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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
| | | | | | | | |
(第一標記) | | |
☒ | | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年九月三十日) | | |
或 | | |
☐ | | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,轉軌 | | |
佣金檔案號0-51813
流動性服務公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | 52-2209244 (I.R.S.僱主) (識別號) |
阿靈頓道6931號,200套房, 貝塞斯達, MD. (主要行政辦公室地址) | | 20814 (郵政編碼) |
(202) 467-6868
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
根據該法第12(G)節登記的證券:
普通股,每股面值$.001
請按“證券法”第405條的定義,通過檢查標記説明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。☐ 不 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。☐ 不 ☒
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☒/.☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短期限)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型速動成型機 | ☐ | 加速過濾器 | ☒ | 非加速 | ☐ | 小型報告公司 | ☒ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐/.☒
非聯營公司持有的普通股的總市值,參照2019年3月29日納斯達克收盤價計算,這是最近完成的第二會計季度的最後一個營業日。美元208.6百萬
截至2019年12月6日,已發行普通股的數目是33,886,003.
以參考方式合併的文件
登記人的委託書中與2020年股東年會有關的部分將隨後提交,並以提及方式納入本表格第三部分(第10、11、12、13和14項)。
指數
目錄
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項目 | 描述 | 頁 |
第一部分 | | |
1 | | 商業 | 3 |
1A. | 危險因素 | 16 |
1B. | 未解決的工作人員意見 | 27 |
2 | | 特性 | 28 |
3 | | 法律程序 | 28 |
4 | | 礦山安全披露 | 28 |
第二部分 | | |
5 | | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 28 |
6 | | 選定財務數據 | 29 |
7 | | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 33 |
7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 45 |
8 | | 財務報表和補充數據 | 45 |
9 | | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 45 |
9A. | 管制和程序 | 45 |
9B. | 其他資料 | 48 |
第III部 | | |
10 | | 董事、執行幹事和公司治理 | 48 |
11 | | 行政薪酬 | 48 |
12 | | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 48 |
13 | | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 48 |
14 | | 首席會計師費用及服務 | 48 |
第IV部 | | |
15 | | 證物及財務報表附表 | 49 |
16 | | 表格10-K摘要 | 86 |
簽名 | | 87 |
除非上下文另有要求,本報告中提到的“我們”、“我們”、“公司”和“我們”指的是流動性服務公司。以及它的子公司。
第一部分
第一項.轉嫁業務。
概述
該公司經營着一個電子商務市場網絡,使買方和賣方能夠在一個高效、自動化的環境中進行交易,提供500多個產品類別。本公司的市場為專業買家提供了全球性的、有組織的新的、剩餘的和報廢資產的供應,並提供了數字圖像和其他相關產品信息。此外,該公司使其公司和政府賣方能夠通過提供包括諮詢管理、估價和出售剩餘資產在內的流動性市場和增值服務來提高其提供的資產的財務回報。公司的服務包括項目管理、估價、資產管理、調節、翻新和回收、履行、營銷和銷售、倉儲和運輸、買方支持、合規和風險緩解,以及為賣方提供的自主服務工具。該公司將市場上的產品分為消費電子產品、通用商品、服裝、科學設備、航空航天零部件和設備、技術硬件、能源設備、工業資本資產、船隊和運輸設備及特種設備等主要行業垂直產品。該公司的市場是:www.licidation.com、www.govactions.com、www.networkintl.com、www.medidipiy.com和www.go-dove.com。我們還在www.machinio.com上經營一個關於舊機器和設備的全球搜索引擎。該公司擁有13,000多家銷售人員,其中包括“財富”1000強和全球500強組織以及聯邦、州和地方政府機構。
在2019年11月,我們還推出了新的聚合市場。這個站點正處於早期測試階段,我們將在整個2020財政年度內部署功能,並逐步集成更多的產品類別。這種方法允許我們靈活地根據客户反饋對功能進行優先排序。
我們相信,我們有能力為剩餘和報廢資產創造流動性市場,從而不斷地從賣方那裏產生貨物流動。這寶貴和可靠的貨物流動,反過來,吸引越來越多的專業買家到我們的市場。越來越多的專業買家進入我們的市場,反過來又吸引更多的賣家進入我們的市場,這反過來又加強了寶貴和可靠的剩餘資產流動。在過去三個財政年度,我們進行了超過175萬宗網上交易,產生19億元的商品總值(GMV)。GMV是指在一段時間內,我們或我們的銷售者通過我們的市場或我們通過其他渠道銷售的所有商品的總銷售額。
2019年期間,登記買家人數從3,357,000人增加到3,580,000人,即6.6%。我們相信,商品在我們的市場上的持續流動吸引了越來越多的買家,這為我們的買家和賣家創造了一個自我維持的循環。
在截至2019年9月30日的一年中,我們通過多種渠道產生了6.399億美元的GMV和2.265億美元的收入,其中包括賣方和買方的交易費、我們從賣方購買的產品的銷售收入以及增值服務費用。自2006年以來,我們的GMV以10.6%的複合年增長率增長。
2018年7月10日,我們收購了Machinio公司100%的股份。(“Machinio”),一家位於伊利諾伊州芝加哥的私營公司,在德國柏林設有第二個辦事處。Machinio公司經營着一個全球在線平臺,用於在建築、機牀、運輸、印刷和農業部門銷售二手設備。有關此項收購的進一步信息,請參見附註4。
我們於1999年11月在特拉華州註冊成立,名為lisidation.com,Inc。並於2000年初開始運作。
我們的業務成果分為四個可報告的部門:零售供應鏈集團(RSCG)、資本資產集團(CAG)、政府契約(GovDeals)和馬基諾(Machinio)。分段信息見綜合財務報表附註16。
行業概況
雖然有一個完善的前向供應鏈用於資產的採購,但許多製造商、零售商、企業和政府機構並沒有對其反向供應鏈過程或系統進行大量投資。例如,Bright珠江公司(2018年)的研究發現,超過一半的零售商(51%)聲稱他們的利潤受到了回報的擠壓,而69%的零售商沒有采用任何技術解決方案來幫助處理這些產品。反向供應鏈處理剩餘資產和救助資產的重新部署和再銷售問題。這些資產通常包括零售客户回報、庫存過剩產品以及企業和政府部門的最終產品或資本資產。2018年的一份蘋果零售報告顯示,這個市場規模很大。該報告顯示,每年返還商品的金額為3690億美元,佔總銷售額的10%。根據經濟分析局(BEA)、美國人口普查和世界銀行的報告,全球二手設備市場價值約為3,500億美元。
逆向供應鏈中剩餘和殘存資產的供應是由若干因素造成的,其中包括:
•供應鏈效率低下。預測誤差、製造商超支、取消訂單、不斷變化的市場偏好、停產產品線、商品包裝變化和季節性波動等都會導致剩餘資產的增長。生產、分配、銷售或使用成品的組織定期處置多餘的庫存或退貨。
•產品創新技術產品的不斷創新,如計算機和辦公設備、消費類電子產品、個人通信和娛樂設備等,都會導致剩餘資產的持續流動。創新還導致了製造設備和工具的升級和更換,從而產生了單獨的剩餘資本資產流動。
•大型全國性和在線零售商的退貨政策。許多大型國家零售商和網上購物網站的靈活退貨做法導致了退貨的持續供應,其中很大一部分必須清算。
•遵守政府規定。日益嚴格的監管環境要求對剩餘資產進行可核查的再循環和再銷售,否則這些資產將作為廢物處理。
•企業和政府機構越來越重視為剩餘資產尋求綠色解決方案。許多組織認識到,越來越需要通過改進對壽命結束或剩餘貨物的管理來實現環境友好型,包括需要重新利用或有效地重新分配剩餘和資本資產,以儘量減少浪費,併為自己及其所服務的社區帶來最大價值。
•公司和政府實體預算趨勢的變化。隨着公司和政府實體越來越多地受到壓力,要求提高效率,同時利用較少的資源,它們正在尋求清算盈餘和挽救資本資產,以此作為資金來源。
傳統上,剩餘資產的管理和再營銷是一個效率低下的過程。雖然許多組織花費大量資源開發系統和渠道,支持向其核心客户提供製成品,並制定採購流程,以購置設備和資產,以支持其業務,但我們認為,許多組織歷來沒有將大量資源用於反向供應鏈。造成反向供應鏈效率低下的因素包括:
•一個集中的全球市場,銷售批量產品以及逆向供應鏈中的機械和設備;
•認識處置剩餘資產的有效方法和機制;
•在管理反向供應鏈以尋求最佳淨回報和提高毛利方面的經驗;以及
•盈餘資產的實時市場數據。
傳統的剩餘和救助資產處置方法包括臨時、談判的直接銷售、利用個別經紀人或銷售代理以及現場現場拍賣。我們認為,這些解決方案通常是高度分散的,地理上分散的,而且與供應鏈運作的整合程度很低。傳統剩餘轉售方法的手工、談判和地域分散性質,導致所提供貨物的定價缺乏透明度,最終涉及最終處置的多個經紀人/當事方,以及潛在買家和投標的數量減少,我們認為,這通常會降低賣方的回收率。
大量專業買家尋求剩餘和打撈資產,以維持他們的經營和滿足最終客户的需求。它們包括在線和線下零售商、便利店和折扣店、增值轉售商(如翻新和廢品回收商)、進出口公司和小企業。傳統上,這些買家獲得可靠的剩餘貨物和資產的渠道有限,而是依靠他們自己的行業聯繫網絡和固定地點拍賣商來定位、評估和購買特定的感興趣項目。由於缺乏:
•全球獲得可持續供應所需貨物和資產的機會;
•高效和廉價的採購流程;
•專業管理的中央市場,具有透明,高質量的服務;
•提供的貨品的詳細資料及產品説明;及
•定價透明度或比較資產價格的能力。
因特網是一種全球媒介,使全世界數以百萬計的人能夠以電子方式分享信息、進行交流和開展業務。企業對企業(B2b)在線零售市場出現了強勁增長,這可以歸因於製造商和批發商向開放、在線平臺的快速遷移。Forrester Research(2018)預測,到2023年,美國B2B電子商務將達到1.8萬億美元,佔美國B2B銷售總額的17%。到2018年年底,Forrester預計電子商務將達到1.1萬億美元,佔美國B2B總銷售額的12%。他們還預測未來五年B2B電子商務的複合年增長率(CAGR)為10%。我們相信專業
剩餘和打撈資產的買家將越來越多地使用這些B2B平臺來識別和獲取可供立即在線購買的商品。
我們的解決方案
我們的解決方案包括電子商務市場、自主拍賣列表工具和增值服務.我們的市場和服務為賣方提供了一個全面的解決方案,使其能夠迅速將剩餘資產推向市場,提高出售剩餘資產所實現的財務價值,同時也為買方提供了對他們購買的貨物可靠流動的信心。我們為賣方提供了一個擁有358萬多名專業買家的流動市場網絡和一套服務,包括諮詢剩餘資產管理、估值、銷售解決方案、物流能力和自我指導的服務工具,以有效管理賣方的逆向供應鏈,並最大限度地提高供應鏈的總價值。我們還尋求最優的方法,最大限度地利用渠道策略和專用程序,以提供透明,持續的價值,我們的賣家的淨回收。
通過與賣方的關係,我們為買方提供了大量和持續的剩餘和救助資產的便利渠道。買家可以找到500多個類別的產品,大小從滿載卡車到託盤,包裹和個別物品不等。我們的解決方案結合了領先的電子商務市場與綜合銷售,營銷,銷售,履行,付款收集,客户支持,糾紛調解和物流服務。我們為買方提供了一種方便的方法來採購過剩的消費品和商業資本資產,包括工業設備、能源設備和生物資源資產。我們也在不斷尋找新的種類,我們可以在其中擴大我們的存在,包括移動設備和建築和重型設備。對於任何給定的資產,我們的買方都可以獲得詳細的產品描述、產品清單、數字圖像、與賣方有關的交易歷史、運輸重量、產品尺寸和到買方所在地的估計運輸成本。這使我們的解決方案成為我們的許多專業買家和最終用户剩餘和打撈資產的重要來源。
我們相信,隨着時間的推移,我們的市場受益於更大的規模和我們的選民採用,創造了持續的貨物流動,使我們的買方和賣方受益。截至2019年9月30日,我們有358萬註冊買家在我們的市場和數百萬最終用户通過一系列現有的消費市場。將這種水平的買方需求和市場數據綜合起來,我們就能從公司和政府賣方那裏產生持續不斷的貨物流動,從而吸引越來越多的專業買家。在截至2019年9月30日的一年中,我們在網上拍賣中有超過2,085,000名拍賣參與者。在2019年,我們的註冊買家基礎增長6.6%,即223,000人。在截至2019年9月30日的一年中,我們的買家中沒有一家佔我們收入的10%以上。隨着買家繼續發現和使用我們的電子商務市場作為一種有效的方法來獲取資產,我們相信我們的解決方案將成為越來越有吸引力的企業和政府代理賣家的銷售渠道。我們相信這種自我強化的循環會帶來更大的交易量,並提高我們市場的價值。
我們的市場為不同行業的客户提供服務,包括:
競爭因素
我們幾乎為任何類型、數量或條件的剩餘或殘存資產創造了流動性市場。我們的業務模式的優勢包括:
剩餘和殘存資產的供求彙總
我們的商業模式的優勢在於我們有能力通過我們的市場聚集買賣雙方。賣方得益於一個流動性強、透明的市場,以及我們廣大專業買家的積極參與,與效率較低的模式相比,這提高了他們的回報。買家從我們與大量企業和政府賣方的關係中受益,這使他們能夠不斷地獲得全面選擇的剩餘和救助資產。我們的解決方案消除了賣方和買方依賴於高度分散和地理上分散的傳統清算人羣體的需要。相反,賣家和買家進入我們的全球電子商務市場,以滿足他們的全部剩餘和救助資產需求。
綜合綜合解決方案
我們的市場為賣方和買家提供了一個全面的解決方案,網上銷售和購買剩餘和打撈資產。我們為市場提供全套服務解決方案,如lisidation.com、GoIndustry DoveBid和NetworkInternational,並在我們的GovDeals市場、網絡國際、Liquidiation.com和我們新推出的提供交易結算和營銷支持的集合市場上提供自助服務解決方案,同時允許賣家通過從事攝影、編目和建築拍賣的工作來節省佣金。
我們還提供全套增值服務,以簡化賣方的銷售和供應鏈流程,並提高市場對買方的效用。對於企業和某些政府銷售商,我們提供銷售、營銷、物流和銷售商支持服務,這些服務與我們的市場完全集成在一起,從而提高了運營和系統效率。對這些賣家中的許多人來説,資產處置並不是他們希望投入內部資源的核心業務職能。通過我們的解決方案,我們管理交易的每一步,併為我們的賣方逆向供應鏈,降低了複雜性,同時提供了優化賣方銷售剩餘貨物和資產的淨財務回報的能力。賣方只需在其設施內提供貨物或將其送到我們的配送中心,而我們則在銷售完成後交付銷售收益(減去這些收益的一部分和/或我們的佣金或費用)。作為對賣方反饋的迴應,我們瞭解到,我們的銷售者希望定製退貨流程管理或返回到適合他們自己的系統的供應商解決方案,因此,我們將重點從開發SaaS解決方案轉移到完善我們自己的內部回報管理流程,我們使用這些流程來為我們的銷售者服務。
我們還擴大了我們的努力,以進一步滲透移動設備類別。據“對策”稱,全球翻新智能手機市場的增長速度快於新的智能手機市場,預計2019年將增長到1.4億台。
我們的買方服務包括智能警報、搜索工具、動態定價、運輸和交付、安全解決、實時買方支持和爭端解決,以便為其業務提供有效的資產來源方法。
靈活對齊的事務模型
我們向賣方提供兩種主要的交易模型:購買交易模型和委託交易模型。在購買交易模型下,我們從賣方那裏購買庫存,然後在我們的市場轉售。有時,我們的存貨購買價格是可變的,因為我們可以分享這種轉售的總收益或淨收益與賣方。選擇購買交易模型的賣方被視為供應商。在寄售交易模式下,我們不向賣方購買庫存;相反,我們使賣方能夠在我們的市場上出售貨物,並根據從銷售中獲得的收益賺取佣金收入。選擇寄售交易模型的賣方被視為發貨人。
更快的買賣週期
我們相信,我們的市場解決方案使我們的銷售商能夠比通過其他清算方法更快地完成整個銷售過程,方法是通常減少逆向供應鏈的複雜性,並利用我們的多渠道策略來優化恢復和速度。因此,我們的賣方可以迅速減少過剩或價值較低的庫存,產生額外的營運資本,並降低攜帶不需要的資產的成本。我們提供一站式解決方案,使世界各地任何規模的專業買家都能有效地購買資產。對於這些買家,我們提供廣泛的服務,為他們提供必要的信息,以作出知情的投標,並確保他們迅速和有效地收到所購買的貨物。
促進可持續性的解決辦法和改善公司/政府管理的綠色解決辦法
我們的解決方案提供了一系列的能力,使企業和政府機構的銷售商能夠通過我們的解決方案直接減少通過重新分配最終產品或資產而產生的浪費,從而改善產生的淨金融復甦,同時對他們所服務的社區產生積極的影響。一些世界上最大的前瞻性公司和政府機構通過利用我們的服務和通過我們的市場出售剩餘資產,大大加強了它們對社區和環境的管理。
我們的戰略
我們增長戰略的重點是建立世界領先的剩餘資產市場,使買方、賣方和地球受益。我們的戰略計劃以四大支柱為基礎,我們所指的四大支柱是:(1)R生態最大化;(2)I增加體積;(3)S業務擴展;及(4)E槓桿作用。
恢復最大化
根據賣家的反饋,我們相信復甦最大化是吸引賣家進入我們市場的唯一最重要的驅動力。我們相信,要實現更高的淨復甦,關鍵在於吸引買家進入我們的市場。我們相信,我們可以通過技術和創新來提高整個市場網絡的買家體驗。買方經驗的改善將推動我們的買方基礎的增長,這反過來將提高我們的賣方的回收率。我們新的電子商務技術平臺包括:
•一種新的全球分類法,對資產進行分類,並在我們的業務中始終如一地出售;
•一種新的移動響應設計,具有更高的可用性和速度;
•按行業垂直、位置和其他參數改進搜索和導航;
•新的我的帳户管理交易活動的工具;以及
•支持跨國界商務的多語言和多貨幣能力。
最近,我們推出了新的聚合市場。在今天的測試版測試中,我們預計,隨着時間的推移,這個市場將把我們所有的供應過剩集中在一個單一的目的地,供買方查找和投標我們的全部資產庫存。我們正在投資於增強的資產推廣和營銷到我們現有的和目標買家基礎上,這將利用一個數據驅動的推薦引擎,根據聲明或隱含的偏好向買家推廣相關資產。最後,我們計劃通過新的移動應用程序提高我們的移動體驗,讓買家在任何設備上查找和購買資產,從而增加買家的參與。
增加量
我們打算通過靈活的服務提供和定價模式來增加我們市場上交易盈餘的數量,以滿足現有和新賣家的需求。我們已經擴展了我們的自我導向服務模式,允許不需要全面服務解決方案的商業賣家利用我們的營銷和在線市場的力量來推動買方對其資產的需求。這種方法使我們能夠更好地滿足客户的需求,從而更全面地滲透整個可尋址市場。
規模較小的機構、設備經銷商和需求較低的機構.我們還預計,通過更多地關注某些類別,包括建築和重型設備,數量將不斷增加。我們還打算通過利用自主服務模式和擴大我們的移動設備類別來擴大我們在零售供應鏈中的數量。我們將繼續提供靈活的定價模式,使我們的賣方可以使用寄售或委託為基礎的模式。
業務擴展
我們打算利用我們的技術平臺、領域專業知識、數據和市場渠道,通過經常性的收入特性來擴展我們的服務。通過利用我們廣泛的知識和技術,我們打算通過擴大我們的服務來吸引更多的賣方和更多的數量來增加我們的收入,以便更好地支持建築、重型設備和移動設備類別中的賣主和買方,擴大和改進我們的資產管理和重新部署工具,以便在我們新的綜合市場上為商業和市政府的銷售者提供最後,我們最近對Machinio的收購擴大了我們在技術廣告方面的能力,並且是我們在市場上提供的自助服務和全面服務解決方案的天然附屬產品。
費用槓桿
我們打算通過控制成本和通過提高生產力的技術和創新來提高運營費用的槓桿作用。我們打算簡化和精簡業務,並在適當情況下合併業務流程和系統,這將降低我們的固定成本並提高可伸縮性。我們已經開發並將利用一個統一的營銷組織來提高我們的買方營銷生產力,並推動更多的目標明確的買家進入我們的市場。
未來國家
總之,我們打算提供一個更加多樣化的資產輕業務,其經常性收入集中於盈利能力,同時為長期增長奠定堅實的基礎。隨着我們在gmv和收入中重新建立有機增長,增加我們的資產輕技術服務,並建立更多經常性收入,我們相信我們的長期價值和為我們的賣主和買家服務的能力將會增長。
我們的市場
我們的電子商務市場是銷售剩餘消費品和資本資產的有效和方便的方法。它們旨在滿足買方和賣方的特殊要求和需要。我們經營和啟用了幾個市場,包括:
•我們的www.licidation.com市場使位於美國的公司能夠出售剩餘的消費品和零售資本資產。這個領先的B2B市場和我們的相關增值服務旨在滿足我們的賣家的需要,出售他們的剩餘資產給國內和國際買家。
•我們的www.govactions.com市場提供自我指導的服務解決方案,賣方在其中列出自己的資產,並使地方和州政府實體,包括市、縣和州機構,在美國和加拿大出售剩餘和打撈資產。GovDeals還提供了一套自我導向的解決方案,包括交易結算和買方營銷。
•我們的www.networkintl.com市場使公司能夠在石油和天然氣、石化和發電行業銷售閒置、過剩和報廢設備。這個市場和我們的相關服務旨在滿足能源部門銷售商的獨特需求。
•我們的www.go-dove.com市場使位於美國、歐洲和亞洲的公司能夠出售製造業盈餘、挽救資本資產和廢料。這個市場和我們的相關服務旨在滿足製造業賣方向國內和國際買家出售剩餘資產的特殊需要。
•我們新的聚合市場利用我們在在線盈餘行業的20年經驗,創建一個集中的市場,將我們的整個全球買家基礎與我們在單一目的地的遺留市場網絡中的資產連接起來。隨着我們加強我們的市場平臺技術並增加新的賣方和買方服務,這個市場將不斷髮展。
除了這些領先的企業對企業市場,我們認識到,需要接觸到最終用户的一些資產,我們的賣家已委託給我們。我們開發了代表銷售商直接向終端用户和/或消費者銷售產品的能力,使用了一系列現有的市場。我們的www.secondipity.com市場通過一種具有社會意識的在線體驗為消費者提供值得信賴的價值來源,旨在通過將每一筆銷售所得的一部分捐給慈善機構來提供“更好的價值、更美好的生活”。我們也有一個既定的全球買家基礎,尋求購買比我們的標準拍賣平臺提供的更多的數量。我們有專門的銷售團隊來支持他們的需求,
供應鏈。這些貨物從一輛卡車到正在進行的世界任何地方出口的貨物流動,在那裏我們代表我們的買家銷售、處理和支持全面的交易。我們期望繼續滿足賣方的需求,並通過加強我們的多渠道策略,確保我們在最初產品生命週期結束時為資產創造最大價值,從而為我們的所有買家提供越來越多的產品。
2018年7月10日,該公司收購了位於伊利諾伊州芝加哥的一傢俬營公司Machinio的全部流通股。Machinio公司經營着一個全球在線平臺,用於在建築、機牀、運輸、印刷和農業部門銷售二手設備。此搜索引擎可在www.machinio.com。
我們為買家和銷售商提供的增值服務
除了我們為賣方提供的自主工具外,我們還集成了增值服務,以簡化我們的賣方和買方的逆向供應鏈流程。我們認為,這些服務在供應鏈的這一要素中創造了最大的運作效率,使我們提供的服務具有最高的信心和透明度,從而為賣方和買方帶來最大的價值。此外,我們認為這些服務改善了我們公司和政府銷售者的政策、條例和銷售限制,同時支持或大大加強了許多公司或政府的環境倡議。
賣方服務.我們在三個方面為賣方提供增值服務:(1)商品銷售和渠道優化;(2)物流;(3)結算和賣方支持,包括合規服務。
•商品化與渠道優化。我們的這些努力包括為成功拍賣準備商品所需的服務,其中包括:
◦渠道優化-我們決定市場和渠道銷售戰略,我們相信這將創造最大價值的個人資產,使用我們的實時交易系統和專有數據,以支持正在進行的優化。
◦營銷和推廣-我們使用各種在線和傳統的營銷方法,以促進我們的銷售者的商品,併產生興趣的每一項資產。
◦資產記錄和銷售-我們利用我們的行業經驗,組織我們收到的商品大小和產品組合,滿足買方的喜好,在每個市場和渠道。
◦產品信息增強--我們提供待銷售商品的數字圖像,並將圖像與相關信息相結合。為了提高產品的實際銷售價值,我們還研究、收集和使用補充產品信息,以加強產品描述。
•物流。我們提供物流服務,以支援透過市場提供的貨品的接收、處理、運輸及追蹤,包括:
◦配送中心--我們為銷售者提供靈活性,讓我們在他們的位置管理銷售過程,或者將商品送到我們的配送中心之一。
◦庫存管理-賣方受益於我們的管理和庫存跟蹤系統設計,以便貨物接收,處理和交貨及時。
◦商品目錄-我們對所有商品進行編目,使我們能夠向買方和賣方提供有用的產品信息。在某些情況下,我們檢查商品,並提供條件説明,以提高質量和財務恢復給賣方。
◦測試,數據擦除,去標籤和翻新-我們測試產品,擦除電子數據,翻新和刪除標籤和產品標記從商品銷售前,以增加價值的資產和保護賣家的品牌資產和分銷關係。
◦回到供應商或產品配置到非銷售渠道-我們管理的端到端的過程,為我們的賣方,以確保退貨是按照各種處置要求處置。我們提供端到端管理,退回產品給供應商,慈善機構,或渠道以外的我們領先的市場解決方案。
◦出境裝船-我們可以安排國內或國際運輸所有商品,無論是一個小項目或集裝箱貨物出口,位於我們的一個配送中心或賣方的設施。
◦結算和賣方支持。變現結算和賣方支持服務旨在成功和可靠地完成交易,包括:
▪買方資格-我們使買方有資格確保他們遵守政府或賣方規定的銷售條款,並確認他們完成交易的能力。
▪託收和結算-在任何商品交付前,我們代表賣方收取款項,並在滿足銷售的所有條件後將所得支付給賣方。
▪交易跟蹤和報告-我們使賣方和買方能夠跟蹤和監測他們在整個銷售過程中的交易狀態。我們支持成功完成每筆交易代表買方和賣方。在交易完成後,我們向賣方提供一系列全面的報告服務。我們的發票和報告工具可以與賣方的信息系統集成,提供更有效的數據流。
•賣方的支持和爭端解決。如有需要,我們在整個交易過程和爭端解決過程中為我們的買方和賣方提供充分的支持。
買方服務.我們向賣方提供的許多服務也使買方受益,因為我們向他們提供了更知情的投標信息,並交付了他們購買的貨物。我們以買家為中心的服務包括:
•智能提醒和建議-我們通知買家即將拍賣的基礎上,他們的註冊偏好和以往的交易歷史。註冊的首選項可以像產品類別一樣廣泛,也可以像部件號或關鍵字一樣具體。我們使用這一信息,以確保知情的建議,無論何時我們確定一個產品,以滿足買方的喜好。當拍賣開始或接近尾聲時,我們會根據買家的喜好提醒他們,並根據其他不同的參數,讓我們的買家看到有關的產品。
•搜索和導航工具-買家可以根據各種標準和個性化設置搜索我們的產品市場,包括產品類別、關鍵詞、批次大小、產品條件、產品地理位置和拍賣結束日期。
•動態定價工具、產品信息和發貨報價--我們提供多個動態定價工具,包括出價超過通知、自動投標代理和自動拍賣擴展。此外,我們還為買家提供了他們做出明智決策所需的信息,包括產品數據、賣方業績和在線航運報價,以幫助理解他們的到岸成本。
•廣泛而靈活的運輸/取貨選擇--我們可以為每一筆交易提供包裝和運輸服務,無論是用於出口的小型物品還是集裝箱貨物,包括在我們的房地內接貨,用於大多數交易,或支持買方安排的運輸。
•安全結算和買方支持-除了符合條件的賣方,提供多個電子支付選項,並作為一個可信的市場中介,我們核實交易完成,這增強了買方的信心。此外,我們在整個交易過程中提供完全可靠的買方支持。
銷售與營銷
我們利用直接銷售和營銷力量來獲取和管理我們的買賣雙方的帳户。我們的銷售活動集中在收購新的賣家和擴大現有銷售者對我們的解決方案的使用。我們的營銷活動的重點是獲得和激活新買家和增加現有買家的參與。我們的營銷團隊還管理我們的市場品牌,並推動銷售商領導支持銷售團隊的世代努力。
銷售
我們的銷售人員發展賣方關係,合同提供我們的服務和管理業務帳户在持續的基礎上。我們的銷售團隊致力於與賣家建立長期的關係,我們相信這些關係會產生經常性的交易。他們還利用我們多年的經驗和完成交易的市場數據來確定我們的各種服務中哪些對每一個新的或現有的賣方有利。我們的銷售團隊與全球多個拍賣合作伙伴合作進行採購和寄售交易模式項目。此外,我們還有一個領導團隊,跟蹤世界各地關閉工廠的公告。領導團隊利用幾個來源研究工廠關閉情況,這些來源包括新聞聚合器、貿易期刊、特定行業網站和全球範圍內的破產報告。
我們把我們的銷售者組分為兩個不同的組:大型的全服務銷售者和自我指導的銷售者。我們的方法基於我們在理解和服務於每一種類型的賣方的獨特需求方面的經驗:
•大型全方位服務銷售商。這些銷售商需要一個定製的方法,利用我們的行業銷售團隊和我們的增值服務相結合,創造一個適合他們的需求的綜合解決方案。
•自我指導的賣家。這些銷售者被提供了一個關鍵的解決方案,使他們能夠通過訪問工具和資源來優化他們的淨回收,從而在我們的市場上自我引導他們的資產銷售。
我們的銷售人員以工資和業績為基礎的佣金.
