美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-K

委託文件號000-10843

CSP公司

(“憲章”規定的註冊人的確切名稱)

馬薩諸塞州洛厄爾卡伯特街175號01854

(主要執行辦公室地址)

(978) 954‑5038

(登記員的電話號碼包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

如果註冊人是“證券法”第405條所定義的經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是☐No

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。

是☐No

用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的，沒有☐。

檢查登記人是否以電子方式提交了根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)要求提交和張貼的每一個交互數據文件(或在較短的時間內，要求登記人提交此類檔案)。是的，沒有☐。

如果根據條例S-K(本章第229.405節)第四零五項披露逾期提交人的資料並無載列，而據註冊人所知，則不包括在本表格第三部以提述方式加入的委託書或資料陳述，或對本表格10-K.的任何修訂。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果一家新興的成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐

通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐No

登記人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值為40，671，108美元，根據納斯達克全球市場2019年3月29日的報告，收盤價為11.15美元。

截至2019年12月3日，我們已發行了4，153，742股普通股。

引用合併的文檔

本表格第三部分所要求的某些信息(10-K)是參照我們2020年股東年會的最終委託書，在2019年9月30日終了的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會的。

目錄

注：較小的報告公司不需要項目1B、6和7A，因此不提供。

關於前瞻性語句的特別説明

這份關於表10-K的年度報告載有經修正的1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”經修正的第21E節所指的前瞻性陳述。這些信息可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他難以預測的因素，並可能導致我們的實際結果、業績或成就與任何前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。下面的討論包含了一些前瞻性的陳述，這些陳述涉及但不限於關於未來收入和未來業務計劃的聲明。前瞻性陳述包括我們使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“意志”、“會”等詞語的陳述。雖然我們相信這些前瞻性陳述所反映的預期是基於合理的假設，但前瞻性陳述會受到重大風險和不確定因素的影響，因此我們不能向你保證這些預期是正確的，而實際結果可能與這些前瞻性聲明中所載的不同。我們在本年度報告的“風險因素”標題下討論了1A項中的許多這些風險和不確定因素。

可能造成這種差異的因素包括，但不限於，我們的收入很大一部分依賴於少數客户，我們高度依賴與美國聯邦政府簽訂的合同，在某些情況下，我們依賴單一來源供應關鍵產品部件，以及在我們經營的市場細分市場中競爭激烈。考慮到這些不確定性，你不應該過分依賴這些前瞻性的聲明.此外，前瞻性陳述僅代表我們在本文件發表之日的估計和假設。我們已將本年度報告中所載的前瞻性陳述以表格10-K為基礎，以本年度報告之日向我們提供的資料為基礎，除法律規定外，我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。

第一部分

項目1.業務

CSP公司(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“we”或“Our”)成立於1968年，總部設在馬薩諸塞州洛厄爾。為滿足全球商業和國防客户的不同需求，csi及其子公司開發和銷售IT集成解決方案、先進的安全產品、管理的IT服務、雲服務、專用網絡適配器和高性能集羣計算機系統。

2018年7月31日，CSPI有限公司以1，440萬美元的現金出售了Modcomp GmbH的所有已發行股票，並確認收益為1，680萬美元。我們德國業務的剝離和現金頭寸的增加使我們能夠將時間和資源集中在我們更高利潤率和更大潛力的增長機會上。我們對我們在美國的管理服務業務的吸引力感到鼓舞，我們打算繼續投資和專注於我們新的ARIA SDS網絡安全產品，並利用我們無線服務業務的擴散。

段

CSPI業務分為兩部分：技術解決方案(“TS”)和高性能產品(“HPP”)。

TS段

TS部門由我們全資擁有的Modcomp子公司組成，該子公司在美國和英國都有業務。

TS部門通過將第三方計算機硬件和軟件轉售為增值轉售商(“VAR”)而產生產品收入。TS部門通過為複雜的IT環境提供集成服務(包括高級安全；統一通信和協作；無線和移動；數據中心解決方案；以及主要為中小型企業市場服務的網絡解決方案和管理IT服務(Msp))而產生服務收入。

第三方產品和專業服務通過公司的直銷力量銷售到各種垂直市場，包括：汽車、國防、醫療保健、教育、聯邦、州和地方政府以及海事。

2018年7月31日，CSPI出售了Modcomp GmbH的所有已發行股票，回覆AG，總現金價值1440萬美元。CSPI的一次性收益為1，680萬美元.該公司確定，該德國子公司符合ASC 205規定的停止經營的標準。綜合資產負債表和綜合業務報表反映了Modcomp GmbH公司在2018年9月30日和截至2018年9月30日被歸類為停業業務的結果。更多信息見合併財務報表附註2。

hpp段

按行業分列的銷售信息

下表按營業部門詳細列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的財政年度的銷售情況。合併財務報表附註18載有其他部分和地理信息。

TS段

產品和服務

集成解決方案

在TS部門，我們專注於增值經銷商(“var”)集成解決方案，包括第三方硬件、軟件和技術計算機相關的諮詢服務和管理服務。我們的價值主張是我們能夠將不同的第三方組件集成到一個完整的解決方案中，以便在客户站點上安裝系統，並提供高價值的IT諮詢服務來提供解決方案。

第三方硬件和軟件

我們在信息技術市場上銷售第三方硬件和軟件產品，戰略重點是工業標準服務器和數據中心基礎設施解決方案、中檔數據存儲基礎設施產品、網絡產品、統一通信以及IT安全硬件和軟件解決方案。我們的主要產品包括HPE/阿魯巴、思科系統、Palo Alto網絡、DellEMC、Juniper網絡、Citrix、Intel、VMWare、Fortinet、Microsoft和檢查點。通過與這些供應商的業務關係，我們能夠提供價格有競爭力的健壯產品，以滿足客户的多樣化技術需求，為具有複雜IT環境的中小型企業(SMB)和大型企業(Lebs)提供服務器基礎設施、存儲、安全、統一通信和網絡方面的採購和工程專業知識。我們為我們的客户提供一個單一的接觸點，為複雜的多供應商技術採購.我們的許多SMB客户有着獨特的技術需求，可能缺乏技術採購專業知識，或者員工的IT工程資源非常有限。我們還提供安裝、集成、後勤援助和其他客户可能需要的增值服務.我們目前的客户是在網絡和基礎設施託管，教育，電信，醫療保健服務，分銷，金融服務，專業服務和製造業。我們面向所有行業的中小企業和LEB客户。

專業服務

我們在以下領域提供專業的信息技術諮詢服務：

管理和雲服務

隨着消費模式在我們的行業中不斷髮展，我們開發了一種強大的管理和雲服務，為我們的客户提供替代傳統資本支出投資於IT解決方案和IT運營的解決方案。我們的價值是提供一種彈性產品，使客户能夠通過每月的賬單選項來擴展和消費這些產品，這些選項有助於控制成本和提供規模經濟。

我們在以下領域提供託管和雲服務：

市場、營銷和對某些客户的依賴

我們是一個IT系統集成商和計算機硬件和軟件VAR。我們還提供技術服務，以實現對客户的增值.我們在主要的計算機硬件和軟件原始設備製造商的VAR銷售渠道內運作，主要是在我們銷售辦事處的地理區域和美國各地。我們提供創新的IT解決方案，包括各種基礎設施產品，提供定製的集成諮詢服務和管理服務，以滿足客户的獨特需求。我們利用我們的直銷力量，通過在美國和英國的銷售辦事處銷售產品和服務。

競爭

我們在TS部門的主要競爭對手是其他VAR，從數以千計的小公司到大型企業，如CDW、PC連接、Insight、Presidio、維度數據和計算中心有限公司。此外，我們還直接與許多生產我們銷售的第三方產品的公司競爭，這些公司包括思科系統公司(Cisco Systems)、ibm、惠普(Hewlett Packard)、EMC(現為戴爾的一部分)和其他公司。在網絡中

管理、安全和存儲系統集成服務業務，我們的競爭對手非常廣泛，在每個地理市場上都有一定程度的差異，但也包括惠普/EDS、ibm和CapGemini等國內競爭對手。

幾乎我們所有的產品都可以通過其他渠道獲得。對TS部門有利的競爭因素包括採購能力、產品多樣性，從而能夠向我們的客户提供完整和定製的解決方案，以及我們與主要IT原始設備製造商的關鍵業務關係的實力。我們還認為，我們滿足SMB和LEB市場獨特和/或專門需求的能力，以及我們對我們銷售的IT產品的豐富知識，是一個關鍵的競爭優勢。我們通過網絡運營中心提供管理服務的能力以及設計和安裝定製IT解決方案以滿足客户IT需求所需的專業IT服務具有明顯的競爭優勢。不利的競爭因素包括低知名度，有限的地理覆蓋範圍和價格。

積壓

截至2019年9月30日，TS部門的客户訂單和合同積壓約為400萬美元，而2018年9月30日為720萬美元。我們的積壓可能會有很大的波動。這些波動可能是由於收到大量第三方產品和/或IT服務訂單的時間所致。預計所有積壓客户訂單將在2020財政年度內發貨和(或)提供。

hpp段

產品和服務

HPP團隊的使命是為網絡安全提供一種不同的、更聰明的方法。我們的軟件定義平臺使組織更容易實現企業範圍的網絡安全，並通過提高網絡可見性和加速事件響應來保護關鍵資產、應用程序和設備。

