目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |||
截至財政年度 | |||
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
的過渡時期 到 | ||
委員會檔案編號001-36250
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
(主要行政辦公室地址)
(I.R.S.僱主)
(識別號)
(郵政編碼)
登記人的電話號碼，包括區號：(410 ) 694-5700
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 貿易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是 þ不o
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記標明。是o 不 þ
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 þ不o
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 þ不o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | |||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所界定)是☐ 不þ
註冊人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值約為$6.0 十億基於2019年5月3日紐約證券交易所普通股收盤價。
截至2019年12月16日，註冊人普通股已發行股票數目為154,054,072 .
以參考方式合併的文件
表格10-K第III部引用註冊人的最後委託書的某些部分2020股東年會應在本報告所述財政年度結束後120天內提交委員會。
目錄
Ciena公司
表格10-K年度報告
截至財政年度2019年10月31日
目錄
頁 | |
第一部分 | |
項目1.業務 | 4 |
第1A項.危險因素 | 19 |
第1B項未解決的工作人員意見 | 36 |
項目2.屬性 | 36 |
項目3.法律程序 | 37 |
項目4.礦山安全披露 | 37 |
第二部分 | |
第五條註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 38 |
項目6.選定的綜合財務數據 | 40 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 41 |
第7A項市場風險的定量和定性披露 | 59 |
項目8.財務報表和補充數據 | 60 |
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 107 |
第9A項管制和程序 | 108 |
第9B項其他資料 | 108 |
第III部 | |
項目10.董事、執行幹事和公司治理 | 109 |
項目11.行政補償 | 109 |
第12項某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜 | 109 |
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性 | 109 |
項目14.主要會計師費用及服務 | 109 |
第IV部 | |
項目15.證物及財務報表附表 | 110 |
項目16.表格10-K摘要 | 110 |
簽名 | 110 |
展品索引 | 112 |
2
目錄
第一部分
關於前瞻性聲明的注意事項
這份年度報告包含討論未來事件或預期、業務結果或財務狀況的預測、產品和服務市場的變化、業務趨勢、業務前景和戰略以及其他“前瞻性”信息的陳述。在某些情況下，你可以用“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“可能”、“預期”、“未來”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛力”、“項目”、“目標”或“繼續”等詞來識別“前瞻性陳述”，或將這些詞和其他類似詞語的否定詞。除其他外，這些陳述可能涉及我們的競爭格局；市場條件和增長機會；影響我們的行業和市場的因素；影響網絡運營商及其網絡架構業務的因素；採用更加開放、可編程和自動化的下一代基礎設施；我們的戰略，包括我們的研究和開發、供應鏈和市場走向倡議；努力在客户網絡中更多地應用我們的解決方案，並將我們的業務擴展到新的或不斷增長的客户和地理市場；我們的業務積壓和季節性；對我們未來財務業績、收入、毛利率、營運開支和主要經營措施的期望；我們的流動資金來源是否足以滿足我們的營運資金需要, 資本支出和其他流動性要求；企業舉措，包括信息技術轉型或舉措；減税和就業法(“税法”)的影響和我國有效税率的變化；與金融工具和外幣匯率相關的市場風險。這些陳述受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，而實際事件或結果可能因下列因素而大不相同：
• | 我們執行業務和增長戰略的能力； |
• | 我們的收入、毛利率、經營業績和財務業績總體上的波動； |
• | 失去我們的任何一個大客户，他們的開支大幅減少，或在他們的網絡或採購戰略的重大變化； |
• | 我們經營的競爭環境； |
• | 市場對目前正在開發的產品和服務的接受以及產品或軟件開發的延遲； |
• | 與通信服務提供商、網絡規模提供商和其他大客户的漫長的銷售週期和繁重的合同條款； |
• | 產品性能或安全問題及未發現的錯誤； |
• | 我們有能力使我們的客户羣多樣化，並擴大我們在通信網絡中解決方案的應用範圍； |
• | 網絡流量和帶寬消耗的增長水平以及網絡運營商對網絡基礎設施的相應投資水平； |
• | 我們業務的國際規模； |
• | 貨幣匯率波動； |
• | 我們能夠準確預測對我們產品的需求，以便進行庫存採購； |
• | 我們在市場上經常遇到的價格壓力和價格侵蝕的影響； |
• | 我們執行我們的知識產權的能力，以及我們可能因對我們提出的侵犯知識產權的要求而引起的費用； |
• | 以商業上合理的條件繼續提供第三方許可下的軟件和其他技術； |
• | 可能無法維護機密、專有或其他敏感的商業信息或系統的安全，或無法防止網絡攻擊； |
• | 我們的第三方合同製造商的表現； |
• | 第三方提供的部件或供應的變更或中斷，包括唯一和有限的來源供應商； |
• | 我們有能力有效地管理我們與第三方服務夥伴和分銷商的關係； |
• | 與我們轉售其他公司的補充產品或技術有關的意外風險和額外義務； |
• | 我們面對客户的信用風險和我們收取應收賬款的能力； |
• | 修改或破壞我們的內部業務流程和信息系統； |
• | 未償還債務對我們的流動性和業務的影響； |
• | 股票價格波動和不確定性，資本市場以及我們進入資本市場籌集資金的能力； |
• | 重組活動對我們業務造成的意外費用或中斷； |
• | 我們有能力吸引和留住有經驗和合格的人才； |
3
目錄
• | 由於戰略收購和投資或無法實現新收購業務的預期效益和協同作用而對我們的業務造成的幹擾； |
• | 我們的能力，商業化和發展我們的軟件業務和解決聯網戰略，包括軟件定義的網絡和網絡功能虛擬化； |
• | 政府法規的變化及其影響，包括有關以下方面的法規：一般通信行業；我們客户的業務；產品的使用、進出口；以及環境、潛在的氣候變化和其他社會舉措； |
• | 今後在美國或外國與貿易管制有關的立法或行政行動，包括徵收關税和關税； |
• | 税法的影響，税收法規及相關會計的變化，以及我國有效税率的變化； |
• | 對商譽、長期資產或我們的遞延税款資產的減記； |
• | 我們對財務報告和負債保持有效的內部控制的能力，這是因為我們無法遵守公司治理要求；以及 |
• | 訴訟事務的不利結果。 |
這些只是可能影響本年度報告所載前瞻性聲明的一些因素。關於確定可能導致實際結果與前瞻性報表中預期結果大不相同的其他重要因素的討論，見本年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”。您應該檢查這些風險因素，以便更全面地瞭解與投資我們的證券相關的風險。然而，我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運作，新的風險和不確定因素不時出現、查明或顯現。我們無法預測可能對本年度報告所載前瞻性聲明產生影響的所有風險和不確定性。你應該知道，這份年度報告所載的前瞻性聲明是基於我們目前的觀點和假設。除法律規定外，我們沒有義務修改或更新本年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本年度以後發生的事件或情況，或反映新的信息或意外事件的發生。本年度報告中的前瞻性陳述旨在受1995年“私人證券訴訟改革法”所載前瞻性陳述的安全港的保護。除非上下文另有要求，本年度報告中提到的“Ciena”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是Ciena公司。
項目1.業務
概述
我們是一個網絡系統，服務和軟件公司，提供解決方案，使廣泛的網絡運營商部署和管理下一代網絡，向企業和消費者提供服務。我們提供的硬件、軟件和服務支持通信網絡上視頻、數據和語音業務的傳輸、交換、聚合、服務交付和管理。我們的解決方案被通信服務提供商、有線和多業務運營商、網絡規模提供商、海底網絡運營商、政府、企業、研究和教育機構以及其他新興網絡運營商使用。
我們的解決方案包括我們的網絡平臺組合，包括我們匯聚的分組光和分組網絡產品，這些產品可以從網絡核心應用到終端用户接入點，並且允許網絡運營商擴展容量、提高傳輸速度、分配流量和動態地適應不斷變化的終端用户服務需求。我們提供平臺軟件，為我們的硬件解決方案提供管理和域控制，並自動化網絡生命週期操作，包括提供設備和服務。通過我們的BluePlanet自動化軟件，我們使網絡供應商能夠使用網絡數據、分析和基於策略的保證，實現跨多供應商和多領域網絡環境的閉環自動化，簡化關鍵業務和網絡流程。為了補充我們的硬件和軟件產品，我們提供廣泛的服務，幫助我們的客户建立，操作和改善他們的網絡和相關的操作環境。
我們將我們完整的投資組合願景稱為自適應網絡™。AdaptiveNetwork強調可編程網絡基礎設施、軟件控制和自動化能力以及網絡分析和智能。通過將網絡基礎設施轉化為一個由自動化和分析驅動的動態、可編程的環境，網絡運營商可以實現更大的業務敏捷性，動態地適應不斷變化的最終用户服務需求，並迅速引入新的創收服務。他們還可以獲得寶貴的實時網絡洞察力，使他們能夠優化網絡運營，並最大限度地提高其網絡基礎設施投資的回報。
4
目錄
公司信息和獲取證券交易委員會報告
我們於1992年11月在特拉華註冊成立，並於1997年2月7日完成了首次公開募股。我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州漢諾威山脊路7035號。我們的電話號碼是(410)694-5700，我們的網址是www.ciena.com。我們在向證券交易委員會(SEC)提交這些報告後，儘快在我們網站的“投資者”部分免費提供關於表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、表格8-K的當前報告以及對這些報告的修正。我們定期在www.ciena.com網站上發佈這些報告、最近的新聞和公告、財務結果以及其他有關我們業務的重要信息。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。
行業背景
網絡流量增長和容量需求增加
近年來，我們出售的市場發生了重大變化。光網絡--通過在多波長的光纖傳輸上編碼數字信息來承載視頻、數據和語音業務--經歷了強勁的業務量增長。這種網絡流量增長是由一組不同的通信服務驅動的，這些服務通常要求企業和消費者終端用户提供隨需應變的服務級別：
• | 基於雲的服務。企業和消費者繼續通過採用一系列創新的基於雲的模型(包括平臺即服務(PaaS)、軟件即服務(SaaS)和基礎設施即服務(IaaS))和不斷擴大的基於雲的服務(託管關鍵應用程序、存儲數據、允許查看和下載內容並利用按需計算資源)來取代本地的計算和存儲。 |
• | 頂級(“OTT”)服務和視頻流。Ott內容是指通過第三方網絡從內容源直接提供給觀看者或最終用户的視頻、多媒體和其他應用程序。流媒體和OTT服務的流量，包括高清和超高清晰度視頻，隨着通過各種設備和媒體訪問視頻內容的可用性和終端用户需求的增加而擴大。 |
• | 移動通信和應用。隨着智能手機和其他無線設備的激增，包括視頻、互聯網和數據服務在內的移動web應用程序的流量也在擴大。由於大部分無線通信最終通過有線網絡到達目的地，移動通信的增長繼續對有線網絡提出要求，包括來自蜂窩點的回程和前端部分網絡。 |
新出現的服務和應用正在進一步影響或預計會影響網絡基礎設施，特別是在網絡邊緣，需要提高計算能力和自動化，以滿足最終用户所需的經驗質量。這些措施包括：
• | 5G移動網絡預計第五代無線寬帶(5G)技術將推動帶寬和性能的大幅增長，使4G/LTE網絡無法支持的新興應用和服務成為可能。為了充分利用這些機會，網絡運營商將需要考慮5G技術對其有線基礎設施的需求。 |
• | 纖維深度。光纖深度是一項由有線和多業務運營商發起的網絡密集化計劃，旨在推動更多的數字光纖--更接近最終用户--並提高家庭和企業的潛在帶寬、計算能力和數據速度，同時降低電力、空間和運營成本。 |
• | 物聯網(物聯網)。隨着設備和服務器之間網絡連接的增加，與機器相關的通信量(M2M)將佔流量的比例越來越大。這些連接允許共享可監測和分析的數據，包括智能電網應用程序、保健和安全監測、資源和庫存管理、家庭娛樂、消費電器、聯網運輸和其他M2M數據應用程序。 |
• | 超高清晰度視頻(“UHD”)和虛擬現實(“VR”)和增強現實(“AR”)。UHD視頻和虛擬現實(VR)、AR(AR)和360°(360°)視頻等沉浸式技術的出現，可能會隨着這些技術的採用而對網絡提出更多的容量和能力要求。消費類電子工業正在迅速推進這些技術，並使它們更廣泛地為消費者提供和負擔得起。 |
• | 邊緣計算。採用AR和VR技術的沉浸式雲服務和遊戲需要低延遲環境來提供所需的用户體驗。我們期望網絡運營商增加數量， |
5
目錄
邊緣計算位置的功能，以允許這些延遲敏感的工作負載被處理更接近用户，這可能影響網絡拓撲和流量模式。
• | 機器學習(“ML”)和人工智能(“AI”)。ML和AI作為提高網絡智能和提高自動化程度的廣泛基礎技術，能夠改善網絡規劃、操作、用户體驗和故障解決。隨着物聯網的擴大和額外服務的建立，這些技術的採用預計將繼續增加，預計將成為進一步網絡流量和解決方案創新的驅動因素。 |
我們認為，更多地採用這些服務和應用程序及其性能要求將進一步增加網絡流量，並給網絡基礎設施帶來更多的服務挑戰。
向可編程自動化網絡過渡
許多網絡在本質上仍然主要是固定的，通常是通過遺留供應、庫存管理、計劃和實現系統來管理的。為了滿足日益增長的服務需求和更好地管理網絡成本，網絡運營商正在尋求採用可實時編程的下一代基礎設施，這些基礎設施可以通過公共的開放接口訪問和配置，並且能夠更好地利用數據實現自動化。為了彌合當今的運營現實與未來更有響應性和適應性更強的網絡基礎設施之間的差距，我們期望網絡運營商採取以下策略，包括額外的硬件可編程性和以軟件為中心的策略：
• | 閉環自動化網絡運營商正在尋求降低網絡運營成本，並更好地利用分析、自動化和控制能力來實現端到端服務創建和交付的自動化。閉環自動化是網絡硬件基礎設施與軟件要素之間通信的一個連續循環，用來分析網絡條件、業務需求和資源可用性，並確定最佳的流量位置，以達到最佳的服務質量和資源利用率。 |
• | 軟件定義的網絡(“SDN”)。SDN尋求簡化網絡，創造更開放的環境，以方便管理、支持自動化和快速向最終用户提供定製服務，使單個網絡元素可以通過基於標準的軟件控制直接編程。這將導致網絡流的端到端可見性，從而能夠優化流量路徑並控制通過網絡的數據流。 |
• | 網絡功能虛擬化(“NFV”)。NFV是將網絡服務或功能與傳統上向最終用户提供這些服務或功能的物理網絡資產分離。網絡運營商越來越多地尋找像nfv這樣的解決方案，通過運行在行業標準服務器、網絡和存儲平臺上的軟件來實現網絡功能，以減少它們對單一用途硬件的依賴，並加快新的創收服務的市場時間。 |
我們認為，採用這些戰略將要求網絡運營商及其網絡解決方案供應商越來越多地尋求利用物理和虛擬網絡資源的生態系統。我們預計，這些網絡體系結構方法反過來將推動多供應商、多領域網絡環境的開放性和互操作性提高，要求解決方案提供商之間的合作、協作和互操作性提高。
行業整合
近年來，我們的行業在競爭對手、客户和供應商之間經歷了重大的整合。為了推動規模和市場份額的增長，並滿足跟上技術創新所需的密集投資能力，網絡解決方案的競爭供應商之間的收購活動有所增加。在我們的客户中，服務提供商和有線電視運營商開展了重大的橫向和縱向整合活動，有幾家這樣的運營商收購了媒體和內容公司。合併客户可以提高購買力，過去由於戰略或領導方式的變化、監管批准的時間安排以及與此類交易有關的債務負擔，網絡支出出現延誤或減少。此外，組件供應商之間的重大整合可能會減少獨立供應商的數量，並可能擾亂我們的供應鏈並對定價產生不利影響。整個行業的整合活動可以為我們的業務帶來機遇和挑戰。我們預計這一趨勢將繼續下去，並可能對整個行業產生重大影響，包括競爭格局、供應商及其供應鏈的銷售機會範圍。
設計和獲取網絡基礎設施解決方案的不同方法
傳統上，網絡運營商希望從同一個供應商那裏購買完全集成的網絡解決方案，包括硬件、軟件和服務。今天，網絡運營商正在追求各種各樣的方法，或稱為“消費模式”。
6
目錄
在他們設計和採購網絡基礎設施的解決方案。除傳統方法外，新的消費模式還包括採購或使用：
• | 一種完全集成的硬件解決方案，由一個供應商單獨使用網絡運營商自己的軟件或另一個供應商的SDN控制； |
• | 由一個供應商提供開放接口的集成光子線系統，以及從另一個供應商單獨或“分類”採購調制解調器技術的系統；以及 |
• | 開源軟件協同或作為集成的、專有的第三方軟件解決方案的替代方案。 |
網絡運營商，包括我們的一些最大客户，也正在開發和使用已發表的參考設計和開源規範，以採購現成的或商品化的硬件(通常稱為“白盒”硬件)。該商品化硬件可與內部開發的數據通路和控制軟件或第三方開發的網絡操作軟件一起使用。此外，一些網絡運營商正在推行網絡戰略，這些戰略強調部署較小的形式因素，即可插拔調制解調器技術，通常是在交換機或路由器平臺上部署，作為集成光學平臺的替代方案。
最終出現的消費模式及其採用程度將在很大程度上取決於某些網絡運營商的情況和戰略。我們預計，客户對各種消費模式的持續考慮將要求網絡運營商和供應商對其產品和商業模式進行評估，並在可能的情況下加以擴大，從而提高供應商以最大程度的靈活性和可選性提供強有力的網絡解決方案的能力。
戰略
我們的戰略是利用我們的技術領導，使我們的業務多樣化，擴大我們可尋址的市場，並推動我們業務的盈利增長。這項戰略的主要內容包括：
拓展創新領導力，拓展核心業務。我們專注於利用我們重要的研發投資能力，推動我們市場的創新步伐，並提供市場領先的產品，通過在可編程硬件、分析、控制和自動化方面的進一步進步，促進我們的自適應網絡願景。在2020年財政年度，我們期望將我們的第五代相干調制解調器技術推向市場，該技術能夠以每秒800千兆字節的容量在單個波長上傳輸，並使這一技術可以在某些匯聚的分組光平臺上使用。我們致力於發展我們的光和分組基礎設施業務，解決快速增長的市場和應用，包括數據中心互連、分組聚合和交換、包括5G和光纖深度的網絡加密以及接入網和海底網絡。我們正在引入具有增強IP/以太網功能的分組網絡解決方案，使我們的自適應網絡願景得以實現，並將我們的可尋址市場擴展到更多的應用程序和網絡層。我們還致力於發展我們的附加服務業務，以包括更廣泛的服務產品和涉及網絡遷移和優化以及多供應商網絡集成的業務。
增加採用藍色星球自動化軟件平臺的智能，閉環自動化網絡。我們力求促進更廣泛地採用我們的“藍色星球自動化軟件”，突出其改變網絡操作和管理的能力，減少對關鍵操作過程的人工幹預的需要，並使網絡的閉環自動化成為我們自適應網絡願景的一部分。在此過程中，我們相信BluePlanet可以幫助將遺留網絡轉化為“服務就緒”網絡，加速基於雲的新服務的創建、交付和生命週期管理。我們還投資於與藍色星球相關的服務，並尋求利用來自共同業務、運營和網絡挑戰的洞察力，將藍色星球定位為實現我們客户所尋求的數字網絡轉變的手段。
採用多種消費模式 促進選擇。當網絡運營商追求不同的消費模式時，我們的策略是在這些模式之間提供一系列的網絡解決方案，以推動下一代網絡基礎設施的發展，並在我們的市場上促進選擇。我們目前正在設法使我們的技術既可用於綜合系統，也可用於可插拔形式的因素，以滿足追求不同消費模式的網絡運營商的各種技術和經濟要求。具體來説，我們目前正在為我們的下一代相干光學芯片組尋求兩種不同的產品開發途徑，以實現這一系列解決方案。另外，通過我們的光學微系統業務，我們正在尋求利用我們作為“商業調制解調器”的WaveLogic技術的銷售機會--將光學芯片組或專用於應用的集成電路(ASIC)與其他關鍵光學元件(ASIC)結合起來，獨立於集成系統銷售。商户調制解調器供應商通常以光學模塊的形式出售他們的調制解調器技術，或向各種市場參與者出售其調制解調器技術，包括與我們競爭的其他原始設備製造商。通過解決多種消費模式，我們尋求確保世界光網絡波長的更大一部分，擴大我們可尋址的市場，並獲得新的客户垂直和應用程序。我們預計這可能需要我們
7
目錄
繼續擴大現有產品，超越傳統硬件系統，並隨着時間的推移擴大我們的商業模式。
專注於高增長應用和客户領域的多樣化.我們認為，我們業務的持續多樣化對於解決我們經營的充滿活力的工業環境、繼續發展我們的業務以及更好地抵禦對特定地理區域、市場或客户部分產生不利影響的潛在放緩十分重要。我們的戰略是繼續多樣化我們的解決方案提供，客户羣和地理範圍，以解決快速增長的應用程序和市場。我們的市場戰略旨在與現有客户和新興網絡運營商爭奪更多的市場份額，並取代競爭對手，尤其是在國際市場上。
客户與市場
我們通過直接和間接銷售渠道向以下客户和市場的網絡運營商銷售我們的產品和服務解決方案：
• | 通信服務提供商。我們的通信服務提供商客户，包括地區、國家和國際有線和無線運營商，構成了我們歷史上的客户羣，佔我們收入的大部分。 |
• | 網絡規模的提供者。我們的“網絡規模”提供商客户--在市場上也經常被稱為超規模提供商--包括互聯網內容提供商和互聯網服務提供商以及包括數據中心、雲網絡、存儲基礎設施和網絡託管服務在內的基礎設施提供商。這些提供商專注於搜索、社交媒體、視頻、實時通信和基於雲的服務，以及其他新興的網絡服務。作為海底網絡和全球通信服務提供商能力的重要購買者，這些客户還可以影響這些網絡運營商的網絡解決方案選擇。 |
• | 有線和多業務運營商(MSO)。我們的客户包括地區、國家和國際有線電視和多業務運營商。 |
• | 潛艇網絡運營商。我們的客户包括全球海底通信網絡的服務提供商、網絡規模提供商和財團運營商. |
• | 企業。我們的企業客户包括大型、多站點的商業組織，包括金融、醫療、交通、公用事業、能源和零售行業的參與者。 |
• | 政府，研究和教育。我們的政府客户包括美國的聯邦和州機構以及國際政府實體。我們的研究和教育客户包括世界各地的研究和教育機構，以及社區或財團，包括研究、學術界、工業界和政府的領導人。 |
我們的收入很大一部分集中在少數客户手中。見本年度報告第7項“管理層討論和分析財務狀況和經營結果-2019財政年度與2018年財政-收入相比的綜合經營結果”中的相關討論。
產品和服務
聯網平臺
我們的網絡平臺部分由我們匯聚的分組光網絡和分組網絡組合組成。
會聚包光我們的匯聚分組光產品包括一系列硬件網絡解決方案，這些解決方案使用了我們的WaveLogic相干光技術，併為相干光傳輸、光傳輸網絡(OTN)交換和分組交換的融合進行了優化。
我們的6500分組光平臺提供了靈活和可伸縮的密集波分複用(DWDM)解決方案，增加了核心、區域、地鐵和海底網絡的容量，並能以高傳輸速度進行高效傳輸。該平臺提供領先的相干波長容量，從40G到400克，以及多層控制平面的規模和業務區分能力。該平臺包括多個底盤尺寸和一套為個別服務或應用優化的綜合線路卡，可在整個網絡中使用，從客户房地到城域網、區域和核心網絡以及海底電纜着陸點。
8
目錄
我們的Waveserver系列產品由可堆疊的互連平臺組成，這些平臺允許網絡運營商擴展帶寬並支持高帶寬互連應用程序，例如高速數據傳輸、內容傳遞、虛擬機遷移和數據中心之間的災難恢復/備份。Waveserver是一個專門的、緊湊的平臺，它的目的是解決數據中心和其他空間受限的環境，使用小足跡和低功耗設計。憑藉其管理接口和開放API，Waveserver易於操作並集成到現有網絡中，並便於按需雲和高容量連接服務的部署。
我們的6500可重構線路系統(RLS)是一個緊湊，簡單的部署，光子層解決方案，提高可伸縮性，減少足跡，並提供更多的靈活性和可編程性。它的應用包括長途和地鐵數據中心互連和城域網以及接入網的現代化和簡化。它提供了高度密集的遠程光添加、下降複用功能和放大器配置，使網絡運營商能夠通過縮放連接性和容量來應對不可預測的業務需求。
我們的5400個分組光平臺由多太比特可重構交換系統組成，這些交換系統整合了一個加/降複用器的功能和一個數字交叉連接到一個單一的、高容量的智能交換系統中。這些產品包括通信網絡的核心部分和城域部分，並支持關鍵的管理服務，包括以太網/TDM專用線路和IP服務。這些產品提供光傳輸、網絡邊緣的業務聚合和為網絡核心的切換優化的交換。
我們進入現代商人市場的機會尚處於初期階段，因此，迄今的收入並不大。我們的光學微系統產品的銷售反映在我們網絡平臺部門的會聚分組光學產品線中。
分組網絡。我們的分組網絡產品允許客户在提供新的創收服務的同時簡化他們的網絡設計。這些產品的目標主要是接入城域網，在那裏它們聚集和交換基於分組的通信量，以支持諸如以太網業務服務、移動回傳服務、光纖深度服務等應用程序，以及正在進行的網絡基礎設施擴展。我們的分組網絡產品構成了我們的自適應IP解決方案的關鍵要素，它利用自適應網絡願景和我們的藍色星球自動化軟件，以比傳統的基於路由器的IP網絡設計更加簡化和模塊化的方式提供基於端到端IP的服務。可編程基礎設施層的自適應IP是建立在我們的分組網絡平臺內最新一代的服務感知操作系統(SAOS)之上的，它增加了針對5G、IP VPN服務和光纖深度應用的IP功能。與更復雜的傳統IP路由網絡設計相比，我們的分組網絡產品使運營商能夠實現更高的網絡成本效益，包括降低與電源和空間相關的成本。
我們的3900個系列服務交付平臺和5000個服務聚合平臺支持網絡訪問和聚合，主要用於支持業務服務和無線回傳應用程序。我們的3900個平臺家族的目的是為了適應小型、中型和大型客户站點以及多租户辦公和住宅建築，並允許客户遷移到基於網絡功能虛擬化的基於軟件的網絡和服務。我們的5100系列提供聚合，以填補更高容量的鏈路，在地鐵接入和聚合層的網絡，允許運營商減少路由器資產的數量所需的核心。
我們的6500包傳輸系統(“PTS”)結合了分組交換，控制平面操作和集成光學。與我們的3900平臺一起，PTS使我們的服務提供商客户能夠將他們遺留的TDM(SONET/SDH/PDH)服務遷移到一個可擴展的、低運營成本的包解決方案中。
我們的分組網絡組合還包括我們的8700 Packetwave平臺，一個用於高密度城域網和數據中心廣域網的多太比特分組交換平臺。8700融合了分組交換和相干波邏輯DWDM光傳輸技術，既適用於數據中心網絡，也適用於城域網。
藍色星球自動化軟件與服務
我們的藍色星球自動化軟件是一個全面的、基於微服務、基於標準的開放軟件套件，它允許服務提供商推動優化，提高其網絡和IT基礎設施的自動化程度，加速服務的交付，降低成本，並使網絡更具預測性和自主性。在這個軟件平臺上可以單獨或任意組合部署許多應用程序，包括：
• | 多域服務編排(MDSO)。網絡基礎設施由多個技術層和領域組成--如數據中心、雲、地鐵、接入和核心網絡--在這種環境下，網絡運營商提供端到端服務往往很複雜。藍色星球支持跨多個服務的編排 |
9
目錄
物理和虛擬網絡域、多層(光、以太網、IP和移動)以及多個硬件和軟件供應商。
• | 庫存(“BPI”)。通過集成或“聯合”來自多個庫存系統的數據並將其顯示在一個動態視圖中，BPI允許從端到端實時可見網絡和服務資源的拓撲結構和狀態。BPI與傳統的運營支持系統(OSS)集成在一起，幫助網絡提供商簡化關鍵的業務流程，如服務實現、網絡規劃和服務保證。 |
• | 路由優化與分析(“BP ROA”)。BPROA將路由、流量和性能分析結合在一起，用於對跨雲的IP服務進行實時監視.這些功能可以排除潛在的或瞬態的網絡問題，並進行建模以預測網絡基礎結構、服務和工作負載變化的影響，從而構建更具彈性的網絡。 |
• | NFV編制(“NFVO”)。BluePlanet提供NFV管理和編排功能，用於創建和管理虛擬網絡功能和數據中心資源。NFVO使用一種開放的、與供應商無關的方法，允許網絡運營商選擇和擴展他們希望提供給客户的虛擬網絡功能(VNFs)。 |
• | 統一保證和分析(“UAA”)。UAA利用多層/多領域保證和基於人工智能的分析來提供對網絡資源和服務的健康和性能的洞察，確保最終客户的體驗質量和可用性，以滿足動態的服務需求。 |
• | 藍色星球服務。為了補充我們的軟件組合，我們提供一系列相關服務，包括用於解決方案定製和開放源碼軟件集成的專業服務、軟件和解決方案支持服務、諮詢和設計以及與我們的軟件產品相關的技術支持。這些服務的重點是加強網絡自動化和網絡分析，支持多廠商的集成和支持，並實現可編程的多領域下一代網絡。 |
藍色星球組合在一起使用時，允許運營商快速完成服務，並通過整個服務生命週期方法滿足最終客户的體驗質量期望，從而加速網絡運營商實現自愈和自優化閉環自動化的願景。我們進入與這些軟件自動化能力有關的市場還處於早期階段，因此，我們的藍色星球自動化軟件和服務部門的收入仍然佔我們總收入的一小部分。
平臺軟件和服務
我們的軟件產品還包括我們的平臺軟件，它提供領域控制管理、分析、數據和規劃工具，以幫助客户管理網絡平臺產品。我們的平臺軟件包括：
• | 管理、控制和計劃(“MCP”)。mcp軟件為我們的下一代分組和光網絡提供基於sdn的域控制，統一故障、配置、計費、性能和安全(Fcps)管理我們的多層網絡基礎設施，以及業務管理和在線網絡規劃。MCP集成並簡化了網絡運營商的業務流程和生命週期操作--包括設備調試、服務供應、保證和性能監控。 |
• | 單機統一管理系統。OneControl是一種集成的網絡和服務管理解決方案，支持我們的某些網絡平臺產品。OneControl提供端到端服務的創建、激活和保證，以及網絡健康狀態性能信息的可視化.OneControl支持管理功能，包括網絡庫存、網絡元素配置備份、軟件交付和安全管理。 |
• | 平臺軟件服務。為了補充平臺軟件組合，我們提供一系列相關服務，包括軟件訂閲服務、諮詢、網絡遷移和集成、安裝和升級支持服務以及與平臺軟件產品相關的技術支持。這些服務的重點是使我們的客户能夠最有效地操作他們的Ciena網絡，並使他們的業務現代化。 |
我們的平臺軟件產品還包括規劃工具和許多支持我們安裝的網絡解決方案基礎的遺留軟件解決方案。隨着我們進一步實現客户對MCP軟件平臺的採用，以及我們將功能、功能和客户轉移到這個平臺，我們預計我們的遺留平臺軟件解決方案的收入將下降。
10
目錄
全球服務
為了補充我們的網絡平臺組合，我們提供了一套廣泛的增值服務，幫助我們的客户建立、改進和運營他們的網絡。我們相信，我們提供的一系列廣泛的服務與我們的競爭對手有很大的區別。我們相信，我們提供的服務和與客户的密切合作為我們提供了對他們面臨的網絡和業務挑戰的寶貴洞察，使我們能夠提供服務以滿足他們期望的業務結果。我們已經進行了多年的轉型進程，以提高我們的服務提供能力，精簡我們的服務成本結構和組合，幷包括額外的先進網絡服務和多供應商服務能力。通過這些轉變舉措，我們相信我們可以改進我們服務的成本模式，併為我們的客户帶來更大的商業價值。
我們的全球服務組合包括一系列產品，以滿足客户需求，並在整個網絡生命週期內最大限度地擴大他們的網絡基礎設施投資。這些措施包括：
• | 建造。確保適當規劃、設計、安裝、部署和實施通信網絡的服務； |
• | 提高。維護和支持網絡基礎設施以及諮詢和網絡設計服務以提高網絡性能或遷移到下一代基礎設施的服務；以及 |
• | 動手術。維護或監視網絡基礎設施操作的服務。 |
我們還提供一系列培訓服務，並利用我們的內部服務資源、技術支持工程師以及合格和授權的第三方服務合作伙伴提供這些和上述服務。
產品開發
為了保持競爭力，我們必須不斷投資並加強我們的解決方案產品，增加新功能和功能，並確保與市場需求保持一致。我們的產品開發努力尋求通過在可編程硬件、分析、控制和自動化方面的進一步進步來設計並將促進我們的自適應網絡願景的解決方案推向市場。通過我們的發展努力，我們力求使網絡運營商能夠實現更好的經濟效益和網絡基礎設施投資的回報，包括在性能價格、電力消耗、空間需求和生命週期運營成本方面的投資。我們的方法還側重於設計針對網絡解決方案的一系列新興消費模式的產品。我們目前的發展努力集中在：
• | 加強我們連貫的光學領導，不斷髮展，以提高達達、傳輸速度和頻譜效率，同時儘量減少對電力使用、空間和網絡元件的需求； |
• | 為我們的下一代現代技術-WL5E極限(WL5E)和WaveLogic 5 Nano(WL5n)-執行並行創新路徑，以滿足客户需求，從集成系統到可插拔形式因素； |
• | 基於IP/以太網的分組網絡解決方案，以支持移動網絡流量和網絡加密倡議，如5G和光纖深度； |
• | 融合基於分組的IP和光網絡基礎設施，以提高網絡的經濟性和規模，並提供新的服務； |
• | 推行可插拔及光學模組發展計劃，以支援我們的光學微系統業務； |
• | 將遺留服務遷移到下一代分組基礎設施； |
• | 利用mcp推進基於軟件的領域控制、自動化和分析；以及 |
• | 集成有機和獲得的元素，我們的藍色星球自動化軟件，使閉環自動化。 |
我們的研究和開發工作也面向投資組合優化和工程變更，目的是推動產品和製造成本在我們的平臺上降低。
我們定期審查我們現有的解決方案，提供新的組件，功能或產品的未來發展，以確定他們是否適合我們的投資組合和更廣泛的企業戰略。我們還評估市場需求、技術演變、投資預期回報和增長機會，以及開發和支持這些產品所需的成本和資源。為了確保我們的產品開發投資和解決方案產品與市場需求緊密結合，我們不斷尋求客户的投入，並促進我們的產品開發、營銷和銷售組織之間的合作。在某些情況下，當我們試圖利用或獲取互補或新興技術或解決方案時，我們可以通過獲取技術，或者通過與第三方合作的舉措獲得技術。
11
目錄
雙方根據技術許可證，原始設備製造商(OEM)安排和其他戰略性技術關係或投資。此外，我們參與行業和標準組織，並酌情在整個產品開發過程中納入這些附屬機構的信息。
銷售與營銷
我們的全球銷售和營銷組織包括一個直接銷售機構，其地理分佈在下列市場：(1)美國和加拿大(“北美”)；(2)加勒比和拉丁美洲(“CALA”)；(3)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；(4)亞太地區、日本和印度(“APAC”)。在每個地理區域，我們保持特定的團隊或人員，集中在特定的地區，國家，客户或市場垂直。這些團隊包括銷售管理人員、客户銷售人員和銷售工程師，以及服務專業人員和商業管理人員，他們確保我們與客户保持高接觸、協商的關係。
我們還擁有一個全球合作伙伴項目，其中包括經銷商、系統集成商、服務提供商和其他第三方分銷商，他們銷售和銷售我們的產品和服務。我們利用這些第三方渠道合作伙伴市場和銷售我們的解決方案到特定的地理位置，應用程序或客户垂直。我們看到了利用這些關係擴大可尋址市場的機會，同時降低了進入其他市場的財務和操作風險。對於我們的Ciena合作伙伴網絡中的第三方，我們維持一套行為守則，該守則可在我們的網站上查閲，並表明我們對他們在支持我們的業務時所要求的高標準的道德和法律行為的期望。
為了支持我們的銷售工作，我們從事營銷活動，以產生對我們的產品和服務的需求。我們的營銷策略非常專注於打造我們的品牌，以創造顧客對Ciena的偏好，參與思想領導項目來説明我們的創新如何解決客户的業務問題，並使我們的銷售團隊能夠推動客户採用我們的解決方案。我們的營銷團隊通過各種活動支持我們的銷售工作，包括直接的客户互動、以客户為基礎的營銷活動、投資組合營銷、行業活動、媒體關係、行業分析師關係、社交媒體、貿易展覽、我們的網站以及為我們的客户和渠道合作伙伴提供的其他營銷工具。
業務和供應鏈管理
我們的業務人員管理與我們的第三方製造商和全球供應鏈的關係，處理組件的採購，製造，產品測試和質量，以及與我們的產品的分配和支持有關的履行和物流。
我們採用一種採購策略，強調在低成本地區的材料和產品製造的全球採購。我們依靠在加拿大、墨西哥、泰國和美國設有工廠的第三方合同製造商來生產、支持和運輸我們的產品，因此我們面臨着與其業務、財務狀況和經營地理有關的風險，包括涉及這些國家的政治風險以及税收和貿易政策的變化。我們還依靠合同製造商和其他第三方進行設計和原型開發、部件採購、全面生產、最終組裝、測試和分銷業務。我們的製造商根據我們的規格、批准的供應商名單、材料清單、測試和質量標準，採購我們產品的組裝和製造所需的部件。我們的製造商的活動是基於滾動預測，我們提供給他們，以估計我們的產品需求。我們與我們的製造商和供應商密切合作，管理材料，質量，成本和交貨時間，我們不斷評估他們的服務，以確保在可靠和成本效益的基礎上的表現。一般來説，我們與我們的供應鏈和合同製造商的協議是框架協議，我們的採購訂單，不代表長期承諾。
我們目前使用分銷夥伴來完成和交付我們的產品。我們相信，我們的採購、製造和分銷策略使我們能夠節省資金，降低產品銷售成本，迅速調整以適應市場需求的變化，並在不將大量資源用於與製造業有關的工廠和設備的情況下運作。
作為我們優化業務的努力的一部分，我們繼續致力於通過採購、使我們的供應鏈合理化、外包或虛擬化某些活動、使用較低成本的地理位置以及整合分銷站點和服務物流夥伴來推動降低成本。這些努力還包括流程優化計劃，如供應商管理的庫存，以及其他旨在提高我們的採購、生產、物流和履行效率的運營模式和戰略。
我們積極與第三方供應商和商業夥伴合作，在我們自己的業務和全球供應鏈中推廣對社會負責的商業實踐。為此，我們通過了“負責任的商業聯盟行為守則”所載的原則。“非洲區域局行為守則”規定了確保工作的標準
12
目錄
電子工業供應鏈的條件是安全的，工人受到尊重和尊嚴，商業活動對環境負責，進行道德行為。我們提倡這些原則，並要求我們的供應商遵守同樣的標準。我們的企業社會責任報告，其中包括更詳細的努力，以促進負責任的商業做法，可查閲我們的網站。
積壓
一般情況下，我們根據客户根據框架協議下的採購訂單進行銷售，該框架協議規範了我們產品和服務銷售的一般商業條款和條件。這些協議不要求客户購買任何最低或有保證的訂單數量。此外，我們定期被授予業務為新的網絡機會或網絡升級後的選擇過程。在計算積壓時，我們只包括(一)尚未發運的產品和尚未執行的服務的客户定購單；以及(二)與已交付的產品和已執行的服務有關的客户訂單，但正在根據適用的合同條款等待客户接受。一般情況下，我們的客户可以取消或更改他們的訂單有限度的提前通知，或他們可能決定不接受我們的產品和服務，儘管取消和不接受的情況是罕見的。積壓可以在收到定購單後幾個季度完成，或者在某些服務義務的情況下，可能涉及多年的支持期。因此，積壓不一定被視為任何特定時期未來收入的準確指標。
