美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年11月2日止的季度
或
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 的過渡時期
佣金檔案號0-13200
AstroNova公司
(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)
羅德島 | 05-0318215 | |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) | |
羅德島西沃裏克東格林威治大道600號 | 02893 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(401) 828-4000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易 符號 |
各交易所名稱 註冊 | ||
普通股,面值.05美元 | 多多少少 | 納斯達克全球市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或15(D) 條要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90 天內一直受到這種申報要求的限制。是的,沒有☐。
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了每個交互數據文件,每個交互數據文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)提交(或在較短的期限 中要求註冊人提交此類文件)。是的,沒有☐。
通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速 備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易法”第12b-2條規則中對大型加速成品油、深度加速成品油、SECH小型報告公司和新興成長型公司的定義。
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過檢查標記指示註冊人是否是空殼公司(如Exchange 法案規則12b-2所定義的)是☐No。
説明截至最新可行日期,每個 發行人的普通股類別的流通股數量。
截至2019年12月5日,註冊人普通股每股面值為0.05美元的股票數量為7069568股。
ASTRONOVA公司
指數
頁碼 | ||||||
第一部分 |
財務信息 | |||||
項目1. |
財務報表 | |||||
未經審計的精簡綜合資產負債表2019年11月2日和2019年1月31日 | 3 | |||||
截至2019年11月2日和2018年10月27日的未經審計的收入合併報表 |
4 | |||||
未審計綜合收入綜合報表截至2019年11月2日和2018年10月27日止的三個月和九個月 |
5 | |||||
未經審計的合併股東變更合併報表截至2019年11月2日和2018年10月27日止的三個月和九個月 |
6-7 | |||||
未經審計的現金流動合併報表截至2019年11月2日和2018年10月27日止9個月 | 8 | |||||
精簡合併財務報表附註(未經審計) | 9-23 | |||||
項目2. |
管理層對企業財務狀況及經營成果的探討與分析 | 24-31 | ||||
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 | 31 | ||||
項目4. |
管制和程序 | 31 | ||||
第二部分。 |
其他資料 | |||||
項目1. |
法律程序 | 32 | ||||
項目1A。 |
危險因素 | 32 | ||||
項目5. |
其他資料 | 32 | ||||
項目6. |
展品 | 33 | ||||
簽名 |
34 |
2
第一部分財務資料
項目1. | 財務報表 |
ASTRONOVA公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,除共享數據外)
十一月二日,2019 | 一月三十一日,2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
$ | 4,468 | $ | 7,534 | ||||
應收賬款淨額 |
22,094 | 23,486 | ||||||
存貨淨額 |
35,594 | 30,161 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
3,059 | 1,427 | ||||||
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|||||
流動資產總額 |
65,215 | 62,608 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
11,323 | 10,380 | ||||||
無形資產,淨額 |
26,454 | 29,674 | ||||||
善意 |
12,110 | 12,329 | ||||||
遞延税款資產淨額 |
3,482 | 2,928 | ||||||
使用權資產 |
1,767 | | ||||||
其他資產 |
1,014 | 1,064 | ||||||
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總資產 |
$ | 121,365 | $ | 118,983 | ||||
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
$ | 6,674 | $ | 5,956 | ||||
應計補償 |
2,968 | 5,023 | ||||||
其他負債和應計費用 |
3,789 | 2,911 | ||||||
長期債務的當期部分 |
5,116 | 5,208 | ||||||
循環信貸貸款 |
6,500 | 1,500 | ||||||
流動責任,遺產税義務 |
2,000 | 1,875 | ||||||
當期負債-應支付的超額税款 |
419 | 1,265 | ||||||
遞延收入 |
387 | 373 | ||||||
應付所得税 |
| 554 | ||||||
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|||||
流動負債總額 |
27,853 | 24,665 | ||||||
長期債務,扣除當期部分 |
9,004 | 12,870 | ||||||
特許權使用費債務,扣除當期部分 |
8,488 | 9,916 | ||||||
租賃負債,減去當期部分 |
1,350 | | ||||||
遞延税款負債 |
539 | 40 | ||||||
其他長期負債 |
1,178 | 1,717 | ||||||
|
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|||||
負債總額 |
48,412 | 49,208 | ||||||
股東權益 |
||||||||
普通股,面值0.05美元,授權股票13,000,000股;分別於2019年11月2日和2019年1月31日發行10,333,915股和 10,218,559股 |
518 | 511 | ||||||
額外已付資本 |
55,870 | 53,568 | ||||||
留存收益 |
51,142 | 49,511 | ||||||
財政部股票,按成本計算,分別於2019年11月2日和1月31日( 2019)持有3,279,831股和3,261,672股 |
(33,454 | ) | (32,997 | ) | ||||
累計其他綜合損失,扣除税款 |
(1,123 | ) | (818 | ) | ||||
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|||||
股東權益總額 |
72,953 | 69,775 | ||||||
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|||||
負債和股東權益總額 |
$ | 121,365 | $ | 118,983 | ||||
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見精簡合併財務報表附註(未經審計)。
3
ASTRONOVA公司
合併損益表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | |||||||||||||
收入 |
$ | 33,318 | $ | 34,196 | $ | 102,967 | $ | 99,490 | ||||||||
收入成本 |
21,021 | 20,288 | 64,454 | 60,073 | ||||||||||||
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毛利 |
12,297 | 13,908 | 38,513 | 39,417 | ||||||||||||
業務費用: |
||||||||||||||||
銷售與營銷 |
6,944 | 6,587 | 20,122 | 19,484 | ||||||||||||
研究與開發 |
2,076 | 2,123 | 5,868 | 5,844 | ||||||||||||
一般和行政 |
2,830 | 2,836 | 8,445 | 8,298 | ||||||||||||
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營業費用 |
11,850 | 11,546 | 34,435 | 33,626 | ||||||||||||
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營業收入 |
447 | 2,362 | 4,078 | 5,791 | ||||||||||||
其他費用,淨額 |
(238 | ) | (538 | ) | (788 | ) | (1,320 | ) | ||||||||
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所得税前收入 |
209 | 1,824 | 3,290 | 4,471 | ||||||||||||
所得税(福利)規定 |
(247 | ) | 407 | 182 | 1,046 | |||||||||||
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淨收益 |
$ | 456 | $ | 1,417 | $ | 3,108 | $ | 3,425 | ||||||||
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普通股淨收入基礎: |
$ | 0.06 | $ | 0.21 | $ | 0.44 | $ | 0.50 | ||||||||
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普通股淨收入經稀釋後: |
$ | 0.06 | $ | 0.20 | $ | 0.43 | $ | 0.49 | ||||||||
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未償還普通股加權平均數: |
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基本 |
7,047 | 6,925 | 7,013 | 6,858 | ||||||||||||
稀釋 |
7,199 | 7,167 | 7,272 | 7,056 |
見精簡合併財務報表附註(未經審計)。
4
ASTRONOVA公司
綜合收益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
三個月終結 | 九個月終結 | |||||||||||||||
十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | |||||||||||||
淨收益 |
$ | 456 | $ | 1,417 | $ | 3,108 | $ | 3,425 | ||||||||
其他綜合收入(損失),扣除税收和重新分類調整數: |
||||||||||||||||
外幣折算調整 |
87 | (157 | ) | (166 | ) | (775 | ) | |||||||||
被指定為現金流量對衝的衍生工具的價值變化 |
62 | 221 | 62 | 766 | ||||||||||||
現金流動風險損失(收益)重新歸類為損益表 |
3 | (150 | ) | (201 | ) | (605 | ) | |||||||||
已實現的可供出售的證券損失重新歸類為損益表 |
| | | 3 | ||||||||||||
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其他綜合收入(損失) |
152 | (86 | ) | (305 | ) | (611 | ) | |||||||||
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綜合收入 |
$ | 608 | $ | 1,331 | $ | 2,803 | $ | 2,814 | ||||||||
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見精簡合併財務報表附註(未經審計)。
5
ASTRONOVA公司
股東權益變動彙總表
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
普通股 | 額外已付資本 | 留用收益 | 國庫股票 | 累積其他綜合收入(損失) | 共計股東衡平法 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||
2019年2月1日結餘 |
10,218,559 | $ | 511 | $ | 53,568 | $ | 49,511 | $ | (32,997 | ) | $ | (818 | ) | $ | 69,775 | |||||||||||||
股份補償 |
| | 601 | | | | 601 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
27,990 | 1 | 306 | | (11 | ) | | 296 | ||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
9,522 | 1 | (1 | ) | | (69 | ) | | (69 | ) | ||||||||||||||||||
現金股息每股0.07元 |
| | | (489 | ) | | | (489 | ) | |||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 1,700 | | | 1,700 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (200 | ) | (200 | ) | |||||||||||||||||||
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2019年5月4日結餘 |
10,256,071 | $ | 513 | $ | 54,474 | $ | 50,722 | $ | (33,077 | ) | $ | (1,018 | ) | $ | 71,614 | |||||||||||||
股份補償 |
| | 451 | | | | 451 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
13,821 | 1 | 198 | | | | 199 | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
