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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
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| |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(2019年11月2日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號1-32545
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| | | | | |
俄亥俄 | | 31-0746639 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | | |
DSW路810號, | 哥倫布, | 俄亥俄 |
| | 43219 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(614) 237-7100
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不適用 |
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,沒有面值 | DBI | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。☑ 是 ☐不
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)的規定提交(或在較短的時間內提交)。
必須提交這類檔案)。☑ 是 ☐不
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐是☑不
註冊人每類普通股的流通股數目,截至2019年12月4日: 64,015,734A類普通股及7,732,786B類普通股。
設計師品牌公司
目錄
|
| |
| 頁 |
第一部分財務資料 | |
項目1.財務報表 | |
精簡的業務綜合報表 | 1 |
綜合收益合併簡表 | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
股東權益合併簡表 | 4 |
現金流動彙總表 | 5 |
精簡合併財務報表附註 | 6 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目4.管制和程序 | 35 |
第二部分.其他資料 | |
項目1.法律程序 | 35 |
項目1A。危險因素 | 35 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 36 |
項目3.高級證券違約 | 36 |
項目4.礦山安全披露 | 36 |
項目5.其他資料 | 36 |
項目6.展覽 | 37 |
簽名 | 38 |
本季度報告中對“我們”、“設計師品牌公司”或“公司”的所有提述都是指設計師品牌公司。以及它的子公司。提及“DSW”指的是DSW設計師鞋倉庫橫幅,除非另有説明。
我們擁有許多商標和服務商標。本季度報告表10-Q可能包含其他公司的商標、貿易服裝和商號.使用或展示其他各方的商標、貿易裝飾品或商號並不意味着與商標、貿易服裝或商號所有人有任何關係。
設計師品牌公司
精簡的業務合併報表
(未經審計並以千計,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
收入: | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 928,608 |
| | $ | 831,669 |
| | $ | 2,648,240 |
| | $ | 2,335,841 |
|
佣金、專營權及其他收入 | 7,656 |
| | 1,334 |
| | 26,737 |
| | 4,532 |
|
總收入 | 936,264 |
| | 833,003 |
| | 2,674,977 |
| | 2,340,373 |
|
銷售成本 | (660,518 | ) | | (560,586 | ) | | (1,869,253 | ) | | (1,605,038 | ) |
營業費用 | (217,476 | ) | | (226,491 | ) | | (666,898 | ) | | (590,230 | ) |
荷蘭銀行股權投資收入-卡普託 | 2,662 |
| | — |
| | 7,354 |
| | — |
|
減值調整(費用) | (4,824 | ) | | 7,163 |
| | (4,824 | ) | | (29,077 | ) |
經營利潤 | 56,108 |
| | 53,089 |
| | 141,356 |
| | 116,028 |
|
利息收入(費用),淨額 | (2,174 | ) | | 870 |
| | (5,947 | ) | | 2,339 |
|
非營業收入(費用),淨額 | 15 |
| | (108 | ) | | (128 | ) | | (49,594 | ) |
TSL税前收入和股權投資虧損 | 53,949 |
| | 53,851 |
| | 135,281 |
| | 68,773 |
|
所得税規定 | (10,489 | ) | | (14,532 | ) | | (33,220 | ) | | (42,203 | ) |
TSL股權投資損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,310 | ) |
淨收益 | $ | 43,460 |
| | $ | 39,319 |
| | $ | 102,061 |
| | $ | 25,260 |
|
每股基本和稀釋收益: | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.60 |
| | $ | 0.49 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 0.31 |
|
稀釋每股收益 | $ | 0.60 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 0.31 |
|
計算每股加權平均股份: | | | | | | | |
基本股份 | 72,123 |
| | 80,321 |
| | 74,219 |
| | 80,231 |
|
稀釋股 | 72,947 |
| | 82,287 |
| | 75,149 |
| | 81,686 |
|
所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。
設計師品牌公司
綜合收益合併簡表
(未經審計,單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
淨收益 | $ | 43,460 |
| | $ | 39,319 |
| | $ | 102,061 |
| | $ | 25,260 |
|
其他綜合收入(損失),扣除所得税後: | | | | | | | |
外幣折算損益 | 236 |
| | (271 | ) | | (17 | ) | | (6,321 | ) |
債務證券未實現淨收益(虧損) | 37 |
| | (133 | ) | | 475 |
| | (450 | ) |
淨收入中實現的淨虧損(收益)調整數 | (24 | ) | | 14 |
| | (89 | ) | | 14,179 |
|
其他綜合收入(損失)共計,扣除所得税 | 249 |
| | (390 | ) | | 369 |
| | 7,408 |
|
綜合收入總額 | $ | 43,709 |
| | $ | 38,929 |
| | $ | 102,430 |
| | $ | 32,668 |
|
所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。
設計師品牌公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計,單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年11月2日 | | 2019年2月2日 | | 2018年11月3日 |
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 87,838 |
| | $ | 99,369 |
| | $ | 222,419 |
|
投資 | 25,939 |
| | 69,718 |
| | 71,848 |
|
應收賬款淨額 | 87,313 |
| | 68,870 |
| | 14,902 |
|
盤存 | 677,696 |
| | 645,317 |
| | 624,167 |
|
預付費用和其他流動資產 | 48,077 |
| | 71,945 |
| | 49,924 |
|
流動資產總額 | 926,863 |
| | 955,219 |
| | 983,260 |
|
財產和設備,淨額 | 394,695 |
| | 409,576 |
| | 383,110 |
|
經營租賃資產 | 950,514 |
| | — |
| | — |
|
善意 | 113,644 |
| | 89,513 |
| | 25,899 |
|
無形資產 | 23,297 |
| | 46,129 |
| | 20,000 |
|
遞延税款資產 | 39,452 |
| | 30,283 |
| | 42,966 |
|
對ABG的股權投資 | 54,964 |
| | 58,125 |
| | — |
|
其他資產 | 33,549 |
| | 31,739 |
| | 19,394 |
|
總資產 | $ | 2,536,978 |
| | $ | 1,620,584 |
| | $ | 1,474,629 |
|
負債與股東權益 | | | | | |
應付帳款 | $ | 266,335 |
| | $ | 261,625 |
| | $ | 198,499 |
|
應計費用 | 190,897 |
| | 201,535 |
| | 182,964 |
|
當期經營租賃負債 | 184,598 |
| | — |
| | — |
|
流動負債總額 | 641,830 |
| | 463,160 |
| | 381,463 |
|
債務 | 235,000 |
| | 160,000 |
| | — |
|
非流動經營租賃負債 | 880,883 |
| | — |
| | — |
|
其他非流動負債 | 36,084 |
| | 165,047 |
| | 150,730 |
|
負債總額 | 1,793,797 |
| | 788,207 |
| | 532,193 |
|
承付款和意外開支 |
|
| |
|
| |
|
|
股東權益: | | | | | |
普通股已繳入資本,沒有票面價值 | 993,086 |
| | 978,794 |
| | 975,658 |
|
國庫股票,按成本計算 | (515,065 | ) | | (373,436 | ) | | (325,906 | ) |
留存收益 | 292,490 |
| | 254,718 |
| | 320,343 |
|
與共同控制實體收購有關的基礎差異 | (24,993 | ) | | (24,993 | ) | | (24,993 | ) |
累計其他綜合損失 | (2,337 | ) | | (2,706 | ) | | (2,666 | ) |
股東權益總額 | 743,181 |
| | 832,377 |
| | 942,436 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 2,536,978 |
| | $ | 1,620,584 |
| | $ | 1,474,629 |
|
所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。
設計師品牌公司
股東權益合併簡表
(未經審計並以千計,但每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數目 | | 數額 |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 國庫券 | | 用資本支付的普通股 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 與共同控制實體收購有關的基礎差異 | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
截至2019年11月2日止的三個月 |
2019年8月3日結餘 | 64,911 |
| | 7,733 |
| | 21,169 |
| | $ | 988,305 |
| | $ | (498,436 | ) | | $ | 266,957 |
| | $ | (24,993 | ) | | $ | (2,586 | ) | | $ | 729,247 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43,460 |
| | — |
| | — |
| | 43,460 |
|
股票薪酬活動 | 105 |
| | — |
| | — |
| | 4,781 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,781 |
|
A類普通股的回購 | (1,000 | ) | | — |
| | 1,000 |
| | — |
| | (16,629 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16,629 | ) |
股息(每股0.25美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,927 | ) | | — |
| | — |
| | (17,927 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 249 |
| | 249 |
|
2019年11月2日結餘 | 64,016 |
| | 7,733 |
| | 22,169 |
| | $ | 993,086 |
| | $ | (515,065 | ) | | $ | 292,490 |
| | $ | (24,993 | ) | | $ | (2,337 | ) | | $ | 743,181 |
|
截至2018年11月3日止的三個月 |
2018年8月4日 | 72,561 |
| | 7,733 |
| | 13,091 |
| | $ | 971,653 |
| | $ | (325,906 | ) | | $ | 301,006 |
| | $ | (24,993 | ) | | $ | (2,276 | ) | | $ | 919,484 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39,319 |
| | — |
| | — |
| | 39,319 |
|
股票薪酬活動 | 54 |
| | — |
| | — |
| | 4,005 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,005 |
|
股息(每股0.25美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19,982 | ) | | — |
| | — |
| | (19,982 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (390 | ) | | (390 | ) |
2018年11月3日 | 72,615 |
| | 7,733 |
| | 13,091 |
| | $ | 975,658 |
| | $ | (325,906 | ) | | $ | 320,343 |
| | $ | (24,993 | ) | | $ | (2,666 | ) | | $ | 942,436 |
|
截至2019年11月2日止的9個月 |
2019年2月2日結餘 | 70,672 |
| | 7,733 |
| | 15,091 |
| | $ | 978,794 |
| | $ | (373,436 | ) | | $ | 254,718 |
| | $ | (24,993 | ) | | $ | (2,706 | ) | | $ | 832,377 |
|
會計變更累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,556 | ) | | — |
| | — |
| | (9,556 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102,061 |
| | — |
| | — |
| | 102,061 |
|
股票薪酬活動 | 422 |
| | — |
| | — |
| | 14,292 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,292 |
|
A類普通股的回購 | (7,078 | ) | | — |
| | 7,078 |
| | — |
| | (141,629 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (141,629 | ) |
股息(每股0.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (54,733 | ) | | — |
| | — |
| | (54,733 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 369 |
| | 369 |
|
2019年11月2日結餘 | 64,016 |
| | 7,733 |
| | 22,169 |
| | $ | 993,086 |
| | $ | (515,065 | ) | | $ | 292,490 |
| | $ | (24,993 | ) | | $ | (2,337 | ) | | $ | 743,181 |
|
截至2018年11月3日止的9個月 |
2018年2月3日 | 72,294 |
| | 7,733 |
| | 13,091 |
| | $ | 961,245 |
| | $ | (325,906 | ) | | $ | 354,979 |
| | $ | (24,993 | ) | | $ | (10,074 | ) | | $ | 955,251 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,260 |
| | — |
| | — |
| | 25,260 |
|
股票薪酬活動 | 321 |
| | — |
| | — |
| | 14,413 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,413 |
|
股息(每股0.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59,896 | ) | | — |
| | — |
| | (59,896 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,408 |
| | 7,408 |
|
2018年11月3日 | 72,615 |
| | 7,733 |
| | 13,091 |
| | $ | 975,658 |
| | $ | (325,906 | ) | | $ | 320,343 |
| | $ | (24,993 | ) | | $ | (2,666 | ) | | $ | 942,436 |
|
所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。
設計師品牌公司
合併現金流量表
(未經審計,單位:千)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 102,061 |
| | $ | 25,260 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 64,226 |
| | 57,679 |
|
股票補償費用 | 13,748 |
| | 13,633 |
|
遞延所得税 | (11,411 | ) | | (15,205 | ) |
股權投資損失(收入) | (7,354 | ) | | 1,310 |
|
以前持有的TSL股權投資和TSL應收票據的損失 | — |
| | 33,988 |
|
減值費用 | 4,824 |
| | 29,077 |
|
租賃出口非現金費用 | — |
| | 7,105 |
|