市場營銷
我們採用各種網上和傳統營銷策略來吸引和激活專業買家,以最大限度地增加參與電子商務市場的投標人的數量,並支持我們的銷售團隊:
•買方收購。我們利用營銷自動化和數字在線營銷,包括付費搜索廣告,搜索引擎優化,附屬項目和交叉促銷,以獲得新的買家。我們以特殊的活動印刷媒體、分類廣告和精選的直接郵件活動來補充這一在線營銷。公共關係運動,參與貿易展覽和演講也補充了我們的整體買方收購努力。
•買方參與。我們使用許多工具來增加買家的參與,包括:有針對性的選擇電子郵件通訊,根據買方聲明的興趣類別和過去的投標或交易活動提供內容;特別的電子郵件提醒,突出特定的感興趣的產品;個性化推薦引擎;以及方便的搜索工具,使買方或潛在買家能夠在我們的電子商務市場上找到所需的商品。
•市場調查。為了更好地按照行業細分、地理位置或其他標準定位買家,我們的營銷部門不斷從我們服務的每個買方部門收集數據和信息。此外,市場部定期進行調查,以更好地瞭解買家的行為和需求。我們採取了一項隱私政策,並實施了保護這些信息的安全措施。
•銷售支持。我們的營銷部門採用了一個強有力的領導生成計劃,創建文件和研究,以支持我們的銷售團隊向潛在的賣方和買家介紹我們的公司,包括銷售手冊和白皮書,以及參與選定的貿易展覽。
所有的營銷活動都是根據我們市場的拍賣參與程度、收購新賣家的成本以及每項行動的成本效益來評估的。
技術和信息技術基礎設施
我們的市場是基於網絡的,可以通過標準的網絡瀏覽器從任何啟用互聯網的設備上訪問。我們的技術系統使我們能夠自動化和簡化許多與尋找、評估、投標、支付和運輸剩餘和救助資產相關的手工流程。我們開發了市場背後的技術和內容以及綜合增值服務,為我們提供了對市場的控制和快速增強以更好地滿足買方和賣方的具體需求的能力。我們的基礎設施提供:
•通過多種定價機制(標準拍賣、密封出價、報價和固定價格)建立有效的網上銷售渠道;
•一個可擴展的後臺辦公室,使買方和賣方能夠利用帳户管理工具,包括付款收集、發票管理、運輸和交易結算,有效地管理遠程業務用户之間的交易;以及
•一種與輸入/輸出無關的平臺,包括應用程序編程接口或其他管道,使我們能夠與賣方和第三方服務提供商的夥伴企業應用程序無縫集成。
我們設計了我們的網站和支持基礎設施,使之強大,並支持新的服務和增加的流量。我們的服務器是完全管理和託管的亞馬遜網絡服務和微軟Azure公共雲平臺。我們的應用程序的每一個關鍵部分都具有區域性的彈性,我們維護場外備份系統,我們可以提供災難恢復設施。我們的網絡連接提供了高性能和可伸縮性,以適應網站流量的增加。自2003年1月1日起,我們在電子商務市場上沒有遇到任何物質服務中斷.
我們的應用程序支持多層安全,包括密碼保護登錄、加密技術以保護在web會話中傳輸的信息和防火牆,以防止未經授權訪問我們的網絡和服務器。我們投入大量資源保護我們的系統免受入侵。
此外,我們還投入資源不斷改進我們的技術和信息技術基礎設施。在2019年,我們完成了新的電子商務技術平臺,包括:
•一種新的全球分類法,對資產進行分類,並在我們的業務中始終如一地出售;
•一種新的移動響應設計,具有更高的可用性和速度;
•按行業垂直、位置和其他參數改進搜索和導航;
•新的我的帳户管理交易活動的工具;以及
•支持跨國界商務的多語言和多貨幣能力。
操作
支持那些經常需要出售剩餘和打撈資產的大型組織,需要有系統的程序來提高我們的銷售者所獲得的財務價值和便利。我們相信,我們已將所需的操作程序納入我們的解決方案,以便有效和有效地支持我們的買方和賣方。我們的業務團隊包括三個功能:(1)買方關係;(2)運輸物流;(3)配送中心和外勤業務。
買方關係
我們的買方關係小組支持完成買方交易,通過管理買方登記和資格認證過程,回答買方的問題和要求,收集買方付款和解決爭端。我們的網站包含關於通過我們的電子商務市場購買的廣泛信息,包括關於我們的市場使用的在線教程,常見的買家問題的答案和索引幫助部分。買家可以通過現場聊天和電子郵件或電話聯繫買方支持服務代表,如果他們需要更多的支持。
航運物流
我們的運輸物流小組負責管理和協調為買賣雙方提供的貨物進出口運輸。作為我們增值服務的一部分,我們提供綜合航運服務,使用我們自己的船隊或多個經過審查的預先合格的承運人合作伙伴。此外,我們的航運協調員監測我們的承運人網絡的性能和服務水平,以幫助確保服務的速度和質量。
配送中心和外勤業務
我們的配送中心和現場服務運營組在我們的配送中心和在全球各地的銷售商地點執行選定的售前和售後增值服務。這些活動包括卸貨、顯示和報告所有收到的資產的差異以及準備出售提供的資產,包括銷售和組織提供的資產、編寫產品説明、獲取數字圖像和/或視頻以及提供額外的可選增值服務,如回返管理服務、退回供應商(RTV)服務和產品拆標、數據清洗/擦除、測試、翻新和重新包裝。我們的配送中心和現場服務運營團隊的人員也為我們的買家安排出外運輸或購買的資產。
競爭
拍賣或清算剩餘和殘存資產的在線服務市場競爭激烈,增長迅速。我們的競爭對手是:
•其他電子商務平臺;
•拍賣、反向拍賣、直銷網站;
•設立網站出售剩餘和殘存資產的政府機構;以及
•傳統的清算人和固定地點的拍賣人。
在我們的剩餘和救助資產市場上,我們與各種在線、移動和離線渠道競爭。其中包括,但不限於,電子商務供應商,拍賣網站,零售商,分銷商,清算者,進出口公司,拍賣商,和政府機構,創造網站出售盈餘。隨着我們的產品產品不斷擴展到新的剩餘和救助項目類別,我們預計將面臨來自其他在線、移動和離線渠道的額外競爭。
我們的市場可能會變得更有競爭力,因為傳統和在線清算人和拍賣商繼續發展網上和離線服務,以處理、重新調配和再銷售剩餘和殘存資產。此外,製造商、零售商和政府機構也可以創建自己的網站,出售自己和第三方的剩餘和殘存資產。
競爭可能會加劇,因為我們的競爭對手進入商業組合或聯盟,並在其他市場部分的老牌公司擴大,以成為與我們的業務競爭。此外,新的和增強的技術,包括搜索、網絡和基礎設施計算服務、數字內容和電子設備,可能會增加我們的競爭。互聯網促進了競爭性的進入和比較購物,而競爭的增加可能會減少我們的銷售和利潤。
我們的供應商與Amazon.com公司簽訂了合同。以及美國國防部
我們的RSCG部門與Amazon.com,Inc.有多個供應商合同,根據該合同,我們將根據購買模式購買商業商品以進行銷售。我們根據合同購買的商品分別佔截至2019、2018年9月30日和2017年9月30日的商品綜合成本的43.6%、33.7%和21.8%。
國防部協議。從歷史上看,我們與美國國防部有兩份材料供應商合同,一份是廢料合同,另一份是剩餘合同。這兩份合同都包含在我們CAG部門的結果中。
•報廢合同。根據2019年9月30日簽訂的報廢合同,我們收購、管理和出售了國防部所有非電子廢品,並將其轉化為國防物流局(DLA),並向DLA支付了相當於轉售總收入的64.5%的分紅。報廢財產一般由國防部確定的除其基本材料含量之外沒有任何用途的物品組成,例如金屬、合金和建築材料。我們承擔財產分揀、銷售和銷售的全部費用。根據本合同獲得的報廢財產的轉售交易遵循購買模式。
在截至9月30日、2019年、2018年和2017年9月30日、2019年、2018年和2017年9月30日,我們根據報廢合同購買的報廢財產轉售分別佔我們總收入的7.4%、10.2%和11.1%,以及GMV的2.6%、3.6%和4.7%。
•剩餘合同。根據2018年6月30日簽訂的剩餘合同,我們收購、管理和出售了美國國防部可用的剩餘私人財產,並將其轉化為DLA。我們為剩餘財產支付了國防部最初收購價值的4.35%,這些財產由國防部確定不再需要的物品組成,沒有要求任何聯邦機構再使用,如電子、工業設備、辦公用品、科學和醫療設備、飛機零部件、服裝和紡織品。我們保留了100%的利潤轉售財產,並承擔了所有的成本,以銷售和銷售的財產。根據本合同獲得的剩餘財產的轉售交易遵循購買模式。
在截至9月30日、2019年、2018年和2017年,我們根據剩餘合同從國防部購買的剩餘財產以及我們根據盈餘合同向國防部提供的服務分別佔我們總收入的0.0%、12.4%和27.6%,以及GMV的0.0%、4.1%和9.4%。
政府管制
我們受聯邦和州消費者保護法的約束,包括保護消費者隱私的法律、非公開信息和禁止不公平和欺騙性貿易行為的條例。電子商務的增長和需求已經導致並可能繼續導致更加嚴格的消費者保護法,給電子商務公司帶來額外的合規負擔。許多法域還管制“拍賣”和“拍賣人”,並可能管制網上拍賣服務。這些保護消費者的法律和條例可能造成大量的合規費用,並可能幹擾我們的業務。
在許多州,關於財產所有權、銷售和其他税收、拍賣和拍賣、誹謗和個人隱私等問題的現行法律是否或如何適用於互聯網和商業在線服務,存在很大的不確定性。這些問題可能需要數年才能解決。新的立法或條例,適用目前法律不適用於我們的業務的法域的法律和條例,或對因特網和商業網上服務適用現有的法律和條例,可能會對我們的業務造成重大的額外税收或管制限制。這些潛在的限制可能會對我們的現金流和業務結果產生不利影響。此外,如果我們過去沒有遵守這些規定,我們可能會被處以鉅額罰款或其他費用。
對於我們與商業企業和政府賣方簽訂的合同,我們的賣方可以審核和審查我們合同的履行情況,以及我們遵守法律法規的情況。
在歐盟內部,“一般數據保護條例”(“GDPR”)加強了歐盟在收集、儲存、保存、使用、處理、傳輸、分享、披露和保護個人信息和其他客户數據方面的現有數據保護條例。GDPR適用於所有歐盟公民的數據,無論這些數據是在歐盟內部收集、存儲還是處理。對不遵守gdpr的處罰相當大,這使得歐盟監管機構可以處以相當於1億歐元的罰款,相當於一個不遵守規定的組織在全球的年銷售額的4%。除了這些罰款外,個人還有權就造成他們損失的任何數據隱私侵犯行為提出損害賠償訴訟。隨着互聯網商業和相關技術的不斷髮展,從而提高了服務提供商收集、儲存、保存、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力,國際、聯邦和州機構越來越嚴格的監管變得更有可能。我們認為,美國和其他法域都有可能在數據隱私和安全領域採用限制性越來越強的規章,可能與歐盟模式一樣或更嚴格。現行和未來適用的法律、法規、合同和行業標準所規定的義務和限制可能會影響我們提供現有產品和服務的所有特點的能力,並可能要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的商業做法。
知識產權
我們認為,我們的知識產權,特別是域名、版權和商業祕密,對我們的成功至關重要。我們依靠契約限制、普通法、版權和商業祕密法來保護我們的專有權利、技術、信息和技術。這些合同限制包括保密和競業禁止條款。我們通常與與我們有戰略關係的僱員、承包商和第三方簽訂包含這些條款的協議。儘管有這些預防措施,第三方可能在未經我們授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權。我們是幾個互聯網域名的註冊所有者,其中包括:www.licidation.com、www.govaction s.com、www.networkintl.com、www.medidipiy.com、www.go-dove.com和www.machinio.com。我們致力於在美國和國際上註冊我們的商標。有效的專利、版權、商標、商業祕密和域名保護費用高昂,我們可能不得不通過訴訟來執行我們的知識產權。我們尋求在越來越多的司法管轄區保護我們的域名,但在某些司法管轄區可能不會成功。
員工
截至2019年9月30日,我們在美國有578名員工,包括174名銷售和營銷人員、60名技術人員、29名買方和賣方支助服務人員、232名運營人員和83名財務和行政人員。此外,截至該日,我們有109名國際僱員,包括46名銷售和營銷人員、5名技術人員、2名買方和賣方支助服務人員、38名業務人員和18名財務和行政人員。
我們的美國僱員都不受集體談判協議的保護。我們相信我們與員工之間有着良好的關係。
可得信息
我們的年度、季度和當前報告、委託書報表、對這些報告的修改以及其他信息在我們的網站www.licidityservices.com上免費提供,在我們向證券交易委員會(SEC)提交這些材料或向其提供這些材料後,我們將在合理可行的情況下儘快提供這些信息。我們利用我們的網站作為材料公司信息的分銷渠道。我們發佈了重要的信息,包括新聞稿,分析師報告,投資者報告,以及公司的財務信息,網址是www.licidityservices.com。
關於前瞻性聲明的注意事項
本文件載有根據1995年“私人證券訴訟改革法”作出的前瞻性聲明.這些説法只是預言。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與這些前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、活動水平、績效或成就大不相同。這些風險和其他因素包括但不限於以下方面的聲明:公司的業務前景;公司專有的電子商務市場平臺;遺留市場轉移到我們新的綜合市場;在我們新的綜合市場上推出零售清算市場和這些行動的時機;我們的銷售和營銷戰略的重組努力和完善;對我們新的綜合市場的改進的預期投資、好處和完成的時間;ERP的推出;服務的定價以及我們銷售者的定價、供應和庫存組合;預期的未來有效税率;以及未來各期的趨勢和假設、影響二手設備供應和需求的眾多因素、地方、區域和全球部門的經濟和其他條件,以及第一部分第1A項(“風險因素”)和我們不時向證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中所列的因素。你可以用“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”等術語來識別前瞻性陳述。, “繼續”或這些術語或其他類似術語的負面部分。雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、績效或成就。我們目前不知道或認為不重要的其他因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性聲明大不相同。
所有前瞻性陳述僅適用於本年度報告之日,並通過本文件中所包含的警告聲明明確限定其全部內容。除法律規定外,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映本年度報告日期後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。
第1A項.另一種風險因素。
在就我們的普通股作出投資決定之前,您應該仔細考慮下面描述的風險,以及本年度報告中的所有其他信息,包括合併財務報表和相關説明。如果出現以下任何風險,我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到影響。因此,我們普通股的交易價格可能會下跌,你可能會損失你對我們普通股的全部或部分投資。下面描述的風險和不確定因素並不是按任何特定順序排列的,也不是我們可能面臨的唯一重大風險。我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的其他事件也可能影響我們的業務結果和財務狀況。
我們的業務能否成功,取決於我們能否成功地獲得足夠的剩餘資產供應,以吸引買家加入我們的平臺,以及能否成功地吸引和留住活躍的專業買家,以創造對足以吸引賣方的剩餘資產的需求。
我們能否增加收入和賺取利潤,取決於我們能否成功地留住現有賣家、吸引新賣家、擴大在電子商務市場上可供銷售的商品供應,以及能否吸引和留住活躍的專業買家購買這些商品。我們吸引足夠數量的合適商品和買家的能力將取決於各種因素,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括我們有能力:
•為賣方的剩餘和殘存資產提供流動性市場;
•向買方提供所需商品;
•制定和實施有效的銷售和營銷策略;
•遵守影響某些類別商品的銷售和處置的規範和公司賣方要求;
•有效地編目、處理、儲存、運輸和跟蹤商品;以及
•達到高水平的賣方和買方滿意。
不繼續向市場提供具有競爭力的產品,不提供符合適用的監管要求的產品,或預測市場需求,或獲得市場對這些產品的接受,將對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
如果我們不對迅速的技術變化作出反應,或不升級我們的系統,我們的業務就可能無法增長,我們的收入可能會減少。
為了保持競爭力,我們必須繼續加強和改進我們電子商務業務的功能和功能。作為一家電子商務公司,我們必須不斷改進和升級我們的技術、交易處理系統和網絡基礎設施,以使我們的業務在規模和範圍上都有增長。如果沒有這些改進,我們的業務可能會受到意想不到的系統中斷、交易處理緩慢、服務水平不可靠、質量受損或報告準確財務信息方面的延誤,任何這些都可能對我們吸引和留住賣方和買方的聲譽和能力產生負面影響。我們在引進新服務、新產品和改進方面也可能面臨重大延誤。互聯網和電子商務正在迅速變化。如果競爭對手使用新技術引進新產品和服務,或者出現新的行業標準和做法,我們現有的網站以及我們的專有技術和系統可能會過時。此外,我們的系統和基礎設施的擴大和改進可能需要我們投入大量的財政、業務和技術資源,但無法保證我們的業務會因此而增長。如果我們不能及時應對技術變革或充分維持、擴大、升級和發展我們的系統和基礎設施,我們的增長能力就會受到限制,我們的收入可能會減少。
我們可能沒有從我們最近的倡議中得到預期的好處。
我們預計,我們最近的舉措將提高我們的效率和生產力,提高我們市場的功能和我們的交叉銷售機會,以及降低我們的系統基礎設施的成本,所有這些都將推動我們的規模和增長,並對我們的業務、競爭地位和長期運營的結果產生積極的影響。我們以前的許多運作和財務系統最近已被取代,如果這些新系統不能按預期運行,我們可能需要大量額外費用和延誤來修改它們。我們不能向你保證,這些倡議將在預期的範圍內或在預期的時間範圍內受益,或預期的效率、節省的費用和其他改進將按預期或完全實現。如果我們的倡議未能在預算範圍內成功實施,或者新的系統,包括新的企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統不能令人滿意地運作,就可能擾亂或以其他方式對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響,並挪用管理資源。同樣,如果我們的買方和賣方不接受我們的新平臺或我們在所有市場處理交易的新的統一程序,就會對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
作為我們崛起戰略核心的信息技術和數字營銷的改進,給我們的管理、運營、財政和其他資源帶來了巨大的壓力。
我們繼續用一個單一的模塊化技術平臺來分解不可擴展的傳統IT平臺,該平臺具有對買賣雙方進行統一管理、財產處理、交易處理和整個公司的金融功能的關鍵模塊。我們的新的聚合市場是在2020年財政年度第一季度推出的,目前正處於測試階段,以獲得客户的反饋,旨在為我們的買家提供進入我們所有市場的所有可用物業的機會,為賣家提供共同的客户體驗,並協調、簡化和簡化我們的業務。這一計劃對我們的管理、人員、業務、系統、技術業績和財政資源以及內部財務控制和報告職能造成了重大壓力。信息技術和數字營銷變革需要管理時間和資源來教育員工、重新設計內部流程和實施新的經營方式。如果我們不能有效地管理對我們新的綜合市場的改進,包括將其他市場合併到我們新的綜合市場,數字營銷和數據驅動的改進,或者買賣雙方和買家的時機、成本和採用,這可能會對我們的業務和我們的經營結果產生負面影響,並損害我們的聲譽和我們的前景。此外,致力於不斷改進我們新的綜合市場倡議的資源限制了我們現有的資源,用於其他倡議或增長機會,或投資於維持我們的內部系統。此外,完成品牌淘汰的各個剩餘階段和向新的綜合市場過渡的時間可能被推遲,導致實施過程中的成本增加,管理時間和資源承受更大的壓力。
如果我們不能提供滿足用户期望的移動電子商務體驗,我們的業務將受到不利影響。
移動設備越來越多地用於電子商務交易。越來越多的用户通過移動設備進入我們的市場。我們可能無法像我們預期的那樣快速發展我們的業務,如果我們不能提供滿足我們用户期望的移動電子商務體驗,我們可能會失去用户。
我們與Amazon.com公司有供應商合同。在我們的RSCG部門,我們獲得了我們購買的庫存的很大一部分,如果我們與亞馬遜的關係被打破,我們的收入和收入將會大幅下降。
我們與亞馬遜(Amazon.com,Inc.)簽訂了多個供應商合同,根據該合同,我們收購併轉售商品。我們根據這些合同購買的財產大約代表了43.6截至20192018年9月30日和2017年9月30日的銷售成本分別為33.7%和21.8%。如果亞馬遜停止以可接受的條件向我們出售庫存,我們很可能無法及時和有效地從其他供應商那裏採購替代庫存,或者根本無法接受,因此收入將大幅減少,收入難以產生。
我們面臨着激烈的競爭。
我們的業務在競爭激烈的市場中經營。我們有許多不同行業的競爭對手,包括拍賣或清算剩餘資產和救助資產的在線服務市場和零售市場。競爭壓力可能會影響我們吸引和留住買家和賣家的能力,這可能會降低我們的收入,並對我們的經營業績產生負面影響。
與我們相比,我們目前和潛在的一些競爭對手擁有更長的經營歷史、更大的賣家和買家基礎、更大的品牌認知度以及更多的財務、營銷和其他資源。它們可能將更多的財政資源用於營銷和宣傳活動,從賣方和供應商那裏獲得更好的條件,採取更積極的定價或庫存供應政策,並投入比我們更多的資源用於技術和基礎設施。
在一些國家,我們的競爭對手可能對當地文化和商業有更好的瞭解。我們可能會越來越多地在其他國家與本地競爭對手競爭,而這些競爭對手具有我們不具備的優勢,例如在本地監管環境下經營的能力更強。
如果我們與眾多競爭對手競爭的策略沒有效果,我們可能會失去市場份額,我們的經營結果可能會受到負面影響。我們可能無法與競爭對手競爭,我們的財務狀況和經營結果可能受到不利影響,也可能無法實現長期收益增長目標。
如果我們不留住我們的高級管理人員和其他關鍵人員,我們可能無法實現我們的業務目標。
我們未來的成功,包括我們成功實施最近各項倡議的能力,在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續服務,特別是我們的主席兼主任威廉·P·安格里克三世。
執行幹事。我們沒有為我們的任何官員或僱員提供關鍵人員保險。失去我們現有高級管理團隊的任何成員可能會破壞關鍵的賣方關係,導致關鍵信息、專業知識或訣竅的喪失,導致意外的招聘和培訓成本,並使我們的業務更難經營和實現我們的業務目標。
我們的運營結果取決於我們的網站、網絡基礎設施和交易處理系統,我們的軟件運行在公共雲上。服務中斷或系統故障會對我們的服務需求和我們增加收入的能力產生負面影響。
任何影響我們的網站或交易系統的系統中斷都會損害我們為賣方和買方提供的服務。此外,我們的系統和數據中心可能容易受到各種其他來源的損害,包括:
•對我們的計算機軟件或硬件的損壞或失敗,或我們與第三方的聯繫和外包服務安排;
•我們依靠第三方系統、軟件或設備訪問我們的數據中心和其他系統的故障或缺陷;
•數據處理中的錯誤;
•計算機病毒、惡意軟件或軟件缺陷;
•物理或電子入侵、破壞、分佈式拒絕服務或DDoS、滲透攻擊、蓄意破壞行為和類似事件;以及
•電信故障、停電、流行病、政治動亂、惡意人類行為和自然災害。
提高我們系統的可靠性和宂餘度可能是昂貴的,降低了我們的利潤率,也可能無法成功地防止系統故障。
我們提供服務的能力在很大程度上取決於第三方提供的系統,我們對第三方几乎沒有控制權。我們偶爾會因為系統故障而中斷我們的服務。任何對我們的數據中心的破壞,我們的系統的中斷或故障,或者我們與第三方系統通信的能力,都會對我們的服務需求和我們增加收入的能力產生負面影響。
我們最近實施了一個新的電子商務市場和後臺解決方案,以升級用於運營我們業務的信息技術系統,並以基於雲的解決方案取代它們。我們新的電子商務市場和後臺解決方案與我們新的ERP系統集成在一起.因此,我們的許多信息技術系統包括外包的、基於雲的基礎設施、平臺和服務軟件解決方案,而不是在我們的直接管理或控制之下。對外包系統或我們與外包供應商之間的通信聯繫的任何干擾都可能對我們運營我們的網站或我們的交易系統的能力產生負面影響,並可能損害我們向賣方和買方提供服務的能力。我們可能會承擔額外的費用,以彌補這些中斷造成的損害。
我們無法使用第三方授權的軟件,或者我們在許可條款下使用的開源軟件幹擾了我們的專有權利,這可能會擾亂我們的業務。
我們使用第三方授權的軟件,包括一些免費使用的開源軟件。除其他外,我們使用以下許可或開源軟件:Microsoft Azure、Microsoft SQL數據庫、Amazon Web Services、Heroku、Solr搜索引擎、HARPROXY負載均衡器、.NET Framework、Linux(操作系統)、MySQL(數據庫軟件)、Perl(解釋器)、Apache(Web服務器)、Java、Ruby on Rails、冷融合、角、節點、Liferay(內容管理系統)、Mule(企業服務總線)、ActiveMQ(消息隊列)、Tomcat(應用程序容器)、Chef(基礎設施自動化)和Jenkins(代碼部署),我們可以使用額外的開源軟件。第三方軟件的許可可能無法繼續以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得。
我們依靠第三方為我們提供基於雲的服務。我們依賴於外包的、基於雲的、平臺即服務的解決方案,而不是在我們的直接管理或控制之下。
我們無法使用第三方軟件或無法與基於雲的解決方案提供商以可接受的條件達成協議,可能會對我們的業務造成幹擾,或推遲開發未來的服務或增強現有服務,這可能會損害我們的業務。此外,某些開放源碼軟件許可證的條款可能要求我們在與開放源碼許可條款相一致的不利許可條款下,向其他人提供我們開發的開源軟件或任何專有軟件的修改版本,這些軟件包括所有或部分開放源碼軟件。如果我們必須根據上述規定授權我們的專有軟件,我們的競爭對手和其他第三方可以獲得我們的知識產權,這可能損害我們的業務。
我們面臨着與網絡安全和保護機密信息有關的風險。
在我們的系統和數據庫中,我們代表我們的買方和賣方保留高度機密的信息。雖然我們在系統中保留了旨在保護用户信息、防止數據丟失和其他安全漏洞的安全特性,但這些措施不能提供絕對安全,而且我們的操作可能容易受到破壞,包括規避安全系統、拒絕服務攻擊或其他網絡攻擊、黑客、計算機病毒或惡意軟件、技術故障、員工錯誤、瀆職、物理入侵、系統中斷或其他幹擾。例如,2018年,我們經歷了一起涉及員工電子郵件賬户的數據泄露事件,可能導致員工個人身份信息的泄露。我們不能肯定,我們為處理這宗事件而採取的措施和程序,會不會對僱員造成傷害,或防止日後發生類似事件。
網絡安全事件的中斷可能危及儲存在我們系統中和通過我們的系統傳輸的信息的安全。越來越多的網站,包括其他幾家大型互聯網和離線公司擁有的網站,披露了它們的安全漏洞,其中一些網站涉及對其部分網站或基礎設施的複雜和高度針對性的攻擊。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常發生變化,可能很難在很長一段時間內被檢測到,而且通常直到針對目標的發射才被識別。某些努力可能由國家贊助和得到大量財政和技術資源的支持,因此可能更難以發現。我們可能不會預料到這些技術或實施適當的預防措施。我們現時可能需要動用大量額外資本及其他資源,以防止這類違反安全的情況發生,或減輕這些違規行為所造成的問題。我們的保險範圍可能不足以補償我們所遭受的任何相關損失。
隨着我們擴大業務範圍,這些問題可能變得更加困難。任何違反我們的保安措施,甚至認為違反我們的保安措施,都會令我們失去賣主或買家,對我們的業務、財務狀況、經營成果及聲譽造成重大損害,或受到管制行動、制裁或其他法定罰則、訴訟,或因未能保障買賣雙方的資料而負上法律責任。此外,失去保密的賣方或買方信息也可能使我們面臨賠償責任和昂貴訴訟的風險。此外,如果有人認為我們不能保護用户的機密資料,我們可能會失去保留現有的、吸引新的賣方和買家的能力,因此我們的收入可能會下降。
在我們的市場上銷售的商品可能會因我們無法控制的因素而延遲或中斷,我們可能會失去買方和賣方。
我們依賴第三方承運人,如聯合包裹服務,或UPS,以及時交付我們的商品裝運。由於我們無法控制的因素,包括勞工困難、惡劣天氣、恐怖活動和燃料成本增加,我們受到承運人的幹擾和費用的增加。此外,我們沒有與聯合包裹或任何其他第三方承運人的長期協議,我們不能肯定我們與UPS的關係將繼續以對我們有利的條件進行,如果有的話。如果我們與UPS的關係被終止或受損,或者UPS不能為我們交付商品,我們將不得不使用替代承運人向我們的買方裝運產品。我們可能無法及時或以對我們有利的條件聘用替代承運人。潛在的不利後果可能包括:
•降低訂單狀況和包裹跟蹤的能見度;
•商品收貨和交貨延誤;
•運輸費用增加;以及
•貨物質量下降,可能損壞商品。
任何未能在我們的配送中心接收商品或以及時和準確的方式將產品交付給我們的買方,都可能導致賣方或買方的不滿,使我們失去賣方和買方。
如果我們的買賣雙方支持服務系統或配送中心的運作中斷,可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的業務在很大程度上取決於向我們的買賣雙方提供有效的支持服務,以及有效的配送中心運作(包括租用的商業倉庫配送空間)。這些業務可能受到幾個因素的損害,包括由於勞資糾紛、基本租賃協議條款的改變、電信故障、電力或服務中斷、人為錯誤、恐怖襲擊、自然災害或其他事件造成的分配中心的任何物質破壞或減速。
如果我們不能準確預測我們的銷售能力,在其中我們承擔庫存風險和信用風險,我們的利潤可能會下降。
在我們的購買交易模式下,我們購買商品,並承擔商品可能以低於我們支付的價格出售的風險。我們承擔一般和實物庫存和信貸風險。這些風險尤其重大,因為我們在我們的網站上購買和轉售的一些貨物受到迅速的技術變化、過時和價格侵蝕的影響,而且有時在製造設施或校園關閉時,我們會大量購買特定類型的庫存或工業設備。此外,我們通常不會收到對我們購買的商品的擔保,因此,我們必須按原樣轉售或處置任何退貨,這就限制了願意購買我方商品的買家類型。歷史上,處置貨物的數量(包括我們尚未轉售的退貨)不足我們所購買貨物的2%。為了成功地管理我們的庫存,我們必須保持足夠的買方需求來銷售商品,以獲得合理的經濟回報。如果我們誤算了買方的需求,或者購得的商品不像我們預期的那麼可取,我們可能會為獲得的商品支付過高的費用。如果商品對我們的買家沒有吸引力,我們可能不得不承擔由於較低的銷售價格造成的重大損失,這可能會降低我們的收入和利潤率。大宗商品價格下跌也可能會降低我們在轉售廢品或救助資產時所能實現的利潤。例如,我們可能不會以高於其成本的數量出售我們的廢料或殘存存貨,而且我們為我們的商業銷售商處理的產品可能會遭受損失。
偶爾,在我們的資本資產市場上,我們會進行非常重要的庫存收購,比如購買半導體、石油和天然氣設備、生物製藥和金屬加工機械,然後再在我們的能源和工業市場轉售。我們計劃繼續機會主義地進行這種收購。由於這些收購規模大,有時由於我們收購的資產市場有限,這些收購的風險增加了。如果我們獲得融資為這些收購提供資金,這種融資將增加我們的成本,這將減少我們從出售所獲得的資產中獲得的任何利潤。
隨着業務的發展,我們可能會增加我們直接從賣方購買的商品,從而導致庫存水平和相關風險的增加,包括銷售所獲得的庫存的損失風險增加。任何這類增加都需要使用更多的週轉資金,任何如此使用的資金都不會用於其他目的。