45,658 | 2 | (2 | ) | | (377 | ) | | (377 | ) | ||||||||||||||||||
現金股息每股0.07元 |
| | | (493 | ) | | | (493 | ) | |||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 951 | | | 951 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (257 | ) | (257 | ) | |||||||||||||||||||
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2019年8月3日結餘 |
10,315,550 | $ | 516 | $ | 55,121 | $ | 51,180 | $ | (33,454 | ) | $ | (1,275 | ) | $ | 72,088 | |||||||||||||
股份補償 |
| | 525 | | | | 525 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
18,365 | 2 | 224 | | | | 226 | |||||||||||||||||||||
現金股息每股0.07元 |
| | | (494 | ) | | | (494 | ) | |||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 456 | | | 456 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
| | | | | 152 | 152 | |||||||||||||||||||||
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2019年11月2日結餘 |
10,333,915 | $ | 518 | $ | 55,870 | $ | 51,142 | $ | (33,454 | ) | $ | (1,123 | ) | $ | 72,953 | |||||||||||||
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6
普通股 | 額外已付資本 | 留用收益 | 國庫股票 | 累積其他綜合收入(損失) | 共計股東衡平法 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||
2018年2月1日 |
9,996,120 | $ | 500 | $ | 50,016 | $ | 45,700 | $ | (32,397 | ) | $ | (172 | ) | $ | 63,647 | |||||||||||||
股份補償 |
| | 363 | | | | 363 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
53,010 | 3 | 574 | | (88 | ) | | 489 | ||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
16,981 | 1 | (1 | ) | | (40 | ) | | (40 | ) | ||||||||||||||||||
現金股息每股0.07元 |
| | | (480 | ) | | | (480 | ) | |||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 814 | | | 814 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (163 | ) | (163 | ) | |||||||||||||||||||
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2018年4月28日 |
10,066,111 | $ | 504 | $ | 50,952 | $ | 46,034 | $ | (32,525 | ) | $ | (335 | ) | $ | 64,630 | |||||||||||||
股份補償 |
| | 466 | | | | 466 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
40,302 | | 461 | | (278 | ) | | 183 | ||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
30,084 | 3 | (2 | ) | | (157 | ) | | (156 | ) | ||||||||||||||||||
現金股息每股0.07元 |
| | | (481 | ) | | | (481 | ) | |||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 1,194 | | | 1,194 | |||||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類某些所得税影響 |
| | | 14 | | | 14 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (362 | ) | (362 | ) | |||||||||||||||||||
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2018年7月28日 |
10,136,497 | $ | 507 | $ | 51,877 | $ | 46,761 | $ | (32,960 | ) | $ | (697 | ) | $ | 65,488 | |||||||||||||
股份補償 |
| | 510 | | | | 510 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
54,952 | 3 | 561 | | | | 564 | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
5,306 | | | | | | | |||||||||||||||||||||
現金股息每股0.07元 |
| | | (485 | ) | | | (485 | ) | |||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 1,417 | | | 1,417 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (86 | ) | (86 | ) | |||||||||||||||||||
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2018年10月27日 |
10,196,755 | $ | 510 | $ | 52,948 | $ | 47,693 | $ | (32,960 | ) | $ | (783 | ) | $ | 67,408 | |||||||||||||
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7
ASTRONOVA公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
九個月結束 | ||||||||
十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | |||||||
業務活動現金流量: |
||||||||
淨收益 |
$ | 3,108 | $ | 3,425 | ||||
調整數,以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額: |
||||||||
折舊和攤銷 |
4,692 | 4,633 | ||||||
發債成本攤銷 |
37 | 38 | ||||||
股份補償 |
1,576 | 1,339 | ||||||
遞延所得税準備金 |
| (67 | ) | |||||
資產和負債變動: |
||||||||
應收賬款 |
1,296 | 248 | ||||||
盤存 |
(5,412 | ) | (1,140 | ) | ||||
所得税 |
(2,639 | ) | (244 | ) | ||||
應付帳款和應計費用 |
(1,586 | ) | (4,793 | ) | ||||
其他 |
(84 | ) | (916 | ) | ||||
|
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|||||
經營活動提供的淨現金 |
988 | 2,523 | ||||||
投資活動的現金流量: |
||||||||
可供出售的證券的出售收益/到期日 |
| 1,511 | ||||||
霍尼韋爾資產購買與許可協議 |
| (400 | ) | |||||
財產、廠房和設備的增建 |
(2,422 | ) | (1,902 | ) | ||||
|
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|||||
投資活動所用現金淨額 |
(2,422 | ) | (791 | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量: |
||||||||
根據僱員福利計劃及僱員股票期權計劃發行的普通股現金收益淨額(扣除最低扣繳税款) |
276 | 1,041 | ||||||
循環信貸機制下的借款 |
5,000 | 3,000 | ||||||
循環信貸機制下的還款 |
| (1,500 | ) | |||||
最低保證税義務的支付 |
(1,375 | ) | (1,250 | ) | ||||
償還長期債務的本金 |
(3,998 | ) | (4,012 | ) | ||||
支付的股息 |
(1,477 | ) | (1,446 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融資活動使用的現金淨額 |
(1,574 | ) | (4,167 | ) | ||||
|
|
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|||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(58 | ) | 74 | |||||
|
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|
|||||
現金和現金等價物淨減額 |
(3,066 | ) | (2,361 | ) | ||||
現金及現金等價物,期初 |
7,534 | 10,177 | ||||||
|
|
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|||||
現金和現金等價物,期末 |
$ | 4,468 | $ | 7,816 | ||||
|
|
|
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現金流量信息的補充披露: |
||||||||
本期間支付的現金利息 |
$ | 350 | $ | 449 | ||||
扣除退款後的所得税期間支付的現金 |
$ | 2,746 | $ | 3,154 | ||||
非現金融資活動時間表: |
||||||||
為滿足期權行使價格而收取的股份價值 |
$ | 11 | $ | 366 |
見精簡合併財務報表附註(未經審計)。
8
ASTRONOVA公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註1.基本業務和列報基礎
概述
總部設在羅德島西沃裏克,AstroNova公司。利用其在數據可視化技術方面的專長,設計、開發、製造和分發範圍廣泛的專業打印機和數據採集和分析系統。我們的產品廣泛應用於航空航天、服裝、汽車、航空電子、化工、計算機周邊設備、通訊、分銷、食品飲料、通用製造、包裝和運輸等行業。在美國,本公司擁有工廠培訓的直銷人員,遍佈全國各大城市。我們還在加拿大、中國、丹麥、法國、德國、印度、馬來西亞、墨西哥、新加坡、西班牙和英國設有直接的現場銷售或服務中心,配備了我們自己的員工和專門的第三方承包商。此外,我們還利用150多家獨立經銷商和代表在50多個國家銷售和銷售我們的產品。
業務由兩部分組成:產品識別(PI)和測試和測量(T&M)。產品識別部門提供各種硬件和軟件產品及相關用品,使客户能夠標記、跟蹤和增強其產品的外觀。PI包括特製印刷系統和在QuickLabel下銷售的 用品®、TrojanLabel®和GetLabels名牌。PI產品 用於工業和商業產品包裝、品牌和標籤應用程序,以打印定製標籤、包裝材料和相應的視覺內容,使我們的客户能夠在自己的設備中按需打印 。測試和測量部分包括在AstroNova下銷售的系統®品牌名稱以及 公司的航空航天飛行甲板打印機生產線。根據AstroNova品牌銷售的產品使我們的客户能夠從本地和網絡數據流和傳感器獲取和記錄視覺和電子信號數據。記錄的數據經過 處理和分析,然後以各種可視輸出格式存儲和顯示。在航空航天市場上,該公司利用其數據可視化技術提供網絡系統和高分辨率輕型飛行甲板和機艙打印機的歷史悠久。
除非另有説明,否則,在本季度10-Q表報告中,對AstroNova、Leke the Company、Leu we、Hin Our和Or)的引用均指AstroNova公司。以及合併後的子公司。
提出依據
所附未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的,反映了所有調整,其中包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整是公平列報此處所列中期結果所必需的。這些財務報表不包括與年度財務報表有關的所有披露,因此,應結合2019年1月31日終了財政年度 公司關於表10-K的年度報告一併閲讀。
按照普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理部門作出估計和假設,以影響在精簡的合併財務報表 和所附附註中報告和披露的數額。一些較重要的估計數涉及收入確認、可疑賬户備抵、存貨估價、所得税、長期資產和商譽減值、股票補償、應計 費用、租賃會計和保修準備金。管理層的估計是根據作出估計時的事實和情況、歷史經驗、損失風險、一般經濟狀況和趨勢以及管理部門對這些事項今後可能產生的結果所作的評估。因此,實際結果可能與這些估計數不同。
本報告所述臨時期間的業務結果不一定表明整個 年可能預期的結果。
上一年度財務報表中的某些數額已重新分類,以符合本年度財務報表的列報方式。
鞏固原則
所附的合併財務報表包括公司及其全資子公司的帳目。所有重要的公司間賬户和交易都在合併中消除。
9
附註2重要會計政策更新摘要
編制這種形式的合併財務報表所用的會計政策與編制2019年1月31日終了年度合併財務報表所用的會計政策相同,但採用“會計準則”編纂主題842(ASC 842)“租約”所引起的變化除外。由於採用了新的租賃會計政策,詳情見附註11。
最近通過的會計公告
租賃
2019年2月,公司採用了財務會計準則委員會(FASB)發佈的與租賃相關的指南。請參閲 Note 11,以進一步瞭解與此採用有關的詳細信息,包括政策和擴大的披露要求。
最近尚未採用的會計準則
內部使用軟件
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2018-15、 無形商譽和其他內部使用軟件(Subtop350-40):客户對在作為服務合同的雲計算 安排中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15降低了實施雲計算服務安排的成本核算的複雜性,並使在託管安排中產生的 實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(和託管包含內部使用軟件許可證)所產生的實施成本資本化的要求相一致。本會計準則適用於財政年度,以及從2019年12月15日開始的那些財政年度內的過渡時期(2021年會計年度,適用於AstroNova),並允許儘早採用 。執行應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司目前正在評估這一新指南將對其合併的 財務報表產生的影響。
