根據該法第12(B)條登記的證券：

按照“證券法”第405條的定義，用支票標記表示登記人是否是知名的經驗豐富的發行人。

如果登記人不被要求根據法案第13條或第15(D)條提交報告，則用支票標記表示。

通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)

請以支票標記表示，如根據規例S-K(本章第229.405節)第四零五項披露違法者的資料，在此並無載列，而據註冊人所知，在本表格10-K第III部以參考方式加入的最終委託書或資料陳述，或對此表格10-K的任何修訂，均須以查核方式註明。

請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易法”第12b條第2款中“大加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[_]

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所界定的)。

截至2019年11月30日，註冊人發行和發行的普通股有8，345，069股。註冊人的非附屬公司持有的普通股的總市值，根據登記人2019年3月31日在納斯達克全球市場上的收盤價計算，為2.333億美元(8336，419股，27.98美元)。就這一計算而言，登記人持有的普通股包括註冊人的高級人員和董事持有的普通股。

以參考方式合併的文件

1.2020年股東年會最後委託書中幾乎相同的部分(第三部分)。

Timberland Bancorp公司

2019年表格10-K年度報告

目錄

如本報告所用，“我們”、“我們”或“我們”指的是Timberland Bancorp公司。及其合併子公司，除非上下文另有要求。

關於前瞻性聲明的特別説明

在本年度報告中討論的某些事項，如表10-K，可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些報表與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，而是基於某些假設，通常包括“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“可能”、“項目”、“展望”或類似的表達或未來，或條件動詞，如“可能”、“威爾”、“應當”、“將”和“可能”。前瞻性陳述包括關於我們的信念、計劃、目的、目標、預期、假設和關於未來經濟表現的陳述。這些前瞻性陳述受到已知和未知的風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述所預期或暗示的結果大不相同，包括但不限於：貸款活動的信貸風險，包括貸款拖欠和核銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失備抵額和貸款損失備抵的變化，這些變化可能會受到住房和商業房地產市場惡化的影響，從而導致我們的貸款組合中的損失和不良貸款增加，並可能導致我們的貸款損失備抵不足以彌補實際損失，並要求我們大量增加我們的貸款損失準備金；國家或市場地區總體經濟狀況的變化；一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率之間的相對差異, 我們的淨息差和資金來源；貸款需求的波動、未出售的房屋、土地和其他財產的數量以及市場範圍內房地產價值的波動；二級市場貸款的二級市場條件和我們在二級市場上出售貸款的能力；聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司、華盛頓州金融機構部、銀行司或其他監管當局對我們的銀行附屬機構的審查結果，包括除其他外，任何這類監管當局可能對我們或我們的銀行子公司採取正式或非正式的強制執行行動，要求我們增加貸款損失的備抵，減記資產，改變我們的監管資本狀況，或影響我們借款、維持或增加存款或對我們施加額外要求或限制的能力，其中任何可能對我們的流動性和收入產生不利影響；對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化-包括監管政策和原則的變化，或對監管資本或其他規則的解釋，包括巴塞爾協議III的影響；“多德弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”和實施條例的影響；我們吸引和保留存款的能力；我們成功地將未來可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員納入我們業務的能力，以及我們在預期時限內實現相關收入協同增效和成本節約的能力以及與此相關的任何商譽費用；我們控制運營成本和開支的能力；在確定我們某些資產的公允價值時使用估計數, 這些估計可能被證明是不正確的，導致估值大幅下降；難以降低與我們綜合資產負債表上的貸款有關的風險；人員配置波動，以應對影響我們工作人員和潛在相關費用的產品需求或公司戰略的實施；中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷，或攻擊我們的信息技術系統或執行我們幾項重要處理職能的第三方供應商；我們保留高級管理團隊關鍵成員的能力；訴訟的成本和影響，包括和解和判決；我們執行業務戰略的能力；我們管理貸款拖欠率的能力；金融服務公司之間競爭壓力的增加；消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；可用於處理法律、規則或條例的變化或對管制行動作出反應的資源；我們支付普通股紅利的能力；證券市場的不利變化；關鍵的第三方提供者無法履行對我們的義務；金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採取的會計政策和做法的變化，包括關於會計問題和新會計方法實施細節的補充指導和解釋；戰爭或任何恐怖活動的經濟影響；影響我們業務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素；定價、產品和服務；以及本表格10-K所述的其他風險以及公司向證券交易委員會提交或提供的其他報告。

任何前瞻性的聲明，我們在這種形式，10-K和在其他公開聲明，我們所做的是基於管理層的信念和假設，在他們作出的時候。我們不承擔並具體拒絕任何公開更新或修改本年度報告中任何前瞻性陳述的義務，以反映在此類聲明發表之日之後發生的預期或意外事件或情況，或更新實際結果可能與此類聲明中所載結果不同的原因，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本文件中討論的前瞻性陳述可能不會發生，我們告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。這些風險可能導致我們在2020財政年度及以後的實際業績與我們或代表我們的任何前瞻性報表中表達的結果大不相同，並可能對公司的合併財務狀況、運營結果以及股票價格表現產生負面影響。

第一部分

項目1.無償業務

一般

Timberland Bancorp公司(“Timberland Bancorp”或“Company”)，一家華盛頓公司於1997年9月8日成立，目的是成為Timberland銀行(“銀行”)的控股公司。2019年9月30日，該公司合併後擁有12.5億美元的總資產、8.866億美元的應收貸款淨額、10.7億美元的存款總額和股東的總股本1.707億美元。該公司的業務活動一般限於被動投資活動和對其在銀行投資的監督。因此，本報告所載的信息，包括綜合財務報表和相關數據，主要涉及世界銀行及其子公司Timberland Service Corporation。

該銀行於1915年開業，為格雷斯港、瑟斯頓、皮爾斯、金、基薩普和劉易斯等縣的消費者和企業提供全面的貸款和存款服務，通過其24家分行(包括其在霍基亞姆的主要辦事處)提供貸款和存款服務。該銀行的存款由聯邦存款保險公司(FDIC)承保，但不得超過適用的法律限制。該銀行自1937年以來一直是聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank System)系統的成員。該行由華盛頓金融機構部(Washington Department Of Financial Institutions)、銀行部門(“部門”或“DFI”)和聯邦存款保險公司(FDIC)監管。該公司受聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)的管制。

2018年10月1日，該公司完成了對總部設在華盛頓奧林匹亞的華盛頓州特許銀行南音銀行的收購(“南音收購”)。該公司收購了南方銀行100%的未償還普通股，並將南健全銀行合併為該銀行。獲得的資產和承擔的負債的經營結果已列入公司自收購之日起和以後的合併財務報表。詳情見“項目8.財務報表和補充數據”所載綜合財務報表説明2。

Timberland銀行是一家以社區為導向的銀行，傳統上向零售客户提供各種儲蓄產品，同時將貸款活動集中在房地產抵押貸款上。貸款活動主要集中在房地產擔保貸款的來源，包括住宅和商業/多家庭建築貸款、一至四户住宅貸款、多家庭貸款、商業房地產貸款和土地貸款。銀行推出的可調利率住宅按揭貸款，不符合在二級市場出售的資格。世界銀行還提供商業商業貸款和其他消費貸款。