截至2019年10月31日，我們的積壓資金為12.1億美元，而2018年10月31日為12.6億美元。積壓包括來自商業和政府客户的產品和服務訂單的總和。截至2019年10月31日的積壓包括約1.602億美元，主要與預期在2020年財政年度內無法填補或履行的產品、維修和支助服務訂單有關。由於積壓可以由不同的公司以不同的方式定義，所以我們對積壓的表述可能無法與我們行業中的其他公司提供的數字相比較。
季節性
和我們這個行業的其他公司一樣，由於季節性的考慮，我們會經歷客户活動的季度波動。隨着一些客户的採購週期放緩，以及服務提供商的網絡部署活動被限制，我們通常會在日曆年結束時減少訂單量。這一時期正好是我們財政年度的第一季度。我們訂單流動的季節性經常導致我們財政年度第一季度的收入下降。這些季節性影響可能不會在未來期間持續適用，亦未必是本港未來收入或經營結果的可靠指標。
競爭
在全球範圍內，網絡解決方案供應商之間的競爭依然激烈。我們競爭的市場的特點是迅速發展的技術，經常採用新的解決方案和積極的銷售努力，包括利用巨大的定價壓力取代現有的供應商和奪取市場份額。網絡解決方案的銷售競爭，包括我們的網絡平臺和平臺軟件和服務，是由少數非常大的跨國公司主導的。我們的競爭對手包括華為、諾基亞、思科、JuniperNetworks和中興通訊。與我們相比，這些競爭對手中的許多人擁有更多的財務、運營和營銷資源，更廣泛的產品供應，以及與服務提供商和其他客户部門建立更牢固的關係。由於它們的規模和資源，它們可能被認為更適合大型網絡運營商的採購或網絡戰略。我們還繼續與幾家規模較小但已建立起來的公司競爭，這些公司提供一種或多種產品，直接或間接地與我們的產品競爭，或其產品針對我們所涉及的市場和客户領域的特定細分市場。這些競爭對手包括Infinera、ADVA和ECI，它們最近宣佈了一項被Ribbon Communications收購的協議。我們還與一些小公司競爭，這些公司為特定的產品、應用程序、服務、客户細分或地理市場提供了重大的競爭。
要跟上市場對技術創新的需求，就必須具備相當大的研發投資能力。因此，我們的一些競爭對手，無論大小，都選擇依賴第三方供應商開發和採購的商業調制解調器技術，包括已同意由思科收購的NTT電子(NEL)、英菲和亞薩西亞通信(Acacia Communications)。我們可能間接地與這些供應商競爭，因為它們的技術是我們競爭對手的一項關鍵的扶持技術，或者直接在商家的現代銷售機會中競爭。
隨着我們推廣我們的公司戰略，尋求客户更多地採用我們的藍色星球自動化軟件，我們期望與軟件供應商、IT供應商和系統集成商進行更直接的競爭。我們藍色星球自動化軟件的競爭對手包括思科、諾基亞、Amdocs、NetCracker和愛立信。
13
目錄
在我們的市場和細分市場中，主要的競爭因素可以包括：
• | 能夠滿足業務需求並取得成功； |
• | 網絡解決方案的功能、速度、容量、可擴展性和性能； |
• | 網絡解決方案的性能價格、每比特成本和總擁有成本； |
• | 現有業務關係的在職和實力； |
• | 能夠提供全面的網絡解決方案，包括硬件、軟件和服務； |
• | 在交付產品和功能方面的上市時間； |
• | 技術路線圖和前進創新能力； |
• | 公司穩定和財務健康； |
• | 平臺的靈活性和開放性，包括易於集成、互操作性和綜合管理； |
• | 能夠提供適合各種不同消費模式的解決方案； |
• | 網絡解決方案的運營成本、空間需求和功耗； |
• | 軟件和網絡自動化能力； |
• | 製造及交貨期能力；及 |
• | 服務和支持能力。 |
由於我們競爭激烈的環境，贏得新的機會往往需要我們同意不利的商業條件或定價以及其他繁重的合同承諾。這樣做，我們的期望是，隨着時間的推移，我們能夠恢復或改善這種關係的經濟狀況。然而，這些條款在任何時期都可能對我們的業務結果產生不利影響。這些條款還可以延長我們的收入確認或現金收取週期，增加我們最初銷售或部署解決方案的啟動成本，需要財務承諾或履約保證金，並將不成比例的風險分配給我們。
我們的競爭格局一直並可能繼續受到中美之間懸而未決的貿易和相關問題的影響。例如，2019年5月，美國商務部修訂了“出口管理條例”，將華為技術有限公司和某些附屬公司列入“實體清單”，從而對向華為出口、再出口和轉讓美國監管的技術和產品產生了新的重大限制。美國還採取措施，限制聯邦機構與華為(Huawei)和中興通訊(ZTE)開展業務往來，並限制美國無線運營商利用聯邦補貼購買華為和中興的設備。美國還鼓勵其他國家政府考慮類似的限制措施。這些行動導致美國和中國之間的緊張關係升級，並帶來了中國政府可能採取更多措施報復美國工業或公司的風險。
我們還預計，隨着網絡運營商追求多樣化的網絡戰略和消費模式，我們行業的競爭將繼續擴大和加劇。隨着這些變化的發生，我們預計我們的業務將更直接地與更多的網絡解決方案供應商重疊，包括IP路由器供應商、數據中心交換機供應商以及傳統上針對不同網絡應用程序、層或功能的其他網絡技術供應商或集成商。我們還可能面臨來自系統和組件供應商的競爭，包括我們供應鏈中的供應商，他們開發基於現成或商品化硬件技術的可插拔調制解調器技術或其他網絡產品，即所謂的“白盒”硬件，尤其是在客户的網絡策略試圖強調此類產品產品的部署或採用單獨的方法採購硬件和軟件的情況下。
專利、商標和其他知識產權
我們的業務和技術領導的成功在很大程度上取決於我們的專有和內部開發的技術。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律所提供的知識產權保護來建立、維護和執行我們的專利技術和產品品牌的權利。我們定期申請專利，並在美國和其他我們做生意的國家擁有大量的專利。截至2019年12月1日，我們已在全球範圍內獲得2，000多項專利和350多項待決專利申請。
強制執行專有權利，特別是專利，可能代價高昂，我們不能肯定我們正在採取的步驟將發現或防止所有未經授權的使用。我們競爭的行業，其特點是技術日新月異，專利數量眾多，專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁發生。我們已受到幾個與專利侵權有關的索賠，並已被要求賠償客户根據合同賠償義務有關的侵權索賠的第三方。知識產權侵權主張可能導致我們承擔大量的費用，包括和解費用和法律費用，為相關訴訟辯護。如果我們不能成功地為這些索賠辯護，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的操作系統軟件、平臺軟件、藍色星球自動化軟件和其他解決方案在第三方許可下整合了軟件和組件，包括受各種開放源碼軟件許可的軟件。
14
目錄
如果不能獲得或保持這樣的許可或其他第三方知識產權，可能會影響我們的發展努力和市場機會，或者可能要求我們重新設計我們的產品或獲得替代技術。此外，開放源碼和其他技術許可可能被理解為可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制，這是有風險的。
環境事項
我們的業務和業務受世界各地不同司法管轄區的環境法管轄，包括歐洲聯盟(歐盟)通過的“廢電氣和電子設備(WEEE)”和“限制在電氣和電子設備中使用某些有害物質(RoHS)條例”。我們還須遵守適用於產品或供應鏈中存在的“衝突礦物”的披露和相關要求。我們尋求按照這樣的法律來經營我們的業務，這些法律涉及我們產品的材料和內容，以及產品的回收和回收。環境管制正在增加，特別是在美國境外，我們預計，我們的國內和國際業務可能會受到更多的環境遵守要求，這可能要求我們承擔額外的費用。到目前為止，我們的合規行動和與環境法規相關的成本尚未對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性成本或影響。
我們的創新努力與我們的環境可持續性倡議密切相關。我們的產品開發工作集中在創新領導力上，使網絡運營商能夠持續地“用較少的錢做更多的事情”。我們通過努力提高高性能網絡解決方案的每千兆位吞吐量的能效，以及我們改善電力、空間和冷卻需求的舉措，以及減少運營網絡所需的總網絡元件的數量，來促進環境的可持續性。我們尋求機會，以儘量減少資源的影響，在我們的產品設計和採購，並評估和提高我們的產品的整個生命週期的效率，包括包裝和分銷，以及結束壽命的再利用，翻新和回收。我們參與CDP氣候變化和水的披露，是負責任的商業聯盟(“RBA”)的成員。我們已經採納並設法確保我們的主要直接供應商採用“非洲區域局行為守則”所載的標準和原則。
員工與人力資本管理
我們認識到，工業和創新的領導能力在很大程度上取決於我們是否有能力繼續招聘、激勵和留住構成我們全球勞動力的人才。在我們的行業中，人才的競爭是激烈的，我們保持着一套不斷進步的計劃和計劃，旨在吸引、發展和利用我們的人力資本。
為了支持這些努力，我們的董事會監督管理部門設計和執行Ciena的年度“人員戰略”。這一戰略旨在確保我們繼續擁有必要的人才來執行我們的戰略要務和商業計劃，並確保我們有良好的計劃、計劃、獎勵和認可，以及促進這些目標的支持。除其他外，我們的人民戰略側重於：
• | 確保競爭性、公平和透明的報酬和創新福利； |
• | 從身體、情感、經濟和社會角度支持員工的整體福祉； |
• | 為僱員的成長、發展、認可、培訓及教育創造機會；及 |
• | 促進建立一個包容和多樣化的工作場所，使所有個人都受到尊重，並感到自己不分年齡、種族、民族出身、性別、宗教、殘疾或性取向而屬於自己。 |
由於技術最終是由人們開發、營銷和銷售的，這些舉措是我們企業的戰略重點。截至2019年10月31日，我們在全球擁有6383名員工。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係是良好的。
15
目錄
董事和執行幹事
下表列出了有關我們的董事和執行幹事的某些資料：
名字 | 年齡 | 位置 | |||
帕特里克·H·奈特爾斯博士。 | 76 | 董事會執行主席 | |||
加里·史密斯 | 59 | 總裁、首席執行官和主任 | |||
斯蒂芬·亞歷山大 | 60 | 高級副總裁兼首席技術官 | |||
裏克·漢密爾頓 | 48 | 藍色星球軟件高級副總裁 | |||
斯科特·A·麥費利 | 56 | 全球產品和服務高級副總裁 | |||
小詹姆斯·E·莫伊蘭。 | 68 | 高級副總裁兼首席財務官 | |||
安德魯·佩特里克 | 56 | 副總裁兼財務主任 | |||
詹森·M·菲普斯 | 47 | 負責全球銷售和市場營銷的高級副總裁 | |||
戴維·M·羅特斯坦 | 51 | 高級副總裁、總法律顧問和祕書 | |||
BruceL.Claflin(1)(3) | 68 | 導演 | |||
Lawton W.Fitt(2) | 66 | 導演 | |||
Patrick T.Gallagher(1)(3) | 64 | 導演 | |||
Devinder Kumar(2) | 64 | 導演 | |||
T.Michael Nevens(2) | 70 | 導演 | |||
Judith M.O‘Brien(1)(3) | 69 | 導演 | |||
Joanne B.Olsen(1)(3) | 61 | 導演 | |||
_________________________________
(1) | 賠償委員會委員 |
(2) | 審計委員會成員 |
(3) | 治理和提名委員會成員 |
我們的董事任期錯開，任期如下：奧布賴恩女士、奧爾森女士和史密斯先生，2020年；克拉夫林先生、加拉格爾先生和內文斯先生，2021年；菲特女士和納皮爾斯博士，2022年。2019年8月，Kumar先生被任命填補董事會第一類新設的空缺。因此，他將參加2020年股東年會的選舉，如果由股東選出，他的任期將於2022年屆滿。
帕特里克·H·奈特爾斯博士。自1994年4月起擔任Ciena董事，自2001年5月起擔任董事會執行主席。2000年10月至2001年5月，奈特里斯博士任Ciena董事會主席兼首席執行官，1994年4月至2000年10月任總裁兼首席執行官。他是加州理工學院和佐治亞技術基金會的受託人。奈特爾斯博士也是一家上市公司進步公司的董事會成員。奈特爾斯博士曾在Axcelis技術公司(Axcelis Technologies，Inc.)的董事會任職，他曾擔任該公司董事會的獨立主席，阿普觸發器公司(App觸發器，Inc.)和OptiwinCorp.。
加里·史密斯1997年加入Ciena，自2001年5月起擔任總裁兼首席執行官。史密斯先生自2000年10月以來一直在Ciena的董事會任職。在他目前的職位之前，他在Ciena的職位包括首席運營官和高級副總裁，負責全球銷售。史密斯先生曾擔任國際通信衞星公司和克雷通信公司的銷售和營銷副總裁。史密斯先生還在上市公司CommVault Systems公司的董事會任職，並曾在Avaya公司的董事會任職。史密斯先生是總統的國家安全電信諮詢委員會、全球信息基礎設施委員會和企業創新中心的成員。
斯蒂芬·亞歷山大1994年加入Ciena，自1998年9月起擔任首席技術官，自2000年1月起擔任高級副總裁。亞歷山大先生曾任產品和技術總經理，運輸和交換及數據網絡總經理。
裏克·漢密爾頓於2016年10月加入Ciena，自2017年2月起擔任藍色星球軟件公司高級副總裁。漢密爾頓先生負責管理Ciena的藍色星球自動化軟件和服務組合。漢密爾頓先生曾擔任全球服務和自動化高級副總裁。在加入錫耶納之前，他曾擔任
16
目錄
2016年1月至10月，Juniper網絡專業服務公司副總裁。從2004年1月到2015年12月，漢密爾頓先生在思科系統公司擔任各種服務領導職務，包括最近擔任雲和管理服務副總裁。
斯科特·A·麥費利2010年3月加入Ciena，自2018年5月起擔任全球產品和服務高級副總裁。McFeely先生負責Ciena網絡組合的所有方面，包括與其匯聚的分組光網絡和分組網絡組合、平臺軟件和服務、產品線管理、供應鏈運營和全球服務有關的研究和開發活動。2015年11月至2018年5月，McFeely先生擔任網絡平臺高級副總裁，並於2017年2月成為執行幹事。2010年3月至2015年10月，他擔任全球投資組合管理和業務運營副總裁。麥費利加入Ciena是因為收購了北電(Nortel)的新城以太網(MetroEthernetNetworks)業務，他花了20多年的時間從事各種技術和管理工作。
小詹姆斯·E·莫伊蘭。2007年加入Ciena，自2007年12月起擔任高級副總裁和首席財務官。
安德魯·佩特里克1996年加入Ciena，自1997年8月起擔任副總裁、財務主任。他還於1997年8月至2008年10月擔任財務主任。
詹森·M·菲普斯2002年加入Ciena，自2017年2月起擔任全球銷售和營銷高級副總裁。菲普斯先生負責Ciena的全球銷售組織及其營銷和傳播職能。2014年1月至2017年2月，菲普斯先生擔任北美銷售副總裁兼總經理，期間他還負責監督全球合作伙伴和渠道業務，並於2011年3月至2013年12月擔任全球銷售業務副總裁。菲普斯先生也曾在Ciena公司擔任過許多銷售和營銷領導職務。
戴維·M·羅特斯坦2001年1月加入Ciena，自2008年11月起擔任高級副總裁、總法律顧問和祕書。阿莫西·羅特施泰因先生於2004年7月至2008年10月擔任副總裁和協理總法律顧問，並曾擔任助理總法律顧問。
布魯斯·克拉夫林自2006年8月起擔任Ciena董事。克拉夫林先生從2001年1月起擔任3 Com公司的總裁和首席執行官，直到2006年2月退休。克拉夫林先生於1998年8月加入3 Com公司擔任總裁兼首席運營官。在3 Com之前，克萊夫林先生曾擔任數字設備公司的高級副總裁和總經理，負責銷售和市場營銷。克拉夫林先生還在IBM工作了22年，在那裏他擔任過各種銷售、營銷和管理職務，包括IBM PC公司全球研發、產品和品牌管理的總經理，以及IBM PC公司美洲公司總裁。Claflin先生目前是IDEXX實驗室公司的董事會成員，IDEXX實驗室公司是一家上市公司，他是提名和治理委員會主席。Claflin先生曾擔任高級微設備公司董事會成員。(“AMD”)
勞頓·W·菲特自2000年11月起擔任Ciena董事。2002年10月至2005年3月，菲特女士擔任倫敦皇家藝術學院院長。1979年至2002年10月，菲特女士是高盛公司的投資銀行家，1994年至2002年10月擔任合夥人。Fitt女士目前擔任凱雷集團管理公司(Carlyle Group Management L.L.C.)(凱雷集團L.P.的普通合夥人)和進步公司(她擔任董事會主席)和MicroFocus International PLC的董事會成員，這兩家公司均為上市公司。菲特女士也是幾個非營利組織的董事或受託人。菲特女士曾在ARM控股公司(ARM Holdings PLC)和湯森路透公司(Thomson Reuters Corporation)的董事會任職。
帕特里克·加拉格爾自2009年5月起擔任Ciena董事。自2007年10月以來，加拉格爾先生一直擔任協調公司的主席，該公司是一家公開上市的公司，也是廣播、有線電視、電信和管理服務提供商部門高性能視頻解決方案的全球供應商。自2015年7月以來，加拉格爾一直擔任總部設在巴黎的全球私有云連接服務提供商InterCloud SAS的董事長，以及自2019年8月以來擔任私人控股的法國葡萄酒生產商Mirabeau SAS的董事長。2008年3月至2012年4月，Gallagher先生擔任Ubiquisys有限公司主席，Ubiquisys Ltd.是全球3G移動無線市場的一家領先的飛天手機開發商和供應商。從2008年1月至2009年2月，Gallagher先生擔任全球軟件解決方案公司Macro 4 plc的主席，並於2006年5月至2008年3月擔任俄羅斯和獨聯體領先設施綜合通信供應商金電信公司的副主席。從2003年到2006年，加拉格爾先生擔任執行副主席，並擔任旗艦電信集團的首席執行官，並在此之前擔任英國電信的各種高級管理職位。Gallagher先生也曾擔任Soller JSC的董事會成員。
17
目錄
德文德爾庫馬爾自2019年8月起擔任Ciena董事。庫馬爾先生目前擔任AMD公司的高級副總裁、首席財務官和財務主管。AMD是一家上市公司，負責AMD的全球金融組織以及全球企業服務和設施。他於2013年1月被任命為首席財務官，2015年4月被任命為財務主任。自1984年加入AMD以來，Kumar先生在公司會計和公司財務方面取得了幾個領導職位，包括擔任臨時CFO、公司主計長和助理財務主管。他還曾在亞洲任職10年，擔任AMD檳城的財務總監，並在新加坡、泰國、中國和馬來西亞擔任AMD製造服務集團的集團財務總監。
T.Michael Nevens自2014年2月起擔任Ciena董事。自2006年以來，內文斯一直擔任國際私人股本基金Permira Advisers(LLC)的高級顧問。從1980年到2002年，內文斯先生在麥肯錫公司擔任各種領導職務，最近擔任董事(高級合夥人)和公司全球技術實踐的管理合夥人。他也是麥肯錫全球研究所(McKinseyGlobalInstitute)董事會的成員，該研究所負責研究經濟和政策問題。內文斯先生曾任聖母大學門多薩商學院公司治理和戰略副教授。內文斯還擔任上市公司NetApp，Inc.董事會主席。內文斯先生曾在Altera公司董事會任職。
朱迪絲·奧布賴恩自2000年7月起擔任Ciena董事。自2012年11月以來，奧布賴恩一直擔任金斯伯丁律師事務所新興公司業務集團的合夥人、負責人或聯席主管。O‘Brien女士於2006年11月至2010年12月擔任移動支付服務提供商Obopay公司的執行副總裁和總法律顧問。從2001年2月至2006年10月，奧布賴恩女士擔任風險投資公司英立方風險投資基金的董事總經理。從1980年8月至2001年2月，O‘Brien女士是Wilson Sonsini Goodrich&Rosati律師事務所的律師，1984年2月至2001年2月，她是專門從事公司融資、合併和收購以及一般公司事務的合夥人。O‘Brien女士在私營公司Thero Labs公司的董事會任職。和MagicCube公司O‘Brien女士也曾擔任Adaptec公司董事會成員。
喬安妮·奧爾森自2018年10月起擔任Ciena董事。奧爾森曾在2016年至2017年8月退休期間擔任甲骨文全球雲服務和支持部門的執行副總裁。在這個角色中，她推動了甲骨文的雲轉換服務和支持策略，與所有業務部門的領導者合作。奧爾森女士曾在2012年至2016年期間擔任甲骨文在北美的應用程序銷售、聯盟和諮詢機構的高級副總裁和負責人，並在2010年至2012年期間擔任甲骨文的各種一般管理職位。奧爾森從IBM開始她的職業生涯，在1979年至2010年期間，她在銷售、全球融資和硬件領域擔任過各種高管管理職位。奧爾森女士也是TeradataCorporation和Keysight技術公司的董事會成員，這兩家公司都是上市公司。
18
目錄
第1A項.危險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。除了本報告所載的其他信息外，您在投資我們的證券之前，還應考慮以下風險因素。
我們的收入、毛利率和經營業績在每個季度之間都會大幅波動，而且是不可預測的。
我們的收入、毛利率和經營業績在每個季度之間都會有很大的波動，這是不可預測的。我們的預算開支水平是基於我們對客户支出計劃的可見性，以及我們對未來收入和毛利率的預測。對客户支出水平的可見性可能是不確定的，支出模式可能會發生變化，而降低我們的支出水平可能需要大量的時間來實施。我們季度收入的很大一部分來自同一季度收到的客户訂單(我們稱之為“賬面收入”)。因此，我們很難預測某一季度的收入，任何一個季度的預期訂單短缺都會對我們在該季度或未來季度的收入和經營業績產生重大不利影響。造成我們收入、毛利率和經營業績波動的其他因素包括：
• | 客户在支出水平或網絡部署計劃方面的變化，特別是對我們的服務提供商和網絡規模提供商客户而言； |
• | 定單時間和數量，包括帳簿到收入訂單； |
• | 裝運和交貨時間； |
• | 積壓水平； |
• | 我們行業的競爭水平和價格壓力； |
• | 我們在市場上經常遇到的價格下跌的速度和影響； |
• | 商業特許權或不利的商業條件對維持現有地位或與關鍵客户獲得新機會所需的影響； |
• | 任何特定季度按產品部門、地理位置和客户分列的收入組合； |
• | 我們在實現目標成本降低和提高供應鏈效率方面的成功程度； |
• | 我們承擔啟動成本，包括支持初始部署、獲得新客户或進入新市場所需項目的較低利潤率階段； |
• | 我們在進入新市場和獲得新客户方面的成功程度； |
• | 基於技術的價格壓縮和我們引進的新平臺，提高了價格的性能； |
• | 不斷變化的市場、經濟和政治條件，包括關税和其他貿易限制的影響； |
• | 我們的客户和供應商的財務穩定； |
• | 我們的客户、供應商和競爭對手之間的整合活動； |
• | 確認銷售收入的時間，特別是與大訂單有關的時間； |
• | 安裝服務的可用性和客户網站的準備狀態； |
• | 零部件的供應和製造能力； |
• | 外匯的不利影響；以及 |
• | 我們生意上的季節性效應。 |
由於這些因素和其他影響我們的業務和經營業績的條件，我們認為按季度比較我們的經營業績並不一定能很好地反映未來的業績。上述因素引起的季度波動可能導致我們的收入、毛利率和運營業績在我們的指導、長期財務目標或金融分析師或投資者的預期方面表現不佳，這可能導致我們的股價波動或下跌。
一小部分客户佔我們收入的很大一部分。失去這些客户或大幅減少他們的開支，可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
我們的收入很大一部分集中在少數客户手中。例如，我們十個最大的客户59.3%我們2019年財政年度的收入。歷史上，按收入計算，我們最大的客户主要是大型通信服務提供商。例如，Verizon和AT&T大約佔了12.9%和10.9%分別佔2019財政年度收入的比例。由於近年來努力實現業務多樣化，構成我們客户羣和收入最高客户的客户羣體和地區發生了變化。在2019財政年度，三家網絡規模的供應商是我們十大客户之一.通過我們對他們的直接銷售，包括數據中心互連，以及他們對其他網絡運營商購買的間接影響，網絡規模的客户一直是我們整體增長的重要貢獻者。因此，我們的財務業績和我們的業務增長能力與相對少數客户的支出密切相關。我們的業務和經營結果可能會有實質性的負面影響。
19
目錄
受到大客户在這些客户領域之內或之外的損失以及支出或資本支出預算的減少、網絡部署計劃的變化或我們最大客户獲取網絡解決方案的消費模式的變化的影響。
由於我們的收入集中於通信服務提供商和網絡規模提供商，我們的業務和運營結果可能會受到市場、行業或競爭動態對這些客户部分的不利影響。例如，隨着雲服務運營商、“超頂”提供商和其他內容提供商挑戰其傳統商業模式和網絡基礎設施，通信服務提供商繼續面臨迅速變化的競爭格局。這些動態在過去對我們的某些最大的服務提供商客户的網絡支出水平產生了不利的影響。其中包括AT&T公司，我們與AT&T公司在2017年和2018年財政期間的年度收入下降，宣佈了各種舉措，試圖改變它們今後購買網絡基礎設施或減少網絡基礎設施資本支出的方式，這些舉措可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們的一些通信服務提供商和有線電視運營商客户，包括AT&T、Verizon和CenturyLink，最近要麼宣佈了重大的收購交易，要麼正在進行重要的相關整合活動，包括收購媒體或內容公司。這類交易過去和將來都可能導致支出延遲或推遲，或由於戰略或領導方式的變化、監管批准的時間安排以及與此類交易有關的債務負擔而改變首選供應商。類似, 我們的某些最大的網絡客户已經宣佈打算在未來期間減少資本支出，我們預計我們從這一客户部門的收入將低於2019年的水平。網絡規模的供應商也受到消費者和政府的監督，併成為監管和其他政府行動的對象，包括反壟斷調查。我們不能保證這些政府行為不會以對我們不利的方式影響我們網絡規模的客户的網絡支出、採購策略或業務實踐。我們的業務和經營結果可能受到這些因素和其他市場、行業或競爭動態的重大不利影響，對我們的客户產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，這可能會損害我們的銷售和運營結果，我們預計競爭格局，我們的經營將繼續擴大，以包括更多的解決方案供應商。
在通信網絡設備、軟件和服務的銷售方面，我們面臨着激烈的競爭市場。在全球範圍內，競爭是激烈的，因為我們和我們的競爭對手積極尋求搶佔市場份額，取代現有的設備供應商。我們的行業歷來被少數非常大的供應商所主導，其中一些供應商擁有比我們更多的財政和營銷資源、更廣泛的產品供應以及與服務供應商和其他客户部門建立的更牢固的關係。此外，為了推動規模和市場份額的增長，並滿足跟上技術創新步伐所需的密集投資能力，網絡解決方案供應商之間的採購活動有所增加。我們行業的整合可能會導致競爭對手擁有更大的資源、定價靈活性或其他協同效應，這可能為他們提供競爭優勢。
我們的某些客户正在採用採購策略，尋求從單個或少數供應商購買更廣泛的網絡解決方案。由於它們的規模、資源和更多樣化的解決方案，我們的某些較大的競爭對手可能被認為更適合這些客户的採購或網絡運營和管理戰略。我們還與一些較小的公司競爭，這些公司為特定的產品、應用程序、客户細分或地理市場提供了巨大的競爭。由於他們的努力重點較窄，這些競爭對手可能更快地實現其產品的商業可用性，或對特定產品領域的客户更具吸引力。
一般而言，本港市場的競爭，是基於下列任何一項或多項因素：
• | 能夠滿足客户的業務需求並取得成功； |
• | 解決方案的功能、速度、容量、可伸縮性、性能、質量和可靠性； |
• | 性能價格，每位成本和解決方案所有權的總成本； |
• | 現有業務關係的在職和實力； |
• | 能夠提供全面的網絡解決方案，包括硬件、軟件和服務； |
• | 在交付產品和功能方面的上市時間； |
• | 技術路線圖和前瞻性創新能力和能力，以實現網絡創新； |
• | 公司穩定和財務健康； |
• | 平臺的靈活性和開放性，包括易於集成、互操作性和綜合管理； |
• | 能夠為網絡解決方案提供適應一系列新出現的客户消費模式的解決方案； |
• | 網絡解決方案的運營成本、空間需求和功耗； |
• | 軟件和網絡自動化及分析能力； |
20
目錄
• | 製造及交貨期能力；及 |
• | 服務和支持能力。 |
我們戰略的一部分是利用我們的技術領先地位，積極地佔領更多的市場份額，並取代競爭對手，特別是與國際通信服務提供商的競爭。為了維持我們的現有地位或獲得新的客户機會，我們過去和將來都會同意激進的定價、商業讓步和其他不利條件，這些條款會導致某一訂單或一組訂單的毛利率低或負。競爭也可能導致繁重的商業和法律條款和條件，給我們帶來不成比例的風險。
我們預計，隨着網絡運營商追求多樣化的網絡戰略和消費模式，我們行業的競爭將繼續擴大和加劇。隨着這些變化的發生，我們預計我們的業務將更直接地與更多的網絡解決方案供應商競爭，包括IP路由器供應商、數據中心交換機供應商和其他網絡技術供應商或集成商。此外，隨着我們尋求客户更多地採用我們的藍色星球自動化軟件和服務，以及網絡運營商對可編程性、自動化和分析性的要求的增加，我們期望更直接地與軟件供應商和IT供應商或這些解決方案的集成商競爭。我們還可能面臨來自系統和組件供應商的競爭，包括我們供應鏈中的供應商，這些供應商開發基於現成或商品化硬件技術的聯網產品，即所謂的“白盒”硬件，特別是當客户的網絡戰略試圖強調這類產品的部署或對硬件和軟件的採購採取分門別類的方法時，競爭強度的增加、採用新的消費模式或新競爭者進入我們的市場，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。如果競爭壓力增加，或者如果我們不能在我們的市場上成功地競爭，我們的業務和經營結果可能會受到影響。
我們的業務和經營結果可能會受到宏觀經濟和市場條件的不利變化以及客户為應對這些情況而減少消費水平的不利影響。
我們的業務和經營成果在很大程度上取決於一般的市場和經濟條件。我們所經營的區域的市場波動和疲軟以前導致對我們的產品和服務的需求持續下降，這對我們的經營結果產生了不利的影響。宏觀經濟和市場條件可能受到美國和國際市場各種政治、經濟或其他因素的不利影響，這些因素反過來會對我們的客户及其最終用户的消費水平產生不利影響，並可能在我們經營的市場中造成波動或惡化的條件。由於我們的收入集中在美國，我們預計美國的資本支出環境或宏觀經濟或市場疲軟的任何不利變化都會帶來更大的影響。宏觀經濟的不確定性或疲軟可能導致：
• | 減少客户開支和推遲、推遲或取消網絡基礎設施倡議； |
• | 減少網絡項目和銷售機會的競爭加劇； |
• | 可能對收入、毛利率和盈利產生不利影響的價格壓力增加； |
• | 降低預測經營成果和就預算編制、規劃和未來投資作出決定的能力； |
• | 間接費用和生產成本佔收入的百分比增加； |
• | 收緊信貸市場，以資助我們或我們的客户的資本支出； |
• | 客户財務困難，包括較長的收款週期和難以收取應收賬款或註銷應收賬款；以及 |
• | 與過剩和過時庫存以及其他無形資產核銷有關的費用風險增加。 |
由於不利或不確定的宏觀經濟和市場狀況，在全球或在我們經營的特定地區，客户開支的減少將對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
將研究和發展資源投資於市場需求不足的通信網絡技術，或未能充分或及時地投資於有市場需求的技術，將對我們的收入和盈利產生不利影響。
通信網絡硬件和軟件解決方案市場的特點是技術的迅速發展、市場需求的變化以及越來越多地採用基於軟件的聯網解決方案。我們不斷投資於研究和開發，以維持或加強我們現有的硬件和軟件解決方案，並開發或獲得新技術，包括新的軟件平臺。從開始這些發展倡議到向市場提出新的或改進的解決辦法之間往往有很長的一段時間。在此期間，我們的解決方案的技術偏好、客户需求和市場可能會朝着我們沒有預料到的方向發展。我們的新產品，包括我們的藍色星球自動化軟件和服務，或對其他解決方案的增強，並不能保證得到市場的接受，也不能保證市場採用的時間將如預期的那樣。因此，有很大的可能性
21
目錄
我們的發展決定，包括在收購、研發或技術投資方面的大量支出，將不能滿足我們的期望，而且我們對某些項目的投資將是無利可圖的。此外，我們亦有可能錯失一個市場機會，因為我們未能投資或投資於客户或我們所銷售的市場所尋求的技術、產品或增強產品，或投資得太遲。市場需求或投資優先次序的變化，也可能導致我們停止現有或計劃開發的新產品或新功能，這可能會對我們與客户的關係產生破壞性影響。如果我們未能做出正確的投資或未能在正確的時間進行投資，那麼競爭的解決方案在市場上可能更具吸引力。因此，我們的競爭地位可能會受到影響，而我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
我們沒有保證購買，並經常不得不重新贏得現有客户的業務。
一般來説，我們的客户合同不要求客户購買任何最低或有保證的數量，我們通過框架合同進行銷售，根據框架合同，客户通常有權修改或取消訂單。我們必須定期與現有客户進行競爭，並與現有客户進行業務往來。此外，網絡規模的供應商往往比我們的一些傳統客户的採購週期更短，這可能要求我們比其他客户更頻繁地與這些客户競爭以重新贏得業務。因此，我們不能保證我們的在職人數會維持在某一特定客户的水平，也不能保證我們在某一特定時期的收入水平能夠在今後的時期內達到。客户的消費水平可能是不可預測的，我們對任何客户的銷售都可能在任何時候顯著減少或停止。
網絡設備銷售往往涉及漫長的銷售週期和曠日持久的合同談判，這些談判可能要求我們商定對定價、風險分配、支付和收入確認時間產生不利影響的商業條款或條件。
我們的銷售努力，特別是與通信服務提供商，網絡規模的供應商和其他大客户，往往涉及漫長的銷售週期。這些銷售努力往往涉及大量的時間和資源投入，其中可能包括廣泛的產品測試、實驗室或網絡認證、特定網絡或區域的產品認證以及網絡部署的同族需求。即使在客户將其業務授予我們或決定購買我們的解決方案之後，部署前的時間也會根據客户的日程安排、站點準備狀態、網絡部署的大小、所需的自定義配置程度和其他因素而有所不同。此外，這些銷售還經常涉及曠日持久的、有時是困難的合同談判，我們可能認為有必要商定不利的合同或商業條款，這些條款對定價產生不利影響，使我們面臨延誤或不履約的處罰，並要求我們承擔不成比例的風險。為了保持與主要客户的現有地位，我們可能需要提供折扣定價，作出商業讓步，或提供低於我們與這些客户的歷史業務安排的優惠條件。我們還可能被要求提供延期付款條件，供應商或第三方融資或其他替代購買結構，以延長付款的時間。或者，客户可能堅持我們認為過於繁重或不符合我們最大利益的條款和條件，而且我們可能無法達成商業協議。因此，我們可能會花費大量的費用，並將時間和資源用於潛在的銷售機會，這些機會永遠不會實現，或導致低於預期的銷售和毛利率。
如果網絡軟件市場沒有按照我們預期的方式發展，或者如果客户不採用我們的藍色星球自動化軟件和服務，我們可能無法將這些軟件資產貨幣化，並實現我們業務戰略的一個關鍵部分。
我們的業務戰略的一個關鍵部分是增加客户對我們的藍色星球自動化軟件平臺的智能，閉環自動化網絡。這一戰略在很大程度上取決於我們將藍色星球自動化軟件和服務商業化並獲得市場採納的能力。如果與網絡自動化的軟件解決方案有關的市場，包括服務編排、路由優化、分析和保證以及SDN或NFV，不像我們預期的那樣發展，或者如果我們無法提高市場意識並在這些市場中採用我們的藍色星球自動化軟件和服務，我們的藍色星球自動化軟件和服務的收入可能不會增長。我們在這些軟件解決方案的商業化和銷售方面的歷史有限，並且直到最近才獲得了我們藍色星球組合中的某些元素。此外，這些解決方案的市場和競爭前景是動態的，很難預測重要的趨勢，包括這個市場的潛在增長(如果有的話)。如果這些軟件解決方案的市場不按照我們預期的方式發展，或者如果客户不採用我們的藍色星球自動化軟件和服務，我們增長戰略的一個關鍵部分將受到不利影響，我們的財務結果可能會受到影響。
22
目錄
如果我們不能使我們的業務適應我們的客户採用的網絡解決方案的消費模式，並在這些消費模式中提供有吸引力的解決方案，我們的業務、競爭地位和運營結果就會受到不利影響。
日益增長的帶寬需求和網絡運營商為降低成本所作的努力正在導致各種不同的網絡基礎設施設計和採購方法。我們把這些不同的方法稱為“消費模式”。這些消費模式可以包括：傳統系統從同一供應商採購完全集成的解決方案，包括硬件、軟件和服務；從一個供應商採購完全集成的硬件解決方案，單獨使用網絡運營商自己的基於SDN的控制器；從一個供應商採購具有開放接口的集成光子線系統，從另一個供應商單獨或“分門別類地”採購調制解調器技術；或開發和使用已出版的參考設計和開放源碼規格，用於採購將與開放源碼軟件一起使用的“白盒”硬件。同時，網絡運營商也在探索軟件解決方案的採購備選方案，從集成和專有軟件平臺到完全開放源碼軟件。
我們相信，網絡運營商將繼續考慮各種不同的消費模式。這些方法中有許多處於發展和評價的早期階段，模式的類型及其採用程度將在很大程度上取決於特定網絡運營商的情況和戰略的性質。在我們的客户中，AT&T和其他公司正在推行網絡戰略，這些策略強調增強軟件的可編程性、網絡的管理和控制以及“白盒”硬件的部署。一些網絡運營商正在尋求採用更小的形式因素，即可插拔的調制解調器技術，特別是在交換和路由解決方案中，作為集成光網絡平臺的替代方案。其他網絡運營商，包括我們的某些網絡規模的客户，正在向軟件定義的網絡或通信網絡解決方案的標準化過渡中發揮主導作用。我們認為，不同的網絡基礎設施採購辦法的潛力將要求網絡運營商和供應商隨着時間的推移逐步發展和擴大其現有的解決方案和商業模式。採用一系列消費模式也可能改變和擴大我們的競爭格局，以包括其他技術供應商，包括路由供應商、組件供應商和IT軟件供應商。如果我們不能使我們的業務適應這些新的消費模式，並提供有吸引力的解決方案和商業模式，以適應我們的客户或在我們的市場中最終採用的各種消費模式，我們的業務、競爭地位和經營結果就會受到不利影響。
我們可能會在產品的開發和生產中遇到延誤，這可能會對我們的競爭地位和業務產生負面影響。
我們的硬件和軟件聯網解決方案，包括我們的相干光學芯片組、我們的WaveLogic調制解調器技術及其組件，都是基於複雜的技術，我們在開發、製造和向市場推出這些解決方案時可能會遇到意想不到的延誤。我們或我們的供應鏈在產品開發方面的延遲可能會影響我們在客户中的聲譽，影響我們抓住市場機會的能力，並影響我們產品的時間和需求水平。除其他外，我們目前正在引進我們的第五代相干光學調制解調器技術，擴大我們的分組網絡組合，增加IP特性，並在我們的平臺軟件和服務以及藍色星球自動化軟件和服務部門內引入新的解決方案。我們產品開發週期的每一步都存在嚴重的失敗、返工或延誤風險，其中任何一步都可能對我們產品的成本效益和及時開發產生不利影響。我們可能會遇到與工程開發活動和軟件、關鍵部件的設計、採購和製造以及原型的開發有關的延誤。新技術的開發可能會增加供應鏈管理的複雜性，或要求獲得第三方技術、頒發許可證或與之互動。此外，知識產權糾紛、關鍵設計要素的失效和其他執行風險可能會推遲甚至阻止這些產品的發佈。如果我們不及時成功地開發或生產產品，我們的競爭地位可能會受到損害，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們依賴第三方合同製造商，我們的業務和經營結果可能會受到與他們的業務、財務狀況和經營地理有關的風險的不利影響。