外匯損失從累計的其他綜合損失中重新分類 | — |
| | 13,963 |
|
其他 | (561 | ) | | 5,879 |
|
業務資產和負債的變動,減去已獲得的數額: | | | |
應收賬款 | (17,484 | ) | | 6,171 |
|
盤存 | (35,394 | ) | | (57,679 | ) |
預付費用和其他流動資產 | 4,403 |
| | 951 |
|
應付帳款 | 8,853 |
| | (3,646 | ) |
應計費用 | (7,838 | ) | | 28,849 |
|
經營活動提供的淨現金 | 118,073 |
| | 147,335 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
支付財產和設備的現金 | (59,574 | ) | | (48,545 | ) |
購買可供出售的投資 | (19,889 | ) | | (16,735 | ) |
出售可供出售的投資 | 64,233 |
| | 68,468 |
|
TSL額外借款 | — |
| | (15,989 | ) |
業務收購週轉資金結算收益(已付現金),減去所獲現金 | 4,965 |
| | (28,152 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (10,265 | ) | | (40,953 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
按循環信貸額度借款 | 375,200 |
| | — |
|
循環信貸額度付款 | (300,200 | ) | | — |
|
用現金購買國庫券 | (141,629 | ) | | — |
|
支付的股息 | (54,733 | ) | | (59,894 | ) |
其他 | 733 |
| | (751 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (120,629 | ) | | (60,645 | ) |
匯率變動對現金結存的影響 | 91 |
| | 750 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | (12,730 | ) | | 46,487 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 100,568 |
| | 175,932 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 87,838 |
| | $ | 222,419 |
|
現金流動信息的補充披露: | | | |
支付所得税的現金 | $ | 31,523 |
| | $ | 40,366 |
|
償還債務利息的現金 | $ | 6,577 |
| | $ | — |
|
支付經營租賃負債的現金 | $ | 178,225 |
| | $ | — |
|
非現金投融資活動: | | | |
尚未支付的財產和設備採購 | $ | 7,442 |
| | $ | 7,405 |
|
因增加租賃資產而產生的經營租賃負債(不包括ASU 2016-02過渡調整數) | $ | 17,729 |
| | $ | — |
|
對經營租賃資產和租賃負債的調整 | $ | 60,736 |
| | $ | — |
|
所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。
目錄
設計師品牌公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重大會計政策
商業運作-設計師品牌公司是一家領先的北美鞋類及配件設計師、生產商和零售商。
在……上面2018年5月10日,我們收購了城鎮鞋業有限公司(“TSL”)以前沒有的剩餘權益。從2018年會計年度第二季度開始,tsl不再按權益會計方法入賬,而是作為一家合併全資子公司入賬。由於這次收購,我們經營一家加拿大業務,這是一家品牌鞋類零售商,旗下有鞋類公司、鞋類倉庫、DSW設計師鞋店橫幅,以及相關的電子商務網站。收購之後,經過我們的戰略評估,2018年財政年度,我們退出了加拿大的“城市鞋”旗幟。
在……上面2018年11月5日,我們完成了對卡普託有限責任公司的收購,業務是卡普託集團(“卡普託集團”),一個鞋類設計和品牌開發機構,從卡普託集團有限責任公司(“賣方”)。卡姆託集團的收購為我們提供了全球生產、採購和設計基礎設施,包括在巴西和中國的業務,在新澤西的一個新的最先進的分銷中心,包括傑西卡辛普森和幸運品牌在內的品牌鞋類許可證,以及品牌電子商務網站。卡姆託集團通過向零售商銷售批發產品、作為私人標籤下產品的設計和購買代理的佣金(“第一成本”)以及在直接面向消費者的電子商務網站上銷售品牌產品而獲得收入。
也是關於2018年11月5日與全球品牌管理和營銷公司正宗品牌集團有限責任公司合作,我們成立了abg-cmito,llc(“abg-cmito”),這是一家合資企業,我們有40%利息。這家合資企業從賣方那裏獲得了幾項知識產權,其中包括文斯·卡穆託、路易絲·塞伊、唯一協會、CC Corso Como、Enzo Angiolini等,並專注於許可和開發新的類別擴展,以支持這些品牌的全球增長。我們已經與ABG-卡普託簽訂了一項許可協議,根據該協議,我們從ABG-卡普託擁有的品牌中支付我們的淨銷售的版税。
在……上面2016年3月4日,我們收購了EButs,Inc.(“購買”),一家在數字市場上經營的非價格鞋類和配件零售商。由於EButs自收購以來的經常性運營虧損,以及數字市場的競爭壓力加大,我們決定退出該業務,並於2018年第一季度結束所有業務。
在……上面2016年8月2日,我們與服裝集團簽署了一項協議,作為中東海灣沿岸地區的獨家特許合作伙伴。2018年會計年度第四季度,我們按照協議條款向服裝集團提供了終止經營通知,我們將在2019年財政年度結束特許經營。
我們現在三可報告部分:美國零售部門、加拿大零售部門和品牌投資組合部門。美國零售部門包括在DSW設計師ShoeWarehouse旗幟下在美國經營的商店及其相關的電子商務網站。加拿大零售部門,這是TSL收購的結果,包括在加拿大經營的鞋類公司,鞋類倉庫,DSW設計師鞋倉庫橫幅和相關的電子商務網站。該品牌投資組合部分,是卡姆託集團收購的結果,包括批發、第一成本和直接面向消費者的品牌電子商務網站的銷售。我們的其他操作部分低於報告部分的數量和質量閾值,併為報告部分的目的將其聚合為其他部分。
陳述基礎-所附未經審計、精簡的合併財務報表是管理部門按照美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10條的指示編制的。因此,我們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理部門認為,所附財務報表反映了為公允列報所提臨時期間的結果所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。這些中期的合併財務狀況、業務結果和現金流量不一定表明今後可能預期的結果。資產負債表2019年2月2日已從該日經審計的財務報表中得出。財務報表應與已審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表應包括在我們關於表10-K的年度報告中。2019年2月2日於2019年3月26日提交美國證券交易委員會(SEC)。
財政年度-我們的財政年度在離1月31日最近的星期六結束。對財政年度的引用是指財政年度開始的日曆年。
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設計師品牌公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
會計政策-重要會計政策的完整摘要載於綜合財務報表的附註內,這些附註載於本署在截至財政年度的10-K表格年報中所載列的合併財務報表的附註內。2019年2月2日.
可變利益實體-我們有一些合資企業(“合資企業”),每個合資企業都有特許品牌,並與卡普託集團簽訂合同,提供設計、購買和採購服務。在合資企業下,卡姆託集團負責管理品牌的所有方面,並向其他各方支付版税、佣金或諮詢費。我們負責提供所有資金,以支持合資企業的週轉資金需求。因此,我們被認為是聯合企業的主要受益者,並將這些聯合企業合併到我們的財務報表中。這些合資企業的資產和負債總額並不重要。在截至2019年11月2日止的9個月,我們終止了所有的合資公司,以及相關的許可和設計,購買和採購安排。
整合和重組成本-在截至2019年11月2日止的9個月,我們承擔了與前一年收購活動相關的整合和重組成本,主要包括$3.8百萬在遣散費中,$6.3百萬終止合約的費用,及$3.5百萬專業費用和其他整合費用。在截至2018年11月3日止的9個月,我們的重組成本$3.3百萬在遣散費方面,主要與我們商店人員配置模式的變化有關。這些費用包括在精簡的綜合業務報表中的業務費用中。截至2019年11月2日和2018年11月3日,我們有$3.0百萬和$1.5百萬分別包括在合併資產負債表上應計費用中的遣散費。
合併原則-合併後的財務報表包括DesignerBrands公司的賬目。以及它的子公司,包括合資公司。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。所有款項均為美元(“美元”),除非另有説明。
預算的使用-按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在本報告所述期間披露財務報表之日或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。需要進行大量估計,作為銷售退貨津貼、顧客津貼和折扣、禮品卡破碎收入、與忠誠度計劃有關的遞延收入、存貨估價、折舊和攤銷、長期資產、無形資產和商譽減值、租賃會計、法律儲備、外國税收或有負債、所得税、自保準備金和用於核算收購的估值的一部分。雖然這些估計數是根據管理層對其今後可能採取的當前事件和行動的瞭解作出的,但實際結果可能與這些估計數不同。
所得税-我國的實際税率由現行税率變化。62.6%為.截至2018年11月3日止的9個月降至24.6%為.截至2019年11月2日止的9個月.這個減少在實際税率方面,主要由估價免税額和與收購tsl有關的商譽減值所驅動。截至2018年11月3日止的9個月.
現金、現金等價物和限制性現金-現金和現金等價物是指通常在三天內結清的現金、貨幣市場資金和信用卡應收賬款。限制現金是指在提款或使用方面受到限制的現金,包括某些未付信用證的強制性現金存款。
下表對合並後的資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對,這些現金總額與現金流量表中所列相同數額的總額相同:
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(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2019年2月2日 | | 2018年11月3日 |
現金和現金等價物 | $ | 87,838 |
| | $ | 99,369 |
| | $ | 222,419 |
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限制現金,包括在預付費用和其他流動資產中 | — |
| | 1,199 |
| | — |
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現金、現金等價物和限制現金總額列於現金流量表 | $ | 87,838 |
| | $ | 100,568 |
| | $ | 222,419 |
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(未經審計)
公允價值-公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。按公允價值記錄的資產和負債按照與公允價值計量投入相關的主觀性相關的定義層次分類如下:
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• | 二級-在活躍市場或可觀察的投入中,類似資產或負債的報價。 |
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• | 第三級-不可觀測的投入,其中很少或根本不存在市場活動。 |
我們在經常性的基礎上,以公允價值衡量可供銷售的投資.這些投資使用基於市場的方法來衡量,使用投入,例如活躍市場中類似資產的價格(分類為二級)。現金和現金等價物、應收賬款和應付款的賬面價值因其短期性質而近似於其公允價值。
長期資產減值-我們定期評估我們的長期資產的賬面金額,主要是經營租賃資產、財產和設備以及確定的無形資產,當事件和情況需要這樣的審查時,以確定是否有任何資產被減值。當資產或資產組的賬面價值超過資產或資產組的預期未來現金流時(按公允價值等級分類為第3級),則認為長期資產或資產組的賬面價值受損。審查是在可識別的最低級別進行的。確認的減值損失是指資產或資產組的賬面價值超過公允價值。
在這三個截至2019年11月2日止的9個月,我們記錄了減值費用$4.8百萬,包括$4.5百萬經營租賃資產和其他財產和設備在品牌投資組合部門與計劃合併某些地點有關,作為我們一體化努力的一部分$0.3百萬主要用於經營與加拿大零售部門業績不佳商店有關的租賃資產。
上一期間的重新分配某些上期改敍是為了符合本期列報方式。特許經營費用被重新歸類為經營費用,應付給關聯方的帳款被重新歸類為應付帳款。
通過ASU 2016-02,租約-第一季度2019財政年度,我們採用了新的租約會計準則、會計準則更新(ASU)2016-02及相關修訂。我們最初選擇適用ASU 2016-022019年2月3日,在承認.$1.0十億租賃資產和$1.1十億租賃負債和減少留存收益的累積效應調整數$9.6百萬用於與先前受損的租賃地點有關的過渡損傷。之前的時期2019年2月3日沒有重述。在過渡到ASU 2016-02時,我們根據剩餘的未來固定租賃承付款的現值確認租賃負債,扣除未付的租户津貼應收款,再加上相應的租賃資產。預付費用、遞延租金、遞延建築和租户津貼、應計租賃債務和有利和不利租賃權益的數額,從租賃資產中扣除。在過渡時期,我們選擇了一套切實可行的權宜之計,使我們能夠繼承歷史租賃分類,而不重新評估任何過期或現有合同是租約還是包含租約。我們沒有選擇用事後的眼光來決定我們在過渡時期的租約期限。
新租賃的租賃負債根據未來固定租賃承付款的現值以及相應的租賃資產入賬。對於被歸類為經營租賃的租賃,我們根據租賃負債和租賃資產的合併攤銷,在直線基礎上確認單個租賃成本。其他租約將作為融資安排入賬。對於房地產租賃,我們通常需要支付基本租金,房地產税,和保險,這是租賃的組成部分,維修,這是一個非租賃的組成部分。根據ASU 2016-02的規定,對於所有新的房地產租賃,我們選擇不將非租賃付款部分與相關租賃部分分開。我們決定每一租約的貼現率,通過估計我們將需要支付的擔保借款的數額等於租賃期限內的租賃付款的利率。
在ASU 2016-02通過之前,我們在租賃不可取消條款的基礎上以直線確認租金費用。對於在不可取消期限內固定增加最低租金的租賃,我們記錄了作為遞延租金支付的費用和租金之間的差額,並在出租人交付租賃地點時攤銷這種遞延租金。此外,業主提供的現金津貼按不可取消的租賃條款按直線遞延和攤銷,以減少租金費用。遞延租金及建築及租客津貼包括在合併資產負債表內的其他非流動負債內。2019年2月3日。此外,我們還記錄了由於關閉而被廢棄的租賃空間的儲備。使用經信貸調整的
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(未經審計)
無風險率計算負債的現值,我們根據剩餘的固定租賃付款、估計或實際的分租收入以及任何其他相關因素估算未來的租賃債務。
採用ASU 2018-15,無形-親善和其他內部使用軟件也是在第一季度2019財政年度我們很早就採用了ASU 2018-15,它將雲計算安排(即服務合同)中產生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。ASU 2018-15的通過對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2. 收購和權益法投資
TSL的步進收購-在……上面2018年5月10日,我們獲得了tsl的剩餘權益$36.2百萬加拿大元(“加元”)($28.2百萬美元),減去獲得的現金$8.5百萬民航處($6.6百萬行使我們的看漲期權。這是一次分步收購,根據這一收購,我們重新計算了我們以前持有的資產的公允價值,其中包括我們對TSL的股權投資以及來自TSL的票據和應收賬款,並將這些資產包括在確定收購價中。在2018年財政年度第二季度,由於重新計量,我們記錄了損失的$34.0百萬對非營業收入(費用),淨額,在綜合經營報表中.同樣在2018年第二季度,我們重新分類了一個淨額。損失的$12.2百萬按外幣折算調整以前持有的餘額,從累計的其他綜合損失到非營業收入(費用),淨額。
截至2019年2月2日,採購價格和對所購資產和負債公允價值的總考慮的分配已最後確定,包括以下各項(以美元計):
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(單位:千) | 最終採購價格和分配 |
購買價格: | |
現金考慮,減去所獲現金 | $ | 28,152 |
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可歸因於採購前服務的以股票為基礎的替換獎勵 | 196 |
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以前持有資產的公允價值 | 92,242 |
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| $ | 120,590 |
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獲得的資產和負債的公允價值: | |
盤存 | $ | 66,072 |
|
其他流動資產 | 3,687 |
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財產和設備 | 41,008 |
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善意 | 43,022 |
|
無形資產 | 20,689 |
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應付帳款和應計費用 | (33,196 | ) |
非流動負債 | (20,692 | ) |
| $ | 120,590 |
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以前持有的資產的公允價值是在緊接企業合併之前確定的,主要是考慮收入估值法(現金流量貼現)和市場估值法(先例可比交易)。此外,還利用其他信息,如目前的市場、工業和宏觀經濟條件,協助制定這些公允價值計量辦法。無形資產的公允價值包括$15.7百萬為了貿易,$3.6百萬為了有利的租賃權益,以及$1.4百萬與加拿大忠誠度計劃相關的客户關係。包括在其他非流動負債中的不利租賃權益的公允價值為$7.6百萬。利用收益法的權益救濟法確定交易權的公允價值,以市場估值法確定租賃權益的公允價值,用重置成本法確定與忠誠度計劃有關的客户關係的公允價值。財產和設備的公允價值是用成本和市場方法確定的。存貨的公允價值由製成品組成,是根據市場假設確定的,目的是在銷售成本之後實現合理的利潤。
商譽是指購買價格超過所購淨資產公允價值的數額。由於這是一項步進收購,收購價格包括我們先前持有的資產的公允價值,其中考慮了tsl的估值。
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(未經審計)
企業。這一估值表明,由此產生的商譽是不可支持的,因為所獲得的淨資產價值超過了企業公允價值。因此,2018年財政年度,我們記錄了商譽減值費用,扣除了記錄對初步採購撥款的調整後的調整,從而損害了加拿大零售部門的所有商譽。由於所得税的目的,部分商譽是不能扣除的。
在截至2018年11月3日止的三個月,我們精簡的綜合業務報表包括TSL的收入和淨虧損。$80.1百萬和$0.6百萬,其中包括商譽減值調整$7.2百萬。在截至2018年11月3日止的9個月,我們精簡的綜合業務報表包括TSL的收入和淨虧損。$152.6百萬和$39.1百萬,其中包括商譽減值費用$29.1百萬。主要在2018年財政年度,我們$3.1百萬由於步驟收購而產生的與購置有關的費用(不包括在上一句所披露的TSL淨虧損中),這些費用已列入精簡的合併業務報表中的業務費用中。
收購卡姆託集團-在……上面2018年11月5日,我們完成了對卡普託集團所有未發行證券的收購。$166.3百萬,已獲現金淨額$9.7百萬和週轉金結算$5.0百萬在截至2019年11月2日止的三個月。此次收購的收購價格,以及在abg-cmitu(下文討論)獲得的股權投資,都是由循環信貸額度上的可用現金和借款供資的。$160.0百萬.