產品

ARIA SDS解決方案將為組織提供一種自動化、集中和協調的方式，以加速網絡威脅的檢測和響應，實施和執行安全策略，控制哪些應用程序可以訪問關鍵資產，並保護應用程序和相關數據。ARIA OrcheStrator(“SDSO”)和實例(“SDSi”)為ARIA平臺提供了基礎，因此可以在任何規模的組織中部署、配置和統一管理一系列輕量級的高級安全應用程序。

這些實例可以部署在各種場景中，包括裸金屬服務器、虛擬機(“VM”)和基於容器的計算環境。ARIASDSO將自動檢測任何實例，並以編程方式執行指定的應用程序安全功能集，以增強組織的安全態勢。

對於希望使用統包解決方案的客户，可以創建捆綁的服務以供部署，併為我們的渠道提供專業服務和集成服務提供了可能性。

ARIA SDS應用程序

宿主應用程序的部署給ARIA SDS平臺帶來了活力。隨着新產品的發佈，應用程序的可用性將隨着時間的推移而擴大。然而，我們認為目前的產品具有巨大的市場潛力。

1)ARIA SDS數據包智能：ARIA數據包智能(“PI”)應用程序將組織的所有網絡流量引導到現有的入侵檢測系統(“IDS”)安全工具，例如安全信息和事件管理解決方案(“Siems”)、用户和實體行為分析(“UEBA”)或網絡入侵保護系統(“NIP”或“IPS”)，並使這些工具更有效地檢測網絡產生的威脅。

ARIA PI應用程序將作為許可功能在低成本的高可用性(“HA”)安全設備或探測設備中提供，該設備或探測可以訪問組織的網絡基礎設施，以及Myricom安全智能適配器(“SIA”)。該探測器將能夠以10-25g的線路速率挖掘數據，並採取補救措施，在每個流量的基礎上阻止威脅，同時將對網絡流量性能的影響降到最低。內置API允許兼容的第三方威脅檢測工具採取行動來阻止檢測到的威脅。我們認為，競爭的解決方案目前不能提供這種混合和能力水平。我們將能夠通過安裝第三方IPS/IDS應用程序來提供打包解決方案，安裝到ARIA硬件設備上，這些硬件設備與ARIASDS應用程序一起運行，並由ARIASDS應用程序(如PacketIntelligence)提供。ARIA PI應用程序將能夠通過預處理數據提要來提高IPS或IDS的性能，從而使這些解決方案能夠以更高的線路速率有效地運行。

ARIA SDS數據包捕獲：我們的Sniffer10G(“SNF”)軟件被情報機構用於數據包捕獲、網絡監視應用和執行詳細的網絡威脅分析。這是一個建議的解決方案，增加ZeekIDS(以前稱為Bro)，以支持10G線路率，而不是標準的1G。隨着ARIA SDS和Myricom SIA的推出，SNF將得到升級，以支持25g的線路速率。當與數據包智能應用程序一起使用時，SNF應用程序可以提供所需的詳細信息，以確定確切的威脅類型和/或識別受損的數據記錄。

3)ARIA SDS kms(密鑰管理服務器)：ARIA kms應用程序將使向利用基於標準的密鑰管理互操作性協議(“KMIP”)客户端的應用程序添加加密和解密功能變得更加容易。例如，每個VMware的vSphere和vsan實例都利用一個KMIP客户端加密它們的應用程序數據輸出。因此，它們需要得到與KMIP兼容的密鑰才能執行加密。這可能需要每分鐘數百個鍵，這取決於環境的大小。我們的KMS密鑰管理服務器解決方案在安全和快速的規模上提供了這樣的KMIP密鑰，同時確保密鑰服務器在任何時候都是高度可用的。我們的應用程序旨在解決當前與密鑰管理相關的部署複雜性挑戰。

ARIA AIR(自動調查響應)ARIA AIR和數據包記錄器應用程序將使從關鍵數據應用程序中檢測數據破壞和導出數據變得更加容易。與威脅情報工具一起使用，如果內部系統正在訪問一個壞站點，我們就會發出警報，我們會使用它來觸發對來自關鍵應用程序的流量的搜索記錄，以確定是否匹配。這表示有漏洞，並提供了所有已提取的記錄的記錄。

MYRICOM網絡適配器

Myricom ARC系列產品系列包括一系列以太網適配器和專用軟件，它們被稱為用於金融機構的DBL和用於網絡監控的Sniffer 10G(“SNF”)。兩者都兼容Linux、Windows、MacOSX和VMware ESX。我們的適配器充當獨立的網絡接口卡(“nic”)，並支持為提供高帶寬、低延遲和線路速率數據包捕獲的應用程序而構建的應用程序，以及處理高頻金融交易和網絡流量分析應用程序的卸載負載的應用程序。

Myricom安全智能適配器(SIA)是我們的下一代適配器，它將提供額外的計算能力和專門的硬件來運行ARIASDS平臺和應用程序。目前正在開發25g版的SNF，以便根據企業和政府客户的要求提供更高的線路費率。這還將使這些組織實現無損數據包捕獲和數據包檢查，這是網絡監視用例和工具所必需的，例如合法攔截、深度數據包檢查、法醫工具和威脅檢測應用程序。SIA的其他客户包括原始設備製造商和MSSP合作伙伴，以便在. 上運行自己的應用程序。

ARIA安全設備

ARIA安全裝置提供了一個獨立的解決方案，可以在線部署以提供網絡安全，也可以在數據中心內部署以提供安全服務。這些設備是由一個或多個內置在SIA適配器中的。這允許更廣泛的選項以統包方式部署我們的服務。

nVoy系列由一個100 G數據包代理和一個為運行我們的ARIA軟件而優化的10G數據包記錄器設備組成。這些工具幫助客户將我們的ARIA解決方案部署到高速網絡中，並提供需要的計算和存儲密集型功能，以提供一些服務，如數據包記錄。

多目標產品

多計算機產品組合包括2000系列VME和3000系列VXS系統。該系列產品基於PowerPCRISC處理器，採用AltiVec™技術、高速內存和Myrine-2000™集羣互連，目前正在航空航天、商業和國防市場上得到客户的使用。VXS 3000系列產品線將Freescale QorIQ PowerPC處理器與AltiVec技術相結合，目標是高性能DSP、信號智能(“SIGINT”)以及雷達和聲納在機載、艦載和無人駕駛飛行器(“UAV”)平臺中的應用，這些平臺的空間、動力和冷卻都處於優勢地位。HPP部門將繼續向其客户羣運送和修理現有的多計算機產品，並支持已安裝的dsp系統基礎。

多計算機產品的版税

我們授權設計某些2000系列計算機處理器板，並將互連技術交換給第三方。作為對這項技術的許可，我們為每個利用我們設計的這些產品的處理器板收取版税。

市場、營銷和對某些客户的依賴

航空航天與國防市場

我們2020年及以後財政年度的重點是繼續支持現有的多計算機和Myricom產品，允許政府實體進行系統部署。這些程序的支持需求往往超過20年。

金融交易市場

使用DBL應用軟件的Myricom網絡適配器解決了金融交易領域所需的超低延遲需求。在Myricom ARC系列上運行DBL為10G以太網環境提供了加速，Linux和Microsoft Windows操作系統的應用程序到應用程序的延遲都在1位微秒範圍內。

包捕獲市場

Myricom Sniffer10G，在開發中，運行在Myricom以太網適配器上的25g軟件為企業和政府客户及合作伙伴提供了捕獲、注入和分析所有以太網數據包大小的網絡流量的能力，並具有低成本的CPU開銷。Sniffer10G服務於以下市場：網絡監視、監視和分析、測試、測量和數據包生成，以及入侵檢測系統(“IDS”)中的技術組件、法醫工具以及威脅檢測和響應解決方案。

存儲互連市場

Myricom ARC系列網絡適配器用於廣泛的網絡應用程序，包括那些使用以太網連接到存儲子系統的應用程序。其中許多客户正在使用內容創建應用程序，需要從存儲系統到視頻編輯工作站的高性能網絡。

網絡證券產品市場

ARIA SDS解決方案的目標是那些需要從其當前的網絡安全解決方案中獲得額外功能以查找和阻止入侵威脅的組織，同時也降低了它們的運營成本。雖然我們的ARIA SDS解決方案將通過我們的直接銷售渠道提供，但更有可能的是銷售將通過獨立的軟件供應商渠道提供給最終客户。這些增值轉售商將發現ARIA有吸引力擴大其安全產品和服務的組合，並在其客户環境中替換效率較低的工具和流程。

網絡安全部門的原始設備製造商將是ARIA SDS部署的候選人。這些供應商可以從將ARIA應用程序集成為內部解決方案工具集中獲益，從而允許它們的應用程序擴展、添加關鍵功能或解決特定問題，例如性能不佳。原始設備製造商對Myricom適配器感興趣，包括我們的SIA運行我們的ARIA SDS應用程序，作為智能NIC在他們的設備內使用。我們相信，在未來的幾年裏，這將是一個我們可以參與的巨大增長的市場。

ARIA解決方案的另一個目標將是託管安全服務提供者，因為這些提供者希望能夠跨客户羣部署簡單而又有區別的解決方案。ARIASDS中的編排和自動化功能是很有價值的，因為它們允許這些安全服務提供商在提高其安全操作中心工作人員的生產力的同時擴大他們的服務範圍。

