證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
1934年證券交易所第13或15(D)節規定的☑年度報告
截至2019年9月30日的財政年度
或
1934年證券交易所第13或15(D)節規定的☐過渡報告
的過渡期
委託文件號： 000-51726
Magyar Bancorp公司
(“註冊章程”所指明的註冊人 的確切名稱)
| 特拉華州 | 20-4154978 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) |
| 新澤西州新不倫瑞克薩默塞特街400號 | 08901 |
| (行政主任辦公室地址) | (郵政編碼) |
(732) 342-7600
(發行人的電話 號碼包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | MGYR | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
(職稱)
請按“證券法”第405條的定義，用複選標記 表示註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。
是的，☐，No，☑
請用複選標記 指示註冊人是否不需要根據“外匯法”第13條或第15(D)條提交報告。
是的 ☐沒有☑
用複選標記 表明登記人：(1)在前12個月(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)期間，是否已提交了“外匯法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的，☑，No，☐
通過檢查標記 説明註冊人是否已以電子方式提交了根據 條例第405條規定在過去12個月內必須提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。 是的，☑，No，☐
請用複選標記 説明是否未載列根據規例S-K第405項披露逾期提交人的資料，而在註冊人所知的範圍內，亦不會載於註冊人所知的最後委託書或以提述方式納入 本表格10-K或對本表格10-K所作的任何修訂內的資料陳述。☑
通過複選標記 指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司、 還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案”、“加速申報”、“較小 報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
| 大型加速箱 | o | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速濾波器 | ☑ | 小型報告公司 | ☑ |
| 新興成長型公司 | o |
如果一家新興的成長型公司， 用複選標記表示登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的 財務會計準則。☐
通過複選標記 指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是的，☐ 沒有☑
註冊人非附屬公司持有的有表決權股票 的總價值，參照2019年3月31日的普通股收盤價計算，為2，950萬美元。截至2019年12月15日，註冊公司的普通股共有5，820，746股，其中包括登記人共同控股公司Magyar Bancorp擁有的3，200，450股。
引用合併的文件
1.擬於2020年2月舉行的股東年會委託書(第三部分)
Magyar Bancorp公司
表格 10-K年度報告
已結束的財政年度
(一九二零九年九月三十日)
目錄
| 第一部分 | ||
| 項目1. | 商業 | 2 |
| 項目1A。 | 危險因素 | 30 |
| 項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 34 |
| 項目2. | 特性 | 34 |
| 項目3. | 法律程序 | 35 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 35 |
| 第二部分 | ||
| 項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 35 |
| 項目6. | 選定財務數據 | 36 |
| 項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 36 |
| 項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 46 |
| 項目8. | 財務報表和補充數據 | 47 |
| 項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 89 |
| 項目9A. | 管制和程序 | 89 |
| 項目9B. | 其他資料 | 89 |
| 第III部 | ||
| 項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 89 |
| 項目11. | 行政薪酬 | 90 |
| 項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 90 |
| 項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 90 |
| 項目14. | 首席會計師費用及服務 | 90 |
| 第IV部 | ||
| 項目15. | 證物及財務報表附表 | 91 |
| 項目16. | 表格10-K摘要 | 92 |
| 簽名 | 93 |
1
目錄
第一部分
| 項目1. | 商業 |
前瞻性陳述
我們已將 列入或納入本年度報告表10-K，我們的管理層可能不時作出的陳述，可能構成 “前瞻性聲明”的含義內的安全港條款的含義，1995年私人證券訴訟 改革法案。前瞻性的陳述不是歷史事實，而是我們對未來事件的信念，其中許多事件本質上是不確定的，是我們無法控制的。這些陳述包括歷史信息以外的其他聲明或關於當前狀況的陳述，可能與我們的未來計劃、目標和結果有關，如 ，以及關於我們風險管理和流動性政策的目標和效力的陳述，關於我們業務的趨勢或增長機會的陳述，關於我們未來地位的陳述，以及根據美國銀行業務和金融監管開展的活動或報告。前瞻性陳述一般由“相信”、“項目”、“ ”預期、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“ ”機會、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“ ”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果”和類似的表述來確定。通過以這種方式為您識別這些 語句，我們正在提醒您，我們的實際結果和財務狀況可能與這些前瞻性報表中顯示的預期結果和財務狀況有很大的不同， 可能很大。可能導致我們的實際結果和財務狀況不同於前瞻性報表 的重要的 因素，除其他外，包括下文和本年度報告第一部分第1A項“風險因素”下討論的表格 10-K。
Magyar Bancorp
Magyar Bancorp，MHC是Magyar Bancorp公司的新澤西特許共同控股公司。Magyar Bancorp，MHC的唯一業務是持有Magyar Bancorp公司54.0%的已發行普通股。只要Magyar Bancorp，MHC存在，就需要 持有Magyar Bancorp公司的多數有表決權股票。MHC公司Magyar Bancorp的執行辦公室位於新澤西州新不倫瑞克薩默塞特街400號，電話號碼為(732)342-7600。Magyar Bancorp，MHC須接受聯邦儲備系統理事會(“FRB”)和新澤西銀行和保險部(“NJDBI”)的監管和審查。
Magyar Bancorp公司
Magyar Bancorp公司是Magyar銀行的中間層控股公司。Magyar Bancorp公司是一家特拉華州特許公司，擁有Magyar銀行100%的普通股流通股。Magyar Bancorp公司除持有Magyar銀行所有普通股外，沒有從事任何其他重大業務活動。2019年9月30日，Magyar Bancorp公司。合併資產為6.303億美元，存款總額為5.301億美元，股東權益為5 470萬美元。Magyar Bancorp公司受到FRB和NJDBI的全面監管和審查。
Magyar銀行
Magyar銀行是一家新澤西特許儲蓄銀行，總部設在新澤西州新不倫瑞克，最初成立於1922年，是新澤西建築和貸款協會，1954年，Magyar銀行改為新澤西儲蓄和貸款協會，1993年改為新澤西儲蓄銀行章程。我們在位於新澤西州新不倫瑞克薩默塞特街400號的主要辦事處和位於新澤西州新不倫瑞克、北布倫瑞克、南不倫瑞克、布蘭奇堡、布里奇沃特和愛迪生的七個辦事處開展業務。我們總辦公室的電話 號碼是(732)342-7600，我們的網站是www.magbank.com。
一般
我們的主要業務包括吸引一般公眾在我們在新澤西新不倫瑞克的主要辦事處周圍地區的零售存款，以及我們設在新澤西州米德爾塞克斯和薩默塞特縣的分支辦事處，並將這些存款連同業務和批發資金產生的資金投資於住宅抵押貸款、住房權益貸款、住房權益信貸、商業房地產貸款、商業貸款、小企業管理局貸款、建築 貸款和投資證券。我們還提供消費貸款，其中主要包括有擔保的需求貸款。我們主要為我們的貸款組合提供 貸款。然而，我們不時地將一些長期定息住宅按揭貸款出售到二級市場，同時保留此類貸款的還本付息權。此外，我們出售SBA擔保部分的SBA貸款，同時保留這類貸款的服務權。我們的收入主要來自貸款利息和證券，我們的投資證券主要由抵押貸款支持證券和美國政府和政府贊助的企業債務組成。我們還從收費和服務費中獲得收入。我們的主要資金來源是存款、借款、貸款和證券的本金和利息。我們受到全國銀行和聯邦存款保險公司(FDIC)的全面監管和審查。
2
目錄
市場面積
我們的總部設在新澤西州的新不倫瑞克，我們的主要存款市場集中在我們總部分店周圍的社區，我們在新澤西州米德爾塞克斯和薩默塞特縣的分支機構。我們的主要貸款市場範圍比我們的存款市場範圍更廣，包括整個新澤西。
我們主要市場地區的經濟大部分是城市和郊區，具有廣泛的經濟基礎，這是紐約大都會地區周圍各縣的典型經濟基礎。米德爾塞克斯和薩默塞特縣的家庭收入中位數是全國最高的。
競爭
在我們的市場範圍內，我們在貸款和吸引存款方面都面臨着激烈的競爭。我們的市場區域集中了大量的金融機構，包括大型貨幣中心和地區銀行、社區銀行和信用社。我們的一些競爭對手提供我們目前不提供的產品和 服務，例如信託服務和私人銀行服務。根據聯邦存款保險公司的年度報告存款摘要據報道，截至2019年6月30日，我們在米德爾塞克斯和薩默塞特縣的存款市場份額分別為1.27%和0.48%。截至2018年6月30日，我們的存款市場份額分別為1.25%和0.58%。
我們對貸款和存款的競爭主要來自商業銀行、儲蓄機構、抵押銀行和信用社。我們面臨來自短期貨幣市場基金、經紀公司、共同基金和保險公司的存款競爭。我們的主要重點是在所有業務領域建立和發展有利可圖的客户關係，同時保持我們作為社區 銀行的角色。
貸款活動
我們推出住宅抵押貸款，以購買或再融資住宅不動產。截至2019年9月30日，住宅按揭貸款為1.904億美元，佔貸款總額的36.4%。從歷史上看，我們並沒有為在二級市場轉售這些貸款而提供大量貸款。然而，在未來，為了幫助管理利率風險和增加費用收入，我們可能會增加我們的住房抵押貸款的來源和銷售。2019年9月30日，沒有任何貸款出售。我們還提供商業房地產、商業業務和建築貸款。2019年9月30日，這些貸款總額分別為232.5美元、4 880萬美元和2 850萬美元。我們還提供消費貸款，其中主要包括住房權益額度 的信貸和股票擔保的需求貸款。截至2019年9月30日，住房權益信貸額度和股票擔保需求貸款總額分別為1780萬美元和500萬美元。
3
目錄
貸款組合組合 下表按貸款類型列出了在指定日期的貸款組合組成。
| 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一對四家庭住宅 | $ | 190,415 | 36.4% | $ | 185,287 | 36.2% | $ | 178,336 | 37.6% | $ | 173,235 | 37.8% | $ | 169,781 | 40.1% | |||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | 232,544 | 44.5% | 219,347 | 42.8% | 207,118 | 43.7% | 199,510 | 43.6% | 173,864 | 41.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | 28,451 | 5.4% | 30,412 | 5.9% | 22,622 | 4.8% | 14,939 | 3.3% | 6,679 | 1.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 17,832 | 3.4% | 17,982 | 3.5% | 18,536 | 3.9% | 21,967 | 4.8% | 21,176 | 5.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業業務 | 48,769 | 9.3% | 53,320 | 10.4% | 41,113 | 8.7% | 38,865 | 8.5% | 41,485 | 9.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 4,990 | 1.0% | 6,150 | 1.2% | 6,266 | 1.3% | 9,355 | 2.0% | 10,305 | 2.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款共計 | $ | 523,001 | 100.0% | $ | 512,498 | 100.0% | $ | 473,991 | 100.0% | $ | 457,871 | 100.0% | $ | 423,290 | 100.0% | |||||||||||||||||||||||||
| 遞延貸款費用淨額 | 104 | 132 | 177 | 216 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失備抵 | (4,888 | ) | (4,200 | ) | (3,475 | ) | (3,056 | ) | (2,886 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款共計，淨額 | $ | 518,217 | $ | 508,430 | $ | 470,693 | $ | 455,031 | $ | 420,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款組合期限 和收益率。下表彙總了2019年9月30日我們貸款組合的償還計劃。要求 貸款，沒有規定的償還時間表或期限的貸款，以及透支貸款，報告為在一年或更短的時間內到期。
| 一對四-家庭 | 商業 | 房屋權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 建設 | 信貸額度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付期間 | 加權 | 加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財政年度結束 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | ||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | $ | 3,078 | 4.66% | $ | 17,271 | 6.15% | $ | 27,574 | 6.41% | $ | 5,815 | 5.51% | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 338 | 4.53% | 3,374 | 4.93% | 444 | 5.63% | 182 | 5.30% | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2,805 | 4.10% | 3,355 | 4.90% | — | — | 1,126 | 4.42% | ||||||||||||||||||||||||
| 2023年至2024年 | 2,647 | 4.75% | 11,934 | 4.65% | 207 | 5.75% | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 2025年至2029年 | 9,387 | 3.88% | 17,896 | 5.11% | 50 | 4.25% | 256 | 4.92% | ||||||||||||||||||||||||
| 2030年至2034年 | 17,203 | 4.11% | 30,903 | 4.79% | 60 | 4.13% | 2,664 | 4.85% | ||||||||||||||||||||||||
| 2035年及以後 | 154,957 | 4.33% | 147,811 | 4.88% | 116 | 4.66% | 7,789 | 5.58% | ||||||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 190,415 | 4.30% | $ | 232,544 | 4.97% | $ | 28,451 | 6.38% | $ | 17,832 | 5.36% | ||||||||||||||||||||
| 商業業務 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 應付期間 | 加權 | 加權 | 加權 | |||||||||||||||||||||
| 財政年度結束 | 平均 | 平均 | 平均 | |||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | ||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | $ | 28,810 | 5.40% | $ | 68 | 0.02% | $ | 82,616 | 5.87% | |||||||||||||||
| 2021 | 2,353 | 5.26% | 5 | 13.00% | 6,696 | 5.09% | ||||||||||||||||||
| 2022 | 1,059 | 4.88% | 11 | 14.30% | 8,356 | 4.58% | ||||||||||||||||||
| 2023年至2024年 | 3,588 | 5.08% | 61 | 7.40% | 18,437 | 4.77% | ||||||||||||||||||
| 2025年至2029年 | 7,443 | 5.58% | 13 | 5.91% | 35,045 | 4.88% | ||||||||||||||||||
| 2030年至2034年 | 1,558 | 6.20% | 2 | 6.26% | 52,390 | 4.61% | ||||||||||||||||||
| 2035年及以後 | 3,958 | 6.52% | 4,830 | 4.08% | 319,461 | 4.64% | ||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 48,769 | 5.50% | $ | 4,990 | 4.10% | $ | 523,001 | 4.85% | |||||||||||||||
4
目錄
下表列出2019年9月30日按合同在2020年9月30日後到期的固定利率和可調整利率貸款的償還計劃。
| 2020年9月30日後到期 | ||||||||||||
| 固定 | 可調 | 共計 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 一對四家庭住宅 | $ | 114,327 | $ | 73,010 | $ | 187,337 | ||||||
| 商業地產 | 12,190 | 203,083 | 215,273 | |||||||||
| 建設 | 675 | 202 | 877 | |||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 901 | 11,116 | 12,017 | |||||||||
| 商業業務 | 8,931 | 11,028 | 19,959 | |||||||||
| 其他 | 108 | 4,814 | 4,922 | |||||||||
| 共計 | $ | 137,132 | $ | 303,253 | $ | 440,385 | ||||||
住房抵押貸款我們提供住房抵押貸款，其中大部分是由位於我們主要市場區域的房產擔保的，而我們持有的大部分資產都是投資組合。截至2019年9月30日，貸款總額為1.904億美元，佔貸款總額的36.4%， 包括住宅抵押貸款(包括房屋權益貸款)。住宅按揭貸款來源一般來自我們的內部貸款代表，從現有或過去的客户，通過廣告，並通過推薦從當地 建設者，房地產經紀人和律師，並根據Magyar銀行的政策和標準承保。一般來説， 住宅按揭貸款來源於不超過物業評估價值或購買價格的80%的數額，而貸款與價值比率超過80%的貸款則需要私人按揭保險。一般情況下，我們不會以超過95%的按揭比率提供住宅按揭貸款，這是董事局所訂定的上限。按揭貸款主要來源於長達30年的貸款。Magyar銀行沒有參與“次級貸款” (發放給信貸歷史不足以獲得常規抵押貸款的借款人的抵押貸款)或期權抵押貸款。 2019年9月30日，不良住房抵押貸款總額為11.4萬美元，佔住房貸款總額的0.06%。截至2019年9月30日止的不履約住宅抵押貸款，如果按照原有條款更新，將記錄2000美元的利息收入。在截至2019年9月30日的一年中，住房貸款受損貸款損失的備抵額沒有扣除，而從以前的 年抵免中收回了12萬美元。
我們還提供由位於我們的市場地區的住宅擔保的 住房權益貸款。我們用於住房權益貸款的承保標準包括：確定申請人的信用記錄、評估申請人履行現有債務的能力、對擬議貸款的持續付款以及擔保貸款的抵押品的價值。住房權益貸款和住房權益信用額度的最大合併(第一和第二抵押留置權)貸款與價值比率為80%。住房權益貸款一般是按固定利率提供的，貸款金額不超過50萬美元，最長期限為30年。2019年9月30日，沒有不良住房權益貸款，貸款損失備抵也沒有任何沖銷。
一般來説，所有固定利率 住宅抵押貸款都是根據聯邦住房貸款抵押貸款公司(“房地美”)的指導方針， 政策和程序承保的。從歷史上看，我們並沒有為在二級市場轉售貸款而提供大量貸款。今後，我們可以增加定息住房抵押貸款的來源和銷售，以幫助管理利率風險和增加費用收入。在截至2019年9月30日的年度內，沒有固定利率抵押貸款出售給房地美，也沒有在2019年9月30日出售任何貸款。
我們一般不購買住宅按揭貸款，但為提高社區再投資法的表現而向低收入借款人提供的貸款除外。 在截至2019年9月30日的年度內，我們沒有購買任何參與的住宅按揭貸款。我們承保住宅 抵押貸款參與使用相同的標準，就像我們的貸款。
截至2019年9月30日，我們有1.174億美元的定息住宅按揭貸款，佔我國住房抵押貸款總額的61.7%。截至2019年9月30日，我們最大的定息住宅按揭貸款為180萬美元.該貸款於2019年9月30日按照其條款執行 。
5
目錄
我們還提供利率可調的住房抵押貸款，利率基於美國國債的每週平均收益率或倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)，經調整至固定期限為一年，從貸款開始時每年調整一次，或在一年、三次、五次、七次和十年的初始固定利率期之後每年進行調整。我們的可調利率抵押貸款 貸款一般規定最高利率調整為每次調整2%，終生最高調整最高可達5%，而不考慮初始利率的 。我們還提供利率可調的抵押貸款，利率以 中公佈的最優惠利率為基礎。華爾街日報或者紐約聯邦住房貸款銀行的提前利率。
可調利率 抵押貸款通過定期重新定價降低與市場利率變化相關的風險。但是，這些貸款 還有其他風險，因為隨着利率的提高，借款人的基本付款增加，這就增加了借款人違約的可能性。同時，潛在抵押品的可銷售性可能受到較高的 利率的不利影響。在利率迅速上升的時期，最大的定期和終生利率調整也可能限制可調利率 抵押貸款的有效性。
截至2019年9月30日，可調整利率住宅抵押貸款總額為7300萬美元，佔我國住房抵押貸款總額的38.3%，其中最大的可調整利率住房抵押貸款為260萬美元。該貸款在2019年9月30日按照其條款 執行。
為了向低收入和中等收入的購房者提供融資，我們提供低到中等收入的住宅抵押貸款。這些貸款 是以固定利率和長達40年的期限提供的，由一至四户家庭的住宅物業擔保。 所有這些貸款都是根據美國政府贊助的企業，如聯邦住房貸款抵押貸款公司(“房地美”)的承保準則發放的。這些貸款的最大貸款率為95%.
我們提供的所有住宅 抵押貸款都包括“待售”條款，該條款賦予我們權利，如果借款人出售或以其他方式處置抵押貸款擔保的不動產，則有權立即申報一筆到期的 貸款。所有借款者都必須獲得產權保險、火災保險和意外傷害保險，如果有必要，還必須獲得房地產貸款的洪水保險。
商業房地產貸款。我們還提供商業房地產貸款，其中大部分是由位於我們的主要市場地區的房產擔保的。截至2019年9月30日，我們的貸款組合中有2.325億美元，佔貸款總額的44.5%。商業房地產貸款一般由五棟或更多單元的公寓樓、工業地產和房地產(如小型辦公樓和零售設施)擔保。我們一般來源可調利率商業 房地產貸款，最長期限為25年，每五年可調整利率期。根據房地產的評估價值，我國商業房地產貸款的最大貸值比 為75%。
當我們開始商業房地產貸款時，我們考慮了一些因素。在承保過程中，我們評估借款人的業務資格、財務狀況，包括信貸歷史、正在融資的財產的盈利能力以及抵押財產的價值和獲得貸款的條件。在評估借款人的業務資格時，我們考慮到借款人的財政資源、借款人擁有或管理類似財產的經驗以及借款人與我們和其他金融機構的付款歷史。在評估抵押貸款的財產時，我們考慮到抵押財產還本付息前的淨營業收入和折舊前的淨營業收入、貸款金額與抵押財產估價的比率以及還本付息率(淨營業收入與償債額的比率)，以確保抵押財產的還本付息至少為每月還本付息的120%。我們要求對提供給個人的所有商業房地產貸款提供個人擔保。一般説來，向公司、合夥企業和其他商業實體提供的商業房地產貸款需要委託人提供個人擔保。所有借款者都必須獲得所有權、火災和傷亡保險，如果有必要，還必須投保洪水保險。
由 商業房地產擔保的貸款一般比住宅抵押貸款大，涉及更大的信貸風險。商業房地產 貸款通常涉及到對單個借款人或相關借款人組的大量貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的財產的經營和管理結果，或在這種財產上經營的企業，而且可能在很大程度上受到房地產市場或整個經濟不利條件的影響，因此，這些貸款的性質使管理部門更難以監測和評價這些貸款。
商業房地產貸款的最高限額由我們董事會設立的貸款限額限制，目前為Magyar銀行資本的15%，即920萬美元。2019年9月30日，我們最大的商業地產貸款為590萬美元，用於購買新澤西州的一家制造業企業。這筆貸款是按照2019年9月30日的條件發放的。
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截至2019年9月30日，四筆總計270萬美元的商業房地產貸款出現不良貸款.在截至2019年9月30日的一年中，1，000美元 被從貸款損失備抵項中扣除，沒有從前一年的沖銷中收回。截至2019年9月30日止年度的不良商業房地產貸款，如果 按原有條款流動，利息收入將為11.1萬美元。由商業地產擔保的所有其他貸款均按照其條款以 形式發放。
建築貸款我們還為一至四户住宅、公寓樓和商業地產的開發提供建築貸款。一般向在我們一級市場經營的有經驗的當地開發商提供建築貸款，並向 個人提供建造其私人住宅的貸款。2019年9月30日，我國建築貸款總額2850萬美元，佔貸款總額的5.4%。
截至2019年9月30日，用於開發一至四户住宅的建築貸款總額為1330萬美元。這些建築 貸款一般最長期限為24個月。我們為購置土地、改善場地和建造個別住房提供資金。土地徵用貸款以土地出售價格的50%至75%為限。現場改進貸款限制在保税場地改進成本的100%以內。建築貸款僅限於合同出售價格的75%或物業估價(較少的資金已預支用於土地收購和場地改善)。
截至2019年9月30日，用於開發商業地產的建築貸款總額為1，330萬美元。這些建築貸款最長期限為24個月。適用於這些貸款的最高貸款與價值比率上限為財產評估價值的75%。
截至2019年9月30日，用於開發城鎮住宅、共管公寓和公寓樓的建築貸款共計180萬美元。適用於這些貸款的最大 貸款與價值比率上限為財產評估價值的70%。我們可以保留高達10%的每一個 貸款預付款，直到財產達到90%的佔用水平。
建設貸款的最高限額由我們的貸款限額限制，目前為Magyar銀行資本的15%，即920萬美元。2019年9月30日，我們最大的未償建築貸款是一筆490萬美元的貸款，用於建設位於新澤西的鐵路和卡車服務轉運站/材料回收設施。該貸款在2019年9月30日按照 的規定執行。截至2019年9月30日，有一筆不良建築貸款總額為290萬美元，如果按原定期限計算，這筆截至9月30日的不良建築貸款的利息收入將達368，000美元。在截至2019年9月30日的一年中，沒有從貸款損失備抵中扣除任何建築 貸款沖銷，也沒有從前一年沖銷中收回任何款項。
在承諾為一筆建築貸款提供資金之前，我們需要一個獨立的有執照的估價師對財產進行評估。我們通常還聘請了一家外部工程公司，在建設項目貸款期間，在支付資金之前對每一項財產進行審查和檢查。貸款收益是根據完成方法的百分比在檢查後支付的。我們要求我們的所有建築貸款借款人的每個本金的個人擔保 。
建築貸款 通常被認為比改善的業主佔用的房地產的長期融資涉及更高的信用風險。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於建造工程竣工時財產價值的初步估計相對於建築工程的估計成本(包括利息)和其他假設的準確性。如果對建築 成本的估計是不準確的，我們可能需要預支超出最初承諾的金額，以保護 財產的價值。此外，如果我們對已完成財產的估價不準確，我們的建築貸款可能超過抵押品的 。
商業貸款截至2019年9月30日，我國商業貸款總額為4880萬美元，佔貸款總額的9.3%。我們主要在市場範圍內向各種專業人士、獨資企業和中小型企業提供商業貸款。我們的商業貸款包括定期貸款和循環信貸。商業企業貸款的最長期限為25年。這類貸款一般用於較長期的週轉資金用途，如購買設備或傢俱。商業貸款是以可調整利率或固定利率提供的。可調商業 商業貸款的利率通常是基於在華爾街日報.
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商業 商業貸款包括SBA 7(A)貸款，其中SBA提供高達本金餘額的75%的擔保(在150 000美元以下的貸款為85%)。這些貸款的目的是提供週轉資金和為購買設備、存貨或商業房地產提供資金，並可在公司市場內外提供貸款。一般來説，SBA 7(A)貸款存在 信貸狀況的不足，使借款人無法獲得傳統的商業貸款，這就是為什麼 政府提供擔保的原因。其缺陷可能是貸款與價值比率較高、償債覆蓋率較低或個人財務擔保不足。此外，許多SBA 7(A)貸款是為那些沒有金融 信息歷史的初創企業提供的。最後，許多SBA借款者與世界銀行沒有持續和持續的銀行關係，而只是在一筆交易上與銀行進行 合作。公司SBA貸款的擔保部分一般在二級市場出售。
在進行商業業務貸款時，我們考慮到借款人的財務實力、我們與借款人的借貸歷史、借款人的償債能力、企業的預計現金流以及抵押品的價值和類型。商業貸款一般由各種抵押品擔保，主要是應收帳款、存貨、設備、儲蓄工具和易於銷售的證券。此外，我們一般要求業務負責人執行個人擔保。
商業企業 貸款一般比住房抵押貸款有更大的信用風險。住宅抵押貸款一般是以借款人從其就業收入償還貸款的能力為基礎，並以具有可確定價值的 不動產擔保的，與住房抵押貸款不同，商業商業貸款一般是根據借款人從借款人業務現金流量中償還貸款的能力發放的。因此，商業貸款 的償還可能在很大程度上取決於借款人業務的成功。因此，這類貸款的表現可能對當地和(或)國家的經濟狀況特別敏感。此外，任何擔保商業商業貸款的擔保品 可能隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，並且可能在價值上波動。我們試圖通過承保 標準儘量減少這些風險。
商業貸款的最高限額是由我們的貸款限額限制的，該限額為Magyar銀行資本的15%，即920萬美元。2019年9月30日，我們最大的商業貸款是向一家提供清潔服務的公司提供560萬美元的貸款，並以該公司的應收賬款作為擔保。這筆貸款是按照其在2019年9月30日的條件進行的。2019年9月30日，兩筆總計120萬美元的商業貸款出現了不良反應.截至2019年9月30日止年度的不良商業貸款利息收入為48，000美元 ，如果這些貸款按照原來的條款是當期的話。在截至2019年9月30日的年度內，從一筆受損商業貸款的貸款損失備抵額 中扣除了10萬美元，沒有從本年度或前一年的沖銷中收回。
房屋淨值 信貸和其他貸款線。我們以位於我們市場區域的住宅為擔保的房屋權益信用額度。 在2019年9月30日，這些貸款總計1780萬美元，佔我們貸款組合總額的3.4%。我們對房屋淨值信貸額度使用的承保標準包括：確定申請人的信用記錄、評估申請人履行現有債務的能力、擬議貸款的持續付款以及擔保貸款的抵押品價值。住房權益信貸額度的最大合併(第一和第二抵押留置權)貸款比率為80%。住房淨值 信貸額度有可調整的利率，與最優惠利率掛鈎，如華爾街日報，任期最長為25年。
房屋淨值信貸額度的最高限額是由我們的貸款限額限制的，該限額是Magyar銀行資本的15%，即目前的920萬美元。截至2019年9月30日，我們最大的住房淨值信貸額度為140萬美元。該貸款在2019年9月30日按照其條款執行 。在2019年9月30日，沒有不良的房屋股本信貸額度， 沒有沖銷，有一次復甦，從前一年的沖銷總計1，000美元。
我們還提供由上市公司普通股擔保的 貸款，只要它們的股票在紐約證券交易所或納斯達克股票市場上市，而且該公司不是一家銀行公司。股票擔保貸款只提供利息，並提供 最長12個月的貸款，利率可調整至最優惠利率，如華爾街日報。貸款金額不得超過在任何時候獲得貸款的股票價值的70%。
截至2019年9月30日，股票擔保貸款總額470萬美元，佔我們貸款總額的0.91%.一般情況下，我們將任何一家公司普通股擔保的貸款總額限制在Magyar銀行資本的15%以內，但Johnson &Johnson除外，其抵押品集中限額為Magyar銀行資本的150%。2019年9月30日，總計470萬美元的貸款(佔我們貸款組合的0.91%)由強生公司的普通股擔保，強生公司是一家紐約股票交易所公司，在我們的市場地區經營着許多設施，僱用了大量居民。雖然這些貸款是根據個別借款人償還貸款的能力承保的，但這種股票擔保的我們的投資組合 的集中使我們面臨股票市場價格下降的風險，因此，擔保這些貸款的抵押品的 價值下降。截至2019年9月30日，股票擔保 投資組合的總貸款與價值比率為30.5%.