下表彙總了初步和最終購買價格以及對所購資產和負債的公允價值的總考慮額的分配情況:
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(單位:千) | 初步購買價格和分配 截至2018年11月5日 | | 計量週期調整 | | 截止2019年11月2日的最終購買價格和分配 |
購買價格- | | | | | |
現金考慮,減去所獲現金 | $ | 171,251 |
| | $ | (4,965 | ) | | $ | 166,286 |
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獲得的資產和負債的公允價值: | | | | | |
應收賬款 | $ | 83,939 |
| | $ | 3,410 |
| | $ | 87,349 |
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盤存 | 74,499 |
| | (2,999 | ) | | 71,500 |
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其他流動資產 | 7,197 |
| | 1,105 |
| | 8,302 |
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財產和設備 | 43,906 |
| | (1,469 | ) | | 42,437 |
|
善意 | 63,614 |
| | 24,131 |
| | 87,745 |
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無形資產 | 27,000 |
| | (19,000 | ) | | 8,000 |
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其他資產 | 13,351 |
| | — |
| | 13,351 |
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應付帳款和其他負債 | (122,811 | ) | | (2,030 | ) | | (124,841 | ) |
非流動負債 | (19,444 | ) | | (8,113 | ) | | (27,557 | ) |
| $ | 171,251 |
| | $ | (4,965 | ) | | $ | 166,286 |
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無形資產的公允價值與客户關係有關,是以收益法下的超額收益法為基礎的。公允價值計量依據的是不可觀測的重大投入,包括未來現金流量、折扣和客户自然減員率。財產和設備的公允價值是用成本和市場方法確定的。由製成品組成的存貨的公允價值是根據市場假設確定的,目的是在銷售成本後實現合理利潤。根據假定的庫存週轉,2018年財政年度第四季度,庫存估值提升被確認為商品銷售成本。
商譽代表購買價格超過所購淨資產的公允價值,主要歸因於獲得既定的設計和採購流程,從而使我們有機會擴大我們的獨家品牌產品,在我們的零售部門以較低的商品成本提供產品,以及組裝好的員工隊伍。我們決定,商譽應該分配給在美國零售和品牌組合部門的報告部門,根據每個報告部門的估計受益於預期的協同效應從卡姆託集團的收購。我們分配$67.8百萬對美國零售部門的商譽,主要是基於採購利益的現金流量貼現。剩下的$20.0百萬的商譽分配給品牌投資組合中的第一個成本報告部門,其依據是
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報告單位對分配給報告單位的淨資產的公允價值。出於所得税的目的,商譽有望被扣減。
其他非流動負債包括$12.7百萬估計未付的外國工資單和其他税款。我們記錄了對其他資產的補償資產,根據與賣方簽訂的證券購買協議的條款,我們預計將收取這些資產。見注16, 承付款和意外開支,以獲得更多信息。
計量期間調整是對與某些協同假設有關的現金流量假設進行細化的結果,根據更多信息調整應計項目和相關賠償應收款,以及在我們對獲得的資產和負債進行額外分析時確定的其他非重大調整。對採購價格的調整是根據採購協議規定的與賣方的週轉資金結算進行的。計量期間調整在變動期內按預期確認。
在最後的九個月內2018年11月3日,我們$13.0百萬因收購而產生的與購置有關的費用,其中包括在業務費用中列入的合併業務簡表。我們總共$22.2百萬因2018年財政期間的收購而產生的與收購相關的成本。
ABG股權投資-卡普託在……上面2018年11月5日,我們買了一個40%對新成立的ABG-卡普託合資企業的興趣$56.8百萬與正宗品牌集團有限公司合作。也是關於2018年11月5日,ABG-卡普託從賣方那裏獲得了幾項知識產權,並與我們簽訂了一項許可協議,通過該協議,ABG-卡普託通過收購的品牌從卡普託集團的淨銷售額中賺取版税。
與我們在ABG-卡普託的股權投資有關的活動如下:
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(單位:千) | 截至2019年11月2日止的9個月 |
期初餘額 | $ | 58,125 |
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淨收益份額 | 7,354 |
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收到的分配 | (10,515 | ) |
期末餘額 | $ | 54,964 |
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綜合結果-下表提供了合併實體的補充預計總收入和淨收入,這些實體的收購日期是TSL和卡普託集團,ABG-卡普託的投資是我們2017年財政年度的第一天:
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(單位:千) | 截至2018年11月3日止的三個月 | | 截至2018年11月3日止的9個月 |
總收入 | $ | 963,923 |
| | $ | 2,719,133 |
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淨收益 | $ | 48,047 |
| | $ | 98,190 |
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補充初步結果中的數額適用我們的會計政策,取消公司間交易,假定與收購有關的交易費用是在2017年財政年度發生的,並反映了假設在循環信貸額度借款的情況下將收取的額外費用的調整數。$160.0百萬在2017年財政年度的第一天,對庫存、財產和設備以及購置的無形資產進行了同樣的公允價值調整。與TSL收購有關的補充形式結果還不包括與重新計量先前持有的資產有關的損失、與先前持有的其他綜合損失有關的外幣折算淨損失以及商譽減值費用。由於ABG-卡普託投資是卡普託集團收購的組成部分,因此補充的初步結果包括,如果交易發生在2017年財政年度的第一天,ABG-卡普託將使用許可證協議所保證的最低許可使用費支付特許權使用費,以及我們在ABG-卡普託的股權投資帶來的相關收益(如果交易發生在2017年會計年度的第一天)。因此,這些補充的形式結果只是為了比較目的而編制的,並不是為了表明如果實際發生在前一年期間的採購將發生的業務結果,也不是指任何未來期間的業務結果。
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3. 收入
收入分類-下表按部門分列了我們的總收入:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
細分淨銷售額: | | | | | | | |
美國零售 | $ | 716,775 |
| | $ | 721,746 |
| | $ | 2,086,535 |
| | $ | 2,083,287 |
|
加拿大零售業 | 76,299 |
| | 80,072 |
| | 191,421 |
| | 152,604 |
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品牌組合 | 130,582 |
| | — |
| | 326,871 |
| | — |
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其他 | 28,848 |
| | 29,851 |
| | 93,935 |
| | 99,950 |
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細分淨銷售額共計 | 952,504 |
| | 831,669 |
| | 2,698,762 |
| | 2,335,841 |
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佣金、專營權及其他收入 | 9,352 |
| | 1,334 |
| | 30,028 |
| | 4,532 |
|
| 961,856 |
| | 833,003 |
| | 2,728,790 |
| | 2,340,373 |
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消除部門間收入 | (25,592 | ) | | — |
| | (53,813 | ) | | — |
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總收入 | $ | 936,264 |
| | $ | 833,003 |
| | $ | 2,674,977 |
| | $ | 2,340,373 |
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美國零售和品牌投資組合部分和其他公認的淨銷售額主要基於對美國客户的銷售,而加拿大零售部門的淨銷售額則基於對加拿大客户的銷售。從美國和加拿大以外的地理市場獲得的收入是不重要的。
下表按產品和服務類別開列收入總額:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
淨銷售額: | | | | | | | |
美國零售部門: | | | | | | |
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女鞋 | $ | 492,062 |
| | $ | 496,531 |
| | $ | 1,432,573 |
| | $ | 1,433,152 |
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男鞋 | 132,158 |
| | 136,503 |
| | 402,042 |
| | 421,235 |
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配件、兒童和其他 | 92,555 |
| | 88,712 |
| | 251,920 |
| | 228,900 |
|
| 716,775 |
| | 721,746 |
| | 2,086,535 |
| | 2,083,287 |
|
加拿大零售部門: | | | | | | | |
女鞋 | 38,887 |
| | 42,595 |
| | 103,046 |
| | 84,662 |
|
男鞋 | 17,282 |
| | 18,835 |
| | 46,722 |
| | 38,290 |
|
配件、兒童和其他 | 20,130 |
| | 18,642 |
| | 41,653 |
| | 29,652 |
|
| 76,299 |
| | 80,072 |
| | 191,421 |
| | 152,604 |
|
品牌組合部分: | | | | | | | |
批發 | 117,359 |
| | — |
| | 297,690 |
| | — |
|
直接對消費者 | 13,223 |
| | — |
| | 29,181 |
| | — |
|
| 130,582 |
| | — |
| | 326,871 |
| | — |
|
其他 | 28,848 |
| | 29,851 |
| | 93,935 |
| | 99,950 |
|
細分淨銷售額共計 | 952,504 |
| | 831,669 |
| | 2,698,762 |
| | 2,335,841 |
|
佣金、專營權及其他收入 | 9,352 |
| | 1,334 |
| | 30,028 |
| | 4,532 |
|
| 961,856 |
| | 833,003 |
| | 2,728,790 |
| | 2,340,373 |
|
消除部門間收入 | (25,592 | ) | | — |
| | (53,813 | ) | | — |
|
總收入 | $ | 936,264 |
| | $ | 833,003 |
| | $ | 2,674,977 |
| | $ | 2,340,373 |
|
目錄
設計師品牌公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
遞延收入負債-我們將遞延收入負債記錄在合併資產負債表上的應計費用中,作為我們對客户的剩餘債務。下表列出了禮品卡和我們的忠誠度計劃的變化和總餘額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
禮品卡: | | | | | | | |
期初 | $ | 28,277 |
| | $ | 26,791 |
| | $ | 34,998 |
| | $ | 32,792 |
|
禮品卡贖回及損壞確認為淨銷售 | (18,027 | ) | | (17,390 | ) | | (62,125 | ) | | (61,424 | ) |
發行禮品卡 | 15,848 |
| | 15,507 |
| | 53,225 |
| | 53,540 |
|
期末 | $ | 26,098 |
| | $ | 24,908 |
| | $ | 26,098 |
| | $ | 24,908 |
|
忠誠計劃: | | | | | | | |
期初 | $ | 16,034 |
| | $ | 16,786 |
| | $ | 16,151 |
| | $ | 21,282 |
|
已贖回和過期的忠誠度證書及對淨銷售額的其他調整 | (9,008 | ) | | (6,465 | ) | | (27,836 | ) | | (29,850 | ) |
發放忠誠點遞延收入 | 10,054 |
| | 7,669 |
| | 28,765 |
| | 26,558 |
|
期末 | $ | 17,080 |
| | $ | 17,990 |
| | $ | 17,080 |
| | $ | 17,990 |
|
4. 關聯方交易
肖特登斯坦附屬公司
截至2019年11月2日、由我們董事會執行主席傑伊·肖特滕斯坦擁有或控制的肖特滕斯坦附屬公司及其家庭成員,有權受益者約為16%公司發行的普通股,約代表52%聯合投票的權力。截至2019年11月2日、肖特滕斯坦附屬公司-有權受益者3.4百萬A類普通股及7.7百萬B類普通股。我們與肖特滕斯坦附屬公司有以下關聯交易:
租契-我們租賃我們的履行中心和某些商店地點擁有肖特滕斯坦子公司。見注15, 租賃的租金費用和未來的最低租賃付款要求,與肖特滕斯坦附屬公司有關。
其他採購和服務-在截至2019年11月2日止的三個月和2018年11月3日,我們有其他的購買和服務,從肖特登斯坦的附屬公司$1.2百萬和$1.3百萬分別。在截至2019年11月2日止的9個月和2018年11月3日,我們有其他的購買和服務,從肖特登斯坦的附屬公司$4.6百萬和$4.5百萬分別。
由於有關各方- 截至2019年11月2日, 2019年2月2日和2018年11月3日,我們有欠關聯方的款項$0.6百萬, $1.0百萬和$0.7百萬分別列入合併資產負債表上的應付賬款。
卡普託
從2018年第四季度開始,我們有40%對ABG的興趣。ABG-卡普託與我們簽訂了一項許可協議,根據該協議,我們將支付ABG-CAMPUTO旗下品牌的淨銷售版税。在三個和截至2019年11月2日止的9個月,我們記錄了$4.4百萬和$13.7百萬應分別支付給ABG-卡普託的版税費用。截至2019年2月2日,我們有$2.4百萬應付ABG-卡穆託,包括在合併資產負債表上的應計費用.