公允價值計量
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量”(主題820),“披露 框架”--對公允價值計量披露要求的修改,ASU 2018-13修改了公允價值計量的披露要求,刪除、修改或添加了某些 披露信息。本ASU適用於2019年12月15日以後的年度期間,包括這些財政年度內的中期(2021年會計年度,AstroNova),並允許儘早採用。ASU 2018-13中有關未實現損益變化的規定、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數,以及對 計量不確定度的説明説明,僅應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。其餘規定應追溯適用於 生效日期提出的所有期間。該公司目前正在評估這一新指南將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
本年度九個月內發佈或生效的其他新的會計公告對我們的合併財務報表沒有或預計會產生重大影響。
附註3收入確認
我們的收入來自銷售(1)硬件,包括數字彩色標籤打印機和特種OEM印刷系統、便攜式數據採集系統和軍用、商用和商用飛機飛行甲板和機艙使用的機載打印機;(2)操作硬件所需的有關用品;(3)硬件的修理和維護;以及 (4)服務協議。
10
按主要地理市場和主要產品類型分列的收入如下:
主要地理市場:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
(單位:千) | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | ||||||||||||
美國 |
$ | 21,831 | $ | 21,542 | $ | 64,471 | $ | 60,752 | ||||||||
歐洲 |
7,059 | 7,573 | 22,408 | 23,292 | ||||||||||||
亞洲 |
1,396 | 1,560 | 7,063 | 4,653 | ||||||||||||
加拿大 |
1,441 | 1,860 | 4,346 | 5,836 | ||||||||||||
中美洲和南美洲 |
1,019 | 921 | 3,232 | 3,078 | ||||||||||||
其他 |
572 | 740 | 1,447 | 1,879 | ||||||||||||
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總收入 |
$ | 33,318 | $ | 34,196 | $ | 102,967 | $ | 99,490 | ||||||||
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主要產品類型:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
(單位:千) | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | ||||||||||||
硬件 |
$ | 12,160 | $ | 13,096 | $ | 37,514 | $ | 37,989 | ||||||||
供應品 |
17,655 | 18,107 | 55,463 | 52,690 | ||||||||||||
服務和其他 |
3,503 | 2,993 | 9,990 | 8,811 | ||||||||||||
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總收入 |
$ | 33,318 | $ | 34,196 | $ | 1 02,967 | $ | 99,490 | ||||||||
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合同資產和負債
我們通常沒有合同資產,這些資產主要是未開票的應收賬款,但條件是時間的流逝。我們的合同負債是指超過確認收入的賬單,與購買的服務協議和延期擔保的預付賬單有關,分別在2019年11月2日和2019年1月31日分別為387 000美元和373 000美元,並記作遞延收入記入合併資產負債表。該公司在截至2019年11月2日的9個月內確認了279,000美元的收入,與2019年1月31日遞延收入餘額有關。
合同費用
如果我們期望與客户簽訂合同的收益超過一年,我們就會確認與客户簽訂合同的增量成本。我們已確定,與獲得航空航天打印機產品銷售合同有關的某些費用符合資本化的要求。這些費用是根據估計收益期限內出售的 單位的預測數目推遲和攤銷的,估計為10年左右。截至2019年1月31日,這些合同資產的餘額為903,000美元。在本年度第三季度,該公司確認額外直接費用121 000美元。該公司在截至2019年11月2日的9個月內攤銷了82 000美元的直接費用,扣除2019年11月2日累計攤銷後的遞延增量直接成本餘額為942 000美元,其中117 000美元在其他流動資產中列報,825 000美元在所附的合併資產表中列報。剩餘的合同費用預計將在估計的 剩餘養卹金期間攤銷,我們目前估計這一期間約為7年。
11
附註4普通股淨收益
每股基本淨收益除以當期流通股票的加權平均數計算。稀釋後每股淨收益的計算方法是,將淨收入除以加權平均股份數,如果稀釋,則按股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票 股的庫庫股票法確定。a用於計算每股基本收益和稀釋淨收益的股票核對情況如下:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | |||||||||||||
加權平均普通股 |
7,046,803 | 6,924,554 | 7,012,595 | 6,858,365 | ||||||||||||
稀釋期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的影響 |
151,795 | 242,074 | 259,840 | 197,760 | ||||||||||||
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加權平均普通股 |
7,198,598 | 7,166,628 | 7,272,435 | 7,056,125 | ||||||||||||
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截至2019年11月2日止的三個零九個月內,攤薄的每股股份並不反映出普通股(br}等價證券的發行量為238,477股和206,592股。,分別。截至2018年10月27日止的3個月和9個月內,稀釋後的每股股份不反映出普通股已發行股份228 600股和 333 175股。,分別。由於其抗稀釋作用,這些流通股不包括在內.
附註5. 變現無形資產
無形資產如下:
(2019年11月2日) | (一九二零九年一月三十一日) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 毛額載運金額 | 累積攤銷 | 貨幣翻譯調整 | 網載運金額 | 毛額載運金額 | 累積攤銷 | 貨幣翻譯調整 | 網載運金額 | ||||||||||||||||||||||||
米爾託普: |
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客户合同關係 |
$ | 3,100 | $ | (1,947 | ) | $ | | $ | 1,153 | $ | 3,100 | $ | (1,723 | ) | $ | | $ | 1,377 | ||||||||||||||
RITEC: |
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客户合同關係 |
2,830 | (988 | ) | | 1,842 | 2,830 | (725 | ) | | 2,105 | ||||||||||||||||||||||
非競爭協定 |
950 | (823 | ) | | 127 | 950 | (681 | ) | | 269 | ||||||||||||||||||||||
TrojanLabel: |
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現有技術 |
2,327 | (968 | ) | 92 | 1,451 | 2,327 | (711 | ) | 140 | 1,756 | ||||||||||||||||||||||
分銷商關係 |
937 | (273 | ) | 34 | 698 | 937 | (200 | ) | 56 | 793 | ||||||||||||||||||||||
霍尼韋爾: |
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客户合同關係 |
27,243 | (6,060 | ) | | 21,183 | 27,243 | (3,869 | ) | | 23,374 | ||||||||||||||||||||||
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無形資產,淨額 |
$ | 37,387 | $ | (11,059 | ) | $ | 126 | $ | 26,454 | $ | 37,387 | $ | (7,909 | ) | $ | 196 | $ | 29,674 | ||||||||||||||
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在截至2019年11月2日和2018年10月27日的期間內,無形資產沒有減值。關於上表所列購置無形資產,截至2019年11月2日和2018年10月27日三個月的合併收入壓縮報表分別包括110萬美元和100萬美元的攤銷費用。與上述所購無形資產有關的320萬美元和310萬美元的攤銷費用已分別列入截至2019年11月2日和2018年10月27日的9個月的合併損益表中。
今後五個財政年度的估計攤銷費用如下:
(單位:千) | 殘存2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
估計攤銷費用 |
$ | 1,050 | $ | 4,071 | $ | 3,983 | $ | 3,978 | $ | 3,975 |
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附註6.基本庫存
庫存按成本(先入先出)和可變現淨值的較低標準列報,包括材料、勞動力和製造費用。清單的組成部分如下:
(單位:千) | (2019年11月2日) | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
材料和用品 |
$ | 21,116 | $ | 17,517 | ||||
在製品 |
1,586 | 1,633 | ||||||
成品 |
18,170 | 15,688 | ||||||
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40,872 | 34,838 | |||||||
存貨儲備 |
(5,278 | ) | (4,677 | ) | ||||
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$ | 35,594 | $ | 30,161 | |||||
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附註7.循環信貸額度
根據與美國銀行的現有信貸協議,該公司擁有循環信貸額度。循環信貸可按公司的選擇以美元借入,或在一定條件下以歐元、英鎊、加拿大元或丹麥克朗借入。根據循環信貸安排借入的款項按利率計算利息每年等於,在 公司的選擇下,(A)libor利率(或者,如果是以美元以外貨幣計價的循環信貸,則為適用的報價利率),加上根據 公司綜合槓桿率在1.0%至1.5%範圍內變動的保證金,或(B)浮動參考利率,等於(I)聯邦基金利率加0.50%,(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率,或(Iii)LIBOR 利率加1.00%,此外,根據公司的合併槓桿率,保證金在0.0%至0.5%的範圍內變化。
2019年11月2日,在循環信貸額度上劃出了650萬美元。未清餘額按5.26%和93,000美元的加權平均年利率支付利息,這一債務已產生利息39,000美元,並在所附彙總損益表所附截至2019年11月2日和2018年10月27日的9個月期間的其他支出中包括 。截至2019年11月2日,有350萬美元可用於循環信貸機制下的 借款。
在2020年財政年度第三季度結束後,該公司對“信貸協定”進行了第四次修正,除其他外,暫時將循環信貸額度從1 000萬美元提高到1 750萬美元,並修改了公司必須遵守的某些財務契約。關於修正案和由此產生的對協議條款的修改的更多信息,見注17-隨後發生的事件。
本公司須就循環信貸安排中未支取的部分繳付承諾費,費用為0.25%每年.
附註8.還本付息債務
隨附的合併資產負債表中的長期債務 如下:
(單位:千) | (2019年11月2日) | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
美元定期貸款(截至2019年11月2日為3.30%,截至2019年1月31日為4.02%);到期日為2022年11月20日 |
$ | 9,000 | $ | 11,250 | ||||
美元定期貸款(截至2019年11月2日為3.30%,截至2019年1月31日為4.02%);到期日為2022年1月31日 |
5,244 | 6,992 | ||||||
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$ | 14,244 | $ | 18,242 | |||||
債務發行成本,扣除累計攤銷額 |
(124 | ) | (164 | ) | ||||
定期貸款的當期部分 |
(5,116 | ) | (5,208 | ) | ||||
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長期債務 |
$ | 9,004 | $ | 12,870 | ||||
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截至2019年11月2日,未來五年未償還長期債務所需本金的時間表如下:
(單位:千) | ||||
2020財政年度,剩餘部分 |
$ | 1,210 | ||
2021財政年度 |
5,208 | |||
2022年財政 |
5,576 | |||
2023財政年度 |
2,250 | |||
2024年財政 |
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$ | 14,244 | |||
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在2020年財政年度第三季度完成後,該公司與美國銀行簽訂了管理公司長期債務的第四次修正。關於第四修正案以及由此產生的對信貸協議條款的修改,請參閲附註17。
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附註9衍生金融工具及風險管理
該公司已簽訂一項跨貨幣利率互換,以管理利率風險和與我們的丹麥子公司的浮動利率外幣定期貸款有關的外幣兑換風險,以及一項利率互換,以管理與該公司的可變利率貸款有關的利率風險。這兩種互換都被指定為浮動利率借款的現金流對衝工具.