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貸款來源， 購買，參與和服務貸款。貸款活動主要是由我們的貸款人員在我們的主要和分支機構的地點經營 。我們提供的所有貸款都是根據我們的政策和程序承銷的。我們 來源於可調整利率和固定利率貸款。我們發起固定利率或可調整利率貸款的能力取決於 這類貸款的相對客户需求，這種需求受到當前和預期的市場利率水平的影響。
一般來説，我們在我們的投資組合中保留 ，基本上所有的貸款都是我們的。從歷史上看，我們並沒有為在二級市場出售這些貸款而提供大量的貸款。然而，在未來，為了幫助我們管理利率風險和增加 費用收入，我們可能會增加由SBA擔保的固定利率住宅貸款和商業貸款的來源和銷售。我們在二級市場上出售的所有一至四户家庭住房抵押貸款都按照與房地美談判達成的主要承諾保留了服務權 。我們把貸款賣給房地美，沒有追索權。2019年9月30日，沒有任何貸款出售。
在2019年9月30日，我們為SBA擔保貸款和商業參與貸款分別出售了2 460萬美元和1 050萬美元( )。貸款服務包括收取和匯出貸款付款，核算本金和利息，與拖欠抵押貸款者聯繫，在無法補救的違約情況下監督喪失抵押品贖回權和財產處置，為借款人提供某些保險 和納税，並一般管理貸款。
不時， 我們也將參與貸款，有時作為“主要貸款人”.無論我們是否是牽頭貸款人，我們都根據我們自己的承銷標準和程序承保貸款的參與部分。在2019年9月30日，我們有2，050萬美元的貸款參與利息，其中我們是主要的貸款人，還有1，720萬美元的貸款參與，其中 我們不是主要的貸款人。在截至2019年9月30日的年度內，沒有商業房地產貸款參與，而我們不是主要的貸款人。當某一特定客户關係的未償還餘額超過我們對一借款人的貸款限額時，我們已經進入了特定的貸款參與。所有貸款參與都是由符合我們貸款政策的房地產擔保的貸款。截至2019年9月30日，所有參與貸款都按照其條款執行。
在截至2019年9月30日的財政年度，我們推出了2，640萬美元的固定利率和可調整利率的一至四户住宅抵押貸款和2，920萬美元的固定利率和可調整利率商業房地產貸款。固定利率貸款主要是30年或更短期限的貸款 .我們還提供了760萬美元的建築貸款、810萬美元的商業貸款、360萬美元的住房淨值信貸和其他貸款。
我們一般不購買住房抵押貸款，但作為社區再投資法貸款人計劃的一部分，向低收入借款人提供貸款除外。在2019年9月30日，我們有900萬美元的一至四户家庭住房抵押貸款，由其他 貸款機構提供。
資產質量
我們開始收集 努力，當貸款成為15天后，系統生成的提醒通知到期。隨後發出遲收和拖欠通知 ，並在其後定期監測該帳户。在收款過程的早期，試圖與借款人進行直接的個人接觸，作為禮貌的提醒，然後確定拖欠的原因，並保護我們的 抵押品。當貸款逾期60天以上時，將對信貸檔案進行審查，如果認為有必要，將更新 或確認的信息，並重新評估抵押品。我們盡一切努力與借款者聯繫，並制定一項償還計劃，以解決拖欠債務的問題。當貸款拖欠超過三個月時，貸款處於非權責發生的狀態.當貸款處於非權責發生制時，未付的應計利息將全部倒轉，而進一步的收入只在收到的範圍內確認。
每月向董事會提交逾期30天或30天以上貸款的摘要報告。如果沒有償還計劃，則將該檔案提交律師，以便開始取消贖回權或其他收款工作。
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不履行 資產。下表列出了我們在指定日期的不良資產的數額和類別。該表包括問題債務重組(已免除部分利息或本金的貸款，以及按明顯低於當前市場利率的利率修改 的貸款)。
| 九月三十日 | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 非應計貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 114 | $ | 138 | $ | 1,663 | $ | 2,486 | $ | 2,057 | ||||||||||
| 商業地產 | 2,652 | 455 | 482 | 443 | 1,895 | |||||||||||||||
| 建設 | 2,900 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | — | 90 | — | 281 | 255 | |||||||||||||||
| 商業業務 | 1,228 | 223 | 213 | 997 | 1,690 | |||||||||||||||
| 非應計貸款共計 | 6,894 | 906 | 2,358 | 4,207 | 5,897 | |||||||||||||||
| 累積三個月或三個月以上到期的貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商業地產 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 三個月或三個月以上到期貸款總額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 不良貸款總額 | 6,894 | 906 | 2,358 | 4,207 | 5,897 | |||||||||||||||
| 其他擁有的房地產 | 7,528 | 8,586 | 11,056 | 12,082 | 16,192 | |||||||||||||||
| 不良資產共計 | 14,422 | 9,492 | 13,414 | 16,289 | 22,089 | |||||||||||||||
| 進行問題債務重組 | 363 | — | 182 | — | 713 | |||||||||||||||
| 進行問題債務重組 | ||||||||||||||||||||
| 和不良資產總額 | $ | 14,785 | $ | 9,492 | $ | 13,596 | $ | 16,289 | $ | 22,803 | ||||||||||
| 比率： | ||||||||||||||||||||
| 不良貸款總額與貸款總額 | 1.32% | 0.18% | 0.50% | 0.92% | 1.39% | |||||||||||||||
| 不良貸款和履約總額 | ||||||||||||||||||||
| 不良債務重組佔貸款總額的比例 | 1.39% | 0.18% | 0.54% | 0.92% | 1.56% | |||||||||||||||
| 不良資產總額 | 2.29% | 1.52% | 2.22% | 2.79% | 4.01% | |||||||||||||||
| 不良資產和履約總額 | ||||||||||||||||||||
| 不良債務重組佔總資產的比例 | 2.35% | 1.52% | 2.25% | 2.79% | 4.14% | |||||||||||||||
截至2019年9月30日，我們的商業業務、商業房地產和建築貸款總額為3.098億美元，佔貸款總額的59.2%，而2018年9月30日為3.031億美元，佔貸款總額的59.1%。商業業務、商業房地產 和建築貸款一般比一至四户住宅抵押貸款風險更大。如上表所示，我們的不良債務重組和不良資產總額從2018年9月30日的950萬美元增加到2019年9月30日的1 480萬美元，比2017年9月30日的1 360萬美元增加了120萬美元。
在截至2019年9月30日和2018年的財政年度內，如果上表彙總的非應計貸款按照原來的條件執行，則將分別記錄額外利息收入約530 000美元和40 000美元。
公司根據普遍接受的會計原則核算其受損貸款，這些原則要求債權人根據按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值計量減值 ，但作為一種實際的權宜之計，債權人可以根據貸款的可觀察市場價格減去 處置的估計成本來衡量減值，如果貸款依賴擔保品，則按較低估計處置成本的公允價值計量減值。無論計量方法的 ，當債權人確定喪失抵押品贖回權的可能性時，債權人都可以根據抵押品的公允價值來衡量損害。
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本公司在申請利息或遲繳費用 之前，將不良貸款的現金 記錄為本金減值，除非破產法院特別指示以其他方式支付款項。該公司通常繼續確認正在執行的受損貸款的 利息收入。
有問題的債務重組 (“TDRs”)發生時，債權人出於與債務人財務狀況有關的經濟或法律原因，給予債務人它本來不會考慮的特許權，例如低於市場利率，延長貸款期限，或兩者兼而有之。在截至9月30日的財政年度( 2019年)，有一筆新的TDR貸款總額為363，000美元，該貸款在2019年9月30日按照其重組條款執行。截至2018年9月30日的財政年度沒有TDR貸款。
拖欠貸款. 下表列出了有關我們在指定日期的貸款組合拖欠情況的某些資料。拖欠超過三個月的貸款一般歸類為非應計貸款.
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| 拖欠貸款 | ||||||||||||||||||||||||
| 60-89天 | 90天及以上 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 數 | 金額 | 數 | 金額 | 數 | 金額 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | — | $ | — | 1 | $ | 114 | 1 | $ | 114 | |||||||||||||||
| 商業地產 | 1 | 58 | 4 | 2,652 | 5 | 2,710 | ||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | 1 | 2,900 | 1 | 2,900 | ||||||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 2 | 1,228 | 2 | 1,228 | ||||||||||||||||||
| 共計 | 1 | $ | 58 | 8 | $ | 6,894 | 9 | $ | 6,952 | |||||||||||||||
| 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | — | $ | — | 1 | $ | 138 | 1 | $ | 138 | |||||||||||||||
| 商業地產 | — | — | 3 | 455 | 3 | 455 | ||||||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | — | — | 3 | 90 | 3 | 90 | ||||||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 2 | 223 | 2 | 223 | ||||||||||||||||||
| 共計 | — | $ | — | 9 | $ | 906 | 9 | $ | 906 | |||||||||||||||
| 2017年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | 1 | $ | 127 | 8 | $ | 1,663 | 9 | $ | 1,790 | |||||||||||||||
| 商業地產 | — | — | 3 | 482 | 3 | 482 | ||||||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 1 | 192 | — | — | 1 | 192 | ||||||||||||||||||
| 商業業務 | 1 | 80 | 1 | 213 | 2 | 293 | ||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 共計 | 3 | $ | 399 | 12 | $ | 2,358 | 15 | $ | 2,757 | |||||||||||||||
| 2016年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | 1 | $ | 44 | 10 | $ | 2,486 | 11 | $ | 2,530 | |||||||||||||||
| 商業地產 | 1 | 490 | 3 | 443 | 4 | 933 | ||||||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | — | — | 3 | 281 | 3 | 281 | ||||||||||||||||||
| 商業業務 | 1 | 3 | 1 | 997 | 2 | 1,000 | ||||||||||||||||||
| 共計 | 3 | $ | 537 | 17 | $ | 4,207 | 20 | $ | 4,744 | |||||||||||||||
| 2015年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | 4 | $ | 730 | 14 | $ | 2,058 | 18 | $ | 2,788 | |||||||||||||||
| 商業地產 | — | — | 4 | 1,895 | 4 | 1,895 | ||||||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | — | — | 3 | 255 | 3 | 255 | ||||||||||||||||||
| 商業業務 | 1 | 19 | 1 | 1,690 | 2 | 1,709 | ||||||||||||||||||
| 共計 | 5 | $ | 749 | 22 | $ | 5,898 | 27 | $ | 6,647 | |||||||||||||||
房地產所有權. 由於喪失抵押品贖回權或以契約代替止贖而獲得的房地產，在出售之前，被歸類為其他擁有的房地產(“OREO”) 。購置財產時，按公允價值減去估計成本，在喪失抵押品贖回權之日出售，確立了新的成本基礎 。持有成本和公允價值的下降會導致收購後的收費。
該公司在2019年9月30日擁有750萬美元的OREO房產，比2018年9月30日的860萬美元減少了110萬美元。在截至2019年9月30日的一年中，公司能夠處置四個資產，賬面總值為140萬美元，淨利為57 000美元，而該公司還獲得了另外兩項共計503 000美元的財產的所有權。
Oreo在2019年9月30日包括三個住宅物業(其中兩個是租賃的)，共計170萬美元，4個房地產地段/土地，總計320萬美元，以及4個商業房地產建築，總計270萬美元。世界銀行正在為其OREO確定適當的行動方案，其中可能包括在房地產市場改善之前持有這些財產，為個別的 銷售推銷財產，或將財產出售給投資者和/或開發商。
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在截至2019年9月30日的一年中，根據對財產的最新評估，該公司對一項財產的估價津貼為212，000美元。房地產價值的進一步下降可能導致今後的費用支出。日常持有費用記為發生的費用 ，對提高房地產價值的OREO的改進被資本化。
機密資產聯邦銀行條例規定，貸款和其他質量較低的資產應歸類為“不合格”、 “可疑”或“損失”資產。如果一項資產受到現有淨值和擔保品承付款人(如果有的話)支付能力不足的保護，則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產 包括那些具有“明顯可能性”的資產，如果缺陷 得不到糾正，我們將承受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有那些分類“不合標準” 所固有的所有弱點，其另一個特點是根據 目前存在的事實、條件和價值，使“收回或清算完全”“非常可疑和不可能”。被歸類為“損失” 的資產是那些被認為是“不可收回的”，其價值極低的資產，在沒有設立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有理由的。如果資產具有值得管理層密切關注的潛在的 弱點，我們將其歸類為“特別提及”。雖然這些資產不受損害，但管理層的結論是，如果資產的潛在弱點得不到解決，資產的價值可能會惡化，對資產的償還產生不利影響。根據我們在2019年9月30日對資產的審查，分類貸款包括140萬美元的特別資產和760萬美元低於標準的資產。
我們要求 為貸款損失設立備抵，數額被管理層認為是審慎的，包括不合格或可疑的貸款，以及其他有問題的貸款。一般備抵是指為確認與貸款活動有關的固有的 損失而確定的損失津貼，但與減值備抵不同，這些損失備抵並未分配給特定問題的 資產。當我們對問題資產進行分類時，我們需要確定是否存在減值。當根據當前信息和事件 ，Magyar銀行很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款時，貸款就會受損。當確定存在減值時，確定損失的特定備抵。 對於依賴抵押品的貸款，貸款通過減少貸款和備抵 貸款損失而減少減值金額。我們對我們的資產分類和估價津貼數額的決定，須由國家開發銀行和聯邦存款保險公司進行審查，這可指示我們設立額外的損失津貼。
定期審查貸款組合 ，以確定是否需要按照適用條例對任何貸款進行分類。並非所有分類 資產都構成不良資產。
備抵 貸款損失
我們對 貸款損失的備抵保持在管理層認為必要的水平上，以吸收可能和合理估計的貸款損失。 管理部門在確定貸款損失備抵時，考慮到我們貸款組合中可能和合理估計的損失，以及貸款活動性質和數量的變化，以及一般的經濟和房地產市場狀況。截至2019年9月30日的貸款損失備抵維持在代表管理層對可能和合理估計的貸款組合中損失的最佳估計的水平上。然而，這一分析過程本質上是主觀的， ，因為它要求我們作出估計，當有更多的信息時，這些估計可能會被修改。雖然我們認為 我們已將備抵額定在吸收可能和可估計的損失的水平上，但如果將來的經濟 或其他情況與目前的環境不同，將來可能需要增加。
此外，作為其審查過程的一個組成部分，國家銀行和聯邦存款保險公司將定期審查我們的貸款損失備抵。這些機構 可能要求我們根據它們在審查時對其掌握的資料的判斷來確認津貼的增加。
備抵貸款 損失。下表列出了我們在所述期間的貸款損失備抵中的活動情況。
13
目錄
| 九月三十日 | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 4,200 | $ | 3,475 | $ | 3,056 | $ | 2,886 | $ | 2,835 | ||||||||||
| 沖銷： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | — | 213 | 295 | 134 | 176 | |||||||||||||||
| 商業地產 | 1 | — | 23 | 61 | 396 | |||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | 342 | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | — | — | — | 98 | 461 | |||||||||||||||
| 商業業務 | 100 | 170 | 672 | 1,118 | 274 | |||||||||||||||
| 其他 | — | 3 | — | — | 2 | |||||||||||||||
| 總沖銷額 | 101 | 386 | 990 | 1,411 | 1,651 | |||||||||||||||
| 追回： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | 120 | 87 | 35 | — | 400 | |||||||||||||||
| 商業地產 | — | 23 | — | 100 | — | |||||||||||||||
| 建設 | — | 3 | 12 | 7 | 38 | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 1 | 1 | 15 | 82 | — | |||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 4 | 26 | — | |||||||||||||||
| 總回收率 | 121 | 114 | 66 | 215 | 438 | |||||||||||||||
| 淨沖銷 | (20 | ) | 272 | 924 | 1,196 | 1,213 | ||||||||||||||
| 貸款損失準備金 | 668 | 997 | 1,343 | 1,366 | 1,264 | |||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | 4,888 | $ | 4,200 | $ | 3,475 | $ | 3,056 | $ | 2,886 | ||||||||||
| 比率： | ||||||||||||||||||||
| 平均未償還貸款的淨沖銷額 | 0.00% | 0.06% | 0.20% | 0.28% | 0.29% | |||||||||||||||
| 貸款損失備抵總額 | ||||||||||||||||||||
| 期末不良貸款 | 70.90% | 463.57% | 147.37% | 72.64% | 48.93% | |||||||||||||||
| 貸款損失備抵總額 | ||||||||||||||||||||
| 期末 | 0.93% | 0.82% | 0.73% | 0.67% | 0.68% | |||||||||||||||
14
目錄
為貸款損失分配備抵額 。下表列出按貸款類別分配的貸款損失備抵額、 備抵額佔總備抵額的百分比以及每類貸款在所示日期貸款總額中所佔百分比。分配給每個類別的貸款損失備抵 不一定表示任何特定類別的未來損失，也不限制使用備抵來勻支其他類別的損失。
| 津貼的百分比 | 貸款百分比 | |||||||||||
| 在類別中 | 在類別中 | |||||||||||
| 金額 | 總津貼 | 貸款總額 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 731 | 14.95% | 36.41% | ||||||||
| 商業地產 | 2,066 | 42.28% | 44.46% | |||||||||
| 建設 | 511 | 10.45% | 5.44% | |||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 138 | 2.82% | 3.41% | |||||||||
| 商業業務 | 1,184 | 24.23% | 9.32% | |||||||||
| 其他 | 8 | 0.16% | 0.95% | |||||||||
| 未分配 | 250 | 5.11% | 0.00% | |||||||||
| 貸款損失備抵總額 | $ | 4,888 | 100.00% | 100.00% | ||||||||
| 2018年9月30日 | ||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 687 | 16.36% | 36.15% | ||||||||
| 商業地產 | 1,540 | 36.67% | 42.80% | |||||||||
| 建設 | 493 | 11.74% | 5.93% | |||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 109 | 2.60% | 3.51% | |||||||||
| 商業業務 | 1,151 | 27.40% | 10.40% | |||||||||
| 其他 | 25 | 0.60% | 1.20% | |||||||||
| 未分配 | 195 | 4.63% | 0.00% | |||||||||
| 貸款損失備抵總額 | $ | 4,200 | 100.00% | 100.00% | ||||||||
| 2017年9月30日 | ||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 587 | 16.89% | 37.62% | ||||||||
| 商業地產 | 1,277 | 36.75% | 43.70% | |||||||||
| 建設 | 490 | 14.10% | 4.77% | |||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 57 | 1.64% | 3.91% | |||||||||
| 商業業務 | 956 | 27.51% | 8.67% | |||||||||
| 其他 | 6 | 0.17% | 1.32% | |||||||||
| 未分配 | 102 | 2.94% | 0.00% | |||||||||
| 貸款損失備抵總額 | $ | 3,475 | 100.00% | 100.00% | ||||||||
| 2016年9月30日 | ||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 542 | 17.74% | 37.83% | ||||||||
| 商業地產 | 1,075 | 35.18% | 43.57% | |||||||||
| 建設 | 361 | 11.81% | 3.26% | |||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 71 | 2.32% | 4.80% | |||||||||
| 商業業務 | 976 | 31.94% | 8.49% | |||||||||
| 其他 | 9 | 0.29% | 2.04% | |||||||||
| 未分配 | 22 | 0.72% | 0.00% | |||||||||
| 貸款損失備抵總額 | $ | 3,056 | 100.00% | 100.00% | ||||||||
| 2015年9月30日 | ||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 395 | 13.69% | 40.10% | ||||||||
| 商業地產 | 931 | 32.26% | 41.00% | |||||||||
| 建設 | 452 | 15.66% | 1.60% | |||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 53 | 1.84% | 5.00% | |||||||||
| 商業業務 | 969 | 33.58% | 9.80% | |||||||||
| 其他 | 7 | 0.24% | 2.50% | |||||||||
| 未分配 | 79 | 2.73% | 0.00% | |||||||||
| 貸款損失備抵總額 | $ | 2,886 | 100.00% | 100.00% | ||||||||
15
目錄
投資
我們的董事會通過了我們的投資政策。這項政策決定了我們可以投資的證券種類。投資政策 每年由董事會審查，對政策的修改須經我們的董事會批准。雖然資產和負債委員會制定了一般性投資戰略，但具體行動的執行主要取決於我們的總裁和首席財務官。他們有責任確保投資政策中包括 在內的準則和要求得到遵守。它們被授權執行屬於既定的 投資政策範圍內的交易，每筆交易最高可達250萬美元，或每筆交易的總額為500萬美元。超過500萬美元的投資交易必須得到資產和負債委員會的批准。投資交易由董事會在定期排定的會議上審查和批准。
我們的投資組合可能包括美國國債、各種政府贊助企業發行的債務和股票證券、包括房利美和房地美在內的抵押貸款證券、抵押貸款支持證券、被保險金融機構的某些存單、對其他銀行的隔夜和短期貸款、投資級公司債務工具和市政證券。此外， 我們可以投資股票有價證券，但有一定的限制，但不得超過Magyar銀行的一級資本。
“投資政策”要求證券交易必須以安全和穩妥的方式進行，買賣決定應基於對每種證券的透徹分析，以確定其質量和固有風險，並符合我們的總體資產/負債管理目標。分析必須考慮投資或出售對我們基於風險的資本、收益和 升值的前景的影響。
截至2019年9月30日，我們的證券投資總額為4620萬美元，佔我們總資產的7.3%。證券分為持有到期日 或購買時可供出售的證券.2019年9月30日，我們2，950萬美元的證券被歸類為持有到期日 並按攤銷成本報告，1，670萬美元被歸類為可供出售並按公允價值報告。在2019年9月30日，我們沒有持有被列為交易持有的投資證券.
美國政府機構和政府贊助的企業義務。截至2019年9月30日，我們的美國政府機構和政府支持的企業債務總額為4，280萬美元，佔我們證券投資組合總額的92.7%。其中3 890萬美元為抵押貸款擔保證券，400萬美元為債務證券。雖然這些證券的收益率通常低於我們證券投資組合中的其他證券，但我們在適當的情況下持有這些證券，用於流動性目的，並作為某些 存款或借款的抵押品。我們投資這些證券是為了以最少的行政費用實現正利差，並通過這些發行人提供的擔保降低我們的信用風險。
抵押貸款擔保證券我們購買由房利美、房地美或金妮·梅擔保或擔保的抵押貸款抵押債券(“CMO”)。在較小程度上，我們還投資於由私人發行者發行或贊助的抵押貸款支持證券。截至2019年9月30日，我們的抵押貸款支持證券(包括CMOs)總計3920萬美元，佔我們證券投資總額的84.9%。其中包括由私人 發行者發行的363，000美元抵押貸款支持證券.我們的政策是將私人發行的抵押貸款支持證券的購買限制在被國家認可的信用評級機構評級為“A”或更高的非高風險證券上。高風險證券通常被定義為那些由於利率的變化而表現出更大的平均壽命和價格波動的證券，而不是30年固定利率證券。
16
目錄
抵押貸款支持的 通過證券的傳遞是通過集中抵押貸款和發行利率低於基礎抵押貸款的利率 的證券來創建的。抵押貸款支持的通過證券，代表了參與的單一家庭 或多家庭抵押貸款池的利益。由於貸款是由借款人支付，本金和利息部分的付款是通過 通過投資者收到。CMOS也有抵押貸款支持。然而，它們與抵押貸款支持的證券 不同，因為基礎抵押貸款的本金和利息支付的結構使得它們以更快或更慢的速度支付給預先確定的類別或部分的證券持有人(br}。這些本金和利息的支付取決於每一類別的估計平均壽命，取決於分配給基礎抵押貸款的提前還款速度假設。假定付款速度與實際付款之間的差異可顯著改變這類證券的平均壽命。抵押貸款支持的 證券和cmos的收益通常低於作為這些證券的基礎的貸款，因為支付擔保的成本 和信用增強。然而，抵押貸款支持證券通常比個人抵押貸款更有流動性，並且可能被用於抵押借款和其他負債。
抵押貸款支持的 有價證券存在一種風險，即實際預付款項可能與證券壽命期間的估計預付款不同，這可能需要調整與此類證券有關的任何溢價的攤銷或任何折價的增加，從而改變證券的淨收益。還有與這些證券的現金流有關的再投資風險，或者如果 證券是由發行人贖回的。此外，這種證券的市場價值可能受到 利率變化的不利影響。
截至2019年9月30日，我們的抵押貸款支持證券組合的加權平均收益率為2.65%.2019年9月30日，我們抵押貸款支持的 證券投資組合的公允價值估計為3940萬美元，比攤銷成本少2.36億美元。Magyar銀行投資組合中由抵押貸款支持的 證券不包含次級抵押貸款.
公司 和其他證券。2019年9月30日，該行持有富國銀行發行的一張公司票據，面值為300萬美元。我們的投資政策允許購買這類工具，並要求由國家認可的評級機構將公司債務分為四個最高類別之一。我們可以將馬加亞銀行的投資組合中的25%投資於公司債務債務，最高可將Magyar銀行的資本的15%投資於任何一家發行人。
股票證券 在2019年9月30日，除了220萬美元的紐約聯邦住房貸款銀行股票外，我們沒有持有任何股票證券。對紐約聯邦住房貸款銀行股票的投資 被歸類為受限制的證券，按成本進行，並評估減值。股票證券沒有保險或擔保投資，受市場利率和股票市場波動的影響。紐約聯邦住房貸款銀行以外的此類投資按公允價值進行，而此類投資的公允價值(包括暫時價值下降)的波動直接影響我們的淨資本狀況。
證券投資組合 下表列出了我們在指定日期的證券組合(不包括紐約聯邦住房貸款銀行普通股)的組成情況。
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | 毛額 | 毛額 | 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 供出售的證券： | (單位：千) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 480 | $ | 15 | $ | — | $ | 495 | $ | 1,463 | $ | 40 | $ | (8 | ) | $ | 1,495 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 14,663 | 80 | (35 | ) | 14,708 | $ | 19,262 | $ | 13 | $ | (662 | ) | $ | 18,613 | $ | 9,442 | $ | 9 | $ | (125 | ) | $ | 9,326 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務證券 | 1,500 | — | — | 1,500 | 2,500 | — | (139 | ) | 2,361 | 2,500 | — | (51 | ) | 2,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私人標籤按揭證券-住宅 | — | — | — | — | — | — | — | — | 40 | — | — | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券共計 | $ | 16,643 | $ | 95 | $ | (35 | ) | $ | 16,703 | $ | 23,225 | $ | 53 | $ | (809 | ) | $ | 22,469 | $ | 11,982 | $ | 9 | $ | (176 | ) | $ | 11,815 | |||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | 毛額 | 毛額 | 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期日的證券： | (單位：千) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 445 | $ | — | $ | (54 | ) | $ | 391 | $ | 568 | $ | — | $ | (93 | ) | $ | 475 | $ | 3,466 | $ | 123 | $ | (96 | ) | $ | 3,493 | |||||||||||||||||||||
| 按揭證券-商業 | 842 | — | (6 | ) | 836 | 904 | — | (9 | ) | 895 | 968 | — | (10 | ) | 958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 22,363 | 276 | (47 | ) | 22,592 | 26,316 | 4 | (867 | ) | 25,453 | 39,016 | 349 | (251 | ) | 39,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務證券 | 2,468 | 10 | — | 2,478 | 2,464 | — | (142 | ) | 2,322 | 4,461 | — | (24 | ) | 4,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私人標籤按揭證券-住宅 | 363 | 7 | — | 370 | 393 | 1 | — | 394 | 457 | — | (2 | ) | 455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司證券 | 3,000 | — | (323 | ) | 2,677 | 3,000 | — | (388 | ) | 2,612 | 3,000 | — | (216 | ) | 2,784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期日的證券總額 | $ | 29,481 | $ | 293 | $ | (430 | ) | $ | 29,344 | $ | 33,645 | $ | 5 | $ | (1,499 | ) | $ | 32,151 | $ | 51,368 | $ | 472 | $ | (599 | ) | $ | 51,241 | |||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日，公允價值總額為1，960萬美元的17種證券未實現總虧損為465，000美元，約佔公允價值的2.4%。這些未實現的損失沒有一個被認為是暫時的。
投資組合到期日 和收益率。以下表概述了2019年9月30日投資債務證券組合和抵押貸款支持證券組合的組成、到期日和加權平均收益率。到期日以 最後合同付款日期為基礎，不反映可能發生的提前付款或提前贖回的影響。
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目錄
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 五多 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 少於 | 年復一年 | 多過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年或一年以下 | 五年 | 十年 | 十年 | 證券總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤銷 | 攤銷 | 攤銷 | 攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 產量 | 成本 | 產量 | 成本 | 產量 | 成本 | 產量 | 成本 | 產量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 供出售的證券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | — | —% | $ | — | —% | $ | — | —% | $ | 480 | 3.50% | $ | 480 | 3.50% | |||||||||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 995 | 2.25% | 5,451 | 2.97% | 1,791 | 2.21% | 6,426 | 2.52% | 14,663 | 2.63% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務證券 | — | —% | 1,500 | 1.77% | — | —% | — | —% | 1,500 | 1.77% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券共計 | $ | 995 | 2.25% | $ | 6,951 | 2.71% | $ | 1,791 | 2.21% | $ | 6,906 | 2.59% | $ | 16,643 | 2.58% | |||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 五多 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 少於 | 年復一年 | 多過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年或一年以下 | 五年 | 十年 | 十年 | 證券總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤銷 | 攤銷 | 攤銷 | 攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 產量 | 成本 | 產量 | 成本 | 產量 | 成本 | 產量 | 成本 | 產量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期日的證券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | — | —% | $ | — | —% | — | —% | $ | 445 | 3.00% | $ | 445 | 3.00% | |||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-商業 | — | —% | — | —% | — | —% | 842 | 2.91% | 842 | 2.91% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | — | —% | 8,444 | 2.14% | 4,861 | 2.48% | 9,058 | 3.06% | 22,363 | 2.59% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務證券 | — | —% | 1,499 | 2.69% | — | —% | 969 | 2.34% | 2,468 | 2.55% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 私人標籤按揭證券-住宅 | — | —% | — | —% | — | —% | 363 | 4.88% | 363 | 4.88% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司證券 | — | —% | — | —% | 3,000 | 1.23% | — | —% | 3,000 | 1.23% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期日的證券總額 | $ | — | —% | $ | 9,943 | 2.22% | $ | 7,861 | 2.00% | $ | 11,677 | 3.04% | $ | 29,481 | 2.49% | |||||||||||||||||||||||||
資金來源
將軍。存款，包括存單、活期存款、儲蓄、現在和貨幣市場帳户，歷來是用於我們貸款和投資活動的 資金的主要來源。我們主要是通過我們的分行網絡獲得存單，而 則是通過經紀的CD市場獲得的。我們還使用借款，主要是聯邦住房貸款銀行的預付款，以補充 現金流動需要，延長利率風險管理負債的到期日，並管理我們的資金成本。其他資金來源包括貸款和證券的本金和利息、貸款和證券的提前付款和到期日、其他收益資產的收入和股東權益。雖然貸款和證券付款的現金流動可以是相對穩定的資金來源，但存款流入和流出可能差別很大，並受當前利率、市場條件和競爭程度的影響。
押金。我們的存款主要來自我們主要市場區域內的客户。我們提供的存款帳户，包括 活期帳户，現在帳户，貨幣市場帳户，儲蓄帳户，退休帳户和存單。存款 帳户的條件各不相同，主要差異是所需的最低餘額、資金在存款時必須保持的時間和利率。我們也接受經紀存款時，有吸引力的利率和條件。2019年9月30日，我們有690萬美元的經紀存款，而2018年9月30日為1480萬美元。
定期確定利率、 期限、服務費和提款罰款。存款利率和條件主要以目前的經營戰略和市場利率、流動性要求、競爭對手支付的利率和增長目標為基礎。個性化的客户服務、與客户的長期關係和積極的營銷計劃是吸引和保留 存款的基礎。
18
目錄
存款的流動受到一般的經濟狀況、貨幣市場的變化和其他普遍的利率和競爭的重大影響。存款帳户的種類使我們能夠在獲得資金和應付消費者需求的變化方面具有競爭力。根據經驗，我們認為我們的存款是相對穩定的。然而，吸引和維持存款的能力 和對這些存款支付的利率一直並將繼續受到市場條件的重大影響。截至2019年9月30日，1.168億美元(佔我們存款賬户的22.0%)是存單(包括個人退休賬户)。
下表按帳户類型列出在指定日期的存款賬户總額分佈情況。
| 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 | 平均 | 平均 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沉積類型 | 平衡 | 百分比 | 率 | 平衡 | 百分比 | 率 | 平衡 | 百分比 | 率 | |||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 需求賬户 | $ | 106,422 | 20.08% | 0.00% | $ | 104,745 | 19.76% | 0.00% | $ | 98,728 | 19.16% | 0.00% | ||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户 | 70,598 | 13.32% | 0.67% | 81,373 | 15.35% | 0.65% | 107,362 | 20.84% | 0.74% | |||||||||||||||||||||||||||
| 現在帳户 | 48,164 | 9.09% | 0.59% | 46,336 | 8.74% | 0.32% | 43,556 | 8.45% | 0.25% | |||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場賬户 | 188,115 | 35.49% | 1.35% | 167,340 | 31.57% | 1.27% | 137,527 | 26.69% | 0.77% | |||||||||||||||||||||||||||
| 存單 | 100,016 | 18.87% | 1.97% | 112,014 | 21.13% | 1.66% | 108,740 | 21.11% | 1.20% | |||||||||||||||||||||||||||
| 退休帳户 | 16,760 | 3.16% | 1.62% | 18,329 | 3.46% | 1.41% | 19,288 | 3.74% | 1.24% | |||||||||||||||||||||||||||
| 存款總額 | $ | 530,075 | 100.00% | 1.04% | $ | 530,137 | 100.00% | 0.93% | $ | 515,201 | 100.00% | 0.68% | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日，超過 或等於10萬美元的未付存單(包括退休和代理帳户)總額為7 870萬美元。下表列出截至2019年9月30日 (千)的這些證書的到期日：
| 三個月或更短的時間 | $ | 13,426 | ||
| 三個月至六個月 | 17,246 | |||
| 六個月至一年 | 16,003 | |||
| 一年至三年以上 | 20,652 | |||
| 三年以上 | 11,324 | |||
| 共計 | $ | 78,651 |
2019年9月30日，我們7130萬美元的存單到期日不超過一年。我們監測這些帳户的活動，並根據歷史經驗和目前的定價策略，我們相信，我們將保留這些帳户的大部分到期。
下表列出了所述期間的生息存款活動。
| 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 425,392 | $ | 416,473 | $ | 398,188 | ||||||
| 貸記前存款淨額 | (7,454 | ) | 5,242 | 15,434 | ||||||||
| 貸記利息 | 5,715 | 3,677 | 2,851 | |||||||||
| 期末餘額 | $ | 423,653 | $ | 425,392 | $ | 416,473 | ||||||
借款。我們的借款包括從紐約聯邦住房貸款銀行(FederalHomeLoanBankofNewYork)獲得的短期和長期預付款。截至2019年9月30日，我們從聯邦住房貸款銀行獲得了3，620萬美元的長期預付款。這些貸款總額佔負債總額的6.3%，在2019年9月30日的加權平均利率為2.26%。根據2019年9月30日向紐約聯邦住房貸款銀行( Federal Home Loan Bank)認捐的合格抵押品，我們向聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的總借款能力為1.379億美元。
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目錄
回購協議記錄為融資交易，因為我們保持對轉讓或質押證券的有效控制。這些協議所依據的證券的美元金額繼續記在我們的證券投資組合中，而回購 證券的義務則在我們的綜合資產負債表中作為負債報告。作為協議基礎的證券將 交付給每筆交易的執行方。雙方同意在協議的到期日或到期日將我們交付的相同證券轉售給我們。該公司在2019年9月30日終了的一年內沒有任何回購協議。
截至2019年9月30日，紐約聯邦住房貸款銀行的長期貸款到期如下(千)：
| 截至9月30日， | ||||
| 2020 | $ | 10,294 | ||
| 2021 | 7,130 | |||
| 2022 | 10,731 | |||
| 2023 | 3,650 | |||
| 2024 | 4,384 | |||
| 此後 | — | |||
| $ | 36,189 | |||
關於紐約聯邦住房貸款銀行的隔夜信貸額度的資料摘要如下：
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 年底結餘 | $ | — | $ | — | ||||
| 年內加權平均結餘 | $ | 743 | $ | 3,418 | ||||
| 年內最大月底結餘 | $ | 16,800 | $ | 25,175 | ||||
| 年內平均利率 | 2.45% | 2.16% | ||||||
附屬活動
Magyar投資公司是特拉華州投資公司的子公司，目的是買賣和持有投資證券。在Magyar投資公司的投資證券上賺取的 收入可能比在Magyar銀行維持的投資證券所得所得的州税低。
匈牙利市區更新有限責任公司是一家特拉華有限責任公司，成立於2002年，是一家合格的中介公司，目的是收購和發展Magyar銀行的主辦事處。2006年1月24日，Magyar銀行在匈牙利市區重建有限責任公司租賃的範圍內行使購買選擇權，允許Magyar銀行從該實體購買土地和建築。Magyar銀行收購了匈牙利市區復興有限公司100%的股份，該公司除了擁有Magyar銀行的主要辦公地點外，沒有其他業務。作為與新不倫瑞克市減税協議的一部分，Magyar銀行的新辦事處將保留在匈牙利城市復興公司的名下。
Magyar服務公司是新澤西州的一家公司，是Magyar銀行的全資子公司。Magyar服務公司為Magyar銀行客户和其他人提供一整套非存款投資產品和金融計劃服務，包括保險產品、固定和可變的 年金以及個人和商業客户的退休計劃。
人員
在9月30日， 2019年我們僱用了101名全職員工和9名兼職員工.我們的僱員沒有任何集體談判團體的代表。管理層認為我們與員工關係良好。
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目錄
聯邦和州税收
聯邦税收
一般. Magyar Bancorp公司而Magyar銀行與其他公司一樣，一般都要繳納聯邦所得税，下面討論的一些例外情況除外。最近，國税局對Magyar銀行聯邦納税申報表的審計是截至2013年9月30日。審計沒有對公司的 納税申報表或公司的財務報表作出任何重大調整。以下對聯邦税收的討論只是為了概述某些與聯邦所得税有關的事項，而不是對適用於Magyar Bancorp公司的税收規則的全面描述。或者Magyar銀行。
會計方法. 就聯邦所得税而言，Magyar Bancorp公司。按照權責發生制(br})的會計方法報告其收入和支出，並使用截至9月30日的納税年度提交聯邦和州所得税申報表。
壞賬準備金. 從歷史上看，Magyar銀行一直受到税法中關於可允許的壞賬扣減和相關準備金的特別規定的制約。1996年，根據1996年“小企業保護法”(“1996年法”)頒佈了税法修改，取消了使用應納税收入法的百分比來計算1995年以後各課税年度的壞賬扣減額，並要求在六年期間內重新計入應納税收入-所有適用的超額壞賬準備金-都是在1988年之後積累的。
目前，Magyar 銀行採用直接沖銷法，為所得税目的核算壞賬扣減額。
應税分配 和收復. 在1996年法案之前，1988年1月1日之前設立的壞賬準備金(基期前準備金) 如果Magyar銀行未能滿足某些儲蓄資產和定義測試，將被重新納入應税收入。
截至2019年9月30日，我們的聯邦基準前年度儲備總額約為130萬美元.然而，根據現行法律，如果Magyar銀行作出某些非股息分配、回購其任何股票、支付超過税收收入和利潤的股息 或停止維持銀行章程，則基期前準備金 仍將被收回。
可供選擇的最低最低税額. 對於2018年1月1日之前的課税年度，“國內收入法典”規定了另一種最低税額(“AMT”)，税率為20%，以正常應税收入和某些税收優惠(“可供選擇的最低税額”或“AMTI”)為基礎。如果AMTI超過免税額，且AMT超過常規所得税，則應支付AMT。一般來説，AMT的淨運營虧損不能超過AMTI的90%。AMT的某些付款 可用作今後年度經常税收負債的抵免額。Magyar Bancorp公司而Magyar銀行在以往各期接受了AMT的約束，但後來將這些抵免中的大部分用於應付正常的税務負債。
2017年12月22日簽署的減税和就業法案廢除了自2017年12月31日起的税收年度法案。在截至2019年9月30日的一年中，AMT不再適用於Magyar Bancorp公司。還有Magyar銀行。
淨營運虧損 結轉. 2019年9月30日，一家金融機構能夠將淨營業虧損計入前五年的應税年度，並轉入隨後的20個應税年度。在2019年9月30日，該公司沒有任何聯邦 或州淨營業虧損結轉，以抵消未來的應税收入，以供納税申報之用。
公司股息-收到的 扣減額. Magyar Bancorp公司可從其聯邦應税收入中扣除作為全資子公司從Magyar 銀行收到的股息的100%。公司股利-收到的扣除是65%，當股息是從一個公司 有至少20%的股票由接收公司擁有。50%的股息-收到的扣減可用於從接收公司擁有少於20%的公司收到的紅利 。
國税
新澤西州州税務局。新澤西州儲蓄機構的收入按聯邦應納税收入計算，但須作某些調整，應繳納新澤西税。Magyar Bancorp公司、Magyar銀行、Magyar服務公司和 Magyar投資公司分別在截至2018年9月30日的財政年度提交了新澤西公司所得税申報單。
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目錄
在2019年7月31日後結束的納税年度，新澤西州税法要求有共同所有權的附屬集團成員在合併或合併的基礎上計算其公司營業税。Magyar Bancorp公司、Magyar銀行、Magyar服務公司、 和Magyar投資公司將在截至2019年9月30日的年度內提交一份新澤西納税申報表。
Magyar Bancorp、 Inc.、Magyar銀行、Magyar服務公司和Magyar投資公司目前沒有對其新澤西所得税申報表進行審計。他們各自的州報税表在過去兩年內進行了審計。
特拉華州和新澤西州税務局。作為一家在特拉華州不賺錢的特拉華控股公司，Magyar Bancorp公司。免徵特拉華州公司所得税，但必須向特拉華州提交年度申報表並繳納年費和特許税。
Magyar Bancorp公司是否按上文所述的方式為Magyar銀行徵收新澤西公司所得税。
監管
一般
Magyar銀行是一家新澤西特許儲蓄銀行，其存款賬户由FDIC在存款保險基金(“DIF”)下投保，但不得超過適用的限額。Magyar銀行受到新澤西州銀行和保險局專員(“專員”)作為其章程的發行人、聯邦存款保險公司作為 存款保險公司及其主要聯邦監管機構的廣泛監管、審查和監督。Magyar銀行必須向專員和FDIC提交關於其活動和財務狀況的報告，並必須在與其他存款機構合併或收購以及開設或收購分支機構等某些交易之前獲得監管機構的批准。專員和聯邦存款保險公司定期進行檢查，以評估Magyar銀行遵守各種監管要求的情況。這一條例和監督確立了一個全面的活動框架，儲蓄銀行可參與其中，其主要目的是保護存款保險基金和儲户。管理結構還使管理當局在其監督和執行活動及審查政策方面具有廣泛的酌處權，包括關於資產分類和為監管目的建立適當的貸款損失準備金的政策。
Magyar Bancorp公司，作為控制Magyar銀行的一家銀行控股公司，受經修正的1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)、 、根據“BHCA”和1948年“新澤西銀行法”(“新澤西銀行法”)的規定和適用於銀行控股{Br}公司的FRB規則和條例的約束。Magyar銀行和Magyar Bancorp公司必須向聯邦預算委員會和專員提交報告，並以其他方式遵守規則和條例。Magyar Bancorp公司根據聯邦證券法，必須向證券交易委員會的 規則和條例提交某些報告，並以其他方式遵守這些規則和條例。
無論是專員、聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會還是通過 立法，這些法律和條例的任何修改都可能對Magyar銀行和Magyar Bancorp公司產生重大不利影響。以及他們的運營和股東。
適用於Magyar銀行和Magyar Bancorp公司的某些法律和條例。概述如下。這些摘要並不意味着是完整的 ，而是參照這些法律和條例進行了全面的限定。
新澤西銀行條例
活動能力。Magyar銀行的貸款、投資和其他活動權力主要來自“新澤西銀行法”及其有關條例的適用規定。根據這些法律和條例，包括Magyar銀行在內的儲蓄銀行一般可以投資於：
| · | 房地產抵押； |
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目錄
| · | 消費和商業貸款； |
| · | 具體類型的債務證券，包括某些公司債務證券和聯邦、州和地方政府及機構的義務； |
| · | 某些類型的公司股本證券；以及 |
| · | 其他資產。 |
儲蓄銀行也可以根據允許“新澤西銀行法”不允許的投資的“迴旋餘地”進行其他投資。“迴旋餘地”投資必須遵守對個人和總的 數額的“迴旋餘地”投資的若干限制。儲蓄銀行經處長批准，亦可行使信託權力。新澤西儲蓄銀行可行使國家銀行或州外銀行或聯邦或州外儲蓄銀行或儲蓄協會所獲授權的權力、權利、福利或特權，條件是在行使任何此種權力、權利、利益或特權之前，必須事先得到專員的條例或具體授權的批准。這些貸款、投資和活動權的行使受到聯邦法律和條例的限制。見下文“聯邦銀行條例-對國家特許銀行的活動限制”。
貸款-對-一-借款人 限制。除某些特定例外情況外，新澤西特許儲蓄銀行不得向單個借款人或與借款人有關的實體提供貸款或信貸 ，總額超過銀行資本 資金的15%。儲蓄銀行可以額外借貸銀行10%的資本資金，如果抵押品符合“新澤西銀行法”的要求。Magyar銀行目前遵守適用的貸款對借款人的限制.
