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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
(第一標記) | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | ||
截至財政年度(2019年11月3日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
在轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌階段的轉軌時期，
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (委員會檔案號碼) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |||||||
(註冊人的確切名稱，如其約章所指明者) 首席行政主任辦公室地址 登記人的電話號碼，包括區號) | |||||||||
根據該法第12(B)節登記的證券： | ||
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無 | ||||||
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☑2.☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☑
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☑/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，在過去12個月內，每個交互數據文件都需要根據條例S-T(本章第232.405節)的規則405提交和張貼(或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短期限)。是 ☑/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一)：
☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||
(不要檢查是否有一家較小的報告公司) | |||||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐ 沒有☑
非聯營公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值。2019年5月3日，根據這一天納斯達克全球精選市場這類股票的收盤價大約是$122.7 十億.
截至2019年11月29日，登記人397,792,289 普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。
參考文件法團
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博通公司
2019表格10-K年度報告
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頁 | ||
第一部分I. | ||
項目1. | 商業 | 3 |
項目1A。 | 危險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 33 |
項目2. | 特性 | 33 |
項目3. | 法律訴訟 | 33 |
項目4. | 礦山安全披露 | 33 |
第二部份 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項、發行人出售和購買權益證券 | 34 |
項目6. | 選定的財務數據 | 36 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 38 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 54 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 55 |
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 116 |
項目9A. | 管制和程序 | 116 |
項目9B. | 其他資料 | 117 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 | 118 |
項目11. | 行政薪酬 | 118 |
項目12. | 某些受益所有人和管理層及相關股東事項的擔保所有權 | 118 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 118 |
項目14. | 主要會計費用和服務 | 118 |
第四部分 | ||
項目15. | 展品、財務報表附表 | 119 |
簽名 | 128 | |
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第I部
以下討論應與合併財務報表及其附註一併閲讀，這些合併財務報表和附註載於本年度報告的表格10-K。這份關於表格10-K的年度報告包含了聯邦證券法意義上的前瞻性陳述，特別是在本年度報告的第1項：“業務”、第1A項：“風險因素”、第3項：“法律程序”和第7項：“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。這些陳述由諸如“預期”、“預期”、“估計”、“尋求”、“計劃”、“相信”、“可能”、“意願”、“意志”等詞或短語以及類似的單詞或短語來表示。這些前瞻性報表可能包括對財務信息的預測；關於可能為我們的業務提供趨勢的歷史結果的報表；關於未來業務管理計劃、戰略和目標的陳述；關於未來事件(包括我們可能進行的任何收購)、技術開發、我們的產品銷售、產品銷售、支出、流動性、現金流和增長率或知識產權可執行性的預期或信念聲明；以及季節性對我們業務的影響。這些聲明是基於目前對我們行業表現和宏觀經濟狀況的預期、估計、預測和預測，基於管理層的判斷、信念、當前趨勢和市場狀況，並涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中所載的結果大不相同。我們的大部分前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，而這些預算和預測都是基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的, 我們警告説，很難預測已知因素的影響，我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。因此，我們告誡你不要過分依賴這些聲明。可能導致實際結果與我們預期大不相同的重要因素在本年度報告第一部分1A中的“風險因素”下披露。這些因素包括：我們收購賽門鐵克公司的企業安全業務(“賽門鐵克業務”)，包括(1)在留住僱員方面可能遇到的困難，(2)意外的成本、費用或開支，以及(3)我們成功整合賽門鐵克業務和實現交易預期效益的能力；我們的重大客户損失以及大量客户需求的時間和數量的波動；我們對合同製造和外包供應鏈的依賴；我們對有限數量供應商的依賴；全球經濟狀況和關切；國際政治和經濟條件；我們可能進行的任何收購，如與獲得政府和監管機構批准和滿足其他關閉條件有關的延遲、挑戰和開支，以及將被收購公司與我們現有的業務相結合，以及我們實現此類收購所預期的增長前景和協同效應的能力，包括我們最近收購賽門鐵克業務；政府監管和貿易限制；我們的鉅額負債。, 包括我們與賽門鐵克業務收購有關的額外負債，以及需要產生足夠的現金流以償還和償還此類債務；我們對分銷商和轉賣商的依賴和風險；對高級管理人員的依賴以及我們吸引和留住合格人員的能力；參與法律和行政程序；我們的經營業績季度和年度波動；我們準確估計客户需求並相應調整我們的製造和供應鏈的能力；半導體行業或我們目標市場的週期性；我們的競爭業績和繼續與客户取得設計勝利的能力，以及任何設計獲勝的時機；長期中斷我們或我們的合同製造商的製造設施或其他重大業務；我們提高製造效率和質量的能力；我們對某些關鍵業務服務的依賴以及它們執行我們要求的能力；我們保持或提高毛利率的能力；我們保護我們的知識產權和任何相關訴訟費用的不可預測性的能力；我們的軟件產品與操作環境的兼容性, 平臺或第三方產品；我們達成令人滿意的軟件許可協議的能力；向我們的政府客户銷售；我們產品中使用的第三方軟件；在我們的產品中使用開放源代碼來源；解決客户產品保修和賠償要求所涉及的任何費用或名譽損害；設計我們產品的最終產品的市場接受程度；我們向新型客户銷售和跟上技術進步的能力；我們遵守隱私和數據安全法的能力；我們防止違反安全系統的能力；會計標準的變化；匯率的波動；我們對所得税和整體現金税成本的規定，可能影響我們總的現金税成本的立法，以及在某些司法管轄區維持税收優惠的能力；以及國家、區域和全球範圍內的其他事件和趨勢，包括具有政治、經濟、商業、競爭和監管性質的事件和趨勢。本年報表10-K的所有前瞻性陳述，均參照上述因素及本年度報告第1A項“風險因素”項下討論的因素，對錶格10-K作出完整的限定。我們警告您，上述重要因素列表可能不包含對您重要的所有物質因素。此外，鑑於這些風險和不確定因素，本年度報告中關於表10-K的前瞻性陳述中提到的問題可能實際上不會發生。我們不承擔任何意圖或義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息，未來事件或其他原因，除非法律另有要求。
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提供的財務信息和業務結果與(1)Broadcom公司有關。在2018年4月4日之後的期間內，(2)我們的前任Broadcom有限公司(從2016年2月1日至2018年4月4日)和(3)Broadcom有限公司的前身Avago Technologies Limited在2016年2月1日之前的期間。同樣，除非另有説明或上下文另有要求，對“Broadcom”、“We”、“Our”和“us”的引用都是Broadcom Inc.的意思。以及2018年4月4日之後的合併子公司，在此之前，我們的前身。我們的財政年度在52年內最接近10月31日的星期日結束，在53年11月的第一個星期日結束。我們指的是在財政年度結束前的財政年度。例如，截至2019年11月3日的財政年度被稱為“2019財政年度”，是52周的年度。
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項目1. | 商業 |
概述
博通公司(“Broadcom”)是BroadcomPte的繼承者。有限公司(原Broadcom有限公司)，新加坡公司(“Broadcom-新加坡”)，由於我們於2018年4月4日向美國重新定居(“重新定居的交易”)。我們是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先企業。我們50多年的創新歷史可以追溯到惠普公司、AT&T公司、LSI公司、Broadcom公司(“BRCM”)、Brocade通信系統有限公司(“Brocade”)、CA公司。(“CA”)和賽門鐵克公司。多年來，我們在世界各地組建了一支龐大的半導體和軟件設計工程師團隊。我們在美國、亞洲、歐洲和以色列擁有設計、產品和軟件開發工程資源，為我們提供世界各地的工程專業知識。我們從戰略上集中我們的研究和開發資源，以解決我們的目標市場的利基機會，並利用我們廣泛的組合的美國和其他專利，以及其他知識產權(“IP”)，以整合多種技術，並創造系統芯片(“SoC”)組件和軟件解決方案，以實現增長機會。我們設計產品和軟件，提供高性能和提供關鍵任務的功能.
我們開發的半導體器件的重點是複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體(“CMOS”)的器件和模擬III-V的產品。我們在半導體行業有着創新的歷史，並提供數以千計的產品用於終端產品，如企業和數據中心聯網、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們通過我們的高性能設計和集成能力使自己與眾不同，並專注於為目標市場開發產品，我們相信在那裏我們可以獲得有吸引力的利潤。
我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠在大型機、分佈式、移動和雲平臺上規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。世界上許多最大的公司，包括“財富”500強和許多政府機構，都依賴我們的企業和大型機軟件來幫助管理和保護他們的內部和混合雲環境。我們的大型機和企業軟件解決方案組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時利用敏捷性、自動化、洞察力和安全性的好處。我們還提供任務關鍵的光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件的形式，包括模塊，開關和子系統，包括多種半導體產品。在收購賽門鐵克的企業安全業務之後，我們還提供了一個網絡安全解決方案組合，包括數據丟失預防、端點保護以及Web、電子郵件和雲安全解決方案。
最近的發展
賽門鐵克企業安全業務的收購
2019年11月4日，我們完成了對某些資產的收購，並承擔了賽門鐵克公司(現稱NortonLifeLock Inc.)的某些債務。企業安全業務(“賽門鐵克業務”)107億美元根據我們於2019年8月8日與賽門鐵克達成的資產購買協議(經修正或補充)的條款，在無現金、無債務的基礎上(“賽門鐵克資產購買”)，某些非美國司法管轄區的資產購買協議可能會延遲結束。賽門鐵克業務的加入大大擴展了我們的基礎設施軟件解決方案，因為我們繼續建設世界領先的基礎設施技術公司之一。
賽門鐵克(Symantec)業務是網絡安全領域的領先企業。我們收購了賽門鐵克業務，以擴大我們的使命關鍵基礎設施軟件的足跡與我們現有的客户羣。賽門鐵克業務包括多種產品、服務和解決方案，將雲和現場安全統一起來，為端點、網絡、電子郵件和雲應用程序提供先進的威脅保護和信息保護。賽門鐵克業務的主要組成部分包括：
數據丟失預防數據訪問治理、活動監視、威脅檢測和補救解決方案，這些解決方案支持對雲應用程序的安全訪問。
端點保護*一個單一的代理體系結構，它提供跨端點的多層安全--桌面、服務器、移動和物聯網(“物聯網”)，並使客户能夠保護企業和移動員工，而不管操作系統、設備或網絡安全方法如何。
網絡安全雲和現場網絡安全解決方案，基於先進的代理體系結構，提供對高級威脅的高級防禦，使用户能夠保護關鍵的業務信息，並幫助確保雲應用程序和網絡的安全和兼容使用。
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電子郵件安全*多層保護(包括威脅隔離和高級分析)，防止贖金、魚叉釣魚和企業電子郵件泄露，這有助於識別目標攻擊，並使用户能夠保護電子郵件不受用户錯誤和數據泄漏的影響。
雲應用安全Y：為雲訪問、雲基礎設施和雲應用程序提供安全的高級解決方案，提供深度可見性、數據安全和威脅保護，以保護用户、信息和跨公共雲和私有云的工作負載。
收購CA公司
在……上面2018年11月5日，我們購買CA大約是為了188億美元以現金支付，並承擔了22.5億美元未償無擔保債券(“CA合併”)。我們為CA合併提供了180億美元的新定期貸款，以及合併後公司的現金。我們還承擔了交易中所有合格的未歸屬CA股權獎勵。
在CA合併之後，我們將CA的子公司Veracode公司和應用程序安全測試解決方案提供商Veracode公司以9.5億美元的總價出售給了Thoma Bravo公司。
部分報告
我們更新了截至2019年11月3日的財政年度(“2019財政年度”)的組織結構，產生了三個可報告的部門：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權許可。從截至2020年11月1日的財政年度開始，我們將有兩個可報告的部門：半導體解決方案和基礎設施軟件。每個部分是一個構成部分，可獲得單獨的財務信息，由首席業務決策者定期利用，以確定如何分配資源和評價業績。報告部分是根據幾個因素確定的，這些因素包括但不限於客户基礎、產品的同質化、技術、交貨渠道和類似的經濟特徵。
我們的半導體解決方案部門將繼續包括我們的所有半導體解決方案產品線，以及我們的IP許可。我們的基礎設施軟件部門將包括我們的主機和企業軟件解決方案，我們的FC SAN業務和賽門鐵克業務。
見第二部分第7項中的“業務結果”一節中的討論。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析和注意事項12. “段信息“列入第二編項目8。財務報表和補充數據，本年度報告表10-K，以供更多的部分參考.2019財政年度，淨收入包括從2018年11月5日開始的CA捐款，這些捐款包括在基礎設施軟件部門。2018年11月4日終了的財政年度(“2018年財政年度”)的淨收入包括2017年11月17日開始的博科公司的捐款，這些捐款主要列入基礎設施軟件部門。除非另有説明，本年度報告中關於我們的業務和財務結果的所有討論和信息都與賽門鐵克資產購買之前的業務有關。
經營策略
我們的戰略是將半導體和基礎設施軟件解決方案中最優秀的技術領導結合起來，在一個共同的銷售和管理平臺上，以無與倫比的規模，向世界領先的企業和政府客户提供一套全面的基礎設施技術產品。我們尋求通過負責任地資助收購類別領先的企業和技術，以及廣泛投資於研究和開發來實現這一目標，以確保我們的產品保持其技術領先地位。這一戰略產生了一個穩健的商業模式，旨在推動多樣化和可持續的經營和財務業績。
產品和市場
半導體解決方案
半導體是通過在半導體晶片上印上電子元件網絡來製造的。這些裝置用於執行各種功能，如處理、放大和選擇性濾波電子信號，控制電子系統功能和處理，以及發送和存儲數據。我們的數字和混合信號產品是基於具有CMOS晶體管的硅片，提供快速的開關速度和低功耗，這都是我們所服務的市場的關鍵設計因素。我們還提供模擬產品，這些產品基於III-V半導體材料，比硅具有更高的導電性，因此在射頻(RF)和光電子應用方面具有更好的性能特性。三-五指化學元素週期表中第三組和第五組的元素。我們產品中使用的這些材料的例子是砷化鎵(“GaAs”)和磷化銦(“InP”)。
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我們提供半導體解決方案，用於管理數據中心、電信、企業和嵌入式網絡應用程序中的數據移動。我們提供各種各樣的射頻半導體器件，無線連接解決方案和自定義觸摸控制器的移動應用。我們還提供半導體解決方案，使機頂盒和寬帶接入市場能夠安全地將數字數據從主機(如服務器、個人計算機和存儲系統)轉移到底層存儲設備，如硬盤驅動器和固態驅動器。我們還為一般的工業和汽車市場提供各種各樣的產品。
我們的產品組合從離散的設備到複雜的子系統，包括多種設備類型，也可能包含用於模擬和數字系統之間接口的固件。在某些情況下，我們的產品包括與光電或電容傳感器接口的機械硬件。我們專注於需要高質量的市場，以及我們產品的技術領先和綜合性能特點。下表列出了我們的主要半導體產品系列及其在2019年財政年度的主要應用。
主要應用 | 主要產品族 |
*副機機頂盒(“機頂盒”)和寬帶接入 | ·機頂盒-間接成本 |
*副專用電纜、數字用户線路(“DSL”)和無源光網絡(“PON”)-中央辦公/消費前提設備(“CO/CPE”)-SOCS | |
·中繼無線局域網(“WLAN”)接入點SoCs | |
·商業數據中心、電信、企業和嵌入式網絡 | ·備用以太網交換和路由應用專用標準產品(“ASSP”) |
·不合格的嵌入式處理器和控制器 | |
*專用集成電路(“ASIC”) | |
·準光學和銅，物理層(“phys”) | |
·副光纖發射機和接收機組件 | |
*專用移動電話 | ·副射頻前端模塊(FEMS)、濾波器、功率放大器 |
*專用Wi-Fi、藍牙、全球定位系統/全球導航衞星系統(“GPS/GNSS”) | |
·高級定製觸摸控制器 | |
*備用服務器和存儲系統 | ·附屬小型計算機系統接口(“SAS”)和獨立磁盤宂餘陣列(“RAID”)控制器和適配器 |
·備用外圍組件互連快運(“PCIe”)交換機 | |
*副光纖通道主機總線適配器(“HBA”) | |
·輔助硬盤驅動器(“HDD”)；固態驅動器(“SSD”) | ·基於SoC的分選讀取通道；自定義閃存控制器 |
·準準前置放大器 | |
*次級電力隔離、動力轉換和可再生能源系統 | ·準光學耦合器 |
·自動化、車內信息娛樂和可再生能源系統 | ·準工業光纖 |
·輔助電機控制和工廠自動化 | ·準運動控制編碼器和子系統 |
*副用顯示器和照明 | ·準發光二極管(“LED”) |
機頂盒解決方案：我們提供完整的SoC平臺解決方案，有線，衞星，互聯網協議電視，頂部和地面機頂盒.我們的產品使全球服務提供商能夠在機頂盒中引入新的和增強的技術和服務，包括轉碼、數字視頻記錄功能、更高清晰度的視頻處理、增強的網絡能力和更多的調諧器，以實現更快的頻道變化和更多的同時錄製。我們還使服務提供商能夠部署高效率的視頻編碼(“HEVC”)，這是一種視頻壓縮格式，是H.264/MPEG-4格式的繼承者。HEVC通過將現有網絡部署新內容或現有內容的能力提高一倍，從而實現超高清晰度(“超高清”)服務。我們系列的機頂盒解決方案支持完整的決議，從標準定義，高清晰度，和超高清。
寬帶接入解決方案：我們為DSL、電纜、PON和WLAN提供完整的SoC平臺解決方案，用於CPE和CO部署。我們的CPE設備用於寬帶調制解調器、住宅網關和Wi-Fi接入點和路由器。我們的CO設備，包括DSL接入複用器、電纜調制解調器終端系統和PON光線路終端介質接入控制器，正在增強現代運營商的寬帶基礎設施。我們的產品使全球服務提供商能夠繼續採用跨多個標準的下一代寬帶接入技術，包括G.FAST、有線業務接口規範上的數據、PON和Wi-Fi，以向消費者提供更多的帶寬和更快的速度。
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以太網交換和路由：以太網是一種無處不在的互連技術，它能夠實現高性能和低成本的網絡基礎設施。我們提供一套廣泛的以太網交換和路由產品，為數據中心、服務提供商網絡、企業網絡和嵌入式網絡應用程序進行優化。在數據中心市場上，我們的高容量、低延遲、交換硅支持圍繞虛擬化和多路徑的高級協議。我們的以太網交換結構技術提供了構建支持數萬台服務器的高可伸縮性平面網絡的能力。我們的服務提供商交換組合使運營商/服務提供商網絡能夠在無線回傳、接入、聚合和核心網絡中支持大量的服務。對於企業網絡和嵌入式以太網應用，我們提供的產品系列，結合多層交換能力，並支持低功耗模式，以符合行業標準，圍繞節能以太網。
嵌入式處理器和控制器： 我們的嵌入式處理器利用我們的ARM中央處理單元和以太網交換技術，在廣泛的通信產品中為高性能的嵌入式應用提供SoC，如語音因特網協議、電話、銷售點設備以及企業和零售接入點和網關。我們提供一系列基於知識的處理器，以便能夠在企業、城域、接入、邊緣和核心網絡空間中的各種先進設備中進行高性能的分組處理決策。我們還為服務器和存儲系統提供了一系列以太網控制器，支持多代以太網技術。
SERDES ASIC：對於數據中心和企業網絡，以及高性能的計算應用，我們提供集成在ASIC中的高速SerDes技術。這些ASIC是根據個別客户的規格定製的產品。我們的ASIC是基於先進的CMOS工藝技術設計的，主要集中在前沿幾何學方面。
物理層器件：這些設備，也稱為phys，是能夠在物理介質(如銅線或光纖)上接收和傳輸以太網數據包的收發器。我們的高性能以太網收發器建立在為高速網絡連接而優化的專有數字信號處理通信架構之上，並支持最新標準和先進功能，如節能以太網、數據加密和時間同步。我們還提供一系列汽車以太網產品，以滿足日益增長的消費者對車載連接的需求.
光纖組件：我們為以太網網絡、存儲和接入、城域和長途電信市場提供廣泛的光學組件。我們的光學元件能夠通過光纖高速接收和傳輸數據。
射頻半導體器件：我們的射頻半導體器件有選擇地過濾和放大射頻信號。濾波器使現代無線通信系統能夠同時支持大量用户，確保語音和數據流的多個傳輸和接收不相互幹擾。我們是首批提供商業薄膜體聲諧振器(FBAR)濾波器的國家之一，這些濾波器比競爭的濾波技術具有技術優勢，使移動手機能夠更有效地在當今擁擠的射頻頻譜中工作。FBAR技術在手機市場中佔有重要的市場份額。我們的射頻產品包括FEMS，它將多個芯片集成到多功能RF設備、複印機和多路複用器中，這些設備是使用我們專有的FBAR技術、離散濾波器和離散功率放大器，將兩個或多個發送和接收濾波器組合在一個設備中。
我們在FBAR技術、放大器設計和模塊集成方面的專業知識使我們能夠在蜂窩射頻收發器應用方面提供業界領先的性能。我們專有的GaAs晶片製造工藝是生產功率放大器和低噪聲放大器產品的關鍵。
連接解決方案：我們的連接解決方案包括離散和集成Wi-Fi和藍牙解決方案，以及基於衞星的GPS/GNSS移動導航接收機。
Wi-Fi允許局域網上的設備進行無線通信，為高速數據網絡的使用增加了移動性的便利。我們提供一系列高性能、低功耗的Wi-Fi芯片組。藍牙是一種低功耗技術，能夠在設備之間直接連接。我們提供一個完整的系列藍牙硅和軟件解決方案，使製造商能夠輕鬆和低成本地添加藍牙功能到幾乎任何設備。這些解決方案包括提供集成Wi-Fi和藍牙功能的組合芯片，與離散解決方案相比提供了顯著的性能優勢。
我們還提供全球定位系統，輔助全球定位系統(“A-GPS”)和全球導航衞星系統半導體產品，軟件和數據服務系列。這些產品是更廣泛的定位平臺的一部分，該平臺利用廣泛的通信技術，包括Wi-Fi、藍牙和全球定位系統(Gps)，以提供更精確的定位和導航功能。
自定義觸摸控制器：我們的觸摸控制器在手機和平板電腦中處理來自觸摸屏的信號。
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SAS、RAID和PCIe產品：我們提供 SAS和RAID控制器和適配器解決方案服務器和存儲系統原始設備製造商(“原始設備製造商”)。這些解決方案能夠在主機(如服務器)和存儲外圍設備(如hdd、ssd和光盤驅動器以及基於磁盤和磁帶的存儲系統)之間進行安全和高速的數據傳輸。其中一些解決方案是作為獨立半導體交付的，通常是作為控制器.其他解決方案作為電路板交付，稱為適配器產品，它將我們的半導體與其他功能集成到電路板上。RAID技術是我們的服務器存儲連接解決方案的一個關鍵部分，因為它提供了防止因HDD故障而丟失關鍵數據的保護。
我們還提供支持PCI和PCIe通信標準的互連半導體。PCIE是當今計算系統內部的主要互連機制。
光纖通道產品：我們提供光纖通道HBA，它將主機(如服務器)連接到FC SAN。
HDD及SSD產品：我們提供基於讀通道的SoC和前置放大器給HDD原始設備製造商.這些是讀寫和保護數據所需的關鍵芯片。HDD SoC是一種集成電路(“IC”)，它將讀取通道、串行接口、存儲器和硬盤控制器的功能結合在一個小型、高性能、低功耗和低成本的封裝中。讀取通道將通過讀取物理媒體上存儲的數據而產生的模擬信號轉換為數字信號。此外，我們還出售前置放大器，用於將初始信號放大到驅動器磁頭和從驅動器磁頭，這樣信號就可以被讀取通道處理。
我們也提供自定義閃存控制器給SSD原始設備製造商。SSD將數據存儲在閃存中而不是硬盤上，從而提供對數據的高速訪問。FLASH控制器管理SSD中的底層閃存，執行與閃存之間的讀寫數據和執行錯誤校正、磨損均衡和壞塊管理等關鍵功能。
光電耦合器：我們提供光隔離器，或光耦合器，為容易受到電氣噪音或幹擾的信號系統提供電絕緣和信號隔離。光電耦合器用於多種應用，包括工業發動機、汽車系統(包括混合動力發動機、發電和配電系統、開關電源、運動傳感器、電信設備、計算機和辦公設備、等離子顯示器和軍事電子設備)。
工業光纖：對於工業網絡，我們提供強大的光學收發器使用塑料光纖，使高速和可互操作的網絡和工廠自動化。
運動編碼器：對於工業電機和機器人運動控制，我們提供光學編碼器，以及用於控制器和解碼器功能的集成電路。
LED：對於電子標誌和信號，我們提供LED組件，提供高亮度和穩定的光輸出超過數千小時，使我們能夠支持交通信號，大型商業標誌和其他顯示器。
基礎設施軟件
我們的關鍵任務軟件解決方案組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性的好處。我們的大型機軟件解決方案包括IBMZ大型機平臺的解決方案，該平臺運行着我們許多最大的客户任務關鍵業務應用程序。這些軟件產品通過提高吞吐量和降低每個事務的成本，通過DevOps工具和流程提高業務敏捷性，通過機器智能和自動化解決方案提高操作的可靠性和可用性，以及以安全性和遵從性保護企業數據，幫助客户改善經濟。
我們的企業軟件解決方案通過提供一個端到端的數字基礎設施管理平臺，提供速度、敏捷性和跨多雲混合環境和工作負載的風險優化能力，使大型全球組織能夠轉變為數字業務。更具體地説，這些產品提供了獨特的解決方案，幫助應用程序開發、測試和部署、操作和自動化，以及保護用户和訪問信息技術(IT)基礎設施和應用程序。我們能夠利用我們的核心優勢和開發努力，創造產品和企業軟件解決方案，為我們的大型機軟件解決方案帶來新的創新，反之亦然，涵蓋三個戰略組合：敏捷、DevOps和Security。
我們還提供任務關鍵的FC SAN產品，旨在幫助客户降低在共享數據存儲環境中管理業務信息的成本和複雜性，使具有多種半導體產品的模塊、開關和子系統形式的關鍵任務應用程序具有高可用性。我們通過基於軟件的管理工具對這些FC SAN產品進行可靠和簡化的管理，這些管理工具旨在最大限度地提高正常運行時間，極大地簡化存儲區域網絡的部署和管理，並提供高水平的可見性和對存儲網絡的洞察力。
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下表列出了2019年財政年度我們的軟件組合及其主要產品。
投資組合 | 主要投資組合 |
• 敏捷確定瞭如何規劃、執行和服務工作，以向我們的客户提供快速的價值，並使客户能夠規劃、交付、管理和優化應用程序開發和項目管理。 | ·次級敏捷計劃 |
·次級項目和投資組合管理 | |
• 德維普斯 加速軟件交付，使客户能夠簡化、自動化並使其流程和應用程序更加健壯，併為客户提供靈活性，以優化移動、雲、前提下和大型機環境中的工作負載。 | ·成品油連續交付 |
·次級自動化 | |
·生產成本-自動化敏捷作業 | |
·更高級的應用程序編程接口(API)管理 | |
• 保安提供對正確數據的無縫訪問，目的是將數據泄露的風險降到最低。 | ·自動化應用安全 |
·志願服務-隱性身份和准入管理 | |
·貼現支付安全 | |
• FC SAN管理 | ·副專用光纖通道開關 |
敏捷規劃： 這個解決方案 幫助客户協作計劃，優先排序和跟蹤敏捷軟件開發的規模，使用迭代的工作節奏，減少對市場的時間，提高產品質量，並保持對創造快速業務價值的重點。
項目和投資組合管理：該產品是敏捷計劃的補充，使客户能夠收集、優先排序、計劃和交付產品、服務和客户體驗。
持續交付：該產品使應用程序在其生命週期的所有階段的部署自動化，從而使開發、測試和發佈團隊能夠同時和持續地工作。
自動化：我們提供端到端自動化功能，包括服務編排、工作負載自動化和發佈自動化功能，加速整個應用程序交付過程。
敏捷操作：我們提供智能分析、全面覆蓋和開放、可擴展的體系結構，幫助客户將終端用户、應用程序和基礎設施數據從雲託管容器到大型機之間進行關聯。
API管理：這種解決方案為API的創建、安全和管理提供了便利，使客户能夠通過移動應用程序、雲平臺和物聯網設備更直接地與終端用户聯繫。
應用程序安全性：該解決方案託管在統一的應用程序安全測試平臺上，並集成到現有的開發工具鏈中。這使用户能夠在開發過程的早期快速識別和補救安全缺陷，並支持開發高質量、安全的代碼。
身份和訪問管理：我們提供企業級身份管理和治理功能，包括對現場應用程序和基於雲的應用程序的廣泛供應支持、與其他IT系統集成的可擴展性和靈活性，以及控制和監視特權用户的訪問和活動。
付款擔保：這是一個軟件即服務(“SaaS”)的支付認證服務，以幫助銀行防範欺詐，並確保他們的客户無麻煩的網上購物體驗。
光纖通道開關產品：我們在收購博科公司的過程中獲得的光纖通道交換機產品提供了連接、帶寬和高速交換，包括在FC SAN中的服務器和存儲設備之間的交換。FC SAN是專門用於關鍵任務存儲流量的網絡，能夠在多臺主機和多個存儲陣列之間同時實現高速和安全連接。
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研究與開發
我們致力於不斷投資於產品開發和改進，重點是迅速推出新的專有產品和發行版。我們的許多產品都是從我們自己的研究和開發努力中成長出來的，並且由於性能差異，在某些目標市場上給了我們競爭優勢。然而，我們機會主義地尋求通過獲得具有補充研究和開發技能以及互補技術和商業的工程師來提高我們的能力。我們的研究和開發工作集中於開發關鍵任務、創新、可持續和高價值的產品平臺，以及提高我們廣泛部署的產品的質量和穩定性的平臺。我們利用我們的設計能力，在市場上，我們相信我們的創新和聲譽將使我們獲得有吸引力的利潤，開發高附加值的產品。
我們計劃繼續投資於產品開發，無論是有機的還是通過收購，以推動我們的業務增長。我們還投資於工藝開發和產品特性和功能的改進，以及為內部製造的設備優化工藝的製造能力。我們的現場應用工程師、設計工程師、產品和軟件開發工程師分佈在世界各地，而且在許多情況下接近我們的頂級客户。這提高了我們的客户範圍和我們對新產品機會的知名度，並在半導體客户的情況下，使我們能夠在產品開發週期的每一個階段支持我們的客户，從生產設計的早期階段到批量製造階段和未來的增長階段。通過與我們的客户合作，我們有機會為他們開發高附加值的定製產品，利用我們現有的技術。我們預計，我們將繼續進行大量的研究和開發開支，以保持我們的競爭地位，並確保創新和可持續的產品平臺的持續流動。
客户、銷售和分銷
我們的產品通過我們的直銷力量和一個選定的網絡經銷商和渠道合作伙伴全球銷售。分銷商和原始設備製造商，或他們的合同製造商，通常佔我們的半導體銷售的絕大部分。歷史上，相對較少的客户在我們的淨收入中佔了很大一部分。對分銷商的銷售佔46%和34%我們的財政年度淨收入2019和2018分別。直接銷售給WT微電子佔17%我們的淨收入財政年度 2019。我們相信，通過各種渠道，我們對前五大終端客户的總銷售額超過了30%超過我們財政年度淨收入的40%2019和2018分別。我們相信，通過各種渠道，蘋果公司的總銷售額約佔總銷售額的比例。20%我們的財政年度淨收入2019大約25%財政年度2018。我們預計在未來的幾個時期內將繼續經歷大量的客户集中。我們的五大終端客户中任何一個客户的損失或需求的大幅減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的許多半導體客户在北美或歐洲設計產品，然後在亞洲製造。為了為世界各地的客户服務，我們與全球大型電子元器件分銷商建立了戰略發展關係，並輔之以基於各自產品範圍的一些具有客户關係的區域分銷商。我們也銷售我們的產品給各種各樣的原始設備製造商或他們的合同製造商。我們與多個目標市場的主要OEM客户建立了牢固的關係。我們的直銷隊伍專注於支持我們的大型OEM客户，並擁有專門的產品和服務知識，使我們能夠在整個客户組織中在關鍵級別上銷售特定的產品。某些客户要求我們直接與他們簽訂合同，並與指定的中介機構(如合同製造商)簽訂合同。我們的許多主要客户關係已經存在多年，並且往往是多年合作產品開發的結果。這使我們能夠建立我們廣泛的知識產權組合，並發展有關我們客户需求的關鍵專業知識，包括大量的系統級知識。這種合作為我們提供了對客户業務的重要見解，並使我們能夠提高效率和生產力，更好地服務於我們的目標市場和客户。我們的許多客户和他們的合同製造商經常需要時間關鍵的交付我們的產品到世界各地的多個地點。我們在不同國家設有銷售辦事處，在馬來西亞設有一級倉庫，並設有專門的區域客户支援呼叫中心，在那裏我們處理客户問題，處理物流和其他訂單履行要求，我們相信，在整個設計過程中，我們都能很好地支持我們的客户。, 跨越所有地區的技術轉讓和製造階段。
我們的軟件客户遍佈全球大多數主要行業，包括銀行、保險公司、其他金融服務提供商、政府機構、全球IT服務提供商、電信供應商、運輸公司、製造商、技術公司、零售商、教育機構和醫療機構。我們的傳統軟件客户通常由大企業組成，它們具有來自多個供應商的計算環境，並且非常複雜。我們仍然專注於加強關係，並在現有的以大型機為中心的核心客户中增加滲透，並擴大對這些客户的企業軟件產品的採用。我們相信，我們的全企業許可模式將繼續為我們的客户提供更低的複雜性、更大的靈活性和更容易的更新過程，這將有助於推動收入的增長。
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製造業務
我們致力於維持一個高效的全球供應鏈和一個可變的、低成本的運營模式.因此，我們將我們的大部分製造業務外包出去，利用第三方鑄造、裝配和測試能力，以及我們的一些公司基礎設施功能。我們的前端晶片製造業務大部分外包給外部鑄造廠，主要包括臺灣半導體制造有限公司(臺積電)，以及聯合微電子公司、GlobalFoundries、硅製造合作伙伴PTE。有限公司、塔式半導體有限公司和Win半導體公司我們使用第三方合同製造商進行我們的大部分組裝和測試業務，包括先進半導體工程公司、富士康技術集團、Amkor技術公司。我們利用我們的內部製造設施，利用我們的創新和專有工藝，保護我們的知識產權，加快我們產品的市場時間，同時外包標準CMOS等商品加工。內部製造半導體的例子包括用於無線通信的FBAR濾波器，以及基於GaAs和InP激光器用於光纖通信的垂直腔面發射激光器和側發射激光器。我們的內部III-V半導體晶片製造大部分是在美國和新加坡進行的.我們的許多產品被設計成在一個特定的過程中製造，通常是在一個特定的鑄造廠，或者是在我們自己的或與一個特定的合同製造商，在某些情況下，我們可能只能有一個合同製造商的資格來生產我們的某些產品。
我們在亞洲也有着悠久的經營歷史，大約在亞洲。35%我們的員工位於和我們的生產和來源，我們的大部分產品和材料。我們將大部分產品庫存存儲在馬來西亞的倉庫中，我們在亞洲的存在使我們與我們的許多客户的製造設施非常接近，並且處於全球電子製造的中心。
製造材料和供應商
我們的製造業務使用廣泛的半導體，機電元件和組裝和原材料。我們在全球範圍內向數百家供應商採購材料。這些供應關係通常是在定購的基礎上進行的。雖然我們在獲得用於我們業務的材料方面沒有遇到任何重大困難，而且我們認為沒有單一的供應商是材料，但由於其獨特的設計或重新設計或鑑定所需的時間，有些部件無法從替代供應商處輕易獲得。我們與供應商的長期關係使我們能夠積極地管理我們的技術開發和產品中斷計劃，並監督我們供應商的財務健康狀況。儘管如此，一些供應商可能會延長交貨時間、限制供應、提高價格或停止生產我們產品的必要部件。如果這些是獨特的或高度專業化的組件，我們可能無法迅速找到替代品，或者根本找不到替代品。為了解決我們供應鏈中的潛在幹擾，我們可以使用一些技術，在某些情況下，包括限定一個以上的供應來源，重新設計替代部件的產品和增量，或在某些情況下，為供應緩衝區購買受影響的部件。
競爭
我們參與的市場競爭很激烈。我們的競爭對手從大的，國際的公司提供廣泛的產品，小的公司專門在狹窄的市場。由於許多行業的整合趨勢，競爭格局正在發生變化，因為我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購，而另一些競爭對手已開始相互合作。我們預計這種整合趨勢將繼續下去。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大產品供應，以及新公司進入市場，我們參與的市場競爭將繼續增加。此外，我們的有效競爭能力取決於許多因素，包括：質量、技術性能、價格、產品特性、產品系統兼容性、系統級設計能力、工程專業知識、對客户的反應能力、新產品創新、產品可用性、交貨時間和可靠性，以及客户銷售和技術支持。
在半導體市場上，我們與集成設備製造商、無廠半導體公司以及大型集成OEM廠商的內部資源進行競爭。我們的主要競爭對手是模擬設備公司、思科系統公司、克里公司、Finisar公司、GlobalFoundries、Hamamatsu Photonics K.K.、HEIDENHAIN公司、Hi硅技術有限公司、英特爾公司、Lumentum運營有限公司、MACOM技術解決方案控股公司、Marvell技術集團有限公司、Mediatek公司、Mellanox技術公司、MicrosemCorp.、三菱電氣公司、Murata製造公司、Ltd.、NXP半導體公司、Qorvo公司、Qualcomm Inc.公司。(由ON半導體公司收購)、ST微電子公司、Renesas電子公司、Skyworks解決方案公司、住友公司、TDK-EPC公司、東芝公司和德州儀器公司。我們競爭的基礎是我們的高速專有設計專長、FBAR技術、放大器設計、模塊集成、專有材料處理、多存儲協議和混合信號設計、我們廣泛的產品組合、對關鍵行業標準的支持、高質量產品的聲譽以及我們的客户關係。
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在基礎設施軟件市場上，我們與硬件和操作系統軟件的大供應商以及雲服務提供商競爭，後者繼續擴大其產品和服務產品，並將產品整合成廣泛的產品線。我們的主要競爭對手是AppDynamicsInc。(被思科收購)、Atlas公司、Plc公司、BMC軟件公司、BeyondTrust、Compuware公司、賽博方舟軟件有限公司、國際商用機器公司、MicroFocus International Plc、Microsoft公司、MuleSoft公司。(被Salesforce.com，Inc.收購)，New Reic，Inc.，Oracle Corporation，Sailpoint，Inc.，ServiceNow，Inc.，SolarWinds，Inc.，Splunk，Inc.和VMware公司我們的競爭基礎是我們的企業管理工具組合的廣度、產品的廣度和協同性、平臺和硬件的獨立性、我們的全球影響力、以及我們深厚的客户關係和行業經驗。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。要做到這一點，我們依靠知識產權的組合，包括專利、版權、商標、服務商標、商業祕密和類似的知識產權，以及與我們的客户、供應商、僱員和顧問的習慣合同保護，以及通過安全措施保護我們的商業機密。我們相信，我們目前的產品專長、關鍵的工程人才和IP組合為我們提供了一個在關鍵目標市場開發特定應用產品的強大平臺。
截至2019年11月3日，我們有21,677美國和其他專利1,593美國和其他懸而未決的專利申請。我們的研究和開發工作目前大約產生了100每年新的專利申請涉及範圍廣泛的ASIC、隔離、編碼器、LED、RF和光電子元件、企業存儲產品、HDD硅、PCIe、USB和其他標準I/O設備、以太網和光纖通道連接和控制器、機頂盒SoC、電纜調制解調器SoC、寬帶接入SoCS、無線連接SoCS、交換/路由SoCs、高性能處理器SoCs、基礎設施軟件和相關應用。我們的專利有效期從2019年至2038年隨着少數專利在不久的將來到期，這些專利都不會對我們的知識產權組合產生實質性影響。我們基本上不依賴任何一項專利或一組相關專利。
我們的專利申請計劃在更大程度上側重於那些我們認為很可能被納入我們的產品的發明和改進，這與更多的基礎研究形成了對比。不過，我們不知道我們有多少待處理的專利申請會導致專利的批出，也不知道審查程序會要求我們在多大程度上收窄我們的申索。
我們和我們的前任也訂立了各種知識產權許可和交叉許可安排，使我們的業務受益，並使我們的一些競爭對手受益。我們的部分收入來自知識產權許可使用費和與這類知識產權有關的技術索賠和解。我們還許可第三方技術，這些技術被納入我們的設計活動、產品和製造過程的某些元素中。從歷史上看，我們所使用的第三方技術的許可通常都是以可接受的條件提供給我們的。
半導體工業的特點是存在大量的專利、版權、商標和商業祕密，並大力追求、保護和執行知識產權，包括不生產或銷售產品的專利控股公司。我們的許多客户協議要求我們賠償我們的客户第三方知識產權侵權索賠。這種説法可能會損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。對於對我們或我們的客户或分銷商提出的任何知識產權要求，我們可能被要求停止製造侵權產品，支付損害賠償，花費資源開發非侵權技術，尋求可能無法以商業上合理的條件獲得的許可，或放棄專利或其他知識產權。
關於我們的基礎設施軟件，我們的產品的源代碼作為商業機密和版權保護。除了受開放源碼許可約束的軟件組件外，我們的客户通常無法訪問我們產品的源代碼。相反，前提下的客户通常只訪問我們產品的可執行代碼，而SaaS客户只訪問我們SaaS產品的功能。在某些情況下，我們的一些客户是一個源代碼託管安排的受益人，使他們能夠獲得有限的權利訪問我們的源代碼。
員工
截至2019年11月3日，我們大約有19,000世界各地的僱員。從地理上看，大約53%我們的員工都在北美，35%在亞洲，以及12%在歐洲，中東和非洲。在美國，我們的僱員中沒有一個是由工會代表的。我們在其他國家的僱員中，有一小部分是由職工會或工會代表，或是集體談判協議的締約方。
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環境及其他規例
我們的半導體制造業務和研究開發涉及有害物質的使用，並受國際、聯邦、州和地方有關健康、安全和環境的法律的管制。這些條例包括對向空氣、水和土壤排放污染物的限制；補救要求；產品化學含量限制；製造化學品使用和處理限制；污染控制要求；儘量減少廢物的考慮；固體和危險廢物的處理、運輸、儲存和處置。我們亦須受美國職業安全及健康管理局及其他司法管轄區類似的健康及安全法例規管。
