美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度(一九二零九年十月三十一日)
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 到 .
佣金檔案編號001-34807
(註冊人的確切名稱，如其約章所指明的)
(國家或其他司法管轄區的法團或 (組織) | (國税局僱主識別號碼) | ||
(首席行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
(登記人的電話號碼，包括區號) | |||
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
(納斯達克全球精選市場) | ||||
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☑
無☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的所有交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☑
無☐
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☑ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。☐ 不 ☑
有66,823,995 註冊人普通股2019年11月15日發行。
目錄
Verint系統公司及附屬公司 | ||
表10-q | ||
截至2019年10月31日終了期間 | ||
頁 | ||
關於前瞻性聲明的注意事項 | 二 | |
第一部分I. | 財務信息 | 1 |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 1 |
合併資產負債表 | 2 | |
精簡的業務綜合報表 | 3 | |
綜合收入(損失)合併表 | 4 | |
股東權益合併簡表 | 5 | |
現金流動彙總表 | 7 | |
精簡合併財務報表附註 | 8 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 41 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 60 |
項目4. | 管制和程序 | 61 |
第二部份 | 其他資料 | 62 |
項目1. | 法律程序 | 62 |
項目1A。 | 危險因素 | 62 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 63 |
項目3. | 高級證券違約 | 63 |
項目4. | 礦山安全披露 | 63 |
項目5. | 其他資料 | 63 |
項目6. | 展品 | 64 |
簽名 | 65 | |
i
目錄
關於前瞻性聲明的注意事項
這份關於表10-Q的季度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A條(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性報表包括財務預測、未來業務計劃和目標報表、未來經濟業績報表以及與此相關的假設報表。本報告全文可能會出現前瞻性陳述，包括但不限於第一部分第2項“管理人員對財務狀況和業務結果的討論和分析”，並且經常用未來或有條件的詞語，如“意志”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“估計”或“預期”，或這些詞語的變化或類似的表述來確定。我們無法保證能夠達成前瞻性的聲明。從本質上看，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果或條件與這種前瞻性陳述所表達或暗示的結果或條件大不相同。重要的風險、不確定性、假設和其他因素可能導致我們的實際結果或條件與我們的前瞻性聲明大不相同，其中包括：
• | 美國和國外總體經濟狀況，特別是信息技術支出和政府預算對我們業務的影響方面的不確定性； |
• | 我們有能力跟上技術進步和挑戰以及不斷變化的行業標準；適應市場潛力的變化；成功地開發、推出和推動對滿足或超過客户需求的新的、創新的、高質量的產品的需求，同時保持我們的傳統業務，遠離商品化領域； |
• | 由於我們所有市場的激烈競爭而產生的風險，包括在保持收入、利潤率和對我們的業務和業務的足夠投資水平方面的風險； |
• | 我們的競爭對手的持續整合或在我們的市場中引進比我們擁有更多資源的大型競爭者所帶來的風險； |
• | 與我們成功競爭、完善和實施併購能力相關的風險，包括與估值、聲譽考慮、資本約束、成本和支出、保持盈利水平、擴展到新領域、管理分散注意力、收購後整合活動和潛在資產減值相關的風險； |
• | 與我們有能力妥善管理業務和業務投資、執行增長倡議以及加強現有業務和基礎設施有關的風險，包括適當確定有限的財政資源和其他資源的優先次序和分配； |
• | 在我們經營的地區，包括在我們可能進入的新市場和增長領域，與我們留住、招聘和培訓合格人才的能力相關的風險； |
• | 我們可能無法與關鍵轉售商、合作伙伴和系統集成商建立和保持關係的風險，以及與我們依賴第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商(“原始設備製造商”)獲得某些部件、產品或服務相關的風險，包括可能與我們競爭或與我們的競爭對手合作的公司； |
• | 對敏感或機密信息(包括可能屬於我們的客户或其他第三方的信息)或安全漏洞或漏洞(包括網絡攻擊、信息技術系統破壞、故障或中斷)處理不當或被認為錯誤處理的風險； |
• | 我們的產品或服務，或我們在產品中使用的第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商的產品或服務，或以其他方式依賴的產品或服務，包括第三方託管平臺，都可能存在缺陷，產生操作問題，或易受網絡攻擊； |
• | 與我們的重大國際業務有關的風險，除其他外，包括在以色列、歐洲和亞洲、受政治或經濟不穩定、匯率波動和與我國相當一部分現金在海外持有的挑戰有關的區域的風險； |
二
目錄
• | 與我們的業務或業務有關的政治因素相關的風險，包括與我們的安全解決方案有關的聲譽風險和我們在需要時保持安全許可的能力，以及與大量來自國內和外國政府客户的業務相關的風險； |
• | 與我們運作的法域內複雜和不斷變化的當地和外國監管環境有關的風險，除其他外，包括貿易合規、反腐敗、信息安全、數據隱私和保護、税收、勞工、政府合同、與我們自己的業務以及我們的客户使用我們的解決方案有關的風險； |
• | 與銷售複雜解決方案相關的挑戰，包括協助客户理解和實現我們解決方案的好處，以及開發、提供、實施和維護廣泛而複雜的解決方案組合； |
• | 與追求更大的銷售機會相關的挑戰，包括銷售週期較長、交易減少、推遲或取消；客户集中的風險；與我們準確預測銷售機會何時轉變為訂單或準確預測收入和支出的能力相關的挑戰，包括由於我們的客户參與部分雲轉換和我們的網絡智能部門軟件模型轉換，以及我們的經營結果從一個時期到另一個時期的波動性增加； |
• | 我們的知識產權可能不足以保護我們的業務或資產，或者其他人可能對我們的知識產權提出索賠，要求侵犯其知識產權，或聲稱侵犯了其許可權利，包括相對於我們可能使用的自由或開放源碼組件； |
• | 由於流動性問題、業務上的挑戰或其他原因，我們的客户延遲或取消訂單或無法履行合同承諾的風險； |
• | 我們可能遇到流動資金或週轉資金問題的風險，以及以合理條件或根本無法獲得資金來源的相關風險； |
• | 由於我們目前的債務狀況或我們承受額外債務的能力而產生的重大槓桿風險，包括流動性考慮、契約限制和合規、利率波動、稀釋因素(對我們的可兑換票據而言)，以及我們維持信用評級的能力； |
• | 由於我們收購前母公司康弗斯科技公司而承擔的或有風險。(“CTI”)，或與CTI合併，或與CTI合併，或與CTI的業務接班人Mavenir Inc.有關。(“Mavenir”)不願意或不能向我們提供我們有權得到的某些賠償； |
• | 與我們現有的基礎設施、系統、程序、政策、程序、內部控制和人員是否充足有關的風險，以及我們成功地實施和維持上述改進措施的能力，以滿足我們目前和未來的業務和報告需求，包括財務報表遺漏、誤報、重報或延遲提交的相關風險； |
• | 與不斷變化的會計原則或準則、税法和條例、税率以及持續獲得預期税收利益有關的風險； |
• | 根據我們的業績、第三方出版物或投機，或與活躍股東的行動有關的其他因素和風險，與我們普通股和可轉換票據價格波動有關的風險； |
• | 與計劃向Apax Partners的一家子公司發行優先股有關的風險，包括Apax的重大所有權地位和其利益與我們共同股東的利益不一致的可能性；以及 |
• | 與我們的網絡情報業務的計劃剝離相關的風險，包括可能的分拆交易可能無法在預期的時間框架內完成，它沒有實現預期的利益，或它對我們的業務或股價產生負面影響。 |
這些風險、不確定因素、假設和挑戰，以及其他因素，將在我們截至2019年1月31日的年度報告第1A項和截至2019年4月30日的季度報告第1A項下更詳細地討論。我們提醒你不要過分依賴前瞻。
三、
目錄
這些聲明只反映了我們管理層截至本報告之日的看法。除聯邦證券法另有規定外，我們不承諾修改或更新任何前瞻性報表，以反映任何此類聲明作出之日後發生的事件或情況。如果我們在任何特定情況下要更新或更正前瞻性聲明，投資者和其他人不應得出結論，即我們將在此後進行額外的更新或修正，除非聯邦證券法另有規定。
四、四
目錄
第一部分
第1項.附屬財務報表
Verint系統公司及附屬公司 | |
精簡合併財務報表索引(未經審計) | |
頁 | |
合併資產負債表(2019年10月31日及2019年1月31日) | 2 |
截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 | 3 |
截至2019年10月31日和2018年10月31日的三個月和九個月的綜合收入(損失)綜合報表 | 4 |
截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月和九個月股東權益精簡綜合報表 | 5 |
截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9個月現金流動彙總表 | 7 |
精簡合併財務報表附註 | 8 |
1
目錄
Verint系統公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
十月三十一日， | 一月三十一日， | |||||||
(除股票和每股數據外，以千計) | 2019 | 2019 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限制的現金和現金等價物以及受限制的銀行定期存款 | ||||||||
短期投資 | ||||||||
應收賬款，扣除可疑賬户備抵570萬美元和380萬美元 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備，淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
主要資產總額 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
合同負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期合同責任 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益： | ||||||||
優先股-面值0.001美元；分別在2019年10月31日和2019年1月31日獲授權的2，207，000股；沒有發行。 | ||||||||
普通股-面值0.001美元；授權股票120，000，000股。在2019年10月31日和2019年1月31日分別發行了68497000股和6699.8萬股；分別發行了66824000股和6533.3萬股。 | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
國庫券，按成本計算，分別為2019年10月31日和2019年1月31日的1，673，000股和1，665，000股。 | ( | ) | ( | ) | ||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
Verint系統公司共計股東權益 | ||||||||
非控制利益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債及股東權益 | $ | $ | ||||||
見精簡合併財務報表附註。
2
目錄
Verint系統公司及附屬公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計)
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服務和支助 | ||||||||||||||||
主要收入總額 | ||||||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||
產品 | ||||||||||||||||
服務和支助 | ||||||||||||||||
所獲技術的攤銷 | ||||||||||||||||
收入總成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
業務費用： | ||||||||||||||||
研究與開發網 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
其他獲得的無形資產的攤銷 | ||||||||||||||||
總營運開支 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
其他收入(費用)，淨額： | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||
Verint系統公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Verint系統公司普通股淨收益： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均普通股流通股： | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
見精簡合併財務報表附註。
3
目錄
Verint系統公司及附屬公司
綜合收入(損失)合併表
(未經審計)
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除改敍調整數後： | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
指定為套期保值的外匯合同淨增加額(減少) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
從指定為套期保值的利率互換中增加的淨額(減少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
從外匯合同和指定為對衝工具的利率互換中獲得的淨增(減)所得税收益 | ||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
綜合收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||
非控股權綜合收益 | ||||||||||||||||
可歸因於Verint系統公司的綜合收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
見精簡合併財務報表附註。
4
Verint系統公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
Verint系統公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外已付資本 | 累計其他綜合損失 | Verint系統公司股東權益 | 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 股份 | 標準桿 價值 | 國庫 股票 | 累積 赤字 | 非控制性 利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
淨收益 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
所購國庫券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年4月30日的結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年7月31日的結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年10月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
5
Verint系統公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外已付資本 | 累計其他綜合二次損失 | Verint系統公司股東權益 | 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 股份 | 標準桿 價值 | 國庫 股票 | 累積 赤字 | 非控制性 利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年1月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
淨(損失)收入 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合(損失)收入 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
所購國庫券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
非控股權出資 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權股利 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
通過第2014-09號ASU的累積效應 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年4月30日的結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年7月31日的結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年10月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
見精簡合併財務報表附註。
6
目錄
Verint系統公司及附屬公司
現金流動彙總表
(未經審計)
九個月結束 十月三十一日， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
業務活動現金流量： | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
股票賠償，不包括現金結算賠償金 | ||||||||
可轉換票據折價攤銷 | ||||||||
衍生金融工具非現金收益淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他非現金項目，淨額 | ( | ) | ||||||
經營資產和負債的變化，扣除業務組合的影響： | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||
為合併業務支付的現金，包括調整數，減去所獲現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
到期和出售投資 | ||||||||
為資本化軟件開發成本支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
受限制銀行定期存款及其他投資活動的變動淨額 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||
償還借款和其他融資義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付與債務有關的費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付給非控制權益的股息或分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付遞延購買價格和企業合併的或有代價(融資部分) | ( | ) | ( | ) | ||||
其他籌資活動淨額 | ( | ) | ||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減)額 | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期初 | ||||||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制現金和現金等價物以及限制性銀行定期存款中包括的限制性現金和現金等價物 | ||||||||
其他資產中的限制性現金和現金等價物 | ||||||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物共計 | $ | $ | ||||||
見精簡合併財務報表附註。
7
目錄
Verint系統公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
1. | 列報依據和重要會計政策 |
業務説明
除上下文另有要求外，濃縮合並財務報表附註中的“Verint”、“we”、“us”和“Our”等術語均指Verint Systems公司。以及合併後的子公司。
Verint是可訴訟情報解決方案的全球領導者。在一個信息大量增長的世界裏，我們的解決方案賦予各組織關鍵的、可操作的洞察力，並使決策者能夠預測、反應和採取行動。今天，180多個國家的10，000多個組織，包括“財富”100強中85%以上的組織，使用Verint公司部署在雲端和辦公場所的可操作的情報解決方案，作出更知情、及時和有效的決定。
我們的可行動智能領導是由創新的，企業級的軟件建立的人工智能，分析，自動化，和深領域的專門知識，與一些世界上最先進和前瞻性的組織密切合作。我們的研發團隊專注於可操作的情報，由大約1，900名專業人員組成。我們的創新解決方案得到了強大的知識產權組合的支持，包括數據捕獲、人工智能、非結構化數據分析、預測分析和自動化等領域的1000多項專利和專利申請。
我們總部設在紐約梅爾維爾，直接支持全球客户，並擁有廣泛的銷售和支持合作伙伴網絡。
編制精簡的合併財務報表
本報告所列的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，其基礎與我們關於表10-K的年度報告中所載的審計合併財務報表的基礎相同。2019年1月31日向美國證券交易委員會(“SEC”)備案，但最近通過的會計聲明除外。本報告所述期間業務、綜合收入(損失)、股東權益和現金流量的彙總綜合報表2019年10月31日和2018的合併資產負債表2019年10月31日，不經審計，而是反映所有正常的經常性調整，這些調整被認為是公平列報所列期間結果所必需的。合併後的資產負債表2019年1月31日是根據我們在表10-K的年度報告中所載的經審計的合併財務報表而得來的。2019年1月31日...某些信息和披露通常包括在年度綜合財務報表已被省略根據規則和條例的證券交易委員會。由於精簡的合併中期財務報表不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和披露，因此應結合我們的年度報告表10-K所載的已審計合併財務報表和附註閲讀這些信息和披露。2019年1月31日提交給證券交易委員會。中期的結果不一定表示全年的結果。
鞏固原則
所附的合併財務報表包括Verint Systems Inc.、我們全資擁有或以其他方式控制的子公司的賬目，以及一家合資企業，我們在其中持有50 %股權。合資公司是一個可變的利益實體，我們是其中的主要受益人。在我們精簡的綜合資產負債表上，非控股子公司的非控股權益反映在股東權益中，但與我們的股東權益是分開的。我們持有一種在兩家控股子公司中獲得非控股權益的期權，並將該期權作為對每一家控股子公司的非控股普通股的一種實質投資。我們在其他負債中包括期權的公允價值，不承認這些子公司的非控制權利益。
對我們所投資的公司的股權投資20 %所有權權益和不能行使重大影響，且不具有容易確定的公允價值，按成本核算，並根據同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化而調整，減去任何減值。
我們包括從收購之日起被收購公司的經營結果。所有重要的公司間交易和餘額都被消除。
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目錄
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要我們的管理層作出估計和假設，這可能會影響到報告的資產和負債數額以及在本報告所述期間報告的合併財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額，實際結果可能與這些估計數不同。
重大會計政策
除下文因採用“會計準則最新更新”(“ASU”)第2016-02號而實施的租賃會計政策外，租賃(主題842)，年內，我們的重要會計政策並無重大改變。九結束的幾個月2019年10月31日，與我們的表10-K年度報告所載的合併財務報表附註1所述的重要會計政策相比，2019年1月31日.