競爭

CSPI在網絡安全領域的競爭主要來自於大型傳統的安全供應商，如戴爾、IBM和英特爾。由於ARIA的網絡和數據安全方法，我們也面臨着傳統的安全工具和現有的基於網絡的攻擊查找方法的競爭。競爭對手包括擁有廣泛投資組合的普通防火牆製造商，如Palo Alto或Cisco，以及數據包代理、Gigamon和I峽。ARIA SDS加密的競爭對手包括泰利斯(Thales)、HPE的Volteta集團和其他規模較小的市場參與者提供的應用程序和設備。

在擁擠的安全產品市場上，我們支持國防和政府軍事計劃的歷史，強大的安全應用專門知識，以及為原始設備製造商開發優化產品的能力，將有助於我們與眾不同。然而，我們必須不斷開發新的特性和解決方案，以跟上不斷變化的客户需求，並利用技術的進步。一個例子是英特爾的芯片級路線圖，它可能為我們的ARIASDS解決方案提供額外的功能，但我們的競爭對手也可以嘗試利用這一點。其中一些競爭對手也可能是潛在的市場合作夥伴或oem客户，希望在他們的產品和解決方案中整合我們的能力。

需要高級數據保護功能並需要優化應用程序性能的客户最適合ARIA解決方案。安全適配器產品還將利用上一代Myricom ARC系列網絡適配器功能，包括高級過濾、支持內核旁路技術、無損數據包捕獲和精確時間戳。這些新功能將提供各種安全服務組合，我們的客户可以使用。

製造、裝配和測試

目前，所有多計算機產品直接從我們在馬薩諸塞州洛厄爾的工廠運往我們的客户。我們的生產活動主要包括印刷電路板和系統的最終組裝和測試，這些電路板和系統由我們設計，由外部第三方供應商製造。

當我們從外部供應商收到材料和部件後，我們的質量保證技術人員將檢查這些產品和部件。在製造和裝配過程中，子組件和完整的系統都要經過廣泛的測試，包括燒傷和環境壓力篩選，目的是儘量減少設備在交付時的故障，並延長系統的使用壽命。我們還使用診斷程序來檢測和隔離

潛在的部件故障。一個全面的日誌記錄過去的失敗，以監測我們的產品的持續可靠性和改進設計標準。

目前，Myricom的產品，包括nVoy設備和Myricom網絡適配器，直接從我們位於馬薩諸塞州洛厄爾的工廠運往我們的客户。包記錄器和包代理設備來自第三方合作伙伴，與csi軟件集成，並在csi品牌下轉售。我們的網絡適配器是由外部第三方供應商自行設計和製造的.從外部供應商收到的材料和部件由我們的質量保證技術人員進行檢查。

ARIA SDS解決方案(平臺和應用程序)將從由CSPI直接控制的服務器或內容交付服務中下載和授權。ARIA軟件可以與Myricom SIA或我們的設備一起銷售，這些設備可以預裝適當的圖像。許可證將由ARIA SDSO處理，CSPI的許可服務器可以訪問該SDSO，以允許適當的靈活服務功能集激活和支付。

我們為銷售多臺計算機和Myricom產品所產生的缺陷提供擔保，這些缺陷的期限從90天到3年不等，取決於有關的具體單位。

原料來源和可得性

在我們的HPP產品中使用的幾個部件是從唯一的供應商那裏獲得的.我們依賴關鍵供應商，如Xilinx或NXP，為某些產品和風河系統公司提供各種處理器。適用於VxWorks操作系統軟件。儘管我們依賴這些唯一的供應商，根據我們目前的預測和我們預計的銷售義務，我們相信我們手頭有足夠的庫存，我們目前的近期需求可以在現有的供應鏈中滿足。

研究與開發

截至2019年9月30日，我們的研發開支約為280萬美元，而2018年財政年度約為330萬美元。研究與開發的支出按其發生時予以支出。2019年財政年度的產品開發工作涉及ARIA SDS系列產品的開發，以及對Myricom產品的增強，在這些產品中，我們期望繼續投資開發新的硬件適配器產品和ARIA SDS軟件，使硬件能夠滿足特定應用程序的需求。我們目前的研發計劃旨在通過增加功能和能力來滿足我們的市場需求，從而擴大這些產品的實用性和市場性。

知識產權

我們依靠美國和其他司法管轄區的商標和商業祕密法，以及保密程序和合同條款來保護我們的知識產權。我們有兩項ARIA SDS軟件的專利申請，並將在一段時間內尋求更多的專利。

積壓

2019年9月30日，HPP部門積壓的客户訂單和合同約為50萬美元，而2018年9月30日為100萬美元。我們的積壓可能會有很大的波動。這些可能的大幅度波動可能是由於收到大量訂單的時間--通常是從主要承包商那裏購買，出售給政府。預計所有積壓客户訂單將在2019年9月30日起的12個月內發貨。

重要客户

見合併財務報表附註中的附註18，以獲得關於在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度合併收入中佔10%或10%以上的客户的詳細信息。

僱員

截至2019年9月30日，我們的合併業務在全球約有114名全職員工。我們的僱員中沒有一個是由工會代表的，在過去的三個財政年度裏，我們沒有停工。我們認為與員工的關係很好。

公司網站

公司的互聯網地址是http://www.cspi.com.通過這份報告，公司關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的修正，在合理可行的情況下，在提交給美國證券交易委員會(證券交易委員會或委員會)之後，將免費提供。公司網站所載的資料不包括在本年報的表格10-K. 內，亦沒有以參考的方式納入該報告內。

地理區域金融信息

按地理區域分列的我們銷售情況和根據產品發運地點或提供服務的地點計算的銷售百分比見合併財務報表附註18。

項目1A。危險因素

如果下列任何風險和不確定因素實際發生，我們的業務、財務狀況和(或)經營結果可能會受到重大和不利的影響，我們普通股的交易價格可能下降，股東可能會損失其全部或部分投資。以下所述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務運作。

我們很大一部分收入依賴於少數客户，任何客户的損失都可能對我們的業務產生重大影響。

{BR}HPP和TS部門都依賴少數重要客户，而對其中任何一家的銷售損失或大幅減少可能對我們的業務產生重大不利影響。在截至2019年9月30日的財年中，一位客户的收入約為1，020萬美元，佔本財年總收入的13%。此外，我們的收入在很大程度上取決於我們的客户是否有能力繼續增長或需要服務，或開發和銷售包含我們產品的產品。我們不能保證我們的客户不會遇到財務或其他困難，這些困難可能會對他們的業務和我們的經營結果產生不利影響。

我們依靠關鍵的人員和熟練的僱員，在僱用和留住合格的僱員方面面臨競爭。

我們在很大程度上依賴於我們的高級管理人員、管理人員、銷售人員和技術人員的技能和努力。除我們的首席執行官兼總裁維克多·德洛沃外，我們的高級管理人員或其他關鍵僱員都不受任何僱用合同的約束。我們任何一位主管或其他關鍵人員失去服務，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓、激勵和留住高技能技術人才的能力。我們能否維持和延續現有的業務，並獲得新的業務，在很大程度上取決於我們是否有能力僱用和留住技術人員，使其能夠跟上行業標準和技術不斷變化的步伐。不能僱用更多合格的人員可能會損害我們的能力

滿足或擴大我們的客户羣。不能保證我們將成功地留住目前或未來的僱員。

我們的成功在一定程度上取決於我們及時引進新產品和新技術，我們的成果可能會受到我們對新產品和新技術的大量投資的有效性的影響。

我們已經對我們的Aria SDS網絡安全產品和服務進行了大量投資，這些產品和服務可能達不到預期的回報。我們將繼續對Aria產品、服務和技術的研究、開發和營銷進行重大投資。商業成功取決於許多因素，包括創新精神、開發人員的支持以及有效的分銷和營銷。如果客户不認為我們的最新產品提供了重要的新功能或其他價值，他們可能會減少購買新的軟件和硬件產品或升級，這對收入不利。在未來幾年內，我們可能無法從新產品、服務和分銷渠道投資中獲得可觀的收入。新產品和新服務可能沒有盈利，即使它們是盈利的，一些新產品和業務的營運利潤率可能不會像我們歷史上所經歷的那樣高。開發新技術和新產品是複雜的。它需要很長的開發和測試周期。新版本的重大延遲或在創造新產品或服務方面的重大問題可能會對我們的收入產生不利影響。

我們依靠與聯邦政府的合同，主要是與國防部(“國防部”)簽訂的合同，獲得很大一部分收入，如果政府大幅度減少或停止與我們做生意，我們的業務可能會受到嚴重損害。

2019財政年度我們的總收入佔總收入的4%，2018年財政年度總收入的6%來自國防部作為分包商。我們預計，在可預見的未來，美國國防部的合同將繼續對我們的業務很重要。如果我們被暫停或禁止與聯邦政府、總務管理局或情報界或國防部的任何重要機構簽訂合同，如果我們的聲譽或與政府機構的關係受到損害，或者如果政府以其他方式停止與我們做生意或大幅度減少與我們的業務，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果將受到重大和不利的影響。