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(未經審計)
5. 每股收益
每股基本收益是根據淨收入和A類和B類普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益反映了根據已發行股票期權和使用國庫股票法計算的限制性股票單位(“RSU”)調整後的普通股的潛在稀釋程度。
以下是計算每股收益時所使用的股份數目的核對情況:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
加權平均流通股 | 72,123 |
| | 80,321 |
| | 74,219 |
| | 80,231 |
|
股票補償金的稀釋效應 | 824 |
| | 1,966 |
| | 930 |
| | 1,455 |
|
加權平均稀釋股份 | 72,947 |
| | 82,287 |
| | 75,149 |
| | 81,686 |
|
為截至2019年11月2日止的三個月和2018年11月3日由於反稀釋效應,在計算稀釋每股收益時未包括的潛在股票數量為:4.9百萬和1.3百萬分別。為截至2019年11月2日止的9個月和2018年11月3日由於反稀釋效應,在計算稀釋每股收益時未包括的潛在股票數量為:3.2百萬和2.0百萬分別。
6. 股票補償
以股票為基礎的賠償費用包括: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
股票期權 | $ | 428 |
| | $ | 960 |
| | $ | 1,814 |
| | $ | 4,098 |
|
限制股和董事股 | 3,589 |
| | 2,975 |
| | 11,934 |
| | 9,535 |
|
| $ | 4,017 |
| | $ | 3,935 |
| | $ | 13,748 |
| | $ | 13,633 |
|
下表彙總了截至2019年11月2日止的9個月:
|
| | | | | | | | |
| 股份數目 |
(單位:千) | 股票期權 | | 基於時間的RSU | | 基於性能的RSU |
未清-期初 | 4,001 |
| | 989 |
| | 596 |
|
獲批 | — |
| | 943 |
| | 493 |
|
行使/既得 | (169 | ) | | (145 | ) | | (97 | ) |
沒收/過期 | (48 | ) | | (83 | ) | | — |
|
未清-期末 | 3,784 |
| | 1,704 |
| | 992 |
|
截至2019年11月2日, 2.6百萬根據2014年長期激勵計劃,A類普通股的股票仍可用於未來基於股票的薪酬補貼。
7. 股東權益
股份-我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“DBI”。目前公司的B類普通股沒有公開市場,但B類普通股可在股東以股份為基礎選出後換為公司的A類普通股。持有A類普通股的人有權一每股及B類普通股持有人有權八就提交股東批准的事項進行每股投票。
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(未經審計)
下表提供了我們的普通股的額外信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年11月2日 | | 2019年2月2日 | | 2018年11月3日 |
(單位:千) | A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
授權股份 | 250,000 |
| | 100,000 |
| | 250,000 |
| | 100,000 |
| | 250,000 |
| | 100,000 |
|
已發行股份 | 86,185 |
| | 7,733 |
| | 85,763 |
| | 7,733 |
| | 85,706 |
| | 7,733 |
|
流通股 | 64,016 |
| | 7,733 |
| | 70,672 |
| | 7,733 |
| | 72,615 |
| | 7,733 |
|
國庫券 | 22,169 |
| | — |
| | 15,091 |
| | — |
| | 13,091 |
| | — |
|
我們已經授權100百萬股份不面值優先股不在提交的任何一段時間內發行的股票。
股息-在……上面2019年12月10日,董事會宣佈季度支付現金股利$0.25甲類及乙類普通股每股。紅利將支付給2020年1月3日向營業結束時有記錄的股東2019年12月20日.
股票回購-在……上面2017年8月17日,董事會授權再購買一筆$500百萬根據我們的股票回購計劃持有的A類普通股,該計劃被添加到$33.5百萬從先前的授權中保留下來。在截至2019年11月2日止的9個月,我們買了7.1百萬A類普通股,費用為$141.6百萬..$334.9百萬屬於A類普通股,但在下列情況下仍經該計劃授權2019年11月2日。在截至2018年11月3日止的9個月,我們沒有回購任何A類普通股。股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止,我們沒有義務根據該計劃回購任何數額的普通股。股票將根據價格和市場條件,在公開市場上有時以適當的數額回購。
累積其他綜合損失- 累計其他綜合損失各組成部分結餘的變動情況如下(所有數額均扣除税款):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
(單位:千) | 外幣換算 | | 可供出售的證券 | | 共計 | | 外幣換算 | | 可供出售的證券 | | 共計 |
累計其他綜合損失-期初 | $ | (2,581 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (2,586 | ) | | $ | (1,365 | ) | | $ | (911 | ) | | $ | (2,276 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 236 |
| | 37 |
| | 273 |
| | (271 | ) | | (133 | ) | | (404 | ) |
重新歸類為非營業收入(費用)淨額的數額 | — |
| | (24 | ) | | (24 | ) | | — |
| | 14 |
| | 14 |
|
其他綜合收入(損失) | 236 |
| | 13 |
| | 249 |
| | (271 | ) | | (119 | ) | | (390 | ) |
累計其他綜合損失-期末 | $ | (2,345 | ) | | $ | 8 |
| | $ | (2,337 | ) | | $ | (1,636 | ) | | $ | (1,030 | ) | | $ | (2,666 | ) |
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(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
(單位:千) | 外幣換算 | | 可供出售的證券 | | 共計 | | 外幣換算 | | 可供出售的證券 | | 共計 |
累計其他綜合損失-期初 | $ | (2,328 | ) | | $ | (378 | ) | | $ | (2,706 | ) | | $ | (9,278 | ) | | $ | (796 | ) | | $ | (10,074 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | (17 | ) | | 475 |
| | 458 |
| | (6,321 | ) | | (450 | ) | | (6,771 | ) |
重新歸類為非業務費用淨額的數額 | — |
| | (89 | ) | | (89 | ) | | 13,963 |
| | 216 |
| | 14,179 |
|
其他綜合收入 | (17 | ) | | 386 |
| | 369 |
| | 7,642 |
| | (234 | ) | | 7,408 |
|
累計其他綜合損失-期末 | $ | (2,345 | ) | | $ | 8 |
| | $ | (2,337 | ) | | $ | (1,636 | ) | | $ | (1,030 | ) | | $ | (2,666 | ) |
8. 應收賬款
應收賬款淨額如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2019年2月2日 | | 2018年11月3日 |
客户應收賬款: | | | | | |
由第三方供應商提供服務,保證付款。 | $ | 70,301 |
| | $ | 47,599 |
| | $ | — |
|
由第三方供應商提供無擔保付款的服務。 | 699 |
| | 280 |
| | — |
|
內部服務 | 8,094 |
| | 9,892 |
| | 2,181 |
|
業主應支付的建築和租户津貼應收款(1) | — |
| | 4,034 |
| | 5,043 |
|
其他應收款 | 10,854 |
| | 8,004 |
| | 7,678 |
|
應收賬款 | 89,948 |
| | 69,809 |
| | 14,902 |
|
可疑賬户備抵 | (2,635 | ) | | (939 | ) | | — |
|
應收賬款淨額 | $ | 87,313 |
| | $ | 68,870 |
| | $ | 14,902 |
|
| |
(1) | 在2019年財政年初過渡到ASU 2016-02年時,業主應支付的建築和租户津貼應收款項從經營租賃負債中扣除。 |
9. 投資
對可供出售的證券的投資包括:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2019年2月2日 | | 2018年11月3日 |
投資賬面價值 | $ | 25,903 |
| | $ | 70,195 |
| | $ | 72,827 |
|
累計其他綜合損失中的未實現收益 | 43 |
| | 44 |
| | 3 |
|
累計其他綜合損失中的未實現損失 | (7 | ) | | (521 | ) | | (982 | ) |
公允價值 | $ | 25,939 |
| | $ | 69,718 |
| | $ | 71,848 |
|
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(未經審計)
10. 財產和設備
財產和設備,淨額,包括:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2019年2月2日 | | 2018年11月3日 |
土地 | $ | 1,110 |
| | $ | 1,110 |
| | $ | 1,110 |
|
建築 | 13,445 |
| | 12,485 |
| | 12,485 |
|
改善樓宇及租契 | 442,609 |
| | 437,116 |
| | 432,367 |
|
傢俱、固定裝置和設備 | 478,463 |
| | 487,494 |
| | 455,263 |
|
軟件 | 174,324 |
| | 161,226 |
| | 152,793 |
|
在建(1) | 36,489 |
| | 38,646 |
| | 41,908 |
|
財產和設備共計 | 1,146,440 |
| | 1,138,077 |
| | 1,095,926 |
|
累計折舊和攤銷 | (751,745 | ) | | (728,501 | ) | | (712,816 | ) |
財產和設備,淨額 | $ | 394,695 |
| | $ | 409,576 |
| | $ | 383,110 |
|
| |
(1) | 正在進行中的建築主要包括建造租賃地改進和傢俱和固定裝置,與未開放的商店和正在開發的內部使用軟件有關。 |
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(未經審計)
11. 商譽和無形資產
善意-與我們的善意有關的活動如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
(單位:千) | 善意 | | 累積減損 | | 網 | | 善意 | | 累積減損 | | 網 |
一段一段的開始: | | | | | | | | | | | |
美國零售 | $ | 25,899 |
| | $ | — |
| | $ | 25,899 |
| | $ | 25,899 |
| | $ | — |
| | $ | 25,899 |
|
加拿大零售業 | 42,048 |
| | (42,048 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
品牌組合 | 63,614 |
| | — |
| | 63,614 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 53,790 |
| | (53,790 | ) | | — |
|
| 131,561 |
| | (42,048 | ) | | 89,513 |
| | 79,689 |
| | (53,790 | ) | | 25,899 |
|
按部分分列的活動: | | | | | | | | | | | |
美國零售- | | | | | | | | | | | |
品牌組合中的商譽分配 | 67,756 |
| | — |
| | 67,756 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
加拿大零售: | | | | | | | | | | | |
獲得TSL商譽 | — |
| | — |
| | — |
| | 29,807 |
| | — |
| | 29,807 |
|
減值費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,077 | ) | | (29,077 | ) |
貨幣換算調整 | (195 | ) | | 195 |
| | — |
| | (762 | ) | | 32 |
| | (730 | ) |
品牌組合: | | | | | | | | | | | |
採購價格和分配調整 | 24,131 |
| | — |
| | 24,131 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商譽分配給美國零售業 | (67,756 | ) | | — |
| | (67,756 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
其他消除的善意從購買退出 | — |
| | — |
| | — |
| | (53,790 | ) | | 53,790 |
| | — |
|
| 23,936 |
| | 195 |
| | 24,131 |
| | (24,745 | ) | | 24,745 |
| | — |
|
一段一段的期末: | | | | | | | | | | | |
美國零售 | 93,655 |
| | — |
| | 93,655 |
| | 25,899 |
| | — |
| | 25,899 |
|
加拿大零售業 | 41,853 |
| | (41,853 | ) | | — |
| | 29,045 |
| | (29,045 | ) | | — |
|
品牌組合 | 19,989 |
| | — |
| | 19,989 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 155,497 |
| | $ | (41,853 | ) | | $ | 113,644 |
| | $ | 54,944 |
| | $ | (29,045 | ) | | $ | 25,899 |
|
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設計師品牌公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
無形資產-無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 成本 | | 累積攤銷 | | 網 |
2019年11月2日 | | | | | |
明確的客户關係 | $ | 9,369 |
| | $ | (1,684 | ) | | $ | 7,685 |
|
無限期商標和商號 | 15,612 |
| | — |
| | 15,612 |
|
| $ | 24,981 |
| | $ | (1,684 | ) | | $ | 23,297 |
|
2019年2月2日 | | | | | |
確定的生活: | | | | | |
客户關係 | $ | 28,375 |
| | $ | (1,010 | ) | | $ | 27,365 |
|
有利租賃權益 | 3,513 |
| | (295 | ) | | 3,218 |
|
無限期商標和商號 | 15,546 |
| | — |
| | 15,546 |
|
| $ | 47,434 |
| | $ | (1,305 | ) | | $ | 46,129 |
|
2018年11月3日 | | | | | |
確定的生活: | | | | | |
客户關係 | $ | 1,373 |
| | $ | (229 | ) | | $ | 1,144 |
|
有利租賃權益 | 3,510 |
| | (200 | ) | | 3,310 |
|
無限期商標和商號 | 15,546 |
| | — |
| | 15,546 |
|
| $ | 20,429 |
| | $ | (429 | ) | | $ | 20,000 |
|
客户關係按以下方法攤銷三年與加拿大忠誠計劃有關八年為品牌組合客户關係服務。2019年財政開始向ASU 2016-02過渡時,優惠租賃權益的數額從經營租賃資產中扣除。