我們依靠在加拿大、墨西哥、泰國和美國設有工廠的第三方合同製造商執行我們的大部分供應鏈活動，包括零部件採購、製造、產品測試和質量，以及與我們產品的分銷和支持有關的履行和物流。與我們對合同製造商的依賴有關的風險包括：
• | 減少對交付時間表和規劃的控制； |
• | 依賴第三方的質量保證程序； |
• | 製造產量和成本方面的潛在不確定性； |
23
目錄
• | 製造能力和生產能力的可用性，特別是在高需求時期； |
• | 與生產我們產品的地點或國家有關的風險和不確定因素，包括社會、地緣政治或環境因素造成的潛在製造中斷； |
• | 改變美國在我們目前生產產品的國家的税收、貿易、製造、發展和投資的法律或政策，包括世界貿易組織信息技術協定或其他自由貿易協定； |
• | 過剩和過時供應的庫存責任； |
• | 向我們提供的有限保證；以及 |
• | 我們的知識產權可能被盜用。 |
這些風險和其他風險可能會損害我們履行訂單的能力，損害我們的銷售，並影響我們在客户中的聲譽。如果我們的合同製造商不能或不願意繼續生產我們的產品或我們產品的部件，或者如果我們的生產受到中斷，或者我們的合同製造商停止經營，我們可能被要求確定和資格替代製造商，這可能導致我們延遲或無法滿足我們對客户的供應要求，並導致我們的客户協議被違反。認證一個新的合同製造商和開始批量生產的過程是昂貴和耗時的，如果我們被要求改變或合格一個新的合同製造商，我們可能會經歷重大的業務中斷，並可能失去收入和損害我們現有的客户關係。
我們對第三方零部件供應商的依賴，包括唯一和有限的供應商，使我們的業務面臨額外的風險，並可能限制我們的銷售，增加我們的成本和損害我們的客户關係。
我們保持全球採購戰略，並依賴組成我們的供應鏈的國際市場上的一組不同的第三方供應商。我們依靠這些第三方開展與產品設計、開發和支持有關的活動，以及在產品、零部件、子部件和相關原材料的採購方面。我們的產品包括光學和電子元件，其可靠的、大容量的供應通常只能從單一或有限的來源獲得。我們沒有從我們的第三方供應商的任何供應保證，在某些情況下，我們有有限的合同安排或依賴標準的採購訂單。因此，我們無法保證能夠以足夠的數量和質量以及合理的條件確保我們所需的部件或子系統的安全。
供應來源的喪失，或缺乏足夠的關鍵部件供應，可能要求我們找到替代來源或重新設計我們的產品，其中任何一種都可能導致業務中斷和成本增加，並可能對我們的產品毛利率和業務結果產生負面影響。有許多重要的技術趨勢或正在出現或正在出現的發展--包括物聯網、自動車輛和移動通信方面的進步，例如5G的出現--這些趨勢以前已經導致我們所依賴的關鍵原材料或部件的市場需求增加，而且預計在未來也會如此。市場需求的增加或零部件原材料的稀缺已經導致並可能導致我們解決方案的重要部件供應短缺、產品分配方面的挑戰、部署延遲和成本增加、交貨時間和交貨週期時間的延長。
我們已經並可能在未來經歷我們的零部件供應商之間的整合。光學元件和半導體工業的合併可能導致我們可以得到的供應商數目減少，這會對我們獲取元件的能力或我們為這些部件所付出的代價產生不利影響。此外，我們獲得必要組件的機會可能會受到不斷變化的競爭格局、匯聚解決方案產品和來自組件供應商(包括我們供應鏈中的供應商)的競爭的不利影響，這些供應商為新出現的消費模式開發相互競爭的網絡產品，包括可插拔的調制解調器技術或基於“白盒”硬件的產品。
這些和其他行業、市場和監管中斷以及影響我們供應商的挑戰可能使我們的業務面臨更高的成本、失去或缺乏供應，或可能導致收入損失、產品成本增加、週轉時間增加和部署延誤，從而損害我們的業務和客户關係的部件中斷。
我們的銷售和業務的國際規模使我們面臨額外的風險和開支，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們在全球範圍內銷售、銷售和服務我們的產品，在許多國家保留人員，並依靠全球供應鏈來採購重要的零部件和製造我們的產品。我們的國際銷售和業務受到固有風險的影響，包括：
• | 美國以外國家的不利社會、政治和經濟狀況； |
• | 貨幣匯率不利變化的影響； |
24
目錄
• | 應收賬款收取難度加大，收款期延長； |
• | 人員配置和管理外國業務的困難和費用； |
• | 腐敗或不道德商業做法的發生率較高； |
• | 一些國家對知識產權的保護較少； |
• | 税收和海關的變化，對我們的全球採購戰略、生產實踐、轉讓定價或產品在全球銷售的競爭力產生不利影響； |
• | 遵守某些產品的測試、同質化或定製，以符合當地標準； |
• | 對自由貿易協定、貿易保護措施、關税、出口遵守情況、國內優惠採購要求、交易資格和額外監管要求作出重大修改；以及 |
• | 自然災害、流行病和戰爭或恐怖主義行為。 |
我們的國際業務受到複雜的外國和美國法律法規的制約，包括反賄賂和腐敗法、反壟斷法或競爭法、數據保密法(如歐盟一般數據保護條例)和環境條例等。特別是近幾年來，美國監管機構的反賄賂執法活動大幅增加，我們目前在世界上許多被認為具有更大腐敗潛力的地區運作和尋求運作。違反任何這些法律和條例都可能導致罰款和懲罰，對我們或我們的僱員進行刑事制裁，禁止我們的業務和我們在某些地區提供產品和服務的能力，以及對我們的商業聲譽造成重大損害。我們的政策和程序，以確保遵守這些法律和條例，並減輕這些風險，可能不會保護我們的所有行為，我們的僱員或第三方供應商，包括承包商，代理商和服務合作伙伴。此外，遵守這些法律的費用(包括調查、審計和監測的費用)可能會對我們目前或未來的業務產生不利影響。
我們的國際銷售和業務的成功在很大程度上取決於我們是否有能力有效地預測和管理這些風險。我們不管理任何這些風險都可能損害我們的國際業務，減少我們的國際銷售，並可能造成負債、成本或其他業務困難，從而對我們的業務和財務結果產生不利影響。
貿易政策的變化，包括徵收關税和退出或實質性修改國際貿易協定的努力，可能會對我們的業務、業務和財務狀況產生不利影響。
美國和各國政府制定了某些貿易和關税要求，根據這些要求，我們對我們的產品的採購和製造以及向世界各地客户的分銷和履行採取了全球性的做法。最近，美國政府表示願意修改、重新談判或終止各種現有的多邊貿易協定，並對進口到美國的某些商品徵收新税，因為我們依靠全球採購戰略和美國以外市場的第三方合同製造商來實質性地完成我們產品的所有制造，這些步驟如果採取，可能會對我們的業務和業務產生不利影響，增加我們的成本，使我們的產品在美國和其他市場上的競爭力降低。
例如，美國政府威脅要採取一系列與墨西哥貿易有關的行動，包括關閉邊境和對從墨西哥進口到美國的貨物徵收不斷升級的關税。我們的大部分產品是由墨西哥的第三方合同製造商生產和銷售的.如果採取這些行動，可能會對我們的業務產生不利影響，並嚴重擾亂我們的業務。這些行動也可能降低我們的產品在美國和其他市場的競爭力。此外，美國政府與加拿大和墨西哥政府達成了一項新的貿易協定，將北美自由貿易協定(“北美自由貿易協定”)改為美國-墨西哥-加拿大協定(“美加協定”)。美國退出北美自由貿易協定或這些國家未能批准“北美自由貿易協定”，同樣會對我們的業務產生不利影響，並嚴重擾亂我們的業務。
此外，由於我們的全球採購戰略，我們的供應鏈包括在中國的某些直接和間接供應商，他們向我們、我們的製造商或我們的第三方供應商提供貨物。最近發生了一些重大的地緣政治事件，包括涉及美國和中國政府的貿易緊張和管制行動。美國政府提高了關税，並對大量進口的中國產品徵收了新的關税，包括我們解決方案的組成部分和我們銷售的某些製成品。從2019年9月1日起，對所謂的“名單4A”所涵蓋的大約1200億美元的中國進口產品徵收了新的15%的關税，其中包括我們的某些產品。2019年12月，美國政府宣佈，作為美中貿易問題“第一階段”協議的一部分，這一關税預計將降至7.5%。
目前尚不清楚美國或其他國家政府將在國際貿易協定、對進口到美國的貨物徵收關税、與國際貿易有關的税收政策或其他貿易事項方面採取哪些額外行動。根據我們的生產實踐和地點，我們無法保證未來
25
目錄
美國或其他國家在税務政策和貿易管制方面的行政或立法行動不會對我們的業務、業務和財務結果產生不利影響。
政府對我們產品的使用、進出口或我們產品內的技術的管制，對該條例的改變，或我們未能取得我們的產品所需的批准，都可能損害我們的國際和國內銷售，並對我們的收入和銷售成本產生不利影響。如果不遵守這些規定，可能會導致執法行動、罰款、處罰或對出口特權的限制。此外，對我們的設備徵收昂貴的關税、限制進口、貿易保護措施和某些國家的國內優惠要求，都可能限制我們進入這些市場，損害我們的銷售。這些規定可能會對我們產品的銷售或使用產生不利影響，大大增加我們的銷售成本，並對我們的業務和收入產生不利影響。
我們對某些第三方組件供應商的依賴使我們面臨與他們的業務有關的某些風險，而這些風險反過來又可能擾亂我們的業務或限制我們的銷售。
我們面臨着與不利的經濟狀況、財務狀況以及影響我們零部件供應商的業務和經營結果的廣泛挑戰有關的風險。這些挑戰可能影響到它們的材料成本、銷售、流動資金水平、繼續對其業務進行投資的能力、進出口貨物的能力、履行發展承諾的能力和製造能力。我們的一些關鍵技術供應商依靠銷售給中國的客户，包括我們的競爭對手，這是他們收入的重要部分。2018年1月，中國工業和信息技術部發布了光電設備工業技術路線圖，這是提高中國光電子產業能力的五年計劃。我們不能保證這項計劃，或在中國所作的類似努力，例如2025年的“中國製造”計劃，不會對我們的零部件供應商的業務或獲得必要的部件產生不利影響。另外，在2019年5月，美國商務部修訂了“出口管理條例”，將華為技術有限公司及其68家非美國子公司列入“實體名單”，因為這些行為違反了美國的國家安全和外交政策利益，該修正案對向華為出口、再出口和轉讓美國受管制的技術和產品施加了新的重大限制。今年8月，美國商務部又在實體名單上增加了46個附屬公司(統稱為“華為”)。我們的幾家第三方零部件供應商，包括某些獨家和有限的供應商，向華為銷售產品，在某些情況下，還向華為銷售產品。, 華為是此類供應商的重要客户。任何對我們供應商向華為銷售產品的能力的持續限制都可能對他們的業務產生不利影響。影響到這些供應商的這類行業、市場和監管中斷，反過來又會使我們的業務面臨失去或缺乏供應或部件停產的風險，從而可能造成收入損失、產品成本增加、週轉時間增加和部署延誤，從而損害我們的業務和客户關係。如果我們與主要供應商發生任何重大幹擾或困難，影響所需部件的價格、質量、供應或及時交付，我們的業務和運營結果將受到負面影響。目前，對華為的限制範圍或持續時間以及對我們供應商的任何未來影響都無法保證。
產品性能問題和未被發現的錯誤會影響我們產品的性能、互操作性、可靠性或安全性，會損害我們的商業聲譽，並對我們的運營結果產生負面影響。
發展和生產複雜的通信網絡設備硬件和軟件是非常複雜的。我們的一些產品只有在通信網絡中部署或攜帶其他設備的流量時才能進行全面測試，軟件產品可能包含可能幹擾預期性能的缺陷。因此，對於新產品的初始部署和產品增強，未檢測到的缺陷或錯誤以及產品質量、互操作性、可靠性和性能問題往往更為嚴重。我們最近推出並正在推出一系列新的硬件和軟件產品，包括我們的WaveLogic相干光學調制解調器技術的發展、針對接入和城域網以及數據中心互連應用的分組網絡平臺和解決方案。未預料到的產品性能問題可能與我們產品的設計、製造、安裝、操作和互操作性有關。由於組件、軟件或製造、安裝或第三方提供的維護服務以及從第三方獲得或獲得許可的技術存在缺陷，也可能出現未發現的錯誤。我們有時不得不替換某些組件，提供軟件補救或其他補救措施，以應對缺陷或缺陷，今後我們可能不得不這樣做。對這些事件的補救可能會對我們的業務和運營結果產生重大的不利影響。此外，我們可能會遇到與我們的產品或我們的供應鏈活動有關的意外的安全漏洞。我們的產品用於傳輸一系列敏感信息的客户網絡，任何實際或感知到的我們的解決方案暴露在惡意軟件或網絡攻擊中，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。產品性能, 可靠性、安全性和質量問題可能造成以下部分或全部影響：
• | 損害我們的聲譽，減少銷售和取消訂單； |
• | 彌補缺陷或更換產品的費用增加； |
• | 支付違約金、合同處罰或類似處罰，或因履約失誤或延誤而提出的其他索賠； |
26
目錄
• | 由於較高的故障率、額外的外地服務義務或與缺陷有關的其他返工費用而增加的保修費用或估計數； |
• | 庫存陳舊過時增加的費用增加； |
• | 可能不包括在保險範圍內或可向第三方收回的費用、負債和索賠；以及 |
• | 延遲確認收入或應收賬款。 |
這些以及與未發現的影響我們產品質量、可靠性和安全性的錯誤有關的其他後果可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
如果我們不能準確預測需求，我們可能需要註銷大量庫存，因為我們的庫存購買做法，並可能導致額外的成本或經驗的製造延誤。
為了避免延誤和滿足客户對較短交貨期限的需求，我們根據客户需求預測，向我們的合同製造商和零部件供應商下訂單。在許多情況下，這些供應商可能需要比我們與客户的交貨期更長的交貨時間。因此，我們根據預測需求購買庫存的做法使我們面臨這樣的風險：我們的客户最終可能無法訂購我們預測的產品，或購買的產品少於預期。因此，我們可能購買庫存預期銷售，最終不會發生。我們每季度定期對多餘或過時的庫存進行支出準備，並可能難以預測庫存和客户支出。此外，我們的客户購買協議一般不包括任何最低購買承諾，客户通常有權修改，減少或取消購買數量。我們的產品是高度可配置的，某些新產品與現有產品有重疊的特徵集或應用程序。因此，越來越有可能的情況是，客户可能會放棄購買我們庫存的某些產品，轉而購買類似或更新的產品。我們還可能由於某些供應鏈舉措而面臨庫存註銷，包括關鍵製造活動的整合和轉移。如果我們被要求註銷或減記大量庫存，我們在適用期內的經營結果將受到重大不利影響。相反，如果我們低估了我們的需求，我們的合同製造商和零部件供應商可能沒有足夠的時間、材料或組件來製造我們的產品。這可能會增加成本，延遲或中斷我們產品的生產。, 造成發貨延誤和延遲或收入損失，可能對客户滿意度產生不利影響。
我們的市場活動和我們的WaveLogic一致調制解調器技術在商業現代市場中的分佈可能會使我們面臨更多或新形式的競爭，或者對我們現有的系統業務和運營結果產生不利影響。
我們最近進入商人現代市場，以貨幣化我們的相干光學技術，擴大我們的可尋址市場，並解決一系列客户消費模式的網絡解決方案。以這種方式提供我們的關鍵技術可能會對我們現有系統業務中的產品銷售產生不利影響。例如，我們的客户可能選擇採用分類消費模式或第三方解決方案，嵌入ciena設計的光學模塊，而不是從我們那裏購買基於系統的解決方案。因此，我們可能會遇到這樣的情況：我們在市場上直接與我們的競爭對手之一的系統競爭，這個系統包含了Ciena設計的模塊。提供這一關鍵技術並使第三方銷售Ciena設計的模塊可能會對我們的競爭地位產生不利影響，並增加第三方未經我們授權而濫用或企圖使用我們的技術或相關知識產權的風險。這些風險或與我們的WaveLogic一致性技術的銷售有關的意外負債或成本可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們進入市場的活動和我們的WaveLogic連貫技術在現代商業市場中的分佈可能使我們面臨更多或新形式的競爭，或對我們的系統業務和經營結果產生不利影響。
27
目錄
數據安全漏洞和網絡攻擊可能會損害我們的知識產權或其他敏感信息，並對我們的商業和聲譽造成重大損害。
在我們正常的業務過程中，我們在我們的網絡系統和第三方供應商的網絡上維護某些機密、專有或其他性質敏感的信息。這些信息包括與我們和我們的客户、供應商和其他商業夥伴有關的知識產權、財務信息和機密商業信息。科技行業的公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊和其他未經授權訪問網絡或敏感信息的企圖的影響。我們的網絡系統和存儲及其他業務應用程序，以及由我們的第三方提供商維護的系統、存儲和其他業務應用程序，已經過去，而且將來可能會受到未經授權的訪問、入侵、瀆職或其他系統中斷的影響。在某些情況下，很難預測或立即發現這類事件及其造成的損害。如果在我們的網絡或任何第三方提供商的網絡中發生了實際或被認為的安全漏洞，我們可能會付出巨大的代價，我們的聲譽可能會受到損害。雖然我們努力保護我們的內部網絡系統，並驗證我們的第三方供應商的安全，以減輕這些潛在的風險，包括通過信息安全政策和員工意識和培訓，但沒有任何保證，這些行動將足以防止網絡攻擊或安全漏洞。我們過去曾遭遇過一系列事件，包括網絡釣魚、聲稱來自公司高管或供應商的電子郵件、尋求付款請求的公司，以及來自相貌相似的公司域名的通信。雖然到目前為止，這些措施並沒有對我們的業務或網絡安全產生實質影響。, 涉及訪問或不當使用我們的系統、網絡或產品的安全事件可能危及機密或其他受保護的信息，破壞或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的運作。這些安全事件也可能對我們的聲譽和我們的競爭地位產生不利影響，並可能導致與第三方的訴訟、管制行動、業務損失、潛在賠償責任和補救費用的增加，任何這些都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
增加我們的銷售和在目標國際市場的市場份額的努力可能是不成功的。
我們的業務和增長戰略的一部分是通過直接和間接銷售資源的結合，擴大我們的地理範圍和在國際市場上的市場份額。我們還在其他地區積極尋求與服務提供商客户合作的機會，包括EMEA和APAC。我們的市場和客户羣的多樣化是近年來我們業務增長的一個重要組成部分。我們繼續增加銷售和在國際市場上佔有市場份額的努力可能最終失敗，或可能對我們的財務結果產生不利影響，包括我們的毛利率。我們不能繼續增加我們的銷售和在國際市場上的市場份額可能會限制我們的增長，並可能損害我們的業務結果。
我們的知識產權執行起來可能是困難和昂貴的。
我們通常依靠專利、版權、商標和商業祕密法來建立和維護我們的產品和技術的所有權。雖然我們已獲批多項專利，而其他專利申請現正待決，但我們不能保證這些專利或其他專利權利不會受到質疑、失效或規避，或我們的權利會為我們提供任何競爭優勢。此外，我們亦不能保證為我們的待決申請批出專利，或就任何專利所容許的申索範圍，足以保障我們的技術。此外，一些外國的法律可能沒有美國法律那樣保護我們的所有權。
我們面臨的風險是，第三方可能試圖未經授權而獲取、轉移或使用我們的知識產權。保護我們的產品、技術和其他所有權不受未經授權的使用是困難的、耗時的和昂貴的，而且我們不能肯定我們正在採取的步驟將防止或儘量減少這種未經授權的使用的風險。此外，我們的知識產權戰略必須不斷髮展，以保護我們在新解決方案中的所有權，包括我們的軟件解決方案。為了執行或保護我們的知識產權，或確定其他人的所有權的有效性或範圍，可能需要進行訴訟。這樣的訴訟可能會導致大量的成本和管理時間和資源的浪費，我們無法保證我們會取得一個成功的結果。任何不能保護和執行我們的知識產權的行為都可能損害我們有效競爭的能力。
我們可能會因其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權而付出很大的代價。
第三方可不時就與我們的業務有關的技術和相關標準的專利、版權、商標和其他知識產權提出索賠或提起訴訟或其他訴訟。專利主張實體侵犯權利的比例正在增加，特別是在美國。一般來説，這些專利所有者既不直接製造也不直接使用專利發明，他們僅僅通過專利許可程序的特許權使用費尋求從其所有權中獲得價值。
28
目錄
我們可能會受到訴訟，其他訴訟或對我們的索賠，以及對我們的製造商，供應商或客户的索賠，聲稱我們的產品和技術，或其組成部分侵犯第三方所有權。不管這些索賠的優點如何，它們都會耗費時間，轉移我們技術和管理人員的時間和注意力，並導致昂貴的訴訟。如果這些主張成功，我們可能需要：
• | 支付鉅額損害賠償或特許權使用費； |
• | 遵守可能阻止我們提供某些產品的禁令或其他法院命令； |
• | 為某些知識產權的使用申請許可證，這些知識產權可能無法以商業上合理的條件獲得，也可能根本得不到； |
• | 開發非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用，最終可能不會成功；以及 |
• | 根據合同義務賠償我們的客户或其他第三方，使他們無害，或代表他們支付費用或損害。 |
任何這些事件都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。由於收購，我們面臨與使用知識產權有關的風險可能會增加，因為我們在獲得的技術和為防範侵犯第三方權利的風險而採取的步驟方面，對發展進程的能見度會降低。
我們的產品採用了第三方授權的軟件和其他技術，如果這種技術不再以商業上合理的條件提供給我們，我們的業務就會受到不利的影響。
我們將第三方軟件和其他技術集成到我們的操作系統、網絡管理和智能自動化軟件等產品中。因此，我們可能需要從第三方，包括競爭對手那裏獲得某些軟件或技術的許可。軟件或其他技術的許可證可能是不可得的，或不能繼續以商業上合理的條件提供給我們。第三方許可人可能堅持不合理的財務或其他條款，與我們使用這種技術。我們不遵守任何許可證的條款可能導致我們無法繼續使用這種許可證，這可能會造成巨大的成本，損害我們的市場機會，並要求我們獲得或發展一種替代技術。
我們的一些解決方案，包括我們的BluePlanetAutomationSoftware，利用了開源或公開可用軟件的元素。隨着網絡運營商尋求加強網絡的可編程性和自動化，我們期望我們和其他通信網絡解決方案供應商將越來越多地促進和使用標準設置機構或其他行業論壇開發的技術或開放源碼軟件，以促進網絡層和功能的整合。這些許可的條款可以解釋為可能對我們的產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。這增加了我們使用此類軟件的風險，並可能要求我們向第三方申請許可證，重新設計我們的產品，或停止銷售此類解決方案。難以與第三方取得和維護技術許可證可能會擾亂我們產品的開發，增加我們的成本，並對我們的業務產生不利影響。
我們依靠第三方經銷商和分銷夥伴來銷售我們的解決方案，而我們未能有效地發展和管理這些關係可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
為了銷售到新的市場，使我們的客户羣多樣化，擴大我們的解決方案的應用範圍，併為了補充我們的全球領域資源，我們依賴許多第三方轉售商、分銷夥伴和銷售代理，無論是國內還是國際，我們相信這些關係是我們業務的重要組成部分。我們無法保證我們將成功地識別和限定這些資源，或者我們將實現這些銷售關係的預期利益。我們未能有效地識別、發展和管理我們的第三方銷售關係，可能會對我們的業務、增長和運營結果產生不利影響。我們還必須在我們的渠道項目下評估經銷商、分銷夥伴和銷售代理，以確保他們理解並願意並有能力遵守我們的“商業行為和道德準則”、“Ciena合作伙伴網絡商業行為和道德準則”和“道德商業慣例”。我們可能要對這些第三方的作為或不作為負責或承擔責任。我們的第三方銷售合作伙伴或代理人的行為、不作為或違法行為可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們未能有效地管理與第三方服務夥伴的關係，可能會對我們的財務結果和與客户的關係產生不利影響。
我們依靠多個國內和國際的第三方服務夥伴來補充我們的全球服務和支持資源。我們依靠這些合作伙伴提供某些安裝、維護和支持功能。此外，AS網絡
29
目錄
運營商越來越多地尋求依靠供應商提供與其網絡的設計、建造和運營有關的額外服務，我們的支助夥伴開展的工作範圍可能會擴大，並可能包括我們在提供或管理此類服務方面經驗較少的領域。我們必須成功地確定、評估、培訓和認證合格的服務夥伴，以確保我們產品的正確安裝、部署和維護，以及確保與擴大的解決方案提供的其他服務，包括現場評估和與建築有關的服務的熟練表現。我們還必須對服務夥伴進行評估和認證，以確保他們理解並願意並有能力遵守我們的“商業行為和道德準則”以及道德商業慣例。對這些合作伙伴進行審查和認證可能代價高昂，而且耗費時間，而且某些合作伙伴可能沒有我們所擁有的相同的業務歷史、財政資源和規模。此外，某些服務夥伴可能為其他公司，包括我們的競爭對手提供類似的服務。我們可能無法有效地管理與我們的服務夥伴之間的關係，我們也無法確定他們是否能夠以所需的方式或時間提供服務，我們將能夠保持其服務的連續性，或他們將堅持我們的道德商業做法。我們還可能面臨與服務夥伴業績有關的一些風險或挑戰，包括：
• | 延遲確認收入； |
• | 與我們服務夥伴的作為或不作為有關的人身傷害、財產損害或其他索賠的責任； |
• | 我們的服務收入及毛利率可能受到不利影響；及 |
• | 我們與客户的關係可能會受到影響。 |
隨着我們的服務擴展和客户尋找能夠管理、集成和優化具有統一軟件的多域、多供應商網絡的供應商，我們與第三方服務合作伙伴的關係將變得越來越重要。如果我們不能有效地管理我們與第三方服務合作伙伴的關係，或者他們未能以所需的方式或時間執行這些服務，我們的財務結果和與客户的關係可能會受到不利影響。
我們可能會受到匯率波動的不利影響。
作為一家擁有全球業務的公司，我們面臨外匯匯率變動的風險。由於我們在全球的存在，我們很大一部分的收入、營運費用以及資產和負債都是以美元計價的，因此會受到外幣波動的影響。由於我們在加拿大、歐洲、亞洲和拉丁美洲以美元計價的營業費用增長，我們面臨着貨幣匯率的風險敞口。美元升值可能會增加我們產品在美國以外市場以美元銷售的實際成本，而疲軟的美元則會增加當地運營費用和以外幣購買材料或服務的成本。我們不時對衝與預期的外幣現金流量或以外幣計價的資產和負債有關的貨幣風險。這種抵消匯率波動影響的努力代價高昂，我們無法對衝所有外匯匯率波動。與這些套期保值工具相關的損失和外匯匯率波動的不利影響可能會對我們的操作結果產生負面影響。
政府法規的改變影響到通信和技術行業以及我們客户的業務，可能會損害我們的前景和經營結果。
聯邦通信委員會(FCC)對美國通信行業擁有管轄權，類似機構對其他國家的通信行業擁有管轄權。我們的許多最大客户，包括服務提供商、有線和多業務網絡運營商，都要遵守這些機構的規則和條例，而其他人則參與並受益於政府資助的鼓勵網絡基礎設施發展的項目。這些監管要求和資金計劃會受到可能對我們的客户產生不利影響的變化，從而對我們的業務產生不利影響。
2017年12月，聯邦通信委員會(FCC)根據“電信法”第二章，投票決定撤銷對寬帶互聯網服務提供商作為電信服務運營商的監管令。該決定廢除了禁止阻塞、降低某些類型的互聯網流量或將其列為優先事項的網絡中立條例，並恢復了2015年前對寬帶服務的輕觸監管處理。儘管聯邦通信委員會已經在網絡中立問題上搶佔了州的管轄權，但至少有兩個州，蒙大拿州和紐約州已經採取了旨在恢復聯邦通信委員會2015年法令某些方面的行政行動。此外，2018年9月，加州通過了旨在恢復網絡中立性的立法。監管要求的變化或與監管環境有關的不確定性可能會推遲或抑制網絡運營商對網絡基礎設施的投資，這可能對我們產品和服務的銷售產生不利影響。同樣，監管關税要求或與定價或通信運輸條件有關的其他條例的變化
30
目錄
網絡可能減緩網絡基礎設施的發展或擴大，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
2019年10月，印度最高法院裁定，印度一家服務提供商的行業集團因電信部門的許可和其他監管費用的計算而長期存在爭議。這項裁決導致這些服務提供商(包括我們的客户)有可能在短期內承擔與這些收入為基礎的許可費有關的欠電信部的鉅額責任，以及某些處罰和利息。不能保證這一裁決、由此產生的許可費解釋和欠款不會對這些客户的支出或我們在印度的業務或銷售產生不利影響。
另外，我們的某些網絡規模的客户一直受到美國、歐洲和其他司法管轄區競爭主管部門的監管和其他政府行動的影響，包括正式或非正式的詢問和調查。2019年7月，美國司法部宣佈將開始對重要的在線技術平臺進行反壟斷審查，而在2019年9月，各州總檢察長宣佈了針對某些科技公司的反壟斷調查。此外，美國國會的某些委員會最近舉行了聽證會，審議與這些平臺有關的企業及其對競爭的影響。我們不能保證這些政府行為不會以對我們不利的方式影響我們網絡規模的客户的網絡支出、採購策略或業務實踐。
我們是法律訴訟、調查和其他索賠或爭端的當事方，這些訴訟、調查和其他索賠或爭端費用高昂，如果對我們不利，可能要求我們支付罰款或損害賠償，採取補救措施，或阻止我們採取某些行動，其中任何行動都可能對我們的業務產生不利影響。
在我們的業務過程中，我們是和將來可能是法律程序、調查和其他索賠或爭端的一方，這些訴訟、調查和其他索賠或爭端涉及並可能涉及商業交易、知識產權、證券、僱員關係，或遵守適用的法律和條例。對其中某些事項的描述可在“註釋”中找到。25，本報告第二部分第8項合併財務報表附註中的承付款項和意外開支。法律程序和調查本身是不確定的，我們無法預測其持續時間、範圍、結果或後果。我們不能保證這些或將來可能對我們不利的這些或任何這類問題將得到有利的解決。在政府的任何調查中，如果政府對我們採取行動或當事各方解決或解決這一問題，我們可能被要求支付大量罰款或民事和刑事處罰和/或受到公平的補救，包括扣押或禁令救濟。其他法律或監管程序，包括私人訴訟人提起的訴訟，也可能因此而隨之而來。這些問題可能是昂貴和耗時的，以捍衞，解決和/或解決，並可能需要我們實施某些補救措施，可能會證明成本高昂或破壞我們的業務和業務。它們也可能對我們的商業聲譽造成損害。其中一個或多個問題的不利解決可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
我們對客户和轉售商的信用風險的暴露可能使我們難以收取應收賬款，並可能對我們的收入和經營業績產生不利影響。
在我們向客户銷售和轉售渠道合作伙伴的過程中，我們可能很難收回應收賬款，我們的業務和經營結果可能會面臨與無法收回的帳户有關的風險。資本市場缺乏流動性、宏觀經濟疲軟和市場波動可能增加我們對這些信貸風險的風險敞口。我們監測客户支付能力和採取適當措施保護自己的努力可能不夠，我們可能不得不註銷或註銷應收賬款。這類減記或註銷可能會對我們的經營業績產生負面影響，如果規模較大，可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務增長取決於我們內部業務流程和信息系統的正常運作和可伸縮性。採用新系統、修改或中斷服務可能會擾亂我們的業務、流程和內部控制。
我們依靠許多內部業務流程和信息系統來支持關鍵的業務功能，而這些流程和系統的有效運作對於管理我們的業務至關重要。我們的業務流程和信息系統必須具有足夠的可伸縮性，以支持業務的增長，並且可能需要修改或升級，使我們面臨許多操作風險。我們通過對某些流程的重新設計、對自動化的投資以及戰略合作伙伴或資源的參與，不斷尋求改變和優化我們的業務運作的舉措，以協助履行某些業務職能。這些改變需要大量的資本和人力資源投資，而且可能對我們的業務造成昂貴和破壞性的影響，而且可能對管理時間造成很大的要求。這些變化
31
目錄
還需要改變我們的信息系統，修改內部控制程序，並對員工或第三方資源進行大量培訓。我們無法保證我們的業務和業務不會因系統升級或其他舉措而受到幹擾。即使我們在業務上沒有遇到這些不利影響或中斷，這些新系統的設計和實施可能比預期的代價更高。
我們的IT系統，以及第三方IT供應商或業務合作伙伴的系統，也可能容易受到我們無法控制的環境所造成的破壞或破壞，包括災難性事件、電力異常或中斷、自然災害、與網絡安全有關的事件以及計算機系統或網絡故障。我們無法保證我們的業務系統或第三方業務夥伴的業務系統不會受到類似事件的影響，從而使我們面臨巨大的成本、聲譽損害以及業務的中斷或損害。
在我們的高級擔保信貸安排下的未償債務可能會對我們的流動性和經營結果產生不利影響，並可能限制我們的業務。
我們是有關3億美元的高級擔保資產基礎循環信貸貸款和一筆未償還的高級有擔保定期貸款的貸款協議的締約方。6.93億美元2025年財政期到期時償還。有關這些信貸安排的協議載有某些契約，限制我們除其他外，承擔額外債務、設立留置權和抵押、支付現金股利、贖回或回購庫存、與聯營公司進行某些購置交易或交易、償還某些債務、進行投資或處置資產等。這些協議還包括習慣補救辦法，包括放款人對擔保貸款的擔保物採取行動的權利，如果我們違約或無法履行債務義務，這些補救辦法將適用。
我們的債務可能會產生重要的負面後果，包括：
• | 使我們更容易受到不利的經濟和工業條件的影響； |
• | 限制我們獲得額外融資的能力，特別是在不利的資本和信貸市場條件下； |
• | 償債和償還義務可能對我們的業務結果產生不利影響，並減少用於其他業務目的的現金資源； |
• | 限制我們對業務和市場的變化進行規劃或作出反應的靈活性；以及 |
• | 使我們處於可能處於競爭劣勢的競爭對手有更好的機會獲得資本資源。 |
我們還可能進行額外的債務交易或信貸安排，包括設備貸款、週轉資本信貸額度、高級票據和其他長期債務，這可能會增加我們的負債，並對我們的業務造成額外的限制。此外，主要的債務評級機構定期根據若干因素評估我們的債務。我們不能保證我們能夠維持現有的債務評級，如果不這樣做，我們的資金成本、流動資金和進入資本市場的機會就會受到不利影響。
資本市場的巨大波動和不確定性可能會限制我們以有利的條件或根本不受限制地獲得資金。
我們的業務運作需要大量資金。我們過去曾進入資本市場，併成功地籌集資金，包括髮行股本、可兑換票據和其他負債，以增加我們的現金頭寸，支持我們的業務，並採取戰略增長舉措。我們定期評估我們的流動資金狀況、債務義務和預期的現金需求，以滿足我們的長期運營計劃，我們可能認為有必要或建議在未來籌集更多資本或增加負債。如果我們通過進一步發行股本或可轉換為股本的證券籌集更多資金，或進行某些旨在解決我們現有債務的交易，我們現有的股東對我們公司的所有權可能會被稀釋，或者我們的槓桿和未償債務可能會增加。過去，全球資本市場經歷了劇烈波動和不確定的時期，如果我們確定尋求額外資本是必要的或可取的，就無法保證這種融資替代辦法將以優惠的條件提供給我們。
英國可能退出歐盟的影響仍不確定。
2016年6月，英國舉行了公投，選民批准退出歐盟(通常稱為“英國退歐”)，並於2017年3月通知歐盟，它打算按照“歐盟條約”第50條的規定退出歐盟。英國退出歐盟的條件取決於正在進行的談判，談判給英國和歐盟之間的未來關係帶來了重大不確定性。該區域的經濟活動水平可能會受到不利影響，監管和法律方面的複雜性也會增加，包括與税收、貿易、安全和僱員有關的複雜情況。這種變化可能代價高昂，並可能破壞我們在這些市場的業務和業務關係。與英國退歐相關的經濟不確定性，包括全球股市和匯率的波動，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，英國可能在沒有就歐盟的條款達成任何協議的情況下退出歐盟。
32
目錄
撤離造成了更多的不確定性，並可能導致更多的費用和中斷。雖然我們已採取了某些業務和財務措施，以減少在國際上開展業務的風險，但我們無法確保這些措施將足以使我們能夠在不中斷或不影響我們在受影響地區的商業和財務成果的情況下運作。
重組活動會擾亂我們的業務，影響我們的經營結果。
我們已採取步驟，包括裁減部隊、關閉辦事處和內部重組，以降低我們的業務成本，提高效率，或調整我們的組織和人員配置，以更好地配合我們的市場機會和我們的技術發展倡議。我們今後可能會採取類似的步驟，以實現經營協同效應，實現我們的目標經營模式和盈利目標，或更密切地反映我們業務戰略方向的變化。這些變化可能會破壞我們的業務，包括我們的研究和開發努力，並可能導致重大開支，包括庫存和技術相關的核銷的會計費用、勞動力削減成本以及與合併過剩設施有關的費用。重組活動引起的大量開支或費用可能會對我們在採取這種行動的那些時期的業務和現金使用結果產生不利影響。
如果我們不能吸引和留住合格的人才，我們可能無法有效地管理我們的業務。
吸引和留住具有行業經驗的高技能技術、工程和其他人員的競爭十分激烈，我們的僱員一直是競爭對手有針對性地招聘的對象。在某些地區，競爭特別激烈，因為我們有研究和開發中心，包括北加利福尼亞的硅谷地區，我們可能很難留住和激勵現有的僱員，並吸引合格的人員填補關鍵職位。由於我們依賴股權獎勵作為薪酬的一個重要組成部分，特別是對我們的執行團隊來説，在我們的股價中缺乏積極的表現，贈款水平下降，或者我們的薪酬計劃的改變可能會對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外，我們的行政人員並沒有受到任何特定條款的僱傭協議的約束。我們有許多勞動力規劃計劃正在進行中，如果我們不能有效地管理這些項目，可能會導致關鍵人員的流失。同樣，未能妥善管理這些員工過渡所需的知識轉移，可能會影響我們保持行業和創新領導地位的能力。我們的管理團隊成員或其他關鍵人員的流失可能會對我們的業務造成幹擾，如果有必要，很難替換這些人員。如果我們不能吸引和留住合格的人才，我們可能無法有效地管理我們的業務，我們的業務和財務結果可能會受到影響。
戰略收購和投資可能擾亂我們的業務，並可能使我們面臨增加的成本和意外負債。
我們不時地收購或投資於其他技術公司，或建立其他戰略關係，以擴大我們所涉及的市場，使我們的客户羣多樣化，或獲得或加速技術或產品的開發。要做到這一點，我們可以使用現金，發行可能稀釋現有股東的股本，或者產生債務或承擔債務。戰略交易可能涉及許多其他風險，包括：
• | 未能實現預期的交易效益或預計的財務結果和業務協同作用； |
• | 高於預期的購置和整合成本； |
• | 由於業務、產品、技術和人員的整合和合理化而造成的中斷； |
• | 轉移管理層的注意力； |
• | 難以完成被收購公司的項目和與在製品項目有關的費用； |
• | 難以管理客户過渡或進入新市場； |
• | 關鍵員工的流失； |
• | 中斷或終止與客户、供應商、供應商、房東、許可人和其他商業夥伴的業務關係； |
• | 對財務報告的內部控制無效； |
• | 依賴不熟悉的供應商或製造商； |
• | 承擔或承擔意料之外的責任，包括侵犯知識產權或其他法律主張；以及 |
• | 不利的税收或會計影響。 |
由於這些風險和其他風險，我們的收購、投資或戰略交易可能無法實現預期的效益，最終可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
我們可能會因轉售其他公司的補充產品或技術而面臨意想不到的風險和額外義務。
33
目錄
我們已與戰略供應夥伴達成協議，允許我們分發其產品或技術。我們可以依靠這些關係來添加互補的產品或技術，使我們的產品組合多樣化，或針對特定的客户或地理市場。我們將來可能會有更多的原始設備製造商(OEM)，轉售或類似的戰略安排。我們可能會因轉售第三方產品而招致意想不到的費用或困難.我們的第三方關係可能使我們面臨與此類合作伙伴的業務、財務狀況、知識產權和供應鏈連續性相關的風險，以及產品或技術的開發、製造或交付方面的延誤。客户還可能要求我們承擔保修、賠償、服務和其他商業義務，包括對客户的潛在責任，超過我們的技術合作夥伴對我們所作的承諾(如果有的話)。我們的一些戰略供應夥伴是相對較小的公司，財政資源有限。如果他們不能履行他們對我們或我們的客户的義務，我們可能不得不花費我們自己的資源來履行這些義務。暴露在這些風險中可能會損害我們在關鍵客户中的聲譽，並可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
與環境、氣候變化和社會倡議有關的政府條例可能對我們的商業和經營結果產生不利影響。