公司使用的跨貨幣利率互換協議有效地調整了公司面臨利率風險和外匯匯率風險的風險,將公司在丹麥子公司賬簿上以美元計價的浮動利率債務轉換為在貸款期限內以丹麥克朗計價的固定利率債務,從而減少利率和外幣匯率變化對未來利息支出和本金償還的影響。這種互換包括接受浮動利率金額 美元,以換取丹麥克朗的固定利率利息支付,以及在貸款期限內以初始即期利率交換本金。
公司在其定期貸款上使用的利率互換協議通過將公司未來五年的浮動利率債務轉換為固定利率債務,有效地修改了公司面臨的利率風險敞口,從而減少了利率變化對未來利息支出的影響。這種互換包括接受浮動利率金額的美國 美元,以換取固定利率支付美元在期限內的貸款。
下表概述了公司衍生工具的名義 金額和公允價值:
現金流邊緣 | (2019年11月2日) | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
公允價值衍生工具 | 公允價值衍生工具 | ||||||||||||||||||||||
名義數量 | 資產 | 責任 | 名義數量 | 資產 | 責任 | |||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換 |
$ | 4,949 | $ | | $ | 329 | $ | 6,329 | $ | | $ | 600 | ||||||||||||
利率互換 |
$ | 9,000 | $ | | $ | 88 | $ | 11,250 | $ | 85 | $ | |
下表列出公司衍生工具在截至2019年11月2日和2018年10月27日的三個零九個月合併財務報表中的影響:
三個月結束 | ||||||||||||||||||
收益數額(損失)保監處認可關於導數 | 位置收益(損失)重新分類從累積OCI進入收入(費用) | 收益數額(損失)重新分類累積保監處收入(費用) | ||||||||||||||||
現金流對衝 (單位:千) |
十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | ||||||||||||||
互換合同 |
$ | 80 | $ | 283 | 其他收入(費用) | $ | (3 | ) | $ | 192 | ||||||||
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九個月結束 | ||||||||||||||||||
收益數額(損失)保監處認可關於導數 | 位置收益(損失)重新分類從累積OCI轉入收入 (費用) | 收益數額(損失)重新分類累積保監處收入(費用) | ||||||||||||||||
現金流對衝 (單位:千) |
十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | ||||||||||||||
互換合同 |
$ | 82 | $ | 981 | 其他收入(費用) | $ | 259 | $ | 775 | |||||||||
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在2019年11月2日,該公司預計將 掉期合同上約20萬美元的淨收益從未來12個月內因匯率變化和浮動利率債務相關的可變利息支付而累積的其他綜合虧損重新分類。
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附註10.遺產税義務
2018年財政年度,AstroNova公司。與霍尼韋爾國際公司簽訂資產購買和許可協議(“霍尼韋爾協議”)。(霍尼韋爾)獲得獨家的、永久的、全球範圍的許可證,為兩個飛機家族製造霍尼韋爾公司的窄格式飛行甲板打印機,以及用於製造許可打印機 的某些庫存。購買價格包括保證支付的最低版權費1 500萬美元,將在十年內支付。特許權使用費是根據銷售 牌產品的打印機、紙張和維修服務的總收入計算的。特許權使用費根據支付或賺取的年份和產品銷售或提供服務的年份而有所不同,從一位數到兩位數佔總收入的百分比不等。
保證最低使用費支付義務按最低年度特許權使用費支付的現值入賬,使用的是2.8%的現值係數,這是根據類似公司税後債務的估計成本計算的。截至2019年11月2日,該公司總共支付了300萬美元的最低保證使用費義務。截至2019年11月2日,200萬美元的未付保證最低特許權使用費債務中的當期部分將在今後12個月內支付,並作為流動負債報告,其餘的850萬美元作為公司合併資產負債表上的長期負債報告。除了保證的最低版權費支付外,該公司還在截至2019年11月2日的3個月和9個月期間以及截至2018年10月27日的3個月和9個月期間,分別發生了10萬美元和80萬美元的超額特許權使用費支出,其中包括公司精簡綜合收入報表中的收入成本 。在2019年11月2日公司精簡的綜合資產負債表上,總共要支付40萬美元的超額使用費,並作為當期負債報告。
附註11.轉租
政策
2019年2月1日, 公司採用了ASC 842租約。這一新指南要求承租人在資產負債表上確認所有租約的資產和負債,其結果是確認使用權資產和租賃負債。租約 負債等於租賃期限內最低租賃付款的現值,包括任何確定合理地肯定要行使的可選續約期,使用在租約開始時確定的貼現率計算。此 貼現率是租約中隱含的貼現率(如果已知的話);否則,將使用預期租約期限的增量借款利率。該公司的增量借款利率接近於公司必須支付的利率在 的抵押基礎上,在一個類似的條件下,在成立時。ROU資產的價值等於租賃負債的初步計量,加上在開始日期或之前向出租人支付的任何租賃付款,以及承租人發生的任何未攤銷的 初始直接費用,減去收到的任何未攤銷的租賃獎勵。
有兩種類型的租約,操作 租約和融資租賃。租賃分類在至少開始時確定。公司的所有租賃都被歸類為經營租賃。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認,一般包括 ,行政費用列在合併損益表上。經營租賃方面,ROU資產按其他長期資產分類,短期租賃負債按其他流動負債分類,長期租賃負債按合併資產負債表上的其他長期負債分類。在現金流量表中,經營租賃的付款被列為經營活動。
該公司為其在世界各地的某些設施簽訂了租賃合同。在合同開始時,公司 確定合同是租約還是包含租約。如果公司有權從使用所確定的資產中獲得實質上的所有經濟利益,並有權直接使用該資產,則合同中包含 租約。該公司的若干租賃合同包括延長租賃期限的選擇,公司在確定續約的可能性 確定合理確定時,在確定ROU資產和租賃負債時包括這些租約的續簽選擇。
16
此外,我們的幾個租賃協議包括諸如公用區域維護和公用設施等項目的 非租賃組件,這些項目與租賃組件分開核算。
採用方法和影響
公司 將ASC 842適用於2019年2月1日生效的所有租約,並採用了使用非比較過渡選項的會計準則,該選項不要求重述前幾年。 比較信息尚未調整,並繼續按照以前的會計準則報告。該公司選擇了一套實用的權宜之計,允許各實體不重新評估(1)合同是否包含租約、(2)租賃分類和(3)初始直接費用。公司已作出會計政策選擇,以適用短期例外,這不要求資本化的租約的條款為12個月或 較少。2019年2月1日,該公司在其綜合資產負債表上確認了200萬美元的ROU資產和租賃負債。收養對公司的業務結果或現金 流動沒有實質性影響。
披露
我們的租約的剩餘租期為1至12年,其中有些包括將租約期限延長至五年的備選辦法,屆時公司相當肯定會行使這些選擇。
公司從附屬公司租用辦公空間。該租約被列為經營租賃,2020財政年度和2021財政年度的年度租金分別約為64 000美元和66 000美元。
與我們的租約有關的資產負債表及其他資料如下:
經營租賃 (單位:千) |
資產負債表分類 | 十一月二日,2019 | ||||
租賃資產 |
使用權資產 | $ | 1,767 | |||
租賃負債 |
其他負債和應計費用 | 429 | ||||
租賃負債 |
租賃負債 | 1,350 |
租賃費用資料如下:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||
經營租賃 (單位:千) |
入息分類表 | 十一月二日,2019 | 十一月二日,2019 | |||||||
經營租賃費用 |
一般費用和行政費用 | $ | 119 | $ | 329 |
17
經營租賃負債的到期日如下:
(單位:千) |
十一月二日,2019 | |||
2020 |
$ | 94 | ||
2021 |
420 | |||
2022 |
354 | |||
2023 |
302 | |||
2024 |
275 | |||
此後 |
564 | |||
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租賃付款總額 |
2,009 | |||
減:估算利息 |
(230 | ) | ||
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租賃負債總額 |
$ | 1,779 | ||
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截至2019年11月2日,我國經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為5.7年,加權平均折現率為3.98%。我們使用增量借款利率計算加權平均貼現率,這等於我們在類似的條件下在完全抵押的基礎上借入資金的利率。
與租賃有關的現金流動補充信息如下:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||
(單位:千) |
十一月二日,2019 | 十一月二日,2019 | ||||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
$ | 108 | $ | 306 |
正如我們在2019年財政年度年度報告(表格 10-K)和以前的租賃會計準則中所披露的那樣,截至2019年1月31日,最初或仍有超過 一年的初始或剩餘不可取消租賃條件的最低業務租賃承諾如下:
(單位:千) | ||||
2020 |
$ | 574 | ||
2021 |
520 | |||
2022 |
387 | |||
2023 |
294 | |||
2024 |
273 | |||
此後 |
568 | |||
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$ 2,616 | ||||
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附註12.累計其他綜合損失
按構成部分分列的累計其他綜合損失(AOCL)餘額的變化情況如下:
(單位:千) |
外幣翻譯調整 | 現金流樹籬 | 共計 | |||||||||
2019年1月31日結餘 |
$ | (852 | ) | $ | 34 | $ | (818 | ) | ||||
改敍前的其他綜合損失 |
(166 | ) | 62 | (104 | ) | |||||||
將AOCL分類為收益的金額 |
0 | (201 | ) | (201 | ) | |||||||
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其他綜合損失 |
(166 | ) | (139 | ) | (305 | ) | ||||||
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2019年11月2日結餘 |
$ | (1,018 | ) | $ | (105 | ) | $ | (1,123 | ) | |||
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18
除與我們的德國和丹麥子公司有關的 轉換調整外,上述其他綜合損失的數額扣除了税金。
注13基於股份的補償
我們有一個股權激勵計劃,授權我們授予股權獎勵,AstroNova公司。2018年股權激勵計劃( 2018年計劃)。2018年計劃除其他外,規定頒發獎勵,包括獎勵股票期權、非合格股票期權、股票增值權、時間或基於業績的限制性股票單位(PSU)、限制性股票單位(RSU)和限制性股票獎勵(RSA)。在我們於2019年6月4日舉行的年度股東大會上,修訂了2018年計劃,將 公司可發行的普通股增加30萬股,使根據2018年計劃可發行的股份總數從650 000股增加到950 000股,再加上根據以前的股權獎勵計劃發放的股份數目,這些股份被沒收、取消、滿意而不發行股票,否則終止發行(行使除外),或根據任何未授予的獎勵而發行的股票,由 公司以不超過被授權人的購買價格(行使除外)重新獲得。根據2018年計劃,對僱員的所有獎勵一般至少有一年的歸屬期。根據2018年計劃授予的期權必須在授予之日以不低於公司普通股公允市場價值的 行使價格發放,並在10年後到期。截至2019年11月2日,根據“2018年計劃”,共有161,375股限制性股票和購買總計146,000股股票的期權發行。