我們相信，我們在工廠的財產和業務在所有物質方面都符合適用的環境法和工人健康與安全法。然而，環境責任的風險不可能完全消除，也無法保證對我們的業務適用環境、健康和安全法律不會要求我們承擔大量開支。
我們還受到一些關於回收利用、產品包裝和產品含量要求的國際、聯邦、州和地方法律的管制，包括在美國、歐洲聯盟和中國頒佈的立法，以及越來越多的司法管轄區，它們對電子產品中鉛的使用以及其他化學品的使用施加了更大的限制，這影響到材料的成分和半導體包裝。這些法律正變得越來越嚴格，將來可能會引起大量開支。
積壓
我們的半導體銷售一般是根據短期定購單進行的.這些定購單是在沒有押金的情況下發出的，而且可能而且經常會在較短的通知時間內重新安排、取消或修改，而不會受到實質性處罰。此外，我們的主機和企業軟件承包模式為我們的大多數客户，這是為企業範圍內的許可證，規定終止由我們的客户在任何時候，任何原因。因此，隨着時間的推移，我們承認這些合同的收入。因此，我們認為，定購單或積壓不一定是未來銷售的可靠指標。
季節性
從歷史上看，本財年下半年我們的淨收入通常高於上半年，這主要是因為我們的無線通信產品具有季節性。這些產品歷史上經歷了季節性，因為推出了新的移動手機，由我們的OEM客户生產。然而，有時，典型的季節性和行業週期性被其他因素所掩蓋，例如宏觀經濟影響更大、產品轉型的時間和大型原始設備製造商推出的時間，特別是我們的無線通信產品。我們有一個多元化的業務組合，我們相信，我們的整體收入不太容易受到季節性變化的影響，因為這種多樣化。
其他資料
Broadcom公司於2018年1月在特拉華州成立，我們的總部位於加利福尼亞州的聖何塞。我們總部的地址是加州聖何塞的裏德爾公園路1320號，我們的電話號碼是(408)433-8000。我們的網站是www.Broadcom.com。您可以查閲我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據“交易法”第13(A)或15(D)條向證券交易委員會(“SEC”)提交或提供的其他報告(及其修正案)，以及Broadcom免費在我們網站的“Investor Center-SEC文件”部分提交的委託書。此類定期報告、委託書和其他信息也可在證券交易委員會的網站上查閲http://www.sec.gov.對我們網站地址的引用並不構成通過引用我們的網站所包含或可訪問的信息。
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第1A項. | 危險因素 |
我們的業務、經營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響，包括以下所述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量以及普通股和優先股的交易價格產生不利影響。除其他因素外，以下重要因素可能導致我們的實際結果與歷史結果和我們在向證券交易委員會提交的文件、新聞稿、與投資者的通信和口頭陳述中所作的前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。
與我們業務有關的風險
我們大部分的銷售來自少量的客户，一個或多個重要客户的需求減少或損失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠少數的終端客户，原始設備製造商，他們各自的合同製造商，和某些分銷商為我們的大部分業務，收入和結果的經營。財政年度2019和2018，對分銷商的銷售佔46%分別佔我們淨收入的34%。直接銷售給WT微電子佔17%我們的淨收入財政年度 2019。我們相信，通過各種渠道，我們對前五大終端客户的總銷售額超過了30%超過我們財政年度淨收入的40%2019和2018分別。我們相信，通過各種渠道，蘋果公司的總銷售額約佔總銷售額的比例。20%我們的財政年度淨收入2019大約25%財政年度2018。客户的這種集中增加了我們的經營業績季度波動的風險，也增加了我們對我們的重要客户所經歷的任何實質性的、不利的發展的敏感性。
此外，在某些情況下，我們的頂級客户的購買力使他們有能力在定價和一般合同條款方面對我們提出更高的要求。我們預計這種趨勢會繼續下去，這可能會對我們某些產品的毛利率產生不利影響，如果我們不遵守這些條件，還可能造成重大責任，損害我們的業務、財務狀況和業務結果。
此外，我們與大多數半導體客户開展業務的條款和條件一般不包括這些客户承諾向我們購買任何特定數量的產品。即使在我們達成一項安排的情況下，客户同意向我們提供其產品需求的商定部分(前提是我們能夠滿足具體的開發、供應和質量承諾)，這種安排往往包括定價時間表或方法，無論所購產品的數量如何，這些客户可能不會購買我們期望的產品數量。因此，我們可能不會產生我們在這些安排下所期望的收入或盈利水平。如果我們不履行這些安排，我們也可能承擔重大的金錢損失。此外，我們正在通過有限數量的分銷商銷售越來越多的半導體產品，這可能會使我們面臨更多的客户集中和相關的信用風險。
對我們的任何主要客户的損失或銷售的任何大幅度減少都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大的不利影響。
依賴合同製造和供應商的關鍵部件在我們的供應 連鎖店可能會對我們的產品投放市場的能力產生不利影響，損害我們的產品。 聲譽和不良影響我們的經營結果。
我們經營的主要是外包製造業務模式，主要利用第三方晶圓鑄造和模塊組裝和測試能力，稱為合同製造商。我們的半導體產品需要擁有先進製造設備和技術的半導體晶片製造商，而我們的大部分產品都是按照特定的工藝來設計的，通常是在一個特定的工廠或鑄造廠，或者是在我們自己的工廠，或者是與特定的合同製造商。
我們依賴我們的合同製造商分配足夠的製造能力，以滿足我們的需求，以可接受的產量生產出質量可接受的產品，並及時將這些產品交付給我們。雖然我們經常與我們的合同製造商簽訂長期合同，但我們通常沒有長期的產能承諾。我們基本上以定購方式獲得所有的製造服務，而我們的合約製造商沒有義務向我們提供任何指定的最低數量的產品。此外，我們的合約製造商不時會停止或不能為我們製造零件。由於以可接受的產量確定、合格和建立可靠生產所需的準備時間通常很長，因此，我們所需要的晶片或其他合同製造服務通常沒有現成的替代來源，而且我們改變合同製造商的能力可能受到其他限制。此外，符合此類合同製造商資格的成本往往很高，他們生產的產品可能不像我們現有的供應商那樣具有成本效益，這將降低我們的利潤率。在任何這樣的情況下，我們可能無法滿足我們的客户需求，也可能無法履行我們的合同義務。這可能導致我們向客户支付重大損害，我們的淨收入可能下降，對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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我們利用臺積電生產絕大部分半導體晶片。臺積電85%年內由我們的合約製造商製造的晶片財政年度 2019。我們對晶片的需求佔臺積電總生產能力的很大一部分。然而，臺積電也為其他公司製造晶片，包括我們的某些競爭對手，可以選擇優先考慮其他客户的產能，或在短時間內減少或取消交付給我們，或提高對我們的價格，所有這些都會損害我們的業務、經營結果和毛利率。
由於自然災害、政治動盪、軍事衝突、經濟不穩定、設備故障或其他原因，臺積電向我們供應晶片或我們使用的其他合同製造服務的任何實質性中斷，都可能對我們的業務、客户關係和經營結果造成重大損害。
我們還依賴於我們的合同製造商及時開發新的，先進的製造工藝，包括，在晶片製造的情況下，過渡到較小的幾何工藝技術。如果這些新工藝不及時開發，或者我們沒有足夠的機會獲得這些新工藝，我們可能無法與我們的競爭對手保持或提高我們的生產效率，或無法向我們的客户交付產品，這可能會造成收入機會的損失，並損害我們與客户的關係。
我們從有限數量的供應商那裏購買大量用於我們產品的材料。
我們和我們的合同製造商的製造工藝依賴於許多材料，包括硅、砷化鎵和磷化銦晶片、銅鉛框架、貴金屬和稀土金屬、模具化合物、陶瓷包裝以及各種化學品和氣體。我們從少數幾家材料供應商那裏購買了大量用於我們產品的半導體材料、部件和成品，其中一些是單一來源的供應商。在財政年度 2019，我們買的比三分之二用於我們製造過程的材料五材料供應商。基本上，我們所有的採購都是在定購的基礎上進行的，而且我們通常沒有與我們的材料供應商簽訂長期合同。供應商可能因商品價格上漲、產能限制或其他因素而延長交貨時間、限制供應或提高價格，這些因素可能導致供應中斷或行業需求增加。如果我們不能及時獲得足夠數量的材料或以合理的價格獲得足夠的材料，材料的質量就會惡化，或者我們無法將更高的材料或能源成本轉嫁給我們的客户，我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到不利的影響。
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
全球經濟或某一地區或行業普遍放緩，與美國貿易夥伴的貿易緊張加劇，或信貸市場緊縮，都可能對我們的業務、金融狀況和流動性產生負面影響。不利的全球經濟狀況不時導致或加劇我們所經營的行業和市場的重大衰退，這對我們的業務和經營結果產生了不利影響。最近一段時間，投資者和客户對全球經濟前景的擔憂對整個市場和商業狀況產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性也使我們更難以準確預測收入、毛利率和支出，並可能使債務籌集或再融資更加困難。最近美中貿易緊張關係升級，導致貿易限制和關税增加，損害了我們參與中國市場或與中國公司有效競爭的能力。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張關係的進一步升級，可能導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化。此類事件還可能(一)導致我們的客户和消費者減少、推遲或放棄技術支出；(二)導致客户從不受此類限制或關税限制的其他供應商採購產品；(三)導致主要供應商和客户破產或合併；(四)加劇定價壓力。任何或所有這些因素都可能對我們的產品和業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。 受我們所處國家的政治和經濟狀況的影響 處理與我們的國際業務有關的業務和其他因素。
我們的大部分產品是在國際上生產、採購和銷售的，我們的國際收入佔我們總收入的很大一部分。此外，截至2019年11月3日，約51%我們的僱員位於美國以外，與我們的國際業務和我們經營的特定國家有關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。這些因素包括：
• | 政治、監管、法律或經濟條件的變化或地緣政治動亂，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變，或內亂或政治不穩定； |
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• | 政府的限制性行動，例如對資金和外國投資的轉移或遣返的限制、數據保密條例和貿易保護措施，包括日益增加的保護主義、進出口限制、進出口關税和配額、貿易制裁以及關税和關税，所有這些都在美國現任政府的領導下有所增加； |
• | 難以獲得產品分銷和支持，運輸延誤； |
• | 可能無法為許多國際市場本地化軟件產品； |
• | 難以對某些國際市場的商業夥伴進行盡職調查； |
• | 公共衞生或安全關切； |
• | 企業國有化和沒收資產； |
• | 税法的變化。 |
與在國際上開展業務有關的一個重大法律風險是遵守我們從事業務的國家的各種不同的法律法規，包括反腐敗和反賄賂法律和條例、反壟斷法和競爭法、數據保密法、洗錢條例和出口條例。此外，各國的法律也在不斷演變，在某些情況下可能相互衝突。雖然我們的道德和商業行為守則及其他政策禁止我們、我們的僱員和我們的代理人從事不道德的商業行為，但我們不能保證我們的所有僱員、分銷商或其他代理人都不會違反我們有關的反貪污政策和程序。任何這樣的違規行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能進行收購、投資、合資和處置，這可能會對我們的業務結果產生不利影響。
我們的增長戰略包括收購和投資那些提供補充產品、服務和技術、擴大我們的市場覆蓋面或提高我們的技術能力的業務，例如我們最近收購賽門鐵克業務。我們也可以加入戰略聯盟或合資企業來實現這些目標。我們可能無法確定合適的收購、投資、聯盟或合資機會，或完成任何此類交易。此外，我們在評估任何交易時使用的最初估計和假設可能不準確，我們可能無法實現任何此類交易的預期財務或戰略效益，包括我們最近收購賽門鐵克業務。
我們可能進行的任何收購及其整合，包括我們最近收購賽門鐵克業務，都涉及風險和不確定性，例如：
• | 意外的延誤，挑戰和相關費用，以及業務的中斷； |
• | 將管理層的注意力從日常業務轉移到其他機會上； |
• | 我們有能力有效地識別和及時轉移已獲得的資產和負債； |
• | 需要轉讓或更新獲得的客户合同； |
• | 我們的能力，以確定和直接僱用被收購的公司或商業僱員； |
• | 我們有能力在過渡的基礎上或根據第三方過渡服務協議確定、管理和協調向我們提供服務的被收購公司或業務人員的業績； |
• | 承擔重大的重組費用和攤銷費用，承擔負債和正在進行的訴訟，潛在損害獲得的商譽和其他無形資產，並增加我們的開支和週轉資金要求； |
• | 為獲得的業務實施我們的管理信息系統、操作系統和內部控制； |
• | 我們的盡職調查程序可能無法查明被收購公司的產品、財務披露、會計慣例、法律、税收和其他意外情況、在多個國際管轄範圍內遵守當地法律和條例(及其解釋)以及遵守美國法律和法規的重大問題； |
• | 增加與收購有關的債務，這可能會增加我們的槓桿率，並可能對我們的信用評級造成更嚴格的借款條件或增加借款成本，從而限制我們的借款能力；以及 |
• | 稀釋現有股東的股權。 |
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此外，與收購有關的監管批准，如美國司法部、美國聯邦貿易委員會(“FTC”)、歐盟委員會競爭總局(如適用的話)或中國國家市場監管局(如適用的話)，可能需要比預期更長的時間，可能根本無法獲得，或可能包含實質性的負擔條件。如果需要對收購的結構進行任何條件或更改才能獲得這些監管批准，則可能會危及或推遲完成這種收購，或降低我們預期的交易收益。如果我們同意任何物質條件以獲得任何這樣的批准，或者如果我們不遵守任何這樣的條件，我們的業務和經營結果可能會受到不利的影響。
這些困難可能因以下因素而複雜化：所獲得的業務或實體的規模、地理和文化差異、在被收購企業的行業或地理市場上缺乏經營經驗、關鍵僱員和客户的潛在損失、被收購或合併業務的內部控制可能存在缺陷、被收購企業技術的業績問題、未能實現過渡服務安排的好處、被收購企業未預料到的負債、收入不足以抵消與收購有關的增加的支出、不利的税收後果以及我們可能無法實現任何此類收購預期的增長前景或協同增效。
如果我們未能完成一項宣佈的收購，我們的股價可能會下跌到價格反映出這樣一種假設，即這種收購將完成，我們可能會招致重大的無法收回的成本。此外，未能完成收購可能會導致負面宣傳，並對我們與客户，供應商和員工的關係產生不利影響。我們可能會受到與收購有關的法律程序的制約，而合併被收購企業可能並不成功。如果不能管理和成功地整合被收購的業務、實現被收購業務的預期盈利水平、提高被收購業務和產品的利潤率或實現收購的其他預期利益，可能會對我們的業務、經營業績和利潤率造成重大損害。
有時，我們也可能尋求剝離或結束我們的部分業務，無論是收購還是其他，或者我們可能退出少數投資，每一項投資都可能對我們的現金流和運營結果產生重大影響。我們今後可能作出的任何處置都可能涉及風險和不確定性，包括我們以我們可以接受的條件出售此類業務的能力，或者根本不具備這種能力。此外，任何這類處置都可能導致我們業務其他部分的中斷，員工或客户的潛在損失，或在任何這類處置之後，我們將承擔意想不到的責任或持續的義務。例如，在這種情況下，我們經常簽訂過渡服務協議或其他戰略關係，包括長期研發安排和銷售安排，或同意向買方提供一定的賠償，這可能導致額外開支，並可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，處置可能包括向第三方購買者轉讓技術和/或許可某些知識產權，這可能限制我們利用這種知識產權或向第三方購買者或其他第三方主張這些權利的能力。
我們的業務受到各種政府法規的約束，並符合 這些規定可能會使我們付出很大的代價。如果我們不能 遵守適用的規定，我們可能被迫停止。 某些產品的製造和銷售，我們可能受到民事或刑事制裁。 懲罰。
我們的業務受各種國際法律和其他法律要求的約束，包括包裝、產品含量、勞工和進出口條例，如美國出口管理條例和適用的行政命令，我們的許多半導體產品受到管制或銷售到受管制的行業。這些法律、法規和命令是複雜的，可能經常發生變化，而且通知有限，隨着時間的推移，這些法律、法規和命令通常變得更加嚴格，在美國現任政府的領導下，特別是鑑於最近與中國的貿易緊張，這些法律、法規我們可能需要支付大量費用來遵守或糾正違反這些規定的行為。此外，如果我們的客户不遵守這些規定，我們可能被要求暫停對這些客户的銷售，這可能損害我們的聲譽，並對我們的經營結果產生負面影響。例如，2019年5月15日，美國商務部將我們的客户之一華為技術有限公司(Huawei Technologies Co.Ltd.)列入其“實體清單”，並對華為及其供應商實施了某些出口限制，這要求我們在此類限制措施執行期間暫停對華為的某些銷售，這對我們的收入產生了相應的不利影響。
此外，我們的半導體的製造和銷售必須遵守各種法律，並在其發生時適應監管要求的變化。例如，如果一個生產或銷售我們產品的國家制定的技術標準沒有得到廣泛分享，它可能要求我們停止銷售我們的產品，直到它們符合這些新標準，導致我們的某些客户暫停向該國進口其產品，要求該國的製造商製造具有不同技術標準的產品，並破壞跨界製造關係，任何這類產品都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。如果我們不遵守這些規定，我們也可能被要求支付民事罰款，否則將面臨刑事起訴。此外，預計本屆美國政府的貿易政策將促進美國製造業和
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製造商。目前尚不清楚這將對我們這個在全球經營業務的跨國公司，或者對我們的供應商、客户、合同製造商和原始設備製造商產生什麼影響。
我們的產品和業務也要遵守工業標準機構的規則，如國際標準組織，以及FTC等其他機構的規章。如果我們不能充分處理這些規則或條例，我們的業務就會受到損害。
我們面臨與分銷商和其他渠道合作伙伴有關的風險，包括產品庫存水平和 產品銷售。
我們通過一支直接的銷售隊伍和一個由經銷商和其他渠道合作伙伴組成的網絡來銷售我們的產品。對分銷商的銷售佔46%我們的淨收入財政年度 2019受到若干風險的影響，包括：
• | 根據分銷商的產品庫存水平和某一季度的最終客户需求，需求的波動； |
• | 我們的經銷商和其他渠道合作伙伴一般不受最低銷售要求或向客户推銷我們產品的任何義務； |
• | 我們的分銷商和其他渠道合作伙伴協議通常是非排他性的，可以在任何時候無故終止； |
• | 我們缺乏對向最終客户交付產品的時間的控制； |
• | 我們的分銷商和其他渠道夥伴可銷售和分銷競爭產品，並可由於競爭對手提供的價格、促銷和其他條件，不時更加重視這些產品的銷售；以及 |
• | 依賴有限數量的半導體分銷商可能會加劇上述風險，並增加我們相關的信用風險。 |
我們的重要分銷商之一，TechDataCorporation，最近同意被一傢俬人股本公司收購，這可能會導致他們的業務、業務重點和財務能力發生變化。如果完成，這可能會對我們與他們的關係以及向他們銷售產品的能力產生不利影響。
我們並不總是與我們的產品的最終客户有直接的關係。因此，我們的半導體產品可能被應用於不一定設計或測試的應用，例如醫療設備，而且它們在這些應用中的表現可能不像預期的那樣。在這種情況下，即使是少數零件的失效，也會給我們帶來重大的責任，損害我們的聲譽，損害我們的業務和經營結果。
我們的業務將因我們的高級管理小組現有成員的離開而受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的持續貢獻，特別是我們的總裁兼首席執行官霍克·陳先生的服務。有效的繼任計劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保有效的知識轉讓和高級管理人員的順利過渡，就會妨礙我們的戰略規劃和執行。我們的高級管理人員不受書面僱用合同的約束。此外，我們目前沒有為我們的高級管理人員提供關鍵人物人壽保險。失去我們的任何一位高級管理人員都會損害我們執行業務戰略和應對迅速變化的市場條件的能力。
如果我們不能吸引和留住合格的人才，特別是我們 工程技術人員，我們可能無法執行我們的商業戰略。 實際上。
我們未來的成功取決於我們是否有能力留住、吸引和激勵合格的人才。我們還尋求獲得有才華的工程和技術人員(包括網絡安全專家)，以及有效的銷售專業人員，通過收購我們可能不時或其他。歷史上，我們在聘用和留住合格工程師方面遇到了一些困難，特別是在高需求合格工程師的硅谷和東南亞。此外，現行或未來的移民法可能使僱用或留住合格的工程師變得更加困難，從而進一步限制了現有的人才庫。此外，我們的僱員，包括我們因收購而留用的僱員，可能決定不再為我們工作，也可能在很少或根本沒有通知的情況下離開。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的工程和技術人員是一項重要的資產。我們已向大多數員工頒發了多年股權獎勵.這些獎勵大約連續四次授予連續四年的歸屬期為四批的年度補助金。雖然我們相信這些獎勵為員工提供了強大的長期留用激勵，但我們在這一假設中可能是錯誤的，尤其是如果我們的股票價格持續大幅下跌的話。此外，我們可能無法獲得必要的股東批准的未來股權補償計劃。因此，我們在給予公平激勵方面可能受到限制，並可能損害我們吸引和保留必要資源的努力。
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人員。任何無法留住、吸引或激勵這些人員的行為都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們可能會參與法律程序，包括知識產權、反競爭及證券訴訟、與僱員有關的申索及規管調查等，這可能會分散管理層的工作，導致 我們知識產權的重大損失和損失。
我們經常參與法律訴訟，包括涉及我們和其他人知識產權的案件、反競爭和商業事項、與收購有關的訴訟、證券集體訴訟、與僱員有關的索賠和其他訴訟。其中一些行動可能尋求禁令救濟，包括禁止銷售我們的產品的禁令或排除令，以及大量的金錢損害，如果給予或判給，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大損害。有時，我們也可能參與或被要求參與監管調查或調查，例如聯邦貿易委員會和歐洲聯盟委員會正在對我們的某些訂約做法進行調查，這些做法可能演變為法律或其他行政程序。訴訟或解決這類行動，不論其優點如何，或參與管制調查或調查，都可能是複雜的，可延長一段時間，可轉移我們管理人員和技術人員的努力和注意力，而且往往代價高昂，有關開支難以預測。對政府調查的不利解決，除其他外，可能包括罰款或其他命令，以匯出利潤或支付其他款項，和(或)發佈命令，停止某些行為和/或修改我們的訂約做法，其中任何一項或所有這些行為都可能對我們的聲譽和業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們經營的行業的特點是擁有大量專利、版權、商標和商業祕密的公司，以及大力追求、保護和執行知識產權，包括不生產或銷售產品的專利控股公司的行動。第三方不時對我們和我們的客户和分銷商聲稱他們的專利、版權、商標、商業祕密和對我們的業務很重要的技術的其他知識產權。
我們的許多客户協議，以及在某些情況下，我們的資產出售協議和/或某些司法管轄區的法律可能要求我們賠償我們的客户或購買者的第三方知識產權侵權索賠，包括為這些索賠辯護的費用，以及在不利裁決的情況下支付損害賠償。然而，如果我們或我們的客户受到這種第三方索賠的影響，我們的合同製造商和供應商可能被要求賠償我們，也可能不被要求賠償。這種説法也可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。考慮到複雜的技術問題和知識產權訴訟固有的不確定性，我們不知道我們是否會在這類訴訟中佔上風。如果任何待決或未來的程序導致不利結果，我們可被要求：
• | 停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術和(或)對我們的流程或產品進行更改； |
• | 對侵權技術的過去、現在和將來的使用給予重大賠償； |
• | 投入大量資源發展非侵權技術； |
• | 許可技術來自第三方聲稱侵權，其中許可不得在商業上合理的條件下，或根本沒有； |
• | 與我們的競爭對手簽訂交叉許可證，這可能會削弱我們的整體知識產權組合和我們在特定產品類別中競爭的能力； |
• | 賠償我們的客户或經銷商和/或召回，或接受歸還侵權產品； |
• | 向我們的直接或最終客户支付重大損害，使其停止使用或以非侵權技術取代侵權技術；或 |
• | 放棄與我們的一個或多個專利權利相關的知識產權，如果這些權利被認為無效或不能強制執行的話。 |
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，我們可能有責任在訴訟或規管調查方面，賠償我們現時或前任董事或僱員，或我們所收購公司的前董事或僱員。這些責任可能很大，除其他外，可能包括對這些個人以及股東派生訴訟進行辯護的費用；政府、執法或監管調查的費用；民事或刑事罰款和刑罰；法律和其他費用；以及與可能實施的補救措施有關的費用。
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我們的經營業績受到季度和年度大幅波動的影響。
我們的經營業績過去一直在波動，將來可能會波動。這些波動可能發生在季度和年度基礎上，這是由於若干因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素除其他外包括：
• | 客户集中和重要客户的得失； |
• | 客户推出包括我們產品在內的移動電話等新產品的時間，以及客户生產和銷售產品的最終用户需求的變化； |
• | 產品組合或客户組合的變化及其對毛利率的影響； |
• | 轉向基於雲計算的IT解決方案和服務，例如超級計算，這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時間和數量產生不利影響； |
• | 客户收到、減少或取消重要產品訂單的時間； |
• | 新的軟件合同和續簽的時間，以及任何軟件合同終止的時間，這些合同要求我們向客户退還合同規定的任何預付金額，這可能會對我們的現金流產生不利影響； |
• | 客户持有的零部件或產品庫存水平的波動； |
• | 利用我們的內部製造設施和生產產量的波動； |
• | 我們有能力成功和及時地整合和實現我們可能進行的收購的好處，以及收購或處置其他實體、企業或技術的時機，或對這些實體、企業或技術進行和退出投資的時機； |
• | 我們有能力及時開發、引進和銷售新產品和新技術； |
• | 我們的軟件許可和訂閲收入的時間和範圍，以及其他非產品收入，如產品開發收入和專利使用費以及其他來自IP銷售和許可安排的支付； |
• | 由我們或我們的競爭對手發佈的新產品公告和介紹； |
• | 季節性或我們市場需求的其他波動； |
• | 知識產權糾紛及相關訴訟費用； |
• | 研究和開發及相關新產品支出的時間和數額，以及收到任何研究和開發贈款的時間； |
• | 重要的保修要求，包括我們的供應商或保險公司不包括在內； |
• | 我們供應商提供的原材料和零部件的供應情況和成本； |
• | 任何管制變更的時間安排，特別是在貿易制裁和關税及關税方面，以及税務改革方面； |
• | 貨幣匯率和利率波動； |
• | 改變國際企業的税收，這可能會增加我們的整體現金税成本； |
• | 税收結構或激勵安排的變化，可能對發生此類事件的任何季度的税收淨費用和現金流量產生不利影響； |
• | 關鍵人員的流失或現有熟練工人的短缺；以及 |
• | 競爭定價壓力的影響，包括降低我們產品的平均銷售價格。 |
上述因素往往難以預測，這些因素以及其他因素可能對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。此外，由於我們的大量銷售、研發和內部製造管理費用，我們的大量運營費用在性質上是相對固定的。任何未能迅速調整開支以彌補收入不足的情況，都可能使這種收入不足對我們的業務結果產生更大的不利影響。因此，我們認為，對我們的收入和運營業績進行季度間比較，可能不是有意義的，也不是衡量我們未來業績的可靠指標。如果我們在未來一個或多個季度的經營結果未能達到證券分析師或投資者的預期，我們的普通股的交易價格可能會大幅下跌，這可能會立即發生，也可能會隨着時間的推移而發生。
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未能調整我們的製造和供應鏈，以準確地滿足客户的需求，可能會對我們造成不利的影響。 手術結果。
我們作出重大決定，包括根據我們對客户需求的估計，確定我們將尋求和接受的業務水平、生產時間表、對合同製造和外包的依賴程度、內部製造利用率和其他資源需求。影響我們準確估計未來客户需求能力的因素包括：許多客户承諾的短期性質、我們的客户重新安排、取消和修改訂單的能力，很少或不作任何通知，而且不受重大處罰，我們的客户預測的準確性，對客户產品需求迅速變化的可能性，以及其行業或半導體行業的季節性或週期性趨勢。
為了確保我們的半導體產品，特別是我們最大的客户，我們通常開始生產我們的相關產品的基礎上，我們的客户的預測，這是不具約束力的。因此，我們承擔庫存和生產成本的預期銷售之前，可能永遠不會實現或可能大大低於預期。如果對我們產品的實際需求低於預期，我們可能還會經歷更高的庫存攜帶和運營成本以及產品報廢。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用是相對固定的，客户需求的減少也可能會降低我們的毛利率和營業收入。
相反，客户往往要求在短時間內迅速增加產量。我們可能無法取得足夠的物料或合約製造能力，以應付需求的增加。這可能會損害我們的客户關係，降低收入增長和利潤率，使我們承擔額外的責任，損害我們的聲譽，並阻止我們利用機會。
我們在高度週期性的半導體行業中運作，而半導體行業正面臨着嚴重的衰退。
半導體工業具有高度的週期性，其特點是不斷和迅速的技術變化和價格侵蝕、不斷變化的技術標準、頻繁的新產品引進、產品壽命週期短(用於半導體和使用它們的許多最終產品)以及產品供求的廣泛波動。這些因素，加上一般經濟狀況的改變，不時會令整個行業，特別是我們的業務，出現重大的起起伏伏。工業衰退時期的特點是對最終用户產品的需求減少，庫存水平高，庫存調整週期長，製造能力利用不足，收入結構變化，平均銷售價格加速下降。我們預計，即使整體經濟情況相對穩定，我們的業務仍會受到週期性衰退的影響。如果我們不能抵消工業或市場的衰退，我們的淨收入可能會下降，我們的財務狀況和經營結果可能會受到影響。
贏得半導體解決方案行業的業務需要經過一個漫長的過程，這往往需要我們付出巨大的代價，而最終我們可能無法獲得任何收入。
我們的半導體業務依賴於我們贏得競爭性的投標選擇過程，被稱為“設計勝利”。這些選擇過程通常是漫長的，需要我們投入大量的開發開支和稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。如果不能獲得某一特定設計的勝利，我們可能無法在某一特定產品的後續幾代中獲得設計上的勝利。這可能導致損失的收入，並可能削弱我們在未來競爭性投標選擇過程中的地位。
贏得產品設計並不能保證銷售給客户，或者我們會實現預期的收入，如果有的話。延遲或取消客户的計劃可能會對我們的財務結果產生重大和不利的影響，因為我們在設計過程中花費了大量的費用，並且可能很少或根本沒有收入。此外，設計獲勝的時間是不可預測的，為一個重大的設計勝利實施生產，或者同時發生多個設計勝利，可能會使我們和我們的合同製造商的資源緊張。在這種情況下，我們可能被迫投入大量的額外資源，並招致額外的、意外的費用和開支。客户通常只會向我們購買有限數量的評估單位，直到他們確定產品和/或產品的生產線。認證過程可能需要大量的時間和資源，我們可能並不總是能夠滿足客户的資格要求。認證的延誤或我們產品的不合格可能導致客户停止使用我們的產品，並導致重大的收入損失。最後，客户可以在任何時候選擇停止使用我們的產品，或者無法成功地銷售和銷售他們的產品，這可能會減少對我們產品的需求，並導致我們持有過剩的庫存，對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大的不利影響。這些風險由於我們的許多產品，以及我們的產品的最終產品往往有很短的生命週期而加劇。
我們行業的競爭可能會阻礙我們增加收入。
我們經營的行業具有高度的競爭力，其特點是技術變化迅速，行業標準不斷變化，客户需求發生變化，定價做法往往咄咄逼人，在某些情況下，還包括新交貨。
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方法。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大其產品供應，或隨着新競爭者進入我們的市場，這些行業的競爭將繼續增加。
此外，由於合併的趨勢，這些行業的競爭格局正在發生變化。我們的一些直接競爭對手已與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購。我們預計這種整合趨勢將持續下去，這可能會導致合併後的競爭對手擁有比我們更多的製造、分銷、金融、研發或營銷資源。此外，我們的一些競爭對手也可能得到本國政府的財政和其他支持，或者在關鍵市場上有更多的存在，擁有更大的客户羣或比我們更全面的知識產權和專利保護。
我們與集成設備製造商和無廠半導體公司競爭，以及大型集成原始設備製造商的內部資源。由於我們的產品通常是積木半導體，在某些情況下可以集成到更復雜的集成電路(“IC”)中，我們也面臨着來自集成電路製造商以及可能開發自己的集成電路產品的客户的競爭。我們在這些市場上的競爭對手從提供範圍廣泛的半導體產品和設備的大型國際公司到專門從事利基市場和新技術的小型公司。
我們的競爭對手還包括硬件和操作系統軟件的大供應商以及雲服務提供商。我們的一些競爭對手的經營歷史更長，知名度更高，在任何特定市場上安裝的客户更多，技術人員更多，與硬件供應商建立更多的關係，或者比我們擁有更多的財政、技術和營銷資源。我們還面臨着許多初創公司和小公司的競爭，這些公司專注於高度分散的軟件產業的特定方面，開源作者可能免費提供軟件和知識產權，競爭對手可能通過嘗試購買或免費模式提供產品，以及可能開發競爭產品的客户。
我們的競爭對手的行為，特別是在定價和產品捆綁方面，可能對我們產生重大的不利影響。此外，競爭者可能利用他們的知識產權或其他專有信息，包括接口或互操作性信息，在新的和正在出現的技術和平臺中，這些技術和平臺可能會阻礙我們有效競爭的能力。如果我們不能成功地競爭，我們的產品可能會失去市場份額，或者我們的毛利率會大幅度下降，這兩者都會對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
如果我們的製造設施、研發設施或其他重大業務或供應商的業務長期中斷，可能會對材料產生不利影響。 對我們的業務，財務狀況和經營結果的影響。
雖然我們的生產模式主要是外包的，但我們也依賴於我們自己的製造設施，尤其是在柯林斯堡、科羅拉多州、新加坡和賓夕法尼亞州的佈列尼斯維爾。我們利用這些內部製造設施生產利用我們的創新和專有工藝的產品，以保護我們的知識產權，加快我們產品進入市場的時間，並確保某些部件的供應。我們的柯林斯堡和佈列尼格斯維爾工廠是用於我們許多無線設備的薄膜體聲學諧振器組件的唯一來源，也是用於我們的光纖產品的磷化銦晶片的唯一來源。我們的許多設施，以及我們的合同製造商和供應商，都位於加利福尼亞和環太平洋地區，那裏的地震活動和惡劣天氣活動高於平均水平。此外，我們的研究和開發人員主要集中在中國、捷克共和國、印度、以色列、馬來西亞、新加坡、韓國、臺灣、科羅拉多、加利福尼亞和賓夕法尼亞，每一地點的人員的專門知識往往集中在一兩個具體領域。
我們的一個或多個生產設施因任何原因而長期中斷，特別是我們的科羅拉多州、新加坡和賓夕法尼亞州的工廠，或我們的合同製造商或供應商的工廠，由於自然或人為的災難或我們無法控制的其他事件，例如設備故障或在其中一個或多個設施中廣泛爆發急性疾病，將限制我們滿足客户需求的能力，並在必要時推遲新產品的開發，直到發現新的設施和設備。任何這類事件都可能擾亂我們的業務，推遲生產、發貨和收入，導致我們無法及時滿足客户的需求，使我們面臨客户的索賠要求，導致維修或更換受影響的設施的鉅額費用，在某些情況下，可能會大大削弱我們在特定產品領域或目標市場的研究和開發努力。因此，我們可以放棄收入機會，潛在地失去市場份額，損害我們的客户關係，受到訴訟和額外的責任，所有這些都會對我們的業務產生重大和不利的影響。雖然我們購買保險是為了減輕某些損失，但這類保險往往有很高的扣減額，任何未投保的損失都可能對我們的經營結果產生負面影響。此外，即使我們能夠迅速恢復生產受影響的產品，如果我們的客户在事件發生後不能及時恢復生產，他們可能會取消或減少我們的訂單，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。這些事件還可能導致固定成本相對於我們創造的收入增加，並對我們的經營結果產生不利影響。
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我們可能無法在我們自己的製造設施保持適當的製造能力，這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們必須在我們自己的生產設施保持適當的能力，以滿足客户對我們的專利產品的預期需求。這要求我們不時投資擴建或改善這些設施，這往往涉及大量費用和其他風險，例如延遲完工。這種擴大的製造能力可能仍然不足以滿足客户的需求，或者不可能很快上線，因此，我們可能不得不讓客户進行產品分配，放棄銷售或失去客户。相反，如果我們高估了客户的需求，我們將在這些設施中經歷過剩的產能和固定成本，所有這些都會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的IT系統或一個或多個企業基礎設施供應商未能提供 必要的服務可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們依賴各種IT系統，包括網絡、應用程序、內部IT系統和人員，以及財務報告、產品訂單和發貨等外包服務。我們依靠第三方供應商及時而有效地提供關鍵的企業基礎設施服務，並充分應對對自己系統的網絡安全威脅。這些第三方提供的服務包括與航運、人力資源、福利計劃管理、信息技術網絡開發和網絡監測有關的某些服務。雖然我們可能有權要求損害賠償，如果我們的供應商沒有履行與我們的協議，我們可能無法收取任何損害賠償，任何賠償可能不足以支付我們可能因供應商未能履行與我們的協議而可能造成的實際費用。在我們的任何第三方供應商協議到期或終止時，我們可能無法在對我們有利的條款和條件(包括服務水平和成本)上及時更換供應商。此外，從一個供應商向另一個供應商的過渡可能使我們在過渡完成之前受到業務延誤和效率低下的影響。
這些內部或第三方系統和服務的任何失敗都可能擾亂我們的業務，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，損害我們準確預測銷售需求、管理供應鏈和生產設施、履行客户訂單、及時準確報告財務和其他信息的能力。
我們的毛利率取決於許多因素，包括我們的產品組合、價格侵蝕、我們可能進行的收購、產能利用水平和商品價格。
我們的毛利率很大程度上取決於產品組合，這容易受到我們市場季節性和其他波動的影響。銷售組合的轉變，從我們的高利潤率產品，以及我們的軟件許可和非產品收入的時間和數量，可能會對我們未來的毛利率百分比產生不利影響。此外，與我們的競爭對手相比，競爭加劇，產品替代品的存在，更復雜的工程要求，較低的需求或我們的技術領先能力，以及其他因素，可能導致我們今後的價格進一步下降、收入下降和利潤率降低。
我們的毛利率也可能受到與收購業務有關的費用的不利影響，例如無形資產的攤銷以及重組和減值費用。此外，我們收購的企業或公司的毛利率可能與我們不同，因此也可能影響我們的整體毛利率。
此外，半導體制造業需要大量的資本投資，導致較高的固定成本，包括折舊費用。如果我們不能在較高水平上使用我們擁有的製造設施，與這些設施有關的固定費用，例如折舊費用，將無法全部勻支，從而造成平均單位成本較高，毛利率較低。此外，商品價格的波動，無論是直接在我們購買的原材料價格上，還是由於我們的供應商轉嫁給我們的價格上漲，都可能對我們的利潤產生不利影響。我們不對衝大宗商品價格的風險敞口，其中一些價格(包括黃金和燃料價格)波動很大，而大宗商品價格的突然或長期上漲可能會對我們的毛利率產生不利影響。
我們在我們的業務中使用了大量的IP。如果我們是 不能或不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。 受影響。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。要做到這一點，我們依靠知識產權的組合，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及與我們的客户、供應商、僱員和顧問的習慣合同保護。我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權，包括未經授權地使用我們的產品、我們銷售的軟件座位許可證和訂閲的使用率，即使花費了大量的費用，我們也可能無法保護對我們的業務有價值的知識產權。我們無法預測或確保：
• | 我們目前在我們的業務中使用的知識產權不會失效或失效、規避、質疑，或者，在我們獲得許可的第三方知識產權的情況下，也不會被授權給其他人； |
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• | 我們的知識產權將為我們提供競爭優勢； |
• | 先前由第三方授予或轉讓給我們的知識產權，包括投資組合交叉許可，不會妨礙我們針對潛在競爭對手維護我們的知識產權權利的能力，也不會妨礙當前或未來爭端的解決； |
• | 我們的任何待決或未來的專利、商標或版權申請將被頒發或覆蓋原要求的範圍； |
• | 我們的知識產權將在競爭激烈或法律保護薄弱的某些司法管轄區強制執行；或 |
• | 我們有足夠的知識產權來保護我們的產品或業務。 |
此外，我們的競爭對手或其他人可能開發類似或優於我們的產品或技術的產品或技術，複製我們的產品或技術，或圍繞我們受保護的技術進行設計。相對於美國現有的專利、商標、版權和商業祕密保護，在其他法域可能無法獲得或限制更多，而且在一個或多個相關法域不得申請或放棄這些保護。我們可以選擇放棄或放棄專利，或出於戰略考慮或其他因素，不起訴某些待決的專利申請。此外，專利期滿後，我們失去了他們提供給我們的保護和競爭優勢。
我們還從特許使用費和與我們某些知識產權有關的技術索賠和解中獲得了部分收入。授權我們的知識產權，特別是獨家許可，可能會限制我們對第三方，包括這些權利的被許可人主張這些知識產權的能力。此外，我們還可以收購具有知識產權的公司，這些公司必須對其他第三方承擔許可義務。這些許可義務可能會擴展到我們自己的知識產權在任何這樣的收購，並可能限制我們的能力，以維護我們的知識產權。我們不時進行訴訟，以維護我們的知識產權，包括在某些情況下，針對我們與之有持續關係的第三方，如客户和供應商。這種説法也可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。相反，第三方可能會對我們提起知識產權訴訟，包括我們的知識產權許可業務。在這類法律行動中作出不利決定可能會限制我們維護知識產權和限制我們技術價值的能力，包括喪失向他人出售或許可我們的技術的機會，或在成功保護和向他人主張我們的知識產權的基礎上收取使用費的機會。此外，這些法律行動或不利決定可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
有時，我們可能需要獲得額外的IP許可或續訂現有的許可協議。我們無法預測這些許可協議是否可以在可接受的條件下獲得或續簽。
如果我們的軟件產品與不斷變化的操作環境、平臺或第三方產品不兼容，對我們產品和服務的需求可能會減少，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
在大多數情況下，系統和計算軟件的最大供應商是我們大多數客户所使用的計算機硬件系統的製造商，特別是在大型機空間。這些公司定期修改或引進新的操作系統、系統軟件和計算機硬件，這可能需要對我們的產品進行大量修改，以保持與這些公司的硬件或軟件的兼容性。此外，我們必須不斷應對不斷變化和加速的市場趨勢和競爭發展的挑戰，例如在安全領域出現先進的持續威脅，以便有效競爭。客户可能需要我們現有解決方案沒有的特性和功能。我們不能保證我們的產品能夠適應這些發展。