租賃
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。經營租賃資產作為經營租賃使用權(ROU)資產列報，相應的經營租賃負債在應計費用和其他流動負債(流動部分)中列報，並作為經營租賃負債(長期部分)列報在我們的合併資產負債表上。融資租賃資產包括在財產和設備中，相應的融資租賃負債包括在我們的合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債(流動部分)和其他負債(長期部分)中。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據租賃開始之日剩餘租約付款的現值確認的。我們的租約並沒有提供隱含的利率。我們計算遞增的借款利率，以反映我們在類似的經濟環境下，在類似的經濟環境下，在類似的期限內，以抵押貸款的方式借入相等於租金的款額，並在釐定時考慮我們的歷史借貸活動和市場數據。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款，不包括租賃獎勵和發生的初始直接費用。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
我們有租賃和非租賃的租賃協議，這是我們作為一個單一的租賃組成部分。我們的一些租賃包含可變的租賃付款，除非這些付款是根據指數或費率計算的，否則這些租金將作為已發生的費用支出。以指數或費率為基礎的可變租賃付款最初使用租賃開始時生效的指數或費率計量，幷包括在租賃負債的計量中；此後，因費率或指數更新而對租賃付款的更改記作所發生期間的租金費用。我們選擇不承認有以下期限的短期租約的ROU資產和租賃負債。十二個月 或者更少。短期租約對我們的ROU資產和租賃負債的影響不是很大.我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。此外，我們沒有任何關聯方租賃，我們的轉租交易是微不足道的。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU第2016-02號，租約(主題842)...ASU No.2016-02取代主題840的要求，租賃，並要求承租人確認租賃期限超過12個月的租賃的ROU資產和負債。我們於2019年2月1日採用了ASU 2016-02號，採用了採用新標準的修正回顧性過渡方法。2019年2月1日或之後開始的報告期的結果在新的指南下列報，而以往各期的數額不作調整，並繼續按照以前的指南報告。在2019年2月1日前的日期和期間內，將不提供新標準所要求的披露信息。
新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了標準中提供的實用權宜之計的過渡方案，允許我們在新標準下不重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類、初始直接成本以及不分別考慮租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計的結論。我們沒有選擇土地地役權的使用或實際權宜之計，後者不適用於我們。
ASU No.2016-02的通過使ROU資產被確認為大約$100.4 百萬和租賃負債
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目錄
用於經營約為$110.4 百萬截至2019年2月1日，我們的合併資產負債表對我們的合併業務報表沒有重大影響。ROU資產低於經營租賃負債，主要是因為以前記錄的遞延租金餘額被重新歸類為ROU資產。在採用標準後，我們的累積赤字並沒有受到影響。新標準的採用也導致了對我們租賃活動的大量額外披露。請參閲注14，租賃更多細節。
2018年2月，FASB發佈了ASU第2018-02號，損益表-報告綜合收入(主題220): 從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響，這為公司將2017年減税和就業法案(“2017年税法”)所造成的滯留税收影響從積累的其他綜合收入改為留存收益提供了選擇。滯留税收效應是指在2017年“税法”生效時，以美國聯邦歷史税率計算的其他綜合收入中所記錄的數額與使用新頒佈税率記錄的數額之間的差額。美國聯邦税率在2017年“税法”生效時仍存在累積的其他綜合損失。我們於2019年2月1日通過了這一指南，而該指南並沒有對我們精簡的合併財務報表產生影響。
2018年6月，FASB發佈ASU第2018-07號，薪酬-股票薪酬(主題718)-改進非僱員股票支付會計, 為了簡化非僱員股票支付交易的會計，擴大ASC主題718的範圍，薪酬-股票補償，包括以股票為基礎的支付交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。根據新的標準，對非僱員的股票補償支付的指導原則將與發放給僱員的股票支付的要求相一致。採用這一標準對我們精簡的合併財務報表產生了無關緊要的影響。
新會計公告尚未生效
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計，它要求客户在託管安排，即服務合同，遵循現有的內部使用軟件指導，以確定哪些實現成本資本化，哪些成本為開支。本標準適用於2019年12月15日以後開始的中期和年度報告期間，並允許儘早採用。我們計劃對2020年2月1日或之後發生的合格費用前瞻性地採用本指南，目前正在評估相關流程和內部控制可能發生的變化。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化修改了公允價值計量的披露要求。本標準適用於2019年12月15日以後開始的年度報告期間，包括這些年度報告期內的臨時報告期，並允許早日採用。我們目前正在審查這一標準，但預計它不會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)-金融工具信用損失的計量。這一新標準改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。實體將被要求使用一種模式，這將導致提前確認貿易和其他應收款、持有至到期債務證券、貸款和其他工具的損失備抵。對於有未變現損失的可供出售的債務證券，損失將被確認為備抵，而不是證券攤銷成本的減少。新標準適用於年度期間，也適用於從2019年12月15日以後開始的這些年度期間內的中期，並允許提前採用。需要修改後的回顧性收養方法，並對採用期間的期初留存收益餘額進行累積效應調整。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但不期望它的採用會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
2. | 收入確認 |
我們的收入主要來自我們的軟件產品和相關服務的許可和支持，其依據是軟件控制何時移交給我們的客户或提供服務的時間，其數額反映出我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。收入是扣除適用的銷售税和使用税、增值税和對相關交易徵收的其他交易税，包括傳遞給我們客户的強制性政府收費。
我們通過以下五個步驟確定收入確認：
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目錄
• | 與客户確認合同或合同 |
• | 確定合同中的履行義務 |
• | 交易價格的確定 |
• | 將交易價格分配給合同中的履行義務 |
• | 在履行或作為履行義務時確認收入。 |
當合同得到雙方的批准和承諾，雙方的權利得到確認，付款條件被確定，合同具有商業實質，並有可能收取的時候，我們就會對合同進行解釋。
收入分類
下表按產品收入、服務和支助收入以及每個業務部門的經常性或非經常性收入，提供了按產品收入和服務及支助收入分列的客户參與和網絡情報部門的收入分類信息。經常性收入是我們收入的一部分，我們相信這部分收入可能會在未來得到更新。這些收入流在未來期間能否重現，取決於若干因素，包括合同期和客户的續訂決定。
對於我們的客户參與部門：
• | 經常性收入主要包括雲收入、初始和更新支持收入。 |
◦ | 雲收入主要由軟件作為服務(“SaaS”)收入和一些可選的管理服務收入組成。 |
◦ | SaaS收入主要由捆綁的SaaS(具有標準託管服務的軟件)和一些未綁定的SaaS(軟件許可權與託管服務分開出售，並作為基於術語的許可)組成。我們或雲合作伙伴可以在雲中部署未綁定的SaaS。 |
◦ | 捆綁SaaS收入是隨着時間的推移而確認的，而未綁定的SaaS收入是在某個時間點上確認的。未捆綁的SaaS合同在最初的固定期限之後才有資格續簽，在大多數情況下是在一到三年的時間範圍內。 |
• | 非經常性收入主要包括我們的永久許可證、諮詢、實施和安裝服務以及培訓。 |
我們的網絡情報部門：
• | 經常性收入主要包括初始和更新支持、訂閲軟件許可證和某些有限事務中的SaaS。 |
• | 非經常性收入主要包括我們的永久許可證、包括軟件定製在內的長期項目，隨着時間的推移，這些項目被確認為使用一定百分比的完成(POC)方法、諮詢、實現和安裝服務、培訓和硬件向客户轉移控制。 |
為了符合上文所述的表示，客户參與的分類將SaaS收入分解為三個和截至2018年10月31日止的9個月在下表中進行了更新，以反映$4.7 百萬和$11.6 百萬分別指以前在非經常性收入中列報的經常性收入。
三個月結束 (一九二零九年十月三十一日) | 三個月結束 2018年10月31日 | |||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 客户參與 | 網絡情報 | 共計 | 客户參與 | 網絡情報 | 共計 | ||||||||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服務和支助 | ||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
按經常收入計算的收入： | ||||||||||||||||||||||||
經常性收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
非經常性收入 | ||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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目錄
九個月結束 (一九二零九年十月三十一日) | 九個月結束 2018年10月31日 | |||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 客户參與 | 網絡情報 | 共計 | 客户參與 | 網絡情報 | 共計 | ||||||||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服務和支助 | ||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
按經常收入計算的收入： | ||||||||||||||||||||||||
經常性收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
非經常性收入 | ||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表為我們的客户參與部門提供了進一步的收入分類。
三個月到10月31日， | 截至10月31日的9個月， | |||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
客户參與收入： | ||||||||||||||||
經常性收入 | ||||||||||||||||
雲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支撐 | ||||||||||||||||
經常性收入總額 | ||||||||||||||||
非經常性收入 | ||||||||||||||||
客户參與總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同 餘額
下表提供了與客户簽訂的合同中有關應收賬款、合同資產和合同負債的信息：
(單位：千) | (一九二零九年十月三十一日) | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
合同資產 | ||||||||
長期合同資產(包括在其他資產中) | ||||||||
合同負債 | ||||||||
長期合同責任 | ||||||||
合同資產是作為交換我們轉讓給客户的貨物或服務的權利，而這種權利是以時間以外的其他東西為條件的。我們的大部分合同資產都是與我們顯著定製的解決方案相關的未計費金額，因為考慮的權利受合同約定的計費時間表的約束。我們的網絡情報部門有兩個客户$59.6 百萬和$84.3 百萬的應收賬款和合同資產總額2019年10月31日和2019年1月31日分別。這些金額來自與美國以外的政府機構的直接和間接合同，我們認為這些合同的信用風險很小。
合同責任是指在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，客户無條件地給予的考慮或考慮。年內確認的收入九結束的幾個月2019年10月31日2018年從每個期間開始時合同負債中包括的數額是$294.9 百萬和$258.8 百萬分別。
殘存 性能 義務
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分配給剩餘履約義務(“RPO”)的交易價格是尚未確認的合同收入，其中包括合同負債和不可取消的金額，這些金額將在未來期間作為收入開具發票和確認。我們的安排大部份是長達三年，其中很大一部分是1年或少於1年。我們有$1.0 十億RPO的2019年10月31日...我們選擇將可歸因於銷售或基於使用的版税的可變考慮額排除在外，以換取我們的IP的許可，使其不再承擔剩餘的性能義務。我們目前希望大致認識到三分之二我們在下一年度的剩餘收入積壓十二個月 然後剩下的。對我們剩餘業績義務的收入確認的時間和數量受到幾個因素的影響，包括季節性、延期的時間和某些項目的收入確認，特別是在我們的網絡情報部門，這些項目可以延長更長的時間，交付可能由於各種原因而被推遲、修改或取消。此外，我們歷史上每個季度都通過在同一報告期內銷售和履行的訂單產生了很大一部分業務。因此，剩餘債務數額可能不是衡量未來成果的有意義的指標。
3. | Verint系統公司的普通股淨收益。 |
下表彙總了Verint系統公司每股普通股基本和稀釋淨收益的計算。為三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千兆單位，每股金額除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||
Verint系統公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行加權平均股票： | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
員工權益獎勵計劃的稀釋效應 | ||||||||||||||||
1.50%可轉換高級票據的稀釋效應 | ||||||||||||||||
權證稀釋效應 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
Verint系統公司普通股淨收益： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們將下列加權平均潛在普通股排除在適用期間每股攤薄淨收益的計算中，因為它們的列入會是反稀釋的：
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
不包括在計算範圍內的普通股： | ||||||||||||
股票期權及限制性股票獎勵 | ||||||||||||
1.50%可轉換高級債券 | ||||||||||||
認股權證 | ||||||||||||
我們1.50%的可轉換高級債券(“債券”)不會影響稀釋後每股淨收益的計算，除非我們普通股的平均價格(按照有關債券的契約條款計算)超過債券折算價格。$64.46 每股收益。同樣，稀釋後每股淨收入不會包括認股權證的任何影響(如附註7“長期債務”所界定的)，除非根據認股權證條款計算的普通股平均價格超過認股權證的行使價格。$75.00 每股收益。
我們的債券邊緣(如注7“長期債務”中的定義)不會影響國庫券法下稀釋後每股淨收入的計算，因為它們的效果是反稀釋的。然而，如果任何或全部債券的實際轉換，將交付給我們的普通股將在註釋的邊緣將中和的稀釋效應。
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目錄
我們將根據“債券”發行的普通股。因此，任何或全部債券的實際轉換都不會增加我們的未償普通股。可達6,205,000 普通股可在行使認股權證後發行。有關債券、債券邊緣及認股權證的更多詳情，載於附註7“長期債務”.
2019年12月4日，與計劃將我們的業務分離為兩家獨立的上市公司，我們宣佈，Apax Partners的子公司Valor母公司LP將投資於$400 百萬在我們這裏，以可轉換優先股的形式。關於我們的業務分離和可轉換優先股投資的更多細節見注17“後續事件”。
4. 現金、現金等價物和短期投資
下表彙總了我們的現金、現金等價物和短期投資。2019年10月31日和2019年1月31日:
(一九二零九年十月三十一日) | ||||||||||||||||
(單位：千) | 成本基礎 | 未實現收益毛額 | 未實現損失毛額 | 估計公允價值 | ||||||||||||
現金和現金等價物： | ||||||||||||||||
現金和銀行定期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資： | ||||||||||||||||
銀行定期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年1月31日 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 成本基礎 | 未實現收益毛額 | 未實現損失毛額 | 估計公允價值 | ||||||||||||
現金和現金等價物： | ||||||||||||||||
現金和銀行定期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資： | ||||||||||||||||
銀行定期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在短期投資中報告的銀行定期存款包括在美國境外持有的期限超過90天的存款，或我們打算持有的期限超過90天的特定到期日的存款。所有其他銀行存款都包括在現金和現金等價物中。
5. | 業務合併 |
九個月結束2019年10月31日
在九結束的幾個月2019年10月31日，我們完成了兩個業務組合：
• | 2019年2月1日，我們完成了對一家SaaS員工隊伍優化公司的收購，該公司專注於中小型企業(SMB)市場，這是我們擴大SMB投資組合戰略的一部分。該公司已融入我們的客户參與部門。 |
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目錄
• | 2019年7月25日，我們完成了一家專注於基於雲的知識管理解決方案的SaaS公司的收購，這是我們在投資組合中增加更多人工智能和機器學習能力的戰略的一部分。該公司正在融入我們的客户參與部門。 |
這些業務組合對我們精簡的合併財務報表並不是單獨的重要內容。
對這些業務組合的綜合考慮大約是$58.4 百萬，包括$53.2 百萬結業時或其後不久支付的合併現金，部分抵銷$2.0 百萬獲得的現金。對於其中一項業務組合，我們還同意向各自的前股東支付可能的額外現金，總額約為$9.1 百萬，視某些業績目標能否在2021年1月期間實現而定。據估計，這些或有代價債務的公允價值是相當的。$5.2 百萬在收購日期。為這些業務組合支付的現金是由手頭現金供資的。
這些企業組合的採購價格分配給根據購置日估計的公允價值而購置的有形和無形資產和承擔的負債，其餘未分配的購買價格記為商譽。分配給可識別的無形資產的公允價值主要是使用收入法確定的，這種方法利用管理層確定的估計和假設將未來現金流量折讓為現值。
促成在這些交易中承認善意的因素包括產品和技術方面的協同作用，以及增加熟練的組裝勞動力。所有$34.1 百萬與這些業務組合相關的商譽被分配到我們的客户參與部門，$15.7 百萬其中可從所得税中扣除。
這些收購的收入和淨收入(損失)九個月結束 2019年10月31日都不重要。
與這些收購直接相關的交易費用和相關費用，主要包括專業費用和整合費用，共計$1.0 百萬和$4.1 百萬為.三九結束的幾個月2019年10月31日分別。所有交易和相關費用均作為已發生的費用列支，幷包括在銷售、一般和行政費用中。
期間完成的業務組合的採購價格分配。九個月結束 2019年10月31日已初步編制，這些撥款可能會發生變化，因為在各自的計量期間(自各自的購置日期起計最多一年)可獲得更多的資料。仍在審查中的公允價值包括分配給可識別的無形資產、商譽、遞延所得税和不確定所得税狀況的準備金的價值。在截至2019年10月31日的三個月內，我們更新了記錄在2019年7月31日的臨時採購價格分配，這是由於交易接近報告期結束，包括獲得的客户關係、開發的技術和商品名稱的估值和使用壽命確定。採購價格分配的變化並沒有對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
下表列出了在九個月結束 2019年10月31日:
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目錄
(單位：千) | 金額 | |||
採購價格組成部分： | ||||
現金 | $ | |||
或有代價的公允價值 | ||||
總採購價格 | $ | |||
採購價格的分配： | ||||
有形資產淨額(負債)： | ||||
應收賬款 | $ | |||
其他流動資產，包括所獲現金 | ||||
其他資產 | ||||
流動負債和其他負債 | ( | ) | ||
合同負債.流動和長期負債 | ( | ) | ||
遞延所得税 | ( | ) | ||
有形資產淨額 | ||||
可識別的無形資產： | ||||
客户關係 | ||||
發達技術 | ||||
商標和商號 | ||||
可識別無形資產共計 | ||||
善意 | ||||
採購價格分配總額 | $ | |||
對於這些收購，客户關係、開發的技術、商標和商品名稱被分配給了七年 轉至九年 , 五年 ，以及四年 到五年 ，其加權平均值近似於6.5 年數.
年終2019年1月31日
預測結果公司
2018年12月19日，我們完成了對預期業績公司所有流通股的收購。以及RSR收購有限責任公司(RSR Acquisition LLC)的所有傑出成員利益(共同，“預見”)，這是一家領先的雲客户之聲(“VOC”)供應商，其軟件解決方案旨在測量客户在每個接觸點的360度視圖並對其進行基準測試。Preee的總部設在密歇根州的安娜堡(AnnArbor)。
購價$65.2 百萬由(I)組成$58.9 百萬由手頭現金供資的收盤時支付的現金，部分由$0.4 百萬在收購案中收到的預言人的現金，導致在收尾時的現金淨價$58.5 百萬(Ii)期終後遞延購買價格調整$6.0 百萬已於2019年4月支付；和(3)$0.3 百萬其他採購價格調整。被收購的業務正在整合到我們的客户參與運營部門。
根據購置日的估計公允價值對購置的有形和無形資產和承擔的負債分配了預購價款，其餘未分配的購貨價格記為商譽。分配給可識別的無形資產的公允價值主要是使用收入法確定的，這種方法利用管理層確定的估計數和假設將預期的未來現金流量摺合為現值。
促成承認商譽是預期購買價格分配的一個組成部分的因素包括產品和技術方面的協同作用，以及增加一支技術熟練的組裝勞動力隊伍。這個$35.3 百萬商譽已分配給我們的客户參與部門。就所得税而言，$1.1 百萬其中的善意是可以扣除的$34.2 百萬是不能扣減的。
關於預期的採購價格分配，根據在收購中承擔的客户合同所承擔的未交付履約義務的估計公允價值是使用成本累積法確定的。成本累積法通過估算履行義務所需的成本加上合理的利潤率來計算公允價值，這與我們認為需要支付第三方承擔履約義務的數額相當。這個
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目錄
履行業績義務的估計費用是根據提供類似服務的歷史直接成本計算的。因此，在分配購買價格時，我們記錄了$9.8 百萬當期和長期合同負債，即已收到付款的未交付履約債務的估計公允價值，將作為基本履約義務交付確認為收入。對於未收到付款的未交付的履約義務，我們記錄了$10.2 百萬資產作為購買價格分配的一個組成部分，代表這些債務的估計公允價值，$5.5 百萬其中包括預付費用和其他流動資產，以及$4.7 百萬其中包括在其他資產中。我們在基礎交付期內攤銷這一資產，這將調整我們確認的用於提供這些服務的收入，使其符合其估計的公允價值。
與採購預告直接有關的交易費用和相關費用，主要包括專業費用和整合費用。$0.9 百萬和$2.9 百萬對這三個人來説九結束的幾個月2019年10月31日分別記作已發生的費用，幷包括在銷售、一般和行政費用中。
下表列出了我們採購預期產品的組成部分和採購價格的分配情況：
(單位：千) | 金額 | |||
採購價格組成部分： | ||||
現金 | $ | |||
遞延購買價格考慮 | ||||
其他採購價格調整 | ||||
總採購價格 | $ | |||
採購價格的分配： | ||||
有形資產淨額(負債)： | ||||
應收賬款 | $ | |||
其他流動資產，包括所獲現金 | ||||
其他資產 | ||||
流動負債和其他負債 | ( | ) | ||
合同負債.流動和長期負債 | ( | ) | ||
遞延所得税 | ( | ) | ||
有形負債淨額 | ( | ) | ||
可識別的無形資產： | ||||
客户關係 | ||||
發達技術 | ||||
商標和商號 | ||||
可識別無形資產共計 | ||||
善意 | ||||
總採購價格分配 | $ | |||
獲得的客户關係、已開發的技術、商標和商品名稱被分配給估計的使用壽命。五年 和九年 , 四年 ，和四年 ，其加權平均值近似於6.1 年數...獲得的可識別資產在估計的使用壽命內以直線攤銷，我們認為這種攤銷方式近似於資產的使用模式。
其他業務組合
在截至2019年1月31日的一年中，我們完成了另外三個業務組合：
• | 2018年7月18日，我們完成了一項業務的收購，該業務已整合到我們的客户參與運營部門。 |
• | 2018年11月8日，我們完成了一項業務的收購，該業務已整合到我們的網絡智能運營部門，在該部門，我們有$ |
• | 2018年11月9日，我們收購了某些技術和其他資產，用於我們的客户參與運營部門，這筆交易符合商業組合的條件。 |
17
目錄
這些業務組合對我們的合併財務報表並不是單獨重要的。
對這些業務組合的綜合考慮大約是$51.3 百萬，包括$33.1 百萬在關閉時支付的現金的總和。對於其中兩個業務組合，我們還同意向各自的前股東支付可能的額外現金，總額約為$35.5 百萬，視某些業績目標能否在2021年1月期間實現而定。這些或有代價債務的公允價值估計為$15.9 百萬在適用的購置日期。收購日期-我們以前持有的股權的公允價值約為$2.2 百萬幷包括在衡量轉移的考慮。為這些業務組合支付的現金是由手頭現金供資的。
這些企業組合的採購價格分配給根據購置日估計的公允價值而購置的有形和無形資產和承擔的負債，其餘未分配的購買價格記為商譽。分配給可識別的無形資產的公允價值主要是使用收入法確定的，這種方法利用管理層確定的估計和假設將未來現金流量折讓為現值。
促成在這些交易中承認善意的因素包括產品和技術方面的協同作用，以及增加熟練的組裝勞動力。.的.$25.1 百萬與這些商業組合相關的商譽，$14.3 百萬和$10.8 百萬分別被分配到我們的客户參與部門和網絡情報部門，而且就所得税而言，是不可以扣減的。
與這些收購直接相關的交易費用和相關費用，主要包括專業費用和整合費用，共計$0.2 百萬和$0.6 百萬對這三個人來説九結束的幾個月2019年10月31日...所有交易和相關費用均作為已發生的費用列支，幷包括在銷售、一般和行政費用中。
之後完成的業務組合的採購價格分配。2018年10月31日已初步編制，這些撥款可能會發生變化，因為在各自的計量期間(自各自的購置日期起計最多一年)可獲得更多的資料。仍在審查中的公允價值包括分配給可識別的無形資產的價值、遞延所得税和不確定所得税狀況的準備金。
下表列出在2019年1月31日終了年度內完成的業務組合(預計除外)合併採購價格的構成部分和分配情況：
(單位：千) | 金額 | |||
採購價格組成部分： | ||||
現金 | $ | |||
或有代價的公允價值 | ||||
以前持有的權益的公允價值 | ||||
總採購價格 | $ | |||
採購價格的分配： | ||||
有形資產淨額(負債)： | ||||
應收賬款 | $ | |||
其他流動資產，包括所獲現金 | ||||
其他資產 | ||||
流動負債和其他負債 | ( | ) | ||
合同負債.流動和長期負債 | ( | ) | ||
遞延所得税 | ( | ) | ||
有形資產淨額 | ||||
可識別的無形資產： | ||||
客户關係 | ||||
發達技術 | ||||
商標和商號 | ||||
可識別無形資產共計 | ||||
善意 | ||||
採購價格分配總額 | $ | |||
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目錄
對於這些收購，客户關係、開發的技術、商標和商品名稱被分配給了七年 到十年 , 三年 到五年 ，和四年 ，其加權平均值近似於6.6 年數.
