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所附的未經審計的合併合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)和條例S-X第10條關於編制10-Q和第10條的指示編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，為公平列報其中所列信息所需的所有調整(包括正常的經常性權責發生制)均已包括在內。賈比爾公司(“公司”)作了某些改敍調整，以使以往各期精簡的綜合財務報表符合目前的列報方式。隨附的未經審計的精簡合併財務報表，應連同公司截至財政年度的10-K表格年度報告所載的合併財務報表和腳註一併閲讀。2019年8月31日。的結果三結束的幾個月2019年11月30日並不一定表示整個財政年度的預期結果。2020年8月31日.

該公司定期出售外國資產支持證券化計劃、北美資產支持證券化計劃和未承諾的貿易應收賬款銷售計劃(統稱為“計劃”)下指定的貿易應收賬款池。公司繼續為出售的應收賬款提供服務，並在每個項目下收取服務費。與在三個月終結2019年11月30日和2018都不重要。公司沒有在精簡的綜合資產負債表上記錄維修資產或負債，因為公司估計，它為支付這些應收款而收取的費用與提供服務活動的公平市場補償相當。

這些方案下應收款的轉移記作銷售，因此，在這些方案下出售的應收款淨額不包括在精簡的綜合資產負債表上的應收賬款中，並反映為現金流量表上的業務活動提供的現金。

資產證券化計劃

該公司繼續根據其外國資產支持證券化計劃和北美資產支持證券化計劃，以折扣方式將指定的貿易應收賬款池出售給特殊目的實體，而這些實體又將某些外國資產支持的應收賬款出售給非附屬金融機構和由無關聯金融機構管理的管道，以及由非附屬金融機構管理的某些北美資產支持應收賬款，每月由非附屬金融機構管理。

外國資產支持證券化計劃中的特殊目的實體是一個獨立的破產遠程實體，其資產首先可用於滿足非附屬金融機構的債權人債權。公司被認為是這一特殊目的實體的主要受益人，因為公司有權指導對該實體的經濟績效影響最大的實體的活動，並有義務吸收損失，或有權獲得可能對該實體可能具有重大意義的利益，將應收貿易帳款轉入該特別目的實體。因此，與外國資產支持證券化計劃相關的特殊目的實體被列入公司的精簡綜合財務報表。截至2019年11月30日，該特殊目的實體負有債權人無法獲得公司一般信貸(主要受益人)的債務。負債不得超過外國資產支持證券化計劃下的現金淨收入上限。

外國資產支持證券化計劃包含一個由特殊目的實體支付的擔保，其金額大約等於該計劃下的現金淨收益。不擔保書項下的債務已入賬，截至2019年11月30日.

北美資產支持證券化計劃中的特殊目的實體是該公司的全資子公司，幷包括在公司精簡的綜合財務報表中。某些未出售的應收賬款，包括北美資產支持證券化計劃下可獲得的最大現金收益淨額，作為附屬金融機構的抵押品。2019年11月30日.

以下是資產支持證券化項目的概述和關鍵術語：

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	最大含硫量 現金淨收益(單位：百萬)(1)				過期 日期
北美人	$	390.0			2021年11月22日
外國	$	400.0			2021年9月30日

(1)	可在任何時間使用的最高金額。

在資產支持證券化項目方面，該公司確認如下(百萬)：

	三個月結束
	(2019年11月30日)				2018年11月30日(3)
貿易應收賬款出售	$	1,162			$	750
收到的現金收益(1)	$	1,156			$	744
應收賬款的税前損失(2)	$	6			$	6

(1)	這些款項主要是從循環期轉帳中再投資的收款所得。

(2)	在精簡的綜合業務報表中記入其他費用。

(3)	不包括$650.3百萬出售的貿易應收賬款，$488.1百萬現金和$13.9百萬指在修訂外國資產支持證券化計劃之前以及在2019年財政年度第一季度實施的北美資產支持證券化計劃下收到的淨現金。

資產支持的證券化計劃需要遵守幾個契約。北美資產支持證券化計劃的契約包括遵守截至2017年11月8日修訂的五年無擔保信貸安排(“2017年信貸安排”)的利率和債務與EBITDA比率。外國資產支持的證券化計劃契約包括對某些公司行為的限制，如合併和合並。截至2019年11月30日和2019年8月31日，該公司遵守了資產證券化計劃下的所有契約.

貿易賬户應收銷售計劃

以下是與非附屬金融機構的交易應收賬款銷售方案摘要，公司可選擇出售應收賬款，非附屬金融機構可選擇以折扣方式持續購買：

程序 (10)	極大值 金額 (以百萬計)(1)					類型 設施		過期 日期
A	$	800.0				未承諾		2022年8月31日(2)
B	$	150.0				未承諾		二0二0年十一月三十日(3)
C	800.0			CNY		未承諾		2020年6月30日
D	$	150.0				未承諾		2023年5月4日(4)
E	$	50.0				未承諾		2020年8月25日
F	$	150.0				未承諾		(二零二零年一月二十五日)(5)
G	$	50.0				未承諾		(一九二二三年二月二十三日)(2)
H	$	100.0				未承諾		(2020年8月10日)(6)
I	$	100.0				未承諾		(二零二零年七月二十一日)(7)
J	$	740.0				未承諾		(二0二0年二月二十八日)(8)
K	$	110.0				未承諾		(二零二零年四月十一日)(9)