要想取得成功，我們必須對技術的迅速變化作出反應。如果我們不能及時做到這一點，我們的業務就會受到實質性的不利影響。

我們未來的成功將在很大程度上取決於我們是否有能力提高我們目前的產品，並在及時和符合成本效益的基礎上開發新的商業產品，以便對技術發展和不斷變化的客户需求作出反應。設計過程通常是漫長和昂貴的，我們無法保證我們能夠繼續以及時和充分的方式滿足我們客户的產品規格。此外，如果我們未能預測技術和客户偏好的變化或作出適當反應，或產品開發或引進出現任何重大延誤，則可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，包括庫存報廢的風險。由於我們產品的複雜性，我們在及時完成產品的過程中不時遇到延誤。如果我們不能及時設計、開發或引進有競爭力的新產品，我們未來的經營結果將受到不利影響，特別是在我們的HPP部門。我們不能保證在及時或符合成本效益的基礎上成功地開發新產品或改進我們現有的產品，或者這些新產品或產品的改進將獲得市場的接受。

我們依靠單一來源供應某些部件，如果這些部件或其他部件的供應中斷，我們的業務可能受到嚴重損害。

在我們的HPP產品中使用的幾個部件目前是從單一來源的供應商那裏獲得的.我們依賴像Mellanox技術這樣的關鍵供應商來提供高速互連組件.一般情況下，供應商可以在30天的通知後無故終止我們的採購訂單，並在180天的通知後停止向我們提供產品。雖然我們不認為中斷供應的風險在短期內是一個重大風險，但如果在未來，梅拉諾克斯技術公司將限制或減少向我們出售這類部件，或者如果這些或其他

零部件供應商，其中一些是小公司，將來會遇到財務困難或其他問題，使它們無法提供必要的部件，這種情況可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。這些唯一的供應商和其他供應商都受到質量和性能風險、材料短缺、需求過剩、產能下降和其他因素的影響，這些因素可能會擾亂對我們或我們客户的貨物流動，從而可能對我們的業務和客户關係產生不利影響。

我們與供應商沒有保證的供應安排，也無法保證我們的供應商將繼續滿足我們的要求。如果我們的供應安排中斷，就無法保證我們能夠及時或令人滿意地找到另一個供應商。我們產品中使用的任何部件供應的任何短缺或中斷，或無法以可接受的條件從其他來源採購這些部件，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。不能保證今後不會出現嚴重的零部件短缺。這種短缺可能會增加我們產品的成本或推遲裝運，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。這些部件價格的大幅上漲也會對我們的財務業績產生重大不利影響，因為我們可能無法調整產品價格以反映組件成本的增加。如果由於停工、裝船延誤、財務困難或其他因素而有必要更換任何關鍵供應商，我們可能會在製造過程中產生設置成本和延誤，在某些情況下，這些成本和延誤可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

我們的國際業務面臨許多風險。

我們在某些國際市場上銷售和銷售我們的產品，我們已經在英國建立了業務。2018年財政年度我們的德國業務的銷售在我們2018年的財務報表中被視為停止的業務。外國收入是根據產品發運地點或提供服務的地點確定的，分別佔截至2019和2018年9月30日財政年度總收入的8%和17%。如果外國活動產生的收入不足以抵消建立和維持這些外國活動的費用，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大的不利影響。此外，在國際貿易中存在着某些固有的風險，例如適用的法律和管理要求的變化、進出口限制、與技術、關税和其他貿易壁壘有關的出口管制、較長的付款週期、應收賬款收取方面的問題、政治不穩定、匯率波動、離國管制和潛在的不利税收後果，任何這些都可能對我們國際活動的成功產生不利影響。特別是，英國和歐洲其他地區的活動可能會受到不利影響，我們將面臨越來越複雜的監管和法律問題，包括由於退歐而產生的與税收、貿易和僱員關係有關的問題。我們的部分收入來自對外國實體的銷售，其中包括外國政府，主要以外幣的形式支付。不能保證其中一個或多個因素不會對我們今後的國際活動以及因此對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大的不利影響。

系統故障可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。

任何系統故障，包括網絡、軟件或硬件故障，無論是由我們、第三方服務提供商、未經授權的入侵者和黑客、計算機病毒、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊造成的，都可能造成數據丟失、中斷或我們的客户業務中斷或延誤，並損害作為安全提供者的聲譽。與其他公司一樣，我們的數據和系統、我們公司的敏感信息以及我們的信息技術基礎設施，包括惡意軟件和計算機病毒攻擊、未經授權的訪問、系統故障和暫時中斷，都受到了網絡安全威脅。我們可能會遇到類似的安全威脅，在客户網站，我們的操作和管理作為合同要求。以前針對我們的網絡攻擊並沒有對我們的業務或財務結果產生實質性的不利影響，我們相信，我們繼續致力於威脅檢測和緩解程序和程序，將在今後避免這種影響。然而，由於這些安全威脅的性質不斷變化，無法預測未來任何事件的影響。

此外，我們的電子郵件、通信或公用設施的故障或中斷可能導致我們中斷或暫停我們的業務或以其他方式損害我們的業務。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償由於任何系統或業務故障或中斷可能造成的所有損失，因此，我們的實際結果可能與預期的結果大不相同。

我們為客户維護的系統和網絡，雖然在設計上非常宂餘，但也可能失敗。如果我們維護的一個系統或網絡出現故障或服務中斷，我們可能會遭受收入損失，或面臨損害賠償或合同終止索賠。我們的錯誤和遺漏責任保險可能不足以補償我們可能遭受的所有損害，因此，我們的實際結果可能與預期的結果大不相同。

我們面臨着可能對我們的銷售和盈利產生不利影響的競爭。

我們產品的市場競爭非常激烈，其特點是技術的迅速變化，產品性能的不斷提高和行業標準的不斷變化。我們的許多競爭對手比我們大得多，獲得資本和人力資源的機會也更大，而且在許多情況下，他們的產品和服務的價格低於我們的價格。此外，由於技術性質的迅速變化，可能會出現新的競爭對手。競爭對手可能會提供更有吸引力的價格，或者開發出比我們的產品更好的性能特徵，從而減少對我們產品的需求。這些競爭對手可能會對我們贏得未來商機的能力產生負面影響。我們不能保證一個新的競爭對手不會試圖打入我們的產品和服務的各種市場。他們進入歷史上以我們為目標的市場可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

我們的業務可能因聯邦政府預算優先次序的變化而受到不利影響。

由於我們從與聯邦政府簽訂的合同中獲得了很大比例的收入，聯邦政府預算優先次序的變化可能直接影響我們的財政業績。政府支出大幅度下降，支出從我們支持的項目轉向，或聯邦政府訂約政策的改變，都可能導致聯邦政府機構減少合同採購，行使隨時終止合同的權利，而不受處罰，或不行使續約選擇權。

在國會在財政年度結束前(9月30日)尚未完成預算程序的年份，政府的運作是通過一項臨時資助聯邦機構的持續決議(“CR”)來供資的。最近CRS提供的資金一般為上一個財政年度提供的水平，沒有批准新的支出倡議。當聯邦政府在CR下運作時，產品和服務的採購可能會出現延誤。從歷史上看，這種拖延並沒有對我們的業務產生實質性影響；然而，如果CR對聯邦政府的資助被延長或延長，它可能對我們的企業和我們的行業產生重大後果。

此外，如果美國國防部優先次序的改變減少了對支持某些操作和維護活動的合同的服務需求，或者如果我們遇到小企業的成套服務增加，那麼我們的業務就會受到嚴重影響，這可能導致我們無法直接競爭合同。

美國聯邦政府合同包含許多對我們不利的條款。

美國聯邦政府合同載有條款，並受賦予政府權利和補救措施的法律和法規約束，其中有些法律和法規通常不在商業合同中，包括允許政府：

如果政府為了方便而終止合同，我們只能收回在合同終止前完成的工作所產生或承諾的費用、結算費用和利潤。如果政府終止一項違約合同，我們甚至可能無法收回這些數額，而是可能要對政府從另一來源採購未交付物品和服務所產生的額外費用負責。根據合同的價值，這種終止可能使我們的實際結果與預期的結果大不相同。

由於政府承辦商的常見情況，我們在某些合約下，曾經歷及繼續遇到偶爾出現的履約問題。根據受影響事項的價值，影響項目或合同績效的性能問題可能導致實際結果與預期的結果大不相同。

我們在保護我們的知識產權方面可能失敗，這可能導致喪失競爭優勢。

我們與業內其他公司有效競爭的能力，在一定程度上取決於我們能否根據專利、版權、商標、商業祕密和不正當競爭法保護我們目前和未來的專利技術。我們不能保證我們保護我們在美國或國外的專有權利的手段是足夠的，或者其他人不會開發與我們的技術相似或優於我們的技術或圍繞我們的專有權利設計的技術。此外，為了保護我們的所有權，我們可能會付出很大的代價。

此外，儘管我們採取措施保護我們的所有權，未經授權的第三方可能複製或逆向工程方面的我們的產品開發類似的技術，或以其他方式獲得和使用的信息，我們認為是專有的，我們可能無法成功地識別或起訴未經授權的使用我們的技術。此外，關於我們已頒發的專利和專利申請，我們不能保證任何待決的專利申請(或未來的任何專利申請)都會頒發專利，任何專利保護的範圍將排除競爭對手或為我們提供競爭優勢，如果我們後來受到質疑，我們的任何專利都將有效，或其他專利(和專利申請)的權利或所有權以及我們所擁有的其他所有權。