我們過去的季度經營業績一直在波動,將來也可能出現波動,這可能會導致股價波動。
由於我們的業務和電子商務行業的變化,我們以前的經營業績發生了波動.同樣,由於許多因素,包括我們無法控制的因素,我們未來的經營業績可能因季度而大不相同。你不應該依賴於對我們的經營業績的逐期比較作為我們未來業績的指標。除其他外,影響我們季度經營業績的因素包括:
•我們有能力增加對現有買家的銷售,吸引和留住新的買家,滿足買家的需求;
•我們保持和擴大賣方基礎的能力;
•簽訂或修改、終止或終止重大合同;
•我們市場交易的數量、規模、時間和完成率,包括大型項目活動時間的多變性;
•盈餘和救助資產供應的供求和數量、價格、組合和質量的變化;
•引進新的或加強的網站,服務或產品提供由我們或我們的競爭對手,這可能影響我們的利潤;
•新合同的執行費用,特別是那些需要定製集成和增值服務的合同;
•改變我們的定價政策或競爭對手的定價政策;
•電子商務或一般經濟的條件和經濟前景的變化,這可能改變目前或潛在的買方和賣方的優先次序;
•利用我們的服務受到間諜軟件、病毒、網絡釣魚和其他垃圾郵件、拒絕服務攻擊、數據盜竊、計算機入侵、中斷和類似事件的影響;
•事件引起的混亂,如戰爭、恐怖主義、武裝敵對行動、疾病和自然災害;
•能源和商品價格的變化,包括能源部門宏觀條件復甦的時機和速度;
•銷售及購買活動的季節性模式;及
•與購置技術或設備有關的費用。
在未來的一些時期,我們的經營業績可能低於市場分析師和投資者的預期。如果這種情況發生,即使是暫時的,也可能導致我們的股價波動。
如果我們不能吸引和留住熟練的員工,我們的業務可能會受到損害。
我們未來的成功取決於我們能否繼續吸引、留住和激勵高技能員工,特別是具有銷售、營銷、運營和技術專長的員工。我們這個行業對員工的競爭很激烈。我們有時在吸引人才以支持業務發展方面遇到困難,我們可能也會遇到類似的困難。如果我們不能吸引、吸收和留住具備我們所需技能的僱員,我們的業務和收入就可能不會如預期那樣增長,而且我們可能會遇到營業額增加、買賣服務水平下降、士氣低落、效率低下或內部控制失靈的情況。
我們業務場所的季節性增加了我們業務的壓力。
我們在業務的每一部分都有季節性。我們預計,在一年中的某些時候,我們市場上的交易數量會不成比例。如果我們不能有效地管理需求的增加,或者我們通常在這段時間裏所經歷的貨物流動的增加,這可能會對我們的收入和未來的增長產生不利的影響。如果有太多的買家和賣家因需求增加而在短時間內訪問我們的網站,我們可能會遇到系統中斷,使我們的網站無法使用或無法提供高效的服務,這可能會降低我們的gmv和我們增值服務的吸引力。此外,在這些高峯時期,我們可能沒有足夠的人員配置我們的配送中心。如果我們不能適當地為倉庫配備人員,我們可能無法足夠快地處理剩餘資產,這反過來可能意味着賣方的不滿和GMV的降低或第三方儲存成本的增加和盈利能力的下降。
如果我們不能識別、融資和整合收購,我們未來的經營業績可能會受到重大影響。
我們已經部分地通過收購擴大了我們的業務,而且將來可能會繼續這樣做。任何涉及收購的未來增長戰略的成功將取決於我們是否有能力確定和提供合適的收購人選。我們可能會因潛在的收購而招致費用,但由於各種原因,我們最終可能無法或不願完成擬議的交易。此外,收購涉及許多風險,包括我們成功地將被收購的業務和業務與我們的其他業務整合並實現預期的收購收益的能力。如果我們不能以符合成本效益和及時的方式實現這些目標,我們可能無法實現收購的預期效益,或者我們可能需要更長的時間才能實現收購帶來的利益。在美國境外收購的業務可能帶來獨特的挑戰,或增加我們對與外國業務相關的風險的風險,包括外匯風險和與當地監管制度相關的風險。
整合過程可能導致關鍵員工、買方、賣方或其他供應商的損失,增加我們的運營成本或其他成本,降低我們的利潤率或擾亂我們的其他業務,每一項業務都會損害我們實現收購預期收益的能力。我們整合收購業務的努力將轉移管理層對其他業務的注意力和資源。任何未能及時和成本有效地實現預期收益的收購,都可能對我們的收入、開支和經營業績產生重大的不利影響。
收購可能導致股本證券的稀釋發行、債務的產生、商譽一次性註銷以及其他無形資產的大量攤銷費用。我們可能無法以優惠的條件獲得任何所需的收購融資,或者根本不可能或更昂貴地收購其他業務。如果我們能夠獲得資金,這些條件可能是繁重的,限制了我們的業務。此外,某些收購可能要經過監管機構的批准,這可能會耗費時間,而且成本高昂,而此類監管審批的條款可能會限制我們正在進行的業務,或者要求我們剝離資產或業務線。
損害我們的聲譽會損害我們的生意。
我們的正面聲譽建立在我們的核心價值觀之上:誠信、客户至上、不懈改進、創新以支持領導、相互信任和問責、分享成功、做好工作和做好事。如果我們的聲譽受損,我們吸引和留住高技能員工、客户和買家的能力以及成功開展業務的能力將受到損害。對我們聲譽的損害可能來自多種來源,其中包括僱員不當行為、安全違規、合規失敗、訴訟或監管結果或政府調查。我們的聲譽也可能因附屬公司、合資企業、供應商或與我們有業務往來的其他第三方不遵守法律或法規而受到損害。此外,有關我們的負面宣傳或負面信息,不論是否屬實,可能會嚴重損害我們的聲譽或前景,這些信息可能會在社交媒體、非主流新聞服務或互聯網其他部分發布,而通過這些渠道傳播信息的速度和廣泛性可能會放大這一風險。如果這些或其他可能損害我們聲譽的事件或因素髮生,我們可能需要承擔的額外費用和開支可能會對我們的利潤和經營結果產生不利影響。任何對我們聲譽的損害都會損害我們保留現有客户、投資者和僱員的能力。
我們面對與互聯網,特別是電子商務有關的法律不確定性,可能會受到代價高昂的政府監管。
與互聯網和電子商務相關的法律法規在不斷髮展。這些法律和條例涉及用户隱私、言論自由、定價、欺詐、產品和服務質量、税收、廣告、知識產權和信息安全等問題。管理財產所有權、版權和其他知識產權問題、税收、誹謗和誹謗、淫穢和個人隱私等問題的法律也可能影響我們的業務。在互聯網出現之前通過的法律可能不會考慮或解決互聯網和相關技術的獨特問題,也不清楚它們將如何適用。現行和未來的法律和法規可能會增加我們的業務成本和/或減少對我們服務的需求。
我們的拍賣業務可能受制於各種額外的昂貴的政府法規。
許多州和其他司法管轄區對傳統“拍賣”的進行、傳統的“拍賣人”在進行拍賣和“二手交易商”處理財產方面的責任作出了規定,這可能適用於網上拍賣服務。此外,某些州有明確適用於網上拍賣服務的法律或法規。我們期望繼續為遵守這些法律付出代價,如果不遵守這些法律,我們可能會受到罰款或其他處罰。我們可能需要改變業務,以遵守這些法例,這可能會增加我們的成本、減少我們的收入、導致我們禁止某些項目在某些地點上市,或限制某些地方的上市格式,這可能會對我們的財務狀況或經營結果造成不利影響。
此外,關於在線拍賣服務對其用户活動的潛在賠償責任的法律體系尚不明確。我們網站的用户可能並不總是遵守我們的條款和條件,或者遵守適用於他們和他們的交易的法律法規。我們可能會因賣方或買方進行的任何非法活動而受到民事或刑事責任的指控。我們因任何這類指控,或由於使用我們的市場進行的實際或被指控的非法交易,或在我們努力防止任何此類交易而引起的任何費用,都可能損害我們今後收入增長的機會。此外,任何有關此類交易或指控的負面宣傳,都可能損害我們的聲譽、吸引新賣家和買家的能力以及我們的業務。
此外,如果我們的銷售商違反法律或法規,或實施被認為不道德、不安全或對環境有害的做法,就會損害我們的聲譽,限制我們的增長,並對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生負面影響。
如果我們違反了越來越多的有關隱私的規定,我們的生意就會受到損害。
我們受到聯邦、州和國際各級有關隱私和第三方數據,包括個人用户信息和僱員數據的使用的監管。這些法定和監管要求正在演變,複雜性和數量都在增加,而且可能發生重大變化。各公司如何收集、處理、使用、儲存、分享或傳送個人和僱員數據,受到政府和公眾日益嚴格的審查,這可能加速通過更多的立法或條例。新的法規或法規的發展可能會限制我們從買方和賣方那裏收集和使用人口和個人信息的能力,這可能是昂貴的,也可能損害我們的營銷努力。此外,我們運作的國家通過的隱私和數據保護法之間可能存在衝突。司法和監管的適用和解釋這些法定和監管要求往往是不確定的,也可能限制我們的營銷努力。遵守有關隱私、安全和保護用户和僱員數據的規定,加強政府或私人執法,以及改變公眾對數據隱私的態度,可能會增加我們擴大業務的成本,並要求我們花費大量的資本和其他資源。我們不遵守這些聯邦、州和國際法律和條例,可能會使我們受到訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、不利的宣傳和其他代價,從而降低我們的盈利能力。
在我們的市場上出售的某些種類的商品受到政府的限制。
我們銷售受美國和其他國家政府實施的出口管制和經濟制裁法等法律約束的商品,如科學儀器、信息技術設備和飛機部件。這些限制包括“美國出口管理條例”、“國際武器販運條例”和“外國資產管制條例辦公室實施的經濟制裁和禁運法”。這些限制禁止我們將財產出售給(1)出現在美國或其他政府保留的受限制或被禁止當事方名單上的個人或實體,或(2)屬於適用的經濟制裁或其他禁運目標的國家、制度或國民。
為了符合這些要求,我們可能會招致很大的費用,或者被要求修改我們的業務。如果我們被指控違反了這些法律或條例,我們可能會受到民事和刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止營業。
美國聯邦政府機構。此外,如果對我們提出不當指控,無論是否屬實,我們的聲譽都可能受到嚴重損害。
我們經常受到一般訴訟和其他可能對我們業務產生不利影響的索賠。
我們的業務經常受到有關知識產權、證券、勞動和就業、商業糾紛、提供服務和其他事項的索賠、訴訟和其他訴訟。這類索賠、訴訟和訴訟的結果和影響無法肯定地預測。無論結果如何,這些訴訟程序都會對我們產生不利影響,原因是法律費用、管理資源的轉移和其他因素。一項或多項這類訴訟的決議可能要求我們支付大量款項,以履行判決、罰款或處罰,或解決索賠或訴訟,其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們可能會受到產品責任索賠,如果人或財產受到損害,我們出售的產品。
我們通過電子商務市場銷售的一些產品可能會使我們面臨與人身傷害、死亡、環境或財產損害有關的產品責任索賠,並可能成為產品召回或其他行動的主題。例如,如果有關產品的製造商沒有得到足夠的保護,不受這類索賠的影響,我們可能會增加產品責任索賠的風險。為任何此類行動辯護可能代價高昂,涉及到我們管理的大量時間和對其他資源的投入,可能導致我們承擔金錢責任或罰款,並可能要求我們以對我們不利的方式改變我們的業務。我們不能肯定我們的保險範圍是否足以應付實際發生的責任,或我們是否會繼續以經濟上合理的條件,或完全可以獲得保險。此外,我們與供應商和銷售商簽訂的一些協議並不能保證我們承擔產品責任。
審計或調查產生的不利結果可能使我們受到各種懲罰和制裁,可能對我們未來的經營結果產生不利影響,並迫使我們調整以前報告的經營業績。
我們的許多銷售商,包括大型商業公司和聯邦、州和地方政府,都有權根據我們的合同對我們的業績進行審計。審計或業績審查的任何不利結果都可能導致對我們以前報告的經營結果的重大調整。審計結果可大大限制提供給我們的商品數量和種類,從而降低GMV、收入和盈利能力。如果這樣的政府審計發現不正當或非法的活動,我們可能會受到民事和刑事處罰,行政制裁,並可能受到嚴重損害我們的聲譽。政府和執法機構也可以根據與商業企業和聯邦、州、地方和市政府簽訂的合同調查我們的活動。如果調查指稱我們從事不正當或非法活動,我們可能會受到民事和刑事處罰,並受到行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與政府機構做生意。如果由於政府審計或調查的結果,或由於任何其他原因,我們被暫停或禁止與聯邦政府或其他政府或任何特定機構訂約,如果我們的聲譽或與政府機構的關係受到損害,或者任何政府停止與我們做生意或大幅度減少與我們的業務量,我們的收入和盈利能力就會大幅度下降。
我們的行動受到廣泛的反腐敗法律法規的約束.
由於我們業務的國際範圍,我們受美國“外國腐敗行為法”、“英國賄賂法”和其他國家類似的反腐敗法的約束。這些法律一般禁止公司及其中介人進行不當付款或提供任何有價值的東西,以不當地影響外國政府官員獲得或保留業務或獲得不公平的優勢。近年來,全球對這些法律的執行大大增加。我們促進遵守這些法律法規的做法和政策可能無效,我們的僱員或代表我們行事的中介人違反反腐敗法律或條例可能導致嚴厲的刑事或民事制裁,擾亂我們的業務,並對我們的聲譽、業務和經營結果或財務狀況產生不利影響。
我們的國際業務使我們面臨若干風險。
我們的國際活動對我們的收入和利潤非常重要,我們可以繼續在國際上擴張,包括通過收購、有機增長和通過與第三方的合資企業或戰略聯盟。我們必須遵守我們經營的國家或市場的法律。此外,由於我們的服務可在世界各地獲得,並便利貨物的銷售和向世界各地的用户提供服務,一個或多個管轄區可能聲稱,我們或我們的用户必須根據我們的服務器的位置,或我們的一個或多個用户的位置,或銷售或提供的產品或服務的地點,遵守他們的法律。
建立、發展和維護國際業務和網站,以及在國際上推廣我們的品牌,成本高昂。我們的國際業務可能無法持續盈利,甚至根本無法盈利。除了本節其他部分所述的風險外,我們的國際業務還面臨若干風險,包括:
•當地經濟和政治條件,或可能擾亂受影響國家經濟活動的內亂;
•政府對電子商務和其他服務的監管、競爭和限制性政府行動(如貿易保護措施,包括出口關税和配額、關税和關税)、國有化和對外國所有權的限制;
•對某些產品或服務的銷售或分銷的限制,以及產品和服務責任方面的不確定性,包括對互聯網不那麼友好的法律制度、地方法律、缺乏法律先例以及關於知識產權執行的各種規則、條例和做法的不確定性;
•商業許可或認證要求,如進口、出口和網絡服務;
•對資金返還和投資的限制和外匯兑換限制;
•應付週期較短,應收週期較長,從而對現金流動產生不利影響;
•關於消費者和數據保護、隱私、網絡安全、加密、支付和定價或折扣限制的法律法規;
•與美國相比,消費支出水平較低,增長機會也較少;
•信用卡使用水平降低,支付風險增加;
•不同的僱員/僱主關係和工作委員會的存在;
•遵守“美國外國腐敗行為法”和其他適用的美國和外國法律,禁止向政府官員和其他第三方支付某些款項;
•美國和其他司法管轄區影響貿易、外國投資、貸款和税收的法律和政策;以及
•地緣政治事件,包括戰爭和恐怖主義。
如果我們通過合資企業或戰略聯盟在國際上擴張,除了上述風險之外,我們還將面臨對手方風險。如果我們的合資企業或戰略聯盟的任何對手不願意或不能履行其對我們的義務,我們可能無法認識到這種安排的好處,我們可能會遇到重大的意外問題、費用和責任。
如果一個或多個州聲稱我們應該對我們的商品或我們提供給我們網站銷售的第三方的商品徵收銷售税或其他税,我們的生意就會受到損害。
對電子商務企業徵收間接税(如銷售税和使用税、增值税、商品和服務税,包括“數字服務税”、營業税和總收據税)是一個複雜而不斷演變的問題。許多徵收這些税的基本法規和條例都是在互聯網和電子商務採用和發展之前制定的。通常,尚不清楚現有法規如何適用於電子商務服務。此外,世界各國政府正在尋找增加收入的辦法,這導致了立法行動,包括對服務和總收入徵收新税,並通過其他間接税。許多交易發生在正常的業務過程中,最終的税收決定是不確定的。
根據我們與賣方的某些協議,我們必須收取和匯出銷售税。我們還收取和匯出銷售或其他與貨物運輸有關的類似税到我們有大量業務的州。此外,隨着我們業務的擴大,在我們不徵收和匯寄銷售税的州的任何新的業務都可以根據現行或未來的法律規定向這些州徵收州銷售税。
2018年6月,美國最高法院在一宗涉及南達科他州法律的案件中做出了有利於南達科他州的裁決,該法律要求州外銷售商向南達科他州的顧客徵收銷售税,如果銷售者達到了一定的門檻。這一裁決推翻了之前要求公司在州內實際存在才能要求徵税的案件。許多州已經或正在考慮制定法律,要求市場促進者代表其市場銷售者收取和匯出税款。這些規則增加了我們的税收遵從成本和與在我們的市場進行的交易相關的風險。州或聯邦法律的變化,或者我們的商業模式,商業策略,或者營銷活動,可能要求我們在我們目前不徵收這種税的情況下徵税。這些發展可能會導致未來銷售的下降,可能會降低我們的競爭能力,增加我們的合規成本,或者以其他方式損害我們的業務。
美國以外也存在類似的問題,在美國,對電子商務提供商徵收增值税或其他間接税是複雜和不斷演變的。例如,在我們經營的各個國家內,我們為適用的應税採購支付增值税。通常,我們可以從有關國家收回這一投入增值税。然而,允許這種填海的法律和規則的適用有時是不確定的。一個或多個國家成功地斷言,我們可能不會收回增值税,這可能會損害我們的業務。在某些司法管轄區,我們收取間接税,並就購買貨物及服務繳付税款。然而,税務當局可能會對我們的計算、報告和徵税提出疑問,並可能要求我們滙去額外的税款。如果任何新的税種都適用,或者我們繳納的税款不足,我們的生意就會受到損害。.
我們的國際業務使我們面臨可能損害我們業務的外匯波動。
我們在世界各地的許多國家開展業務,並以幾種不同的貨幣收取費用和支付費用(包括國際工作人員的工資),儘管我們以美元報告了我們的財務結果。因此,我們的財務結果受到外幣匯率波動的影響。為了財務報告的目的,我們的外國子公司的結果從當地貨幣換算成美元。例如,如果美元對外幣貶值,這些以外幣計價的收入和支出的換算將導致美元計價收入和支出的增加。這些因素和其他因素可能會損害我們的業務和我們的經營結果。此外,貨幣匯率可能會對我們的結果產生負面影響,如果我們用一種不同的貨幣支付庫存,而不是當我們出售庫存時收到的。
涉及我們網站的欺詐活動和與我們網站上的交易有關的糾紛可能會導致我們失去賣家和買家,損害我們發展業務的能力。
我們定期收到有關買方或賣方在我們市場上的欺詐行為的投訴,包括關於商品和服務質量的爭議,未經授權使用信用卡和銀行賬户信息和身份盜竊,潛在的系統安全性被破壞,以及侵犯第三方版權、商標和商號或其他知識產權。我們不時接獲投訴,指我們的賣主或買家在我們的街市買賣,被指從事欺詐或非法活動。此外,即使相關金融機構批准付款,我們也可能因用偽造的信用卡數據支付的購買而蒙受損失。如果交易有爭議,我們可能無法要求我們的服務用户支付所需的款項或交付承諾的貨物。我們還可能收到買方關於購買貨物質量的投訴,要求賠償或通信威脅或開始對我們的法律行動。由於第三方的欺詐行為或未能妥善解決與我們網站上的交易有關的糾紛而引起的負面宣傳會損害我們的聲譽,使我們失去賣方和買家,損害我們發展業務的能力。
不對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的業務、經營業績和股價產生重大的不利影響。
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404節要求我們在年度報告中列入一份報告,其中載有管理層對截至我們財政年度結束時財務報告的內部控制有效性的評估,以及關於這種內部控制是否有效的説明。遵守這些要求已經導致並可能繼續造成大量費用和時間和業務資源的投入。最近完成的舉措以及我們業務的其他變化,包括投資於信息系統或將特定職能移交給第三方供應商的舉措,已經並將有必要對我們的內部控制進行修改。我們不能肯定,我們對財務報告的內部控制的設計,或將要作出的任何改變,將使管理層能夠確定我們的內部控制在任何時期都是有效的。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的,市場對我們的財務狀況和我們股票的交易價格可能會受到不利的影響,賣方和買方對我們的業務的看法可能會受到影響。
我們的內部控制政策和程序不一定總能保護我們免受我們的僱員或代理人或與我們一起工作的第三方的魯莽或犯罪行為的影響。隨着時間的推移,內部控制可能會變得不那麼有效,原因之一是條件的變化、不遵守我們的政策和程序或新的業務使我們的內部控制制度受到壓力。
會計和報告政策或做法的變化可能影響我們的財務業績,這可能影響我們的股票價格。
我們的會計政策是決定和理解我們的財務結果和狀況的基礎。有些要求我們的管理層使用估計,並對不確定的事情作出主觀和複雜的判斷。隨着時間的推移,各種因素可能會導致我們改變我們的估計和判斷。有時,我們的管理層必須從兩個或兩個以上的備選方案中選擇適用的會計政策或方法,其中任何一個方案在這種情況下都可能是合理的,但可能會使我們報告的結果與在另一個備選方案下報告的結果大不相同。會計政策或方法的任何變化都會減少我們的淨收益,而淨收益的減少可能與我們業務的變化無關。這些淨收益的減少可能導致我們的股價下跌。例如,我們2019年9月30日終了年度的經營業績受到ASC 606的要求採用的影響,與客户簽訂合同的收入。今後可能會發生與會計政策變化有關的類似影響。
我們的股票價格一直不穩定,你對我們普通股的投資可能會貶值。
全球金融危機導致股票市場整體波動加劇。儘管股票市場表現有所改善,但波動性的增加以及其他廣泛的市場和行業因素可能會對我們的市場價格產生不利影響。
普通股,不管我們的實際經營業績如何。其他可能導致股價波動的因素可能包括:
•季度經營業績的實際或預期變化;
•我們或證券分析師對我們股票的財務估計發生變化;
•出版有關本公司或行業的研究報告;
•我們行業的狀況或趨勢;
•其他上市公司,特別是其業務涉及互聯網和電子商務的公司的股票市場價格和數量波動;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大合同(或此類合同的修改或損失)、收購、商業關係、戰略夥伴關係或剝離;
•由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新、新服務或加強服務;
•對我們的業務或訴訟進行調查或監管審查的公告;
•通過對我們、賣方或買方或我們的行業產生不利影響的立法或其他監管發展;
•關鍵人員的增減;
•出售我們的普通股,包括由我們的董事和高級人員或特定的股東出售我們的普通股;
•一般經濟狀況和相關市場的緩慢或負增長。
股票市場價格的波動可能會使投資者無法以他們認為有吸引力的價格出售普通股。在過去,證券集體訴訟往往是針對公司在股價波動時期後提起的。這類訴訟可能會導致大量費用,轉移我們管理層的注意力和資源。
我們的章程、章程和特拉華州法律中的一些條款禁止了一些投資者可能認為有利於管理層的潛在收購要約。
我們的公司文件和特拉華州法律載有一些條款,這些條款可能使我們的董事會能夠抵制對我們公司控制權的改變,即使你和其他股東認為對公司控制權的改變是有利的。這些規定包括:
•交錯董事會;
•禁止股東以書面同意的方式採取行動;
•對有權召開股東特別會議的人的限制;
•非指定優先股的授權,其條件可以確定,其股份可以未經股東批准發行;
•股東提名董事候選人或將事項提交股東年會的預先通知程序;及
•董事會職位空缺須由當時任職的董事過半數填補的規定。
這些規定可能會阻止、拖延或阻止涉及改變我們公司控制權的交易。這些規定也可能阻止代理競爭,使你和其他股東更難選舉你選擇的董事,並導致我們採取其他公司行動,你希望。此外,我們的附例規定,特拉華州法院將是某些類型的法律訴訟的專屬法院(如果法院沒有管轄權,則在特拉華州的另一個州法院或聯邦法院)。這項規定可能會使你和其他股東更難質疑我們採取的某些公司行動。
我們將來可能需要額外的資金,如果有的話,這些資金可能無法以優惠的條件獲得。
我們可能需要更多的資金來資助我們的業務,以及加強我們的服務,為我們的業務採購存貨,為我們的業務提供資金,應對競爭壓力,獲得互補的業務或技術,或以其他方式支持我們的增長。我們還可能需要額外的資金,如果供應商和其他第三方,我們購買庫存,其他貨物或服務給予我們較不優惠的信貸條件。我們的業務可能無法產生滿足這些需求所需的現金。我們沒有向第三方貸款人提供的信貸工具,我們可以從中提取資金。如果我們通過發行股票或可轉換債務證券來籌集額外資金,我們現有股東的持股比例就會降低,這些證券可能比我們的普通股擁有更高的權利、優先權或特權。美國和世界其他地區的總體經濟和資本市場狀況可能嚴重惡化,限制了獲得資本的機會,增加了資本成本。國內和國外仍存在很大程度的經濟不確定性,這可能對獲得資本和資本成本產生不利影響。如果沒有足夠的資金或沒有足夠的資金
可接受的條件、我們改善服務、資助策略性措施、應付競爭壓力、利用商機或發展業務的能力都是有限的,而我們可能需要限制我們的運作和措施。
我們可能沒有充分保護或執行我們的知識產權,這可能損害我們的聲譽,並對我們的業務發展產生負面影響。
我們認為,我們的知識產權,特別是域名、版權和商業祕密,對我們的成功至關重要。我們依靠合同限制、版權和商業祕密法來保護我們的專有權利、技術、信息和技術。儘管有這些保護,第三方可以在未經授權的情況下複製或以其他方式獲得和使用我們的知識產權,或獨立開發類似的知識產權。
我們目前是幾個互聯網域名的註冊所有者,其中包括:www.licidation.com、www.govaction s.com、www.networkintl.com、www.medidipiy.com、www.go-dove.com和www.machinio.com。我們致力於在美國和國際上註冊我們的域名。我們沒有專利或註冊版權。有效的專利、版權、商標、服務商標、商業祕密和域名保護費用高昂,可能需要訴訟強制執行。我們已經在過去授權,並期望在未來許可,我們的某些專有權利,如商標或版權材料,其他人。這些持牌人可能會採取行動,削弱我們的所有權價值或損害我們的聲譽。我們的競爭對手可能會採用與我們類似的商品名稱或域名,從而阻礙我們推銷市場的能力,並可能導致買方或賣方的混亂。此外,我們可能會面對其他註冊或未註冊商標或服務商標的擁有人所提出的商標、商標或服務商標侵權申索,包括可能包含不同市場名稱的商標或服務商標。任何與我們的知識產權有關的索賠或與我們的市場有關的混亂都可能損害我們的聲譽,並對我們業務的發展產生負面影響。
我們聲稱我們侵犯了他人的知識產權,這可能會造成巨大的成本,嚴重損害我們的業務和經營成果。
第三方可能聲稱我們侵犯了他們在技術或其他方面的知識產權。我們使用內部開發的系統和許可的技術來操作我們的在線拍賣平臺和相關網站。第三方可以根據我們內部開發的系統或使用許可的第三方技術向我們提出知識產權侵權索賠。第三方也可以向我們的技術許可方提出知識產權侵權索賠。如果我們被迫對任何侵權索賠進行辯護,無論這些索賠是否有價值,或者是對我們有利的決定,我們可能面臨昂貴的訴訟、技術和管理人員的轉移和/或銷售的拖延。此外,糾紛的結果可能要求我們改變技術,發展非侵權技術,或簽訂特許權使用費或許可協議。改用不同的技術可能會干擾我們的業務。如果我們能夠成功地開發這種技術,內部開發一項非侵權技術可能是昂貴和費時的。特許權使用費或許可協議,如果需要,可能無法以我們可以接受的條件,或根本不可能。任何這些費用的產生都會對我們的經營結果產生負面影響。
全球和地區的經濟狀況可能會損害我們的業務。
我們的業務和業績在很大程度上取決於全球和經濟狀況。不利的經濟條件和事件,包括聯合王國投票退出歐洲聯盟所造成的經濟和市場條件的不確定和不穩定,可能對我們與之做生意的公司和客户產生不利和消極的影響。這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括降低市場交易量和價格。另外,任何減少跨境貿易或使這種貿易更加困難的因素都可能損害我們的業務。日益增加的成本,如增加關税,將使國際貿易變得不那麼有利可圖,並對我們的全球業務產生不利影響。
第1B項.另一項
不適用
第二項.基本性質。
自2019年9月30日起,我們租賃下列物業:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
目的 | | 位置 | | 段段 | | 平方尺 | | 租約期滿日期 |
公司總部 | | 美國馬裏蘭州貝塞斯達 | | 公司及其他 | | 18,412 | | | 2023年4月30日 |
倉庫 | | 美國得克薩斯州達拉斯 | | RSCG | | 127,144 | | | (二零二零年十二月三十一日) |
倉庫 | | 美國印第安納州普蘭菲爾德 | | RSCG | | 187,704 | | | 2024年4月30日 |
倉庫 | | 美國內華達州北拉斯維加斯 | | RSCG | | 102,400 | | | 2021年3月31日 |
行政管理 | | 美國亞利桑那州斯科茨代爾 | | CAG | | 23,536 | | | (二零二零年十二月三十一日) |
行政管理 | | 美國德克薩斯州普萊諾 | | 公司及其他 | | 12,234 | | | (2021年12月31日) |
行政管理 | | 美國阿拉巴馬州蒙哥馬利 | | 政府契約 | | 14,950 | | | (2023年12月31日) |
行政管理 | | 美國得克薩斯州休斯敦 | | CAG | | 9,693 | | | 2020年5月31日 |
存儲區 | | 美國加利福尼亞州豐塔納 | | 政府契約 | | 511,830 | | | 2022年5月31日 |
倉庫 | | 美國肯塔基州佛羅倫薩 | | RSCG | | 102,616 | | | 2021年1月31日 |
行政管理 | | 倫敦,GBR | | CAG | | 3,430 | | | (2022年6月5日) |
倉庫 | | 加拿大布蘭普頓 | | RSCG | | 53,621 | | | (2020年8月31日) |
倉庫 | | E.Brunswick,NJ,美國 | | CAG | | 9,600 | | | (二零二零年十二月三十一日) |
行政管理 | | 德國柏林 | | 馬基諾 | | 3,143 | | | 2022年7月31日 |
行政管理 | | 美國伊利諾斯州芝加哥 | | 馬基諾 | | 4,298 | | | (2021年12月31日) |
倉庫 | | 美國佐治亞州亞特蘭大 | | 政府契約 | | 47,636 | | | 2021年5月31日 |
此外,我們還租賃了北美的各種行政空間,總面積為18,952平方英尺;在歐洲,租賃了1,690平方英尺;在亞洲,租賃了4,980平方英尺。我們還擁有一個420,000平方英尺的倉庫,位於北威爾克斯伯勒,北卡羅萊納州,美國。
第3項.附屬法律程序。
有時,我們可能會捲入與正常業務過程中發生的索賠有關的訴訟。在公司管理層看來,沒有任何其他對我們提出或威脅的索賠或威脅,如果作出不利的決定,會對公司產生重大的不利影響。
第四項。礦山安全信息披露。
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股的股份制市場、相關股東事項和證券發行人購買。
普通股價格區間
自2006年2月23日以來,我們的普通股一直以LQDT的代碼在納斯達克股票市場進行交易。
截至2019年12月6日,大約有1825名受益股東持有我們的普通股,26名持有我們的普通股記錄。
_______________________________________________________________________________
*100美元投資於9/30/14的股票或指數,包括股息再投資。截至9月30日的財政年度。
版權(2019)標準普爾,標準普爾,標準普爾全球分部。版權所有。版權(2019年)羅素投資集團。版權所有。
第6項.金融數據選擇.