其他業務合併信息
與企業合併有關的或有考慮債務的購置日公允價值是根據預期轉移的考慮的概率調整現值估計的，使用市場上無法觀察的重大投入。這些估計數中使用的主要假設包括關於實現業績目標的可能性的概率評估，以及與實現風險水平相一致的貼現率。在每個報告日，我們根據公允價值重估或有考慮義務，並在我們的精簡綜合業務報表中記錄公允價值在銷售、一般和行政費用方面的增減。或有考慮債務公允價值的變化是由於貼現期和貼現率的變化，以及實現業績目標的可能性方面的概率假設的變化。
最後三個月2019年10月31日和2018，我們記錄了$0.3 百萬以及對.的指控$0.5 百萬分別和九結束的幾個月2019年10月31日和2018，我們記錄了一項指控$0.1 百萬並且受益於$4.2 百萬分別在銷售費用、一般費用和行政費用內變動與企業合併有關的或有考慮債務的公允價值。與合併業務有關的剩餘或有代價債務的公允價值總額為$36.9 百萬在…2019年10月31日，其中$20.9 百萬記入應計費用和其他流動負債，以及$16.0 百萬記在其他負債內。
根據這些協議獲得的或有代價付款是$6.0 百萬和$1.6 百萬最後三個月2019年10月31日和2018分別$29.7 百萬和$13.6 百萬為九結束的幾個月2019年10月31日和2018分別。
6. | 無形資產和商譽 |
與購置有關的無形資產包括：2019年10月31日2019年1月31日：
2019年10月31日 | ||||||||||||
(單位：千) | 成本 | 累積 攤銷 | 網 | |||||||||
壽命有限的無形資產： | ||||||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
獲得技術 | ( | ) | ||||||||||
商品名稱 | ( | ) | ||||||||||
配電網絡 | ( | ) | ||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
2019年1月31日 | ||||||||||||
(單位：千) | 成本 | 累積 攤銷 | 網 | |||||||||
壽命有限的無形資產： | ||||||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
獲得技術 | ( | ) | ||||||||||
商品名稱 | ( | ) | ||||||||||
配電網絡 | ( | ) | ||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
下表按可報告部分列出截至以下年度的與購置有關的無形資產淨額。2019年10月31日和2019年1月31日:
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目錄
十月三十一日， | 一月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2019 | ||||||
客户參與 | $ | $ | ||||||
網絡情報 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
與購置有關的無形資產的攤銷費用總額為$13.7 百萬和$13.5 百萬最後三個月2019年10月31日和2018分別$41.4 百萬和$41.6 百萬為九結束的幾個月2019年10月31日和2018分別。報告的淨收購相關無形資產數量可能會因外幣匯率變化對非美元無形資產的影響而波動。
與有限壽命購置有關的無形資產的未來攤銷費用估計如下：
(單位：千) | ||||
截止1月31日的年份， | 金額 | |||
2020年(年度剩餘時間) | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其後 | ||||
主要用途合計 | $ | |||
的善意活動九個月結束 2019年10月31日按報告部分分列如下：
可報告段 | ||||||||||||
(單位：千) | 共計 | 客户參與 | 網絡情報 | |||||||||
截至2019年10月31日止的9個月： | ||||||||||||
商譽，毛額，截至2019年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年1月31日的累計減值損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2019年1月31日 | ||||||||||||
業務組合，包括對前期購置的調整 | ||||||||||||
外幣換算及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2019年10月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
2019年10月31日結餘： | ||||||||||||
商譽，毛額，2019年10月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年10月31日的累計減值損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2019年10月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
期間並沒有發現有可能出現商譽損害的事件或情況。九結束的幾個月2019年10月31日.
7. | 長期債務 |
下表總結了我們的長期債務2019年10月31日2019年1月31日：
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目錄
十月三十一日， | 一月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2019 | ||||||
1.50%可轉換高級債券 | $ | $ | ||||||
2017年定期貸款 | ||||||||
其他債務 | ||||||||
減：未攤銷的債務折扣和發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務總額 | ||||||||
減：當前到期日 | ||||||||
長期債務 | $ | $ | ||||||
長期債務的當期期限在我們精簡的綜合資產負債表上的應計費用和其他流動負債範圍內報告。
1.50%可轉換高級債券
2014年6月18日，我們發佈了$400.0 百萬合計本金1.50 %可轉換高級票據應於2021年6月1日到期(“票據”)，除非更早由持有人按照他們的條款轉換。債券經承銷折扣後的淨收益如下：$391.9 百萬...債券每半年以現金支付利息，欠款率為1.50 %每年。
該批債券與我們公開發行的債券同時發行。5,750,000 普通股，大部分合並淨收益用於根據先前的信貸協議部分償還某些債務。
債券是無擔保的，並可在我們選出時轉換為現金、普通股或兩者的組合，但須符合指定條件及在指定期間內。如果轉換，我們目前打算支付現金的本金的債券。我們目前期望在到期時或到期前用新的可轉換票據或其他債務再融資。
債券的轉換率為15.5129 普通股每股股份$1,000 債券本金，即有效折算價格約為$64.46 每股普通股，將導致大約發行6,205,000 如果所有的票據都被轉換成股票。自發行債券以來，換算率沒有變化，儘管在整個期間，換算率可能會在發生某些事件時進行調整。
在2020年12月1日或該日後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日為止，不論是否符合其他指明的轉換條件，持有人均可交回其債券以作轉換。
截至2019年10月31日，票據不可兑換。
根據帶有現金轉換選項的可轉換債務的會計準則，我們分別核算了債券中的債務和權益部分，以反映我們估計的不可轉換債務借款率。我們估計“債券”的債務和權益部分為$319.9 百萬和$80.1 百萬分別在發行日期假設5.00 %不可兑換借款利率。股本部分被記錄為增加了額外的已付資本。債務構成部分本金超出其賬面金額(“債務貼現”)的部分正在使用有效利息法在“債券”期限內作為利息費用攤銷。只要股本組成部分繼續符合股權分類的條件，就不會重新計量。
我們分配了與發行債券有關的交易成本，包括承銷折扣$7.6 百萬和$1.9 百萬分別到債務和股權部分。債券債務部分的發行成本被列為長期債務的減記，並在債券期內作為利息費用攤銷，而股票部分的發行成本則以額外的已繳入資本扣除股本部分。權益部分的賬面款額，扣除發行成本後，為$78.2 百萬在…2019年10月31日.
截至2019年10月31日，債務部分的賬面價值是$377.1 百萬的未攤銷債務貼現和發行成本$20.9 百萬和$2.0 百萬分別。考慮到債務貼現和相關的遞延發行成本的影響，債券的實際利率約為5.29 %在…2019年10月31日.
根據我們普通股的收盤價2019年10月31日，債券的折算價值低於債券的總本金。
21
目錄
注：風險及認股權證
在債券發行的同時，我們進行了可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)和出售認股權證(“認股權證”)。債券對衝及認股權證的合併，有助提高債券的有效初始轉換價格。$75.00 每股。債券邊緣及認股權證分別是與債券不同的票據。
注邊緣
根據Note Hges，我們購買了我們的普通股的看漲期權，根據該期權，我們有權從交易對手處獲得最多可達大約的權利。6,205,000 我們普通股的股份，但須作慣常的反稀釋調整，價格為$64.46 ，它等於Notes的初始轉換價格。我們在“票據邊緣”下的行使權一般會在債券轉換時觸發，而“票據邊緣”則會在債券到期時終止，或在債券的第一天即告失效。備註對衝基金可按我們的選擇以現金、普通股或其中一種股票結算，目的是在轉換債券後減少我們對潛在稀釋的風險敞口。我們付了錢$60.8 百萬對於備註的邊緣，這被記錄為減少了額外的已付資本。截至2019年10月31日，我們沒有購買我們的普通股的任何股票下的筆記。
認股權證
我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證為交易對手提供了從我們那裏獲得最多可達大約的權利的權利。6,205,000 我們普通股的股票價格為$75.00 每股。認股權證在2021年8月開始的一系列到期日期上逐漸到期。到期日，如果我們普通股的市場價格超過認股權證的成交價格，我們就有義務發行價值相當於該超額價值的普通股。認股權證可能會對每股淨收入產生稀釋效應，只要我們的普通股市值超過認股權證的成交價格。出售認股權證所得收益如下：$45.2 百萬並被記為額外的已付資本。截至2019年10月31日沒有行使認股權證，所有認股權證仍未得到執行。
注風險和認股權證都符合股東權益分類的要求，只要這些工具繼續符合股東權益分類的資格，它們各自的公允價值就不會重新計量和調整。
信貸協議
2017年信貸協議
2017年6月29日，我們與某些貸款人簽訂了信貸協議(“2017年信用協議”)，並終止了先前的信貸協議。
2017年“信貸協議”規定$725.0 百萬的高級擔保信貸工具，包括$425.0 百萬將於2024年6月29日到期的定期貸款(“2017年定期貸款”)和$300.0 百萬循環信貸貸款將於2022年6月29日到期(“2017年循環信貸安排”)，但根據2017年信貸協議的條款，將不時增加和減少。2017年定期貸款和2017年循環信貸貸款的到期日將加快至2021年3月1日，如果在該日仍有未償還債券的話。
根據我們先前的信貸協議，2017年定期貸款的大部分收益用於償還所有未償貸款。
2017年定期貸款的原始發行折扣約為$0.5 百萬...這一貼現是在2017年期貸款期間使用有效利息法作為利息費用攤銷。
2017年“信貸協議”規定的貸款利率將根據我們的選擇定期調整。歐元美元匯率 或者ABR率 (“2017年信用協議”中規定的每一項協議)，並在每一種情況下加一個保證金。
2018年1月31日，我們對2017年信貸協議(“2018年修正案”)進行了修正，除其他外，規定降低2017年定期貸款的利率利潤率。2.25 %到2.00 %歐洲美元貸款1.25 %到1.00 %為ABR貸款。2018年修正案的絕大部分影響被視為債務修正。對於2017年期貸款中被認為已被終止並被新貸款所取代的部分，我們寫道
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目錄
脱$0.2 百萬在截至2018年1月31日的三個月內，未攤銷的遞延債券發行成本作為提前退休債務的損失。其餘未攤銷的遞延債務發行成本和折扣將在2017年貸款的剩餘期限內攤銷。
對於2017年循環信貸機制下的貸款，差額是參照我們對綜合EBITDA的綜合債務總額(每項在2017年“信貸協定”中定義的)槓桿比率(“槓桿比率”)確定的。
截至2019年10月31日，2017年定期貸款的利率為4.15 %...考慮到原發行貼現率和相關遞延債務發行成本的影響，2017年定期貸款的實際利率約為4.32 %在…2019年10月31日...截至2019年1月31日2017年定期貸款利率為4.52 %.
我們必須根據2017年循環信貸機制支付未使用貸款的承諾費，按參照我們的槓桿比率確定的年率計算。
2017年的定期貸款要求季度本金大約為$1.1 百萬從2017年8月1日開始，剩餘餘額將於2024年6月29日到期。2017年“信貸協議”規定的可選提前還款通常是允許的，而不需要溢價或罰款。
我們在2017年“信貸協議”下的義務由我們的每一家直接和間接的現有和未來物質國內全資獨資有限子公司擔保，並以我們的所有資產和擔保子公司的資產的擔保權益為擔保，但某些例外情況除外。
2017年“信貸協議”載有關於這類信貸的某些習慣上的、肯定的和消極的契約。2017年“信貸協議”還包含一項僅針對2017年循環信貸機制的金融契約，要求我們保持不高於“循環信貸”的槓桿率。4.50 降至1...根據2017年“信貸協議”的詳細規定，這些契約規定的限制有一定的例外情況。
2017年“信用協議”規定了違約事件，並規定了相應的寬限期，我們認為這是此類信貸設施的慣例。一旦發生違約，我們根據2017年信用協議所欠的所有債務可以立即宣佈到期並支付，放款人根據2017年信用協議提供貸款的承諾可能被終止。
2017年信貸協議發行成本
我們的債務發行成本約為$6.8 百萬與2017年信貸協議有關的部分，其中$4.1 百萬與2017年定期貸款有關$2.7 百萬與2017年循環信貸機制有關聯，該機制被推遲，並按2017年“信貸協定”規定的貸款條件作為利息費用攤銷。如前所述，在2018年1月31日終了的三個月裏，我們註銷了$0.2 百萬因2018年修正案而產生的與2017年定期貸款有關的延期發債費用。與2017年定期貸款相關的遞延債務發行成本正在使用有效利率法攤銷，而與2017年循環信貸機制相關的遞延債務發行成本則按直線攤銷。
定期貸款的未來本金支付
截至2019年10月31日，2017年定期貸款的未來預定本金支付情況如下：
(單位：千) | ||||
截止1月31日的年份， | 金額 | |||
2020年(年度剩餘時間) | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其後 | ||||
主要用途合計 | $ | |||
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目錄
利息費用
下表列出截至該日止的3個月及9個月內，債券及根據我們的信貸協議借入的利息開支的組成部分。2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
1.50%可轉換高級債券： | ||||||||||||||||
利息費用按1.50%的息票利率計算 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
債務貼現攤銷 | ||||||||||||||||
遞延債務發行費用攤銷 | ||||||||||||||||
利息開支總額-可轉換高級債券1.50% | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
根據信貸協議借款： | ||||||||||||||||
按合同費率計算的利息費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換的影響 | ||||||||||||||||
還本付息折扣 | ||||||||||||||||
遞延債務發行費用攤銷 | ||||||||||||||||
利息費用總額-信貸協議項下的借款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
8. | 補充合併財務報表信息 |
合併資產負債表
清單包括下列截至2019年10月31日2019年1月31日：
十月三十一日， | 一月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2019 | ||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ | ||||||
精簡的業務綜合報表
其他收入(費用)，淨額包括三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
外幣損益淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
衍生金融工具收益淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(費用)，淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
現金流動彙總表
下表提供了關於我們的合併現金流的補充信息。九個月結束 2019年10月31日和2018:
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目錄
九個月結束 十月三十一日， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
現金支付所得税淨額 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資交易： | ||||||||
應計但未付的財產和設備採購 | $ | $ | ||||||
庫存轉入財產和設備 | $ | $ | ||||||
業務組合中的或有考慮負債，包括計量期間調整數 | $ | $ | ||||||
財產和設備融資租賃 | $ | $ | ||||||
9. | 股東權益 |
普通股股利
我們沒有申報或支付任何股息，我們的普通股在九結束的幾個月2019年10月31日和2018...根據我們2017年的信用協議條款，我們在宣佈和支付普通股股利時受到某些限制。
分享回購計劃
在2016年3月29日，我們宣佈我們的董事會已經批准了一項普通股回購計劃。$
在2019年12月4日，我們宣佈我們的董事會已經批准了一項新的股票回購計劃。$300 百萬 截至2021年2月1日(在下文所述計劃的業務分離結束之日或前不久)的普通股。請參閲附註17，“後續事件”，以獲得更多有關我們的業務分離和股票回購計劃的信息。
國庫券
回購的普通股按成本記作國庫股，但可以不時退休。我們定期從董事、高級人員和其他僱員處購買國庫股票，以便利我們扣繳所得税，或由這些持有者支付與股權獎勵歸屬有關的必要所得税。
在九個月結束 2019年10月31日，我們買了大約8,000 持有國庫券的股份，費用為$0.5 百萬在股權獎勵歸屬時，為所得税預扣繳和支付規定提供便利。在九個月結束 2018年10月31日，我們大約獲得了4,000 持有國庫券的股份，費用為$0.2 百萬.
在…2019年10月31日，我們大約舉行了1,673,000 持有國庫券的股票，其成本為$58.1 百萬...在…2019年1月31日，我們大約舉行了1,665,000 持有國庫券的股票，其成本為$57.6 百萬.
發行可轉換優先股
2019年12月4日，與計劃將我們的業務分離為兩家獨立的上市公司，我們宣佈，Apax Partners的一家子公司將投資於$400 百萬在我們這裏，以可轉換優先股的形式。關於我們的業務分離和可轉換優先股投資的更多細節見注17“後續事件”。
累計其他綜合收入(損失)
累積的其他綜合收益(損失)包括外匯折算調整和某些可流通證券和指定為對衝的衍生金融工具的未實現損益。累積的其他綜合收益(虧損)在我們的股東權益部分作為單獨的項目列示。
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目錄
精簡的合併資產負債表。累積的其他綜合收益(虧損)項目對我們的淨收益(虧損)沒有影響，這是我們在精簡的綜合業務報表中提出的。
下表按構成部分彙總我們累積的其他綜合收入(損失)各組成部分的變化。九結束的幾個月2019年10月31日:
(單位：千) | 被指定為風險資產的外匯合同未實現收益(損失) | 指定為套期保值的利率掉期未變現損失 | 外幣折算調整 | 共計 | ||||||||||||
截至2019年1月31日的累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
累計其他綜合收入(損失) (一九二零九年十月三十一日) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
上表所列的所有數額如適用，均扣除所得税。外匯兑換調整的累計淨損失主要反映了美元對英鎊的升值，這導致美元兑換的英鎊商譽和無形資產的餘額減少。
將累積的其他綜合收入(損失)中的數額重新分類為三項和三項業務的彙總綜合業務報表，並註明列報地點九結束的幾個月2019年10月31日2018年的情況如下：
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 位置 | |||||||||||||
衍生金融工具的未實現收益(損失)： | ||||||||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 產品收入成本 | |||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 服務費用和支助收入 | ||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 研究與開發網 | ||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 銷售、一般和行政 | ||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税前共計 | ||||||||||||
( | ) | (準備金)所得税福利 | ||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 扣除所得税後共計 | ||||||||
利率互換協議 | $ | ( | ) | ( | ) | 利息費用 | ||||||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税前共計 | ||||||||||||||
從所得税中受益 | ||||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | 扣除所得税後共計 | ||||||||||
10. 所得税
我們對所得税的臨時規定(福利)是使用估計的年度有效所得税税率來衡量的，並對在所述期間內發生的離散項目進行調整。
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目錄
最後三個月2019年10月31日，我們記錄了一項所得税規定$9.2 百萬論中國的税前收入$22.2 百萬的實際所得税税率41.5 %...實際税率與美國聯邦法定税率不同21 %主要原因是美國對某些外國活動徵税的影響和對某些税收減免的限制，但幾個外國管轄區的法定税率較低抵消了這一影響。
為三個月結束 2018年10月31日，我們記錄了一項所得税規定$5.6 百萬論中國的税前收入$25.8 百萬的實際所得税税率21.7 %...我們在國內和國外司法管轄區的税前收入中，我們維持了估值免税額，但沒有記錄税收規定，其税前收入顯著低於我們記錄税收規定的司法管轄區的税前收入。
為九個月結束 2019年10月31日，我們記錄了一項所得税規定$6.1 百萬論中國的税前收入$35.1 百萬的實際所得税税率17.4 %...實際税率與美國聯邦法定税率不同21 %主要原因是淨税收優惠$6.7 百萬我們在第二季度記錄的有關未確認的所得税福利和其他項目因在外國管轄範圍內的審計結算而發生的變化，以及美國對某些外國活動徵税的影響和對某些税收減免的限制，被幾個外國司法管轄區法定税率較低所抵消。不包括審計結算所得的所得税利益，其結果是提供所得税。$12.8 百萬論中國的税前收入$35.1 百萬的實際税率36.5 %.
為九個月結束 2018年10月31日，我們記錄了一項所得税規定$2.2 百萬論中國的税前收入$44.1 百萬的實際所得税税率4.9 %...與我們在第二季度完成的客户參與部門的收購有關，我們降低了對美國聯邦和某些州遞延所得税資產的估價免税額，從而產生了離散所得税福利。$7.3 百萬...所得税規定不包括我們在維持估價津貼的某些國內和國外業務所遭受的損失的所得税福利。我們在國內和國外司法管轄區的税前損失中，我們維持了估值免税額，而且沒有記錄税收優惠，明顯低於我們記錄税收規定的司法管轄區的税前收入。不包括價值評估免税額所帶來的所得税利益，結果是提供了一項所得税。$9.5 百萬論中國的税前收入$44.1 百萬的實際税率21.5 %.