此外，我們的軟件解決方案與第三方開發的各種軟件和硬件進行交互。如果我們無法訪問第三方代碼和代碼開發規範，這可能會對我們開發兼容軟件的能力產生負面影響。此外，如果軟件供應商和硬件製造商，包括我們一些最大的供應商，採取新的政策限制他們的操作系統、應用程序或硬件的代碼或技術文件的使用或提供，或以其他方式對這種訪問施加不利的條款和條件，這可能會導致更高的研究和開發成本，以加強和修改我們現有的產品或開發新產品。任何額外的限制都會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大的不利影響。
如果不能在令人滿意的基礎上籤訂軟件許可協議，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們現有的許多客户都有多年的企業許可證協議，其中一些涉及大量的費用總額。這些客户沒有購買額外解決方案的合同義務。由於多種因素，客户更新率可能會下降或波動，包括客户對我們的解決方案或客户支持的滿意程度，客户預算，以及與我們提供的解決方案相比，我們的解決方案的定價。
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任何一種競爭對手都可能導致我們的收入增長比預期的慢，如果有的話。未能以對我們具有商業吸引力的條款續訂類似範圍的客户協議，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們對政府客户的銷售使我們在財政資金批准、重新談判或政府酌情終止以及審計和調查方面面臨不確定性，這可能導致訴訟、處罰和制裁，包括提前終止、暫停和取消。
我們與美國聯邦政府和其他美國州及地方政府機構簽訂的多年合同通常須經年度財政資助批准，並可由政府酌情重新談判或終止。合同終止、重新談判或缺乏資金批准可能會對我們的銷售、收入和聲譽產生不利影響。此外，我們的政府合同一般受某些要求的制約，其中有些要求一般不存在於商業合同中和/或可能很複雜，而且還需要進行審計和調查。不符合合同要求可能導致各種民事和刑事訴訟和處罰，以及行政制裁，包括終止合同、退還部分費用、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或禁止與政府做生意，並可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
我們在產品中使用的某些軟件是由第三方授權的，將來我們可能無法使用，這可能會延誤產品開發和生產，或導致我們承擔額外費用。
我們的一些解決方案包含從第三方獲得許可的軟件，其中一些軟件在未來可能無法以我們可以接受的條件或允許我們的產品保持競爭力的條件提供給我們。這些許可證的喪失或無法以商業上可接受的條件維護這些許可證，可能會推遲未來產品的開發或現有產品的改進。
我們使用的某些軟件來自開源源代碼，在某些情況下可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的一些產品包含開放源代碼來源的軟件，其使用可能會使我們受制於某些條件，包括免費提供此類產品或公開這些產品的專有源代碼的義務。此外，儘管一些開源供應商提供了保證和支持協議，但這類軟件通常在沒有保證、賠償或支持的情況下“按原樣”提供。雖然我們監測這種開放源代碼的使用，以避免將我們的產品置於意外的條件下，但在某些情況下，這種使用可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大的不利影響，包括如果需要我們採取補救行動，將資源從我們的發展努力中轉移出去。
我們受到保修要求，產品召回和產品責任。
有時，我們可能會受到保修或產品責任索賠，這可能會在未來導致重大費用。我們的客户合同通常包含保修和賠償條款，在某些情況下還可能包含涉及產品質量問題的違約金條款。與這些規定有關的潛在負債是巨大的，在某些情況下，包括與我們的一些最大客户達成的協議中，可能是無限的。任何這類負債可能大大超過我們從有關產品中獲得的任何收入。我們在保修、產品責任索賠和產品召回方面發生或支付的費用、付款或損害可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。由於我們將來可能進行的任何收購，我們也可能受到這種索賠的影響。
產品責任保險有很大的免賠額，不能保證這種保險是可以或足夠的來防範所有這類索賠，或者我們可以選擇在某些事情上自我保險。例如，我們的一個客户可以召回包含我們的半導體設備之一的產品。在這種情況下，我們可能會招致重大的費用和費用，其中包括更換費用，合同損害索賠，我們的客户和名譽損害。雖然我們為合理估計的負債和購買產品責任保險保留準備金，但我們的準備金可能不足以支付這類索賠中未投保的部分。相反，在某些情況下，我們的準備金可能最終超過我們對特定索賠的實際賠償責任，可能需要予以撤銷。
我們產品的複雜性可能導致意外的延誤或費用或未發現的缺陷或缺陷，這可能對新產品的市場接受產生不利影響，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生重大和不利的影響。
高度複雜的產品(如我們提供的產品)在首次引入或發佈新版本、軟件文檔或增強時可能包含缺陷和錯誤，或者由於產品開發過程中的意外困難而延遲發佈。如果我們的任何產品，包括我們已經購買的公司的產品，或者我們產品中使用的第三方組件，存在缺陷或缺陷，或者存在可靠性、質量或兼容性問題，我們將
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可能無法成功地設計解決方案。此外，如果這些問題在我們開始商業生產或部署新產品後才發現，我們可能需要額外的開發費用和產品召回、修理或更換費用。我們的軟件產品也面臨着重大的技術挑戰，因為我們的客户許可並在各種計算機平臺上部署我們的產品，並將它們與許多第三方軟件應用程序和數據庫集成在一起。因此，如果存在全系統故障，可能很難確定哪個產品是錯誤的，我們最終可能會受到另一個供應商的產品故障的傷害。因此，我們的聲譽可能受損，客户可能不願意購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生實質性和不利的影響。為了解決這些問題，我們可能需要投入大量的資金和其他資源。這些問題也可能導致我們的客户或其他人對我們提出索賠。例如，如果我們的產品製造和交付的延遲導致客户的最終產品交付的延遲，根據我們與該客户的協議條款，我們可能被要求補償客户對這種延遲的不利影響。此外，如果在我們的最終用户客户系統中發生了對信息完整性、安全性或可用性的實際或感知的破壞，無論該漏洞是否可歸因於我們的產品，市場對我們解決方案有效性的感知都可能受到損害。這些問題可能會使我們的技術和其他資源從其他開發工作中轉移，我們可能會失去或延遲市場對受影響產品的接受。結果, 我們的財務結果可能會受到重大的不利影響。
我們在研究和發展方面進行了大量投資，以加強現有的和發展新技術，以跟上技術的發展，並保持在業務上的競爭力，而不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們競爭的行業的特點是迅速的技術變革、客户需求的變化、頻繁的新產品引進和改進、短的產品週期和不斷變化的行業標準、新的交付方法，並需要對我們的研究和開發進行大量投資，以便開發和將新的和增強的技術和產品推向市場。此外，隨着時間的推移，半導體產品向越來越小的線寬幾何圖形過渡。這就要求我們使我們的產品和製造工藝適應這些新技術，而這些新技術需要新程序方面的專門知識。我們未能成功地過渡到較小的幾何工藝技術可能會損害我們的競爭地位。為了保持競爭力，我們已經並期望繼續在研究和開發方面進行大量投資。我們預計，由於我們計劃開發的產品的複雜性和數量不斷增加，在可預見的未來，研發費用將增加。如果我們不能開發新的和改進的產品和技術，如果我們把重點放在沒有得到廣泛採用的技術上，或者如果我們不支持的新的有競爭力的技術得到廣泛接受，對我們產品的需求可能會減少。對不成功的研究和開發努力進行大量投資可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。此外，增加對研究和開發的投資可能導致我們的成本結構與我們對產品的需求不符，這將對我們的財務業績產生負面影響。
我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息，使我們受制於隱私和數據安全法律及合同承諾，而我們實際或被認為不遵守這些法律和承諾的行為可能會損害我們的業務。
我們收集、使用和存儲(集體，“處理”)與我們的業務，特別是與賽門鐵克業務有關的某些個人信息的數量、種類和速度。我們處理的個人信息受到越來越多的聯邦、州、地方和外國有關隱私和數據安全的法律以及合同承諾的約束。如果我們不履行或認為我們沒有履行這些義務，可能會導致政府的執法行動、罰款或訴訟，並可能使我們的客户對我們失去信任，這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
在這一領域的隱私立法、執法和政策活動正在許多司法管轄區迅速擴大，並創造了一個複雜的遵守規章的環境。遵守和實施這些與隱私相關和數據保護措施的成本可能會很高。此外，即使我們無意中不遵守或認為我們未能遵守與聯邦、州或國際隱私有關或數據保護的法律和條例，也可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟，並處以鉅額罰款和損害賠償。我們為經營我們的業務而收集、使用、儲存或轉移的個人資料的盜竊、遺失或濫用，可能會大大增加商業及保安成本，或與維護合法申索有關的成本。
此外，為了確保其產品不斷增強，以防止不斷髮展、日益複雜和廣泛的網絡威脅，NortonLifeLock公司。依靠從其消費者業務和賽門鐵克業務收集的威脅情報。我們和NortonLifeLock公司同意繼續分享有關賽門鐵克業務和NortonLifeLock公司的威脅情報。消費者業務，分別在交易結束後。如果不能繼續收到這樣的威脅情報，賽門鐵克業務產品就會變得不那麼有效，並對我們的業務產生不利影響。
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我們受環境、健康和安全法律的約束，這可能會增加我們的 成本，限制我們的業務，並要求開支，可能有一個材料 對我們的經營結果和財務狀況的不利影響。
我們受各種有關使用、處置、清理和人類接觸危險材料的國際法律和條例的約束。遵守環境、健康和安全要求，除其他外，可能要求我們修改我們的製造工藝，限制我們擴大設施的能力，或要求我們獲得污染控制設備，所有這些都可能非常昂貴。如果我們不遵守這些規定，我們可能會限制或暫停生產我們的產品，如果我們作出重大不利的判決，我們可能會對我們提起訴訟，並支付鉅額罰款和損害賠償。此外，遵守我們負責的任何清理或補救義務可能代價高昂，並對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
對半導體產品材料組成的要求不斷變化，包括對適用於在美國、中國、日本和歐洲聯盟等國家銷售的特定電子產品的電子產品中鉛和某些其他物質的限制，增加了我們產品設計和採購業務的複雜性和成本，並可能要求我們重新設計我們的產品。這種再設計可能導致庫存過剩或其他額外成本，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們也可能不時遇到員工對接觸危險材料或其他與工作場所有關的環境索賠的要求。
社會和環境責任條例、政策和規定以及客户需求可能使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户的關係產生不利影響。
半導體行業越來越注重企業的社會和環境責任，尤其是製造消費電子產品的原始設備製造商。我們的一些客户已經或可能採取採購政策，其中包括其供應商應遵守的社會和環境責任規定，或他們可能尋求在其採購條款和條件中列入這些規定。越來越多的半導體行業參與者也加入了“聯合國全球契約”等自願社會責任倡議，這是企業制定、執行和披露可持續性政策和做法的一項自願舉措。這些社會和環境責任的規定和倡議可能會發生變化，可能是不可預測的，而且考慮到我們的供應鏈和重要的外包製造的複雜性，我們可能難以和昂貴地遵守這些規定和倡議。如果我們不能遵守，或無法使我們的供應商或合同製造商遵守這些政策或規定，客户可能停止向我們購買產品，並可能對我們採取法律行動，從而損害我們的聲譽、收入和經營結果。
此外，作為其企業社會和環境責任方案的一部分，越來越多的原始設備製造商正在尋求採購不含礦物的產品，這些產品來自出售這類礦物可能用於資助武裝衝突的地區，例如剛果民主共和國。這可能對用於製造包括我們產品在內的半導體器件的礦物的來源、供應和定價產生不利影響。由於我們的供應鏈是複雜的，我們目前無法確定我們產品中所使用的所有礦物和金屬的來源。因此，我們可能會遇到困難，以滿足這些客户的需求，這可能損害我們的銷售和經營成果。
半導體產品在我們市場的平均售價經常下降。 很快，將來可能會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛收入。 利潤。
我們開發和銷售的半導體產品用於大批量應用。因此，這些產品的價格往往迅速下降。除其他外，我們產品的毛利可能受到來自客户的定價壓力的負面影響。在過去，我們已經降低了我們的產品的平均銷售價格，以預期未來的競爭價格壓力，我們或我們的競爭對手新產品的推出和其他因素。此外，我們的一些客户協議提供了基於批量的定價和產品定價路線圖，這也可以降低我們的產品的平均銷售價格隨着時間的推移。如果我們無法通過增加銷售量、降低製造成本或及時開發新的、更高附加值的產品來抵消平均銷售價格的下降，我們的利潤率和財務業績就會受到影響。
破壞我們的安全系統可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
我們的安全系統旨在維護我們設施的物理安全，保護我們的客户、供應商和僱員的機密信息以及我們自己的專有信息。然而，我們也依賴於一些第三方雲基礎設施服務提供商和其他關鍵企業基礎設施服務提供商，這些服務涉及人力資源、電子通信服務和某些財務功能，我們沒有必要依賴這些提供商的安全系統。
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第三方或我們的僱員或承包商偶然或故意對我們的設施、我們的信息系統或我們的雲或其他服務提供商的系統進行未經授權的訪問，或在我們或其數據或軟件中存在計算機病毒或惡意軟件，可能使我們面臨信息丟失和專有和機密信息被盜用的風險，包括與我們的產品或客户有關的信息以及我們僱員的個人信息。此外，我們還不時受到未經授權的網絡入侵和我們自己的IT網絡上的惡意軟件的攻擊。
我們的某些軟件產品旨在管理和保護IT基礎設施和環境，因此，我們期望這些產品成為網絡安全攻擊的持續目標。在這些產品中使用的開放源代碼或其他第三方軟件也可以作為目標。此外，我們使用第三方數據中心，包括我們的SaaS業務的一部分，這些業務也可能受到黑客攻擊事件的影響。雖然我們不斷尋求改進我們的對策，以防止這類事件，但我們可能無法預測每一種情況，而且有可能某些網絡威脅或漏洞不會被發現或及時消除，以防止對我們和我們的客户的攻擊。網絡安全攻擊可能需要我們資本的大量支出和我們資源的轉移。此外，惡意網絡行為者或其他人的努力可能導致中斷、延遲或停止我們的產品許可，或修改我們的軟件，這可能導致我們失去現有的或潛在的客户。涉及我們的產品和信息技術基礎設施的網絡安全攻擊的成功也可能對市場對其有效性的看法產生負面影響。
任何盜竊或誤用機密、個人身份或專有信息的行為都可能擾亂我們的業務，除其他外，還會導致不利的宣傳、損害我們的聲譽、我們的商業機密和其他競爭信息的喪失、我們的產品銷售上的困難、我們的客户關於我們沒有履行合同義務的指控、受影響方的訴訟、與盜竊或濫用這些信息有關的責任和損害的可能的財務義務，以及因任何有關違反數據隱私條例(如“一般數據保護條例”)而引起的罰款和其他制裁，其中任何一種都可能對我們的業務、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。中斷我們的業務和服務，或中斷我們的軟件提供的功能，包括我們的全球民用網絡情報威脅網絡的運作，可能會對我們的收入產生不利影響，或導致客户停止與我們做生意。此外，如果任何這類事件使我們的客户和潛在客户相信我們的服務是不可靠的，我們的業務就會受到損害。我們的業務取決於我們是否有能力保護我們的技術基礎設施不受可能對我們的業務產生重大破壞性影響的業務連續性事件的損害。由於用於未經授權進入系統或以其他方式破壞系統的技術經常發生變化，而且往往在針對目標發射之前不被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。
我們必須評估我們對年度財務報告的內部控制。 這種評估的依據和任何不利的結果都可能導致以下情況的損失： 投資者對我們財務報告的信心，很大程度上彌補了內部控制的不足，並最終對我們的股價產生了不利影響。
我們必須按照“薩班斯法案”第404條的要求，每年評估我們對財務報告的內部控制的有效性。儘管如此2019年11月3日我們的結論是，我們對財務報告的內部控制是有效的，我們需要維護我們的流程和系統，並隨着業務的增長和變化對它們進行調整，包括反映我們對賽門鐵克業務的整合，以及我們今後可能進行的任何收購。維持和調整我們的內部控制和遵守第404節的持續過程是昂貴的、耗時的，需要管理人員的大量注意。我們不能肯定我們的內部控制措施將繼續對我們的財務程序和報告提供充分的控制，並確保遵守第404節。此外，隨着我們擴大業務或收購其他業務，我們的內部控制可能變得更加複雜，我們可能需要更多的資源來確保它們仍然有效。如果不執行所需的新的或改進的控制措施，或在我們現有的業務或我們收購的企業中執行這些管制時遇到的困難，可能會損害我們的經營成果，或使我們無法履行我們的報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所查明我們內部控制的重大弱點，即使迅速糾正，披露這一事實也可能使投資者對我們的財務報表失去信心，我們普通股的交易價格可能下降。
補救重大弱點可能需要我們承擔大量費用，如果我們不能糾正任何重大缺陷，我們的財務報表可能是不準確的，我們可能被要求重報我們的財務報表，我們及時和準確地報告財務結果的能力可能受到不利影響，我們進入資本市場的機會可能受到限制，我們普通股的交易價格可能會下降，我們可能會受到監管機構的制裁或調查，包括SEC或納斯達克全球選擇市場。
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當前和未來的會計聲明和其他財務報告準則，特別是關於收入確認的準則，可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們報告的財務結果受到美國證券交易委員會和國家會計準則機構頒佈的會計準則以及我們在會計政策中應用這些準則時使用的方法、估計和判斷的影響。新的準則、對現有標準的修改以及對其解釋的改變，已經要求並在今後可能要求我們改變我們的會計政策和程序，或實施新的或加強現有的制度。例如，ASU 2014-09年度“與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)從2019財政年度開始對我們生效。在CA合併和我們對CA業務戰略的改變方面，包括我們採用了一項允許客户為方便而終止其CA軟件合同的政策，我們被要求在主題606下建立收入確認會計政策和程序，我們認為這些政策和程序對我們的業務是合適的，因為我們打算這樣做。雖然我們認為我們的政策和程序是合理和適當的，但它們所依據的方法、估計和判斷可能會對我們報告的財務狀況和財務結果產生不利影響，而這些方法、估計和判斷會受到風險、不確定性、假設和變化的影響。
匯率波動可能造成損失。
我們經營全球業務，我們的綜合財務結果以美元報告。然而，我們的外國子公司的一些收入和開支是以當地貨幣計價的。外匯對美元匯率的波動可能導致報告的收入和經營結果發生重大變化，這是由於將這些交易轉化為美元所產生的外匯影響。
在正常的業務過程中，我們採用各種對衝策略來部分緩解這些風險，包括使用衍生工具。這些策略可能不能有效地保護我們免受匯率波動的影響。因此，匯率波動可能造成財政損失。
制定實施國際商業活動税收變動的立法，採取其他公司税改革政策，或修改税收立法或政策，都會對我國的財務狀況和經營成果產生重大影響。
在我們有業務運作的許多税務管轄區，公司税改革、基礎侵蝕努力和税務透明度仍然是高度優先事項。因此，許多法域關於公司所得税和其他税收的政策正受到更嚴格的審查，一些法域正在提出或頒佈税務改革立法。例如，美國減税和就業法案(“2017年税務改革法”)通過了廣泛的美國企業所得税改革，其中包括降低了美國企業所得税税率，但對美國實體在美國以外的子公司的收益實施了防止基礎侵蝕的措施，以及對美國受控制的外國公司累積的非美國收入強制遣返的過渡税。
此外，許多國家正在開始實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織的基本侵蝕和利潤轉移建議和行動計劃保持一致，這些建議和行動計劃旨在使全球企業税收政策標準化和現代化，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於關聯的税收獎勵做法。由於加強了對公司税收政策的審查，税務當局以前就公司所得税的處理和立場作出的決定可能會受到執法活動以及立法調查和調查的影響，這也可能導致税收政策或先前的税務裁決發生變化。政策或裁決中的任何此類變化也可能導致我們以前繳納的税款可能會發生變化。
任何在國內或國際公司税政策、規例或指引、執法活動或立法措施方面的重大改變，都可能對我們的業務、我們須繳付的税額，以及我們一般的財務狀況和經營結果，造成重大的負面影響。
如果我們在新加坡談判過的税收優惠或免税安排 其他司法管轄區因任何原因而改變或不再有效或不適用，部分或全部，或如我們 關於税法和激勵措施或假日的假設和解釋 有關安排被證明是不正確的，我們必須繳付的公司入息税額是不正確的。 工資可能會大幅增加。
我們現時的運作，是從多個司法管轄區向我們提供的各種税務優惠和税務優惠中獲益，以鼓勵投資或就業。例如，新加坡政府的一個機構-新加坡經濟發展委員會-提供的主要税收優惠規定，我們在新加坡賺取的任何符合條件的收入都必須受到税收優惠或新加坡所得税税率的降低。如果沒有這些税務優惠，本可適用於新加坡應課税入息的公司所得税税率為17%。這些新加坡的税收優惠預計將於2025年11月到期，但須視我們能否或可能無法獲得的可能延期，以及隨後在獎勵範圍或立法發展方面的任何變化而定。我們在馬來西亞的符合條件的收入也有免税期，計劃在2028年財政年度到期。我們所獲得的税務優惠和免税額，亦包括
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視我們是否遵守各種操作條件和其他條件而定，在某些情況下，有關政府當局可在預定的終止日期之前予以修訂或終止。如果我們不能或選擇不遵守任何特定的税務優惠或免税期所載的經營條件，在某些情況下，我們可以被要求退還以前已實現的實質税收利益，或如果在沒有新的獎勵申請的情況下，該等税務優惠或免税期在有效期屆滿前終止，我們便會提早失去有關的税務優惠。根據所涉及的激勵因素，我們也可能需要修改我們的經營結構和税收戰略，以保持這種激勵，這對我們可能沒有目前的結構或税收戰略那麼有利。我們的税收優惠和税收減免，在考慮到2017年“税務改革法”和其他間接税規定的影響之前，使所得税的收益增加了大約9.23億美元和增加的每股攤薄淨收益$2.202019財政年度。
我們對税務優惠的解釋和結論對任何税務當局都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收獎勵措施被大幅度修改或取消，我們可能會遭受重大的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的開支，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。
我們對所得税和現金税總成本的規定受到若干因素的影響，包括企業或資產的重組或重組、管轄權收入組合以及税收條例或政策的變化，並可能受到公司交易的進一步影響，所有這些都可能對財務結果產生重大影響。
我們是一家跨國公司，在各個税務管轄區都要納税。在確定我們在全球範圍內對所得税的規定時，需要作出重要的判斷。在我們通常的業務過程中，有許多交易的最終税收決定是不確定的。此外，我們現時應繳入息税的計算及延期計算，是基於我們對適用的税務法例所作的解釋，而我們須在這些司法管轄區內提交報税表。
我們對所得税的規定會受到波動的影響，可能會受到許多因素的不利影響，其中包括：
• | 重組或重組我們的業務、有形和無形資產、未償債務和公司結構，例如與收購業務有關的債務和公司結構； |
• | 我們的收入和資產的管轄權組合，以及不同國家不同税率所產生的税收影響； |
• | 收入和支出分配的變化，包括與公司結構、收購或税法的變化有關的調整； |
• | 轉讓定價規則的變更或適用本規則的方法； |
• | 修改税法，包括美國的税法、對外國子公司收入徵税的變化、對可歸因於收入的費用的扣減和外國税收抵免規則； |
• | 非扣減僱員補償增加的税收效應； |
• | 税務會計規則、原則的變更以及遞延納税資產和負債的估價； |
• | 所得税審計結果；以及 |
• | 税收抵免或激勵的修改、到期、失效或終止。 |
我們已經在我們的附屬實體之間採取了轉讓定價政策。我們的政策要求提供服務、銷售產品、預付資金並以我們認為是在一定距離的基礎上談判的價格向另一家附屬公司發放許可證。我們在任何司法管轄區的應税收入都取決於當地税務當局接受我們的經營慣例和公司間轉讓定價，認為這是在一定的範圍內進行的。由於税務當局之間在適用“兩翼”標準方面存在不一致之處，以及缺乏全面的基於條約的保護，税務當局的轉讓定價挑戰如果成功，可能導致以往或未來幾年的調整。由於這些調整，我們可能須繳付較高的税款，而在作出上述決定的任何期間，我們的收入和經營結果都會受到不利影響。
雖然我們相信我們的税務預算是合理的，但我們並沒有保證我們的所得税負債的最終釐定，與我們的所得税規定和應計税款所反映的情況，並無重大分別。確定所得税不確定性會計準則中規定的納税負債的確認和計量，需要作出重大判斷。所得税不確定的會計準則適用於所有所得税狀況，如果這一問題得到不利解決，可能會對我們的所得税準備金和任何此類税的支付義務產生不利影響。
此外，我們在多個司法管轄區均須接受税務審核，並正接受税務審核，而這些司法管轄區亦可能對我們徵收額外的入息税。雖然我們相信我們的税務狀況是合理的，但税務審計的最終決定可能與我們的所得税規定和應計項目大不相同。審計的最終結果可能對我們在作出這一決定的時期內的業務結果和現金流量產生重大不利影響。
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目錄
美國國税局可能不同意，在重新定居交易之前，博通新加坡應該被視為美國聯邦所得税的外國公司。
雖然Broadcom-新加坡是新加坡的一個實體，但國內税務局(“國税局”)可能聲稱，在我們收購BRCM之後，Broadcom-新加坡應根據1986年“國內收入法”(“守則”)第7874條，被視為美國聯邦所得税的美國公司。如果國税局決定，根據守則第7874條，BRCM的前股東在我們收購BRCM後立即持有博通新加坡普通股至少60%的投票權或價值，即稱為“7874%”的百分比，Broadcom-新加坡將被視為“代理外國公司”，然後幾項限制可適用於BRCM。例如，BRCM將被禁止使用其淨營業虧損、外國税收抵免或其他税收屬性來抵消在我們收購BRCM後的10年期間，由於BRCM向外國相關人員轉讓財產而確認的收入或收益，或在此期間因BRCM向外國相關人員發放任何財產許可證而收到或累積的任何收入。此外，在這種情況下，“守則”第4985條和有關規則將對某些BRCM“被取消資格的個人”(包括BRCM的前高級官員和董事)直接或間接持有的某些股票補償的價值徵收消費税，税率等於15%，但只有在BRCM的前股東因我們收購BRCM而以其他方式確認收益的情況下才徵收消費税。如果美國國税局決定第7874條的百分比是80%或更高，那麼博通新加坡將被視為美國聯邦所得税的一家公司。
雖然我們認為第7874條的百分比遠低於60%，但確定第7874條的百分比是複雜的，而且會受到事實和法律上的不確定因素的影響。不能保證國税局會同意我們的立場。
與負債有關的風險
我們龐大的負債可能會對我們的財政健康和籌集額外資金以資助我們的業務或可能的收購的能力產生不利影響，可能會限制我們對經濟或工業的變化作出反應的能力，並使我們在可變化無常的負債範圍內面臨利率風險，並使我們無法履行我們的債務義務。
截至2019年11月3日，我們在2017年高級債券、2019年高級債券及假定CA高級債券項下的負債情況如下：175.5億美元, 1，100萬美元和18.5億美元分別。此外,16億美元在2019年定期貸款下未償還。我們還借了120億美元的定期貸款，為收購賽門鐵克業務提供資金。我們預計未來的債務水平將維持在相當高的水平。
我們的鉅額債務可能產生重要後果，包括：
• | 使我們更容易受到不利的一般經濟和工業條件的影響； |
• | 使我們面臨利率風險，因為我們的可變利率期限安排，我們通常不對衝； |
• | 限制我們對經濟和半導體行業的變化進行規劃或作出反應的靈活性； |
• | 與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢； |
• | 使今後更難以借入更多資金用於增長、收購、週轉資本、資本支出和其他用途；以及 |
• | 有可能需要我們將業務現金流量的很大一部分用於支付我們的債務，從而減少我們的現金流量，以滿足我們的其他業務需要。 |
此外，我們的可變利率負債可以使用libor作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率是最近國家、國際和其他監管指南和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能會導致倫敦銀行同業拆借利率(Libor)完全消失，或者表現出與過去不同的表現。這些事態發展的後果不能完全預測，但可能包括我國可變比率債務成本的增加。
我們接受美國主要信用評級機構的債務評級。影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或銷售以及短期和長期生產增長機會。評級機構也可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和商品定價水平。雖然我們專注於維持這些機構的投資評級，但我們可能無法做到這一點。我們的信用評級或債務評級的任何下調，或債務資本市場的不利狀況，都可能：
• | 對我們的債務證券的交易價格或市場產生不利影響； |
• | 增加定期設施項下的利息支出； |
• | 增加現有債務的成本，並對我們再融資的能力造成不利影響；及 |
• | 對我們增加債務的能力產生不利影響。 |
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目錄
管理我們債務的工具對我們的業務施加了某些限制。
管理我們債務的文書載有對我們的業務施加限制的某些公約。這些限制可能會影響我們經營業務的能力，以及計劃或因應市場情況或資本需求的改變的能力，以及限制我們在可能出現的商業機會出現時，利用潛在商機的能力。對我們施加的限制包括維持利息覆蓋率和限制我們承擔某些擔保債務、進行某些出售和租賃交易以及合併、合併、出售或以其他方式處置我們全部或實質上所有資產的能力。此外，這些票據載有習慣上發生的違約事件，在任何適用的寬限期之後，可立即宣佈債務到期應付。在這種情況下，我們可能沒有足夠的現金在到期時償還這些債務，或能夠以可接受的條件或根本無法再融資。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
償還我們的債務需要大量現金，而且我們的業務可能沒有足夠的現金流量來償還我們的鉅額債務。
我們能否按期償還本金、支付利息和再融資，取決於我們未來的表現，這取決於經濟、金融、競爭和其他因素。我們的業務可能不會繼續從今後的業務中產生現金流動，以滿足我們目前的債務和我們今後可能產生的任何債務的義務，並作出必要的資本支出。如果我們無法產生這種現金流量，我們可能需要採取一種或多種替代辦法，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或按可能繁重或高度稀釋的條件獲得額外的股本。我們能否為我們的未償還債務或未來負債再融資，將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法從事任何這些活動，或在必要時以適當的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。
持有我們普通股的風險
有時，我們的股票價格波動很大，可能在 未來，可能會令我們的投資者蒙受重大損失，以及對我們和我們的管理層提出集體訴訟，使我們付出沉重的代價，轉移我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的交易價格有時波動很大，可能會受到這一“風險因素”一節所列任何風險因素的大幅度波動，以及其他因素的影響，包括：
• | 財務狀況和經營結果的實際或預期波動； |
• | 證券分析師發佈新的或更新的研究報告或其他報告； |
• | 我們的重要客户以及投資者認為可以與我們相比的公司的價值和運營結果的波動； |
• | 宣佈我們或我們的競爭對手提出的收購計劃； |
• | 宣佈或預期增加債務或股權融資交易； |
• | 股票價格和成交量波動可歸因於我國普通股交易量水平不一致； |
• | 股利或股票回購政策的變化或我們支付股息的能力； |
• | 發行和隨後出售普通股時，我們的8.00%強制性可轉換優先股，A系列(“強制性可轉換優先股”)； |
• | 涉及強制可轉換優先股或普通股的套期保值或套利交易活動； |
• | 啟動或結束涉及Broadcom的法律訴訟或政府調查或調查； |
• | 宣佈或實施可能影響我們業務的限制性政府行動，如進出口限制、關税和配額、貿易制裁或關税和關税；以及 |
• | 關於我們或我們業務的未經證實的新聞報道或其他不準確的宣傳。 |
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目錄
這些波動往往與我們的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及衰退、利率變化或貨幣波動等一般經濟、政治和市場條件，都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。您可能沒有意識到您在我們的投資的任何回報，並可能失去部分或全部您的投資。過去，曾經歷過股票市場價格波動的公司曾受到證券集團訴訟。我們將來可能會成為這類訴訟的目標。我們也是由我們的收購引起的一系列訴訟的對象。針對我們的證券訴訟，包括與此類交易有關的訴訟，可能會導致大量費用，轉移我們管理層對其他業務關注的注意力，從而嚴重損害我們的業務。
我們的股票回購的數量和頻率可能會波動。
我們的股票回購計劃的金額、時間和執行可能會根據我們將現金用於其他目的的優先級而波動。這些目的包括業務支出、資本支出、收購、償還債務和將現金返還給我們的股東作為股息支付。現金流、税法和股價的變化也會影響我們的股票回購計劃。
我們的大量股票是由少數大投資者持有的，其中一人或多人在公開市場上大量出售我們的普通股，可能會導致我們的股票價格下跌。
截至2019年9月30日，我們相信11在我們20個最大的普通股持有者中，有活躍的機構投資者，他們大約持有33%我們的普通股流通股總數資本世界投資者作為我們最大的股東11%我們普通股的流通股。這些投資者可能出於各種原因隨時出售他們的股票，這種出售可能壓低我們普通股的市場價格。此外，這些實體出售我們的普通股也會損害我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
我們不能保證繼續宣佈現金紅利。
我們的董事會通過了一項股利政策，根據這一政策，我們目前每季度對我們的普通股支付現金股利。任何股息的申報和支付須經我們的董事會批准，我們的股息可隨時停止或減少。此外，我們的普通股的任何股息的支付都取決於我們按強制可轉換優先股支付季度股利的情況。我們不能保證將來會宣佈任何特定數額的現金紅利，或者根本不會宣佈現金紅利。
未來的股息(如果有的話)及其時間和數額可能會受到以下因素的影響：管理層對包括收購在內的戰略交易的未來潛在資本需求的看法；盈利水平；合同限制--現金狀況和總體財務狀況；以及對我們業務模式的改變。現金股利的支付受到適用法律、合同限制和我國公司結構的限制。由於我們是一家控股公司，我們支付現金紅利的能力也受到限制或限制，因為我們從子公司獲得足夠資金的能力受到限制。
我們的實際經營結果可能與我們的指導有很大不同。
不時地，我們發佈關於我們未來業績的指南，這代表了我們管理層對發佈日期的估計。本指南由前瞻性聲明組成，由我們的管理部門編寫，並受新聞稿中所包含或提及的假設和其他信息的限制和約束。我們編寫指南的目的不是為了遵守美國註冊會計師協會公佈的準則，也沒有任何獨立註冊公共會計師事務所或任何其他獨立專家或外部方對指南進行彙編、審查或審查，因此，沒有人就指南發表任何意見或任何其他形式的保證。
指導依據的是一些假設和估計，這些假設和估計雖然具有數量上的特殊性，但內在地受到重大業務、經濟和競爭方面的不確定因素和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的，而且是基於對未來業務決定的具體假設，其中一些假設將發生變化。我們通常將可能的結果表述為高範圍和低範圍，目的是在變量變化時提供敏感性分析，但並不表示實際結果不可能超出這些範圍。我們發佈這些數據的主要原因是為管理層與分析師和投資者討論我們的業務前景提供了依據。我們不對任何此類人士發表的任何預測或報告承擔任何責任。
指引的性質必然是推測性的，我們所提供的指引的部分或全部假設，可能不會實現，或會與實際結果有很大分別，特別是任何與收購企業或公司的經營結果有關的指引，因為我們的管理階層對他們的業務、程序和運作，必定較為不熟悉。因此，我們的指導只是對管理層認為在發佈之日是可以實現的估計。實際結果將與指南不同，變化可能是實質性的。投資者也應該認識到
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目錄
任何預測的金融數據的可靠性在未來的預測中都會降低。鑑於上述情況，促請投資者將指導意見放在上下文中，而不要過分依賴該指南。
任何未能成功執行我們的經營戰略或發生本年度報告中規定的任何事件或情況的表10-K可能導致實際運營結果與指導不同，這種差異可能是不利的和重大的。
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 |
沒有。
項目2. | 特性 |
我們的總部設在加利福尼亞州聖何塞。我們的管理，製造，研究和開發，銷售和銷售都在自有和租賃的設施。我們相信，我們擁有和租用的設施足以滿足我們目前的業務需要。我們不通過運營部門來確定或分配資產。
截至2019年11月3日，我們擁有和租用的設施面積超過10萬平方英尺，包括：
(平方尺) | 美國 | 其他國家 | 共計 | ||||||
自有設施1 | 2,590,766 | 1,067,895 | 3,658,661 | ||||||
租賃設施2 | 1,646,583 | 740,152 | 2,386,735 | ||||||
設施共計 | 4,237,349 | 1,808,047 | 6,045,396 | ||||||
_______________ | |||||||||
1該項目包括新加坡擁有的37，352平方英尺的土地，但須經30年的土地租賃，國家權力機構將於2029年9月到期，可根據我們的選擇進行更新。還包括318，000平方英尺和153，000平方英尺的財產在馬來西亞擁有，與國家當局分別於2051年5月和2077年3月到期的60年土地租賃，可根據我們的選擇更新。 | |||||||||
2建築租約將於2038年3月到期，通常包括我們可以選擇的續約。 | |||||||||
第3項 | 法律訴訟 |
注中所列的資料13. “承付款和意外開支“本年報第二部分第8項以表格10-K載列，現以參考資料載列於此。關於與法律程序有關的某些風險的進一步討論，見上文“風險因素”。
項目4. | 礦山安全披露 |
沒有。
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目錄
第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項、發行人出售和購買權益證券 |
市場信息
Broadcom普通股在納斯達克全球選擇市場上市，代號為“AVGO”。
持有人
截至2019年11月29日，共有715人持有我們的普通股記錄。更多的股東是“街名”或受益股東，其股票由銀行、經紀人和其他金融機構持有。
股息及分配
在……上面2019年12月10日，我們的董事會宣佈季度現金紅利$3.25每股，應於2019年12月31日的普通股東2019年12月23日。博通支付的現金紅利總額和分配42.35億美元和29.98億美元在財政年度2019和2018分別。
發行人購買股票證券
在……上面2018年12月5日，我們的董事會授權增加到我們以前的授權120億美元股票回購計劃180億美元。這項授權於2019年11月3日終止。
下表列出了我們在截止的財政季度內進行的各種回購的詳細情況。2019年11月3日:
期間 | 購買股份總數(a) | 每股平均價格 | 購買股票總數 公開宣佈的計劃的一部分(a) | 股票的近似美元價值 仍可根據該計劃購買 | ||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||||
(2019年8月5日至9月1日) | 1 | $ | 276.60 | 1 | $ | 5,454 | ||||||||
(2019年9月2日至9月29日) | 1 | $ | 288.09 | 1 | $ | 5,307 | ||||||||
(2019年9月30日至11月3日) | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
共計 | 2 | $ | 280.39 | 2 | ||||||||||
根據我們的股票回購計劃進行的回購是通過多種方法進行的，包括按照“交易法”頒佈的規則10b-18進行公開市場或私下談判的購買，其中包括根據“交易法”第10b5-1條規定進行的購買計劃。回購普通股的時機和數量取決於各種因素，包括價格、一般商業和市場條件以及其他投資機會。我們沒有義務回購任何特定數量的普通股。
______________________________
(A)我們還支付了大約1.54億美元在僱員預繳税款歸屬時到期，並與淨結算權益獎勵有關。我們大約扣留了一百萬僱員的普通股股份，與該等淨股份結算有關，平均價格為$287.90每股。這些股票可被視為股票的“發行者購買”，不包括在本表中。
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目錄
股票績效圖
下圖顯示我們的普通股、標準普爾500指數(“標準普爾500指數”)、納斯達克100指數及費城半導體指數(“PHLX半導體指數”)在截至財政年度的累積總回報率比較。2019年11月3日。總回報圖表和表格假定，在2014年10月31日(我們2014財政年度的最後一個交易日)，每一家Broadcom公司都投資了100美元。普通股、標準普爾500指數、納斯達克100指數和PHLX半導體指數，並假定所有股息都進行再投資。索引是按月底計算的。
PHLX半導體指數是在我們2018年的10-K股票表現圖表年度報告中作為比較而提出的。我們增加了納斯達克100指數，因為我們認為它比PHLX半導體指數更具代表性。納斯達克100指數包括國內和國際最大的非金融公司，以市值為基礎在納斯達克股票市場上市。
下圖中的比較是根據歷史數據進行的，並不表示或打算預測我們普通股今後可能的表現。
五年累計總收益比較
在Broadcom公司中，標準普爾500指數、納斯達克100指數和PHLX半導體指數
2014年11月2日 | 2015年11月1日 | 2016年10月30日 | 2017年10月29日 | 2018年11月4日 | 2019年11月3日 | |||||||||||||||||||
博通公司 | $ | 100.00 | $ | 144.55 | $ | 201.30 | $ | 306.27 | $ | 274.86 | $ | 383.76 | ||||||||||||
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | $ | 105.20 | $ | 109.96 | $ | 136.22 | $ | 146.54 | $ | 168.44 | ||||||||||||
納斯達克100指數 | $ | 100.00 | $ | 113.14 | $ | 118.47 | $ | 154.97 | $ | 175.57 | $ | 208.03 | ||||||||||||
PHLX半導體指數 | $ | 100.00 | $ | 105.91 | $ | 133.45 | $ | 209.43 | $ | 209.14 | $ | 291.03 | ||||||||||||
為“交易法”第18節的目的，不得將該圖表和上表視為“提交”證券交易委員會，或以其他方式承擔該款的責任，也不得將其視為以引用方式納入我們向證券交易委員會提交的任何文件，而不論該文件中有任何通用的註冊語言。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
本項所要求的有關根據權益補償計劃獲授權發行的證券的資料，現參考本公司的最終委託書而納入。2020在會計年度結束後120天內向證券交易委員會提交股東年會2019.