12. 應計費用
應計費用包括:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2019年2月2日 | | 2018年11月3日 |
禮品卡和商品信貸 | $ | 26,098 |
| | $ | 34,998 |
| | $ | 24,908 |
|
應計補償及有關開支 | 26,023 |
| | 53,577 |
| | 37,317 |
|
應計税款 | 29,203 |
| | 16,491 |
| | 30,321 |
|
忠誠度計劃遞延收入 | 17,080 |
| | 16,151 |
| | 17,990 |
|
銷售回報 | 24,371 |
| | 17,743 |
| | 17,286 |
|
顧客津貼及折扣 | 10,326 |
| | 13,094 |
| | — |
|
其他(1) | 57,796 |
| | 49,481 |
| | 55,142 |
|
| $ | 190,897 |
| | $ | 201,535 |
| | $ | 182,964 |
|
| |
(1) | 其他費用包括各種其他應計費用,我們預計這些費用將在適用期後一年內結清。 |
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精簡合併財務報表附註
(未經審計)
13. 其他非流動負債
其他非流動負債包括:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2019年2月2日 | | 2018年11月3日 |
外國或有負債 | $ | 15,542 |
| | $ | 13,429 |
| | $ | — |
|
遞延税款負債 | 1,146 |
| | 3,260 |
| | — |
|
建築及租客津貼(1) | — |
| | 71,634 |
| | 73,531 |
|
遞延租金(1) | — |
| | 35,934 |
| | 35,644 |
|
應計租賃債務(1) | — |
| | 16,483 |
| | 12,348 |
|
不利租賃權益(1) | — |
| | 5,779 |
| | 6,310 |
|
其他(2) | 19,396 |
| | 18,528 |
| | 22,897 |
|
| $ | 36,084 |
| | $ | 165,047 |
| | $ | 150,730 |
|
| |
(1) | 2019財政年初過渡到ASU 2016-02時,建築和租户津貼、遞延租金、應計租賃債務和不利租賃權益的數額從經營租賃資產中扣除。 |
| |
(2) | 其他費用包括各種其他應計費用,我們預計這些費用將在適用期間結束後一年內結清。 |
下表列出租賃債務權責發生制的變動和結餘總額:
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
期初 | $ | 16,483 |
| | $ | 6,511 |
|
過渡至ASU 2016-02時的租賃資產淨額 | (16,483 | ) | | — |
|
加法 | — |
| | 21,008 |
|
租賃債務付款,扣除分租收入 | — |
| | (15,244 | ) |
調整 | — |
| | 73 |
|
期末 | $ | — |
| | $ | 12,348 |
|
14. 債務
信貸貸款-繼續2017年8月25日,我們簽訂了一份高級無擔保循環信貸協議(“信貸貸款”),到期日為2022年8月25日這取代了我們以前的擔保循環信貸協議和信用證協議。在……上面2018年10月10日對信貸機制進行了修正,將卡普託集團的收購列為允許的購置,並在購置之後利用手風琴特性,增加了循環信貸額度。在……上面2018年11月5日,在收購卡普託集團後,經修正的信貸額度增加,但次級限額沒有變化。截至2019年11月2日,信貸貸款機構提供了一個循環信貸額度,最多可達$400百萬的發行限額最多可達$50百萬在信用證中,週轉貸款墊款最多可達$15百萬,以及最多可達$75百萬外幣循環貸款和信用證。信貸機制可用於提供資金,用於週轉資金、資本支出、股票回購、其他支出和信貸機制定義的允許收購。我們的信貸工具允許我們或我們的子公司支付股息,前提是在支付股息之前和之後不發生違約事件,這在我們的信貸工具中有定義。
在循環信貸額度下發行的貸款,按我們的選擇,按信貸機制規定的基準利率或備用基準利率加上根據我們的槓桿比率計算的保證金,利率為3.7%截至2019年11月2日。任何在民航處發行的貸款均以備用基準利率加根據我們的槓桿率計算的保證金支付利息。根據我們的槓桿率和信用證的類型,根據我們的槓桿率和信用證類型,在信貸機制下籤發的信用證的利息是可變的,利率為1.8%截至2019年11月2日。承付費用是根據信用機制的平均未使用部分,根據我們的槓桿率按可變比率計算的。截至2019年11月2日,我們有$235.0百萬信貸機制下的未償還款項$3.0百萬在簽發的信用證中,導致$162.0百萬可供借款。與信貸機制有關的利息開支包括借款利息和信用證利息、承付費用和債務發行費用的攤銷。
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(未經審計)
債務契約-信貸安排載有金融及其他契約,包括但不限於對負債、留置權及投資的限制,以及維持不超過槓桿比率的限制。3.25:1及固定收費覆蓋率不得少於1.751.由於收購了卡普託集團,我們選擇提高槓杆率,因此我們必須保持不超過槓桿比率3.501截至2018年財政年度第四季度末及其後三個季度。違反任何一項公約都可能導致信貸機制下的違約,這將使放款人限制我們進一步利用信貸貸款和信用證貸款機制的能力,並要求立即償還信貸機制下的任何未償貸款。截至2019年11月2日,我們遵守了所有的金融契約。
我們根據經營租賃安排,與與肖特滕斯坦子公司擁有的無關方和相關方租賃我們的商店、履行中心和其他設施。我們大部分的房地產租約都提供了續約期權,通常不包括在用於衡量租賃資產和租賃負債的租賃期內,因為我們不能合理地確定我們是否會行使期權。我們支付可變金額的某些租賃和非租賃的組成部分,以及或有租金的基礎上出售的某些租約,銷售超過指定的水平,並租賃有某些或有觸發事件是有效的。我們還根據經營租賃租賃設備。
我們從不相關的第三方獲得經營租賃收入,用於租賃部分或所有的所有權和租賃財產。營運租契收入包括在佣金、專營權及其他收入中,包括在我們精簡的綜合營運報表內。
租賃收入和租賃費用包括三九結束的幾個月2019年11月2日(ASU 2016-02通過後)和2018年11月3日(在ASU 2016-02年通過之前): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
經營租賃收入 | $ | 2,462 |
| | $ | 1,172 |
| | $ | 6,910 |
| | $ | 3,469 |
|
經營租賃費用: | | | | | | | |
租賃費用給無關各方 | $ | 53,674 |
| | $ | 50,838 |
| | $ | 159,735 |
| | $ | 147,586 |
|
租賃費用給關聯方 | 2,387 |
| | 2,304 |
| | 7,100 |
| | 6,895 |
|
不相關各方的可變租賃費用 | 13,539 |
| | 5,804 |
| | 39,542 |
| | 18,302 |
|
可變租賃費用給關聯方 | 325 |
| | — |
| | 975 |
| | — |
|
| $ | 69,925 |
| | $ | 58,946 |
| | $ | 207,352 |
| | $ | 172,783 |
|
|
| | |
| 2019年11月2日 |
其他業務租賃資料: | |
加權平均剩餘租賃期限 | 6.1年數 |
|
加權平均貼現率 | 4.0 | % |
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(未經審計)
截至2019年11月2日我們未來的固定最低租金如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 無關各方 | | 關聯方 | | 共計 |
2019財政年度剩餘部分 | $ | 38,662 |
| | $ | 1,580 |
| | $ | 40,242 |
|
2020年財政 | 234,020 |
| | 9,364 |
| | 243,384 |
|
2021財政年度 | 219,997 |
| | 8,697 |
| | 228,694 |
|
2022年財政 | 186,327 |
| | 7,418 |
| | 193,745 |
|
2023財政年度 | 146,263 |
| | 4,573 |
| | 150,836 |
|
以後的財政年度 | 332,968 |
| | 15,493 |
| | 348,461 |
|
| 1,158,237 |
| | 47,125 |
| | 1,205,362 |
|
減去對經營租賃的貼現影響 | (134,290 | ) | | (5,591 | ) | | (139,881 | ) |
經營租賃負債總額 | 1,023,947 |
| | 41,534 |
| | 1,065,481 |
|
減去當期經營租賃負債 | (177,414 | ) | | (7,184 | ) | | (184,598 | ) |
非流動經營租賃負債 | $ | 846,533 |
| | $ | 34,350 |
| | $ | 880,883 |
|
截至2019年11月2日,我們已經為七新的商店地點和二在租約尚未開始的情況下,商店搬遷,因此租約責任尚未入賬。我們預計這些地點的租賃將在下一個財政季度開始,我們將記錄額外的經營租賃負債。$15.0百萬.
截至2019年2月2日,未來最低租賃付款所需經費,不包括特遣隊租金、維修、保險、房地產税以及遞延租金和建築及租户津貼的攤銷,包括在ASU 2016-02通過之前確定的下列各項:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 無關各方 | | 關聯方 | | 共計 |
2019財政年度 | $ | 233,237 |
| | $ | 9,425 |
| | $ | 242,662 |
|
2020年財政 | 227,001 |
| | 9,364 |
| | 236,365 |
|
2021財政年度 | 204,803 |
| | 8,697 |
| | 213,500 |
|
2022年財政 | 170,030 |
| | 6,518 |
| | 176,548 |
|
2023財政年度 | 131,594 |
| | 1,874 |
| | 133,468 |
|
以後的財政年度 | 298,437 |
| | 5,596 |
| | 304,033 |
|
| $ | 1,265,102 |
| | $ | 41,474 |
| | $ | 1,306,576 |
|
16. 承付款和意外開支
法律程序-我們參與了與我們的業務有關的各種法律訴訟。雖然無法肯定地預測任何訴訟的最終結果,但我們認為,就目前的法律程序而言,任何潛在賠償責任的數額對業務結果或財務狀況都不會產生重大影響。待獲得更多資料後,我們會評估任何與待決訴訟有關的潛在法律責任,並在有需要時修訂預算。
外國税收意外開支-在與收購卡普託集團有關的盡職調查程序中,我們查明瞭可能與未支付的外國工資單和其他税款有關的或有負債,這些也可能導致罰款和利息的分攤。我們已經估計了與這些義務有關的一系列成果。$15.5百萬到$30.0百萬我們現在意識到的義務。截至2019年11月2日,我們記錄了一個或有負債$15.5百萬,代表範圍的低端,以及補償資產$12.7百萬,即截至收購日期的估計金額,我們希望根據與賣方簽訂的證券購買協議的條款收取這筆款項。我們正在繼續評估風險敞口,這可能導致這些估計數發生重大變化,我們還可能查明更多的或有負債。我們相信賣方有義務賠償我們在收購之日之前向外國税務當局支付的任何款項。雖然購買價格的一部分是代管的,另一部分是在受限制的銀行帳户中持有的,但不能保證我們將成功地收回我們可能有義務與外國税務當局結清的所有款項。
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(未經審計)
保證-由於以前的合併,我們提供了一個租賃承諾的擔保,該租約訂於2024年到期,而該地點已被租賃給第三方。如第三者不繳交租金或遷出樓宇,我們可能須向業主繳付全部租金。截至2019年11月2日,該擔保的未來最低租賃付款總額約為$14.2百萬.
17. 部分報告
我們的三可報告的部分,也是運營部分,是美國零售部門,加拿大零售部門,和品牌投資組合部分。所有其他業務部門均低於可報告部分的數量和質量閾值,併為報告部分的目的將其彙總為其他部分。以下按部門提供某些財務數據,並與精簡的合併財務報表進行核對: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 美國零售 | | 加拿大零售業 | | 品牌組合 | | 其他 | | 公司/沖銷 | | 共計 |
截至2019年11月2日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
外部收入: | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 716,775 |
| | $ | 76,299 |
| | $ | 106,686 |
| | $ | 28,848 |
| | $ | — |
| | $ | 928,608 |
|
佣金、專營權及其他收入 | — |
| | — |
| | 5,218 |
| | — |
| | 2,438 |
| | 7,656 |
|
總收入 | $ | 716,775 |
| | $ | 76,299 |
| | $ | 111,904 |
| | $ | 28,848 |
| | $ | 2,438 |
| | $ | 936,264 |
|
部門間收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25,592 |
| | $ | — |
| | $ | (25,592 | ) | | $ | — |
|
毛利(1) | $ | 201,409 |
| | $ | 27,485 |
| | $ | 33,936 |
| | $ | 6,291 |
| | $ | (1,031 | ) | | $ | 268,090 |
|
荷蘭銀行股權投資收入-卡普託 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,662 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,662 |
|
截至2018年11月3日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 721,746 |
| | $ | 80,072 |
| | $ | — |
| | $ | 29,851 |
| | $ | — |
| | $ | 831,669 |
|
佣金、專營權及其他收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,334 |
| | 1,334 |
|
總收入 | $ | 721,746 |
| | $ | 80,072 |
| | $ | — |
| | $ | 29,851 |
| | $ | 1,334 |
| | $ | 833,003 |
|
毛利(1) | $ | 239,650 |
| | $ | 25,364 |
| | $ | — |
| | $ | 6,069 |
| | $ | — |
| | $ | 271,083 |
|
截至2019年11月2日止的9個月 | | | | | | | | | | | |
外部收入: | | | | | | |
|
| | | |
|
|
淨銷售額 | $ | 2,086,535 |
| | $ | 191,421 |
| | $ | 276,349 |
| | $ | 93,935 |
| | $ | — |
| | $ | 2,648,240 |
|
佣金、專營權及其他收入 | — |
| | — |
| | 14,827 |
| | — |
| | 11,910 |
| | 26,737 |
|
總收入 | $ | 2,086,535 |
| | $ | 191,421 |
| | $ | 291,176 |
| | $ | 93,935 |
| | $ | 11,910 |
| | $ | 2,674,977 |
|
部門間收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 53,813 |
| | $ | — |
| | $ | (53,813 | ) | | $ | — |
|
毛利(1) | $ | 619,356 |
| | $ | 65,171 |
| | $ | 75,191 |
| | $ | 21,643 |
| | $ | (2,374 | ) | | $ | 778,987 |
|
荷蘭銀行股權投資收入-卡普託 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,354 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,354 |
|
截至2018年11月3日止的9個月 | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,083,287 |
| | $ | 152,604 |
| | $ | — |
| | $ | 99,950 |
| | $ | — |
| | $ | 2,335,841 |
|
佣金、專營權及其他收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,532 |
| | 4,532 |
|
總收入 | $ | 2,083,287 |
| | $ | 152,604 |
| | $ | — |