紅利。 根據“新澤西銀行法”，股票儲蓄銀行只有在支付股息不會損害儲蓄銀行的資本存量的情況下，才可申報和支付股本紅利。此外，除非儲蓄銀行在派息後盈餘不少於其資本 存量的50%，否則儲蓄銀行不得支付 股利，或支付股息不會減少盈餘。聯邦法律還可以限制Magyar銀行可能支付的股息額。見下文“聯邦銀行條例-迅速糾正行動”。
最低資本 要求。專員的條例對新澤西特許的存款機構，包括Magyar 銀行，規定了與聯邦存款保險公司對被保險的州銀行規定的最低資本要求類似的最低資本要求，見“聯邦銀行監管-資本要求”。
檢查和執行。NJDBI可以在它認為適當的時候檢查Magyar銀行。NJDBI至少每兩年檢查一次Magyar銀行。署長可命令任何儲蓄銀行停止任何違反法律或不安全或不健全的業務做法，而 可指示從事令人反感的活動的儲蓄銀行的任何董事、高級人員、受權人或僱員，在局長命令終止該活動後，在署長席前的聆訊中提出不應將該人移走的因由。 署長亦有權在某些情況下，例如破產或不安全或不健全的情況下，委任儲蓄銀行的保管人或接管人處理業務。
聯邦銀行條例
所需資本. 聯邦法規要求聯邦存款保險機構達到幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產比率，一級資本與基於風險的資產比率，總資本與基於風險資產的比率，以及 一級資本與總資產的槓桿率。現有的資本要求自2015年1月1日起生效，是根據巴塞爾銀行監管委員會的建議和“多德-弗蘭克法案”的某些規定實施監管修正案的最後規則的結果。
資本標準 要求維持普通股一級資本、一級資本和總資本對風險加權資產 至少4.5%、6%和8%，以及至少4%一級資本的槓桿率。普通股一級資本一般定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本一般被定義為普通股 第1層和額外一級資本。額外一級資本包括某些非累積的永久優先股以及合併子公司股權賬户中的相關 盈餘和少數股權。總資本包括一級資本(普通股 一級資本加額外一級資本)和二級資本。二級資本由滿足規定要求的資本工具和相關的 盈餘組成，可包括累積優先股和長期優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。第二級資本中還包括以風險加權資產的1.25%為限的貸款和租賃損失的備抵，對於就處理累積的其他綜合收入(“AOCI”)進行選擇的機構而言，可獲得的未實現淨收益 的45%可用於出售具有容易確定的公平市場價值的權益證券。未行使 AOCI選擇退出的機構已將aol i併入普通股一級資本(包括各類監管資本在available-for-sale-securities). Calculation上的未實現損益)應受條例規定的扣減和調整。
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目錄
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產的 數額時，所有資產，包括某些表外資產(例如追索權債務、直接信貸替代品、剩餘利益)，都乘以條例根據資產類型固有的風險分配的風險權重係數 。認為具有更大風險的 資產類別需要更高的資本水平。例如，風險權重0%分配給現金和美國政府證券， 風險權重50%通常分配給審慎承保的第一留置權一至四家庭住房抵押貸款，風險 權重100%分配給商業和消費貸款，150%風險權重分配給某些過去到期的貸款， 風險權重在0%至600%之間分配給允許的權益，這取決於某些特定因素。
除了規定最低監管資本要求外，如果機構不持有由普通股的2.5%的普通股 Tier 1資本組成的“資本保護緩衝”，則該條例將資本分配和某些可自由支配的獎金(br}限制給管理層，使其風險加權資產高於滿足其最低風險資本要求所必需的數額。資本保護緩衝要求於2016年1月1日開始分階段實施，佔風險加權資產的0.625%，每年增加 ，直到2019年1月1日以2.5%的速度全面實施。
在評估某一機構的資本充足率時，聯邦存款保險公司不僅考慮到這些數字因素，而且也考慮到質量因素 ，並有權在認為必要時為個別機構規定更高的資本要求。
2019年9月30日， Magyar銀行的普通股一級資本與風險資產比率為11.96%，總資本與風險資產之比為12.73%，一級資本與總資產槓桿率為9.03%。
2018年5月頒佈的立法要求聯邦銀行機構為資產不足100億美元的機構建立有形股本的“社區銀行槓桿率”，即合併資產總額在8.0%至10.0%之間的“社區銀行槓桿率”(“社區銀行槓桿率”)。資本符合規定要求並選擇遵循備選的 監管資本結構的機構將被視為符合適用的監管資本要求，包括基於風險的 要求。聯邦銀行機構通過了最後條例，規定9.0%為共同體銀行槓桿率的最低資本，自2020年1月1日起生效。金融機構可以選擇接受這一資本框架的約束。
迅速糾正 行動。“聯邦存款保險公司改進法”建立了迅速糾正行動制度，以解決資本不足的機構的問題。聯邦存款保險公司通過了執行迅速糾正行動立法的條例。該條例經過修正 ，納入了前面提到的自2015年1月1日起提高的資本監管標準。機構 如果總風險資本比率為10.0%或更高，基於風險的一級或更高資本比率為8.0%或更高，槓桿比率為5.0%或更高，普通股一級資本比率為6.5%或更高，則被視為“資本充足”。機構 如果總風險資本比率為8.0%或更高、一級風險資本比率為6.0%或更高、槓桿率為4.0%或更高、普通股一級資本比率為4.5%或更高，則為“充分資本化”。機構 如果其總風險資本比率低於8.0%、一級風險資本比率小於6.0%、槓桿率低於4.0%或普通股一級資本比率低於4.5%，則為“資本不足”。如果一家機構的總風險資本比率低於6.0%，基於風險的一級資本比率低於4.0%，槓桿率低於3.0%或普通股一級資本比率低於3.0%，則該機構被視為“明顯資本不足”。機構 如果具有相當於或低於2.0%的有形資產比率(如條例所定義)，則被視為“嚴重資本不足”。自2020年3月31日起生效, 符合條件的社區銀行 組織，如果選擇使用社區銀行槓桿比率框架，並保持大於 9.0%的槓桿率，將被視為已滿足基於風險和槓桿資本的要求。
資本不足的 機構受到各種強制性監督措施的制約，包括要求為FDIC的批准和股利限制提交一份資本計劃，以及監管機構採取的其他自由裁量行動。
除某些例外情況外，聯邦存款保險公司必須指定一名接管人或保管人，如果該銀行“資本嚴重不足”，則指定該銀行的接管人或保管人。為此目的，“嚴重資本不足”是指有形資本佔總資產的比例低於 2%。聯邦存款保險公司還可根據某一機構的財務狀況或在發生某些事件時任命一名國家銀行的保管人或接管人，其中包括：
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目錄
| · | 破產，或當銀行的資產少於其對存款人和其他人的負債時； |
| · | 因違反法律或不安全或不健全的做法而大量浪費資產或收入； |
| · | 存在不安全或不健全的經營情況； |
| · | 銀行可能無法滿足其儲户的要求，或無法在正常業務過程中履行其義務；以及 |
| · | 資本不足，或遭受或可能造成的損失，使該機構的所有資本大量耗盡，而沒有聯邦援助就無法合理地補充資本。 |
對國有特許銀行的活動限制。聯邦法律和聯邦存款保險公司的條例一般將國家特許的聯邦存款保險公司的活動和投資限制在國家銀行及其附屬機構允許的範圍內，除非這些活動和投資得到法律的具體豁免或聯邦存款保險公司的同意。
在進行一項新的投資或從事一項國家銀行不允許的新活動或聯邦 法或聯邦存款保險公司條例允許的其他活動之前，被保險銀行必須徵得聯邦存款保險公司的批准才能進行這種投資或從事這種活動。聯邦存款保險公司將不批准該活動，除非該銀行符合其最低資本要求，而且聯邦存款保險公司確定 的活動對DIF沒有重大風險。只有通過“金融子公司”才允許國家銀行從事 活動的子公司的某些活動受到額外限制。
聯邦法律允許國家特許儲蓄銀行通過金融子公司參與任何活動，國家銀行可以通過其金融附屬機構，並以基本相同的條款和條件從事任何活動。一般而言，法律允許資本充足和管理良好的國家銀行通過金融子公司開展除保險承保、保險投資、房地產投資或開發或商業銀行以外的任何金融控股公司允許的活動。所有這些金融子公司的總資產不得超過該銀行總資產的45%或5，000萬美元中的較小部分。 銀行必須有政策和程序來評估金融子公司的風險，保護銀行免受這種風險和 潛在負債的影響，不得將金融子公司的資產與銀行的資產合併，並必須將金融子公司的所有股本投資，包括留存收益，從其資產和權益中排除在外。國家特許儲蓄銀行可保留自2000年3月11日起存在的子公司，並可從事未經聯邦法律授權的活動。雖然Magyar銀行滿足通過金融子公司建立和從事允許活動的所有必要條件，但它尚未決定從事這種活動。
聯邦家庭貸款銀行系統。Magyar銀行是聯邦住房貸款銀行系統的成員，該系統由11家地區聯邦住房貸款銀行組成，每家銀行都受到聯邦住房金融委員會(“FHFB”)的監督和監管。聯邦住房貸款銀行主要為成員儲蓄機構以及參與住房抵押貸款的其他實體提供中央信貸。Magyar銀行作為紐約聯邦住房貸款銀行的成員，必須在紐約聯邦住房貸款銀行購買和持有特定數額的股本股份。
截至2019年9月30日，Magyar銀行遵守了這些要求。
執法。 聯邦存款保險公司對包括Magyar銀行在內的被保險儲蓄銀行擁有廣泛的執行權力。除其他外，這一執行當局除其他外，包括有能力評估民事罰款，發出停止和停止命令 和撤除董事和官員。一般而言，這些執法行動可能是針對違反法律和 條例以及不安全或不健全的做法而採取的。
存款保險。Magyar銀行是存款保險基金的成員，該基金由聯邦存款保險公司管理。在Magyar銀行的存款帳户由聯邦存款保險公司承保，每個單獨投保的儲户最多不超過250 000美元。
FDIC根據指定機構的類別評估保險 保費。在這一評估制度下，聯邦存款保險公司根據其監督評級和某些財務比率來評估 每個金融機構的風險，以便將機構 分配給一個類別。攤款以機構類別為基礎，但須作具體調整，各機構認為 對存款保險基金支付較低攤款的風險較小。
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目錄
自2011年4月1日起，聯邦存款保險委員會按照“多德-弗蘭克法案”的要求，將評估基數從調整後的國內存款改為銀行的平均綜合總資產 減去平均一級資本。聯邦存款保險公司將風險最低類別的銀行的更廣泛基礎上的分攤率降至2.5至9個基點之間，風險最高類別的銀行降低了30至45個基點。最後一條規則取消了對包括聯邦住房貸款銀行預付款在內的擔保債務償還率的調整，因為 這些現在是新的分攤基數的一部分。
2016年4月26日，聯邦存款保險委員會根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”的規定通過了一項規則，要求大型機構(資產超過100億美元的機構)承擔將存款準備金率從1.15%提高到1.35%的負擔。存款準備金率是存款保險基金(“存款保險基金”)的總額，除以該行業的估計保險存款總額。自2016年6月30日起，存款準備金率達到1.15%，將最低風險類別銀行的機構評估率降至1.5至16個基點，風險較高類別的銀行降低3至30個基點。該規則要求小型機構獲得信貸，以抵消其在存款準備金率達到1.38%後，將存款準備金率提高到1.35%的貢獻。在截至2019年6月30日的季度內，存款準備金率達到1.40%，向Magyar銀行提供了152，000美元的信貸，其中104，000美元用於抵消截至2019年6月30日的第一季度應付 的保險費。該規則還消除了以前的風險類別，而採用了基於考試、評級和財務建模的評估時間表。
存款保險分攤率是對1980年代末由 金融公司(FICO)發行的債券的付款攤款之外的另一種分攤率，目的是對現已解散的聯邦儲蓄和貸款保險公司進行資本重組。FICO的付款一直持續到2019年到期的最後一批FICO債券。截至2019年9月30日止的年度，我們用於評估存款保險和FICO付款 的費用為326，000美元，截至2018年9月30日的年度為426，000美元。
存款保險公司可在發現某一機構從事不安全的 或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營或違反聯邦存款保險公司規定的任何適用的法律、條例、 規則、命令或條件時，終止存款保險。銀行不認為它正在採取或受到任何可能導致其存款保險終止的行動、條件或違反行為的約束。
與Magyar銀行分支機構的交易{Br}。Magyar銀行與其附屬機構進行交易的權力受到“聯邦儲備法”第23A和23B節及其由聯儲系統理事會頒佈的執行條例W的限制。附屬機構是一家控制、控制或共同控制的公司，由一個被保險的存款機構(如Magyar Bancorp，Inc.)控制。和Magyar Bancorp，MHC。一般而言，受保存款機構 及其附屬機構之間的貸款交易須符合某些數量和擔保品要求。在這方面，被保險的 存款機構與其附屬機構之間的交易僅限於該機構與任何一家附屬公司的交易的未受損資本和未受損盈餘 的10%，與所有附屬公司的交易總額(br})不受損害的資本和未受損盈餘的20%。特定類型和特定數額的抵押品，從交易金額的100%到130%不等， 通常必須由附屬公司提供，以便從儲蓄協會獲得貸款。此外，與附屬公司 的交易必須符合安全可靠的銀行慣例，不涉及低質量的資產，並且與與非附屬公司進行的可比交易一樣對機構有利。Magyar銀行符合這些要求。
禁止搭售安排。銀行受美國“美國法典”第12條第1972節關於某些附帶條件安排的禁止。除某些例外情況外，禁止存託機構向該機構或其附屬公司提供信貸或提供任何其他服務，或規定或改變對這種信貸或服務擴展的考慮，條件是客户從該機構或其附屬機構獲得某種額外的 服務，或不獲得該機構競爭對手的服務。
社區再投資法和公平貸款法。根據“社區再投資法案”(“CRA”)和相關條例，所有FDIC保險機構都有責任幫助滿足其社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求。在審查一家國家特許儲蓄銀行時，聯邦存款保險公司必須評估該機構遵守“存款保險法”的 記錄。除其他外，現行的CRA條例以一種新的評估系統取代了先前基於流程的評估因素 ，該系統根據一個機構在滿足社區需求方面的實際表現對其進行評級。特別是， 目前的評估系統側重於三個測試：
| · | 一項貸款測試，以評估該機構在其服務領域的貸款記錄； |
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| · | 一項投資測試，以評估該機構在社區發展項目、負擔得起的住房和有利於低收入或中等收入個人和企業的項目方面的投資記錄； |
| · | 一項服務測試，以評估機構通過其服務渠道提供服務的情況。 |
一個機構如果不遵守“兒童權利法”的規定，至少會對其活動造成管制限制。在我們最近完成的聯邦考試中，我們得到了 一個“傑出”的CRA評級，這個考試是由FDIC在2016年進行的。
此外，“平等信貸機會法”和“公平住房法”禁止放款人根據這些法規中規定的 特徵對其貸款做法進行歧視。如果不遵守“平等信貸機會法”和“公平住房法”，聯邦存款保險公司以及其他聯邦管理機構和司法部可能會採取執法行動。
向銀行內部人士提供貸款
聯邦條例。一家銀行向其執行官員、董事、10%或10%以上的股票所有人(每一人、一名內部人)和與任何這類人有關聯的任何 實體(內幕人士的相關利益)提供貸款，均須遵守“聯邦儲備法”第22(H)節及其實施條例規定的條件和限制。在這些限制下，給任何內部人的貸款總額和內部人的相關利益不得超過適用於國家銀行的貸款對一借款人限額，這與適用於Magyar銀行貸款的貸對一借款人限額相當。見“新澤西銀行監管-貸款對一借款人的限制”。一家銀行向所有內部人士和內部人士的相關權益提供的貸款總額不得超過該銀行未受損的資本和未受損的盈餘。除某些例外情況外，向執行幹事提供的 貸款，除用於教育該官員子女的貸款和由該官員住所擔保的某些貸款外，不得超過以下(1)$100，000或(2)大於25，000美元或銀行 未受損資本和盈餘的2.5%。聯邦法規還要求，向內幕人提供的任何擬議貸款或 的相關利益-內幕者-必須事先得到銀行董事會多數成員的批准，而任何有利害關係的董事不參加投票，如果這種貸款與給該內幕人士的任何現有貸款以及內幕人士的相關利益合計， 將超過(1)250，000美元或(2)超過25，000美元的更大數額，即銀行未受損資本和盈餘的5%。一般來説， 這類貸款必須以與其他人進行類似交易的條件大致相同的條件提供，並遵循與其他人進行可比交易時不低於 的信貸承保程序。
根據一家銀行的福利或補償計劃提供的信貸的 展期是例外情況，該計劃廣泛適用於銀行僱員，而且銀行內部人員不優先於銀行的其他僱員。
此外，聯邦法律 禁止與銀行有代理銀行關係的任何其他機構向銀行內部人員及其相關利益提供信貸，除非這種信貸發放的條件與 當時與其他人進行類似交易的條件基本相同，且不涉及超出正常償還風險或具有其他不利特徵的貸款。
新澤西條例。“新澤西銀行法”的規定對儲蓄銀行的董事、執行幹事以及由這些人控制的公司和合夥公司的負債規定了條件和限制，這些條件和限制在許多方面相當於上文討論的根據聯邦法向內部人貸款和擴大信貸及其有關利益所施加的條件和限制。“新澤西銀行法”還規定，符合聯邦法律的儲蓄銀行被認為符合“新澤西銀行法”的這些規定。
聯邦儲備系統
聯邦儲備委員會條例要求所有保管機構在其交易帳户(主要是現在的 和定期支票帳户)的準備金保持在規定的水平。2019年9月30日，Magyar銀行遵守了聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)的存款準備金率要求。諸如Magyar銀行等儲蓄銀行有權向聯邦儲備銀行“貼現窗口”借款。聯邦儲備委員會認為Magyar銀行一般是健全的，因此有資格從其 聯邦儲備銀行獲得二級信貸。一般來説，次級信貸是在非常短期的基礎上發放的，以滿足機構的流動性需求。貸款必須以可接受的抵押品作為擔保，利率必須高於聯邦公開市場委員會(FOMC)的聯邦基金目標利率。
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美國愛國者法案
美國愛國者法案賦予聯邦政府新的權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權限、加強信息共享和擴大反洗錢要求來應對恐怖主義威脅。“美國愛國者法”還要求聯邦銀行機構在決定是否批准成員機構的合併或其他收購申請時，考慮到旨在打擊洗錢活動的控制措施的有效性。因此，如果我們進行合併或其他收購，我們旨在打擊洗錢的控制措施將被視為申請過程的一部分。我們制定了符合這些規定的政策、程序和制度。
2002年薩班斯-奧克斯利法案
2002年“薩班斯-奧克斯利法”(“SOX”)是一項法律，除其他外，涉及公司治理、審計和會計、執行 報酬以及加強和及時披露公司信息。根據SOX第302(A)節的指示，Magyar Bancorp、 Inc.的首席執行官和首席財務官均須證明其季度和年度報告 不包含任何關於重大事實的不真實陳述。這些規則有幾項要求，包括讓這些官員核證 ：他們負責建立、維持和定期評價我們內部控制的效力；他們向我們的審計員和董事會審計委員會披露了我們內部控制的某些情況； 他們在我們的季度和年度報告中列入了關於他們的評價的資料，以及我們的內部控制是否有重大的 變化或其他可能對內部控制產生重大影響的因素。Magyar Bancorp公司已有旨在遵守這些條例的現行政策、程序和制度，並正在進一步加強和記錄這些政策、程序和制度，以確保繼續遵守這些條例。
第404(B)節要求 獨立審計員報告管理層對財務報告的內部控制的評估。2010年的“多德-弗蘭克法案”為既不是加速也不是大規模加速的登記人提供了遵守SOX第404(B)條的豁免，如1934年“證券和交易法”第12b-2條所界定的那樣。將豁免列入最後改革立法永久免除了審計員的認證要求，並大大減輕了較小的報告公司的合規負擔。較小的報告公司繼續需要披露關於財務報告內部控制的管理證明。
控股公司條例
聯邦條例。Magyar Bancorp公司作為一家銀行控股公司。根據聯邦儲備委員會管理的“銀行控股公司法”，銀行控股公司須接受審查、監管和定期報告。銀行控股公司一般受聯邦預算委員會規定的合併資本要求的約束。“多德-弗蘭克法案”要求聯邦預算委員會修訂其對銀行控股公司的統一最低資本要求，使其不低於適用於被保險的 存款機構本身的最低資本金要求。然而，2014年12月頒佈了立法，要求聯邦預算委員會修訂其“小型銀行控股公司”豁免合併控股公司的資本要求，以將豁免的適用範圍從5億美元擴大到10億美元。此外，“經濟增長法”擴大了可能依賴政策聲明持有 公司的類別，將符合條件的控股公司的資產上限從10億美元提高到30億美元。因此，合併資產不足30億美元的銀行控股公司仍然不受統一的監管資本要求的限制，除非聯邦儲備委員會在特定情況下另有決定。
FRB 的條例規定，銀行控股公司必須作為其任何附屬銀行的力量來源，不得以不安全或不健全的方式進行其 活動。“多德-弗蘭克法案”編纂了力量政策的來源，並要求頒佈實施條例。根據該法的迅速糾正行動規定，資本不足的 附屬銀行的銀行控股公司母公司將被指示在限制範圍內保證這種資本不足的 銀行所需的資本恢復計劃。見“聯邦銀行條例-迅速糾正行動”。如果資本不足的銀行未能提交一份 可接受的資本恢復計劃或未能執行一項已接受的計劃，聯邦預算委員會可禁止資本不足銀行的銀行控股公司母公司 在未經聯邦預算委員會事先批准的情況下支付任何股息或進行任何其他形式的資本分配。
作為一家銀行控股公司，Magyar Bancorp公司。必須事先獲得聯邦預算委員會的批准，才能獲得任何銀行或銀行控股公司的全部或大部分資產。Magyar Bancorp公司需要事先獲得FRB的批准。取得任何銀行或銀行控股公司的任何有表決權證券的直接或間接擁有權或控制權，而在實施該收購後， 會直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司任何類別有表決權股份的5%以上。
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銀行控股公司 須就購買或贖回其未償還權益證券一事事先書面通知FRB，條件是購買或贖回的總價，連同在過去12個月內為所有該等購買或贖回而支付的淨代價，將相等於該公司綜合淨值的10%或以上。如果聯邦預算委員會確定該提案將構成不安全和不健全的做法，或將違反任何法律、規章、聯邦預算委員會的命令或指令，或違反聯邦預算委員會規定的任何條件或與其達成書面協議，則聯邦預算委員會可不批准 這種購買或贖回。這種通知和批准 對於根據聯邦預算委員會適用的條例被視為“資本充足”的銀行控股公司是不需要的，該公司在其最近的銀行控股公司檢查中收到了綜合的“1”或“2”評級，以及管理上的“滿意”評級 ，而這並不是任何尚未解決的監督問題的主題。
此外，銀行控股 公司不選擇成為聯邦監管下的金融控股公司，一般禁止從事、或直接或間接控制從事非銀行活動的任何公司。這一禁令的主要例外之一是，FRB發現的活動與銀行或管理或控制銀行的關係如此密切，因而是允許的。FRB通過規章確定的一些主要活動與銀行業密切相關，因而是允許的 ：
| · | 發放或償還貸款； |
| · | 執行某些數據處理服務； |
| · | 提供貼現經紀服務，或擔任信託、投資或金融顧問； |
| · | 出租個人或不動產； |
| · | 投資於主要旨在促進社區福利的公司或項目； |
| · | 獲得儲蓄和貸款協會。 |
選擇為金融控股公司的銀行控股公司可從事金融性質的活動或與金融性質的活動有關的事件，包括投資銀行和保險承保。Magyar Bancorp公司尚未選擇成為一家金融控股公司，儘管它今後可能會尋求這樣做。在下列情況下，銀行控股公司可選擇成為金融控股公司：
| · | 其每一家存託機構的子公司都“資本化得很好”； |
| · | 其每一個存託機構的附屬機構都“管理得很好”； |
| · | 在最近的審查中，其每個存款機構附屬機構至少有一個“令人滿意的”共同體再投資法評級；以及 |
| · | 銀行控股公司向聯邦預算委員會提交了一份證明，聲明它選擇成為一家金融控股公司。 |
根據聯邦法律，對於聯邦存款保險公司因共同控制的存託機構違約或聯邦存款保險公司向有違約危險的機構提供的任何援助而遭受或預期的損失，存託機構應向聯邦存款保險公司負責。本法 可能適用於Magyar Bancorp公司。如果它曾經作為一個單獨的子公司收購了Magyar銀行之外的 的一家存託機構。
許多共同控股公司的政策是放棄收取其子公司宣佈的股息。然而，在批准重組方面，FRB要求Magyar Bancorp、MHC事先獲得FRB的批准，然後才能放棄任何股息。FRB的政策是禁止共同銀行控股公司放棄從其控股公司或銀行子公司收取股息，而且管理層不知道FRB曾批准共同銀行控股公司放棄分紅。目前並不打算讓Magyar Bancorp，MHC放棄Magyar Bancorp公司宣佈的股息。只要Magyar Bancorp，MHC由聯邦儲備委員會管理。
Magyar Bancorp，MHC向股票格式的轉換。允許Magyar Bancorp，MHC從相互組織形式轉換為資本 股票形式的組織形式(“轉換交易”)。如果有的話，轉換交易 何時發生，董事會目前沒有進行轉換交易的意圖或計劃，這是無法保證的。在轉換 交易中，可能會形成一家新的股票控股公司，作為Magyar Bancorp公司的繼承者。(“新控股公司”)、Magyar Bancorp、MHC的公司存續將結束，Magyar銀行的某些儲户將有權認購 購買新控股公司的額外股份。在轉換交易中，由Magyar Bancorp、MHC(“少數股東”)以外的股東 持有的每一股普通股將被轉換為新控股公司的若干普通股 股份，這是根據確保少數股東在新控股公司擁有與他們在Magyar Bancorp公司所擁有的普通股百分比相同的交換比率確定的。在轉換事務之前， 受法規或管理策略所要求的任何調整。在轉換交易之後，少數股東 持有的股份總數也將通過少數股東在作為轉換交易一部分進行的股票發行中的任何購買而增加。
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任何轉換交易 都需要Magyar Bancorp公司大部分流通股的批准。少數股東持有的普通股和Magyar銀行存款人多數票的批准。
新澤西條例根據“新澤西銀行法”，擁有或控制儲蓄銀行的公司被規定為持有 公司的銀行。“新澤西銀行法”將“公司”和“銀行控股公司”定義為“BHCA”下的“銀行控股公司”。控制新澤西特許銀行或儲蓄銀行的每一家銀行控股公司必須向專員提交某些 報告，並接受專員的審查。
收購Magyar Bancorp公司根據聯邦法律和“新澤西銀行法”，任何人不得獲得Magyar Bancorp公司的控制權。在未經聯邦儲備委員會和專員批准的情況下獲得控制權。
聯邦證券法Magyar Bancorp公司普通股是根據經修正的1934年“證券交易法”向證券交易委員會登記的。Magyar Bancorp公司受1934年“證券交易法”規定的信息、代理招標、內幕交易限制 等要求的約束。
| 項目1A。 | 危險因素 |
利率的變化可能會損害我們的利潤和資產價值。
我們的收入在很大程度上取決於我們的淨利息收入，這可能受到利率變化的負面影響。利息收入淨額是下列之間的差額 ：
| · | 我們從利息收益資產，例如貸款及證券所賺取的利息收入；及 |
| · | 我們為我們的利息負債支付的利息費用，如存款和借款. |
我們從我們的 資產上賺取的費率和我們對我們的負債支付的費率通常是在一段合同時期內確定的。雖然我們已採取步驟 試圖減少我們對利率上升的風險敞口，但從歷史上看，我們的債務期限通常比我們的資產更短。這種不平衡會造成明顯的收益波動，因為市場利率會在 時間內發生變化。在利率上升的時期，我們的資產所賺取的利息收入可能不會象我們負債所支付的利息那樣迅速增加。同樣，在利率下降的時期，我們的負債所支付的利息費用可能不會像我們資產上所收到的利息收入那樣迅速地減少。見“管理的討論和分析財務 條件和結果的運作-市場風險的管理。”
此外， 利率的變化會影響貸款和抵押貸款支持證券的平均壽命。利率的降低導致貸款和抵押貸款支持證券的提前還款增加，因為借款人傾向於為債務再融資以降低借款成本。 這造成了再投資風險，即我們可能無法以與我們在預付貸款或證券上獲得的利率相媲美的更快的提前償還利率(br})對資金進行再投資。此外，利率的提高可能會減少 貸款需求和/或使借款人更難償還可調整利率貸款。
利息 利率的變化也會影響我們的利息收益證券投資組合的當前市場價值。一般來説，證券的價值與利率的變化成反比變化。截至2019年9月30日，我們證券投資組合的公允價值為4，600萬美元。截至2019年9月30日，按税前計算，未實現的證券淨虧損總計46.5萬美元。
我們使用模型來評估利率 的敏感性，這些模型估計了在一系列利率 情景下Magyar銀行淨利息收入的變化。2019年9月30日，如果利率立即提高200個基點，模型預測，在利率變動後的第一年， 我們的淨利息收入將減少887，000美元，即4.37%，而在利率變化後的第二年，淨利息收入將減少32，000美元，即0.16%。2019年9月30日，如果利率立即下降100個基點，我們將在利率變動後第一年出現224，000美元，即1.10%的淨利息收入下降，利率變動後第二年，淨利息收入減少869，000美元，即4.24%。
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截至2019年9月30日，我們可供出售的證券投資組合總額為1，670萬美元，其中包括1，520萬美元的抵押貸款支持證券。 在利率上升和可供出售證券價值下降的情況下，我們的股東權益 將受到不利影響。
由於我們打算繼續強調商業貸款和商業房地產貸款的來源，我們的貸款風險近年來有所增加，未來幾年有所增加。
截至2019年9月30日，我國商業和商業房地產貸款總額為2.813億美元，佔貸款總額的53.8%，而2018年9月30日為2.727億美元，佔貸款總額的53.2%，2017年9月30日為2.482億美元，佔貸款總額的52.4%。我們打算繼續強調商業業務和商業房地產貸款的來源。商業商業貸款和商業房地產貸款一般比一至四户住宅抵押貸款風險更大。2019年9月30日，我們的不良貸款從2018年9月30日的906，000美元增加到690萬美元。由於這些貸款的償還取決於借款人財產或有關業務的成功管理和經營，這些貸款的償還一直並可能繼續受到房地產市場或當地 經濟不利條件的影響。此外，這些貸款通常有較大的貸款餘額，我們的幾個借款人有一個以上的商業企業 和商業房地產貸款與我們一起。因此，一項貸款或一項信貸 關係的不利發展會使我們面臨比一至四家庭住房抵押貸款的不利發展更大的損失風險。最後，如果我們取消商業業務或商業房地產貸款，我們的抵押品(如果有的話)的持有期通常比一至四户住宅抵押貸款長，因為抵押品的潛在購買者較少。因為我們計劃繼續強調這些貸款的來源, 由於與這類貸款有關的信貸風險增加，可能有必要增加我們的貸款損失備抵額。我們貸款損失備抵額的任何增加都會對我們的收入產生不利影響。
我們可能會因最近税法的變化而受到不利影響。
2017年12月頒佈的減税和就業法案對我們的財務業績既有積極影響，也有負面影響。例如，新的立法導致聯邦公司税從35%降至21%，這對我們的收入和資本創造能力產生了有利的影響。然而，新的立法也對某些扣減規定進行了限制， 將對銀行業、借款者和單身家庭住宅房地產市場產生影響。這些限制 包括：(1)對單身家庭住房抵押貸款的抵押貸款利息可扣減的下限；(2)取消某些住房權益貸款的利息扣減；(3)限制企業利息費用的扣除；(4)限制物業税和州及地方所得税的可扣減性。
最近聯邦税法的變化可能對住宅物業的市場和估價產生不利影響，對今後對這類貸款的需求也可能產生不利影響，並可能使借款者難以償還貸款。此外，最近這些 變化也可能對高房價州和州及地方税收較高的州(如新澤西和紐約)的納税人產生不成比例的影響。如果自置居所變得不那麼有吸引力，對抵押貸款的需求可能會減少。在我們的貸款組合中擔保貸款的財產的價值 可能由於住房所有權經濟的變化而受到不利影響，這可能需要增加我們的貸款損失準備金，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
此外，2018年7月在新澤西州通過的立法增加了我們的州所得税負債，並可能增加我們的總體税收支出。該立法規定，從2018年1月1日或之後至209年12月31日的課税年度，獲得新澤西州分配收入超過100萬美元的公司可臨時徵收附加税，從2018年1月1日起至2021年12月31日止的課税年度，税率為1.5%。新立法還要求從2019年1月1日開始或之後的納税年度，合併向附屬集團 的成員申報，從而改變新澤西州目前作為一個單獨的返回國的地位，並限制扣減收到的股息。這些變化不是暫時的。實施這些立法改革的條例尚未頒佈，因此我們還不能充分評估立法對我們總的税收開支的影響。然而，新的税收立法可能會使我們失去某些税收管理策略的好處，並可能導致我們的總税收支出增加。
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經濟狀況惡化可能會減少對我們產品和服務的需求和/或導致我們不良貸款水平的增加，這可能對我們的經營結果產生不利影響。
與地域更加多樣化的較大金融機構不同，我們的盈利能力主要取決於新澤西和紐約大都市區的總體經濟狀況。當地經濟狀況對我們的商業不動產、建築和消費貸款、借款者償還這些貸款的能力以及擔保這些貸款的抵押品的價值產生了重大影響。我們幾乎所有的貸款都是提供給位於新澤西和紐約大都會地區的抵押品的借款人。
經濟條件惡化可能造成下列後果，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、流動資金和業務結果產生重大不利影響：
| · | 對我們產品和服務的需求可能下降； |
| · | 貸款拖欠、有問題的資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加； |
| · | 貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，進而降低客户未來的借款能力，降低與現有貸款有關的資產和抵押品的價值； |
| · | 我們證券組合的價值可能會下降；及 |
| · | 貸款擔保人的淨資產和流動資金可能會下降，損害他們履行對我們承諾的能力。 |
此外，通貨膨脹、衰退、恐怖主義行為、敵對行動爆發或其他國際或國內災難、失業或我們無法控制的其他因素造成的一般經濟狀況的大幅度下降，可能進一步影響這些地方經濟狀況，並可能進一步對我們銀行業務的財務結果產生不利影響。此外，通貨緊縮的壓力， ，雖然可能降低我們的業務成本，但可能對我們的借款人，特別是我們的企業 借款人，以及擔保貸款的基本抵押品的價值產生重大的負面影響，這可能對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們的貸款損失津貼 不足以彌補實際的貸款損失，我們的收入可能會減少。
我們對 貸款損失的備抵可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，需要增加我們的備抵，這可能會大大減少我們的淨收入。截至2019年9月30日，貸款損失備抵佔貸款總額的0.93%，佔不良貸款總額的70.9%。我們對我們的貸款組合的可收性作出了各種假設和判斷，包括借款者的信譽和作為償還我們許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失備抵額時，我們回顧我們的貸款和我們的損失和拖欠經驗，並評估經濟狀況。基於這一審查，我們相信，截至2019年9月30日，我們的貸款損失備抵足以吸收貸款組合中的損失。
銀行監管機構 定期審查我們的貸款損失備抵，並可能要求我們增加貸款損失準備金或確認進一步的貸款沖銷。任何增加貸款損失或貸款沖銷的備抵，都將對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
財務會計準則委員會採用了一種新的會計準則，稱為當前預期信貸損失(CECL)。對於較小的報告公司，如該公司，實施CECL的 已推遲到2023年1月。中東歐將要求金融 機構確定定期估計貸款的終生預期信貸損失，並將預期的信貸損失確認為貸款損失的備抵。這將改變目前為可能發生的貸款損失提供備抵的方法， 可能要求我們增加貸款損失備抵額，並大大增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定貸款損失備抵的適當水平。為確定貸款損失備抵的適當水平而增加的貸款損失備抵或費用 可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
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市場範圍內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。