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項目6. | 選定的財務數據 |
下表列出了Broadcom公司選定的合併財務數據，並應與本年度報告其他部分“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下所列的年度合併財務報表及相關附註和信息一併閲讀。
五年選定財務數據摘要 | ||||||||||||||||||||
結束的財政年度(1) | ||||||||||||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十月二十九日 2017 | 十月三十日 2016 | 11月1日 2015 | ||||||||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
業務報表數據：(2) | ||||||||||||||||||||
淨收入總額 (3) | $ | 22,597 | $ | 20,848 | $ | 17,636 | $ | 13,240 | $ | 6,824 | ||||||||||
毛利率(4) (5) | $ | 12,483 | $ | 10,733 | $ | 8,509 | $ | 5,940 | $ | 3,550 | ||||||||||
營業費用(4) (5) (6) | $ | 9,039 | $ | 5,598 | $ | 6,138 | $ | 6,356 | $ | 1,935 | ||||||||||
所得税前繼續營業的收入(損失) | $ | 2,226 | $ | 4,545 | $ | 1,825 | $ | (1,107 | ) | $ | 1,467 | |||||||||
(受益於)所得税(7) | $ | (510 | ) | $ | (8,084 | ) | $ | 35 | $ | 642 | $ | 76 | ||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | 2,736 | $ | 12,629 | $ | 1,790 | $ | (1,749 | ) | $ | 1,391 | |||||||||
淨收入(損失) | $ | 2,724 | $ | 12,610 | $ | 1,784 | $ | (1,861 | ) | $ | 1,364 | |||||||||
可歸因於普通股的淨收入(虧損) | $ | 2,695 | $ | 12,259 | $ | 1,692 | $ | (1,739 | ) | $ | 1,364 | |||||||||
稀釋後每股收益(虧損): | ||||||||||||||||||||
持續經營的每股收益(損失) | $ | 6.46 | $ | 28.48 | $ | 4.03 | $ | (4.57 | ) | $ | 4.95 | |||||||||
停業業務每股虧損 | (0.03 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | (0.29 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||
每股淨收入(虧損) | $ | 6.43 | $ | 28.44 | $ | 4.02 | $ | (4.86 | ) | $ | 4.85 | |||||||||
申報的現金紅利和每股支付的現金紅利 | $ | 10.60 | $ | 7.00 | $ | 4.08 | $ | 1.94 | $ | 1.55 | ||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十月二十九日 2017 | 十月三十日 2016 | 11月1日 2015 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
資產負債表數據：(2) | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 5,055 | $ | 4,292 | $ | 11,204 | $ | 3,097 | $ | 1,822 | ||||||||||
總資產 | $ | 67,493 | $ | 50,124 | $ | 54,418 | $ | 49,966 | $ | 10,515 | ||||||||||
債務和資本租賃債務 | $ | 32,798 | $ | 17,493 | $ | 17,569 | $ | 13,642 | $ | 3,872 | ||||||||||
總股本 | $ | 24,970 | $ | 26,657 | $ | 23,186 | $ | 21,876 | $ | 4,714 | ||||||||||
_______________________________________
(1) | 我們的財政年度在52周內最接近10月31日的星期日結束，在53年的11月的第一個星期日結束。截至2018年11月4日的財政年度是一個53周的財政年度.所有其他財政年度包括52周。 |
(2) | 2018年11月5日，我們收購了CA公司，以便對其進行全面考慮。188億美元。2017年11月17日，我們收購了博科(Brocade)公司，並對其進行了全面考慮。60億美元。在二零一六年二月一日，我們收購了BRCM，以全面考慮約357億美元。2015年5月5日，我們收購了Emulex公司，總價值約為5.87億美元。我們的財務報表包括被收購公司的業務結果以及從各自收購日期開始的資產和假定負債的公允價值估計數。 |
(3) | 在2019年財政年度，我們通過了主題606。2019年財政年度之前的期間是按照會計準則編纂605“收入確認”列報的。請參閲注3. “與客户簽訂合同的收入“列入第二編項目8，以獲得關於我們通過議題606的補充資料。 |
(4) | 我們承擔了與收購相關的成本和重組費用，這些都是產品銷售成本和運營成本的一部分。重組費用主要反映了為實施與每次採購有關的計劃中的成本削減和重組活動而採取的行動。 |
(5) | 在2019年財政年度，我們採用了更新的會計準則2017-07改進定期養卹金淨成本和淨定期退休後收益成本的表述使用允許的、實用的權宜之計，使用養老金和其他退休後福利計劃説明中所披露的先前比較期的金額，作為適用追溯性列報要求的估計依據。由於採用了這一標準，以前各財政年度酌情重報了毛利率和業務費用。 |
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目錄
(6) | 由於我們在2019財政年度收購核證機關，與收購有關的無形資產的攤銷額有所增加。13.57億美元為.作出貢獻39%2019年財政年度業務費用的總體增加額。隨着我們在2016財政年度收購BRCM，與收購相關的無形資產的攤銷增加了。16.24億美元佔2016財政年度營業費用總體增長的30%以上。 |
(7) | 2019財政年度我們從所得税中受益的主要原因是確認了税收利益總額不確定，這是由於各司法管轄區的審計結算以及當年授予或行使的股票獎勵帶來的超額税收利益。2018年財政年度我們從所得税中獲得的好處主要是2017年“税務改革法”和“重新定居調解交易”頒佈的結果。在2017、2016和2015財政年度，我們的所得税撥款波動主要是由於收入管轄權結構的變化。 |
37
目錄
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與“選定的財務數據”以及本年度報告中其他表格10-K所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。這種討論可能包含基於當前風險和不確定因素的預期的前瞻性聲明。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因為這些因素包括標題“風險因素”或本年度報告表10-K中其他部分所列的因素。
概述
我們是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先企業。我們開發的半導體器件，重點是複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和模擬III-V的產品。我們在半導體行業有着創新的歷史，並提供數以千計的產品用於終端產品，如企業和數據中心聯網、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠在大型機、分佈式、移動和雲平臺上規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。在截至2019年11月3日的財政年度(“2019財政年度”)中，我們有三個可報告的部門：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權許可。
我們的戰略是將半導體和基礎設施軟件解決方案中最優秀的技術領導結合起來，在一個共同的銷售和管理平臺上，以無與倫比的規模，向世界領先的企業和政府客户提供一套全面的基礎設施技術產品。我們尋求通過負責任地資助收購類別領先的企業和技術，以及廣泛投資於研究和開發來實現這一目標，以確保我們的產品保持其技術領先地位。這一戰略產生了一個穩健的商業模式，旨在推動多樣化和可持續的經營和財務業績。
我們對產品的需求過去一直受到影響，今後可能會繼續受到各種因素的影響，其中包括：
• | 重要客户的得失； |
• | 我們所競爭的行業和市場的一般經濟和市場條件； |
• | 我們分銷商的產品庫存和終端客户需求； |
• | 我們現在和未來的客户和最終用户在我們的目標市場上採用我們的產品和技術的速度，以及我們的客户的產品，包括我們的技術在他們的市場中被接受的速度； |
• | 轉向基於雲計算的IT解決方案和服務，例如超級計算，這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時間和數量產生不利影響； |
• | 預期客户訂單的時間、重新安排或取消。 |
全球經濟形勢的不確定性給我們的業務帶來了重大風險。例如，由於信貸緊縮和負面財務消息，客户可能會推遲購買，這反過來會對產品需求和我們的運營結果產生不利影響。
2019財政年度和2017年10月29日終了的財政年度(“2017財政年度”)為52周財政年度，而2018年11月4日終了的財政年度(“2018年財政年度”)為53周財政年度。2018年財政年度第一季度增加的一週導致2018年財政年度的淨收入、毛利率美元、研究和開發費用以及銷售一般和行政費用高於2019和2017財政年度。
財政年度要點
財政年度重點2019包括以下內容：
• | 在2019年9月30日，我們完成了一項約四百萬股份8.00%強制性可轉換優先股，A系列，$0.001每股票面價值(“強制性可轉換優先股”)，產生淨收益36.79億美元。我們用淨收入加上手頭的現金來償還。48億美元我們的長期債務。 |
• | 我們96.97億美元從行動中得到的現金。 |
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• | 我們付了錢54.35億美元根據我們的股票回購計劃回購普通股，42.35億美元現金紅利和分配9.72億美元在員工中，扣繳與淨股本有關的税款，結清股權獎勵。 |
• | 在……上面2018年11月5日，我們完成了對CA公司的收購。(“ca”)用於總計審議188億美元. |
最近的發展
賽門鐵克公司企業安全業務的收購
在2019年11月4日，我們分別完成了對賽門鐵克公司的企業安全業務(“賽門鐵克業務”)的某些資產和特定負債的購買和承擔。107億美元現金(“賽門鐵克資產購買”)。
與賽門鐵克資產收購有關，我們與某些金融機構簽訂了信貸協議，提供(I)至120億美元用於資助賽門鐵克資產購買和相關週轉資金需求的定期貸款和(Ii)35億美元在定期貸款中，對某些現有的高級債券進行再融資，這些債券將在截至2020年11月1日的會計年度第一季度到期(“2020財政年度”)。
下面的討論涉及我們的業務、報告部分和2019年及以前各財政年度的財務結果，不包括賽門鐵克資產購買的任何影響或相關信息。
收購和剝離
本節的討論和分析以及所附的合併財務報表包括從各自收購日期開始的被收購公司的經營結果。
收購CA公司
在……上面2018年11月5日(“CA獲取日期”)，我們購買CA大約是為了188億美元現金購買總額為22.5億美元的無擔保債券(“CA合併”)。我們為CA併購提供了180億美元的定期貸款，以及合併後公司的現金。見注9. “借款“本年報第二部第8項包括在表格10-K內，以作進一步詳細説明。我們還承擔了交易中所有合格的未歸屬CA股權獎勵。2018年12月31日，我們出售了Veracode公司。(“Veracode”)，CA的子公司和應用程序安全測試解決方案的供應商，在營運資本調整前，向Thoma Bravo，LLC提供9.5億美元的現金考慮。
收購博科通信系統公司
2017年11月17日，我們收購了博科通信系統公司(Brocade Communications Systems，Inc.)。(“Brocade”)約為60億美元現金，包括他們的定期貸款債務(“Brocade合併”)的留存，我們用我們在2017年10月發行的高級無擔保債券的淨收益以及手頭的現金為其提供資金。我們還在交易中假定了所有符合條件的Brocade未歸屬股權獎勵。2017年12月1日，我們出售了一些博科公司，總共8億美元現金。
淨收入
我們的大部分淨收入來自銷售廣泛的半導體器件，這些半導體設備被整合到電子產品中，以及模塊、開關和子系統。銷售軟件解決方案也產生了淨收益，這些解決方案使我們的客户能夠在大型機、分佈式、移動和雲平臺上規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們在2019年財政年度的三個可報告部門是：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權許可。
我們的整體淨收入，以及半導體解決方案和基礎設施軟件部門銷售收入佔淨收入總額的百分比，每個季度都有所不同，主要原因是終端市場需求的波動，包括季節性的影響，第一部分第1項將對此進行詳細討論。商業在本年報的“季節性”下，表格10-K。
原始設備製造商(“原始設備製造商”)或其合同製造商和分銷商通常佔我們半導體銷售的絕大部分。為了為世界各地的客户服務，我們與全球大型電子元器件分銷商建立了戰略發展關係，並輔之以基於各自產品範圍的一些具有客户關係的區域分銷商。我們也銷售我們的產品給各種各樣的原始設備製造商或他們的合同製造商。我們與多個目標市場的主要OEM客户建立了牢固的關係。我們的直銷隊伍專注於支持我們的大型OEM客户，並擁有專門的產品和服務知識，使我們能夠在整個客户組織的關鍵級別上銷售特定的產品。某些客户要求我們直接與他們簽訂合同，並與指定的中介機構(如合同製造商)簽訂合同。我們的許多主要客户
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關係已經存在多年，並且常常是多年合作產品開發的結果。這使我們能夠建立我們廣泛的知識產權組合，並發展有關我們客户需求的關鍵專業知識，包括大量的系統級知識。這種合作為我們提供了對客户業務的重要見解，並使我們能夠提高效率和生產力，更好地服務於我們的目標市場和客户。我們確認產品交付給分銷商後的收入，這會使我們的季度淨收入大幅波動。這些收入因估計收益和分配津貼而減少。
我們的傳統軟件客户通常由大企業組成，它們具有來自多個供應商的計算環境，並且非常複雜。我們相信，我們的全企業許可模式將繼續為我們的客户提供更低的複雜性、更大的靈活性和更容易的更新過程，這將有助於推動收入的增長。
費用和開支
產品銷售成本。銷售的產品的成本主要包括半導體晶片和其他材料的成本，以及組裝和測試這些產品和材料的成本。這些費用包括與我們的製造業務有關的人事和間接費用，其中包括基於庫存的補償費用；相關佔用；計算機服務；設備成本；製造質量；訂單履行；保修調整；庫存調整，包括庫存報廢減記；採購成本，其中包括直接交易成本和集成相關成本。
雖然我們外包了相當一部分的生產活動，但我們確實擁有一些專有的半導體制造設施。如果我們無法在期望的水平上使用我們自己的製造設施，與這些設施有關的固定費用將無法完全吸收，從而導致平均單位成本更高，毛利率更低。
訂閲和服務費用。訂閲和服務費用包括人員費用、與專業服務有關的項目費用或支持我們的訂閲和服務收入，以及分配的設施費用和其他公司費用。人事費用包括基於股票的補償費用。
收入總成本還包括採購會計對庫存的影響、與購置有關的無形資產的攤銷和重組費用。
研究與開發。公司的研發費用主要包括從事產品和技術的設計和開發的工程師的人事費用，包括基於庫存的補償費用。這些費用還包括項目材料費用、支付給顧問的第三方費用、原型開發費用、分配的設施費用和與工程和設計過程中使用的輔助計算機工具有關的其他公司費用和計算機服務費用。
賣, 一般和行政。間接銷售費用主要包括對銷售和營銷人員的補償和相關費用，包括以股票為基礎的補償費用、支付給我們獨立銷售代表的銷售佣金、廣告費用、貿易展覽、企業營銷、促銷、與我們的銷售和營銷業務有關的旅行費用、相關的佔用和設備費用以及其他營銷費用。一般費用和行政費用主要包括行政管理、財務、人力資源和其他行政人員的薪酬和相關費用，包括以股票為基礎的補償費用、外部專業費用、分配的設施費用、與採購有關的費用和其他公司費用。
與購置有關的無形資產攤銷。在我們的收購中，我們確認無形資產在其估計使用壽命內被攤銷。1年到25年。我們還確認商譽(不攤銷)和過程中的研究與開發(“IPR&D”)，最初被資本化為與收購有關的無限期無形資產。在每個基礎項目完成後，知識產權和開發資產被重新歸類為可攤銷的購買無形資產，並在其估計的使用壽命內攤銷。
重組、減值和處置費用。重組、減值和處置費用主要包括與員工離職計劃相關的補償成本、我們全球製造業務的調整、產品開發計劃成本的合理化、知識產權與開發減值、固定資產減值、設施和租賃放棄以及其他退出成本，包括削減服務或供應協議。
利息費用。利息費用包括息票利息、承諾費、原始發行貼現的累加、債務溢價的攤銷和債務發行成本，以及與債務變更有關的費用。
其他收入淨額。其他收入淨額包括利息收入、投資損益和外幣重計損益，以及其他雜項項目。
(受益於)所得税。“美國減税和就業法案”(“2017年税收改革法”)對“美國國內收入法”作了重大修改，其中包括：(1)將美國公司税率從35%降至21%，從2017年12月31日起的課税年度生效；(2)美國對賺取的外國收入徵收應計所得税，允許
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然後，某些外國股息可以免税，而不是等到外國收入匯回美國後才繳納所得税；(3)對美國受控制的外國公司累積的非美國收入的強制性視為遣返的過渡税(“過渡税”)。在2017年“税務改革法”頒佈後，證券交易委員會(“SEC”)發佈了指導意見，以應對信息不足，無法完成2017年“税務改革法”某些所得税影響的會計工作。根據我們對2017年税務改革法的解釋和證交會的指導，我們承認72.78億美元2018年財政年度。在2019年財政年度，我們的所得税規定1.13億美元從2018年財政年度估計數的變化來看，2019財政年度頒佈的與2017年税收改革法相關的美國財政部條例草案，使我們受益。我們也承認所得税的好處11.62億美元2018年財政年度，主要是由於我們於2018年4月將調解遷至美國(“重新定居調解交易”)。
我們的運作架構，是儘量擴大各司法管轄區向我們提供的税務優惠，以鼓勵投資或就業。新加坡政府的一個機構-新加坡經濟發展委員會-的税收優惠規定，在新加坡賺取的任何符合條件的收入都必須受到税收優惠或新加坡所得税税率的降低。如果我們遵守這些鼓勵措施和立法發展中規定的條件，這些新加坡税收優惠目前預計將於2025年11月到期，在某些情況下，我們可能能夠或不可能獲得延期。如果沒有這些税收優惠措施，新加坡本來適用於美國的企業所得税税率將是17%。我們在馬來西亞的符合條件的收入也有免税期，計劃在2028年財政年度到期。
我們所獲得的税務優惠和免税額，亦須視乎我們是否符合各項經營及其他條件而定。如果我們不能或選擇不遵守任何特定的税務優惠所包括的經營條件，我們將失去相關的税收優惠，我們可能被要求退還以前實現的實質性税收利益。視乎所涉及的誘因而定，我們亦可能需要修改我們的運作架構和税務策略，這對我們可能沒有現時税務寬減安排所提供的利益那麼有利。在考慮到2017年“税務改革法”的影響和其他間接税影響之前，這些税收優惠和税收減免的效果是將所得税的收益增加大約9.23億美元和5.9億美元2019財政年度和2018年財政年度。在2017年財政年度，這些税收優惠和税收減免的效果是將所得税的總體撥備額減少大約。2.37億美元.
我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務當局都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收獎勵措施被大幅度修改或取消，我們可能會遭受重大的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的開支，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。此外，任何管轄區的應税收入都取決於當地税務當局接受我們的業務做法和公司間轉讓定價，認為它們是按一定的距離計算的。由於税務當局之間在適用公平標準方面不一致，以及缺乏充分的基於條約的保護，税務當局提出的轉讓定價挑戰如果成功，可能會大大增加我們的所得税開支。
臨界會計估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表(“公認會計原則”)要求我們作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在本報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。我們根據目前的事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素作出估計和假設，這些因素的結果構成了判斷資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的成本和開支應計數額的依據。我們的實際財務結果可能與我們的估計大相徑庭。我們的關鍵會計政策是那些對我們的歷史財務報表產生重大影響的政策，涉及到管理層難以作出的、主觀的或複雜的判斷。這些政策包括收入確認、企業合併、長期資產的估值、無形資產和商譽、庫存評估、所得税、退休和退休後福利計劃假設、基於股票的薪酬和員工獎金計劃。見注2. “重要會計政策摘要“本年度報告第二部分第8項包括在表格10-K內，以進一步瞭解我們的重要會計政策及估計數字。
收入確認。當雙方批准合同並承諾履行各自的義務時，我們負責與客户簽訂合同，雙方的權利可以確定，付款條件可以確定，合同具有商業實質，而且很可能我們將收取我們有權獲得的全部報酬。收入是在通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行或作為履行義務時確認的。我們的產品和服務可大致分為產品銷售、訂閲和服務。
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我們確認產品收入來自銷售直接客户和經銷商時，控制轉移給客户。根據我們對歷史經驗費率的估計，以及考慮到經濟條件和合同條件，對分銷商信貸進行了價格調整。迄今為止，實際的分銷商索賠活動在實質上與我們根據歷史估計作出的規定是一致的。然而，由於估計數的固有性質，實際數額與我們的估計數之間總是有可能存在重大差異的風險。不同的判斷或估計可能導致差異，這可能對報告的經營結果具有重要意義。此外，在有關收入入賬的同一期間，我們亦錄得回扣收入的減少。我們在銷售時獲得100%的潛在回扣。當我們認為無人認領的回扣不再需要支付，並且不會被支付時，我們將把未索賠的回扣金額作為合同終止的具體回扣項目來逆轉。因此，撤銷無人認領的回扣，可能會對我們日後的淨收入及淨收入產生正面影響。
我們的合同可能包含一種以上的產品和服務，每種產品和服務都作為一種不同的履行義務單獨核算。在可用時，我們使用直接可觀察的交易來確定性能義務的獨立銷售價格。我們對每項履約義務的獨立銷售價格的估計需要考慮多種因素的判斷，包括但不限於通過不同銷售渠道、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略、技術生命週期和市場條件對產品和服務的歷史貼現趨勢和定價做法。
我們還估計了我們的物質權利的獨立銷售價格。我們對客户選擇以折扣價格購買或獲得額外產品或服務的價值的估計包括估算客户在行使該期權時將獲得的增量折扣以及行使該期權的可能性。
某些合同包含退貨權，允許客户取消產品或服務的全部或部分，並獲得信貸。我們根據歷史收益數據估計收益，該數據被限制在不可能發生實質性收入反轉的金額上。我們不承認預期返還的產品或服務的收入。
商業組合。企業合併會計要求管理層對無形資產、承擔的合同義務、重組負債、收購前意外開支和或有考慮作出重大估計和假設，特別是在收購之日。雖然我們相信我們過去所作的假設和估計是合理和恰當的，但它們在一定程度上是基於組羣的。從被收購公司的管理中獲得的經驗和信息本質上是不確定的。對我們獲得的某些無形資產進行估值的關鍵估計數包括但不限於產品銷售、客户合同和獲得的技術的未來預期現金流、將知識產權和開發開發為商業可行產品的預期成本、項目完成後的現金流量估計數以及貼現率。用於將預期未來現金流量貼現為現值的貼現率通常來自資本分析的加權平均成本，並進行調整以反映內在風險。意外事件和情況可能會影響這些假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽和長期資產的估值。我們在每年第四財政季度對我們的商譽進行年度減值審查，如果我們認為存在減值指標，則更頻繁地進行。商譽潛在損害的評估過程具有高度的主觀性，需要作出重大的判斷。為了評估減值，我們首先評估定性因素，以確定事件或情況是否更有可能--而不是--我們任何報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們對商譽可收回性的定性評估，無論是每年進行的，還是基於特定事件或情況的，都考慮到各種宏觀經濟因素、行業特定因素和公司特定因素。這些因素包括：(一)嚴重不利的行業或經濟趨勢；(二)針對公司的重大行動，包括在重組業務的同時退出一項活動；(三)我們目前、歷史或預計的財務業績惡化；或(Iv)我們的市值持續低於我們的淨賬面價值。在評估所有事件和情況後，如果我們確定我們的任何報告單位的公允價值不低於其賬面價值，則不進行進一步的評估。如果我們確定任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大，則計算該報告單位的公允價值，並將公允價值與報告單位的淨賬面價值進行比較。
確定報告單位的公允價值涉及使用重要的估計和假設。我們的商譽減值測試採用收益法和市場法來估計報告單位的公允價值。收入法以現金流量貼現法為基礎，該方法使用報告單位對預測未來財務執行情況的估計數，包括收入、業務費用和税收，以及週轉資本和資本資產需求。這些估算是我們基於假定的市場細分增長率和假定市場份額、基於歷史數據和各種內部估計的估算成本的長期規劃過程的一部分。然後，使用貼現率將預計現金流量貼現為現值，貼現率適當地考慮到估計的市場。
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加權平均資本成本，以及任何風險特有的主題現金流。市場方法基於對可比公司的財務倍數進行加權，並採用控制溢價。報告單位的賬面價值是指各種資產和負債的轉讓，不包括某些公司資產和負債，如現金和債務。
我們評估長期資產的減值，包括購買的知識產權、不動產、廠房和設備以及無形資產，當情況發生或變化時，這些資產的賬面價值可能無法收回。我們認為可能引發減值檢討的重要因素包括：(I)相對於歷史或預測的未來經營結果而言，業績顯著欠佳；(Ii)我們對收購資產的使用方式或整體業務策略有重大改變；或(Iii)顯著的負面行業或經濟趨勢。在不動產、廠房、設備等無形資產的會計指導下，對長期資產的潛在減值進行評估也具有高度的主觀性，需要作出重大的判斷。為了估計長期資產的公允價值，我們通常對業務的未來前景或與長期資產相關的業務的部分進行各種假設。我們還考慮到特定於業務的市場因素，並估計業務將產生的未來現金流量，這需要作出重大的判斷，因為這是基於對未來幾年我們產品的市場需求的假設。根據這些假設和估計，我們決定是否需要收取減值費用，以減少我們的綜合資產負債表上所列的長期資產的價值，以反映其估計的公允價值。關於未來價值和剩餘使用壽命的假設和估計是複雜的，而且往往是主觀的。這些因素可能受到多種因素的影響，包括房地產市場、行業和經濟趨勢等外部因素，以及內部因素。, 例如我們的商業策略和內部預測的變化。雖然我們相信我們過去所作的假設和估計是合理和適當的，但假設和估計的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響。
存貨估價。我們定期審查手頭的庫存數量，並主要根據我們對產品需求和生產需求的預測，記錄過剩和過時庫存的備抵。對我們產品的需求會在不同時期大幅波動。需求的大幅度減少可能導致手頭過剩庫存數量的增加。此外，我們這一行業的特點是技術變化迅速，新產品開發頻繁，產品陳舊過時，可能導致手邊過時庫存數量的增加。此外，我們對未來產品需求的估計可能被證明是不準確的，這可能導致我們低估或多報過剩和過時庫存所需的備抵和銷售產品的成本。因此，儘管我們盡一切努力確保我們對未來產品需求預測的準確性，但需求或技術發展中任何未預料到的重大變化都可能對我們的庫存價值和業務結果產生重大影響。
所得税。在制訂入息税的規定時，必須作出更重要的管理判斷，包括釐定遞延税項資產及負債，以及可能需要以遞延税項資產計算的任何估值免税額。我們在評估估值免税額的需要時，已考慮到預計的未來應課税入息，以及現行審慎可行的税務籌劃策略。如果我們決定需要估值免税額，對遞延税項資產所作的調整，會增加我們在作出該項決定的期間內的税務開支。相反，如果我們決定估值免税額超出我們的要求，則對遞延税項資產的調整，會減少在作出該項決定的期間內的税務開支。在評估與各種納税申報頭寸相關的風險時，當這些頭寸不符合更有可能超過不承認的門檻時，我們就計入所得税負債。
在計算我們的税務責任時，涉及處理複雜的税務法例和規例在多個司法管轄區的適用過程中出現的不明朗因素。我們根據我們對額外税收、利息和罰款是否到期的估計，以及在多大程度上，額外税收、利息和罰款，確認了在美國和其他税務管轄範圍內預期的税務審計問題的潛在責任。如果我們對所得税負債的估計低於最終評估的實際數額，則需要進一步收取税款費用。如果最終證明沒有必要支付這些款項，則應計負債的倒轉將導致在我們確定負債不再存在的時期內確認税收福利。
退休和退休後福利計劃假設。退休和退休後福利計劃費用是指最終將在將來某個時候結清的債務，因此需要估計。退休金會計的目的，是反映未來退休及退休後福利計劃的成本，而非僱員的平均預期未來服務，根據條款的計劃，投資和籌資決定。為了估計這些未來付款的影響，以及我們對這些債務的供資所作的決定，我們必須在公認會計原則的框架內使用精算概念作出假設。一個假設是用來計算估計費用的貼現率。其他假設包括計劃資產的預期長期回報、預期的未來薪資增長、醫療費用趨勢率、預期未來福利支出的增加、預期退休日期、僱員更替率、退休人員死亡率和投資組合組成。我們每年至少對這些假設進行評估。
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貼現率用於確定未來福利支付在相關計量日期的現值2019年11月3日和2018年11月4日，無論是美國計劃還是非美國計劃，在財政年度內2019和2018分別。美國的貼現率是基於以高質量的公司債券收益率構建的假設收益率曲線，將預期的計劃收益支付與現金流相匹配的結果。非美國計劃的貼現率要麼基於政府債券的公佈利率，要麼使用由高質量公司債券收益率構成的假設收益率曲線，這取決於是否有足夠數量的優質公司債券。較低的貼現率增加了養卹金負債和隨後一年養卹金費用的現值；較高的貼現率降低了養卹金負債和次年養卹金費用的現值。
由於實施了完全匹配、負債驅動的投資策略，美國計劃資產的預期回報率被設定為折現率。
精算假設是基於我們的最佳估計和判斷。如果這些假設與實際事件或經驗不同，未來退休福利費用可能會發生重大變化。我們對貼現率進行了敏感性分析，而貼現率是計算美國養老金和退休後福利義務的關鍵假設。2019年11月3日。貼現率假設中的25個基點的每一次變動，估計都會對截至2002年12月31日的養卹金債務產生4 000萬美元的影響。2019年11月3日。貼現率假設或預期回報率假設每變動25個基點，都不會對財政年度退休福利費用淨額產生重大影響。2020.
股票補償費用。基於股票的補償費用包括支付給僱員和非僱員的RSU和股票期權的費用，以及與Broadcom員工股票購買計劃(ESPP)相關的費用。我們確認了基於時間的股票期權和ESPP權利的補償費用，基於權威指導下所要求的估計授予日期公允價值方法，使用Black-Schole估值模型。
某些股權獎勵包括基於時間的獎勵和以市場為基礎的條件，並作為基於市場的獎勵。這些以市場為基礎的獎勵的公允價值是在贈款的日期用蒙特卡羅模擬模型估算的。
員工獎金計劃。我們的員工獎金計劃，由我們的薪酬委員會或董事會監督，就我們的首席執行官而言，規定了基於實現整體公司年度目標和職能業績指標的可變薪酬。在本年度第一財政季度，如果管理層確定很可能實現目標和指標，並能夠合理估計數額，則根據假定的100%實現目標和指標，確認可變的、比例比例的應計報酬。如果指標和目標的實現程度大於100%，則獎金支付級別可能更高；如果沒有達到最低績效下限，則可能不會發生部分支付。在接下來的幾個季度裏，我們根據實現年度目標和指標的實際進展，對可變補償費用進行監控和累計。在財政年度結束時實際實現指標，但須經賠償委員會批准，可能導致實際可變薪酬數額大大高於或低於前幾個季度的有關估計數額，從而在第四財政季度作出相應調整。
財政年度列報
我們對一個52周或53周財政年度結束的星期日最接近10月31日在52週年和11月的第一個星期日在53周的年份。2019和2017財政年度包括52周。財政年度2018共53周。
本年度報告第二部分第8項所列財務報表按公認會計原則列報，以美元表示。
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業務結果
財政年度2019與財政年度相比2018
下表列出了所述期間的業務結果：
結束的財政年度 | ||||||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||||||
(以百萬計) | (佔淨收入的百分比) | |||||||||||||
業務報表數據： | ||||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||
產品 | $ | 18,117 | $ | 19,754 | 80 | % | 95 | % | ||||||
訂閲和服務 | 4,480 | 1,094 | 20 | 5 | ||||||||||
淨收入總額 | 22,597 | 20,848 | 100 | 100 | ||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||
產品銷售成本 | 6,208 | 6,924 | 28 | 33 | ||||||||||
訂閲和服務費用 | 515 | 97 | 2 | 1 | ||||||||||
採購會計對庫存的影響 | — | 70 | — | — | ||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | 3,314 | 3,004 | 15 | 14 | ||||||||||
重組費用 | 77 | 20 | — | — | ||||||||||
總收入成本 | 10,114 | 10,115 | 45 | 48 | ||||||||||
毛利率 | 12,483 | 10,733 | 55 | 52 | ||||||||||
研發 | 4,696 | 3,768 | 21 | 18 | ||||||||||
銷售、一般和行政 | 1,709 | 1,056 | 8 | 5 | ||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | 1,898 | 541 | 8 | 3 | ||||||||||
重組、減值和處置費用 | 736 | 219 | 3 | 1 | ||||||||||
訴訟和解 | — | 14 | — | — | ||||||||||
業務費用共計 | 9,039 | 5,598 | 40 | 27 | ||||||||||
營業收入 | $ | 3,444 | $ | 5,135 | 15 | % | 25 | % | ||||||
淨收入
歷史上，相對較少的客户在我們的淨收入中佔了很大一部分。向分銷商銷售產品46%和34%我們的財政年度淨收入2019和2018分別。直銷給一家經銷商WT微電子公司17%我們2019年財政年度的淨收入。在2018年財政年度，沒有直接客户佔我們淨收入的10%以上。我們相信，我們通過各種渠道向前五大終端客户的總銷售額超過了30%而不僅僅是40%我們的財政年度淨收入2019和2018分別。我們相信，通過各種渠道，蘋果公司的總銷售額約佔總銷售額的比例。20%我們的財政年度淨收入2019大約25%財政年度2018。我們預計在未來的幾個時期內將繼續經歷大量的客户集中。我們的五大終端客户中任何一個客户的損失或需求的大幅減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大的不利影響。此外，如果對我們的一個較大客户繼續實行出口限制，今後期間的收入可能繼續受到不利影響。
我們的一些主要半導體客户不時下大量訂單或延遲訂單，導致我們季度淨收入大幅波動。這對於我們的無線產品來説尤其如此，因為移動電話的發佈和銷售的季節性變化可能放大了波動。
儘管在馬來西亞檳城轉讓所有權和控制權時，我們確認了大部分產品的收入，但我們根據分銷商、原始設備製造商、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理裝運或交貨地點，按國家披露淨收入。在2019財政年度，我們淨收入的35%來自對中國(包括香港)的發貨或送貨，而2018年和2017年這兩個財政年度的淨收入約為50%。然而，無論是我們的產品或我們的產品的最終客户，往往都位於中國以外的國家(包括香港)，因此，我們相信，我們的淨收入中，有一小部分最終取決於我們的產品或包含我們產品的客户產品的銷售，以及在中國(包括香港)的最終客户。
45
目錄
下表按部分開列了所列期間的淨收入：
結束的財政年度 | |||||||||||||||
按分段分列的淨收入 | 十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
(百萬，百分比除外) | |||||||||||||||
半導體溶液 | $ | 17,368 | $ | 18,934 | $ | (1,566 | ) | (8 | )% | ||||||
基礎設施軟件 | 5,156 | 1,780 | 3,376 | 190 | % | ||||||||||
IP許可 | 73 | 134 | (61 | ) | (46 | )% | |||||||||
淨收入總額 | $ | 22,597 | $ | 20,848 | $ | 1,749 | 8 | % | |||||||
結束的財政年度 | ||||||
按分段分列的淨收入 | 2019年11月3日 | 2018年11月4日 | ||||
(佔淨收入的百分比) | ||||||
半導體溶液 | 77 | % | 91 | % | ||
基礎設施軟件 | 23 | 8 | ||||
IP許可 | — | 1 | ||||
淨收入總額 | 100 | % | 100 | % | ||
我們的總淨收入增長主要是由於在財政年度收購了CA。2019。我們半導體解決方案部門的淨收入下降，原因是移動電話對我們無線內容的需求降低，以及對寬帶、光耦、機頂盒和服務器存儲連接性的需求降低。2018年財政年度半導體解決方案的收入得益於第一季度與主要客户的新移動手機停機坪，這導致該季度的發貨量增加，與2019年財政年度相比，該財政年度增加了一週。我們基礎設施軟件部門的淨收入增加主要是由於我們的CA主機和企業軟件產品的貢獻。
毛利率
毛利率124.83億美元財政年度2019相比較107.33億美元財政年度2018。毛利佔淨收入的百分比增加到55%在財政年度2019從…52%財政年度2018。這些增長主要是由於我們的CA主機和企業軟件產品的貢獻，以及我們半導體解決方案部門的有利產品組合。這些增加被收購相關無形資產的攤銷和重組費用的增加部分抵消，這是由於CA合併和基於股票的補償費用增加。由於我們收購賽門鐵克業務和我們可能進行的任何進一步的收購，我們期望在未來的時期內對收購相關的無形資產進行額外的攤銷。
研發費用
研發費用增加9.28億美元，或25%，在財政年度2019。研究和開發費用佔淨收入的百分比是21%和18%財政年度2019和2018分別。增加的主要原因是收購了CA和較高的以股票為基礎的薪酬費用，並被較低的可變僱員薪酬費用所抵消。股票補償費用增加的主要原因是2019財政年度第一季度發放了基於時間和市場的多年股權授權(“多年股權獎勵”)、股權獎勵從年度轉為季度的影響以及假定的CA股權獎勵。2019財政年度我們基於股票的薪酬支出包括以較高的授予日公允價值發放的員工權益獎勵，這也是導致這一增長的原因之一。由於我們收購賽門鐵克業務和我們將來可能進行的任何收購，我們期望在未來的時間裏承擔額外的研發費用。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用增加6.53億美元，或62%，在財政年度2019。銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比是8%和5%財政年度2019和2018分別。增加的主要原因是收購CA和更高的股票補償費用.以股票為基礎的補償費用增加主要是由於頒發了多年股權獎勵，股權獎勵從年度改為季度的影響，以及假定的CA股權獎勵。
46
目錄
與購置有關的無形資產攤銷
在營業費用中確認的與購置有關的無形資產的攤銷額增加13.57億美元，或251%，2019年財政年度。增加的主要原因是增加了在CA合併中獲得的無形資產的攤銷額。由於我們收購賽門鐵克業務和我們可能進行的任何進一步的收購，我們期望在未來的時期內對收購相關的無形資產進行額外的攤銷。
重組、減值和處置費用
業務費用中包括的重組、減值和處置費用增加5.17億美元，或236%，2019財政年度. 增加的主要原因是僱員解僱費用以及CA合併導致的租賃和其他撤離費用。由於我們收購賽門鐵克業務和我們可能進行的任何進一步收購，我們期望在未來的時期內承擔額外的重組費用。
分段經營結果
結束的財政年度 | |||||||||||||||
營業收入(損失) | 2019年11月3日 | 2018年11月4日 | $Change | %變化 | |||||||||||
(百萬，百分比除外) | |||||||||||||||
半導體溶液 | $ | 8,150 | $ | 9,090 | $ | (940 | ) | (10 | )% | ||||||
基礎設施軟件 | 3,781 | 1,250 | 2,531 | 202 | % | ||||||||||
IP許可 | (2 | ) | 70 | (72 | ) | (103 | )% | ||||||||
未分配費用 | (8,485 | ) | (5,275 | ) | (3,210 | ) | 61 | % | |||||||
營業收入總額 | $ | 3,444 | $ | 5,135 | $ | (1,691 | ) | (33 | )% | ||||||
我們半導體解決方案部門的營業收入下降主要是由於我們對移動手機中無線內容的需求降低，以及對我們的光耦、寬帶、服務器存儲連接和機頂盒產品的需求減少。2018年財政年度半導體解決方案的營業收入得益於第一季度新推出的移動手機停機坪比典型的新機型晚，導致該季度的發貨量增加，與2019年財政年度相比，該財政年度的發貨量也增加了一週。我們基礎設施軟件部門的運營收入增加主要是由於我們的CA主機和企業軟件產品的貢獻。
未分配的費用包括：與購置有關的無形資產的攤銷；以股票為基礎的補償費用；與購置有關的費用；重組、減值和處置費用；以及其他未用於評估我們部門的結果或分配資源的費用。未分配費用增加61%2019年財政年度，主要原因是與收購相關的無形資產攤銷較高，以股票為基礎的補償費用，以及主要與CA合併有關的重組、減值和處置費用。股票補償費用的增加也是由於頒發了多年股權獎勵，以及某些基於時間的股權獎勵從年度到季度歸屬的影響。
非營業收入和開支
利息費用。利息費用14.44億美元和6.28億美元財政年度2019和2018分別。2019財政年度利息支出較高，主要是由於我們在2019年第一季度為CA合併融資而產生的債務利息。我們預計，由於與未來任何收購相關的定期貸款負債，包括我們收購賽門鐵克業務，我們將在未來期間產生額外的利息支出。
其他收入淨額。其他收入淨額2.26億美元和1.44億美元分別在2019和2018年財政年度。增加的主要原因是投資未實現收益增加，但因外幣重計損失而部分抵消。
47
目錄
從所得税中受益。從所得税中受益5.1億美元和80.84億美元2019財政年度和2018年財政年度。2019財政年度從所得税中受益的主要原因是2.32億美元從當年授予或行使的股票獎勵中獲得的超額利益，1.31億美元由於審計結算和時效法規失效而確認未確認的税收利益毛額，8 000萬美元國家和外國管轄範圍內延期計税所產生的利益，6 600萬美元與內部重組有關的福利，以及5 400萬美元因CA合併而部分免除我們的估值免税額，但因以下原因而部分抵銷1.13億美元由於2019財政年度頒佈的與2017年税收改革法有關的美國財政部條例草案，我們2018年財政年度的估計變動所帶來的費用。2018年財政年度所得税的收益主要是由於2017年“税務改革法”和“重新定居調解交易”的頒佈所承認的所得税優惠。
財政年度2018與財政年度相比2017
下表列出了所述期間的業務結果：
結束的財政年度 | ||||||||||||||
業務報表數據： | 2018年11月4日 | 2017年10月29日 | 2018年11月4日 | 2017年10月29日 | ||||||||||
(以百萬計) | (佔淨收入的百分比) | |||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||
產品 | $ | 19,754 | $ | 17,033 | 95 | % | 97 | % | ||||||
訂閲和服務 | 1,094 | 603 | 5 | 3 | ||||||||||
淨收入總額 | 20,848 | 17,636 | 100 | 100 | ||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||
產品銷售成本 | 6,924 | 6,549 | 33 | 37 | ||||||||||
訂閲和服務費用 | 97 | 44 | 1 | 1 | ||||||||||
採購會計對庫存的影響 | 70 | 4 | — | — | ||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | 3,004 | 2,511 | 14 | 14 | ||||||||||
重組費用 | 20 | 19 | — | — | ||||||||||
總收入成本 | 10,115 | 9,127 | 48 | 52 | ||||||||||
毛利率 | 10,733 | 8,509 | 52 | 48 | ||||||||||
研發 | 3,768 | 3,302 | 18 | 19 | ||||||||||
銷售、一般和行政 | 1,056 | 789 | 5 | 4 | ||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | 541 | 1,764 | 3 | 10 | ||||||||||
重組、減值和處置費用 | 219 | 161 | 1 | 1 | ||||||||||
訴訟和解 | 14 | 122 | — | 1 | ||||||||||
業務費用共計 | 5,598 | 6,138 | 27 | 35 | ||||||||||
營業收入 | $ | 5,135 | $ | 2,371 | 25 | % | 13 | % | ||||||
下表按部分開列了所列期間的淨收入：
淨收入
結束的財政年度 | |||||||||||||||
按分段分列的淨收入 | 2018年11月4日 | 2017年10月29日 | $Change | %變化 | |||||||||||
(百萬，百分比除外) | |||||||||||||||
半導體溶液 | $ | 18,934 | $ | 17,491 | $ | 1,443 | 8 | % | |||||||
基礎設施軟件 | 1,780 | — | 1,780 | — | |||||||||||
IP許可 | 134 | 145 | (11 | ) | (8 | )% | |||||||||
淨收入總額 | $ | 20,848 | $ | 17,636 | $ | 3,212 | 18 | % | |||||||
48
目錄
結束的財政年度 | ||||||
按分段分列的淨收入 | 2018年11月4日 | 2017年10月29日 | ||||
(佔淨收入的百分比) | ||||||
半導體溶液 | 91 | % | 99 | % | ||
基礎設施軟件 | 8 | — | ||||
IP許可 | 1 | 1 | ||||
淨收入總額 | 100 | % | 100 | % | ||
我們的總淨收入增長主要是由於博科在2018年財政年度的收購，以及強勁的有機同比增長。
我們半導體解決方案部門的淨收入增加，原因是我們的手機無線內容增加，以及與一個主要客户的新手機停產時間較晚，導致產品出貨量通常發生在2017年財政年度第四季度，發生在2018年財政年度的第一季度。此外，我們的半導體解決方案部門的淨收入增加是由於對我們的網絡應用專用集成電路(ASIC)產品的需求增加。這些增長被我們對機頂盒和光學產品的需求減少所部分抵消。由於FCSAN業務的貢獻，我們基礎設施軟件部門的淨收入增加了。
毛利率
毛利率107.33億美元2018年財政年度與85.09億美元2017年財政年度。毛利佔淨收入的百分比增加到52%2018年財政年度48%2017年財政年度。2018年財政年度的增加主要是由於增加了博科產品，以及更有利的產品組合，部分抵消了收購相關無形資產攤銷額的增加。
研發費用
研發費用增加4.66億美元，或14%，2018年財政年度。研發費用在淨收入中所佔百分比相對持平18%和19%2018年財政年度和2017年財政年度。2018年財政年度研發費用增加的主要原因是收購了博科公司，基於股票的薪酬支出增加，2018年財政年度的運營業績導致員工薪酬可變費用增加。2018年財政年度，基於股票的薪酬支出較高，主要是因為以較高的授予日公允價值授予的年度員工權益獎勵。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用增加2.67億美元，或34%，2018年財政年度。銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比保持在相對穩定的水平。5%和4%2018年財政年度和2017年財政年度。2018年財政年度銷售、一般和行政費用增加的主要原因是收購了博科和相關的收購相關成本，以及更高的基於股票的補償費用。2018年財政年度，基於股票的薪酬支出較高，主要是因為以較高的授予日公允價值授予的年度員工權益獎勵。
與購置有關的無形資產攤銷
營業費用中確認的與購置有關的無形資產攤銷額減少12.23億美元，或69%，2018年財政年度。減少的主要原因是，作為我們收購Broadcom公司的一部分而獲得的某些無形資產全部攤銷，但因在Brocade合併中獲得的無形資產的攤銷而被部分抵消。
重組、減值和處置費用
業務費用中包括的重組、減值和處置費用增加5 800萬美元，或36%，2018年財政年度。增加的主要原因是 Brocade合併導致的重組活動增加，但由於我們收購Broadcom公司而導致的重組活動減少，部分抵消了這一增加。
訴訟清算
2018年和2017年財政年度，我們1 400萬美元和1.22億美元與某些法律和解協議相關的訴訟費用。
49
目錄
分段經營結果
結束的財政年度 | |||||||||||||||
按分段分列的營業收入 | 2018年11月4日 | 2017年10月29日 | $Change | %變化 | |||||||||||
(百萬，百分比除外) | |||||||||||||||
半導體溶液 | $ | 9,090 | $ | 7,900 | $ | 1,190 | 15 | % | |||||||
基礎設施軟件 | 1,250 | — | 1,250 | — | |||||||||||
IP許可 | 70 | 70 | — | — | |||||||||||
未分配費用 | (5,275 | ) | (5,599 | ) | 324 | (6 | )% | ||||||||
營業收入總額 | $ | 5,135 | $ | 2,371 | $ | 2,764 | 117 | % | |||||||
我們半導體解決方案部門的運營收入增加，這是因為我們在手機中的無線內容有所增加，以及與主要客户的新手機停機坪的出現時間較晚，這導致2018年財政年度的發貨量增加。此外，我們經歷了網絡ASIC產品需求的增長。這些增長被我們對機頂盒和光學產品的需求減少所部分抵消。我們的基礎設施軟件部門的運營收入增加主要是由於我們FCSAN業務的貢獻。