| | $ | 99,950 |
| | $ | 4,532 |
| | $ | 2,340,373 |
|
毛利(1) | $ | 667,595 |
| | $ | 43,582 |
| | $ | — |
| | $ | 19,626 |
| | $ | — |
| | $ | 730,803 |
|
| |
(1) | 毛利定義為淨銷售額,不包括佣金、特許經營權和其他收入,減去銷售成本。 |
項目2.轉制轉制管理--財務狀況與經營成果的探討與分析
關於1995年“私人證券訴訟改革法”“安全港”條款前瞻性信息的警示聲明
本季度報告中關於表10-Q的某些陳述可能構成前瞻性報表,反映我們目前對未來事件和財務業績的看法。這些前瞻性聲明的例子包括提及我們未來的擴張和收購。你可以通過使用“展望”、“相信”、“預期”、“潛力”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”等前瞻性詞彙來識別這些前瞻性陳述。本季報表10-Q所載的任何前瞻性報表均以與我們的業務、經營結果、財務狀況、增長戰略和流動性有關的當前計劃、估計、預期和假設為基礎。我們或任何其他人士均不應將納入這些前瞻性資料視為我們所預期的未來計劃、估計或期望將會達到。這種前瞻性陳述受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。除第一部分第1A項所述的因素外。危險因素在我們於2019年3月26日提交的關於表格10-K和第二部分1A項的年度報告中.危險因素在這份關於表10-Q的季度報告中,一些可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中討論的結果、業績或成就大不相同的重要因素包括但不限於以下幾點:
| |
• | 在完成整合工作後,我們能夠成功地整合最近收購的業務或實現收購的預期效益; |
| |
• | 與我們的供應商,製造商和批發客户保持良好的關係; |
| |
• | 我們有能力預測和應對時尚趨勢、消費者偏好和不斷變化的客户期望; |
| |
• | 與我們的配送和/或履行業務的損失或中斷有關的風險; |
| |
• | 繼續與沃爾瑪簽訂協議,並依賴於沃爾瑪的財務狀況; |
| |
• | 我們有能力防止或減輕對我們信息安全的破壞以及對敏感和機密數據的損害; |
| |
• | 我們依靠我們的忠誠計劃和營銷,以推動流量,銷售和客户忠誠度; |
| |
• | 我們在款式、價格、品牌供應和客户服務方面具有競爭力; |
| |
• | 與未來立法、監管改革、政策變化或對現有立法的解釋性指導有關的不確定性; |
| |
• | 與持有現金和投資以及獲得流動資金有關的風險;以及 |
如果其中一個或多個風險或不確定因素成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,那麼實際結果、業績或成就可能與我們所預測的大不相同。此外,新的因素不時出現,管理層不可能預測所有這些因素,管理層也無法評估任何這類因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大相徑庭。任何前瞻性聲明只在作出聲明的日期進行,除法律規定外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映作出聲明之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
執行概況
儘管最近出現了一些不利因素,但我們的長期舉措依然有效。我們繼續根據我們的戰略倡議取得有意義的進展,我們正在實現我們的目標:擴大市場份額,通過規模增加談判槓桿,並提供我們生產的獨特品牌。我們的創新服務,一流的忠誠度計劃,增強的顧客購物體驗,無論是在商店還是在網上,我們都是與眾不同的。
在第三季度,我們面臨一些影響我們的結果的挑戰,包括天氣、關税影響和系統實施問題。然而,我們仍然對我們加拿大零售部門的業績感到滿意,他們的銷售額持續上升,利潤率進一步增長,得益於將他們的數字產品轉移到我們在美國使用的平臺上,併為我們的加拿大客户推出了新的忠誠度計劃。品牌組合部分為我們提供了設計、來源和市場差異化產品的能力,並使我們能夠更好地在美國DSW發展自有品牌。我們將在2020年財政年度將大部分DSW私人標籤的生產轉變為品牌組合部分。當時,我們希望在更高的利潤率下實現產品提供更大排他性的好處。
可比性
在審查本季度10-Q表報告所列期間的業務結果時,有許多影響可比性的項目。需要考慮的重要項目包括:
| |
• | 在……上面2018年5月10日,我們收購了TSL的剩餘權益,這是我們以前沒有的。tsl的業績從2018年第二季度開始,作為全資子公司納入了合併後的業務業績中。我們對TSL股權投資的虧損包括在2018年財政年度第一季度的合併經營業績中。由於收購了TSL的剩餘權益,我們重新評估了我們以前持有的資產的公允價值,其中包括我們對TSL的股權投資以及來自TSL的票據和應收賬款。在2018年財政年度第二季度,由於重新計量,我們記錄了以下損失:3 400萬美元對非營業收入(費用),淨額。同樣在2018年第二季度,我們將淨虧損重新歸類為1 220萬美元按外幣折算調整以前持有的餘額,從累計的其他綜合損失到非營業收入(費用),淨額。此外,隨着TSL的收購被視為一次收購,收購價格中包括了我們先前持有的資產的公允價值,其中考慮了TSL企業的估值。這一估值表明,由此產生的商譽是不可支持的,因為所獲得的淨資產價值超過了企業公允價值。因此,2018年財政年度,我們記錄了商譽減值費用,扣除了記錄對初步購買分配款的調整後的調整,從而損害了TSL的所有商譽。 |
| |
• | 在這三個截至2018年11月3日止的9個月,由於我們決定退出“鎮鞋”橫幅,我們關閉了一些有剩餘租賃條款的鎮鞋橫幅商店,並記錄了租賃出口費用的 1 340萬美元 和1 380萬美元,分別。 |
| |
• | 在……上面2018年11月5日,我們完成了對卡普託集團的收購。從2018年第四季度開始,卡姆託集團的業績被納入了作為全資子公司的合併經營業績中。 |
| |
• | 在這三個截至2018年11月3日止的9個月,我們承擔了與收購相關的成本和目標收購成本。1 300萬美元和1 860萬美元分別。 |
| |
• | 在這三個截至2019年11月2日止的9個月,我們承擔了與我們的前一年收購活動相關的整合和重組成本。150萬美元和1 360萬美元分別包括離職費、終止合同的終止費、專業費用和其他整合費用。在截至2018年11月3日止的9個月,我們的重組成本330萬美元在遣散費方面,主要與我們商店人員配置模式的變化有關。 |
| |
• | 在這三個截至2019年11月2日止的9個月,我們記錄了減值費用480萬美元與計劃的合併某些品牌組合部分地點有關,作為我們整合努力的一部分,以及加拿大零售部門表現不佳的商店。 |
| |
• | 2018年財政年度第一季度包括eButs的清盤業務,包括增量所得税支出。230萬美元。此外,在這三個和截至2018年11月3日止的9個月,我們記錄了租賃退出和其他終止費用270萬美元和720萬美元分別。 |
財務摘要
總收入增加到9.363億美元為截至2019年11月2日止的三個月從…8.33億美元為截至2018年11月3日止的三個月。這個12.4% 增加總體來説,收入主要來自於從收購的卡普託集團業務中獲得的增量收入,以及0.3% 增加在可比銷售額中,2018年第三季度結束以來商店關閉的影響部分抵消了這一影響,主要是鎮鞋旗艦店。
在三個月內結束2019年11月2日,毛利佔淨銷售額的百分比是28.9%, a 減少的370基點32.6%在前一年。這個減少毛利率的主要驅動因素是美國零售部門利潤率較低,原因是本年度與數字滲透有關的促銷活動更多,運輸成本更高,部分抵消了加拿大零售部門因清關活動減少和佔用成本槓桿提高而產生的較高利潤率。
的淨收入截至2019年11月2日止的三個月曾.4 350萬美元,或$0.60稀釋後每股,包括税後淨費用510萬美元,或$0.07稀釋後的每股,主要是與2018年財政年度收購的業務相關的減值費用以及整合和重組費用。的淨收入截至2018年11月3日止的三個月曾.3 930萬美元,或$0.48稀釋後每股,包括税後淨費用1 860萬美元,或$0.22每股稀釋後,主要與收購活動和退出城鎮鞋旗有關。
我們繼續對我們的業務進行投資,以支持我們的長期增長目標.在截至2019年11月2日止的9個月,我們投資了5 960萬美元資本支出與4 850萬美元在截至2018年11月3日止的9個月。與去年相比,今年資本支出的增加主要是由於對收購企業的投資以及整合企業所需的基礎設施。我們的資本支出截至2019年11月2日止的9個月主要與16新開店、多家商店改建和對商業基礎設施的投資。
業務結果
比較截至2019年11月2日止的三個月帶着截至2018年11月3日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 變化 |
(單位:千美元,每股除外) | 金額 | | 佔總收入的百分比 | | 金額 | | 佔總收入的百分比 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 928,608 |
| | 99.2 | % | | $ | 831,669 |
| | 99.8 | % | | $ | 96,939 |
| | 11.7 | % |
佣金、專營權及其他收入 | 7,656 |
| | 0.8 |
| | 1,334 |
| | 0.2 |
| | 6,322 |
| | 473.9 | % |
總收入 | 936,264 |
| | 100.0 |
| | 833,003 |
| | 100.0 |
| | 103,261 |
| | 12.4 | % |
銷售成本 | (660,518 | ) | | (70.5 | ) | | (560,586 | ) | | (67.3 | ) | | (99,932 | ) | | 17.8 | % |
營業費用 | (217,476 | ) | | (23.2 | ) | | (226,491 | ) | | (27.2 | ) | | 9,015 |
| | (4.0 | )% |
荷蘭銀行股權投資收入-卡普託 | 2,662 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 2,662 |
| | NM |
減值調整(費用) | (4,824 | ) | | (0.5 | ) | | 7,163 |
| | 0.9 |
| | (11,987 | ) | | NM |
經營利潤 | 56,108 |
| | 6.1 |
| | 53,089 |
| | 6.4 |
| | 3,019 |
| | 5.7 | % |
利息收入(費用),淨額 | (2,174 | ) | | (0.3 | ) | | 870 |
| | 0.1 |
| | (3,044 | ) | | NM |
非營業收入(費用),淨額 | 15 |
| | 0.0 |
| | (108 | ) | | (0.0 | ) | | 123 |
| | NM |
所得税前收入 | 53,949 |
| | 5.8 |
| | 53,851 |
| | 6.5 |
| | 98 |
| | 0.2 | % |
所得税規定 | (10,489 | ) | | (1.1 | ) | | (14,532 | ) | | (1.7 | ) | | 4,043 |
| | (27.8 | )% |
淨收益 | $ | 43,460 |
| | 4.7 | % | | $ | 39,319 |
| | 4.8 | % | | $ | 4,141 |
| | 10.5 | % |
每股基本和稀釋收益: | | | | | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.60 |
| | | | $ | 0.49 |
| | | | $ | 0.11 |
| | 22.4 | % |
稀釋每股收益 | $ | 0.60 |
| | | | $ | 0.48 |
| | | | $ | 0.12 |
| | 25.0 | % |
計算每股加權平均股份: | | | | | | | | | | | |
基本股份 | 72,123 |
| | | | 80,321 |
| | | | (8,198 | ) | | (10.2 | )% |
稀釋股 | 72,947 |
| | | | 82,287 |
| | | | (9,340 | ) | | (11.4 | )% |
NM-沒有意義
淨銷售額-以下是與去年同期比較的綜合淨銷售額變動:
|
| | | |
(單位:千) | 截至2019年11月2日止的三個月 |
去年同期綜合淨銷售額 | $ | 831,669 |
|
可比銷售額增加(1) | 2,041 |
|
非可比銷售和其他變動的淨增長 | 1,956 |
|
關閉商店的淨銷售額損失 | (13,744 | ) |
卡普託集團對外銷售增量 | 106,686 |
|
合併淨銷售額 | $ | 928,608 |
|
| |
(1) | 如果在財政年度開始時營業至少14個月,商店就被認為是可比較的。商店在年初被添加到可比較的基數中,並在關閉的第一個季度中為了比較的目的而被丟棄。可比銷售包括電子商務銷售.從收購tsl開始在加拿大的商店,在2019財政年度開始至少運作了14個月,連同電子商務銷售,從2019年第二季度開始被添加到類似的基礎上。加拿大零售部門的可比銷售額不包括外幣換算的影響,計算方法是按上一年可比期間所用外幣匯率計算當期結果。零售業的可比銷售額計算各不相同,因此,其他零售公司的計算結果可能與我們的計算不符。 |
以下是按部門分列的淨銷售額概述:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 變化 |
(千美元) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 金額 | | % | | 可比銷售% |
細分淨銷售額: | | | | | | | | | |
美國零售 | $ | 716,775 |
| | $ | 721,746 |
| | $ | (4,971 | ) | | (0.7 | )% | | —% |
加拿大零售業 | 76,299 |
| | 80,072 |
| | (3,773 | ) | | (4.7 | )% | | 4.4% |
品牌組合 | 130,582 |
| | — |
| | 130,582 |
| | NM |
| | 納 |
其他 | 28,848 |
| | 29,851 |
| | (1,003 | ) | | (3.4 | )% | | (2.4)% |
細分淨銷售額共計 | 952,504 |
| | 831,669 |
| | 120,835 |
| | 14.5 | % | | 0.3% |
消除部門間淨銷售額 | (23,896 | ) | | — |
| | (23,896 | ) | | NM |
| | |
合併淨銷售額 | $ | 928,608 |
| | $ | 831,669 |
| | $ | 96,939 |
| | 11.7 | % | | |
NM-沒有意義
NA-不適用
在美國零售部門內,可比銷售額持平,原因是可比交易量較高,數字訂單的數量較高,抵消了較低的商店流量,但由於更多的促銷活動,每筆交易的可比平均美元銷售額下降,抵消了這一下降的影響。在加拿大零售部門,可比較銷售額的增加主要是由於其數字平臺有了重大改進,這主要是由於可比交易額較高。
佣金、專營權及其他收入-佣金、特許經營權和其他收入包括品牌組合部分第一成本設計和購買服務的佣金收入、特許經營商支付的特許權使用費和其他費用以及所有權和租賃物業的租金收入,概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 變化 |
(千美元) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 金額 | | % |
品牌投資組合部分佣金收入 | $ | 6,914 |
| | $ | — |
| | $ | 6,914 |
| | NM |
|
專營權和其他收入 | 2,438 |
| | 1,334 |
| | 1,104 |
| | 82.8 | % |
| 9,352 |
| | 1,334 |
| | 8,018 |
| | 601.0 | % |
消除部門間佣金收入 | (1,696 | ) | | — |
| | (1,696 | ) | | NM |
|
綜合佣金、專營權及其他收入 | $ | 7,656 |
| | $ | 1,334 |
| | $ | 6,322 |
| | 473.9 | % |
毛利-毛利定義為銷售淨額,不包括佣金、特許經營權和其他收入,減去銷售成本,計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 變化 |
(千美元) | 金額 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 金額 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 金額 | | % | | 基點 |
淨銷售額 | $ | 928,608 |
| | 100.0 | % | | $ | 831,669 |
| | 100.0 | % | | | | | | |
銷售成本 | (660,518 | ) | | (71.1 | ) | | (560,586 | ) | | (67.4 | ) | | | | | | |
毛利 | $ | 268,090 |
| | 28.9 | % | | $ | 271,083 |
| | 32.6 | % | | $ | (2,993 | ) | | (1.1 | )% | | (370 | ) |
以下是按部門分列的毛利概述:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 變化 |
(千美元) | 金額 | | 佔部分淨銷售額的百分比 | | 金額 | | 佔部分淨銷售額的百分比 | | 金額 | | % | | 基點 |
部分毛利: | | | | | | | | | | | | | |