除2018年計劃外,我們以前根據我們的2015年股權獎勵計劃(2015年計劃)和2007年股權獎勵計劃(2007年計劃)授予股權獎勵。“2007年計劃”和“2015年計劃”都已過期,任何一項計劃都不得頒發任何新的獎勵,但尚未發放的獎勵將繼續由這些計劃管轄。截至2019年11月2日,根據“2007年計劃”,1 007股限制性股票和購買總計376 645股股票的期權已發行,27 527股未歸屬股份和購買總計184 650股股票的期權根據“2015年計劃”發行。
2019年1月31日, 公司董事會的薪酬委員會通過了一項修正後的非僱員董事年度薪酬計劃(新方案),該計劃自2019年2月1日起生效,並取代先前的計劃。根據“新計劃”,從2020年財政年度開始,每位非僱員董事在重新當選公司董事會成員之日,將自動獲得限制性股票。所批出的全部股份的數目,將相等於將該年度補償委員會所釐定的董事補償額的股票部分除以當日的公平市價計算出來的數目。2020年財政年度限制性股票獎勵的價值為60,000美元。為考慮從2019年2月1日開始的部分年度,並通過 2019年年度會議繼續進行,從而規定新方案下的限制性股票年度贈款的時間與年度會議上的董事選舉相一致,在2019年2月1日總共向非僱員董事 發放了4 340股限制性股票。在2020年財政年度的第二季度,共有11560股股票被授予非僱員董事作為新計劃的補償。除於2019年6月1日獲批的股份外,根據新計劃批出的股份,將於批出日期一週年當日歸屬,但須視乎受助人在該日之前是否繼續在董事局服務而定。
2019年3月,該公司向某些關鍵員工發放了47,474個RSU 和50,148個PSU。
以股份為基礎的補償費用確認如下:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
(單位:千) | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | ||||||||||||
股票期權 |
$ | 148 | $ | 215 | $ | 487 | $ | 571 | ||||||||
限制性股票獎勵和限制性股票單位 |
371 | 290 | 1,074 | 757 | ||||||||||||
員工股票購買計劃 |
6 | 5 | 15 | 11 | ||||||||||||
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共計 |
$ | 525 | $ | 510 | $ | 1,576 | $ | 1,339 | ||||||||
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19
股票期權
在截至2019年11月2日的9個月內,沒有授予股票期權。在2018年10月27日終了的9個月內,股票期權的公允價值是根據下列假設估算的:
九個月結束 | ||||
十月二十七日2018 | ||||
無風險利率 |
2.6 | % | ||
預期波動率 |
39.3 | % | ||
預期壽命(以年份計) |
9.0 | |||
股利收益率 |
1.5 | % |
截至2018年10月27日的三個月期間,沒有授予股票期權。截至2018年10月27日的9個月期間,股票期權的加權平均公允價值為7.41美元。
關於截至2019年11月2日止的9個月股票期權活動的彙總 信息概述如下:
數目備選方案 | 加權平均運動價格 | |||||||
截至2019年1月31日未繳 |
771,145 | $ | 14.30 | |||||
獲批 |
| | ||||||
行使 |
(55,175 | ) | 11.68 | |||||
被沒收 |
(8,275 | ) | 16.72 | |||||
取消 |
(400 | ) | 6.22 | |||||
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截至2019年11月2日未繳 |
707,295 | $ | 14.48 | |||||
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以下是截至2019年11月2日尚未執行的備選辦法摘要:
突出 |
可鍛鍊 | |||||||||||||||||||||||
範圍 鍛鍊價格 |
數的股份 | 加權-平均運動價格 | 加權-平均殘存契約壽命 | 數的股份 | 加權-平均運動價格 | 加權平均殘存契約性生命 | ||||||||||||||||||
$5.00-10.00 |
55,881 | $ | 7.97 | 2.4 | 55,881 | $ | 7.97 | 2.4 | ||||||||||||||||
$10.01-15.00 |
414,814 | $ | 13.62 | 6.1 | 326,794 | $ | 13.64 | 5.6 | ||||||||||||||||
$15.01-20.00 |
236,600 | $ | 17.53 | 8.1 | 112,795 | $ | 17.08 | 7.8 | ||||||||||||||||
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707,295 | $ | 14.48 | 6.5 | 495,470 | $ | 13.78 | 5.8 | |||||||||||||||||
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截至2019年11月2日,與股票期權有關的未確認補償費用約為90萬美元,預計將在大約1.7年的加權平均期間內予以確認。
限制性股票單位 (RSU)、基於性能的限制性股票單位(PSU)和限制性股票獎勵(RSA)
截至2019年11月2日止的9個月中有關RSU、PSU和RSA活動的彙總信息概述如下:
RSU,PSU&RSAS | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
截至2019年1月31日未繳 |
133,667 | $ | 13.99 | |||||
獲批 |
113,522 | 20.16 | ||||||
既得利益 |
(55,180 | ) | 16.62 | |||||
被沒收 |
(2,100 | ) | 19.45 | |||||
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截至2019年11月2日未繳 |
189,909 | $ | 16.85 | |||||
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20
截至2019年11月2日,約有250萬美元與RSU和登記冊系統管理人有關的未確認的 補償費用,預計將在0.9年的加權平均期間內予以確認。
員工股票購買 計劃
AstroNova有一項員工股票購買計劃,允許符合條件的僱員在發行期的第一天或最後一天以15%的折扣 從公允價值購買普通股,以較少者為準。根據這一計劃,總共保留了247 500股股票供發行。在截至2019年11月2日和2018年10月27日的9個月內,根據該計劃分別購買了5,441股 和3,912股。截至2019年11月2日,仍有28,412股可用。
注14所得税税
本公司在該段期間的有效税率如下:
三個月終結 | 九個月終結 | |||||||
2020年財政 |
(118.2 | )% | 5.5 | % | ||||
2019財政年度 |
22.3 | % | 23.4 | % |
公司根據全年預測的税前收入和當時已知的事實,確定每個中期期末的估計年度有效税率。估計的年度有效税率適用於 年代久遠在每個中期期末的税前收入,以及估計的年度實際税率的任何變化的累積效應,這些變化記錄在確定變化的財政季度。重大異常項目的税收效應反映在發生這一時期。
在截至2019年11月2日的三個月內,該公司確認了大約247,000美元的所得税優惠。這一期間的實際税率 税率直接受到以下因素的影響:1)與2020年第二季度末預測的經營業績相比,2020年財政年度預測的經營業績下降;2)由於IRS審計的最後確定,與以前不確定的税收狀況的 反轉有關的306,000美元税收優惠;3)因與公司股票有關的意外税收優惠而產生的18,000美元的税收優惠。在截至2018年10月27日的三個月內, 公司確認了大約407000美元的所得税支出。在此期間的實際税率直接受到與公司股票有關的意外税收福利所產生的98,000美元的福利的影響。
在截至2019年11月2日的9個月內,該公司確認了大約182,000美元的所得税支出。這一期間的實際税率直接受到下列因素的影響:(1)359,000美元的税收優惠,涉及因國税局審計的最後完成和以前不確定的税務 職位的法定時效的到期而扭轉以前不確定的税收狀況;和(2)因與公司股票有關的意外税收優惠而產生的251,000美元的税收優惠。在截至2018年10月27日的9個月內,該公司確認了大約1,046,000美元的所得税支出。這一期間的實際税率直接受到與公司股票有關的意外税收優惠產生的210,000美元的福利和與以前不確定的税收狀況的訴訟時效到期有關的78,000美元的税收優惠的直接影響。
該公司在某些司法管轄區內對其部分遞延税款資產維持估值免税額。如果根據對各種因素的評估,包括最近的業務損失歷史、預期的未來收益以及審慎和合理的税務規劃戰略,更有可能無法實現遞延税資產的某些部分,則需要有 估值備抵額。
未確認的税收福利是指在報税表中所採取或預期採取的 的税收立場與為財務報告目的確認的利益之間的差異。截至2019年11月2日,該公司累計未獲確認的税收優惠總額為36萬美元,而截至2009年1月31日為61.8萬美元( 2019年)。除了以前不確定的税收狀況的訴訟時效到期和國税局審計的最後定稿外,在2019年11月2日終了的季度內,沒有其他影響到未確認的税收優惠的事態發展。
附註15.備用段信息
AstroNova報告了兩個部分:產品識別和測試與測量。公司根據公司支出前的 分段利潤來評估部門業績。
21
以下是每個報告部分的收入和部分營業利潤:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 分段營業利潤 | 收入 | 分段營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | 十一月二日,2019 | 十月二十七日2018 | ||||||||||||||||||||||||
產品識別 |
$ | 21,749 | $ | 21,684 | $ | 1,880 | $ | 2,014 | $ | 67,484 | $ | 63,407 | $ | 6,990 | $ | 5,833 | ||||||||||||||||
T&M |
11,569 | 12,512 | 1,397 | 3,184 | 35,483 | 36,083 | 5,533 | 8,256 | ||||||||||||||||||||||||
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共計 |
$ | 33,318 | $ | 34,196 | 3,277 | 5,198 | $ | 102,967 | $ | 99,490 | 12,523 | 14,089 | ||||||||||||||||||||
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公司開支 |
2,830 | 2,836 | 8,445 | 8,298 | ||||||||||||||||||||||||||||
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營業收入 |
447 | 2,362 | 4,078 | 5,791 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