(1)	可在任何時間使用的最高金額。

(2)	任何一方均可選擇在15天事先通知。

(3)	程序將自動擴展為一年除非任何一方提供10天終止通知。

(4)	任何一方均可選擇在30天事先通知。

(5)	該計劃將自動延長至2023年1月25日，除非任何一方提供30天終止通知。

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(6)	該計劃將自動延長至2023年8月10日，除非任何一方提供30天終止通知。

(7)	該計劃將自動延長至2023年8月21日，除非任何一方提供30天終止通知。

(8)	截至提交本文件之日，程序J不再被使用，因為它已被替換為新的$500.0百萬計劃(詳見下文腳註10)。

(9)	該計劃將自動延長至2025年4月11日，除非任何一方提供30天終止通知。

(10)	該公司於2019年12月5日簽訂了兩項新的應收賬款交易計劃，最高金額為$500.0百萬和CHF100.0百萬分別。

在貿易應收賬款銷售方案方面，該公司確認如下(以百萬計)：

	三個月結束
	2019年11月30日				2018年11月30日
貿易應收賬款出售	$	1,962			$	1,834
收到的現金收益	$	1,957			$	1,826
應收賬款的税前損失(1)	$	5			$	8

(1)	在精簡的綜合業務報表中記入其他費用。

清單如下(千)：

	2019年11月30日				2019年8月31日
原料	$	2,566,716			$	2,310,081
在製品	418,750				468,217
成品	447,983				314,258
超額和過時庫存準備金	(91,251		)		(69,553		)
存貨淨額	$	3,342,198			$	3,023,003

自2019年9月1日起，該公司採用了“會計準則更新第2016-02號”(“ASU 2016-02”)，使用修改後的追溯方法租賃(主題842)，並選擇採用一攬子實用權宜之計，除其他外，允許實體對現有租約保持歷史租賃分類。本公司有包含租賃和非租賃內容的租賃協議.對於在ASU 2016-02通過後簽訂或重新評估的租賃協議，公司選擇了切實可行的權宜之計，將房屋租賃和房地產租賃的租賃和非租賃部分結合起來。

該公司主要租賃建築物和房地產，租賃條件從租賃租賃到房地產租賃。1年轉作36年數。其他類別資產的租賃並不重要。對於初始期限超過12個月的任何租賃，公司通過評估合同是否傳遞使用和控制特定財產或設備的權利來確定一項安排是否為合同開始時的租賃。某些租賃協議包含購買或更新選項。當公司合理地肯定公司將行使這一選擇權時，這些選擇將包括在租賃期限內。一般而言，本公司的租賃協議不包含重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。

使用權資產是指在租賃期限內使用相關資產的權利，租賃負債是支付租賃費用的義務。使用權、資產和租賃負債是根據租賃開始之日未來租賃付款的現值確認的。在確定未來付款的現值時，公司在隱性利率難以確定時使用增量借款利率。根據剩餘價值擔保可能支付的任何款項都包括在租賃付款中。除指數或利率外，任何可變付款都被排除在使用權資產和租賃負債之外。

初始期限為12個月或更短的租約不記作綜合資產負債表中的使用權資產和租賃負債。這些租約的租賃費用在租賃期限內按直線確認.

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ASU 2016-02通過後，該公司記錄$414.6百萬和$437.5百萬分別與其現有經營租賃組合相關的使用權資產和租賃負債.公司融資租賃的會計核算基本沒有變化，在採用之日餘額也不顯著。採用這一標準對“業務綜合報表”或“現金流動綜合報表”沒有重大影響。

下表列出截至所述期間(以千計)該公司精簡的綜合資產負債表所包括的租賃資產和租賃負債數額：

		財務報表細列項目		(2019年11月30日)
資產
經營租賃資產(1)		經營租賃使用權資產		$	405,895
融資租賃資產(2)		不動產、廠房和設備，淨額		152,846
租賃資產總額				$	558,741
負債
電流
經營租賃負債		當期經營租賃負債		$	98,640
融資租賃負債		應計費用		6,635
非電流
經營租賃負債		非流動經營租賃負債		337,981
融資租賃負債		其他負債		154,801
租賃負債總額				$	598,057

(1)	累計攤銷淨額$24.6百萬.

(2)	累計攤銷淨額$8.1百萬.

下表彙總了該公司在所述期間(以千計)與公司精簡的業務合併報表所列租賃有關的費用和收入：

	(2019年11月30日)
經營租賃成本	$	27,735
融資租賃成本
租賃資產攤銷	1,136
租賃負債利息	1,189
其他	2,691
淨租賃成本(1)	$	32,751

(1)	租賃費用主要以收入成本確認。

下表彙總了截至所述期間公司租賃的加權平均剩餘租賃條件和加權平均貼現率：

	(2019年11月30日)
	加權平均剩餘租賃期限		加權平均貼現率
經營租賃	5.7年數		3.25	%
融資租賃	6.5年數		4.35	%

下表列出與公司租賃組合有關的其他補充資料(千)：

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	(2019年11月30日)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃的經營現金流(1)	$	26,864
融資租賃的經營現金流(1)	1,189
融資租賃融資活動(2)	1,120
為換取新的租賃負債而獲得的非現金使用權資產：
經營租賃	17,901
融資租賃	111,591