按照“所得税會計權威指南”的要求，我們在每個報告日都會在管轄權基礎上評估遞延所得税資產的可變現性。所得税會計準則要求，當遞延所得税資產的全部或部分更有可能無法實現時，必須確定估值免税額。如果有足夠的負面證據表明遞延所得税資產不太可能變現，我們就設立了估值免税額。我們確定，有足夠的負面證據來維持對某些州和外國遞延所得税資產的估價津貼，這是由於在最近三年期間在某些州和外國管轄範圍內的歷史損失造成的。截至2019年1月31日，我們在美國有一個聯邦遞延納税負債淨額，因此，與美國聯邦遞延税目相比，沒有記錄任何估價津貼。我們打算維持估值津貼，直至有足夠的正面證據支持逆轉為止。
我們有未獲確認的所得税福利$99.5 百萬和$109.1 百萬(不包括利息及罰款)2019年10月31日分別為2019年1月31日及2019年1月31日，應計利息及罰款負債為$3.4 百萬和$4.6 百萬在…2019年10月31日和1月31日，2019年。利息和罰款在我們精簡的綜合業務報表中作為所得税規定的一部分入賬。截至2019年10月31日而2019年1月31日，未獲確認的所得税優惠總額，如果得到確認，將影響我們的實際所得税税率。$91.6 百萬和$100.9 百萬分別。我們會根據適用的有關所得税會計的權威指引，定期評估有關所得税意外開支的規定是否足夠。因此，我們可以調整未獲確認的所得税利益準備金，以適應新的事實和發展的影響，例如對相關税法的解釋的修改、税務當局的評估、與税務當局的和解以及時效的失效。此外，我們認為，有理由認為，未確認的所得税優惠總額有可能在2019年10月31日可能會減少大約$5.3 百萬在未來十二個月內，由於某些税務稽核的結算或法定時限的失效，這些減少可能涉及繳付額外的所得税、調整遞延所得税，包括需要額外的估值免税額，以及確認所得税的利益。我們的入息税報税表須在幾個運作地區接受持續的税務審查。我們亦相信税務當局可能會提出新的問題，或税務審核的發展可能會出現，而這些情況可能需要增加或減少未獲確認的所得税利益的儲備；然而，我們無法合理地估計這些改變。
11. | 公允價值計量 |
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目錄
按公允價值定期計量的資產和負債
我們的資產和負債按公允價值定期計量，包括以下各項：2019年10月31日和2019年1月31日:
2019年10月31日 | ||||||||||||
公允價值層次範疇 | ||||||||||||
(單位：千) | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||
資產： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | |||||||||
外幣遠期合同 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | |||||||||
負債： | ||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | $ | |||||||||
利率互換協議 | ||||||||||||
或有考慮-業務合併 | ||||||||||||
取得合併附屬公司非控制權益的選擇權 | ||||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | |||||||||
(一九二零九年一月三十一日) | ||||||||||||
公允價值層次範疇 | ||||||||||||
(單位：千) | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||
資產： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | |||||||||
外幣遠期合同 | ||||||||||||
利率互換協議 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | |||||||||
負債： | ||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | $ | |||||||||
利率互換協議 | ||||||||||||
或有考慮-業務合併 | ||||||||||||
取得合併附屬公司非控制權益的選擇權 | ||||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | |||||||||
下表列出我們的或有代價負債的估計公允價值的變化，其計量方法是使用不可觀測的重大投入(三級)。九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
九個月結束 十月三十一日， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
期初公允價值計量 | $ | $ | ||||||
為合併業務記錄的或有考慮負債，包括計量期間調整數 | ||||||||
公允價值變動，記入業務費用 | ( | ) | ||||||
支付或有代價 | ( | ) | ( | ) | ||||
外幣換算及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末公允價值計量 | $ | $ | ||||||
我們對或有考慮的估計負債是對業務組合可能支付的額外報酬，如果實現了某些明確的業績目標，則應支付。或有價公允價值的變動記錄在銷售、一般和行政費用範圍內的合併業務簡編報表中。
在2017年1月31日終了的一年中，我們收購了兩家擁有多數股權的子公司，並持有收購非控股股權的選擇權。我們把期權作為對每一家這樣的子公司的非控股普通股的一種實質投資。我們在其他負債中包括期權的公允價值，不承認不受控制。
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目錄
這些子公司的利益。下表顯示了此負債的估計公允價值的變化，該值是使用級別3的輸入來衡量的。 九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
九個月結束 十月三十一日， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
期初公允價值計量 | $ | $ | ||||||
公允價值變動，記入業務費用 | ||||||||
期末公允價值計量 | $ | $ | ||||||
期間，公允價值計量層次之間沒有任何轉移。九結束的幾個月2019年10月31日和2018.
公允價值計量
貨幣市場基金-我們對貨幣市場基金的估值，是以這些基金所報的活躍市價計算。
短期投資、公司債務證券及商業票據-短期投資的公允價值，以及被歸類為現金等價物的公司債務證券和商業票據，都是用可觀察的市場價格來估算的，如果有的話，這些證券是在不那麼活躍的市場交易的。當無法獲得相同證券的可觀測市場價格時，我們使用經紀商的不具約束力的市場價格報價對這些短期投資進行估值，我們使用可觀測的市場數據來評估其合理性；對類似工具的報價；或定價模型，例如貼現現金流模型。
外幣遠期合同-外幣遠期合約的估計公允價值，是根據合約對手方提供的報價計算，這些報價是根據合約未來的估計現金流量，考慮到合約的期限和期限，以及市場外幣匯率，並以類似合約的市場價格，加以審查，以確定是否合理。
利率互換協議-我們的利率互換協議的公允價值部分是基於從對手方收到的數據，並代表了我們將收到或支付的結算協議的估計數額，同時考慮到當前和預測的未來利率以及各方的信譽，所有這些都可以通過外部來源隨時可觀察到的數據加以驗證。
或有考慮-業務合併-與企業合併有關的或有代價的公允價值是使用經概率調整的現金流動貼現模型估算的。這些公允價值計量是基於市場上無法觀察到的重大投入。這些模型所使用的內部發展的主要假設是貼現率和分配給要實現的里程碑的概率。在每個報告所述期間，我們重新計量或有考慮的公允價值，由於時間的推移或購置日期後發生的事件而引起的公允價值的任何變化，例如貼現率的變化，或實現業績目標的預期，都記錄在銷售、一般和行政費用中。貼現率的增減將對相關的公允價值計量產生反向影響，而對實現業績目標的預期的有利或不利變化將導致相關公允價值計量的相應增減。我們使用了從2.9 %到5.6 %在計算我們的或有代價負債的估計公允價值時2019年10月31日...我們使用了從3.8 %到5.8 %在計算我們的或有代價負債的估計公允價值時2019年1月31日.
獲得合併附屬公司非控股權益的選擇權-期權的公允價值主要由收入法確定，這種方法利用管理部門確定的估計和假設將預期的未來現金流量折算為現值。這種公允價值計量是基於在市場上無法觀察到的重大投入。我們在每個報告期內重新計量期權的公允價值，公允價值的任何變化都記錄在銷售、一般和行政費用範圍內。我們利用了.的折扣率。9.0 %和12.5 %在我們計算期權的估計公允價值時2019年10月31日和2019年1月31日分別。
其他金融工具
應收賬款、合同資產、應付帳款、應計負債和其他流動負債的賬面金額由於期限較短而近似公允價值。
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目錄
我們定期貸款的估計公允價值如下$418 百萬和$412 百萬在…2019年10月31日和2019年1月31日...定期貸款的估計公允價值是根據指示性投標和要求價格確定的，由代理負責我們的定期貸款。我們認為這些投入屬於公允價值等級的第3級，因為我們不能合理地觀察到在參與定期貸款交易的有限市場上的活動。提供給我們的指示性價格2019年10月31日和2019年1月31日與票面價值沒有顯著差異。我們的循環信貸借款的估計公允價值(如果有的話)是基於我們的貸款人之一提供的指示性市場價值。我們沒有循環信貸借款2019年10月31日和2019年1月31日.
我們債券的估計公允價值大致相等。$412 百萬和$400 百萬在…2019年10月31日和2019年1月31日分別。債券的估計公允價值是根據債券交易場外市場的報價和要價來確定的。我們認為這些投入在公允價值層次的第二層。
未按公允價值定期計量的資產和負債
除了按公允價值定期計量的資產和負債外，我們還以非經常性的公允價值計量某些資產和負債。我們的非金融資產，包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及不動產、廠房和設備，在有減值跡象且賬面金額超過資產預計未貼現現金流時，按公允價值計量。這些資產只有在確認減值費用時才按公允價值入賬。
截至2019年10月31日，我們對私人持有公司的非控股股權投資的賬面價值沒有現成的可確定的公允價值。$3.8 百萬...我們對私人公司的投資沒有明顯的價格變化，我們也沒有認識到任何減損或其他調整。九結束的幾個月2019年10月31日.
12. | 衍生金融工具 |
我們持有衍生金融工具的主要目標，是在認為適當的情況下，管理外匯匯率風險和利率風險。我們在正常的業務過程中籤訂這些合同是為了減輕風險，而不是為了投機目的。
外幣遠期合同
根據我們的風險管理策略，我們定期使用外幣遠期合約來管理我們短期內因外幣匯率變動而產生的業務現金流量波動。這些現金流量風險敞口來自我們預測的部分業務費用，主要是補償和相關費用，這些費用是以美元以外的其他貨幣進行交易的，最顯著的是以色列謝克爾。我們還定期使用外幣遠期合同來管理預測的客户收款所產生的風險，這些風險將以適用的功能貨幣以外的貨幣匯出，以及來自現金的風險敞口，現金等價物及以適用功能貨幣以外的貨幣計值的短期投資。這些外幣遠期合約的到期日一般不超過十二個月，但偶爾我們會簽下一份超過十二個月的合約。十二個月 ，取決於潛在風險的性質。
我們持有未到期的外幣遠期合同，名義金額為$96.1 百萬和$123.0 百萬截至2019年10月31日和2019年1月31日分別。
利率互換協議
為了部分減輕與先前信貸協議下的定期貸款貸款的浮動利率有關的風險，我們在2016年2月與一家跨國金融機構簽訂了一項固定的、可變的利率互換協議，根據該協議，我們以固定利率支付利息。4.143 %並獲得3個月期libor的可變利率(最低利率為0.75 %)，再加上2.75 %的名義金額$200.0 百萬(“2016年互換”)。儘管此前的信貸協議已於2017年6月29日終止，但2016年互換協議的有效期一直持續到2019年9月6日，並作為一種經濟對衝手段，在一定程度上緩解了我們2017年“信貸協議”下因市場利率上升而導致借款成本上升的風險。根據2016年互換協議，與交易對手的和解按季度進行，2016年互換將於2019年9月6日到期。
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目錄
2017年6月29日之前，2016年互換被指定為會計用途的現金流對衝工具。2017年6月29日，在執行2017年“信用協議”和終止先前的信貸協議的同時，2016年互換不再被指定為會計用途的現金流量對衝，而且由於2016年互換協議所對衝的特定預測可變現金流不再可能發生，$0.9 百萬2016年掉期辦法的公允價值從累積的其他綜合收入(損失)重新歸類為其他收入(費用)中的收入淨額。2016年互換協議公允價值的持續變化在其他收入(費用)內確認，在精簡的綜合業務報表中為淨額。
2018年4月，我們與一家跨國金融機構簽訂了一項固定的、可變的利率互換協議，以部分緩解與我們2017年定期貸款的可變利率相關的風險，在2019年9月2016年互換結束後，根據該協議，我們以固定利率支付利息。2.949 %並收取3個月期libor的可變利息(但最低利率為0.00 %)，按名義金額計算。$200.0 百萬(“2018年互換辦法”)。2018年互換的生效日期是2019年9月6日，與交易對手的和解將從2019年11月1日開始，每季度進行一次。2018年互換協議將於2024年6月29日終止。
在2018年互換的操作期內，如果我們選擇3個月的libor定期利率重置日期至少在$200.0 百萬在我們2017年的定期貸款中，2017年定期貸款的年利率將固定在新息。4.949 %(包括我們當前的影響)2.00 %適用利率期的歐元美元貸款的利率差額)。
2018年互換被指定為現金流量對衝，因此，公允價值的變化在合併後的資產負債表中的累計其他綜合收入(虧損)中確認，並在對衝交易影響收益的期間，在利息費用範圍內重新歸類為濃縮業務報表。
衍生金融工具的公允價值
衍生金融工具的公允價值及其在合併資產負債表中的分類2019年10月31日和2019年1月31日情況如下：
公允價值 | |||||||||
十月三十一日， | 一月三十一日， | ||||||||
(單位：千) | 資產負債表分類 | 2019 | 2019 | ||||||
衍生資產： | |||||||||
外幣遠期合同： | |||||||||
指定為現金流量套期保值 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ||||||
不指定為套期保值工具 | 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
利率互換協議： | |||||||||
不指定為套期保值工具 | 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
準資本 | $ | $ | |||||||
衍生負債： | |||||||||
外幣遠期合同： | |||||||||
指定為現金流量套期保值 | 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ||||||
不指定為套期保值工具 | 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
利率互換協議： | |||||||||
指定為現金流量對衝 | 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
指定為現金流量對衝 | 其他負債 | ||||||||
成本會計準則總衍生負債 | $ | $ | |||||||
衍生金融工具在現金流套期保值關係中的應用
指定為現金流量對衝的衍生金融工具對累積其他綜合損失(“AOCL”)和三九結束的幾個月2019年10月31日和2018情況如下：
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目錄
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
AOCL確認的淨收益(損失)： | ||||||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
利率互換協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
將淨收益(損失)從AOCL重新歸類為精簡的合併業務報表： | ||||||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
利率互換協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
關於將AOCL以外的淨收益的項目位置重新歸類為精簡的合併合併業務報表的信息，見附註9，“股東權益”。
的所有外幣遠期合約$0.3 百萬累積的其他綜合虧損所記錄的未實現淨收益2019年10月31日在12個月內到期，因此我們預計所有這些收益將在未來12個月內重新歸類為收益。約$1.5 百萬.的.$10.2 百萬與我們的利率互換協議有關的未實現淨損失記錄在我們累計的其他綜合損失中2019年10月31日在12個月內結算，因此我們預計這些損失將在未來12個月內重新歸類為收益。
導數 金融工具 未指定為套期保值工具
衍生金融工具上確認的收益(虧損)在我們的合併業務簡表中未指定為套期保值工具三九結束的幾個月2019年10月31日和2018如下：
精簡綜合業務報表的分類 | 三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | ||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
外幣遠期合同 | 其他收入(費用)，淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
利率互換協議 | 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
13. |
新股票薪酬計劃
2019年6月20日，我們的股東批准了Verint系統公司。2019年長期股票激勵計劃(“2019年計劃”)。在2019年計劃獲得批准後，根據我們以前的股票補償計劃(“2017年修正計劃”)，不再允許額外的獎勵。截至2019年6月20日，根據2017年修正計劃或其他以前的股票補償計劃，未支付的賠償金不受2019年計劃批准的影響。我們以股票為基礎的薪酬計劃統稱為“計劃”。
2019年計劃授權我們的董事會以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、業績獎勵、其他基於股票的獎勵和業績補償的形式提供基於股權的補償。但須按2019年計劃的規定作出調整，但以(I)項為限9,475,000 我們的普通股股份加(2)截至2019年6月20日根據“2017年修正計劃”可供發行的普通股數量，加上(3)根據“2017年修正計劃”或“2019年計劃”作出的被沒收、取消、交換或終止或到期的裁決而可供發行的普通股數量，可與2019年計劃下的獎勵一起發放或轉讓。根據2019年計劃授予的股票期權或股票結算的股票增值權將使可用的計劃能力減少1股，而根據2019年計劃授予的以股票計價的其他獎勵將減少可用的計劃能力2.38 股票。
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股票補償費用
我們在這三家公司的合併業務報表中的下列細列項目中確認了以股票為基礎的補償費用九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入成本-產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本-服務和支助 | ||||||||||||||||
研究與開發網 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
股票補償費用總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表按獎勵類型彙總了三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
限制性股票單位和限制性股票獎勵 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票紅利計劃和紅利分享計劃 | ||||||||||||||||
股本結算賠償金總額 | ||||||||||||||||
幻象股票單位(現金結算獎) | ||||||||||||||||
股票補償費用總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們的股票紅利和紅利股票計劃下的獎勵被記為負債分類獎勵，因為債務主要是基於在債務開始時眾所周知的固定貨幣數額，用我們普通股的可變數量的股份來結算，根據我們的股票紅利計劃的獎勵是用我們普通股的折現平均價格來確定的。
受限制股票單位
我們定期將RSU授予我們的董事、官員和其他員工。這些裁決包含各種歸屬條件，在歸屬之前須受某些限制和沒收規定的限制。其中一些獎勵授予執行官員和某些僱員，是為了實現特定的業績目標或市場條件(業績股票單位或“PSU”)。
下表(“獎勵活動表”)彙總了減少計劃能力的RSU、PSU和其他股票獎勵的活動。九結束的幾個月2019年10月31日和2018年：
截至10月31日的9個月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 股份或單位 | 加權平均授予日期公允價值 | 股份或單位 | 加權平均授予日期公允價值 | ||||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||||||||
獲批 | $ | $ | ||||||||||||
釋放 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
被沒收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | ||||||||||||
關於我們的股票紅利計劃，上表中列出的活動僅包括考慮到該計劃提供的折扣而賺取和釋放的股票。按照發行這些股份的計劃的規定，根據股票紅利計劃發行的其他股份不包括在上表中，因為它們沒有減少可用的計劃能力(因為這些股份被視為由受讓人以公允價值購買，而不是收取已賺得的股份)。
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現金獎金)。上表中列出的活動包括根據紅利分享計劃發放和發放的所有股份。詳情見下文“股票紅利計劃”和“紅利分享計劃”。
我們的RSU裁決可能包括一項條款，允許裁決在歸屬時用現金支付，而不是通過交付普通股，由我們的董事會酌情決定。截至2019年10月31日對於尚未支付的這類賠償金，不認為有可能以現金付款結算，因此，這些裁定額已作為股權分類裁定額入賬，並列入上表。
下表彙總了計劃下的PSU活動。九結束的幾個月2019年10月31日和2018(這些數額已列入上表2019年和2018年的授標活動表)：
九個月結束 十月三十一日， | ||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||
期初餘額 | ||||||
獲批 | ||||||
釋放 | ( | ) | ( | ) | ||
被沒收 | ( | ) | ( | ) | ||
期末餘額 | ||||||
不包括PSU，我們批准1,314,000 期間的RSU九個月結束 2019年10月31日.
截至2019年10月31日，大約有$99.4 百萬在未確認的賠償費用總額中，扣除與未歸屬的限制性股票單位有關的估計沒收額，預計將在加權平均期間內予以確認。1.8 年數.
股票紅利計劃
我們的股票紅利計劃允許符合條件的員工以我們普通股的折現股份的形式獲得一部分他們掙來的獎金，否則以現金支付。執行官員有資格參加這一計劃，但在所有其他參與者註冊後，股票仍可用於獎勵。就該計劃的貼現功能而判給行政人員的股份，須以一年的歸屬期為限。本計劃須經董事會每年撥款批准，並以每年可發行的股份數目為上限。在受這些限制的限制下，在計算獎勵時，根據該計劃在某一年內發行的股份數目，以我們普通股5天的拖尾平均價格計算，由董事會每年確定的折價(“折扣”)來確定。如果該計劃在給定年份內沒有得到資助，或者完全滿足員工註冊所需的普通股數量超過年度上限，則僱員獎金的適用部分通常將恢復為現金支付。
已結束的業績期間股票獎金計劃下的獎勵2019年1月31日由僱員及高級人員獎勵計劃所賺取的股份組成，使用15 %折扣，是在截至2019年7月31日的三個月內發行的。
下表彙總了股票獎勵計劃下的活動。截至2019年10月31日止的9個月和2018與世隔絕。如前所述，根據該計劃發行的有關折扣功能的股票減少了可用的計劃容量，幷包括在上面的獎勵活動表中。根據該計劃發行的其他股票不會減少可用的計劃容量，因此被排除在上述獎勵活動表之外。
九個月結束 十月三十一日， | ||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||
代替現金紅利的股份-發放和發放(不包括在上表的獎勵活動表中) | ||||||
有關折扣的股份(包括在上表的獎勵活動表)： | ||||||
獲批 | ||||||
釋放 | ||||||
34
在2019年3月，我們的董事會批准了150,000 普通股的股份，以及15 %，在我們的股票獎金計劃的表現期間，截止到2020年1月31日的獎勵。在2019年8月，我們的董事會將這一最高數量的股份改為200,000 在強招生的基礎上做出了相應的削減50,000 在截至2020年1月31日的業績期內，根據我們的紅利股票計劃可發行的股票數量。
紅利分享計劃
根據我們的紅利分享計劃，我們可以為員工提供可自由支配的獎金，或者以普通股的形式支付在股票紅利計劃之外的掙來的獎金。與股票紅利計劃不同，這個項目沒有註冊，也沒有折扣功能。如前所述，根據此計劃發行的股票包括在上述獎勵活動表中。
在截至2019年7月31日的三個月內，59,000 在截至2019年1月31日的業績期間，分紅計劃被授予股份。
對於截至2020年1月31日的年度獎金，我們的董事會已批准使用最多可達300,000 按股利計劃發行的普通股，按同一業績期按股份分紅計劃發行的任何股份減持。假設所有200,000 根據股票紅利計劃，在2020年1月31日終了的業績期內，目前獲準發行的股票不超過100,000 股票將在此業績期內按照分紅計劃發行。
14. 租賃
我們主要為公司辦公室、研發設施、數據中心和汽車簽訂了經營租賃合同。我們的融資租賃主要涉及基礎設施設備。我們的租約有剩餘的租約條款1 年到12 年數，其中一些可能包括將租約延長至10 年數，其中一些可能包括終止租約的選項1 年...截至2019年10月31日，在融資租賃項下記錄的資產如下$7.1 百萬與融資租賃相關的累計折舊是$0.5 百萬.