該公司擁有一個網址：www.timberlandbank.com。該網站所載的信息不作為表10-K的一部分或以參考方式納入本年度報告，投資者自己的互聯網接入收費除外，該公司通過該網站免費提供公司關於10-K表的年度報告、關於表10-Q的季度報告和關於表格8-K的當前報告，以及在這些資料以電子方式提交證券交易委員會(“後，儘快以合理可行的

市場面積

世界銀行認為，格雷斯港、皮爾斯、瑟斯頓、基特薩普、國王和劉易斯等縣，華盛頓是其主要的市場區域。

有關更多信息，請參見“項2.屬性”。

霍基亞姆的人口約為8600人，位於華盛頓州中太平洋沿岸的格雷斯港縣，位於華盛頓州西雅圖西南約110英里和俄勒岡州波特蘭西北145英里處。

 

世行認為，其一級市場區域包括六個子市場：主要是農村的格雷斯港縣，因為其歷史上對木材和漁業的依賴；瑟斯頓縣和基薩普縣對州政府和聯邦政府的依賴；皮爾斯縣和金縣的經濟基礎多樣化；劉易斯縣依賴零售貿易、製造業、工業服務和地方政府。這些市場中的每一個都給世行帶來了經營風險。世行在皮爾斯、瑟斯頓、基薩普、金和劉易斯等縣的擴張，代表了世行擴大和多樣化主要市場區域、降低對格雷斯港經濟的依賴的戰略。

根據美國的數據，格雷斯港縣有74，000人口。根據住房和城市發展部(“HUD”)的2019年估計，人口普查局2018年的估計數和家庭收入中位數為63，500美元。格雷斯港縣的經濟基礎歷來依賴木材和漁業。其他支持該經濟基礎的行業是旅遊業、農業、航運、運輸和技術。根據華盛頓州就業安全部的數據，格雷斯縣港口的失業率從2018年9月30日的5.5%上升到了2009年9月30日的6.7%。2019年同比增長12.0%，從上一年同期的188，800美元增至211，400美元。截至2019年6月30日的季度，房屋銷售數量同比下降0.5%。世行在該州設有六家分行(包括總部)。

皮爾斯縣是該州人口第二多的縣，根據美國人口普查局2018年的估計，該縣有891，000人口。根據2019年HUD的估計，皮爾斯縣的家庭收入中位數為80，200美元。皮爾斯縣的經濟是多樣化的，有與軍事有關的政府就業(劉易斯-麥喬德聯合基地)、運輸和航運就業(塔科馬港)以及與航空有關的就業。根據華盛頓州就業安全部的數據，皮爾斯縣地區的失業率從2018年9月30日的4.4%上升到2019年9月30日的5.0%。截至2019年6月30日的季度，皮爾斯縣一套轉售住宅的價格中值從上年同期的353，700美元上漲5.3%，增至372，300美元。截至2019年6月30日的第三季度，房屋銷售數量同比下降6.3%。世行在皮爾斯縣設有五家分行，這些分支機構歷史上一直承擔着世行大部分建築貸款活動的責任。

根據美國人口普查局2018年的估計，瑟斯頓縣有28.6萬人口，根據2019年HUD的估計，家庭收入中位數為8.37萬美元。瑟斯頓縣是華盛頓州首府(奧林匹亞)的所在地，其經濟基礎在很大程度上受州政府相關就業的推動。根據華盛頓州就業安全部的數據，圖斯頓縣地區的失業率從2018年9月30日的4.1%上升到2019年9月30日的4.8%。截至2019年6月30日的第二季度，瑟斯頓縣一套房屋的銷售中值從去年同期的319，300美元上升到340，700美元，增幅為6.7%。截至2019年6月30日的第三季度，房屋銷售數量同比下降4.2%。世行在瑟斯頓縣設有7家分行。該州歷史上有一個穩定的經濟基礎，主要歸功於州政府的存在。

根據美國人口普查局2018年的估計，Kitsap縣有27萬人口，根據2019年HUD的估計，家庭收入中位數為85，500美元。世界銀行在基薩普縣有兩家分行。基薩普縣的經濟基礎主要由美國海軍提供的與軍事有關的政府就業支持。根據華盛頓州就業安全部的數據，基塔普縣地區的失業率從2018年9月30日的4.1%上升到2019年9月30日的4.5%。截至2018年6月30日，基薩普縣轉售住宅的中間價為4.5%。2019年同期同比增長7.1%，從355，600美元增至380，800美元。截至2019年6月30日的季度，房屋銷售數量較上年同期下降7.7%。

金縣是該州人口最多的縣，根據美國人口普查局2018年的估計，該縣有220萬人口。世行在金縣有一家分行。據2019年HUD估計，該縣的家庭收入中位數為108，600美元。挪威國王郡的經濟基礎多樣化，包括航運、運輸、航空航天、計算機技術和生物技術等多個行業。據華盛頓州就業安全部稱，2018年9月30日，金縣地區的失業率從2018年9月30日的3.4%降至3.0%。截至2019年6月30日的第四季度，金縣一套轉售住宅的價格中值從去年同期的729，800美元降至701，200美元，降幅為3.9%。截至2019年6月30日的季度，房屋銷售數量較上年同期下降了6.8%。

根據美國人口普查局2018年的估計，劉易斯縣有8萬人口，根據2019年HUD的估計，家庭收入中位數為6.35萬美元。劉易斯縣的經濟基礎由製造業、零售業、地方政府和工業服務業支撐。根據華盛頓州就業保障部的數據，劉易斯縣的失業率從2018年9月30日的5.1%上升到2019年9月30日的5.9%。截至2019年6月30日的第二季度，劉易斯縣一套轉售住宅的價格中值從去年同期的224，300美元上升至258，300美元，增幅為15.2%。截至2019年6月30日的第二季度，房屋銷售數量同比下降3.1%。世行目前在劉易斯縣設有三家分行。

貸款活動

從歷史上看，世行的主要貸款活動包括由業主佔用的、一至四户住宅的第一次抵押貸款或商業房地產擔保的貸款，以及一至四户住宅的貸款。截至2019年9月30日，世行的應收淨貸款總額為8.8666億美元，佔合併總資產的71.1%，而在那一天，商業房地產、建築(包括尚未發放的貸款)、多家庭貸款和土地貸款共計7.4945億美元，佔商業房地產、建築、建築貸款總額的75.6%。多家庭貸款和土地貸款的回報率通常高於一至四户貸款；然而，它們也具有較高的風險程度。

銀行的內部貸款政策將貸款上限限制在一個借款人的20%的資本加上盈餘。根據“華盛頓行政法”，資本和盈餘被定義為銀行的一級資本、二級資本和銀行貸款損失備抵餘額，銀行的二級資本未包括在銀行的催繳報告中。在2019年9月30日，根據這項政策，世行向任何一個借款人和借款人相關實體提供的最高貸款額約為3，248萬美元。截至2019年9月30日，對任何一個借款人和借款人相關實體的最大未償金額為1，830萬美元，由位於金郡和本頓縣的多家庭和商業房地產擔保，並在9月30日按貸款條件履行。2019.對任何一名借款人和借款人相關實體來説，次級貸款為1，640萬美元。這些貸款由位於金縣的商業房地產和其他商業資產擔保，並按照其2019年9月30日的貸款償還條件履行。

貸款組合分析下表按貸款種類列出銀行在指定日期的貸款組合組成。

______________

(2)不包括2017年9月30日持有的84美元待售貸款.