我們的業務受到與環境和氣候變化有關的各種聯邦、州、地方和國際法律的管制。如果我們違反或承擔這些法律或條例規定的責任，我們可能會招致罰款、財產損失或人身傷害的費用以及與調查或補救活動有關的費用。我們的產品設計努力和我們產品的製造也受制於與設備中存在某些材料或物質有關的不斷變化的要求，包括使這類產品的生產者在財政上負責某些產品的收集、處理和再循環的規定。例如，我們的業務和財務結果可能會受到環境條例的不利影響，例如歐盟通過的“廢棄電氣和電子設備(WEEE)”和“限制在電氣和電子設備中使用某些有害物質”(RoHS)。遵守這些和類似的環境法規可能會增加我們設計、製造、銷售和移除我們產品的成本。證交會要求披露從剛果民主共和國和毗鄰國家開採的“衝突礦物”的使用情況，並要求披露製造商努力防止從剛果民主共和國採購此類礦物的程序。其中某些礦物存在於我們的產品中。實施這些要求的SEC規則可能會減少供應“無衝突”部件和部件的供應商的數量，而且我們可能無法獲得足夠數量的無衝突產品或供應給我們的業務。由於我們的供應鏈是複雜的，我們可能面臨與客户的聲譽挑戰。, 如果我們無法充分核實我們產品中使用的“衝突礦物”的來源，並且不能斷言我們的產品是“無衝突的”，那麼股東和其他利益相關者就無法充分核實這些來源。環境或類似的社會措施也可能使我們難以獲得符合要求的部件的供應，或要求我們註銷不符合規定的庫存，這可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們可能需要減記某些重要資產的價值，這會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的資產負債表上有一些重要的資產。2019年10月31日這些資產的價值可能受到與我們的業務和經營業績有關的因素以及我們無法控制的因素的不利影響。如……2019年10月31日，我們的資產負債表包括7.149億美元遞延税資產淨額。我們的淨遞延税資產的價值可能受到税收政策的變化或我們的税收計劃戰略的重大影響。例如，税法要求我們將我們的遞延淨資產減記大約4.382億美元2018年財政年度。如果需要任何額外的減記，我們的經營結果可能會受到重大的不利影響。
截至2019年10月31日，我們的資產負債表還包括2.979億美元出於善意。我們每年對每個報告單位進行商譽減損測試，在年度測試之間，如果發生事件或情況發生變化，則報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。截至2019年10月31日，我們的資產負債表還包括4.551億美元在長期資產中，其中包括1.128億美元無形資產。對我們的長期資產的估價要求我們對我們產品的未來銷售價格和銷售量作出假設。這些假設是用來預測我們的估計所依據的未來的、不計折扣的現金流量。根據我們實際或預測的未來應納税收入的產生情況，我們上述遞延税金淨額的價值也可能在未來發生變化。如果市場狀況或我們對業務或任何特定業務部門的預測發生變化，我們可能需要重新評估這些資產的價值。我們可能被要求以商譽和長期資產記錄減值費用，或從我們的遞延税款資產中扣除估價備抵。任何減記這些重要資產的價值都會降低我們的收益或增加我們在此期間的虧損。如果我們被要求進行大量減記或收費，在這段時間內，我們的經營結果會受到重大的影響。
34
目錄
不對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的業務、經營業績和股價產生重大的不利影響。
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第404節要求我們在年度報告中列入一份報告，其中載有管理層對截至我們財政年度結束時財務報告的內部控制有效性的評估，以及關於這種內部控制是否有效的説明。遵守這些要求已經導致並可能繼續造成大量費用和時間和業務資源的投入。某些正在進行的舉措，包括改變業務流程或將某些職能轉變為第三方資源或供應商的努力，將需要在我們優化業務和業務時對我們的內部控制系統、流程和相關信息系統進行修改。我們擴展到新的地區可能對我們的內部控制系統構成進一步的挑戰。我們不能肯定，我們目前對財務報告的內部控制的設計，或將要作出的任何其他改變，將足以使管理層能夠確定我們的內部控制在任何時期或在持續的基礎上都是有效的。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，市場對我們財務狀況的看法和我們股票的交易價格可能會受到不利影響，客户對我們業務的看法可能會受到影響。
我們的股價不穩定。
我們的普通股價格過去曾經歷過很大的波動，將來可能會繼續波動。我們的股價波動可能是由於這一“風險因素”一節中討論的一些因素造成的。財政期間2019，我們的收盤價從較高的$45.95每股最低$30.64每股。股票市場經歷了巨大的價格和交易量波動，影響了許多科技公司的市場價格，這種波動往往與這些公司的經營業績無關。我們的實際業績與我們對這類結果的前瞻性指引、投資分析師公佈的預期或市場總體預期之間的差異，可能會導致我們的股價大幅波動。我們的股價也可能受到我們行業的市場狀況以及我們、我們的競爭對手、供應商或客户可能發佈的公告的影響。這些措施可能包括我們或我們的競爭對手宣佈財務業績，或估計財務業績、技術創新、客户的得失或其他戰略舉措的變化。我們的普通股也包括在某些市場指數中，而這些指數構成的任何變化，若不包括我們公司，都會對我們的股價產生不利影響。這些因素和其他影響宏觀經濟條件或金融市場的因素可能對我們未來普通股的市場價格產生重大不利影響。
有效税率的改變和與税務當局的其他不利結果可能會對我們的業務結果產生不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到波動的影響或受到税法、條例、會計原則或其解釋的不利影響。所得税對我們業務的影響也可能受到一些與我們的業務有關的項目的影響。這些可能包括我們的收入估計數和實際的地理組合；我們遞延税資產估值的變化；在某些地區適用於我們的營業淨虧損或研究與發展信貸安排的使用或到期；以及我們轉讓定價、評估已開發技術或進行公司間安排的方法的改變。2017年12月22日，税法簽署成為法律，並對美國聯邦公司税法進行了重大修改。這些變化包括降低聯邦企業所得税税率，目前對某些外國收入徵税，實施可能限制與某些公司間交易有關的扣減的基礎侵蝕預防措施，以及對扣除淨利息費用或公司債務義務的可能限制。對税法的所得税影響進行核算需要作出重大的判斷和估計，這些判斷和估計是以當時對税法的解釋為基礎的，而且可能會受到對該法的解釋的改變的影響, 以及關於該法的補充立法和指導。對税收估計的任何改進都很難預測，並可能影響我們的財務結果。此外，税務局及其他税務當局亦會不斷審查我們的入息税及其他報税表，而有關檢討亦會隨時進行。税務當局可能不同意我們所採取的某些立場，而這種審查或審計的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。我們不能保證這些考試的結果，或我們實際税率的改變，不會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利影響。
35
目錄
第1B項未解決的工作人員意見
不適用。
項目2.屬性
概述。截至2019年10月31日，我們所有的財產都是租來的，我們沒有任何不動產。我們在全球租賃的設施與我們的三個業務部門和相關職能的持續運營有關。我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州漢諾威的兩棟大樓裏。
我們最大的設施是位於加拿大渥太華和印度古爾岡的研發中心。我們還在加州聖何塞、加利福尼亞佩特魯、佐治亞州阿爾法雷塔、加拿大魁北克、得克薩斯州奧斯汀、印度浦那和班加羅爾設有工程和/或服務提供設施。此外，我們還在美國、加拿大、墨西哥、南美、歐洲、中東和亞太地區租賃了多個較小的辦事處，以支持我們的銷售和服務業務。我們相信我們現在使用的設施是足夠的，適合我們的業務需要。
漢諾威，馬裏蘭總部租賃。我們於2011年11月3日與W2007RDG房地產，L.L.C.簽訂了一項協議，該協議涉及我們位於馬裏蘭州漢諾威的公司總部15年的辦公空間租賃，其中包括一個約154，100平方英尺的可租區域。
渥太華租約。2014年10月23日，加拿大Ciena公司。為位於加拿大渥太華創新大道5050號的辦公大樓簽訂了一份為期18年的租賃協議，可租面積為170，582平方英尺。此外，2015年4月15日，加拿大Ciena公司。與位於加拿大渥太華的383和385特里福克斯大道5050號大樓毗鄰的兩棟新辦公樓簽訂了15年租約，其中可租面積約為254 318平方英尺。
Gurgaon租賃。2016年10月12日，Ciena India Pvt.Ltd.簽訂了一項為期五年的寫字樓租賃協議，該寫字樓位於Gurgaon第13號地塊，位於Gurgaon機構部門32區，毗鄰Ciena India Pvt.Ltd.租用的另一棟大樓，位於Gurgaon第14號小區E螯on Institute扇區32。Gurgaon辦公室由大約282 580平方英尺的可租面積組成。
有關我們的租賃義務的附加信息，見注25本年報第II部第8項所載的綜合財務報表。
36
目錄
項目3.法律程序
由於在2015年8月收購了Cyan，我們成為了一起證券集團訴訟的被告。2014年4月1日，兩起所謂股東集體訴訟中的第一起，在舊金山加州高等法院對Cyan、Cyan董事會成員、Cyan前首席財務官以及Cyan首次公開發行(IPO)承銷商提起訴訟。這些案件合併為Beaver縣僱員退休基金等。五.Cyan公司等人，案件編號。CGC-14-538355。這份綜合申訴指控違反了聯邦證券法，涉及一個據稱由購買Cyan普通股的人組成的類別，根據或可追溯2013年4月Cyan首次公開發行的登記聲明和招股説明書，並尋求未具體説明的補償性損害賠償和其他救濟。2015年5月19日，該課程獲得了認證。在2018年財政年度第四季度，各方商定了訴訟和解條款，和解須經班級成員通知並經法院批准。2019年8月8日，法院批准了和解協議，並作出判決。和解的條件包括釋放和駁回對所有被告的索賠，而不對他們承擔任何責任或不當行為，這對我們的財務結果並不重要。
正如我們在2017年財政年度的10-K表格中首次披露的那樣，在那一年裏，我們的一家第三方供應商就某些可疑付款向東盟地區一個國家的客户僱傭的一個或多個個人提出了指控。我們立即在外部律師的協助下，對此事進行了內部調查，調查證實了對一名此類個人的直接和間接付款，並試圖確定這些付款是否違反了適用的法律和條例，包括“美國外國腐敗行為法”。2017年9月，我們自願與SEC和美國司法部(“司法部”)聯繫，向他們通報相關事件和我們內部調查的結果。2018年12月10日，司法部通知説，它拒絕起訴此事，其對此事的調查已經結束。2019年9月9日，美國證交會通知稱，它已結束對此事的調查，其工作人員不打算建議SEC對我們採取任何執法行動。
此外，本報告第二部分第8項合併財務報表附註25(承付款項和意外開支)中“訴訟”標題下的資料，現以參考方式列入本報告。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
37
目錄
第五條註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
(A)我們的普通股在紐約證券交易所交易，股票代號為“CIEN”。
截至2019年12月16日約有881人持有我們的普通股記錄，154 054 072股普通股已發行。我們的股本從未支付過現金紅利。我們目前打算保留收益用於我們的業務，我們預計在可預見的將來不會支付任何現金紅利。
發行人購買股票證券
下表提供了在第四四分之一財政2019:
期間 | 購買股份總數(1) | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(1) | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 (單位：千) | ||||||||||
2019年8月1日至2019年8月31日 | 345,963 | $ | 41.64 | 345,963 | $ | 373,669 | ||||||||
(2019年9月1日至2019年9月30日) | 342,893 | $ | 39.91 | 342,893 | $ | 359,983 | ||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 268,046 | $ | 37.53 | 268,046 | $ | 349,924 | ||||||||
共計 | 956,902 | $ | 39.87 | 956,902 | ||||||||||
(1)2018年12月13日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項計劃，可回購至多5億美元的普通股。本表中報告的股票是根據該計劃回購的。回購的金額和時間取決於各種因素，包括流動性、現金流量、股票價格以及一般業務和市場條件。程序可以隨時修改、暫停或停止。見注20向本報告第二部分第8項中的合併財務報表索取關於我們董事會授權的股票回購計劃的信息。
股票績效圖
下圖顯示了我們的普通股、標準普爾北美技術-多媒體網絡指數和羅素1000的累計總投資回報的比較。2014年10月31日到2019年10月31日。這些比較指數與我們2018年12月31日終了的財政年度表10-K的年度報告中提出的指數不同。不過，就今年而言，我們已把現時及以往的指數列入比較用途，以便投資者在我們作出這一轉變時，可以參考我們的表現。我們相信，從市場資本化和行業角度來看，我們目前的指數與我們的業務更加一致。除其他外，我們最近被加入羅素1000指數，該指數包括代表美國1000家最大上市公司的股票，以市值衡量。我們目前還根據標準普爾北美技術-多媒體網絡索引來衡量我們的相對股票表現，目的是為了某些基於業績的市場股票單位的獎勵，這些獎勵已經授予我們的執行官員。標準普爾北美技術-多媒體網絡指數包括標準普爾總市場指數中的股票，這些股票按照全球行業分類標準通信設備分行業分類。該圖表不被視為“徵集材料”或“向證券交易委員會提交”，也不受經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第18條規定的法律責任的約束，該圖表不應被視為以參考方式納入我們根據1933年經修正的“證券法”或“交易法”提交的任何先前或以後的文件。
38
目錄
假設100美元投資於Ciena公司、S&P北美技術-多媒體網絡索引、Russell 1000、S&P電信選擇指數和S&P全球小型資本指數。2014年10月31日所有的股息都會在月底再投資。
(B)不適用。
(C)不適用。
39
目錄
項目6.選定的綜合財務數據
以下選定的綜合財務數據應結合本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的項目7“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及我們的合併財務報表及其附註一併閲讀。我們有一個52或53周的財政年度，以每年10月最後一天最近的星期六結束。就財務報表列報而言，每個會計年度均被描述為已於10月31日結束。財税2019, 2017, 2016和2015每週包括52周，和財政2018共53周。
截至10月31日的年度， (單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||
2019 (1) (3) (4) | 2018 (1) (2) (4) (5) | 2017 (2) (4) (5) | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
收入 | $ | 3,572,131 | $ | 3,094,286 | $ | 2,801,687 | $ | 2,600,573 | $ | 2,445,669 | |||||||||
毛利 | $ | 1,542,066 | $ | 1,314,690 | $ | 1,245,786 | $ | 1,161,576 | $ | 1,075,563 | |||||||||
業務收入 | $ | 346,766 | $ | 229,946 | $ | 214,722 | $ | 156,169 | $ | 100,448 | |||||||||
所得税準備金(福利) | $ | 59,756 | $ | 493,471 | $ | (1,105,827 | ) | $ | 14,134 | $ | 12,097 | ||||||||
淨收入(損失) | $ | 253,434 | $ | (344,690 | ) | $ | 1,261,953 | $ | 72,584 | $ | 11,667 | ||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | 1.63 | $ | (2.40 | ) | $ | 8.89 | $ | 0.52 | $ | 0.10 | ||||||||
稀釋後每股潛在普通股淨收益(虧損) | $ | 1.61 | $ | (2.49 | ) | $ | 7.53 | $ | 0.51 | $ | 0.10 | ||||||||
加權平均基本普通股已發行 | 155,720 | 143,738 | 141,997 | 138,312 | 118,416 | ||||||||||||||
加權平均稀釋潛在普通股 | 157,612 | 143,738 | 169,919 | 150,704 | 120,101 | ||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 413,140 | $ | 229,261 | $ | 234,882 | $ | 289,520 | $ | 262,112 | |||||||||
普通股回購用現金回購計劃 | $ | 150,076 | $ | 110,981 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
現金、現金等價物和投資 | $ | 1,023,999 | $ | 953,374 | $ | 969,429 | $ | 1,143,035 | $ | 1,021,183 | |||||||||
遞延税款資產淨額 | $ | 714,942 | $ | 745,039 | $ | 1,155,104 | $ | 1,116 | $ | — | |||||||||
總資產 | $ | 3,893,346 | $ | 3,756,523 | $ | 3,951,711 | $ | 2,873,575 | $ | 2,685,001 | |||||||||
短期和長期債務淨額 | $ | 687,406 | $ | 693,450 | $ | 935,981 | $ | 1,253,682 | $ | 1,264,089 | |||||||||
負債總額 | $ | 1,720,585 | $ | 1,827,189 | $ | 1,815,369 | $ | 2,107,234 | $ | 2,064,125 | |||||||||
股東權益 | $ | 2,172,761 | $ | 1,929,334 | $ | 2,136,342 | $ | 766,341 | $ | 620,876 | |||||||||
(1)見注20向本報告第二部分第8項中的合併財務報表索取關於我們董事會授權的股票回購計劃的信息。
(2) | 見注3請參閲本年度報告第二部分第8項中的合併財務報表，以進一步瞭解2018年7月2日收購包設計有限責任公司(“包設計”)和2018年10月1日收購DonRiver Holdings(“DonRiver”)的情況。 |
(3) | 見注17關於本年度報告第二部分第8項所列的綜合財務報表，以獲得關於短期和長期債務變化的更多信息。 |
(4) | 見注19請參閲本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表，以進一步瞭解我們的加權平均數、基本和稀釋後可能發行的普通股的變動情況。 |
(5) | 2018年財政年度的淨收入、遞延税資產、淨資產、總資產和股東權益反映了4.728億美元對重計量遞延税淨資產的影響，聯邦過渡税和2017年財政反映了12億美元遞延税資產估值備抵逆轉。見注21本年度報告第二部分第8項所列的合併財務報表，以供進一步參考。 |
2019年財政年初，我們採用了會計準則編纂(“ASC”)606，這是一項與收入確認有關的新會計準則，對截至2018年10月31日尚未完成的合同採用修正的追溯法。見注2本年度報告第二部分第8項所列我們的綜合財務報表，以説明這一通過的影響。沒有其他因素對上述資料的可比性產生重大影響。
40
目錄
項目7. 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下討論和分析應與本年度報告其他部分所載的“選定的綜合財務數據”和合並財務報表及其附註一併閲讀。
概述
我們是一個網絡系統，服務和軟件公司，提供解決方案，使廣泛的網絡運營商部署和管理下一代網絡，向企業和消費者提供服務。我們提供的硬件、軟件和服務支持通信網絡上視頻、數據和語音業務的傳輸、交換、聚合、服務交付和管理。我們的解決方案被通信服務提供商、有線和多業務運營商、網絡規模提供商、海底網絡運營商、政府、企業、研究和教育機構以及其他新興網絡運營商使用。
我們的解決方案包括我們的網絡平臺組合，包括我們匯聚的分組光和分組網絡產品，這些產品可以從網絡核心應用到終端用户接入點，並且允許網絡運營商擴展容量、提高傳輸速度、分配流量和動態地適應不斷變化的終端用户服務需求。我們提供平臺軟件，為我們的硬件解決方案提供管理和域控制，並自動化網絡生命週期操作，包括提供設備和服務。通過我們的BluePlanet自動化軟件，我們使網絡供應商能夠使用網絡數據、分析和基於策略的保證，實現跨多供應商和多領域網絡環境的閉環自動化，簡化關鍵業務和網絡流程。為了補充我們的硬件和軟件產品，我們提供廣泛的服務，幫助我們的客户建立，操作和改善他們的網絡和相關的操作環境。
我們將我們完整的投資組合願景稱為自適應網絡™。AdaptiveNetwork強調可編程網絡基礎設施、軟件控制和自動化能力以及網絡分析和智能。通過將網絡基礎設施轉化為一個由自動化和分析驅動的動態、可編程的環境，網絡運營商可以實現更大的業務敏捷性，動態地適應不斷變化的最終用户服務需求，並迅速引入新的創收服務。他們還可以獲得寶貴的實時網絡洞察力，使他們能夠優化網絡運營，並最大限度地提高其網絡基礎設施投資的回報。
市場機會
近年來，我們銷售通信網絡解決方案的市場發生了重大變化，包括帶寬需求和網絡流量的快速增長，基於雲的服務和新方法的擴散，以及用於設計和採購網絡解決方案的“消費模式”。新出現的服務和應用，包括5G移動通信、光纖深度和物聯網，正在進一步影響或預計會影響有線網絡基礎設施，特別是在網絡邊緣，需要提高計算能力和自動化，以提供終端用户所要求的高質量體驗。許多網絡運營商的商業模式面臨着限制其資本支出預算的壓力，因為它們無法以帶寬增長的速度增長網絡支出。為了滿足這些日益增長的服務需求和更好地管理網絡成本，許多網絡運營商正在尋求採用更可編程和更好地利用數據進行網絡洞察、分析和自動化的下一代基礎設施。其他網絡運營商在設計和採購網絡基礎設施解決方案時，正在追求各種各樣的消費模式。我們的適應性網絡願景和我們利用這些不斷變化的市場動態的業務戰略包括本年度報告第1部分第1項中關於我們業務的“戰略”一節中提出的倡議。
收入和收益增長
在2019財政年度，我們的收入和收益增長加快，因為我們從強大的網絡運營商對產能、有利的產業和競爭動態的需求以及我們戰略的持續執行中獲得了有意義的好處。我們的戰略集中在創新領導力，我們的業務和客户羣的多樣化，並利用我們的全球規模，以獲得更多的市場份額。2018年財政年度至2019年財政年度，我們的收入從30.9億美元到35.7億美元，或大約15.4%，我們的業務收入是從2.299億美元到3.468億美元，或大約50.8%。我們的業績可能會波動，考慮到我們在2019年財政年度業務表現出色的程度，我們預計這些收入和利潤增長率不會在未來保持下去。
41
目錄
企業多元化
我們繼續在地域、客户細分、產品解決方案和應用程序之間實現業務多樣化。在2019財政年度和過去幾年中，我們的多樣化和全球規模一直是我們強勁的收入增長的主要貢獻者，儘管在特定的地理、部門或賬户中存在任何挑戰，這些挑戰在早期可能成為有意義的收入貢獻者。在2019財政年度，我們在北美、EMEA和CALA的地理區域以及在我們的四個運營部門中的三個部門增加了收入。在2019財政年度，我們也增加了收入與我們最大的服務提供商客户，特別是在北美，在最近幾年的收入下降。在2019財政年度，我們也從我們強大的市場地位中受益，我們在數據中心互連應用方面擁有領先的網絡規模提供商。銷售給網絡規模的供應商客户，約佔總收入的22%，同比增長40%以上，是我們年收入增長的重要貢獻者，其中某些客户是我們2019財政年度收入最大的客户之一。其中一些客户已宣佈打算在未來期間減少資本支出，我們預計，我們從網絡規模客户那裏獲得的收入將從2019財政年度的水平上有所緩和。我們從這些領域獲得的收入抵消了2019年財政期間從我們的APAC地區帶來的有意義的收入減少。近年來，在印度服務提供商大舉建設網絡推動下的強勁增長之後，該地區的資本支出同比下降。我們相信，近年來我們的業務和財務表現突出了我們多樣化的全球業務的好處，以及我們在市場中瞄準高增長部分的能力。
技術創新
我們相信，我們的投資能力和我們推動市場創新速度的努力，以及在競爭對手之前提供市場領先產品的努力，都是重要的競爭差異因素，有助於我們業務在2019財政年度的增長。我們致力於發展我們的光和分組基礎設施業務，解決快速增長的市場和應用，包括數據中心互連、分組聚合和交換、包括5G和光纖深度的網絡加密應用，以及接入網和海底網絡。我們還引入了具有增強IP/以太網能力的分組網絡解決方案，使我們的自適應網絡願景得以實現，並將我們的可尋址市場擴展到更多的應用程序和網絡層。重要的是，我們還在為下一代調制解調器技術--WL5E極限(WL5E)和WaveLogic 5 Nano(WL5n)--進行並行創新，以解決從集成系統到可插式形式因素等各種客户消費模式。要跟上市場對技術創新的需求，就需要大量的研發、投資能力和支出。5.481億美元在研究和開發活動中，大約增加了11.5%與2018年財政相比。我們認為，在可尋址的地理、市場和客户領域保持競爭力取決於我們對創新的持續投資程度，以及我們提供領先解決方案的能力，從而能夠採用下一代網絡基礎設施和不斷髮展的網絡解決方案消費模式。
投資開發藍色星球自動化軟件
我們繼續尋求有機投資和收購機會，以擴大我們的藍色星球自動化軟件和服務組合和業務。2019年11月4日，在2019年財政年度結束後，我們收購了私人持有的Centina系統公司(Centina Systems，Inc.)，這是一家提供服務保證分析和網絡性能管理解決方案的公司。收購Centina的目的是加速Blue Planet提供閉環智能自動化解決方案的軟件策略，幫助通信服務提供商分析網絡條件、流量需求和資源可用性，並確定最佳服務質量和資源利用率的最佳流量位置。26本報告第二部分第8項所列的合併財務報表。
綜合業務成果
下文討論了2019財政年度與2018年財政年度相比的財務狀況和業務結果。2018年10月31日終了的財政年度報告第二部分第7項(2018年12月21日我們的“2018年年度報告”)(“2018年年度報告”)可免費查閲證交會網站www.sec.gov和投資者關係網站投資者關係網站www.sec.gov和我們的投資者關係網站www.sec.gov上免費提供的有關2018年財政狀況和業務結果的討論。
操作段
在2019年財政年度，我們將以前的軟件和軟件相關服務部門劃分為二獨立運營部分：(1)藍色星球自動化軟件和服務；(Ii)平臺軟件和服務。我們將這個運營部門分開，以配合和認可我們的企業戰略，以進一步促進客户採用我們的公司戰略。
42
目錄
藍色星球自動化軟件和服務，以及相應的變化，我們對資源分配的評估和該業務業績的衡量。因此，截至2019年財政年度結束時，為了報告目的，我們的業務結果是根據以下業務部分提交的：(1)聯網平臺；(2)平臺軟件和服務；(3)藍色星球自動化軟件和服務；(4)全球服務。由於我們以前在介紹前一個軟件和軟件相關服務部門的分部收入時，將我們的藍色星球自動化軟件和服務以及平臺軟件和服務作為獨特的產品線披露，因此我們對細分收入的表述沒有因這種分離而發生重大變化。見注23本報告第二部分第8項所列的合併財務報表。
2019財政年度相比較2018年財政
收入
期間2019財政年度，約16.4%我們的收入中有非美元計價的，主要包括以歐元、日元、加元、印度盧比、英鎊和巴西雷亞爾計的銷售額。期間2019財政年度相比較2018年財政，美元對這些貨幣和其他貨幣波動。因此，我們以美元計算的收入略有減少。2 340萬美元，或0.7%，與2018年財政因為外幣的波動。下表(除百分比數據外，以千計)列出了我們營業部門收入在所述期間的變化情況：
財政年度 | ||||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (減少) | %** | |||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||
聯網平臺 | ||||||||||||||||||
會聚分組光 | $ | 2,562,841 | 71.8 | $ | 2,194,519 | 70.9 | $ | 368,322 | 16.8 | |||||||||
分組網絡 | 348,477 | 9.8 | 283,499 | 9.2 | 64,978 | 22.9 | ||||||||||||
總聯網平臺 | 2,911,318 | 81.6 | 2,478,018 | 80.1 | 433,300 | 17.5 | ||||||||||||
平臺軟件和服務 | 155,376 | 4.3 | 173,949 | 5.6 | (18,573 | ) | (10.7 | ) | ||||||||||
藍色星球自動化軟件與服務 | 54,555 | 1.5 | 26,764 | 0.9 | 27,791 | 103.8 | ||||||||||||
全球服務 | ||||||||||||||||||
維護支持和培訓 | 261,337 | 7.3 | 245,161 | 7.9 | 16,176 | 6.6 | ||||||||||||
安裝和部署 | 148,233 | 4.1 | 128,829 | 4.2 | 19,404 | 15.1 | ||||||||||||
諮詢與網絡設計 | 41,312 | 1.2 | 41,565 | 1.3 | (253 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||
全球服務共計 | 450,882 | 12.6 | 415,555 | 13.4 | 35,327 | 8.5 | ||||||||||||
合併收入 | $ | 3,572,131 | 100.0 | $ | 3,094,286 | 100.0 | $ | 477,845 | 15.4 | |||||||||
_________________________________
* | 表示總收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期間的百分比變化 |
• | 聯網平臺分段收入 增加，反映產品線銷售增長3.683億美元我們的會聚包光學產品和6 500萬美元我們的分組網絡產品。 |
◦ | 會聚分組光銷售額增加，主要反映了我們的Waveserver可疊互連繫統的銷售額增加了2.497億美元，而我們的6500個分組光平臺的銷售額增加了1.934億美元。這些增加被我們5410/5430可重構交換系統中減少的7 150萬美元部分抵消。Waveserver銷售額的增加反映了對網絡規模供應商的銷售，這些供應商對我們的整體增長起着越來越重要的作用，其中某些客户是我們收入最大的客户之一。6500包光平臺銷售額的增加主要反映了對通信服務提供商、電纜和多業務運營商的銷售增加。 |
43
目錄
◦ | 分組網絡銷售增加，主要是由於我們的6500包傳輸系統(PTS)向北美服務提供商的銷售額增加了9 910萬美元，部分抵消了我們的包聯網平臺獨立軟件的銷售額減少1 490萬美元，以及我們3000和5000系列服務交付和聚合交換機中的1 180萬美元。我們的戰略的一部分是繼續增長銷售和減少我們的收入集中在我們的分組網絡產品線。 |
• | 平臺軟件和服務分段收入減少，反映軟件銷售減少2 010萬美元，原因是我們的遺留軟件和管理、控制和計劃(“MCP”)軟件的銷售分別減少1 200萬美元和810萬美元，但與服務有關的增加150萬美元部分抵銷。我們繼續追求客户進一步採用我們的MCP軟件平臺及其增強的特性和功能。當我們將現有客户以及功能和功能從我們的遺留軟件轉移到這個平臺上時，我們預計在這個部分中我們的其他遺留軟件解決方案的收入會下降。 |
• | 藍色星球自動化軟件與服務 分段收入 增加，反映軟件銷售增加510萬美元，服務銷售增加2 270萬美元。我們軟件和服務銷售的增長包括2018年財政年度收購的包設計和DonRiver業務的銷售額分別為1 280萬美元和1 610萬美元。我們進入軟件自動化市場還處於初級階段，因此，從我們的藍色星球自動化軟件平臺獲得的收入到目前為止還不是很大。 |
• | 全球服務 分段收入增加，主要反映出1 940萬美元我們的安裝和部署服務以及1 620萬美元我們的維修支持。 |
我們的運營部門從事四個地理區域的業務和業務：北美；EMEA；CALA；和APAC。北美的結果只包括在美國和加拿大的活動。下表反映了我們收入的地理分佈，主要是根據我們提供產品和服務的有關地點。我們的收入，如果按地理分佈來考慮，可能會有很大的波動，大型網絡項目，特別是北美以外的大型網絡項目的收入確認時間，會在任何特定時期造成地理收入的巨大差異。下表(以千為單位，除百分比數據外)列出了所述期間收入地域分配的變化情況：
財政年度 | ||||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (減少) | %** | |||||||||||||
北美 | $ | 2,351,260 | 65.8 | $ | 1,886,450 | 61.0 | $ | 464,810 | 24.6 | |||||||||
EMEA | 566,718 | 15.9 | 464,876 | 15.0 | 101,842 | 21.9 | ||||||||||||
卡拉 | 152,653 | 4.3 | 140,177 | 4.5 | 12,476 | 8.9 | ||||||||||||
APAC | 501,500 | 14.0 | 602,783 | 19.5 | (101,283 | ) | (16.8 | ) | ||||||||||
共計 | $ | 3,572,131 | 100.0 | $ | 3,094,286 | 100.0 | $ | 477,845 | 15.4 | |||||||||
_________________________________
* | 表示總收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期間的百分比變化 |
• | 北美收入增加， 我們的聯網平臺部門增加了4.536億美元，全球服務部門增加了1，540萬美元，藍色星球自動化軟件和服務部門增加了1，590萬美元。這些增加被我們平臺軟件和服務部門減少的2 010萬美元部分抵消。聯網平臺部門的收入增長包括產品線銷售增長3.495億美元的會聚分組光產品，主要與我們向通信服務提供商的6500包光平臺的銷售額增加了2.015億美元和向網絡規模的供應商提供1.659億美元的Waveserver有關。 |
• | EMEA收入增加，反映了9，180萬美元的增長，在我們的聯網平臺部分。我們網絡平臺部門的增加主要反映了產品線銷售增長了9 040萬美元的會聚分組光產品，主要是因為我們的Waveserver對網絡規模供應商的銷售額增加了6 600萬美元，以及我們的6500分組光平臺的銷售額增加了3 370萬美元，主要是給通信潛艇網絡運營商。EMEA收入的增加主要是由於聯合王國和荷蘭銷售增加所致。 |
44
目錄
• | 卡拉收入增加，反映出我們網絡平臺部門增加了430萬美元，全球服務部門增加了580萬美元。CALA收入的增加主要反映了對墨西哥有線和多業務運營商及通信服務提供商的銷售增加。 |
• | APAC收入減少，反映了我們網絡平臺部門減少1.164億美元，部分抵消了收入增長：我們的藍色星球自動化軟件和服務部門增加了640萬美元，全球服務部門減少了570萬美元，平臺軟件和服務部門增加了300萬美元。聯網平臺部分收入的減少反映了主要在印度和澳大利亞的融合分組光銷售額減少了7 480萬美元，分組網絡銷售減少了4 160萬美元。見“風險因素-政府規章的變化”。。“欲瞭解有關2019年10月印度一項可能對該地區未來支出產生不利影響的監管裁決的更多信息。會聚分組光銷售額減少的主要原因是，我們的6500分組光平臺和5410/5430可重構交換系統的銷售額分別減少了4 640萬美元和4 580萬美元，但被Waveserver銷售額增加1 830萬美元部分抵消。雖然我們的APAC收入下降，但我們在日本的銷售額有所增加，並繼續與該地區的通信服務提供商爭奪新的市場份額。 |
在……裏面2019財政年度和2018年財政，我們的十大客户貢獻了59.3%和56.5%收入的比例。因此，我們的財務結果與相對少數客户的支出密切相關，並可能受到影響其業務的市場、行業或競爭動態的顯著影響。我們對相對較少的客户的依賴增加了我們對他們的消費水平、網絡優先次序和購買策略的影響。一個重要客户的流失可能會對我們的業務和運營結果產生重大的不利影響，我們的運營結果可能會每季波動，取決於銷售額和與這些大客户的採購優先級。威瑞森4.598億美元，或12.9%佔總收入的比例2019財政年度和3.18億美元，或10.3%佔總收入的比例2018年財政。對AT&T的銷售3.887億美元，或10.9%佔總收入的比例2019財政年度，和3.746億美元，或12.1%佔總收入的比例2018年財政。銷售給我們的一個網絡規模的客户是3.706億美元，或10.4%佔2019財政年度總收入的比例。沒有其他客户佔我們收入的10%以上。2019財政年度或2018年財政。不同時期，我們最大客户的身份和收入百分比各不相同。例如，上面提到的網絡規模提供商在2019年財政年度第一次貢獻了我們收入的10%以上。
雖然帶寬增長和網絡演進的驅動因素依然強勁，但我們的許多網絡運營商客户面臨着限制其資本支出預算的壓力，他們的業務無法以帶寬增長的速度增長網絡支出。因此，隨着我們創新和引進新的、更健壯的解決方案，提高容量或特性，市場對解決方案的期望是，從性能價格角度看，這些解決方案比現有的或競爭的解決方案更符合成本效益。這種定期技術驅動的價格壓縮、市場價格競爭和客户管理網絡成本的持續努力的結合，可能會影響我們的增長率，並要求我們增加產品出貨量以維持和增加收入。
銷售成本和毛利
銷售貨物的產品成本主要包括支付給第三方合同製造商的金額、組件成本、與員工有關的成本和間接費用、與製造業有關的業務的運輸和物流成本、保修和其他合同義務、特許權使用費、許可證費、無形資產攤銷、超額和過時庫存成本，以及在適用情況下承諾客户合同的估計損失。
銷售商品的服務成本主要包括與我們提供的服務相關的直接和第三方成本，包括安裝、部署、維護支持、諮詢和培訓活動，以及在適用情況下對承諾客户合同的估計損失。這些費用大部分與人員有關，包括與僱員和第三方承包商有關的費用.