美國零售 | $ | 201,409 |
| | 28.1 | % | | $ | 239,650 |
| | 33.2 | % | | $ | (38,241 | ) | | (16.0 | )% | | (510 | ) |
加拿大零售業 | 27,485 |
| | 36.0 | % | | 25,364 |
| | 31.7 | % | | $ | 2,121 |
| | 8.4 | % | | 430 |
|
品牌組合 | 33,936 |
| | 26.0 | % | | — |
| | — | % | | $ | 33,936 |
| | NM |
| | NM |
|
其他 | 6,291 |
| | 21.8 | % | | 6,069 |
| | 20.3 | % | | $ | 222 |
| | 3.7 | % | | 150 |
|
| 269,121 |
| | | | 271,083 |
| | | | | | | | |
消除部門間毛利 | (1,031 | ) | | | | — |
| | | | | | | | |
綜合毛利 | $ | 268,090 |
| | | | $ | 271,083 |
| | | | | | | | |
NM-沒有意義
美國零售部門毛利潤下降的主要原因是促銷力度大於前一年,以及與網上訂單增加相關的本年度運輸成本上升,但部分抵消了最初加價的影響。加拿大零售部門毛利潤的改善主要是由於清關活動減少,庫存狀況有所改善,以及隨着去年“鎮鞋”橫幅的退出,佔用成本的槓桿作用有所改善。
消除部門間毛利包括:
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
消除部門間活動: | | | |
品牌投資組合部門確認的淨銷售額 | $ | (23,896 | ) | | $ | — |
|
銷售成本: | | | |
品牌投資組合確認的銷售成本 | 17,363 |
| | — |
|
確認以前購買的庫存的部門間毛利,隨後在當期內出售給外部客户 | 5,502 |
| | — |
|
毛利 | $ | (1,031 | ) | | $ | — |
|
營業費用-為截至2019年11月2日止的三個月,營業費用佔總收入的百分比減少 400去年同期的基點主要受激勵薪酬降低、前一年租賃退出費用、收購相關成本和重組費用的影響,以及營銷投資減少所驅動,部分原因是將卡普託集團納入綜合業績的影響。
ABG股權投資收入-卡普託我們用權益會計方法記帳我們在ABG-卡普託的股權投資,我們40%的投資的淨收益被歸為營業利潤。ABG-卡普託是品牌投資組合的一個組成部分,主要是因為我們對ABG-CAMPUTO的授權,這使我們能夠向批發客户銷售特許品牌產品。
減值調整(費用)-為截至2019年11月2日止的三個月我們記錄的減值費用主要與計劃中的某些地點的合併有關,這是我們為品牌投資組合部分所做的整合努力的一部分。由於TSL的收購是作為一項步驟收購,收購價格包括我們以前持有的資產的公允價值,其中考慮到了TSL企業的價值。這一估值表明,由此產生的商譽是不可支持的,因為所獲得的淨資產價值超過了企業公允價值。因此,在截至2018年11月3日止的三個月,我們記錄了一次商譽減值調整,結果是記錄了對初步購買分配款的調整。
所得税-我國的實際税率由現行税率變化。27.0%為.截至2018年11月3日止的三個月到19.4%為.截至2019年11月2日止的三個月。在截至2019年11月2日止的三個月由於加拿大的業績改善和其他有利的離散項目,實際税率受到了評估津貼的釋放的影響。
比較截至2019年11月2日止的9個月帶着截至2018年11月3日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | | | |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 變化 |
(單位:千美元,每股除外) | 金額 | | 佔總收入的百分比 | | 金額 | | 佔總收入的百分比 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,648,240 |
| | 99.0 | % | | $ | 2,335,841 |
| | 99.8 | % | | $ | 312,399 |
| | 13.4 | % |
佣金、專營權及其他收入 | 26,737 |
| | 1.0 |
| | 4,532 |
| | 0.2 |
| | 22,205 |
| | 490.0 | % |
總收入 | 2,674,977 |
| | 100.0 |
| | 2,340,373 |
| | 100.0 |
| | 334,604 |
| | 14.3 | % |
銷售成本 | (1,869,253 | ) | | (69.9 | ) | | (1,605,038 | ) | | (68.6 | ) | | (264,215 | ) | | 16.5 | % |
營業費用 | (666,898 | ) | | (24.9 | ) | | (590,230 | ) | | (25.2 | ) | | (76,668 | ) | | 13.0 | % |
荷蘭銀行股權投資收入-卡普託 | 7,354 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 7,354 |
| | NM |
減值費用 | (4,824 | ) | | (0.2 | ) | | (29,077 | ) | | (1.2 | ) | | 24,253 |
| | (83.4 | )% |
經營利潤 | 141,356 |
| | 5.3 |
| | 116,028 |
| | 5.0 |
| | 25,328 |
| | 21.8 | % |
利息收入(費用),淨額 | (5,947 | ) | | (0.3 | ) | | 2,339 |
| | 0.1 |
| | (8,286 | ) | | NM |
非業務費用淨額 | (128 | ) | | (0.0 | ) | | (49,594 | ) | | (2.1 | ) | | 49,466 |
| | (99.7 | )% |
TSL税前收入和股權投資虧損 | 135,281 |
| | 5.0 |
| | 68,773 |
| | 3.0 |
| | 66,508 |
| | 96.7 | % |
所得税規定 | (33,220 | ) | | (1.2 | ) | | (42,203 | ) | | (1.8 | ) | | 8,983 |
| | (21.3 | )% |
TSL股權投資損失 | — |
| | — |
| | (1,310 | ) | | (0.1 | ) | | 1,310 |
| | NM |
淨收益 | $ | 102,061 |
| | 3.8 | % | | $ | 25,260 |
| | 1.1 | % | | $ | 76,801 |
| | 304.0 | % |
每股基本和稀釋收益: | | | | | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 1.38 |
| | | | $ | 0.31 |
| | | | $ | 1.07 |
| | 345.2 | % |
稀釋每股收益 | $ | 1.36 |
| | | | $ | 0.31 |
| | | | $ | 1.05 |
| | 338.7 | % |
計算每股加權平均股份: | | | | | | | | | | | |
基本股份 | 74,219 |
| | | | 80,231 |
| | | | (6,012 | ) | | (7.5 | )% |
稀釋股 | 75,149 |
| | | | 81,686 |
| | | | (6,537 | ) | | (8.0 | )% |
NM-沒有意義
淨銷售額-以下是與去年同期比較的綜合淨銷售額變動:
|
| | | |
(單位:千) | 截至2019年11月2日止的9個月 |
去年同期綜合淨銷售額 | $ | 2,335,841 |
|
可比銷售額增加 | 18,199 |
|
非可比銷售和其他變動的淨增長 | 5,098 |
|
關閉商店的淨銷售額損失 | (33,431 | ) |
2018年收購業務的外部淨銷售額增量 | 328,165 |
|
EButs退出後的淨銷售額損失 | (5,632 | ) |
合併淨銷售額 | $ | 2,648,240 |
|
以下是按部門分列的淨銷售額概述:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 變化 |
(千美元) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 金額 | | % | | 可比銷售% |
細分淨銷售額: | | | | | | | | | |
美國零售 | $ | 2,086,535 |
| | $ | 2,083,287 |
| | $ | 3,248 |
| | 0.2 | % | | 0.5% |
加拿大零售業 | 191,421 |
| | 152,604 |
| | 38,817 |
| | 25.4 | % | | 6.1% |
品牌組合 | 326,871 |
| | — |
| | 326,871 |
| | NM |
| | 納 |
其他 | 93,935 |
| | 99,950 |
| | (6,015 | ) | | (6.0 | )% | | 0.9% |
細分淨銷售額共計 | 2,698,762 |
| | 2,335,841 |
| | 362,921 |
| | 15.5 | % | | 0.8% |
消除部門間淨銷售額 | (50,522 | ) | | — |
| | (50,522 | ) | | NM |
| | |
合併淨銷售額 | $ | 2,648,240 |
| | $ | 2,335,841 |
| | $ | 312,399 |
| | 13.4 | % | | |
NM-沒有意義
NA-不適用
在美國零售市場,可比較銷售額增加是因為可比交易增加,但每筆交易的可比平均美元銷售額下降,部分抵消了這一增長。在加拿大零售部門內,可比銷售額增加的主要原因是,每筆交易的可比平均美元銷售額較高,這主要是由於其數字平臺得到重大改進和清關庫存減少。
佣金、專營權及其他收入-佣金、特許經營權和其他收入包括品牌組合部分第一成本設計和購買服務的佣金收入、特許經營商支付的特許權使用費和其他費用以及所有權和租賃物業的租金收入,概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 變化 |
(千美元) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 金額 | | % |
品牌投資組合部分佣金收入 | $ | 18,118 |
| | $ | — |
| | $ | 18,118 |
| | NM |
|
專營權和其他收入 | 11,910 |
| | 4,532 |
| | 7,378 |
| | 162.8 | % |
| 30,028 |
| | 4,532 |
| | 25,496 |
| | 562.6 | % |
消除部門間佣金收入 | (3,291 | ) | | — |
| | (3,291 | ) | | NM |
|
綜合佣金、專營權及其他收入 | $ | 26,737 |
| | $ | 4,532 |
| | $ | 22,205 |
| | 490.0 | % |
毛利-毛利定義為銷售淨額,不包括佣金、特許經營權和其他收入,減去銷售成本,計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 變化 |
(千美元) | 金額 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 金額 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 金額 | | % | | 基點 |
淨銷售額 | $ | 2,648,240 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,335,841 |
| | 100.0 | % | | | | | | |
銷售成本 | (1,869,253 | ) | | (70.6 | ) | | (1,605,038 | ) | | (68.7 | ) | | | | | | |
毛利 | $ | 778,987 |
| | 29.4 | % | | $ | 730,803 |
| | 31.3 | % | | $ | 48,184 |
| | 6.6 | % | | (190 | ) |
以下是按部門分列的毛利概述:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | |
| 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 | | 變化 |
(千美元) | 金額 | | 佔部分淨銷售額的百分比 | | 金額 | | 佔部分淨銷售額的百分比 | | 金額 | | % | | 基點 |
部分毛利: | | | | | | | | | | | | | |
美國零售 | $ | 619,356 |
| | 29.7 | % | | $ | 667,595 |
| | 32.0 | % | | $ | (48,239 | ) | | (7.2 | )% | | (230 | ) |
加拿大零售業 | 65,171 |
| | 34.0 | % | | 43,582 |
| | 28.6 | % | | $ | 21,589 |
| | 49.5 | % | | 540 |
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品牌組合 | 75,191 |
| | 23.0 | % | | — |
| | — | % | | $ | 75,191 |
| | NM |
| | NM |
|
其他 | 21,643 |
| | 23.0 | % | | 19,626 |
| | 19.6 | % | | $ | 2,017 |
| | 10.3 | % | | 340 |
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| 781,361 |
| | | | 730,803 |
| | | | | | | | |
消除部門間毛利 | (2,374 | ) | | | | — |
| | | | | | | | |
綜合毛利 | $ | 778,987 |
| | | | $ | 730,803 |
| | | | | | | | |
NM-沒有意義
美國零售部門毛利率下降的主要原因是,由於數字滲透程度提高,以及2018年第二季度由於調整我們的忠誠度計劃,因DSW VIP獎勵計劃的重新啟動而推遲的收入,美國零售部門的毛利率下降。加拿大零售部門毛利潤的改善主要是由於清關活動減少,庫存狀況有所改善,以及隨着去年“鎮鞋”橫幅的退出,佔用成本的槓桿作用有所改善。由於卡姆託集團的業務毛利率較低,綜合毛利率下降。
消除部門間毛利包括:
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| 九個月結束 |
(單位:千) | 2019年11月2日 | | 2018年11月3日 |
消除部門間活動: | | | |
品牌投資組合部門確認的淨銷售額 | $ | (50,522 | ) | | $ | — |
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銷售成本: | | | |
品牌投資組合確認的銷售成本 | 39,281 |
| | — |
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確認以前購買的庫存的部門間毛利,隨後在當期內出售給外部客户 | 8,867 |
| | — |
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毛利 | $ | (2,374 | ) | | $ | — |
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營業費用-為截至2019年11月2日止的9個月,營業費用佔總收入的百分比減少 30去年同期的基點主要受激勵薪酬降低、前一年租賃退出費用、收購相關成本和重組費用的影響,以及營銷投資減少所驅動,部分原因是將卡普託集團納入綜合業績的影響。
ABG股權投資收入-卡普託我們用權益會計方法記帳我們在ABG-卡普託的股權投資,我們40%的投資的淨收益被歸為營業利潤。ABG-卡普託是品牌投資組合的一個組成部分,主要是因為我們對ABG-CAMPUTO的授權,這使我們能夠向批發客户銷售特許品牌產品。
減值費用-為截至2019年11月2日止的9個月我們記錄的減值費用主要與計劃中的某些地點的合併有關,這是我們為品牌投資組合部分所做的整合努力的一部分。由於TSL的收購是作為一項步驟收購,收購價格包括我們以前持有的資產的公允價值,其中考慮到了TSL企業的價值。這一估值表明,由此產生的商譽是不可支持的,因為所獲得的淨資產價值超過了企業公允價值。因此,在截至2018年11月3日止的9個月,我們記錄了商譽減值費用,扣除調整後,記錄了對初步購買分配款的調整,從而損害了TSL的所有商譽。
非營業費用,淨額-由於在2018年第二季度收購了TSL的剩餘權益,我們重新計算了我們以前持有的資產的公允價值,其中包括我們對TSL的股權投資以及來自TSL的票據和應收賬款。由於重新測量,我們記錄了一個損失3 400萬美元對非營業收入(費用),淨額。同樣在2018年第二季度,我們將淨虧損重新歸類為1 220萬美元按外幣折算調整以前持有的餘額,從累計的其他綜合損失到非營業收入(費用),淨額。
所得税-我國的實際税率由現行税率變化。62.6%為.截至2018年11月3日止的9個月降至24.6%為.截至2019年11月2日止的9個月。這個減少在實際税率方面,主要由估價免税額和與收購tsl有關的商譽減值所驅動。截至2018年11月3日止的9個月.