租賃費用的組成部分三九結束的幾個月2019年10月31日情況如下：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||
(單位：千) | (一九二零九年十月三十一日) | |||||||
經營租賃費用 | $ | $ | ||||||
融資租賃費用： | ||||||||
資產使用權攤銷 | ||||||||
租賃負債利息 | ||||||||
融資租賃費用共計 | ||||||||
可變租賃費用 | ||||||||
短期租賃費用 | ||||||||
分租收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃費用共計 | $ | $ | ||||||
與租賃有關的其他資料如下：
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目錄
(千美元) | 九個月結束 (一九二零九年十月三十一日) | |||
補充現金流信息 | ||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | ||||
經營租賃的經營現金流 | $ | |||
融資租賃的經營現金流 | ||||
融資租賃現金流融資 | ||||
以租賃債務換取的使用權資產： | ||||
經營租賃 | $ | |||
融資租賃 | ||||
加權平均剩餘租賃條款 | ||||
經營租賃 | ||||
融資租賃 | ||||
加權平均貼現率 | ||||
經營租賃 | % | |||
融資租賃 | % | |||
租賃債務到期日截至 2019年10月31日情況如下：
2019年10月31日 | ||||||||
(單位：千) | 經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
截至1月31日的年度， | ||||||||
2020年(年度剩餘時間) | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此後 | ||||||||
未來最低租賃付款總額 | ||||||||
較少估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
共計 | $ | $ | ||||||
截至2019年10月31日報告： | ||||||||
應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
截至2019年10月31日，我們沒有尚未開始的物質租賃。
正如我們在2019年1月31日的表格10-K及以往的租約會計準則中所披露的，截至2019年1月31日，不可撤銷經營租約的未來最低租金如下(千元)：
36
目錄
(單位：千) | 操作 | 資本 | ||||||
截至1月31日的年份， | 租賃 | 租賃 | ||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此後 | ||||||||
共計 | $ | |||||||
減：代表利息和其他費用的數額 | ( | ) | ||||||
最低租賃付款現值 | $ | |||||||
15. |
法律程序
2009年3月，我們的一名前僱員Orit Deutsch女士在以色列開始對我們的以色列主要子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件編號4186/09)和我們的附屬公司CTI(案件編號1335/09)提起法律訴訟。2009年3月，康弗斯有限公司(當時CTI在以色列的主要子公司)的一名前僱員Roni Katriel女士在以色列開始對ComVerse有限公司(案件編號3444/09)採取類似的法律行動。在這些訴訟中，原告通常試圖代表VSL和ComVerse有限公司的現任和前任僱員對被告提出集體訴訟，這些僱員在Verint和/或CTI獲得股票期權，據稱在我們和CTI的歷史公開文件中討論過，由於暫停期權活動而受到損害。2012年6月7日，提交或移交案件的特拉維夫地區法院允許原告合併和修改對三名被告的申訴：VSL、CTI和ComVerse Limited。
2012年10月31日，CTI向CTI的股東分發了其主要運營子公司--康弗斯有限公司的母公司--康弗斯公司的所有普通股的流通股(“康弗斯股份分配”)。在康弗斯股份分配之前的這段時間裏，CTI出售或轉讓了其所有業務業務和資產(Verint和當時的子公司ComVerse，Inc.的股權所有權除外)。致康弗斯公司或者沒有關聯的第三方。作為這些交易的結果，康弗斯公司。成為一家獨立公司，不再與CTI有關聯，CTI除了在Verint的股權外，沒有任何其他物質資產。在完成康弗斯股份分配之前，原告試圖迫使CTI撤銷$150.0 百萬元資產，以確保日後作出任何判決，但區域法院並沒有就這項動議作出裁決。2017年2月，Mavenir公司。成為康弗斯公司的接班人。
2013年2月4日，Verint通過合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI空殼公司。由於CTI合併，Verint承擔了CTI的某些權利和責任，包括由於上述法律行動而產生的CTI的任何責任。然而，根據與康弗斯股份分配有關的分配協議條款，我們作為CTI的繼承者，有權從康弗斯公司獲得賠償。(現在，Mavenir)對於我們作為CTI接班人可能遭受的任何損失，與上述法律行動有關。
在調解程序失敗後，地方法院於2016年8月28日(I)駁回了原告關於就所有與Verint股票期權有關的索賠提出的集體訴訟的動議，並(Ii)批准了原告的動議，將該訴訟作為一項集體訴訟，對康弗斯有限公司(現為Mavenir的一部分)或VSL在CTI股票期權暫停行使時持有未行使CTI股票期權的索賠提出集體訴訟。法院還裁定，該案的案情將根據紐約法律進行評估。
由於這一裁決(將與Verint股票期權有關的索賠排除在本案之外)，該案的原訴人之一Deutsch女士被新原告David Vaaknin先生取代。CTI就地區法院的部分裁決向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日，以色列最高法院部分批准了CTI的上訴，並命令將案件發回地區法院，根據各方的專家意見，根據紐約法律確定是否存在訴訟原因。
37
目錄
在2018年年中至晚些時候進行了第二輪不成功的調解之後，訴訟程序恢復。原告提出了修正班級認證動議的動議，CTI也提出了相應的駁回動議和迴應。在今年早些時候進行了第三輪不成功的調解之後，這些動議現在提交法院審議。
我們或我們的子公司可能會不時地參與法律程序和(或)在我們正常業務過程中產生的訴訟。雖然無法確切地預測這些事項的結果，但我們認為，目前任何索賠的結果都不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
16. | 分段信息 |
經營部門被定義為一個企業的組成部分，其中有獨立的財務信息可供企業的首席經營決策者(“CODM”)或決策組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的首席執行官是我們的CODM。
我們報告我們的結果二 運營部門-客户參與解決方案(“客户參與”)和網絡智能解決方案(“網絡智能”)。我們的客户參與解決方案幫助以客户為中心的組織優化客户參與、提高客户忠誠度和最大化收入機會，同時提高運營效率、降低成本和減輕風險。我們的網絡智能解決方案用於廣泛的應用，包括預測情報、高級和複雜的調查、安全威脅分析、電子數據和實物資產保護，以及生成法律證據和防止犯罪活動和恐怖主義。
我們主要根據部門收入和部門貢獻來衡量我們運營部門的業績。
分部收入包括在公認會計原則收入範圍內無法識別的與被收購公司的收入相關的調整，這些調整主要涉及收購日期超出被收購公司未來維護和服務性能義務公允價值的歷史賬面價值。在履行義務時，我們使用這些義務的歷史賬面價值報告部門收入，我們認為這更好地反映了我們持續的維護和服務收入流，而GAAP收入是使用債務的收購日期公允價值報告的。
分部貢獻包括分部直接產生的收入和費用，包括材料成本、服務成本、研發、銷售、營銷和某些行政費用。在確定部分貢獻時，我們不分配某些由共享資源提供或通常不受部門管理控制的業務費用。這些費用在我們的分部業務成果表中列為“分擔支助費用”，其中大部分是用於行政支助職能的費用，如信息技術、人力資源、財務、法律和其他一般公司支助費用，以及佔用費用。這些未分配的費用還包括採購、製造支助和物流費用。為了提高效率和避免重複成本，我們在各個部門共享資源。
此外，分部貢獻不包括已獲得的無形資產的攤銷、以股票為基礎的補償和其他費用，這些費用在數量和頻率上都可能有很大差異，是基於主觀假設，或者在某些情況下是計劃外的或難以預測的，例如重組費用和業務合併交易和整合費用，所有這些都在評估部門業績時不加以考慮。
我們運營部門之間的交易收入不是實質性的。
按部門分列的三個和九結束的幾個月2019年10月31日和2018情況如下：
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目錄
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||
客户參與 | ||||||||||||||||
分段收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
網絡情報 | ||||||||||||||||
分段收入 | ||||||||||||||||
收入調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
部分貢獻： | ||||||||||||||||
客户參與 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
網絡情報 | ||||||||||||||||
部分貢獻總額 | ||||||||||||||||
核對部分對業務收入的貢獻： | ||||||||||||||||
收入調整 | ||||||||||||||||
分擔支助費用 | ||||||||||||||||
獲得的無形資產的攤銷 | ||||||||||||||||
股票補償 | ||||||||||||||||
購置、整合、重組和其他未分配的費用 | ||||||||||||||||
核對項目共計，淨額 | ||||||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們的收購、整合、重組和其他未分配的費用大約增加了。$16.3 百萬從…$7.0 百萬在截至2018年10月31日的9個月內$23.3 百萬在截至2019年10月31日的9個月內。增加的主要原因是$7.8 百萬在截至2019年7月31日的三個月內，與股東委託書競賽有關的專業費用，以及$4.3 百萬我們在或有代價安排下的債務的公允價值從淨收益$4.2 百萬在截至2018年10月31日的9個月內淨支出$0.1 百萬在截至2019年10月31日的9個月內。我們在或有考慮安排下的債務的公允價值發生了這種變化，這是由於為實現幾項無關的或有考慮安排中規定的業績目標而修訂的前景。
除了商譽和獲得的無形資產外，我們不按經營部門來識別或分配我們的資產，因此，用運營部門來表示資產是不實際的。按經營部門分列的商譽和購置無形資產的分配見附註6“無形資產和商譽”。
39
目錄
17. 後續事件
業務分離埃斯
在2019年12月4日，我們宣佈我們打算分拆成兩家獨立的上市公司：一家將由我們的客户參與解決方案業務組成，另一家將包括我們的網絡智能解決方案業務。我們希望通過按比例分配一個新實體的普通股來實現分離，該實體將向我們的股東提供網絡智能解決方案業務(“分拆”)，目的是為了美國聯邦所得税的目的，對我們的股東免税。我們預計在2021年1月31日終了的下一個財政年度結束後不久完成分拆。完成分拆取決於某些習慣條件，包括我們董事會的最終批准，從法律顧問處收到税務意見，以及國內税務局和以色列税務局關於對公司和我們股東的税收待遇的裁決，以及向美國證券交易委員會提交的登記聲明的效力。預計分拆不需要股東投票。不能保證任何分離交易最終會發生，如果確實發生，也不能保證其條款或時間。根據各種税收和管理因素，分離結構可能會發生變化。
Apax可轉換優先股投資
2019年12月4日，我們與全球軟件投資領先企業Apax Partners(“Apax”)的子公司Valor母公司LP(“投資者”)達成了一項投資協議。根據協議條款，投資者將首先購買$200 百萬我們的A系列可轉換優先股，預計將在2021年1月31日終了的財政年度的第一季度進行，但須滿足某些慣常的結束條件，包括獲得必要的監管和政府批准，初始轉換價格為$53.50 ...初始轉換價格表示轉換溢價為17.1 %我們的普通股每股加權平均價格高於45 在簽署日期前的連續交易日。假設上述分拆完成，A系列可轉換優先股將不參與持有該公司網絡智能解決方案業務的公司的股份的分拆分配，相反，轉換價格將根據兩家公司在分拆後的短期內的交易價格比率進行調整，但須視項圈而定。在分拆後不久，投資者將在一定條件下購買$200 百萬本公司以B系列可轉換優先股為實體，持有客户參與解決方案業務。B系列可轉換優先股的轉換價格為我們普通股平均成交量加權平均價格的100%。20 完成分拆後的連續交易日，以公司完成分拆後企業價值的最低和最高為限。在特定條件下，每一套股票在發行後三年內可強制轉換為普通股，並可在發行六年後按我們的選擇贖回現金，並由持有人選擇贖回。8.5 年數發行後。在A系列投資結束後，Apax在轉換後對我們的所有權將大致為5 %...在分拆完成後，假設B系列投資完成，Apax在轉換後對我們的所有權將在11.5 %和15 %.
A系列和B系列可轉換優先股(合在一起，即“優先股”)將優先清算$1,000 每股。優先股的股息將按5.2 %每年，直至48 -A系列優先股投資結束一個月，此後按4.0 %，但須在某些情況下作出調整。股息將累積起來，每半年支付一次現金欠款，優先股持有者將有權與普通股持有人進行轉換後的投票。所有未以現金支付的股利將繼續就優先股的每一股積累股息。可適用的股息率可提高(I)至6.0 %每年，如可將優先股轉換為普通股的股份數目超過19.9 %已發行普通股在A系列投資結束時的表決權(除非公司在轉換優先股後獲得股東對發行普通股的批准)和(Ii)1.0 %每年，最高股息率為10.0 %每年，如果我們未能履行在特定情況下贖回優先股的義務。優先股持有人在轉換優先股後，對可發行的普通股股份將有習慣上的要求和收回登記的權利。
投資者同意限制其處置優先股的能力，直至(1)36 -A系列投資結束一個月或(2)24 -完成分拆的一個月紀念日。投資者還同意限制其處置在優先股轉換後發行的普通股的能力，直到(1)12 -完成分拆的一個月或(2)24 -A系列投資結束一個月。
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目錄
我們打算將最初A系列投資的收益用於下文所述的股票回購計劃，並用於一般公司用途。我們目前正在評估與這些優先股投資有關的會計和税務處理以及合併財務報表披露情況。
股份回購計劃
在2019年12月4日，我們宣佈我們的董事會已經批准了一項新的股票回購計劃。$300 百萬截至2021年2月1日(在上述計劃的分拆結束之前)的普通股。回購的資金將來自上述A系列投資的收益和可用現金，包括在我們的循環信貸機制下可能的借款。我們可以使用多種不同的方法來實現回購，包括但不限於公開市場購買和加速股票回購，其中一些回購可以通過規則10b5-1計劃進行。購買的具體時間、價格和規模將取決於當前的股票價格、一般市場和經濟狀況以及其他考慮因素，包括美國可用現金的數量和現金的其他潛在用途。該項目可在任何時候延期、暫停或停止，無需事先通知，也不要求我們購買任何特定數量的普通股。
項目2.轉制轉制管理--財務狀況與經營成果的探討與分析
以下管理層的討論和分析是為了幫助讀者瞭解我們的財務狀況，結果，和現金流量。本次討論應與我們已審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和説明載於我們關於表10-K的年度報告中。2019年1月31日以及本報告所載的未經審計的合併財務報表及其附註。這次討論包含了一些前瞻性的聲明，所有這些都是基於我們目前的期望，所有這些都可能受到不確定性和風險的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中設想的結果大不相同，這是由於許多因素造成的，其中包括但不限於“前瞻性陳述説明”中描述的那些因素。
概述
最近的發展-業務分離
在2019年12月4日，我們宣佈我們打算分拆成兩家獨立的上市公司：一家將由我們的客户參與解決方案業務組成，另一家將包括我們的網絡智能解決方案業務。我們希望通過按比例分配一個新實體的普通股來實現分離，該實體將向我們的股東提供網絡智能解決方案業務(“分拆”)，目的是為了美國聯邦所得税的目的，對我們的股東免税。我們預計在2021年1月31日終了的下一個財政年度結束後不久完成分拆。我們相信，這兩家獨立上市公司都將從分離中獲益，並處於有利地位，能夠推行自己的戰略，推動加速增長的機遇，並擴大其市場領導地位。這種分離將使投資者更容易在每一項業務中評估和作出獨立的投資決策。我們相信，我們的兩家公司都是各自市場的領先者，分離將使它們在長期內取得更好的業績，因為有更多的不同技能的董事會支持量身定做的戰略計劃；具體的激勵計劃更緊密地符合獨立的業務業績；適合每一項業務的獨特特點的資本結構；以及增強對適合每一家公司的戰略和財務特點的更廣泛的投資者的吸引力。
我們的生意
Verint是可訴訟情報解決方案的全球領導者。在一個信息大量增長的世界裏，我們的解決方案賦予各組織關鍵的、可操作的洞察力，並使決策者能夠預測、反應和採取行動。今天，180多個國家的10，000多個組織，包括“財富”100強中85%以上的組織，使用Verint公司部署在雲端和辦公場所的可操作的情報解決方案，作出更加知情、及時和有效的決定。
我們的可行動智能領導是由創新的，企業級的軟件建立的人工智能，分析，自動化，和深領域的專門知識，與一些世界上最先進和前瞻性的組織密切合作。我們相信我們擁有業內最強大的研發團隊之一，專注於可採取行動的情報，由大約1，900名專業人員組成。我們的創新解決方案得到了強大的知識產權組合的支持，包括數據捕獲、人工智能、非結構化數據分析、預測分析和自動化等領域的1000多項專利和專利申請。
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目錄
Verint的行動情報策略集中在兩個用例上，公司有兩個運營部門：客户參與解決方案和網絡智能解決方案。一般來説，我們通過評估我們在每個部門所提供的市場中的機會的風險和回報來做出商業決策。我們對每個運營部門都有不同的看法，並相應地分配資金、人力、資源和管理關注。在審查每個運作部分時，我們還按地域審查該部分的執行情況。我們的營銷和銷售策略、擴張機會和產品供應在地理上可能有很大的不同，就像我們在各個部門之間的資源分配一樣。在決定投資於我們的業務、資本支出或其他可能影響我們盈利能力的決定時，我們還會考慮我們的循環信貸工具中的槓桿率。有關更多信息，請參見“流動性和資本資源”。
可能影響我們表現的主要趨勢和因素
我們看到以下可能影響我們表現的趨勢和因素：
客户參與
• | 降低複雜性，增強敏捷性。許多組織都有經過多年組裝的複雜環境，來自不同供應商的多個遺留系統部署在整個企業的筒倉中。為了降低複雜性和簡化操作，這些組織正在尋找開放和靈活的新解決方案，使其更容易滿足不斷變化的需求，同時保護其遺留投資。各組織也在尋求開放的平臺，以滿足他們在許多企業功能中的客户參與需求，包括聯繫中心、後臺和分支機構運營、自助服務、電子商務、客户體驗、市場營銷、IT和合規。 |
• | 使客户參與的IT平臺現代化。許多組織正尋求通過向雲過渡、採用現代體系結構來實現其遺留客户參與操作的現代化，以便利不同系統的編排和跨企業功能之間的數據共享。我們看到了從現場到雲解決方案的總體市場轉變，包括新的軟件部署和現有部署的轉換。這一轉變在我們的投資組合和市場的不同領域以不同的速度進行，然而，在遺留產品領域和大客户中，這一點現在已經很明顯了。處於向雲和其他現代化舉措遷移的不同階段的組織也在尋找供應商，這些供應商可以幫助他們以自己的速度發展客户參與，同時儘量減少對其業務的幹擾。 |
• | 自動化客户參與操作。許多組織正在尋求將機器學習和分析結合起來的解決方案，以減少人工工作，並通過自動化提高員工效率。他們還尋求在人工智能驅動的機器人和人/機器人協作的支持下，授權他們的客户提供自助服務，以快速、個性化的方式提升客户體驗。 |
網絡情報
• | 安全威脅日益普遍、迅速和複雜。各國政府、重要的基礎設施提供者和企業面臨着來自犯罪和恐怖組織以及外國政府的多種安全威脅。其中一些安全威脅來自組織嚴密、資金充足的組織，這些組織利用新的、越來越複雜的方法。因此，安全和情報組織發現發現、調查和消除威脅更加困難和複雜。其中許多組織正在尋求部署更先進的數據挖掘解決方案，幫助它們從多個來源獲取和分析數據，以有效和高效地應對日益複雜和複雜的挑戰。各組織也在尋求更快的解決方案部署和更頻繁的技術更新，以跟上不斷變化的威脅，從而推動對更具生產力的軟件解決方案的需求。 |
• | 安全分析師的短缺增加了自動化的需求。安全組織正在使用數據挖掘解決方案來幫助進行調查併產生可採取行動的見解。通常，數據挖掘解決方案需要安全組織僱用情報分析員和數據科學家來操作它們。然而，全球缺乏這類合格人員，導致調查時間延長，安全威脅不被發現或得不到解決的風險增加。為了克服這一挑戰，許多安全組織正在尋求先進的數據挖掘解決方案，這些解決方案使歷史上手動執行的功能自動化，以提高調查和情報生產的質量和速度。這些組織也越來越多地尋求人工智能和其他先進的數據分析工具，以更快地獲得情報，減少分析人員和數據科學家。 |
42
目錄
• | 需要預測情報作為力量乘數。預測智能是通過將大量不同來源的大量數據關聯起來，發現以前未知的聯繫，使用高級分析來識別可疑行為，並預測未來事件而產生的。預測情報是一種力量乘數，使安全組織能夠更有效地分配資源，在可行動情報的基礎上確定各種行動任務的優先次序。安全組織正在尋找先進的數據挖掘解決方案，可以生成準確和可操作的預測智能，以縮短調查時間並增強團隊的洞察力。 |
關鍵會計政策和估計
附註1，“重要會計政策摘要”-經審計的合併財務報表-我們的表10-K-截至本年度的年度報告2019年1月31日説明編制本報告所列合併財務報表時採用的重要會計政策和方法。在編制精簡的合併財務報表時，反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策載於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，載於我們的年度報告第7項，即表10-K。2019年1月31日，包括以下內容：
• | 收入確認； |
• | 企業合併會計； |
• | 商譽和其他無形資產減值； |
• | 所得税； |
• | 意外開支；及 |
• | 以股票為基礎的薪酬核算。 |
年內，我們的重要會計政策及估計數字並無重大改變。九結束的幾個月2019年10月31日.