住房一至四家庭貸款。2019年9月30日，該銀行的貸款組合中有1.3266億美元(13.4%)是由一至四户家庭住房擔保的貸款構成的，該銀行提供固定利率貸款和可調整利率貸款。

一般來説，一至四户固定利率貸款的起源是為了滿足二級市場上出售給聯邦住房貸款抵押公司(“房地美”)或聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的要求。然而，這些固定利率貸款中的一部分可不時保留在貸款組合中，以滿足銀行的資產/負債管理目標。該銀行使用了一個自動承銷程序，初步確定貸款來源時符合房地美承銷標準。2019年9月30日，該銀行的一至四户家庭貸款組合中，有3795萬美元(28.6%)由固定利率抵押貸款組成。

銀行還提供可調整利率抵押貸款(“ARM”)。銀行所有的自願貸款都保留在其貸款組合中。銀行提供幾種ARM產品，在最初一至五年後，每年或每三至五年進行一次調整，通常受到2%的年利率增幅和6%的總體限制的限制。這些ARM產品一般都是重新定價的，使用的是一年美國的每週平均收益率。國庫券調整為一年不變的期限加上2%的保證金。75%至4.00%.銀行還提供與“華爾街日報”最優惠貸款利率(“最優惠利率”)指數掛鈎的ARM貸款，該指數通常沒有定期或終生調整限額。與最優惠利率掛鈎的次級貸款的利潤率通常可達3.0%。銀行資產組合中持有的ARM貸款不允許對本金進行負攤銷。借款者對軍火貸款的需求與固定利率抵押貸款相比，是利率水平的函數，對利率水平變化的預期，以及每種貸款的初始利率和手續費之間的差額。固定利率抵押貸款和可隨時發放的ARM貸款的相對數量，在很大程度上取決於在競爭環境中對每一種貸款的需求。2019年9月30日，銀行一至四家庭貸款組合中，有9471萬美元(71.4%)由ARM貸款構成。

世行的部分ARM貸款是“不符合規定”的，因為它們不符合房地美規定的面積限制或其他各種要求。這些貸款中有一些是為了滿足因個人和財務原因(即離婚、破產、僱傭時間等)而無法滿足房地美信貸要求的借款人的需要，以及其他不符合房地美指導方針的方面。這些借款人的債務與收入比率可能更高，或者，這些貸款是由農村市場上獨特的房產擔保的，根據二級市場的要求，農村市場沒有出售類似房產來支撐價值。這些貸款被稱為不合格貸款，世行可能需要額外的抵押品或較低的貸款價值比率，以降低這些貸款的風險。世行認為，這些貸款滿足了當地市場地區的需求。因此，在市場條件的限制下，世行打算繼續推出這類貸款。

在銀行的貸款組合中保留ARM貸款有助於減少銀行對利率變化的風險敞口。無法量化的信貸風險是由於客户因利率上升而提高利息的可能性。在利率上升的時期，ARM貸款的違約風險可能會因為重新定價和借款人成本的增加而增加。世行試圖根據借款人的初始利率上升2.0%的能力，通過限定借款人償還ARM貸款的能力，來降低ARM貸款拖欠和違約的可能性。另一個考慮是，儘管ARM貸款允許銀行由於利率的變化而增加其資產基礎的敏感性，這種利率敏感性的程度受到定期和終生利率調整限制，由於這些考慮因素，世界銀行無法保證ARM貸款的收益率增加將足以抵消銀行資金成本的增加。

單一家庭住房抵押貸款通常以15至30年的期限發放，但貸款期限通常要短得多，因為借款人通常會在出售抵押品或為原始貸款進行再融資時全額償還貸款。此外，銀行貸款組合中的所有抵押貸款都包含到期銷售條款，規定銀行可以在出售貸款時宣佈未償還的款項。通常情況下，銀行會在法律允許的範圍內，按照商業判斷的要求，強制執行這些到期銷售條款。平均貸款期限除其他因素外，取決於房地產市場的買賣活動水平、現行利率和未償還貸款的利率。

世界銀行要求在其所有不動產擔保貸款和洪水保險的抵押品上，酌情保留火災和擴大保險範圍的傷亡保險。

銀行的貸款政策一般將業主自住物業抵押貸款的最高貸款與價值比率限制在估價價值或購買價格較低的95%，但銀行通常以超過證券物業估價價值80%的本金部分購買私人按揭保險(“PMI”)。由非自住物業擔保的按揭貸款的最高按揭比率一般為80%(貸款為90%)。

原產於二級市場出售給房地美或FHLB)。2019年9月30日，三筆1至4美元的家庭貸款處於非應計狀態。參見“貸款活動--不良貸款和拖欠”。

多家庭貸款。在2019年9月30日，銀行貸款總額的7604百萬美元，即7.7%，由主要位於銀行一級市場地區的多户住宅單元(超過4個單元)擔保。多家庭貸款一般以一年不變到期日美國國債指數(FHLB)的1.00%至3.50%的利率來發放，本金和利息在2019年9月30日到期後的30年內全部攤銷。該銀行最大的多家庭貸款的未償本金餘額為529萬美元，由位於克拉克縣的一棟公寓樓擔保。2019年9月30日，這筆貸款按照償還條件履行。

多家庭貸款的最高貸款額比率一般不超過80%，銀行一般要求貸款餘額超過75萬元的多家庭貸款借款人，每年就該等物業提交財務報表及租冊，銀行每年亦會檢查該等物業，而銀行一般對多個家庭物業所作的貸款，規定最低的債務覆蓋比率為1.20。

多家庭按揭貸款使世界銀行有機會以高於一般一至四家庭住宅貸款利率的利率收取利息。然而，多家庭物業擔保的貸款金額通常較多，難以評估和監察，因此可能涉及較一至四户住宅按揭貸款更大的風險。因為多家庭物業所擔保的貸款，往往取決於物業的成功運作和管理，償還這些貸款可能會受到房地產市場或經濟不利條件的影響。銀行通過審查借款人的財務狀況、抵押品的質量和擔保貸款的財產的管理，力求儘量減少這些風險。如果借款人不是個人，銀行通常還根據對個人財務報表的審查，從本金(擁有20%或更多的所有權)獲得個人擔保。2019年9月30日，所有的多家庭貸款都是按照還款條件辦理的.見“貸款活動-不良貸款和拖欠”。