(1)	包括在應付帳款，應計費用和其他負債的經營活動公司的精簡合併現金流量表。

(2)	包括在支付債務協議，在融資活動中公司的精簡合併現金流動報表。

截至2019年11月30日，運營和融資租賃的未來最低租賃付款如下(千)：

截至11月30日的12個月，	經營租賃(1)				融資租賃				共計
2020	$	110,223			$	11,635			$	121,858
2021	93,597				11,676				105,273
2022	75,609				12,140				87,749
2023	56,764				11,694				68,458
2024	46,447				11,829				58,276
此後	103,899				132,235				236,134
最低租賃付款總額	$	486,539			$	191,209			$	677,748
減：利息	(49,918		)		(29,773		)		(79,691		)
租賃負債現值	$	436,621			$	161,436			$	598,057

(1)	不包括$18.4百萬與已簽署但尚未開始的租賃有關的付款。此外，某些已簽署但尚未開始的租約載有不被視為可能的剩餘價值擔保和購買選擇。

如公司2019年8月31日終了財政年度的10-K表格所披露，ASU 2016-02通過前不可撤銷的經營租賃的未來最低租賃付款如下(千)：

截至8月31日的財政年度，	金額
2020	$	118,312
2021	102,915
2022	84,729
2023	63,206
2024	51,091
此後	182,932
最低租賃付款總額	$	603,185

ASU 2016-02通過前的業務租賃費用總額約為$125.4百萬, $130.2百萬和$117.2百萬2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度。

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應付票據及長期未償還債務2019年11月30日和2019年8月31日摘要如下(千)： 

		成熟期 日期		11月30日 2019				八月三十一日 2019
5.625%高級債券		2020年12月15日		399,109				398,886
4.700%高級債券		2022年9月15日		498,169				498,004
4.900%高級債券		2023年7月14日		299,118				299,057
3.950%高級債券		2028年1月12日		494,978				494,825
信貸貸款(1)		2022年11月8日和2020年8月24日		—				—
貸款借款		2022年11月8日和2020年8月24日		799,521				805,693
應付票據和長期債務共計				2,490,895				2,496,465
減去應付票據和長期債務的當期分期付款				375,180				375,181
應付票據和長期債務減去當期分期付款				$	2,115,715			$	2,121,284

(1)	截至2019年11月30日，公司$2.6十億在其循環信貸設施下可用的未用借款能力。循環信貸設施支持商業票據，如果有的話。該公司的借款能力可達$1.8十億商業票據計劃。

債務契約

根據公司債務協議進行的借款受到各種契約的限制，這些契約限制了公司承擔額外債務、出售資產、進行合併和某些交易以及與子公司和附屬公司進行某些交易的能力。此外，循環信貸設施和4.900%高級票據包含債務槓桿和利息保險契約。該公司亦須遵守某些契約，規定該公司須主動提出回購5.625%, 4.700%, 4.900%或3.950%有關更改管制的高級註釋。截至2019年11月30日和2019年8月31日，該公司遵守了其債務契約。

公允價值

應計費用包括下列費用(千)：

	(2019年11月30日)				八月三十一日
合同負債(1)	$	488,337			$	511,329
應計補償和僱員福利	650,820				600,907
其他應計費用	2,028,794				1,877,908
應計費用	$	3,167,951			$	2,990,144

(1)	年內確認的收入三個月終結2019年11月30日在2019年9月1日的合同負債餘額中$101.4百萬.

退休後福利

週期淨收益成本

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下表提供了有關所有計劃的定期福利淨成本的信息。三個月終結2019年11月30日和2018(千)：

	三個月結束
	(2019年11月30日)				2018年11月30日
服務成本(1)	$	4,463			$	295
利息成本(2)	763				885
計劃資產的預期長期回報(2)	(2,786		)		(1,352		)
確認精算損失(2)	223				208
預付信貸攤銷(2)	(11		)		(12		)
週期淨收益成本	$	2,652			$	24

(1)	服務成本在精簡的綜合業務報表中確認為收入成本。

(2)	部件在精簡的綜合業務報表中在其他費用中確認。

後天計劃

由於第三次結束對JJMD的收購，該公司承擔了對瑞士僱員的養卹金義務(“瑞士計劃”)。瑞士計劃是一項合格的固定福利養卹金計劃，它提供的福利是根據僱員的平均收入來計算的。8年數退休前服務期和員工服務年限。公司的政策是提供足夠的金額，以滿足瑞士僱員福利和税法中規定的最低供資要求，再加上公司認為適當的額外金額。

下表僅提供了截至2019年9月30日瑞士計劃的相關信息，是初步估計數。

福利債務和計劃資產

截至2019年9月30日，瑞士計劃的福利義務和計劃資產、福利債務和計劃資產的變化以及供資狀況如下(千)：

	(一九二零九年九月三十日)
終止預計福利債務	$	(404,297	)
計劃資產的期末公允價值	$	345,473
無資金狀況	$	(58,824	)

現金流量

公司希望在$9.5百萬和$11.7百萬財政年度瑞士養卹金計劃2020。未來福利金的估計數反映了預期的未來服務，如下(千)：

截至8月31日的財政年度，	金額
2020	$	24,698
2021	21,698
2022	20,098
2023	18,398
2024	17,298
2025年至2029年	82,992