業務結果
季節性和週期性
正如許多軟件和技術公司的典型情況一樣，我們的業務受到季節性和週期性因素的影響。在大多數年份，我們的收入和營業收入通常在第四季度最高，第一季度最低(在不正常或非經常性項目的影響之前)。此外，新的一年第一季度的收入和營業收入可能比前一年第四季度的收入和營業收入低很多。此外，我們通常在一個季度的最後一個月收到更多的訂單，其中訂單集中在那個月的晚些時候。我們認為，這些季節性和週期性因素主要反映了客户的消費模式和預算週期，以及激勵薪酬計劃對我們銷售人員的影響。雖然這類季節性及週期性因素在軟件及科技業是普遍存在的，但這種模式不應被視為衡量本港未來收入或財政表現的可靠指標，而很多其他因素，包括一般的經濟狀況，亦可能對本港的業務及財務業績造成影響。
業務成果概覽
下表列出了三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | 九個月結束 十月三十一日， | |||||||||||||||
(單位：千兆單位，每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入 | $ | 324,867 | $ | 303,983 | $ | 964,431 | $ | 899,517 | ||||||||
營業收入 | $ | 29,817 | $ | 33,670 | $ | 59,560 | $ | 70,683 | ||||||||
Verint系統公司的淨收益 | $ | 11,681 | $ | 18,920 | $ | 23,815 | $ | 38,685 | ||||||||
Verint系統公司普通股淨收益： | ||||||||||||||||
再基礎 | $ | 0.17 | $ | 0.29 | $ | 0.36 | $ | 0.60 | ||||||||
再稀釋 | $ | 0.17 | $ | 0.29 | $ | 0.35 | $ | 0.59 | ||||||||
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目錄
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.我們的收入增加約2 090萬美元，或7%，到3.249億美元在三個月結束 2019年10月31日從…3.04億美元在三個月結束 2018年10月31日...增加由一個1 620萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a470萬美元增加產品收入。在我們的客户參與部門，收入增加 2 050萬美元，或大約10%，來自1.94億美元在三個月結束 2018年10月31日到2.179億美元在三個月結束 2019年10月31日...增加由一個1 200萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a850萬美元 增加在產品收入方面。在我們的網絡情報部門，收入增加約40萬美元，來自1.065億美元在三個月結束 2018年10月31日到1.069億美元在三個月結束 2019年10月31日...增加由一個420萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a380萬美元 減少在產品收入方面。有關我們按部門劃分的收入詳情，請參閲“按業務劃分的收入”。美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞太地區(“APAC”)地區的收入。54%, 27%，和19%佔我們總收入的比例，分別在三個月結束 2019年10月31日，與之相比，55%, 26%，和19%分別在三個月結束 2018年10月31日...收入變化的進一步詳情見下文。
我們報告的營業收入2 980萬美元在三個月結束 2019年10月31日與營業收入相比3 370萬美元在三個月結束 2018年10月31日...減少營業收入主要是由於2 280萬美元 增加的業務費用1.591億美元到1.819億美元，部分抵消1 890萬美元 增加毛利1.927億美元到2.116億美元...這個增加在業務費用中包括1 640萬美元 增加在銷售、一般和行政費用方面610萬美元 增加在研究和開發費用淨額中，20萬美元 增加在其他獲得的無形資產的攤銷中。營業收入變化的進一步詳情見下文。
Verint系統公司的淨收益曾.1 170萬美元，攤薄後的每股淨收益是$0.17，在三個月結束 2019年10月31日與Verint系統公司的淨收益相比。的1 890萬美元的攤薄淨收益$0.29，在三個月結束 2018年10月31日.終了三個月淨收益和攤薄每股淨收益減少2019年10月31日主要原因是390萬美元 減少的營業收入360萬美元 增加在所得税準備金中，由30萬美元 減少其他費用共計，淨額。關於這些變化的進一步詳情見下文。
我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的，因此我們的收入和運營費用受到適用的外幣匯率波動的影響。三個月結束 2019年10月31日的平均匯率三個月結束 2018年10月31日，美元相對於英鎊、歐元、澳元和我們對衝的以色列謝克爾匯率走強，導致以美元計價的收入、收入成本和運營費用總體下降。為三個月結束 2019年10月31日的匯率保持不變。三個月結束 2018年10月31日，我們的收入大概是290萬美元 更高我們的收入成本和營運開支加起來大約是210萬美元 更高，這會導致80萬美元 增加我們的營業收入。
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日...我們的收入增加約6 490萬美元，或7%，到9.644億美元在九個月結束 2019年10月31日從…8.995億美元在九個月結束 2018年10月31日...增加由一個6 200萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a290萬美元 增加在產品收入。在我們的客户參與部門，收入增加 5 170萬美元，或大約9%，來自5.847億美元在九個月結束 2018年10月31日到6.364億美元在九個月結束 2019年10月31日...增加由一個3 870萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a1 300萬美元 增加在產品收入方面。在我們的網絡情報部門，收入增加約1 320萬美元，或4%，來自3.148億美元在九個月結束 2018年10月31日到3.28億美元在九個月結束 2019年10月31日...增加由一個2 330萬美元 增加服務和支助收入，由1 010萬美元 減少在產品收入方面。有關我們按部門劃分的收入的更多細節，請參見“按業務部門分列的收入”。在美洲、EMEA和APAC地區的收入約佔53%, 28%，和19%佔我們總收入的比例，分別在九個月結束 2019年10月31日，與之相比，53%, 26%，和21%分別在九個月結束 2018年10月31日...收入變化的進一步詳情見下文。
我們報告的營業收入5 960萬美元在九個月結束 2019年10月31日，與營業收入相比7 070萬美元在九個月結束 2018年10月31日...減少營業收入主要是由於7 080萬美元 增加的業務費用4.902億美元到5.61億美元，部分抵消5 960萬美元 增加毛利5.609億美元到6.205億美元...這個增加在業務費用中包括5 280萬美元 增加在銷售、一般和行政費用方面1 750萬美元 增加在研究和開發費用淨額中，$0.4
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百萬 增加在其他獲得的無形資產的攤銷中。營業收入變化的進一步詳情見下文。
Verint系統公司的淨收益曾.2 380萬美元，攤薄後的每股淨收益是$0.35，在九個月結束 2019年10月31日與Verint系統公司的淨收益相比。的3 870萬美元，以及按普通份額計算的淨收益$0.59，在九個月結束 2018年10月31日.淨收益和稀釋後普通股淨收益減少九個月結束 2019年10月31日主要是因為1 110萬美元 減少在上述營業收入中，a200萬美元 增加可歸因於我們的非控制利益的淨收入，以及400萬美元 增加在所得税準備金中，由220萬美元 減少其他費用共計，淨額。關於這些變化的進一步詳情見下文。
我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的，因此我們的收入和運營費用受到適用的外幣匯率波動的影響。九個月結束 2019年10月31日的平均匯率九個月結束 2018年10月31日，美元相對於歐元、英鎊、澳元、巴西雷亞爾、新加坡元和我們對衝的以色列謝克爾匯率都走強，導致我們的收入、收入成本和以美元計價的業務費用全面下降。為九個月結束 2019年10月31日的匯率保持不變。九個月結束 2018年10月31日，我們的收入大概是1 190萬美元 更高我們的收入成本和營運開支加起來大約是1 110萬美元 更高，這會導致80萬美元 增加我們的營業收入。
截至2019年10月31日，我們大約僱用了6,400專業人員，包括兼職僱員和某些承包商，與之相比大約5,700在…2018年10月31日.
營業收入
下表列出了三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | %變化 | 九個月結束 十月三十一日， | %變化 | ||||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019-2018 | 2019 | 2018 | 2019-2018 | |||||||||||||||
客户參與 | $ | 217,936 | $ | 197,467 | 10% | $ | 636,467 | $ | 584,730 | 9 | % | ||||||||||
網絡情報 | 106,931 | 106,516 | —% | 327,964 | 314,787 | 4 | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | 324,867 | $ | 303,983 | 7% | $ | 964,431 | $ | 899,517 | 7 | % | ||||||||||
客户參與部分
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.客户參與收入增加約2 050萬美元，或10%，來自1.94億美元在最後的三個月裏2018年10月31日到2.179億美元在最後的三個月裏2019年10月31日...增加的數額包括1 200萬美元增加服務和支助收入850萬美元增加產品收入。服務和支持收入的增加主要是由經常性收入的增長推動的，因為我們繼續看到來自基於雲的解決方案組合的客户的積極需求，以及支持收入的小幅增長。隨着時間的推移，我們預計支持收入在經常性收入總額中所佔的比例將繼續下降，因為我們將繼續把增加雲收入作為一個關鍵的戰略優先事項。產品收入的增加主要是由於經常性收入的增加，因為我們確認了當前期間幾個大的、多年未捆綁的SaaS合同的收入。我們預計我們的收入組合將繼續向經常性來源轉移，這符合我們的雲優先戰略，以及從辦公場所向雲解決方案的總體市場轉移。
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日. 客户參與收入增加約5 170萬美元，或9%，來自5.847億美元在九個月結束 2018年10月31日到6.364億美元在九個月結束 2019年10月31日...這個增加由一個3 870萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a1 300萬美元 增加在產品收入方面。服務和支持收入的增長主要是由經常性收入的增長推動的，因為我們繼續看到客户對我們基於雲的解決方案組合的積極需求，以及在較小程度上支持收入的增加。隨着時間的推移，我們預計支持收入在經常性收入總額中所佔的比例將繼續下降，因為我們將繼續把增加雲收入作為一個關鍵的戰略優先事項。產品收入的增加主要是由於經常性收入的增加，因為我們確認了當前期間幾個大的、多年未捆綁的SaaS合同的收入，以及對大規模非經常性許可安排的認可。
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在九個月結束 2019年10月31日上一期間沒有可比交易。我們的產品收入可以在不同的時期波動，因為一些大的合同在一定時期內可以佔我們產品收入的很大一部分。我們預計我們的收入組合將繼續向經常性來源轉移，這符合我們的雲優先戰略，以及從辦公場所向雲解決方案的總體市場轉移。
網絡情報段
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.網絡情報收入增加約40萬美元，來自1.065億美元在三個月結束 2018年10月31日到1.069億美元在三個月結束 2019年10月31日...這個增加由一個420萬美元 增加服務和支助收入，由380萬美元 減少在產品收入方面。這個增加在服務和支助收入方面，主要是由於現有客户的支助和專業服務收入增加，部分抵消了本年度在長期項目上取得的進展減少，這些項目的收入隨着時間的推移使用完成百分比(“POC”)方法確認。產品收入減少的主要原因是產品交付減少，包括通過硬件收入的減少，部分抵消了在長期項目上取得的進展的增加，長期項目的收入隨着時間的推移使用POC方法確認。
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日.網絡情報收入增加約1 320萬美元，或4%，來自3.148億美元在九個月結束 2018年10月31日到3.28億美元在九個月結束 2019年10月31日...這個增加由一個2 330萬美元 增加服務和支助收入，由1 010萬美元 減少在產品收入方面。這個增加在服務和支助方面，收入主要是來自現有客户的支助和專業服務收入的增加。產品收入減少的主要原因是產品交付減少，包括通過硬件收入的減少，以及確認了一個長期定製項目，該項目在截至2018年10月31日的9個月內在客户接受後得到確認，但在本期間內實現的長期項目進展的增加部分抵消了該項目的進展，長期項目的收入隨着時間的推移使用POC方法確認。
數量和價格
我們銷售多種配置的產品，任何特定產品的價格取決於所銷售產品的配置。由於我們銷售的每一種產品都有不同的定製配置，我們無法量化可歸因於任何特定產品的價格變化和/或產品銷售數量變化的任何收入變化的數量。
產品收入和服務及支助收入
我們從以下兩類獲得和報告我們的收入：(A)產品收入，包括軟件產品許可證和硬件產品銷售(包括與硬件一起提供產品基本功能的軟件)；(B)服務和支持收入，包括來自安裝服務、初始和更新支持、項目管理、託管服務、雲部署、SaaS、管理服務、產品關係以及業務諮詢和培訓服務的收入。
下表列出了三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | %變化 | 九個月結束 十月三十一日， | %變化 | |||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019-2018 | 2019 | 2018 | 2019-2018 | ||||||||||||||
產品收入 | $ | 116,331 | $ | 111,670 | 4% | $ | 330,538 | $ | 327,576 | 1% | ||||||||||
服務和支助收入 | 208,536 | 192,313 | 8% | 633,893 | 571,941 | 11% | ||||||||||||||
總收入 | $ | 324,867 | $ | 303,983 | 7% | $ | 964,431 | $ | 899,517 | 7% | ||||||||||
產品收入
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.產品收入增加約460萬美元，或4%，來自1.117億美元最後三個月2018年10月31日到1.163億美元為
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三個月結束2019年10月31日，由840萬美元 增加在我們的客户參與部門，部分抵消了380萬美元 減少在我們的網絡情報部門。
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日.產品收入增加約290萬美元，或1%，來自3.276億美元為九個月結束 2018年10月31日到3.305億美元為九個月結束 2019年10月31日，由1 300萬美元 增加在我們的客户參與部門，部分抵消了1 010萬美元 減少在我們的網絡情報部門。
有關其他信息，請參閲“-按操作分段計算的收入”。
服務及支援收入
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.服務和支助收入增加約1 620萬美元，或8%，來自1.923億美元為三個月結束 2018年10月31日到2.085億美元為三個月結束 2019年10月31日.這個增加是因為1 200萬美元增加我們的客户參與部門和420萬美元 增加在我們的網絡情報部門。
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日.服務和支助收入增加約6 200萬美元，或11%，來自5.719億美元為九個月結束 2018年10月31日到6.339億美元為九個月結束 2019年10月31日.這個增加是因為3 870萬美元 增加在我們的客户參與部門和2 330萬美元 增加在我們的網絡情報部門。
有關其他信息，請參閲“-按操作分段計算的收入”。
收入成本
下表列出按產品、服務和支持分列的收入成本，以及所獲得技術的攤銷額。三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | %變化 | 九個月結束 十月三十一日， | %變化 | |||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019-2018 | 2019 | 2018 | 2019-2018 | ||||||||||||||
產品收入成本 | $ | 30,533 | $ | 33,124 | (8)% | $ | 88,077 | $ | 100,917 | (13)% | ||||||||||
服務費用和支助收入 | 76,771 | 72,182 | 6% | 237,562 | 218,842 | 9% | ||||||||||||||
所獲技術的攤銷 | 5,968 | 5,933 | 1% | 18,262 | 18,879 | (3)% | ||||||||||||||
總收入成本 | $ | 113,272 | $ | 111,239 | 2% | $ | 343,901 | $ | 338,638 | 2% | ||||||||||
在計算運營部門毛利潤時，我們不包括產品收入和服務以及支持收入的某些成本，包括分擔支持成本、基於股票的補償和資產減值費用等。
產品收入成本
產品收入的成本主要包括硬件、材料成本和第三方在我們軟件解決方案中嵌入的軟件組件的使用費。產品收入成本還包括資本化軟件開發成本的攤銷、員工薪酬和與我們的全球業務相關的費用、設施成本和其他分配的間接費用。在我們的網絡情報部門，產品收入成本還包括僱員補償和相關費用、承包商和諮詢費以及差旅費，在每一種情況下，用於項目管理和相關產品交付的資源。
和許多其他科技公司一樣，我們的軟件產品的毛利率往往高於我們的硬件產品，因此我們在特定時期銷售的產品組合會對我們在這一時期的毛利率產生重大影響。
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.產品收入成本減少約260萬美元，或8%，來自3 310萬美元在三個月結束 2018年10月31日到3 050萬美元在三個月結束 2019年10月31日，主要是由於我們的網絡智能部門的產品收入成本降低，主要是由於上文討論的網絡智能產品收入相應減少，以及通過硬件轉售活動的數量減少。我們的整體產品毛利率增加到74%在三個月
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終結 2019年10月31日從…70%在三個月結束 2018年10月31日.我們的網絡情報部門的產品毛利率增加從…61%在三個月結束 2018年10月31日到64%在三個月結束 2019年10月31日，主要是由於產品組合的變化，通過硬件轉售活動的數量減少，以及與某些長期項目相關的硬件交付的時間安排，這些項目的完成成本在交付時被確認，但相關的收入是通過POC方法在一段時間內確認的。根據銷售的產品組合和與POC收入相關的硬件交付時間，網絡智能產品的利潤率在各個時期都會受到相當大的波動。我們的客户參與部門的產品毛利率增加從…83%在三個月結束 2018年10月31日到86%在三個月結束 2019年10月31日，主要是由於產品結構的變化。
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日.產品收入成本減少 約1 280萬美元，或13%，來自1.009億美元在九個月結束 2018年10月31日到8 810萬美元在九個月結束 2019年10月31日主要是由於我們的網絡智能部門的產品收入成本降低，主要是由於上文討論的網絡智能產品收入相應減少，以及通過硬件轉售活動的數量減少。我們的整體產品毛利率增加到73%在九個月結束 2019年10月31日從…69%在九個月結束 2018年10月31日.我們的網絡情報部門的產品毛利率增加從…58%在九個月結束 2018年10月31日到65%在九個月結束 2019年10月31日，主要是由於產品組合的變化，通過硬件轉售活動的數量減少，以及與某些長期項目相關的硬件交付的時間安排，這些項目的完成成本在交付時被確認，但相關的收入是通過POC方法在一段時間內確認的。根據銷售的產品組合和與POC收入相關的硬件交付時間，網絡智能產品的利潤率在各個時期都會受到相當大的波動。我們的客户參與部門的產品毛利率增加從…83%在九個月結束 2018年10月31日到85%在九個月結束 2019年10月31日，主要是由於產品結構的變化。
服務費用和支助收入
服務費用和支助收入主要包括僱員補償和相關費用、承包商費用、託管基礎設施費用以及與安裝、培訓、諮詢和維護服務有關的旅費。服務成本和支持收入也包括基於股票的補償費用、設施費用和其他間接費用。根據公認會計原則和我們的會計政策，服務和支助收入的費用一般按服務執行期間發生的費用計算。
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.服務費用和支助收入增加約460萬美元，或6%，來自7 220萬美元在三個月結束 2018年10月31日到7 680萬美元在三個月結束 2019年10月31日...增加的主要原因是，由於增加服務人員人數以支持我們提供服務和支持收入，以及與雲收入增加相關的數據中心和雲成本增加，僱員薪酬和相關費用增加。我們的整體服務和支持毛利率從62%在截至2018年10月31日的三個月內63%在三個月結束 2019年10月31日.
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日.服務費用和支助收入增加約1 880萬美元，或9%，來自2.188億美元在九個月結束 2018年10月31日到2.376億美元在九個月結束 2019年10月31日...這個增加主要原因是員工薪酬和相關費用增加，原因是增加了服務員工人數，以支持我們提供服務和支持收入，以及與雲收入增加相關的數據中心和雲成本的增加。我們的整體服務和支持毛利率從62%在截至2018年10月31日的9個月內63%在九個月結束 2019年10月31日.
獲得技術的攤銷
所獲技術的攤銷包括對與企業合併有關的技術資產的攤銷。
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.所獲技術的攤銷增加約10萬美元，或1%，來自590萬美元在三個月結束 2018年10月31日到600萬美元在三個月結束 2019年10月31日...增加的原因是與最近合併業務有關的攤銷費用，部分抵消了從歷史企業合併中獲得的技術無形資產全部攤銷。
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九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日.所獲技術的攤銷額約減少60萬美元，或3%，來自1 890萬美元在九個月結束 2018年10月31日到1 830萬美元在九個月結束 2019年10月31日...出現減少的原因是，從歷史企業合併中獲得的技術無形資產已全部攤銷，但因與最近的業務合併有關的以技術為基礎的所購無形資產的攤銷費用而部分抵銷。
關於我們的合併業務的進一步討論載於本報告第一部分第1項下的我們精簡的合併財務報表的附註5“業務合併”。
研究與開發網
研究和開發費用主要包括人員和分包費用、設施費用和其他分配的間接費用，扣除資本化的某些軟件開發費用，以及在政府項目下償還費用。軟件開發成本在建立技術可行性的基礎上被資本化，並通過相關軟件產品的一般發佈繼續資本化。
下表列出了三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | %變化 | 九個月結束 十月三十一日， | %變化 | |||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019-2018 | 2019 | 2018 | 2019-2018 | ||||||||||||||
研究與開發網 | $ | 57,694 | $ | 51,587 | 12% | $ | 173,548 | $ | 155,993 | 11% | ||||||||||
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日. 研究與開發網增加約610萬美元，或12%，來自5 160萬美元在三個月結束 2018年10月31日到5 770萬美元在三個月結束 2019年10月31日.增加的主要原因是僱員補償和相關費用增加590萬美元，原因是研發人員人數增加；研發承包商費用增加290萬美元，主要與我們的網絡情報部門有關；以及庫存補償費用增加20萬美元，但部分抵消了增加的320萬美元的資本化軟件開發費用。三個月結束 2019年10月31日與三個月結束 2018年10月31日.