我們的毛利佔收入的百分比，或“毛利率”，可能由於許多因素而波動，特別是在季度的基礎上。我們的毛利率可能波動，並受到不利影響，取決於我們的收入集中在特定的部門，產品線，地理位置，或客户，包括我們在特定時期銷售軟件的成功。我們的毛利率仍然在很大程度上取決於我們的持續能力，以推動產品成本相對於我們在市場上經常遇到的價格下降。此外，我們經常被要求與激進的定價和商業條款競爭，為了與新的和現有的客户建立業務關係，我們可能會同意定價或其他不利的商業條款，這些條款會對我們的毛利率產生不利影響。在獲得份額和贏得新業務方面的成功，可能會給這些定價動態和這些網絡部署的早期階段帶來額外的毛利率壓力。新網絡建設的早期階段通常還包括更集中較低利潤率的“公共”設備、光子學銷售和安裝服務，以提高利潤率，因為我們將渠道卡和維護服務出售給
45
目錄
客户為他們的網絡增加容量或服務。毛利率可能受到基於技術的價格壓縮和採用或取代新平臺的影響，與現有的利潤率更高的解決方案相比，新平臺的性能有了改進。毛利率也可能受到超出和過時的庫存和擔保義務的費用變化的影響。
服務毛利率可能受到客户和服務組合的影響，特別是部署和維護服務之間的混合、地域組合以及為支持這一業務而對內部資源進行任何投資的時間和範圍。
下表(以千為單位，除百分比數據外)列出了所述期間收入、貨物銷售成本和毛利的變化情況：
財政年度 | |||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (減少) | %** | ||||||||||||
總收入 | $ | 3,572,131 | 100.0 | $ | 3,094,286 | 100.0 | $ | 477,845 | 15.4 | ||||||||
銷售貨物總成本 | 2,030,065 | 56.8 | 1,779,596 | 57.5 | 250,469 | 14.1 | |||||||||||
毛利 | $ | 1,542,066 | 43.2 | $ | 1,314,690 | 42.5 | $ | 227,376 | 17.3 | ||||||||
_________________________________
* | 表示總收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期間的百分比變化 |
財政年度 | |||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (減少) | %** | ||||||||||||
產品收入 | $ | 2,983,815 | 100.0 | $ | 2,565,460 | 100.0 | $ | 418,355 | 16.3 | ||||||||
產品銷售成本 | 1,716,358 | 57.5 | 1,507,157 | 58.7 | 209,201 | 13.9 | |||||||||||
產品毛利 | $ | 1,267,457 | 42.5 | $ | 1,058,303 | 41.3 | $ | 209,154 | 19.8 | ||||||||
_________________________________
* | 表示產品收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期間的百分比變化 |
財政年度 | |||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (減少) | %** | ||||||||||||
服務收入 | $ | 588,316 | 100.0 | $ | 528,826 | 100.0 | $ | 59,490 | 11.2 | ||||||||
出售貨物的服務成本 | 313,707 | 53.3 | 272,439 | 51.5 | 41,268 | 15.1 | |||||||||||
服務毛利 | $ | 274,609 | 46.7 | $ | 256,387 | 48.5 | $ | 18,222 | 7.1 | ||||||||
_________________________________
* | 表示服務收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期間的百分比變化 |
• | 毛利佔收入的百分比反映提高的產品毛利如下所述。最近一段時間，我們的毛利率出現波動或下降，這是因為我們的戰略是利用我們的技術領先地位，積極地奪取更多的市場份額並取代競爭對手，目的是在向客户出售渠道卡、維護服務和其他更高利潤率的產品時，從長遠來看提高利潤率，為他們的網絡增加容量或服務。在2019財政年度，我們的毛利率得益於這一持續戰略的成功，以及在此期間客户、網絡部署和容量增加的有利組合。繼續執行這一戰略可能需要我們同意積極的定價、商業讓步和其他不利條件，或導致在某一特定時期從早期部署所得收入的不利組合，這可能對毛利率產生不利影響。 |
46
目錄
• | 產品毛利佔產品收入的百分比增加主要是由於產品成本降低，客户組合良好，網絡部署和容量增加，部分抵消了市場價格壓縮，我們在這段時間內遇到。 |
• | 服務毛利佔服務收入的百分比減少，主要是由於我們的“藍色星球自動化”軟件服務利潤率較低，因為增加資源以支持我們發展軟件自動化業務的公司戰略所帶來的成本增加，以及國際網絡部署的早期階段的影響。 |
經營費用
2019財政年度的運營費用比2018年財政年度報告的水平有所增加，主要原因是研發舉措的增加以及銷售和營銷資源的增加。
業務費用由以下構成部分組成。
• | 研發費用主要包括工資和相關員工費用(包括基於股份的補償費用)、與設計、開發、產品測試、折舊費用和第三方諮詢費用有關的原型成本。 |
• | 銷售和營銷費用主要包括工資、佣金和相關員工費用(包括基於股票的補償費用)和銷售和營銷支持費用，包括差旅、演示單位、展示會費用和第三方諮詢費用。 |
• | 一般和行政費用主要包括工資和相關員工費用(包括股份補償費用)和第三方諮詢和其他服務的費用。 |
• | 無形資產攤銷主要反映了已購買的技術的攤銷和從我們的收購中產生的客户關係的價值。 |
• | 重大資產減值和重組費用主要反映我們已採取的行動，以改善我們的勞動力、設施和運營成本與感知的市場機會、商業戰略、市場和業務條件的變化以及資產的重大減值相一致。 |
• | 購置和整合費用包括財務、法律和會計顧問的費用，遣散費和其他與我們收購Packet Design和DonRiver相關的員工相關費用，包括與東河收購相關的三年收益安排的相關費用。 |
期間2019財政年度，約50.7%我們的經營費用中有非美元計價的，包括以加元、印度盧比、英鎊和歐元支付的費用。期間2019財政年度相比較2018年財政，美元對這些貨幣波動。我們以美元報出的營業費用大約減少了。$17.5百萬，或1.5%，與2018年財政因為這些波動。
下表(以千為單位，除百分比數據外)列出了所述期間業務費用的變動情況：
財政年度 | ||||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (減少) | %** | |||||||||||||
研發 | $ | 548,139 | 15.3 | $ | 491,564 | 15.9 | $ | 56,575 | 11.5 | |||||||||
銷售和營銷 | 423,046 | 11.8 | 394,060 | 12.7 | 28,986 | 7.4 | ||||||||||||
一般和行政 | 174,399 | 4.9 | 160,133 | 5.2 | 14,266 | 8.9 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | 21,808 | 0.6 | 15,737 | 0.5 | 6,071 | 38.6 | ||||||||||||
購置和整合費用 | 3,370 | 0.1 | 5,111 | 0.2 | (1,741 | ) | (34.1 | ) | ||||||||||
重大資產減值和重組費用 | 24,538 | 0.7 | 18,139 | 0.6 | 6,399 | 35.3 | ||||||||||||
業務費用共計 | $ | 1,195,300 | 33.4 | $ | 1,084,744 | 35.1 | $ | 110,556 | 10.2 | |||||||||
_________________________________
47
目錄
* | 表示總收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期間的百分比變化 |
• | 研發費用 受益於 810萬美元作為匯率的結果，套期保值的淨額，主要是由於美元相對於加元和印度盧比走強。考慮到匯率的影響，研究和開發費用增加了5 660萬美元。增加的主要原因是僱員和補償費用1 990萬美元，專業服務1 690萬美元，設施和信息技術費用970萬美元，原型費用330萬美元，技術和相關費用100萬美元。這一增加還反映了通過魁北克走廊和安大略省研究和創新(ENCQOR)贈款償還的網絡服務演變受益減少了440萬美元。有關ENCQOR授權的更多信息，請參見注25本報告第二部分第8項所列的合併財務報表。 |
• | 銷售和營銷費用 受益於 750萬美元由於匯率的原因，主要是由於美元相對於英鎊和加元走強。包括匯率影響，銷售和營銷費用增加，主要原因是僱員和補償費用增加2 290萬美元，設施和信息技術費用增加570萬美元。 |
• | 一般和行政費用增加主要反映僱員和補償費用增加870萬美元，壞賬費用增加400萬美元。 |
• | 無形資產攤銷增加由於我們在2018年財政年度收購了PacketDesign和DonRiver，收購了更多的無形資產。 |
• | 購置和整合費用反映財務，法律和會計顧問，遣散費和其他就業相關的成本，與我們的收購包設計和唐河。 |
• | 重大資產減值和重組費用作為業務優化戰略的一部分，反映全球勞動力的減少，以提高毛利率，限制運營費用，並重新設計美國和印度某些設施地點的某些業務流程和不利的租賃承諾，在美國和印度，我們已經騰出了未使用的空間。 |
其他項目
下表(以千為單位，除百分比數據外)列出了所述期間其他項目的變動情況：
財政年度 | |||||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (減少) | %** | ||||||||||||||
利息和其他收入(損失)，淨額 | $ | 3,876 | 0.1 | $ | (12,029 | ) | (0.4 | ) | $ | 15,905 | (132.2 | ) | |||||||
利息費用 | $ | 37,452 | 1.0 | $ | 55,249 | 1.8 | $ | (17,797 | ) | (32.2 | ) | ||||||||
債務清償/修改損失 | $ | — | — | $ | (13,887 | ) | (0.4 | ) | $ | (13,887 | ) | 100.0 | |||||||
所得税準備金 | $ | 59,756 | 1.7 | $ | 493,471 | 15.9 | $ | (433,715 | ) | (87.9 | ) | ||||||||
_________________________________
* | 表示總收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期間的百分比變化 |
• | 利息和其他收入淨額 增加，反映出外匯匯率對以相關功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債有280萬美元的有利影響，除套期保值活動外。2018年財政年度的利息和其他收入淨額包括1 210萬美元的損失，原因是與我們的轉換功能有關的市場公允價值調整3.75%可轉換高級債券應於2018年10月15日到期(“新票據”)。 |
• | 利息費用 減少, 主要原因是2018年第四季度我們的未償債務總額有所減少。 |
• | 債務的清償和修改方面的損失2018年財政年度 我們在2020年12月15日轉換4.0%可轉換高級債券所需的債務成本約為1，000萬美元，與我們的定期貸款再融資有關的債務調整成本約為380萬美元。 |
48
目錄
• | 所得税準備金減少主要是由於2018年税收法案的影響，其中包括4.382億美元的費用，用於重新計量我們的遞延淨資產，以及對累積的歷史外國收入及其被視為遣返美國的過渡税徵收3，460萬美元的費用。2019財政年度的有效税率低於2018年財政年度，主要原因是2018年財政年度“税法”的影響，包括重新計量我們的遞延税淨資產和對累積的歷史外國收入及其被視為遣返美國的過渡税。 |
部分利潤(虧損)
下表(以千為單位，除百分比數據外)列出了我們部門利潤(損失)在各個時期的變化情況：
財政年度 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 增加 (減少) | %* | |||||||||||
部分利潤(損失)： | ||||||||||||||
聯網平臺 | $ | 759,244 | $ | 581,113 | $ | 178,131 | 30.7 | |||||||
平臺軟件和服務 | $ | 64,210 | $ | 78,048 | $ | (13,838 | ) | (17.7 | ) | |||||
藍色星球自動化軟件與服務 | $ | (17,769 | ) | $ | (8,240 | ) | $ | (9,529 | ) | 115.6 | ||||
全球服務 | $ | 188,242 | $ | 172,205 | $ | 16,037 | 9.3 | |||||||
_________________________________
* | 表示2018年至2019年期間的百分比變化 |
• | 聯網平臺段段獲利 增加如上文所述，主要是由於銷售數量增加和毛利率提高，但研究和開發費用增加部分抵消了這一差距。 |
• | 平臺軟件和服務段段獲利 減少，主要原因是如上所述，銷售量較低。 |
• | 藍色星球自動化軟件與服務 段段損失 增加，主要反映了上文所述的研究和開發成本較高，軟件相關服務的毛利率降低，以及國際網絡部署初期階段的影響。 |
• | 全球服務段段獲利 增加，主要原因是銷售量增加和毛利率提高。 |
下表(千)列出了Ciena軟件運營部門2018年和2017年財政年度的部分利潤(損失)，以反映上文“運營部分”所述Ciena運營部分的變化：
財政年度 | ||||||||||||||
2018 | 2017 | 增加 (減少) | %* | |||||||||||
部分利潤(損失)： | ||||||||||||||
平臺軟件和服務 | $ | 78,048 | $ | 47,353 | $ | 30,695 | 64.8 | |||||||
藍色星球自動化軟件與服務 | $ | (8,240 | ) | $ | (14,817 | ) | $ | 6,577 | (44.4 | ) | ||||
• | 平臺軟件和服務段段獲利 增加，主要是由於2018年年度報告第二部分第7項所述的銷售量增加。 |
• | 藍色星球自動化軟件與服務 段段損失 減少，主要反映了2018年年度報告第二部分第7項所述收入的增加，以及研究和開發成本的降低，但與軟件有關的服務的毛利率減少部分抵消了這一點。 |
流動性與資本資源
概覽。截至財政年度2019年10月31日，我們生成 4.131億美元作為我們的淨資產收入(按非現金費用調整)5.127億美元超過我們對週轉金的要求9，960萬美元。有關我們通過經營活動提供的現金的更多細節，請參見下文“經營活動提供的現金”標題下的討論。
49
目錄
我們的現金、現金等價物和投資增加通過7 060萬美元2019財政年度。上述業務的現金被下列款項部分抵銷：(1)用於支付與“新票據”有關的債務轉換負債的現金1.113億美元2018年11月15日；(Ii)用於為我們的投資活動提供資金的現金，總額為資本支出。6 260萬美元(Iii)根據我們的股票回購計劃用於股票回購的現金1.501億美元(Iv)在我們的股票單位授予僱員與扣繳税款有關的獎勵後回購的股票2 910萬美元及(V)用於支付我們應於2025年9月28日到期的定期貸款(“2025年定期貸款”)的現金700萬美元。根據我們提供的員工股票購買計劃發行股票的收益2 290萬美元2019年財政年度現金。
見注15, 17和20請參閲本報告第二部分第8項所列的綜合財務報表，以瞭解與這些交易有關的信息。
下表列出了我們的現金和現金等價物以及有價證券投資的變化情況(單位：千)：
十月三十一日， | 增加 | ||||||||||
2019 | 2018 | (減少) | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | 904,045 | $ | 745,423 | $ | 158,622 | |||||
短期投資於有價證券 | 109,940 | 148,981 | (39,041 | ) | |||||||
長期投資於有價證券 | 10,014 | 58,970 | (48,956 | ) | |||||||
現金和現金等價物及有價證券投資總額 | $ | 1,023,999 | $ | 953,374 | $ | 70,625 | |||||
主要流動資金來源。我們手頭的主要流動資金來源包括我們的現金和投資。2019年10月31日全數10.2億美元，以及我們的高級擔保資產為基礎的循環信貸工具(“abl信用工具”)。我們於2019年10月28日與我們的某些子公司簽訂了abl信貸工具，取代了先前的基於高級擔保資產的循環信貸工具，並規定在2024年10月28日到期日共承付3億美元。我們主要使用ABL信貸機制來支持在我們正常業務過程中出現的信用證的簽發，從而減少我們使用擔保這些票據所需的現金。截至2019年10月31日，信用證共計7 290萬美元在我們的ABL信用貸款機制下還未結清。截至目前，ABL信貸機制下沒有未償還的借款2019年10月31日.
國外流動性。我們的外國子公司持有的現金、現金等價物和短期投資總額如下：7 390萬美元截至2019年10月31日。我們打算無限期地再投資我們的外國收益。如果我們將這些累積的歷史外國收入匯回國內，與外國預扣税有關的未確認遞延所得税負債的暫定數額將大致為3 100萬美元。見附註21本報告第二部分第8項所列的合併財務報表。
股票回購授權。在……上面 2018年12月13日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項計劃，以回購高達5億美元的普通股。我們買了1.501億美元在2019財政年度，根據這一計劃，截至2019年10月31日，仍有3.499億美元處於目前的授權之下。回購的金額和時間取決於各種因素，包括流動性、現金流量、股票價格以及一般業務和市場條件。程序可以隨時修改、暫停或停止。
流動性狀況。我們定期評估我們的流動資金狀況、債務義務和預期的現金需求，以便為我們的經營或投資計劃提供資金，並可能考慮到我們可能獲得的籌資和其他市場機會。我們定期評估管理資本結構和減少債務的備選辦法，並可能繼續機會主義地償還或再融資我們的未償債務。根據過去的業績和目前的預期，我們認為業務現金、現金、現金等價物和投資以及其他流動資金來源，包括我們的ABL信貸機制，將至少在今後12個月內滿足我們與業務有關的週轉資金需求、資本支出和其他流動資金需求。
業務活動提供的現金
以下各節列出了我們的4.131億美元現金由業務活動2019財政年度:
淨收入(按非現金費用調整)
下表列出(以千計)我們的淨收入(按財政期間的非現金費用調整)。2019:
50
目錄
年終 | |||
2019年10月31日 | |||
淨收益 | $ | 253,434 | |
非現金費用調整數： | |||
設備、建築物、傢俱和固定裝置的折舊和租賃改進的攤銷 | 87,576 | ||
股份補償成本 | 59,736 | ||
無形資產攤銷 | 35,136 | ||
遞延税 | 19,865 | ||
可疑賬户備抵 | 6,740 | ||
庫存過剩和過時的備抵 | 28,085 | ||
保修規定 | 23,105 | ||
其他 | (910 | ) | |
淨收入(按非現金費用調整) | $ | 512,767 | |
週轉資金
我們的營運資金9，960萬美元財政期間的現金2019。下表列出了週轉資金增加的主要組成部分(千)：
年終 | |||
2019年10月31日 | |||
應收賬款提供的現金 | $ | 65,712 | |
庫存中使用的現金 | (112,941 | ) | |
預付費用和其他方面使用的現金 | (96,618 | ) | |
應付賬款、應計項目和其他債務提供的現金 | 27,740 | ||
遞延收入提供的現金 | 16,480 | ||
週轉資金使用的現金 | $ | (99,627 | ) |
與財政的終結相比2018:
• | 這個6 570萬美元現金由期間應收帳款2019財政年度反映現金收款增加； |
• | 這個1.129億美元現金用於庫存期間2019財政年度主要反映了製成品的增加，以滿足客户的交貨時間表； |
• | 這個9 660萬美元現金用於預付費用和其他2019財政年度主要原因是未開單應收賬款的合同資產增加，原因是安裝服務和某些產品銷售的收入確認發生變化； |
• | 這個2 770萬美元現金由財政期間應付帳款、應計項目和其他債務2019主要反映了與我們的年度現金獎勵補償計劃有關的僱員獎金應計額的增加，部分抵消了與新的帶薪休假政策有關的北美應計僱員假的支付；以及 |
• | 這個1 650萬美元現金由財政期間遞延收入2019表示收入確認前從客户處收到的預付款的增加。 |
我們當天的銷售未完成(“dsos”)82為2019財政年度相比較92為2018年財政。我們的存貨變了減少從…5.7轉彎期間2018年財政到5.0轉彎期間2019財政年度由於庫存的增加。DSOs的計算包括應收帳款和未開單應收款的合同資產，包括預付費用和其他。
支付利息的現金
下表列出(以千計)我們在2019財政年度:
51
目錄
年終 | |||
2019年10月31日 | |||
應於2025年9月28日到期的定期貸款(1) | 30,751 | ||
利率互換(2) | 2,112 | ||
ABL信貸設施(3) | 1,620 | ||
資本租賃 | 5,096 | ||
期間支付的現金總額 | $ | 39,579 | |
(1) | 2025年定期貸款的利息是根據選定的借款利息期定期支付的。2025年的定期貸款利率為libor，息差為2.00%，但最低利率為0.00%。截至2019財政年度末，2025年定期貸款的利率為3.85%. |
(2) | 我們進行了浮動到固定的利率互換，使libor利率大致固定下來。3.5億美元2025年定期貸款本金2.957%直到2023年9月。 |
(3) | 期間2019財政年度，我們利用abl信用工具及其前身為某些備用信用證提供擔保和支付。160萬美元與這些設施有關的承付費、利息費用和其他行政費用。 |
有關我們的定期貸款、ABL信貸機制和利率互換的更多信息，請參見Notes。15, 17和18本年度報告第二部分第8項和本年度報告第二部分第7A項所列的合併財務報表。
合同義務
以下是我們未來根據合同義務支付的最低付款的摘要2019年10月31日(千)：
共計 | 不到一個 年 | 一到三 年數 | 三到五 年數 | 此後 | |||||||||||||||
應於2025年9月28日到期的定期貸款本金(1) | $ | 693,000 | $ | 7,000 | $ | 14,000 | $ | 14,000 | $ | 658,000 | |||||||||
應於2025年9月28日到期的定期貸款利息(1) | 156,040 | 26,934 | 53,049 | 52,098 | 23,959 | ||||||||||||||
根據利率掉期應支付的款項(1) | 15,440 | 3,941 | 7,882 | 3,617 | — | ||||||||||||||
經營租賃(2) | 119,862 | 28,776 | 40,951 | 24,025 | 26,110 | ||||||||||||||
購買義務(3) | 495,150 | 495,150 | — | — | — | ||||||||||||||
資本租賃-建築物和設備(4) | 106,319 | 7,652 | 15,407 | 16,134 | 67,126 | ||||||||||||||
其他義務 | 34 | 34 | — | — | — | ||||||||||||||
共計(5) | $ | 1,585,845 | $ | 569,487 | $ | 131,289 | $ | 109,874 | $ | 775,195 | |||||||||
_________________________________
(1) | 2025年定期貸款的利息和根據利率掉期應支付的款項是可變的，並使用資產負債表日的有效利率計算。有關我們的定期貸款和利率掉期的更多信息，請參見Notes。15和17本年度報告第二部分第8項和本年度報告第二部分第7A項所列的合併財務報表。 |
(2) | 不包括適用的經營租賃可能需要的可變保險、税收、維持費和其他費用。預計這些費用不會對未來產生重大影響。 |
(3) | 採購義務涉及向我們的合同製造商和零部件供應商的採購訂單承諾庫存。在某些情況下，我們被允許取消，重新安排或調整這些訂單。因此，在上面報告的金額中，只有一部分與確定的、不可取消的和無條件的債務有關。 |
(4) | 這是所有建築物和設備的最低租賃付款總額，但須進行資本租賃核算。它不包括適用的資本租賃所要求的可變保險、税收、維持費和其他費用。預計這些費用不會對未來產生重大影響。 |
(5) | 截至2019年10月31日，我們也有1 310萬美元我們綜合資產負債表上的其他長期債務中未包括在本表中的未確認的税務頭寸，因為無法合理估計與各自税務當局進行任何現金結算的時間或數額。 |
52
目錄
我們的一些商業承諾，包括上述經營租賃中的一些未來最低付款，以及對客户的某些承諾，都是由我們的ABL信貸機制或限制性現金擔保的備用信用證擔保。限制現金餘額包括在其他流動資產或其他長期資產中，具體取決於相關信用證債務的期限。以下是我們在到期日前用備用信用證擔保的商業承諾的摘要。2019年10月31日(千)：
共計 | 不到一個 年 | 一到 三年 | 三比 五年 | 此後 | |||||||||||||||
備用信用證 | $ | 72,920 | $ | 29,077 | $ | 21,741 | $ | 12,847 | $ | 9,255 | |||||||||
表外安排
我們不從事任何表外融資安排.特別是，我們在所謂的有限目的實體(包括特殊目的實體(SPE)和結構化金融實體)中沒有任何股權利益。
關鍵會計政策和估計
在編制合併財務報表時，我們需要對報告的資產、負債、收入和費用以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。就其性質而言，這些估計和判斷受制於其固有的不確定性程度。在持續的基礎上，我們重新評估了我們的估算，包括與基於股票的補償、壞賬、庫存、無形資產和其他長期資產、商譽、所得税、擔保義務、重組、衍生品和套期保值以及意外事件和訴訟有關的估算。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。除其他外，這些估計數構成了判斷其他來源不太明顯的資產和負債賬面價值的依據。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。如果我們的估計數與實際結果之間存在重大差異，我們的合併財務報表將受到影響。
我們認為，以下關鍵會計政策反映了在編制合併財務報表時使用重大判斷和估計的領域。
收入確認
當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時，我們確認收入，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些產品或服務。
我們採用以下五個步驟來確定收入確認：
•與客户確認合同或合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•確認收入時，或作為，我們履行一項履行義務。
一般情況下，我們根據客户根據框架協議下的採購訂單進行銷售，該框架協議規範了我們產品和服務銷售的一般商業條款和條件。框架協議下的這些定購單用於確定與該客户簽訂的一項或多項合同。訂購單通常包括購買的每種產品或服務的描述、數量和價格。定購單可能包括產品和服務的單行捆綁定價。因此，定購單可以包括產品和服務的各種組合，這些產品和服務通常是不同的，並作為單獨的履約義務入賬。我們評估每一個承諾的產品和服務提供，以確定它是否代表了一個獨特的性能義務。在這樣做時，除其他事項外，我們考慮的是，除其他事項外，客户是否可以單獨或與其他隨時可用的資源一起受益於產品或服務，以及我們向客户轉讓產品或服務的承諾是否與定購單中的其他義務分開確定。對於我們交付產品或服務的交易，我們通常是本金，並記錄按毛額銷售的貨物的收入和成本。
53
目錄
定購單根據定購單或適用的框架協議中規定的條款開具發票。一般來説，產品和軟件許可證的銷售是在裝船或交貨時開具發票的。維護和軟件訂閲服務按季度或每年在服務期限之前開具發票。我們的其他服務通常在服務完成後開具發票。付款條件和收到的現金通常從發票開具之日起30至90天不等。歷史上，我們沒有向客户提供任何實質性的融資安排。作為一種實際的權宜之計，我們不會調整我們將得到的對一個重要的融資部分的影響的考慮，因為我們期望在合同開始時，從我們向客户轉移產品或服務到客户支付產品或服務之間的期限將是一年或更短。向客户開具發票的運費和手續費包括在收入中，相關費用包括在銷售貨物的產品成本中。我們記錄任何相關銷售税的收入淨額。
在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時，我們確認收入。一旦客户擁有使用該產品的合同權利，通常在裝運或交付給客户時，控制權的轉移就會發生。控制權的轉移也可能隨着時間的推移而發生，例如軟件訂閲、維護、安裝和各種專業服務，因為客户在合同期間得到好處。
重大判斷
收入是根據獨立銷售價格(“SSP”)在履約義務中分配的。SSP反映了我們期望在合同開始時以獨立的方式銷售該產品或服務的價格，並且我們希望能夠為承諾的產品或服務接受該產品或服務。SSP是對每一種不同的履約義務進行估計的，在其確定時可能需要作出判斷。SSP的最佳證據是，當我們在相似的情況下和向相似的客户單獨銷售產品或服務時，產品或服務的可觀察價格。在SSP不能直接觀測的情況下，我們使用可能包括市場條件和其他可觀測輸入的信息來確定SSP。
我們在確定交易價格時應用了判斷，因為在確定要確認的收入數額時，我們可能需要估計可變的考慮因素。可變的考慮可以包括各種回扣，合作營銷，以及其他激勵計劃，我們提供給我們的分銷商，合作伙伴和客户。在確定要確認的收入數額時，我們估計這些程序的預期使用情況，應用期望值或最有可能的估計值，並在每個報告期內根據實際使用數據更新估計數。我們還考慮到任何客户的退貨權，以及任何實際或可能支付的違約金、合同或類似處罰，或其他因履約失敗或在確定交易價格方面的延誤而提出的索賠。
當控制權的轉移被判定為安裝和專業服務安排的一段時間後，我們採用輸入方法來確定在一定時期內要確認的收入數額。利用投入法，我們根據迄今實際發生的費用與預計發生的估計費用總額的比率來確認收入。軟件訂閲和維護的收入在服務執行期間按比例確認。
我們的產品遞延收入總額是2 740萬美元和4 250萬美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分別。我們的服務收入在提供服務的期間內被遞延並按比例確認。我們服務的遞延收入總額為1.295億美元和1.27億美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分別。
關於確認收入的進一步討論，見本年度報告第二部分第8項中我們的綜合財務報表附註1。
業務合併
我們用會計的購買方法記錄收購。自購置之日起，所獲得的所有資產、承擔的負債、合同或有費用和或有考慮均按公允價值確認。購買價格超過所購有形資產淨額和無形資產淨額的估計公允價值的部分記作商譽。採用企業合併會計採購方法，要求管理層在確定所購資產和假定負債的公允價值時作出重大估計和假設，以便在折舊資產和商譽攤銷資產之間適當分配購買價格。這些假設和估計包括市場參與者對資產的使用和市場參與者的適當貼現率。我們的估計是基於歷史經驗，從被收購公司的管理層獲得的信息，並在適當的情況下，包括來自獨立的第三方評估公司的援助。我們的重要假設和估計可以包括，但不限於，預計資產未來將產生的現金流，適當的加權平均資本成本，以及預期從收購資產中獲得的成本節約。這些估計本身是不確定的，而且
54
目錄
不可預測。此外，意外事件和情況可能會影響這類估計的準確性或有效性。在2018年財政年度，我們完成了包設計的收購，收購價為4 110萬美元而唐河的收購價是5 420萬美元，包括一個或有考慮部分。見注3關於本年度報告第二部分第8項中的合併財務報表，有關這些交易的更多信息，以及與唐河收購有關的三年收益安排。
股份補償
我們估計我們的限制股票單位獎勵的公允價值根據我們的普通股在授予之日的公允價值。我們優秀的限制性股票單位獎勵受基於服務的歸屬條件和/或基於績效的歸屬條件的約束。我們將基於服務的獎勵的估計公允價值確認為以股票為基礎的費用，以直線為基礎在歸屬期內按比例計算。具有基於業績的歸屬條件的獎勵要求達到某些財務或其他績效標準或目標，作為歸屬或加速歸屬的條件。根據我們對業績指標是否可能實現的判斷，我們將績效獎勵的估計公允價值確認為績效期內的基於股票的費用，使用分級歸屬法分別考慮每一績效期或每一階段。在每個報告所述期間結束時，我們重新評估實現業績目標的可能性和實現這些目標所需的業績週期，並相應調整費用。確定是否將實現性能指標涉及判斷，並且可以根據實現性能目標的概率的變化定期修改費用估計。訂正數反映在變動估計數的期間。如果沒有實現任何業績目標，最終就不會根據這一目標確認任何補償費用，而且在以前確認的範圍內，補償成本將被逆轉。
以股份為基礎的補償費用是根據授予的賠償金計算的。在裁決被沒收的情況下，與裁決中未歸屬部分有關的費用將倒轉。基於沒收的基於股票的補償費用的反轉會對我們基於股票的補償的估計公允價值的計量產生重大影響。見注22在本年度報告第二部分第8項中的合併財務報表中，請了解我們關於基於股票的補償的假設以及我們在本報告所述期間發生的基於股票的補償費用的數額。截至2019年10月31日，未確認的賠償費用總額為8 820萬美元，它與未歸屬的限制性股票單位有關，預計將在加權平均期間內予以確認。1.45好幾年了。
當股票獎勵歸屬或結算時，我們必須將與股票補償相關的超額税收優惠或税收缺陷記錄為所得税福利或費用。
庫存過時準備
我們在為過剩和過時的庫存建立適當的儲備時，對未來客户對我們產品的需求做出估計。我們根據對未來需求的假設，以相當於庫存成本和估計市場價值之間差額的數額，記錄已過時或無法銷售的庫存，這些假設受到我們戰略方向的變化、產品的停產或新版本產品的引進、某些產品的銷售下降或預測需求以及一般市場狀況的影響。庫存減記是我們產品銷售成本的一個組成部分。在確認減記後，為該庫存確立了新的較低成本基礎，隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新確定的成本基礎。為了限制我們的交貨期延遲和滿足客户的需求，我們根據我們產品線的銷售預測來購買庫存。此外，我們的研究和開發戰略的一部分是促進類似特性和功能在我們的產品線上的融合。每一種做法都會使我們面臨這樣的風險：我們的客户不會訂購我們預測過的產品，或者會購買比我們預測的更少的產品。
我們記錄了多餘的和過時的存貨的費用。2 810萬美元, 3 060萬美元和3 550萬美元在……裏面2019財政年度, 2018和2017分別。我們的存貨，扣除多餘和過時的備抵後，是3.45億美元和2.628億美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分別。
可疑賬款備抵
我們的可疑應收賬款備抵是基於管理層對客户賬户可收性的具體評估。我們對客户進行持續的信用評估，一般不要求客户提供抵押品或其他形式的擔保。在確定我們的可疑應收賬款備抵的適當餘額時，管理層考慮每個客户的應收賬款，以確定可收性。在這樣做時，我們考慮信譽，付款歷史，帳户活動和與客户的溝通。如果客户的財務狀況發生變化，或者實際違約率高於我們的歷史經驗，我們可能
55
目錄
要求對可疑應收賬款收取備抵，這可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們的應收賬款，扣除可疑賬户備抵後，為7.249億美元和7.865億美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分別。我們對可疑帳目的備抵是2 010萬美元和1 740萬美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分別。
善意
我們的商譽來自於：(一)2015財政年度的Cyan；(Ii)Teraxion公司在2016財政年度的高速光子學組件資產；(Iii)2018年7月2日的郵包設計；(Iv)2018年10月1日的DonRiver。這些收購的善意主要與預期的協同作用有關。商譽是指在企業合併中獲得的淨資產被分配給公允價值的超額購買價格。我們每年對商譽進行減值測試，我們已確定這是每年9月財政年度的最後一個營業日。我們還在年度測試之間測試商譽，如果事件發生或情況發生變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。
我們通過比較報告單位的公允價值與單位的賬面金額(包括商譽)來測試商譽減值。商譽根據相對公允價值分配給報告單位，使用的是貼現現金流模型。如果這一測試表明公允價值低於賬面價值，則減值損失被確認為以分配給該報告單位的商譽總額為限。非現金商譽減值費用在此期間將產生減少收益或增加損失的效果。如果我們被要求收取一筆可觀的減值費用，在這段時間內，我們的經營結果會受到重大的影響。截至2019年10月31日和2018年10月31日，商譽餘額是2.979億美元和2.98億美元分別。沒有因我們的財政而造成的善意減損。2019和2018減值測試和沒有報告單位被確定有不通過商譽減值測試的風險。見注13本年度報告第二部分第8項所列的合併財務報表。
長壽資產
我們的長期資產包括設備、建築、傢俱和固定裝置、有限壽命無形資產和維修備件.截至2019年10月31日和2018年10月31日這些資產總計4.551億美元和4.86億美元，分別為淨。當觸發事件或情況的變化表明資產的賬面金額無法從未貼現的現金流中收回時，我們對長期資產進行減值測試。我們的長期資產被分配給資產組，這些資產代表了我們識別現金流的最低水平。我們衡量減值損失是指資產或資產組的賬面金額超過公允價值的數額。
遞延税款資產
根據ASC的主題740，所得税，當被認為更有可能不實現部分或全部遞延税資產時，我們維持對遞延税資產的估價免税額。遞延税資產的最終實現取決於未來應納税收入的產生(包括遞延税負債的倒轉)。在評估這些規則是否需要免税額時，我們會考慮所有現有的正面和負面證據，包括以往的經營結果、任何虧損的性質和原因、我們對未來應課税收入的預測、税務籌劃策略的運用，以及任何遞延税項資產預計屆滿的日期。這些假設和估計需要大量的判斷，是根據目前和預測的情況和條件作出的。
每季度，我們進行一項分析，以確定實現遞延税資產的可能性，以及是否有足夠證據支持全部或部分價值評估備抵的逆轉。在2017年第四季度，這一分析包括評估所有現有的正面和負面證據，包括我們在2016財年和2017年財政年度盈利能力的改善。我們還考慮了第三方對市場增長的估計，以及我們對未來盈利能力的內部預測，正如我們對2018年財政年度運營計劃和2017年第四季度完成的長期戰略預測所表明的那樣。此外，我們亦考慮到我們在近年的年度營運計劃方面表現強勁，以及我們運用税務籌劃策略的能力。基於這一分析，我們得出的結論是，美國大部分遞延税資產更有可能變現，因此我們取消了對這些遞延資產的大部分估值備抵。這一逆轉導致一次性非現金所得税福利12億美元，並對額外的已繳資本進行了2，600萬美元的調整。2019年10月31日和2018年10月31日的估值備抵餘額分別為1.36億美元和1.427億美元，相應的遞延税資產淨額分別為7.149億美元和7.45億美元。我們會繼續評估未來的財政表現，以決定
56
目錄
業績既持續又重要，足以提供足夠的證據支持全部或部分剩餘估值津貼的倒轉。我們的遞延淨資產的價值在未來可能會發生變化，這取決於我們對未來應納税收入的產生或預測，以及税收政策或税收規劃戰略的變化。關於進一步的討論，見注21本年度報告第二部分第8項所列的合併財務報表。
保修
我們對產品保證的責任，包括在其他應計負債中，是4 850萬美元和4 470萬美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分別。我們的產品一般有一至五年的保修期。我們根據相關的材料成本、技術支持成本、人工成本和相關的間接費用作為銷售貨物成本的一部分計入保修費用。材料成本主要是根據保修期內產品退貨量的歷史趨勢和修理或更換設備的費用估算的。技術支持勞動力成本主要是根據歷史趨勢和在保修期內支持客户案例的成本估算的。扣除前幾年規定的調整後，有關產品保證的規定為2 310萬美元, 2 100萬美元和800萬美元為財政2019, 2018和2017保修索賠的規定可能會按季度波動，具體取決於該期間產品和客户的組合。如果實際產品故障率、材料更換成本、服務或勞動力成本與我們的估計不同，則需要對估計的保修條款進行修改。見注14本年度報告第二部分第8項所列的合併財務報表。增加保修要求或與履行我們的保修義務有關的相關費用可能會增加我們的銷售成本，並對我們的毛利率產生負面影響。
近期會計公告的影響
見注1本年度報告第二部分第8項所列的合併財務報表，供我們討論最近會計公告的影響時參考。
未經審計的經營季度業績
下表(以千為單位，除每股數據外)在我們的綜合業務報表中列出了本報告所述期間八個季度的每一個季度的經營結果。2019年10月31日。我們的收入可能會因多個因素而在每季度之間波動，包括客户支出水平或網絡戰略的變化、訂單時間和數量、積壓水平、收入確認時間和其他競爭動態。隨着我們業務的發展，包括銷售我們的解決方案以滿足我們的客户和他們的最終用户的“按需”服務要求，與我們的歷史時期相比，我們在同一季度收到的客户訂單(我們稱之為“賬面到收入”)中每季度確認的季度收入數額有所增加。對賬面收入的依賴增加會帶來許多風險，包括預測任何一個季度賬面收入的數量和時間的固有困難，並可能增加我們業績波動的可能性。這些信息未經審計，但我們認為，這些調整(僅包括正常的經常性調整)都是必要的，以便按照公認的會計原則對這類信息進行公正的説明。任何季度的結果都不一定代表任何未來時期的結果。
57
目錄
10月31日， | 7月31日， | 4月30日， | 一月三十一日， | 10月31日， | 7月31日， | 4月30日， | 一月三十一日， | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | 820,007 | $ | 810,588 | $ | 710,688 | $ | 642,532 | $ | 743,867 | $ | 691,758 | $ | 604,226 | $ | 525,609 | |||||||||||||||
主要服務 | 147,980 | 150,018 | 154,323 | 135,995 | 155,489 | 127,059 | 125,752 | 120,526 | |||||||||||||||||||||||
總收入 | 967,987 | 960,606 | 865,011 | 778,527 | 899,356 | 818,817 | 729,978 | 646,135 | |||||||||||||||||||||||
貨物銷售成本： | |||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | 469,945 | 454,921 | 411,050 | 380,442 | 421,583 | 399,886 | 372,568 | 313,120 | |||||||||||||||||||||||
主要服務 | 78,346 | 81,333 | 79,284 | 74,744 | 79,698 | 67,388 | 64,103 | 61,250 | |||||||||||||||||||||||
出售貨物的總成本 | 548,291 | 536,254 | 490,334 | 455,186 | 501,281 | 467,274 | 436,671 | 374,370 | |||||||||||||||||||||||
毛利 | 419,696 | 424,352 | 374,677 | 323,341 | 398,075 | 351,543 | 293,307 | 271,765 | |||||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||||||||||||
研發 | 141,657 | 139,880 | 137,969 | 128,633 | 134,983 | 121,133 | 116,924 | 118,524 | |||||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 117,201 | 104,230 | 103,502 | 98,113 | 112,791 | 95,395 | 97,359 | 88,515 | |||||||||||||||||||||||
一般和行政 | 50,307 | 42,695 | 42,154 | 39,243 | 44,539 | 38,212 | 38,976 | 38,406 | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 5,222 | 5,529 | 5,529 | 5,528 | 4,654 | 3,837 | 3,623 | 3,623 | |||||||||||||||||||||||
購置和整合費用 | (735 | ) | 1,362 | 1,135 | 1,608 | 3,778 | 1,333 | — | — | ||||||||||||||||||||||
重大資產減值和重組費用 | 12,842 | 5,355 | 4,068 | 2,273 | 1,460 | 6,359 | 4,359 | 5,961 | |||||||||||||||||||||||
業務費用共計 | 326,494 | 299,051 | 294,357 | 275,398 | 302,205 | 266,269 | 261,241 | 255,029 | |||||||||||||||||||||||
業務收入 | 93,202 | 125,301 | 80,320 | 47,943 | 95,870 | 85,274 | 32,066 | 16,736 | |||||||||||||||||||||||
利息和其他收入(損失)，淨額 | (1,183 | ) | 1,050 | (244 | ) | 4,253 | (13,357 | ) | (1,543 | ) | 1,296 | 1,575 | |||||||||||||||||||
利息費用 | (9,136 | ) | (9,404 | ) | (9,471 | ) | (9,441 | ) | (14,873 | ) | (13,611 | ) | (13,031 | ) | (13,734 | ) | |||||||||||||||
債務的清償和修改方面的損失 | — | — | — | — | (13,887 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 82,883 | 116,947 | 70,605 | 42,755 | 53,753 | 70,120 | 20,331 | 4,577 | |||||||||||||||||||||||
所得税準備金(福利) | 2,552 | 30,198 | 17,867 | 9,139 | (10,224 | ) | 19,280 | 6,475 | 477,940 | ||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | 80,331 | $ | 86,749 | $ | 52,738 | $ | 33,616 | $ | 63,977 | $ | 50,840 | $ | 13,856 | $ | (473,363 | ) | ||||||||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.52 | $ | 0.56 | $ | 0.34 | $ | 0.22 | $ | 0.45 | $ | 0.35 | $ | 0.10 | $ | (3.29 | ) | ||||||||||||||
稀釋後每股潛在普通股淨收益(虧損) | $ | 0.51 | $ | 0.55 | $ | 0.33 | $ | 0.21 | $ | 0.34 | $ | 0.34 | $ | 0.09 | $ | (3.29 | ) | ||||||||||||||
加權平均基本普通股已發行 | 154,852 | 155,488 | 156,170 | 156,314 | 143,659 | 143,400 | 143,975 | 143,922 | |||||||||||||||||||||||
加權平均稀釋潛在普通股 | 156,612 | 157,455 | 158,289 | 158,174 | 157,745 | 159,998 | 147,973 | 143,922 | |||||||||||||||||||||||
58
目錄
第7A項市場風險的定量和定性披露
我們面臨與利率和外匯匯率變化有關的市場風險。以下對這些市場風險的討論包括前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性聲明中的預測結果大相徑庭。
利率敏感性.我們目前持有不同期限的美國政府債務投資。見注6和7本年度報告第二部分第8項所列與投資和公允價值有關的資料。這些投資對利率變動很敏感，其公允價值將隨着利率的上升而下降，隨着利率的下降而增加。從資產負債表日起，在收益率曲線上對這些投資的估計影響為100基點(1.0%)。60萬美元價值下降。
如果我們的業務收益和現金流不採用浮動利率掉期保值的話，由於2025年定期貸款利率的浮動，我們的收益和現金流將受到利率變化的影響。見注15本年度報告第二部分第8項所列的合併財務報表。2025年的定期貸款利率為libor，息差為2.00%，最低利率為0.00%。我們已訂立利率掉期安排(“利率掉期”)，將2025年期貸款本金中約3.5億元的libor利率定為2.957%，直至2023年9月為止。因此，在我們最近的利率設定中，LIBOR利率增加100個基點(1.0%)，將使我們的年化利息支出增加大約1%。340萬美元我們在合併財務報表中確認的2025年定期貸款。17本年度報告第二部分第8項所載的綜合財務報表，以供參考與2025年定期貸款有關的資料。
外幣兑換風險。作為一個全球關注的問題，我們的業務和經營成果受到外匯匯率變動的影響。例如，英國宣佈公投時，選民批准退出歐盟(通常稱為“英國退歐”)，這一宣佈此前曾導致、並可能繼續造成貨幣匯率波動的大幅波動。因為我們在全球銷售，我們的一些銷售交易和收入都是以美元計價的，加拿大元、歐元和日元是我們最重要的外匯收入敞口。如果美元兑這些貨幣走強，我們以美元報告的這些交易的收入就會下降。對於我們以美元計價的銷售，美元價值的增加會增加我們產品對美國以外市場客户的實際成本，這可能會影響我們的競爭地位。財政期間2019，約16.4%其中的收入是非美元計價的。財政期間2019與財政相比2018美元兑一些外幣走強，包括歐元和巴西雷亞爾。因此，以美元計算的我們的收入受到了很小的影響。2 340萬美元或0.7%。由於與商品銷售成本有關，與加拿大某些製造業相關業務相關的僱員成本和設施成本代表了我們面臨外匯風險的主要風險。
在經營費用方面，我們的主要外匯風險涉及加元、印度盧比和英鎊。財政期間2019，約50.7%我們的營業費用中，非美元是以美元計價的。如果貨幣對美元升值，以美元報告的成本將會增加。財政期間2019，研發費用受益於約810萬美元，套期保值淨額，主要原因是美元相對於加拿大元的相對於財政的疲軟。2018。此外，銷售和營銷費用受益於 750萬美元，主要是由於2019財政年度美元相對於歐元貶值，而2018年財政年度則是如此。
有時，我們使用外幣遠期合約來減少某些預測的非美元現金流量的變化。一般來説，這些衍生工具的到期日不超過24個月，並被指定為現金流對衝工具。在現金流量對衝開始時，在持續的基礎上，我們評估遠期合同是否有效地抵消了套期保值期間可歸因於對衝風險的現金流量的變化。衍生產品的淨損益最初作為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分報告，在發生預測交易時，隨後被重新歸類為與套期保值交易有關的“綜合業務報表”中的細列項目。