您應閲讀下列選定的合併財務數據,連同我們的合併財務報表和相關附註,以及本年度報告其他部分所載的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”(表格10-K)。截至9月30日、2019年、2018年和2017年的業務綜合報表數據和截至9月30日、2019年和2018年9月30日的綜合資產負債表數據是從本年度報告表格10-K中得出的,並參照我們的合併財務報表加以限定。截至2016年9月30日和2015年9月30日終了年度的業務綜合報表數據以及截至9月30日、2017年、2016年和2015年9月30日的綜合資產負債表數據是從本年度報告中未包括的經審計的合併財務報表中得出的,這些報表的格式為10-K,並根據適用的新會計準則進行了追溯性調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年度, | | | | | | | | |
| | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| | (單位:千美元,但每股數據除外) | | | | | | | | |
業務數據綜合報表: | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 315,668 | | | $ | 233,828 | | | $ | 188,570 | | | $ | 149,677 | | | $ | 147,889 | |
收費收入 | | 81,457 | | | 82,626 | | | 81,445 | | | 74,837 | | | 78,636 | |
總收入 | | 397,125 | | | 316,454 | | | 270,015 | | | 224,514 | | | 226,525 | |
費用和開支: | | | | | | | | | | |
出售貨物的成本 | | 166,009 | | | 143,127 | | | 126,227 | | | 100,087 | | | 102,414 | |
賣方分佈 | | 28,093 | | | 11,214 | | | 19,298 | | | 14,715 | | | 10,831 | |
技術和運作 | | 99,550 | | | 93,405 | | | 82,988 | | | 60,786 | | | 51,594 | |
銷售和營銷 | | 41,465 | | | 37,570 | | | 35,211 | | | 33,703 | | | 36,703 | |
一般和行政(8) | | 41,560 | | | 39,969 | | | 36,079 | | | 30,493 | | | 34,249 | |
折舊和攤銷 | | 9,235 | | | 6,502 | | | 5,796 | | | 4,599 | | | 5,091 | |
購置成本和商譽及長期資產的減值 | | 147,414 | | | 19,037 | | | 1,009 | | | 467 | | | 102 | |
企業處置損失 | | 7,963 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他業務費用(1) | | 273 | | | — | | | 3,651 | | | 1,392 | | | 5,049 | |
費用和支出共計 | | 541,562 | | | 350,824 | | | 310,259 | | | 246,242 | | | 246,033 | |
業務損失 | | (144,437) | | | (34,370) | | | (40,244) | | | (21,728) | | | (19,508) | |
利息收入和其他收入淨額(8) | | (51) | | | (1,469) | | | (606) | | | (785) | | | (1,448) | |
所得税準備前的損失 | | (144,386) | | | (32,901) | | | (39,638) | | | (20,943) | | | (18,060) | |
所得税準備金(福利) | | (39,571) | | | 27,025 | | | (451) | | | (9,328) | | | 1,200 | |
淨損失 | | $ | (104,815) | | | $ | (59,926) | | | $ | (39,187) | | | $ | (11,615) | | | $ | (19,260) | |
普通股基本收益 | | $ | (3.50) | | | $ | (1.96) | | | $ | (1.25) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.58) | |
攤薄每股收益 | | $ | (3.50) | | | $ | (1.96) | | | $ | (1.25) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.58) | |
基本加權平均股票 | | 29,987,985 | | | 30,638,163 | | | 31,402,921 | | | 32,095,491 | | | 33,062,976 | |
稀釋加權平均股份 | | 29,987,985 | | | 30,638,163 | | | 31,402,921 | | | 32,095,491 | | | 33,062,976 | |
非公認會計原則財務措施: | | | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | (134,980) | | | $ | (27,616) | | | $ | (34,204) | | | $ | (16,794) | | | $ | (14,417) | |
調整後的EBITDA(2) | | 33,075 | | | 3,668 | | | (21,595) | | | (7,334) | | | (1,596) | |
補充業務數據: | | | | | | | | | | |
商品總額(3) | | $ | 798,977 | | | $ | 642,078 | | | $ | 629,330 | | | $ | 626,406 | | | $ | 639,876 | |
完成交易(4) | | 567,000 | | | 600,000 | | | 576,000 | | | 567,000 | | | 607,000 | |
登記買家總數(5) | | 2,845,000 | | | 2,986,000 | | | 3,171,000 | | | 3,357,000 | | | 3,580,000 | |
拍賣參加者總數(6) | | 2,483,000 | | | 2,417,000 | | | 2,290,000 | | | 2,079,000 | | | 2,085,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | | | | | | | |
| | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| | (單位:千) | | | | | | | | |
綜合資產負債表數據 | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和短期投資 | | $ | 95,465 | | | $ | 134,513 | | | $ | 94,348 | | | $ | 78,448 | | | $ | 66,497 | |
週轉金(7) | | 119,225 | | | 99,424 | | | 68,166 | | | 34,512 | | | 21,103 | |
總資產 | | 288,488 | | | 260,109 | | | 215,229 | | | 201,832 | | | 187,283 | |
負債總額 | | 72,486 | | | 97,498 | | | 82,593 | | | 72,178 | | | 71,108 | |
股東權益總額 | | 216,002 | | | 162,611 | | | 132,636 | | | 129,654 | | | 116,175 | |
_______________________________________________________________________________
(1)該公司在2015年對某些業務調整支出進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。改敍對業務費用總額、淨收入或現金流量沒有影響。
(2)EBITDA和調整EBITDA是補充的非GAAP財務措施.公認會計原則是指在美國普遍接受的會計原則。EBITDA等於淨收入加(A)利息收入(費用)和其他收入(費用)淨額;(B)所得税備抵(福利);(C)折舊和攤銷。我們對調整後的EBITDA的定義不同於EBITDA,因為我們進一步調整了EBITDA以股票為基礎的補償費用、收購費用(如交易費用和或有代價估計的變化)、業務處置損失、業務調整費用、遞延收入購買會計調整以及商譽和長期資產減值。有關我們使用EBITDA和調整EBITDA的説明,以及這些非GAAP財務措施與淨收入的對賬情況,請參閲下面的討論和相關表格。
(3)商品總額是指在一段時間內,我們或我們的銷售者通過我們的市場或我們通過其他渠道銷售的所有商品的總銷售額。
(4)已完成的交易是指在某一特定時期內,我們記錄了收入的交易數量。對前一期間的某些數額進行了修訂,以符合本期列報方式,其中現在包括已完成的B2C交易。
(5)截止到某一日期,註冊買家總數表示在我們的一個市場上註冊的個人或實體的總數。
(6)就我們所管理的每次拍賣而言,參與競投人的數目是指在該次拍賣中出價一次或多次的登記買家總數,而在某一段期間內,參與競投人的總人數是在該期間進行的每一次拍賣的競投人的總和。
(7)流動資本被定義為流動資產減去流動負債。
(8)由於採用了ASU 2017-07,該公司在綜合業務報表中回顧性地將除一般和行政服務費用部分以外的淨定期收益的組成部分,即業務損失的一個組成部分,重新歸類為業務損失以外的利息和其他收入淨額。2019、2018年和2017年9月30日終了年度的影響見注2。截至2016年9月30日和2015年9月30日的影響分別為25.2萬美元和22.2萬美元。
我們認為,非公認會計原則的財務措施,如EBITDA和調整後的EBITDA,對投資者評估我們的業績是有用的,原因如下:
1.折舊和攤銷費用涉及財產和設備以及無形資產。這兩項費用都是非現金費用,在過去五年中波動很大。因此,我們相信,將這些非現金費用加在淨收入中,對評估我們業務的經營業績是有用的,而且年復一年。
2.由於聯邦和州所得税税率的變化,我們認為,提出一項調整淨收入以作為所得税準備金的財務措施,對於投資者在逐年一致的基礎上評估我們業務的經營業績是有用的。
3.以股票為基礎的薪酬的權威指南要求所有以股票為基礎的支付給僱員,包括授予僱員股票期權、限制性股票和股票增值權,應根據其估計公允價值在損益表中予以確認。我們相信,調整以股票為基礎的補償費用的淨收益,對於投資者評估我們業務的經營業績時是有用的。
4.我們相信,為收購和處置調整淨收入,相關的交易費用和或有考慮的變化,對於投資者在逐年一致的基礎上評估我們業務的經營業績是有用的。
5.我們相信,調整業務調整費用的淨收益對投資者評估我們業務的經營業績時是有用的,因為這些費用超出了我們的正常業務流程。
6.我們認為,隔離非現金費用,如攤銷和折舊,以及其他項目,如在我們正常業務之外發生的減值成本,提供了關於我們的成本結構的更多信息,並隨着時間的推移,有助於跟蹤我們的表現。
7.我們認為,EBITDA和調整後的EBITDA是我們業務實力和業務業績的重要指標,因為它們提供了盈利能力和運營現金流之間的聯繫。
8.我們還認為,分析師和投資者使用EBITDA和調整後的EBITDA作為評估本行業公司整體經營業績的補充措施。
我們的管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA:
1.作為對經營業績的衡量,因為它們有助於我們在一致的基礎上比較我們的經營業績,消除我們的核心業務不是直接造成的項目的影響;
2.為規劃目的,包括編制我們的內部年度業務預算;
3.分配資源,以提高公司的財務業績;
4.評估我們的運作策略的成效;及
5.評估我們為資本支出提供資金和擴大業務的能力。
我們計算的EBITDA和調整後的EBITDA不一定可以與其他公司使用的同名計量方法相比較。此外,EBITDA和調整後的EBITDA:(A)不代表GAAP所界定的業務活動的淨收入或現金流量;(B)不一定表示可用於滿足我們的現金流動需要的現金;(C)不應將EBITDA視為對淨收入、業務收入、業務活動提供的現金或根據公認會計原則確定的其他財務信息的替代。
我們通過調整EBITDA來編制調整後的EBITDA,以消除我們認為不代表我們核心經營業績的項目的影響。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合於補充分析的原因。作為一種分析工具,調整後的EBITDA受制於適用於EBITDA的所有限制。我們提出的調整後的EBITDA不應被理解為暗示我們的未來結果將不受不正常或非經常性項目的影響。
下表對所列期間持續業務的收入與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年度, | | | | | | | | |
| | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| | (單位:千) | | | | | | | | |
淨損失 | | $ | (104,815) | | | $ | (59,926) | | | $ | (39,187) | | | $ | (11,615) | | | $ | (19,260) | |
利息費用和其他(收入)費用淨額1 | | 171 | | | (1,217) | | | (362) | | | (450) | | | (1,101) | |
所得税準備金(福利) | | (39,571) | | | 27,025 | | | (451) | | | (9,328) | | | 1,200 | |
折舊和攤銷 | | 9,235 | | | 6,502 | | | 5,796 | | | 4,599 | | | 5,091 | |
繼續業務的EBITDA | | (134,980) | | | (27,616) | | | (34,204) | | | (16,794) | | | (14,070) | |
股票補償費用2 | | 12,405 | | | 12,247 | | | 7,377 | | | 6,597 | | | 6,823 | |
購置成本和商譽及長期資產的減值3 | | 147,414 | | | 19,037 | | | 1,009 | | | 467 | | | 102 | |
企業處置損失 | | 7,963 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
業務調整費用4 | | 273 | | | — | | | 4,223 | | | 1,942 | | | 1,578 | |
公允價值調整對收購收益負債的影響3 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,500 | |
遞延收入採購會計調整 | | — | | | — | | | — | | | 454 | | | 818 | |
| | | | | | | | | | |
持續業務調整後的EBITDA | | $ | 33,075 | | | $ | 3,668 | | | $ | (21,595) | | | $ | (7,334) | | | $ | (1,249) | |
(1) 利息費用和其他收入,淨額不包括非服務養卹金和其他退休後福利費用.
(2) 不包括因業務調整而終止的僱員喪失股票獎勵的影響。這種影響包括在業務調整費用項目中。
(3)長期資產的購置費用和減值,以及對購置收益負債的公允價值調整,均列在業務報表的其他業務費用中。
(4) 業務調整費用包括綜合財務報表附註14所述ASC 420項下作為退出費用入賬的數額,以及業務調整行動的相關影響,但須遵守其他會計準則。在截至2019年9月30日的一年中,由於被解僱的僱員喪失了股票獎勵,這些相關影響為3.7萬美元。所述其他期間沒有相關影響。
第七項.轉制、轉制、管理--財務狀況和經營成果的探討與分析。
以下討論應結合我們的合併財務報表和相關附註以及本年度報告其他部分所載“選定的綜合財務數據”標題下的信息閲讀。這個討論包含前瞻性的陳述,涉及風險和不確定因素.我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明、暗示或建議的結果大不相同,這些因素包括“風險因素”下討論的因素,以及本年度報告中表格10-K的其他部分。
概述
關於我們。我們經營一個電子商務市場網絡,使買方和賣方能夠在一個高效、自動化的環境中進行交易,提供500多個產品類別。我們的市場為專業買家提供了全球性的、有組織的新的、剩餘的和報廢資產的供應,並提供了數字圖像和其他相關產品信息。此外,我們還使我們的公司和政府賣方能夠通過提供流動性市場和增值服務來提高其提供的資產的財務回報,這些服務包括諮詢管理、評估和出售剩餘資產。我們的服務包括項目管理、估價、資產管理、調節、翻新和回收、履行、營銷和銷售、倉儲和運輸、買方支持、合規和風險緩解,以及為賣方提供的自主服務工具。我們將市場上的產品按消費電子、通用商品、服裝、科學設備、航空航天零部件和設備、技術硬件、能源設備、工業資本資產、船隊和運輸設備以及特種設備等主要行業垂直分類。我們的市場是:www.licidation.com、www.govactions.com、www.networkintl.com、www.medidipiy.com和www.go-dove.com。我們還在www.machinio.com上經營一個關於舊機器和設備的全球搜索引擎。我們擁有13,000多家高質量的銷售商,包括財富1000強和全球500強組織,以及聯邦、州和地方政府機構。我們有四個可報告的部門,零售供應鏈集團(RSCG),資本資產集團(CAG),GovDeals和Machinio。關於報告部分的進一步信息,見綜合財務報表附註16。
我們相信,我們有能力為剩餘和打撈資產創造流動性市場,從而使我們的公司和政府賣家不斷地提供貨物。這種貨物流動反過來又吸引了越來越多的專業買家到我們的市場。2019年期間,登記買家人數從3,357,000人增加到3,580,000人,即6.6%。在過去三年中,我們進行了超過175萬次網上交易,創造了19億美元的商品總額(GMV)。我們相信,商品在我們的市場上的持續流動吸引了越來越多的買家,反過來也吸引了更多的賣家和交易。
2018年7月10日,我們收購了位於伊利諾伊州芝加哥的私有公司Machinio Corp.(“Machinio”)的100%股份,並在德國柏林設立了第二個辦事處。Machinio公司經營着一個全球在線平臺,用於在建築、機牀、運輸、印刷和農業部門銷售二手設備。關於這一收購的進一步資料,見綜合財務報表附註4。
我們的收入。我們所有的收入都是通過以下交易模式賺取的:
購買模式在我們的採購交易模式下,我們確認我們從賣方購買的存貨轉售中獲得的營業綜合報表收入細目中的收入。我們認為這些賣家是我們的供應商。在某些情況下,我們向賣方支付固定金額或部分已完成銷售所得的淨收益或總收益,在某些情況下,扣除我們與賣方談判後所需的退貨。由於我們是購買交易模型銷售的主體,我們將買方在完成交易時支付的銷售價格確認為收入。買方支付的收益還包括交易費用,稱為買方保險費。我們購買交易模式的收入分別佔截至2019、2018年和2017年9月30日、2018年和2017年9月30日的總收入的65.3%、66.7%和69.8%。這些數額包括從與Amazon.com公司簽訂的多個供應商合同中銷售的商業商品。我們的RSCG部門。我們根據合同購買的商品分別佔截至2019、2018年和2017年9月30日、2018年和2017年9月30日商品銷售成本的43.6%、33.7%和21.8%。購買模式收入還包括出售根據2019年9月30日簽訂的廢品合同獲得的收入,佔7.4%,10.2%和10.2%。
在截至2019年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日的總收入中,分別佔11.1%。在截至2019年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日的GMV中,根據我們的購買交易模式售出的商品分別佔我們GMV的23.0%、22.9%和28.6%。
寄售模式-收費收入。在我們的寄售交易模式下,我們使我們的賣方能夠在我們的市場上出售他們擁有的貨物,並根據從這種銷售中獲得的總收益或淨收益向他們收取佣金。我們的寄售交易模式的收入在綜合業務報表的費用收入項下確認。由於我們是寄售模型銷售的代理商,我們的佣金收入,我們稱之為賣方佣金,是買方完成交易時所支付的銷售價格的一個百分比。根據我們向賣方提供的各種增值服務,我們可以改變賣方佣金的百分比,以促進交易。例如,如果我們佔有、處理、運輸或為商品提供增強的產品信息,我們通常會增加佣金的百分比。在大多數情況下,我們通過在交易完成後分配給賣方之前從銷售收益中扣除適當的金額來收取賣方佣金。除賣方佣金外,我們還收取買方保險費。我們代銷模式的收入分別佔截至9月30日、2019年、2018年和2017年的總收入的29.4%、30.3%和24.4%,分別佔截至2019、2018年和2017年9月30日、2018年和2017年GMV的77.0%、77.1%和71.4%。
我們還從Machinio的銷售列表訂閲服務中獲得非寄售費收入,以及其他服務,包括返還管理和資產翻新。在我們在剩餘合同下的業務結束之前,我們還從根據該合同提供的服務中獲得了非寄售費收入。
行業趨勢。我們相信,有幾個行業趨勢對我們的業務增長有積極的影響,包括:(1)網上和商店的退貨數量增加,因為在線和全渠道零售佔零售總額的百分比增加;(2)政府法規的增加和企業需要有可持續的解決辦法,需要對剩餘資產進行可核實的回收和再銷售;(3)公司和政府組織增加對剩餘和終年資產處置活動的外包,因為它們側重於降低成本、提高透明度、合規和週轉資本流動,並日益傾向於擁有可靠記錄、創新的可擴展解決方案和有能力在反向供應鏈中發揮戰略影響的服務提供商,我們預計這將增加我們的賣方基礎;(4)由於消費者通過購買較便宜的商品而減少貿易,並從購買中尋求更大的價值,導致買方對剩餘商品的需求增加,從而使我們的零售商品的單價和利潤率下降;(5)從長遠來看,我們預期零售供應鏈的創新將加快產品過時的速度,從而增加剩餘資產的供應。
我們的賣方協議
國防部協議。從歷史上看,我們與美國國防部有兩份材料供應商合同,一份是廢料合同,另一份是剩餘合同。這兩份合同都包含在我們CAG部門的結果中。
報廢合同.根據於2019年9月30日簽訂的報廢合同,我們收購、管理和出售了國防部所有非電子廢料財產,並將其轉化為DLA,並向DLA支付了相當於轉售總收入的64.5%的分紅。報廢財產一般由國防部確定的除其基本材料含量之外沒有任何用途的物品組成,例如金屬、合金和建築材料。我們承擔財產分揀、銷售和銷售的全部費用。根據本合同獲得的報廢財產的轉售交易遵循購買模式。
在截至2019年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日止的幾年裏,我們根據報廢合同購買的報廢財產轉售分別佔我們總收入的7.4%、10.2%和11.1%,以及GMV的2.6%、3.6%和4.7%。
剩餘合同根據2018年6月30日簽訂的剩餘合同,我們收購、管理和出售了國防部可用的剩餘個人財產,並將其轉化為DLA。我們向國防部原來的收購價值的4.35%支付了剩餘財產,這些財產由國防部確定不再需要的物品組成,沒有被任何聯邦機構要求再使用,如電子、工業設備、辦公用品、科學和醫療設備、飛機部件、服裝和紡織品。我們保留了100%的利潤轉售財產,並承擔了所有的成本,以銷售和銷售的財產。根據本合同獲得的剩餘財產的轉售交易遵循購買模式。
在截至2019年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2017年,我們根據盈餘合同購買的剩餘財產以及我們向國防部提供的服務分別佔我們總收入的0.0%、12.4%和27.6%,以及GMV的0.0%、4.1%和9.4%。
商業協議。我們與Amazon.com公司有多個供應商合同。我們在這裏購買和銷售商業商品。我們根據本合同購買的財產分別佔本合同費用的43.6%、33.7%和21.8%。
截至2019年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日。本合同包括在我們的RSCG部門。我們的協議
關鍵業務度量
我們的管理層定期審查某些關鍵業務指標,以便進行業務規劃,並評估我們的業務戰略、資源分配和我們為資本支出提供資金和擴大業務的能力。這些關鍵業務指標包括:
商品總數量(GMV)。另一種商品是指在一段時間內,我們或我們的銷售者通過我們的市場或我們通過其他渠道銷售的所有商品的總銷售額。我們審查GMV是因為它提供了一個度量在我們的市場上正在銷售的貨物的數量,因此也就是那些市場的活動。GMV還提供了一種方法來評估我們已經和繼續進行的投資的有效性,包括在買方和賣方的支持、增值服務、產品開發、銷售和營銷以及運營領域。2019年期間,我們市場上銷售的商品GMV總計6.399億美元。
登記買家總數。我們通過市場營銷和推廣工作的結合來擴大我們的買家基礎。一個人通過在我們的一個市場上完成一個在線註冊過程而成為一個註冊買家。作為這一過程的一部分,我們收集商業和個人信息,包括姓名、頭銜、公司名稱、業務地址和聯繫信息,以及個人打算如何使用我們的市場的信息。每個潛在買家也必須接受我們的使用條款和條件。在網上註冊程序完成後,我們將核實每個潛在買家的電子郵件地址,並確認此人沒有被列入任何內部或由美國聯邦政府保存的違禁人員名單。驗證程序一般在24小時內完成,然後批准並啟動註冊,並將潛在買家添加到我們的註冊買家名單中。
截至某一日期,註冊買家總數表示在我們的一個市場上註冊的個人或實體的總數。我們使用這一指標來評估我們的營銷和推廣工作的執行情況。總登記買家不包括重複登記,被暫停使用我們的市場的買家和那些自願從我們的登記數據庫中刪除自己的買家。此外,如果我們意識到已登記的買家不再營業,我們將他們從我們的數據庫中刪除。截至2019年9月30日和2018年9月30日,我們分別有3,580,000和3,357,000註冊買家。
拍賣參與者總數。就我們管理的每一次拍賣而言,參與拍賣的人數代表在該次拍賣中出價一次或多次的登記買家總數。因此,在他或她參加的每一次拍賣中,出價或參加一次以上拍賣的登記買方被視為拍賣參與者。因此,某一時期的拍賣參與者總數是在該期間進行的每一次拍賣的拍賣參與者的總和。我們使用這個指標來比較我們的在線拍賣市場和我們的競爭對手,包括其他的在線拍賣網站和傳統的現場拍賣商。此外,我們還定期衡量拍賣參與者總數,以評估我們登記買家基礎的活動水平,並衡量我們營銷和宣傳工作的表現。在20192018年9月30日和2017年9月30日終了的幾年裏,分別有2,085,000人、2,079,000人和2,417,000人蔘加了我們市場上的拍賣。在很大程度上,由於剩餘合約的終止,2019年和2018年拍賣參與者與2017年相比有所減少。
已完成的交易。另一項交易是指在某段時間內,我們已錄得收入的拍賣數目。與GMV類似,我們認為完成的交易是一個關鍵的商業指標,因為它提供了通過我們的市場流動的活動量的額外測量。在截至2019、2018年和2017年9月30日的交易中,我們分別完成了607,000、567,000和576,000筆交易。
關鍵會計政策和估計
本年度報告表10-K表第四部分第15(A)(1)項及其附註所載的公司合併財務報表是根據GAAP編制的,其中要求公司管理層作出影響其合併財務報表所報告數額的假設、判斷和估計。會計政策和估計被認為是“關鍵的”,當估計的性質包括主觀或敏感的假設或判斷時,這些假設或判斷可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同。
我們認為以下會計政策至關重要:收入確認、企業合併、商譽和其他無形資產的估值以及所得税。參見注2-重要會計政策摘要公司的綜合財務報表,以瞭解這些會計政策的進一步細節。
我們認為以下會計估計是至關重要的:企業合併(注4和注12)、商譽和其他無形資產的估值(注6和7)和所得税(注10)。請參閲這些個別引用的註釋和註釋2-重要會計政策摘要公司的綜合財務報表,以獲得這些會計估計的進一步細節。下面的討論是對所引用的披露的補充。
商譽估價親善被分配給我們的報告單位。該公司的報告單位是GovDeals,CAG,RSCG和Machinio。截至2019年7月1日,該公司對所有報告單位進行了基於公允價值的年度減值測試,並確定了其商譽餘額大大超過其賬面價值的每一個報告單位的公允價值,但Machinio報告單位除外,後者超出其賬面價值約11%。該公司於2018年7月10日收購了Machinio報告部門,其中包括價值1,460萬美元的商譽。
該公司使用折現現金流(DCF)分析確定Machinio報告單位的公允價值。DCF分析依賴於對未來五年預測期現金流量預測的重大假設和判斷,並在此之後應用2.5%的最終增長率。現金流量按26%的加權平均資本成本折現。加權平均資本成本包括20%的公司特定風險溢價,這反映了這樣一個事實:Machinio公司在其小股票風險溢價十分之一的規模上小於可比公司,處於發展其業務模型的早期階段,其歷史財務業績有限。該公司將公司特定風險溢價確定為DCF分析中最關鍵的假設,並進行了敏感性分析,指出公司特定風險溢價需要增加250個基點以上才能影響減值測試結果。該公司將繼續監測這一報告單位發生的可能影響商譽可收回性的變化,這將取決於Machinio是否有能力擴大規模、加強其業務模式和積累歷史財務業績,這將影響公司在隨後的減值測試中使用的特定風險溢價。
收入和開支構成部分
收入。(C).class=‘class 2’>我們的收入上文一節,注2-主要會計政策摘要本年度報告第四部分第15(A)(1)項中公司的合併財務報表(表10-K),供討論公司的相關會計政策。
商品銷售成本。.class=‘class 3’>指附註2-重要會計政策摘要到 本年度報告第四部分第15(A)(1)項中公司的合併財務報表(表10-K),用於討論公司銷售貨物的成本和相關會計政策。
賣方分佈。根據報廢合同,我們從DLA獲得廢品以進行轉售,並支付DLA賣方分配款,相當於轉售總收益的64.5%。
技術和運營。技術費用主要包括開發、部署和維護我們的市場和公司基礎設施的技術人員的費用。這些人員還開發和升級軟件系統,以支持我們的業務,如銷售處理。技術費用還包括與我們的電子商務平臺相關的某些費用。
因為我們的市場和支持系統需要頻繁的升級和增強來維持生存能力,我們已經確定某些內部開發的軟件的使用壽命不到一年。然而,當我們確定內部開發的軟件的使用壽命超過一年時,我們按照ASC 350-40將開發成本資本化,內部使用軟件。因此,我們正在資本化與我們的電子商務平臺相關的某些開發成本,以及其他軟件開發活動。
運營費用主要包括經營成本,包括買方關係、航運物流和配送中心運營成本。
銷售和營銷。銷售和營銷費用包括我們的銷售和營銷人員的費用以及營銷和促銷活動的費用。這些活動包括在線營銷活動,如付費搜索廣告。
一般和行政。一般費用和行政費用包括支持我們的業務和提供基礎設施以促進我們未來增長的所有公司和行政職能。這些開支的性質一般較我們的其他營運開支更為固定,而與透過市場售出的商品數量並無顯著差異。
折舊和攤銷。再折舊費、攤銷費用包括資產和設備折舊、內部開發軟件攤銷和無形資產攤銷。
收購成本和商譽及長期資產的減值。間接收購成本和商譽減值和長期資產包括完成企業合併所產生的費用,以及商譽和長期資產的減值。
其他業務費用(收入)。其他業務費用包括金融工具公允價值的變化和或有考慮,以及業務調整費用,包括與重組舉措和某些業務業務退出有關的費用。
利息(收入)支出和其他費用淨額。利息(收入)支出和其他費用,淨額包括短期投資的利息收入和向JTC發行的期票、除服務部分以外的定期養卹金(福利)淨額的組成部分以及外幣波動的影響。
所得税。在2019年、2018年和2017年,我們對持續經營的有效所得税税率分別為(6.6)%、44.6%和1.1%,其中包括聯邦、州和外國所得税。
業務結果
下表列出了所列期間的部門收入、毛利和毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的一年, | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
政府契約: | | | | | | | |
| GMV | | $ | 327,455 | | | $ | 305,628 | | | $ | 265,999 | |
| 總收入 | | 32,936 | | | 30,214 | | | 26,853 | |
| 毛利 | | 30,386 | | | 27,990 | | | 25,172 | |
| 毛利 | | 92.3 | % | | 92.6 | % | | 93.7 | % |
| | | | | | | |
CAG: | | | | | | | |
| GMV | | 155,855 | | | 186,071 | | | 242,271 | |
| 總收入 | | 60,242 | | | 88,025 | | | 145,131 | |
| 毛利 | | 32,679 | | | 48,873 | | | 71,934 | |
| 毛利 | | 54.2 | % | | 55.5 | % | | 49.6 | % |
| | | | | | | |
RSCG: | | | | | | | |
| GMV | | 156,096 | | | 131,042 | | | 116,295 | |
| 總收入 | | 127,321 | | | 101,954 | | | 95,032 | |
| 毛利 | | 44,967 | | | 33,009 | | | 30,050 | |
| 毛利 | | 35.3 | % | | 32.4 | % | | 31.6 | % |
| | | | | | | |
馬基諾: | | | | | | | |
| GMV | | — | | | — | | | — | |
| 總收入 | | 5,599 | | | 652 | | | — | |
| 毛利 | | 5,196 | | | 501 | | | — | |
| 毛利 | | 92.8 | % | | 76.9 | % | | — | % |
| | | | | | | |
公司及其他: | | | | | | | |
| GMV | | 469 | | | 3,665 | | | 4,765 | |
| 總收入 | | 428 | | | 3,668 | | | 2,999 | |
| 毛利 | | 52 | | | (661) | | | (2,666) | |
| 毛利 | | 12.2 | % | | (18.0) | % | | (88.9) | % |
| | | | | | | |
合併: | | | | | | | |
| GMV | | 639,876 | | | | 626,406 | | | | 629,330 | |
| 總收入 | | 226,526 | | | 224,514 | | | 270,014 | |
| 毛利 | | 113,281 | | | 109,712 | | | 124,489 | |
| 毛利 | | 50.0 | % | | 48.9 | % | | 46.1 | % |
2018年9月30日終了年度與2018年9月30日終了年度比較
分段結果
政府契約。我們的GovDeals部門的收入增長了9.0%,即270萬美元,原因是GMV增長了7.1%,即2,180萬美元,這是由於現有賣家的銷售量增加和新賣家數量的增加造成的。由於收入的增加,這一部門的毛利潤增長了8.6%,即240萬美元。這兩個時期的毛利率是一致的。
CAG。CAG部門的收入和GMV分別減少了31.6%(2 780萬美元)和16.2%(3 020萬美元)。由於簽訂了報廢和剩餘合同,收入和GMV分別減少了3 380萬美元和3 150萬美元。扣除已完成的報廢及剩餘合約的影響,收入增加610萬元,增幅為16.3%,
受130萬美元(GMV增長1.0%)和購買模式下交易組合增加的推動。CAG部門毛利減少33.1%,即1 620萬美元,原因是締結了報廢合同和盈餘合同產生了1 420萬美元的影響,以及在採購模式下進行的混合交易的增加所產生的影響。毛利由55.5%下降至54.2%,原因是根據購買模式進行的交易組合增加,但因訂立報廢及盈餘合約而被部分抵銷,該合約的毛利率較其餘業務為低。
RSCG我們RSCG部門的收入增加了24.9%,即2,540萬美元,原因是GMV增加了19.1%,即2,510萬美元,在採購模式下進行的交易組合增加,以及提供的非寄售費服務增加。RSCG部門的毛利潤增長了36.2%,即1,200萬美元,原因是收入的增加以及某些零售項目利潤率的提高。毛利率從32.4%上升到35.3%,這是由於某些零售項目的利潤率有所改善,以及提供的非寄售費服務有所增加。
馬基諾。Machinio在這一期間的收入為350萬美元,與2019財政年度的新訂閲和續訂有關,210萬美元為2019財政年度之前開始的訂閲收入。由於Machinio是在2018年7月10日被收購的,上一季度的業績僅包括該日之後確認的收入。
公司及其他。收入、GMV、毛利和毛利率的變化是由於該公司決定於2019年1月退出IronDirect業務。
合併結果
下表列出了所述期間我們的經營業績(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
收入 | | $ | 147,889 | | | $ | 149,677 | | | $ | (1,788) | | | | (1.2) | % |
收費收入 | | 78,636 | | | 74,837 | | | 3,799 | | | | 5.1 | |
業務收入共計 | | 226,525 | | | 224,514 | | | 2,011 | | | | 0.9 | |
業務費用和支出: | | | | | | | | | |
銷售貨物成本(不包括折舊和攤銷) | | 102,414 | | | 100,087 | | | 2,327 | | | | 2.3 | |
賣方分佈 | | 10,831 | | | 14,715 | | | (3,884) | | | | (26.4) | |
技術和運作 | | 51,594 | | | 60,786 | | | (9,192) | | | | (15.1) | |
銷售和營銷 | | 36,703 | | | 33,703 | | | 3,000 | | | | 8.9 | |
一般和行政 | | 34,249 | | | 30,493 | | | 3,756 | | | | 12.3 | |
折舊和攤銷 | | 5,091 | | | 4,599 | | | 492 | | | | 10.7 | |
購置成本和商譽及長期資產的減值 | | 102 | | | 467 | | | (365) | | | | (78.2) | |
其他業務費用 | | 5,049 | | | 1,392 | | | 3,657 | | | | 262.7 | |
費用和支出共計 | | 246,033 | | | 246,242 | | | (209) | | | | (0.1) | |
業務損失 | | (19,508) | | | (21,728) | | | 2,220 | | | | (10.2) | |
利息收入和其他收入淨額 | | (1,448) | | | (785) | | | (663) | | | | 84.5 | |
所得税準備前的損失 | | (18,060) | | | (20,943) | | | 2,883 | | | | (13.8) | |
所得税準備金(福利) | | 1,200 | | | (9,328) | | | 10,528 | | | | (112.9) | |
淨損失 | | $ | (19,260) | | | $ | (11,615) | | | $ | (7,645) | | | | 65.8 | % |
總收入。合併收入總額增加200萬美元,即0.9%。有關收入增長的討論,請參閲上文對分段結果的討論。
商品銷售成本。商品銷售成本增加230萬美元,增幅2.3%。這包括因簽訂剩餘合同而減少的1 580萬美元和由於該公司決定於2019年1月退出IronDirect業務而減少的400萬美元。這些減少主要被RSCG增加1 340萬美元和CAG增加790萬美元(不包括盈餘合同)所抵消,原因是收入增加和按採購模式進行的交易組合。
賣方分佈。賣方銷售減少390萬美元(26.4%),原因是2019年9月30日簽訂的報廢合同銷售下降。
技術和運營費用。科技及營運開支減少九百二十萬元,即百分之十五點一。減少額包括:690萬美元,原因是締結了報廢和盈餘合同;公司和CAG(不包括報廢和盈餘合同)因重組和其他組織變化而減少4.6美元;50萬美元來自該公司於2019年1月退出IronDirect業務的決定。這些減少額被RSCG和GovDeals增加300萬美元所部分抵消,這是由於客户支助和業務費用因這些部門的持續增長而增加。
銷售和營銷費用。銷售和營銷費用增加300萬美元,即8.9%,原因是收入增加了160萬美元,營銷費用增加了140萬美元,原因是與我們新的電子商務技術平臺有關的宣傳活動增加了140萬美元,以及我們統一市場的發展。
一般和行政費用。一般和行政費用增加380萬美元,即12.3%,受到補償費用以及與採用新會計準則有關的外部費用的影響。
折舊和攤銷費用。折舊費和攤銷費用增加了50萬美元,即10.7%,主要是由於2019年7月10日作為Machinio收購的一部分而獲得的無形資產在2019年期間確認的全年攤銷費用。
收購成本和商譽及長期資產的減值。截至2019年9月30日的收購成本、商譽和長期資產減值為10萬美元,而2018年9月30日終了的年度為50萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的幾年中,購置費用與收購Machinio有關。兩年內均無損傷記錄。
其他經營費用。500萬美元的其他業務費用為160萬美元的業務結構調整費用,這些費用涉及組織變革、締結廢合同和其他節省費用的行動,350萬美元用於增加Machinio賺取的負債的公允價值。2018年9月30日終了年度的其他業務費用140萬美元是與業務重組費用有關的190萬美元,由其他雜項收入60萬美元部分抵銷。
利息收入和其他收入,淨額。利息收入和其他收入淨增70萬美元,主要是由於持有的短期投資增加.