銀行業和金融服務業的競爭十分激烈。在我們的市場領域，我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用社、金融公司、共同基金、保險公司以及在當地和其他地方經營的經紀和投資銀行公司競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們更大的資源和貸款限制，我們擁有更多的知名度和市場存在，這有利於他們吸引業務，並提供某些服務，我們 不提供或不能提供。此外，規模較大的競爭對手可能比我們更有能力為貸款和存款定價。 我們的盈利能力取決於我們在市場領域成功競爭的持續能力。一些競爭對手提供的更多資源和存款、 和貸款產品可能限制了我們增加利息收益資產的能力。有關更多 信息，請參閲“Magyar銀行的業務-競爭”。
如果我們在我們的普通股Magyar Bancorp上宣佈 紅利，MHC將被禁止放棄現行聯邦儲備委員會政策所收取的股息，這可能導致所有其他股東的股息減少。
Magyar Bancorp公司董事會有權宣佈其普通股的股利，但須遵守法定和監管要求。 只要Magyar Bancorp，MHC受FRB監管，如果Magyar Bancorp公司。向其股東支付股息時，它還將被要求向Magyar Bancorp，MHC支付股息，除非Magyar Bancorp，MHC被FRB允許放棄收取 紅利。FRB目前的立場是不允許共同控股公司放棄其子公司宣佈的股息。 因此，由於將需要向Magyar Bancorp、MHC和所有其他股東支付股息，所有其他股東可獲得的股息 將低於允許Magyar Bancorp、MHC放棄收到的股息的數額。
Magyar Bancorp， MHC對Magyar Bancorp公司行使投票控制權；公共股東擁有少數利益。
Magyar Bancorp，MHC擁有Magyar Bancorp公司普通股的多數股份，並通過其董事會對提交股東表決的所有事項(包括選舉董事)的 結果行使投票控制權，但需要大於多數票的事項除外。公眾股東持有Magyar Bancorp公司普通股中的少數流通股。管理Magyar Bancorp公司的董事和官員。Magyar銀行也管理Magyar Bancorp，MHC。此外，適用於Magyar Bancorp、MHC的{Br}管制限制禁止出售Magyar Bancorp公司。除非共同控股公司 首先進行第二步轉換。
我們在一個高度管制的環境中運作，可能會受到法律和法規變化的不利影響。
Magyar銀行受到其特許機構NJDBI和為Magyar銀行存款提供擔保的聯邦存款保險公司的廣泛監管、監督和審查。作為一家銀行控股公司，Magyar Bancorp公司。受聯邦儲備委員會的監管和監督。這種管制和監督管理金融機構及其控股公司可能從事的活動，其主要目的是保護聯邦存款保險基金和儲户。這些管理當局在其監督和執行活動方面擁有廣泛的酌處權，包括對金融機構的業務施加限制，按金融機構分類資產，以及金融機構的貸款損失備抵是否充足。這種監管和監督方面的任何變化，不論是以管制政策、規章或立法的形式，都可能對Magyar銀行和Magyar Bancorp公司產生重大影響。
Magyar銀行的業務 也受到其他聯邦、州和地方政府當局的廣泛管制，並須遵守各種法律和司法及行政決定，對業務施加要求和限制。立法和管理當局經常修改這些法律、規則和條例。不能保證將來不會通過對現有法律、規則、規章或任何其他新法律、規則或條例的修改，從而使遵守規定更加困難或昂貴，或以其他方式對我們的業務、財務狀況或前景產生不利影響。
不遵守“美國愛國者法”、“銀行保密法”或其他法律法規可能導致罰款或處罰。
美國愛國者和銀行保密法要求金融機構制定方案，防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。如果發現這類活動，金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法網提交可疑活動報告。這些規則要求金融機構 制定程序，以查明和核實尋求開設新金融賬户的客户的身份。如果 不遵守這些規定，可能會導致罰款或制裁，包括對進行收購或建立 新分支機構的限制。在過去的一年裏，幾家銀行機構因不遵守這些法律和 條例而被處以鉅額罰款。雖然我們制定了旨在協助遵守這些法律和條例的政策和程序，但這些政策和程序在防止違反這些法律和條例方面可能並不有效。
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目錄
系統故障或我們的網絡 安全性的破壞可能使我們面臨更高的運營成本以及訴訟和其他責任。
我們和我們的第三方服務提供商使用的計算機系統 和網絡基礎設施可能容易受到不可預見的問題的影響。我們的行動 取決於我們是否有能力保護我們的計算機設備免受物理盜竊、火災、電力損失、電信 故障或類似災難性事件的損害，以及免受安全破壞、拒絕服務攻擊、病毒、蠕蟲和黑客造成的其他破壞問題之害。任何損壞或故障造成我們業務的中斷，都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。計算機入侵、網絡釣魚和其他幹擾也可能危及存儲和通過我們的計算機系統和網絡基礎設施傳輸的信息的安全，這些信息可能給我們造成重大責任，並可能導致現有和潛在客户不與我們做生意。 雖然我們打算在第三方服務提供商的幫助下繼續實施安全技術並建立旨在防止這種破壞的 操作程序，但我們的安全措施可能不會成功。此外，計算機 能力的進步、密碼學領域的新發現或其他發展可能導致對我們和我們的第三方服務提供商用於加密和保護客户事務數據的 算法的妥協或破壞。這種安全措施的失敗可能對我們的財政狀況和業務結果產生重大的不利影響。
有可能花費大量的時間和金錢來糾正入侵或黑客所造成的損害。雖然我們有一般責任保險，但保險範圍和美元金額都有限制。此外，網絡事件給我們的名譽帶來更大的傷害風險。最後，根據事件的類型，銀行監管機構可以對我們的業務施加限制，消費者法律可能要求償還客户損失。
與 網絡安全相關的風險可能會對我們的收入產生負面影響。
金融服務行業經歷了所報告的旨在未經授權訪問銀行系統的網絡攻擊的次數和嚴重程度的增加，目的是為了濫用資產和敏感信息，腐敗和破壞數據，或造成業務中斷。 我們已制定政策和程序，以防止或限制安全漏洞的影響，但此類事件仍可能發生，如果確實發生，也可能無法得到適當處理。雖然我們依靠安全保障來保護我們的數據，但這些安全措施 可能不能充分保護我們的系統不受妥協或破壞。
我們還依賴各種第三方處理器、支付、清算和結算系統的完整性和安全性，以及參與這些系統的各種參與者 ，其中許多與我們沒有直接關係。這些參與者或其系統未能保護客户的事務數據，可能會使我們面臨欺詐或操作中斷可能造成的損失。
我們的客户也是網絡攻擊和身份盜竊的目標。大規模身份盜用可能導致客户的帳户受到損害，並以客户的名義進行欺詐活動。我們已經對這類活動實施了某些保障措施，但它們可能無法充分保護我們免受欺詐性財政損失。
涉及客户信息的安全漏洞，無論其來源如何，都可能損害我們的聲譽，造成客户和企業的損失，並使我們受到更多的監管審查，並可能使我們面臨訴訟和可能的財務責任。任何這些事件都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
| 項目1B。 | 未解決的工作人員意見 |
較小的報告 公司不需要。
| 項目2. | 特性 |
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目錄
下表提供了截至2019年9月30日我國辦事處的某些信息：
| 租賃或 | 原年 | 年 | |
| 位置 | 擁有 | 租賃或獲得 | 租賃期滿 |
| 主要辦公室： | |||
| 薩默塞特街400號 | 擁有 | 2005 | - |
| 新不倫瑞克，新澤西，08901 | |||
| 全面服務分支機構： | |||
| 3050國道27 | 擁有 | 1969 | - |
| 肯德爾公園，新澤西，08824 | |||
| 明鎮道596號 | 租賃 | 2002 | 2021 |
| 北布倫瑞克，新澤西，08902 | |||
| 100000號公路202號南線 | 租賃 | 2006 | 2031 |
| 新澤西州布蘭奇堡，08876 | |||
| 北橋街475號 | 租賃 | 2010 | 2025 |
| 新澤西州布里奇沃特，08807 | |||
| 英曼大道1167號 | 租賃 | 2011 | 2026 |
| 新澤西州愛迪生，08820 | |||
| Amboy大道1199號 | 租賃 | 2017 | 2027 |
| 新澤西州愛迪生，08837 | |||
| 貸款產品辦公室： | |||
| 46-48國道36 | 擁有 | 2016 | - |
| 新澤西州基波特07735 |
截至2019年9月30日，我們的房地、土地和設備的賬面淨值約為1，620萬美元。
有關 Magyar Bancorp公司對抵押貸款和抵押貸款相關證券的投資的信息，請參閲此處的“項目1.業務”。
| 項目3. | 法律程序 |
在正常的業務過程中，我們是各種法律訴訟的一方，這些訴訟是我們經營業務時附帶發生的。雖然目前無法確定這些法律行動的最終結果和責任數額(如果有的話)，但根據我們目前掌握的資料，管理層的意見認為，任何由此產生的責任對我們的合併財務狀況、業務結果和現金流動都不重要。
| 項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
第二部分
| 項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及發行者購買股票證券(Br} |
| (a) | 我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代號為“MGYR”。 在2019年9月30日，Magyar Bancorp，MHC擁有3，200，450股，或我們普通股已發行股份的54.0%。截至2019年9月30日，Magyar Bancorp公司的普通股持有者約為388人。Magyar Bancorp公司的某些股份以“代名人”或“街道”的名義持有，因此， 這類股份的受益所有人的數目不知道或包括在上述數字中。 |
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目錄
由Magyar Bancorp公司支付的股息主要取決於它從Magyar銀行獲得的股息，因為Magyar Bancorp公司。除Magyar銀行派息外，沒有其他收入來源，出售Magyar Bancorp公司保留的股份所得收益，以及Magyar Bancorp公司貸款給僱員 股票所有權計劃的利息。有關支付股息的監管限制的更多信息，見“第1項-企業-監督和管理-新澤西銀行條例-紅利”。
除其僱員持股計劃外，Magyar Bancorp公司沒有任何未經股東批准的股權補償計劃。 對於Magyar Bancorp在2019年9月30日的股權補償計劃，沒有股票期權或限制性股票可供發行。
| (b) | 不適用。 |
| (c) | 股票回購。 |
該公司於2007年11月完成了第一次股份回購計劃(130，927股)，並於2007年11月宣佈了第二次回購計劃，其公開發行的普通股至多5%，即129，924股，根據該計劃，截至2019年9月30日，已有81，000股股票以8.33美元的平均價格回購了 股。
在截至2019年9月30日的一年中，沒有回購我們的普通股。
| 項目6. | 選定財務數據 |
較小的報告公司不需要 。
| 項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
概述
Magyar Bancorp公司( “公司”)是一家特拉華州特許中層控股公司，其最重要的業務活動是擁有Magyar銀行100%的普通股。Magyar銀行的主要業務是吸引一般公眾的零售存款，並將這些存款連同業務產生的資金、貸款和證券的本金償還、貸款和借入的資金投資於一至四户住宅抵押貸款、多家庭和商業房地產抵押貸款、住房權益貸款和信貸額度、商業商業貸款和建築貸款。我們的經營結果主要取決於我們的淨利息收入，即我們從我們的利息收益資產上獲得的利息與我們為我們的利息負債支付的利息 之間的差額。我們的淨利息收入主要受市場利率環境、美國國債收益率曲線的形狀、計息資產和計息負債的時間、 和抵押貸款相關資產的提前還款率的影響。其他可能影響我們行動結果的因素是一般的和地方的經濟和競爭條件、政府的政策和管制當局的行動。
在截至2019年9月30日的年度內，該公司的總資產增加了640萬美元(1.0%)，達到6.303億美元。增加的原因是應收貸款(扣除虧損備抵後)增加980萬元(1.9%)、現金及現金等價物增加610萬元(即39.7%)，以及銀行擁有的人壽保險增加180萬元(即15.2%)。這一增長部分抵消了投資 有價證券的減少(該年減少了990萬美元)和其他擁有的房地產的減少(該年減少了110萬美元)。
截至2019年9月30日，存款總額從2018年9月30日的5.301億美元降至5.301億美元，降幅為6.2萬美元(0.01%)。截至2019年9月30日的12個月，存款出現收縮，其中存款憑證(包括個人退休帳户)減少1 360萬美元，即10.4%；儲蓄賬户餘額減少1 080萬美元，減少13.2%。這些減少包括貨幣市場户口結餘增加2，080萬元，即增加12.4%，而非利息支票賬户結餘則增加170萬元，增幅1.6%；而有息支票賬户結餘則增加180萬元，增幅3.9%。截至2019年9月30日，存款佔資產的84.1%，佔應收貸款淨額的102.3%。
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該公司公佈了截至2019年9月30日的年度淨收益300萬美元。2018年9月30日終了的財年，淨利潤增長了96.6萬美元，增幅為47.6%，而淨利潤為200萬美元。12個月期間淨收入增加的原因是利息和股息收入淨額增加，增加了692 000美元，貸款損失準備金減少了329 000美元。
截至2019年9月30日，該公司淨利差下降8個基點，從2018年9月30日終了年度的3.49%降至3.41%。該公司在截至2019年9月30日的12個月內經歷了保證金收縮，原因是由於該單位的融資成本較高，並週期性地反轉了收益曲線。
在整個2020年，我們預計 將繼續增加我們的商業房地產和商業貸款，同時管理非利息開支，以提高公司的盈利能力。
關鍵會計政策
關鍵會計 策略被定義為那些反映重大判斷和不確定性的策略，並且可能在不同的假設和條件下產生重大的 不同的結果。關鍵的會計政策可能涉及複雜的主觀決定 或評估。我們認為以下是我們的重要會計政策。
貸款損失備抵。貸款損失備抵是管理部門根據需要估計的金額，用於支付貸款組合中可能的和在資產負債表日可合理估計的信貸損失 。備抵額是通過貸款損失的 備抵確定的，貸款損失是從收入項下支付的。在確定貸款損失備抵時，管理層作出了重大的 估計，並將這一政策確定為我們最關鍵的政策之一。由於所涉判斷力很高，所使用的假設具有主觀性，而且經濟環境可能發生變化，可能導致記錄的貸款損失備抵額 發生變化，因此，確定貸款損失備抵的方法被管理層視為一項重要的會計政策。
由於我們的貸款組合中有大量的 數額是由房地產擔保的，對財產擔保貸款的基本價值的評估和財產的現金流量貼現估值對於確定特定貸款所需的備抵額至關重要，評估和貼現現金流量估值的假設有助於確定財產的價值。過於樂觀的假設或對假設的負面改變可能會對擔保貸款 的財產的估價和確定的相關備抵產生重大影響。管理層仔細審查了支持這種評估和現金流動貼現估值的假設，以確定由此產生的價值合理地反映了可在有關貸款上變現的數額。
管理層對貸款損失備抵是否充足進行季度評估。我們在確定這一估計數時考慮了各種因素，包括但不限於目前的經濟狀況、拖欠的統計數字、地理和工業集中程度、基本抵押品的充分性、借款人的財政實力、內部貸款審查的結果和其他有關的 因素。這一評價具有內在的主觀性，因為它要求管理層根據經濟和房地產市場條件的變化，對可能發生重大 變化的物質進行估計。
該評估具有 一個特定的通用組件。具體內容涉及拖欠貸款或通過應用我們的貸款審查程序和貸款評級系統被確定為受損的 貸款。所有這些貸款都是單獨評估的，主要考慮擔保貸款的抵押品的價值和貼現現金流量。具體減值備抵 是根據本分析的要求確定的。然而，世界銀行的聯邦和州監管機構通常要求沖銷與抵押相關的受損貸款的特定準備金，從而減少貸款的賬面餘額和貸款損失備抵額(br}。一般組成部分是通過按貸款類型、風險加權(如果適用) 和付款歷史來分隔剩餘貸款來確定的。我們分析歷史損失的經驗，拖欠趨勢，一般的經濟條件和地理和 工業集中在建立儲備的一般部分。這一分析確定了對貸款組適用 的因素，以確定貸款損失備抵的一般組成部分的數額。
實際貸款損失可能大大超過我們確定的津貼，這可能對我們的財務結果產生重大的負面影響。
遞延所得税公司使用資產和負債方法記錄所得税。因此，遞延税資產和負債： (1)因財務報表(br}或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果而確認；(2)可歸因於載有現有資產和 負債數額的財務報表與其各自税基之間的差異；(3)採用預期在這些臨時差額可望收回或解決的年份適用的已頒佈税率來衡量。
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遞延税資產可能會變現，因此沒有估價備抵。
2019年9月30日和2018年9月30日金融 條件比較
資產總額。在截至2019年9月30日的12個月中， 資產總額增加了640萬美元(1.0%)。增加的原因是應收貸款(扣除貸款虧損備抵後)增加980萬元(1.9%)、現金及現金等價物增加610萬元(即39.7%)，以及銀行擁有的人壽保險增加180萬元(即15.2%)。部分抵消了這一增長，投資證券減少了990萬美元，其他房地產減少了110萬美元。
可收回貸款 截至2019年9月30日，應收貸款總額包括2.325億美元(44.5%)商業房地產貸款、1.904億美元(36.4%)1至4個家庭住宅抵押貸款、4 880萬美元(9.3%)商業商業貸款、2 850萬美元建築貸款(5.4%)和2 280萬美元(4.4%)住房權益信貸和其他貸款。2018年9月30日的應收貸款總額包括2.193億美元(42.8%)商業房地產貸款、1.853億美元(36.2%)1至4個家庭住宅抵押貸款、5 330萬美元(10.4%)商業商業貸款、3 040萬美元(5.9%)建築貸款和2 420萬美元(4.7%)住房權益貸款。
截至2019年9月30日的一年中，不良貸款總額從2018年9月30日的906，000美元增加到690萬美元，增加了600萬美元。2019年9月30日，不良貸款包括4筆商業房地產貸款270萬美元、1筆建築貸款290萬美元、2筆商業商業貸款120萬美元和1至4筆家庭住房抵押貸款11.4萬美元。2019年9月30日，不良貸款佔貸款總額的比例為1.32%，而2018年9月30日為0.18%。
一旦一筆貸款被視為不良貸款，擔保貸款的抵押品的價值就必須進行評估，這通常是通過獲得更新的第三方評估來完成的。 如果目前評估的抵押品價值不足以支付依賴擔保品的貸款，公司 通過收取貸款損失備抵來減少貸款餘額。
從2018年9月30日的228，000美元下降到2019年9月30日的114，000美元，不良貸款由2018年9月30日的22.8萬美元降至114，000美元，其中包括住房權益信用額度和其他消費貸款。這一貸款的借款人已死亡，該財產在2019年9月30日出售房屋的過程中被 。在截至2019年9月30日的一年中，住宅房地產貸款損失備抵額沒有沖銷，而從前一年的沖銷中收回了12萬美元。
不良商業房地產貸款從2018年9月30日的45.5萬美元增加到2019年9月30日的270萬美元。Magyar銀行於2019年9月30日開始對獲得這些貸款的財產進行止贖程序。在截至2019年9月30日的年度內，從貸款損失備抵中扣除了1，000美元，沒有從前一年的沖銷中收回。
不良商業貸款從2018年9月30日的22.3萬美元增加到2019年9月30日的120萬美元。在截至2019年9月30日的年度內，Magyar銀行通過降低其對一筆受損商業貸款的貸款損失的 備抵，收取了10萬美元的不良商業貸款，而且沒有從前一年的任何沖銷中收回。
2019年9月30日，有一筆不良建築貸款總計290萬美元.在截至2019年9月30日的一年中，沒有從貸款損失備抵中扣除任何建築 貸款沖銷，也沒有從前一年沖銷中收回任何款項。
2019年9月30日，不良貸款和不良債務重組佔應收貸款總額的比例從2018年9月30日的0.18%上升到1.39%。2019年9月30日，貸款損失備抵額增加了68.8萬美元，至490萬美元，佔不良貸款的70.9%，而2018年9月30日，這一數字為420萬美元，佔不良貸款的463.6%。2019年9月30日終了年度的貸款損失準備金為668 000美元，而收回淨額為20 000美元，而前一年期間的備抵額為997 000美元，淨註銷額為272 000美元。貸款損失備抵額分別為2019年9月30日和2018年9月30日未償還貸款總額的0.93%和0.82%。
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投資證券投資證券從2018年9月30日的5，610萬美元下降到2019年9月30日的4，620萬美元，降幅為990萬美元，跌幅17.7%。2019年9月30日的投資證券包括美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券3 890萬美元、美國政府支持的企業債務證券400萬美元、公司票據300萬美元和“私人標籤”抵押貸款支持證券363 000美元。截至2019年9月30日，該公司的投資證券沒有其他臨時減值費用。
可供出售的證券從2018年9月30日的2250萬美元減少到2019年9月30日的1670萬美元，降幅為580萬美元(25.7%)。減少 是由於銷售660萬美元，本金和溢價攤銷310萬美元，部分被2019年9月30日終了的12個月期間310萬美元的證券採購額所抵消。
截至2019年9月30日，持有至到期的證券減少了420萬美元(12.4%)，從2018年9月30日的3，360萬美元降至2，950萬美元。減少的原因是本金和溢價攤銷580萬美元，部分抵消了截至2019年9月30日的12個月期間購買證券的160萬美元。
銀行所有的人壽保險。為Magyar銀行董事和執行官員持有的人壽保險現金返還價值從2018年9月30日的1，180萬美元增加到2019年9月30日的1，360萬美元，增長了180萬美元，即15.2%。在截至2019年9月30日的12個月期間，世界銀行向其執行官員和高級官員購買了總額為150萬美元的新保單，其保單的現金返還價值增加304 000美元。
擁有的其他房地產。其他房地產公司(“OREO”)從2018年9月30日的860萬美元降至2019年9月30日的750萬美元，降幅為110萬美元(12.3%)。
在截至2019年9月30日的一年中，該公司出售了4處房產，共計130萬美元，淨利5.7萬美元，投資1.1萬美元修復房產，並獲得了兩處房產的所有權，此前獲得了總計503，000美元的不良貸款。此外，根據最新估值和其他淨減少額，財產的賬面價值 從估值津貼中減少242 000美元。Oreo在2019年9月30日包括三個住宅物業(其中兩個是租賃的)，共計170萬美元；4個房地產/土地，總計310萬美元；4個商業房地產建築，總計270萬美元。世界銀行正在為其OREO確定適當的 行動方針，這可能包括在房地產市場改善之前持有這些財產，推銷這些房產供個人出售，或將多處房產出售給投資者和開發商。
押金。存款包括非計息活期存款、計息活期存款、貨幣市場存款、儲蓄存款和定期存款，是公司資金的主要來源。本公司提供各種產品設計，以吸引和保留客户，主要重點是建立和擴大關係。該公司繼續致力於與商業借款人建立關係，尋求存款和貸款關係。
存款總額從2018年9月30日的5.301億美元下降到2019年9月30日的5.301億美元。截至2019年9月30日的12個月內，存款減少的有存款證明(包括個人退休帳户)，減少了1 360萬美元(10.4%)，儲蓄賬户餘額減少了1 080萬美元，減少了13.2%。抵銷這些跌幅的，是貨幣市場賬户結餘的增加，即非利息支票户口結餘增加2，080萬元(12.4%)、增加170萬元(即1.6%)及計息支票賬户結餘(增加180萬元，即3.9%)。截至2019年9月30日， 存款佔資產總額的84.1%，佔應收貸款淨額的102.3%，而截至2018年9月30日，則分別佔資產的85.0%和應收貸款淨額的104.3%。
2019年9月30日，該公司持有690萬美元的經紀存單，而2018年9月30日為1480萬美元。
該公司在2019年的存款策略側重於擴大其支票和貨幣市場賬户。支票帳户為 貸款的增長提供低成本的資金，而貨幣市場賬户使銀行能夠對市場利率的變化迅速作出反應。
借來的資金。包括紐約聯邦住房貸款銀行在內的借款從2018年9月30日的3550萬美元增加到2019年9月30日的3620萬美元，增幅為66.5萬美元，增幅1.9%。
股東股權股東權益從2018年9月30日的5140萬美元增加到2019年9月30日的5470萬美元，增幅為6.4%。股東權益增加的原因是該公司在2019年9月30日終了年度的經營業績。
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在截至2019年9月30日的12個月內，該公司沒有回購任何股份。截至2019年9月30日，公司根據第二次股票回購計劃回購了81，000股，使流通股減少到5，820，746股。
該公司的賬面每股 價值從2018年9月30日的8.82美元增加到2019年9月30日的9.39美元。增加的原因是 公司的業務結果。
2019年9月30日和2018年9月30日終了年度經營 業績比較
淨收入。截至2019年9月30日，該公司的淨利潤為300萬美元，比2018年9月30日終了年度的200萬美元增加了96.6萬美元，增幅為47.6%。12個月期間淨收入增加的原因是利息和股息收入淨額增加，增加了692 000美元，貸款損失準備金減少了329 000美元。
截至2019年9月30日，淨息差從上年同期的3.49%降至3.41%，降幅為8個基點。該公司在截至2019年9月30日的12個月內經歷了保證金收縮，這是由於該單位的融資成本較高，並週期性地反轉了收益曲線。抵消較低利潤的是較高的平均利息收益資產，在截至2019年9月30日的年度內，該資產從2018年9月30日終了年度的5.645億美元增加到5.979億美元。
淨利息和 股息收入。該公司營業收入的主要來源是淨利息和股息收入，其 是收益資產和貸款費用所得利息與股息之間的差額，以及應付利息 負債的利息之間的差額。公司的淨利息和股息收入受到影響利率、貸款需求、存款流量和不良資產水平的監管、經濟和競爭性 因素的影響。
截至2019年9月30日的年度，淨利息和股息收入從2018年9月30日終了年度的1，970萬美元增加到2，040萬美元，增幅為692，000美元，即3.5%。截至2018年9月30日的年度，利息和股息總收入從2018年9月30日終了年度的2440萬美元增加到2710萬美元，增幅為11.3%，利息支出從2018年9月30日終了年度的460萬美元增加到2019年9月30日終了年度的670萬美元。
平均資產負債表下表列出截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日為止的財務狀況和淨利息收入的某些信息。該表列出了利息收益資產的年平均收益率和利息負債的年化 平均成本。我們得出收益和成本，分別除以年化收入或費用除以平均 平衡的利息收益資產和利息負債，分別在所示期間。我們從所述期間的每日餘額中得出平均餘額 。利息收入包括我們認為對收益率進行調整的費用。
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| 截至9月30日的一年， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 平衡 | 利息 收入/ {br]費用 | 產量/成本 (年化) | 平均 {br]平衡 | 利息 收入/ {br]費用 | 產量/成本 (年化) | 平均 {br]平衡 | 利息 收入/ {br]費用 | 產量/成本 (年化) | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收益資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息存款 | $ | 24,525 | $ | 510 | 2.08% | $ | 15,606 | $ | 228 | 1.46% | $ | 15,392 | $ | 175 | 1.14% | |||||||||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | 516,076 | 25,154 | 4.87% | 487,133 | 22,604 | 4.64% | 462,364 | 20,297 | 4.39% | |||||||||||||||||||||||||||
| 證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應税 | 55,133 | 1,290 | 2.34% | 59,579 | 1,384 | 2.32% | 61,801 | 1,387 | 2.24% | |||||||||||||||||||||||||||
| 紐約股票的FHLB | 2,162 | 149 | 6.88% | 2,218 | 134 | 6.02% | 2,180 | 119 | 5.48% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息收益資產總額 | 597,896 | 27,103 | 4.53% | 564,536 | 24,350 | 4.31% | 541,737 | 21,978 | 4.06% | |||||||||||||||||||||||||||
| 無利息收益資產 | 42,566 | 45,288 | 47,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 640,462 | $ | 609,824 | $ | 589,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户(1) | $ | 74,497 | $ | 493 | 0.66% | $ | 95,892 | $ | 658 | 0.69% | $ | 109,486 | $ | 804 | 0.73% | |||||||||||||||||||||
| 現在帳户(2) | 234,953 | 3,231 | 1.38% | 190,618 | 1,518 | 0.80% | 161,743 | 679 | 0.42% | |||||||||||||||||||||||||||
| 定期存款(3) | 121,706 | 2,197 | 1.81% | 123,010 | 1,720 | 1.40% | 131,388 | 1,570 | 1.20% | |||||||||||||||||||||||||||
| 計息存款總額 | 431,156 | 5,921 | 1.37% | 409,520 | 3,896 | 0.95% | 402,617 | 3,053 | 0.76% | |||||||||||||||||||||||||||
| 借款 | 35,175 | 789 | 2.24% | 36,710 | 753 | 2.05% | 34,538 | 720 | 2.08% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息負債總額 | 466,331 | 6,710 | 1.44% | 446,230 | 4,649 | 1.04% | 437,155 | 3,773 | 0.86% | |||||||||||||||||||||||||||
| 無利息負債 | 119,384 | 112,191 | 103,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債總額 | 585,715 | 558,421 | 540,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | 54,747 | 51,403 | 49,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債和留存收益共計 | $ | 640,462 | $ | 609,824 | $ | 589,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利息和股息收入 | $ | 20,393 | $ | 19,701 | $ | 18,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率利差 | 3.09% | 3.27% | 3.20% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利息收益資產 | $ | 131,565 | $ | 118,306 | $ | 104,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利差(4) | 3.41% | 3.49% | 3.36% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均利息收益資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均計息負債 | 128.21% | 126.51% | 123.92% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)包括存摺存款、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。
(2)包括計息支票和貨幣市場賬户。
(3)包括存單和個人退休帳户。
(4)按年化淨利息收入除以平均利息收益資產總額計算。
41
目錄
比率/體積分析下表列出了利率和數額變化對所述期間我們的淨利息收入的影響。 Rate列顯示可歸因於匯率變化(比率的變化乘以平均卷)的影響。卷列 顯示可歸因於卷的變化的影響(平均體積的變化乘以先前的比率)。NET列表示前面列的之和 。就本表而言，無法分隔的比率和卷所引起的更改 已根據比率的變化和數量的變化按比例分配。
| 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年與2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||||||||||||
| 增加(減少) | 增加(減少) | |||||||||||||||||||||||
| 由於 | 由於 | |||||||||||||||||||||||
| 體積 | 率 | 網 | 體積 | 率 | 網 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收益資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 利息存款 | $ | 162 | $ | 120 | $ | 282 | $ | 3 | $ | 50 | $ | 53 | ||||||||||||
| 貸款 | 1,390 | 1,160 | 2,550 | 1,118 | 1,189 | 2,307 | ||||||||||||||||||
| 證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 應税 | (106 | ) | 12 | (94 | ) | (51 | ) | 48 | (3 | ) | ||||||||||||||
| 紐約股票的FHLB | (3 | ) | 18 | 15 | 2 | 13 | 15 | |||||||||||||||||
| 利息收益資產總額 | 1,443 | 1,310 | 2,753 | 1,072 | 1,300 | 2,372 | ||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户(1) | (138 | ) | (27 | ) | (165 | ) | (101 | ) | (45 | ) | (146 | ) | ||||||||||||
| 現在帳户(2) | 416 | 1,297 | 1,713 | 138 | 701 | 839 | ||||||||||||||||||
| 定期存款(3) | (19 | ) | 496 | 477 | (104 | ) | 254 | 150 | ||||||||||||||||