如果我們成為知識產權侵權索賠的對象，我們可能會招致大量費用，無法銷售特定的產品。

我們將來可能會受到侵犯他人知識產權的指控。我們不能保證，如果提出這些要求，就不會成功。任何侵權行為的索賠都可能導致我們對索賠進行辯護，即使索賠無效，我們也會為此付出很大的代價，並可能轉移管理人員對其他業務的注意力。任何對我們不利的判決都可能需要大量的損害賠償，還可以包括一項強制令或其他法院命令，以阻止我們提供某些產品。

我們需要繼續或增加對研究和開發的投資，這可能會增加開支，降低我們的盈利能力。

我們的工業的特點是需要繼續投資於研究和開發。如果我們不能在研究和開發上進行足夠的投資，我們的產品對潛在客户的吸引力就會降低，我們的業務和財務狀況可能會受到物質和不利的影響。由於需要保持或增加這一領域的支出水平，以及難以降低與研究和開發有關的成本，如果我們的研究和開發努力未能產生新產品或收入低於預期，我們的經營成果可能受到重大損害。此外，由於我們致力於研究和開發，研究和開發開支佔收入的百分比今後可能會波動。

我們的業務結果會受到不同時期波動的影響，可能無法準確地反映未來的業績。

我們在很大程度上經歷了經營結果的波動，這在很大程度上是由於以相對較大的美元銷售產品和服務給了相對較少的客户。客户指定的交貨日期要求與他們對我們的產品和服務的需求相吻合。由於這些客户可能使用我們的產品和服務與各種國防計劃或其他項目，具有不同的規模和期限，一個客户的訂單，一個季度通常不表明趨勢的未來訂單的客户。因此，我們過去一直無法預測我們的客户何時下訂單並要求發貨，這樣我們就不能總是準確地計劃我們的生產、庫存和週轉資金需求。因此，如果訂單和裝運與我們預測的不同，我們可能會產生額外的開支和多餘的庫存，這可能需要額外的儲備和備抵，並減少我們的週轉資金和業務靈活性。客户購買模式的任何重大變化都可能對我們的經營業績產生重大不利影響，並報告某一季度的每股收益。因此，不應將任何時期的業務結果視為任何未來期間預期的結果。

較高的季度賬面比率可能會對庫存和現金流量管理造成壓力，因此必須增加庫存餘額，以確保季度收入的實現。庫存餘額的增加佔用了額外的資本，限制了我們運作的靈活性。我們的一些客户可能已經習慣於等到季度結束後才下訂單，希望能得到折扣。客户條件是尋求季度末折扣，增加我們的財務預測中的風險和不確定性，降低我們的利潤率和盈利能力。

我們的季度業績可能會受到一些其他因素的影響，包括：

此外，我們不時地簽訂合同，稱為開發合同，根據對標準產品的修改來設計一個具體的解決方案。發展合同收入的毛利率通常低於標準產品收入的毛利率。我們打算繼續簽訂開發合同，並預計與開發合同收入相關的毛利率將繼續低於標準產品銷售的毛利率。

造成我們季度業績波動的另一個因素是人員、設施和營銷計劃支出的固定性質。這些項目的費用水平在很大程度上是基於對未來收入的預期。如果實際季度收入低於管理層的預期，我們的運營結果可能會受到不利影響。此外，按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求我們作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在財務報表之日披露或有資產和負債，以及報告報告期內的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同，隨後期間估計值的變化可能導致我們的操作結果波動。

規則的改變可能會對我們產生重大的不利影響。

如果與我們或我們的產品有關的法律、法規或標準得到新的實施或改變，我們的業務、經營結果或財務狀況可能會受到重大的不利影響。此外，我們遵守現行條例可能會對我們造成重大的不利影響。根據適用的聯邦證券法，我們必須評估和確定我們內部控制結構和程序的有效性。如果我們的內部控制存在重大缺陷，我們的經營結果或財務狀況可能會受到重大不利影響，或者我們的股價可能會下跌。

如果我們遇到災難或其他業務連續性問題，我們可能無法成功地恢復，這可能造成物質經濟損失、人力資本損失、管制行動、名譽損害或法律責任。

如果我們遇到當地或區域災難或其他業務連續性問題，例如颶風、地震、恐怖襲擊、大流行病或其他自然或人為災害，我們能否繼續成功，部分取決於我們是否有人員、我們的辦公設施以及我們的計算機、電信和其他有關係統和業務的適當運作。隨着我們努力擴大業務，發生特定類型的自然或人為災害、政治、經濟或基礎設施不穩定，或其他特定國家或地區的業務連續性風險增加。

如果我們遭受任何涉及我們產品的設計、圖表、源代碼或其他敏感信息的數據破壞，我們的業務和財務結果可能受到不利影響。

在產品創建時，我們安全地存儲設計、圖表和源代碼。破壞儲存這些敏感數據的系統，無論是物理的、電子的還是其他的，都可能導致我們產品的損壞或盜版。如果我們受到來自外部來源或內部人士威脅的數據安全漏洞，我們可能會因恢復或實施額外的安全措施而蒙受銷售損失或增加成本，這兩種措施都可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。其他潛在成本可能包括品牌價值損失、事故反應成本、股票市場價值損失、監管諮詢、訴訟和管理分散注意力。此外，涉及機密信息的安全違規行為可能會使我們受到民事或刑事處罰，失去政府合同，失去獲得機密信息的機會，或被剝奪作為政府承包商的資格。同樣，涉及客户提供數據損失的違約行為可能使我們遭受客户損失、合同損失、訴訟費用和法律損害以及名譽損害。

我們需要繼續在研發方面投入資源，特別是我們的HPP部門，以滿足我們客户的需求。如果我們不能這樣做，我們的產品對客户的吸引力就會降低，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

由於我們需要保持或增加我們在這一領域的研發支出水平，以及難以降低與研發有關的成本，我們的行業需要繼續在研發方面進行投資，如果我們的收入低於預期，我們的經營結果可能會受到重大損害。此外，由於CSPI承諾投資於研發，未來支出佔收入的百分比可能會波動。此外，如果我們不對研發進行足夠的投資，或者我們的研發不能產生有競爭力的結果，我們的產品對我們的客户或潛在客户可能會變得不那麼有吸引力，這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的損害。

如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷，我們的業務可能受到不利影響。

對財務報告和披露控制和程序進行有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和其他報告以及有效防止欺詐是必要的。這些類型的控制措施旨在為財務報告的可靠性、財務報表的適當編制以及重要信息的及時報告提供合理保證。如果我們不能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制，或者提供可靠的財務報表或證券交易委員會的報告或防止欺詐，投資者可能對我們報告的財務信息失去信心，我們的普通股可能會在交易的證券交易所退市，我們的經營結果和我們普通股的交易價格可能會受到影響，我們可能會受到訴訟。

雖然我們的管理層將繼續審查我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制的有效性，但不能保證我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將始終有效地實現所有控制目標，包括防止和發現欺詐。

我們的股價可能會繼續波動。

歷史上，科技股的市場非常不穩定。我們的普通股已經並可能繼續經歷巨大的價格波動。下列因素可能導致我們普通股的市場價格大幅波動：

此外，股票市場，特別是納斯達克全球市場和技術公司，經歷了與這類公司的經營業績往往無關或不成比例的極端價格和數量波動。這些廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響，而不管我們的實際經營情況如何。在過去，隨着公司證券市場價格的波動，證券集團訴訟常常針對這些公司提起。如果任何股東提出訴訟，我們可能會為訴訟承擔大量費用，而管理層的注意力可能會被轉移。

項目2.屬性

以下是我們截至2019年9月30日的主要設施。管理層認為下面列出的所有設施都適用於所使用的用途，包括製造、研究和開發、銷售、營銷、服務和管理。

項目3.法律程序

我們目前不是任何重大法律程序的當事方。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第二部分

第5項.註冊人普通股市場、相關股東事務和股票證券發行者購買

市場信息我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代號為CSPI。下表提供了在所述期間納斯達克全球市場報告的我們普通股的高低銷售價格。

股東截至2019年12月3日，我們的普通股記錄保持者約有65人。這個數字不包括以“代名人”或“街道”名義持有股票的股東。我們相信，在該日，我們的普通股股份(包括以街道名義持有的股份)的受益所有人人數約為1，450人。

紅利在2019年9月30日和2018年9月30日終了的財政年度，該公司宣佈並支付現金紅利如下：

項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析以及本文件的其他部分包含了涉及風險和不確定因素的前瞻性信息。我們的實際結果可能與前瞻性信息預期的結果大相徑庭。您應該檢查本年度報告中的“前瞻性報表特別説明”和“風險因素”部分，以討論可能導致實際結果與下文討論和分析中所述或隱含的前瞻性聲明中所描述的或隱含的結果大不相同的重要因素。以下討論應結合我們的財務報表和本文件其他地方所載的有關説明一併閲讀。

