美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
委託文件編號
註冊人的電話號碼,包括區號:(
強生休閒食品公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號) |
公司或組織) | |
(郵政編碼) | |
(主要行政機關地址) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的名稱 | 交易符號 | N註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
根據“證券法”第405條的規定,通過複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐?
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月(或要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
如果根據S-K法規(本章229.405)第405條披露的拖欠提交者的披露未在本文中包含,並且就註冊人所知,將不會包含在最終代理或信息陳述中(通過引用將其併入本表格10-K的第III部分或對本表格10-K的任何修改中),則用複選標記表示。☐
通過複選標記指示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
非加速文件管理器☐?
|
加速文件管理器?☐ 較小的報告公司 新興的成長型公司? |
如果是新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。^☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則12b-2中所定義)。是
2019年3月29日是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日。非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。
通過引用併入的文件
計劃於2020年2月11日召開的股東年會的註冊人最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。
強生快餐食品公司
2017 Form 10-K年度報告
目錄
頁 | |||
第一部分 | |||
關於前瞻性陳述的説明 | 1 | ||
項目1? | 業務 | 1 | |
第1A項 | 危險因素 | 6 | |
1B項 | 未解決的員工意見 | 10 | |
項目2 | 特性 | 10 | |
項目3 | 法律程序 | 11 | |
項目4 | 礦山安全披露 | 11 | |
第二部分 | |||
項目5 | 註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券 | 12 | |
項目6 | 選定的財務數據 | 13 | |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 14 | |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 | |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 27 | |
項目9 | 會計和財務披露方面的變化和與會計的分歧 | 27 | |
第9A項 | 管制和程序 | 27 | |
項目9B | 其他資料 | 28 | |
第三部分 | |||
項目10 | 董事、高級管理人員與公司治理 | 29 | |
項目11 | 高管薪酬 | 30 | |
項目12 | 某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 30 | |
項目13 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 30 | |
項目14 | 首席會計師費用和服務 | 30 | |
第四部分 | |||
項目15 | 展品,財務報表明細表 | 31 |
關於前瞻性陳述的説明
除了歷史信息外,這份報告還包含前瞻性陳述。本文中包含的前瞻性陳述受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於“財務狀況和經營結果的管理討論和分析”中討論的那些因素。告誡讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了管理層截至本文日期的分析。我們不承擔公開修改或更新這些前瞻性陳述以反映此後發生的事件或情況的義務。
第一部分
第1項 |
業務 |
總則
強生快餐食品公司(“公司”或“強生”)生產快餐食品,並在全國範圍內向食品服務和零售超市行業銷售冷凍飲料。公司的主要零食產品是軟椒鹽捲餅,主要以SUPERPRETZEL,Brauhaus,Anne‘s阿姨*和巴伐利亞麪包房的品牌銷售,冷凍果汁點心和甜點主要以Luigi’s,全果,ICEE,Philly漩渦,酸補丁**和分鐘女傭的名義銷售***品牌名稱,麪包圈主要以Tio Pepe‘s和California Churros品牌名稱銷售,烘焙產品主要以READI-BAKE,Country Home,Mary B’s,爹地Ray‘s和Hill&Valley品牌名稱銷售,以及用於自有品牌和合同包裝。強生相信它是美國最大的軟椒鹽捲餅製造商。其他零食產品包括以漏斗蛋糕工廠品牌銷售的漏斗蛋糕和以天井品牌銷售的麪糰包衣手持產品以及其他較小的品牌。該公司的主要冷凍飲料產品是ICEE品牌的冷凍碳酸飲料和Slush Puppie品牌的冷凍非碳酸飲料。