| 計息存款總額 | 259 | 1,766 | 2,025 | (67 | ) | 910 | 843 | |||||||||||||||||
| 借款 | (32 | ) | 68 | 36 | 44 | (11 | ) | 33 | ||||||||||||||||
| 利息負債總額 | 227 | 1,834 | 2,061 | (23 | ) | 899 | 876 | |||||||||||||||||
| 淨利息收入增加 | $ | 1,216 | $ | (524 | ) | $ | 692 | $ | 1,095 | $ | 401 | $ | 1,496 | |||||||||||
(1)包括存摺存款、貨幣市場存摺及會社户口。
(2)包括生息支票和貨幣市場賬户。
(3)包括 存單和個人退休帳户。
利息和股息收入截至9月30日的年度，利息和股息收入從2018年9月30日終了年度的2，440萬美元增加到2，710萬美元，增幅為280萬美元，即11.3%。兩個 期之間的平均利息-收益資產從5.645億美元增加到5.979億美元，增加了3 340萬美元，即5.9%，而截至2019年9月30日的一年中，資產收益率增長了22%，從上年同期的4.31%增至4.53%。
截至2019年9月30日，貸款利息收入從2018年9月30日終了年度的2，260萬美元增加到2，520萬美元，增幅為11.3%，而貸款餘額從4.874億美元增至5.161億美元，增加了2，890萬美元，即5.9%。截至2019年9月30日，貸款的平均收益率為4.87%，而2018年9月30日為4.64%。貸款收益率的增加反映了截至2019年9月30日的上半年貸款應收賬款的平均餘額增加了2 890萬美元，而且利率環境也有所提高。
投資證券的利息收入，包括存款利息，但不包括紐約聯邦住房貸款銀行股票，增加了188，000美元，即11.7%，至2019年9月30日終了年度的180萬美元，而前一年同期為160萬美元。增加的主要原因是投資證券及存款利息的平均收益率由2.14%上升至2.26%，而投資證券及利息存款的平均結餘則由上年的7，520萬元增至7，970萬元，增幅為450萬元，增幅為5.9%。
利息費用 截至2019年9月30日的年度，利息支出增加了210萬美元(44.3%)，從2018年9月30日終了年度的460萬美元增至670萬美元。由於市場利率環境較高，截至2019年9月30日止的年度，生息負債平均結餘增加2，010萬元，即4.5%，由4.463億元增加至4.663億元；而截至2019年9月30日止的一年，該等負債的成本則上升40個基點，至1.44%，較上年同期的1.04%為高。
42
目錄
截至2019年9月30日止的年度，生息存款的平均餘額增加了2170萬美元，即5.3%，從上一年的409.5美元增至4.312億美元，而這些存款的平均成本則從0.95%上升了42個基點，達到1.37%。截至2018年9月30日，截至2018年9月30日的年度，存款平均利息支出增加了200萬美元(52.0%)，達到590萬美元，高於2018年9月30日終了年度的390萬美元。
截至2019年9月30日的年度，墊款利息支出增加了36，000美元，即4.8%，從2018年9月30日終了年度的753，000美元增加到789，000美元。截至2018年9月30日的年度，借款的平均成本增加了19個基點，達到2.24%，而截至2018年9月30日的年度為2.05%。在2019年9月30日終了年度，根據回購協議出售的預付款和證券的平均餘額從上一年的3 670萬美元減少到3 520萬美元。
貸款 損失準備金。我們為貸款損失編列備抵，這些損失記作收入，其水平是吸收財務報表之日可能和合理估計的已知和 固有損失所必需的水平。在評估貸款損失備抵額 時，管理部門考慮到歷史損失經驗、貸款種類和貸款總額 貸款組合、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何潛在的 抵押品的估計價值、同儕羣體信息和普遍的經濟狀況。這種評估本質上是主觀的，因為它需要 估計值，這些估計值可能隨着更多信息的提供或未來事件的發生而進行重大修訂。
在對 這些因素進行評價之後，管理部門為2019年9月30日終了年度編列了668 000美元的經費，而前一年的經費為997 000美元。截至2019年9月30日的年度，淨回收額為20，000美元，而2018年9月30日終了年度的淨沖銷額為272，000美元。
截至2019年9月30日的一年中，不良貸款總額從2018年9月30日的906，000美元增加到690萬美元，增加了600萬美元。在截至2019年9月30日的12個月中，貸款損失備抵額增加了688 000美元，增至490萬美元。2019年9月30日終了年度貸款損失備抵額增加，原因是應收貸款總額增長、不良貸款趨勢和經濟前景不太樂觀。
其他收入。在截至2019年9月30日的一年中，其他收入增加了15 000美元，即0.7%，達到210萬美元，原因是貸款服務費增加了277 000美元，其他收入增加了28 000美元，資產銷售收益減少了290 000美元。
其他費用。2019年9月30日終了年度的其他支出增加276 000美元，即1.6%，至1 760萬美元，而2018年9月30日終了的年度增加了1 730萬美元，原因是薪酬和僱員福利支出增加。
截至2019年9月30日的年度，薪酬和員工福利支出增加了446，000美元(4.6%)，從2018年9月30日終了的 年的970萬美元增加到1，010萬美元。
所得税費用。該公司在截至2019年9月30日的年收入為430萬美元，而2018年9月30日終了年度的收入為350萬美元，税收支出為150萬美元。税收支出減少是由於2018年12月22日頒佈了減税和就業法案，將公司的聯邦所得税税率從34%降至21%。
2018年7月1日，新澤西州議會第4202號法案簽署成為法律。新法案將於2018年1月1日生效，對新澤西州收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税，從2018年1月1日起至2019年12月31日止的課税年度，税率為2.5%，自2020年1月1日或之後至2021年12月31日止，税率為1.5%。此外，自2019年1月1日或以後生效，新澤西州對其公司營業税實行強制性統一合併報告。
該公司2019年9月30日終了年度的實際税率為29.7%，而2018年9月30日終了的年度為42.0%。
43
目錄
市場風險管理
一般. 我們的大部分資產和負債都是貨幣性質的。因此，我們最重要的市場風險形式是利率風險。我們的資產主要由抵押貸款組成，比主要由存款組成的負債期限更長。因此，我們的業務策略的一個主要部分是管理利率風險，並減少市場利率變化對我們的淨利息收入的影響。因此，我們的董事會設立了一個資產和負債管理委員會，負責評估資產和負債固有的利率風險，根據我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標，確定適當的風險水平，並按照董事會批准的準則管理這一風險。高級管理層定期監測利率風險水平，資產和負債委員會至少每季度開會一次，審查我們的資產/負債政策和利率風險狀況。
我們已設法管理我們的利率風險，以儘量減少我們的收入和資本對利率變化的影響。作為我們正在進行的資產負債管理的一部分，我們設法管理我們對利率風險的風險敞口，辦法是在我們的貸款組合中保留較少的固定利率住房貸款，在住宅、建築和商業房地產貸款組合中發放和保留可調整利率貸款，使用其他資金來源，例如從紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)取得的預付款，用於“匹配基金”較長期的住宅和商業抵押貸款，以及通過原產和 保留可變利率的住房權益和短期和中期固定利率商業貸款。我們還增加了貨幣市場存款佔存款總額的百分比。貨幣市場賬户根據市場 指標提供可變利率。通過遵循這些策略，我們相信我們能夠很好地應對市場利率的變化。
淨利息收入 分析。下表列出了截至2019年9月30日，我們的淨利息收入(“NII”)(“NII”) 在今後兩年中因指定的利率瞬時變化而產生的估計變化。這些估計需要 作出某些假設，包括貸款和抵押貸款相關的投資預付速度、再投資利率和存款期限 和衰變率。這些假設本身是不確定的，因此，我們無法準確地預測利率 變化對淨利息收入的影響。由於利率變動的時間、幅度和頻率以及市場條件的變化，實際結果可能有很大差異。此外，利息 利率風險計量所用方法存在某些缺陷。對淨利息收入的變化進行建模需要作出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。
| 變化 | 估計減少 | 估計增加額 | ||||||||||||||||||||||
| 利率 | 估計值 | 第一年 | 估計值 | 第二年(減少) | ||||||||||||||||||||
| (基點)(1) | 第一年 | 金額 | 百分比 | 第二年 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| +200 | $ | 19,408 | $ | (887 | ) | -4.37% | $ | 20,463 | $ | (32 | ) | -0.16% | ||||||||||||
| 不變 | 20,295 | — | — | 20,495 | — | — | ||||||||||||||||||
| -100 | 20,071 | (224 | ) | -1.10% | 19,626 | (869 | ) | -4.24% | ||||||||||||||||
(1) 假設所有到期日的利率都有瞬時的統一變化。
流動性與資本資源
流動性是滿足當前和未來短期金融債務的 能力.我們的主要資金來源包括存款流入、貸款償還、FHLBNY借款和到期日以及投資證券的銷售。雖然貸款和證券的到期日和定期攤銷 是可預測的資金來源，但存款流量和抵押貸款預付額在很大程度上受到一般利率、經濟條件和競爭的影響。我們的資產/負債管理委員會負責制定和監測我們的流動資金目標和戰略，以確保有足夠的流動資金滿足我們客户的借款需求和意外情況。我們尋求維持5.0%或以上的流動資金比率。通過確定流動資產(現金和未質押投資證券) 和短期負債(估計30天存款流出)之間的差額，再加上我們從FHLBNY借入的能力，再除以總資產，計算出 流動性比率。2019年9月30日，我們的流動性比率為資產的16.4%。
我們定期根據我們對預期貸款需求、預期存款流量、賺取利息的存款和證券的收益，以及我們資產/負債管理計劃的目標，調整我們對流動資產的投資。過剩的流動資產一般投資於賺取利息的存款和短期及中期證券.
44
目錄
我們最具流動性的資產是現金和現金等價物。這些資產的數額取決於我們在任何特定時期的業務、籌資、貸款和投資活動。截至2019年9月30日，現金和現金等價物總額為2150萬美元，而2018年9月30日為1540萬美元。2019年9月30日，被歸類為可供出售的證券總計1670萬美元，而2018年9月30日為22.5美元。2019年9月30日，我們還擁有從FHLBNY借款1.379億美元的能力。在這一天，我們總共有3 620萬美元的預付款 和2 500萬美元的未付信用證。
我們的現金流量來自業務活動、投資活動和籌資活動，如我們在合併財務報表中所列的現金流量合併報表中所報告的那樣。
截至2019年9月30日，我們有1，550萬美元的貸款承諾未兑現。除了提供貸款的承諾外，我們還向借款人提供了5 640萬美元未使用的信貸額度。2019年9月30日起一年內到期的存單總額為7130萬美元，佔存款總額的13.5%。如果這些存款不留在我們手中，我們將被要求尋求其他資金來源，包括其他存款和FHLBNY預付款。視市場情況而定，我們可能被要求對這些存款(br}或其他借款支付比我們目前支付的存款證明(包括個人退休帳户和經紀的 證書存款帳户)在2020年9月30日或之前的利率更高。然而，我們認為，根據過去的經驗，我們的存單(包括個人退休帳户和代理存款帳户)的很大一部分將留在我們這裏。我們有能力通過調整利率來吸引和保留存款。
我們的主要投資活動是貸款的來源和投資證券的購買。我們提供了7 470萬美元的貸款，並在截至2019年9月30日的一年中購買了470萬美元的投資證券。相比之下，在2018年9月30日終了的一年裏，我們發行了7 990萬美元的貸款，購買了490萬美元的投資證券。
籌資活動 主要包括存款賬户活動和FHLBNY預付款。截至2019年9月30日，存款總額淨減少62，000美元，截至2018年9月30日，存款總額淨增加1，490萬美元。存款流動受利率的總體水平、我們和我們當地的競爭對手提供的利率和產品以及其他因素的影響。
流動性管理 是企業管理的日常和長期功能.如果我們需要超出我們能力範圍的資金來在內部籌集資金，則與FHLBNY存在借款協議，該協議提供了額外的資金來源。截至2019年9月30日和2018年9月30日，FHLBNY預付款總額分別為3，620萬美元和3，550萬美元。FHLBNY預付款主要用於滿足 貸款需求。
Magyar銀行受制於各種監管資本要求(見“監管-聯邦銀行監管-資本要求”)，截至2019年9月30日，Magyar銀行的一級資本佔銀行平均資產的百分比為9.03%，而 合格資本佔風險加權資產的百分比為12.99%。
銀行擁有的人壽保險 是一種税收優惠的融資交易，用於抵消員工福利計劃成本。購買保單時，保險董事 和Magyar銀行的官員採用單一的保費支付方法。Magyar銀行是保單 的所有人和受益人，並通過現金返還價值積累記錄免税收入。我們通過選擇評級較高的運營商 並限制任何一家運營商的集中度，將我們的信用敞口降到最低。對銀行所有人壽保險的投資對我們的資本和流動性沒有顯著的影響。
表外安排 和合同債務總額
承諾。作為一家金融服務提供商，我們通常是各種具有表外風險的金融工具的締約方，比如承諾提供信貸、備用信用證和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表着我們未來的現金需求，但很大一部分提供信貸的承諾可能會到期而不被動用。這種承諾 必須遵守與我們貸款相同的信貸政策和批准程序。有關更多信息，請參見備註 P，“承付款項”和注Q“具有表外風險的金融工具”。
合同義務。 在我們正常的業務過程中，我們承擔了某些合同義務。這些義務包括房地和設備的經營租賃。
45
目錄
下表按2019年9月30日的付款日期總結了我們的重大固定和可確定的合同債務和其他資金需求。 付款金額表示應付給收件人的金額，不包括任何未攤銷的保費或折扣或其他類似的賬面金額調整。
| 按期間支付的款項 | ||||||||||||||||||||
| 少於 | 一到 | 三比 | 多過 | |||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 一年 | 三年 | 五年 | 五年 | 共計 | |||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行墊款 | $ | 10,294 | $ | 17,861 | $ | 8,034 | $ | — | $ | 36,189 | ||||||||||
| 經營租賃 | 700 | 1,299 | 1,205 | 1,528 | 4,732 | |||||||||||||||
| 共計 | $ | 10,994 | $ | 19,160 | $ | 9,239 | $ | 1,528 | $ | 40,921 | ||||||||||
| 項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 |
較小的報告公司不需要 。
46
目錄
| 項目8. | 財務報表和補充數據 |
目錄
合併財務報表：
| 獨立註冊會計師事務所的報告 | 48 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的綜合資產負債表 | 49 |
| 2019年9月30日和2018年9月30日終了年度業務綜合報表 | 50 |
| 2019和2018年9月30日終了年度綜合收入綜合報表 | 51 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止年度股東權益變動綜合報表 | 52 |
| 2019和2018年9月30日終了年度現金流動合併報表 | 53 |
| 合併財務報表附註 | 54 |
47
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致董事會和股東
Magyar Bancorp公司
關於財務報表的意見
我們對Magyar Bancorp公司的合併資產負債表進行了審計。截至9月30日、 2019和2018年的子公司(公司)、有關的綜合業務報表、綜合收益、股東權益和現金流量的變化，以及合併財務報表的相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了 公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的財務狀況以及該日終了年度的業務結果和現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在公共公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會及PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們對 進行審計，以獲得關於財務報表是否存在重大錯報、是否由於錯誤或 欺詐的合理保證。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表示這種意見。
我們的審計包括 執行程序，以評估財務報表重大錯報的風險，不論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露的 的證據。我們的審計還包括評價管理當局採用的會計原則和所作的重大估計，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/RSM US LLP
自2018年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
賓州藍鍾
(一九二零九年十二月十九日)
48
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併資產負債表
(除股票和每股數據外，以千計)
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 825 | $ | 674 | ||||
| 銀行利息存款 | 20,644 | 14,694 | ||||||
| 現金和現金等價物共計 | 21,469 | 15,368 | ||||||
| 投資證券-按公允價值出售 | 16,703 | 22,469 | ||||||
| 投資證券-按攤銷成本持有至到期日(公允價值為 | ||||||||
| 2019年9月30日和2018年9月30日分別為29 344美元和32 151美元) | 29,481 | 33,645 | ||||||
| 紐約聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 2,222 | 2,164 | ||||||
| 應收貸款，扣除貸款損失備抵4 888美元和4 200美元 | ||||||||
| 分別於2019年9月30日和2018年9月30日 | 518,217 | 508,430 | ||||||
| 銀行所有人壽保險 | 13,647 | 11,843 | ||||||
| 應計未收利息 | 2,133 | 2,181 | ||||||
| 房地和設備，淨額 | 16,172 | 16,990 | ||||||
| 其他擁有的房地產(“OREO”) | 7,528 | 8,586 | ||||||
| 其他資產 | 2,756 | 2,292 | ||||||
| 總資產 | $ | 630,328 | $ | 623,968 | ||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 存款 | $ | 530,075 | $ | 530,137 | ||||
| 擠兑基金 | 2,399 | 2,285 | ||||||
| 紐約聯邦住房貸款銀行 | 36,189 | 35,524 | ||||||
| 應付應計利息 | 191 | 193 | ||||||
| 應付帳款和其他負債 | 6,823 | 4,467 | ||||||
| 負債總額 | 575,677 | 572,606 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股：面值.01美元，授權股票1，000，000股；無發行 | — | — | ||||||
| 普通股：面值.01美元，授權股票8，000，000股； | ||||||||
| 發行5，923，742股；已發行股票5，820，746股 | ||||||||
| 2019年9月30日和2018年9月30日 | 59 | 59 | ||||||
| 額外已付資本 | 26,317 | 26,310 | ||||||
| 國庫券：102，996股 | ||||||||
| 2019年9月30日和2018年9月30日 | (1,152 | ) | (1,152 | ) | ||||
| 非應得員工持股計劃股份 | (214 | ) | (356 | ) | ||||
| 留存收益 | 30,971 | 27,975 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | (1,330 | ) | (1,474 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 54,651 | 51,362 | ||||||
| 負債和股東權益共計 | $ | 630,328 | $ | 623,968 | ||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
49
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
綜合業務報表
(單位：千，除 共享和每股數據外)
| 今年 | ||||||||
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 利息及股息收入 | ||||||||
| 貸款，包括費用 | $ | 25,154 | $ | 22,604 | ||||
| 投資證券 | ||||||||
| 應税 | 1,800 | 1,612 | ||||||
| 紐約聯邦住房貸款銀行股票 | 149 | 134 | ||||||
| 利息和股息收入總額 | 27,103 | 24,350 | ||||||
| 利息費用 | ||||||||
| 存款 | 5,921 | 3,896 | ||||||
| 借款 | 789 | 753 | ||||||
| 利息費用總額 | 6,710 | 4,649 | ||||||
| 淨利息和股息收入 | 20,393 | 19,701 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 668 | 997 | ||||||
| 之後的淨利息和股息收入 | ||||||||
| 貸款損失準備金 | 19,725 | 18,704 | ||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 服務費 | 1,374 | 1,097 | ||||||
| 銀行所有人壽保險收入 | 304 | 293 | ||||||
| 其他營業收入 | 148 | 131 | ||||||
| 貸款銷售收益 | 193 | 493 | ||||||
| 出售投資證券的收益 | 117 | 107 | ||||||
| 其他收入共計 | 2,136 | 2,121 | ||||||
| 其他費用 | ||||||||
| 薪酬和僱員福利 | 10,133 | 9,687 | ||||||
| 佔用費用 | 2,983 | 2,941 | ||||||
| 專業費用 | 1,101 | 1,026 | ||||||
| 數據處理費用 | 648 | 581 | ||||||
| 奧利奧費用 | 334 | 540 | ||||||
| 存款保險保費 | 326 | 426 | ||||||
| 貸款服務費用 | 286 | 322 | ||||||
| 保險費用 | 205 | 206 | ||||||
| 其他費用 | 1,584 | 1,595 | ||||||
| 其他費用共計 | 17,600 | 17,324 | ||||||
| 所得税前收入 | 4,261 | 3,501 | ||||||
| 所得税費用 | 1,265 | 1,471 | ||||||
| 淨收益 | $ | 2,996 | $ | 2,030 | ||||
| 每股淨收益-基本和稀釋 | $ | 0.51 | $ | 0.35 | ||||
| 加權平均基本股和稀釋股流通股 | 5,820,746 | 5,820,746 | ||||||
所附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。
50
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
綜合收益報表
(單位：千)
| 今年 | ||||||||
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 淨收益 | $ | 2,996 | $ | 2,030 | ||||
| 其他綜合收入(損失) | ||||||||
| 未實現收益(損失) | ||||||||
| 可供出售的證券 | 933 | (586 | ) | |||||
| 減去下列各項的改敍調整數： | ||||||||
| 證券未實現淨收益 | ||||||||
| 重新分類出售 | — | 104 | ||||||
| 證券淨收益 | ||||||||
| 可供出售 | (117 | ) | (107 | ) | ||||
| 確定的養卹金計劃 | (618 | ) | 202 | |||||
| 其他綜合收入(虧損)，税前 | 198 | (387 | ) | |||||
| 遞延所得税效應 | (54 | ) | 105 | |||||
| 其他綜合收入共計(損失) | 144 | (282 | ) | |||||
| 綜合收入總額 | $ | 3,140 | $ | 1,748 | ||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
51
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
股東權益變動綜合報表
2019和2018年9月30日終了年度
(單位：千， ，份額除外)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外 | 不勞而獲 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 標準桿 | 已付 | 國庫 | 職工持股計劃 | 留用 | 綜合 | ||||||||||||||||||||||||||
| 突出 | 價值 | 資本 | 股票 | 股份 | 收益 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
| 結餘，2017年9月30日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,289 | $ | (1,152 | ) | $ | (492 | ) | $ | 25,757 | $ | (1,004 | ) | $ | 49,457 | ||||||||||||||
| 淨收益 | — | — | — | — | — | 2,030 | — | 2,030 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | (282 | ) | (282 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 擱淺税的重新分類 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與遞延税有關的影響： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 確定的養卹金計劃(1) | — | — | — | — | — | 177 | (177 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券(1) | — | — | — | — | — | 11 | (11 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
| 已分配的職工持股 | — | — | 21 | — | 136 | — | — | 157 | ||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日 | 5,820,746 | 59 | 26,310 | (1,152 | ) | (356 | ) | 27,975 | (1,474 | ) | $ | 51,362 | ||||||||||||||||||||
| 淨收益 | — | — | — | — | — | 2,996 | — | 2,996 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | 144 | 144 | ||||||||||||||||||||||||
| 已分配的職工持股 | — | — | 7 | — | 142 | — | — | 149 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 | 5,820,746 | 59 | 26,317 | (1,152 | ) | (214 | ) | 30,971 | (1,330 | ) | $ | 54,651 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 2018年1月，該公司通過了2018-02年ASU，因此，公司進行了一次政策選擇，從AOCI向留存收益發放所得税效應，這是“税法”的結果。 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
52
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
現金流動合併報表
(單位：千)
| 截止年度 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益 | $ | 2,996 | $ | 2,030 | ||||
| 調整數以調節淨收入與提供的現金淨額 | ||||||||
| 按業務活動分列 | ||||||||
| 折舊費用 | 871 | 861 | ||||||
| 投資證券溢價攤銷淨額 | 105 | 134 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 668 | 997 | ||||||
| 其他不動產損失準備金 | 212 | 418 | ||||||
| 為出售而持有的小額信貸的來源 | (2,683 | ) | (8,167 | ) | ||||
| 銷售小額信貸的收益 | 2,876 | 8,660 | ||||||
| 應收貸款銷售收益 | (193 | ) | (493 | ) | ||||
| 出售投資證券的收益 | (117 | ) | (107 | ) | ||||
| 其他房地產銷售收益 | (57 | ) | (184 | ) | ||||
| 職工持股補償費用 | 149 | 157 | ||||||
| 遞延所得税(福利)費用 | (292 | ) | 710 | |||||
| 應計未收利息減少(增加) | 48 | (252 | ) | |||||
| 提高銀行所有人壽保險的退保價值 | (304 | ) | (293 | ) | ||||
| 其他資產增加 | (226 | ) | (167 | ) | ||||
| 應付應計利息(減少)增加額 | (2 | ) | 88 | |||||
| 應付賬款和其他負債增加額 | 1,738 | 230 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 5,789 | 4,622 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 應收貸款淨增額 | (20,410 | ) | (37,233 | ) | ||||
| 購買應收貸款 | — | (5,562 | ) | |||||
| 出售應收貸款的收益 | 9,452 | 3,738 | ||||||
| 購買持有至到期的投資證券 | (1,645 | ) | (3,492 | ) | ||||
| 購買可供出售的投資證券 | (3,088 | ) | (1,443 | ) | ||||
| 出售持有至到期的投資證券 | — | 3,408 | ||||||
| 出售可供出售的投資證券 | 6,575 | — | ||||||
| 投資證券到期日本金償還 | 5,750 | 5,223 | ||||||
| 可供出售的投資證券的本金償還 | 3,166 | 2,757 | ||||||
| 購買銀行擁有的人壽保險 | (1,500 | ) | — | |||||
| 購置房地和設備 | (53 | ) | (284 | ) | ||||
| 投資於其他擁有的房地產 | (11 | ) | (191 | ) | ||||
| 其他房地產收益 | 1,417 | 2,750 | ||||||
| 購買聯邦住房貸款銀行股票 | (58 | ) | (162 | ) | ||||
| 投資活動使用的現金淨額 | (405 | ) | (30,491 | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 存款淨額(減少)增加 | (62 | ) | 14,936 | |||||
| 擠兑基金淨增額 | 114 | 348 | ||||||
| 長期墊款收益 | 9,605 | 8,719 | ||||||
| 償還長期預付款 | (8,940 | ) | (5,100 | ) | ||||
| 籌資活動提供的現金淨額 | 717 | 18,903 | ||||||
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | 6,101 | (6,966 | ) | |||||
| 年初現金及現金等價物 | 15,368 | 22,334 | ||||||
| 現金及現金等價物，年底 | $ | 21,469 | $ | 15,368 | ||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 付現款 | ||||||||
| 利息 | $ | 6,711 | $ | 4,561 | ||||
| 所得税 | $ | 1,059 | $ | 1,066 | ||||
| 非現金投資活動 | ||||||||
| 完全清償止贖貸款而獲得的房地產 | $ | 503 | $ | — | ||||
| 從持有到到期可供出售的投資證券 | $ | — | $ | 12,619 | ||||
| 奧利奧移交給房地和設備 | $ | — | $ | — | ||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
53
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
附註A-組織
2006年1月23日， Magyar銀行(“銀行”)完成了一項涉及一系列交易的重組，通過這些交易，銀行的公司 結構從一家共同儲蓄銀行轉變為共同控股公司的所有權形式。Magyar銀行成為新澤西特許儲蓄銀行的子公司，Magyar Bancorp公司是特拉華州特許的中層股票控股公司。Magyar Bancorp公司(“公司”)擁有Magyar銀行100%的普通股。Magyar Bancorp公司是新澤西州特許共同控股公司Magyar Bancorp的多數股權子公司.