(福利)所得税準備金13.2018年9月30日終了年度,主要所得税增加了1 050萬美元,支出為120萬美元,而2018年9月30日終了年度的收益為930萬美元,原因是2018年財政年度新税法、估值津貼收費以及外國、國家、地方税收和永久性税收調整的影響。在截至2019年9月30日的12個月內,該公司的實際所得税税率為6.6%。2019年的實際税率與聯邦法定税率21.0%不同,主要是由於估價津貼的變化和永久性税收調整的影響。
淨虧損由於上述原因,2019年9月30日終了年度的淨虧損增加了760萬美元,達到1 930萬美元,而2018年9月30日終了年度的淨虧損為1 160萬美元。
2018年9月30日終了年度與2017年9月30日終了年度比較
分段結果
政府契約。我們的GovDeals部門的收入增長了12.5%,即340萬美元,這是由於現有賣家的銷售量增加和新賣家數量的增加。我們GovDeals部門的GMV增長了14.9%,即3,960萬美元,這也是由於現有賣家的銷售量增加和新賣家數量的增加。截至2018年9月30日,該部門毛利潤從2017年9月30日終了年度的2,520萬美元增加到2,800萬美元,增幅為11.2%,即280萬美元。
CAG。CAG部門的收入減少了39.3%,即5,710萬美元。大約4,670萬美元的這一變化是由於剩餘合同的終止.此外,廢料合同下的收入減少了約700萬美元,因為它的貨物銷售量減少了,商品的組合也發生了變化,商品的價值也有所下降。較低的成交量和不利的組合被商品價格的改善部分抵消。此外,在我們的CAG商業業務中,購買和寄售交易模式的銷售量減少也是造成這一下降的原因之一。我們CAG部門的GMV下降了23.2%,即5,620萬美元。剩餘合同的終止導致GMV減少約3 370萬美元。GMV的減少約1,540萬美元與我們CAG商業業務的採購和寄售交易模式的減少有關。此外,我們銷售的貨物數量較少
報廢合同以及商品組合改為根據該合同出售的價值較低的商品,因商品價格上漲而部分抵消,使GMV進一步減少700萬美元。截至2018年9月30日,CAG部門的毛利潤從2017年9月30日終了年度的7,190萬美元降至4,890萬美元,降幅為32.1%或2,310萬美元。這一減少可歸因於剩餘合同的終止和上述銷售量的減少。
RSCG截至2018年9月30日,我們RSCG部門的收入增長了7.3%,即690萬美元。這一增長是由購買和寄售模式交易收入的增長推動的。截至2018年9月30日,我們RSCG部門的GMV增長了12.7%,即1,470萬美元。這一增長再次歸因於2018年我們的採購和寄售模式交易GMV的增長。與GMV的增加相比,收入的總體增長較低,原因是混合業務從購買到寄售模式的交易發生了變化。截至2018年9月30日,RSCG部門的毛利潤從2017年9月30日終了年度的3,010萬美元增加到3,300萬美元,增長9.8%,即300萬美元,原因是上述收入的總體增長。
馬基諾。Machinio於2018年7月10日被收購。來自Machinio的收入涉及向客户收取的在其搜索引擎上進行促銷安置的訂閲費。
公司及其他。來自公司和其他公司的收入主要與IronDirect和某些TruckCenter業務有關。收入增加約70萬美元,其中包括與我們的IronDirect業務有關的收入增加260萬美元,但由於我們決定於2017年1月退出某些TruckCenter業務,收入減少200萬美元,部分抵消了這一增加額。公司和其他公司的毛利潤比上年增長200萬美元,原因是2017年第三季度IronDirect記錄的庫存減記額為190萬美元。
合併結果
下表列出了所述期間我們的經營業績(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | | | |
| | 2018 | | 2017 | | $Change | | %變化 |
收入 | | $ | 149,677 | | | $ | 188,570 | | | $ | (38,893) | | | | (20.6) | % |
收費收入 | | 74,837 | | | 81,445 | | | (6,608) | | | | (8.1) | |
業務收入共計 | | 224,514 | | | 270,015 | | | (45,501) | | | | (16.9) | |
業務費用和支出: | | | | | | | | | |
銷售貨物成本(不包括折舊和攤銷) | | 100,087 | | | 126,227 | | | (26,140) | | | | (20.7) | |
賣方分佈 | | 14,715 | | | 19,298 | | | (4,583) | | | | (23.7) | |
技術和運作 | | 60,786 | | | 82,988 | | | (22,202) | | | | (26.8) | |
銷售和營銷 | | 33,703 | | | 35,211 | | | (1,508) | | | | (4.3) | |
一般和行政 | | 30,493 | | | 36,079 | | | (5,586) | | | | (15.5) | |
折舊和攤銷 | | 4,599 | | | 5,796 | | | (1,197) | | | | (20.7) | |
購置成本和商譽及長期資產的減值 | | 467 | | | 1,009 | | | (542) | | | | (53.7) | |
其他業務費用 | | 1,392 | | | 3,651 | | | (2,259) | | | | (61.9) | |
費用和支出共計 | | 246,242 | | | 310,259 | | | (64,017) | | | | (20.6) | |
業務損失 | | (21,728) | | | (40,244) | | | 18,516 | | | | (46.0) | |
利息收入和其他收入淨額 | | (785) | | | (606) | | | (179) | | | | 29.5 | |
所得税準備前的損失 | | (20,943) | | | (39,638) | | | 18,695 | | | | (47.2) | |
所得税準備金(福利) | | (9,328) | | | (451) | | | (8,877) | | | | 1968.3 | |
淨損失 | | $ | (11,615) | | | $ | (39,187) | | | $ | 27,572 | | | | (70.4) | % |
總收入。截至2018年9月30日的年度,合併總收入從2017年9月30日終了年度的2.7億美元降至2.245億美元,降幅為4550萬美元(16.9%),主要原因是我們CAG部門的收入減少了5710萬美元,而GovDeals部門的收入增加了340萬美元,RSCG部門的收入增加了690萬美元。合併總GMV減少290萬美元(0.5%)至626.4美元
2018年9月30日終了年度為100萬美元,而2017年9月30日終了年度為6.293億美元,主要原因是我們的CAG部門GMV減少5 620萬美元,而我們的GovDeals部門GMV增加3 960萬美元,與RSCG部門有關的GMV增加1 470萬美元。
商品銷售成本。截至2018年9月30日,截至2018年9月30日的一年,商品銷售成本下降了2610萬美元(20.7%),從2017年9月30日終了的一年的1.262億美元降至1.262億美元。在2018年9月30日終了的一年裏,由於合同的終止,以及TruckCenter陸基直播拍賣業務的退出,導致貨物銷售成本下降了約2,830萬美元。由於銷售增加,我們在RSCG業務內銷售的貨物成本增加了400萬美元,這些減少被略微抵消。
賣方分佈。截至2018年9月30日,賣方銷售總額從2017年9月30日終了年度的1,930萬美元減少到1,470萬美元,減少了460萬美元(23.8%),原因是2018年9月30日終了年度,我們的報廢合同銷售額有所下降。
技術和運營費用。2018年9月30日終了年度的技術和運營費用為6 080萬美元,比2017年9月30日終了年度的8 300萬美元減少了2 220萬美元,即26.7%。其中約1 340萬美元的減少是由於與業務有關的費用減少。其中約920萬美元是我們CAG和IronDirect業務內部業務重組活動的結果,也是TruckCenter陸地直播拍賣業務於2017年退出的結果。其餘890萬美元的總體技術和業務費用減少可歸因於與內部和合同IT勞動力有關的技術費用減少約620萬美元,其餘部分涉及其他雜項信息技術費用,包括各服務提供商的費用。
銷售和營銷費用。2018年9月30日終了年度的銷售和營銷支出減少了150萬美元(4.3%),從2017年9月30日終了年度的3 520萬美元降至3 370萬美元,原因是營銷和促銷材料支出減少。
一般和行政費用。2018年9月30日終了年度的總務和行政費用減少了550萬美元,即15.3%,從2017年9月30日終了年度的3 610萬美元降至3 050萬美元。其中包括工作人員費用總額減少約480萬美元,主要原因是業務調整和
改組倡議。
折舊和攤銷費用。2018年9月30日終了年度的折舊和攤銷費用從2017年9月30日終了年度的580萬美元降至460萬美元,減少120萬美元,即20.7%,原因是一項無形資產已於2017年全部攤銷。
收購成本和商譽及長期資產的減值。2018年9月30日終了年度的收購成本和相關公允價值調整以及商譽和長期資產減值約為50萬美元,而2017年9月30日終了年度為100萬美元。2018年9月30日終了年度的收購成本與收購Machinio有關。2017年,該公司記錄了190萬美元的長期資產減值費用,部分被90萬美元的盈利負債逆轉所抵消。2018年期間沒有記錄在案的損傷。
其他經營費用。其他業務費用140萬美元是與業務重組費用有關的190萬美元(詳情見附註15),由2018年9月30日終了年度其他雜項收入增加約60萬美元部分抵銷。2017年期間370萬美元的其他運營費用為420萬美元,與業務重組費用有關,但因公司在2017年9月30日終了年度參與公司CAG業務的某些主要交易而擁有的一項權利的公允價值增加約60萬美元而部分抵消了這一費用。
利息(收入)支出和其他費用淨額。利息收入和其他收入淨額從2017年9月30日終了年度的60萬美元增加到2018年9月30日終了年度的80萬美元。
(福利)所得税準備金.2018年9月30日終了年度,主要所得税減少880萬美元,從2017年9月30日終了年度的(50萬美元)降至(9.3)百萬美元,原因是新税法、估價津貼收費以及外國、國家和地方税收及永久税收調整的影響。截至2018年9月30日,該公司的實際所得税税率為44.6%。2018年的有效税率與聯邦法定税率24.5%不同,這主要是因為新税法、估價津貼收費以及外國、州和地方所得税和永久性税收調整的影響。
淨虧損2018年9月30日終了年度,由於上述原因,2018年9月30日終了年度淨虧損2 760萬美元,至1 160萬美元,而2017年9月30日終了年度淨虧損3 920萬美元。
流動性與資本資源
我們的業務現金需求主要涉及營運資本,包括用於採購庫存的資本,我們通過業務產生的現金提供資金。有時,我們可以將我們的資本資源用於其他活動,例如收購。截至2019年9月30日,我們有3,650萬美元的現金和現金等價物,以及3000萬美元的短期投資。
在2019年財政年度,我們部署了新的電子商務技術平臺。我們希望繼續投資,因為我們準備推出一個新的綜合市場,並實施工具的數據驅動的產品推薦,全渠道行為營銷和預測分析。此外,有一套獨特服務的零售供應成交量仍然是我們未來整合計劃的一部分。我們還可能投資於新的商業項目,如2018年7月的Machinio,我們為此支付了1 670萬美元的現金,並在2020年支付了高達500萬美元的或有考慮。
我們沒有為外國子公司的未分配收益記錄遞延的美國税收支出準備金,因為我們打算無限期地將這些外國子公司的收益再投資於美國以外的國家。截至2019年9月30日,這些未分配的外國收入為280萬美元。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日,海外持有的現金和現金等價物分別為2,100萬美元和1,440萬美元,無法為國內業務提供資金,而無需在遣返時徵税。
根據董事會批准的股票回購計劃,我們有權回購已發行的普通股和流通股。可通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式,在管理層認為適當的時間和數額進行股票回購。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素,包括價格、公司和監管要求以及其他市場條件。該回購計劃可能在任何時候停止或中止,並將由我們的可用現金提供資金。在截至9月30日、2019年或2018年9月30日之前,我們沒有根據該計劃回購股票。從2019年9月30日起,我們有權根據該計劃再購買至多1,010萬美元的股票。
我們的大部分銷售記錄在收到付款授權後,使用信用卡、電匯和基於互聯網的支付系統PayPal作為支付方法。因此,我們不受重大的託收風險,因為貨物一般不會在收到付款之前發運。
現金流量變化:2019年與2018年相比
2019年9月30日終了年度用於經營活動的現金淨額為620萬美元,2018年9月30日終了年度業務活動提供的現金淨額為60萬美元。期間間業務使用的現金增加690萬美元,主要原因是淨虧損增加,以及應收賬款收款、庫存和應付款給賣方的週轉資金髮生變化。我們的營運資本賬户會因現金收入和付款的時間而自然變化,然而,除了將在2020年財政年度支付的Machinio收益外,公司的營運資本需求並沒有發生重大變化。
2019年9月30日終了年度用於投資活動的淨現金為1 570萬美元,2018年9月30日終了年度為3 710萬美元。這一下降是由2018年財政年度收購Machinio相關的1,670萬美元和購買的短期投資減少了1,000萬美元造成的。這些減少額被與JTC説明有關的300萬美元部分抵消,因為我們在2019年10月我們的財政年度結束後收到了2019年10月的年度付款。如注2所述-重要會計政策摘要對於公司的合併財務報表,公司的結論是,公司仍有可能收取與簽發給JTC的期票有關的款項。然而,該公司將繼續監測可能影響本票可收回性的變化,這將取決於JTC隨後的經營業績和支付新還款時間表所需款項的能力。資本支出也增加了180萬美元,主要與我們新的電子商務技術平臺有關。
2019年9月30日終了年度,融資活動提供的現金淨額為50萬美元,2018年9月30日終了年度,融資活動提供的淨現金為40萬美元。這一變化主要來自股票期權活動收益的增加。
現金流量變化:2018年與2017年相比
2018年9月30日終了年度業務活動提供的淨現金為60萬美元,2017年9月30日終了年度用於業務活動的淨現金為3 170萬美元。提供的現金增加3 230萬美元
期間業務的主要原因是盈利能力提高,應收賬款和庫存銷售的週轉資金髮生變化。
2018年9月30日終了年度用於投資活動的淨現金為3710萬美元,2017年9月30日終了年度為790萬美元。2018年期間用於投資活動的現金淨額主要是購買短期資金。
投資和購置Machinio,以及在較小程度上用於資本化軟件、設備採購和租賃改進的支出。2017年用於投資活動的現金淨額僅包括資本化軟件、設備採購和租賃改進方面的支出。
2018年9月30日終了年度融資活動提供的現金淨額為40萬美元,2017年9月30日終了年度用於籌資活動的現金淨額為110萬美元。2018年籌資活動提供的淨現金主要是行使股票期權的收益。
資本支出。我們的資本支出主要包括資本化軟件、計算機和購買的軟件、辦公設備、傢俱和固定裝置以及租賃改進。未來這類資本支出的時間和數量將受到新賣方或買方的增加或現有賣方或買方關係擴大的影響。我們打算主要從經營現金流量中為這些支出提供資金。截至2019年9月30日的12個月中,我們的資本支出為590萬美元。截至2019年9月30日,我們還沒有對資本支出作出重大承諾。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們的預期現金需求,至少在未來12個月。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、支持發展努力的支出的時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新市場的開發和部署、新增值服務的引入以及建立額外配送中心的成本。雖然我們目前尚未就補充性企業、產品或技術的潛在投資或收購達成任何明確協議,但我們今後可能會作出這類安排,這也可能要求我們尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股本證券或可轉換債務證券,會對我們的股東造成額外的稀釋。增加債務會增加利息開支,並可能導致契約限制我們的運作。我們不能保證,如果需要的話,這些資金將以我們可以接受的數額或條件獲得,如果有的話。
合同和商業承諾
下表是截至2019年9月30日我們的重大商業承諾。經營租賃和資本租賃是對租用辦公室和倉庫空間以及用於我們業務的設備的承諾。其他合同現金義務是與許可證費用、硬件維護和其他方面有關的信息技術承諾。這些項目沒有反映在我們的資產負債表上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共計 | | 少於 1年 | | 1至3 年數 | | 3至5 年數 | | 5歲以上 |
| | (單位:千) | | | | | | | | |
經營租賃 | | $ | 13,447 | | | $ | 5,572 | | | $ | 5,830 | | | $ | 2,044 | | | $ | — | |
資本租賃 | | 372 | | | 52 | | | 106 | | | 214 | | | — | |
其他合同現金債務 | | 4,770 | | | 3,461 | | | 1,309 | | | — | | | — | |
合同現金債務共計 | | $ | 18,589 | | | $ | 9,085 | | | $ | 7,245 | | | $ | 2,258 | | | $ | — | |
表外安排
我們沒有任何交易,義務或關係,可以認為是重要的表外安排。
通貨膨脹率
通貨膨脹通常會增加我們的勞動力和設備成本。我們不認為通脹對截至9月30日、2019年、2018年和2017年9月30日的運營結果有任何實質性影響。
新會計公告
關於我們採用新的會計和報告準則的資料,見本年度報告第四部分第15(A)(1)項表10-K所載合併財務報表附註2。
項目7A.市場風險的定量和定性披露。
利率敏感性截至2019年9月30日,我們沒有任何債務,但我們持有3000萬美元的短期投資,利率在1.97%至2.8%之間。這些短期投資的利率變化預計不會對我們的綜合經營業績產生重大影響。我們的投資政策要求我們投資的資金超過目前的運營要求。我們投資活動的主要目標是維持本金,提供流動資金和最大限度地增加收入,以最大限度地減少物質損失的風險。
匯率敏感性。由於我們操作的國家和貨幣的數量,貨幣匯率的變動可能會影響我們的結果。我們以美元報告我們的經營結果和財務狀況。我們的美國業務主要以美元賺取收入和支出。在美國以外,我們主要以當地貨幣創造收入和開支。當我們將這些業務的結果和淨資產轉化為美元用於報告時,匯率的變動將影響報告的結果和淨資產。
項目8.附屬財務報表和補充數據。
合併財務報表及其附註載於本年度報告第四部分第15(A)(1)項,表格10-K。
第九項.會計和財務披露中的會計和財務披露中的變化和與會計人員的分歧。
沒有。
第9A項.成品率控制和程序.
作為本表格的證物,附上我們首席執行官和首席財務官的證書,這些證書是根據1934年“證券交易法”第13a-14條規定修訂的。“控制和程序”一節包括關於認證中提到的控制和控制評估的信息。我們獨立註冊的公共會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)關於其對財務報告內部控制的審計報告見下文。本節應與認證和安永報告一起閲讀,以更全面地理解所介紹的主題。
對披露控制和程序的評估
截至本表格所述期間結束時,管理層對我們的披露控制和程序的設計和運作以及對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。控制評估是在我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的監督和參與下進行的。披露控制和程序是旨在確保在我們根據1934年“證券交易法”(“證券交易法報告”)提交的報告中披露的信息的控制和程序,如本表格10-K,在證交會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在合理地確保這些信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行幹事、首席財務幹事和首席會計幹事,以便及時作出必要的披露決定。我們對披露控制的季度評價包括對財務報告內部控制的一些組成部分的評價,對財務報告的內部控制也每年進行單獨評價,以便提供下文所述的管理報告。
對我們的披露控制的評估包括審查控制的目標和設計,我們控制措施的執行情況及其對生成的信息的影響,以便以10-K的形式使用。在控制評估過程中,我們審查了已查明的數據錯誤、控制缺陷,並酌情設法確認正在採取適當的糾正行動,包括改進過程。這類評估是按季度進行的,以便管理層,包括首席執行官、首席財務官和首席會計官關於披露控制有效性的結論可以在我們關於表10-Q和表10-K的定期報告中報告。我們的財務組織也對我們披露控制的許多組成部分進行了持續的評估。這些評價活動的總體目標是監測我們的披露控制,並在必要時加以修改。我們的目的是維持披露控制,使之成為動態系統,視情況需要而改變。
根據對控制的評估,我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論認為,截至本表格10-K所涉期間結束時,我們的披露控制措施是有效的,以確保在證券交易委員會規定的期限內記錄、處理、彙總和報告需要在“證券交易法”報告中披露的信息,並向管理層,包括首席執行官、首席財務官和我們的合併子公司公佈與流動資金服務和合並子公司有關的重要信息。
首席會計官,特別是在我們編寫定期報告期間。我們向董事會審計委員會審查了管理層的評估結果。
財務報告內部控制管理報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制,以便為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,説明記錄交易是必要的,以便能夠按照公認會計原則編制財務報表;(3)就授權採購、使用或處置公司資產以及防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
截至2019年9月30日,也就是我們財政年度結束時,管理層評估了我們對財務報告的內部控制。管理層根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準進行評估。管理層的評估包括評估關鍵財務報告控制措施的設計和運作效果、過程文件、會計政策和我們的總體控制環境。這項評估是由我們的財務組織進行的測試和監測來支持的。
根據這一評估,管理層得出結論認為,截至本財政年度結束時,我們對財務報告的內部控制是有效的,可以為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部報告目的編制財務報表。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所獨立評估了公司財務報告內部控制的有效性。安永公司已經發布了一份認證報告,該報告包括在本節的末尾。
對控制有效性的固有限制
一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,控制系統的目標將得到實現。控制系統的設計必須反映一個事實,即存在資源限制,而控制的好處必須與其成本相比較。其他固有的限制包括:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能因簡單的錯誤或錯誤而發生。一些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,也可以規避管制。對今後各期對控制效果的任何評價的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,管制可能變得不充分。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的三個月內,公司實施了與部署其新的核心電子商務技術平臺有關的會計系統和流程更改,併為採用ASC 2016-02作了準備,租約(主題842),2019年10月1日。這些實施和流程改變導致了公司對財務報告的內部控制發生了變化。公司對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對其產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及流動資金服務公司董事局。及附屬公司
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了流動性服務公司。截至2019年9月30日,根據“內部控制-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)(COSO標準)制定的標準,對財務報告進行內部控制。在我們看來,流動性服務公司。和子公司(公司)在所有重要方面,保持有效的內部控制,截至2019年9月30日的財務報告,根據COSO的標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了該公司2019年的合併財務報表,我們於2019年12月10日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,包括在所附的財務報告內部控制管理報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
弗吉尼亞泰森斯
2019年12月10日
第9B項。其他資料。
2019年12月4日,公司董事會將董事會成員從7人增加到8人,並任命凱西·戴爾為第三類董事,自2020年1月1日起生效。戴爾女士的任期將在公司2021年股東年會上屆滿。她將在委員會的賠償委員會任職。
62歲的戴爾是戰略諮詢公司PivotWise的創始人和首席執行官,2016年至2018年期間,她是IBM全球商務服務公司(IBM Global Business Services)的全球合作伙伴和高級領導團隊成員。2013年至2015年,她擔任美國運通公司(American Express Company)全球首席營銷官(EVP)和總經理(General Manger)。自2018年以來,她一直擔任Noora衞生局局長。
戴爾女士作為董事的報酬將與該公司其他非公司僱員的董事的報酬保持一致,正如該公司於2019年1月22日向證券交易委員會提交的明確委託書聲明中的標題“非僱員董事的報酬”所描述的那樣,這份委託書的這一部分是以參考方式納入的。
Dyer女士與選擇Dyer女士擔任董事的任何其他人之間沒有任何安排或諒解。Dyer女士沒有涉及或將有直接或間接重大利益的交易涉及該公司或其任何子公司,這些交易必須由條例S-K第404(A)項披露。
第III部
第10項.附屬公司董事、執行主任及公司管治
在2019年9月30日以後120天內,公司提交給證券交易委員會的與2020年股東年會有關的委託書註冊。
道德守則、治理準則和委員會章程
我們已通過一項行為守則,適用於所有董事、高級人員及僱員,包括我們的首席行政人員、主要財務及主要會計人員,或履行類似職能的人士。“行為守則”可在我們的網站上查閲http://investors.liquidityservices.com/phoenix.zhtml?c=195189&p=irol-govhighlights。我們打算在修訂或放棄的日期後4個工作日內,在網站上公佈對“行為守則”某些條款的未來修正,以及對授予執行幹事和董事的“行為守則”的豁免。
第11項.無償行政補償。
在2019年9月30日以後120天內,公司提交給證券交易委員會的與2020年股東年會有關的委託書註冊。
第十二項.某些受益所有人和管理及相關股東事項的證券所有權。
在2019年9月30日以後120天內,公司提交給證券交易委員會的與2020年股東年會有關的委託書註冊。
項目13.核轉帳和相關交易,以及董事的獨立性。
在2019年9月30日以後120天內,公司提交給證券交易委員會的與2020年股東年會有關的委託書註冊。
第14項.主要會計師收費及服務
在2019年9月30日以後120天內,公司提交給證券交易委員會的與2020年股東年會有關的委託書註冊。
第IV部
第15項.成本税表及財務報表表。
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(a) | | 頁 |
(1) | 與財務報表有關的下列文件作為本報告的一部分提交: | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 50 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的合併資產負債表 | 51 |
| 截至9月30日、2019年、2018年和2017年的業務合併報表 | 52 |
| 2019、2018年和2017年9月30日終了年度綜合損失綜合報表 | 53 |
| 截至2019、2018年和2017年9月30日止年度股東權益合併報表 | 54 |
| 2019、2018和2017年9月30日終了年度現金流動合併報表 | 55 |
| 合併財務報表附註 | 56 |
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(2) | 下列財務報表附表作為本報告的一部分提交: | |
| 截至2019、2018年和2017年9月30日的三年時間表: | |
| 二-估價和合格帳户 | 83 |
| 所有在證券及交易管理委員會適用的會計規例中已作出規定的其他附表,均無須或不適用,因此被略去。 | |
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(3) | 本報告第601項下要求作為本報告證物提交的文件列在本報告其他地方所列的展覽索引中,其中的清單以參考的方式列入。 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及流動資金服務公司董事局。及附屬公司
關於財務報表的意見
我們審計了所附的流動性服務公司的綜合資產負債表。截至2019年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日、2019年9月30日終了的三年的相關綜合業務報表、綜合虧損、股東權益和現金流量以及指數第15(A)項所列相關附註和財務報表附表(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了該公司在2019年9月30日和2018年9月30日的財務狀況,以及截至2019年9月30日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年9月30日該公司對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們於2019年12月10日提交的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Ernst&Young LLP
自2001年以來,我們一直擔任公司的審計師。
弗吉尼亞泰森斯
2019年12月10日
流動性服務公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位:千美元,票面價值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 36,497 | | | $ | 58,448 | |
短期投資 | 30,000 | | | 20,000 | |
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的美元291和$337 | 6,704 | | | 4,870 | |
盤存 | 5,843 | | | 10,122 | |
應收預付税款和退税 | 2,531 | | | 1,727 | |
預付費用和其他流動資產 | 8,350 | | | 7,816 | |
流動資產總額 | 89,925 | | | 102,983 | |
財產和設備,淨額 | 18,846 | | | 16,610 | |
無形資產,淨額 | 6,043 | | | 7,366 | |
善意 | 59,467 | | | 59,819 | |
遞延税款資產 | 866 | | | 930 | |
其他資產 | 12,136 | | | 14,124 | |
總資產 | $ | 187,283 | | | $ | 201,832 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 15,051 | | | $ | 13,859 | |
應計費用和其他流動負債 | 28,794 | | | 21,373 | |
應付分配 | 1,675 | | | 2,128 | |
遞延收入 | 3,049 | | | 2,142 | |
對賣方的應付款 | 20,253 | | | 28,969 | |
流動負債總額 | 68,822 | | | 68,471 | |
遞延税和其他長期負債 | 2,286 | | | 3,707 | |
負債總額 | 71,108 | | | 72,178 | |
承付款和意外開支(附註8和15) | | | | | |
股東權益: | | | |
普通股,美元0.001票面價值;120,000,000授權的股份;33,687,1152019年9月30日發行和發行的股票;32,774,1182018年9月30日發行和發行的股票 | 34 | | | 33 | |
額外已付資本 | 242,686 | | | 236,115 | |
累計其他綜合損失 | (7,973) | | | (6,449) | |
累積赤字 | (118,572) | | | (100,045) | |
股東權益總額 | 116,175 | | | 129,654 | |
負債和股東權益共計 | $ | 187,283 | | | $ | 201,832 | |
見所附合並財務報表附註。
流動性服務公司及附屬公司
綜合業務報表
(單位:千美元,但每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | $ | 147,889 | | | $ | 149,677 | | | $ | 188,570 | |
收費收入 | | 78,636 | | | 74,837 | | | 81,445 | |
業務收入共計 | | 226,525 | | | 224,514 | | | 270,015 | |
業務費用和支出: | | | | | | |
銷售貨物成本(不包括折舊和攤銷) | | 102,414 | | | 100,087 | | | 126,227 | |
賣方分佈 | | 10,831 | | | 14,715 | | | 19,298 | |
技術和運作 | | 51,594 | | | 60,786 | | | 82,988 | |
銷售和營銷 | | 36,703 | | | 33,703 | | | 35,211 | |
一般和行政 | | 34,249 | | | 30,493 | | | 36,079 | |
折舊和攤銷 | | 5,091 | | | 4,599 | | | 5,796 | |
購置成本和商譽及長期資產的減值 | | 102 | | | 467 | | | 1,009 | |
其他業務費用 | | 5,049 | | | 1,392 | | | 3,651 | |
費用和支出共計 | | 246,033 | | | 246,242 | | | 310,259 | |
業務損失 | | (19,508) | | | (21,728) | | | (40,244) | |
利息收入和其他收入淨額 | | (1,448) | | | (785) | | | (606) | |
所得税準備前的損失 | | (18,060) | | | (20,943) | | | (39,638) | |
所得税準備金(福利) | | 1,200 | | | (9,328) | | | (451) | |
淨損失 | | $ | (19,260) | | | $ | (11,615) | | | $ | (39,187) | |
普通股基本損失和稀釋損失 | | $ | (0.58) | | | $ | (0.36) | | | $ | (1.25) | |
基本加權平均股和稀釋加權平均流通股 | | 33,062,976 | | | 32,095,491 | | | 31,402,921 | |
見所附合並財務報表附註。
流動資金服務, 阿莫特公司及附屬公司
綜合損失報表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨損失 | | $ | (19,260) | | | $ | (11,615) | | | $ | (39,187) | |
其他綜合(損失)收入: | | | | | | |
固定利益養老金計劃-未確認金額,税額淨額 | | (540) | | | 773 | | | 1,589 | |
外幣換算 | | (984) | | | (791) | | | 551 | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | | (1,524) | | | (18) | | | 2,140 | |
綜合損失 | | $ | (20,784) | | | $ | (11,633) | | | $ | (37,047) | |
見所附合並財務報表附註。
流動性服務公司及附屬公司
股東權益合併報表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外 已付 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 共計 | | | | |
二零一六年九月三十日結餘 | 30,742,662 | | | $ | 29 | | | $ | 220,192 | | | $ | (8,571) | | | $ | (49,039) | | | $ | 162,611 | | | | | |
普通股期權的行使與限制性股票的歸屬 | 760,687 | | | — | | | 93 | | | — | | | — | | | 93 | | | | | |
普通股期權和限制性股票的補償費用和增税收益 | — | | | — | | | 6,979 | | | — | | | — | | | 6,979 | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,187) | | | (39,187) | | | | | |
確定的養卹金計劃-未確認數額,扣除税後 | | | | | | | 1,589 | | | | | 1,589 | | | | | |
外幣換算 | — | | | — | | | — | | | 551 | | | — | | | 551 | | | | | |
2017年9月30日結餘 | 31,503,349 | | | $ | 29 | | | $ | 227,264 | | | $ | (6,431) | | | $ | (88,226) | | | $ | 132,636 | | | | | |
普通股期權的行使與限制性股票的歸屬 | 973,755 | | | 1 | | | 403 | | | — | | | — | | | 404 | | | | | |
普通股期權和限制性股票的補償費用和增税收益 | — | | | — | | | 6,346 | | | — | | | — | | | 6,346 | | | | | |
為購置活動發行普通股 | 297,014 | | | 3 | | | 2,002 | | | — | | | — | | | 2,005 | | | | | |
與採用ASU 2016-09有關的累計調整 | — | | | | | | 100 | | | — | | | (207) | | | (107) | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,615) | | | (11,615) | | | | | |
確定的養卹金計劃-未確認數額,扣除税後 | | | | | | | 773 | | | | | 773 | | | | | |
外幣換算及其他 | — | | | — | | | — | | | (791) | | | 3 | | | (788) | | | | | |