商業房地產貸款。截至2019年9月30日，商業房地產貸款總額為4.1912億美元，佔貸款總額的42.3%。世行通常以浮動利率發放商業房地產貸款，本金和利息將在30年內全額攤銷。這些貸款由寫字樓、零售/批發設施、小型存儲設施、汽車旅館、療養院、餐廳和便利店等物業擔保，通常位於世行的一級市場區域。2019年9月30日，最大的商業房地產貸款由皮爾斯縣的一座醫療大樓擔保。貸款餘額為793萬美元，並按照還款條款執行。截至2019年9月30日，兩筆總額為77.9萬美元的商業房地產貸款處於非應計狀態。參見“貸款活動--不良貸款和違約”。

銀行通常要求對獲得商業房地產貸款的房產進行評估。對於低於25萬美元的貸款，銀行可以使用第三方供應商提供的評估代替評估。評估由銀行指定的獨立評估人員進行。銀行考慮房地產的質量和地點、借款人的信用歷史。在發放這些貸款時，項目的現金流量和與財產有關的管理質量。銀行通常規定，由產生收入的商業地產擔保的貸款的最低債務覆蓋率約為1.20%。商業房地產貸款的貸款與價值比率一般限制在不超過80%。如果借款人不是個人，銀行通常還根據對個人財務報表的審查，從本金(擁有權益20%或以上)獲得個人擔保。

商業房地產貸款使世界銀行有機會以高於一般一至四户家庭住房貸款利率的利率獲得利息。然而，這類房產擔保的貸款數額通常更大，更難評估和監測，因此涉及比一至四户住宅抵押貸款更大的風險。由於商業地產擔保貸款的支付往往取決於這些房產的成功運作和管理，這些貸款的償還可能會受到房地產市場或經濟不利條件的影響，銀行一般會將貸款與價值的最高比率限制在80%，並仔細檢查借款人的財務狀況、抵押品的質量和貸款擔保財產的管理情況，以儘量減少這些風險。世行通常還要求貸款者提供75萬美元以上貸款的年度財務信息和貸款標的財產的租金。

建設貸款銀行目前提供兩種類型的住宅建築貸款：(一)定製建築和業主/建築商建築貸款；(二)投機性建築貸款。世行認為，它在提供住宅建築貸款方面的長期經驗使它能夠建立處理和支付程序，以滿足借款人的需要，同時減少建築貸款所固有的許多風險。世行還為多家庭財產、商業地產和土地開發項目提供建築貸款。

貸款一般只規定在建築階段支付利息，該階段每月開單，但在某些建築貸款期間，由於累積利息是通過利息準備金加到貸款本金中，所以不需要借款人支付利息。截至2019年9月30日，世行建築貸款總額為2.233億美元，佔該行貸款總額的22.5%，其中包括未發放貸款923萬美元。截至2019年9月30日，所有建築貸款都按照還款條件履行。見“貸款活動-不良貸款和拖欠”。

截至2019年9月30日和2018年9月30日，世界銀行建築貸款組合組成如下：

自定義和業主/建築商的建築貸款起源於業主，通常在建築完工時轉換為或再貸款為永久貸款。這些貸款的建造階段一般持續12個月，固定利率通常在4.50%至6.50%之間，貸款與價值的比率為已完成物業估價的80%(或超過95%)。在建築完工時，貸款被轉換為或再融資為符合二級市場標準的固定利率抵押貸款，或者是一筆用於在世行投資組合中留存的ARM貸款。截至2019年9月30日，海關和業主/建築商的建築貸款總額為1.2885億美元，佔建築貸款總額的57.6%。截至2019年9月30日，最大的未償還客户和業主/建築商建築貸款餘額為176萬美元(包括正在進行中的78.8萬美元未償還貸款)，並按照償還條件履行。

投機性一四户家庭建築貸款是向房屋建築商發放的，被稱為“投機性”，因為在貸款發放時，房屋建築商沒有與一名買房人簽訂合同，後者承諾與世界銀行或另一家貸款機構為完成的房屋提供永久融資。房屋建造期間或之後，都可以確認房屋購買者的身份。由於風險在於建築商將不得不償還投機性建築貸款，並在完工後相當長一段時間內支付已完工房屋的房地產税和其他承運成本，直到找到購房者並完成銷售。世行一般不會向房屋建築商提供一次性建造幾套房屋的信貸額度，而是為每套房屋分別發放和承銷一筆貸款。一般情況下，投機性建築貸款的期限為12個月，目前利率一般在5.00%至7.00%之間。截至2019年9月30日，投機性1至4户家庭建築貸款總額為1，645萬美元，佔建築貸款總額的7.4%。截至2019年9月30日，投機性住房建設貸款總額為260萬美元(其中包括148萬美元的未償還貸款)，佔建築貸款總額的7.4%。截至2019年9月30日，對一名投機者來説，最大的未償貸款總額為260萬美元(包括正在處理中的148萬美元未償還貸款)，由11筆貸款組成，這些貸款都是按照償還條件發放的。

世行還為多個家庭和商業地產提供建築融資。截至209年9月30日，這些貸款總額為7，583萬美元，佔建築貸款餘額的33.9%，而2018年9月30日，這些貸款佔建築貸款餘額的50.33萬美元，佔建築貸款餘額的26.7%。這些貸款通常由公寓樓、共管公寓、小型存儲設施、辦公樓、酒店和主要位於世行一級市場地區的零售租賃空間擔保。最大的未償還多家庭建設貸款由瑟斯頓縣的一個公寓樓項目擔保，餘額為1，100萬美元(包括1080萬美元未支付的建築貸款)，並正在按照還款條款履行。2019年9月30日，最大的商業地產未償還貸款由金縣的一個輔助生活設施項目擔保，餘額為610萬美元。這筆貸款是按照2019年9月30日的還款條件發放的。

所有建築貸款必須由銀行的一個貸款委員會或董事會成員批准，如果是符合房地美準則的一至四户家庭建築貸款，則必須由社區貸款地區經理、貸款部主管或銀行承銷商批准。見“-貸款活動-貸款申請及

處理：“在批准任何建築貸款申請之前，獨立的費用評估師檢查工地並在”已完成“的基礎上準備評估，銀行審查現有或擬議的改進，確定擬議項目的市場，分析項目的形式數據和假設。對於投機性或定製建築貸款，世行審查建築商的經驗和專門知識。在初步審查之後，處理申請，包括獲得信用報告、財務報表和納税申報表，或核實借款人和擔保人的收入，對項目進行獨立評估，在成本超支的情況下，世行一般要求借款人增加可用於建造的資金，直接支付這種超支的費用，或將自己的資金存入有擔保的儲蓄賬户，其收益用於支付建築費用，或在有能力的範圍內授權從建築預算中的貸款應急項目支付款項。

在施工期間，根據項目預算向建築工人、材料供應商或分包商支付貸款。合格的獨立檢查員定期進行現場檢查，以證明提取請求的合理性。對於大多數建築商來説，銀行通過向借款人提供憑證來支付貸款資金，當借款人使用這些憑證購買供應品時，由供應商提交銀行付款。