累積收益義務

下表提供了截至2019年9月30日有累積養卹金義務的瑞士計劃的資料(千)：

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	(一九二零九年九月三十日)
預計福利債務	$	(404,297	)
累積收益義務	$	(394,427	)
計劃資產公允價值	$	345,473

公司受到某些市場條件變化的直接和間接影響。這些市場條件的變化可能會對公司的財務業績產生不利影響，被稱為市場風險。本公司在認為適當的情況下，使用衍生工具作為風險管理工具，以減輕某些市場風險的潛在影響。公司使用衍生工具管理的主要市場風險是外幣風險和利率風險。

外幣風險管理

訂立遠期合同，以管理與預期的外幣計價收入和支出有關的外幣風險。存在套期保值關係，其名義未償總額為$284.2百萬和$334.1百萬截至2019年11月30日和2019年8月31日分別。相關遠期外匯合約被指定為套期保值工具，並作為現金流量對衝工具入賬。遠期外匯合約交易將有效鎖定預期外幣收入和支出的價值，以抵禦外匯波動。預期的以外幣計價的收入和被套期保值的費用將發生在2019年12月1日和2020年11月30日.

除了被指定為套期保值工具並有資格進行套期保值會計的衍生工具外，公司還簽訂遠期合同，在經濟上對衝與貿易應收賬款、應付貿易賬款、固定購買義務和以各自經營實體的功能貨幣以外的貨幣計價的公司間交易有關的交易風險。這些未履行合同的合計名義金額2019年11月30日和2019年8月31日，曾$3.1十億和$2.5十億分別。

請參閲注16-“公允價值計量”，用於公司衍生工具的公允價值和分類。

因套期保值無效而在收益中確認的損益和不包括在效力測試之外的數額並非所有期間的重要內容，並被列為淨收入、收入和銷售成本、一般費用和行政費用的組成部分，這些都是記錄套期保值項目的相同細列項目。

下表列出了在所述期間的業務合併簡編報表中記錄的遠期合同的損益情況(單位：千)：

ASC 815中未指定為套期保值工具的衍生品		收益(虧損)在淨收益中確認的衍生工具的位置		衍生工具淨收益確認的損益額
				三個月結束
				2019年11月30日				2018年11月30日
遠期外匯合同(1)		收入成本		$	26,718			$	(6,986	)

(1)	在三個月結束 2019年11月30日，公司承認$28.9百萬外匯收入成本損失，由遠期外匯合同收益抵消。在三個月結束 2018年11月30日，公司承認$4.5百萬外匯收益的收入成本，這些收益被遠期外匯合同的損失所抵消。

利率風險管理

公司定期進行利率互換，以管理與公司借款相關的利率風險。

現金流邊緣

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下表列出截至2019年11月30日，已被指定為套期保值工具，並記作現金流量套期保值：

利率互換摘要	對衝利率支付		名義總額(百萬)				生效日期		有效期(1)
遠期利率互換
預期債務發行	固定		$	200.0			(2018年10月22日)		(二0二0年十二月十五日)	(2)
利率互換(3)
2017年定期貸款機制	變量		$	200.0			(2018年10月11日)		(2020年8月31日)
2018年定期貸款機制	變量		$	350.0			(2018年8月24日)		(2020年8月24日)

(1)	合同將在遠期利率互換的到期日和利率掉期的每個結算日與各自的對手方進行淨額結算。

(2)	如果預計在2020年12月15日前發行債券，合同將與債券發行同時終止。

(3)	該公司按與各對手方商定的固定利率支付利息，並根據一個月的libor收取可變利率的利息。$500.0百萬期限為2022年11月8日屆滿的定期貸款機制(“2017年定期貸款機制”)，其中$200.0百萬對象的三個月libor值進行套期保值。$350.0百萬2020年8月24日到期的定期貸款機制(“2018年定期貸款機制”)。

下表列出按税額分列的累計其他綜合(損失)收入(“AOCI”)的變化情況。三個月結束 2019年11月30日(千)：

	外國 貨幣 翻譯 調整				導數 儀器				精算 損失				優先 服務成本				可供使用的 出售證券				共計
截至2019年8月31日的餘額	$	(14,298	)		$	(39,398	)		$	(28,033	)		$	(608	)		$	(457	)		(82,794		)
改敍前其他綜合(損失)收入	(529		)		10,945				—				—				(8,827		)		1,589
從AOCI重新分類的金額	—				6,883				—				—				—				6,883
其他綜合(損失)收入(1)	(529		)		17,828				—				—				(8,827		)		8,472
截至2019年11月30日的結餘	$	(14,827	)		$	(21,570	)		$	(28,033	)		$	(608	)		$	(9,284	)		$	(74,322	)

(1)	數額扣除税額，這是無關緊要的。

下表列出了從AOCI改劃為精簡的業務綜合報表的數額，以及所述期間(以千計)的相關財務報表項目(扣除税後)：

				三個月結束
綜合收入構成部分		財務報表細列項目		11月30日 2019				11月30日 2018
衍生工具的已實現虧損(收益)：(1)
外匯合同		收入成本		$	7,314			$	14,615
利率合約		利息費用		(431		)		(430		)
從AOCI重新分類的總額(2)				$	6,883			$	14,185

(1)	公司預計將重新分類$5.0百萬未來12個月的收入，主要作為收入成本的一部分。

(2)	數額扣除税額，這對三個月終結2019年11月30日和2018.