2018年9月30日餘額 | 32,774,118 | | | $ | 33 | | | $ | 236,115 | | | $ | (6,449) | | | $ | (100,045) | | | $ | 129,654 | | | | | |
普通股期權的行使,限制股票獎勵的授予,限制性股票單位的歸屬 | 953,066 | | | 1 | | | 589 | | | — | | | — | | | 590 | | | | | |
與股票補償費用有關的税務結算 | (6,906) | | | — | | | (44) | | | — | | | — | | | (44) | | | | | |
沒收限制性股票裁決 | (33,163) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
股票補償費用 | — | | | — | | | 6,026 | | | — | | | — | | | 6,026 | | | | | |
與採用ASC 606有關的累計調整數 | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | 730 | | | 730 | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,260) | | | (19,260) | | | | | |
確定的養卹金計劃-未確認數額,扣除税後 | — | | | — | | | — | | | (540) | | | — | | | (540) | | | | | |
外幣換算及其他 | — | | | — | | | — | | | (984) | | | 3 | | | (981) | | | | | |
2019年9月30日結餘 | 33,687,115 | | | $ | 34 | | | $ | 242,686 | | | $ | (7,973) | | | $ | (118,572) | | | $ | 116,175 | | | | | |
見所附合並財務報表附註。
流動性服務公司及附屬公司
現金流動合併報表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營活動 | | | | | | |
淨損失 | | $ | (19,260) | | | $ | (11,615) | | | $ | (39,187) | |
調整數,將淨損失與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 5,091 | | | 4,599 | | | 5,796 | |
承付款負債公允價值的變化 | | 3,500 | | | 100 | | | (954) | |
股票補償費用 | | 6,508 | | | 6,597 | | | 7,377 | |
存貨調整為可變現淨值 | | 331 | | | 2,494 | | | 10,381 | |
可疑賬户備抵 | | 178 | | | 199 | | | 357 | |
遞延税費用(福利) | | 136 | | | (10,945) | | | (620) | |
商譽和長期資產減值 | | — | | | — | | | 1,963 | |
金融工具公允價值的變化 | | — | | | 90 | | | (573) | |
行使普通股期權和限制性股票的增量税收損失 | | — | | | — | | | 1,198 | |
財產和設備處置收益 | | (15) | | | (480) | | | — | |
經營資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款 | | (2,012) | | | 6,582 | | | (1,611) | |
盤存 | | 3,948 | | | 8,120 | | | (3,507) | |
預付税和遞延税 | | (811) | | | 739 | | | 730 | |
預付費用和其他資產 | | 1,554 | | | (689) | | | (1,024) | |
應付帳款 | | 1,191 | | | 670 | | | 3,192 | |
應計費用和其他流動負債 | | 1,999 | | | (9,576) | | | (14,882) | |
應付分配 | | (453) | | | (953) | | | 1,359 | |
遞延收入 | | 906 | | | 743 | | | — | |
對賣方的應付款 | | (8,716) | | | 4,586 | | | (4,519) | |
其他負債 | | (317) | | | (642) | | | 2,871 | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | | (6,242) | | | 619 | | | (31,653) | |
投資活動 | | | | | | |
無形資產增加 | | (23) | | | (35) | | | (119) | |
購置財產和設備,包括資本化軟件 | | (5,938) | | | (4,174) | | | (7,805) | |
應收票據收益 | | — | | | 3,000 | | | — | |
出售財產和設備的收益 | | 247 | | | 828 | | | — | |
購買短期投資 | | (70,000) | | | (20,000) | | | — | |
短期投資到期日 | | 60,000 | | | — | | | — | |
為取得業務而支付的現金,扣除所獲現金後 | | — | | | (16,673) | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | | (15,714) | | | (37,054) | | | (7,924) | |
籌資活動 | | | | | | |
短期借款淨額 | | — | | | — | | | — | |
行使普通股期權所得收益(扣除税款) | | 590 | | | 404 | | | 92 | |
與股票補償淨額結算有關的税款 | | (44) | | | — | | | — | |
行使普通股期權和限制性股票的增量税收損失 | | — | | | — | | | (1,198) | |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | 546 | | | 404 | | | (1,106) | |
匯率差異對現金等價物的影響 | | (541) | | | 131 | | | 518 | |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | (21,951) | | | (35,900) | | | (40,165) | |
年初現金及現金等價物 | | 58,448 | | | 94,348 | | | 134,513 | |
年底現金及現金等價物 | | $ | 36,497 | | | $ | 58,448 | | | $ | 94,348 | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | | |
購置活動的預支責任 | | $ | — | | | $ | 1,200 | | | $ | — | |
為購置活動發行普通股 | | $ | — | | | $ | 2,005 | | | $ | — | |
為所得税收到的現金(已付),淨額 | | $ | (1,008) | | | $ | (916) | | | $ | 793 | |
見所附合並財務報表附註。
1. 組織
流動性服務公司(本公司)經營一個電子商務市場網絡,使買方和銷售者能夠在高效、自動化的環境中進行交易。500產品類別。本公司的市場為專業買家提供了全球性的、有組織的新的、剩餘的和報廢資產的供應,並提供了數字圖像和其他相關產品信息。此外,該公司使公司和政府賣方能夠通過提供流動性市場和增值服務來提高其提供的資產的財務回報,這些服務包括諮詢管理、評估和出售剩餘資產。公司的服務包括項目管理、估價、資產管理、調節、翻新和回收、履行、營銷和銷售、倉儲和運輸、買方支持、合規和風險緩解,以及為賣方提供的自主服務工具。該公司將市場上的產品分為消費電子產品、通用商品、服裝、科學設備、航空航天零部件和設備、技術硬件、能源設備、工業資本資產、船隊和運輸設備及特種設備等主要行業垂直產品。該公司的市場是:www.licidation.com、www.govactions.com、www.networkintl.com、www.medidipiy.com、www.go-dove.com。該公司還經營一個全球搜索引擎,將二手機械和設備上市銷售,網址是www.machinio.com。公司四可報告部門:零售供應鏈集團(RSCG)、資本資產集團(CAG)、GovDeals和Machinio。分段信息見注16。
2018年7月10日,該公司收購了100位於伊利諾伊州芝加哥的私營公司MachinioCorp.(“Machinio”)的%股份,在德國柏林設有第二個辦事處。Machinio公司經營着一個全球在線平臺,用於在建築、機牀、運輸、印刷和農業部門銷售二手設備。有關此項收購的進一步信息,請參見附註4。
該公司的業務受到某些風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定因素與以技術為導向的公司有關,其中包括但不限於公司對互聯網的依賴、一般商業和經濟趨勢的影響、公司易受快速技術變革的影響、擁有更多資金和其他資源的實體的實際和潛在競爭,以及商業銷售者的潛力,該公司在庫存中有很大一部分來自商業賣方,以改變其處置剩餘資產的方式,或不與該公司續簽合同。
2. 重要會計政策摘要
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註中數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則和列報基礎
所附合並財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.某些前期數額已重新分類,以符合本年度與通過ASU 2017-07有關的列報方式,改進定期養卹金淨成本和淨定期退休後收益成本的表述,本説明將對此作進一步討論。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
所附合並財務報表是根據證券交易委員會的規則和條例編制的。此外,管理層認為,為公平列報所列期間的結果,所有被認為必要的調整(包括正常的、經常性的權責發生制)都已包括在內。
業務合併
公司按收購日的公允價值確認所有資產、承擔的負債、合同意外費用和或有代價。與購置有關的費用與購置分開確認,並作為已發生的費用列支.在購置日期之後發生的重組費用在發生時支出。其後對購貨價格的更改(E.(A)或在計量期間確定的其他公允價值調整記作商譽調整數,但或有考慮因素除外,這一調整在業務報表中確認。隨後對與被收購公司有關的估值津貼或不確定税收狀況所作的所有變動,如在計量期間內並由於在收購日存在的事實和情況而在收購之日發生,則被確認為對商譽的調整。估價津貼的所有其他變動都被確認為所得税費用的減少或增加,或根據需要直接調整額外的已付資本。
現金及現金等價物
公司認為,所有最初期限為三個月或更短的高流動性證券都是現金等價物。
短期投資
該公司在2019年9月30日和2018年9月30日的短期投資包括各種期限為6個月或6個月以下的存單,利率在1.97%和2.8%.
應收賬款
應收帳款按發票金額入賬,不計息.公司為可能無法收回的應收賬款保留可疑賬户備抵。津貼的依據是管理層的判斷,其中考慮到歷史上的壞賬經驗、對所有重要未付發票的具體審查以及對一般經濟狀況的評估。
盤存
庫存包括通常通過網上拍賣過程獲得的用於轉售的財產,並按成本或可變現淨值的較低比例列報。一般採用特定的識別方法來確定成本。與我們的倉庫業務有關的費用作為已發生的費用列支,並在業務報表中列入技術和運營費用。不可出售存貨的費用,以及記作可變現淨值的存貨費用,包括在確定發生的期間內出售的貨物的費用。截至2019年9月30日和2018年9月30日,該公司庫存反映了美元的減記0.3百萬美元0.5分別是百萬。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括期票(在“其他資產”中描述)的短期部分,以及其他雜項預付費用。
其他資產
2015年9月30日,該公司將與Jacobs交易業務有關的某些資產出售給Tanager收購公司(“Tanager”)。與處置有關,Tanager承擔了與Jacobs貿易業務有關的某些責任。Tanager發行了一美元12.3百萬5-公司年息本票。在$12.3根據期票欠公司百萬元4.0截至2019年9月30日,已經償還了100萬歐元。
2019年10月10日,該公司與Tanager(現稱Jacobs Trading,LLC)及其某些附屬公司(統稱“JTC”)簽訂了“容忍協議”和“備註”、“擔保協議”(“容忍協議”)修正案。為了換取更多的抵押品、證券和更高的利率,該公司給了JTC一個新的還款時間表,要求從2020年8月到2023年8月進行季度付款。在那一天,JTC還了$2.5百萬美元本金加上美元0.4百萬應計利息。JTC有機會在2020年5月15日前以美元預支剩餘的全部款項。500,000打折。
該公司考慮了“容忍協議”的條款和根據新的償還時間表預計將從JTC收到的現金流量,得出結論認為,該公司仍有可能從2019年9月30日起收回應付公司的款項,而且沒有發生任何減值損失。在$8.32019年9月30日未繳税款百萬元5.5其他資產為百萬美元,美元2.8截至2019年9月30日,預付費用和其他流動資產達100萬歐元。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,並按下列估計使用壽命直線折舊或攤銷:
| | | | | | | | |
計算機和購買的軟件 | | 一到五年 |
辦公室/業務設備 | | 三到五年 |
傢俱和固定裝置 | | 五到七年 |
內部開發的內部使用軟件 | | 五年(1) |
租賃改良 | | 較短的租賃期限或使用壽命 |
建築 | | 三十九年 |
車輛 | | 五年 |
土地 | | 未折舊 |
(1)在重新評估我們的財產和設備的估計使用壽命時,我們對內部開發的軟件的使用壽命的估計從七年到五年截至2019年9月30日的第四季度。這一估計數的變化是前瞻性的,它使攤銷費用增加了美元。0.12019年9月30日終了年度為百萬美元,預計將增加大約美元的攤銷費用。0.72020年9月30日終了年度為百萬美元。
無形資產
無形資產包括合同無形資產、品牌和技術、專利和商標。無形資產按估計使用壽命用直線法攤銷.
長期資產減值
當情況發生或變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時,將審查包括確定壽命無形資產在內的長期資產的減值情況。如果存在減值指標,則公司通過將資產的賬面金額與預計資產產生的未貼現淨現金流量進行比較來評估可收回性。如果資產受損,確認的減值是以賬面金額超過資產估計公允價值的數額來衡量的。不在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度中記錄了減值費用。在截至2017年9月30日的一年中,該公司的IronDirect和TruckCenter業務記錄的減值費用為美元1.3百萬美元用於合同無形資產和美元0.6用於租賃土地改良的百萬英鎊。詳情見附註5和7。
善意
公司每年在7月1日審查減值商譽,如果事件或情況表明可能存在減值,則更頻繁地審查商譽。這類事件或情況的例子可能包括商業環境的重大變化或重大合同的損失。
在評估減值商譽時,公司可以首先評估質量因素,以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面金額的可能性(即超過50%的可能性)。如果公司得出結論,報告單位的公允價值不可能低於其賬面價值,則不需要進一步測試分配給報告單位的商譽。如果公司得出結論認為報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大,則公司採用基於公允價值的檢驗。
公司通常使用基於公允價值的測試來檢驗其商譽是否減值,其中公司確定其每個報告單位的公允價值,並將該金額與包括商譽在內的各報告單位的賬面金額進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則不確認減值損失。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則減值損失按超額賬面價值確認。根據適用於2018年會計年度及之前進行的商譽減值測試的會計準則,需要採取第二步。第二步是將報告單位商譽的賬面金額與商譽的隱含公允價值進行比較,確認商譽賬面金額超過商譽隱含公允價值的減值損失。
遞延收入
遞延收入主要來自於客户在Machinio搜索引擎上的促銷費用,期限從一個月到十五個月不等。認購費用按年期按比例確認。協議。
短期借款
公司可與銀行簽訂擔保短期借款協議,以便利在購買模式下進行的某些國際交易。在截至2019年9月30日的年度內,該公司根據這些安排借款並全額償還借款。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的年度內,沒有進行任何借款。截至2019年9月30日或2018年9月30日,沒有任何短期債務未償還。
收入確認
在綜合經營報表中,公司從賣方購買的存貨轉售收入在收入範圍內確認。本公司以寄售方式出售存貨的收入和其他非寄售費收入,包括Machinio的銷售清單訂閲服務、剩餘合同的服務收入(定義如下)以及其他服務,包括返還管理和資產翻新,均在費用收入範圍內確認。
該公司採用了財務會計準則委員會(FASB)的會計準則編纂(ASC)主題606,從2018年10月1日起,與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。
本公司在履行履約義務並將控制權移交給客户時確認收入。收入被確認為反映公司預期有權獲得的報酬的數額。
還對收入進行評估,以確定公司是否應將總收入作為收入報告,當公司作為安排的主體時,還是在公司作為代理人時,公司應在淨基礎上報告其收入。具體而言,當其他各方參與向客户提供貨物或服務時,公司必須確定其承諾的性質是履行義務,自行提供指定的貨物或服務,還是安排另一方提供這些貨物或服務。公司對下列因素進行評估,以確定其是否作為委託人:(1)公司是否主要負責履行提供資產或資產的承諾;(2)在資產或資產轉讓給買方之前,公司是否存在庫存風險;(3)公司在確定資產或資產的價格方面是否擁有酌處權。
該公司與買方和賣方簽訂了合同。公司與一些賣方簽訂了關於在主協議期限內出售剩餘資產的主協議;但是,如果公司同意出售某一特定資產或資產,則存在會計收入合同。作為委託人(“購買”安排),公司向賣方購買一項或多項資產,然後公司尋求將該資產出售給買方。公司確認銷售的毛收入,包括買方的保險費,作為收入。在購買安排中,與出賣人簽訂的合同不是收入合同在收入確認指南範圍內的,而是一種庫存的購買。當公司作為代理人(“寄售”安排)行事時,其履行義務是安排賣方將一項或多項資產直接出售給買方。公司根據賣方因利用公司服務向公司支付的銷售佣金確認費用收入;在這種情況下,銷售佣金是賣方在完成交易後向公司支付的銷售總收入的百分比。
在購買合同和寄售合同中,公司有時向賣方提供不同的服務,如退貨管理、資產翻新或估價服務。這些服務是不同的,因為賣方可以單獨從資產出售中受益,因此它們被視為單獨的履約義務。有些向賣方提供的服務是不明確的,例如提供進入公司電子商務市場的機會或促進資產或出售資產,因為它們不能使賣方單獨受益於資產或資產的出售。
買方和賣方的考慮包括:(1)買方的保險費,(2)賣方的佣金,(3)服務費,包括已報銷的費用。考慮是可變的單位,最終拍賣價格,或其他因素,直到買方的資產購買完成,或服務已經提供。在最後確定這些交易之前,對基於拍賣或買方購買結果的可變考慮的確認受到限制。本公司估計並確認與銷售回報、折扣或向客户承諾的回扣有關的金額,並報銷費用,然而,這些估計與公司的綜合收入相比並不顯著。交易總價分配給每一項不同的履約義務,並在履行義務時或作為履行義務時確認收入。當可變報酬與滿足績效義務有關並與分配目標相一致時,可變報酬被分配給個人績效義務。公司的收入一般是在收到付款授權後記錄的,使用信用卡、電匯和基於互聯網的支付系統PayPal作為支付方法。貨物一般在收到付款之前不發運。對於某些交易,付款應按發票支付,付款條件因業務部門而異。
該公司對其購買和銷售的商品徵收和退還銷售税,並選擇了實用的權宜之計,在其綜合業務報表中按照淨額方法報告這些金額。該公司還在某些安排中提供運輸和裝卸服務,並選擇了實際的權宜之計,將這些活動作為一種履行費用。如果公司作為合併義務的本金行事,則從客户收到的裝運款項被確認為收入,支付的運費被確認為銷售貨物的成本。如果本公司作為聯合義務的代理人,運輸收入和成本將在銷售貨物的成本範圍內扣除和確認。
當資產控制權轉移給買方或服務完成時,本公司的履約義務得到履行。公司通過評估以下五個指標來確定控制權何時轉移:(1)公司是否有目前對該資產或資產的支付權;(2)買受人是否對該資產擁有法定所有權;(3)買受人是否實際擁有該資產或資產;(4)買受人是否具有所有權的重大風險和報酬;(5)買受人是否接受了該資產或資產。
對於公司的Machinio業務部門,隨着時間的推移,業績義務得到履行,因為公司在訂閲期間提供銷售列表服務。截至2019年9月30日,Machinio業務部門的剩餘業績義務為美元。3.0公司預計在未來12個月內將該金額中的絕大部分確認為費用收入。
出售貨物的成本
出售的貨物成本包括購買和運輸拍賣財產的費用、運輸和處理費用以及信用卡交易費用。該公司以剩餘合同和某些商業合同下供應商原始採購成本的一定百分比以及按某些商業合同下供應商最後零售價格的百分比購買庫存的大部分。庫存的所有權在購買時傳遞給公司,公司承擔所有權的風險和回報。公司在根據寄售安排履行業務時,不擁有代表其商業或政府賣方出售的資產的所有權,因此不承認與這些銷售有關的貨物的庫存和相關成本。
合同資產和負債
合同資產反映了在與賣方結算後將得到補償的費用估計數。合同資產餘額為$0.72018年10月1日百萬美元0.3截至2019年9月30日,已達100萬美元,已列入合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產項目。
合同責任反映了公司已經得到考慮的提供服務的義務,通常是從與Machinio的訂閲服務有關的預付款項中產生的。合同負債餘額為$2.12018年10月1日百萬美元3.0截至2019年9月30日,百萬美元已列入合併資產負債表中的遞延收入項目。2018年10月1日合同負債餘額,美元2.1在截至2019年9月30日的年度中,獲得了100萬美元的費用收入。
合同費用
合同費用是指按資本化的託運合同支付的銷售佣金。合同費用在客户合同的預期期限內攤銷。合同成本餘額是$0.12018年10月1日百萬美元0.5截至2019年9月30日已變現百萬美元,並列入合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產。在截至2019年9月30日的年度內,攤銷費用無關緊要。
與某些濃度有關的風險
對於大多數在向公司付款之前收到貨物的買家,都會進行信用評估。然而,對於其餘的買方,貨物在付款之前不發運,因此公司不受這些買方的重大託收風險的影響。
就寄售銷售交易而言,資金通常由買方收取,並由公司代表賣方持有。這些資金包括在合併財務報表中的現金和現金等價物中。在買方接受貨物後,公司向賣方發放款項,減去公司應繳的佣金和其他費用30天數,取決於買賣雙方開展業務的國家。代表賣方持有的現金數額在所附綜合資產負債表中記作應對賣方的應付款項。
可能使該公司面臨重大信貸風險的金融工具主要是現金和現金等價物,超過FDIC限額、短期投資和應收賬款。公司將現金和現金等價物存入公司認為具有高信用質量的金融機構,並從它們那裏獲得短期投資。
在截至9月30日、2019、2018年和2017年9月30日,該公司二材料供應商與國防部簽訂合同,根據該合同,它購買、管理和出售政府財產。根據剩餘合同出售所購財產以及提供服務所得的收入入賬0%, 12.4%,和27.6分別佔該公司截至9月30日、2019、2018年和2017年綜合收入的百分比。出售根據報廢合約取得的物業的收入入帳7.4%, 10.2%和11.1分別佔該公司截至2019、2018年和2017年9月30日的總收入的百分比。這些合同包括在公司的CAG部門。關於廢料和剩餘合同的進一步資料,見注3,重大合同。
此外,該公司與Amazon.com公司有多個供應商合同。在此基礎上,它獲得和銷售商業商品。根據本合同購買的財產43.6%, 33.7%,和21.8截至2019年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日止的年度,商品銷售成本分別佔總成本的百分比。本合同包括在RSCG部門。
所得税
公司根據財務報表與資產負債表日存在的資產和負債的所得税基礎之間的臨時差額,採用資產負債法計算所得税,並使用預期支付或收回税款年份的已頒佈税率計算遞延税。公司確認遞延税資產的範圍是,它認為這些資產更有可能被變現。在作出這樣的決定時,公司會考慮所有現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生應税收入,以允許使用現有的遞延税款資產。由此產生的淨資產反映了管理層對將要實現的數額的估計。
公司適用與所得税不確定性有關的權威指導。會計準則編纂(ASC)第740條規定,如果不確定的税收狀況比不確定的税收狀況更有可能在審查後予以維持,包括根據技術優點對任何有關上訴或訴訟程序的決議進行審查,則可予以確認。在截至2019年9月30日的年度內,該公司記錄的費用為$0.3百萬美元用於與外國業務有關的未確認的税收優惠。公司的政策是在所得税規定中確認利息和罰款。該公司及其子公司在美國聯邦管轄區、各州和地方司法管轄區以及包括加拿大和英國在內的外國管轄區提交所得税申報表。
股票補償
公司有激勵計劃,根據這些計劃,發行股票期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵和股票增值權。頒發的獎勵可以包括服務條件、基於公司財務業績的業績條件和/或基於公司股價變化的市場條件。
以服務和業績為基礎的股票獎勵在授予日期以公允價值衡量。股票期權和股票增值權是以公允價值計量的,採用Black-Schole期權定價模型。然而,由於股票增值權是現金結算的,因此在每個報告期內也按公允價值計量。布萊克-斯科爾斯期權定價模型包括對預期期限、波動率和股利收益率的假設,每個假設都是參照公司的歷史結果確定的。限制性股票單位和限制性股票獎勵按公允價值計算,使用的是公司股票在授予日的收盤價。對於以服務為基礎的股票獎勵,公司在服務期內以直線方式確認費用,這通常是一個期間。一到四年。對於以業績為基礎的股票獎勵,公司在預計達到業績條件所需的衍生服務期內,以直線方式確認費用。如果在確定是否有可能達到業績條件方面發生變化,公司將記錄對基於業績的獎勵的補償費用的累積調整。
以市場為基礎的股票獎勵在其授予日期以公允價值計算,採用蒙特卡羅模擬。蒙特卡羅模擬包括對預期期限、波動率和股利收益率的假設,每個假設都是參照公司的歷史結果確定的。對於以市場為基礎的股票期權和限制性股票獎勵,公司在蒙特卡羅模擬確定的衍生服務期內,對獎勵內的每個股票價格目標進行直線確認費用。當一個股票價格目標在推導的服務期之前達到時,公司就會加速費用。然而,如果股票價格目標沒有最終實現,公司不會按照基於市場的獎勵的股權會計要求,逆轉確認的費用。對於以市場為基礎的股票升值權,由於它們是現金結算的,所以在每個報告期內,它們都是按公允價值計算的。公司在每個報告期內由蒙特卡洛模擬計算得出的服務期內,對每一個股票價格目標,以直線方式確認費用。
獎項。當一個股票價格目標在衍生服務期之前達到時,公司會加速費用,如果股票價格目標最終沒有實現,則反轉確認的費用,這是以市場為基礎的賠償責任會計所要求的。
公司認識到沒收在發生期間的影響。這項政策是在2018年第一季度通過的,原因是ASU 2016-09年度通過後,產生了一筆美元。0.2截至2017年10月1日,留存收益調整數為百萬。
來自股票賠款的補償費用與收到股票獎勵的僱員的現金補償費列在合併業務報表的同一行。
從股票獎勵中實現的超額税收收益在現金流量表中作為業務活動的現金流量報告。
廣告成本
廣告支出按支出入賬。廣告費用為$2.7百萬美元3.6百萬美元5.2分別為2019、2018年和2017年9月30日。
外幣換算
公司外國子公司的功能貨幣主要是當地貨幣。附屬公司的財務報表換算成美元是按照資產負債表日的有效匯率對資產負債表賬户進行的,而收入和費用賬户則是在這一期間使用平均匯率進行的。由此產生的折算調整數在累積的其他綜合(損失)收入中得到確認,這是股東權益的一個單獨組成部分。2019年、2018年和2017年的已實現和未實現外幣交易損益計入利息和其他收入(費用),淨額列入業務綜合報表。
累計其他綜合收入(損失)
下表顯示了累計其他綜合收入(損失)減去税收(千)的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣 翻譯 調整 | | 淨變動養卹金 和其他 退休 福利計劃 | | 累計其他綜合損失 |
2016年9月30日結餘 | | $ | (7,345) | | | $ | (1,226) | | | $ | (8,571) | |
當期其他綜合(損失)收入 | | 551 | | | 1,589 | | | 2,140 | |
2017年9月30日結餘 | | (6,794) | | | 363 | | | (6,431) | |
當期其他綜合(損失)收入 | | (791) | | | 773 | | | (18) | |
2018年9月30日結餘 | | (7,585) | | | 1,136 | | | (6,449) | |
當期其他綜合(損失)收入 | | (984) | | | (540) | | | (1,524) | |
2019年9月30日結餘 | | $ | (8,569) | | | $ | 596 | | | $ | (7,973) | |
每股淨收入(虧損)
公司計算基本每股收益,其計算方法是將淨收益(虧損)除以報告期內已發行普通股的加權平均數。未獲限制的股票獎勵,包括在已發行和在合併資產負債表上發行的股份,被排除在報告期內發行的普通股的加權平均數量之外,因為它們沒有不可剝奪的股息權利。
公司用國庫券法計算稀釋後的每股收益,從而可能稀釋普通股。該公司潛在的稀釋普通股包括股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵。對於具有業績-或市場-條件的此類獎勵,只有在截至報告之日這些業績-或市場-條件得到滿足時才予以考慮。然而,在淨虧損時期,公司稀釋後的每股收益將相當於其基本每股收益,因為在這種情況下,公司所有潛在的普通股都是反稀釋的。
在截至2019年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日的年度內,該公司淨虧損,基本和稀釋加權平均普通股相同,因為可能稀釋的普通股會起到反稀釋作用。見附註11關於未發行股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵,截至2019年9月30日,所有這些都是反稀釋的。
最近的會計公告
採用會計準則
2018年10月1日,該公司採用改進的回顧性過渡方法採用ASC 606。該公司對截至2018年10月1日尚未完成的所有合同適用新的收入標準,並確認最初採用新的收入標準作為對留存收益期初餘額的調整的累積效應。比較期資料沒有重報,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。
為採用ASC 606而對2018年10月1日綜合資產負債表所作改動的累積影響如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年9月30日結餘 | | 由於採用ASC 606而作出的調整 | | 2018年10月1日調整後的餘額 |
預付費用和其他流動資產 | | $ | 7,816 | | | $ | 671 | | | $ | 8,487 | |
其他資產 | | $ | 14,124 | | | $ | 59 | | | $ | 14,183 | |
累積赤字 | | $ | (100,045) | | | $ | 730 | | | $ | (99,315) | |
採用ASC 606對公司2019年9月30日終了年度的綜合業務報表和綜合資產負債表的影響如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的年度 | | | | |
| | 如報告所述 | | 未採用ASC 606的餘額 | | 變化效應 高/(低) |
業務綜合説明: | | | | | | |
收費收入 | | 78,636 | | | 78,989 | | | (353) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | | | |
| | 如報告所述 | | 未採用ASC 606的餘額 | | 變化效應高/(低) |
綜合資產負債表: | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 8,350 | | | 7,844 | | | 506 | |
其他資產 | | 12,136 | | | 11,827 | | | 309 | |
累積赤字 | | (118,572) | | | (117,757) | | | (815) | |
2017年3月,FASB發佈了2017-07年度ASU,改進定期養卹金淨成本和淨定期退休後收益成本的表述。ASU 2017-07年度將改變僱主如何定義福利養老金和/或其他退休後福利計劃,在損益表中列出福利的成本。根據這一標準,僱主將在同一損益表細列項目中列報定期福利費用淨額中的服務成本部分,與該期間提供的服務所產生的其他僱員補償費用相同。僱主將將定期淨收益成本的其他組成部分與包括服務成本和任何營業收入小計之外的細列項目分開列報,如果其中一項是業務收入小計的話。2018年10月1日採用回顧性方法通過ASU 2017-07並沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。由於採用了這個標準$347千元335千元244在截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日終了的數千年中,分別在業務綜合報表中將業務損失的一個組成部分-一般和行政-重新歸類為利息和其他收入淨額,這是業務損失以外的淨額。
在截至2019年9月30日的年度內,公司還採用了下列對合並財務報表或相關腳註披露沒有重大影響的華碩:
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會計準則更新 | | | 生效日期 |
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2017-09 | 變更會計範圍 | | (2018年10月1日) |
2017-01 | 澄清企業的定義 | | (2018年10月1日) |
2016-16 | 非庫存資產的實體內轉讓 | | (2018年10月1日) |
2016-15 | 某些現金收入和現金付款的分類 | | (2018年10月1日) |
2016-01 | 確認和計量截至2018-03年的金融資產和負債 | | (2018年10月1日) |
2017-04 | 簡化商譽損害測試 | | (一九二零九年七月一日) |
2018-14 | 披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改 | | (一九二零九年九月三十日) |
2018-13 | 披露框架-公允價值計量披露要求的變化 | | (一九二零九年九月三十日) |
會計準則尚未採用
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02,租約(主題842),或ASC 842。ASC 842,包括所有修改和相關指南,將改變公司確認其租賃資產的方式。這將要求租賃資產的組織-稱為“承租人”-在資產負債表上確認代表這些租賃所產生的權利和義務的資產和負債。ASC 842還將要求披露信息,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。本指引將於2019年10月1日起對本公司生效。承租人在採用之日或財務報表中所列最早的比較期開始後,對現有或訂立的資本和經營租賃,需要採用經修改的追溯過渡辦法。在採用ASU 842時,公司不會調整其比較期。此外,該公司將選擇使用ASC 842提供的一攬子實用權宜之計,這將使公司不重新評估合同是否是或包含租賃、租賃分類或初始直接費用。本公司在決定租期時,不會事後考慮。對於其所有資產類別,公司將把租賃和非租賃部分作為一個單獨的組成部分,並將其作為一個租賃,而公司將不承認其短期租賃的使用權資產或租賃負債。該公司將使用增量借款利率,平均在6%和7%,與租賃開始時確定的租賃期限一致。公司已基本完成ASC 842的採用,預計將確認$11.0轉至$12.5百萬營運使用權資產及$12.0轉至$13.52019年10月1日,公司合併資產負債表中的營業租賃負債達到百萬歐元。公司不期望有大量的融資、租賃、資產或負債。採用ASC 842還將要求該公司對其租約進行數量和質量方面的披露。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算。ASU 2018-15使雲計算安排中的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。本ASU將於2020年10月1日起對本公司生效。公司目前正在評估採用這一ASU可能對其合併財務報表產生的影響。
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具信用損失計量(主題326),或ASC 326。ASC 326,包括所有修正和相關指導,旨在向財務報表用户提供更有用的信息,説明金融工具的預期信貸損失和其他提供信貸的承諾。ASC 326將需要使用一種考慮到廣泛合理和可支持的信息的方法來估計預期的信貸損失。本指引將於2023年10月1日起對本公司生效,並將在修改後的追溯基礎上適用,並對收養日留存收益進行任何累積效果調整。該公司正在評估ASC 326將對其合併財務報表產生的影響,並期望估計其金融資產的信貸損失,如應收賬款、短期投資和期票。雖然公司在歷史上沒有經歷過重大的信貸損失,但收養影響的重要性將取決於通過之日的事件和條件,目前尚無法確定這些事件和條件。
該公司還完成了對下列華碩的評估,這些評估預計不會對合並財務報表或相關腳註披露產生重大影響:
| | | | | | | | | | | |
會計準則更新 | | | 生效日期 |
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2018-07 | 對非僱員股票支付會計的改進 | | (一九二零九年十月一日) |
2018-02 | 從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響 | | (一九二零九年十月一日) |
3. 國防部與DLA處置服務的合同
從歷史上看,該公司二材料供應商與國防部簽訂合同、報廢合同和剩餘合同。這兩份合同已於2019年9月30日簽訂。
根據這份於2019年9月30日簽訂的報廢合同,該公司是美國國防部所有非電子廢品的再營銷者,這些廢料被轉化為美國、波多黎各和關島境內可供銷售的國防物流機構(DLA)。根據本合同,公司向DLA支付了一筆收入分成款,數額相當於64.5廢品轉售收益總額的%,公司承擔財產分類、銷售和銷售的全部費用。報廢合同收入入帳7.4%, 10.2%,和11.1該公司截至2019年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日的綜合收入所佔百分比。
根據2018年6月30日簽訂的剩餘合同,該公司管理並出售了可用的國防部剩餘個人財產,變成了DLA。剩餘財產一般由國防部確定不再需要的物品組成,沒有任何聯邦機構要求再使用,例如消費電子、工業設備、辦公用品、科學和醫療設備、飛機部件、服裝和紡織品。剩餘合約要求公司購買國防部提供給本公司的所有可用剩餘財產4.35美國國防部原始收購價值的%。公司保留100該物業轉售所得利潤的%,並承擔該物業的所有銷售及銷售費用。剩餘合同收入入賬0%, 12.4%和27.6分別佔該公司截至2019、2018年和2017年9月30日年度綜合收入的百分比。
4. 採辦
馬基諾
2018年7月10日,該公司收購100佔Machinio已發行和已發行資本存量的百分比。Machinio公司經營着一個全球在線平臺,用於在建築、機牀、運輸、印刷和農業部門銷售二手設備。收購的目的是擴大公司向賣方提供的服務和渠道,並擴大公司的買方網絡。出於段報告的目的,Machinio是一個單獨的可報告段。