(238 | ) | (538 | ) | (788 | ) | (1,320 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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所得税前收入 |
209 | 1,824 | 3,290 | 4,471 | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税(福利)規定 |
(247 | ) | 407 | 182 | 1,046 | |||||||||||||||||||||||||||
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淨收益 |
$ | 456 | $ | 1,417 | $ | 3,108 | $ | 3,425 | ||||||||||||||||||||||||
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附註16.公允價值
按公允價值定期記錄的資產和負債
下表彙總了截至2019年11月2日和2019年1月31日按公允價值計量的金融資產和負債:
按公允價值計量的資產: |
公允價值計量(2019年11月2日) | 公允價值計量(一九二零九年一月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
利率互換合同(包括在其他資產中) |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 85 | $ | | $ | 85 | ||||||||||||||||
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總資產 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 85 | $ | | $ | 85 | ||||||||||||||||
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按公允價值計量的負債: |
公允價值計量(2019年11月2日) | 公允價值計量(一九二零九年一月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換合同(包括在其他長期負債中) |
$ | | $ | 329 | $ | | $ | 329 | $ | | $ | 600 | $ | | $ | 600 | ||||||||||||||||
利率互換合約(包括在其他長期負債內) |
| 88 | | 88 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
預支負債(包括在其他長期負債中) |
| | 14 | 14 | | | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||||||
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負債總額 |
$ | | $ | 417 | $ | 14 | $ | 431 | $ | | $ | 600 | $ | 14 | $ | 614 | ||||||||||||||||
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我們採用市場方法來衡量衍生工具的公允價值。衍生工具以公允價值計量,使用容易觀察的市場輸入,如利率和外匯匯率的報價,並被歸類為二級,因為它們是 場外與未在活躍市場交易的銀行對手簽訂的合同。
22
與公司收購TrojanLabel有關的出清負債的公允價值是使用期權方法確定的,其中包括使用在市場上無法觀察到的重要投入,因此被歸類為三級。在估計 或有考慮負債的公允價值時,主要假設包括(1)今後7年的估計收入目標,(2)成功的可能性(各種或有事件的成就)和(3)風險調整貼現率,用於調整按概率加權的提前付款與現值的關係。在每個報告所述期間,或有考慮負債按公允價值入賬,一般費用和行政費用反映在合併業務報表中。截至2019年11月2日的9個月內,分期付款負債的公允價值沒有變化。
未按公允價值入賬的資產和負債
公司的長期債務,包括未按公允價值在財務報表中反映的長期債務的現期部分,列於下表:
(2019年11月2日) | ||||||||||||||||||||
公允價值計量 | 載運價值 | |||||||||||||||||||
(單位:千) |
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||||||
長期債務及相關的當期到期日 |
$ | | $ | | $ | 14,545 | $ | 14,545 | $ | 14,244 | ||||||||||
(一九二零九年一月三十一日) | ||||||||||||||||||||
公允價值計量 | 載運價值 | |||||||||||||||||||
(單位:千) |
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||||||
長期債務及相關的當期到期日 |
$ | | $ | | $ | 18,857 | $ | 18,857 | $ | 18,242 |
該公司長期債務的公允價值,包括當前部分,是由 使用當前利率折現未來現金流量來估算的,在這種利率下,相同期限的類似貸款將發放給信用評級相似的借款人,並被歸類為三級貸款。
注17後續事件
2019年12月9日,該公司及其在丹麥的全資子公司ANI APS和TrojanLabel APS(各當事方)對雙方和美利堅銀行(N.A.)2017年2月28日簽署的“信貸協議”(第四修正案)進行了第四次修正(第四修正案)(經先前修正的“信貸協議”)。第四項修訂修訂信貸協議,其中包括:(I)將在2020年11月1日前循環信貸限額下的借款總額由1,000萬元增加至1,750萬元;及(Ii)修訂公司必須遵守的財務契約,將某些資本 開支從公司的綜合固定收費覆蓋率計算中剔除,但須在2021財政年度第二季暫停最低綜合固定收費承保比率,並增加一個 最低合併EBITDA契約,從2020年第四季度開始,一直持續到2021年財政年度的第二季度。
23
項目2. | 管理部門-企業財務狀況及經營成果的探討與分析 |
業務概況
本節應與AstroNova壓縮合並財務報表一併閲讀,其中包括本報告其他部分和截至2019年1月31日的會計年度的10-K表格的年度報告。
AstroNova是一家跨國企業,利用其專有的數據可視化技術,設計、開發、製造、分發和服務以多種格式獲取、存儲、分析和顯示數據的廣泛產品。公司組織其結構圍繞一組核心能力,包括研發、製造、服務、營銷和分銷。它通過以下兩個部門銷售和銷售其產品和服務:
| 產品識別(產品識別)提供數字標籤打印機、超打印機、標籤軟件、 備件、服務合同和相關印刷用品,如壓力敏感標籤、標籤、油墨、墨粉和用於這些產品識別數字打印機的熱轉移帶。 |
| 測試和測量(T&M)提供了一套從本地和網絡數據流和傳感器以及有線和無線網絡中獲取數據 的產品和服務。記錄的數據被處理和分析,然後以各種視覺輸出格式存儲和顯示。T&M部分還包括一系列航空航天打印機,用於打印飛機安全有效運作所需數據的硬拷貝,包括導航地圖、抵達和起飛程序、飛行路線、天氣圖、性能數據、乘客數據、 和各種空中交通管制數據。航空航天產品還包括以太網交換機,用於軍用飛機和軍用車輛連接多臺計算機或以太網設備。 |
本公司通過直銷人員、製造商代表和授權經銷商在全球範圍內銷售和銷售其產品和服務,向我們各自市場的客户提供全套品牌產品和服務。我們的增長戰略以通過產品創新實現的有機增長為中心,通過研究和開發舉措以及符合或補充現有核心業務的戰略收購使 成為可能。
24
業務結果
截至2019年11月2日止的3個月,而截至2018年10月27日的3個月
截至2019年11月2日和2018年10月27日這三個月的按部門和本季度百分比變動的收入如下:
(千美元) |
十一月二日, 2019 |
作為 % 收入 |
十月二十七日 2018 |
作為 % 收入 |
%變化 過關 前一年 |
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產品識別 |
$ | 21,749 | 65.3 | % | $ | 21,684 | 63.4 | % | 0.3 | % | ||||||||||
T&M |
11,569 | 34.7 | % | 12,512 | 36.6 | % | (7.5 | )% | ||||||||||||
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共計 |
$ | 33,318 | 100.0 | % | $ | 34,196 | 100.0 | % | (2.6 | )% | ||||||||||
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本年度第三季度的收入為3 330萬美元,比前一年第三季度的收入3 420萬美元減少。本年度第三季透過本地渠道的收入為二千一百八十萬元,較去年第三季增加百分之一點三。本年度第三季度的國際收入為1,150萬美元,佔AstroNova第三季度收入的34.5%,與前一年第三季度相比減少了9.2%,主要原因是產品識別部門亞洲少數 客户的需求減弱,以及T&M部門對某些飛機型號的需求全球放緩。今年第三季度國際收入包括30萬美元的不利匯率影響。
本季度硬件收入為1,220萬美元,比去年第三季度的1,310萬美元減少了7.1%。本季度硬件收入下降的主要原因是與T&M部門霍尼韋爾產品線相關的航空航天打印機銷售下降。這一下降是由於波音737 MAX飛機擱淺造成的連鎖反應,部分原因是新飛機出貨量減少,以及推遲對較早737型號的打印機升級訂單,以便這些飛機能夠繼續使用。在T&M部門, 航空航天打印機硬件銷售的下降被數據採集記錄器的銷售增加和Tough Switch產品線銷售的增加部分抵消。本季度硬件銷售的總體下降也因PI部分硬件銷售的增加而有所緩和,因為新QL-300產品的推出對第三季度的收入作出了重大貢獻,TrojanLabel打印機的銷售也是如此,該打印機在本季度期間繼續增長。
本季度供應品收入為1,770萬美元,比上年同期供應收入1,810萬美元減少2.5%。本季度用品收入與前一年第三季度相比有所減少,主要原因是產品識別部門QuickLabel 產品供應品收入減少。本季度用品收入的減少被產品識別部門內TrojanLabel產品供應收入的增加略微抵消。
本季度的服務和其他收入為350萬美元,比上一年的300萬美元增長了17.0%。當前季度的增長主要是由於與T&M部門的AstroNova航空航天打印機生產線相關的零部件和維修收入的增加。
本年度第三季度毛利潤為1,230萬美元,比前一年第三季度毛利潤1,390萬美元下降11.6%。該公司本季度毛利率為36.9%,較上年同期下降380個基點,第三季度毛利率為40.7%。與前一年第三季度相比, 當前季度的毛利潤和相關利潤率較低,主要原因是PI和T&M部門的收入減少和產品組合不利。
本季度的業務費用為1 190萬美元,比前一年第三季度的業務費用1 150萬美元增加2.6%。具體來説,本季度銷售和營銷費用為690萬美元,比前一年第三季度的660萬美元增加5.4%,因為本年度僱員福利下降抵消了工資、旅行、娛樂和貿易展覽支出的增加。一般和行政費用280萬美元和研究和開發費用 210萬美元與前一年第三季度持平。本季度研發支出佔收入的比例為6.2%,與上年同期持平。
2020年第三季度的其他支出為20萬美元,而前一年第三季度為50萬美元。本季度其他支出主要包括公司債務利息支出和20萬美元的循環信貸額度。2019年財政年度第三季度的其他支出主要包括債務利息支出20萬美元和外匯淨損失30萬美元。
25
目前 年第三季度聯邦、州和外國所得税的福利為20萬美元,實際税率為負118.2%。這一比率受到以下因素的影響:與2020年財政年度第二季度末的經營業績相比,我們2020年財政年度的內部預測經營業績下降;由於國税局審計的最後完成而扭轉先前不確定的税收狀況而產生的30萬美元税收優惠;以及與公司股票有關的意外税收優惠產生的18,000美元税收優惠。這與去年第三季提供的40萬元税款比較,顯示與該公司股票有關的意外利得税優惠為10萬元,而實際税率則為22.3%。
該公司今年第三季度的淨收入為50萬美元,即每股稀釋後的0.06美元。在可比的 基礎上,去年第三季度的淨收入為140萬美元,即每股稀釋後的0.20美元。2020年第三季度的收入回報率為1.4%,而2019年第三季度的回報率為4.1%。