該公司的餐飲服務和冷凍飲料銷售主要面向餐飲服務客户,包括位於領先的連鎖店、百貨公司、折扣店、倉庫俱樂部和便利店的小吃店和食品攤;商場和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場和運動場;休閒和主題公園;電影院;獨立零售商;以及學校、學院和其他機構。本公司的零售超市客户主要是連鎖超市。
該公司於1971年根據新澤西州的法律成立。
本公司已進行“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”以及我們的綜合財務報表和相關附註中所述的收購。
該公司經營三個業務部門:食品服務,零售超市和冷凍飲料。這些部分如下所述。
食品服務和零售超市首席運營決策者和冷凍飲料首席運營決策者每月審查詳細的運營損益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監控的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個分部的折舊、資本支出和資產,以監測每個分部的現金流和資產需求(見項目7--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及項目8--財務報表和補充數據,瞭解關於分部的財務信息)。
* | Anne阿姨的是Anne阿姨的有限責任公司的註冊商標 |
** | SOUR PATCH是Mondelçz International Group的註冊商標 |
*** | Minute Maid是可口可樂公司的註冊商標 |
食物服務
食品服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍果汁點心和甜點、油炸麪條、麪糰包裹的手持產品和烘焙食品。我們在食品服務領域的客户包括連鎖店、百貨公司和折扣店中的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐和休閒餐廳;體育場館和體育場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在食品服務行業內,我們的產品主要由消費者購買,用於在銷售點消費。
零售超市
銷售到零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SUPERPRETZEL和Anne阿姨的,冷凍果汁甜點和甜點包括Luigi‘s Real意大利冰激凌,Minute Mainid果汁棒和軟凍檸檬水,整個水果冷凍水果棒和冰糕,Philly旋渦杯子和冰糕,酸補丁棒,ICEE擠壓管和麪團包裹的手持產品,包括露臺玉米煎餅。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買在家消費。
冷凍飲料
在美國,墨西哥和加拿大,我們主要以ICEE,slush Puppie和Parot ICE的名稱向食品服務行業銷售冷凍飲料。我們還為客户提供客户自有設備的維修和維護服務。
產品
柔和的Pretzels
該公司的軟椒鹽捲餅以許多品牌出售;其中一些是:SuperPretzel,椒鹽捲餅填充物,PRETZELFILS,Gourmet Twings,Mr.Twister,軟椒鹽脆餅咬,SOFTSTIX,軟椒鹽捲餅,Texas Twist,巴伐利亞麪包店,SUPERPRETZEL Bavarian,紐約椒鹽捲餅,Kim&Scott‘s美食家椒鹽捲餅,嚴重扭曲!,Brauhaus,Bavarian麪包房,SUPERPRETZEL Bavarian,New YORK椒鹽捲餅,Kim&Scott’s美食家椒鹽捲餅,嚴重扭曲!,Brauhaus,
軟椒鹽捲餅在食品服務和零售超市部門出售。軟椒鹽捲餅銷售額佔公司2019年收入的21%,2018年為21%,2017年為20%
根據美國農業部法規,本公司的某些軟椒鹽捲餅符合美國農業部學校午餐計劃的麪包營養等價物,從而使參與的學校能夠從美國農業部獲得本公司軟椒鹽捲餅成本的部分報銷。
該公司的軟椒鹽捲餅是根據專有配方製造的。軟椒鹽捲餅的大小從1盎司到24盎司不等,由公司的捻線機成型。這些軟椒鹽捲餅捆紮機是自動化的高速機器,用於將麪糰捻成傳統的椒鹽捲餅形狀。此外,我們還製作軟椒鹽捲餅,這些餅乾是手工擠壓或成型的。軟椒鹽捲餅,經過加工後,主要是以生的或烘烤的形式快速冷凍,幷包裝好送貨。
該公司在食品服務部門的主要營銷計劃包括向零售商供應烤箱、移動銷售人員、陳列櫃、保暖器和類似的銷售設備,以準備和促進軟椒鹽捲餅的銷售。其中一些設備是專有的,包括組合加熱器和陳列箱,可以在展示冷凍軟椒鹽捲餅時重新組合它們,從而消除了對烤箱的需要。公司保留放置在客户位置的設備的所有權,因此,客户不需要對設備進行投資。
冰凍果汁和甜點
該公司的冷凍果汁治療和甜點主要以Luigi‘s、全果、費城漩渦、酸斑、ICEE和分鐘女傭品牌名稱銷售。冷凍果汁零食和甜點在食品服務和零售超市部門出售。2019年,冷凍果汁和甜點銷售額佔公司收入的10%,2018年和2017年分別為10%和11%。
公司的學校食品服務Luigi‘s和全果冷凍果汁棒和杯子含有3至4盎司100%不含糖的100%蘋果汁或菠蘿汁,以及美國FDA每日價值100%的維生素C。果汁棒以各種口味生產,幷包裝在被稱為Milliken M-pak的密封上推紙容器中,公司認為該容器具有一定的衞生和安全優勢。