向賣方支付的收購Machinio股權的代價是美元。19.9百萬現金,賺取現金和公司股權,包括收購Machinio現金$1.5百萬美元,按收盤價和期末週轉金購買價格調整(現金淨價為美元)16.7(百萬)。以私募方式向Machinio管理人員發行的限制性股票,以換取其價值為美元的Machinio股票2.0審議中包括了百萬美元。此外,Machinio賣家有資格獲得最高為$的收入。5.0百萬美元,根據Machinio公司截至2019年12月31日日曆年的調整後的EBITDA業績計算。從中獲利的代價被估價為$。1.2在收購之日。收益的考慮是在每個報告期的公允價值衡量之後,直到2020年第三季度的預期結算,詳見附註12。
與此次收購有關,該公司發行了價值為美元的限制性股票單位和限制性股票獎勵。4.7總計一百萬給了馬基諾的高管和員工。限制性股票單位和限制性股票獎勵須根據Machinio實現某些年度收入和調整後的EBITDA目標,直至2021年,在每一種情況下,以業績為基礎歸屬,但須根據每個受贈人在該轉歸日期和有關授予協議中規定的其他標準條款和條件繼續受僱於本公司。
根據購置會計方法,根據截至2018年7月10日的估計公允價值,對Machinio的有形和無形資產淨額分配估計購買價格。根據管理層對購置和承擔的有形和無形資產公允價值的估值,商譽為美元14.6已記錄百萬,其中零是可以扣税的。採購價格分配如下:
| | | | | | | | |
| | 考慮金額 |
| | (單位:千) |
其他流動資產 | | $ | 106 | |
善意 | | 14,558 | |
客户關係無形資產 | | 3,100 | |
發達技術無形資產 | | 2,700 | |
商標無形資產 | | 1,500 | |
財產和設備及其他長期資產 | | 252 | |
不包括遞延收入的負債 | | (956) | |
遞延收入 | | (1,400) | |
總考慮 | | $ | 19,860 | |
與確認用於客户關係的無形資產、發達的技術和商號以及賺取的報酬和遞延收入有關,某些非經常性的公允價值計量是根據ASC 805的規定在收購日期進行的。根據ASC 820和ASC 805的規定,公允價值計量被歸類為公允價值等級中的三級資產。在公允價值等級第3級分類的公允價值計量中使用的不可觀測的重要投入是折現率,範圍從30%35可識別無形資產和遞延收入的百分比12%17作為或有代價的百分比。評估過程包括:特許權使用費減免法、可識別無形資產多期超額收益法、遞延收益成本法、或有價公允價值估計的蒙特卡羅模擬法。
自收購之日起,合併財務報表中列入Machinio的淨銷售額和業務損失為美元0.7百萬美元(0.9)2018年9月30日終了的年度。
以下形式的財務資料顯示該公司在2016年10月1日進行收購時的業績:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | |
| | 2018 | | 2017 |
| | (單位:千) | | |
收入 | | $ | 228,484 | | | $ | 272,231 | |
淨損失 | | $ | (12,857) | | | $ | (42,289) | |
這一形式信息包括無形資產攤銷和確認遞延收入的非經常性調整。
5. 財產和設備
財產和設備,包括資本租賃義務下的設備,由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) | | |
計算機和購買的軟件 | | $ | 2,234 | | | $ | 2,488 | |
內部開發的內部使用軟件 | | 12,166 | | | 8,094 | |
辦公室/業務設備 | | 6,154 | | | 5,957 | |
租賃改良 | | 2,965 | | | 2,918 | |
建築 | | 2,604 | | | 2,572 | |
傢俱和固定裝置 | | 1,075 | | | 1,056 | |
車輛 | | 1,091 | | | 858 | |
土地 | | 754 | | | 754 | |
在建 | | 369 | | | 2,991 | |
財產和設備共計 | | 29,412 | | | 27,688 | |
減:累計折舊和攤銷 | | (10,566) | | | (11,078) | |
財產和設備共計,淨額 | | $ | 18,846 | | | $ | 16,610 | |
截至9月30日2019 2018年和2017年9月30日止年度與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為美元3.7百萬美元4.2百萬美元4.8分別是百萬。這些數額中包括內部開發軟件的攤銷,供內部使用$。1.2百萬美元1.4百萬美元0.4分別是百萬。
有不截至2019年9月30日和2018年9月30日的財產和設備減值費用。在截至2017年9月30日的一年中,該公司錄得美元0.6與其IronDirect業務相關的百萬租賃改良減值費用。這些減值費用記錄在合併業務報表中的購置成本和商譽及長期資產減值項目中。
6. 善意
可歸因於每一報告部分的商譽的賬面價值和賬面價值變化情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
善意(千) | | RSCG | | CAG | | 政府契約 | | 馬基諾 | | 共計 |
2016年9月30日結餘 | | $ | — | | | $ | 21,403 | | | $ | 23,731 | | | $ | — | | | $ | 45,134 | |
翻譯調整 | | — | | | 254 | | | — | | | — | | | 254 | |
2017年9月30日結餘 | | $ | — | | | $ | 21,657 | | | $ | 23,731 | | | $ | — | | | $ | 45,388 | |
企業收購 | | — | | | — | | | — | | | 14,558 | | | 14,558 | |
翻譯調整 | | — | | | (127) | | | — | | | — | | | (127) | |
2018年9月30日餘額 | | $ | — | | | $ | 21,530 | | | $ | 23,731 | | | $ | 14,558 | | | $ | 59,819 | |
翻譯調整 | | — | | | (352) | | | — | | | — | | | (352) | |
2019年9月30日結餘 | | $ | — | | | $ | 21,178 | | | $ | 23,731 | | | $ | 14,558 | | | $ | 59,467 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的累計商譽減值損失為美元。168.6百萬
損傷分析
截至2019年7月1日,該公司對所有報告單位進行了基於公允價值的測試,並確定了其每個報告單位的商譽餘額大大超過其賬面價值,但Machinio報告單位除外。該公司於2018年7月10日收購的Machinio報告部門的公允價值比其賬面價值高出大約11%。年度測試沒有記錄減值費用。
截至2018年7月1日和2017年7月1日,該公司對所有報告單位進行了基於公允價值的測試,並確定其每個報告單位的商譽餘額大大超過其賬面價值。這些年度測試沒有記錄減值費用。
公司報告單位的公允價值是使用貼現現金流量模型確定的,其中現金流量是根據公司對每個報告單位未來經營業績的估計數確定的,折現率反映了每個報告單位的現金流量估計數中固有的風險。
7. 無形資產
無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2019年9月30日的結餘 | | | | | | 截至2018年9月30日餘額 | | | | | | |
| | 有用 生命 (以年份計) | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 | | 加權平均有用 生命 (以年份計) |
| | | | (單位:千) | | | | | | | (單位:千) | | | | | | | |
合同無形資產 | | 6.0 | | $ | 3,100 | | | $ | (646) | | | $ | 2,454 | | | $ | 3,100 | | | $ | (129) | | | $ | 2,971 | | | 6.0 |
品牌與技術 | | 5.0 | | 2,700 | | | (675) | | | 2,025 | | | 2,700 | | | (135) | | | 2,565 | | | 5.0 |
專利和商標 | | 7 - 10 | | 2,276 | | | (712) | | | 1,564 | | | 2,269 | | | (439) | | | 1,830 | | | 7.8 |
無形資產共計,淨額 | | | | $ | 8,076 | | | $ | (2,033) | | | $ | 6,043 | | | $ | 8,069 | | | $ | (703) | | | $ | 7,366 | | | |
預計將於2019年9月30日攤銷的無形資產如下:
| | | | | | | | |
截至9月30日, | | 攤銷 |
| | (單位:千) |
2020 | | $ | 1,336 | |
2021 | | 1,331 | |
2022 | | 1,322 | |
2023 | | 1,178 | |
2024 | | 640 | |
2025年及以後 | | 236 | |
共計 | | $ | 6,043 | |
2019、2018年和2017年9月30日終了年度與無形資產有關的攤銷費用為美元1.3百萬美元0.4百萬美元1.0分別是百萬。
損傷分析
公司做了不在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內,t記錄無形資產減值費用。在截至2017年9月30日的一年中,該公司錄得美元1.3與IronDirect和TruckCenter業務相關的合同無形資產減值費用。這些減值費用記錄在合併業務報表中的購置成本和商譽及長期資產減值項目中。
8. 承付款和意外開支
租賃
本公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃某些辦公空間和設備,有效期至2024年。某些租約載有升級條款,並規定增加營業費用和房地產税。與有升級條款的租賃相關的租金是在直線基礎上確認的.由此產生的延遲租金費用包括在其他長期負債中,是美元。0.4百萬美元0.6分別為2019年9月30日和2018年9月30日。
截至2019年9月30日,租約的未來最低付款額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日, | | 操作 租賃 付款 | | 資本 租賃 付款 | | 共計 |
| | (單位:千) | | | | |
2020 | | $ | 5,572 | | | $ | 52 | | | $ | 5,624 | |
2021 | | 3,551 | | | 53 | | | 3,604 | |
2022 | | 2,279 | | | 53 | | | 2,332 | |
2023 | | 1,500 | | | 54 | | | 1,554 | |
2024 | | 545 | | | 160 | | | 705 | |
未來最低租賃付款總額 | | $ | 13,447 | | | $ | 372 | | | | $ | 13,819 | |
2019年9月30日至2018年9月30日止年度的租金費用為$5.9百萬美元10.7百萬美元10.8分別是百萬。
意外開支
在截至2019年9月30日的年度內,該公司確定,由加利福尼亞州進行的銷售税審計很可能會產生負債。負債是$0.6百萬美元,包括利息和罰款,截至2019年9月30日,在綜合資產負債表中作為應計費用和其他流動負債的組成部分入賬。負債已於2020年第一季度支付。
9. 401(K)福利計劃
該公司有一個退休計劃(計劃),根據“國內收入法典”第401(K)節,該計劃是一項合格的計劃。該計劃是向所有合格僱員提供的一項明確的繳款計劃,允許參與人繳納最高法定的合格補償,但不得超過國內税務局允許的最高遞延税額。該計劃還允許公司酌情作出相應的貢獻。截至2019年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日,該公司記錄的支出為美元1.6百萬美元1.4百萬美元2.1分別與其對“計劃”的捐款有關。
10. 所得税
連續作業所得税規定的構成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (單位:千) | | | | |
現行税收規定(福利): | | | | | | |
美國聯邦 | | $ | — | | | $ | 108 | | | $ | (234) | |
國家 | | 453 | | | 714 | | | 613 | |
外國 | | 611 | | | 795 | | | (210) | |
| | 1,064 | | | 1,617 | | | 169 | |
遞延税款準備金(福利): | | | | | | |
美國聯邦 | | 103 | | | (6,796) | | | (592) | |
國家 | | (31) | | | (4,182) | | | (86) | |
外國 | | 64 | | | 33 | | | 58 | |
| | 136 | | | (10,945) | | | (620) | |
(福利)準備金共計 | | $ | 1,200 | | | $ | (9,328) | | | $ | (451) | |
遞延税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的數額之間的臨時差額的税收淨額。公司遞延納税資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) | | |
遞延税款資產: | | | | |
經營損失淨額-外國 | | $ | 13,009 | | | $ | 10,163 | |
淨營業損失-美國 | | 34,856 | | | 32,328 | |
應計假期和獎金 | | 674 | | | 437 | |
存貨資本化 | | 226 | | | 238 | |
可疑賬户備抵 | | 87 | | | 47 | |
股票補償費用 | | 1,989 | | | 3,455 | |
重組成本 | | 42 | | | 353 | |
折舊 | | 485 | | | — | |
其他 | | 953 | | | 1,158 | |
估價備抵前遞延税款資產共計 | | 52,321 | | | 48,179 | |
減:估價津貼 | | (41,909) | | | (39,337) | |
遞延税款淨資產 | | 10,412 | | | 8,842 | |
遞延税款負債: | | | | | |
無形資產攤銷 | | 408 | | | 204 | |
商譽攤銷 | | 6,374 | | | 5,949 | |
折舊 | | — | | | 37 | |
資本化成本 | | 3,730 | | | 2,542 | |
養卹金負債 | | 482 | | | 556 | |
遞延税款負債總額 | | $ | 10,994 | | | $ | 9,288 | |
遞延税淨額 | | $ | (582) | | | $ | (446) | |
美國聯邦法定費率與持續行動的有效比率的核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國法定利率 | | 21.0 | % | | 24.5 | % | | 35.0 | % |
永久物品 | | (6.8) | % | | (1.2) | % | | (0.9) | % |
州税 | | (0.4) | % | | 0.1 | % | | 1.2 | % |
淨匯率差 | | (0.6) | % | | (1.3) | % | | (2.8) | % |
未確認的税收福利 | | (1.5) | % | | (0.5) | % | | 3.51 | % |
估價津貼的變動 | | (22.5) | % | | (31.6) | % | | (34.8) | % |
受益於新税法 | | — | % | | 51.3 | % | | — | % |
其他 | | 4.2 | % | | 3.3 | % | | (0.1) | % |
所得税準備金 | | (6.6) | % | | 44.6 | % | | 1.1 | % |
2019年9月30日和2018年9月30日,該公司的聯邦和州遞延税金為美元27.9百萬美元28.4百萬美元,分別與可用的聯邦和州淨營運虧損(NOL)結轉和其他美國可扣除的臨時差額有關。北環線結轉將於2035年到期。2019年9月30日和2018年9月30日,該公司的遞延税金資產與可利用的NOL轉款相關,總額為美元。13.0百萬美元10.2百萬美元
分別。除$外所有0.4上百萬的外國NOL保持着無限的傳承壽命。具有有限結轉期的NOL將於2020年到期。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(“税法”)簽署成為法律。税法將公司税率從35%降至21%。匯率變動在2018年財政年度開始時行政上生效,採用的混合匯率為24.5%。2018年9月30日,該公司尚未完成“税法”的税收影響核算;然而,該公司記錄的臨時收益為$10.72018年用於重新計量其遞延税收餘額並確認其遞延税資產的可變現性。在截至2018年12月31日的三個月內,該公司完成了對“税法”税收影響的會計核算,並確定2018年會計年度所記錄的金額不需要改變。
“税法”的國際條款建立了領土税收制度,並規定某些外國收入,目前美國的税收被推遲到一次性過渡税。在截至2018年12月31日的三個月內,該公司完成了對外國收益的分析,並確定不應繳納一次性過渡税。因此,該公司沒有在截至2019年9月30日或2018年9月30日的財務報表中記錄任何影響。
税法要求美國股東對某些外國子公司賺取的“全球無形低税率收入”(“GILTI”)徵收最低税率。FASB工作人員問答題目740號5.全球無形低税率收入會計規定,一個實體可以作出會計政策選擇,以確認暫時性差額預計在未來幾年將逆轉的遞延税,或者規定與GILTI有關的税收費用,這些費用是在該税種發生的年份內由這些項目引起的。該公司已選擇承認對GILTI的由此產生的税作為一項開支,在這一期間的税收是發生。
公司評估現有的正面和負面證據,以估計是否將產生足夠的未來應税收入,以允許使用現有的遞延税款資產。評估的一個重要客觀負面證據是截至2019年9月30日的三年期間的累計損失。這些客觀證據限制了考慮其他證據的能力,例如我們對未來增長的預測。根據這一評估,該公司的估價津貼淨變動為$2.6百萬元,使估價津貼總額達$41.92019年9月30日百萬歐元。
2018年7月10日,該公司收購了100佔Machinio股票的百分比19.9百萬根據收購會計方法,公司記錄的遞延税款淨額為$0.7百萬元,主要由購置的無形資產組成,與NOL和其他遞延資產淨額相抵,並確認為1美元0.7百萬税收受益於對其估價津貼的削減。根據第382節的限制,獲得的NOL總量為$1.4百萬美元。
由於該公司打算無限期地將這些外國子公司的收益再投資於美國以外的外國子公司,因此該公司沒有對外國子公司的未分配收益進行美國遞延税金的備抵。2.8截至2019年9月30日截至2019年9月30日和2018年9月30日,美元21.0百萬美元14.4現金和現金等價物分別有100萬現金和現金等價物在海外持有,無法為國內業務提供資金,而在遣返時不徵税。
下表對未確認的税收福利總額進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年度(單位:千) | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
10月1日期初結餘 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 725 | |
根據與本年度有關的職位增加 | | — | | | — | | | — | |
以往年度税額的增加 | | 273 | | | 107 | | | 1,426 | |
前幾年税收減少額 | | — | | | (107) | | | (229) | |
安置點 | | — | | | — | | | (1,922) | |
九月三十日結餘 | | $ | 273 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司適用與所得税不確定性有關的權威指導。ASC 740指出,如果不確定的税收狀況更有可能在審查後予以維持,包括任何有關上訴或訴訟程序的決議,則可根據技術是非曲直予以確認。2019年期間,該公司記錄的費用為$0.3百萬美元用於與外國業務有關的未確認的税收優惠。
公司在所得税規定中確認利息和罰款。該公司及其子公司在美國聯邦管轄區、各州和地方司法管轄區以及外國提交所得税申報表
法域,主要是加拿大和英國。該公司沒有公開所得税考試,2016年之前的訴訟時效已經關閉。但是,在2016財政年度之前產生的某些税收屬性結轉,如被利用,可經税務機關審查加以調整。
11. 股權交易
股票薪酬激勵計劃
該公司有幾項激勵計劃,其中包括股票期權、限制性股票單位(RSU)、限制性股票獎勵(RSA)和現金結算股票增值權(SARS),其中包括經修訂的第二次修訂和重新調整的2006年Omnibus長期激勵計劃,以及與公司收購Machinio有關的計劃和私募發行。截至2019年9月30日,該公司共預留了16,300,000其普通股的股份,用於行使股票期權,歸屬RSU,並根據這些計劃授予登記冊系統管理人。RSU的歸屬和RSA的授予計算為1.5X股與計劃準備金之比。截至2019年9月30日,1,321,256普通股仍可供使用。
股票補償費用
下表列出了以股票為基礎的補償費用的組成部分(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股權分類獎勵: | | | | | | |
股票期權 | | $ | 1,530 | | | $ | 858 | | | $ | 869 | |
RSU和RSA | | 4,496 | | | 5,454 | | | 7,308 | |
賠償責任-分類裁定額: | | | | | | | | | |
非典 | | $ | 482 | | | $ | 285 | | | $ | (800) | |
股票補償費用總額: | | $ | 6,508 | | | $ | 6,597 | | | $ | 7,377 | |
該公司的負債總額-按責任分類的股票賠償金總額為美元758千元749截至2019年9月30日和2018年9月30日707千元557分別是千。
分享獎勵活動
股票期權
下表列出股票期權活動(以千為單位的內在價值合計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | 加權- 平均 運動價格 | | 加權- 平均 殘存 合同期限(年份) | | 總內在值 |
截至2018年9月30日未繳 | | 2,018,323 | | | $ | 10.49 | | | 5.13 | | | $ | 1,143 | |
獲批 | | 1,134,316 | | | $ | 6.32 | | | | | $ | — | |
行使 | | (132,633) | | | $ | 4.44 | | | | | $ | 307 | |
被沒收 | | (347,728) | | | $ | 6.78 | | | | | $ | 279 | |
截至2019年9月30日未繳 | | 2,672,278 | | | $ | 9.50 | | | 6.19 | | $ | 2,502 | |
既得和預期將於2019年9月30日歸屬 | | 2,609,071 | | | $ | 9.58 | | | 6.15 | | $ | 2,409 | |
可於2019年9月30日開始運動 | | 1,270,164 | | | $ | 12.94 | | | 4.37 | | $ | 876 | |
.的.1,402,114截至2019年9月30日,股票期權尚未行使,618,488只有在滿足服務條件的情況下才能進行鍛鍊,並且783,626可以通過滿足服務、表現或市場條件來鍛鍊。
只包含服務條件的股票期權通常在一到四年到期五到十年從授予之日起。股票補償費用在整個服務期間按比例計算。截至2019年9月30日,
有美元1.4與只包含服務條件的股票期權有關的百萬未確認的補償費用,預計將在加權平均期間內確認2.9年數
在截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的年度內,使用Black-Schole期權定價模型確定股票期權公允價值所使用的假設範圍如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止的年度 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股利收益率 | | — | | — | | — |
預期波動率 | | 47.8% - 53.7% | | 50.8% - 58.6% | | 54.2% - 54.9% |
無風險利率 | | 1.9% - 2.8% | | 0.5% - 2.7% | | 1.7% - 2.2% |
預期期限 | | 4.2- 7.1年數 | | 3.8年數 | | 3.8年數 |
2019年9月30日2018年和2017年9月30日終了年度授予期權的加權平均授予日公允價值為美元。2.70, $2.04和$3.58分別。2019年、2018年和2017年期間行使的期權的內在價值總額為美元。307千元30千元24分別是千。
包含業績條件的股票期權將在下面一節中單獨討論。
RSU和RSA
下表列出了RSU和RSA活動(公允價值總計為千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU&RSA | | 加權- 平均 授予日期公允價值 | | 加權- 平均 殘存 合同期限(年份) | | 總公允價值 |
截至2018年9月30日未繳 | | 2,316,865 | | | $ | 7.19 | | | 2.17 | | | $ | 14,712 | |
獲批 | | 612,728 | | | $ | 6.70 | | | | | $ | 4,103 | |
行使 | | (731,433) | | | $ | 6.85 | | | | | $ | 4,757 | |
被沒收 | | (274,171) | | | $ | 7.02 | | | | | $ | 1,939 | |
截至2019年9月30日未繳 | | 1,923,989 | | | $ | 7.19 | | | 2.09 | | $ | 14,237 | |
預計將於2019年9月30日生效 | | 1,193,034 | | | $ | 6.96 | | | 2.18 | | $ | 8,828 | |
截至2019年9月30日,748,670只可滿足服務條件,及1,175,310可通過滿足服務、性能或市場條件而獲得。
只包含服務條件的RSU每年在一到四年。股票補償費用在整個服務期間按比例計算。截至2019年9月30日,2.9與僅包含服務條件的RSU有關的百萬未確認的補償費用,預計將在加權平均期間內確認2.5好幾年了。
包含性能條件和市場條件的RSU和RSA將在下面一節中單獨討論。
非典
下表列出了SAR獎勵活動(以千為單位的內在價值合計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非典 | | 加權- 平均 運動價格 | | 加權- 平均 殘存 合同期限(年份) | | 總內在值 |
截至2018年9月30日未繳 | | 934,205 | | | $ | 7.23 | | | 0.78 | | | $ | 789 | |
獲批 | | 95,000 | | | $ | 6.11 | | | | | $ | — | |
行使 | | (181,009) | | | $ | 4.57 | | | | | $ | 491 | |
被沒收 | | (414,614) | | | $ | 8.90 | | | | | $ | 74 | |
截至2019年9月30日未繳 | | 433,582 | | | $ | 6.49 | | | 0.93 | | $ | 748 | |
既得和預期將於2019年9月30日歸屬 | | 379,179 | | | $ | 5.95 | | | 0.92 | | $ | 748 | |
可於2019年9月30日開始運動 | | 143,375 | | | $ | 5.83 | | | 0.23 | | $ | 316 | |
.的.290,207截至2019年9月30日,非典尚不能實施,164,088只有在滿足服務條件的情況下才能進行鍛鍊,並且126,119可以通過滿足服務、表現或市場條件來鍛鍊。
截至2019年9月30日,0.1百萬元與非典型肺炎有關的未獲確認的補償費用,只包括服務條件,預計會在加權平均期間內確認3.2好幾年了。公司支付了現金$0.5百萬美元0.2百萬美元0.3截至2019年9月30日,2018年9月30日,2018年9月30日,2017年9月30日,用於解決SARS疫情的百萬人次。
僅包含服務條件的非典型肺炎的公允價值是使用Black-Schole期權定價模型估算的。用於確定截至2019、2018年和2017年9月30日未償非典公允價值的假設範圍如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止的年度 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股利收益率 | | — | | — | | — |
預期波動率 | | 38.2% - 48.8% | | 34.9% - 53.6% | | 38.2% - 48.8% |
無風險利率 | | 1.3% - 1.7% | | 2.6% - 2.8% | | 1.3% - 1.6% |
預期期限 | | 0.1-3.3年數 | | 0.1-2.0年數 | | 1.0-3.0年數 |
截至2019年9月30日及2018年9月30日,嚴重急性呼吸系統綜合症未償還個案的加權平均公允價值為$。1.7和$0.8每個獎項。
下一節將分別討論包含業績條件和市場條件的非典。
包含業績和市場狀況的股票獎勵
包含業績條件的股票獎勵授予公司或其業務單位的特定財務目標的實現。歸屬通常是在每個財政季度的第一天在四年的獎勵條款,從第一個財政季度後的第一個會計季度後的一週年授予日期,根據公司或其業務單位跟蹤12個月的業績。當業績指標很有可能達到時,股票補償費用將在衍生服務期內按比例確認。如果公司確定不再可能實現業績目標,公司將不再記錄費用,並將所有以前確認的費用倒轉。截至2019年9月30日,0.6數百萬未確認的與股票期權和RSU&RSA有關的補償費用,其中包括被認為可能得到滿足的業績條件,預計這些條件將在加權平均期間予以確認。2.2好幾年了。
包含市場條件的股票獎勵授予實現公司股價的指定漲幅。歸屬是在每個會計季度的第一天在四-獎勵的年度條款,從贈款日期一週年後的第一個財政季度開始,以尾隨日期為基礎20-公司股價日平均數。股票補償成本是在得出的服務期內的每一個股票價格目標在獎勵內的直線基礎上支出。當一個股票價格目標在推導的服務期之前達到時,公司就會加速費用。對於股權分類獎勵,如果股票價格目標沒有最終實現,公司不會逆轉確認的費用,但當發生責任分類獎勵時,費用會發生逆轉。截至2019年9月30日,1.2與股票期權、rus和sars有關的百萬未確認的補償費用,其中包含市場狀況,預計將在加權平均期間內確認。1.7好幾年了。
採用蒙特卡羅模擬方法估算了股票期權、RSU和SARS市場條件的公允價值。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內,用於確定這些裁決的公允價值的假設範圍如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止的年度 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股利收益率 | | — | | — | | — |
預期波動率 | | 45.5% - 55.0% | | 50.0% - 54.5% | | —% |
無風險利率 | | 1.5% - 2.9% | | 2.0% - 2.5% | | —% |
預期持有期(剩餘任期百分比) | | 25.9% - 100.0% | | 20.3% | | —% |
2017年沒有任何包含市場條件的股票獎勵。
股份回購計劃
董事會授權公司根據董事會批准的股份回購計劃回購其普通股的已發行和流通股。股票回購可以通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式,有時以管理層認為適當的數額進行。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素,包括價格、公司和監管要求以及其他市場條件。回購計劃可能在任何時候停止或中止,並將使用公司的可用現金提供資金。公司董事會定期審查股票回購計劃,最近一次這樣的審查發生在2016年5月。公司做了不在截至2019年9月30日的12個月內,不能根據這一計劃回購股票。自2019年9月30日起,該公司可再購買一筆$10.1百萬股在這個計劃下。
12. 公允價值計量
公司在所附的合併財務報表中按公允價值定期計量和記錄某些負債。FASB發佈的權威指南為那些以公允價值計量的工具建立了公允價值等級,它區分了基於市場數據(可觀測輸入)和公司假設(不可觀測輸入)之間的假設。該層次由三個層次組成:
| | | | | | | | |
一級 | | 同一資產或負債在活躍市場的市場報價; |
二級 | | 第1級輸入以外的可直接或間接觀察到的輸入;以及 |
三級 | | 不可觀測的投入開發使用公司制定的估計和假設,這反映了市場參與者將使用的那些。 |
在2018年9月30日終了的一年中,由於收購Machinio,公司記錄了按公允價值(3級)在2019和2018年9月30日計量的或有價值。該公司使用蒙特卡羅模擬估計了或有代價的公允價值。模擬估算了Machinio公司2019年曆年的調整EBITDA,利用基於市場的波動率和市場利率,得出了平均調整後的EBITDA。根據或有考慮的預期結算日期採用了現值因數。截至2019年9月30日,應計費用和其他流動負債包括在綜合資產負債表中,截至2018年9月30日,遞延税和其他長期負債也包括在內,因為預計收益將在2020年第三季度結束前結清。
按公允價值計算的掙得負債的變化情況如下(單位:千美元),該公司使用三級輸入來確定2019年9月30日終了年度的公允價值:
| | | | | |
| 或有考慮 |
| |
2018年9月30日結餘 | $ | 1,300 | |
收益負債公允價值的變化 | 3,500 | |
2019年9月30日結餘 | $ | 4,800 | |
賺取負債公允價值的增加主要是由於Machinio估計的調整後的EBITDA在賺取期內增加,這是由於Machinio在截至2019年9月30日的9個月內實現了調整後的EBITDA,超出了先前的估計。公允價值增加的次要因素與現值因素有關,而現值係數則受到以下因素的影響:在賺取付款日期之前的較短期間,以及市場條件的變化降低了利率和加權平均資本成本。
管理層對這些資產和負債的公允價值的估計是根據現有的最佳信息,並可能納入管理層自己對這些資產的市場需求的假設。這種假設涉及管理層的判斷,同時考慮到內部和外部因素。公司第三級資產和負債的公允價值變動在綜合業務報表中記錄在其他業務費用中。
在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的年度內,該公司投資了美元30.0百萬美元20.0分別有100萬張存單,到期日不超過6個月,利率在1.97%和2.8%。這些資產按公允價值計量,並被歸類為公允價值等級中的一級資產。
公司未按公允價值計量的金融資產是現金和現金等價物(其中包括原始期限不足90天的現金和商業票據)、應收帳款和期票。公司認為這些票據的賬面價值接近公允價值。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,該公司不不定期按公允價值計量任何資產或負債。
13. 確定養卹金計劃
該公司於2012年7月收購的英國流動資金服務有限公司(“GoIndustry”)的某些僱員,受“Henry Butcher養恤基金和人壽保險計劃”(“計劃”)的保護,這是一項合格的固定福利養卹金計劃。該公司保證GoIndustry履行所有目前和未來的義務,向該計劃支付最多不超過10百萬英鎊。該計劃於二00二年一月一日起向新成員關閉。
公司承認其退休後福利計劃的資金狀況,並對股東權益中累積的其他綜合虧損(扣除税收)進行相應的非現金調整。基金狀況是以該計劃資產的公允價值與該計劃的福利義務之間的差額來衡量的。
2019、2018和2017年9月30日終了年度確認的定期效益淨成本包括以下構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (單位:千) | | | | |
利息成本 | | $ | 618 | | | $ | 651 | | | $ | 582 | |
計劃資產預期收益 | | (965) | | | (986) | | | (826) | |
定期淨養卹金總額 | | $ | (347) | | | $ | (335) | | | $ | (244) | |
下表提供了與公司2019年9月30日和2018年9月30日終了年度的合格界定福利養卹金計劃有關的福利債務、計劃資產和供資狀況的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) | | |
利益義務變動 | | | | |
期初餘額 | | $ | 22,226 | | | $ | 25,085 | |
利息成本 | | 618 | | | 651 | |
支付的福利 | | (879) | | | (2,297) | |
精算虧損/(收益) | | 2,508 | | | (590) | |
外幣匯率變動 | | (1,233) | | | (623) | |
期末餘額 | | $ | 23,240 | | | $ | 22,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) | | |
計劃資產變動 | | | | |
按公允價值計算的期初餘額 | | $ | 25,132 | | | $ | 26,943 | |
計劃資產實際收益 | | 3,003 | | | 1,175 | |
支付的福利 | | (879) | | | (2,297) | |
僱主供款 | | — | | | — | |
外幣匯率變動 | | (1,477) | | | (689) | |
公允價值期末餘額 | | $ | 25,779 | | | $ | 25,132 | |
計劃資金過剩情況 | | $ | 2,539 | | | $ | 2,906 | |
應計養卹金資產美元2.5在綜合資產負債表中,其他長期資產中記錄了百萬美元.由於該計劃不對新參與人開放,累積養卹金債務等於預計的養卹金債務,即$23.2百萬美元22.2分別於2019年9月30日和2018年9月30日達到百萬歐元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日終了年度的其他綜合(收入)損失中確認的與公司合格界定福利養卹金計劃、税後扣除税額和相關外幣折算調整數有關的數額列於下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) | | |
年初累計其他綜合(收入)損失 | | $ | (892) | | | $ | (123) | |
精算淨收益(虧損) | | 540 | | | (773) | |
外幣折算調整 | | 49 | | | 4 | |
年終累計其他綜合(收入)損失 | | $ | (303) | | | $ | (892) | |
該計劃符合聯合王國2004年“養卹金法”和2005年“職業養卹金計劃條例法”的供資規定。公司不打算在不久的將來對該計劃作出貢獻。
精算假設
為確定2019年9月30日和2018年9月30日的養卹金債務和確定該年的定期(福利)費用淨額,所採用的精算假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
確定週期(效益)淨成本的貼現率 | | 2.90 | % | | 2.70 | % |
計劃資產預期收益 | | 4.00 | % | | 3.80 | % |
貼現率確定福利義務 | | 1.80 | % | | 2.90 | % |
遞延消費物價指數掛鈎福利增長率 | | 2.10 | % | | 2.20 | % |
遞延RPI掛鈎福利的增長率 | | 3.20 | % | | 3.30 | % |
死亡率-105S2PxA死亡率表中男性和女性的百分比,根據2018年連續死亡率調查預測模型和a1.3年率,長期改善率.