季節性
我們的業務受季節性商品趨勢的影響,這些趨勢是由天氣條件的變化和我們的客户對新的季節性風格的興趣所驅動的。新的春季風格主要在第一季度推出,新的秋季風格主要在第三季度推出。
流動性與資本資源
概述
我們的主要經營現金流需求是庫存採購,新商店的資本支出,改進我們的信息技術系統和基礎設施的增長。我們的營運資本和庫存水平是季節性波動的。
在截至2019年11月2日止的9個月,我們買了710萬A類普通股,費用為1.416億美元,部分資金來自循環信貸額度上的借款,3.349億美元屬於A類普通股,但在下列情況下仍經該計劃授權2019年11月2日。在截至2018年11月3日止的9個月,我們沒有回購任何A類普通股。股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止,我們沒有義務根據該計劃回購任何數額的普通股。股票將根據價格和市場條件,在公開市場上有時以適當的數額回購。
我們致力於現金管理戰略,以保持流動性,以充分支持業務的運作,追求我們的增長戰略和抵禦意外的業務波動。我們相信,在未來12個月和可預見的將來,從我們的業務中產生的現金,加上我們目前的現金和投資水平,以及我們信貸貸款機制下的可用資金,都足以維持我們正在進行的業務,支持季節性週轉資金需求,為資本支出提供資金,並根據我們的股票回購計劃回購普通股。
經營現金流量
為截至2019年11月2日止的9個月,現金淨額由行動1.111億美元相比較1.473億美元為截至2018年11月3日止的9個月。這一變化的驅動因素是,扣除非現金活動(包括折舊和攤銷、基於股票的補償、減值費用)、tsl先前持有資產的損失、外匯損失從累積的其他綜合虧損中重新分類、遞延所得税的變動以及租賃退出費用(主要是由於美國零售部門業績較低,包括2019年財政年度卡普託集團的淨虧損)後,淨收益有所下降。此外,我們在2019財政年度期間更多地使用現金為週轉資金需求提供資金,原因是收購業務的增加以及獎勵報酬應計金額減少的影響。
投資現金流
為截至2019年11月2日止的9個月,我們的淨現金用於投資活動1 030萬美元的資本支出5 960萬美元超過我們可供出售的證券的淨清算。在截至2018年11月3日止的9個月,我們的淨現金用於投資活動4 100萬美元,這是由於收購了TSL,資本支出4 850萬美元和1 600萬美元收購前TSL的額外借款,部分由我們可供出售的證券的淨清算所抵消。
資助現金流動
為截至2019年11月2日止的9個月,我們的淨現金用於籌資活動1.206億美元相比較6 060萬美元為截至2018年11月3日止的9個月。增加的主要原因是根據股票回購計劃回購了A類普通股截至2019年11月2日止的9個月,部分資金來自我們的循環信貸額度,但由於發行的A類普通股減少,部分被較低的股息所抵消。
債務
信貸貸款-繼續2017年8月25日,我們簽訂了一份高級無擔保循環信貸協議(“信貸貸款”),到期日為2022年8月25日這取代了我們以前的擔保循環信貸協議和信用證協議。在……上面2018年10月10日對信貸機制進行了修正,將卡普託集團的收購列為允許的購置,並在購置之後利用手風琴特性,增加了循環信貸額度。在……上面2018年11月5日,在收購卡普託集團後,經修正的信貸額度增加,但次級限額沒有變化。截至2019年11月2日,信貸貸款機構提供了一個循環信貸額度,最多可達4億美元的發行限額最多可達5 000萬美元在信用證中,週轉貸款墊款最多可達1 500萬美元,以及最多可達7 500萬美元外幣循環貸款和信用證。信貸機制可用於提供資金,用於週轉資金、資本支出、股票回購、其他支出和信貸機制定義的允許收購。我們的信貸工具允許我們或我們的子公司支付股息,前提是在支付股息之前和之後不發生違約事件,這在我們的信貸工具中有定義。
在循環信貸額度下發行的貸款,按我們的選擇,按信貸機制規定的基準利率或備用基準利率加上根據我們的槓桿比率計算的保證金,利率為3.7%截至2019年11月2日。任何在民航處發行的貸款均以備用基準利率加根據我們的槓桿率計算的保證金支付利息。根據我們的槓桿率和信用證的類型,根據我們的槓桿率和信用證類型,在信貸機制下籤發的信用證的利息是可變的,利率為1.8%截至2019年11月2日。承付費用是根據信用機制的平均未使用部分,根據我們的槓桿率按可變比率計算的。截至2019年11月2日,我們有2.35億美元信貸機制下的未償還款項300萬美元在簽發的信用證中,導致1.62億美元可供借款。與信貸機制有關的利息開支包括借款利息和信用證利息、承付費用和債務發行費用的攤銷。
債務契約-信貸安排載有金融及其他契約,包括但不限於對負債、留置權及投資的限制,以及維持不超過槓桿比率的限制。3.25:1及固定收費覆蓋率不得少於1.751.由於收購了卡普託集團,我們選擇提高槓杆率,因此我們必須保持不超過槓桿比率3.501截至2018年財政年度第四季度末及其後三個季度。違反任何一項公約都可能導致信貸機制下的違約,這將使放款人限制我們進一步利用信貸貸款和信用證貸款機制的能力,並要求立即償還信貸機制下的任何未償貸款。截至2019年11月2日,我們遵守了所有的金融契約。
資本支出計劃
我們預計大約8 000萬美元的資本支出2019財政年度,我們在其中投資了5 960萬美元在截至2019年11月2日止的9個月。本年度剩餘時間的資本支出將主要取決於儲存項目的數量以及我們開展的基礎設施和信息技術項目的數量以及這些支出的時間。
表外負債和其他合同義務
我們並無條例第303(A)(4)項所界定的任何資產負債表外安排。
到目前為止,我們已經包括了我們的合同義務的摘要。2019年2月2日在本署截至財政年度的表格10-K年報中2019年2月2日。自那時以來,在正常業務範圍之外的合同義務沒有發生重大變化。2019年2月2日.
關鍵會計政策和估計
按照公認會計原則編制我們精簡的合併財務報表,要求管理層作出影響報告的資產、負債數額的估計和假設,並在報告所述期間披露合併合併財務報表之日的承付款和應急款項以及報告的收入和支出數額。我們將這些估計和判斷建立在我們認為相關的因素之上,這些因素的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。確定重大估計數的過程是具體事實的,並考慮到歷史經驗、當前和預期的經濟條件、產品組合以及在某些情況下精算和評估技術等因素。我們不斷地重新評估這些重要因素,並在事實和環境決定的情況下做出調整.
雖然我們認為所考慮的因素為在編制過程中採用的會計政策提供了有意義的依據。
在精簡的合併財務報表中,我們不能保證我們的估計和假設是準確的。由於這些估計數的確定需要作出判斷,實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對我們精簡的合併財務報表具有重大意義。我們在截至財政年度的10-K表格年報中披露的關鍵會計政策的應用,並無重大改變。2019年2月2日.
第三項.市場風險的定量和定性披露
我們有與利率和外匯匯率相關的市場風險敞口。市場風險是指假設利率或外幣匯率在下一年發生變化對收益、現金流量或公允價值造成的潛在負面影響。我們目前沒有利用套期保值工具來減輕這些市場風險。
利率風險
我們持有可供出售的證券,這些證券不會受到市場利率變化的重大影響.還有,截至2019年11月2日,我們有2.35億美元在我們的信貸機制下,我們的循環信貸額度未結清。我們信貸貸款貸款的基礎是可變利率,這使我們面臨利率市場風險,特別是在利率上升的時期。假設利率提高100個基點對我們的循環信貸額度的影響,將不會在12個月期間內產生大量額外開支,這是根據下列情況計算的。2019年11月2日.
外幣兑換風險
我們面臨外匯風險的影響,主要是通過我們在加拿大的業務,加拿大的功能貨幣是加元,以及外國的現金賬户。假想的10%的匯率變動可能會導致730萬美元外幣折算波動,在合併後的資產負債表中記錄在累計的其他綜合損失中。100萬美元外幣重估,將計入非營業收入(費用),淨計入合併經營報表內。
第4項.成品率控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序進行了評估,這一術語在“外匯法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中得到了界定。根據這一評價,我們的首席執行幹事和首席財務幹事在本報告所述期間結束時得出結論,這種披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有改變,因為在我們上一個財政季度中,“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(E)條對財務報告的內部控制進行了界定,這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他信息
第1項.另一法律程序
注中所列信息16, 承付款及意外開支-法律程序,本季度報告表10-Q的合併財務報表中,以參考方式納入本報告。
項目1A。再風險因素
以下風險因素補充和更新了第一部分第1A項所述的風險因素。危險因素在本署截至財政年度的表格10-K年報中2019年2月2日.
對我們的產品徵收新的關税可能對我們的業務和財務業績產生重大的不利影響。
美國政府已對從中國進口的某些商品徵收關税,並可能對從中國和其他國家進口的貨物徵收新的關税,包括鞋類和我們進口的其他產品。所有的品牌組合部分產品都是從美國以外的第三方製造工廠生產的,而我們的零售商品則是從國內和國外供應商購買的。我們的許多國內銷售商從國外進口了很大一部分商品。我們相信幾乎我們所有的商品都是在美國以外製造的,其中大部分是在中國製造的。作為報復,中國對從美國進口的多種產品徵收關税,並調整人民幣幣值。如果美國或其他國家在全球貿易戰中實施額外的關税或貿易限制,由此導致的貿易緊張局勢的升級可能對世界貿易和全球經濟產生實質性的不利影響。雖然現在預測最近制定的關税會否或如何影響我們的業務,但對我們從中國進口的鞋類或其他貨品徵收關税,可能要求我們向客户提高價格,如果不能這樣做,則會令我們的產品毛利率下降,對我們的業務和財務表現可能會造成重大的不利影響。或者,我們可能會尋求將生產轉移到中國以外的地方,這會給我們的業務帶來巨大的成本和混亂。即使沒有進一步的關税或貿易限制, 相關的不確定性和市場對經濟放緩的擔憂可能導致消費支出下降,我們的淨銷售額可能低於預期。如果我們不能適當地管理庫存水平或槓桿開支,那麼淨銷售額的減少可能會導致運營現金流的減少。
由於收購卡普託集團,我們面臨外國税收意外事故,這可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
在與收購卡普託集團有關的盡職調查程序中,我們查明瞭可能與未支付的外國工資單和其他税款有關的或有負債,這些也可能導致罰款和利息的分攤。我們已經估計了與這些義務有關的一系列成果。1 550萬美元到3 000萬美元我們現在意識到的義務。我們正在繼續評估風險敞口,這可能導致這些估計數發生重大變化,我們還可能查明更多的或有負債。我們相信賣方有義務賠償我們在收購之日之前向外國税務當局支付的任何款項。雖然購買價格的一部分是代管的,另一部分是在受限制的銀行帳户中持有的,但不能保證我們將成功地收回我們可能有義務與外國税務當局結清的所有款項。
股份回購計劃
在……上面2017年8月17日...E董事會授權回購 額外 5億美元 根據我們的股票回購計劃持有的A類普通股,該計劃被添加到 3 350萬美元 從先前的授權中保留下來。 股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止,我們沒有義務根據該計劃回購任何數額的普通股。股票將根據價格和市場條件,在公開市場上有時以適當的數額回購。
下表列出最近一個季度的A類普通股回購情況:
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| | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,但每股數額除外) | (a) 購買股份總數(1) | | (b) 每股平均價格 | | (c) 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | | (d) 計劃下可能購買的股票的大約美元價值 |
2019年8月4日至8月31日 | 1 |
| | $ | 14.92 |
| | — |
| | $ | 351,564 |
|
(2019年9月1日至2019年10月5日) | 1,004 |
| | $ | 16.63 |
| | 1,000 |
| | $ | 334,935 |
|
2019年10月6日至11月2日 | 2 |
| | $ | 16.60 |
| | — |
| | $ | 334,935 |
|
共計 | 1,007 |
| | $ | 16.63 |
| | 1,000 |
| | |
| |
(1) | 回購的股份總數包括作為公開宣佈的計劃的一部分而回購的股份(每股平均價格包括任何經紀人佣金)和6,552因僱員受限制股票獎勵歸屬而應繳税款而扣繳的股份。 |
股利
任何未來股息的支付,均由董事會酌情決定,並以我們未來的盈利、現金流量、財務狀況、資本要求、税法的改變、一般經濟狀況和任何其他相關因素為基礎。預計股息將每季度公佈一次。我們的信貸工具允許我們或我們的子公司支付股息,前提是在支付股息之前和之後不發生違約事件,這在我們的信貸工具中有定義。在……上面2019年12月10日,董事會宣佈季度支付現金股利$0.25甲類及乙類普通股每股。紅利將支付給2020年1月3日向營業結束時有記錄的股東2019年12月20日.
第三項.高級證券的變價證券違約
沒有。
第4項.評定等級的礦山安全披露
不適用。
第5項.其他相關信息
沒有。
第6項.成品展
|
| | |
證物編號。 | | 描述 |
3.1 | | 修訂及重訂法團章程,日期:2019年3月19日。參考表3.1提交2019年3月26日提交的10-K號文件(檔案號001-32545)。 |
3.2 | | 經修訂和修訂的“條例守則”。2006年4月13日,通過參照表3.2提交10-K(檔案號001-32545). |
4.1 | | A類普通股證書樣本。參考表4.1提交2019年6月4日提交的10-Q號文件(檔案號001-32545)。 |
10.1* | | 日期為2019年12月6日的“設計師品牌公司間標準執行解決協議”的修訂和恢復。還有羅傑·羅林斯。 |
31.1* |
| 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證-特等執行幹事 |
31.2* | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)認證-特等財務幹事 |
32.1* | | 第1350條證書-首席執行幹事。 |
32.2* | | 第1350款認證-首席財務官。 |
101* | | 以下材料來自設計師品牌公司。截至2019年11月2日的季度第10-Q號季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展業務報告語言):(一)精簡的綜合業務報表;(二)精簡的綜合收益綜合報表;(三)精簡的綜合資產負債表;(四)股東權益合併報表;(五)現金流動合併報表;和(六)合併財務報表的説明。 |
104* | | 封面交互式數據文件,格式為iXBRL,包含在表101中。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
設計師品牌公司
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| | | | |
日期: | 2019年12月10日 | | 通過: | Jared Poff/S/S/Jared Poff |
| | | | 傑瑞德·帕夫 |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | (首席財務主任及妥為授權的人員) |