截至2019年11月2日止的9個月與2018年10月27日止的9個月
截至2019年11月2日和2018年10月27日止的9個月按產品組和當期分列的收入百分比變化情況如下:
(千美元) |
十一月二日, 2019 |
作為 % 收入 |
十月二十七日 2018 |
作為 % 收入 |
%變化 過關 前一年 |
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產品識別 |
$ | 67,484 | 65.5 | % | $ | 63,407 | 63.7 | % | 6.4 | % | ||||||||||
T&M |
35,483 | 34.5 | % | 36,083 | 36.3 | % | (1.7 | )% | ||||||||||||
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共計 |
$ | 102,967 | 100.0 | % | $ | 99,490 | 100.0 | % | 3.5 | % | ||||||||||
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今年頭9個月的收入為1.03億美元,比前一年前9個月的收入9,950萬美元增加了3.5%。今年頭9個月通過國內渠道獲得的收入為6 450萬美元,比上一年國內收入6 080萬美元增加6.1%。本年度前9個月的國際收入為3 850萬美元,略低於前一年的3 870萬美元。本年度國際收入的前九個月反映了120萬美元的不利匯率影響。
今年前9個月的硬件收入為3750萬美元,比去年前9個月的收入3,800萬美元下降了1.3%。硬件銷售減少的主要原因是與T&M部門的霍尼韋爾協議有關的航空航天打印機 生產線的下降。這一下降是由於波音737 MAX飛機停飛造成的連鎖反應,部分原因是新飛機出貨量減少,以及舊737機型的打印機升級(br}訂單減少,使這些飛機能夠繼續使用。T&M部門硬件銷售的這一下降被數據採集記錄器和其他航空打印機銷售的增加所略微抵消。本年度硬件收入的總體下降也因PI部分硬件銷售的增加而有所緩和,因為新QL-300產品的推出對本年度的收入作出了重大貢獻,TrojanLabel打印機的銷售也在本年度持續增長。
本年首九個月的物料供應收入為五千五百五十萬元,較去年首九個月的五千二百七十萬元增加百分之五點三。本年度用品收入增加的主要原因是噴墨打印機用品和標籤銷售增加,而產品識別部門的熱膠捲和電子照相用品收入較低。
今年前9個月的服務和其他收入為1,000萬美元,比前九個月的服務收入和其他收入880萬美元增加了13.4%。本年度增加的主要原因是AstroNova航空航天生產線的維修和部件收入增加,以及數據記錄器生產線上的客户對 部件的需求增加。本年度增加的另一個原因是,由於目前在外地的打印機安裝基地的增加,產品識別部門的零件銷售增加。本年度前9個月毛利潤為3,850萬美元,比上年前9個月毛利潤3,940萬美元下降2.3%。該公司本年度毛利率為37.4%,較上年前9個月毛利率39.6%下降。與前一年相比,本年度毛利率較低,主要是由於較高的期間成本和不利的產品組合。
本財政年度前9個月的業務費用為3 440萬美元,比前九個月的業務費用3 360萬美元增加2.4%。本年度的銷售和營銷費用為2 010萬美元,比前一年前9個月增加3.3%,主要原因是工資、外部服務和旅費增加,但佣金和福利減少略微抵銷。本年度前9個月的一般和行政開支為840萬美元,比前一年前9個月的830萬美元增加了1.8%。本年度G&A費用增加的主要原因是外部服務費和與公司有關的支出增加,其中一部分被僱員福利減少所抵消。今年前9個月的研發支出為590萬美元,略高於前一年前9個月580萬美元的支出。目前 年研發支出佔收入的5.7%,而前9個月的支出為5.9%。
26
本年度頭9個月的其他支出為80萬美元,而前一年的前9個月為130萬美元。本年度其他支出包括公司債務和循環信貸額度的利息費用60萬美元和外匯淨損失30萬美元,這些損失被投資和其他收入10萬美元部分抵銷。2019財政年度前9個月的其他支出包括債務利息支出60萬美元和外匯淨虧損80萬美元,部分由投資和其他收入10萬美元抵消。
該公司在本財政年度的頭9個月確認了20萬美元的所得税支出,其中包括一項40萬美元的税收優惠,涉及因最後完成國税局的審計和對以前不確定的税務狀況的限制到期而逆轉以前不確定的税收狀況而產生的40萬美元的税收優惠,以及與公司股票有關的意外税收優惠產生的30萬美元的税收優惠,由此產生的實際税率為5.5%。該公司在上一個財政年度的頭9個月確認了100萬美元的收入税支出。該期間的23.4%有效税率直接受到與公司股票有關的意外税收優惠產生的20萬美元税收優惠和與先前不確定的税收狀況的訴訟時效期滿有關的10萬美元税收優惠的直接影響。
該公司報告,本年度前九個月的淨收益為310萬美元,即每股稀釋後的0.43美元。在可比的基礎上,前一年頭九個月的淨收入為340萬美元,即每股稀釋後收益0.49美元,其中包括税後收入80萬美元,或稀釋後每股0.12美元,原因是前一年第一季度與霍尼韋爾就“霍尼韋爾協定”簽訂的過渡服務協議有關的產品成本和業務費用的會計估計數發生了變化。此外,2019財政年度第一季度,根據“霍尼韋爾協議”,根據客户退税對收入的會計估計發生變化,淨收入增加了30萬美元,即每股稀釋後的0.05美元。2020財年前9個月的收入回報率為3.0%,而2019年前9個月的回報率為3.4%。
分段分析
該公司報告兩個 部分:產品識別和測試和測量,並根據部門利潤,公司和財務管理費用之前的業績評估。下文概述了 每個報告部分的收入和部分營業利潤:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 分段營業利潤 | 收入 | 分段營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
十一月二日, 2019 |
十月二十七日 2018 |
十一月二日, 2019 |
十月二十七日 2018 |
十一月二日, 2019 |
十月二十七日 2018 |
十一月二日, 2019 |
十月二十七日 2018 |
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產品識別 |
$ | 21,749 | $ | 21,684 | $ | 1,880 | $ | 2,014 | $ | 67,484 | $ | 63,407 | $ | 6,990 | $ | 5,833 | ||||||||||||||||
T&M |
11,569 | 12,512 | 1,397 | 3,184 | 35,483 | 36,083 | 5,533 | 8,256 | ||||||||||||||||||||||||
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共計 |
$ | 33,318 | $ | 34,196 | 3,277 | 5,198 | $ | 102,967 | $ | 99,490 | 12,523 | 14,089 | ||||||||||||||||||||
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公司開支 |
2,830 | 2,836 | 8,445 | 8,298 | ||||||||||||||||||||||||||||
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營業收入 |
447 | 2,362 | 4,078 | 5,791 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
(238 | ) | (538 | ) | (788 | ) | (1,320 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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所得税前收入 |
209 | 1,824 | 3,290 | 4,471 | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税(福利)規定 |
(247 | ) | 407 | 182 | 1,046 | |||||||||||||||||||||||||||
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淨收益 |
$ | 456 | $ | 1,417 | $ | 3,108 | $ | 3,425 | ||||||||||||||||||||||||
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產品識別
本季度產品識別部門的總收入為2 170萬美元,與前一年同期的收入相當。本季度收入包括TrojanLabel產品組內硬件和用品收入的增加,以及QuickLabel產品組推出新的QL-300 打印機所作的重大貢獻,該公司的一些噴墨打印機生產線的下降略有抵銷。本季度產品標識業務的營業利潤為190萬美元,利潤率為8.6%。相比之下,去年第三季度的分部利潤為200萬美元,相關利潤率為9.3%。本年度第三季度營業利潤率略有下降,主要原因是經營費用增加和產品組合不利。
27
產品識別部門的收入從前一年同期的6 340萬美元增加到今年前9個月的6 750萬美元,增長了6.4%。本年度增加的主要原因是,第一季度亞洲客户對噴墨用品的需求強勁,而亞洲客户的需求隨後下降。本年度收入增加的另一個原因是服務和其他收入的增加。PI部分的硬件收入與前一年相比保持相當穩定;然而,該部門 由於推出QuickLabel的新型QL-300打印機以及QuickLabel的單色 打印機和TrojanLabel的T2-C打印機的銷售收入的兩位數增長而獲得了可觀的收入貢獻。這一增長受到了QuickLabel產品集團內其他噴墨彩色打印機銷量下降的影響。本年度產品識別部門經營利潤為700萬美元,利潤率為10.4%,而上年的營業利潤為580萬美元,相關利潤率為9.2%。本年度部分營業利潤和利潤率的增加主要是由於年初的銷售和產品組合增加所致。
測試與測量
本財政年度第三季度T&M部門的收入為1 160萬美元,與上一年同期的1 250萬美元相比,減少了7.5%。本季度收入減少的原因是2018年財政年度從霍尼韋爾購買的航空航天打印機產品線出現下降,原因是波音737 MAX擱淺造成的連鎖反應,部分原因是新飛機運輸量減少,以及推遲了先前737型號的幾個改造打印機升級訂單,以便這些飛機能夠繼續使用。T&M公司第三季度細分營業利潤為140萬美元,利潤率為12.1%,較上年同期下降320萬美元,相關營業利潤率為25.4%。部分營業利潤 和相關利潤率下降的原因是銷售收入減少、產品組合不利以及製造成本和週期成本增加。
在本財政年度的頭9個月, T&M部門的收入為3 550萬美元,比上一年同期的3 610萬美元減少了1.7%。本年度前9個月收入減少的主要原因是,由於波音737 MAX接地系統的影響,從霍尼韋爾購買的航空航天打印機生產線出現下降。由於T&M數據記錄器和AstroNova航空航天打印機的銷售增加,硬件產品 線的增加略微抵消了這一下降的影響,這兩種打印機在本年度都有兩位數的增長,以及部件和修理收入的增加。該部門前9個月的運營利潤為550萬美元,利潤率為15.6%,而去年的部分營業利潤為830萬美元,相關營業利潤率為22.9%。本年度較低的部分營業利潤和相關利潤率是由於收入減少、產品組合不利以及製造成本和運營費用增加所致。
財務狀況和流動性
概述
一般而言,我們的主要流動資金來源是業務活動產生的現金和我們循環信貸機制下的借款,如下所述,我們利用這些現金補充業務活動產生的現金,併為我們的一部分資本 支出、合同或有考慮債務和未來收購提供資金。我們相信,我們目前的現金和短期融資能力,以及未來業務的現金流量,將足以滿足我們至少在未來12個月的經營和資本需求。
我們在第三季度末的現金和現金等價物是450萬美元。在本年度第三季度,該公司通過其循環信貸貸款又借入300萬美元。2019年11月2日,根據其現有的循環信貸機制,該公司有650萬美元的未清餘額和350萬美元可供借款。
該公司的積壓減少了18.8%,從年底到2020年第三季度末的2080萬美元。
28
負債