本公司在銷售、一般和行政費用中確認以股票為基礎的補償費用如下(千)：

	三個月結束
	2019年11月30日				2018年11月30日
限制性股票單位	$	28,183			$	15,051
員工股票購買計劃	2,040				2,198
共計	$	30,223			$	17,249

截至2019年11月30日，根據2011年股票獎勵和獎勵計劃可發行的股票如下10,494,288.

受限制股票單位

某些關鍵員工被授予基於時間的、基於業績的和以市場為基礎的限制性股票單位.以時間為基礎的受限制股票單位通常在分級轉歸表上三年。以業績為基礎的受限制股票單位通常會歸屬於懸崖上的歸屬時間表。三年最多可以達到150%，取決於指定的績效條件和所獲得的績效水平。以業績為基礎的限制性股票單位有一種歸屬條件，其依據是公司在業績期間累計調整的每股核心收益。以市場為基礎的受限制股票單位通常會在懸崖上歸屬時間表。三年最多可以達到200%，取決於指定的績效條件和所獲得的績效水平。以市場為基礎的受限制股票單位有一個歸屬條件，這與公司的總股東回報有關，這取決於該公司相對於標準普爾(S&P)超級複合技術硬件和設備指數(不包括該公司)的公司的股票表現。在三結束的幾個月2019年11月30日和2018，該公司大約授予1.1百萬和1.5百萬以時間為基礎的限制性股票單位，0.3百萬和0.4百萬分別以業績為基礎的限制性股票單位和0.3百萬和0.4百萬分別以市場為基礎的限制性股票單位。

以下是所述期間(以千為單位)的基於股票的薪酬信息：

	三個月結束
	2019年11月30日
未確認的基於股票的補償費用-限制性股票單位	$	79,953
剩餘加權-限制性股票單位費用的平均期間	1.5年數

普通股業績

以下是所述期間未清償的普通股：

	三個月結束
	2019年11月30日			2018年11月30日
普通股發行情況：
期初餘額	153,520,380			164,588,172
行使股票期權時發行的股份	13,930			—
根據員工股票購買計劃發行的股票	—			354
受限制股票的歸屬	1,916,740			1,686,163
根據員工股票計劃購買國庫券	(530,417	)		(407,447	)
購買的國庫券(1)	(2,620,277	)		(7,880,346	)
期末結餘	152,300,356			157,986,896

(1)	2019年9月，公司董事會授權回購至多$600.0百萬公司普通股作為兩年期資本配置框架的一部分(“2020股份回購計劃”)。截至2019年11月30日, 2.6百萬股份已被回購$96.4百萬和$503.6百萬仍可在2020年股份回購計劃下使用。

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風險集中

本公司產品的銷售集中在特定客户之間。在三結束的幾個月2019年11月30日，公司的五最大的客户約佔49%其淨收入和65客户約佔90%它的淨收入。對這些客户的銷售報告在電子製造服務(“EMS”)和多樣化製造服務(“DMS”)運營部門。

公司從一大羣供應商那裏採購零部件。本公司生產的一些產品只需要一個或多個單一來源提供的組件。

分段數據

運營部分的淨收入歸因於服務的執行部分。一個運營部門的業績是根據其税前經營貢獻或部門收入來評估的.部門收入定義為淨收入減去收入成本、分部銷售、一般和行政費用、分部研究和開發費用以及企業製造費用和銷售、一般和行政費用的分配。分部收入不包括無形資產攤銷、以股票為基礎的補償費用和相關費用、重組和相關費用、不良客户費用、收購和整合費用、子公司處置損失、應收賬款和相關費用的結算、應收票據和相關費用的減值、證券損失的重組、商譽減值費用、業務中斷和減值費用、停業業務的淨收益(損失)、已停業業務的收益(損失)、其他費用(不包括定期福利費用淨額的某些組成部分)、利息收入、利息費用、所得税費用或因不控制利息而產生的淨收入(損失)調整數。運營部門之間的交易一般按我們與第三方交易的金額進行記錄。

下表按部門分列公司收入(千)：

	三個月結束
	(2019年11月30日)												2018年11月30日
	特快專遞				DMS				共計				特快專遞				DMS				共計
轉移時間
時點	$	1,390,910			$	1,869,479			$	3,260,389			$	420,661			$	2,101,651			$	2,522,312
隨着時間的推移	3,026,642				1,218,667				4,245,309				3,082,442				901,521				3,983,963
共計	$	4,417,552			$	3,088,146			$	7,505,698			$	3,503,103			$	3,003,172			$	6,506,275

下表列出運營部分的信息(以千為單位)：

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	三個月結束
	2019年11月30日				2018年11月30日
部分收入與所得税前收入的調節
特快專遞	$	104,700			$	84,095
DMS	172,615				169,565
部分收入共計	$	277,315			$	253,660
對賬項目：
無形資產攤銷	(16,140		)		(7,646		)
股票補償費及相關費用	(30,223		)		(17,249		)
重組及有關收費	(45,251		)		(6,025		)
不良客户費用	(14,963		)		—
業務中斷和減值費用淨額(1)	—				2,860
購置和整合費用	(16,134		)		(8,890		)
其他費用(扣除定期效益費用)	(12,997		)		(13,550		)
利息收入	5,944				4,379
利息費用	(44,911		)		(42,652		)
所得税前收入	$	102,640			$	164,887