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日. 研究與開發網增加約1 750萬美元，或11%，來自1.56億美元在九個月結束 2018年10月31日到1.735億美元在九個月結束 2019年10月31日...這個增加主要原因是：由於研發人員人數增加，僱員薪酬和相關支出增加1 690萬美元；主要與我們的網絡情報部門有關的研發承包商費用增加370萬美元；研發人員獎金支付結構改變導致基於股票的薪酬增加160萬美元；與內部使用軟件有關的軟件訂閲費用增加130萬美元，被資本化軟件開發成本增加640萬美元部分抵消。九個月結束 2019年10月31日與九個月結束 2018年10月31日.
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括人事費用和相關費用、專業費用、或有考慮安排下我們債務公允價值的變化、銷售和營銷費用，包括旅費、銷售佣金和銷售轉診費、設施費用、通信費用和其他行政費用。
下表列出了三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | %變化 | 九個月結束 十月三十一日， | %變化 | |||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019-2018 | 2019 | 2018 | 2019-2018 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 | $ | 116,306 | $ | 99,902 | 16% | $ | 364,292 | $ | 311,482 | 17% | ||||||||||
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.銷售、一般和行政費用增加約1 640萬美元，或16%，來自9 990萬美元在三個月結束 2018年10月31日到
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1.163億美元在三個月結束 2019年10月31日...這增加主要原因是員工人數增加820萬美元，包括最近的收購、法律費用增加180萬美元、與內部使用軟件有關的軟件訂閲費用增加160萬美元、與計劃中的業務分離有關的專業費用增加150萬美元(如上文“概述”所述)、基於股票的補償費用增加130萬美元-一年來我們的股票價格上漲-以及由於最近的收購參與者人數增加，用於一般行政目的的固定資產折舊費用增加110萬美元，最近購置的設施費用增加50萬美元。這些增加額被減少的80萬美元部分抵消，原因是我們在或有考慮安排下的債務公允價值發生變化，而支出淨額為50萬美元。三個月結束 2018年10月31日的淨收益為30萬美元三個月結束 2019年10月31日，由於修訂了實現若干無關的或有考慮安排中規定的業績目標的前景。
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日.銷售、一般和行政費用增加約5 280萬美元，或17%，來自3.115億美元在九個月結束 2018年10月31日到3.643億美元在九個月結束 2019年10月31日...這增加主要原因是，由於最近的收購增加了員工人數，僱員補償費用增加了2 520萬美元，與股東委託書競賽有關的專業費用增加了780萬美元，並於三個月結束2019年7月31日，與內部使用軟件有關的軟件訂閲費用增加400萬美元，股票補償費用增加300萬美元，原因是我們的股票價格同比上漲，最近收購的參與者人數增加，營銷費用增加290萬美元，設施費用因最近的收購而增加230萬美元，用於一般行政目的的固定資產折舊費用增加210萬美元，與計劃中的業務分離有關的專業費用增加170萬美元(如上文“概述”所述)，增加150萬美元，原因是使用承包商開展公司支助活動的人數增加。銷售、一般和行政費用也受到430萬美元增長的影響，原因是我們在或有考慮安排下的債務公允價值發生變化，淨收益為420萬美元。九個月結束 2018年10月31日的淨費用為10萬美元九個月結束 2019年10月31日，由於修訂了實現若干無關的或有考慮安排中規定的業績目標的前景。 這些增加額因主要與購置活動有關的法律費用減少400萬美元而被部分抵消。
隨時間的推移，或有考慮的安排對我們的經營成果的影響可能會隨時間而有所不同，因為我們會修訂有關安排的服務表現目標的前景，這種影響在某些時期可能較其他時期更為顯著，視乎若干因素而定，包括每項安排的前景分別有多大的改變，以及現行的或有代價安排的數目、該期間需要調整的負債，以及這些調整的淨影響。
其他購置無形資產的攤銷
其他獲得的無形資產的攤銷包括對與企業合併有關的某些無形資產的攤銷，包括客户關係、分銷網絡、商號和競業禁止協議。
下表列出了其他獲得的無形資產的攤銷情況。三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | %變化 | 九個月結束 十月三十一日， | %變化 | |||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019-2018 | 2019 | 2018 | 2019-2018 | ||||||||||||||
其他獲得的無形資產的攤銷 | $ | 7,778 | $ | 7,585 | 3% | $ | 23,130 | $ | 22,721 | 2% | ||||||||||
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.其他獲得的無形資產的攤銷額約增加20萬美元，或3%，來自760萬美元在三個月結束 2018年10月31日到780萬美元在最後的三個月裏2019年10月31日...增加的原因是與最近的業務合併獲得的無形資產有關的攤銷費用，部分抵消了從歷史企業合併中獲得的與客户有關的無形資產的攤銷費用。
九個月結束 2019年10月31日相比較 九個月結束 2018年10月31日.其他獲得的無形資產的攤銷增加約40萬美元，或2%，來自2 270萬美元在九個月結束 2018年10月31日到2 310萬美元在九個月結束 2019年10月31日...增加的原因是連帶攤銷費用
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目錄
從最近的企業合併中獲得無形資產，被歷史企業合併中與客户有關的無形資產部分抵消，全部攤銷。
關於我們的合併業務的進一步討論載於本報告第一部分第1項下的我們精簡的合併財務報表的附註5“業務合併”。
其他費用，淨額
下表列出了三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | %變化 | 九個月結束 十月三十一日， | %變化 | |||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019-2018 | 2019 | 2018 | 2019-2018 | ||||||||||||||
利息收入 | $ | 1,404 | $ | 1,319 | 6% | $ | 4,517 | $ | 3,246 | 39% | ||||||||||
利息費用 | (10,102 | ) | (8,686 | ) | 16% | (30,143 | ) | (27,670 | ) | 9% | ||||||||||
其他收入(費用)： | ||||||||||||||||||||
外幣損益淨額 | 1,531 | (1,458 | ) | (205)% | 1,119 | (5,372 | ) | (121)% | ||||||||||||
(虧損)衍生工具收益 | (268 | ) | 1,051 | (125)% | 460 | 3,760 | (88)% | |||||||||||||
其他，淨額 | (181 | ) | (82 | ) | 121% | (378 | ) | (582 | ) | (35)% | ||||||||||
其他收入(費用)共計，淨額 | 1,082 | (489 | ) | (321)% | 1,201 | (2,194 | ) | (155)% | ||||||||||||
其他費用共計，淨額 | $ | (7,616 | ) | $ | (7,856 | ) | (3)% | $ | (24,425 | ) | $ | (26,618 | ) | (8)% | ||||||
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.其他費用共計，淨額，減少通過30萬美元從…790萬美元在三個月結束 2018年10月31日到760萬美元在三個月結束 2019年10月31日.
利息開支870萬美元在三個月結束 2018年10月31日到1 010萬美元在三個月結束 2019年10月31日主要原因是與一項法律事項有關的應計利息倒轉100萬美元，三個月結束 2018年10月31日以及提高未償還貸款的利率。
我們錄了150萬美元的外匯淨收益三個月結束 2019年10月31日相比較150萬美元的外匯淨損失三個月結束 2018年10月31日...外幣收益三個月結束 2019年10月31日主要原因是美元兑英鎊從2019年7月31日至2019年10月31日，在某些使用英鎊功能貨幣的實體中，美元計價的淨負債帶來外幣收益。
在最後的三個月裏2019年10月31日，衍生金融工具淨虧損30萬美元的淨收益110萬美元在這三個月內2018年10月31日...本期淨虧損主要反映了為對衝美元和新加坡元匯率變動而執行的合同的損失。
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日...其他費用共計，淨額，減少通過220萬美元從…2 660萬美元在九個月結束 2018年10月31日到2 440萬美元在九個月結束 2019年10月31日.
利息費用增加從…2 770萬美元在九個月結束 2018年10月31日到3 010萬美元在九個月結束 2019年10月31日主要原因是未償還借款的利率較高，以及與一項法律事項有關的應計利息倒轉100萬美元，三個月結束 2018年10月31日.
我們錄了110萬美元的外匯淨收益九個月結束 2019年10月31日相比較540萬美元的外匯淨損失九個月結束 2018年10月31日...外幣收益九個月結束 2019年10月31日主要原因是美元兑英鎊走軟，特別是在三個月結束 2019年10月31日，在某些使用英鎊功能貨幣的實體中，美元計價的淨負債帶來外幣收益。
在九個月結束 2019年10月31日，衍生金融工具的淨收益50萬美元的淨收益380萬美元就該等文書而言九個月結束 2018年10月31日...當前淨收益
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這一時期主要反映了為對衝美元與新加坡元匯率變動而執行的合約的收益。
所得税準備金
下表列出了我們從所得税中獲得的三九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
三個月結束 十月三十一日， | %變化 | 九個月結束 十月三十一日， | %變化 | |||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019-2018 | 2019 | 2018 | 2019-2018 | ||||||||||||||
所得税準備金 | $ | 9,218 | $ | 5,601 | 65% | $ | 6,120 | $ | 2,153 | 184% | ||||||||||
三個月結束 2019年10月31日相比較三個月結束 2018年10月31日.我們的實際所得税税率是41.5%為三個月結束 2019年10月31日，與實際所得税税率相比21.7%為三個月結束 2018年10月31日.
為三個月結束 2019年10月31日，所得税税率不再反映與美國聯邦税有關的估值津貼的影響。實際税率與美國聯邦法定税率不同21%主要原因是美國對某些外國活動徵税的影響和對某些税收減免的限制，但幾個外國管轄區的法定税率較低抵消了這一影響。結果是提供了所得税920萬美元論中國的税前收入2 220萬美元的實際所得税税率41.5%.
為三個月結束 2018年10月31日，本港及外國司法管轄區的税前入息，在我們維持估值免税額而沒有記錄税項規定的地區，均顯著低於我們已記錄税項規定的司法管轄區的税前入息。結果是提供了所得税560萬美元關於税前收入2 580萬美元的實際所得税税率21.7%.
九個月結束 2019年10月31日相比較九個月結束 2018年10月31日.我們的實際所得税税率是17.4%為九個月結束 2019年10月31日，與實際所得税税率相比4.9%為九個月結束 2018年10月31日...為九個月結束 2019年10月31日，所得税税率不再反映與美國聯邦税有關的估值津貼的影響。實際税率與美國聯邦法定税率不同21.0%主要原因是淨税收優惠670萬美元我們在第二季度記錄的有關未確認的所得税福利和其他項目因在外國管轄範圍內的審計結算而發生的變化，以及美國對某些外國活動徵税的影響和對某些税收減免的限制，被幾個外國司法管轄區法定税率較低所抵消。結果是提供了所得税610萬美元論中國的税前收入3 510萬美元的實際所得税税率17.4%...不包括審計結算所得的所得税利益，其結果是提供所得税。1 280萬美元以及有效税率36.5%.
為九個月結束 2018年10月31日，在本港及外國司法管轄區內，我們維持估值免税額而沒有記錄税項利益的税前虧損，明顯少於我們記錄税項規定的司法管轄區的税前收入。此外，與我們在第二季在客户參與部分的收購有關，我們減低了美國聯邦及某些州遞延所得税資產的估值免税額，從而令我們的免税額減少。730萬美元...結果是提供了所得税220萬美元論中國的税前收入4 410萬美元的實際所得税税率4.9%...不包括價值評估免税額所帶來的所得税利益，結果是提供了一項所得税。950萬美元以及有效税率21.5%.
流動性與資本資源
概述
我們主要的經常性現金來源是從向客户銷售產品和服務中收集收益，包括在交貨或履約前定期收取的現金。
在2019年12月4日，我們計劃將我們的業務分離為兩家獨立的上市公司，我們宣佈：英勇母公司LP(“投資者”)Apax Partners(“Apax”)將對我們進行高達4億美元的投資，但須符合慣例的結束條件，包括獲得必要的監管和政府批准。根據協議條款，投資者將首先購買2億美元的A系列可轉換優先股，預計將在截至2021年1月31日的會計年度第一季度進行
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初步轉換價格為53.50美元。初始轉換價格為17.1%的轉換溢價，在緊接簽署日期之前的45個連續交易日內，比我們普通股每股的體積加權平均價格高出17.1%。假設上述分拆完成，A系列可轉換優先股將不參與持有該公司網絡智能解決方案業務的公司的股份的分拆分配，相反，轉換價格將根據兩家公司在分拆後的短期內的交易價格比率進行調整，但須視項圈而定。在分拆後不久，投資者在符合某些條件的情況下，將在本公司購買至多2億美元的B系列可轉換優先股，作為擁有客户參與解決方案業務的實體。 B系列可轉換優先股的轉換價格為完成分拆後20個交易日內普通股每股體積加權平均價格的100%，但以公司完成分拆後的最低和最高企業價值為限。在A系列投資結束後，Apax在轉換後對我們的所有權將約為5%。在完成分拆和假設發行B系列優先股後，Apax在我們轉換後的持股比例將在11.5%至15%之間。可轉換優先股每年分紅率為5.2%。直至A系列優先股投資結束48個月，其後按4.0%的利率計算，但須在某些情況下作出調整...股息是累積的，每半年支付一次。現金...所有未以現金支付的股利將繼續就優先股的每一股積累股息。我們打算將最初Apax投資的收益用於股票回購計劃(如下文所述) 我們於2019年12月4日宣佈的“流動性和資本資源要求”，用於一般的公司用途。有關Apax可轉換優先股投資的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項下的我們精簡的合併財務報表附註17“嗣後事件”。
我們對現金的主要經常性使用是支付我們的運營成本，主要包括與員工相關的費用，如薪酬和福利，以及市場營銷的一般運營費用、設施和管理費用以及資本支出。我們還利用現金還本付息，並定期用於企業收購。運營產生的現金，以及我們現有的現金、現金等價物和短期投資，是我們運營流動性的主要來源，我們相信，我們的營運流動性足以支持我們目前的業務運營，包括償債、資本支出要求，以及與上述Apax投資相關的可轉換優先股紅利。
2017年6月29日，我們與某些銀行簽訂了2017年信貸協議，並終止了先前的信貸協議。2017年信貸協議於2018年1月31日修訂(“2018年修正案”)。關於我們2017年信貸協議和2018年修正案的進一步討論見下文“融資安排”。
我們從歷史上擴展了我們的業務，部分是通過投資於戰略增長計劃，包括收購產品、技術和企業。我們可以使用現金、債務、股票或上述的組合來為這些收購提供資金，但是，我們已經將現金作為我們所有歷史業務收購的主要考慮因素，包括大致包括在內。5 100萬美元和9000萬美元的淨現金支出在商業收購期間九結束的幾個月2019年10月31日年終2019年1月31日分別。
我們不斷研究現有和未來短期和長期資本資源的條款和來源，以提高我們的經營業績，並確保我們保持財務靈活性，並可不時選擇通過發行額外股本或增加債務來籌集資金。
我們很大一部分營業收入是在美國以外掙來的。截至目前，我們在美國境外的子公司持有的現金、現金等價物、短期投資以及限制性現金、現金等價物和銀行定期存款(不包括任何長期部分)分別為3.932億美元和3.994億美元。2019年10月31日和2019年1月31日通常用於為子公司的運營需求提供資金，並投資於包括業務收購在內的增長計劃。這些附屬公司亦持有長期受限制的現金及現金等價物，以及二千八百四十萬元及二千三百一十萬元的銀行定期存款。2019年10月31日和2019年1月31日分別。
我們目前打算繼續無限期地再投資我們的外國子公司的一部分收益，由於2017年的税法，這些收益現在可能會被遣返，而不需要額外的美國聯邦所得税。
如果出現其他情況，即我們在美國需要的資本比我們的國內業務所產生的資本還多，或者為了我們的最佳利益，我們可以將未來從外國司法管轄區獲得的收入匯回國外，這可能導致較高的實際税率。如上文所述，我們目前打算無限期地將外國子公司的一部分收益再投資於外國活動。除美國對我們外國子公司的收入規定的税額外2019年10月31日和截至2005年應計預扣税1 500萬美元十月三十一日
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2019對於可能匯回美國的某些已確定的現金，我們沒有按外國子公司的外部基礎差額提供税收，也沒有規定如果將來從外國子公司的任何未匯出的收益中分配可能適用的任何額外預扣税或其他税。由於外國司法管轄區法律的複雜性和必須作出的假設，估計這些收益的收入總額和預扣繳税是不可行的。
下表彙總了我們的現金總額、現金等價物、限制現金、現金等價物、銀行定期存款和短期投資，以及我們的債務總額。2019年10月31日和2019年1月31日:
十月三十一日， | 一月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2019 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 412,838 | $ | 369,975 | ||||
限制性現金和現金等價物以及限制性銀行定期存款(不包括長期部分) | 24,185 | 42,262 | ||||||
短期投資 | 13,973 | 32,329 | ||||||
現金、現金等價物、限制現金和現金等價物、限制性銀行定期存款和短期投資總額 | $ | 450,996 | $ | 444,566 | ||||
債務總額，包括當期部分 | $ | 789,420 | $ | 782,128 | ||||
資本分配框架
如上文所述，在週轉資本、資本支出、所需償債所需現金使用之後，以及與上述Apax投資有關的可轉換優先股股利之後，我們預計現金的主要用途將用於企業合併。然而，如果我們不確定理想的企業組合，我們將考慮用多餘的現金回購股票(但須符合我們2017年的信貸協議和與Apax投資相關的可轉換優先股的條款)，或償還未償債務。
凝聚合並現金流活動
下表彙總了我們的現金流量表中選定的項目。九結束的幾個月2019年10月31日和2018:
九個月結束 十月三十一日， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 136,470 | $ | 131,650 | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (69,311 | ) | (119,446 | ) | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | (34,281 | ) | (16,566 | ) | ||||
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,251 | ) | (3,864 | ) | ||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增額 | $ | 31,627 | $ | (8,226 | ) | |||
我們的經營活動產生了$1.365億期間的現金九個月結束 2019年10月31日，由美元部分抵銷1.036億本報告所述期間用於綜合投融資活動的現金淨額。關於這些項目的進一步討論見下文。
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的淨現金主要由我們的淨收益或虧損驅動，並按非現金項目和營運資本變化進行調整。業務活動產生$1.365億期間的現金淨額九個月結束 2019年10月31日，與美元相比1.317億在九個月結束 2018年10月31日...本期業務現金流量增加的主要原因是，按非現金項目調整的淨收入增加410萬美元，以調節淨收入與業務提供的現金淨額經營資產和負債的變化對經營現金流有輕微的有利影響，主要是受客户付款時間的影響。
我們經營活動的現金流量可能會因幾個因素而波動，包括我們的帳單和收款的時間、利息的時間和數額、所得税和其他付款，以及我們的經營業績。
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用於投資活動的現金淨額
在九個月結束 2019年10月31日，我們的投資活動6 930萬美元現金淨額，包括5 150萬美元用於企業收購和4 080萬美元支付的財產、設備和資本化軟件開發費用，被部分抵銷1 820萬美元短期投資的淨銷售額和到期日480萬美元其他投資活動提供的現金淨額，主要包括衍生工具結算和這一期間限制性銀行定期存款的淨減少。限制性銀行定期存款通常是指不符合現金等價物資格的存款，用於為銷售合同提供銀行擔保，其金額將在不同時期間波動。
在九個月結束 2018年10月31日，我們的投資活動1.194億美元現金淨額，包括2 740萬美元用於收購業務的現金淨額，2 770萬美元支付財產、設備和資本化軟件開發成本，4 320萬美元短期投資的淨購買，以及2 110萬美元用於其他投資活動的現金淨額，主要包括該期間限制性銀行定期存款的淨增加。
我們沒有對資本支出作出重大承諾2019年10月31日.