未分配的費用包括與收購有關的無形資產的攤銷、基於股票的補償費用、重組、減值和處置費用、購置相關費用、訴訟和解費用以及其他未用於評估我們部門的結果或分配資源的費用。未分配費用減少6%2018年財政年度，主要原因是與購置有關的無形資產和訴訟和解費用的攤銷減少，但因股票補償費用、購置相關費用、採購會計對庫存的影響以及重組、減值和處置費用的增加而大幅度抵消。
非營業收入和開支
利息費用。利息費用6.28億美元和4.54億美元2018年財政年度和2017年財政年度。2018年財政年度的利息支出較高，主要原因是2017年10月發行了無擔保的高級票據，以及與Brocade合併有關的債務承諾費。
投資減值。我們認識到1.06億美元在2018年財政年度，我們的一項成本法投資不是臨時減值。
債務清償損失。債務清償損失1.66億美元2017年財政年度。我們在2017年1月發行了高級無擔保債券，以償還我們在2016年2月1日簽訂的擔保信貸協議下未償還的所有定期貸款。結果，我們註銷了1.66億美元債券發行成本。
其他收入淨額。其他收入淨額1.44億美元和7 400萬美元分別在2018年和2017年財政年度。增加的主要原因是利息收入增加和外幣重計收益增加。
(受益於)所得税。我們從所得税中得到的好處是80.84億美元2018年財政年度的所得税準備金3 500萬美元2017年財政年度。2018年財政年度所得税的收益主要是由於2017年“税務改革法”和“重新定居調解交易”的頒佈所承認的所得税優惠。2017年財政年度的所得税備抵主要是由於税前利潤增加和離散開支7 600萬美元由於實體重組，部分抵消了對2.73億美元從2017年財政年度授予或行使的股票股權獎勵中獲得的超額税收利益，以及(在較小程度上)確認以前未確認的主要是審計結算產生的税收利益。
流動性與資本資源
下一節討論我們的主要流動性和資本資源，以及我們的主要流動性要求和現金的使用。我們的現金和現金等價物保持在高流動性的投資中，在購買時剩餘的期限為90天或更短。我們相信我們的現金等價物是流動的，而且是可以使用的。
我們的主要流動資金來源2019年11月3日包括：(1)50.55億美元現金和現金等價物，(2)我們期望從業務中產生的現金，(3)我們50億美元循環信貸機制下的可用能力(“循環”)
(四)我們20億美元商業票據計劃的可用容量。此外，我們還可以不時通過出售資產和債務或股權融資來產生現金。
50
我們的短期及長期流動資金需求主要來自：(I)我們可能不時進行的業務收購及投資，(Ii)營運資金需求，(Iii)研發及資本開支需求，(Iv)現金股息支付(如董事局宣佈時)，(V)與欠債有關的利息及本金付款，及(Vi)繳交所得税。從2018年4月開始，我們用手頭的現金支付補償性股權獎勵時應繳的扣繳税款，並從受贈人處扣繳價值相當於預扣税金額的股份(“税股”)。這種淨結算方法減少了這類賠償的稀釋效果。此前，這些股票被髮行並強制出售給市場，現金收入被用於支付此類預扣繳税款。這一變化導致我們更多地使用我們的現金作為我們的未償股權獎勵歸屬。我們是否有能力為這些需要提供資金，部分取決於我們未來的現金流量，這些現金流量取決於我們未來的經營業績，因此取決於當前的全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素，其中有些因素是我們無法控制的。
我們財政年度的資本支出2019低於財政年度2018，主要是由於在我們的歐文和聖何塞校園的建設完成。我們預計2020年財政年度的資本支出將高於財政年度。2019由於賽門鐵克資產購買於2019年11月4日。
由於賽門鐵克資產收購完成，我們的債務和流動性需求增加了。我們資助107億美元債務融資交易所需的現金。
我們認為，我們手頭的現金和現金等價物、業務現金流量和循環基金將提供足夠的流動資金來經營我們的業務，並至少在今後12個月內為我們目前和承擔的債務提供資金。
我們不時與第三方就企業、技術和產品線的潛在收購或投資進行討論。任何這類交易，或對潛在交易的評估，都可能需要大量使用我們的現金和現金等價物，或要求我們增加借款，為此類交易提供資金。如果我們沒有足夠的現金為我們的業務或融資增長機會，包括收購，或意外的資本支出，我們的業務和財務狀況可能會受到影響。在這種情況下，我們可能尋求獲得新的債務或股權融資。然而，我們不能向你保證，這些額外的資金將以我們可以接受的條件或完全可以獲得。我們是否有能力償還我們的高級無擔保票據和未償還的定期貸款(包括我們為收購賽門鐵克業務而借來的貸款)以及我們可能產生的任何其他債務，將取決於我們今後是否有能力產生現金。我們也可以選擇出售更多的債務或股票證券，但並非上述的原因。
週轉資金
營運資金減少到30.18億美元2019年11月3日67.69億美元2018年11月4日。經費減少的原因如下：
• | 應收賬款減少到32.59億美元2019年11月3日33.25億美元2018年11月4日，主要原因是應收賬款保理業務增加，收入增加部分抵消了這一影響。 |
• | 存貨減少到8.74億美元2019年11月3日11.24億美元2018年11月4日，主要原因是我們繼續關注庫存管理。 |
• | 長期債務的當期部分增加27.87億美元主要原因是某些無擔保的高級票據在未來12個月內到期。 |
• | 其他流動負債增加到26.16億美元2019年11月3日8.12億美元2018年11月4日，主要是由於CA合併和採用“會計準則”編纂主題606(“主題606”)、名義彙集負債、重組準備金、應付税款和應付利息而增加的合同負債。 |
流動資金的減少額因下列因素而被部分抵銷：
• | 現金和現金等價物增加到50.55億美元2019年11月3日42.9億美元2018年11月4日，主要是借款收入300.34億美元，96.97億美元業務活動提供的現金淨額，36.79億美元強制性可轉換優先股發行收益和9.57億美元出售Veracode的收益，部分抵銷168億美元償還債務，160.27億美元為CA合併付了錢，54.35億美元普通股回購，42.35億美元股息的支付，以及9.72億美元在支付員工的扣繳税款時，與淨股本有關，結清股權獎勵。有關詳細信息，請參閲下面的“現金流量”一節。 |
• | 其他流動資產增加到7.29億美元2019年11月3日3.66億美元2018年11月4日，主要原因是在CA合併中收購的資產，以及採用主題606和預付税後合同資產的增加。 |
51
營運資金減少67.69億美元2018年11月4日132.94億美元2017年10月29日。經費減少的原因如下：
• | 現金和現金等價物減少到現金等價物42.9億美元2018年11月4日112.04億美元2017年10月29日72.58億美元普通股回購，47.8億美元為博科公司的合併和合並支付費用29.98億美元股利和分配額的部分抵銷88.8億美元業務活動提供的現金淨額。有關詳細信息，請參閲下面的“現金流量”一節。 |
• | 存貨減少到零11.24億美元2018年11月4日14.47億美元在2017年10月29日，由於一個主要客户的新手機停機坪的時間安排和我們對庫存管理的持續關注。 |
• | 其他流動資產減少到3.66億美元2018年11月4日7.24億美元2017年10月29日，主要原因是預付費用減少，2017年“税務改革法”導致預繳税款減少，以及其他應收賬款的收取。 |
• | 其他流動負債增加到8.12億美元2018年11月4日6.81億美元2017年10月29日，主要原因是博科合併帶來的遞延收入增加。 |
流動資金的減少額因下列因素而被部分抵銷：
• | 應收賬款增加到33.25億美元2018年11月4日24.48億美元在2017年10月29日，主要是由於更高的數量和收入線性。 |
• | 應付款減少到8.11億美元2018年11月4日11.05億美元在2017年10月29日，主要是由於供應商付款的時間。 |
• | 長期債務當期部分減少1.17億美元由於償還了在收購Broadcom公司時所承擔的某些無擔保的高級票據。 |
資本回報
在財政年度2019，我們重新購買和退休大約2 100萬我們的普通股按加權平均價格摺合$258.52根據我們董事會先前批准的180億美元股票回購計劃。在財政年度2018，我們重新購買和退休大約3200萬我們普通股的加權平均價格為$227.60根據這個股票回購計劃。這項授權於2019年11月3日終止。
結束的財政年度 | ||||||||||||
2019年11月3日 | 2018年11月4日 | 2017年10月29日 | ||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||
每股/單位申報和支付的現金紅利和分配 | $ | 10.60 | $ | 7.00 | $ | 4.08 | ||||||
申報和支付的現金紅利和分配 | $ | 4,235 | $ | 2,998 | $ | 1,745 | ||||||
股票回購 | $ | 5,435 | $ | 7,258 | $ | — | ||||||
此外，在財政年度2019和2018，我們大約付了9.72億美元和5 600萬美元分別在職工代扣代繳時應繳税款的歸屬，以及與淨結算權益獎勵有關的。我們大約扣留了四百萬和20萬僱員在財政年度的普通股股份2019和2018分別與這類淨份額結算有關。
現金流量
結束的財政年度 | ||||||||||||
2019年11月3日 | 2018年11月4日 | 2017年10月29日 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 9,697 | $ | 8,880 | $ | 6,551 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | (15,422 | ) | (4,674 | ) | (674 | ) | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 6,488 | (11,118 | ) | 2,230 | ||||||||
現金和現金等價物變動淨額 | $ | 763 | $ | (6,912 | ) | $ | 8,107 | |||||
52
經營活動
經營活動提供的現金包括按某些非現金項目及資產和負債變化調整的淨收入。這個8.17億美元財政年度各業務提供的現金增加2019與財政年度相比2018主要原因是對非現金項目淨收入的調整和週轉資本的增加，但因淨收入減少而部分抵消。對財政年度淨收入的非現金調整2019與財政年度相比2018主要包括遞延税和其他非現金税的收益減少，無形資產攤銷、股票補償和非現金重組、減值和處置費用增加，投資減值減少部分抵消。
這個23.29億美元財政年度各業務提供的現金增加2018與財政年度相比2017由於淨收入的影響，非現金項目的淨收入調整部分抵消了這一影響。2018年財政年度淨收入反映了所得税福利80.84億美元主要原因是2017年“税務改革法”的頒佈以及重新定居交易和相關內部重組的影響。這一福利主要是非現金的，導致了對淨收入的重大調整，並被列入2018年財政年度現金流量表中的遞延税和其他非現金税項目。與2017財政年度相比，2018年財政年度淨收益的其他非現金調整主要包括無形資產攤銷減少和債務清償損失中的非現金部分，這部分被基於股票的補償和投資減值的增加所抵消。
投資活動
用於投資活動的現金主要包括用於購置、資本支出和投資的現金，部分由企業和資產銷售收入抵消。這個107.48億美元財政年度用於投資活動的現金增加2019與財政年度相比2018主要是2019年財政年度為CA合併支付的160.27億美元，部分由企業銷售收入和資本支出減少所抵消。
這個4億美元財政年度用於投資活動的現金增加2018與財政年度相比2017主要是2018年財政年度為Brocade合併支付的47.8億美元，部分由企業銷售收入以及較低的資本支出抵消。
籌資活動
由(用於)融資活動提供的現金主要包括淨收益和與我們的長期債務、股息和分配付款、股票回購以及根據我們的員工權益激勵計劃發行普通股有關的付款。這個176.06億美元與財政年度籌資活動有關的現金增加2019與財政年度相比2018主要原因是142.07億美元借款淨收益的增加36.79億美元發行優先股，以及18.23億美元普通股回購額減少，由12.37億美元增加股息和分配付款9.16億美元增加與淨股份結算權益獎勵有關的僱員預扣税。
這個133.48億美元財政年度用於籌資活動的現金增加2018與財政年度相比2017主要原因是72.58億美元的股票回購、股息和分配付款的增加以及償還債務。
負債
見注9. “借款“列入本年度報告第二部分第8項，表格10-K。
合同承諾
按期間支付的款項 | ||||||||||||||||||||
共計 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 5年以上 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
債務本金、利息和費用 | $ | 39,038 | $ | 5,628 | $ | 10,163 | $ | 8,021 | $ | 15,226 | ||||||||||
採購承付款 | 716 | 652 | 64 | — | — | |||||||||||||||
其他合同承付款 | 197 | 133 | 50 | 14 | — | |||||||||||||||
業務租賃債務 | 800 | 115 | 179 | 116 | 390 | |||||||||||||||
共計 | $ | 40,751 | $ | 6,528 | $ | 10,456 | $ | 8,151 | $ | 15,616 | ||||||||||
債務本金、利息和費用。表示借款的本金、估計利息和費用。對於受浮動利率影響的借款，估計利息是根據截至財政年度最後一個月的利率計算的。2019年11月3日.
53
目錄
購買承諾。指無條件的購買義務，其中包括購買貨物或服務的協議，主要是庫存協議，這些協議對我們具有可執行性和法律約束力，並規定所有重要條件，包括要購買的固定或最低數量、固定、最低或可變價格規定，以及交易的大致時間。購買義務不包括可被取消的不受處罰的協議。取消與我們新校區的內部製造設施擴建和建造有關的資本支出的未清定購單通常是允許的，但需要支付在取消之日之前發生的所有費用，因此，上述資本支出的可取消定購單包括在上表中。
其他合同承諾。系根據與信息技術、人力資源、金融基礎設施外包服務和其他服務協定有關的協議應付的數額。
經營租賃義務。指以不可撤銷的經營租賃方式從第三方租賃的不動產和設備.
由於未來現金流出時間的不確定性與我們未確認的税收優惠有關2019年11月3日，我們無法與各自的税務當局可靠地估計現金結算的時間。因此，32.69億美元綜合資產負債表內其他長期負債中未獲確認的税項利益及應累算利息。2019年11月3日合同義務表中不包括合同義務。
表外安排
我們沒有任何資產負債表外的安排2019年11月3日根據“外匯法”條例第303(A)(4)(Ii)項的定義。
賠償
見注13. “承付款和意外開支“在本表格第二部分第8項中，10-K.
會計變更與近期會計準則
關於會計變化和最近會計準則的説明，包括我們合併財務報表中的預期採用日期和估計影響(如果有的話)，見附註2. “重要會計政策摘要“列入本年度報告第二部分第8項，表格10-K。
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 |
外幣衍生工具
我們不時使用外匯遠期合約來對衝部分因全球經營及融資活動而導致的貨幣匯率變動所帶來的風險。外匯交易及衍生工具的損益，在本表格所列合併財務報表所列任何期間均不顯著。截至2019年11月3日，我們沒有任何未到期的外匯遠期合同。
歐洲債務敞口
我們積極監測我們在歐洲金融市場的風險敞口，包括主權債務問題的影響。我們還尋求通過投資於各種金融機構的定期存款來降低我們的風險，並限制我們對任何一家機構持有的金額。我們對歐洲國家的主權債務沒有任何直接投資。有時，我們可能會在歐洲主要金融機構有存款。我們還尋求通過定期對客户的財務狀況進行信用評估來減輕從客户那裏收集的風險。截至2019年11月3日我們不認為我們對歐洲金融市場有任何實質性的直接或間接敞口。
利率風險
在…2019年11月3日，我們有16億美元有浮動利率的未償還定期貸款。利率的1%變動將影響我們定期貸款的利息開支大約1 600萬美元在接下來的12個月裏。
54
目錄
第8項 | 財務報表和補充數據 |
博通公司
合併財務報表索引
頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 56 |
合併資產負債表 | 59 |
綜合業務報表 | 60 |
綜合收益報表 | 61 |
現金流動合併報表 | 62 |
合併權益表 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
補充財務數據-季度數據(未經審計) | 115 |
附表II-估價及合資格賬目 | 116 |
55
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
提交給Broadcom公司的董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們對BroadcomInc.的合併資產負債表進行了審計。及其子公司(“公司”)截至2019年11月3日和2018年11月4日，以及截至2019年11月3日終了的三年中每年的業務、綜合收入、股本和現金流量的相關綜合報表，包括列於第15(A)(2)項下的指數所列相關附註和財務報表表(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準，審計了截至2019年11月3日公司對財務報告的內部控制。
我們認為，上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年11月3日和2018年11月4日的財務狀況，以及截至2019年11月3日的三年期間的經營結果和現金流量。我們還認為，截至2019年11月3日，公司在所有重大方面都根據COSO發佈的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確立的標準，對財務報告進行了有效的內部控制。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計，就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述，管理層已將CA公司排除在外。根據其對截至2019年11月3日財務報告內部控制的評估，因為該公司在2019年期間以收購業務合併的方式收購了該公司。我們還排除了CA公司。我們對財務報告內部控制的審計。CA公司是一家全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層的評估和我們對財務報告的內部控制的審計中，分別佔截至2019年11月3日和截至2009年11月3日年度的相關合並財務報表金額的3%和15%。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持記錄有關的政策和程序，這些政策和程序在合理的細節上準確和公正地反映交易和
56
目錄
(Ii)對公司的資產作出合理的保證；(Ii)提供合理保證，證明交易是根據公認的會計原則編制財務報表所必需的，而公司的收支只是根據公司管理層及董事的授權而作出；及(Iii)就防止或及時發現未經授權而可能對財務報表有重大影響的收購、使用或處置公司資產，提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
評估已開發的技術和客户合同及相關關係-在CA公司獲得的無形資產。採辦
如合併財務報表附註2和4所述，該公司完成了對CA公司的收購。2019財政年度淨審議額為160.94億美元，其中49.57億美元為有限壽命開發技術，41.9億美元為有限壽命客户合同和相關關係無形資產。在收益法下，管理層採用多週期超額收益法對所開發的技術進行了評價.這一方法反映了預期由發達技術產生的預計現金流量的現值減去其他資產對這些現金流量的貢獻的費用。在收益法下，管理層使用有無方法對客户合同和相關關係進行了評估。在這種方法中，公允價值是根據現金流量的現值與現有客户在重新獲得客户所需時間內的差額來衡量的。管理層披露，在估計已開發技術的公允價值和客户合同及相關關係方面的重要估計和假設包括產品銷售的未來預期現金流、客户合同和獲得的技術、收入增長率、客户增加期、技術過時率和貼現率。
我們確定的主要考慮因素是，執行與開發的技術和客户合同及關係有關的程序-CA，Inc.獲得的無形資產。採購是一項重要的審計事項：(1)由於管理層在編制這些估計數時作出了重大判斷，因此在應用我們關於衡量已開發技術和客户合同及相關關係的公允價值的程序時存在高度的審計師判斷和主觀性；(2)在評估與已開發技術和客户合同及相關關係的估值有關的重大假設時，需要作出重大審計努力，其中包括收入增長率、技術過時率、客户增長期和貼現率；(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置會計有關的控制措施的有效性，包括對管理部門對已開發技術和客户合同的估值以及相關關係的控制，以及對與已開發技術和客户合同估值有關的假設的發展以及相關關係的控制，包括收入增長率、技術過時率、客户增長期和貼現率。除其他外，這些程序還包括閲讀購買協議和測試管理層確定這些無形資產公允價值的過程，包括評估估值方法的適當性，測試基本數據的完整性和準確性，以及評估重要假設的合理性，包括收入增長率、技術過時率、客户增長期和貼現率。評估收入增長率、技術過時率和客户增長期的合理性，考慮收購方過去的業績、同行公司的基準，以及收入增長率方面的行業數據。有專門技能和知識的專業人員協助我們評估估值方法的適當性以及貼現率和技術過時率的合理性。
57
目錄
不確定的税收狀況(“UTP”)
如合併財務報表附註2和11所述，未確認的税收利益毛額餘額為44.22億美元截至2019年11月3日。正如管理層所披露的那樣，管理層評估與各種納税申報職位相關的風險敞口，並在這些頭寸不符合更有可能超過非確認門檻的情況下產生所得税負債。如果UTP的税收優惠在審查後(包括根據技術優點解決任何相關上訴或訴訟程序)更有可能持續下去，則可予以確認。
我們確定執行有關UTP的程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是：(一)管理層在評估這些税務職位的技術價值時作出了重大判斷；(二)在瞭解有關信息和評估税務職位的技術優點方面，需要作出重要的審計員判斷、主觀性和努力；(三)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與確定和確認非專利經營人的所得税責任有關的控制措施的有效性，包括處理UTP完整性的控制措施，以及對所得税負債計量的控制措施。除其他外，這些程序還包括：(一)測試管理層的過程，以確定可能出現的新的UTP，並評估每個被選中進行測試的UTP的可能結果；(二)測試按管轄範圍計算UTP的賠償責任，包括管理層對税務位置的技術優點的評估，以及對每個被選中進行測試的UTP預計將持續的税收優惠數額的估計。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估公司UTP的完整性和度量，包括管理部門評估某些税務職位是否更有可能不持續的合理性，以及實現潛在利益的數額，以及適用相關税法。
/S/普華永道有限公司
加州聖何塞
2019年12月20日
自2006年以來，我們一直擔任公司的審計師。
58
目錄
博通公司
合併資產負債表
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(百萬，票面價值除外) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
貿易應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
長期資產： | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
僱員補償及福利 | ||||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債： | ||||||||
長期債務 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支(附註13) | ||||||||
優先股股利義務 | ||||||||
股東權益： | ||||||||
優先股，面值0.001美元；100股授權；8.00%強制可轉換優先股，A系列，4和0股已發行和流通；截至2019年11月3日和2018年11月4日，合計清算價值分別為3，738美元和0美元 | ||||||||
普通股，面值0.001美元；2，900股授權股票；截至2019年11月3日和2018年11月4日，分別發行和發行股票398股和流通股408股 | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和權益共計 | $ | $ | ||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
59
目錄
博通公司
綜合業務報表
結束的財政年度 | ||||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十月二十九日 2017 | ||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | |||||||||
訂閲和服務 | ||||||||||||
淨收入總額 | ||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||
產品銷售成本 | ||||||||||||
訂閲和服務費用 | ||||||||||||
採購會計對庫存的影響 | ||||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | ||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||
總收入成本 | ||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | ||||||||||||
重組、減值和處置費用 | ||||||||||||
訴訟和解 | ||||||||||||
業務費用共計 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資減值 | ( | ) | ||||||||||
債務清償損失 | ( | ) | ||||||||||
其他收入淨額 | ||||||||||||
所得税前繼續營業所得 | ||||||||||||
(受益於)所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持續業務收入 | ||||||||||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨收益 | ||||||||||||
優先股股利 | ||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||
可歸屬於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可歸因於普通股的每股基本收入： | ||||||||||||
持續業務的每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
停業業務每股虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
每股淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可歸因於普通股的每股稀釋收益： | ||||||||||||
持續業務的每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
停業業務每股虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
每股淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均股份用於每股計算： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
60
目錄
博通公司
綜合收入報表
結束的財政年度 | ||||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十月二十九日 2017 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | ||||||||||||
與確定的養卹金計劃和退休後福利計劃有關的精算損失和先前服務費用的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合收入 | ||||||||||||
非控股權綜合收益 | ||||||||||||
可歸因於Broadcom公司的綜合收入。股東 | $ | $ | $ | |||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
61
目錄
博通公司
現金流量表
結束的財政年度 | ||||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十月二十九日 2017 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
折舊 | ||||||||||||
股票補償 | ||||||||||||
遞延税和其他非現金税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資減值 | ||||||||||||
債務清償損失的非現金部分 | ||||||||||||
非現金重組、減值和處置費用 | ||||||||||||
非現金利息費用 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
資產和負債變動，減去購置和處置： | ||||||||||||
貿易應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盤存 | ( | ) | ||||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
僱員補償及福利 | ( | ) | ||||||||||
對確定福利養卹金計劃的繳款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他流動資產和流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他長期資產和長期負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||
企業收購，除所購現金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
企業銷售收入 | ||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
處置不動產、廠房和設備所得收益 | ||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
銷售收益和投資到期日 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||||
長期借款收益 | ||||||||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他借款 | ||||||||||||
普通股和可交換有限合夥單位的股利和分配付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股回購計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
在權益授予轉歸時為扣繳税款而回購的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
發行優先股，淨額 | ||||||||||||
發行普通股 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||||||
現金和現金等價物變動淨額 | ( | ) | ||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
補充披露現金流動信息： | ||||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | |||||||||
支付所得税的現金 | $ | $ | $ | |||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
62
目錄
博通公司
合併權益表
特殊優先股 | 8.00%強制可轉換優先股 | 普通股 | 額外已付資本 | 留用 收入/(累積赤字) | 累積 其他 綜合 損失 | 共計 博通公司股東‘ 衡平法 | 非控制利益 | 共計 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 面值 | 股份 | 面值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2016年10月30日的結餘 | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
會計變更累積效應 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
給普通股股東的股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom開曼有限責任公司在可交換的有限合夥單位上的分配情況 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
交換可交換的有限責任合夥公司普通股和取消優先股 | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年10月29日的結餘 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
會計變更累積效應 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
與收購博科通信系統公司有關的部分既得股權獎勵的公允價值。 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
給普通股股東的股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom開曼有限責任公司在可交換的有限合夥單位上的分配情況 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
可交換有限責任合夥公司普通股交易及因重整交易而贖回優先股 | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
在權益授予轉歸時為扣繳税款而回購的股份 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年11月4日餘額 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
會計變更累積效應 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
與收購CA公司有關的部分既得股權獎勵的公允價值。 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
給普通股股東的股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
優先股股東紅利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行的優先股，淨額 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
在權益授予轉歸時為扣繳税款而回購的股份 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年11月3日的結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
博通公司
合併財務報表附註
1. 概述和介紹的基礎
概述
博通公司(“Broadcom”)，特拉華州的一家公司，是Broadcom有限公司(現為BroadcomPte)的繼承者。新加坡公司(“Broadcom-新加坡”)。2018年4月4日，博通新加坡發行的所有普通股都被換成了新發行的博通普通股(“重新登記調解交易”)。結果，博通新加坡成為博通的全資子公司.此外，Broadcom開曼L.P.(“夥伴關係”)的所有可交換有限合夥單位(“LP單位”)都被強制交換(“強制交易所”)，以換取新發行的Broadcom普通股股份，該夥伴關係的所有有限合夥人都成為Broadcom的普通股股東。此外，博通新加坡所有相關的已發行特別優先股均自動在強制交易所贖回.有限合夥人不再擁有非控股權，我們取消了合夥公司的註冊。
重新登記的調解交易作為共同控制的實體之間的股權交換入賬，並保留了會計的歷史基礎，彷彿這些實體總是為了財務報告的目的而合併。
這些財務報表涉及博通新加坡公司在2018年4月4日之前，即重新登記調解交易的生效日期之前的期間，以及與Broadcom公司在2018年4月4日之後的期間有關的財務報表。除另有説明或上下文另有要求外，對“Broadcom”、“We”、“Our”和“us”的提述是指Broadcom及其合併子公司，這些子公司來自於重新定居調解交易的生效時間及之後，並在此之前指的是我們的前身Broadcom-新加坡。
我們是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先企業。我們開發的半導體器件，重點是複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和模擬III-V的產品。我們有創新的歷史，並提供成千上萬的產品用於終端產品，如企業和數據中心聯網、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠在大型機、分佈式、移動和雲平臺上規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。
提出依據
我們對一個52周或53周 財政年度在52周內最接近10月31日的星期日結束，而11月的第一個星期日是53周的第一個星期日。我們的財政年度結束2019年11月3日(“財政年度”)2019)是一個52周的財政年度。我們財政年度的第一季度2019截至2019年2月3日，第二季度於2019年5月5日結束，第三季度於2019年8月4日結束。我們的財政年度結束2018年11月4日(“財政年度”)2018)是一個53周的財政年度，第一個財政季度為14周。我們的財政年度結束2017年10月29日(“財政年度”)2017)是一個52周的財政年度。
2018年11月5日(“CA收購日期”)，我們收購了CA公司。(“CA”)。2017年11月17日，我們收購了博科通信系統公司(Brocade Communications Systems，Inc.)。(“布羅科”)所附合並財務報表包括CA和Brocade從各自收購日期開始的業務結果。見注4. “收購“索取更多資料。
在我們收購CA(“CA合併”)之後，我們改變了我們的組織結構，導致三 可報告的部分：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權(“IP”)許可。上期部分的結果已重新調整，以符合目前的列報方式。見注12. “段信息“索取更多資料。
所附合並財務報表包括Broadcom及其子公司的賬目，這些報表是按照美國普遍接受的原則(“公認會計原則”)編制的。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
2. 重要會計政策摘要
外幣重估。我們在一個美元功能的貨幣環境中運作。因此，外幣資產和負債按現行匯率重新計量為美元，但庫存和不動產、廠房和設備等非貨幣項目除外，這些資產和設備按歷史匯率重新計量。外幣重計的影響在所述任何時期都不重要。
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目錄
使用估計數。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能影響今後各期報告的業務結果。
現金和現金等價物。我們考慮所有原始或剩餘到期的高流動性投資證券三個月 或少於購買之日為現金等價物。我們在購買時確定現金和現金等價物的適當分類。
貿易應收賬款淨額。應收帳款按發票金額確認，不計息。應收賬款減去可疑賬户備抵，這是我們對現有應收賬款中可能出現的信貸損失數額的最佳估計。除其他因素外，我們根據客户的具體經驗和此類應收賬款的賬齡來確定備抵額。可疑賬户備抵為非物質截至2019年11月3日或2018年11月4日。應收賬款也被確認為扣除銷售回報和經銷商信用津貼。當給予折扣或退貨的可能性和可估計性時，這些數額被確認。銷售退貨免税額及分銷商信貸免税額2019年11月3日和2018年11月4日都是$178 百萬和$161 百萬分別。
信貸風險和重要客户的集中。我們的現金、現金等價物和應收賬款可能會受到信貸風險集中的影響。現金和現金等價物可在需要時贖回，並由管理層認為具有高信用質量的幾個金融機構維持，因此信用風險最小。我們尋求通過在多個對手方之間分散此類風險並監測這些對手方的風險狀況來減輕我們的信貸風險。我們的應收賬款來源於美國境內外客户的收入。我們定期對客户的財務狀況進行信用評估，並在某些情況下要求抵押品，如信用證和銀行擔保，從而減輕客户的收款風險。
庫存。我們按庫存的實際成本或可變現淨值的較低來評估庫存，成本是按照先入先出的方法確定的。我們主要根據我們對產品需求和生產需求的預測來記錄過剩和過時庫存的備抵。由這一分析確定的超額和過時餘額成為我們的超額和過時庫存費用的基礎，庫存的沖銷價值成為其新的成本基礎。
退休福利。退休後福利計劃的資產和負債是我們期望支付給符合條件的退休人員的福利的估計數。在決定退休後計劃資產及負債的價值時，我們會考慮多個因素，包括我們期望獲得福利的僱員人數及其他精算假設。
至於固定福利退休金計劃，我們在釐定各自的退休金負債及定期福利淨成本時，會考慮多個因素，包括我們期望領取福利的僱員人數、他們的薪金水平及服務年資、計劃資產的預期回報、貼現率、支付福利的時間，以及其他精算假設。如果退休福利計劃的實際結果和事件與我們目前的假設不同，則福利義務可能被高估或低估。
主要的福利計劃假設是貼現率和計劃資產的預期回報率。美國的貼現率是基於以高質量的公司債券收益率構建的假設收益率曲線，將預期的計劃收益支付與現金流相匹配的結果。由於實施了完全匹配的負債驅動投資策略，美國計劃資產的預期回報率被設定為折現率。
對於非美國的計劃，我們設定了每個國家的特定假設。我們選擇了衡量退休後福利計劃，並確定了截至10月31日的養老金計劃資產和負債，這是最接近我們財政年度結束的月底。
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目錄
衍生工具。我們面臨外幣交易的風險，主要是新加坡元、以色列謝克爾、歐元、日元和印度盧比。因此，我們簽訂外匯遠期合同，以管理這些外幣匯率變動所造成的金融風險。這些合同一開始就被指定為相關外幣敞口的套期保值，其中包括以有風險的子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的已承諾和預測的收入和費用交易。我們將時間價值排除在有效性度量之外。要實現套期保值會計，合同必須降低外匯匯率風險，否則套期保值風險的數量和持續時間就必須降低，並遵守既定的風險管理政策；我們的套期保值合同一般在此範圍內成熟。三個月 。我們不使用衍生金融工具進行投機或交易。
我們指定我們的遠期合同為現金流或公允價值對衝。根據公允價值層次中定義的二級輸入，在合併資產負債表上確認所有衍生品的公允價值。公允價值變動造成的損益核算取決於衍生產品的使用，以及它是否被指定並有資格進行套期保值會計。被指定為公允價值套期保值的衍生工具，其價值的變化在當期淨收益中確認。這類對衝被確認為淨收益，並被被套期保值的標的資產或負債的公允價值變動所抵消。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，衍生工具有效部分價值的變化在累積的其他綜合損失中得到確認，這是股東權益的一個組成部分。當預測的交易影響收益或預測的交易可能不會發生時，這些金額將重新分類並在淨收入中確認。衍生工具無效部分公允價值的變化在當期淨收益中得到確認，但迄今尚未出現重大變化。未指定為套期保值的衍生工具價值的變化在我們的綜合業務報表中確認為其他收入淨額。到目前為止，我們沒有任何未到期的外匯遠期合同。2019年11月3日或2018年11月4日.
財產、廠房和設備。相關財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。增加、改進和主要更新被資本化，維修、修理和次要更新按所發生的費用計算。資產在建造過程中一直持有，直到投入使用為止，在這一天，我們開始對這些資產進行折舊。當資產被留存或處置時，資產及相關的累計折舊和攤銷將從我們的不動產、廠場和設備餘額中刪除，由此產生的損益反映在綜合業務報表中。建築物和租賃地的改進通常都會貶值。15 到40 年期或租約期以上(以較短者為準)，而機械及設備一般按年折舊三到十年 。我們對所有不動產、廠房和設備採用直線折舊法.
公允價值計量公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有秩序的交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。採用三級層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行排序。等級制度對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先權(一級計量)，對不可觀測投入給予最低優先權(三級目標值)。
以下是公允價值計量指導下的三級公允價值等級：
第一級-二級-一級投入是活躍市場中報告實體有能力在計量日訪問的相同資產或負債的報價(未經調整)。我們的一級資產包括現金等價物、銀行承兑、交易證券投資和投資基金。我們衡量的交易證券投資和投資基金的報價，因為他們是在一個活躍的市場，有足夠的數量和頻率的交易。
二級直接或間接反映資產或負債的報價以外的報價以外的直接或間接可觀察到的2級直接或間接的投入，是指直接或間接為資產或負債所能觀察到的報價。如果資產或負債有特定的合同期限，則二級投入必須在資產或負債的整個期限內基本上可以觀察到。
第三級第三級資產和負債包括成本法投資、商譽、無形資產和不動產、廠場和設備，這些資產和設備是按公允價值計算的，在這些資產和設備受到損害時採用折現現金流量法。每個報告期審查的第三級資產和負債的數量信息包括收益業績顯著惡化的指標、信用評級、資產質量、被投資方的業務前景以及被投資方作為持續經營企業繼續經營能力的財務指標。
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目錄
商業組合。我們根據收購會計方法對企業合併進行核算，這要求我們從商譽中分別確認所獲得的資產和在其收購之日所承擔的負債公允價值。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確估價在購置之日所獲得的資產和承擔的負債，以及在適用情況下的或有考慮，但我們的估計數本身是不確定的，有待改進。因此，在從收購之日起計一年的計量期間，我們記錄了所獲得的資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消了商譽。在計量期結束或最終確定所購資產或假定負債的價值時，以先到者為準，隨後的任何調整均在我們的綜合業務報表中予以確認。企業合併會計要求我們的管理層作出重要的估計和假設，特別是在收購之日，包括我們對無形資產的估計、承擔的合同義務、重組負債、收購前意外開支以及適用的或有考慮。雖然我們相信我們過去所作的假設和估計是合理和適當的，但這些假設和估計部分是基於歷史經驗和從被收購公司的管理層獲得的資料，而且本身是不明朗的。在收益法下對某些獲得的無形資產進行估值的關鍵估計數包括：從產品銷售、客户合同和獲得的技術、收入增長率、客户增長期、技術過時率、開發過程中的研發(“IPR&D”)到商業上可行的產品的預期成本的增長。, 項目完成後的現金流量估計和貼現率。意外事件和情況可能會影響這些假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
善意。二級商譽是指購貨價格和相關成本超過企業獲得的有形和可識別無形資產淨額的價值。商譽不是攤銷的，而是每年對減值進行審查(如果出現減值指標，則更頻繁)。為了審查減值，我們首先評估定性因素，以確定事件或情況是否更有可能使我們的任何報告單位的公允價值低於其賬面金額。我們對商譽可收回性的定性評估，無論是每年進行的，還是基於特定事件或情況的，都考慮到各種宏觀經濟因素、行業特定因素和公司特定因素。這些因素包括：(一)嚴重不利的行業或經濟趨勢；(二)重大的針對公司的具體行動，包括在重組業務的同時退出一項活動；(三)我們目前、歷史或預計的財務業績惡化；或(四)我們的市值持續低於我們的淨賬面價值。在評估了所有事件和情況後，如果我們確定我們的任何報告單位的公允價值不低於其賬面價值的可能性，則不再進行進一步的評估。如果我們確定任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大，則計算該報告單位的公允價值，並將公允價值與報告單位的淨賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值大於其賬面淨值，則不存在減值。否則，我們通過扣除不包括商譽的所有有形和無形資產的公允價值來計算商譽的隱含公允價值。, 報告單位的公允價值的報告單位。將商譽的隱含公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的隱含公允價值低於商譽的賬面價值，則確認減值損失等於差額。確定報告單位的公允價值涉及使用重要的估計和假設。
長壽資產。購買的有限壽命無形資產按成本減去累計攤銷。攤銷是在無形資產預計對我們的現金流有貢獻的時期內確認的。購買的知識產權項目按公允價值資本化，作為一項無限期的無形資產，此後對其進行減值評估。在每個基礎項目完成後，知識產權和開發資產被重新歸類為可攤銷的購買無形資產，並在其估計的使用壽命內攤銷。如果一個知識產權項目被放棄，我們在合併經營報表中確認相關無形資產在其被放棄期間的賬面價值。我們每季度都會監測一些因素和情況的變化，這些因素和變化可能表明長期資產(包括購買的無形資產和不動產、廠房和設備)的賬面價值可能無法收回。我們認為可能引發減值檢討的重要因素包括：(I)與歷史或預測的未來經營業績比較，表現顯著欠佳；(Ii)我們對收購資產的使用方式或整體業務的策略有重大改變；及(Iii)重大的負面行業或經濟趨勢。如果資產(或資產組)的使用和最終處置的預期未來現金流量(未貼現和未計利息)之和低於資產(或資產組)的賬面淨值，則必須衡量減值損失。減值損失的數額一般以資產(或資產組)的賬面淨值與估計公允價值之間的差額來衡量。
保修。在確認收入時，我們按產品保證的估計成本計算。產品保修成本是根據我們的歷史經驗和對產品需求的具體識別來估算的，這可能會因產品組合而波動。此外，如果有可能出現損失，並且可以合理地估計，我們將負責與偶然或意外的產品質量問題相關的保修費用。
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目錄
收入確認。當雙方批准合同並承諾履行各自的義務時，我們負責與客户簽訂合同，雙方的權利可以確定，付款條件可以確定，合同具有商業實質，而且很可能我們將收取我們有權獲得的全部報酬。收入是在通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行或作為履行義務時確認的。
產品和服務的性質
我們的產品和服務可大致分為產品銷售、訂閲和服務。以下是對我們創造收入的主要活動的描述。
產品。當控制轉移給客户時，我們確認銷售收入給直接客户和分銷商。向分銷商提供的回扣和獎勵是在對最終客户的銷售完成後獲得的，估計是在收入確認點上進行的。我們選擇將從客户處收取的任何税款排除在交易價格之外，並説明在客户獲得產品控制權後所進行的運輸和處理活動，作為履行轉讓產品承諾的活動。
訂閲和服務。我們的訂閲和服務收入包括來自軟件安排、支持服務、專業服務、IP轉讓和非經常性工程(NRE)安排的銷售和版税。
軟件安排的收入主要包括費用，這些費用可以在合同開始時支付，也可以在合同期限內分期支付，為客户提供使用軟件、獲得一般支持和維護以及利用我們的專業服務的權利。
我們的軟件許可證具有獨立的功能，客户從中受益，當軟件交付或供下載時，客户獲得對軟件的控制。我們相信，對於大多數軟件安排，客户從我們持續提供的支持中獲得了巨大的利益。我們與CA相關的訂閲和服務安排允許我們的客户在任何時候在客户方便的時候單方面終止或取消這些安排，這被稱為“因方便而終止”條款，而沒有實質性的終止處罰，並按比例退還任何預付費用。因此，我們把終止這些便利條款的安排作為一系列日常合同加以考慮，從而在合同期內對軟件收入進行應課差餉收入確認。
支持服務主要包括電話支持和提供未具體説明的更新和升級。支援服務是一項可隨時履行的義務，在該安排的期限內，收入會按比例確認.