世界銀行提出建築貸款申請的主要途徑是客户轉介、商業界的聯繫以及偶爾為客户尋求融資的房地產經紀人。

建設貸款使世行有機會以比其單一家庭永久抵押貸款期限更短的期限實現更高的利率和費用，然而，與單一家庭永久抵押貸款相比，一般認為承建貸款涉及更高的風險，因為資金是根據對完工後將產生未來價值的成本的估算，為該項目提供抵押品的。由於估算建築成本所固有的不確定性，以及已完工項目的市場價值以及政府管制對不動產的影響，較難準確地評估完成一個項目所需的資金總額和已完成項目的貸款與價值之比。對於為投機性項目提供給建築商的貸款，需求的變化，例如對新住房的需求和高於預期的建築成本，可能導致實際結果與估計值大不相同。住房市場或房地產市場的低迷可能會增加貸款拖欠、違約和喪失抵押品贖回權，嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。有些建築商向我們借貸，以投機方式為建築工程提供資金，但我們卻有不止一筆未償還的貸款。因此，一項貸款或一項信貸關係的不利發展會使我們面臨更大的損失風險。

此外，在我們批給正在出售住宅單位的建築商的很多建築貸款期間，由於累積利息是透過利息儲備加入貸款本金，所以無須由借款人支付。因此，這些貸款往往涉及償還款項的支付，這在很大程度上取決於最終項目的成功與否，以及借款人出售或租賃財產或獲得永久提取資金的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對一項已完成項目的估價被誇大，我們可能沒有足夠的擔保在項目完成後償還貸款，並可能蒙受損失。由於建築貸款需要對建築過程進行積極的監督，包括成本比較和現場檢查，因此這些貸款的監測難度更大，成本更高。市場利率的提高可能會對建築貸款產生更明顯的影響，因為它會迅速增加最終購買者的借貸成本，從而減少對該項目的總體需求。在建房地產往往很難出售，而且通常必須完成才能成功出售，這也使計算出問題建築貸款的過程複雜化。這可能需要我們預支額外的資金和/或與另一建築商簽訂合同來完成建設。此外，在投機性建築貸款的情況下，識別完成項目的最終購買者會帶來額外的風險。

世界銀行歷來向房地產開發商提供貸款，與他們建立了關係，目的是發展住宅分區(即安裝道路、下水道、供水和其他公用事業；一般有10至50塊土地)。截至2019年9月30日，土地開發貸款總額為240萬美元，佔建築貸款總額的1.1%。目前，該銀行是在有限的基礎上發放土地開發貸款的，主要的土地開發貸款是以留置權擔保的，通常為期2至5年，利率固定或浮動，貸款與價值的比率一般不超過75%。土地開發貸款的結構一般是為了使銀行在借款人出售大約80%的細分地段時得到全額償還。此外，在公司借款人的情況下，銀行通常還從公司負責人(在借款實體中擁有20%或更多的所有權權益)獲得個人擔保，並審查其個人財務報表。由正在開發的土地擔保的土地開發貸款所涉及的風險大於一至四種家庭住宅抵押貸款，因為這些貸款資金是在已開發房地產完工後的預測未來價值基礎上墊付的。如果對未來價值的估計被證明是不準確的，那麼在發生違約和喪失抵押品贖回權的情況下，世行可能會面臨價值不足以確保全額償還的房產。

通常將土地和土地開發貸款的最高貸款與價值比率限制在有擔保財產的估計開發價值的75%，從而將這一風險降到最低。

土地貸款。世界銀行發放貸款，用於收購土地，然後買方可在此基礎上進行必要的建設或改善，以供建設或用於娛樂用途。截至2019年9月30日，土地貸款總額為3077萬美元，佔世行貸款總額的3.1%。世界銀行發放的土地貸款一般期限為1至10年。最大的土地貸款由瑟斯頓縣的土地擔保，未償餘額為202萬美元，並按照2019年9月30日的償還條件履行。三筆總額為204，000美元的土地貸款處於非應計狀態。參見“貸款活動-不良貸款和拖欠”。

由未開發土地或改良地段擔保的貸款比一至四户住宅抵押貸款風險更大，因為這些貸款更難評估。如果對價值的估計被證明是不準確的，那麼在出現違約和喪失抵押品贖回權的情況下，銀行可能會面臨價值不足以保證全額償還的房產。土地貸款還會增加風險，因為財產所產生的收入不足，抵押品可能缺乏流動性。這些風險可能會受到供求條件的顯著影響。世行試圖通過將土地貸款的最高貸款與價值比率限制在75%來儘量減少這些風險。

消費貸款。普通消費貸款通常期限較短，利率可能高於抵押貸款。消費者貸款包括住房權益貸款、第二抵押貸款、儲蓄賬户貸款、汽車貸款、船舶貸款、摩托車貸款、娛樂工具貸款和無擔保貸款。消費者貸款採用固定利率和可變利率，且條件不同。截至2019年9月30日，消費者貸款總額為4450萬美元，佔世行貸款總額的4.5%。

截至2019年9月30日，消費貸款組合的最大組成部分是第二次抵押貸款和住房權益信貸額度，總額為4，019萬美元，佔世行貸款總額的4.1%。次級住房權益信貸和第二次抵押貸款的目的包括改善住宅物業、債務鞏固和教育支出等。這些貸款大多發放給現有客户，並通過第一次或第二次抵押貸款對住宅房地產進行擔保--貸款的價值比率通常為90%或更低。考慮到第一次抵押貸款和第二次抵押貸款。第二次抵押貸款通常帶有固定利率，期限為5至15年。住房抵押貸款一般以與最優惠利率掛鈎的利率發放。第二次抵押貸款和住房權益信貸額度的信用風險高於銀行第一留置權所處的一至四户住宅抵押貸款，因為這些貸款通常由抵押貸款擔保，附屬於現有的房產第一抵押貸款。對於銀行不持有該財產現有第一抵押貸款的第二次抵押貸款和住房權益額度信貸，銀行在發生違約時不大可能成功收回全部或部分貸款餘額，除非銀行準備償還第一筆抵押貸款，而這種償還和與止贖有關的費用是以財產的價值為依據的。

    

與住宅抵押貸款相比，消費貸款帶來的風險更大，特別是在沒有擔保或以汽車等迅速貶值的資產作為擔保的消費貸款的情況下。在這種情況下，拖欠消費貸款的任何收回抵押品可能無法為未償貸款餘額提供充分的償還來源，因為損失、損失或折舊的可能性更大。剩餘的貸款不足往往不需要對借款人作出進一步的實質性收繳努力，從而無法獲得不足的判斷。此外，消費者貸款的收回依賴於借款人持續的金融穩定，而且更有可能受到失業、離婚等不利影響，疾病或個人破產。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產和破產法，可能會限制在此類貸款上可收回的金額。世行認為，這些風險在世行消費貸款組合中不那麼普遍，因為很大一部分投資組合包括第二抵押貸款和住房權益信用額度，其承保方式與家庭住宅抵押貸款的信用風險非常相似。截至2019年9月30日，共有62.6萬美元的8筆消費者貸款處於非應計貸款狀態。見“貸款活動-不良貸款和拖欠”。