估計未來養卹金支付額
該公司的養卹金計劃預計在今後10年內向參與人支付以下福利金:
| | | | | | | | |
| | 養卹金福利 |
| | (單位:千) |
截止9月30日的年度, | | |
2020 | | $ | 750 | |
2021 | | 705 | |
2022 | | 828 | |
2023 | | 1,112 | |
2024 | | 964 | |
2025年至2029年 | | 4,779 | |
共計 | | $ | 9,138 | |
公允價值計量
計劃中受託人(“受託人”)制定的計劃資產的投資政策和戰略,力求最大限度地實現為計劃制定的投資政策的主要目標,即:
•供資-確保該計劃得到充分供資,所採用的假設是謹慎的幅度不大。如果精算估值顯示有赤字,則將制定一項考慮到僱主財務契約的回收計劃;
•穩定性-在制定計劃的投資戰略時,適當考慮到所需捐款的可能水平和波動;以及
•擔保-確保該計劃的償付能力得到改善。受託人在決定計劃償付能力的預期改善時,會考慮僱主契約的效力。
這些資產分配給股票證券、公司債券和多樣化基金。這些資產並沒有重新平衡,但當局會定期檢討撥款情況,以確保投資適合計劃的情況。董事會不斷審查投資政策,以確定是否有必要改變政策或資產分配目標。該公司已選擇使用投標價值的計劃資產,以計算資產的預期回報在淨定期收益成本。截至2019年9月30日和2018年9月30日,這些資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
權益證券 | | 19.7 | % | | 45.7 | % |
公司債券 | | 56.4 | % | | 53.1 | % |
多元化基金 | | 23.5 | % | | — | % |
現金 | | 0.4 | % | | 1.2 | % |
共計 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
計劃總資產的預期長期回報率是基於上述每一類別的預期回報,並根據每個類別當前的目標分配加權。董事會評估是否需要根據歷史回報進行調整,以便更準確地反映對未來回報的預期。
公司必須提供與其退休後福利計劃資產有關的某些公允價值披露,即使這些資產未列入公司綜合資產負債表。下表按資產類別列出公司合格界定福利養卹金計劃資產的公允價值及其在公允價值層次中的水平,公允價值等級有三個層次,其依據是用於確定公允價值的投入的可靠性。一級是指根據活躍市場對相同資產的報價確定的公允價值,二級是指使用重要的其他可觀測投入估計的公允價值,第三級包括使用重要的不可觀測投入估計的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日餘額 | | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| | (單位:千) | | | | | | |
權益證券 | | $ | — | | | $ | 11,489 | | | $ | — | | | $ | 11,489 | |
固定收益證券 | | — | | | 13,347 | | | — | | | 13,347 | |
現金等價物 | | 296 | | | — | | | — | | | 296 | |
共計 | | $ | 296 | | | $ | 24,836 | | | $ | — | | | $ | 25,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的結餘 | | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| | (單位:千) | | | | | | |
權益證券 | | $ | — | | | $ | 5,077 | | | $ | — | | | $ | 5,077 | |
公司債券 | | — | | | 14,546 | | | — | | | 14,546 | |
多元化基金 | | — | | | 6,062 | | | — | | | 6,062 | |
現金 | | 94 | | | — | | | — | | | 94 | |
共計 | | $ | 94 | | | $ | 25,685 | | | $ | — | | | $ | 25,779 | |
估價技術
該公司依靠來自投資基金經理的定價投入來評估投資。基金經理使用獨立的外部定價來源對標的證券進行定價。
14. 業務調整費用
業務調整費用與管理變更、退出某些業務或其他成本節約行動有關,包括與終止有關的僱員離職和福利費用、與停止使用設施有關的佔用費用以及其他相關費用,如減損。業務調整費用在綜合業務報表中作為其他業務費用的一個組成部分入賬。
在截至2019年9月30日的年度內,業務調整費用涉及:與公司自我指導和完全管理的市場地點服務的戰略重組戰略有關的管理變革、廢品合同的訂立以及其他節省成本的行動。
2018年9月30日終了的年度,業務調整費用涉及:CAG部門和企業IT部門的成本節約行動。這些行動被一項調整所部分抵消,以減少因公司以前在華盛頓特區的總部所在地停用而引起的負債,這一調整最初在2017年9月30日終了的年度內得到承認。
在截至2017年9月30日的一年中,業務調整費用涉及:停止使用該公司以前在華盛頓特區的總部所在地、TruckCenter陸地基地的撤離、實際行動和零售業務、CAG部門的成本節約行動和IronDirect業務,包括一項相關的繁重合同和減值費用。
下表列出了2019年9月30日終了年度業務調整責任舉措的重要組成部分和活動,並在部分和綜合的基礎上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 責任 餘額 九月三十日 2017 | | 商業 對齊 費用 | | 現金 付款 | | 責任 餘額 九月三十日 2018 | | 商業 對齊 費用 | | 現金 付款 | | 責任 餘額 九月三十日 2019 |
僱員遣散費和福利費: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CAG | | $ | 793 | | | $ | 979 | | | $ | (1,683) | | | $ | 89 | | | $ | 443 | | | $ | (118) | | | $ | 414 | |
公司及其他 | | 399 | | | 472 | | | (850) | | | 21 | | | 1,537 | | | (1,320) | | | 238 | |
僱員遣散費和福利費用共計 | | $ | 1,192 | | | $ | 1,451 | | | $ | (2,533) | | | $ | 110 | | | $ | 1,980 | | | $ | (1,438) | | | $ | 652 | |
佔用和其他費用: | | | | | | | | | | | | | | |
CAG | | — | | | 739 | | | (280) | | | 459 | | | 51 | | | (341) | | | 169 | |
公司及其他 | | 1,988 | | | (248) | | | (933) | | | 807 | | | 134 | | | (941) | | | — | |
佔用和其他費用共計 | | $ | 1,988 | | | $ | 491 | | | $ | (1,213) | | | $ | 1,266 | | | $ | 185 | | | $ | (1,282) | | | $ | 169 | |
業務調整總額 | | $ | 3,180 | | | $ | 1,942 | | | $ | (3,746) | | | $ | 1,376 | | | $ | 2,165 | | | $ | (2,720) | | | $ | 821 | |
該公司預計,截至2019年9月30日的剩餘負債餘額,大部分將在2020年會計年度內支付。
15. 法律程序
公司可能不時捲入與正常業務過程中產生的索賠有關的訴訟。在公司管理層的判斷中,沒有任何對公司提出或威脅的索賠或威脅,如果作出不利的決定,將對公司產生重大的不利影響。
16. 段信息
本公司提供的經營業績四可報告部門:GovDeals、資本資產集團(CAG)、零售供應鏈集團(RSCG)、Machinio。公司的可報告部分99佔公司截至2019年9月30日年度收入的百分比。報告部分的説明如下:
•GovDeals報告部門提供自我指導的服務解決方案,賣方在其中列出自己的資產,由市場組成,使地方和州政府實體,包括市、縣和州機構,以及設在美國和加拿大的商業企業能夠出售剩餘和救助資產。GovDeals還向賣方提供一套服務,包括資產銷售和營銷。這部分包括公司的GovDeals.com和AuctionDeals.com市場。
•CAG可報告部門向銷售者提供全面服務解決方案,它由市場組成,使商業企業能夠出售剩餘、打撈和報廢資產。CAG還提供一系列服務,包括盈餘管理、資產評估、資產銷售和營銷。商業銷售商位於美國、歐洲、澳大利亞和亞洲。這部分包括公司的網絡國際和GoIndustryDoveBid市場。在締結報廢和剩餘合同之前(見注3),CAG在其政府清算市場上出售了國防部的剩餘和報廢資產。
•RSCG報告部門由市場組成,使位於美國和加拿大的公司能夠出售剩餘的消費品和零售資本資產。RSCG還提供了一套服務,包括回報管理、資產追回和電子商務服務。這部分包括本公司的liiidation.com、liiidation.com直接和第二遺憾市場。
•Machinio報告部門經營着一個全球在線平臺,列出建築、機牀、運輸、印刷和農業部門銷售的二手設備。Machinio於2018年7月10日被公司收購。
我們還報告了公司和其他公司的結果,其中結合了兩個先前存在的未達到可報告部分的數量閾值的運營部分,即IronDirect和TruckCenter,以及公司活動和消除調整。該公司於2017年1月退出TruckCenter業務,於2019年1月退出IronDirect業務。
關於分配公司資源的決定由公司的首席經營決策者(CODM)作出,該公司的首席執行官在董事會的監督下。公司根據CODM在一定時期內評估每個運營部門的業績所使用的內部績效度量來報告部門信息。關於這一評估,CODM使用分部毛利來評價每個部門的業績。毛利按總收入減去銷售成本和賣方分配額計算。
下表列出了公司應報告部門的某些財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的一年, | | | | |
(單位:千) | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
政府契約: | | | | | | | |
| 收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 收費收入 | | 32,936 | | | 30,214 | | | 26,853 | |
| 總收入 | | 32,936 | | | 30,214 | | | 26,853 | |
| 毛利 | | 30,386 | | | 27,990 | | | 25,172 | |
| | | | | | | |
CAG: | | | | | | | |
| 收入 | | 36,684 | | | 57,717 | | | 100,160 | |
| 收費收入 | | 23,558 | | | 30,308 | | | 44,971 | |
| 總收入 | | 60,242 | | | 88,025 | | | 145,131 | |
| 毛利 | | 32,679 | | | 48,873 | | | 71,934 | |
| | | | | | | |
RSCG: | | | | | | | |
| 收入 | | 110,736 | | | 88,295 | | | 85,766 | |
| 收費收入 | | 16,585 | | | 13,659 | | | 9,265 | |
| 總收入 | | 127,321 | | | 101,954 | | | 95,032 | |
| 毛利 | | 44,967 | | | 33,009 | | | 30,050 | |
| | | | | | | |
馬基諾: | | | | | | | |
| 收入 | | — | | | — | | | — | |
| 收費收入 | | 5,598 | | | 653 | | | — | |
| 總收入 | | 5,598 | | | 653 | | | — | |
| 毛利 | | 5,196 | | | 501 | | | — | |
| | | | | | | |
公司及其他: | | | | | | | |
| 收入 | | 469 | | | 3,665 | | | 2,644 | |
| 收費收入 | | (41) | | | 3 | | | 356 | |
| 總收入 | | 428 | | | 3,668 | | | 2,999 | |
| 毛利 | | 52 | | | (661) | | | (2,666) | |
| | | | | | | |
合併: | | | | | | | |
| 收入 | | 147,889 | | | 149,677 | | | 188,570 | |
| 收費收入 | | 78,636 | | | 74,837 | | | 81,445 | |
| 總收入 | | 226,525 | | | 224,514 | | | 270,015 | |
| 毛利 | | 113,280 | | | 109,712 | | | 124,490 | |
下表對報告部門使用的毛利與公司的合併結果進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的一年, | | | | |
(單位:千) | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
和解: | | | | | | | |
| 毛利 | | 113,280 | | | 109,712 | | | 124,490 | |
| 營業費用 | | 127,739 | | | 130,048 | | | 161,083 | |
| 其他業務費用 | | 5,049 | | | 1,392 | | | 3,651 | |
| 利息(收入)支出和其他費用淨額 | | (1,448) | | | (785) | | | (606) | |
| 所得税準備前的損失 | | (18,060) | | | (20,943) | | | (39,638) | |
與合併數額對賬的分部資產總額如下。截至2018年9月30日的數額已重新分類,以配合本年度的分部資產列報方式。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 |
分部資產: | | | | |
政府契約 | | $ | 75,218 | | | $ | 47,632 | |
CAG | | 128,918 | | | 146,544 | |
RSCG | | 27,075 | | | 19,418 | |
馬基諾 | | 26,613 | | | 25,916 | |
公司及其他,包括沖銷調整數 | | (70,541) | | | (37,678) | |
部分資產共計: | | $ | 187,283 | | | $ | 201,832 | |
佔合併收入很大一部分的國家的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年, | | | | |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | | $ | 191,816 | | | $ | 193,240 | | | $ | 240,102 | |
世界其他地方 | | 34,709 | | | 31,274 | | | 29,913 | |
合併 | | $ | 226,525 | | | $ | 224,514 | | | $ | 270,015 | |
按地理區域分列的長壽資產總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 |
美國 | | $ | 18,455 | | | $ | 16,367 | |
世界其他地方 | | 391 | | | 243 | |
合併 | | $ | 18,846 | | | $ | 16,610 | |
17. 季度業績(未經審計)
下表列出了最近八個季度選定的未經審計的季度業務數據綜合報表。未經審計的季度業務綜合報表數據是在與公司經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,其中包括為公平列報這些數據所必需的所有調整,其中僅包括正常的經常性調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 2017 | | 3月31日, 2018 | | 六月三十日 2018 | | 9月30日 2018 | | 12月31日 2018 | | 3月31日, 2019 | | 六月三十日 2019 | | 9月30日 2019 |
| | (除股票和每股數據外,以千計) | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 61,143 | | | $ | 60,097 | | | $ | 50,569 | | | $ | 52,705 | | | $ | 54,053 | | | $ | 56,800 | | | $ | 56,882 | | | $ | 58,790 | |
毛利(不包括折舊和攤銷) | | $ | 30,200 | | | $ | 27,511 | | | $ | 27,144 | | | $ | 24,857 | | | $ | 26,473 | | | $ | 29,218 | | | $ | 28,551 | | | $ | 29,038 | |
所得税準備前的損失 | | $ | (6,027) | | | $ | (5,276) | | | $ | (3,093) | | | $ | (6,547) | | | $ | (4,756) | | | $ | (4,034) | | | $ | (4,107) | | | $ | (5,163) | |
淨損失 | | $ | (1,212) | | | $ | (5,655) | | | $ | (3,705) | | | $ | (1,043) | | | $ | (5,022) | | | $ | (4,362) | | | $ | (4,649) | | | $ | (5,227) | |
普通股基本損失和稀釋損失 | | $ | (0.04) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.16) | |
基本加權平均股和稀釋加權平均流通股 | | 31,876,603 | | | 31,972,752 | | | 32,104,368 | | | 32,425,669 | | | 32,808,144 | | | 32,987,608 | | | 33,164,750 | | | 33,291,275 | |
流動性服務公司
附表二-估值及合資格賬目
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額 開始 期間 | | 荷電 (貸記) 費用 | | 裁減 | | 餘額 尾端 期間 |
遞延税估價免税額(從遞延税淨資產中扣除) | | | | | | | | |
2017年9月30日 | | $ | 44,257 | | | 10,122 | | | — | | | $ | 54,379 | |
2018年9月30日 | | 54,379 | | | (15,042) | | | — | | | 39,337 | |
截至二零一零九年九月三十日止的年度 | | $ | 39,337 | | | 2,572 | | | — | | | $ | 41,909 | |
可疑賬款備抵(從應收賬款中扣除) | | | | | | | | |
2017年9月30日 | | $ | 718 | | | 357 | | | (407) | | | $ | 668 | |
2018年9月30日 | | 668 | | | 199 | | | (530) | | | 337 | |
截至二零一零九年九月三十日止的年度 | | $ | 337 | | | 178 | | | (224) | | | $ | 291 | |
存貨備抵(從存貨中扣除) | | | | | | | | |
2017年9月30日 | | $ | 3,446 | | | 10,381 | | | (9,255) | | | $ | 4,572 | |
2018年9月30日 | | 4,572 | | | 2,494 | | | (6,563) | | | 503 | |
截至二零一零九年九月三十日止的年度 | | $ | 503 | | | 331 | | | (503) | | | $ | 331 | |
展示索引
| | | | | |
| |
證物編號。 | 描述 |
2.1 | 2018年7月10日,該公司、Machinio公司、Machinio公司和股東代表服務有限責任公司的股東在此簽署了股票購買協議,該協議參照2018年8月2日向SEC提交的公司第10-Q號季度報告中的表2.1合併。 |
2.2 | “購買與銷售協議”,日期為2015年9月22日,由Jacobs Trading、LLC和Tanager收購有限責任公司(LLC)簽署,並於2015年10月6日提交證券交易委員會(SEC),在此參考該公司目前關於8-K表格的報告的表2.1。 |
2.3 | 雅各布斯貿易有限公司和Tanager收購有限責任公司2015年9月30日簽署的“購買和銷售協議第一修正案”。 |
3.1 | 第四份經修訂及重新註冊的公司註冊證明書,於2006年1月17日提交證券交易委員會,該證明書是參照公司註冊聲明第2號(註冊編號333-129656)的附件3.1合併而成的。 |
3.2 | 修訂和重新制定的附例,在此參考本公司第10-Q表季度報告表表3.2,於2016年8月4日提交給美國證交會。 |
4.1 | 本公司普通股證明書表格,於2006年2月21日提交證券交易委員會,該表格是參照公司註冊聲明第5號(註冊編號333-129656)第5號修正案的表4.1合併而成的。 |
4.2 | 證券説明 |
10.1# | 執行僱傭協議,日期為2005年1月27日,由公司和詹姆斯M.拉洛公司和詹姆斯M.拉洛簽署,在此參照2006年2月1日向美國證券交易委員會提交的公司S-1註冊聲明(註冊編號333-129656)第3號修正案的附件10.6.1納入該協議。 |
10.1.2# | 2006年1月25日公司與詹姆斯M.Rallo之間的行政僱傭協議修正案,在此參照2006年2月1日向證券交易委員會提交的公司註冊聲明第3號修正案(註冊編號333-129656)的附件10.6.2合併。 |
10.1.3# | 2009年5月6日詹姆斯·M·拉洛(James M.Rallo)和該公司之間簽訂的“遣散費協議和一般放行協議”,在此參考2019年5月8日提交證券交易委員會的公司10-Q季度報告表10.1。 |
10.2# | 董事及高級人員補償協議表格,於2006年2月1日提交證券交易委員會,在此參考公司S-1號註冊聲明(註冊編號333-129656)第3號修改圖10.11。 |
10.3# | 該公司和Jorge Celaya於2015年7月20日和之間簽訂的“執行就業協議”,在此參考該公司目前關於8-K表的報告中的表10.1,該報告於2015年7月23日提交給美國證交會。 |
10.4# | 該公司與William P.Angrick,III於2016年6月13日簽訂的“執行就業協議”,在此參考了該公司目前關於表格8-K的報告中的表10.1,該報告於2016年6月17日提交給證交會。 |
10.5# | 本公司與MarkA.Shaffer簽訂的“行政僱傭協議”於2016年7月13日提交美國證券交易委員會(SEC),在此參考該公司目前關於表格8-K的表10.1。 |
10.6# | 執行僱傭協議,日期為2019年11月5日,由公司和約翰·丹特簽署。 |
10.7# | 執行就業協議,日期為2019年6月13日,由公司和史蒂文·魏斯克爾公司和史蒂文·魏斯基爾公司簽署,在此參考2019年8月1日公司向SEC提交的10-Q表格季度報告表10.3。 |
10.8# | 執行就業協議,日期:2012年3月15日,由該公司和Michael Lutz簽署。 |
10.8.1# | 該公司和Michael Lutz於2016年1月18日對“行政僱用協議”進行的第二次修正。 |
10.9# | 執行就業協議,日期為2019年11月5日,由該公司和尼古拉斯·羅茲迪斯基共同簽署。 |
| | | | | |
| |
證物編號。 | 描述 |
10.10# | | 該公司和Roger Gravley於2018年1月10日簽訂的高管就業協議,在此參考2018年2月1日提交給SEC的公司10-Q季度報告表10.1。 |
10.10.1# | | 該公司和Roger Gravley於2018年3月2日簽署的信函協議,在此參考2018年5月3日提交給SEC的公司10-Q季度報告表10.1。 |
10.10.2# | | 退休協議和通用發佈日期為2019年5月13日公司和羅傑格雷夫利之間,在此參考本公司目前的報告表10.1與證交會在2019年5月17日表8-K字段。 |
10.11 | | 2014年7月25日公司與DLA處置服務公司之間的授標通知、聲明和發佈文件(銷售合同號14-0091-0002),在此通過參考2014年7月30日提交給SEC的公司關於8-K表的當前報告中的表10.1合併而成。 |
10.12 | | 關於剩餘可用財產銷售合同的第1號補充協議(銷售合同編號14-0091-0002),日期為2016年12月6日,參見2016年12月8日提交給證交會的公司目前關於表格8-K的報告中的表10.1。 |
10.13# | | 第二,修訂並重新制定了2006年Omnibus長期激勵計劃,該計劃參照該公司關於附表14A的最終委託書附錄A,於2017年1月23日提交給美國證交會。 |
10.14# | | Machinio Corp.,2014年股票激勵計劃,參考2018年7月10日提交美國證交會的公司S-8登記聲明表10.1。 |
10.15# | | 以時間為基礎的股票期權批核通知書的格式 |
10.16# | | 限時股批地通知書的格式 |
10.17# | | 基於履約通知的股票期權授予的形式 |
10.18# | | 以表現為基礎的受限制股票單位批地通知書的格式 |
21.1 | | 附屬公司名單。 |
23.1 | | 安永公司同意。 |
24.1 | | 委託書(包括在簽名頁)。 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官。 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官。 |
101 | | (1)截至2019年9月30日的合併資產負債表;(2)截至2019年9月30日終了的三年的年度綜合業務報表;(3)截至2019年9月30日終了的三年的年度綜合虧損報表;(4)截至2019年9月30日終了的三年的股東權益綜合報表,(5)2019年9月30日終了期間每年三年現金流動合併報表,(6)合併財務報表附註。 |
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#表示管理合同或補償計劃。
第16項.表10
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並於2019年12月10日正式授權。
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| | 流動性服務公司 | | |
| | 通過: | | /S/William P.Angrick,III William P.Angrick,III 董事會主席 兼首席執行官 |
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我們,以下籤署的流動性服務公司的董事和高級人員,茲分別組成William P.Angrick,III,Jorge A.Celaya,Samuel M.Guzman,Jr和Mark A.Shaffer,以及他們中的每一人,他們都是我們的真正合法律師,完全有權代表我們,以我們的名義,以下文所示的身份,簽署對提交證券交易委員會的10-K表格的本年度報告的任何和所有修正。
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員代表登記人並以2019年12月10日指定的身份簽署了本報告。
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簽名 | | 標題 |
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/S/William P.Angrick,III William P.Angrick,III | | 董事會主席兼首席執行官(首席執行幹事) |
S/Jorge A.Celaya 豪爾赫·A·塞拉亞 | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務幹事) |
/S/Samuel M.Guzman,Jr. 小塞繆爾·M·古茲曼。 | | 副總裁兼會計主任(首席會計主任) |
/S/Phillip A.Clough 菲利普·克拉夫 | | 導演 |
/S/George H.Ellis 喬治·埃利斯 | | 導演 |
/S/Patrick W.毛額 帕特里克·格羅斯 | | 導演 |
/S/Beatriz V.Infan 比阿特里茲·V·因凡特 | | 導演 |
/S/Edward J.Kolodzieski 愛德華·J·科洛茨基 | | 導演 |
/S/Jaime Mateus-精品 Jaime Mateus | | 導演 |