Magyar Bancorp， MHC，持有Magyar Bancorp公司已發行普通股的54.0%，即3，200，450股。其餘股份中，2，620，296股，即44.2%由公共股東持有，102，996股，即1.8%，由Magyar Bancorp公司持有。國庫券。只要存在Magyar Bancorp，MHC，它就必須擁有Magyar Bancorp公司的多數有表決權股票。Magyar Bancorp公司和Magyar Bancorp公司，MHC須接受美聯儲系統理事會和新澤西銀行和保險部的全面監管和審查。
該銀行須遵守新澤西州銀行和保險部和聯邦存款保險公司(FDIC)頒佈的條例。世界銀行的行政辦公室設在新澤西州的新不倫瑞克。世界銀行在新不倫瑞克、北不倫瑞克、南不倫瑞克、布蘭奇堡、布里奇沃特和新澤西州愛迪生設有七個分行，並在新澤西州的關鍵港設有一個貸款產品辦事處。該銀行的儲蓄存款由聯邦存款保險公司通過存款保險基金(DIF)投保；此外，該銀行是紐約聯邦住房貸款銀行的成員。
銀行新澤西投資公司Magyar投資公司成立於2006年8月15日，目的是買賣和持有投資證券。
匈牙利城市更新有限責任公司是一家特拉華有限責任公司，成立於2002年，是一家合格的中介公司，其經營目的是收購和開發銀行新的主辦事處。該銀行擁有匈牙利市區復興有限公司100%的股份，該公司除了擁有銀行的主要辦公地點外，沒有其他業務。
Magyar服務公司是新澤西州的一家公司，是銀行的全資非銀行子公司.Magyar服務公司(Magyar Service Corporation)也以“Magyar金融服務”(Magyar FinancialServices)的名稱運營，它從年金和人壽保險銷售中獲得佣金。
世界銀行在其主要市場領域與其他銀行和金融機構競爭。商業銀行、儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用社和貨幣市場基金積極競爭儲蓄和定期存單以及各種貸款。這類機構以及消費金融和保險公司可被視為銀行在其提供的一項或多項服務方面的競爭對手。
銀行受制於某些州和聯邦機構的規章，因此，銀行定期受到這些管理當局的審查。由於商業銀行活動的管制，銀行的業務特別容易受到未來各州和聯邦立法和條例的影響。
注B-重要的 會計政策摘要
1.財務報表列報的依據
公司的會計 和報告政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業的主要做法。合併財務報表包括 公司及其全資子公司、銀行及其全資子公司Magyar投資公司、Magyar Service 公司和匈牙利市區更新有限責任公司的賬目。所有公司間結餘和交易已在合併的 財務報表中註銷。
54
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
公司已評估了在2019年9月30日合併資產負債表日期之後發生的可能在這些合併財務報表中確認或披露的項目的後續事件和交易。評價是在這些合併財務報表印發之日之前進行的。
在按照美國公認會計原則編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期間 報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
在短期內特別容易發生重大變化的主要估計數 與貸款損失備抵額和遞延的 税資產有關。對貸款損失備抵的適當性的評價包括分析個別貸款和不同貸款組合的總體風險特徵和規模，並考慮到目前的經濟和市場狀況、具體借款人支付特定貸款債務的能力以及當前的貸款抵押品價值。然而，分析中也包括的具體貸款的實際 損失可能與估計損失不同。
公司使用資產和負債方法記錄 所得税。因此，遞延税資產和負債：(1)確認財務報表或報税表中確認的事件的預期未來税收後果；(2)可歸因於載有現有資產和負債數額的財務報表與其各自的 税基之間的差異；(3)採用預期將適用於這些臨時差額 的年份適用的已頒佈税率來衡量。
在適用的情況下，對確定不可能實現的任何部分， 遞延税資產減除估值備抵額。税率變動對遞延的 税資產和負債的影響在頒佈期間的所得税支出中得到確認。根據事實和情況的變化，對估值 備抵額按所得税費用的費用或抵免額進行調整。
2.現金和現金等價物
為報告現金流動，現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付數額、原始期限 少於三個月的定期存款和隔夜存款。
3.投資證券
該公司將其投資證券分為三個投資組合之一：持有至到期日，可供出售或交易。公司持有至到期債券的積極意圖和能力的債務證券投資被歸類為持有到期證券，並按攤銷成本報告 。購買和持有的債務和股票證券主要是為了在短期內出售而購買和持有的，按公允價值分類，並按公允價值報告，未實現的持有損益包括在收益中。未歸類為交易證券或持有至到期證券的債務證券被歸類為可出售的證券，並按公允價值報告，扣除遞延所得税，計入股東權益的累計 其他綜合收入(AOCI)組成部分。除某些例外情況外，股票證券 是按公允價值計量的，公允價值的變動是在淨收入中確認的。
如果證券的公允價值 小於其攤銷成本，則該證券被視為受損。管理層每季度對所有有 未實現虧損的證券進行評估，以根據適用的會計準則確定這些減損是“臨時的”還是“非臨時的” 。本公司以證券分類 為基礎，記述可供出售、持有至到期日或交易的臨時減值。“可供出售的”證券 的臨時減值是通過AOCI確認的，其抵消項調整了證券的賬面價值， 確認了遞延税的餘額。相反，公司對臨時減值不調整“持有至到期”證券 的賬面價值，儘管關於持有至到期證券 的減值數額和期限的信息一般在定期合併財務報表中披露。在交易組合 中持有的證券的賬面價值通過每日收益根據其公允價值進行調整。然而，該公司在這些合併財務報表所列期間或期間沒有在交易組合 中持有任何證券。
55
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
公司基於幾個考慮因素，記述了其他非臨時損害的 。首先，公司決定在一個財政期結束時出售的證券的其他臨時減值，或更有可能要求在 將其公允價值全部收回至等於其攤還成本的水平之前出售的證券，在業務中得到確認。如果這些標準都不適用，則將臨時減值以外的其他部分分為與信貸相關的部分和非信貸相關的部分。 與信貸相關的減值通常是指在臨時受損的安全性以外的其他方面收集現金流量的現值低於其攤銷成本的金額，而與非信貸相關的組成部分 則表示未指定為信貸相關的減值的剩餘部分。在AOCI中，公司確認與信用有關的、非暫時性的收益減損，而債務證券的非信貸相關的、非暫時性的減值則被確認為扣除遞延税.
聯邦法律要求聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員機構{Br}按照預定公式購買和持有其地區 FHLB的限制性股票。這批股票受到限制，因為它只能賣給FHLB，所有的銷售都必須是平價的。因此，FHLB限制性庫存按成本計算，減去任何適用的減值費用。
所有證券的溢價和折扣 都是通過考慮本金攤銷、 和提前還款對抵押貸款支持證券的影響的水平收益率方法攤銷或增加到期日的。有價證券的銷售損益按特定識別方法 確認。
4.貸款和貸款損失準備金
管理部門 有意圖和能力在可預見的將來或在到期或付款之前持有的貸款按未付本金的數額列報， 按遞延貸款費用淨額和費用調整，並減去貸款損失備抵額。貸款利息根據未清本金應計並貸記給業務部門。貸款損失備抵是通過向業務部門收取 可能的貸款損失的準備金確定的。當管理層認為本金的可收性不大可能時，貸款將從貸款損失備抵項中扣除。
當管理層認為這種利息的可收性受到懷疑時，利息收入確認 就停止了。當貸款到期拖欠超過三個月時，貸款一般被歸類為非應計性貸款。貸款 產生費和某些直接發債費用在相關貸款的存續期內遞延和攤銷，作為對使用有效利息法應收貸款收益的調整 。
管理層使用 一個十點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信貸質量。前六個類別被 認為不受批評，並被聚合為“通過”等級。管理層 使用的受批評的評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受到保護但 可能薄弱的資產，造成不適當和不正當的信貸風險，但不足以證明低於標準的分類是合理的。低於標準類別的貸款 有明確規定的弱點，危及債務的清算，如果不糾正這些弱點，就有明顯的可能性 蒙受一些損失。逾期三個月以上的所有貸款均被視為低於標準。貸款中任何已被沖銷的部分都被歸入損失類別。
為了幫助確保 風險評級是準確的，並反映借款人目前和未來按照協議償還貸款的能力，世界銀行有一個有條理的貸款評級程序，有幾層內部和外部監督。通常，消費者和住宅抵押貸款 貸款包括在通行證類別中，除非發生嚴重拖欠、破產、收回財產或死亡 等特定行動，以提高對可能發生的信貸事件的認識。世界銀行的商業貸款幹事負責及時對其貸款組合中的貸款進行及時和準確的風險評級。資產審查委員會 每月對所有內部評級為6(“觀察”)或更糟的商業關係進行審查。確認適當風險等級的 由一家外部貸款審查公司執行，該公司每半年審查和評估投資組合中的貸款。一般來説，外部顧問審查超過50萬美元的商業關係和(或)批評超過250 000美元的 關係。每月對歸類為 低於標準的貸款進行詳細審查，包括解決計劃。
56
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
貸款損失備抵額保持在管理認為足以支付估計損失的數額。在確定應維持的水平時， 管理層評估許多因素，包括當前的經濟趨勢、行業經驗、歷史損失經驗、行業貸款集中程度、借款人的償還能力和償還業績以及估計的抵押品價值。管理部門認為，目前的備抵足以勻支合理、可預見的貸款損失。雖然管理層使用現有的最佳 信息進行這種評價，但今後可能有必要根據經濟 條件的變化或管理層確定時使用的任何其他因素對津貼進行調整。此外，各監管機構作為其審查過程的一個組成部分，定期審查公司的貸款損失備抵。這類機構 可要求公司根據其在審查時對其掌握的資料的判斷，確認津貼的增加。當貸款轉移到其他房地產或 其他確定已確認的損失時，計入備抵額。先前沖銷的貸款的收回也通過備抵記錄。
如果根據目前的資料和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收取包括本金和利息在內的所有應付款項，則一筆貸款被視為受損。公司根據按貸款實際利率折現的預期未來現金流量的現值，或作為實際的 權宜之計，按貸款當前可觀察的市場價格計量受損貸款 ，或在貸款依賴擔保品的情況下衡量抵押品的公允價值。減值貸款的記錄投資超過計量價值的數額，通過向貸款損失準備金收費確定估值 備抵而確認。減值標準一般不適用於那些整體評估減值的較小余額 同質貸款，對該公司而言，這些貸款包括一至四户家庭第一抵押貸款和消費貸款，但問題債務重組中修改的貸款除外。
除非破產法院特別指示，否則公司在申請利息或遲交 費用之前，以本金減值方式記錄受損貸款的 現金收入。在沒有確認損失的情況下，公司可繼續確認減值貸款的利息收入。
5.房地和設備
房地和設備 按成本減去累計折舊，包括新設施、主要改善工程和 更新的資本化支出。維修費記作已發生的費用。折舊採用直線 方法計算，其依據是用於財務報告目的的相關資產的估計使用壽命，並使用規定的方法 按資產類型計算所得税用途。租賃權的改進使用基於租賃的初始 期的直線方法折舊。
本公司根據美國公認會計原則記帳長壽資產的減值，這要求確認和計量持有、使用或出售的長期資產的減值 。該公司在2019和2018年9月30日沒有減值長壽資產.
6.收入確認
公司在合併的收入報表中確認收入，因為它是賺取的，當可收取性得到合理保證時。收入的主要來源 是利息收益資產的利息收入，利息收入是使用有效 利息法在權責發生制會計基礎上確認的。利息收益資產收入的確認依據是基礎貸款協議、 證券合同或其他類似合同的公式。非利息收入按權責發生制確認，如提供服務 或發生交易。非利息收入包括銀行擁有的人壽保險、存款帳户、商人 服務、自動取款機和借記卡費、抵押銀行活動以及其他雜項服務和交易的收益。
該公司於2018年1月1日通過了2014-09年“與客户簽訂合同的收入(主題606)”。這項修正的目的是澄清確認收入的原則，併為美國公認會計原則和國際財務報告準則制定共同的收入標準。此 更新會影響任何實體，這些實體要麼與客户簽訂轉讓貨物或服務的合同，要麼簽訂轉讓非金融資產的合同 ，除非這些合同屬於其他標準的範圍。其他美國公認會計原則下核算的與 金融工具有關的收入，包括貸款、租賃、證券和衍生工具，具體排除在專題606之外。
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Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
公司在主題606範圍內與客户簽訂的 合同是關於存款帳户的合同和通過第三方服務提供商進行的非存款投資 帳户的合同。這兩種類型的合同都會導致非利息收入被確認.存款帳户產生的 收入，包括資金不足費、電匯費和網絡外 atm交易費等費用，作為綜合收入報表中的服務費用的一個組成部分。非存款投資賬户產生的收入 在收入合併報表 中列為其他營業收入的組成部分。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的年度，與客户簽訂的合同收入分別為140萬美元和110萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的 年，與客户簽訂合同的收入分別為14.8萬美元和13.1萬美元。
對於我們與客户的合同 ，隨着服務的提供，我們每天都履行我們的性能義務。對於我們的存款賬户收入， 隨着服務的提供，我們每天都收到付款；對於我們的非存款投資賬户收入，我們每月從我們的第三方服務提供商那裏得到付款，因為我們提供服務。
7.擁有的其他不動產
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產，或代替止贖的契據，在取得 或轉讓之日按公允價值減去估計銷售成本，隨後按其淨成本或公允價值減去估計銷售成本的較低部分入賬。在購置或轉讓之日對結轉 值的調整記作貸款損失備抵額。個人財產的賬面價值隨後按其超出估計公允價值減去估計銷售費用的幅度加以調整，此時，這種不動產損失的 備抵記作業務費用。
根據以前的 美國公認會計原則，當不期望充分考慮並且買受人需要融資購買財產時，在確定一家機構出售的止贖房地產何時應取消認列並確認損益時，有非常明確的要求。ASU 2014-09年度適用於這些銷售的新指南更多地是基於原則的。 例如，由於它涉及確定如何在新指南下核算合同的標準，判斷 將需要在評估時行使：(A)買方的承諾存在，(B)在初始投資最小的情況下可能收取，(C)買方已獲得資產控制，包括重大風險和所有權獎勵。如果買方一方沒有承諾，則不可能收取，或買方未獲得資產的控制權，則在新的指導下無法確認收益。對於 買方的初始投資要求以及各種利潤確認方法已不再適用。
持有房地產的業務費用(扣除相關收入後)記在已發生的收入項下。不動產處置方面的損失，包括與處置有關的費用，記作業務損失。
8.養卹金和退休後計劃
公司贊助符合條件的確定福利養卹金計劃和補充行政人員退休計劃(SERP)。合格界定養卹金計劃的資金來源是投資於各種債務和股票證券組合的信託資產。養卹金和其他退休後福利的核算涉及估算未來將提供的福利的成本，並將每名員工工作期間的 成本歸因於此。這涉及廣泛使用關於通貨膨脹、投資回報、 死亡率、週轉率和貼現率的假設。除其他因素外，利率、投資回報和計劃資產的市場價值 的變化可以(1)影響計劃籌資的水平；(2)造成定期養卹金費用淨額的波動；(3)增加我們今後的繳款需求。投資回報或計劃資產的市場價值大幅度下降或利率大幅下降可能會增加我們的定期養卹金淨成本，並對我們的業務結果產生不利影響。大幅增加我們對符合條件的確定福利養卹金計劃的繳款要求可能對我們的現金流動產生不利影響。關鍵精算假設的變化將影響定期福利費用淨額和我們確定的福利和其他退休後福利計劃的預計福利 義務。關於這些計劃和所用假設的信息，見注M，“養卹金計劃”和注N，“無保留 補償計劃”。
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Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
9.所得税
該公司及其子公司提交了合併的聯邦和個人所得税申報表。所得税的分配依據其各自收入或損失對合並所得税申報表的貢獻 。
公司使用資產和負債方法，根據報告的收入記錄 所得税。因此，遞延税資產和負債 因財務報表中載有 現有資產和負債的數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税務後果而被確認。如果目前關於未來 的現有證據對遞延税資產的實現產生疑問，則確定估值備抵額。遞延税資產和負債 是用預期適用於這些臨時差額可望收回或解決的年度內應納税收入的已頒佈税率來衡量的。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為 收入。
公司遵循財務會計準則委員會會計準則編纂主題740的規定，其中對企業財務報表中確認的所得税的不確定性進行了澄清。該指南規定了財務報表確認和計量在報税表中採取或預期採取的税種的識別閾值和計量屬性，並就註銷、分類、利息和懲罰、過渡期間的會計 、披露和過渡提供了指導。
截至2019年9月30日和2018年9月30日，公司的綜合資產負債表中沒有包含重大的所得税不確定性。 公司的政策是在綜合業務報表中確認所得税費用中未確認的税收利益的利息和懲罰。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的這幾年裏，沒有任何利息和罰款記錄在案。須經税務機關審查的納税年度是截至2014年9月30日及以後的年度。
10.廣告費用
公司所發生的廣告費用。
11.每股收益
每股基本收入是通過將普通股持有人可獲得的收入除以當期未償普通股 的加權平均股份數來計算的。已發行的加權平均普通股包括Magyar Bancorp、MHC持有的股份和分配給員工股票所有權計劃的股份 。
攤薄每股收益是通過調整已發行的加權平均普通股來計算的，以反映如果證券或其他發行普通股的合同，如股票期權和未歸屬的限制性 股票被行使並轉換為普通股，則使用國庫股票法可能發生的稀釋。由此發行的股份將分享公司的收益。 在此期間發行的股份和重新獲得的股份按其已發行期間的份額加權。在虧損的 期，不計算稀釋，稀釋後的每股損失等於每股基本損失。由於在2019年9月30日或2018年9月30日沒有股票 可供選擇的贈款，公司的每股 收益沒有經過計算的稀釋。
12.綜合收入(損失)和累計其他綜合收入(損失)
綜合收入 (損失)包括淨收入以及在此期間導致權益變化的某些其他項目。分配給2019年9月30日和2018年9月30日終了年度綜合收入(損失)以及相關所得税影響的其他項目如下：
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 賦税 | 除以. | 賦税 | 除以. | |||||||||||||||||||||
| 税前 | (福利) | 賦税 | 税前 | (福利) | 賦税 | |||||||||||||||||||
| 金額 | 費用 | 金額 | 金額 | 費用 | 金額 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 未實現持有(損失)收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 期間： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投資 | $ | 933 | $ | (261 | ) | $ | 672 | $ | (586 | ) | $ | 161 | $ | (425 | ) | |||||||||
| 減去下列各項的改敍調整數： | ||||||||||||||||||||||||
| 證券未實現淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 重新分類可供出售 | — | — | — | 104 | (32 | ) | 72 | |||||||||||||||||
| 證券淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售(A)(B) | (117 | ) | 33 | (84 | ) | (107 | ) | 33 | (74 | ) | ||||||||||||||
| 確定的養卹金計劃 | (618 | ) | 174 | (444 | ) | 202 | (57 | ) | 145 | |||||||||||||||
| 其他綜合收入(損失)，淨額 | $ | 198 | $ | (54 | ) | $ | 144 | $ | (387 | ) | $ | 105 | $ | (282 | ) | |||||||||
| (a) | 證券交易的已實現收益包括在所附的合併業務報表中的投資證券銷售收益 |
| (b) | 所附業務綜合報表中所得税支出中的税收影響2019年9月30日和2018年9月30日累積的其他綜合損失的構成部分如下： |
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 可供銷售的投資，扣除税後 | $ | 43 | $ | (544 | ) | |||
| 規定福利養卹金計劃，扣除税後 | (1,373 | ) | (930 | ) | ||||
| 累計其他綜合損失共計 | $ | (1,330 | ) | $ | (1,474 | ) | ||
13.銀行擁有的人壽保險
該公司購買了銀行擁有的人壽保險保單(“BOLI”)。BORI涉及公司向董事和執行官員購買人壽保險。這些收入被用來幫助支付非合格賠償計劃的費用。公司 是保單的所有人和受益人。BORI按現金返還價值記錄在綜合資產負債表上，現金返還價值的變化記在綜合業務報表中的其他收入中。
14.表外信貸相關金融工具
在普通的業務過程中，公司已承諾提供信貸，包括在商業信貸額度下的承諾。這類金融工具在獲得資金時記錄在案。本公司不從事衍生金融工具的使用。見附註Q，“具有非平衡風險的金融工具”。
15.分段報告
該公司作為一個獨立、社區、金融服務提供商，向個人、企業和政府客户提供傳統的銀行和相關金融服務。該公司提供全面的商業和零售金融服務，包括收取時間、儲蓄和活期存款；提供商業、消費者和住房權益貸款；以及提供其他金融 服務。
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
管理層不會在 公司的商業和零售業務之間單獨分配費用，包括貸款需求的資金成本。因此，不提供離散的財務信息，分部報告也沒有意義。
16.新會計公告
關於按照1934年“證券和交易委員會證券交易法”編寫季度和年度報告，證交會工作人員會計公報主題11.m要求披露最近頒佈的“會計準則”今後通過時對財務報表的影響。
2016年2月，FASB發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”)，租約(主題842)，這將取代主題840中的 當前租約要求。ASU要求承租人承認所有租約的使用權、資產和相關租賃責任 ，但短期租賃除外。租賃將分為財務或經營， 這一分類影響到損益表中費用確認的模式。目前，租約被歸類為 資本或經營，只有資本租賃確認在資產負債表上。在業務和現金流量表中報告與租賃有關的費用 一般符合目前的指導方針。新的指導方針將於2018年12月15日之後對上市公司生效。一旦生效，該標準將使用 一種改進的回顧性過渡方法應用到所述最早時期的開始。該公司目前正在評估這一新標準將對其合併財務報表產生的影響，並期望從2019年10月1日開始，為其經營租賃記錄380萬美元的資產使用權和相關租賃負債。
2016年6月， FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失。ASU 2016-13要求各實體報告金融工具上的“預期”信貸損失和其他提供信貸的承諾，而不是目前的“發生損失” 模型。這些在報告日持有的金融資產的預期信貸損失將根據歷史經驗、目前的 條件以及合理和可支持的預測。這一ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解用於估計信貸損失的重要估計和判斷，以及實體投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露包括質量和數量 要求，這些要求提供關於財務報表中記錄的數額的補充資料。對於作為美國證券交易委員會備案人的公共商業實體 ，修正案對2019年12月15日以後的財政年度生效，包括在這些財政年度內的過渡時期。該公司目前正在評估採用ASU 2016-13將對其合併財務報表產生的影響。
2018年11月，FASB發佈ASU 2018-19，專題326的編纂改進，這説明經營 租賃產生的應收款不屬於專題326的範圍。2018年12月，監管機構發佈了一項與監管資本相關的最終規則。(條例 資本規則：實施現行備抵和相關調整的預期信貸損失方法，並將其轉變為“資本管理細則”，並符合對其他條例的修正)旨在為過渡到ASU 2016-13的實體提供監管資本 救濟。
2019年10月，FASB投票決定將ASU 2016-13對較小的報告公司的生效日期推遲到2022年12月(2023年10月1日)之後的財政年度，以及這些財政年度內的中期。該公司目前期望繼續 ，根據目前SEC的定義，有資格成為規模較小的報告公司，因此，很可能會將新標準的 的實施推遲一段時間。該公司將不會在2020年1月1日早期採用，但將繼續 審查可能表明不應使用全部推遲期的因素。公司繼續評估新標準對信貸損失會計的影響，但公司可確認在新標準生效的第一個報告期開始時，對貸款損失備抵的一次性累積效應調整， 符合2016年年底發佈的機構間指南中規定的監管預期。公司尚不能確定任何這種一次性累積調整的幅度或新標準對其合併財務 狀況或業務結果的總體影響。
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Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-14，補償-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)： 披露框架-更改對確定福利計劃的披露要求。(1)實體預期在下一個財政年度期間在定期收益淨額中確認的累計其他綜合收入數額；(2)計劃資產預計退還僱主的數額和時間；以及(3)某些相關方披露的數額和時間。ASU澄清了計劃資產超過計劃資產的計劃資產的預計福利義務(“PBO”)和公允價值 的披露要求，以及超過計劃資產的計劃的累積收益義務(“ABO”)和計劃資產的公允 價值。ASU增加了對現金餘額計劃和其他計劃的加權平均數 利息入計率的披露要求，以及對 的解釋-與該期間福利義務變化有關的重大損益的原因。
ASU 2018-14在截止於2020年12月15日的財政年度(公司從2021年10月1日開始)對公共商業實體有效。允許儘早採用 。該公司目前正在評估ASU將對其合併財務狀況或業務結果產生的影響。
注C-基於股票的補償和股票 回購程序
公司遵循 FASB會計準則編碼(“ASC”)第718節“薪酬-股票補償”，該節涵蓋範圍廣泛的基於股票的薪酬安排，包括股票期權、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值 權利和員工股份購買計劃。ASC 718要求在財務報表中確認與股票支付交易 有關的補償費用。成本是根據發行的權益或負債工具的公允價值來衡量的。
股票期權一般會在五年的服務期內到期，從發行之日起滿十年。所有期權授予的公允價值都是使用 Black-Schole期權定價模型估算的。管理部門確認這些獎勵的公允價值的補償費用，這些獎勵具有 分級歸屬，在獎勵的歸屬期內以直線為基礎。一旦授予，這些獎勵是不可撤銷的。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的12個月內，沒有任何贈款、既得股或沒收非歸屬限制性股票獎勵。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度中，沒有股票 期權和股票獎勵費用包括在內。
該公司於2007年11月宣佈了其第二次股票回購計劃，該計劃最多為其公開發行的普通股的5%，即129，924股。截至2019年9月30日，該公司共回購了81，000股普通股，平均每股成本為8.33美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的一年中，沒有回購股票。 根據股票回購計劃，截至2019年9月30日，核準的129 924股中仍有48 924股可供回購。本公司打算將回購的股份用於一般的公司用途。截至2019年9月30日，該公司持有102996股國庫股。
該公司有一個員工股票所有權計劃(“職工持股計劃”)，用於符合2006年計劃中定義的 規定的資格要求的僱員。職工持股信託基金利用 公司的貸款收益，在公開市場購買了217 863股普通股。職工持股信託基金購買股票的總成本為230萬美元，平均每股成本為10.58美元。 銀行每年向職工持股基金提供現金捐助，足以使職工持股基金能夠向該公司支付所需的貸款 。該貸款具有可變利率，每年調整為最優惠利率(2019年1月1日為5.50%)，本金 和30年內每年分期支付的利息相等。貸款由公司股票擔保。
在償還債務時， 股份作為抵押品釋放，並分配給合格員工。因此，作為抵押品認捐的股份在綜合資產負債表中作為未賺得的職工持股報告。公司根據FASB ASC主題 718，“員工持股計劃的僱主會計”記帳其職工持股計劃。當股票從抵押品中釋放時， 公司報告與股票當前市場價格相等的補償費用，股票因每股收益 而變得上市。截至9月30日(2019年)和2018年(2018年)，該公司對職工持股計劃的繳款費用分別為149，000美元和157，000美元。
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
下表列出截至2019年9月30日的職工持股的 部分：
| 2018年9月30日未發行股票 | 39,647 | |||
| 在截至2019年9月30日的年度內發行的股票 | (12,445 | ) | ||
| 2019年9月30日未發行股票 | 27,202 | |||
| 已發行股份共計 | 190,661 | |||
| 職工持股總數 | 217,863 |
截至2019年9月30日，未發行股票的總交易額約為319，000美元。
注D- 投資證券
公司可供出售和持有至到期日的投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下：
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 480 | $ | 15 | $ | — | $ | 495 | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 14,663 | 80 | (35 | ) | 14,708 | |||||||||||
| 債務證券 | 1,500 | — | — | 1,500 | ||||||||||||
| 可供出售的證券共計 | $ | 16,643 | $ | 95 | $ | (35 | ) | $ | 16,703 | |||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 持有至到期日的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 445 | $ | — | $ | (54 | ) | $ | 391 | |||||||
| 按揭證券-商業 | 842 | — | (6 | ) | 836 | |||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 22,363 | 276 | (47 | ) | 22,592 | |||||||||||
| 債務證券 | 2,468 | 10 | — | 2,478 | ||||||||||||
| 私人標籤按揭證券-住宅 | 363 | 7 | — | 370 | ||||||||||||
| 公司證券 | 3,000 | — | (323 | ) | 2,677 | |||||||||||
| 持有至到期日的證券總額 | $ | 29,481 | $ | 293 | $ | (430 | ) | $ | 29,344 | |||||||
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 2018年9月30日 | ||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 1,463 | $ | 40 | $ | (8 | ) | $ | 1,495 | |||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 19,262 | $ | 13 | $ | (662 | ) | $ | 18,613 | |||||||
| 債務證券 | 2,500 | — | (139 | ) | 2,361 | |||||||||||
| 可供出售的證券共計 | $ | 23,225 | $ | 53 | $ | (809 | ) | $ | 22,469 | |||||||
| 2018年9月30日 | ||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 持有至到期日的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 568 | $ | — | $ | (93 | ) | $ | 475 | |||||||
| 按揭證券-商業 | 904 | — | (9 | ) | 895 | |||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 26,316 | 4 | (867 | ) | 25,453 | |||||||||||
| 債務證券 | 2,464 | — | (142 | ) | 2,322 | |||||||||||
| 私人標籤按揭證券-住宅 | 393 | 1 | — | 394 | ||||||||||||
| 公司證券 | 3,000 | — | (388 | ) | 2,612 | |||||||||||
| 到期日持有證券總額 | $ | 33,645 | $ | 5 | $ | (1,499 | ) | $ | 32,151 | |||||||
抵押貸款支持證券的合同期限一般超過10年；然而，由於預期的提前還款，有效期限預計將縮短。截至2019年9月30日，債務證券的到期日和與抵押貸款支持的 證券有關的某些信息彙總於下表：
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| 成本 | 價值 | |||||||
| 一年內到期 | $ | — | $ | — | ||||
| 1以後但5年內到期 | 1,500 | 1,500 | ||||||
| 5年後但10年內到期 | — | — | ||||||
| 10年後到期 | — | — | ||||||
| 債務證券總額 | 1,500 | 1,500 | ||||||
| 按揭證券： | ||||||||
| 住宅(1) | 15,143 | 15,203 | ||||||
| 商業 | — | — | ||||||
| 共計 | $ | 16,643 | $ | 16,703 | ||||
| (1) | 可供出售的抵押貸款支持證券住宅包括攤銷費用48萬美元和政府國家抵押貸款協會(NationalMortgage Association 發行的美國政府機構債務的公允價值49.5萬美元，以及聯邦國家抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押貸款公司發行的美國政府贊助企業的債務，其攤銷成本為1 470萬美元，公允價值為1 470萬美元。沒有由非美國政府機構和政府支持的企業發行的住宅抵押貸款支持證券。 |
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
下表概述了 債務證券的到期日以及與截至2019年9月30日到期的抵押貸款支持證券有關的某些信息：
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| 成本 | 價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 一年內到期 | $ | — | $ | — | ||||
| 1以後但5年內到期 | 1,499 | 1,500 | ||||||
| 5年後但10年內到期 | 3,969 | 3,655 | ||||||
| 10年後到期 | — | — | ||||||
| 債務證券總額 | 5,468 | 5,155 | ||||||
| 按揭證券： | ||||||||
| 住宅(1) | 23,171 | 23,353 | ||||||
| 商業(2) | 842 | 836 | ||||||
| 共計 | $ | 29,481 | $ | 29,344 | ||||
| (1) | 持有至到期的抵押貸款支持證券-住宅包括攤銷成本445，000美元 和公允價值391，000美元的美國政府機構的債務，由政府全國抵押協會 ，美國政府贊助的企業發行的聯邦全國抵押貸款協會和聯邦住房貸款 抵押貸款公司，其攤銷成本為2，240萬美元和公允價值為2，260萬美元。還包括由非美國政府機構和政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券，攤銷成本為363，000美元，公允價值為370，000美元。 |
| (2) | 持有至到期的抵押貸款支持證券-商業包括攤銷成本842，000美元 和公允價值836，000美元的美國政府機構發行的小企業管理局。 |
截至2019年9月30日的年度內，可供出售的證券銷售總額為660萬美元，截至2018年9月30日止的年度，沒有出售。截至2019年9月30日止的年度內，持有至到期投資組合的證券沒有出售，而截至2018年9月30日止的年度，持有至到期投資組合的賣出額為340萬美元。根據ASC 320“投資-債務和股票證券”，從持有到到期的投資組合 的銷售是在公司由於債務擔保提前付款而在收購時已經收回了本金的很大一部分(至少85%)之後發生的。截至2019年9月30日和2018年9月30日，投資證券銷售淨收益分別為11.7萬美元和10.7萬美元。
截至2018年9月30日、2019年和2018年9月，估計公允價值分別約為1 890萬美元和2 500萬美元的證券被認捐以獲得公共存款。
2019年9月30日和2018年9月30日出現未實現虧損的證券 詳情如下：
65
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更大 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 數目 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 證券 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 2 | $ | — | $ | — | $ | 392 | $ | (54 | ) | $ | 392 | $ | (54 | ) | |||||||||||||
| 按揭證券-商業 | 1 | — | — | 836 | (6 | ) | 836 | (6 | ) | |||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 13 | 1,219 | (4 | ) | 14,429 | (78 | ) | 15,648 | (82 | ) | ||||||||||||||||||
| 公司證券 | 1 | — | — | 2,678 | (323 | ) | 2,678 | (323 | ) | |||||||||||||||||||
| 共計 | 17 | $ | 1,219 | $ | (4 | ) | $ | 18,335 | $ | (461 | ) | $ | 19,554 | $ | (465 | ) | ||||||||||||
| 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更大 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 數目 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 證券 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 3 | $ | 532 | $ | (8 | ) | $ | 475 | $ | (93 | ) | $ | 1,007 | $ | (101 | ) | ||||||||||||
| 按揭證券-商業 | 1 | — | — | 895 | (9 | ) | 895 | (9 | ) | |||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 34 | 11,336 | (312 | ) | 30,605 | (1,217 | ) | 41,941 | (1,529 | ) | ||||||||||||||||||
| 債務證券 | 4 | — | — | 4,683 | (281 | ) | 4,683 | (281 | ) | |||||||||||||||||||
| 私人標籤按揭證券-住宅 | 1 | — | — | 104 | — | 104 | — | |||||||||||||||||||||
| 公司證券 | 1 | — | — | 2,612 | (388 | ) | 2,612 | (388 | ) | |||||||||||||||||||
| 共計 | 44 | $ | 11,868 | $ | (320 | ) | $ | 39,374 | $ | (1,988 | ) | $ | 51,242 | $ | (2,308 | ) | ||||||||||||