    

商業商業貸款。截至2019年9月30日，商業商業貸款總額為6 476萬美元，佔貸款組合的6.5%。商業商業貸款一般由商業設備、應收賬款、庫存和/或其他財產擔保，利率可變，相當於高於最優惠利率的談判保證金。世界銀行通常還根據對個人財務報表的審查，從本金處獲得個人擔保。最大的商業貸款在2019年9月30日有185萬美元的未償還餘額，並按照償還條件履行。截至2019年9月30日，10筆商業貸款總額72.5萬美元處於非應計狀態。參見“貸款活動-不良貸款和拖欠”。

    

世行增加了根據美國小企業管理局(“SBA”)7(A)計劃發放的商業貸款來源。銀行根據SBA 7(A)計劃提供的貸款一般是向小企業提供週轉資金或為購買企業、房地產或設備提供資金。這些貸款通常由資產組合擔保，這些資產可能包括設備、應收款、庫存、商業不動產，有時還包括借款人個人住所的留置權。這些貸款的條件因目的和基本抵押品類型而異。貸款主要是根據借款人從收入中償還貸款的能力來擔保的。根據SBA 7(A)計劃，這些貸款為85%的貸款提供了SBA擔保。這類貸款的典型期限各不相同，但最長可達十年。SBA 7(A)貸款都是基於最優惠利率的可調整利率貸款。根據SBA 7(A)計劃，銀行可以在二級市場出售其SBA 7(A)貸款的擔保部分，並保留這些貸款的相關無擔保部分，以及支付費用的此類貸款的還本付息。在所有SBA 7(A)貸款中，貸款服務息差一般至少為1.00%。世界銀行一般提供5，000至150萬美元的SBA 7(A)貸款。

商業企業貸款一般比住宅抵押貸款風險更大，所涉及的風險與與住宅和商業房地產貸款有關的風險不同。一般認為，商品房貸款是以預定貸款為抵押價值的抵押貸款，在借款人違約的情況下，基礎房地產抵押品的清算被視為主要的還款來源。雖然商業商業貸款往往由設備、庫存、應收賬款和/或其他商業資產作為抵押，但商業商業貸款通常由設備、庫存、應收賬款和/或其他商業資產作為抵押，在借款人違約的情況下，抵押品的清算往往是一種不夠的償還來源，因為應收賬款可能無法收回，庫存和設備可能過時或用途有限等，因此，商業企業貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽，而抵押品的清算是次要的，而且往往是不夠的償還來源。

    

貸款期限：下表列出2019年9月30日按到期合同條件在銀行投資組合中到期的貸款美元數額的某些信息，但不包括預定付款或潛在預付款項。沒有規定期限和透支的次級貸款報告為一年或一年以下到期。

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(一)再轉嫁包括1.2885億元的建築/永久貸款，其中部分可在建造工程完成後轉為永久按揭貸款。

下表列出自2019年9月30日起一年後到期的、利率固定、利率浮動或可調整的所有貸款的美元數額：

    

預定的貸款本金償還並不反映這些資產的實際壽命。由於提前還款，貸款的平均壽命大大低於其合同條款。此外，貸款的到期銷售條款通常賦予銀行在下列情況下立即申報到期和應付貸款的權利：借款人出售受抵押貸款約束的不動產，而貸款未償還。噹噹前抵押貸款利率大大高於現有抵押貸款利率時，抵押貸款的平均壽命往往會增加；反過來，抵押貸款利率高於現有抵押貸款利率時，銀行有權立即申報到期和應付貸款。當現有按揭貸款利率大幅高於當期按揭貸款利率時，利率會下降。

貸款徵集和處理。直接貸款來源有多種來源，包括入户客户以及建築商和房地產經紀人的轉介。在收到潛在借款人的貸款申請後，將獲得一份信用報告和其他數據，以核實與貸款申請人的就業、收入和信用狀況有關的具體信息。對作為抵押品提供的房地產的評估一般由銀行保留的認證評估人進行。

貸款申請須由貸款主任提出，並須由獲授權的貸款主任或銀行承銷商、銀行的貸款委員會之一或銀行的董事局批准。該銀行的消費者貸款委員會由數名承銷商組成，每個承銷商可批准一至四宗家庭按揭貸款及其他消費貸款，直至幷包括現時的房地美單一家庭貸款限額。貸款主任亦可獲批予個別貸款，最高限額為25萬元。個人貸款官員的審批權是由銀行首席信貸管理人或行長逐案授予的。所有建築貸款必須由銀行的一個貸款委員會或銀行董事會的成員批准，或在符合房地美準則的一至四種家庭建築貸款的情況下，由社區貸款區域經理、貸款部主管或銀行承銷商批准，但須受其個人或貸款委員會貸款限額的限制。銀行的商業貸款委員會由銀行總裁、首席信貸管理人、貸款執行副總裁和兩名商業貸款高級副總裁組成，可批准商業房地產貸款和商業商業貸款，最多可達300萬美元。世行行長、首席信貸官和貸款業務執行副總裁也擁有個人貸款權，貸款金額可達750，000美元。銀行董事會貸款委員會由兩名輪值的非僱員董事和銀行行長組成，可批准不超過500萬美元的貸款，包括500萬美元以上的貸款，以及貸款總額超過500萬美元的單個借款人的任何金額的貸款，均須經銀行董事會批准。

貸款來源、購買和銷售。截至2019、2018和2017年9月30日，世行的貸款總額分別為3.564億美元、3.2959億美元和3.4061億美元。銀行定期向其他銀行購買建築業、商業房地產和多家庭貸款的參與貸款利息，這些貸款通常位於華盛頓州，由其他銀行擔保。這些參與貸款是根據世行的承保準則進行的，除了欺詐以外，沒有向賣方追索。在截至9月30日、2019、2018年和2007年9月30日，世界銀行購買的參與貸款利息分別為866萬美元、840萬美元和1310萬美元。

與其資產/負債管理策略相一致，世行的政策通常是在其投資組合中保留所有源自於ARM的貸款，並將二級市場上的固定利率一至四家庭抵押貸款出售給房地美；然而，有時，部分固定利率貸款可能會保留在該行的投資組合中，以滿足其資產負債目標。在截至九月的一年內，銀行亦開始在二級市場出售部分SBA 7(A)貸款的保證部分。

2016年9月30日，在二級市場出售的普通貸款一般按保留的服務銷售。截至2019年9月30日，銀行的貸款服務組合(不包括在公司合併財務報表中)總計3.9912億美元。

世行還定期向其他貸款人出售建築貸款、商業房地產貸款、多家庭貸款和商業貸款的參股利息。這些出售通常是為了避免集中於某一特定貸款類型或集中於某一特定借款人，併產生費用收入。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的年度內，世行出售了分別為543萬美元、25.3萬美元和928萬美元的參與貸款利息。