期間2019財政年度，我們記錄了980萬美元在外匯兑換損失中，由於以實體功能貨幣以外的貨幣進行交易的貨幣資產和負債，以及重新計量的調整記在利息和其他收入(損失)中，扣除我們的綜合業務報表。我們不時使用外匯遠期來對衝這些資產負債表的風險敞口。為會計目的，這些遠期不被指定為套期保值，與這些衍生產品相關的任何淨損益均按利息和其他收入(損失)淨額列報。財政期間2019，我們記錄了這些衍生工具的最小收益。見注1, 5和15本年度報告第二部分第8項所列的合併財務報表。
59
目錄
項目8.財務報表和補充數據
以下是合併財務報表的指數：
頁 | |
數 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 61 |
合併資產負債表 | 63 |
綜合業務報表 | 64 |
綜合收入(損失)綜合報表 | 65 |
股東權益變動綜合報表 | 66 |
現金流動合併報表 | 67 |
合併財務報表附註 | 68 |
60
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
到 Ciena公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了截至2019年11月2日和2018年11月3日的Ciena公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表，以及截至2019年11月2日終了的三年期間的相關綜合業務報表、綜合收入(虧損)、股東權益變化和現金流量，包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2019年11月2日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年11月2日和2018年11月3日的財務狀況，以及截至2019年11月2日的三年期間的經營結果和現金流量。我們還認為，該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年11月2日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述，該公司改變了2019年與客户簽訂合同所得收入的核算方式，以及2018年以股票為基礎的薪酬核算方式。
意見依據
公司管理層負責管理這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對第9A項下的財務報告內部控制管理報告中所列財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，認為記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據管理層和董事的授權進行的。
61
目錄
公司；(Iii)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
超額或過時庫存準備金
如合併財務報表附註1和9所述，截至2019年11月2日，公司的綜合庫存餘額扣除備抵後為3.45億美元。截至2019年11月2日，管理層在確認減值後為多餘和過時的庫存設立了準備金，並記錄了4 700萬美元的超額和過時庫存準備金。管理部門根據對未來需求的假設，將庫存估計過時或無法銷售的庫存記錄下來，數額等於庫存成本與可變現淨值之間的差額，這些假設受到公司戰略方向的變化、產品的中斷或新產品版本的引進、某些產品的銷售下降或預測需求以及一般市場狀況的影響。
我們確定執行有關超額和過時庫存準備金的程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是，管理層在編制估計數時作出了重大判斷。這導致了審計人員的高度判斷、主觀性，以及執行程序和評估與未來需求假設有關的審計證據的努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與公司評估超額和過時庫存準備金有關的控制措施的有效性，包括對模型中使用的假設的控制。除其他外，這些程序還包括測試管理層確定過剩和過時庫存準備金的程序。這包括評估庫存儲備方法的適當性和與未來需求有關的重要假設的合理性。評估與未來需求相關的假設包括評估所使用的假設是否合理，考慮到歷史銷售額和對未來銷售的預期。測試管理層確定未來需求的過程包括評估在未來需求假設中使用的管理數據的可靠性、完整性和相關性的程序。檢驗數據的相關性和可靠性包括評估長期銷售預測和歷史活動的合理性。
/S/普華永道有限公司
馬裏蘭州巴爾的摩
2019年12月20日
自1992年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
62
目錄
Ciena公司
合併資產負債表
(單位：千，除共享數據外)
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
應收賬款淨額 | |||||||
存貨淨額 | |||||||
預付費用和其他 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
長期投資 | |||||||
設備、建築、傢俱和固定裝置、網 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
遞延税款資產淨額 | |||||||
其他長期資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益(赤字) | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債和其他短期債務 | |||||||
遞延收入 | |||||||
長期債務的當期部分 | |||||||
債務轉換負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期遞延收入 | |||||||
其他長期義務 | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
負債總額 | $ | $ | |||||
承付款和意外開支(附註25) | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股-面值0.01美元；20，000，000股授權；發行和發行的股票為零 | |||||||
普通股-面值0.01美元；核定股份290 000 000股；發行和發行股票154 403 850股和154 318 531股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
63
目錄
Ciena公司
綜合業務報表
(單位：千，除每股數據外)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ||||||||
服務 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
貨物銷售成本： | |||||||||||
產品 | |||||||||||
服務 | |||||||||||
銷售貨物總成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
業務費用： | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
購置和整合費用 | |||||||||||
重大資產減值和重組費用 | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
業務收入 | |||||||||||
利息和其他收入(損失)，淨額 | ( | ) | |||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
債務的清償和修改方面的損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
稀釋後每股潛在普通股淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
加權平均基本普通股已發行 | |||||||||||
加權平均稀釋潛在普通股 | |||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
64
目錄
Ciena公司
綜合收入(損失)綜合報表
(單位：千)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
未變現收益(虧損)在可供出售證券上的變化，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
外幣遠期合同未實現損益的變化(扣除税後) | ( | ) | ( | ) | |||||||
遠期起始利率掉期未實現收益(虧損)的變化(扣除税後) | ( | ) | |||||||||
累計筆譯調整數的變化 | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
綜合收入總額(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
65
目錄
Ciena公司
股東權益變動綜合報表
(單位：千，除共享數據外)
普通股 股份 | 面值 | 額外 資本支付 | 累計其他 綜合 收入(損失) | 累積 赤字 | 共計 股東‘ 衡平法 | |||||||||||||||||
2016年10月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
從僱員權益計劃發行股票 | — | — | ||||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
遞延税項資產估價免税額的反轉 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2017年10月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
現金轉換功能的改敍 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
可轉換票據轉換為普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||
普通股回購計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
從僱員權益計劃發行股票 | — | — | ||||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
在受限制的股票單位轉歸時為扣繳而回購的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
採用新會計準則的影響(注1) | — | — | — | |||||||||||||||||||
2018年10月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股回購計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
從僱員權益計劃發行股票 | — | — | ||||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
清償債務轉換責任 | — | — | ||||||||||||||||||||
在受限制的股票單位轉歸時為扣繳而回購的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
採用新會計準則的影響(注1) | — | — | — | |||||||||||||||||||
2019年10月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
66
目錄
Ciena公司
現金流量表
(單位：千)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數： | |||||||||||
債務清償損失 | |||||||||||
債務轉換負債公允價值損失 | |||||||||||
設備、建築物、傢俱和固定裝置的折舊和租賃改進的攤銷 | |||||||||||
股份補償成本 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
遞延税 | ( | ) | |||||||||
可疑賬户備抵 | |||||||||||
庫存過剩和過時的備抵 | |||||||||||
保修規定 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
資產和負債變動： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
預付費用和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付賬款、應計項目和其他債務 | |||||||||||
遞延收入 | ( | ) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
用於投資活動的現金流量： | |||||||||||
設備、傢俱、固定裝置和知識產權付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供出售證券到期日的收益 | |||||||||||
購買股權投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外幣遠期合同結算淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
企業收購，除現金外 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
發行長期債務的收益，淨額 | |||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
償還債務轉換負債 | ( | ) | |||||||||
在轉換長期債務時支付全部準備金 | ( | ) | |||||||||
定期貸款更改付款 | ( | ) | |||||||||
償還債務發行費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資本租賃債務的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
在受限制的股票單位轉歸時為扣繳而回購的股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股回購計劃 | ( | ) | ( | ) | |||||||
發行普通股的收益 | |||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | ( | ) | |||||||||
財政年度開始時的現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
財政年度終了時的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
現金流量信息的補充披露 | |||||||||||
本財政年度支付的利息現金 | $ | $ | $ | ||||||||
本財政年度支付的所得税現金淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
非現金投融資活動 | |||||||||||
購置應付款設備 | $ | $ | $ | ||||||||
受資本租賃約束的建築物 | $ | $ | $ | ||||||||
商業收購的自願性或間接性考慮 | $ | $ | $ | ||||||||
應於2018年10月15日(原)將3.75%的可轉換高級債券轉換為3 038 208股普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
將2020年12月15日到期的4.0%可轉換高級債券轉換為9，197，943股普通股，淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
將債務轉換負債轉換為1，585，140股普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
67
目錄
Ciena公司
合併財務報表附註
(1) Ciena公司與重大會計政策和估計
業務説明
Ciena公司(“Ciena”或“Company”)是一家網絡系統、服務和軟件公司，提供各種解決方案，使廣泛的網絡運營商能夠部署和管理向企業和消費者提供服務的下一代網絡。Ciena公司提供硬件、軟件和服務，支持通信網絡上視頻、數據和語音業務的傳輸、交換、聚合、服務交付和管理，其解決方案被通信服務提供商、有線和多業務運營商、網絡規模提供商、海底網絡運營商、政府、企業、研究和教育機構及其他新興網絡運營商使用。
Ciena的解決方案包括一系列網絡平臺，包括Ciena的匯聚分組光和分組網絡產品，這些產品可以從網絡核心應用到終端用户接入點，並允許網絡運營商擴展容量、提高傳輸速度、分配流量和動態地適應不斷變化的終端用户服務需求。Ciena提供平臺軟件，為Ciena的硬件解決方案提供管理和域控制，並自動化網絡生命週期操作，包括提供設備和服務。通過其藍色星球自動化軟件，Ciena使網絡供應商能夠使用網絡數據、分析和基於策略的保證，實現跨多供應商和多領域網絡環境的閉環自動化，簡化關鍵業務和網絡流程。為了補充其硬件和軟件產品，Ciena提供了廣泛的服務，幫助其客户建立、運營和改進其網絡和相關的操作環境。
Ciena將其完整的投資組合願景稱為自適應網絡(AdaptiveNetwork)。AdaptiveNetwork強調可編程網絡基礎設施、軟件控制和自動化能力以及網絡分析和智能。通過將網絡基礎設施轉化為一個由自動化和分析驅動的動態、可編程的環境，網絡運營商可以實現更大的業務敏捷性，動態地適應不斷變化的最終用户服務需求，並迅速引入新的創收服務。他們還可以獲得寶貴的實時網絡洞察力，使他們能夠優化網絡運營，並最大限度地提高其網絡基礎設施投資的回報。
提出依據
所附合並財務報表包括Ciena及其全資子公司的賬目。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。
錫耶納有一個52或53周的財政年度，每年最接近10月最後一天的星期六結束(2019年11月2日, 2018年11月3日和2017年10月28日在報告所述期間)。2019財政年度和2017年財政每一個都包括一個52周的財政年度和2018年財政包括53周的財政年度。就財務報表列報而言，每個會計年度均被描述為已於10月31日結束。
業務合併
Ciena用會計的購買方法記錄收購。自購置之日起，所獲得的所有資產、承擔的負債、合同或有費用和或有考慮均按公允價值確認。購買價格超過所購有形資產淨額和無形資產淨額的估計公允價值的部分記作商譽。採用企業合併會計採購方法，要求管理層在確定所購資產和假定負債的公允價值時作出重大估計和假設，以便在折舊資產和商譽攤銷資產之間適當分配購買價格。這些假設和估計包括市場參與者對資產的使用和市場參與者的適當貼現率。Ciena的估計是基於歷史經驗、從被收購公司的管理層獲得的信息，並在適當情況下包括獨立的第三方評估公司的幫助。重要的假設和估計可以包括(但不限於)資產未來預期產生的現金流量、適當的加權平均資本成本以及預期從收購資產中獲得的成本節約。這些估計數本質上是不確定和不可預測的。此外，意外事件和情況可能會影響這類估計的準確性或有效性。
68
目錄
按照普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表和相關披露，要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註中報告的數額的估計和判斷。估值用於銷售多元素安排、基於共享的補償、壞賬、庫存和投資估值、無形資產的可收回性、其他長期資產和商譽、所得税、擔保義務、重組負債、衍生品、意外開支和訴訟。Ciena的估計是基於它認為合理的歷史經驗和假設。實際結果可能與管理層的估計大不相同。
現金及現金等價物
Ciena認為所有高流動性投資的原始到期日為三幾個月或幾個月以下的現金等價物。任何受限制的現金擔保信用證包括在其他流動資產和其他長期資產取決於限制的期限。
投資
ciena對債務證券的投資被歸類為可供出售並按公允價值報告，未實現的損益記錄在累積的其他綜合收益(虧損)中。ciena確認損益表中的損失，當它確定其投資的公允價值低於其成本基礎的下降不是暫時的。在確定公允價值下降是否為暫時以外的因素時，Ciena考慮了各種因素，包括市場價格(如果有的話)、投資評級、投資狀況和被投資方的短期前景、公允價值低於Ciena的成本基礎的時間和程度，以及Ciena持有投資至到期日或期限的意圖和能力，這些因素足以使市場價值出現任何預期的復甦。ciena認為，所有預期在一年或更短時間內轉換為現金的可流通債務證券都是短期投資，其他所有債券都被認為是長期投資。
ciena對私人持有的科技公司進行了少數股權投資，這些公司被歸類為其他長期資產。這些投資是按成本進行的，因為Ciena擁有的投票權不足20%，沒有能力對公司施加重大影響。Ciena公司監測這些投資的減值情況，並在必要時適當減少賬面價值。如……2019年10月31日，這些投資的合併賬面價值是$10.7 百萬。Ciena選擇按成本減去減值(如果有的話)對同一發行人的相同或類似投資的有序化交易中的可觀察到的價格變化估計公允價值。Ciena沒有評估這些投資的減值或可觀察的價格變化，因為Ciena認為這些投資的公允價值沒有發生任何事件或變化。
盤存
庫存按成本或市場的較低比例列報，成本使用標準成本計算，標準成本在先入先出的基礎上近似於實際成本。Ciena在確認減值後，記錄多餘和過時庫存的備抵。
部分報告
善意
商譽是指在企業合併中獲得的淨資產被分配給公允價值的超額購買價格。ciena每年測試一次商譽是否減值，該公司已決定將這一天定為年度的最後一個營業日。
69
目錄
每年的九月。Ciena還在年度測試之間測試商譽，如果事件發生或情況發生變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。
Ciena通過比較報告單位的公允價值和單位的賬面金額(包括商譽)來測試商譽減值。如果這一測試表明公允價值低於賬面價值，則減值損失被確認為以分配給該報告單位的商譽總額為限。非現金商譽減值費用在此期間將產生減少收益或增加損失的效果。如果Ciena被要求承擔鉅額減值費用，其經營結果將在此期間受到重大不利影響。
長壽資產
長期資產包括：設備、建築、傢俱和固定裝置；有限壽命無形資產；以及維修備件.無論何時觸發事件或環境變化，ciena都會測試長壽資產的減值情況，這表明資產的賬面金額無法從未貼現的現金流中收回。減值損失是指資產或資產組的賬面金額超過公允價值的數額。ciena的長期資產被分配給代表現金流最低水平的資產組。
設備、建築、傢俱和固定裝置及內部使用軟件
設備、建築物、傢俱和固定裝置按成本入賬。折舊率和攤銷率是用直線法計算的。兩年 轉作五年 用於設備、傢俱和固定裝置，以及使用壽命較短或租賃期限較短的租賃物改進。
在應用程序開發階段發生的內部使用軟件和網站開發成本(主要包括外部服務和購買的軟件許可成本)被資本化，並按預期的使用壽命攤銷。兩年 轉作五年 .
無形資產
由於幾次收購，ciena記錄了有限壽命的無形資產。有限壽命無形資產以成本減去累計攤銷.攤銷是在有關資產的預期經濟壽命上使用直線法計算的，最多可達七年 ，近似於無形資產的使用。
維修備件
維修備件按成本入賬。備件使用費用按費率計算。四年 .
濃度
事實上，Ciena的所有現金和現金等價物都保留在少數幾家美國主要金融機構。Ciena的大部分現金等價物是貨幣市場基金。在銀行持有的存款可超過為這些存款提供的保險金額。由於這些存款一般可按需贖回，管理層認為它們所承擔的風險最小。
從歷史上看，Ciena的收入很大一部分集中在對少數大型通信服務提供商和網絡規模提供商的銷售上。Ciena的客户之間的整合增加了這種集中度。因此，Ciena的應收賬款集中在這些客户中。見注23下面。
此外，Ciena能否獲得某些材料或部件取決於唯一或有限的來源供應商。這些供應商中的任何一個無法滿足Ciena的供應要求，或者供應成本的重大變化，都可能影響未來的結果。Ciena依靠少數合同製造商來完成其產品的大部分製造。如果Ciena不能有效地管理這些製造商或預測未來的需求，或者如果這些製造商不能按時交付產品或組件，則Ciena的業務和運營結果可能會受到影響。
收入確認
當承諾的產品或服務的控制權轉移給其客户時，Ciena確認收入，其數額反映出Ciena期望以這些產品或服務為交換條件而享有的考慮。
70
目錄
Ciena通過採用以下五步方法確定收入確認：
•與客户確認合同或合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•確認收入時，或作為，錫耶納滿足履行義務。
一般而言，Ciena根據客户根據框架協議下的採購訂單進行銷售，框架協議規範了Ciena產品和服務銷售的一般商業條款和條件。框架協議下的這些定購單用於確定與該客户簽訂的一項或多項合同。訂購單通常包括購買的每種產品或服務的描述、數量和價格。定購單可能包括產品和服務的單行捆綁定價。因此，定購單可以包括產品和服務的各種組合，這些產品和服務通常是不同的，並作為單獨的履約義務入賬。Ciena評估每一項承諾的產品和服務，以確定它是否代表了一種不同的性能義務。在這樣做的過程中，Ciena除其他事項外，還考慮到傳統的商業慣例，客户是否可以單獨或與其他現成的資源一起受益，以及Ciena向客户轉讓產品或服務的承諾是否與定購單中的其他義務分開確定。對於Ciena交付產品或服務的交易，Ciena通常是本金，並以毛額記錄銷售貨物的收入和成本。
定購單根據定購單或適用的框架協議中規定的條款開具發票。一般來説，產品和軟件許可證的銷售是在裝船或交貨時開具發票的。維護和軟件訂閲服務按季度或每年在服務期限之前開具發票。Ciena的其他服務產品通常在服務完成後開具發票。付款條件和收到的現金通常從30 到90 天從發票日期開始。歷史上，Ciena沒有向客户提供任何實質性的融資安排。作為一種實用的權宜之計，Ciena公司不調整它將因一個重要的融資部分的影響而得到的考慮數額，因為它預計，在合同開始時，Ciena將向客户轉讓產品或服務，到客户支付產品或服務的費用之間的期限為一年或更短。向客户開具發票的運費和手續費包括在收入中，相關費用包括在銷售貨物的產品成本中。Ciena記錄任何相關銷售税的收入淨額。
Ciena在將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時確認收入。一旦客户擁有使用該產品的合同權利，通常在裝運或交付給客户時，控制權的轉移就會發生。控制權的轉移也可以隨着時間的推移而發生，例如軟件訂閲、維護、安裝和各種專業服務，因為客户在合同期間得到好處。
重大判斷
收入是根據獨立銷售價格(“SSP”)在履約義務中分配的。SSP反映了Ciena希望在合同開始時以獨立的方式銷售該產品或服務的價格，以及Ciena將有權為承諾的產品或服務接受的價格。SSP是對每一種不同的履約義務進行估計的，在其確定時可能需要作出判斷。SSP的最佳證據是，當Ciena在相似的情況下和向類似的客户單獨銷售產品或服務時，該產品或服務的可觀察價格。在SSP不可直接觀測的情況下，Ciena使用可能包括市場狀況和其他可觀測輸入的信息來確定SSP。
Ciena在確定交易價格時適用判斷，因為在確定要確認的收入數額時，Ciena可能需要估計可變的考慮因素。可變的考慮因素可以包括各種折扣、合作營銷以及Ciena向其分銷商、合作伙伴和客户提供的其他獎勵計劃。在確定要確認的收入數額時，Ciena估計這些程序的預期使用情況，應用期望值或最有可能的估計值，並在每個報告期內根據實際使用數據更新估計數。Ciena還考慮到任何客户的退貨權和任何實際或可能支付的違約金、合同或類似處罰，或其他因履約失敗或在適當情況下確定交易價格的延誤而提出的索賠。
當控制權轉移被判定為安裝和專業服務安排的一段時間後，Ciena公司採用輸入方法來確定在特定時期內要確認的收入數額。利用投入方法，Ciena根據迄今實際發生的費用與預計發生的估計費用總額的比率確認收入。軟件訂閲和維護的收入在服務執行期間按比例確認。
71
目錄
資本化合同採購成本
國際會計準則委員會審議了會計準則編纂指南(“ASC”)340-40的影響，其他資產和遞延費用；與客户的合同，以及財務會計準則委員會(“FASB”)收入確認過渡資源組對獲得合同的增量成本資本化和攤銷的解釋。根據這一解釋，Ciena將每一客户的購買與相應的框架協議(如果適用的話)視為一項合同。Ciena公司選擇實施切實可行的權宜之計，允許在資產確認期為一年或一年以下時，將增量成本確認為支出。如果資產確認期限大於一年，則Ciena在履約期間攤銷這些費用。Ciena認為，客户收到定購單後產生的銷售佣金是獲得這種定購單的增量成本。將實用的權宜之計方法應用於整個定購單，即使定購單包含多個履約義務，也適用於獲得定購單的資本化成本。如果定購單包括各種不同的產品或服務，包括短期(一年或一年以下)和長期(一年以上)的績效期，則因定購單總價值而產生的佣金成本被資本化，並在每項履約義務確認後攤銷。
有關ASC 606所要求的額外披露，見注2下面。
保修應計項目
在確認相關收入後，Ciena提供了履行客户擔保義務的估計成本。估計保修費用包括材料成本、技術支持勞動力成本和相關間接費用的估算。保修包括在貨物銷售成本中，並根據實際的保修成本經驗、元件故障率的估計和管理的行業經驗來確定。Ciena的銷售合同不允許客户在產品被接受後返回產品的權利。
應收賬款淨額
研究與開發
Ciena公司將所有研發費用記在所發生的費用中。研發支出類型包括員工薪酬、原型設備、諮詢和第三方服務、折舊、設施成本和信息技術。
政府補助金
廣告成本
所有發生的廣告費用。
法律費用
與訴訟有關的法律費用。
72
目錄
股份補償費用
股票回購計劃
根據Ciena股份回購計劃回購的股票在購買時立即退休。回購的普通股反映為股東權益的減少。Ciena與其股票回購有關的會計政策是根據股票的面值減少普通股，並減少超額回購價格超過票面價值的資本盈餘。自2018年12月開始實施股票回購計劃以來，ciena一直存在累積赤字餘額；因此，超過票面價值的盈餘已被用於額外的已付資本。一旦Ciena保留了盈利，剩餘部分將全部記在留存收益項下。
所得税
Ciena採用資產和負債方法核算所得税。這一辦法確認遞延税資產和負債(“DTA”)是由於為財務報告目的而資產和負債的賬面數額與其各自的税基之間的差異以及業務損失和税收抵免結轉而產生的預期未來税收後果。在估計未來的税收後果時，Ciena將考慮除頒佈税法或税率變化以外的所有預期的未來事件。如果根據現有證據的權重，更有可能無法變現部分或全部遞延税資產，則提供估值津貼。
在正常的業務過程中，交易的最終結果可能是不確定的。此外，税務當局定期審核Ciena的所得税申報單。這些審計審查了重要的納税申報情況，包括扣減的時間和數額以及所得税支出在税務管轄區之間的分配情況。目前正在對印度2012年和2014年至2018年以及2011年至2015年在加拿大進行審計。管理層預計這些審計的結果不會對Ciena的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。錫耶納的主要税務管轄區和最早的公開課税年如下：美國(2016年)、聯合王國(2016年)、加拿大(2011年)和印度(2012年)。美國聯邦税單在前幾年可以進行有限的調整，以減少淨營業虧損結轉。Ciena將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款歸類為所得税支出的一個組成部分。
Ciena沒有為其非美國子公司的累積未匯出收益提供美國遞延所得税，因為它計劃無限期地將這些外國收益再投資於美國以外的地方。截至2019年10月31日，此類暫時性差額的累計金額尚未確認為遞延税負債總額。$372.0 百萬。如果這些收益以股息或其他形式分配給美國，或者相關外國子公司的股份被出售或以其他方式轉讓，則Ciena將被徵收額外的美國所得税(須對外國税收抵免進行調整)和外國預扣税。
在股票獎勵歸屬或結算時，Ciena必須將與股票補償相關的超額税收優惠或税收缺陷記錄為所得税福利或費用。
Ciena通過了ASU 2016-09，改進員工股票支付會計，2018年第一季度。關於本指南的通過，ciena大致承認$62.1 百萬遞延税款資產
73
目錄
與以前未確認的税收優惠有關。這被記錄為2018年第一季度開始時對留存收益的累積效應調整。
減税和就業法案(“税法”)包括2019年財政年度影響Ciena的條款，包括一項旨在對全球無形低税率收入徵税的條款(“GILTI”)。會計政策選擇允許將未來美國應税收入中與GILTI有關的應税作為當期支出(“期間成本法”)處理，或將此類金額計入遞延税的計量(“遞延法”)。對新的GILTI税收規定的遞延餘額的計算部分將取決於對全球收入的分析，以確定美國未來應納税收入中的包含是否與GILTI有關，如果是的話，預期會產生什麼影響。Ciena正在選擇對未來的GILTI包裹體使用週期成本法。此外，Ciena正在選擇使用增量現金税節省法，以確定是否需要將估值津貼記錄在因GILTI包含的美國淨運營虧損(“NOL”)中。
“税法”還引入了一種被稱為“基本侵蝕和反濫用税”(“毆打”)的替代税，並做出了會計政策選擇，在發生時將打擊視為一種期間成本。
意外損失
Ciena公司可能在正常經營過程中發生各種損失。這些可能涉及爭端、訴訟和其他法律行動。Ciena考慮了損失的可能性或承擔的責任，以及Ciena在確定損失應急情況時合理估計損失數額的能力。如果可能發生了一項負債，而且損失數額可以合理估計，則應計估計損失。Ciena定期評估其現有信息，以確定是否應調整任何權責發生制，以及是否需要新的權責發生制。
金融工具的公允價值
Ciena的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值由於相對較短的到期日而接近公允市場價值。有關Ciena定期貸款公允價值的信息，見注17下面。
計量金融資產和負債的公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。因此，公允價值是一種基於市場的計量方法，應當根據市場參與者在資產或負債定價時使用的假設來確定。Ciena利用估值等級來披露公允價值計量的投入。這一層次將投入劃分為以下三大層次：
• | 一級投入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價； |
• | 二級投入是指在活躍程度較低的市場或模型衍生估值中相同或類似資產或負債的報價，其中通過市場確證可直接或間接地觀察到該資產或負債在整個金融工具期間的大量投入；以及 |
• | 第三級投入是以Ciena的假設為基礎的不可觀測的投入，用於以公允價值計量資產和負債。公允價值是基於基於模型的技術確定的，使用的是Ciena無法與市場數據進行證實的投入。 |
通過區分在市場上可以觀察到的投入，從而更客觀，以及那些不可觀測的，因此更主觀的投入，層次結構被設計用來表示公允價值計量的相對可靠性。在層次結構中，金融資產或負債的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入來確定的。
重組
74
目錄
外幣
衍生物
西耶納(氏)3.75 %2018年10月15日到期的可轉換高級債券(“新票據”)包括一個轉換功能，作為單獨的嵌入衍生工具。嵌入轉換特徵以公允價值記錄，使用基本股票價格、到期日以及Ciena股票和轉換價格的預期波動性。這些變動計入綜合業務報表的利息和其他收入(損失)淨額。2018年11月15日，Ciena解決了這一嵌入式轉換功能。
錫耶納不時使用外幣遠期合約來減少某些預測的非美元現金流量的變化。一般來説，這些衍生工具的到期日是24 幾個月或更短的時間。Ciena還制定了利率互換安排，以降低與其定期貸款相關的某些預測利息支出的可變性。所有這些衍生工具都被指定為現金流對衝工具。在現金流量對衝開始時，在持續的基礎上，Ciena評估該衍生產品是否有效地抵消了套期保值期間可歸因於對衝風險的現金流量的變化。衍生產品的淨損益最初作為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分報告，並在發生預測交易時，隨後被重新歸類為與對衝交易有關的業務綜合報表中的細列項目。
Ciena將衍生工具記錄在與對衝項目現金流量相一致的經營、投資或融資活動現金流動綜合報表中。
錫耶納不時使用外匯遠期合約對衝某些資產負債表上的外匯敞口。為會計目的，這些遠期合同不被指定為套期保值，與這些衍生產品有關的任何淨損益均按利息和其他收入(損失)在“綜合業務報表”中列報。
見注7和15下面。
每股淨收入(虧損)的計算
Ciena計算每股基本收益的方法是，將可歸屬於普通股的收益除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股普通股的淨收益(虧損)(“稀釋每股收益”)包括如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時將發行的其他潛在稀釋股份。Ciena在其損益表上採用了每股基本淨收益(虧損)(“基本每股收益”)和稀釋每股收益(Diluted EPS)的雙重列報方式。計算基本EPS和稀釋EPS的分子和分母的調節見注。19下面。
軟件開發成本
Ciena公司開發軟件銷售給客户。GAAP要求將某些軟件開發成本資本化，這些成本發生在技術可行性確定之日之後和產品普遍可供銷售的日期之前。資本化成本然後用直線法攤銷產品的估計壽命。Ciena將技術可行性定義為在工作模式完成時實現的技術可行性。迄今為止，Ciena公司實現技術可行性和這類軟件普遍可用之間的時間很短，符合資本化條件的軟件開發成本微不足道。因此，Ciena沒有將任何軟件開發成本資本化。
75
目錄
新頒佈的會計準則-生效
收入確認
2014年5月，FASB發佈會計準則編纂ASC 606，與客户簽訂合同的收入，一種新的會計準則，與收入確認有關。ASC 606取代了幾乎所有美國公認會計準則關於收入確認的標準，並消除了特定行業的指導。ASC 606的基本原則是，當客户獲得對承諾的產品或服務的控制權時，確認收入，其數量反映了期望以這些產品或服務為交換條件而得到的考慮。ASC 606還要求進一步披露與客户合同有關的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。
ASC 606允許採用兩種方法：(一)追溯到提交的每一前期(“完全追溯法”)，或者(二)追溯到收養之日留存收益中確認的累積效應(“修正追溯法”)。自2019年財政年度第一季度開始生效以來，Ciena採用了ASC 606，採用了修改後的追溯方法，因此確認了截至2018年10月31日尚未完成的合同累積赤字的累積影響。因此，2018年10月31日後各報告期的結果列在ASC 606項下，而以往各期未作調整，並繼續按照Ciena的歷史收入確認做法報告。請參閲期初餘額調整下文説明ASC 606的通過對Ciena綜合財務報表的影響。在採用ASC 606方面，Ciena實施了新的會計政策和流程，並在必要時將這些政策和程序納入其現有內部控制環境，以支持ASC 606的要求。
收入確認時間差異
ASC 606的採用要求Ciena在客户獲得承諾的產品或服務的控制權時確認收入，其數量反映了Ciena期望得到的以這些產品或服務為交換條件的考慮。根據先前的收入標準，對交付的產品或服務的收入確認的時間限制在不取決於產品或服務的未來交付或未來履行義務，或取決於客户指定的回報或特權的數額。在不存在具體供應商未交付維修的具體客觀證據的多要素軟件安排的情況下，根據先前的收入標準，Ciena確認整個安排在維護期限內的收入。ASC 606的採用要求Ciena在合同開始時確定此類多元素安排的每個軟件和軟件相關產品的獨立銷售價格。因此，根據ASC 606，某些軟件交付品將在某一時間點而不是在一段時間內得到確認。此外，在ASC 606項下，某些安裝和部署以及諮詢和網絡設計服務將在一段時間內而不是在某一時間點得到承認。
ASC 606收養的影響
下表概述了採用ASC 606對Ciena的“業務綜合聲明”(以百萬計)的影響：
截至2019年10月31日止的年度 | ||||||||||||
如報告所述 | 調整 | 未通過ASC 606的餘額 | ||||||||||
總收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
銷售貨物總成本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
淨收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
稀釋後每股潛在普通股淨收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
期間2019財政年度，採用ASC 606的收入增加主要是由於安裝和部署服務收入在一段時間內而不是在以前的收入確認標準下確認的。ASC 606的採用對Ciena的綜合資產負債表沒有實質性影響，也沒有對業務活動提供的淨現金產生任何影響。2019年10月31日。見“收入確認時間差異“上邊. 有關ASC 606的其他信息，請參閲注2下面。
76
目錄
期初餘額調整
下表彙總了因採用ASC 606(百萬)而對Ciena綜合資產負債表所作的變化所產生的累積影響：
2018年10月31日結餘 | 新收入確認標準 | 2018年11月1日調整餘額 | |||||||||||
資產： | |||||||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | (1) | $ | |||||||||
盤存 | $ | ( | ) | (2) | $ | ||||||||
預付費用和其他 | $ | (3) | $ | ||||||||||
遞延税款資產淨額 | $ | ( | ) | (4) | $ | ||||||||
其他長期資產 | $ | (5) | $ | ||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
負債和股東權益： | |||||||||||||
遞延收入 | $ | $ | ( | ) | (6) | $ | |||||||
長期遞延收入 | $ | ( | ) | (7) | $ | ||||||||
累積赤字 | $ | ( | ) | (8) | $ | ( | ) | ||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 與合同中的權利和義務有關的未付應收賬款和相關遞延收入是相互依存的，因此記入Ciena資產負債表的淨額。這意味着增加了$ |
(2) | 表示減少$ |
(3) | 表示增加$ |
(4) | 表示減少$ |
(5) | 表示增加$ |
(6) | 表示減少$ |
(7) | 表示減少$ |
(8) | 上述調整對累積赤字的影響。 |
無形資產
2018年8月，FASB發佈ASU No.2018-15(“ASU 2018-15”), 無形物品.親善和其他.內部使用軟件，它將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。Ciena在2019年財政年度第一季度採用了ASU 2018-15。這一會計準則的適用對Ciena的綜合財務報表沒有重大影響。
77
目錄
現金流量表中的限制性現金
2016年11月，FASB發佈ASU 2016-18(“ASU 2016-18”)，現金流動報表(專題230)：限制現金，它擴大了現金流量表中限制現金變化的分類和列報範圍。Ciena在2019年第一季度通過了ASU 2016-18。採用這一會計準則更新對Ciena的現金流動綜合報表沒有重大影響。由於採用ASU 2016-18，現金流量表，2019年第一季度開始限制現金，對前期信息進行了回顧性調整。
新頒佈的會計準則-尚未生效
2016年2月，香港會計師公會發出第2016-02號ASU。(“ASU 2016-02”)，租約，這要求實體確認資產負債表上的資產和負債，以確認租賃資產所產生的權利和義務，並提供額外披露。根據現行公認會計原則，Ciena的財產租賃大多被視為經營租賃，Ciena預計，採用這一ASU將需要將這些租賃確認為Ciena資產負債表上的資產和負債。ASU 2016-02年將於2020年財政年度第一季度開始對Ciena生效。Ciena正在繼續評估ASU 2016-02的通過對其合併財務報表和披露的其他可能影響。
Ciena公司將於2019年11月1日生效之日起，在經修改的追溯基礎上通過本指南。這一收養將包括選舉有關的實際權宜之計。Ciena正在繼續評估ASU 2016-02的通過對其合併財務報表和披露的其他可能影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13(“ASU 2016-13”)，金融工具-信貸損失，這需要根據歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的預測來衡量和確認金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13對Ciena有效，從2021年第一季度開始，允許儘早採用。Ciena目前正在評估這一會計準則更新對其合併財務報表和披露的影響。
2018年8月，FASB發佈ASU No.2018-13(“ASU 2018-13”), 公允價值計量(主題820)：披露框架它修改了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13從2020年財政年度第一季度開始對Ciena生效，允許儘早採用。採用ASU 2018-13不會對Ciena的財務狀況或運營結果產生重大影響。
(2) 收入
收入分類
Ciena的分類收入代表了描述Ciena各種產品的性質、數量和時間以及現金流量的類似羣體。每個產品類別的銷售週期、合同義務、客户要求和進入市場的策略可能不同，導致每個類別的經濟風險狀況不同。
下表(千)列出了Ciena各自時期的分類收入：
78
目錄
截至2019年10月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
聯網平臺 | 平臺軟件和服務 | 藍色星球自動化軟件與服務 | 全球服務 | 共計 | |||||||||||||||
產品線： | |||||||||||||||||||
會聚分組光 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
分組網絡 | |||||||||||||||||||
平臺軟件和服務 | |||||||||||||||||||
藍色星球自動化軟件與服務 | |||||||||||||||||||
維護支持和培訓 | |||||||||||||||||||
安裝和部署 | |||||||||||||||||||
諮詢與網絡設計 | |||||||||||||||||||
按產品線分列的收入總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
確認收入的時間： | |||||||||||||||||||
某一時刻的產品和服務 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
產品和服務隨時間轉移 | |||||||||||||||||||
按收入確認時間分列的總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年10月31日止的年度 | |||
地理分佈： | |||
北美 | $ | ||
EMEA | |||
卡拉 | |||
APAC | |||
按地域分配分列的收入總額 | $ | ||
• | 聯網平臺反映Ciena會聚分組光和分組網絡產品線的銷售. |
• | 會聚分組光 - 包括6500分組光平臺、5430可重構交換系統、Waveserver可疊加互連繫統、CoreDirector多業務光交換機家族和5410可重構交換系統的OTN配置。本系列產品還包括Z系列包光平臺的銷售. |
• | 分組網絡-包括3000系列服務交付交換機和服務聚合交換機以及5000種服務聚合交換機。該產品線還包括8700 Packetwave平臺、5410業務聚合交換機的以太網分組配置和結合分組交換、控制平面操作和集成光學的6500分組傳輸系統(PTS)。 |
聯網平臺部分還包括操作系統軟件的銷售和嵌入在上述每個產品線中的增強軟件特性。這一部分的收入包括在綜合業務報表的產品收入中。Ciena的硬件與嵌入式操作系統軟件和增強的軟件功能被認為是不同的性能義務，在控制權轉移的某一時間點，收入通常被預先確認。
• | 平臺軟件和服務提供分析、數據和規劃工具，以協助客户管理Ciena網絡平臺產品。Ciena的平臺軟件包括其管理、控制和計劃(MCP)域控制器解決方案、OneControl統一管理系統、在線網絡和服務管理套件、以太網服務管理器、光套件發佈和Planet操作。平臺軟件相關服務收入包括銷售與Ciena軟件平臺、操作系統軟件和嵌入在上述各聯網平臺產品線中的增強軟件功能相關的訂閲、安裝、支持和諮詢服務。此部分的軟件部分的收入包括在 |
79
目錄
業務綜合報表。這一部門的服務部分收入包括在“業務綜合報表”的服務收入中。
• | 藍色星球自動化軟件與服務這是一個全面的、開放的軟件套件，允許客户使用有關其網絡的增強知識來驅動其服務和操作的自適應優化。Ciena的BluePlanet自動化平臺包括多域服務編排(MDSO)、網絡功能虛擬化(NFV)、管理和編制(NFV MANO)、分析、網絡健康預測器(NHP)、路由優化和保證(ROA)、庫存管理以及Ciena的SDN多層控制器和虛擬廣域網(V-WAN)應用。Ciena收購了NHP和ROA軟件解決方案，作為其獲得包設計LLC(“包設計”)的一部分。作為收購DonRiver Holdings，LLC(“DonRiver”)的一部分，Ciena收購了庫存管理軟件解決方案。服務收入包括銷售與Ciena的藍色星球自動化平臺相關的訂閲、安裝、支持、諮詢和設計服務。這部分軟件部分的收入包括在綜合業務報表的產品收入中。這一部門的服務部分收入包括在“業務綜合報表”的服務收入中。 |
Ciena的軟件平臺收入通常反映永久的或基於期限的軟件許可證，而這些銷售被認為是一種獨特的性能義務，在這種情況下，收入通常在控制權轉移的某一時刻被預先確認。軟件訂閲和支持的收入在服務執行期間按比例確認。來自解決方案定製、軟件和解決方案支持服務、諮詢和設計以及與Ciena軟件產品相關的構建-操作-轉移服務的專業服務的收入隨着時間的推移而被確認，而Ciena採用輸入方法來確定在一定時期內要確認的收入數額。
• | 全球服務反映銷售廣泛的Ciena服務的維護支持和培訓，安裝和部署，以及諮詢和網絡設計活動。這一部分的收入包括在綜合業務報表的服務收入中。 |
Ciena公司的“全球服務”被認為是一項獨特的業績義務，其收入隨着時間的推移通常被確認。維修支助的收入在提供服務的期間內按比例確認。隨着時間的推移，來自安裝和部署服務以及諮詢和網絡設計服務的收入被確認，Ciena採用輸入方法來確定一定時期內要確認的收入數額。培訓服務的收入一般在服務完成後的某一時刻確認。
合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同所產生的應收賬款、合同資產和合同負債(遞延收入)的信息(單位：千)：
2019年10月31日結餘 | 2018年11月1日調整餘額 | |||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
合同資產 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | $ | $ | ||||||
當產品或服務發生轉移時，我們的合同資產是未開票的應收賬款，但發票是以完成未來的履約義務為條件的。這些數額主要與發生控制權轉移的安裝和部署以及專業服務安排有關，但Ciena尚未向客户開具發票。合同資產包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中，見注10下面。
合同負債包括遞延收入，是對收入確認前收到的不可取消客户訂單的預付款。錫耶納$95.1 百萬財政收入2019的遞延收入餘額2018年11月1日。在會計期間，由於交易價格變化而確認的前幾個期間已清償或部分清償的履約義務的收入並不重要。2019.