專業服務包括實施、諮詢、客户教育和客户培訓服務。隨着時間的推移，提供專業服務的義務通常得到滿足，客户在履行我們的績效義務時，同時接受和消費這些好處。
我們的知識產權被出售或許可給客户。IP收入的確認取決於每項協議的性質和條款。如果在未來的安排中沒有實質性的義務要履行，我們就會在IP交付時確認IP收入。以銷售為基礎或以使用為基礎的知識產權特許使用費在銷售或使用發生的較晚時期或部分或所有基於銷售或使用的特許權使用費被分配給的履行義務得到確認。
我們與客户簽訂的NRE合同主要有兩類：(A)NRE合同，其中我們開發定製芯片；(B)NRE合同，在該合同中，我們應客户要求加快開發新芯片。我們的NRE合同收入大部分符合長期標準。因此，在提供服務時，使用基於成本佔總成本(“成本到成本”)的投入方法來衡量開發期間的收入。對於不符合長期標準的NRE合同，收入是在NRE服務完成時確認的。
物質權利。與客户簽訂的合同也可能包括物質權利，這也是履行義務。這些權利包括在未來以折扣價格更新或接受產品或服務的權利。分配給物質權利的收入在客户行使權利或權利到期時確認。
具有多重履約義務的安排
我們的合同可能包含以上所列的一種以上產品和服務，每種產品和服務都作為一種單獨的履行義務單獨入賬。
考慮的分配。我們在相對獨立的銷售價格基礎上，對捆綁安排中的每一項不同的履約義務進行全面的合同考慮。獨立銷售價格反映的是，如果某一特定產品或服務在類似情況下單獨出售，並出售給類似客户，我們將收取的價格。
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目錄
獨立的售價。在可用時，我們使用直接可觀察的交易來確定性能義務的獨立銷售價格。我們對每項履約義務的獨立銷售價格的估計需要考慮多種因素的判斷，包括但不限於通過不同銷售渠道、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略、技術生命週期和市場條件對產品和服務的歷史貼現趨勢和定價做法。
我們分別按產品或服務類型確定獨立銷售價格。此外，我們將產品的獨立銷售價格劃分為不同的定價策略，在不同的客户和情況下需要進行細分。
我們還估計了我們的物質權利的獨立銷售價格。最後，我們通過估算客户在行使期權時所獲得的增量折扣以及行使該期權的可能性，估算了客户以折扣價格購買或獲得額外產品或服務的選擇權的價值。
其他政策和判斷
合同修改。我們可以修改合同，為客户提供額外的產品或服務。每個附加的產品和服務通常被認為不同於那些在修改之前轉移給客户的產品或服務。我們評估附加產品和服務的合同價格是否反映了根據適用於該合同的事實和情況調整的獨立銷售價格。在這種情況下，我們將額外的產品或服務作為單獨的合同進行核算。在另一些情況下，如果修改中的定價不反映按適用於該合同的事實和情況調整的獨立銷售價格，我們將在預期的基礎上，在累積的基礎上，或根據修改的性質，將額外的產品或服務作為現有合同的一部分加以説明。如果修改後的定價為客户提供了事先安排的信用，我們將調整可變的考慮準備金，以換取回報和其他優惠。
返回權。某些合同包含退貨權，允許客户取消產品或服務的全部或部分，並獲得信貸。我們根據歷史收益數據估計收益，該數據被限制在不可能發生實質性收入反轉的金額上。我們不承認預期返還的產品或服務的收入。
過渡，務實，權宜之計。我們沒有披露未履行的履行義務的價值，包括：(I)原預期期限為一年或一年以下的合同；(Ii)我們確認收入數額的合同，其數額相當於我們有權為所提供的服務開具發票的數額。對於在提交的最早報告所述期間開始之前修改的合同，我們沒有追溯性地重申這些修改的合同。為了確定交易價格和在過渡時期分配交易價格，我們在確定已滿足和未履行的履約義務時，披露了所有修改的總體效果。
股票補償費用。我們確認基於時間限制的股票單位(“RSU”)的補償費用，採用基於批出日RSU公允價值的直線攤銷法。RSU的公允價值是Broadcom普通股在授予之日的收盤價，減去預期在轉讓前支付給Broadcom普通股的股息現值。我們確認基於時間的股票期權和員工股票購買計劃權利的補償費用。員工股票購買計劃，經修正(“ESPP”)的基礎上，估計贈款日期公允價值確定使用布萊克-斯科爾斯估值模型與直線攤銷法。
某些股權獎勵既包括服務條件，也包括市場條件。以市場為基礎的獎勵的公允價值是在贈款的日期用蒙特卡羅模擬技術估算的。以市場為基礎的獎勵的補償費用按服務期內的分級歸屬方法攤銷。
我們估計可能發生的沒收，並確認股票為基礎的賠償費用，這類獎勵預計將歸屬。估計沒收率的變化會對基於股票的補償費用產生重大影響，因為調整費率的影響在沒收估計發生變化的時期內被確認。
運輸和搬運費用。我們向客户收取的運輸和裝卸費用包括在淨收入中，連帶費用包括在所有期間的綜合業務報表中。
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目錄
訴訟和和解費用。我們參與法律行動和其他在我們最近的業務收購和正常的業務過程中出現的問題。當結果可能發生在綜合財務報表發佈之前，我們能夠合理地估計任何可能的損失的數額或範圍時，我們確認了估計的損失意外情況。
所得税。我們根據資產和負債法核算所得税，這要求確認遞延税資產和負債，以應付已列入合併財務報表的事件的預期未來税收後果。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據合併財務報表與資產和負債税基之間的差異確定的，所採用的税率是預期差額將逆轉的年份實行的税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
在我們認為這些資產更有可能被實現的範圍內，我們確認了遞延税淨資產。在作出這種決定時，我們考慮到所有現有的積極和消極證據，包括推遲納税負債的預定倒轉、預測的未來應納税收入、税務規劃戰略和最近的財務運作。如果我們確定我們將來能夠實現我們的遞延所得税資產超過其淨賬面價值，我們就調整估價津貼，減少對所得税的撥備。同樣，如果我們確定我們無法實現我們的全部或部分遞延淨資產，我們就會在這一確定期間增加對所得税的撥備。
我們根據適用的所得税會計準則，對所得税中的不確定性進行了核算。該指南規定，如果税務狀況不確定的税收利益在審查後更有可能維持，包括任何有關上訴或訴訟程序的決議，則可根據技術優點予以確認。
每股淨收入。每股基本淨收益的計算方法是，將可歸屬於普通股的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股份數。每股稀釋淨收益的計算方法是，將可歸屬於普通股的淨收益除以該期間普通股的加權平均股份數和可能稀釋的普通股股份數。已發行的稀釋股票包括貨幣中的股票期權、未歸屬的RSU和ESPP權利(統稱為“股權獎勵”)以及可轉換優先股和LP股的稀釋效應。在計算稀釋後每股淨收入時，可能會產生抗稀釋作用的稀釋性股票被排除在外。
股權獎勵的稀釋效應是根據每個財政期間的平均股價計算的，採用的是國庫券法。根據庫房股票法，僱員根據ESPP行使股票期權和購買股票所必須支付的金額以及我們尚未承認的未來服務的補償費用，被集體假定用於回購股票。採用中頻轉換法計算了可轉換優先股和LP股的稀釋效應.如果轉換方法假設這些證券是在報告所述期間開始時轉換的，其影響是稀釋的。
改敍。對上一期間的綜合資產負債表、業務報表、現金流量表和權益表作了某些重新分類。這些再分類對先前報告的股東權益、淨收入或現金淨額活動沒有影響。
最近採用會計準則
在2019年財政年度第一季度，我們通過了2017年3月發佈的“財務會計準則委員會(FASB)指南”，其中要求僱主在同一損益表細列項目中列報與該期間提供的服務所產生的其他僱員補償費用相同的淨定期福利成本中的服務成本部分。淨定期收益成本的其他組成部分與服務成本部分分別列出。我們採用了一種允許的、實用的權宜之計，將以往比較期的養卹金和其他退休後福利計劃説明中披露的數額作為適用追溯性列報要求的估計依據。該決議的通過對本文件所述的綜合業務報表沒有重大影響。
在2019年財政年度第一季度，我們通過了2016年1月發佈的指南，改變了股票投資的會計核算、公允價值選項下的金融負債以及金融工具的列報和披露要求。這一指南要求重新計量未按權益法入賬的股本投資，並按公允價值計量，並按淨收入確認的公允價值變化進行計量。該指南允許選擇股票證券的計量備選方案，而不需要隨時確定公允價值，而以成本較低的減值作為衡量標準，並根據可觀察到的價格變化進行調整。我們採用了這一指導方針，對我們的有價證券採用了修正的回顧性方法，並採用了一種對非有價證券的前瞻性方法。在收養時，我們確認$8 百萬留存收益增加和a$1 百萬增加到累計其他綜合損失。在2019年11月3日終了的財政年度，我們也承認$145 百萬在其他收入中的權益證券未實現收益中，我們合併業務報表中的淨額。
70
目錄
2014年5月，FASB發佈了2014-09年ASU“與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)。我們採用了主題606，2018年11月5日起，採用了改進的回顧性方法。採用新的收入標準之前的報告期是按照會計準則編纂605“收入確認”(“主題605”)列報的，而採用後的報告期則按照新的收入標準列報。截至2018年11月5日，對留存收益的累積效應調整並不顯著。
最近的會計準則尚未通過
2016年2月，財務會計準則委員會發布了與租賃會計有關的指導意見，其中除其他外，要求承租人在經營租賃資產負債表上確認租賃資產和租賃負債。本指南將在截至2020年11月1日的財政年度(“2020財政年度”)的第一季度生效。我們將使用可選的過渡方法採用這一指導方針，而不會重述以往的比較期。我們正在完成執行有關制度、政策、程序和內部控制的工作，以遵守這一指導方針。根據我們的租賃組合2019年11月3日，我們期望採用新的租賃指引，使營運使用權資產及相應負債在我們的綜合資產負債表範圍內得到確認。$500 百萬到$600 百萬，主要與房地產有關。
3. 與客户簽訂合同的收入
分解
我們考慮了(1)由我們的首席執行官定期審查的信息，他被確定為部門報告權威指南所界定的首席業務決策者(“CODM”)，用於評估財務執行情況和(2)在我們公佈的收益中在財務報表之外公佈的信息，並用於投資者陳述，以細分收入。我們用於分類收入的主要類別是我們的產品、訂閲和服務的性質，如我們的綜合業務報表所示。12. “段信息”.
下表按收入類型和區域分列：
2019年11月3日終了的財政年度 | ||||||||||||||||
美洲 | 亞太 | 歐洲、中東和非洲 | 共計 | |||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
訂閲和服務(a) | ||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
________________________________
(A)訂閲和服務主要包括帶有“為方便而終止”條款的軟件許可證。
儘管在馬來西亞檳城轉讓所有權和控制權時，我們確認了大部分產品的收入，但我們根據分銷商、原始設備製造商、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理裝運或交貨地點，按區域披露淨收入。
合同餘額
下文所述期間的合同資產和合同負債餘額如下：
合同資產 | 合同負債 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
2018年11月5日(a) | $ | $ | ||||||
2019年11月3日 | $ | $ | ||||||
________________________________
(A)在CA合併之前，我們通過了主題606。因此，期初餘額不包括與CA有關的合同資產或合同負債。
71
目錄
我們的合同資產和合同負債的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異。我們履行與客户的合同義務，轉讓產品和服務，以換取客户的考慮。當我們將產品或服務轉讓給客户時，我們承認合同資產，而考慮的權利取決於時間的推移。應收帳款是在客户收到賬單或獲得考慮的權利是無條件的時記錄的。我們確認合同責任時，我們已經得到考慮或一定數額的考慮是應從客户和我們有義務轉讓產品或服務未來。合同責任包括按合同或安排支付的金額、賬單或收取的款項以及預付款，其中可能包括為方便起見而終止合同的規定。截至2018年11月5日在合同負債餘額中包括的2019年11月3日終了會計年度確認的收入數額為$200 百萬.
剩餘的履約義務
分配給剩餘履約義務的收入是分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。它包括未賺得的收入和金額，將發票和確認為收入在未來期間，不包括CA合同，如果客户沒有承諾。在不支付實質性處罰的情況下，因方便而終止合同時，客户不被視為犯罪。這已經擴展到所有CA客户，無論是通過合同還是通過傳統的商業慣例。此外，作為一種實用的權宜之計，我們沒有包括最初期限為一年或更短的合同，也沒有包括以銷售為基礎和以使用為基礎的特許權使用費的合同，以換取知識產權許可。
由於我們的絕大多數客户合同允許我們的客户為了方便而終止合同，或者有一年或一年以下的原始期限，因此分配給剩餘履約義務的交易價格總額為2019年11月3日因為我們的客户一般不為方便而行使他們的終止權，我們為產品執行的大部分合同以及訂閲和服務的期限為一年或更短，我們剩餘的履約義務並不代表未來期間的收入。
合同費用
我們已將實際的權宜之計用於支付費用佣金費用，以便在攤銷期為一年或一年以下的情況下獲得合同。因此，沒有佣金費用資本化。
我們確認一項用於履行不屬於其他會計文獻範圍的合同所產生的成本的資產。我們沒有為此付出任何費用，因此，不 履行合同的費用已資本化。
主題606收養
我們應用了主題606，對所有在通過之日尚未完成的合同使用了修改後的追溯方法。對於在生效日期之前修改的合同，我們在確定履約義務和在過渡時期分配交易價格時，反映了所有修改的總體效果，這對2018年11月5日留存收益的調整沒有重大影響。
在CA合併之前，我們採用了主題606。因此，下文提出的收養調整不包括CA。由於採用了經修改的回顧性方法，截至2018年11月5日，對選定的綜合資產負債表項目作了以下調整：
資產負債表 | 截至2018年11月4日止餘額 | 應付專題606的調整數 | 2018年11月5日期初結餘 | |||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||
貿易應收賬款淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
其他流動資產 | $ | $ | $ | |||||||||
其他長期資產 | $ | $ | $ | |||||||||
負債 | ||||||||||||
其他流動負債 | $ | $ | $ | |||||||||
其他長期負債 | $ | $ | $ | |||||||||
72
目錄
新税收指導對淨收入的影響
下表比較了以前的指導意見生效時提出的暫定數額期間的淨收入。綜合業務報表中沒有其他數額財政年度終結2019年11月3日或在合併資產負債表中2019年11月3日受到新税收指引的重大影響。
2019年11月3日終了的財政年度 | ||||||||||||
業務説明 | 形式上好像上一次會計是有效的 | 變化效應 | 如報告所述 | |||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | |||||||||
訂閲和服務 | ||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | |||||||||
4. 收購
收購CA公司
在……上面2018年11月5日，我們收購了CA，它是信息技術管理軟件和解決方案的領先供應商。我們收購CA是為了增強我們的基礎設施軟件能力。我們根據註釋中定義的2019年定期貸款下的借款淨收益，為CA合併提供了資金。9. “借款以及合併後公司的現金。
購買代價
(以百萬計) | ||||
現金支付未償還的CA普通股 | $ | |||
Broadcom支付的現金用於退休CA的定期貸款 | ||||
現金支付給既得的CA股權獎勵 | ||||
部分歸屬的假定權益裁決的公允價值 | ||||
總購買代價 | ||||
減：所獲現金 | ||||
購買考慮總額，扣除所獲現金後 | $ | |||
所有歸屬於-貨幣CA股票期權，實施後，任何加速，和所有未償還的遞延股票單位是兑現完成的CA合併。我們假設所有未歸屬的CA股權獎勵都是由連續員工持有的。部分既得權益獎勵的公允價值中與CA員工的優先服務相關的部分代表上述總考慮的一個組成部分，並根據我們在CA收購之日的股價進行了估值。下表列出我們在扣除所購現金後的總採購價格的分配情況：
公允價值 | ||||
(以百萬計) | ||||
流動資產 | $ | |||
善意 | ||||
無形資產 | ||||
其他長期資產 | ||||
所獲資產總額 | ||||
流動負債 | ( | ) | ||
長期債務 | ( | ) | ||
其他長期負債 | ( | ) | ||
假定負債總額 | ( | ) | ||
獲得的淨資產的公允價值 | $ | |||
73
目錄
商譽主要歸功於彙集的勞動力和預期的協同增效作用以及預期的CA業務整合帶來的規模經濟。協同增效包括某些成本節約、運營效率以及預計將因CA合併而實現的其他戰略效益。商譽在税收上是不可扣除的。
流動資產包括與CA的Veracode業務相關的待售資產，這與我們的戰略目標不一致。2018年12月31日，我們將這一業務出售給湯瑪布拉沃有限責任公司，以進行現金交易。$950 百萬，在營運資本調整前。我們沒有任何實質性的持續參與這一業務，並已提出其結果在停止的業務。流動資產也包括在內$80 百萬為出售而持有的不動產。在2019年財政年度，我們出售了這些不動產的一部分$62 百萬並確認損失.$8 百萬.
我們2019年財政年度持續業務的結果包括$3,377 百萬可歸因於CA的淨收入。要確定可歸因於CA的淨收入的影響是不切實際的，因為我們已將CA的很大一部分納入了本年度正在進行的業務。CA的運營結果包括在我們的基礎設施軟件部門。與CA合併有關的交易費用$73 百萬計入2019年財政年度的銷售、一般和行政費用。
無形資產
公允價值 | 加權平均攤銷期 | |||||
(以百萬計) | (以年份計) | |||||
發達技術 | $ | |||||
客户合同及相關關係 | ||||||
訂單積壓 | ||||||
商品名稱和其他 | ||||||
已確認的有限壽命無形資產總額 | ||||||
知識產權與發展 | N/A | |||||
已確認的無形資產共計 | $ | |||||
開發的技術涉及用於流程和應用程序的關鍵任務業務工具的產品，以及用於基於雲的規劃、開發、管理和安全工具的產品。在收益法下，我們採用多週期超額收益法對所開發的技術進行了評價.這一方法反映了預期由發達技術產生的預計現金流量的現值減去其他資產對這些現金流量的貢獻的費用。經濟使用壽命是根據與每項開發技術有關的技術週期以及預測期間的現金流量確定的。
客户合同和相關關係代表未來預測收入的公允價值，這些收入將來自向CA現有客户銷售產品。在收益法下，客户合同和相關關係採用隨與不計的方法進行估值.在“有與無”方法中，公允價值是根據現金流量的現值與現有客户在重新獲得客户所需時間內的差額來衡量的。經濟使用壽命是通過對其他無形資產的使用壽命、獲得合同的剩餘時間和歷史客户週轉率等多種因素的評價來確定的。
訂單積壓代表現有合同義務下的業務。積壓的公允價值是根據未來合同收入的預期經營現金流，在收益法下使用多期超額收益法確定的。經濟使用壽命是根據積壓的預期壽命和預測期間的現金流量確定的。
商號與“CA”商號有關。在收益法下，採用特許權使用費救濟法確定公允價值.這一方法是基於對商標名稱下的收入進行預測的版税率的應用。經濟使用壽命是根據商品名稱的預期壽命和預測期間的現金流量確定的。
在收益法下，採用多期超額收益法確定了投資政策研究與開發的公允價值。這一方法反映了預期將由投資政策和開發部門產生的預計現金流量的現值，減去其他資產對這些現金流量的貢獻的費用。
我們認為，上述記錄的無形資產購買額代表了這些無形資產的公允價值，並近似於市場參與者在CA收購之日將支付的這些無形資產的金額。
74
目錄
下表按類別彙總了截至CA收購日期的知識產權研發詳情：
描述 | 知識產權與發展 | 完成百分比 | 估計完成費用 | 預期完成日期 (按財政年度分列) | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
主機 | $ | % | $ | ||||||||||
企業解決方案 | $ | % | $ | ||||||||||
折扣率12 %和14 %用於預測的現金流，以分別反映與這些大型機和企業解決方案知識產權和開發項目有關的風險。
截至2019年11月3日，這些知識產權項目預計將在2020年上半年全面投入使用。
未經審計的專業表格信息
以下未經審計的初步財務資料列出了所列每一期間的合併業務結果，彷彿CA是在2018年財政年度開始時購置的。未經審計的形式信息包括對無形資產和財產、所購廠房和設備的攤銷和折舊的調整、對以股票為基礎的賠償費用的調整、為完成收購而產生的額外負債的利息費用、與收購和交易費用有關的重組費用。2018年財政年度，可直接歸因於CA合併的非經常性初步調整包括以下交易費用：$180 百萬。下文提供的未經審計的形式信息僅供參考之用，不一定表明如果實際收購發生在2018年財政年度年初，合併業務的合併經營業績，也不一定表明我們今後合併業務的結果。
財政年度 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
形式上的淨收入* | $ | $ | ||||||
可歸因於普通股的形式淨收入 | $ | $ | ||||||
________________________________
* 2019財政年度的暫定淨收入列在專題606下，2018年財政年度的專題605下列報。
收購博科
2017年11月17日(“Brocade收購日期”)，我們收購了Brocade(“Brocade合併”)。BROCADE是網絡硬件、軟件和服務的供應商，包括光纖通道存儲區域網絡(Fc SAN)解決方案和因特網協議網絡(“IP網絡”)解決方案。我們收購Brocade是為了提高我們作為企業存儲連接解決方案供應商的地位，擴大我們的企業存儲產品組合，並提高我們滿足原始設備製造商(OEM)客户不斷變化的需求的能力。我們用Note定義的2017年高級債券發行淨收益的一部分為博科公司的合併提供資金。15. “整合財務信息以及手頭的現金。
購買代價
(以百萬計) | ||||
已付現金購買已發行的博科普通股 | $ | |||
Broadcom支付的現金用於退休Brocade的定期貸款 | ||||
為Brocade股權獎支付的現金 | ||||
部分歸屬的假定權益裁決的公允價值 | ||||
總購買代價 | ||||
減：所獲現金 | ||||
購買考慮總額，扣除所獲現金後 | $ | |||
75
目錄
我們假設所有未歸屬的Brocade股票期權、RSU和業績股票單位(“PSU”)由連續僱員持有。部分既得股權獎勵的公允價值中與Brocade僱員的優先服務相關的部分代表上述總考慮的一部分。所有歸屬於金錢的博科股票期權，在實現任何加速後，都是在博科合併完成後變現的。RSU和PSU是根據我們在Brocade收購之日的股價進行估值的。
下表列出我們在扣除所購現金後的總採購價格的分配情況：
公允價值 | ||||
(以百萬計) | ||||
流動資產 | $ | |||
善意 | ||||
無形資產 | ||||
其他長期資產 | ||||
所獲資產總額 | ||||
長期債務的當期部分 | ( | ) | ||
其他流動負債 | ( | ) | ||
長期債務 | ( | ) | ||
其他長期負債 | ( | ) | ||
假定負債總額 | ( | ) | ||
獲得的淨資產的公允價值 | $ | |||
商譽主要歸功於聚集的勞動力和預期的協同效應和規模經濟，預計將通過整合博科業務。協同作用包括某些成本節約、運營效率和其他戰略效益，預計將因博科公司合併而實現。商譽在税收上是不可扣除的。
流動資產包括與博科的IP網絡業務相關的待售資產，這與我們的戰略目標不一致。2017年12月1日，我們將該業務出售給ARRIS國際有限公司(“ARRIS”)，以進行現金交易。$800 百萬，在合同週轉金調整前。與這次銷售有關，我們賠償ARRIS$116 百萬潛在所得税負債。我們提供過渡服務，作為短期協助ARRIS承擔業務的購買業務.我們沒有任何實質性的持續參與這一業務，並已提出其結果在停止的業務。
流動資產還包括為博科總部持有的待售資產。$224 百萬2018年財政年度，無得失。
2018年財政年度繼續運作的結果包括$1,780 百萬可歸因於博科的淨收入。要確定博科對淨收入的影響是不切實際的，因為我們已經將博科的很大一部分納入了我們正在進行的業務中。博科的運營結果主要包括在我們的基礎設施軟件部門。交易成本$29 百萬2018年財政年度的銷售、一般和行政費用中包括與博科公司合併有關的部分。
無形資產
公允價值 | 加權平均攤銷期 | |||||
(以百萬計) | (以年份計) | |||||
發達技術 | $ | |||||
客户合同及相關關係 | ||||||
商品名稱和其他 | ||||||
已確認的有限壽命無形資產總額 | ||||||
知識產權與發展 | N/A | |||||
已確認的無形資產共計 | $ | |||||
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目錄
開發的技術涉及FC SAN應用產品。在收益法下，我們採用多週期超額收益法對所開發的技術進行了評價.這一方法反映了預期由發達技術產生的預計現金流量的現值減去其他資產對這些現金流量的貢獻的費用。經濟使用壽命是根據與每項開發技術有關的技術週期以及預測期間的現金流量確定的。
客户合同和相關關係代表未來預測收入的公允價值，這些收入將來自向博科現有客户銷售產品。在收益法下，採用分銷商法和有無法對客户合同和相關關係進行了估值。分銷商方法通過衡量中介所產生的經濟利潤來確定公允價值，在我們的例子中，中介代表OEM客户。在“有與無”方法中，公允價值是根據現金流量的現值與現有客户在重新獲得客户所需時間內的差額來衡量的。在這兩種情況下，經濟使用壽命是根據歷史客户週轉率確定的。
商品名稱與“博科”商標有關。在收益法下，採用特許權使用費救濟法確定公允價值.這一方法是基於對商標名稱下的收入進行預測的版税率的應用。經濟使用壽命是根據商品名稱的預期壽命和預測期間的現金流量確定的。
在收益法下，採用多期超額收益法確定了投資政策研究與開發的公允價值。這一方法反映了預期將由投資政策和開發部門產生的預計現金流量的現值，減去其他資產對這些現金流量的貢獻的費用。
我們認為，上述記錄的無形資產購買額代表了市場參與者將支付的這些無形資產的公允價值，並近似於市場參與者在Brocade收購之日支付的金額。
下表彙總了博科收購日按類別分列的知識產權研發詳情：
描述 | 知識產權與發展 | 完成百分比 | 估計完成費用 | 預期完成日期 (按財政年度分列) | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
董事 | $ | % | $ | ||||||||||
開關 | $ | % | $ | ||||||||||
嵌入式 | $ | % | $ | ||||||||||
聯網軟件 | $ | % | $ | ||||||||||
折扣率11 %用於預測的現金流量，以反映與這些投資政策和開發項目有關的風險。貼現率為1 %超過加權平均資本成本，反映了相對於整體業務的投資研發現金流的較高風險和不確定性。
截至2019年11月3日，這些知識產權項目基本完成並投入服務。
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目錄
未經審計的專業表格信息
以下未經審計的初步財務資料列出了所列每一期間的合併業務結果，彷彿Brocade是在2017年年初收購的。未經審計的形式信息包括對無形資產和財產、所購廠房和設備的攤銷和折舊的調整、對以庫存為基礎的賠償費用的調整、對所購庫存的購買會計影響、與購置和交易費用有關的重組費用。下文提供的未經審計的形式信息僅供參考，不一定表明如果實際收購發生在2017年財政年度年初，合併業務的合併經營業績，也不一定表明我們今後合併業務的結果。
財政年度 | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
形式上的淨收入* | $ | $ | ||||||
可歸因於普通股的形式淨收入 | $ | $ | ||||||
________________________________
*2018年和2017年財政年度的暫定格式淨收入列於專題605下。
5. 補充財務信息
現金等價物
包括現金等價物$850 百萬和$1,406 百萬的定期存款2019年11月3日和2018年11月4日分別。截至2019年11月3日和2018年11月4日，現金等價物也包括在內$649 百萬和$202 百萬分別指貨幣市場基金。就定期存款而言，由於票據的短期性質，賬面價值接近公允價值.貨幣市場基金的公允價值，與其賬面價值相一致，是在活躍、可進入的市場中對相同資產使用未經調整的價格確定的，因此在公允價值等級中被列為一級資產。
應收賬款保理
根據保理協議，我們在無追索權的基礎上向第三方金融機構出售我們的某些貿易應收賬款。我們將這些交易記作應收賬款的銷售，並在現金流量表中將現金收益作為業務活動提供的現金列報。根據保理協議出售的貿易應收款總額為$1,151 百萬和$362 百萬在財政年度2019和2018分別。應收帳款銷售的保理費記在其他收入淨額中，在所列任何時期內均不算重大。
盤存
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
原料 | ||||||||
總庫存 | $ | $ | ||||||
78
目錄
財產、廠房和設備，淨額
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
在建 | ||||||||
建築物和租賃地的改進 | ||||||||
機械設備 | ||||||||
不動產、廠房和設備共計 | ||||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備共計，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊費用$569 百萬, $515 百萬和$451 百萬財政年度2019, 2018和2017分別。
截至2019年11月3日和2018年11月4日，我們有$35 百萬和$22 百萬分別包括應付帳款和其他流動負債中未付的不動產、廠房和設備的購置。作為未付採購報告的數額，在支付期間現金流量表中列為投資活動現金流出，用於購買不動產、廠場和設備。
其他流動資產
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
預付費用 | $ | $ | ||||||
其他(雜項) | ||||||||
其他流動資產共計 | $ | $ | ||||||
其他流動負債
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
合同負債 | $ | $ | ||||||
税收負債 | ||||||||
應付利息 | ||||||||
應計回扣 | ||||||||
其他(雜項) | ||||||||
其他流動負債共計 | $ | $ | ||||||
其他長期負債
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
未確認的税收福利(A)(B) | $ | $ | ||||||
税收賠償責任 | ||||||||
其他(雜項) | ||||||||
其他長期負債共計 | $ | $ | ||||||
________________________________
(a) 請參閲注 11. “所得税“關於這些餘額的補充資料。
(b) 包括應計利息和罰款。
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目錄
財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
投資損益 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
利息收入 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
其他收入包括外幣重計損益和其他雜項項目。
6. 商譽和無形資產
善意
有線基礎設施 | 無線通信 | 企業倉儲 | 工業及其他 | 半導體解決方案 | 基礎設施軟件 | IP許可 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年10月29日的結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年11月4日餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因分段變化而進行的重新分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年11月3日的結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
在2019年財政年度的第一季度，我們改變了我們的組織結構，三可報告的部分：半導體解決方案、基礎設施軟件和IP許可。因此，我們重新分配商譽餘額，以反映我們使用相對公平的價值分配方法的新的部門結構。在這種辦法下，每一部門的公允價值是採用收益法和市場法相結合確定的，並與重組前業務總額的公允價值進行比較，得出重新分配的商譽餘額。
財政年度第四季度2019, 2018和2017，我們完成了年度減值評估，得出的結論是，商譽在這幾年中沒有受到損害。
80
目錄
無形資產
總攜帶 金額 | 累積 攤銷 | 網書 價值 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
截至2019年11月3日： | ||||||||||||
購買技術 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
客户合同及相關關係 | ( | ) | ||||||||||
訂單積壓 | ( | ) | ||||||||||
商品名稱 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
應攤銷的無形資產 | ( | ) | ||||||||||
知識產權與發展 | — | |||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2018年11月4日： | ||||||||||||
購買技術 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
客户合同及相關關係 | ( | ) | ||||||||||
商品名稱 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
應攤銷的無形資產 | ( | ) | ||||||||||
知識產權與發展 | — | |||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
根據應攤銷的無形資產數額計算2019年11月3日下一個財政年度及其後每一個財政年度的預期攤銷費用如下：
財政年度： | 預期攤銷費用 | |||
(以百萬計) | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
共計 | $ | |||
無形資產類別的加權平均攤銷期如下：
應攤銷的無形資產： | 十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | ||
(以年份計) | ||||
購買技術 | ||||
客户合同及相關關係 | ||||
訂單積壓 | N/A | |||
商品名稱 | ||||
其他 | ||||
81
目錄
7. 每股淨收入
財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||
分子： | ||||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | |||||||||
減：優先股股利 | ||||||||||||
可歸因於非控制權益的持續業務收入 | ||||||||||||
可歸因於普通股的持續業務收入 | ||||||||||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
減：因非控制權益而導致的停業業務損失，扣除所得税後的損失 | ( | ) | ||||||||||
停業造成的損失，扣除所得税後因普通股而造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可歸屬於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
分母： | ||||||||||||
加權平均流通股-基本 | ||||||||||||
股權分置的稀釋效應 | ||||||||||||
加權平均股份 | ||||||||||||
可歸因於普通股的每股基本收入： | ||||||||||||
持續業務的每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
停業業務每股虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
每股淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可歸因於普通股的每股稀釋收益： | ||||||||||||
持續業務的每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
停業業務每股虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
每股淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可能稀釋的股份被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的效果會是反稀釋的： | ||||||||||||
優先股(a) | ||||||||||||
LP單位(b) | ||||||||||||
________________________________
(a) 表示在轉換強制可轉換優先股時可發行的普通股，如注所定義 10. “股東權益.”
82
目錄
8. 退休計劃和退休後福利
退休金和退休後福利計劃
確定的福利計劃。美國定義的養老金計劃包括一個管理計劃和一個有代表性的計劃。管理計劃下的福利是在調整後的職業平均工資計劃或現金餘額計劃下提供的。所代表的計劃下的福利是根據每月美元公式計算的。2009年凍結了管理計劃下的應計養卹金。調整後的職業平均工資計劃的參與者不再賺取應計服務。現金結存計劃的參與者不再賺取應計服務，而是繼續賺取。4 %他們的現金結存賬户每年的利息。在所代表的計劃下沒有積極的參與者。在美國，我們也有一項無保留的補充退休金計劃，主要是提供超過可根據管理計劃可考慮的數額的補償的福利。從2018年12月31日起，代表的計劃被併入管理計劃。計劃合併不影響管理層或所代表的計劃參與者各自的計劃規定。我們也有覆蓋某些非美國僱員的養老金計劃。
退休後福利計劃。在我們的退休人員醫療賬户計劃下，符合退休資格要求的美國員工，如果在退休後享受醫療福利，可以享受退休後的醫療福利。合資格僱員獲發醫療福利開支賬目$55,000 退休時支付超過75歲退休人員醫療保險的保險費。
我們的團體人壽保險計劃為某些美國僱員提供退休後人壽保險。
非美國退休福利計劃。我們已經為奧地利、法國、德國、印度、以色列、意大利、日本和臺灣的某些僱員制定了福利計劃。資格通常是根據我們的計劃條款和當地的法定要求來確定的。
定期淨收益(收入)成本
養卹金福利 | 退休後福利 | |||||||||||||||||||||||
財政年度 | 財政年度 | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
定期淨收益(收入)成本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
精算(收益)損失淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
服務費用以外的淨定期收益(收入)費用的組成部分包括在我們的綜合業務報表中的其他收入中。
83
目錄
供資狀況
養卹金福利 | 退休後福利 | |||||||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||
計劃資產變動： | ||||||||||||||||
計劃資產公允價值-期初 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | ||||||||||||||
僱主供款 | ||||||||||||||||
計劃資產付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外幣影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
計劃資產公允價值-期末 | ||||||||||||||||
養卹金債務的變化： | ||||||||||||||||
福利義務-期初 | ||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
圖則修訂 | ||||||||||||||||
在購置中承擔的福利義務 | ||||||||||||||||
外幣影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
福利義務-期末 | ||||||||||||||||
養卹金債務超支(資金不足)狀況(a) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
精算損失和在累計其他綜合損失中確認的先前服務費用，扣除税後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
_________________________________
(a) | 實質上，合併資產負債表中確認的所有數額都記錄在所列所有期間的其他長期資產和其他長期負債中。 |
養卹金負債超過計劃資產的計劃：
養卹金福利 | 退休後福利 | |||||||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||
預計福利債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累積福利債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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目錄
福利負債少於計劃資產的計劃：
養卹金福利 | 退休後福利 | |||||||||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||
預計福利債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累積福利債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
養卹金計劃資產的公允價值2019年11月3日和2018年11月4日包括在內$151 百萬和$147 百萬我們的非美國養老金計劃的資產。
截至2005年12月31日的預計養卹金債務2019年11月3日和2018年11月4日包括在內$184 百萬和$129 百萬分別與我們的非美國計劃有關的義務。截至2005年12月31日的累計福利債務2019年11月3日和2018年11月4日包括在內$171 百萬和$122 百萬分別與我們的非美國計劃有關的義務。
預期未來福利付款
財政年度： | 養卹金福利 | 退休後福利 | ||||||
(以百萬計) | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | $ | $ | ||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025-2029 | $ | $ | ||||||
確定利益計劃投資政策
受資助的固定福利養老金計劃的資產投資於第三方基金經理持有的基金，或存入政府管理的賬户，在這些賬户中，我們除了制定廣泛的投資指導方針和參數外，沒有積極參與和控制投資戰略。
我們計劃的投資委員會已經制定了投資策略，以充分匹配負債。我們指導投資組合的整體配置，並使用第三方投資顧問，該顧問可以自由選擇投資組合，並在這些配置參數內選擇投資經理。使用多種投資經理，包括主動和被動管理方法。計劃資產使用負債驅動的投資策略進行投資，目的是將市場風險和利率風險降到最低，這些資產定期向資產配置目標進行再平衡。
美國計劃的目標資產配置反映了我們認為相對於計劃的負債結構和回報目標而言合適的風險/回報配置。我們定期審查計劃資產的配置相對於替代分配模型，以評估根據預測負債和計劃流動性需求進行調整的必要性。這兩個財政年度2019和2018, 100 %美國計劃中的資產被分配給固定收益，與目標分配一致。固定收益配置主要用於長期核心債券投資，較小規模的投資於國債通脹保護證券和高收益債券。
85
目錄
計劃資產的公允價值計量
2019年11月3日 | ||||||||||||||||||
在報告日期使用的公允價值計量 | ||||||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||
現金等價物 | $ | (a) | $ | $ | $ | |||||||||||||
權益證券： | ||||||||||||||||||
非美股證券 | (b) | |||||||||||||||||
固定收益證券： | ||||||||||||||||||
美國國債 | (c) | |||||||||||||||||
公司債券 | (c) | |||||||||||||||||
市政債券 | (c) | |||||||||||||||||
政府債券 | (c) | |||||||||||||||||
資產支持證券 | (c) | |||||||||||||||||
總計劃資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年11月4日 | ||||||||||||||||||
在報告日期使用的公允價值計量 | ||||||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||
現金等價物 | $ | (a) | $ | $ | $ | |||||||||||||
權益證券： | ||||||||||||||||||
非美股證券 | (b) | |||||||||||||||||
固定收益證券： | ||||||||||||||||||
美國國債 | (c) | |||||||||||||||||
公司債券 | (c) | |||||||||||||||||
市政債券 | (c) | |||||||||||||||||
政府債券 | (c) | |||||||||||||||||
總計劃資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
_________________________________
(a) | 現金等價物主要包括短期投資基金，其中包括短期貨幣市場工具，這些工具是根據活躍市場的報價估值的。 |
(b) | 這些證券是根據活躍市場的報價估值的。 |
(c) | 這些數額包括交易頻率低於一級證券的投資，其估值使用的投入包括活躍市場中類似資產的報價和資產可觀察到的報價以外的投入，如利率、收益率曲線、提前還款速度、抵押品業績、經紀人/交易商報價以及在共同報價期間可觀察到的指數。 |
退休後福利計劃投資政策
我們對集團人壽保險計劃的總體投資策略是，以一種既能最大限度地保證所承諾的利益的安全性，又能最大限度地降低為這些收益提供資金的成本的方式分配資產。計劃資產的目標資產分配反映了我們認為相對於計劃的負債結構和回報目標而言合適的風險/回報配置。我們定期審查計劃資產的配置相對於替代分配模型，以評估根據預測負債和計劃流動性需求進行調整的必要性。我們設定了投資組合的整體分配，並使用了一個投資經理來指導基金的投資，這與投資分配是一致的。投資經理將計劃資產投資於其管理的指數基金。這兩個財政年度2019和2018, 100 %計劃中的資產按照目標分配分配給投資於固定收益的混合基金。
86
目錄
假設
下表列出了用於確定福利義務和我們確定的福利和退休後福利計劃的定期收益(收入)淨成本的假設。下表所示的資產預期長期回報是對投資組合長期回報的估計，主要由債務、股票和其他投資組合組成，視計劃而定。然後，根據我們預期的養老金和退休後基金投資的資產類別(歷史和預測)，對長期回報率進行加權。貼現率反映了根據計劃的衡量日期確定退休金和退休後福利債務的現行比率，在每種情況下都是我們的財政年度結束。用於確定養卹金計劃的各種假設反映了不同國家的不同經濟環境。
養卹金債務假設 截至 | 週期淨收益(收入)成本的假設 財政年度 | |||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
確定養卹金計劃： | ||||||||||
貼現率 | 0.47%-7.00% | 0.50%-8.00% | 0.50%-8.00% | 0.50%-7.00% | 0.50%-7.00% | |||||
平均增加薪酬水平 | 2.00%-10.00% | 2.00%-10.00% | 1.80%-10.00% | 2.00%-11.00% | 2.00%-9.15% | |||||
預期長期資產回報 | N/A | N/A | 1.50%-7.75% | 1.50%-7.50% | 0.25%-8.00% | |||||
養卹金債務假設 截至 | 週期淨收益(收入)成本的假設 財政年度 | |||||||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
退休後福利計劃： | ||||||||||
貼現率 | 2.80%-3.20% | 4.30%-4.60% | 4.12%-4.60% | 3.40%-3.80% | 3.30%-3.90% | |||||
平均增加薪酬水平 | ||||||||||
預期長期資產回報 | N/A | N/A | ||||||||
假設的醫療費用趨勢率用於衡量預期的福利成本 | ||||
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||
假設明年的醫療費用趨勢率 | 4.50%-7.40% | |||
假設醫療費用趨勢率下降的比率(最終醫療費用趨勢率) | 3.50%-4.50% | |||
該比率達到最終醫療費用趨勢率的年份 | ||||
假設的保健費用趨勢率增加或減少一個百分點，不會對所列任何期間的累積退休後福利義務或服務和利息費用構成部分產生重大影響。
確定繳款計劃
我們合格的美國僱員參加公司贊助的401(K)計劃。根據這些計劃，我們向員工提供最多可達6 %他們符合條件的收入。所有匹配的貢獻立即歸屬。在財政年度2019, 2018和2017，我們為$89 百萬, $73 百萬和$61 百萬分別適用於401(K)計劃。
此外，在美國以外的其他符合條件的僱員，可根據各種固定供款退休計劃領取退休福利。
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目錄
9. 借款
有效利率 | 2019年11月3日 | 2018年11月4日 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
2019高級債券-固定利率 | |||||||||||
3.125%債券將於2021年4月到期 | % | $ | $ | — | |||||||
3.125%債券將於2022年10月到期 | % | — | |||||||||
3.625%債券將於2024年10月到期 | % | — | |||||||||
4.250%債券將於2026年4月到期 | % | — | |||||||||
4.750%債券將於2029年4月到期 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
2019年定期貸款-浮動利率 | |||||||||||
倫敦銀行同業拆借利率加1.250%的定期貸款，至2024年5月到期 | % | — | |||||||||
倫敦銀行同業拆借利率加1.375%的定期貸款至2026年5月到期 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
2017年高級債券-固定利率 | |||||||||||
2.375%債券將於2012年1月到期 | % | ||||||||||
2.200%債券應於2021年1月到期 | % | ||||||||||
3.000%債券應於2022年1月到期 | % | ||||||||||
2.650%債券將於2023年1月到期 | % | ||||||||||
3.625%債券應於2024年1月到期 | % | ||||||||||
3.125%的債券將於2025年到期 | % | ||||||||||
3.875%債券將於2027年1月到期 | % | ||||||||||
3.500%債券應於2028年1月到期 | % | ||||||||||
假定CA高級債券-固定利率 | |||||||||||
5.375%的票據應於2019年12月到期 | % | — | |||||||||
3.600%債券應於2022年8月到期 | % | — | |||||||||
4.500%債券應於2023年8月到期 | % | — | |||||||||
4.700%債券將於2027年3月到期 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
商業用紙 | |||||||||||
商業票據 | % | (a) | — | ||||||||
— | |||||||||||
假定Brocade可轉換債券-固定利率 | |||||||||||
1.375%可轉換債券將於2012年1月到期 | % | ||||||||||
假設BRCM高級債券-固定利率 | |||||||||||
2.500%-4.500%債券到期2022年8月至2034年8月 | 2.585% - 4.546% | ||||||||||
未付本金總額 | |||||||||||
減：未加折扣/溢價和未攤銷的債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
債務總額 | $ | $ | |||||||||
________________________________
(A)指截至2003年12月31日為止未償還商業票據的加權平均利率。2019年11月3日.