上述投資證券 目前的公允價值低於攤銷成本，因此包含未實現的損失。該公司對這些證券進行了評估，確定價值下降主要與利率環境的波動有關，與任何公司或行業的具體事件無關。
該公司預計將全額收回這些證券的攤銷成本。公司不打算出售這些證券，並已確定公司不太可能在到期前出售這些證券或市場價格回升。管理層考慮了有關暫時受損證券以外的其他因素，並確定截至2019年9月30日和2018年9月30日，沒有任何非臨時性的減值證券。
附註E-應收貸款，淨額
應收貸款 由以下幾個部分組成：
66
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 190,415 | $ | 185,287 | ||||
| 商業地產 | 232,544 | 219,347 | ||||||
| 建設 | 28,451 | 30,412 | ||||||
| 房屋權益信貸額度 | 17,832 | 17,982 | ||||||
| 商業業務 | 48,769 | 53,320 | ||||||
| 其他 | 4,990 | 6,150 | ||||||
| 應收貸款共計 | 523,001 | 512,498 | ||||||
| 遞延貸款費用淨額 | 104 | 132 | ||||||
| 貸款損失備抵 | (4,888 | ) | (4,200 | ) | ||||
| 應收貸款共計，淨額 | $ | 518,217 | $ | 508,430 | ||||
公司的某些董事 和執行官員向銀行貸款。這類貸款是在 銀行正常信貸條件(包括利率和抵押貸款)的正常業務過程中發放的，不超過收取 的正常風險。截至2019年9月30日和2018年9月30日，應收董事和執行幹事及其附屬公司的貸款總額分別約為290萬美元和280萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內，分別有502，000美元和137，000美元的新貸款或現有 信貸額度預付款。截至2019年9月30日和2018年9月30日終了年度的本金償還總額分別約為233 000美元和231 000美元。
2019年9月30日和2018年9月30日，該公司為其他公司提供的貸款分別約為4，230萬美元和4，140萬美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日，該公司分別擁有26，000美元和45，000美元的抵押貸款服務權。為其他人提供 貸款一般包括收取抵押貸款、維持代管帳户、向投資者支付款項、 和止贖處理。貸款還本付息按現金記帳，包括投資者的還本付息費和向借款人收取的某些費用，例如遲交的費用。在為其他人提供的貸款方面，公司在2019年9月30日和2018年9月30日持有約78 000美元的借款人代管餘額。
銀行貸款組合的各個部分按允許管理層監測風險和業績的水平分類。住房抵押貸款部分進一步分為兩類：主要是第一留置權的定期攤銷貸款和一般屬於第二留置權的住房抵押貸款。商業貸款部分進一步細分為 三個類別：由多個家庭結構擔保的貸款、業主佔用的商業結構和非所有者佔用的非住宅 財產。建築貸款部分主要由開發商或投資者組成，目的是獲取、開發和建造住宅或商業結構，並在較小程度上向個人提供一至四筆家庭住宅建設貸款，用於購買和(或)在某一地段或地段上建造住宅。向開發商和投資者提供的建築貸款風險較高，因為一旦開發完成，最終買家通常在貸款時不知道。商業業務貸款部分包括為為商業客户的活動提供資金而提供的貸款，主要包括循環信貸額度。消費貸款部分主要由股票擔保的分期付款貸款組成，但也包括無擔保的個人貸款和與客户存款帳户有關的透支 信貸額度。
如果貸款處於非應計狀態，或風險評級低於標準 且過期90天或更長時間，管理層將評估所有部門的單個貸款是否可能受損。如果根據目前的資料和事件， 公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則貸款被視為受損。管理層在評估減值時考慮的因素包括付款 的狀況、抵押品價值以及到期時收取預定本金和利息的概率。管理部門 逐個確定付款延誤和付款短缺的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括拖延的時間、延誤的原因、借款人的事先付款記錄以及與本金和利息有關的短缺額。
67
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
一旦確定某項貸款受到損害，將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較，使用以下三種方法之一：(A)按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值； (B)貸款當前可觀察到的市場價格；或(C)擔保貸款的抵押品的公允價值，較少預期的 出售和處置費用。該方法是在貸款基礎上選擇的，管理部門主要利用抵押品法的公平 值。如果貸款的公允價值與記錄的 貸款投資之間存在缺口，公司將差額記作貸款損失備抵，並按公允價值在其賬面上承擔受損貸款。公司的政策是每年評估受損貸款，以確保貸款中記錄的投資 不超過其公允價值。
表 按類別分列受損貸款，按需要特定津貼的貸款和在所述期間不需要具體的 津貼的貸款分類：
| 減值貸款 | ||||||||||||||||||||
| 減值貸款 | 沒有具體説明 | |||||||||||||||||||
| 特定津貼 | 津貼 | 減值貸款總額 | ||||||||||||||||||
| 無薪 | ||||||||||||||||||||
| 截至年底 | 記錄 | 相關 | 記錄 | 記錄 | 校長 | |||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 投資 | 津貼 | 投資 | 投資 | 平衡 | |||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | — | $ | — | $ | 1,405 | $ | 1,405 | $ | 1,405 | ||||||||||
| 商業地產 | — | — | 4,593 | 4,593 | 4,593 | |||||||||||||||
| 建設 | — | — | 2,900 | 2,900 | 2,900 | |||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 1,456 | 1,456 | 1,456 | |||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | — | $ | — | $ | 10,354 | $ | 10,354 | $ | 10,354 | ||||||||||
| 減值貸款 | ||||||||||||||||||||
| 減值貸款 | 沒有具體説明 | |||||||||||||||||||
| 特定津貼 | 津貼 | 減值貸款總額 | ||||||||||||||||||
| 無薪 | ||||||||||||||||||||
| 截至年底 | 記錄 | 相關 | 記錄 | 記錄 | 校長 | |||||||||||||||
| 2018年9月30日 | 投資 | 津貼 | 投資 | 投資 | 平衡 | |||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | — | $ | — | $ | 1,132 | $ | 1,132 | $ | 1,132 | ||||||||||
| 商業地產 | — | — | 3,961 | 3,961 | 3,961 | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | — | — | 58 | 58 | 58 | |||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 710 | 710 | 801 | |||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | — | $ | — | $ | 5,861 | $ | 5,861 | $ | 5,952 | ||||||||||
截至2019年9月30日和2018年9月30日，記錄的受損貸款投資分別為920萬美元和610萬美元。截至2019年9月30日， 公司的減值貸款包括720萬美元的拖欠貸款和310萬美元的債務重組，因為債務重組仍然是減值貸款，直至全額還清。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內，TDR貸款的利息收入分別為16.5萬美元和238，000美元，而拖欠的非應計貸款沒有利息收入。
下表 列出了貸款組合的類別，按總通行證和被批評的特別提及、不符合標準的 和在所述期間銀行內部風險評級系統中可疑的類別進行了彙總：
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Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 特製 | ||||||||||||||||||||
| 經過 | 提及 | 不合標準 | 可疑 | 共計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 189,938 | $ | — | $ | 477 | $ | — | $ | 190,415 | ||||||||||
| 商業地產 | 228,156 | 1,409 | 2,979 | — | 232,544 | |||||||||||||||
| 建設 | 25,551 | — | 2,900 | — | 28,451 | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 17,832 | — | — | — | 17,832 | |||||||||||||||
| 商業業務 | 47,541 | — | 1,228 | — | 48,769 | |||||||||||||||
| 其他 | 4,990 | — | — | — | 4,990 | |||||||||||||||
| 共計 | $ | 514,008 | $ | 1,409 | $ | 7,584 | $ | — | $ | 523,001 | ||||||||||
| 特製 | ||||||||||||||||||||
| 經過 | 提及 | 不合標準 | 可疑 | 共計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 185,118 | $ | — | $ | 169 | $ | — | $ | 185,287 | ||||||||||
| 商業地產 | 217,935 | 753 | 659 | — | 219,347 | |||||||||||||||
| 建設 | 30,412 | — | — | — | 30,412 | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 17,924 | — | 58 | — | 17,982 | |||||||||||||||
| 商業業務 | 52,845 | — | 475 | — | 53,320 | |||||||||||||||
| 其他 | 6,150 | — | — | — | 6,150 | |||||||||||||||
| 共計 | $ | 510,384 | $ | 753 | $ | 1,361 | $ | — | $ | 512,498 | ||||||||||
管理部門進一步監測貸款組合的業績和信貸質量，通過分析由記錄的付款過期的時間長度確定的投資組合的期限。下表列出按所述期間的賬齡 履約貸款和非應計貸款類別彙總的貸款組合類別：
| 30-59 | 60-89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 天 | 天 | 90天+ | 共計 | 非- | 共計 | |||||||||||||||||||||||
| 電流 | 逾期到期 | 逾期到期 | 逾期到期 | 逾期到期 | 權責發生制 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 190,301 | $ | — | $ | — | $ | 114 | $ | 114 | $ | 114 | $ | 190,415 | ||||||||||||||
| 商業地產 | 229,331 | 503 | 58 | 2,652 | 3,213 | 2,652 | 232,544 | |||||||||||||||||||||
| 建設 | 25,551 | — | — | 2,900 | 2,900 | 2,900 | 28,451 | |||||||||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 17,832 | — | — | — | — | — | 17,832 | |||||||||||||||||||||
| 商業業務 | 47,541 | — | — | 1,228 | 1,228 | 1,228 | 48,769 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 4,990 | — | — | — | — | — | 4,990 | |||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 515,546 | $ | 503 | $ | 58 | $ | 6,894 | $ | 7,455 | $ | 6,894 | $ | 523,001 | ||||||||||||||
69
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Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 30-59 | 60-89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 天 | 天 | 90天+ | 共計 | 非- | 共計 | |||||||||||||||||||||||
| 電流 | 逾期到期 | 逾期到期 | 逾期到期 | 逾期到期 | 權責發生制 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | 185,132 | $ | 17 | $ | — | $ | 138 | $ | 155 | $ | 138 | $ | 185,287 | ||||||||||||||
| 商業地產 | 218,892 | — | — | 455 | 455 | 455 | 219,347 | |||||||||||||||||||||
| 建設 | 30,412 | — | — | — | — | — | 30,412 | |||||||||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 17,892 | — | — | 90 | 90 | 90 | 17,982 | |||||||||||||||||||||
| 商業業務 | 52,845 | 252 | — | 223 | 475 | 223 | 53,320 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 6,150 | — | — | — | — | — | 6,150 | |||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 511,323 | $ | 269 | $ | — | $ | 906 | $ | 1,175 | $ | 906 | $ | 512,498 | ||||||||||||||
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的年度，未計入非應計貸款的利息收入分別約為530，000美元和40，000美元。2019年9月30日和2018年9月30日，沒有承諾向被列為非應計貸款的借款人提供額外資金。
保留 貸款損失備抵(“ALL”)，以吸收貸款組合中的損失。所有這些都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信貸質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的損失經驗以及不良貸款的數量。
銀行確定ALL的方法是基於ASC第310-10-35節對個別評估的 減值貸款的要求(上文討論過)和ASC分主題450-20關於集體評估減值貸款的要求，以及關於貸款和租賃損失準備金的機構間 政策聲明和其他銀行監管指南。
對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情提供一般備抵。對於一般備抵，歷史 損失趨勢用於估計當前投資組合中的損失。這些歷史損失額受到其他質量和經濟因素的影響。
如上文所述，貸款根據其固有的不同風險程度將 分為幾個類別。管理部門逐個跟蹤歷史上的淨沖銷 活動，並將此數字作為未被視為受損的集合、同質 貸款的一般準備金百分比使用。通常情況下，平均損失發生在5個歷史年份。
非受損學分 是為應用質量因素而隔離的.管理層已經確定了一些額外的質量因素 ，用於補充歷史沖銷係數，因為這些因素可能會導致與現有貸款池相關的估計信貸損失 與歷史損失經驗不同。根據從內部、管理和政府來源獲得的資料對 季度進行評價和更新的其他因素是：國家和地方經濟趨勢和條件；拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款數量和條件的趨勢；貸款政策變化的影響；貸款工作人員的經驗、能力和深度；基本抵押品的價值；以及從貸款類型、行業和/或地理角度來看的信貸集中程度。
管理部門每季度使用定義的、一貫適用的程序審查貸款組合，以便對所有貸款進行適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即從所有貸款中扣除。由於單獨評估減值的貸款被迅速記作其公允價值，通常不存在單獨評估減值貸款的部分。
70
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
下表 彙總2019年9月30日和2018年9月30日終了年度按貸款類別分列的貸款損失備抵活動：
| 一到四- | 房屋權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商業 | 行 | 商業 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 建設 | 信用 | 商業 | 其他 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年9月30日 | $ | 687 | $ | 1,540 | $ | 493 | $ | 109 | $ | 1,151 | $ | 25 | $ | 195 | $ | 4,200 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | (1 | ) | — | — | (100 | ) | — | — | (101 | ) | |||||||||||||||||||||
| 回收 | 120 | — | — | 1 | — | — | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||
| 備抵(貸項) | (76 | ) | 527 | 18 | 28 | 133 | (17 | ) | 55 | 668 | ||||||||||||||||||||||
| 結餘-2019年9月30日 | $ | 731 | $ | 2,066 | $ | 511 | $ | 138 | $ | 1,184 | $ | 8 | $ | 250 | $ | 4,888 | ||||||||||||||||
| 一到四- | 房屋權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商業 | 行 | 商業 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 建設 | 信用 | 商業 | 其他 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘-2017年9月30日 | $ | 587 | $ | 1,277 | $ | 490 | $ | 57 | $ | 956 | $ | 6 | $ | 102 | $ | 3,475 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | (213 | ) | — | — | — | (170 | ) | (3 | ) | — | (386 | ) | ||||||||||||||||||||
| 回收 | 87 | 23 | 3 | — | 1 | — | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||
| 備抵(貸項) | 226 | 240 | — | 52 | 364 | 22 | 93 | 997 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年9月30日 | $ | 687 | $ | 1,540 | $ | 493 | $ | 109 | $ | 1,151 | $ | 25 | $ | 195 | $ | 4,200 | ||||||||||||||||
下表 彙總按貸款類別分列的截至2019年9月30日和2018年9月30日共同評估的減值貸款所需貸款數額：
| 一對四 | 房屋權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商業 | 行 | 商業 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 建設 | 信用 | 商業 | 其他 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失備抵： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘-2019年9月30日 | $ | 731 | $ | 2,066 | $ | 511 | $ | 138 | $ | 1,184 | $ | 8 | $ | 250 | $ | 4,888 | ||||||||||||||||
| 個別評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值 | 731 | 2,066 | 511 | 138 | 1,184 | 8 | 250 | 4,888 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘-2019年9月30日 | $ | 190,415 | $ | 232,544 | $ | 28,451 | $ | 17,832 | $ | 48,769 | $ | 4,990 | $ | — | $ | 523,001 | ||||||||||||||||
| 個別評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值 | 1,405 | 4,593 | 2,900 | — | 1,456 | — | — | 10,354 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值 | 189,010 | 227,951 | 25,551 | 17,832 | 47,313 | 4,990 | — | 512,647 | ||||||||||||||||||||||||
71
目錄
Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 一對四 | 房屋權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商業 | 行 | 商業 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 建設 | 信用 | 商業 | 其他 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失備抵： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年9月30日 | $ | 687 | $ | 1,540 | $ | 493 | $ | 109 | $ | 1,151 | $ | 25 | $ | 195 | $ | 4,200 | ||||||||||||||||
| 個別評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值 | 687 | 1,540 | 493 | 109 | 1,151 | 25 | 195 | 4,200 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年9月30日 | $ | 185,287 | $ | 219,347 | $ | 30,412 | $ | 17,982 | $ | 53,320 | $ | 6,150 | $ | — | $ | 512,498 | ||||||||||||||||
| 個別評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值 | 1,132 | 3,961 | — | 58 | 710 | — | — | 5,861 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值 | 184,155 | 215,386 | 30,412 | 17,924 | 52,610 | 6,150 | — | 506,637 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵是根據估計數計算的，實際損失將不同於目前的估計數。管理層認為，將貸款組合分割為同質池、相關的歷史損失比率和其他定性因素，以及在適用假設時保持 的一致性，導致在任何特定日期都能代表在 組合各組成部分中發現的風險。
a tdr是一種經修改的貸款，銀行已同意向借款人作出某些讓步，以滿足借款人和銀行最大限度地收回貸款的需要。TDR發生在 借款人正經歷或預期將經歷財務困難時，而貸款使用修改 修改，否則將不會授予借款人。授予的減讓類型一般包括，但不限於降息、對應計利息的限制、展期和推遲本金。
為本披露目的，問題債務重組貸款的 違約發生在借款人逾期90天到期或喪失抵押品贖回權 或收回適用的抵押品時發生。在截至2019年9月30日的一年中，有一筆總額為160萬美元的TDR貸款因拖欠還款而違約。這筆貸款在2019年9月30日得到了很好的抵押，並正在喪失抵押品贖回權。
在截至2019年9月30日的一年中， 有一個新的TDR，而在2018年9月30日終了的一年中沒有TDRs 。截至2019年9月30日，“貿易和發展報告”是按照其調整後的條件執行的。 下表彙總了截至2019年9月30日的年度內的發展報告：
| 截至2019年9月30日止的年度 | ||||||||||||
| 數目 | 投資前 | 投資後 | ||||||||||
| 貸款 | TDR修正 | TDR修正 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 一至四户住宅 | 1 | $ | 260 | $ | 363 | |||||||
| 共計 | 1 | $ | 260 | $ | 363 | |||||||
截至9月30日，紐約聯邦住房貸款銀行的抵押貸款總額分別為1.769億美元和1.724億美元，分別為2019和2018年。
附註F- 應計未收利息
以下是應計未收利息的摘要：
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 貸款 | $ | 2,005 | $ | 2,026 | ||||
| 投資證券 | 47 | 59 | ||||||
| 按揭證券 | 81 | 96 | ||||||
| 應計未收利息共計 | $ | 2,133 | $ | 2,181 | ||||
注G- 房地和設備
房地和設備 由下列各項組成：
| 估計值 | 九月三十日 | |||||||||
| 使用壽命 | 2019 | 2018 | ||||||||
| (單位：千) | ||||||||||
| 土地 | 不定式 | $ | 3,811 | $ | 3,811 | |||||
| 建築物和改善 | 10-40歲 | 22,524 | 22,514 | |||||||
| 傢俱、固定裝置和設備 | 5-10歲 | 3,300 | 3,288 | |||||||
| 29,635 | 29,613 | |||||||||
| 減去累計折舊 | (13,463 | ) | (12,592 | ) | ||||||
| 房地和設備，淨額 | $ | 16,172 | $ | 16,990 | ||||||
在截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的年度，入住費中包括的折舊費用分別約為871 000美元和861 000美元。
匈牙利市區重建有限責任公司成立於2002年，其唯一目的是購買土地，建造公司為主要租户的辦公樓。該銀行擁有匈牙利市區復興有限責任公司100%的股份，該公司除了擁有銀行的主要辦公地點外，沒有其他業務。截至2019年9月30日，匈牙利市區更新有限責任公司的土地和建築物分別約佔310萬美元和900萬美元，扣除折舊因素。截至2018年9月30日，匈牙利市區重建有限責任公司的土地和建築物分別約為310萬美元和930萬美元(扣除折舊後)。
注H-其他擁有的房地產
該公司持有2019年9月30日750萬美元的房地產和2018年9月30日的860萬美元。該公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度中，對這些房產進行了總計212，000美元和418，000美元的減記；這些數額分別作為估值備抵，分別在2019年9月30日和2018年9月30日結轉。房地產價值的進一步下降可能導致未來喪失抵押品贖回權的房地產費用增加。日常持有費用記作已發生的費用，而對提高房地產價值的房地產的改進 被資本化。
注一- 存款
按帳户類型分列的存款概況如下：
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 需求賬户 | $ | 106,422 | $ | 104,745 | ||||
| 儲蓄賬户 | 70,598 | 81,373 | ||||||
| 現在帳户 | 48,164 | 46,336 | ||||||
| 貨幣市場賬户 | 188,115 | 167,340 | ||||||
| 存單 | 100,016 | 112,014 | ||||||
| 退休帳户 | 16,760 | 18,329 | ||||||
| 存款總額 | $ | 530,075 | $ | 530,137 | ||||
目前聯邦存款保險公司對銀行存款帳户的保險限額為250 000美元。2019年9月30日，最低面值為25萬美元的存款賬户總額約為2.988億美元，而2018年9月30日為2.666億美元。2019年9月30日，證書存款總額為3 500萬美元，而2018年9月30日為3 560萬美元，其中包括餘額為250 000美元或更多的個人退休賬户。
截至2019年9月30日，存單(包括退休帳户和代理證書存款賬户)的合同期限如下(千)：
| 截至9月30日， | ||||
| 2020 | $ | 71,343 | ||
| 2021 | 24,271 | |||
| 2022 | 5,960 | |||
| 2023 | 7,656 | |||
| 2024年及以後 | 7,546 | |||
| 共計 | $ | 116,776 | ||
注J- 借款
1.紐約聯邦住房貸款銀行
紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)在2019年9月30日和2018年9月30日的長期貸款總額分別約為3 620萬美元和3 550萬美元。2019年9月30日和2018年9月30日未清預付款加權平均利率分別為2.26%和2.09%。預付款由未支配的合格資產作抵押，其中包括一至四户家庭、住宅和商業房地產抵押貸款。預付款是根據FHLBNY不時提供的幾個不同的信貸方案(br})進行的。
截至2019年9月30日的長期FHLBNY墊款到期情況如下(千)：
| 截至9月30日， | ||||
| 2020 | $ | 10,294 | ||
| 2021 | 7,130 | |||
| 2022 | 10,731 | |||
| 2023 | 3,650 | |||
| 2024 | 4,384 | |||
| 此後 | — | |||
| 共計 | $ | 36,189 | ||
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
此外， 公司與FHLBNY建立了隔夜信貸額度安排。信貸額度 下可動用的總額是根據向FHLBNY認捐的合格抵押品的數額計算的。截至2019年9月30日和2018年9月30日，該公司從FHLBNY獲得的貸款分別為7，670萬美元和7，870萬美元。與 FHLBNY短期借款有關的信息概述如下：
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 年底結餘 | $ | — | $ | — | ||||
| 年內加權平均結餘 | $ | 743 | $ | 3,418 | ||||
| 年內最大月底結餘 | $ | 16,800 | $ | 25,175 | ||||
| 年內平均利率 | 2.45% | 2.16% | ||||||
2.根據反向回購協議出售的證券
符合條件的回購協議被視為融資，並作為負債反映在綜合資產負債表中。該公司在2019年9月30日和2018年9月30日沒有未履行的回購協議。
注K-服務 策略
該公司起源於 並出售由一至四户住宅物業擔保的應收貸款和由 小企業管理局(“SBA”)擔保的商業商業貸款。該公司出售貸款的基礎上，維修保留和服務 釋放的基礎上。在截至2019年9月30日的一年中，保留了服務的貸款和發放的維修貸款分別為290萬美元和0美元。2018年9月30日終了年度內保留的和發放的貸款分別為870萬美元和0美元。本公司根據ASC 860，轉讓和服務的銷售帳户。當 出售時，應收帳款從資產負債表中刪除，抵押償債權作為保留的還款權資產入賬，並在適用情況下確認出售中的收益因應收賬款的賬面價值與銷售收益之間的差額而確認，扣除起始費用後的銷售收益。
銷售 貸款的收益，即貸款的總銷售價格與貸款的分配成本之間的差額，在抵押貸款出售並交付給購買者時確認為 。當抵押貸款 的控制權交回時，貸款入賬。當(1)抵押貸款已與 公司分離，(2)買方有權(不附帶任何限制其利用該權利的條件)質押或 交換抵押貸款，(3)公司不通過(A) 協議(A) ，使公司有權在到期前回購或贖回抵押貸款，或(B)有能力單方面使買方退還具體抵押貸款，則視為放棄了對抵押貸款的控制。
該公司為二級抵押貸款市場的投資者提供一四户家庭住房抵押貸款，這些貸款不包括在綜合資產負債表中。公司的費用是本金餘額的一個百分比，在收到時被確認為收入。在2019年9月30日和2018年9月30日，該公司分別為出售的貸款提供720萬美元和850萬美元的服務，貸款服務包括收取和匯出貸款、計算本金和利息、與拖欠抵押人聯繫、在無法補救的違約情況下監督止贖和財產處置、代表借款人進行某些保險和納税，以及一般管理貸款。抵押貸款還款權在估計的淨還本付息期間按比例攤銷，並在合併資產負債表上列入其他資產。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的年份，抵押貸款服務權方面的活動概述如下：
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | 45 | $ | 69 | ||||
| 抵押權的產生 | — | — | ||||||
| 攤銷 | (19 | ) | (24 | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | 26 | $ | 45 | ||||
按揭服務 權利是按較低的攤還成本或公允價值進行的。公允價值是使用基於 當前市場利率的貼現現金流來估算的。
該公司還向出售給二級市場投資者的SBA擔保部分商業業務貸款提供服務，這些貸款不包括在綜合資產負債表中。公司費用是本金餘額的一個百分比，收到時確認為 收入。2019年9月30日和2018年9月30日，該公司為銷售的SBA貸款分別支付了2，460萬美元和2，650萬美元。貸款服務包括收取和匯出貸款付款，核算本金和利息，與拖欠抵押人聯繫，在無法補救的違約情況下監督喪失抵押品贖回權和財產處置，代表借款人支付某些保險和税款，以及一般管理貸款。
附註L-所得税
所得税費用 由截至2019年9月30日和2018年9月30日終了年度的下列組成部分組成：
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 所得税費用按法定聯邦税率計算 | ||||||||
| 截至2019年9月30日止年度的21% | ||||||||
| 2018年9月30日終了年度分別為24% | $ | 895 | $ | 839 | ||||
| 國家税收費用 | 397 | 240 | ||||||
| 從税收立法中減少遞延税收資產 | — | 410 | ||||||
| 其他 | (27 | ) | (18 | ) | ||||
| 所得税費用 | $ | 1,265 | $ | 1,471 | ||||
按法定税率計算的所得税與2019年9月30日和2018年9月30日終了年度實際所得税支出的調節辦法如下：
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 按法定税率計算的所得税費用 | $ | 895 | $ | 839 | ||||
| 增加(減少)是由於： | ||||||||
| 州所得税，扣除聯邦所得税福利 | 397 | 244 | ||||||
| 免税收入淨額 | (64 | ) | (70 | ) | ||||
| 非抵扣費用 | 26 | 32 | ||||||
| 職工持股計劃 | 2 | 5 | ||||||
| 由於税法的變化而增加 | — | 410 | ||||||
| 其他，淨額 | 9 | 11 | ||||||
| 所得税總費用 | $ | 1,265 | $ | 1,471 | ||||
2019年9月30日和2018年9月30日臨時差額及其遞延税影響的主要來源如下：
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 貸款損失備抵 | $ | 1,374 | $ | 1,181 | ||||
| 遞延貸款費用 | 76 | — | ||||||
| 未實現損失，最低養卹金負債 | 537 | 363 | ||||||
| 未變現虧損淨額，可供出售的投資證券 | — | 213 | ||||||
| 奧利奧 | 424 | 410 | ||||||
| 直線租金 | 118 | 125 | ||||||
| 遞延税金毛額 | 2,529 | 2,292 | ||||||
| 折舊 | (931 | ) | (964 | ) | ||||
| 投資貼現增值 | (89 | ) | (87 | ) | ||||
| 僱員福利 | (107 | ) | (66 | ) | ||||
| 遞延貸款費用 | — | (19 | ) | |||||
| 未實現收益淨額，可供出售的投資證券 | (17 | ) | — | |||||
| 抵押服務權 | (7 | ) | (13 | ) | ||||
| 遞延税款毛額 | (1,151 | ) | (1,149 | ) | ||||
| 遞延税金淨額 | 1,378 | 1,143 | ||||||
| 估價津貼 | — | — | ||||||
| 遞延税金淨額，包括在其他資產中 | $ | 1,378 | $ | 1,143 | ||||
在評估遞延税資產的 可實現性時，管理層考慮的是某些部分或全部遞延税資產是否更有可能無法實現。遞延税資產的最終實現取決於未來應納税的 收入在可扣減和結轉的臨時差額期間的產生情況。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度沒有估值 津貼。公司在確定遞延税資產的可變現性時，考慮了未來市場增長、預測收益、未來應税收入、可行和可允許的税務規劃戰略。 如果公司要確定其未來無法實現目前沒有估價免税額的部分遞延税淨資產，則對遞延税資產淨額的調整將計入 期間的收益。
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2019年9月30日及2018年9月30日
2017年12月22日，該公司修訂了估計的年有效税率，以反映美國聯邦公司税的税率從34%改為21%。匯率變動在行政上自我國財政 年開始時起生效，導致2019年9月30日終了年度的法定匯率為21%，2018年9月30日終了年度的混合匯率為24%。2018年9月30日終了年度的所得税支出中包括410 000美元的費用 ，這是由於減税和就業法案的影響，公司的遞延淨資產減少。
2018年7月1日，新澤西州議會簽署了一項新法案，自2018年1月1日起生效，該法案對收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税。自2018年1月1日起至2019年12月31日止的課税年度的附加税税率為2.5%，從2020年1月1日起至2021年12月31日(2021年12月31日)開始的年份税率為1.5%。因此，該公司使用11.5%的州税率計算其截至2019年9月30日的年度的國家所得税費用 。
此外，在2019年1月1日或以後的期間內，新澤西州對其公司營業税實行強制性統一合併報告。預計這一變化不會對公司的國家所得税產生實質性影響。