2019財政年度持續經營結果概覽

2019年9月30日終了的財政年度，收入增加約620萬美元(8%)，達到7 910萬美元，而2018年9月30日終了的財政年度為7 290萬美元。

我們的毛利率百分比總體上下降了，從2018年9月30日終了的財政年度的25%下降到2019年9月30日終了的財政年度的23%。

2019年9月30日終了的財政年度，我們的業務損失約為80萬美元，而2018年9月30日終了的財政年度的業務損失約為160萬美元。

2018年7月31日，我們完成了我們的TS部門德國分部的所有已發行股票的銷售。因出售ModcompGmbH的所有股票而記錄的一次性收益約為1，680萬美元。由於該項交易是英國的免税交易所，因此沒有提供所得税。Modcomp GmbH公司的結果已在所附的合併資產負債表和所有期間的合併經營報表中記錄為已停止的業務。

下表詳細列出了我們以美元計算的業務結果，以及在截止的財政年度銷售中所佔的百分比：

收入

截至2019年9月30日的財政年度，收入增加了約620萬美元(8%)，達到7910萬美元，而2018年9月30日終了的財年為7290萬美元。我們的HPP部分收入減少了約260萬美元，主要原因是專利費收入減少170萬美元，多計算機服務收入減少20萬美元，Myricom產品收入減少160萬美元，多計算機產品收入增加90萬美元，部分抵消了這一減少。我們的TS部門收入增加了約870萬美元，而在我們的美國部門增加了1150萬美元，部分抵消了我們英國分部減少的280萬美元。

截至9月30日的財政年度按產品和服務項目分列的部門收入變化如下：

TS部門的總收入增加了大約870萬美元，原因是我們的美國部門增加了1150萬美元，部分抵消了我們英國部門減少的280萬美元。TS增加700萬美元

細分產品收入歸因於我們的美國部門增加了950萬美元，而我們的英國部門減少了250萬美元。我們美國部門的增長主要與兩個主要客户有關，而英國部門的減少主要與一個主要客户的減少有關。180萬美元的服務收入增長與美國分部增加200萬美元有關，部分被英國分部20萬美元的減少所抵消。

截至9月30日的財政年度，按產品和服務項目分列的部門收入變化如下：

HPP產品收入在60萬美元期間減少的主要原因是Myricom產品線出貨量減少約150萬美元，但與2018年9月30日終了財政年度相比，2019年9月30日終了財政年度多計算機產品線出貨量增加約90萬美元，部分抵消了這一減少。本期HPP服務收入減少約200萬美元，主要原因是2019年9月30日終了的財政年度，與2018年9月30日終了的財政年度相比，與E2D計劃有關的高速處理板的版税收入減少了約170萬美元。

根據產品發運地點或提供服務的地點，我們按地理區域分列的總收入如下：

2019年9月30日終了的財政年度美洲收入比2018年9月30日終了的會計年度增加1 210萬美元，主要原因是我們TS部門的收入增加了約1 520萬美元，部分抵消了我們HPP部門銷售額減少約310萬美元的影響。歐洲收入減少630萬美元的主要原因是我們英國分部的銷售額減少了大約550萬美元，加上我們TS部門的美國部門減少了大約30萬美元，我們的HPP部門減少了大約50萬美元。對歐洲的銷售額下降是由於一個大客户在截至2019年9月30日的一年中的活動明顯低於2018年9月30日。亞洲增加40萬美元的主要原因是我們的HPP部門收入增加了110萬美元，而TS部門的收入減少了70萬美元。

毛利率

2019年財政年度，我們的毛利率(“GM”)減少了約40萬美元，降至1 800萬美元，而2018年財政年度的毛利率為1 840萬美元。

下表按部門彙總2019和2018年財政年度全球機制的變化：

我們TS部門內的產品組合對截至9月30日的財政年度毛利的影響如下：

{BR}與2018年財政年度相比，2019年財政年度TS部門毛利潤總額佔銷售額的百分比保持不變。我們的TS部門的毛利潤增加了60萬美元，這是由於美國部門的產品收入增加，而英國部門的減少部分抵消了這一增長。TS部門服務毛利率增加110萬美元，主要是由於美國分部服務收入增加。

截至9月30日的財政年度，產品組合對HPP部門毛利率的影響如下：

{BR}整個HPP部門毛利率佔銷售的百分比從2018年財政年度的59%下降到2019財年的52%。毛利率在HPP部門銷售中所佔百分比下降7%，主要原因是高利潤率多計算機使用費收入減少170萬美元。

工程和開發費用

下表按業務部門詳細列出截至2019年9月30日和2018年9月30日財政年度的工程和開發費用：

2019年9月30日終了財政年度的工程和開發費用減少了50萬美元，降至280萬美元，而2018年9月30日終了的財政年度為330萬美元。本財政年度的開支主要用於與新系統的發展有關的產品工程開支。

ARIA SDS網絡安全產品。與2018年9月30日終了的財政年度相比，2019年9月30日終了財政年度工程和開發費用減少的主要原因是諮詢相關費用減少。

銷售，一般和行政

下表按營業部門開列了截至2019年9月30日和2018年9月30日的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用：

2019年財政年度與2018年財政年度相比，TS部門SG&A支出增加了約50萬美元，這主要是由於我們的美國部門增加了120萬美元，主要是由於可變的銷售費用以及額外的工程和銷售人員。由於工作人員減少和可變補償費用減少，英國部門減少了70萬美元，部分抵消了這一減少。

2019財政年度與2018年財政年度相比，HPP部門SG&A支出減少120萬美元，主要原因是與出售我們的德國業務、審計費用和可變報酬有關的費用減少。

其他收入/支出

下表詳細列出截至2019年9月30日和2018年9月30日終了年度的其他收入/支出：

2019年9月30日終了財政年度與2018年9月30日終了會計年度相比，其他收入(支出)減少的主要原因是，扣除30萬美元的其他收入和減少了10萬美元的外匯收益(損失)後，其他收入減少，利息收入增加30萬美元，部分抵消了這一減少。

所得税

該公司記錄的所得税優惠約為71000美元，反映出2019年9月30日終了年度的有效税率為16.1%。税收優惠包括增加高績效產品部門與國家所得税有關的淨營業損失的估價津貼，在該部分，由於訴訟時效已經到期，我們還扭轉了不確定的54 000美元的税收狀況。截至2018年9月30日，所得税支出約為88.2萬美元，有效税率為79.7%。2018年財政年度記錄的“税務改革法”的影響包括將公司的美國遞延税務資產和負債重計為流動資產和負債的24.3%，非流動部分的21%

大約588，000美元的税費，包括公司遞延税金資產淨額的減少。該公司記錄了與被視為遣返有關的大約77.1萬美元的税收支出。

截至2019年9月30日，管理層評估了美國業務的正面和負面證據，並估計我們未來將有足夠的應税收入來使用現有的遞延税資產。重要的客觀積極證據包括我們在最近幾個財政年度實現的累計利潤。這種證據增強了我們考慮其他主觀證據的能力，例如我們對未來增長的預測。我們考慮的其他因素包括未來幾年繼續獲得專利使用費收入的可能性、來自網絡安全產品的新產品收入以及我們對TS部門在未來幾年將繼續盈利的預期。根據這一評估，截至2019年9月30日，我們得出的結論是，除某些州淨營業虧損結轉和税收抵免結轉外，我們的美國遞延所得税資產更有可能實現高性能產品部門的淨營業損失結轉。我們為某些不太可能實現的國家相關資產記錄了23萬3千美元的估值備抵。但是，應當指出，如果結轉期間的應納税收入估計數有所增加，或如果有累積收益形式的客觀積極證據，則可在今後幾年調整未變現的遞延税資產數額。

我們還繼續保持對我們的英國遞延税資產的全額估價備抵，因為我們經歷了累積虧損，而且沒有任何跡象表明該業務今後將有利可圖，這將使我們能夠利用大部分淨營業虧損結轉。如果實際經驗偏離我們的假設，我們的預測就會受到影響，因此我們對遞延税資產可變現性的評估可能會發生變化。

停止操作的結果

該公司全資擁有的間接子公司 CSPI有限公司於2018年7月31日以1 440萬美元的現金出售了Modcomp GmbH的所有流通股，並確認收益為1 680萬美元。CSPI德國業務的剝離和我們增加的現金頭寸將使我們能夠將時間和資源集中在我們更高利潤率和更大潛力的增長機會上。我們對我們在美國的管理服務業務的吸引力感到鼓舞，我們打算繼續投資和專注於我們的新的ARIA SDS網絡安全產品，並利用我們的無線服務業務的擴散。這次對我們德國業務的剝離是我們未來增長的又一個積極步驟。

下表彙總了我們TS部門德國分部的經營結果，這些結果反映為已停止的業務。更多信息見注2。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物，截至2019年9月30日，現金和現金等價物從2018年9月30日的2，510萬美元減少到1，810萬美元，減少了約700萬美元。

2019年9月30日終了年度的重要現金來源包括應付賬款和應計費用增加約640萬美元，債務收益約100萬美元，可退還所得税減少約60萬美元。除了抵消這些重要的現金來源外，長期應收賬款增加約530萬美元，其他資產和遞延費用增加約310萬美元，應收賬款增加約210萬美元，支付股息約250萬美元。

截至2019年9月30日，我們在英國的外國子公司持有的現金總額約為910萬美元，其中包括310萬歐元、20萬英鎊和590萬美元。這筆現金包括在上文報告的現金和現金等價物總額中。

截至2018年9月30日，該公司維持了最多100萬美元的貸款額度。該設施下的可得性因在該設施下的未償借款而減少。未償還貸款的利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加2.5%，最低利率為4%。貸款協議規定，在某些情況下，在協議終止時，必須按要求償還借款，也可以由公司不受處罰地預付貸款。截至2018年9月30日，該公司在信貸額度下沒有欠款。這一信貸額度在2019年財政年度結束。