88
目錄
2019年高級説明
在2019年4月，我們發佈了$11 十億高級無擔保票據本金總額(“2019年高級票據”)。2019年高級票據由Broadcom公司(“BRCM”)和Broadcom技術公司共同和單獨地在無擔保、非從屬的基礎上得到充分和無條件的保證。(“BTI”)。我們每批2019年高級債券在每年4月15日和10月15日每半年支付一次利息。我們可以選擇全部或部分贖回或購買2019年高級債券中的任何一種，價格等於100 %適用的2019年高級債券本金，加上管理2019年高級債券的契約中規定的相應全額溢價，加上截至回購日的應計利息和未付利息(如果有的話)。2019年高級債券作為長期債務入賬，扣除貼現.與2019年高級債券有關的折扣按這些借款的各自條件作為利息費用攤銷。
2019年定期貸款
2018年11月5日，我們就CA合併達成了一項信貸協議(“原始2019年信用協議”)，其中規定$9 十億無擔保期限A-3設施和a$9 十億無擔保期A-5貸款，統稱為“2019年定期貸款原始”。我們最初2019年定期貸款的利息是以浮動利率為基礎，每月支付。我們根據原始2019年信用協議承擔的義務由BRCM、Broadcom開曼金融有限公司(“開曼金融”)和BTI在無擔保的基礎上擔保。原始的2019年信用協議也規定了5年的期限。$5 十億無擔保循環信貸設施。在2019年4月，我們使用了$11 十億2019年高級説明和淨收益$1 十億從商業票據(定義如下)，以減少我們原來的2019年定期貸款的未償金額$18 十億到$6 十億。由於償還了原2019年的定期貸款，我們註銷了$26 百萬在合併業務報表中包括在利息支出中的債務發行費用。其餘未攤銷貼現和發債成本餘額的原始2019年定期貸款將按2019年高級票據和商業票據的各自條款作為利息費用攤銷。
在2019年5月，我們簽訂了一項新的信貸協議(“2019年信貸協議”)，其中規定$2 十億無擔保期限A-3設施$2 十億無擔保期限A-5設施和a$2 十億無擔保期A-7貸款，統稱為“2019年定期貸款”。2019年信貸協議的條款和條件與原始的2019年信貸協議基本相同，但貸款的到期日除外。2019年定期貸款取代其餘貸款$6 十億原2019年定期貸款，因簽訂2019年信貸協議而終止，並以此為條件。我們根據2019年信用協議承擔的義務由BRCM、開曼金融和BTI在無擔保的基礎上擔保。
在2019年10月，我們全額償還了我們的無擔保期限A-3設施$2 十億並償還$1.2 十億我們在2019年信用協議下的每一項無擔保條款A-5和A-7中，使用我們的強制性可轉換優先股發行的淨收入，如Note所定義的10. “股東權益以及手頭的現金。結果，我們註銷了$22 百萬 債務發行費用和未攤銷折扣，這些費用已列入業務綜合報表的利息支出。
旋轉設施
2019年的信貸協議也規定了5年的期限。$5 十億無擔保循環信貸設施(“循環貸款”)，其中$500 百萬可用於發行多種貨幣的信用證。循環信貸機制取代了原2019年信貸協定下數額相同的循環信貸機制。簽發信用證和某些其他文書將減少循環貸款循環貸款機制下的總額。在不違反2019年信貸協議條款的情況下，我們被允許在(A)2023年11月或(B)2099年信貸協議下的循環放款承諾全部終止之日之前的任何時間借款、償還和再借款。我們有不 循環融資機制下未償還的借款2019年11月3日.
商業用紙
在2019年2月，我們設立了一個商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行無擔保的商業票據(“商業票據”)，其總本金最多可達$2 十億自發行之日起計397天內隨時未償還。商業票據在商業票據市場上按慣例出售，可以按票面折價發行，也可以按票面價格出售，也可以按發行時市場條件規定的利率計息。循環基金支持我們的商業票據計劃。未償還的商業票據借款減少了在循環融資機制下可用於一般公司用途的數額。截至2019年11月3日，我們有$1 十億未到期的商業票據，期限一般不超過60天。我們打算在到期日繼續用新發行的商業票據代替我們的商業票據。此外，我們有能力為商業票據借款提供長期融資，因為這些貸款得到循環貸款的支持。我們已將扣除折扣後的商業票據列為長期債務.與商業票據有關的折扣按其期限內的利息費用攤銷。
89
目錄
2017年高級説明
在2017年財政年度，BRCM和Broadcom開曼金融有限公司，或與BRCM一起被稱為“子公司發行人”$17,550 百萬高級無擔保票據(“2017年高級票據”)。我們的2017年高級票據由Broadcom新加坡公司和夥伴關係在無擔保和不從屬的基礎上共同和單獨充分和無條件地保證，但須遵守2017年高級票據契約(“2017年印尼茨”)中所述的某些釋放條件。2018年4月9日，Broadcom(“母公司擔保人”)成為2017年高級債券的擔保人，並與附屬發行人和2017年高級債券的受託人簽訂補充契約。當時，作為2017年高級債券發行擔保人的Broadcom-新加坡，成為Broadcom的間接全資子公司和附屬擔保人(“附屬擔保人”)，以及被稱為“擔保人”的母公司擔保人。此外，夥伴關係還根據各自的條件，從2017年每一種印支義齒的2017年高級説明擔保中解脱出來。每批2017年高級債券在每年1月15日和7月15日每半年支付一次拖欠現金利息。
我們可以在2017年高級債券到期日前的任何時間贖回其全部或部分，但須按2017年義齒的規定支付全部溢價。如果發生改變控制觸發事件，我們的2017年高級債券持有人將有權要求我們以現金購買他們2017年高級債券的全部或部分，贖回價格為101 %本金總額加上應計利息和未付利息。
在2018年財政年度，幾乎所有2017年高級債券都被投標並交換到美國證券交易委員會(“SEC”)註冊的票據，其條款基本相同。
假定CA高級説明
關於CA合併，我們假設$2.25 十億CA未償還的高級無擔保票據(“假定CA高級票據”)的本金總額。根據假定的CA高級説明，CA仍然是唯一的承付人。我們可以在任何時候贖回全部或部分假定的CA高級債券，但須按相關契約中所列的規定支付全部溢價。在控制權發生變化的情況下，每個持票人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購持票人的全部或部分現金101 %該等票據的本金，加上應累算利息及未付利息(如有的話)，直至回購日期為止(但須符合有關利息支付日期的紀錄持有人收取到期利息的權利)。每系列假定的CA高級債券每半年支付利息.
在2019年10月，我們全額償還了3.600 %應於2020年8月提交的照會$400 百萬。由於這種回報，我們註銷了$1 百萬的未攤銷保險費，並引起了$5 百萬，已列入業務綜合報表的利息支出。
假定Brocade債務
作為博科合併的結果，我們假設$575 百萬按總本金計算1.375 %可轉換高級無擔保債券到期2020，或假定的Brocade可轉換票據。博科合併是一個“根本性的變化”，也是一個“使整個根本性的變化”，這是在管理假定的博科可轉換債券的契約條款下定義的。因此，假定的Brocade可兑換債券的持有者有權要求我們以現金形式回購他們的票據。在2018年財政年度，我們重新購買了$537 百萬合計本金$548 百萬以.的換算率$1,018 每人$1,000為了轉換而自首的主犯。其餘未償還的假定可兑換債券可兑換為現金，轉換率為$812 每人$1,000校長的。
我們還假設$300 百萬布洛卡德4.625 %高級無擔保票據到期2023。2018年1月，我們贖回了所有這些未發行的票據，總共支付了$308 百萬.
公允債務價值
截至2019年11月3日，我們債務的估計公允價值總額是$33,652 百萬我們的高級債券的公允價值是根據較不活躍的市場的報價來確定的。我們2019年定期貸款的估計公允價值由於其浮動利率和我們的信用評級的一致性而接近其賬面價值。由於這些借款的短期性質，我們的商業票據的估計公允價值接近其賬面價值。我們所有的債務義務都被歸類為二級工具。
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未來還本付息
未來預定還本付息2019年11月3日情況如下：
財政年度： | 未來預定本金付款 | |||
(以百萬計) | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
共計 | $ | |||
截至2019年11月3日和2018年11月4日的應計利息$214 百萬和$165 百萬分別遵守所有債務契約。
10. 股東權益
強制可轉換優先股發行
在2019年9月30日，我們完成了一項約4 百萬股份8.00 %強制性可轉換優先股，A系列，$0.001 每股票面價值(“強制性可轉換優先股”)，包括根據承銷商期權出售的某些額外股份，這些股份產生了大約相當的淨收益$3,679 百萬。我們利用這次發行的淨收益，償還我們現有定期貸款安排下的部分未償借款。
強制性可轉換優先股的持有人有權在我們的董事會或其授權委員會宣佈從合法可供支付的資金中獲得累積股息時，按8.00 %的清算優先權$1,000 每股(相當於$80
除有限的例外情況外，不得就我們普通股的股份宣佈或支付股息，除非所有累積股息已獲支付或預留予支付我們的強制性可轉換優先股的所有已發行股份，以支付過去所有已完成的股息期。在我們自願或非自願清盤、解散或清盤的情況下，我們的資產不得分配給普通股持有人，除非我們已向強制性可轉換優先股的持有人支付相等於$1,000 每股加累計和未付股息。
除非更早轉換，否則強制性可轉換優先股的每一股將在強制轉換日期自動轉換，預計在2022年9月30日3.0303 和3.5422 我們普通股的股份，取決於我們普通股在轉換後的適用市場價值，並受到習慣上的反稀釋調整。在2022年9月30日之前的任何時間，持有人可選擇將強制可轉換優先股的每一股轉換為我們普通股的股份，最低轉換率為3.0303 ，受反稀釋調整和某些例外情況影響。
強制性可轉換優先股將不能在我們的選舉前強制轉換日期贖回。強制性可轉換優先股的持有者將沒有任何表決權，只有有限的例外。
在2019年財政年度的第四季度，我們認識到$29 百萬已賺取的優先股股息，並將其作為臨時權益列於我們的綜合資產負債表內。2019年11月3日.
重整交易
在重組交易之前的一段時間裏，我們的股東權益反映了博通新加坡發行的普通股。2018年4月4日，博通新加坡發行的所有普通股均以一 新發行的博通普通股和博通新加坡股份的基礎為一，成為博通的全資子公司.
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在重組交易的同時，根據強制交易所的規定，有限合夥人持有的所有未清償的LP單位都被強制交換為大約22 百萬新發行的博通普通股一 -對-一個基礎。因此，該夥伴關係的所有有限合夥人都成為Broadcom的共同股東。此外，博通新加坡所有相關的已發行特別優先股均自動在強制交易所贖回。
非控制利益
在重新定居交易之前，有限合夥人持有大約約為非控制權的權益。5 %在夥伴關係中通過他們對LP單位的所有權。因此，在合併業務報表中，我們普通股的淨收益不包括在重新登記調解交易之前我們的結果中非控制權益的比例份額。此外，我們在重組交易之前的合併權益報表中，將非控制權權益所佔的股權比例作為總權益的一個單獨組成部分提出。
股息及分配
財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||
每股/單位申報和支付的現金紅利和分配 | $ | $ | $ | |||||||||
向普通股股東申報和支付現金股利 | $ | $ | $ | |||||||||
向有限合夥人申報和支付現金分配 | $ | $ | $ | |||||||||
股票回購計劃
依據$18 十億股票回購計劃得到我們董事會的授權，我們重新購買並大約退休21 百萬和32 百萬我們的普通股$5,435 百萬和$7,258 百萬在財政年度2019和2018分別。這項授權於2019年11月3日結束。
股權激勵獎勵計劃
根據博通股權激勵計劃的條款，向員工和董事提供基於股票的激勵獎勵。
2009年計劃
2009年7月，我們的董事會通過並批准了Avago技術有限公司2009年股權獎勵獎勵計劃(“2009計劃”)，授權授予期權、股票增值權、RSU、股利等價物、業績獎勵和其他基於股票的獎勵。總共20 百萬普通股份額最初是根據2009年計劃保留髮行的，但從2012財政年度開始每年增加。每年增加的數額等於(A)項中最少的一項。6 百萬股份，(B)3 %在緊接上一個財政年度的最後一天已發行的普通股和(C)由我們董事會確定的較少數目的普通股。然而，不超過90 百萬普通股可在行使根據2009年計劃發放的股本獎勵時發行。2009年計劃於2009年7月27日生效。
根據2009年計劃在2011年3月之前發放給僱員的選項一般將到期十年 在授予日期之後。自2011年3月起，根據2009年計劃發放給僱員的選項通常過期七年 在授予日期之後。根據此計劃授予非僱員的選項通常在五年 。根據2009年計劃向僱員及非僱員發出的期權，一般歸屬於四年 由批給日期起，並以相等於批給當日的公平市價的行使價格批給。2009年7月27日以後根據2009年計劃之前通過的股權激勵計劃取消或沒收的任何股票期權都可以根據2009年計劃發行。根據2009年計劃授予僱員的RSU獎勵一般每年授予四年 .
2009年計劃於2019年7月到期。
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2003年計劃
在收購LSI公司(“LSI”)方面，我們承擔了LSI 2003股權激勵計劃(“2003計劃”)以及LSI最初根據2003年計劃授予的未獲授權的股票期權和RSU，這些期權和RSU是由連續僱員持有的。根據2003年的計劃，我們可給予在收購受限制股票獎勵時並非Broadcom的僱員、RSU、股票期權及股票增值權的前僱員及其他僱員，而行使的價格不得低於批出當日的公平市價。4 百萬股份或多於總收益的股份1 百萬在任何財政年度持有限制性股票和RSU股份。在大規模SI收購之後，根據2003年計劃發放的股權獎勵預計將以類似的條件發放，並與根據2009年計劃提供的類似贈款保持一致。截至2019年11月3日, 3 百萬仍可根據2003年計劃發行股票。
2012年計劃
在收購BRCM方面，我們承擔了BRCM 2012年股票激勵計劃(“2012年計劃”)和BRCM最初根據2012年計劃授予的、由連續員工持有的未歸屬RSU。根據2012年計劃，我們可向BRCM的前僱員及其他在收購受限制股票獎勵時並非Broadcom僱員的僱員、RSU、股票期權及股票增值權授予行使價格，而行使價格不得低於批出當日的公平市價。4 百萬任何財政年度的股票。在收購BRCM之後，根據2012年計劃授予的股權獎勵條件相似，並與根據2009年計劃提供的類似贈款相一致。截至2019年11月3日, 82 百萬股票仍可根據2012年計劃發行。根據2012年計劃可發行的股票數量每年增加12 百萬股票。
我們還授予以市場為基礎的RSU的服務條件和市場條件，作為我們的股權補償計劃的一部分。以市場為基礎的RSU一般都會移交。四年 ，須符合市場條件。在財政年度2019, 2018和2017，我們批准了以市場為基礎的RSU，受贈方可以在此基礎上獲得從0 %到450 %根據股東對我們普通股的總回報(“TSR”)與一組指數公司的TSR相比，在歸屬時的原始贈款。
修訂RSU歸屬附表
在2019年財政年度，我們董事會的賠償委員會批准了一項修正案，修改了以時間為基礎的RSU的歸屬(收購中假設的除外)。16,500 副總裁級別以下的員工，從年度歸屬週期到季度歸屬週期。
員工股票購買計劃
ESPP為符合資格的僱員提供機會，通過定期扣減工資，獲得我們的所有權權益。6 -月回顧期，價格等於85 %我們的普通股在相關發行期開始或結束時的公允市場價值。根據1986年“國內收入法”第423條，ESPP是作為一項合格的僱員股票購買計劃制定的。然而，根據1986年“國內收入法典”第401(A)節，ESPP並不打算成為有條件的養卹金、利潤分享或股票紅利計劃，也不受1974年“僱員退休收入保障法”的規定的約束。
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股票補償費用
財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
產品銷售成本 | $ | $ | $ | |||||||||
訂閲和服務費用 | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||
股票補償費用總額(a) | $ | $ | $ | |||||||||
股票補償的所得税福利估計數 | $ | $ | $ | |||||||||
行使或發放股票獎勵的所得税優惠 | $ | $ | $ | |||||||||
_________________________________
(a) | 不包括與2017年會計年度確認的停業業務有關的股票補償金，這包括在我們合併業務報表中扣除所得税後的停業損失。 |
我們已假定每年對RSU的沒收率為5 %。如果實際沒收的費用低於我們的估計，我們將確認額外費用，如果實際沒收的金額高於我們的估計，我們將確認收益。
在2019年財政年度的第一季度，我們董事會的薪酬委員會批准了一個基於時間和市場的多年股權授予的廣泛計劃(“多年股權獎”)，以取代我們每年3月15日曆史上授予的年度員工權益獎勵。每項多年股權獎勵的基礎與每年3月15日發放的四筆年度贈款相同，從2019年財政年度開始，連續四年歸屬期。與多年度股權獎勵相關的股票補償費用是$890 百萬財政年度2019，包括$133 百萬授予在CA合併中獲得的僱員多年度股權獎勵.
在修訂某些以時間為基礎的rsu由年度週期歸屬至季度週期方面，我們大致認識到。$140 百萬2019年財政年度的增量補償成本。
財政年度2019，以股票為基礎的補償費用包括在內$83 百萬與與CA合併有關的股權獎勵有關。除上述以股票為基礎的補償費用外，在財政年度內2019，我們認識到$75 百萬在重組中，因加速歸屬因CA合併而終止的僱員所持有的假定股權獎勵而收取的費用。
截至2019年11月3日，未獲確認的以股票為基礎的補償費用總額為$5,641 百萬，預計將在剩餘的加權平均服務期內予以確認。4.1 年數.
下表彙總了用於計算所述期間以市場為基礎的獎勵的公允價值的加權平均假設：
市場導向型獎項 | |||||||||
財政年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
無風險利率 | % | % | % | ||||||
股利收益率 | % | % | % | ||||||
波動率 | % | % | % | ||||||
預期任期(以年份為單位) | |||||||||
股利的收益率是根據歷史和預期的股息支付，在各自的授標日期。
波動的基礎是我們自己的歷史股票價格波動在這段時間內，與預期的期限的獎勵和隱含波動的180天看漲期權對我們自己的普通股衡量在一個特定的日期。
預期的期限與裁決的合同條件相稱。
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受限制股票單位獎勵
基於時間和市場的RSU活動摘要如下：
RSU數 突出 | 加權平均 授予日期 公允價值 每股 | ||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | |||||||
截至2016年10月30日的結餘 | $ | ||||||
獲批 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
被沒收 | ( | ) | $ | ||||
截至2017年10月29日的結餘 | $ | ||||||
獲批 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
被沒收 | ( | ) | $ | ||||
截至2018年11月4日餘額 | $ | ||||||
在CA合併中假設 | $ | ||||||
獲批 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
被沒收 | ( | ) | $ | ||||
截至2019年11月3日的結餘 | $ | ||||||
以時間和市場為基礎的RSU的總公允價值，歸屬於財政年度。2019, 2018和2017曾.$2,958 百萬, $1,516 百萬和$1,172 百萬，分別表示我們普通股在RSU歸屬之日的市場價值。歸屬的RSU數量包括我們扣留的普通股股份，以清償在RSU歸屬時應繳的僱員税款。
股票期權獎
基於時間和市場的股票期權活動摘要如下：
選項數 突出 | 加權- 平均 運動價格 每股 | 加權- 平均 殘存 契約性 生活(以年數計) | 骨料 內稟 價值 | ||||||||||
(以百萬計，但年份和每股數據除外) | |||||||||||||
截至2016年10月30日的結餘 | $ | ||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | $ | |||||||||
取消 | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2017年10月29日的結餘 | $ | ||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | $ | |||||||||
取消 | * | $ | |||||||||||
截至2018年11月4日餘額 | $ | ||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | $ | |||||||||
取消 | * | $ | |||||||||||
截至2019年11月3日的結餘 | $ | $ | |||||||||||
截至2019年11月3日 | $ | $ | |||||||||||
________________________________
* 表示小於 0.5 百萬股票。
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11. 所得税
所得税前持續經營收入的組成部分
由於2018年4月4日的重新定居調解交易，以下提到的國內活動代表2019和2018年財政年度的美國和2017年財政年度的新加坡。下表列出了為財務報告目的在所得税前繼續營業所得收入的構成部分：
財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
國內收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
外國收入(損失) | ( | ) | ||||||||||
所得税前繼續營業所得 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税(受益)準備金的組成部分
財政年度所得税的收益2019主要原因是$232 百萬在此期間，從基於股票的獎勵中獲得或行使的超額税收利益，$131 百萬由於審計結算和時效法規失效而確認未確認的税收利益毛額，$80 百萬在國家和外國管轄範圍內延期重估税收的收益，$66 百萬與內部重組有關的福利，以及$54 百萬因CA合併而部分免除我們的估值免税額所帶來的好處，但因以下原因而部分抵銷$113 百萬由於2019財政年度頒佈的與2017年税收改革法有關的美國財政部條例草案，我們2018年財政年度的估計變動所帶來的費用。
2017年“税務改革法”對美國的“國內收入法典”進行了重大修改，包括但不限於降低美國公司税率。35 %到21 %從2017年12月31日後開始的課税年度生效，美國國際税收從全球税制過渡到參與豁免制度，以及對美國控股外國公司累積的非美國收益的強制性視為遣返的過渡税。2017年“税務改革法”的幾項條款在2019財政年度首次對我們生效，其中包括對某些外國收入徵收新的最低税率，即全球無形低税率收入(GILTI)，對外國衍生無形收入的新激勵，對某些高管薪酬可扣減限制的修改，以及對利息支出可扣減的新限制。我們選擇將GILTI作為一種期間成本來核算，而不是在延期的基礎上計算。
2017年12月22日，證交會發布了第118號員工會計公告。這一指導使登記人從頒佈之日起有一個不超過一年的“衡量期”，以完成對2017年“税務改革法”的税收影響的核算。我們依靠這一指導來完善我們對2017年“税收改革法”在計量期間的影響的估計。計量期在截至2019年2月3日的財政季度結束，沒有記錄任何調整。因此，我們認為，根據我們對該法的解釋，我們對2017年“税務改革法”的税收影響的核算已經完成，並隨後發佈了指導意見。然而，預計美國財政部將繼續就2017年“税務改革法”某些條款的適用發佈條例和其他指導意見，這些規定可能會影響我們對這些規則的解釋，以及我們對過渡税對美國控股外國公司截至2017年12月31日累積的非美國收入的強制性遣返的税收影響的計算，或2017年“税務改革法”的其他條款。
與2018年11月的CA合併有關，我們成立了$2,434 百萬按賬面基礎超過所購無形資產的税基的淨遞延税負債以及對某些外國子公司的投資，這些資產和投資尚未無限期地再投資，但部分由已獲得的税收屬性抵消。
財政年度所得税的收益2018主要原因是2017年“税務改革法”和“重新定居調解交易”的頒佈所承認的所得税優惠。由於2017年的税收改革法案，我們記錄了$7,278 百萬2018年財政年度。這一臨時福利包括在內$7,212 百萬與過渡税有關，主要原因是$10,457 百萬在我們的聯邦遞延所得税負債中，累積的非美國收入被部分抵消$2,133 百萬應繳的聯邦臨時長期交易税和$1,112 百萬與過渡税有關的未經確認的聯邦税收優惠。臨時津貼也包括在內$66 百萬與某些遞延税收資產和負債的重新計量有關，這些資產和負債是根據2017年“税務改革法”預計未來將逆轉的税率計算的。
調解交易和相關內部重組的影響包括$1,162 百萬2018年財政年度對未分配收入的預扣税重新計量，部分抵消$167 百萬對外國收入和應繳美國税的利潤的税收規定。
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財政年度所得税撥備2017主要原因是税前利潤和離散費用$76 百萬實體重組導致的部分抵消，由對.的確認$273 百萬以股票為基礎的獎勵在財政年度授予或行使的超額税收利益2017在較小程度上，確認以前未確認的税收福利主要是審計結算的結果。
我們從新加坡政府的一個機構-新加坡經濟發展委員會-獲得了幾項税收優惠，該委員會規定，在新加坡賺取的符合條件的收入必須受到税收優惠或新加坡所得税税率的降低。每項税收獎勵都是獨立的，有別於其他鼓勵措施，可以單獨給予、扣繳、延長、修改、截斷、遵守或終止，而對其他獎勵不產生任何影響。如果我們遵守這些鼓勵措施所規定的條件和立法發展，新加坡的税收優惠目前預計將於2025年11月到期。
我們在馬來西亞的符合資格的收入也獲得了税收減免，該税收計劃將於2028年財政年度到期。我們在馬來西亞談判的免税期也取決於我們是否遵守各種經營和其他條件。如果我們不能或選擇不遵守規定的條件，我們將失去相關的税收優惠，我們可能被要求退還以前實現的物質税收優惠。
在考慮到2017年“税務改革法”的影響和其他間接税影響之前，這些税收優惠和税收減免的效果是將所得税的收益增加大約$923 百萬和$590 百萬並增加稀釋後每股淨收入$2.20 和$1.37 財政年度2019和2018分別。財政年度2017，這些税收優惠和免税期的效果是將所得税的總體準備金減少大約。$237 百萬並減少稀釋後每股淨虧損$0.56 .
在2019年財政年度，我們重新評估了我們對某些累積外國收益的無限期再投資主張，並得出結論，我們打算無限期地再投資。$2,677 百萬由於美國國税局發佈的解釋性指導而產生的此類收入。與這些收入無限期相關的未確認遞延所得税負債數額估計為$281 百萬。我們所有外國子公司的所有其他當前和未來收益不被視為永久再投資。
由於2018年4月4日的重新定居調解交易，下面提到聯邦和州當前的税收支出(受益於)，代表了2019和2018年財政年度的美國，以及2017年財政年度的新加坡。所得税(受益於所得税)規定的重要組成部分如下：
財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
當期税收支出(受益於)： | ||||||||||||
聯邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
國家 | ( | ) | ||||||||||
外國 | ||||||||||||
遞延税費用(受益於： | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
國家 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
(受益於)所得税準備金總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
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比率調節
財政年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
法定税率 | % | % | % | ||||||
州，聯邦津貼淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||
2017年税制改革 | ( | ) | |||||||
調解交易扣繳税款再計量 | ( | ) | |||||||
按不同税率徵税的外國收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
股票補償產生的超額税收利益 | ( | ) | ( | ) | |||||
研發信貸 | ( | ) | ( | ) | |||||
視為包括外國收入 | |||||||||
税務假期及優惠 | ( | ) | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||||
所得税前收入的有效税率 | ( | )% | ( | )% | % | ||||
遞延所得税彙總表
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
遞延所得税資產： | ||||||||
營業損失、信貸和其他結轉淨額 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
員工股票獎勵 | ||||||||
其他遞延所得税資產 | ||||||||
遞延所得税資產毛額 | ||||||||
減去估價津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税資產 | ||||||||
遞延所得税負債： | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
外國收益不能無限期地再投資 | ||||||||
其他遞延所得税負債 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
遞延所得税資產(負債)淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面數額與其所得税依據之間的臨時差額以及營業淨虧損和税收抵免結轉產生的税收效應的淨影響。折舊和攤銷遞延所得税負債增加的主要原因是CA合併。
98
目錄
下表列出綜合資產負債表上反映的遞延所得税資產(負債)淨額：
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
其他長期資產 | $ | $ | ||||||
其他長期負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期所得税資產(負債)淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
將估價津貼增加至$1,563 百萬在財政年度2019從…$1,347 百萬在財政年度2018主要原因是CA合併，境外遞延税收資產產生的外國信貸，以及預計無法實現的損失。
截至2019年11月3日，我們有美國聯邦政府的淨營運虧損結轉$123 百萬，美國州營業淨虧損結轉$2,813 百萬和其他外國淨營業虧損結轉$1,157 百萬。美國聯邦和州的淨營運虧損結轉將於2020年財政年度到期。其他外國淨營業虧損在2020年開始的各個財政年度到期。截至2019年11月3日，我們有$252 百萬和$1,653 百萬美國聯邦和州的研究和發展税收抵免，如果不加以利用，將於2020年財政年度到期。
1986年的“美國税務改革法”限制在公司“所有權變更”或單獨的收益損失年限制時使用淨經營損失和税收抵免結轉。定義的任何所有權更改都可能限制結轉的使用。截至2019年11月3日，我們大約有$123 百萬在美國的聯邦淨營業虧損結轉受年度限制。我們不期望這些限制會導致我們的税務福利永久喪失。
不確定的税收狀況
未確認的税收優惠總額增加$392 百萬在財政年度2019，導致未確認的税收利益總額$4,422 百萬截至2019年11月3日.
未確認的税收優惠總額增加$1,774 百萬在財政年度2018，導致未確認的税收利益總額$4,030 百萬截至2018年11月4日。未獲確認的税收優惠總額增加的主要原因是確認了未確認的税收狀況$1,112 百萬有關過渡税，抵消了我們的聯邦遞延所得税負債的累積非美國收入。未獲確認的税收優惠總額的增加也是由於重新定居調解交易，以及較小程度上的博科公司合併所致。
未確認的税收優惠總額增加$273 百萬在財政年度2017，導致未確認的税收利益總額$2,256 百萬截至2017年10月29日。未獲確認的税項優惠總額增加，主要是由於財政年度的重組活動所致。2017。在財政年度2017，我們認識到$121 百萬因與税務當局達成審計和解而以前未獲確認的税收利益，以及$12 百萬由於某些審計期間的時效期限屆滿。
我們在所附的綜合業務報表中確認與未確認的税收福利有關的利息和處罰。應計利息和罰款包括在綜合資產負債表上的其他長期負債中。截至2019年11月3日和2018年11月4日，累積應計利息及罰款的總和約為$303 百萬和$190 百萬分別。累積應計利息和罰款的增加主要是CA合併的結果。
下表對未確認的税收利益毛額的期初餘額和期末餘額進行了核對：
財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
時效的失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與以往各期税收狀況有關的結餘增加(包括當年進行的購置) | ||||||||||||
與以往各期税收狀況有關的結餘減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與本期税收狀況有關的結餘增加 | ||||||||||||
與税務當局結算有關的餘額減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
99
目錄
如果不確定的税收狀況得到有利的解決，我們的部分未確認的税收優惠將影響我們的有效税率。截至2019年11月3日和2018年11月4日，約$4,725 百萬和$4,220 百萬其中未獲確認的税項利益，包括應累算利息及罰則，分別會影響我們的實際税率。
2019年財政年度期間，與各司法管轄區結清所得税審計有關的上期税收狀況和與税務當局的結算有關的餘額減少。
我們將在2013及以後的財政年度接受美國所得税考試。我們被收購的某些公司在2008財政年度及以後都要在美國以外的主要司法管轄區接受税務審查。我們現有的未獲確認的税務優惠可能會轉變為$154 百萬由於某些審計期間的法定時效失效和(或)預期在今後12個月內完成審計審查。
12. 段信息
可報告段
由於於2018年11月5日結束的CA合併，我們更新了我們的組織結構，三 可報告的部分：半導體解決方案、基礎設施軟件和IP許可。每個部分是一個單獨的財務信息的組成部分，CODM在確定如何分配資源和評價業績時定期利用這些信息。報告部分是根據幾個因素確定的，這些因素包括但不限於客户基礎、產品的同質化、技術、交貨渠道和類似的經濟特徵。
基礎設施軟件。我們提供大型機、企業和存儲區域網絡解決方案組合，使客户能夠在管理業務流程和技術投資時利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性的好處，並降低在共享數據存儲環境中管理業務信息的成本和複雜性。
IP許可。我們許可我們廣泛的知識產權組合的一部分。
我們的CODM評估每個部分的性能，並根據淨收入和運營結果將資源分配給這些部分，而不使用離散的資產信息來評估我們的部分。按部門分列的經營業績包括直接歸屬於每個部門的項目，還包括全球業務等分擔費用，包括製造支助、物流和質量控制，以及與業務的銷售、一般和行政活動有關的費用，這些費用主要是根據收入分配的，而設施費用主要是根據具體地點的人數分配的。
未分配費用
未分配的費用包括與購置有關的無形資產的攤銷、以股票為基礎的補償費用、重組、減值和處置費用、與購置有關的費用、與按公允價值計算的存貨有關的費用以及其他費用，這些費用不用於評估我們部門的結果或將資源分配給我們的部門。收購相關成本還包括交易成本和與收購和整合被收購企業直接相關的任何成本。
每個應報告部門的直接折舊費用包括在每個部門的經營結果中。然而，CODM沒有按運營部門評估折舊費用，因此沒有單獨列報。沒有部門間的收入。各部門的會計政策與重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。
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目錄
財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||
半導體溶液 | $ | $ | $ | |||||||||
基礎設施軟件 | ||||||||||||
IP許可 | ||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | |||||||||
營業收入(損失)： | ||||||||||||
半導體溶液 | $ | $ | $ | |||||||||
基礎設施軟件 | ||||||||||||
IP許可 | ( | ) | ||||||||||
未分配費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
營業收入總額 | $ | $ | $ | |||||||||
地理信息
按國家分列的淨收入是根據經銷商、原始設備製造商、合同製造商、渠道合作伙伴或購買我們產品或服務的軟件客户指定的地理裝運或交貨地點計算的。對於我們的大部分產品，所有權和控制權轉移給我們在馬來西亞檳城的客户。這些產品然後被運送到客户特定的地點。美國財政年度的淨收入2019, 2018，和2017曾.$4,235 百萬, $2,697 百萬和$1,266 百萬分別。中國(包括香港)財政年度淨收入2019, 2018和2017曾.$8,056 百萬, $10,305 百萬和$9,460 百萬分別。新加坡財政年度淨收入2019曾.$2,507 百萬(2018年和2017年財政年度的數額低於10%)。其他國家財政年度淨收入2019, 2018和2017曾.$7,799 百萬, $7,846 百萬和$6,910 百萬分別。這些地理交付地點並不一定表示我們的最終客户的地理位置或我們的終端客户銷售包含我們產品的設備的國家。例如，我們相信，我們運往中國(包括香港)的產品中，有很大一部分是由美國和歐洲的終端客户銷售的。
十一月三日 2019 | 十一月四日 2018 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
長壽資產： | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
臺灣 | ||||||||
其他 | ||||||||
長期資產總額 | $ | $ | ||||||
重要客户信息
我們通過我們的直銷力量和全球分銷商網絡銷售我們的產品。一 客户入賬24 %我們的應收帳款淨額餘額2019年11月3日相比較二 入賬的顧客20 %和14 %我們的應收帳款淨額餘額2018年11月4日。在2019財政年度，一 客户入賬17 %我們的淨收入。這個客户的收入包括在我們的半導體解決方案部門。2008財政年度，不 直接客户佔我們淨收入的10%以上。2007財政年度，一 客户代表14 %我們的淨收入。該客户的大部分收入包括在我們的半導體解決方案部門。
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目錄
13. 承付款和意外開支
承諾
下表彙總截至2019年11月3日:
財政年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
共計 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||
債務本金、利息和費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
採購承付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他合同承付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
業務租賃債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
債務本金、利息和費用。表示借款的本金、估計利息和費用。對於受浮動利率影響的借款，估計利息是根據截至財政年度最後一個月的利率計算的。2019年11月3日.