注M- 養卹金計劃
該公司制定了一項不繳費的確定福利養卹金計劃(“計劃”)，涵蓋所有合格僱員。2006年1月26日，凍結和修訂了 計劃，以消除2006年2月15日以後的應計福利。
計劃資產是將 投資於五格拉退休信託基金(“信託”)的六個多樣化投資基金，這是一個空載系列開放的 共同基金。該計劃的發起人給予信託酌處權，以確定根據信託的投資目標和準則確定適當的戰略資產分配與 計劃負債之間的關係。長期投資目標是將65%投資於股票證券(股票共同基金)，35%投資於債務證券(債券共同基金)。資產 再平衡至少每年進行一次，當投資組合與 目標(即10%的目標範圍)相差5%以上時，進行中期調整。風險/波動性由每個信託基金的不同投資目標和每個基金內部的多樣化進一步管理。
下表 列出了該計劃在2019年9月30日和2018年9月30日公司綜合資產負債表中確認的供資狀況和數額。
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 養卹金債務精算現值 | $ | 4,990 | $ | 4,390 | ||||
| 養卹金債務變動 | ||||||||
| 預計福利債務，開始 | $ | 4,390 | $ | 4,550 | ||||
| 利息成本 | 182 | 178 | ||||||
| 精算(收益)損失 | 614 | (149 | ) | |||||
| 年金支付和一次總付 | (196 | ) | (189 | ) | ||||
| 預計福利債務，期末 | $ | 4,990 | $ | 4,390 | ||||
| 計劃資產變動 | ||||||||
| 資產的公允價值，開始 | $ | 3,403 | $ | 3,237 | ||||
| 計劃資產實際收益 | 124 | 155 | ||||||
| 僱主供款 | 250 | 200 | ||||||
| 年金支付和一次總付 | (196 | ) | (189 | ) | ||||
| 資產公允價值，期末 | $ | 3,581 | $ | 3,403 | ||||
| 其他負債包括的供資狀況 | $ | (1,409 | ) | $ | (987 | ) | ||
2019年9月30日和2018年9月30日終了年度的養卹金費用淨額 包括下列組成部分：
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 年內賺取的服務成本效益 | $ | — | $ | — | ||||
| 預計收益債務的利息費用 | 182 | 178 | ||||||
| 計劃資產預期收益 | (233 | ) | (222 | ) | ||||
| 未確認淨損失攤銷 | 105 | 119 | ||||||
| 淨養卹金費用 | $ | 54 | $ | 75 | ||||
在截至2019年9月30日和2018年9月30日終了年度，用於確定定期養卹金精算淨費用的加權平均貼現率分別為{Br}4.25%和4.00%。2019年9月30日和2018年9月30日終了年度，用於確定預計養卹金債務精算現值的加權平均貼現率分別為3.25%和4.25%。
長期資產回報率(br}假設是根據股票和固定收益證券的歷史回報率設定的，調整後的預期反映了該計劃對資產類別目標分配的預期(br})。股票和固定收益證券的收益率分別為6%-8%和3-5%，假定長期通貨膨脹率為2.5%，反映在截至2019年9月30日的這些年內。當將這些總體回報預期應用於 計劃的目標分配時，結果是預期回報率為5.0%至7.0%。因此，2019年的預期長期資產回報率為7.00%，2018年為7.00%。
當前資產分配
該計劃在2019年9月30日和2018年9月30日按資產類別分列的加權平均資產分配情況如下：
79
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2019年9月30日及2018年9月30日
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 權益證券 | 61% | 64% | ||||||
| 債務證券(債券共同基金) | 36% | 36% | ||||||
| 其他(貨幣市場基金) | 3% | 0% | ||||||
| 共計 | 100% | 100% | ||||||
為該計劃的資產設定的目標資產 分配範圍為40%至70%的股票證券，以及30%至60%的債務證券 。一般來説，該計劃的資產是投資證券，在行業、資本化和資產類別方面都有很好的多樣化。該計劃的資產主要是與“財富”美國500強公司業績掛鈎的共同基金、債券基金持有的債務證券、國內外普通股基金和貨幣市場基金。 計劃對集中信貸風險的風險敞口受到投資多樣化的限制，投資於多個資產管理公司的各種投資選擇。
預期捐款
在截至2020年9月30日的財政年度，該公司預計將為該計劃貢獻0美元。
估計的未來養卹金支付額
下列福利 付款預計將按以下方式支付(千)：
| 2019年10月1日至2020年9月30日 | $ | 222 | ||
| 2020年10月1日至2021年9月30日 | 223 | |||
| 2021年10月1日至2022年9月30日 | 224 | |||
| 2022年10月1日至2023年9月30日 | 228 | |||
| 2023年10月1日至2024年9月30日 | 243 | |||
| 2024年10月1日至2029年9月30日 | 1,269 | |||
| 共計 | $ | 2,409 |
在2019年9月30日和2018年9月30日“計劃”供資狀況中，精算損失分別為1 910 000美元和1 292 000美元。這些 數額扣除相關所得税影響分別為537 000美元和363 000美元，計入股東權益累積的其他綜合損失部分。在2020年9月30日終了的年度內，預計約181 000美元的精算 損失將攤銷為定期養卹金費用淨額。
下面的 表顯示了在 ASC主題820下按公允值層次結構內的公平值層次結構定期按公允值度量的計劃資產。根據對 公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對金融資產進行整體分類。有關公允價值層次的更多細節，請參見注R。
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Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 報告日期的公允價值計量，使用： | ||||||||||||||||
| 報價 | 顯着 | |||||||||||||||
| 活躍市場 | 其他 | 顯着 | ||||||||||||||
| 相同的 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||||||
| 共計 | 資產(1級) | 投入(2級) | 投入(3級) | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
| 投資類型 | ||||||||||||||||
| 共同基金-股本 | ||||||||||||||||
| 大帽值 | $ | 484 | $ | 484 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 大蓋芯 | 500 | 500 | — | — | ||||||||||||
| 中帽芯 | 205 | 205 | — | — | ||||||||||||
| 小帽芯 | 193 | 193 | — | — | ||||||||||||
| 非美國核 | 802 | 802 | — | — | ||||||||||||
| 共同基金-固定收益 | ||||||||||||||||
| 中期核心 | 1,304 | 1,304 | — | — | ||||||||||||
| 現金等價物 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場 | 93 | 93 | — | — | ||||||||||||
| 總投資 | $ | 3,581 | $ | 3,581 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 報告日期的公允價值計量，使用： | ||||||||||||||||
| 報價 | 顯着 | |||||||||||||||
| 活躍市場 | 其他 | 顯着 | ||||||||||||||
| 相同的 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||||||
| 共計 | 資產(1級) | 投入(2級) | 投入(3級) | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2018年9月30日 | ||||||||||||||||
| 投資類型 | ||||||||||||||||
| 共同基金-股本 | ||||||||||||||||
| 大帽值 | $ | 468 | $ | 468 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 大蓋芯 | 480 | 480 | — | — | ||||||||||||
| 中帽芯 | 198 | 198 | — | — | ||||||||||||
| 小帽芯 | 201 | 201 | — | — | ||||||||||||
| 非美國核 | 815 | 815 | — | — | ||||||||||||
| 共同基金-固定收益 | ||||||||||||||||
| 中期核心 | 1,241 | 1,241 | — | — | ||||||||||||
| 現金等價物 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 總投資 | $ | 3,403 | $ | 3,403 | $ | — | $ | — | ||||||||
股票和債務 證券在上表中按公允價值報告，利用活躍市場上相同工具 的交易所報價(一級投入)。
注N- 無保留補償計劃
該公司為了其高級官員的利益，維持一項補充行政人員退休計劃(“SERP”)。此外，公司還代表其董事和董事會選舉為“名譽董事”的董事通過自願遞延收入和榮譽退休計劃。SERP使公司有機會補充選定的 官員的退休收入，以便在退休時實現公平的工資摺合，而遞延收入計劃則使參與計劃的董事有機會將其全部或部分費用推遲到未來退休的遞延税累積賬户中。“退休計劃”使公司能夠考慮到董事的可得性和諮詢意見，獎勵其服務壽命長的董事。 退休福利總額相當於參與人最後年薪的一個百分比。
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Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
2001年，該公司通過了一項新董事榮譽退休計劃(“新計劃”)，該計劃補充了先前的退休董事計劃。根據新計劃，董事在達到福利年齡後有權領取津貼。董事在達到其福利年齡之前的12個月內，將按其董事會和委員會費用總額按月分期付款領取 年度數額。每一年擔任 a董事的金額為10%(10%)加2.5%(2.5%)，至少50%(50%)，只要主任至少服務了5年，最高為60%(60%)。擔任董事會主席的任何董事的最高福利增加到75% (75%)。
公司通過修改後的捐贈合同為 計劃提供資金。為這些計劃記錄的收入是根據人壽保險保單現金退換價值的預計增加記錄的人壽保險收入。截至2019年9月30日和2018年9月30日，人壽保險合同的現金返還價值分別約為13 647 000美元和11 843 000美元。
公司正在記錄 福利費用，以便每個參與人的退休福利費用在參與人 在職期間支出和應計，以便在退休日產生相當於預期提供的福利現值的負債。
注O- 401(K)僱員供款計劃
公司擁有計劃文件中定義的涵蓋所有員工的定義繳款401(K)計劃。員工可以向計劃文檔中定義的 計劃繳款，公司也可以隨意繳款。該公司分別向截至2019年9月30日和2018年9月30日的計劃捐款175 000美元和163 000美元，並在所附的綜合業務報表中列入薪酬和僱員福利。
附註P- 承付款
1.租賃承諾
在不可取消的經營租賃下，大約未來的 最低付款應按所述年份的下列方式支付(以千計)：
| (二零二零年九月三十日) | $ | 700 | ||
| (2021年9月30日) | 705 | |||
| (2022年9月30日) | 595 | |||
| (2023年9月30日) | 602 | |||
| (2024年9月30日) | 602 | |||
| 此後 | 1,528 | |||
| 共計 | $ | 4,732 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的年度，包括入住費在內的租金總額分別約為791 000美元和803 000美元。
2.意外開支
該公司及其附屬公司不時是在正常業務過程中發生的例行訴訟的一方。管理層認為，解決這一訴訟(如果有的話)不會對公司的綜合財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
附註q- 具有表外風險的金融工具
公司可以使用衍生金融工具，如利率下限和項圈，作為其利率風險管理的一部分。利息 利率上限和最低利率是指一方同意支付或收取名義本金 金額的浮動利率，如果達到了一定的市場利率閾值的話。公司認為這些合同所固有的信用風險是可以忽略不計的。截至2019年9月30日和2018年9月30日，該公司沒有持有任何利率。
本公司是金融工具的一方，在正常業務過程中存在表外風險，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具是提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸和利率風險因素{Br}。
如果金融工具的其他各方不履行承諾提供 信貸的承諾，公司面臨信貸損失的風險由這些票據的合同名義金額表示。該公司使用相同的信貸政策作出 承諾和有條件的義務，它做的資產負債表上的工具。
截至2019年9月30日和2018年9月30日，該公司有未履行的承諾(大部分承諾在一年內到期)，將產生一至四項家庭住房貸款、建築貸款、商業房地產貸款、商業商業貸款和消費貸款，這些承諾包括固定利率貸款和可變利率貸款。
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 其合同金額的金融工具 | ||||||||
| 代表信用風險 | ||||||||
| 信用證 | $ | 1,315 | $ | 1,939 | ||||
| 未使用的信貸額度 | 56,405 | 54,127 | ||||||
| 固定利率貸款承諾 | 3,362 | 4,397 | ||||||
| 可變利率貸款承諾 | 12,141 | 12,523 | ||||||
| 共計 | $ | 73,223 | $ | 72,986 | ||||
注R- 公允價值披露
公司使用 公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。 公司可供出售的證券按公允價值定期記錄。此外，公司可能不時被要求以公允價值記錄其他資產或負債，如持有至到期的 證券、抵押貸款服務權、應收貸款和其他擁有的房地產，或OREO。這些非經常性的公允價值調整 涉及應用低成本或市場會計或個人資產減記。
根據 ASC 820公允價值計量和披露(“ASC 820”)，公司根據交易資產的市場和用來確定 公允價值的假設的可靠性，將其資產和負債按三個級別分組。這些級別是：
| 第1級- | 估值是根據活躍市場交易的相同工具的報價計算的。 | |
| 第2級- | 估值依據的是活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重要假設在市場上都可以觀察到的基於模型的估值技術。 | |
| 第3級- | 估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀測的假設反映了我們自己對市場參與者在資產或負債定價中所使用的假設的估計。評估技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術的使用。結果不能精確地確定，也不可能在實際出售或立即結清資產或負債時實現。 |
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
公司的公允價值是基於在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而收取的價格。ASC 820要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入，並儘量減少使用不可觀測的輸入。
以下是對按公允價值定期計量的資產所用估價方法的説明 。
可供出售的證券
公司的可供出售的投資組合按估計公允價值定期進行，任何未實現的損益，淨税額，報告為股東權益中的其他綜合收入/損失。可供出售的證券組合包括美國政府和政府支持的企業債務、市政債券和抵押貸款支持證券。這些證券的公允價值是從一個獨立的國家認可的定價服務中獲得的。獨立定價 服務提供被歸類為二級的價格，因為在活躍市場上相同資產的報價一般不適用於證券。
下表 提供了用於確定公司在2019年9月30日和2018年9月30日按公允 價值計量的資產的賬面價值的估值假設水平：
| 2019年9月30日公允價值 | ||||||||||||||||
| 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 495 | $ | — | $ | 495 | $ | — | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | 14,708 | — | 14,708 | — | ||||||||||||
| 債務證券 | 1,500 | — | 1,500 | — | ||||||||||||
| 可供出售的證券共計 | $ | 16,703 | $ | — | $ | 16,703 | $ | — | ||||||||
| 2018年9月30日公允價值 | ||||||||||||||||
| 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 1,495 | $ | — | $ | 1,495 | $ | — | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 按揭證券-住宅 | $ | 18,613 | $ | — | $ | 18,613 | $ | — | ||||||||
| 債務證券 | 2,361 | — | 2,361 | — | ||||||||||||
| 可供出售的證券共計 | $ | 22,469 | $ | — | $ | 22,469 | $ | — | ||||||||
以下是對在非經常性基礎上以公允價值計量的資產所使用的估價方法的説明： 。
按揭服務 權利
按揭服務 權利(MSR)是按較低的攤銷成本或估計公允價值進行的。管理系統更新系統的估計公允價值是通過計算未來現金流量來確定的，其中包括市場參與者在確定市場折現率、提前付款速度、服務收入、服務費用、違約率和其他市場驅動數據，包括市場對未來利率變動的看法在內的公允價值時所使用的估計數估計數，並將其歸類為第三級。在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日為止的幾年裏，市場參與者沒有進行估值減記。
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
減值貸款
符合 某些標準的貸款將單獨評估減值。當根據當前信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款時，貸款就會受損。 根據合同條款到期的所有款項都意味着貸款的合同利息和本金都將按貸款協議的計劃收取。根據擔保 資產的抵押品，採用三種減值計量方法：1)按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值；2)資產 可觀察的市場價格；或3)如果資產依賴於抵押品，抵押品的公允價值。監管機構要求 這種方法用於貸款，預計償還將完全由基礎抵押品提供。該公司的 受損貸款一般依賴擔保品，因此，按抵押品的估計公允價值減去 估計的銷售和處置成本。公允價值是通過目前的評估估計的，必要時由管理層進行調整，以反映目前的市場狀況，因此一般列為三級。
擔保受損貸款的評估由經批准的、合格的和獨立的第三方評估師進行.如上一段所述，這種評估是通過銀行的信貸管理部門下令進行的，一旦貸款被視為 受損，即獨立於貸款的發端方。受損貸款通常在上次評估後的一個 年內用更新的評估重新評估。然而，該公司還獲得關於正在接近其到期日的建築貸款的最新評估，以確定擔保貸款的抵押品的公允價值是否仍然足以支付 貸款額，然後再考慮延期。公司將評估的抵押品 的“如實”價值折讓為估計的銷售和處置成本，並將由此產生的抵押品公允價值與未償貸款數額進行比較。 如果未償貸款數額大於貼現公允價值，公司在考慮延長貸款期限之前，需要減少未償貸款 餘額或附加抵押品。如果借款人不願意或無法減少貸款餘額或增加擔保貸款的抵押品，則認為貸款額 與抵押品公允價值之間的差額，扣除估計的銷售和處置費用後，通過減少貸款損失的備抵額 予以抵銷。
其他擁有的房地產
其他擁有的房地產按較低的成本或估計公允價值減去處置費用。房地產的估計公允價值是通過目前的評估確定的，必要時由管理層進行調整，以反映當前的市場狀況。因此，其他擁有的房地產一般被歸類為三級。在截至2019年9月30日的一年中，一處房地產的估值減記總額為212，000美元。這些房產是根據對 房地產的最新評估而記下來的。
下表 提供了用於確定2019年9月30日和2018年9月30日按公允價值計量的非經常性資產賬面價值的估值假設水平：
| 2019年9月30日公允價值 | ||||||||||||||||
| 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 減值貸款 | $ | 6,835 | $ | — | $ | — | $ | 6,835 | ||||||||
| 其他擁有的房地產 | 7,528 | — | — | 7,528 | ||||||||||||
| 共計 | $ | 14,363 | $ | — | $ | — | $ | 14,363 | ||||||||
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 2018年9月30日公允價值 | ||||||||||||||||
| 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 減值貸款 | $ | 464 | $ | — | $ | — | $ | 464 | ||||||||
| 其他擁有的房地產 | 8,586 | — | — | 8,586 | ||||||||||||
| 共計 | $ | 9,050 | $ | — | $ | — | $ | 9,050 | ||||||||
下表 列出按公允價值非經常性計量的資產的額外數量信息，公司 已利用三級投入確定公允價值：
| 關於三級公允價值計量的定量信息 | ||||
| (千美元) | ||||
| 公允價值 | 估價 | |||
| (一九二零九年九月三十日) | 估計值 | 技法 | 不可觀測輸入 | 幅度(加權平均數) |
| 減值貸款 | $ 6,835 | 評估 抵押品(1) | 評估調整數(2) | -1.9%至-67.2%(-25.0%) |
| 其他擁有的房地產 | $ 7,528 | 鑑定 [br]抵押品(1) |
清理結束費用(2) | -9.2%至-48.5%(-19.4%) |
| 關於三級公允價值計量的定量信息 | ||||
| (千美元) | ||||
| 公允價值 | 估價 | |||
| 2018年9月30日 | 估計值 | 技法 | 不可觀測輸入 | 幅度(加權平均數) |
| 減值貸款 | $ 464 | 鑑定 抵押品(1) |
評估調整數(2) | -10.2%至-32.0%(-21.3%) |
| 其他擁有的房地產 | $ 8,586 | 鑑定 抵押品(1) |
清理結束費用(2) | -5.6%至-48.5%(-15.4%) |
| (1) | 公允價值一般是通過對基礎抵押品的獨立評估來確定的， 通常包括各種無法識別的三級輸入。 |
| (2) | 評估可由管理層根據經濟狀況和估計清算費用等定性因素進行調整。清理結束費用和其他評估調整數的幅度和加權平均數作為評估的百分比列示 。 |
以下列出截至2019年9月30日和2018年9月30日公司金融工具按成本或攤銷成本計算的賬面金額、公允價值和在公允價值等級中的位置。本表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具，其中包括現金和現金等價物、FHLB股票、銀行擁有的人壽保險、應計未收利息、利息和非利息活期、儲蓄存款和應計應付利息。對於現金和現金等價物等短期金融資產，由於票據的產生和預期實現之間的時間相對較短，賬面金額是公允價值的合理估計。對於金融負債，如利息需求，現在，貨幣市場儲蓄存款，賬面金額是一個合理的估計公允價值，因為這些產品 沒有規定的期限。
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合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 載運 | 公平 | 公允價值計量安置 | ||||||||||||||||||
| 金額 | 價值 | (1級) | (第2級) | (第3級) | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||
| 金融工具-資產 | ||||||||||||||||||||
| 投資證券到期日持有 | $ | 29,481 | $ | 29,344 | $ | — | $ | 29,344 | $ | — | ||||||||||
| 貸款 | 518,217 | 527,088 | — | — | 527,088 | |||||||||||||||
| 金融工具-負債 | ||||||||||||||||||||
| 存單 | 116,776 | 117,730 | — | 117,730 | — | |||||||||||||||
| 借款 | 36,189 | 36,583 | — | 36,583 | — | |||||||||||||||
| 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 金融工具-資產 | ||||||||||||||||||||
| 投資證券到期日持有 | $ | 33,645 | $ | 32,151 | $ | — | $ | 32,151 | $ | — | ||||||||||
| 貸款 | 508,430 | 505,479 | — | — | 505,479 | |||||||||||||||
| 金融工具-負債 | ||||||||||||||||||||
| 存單 | 130,343 | 130,813 | — | 130,813 | — | |||||||||||||||
| 借款 | 35,524 | 34,863 | — | 34,863 | — | |||||||||||||||
注S- 監管資本
公司和 銀行必須保持銀行 監管者定義的“風險加權”資產總額的最低資本數額。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的、可能自行決定的行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則 和迅速糾正行動的管理框架，公司和銀行必須符合具體的資本準則，這些準則涉及公司和銀行的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化措施，這些都是根據管理會計慣例計算的 。資本數額和分類也取決於 監管者對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
聯邦銀行機構在2015年大幅修改了適用於世行的基於風險的監管資本規則。這些修正案實施了“巴塞爾協議III”(BaselIII)監管資本改革和“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)要求的改革。該規則包括最低普通股一級資本(“CET 1”)對風險加權資產的比率為風險加權資產的4.5%，最低一級資本對風險加權資產的比率為6.0%，最低槓桿率為4.0%。所需的總資本與風險加權資產的最低比率為8.0%.
經修訂的規則 還確立了一個“資本保護緩衝”，從2016年1月開始(分四年分階段實施)，比新的監管最低資本比率高出0.625%，並將導致以下階段--充分實施最低資本比率：(一)普通股一級資本比率為7.0%；(二)一級資本比率為8.5%；(三)總資本比率 為10.5%。新的資本保護緩衝要求分階段實施，並於2019年1月全面實施。如果機構的資本水平 低於緩衝金額，則在支付股息、進行股票回購和支付任意獎金時，機構將受到限制。這些限制將確定可用於這類行動的符合條件的保留收入的最高百分比。
截至2019年9月30日，聯邦存款保險公司的最近一份通知將銀行歸類為資本化的 ，並在監管框架下采取迅速糾正行動。自通知 以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。
下表 列出了公司和銀行在這些措施下的實際和所需資本水平：
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Magyar Bancorp公司和附屬
合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
| 為了健康- | |||||||||
| 資本化 | |||||||||
| 資本所需 | 及時糾正 | ||||||||
| 2019年9月30日 | 適足性目的 | 行動條款 | |||||||
| 公司 | 銀行 | (一九二零九年九月三十日) | 銀行 | ||||||
| 一級槓桿比率 | 8.94% | 9.03% | ≥ 4.00% | ≥ 5.00% | |||||
| CET 1 | 11.84% | 11.96% | ≥ 7.00% (1) | ≥ 6.50% | |||||
| 一級風險資本比率 | 11.84% | 11.96% | ≥ 8.50% (1) | ≥ 8.00% | |||||
| 總風險資本比率 | 12.88% | 12.99% | ≥ 10.50% (1) | ≥ 10.00% | |||||
(1)包括2.50%的資本保護緩衝
| 為了健康- | |||||||||
| 資本化 | |||||||||
| 資本所需 | 及時糾正 | ||||||||
| 2018年9月30日 | 充分性目的-有效 | 行動條款 | |||||||
| 公司 | 銀行 | 2018年9月30日 | (一九二零九年一月一日) | 銀行 | |||||
| 一級槓桿比率 | 8.55% | 8.61% | ≥ 4.00% | ≥ 4.00% | ≥ 5.00% | ||||
| CET 1 | 11.44% | 11.53% | ≥ 6.375% | (1) | ≥ 7.00% | (2) | ≥ 6.50% | ||
| 一級風險資本比率 | 11.44% | 11.53% | ≥ 7.875% | (1) | ≥ 8.50% | (2) | ≥ 8.00% | ||
| 總風險資本比率 | 12.35% | 12.44% | ≥ 9.875% | (1) | ≥ 10.50% | (2) | ≥ 10.00% | ||
(1)包括1.875%的資本保護緩衝
(2)包括2.50%的資本保護緩衝
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| 項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
沒有。
| 項目9A. | 管制和程序 |
披露控制和 程序
在 的監督下，並在我們的管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務幹事的參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作(如1934年“證券交易法”規則13a-15(E)所界定的)的有效性。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制對財務報告的變化
Magyar Bancorp公司在Magyar Bancorp公司2019年財政年度第四季度期間對財務報告的內部控制沒有任何變化，這對Magyar Bancorp公司財務報告的內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Magyar Bancorp公司的管理負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。Magyar Bancorp公司的內部控制系統旨在為Magyar Bancorp公司的管理層和董事會提供合理的保證，以編制和公平列報已公佈的財務報表。
所有內部控制 系統，無論設計多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
Magyar Bancorp公司的管理層評估了截至2019年9月30日公司對財務報告的內部控制的有效性。在作出這一評估時，採用了Treadway委員會(COSO)的贊助組織委員會(COSO)2013年在內部控制-綜合框架中提出的標準。根據我們的評估，我們認為，截至2019年9月30日，公司對財務報告的 內部控制是基於這些標準的。
表10-K的年度報告不包括公司註冊公共會計師事務所關於財務報告的內部控制的認證報告。管理層的報告不經公司註冊會計師事務所 根據證券交易委員會的豁免規則認證，該規則允許公司在本年度報告中只提供管理層的報告 。
| 項目9B. | 其他資料 |
沒有。
第III部
| 項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 |
Magyar Bancorp公司已通過一項道德守則，適用於Magyar Bancorp公司的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長或履行類似職能的人。“道德守則”以及對“道德守則”的任何修正和豁免將張貼在該公司的網站上，網址為www.magbank.com。經書面要求，將免費向新澤西州新不倫瑞克薩默塞特街400號Magyar Bancorp公司祕書提供一份守則副本。
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目錄
關於Magyar Bancorp公司董事和執行官員的資料。本文引用我們與2019年股東年會(“代理聲明”)有關的最終委託書 ，特別是標題為“提案 i-選舉董事”的一節。
| 項目11. | 行政薪酬 |
有關 執行薪酬的信息在此引用我們的代理聲明，特別是標題為“提案 i-選舉董事”的章節。
| 項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
有關某些所有者和管理層的擔保所有權的信息在此通過我們的代理聲明(特別是 標題為“投票證券及其主要持有人”和“方案一-董事選舉”的章節)納入。
| 項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
有關 關係和事務的信息在這裏通過引用我們的代理語句，特別是標題為 “與某些相關人員的事務”的部分合並。
| 項目14. | 首席會計師費用及服務 |
有關 主要會計師費用和服務的信息在此參考我們的委託書，特別是標題為 “建議四-批准獨立註冊會計師事務所”的一節。
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目錄
第IV部
| 項目15. | 證物及財務報表附表 |
| 3.1 | Magyar Bancorp公司註冊證書* |
| 3.2 | Magyar Bancorp公司章程* |
| 4.1 | Magyar Bancorp公司普通股證書格式* |
| 4.2 | Magyar Bancorp公司股本簡介* |
| 10.1 | 僱員持股計劃表格* |
| 10.2 | 重報伊麗莎白·E·漢斯的行政補充退休收入協定** |
| 10.3 | 重報伊麗莎白·E·漢斯董事補充退休收入和遞延補償協議** |
| 10.4 | 重報小約瑟夫·盧卡茨補充退休收入和遞延補償協議** |
| 10.5 | 重報薩爾瓦多補充退休收入和遞延賠償協定** |
| 10.6 | 主任補充退休收入和遞延補償協定重報Joseph A.Yelenc物性** |
| 10.7 | 愛德華·斯托克斯補充退休收入和遞延補償協議重報，第三版** |
| 10.8 | Martin A.Lukacs的補充退休收入和遞延補償協議重報** |
| 10.9 | 重報託馬斯·蘭基補充退休收入和遞延補償協議** |
| 10.10 | 重報Andrew G.Hodulik的補充退休收入和遞延補償協議** |
| 10.11 | Elizabeth E.Hance的就業協議格式* |
| 10.12 | 執行幹事控制協定的變更形式* |
| 10.13 | 喬恩·安薩裏的行政補充退休收入協議** |
| 10.14 | 約翰·菲茨傑拉德的行政補充退休收入協議** |
| 10.15 | Magyar Bancorp和Elizabeth E.Hance之間的分離協定* |
| 10.16 | 2006年股權激勵計劃* |
| 10.17 | 約翰·菲茨傑拉德補充行政退休計劃* |
| 10.18 | 喬恩·安薩裏補充行政退休計劃* |
| 21 | 註冊官的附屬公司* |
| 23 | 專家和律師的同意 |
| 31.1 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官 |
| 31.2 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官 |
| 32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 |
| 101 | 以下資料來自公司截至2019年9月30日的10-K表格年度報告，格式為XBRL(可擴展業務報告語言)：(一)綜合資產負債表，(二)綜合業務報表，(三)綜合收益表，(四)股東權益變動綜合報表，(五)現金流動綜合報表，(六)綜合財務報表附註。 |
| * | 參照Magyar Bancorp公司表格SB-2的登記聲明而合併。(檔案 No.333-128392)，原於2005年9月16日提交美國證券交易委員會(SEC)，經修訂。 |
| ** | 參考Magyar Bancorp公司10-KSB表格的年度報告。(檔案號 000-51726)，最初於2006年12月29日提交證券交易委員會。 |
| *** | 參考Magyar Bancorp公司表10-Q的季度報告。(檔案號 000-51726)，最初於2010年2月16日提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。 |
| **** | 作為2007年1月8日提交給證券交易委員會的公司2007年1月8日委託書(Br})的附件，作為該計劃的附件併入該計劃。該聲明於2007年1月8日提交給美國證券交易委員會(SEC)。 |
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目錄
| ***** | 參考Magyar Bancorp公司表格8-K的現行報告。 原於2019年5月29日向證券交易委員會提交。 |
| 項目16. | 表格10-K摘要 |
無
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定，公司已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| Magyar Bancorp公司 | ||
| (一九二零九年十二月十九日) | 通過： | S/John S.Fitzgerald |
| 日期 | 約翰·S·菲茨傑拉德 | |
| 總裁兼首席執行官 | ||
| (正式授權的代表) |
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目錄
根據1934年證券交易所的 要求，本報告已由下列人員以登記員 的身份和日期簽署。
| 簽名 | 標題 | 日期 | ||
| S/John S.Fitzgerald | 總裁兼首席執行官 | (一九二零九年十二月十九日) | ||
| 約翰·S·菲茨傑拉德 | (特等行政主任) | |||
| /S/Jon R.Ansari | 執行副總裁兼首席財務官 | (一九二零九年十二月十九日) | ||
| 喬恩·安薩裏 | (首席財務及會計主任) | |||
| /s/Thomas Lankey | 董事會主席 | (一九二零九年十二月十九日) | ||
| 託馬斯·蘭基 | ||||
| /S/Andrew Hodulik | 董事會副主席 | (一九二零九年十二月十九日) | ||
| 安德魯·霍德利克 | ||||
| /S/Martin A.Lukacs | 導演 | (一九二零九年十二月十九日) | ||
| 作者聲明：Martin A.Lukacs，D.M.D. | ||||
| /S/Joseph A.Yelenc物性 | 導演 | (一九二零九年十二月十九日) | ||
| 約瑟夫·A·葉林凱 | ||||
| /S/Edward C.Stokes | 導演 | (一九二零九年十二月十九日) | ||
| Edward C.Stokes，III |
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