⁽¹⁾扣除保險收益後的費用$2.9百萬最後三個月2018年11月30日，涉及因“瑪麗亞”颶風對我們在波多黎各凱西的業務造成的損害而造成的業務中斷和資產減值費用。

截至2019年11月30日，該公司在30世界各國。對非附屬客户的銷售是基於公司的位置，以維護客户關係和處理外部銷售。

下表列出所述期間外國來源收入佔淨收入的百分比：

	三個月結束
	2019年11月30日			2018年11月30日
外資收入	81.8	%		92.7	%

以下是公司重組及有關費用的摘要(千元)：

	三個月結束
	(2019年11月30日)(2)				2018年11月30日(3)
僱員遣散費及福利費用	$	18,781			$	5,179
租賃費用	239				9
資產核銷成本	16,316				184
其他費用	9,915				653
重組和相關費用共計(1)	$	45,251			$	6,025

(1)	包括$17.4百萬和$4.4百萬記錄在環境管理系統部分，$25.2百萬和$1.6百萬記錄在DMS部分和$2.7百萬和$0.0百萬的未分配費用三結束的幾個月2019年11月30日和2018分別。除資產核銷成本外，所有重組及相關費用均為現金成本.

(2)	主要涉及2020年結構調整計劃。

(3)	主要涉及2017年重組計劃。

2020年結構調整計劃

2019年9月20日，該公司董事會正式批准了一項重組計劃，以調整公司的全球能力支持基礎設施，特別是該公司在中國的流動足跡，以優化組織效率。這一行動包括裁員和能力調整(“2020年改組計劃”)。2020年重組計劃只反映公司的意向及重組決定，而在某些地點作出這些決定的時間，仍須徵詢公司僱員及其代表的意見。

該公司目前預計將大致認識到$85.0百萬在税前重組和其他相關成本方面，主要是在公司2020財政年度的過程中。這些資料須視乎有關職能移交的時間表、諮詢僱員及其代表，以及受影響的司法管轄區的法定遣散費規定而定，而實際收費的金額及時間，可能因多種因素而有所不同。本公司對上述費用的估計不包括任何潛在的所得税影響。

下表概述了公司的負債活動，主要是與2020年重組計劃有關的活動。

(千)：

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	僱員再保險 和再收益成本				租賃費用				資產核銷成本				其他相關費用				共計
截至2019年8月31日的餘額(1)	$	3,162			$	1,980			$	—			$	789			$	5,931
重組相關費用	18,781				239				16,316				265				35,601
資產核銷及其他非現金活動	(100		)		—				(16,316		)		(1		)		(16,417		)
現金付款	(7,624		)		(158		)		—				(549		)		(8,331		)
截至2019年11月30日餘額	$	14,219			$	2,061			$	—			$	504			$	16,784

(1)	截至2019年8月31日的餘額主要與2017年重組計劃有關。

有效所得税税率

美國聯邦法定所得税税率和公司實際所得税税率如下：

	三個月結束
	11月30日 2019			11月30日 2018
美國聯邦法定所得税税率	21.0	%		21.0	%
有效所得税税率	60.3	%		24.8	%

有效所得税税率提高三個月終結2019年11月30日，與三個月終結2018年11月30日，主要原因是：(1)$13.3百萬2018年11月30日終了三個月的税收優惠與2017年減税和就業法(“税法”)有關的調整和(Ii)增加結構調整費用，並將相關税收優惠降至最低三個月終結2019年11月30日.

在截止的三個月裏，實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同2019年11月30日2018年的主要原因是：(1)有現行估價津貼的税務管轄區的損失；(2)對巴西、中國、馬來西亞、新加坡和越南的地點給予的税收優惠；(3)對“税法”以前記錄的數額的調整三個月終結2018年11月30日.

每股收益

該公司計算其每股基本收益的方法是，將該公司的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。公司的稀釋每股收益是以類似的方式計算的，但包括稀釋證券的影響。流通股基本股加權平均數與已發行稀釋股加權平均數之差主要是由於稀釋未歸屬限制股獎勵(“限制股”)和稀釋股票增值權所致。

普通股的潛在股份被排除在每股稀釋收益的計算之外，如果它們的效果是反稀釋的。如果符合相關業績標準，則以業績為基礎的限制性庫存單位被認為是稀釋性的，前提是報告所述期間的結束代表着執行期間的結束。在淨虧損時期，所有潛在普通股都是反稀釋的。未列入每股收益計算中的普通股的潛在份額如下(千)：

	三個月結束
	2019年11月30日			2018年11月30日
限制性股票單位	1,126			2,157

股利

下表列出公司向普通股股東申報的現金股息。三結束的幾個月2019年11月30日和2018(單位：千，除每股數據外)：

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股利 申報日期

股利 每股

現金總額 股利 申報

.class=‘class 2’>記錄日期 股利支付

股利現金 付款日期

2020財政年度：

2019年10月17日

$

0.08

$

12,647

2019年11月15日

2019年12月2日

2019財政年度：

2018年10月18日

$

0.08

$

13,226

2018年11月15日

2018年12月3日

2018年財政年度，該公司與強生醫療設備公司(“JJMD”)簽訂了一項框架協議，以形成戰略協作並擴大其現有關係。戰略協作擴大了公司的醫療設備製造組合、多樣化和能力。