截至2019年9月30日和2018年9月30日，該公司還維持了一個庫存信貸額度，可供美國TS部門使用，用於向核準供應商購買庫存，付款條件超過供應商提供的付款條件。在2019年財政年度，HPP獲得了這一庫存信貸額度，但沒有使用。當預付款在條款範圍內支付時，在存貨抵免項下不會產生利息，但遲交的利息需收取最高利息加5%的利息。關於庫存信貸額度的信貸協議包含財務契約，要求公司保持以下特定於TS部門的財務比率：(1)最低流動比率1.2，(2)有形淨資產不少於400萬美元，(3)負債總額與淨值總額的最高比率小於5.0：1。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日，公司在庫存信貸額度下的借款分別為250萬美元和320萬美元，公司遵守了所有契約。

欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告表10-K.所載的本年度報告所載的本合併財務報表附註16-信用證。

如果業務產生的現金不足以滿足週轉資金要求，我們可能需要通過銀行貸款、股票市場或其他手段獲得資金。我們不能保證我們能夠以我們能接受的條件及時或完全地籌集到任何這類資本。如果我們無法獲得額外的資金，我們可能無法完成產品的開發或改進，無法利用未來的機會，無法應對競爭或繼續有效地經營我們的業務。

根據我們目前的計劃和業務條件，管理層認為，公司現有的現金和現金等價物、業務產生的現金以及我們信貸額度上的可用資金將足以滿足公司在可預見的將來的營運資本和資本支出需求。

關鍵會計政策

我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們按照美國普遍接受的會計原則編制的綜合財務報表編制的。在編制這些財務報表時，我們必須作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與無法收回的應收款項、存貨估價、商譽和無形資產、所得税、遞延補償、收入確認、退休計劃、重組費用和意外開支有關的估計數。我們的估計依據的是歷史表現，以及在當時情況下被認為是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

我們認為下列重要的會計政策影響到我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計：收入確認；估值備抵，特別是可疑賬户備抵和遞延税金淨資產估價備抵；存貨估價；無形資產；養卹金和退休計劃。

收入識別

自2018年10月1日起，該公司採用了會計準則更新(“ASU”)第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”，其中要求實體確認其預期有權將承諾的貨物或服務轉讓給客户的收入數額。見注1-關於最初採用的影響的重要會計政策摘要。以下是從通過之日開始的收入會計政策變化：

我們從銷售綜合硬件和軟件、第三方服務合同、專業服務、管理服務、硬件和軟件融資以及其他服務中獲得收入。

在控制權轉讓時，我們確認來自硬件的收入，這是在一個時間點，通常在裝運時，所有權轉讓。軟件收入是在授予許可證時確認的。

我們將第三方服務合同的收入確認為銷售總額或淨銷售額，這取決於公司是作為交易的主體，還是僅僅根據控制和時間安排充當代理人或經紀人。如果公司在將貨物或服務轉移給客户之前對該商品或服務進行控制，則該公司是該公司的委託人。當公司是該安排的主要當事方時，我們將收入記為毛收入，當我們作為經紀人或代理人行事時，我們記錄為成本淨額。在銷售總額確認下，整個銷售價格記錄在收入中，而我們對第三方服務提供商或供應商的成本記錄在商品銷售成本中。在淨銷售額確認下，第三方服務提供商或供應商的成本記錄為收入減少，導致的淨銷售額等於交易的毛利。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售.我們已經確定第三方服務合同在每一次銷售中都是一項單一的履約義務.當公司是代理人時，通常會在某個時間點記錄收入。如果公司是委託人，則在合同期間確認收入。

專業服務一般包括實現、安裝和培訓服務。專業服務被認為是一系列不同的服務，它們構成一種績效義務，隨着時間的推移，收入隨着服務的執行而被確認。

從託管服務生成的收入在合同期間得到確認。某些管理服務合同包括硬件和軟件融資。包括融資在內的安排收入的分配考慮到協議中相對獨立的租賃和非租賃組成部分的銷售價格。租賃部分包括硬件和軟件，這些硬件和軟件必須符合ASC 840標準。非租約組件包括託管服務，並受asc 606. 約束。

其他服務一般包括通過我們的版税、延長保修、多機維修和維護合同而產生的收入。特許權使用費收入是以銷售為基礎並在產品隨後銷售之日確認的，該銷售日期發生在客户發運之日。延期保修合同的收入在保修期內平均確認。當客户在發貨時佔有計算機時，在控制轉移時確認多臺計算機維修服務的收入。維修服務產生的收入在合同期間平均確認。

可變的考慮是無關緊要的。任何銷售的產品，有權利返回的存在於製造商。託管服務合同包含退款的權利，如果取消在30天內成立。任何具有標準保修的產品都被視為ASC 460的保修義務，保證。

以下策略適用於我們主要的分段收入交易類別：

TS分段收入

TS部分收入來自硬件、軟件、專業服務、第三方服務合同、維護合同、管理服務以及硬件和軟件的融資。融資收入

根據ASC 840確認，租約。融資收入記作設備租賃收入，是公司業務的一部分。

對第三方服務合同進行評估，以確定這種服務收入是否應記為銷售總額或淨額，以及是在一段時間內還是在某一時間點。

HPP分段收入

HPP部門收入來源於通過MultiComputer和Myricom生產線銷售集成硬件和軟件、維護和其他服務。

Myricom公司的收入來自銷售產品，這些產品包括對產品功能至關重要的硬件和嵌入式軟件，以及合同後維護和支持。在合同範圍內，維護和支持後合同被視為無關緊要，因此不是一項單獨的履行義務。

重大判斷

使用相對於預期總時數的工時的輸入方法來確認專業服務的收入。只有描述公司在履行業績義務方面的業績的時間才能用於進度。在每項合同開始時，根據以往的經驗對專業服務作出估計，並對整個服務進行監測。這種方法是最合適的，因為它描述了在履行性能義務方面取得的進展。

當產品和服務一起出售時，每項履約義務的交易價格分配使用預算成本加保證金方法計算。由於這些合同的複雜性，對交易價格的分配有着重要的判斷。這些估計數由項目經理、工程師和其他有關工作人員定期審查，以確保估算是適當的。對於單獨出售的項目，包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務和第三方服務合同，不進行分配，因為有一個性能義務。

合同資產和負債

當公司完成了工作但沒有無條件的付款權時，合同資產將被記錄下來。當公司有權向客户開票時，應收帳款被記錄為一項無條件的權利。在公司將貨物或服務轉讓給客户之前，收到付款後，合同責任就產生了。

合同費用

獲得涉及客户交易的合同的增量成本，其中貨物和服務的收入和相關轉讓少於一年，按發生時支出，使用ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計。在超過一年的期間內，如果公司希望收回這些費用，增量合同成本將資本化。這些費用只有在獲得合同的情況下才能資本化。這些費用按合同期限和預期續約期攤銷。攤銷期一般為三至六年。增量成本與企業TS部分的佣金有關。

履行合同的費用在與合同或預期合同有關時資本化，產生或增加將用於履行未來履行義務的資源，並可收回費用。履行合同的成本與業務的TS部分相關，涉及到在完成託管服務之前所執行的活動。當期資本化履行成本在合併資產負債表上的其他流動資產賬户中。

其他

項目通常在完成後或在某些里程碑上計費。產品和服務通常在發貨或服務執行時計費。支付條件一般為30天全額支付，但在歐洲除外，在歐洲可能高達90天。有些合同確實包含融資部分。詳情見注3。公司的大部分合同都不到一年。作為一種實際的權宜之計，公司選擇不調整考慮重大融資部分影響的金額，因為預計承諾的貨物或服務將轉移，隨後的付款將在一年或更短的時間內支付。公司選擇使用可選的豁免，不披露分配給最初預期期限為一年或一年以下的履約義務的交易價格總額。這是因為在每一期間結束時，不履行不到一年的業績義務數額較低。這些合同大多與產品銷售有關。該公司有一些合同，最初的期限超過一年。特許權使用費協議超過一年，管理服務合同一般超過一年。

產品擔保累加

我們的產品銷售一般包括90天到3年的硬件保修.在產品裝運時，我們應計入修理或替換可能有缺陷的產品的估計成本。估計的保修費用是根據以前對基本相似產品的實際保修費用計算的。

工程和開發費用

工程和開發費用包括薪資、員工福利、基於庫存的薪酬和與產品開發相關的其他人員費用。工程和開發費用還包括第三方開發和編程費用。我們認為，在軟件發佈後，我們的軟件產品在技術上是可行的，因此，沒有將內部軟件開發成本資本化。

所得税

我們採用所得税的資產和負債會計方法，即確認遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而造成的估計未來税收後果。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。如果根據現有證據的權重，某些部分或所有已記錄的遞延税資產在今後的期間內不可能變現，我們還會通過估值備抵來減少遞延税資產。這種方法需要在確定遞延税資產的可收回性和計算某些税務負債時作出估計和判斷。估價津貼是根據遞延税資產毛額記錄的，管理部門認為，在考慮了所有現有的歷史和預期的積極和消極客觀證據之後，並對歷史證據給予更大的重視，這些資產更有可能無法實現。