80
目錄
資本化合同採購成本
資本化合同採購費用包括遞延銷售佣金，$15.7 百萬和$13.6 百萬截至2019年10月31日和2018年11月1日分別列入其他流動資產和其他資產。與這些費用有關的攤銷費用是$18.6 百萬財政期間2019包括在銷售和營銷費用中。
剩餘的履約義務
(3) 業務合併
唐河採集
在……上面2018年10月1日，Ciena收購了DonRiver，這是一家全球軟件和服務公司，專門負責服務提供商運營支持系統(OSS)環境中的聯邦網絡和服務庫存管理解決方案。這筆交易已作為企業的收購入賬。
在2019財政年度和2018年財政期間，ciena發生了大約$2.4 百萬和$3.5 百萬與此交易相關的採購相關成本。這些費用和費用包括與財務、法律和會計顧問有關的費用和其他與僱用有關的費用，包括三年外收入協議的或有補償部分，如下所述。這些費用記在“業務綜合説明”的購置和合並費用中。
下表彙總了採購的採購價格(以千為單位)：
金額 | |||
現金 | $ | ||
或有考慮 | |||
總採購價格 | $ | ||
下表根據購置資產和假定負債的估計公允價值彙總了與購置有關的最後採購價格分配(千)：
金額 | |||
現金和現金等價物 | $ | ||
應收賬款 | |||
預付費用和其他長期資產 | |||
善意 | |||
客户關係和合同 | |||
發達技術 | |||
遞延收入 | ( | ) | |
其他當期和長期負債 | ( | ) | |
總採購價格 | $ | ||
對DonRiver的收購包括一美元28.5 百萬 三-年費外收安排，包括一項或有考慮因素及一項或有補償項目。或有考慮因素要求支付額外的現金考慮，根據一般從DonRiver業務獲得的未來收入25 -從收購之日起至2020年10月31日止的一個月期間。Ciena在或有代價項下可能應支付的未貼現金額從$0.0 百萬轉至$15.0 百萬在此期間的總和中。任何剩餘
81
目錄
2020年和2021財政年度第一季度應支付或有考慮因素項下的收入。這個$10.9 百萬採用基於現金流量貼現技術的收益法，採用蒙特卡羅模擬法，對收購日或有考慮因素的公允價值進行了估算。見注7下面。收益安排的或有補償部分包括在收購完成後成為Ciena僱員的出售股東的僱用條件。Ciena可以在或有賠償項下支付的金額範圍在$之間。0.0 百萬和$13.5 百萬在此期間的總和中。根據或有補償部分賺取的任何款項應在2021財政年度第一季度和2022財政年度第一季度支付。這些數額應計在“業務綜合報表”的購置和合並費用細列項目中所賺取和記作費用的期間。2019財政年度和2018年財政期間，Ciena記錄在案$5.1 百萬和$0.4 百萬，分別與外判安排有關的或有補償。
收尾時確定的或有代價負債的購置日公允價值為$10.9 百萬。截至2019年10月31日，或有代價負債的公允價值為$8.1 百萬。減少$2.8 百萬已記作合併業務報表中的購置和綜合費用細列項目中的費用減額。在2019財政年度，$4.4 百萬在或有考慮總額中，負債是賺取的。這筆款項應在2020年第一季度到期，幷包括在應計負債和其他短期債務中。其餘的或有代價負債包括在綜合資產負債表上的其他長期債務中。2019年10月31日.
客户關係和合同代表着與唐河現有客户的協議。客户關係和合同在其估計的使用壽命內按直線攤銷七年 。公允價值是使用多期超額收益法確定的，該方法基於可歸因於離散預測期客户關係的税後現金流量(或“超額收益”)的現值。
已開發的技術是指在獲得之日已達到技術可行性並已基本完成開發的購買技術。公允價值是利用與發展技術預測收入流有關的未來貼現現金流量在離散預測期間確定的。現金流量按截止日期的現值折現。已開發的技術是在其估計使用壽命的基礎上按直線攤銷的。七年 .
收購DonRiver產生的善意主要與預期的協同作用有關。商譽總額記錄在以前的軟件和軟件相關服務部門.與此收購相關的商譽不得為納税目的而扣減。
由於不重要，未列入形式披露。
包設計採集
在……上面2018年7月2日，Ciena公司收購了網絡性能管理軟件提供商PacketDesign，該軟件專注於第三層網絡優化、拓撲和路由分析，用於現金交易。$41.1 百萬現金支付。這筆交易已作為企業的收購入賬。
在2018年財政年度，ciena大約發生了$1.6 百萬與此交易相關的採購相關費用。在2019年財政年度，與這一交易相關的採購相關成本極低。這些費用和費用包括與財務、法律和會計顧問有關的費用、遣散費和其他與僱用有關的費用，包括支付給某些前包設計僱員的費用。
下表根據購置資產和假定負債的估計公允價值彙總了與購置有關的最後採購價格分配(千)：
82
目錄
金額 | |||
現金和現金等價物 | $ | ||
應收賬款 | |||
預付費用和其他 | |||
設備、傢俱和固定裝置 | |||
善意 | |||
客户關係和合同 | |||
發達技術 | |||
應付帳款 | ( | ) | |
應計負債 | ( | ) | |
遞延收入 | ( | ) | |
總採購價格 | $ | ||
客户關係和合同代表與現有包設計客户的協議。客户關係和合同在其估計的使用壽命內按直線攤銷三年 .
已開發的技術是指在購置之日已達到技術可行性且封包設計已基本完成開發的購買技術。公允價值是利用與發展技術預測收入流有關的未來貼現現金流量在離散預測期間確定的。現金流量按截止日期的現值折現。已開發的技術是在其估計使用壽命的基礎上按直線攤銷的。五年 .
購買包裝設計所產生的善意主要與預期的協同作用有關。商譽總額記錄在以前的軟件和軟件相關服務部門.與此收購相關的商譽不得為納税目的而扣減。
由於不重要，未列入形式披露。
(4) 重組成本
該協會開展了一系列重組活動，目的是減少開支，使其勞動力和成本更好地與市場機會、產品開發和商業戰略保持一致。下表列出所列財政年度重組活動和重組負債賬户餘額(千)：
勞動力 減縮 | 固結 過剩 設施 | 共計 | |||||||||
2016年10月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
記錄的額外負債 | (1) | (4) | |||||||||
對先前估計數的調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2017年10月31日結餘 | |||||||||||
記錄的額外負債 | (2) | (5) | |||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年10月31日結餘 | |||||||||||
記錄的額外負債 | (3) | (6) | |||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2019年10月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
流動結構調整負債 | $ | $ | $ | ||||||||
非流動結構調整負債 | $ | $ | $ | ||||||||
_________________________________
(1) | 在2017年財政年度，Ciena記錄了$ |
83
目錄
(2) | 2018年財政年度，ciena記錄了$ |
(3) | 在2019年財政年度，Ciena記錄了$ |
(4) | 反映不利的租賃承諾和搬遷費用，與Ciena公司在加拿大渥太華的研發中心設施過渡有關。 |
(5) | 反映了與位於加利福尼亞佩特魯瑪和印度古爾岡的部分設施有關的不良租賃承諾。 |
(6) | 反映了與位於佐治亞州阿爾法雷塔、斯波坎、華盛頓、達勒姆、北卡羅來納州和馬裏蘭州漢諾威的部分設施有關的不良租賃承諾。 |
(5) 利息和其他收入(損失)，淨額
利息和其他收入(損失)淨額的構成部分如下(千)：
截至10月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||
非套期外匯遠期合約的收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
外幣匯兑損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
債務轉換負債公允價值損失 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息和其他收入(損失)，淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(6) 短期和長期投資
2019年10月31日 | |||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現總額 收益 | 未實現總額 損失 | 估計公平 價值 | ||||||||||||
美國政府義務： | |||||||||||||||
包括在短期投資中 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
包括在長期投資中 | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2018年10月31日，投資包括以下(千)項：
84
目錄
2018年10月31日 | |||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現總額 收益 | 未實現總額 損失 | 估計公平 價值 | ||||||||||||
美國政府義務： | |||||||||||||||
包括在短期投資中 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
包括在長期投資中 | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
商業票據： | |||||||||||||||
包括在短期投資中 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表彙總債務投資的法定到期日2019年10月31日:
2019年10月31日 | |||||||
攤銷成本 | 估計公平 價值 | ||||||
不到一年 | $ | $ | |||||
1-2年內到期 | |||||||
$ | $ | ||||||
(7) 公允價值計量
截至所列日期，下表彙總按公允價值定期記錄的資產和負債公允價值(千)：
2019年10月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美國政府債務 | |||||||||||||||
外幣遠期合同 | |||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
遠期開始利率互換 | |||||||||||||||
或有考慮 | |||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
85
目錄
2018年10月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美國政府債務 | |||||||||||||||
商業票據 | |||||||||||||||
外幣遠期合同 | |||||||||||||||
遠期開始利率互換 | |||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
債務轉換負債 | |||||||||||||||
或有考慮 | |||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年10月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
短期投資 | |||||||||||||||
預付費用和其他 | |||||||||||||||
長期投資 | |||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
應計負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他長期義務 | |||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
86
目錄
2018年10月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
短期投資 | |||||||||||||||
預付費用和其他 | |||||||||||||||
長期投資 | |||||||||||||||
其他長期資產 | |||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
應計負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
債務轉換負債 | |||||||||||||||
其他長期義務 | |||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(8) 應收賬款
截至2019年10月31日，有一個客户12.0 %應收賬款淨額。截至2018年10月31日，有一個客户10.0 %應收賬款淨額。Ciena在歷史上沒有經歷過大量的壞賬支出。在2017年財政期間，Ciena的可疑賬户備抵包括一筆用於重大資產減值的備抵$13.7 百萬與APAC地區的單個客户相關的交易應收賬款。下表彙總了所列財政年度錫耶納可疑賬户備抵活動(千)：
年終 | 開始 | 網 | 終結 | |||||||||||||
十月三十一日， | 平衡 | 規定 | 扣減 | 平衡 | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(9) 盤存
截至所列日期，清單由以下(千)份組成：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
出售貨物的遞延成本 | |||||||
超額和過時準備金 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
87
目錄
下表彙總了所列財政年度錫耶納超額和過時庫存準備金中的活動(以千為單位)：
年終 | 開始 | 終結 | ||||||||||||||
十月三十一日， | 平衡 | 規定 | 處置 | 平衡 | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(10) 預付費用和其他
截至所列日期，預付費用和其他費用包括下列費用(千)：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
預付增值税和其他税款 | $ | $ | |||||
合同資產 | |||||||
預付費用 | |||||||
產品演示設備，網 | |||||||
其他非貿易應收款 | |||||||
資本化合同採購成本 | |||||||
衍生資產 | |||||||
延遲部署費用 | |||||||
限制現金 | |||||||
應收融資 | |||||||
$ | $ | ||||||
產品演示設備折舊$8.8 百萬, $9.0 百萬和$10.0 百萬為財政2019, 2018和2017分別。
關於合同資產和資本化合同購置費用的進一步討論，見注2上面。
(11) 設備、建築物、傢俱和固定裝置
截至所列日期，設備、建築物、傢俱和固定裝置包括下列(千)：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
設備、傢俱和固定裝置 | $ | $ | |||||
受資本租賃約束的建築物 | |||||||
租賃改良 | |||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
88
目錄
(12) 無形資產
截至所列日期，無形資產包括以下(千)項：
十月三十一日， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
毛額 無形 | 累積 攤銷 | 網 無形 | 毛額 無形 | 累積 攤銷 | 網 無形 | ||||||||||||||||||
發達技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
專利和許可證 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
客户關係、不競爭契約、未完成的採購訂單和合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
無形資產的總攤銷費用為$35.1 百萬, $25.8 百萬和$45.7 百萬為財政2019，財政2018和財政2017分別。預計未來攤銷的無形資產在所列財政年度如下(千)：
截至10月31日的年度， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
$ | |||
(13) 善意
在2019年財政年度，Ciena將其以前的軟件和軟件相關服務部門劃分為二 獨立運營部分：藍色星球自動化軟件和服務以及平臺軟件和服務。由於內部調整，Ciena需要將這一運營部門分開，以支持其公司戰略，以進一步促進客户採用其藍色星球自動化軟件和服務，以及管理層在評價該業務的資源分配和衡量業績方面的相應變化。因此，截至2019年財政年度結束時，為了報告目的，我們的業務結果是根據以下業務部分提交的：(1)聯網平臺；(2)平臺軟件和服務；(3)藍色星球自動化軟件和服務；(4)全球服務。
由於將平臺軟件和服務以及藍色星球自動化軟件和服務分離為單獨的操作段，Ciena將$232.2 百萬以前分配給與軟件和軟件相關的合併部門的商譽-服務部門分配給二 使用折現現金流模型，根據每個操作段的相對公允價值，將業務部門分開。下表列出分配給Ciena運營部門的商譽。 2019年10月31日和2018年10月31日，以及在此期間對善意的改變。2019財政年度(千)
2018年10月31日結餘 | 重新分配 | 收購 | 損傷 | 翻譯 | 2019年10月31日結餘 | ||||||||||||||||||
軟件和軟件相關服務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
平臺軟件和服務 | |||||||||||||||||||||||
藍色星球自動化軟件與服務 | |||||||||||||||||||||||
聯網平臺 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
89
目錄
(14) 其他資產負債表細節
截至所列日期，其他長期資產包括以下(千)項：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
維修備件庫存，淨額 | $ | $ | |||||
成本法投資 | |||||||
資本化合同採購成本 | |||||||
遞延債務發行費用淨額(1) | |||||||
限制現金 | |||||||
遠期開始利率互換 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1)遞延債務發行成本與ciena公司在2019年財政年度期間建立的以資產為基礎的高級擔保資產循環信貸設施(“abl信用工具”)及其前身信貸設施有關(注中對此作了説明)。18(見下文)。ABL信貸機制及其前身遞延債務發行費用的攤銷包括在利息費用中，$0.3 百萬, $0.3 百萬和$0.3 百萬為財政2019，財政2018和財政2017分別。
截至所列日期，應計負債和其他短期債務包括以下(千)項：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
薪酬、薪金税和福利 | $ | $ | |||||
保修 | |||||||
度假(1) | |||||||
或有考慮 | |||||||
資本租賃債務 | |||||||
應付利息 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1)減少的主要原因是，在2019年財政期間，錫耶納採取了新的休假政策，從而支付了北美應計假期。
下表彙總了Ciena在所述財政年度的應計擔保活動(以千計)：
年終 | 開始 | 當年 | 終結 | |||||||||||||
十月三十一日， | 平衡 | 規定(1) | 安置點 | 平衡 | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 由於實際故障率低於預期，Ciena調整了2017年財政年度的保修條款。對上一個財政年度規定的這些調整產生了減少保修條款的效果。$9.7 百萬為財政2017。2018年財政期間2019財政年度，Ciena確定，先前估計的不合格率保持不變，因此沒有對上一個財政年度未結清的準備金作出任何調整。因此，Ciena公司為2018年財政年度和2019財政年度與2017年財政年度相比有所增加。
90
目錄
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
產品 | $ | $ | |||||
服務 | |||||||
減去電流部分 | ( | ) | ( | ) | |||
長期遞延收入 | $ | $ | |||||
截至所列日期，其他長期債務包括以下(千)項：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資本租賃債務 | $ | $ | |||||
所得税負債 | |||||||
利率互換負債 | |||||||
延遲租客津貼 | |||||||
直線租金 | |||||||
或有考慮 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
以下是按財政年度分列的資本租賃下未來最低租賃付款的時間表和截至最低租賃付款的現值2019年10月31日(千)
截至10月31日的年度， | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
淨最低資本租賃付款 | |||
減：代表利息的數額 | ( | ) | |
最低租賃付款現值 | |||
減：最低租賃付款現值的現值部分 | ( | ) | |
最低租賃付款現值的長期部分 | $ | ||
(15) 衍生儀器
外幣衍生工具
期間2019財政年度和2018年財政5.Ciena簽訂了遠期合同，以對衝其預測現金流對外匯的風險敞口，以減少其以加元和印度盧比計價的費用的多變性，這主要與研究和開發活動有關。這些合同的名義金額大約是$197.4 百萬和$163.2 百萬截至2019年10月31日和2018年10月31日分別。這些外匯合約的到期日是24 幾個月或更短的時間，並被指定為現金流對衝。
期間2019財政年度和財政2018，為了對衝某些資產負債表項目的外匯敞口，Ciena簽訂了遠期合同，以減輕因巴西雷亞爾、加元、歐元、澳元波動而造成的風險，
91
英鎊、墨西哥比索和日元。這些合同的名義金額大約是$206.0 百萬和$162.6 百萬截至2019年10月31日和2018年10月31日。這些外匯合約的到期日是12 幾個月或更短的時間，但未被指定為會計用途的套期保值。
利率衍生工具
Ciena的定期貸款面臨libor利率浮動的風險(見注)。17並通過進入固定利率互換安排(“利率互換”)來對衝這種風險。在2018年財政年度的第四季度，ciena對其上一次定期貸款進行了再融資，其總本金為$394.0 百萬，將於2022年1月30日到期(“2022年定期貸款”)，將於2025年9月28日到期的一項新的定期貸款(即“2025年定期貸款”)，將未償還本金總額增加到$700.0 百萬並將到期日延長至2025年9月(見注)17(見下文)。在再融資的同時，ciena取消了當時的利率互換，獲得了美元的現金收益。6.8 百萬，這是記錄在其他綜合收益，並進入了新的浮動固定利率互換。利率互換使libor利率大致固定在$350.0 百萬2025年定期貸款本金2.957 %直到2023年9月。這些利率掉期的名義總額。2019年10月31日曾.$350.0 百萬.
Ciena預計，在利率互換條款下收到的可變利率支付將準確地抵消對定期貸款的等值名義金額的預測可變利率支付。這些衍生合約被指定為現金流對衝工具。
有關Ciena衍生品的其他信息對於單獨的財務報表列報並不重要。見注5和7上面。
與新債券有關的債務轉換負債
新票據為Ciena提供了一種選擇，即在其選舉時，將這類票據轉換為現金、普通股或現金和股票的組合，這些現金和股份相當於轉換時應支付的總額。2018年8月30日，Ciena通知債券持有人，它選擇以現金和股票的組合結算新票據的轉換，條件是現金部分不超過$400.0 百萬。ciena有義務以現金結算部分轉換功能，並按當前公允價值將現金轉換功能從權益轉換為衍生負債。$152.1 百萬。截至2018年10月31日，ciena記錄的損失約為$12.1 百萬與公允價值的變化相關的嵌入式轉換功能。2018年11月15日，ciena支付了大約$111.3 百萬現金和發行1.6 百萬股票結算這種嵌入式轉換功能。
92
(16) 累計其他綜合收入
下表彙總了其他綜合收入累計餘額的變化(“AOCI”)：
可供銷售證券的未實現收益/(虧損) | 外匯遠期合同未實現損益 | 遠期起始利率互換的未實現收益/(損失) | 累積外幣折算調整 | 共計 | ||||||||||||||||
2016年10月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
改敍前其他綜合收益(損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從AOCI重新分類的金額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2017年10月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
改敍前其他綜合收益(損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從AOCI重新分類的金額 | ||||||||||||||||||||
2018年10月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
改敍前其他綜合收益(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
從AOCI重新分類的金額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2019年10月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
從AOCI重新分類的所有數額都與外匯遠期合同的結算(收益)損失有關，這些損失被指定為現金流量對衝，影響到收入、研發費用或綜合業務報表上的銷售和營銷費用。從AOCI重新分類的所有金額與遠期開始利率掉期的結算(收益)損失有關，指定為現金流量對衝，影響利息和其他收入(損失)，扣除綜合業務報表的淨額。
(17) 短期和長期債務
2025年定期貸款
Ciena定期貸款的賬面淨值包括所列財政期間的下列(千)：
(一九二零九年十月三十一日) | 2018年10月31日 | |||||||||||||||||||
主餘額 | 未攤銷折扣 | 遞延債務發行成本 | 淨賬面價值 | 淨賬面價值 | ||||||||||||||||
應於2025年9月28日到期的定期貸款 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
從定期貸款賬面總額中扣除的遞延債務發行成本$3.6 百萬在…(一九二零九年十月三十一日)和$4.3 百萬在…2018年10月31日。遞延債券發行成本採用直線法攤銷，這種方法近似於有效利率法的效果，通過定期貸款的期限進行攤銷。本期貸款遞延債務發行費用的攤銷包括在利息費用中，$0.6 百萬和$0.7 百萬財政期間2019和財政2018分別。
截至2019年10月31日，定期貸款的估計公允價值是$694.7 百萬。Ciena的定期貸款被歸類為公允價值等級中的二級。Ciena利用一種基於可觀察的投入的市場方法估算其定期貸款的公允價值，例如涉及可比證券的當前市場交易。
93
目錄
2018年9月28日，作為借款者的Ciena和Ciena通信公司。和Ciena Government Solutions，Inc.作為擔保人，與貸款方和行政代理(“再融資協議”)簽訂了一項增加合併和再融資的信貸協議修正案(“再融資協議”)，根據該修正案，Ciena將其2022年定期貸款再融資至2025年期貸款。在這筆交易中，Ciena收到了一筆金額為$699.1 百萬，扣除原貼現，從2025年的定期貸款開始並同時償還。$394.0 百萬2022年定期貸款的未償本金，由此產生的收益$305.1 百萬。2025年的定期貸款要求ciena分期付款$1.75 百萬按季度計算。根據現有貸款人的繼續存在和新增放款人的情況，這一安排主要被視為債務的修改，因此，$3.8 百萬與2025年定期貸款有關的債務發行費用已支出。總結餘$2.4 百萬債務發行成本和大約$1.4 百萬2022年定期貸款的原始折扣，$1.9 百萬與2025年定期貸款新貸款人有關的債務發行成本，以及大約$0.9 百萬2025年定期貸款的原始折扣，包括在2025年定期貸款的賬面價值中。
“再融資協議”修訂了2014年7月15日經修正的Ciena信貸協議(“信貸協議”)，並規定2025年的定期貸款除其他外：
• | 按相等的季度分期攤銷，總額等於 |
• | 在發生與2022年定期貸款基本相似的某些特定事件時，必須遵守強制性提前付款規定，包括某些資產出售、債務發行和收取年度超額現金流量(如“信貸協定”所界定的)； |
• | 在Ciena當選時按等於(A)libor的年利率計算利息(但以最低限額為限) |
• | 在Ciena當選時隨時可償還，條件是2025年定期貸款在2019年3月28日之前以某些債務收益償還將需要預付保險費 |
(18) ABL信貸設施
Ciena公司及其某些子公司是ABL信貸機制的締約方。$300 百萬到期日為2024年10月28日。ABL信貸機制於2019年10月28日加入，取代了先前的基於高級擔保資產的循環信貸工具。Ciena主要利用ABL信貸機制支持在其正常業務過程中出現的信用證的簽發，從而減少使用擔保這些票據所需的現金。
.class=‘class 2’>2019年10月31日，信用證共計$72.9 百萬在ABL信貸機制下還未償還。有不 ABL信貸機制下的未償借款2019年10月31日.