購買承諾。指無條件的購買義務，其中包括購買貨物或服務的協議，主要是庫存協議，這些協議對我們具有可執行性和法律約束力，並規定所有重要條件，包括要購買的固定或最低數量、固定、最低或可變價格規定，以及交易的大致時間。購買義務不包括可被取消的不受處罰的協議。註銷未付款項
與我們的新設備的內部製造、設備擴建和建設有關的資本支出的採購訂單
校園通常是允許的，但需要支付在取消之日之前發生的所有費用，因此，
上述資本支出的可取消定購單列於上表。
其他合同承諾。系根據與信息技術、人力資源和其他服務協定有關的協議應付的數額。
經營租賃義務。指以不可撤銷的經營租賃方式從第三方租賃的不動產和設備.租金費用$244 百萬, $233 百萬和$253 百萬財政年度2019, 2018和2017分別。
由於未來現金流出時間的不確定性與我們未確認的税收優惠有關2019年11月3日，我們無法與各自的税務當局可靠地估計現金結算的時間。因此，$3,269 百萬綜合資產負債表內其他長期負債中未獲確認的税項利益及應累算利息。2019年11月3日合同義務表中不包括合同義務。
備用信用證
截至2019年11月3日和2018年11月4日，我們有備用信用證$62 百萬和$14 百萬分別。備用信用證是由第三方為租賃、海關、税收和某些自保風險提供的財務擔保。如果要求提供擔保，我們必須償還擔保的提供者。
意外開支
我們不時會捲入我們認為是從事我們業務的公司所共有的訴訟，包括商業糾紛、就業問題和涉及第三方聲稱我們的活動侵犯了他們的專利、版權、商標或其他知識產權的糾紛。法律程序往往很複雜，可能需要大量資金和其他資源的支出，訴訟結果本身就不確定，可能產生重大不利後果。知識產權索賠一般涉及第三方的要求，要求我們停止製造、使用或銷售據稱侵權的產品、工藝或技術，並/或為過去、現在和未來使用據稱侵犯知識產權的行為支付鉅額損害或使用費。聲稱我們的產品或工藝侵犯或濫用任何第三方知識產權(包括通過我們對客户的合同賠償產生的索賠)往往涉及高度複雜的技術問題，其結果本質上是不確定的。此外，我們不時進行訴訟，以維護我們的知識產權。無論任何此類訴訟的優點或解決辦法如何，複雜的知識產權訴訟通常代價高昂，分散了我們管理人員和技術人員的精力和注意力。
102
目錄
與收購Emulex公司有關的訴訟
2015年4月8日，美國中央地區法院提出了所謂的集體訴訟申訴，名為Gary Varjabedian等人。五.Emulex公司，等，第8號：第15-CV-554-CJC-JCG號。申訴中提到被告Emulex Corporation(“Emulex”)、其董事AT Wireless和翡翠合併Sub，並聲稱根據“交易所法”第14(D)、14(E)和20(A)節提出索賠。該申訴除其他外，指控Emulex董事會未能提供Emulex公司於2015年4月7日向證券交易委員會提交的關於附表14D-9的請願書/建議聲明中的重要信息和/或遺漏的材料信息，以及其中的證據和附件。該申訴試圖禁止投標要約購買Emulex普通股的所有流通股，以及某些其他衡平法救濟和律師費和費用。2015年7月28日，美國中央地區法院發佈命令，任命首席原告，並批准該類別的首席律師。2015年9月9日，原告提交了第一份經修正的訴狀，要求撤銷合併、未具體説明的金錢損害賠償、其他公平救濟以及律師費和費用。2015年10月13日，被告提起訴訟，駁回了美國中央地區法院於2016年1月13日批准的第一份修改後的申訴。原告於2016年1月15日向美國第九巡迴上訴法院(簡稱“第九巡迴法院”)提交了上訴通知。上訴的標題是GaryVarjabedian，等。五.Emulex公司，等，第16-55088號。2016年6月27日，原告-上訴人提交了開審狀，2016年8月17日和8月22日，被告-被訴人提交了答辯狀，2016年10月5日原告-上訴人提交了答辯狀。第九巡迴法院於2017年10月5日聽取口頭辯論。4月20日, 2018年，第九巡迴法院發表了一項意見，部分確認並部分推翻了美國中央地區法院的裁決，並將原告-上訴人根據“外匯法”第14(E)和20(A)條提出的要求發回美國中央地區法院重新審議。2018年5月4日，被告2018年7月13日，原告-上訴人對重新審理en Banc的請求提出異議.2018年9月6日，第九巡迴法院發佈了一項命令，駁回了重新審理en Banc案的請求。2018年10月11日，被告2019年1月4日，美國最高法院批准了調案。2019年4月23日，美國最高法院駁回了移審令，稱它是被草率批准的。2019年5月28日，第九巡迴法院將此案發回美國中央地區法院。2019年10月6日，原告自願駁回AT Wireless的訴訟。2019年10月7日，其餘的被告Emulex及其董事提出了駁回申訴的動議，該申訴將於2020年2月4日審理。我們認為，這些主張都是毫無根據的，我們打算大力捍衞這些行動。
其他事項
除上述事項外，我們現正進行多項正常運作的法律行動。
應急評估
我們認為，根據目前掌握的事實和情況，任何待決法律程序或正在進行的監管調查的最終結果，無論是單獨還是整體，都不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響。然而，訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，可能需要花費大量資金和其他資源進行辯護。訴訟或監管調查的結果本質上是不確定的，重大的不利結果是可能的。我們可以不時就這類訴訟的潛在和解問題進行保密的討論。任何未決訴訟的解決都可能要求我們承擔大量費用和其他正在進行的費用，例如在知識產權糾紛的情況下，未來的特許權使用費支付。
在本報告所述期間，沒有在所附合並財務報表中就與任何其他法律程序或監管調查有關的損失應急事項累計或披露重大數額，因為這些事項的潛在損失不被認為是可能發生的，而且損失範圍也無法合理估計。這些問題受到許多不確定因素的影響，最終結果是不可預測的。不可能保證為清償上述事項引起的任何負債所需的實際數額不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響。
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目錄
其他賠償
按照我們行業的慣例，並按照美國和其他司法管轄區的當地法律的規定，我們的許多標準合同向我們的客户和與我們簽訂合同的其他人提供補救辦法，如與我們簽訂合同的被告、和解或支付與我們的產品使用有關的知識產權索賠的判決。我們不時向客户，以及我們的供應商、承包商、出租人、承租人、購買我們的業務或資產的公司以及我們與之簽訂合同的其他人提供賠償，以防止與我們的產品的銷售和使用、他們的貨物和服務的使用、設施的使用和我們擁有的設施的狀況、我們出售的資產和業務的狀況以及此類合同所涵蓋的其他事項有關的損失、費用或責任的組合，通常最高限額不超過規定的數額。此外，我們還不時為這些當事方提供保護，使其免受與未發現的責任、額外的產品責任或環境義務有關的索賠。根據我們的經驗，在這種賠償下提出的索賠很少，相關的賠償責任估計公允價值並不重要。
14. 重組、減值和處置費用
重組費用
以下是在持續業務中確認的重大重組費用的摘要，主要是業務費用：
• | 在2019年財政年度，我們啟動了與CA合併相關的成本削減活動。因此，我們認識到$ |
• | 在2018年財政年度，我們啟動了與博科合併相關的成本削減活動。因此，我們認識到$ |
• | 在與收購BRCM相關的降低成本活動方面，我們認識到$ |
僱員解僱費用 | 租賃和其他撤離費用 | 共計 | ||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||
截至2016年10月30日的結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
重組費用(a) | ||||||||||||
利用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2017年10月29日的結餘 | ||||||||||||
重組費用(a) | ||||||||||||
利用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2018年11月4日餘額 | ||||||||||||
從CA承擔的負債 | ||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||
利用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2019年11月3日的結餘(b) | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | 包括在內$ |
(b) | 大多數僱員解僱費用餘額預計將在2020年財政年度上半年支付。大部分租賃和其他退出成本餘額預計將在截至2025年11月2日的財政年度內支付。 |
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目錄
減值和處置費用
2019財政年度，減值和處置費用$67 百萬主要涉及不動產、廠房和設備。2018年財政年度，減值和處置費用$13 百萬主要與租賃權的改進有關。2017年財政年度，減值和處置費用$56 百萬與在BRCM收購中獲得的不動產、廠房和設備以及知識產權和開發項目有關。
15. 整合財務信息
截至2018年11月4日2017年高級債券由Broadcom和Broadcom-新加坡共同和分別在無擔保、非從屬的基礎上得到充分和無條件的保證。實際上，2017年所有的高級票據都已在證券交易委員會註冊。在2019年財政年度，我們清算了Broadcom-新加坡，並取消了合作伙伴關係的註冊.BTI，a100 %-博通擁有的子公司，成為2017年高級債券的擔保人，並與BRCM、開曼金融和2017年高級票據的受託人簽訂補充契約。因此，博通新加坡根據各自的合同條款，從2017年高級票據的擔保中解脱出來，成為其各自契約的附屬擔保人。2019年5月15日，開曼金融併入BTI，BTI仍然是倖存的實體。與這次合併有關，BTI仍然是擔保人，併成為2017年高級債券的聯合發行人。
因此，我們更新了擔保人結構，從而產生了以下經修訂的列標題：
• | 母公司擔保人(Broadcom) |
• | 附屬發行人(BTI及BRCM) |
• | 非擔保子公司(我們的其他子公司) |
我們已將擔保人和發行人變更的影響追溯到所述的所有期間。
下表列出了所述期間母公司擔保人、子公司發行人和非擔保子公司的合併財務信息。附屬公司的投資按權益法入賬；因此，合併母公司、子公司和非擔保子公司所需的分錄反映在沖銷欄中。管理層認為，附屬發行人單獨完整的財務報表不會提供有助於評估其財務構成的額外實質性信息。
105
目錄
合併資產負債表 | ||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | ||||||||||||||||||||
母擔保人 | 附屬發行人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併總數 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產： | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
貿易應收賬款淨額 | ||||||||||||||||||||
盤存 | ||||||||||||||||||||
公司間應收賬款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間應收貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期資產： | ||||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||||||||||||||
善意 | ||||||||||||||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||||||||||||||
對子公司的投資 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期應收公司間貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他長期資產 | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
負債和權益 | ||||||||||||||||||||
流動負債： | ||||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
僱員補償及福利 | ||||||||||||||||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||||||||||||||
公司間應付款項 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間應付貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他流動負債 | ||||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期負債： | ||||||||||||||||||||
長期債務 | ||||||||||||||||||||
遞延税款負債 | ( | ) | (a) | ( | ) | (a) | ||||||||||||||
長期應付公司間貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
未確認的税收福利 | ||||||||||||||||||||
其他長期負債 | ||||||||||||||||||||
負債總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
優先股股利義務 | ||||||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
負債和權益共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(a) 遞延税款淨額是指在合併基礎上由遞延税負債淨額抵消的遞延税款淨額。
106
目錄
合併資產負債表 | ||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | ||||||||||||||||||||
母擔保人 | 附屬發行人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併總數 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產： | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
貿易應收賬款淨額 | ||||||||||||||||||||
盤存 | ||||||||||||||||||||
公司間應收賬款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間應收貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期資產： | ||||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||||||||||||||
善意 | ||||||||||||||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||||||||||||||
對子公司的投資 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期應收公司間貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他長期資產 | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
負債和權益 | ||||||||||||||||||||
流動負債： | ||||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
僱員補償及福利 | ||||||||||||||||||||
公司間應付款項 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間應付貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他流動負債 | ||||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期負債： | ||||||||||||||||||||
長期債務 | ||||||||||||||||||||
遞延税款負債 | ( | ) | (a) | |||||||||||||||||
長期應付公司間貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
未確認的税收福利 | ||||||||||||||||||||
其他長期負債 | ||||||||||||||||||||
負債總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
負債和權益共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(a) 遞延税款淨額是指在合併基礎上由遞延税負債淨額抵消的遞延税款淨額。
107
目錄
合併業務報表和 綜合收入 | ||||||||||||||||||||
結束的財政年度 | ||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | ||||||||||||||||||||
母擔保人 | 附屬發行人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併總數 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
訂閲和服務 | ||||||||||||||||||||
公司間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||
產品銷售成本 | ||||||||||||||||||||
訂閲和服務費用 | ||||||||||||||||||||
公司間產品銷售成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | ||||||||||||||||||||
重組費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
總收入成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||||||
公司間營運費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | ||||||||||||||||||||
重組、減值和處置費用 | ||||||||||||||||||||
業務費用共計 | ( | ) | ||||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
公司間利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他收入淨額 | ||||||||||||||||||||
公司間利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
在所得税和子公司收益之前持續經營的收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
(受益於)所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
附屬公司盈利前持續經營的收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
子公司收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
附屬公司持續經營所得收入及收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他綜合損失，扣除税後： | ||||||||||||||||||||
與確定的養卹金計劃和退休後福利計劃有關的精算損失和先前服務費用的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
108
目錄
合併業務報表和 綜合收入 | ||||||||||||||||||||
結束的財政年度 | ||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | ||||||||||||||||||||
母擔保人 | 附屬發行人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併總數 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
訂閲和服務 | ||||||||||||||||||||
公司間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||
產品銷售成本 | ||||||||||||||||||||
訂閲和服務費用 | ||||||||||||||||||||
公司間產品銷售成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
採購會計對庫存的影響 | ||||||||||||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | ||||||||||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||||||||||
總收入成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||||||
公司間營運費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | ||||||||||||||||||||
重組、減值和處置費用 | ||||||||||||||||||||
訴訟和解 | ||||||||||||||||||||
業務費用共計 | ( | ) | ||||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
公司間利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
投資減值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他收入淨額 | ||||||||||||||||||||
公司間利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
在所得税和子公司收益之前的持續經營收入 | ||||||||||||||||||||
(受益於)所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
附屬公司盈利前持續經營的收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
子公司收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
附屬公司持續經營所得收入及收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||||||
可歸屬於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他綜合損失，扣除税後： | ||||||||||||||||||||
與確定的養卹金計劃和退休後福利計劃有關的精算損失和先前服務費用的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
綜合收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非控股權綜合收益 | ||||||||||||||||||||
可歸因於Broadcom公司的綜合收入。股東 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
109
目錄
合併業務報表和 綜合收入 | ||||||||||||||||||||
結束的財政年度 | ||||||||||||||||||||
2017年10月29日 | ||||||||||||||||||||
母擔保人 | 附屬發行人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併總數 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
訂閲和服務 | ||||||||||||||||||||
公司間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||
產品銷售成本 | ||||||||||||||||||||
訂閲和服務費用 | ||||||||||||||||||||
公司間產品銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
採購會計對庫存的影響 | ||||||||||||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | ||||||||||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||||||||||
總收入成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||||||
公司間營運費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | ||||||||||||||||||||
重組、減值和處置費用 | ||||||||||||||||||||
訴訟和解 | ||||||||||||||||||||
業務費用共計 | ( | ) | ||||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
公司間利息費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
債務清償損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他收入淨額 | ||||||||||||||||||||
公司間利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
在所得税和子公司收益之前的持續經營收入 | ||||||||||||||||||||
(受益於)所得税 | ( | ) | ||||||||||||||||||
附屬公司盈利前的持續經營收入 | ||||||||||||||||||||
子公司收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
附屬公司持續經營所得收入及收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
停業的收入(損失)，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淨收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||||||
可歸屬於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後： | ||||||||||||||||||||
與確定的養卹金計劃和退休後福利計劃有關的精算損失和先前服務費用的變化 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||
綜合收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非控股權綜合收益 | ||||||||||||||||||||
可歸因於Broadcom公司的綜合收入。股東 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
110
目錄
現金流量表的濃縮合並 | ||||||||||||||||||||
結束的財政年度 | ||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | ||||||||||||||||||||
母擔保人 | 附屬發行人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併總數 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
調整數，將淨收入與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
公司間貸款的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
企業收購，除所購現金外 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
企業銷售收入 | ||||||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
處置不動產、廠房和設備所得收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
出售投資所得 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
公司間淨借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
長期借款收益 | ||||||||||||||||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他借款 | ||||||||||||||||||||
普通股和可交換有限合夥單位的股利和分配付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股回購計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
在權益授予轉歸時為扣繳税款而回購的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
發行優先股，淨額 | ||||||||||||||||||||
發行普通股 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
現金和現金等價物變動淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
111
目錄
現金流量表的濃縮合並 | ||||||||||||||||||||
結束的財政年度 | ||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | ||||||||||||||||||||
母擔保人 | 附屬發行人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併總數 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
調整數，將淨收入與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
公司間繳款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
從子公司收到的分配 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間貸款的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
企業收購，除所購現金外 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
企業銷售收入 | ||||||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
處置不動產、廠房和設備所得收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
出售投資所得 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
收到的公司間捐款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間淨借款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
普通股和可交換有限合夥單位的股利和分配付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股回購計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
在權益授予轉歸時為扣繳税款而回購的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
發行普通股 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
現金和現金等價物變動淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
112
目錄
現金流量表的濃縮合並 | ||||||||||||||||||||
結束的財政年度 | ||||||||||||||||||||
2017年10月29日 | ||||||||||||||||||||
母擔保人 | 附屬發行人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併總數 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
公司間繳款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
從子公司收到的分配 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間貸款的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
企業收購，除所購現金外 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
企業銷售收入 | ||||||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
處置不動產、廠房和設備所得收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
投資到期日收益 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
收到的公司間捐款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間淨借款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期借款收益 | ||||||||||||||||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
普通股和可交換有限合夥單位的股利和分配付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
發行普通股 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
現金和現金等價物變動淨額 | ||||||||||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
16. 後續事件
賽門鐵克公司企業安全業務的收購
在2019年11月4日，我們分別完成了對賽門鐵克公司的企業安全業務的某些資產和負債的購買和承擔。$10.7 十億現金(“賽門鐵克資產購買”)。
我們期望將賽門鐵克資產收購作為一個業務組合來考慮，目前正在評估購買價格的分配。鑑於從收購日期到這些合併財務報表的發佈時間較短，披露這項交易的初步採購價格分配或未經審計的合併財務信息是不可行的。
113
目錄
2020年定期貸款
在賽門鐵克資產購買方面，我們簽訂了一項信貸協議(“2020年信貸協議”)，其中規定$7,750 百萬無擔保期限A-3設施將於2022年11月到期$7,750 百萬無擔保期A-5貸款將於2024年11月到期，統稱為“2020年期貸款”。“2020年信貸協議”與2019年“信用協議”的表述和擔保、契約和違約事件基本相同。在2019年11月4日，我們用$12 十億在2020年定期貸款淨收入中，用於資助賽門鐵克資產購買和相關週轉資金需求。2019年12月2日，我們進行了再融資。5.375 %應於2019年12月提交的説明$750 百萬2020年定期貸款的淨收益。2020年定期貸款的剩餘淨收益$2,750 百萬可以為我們提供再融資2.375 %注：應於2020年1月提交。
2020年貸款本金總額的2.50%是從2020年3月開始每季度到期的，其餘本金應在2020年貸款的相應到期日到期。我們2020年定期貸款的利息以浮動利率為基礎，每月支付。我們根據2020年信貸協議承擔的義務由我們的子公司BRCM和BTI在無擔保的基礎上擔保。
優先股現金股息申報
在……上面(一九二零九年十二月十日) ，我們的董事會宣佈季度現金紅利$20.00 我們的強制性可轉換優先股每股，應於(一九二零九年十二月三十一日) 對有記錄的股東(2019年12月15日) .
普通股現金股息申報
在……上面(一九二零九年十二月十日) ，我們的董事會宣佈季度現金紅利$3.25 我們普通股的每股，應於(一九二零九年十二月三十一日) 對有記錄的股東(一九二零九年十二月二十三日) .
114
目錄
補充財務數據-季度數據(未經審計)
財政季度結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
十一月三日， 2019 (1) | 八月四日， 2019 (2) | 5月5日， 2019 (3) | 二月三日， 2019 (4) | 十一月四日， 2018 (5) | 八月五日， 2018 (6) | 5月6日， 2018 (7) | 二月四日， 2018 (8) | |||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入總額(9) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
毛利率 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股股利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可歸屬於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於普通股的每股稀釋收益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持續業務的每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
停業業務每股虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
每股淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
每股宣佈和支付的股息 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
每股宣佈和支付的股息-全年 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________
(1) | 包括與購置有關的無形資產的攤銷$ |
(2) | 包括與購置有關的無形資產的攤銷$ |
(3) |
(4) | 包括與2018年11月5日完成CA合併相關的CA從2019年2月3日終了的財政季度開始的業績。還包括與購置有關的無形資產的攤銷$ |
(5) | 包括與購置有關的無形資產的攤銷$ |
(6) | 包括與購置有關的無形資產的攤銷$ |
(7) | 包括與購置有關的無形資產的攤銷$ |
(8) | 包括Brocade從2018年2月4日終了的財政季度開始的業績，與2017年11月17日完成的Brocade合併有關。還包括與購置有關的無形資產的攤銷$ |
(9) | 在2019年財政年度開始時，我們通過了主題606。2019年財政年度之前的期間是按照會計準則編纂605“收入確認”列報的。請參閲注3. “與客户簽訂合同的收入“列入第二編項目8，以獲得關於我們通過議題606的補充資料。 |
115
目錄
附表II-估價及合資格賬目
餘額 開始 期間 | 增加 津貼 | 收費 利用/ 註銷 | 餘額 尾端 期間 | |||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||
應收賬款備抵： | ||||||||||||||||
分銷商信用津貼(1) | ||||||||||||||||
2019年11月3日終了的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年11月4日終了的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2017年10月29日的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
其他應收賬款備抵 (2) | ||||||||||||||||
2019年11月3日終了的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年11月4日終了的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2017年10月29日的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税估價津貼 | ||||||||||||||||
2019年11月3日終了的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年11月4日終了的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2017年10月29日的財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
_______________________________________
(1) | 分銷商信用津貼與價格調整和其他津貼有關。 |
(2) | 其他應收賬款備抵主要包括銷售報表和可疑賬户備抵。 |
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
不適用。
項目9A. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下，評估了Broadcom的披露控制和程序的有效性。2019年11月3日。“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，其目的是確保公司在根據“交易所法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保一家公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括其首席執行官和主要財務官員，以便就所要求的披露作出及時的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論其設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。根據對我們的披露控制和程序的評估2019年11月3日我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至這一日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。根據“外匯法”頒佈的細則13a-15(F)和15d-15(F)規定了財務報告的內部控制，這是由我們的首席執行官和主要財務官員設計或監督並由董事會、管理層和其他人員實施的程序，目的是為財務報告的可靠性提供合理保證，並按照公認會計原則為外部目的編制財務報表，幷包括下列政策和程序：
116
目錄
• | 涉及保持記錄，以合理的細節準確和公正地反映資產的交易和處置； |
• | 提供合理的保證，即記錄交易是必要的，以便按照公認會計原則編制財務報表，而且我們的收入和支出只根據管理層和董事的授權進行；以及 |
• | 為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2005年，我們的管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。2019年11月3日。在進行這項評估時，我們的管理層採用了特雷德威委員會贊助組織委員會制定的標準。內部控制-綜合框架(2013).根據這一評估，我們的管理層得出結論，截至2019年11月3日根據這些標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們對財務報告內部控制有效性的評估2019年11月3日不包括CA，Inc.的內部控制。(“CA”)。我們將CA排除在對財務報告內部控制的評估之外。2019年11月3日因為它是2018年11月通過商業合併收購的。CA是我們公司的一家子公司，其總資產佔截至年底及終了年度的相關合並財務報表金額的3%，總收入佔15%。2019年11月3日.
我們對財務報告的內部控制的有效性2019年11月3日已由獨立註冊公共會計師事務所普華永道有限責任公司審計，該公司的報告載於本年度報告第二部分第8項，表格10-K。
財務報告內部控制的變化
在截至第四季度，我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)沒有發生任何變化。2019年11月3日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
項目9B. | 其他資料 |
沒有。
117
目錄
第III部
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 |
有關我們董事、執行主任及遵守“交易所法”第16(A)條的資料，載於我們為我們的最終委託書中題為“建議1-選舉董事”、“執行主任”、“公司管治”及“第16(A)條受益所有權報告遵守情況”的部分。2020股東年會將在本公司結束後120天內提交證券交易委員會。2019依據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在本節中以參考方式納入。
我們通過了一項適用於我們所有僱員和董事的“道德和商業行為書面守則”，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官，或履行類似職能的人員，並將其張貼在我們網站的“投資者中心-治理”部分，網址是www.Broadcom.com。我們打算在表格8-K第5.05項下，就我們的道德操守及商業行為守則的任何修訂或豁免而作出任何披露要求，方法是將有關資料張貼在我們的網站上，地址及位置。
項目11. | 行政薪酬 |
本項所要求的有關行政人員薪酬的資料11載列於我們的最終委託書中的“董事薪酬”、“薪酬討論及分析”、“行政補償”、“薪酬委員會報告”及“公司管治-薪酬委員會聯鎖及內幕參與”部分。2020股東年會將在本公司結束後120天內提交證券交易委員會。2019依據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在本節中以參考方式納入。然而，賠償委員會的報告不應被視為為“交換法”第18節的目的向證券交易委員會“提交”，或以其他方式承擔該條款的責任，也不得視為在我們向證券交易委員會提交的任何文件中以提及方式納入，而不論該文件中的任何一般註冊語言。
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
有關某些實益擁有人及管理層及有關股東事宜的資料，本項第12項所規定的資料載於“某些實益擁有人、董事及執行人員的證券擁有權”及“權益補償計劃資料”一節，並載於本公司的最終委託書內。2020股東年會將在本公司結束後120天內提交證券交易委員會。2019依據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在本節中以參考方式納入。
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
本項所要求的有關某些關係、相關交易和董事獨立性的信息13載於我們的最終委託書中題為“公司治理”和“某些關係及關聯方交易”的章節中。2020股東年會將在本公司結束後120天內提交證券交易委員會。2019依據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在本節中以參考方式納入。
項目14. | 主要會計費用和服務 |
有關本項所規定的主要會計費用及服務的資料，載於有關重新委任本港獨立註冊會計師事務所的建議內，並載於本署的最終委託書內。2020股東年會將在本公司結束後120天內提交證券交易委員會。2019依據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在本節中以參考方式納入。
118
目錄
第IV部
項目15. | 展品、財務報表附表 |
(A)下列表格作為本年度報告的一部分提交：
1.財務報表
以下合併財務報表載於本年度報告第8項(表10-K)：
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獨立註冊會計師事務所的報告 | 56 |
合併資產負債表 | 59 |
綜合業務報表 | 60 |
綜合收益報表 | 61 |
現金流動合併報表 | 62 |
合併權益表 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
2.財務報表表
登記冊及其附屬公司2019、2018和2017財政年度財務報表附表按項目15(A)(附表二，估值和合格賬户)的要求列入本年度報告第10-K表第8項：
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附表二-估值及合資格賬目 | 116 |
未提交的附表被省略，因為它們不適用，不需要，或其中要求提供的資料包括在財務報表或附註中。
3.展覽品
下文所列文件按所示地點提交或合併。
陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
2.1# | 2015年5月28日，Pavonia有限公司、Avago技術有限公司、Safari開曼有限公司、Avago技術開曼控股有限公司、Avago技術開曼金融有限公司、布法羅CS公司合併Sub公司、布法羅UT公司合併Sub公司達成的協議和合並計劃。和博通公司。 | 雅芳科技有限公司表格8-K的最新報告(委員會檔案編號001-34428) | (2015年5月29日) | |||||
2.2 | Avago技術有限公司和Broadcom公司於2015年7月29日簽署的“協議和合並計劃”第1號修正案。 | 雅芳科技有限公司表格8-K的最新報告(委員會檔案編號001-34428) | 2015年7月31日 | |||||
2.3# | Brocade通信系統公司、Broadcom有限公司、Broadcom公司和Bobcat公司的合併協議和計劃，日期為2016年11月2日。 | 博通有限公司表格8-K/A(委員會檔案編號001-37690) | 2016年11月2日 | |||||
2.4# | 截至2018年7月11日，Broadcom公司、Collie收購公司和CA公司之間的協議和合並計劃。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (2018年7月12日) | |||||
119
目錄
陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
2.5# | 截至2019年8月8日由Broadcom公司和Broadcom公司之間簽訂的資產購買協議。還有賽門鐵克公司。 | 博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案編號001-38449) | (2019年8月9日) | |||||
3.1 | 經修訂及重訂的法團證書. | 博通公司表格8-K12B(委員會檔案編號001-38449) | (2018年4月4日) | |||||
3.2 | 8.00%強制可轉換優先股的指定證書，A系列。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-38449) | (一九二零九年九月三十日) | |||||
3.3 | 修訂及重訂附例。 | 博通公司表格8-K12B(委員會檔案編號001-38449) | (2018年4月4日) | |||||
4.1 | 普通股憑證的格式。 | 博通公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-34889) | (2018年6月14日) | |||||
4.2 | 8.00%強制可轉換優先股的證書形式，A系列(包括在表3.2中)。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-38449) | (一九二零九年九月三十日) | |||||
4.3 | 普通股説明 | X | ||||||
4.4 | 8.00%強制可轉換優先股説明，A系列 | X | ||||||
4.5 | 自2017年1月19日起，由Broadcom公司和Broadcom開曼金融有限公司(“Co-發行人”)、公司、Broadcom開曼有限公司和BC S.盧森堡有限公司簽訂，日期為2017年1月19日。(“擔保人”)和全國協會威明頓信託公司擔任受託人。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年1月20日 | |||||
4.6 | 自2018年4月9日起，對2017年1月的義齒進行補充。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | 2018年4月9日 | |||||
4.7 | 2017年1月的第二次補充義齒，截止日期為2019年1月25日。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (2019年1月25日) | |||||
4.8 | 2.375%高級票據到期日期為2020年(包括在表4.5中)。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年1月20日 | |||||
4.9 | 表格3.000%高級票據到期2022年(包括在表4.5)。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年1月20日 | |||||
4.10 | 表格3.625%高級票據到期2024年(包括在表4.5)。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年1月20日 | |||||
4.11 | 表格3.875%高級票據到期2027年(包括在表4.5)。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年1月20日 | |||||
4.12 | 自2017年10月17日起，由聯合發行人、公司和布羅德康開曼L.P.(“十月擔保人”)和全國協會威爾明頓信託公司作為託管人簽訂的契約。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年10月17日 | |||||
4.13 | 補充義齒至2017年10月，截止日期為2018年4月9日。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-38449) | 2018年4月9日 | |||||
4.14 | 第二次補充義齒至2017年10月，日期為2019年1月25日。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-38449) | (2019年1月25日) | |||||
120
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陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
4.15 | 表格2.200%高級票據到期2021年(包括在表4.12)。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年10月17日 | |||||
4.16 | 表格2.650%高級票據到期2023年(包括在表4.12)。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年10月17日 | |||||
4.17 | 3.125%的高級票據將於2025年到期(包括在表4.12中)。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年10月17日 | |||||
4.18 | 表格3.500%高級票據到期2028年(包括在表4.12)。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年10月17日 | |||||
4.19 | 保證書，日期為2019年4月5日，由保證人和全國協會威爾明頓信託公司擔任託管人。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (一九二零九年四月五日) | |||||
4.20 | 表格3.125%高級票據到期2021年(包括在表4.19)。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (一九二零九年四月五日) | |||||
4.21 | 表格3.125%高級票據到期2022年(包括在表4.19)。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (一九二零九年四月五日) | |||||
4.22 | 表格3.625%高級票據到期2024年(包括在表4.19)。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (一九二零九年四月五日) | |||||
4.23 | 表格4.250%高級票據到期2026年(包括在表4.19)。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (一九二零九年四月五日) | |||||
4.24 | 表格4.750%高級票據到期2029年(包括在表4.19)。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (一九二零九年四月五日) | |||||
4.25 | 自2019年4月5日起，公司、擔保人和美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司以及J.P.Morgan證券有限公司作為2019年4月票據的幾個初始購買者的代表簽署了登記權利協議。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (一九二零九年四月五日) | |||||
10.1 | 補償和推進協議的形式(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-K12B(委員會檔案編號001-38449) | (2018年4月4日) | |||||
10.2 | 賠償協議表格(董事)(2016年6月1日起生效)。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年6月9日 | |||||
10.3 | “補償協議”的格式(人員)(2016年6月1日起生效)。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年6月9日 | |||||
10.4 | 賠償協議(董事)的形式(2016年2月1日生效)。 | 博通有限公司表格8-K12B(委員會檔案編號001-37690) | 二零一六年二月二日 | |||||
10.5 | 賠償協議(董事)的形式(2016年2月1日前生效)。 | 雅芳科技有限公司第10-Q號表格季報(委員會檔案編號：001-34428) | 2013年9月13日 | |||||
10.6 | 補償協議的形式(官員)(2016年2月1日前生效)。 | 雅芳科技金融有限公司。有限公司年報第1號修訂表格20-F/A(委員會檔案編號333-137664) | 二00八年二月二十七日 | |||||
121
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陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
10.7 | 截止日期為2019年5月7日的“信用協議”，由Broadcom公司、貸款人和其他當事方以及美國銀行(N.A.)作為行政代理人簽訂。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | 2019年5月7日 | |||||
10.8 | 截止日期為2019年11月4日的信用協議，由Broadcom公司、貸款人和其他當事方以及美國銀行(N.A.)擔任行政代理。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (2019年11月4日) | |||||
10.9 | 日期為2009年6月5日的新加坡安捷倫科技有限公司之間的轉租協議。雅芳科技製造(新加坡)PTE。與雅芳在新加坡伊順大道7號1號的設施有關的公司，768923。 | 雅芳科技有限公司註冊年報表格10-K(委員會檔案編號001-33428) | 2010年12月15日 | |||||
10.10 | 新加坡安捷倫科技有限公司轉租協議的修訂。雅芳科技製造(新加坡)PTE。與雅芳的設施有關的一順路7號新加坡768923。 | 雅芳科技有限公司註冊年報表格10-K(委員會檔案編號001-33428) | (2015年12月17日) | |||||
10.11 | 新加坡安捷倫技術公司轉租協議第3號修正案。雅芳科技製造(新加坡)PTE。與雅芳的設施有關的一順路7號新加坡768923。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年3月10日 | |||||
10.12 | 新加坡房屋及發展委員會就Mukim 19地段1935 X所包含的土地及構築物向康柏亞洲有限公司發出的第I/33183 P號租契編號I/33183 P，日期為2000年9月26日，其中包括2002年1月15日註冊的第I/49501Q號租契的更改，該租契與阿瓦戈公司位於新加坡宜順大道7號1號的設施有關。 | 雅芳科技金融有限公司。有限公司表格F-4的註冊聲明(委員會檔案編號333-137664) | 2006年11月15日 | |||||
10.13 | 新加坡房屋及發展委員會於2000年9月26日就Mukim 19地段1937 C所包含的土地及構築物向康柏亞洲有限公司發出的第I/31607P號租契，幷包括2002年1月15日註冊的第I/49499Q號租約的更改，該租契與阿瓦戈在新加坡宜順大道7號1號的設施有關。 | 雅芳科技金融有限公司。有限公司表格F-4的註冊聲明(委員會檔案編號333-137664) | 2006年11月15日 | |||||
10.14 | 新加坡房屋及發展委員會於2000年9月26日就Mukim 19地段2134 N所包括的土地及構築物向康柏亞洲有限公司發出的第I/33182 P號租契，幷包括2002年1月15日註冊的第I/49500 Q號租契的更改，該租契與阿瓦戈在新加坡宜順大道7號1號的設施有關。 | 雅芳科技金融有限公司。有限公司表格F-4的註冊聲明(委員會檔案編號333-137664) | 2006年11月15日 | |||||
10.15 | 新加坡房屋及發展委員會於2000年9月26日就Mukim 19地段1975P所包含的土地及構築物向康柏亞洲有限公司發出的第I/33160 P號租契，幷包括2002年1月15日註冊的第I/49502Q號租契的更改，該租契與阿瓦戈在新加坡宜順大道7號1號的設施有關。 | 雅芳科技金融有限公司。有限公司表格F-4的註冊聲明(委員會檔案編號333-137664) | 2006年11月15日 | |||||
10.16 | 2017年8月10日五點辦公室風險投資公司、LLC公司和Broadcom公司之間的租賃協議。 | 博通有限公司表格10-K年報(委員會檔案編號001-37690) | 2017年12月21日 | |||||
122
目錄
陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
10.17* | 高通公司與Broadcom公司之間的和解與專利許可及非斷言協議。 | 博通公司現行表格8-K/A(委員會檔案編號：000-23993) | 2009年7月23日 | |||||
10.18+ | 雅芳科技有限公司2009年股權獎勵獎勵計劃。 | Avago科技有限公司在表格S-1上的註冊聲明(委員會檔案編號333-153127) | 2009年7月27日 | |||||
10.19+ | 第二，修訂和恢復員工股票購買計劃。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 二零一六年二月二日 | |||||
10.20+ | 修訂博通有限公司第二次修訂及重訂僱員股票購買計劃。 | 博通公司表格8-K12B(委員會檔案編號001-38449) | (2018年4月4日) | |||||
10.21+ | LSI公司2003年股權激勵計劃，經修訂。 | 雅芳科技有限公司S-8表格註冊聲明(委員會檔案編號333-195741) | 2014年5月6日 | |||||
10.22+ | 對LSI公司2003年股權激勵計劃的修正(2016年2月1日生效)。 | 博通有限公司表格10-K年報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年12月23日 | |||||
10.23+ | 對LSI公司2003年股權激勵計劃的修正(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-K12B(委員會檔案編號001-38449) | (2018年4月4日) | |||||
10.24+ | 博通公司2012年股票激勵計劃. | 博通公司年報表格10-K(委員會檔案編號：2000-23993) | (2015年1月29日) | |||||
10.25+ | 對Broadcom公司2012年股票激勵計劃的修正(2016年2月1日生效)。 | 博通有限公司表格10-K年報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年12月23日 | |||||
10.26+ | 對Broadcom公司2012年股票激勵計劃的修正(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-K12B(委員會檔案編號001-38449) | (2018年4月4日) | |||||
10.27+ | Broadcom公司1998年股票激勵計劃，2010年11月11日修訂並重述. | 博通公司年報表格10-K(委員會檔案編號：2000-23993) | 2011年2月2日 | |||||
10.28+ | 修訂博通公司1998年股票激勵計劃(2016年2月1日生效)。 | 博通有限公司表格10-K年報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年12月23日 | |||||
10.29+ | 錦繡通信系統公司2009年股票計劃，經修正和重申，2017年4月11日。 | 錦繡通信系統公司表格8-K的最新報告(委員會檔案編號：000-25601) | 2017年4月12日 | |||||
10.30+ | 對博科通信系統公司的修正。2009年股票計劃(2017年11月17日生效)。 | 博通有限公司表格S-8的註冊聲明(委員會檔案編號333-221654) | 2017年11月11日 | |||||
10.31+ | 對博科通信系統公司的修正。2009年股票計劃(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-12B(委員會檔案編號001-38449) | (2018年4月4日) | |||||
10.32+ | 錦繡通信系統公司經修訂和恢復的獎勵計劃，自2016年5月24日起生效。 | 錦繡通信系統公司表格S-8註冊陳述書表格S-4的生效日期第1號修訂(委員會檔案編號333-211823) | 2016年6月3日 | |||||
10.33+ | 對博科通信系統公司的修正。修訂和恢復獎勵計劃(2017年11月17日生效)。 | 博通有限公司表格S-8的註冊聲明(委員會檔案編號333-221654) | 2017年11月11日 | |||||
123
目錄
陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
10.34+ | 對博科通信系統公司的修正。修訂和恢復獎勵計劃(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-K12B(委員會檔案編號001-38449) | (2018年4月4日) | |||||
10.35+ | CA公司2011年激勵計劃，自2018年11月5日起修訂並重申。 | 博通公司表格S-8的登記聲明(委員會檔案編號333-228175) | 2018年11月5日 | |||||
10.36+ | 執行員工年度獎金計劃的格式。 | 博通有限公司表格10-K年報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年12月23日 | |||||
10.37+ | 雅芳科技有限公司2009年股權激勵獎勵計劃下的期權協議形式。 | 修訂雅芳科技有限公司註冊聲明表格S-1(委員會檔案編號333-153127) | 2009年7月27日 | |||||
10.38+ | 雅芳科技有限公司2009年股權獎勵獎勵計劃下的限制股協議(出售)形式。 | 雅芳科技有限公司第10-Q表格季報(委員會檔案編號001-34428) | 2013年6月7日 | |||||
10.39+ | 根據Avago科技有限公司2009年股權獎勵獎勵計劃(自2016年2月1日起生效)的限制性股票單位協議(出售)形式。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年3月10日 | |||||
10.40+ | 根據Avago科技有限公司2009年股權獎勵獎勵計劃(自2017年12月5日起生效)的限制性股票單位協議(出售)形式。 | 博通有限公司表格10-K年報(委員會檔案編號001-37690) | 2017年12月21日 | |||||
10.41+ | 根據Avago科技有限公司2009年股權激勵計劃(2018年4月4日起生效)的限制股獎勵協議的形式。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-38449)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.42+ | 根據Avago科技有限公司2009年股權激勵計劃(2018年12月5日起生效)的限制股獎勵協議的形式。 | 博通公司表格10-K(委員會檔案編號001-38449) | (2018年12月21日) | |||||
10.43+ | 雅芳科技有限公司2009年股權獎勵獎勵計劃下限制股獎勵的多年股權獎勵協議形式)。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (2018年12月6日) | |||||
10.44+ | 雅芳科技有限公司2009年股權激勵獎勵計劃下的業績股協議(相對TSR)形式。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2017年3月9日 | |||||
10.45+ | 根據Avago技術有限公司2009年股權激勵計劃(自2018年3月13日起生效)的業績股協議形式(相對TSR)。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2018年3月15日 | |||||
10.46+ | 根據Avago技術有限公司2009年股權激勵計劃(自2018年4月4日起生效)的業績股協議形式(相對TSR)。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-38449)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.47+ | 根據Avago技術有限公司2009年股權激勵計劃(自2018年12月5日起生效)的業績股協議形式(相對TSR)。 | 博通公司表格10-K(委員會檔案編號001-38449) | (2018年12月21日) | |||||
10.48+ | 雅芳科技有限公司2009年股權激勵獎勵計劃下的多年度股權獎勵協議形式)。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (2018年12月6日) | |||||
124
目錄
陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
10.49+ | 經修訂的LSI公司2003年股權激勵計劃下的期權協議格式。 | 雅芳科技有限公司S-8表格註冊聲明(委員會檔案編號333-196438) | 2014年6月2日 | |||||
10.50+ | 經修訂的LSI公司2003年股權激勵計劃下的限制股獎勵協議的形式。 | 雅芳科技有限公司S-8表格註冊聲明(委員會檔案編號333-196438) | 2014年6月2日 | |||||
10.51+ | 經修訂的LSI公司2003年股權激勵計劃限制股獎勵協議的形式(自2016年2月1日起生效)。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年3月10日 | |||||
10.52+ | 經修訂的LSI公司2003年股權激勵計劃下的限制股獎勵協議形式(2017年12月5日生效)。 | 博通有限公司表格10-K年報(委員會檔案編號001-37690) | 2017年12月21日 | |||||
10.53+ | LSI公司2003年股權激勵計劃下的限制性股獎勵協議形式(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.54+ | LSI公司2003年股權激勵計劃下的限制性股獎勵協議形式，經修訂(2018年12月5日生效)。 | 博通公司表格10-K(委員會檔案編號001-38449) | (2018年12月21日) | |||||
10.55+ | Broadcom公司修訂並恢復了限制性股獎勵獎勵計劃。 | 博通公司季度報告表10-Q(委員會檔案編號：2000-23993) | (2014年4月24日) | |||||
10.56+ | 對Broadcom公司的修正和恢復限制性股獎勵獎勵計劃。 | 博通公司季度報告表10-Q(委員會檔案編號：2000-23993) | 2015年7月30日 | |||||
10.57+ | 根據Broadcom公司2012年股票獎勵計劃(適用於受RSU獎勵獎勵計劃管理的RSU(3年懸崖歸屬))的限制性股票單位發行協議。 | 博通公司年報表格10-K(委員會檔案編號：2000-23993) | 2014年1月30日 | |||||
10.58+ | 博通有限公司股份有限公司獎勵獎勵計劃下的獎勵書表格。 | 博通公司季度報告表10-Q(委員會檔案編號：2000-23993) | (2014年4月24日) | |||||
10.59+ | 博通公司2012年股票激勵計劃限制股獎勵協議形式(2016年2月1日生效)。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2016年3月10日 | |||||
10.60+ | 博通公司2012年股票激勵計劃限制股獎勵協議的形式(2017年12月5日生效)。 | 博通有限公司表格10-K年報(委員會檔案編號001-37690) | 2017年12月21日 | |||||
10.61+ | 根據Broadcom公司2012年股票獎勵計劃制定的限制性股獎勵協議的形式(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.62+ | 根據Broadcom公司2012年股票獎勵計劃制定的限制性股獎勵協議的形式，經修正(2018年12月5日生效)。 | 博通公司表格10-K(委員會檔案編號001-38449) | (2018年12月21日) | |||||
10.63+ | 根據Broadcom公司2012年股票獎勵計劃制定的限制性股獎勵協議的形式，經修訂(自2019年12月6日起生效)。 | X | ||||||
125
目錄
陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
10.64+ | 博通公司2012年股份激勵計劃下限制股多年股權獎勵協議的形式。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (2018年12月6日) | |||||
10.65+ | 博通公司2012年股票激勵計劃下的業績股協議形式(相對TSR)。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2017年3月9日 | |||||
10.66+ | 根據Broadcom公司2012年股票激勵計劃(2018年3月15日起生效)的業績股協議形式(相對TSR)。 | 博通有限公司表格10-Q季報(委員會檔案編號001-37690) | 2018年3月15日 | |||||
10.67+ | 根據Broadcom公司2012年股票激勵計劃(2018年4月4日生效)的業績股協議形式(相對TSR)。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.68+ | 根據Broadcom公司2012年股票激勵計劃(2018年12月5日生效)的業績股協議(相對TSR)形式。 | 博通公司表格10-K(委員會檔案編號001-38449) | (2018年12月21日) | |||||
10.69+ | 博通公司2012年股票激勵計劃下的績效股多年度股權獎勵協議形式。 | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (2018年12月6日) | |||||
10.70+ | 已修訂的Broadcom公司2012年股票獎勵計劃下的業績股獎勵協議形式(自2019年12月6日起生效)。 | X | ||||||
10.71+ | 履約股獎勵協議，日期為2016年6月15日，由Broadcom有限公司和Hock E.Tan公司簽訂。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2016年6月16日 | |||||
10.72+ | 執行股獎勵協議，日期為2017年6月15日，由Broadcom有限公司和Hock E.Tan公司簽訂。 | 博通有限公司表格8-K(委員會檔案編號001-37690) | 2017年6月19日 | |||||
10.73+ | 關於在永久殘疾情況下加速頒發行政工作人員公平獎的政策。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | 2019年3月15日 | |||||
10.74+ | 關於在死亡情況下加速公平獎勵的政策。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | 2019年3月15日 | |||||
10.75+ | 2014年1月23日，Avago技術有限公司與Hock E.Tan簽訂了離職福利協議。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.76+ | “遣散費協議”，日期為2016年10月17日，Broadcom Limited與Thomas H.Krause，Jr. | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.77+ | 2015年6月3日，Avago技術有限公司和Charlie Kawwas簽訂了遣散費協議。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.78+ | “遣散費協議”，日期為2017年9月26日，由Broadcom有限公司與馬克·巴西公司簽訂。 | 博通公司表格10-Q(委員會檔案編號001-34889)季報 | (2018年6月16日) | |||||
10.79+ | “過渡和分居協議”，日期為2019年9月11日，由Broadcom公司和Broadcom公司之間簽署。布萊恩·T·英格拉姆. | 博通公司表格8-K(委員會檔案編號001-34889) | (一九二零九年九月十三日) | |||||
10.80+ | 2015年6月3日，Avago技術有限公司與Charlie Kawwas之間的持續就業邀請信。 | 雅芳科技有限公司第10-Q表格季報(委員會檔案編號001-34428) | (2015年6月10日) | |||||
126
目錄
陳列品 沒有。 | 在此引用 | 歸檔 隨函 | ||||||
描述 | 形式 | 提交日期 | ||||||
21.1 | 附屬公司名單。 | X | ||||||
23.1 | 普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)同意，獨立註冊公共會計師事務所。 | X | ||||||
24.1 | 委託書(見本表格簽名頁10-K)。 | X | ||||||
31.1 | 博通公司首席執行官認證。根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14條。 | X | ||||||
31.2 | 博通公司首席財務官認證。根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14條。 | X | ||||||
32.1 | 博通公司首席執行官認證。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節第1350條通過的第18條“美國法典”第1350條。 | X | ||||||
32.2 | 博通公司首席財務官認證。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節第1350條通過的第18條“美國法典”第1350條。 | X | ||||||
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | X | ||||||
101.SCH | XBRL模式文檔 | X | ||||||
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔 | X | ||||||
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔 | X | ||||||
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔 | X | ||||||
101.PRE | XBRL表示鏈接庫文檔 | X | ||||||
104 | CoverPageInteractiveDataFile--封面頁交互式數據文件沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | X | ||||||
注：
+ | 指示管理合同或補償計劃或安排。 | |
# | 附表已根據規例第601(B)(2)項略去。博通公司茲承諾應證券交易委員會的要求，提供任何遺漏的附表的補充副本。 | |
* | 根據向證交會提交的保密處理請求而省略的某些信息。 | |
127
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
博通公司 | |||
副： | /S/Cm Hock E.Tan | ||
姓名： | 霍克·陳 | ||
標題： | 總裁兼首席執行官 | ||
日期：2019年12月20日
授權書
茲授權和任命Hock E.Tan，Thomas H.Krause，Jr.，Mark D.BRASELE.和Kirsten M.Spears，以及他們中的每一人，擁有完全的替代權和重新替代權，並完全有權在沒有對方的情況下行事，作為其真正和合法的律師-事實上和代理人以他或她的名義、地點和代理人的名義和代表每一個人，以下文所述的每一個人的名義和代表執行，並將本年度報告的任何和所有修正案以表格10-K提交，並提交該報告及其所有證據，而與此有關的其他文件，則由證券及交易管理委員會給予上述的事實律師及代理人，以及他們中的每一人充分的權力和權力，以作出和作出每一項作為及事情，批准和確認所有上述的事實律師及代理人，或他們或其任何替代者，可憑藉該等文件合法作出或安排作出該等作為及事情。
128
目錄
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員以所指明的身份和日期代表註冊人簽署了關於表10-K的年度報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/Cm Hock E.Tan | 總裁兼行政長官 幹事和主任 (特等行政主任) | 2019年12月20日 | ||
霍克·陳 | ||||
/S/Reach Thomas H.Krause，Jr. | 首席財務官 (首席財務主任) | 2019年12月20日 | ||
小託馬斯·H·克勞斯。 | ||||
S/Kirsten M.Spears | 首席會計主任 | 2019年12月20日 | ||
柯爾斯滕·M·斯皮爾斯 | ||||
S/Henry Samueli | 董事會主席 | 2019年12月20日 | ||
亨利·薩繆利 | ||||
/S/Heddy W.H.H. | 牽頭獨立主任 | 2019年12月20日 | ||
埃迪·W·哈滕斯坦 | ||||
/S/DIANE M.布萊恩特 | 導演 | 2019年12月20日 | ||
黛安·布萊恩特 | ||||
/S/Gayla J.Delly | 導演 | 2019年12月20日 | ||
蓋拉·J·德利 | ||||
/s/檢查基安低 | 導演 | 2019年12月20日 | ||
查堅低 | ||||
/S/Peter J.Marks | 導演 | 2019年12月20日 | ||
彼得·馬克斯 | ||||
//賈斯汀·F·佩奇 | 導演 | 2019年12月20日 | ||
賈斯汀·F·佩奇 | ||||
/S/Harry L.You | 導演 | 2019年12月20日 | ||
哈里·L·你 | ||||
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