2019年2月25日和2019年4月29日，根據“框架協議”的條款，該公司分別完成了對JJMD某些資產的初步收購和第二次關閉。最初和第二次關閉時支付的初步總購買價格約為$163.1百萬現金，但仍須作某些結算後調整。在最初和第二次關閉時，獲得的資產總額為$169.4百萬承擔的負債總額$6.3百萬均按購置日的估計公允價值記錄。

2019年9月30日，根據框架協議的條款，該公司完成了第三次完成對JJMD某些資產的收購。第三次收盤時支付的初步總購買價格約為$106.9百萬現金，但仍須根據“框架協定”的條件進行某些結算後調整。第三次收盤價，獲得的資產總額$185.0百萬，包括$83.2百萬在合同資產中，$35.1百萬庫存和$55.7百萬在商譽中，以及承擔的債務總額$78.1百萬，包括$58.8百萬養卹金債務按購置日的估計公允價值入賬。在這次收購中沒有發現任何無形資產，商譽主要歸因於集合的勞動力。目前，大部分商譽預計不會因所得税的目的而被扣減。

對JJMD資產的購置按每次結賬的單獨業務組合入賬，採用的是會計購置法。公司目前正在評估與這些業務組合有關的資產和負債的公允價值。因此，初步估計數和計量結果在計量期間對所取得的資產、所承擔的負債和税收調整可能發生變化。該公司從2019年2月25日開始的合併財務報告(初步關閉)、2019年4月29日(第二次關閉)和2019年9月30日(第三次關閉)的合併財務報告中都包括了運營結果。該公司認為，為收購JJMD資產提供形式上的信息是不可行的。

經常性公允價值計量

下表列出按公允價值按層級計量的公司金融資產和負債的公允價值，並按所列期間定期計量：

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(單位：千)		公允價值層次		(2019年11月30日)				八月三十一日
資產：
現金和現金等價物：
現金等價物		一級	(1)	$	47,257			$	27,804
預付費用和其他流動資產：
短期投資		一級		16,350				14,088
遠期外匯合同：
指定為對衝工具的衍生工具(注8)		2級	(2)	1,623				904
未指定為套期保值工具的衍生工具(注8)		2級	(2)	14,240				6,878
其他資產：
高級不可轉換優先股		三級	(3)	25,200				33,102
負債：
應計費用：
遠期外匯合同：
指定為對衝工具的衍生工具(注8)		2級	(2)	$	3,357			$	15,999
未指定為套期保值工具的衍生工具(注8)		2級	(2)	13,154				55,391
利率互換：
指定為對衝工具的衍生工具(注8)		2級	(4)	4,319				5,918
其他負債：
遠期利率互換：
指定為對衝工具的衍生工具(注8)		2級	(4)	28,784				35,045

(1)	由可隨時兑換為現金的投資組成，原始到期日為90幾天或更短的時間。

(2)	該公司的遠期外匯合同是按公允價值，根據銀行或外幣交易商引用的外幣即期匯率和遠期匯率定期計量的。

(3)	高級不可轉換優先股使用基於貼現現金流模型的不可觀測輸入對每個報告期進行估值，並被歸類為可供出售的債務擔保，任何未變現損失都記錄在AOCI。截至2019年11月30日和2019年8月31日，無法觀測的投入對公允價值的計算產生了無形的影響。

(4)	公允價值計量是基於衍生品的合約條款，並使用可觀察的基於市場的投入。利率互換是通過對每個衍生產品的預期現金流進行貼現現金流量分析，利用可觀測的輸入，包括利率曲線和信用利差來估值的。

金融工具的公允價值

由於這些金融工具的短期性質，現金和現金等價物、貿易應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付帳款和應計費用的賬面價值接近公允價值。信貸工具和貸款項下的貸款賬面金額接近公允價值，而這些工具的利率接近當前市場利率。

應付票據和長期債務是按攤銷成本記賬的；然而，為了披露目的，公司估計應付票據和長期債務的公允價值。下表按所列期間的等級列出公司應付票據和長期債務的賬面金額和公允價值：

				(2019年11月30日)								八月三十一日
(單位：千)		公允價值層次		承載量				公允價值				承載量				公允價值
應付票據及長期債務：(附註5)
5.625%高級債券		2級	(1)	$	399,109			$	413,664			$	398,886			$	416,000
4.700%高級債券		2級	(1)	498,169				529,660				498,004				525,890
4.900%高級債券		三級	(2)	299,118				321,399				299,057				318,704
3.950%高級債券		2級	(1)	494,978				517,275				494,825				509,845

(1)	公允價值估計是以可觀察的市場數據為基礎的。

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(2)	這一公允價值估計數是根據公司從貼現現金流量中得出的指示性借款成本估算的。

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公司在正常經營過程中是某些訴訟的當事方。公司不認為這些程序，無論是單獨的還是合計的，都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大的不利影響。

最近採用會計準則

在2016財政年度，FASB發佈了修訂租賃會計的新會計準則，要求公司在綜合資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。該會計準則於2020年財政年度第一季度對該公司生效。請參閲注4-向精簡的合併財務報表“租賃”索取更多詳情。

在2017年財政年度，FASB發佈了新的會計準則，以改進套期保值關係的財務報告，通過簡化套期保值會計的應用和改進財務報表中的相關披露，更好地描述實體風險管理活動的經濟結果。本指南從2020年財政年度第一季度開始對該公司生效。指南採用了改進的回顧性方法。採用這一標準對公司的綜合財務報表沒有重大影響；但是，對未來期間的影響將取決於未來交易的事實和情況。