(19) 每股收益(虧損)計算
下表(除每股金額外，以千計)顯示基本每股收益和稀釋每股收益的分子和分母之間的對賬情況。基本每股收益是使用加權平均流通股數計算的。稀釋每股收益按下列加權平均數計算，但在每種情況下，效果均不具有抗稀釋性：(一)流通普通股，(二)限制股票單位歸屬時可發行的股票，(三)可根據Ciena僱員股票購買計劃發行的股票，以及在行使流通股期權時，使用國庫券法發行的股票。
94
目錄
分子
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
減：債務轉換負債公允價值損失 | ( | ) | |||||||||
加：與2017年到期的0.875%可轉換高級債券相關的利息支出 | |||||||||||
加：與2018年到期的3.75%可轉換高級債券相關的利息支出(原始票據) | |||||||||||
加：與2020年到期可轉換高級債券4.0%相關的利息支出 | |||||||||||
用於計算稀釋後每股收益的淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
分母
截至10月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
基本加權平均股票 | ||||||||
加：發行股票期權的股票，員工股票購買計劃和限制性股票單位。 | ||||||||
加：2018年到期的3.75%可轉換高級債券(新債券) | ||||||||
加：2017年到期的0.875%可轉換高級債券的基礎股票 | ||||||||
加：2018年到期的3.75%可轉換高級債券(原始債券) | ||||||||
加：2020年到期的4.0%可轉換高級債券的股票 | ||||||||
稀釋加權平均股份 | ||||||||
EPS
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
基本EPS | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
稀釋EPS | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
下表彙總了未計算稀釋後每股收益分母的加權平均份額，因為其在所述財政年度具有抗稀釋作用(以千為單位)：
截至10月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
股票期權及受限制股票單位 | |||||||||
加：2018年到期的3.75%可轉換高級債券(新債券) | — | ||||||||
3.75%可轉換高級債券應於2018年10月15日到期(原始債券) | |||||||||
4.0%可轉換高級債券將於2020年12月15日到期 | |||||||||
由於抗稀釋效應而不包括股份總額 | |||||||||
(20) 股東權益
股票回購計劃
2018年12月13日，Ciena公司宣佈，其董事會授權一項計劃來回購$500 百萬西耶納的普通股。回購的金額和時間取決於各種因素，包括流動性，
95
目錄
現金流量，股票價格，一般業務和市場狀況。程序可以隨時修改、暫停或停止。
下表彙總了根據交易日期報告的股票回購計劃的活動：
回購股份 | 加權平均每股價格 | 購回金額(單位：千) | ||||||||
2018年10月31日累積結餘 | $ | $ | ||||||||
股票回購計劃下的普通股回購 | $ | |||||||||
截至2019年10月31日的累積結餘 | $ | $ | ||||||||
所回購的Ciena股票的收購價反映為普通股的減少和額外的繳入資本。
與限制性股扣繳税款有關的股票回購
Ciena公司回購普通股股份，以履行在歸屬股票單位獎勵時應履行的僱員預扣税義務。購價$29.1 百萬對於Ciena的股票而言，回購的股票反映為股東權益的減少。ciena被要求分配回購股份的購買價格，作為普通股的減持和額外的繳入資本。
(21) 所得税
在所述財政期間，所得税(福利)規定如下(千)：
截至10月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
對所得税的規定(福利)： | ||||||||||||||
目前： | ||||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||||
國家 | ||||||||||||||
外國 | ||||||||||||||
總電流 | ||||||||||||||
推遲： | ||||||||||||||
聯邦制 | (1 | ) | ( | ) | (1 | ) | ||||||||
國家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | (1 | ) | ||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延共計 | ( | ) | ||||||||||||
所得税準備金(福利) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
_________________________________
(1)2018年所得税支出包括對遞延税淨資產和聯邦過渡税的重新計量所產生的影響。見下文的進一步討論。2017年財政年度的所得税優惠包括撤銷Ciena在美國遞延税收資產的一大部分估值免税額。
就所述財政期間而言，預繳所得税前的收入(單位：千)如下：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
與基於美國聯邦法定税率的預期税率相比，Ciena的外國所得税在外國收入中所佔的比例可能不成比例，並取決於外國司法管轄區的收入和税率的混合情況。
96
目錄
在所述期間，税收準備金(福利)與按美國聯邦法定税率乘以所得税前收入相乘計算的金額進行調節。21 %2019財政年度，23.41 %2018年財政年度(見下文附註)和2017年財政年度的35%如下：
截至10月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
按法定費率提供的款項 | % | % | % | |||||
遞延税款資產重估 | % | % | % | |||||
基地侵蝕與反濫用税 | % | % | % | |||||
州税 | % | ( | )% | % | ||||
外國税 | ( | )% | % | ( | )% | |||
研發信貸 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
非扣減賠償 | % | % | % | |||||
債務轉換負債公允價值 | % | % | % | |||||
過渡税 | % | % | % | |||||
估價津貼 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
其他 | % | % | % | |||||
有效所得税税率 | % | % | ( | )% | ||||
2017年12月22日，税法頒佈。“税法”對美國企業所得税進行了重大修訂，除其他外，將法定企業所得税税率(“聯邦税率”)從2018年1月1日起從35%降至21%，實行經修改的領土税制，並對外國子公司的累計收益徵收強制性一次性過渡税。
由於聯邦税率自2018年1月1日起從35%降至21%，ciena使用混合聯邦税率計算2018年10月31日財政年度的所得税支出。23.41 %。Ciena使用聯邦税率重新測量了它的dta，這一税率將適用於相關的臨時差異預計會逆轉時的税率。
2017年12月，美國證交會發布了第118號“員工會計公報”，其中闡述了公司在沒有足夠詳細的必要信息、準備或分析(包括計算)的情況下，如何識別臨時金額的問題，以完成對“税法”所致變化的影響的會計核算。當一家公司獲得、準備和分析了完成其會計工作所需的信息，但不能超過一年時，計量期就結束了。“税法”的最終影響可能與上述數額不同，因為這些數額是臨時性的，原因是對“税法”的解釋發生了變化，採取了立法行動來解決“税法”引起的問題，所得税會計準則的變化和對税法的相關解釋，以及對臨時數額中使用的估計數的任何更新或修改。“税法”頒佈後，Ciena公司記錄了一筆臨時税收支出$472.8 百萬2018年財政年度。2019年財政年度第一季度，税法規定的計量期結束，對我們的臨時估計數進行了非實質性的調整。
CINA還必須根據“税法”進行會計政策選擇，其中包括：是否記錄了評估津貼，以反映適用GILTI和BUT的估計效果，或是否將其視為發生時的期間成本。Ciena公司在分析GILTI對評估淨經營損失可實現性的影響方面，進行了遞增現金税成本政策選擇。西耶納對新的税收規則的分析，以及最近的監管指引，以及它們對公司的影響，都在繼續發展。美國税收結轉的可實現性不受節拍的影響，當發生時，節拍是一種期間成本。Ciena還被要求選擇在發生時將未來GILTI包含在美國應税收入中的應税作為當期支出處理，或者反映出未來GILTI包含在美國應税收入中與Ciena當前的遞延税計量中的現有基準差異相關的部分。Ciena的會計政策選擇是將GILTI下的應納税收入中未來美國包含的應税作為發生時的一段時間成本。
97
目錄
DTA的重要組成部分如下(千)：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
準備金和應計負債 | $ | $ | |||||
折舊和攤銷 | |||||||
不和信用結轉 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款資產毛額 | |||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項資產，扣除估價免税額 | $ | $ | |||||
不包括利息和罰款在內的未確認的税收優惠的開始和結束數額的核對如下(千)：
金額 | |||
2016年10月31日未獲確認的税務優惠 | $ | ||
與上一期間所設職位有關的增加 | |||
與本期所設職位有關的增加 | |||
與時效到期有關的削減 | ( | ) | |
2017年10月31日未獲確認的税務優惠 | |||
與上一期間所設職位有關的減少 | ( | ) | |
與本期所設職位有關的增加 | |||
與時效到期有關的削減 | ( | ) | |
2018年10月31日未獲確認的税務優惠 | |||
與上一期間所設職位有關的增加 | |||
與税務當局的定居點有關的削減 | ( | ) | |
與時效到期有關的削減 | ( | ) | |
2019年10月31日未獲確認的税務優惠 | $ | ||
截至2019年10月31日和2018，錫耶納$3.0 百萬和$3.5 百萬利息及罰則，分別與綜合資產負債表內其他長期負債中未獲確認的税項利益有關。利息及罰款$1.0 百萬和$0.6 百萬被記為所得税準備金的淨福利。2019財政年度和2017年財政分別。2019年財政期間，Ciena記錄了淨收益，主要是由於與税務當局達成和解。在2017年財政期間，Ciena記錄了淨收益，主要原因是確認了以前未確認的部分税收福利。2018年財政期間，ciena在其所得税規定中記錄了利息和罰款準備金。$1.1 百萬。如果確認，未確認的税收優惠的全部餘額將影響實際税率。在接下來的12個月裏，Ciena不估計未確認的所得税福利有任何重大變化。
Ciena沒有為其非美國子公司的累積未匯出收益提供美國遞延所得税，因為它計劃無限期地將這些外國收益再投資於美國以外的國家。截至2019年10月31日，此類暫時性差額的累計金額(未確認遞延税負債)是一個估計數。$372.0 百萬。如果這些收入分配給美國，Ciena將需要額外的外國預扣税。$31.0 百萬。此外，沒有任何其他重大的臨時差異未被確認為遞延税負債。
截至2019年10月31日，Ciena繼續對遞延税後淨資產保持估值備抵$136.0 百萬主要是與國家和國外的淨經營損失和信貸，Ciena估計，它將無法使用。
98
目錄
年終 | 開始 | 終結 | ||||||||||||||
十月三十一日， | 平衡 | 加法 | 扣減 | 平衡 | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2019年10月31日，Ciena有一個$391.0 百萬經營虧損淨額-結轉和a$62.0 百萬所得税抵免將於2029年財政期和2021年財政期到期。根據“國內收入法典”第382節的所有權變化規則，Ciena使用淨營業損失和信用結轉的能力受到限制。
Ciena通過了ASU 2016-09，改進員工股票支付會計，2018年第一季度。關於本指南的通過，ciena大致承認$62.1 百萬與先前未確認的税收福利有關的遞延税款資產。這被記錄為2018年第一季度開始時對留存收益的累積效應調整。
(22) 股份補償費用
Ciena根據其2017年Omnibus獎勵計劃(“2017年計劃”)、2008年Omnibus獎勵計劃以及以往收購所假定的某些遺留股權計劃和股權計劃頒發了未償股權獎勵。2017年3月23日或之後授予的所有股權獎勵都完全來自2017年計劃。Ciena還根據其2003年僱員股票購買計劃(“ESPP”)提供其普通股股份供購買。2017年計劃和ESPP中的每一項都在下文介紹。
2017年計劃
2017年計劃十-任期一年，並授權向Ciena的僱員、董事和顧問頒發獎勵，包括股票期權、限制性股票單位(RSU)、限制性股票、不受限制的股票、股票增值權(SARS)以及其他股權和/或現金績效獎勵。在符合某些限制的情況下，董事會賠償委員會在確定2017年計劃規定的獎勵條款和條件方面擁有廣泛的酌處權，包括股份數量、歸屬條件以及所需的服務或業績標準。期權和非典型肺炎的最長期限為十年 ，它們的行使價格不得低於100 %在授予之日的公平市價。未經股東批准，禁止對股票期權和非典進行重新定價。控制權交易中的某些變化可能會導致根據2017年計劃授予的裁決得到授予，除非與交易相關的裁決被延續或替代。
2017年計劃授權和保留8.9 百萬股票發行。此外，截至2017年3月23日仍可根據“2008年計劃”發行的任何股票均已列入“2017年計劃”，並可根據該計劃發行。根據2017年計劃可獲得的股份數量也將不時增加：(1)在2017年計劃生效後，根據Ciena先前的股權補償計劃而被沒收、到期或取消的未交付普通股的未兑現獎勵的股票數量；(2)因收購另一家公司而接受或替代的股票數量。截至2019年10月31日，根據“2017年計劃”核準發行的股票總數為8.9 百萬大約5.0 百萬股票仍可在其下發行。
股票期權
有不 年內由Ciena批出的股票期權2019財政年度，財政2018或2017年財政年度。以往期間批予僱員的未償還股票期權獎勵，一般須受以服務為基礎的歸屬條件所規限，並歸屬於四-年期。下表彙總了Ciena在所述期間的股票期權活動(以千股為單位)：
標的股票 備選方案 突出 | 加權 平均 運動價格 | |||||
截至2018年10月31日餘額 | $ | |||||
獲批 | ||||||
行使 | ( | ) | $ | |||
取消 | ( | ) | $ | |||
截至2019年10月31日的結餘 | $ | |||||
99
目錄
財政期間期權的內在價值2019，財政2018和財政2017曾.$0.8 百萬, $2.2 百萬和$3.1 百萬分別。
下表彙總有關未執行股票期權的信息。2019年10月31日，根據Ciena最後一個交易日的收盤價2019(股票和內在價值(千))：
未完成的和歸屬於 | ||||||||||||||||||||||
2019年10月31日 | ||||||||||||||||||||||
數 | 加權 平均 殘存 | 加權 | ||||||||||||||||||||
範圍 | 的 | 契約性 | 平均 | 骨料 | ||||||||||||||||||
運動 | 底層 | 生命 | 運動 | 內稟 | ||||||||||||||||||
價格 | 股份 | (年份) | 價格 | 價值 | ||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
基於期權的獎勵假設
Ciena將股票期權的公允價值確認為在所需服務期間以直線為基礎的股票補償費用。ciena沒有在2019財政年度、2018年財政年度或2017年財政期間授予任何基於期權的獎勵。
受限制股票單位
限制性股票單位是一種股票獎勵，使持有人有權在單位轉讓時獲得Ciena普通股的股份。Ciena的優秀限制性股票單位獎勵受基於服務的歸屬條件和/或基於績效的歸屬條件的約束。受基於服務的條件約束的獎勵通常在三或四-年期。然而，2017年計劃允許ciena最低限度地授予基於服務的股票獎勵。一-年歸屬期。具有基於業績的歸屬條件的獎勵(一)要求達到某些運營、財務或其他業績標準或目標，或(二)與同儕公司的指數相比，全部或部分歸屬於ciena的股東總回報。
限制性股票單位獎勵的假設
Ciena將基於業績的獎勵的估計公允價值確認為業績期間的基於股票的補償費用，使用分級歸屬，根據Ciena對業績目標是否可能實現的確定，將每個績效期間或每一階段分別加以考慮。在每個報告所述期間結束時，協調委員會重新評估實現業績指標的可能性和實現這些目標所需的執行期間。
Ciena承認僅受基於服務的歸屬條件限制的股票單位的估計公允價值，其方法是將授標所依據的股份數量乘以在授予日期時Ciena普通股的每股收盤價。Ciena承認受業績為基礎的歸屬條件(股東總回報除外)限制股票單位的估計公允價值，方法是假設在“目標”水平上滿足任何基於業績的目標，並將基於這一成就獲得的相應股份數乘以在授予日期時Ciena普通股的每股收盤價。
Ciena利用蒙特卡洛模擬估值模型識別基於業績的獎勵的估計公允價值，這與同行公司的指數相比，取決於股東的總回報。2019財政年度和2018年財政年度授予的裁決的假設包括：
100
目錄
截至10月31日的年度， | |||
2019 | 2018 | ||
Ciena普通股的預期波動率，這是隱含波動和歷史波動的加權平均值。 | |||
錫耶納普通股的歷史波動性 | |||
標普網絡指數的歷史波動性 | |||
相關係數 | |||
預期壽命(以年份計) | |||
無風險利率 | |||
預期股利收益率 | |||
下表彙總了Ciena在所述期間的限制性股票單位活動，並根據Ciena在有關期間的最後一個交易日的收盤價(股票和公允價值總額，以千為單位)，計算了每一期間期末未清餘額的公允價值總額：
受限 股票單位 突出 | 加權 平均 授予日期 公允價值 每股 | 集合公平 價值 | ||||||||
截至2018年10月31日餘額 | $ | $ | ||||||||
獲批 | ||||||||||
既得利益 | ( | ) | ||||||||
取消或沒收 | ( | ) | ||||||||
截至2019年10月31日的結餘 | $ | $ | ||||||||
截至2019年10月31日和2008年10月31日，0.3 百萬和0.2 百萬在所有的限制性股票單位中，未償還的分別是以業績為基礎的獎勵，分別以股東的總回報為準。在財政期間歸屬並轉換為普通股的限制性股票單位的總公允價值。2019，財政2018和財政2017曾.$79.2 百萬, $54.3 百萬和$49.5 百萬分別。Ciena在財政年度授予的每個限制性股票單位的加權平均公允價值2019，財政2018和財政2017曾.$34.53 , $22.46 和$23.29 分別。
每個限制性股票單位獎勵的公允價值是根據授予之日的收盤價計算的。以股票為基礎的服務為基礎的限制性股票單位獎勵費用是按比例確認在歸屬期內的直線基礎上。
基於績效的限制性股票單位獎勵的基於股票的費用是在績效期內按比例確認的，這是基於Ciena對業績目標是否會實現的確定。在每個報告所述期間，協調委員會重新評估實現業績指標的可能性和實現這些目標所需的執行期間。對性能指標是否能實現的估計涉及到判斷，並且根據實現性能目標的概率週期性地修改費用估計。訂正數反映在變動估計數的期間。如果沒有實現任何業績目標，最終就不會根據這一目標確認任何補償費用，而且在以前確認的範圍內，補償費用將被逆轉。
以股份為基礎的補償費用只對最終預期授予的獎勵進行確認。在裁決被沒收的情況下，與裁決中未歸屬部分有關的費用將倒轉。基於沒收的基於股票的補償費用的反轉會對Ciena基於股票的補償的估計公允價值的計量產生重大影響。
101
目錄
修正和恢復ESPP
根據ESPP，符合資格的僱員可在十二-從每年12月和6月開始的月報價期。每個報價期包括二 六-月購買期。僱員可於以下時間購買有限數目的Ciena普通股85 %在緊接發行日期或購買日期前一天的公平市價，以較低者為準。ESPP被認為是基於股票的補償費用的補償.根據ESPP的“常綠”規定，在每年12月31日，根據ESPP可獲得的股票數量最多增加到0.6 百萬股份，但當時可獲得的股份總數不得超過8.2 百萬。除非較早終止，否則ESPP將在2023年1月24日.
財政期間2019，財政2018和財政2017，錫耶納1.0 百萬, 1.1 百萬和1.0 百萬根據ESPP分別持有的股票。在…十月三十一日， 2019, 4.5 百萬股票仍可根據ESPP發行。
股份補償費用
下表彙總了所述期間(以千為單位)的基於份額的賠償費用：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
產品銷售成本 | $ | $ | $ | ||||||||
出售貨物的服務成本 | |||||||||||
以股份為基礎的補償費用包括在貨物銷售成本中 | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
以股份為基礎的補償費用包括在營業費用中 | |||||||||||
以存貨資本化的股份補償費用，淨額 | ( | ) | |||||||||
股份報酬總額 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年10月31日，未獲確認的股份補償費用總額為$88.2 百萬與未歸屬的受限制股票單位有關，並預期在加權平均期間內予以確認。1.45 好幾年了。
(23) 部門和實體範圍內的披露
部分報告
該協會有下列業務部門供報告：(1)聯網平臺；(2)平臺軟件和服務；(3)藍色星球自動化軟件和服務；(4)全球服務。在2019年財政年度，我們將以前的軟件和軟件相關服務部門劃分為二 獨立運營部分。由於Ciena以前在其軟件和軟件相關服務部門收入的列報中將其平臺軟件和服務以及藍色星球自動化軟件和服務披露為不同的產品線，因此，由於這一分離，我們對分部收入的列報沒有發生重大變化。對比較期進行了回顧性調整，以披露平臺軟件和服務以及藍色星球自動化軟件和服務的部門利潤。
Ciena的長期資產，包括設備、建築、傢俱和固定裝置、有限壽命的無形資產和維修備件，不受首席經營決策者為評估業績和分配資源的目的而進行的審查。截至2019年10月31日、設備、建築物、傢俱和固定裝置共計$286.9 百萬主要支持Ciena的聯網平臺、平臺軟件和服務以及藍色星球自動化軟件和服務部門內的資產組，以及Ciena未分配的銷售以及一般和管理活動。截至2019年10月31日, $20.3 百萬將Ciena的無形資產分配給Ciena網絡平臺部門的資產組，$92.5 百萬Ciena的無形資產被分配給Ciena的藍色星球自動化軟件和服務部門的資產組。截至2019年10月31日，所有的維修備件$55.5 百萬被分配到Ciena全球服務部門的資產組。
分段收入
下表(以千為單位，除百分比數據外)列出了Ciena在所列各期間的部門收入：
102
目錄
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
聯網平臺 | |||||||||||
會聚分組光 | $ | $ | $ | ||||||||
分組網絡 | |||||||||||
總聯網平臺 | |||||||||||
平臺軟件和服務 | |||||||||||
藍色星球自動化軟件與服務 | |||||||||||
全球服務 | |||||||||||
維護支助和培訓 | |||||||||||
主要設備安裝和部署 | |||||||||||
專業諮詢與網絡設計 | |||||||||||
總全球服務 | |||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||||
財務部門利潤(損失)的列報2018和2017如前所述，反映了Ciena軟件運營部門的變化。細分利潤(虧損)是根據Ciena首席執行官在一定時期內評估每個運營部門的業績所使用的內部業績計量來確定的。在這一評估中，首席執行官不包括下列項目：銷售和銷售費用；一般和行政費用；無形資產攤銷；購置和整合費用；重大資產減值和重組費用；利息和其他收入(損失)淨額；利息費用；債務清償和修改損失；所得税準備金(福利)。
下表(千)列出了Ciena在所述期間的分部利潤(損失)以及與合併淨收入(損失)的對賬情況：
103
目錄
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
部分利潤(損失)： | |||||||||||
聯網平臺 | $ | $ | $ | ||||||||
平臺軟件和服務 | |||||||||||
藍色星球自動化軟件與服務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
全球服務 | |||||||||||
部分利潤總額 | |||||||||||
減：非業績業務費用 | |||||||||||
主要銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
無形資產的自願攤銷 | |||||||||||
C.採購和整合成本 | |||||||||||
重大資產減值和重組成本 | |||||||||||
加：其他不履約財務項目 | |||||||||||
主要利息和其他收入(損失)，淨額 | ( | ) | |||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
清償和修改債務方面的損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
減：所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||
淨收入(損失)共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
實體範圍報告
錫耶納的運營部門每個人都從事跨部門的業務。四 地理區域：北美；歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；亞太、日本和印度(“APAC”)；加勒比和拉丁美洲(“CALA”)。北美只包括在美國和加拿大的活動。下表反映了Ciena的收入地域分配情況，主要是根據Ciena提供產品和服務的相關地點。在以下期間，錫耶納的收入地域分配情況如下(千)：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
EMEA | |||||||||||
卡拉 | |||||||||||
APAC | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
北美包括$2.25 十億, $1.77 十億和$1.63 十億截至財政年度的美國收入2019年10月31日, 2018和2017分別。在上述期間，沒有任何其他國家至少佔總收入的10%。
下表反映了錫耶納的設備、建築、傢俱和固定裝置的地理分佈情況，其中任何國家至少佔設備總數的10%，建築、傢俱和固定裝置是明確標明的。設備、建築、傢俱和固定裝置、網，可歸屬於美國和加拿大以外的地理區域，反映為“其他國際”。在以下期間，錫耶納的設備、建築、傢俱和固定裝置的地理分佈情況如下(千)：
104
目錄
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
加拿大 | $ | $ | |||||
美國 | |||||||
其他國際 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
雖然ciena從其業務和客户羣的多樣化中受益，但它的十大客户也做出了貢獻。59.3 %的2019財政年度收入，56.5 %的2018年財政收入和55.6 %的2017年財政收入。
在以下期間，客户至少佔10%Ciena的收入如下(千)：
十月三十一日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
威瑞森 | $ | $ | $ | ||||||||
AT&T | |||||||||||
網絡規模提供商 | N/a | N/a | |||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
________________________________
N/a | 表示該期間的收入少於總收入的10%。 |
上述網絡規模提供商在2019年財政年度首次貢獻了總收入的10%以上，並從Ciena的每個運營部門購買了產品，不包括藍色星球自動化軟件和服務。上述其他客户從Ciena的每個運營部門購買了產品和服務。
(24) 其他僱員福利計劃
Ciena有一個明確的繳款養老金計劃，覆蓋其加拿大的大部分員工。該計劃涵蓋所有在加拿大的僱員，他們不是被排除在外的羣體的一部分。供款總額(僱員及僱主)不得超過18 %參與者的收入和每年的美元限額(CAD)$27,230 (約$20,725 )2019)。本計劃包括僱主須供款1 %為所有參與者和50 %參加者供款的匹配-最多可供民航處每年使用$3,000 (約$2,283 )每個僱員。財政期間2019, 2018和2017，Ciena作出了近似CAD的匹配貢獻。$5.2 百萬(約$4.0 百萬)、CAD$5.1 百萬(約$3.9 百萬)和CAD$4.7 百萬(約$3.6 百萬)分別。
Ciena有一個401(K)定義的貢獻利潤分享計劃。與會者可向60 %税前補償，但有一定的限制。該計劃包括一名僱主，供款相等於50 %第一批6 %員工為每個薪資期間繳費。Ciena還可以在國税局規定的限額內規定可自由支配的年度利潤貢獻。西耶納不 到目前為止，分享利潤的貢獻。財政期間2019, 2018和2017，Ciena公司做出了大致相當的貢獻$5.9 百萬, $5.8 百萬和$5.7 百萬分別。
(25) 承付款和意外開支
政府補助金
2018年財政期間，Ciena公司與加拿大聯邦政府、安大略省政府和魁北克省政府簽訂了與網絡服務演變有關的協議，通過魁北克和安大略省的一個走廊開展研究和創新項目，以在魁北克省和安大略省之間建立一個5G技術走廊，以促進加拿大的研究和開發、小企業和企業家。根據這些協議，ciena最多可以接收到一個聚合CAD。$57.6 百萬(約$43.8 百萬)三 加拿大政府實體在2017年2月20日開始至2022年3月31日結束的期間內支付合格費用。Ciena預計在此期間將收到經常性付款。如果Ciena未能實現某些最低限度的投資、就業和項目里程碑，根據這些協議收到的金額將予以收回。截至2019年10月31日，Ciena記錄了CAD$28.9 百萬(約$22.0 百萬)的累積效益，作為減少CAD的研究和開發費用的一種方法。$12.3 百萬(約$9.2 百萬)記錄在2019年財政年度。截至2019年10月31日，應從這筆贈款中收到的款項為加拿大民航處$10.4 百萬(約$7.9 百萬).
105
目錄
税收意外開支
Ciena公司在正常經營過程中須承擔各種税務責任。Ciena預計，這些税務負債的最終結算不會對其經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
訴訟
在正常經營過程中產生的各種法律程序、索賠和其他事項，包括與就業、商業、税收和其他監管事項有關的法律程序、索賠和其他事項，均須由公民權利法庭處理。Ciena還受到與知識產權有關的索賠，包括針對第三方的索賠，這些債權可能涉及Ciena的合同賠償義務。Ciena公司預計，解決這些問題的最終費用不會對其業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。
租賃承付款
對於設備和設施，Ciena有一些在2032年到期的不可取消租約下的最低義務。下表彙總了Ciena在資產負債表上未記錄的不可取消租約下的未來年度最低租賃承諾。 2019年10月31日(千)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
經營租賃 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
財政租金費用2019，財政2018和財政2017大約$22.0 百萬, $24.1 百萬和$30.9 百萬分別。此外，Ciena大約支付了$1.3 百萬, $1.9 百萬和$2.7 百萬財政期間2019，財政2018和財政2017分別與重組設施的租金費用和不利的租賃承付款有關，這些費用與Ciena的重組負債和不利的租賃義務相抵消。上述業務租賃承付款數額不包括適用的經營租賃所要求的與保險、税收、維持費和其他費用有關的可變費用。預計這些費用不會對Ciena的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
(26) 後續事件
股票回購計劃
從2019財政年度第四季度末到2019年12月16日，ciena再購買了一筆新的新產品。737,474 其普通股的股份，以總收購價為單位$27.4 百萬以平均價格$37.21 每股收益，包括待結算的回購。截至2019年12月16日，ciena共購買了4,575,940 股票和股票的總和$322.5 百萬其股票回購計劃下剩餘的授權資金。
Centina獲取
2019年10月3日，Ciena公司達成了一項最終協議，收購了服務保證分析和網絡性能管理解決方案提供商Centina系統公司(Centina Systems，Inc.)。這筆交易是在Ciena 2020年財政年度第一季度完成的。
税務條例
2019年12月2日，美國財政部發布了第59A條下的最後條例和擬議條例。該法案要求某些美國公司支付與向非美國關聯方支付可扣減款項相關的最低税額，該法案由“税法”頒佈。此外，在2019年12月2日，美國財政部還發布了最後條例，就税法下的外國税收抵免制度提供了額外的指導。截至2019年10月31日止的年度，ciena記錄$11.3 百萬節拍的好處$0.9 百萬可歸因於這些外國税收抵免。Ciena公司正在審查這些條例，預計新條例的影響將不會很大。任何税收效應都將記錄在Ciena 2020財政年度的業績中。
106
目錄
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
107
目錄
項目9A.管制和程序
披露控制和程序
截至本報告所涉期間結束時，我們在管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序進行了評估(如“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的那樣)。根據這一評價，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如1934年“證券交易法”經修正的規則13a-15(F)和15d-15(F)所界定的)在最近完成的財政季度內沒有任何變化，這一季度對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
財務報告內部控制管理報告
Ciena公司的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣)。
Ciena公司財務報告的內部控制旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：
• | 與保存記錄有關，這些記錄在合理的細節上準確和公正地反映了Ciena公司資產的交易和處置； |
• | 提供合理的保證，即交易記錄是必要的，以便按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表； |
• | 提供合理保證，證明Ciena公司的收支僅是根據Ciena公司管理層和董事的授權進行的；以及 |
• | 就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。
Ciena公司管理層評估了公司對財務報告的內部控制的有效性。2019年10月31日。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“2013年COSO內部控制-綜合框架”所述對財務報告進行有效內部控制的標準進行這一評估。根據這一評估，管理層確定，截至2019年10月31日，Ciena公司對財務報告保持有效的內部控制。管理層與我們董事會的審計委員會審查了評估結果。
普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所，他審計並報告了本年度報告中所列的Ciena公司的合併財務報表。截至目前，該公司還審計了Ciena公司對財務報告的內部控制的有效性。2019年10月31日，如本年度報告第II部第8項所述。
/S/Gary B.Smith | /S/James E.Moylan，Jr. | ||
加里·史密斯 | 小詹姆斯·E·莫伊蘭。 | ||
總裁兼首席執行官 | 高級副總裁兼首席財務官 | ||
2019年12月20日 | 2019年12月20日 | ||
第9B項其他資料
沒有。
108
目錄
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
有關董事及行政人員的資料載於本年報第一部分，標題為“第1項.業務董事及行政主任”。
有關我們的審計委員會和遵守“外匯法”第16(A)條的補充信息，在此通過參考我們關於我們的最終代理聲明而被納入。2020股東年會將在本表格涵蓋的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
作為我們公司治理制度的一部分，我們的董事會通過了一項道德準則，具體適用於我們的首席執行官和高級財務官。本“高級財務人員道德守則”以及適用於所有董事、官員和僱員的“商業行為和道德守則”可在我們網站www.ciena.com的“公司治理”頁面上查閲。我們打算滿足表格8-K第5.05項有關修訂或豁免“高級財務人員道德守則”規定的任何披露要求，將這些信息張貼在我們的網站上。
項目11.行政補償
對本項作出迴應的資料在此以參考我們的最終委託書的方式納入。2020股東年會將在本表格涵蓋的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
第12項某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜
對本項作出迴應的資料在此以參考我們的最終委託書的方式納入。2020股東年會將在本表格涵蓋的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
對本項作出迴應的資料在此以參考我們的最終委託書的方式納入。2020股東年會將在本表格涵蓋的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
項目14.主要會計師費用及服務
對本項作出迴應的資料在此以參考我們的最終委託書的方式納入。2020股東年會將在本表格涵蓋的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
109
目錄
第IV部
項目15.證物及財務報表附表
(a) | 1.本年度報告第二部分第8項載有本項目所要求的信息。 |
2. | 本年度報告第II部第8項包括本項目所需的資料。 |
3. | 展品：請參閲本項中以參考書形式收錄的展品索引。所附證物索引中所列的證物隨函存檔或作為本年度報告的一部分納入本報告。 |
(b) | 展品。請參閲本項中引用的展品索引。所附證物索引中所列的證物隨函存檔或作為本年度報告的一部分納入本報告。 |
(c) | 不適用。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並據此正式授權2019年12月20日.
Ciena公司 | |||
通過： | /S/Gary B.Smith | ||
加里·史密斯 | |||
總裁、首席執行官和主任 | |||
110
目錄
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/帕特里克·H·奈特爾斯博士。 | 董事會執行主席 | 2019年12月20日 | ||
帕特里克·H·奈特爾斯博士。 | ||||
/S/Gary B.Smith | 總裁、首席執行官和主任 | 2019年12月20日 | ||
加里·史密斯 (特等行政主任) | ||||
/S/James E.Moylan，Jr. | 高級副總裁、財務及財務總監 | 2019年12月20日 | ||
小詹姆斯·E·莫伊蘭。 (首席財務主任) | ||||
/S/Andrew C.Petrik | 副總裁，財務主任 | 2019年12月20日 | ||
安德魯·佩特里克 (首席會計主任) | ||||
/s/Bruce L.Claflin | 董事 | 2019年12月20日 | ||
布魯斯·克拉夫林 | ||||
/S/Lawton W.Fitt | 董事 | 2019年12月20日 | ||
勞頓·W·菲特 | ||||
/S/Patrick T.Gallagher | 董事 | 2019年12月20日 | ||
帕特里克·加拉格爾 | ||||
/S/Devinder Kumar | 導演 | 2019年12月20日 | ||
德文德爾庫馬爾 | ||||
/S/T.邁克爾·內文斯 | 導演 | 2019年12月20日 | ||
T.Michael Nevens | ||||
/S/Judith M.O‘Brien | 董事 | 2019年12月20日 | ||
朱迪絲·奧布賴恩 | ||||
/S/Joanne B.Olsen | 導演 | 2019年12月20日 | ||
喬安妮·奧爾森 | ||||
111
目錄
展品索引
以引用方式合併 | ||||||||||
形式和 | 歸檔 | |||||||||
陳列品 | 註冊或 | 在這裏- | ||||||||
數 | 展品描述 | 委員會編號 | 陳列品 | 提交日期 | 帶(X) | |||||
3.1 | 修訂及重訂的Ciena公司法團註冊證明書 | 8-K (000-21969) | 3.1 | 3/27/2008 | ||||||
3.2 | 第二次修訂及重訂Ciena公司附例 | 8-K (001-36250) | 3.1 | 1/27/2017 | ||||||
4.1 | 樣本股票證書 | 10-K (000-21969) | 4.1 | 12/27/2007 | ||||||
10.1 | Ciena Corporation 2017 Omnibus獎勵計劃* | 8-K (001-36250) | 10.1 | 3/29/2017 | ||||||
10.2 | Ciena公司2017年員工限制股協議格式-總括激勵計劃* | 10-K (001-36250) | 10.2 | 12/21/2018 | ||||||
10.3 | Ciena公司2017年股份有限公司董事限制性股協議格式-總括激勵計劃* | 10-K (001-36250) | 10.3 | 12/21/2018 | ||||||
10.4 | Ciena公司2017年業績股協議格式-總括激勵計劃* | 10-K (001-36250) | 10.4 | 12/21/2018 | ||||||
10.5 | Ciena公司2017年股票股協議格式-總括激勵計劃* | 10-K (001-36250) | 10.5 | 12/21/2018 | ||||||
10.6 | Ciena公司2008 Omnibus獎勵計劃* | 8-K (000-21969) | 10.1 | 3/27/2008 | ||||||
10.7 | 2010年4月14日對Ciena Corporation 2008 Omnibus獎勵計劃的修訂(第1號)* | 8-K (000-21969) | 10.1 | 4/15/2010 | ||||||
10.8 | 2012年3月21日對Ciena Corporation 2008 Omnibus獎勵計劃的修訂(第2號)* | 8-K (000-21969) | 10.1 | 3/23/2012 | ||||||
10.9 | 2014年4月10日對Ciena Corporation 2008 Omnibus獎勵計劃的修訂(第3號)* | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 6/11/2014 | ||||||
10.10 | 於2016年3月24日對Ciena Corporation 2008 Omnibus獎勵計劃的修訂(第4號)* | 10-Q (001-36250) | 10.2 | 6/8/2016 | ||||||
10.11 | 2008年總括獎勵計劃格式-限制性股票股協議(僱員)* | 10-K (000-21969) | 10.18 | 12/22/2011 | ||||||
10.12 | 2008年總括獎勵計劃格式-限制性股協議(董事)* | 10-Q (000-21969) | 10.3 | 6/4/2009 | ||||||
10.13 | 修訂及重整Ciena公司僱員股票購買計劃* | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 6/7/2017 | ||||||
10.14 | 員工股票購買計劃註冊協議* | 10-Q (001-36250) | 10.2 | 6/7/2017 | ||||||
10.15 | 青安公司2006年庫存計劃* | S-1 (333-187732) | 10.2.1 | 4/4/2013 | ||||||
10.16 | 青安公司2013年股權激勵計劃* | S-1 (333-187732) | 10.3.1 | 4/4/2013 | ||||||
10.17 | Ciena公司2000年股權激勵計劃(修訂和重組Oni Systems Corp.2000股權激勵計劃)* | 10-K (000-21969) | 10.37 | 12/11/2003 | ||||||
10.18 | Ciena公司2000年股權激勵計劃下董事限制性股獎勵協議的格式* | 8-K (000-21969) | 10.5 | 11/4/2005 | ||||||
10.19 | Ciena公司遞延賠償計劃，自2016年11月1日起生效* | S-8 (333-214594) | 10.1 | 11/14/2016 | ||||||
10.20 | 經修訂的Ciena公司2011年12月15日的獎勵獎金計劃* | 10-K (000-21969) | 10.26 | 12/22/2011 | ||||||
112
目錄
以引用方式合併 | ||||||||||
形式和 | 歸檔 | |||||||||
陳列品 | 註冊或 | 在這裏- | ||||||||
數 | 展品描述 | 委員會編號 | 陳列品 | 提交日期 | 帶(X) | |||||
10.21 | 美國錫耶納公司執行Severance福利計劃* | 10-Q (000-21969) | 10.1 | 6/9/2011 | ||||||
10.22 | 與董事和執行幹事的賠償協議形式* | 10-Q (000-21969) | 10.1 | 3/3/2006 | ||||||
10.23 | Ciena公司與Gary B.Smith之間於2019年11月30日簽訂的“控制權協議”的變更* | — | — | — | X | |||||
10.24 | Ciena公司與執行官員之間日期為2019年11月30日的“控制解決協議”的變化* | — | — | — | X | |||||
10.25 | 加拿大Ciena公司之間的租賃協議。和創新大道。截至2014年10月23日++日期 | 10-K (001-36250) | 10.36 | 12/19/2014 | ||||||
10.26 | 加拿大Ciena公司2014年10月23日“租賃協議”第1號修正案。和創新大道二有限公司，日期：2015年4月15日 | 8-K (001-36250) | 10.3 | 6/3/2015 | ||||||
10.27 | 加拿大Ciena公司之間的租賃協議和創新大道。II Limited，日期：2015年4月15日 | 8-K (001-36250) | 10.4 | 6/3/2015 | ||||||
10.28 | 2011年11月3日Ciena公司與W2007RDG不動產，L.L.C.++簽訂的租賃協議 | 10-K (000-21969) | 10.34 | 12/22/2011 | ||||||
10.29 | ABL信貸協議，日期為2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.、Ciena Canada，Inc.、美國銀行(Bank of America，N.A.)擔任行政代理，並由其++的貸款人簽署 | 8-K (001-36250) | 10.1 | 10/31/2019 | ||||||
10.30 | 美國擔保公司，日期為2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions公司、Ciena Communications International公司、LLC公司、Blue Planet Software公司組成。和美國銀行(N.A.)擔任行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.2 | 10/31/2019 | ||||||
10.31 | 美國安全協議，日期為2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena通信公司、Ciena Government Solutions公司、Ciena Communications International公司、LLC公司、Blue Planet Software公司簽署。和美國銀行(N.A.)擔任行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.3 | 10/31/2019 | ||||||
10.32 | “美國質押協議”，日期為2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena通信公司、Ciena Government Solutions公司、Ciena Communications International公司、LLC公司、Blue Planet Software公司簽署。和美國銀行(N.A.)擔任行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.4 | 10/31/2019 | ||||||
10.33 | 加拿大擔保，日期為2019年10月28日，由加拿大Ciena加拿大公司提供，以美國銀行為受益人，作為行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.5 | 10/31/2019 | ||||||
10.34 | “加拿大安全協定”，日期為2019年10月28日，由加拿大Ciena公司和加拿大公司之間簽訂。和美國銀行(N.A.)擔任行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.6 | 10/31/2019 | ||||||
10.35 | 債權人間協議，日期為2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.、Ciena Communications International、LLC、Blue Planet Software Inc.簽署。和美國銀行(N.A.)作為行政和擔保品代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.7 | 10/31/2019 | ||||||
10.36 | 信貸協議，日期為2014年7月15日，由借貸方Ciena Corporation和美國銀行(N.A.)作為行政代理++ | 10-Q (001-36250) | 10.5 | 9/9/2014 | ||||||
10.37 | “信貸協議”第一修正案，2014年7月15日和某些質押協議第一修正案(2014年7月15日美國質押協議和2014年12月12日加拿大質押協議)，2015年4月15日++ | 8-K (001-36250) | 10.1 | 6/3/2015 | ||||||
113
目錄
以引用方式合併 | ||||||||||
形式和 | 歸檔 | |||||||||
陳列品 | 註冊或 | 在這裏- | ||||||||
數 | 展品描述 | 委員會編號 | 陳列品 | 提交日期 | 帶(X) | |||||
10.38 | “信貸協議第二修正案”，日期為2014年7月15日，由貸款方Ciena Corporation和作為行政代理人的美利堅銀行(Bank of N.A.)共同簽署，日期為2015年7月2日++ | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 9/9/2015 | ||||||
10.39 | “信貸協議第三修正案”，日期為2015年7月15日，由貸款方Ciena Corporation和作為行政代理人的美利堅銀行(Bank of N.A.)共同簽署，日期為2017年6月29日++ | 10-Q (001-36250) | 10.3 | 9/7/2017 | ||||||
10.40 | “信貸協議”和相關協議下的增量合併和修正協議，日期為2016年4月25日，由Ciena Corporation、美國銀行、N.A.作為行政代理，Ciena Communications，Inc.之間簽訂。和Ciena政府解決方案公司 | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 6/8/2016 | ||||||
10.41 | “信貸協議總括再融資修正案”(截至2014年7月15日，經修訂)、“擔保協議”和“質押協議”，日期為2017年1月30日，由Ciena公司及其之間的借款人Ciena Communications，Inc.提供。和Ciena Government Solutions，Inc.，作為擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理人，以及放款方 | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 3/8/2017 | ||||||
10.42 | 增加對信貸協議的聯合和再融資修正案，日期為2018年9月28日，由Ciena公司、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.、Bank of America，N.A.作為行政代理，以及++的貸款人 | 8-K (001-36520) | 10.1 | 10/1/2018 | ||||||
10.43 | 2014年7月15日，Ciena Communications，Inc.，Ciena Government Solutions，Inc.和美國銀行(N.A.)擔任行政代理人++ | 10-Q (001-36250) | 10.6 | 9/9/2014 | ||||||
10.44 | 2014年7月15日由Ciena Corporation、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.和Bank of America，N.A.簽訂的定期貸款擔保協議，作為抵押品代理++ | 10-Q (001-36250) | 10.7 | 9/9/2014 | ||||||
10.45 | 2018年9月28日Ciena公司、Ciena Communications公司、Ciena Government Solutions公司、Ciena Government Solutions公司和N.A.美洲銀行共同修訂的“安全協議”和“抵押協議”總括修正案，作為行政代理++ | 10-K (001-36250) | 10.56 | 12/21/2018 | ||||||
10.46 | 2014年7月15日由Ciena Corporation、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.和Bank of America，N.A.簽訂的定期貸款質押協議，作為質押人++ | 10-Q (001-36250) | 10.8 | 9/9/2014 | ||||||
10.47 | 截至2019年4月19日Ciena Communications International，LLC以美國銀行++為受益人的擔保補編 | 10-Q (001-36250) | 10.3 | 6/12/2019 | ||||||
10.48 | 截至2019年4月19日藍色星球軟件公司以美國銀行++為受益人的擔保補編 | 10-Q (001-36250) | 10.4 | 6/12/2019 | ||||||
10.49 | 自2010年3月19日起，在盧森堡Ciena S.a.r.l之間簽訂了“知識產權許可協議”。北電網絡有限公司# | 10-Q (000-21969) | 10.3 | 6/10/2010 | ||||||
21.1 | 註冊人的附屬公司 | — | — | — | X | |||||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | — | — | — | X | |||||
31.1 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證 | — | — | — | X | |||||
114
目錄
以引用方式合併 | ||||||||||
形式和 | 歸檔 | |||||||||
陳列品 | 註冊或 | 在這裏- | ||||||||
數 | 展品描述 | 委員會編號 | 陳列品 | 提交日期 | 帶(X) | |||||
31.2 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官的認證 | — | — | — | X | |||||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官證書 | — | — | — | X | |||||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席財務官證書 | — | — | — | X | |||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | — | — | — | X | |||||
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | — | — | — | X | |||||
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | — | — | — | X | |||||
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | — | — | — | X | |||||
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | — | — | — | X | |||||
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | — | — | — | X | |||||
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | — | — | — | X | |||||
________________________________
* | 代表管理合同或補償計劃或安排 | |
++ | 經修正的這些協議中所包括的陳述和保證是由雙方就談判達成的交易相互提出的。這些陳述和保證是在特定日期作出的，僅為本協議的目的和各當事方的利益。這些陳述和保證須受雙方當事人商定的重要例外和限制的限制，包括為在當事人之間分配合同風險而進行的保密披露，而不是將這些事項確定為事實。這些協議提交本報告只是為了向投資者提供關於其條款和條件的資料，而不是提供關於Ciena或其任何其他當事方的任何其他事實資料。因此，投資者不應將本協議或其中任何描述所載的陳述和保證作為任何一方、其子公司或附屬公司的實際情況或狀況的描述。這些協議中的信息應與Ciena向SEC提交的公開報告一併考慮。 | |
# | 根據向證券交易委員會提出的保密處理請求，本文件的某些部分已被省略。本文件中遺漏的非公開信息已分別提交給證券交易委員會。本文件的每一個經編輯的部分由“[*]“並須接受向證券交易委員會提出的保密待遇請求。修改後的信息是Ciena的機密信息。 | |
115