2018年財政年度,該公司和該公司全資擁有的丹麥子公司ANI APS和TrojanLabel APS與N.A.美國銀行(貸款人)簽訂了一項信貸協議,該協議經修訂至2019年11月2日(“信貸協議”),提供有擔保的信貸安排,包括向ANI APS提供本金為920萬美元的定期貸款和本金為1 500萬美元的定期貸款。“信貸協議”還為該公司提供了1 000萬美元的循環信貸貸款。
這兩種定期貸款的年利率等於libor利率,加上根據公司綜合槓桿率在1.0%至1.5%範圍內變化的保證金。
與我們加入信貸協議有關,ANI APS達成了一項對衝 協議,以管理與支付定期貸款有關的可變利率風險和貨幣風險。根據這一合併安排,定期貸款本金約890萬美元的本金和利息將在丹麥克朗支付,這一本金數額的利息將在整個期間按每年0.67%的固定利率支付,但須根據該公司的合併槓桿比率可能發生的變化而定。此外,該公司還簽訂了一項套期保值協議,以管理與支付1 500萬美元定期貸款有關的可變利率風險。根據這一合併安排, 利息將在整個期間按每年2.04%的固定利率支付,並根據公司的合併槓桿比率增加1.0%至1.5%的保證金。
循環信貸可按公司的選擇,以美元借入,或在一定條件下,以歐元、英鎊、加拿大元或丹麥克朗借入。根據循環信貸安排借入的款項按利率計算利息每年根據公司的選擇,等於:(A)libor利率(或者,如果是以美元以外貨幣計價的循環信貸 貸款,則為適用的報價利率),加上根據公司綜合槓桿率在1.0%至1.5%範圍內變化的保證金,或(B)浮動參考利率,等於 最高(I)聯邦基金利率加0.50%,(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率,或(Iii)LIBOR利率加1.00%,此外,根據 公司的合併槓桿率,保證金在0.0%至0.5%的範圍內變化。本公司須就循環信貸安排中未支取的部分繳付承諾費,費用為0.25%每年。2020年財政年度循環信貸額度下的未償貸款按加權平均年率5.26%計算利息,公司在截至2019年11月2日的9個月內為循環信貸額度借款支付了93,000美元利息費用。
ANI APS在920萬美元定期貸款方面的義務由公司和TrojanLabel APS擔保。該公司對1 500萬美元的定期貸款、循環信貸安排及其對ANI APS定期貸款的擔保的{Br}債務,基本上由公司的所有資產擔保(包括公司在ANI APS和公司全資擁有的德國子公司AstroNova GmbH持有的部分股權的質押),但某些例外情況除外。
放款人有權加速償還貸款,並在發生任何各種習慣上的違約事件時,根據“信貸協定”終止其循環信貸承諾。
29
雙方必須遵守“信貸協議”規定的各種傳統的金融和金融契約。
2019年12月9日,ANI APS公司、 Trojanel APS公司和貸款人對“信貸協議”進行了第四次修正(第四修正案)。請參閲第二部分第5項其他資料,以進一步瞭解“第四修正案”及其對 “信貸協定”條款的修改。
本公司認為其符合經修訂的信用協議中的所有契約。
現金流量
本報告第8頁載有本公司截至2019年11月2日和2018年10月27日九個月的現金流量報表。2020財政年度前9個月業務活動提供的現金淨額為100萬美元,而前一年同期為250萬美元。本年度頭9個月各業務提供的現金淨額減少,主要是由於淨收入減少和用於經營 資本的現金增加。2020年財政年度前9個月應收賬款、庫存、所得税、應付賬款和應計費用的變化對現金產生了840萬美元的負面影響,而2019財政年度同期為680萬美元。
第三季度末應收賬款餘額降至2 210萬美元,而年底為2 350萬美元。與2019財政年度第三季度銷售相比,本年度第三季度銷售減少了140萬美元,應收賬款餘額減少了。
2020年第三季度末的庫存餘額為3 560萬美元,而年底為3 020萬美元,庫存天數從上一季度結束時的120天增加到本季度結束時的152天。目前庫存和相關天數的增加是由於我們的產品識別部門對新產品的銷售預測較低,以及新產品推出的 庫存增加。造成庫存增加的另一個原因是推遲了對產品識別部門客户的發運,以及上次在 T&M部門購買零件和增加安全庫存。
2019年11月2日現金頭寸減少的主要原因是長期債務的本金支付和保證特許權使用費分別為400萬美元和140萬美元;用於購置財產、廠房和設備的現金為240萬美元,支付的股息為150萬美元,由公司現有循環信貸機制提供的現金增加而抵消。
合同義務、承付款和 意外開支
本公司在截至2019年1月31日的財政年度10-K年度報告中披露的合同義務沒有發生重大變化,但在正常業務過程中發生的變化除外。
關鍵會計政策、承諾和某些其他事項
按照公認會計原則編制我們精簡的合併財務報表需要管理層作出估計和 假設,以影響報告的資產、負債數額,並在報告期間披露合併財務報表之日的承付款和意外開支以及報告的收入和支出數額。我們將這些估計和判斷建立在我們認為相關的因素之上,這些因素的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。
30
確定重大估計數的過程是具體事實的,並考慮到諸如 歷史經驗、目前和預期的經濟條件、產品組合以及在某些情況下的精算和評估技術等因素。我們不斷地重新評估這些重要因素,並在事實和情況決定的情況下作出調整。
雖然我們認為所考慮的因素為編制合併財務報表所採用的會計政策提供了有意義的依據,但我們不能保證我們的估計和假設是準確的。由於確定這些估計數需要作出判斷,實際的 結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對我們精簡的合併財務報表具有重大意義。除了在此期間採用新的租賃會計準則所引起的變化外,在2019年1月31日終了的財政年度我們關於表10-K的年度報告中披露的關鍵會計政策的應用沒有任何重大變化。關於我們的租賃會計政策的最新情況,見本表格10-Q第一部分第1項中關於 精簡的合併財務報表的説明11,租約。
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”意義內的前瞻性陳述。前瞻性聲明不是對 歷史事實的陳述,而是反映我們目前對未來事件和結果的期望。我們一般用“相信”、“預期”、“意欲”、“計劃”、“目標”、“可能”、“繼續”、“可能”、“”、“”等詞語來識別前瞻語句。這些前瞻性聲明,包括有關我們的期望的聲明,涉及風險、不確定因素 和其他因素,其中有些是我們無法控制的,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與這種前瞻性聲明所表達或暗示的結果、表現或成就大不相同。可能導致實際 結果與預期大不相同的因素包括,但不限於:(A)總體經濟、金融和商業狀況;(B)測試和測量市場需求下降。, 特別是國防和航空航天; (C)特種打印機行業的競爭;(D)發展市場接受我們的產品和有效設計客户所需特徵的能力;(E)數據採集業的競爭;(F)外匯匯率變動對業務結果的影響;(G)成功整合收購和從剝離中獲益的能力;(H)人員的業務能力和判斷以及 業務戰略的變化;(I)研究和開發投資開發新產品的效力;(J)推出可能導致意外開支的重大新產品;(K)主要供應商或客户出現破產或其他財務問題,可能造成公司供應鏈中斷,或難以收取這些客户欠下的款項;(L)新技術的任何中斷或延遲實施;(M)重大安全漏洞或網絡安全攻擊,影響我們的業務和與客户的關係;(N)項目1A- 公司關於2019年1月31日終了財政年度表10-K表中的風險因素-項下包括的其他風險。我們不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務,無論是由於新的信息、 未來事件或其他原因,法律規定的除外。
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 |
在截至2019年11月2日的9個月內,我們在截至2019年1月31日的年度報告(表10-K)中對第二部分 7A項所述的市場風險披露沒有發生重大變化。
項目4. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(B),評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評估,我們的首席執行幹事和我們的首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保必須在“外匯法”報告中披露的信息(1)得到記錄、處理,及時總結和報告,(2)積累並通知我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和我們的首席財務幹事,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這些變化發生在我們最近一個財政季度,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對財務報告產生重大影響。
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第二部分.其他資料
項目1. | 法律程序 |
不存在對公司財務狀況或公司業務結果有重大影響的待決或威脅提起的法律程序。
項目1A。 | 危險因素 |
除了本季度報告表10-Q中所列的其他信息外,人們還應認真考慮公司截至2019年1月31日會計年度表10-K的第一部分1A項中討論的風險因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。我們在10-K年度報告中描述的風險並不是唯一可能影響我們業務的風險,因為我們目前所不知道的額外風險和 不確定因素,或者我們目前認為不重要的風險,也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大的不利影響,並對我們普通股的價值產生不利影響。
公司在截至2019年1月31日的會計年度10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性更新。
項目5. | 其他資料 |
本公司在本項第5項中提供下列資料,以代替在表格8-K的現行 報告第1.01及2.03項下披露的資料,並在此日期或之後註明到期日。
2019年12月9日, 公司、ANI APS、TrojanLabel APS和貸款人簽署了“信貸協議第四修正案”。第四項修訂修訂信貸協議,除其他事項外,(I)將2020年11月1日前循環信貸限額下的借款總額由1,000萬元提高至1,750萬元;及(Ii)修訂公司必須遵守的財務契約,將某些資本開支從公司的綜合固定收費覆蓋率計算中剔除,但須在2021財政年度第二季暫停最低綜合固定收費承保比率,並增加一個最低限度的合併EBITDA契約,從2020年第四季度開始,一直持續到2021年財政年度的第二季度。
“第四修正案”的説明全文參照“第四修正案”全文加以限定,該修正案的副本作為表10.1附在本文件後,並以參考方式納入本文件。
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項目6. | 展品 |
3A | 重述本公司的法團章程及其所有修訂,以表3A提交公司截至2016年4月30日的季度報告( 10-Q),並在此參考。 | |
3B | 經修訂的公司章程,作為本公司截至2008年1月31日會計年度的10-K/A表(檔案號:000-13200)的附件3B提交,並在此以參考方式納入。 | |
10.1 | 截至2019年12月9日AstroNova公司和AstroNova公司之間對信貸協議的第四次修正。Ani APS,特洛伊標籤APS和美國銀行,N.A. | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書 | |
101 | 截至2019年11月2日止期間註冊官第10-Q號季度報告中以XBRL(可擴展業務報告語言)格式編制的下列材料: (1)精簡的綜合資產負債表;(2)精簡的綜合收入報表;(3)精簡的綜合收入綜合報表;(4)股東權益的精簡綜合報表;(5)現金流動合併報表;(6)精簡的合併財務報表的説明。在此以電子方式提交。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
ASTRONOVA公司 | ||||||
(登記人) | ||||||
日期:2019年12月10日 | 通過 | /格雷戈裏·A·伍茲 | ||||
格雷戈裏·A·伍茲 | ||||||
總裁兼首席執行官 | ||||||
(特等行政主任) | ||||||
通過 | /S/David S.Smith | |||||
大衞·S·史密斯 | ||||||
副總裁、財務主任及司庫(首席會計主任及首席財務主任) |
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