下表顯示了所述期間的貸款來源、購買、出售和償還總額。

貸款發育費。銀行對其許多抵押貸款和商業貸款收取貸款起始費。貸款費用是向借款人收取貸款的一個百分比。銀行收取的費用一般高達貸款金額的2.0%。美國普遍接受的“商業會計準則”(“會計準則”)規定，在貸款的合同期限內，原發貸款的某些貸款來源費用和某些貸款發回費用應遞延並攤銷到利息收入中。這是指在貸款的合同期限內，將淨遞延費用或相關費用分攤到利息收入中。預付貸款在預付時確認為收入/費用。截至9月30日，未攤銷的遞延貸款起始費用共計280萬美元，2019年。

不良貸款和拖欠貸款。銀行評估拖欠貸款的滯納金或罰款，約為每月還款額的5%。過半數的貸款應在每月的第一天支付；但是，借款人有15天的寬限期來支付貸款。當抵押貸款借款人在到期時未能支付所需款項時，銀行實行收款程序。通知是在付款日期後16天郵寄給借款人的，一般在30日或之前通過電話與借款人聯繫。^TH拖欠日。如未能獲得滿意的反應，我們會繼續跟進，直至貸款到期為止。在拖欠的90天前，當局會嘗試確定(I)拖欠的原因，(Ii)原因是否屬暫時性，(Iii)借款人對償還債項的態度，及(Iv)雙方均滿意的補救欠債安排。

如果借款人長期拖欠，並已用盡一切合理的按時付款手段，則根據證券文書和適用法律的規定啟動止贖，取消抵押品贖回權的貸款利息收入按應計利息和未收利息全額減少。

當消費者貸款借款人或商業企業借款人未能在付款到期日之前支付所需的貸款時，銀行對其抵押貸款借款人實行類似的收款程序。所有逾期90天或以上的貸款均處於非應計性狀態，任何應計利息均與利息收入相抵，除非這些貸款有很好的擔保並處於收款過程中。

銀行董事會每月更新拖欠30天以上貸款的情況，以及銀行擁有的所有止贖和收回財產的狀況。

下表列出了在所列日期公司不良資產的有關資料：

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(1)等價物包括在止贖過程中的非應計一至四户財產，共計$150，$0，

截至2019年9月30日、2018年、2017年、2016年和2015年，分別為100美元、138美元和1 105美元。

(2)再貼合成文法則包括止贖住宅地產總值為0元、0元、875元、1，071元及2，868元。

截至2019年9月30日、2018年、2017年、2016年和2015年。

(3)轉制不包括有應計地位的不良債務重組貸款。

(4)再轉制不包括問題債務重組貸款，總額為366元、323元、253元、531元及1，233元。

截至2019、2018年、2017年、2016年和2015年9月30日，非應計貸款分別入賬。

(5)本表未償還部分工程貸款的扣減額。

及延期貸款發還費，不包括貸款損失備抵額。

世行的非應計貸款從2018年9月30日的132萬美元增加到2019年9月30日的303萬美元，增加了171萬美元，主要原因是商業房地產貸款增加了77.9萬美元，商業商業貸款增加了55.5萬美元，消費貸款增加了267，000美元，家庭抵押貸款增加了154，000美元。這些增加被非應計性質的土地貸款減少39，000元所部分抵銷.關於銀行最大的不良貸款的討論列在“資產分類”下面。

截至2019年9月30日，如果非應計貸款按照其原有條款流動的話，本可以記錄的額外利息收入共計362，000美元。

其他不動產所擁有的資產和其他被收回的資產。銀行因喪失抵押品贖回權或以契據代替喪失抵押品贖回權而收購的房地產被歸類為其他擁有的房地產(“OREO”)，直至出售。當財產被收購時，按估計的公允市場價值減去出售的估計成本入賬。2019年9月30日，世行擁有168萬美元的OREO和其他收回的資產，包括12處個人財產，比2018年9月30日的191萬美元減少了23萬美元。2018年9月30日，OREO共有11塊土地，共計166萬美元。其中一處商業地產的賬面價值為25，000美元。2019年9月30日，最大的OREO地產是一個未開發的地塊，餘額為874，000美元，位於劉易斯縣。

重組貸款。根據公認會計原則，銀行必須將某些貸款修改或重組解釋為“問題債務重組”或“問題債務重組貸款”。不良債務重組貸款(TDR)是指公司因與借款人的財務困難有關的原因，向借款人作出公司不考慮的讓步的貸款。此類減讓的例子包括但不限於：降低所述利率；將期限延長至低於現行市場利率；減少債務面額；減少應計利息；或重新攤銷、延期、延期和延期。TDRS被認為是受損的，並被單獨評估為損傷。TDRS分為權責發生制或非權責發生制.TDRS被歸類為不良貸款，除非它們已經按照修改後的條款履行了至少6個月的期限。截至2019年9月30日和2018年9月30日，世行的TDR分別為327萬美元和328萬美元，其中366，000美元和323，000美元處於非應計狀態。截至2019年9月30日和2018年9月30日，分配給TDR貸款的貸款損失備抵分別為56，000美元和97，000美元。

減值貸款。根據公認會計原則，如果根據當前的信息和事件，債權人在根據貸款協議的合同條款到期時很可能無法收回所有金額(本金和利息)，貸款就被視為受損。較小余額的同質貸款，如住宅抵押貸款和消費貸款，可集體評估減值。當一項貸款被確定為受損時，減值額是用貼現現金流量來衡量的，除非作為替代辦法，抵押品的當前估計公允價值(如適用的話)減去估計的出售成本，或使用可觀察的市場價格。房地產抵押品的估價具有主觀性，在經濟條件的變化下，可以在以後的時期內進行調整。管理層在確定特定物業的估計公允價值時，會考慮第三方評估，以及房地產經紀人或參與出售房地產人士的獨立公允價值評估。此外，由於某些第三方評估和獨立的公平市價評估只是定期更新，在最近的評估之後，可能發生了具體財產價值的變化。因此，任何這類可能的變化和任何有關調整的數額通常在收到這種資料時記錄。當減值貸款的計量低於記錄的貸款投資(包括應計利息和遞延貸款淨起始費用或費用)時，通過設定或調整貸款損失備抵的分配確認減值，未收應計利息與利息收入相抵。如果最終收取本金有疑問, 所有減值貸款的現金收入都用於減少本金餘額。

非應計貸款與減值貸款的類別重疊，雖然兩者並不相同。銀行在決定應否減值貸款時，會個別考慮有關貸款及借款人的所有情況。

非應計性貸款，如借款人的財政實力、抵押品價值、延遲的理由、付款記錄、到期金額和逾期天數等。截至2019年9月30日，銀行已減值貸款594萬美元。關於減值貸款的額外信息，見本年度報告第10-K表第8項所載綜合財務報表附註5。