此外，我們必須在綜合財務報表中確認，根據截至報告日期的職位的技術優點，經審查確定更有可能-而不是-維持這些税收狀況。如果一種税收狀況不被認為更有可能--而不是僅僅基於其技術優點--不被維持，則不承認該職位的好處。

此外，計算公司的税務責任涉及處理在多個司法管轄區適用複雜的税務條例方面的不確定因素。該公司記錄在美國和其他税務管轄區的估計税收義務的負債。這些估計的税收負債包括為將來可能應付的税款編列的準備金。

無形資產

還要求每年對不攤銷的無形資產進行測試，如果事件或情況表明資產可能受損，則更頻繁地進行測試。在截至2019年9月30日的兩年內，我們在任何時候都沒有無限期的無形資產。應攤銷的無形資產按估計使用壽命攤銷，一般為3至10年，並按淨賬面價值記賬。每年對無形資產的剩餘使用壽命進行評估。待攤銷的無形資產在發生事件或情況發生變化時，如發現其賬面金額可能無法收回，也會對其可收回性進行測試。如果確定要攤銷的無形資產的公允價值低於其賬面價值，則記錄減值費用，將該資產記作公允價值。

庫存

存貨按成本或市場較低的價格列出，成本採用先入先出的方法確定。庫存的可收回性取決於庫存的類型和水平、預測的需求、定價、競爭和技術變化。根據對未來需求和市場狀況的假設，我們將庫存估計過時或不可銷售的庫存記錄下來，等於庫存成本與估計市場價值之間的差額。如果實際市場情況不如管理層預測的有利，則可能需要額外的庫存減記。

退休金和退休計劃

養卹金和其他退休後福利計劃的供資狀況在綜合資產負債表上前瞻性地得到確認。尚未通過養卹金費用確認的損益、先前服務費用和貸記額以及任何剩餘的過渡金額，將在累計的其他綜合收入中確認，扣除税後收入，直至這些收入作為定期養卹金/退休後福利費用淨額的一個組成部分攤銷為止。此外，計劃資產和債務是在我們的會計年度末資產負債表日期(9月30日)時計量的。

在英國和美國，公司為某些僱員和前僱員提供了固定福利養卹金計劃，併為大多數僱員規定了繳款計劃。英國的固定福利計劃不允許新僱用的僱員參加，截止到2019年9月30日的兩年時間裏都是如此。在美國，該公司提供涵蓋大多數僱員的明確的繳款計劃，並向某些現已退休的僱員和前僱員提供補充退休計劃。這些補充退休計劃也不允許新僱用的僱員參加，截止到2019年9月30日的兩年時間裏。這些補充計劃由整個人壽保險提供資金。公司期望在未來通過保險單的現金退保價值和在參與人死亡時支付的任何死亡福利或其部分來收回根據這些保險單支付的所有保險費。這些完整的人壽保險保單是以現金返還價值在資產負債表上進行的，因為它們是由公司擁有的，而不是固定利益計劃的資產。在美國，該公司還通過向某些軍官提供補充退休後計劃，為軍官提供死亡津貼和退休後健康保險福利。公司還通過對軍官的全人壽保險為這些補充計劃的義務提供資金。

養卹金費用是根據對資產預期收益、預期補償增加和適用貼現率的估計數對當前未來福利進行精算計算的。管理部門與我們的顧問精算師和投資顧問一起審查了貼現率和回報率，並得出結論認為它們是合理的。養卹金資產預期收益的減少將增加養卹金費用。預期報酬的增加是根據歷史和未來的預期增長來估計的。估計報酬增加將導致養卹金費用增加，而減少將減少養卹金費用。貼現率是根據現有高質量固定收益投資的回報率選擇的，預計在養卹金福利到期期間可獲得。貼現率的降低將導致更大的養卹金費用，而貼現率的增加將減少養卹金費用。

公司為其養卹金計劃提供的資金足以滿足適用的僱員福利法和地方税法中規定的要求。超過這些供資數額的負債應計並在綜合資產負債表中報告。

通貨膨脹與物價變動

管理層不認為通貨膨脹和價格變化對2019或2018年財政年度的銷售、收入或收入有重大影響。我們不能保證公司的業務將來不會受到通貨膨脹和價格變動的重大和不利影響。

項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表列於此。

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

無。

項目9A.控件和過程

控制和過程的評估

披露控制和過程。截至2019年9月30日，該公司評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。我們的首席執行官、首席財務官和我們高級管理團隊的其他成員監督並參加了這一評估。“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，其目的是確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券和交易委員會(“證券交易委員會”)規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保一家公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息，並酌情向該公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官員通報的控制和程序，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論其設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。根據對我們截至2019年9月30日的披露控制和程序的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至該日，我們的披露控制和程序是有效的。

管理部門關於財務報告內部控制的報告。

公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。根據“外匯法”規則13a-15(F)的定義，對財務報告的內部控制是一個由公司首席執行官和主要財務官員設計或監督並由公司董事會、管理層和其他人員實施的過程，目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。它包括下列政策和程序：

截至2019年9月30日，管理部門已評估了公司財務報告內部控制的有效性。管理層在對內部控制進行評估時，採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架”中所述的標準。根據其評估，管理層得出結論認為，該公司對財務報告的內部控制於2019年9月30日生效。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間成效評估的預測也取決於所控制的風險。

由於條件的變化，或者由於遵守政策或程序的程度可能會惡化，可能會變得不夠。

{Br}這份10-K表格的年度報告不包括公司獨立註冊公共會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。管理層對截至2019年9月30日公司財務報告內部控制有效性的評估，未經公司獨立註冊會計師事務所根據SEC的規定認證，該規則要求該公司僅在本年度報告中提供10-K.表格的管理層報告。

財務報告內部控制的變化。

在截至2019年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息

無。

第三部分

項目10.董事、執行官員和公司治理

我們參照標題為“選舉提名人”、“我們的董事會”、“我們的執行官員”、“第16(A)節受益所有權報告合規”和“公司治理”的章節，將本項所要求的信息納入我們2020年股東年度會議的附表14A委託書中，該委託書將在2019年9月30日終了的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。

項目11.行政報酬

我們將本項所要求的信息以標題為“高管薪酬”和“非僱員董事報酬”的章節納入我們的2020年股東年會委託書表14A，該聲明將在2019年9月30日終了的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。

項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權

根據股權補償計劃授權發行的證券。

由我們的股東批准的股權補償計劃由CSP公司組成。1997年股票期權激勵計劃、2003年股票激勵計劃、2007年股票激勵計劃、2014年員工股票購買計劃(“ESPP”)和2015年股票獎勵計劃。2019和2018年財政年度，該公司向某些關鍵員工、包括其首席執行官在內的某些高管和非僱員董事發放了非既得普通股股份，而不是股票期權。主要僱員、高級人員、行政總裁和非僱員董事的非歸屬股票獎勵的歸屬期分別為四年、三年和一年。以下內容

表列出截至2019年9月30日的資料，説明根據這些股票補償計劃未清償的證券總數。

我們在我們的附表14A中加入了本項所要求的額外信息，標題為“某些受益所有人的安全所有權和管理”，我們2020年股東年會的委託書將在2019年9月30日終了的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。

項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性

我們將本項所要求的信息通過引用標題為“公司治理”的一節納入我們的附表14A關於2020年股東年會的委託書，該聲明將在2019年9月30日終了的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。

項目14.主要會計師費用和服務

我們將本項所要求的信息以標題為“專業服務費用”和“預先批准政策和程序”的章節納入我們2020年股東年度會議的代理聲明，該聲明將在2019年9月30日終了的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。

第四部分

項目15.展品和財務報表附表

(A)(1)作為本報告一部分提交的財務報表：

截至2019年9月30日和2018年9月30日的綜合資產負債表

2019年9月30日和2018年9月30日終了年度綜合業務報表

2019年9月30日和2018年9月30日終了年度綜合收入綜合報表

2019年9月30日和2018年9月30日終了年度股東權益綜合報表

2019年9月30日和2018年9月30日終了年度現金流動綜合報表

合併財務報表附註

(2)財務報表附表

{Br}沒有列出的所有其他財務報表和附表都已被省略，因為所需資料已列入合併財務報表或項目8所載的附註，或不適用於材料或要求。

(3)展品

*管理合同或補償計劃。

項目16.表格10-K摘要

無。

簽名

{Br}根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。

日期：2019年12月10日

{Br}根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記人並以所述身份和日期簽署了本報告。

獨立註冊會計師事務所報告

給CSP公司的股東和董事會。和子公司

關於財務報表的意見

我們審計了所附的CSP公司的合併資產負債表。截至2019年9月30日和2018年9月30日的子公司(“公司”)、截至該日終了年度的相關業務綜合報表、綜合收益、股東權益和現金流量以及合併財務報表的相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的財務狀況以及該日終了年度的經營結果和現金流量。

意見依據

這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表示這種意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

/s/rsm US lp

自2007年以來，我們一直擔任公司的審計師。

波士頓，馬薩諸塞州

2019年12月10日

CSP公司和子公司

合併資產負債表

(金額以千計，票面價值除外)

見所附合並財務報表附註。

CSP公司和子公司

合併業務報表

(除每股數據外，以千計)

見所附合並財務報表附註。

CSP公司和子公司

綜合收入綜合報表

(金額以千計)

見所附合並財務報表附註。