最近發佈會計準則

在2016財政年度，FASB發佈了會計準則，以反映預期信貸損失的方法取代了現有的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。本指引自2021年財政年度第一季起對本公司生效。根據本會計準則所涵蓋的領域，必須使用修正的回顧性或前瞻性過渡方法應用本指南。該公司目前正在評估這一新標準可能對其綜合財務報表產生的影響。

在2018年財政年度，FASB發佈了一個新的會計準則，該準則將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。本指引自2021年財政年度第一季起對本公司生效。該公司目前正在評估這一新標準可能對其綜合財務報表產生的影響。

最近發佈的會計指南沒有討論上述不適用，或沒有，或沒有，或預計不會對公司產生實質性影響。

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(1)	銷售週期計算為應收賬款天數和庫存天數之和，減去應付賬款天數；因此，銷售週期季度以上的差異是這些指標變化的直接結果。

(2)	庫存週轉和庫存天數是根據庫存和合同資產餘額計算的。

(3)	在截至2019年11月30日的三個月內，應收賬款天數比上一季度有所增加，主要原因是應收賬款增加，主要原因是銷售和收款時間增加。

(4)	在截至2019年8月31日的三個月內，庫存天數比上一季度有所減少，主要原因是該季度銷售活動增加。

(5)	在截至2019年5月31日的三個月內，應付款天數比上一季度有所減少，主要原因是該季度採購和現金付款的時間安排。

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(1)	包括1 740萬美元和440萬美元記錄在環境管理系統部分，2 520萬美元和160萬美元記錄在DMS部分和270萬美元和億美元的未分配費用三結束的幾個月2019年11月30日和2018分別。除資產核銷成本外，所有重組及相關費用均為現金成本.

(2)	主要涉及2020年結構調整計劃。

(3)	主要涉及2017年重組計劃。

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(1)	費用涉及主要在可再生能源部門的某些受困客户的應收帳款和存貨費。

(2)	在採用“2017-07年度更新會計準則”“薪酬-退休福利”(主題715)(“ASU 2017-07”)之後，養老金服務成本在收入成本中得到確認，而包括計劃資產回報率在內的所有其他部分的定期收益成本則在其他費用中列報。我們在評估經營業績時，將其他費用中的養卹金部分改劃為核心經營收入，包括所有定期收益淨額，並計入相關收入。這一調整對核心收益或稀釋後的核心收益沒有任何影響。

(3)	扣除保險收益後的費用290萬美元最後三個月2018年11月30日，涉及因“瑪麗亞”颶風對我們在波多黎各凱西的業務造成的損害而造成的業務中斷和資產減值費用。

(4)	與我們與強生醫療設備公司(“JJMD”)的戰略合作有關的費用。

(5)	這個三結束的幾個月2018年11月30日包括1 330萬美元的所得税福利，以實施“税法”。

(1)	在2019年財政年度，通過了2016-15年會計準則更新(“ASU”)“某些現金收入和現金付款分類”，導致現金流量從經營活動改為資產支持證券化交易的遞延收購價現金收入投資活動。本標準的採用並不反映基本業務或活動的變化。這一變化的影響追溯到以往所有時期。

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(1)	截至2019年11月30日，我們有26億美元在我們的循環信貸設施下可用的未使用的借款能力。循環信貸設施支持商業票據，如果有的話。根據我們的商業票據計劃，我們的借貸能力高達18億美元。

(1)	可在任何時間使用的最高金額。

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(1)	可在任何時間使用的最高金額。

(2)	任何一方均可選擇在15天事先通知。

(3)	該程序將自動延長一年，在每個到期日期，除非任何一方提供10天的終止通知。

(4)	任何一方可選擇在提前30天通知終止協議。

(5)	該計劃將自動延長至2023年1月25日，除非任何一方提供30天終止通知。

(6)	該計劃將自動延長至2023年8月10日，除非任何一方提供30天終止通知。

(7)	該計劃將自動延長至2023年8月21日，除非任何一方提供30天終止通知。

(8)	截至本文件提交之日，方案J已不再使用，因為它已被一個新的5000萬美元方案所取代(詳見下文腳註10)。

(9)	該計劃將自動延長至2025年4月11日，除非任何一方提供30天的終止通知。

(10)	我們於2019年12月5日開始實施兩項新的應收賬款銷售計劃，最高金額分別為5000萬美元和1億瑞士法郎。

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(1)	表示2020年財政年度公司對已供資的瑞士計劃的估計捐款。這些未來付款沒有記錄在精簡的綜合資產負債表上，而是按發生的情況記錄。請參閲注7-退休後福利和其他僱員福利，以進一步討論所承擔的退休後福利義務。

(2)	五年後應付的款額包括7 510萬美元在購買需求結束時各自租賃。

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(1)	購買的款項包括僱員交還給我們的股份所引致的款額，而這些股份是為履行受限制股票單位獎勵的歸屬及行使股票增值權利而繳付的，而這些款項是僱員為履行其扣繳税款而向我們繳交的。

(2)	2019年9月，我們的董事會根據2019年9月24日的一份新聞稿(“2020股票回購計劃”)，授權回購至多6.00億美元的普通股。

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