用於融資活動的現金淨額
為九個月結束 2019年10月31日，我們的融資活動3 430萬美元的現金淨額，其中最重要的部分是600萬美元與上期企業合併的遞延進貨價格有關的，2 200萬美元與以前的業務合併有關的或有考慮安排下付款的供資部分，470萬美元償還借款和其他融資義務，90萬美元向我們的一家子公司的非控股股東分配和分紅，以及50萬美元用於回購國庫券的款項。
為九個月結束 2018年10月31日，我們的融資活動1 660萬美元的現金淨額，其中最重要的部分是1 070萬美元與以前的業務合併有關的或有考慮安排下付款的供資部分，430萬美元償還借款和其他融資義務，以及80萬美元分紅支付給我們的一家子公司的非控股股東。
流動性和資本資源需求
基於過去的業績和當前的預期，我們相信我們的現金、現金等價物、短期投資和運營產生的現金將足以滿足至少未來12個月的預期運營成本、本金和利息的支付、營運資本需求、普通課程資本支出、研發支出和其他承諾。目前，我們沒有計劃為我們的普通股支付任何現金紅利，這是我們2017年的信用協議不允許的。
我們的流動性可能受到對我們的產品、服務和支持的需求減少的負面影響，包括由於我們無法控制的情況而改變客户購買行為的影響。如果我們決定進行更多的業務收購或以其他方式需要更多資金，我們可能需要籌集更多的資本，這可能涉及發行額外的股本或債務證券，或增加我們在信貸安排下的借款。
2016年3月29日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃，在宣佈日期後的兩年內，回購金額高達1.5億美元。該計劃於2018年3月29日到期。我們進行了總計4 690萬美元的回購，而在截至年底的一年中，我們沒有購買任何國庫券股票。2019年1月31日在程序下。
在2019年12月4日，我們宣佈我們的董事會已經批准了一項新的股票回購計劃。3億美元截至2021年2月1日(在上述計劃的分拆結束之前)的普通股。有關股票回購計劃的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項下我們精簡的合併財務報表中的附註17，“後續事件”。
融資安排
1.50%可轉換高級債券
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2014年6月18日，我們發行了4.00億美元本金總額為1.50%的可轉換高級債券，應於2021年6月1日到期，除非更早由持有人按照他們的條件轉換。債券在承銷折扣後的淨收入為3.919億美元。該批債券每半年以現金支付利息，欠款年率為1.50%。
債券是與我們公開發行的5，750，000股普通股同時發行的，這些股票的大部分淨收益用於根據先前的信貸協議部分償還某些債務。
該等債券是無擔保的，在支付債券的權利方面，我們的債項享有較高的償付權；與我們並非如此附屬的債項享有同等的償付權；就保證該等債項的資產的價值而言，有效地附屬於我們的任何有抵押負債；以及在結構上從屬於我們附屬公司的負債及其他負債。
在我們選舉時，這些債券可轉換為現金、普通股或兩者的組合，但須符合指定條件及在指定期間內，如下所述。如果轉換，我們目前打算支付現金的本金的債券。我們目前期望在到期時或到期前用新的可轉換票據或其他債務再融資。
債券的轉換率為每1 000美元債券本金15.5129股，即有效轉換價格約為每股64.46美元的普通股，如果所有債券都轉換成股票，將導致發行大約6 205 000股股票。自發行債券以來，換算率沒有變化，儘管在整個期間，換算率可能會在發生某些事件時進行調整。
持票人只可在以下情況下，在緊接二零二零年十二月一日之前的營業日，在營業結束前的任何時間，交還其票據，以供轉換：
• | 在2014年9月30日截止的日曆季度之後開始的任何一個日曆季度內，如果我們的普通股的收盤價在連續30個交易日內連續至少20個交易日(不論是否連續)在緊接前一個日曆季度的最後一個交易日結束的30個交易日內，為每個適用交易日有效的債券折算價格的130%以上； |
• | 在任何連續五個交易日期間之後的連續十個交易日期間，該等交易日的債券交易價格低於該日普通股收盤價的98%乘以當時的轉換率；或 |
• | 在發生指定的公司事件時，如“票據契約”所述，例如合併、合併或有約束力的股票交易所。 |
在2020年12月1日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日結束為止，無論上述條件是否得到滿足，持有人均可交出其票據進行轉換。債券持有人如發生“基本變動”，可要求我們以現金購買全部或部分債券，價格相等於所購買債券本金的100%，另加應計利息及未付利息。
截至2019年10月31日，票據不可兑換。
注：風險及認股權證
在債券發行的同時，我們進行了可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)和出售認股權證(“認股權證”)。債券對衝基金與認股權證的合併，可將債券的有效初始轉換價格提高至每股75.00元。債券邊緣及認股權證分別是與債券不同的票據。
注邊緣
根據Note Hges，我們購買了我們的普通股的看漲期權，根據該期權，我們有權從交易對手處獲得我們的普通股的約6，205，000股，但須按慣例進行反稀釋調整，價格為64.46美元，相當於債券的初始轉換價格。我們在“票據邊緣”下的行使權一般會在債券轉換時觸發，而“票據邊緣”則會在債券到期時終止，或在債券的第一天即告失效。備註邊緣可以現金結算，我們的普通股，或其中的一種組合，在我們
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選項，目的是在轉換“票據”後減少我們的潛在稀釋風險。我們花了6080萬美元買下了NoteHges，它被記錄為減少了額外的已付資本。截至2019年10月31日，我們沒有購買我們的普通股的任何股票下的筆記。
認股權證
我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證使對手方有權以每股75.00美元的價格從我們手中獲得大約6，205，000股普通股。認股權證在2021年8月開始的一系列到期日期上逐漸到期。到期日，如果我們普通股的市場價格超過認股權證的成交價格，我們就有義務發行價值相當於該超額價值的普通股。認股權證可能會對每股淨收入產生稀釋效應，只要我們的普通股市值超過認股權證的成交價格。出售認股權證的收益為4，520萬美元，並作為額外的已付資本入賬。截至2019年10月31日沒有行使認股權證，所有認股權證仍未得到執行。
信貸協議
2017年6月29日，我們與某些銀行簽訂了2017年信貸協議，並終止了先前的信貸協議。
2017年“信貸協議”規定7.25億美元的高級擔保信貸工具，包括4.25億美元將於2024年6月29日到期的定期貸款(“2017年定期貸款”)和300億美元循環信貸貸款將於2022年6月29日到期(“2017年循環信貸安排”)，但根據2017年信貸協議的條款，將不時增加和減少。根據我們先前的信貸協議，2017年定期貸款的大部分收益用於償還所有未償貸款。
2017年定期貸款和2017年循環信貸貸款的到期日將加快至2021年3月1日，如果在該日仍有未償還債券的話。
2017年定期貸款的原始發行折扣約為50萬美元。這一貼現是在2017年期貸款期間使用有效利息法作為利息費用攤銷。
2017年信貸協議規定的貸款利率將按歐元利率或ABR利率(每個利率在2017年信用協議中定義)定期重新調整，在每種情況下都有保證金。
我們必須根據2017年循環信貸機制就未使用貸款支付一筆承付費用，每年按我們對合並EBITDA的總債務總額(2017年“信貸協定”規定的每項債務)槓桿比率(“槓桿比率”)確定。
2017年定期貸款要求季度本金約110萬美元，從2017年8月1日開始，剩餘餘額應於2024年6月29日到期。2017年“信貸協議”規定的可選提前還款通常是允許的，而不需要溢價或罰款。
2018年1月31日，我們加入了對2017年信貸協議的2018年修正案，其中包括將2017年定期貸款的息差從2.25%降低到2.00%，將ABR貸款的利率從1.25%降至1.00%。2018年修正案的絕大部分影響被視為債務修正。對於2017年期貸款中被認為已終止並被新貸款取代的部分，我們核銷了20萬美元未攤銷的遞延債務發行成本，作為截至2018年1月31日的三個月的債務提前退休損失。其餘未攤銷的遞延債務發行成本和折扣將在2017年貸款的剩餘期限內攤銷。
對於2017年循環信貸機制下的貸款，保證金是根據我們的槓桿率來確定的。
截至2019年10月31日，2017年定期貸款的利率為4.15%...考慮到原發行貼現率和相關遞延債務發行成本的影響，2017年定期貸款的實際利率約為4.32%在…2019年10月31日...截至2019年1月31日，2017年定期貸款利率為4.52%。
2016年2月，我們與一家跨國金融機構簽訂了固定利率、可變利率互換協議，以部分緩解與我們之前的信貸協議下的定期貸款的可變利率相關的風險。根據該協議，我們以4.143%的固定利率支付利息，並獲得3個月期libor的可變利率(最低利率為0.75%)，外加2.75%的利差，名義利率為200.0美元(“2016年互換”)。
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儘管此前的信貸協議已於2017年6月29日終止，但2016年互換一直有效到2019年9月6日，並作為一種經濟對衝手段，在一定程度上緩解了2017年“信貸協議”下因市場利率上升而導致借款成本上升的風險。自2017年6月29日起，在執行2017年“信貸協議”和終止先前的信貸協議的同時，2016年互換不再被正式指定為用於會計目的的現金流量對衝，因此隨後的結算在其他收入(費用)內報告，不包括利息費用。2016年互換將於2019年9月6日到期。
2018年4月，我們與一家跨國金融機構簽訂了一項固定的、可變的利率互換協議，在2016年互換計劃終止後的一段時期內，部分緩解與我們2017年定期貸款的可變利率相關的風險，根據該協議，我們以固定利率支付利息。2.949%按名義利率計算，並收取3個月期libor(最低0.00%)的可變利息。2億美元(“2018年互換辦法”)。2018年互換的生效日期是2019年9月6日，與交易對手的和解將從2019年11月1日開始，每季度進行一次。2018年互換協議將於2024年6月29日終止。
在2018年互換的操作期內，如果我們選擇三個月的libor在我們2017年定期貸款中至少2億美元的定期利率重置日期，那麼2017年定期貸款的年利率將固定在4.949%(包括我們目前2.00%的利率對歐元貸款的影響)。
2018年互換被指定為現金流量對衝，因此，公允價值的變化在合併後的資產負債表中的累計其他綜合收入(虧損)中確認，並在對衝交易影響收益的期間，在利息費用範圍內重新歸類為合併業務彙總表。
我們在2017年“信貸協議”下的義務由我們的每一家直接和間接的現有和未來物質國內全資獨資有限子公司擔保，並以我們的所有資產和擔保子公司的資產的擔保權益為擔保，但某些例外情況除外。
2017年“信貸協議”載有關於這類信貸的某些習慣上的、肯定的和消極的契約。2017年“信貸協議”還包含一項僅針對2017年循環信貸機制的金融契約，要求我們保持不高於“循環信貸”的槓桿率。4.50降至1...在…2019年10月31日我們的槓桿率約為2.1：1。合約所施加的限制，除2017年信貸協議所詳述的例外情況外，亦有例外。
2017年“信用協議”規定了違約事件，並規定了相應的寬限期，我們認為這是此類信貸設施的慣例。一旦發生違約，我們根據2017年信用協議所欠的所有債務可以立即宣佈到期並支付，放款人根據2017年信用協議提供貸款的承諾可能被終止。
合同義務
本署截至年度的中10至中九年度年報2019年1月31日包括一個表，其中概述了我們截至目前為止約12億美元的合同義務2019年1月31日包括約9.4億美元的長期債務債務，包括預計的未來利息.該表列在報告第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”下。
我們相信，我們的合同義務和商業承諾在九個月結束 2019年10月31日.
關於可轉換優先股預期發行股利的信息，請參閲本報告第一部分第1項下的我們精簡的合併財務報表附註17“嗣後事件”。
與業務合併有關的或有付款
關於我們的某些業務組合，我們已同意根據收購日期後業績指標的實現情況，向被收購公司的前業主支付或有現金付款。
為九個月結束 2019年10月31日，我們做了2 970萬美元或有考慮安排下的付款。截至2019年10月31日，未來可能支付的現金付款和預期隨後支付的賺取報酬
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到2019年10月31日在或有考慮安排下共計1.282億美元，估計的公允價值是3 690萬美元，包括2 090萬美元在應計費用和其他流動負債中列報，以及1 600萬美元在其他負債中列報。與這些潛在付款有關的執行期延長至2022年1月。
表外安排
截至2019年10月31日，我們沒有任何表外安排，我們認為或合理地可能會對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生對投資者有重大影響的當前或未來影響。
最近的會計公告
關於最近的會計聲明以及這些聲明對我們精簡的合併財務報表的潛在影響的説明，見本報告第一部分第1項中合併財務報表的附註1，“列報基礎和重要會計政策”。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們面臨與利率變化和外匯匯率波動有關的市場風險。為了管理利率和外匯風險的波動，我們定期簽訂衍生工具，包括外幣遠期外匯合約和利率互換協議。我們的政策是，只在我們認為必要的範圍內使用衍生工具，以達到我們的風險管理目標。我們使用衍生工具只是為了減少這些風險的金融影響，而不是為了投機目的使用衍生工具。
我們債務的利率風險
2017年“信用協議”以libor加保證金為基礎，按可變利率計算利息。2017年定期貸款的保證金為歐元美元貸款的2.00%，ABR貸款的1.00%。對於2017年循環信貸機制下的貸款，差額是參照我們對綜合EBITDA的綜合債務總額(每項在2017年信貸協議中定義的)槓桿比率確定的。由於2017年信貸協議下適用於借款的利率是可變的，我們面臨着潛在指數利率變化的市場風險，這影響了我們的借貸成本。
英國金融行為管理局計劃在2021年年底前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率，我們已與這一機制下的行政代理人聯繫，討論計劃中的逐步取消的影響。然而，目前
不確定將針對計劃中的逐步淘汰而制定替代基準利率或其他改革措施，
我們不能向您保證，我們認為可以接受的一種替代libor(基於歐元美元利率的)是
可供我們使用。
本署年報第二部份第7A項下題為“市場風險的定量及定性披露”的一節。2019年1月31日就影響我們業務的市場風險提供詳細的定量和定性的討論。除上文在“我們債務的利率風險”一欄中所述外，我們相信我們的市場風險狀況在本年度內並無重大改變。九個月結束 2019年10月31日.
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項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。2019年10月31日24.披露管制和程序是指旨在確保根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會頒佈的規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保這些信息得到積累並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務幹事的控制和程序，以便就所需披露作出及時的決定。通過這一評價，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2019年10月31日.
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)在截止的三個月內沒有發生任何變化。2019年10月31日，這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不認為我們對財務報告的披露控制或內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統，無論構思和運作如何良好，只能提供合理而非絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映資源限制的影響，控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括在決策中的判斷可能是錯誤的，而故障可能由於簡單的錯誤而發生。此外，控制可以通過個人行為、兩人或兩人以上的合謀或管理層凌駕於控制之上來規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在任何可能的條件下都能成功地實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，管制可能變得不充分。由於成本效益控制系統固有的侷限性，可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報，而不會被發現。
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第二部分
項目1.法律程序
關於我們的法律程序的資料，見第一部分合並財務報表説明第1項下的附註15，“承付款項和意外開支”。
項目1A。 危險因素
除下文披露的情況外，第一部分“第1A項”所述風險因素沒有發生重大變化。危險因素“在截至本年度的10-K表格年報中2019年1月31日及第II部“1A項”所述的危險因素。危險因素“在截至2019年4月30日的季度報告表10-Q中(”第一季度表10-Q“)。除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在表10-K和第一季度表10-Q中討論的風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。然而，我們在表10-K和第一季度表10-Q的年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的額外風險和不確定因素也可能對我們今後的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。
我們計劃通過剝離我們的網絡智能解決方案(Cyber Intelligence Solutions)業務，將兩家獨立的上市公司分開，這可能會受到各種風險和不確定性的影響，而且可能無法按照預期的計劃或預期時間表完成，或者根本不會完成，而且會涉及大量的時間、費用和分散注意力，這可能會破壞我們的業務或對我們的業務產生不利影響。
在2019年12月4日，我們宣佈計劃通過我們的網絡智能解決方案業務(“分拆”)剝離我們的網絡智能解決方案業務，將兩家獨立的上市公司分開。在分拆中，我們將把持有我們網絡智能解決方案業務的公司的股份分配給我們的股東。
分拆目前預計將在截至2021年1月31日的下一個財政年度結束後不久完成，但須符合某些條件，包括董事會的最終批准，以及其他條件，如根據美國證券法完成所有必要的申報；我們的董事會收到一家獨立評估公司的一項或多項意見，確認我們的每項網絡智能解決方案業務和客户參與解決方案業務在完成後立即以我們可以接受的形式獲得償付能力和財務可行性；根據“國內收入法”(“守則”)第355條，收到關於將分配限定為一項交易的意見，根據“國內收入法”(“守則”)第355條，該交易一般是免税的；沒有任何禁止分配的法律障礙；以及滿足或放棄某些條件。如果不能滿足所有所需條件，則可能會在相當長的一段時間內推遲完成分拆，或完全阻止其發生。
意料之外的事態發展，包括我們市場競爭條件的變化，在獲取各種税收意見或裁決方面可能出現的拖延，談判上的挑戰，金融市場的不確定性，法律的變化，以及執行這兩項業務的挑戰，可能會推遲或阻止分拆的完成，或導致分拆的條款或條件與預期不同或不那麼有利。對分拆或延遲完成分拆的任何改變都可能導致我們無法實現部分或全部預期的利益，或者在一個與預期不同的時間線上實現它們。此外，我們的董事會可以決定，要麼由於條件的失敗，要麼由於市場或其他因素，放棄分拆。我們無法保證分拆是否會發生，何時會發生.
我們已經支付了與分拆相關的費用，並預計完成分拆的過程將是耗時的，涉及大量的額外成本和費用，如果分拆不完成，這些費用和費用可能無法產生明顯的效益。執行分拆將需要我們的高級管理層和員工的大量時間和關注，這可能會對我們的業務、財務業績和運營結果產生不利影響。在分拆期間和完成後，我們在吸引、留住和激勵員工方面也會遇到越來越多的困難，這可能會損害我們的業務。此外，如果分拆未完成，我們仍需支付與此有關的某些費用和費用，如法律、會計和其他專業費用。
上述任何因素都可能導致分拆(或未能執行分拆)對我們的業務、財務狀況和運營結果以及普通股價格產生重大不利影響。
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分拆可能無法實現預期的利益，並將使我們面臨新的風險。
我們可能沒有意識到分拆帶來的預期戰略、財務、運營或其他好處。我們無法確切地預測何時會從分拆中獲得預期的好處，或它們將在多大程度上實現。如果分拆完成，我們的運營和財務狀況將發生變化，我們將面臨新的風險。作為獨立的上市公司，我們的網絡智能解決方案業務和客户參與解決方案業務都將是規模較小、多元化程度較低的公司，而且可能更容易受到不斷變化的市場條件的影響。沒有人能保證在分拆後，每一家獨立的公司都會成功。分拆的宣佈和/或完成可能會給我們的客户、合作伙伴、供應商和員工帶來不確定性或中斷，這可能會對這些關係或我們的業務產生負面影響。
宣佈和/或完成分拆可能會導致一些投資者出售公司或其中一家或兩家公司的股票，造成這些公司股票交易的更大波動，並有可能導致它們的市場價格下跌。我們預計，我們的普通股在分紅日期之後的交易價格將顯著低於前股息日期之前，因為我們普通股的交易價格將不再反映我們的網絡智能解決方案業務的價值。此外，沒有人能保證，如果擬議的分拆不發生，兩家公司股票的合併價值將等於或高於我們普通股的價值。
假設ApaxPartners的一家子公司完成對我們優先股的投資，Apax將擁有我們很大一部分股權，其利益可能與您的利益不一致。
如果完成A系列可轉換優先股投資，Apax將擁有我們普通股的大約5%，而假設B系列可轉換優先股投資完成，Apax將擁有我們普通股的11.5%至15%。此外，我們同意擴大我們董事會的規模，給予Apax在A系列可轉換優先股投資結束時指定一名董事的權利，以及在B系列可轉換優先股投資結束後與我們共同選擇第二名獨立董事的權利。在某些情況下，Apax的利益可能與我們其他股東的利益發生衝突。例如，Apax作為一個重要的股東和Apax的董事會任命權的存在可能會限制我們其他股東批准他們認為符合公司最佳利益的交易的能力。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
發行人及關聯購買者購買權益證券
我們不時向董事、高級人員及其他僱員購買庫房股票，以便在公司實施的交易暫停或禁閉期內，在批出股本時，提供所得税預扣繳及繳付規定。在結束的三個月裏，沒有這樣的活動。2019年10月31日.
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
不適用。
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項目6.同類展品
下列展覽清單包括我們在截至2019年10月31日的三個月內簽訂或生效的協議：
數 | 描述 | 隨函提交/ 由 參考自 | ||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | 隨函提交 | ||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | 隨函提交 | ||
32.1 | 根據“證券交易法”第13a-14(B)條和美國法典第18條第1350(1)條認證首席執行官 | 隨函提交 | ||
32.2 | 根據“證券交易法”規則13a-14(B)和18 U.S.C.第1350(1)條認證首席財務官 | 隨函提交 | ||
101.INS | XBRL實例文檔 | 隨函提交 | ||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | 隨函提交 | ||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | 隨函提交 | ||
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | 隨函提交 | ||
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | 隨函提交 | ||
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | 隨函提交 | ||
(1)這些證物是在本定期報告中“提供”的，不被視為“提交”給證券交易委員會，也不被納入公司根據經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件中。
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
Verint系統公司 | |
2019年12月4日 | S/Douglas E.Robinson |
道格拉斯·羅賓遜 | |
總財務主任(特等財務主任及首席會計主任) | |
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