其他令人關注的貸款。上表中未反映為不良貸款的普通貸款，但如果關於借款人可能出現的信貸問題的已知信息使管理層懷疑借款人是否有能力遵守目前的償還條件，並可能導致今後將此類貸款披露為不良資產，則通常稱為“其他有關貸款”或“潛在問題貸款”。潛在問題貸款中包括的金額，是通過貸款評估-按貸款基礎-歸類為“不合格”和“特別提及”的結果。由於這些術語是在下文“資產分類”下定義的，截至2019年9月30日，潛在問題貸款(未包括在上表中的不良貸款)金額為483萬美元。這些貸款的絕大部分都是房地產抵押貸款。關於銀行問題貸款的更多信息，請參見下面的“資產分類”。

資產分類。適用的條例要求每一被保險人定期審查和分類其資產。此外，在對被保險機構的檢查方面，監管檢查人員有權識別問題資產，並在適當情況下要求對問題資產進行分類。問題資產有三種分類：不合格的、可疑的和損失的。評級低於標準的貸款被歸類為受現行淨值和債務人支付能力不足保護的貸款，或抵押品質押。被歸類為不合格的普通資產有一個明確的弱點或弱點，危及債務的償還。如果該弱點或弱點不被糾正，就有明顯的可能造成一些損失。可疑的資產具有低於標準的資產的弱點，其另一個特點是弱點使收集或清算完全以現有的事實、條件和價值為依據。而且，損失的可能性很高。被歸類為損失的資產被認為是無法收回的，價值如此之低，以至於沒有理由繼續作為銀行的資產。當銀行將問題資產歸類為不合格或可疑的資產時，就必須為貸款損失確定備抵，數額為管理層認為謹慎的數額。這些備抵是為確認與貸款活動有關的固有風險而設立的損失備抵，以及當銀行將問題資產歸類為損失資產時所涉及的風險, 它將資產餘額從貸款損失備抵中扣除。銀行目前沒有讓該行面臨足夠的風險，需要對上述類別進行分類，但有弱點的資產，則被世行指定為特殊資產。高級特別提及貸款被定義為管理層認為存在一些值得管理層密切關注的潛在弱點的信貸。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款支付前景的惡化。這類資產中的其他資產沒有受到不利分類，目前也沒有讓銀行面臨足夠的風險，無法保證一個低於標準的分類。銀行對其資產分類和估價津貼數額的確定須經聯邦存款保險公司和該司審查，後者可能需要不同的分類和確定額外的損失備抵。

    

銀行分類和特別提及的貸款總額(由銀行確定)以及截至所列日期的貸款損失備抵如下：

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歸類為低於標準的貸款從2018年9月30日的318萬美元增加到2019年9月30日的532萬美元，增加了214萬美元。截至2019年9月30日，44筆貸款被列為不合格貸款。2019年9月30日，在532萬美元被列為不合格貸款中，303萬美元處於非應計狀態。

2019年9月30日，該公司有52.4萬美元的餘額，由皮爾斯縣的一家人擔保。這筆貸款是按照2019年9月30日的支付條件進行的。在2019年9月30日被歸類為不合標準的第二大貸款是“新技術”貸款，其餘額為49.3萬美元，由皮爾斯縣的一個家庭住房擔保。這筆貸款是按照2019年9月30日的付款條件進行的。

歸類為特別提及的貸款從2018年9月30日的312萬美元降至2019年9月30日的255萬美元，減少了576 000美元，主要原因是將貸款升級為改進的風險等級類別，並在2019年9月30日終了的年度償還貸款。2019年9月30日，有10筆貸款被列為特別貸款。在2019年9月30日，被列為特別提及的最大一筆貸款餘額為62.3萬美元，由格雷斯港縣的土地擔保。這筆貸款是按照2019年9月30日的付款條件進行的。在2019年9月30日，被列為特別提及的第二大貸款餘額為561，000美元，由皮爾斯縣的一至四户家庭財產擔保。這筆貸款是按照2019年9月30日的付款條件進行的。

貸款損失備抵：保持貸款損失備抵，以吸收貸款組合中可能存在的損失。世界銀行建立了確定貸款損失準備金的綜合方法，其中考慮到需要全面的一般評估備抵。銀行評估貸款損失備抵充足性的方法是根據其在各貸款部門的歷史損失經驗；根據經濟狀況、拖欠率和其他因素的變化進行調整。利用這些損失估計因素，管理部門為每個貸款類別開發一系列可能的損失。對某些可能無法保證全部可收性的個別貸款進行個別評估，根據估計的貼現現金流或可變現的淨抵押品價值對損失風險進行單獨評估。根據分析的這兩個組成部分得出的損失總額估計範圍與貸款損失備抵餘額進行比較。在此審查的基礎上，管理部門將視需要調整備抵額。

在原始貸款方面，世界銀行認識到，將遭受損失，損失風險除其他外將因貸款類型、借款人在貸款期限內的信譽、一般經濟條件以及擔保貸款的質量而有所不同，銀行通過從銀行業務收入中收取貸款損失準備金來增加其貸款損失備抵額。

董事會根據管理層對當前經濟狀況、過去的損失和收集經驗以及貸款組合的風險特點的評估，至少每季度審查貸款損失備抵的適足性。

截至2019年9月30日，世行貸款損失備抵總額為969萬美元，2018年9月30日銀行貸款損失備抵佔應收和不良貸款總額的比例分別為1.08%和319.49%，2018年9月30日分別為1.30%和723.61%。貸款損失備抵在應收貸款總額中所佔百分比減少，主要原因是在南灣獲得的貸款以及貸款組合中若干基本信貸質量指標的改進。根據公認會計原則，在南聲收購中獲得的貸款按其估計公允價值入賬，這導致貸款合同金額的淨折扣，其中一部分反映了可能的信貸損失折扣。在確定公允價值時包括了信貸折扣，因此在購置日未記錄貸款損失備抵額。所獲得貸款的貼現率沒有反映在貸款損失備抵額或相關的津貼覆蓋率中，但我們認為，在比較南音收購之前期間的現行比率和類似比率時，應考慮到這一點。截至2019年9月30日，在收購南聲公司獲得的貸款中剩餘的公允價值折價為139萬美元。

管理層認為，貸款損失備抵中保持的數額足以勻支投資組合中可能存在的損失。儘管管理層認為，它使用了現有的最佳信息來作出決定，但今後可能有必要對貸款損失備抵進行調整，如果情況與作出決定時所用的假設有很大不同，業務結果可能會受到重大和不利的影響。

雖然世行認為它已根據公認會計原則確定了其現有的貸款損失備抵，但不能保證監管機構在審查銀行貸款組合時不會要求銀行大幅增加貸款損失備抵額。此外，由於無法肯定地預測影響借款人和抵押品的未來事件，無法保證現有的貸款損失備抵是足夠的，或者在上述因素導致任何貸款質量惡化時，沒有必要大幅度提高貸款的質量。貸款損失備抵額的任何實質性增加都可能對銀行的財務狀況和業務結果產生不利影響。

下表分析了銀行在所述期間的貸款損失備抵：

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下表按所示日期按貸款類別列出貸款損失備抵的分配情況：