公司冷凍果汁治療和甜點產品的其餘部分由水、甜味劑和果汁濃縮物以各種口味和包裝製造而成,包括杯子、管、棒、M-Pak和品脱。幾種產品含有冰淇淋,整個水果含有水果片。
吉事果
該公司的油炸麪包圈主要以Tio Pepe‘s和California Churros品牌銷售。油炸麪包圈出售給食品服務和零售超市細分市場。香腸銷售額佔公司2019年銷售額的6%,2018年和2017年分別為6%和6%。油炸麪包圈是一種西班牙式糕點,它是公司根據專有配方生產的幾種大小的西語糕點。炸麪包圈是油炸的,冷凍的,包裝的。在食品服務銷售點,它們被重新加熱,並在上面撒上肉桂糖混合物。該公司還銷售水果和奶油夾心炸麪包圈。該公司提供類似於其軟椒鹽捲餅使用的捲餅銷售設備。
手持產品
該公司的麪糰包衣手持產品以天井、最高填充物和甜食填充物的品牌名稱和私人標籤進行銷售。手持產品銷售給食品服務和零售超市細分市場。手持產品銷售額佔公司2019年銷售額的4%,2018年為5%,2017年為5%。
烘焙產品
該公司的烘焙產品以GOODCOOKIE夫人、READI-BAKE、Country Home、Mary B‘s、By Ray’s和Hill&Valley品牌名稱銷售,並以私人品牌銷售。烘焙產品主要包括餅乾、無花果和水果條、餅乾、麪包屑、鬆餅和甜甜圈。麪包店產品銷售給餐飲服務部門。2019年,麪包店產品銷售額佔公司銷售額的32%,2018年為33%,2017年為32%。
冷凍飲料
該公司主要以ICEE、slush Puppie和鸚鵡ICE的名稱銷售冷凍飲料,這些飲料主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。冷凍飲料在冷凍飲料部分銷售。
2019年,冷凍飲料銷售額佔公司收入的15%,2018年和2017年分別為15%和15%。
根據公司冷凍碳酸飲料的主要營銷計劃,公司在客户地點為其ICEE品牌安裝冷凍飲料自動售貨機,然後維修機器,安排向客户供應生產冷凍飲料所需的配料,並通過店內促銷和銷售點材料支持客户零售努力。該公司通過分銷商網絡和自己的經銷網絡,以Slush Puppie和鸚鵡ICE品牌銷售冷凍非碳酸飲料。本公司還為客户自有設備向客户提供維修和維護服務,並銷售冷凍飲料部門的設備。來自設備銷售和維修維護服務的收入總計佔公司2019年銷售額的11%,2018年為10%,2017年為9%。
每一個新的冷凍碳酸飲料客户地點都需要一臺由公司或客户提供的冷凍飲料自動售貨機。公司提供的冷凍碳酸分配器是從外部供應商購買或由公司重建。
該公司向大約145,000家公司所有和客户所有的自動售貨機提供管理服務和/或產品。
該公司有權以ICEE的名義向整個美國大陸(兩個州的部分地區除外)以及國際市場營銷和分銷冷凍飲料。
其他產品
本公司銷售的其他產品包括以漏斗蛋糕工廠品牌銷售的漏斗蛋糕,以及數量較少的各種其他食品。這些產品在食品服務部門和冷凍飲料部門銷售。
顧客
該公司將其產品銷售給兩個主要渠道:食品服務和零售超級市場。賣給食品服務渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍飲料、冷凍果汁點心和甜點、油條、麪糰包裹的手持產品和烘焙食品。出售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍果汁點心和甜點以及麪糰包裹的手持產品。
我們有幾個大客户,他們佔了我們銷售額的很大一部分。我們的前十大客户在2019年、2018年和2017財年分別佔我們銷售額的43%、43%和42%,我們最大的客户在2019年佔我們銷售額的11%,2018年佔我們銷售額的9-1/2%,2017年佔我們銷售額的9-1/2%。十個客户中有四個是食品分銷商,他們向許多最終用户銷售我們的產品。我們的一個或多個大客户的流失可能會對我們的運營結果產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,也不會根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現的組合做出購買決定。如果我們對這些客户中的一個或多個的銷售減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果這些客户中的一個或多個的應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
食品服務部門和冷凍飲料部門主要向食品服務渠道銷售。零售超市部門主要向零售超市渠道銷售。
該公司在食品服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和大宗商品商店、商場和購物中心、快餐和休閒餐廳、體育場館和體育場、休閒和主題公園、便利店、電影院、倉庫俱樂部商店、學校、學院和其他機構以及獨立零售商的小吃店和食品攤。機器和機器零件賣給其他食品和飲料公司。在食品服務行業,公司的產品主要由消費者購買,在銷售點消費。
該公司向美國估計85-90%的超市銷售其產品。銷售給零售超市客户的產品主要是軟椒鹽捲餅產品,包括SUPERPRETZEL和Anne‘s阿姨,冷凍果汁治療和甜點包括Luigi’s真正的意大利冰,分鐘女僕果汁棒和軟冷凍檸檬水,全水果冷凍水果棒,整個水果冰糕,費城漩渦杯子和棒,Mary B的餅乾和餃子,爸爸Ray的無花果和水果條,Hill&Valley烘焙食品,ICEE擠壓-Up-Up管和在零售超級市場行業中,該公司的冷凍和預包裝產品由消費者購買在家消費。
營銷和分銷
該公司為其產品制定了全國性的營銷計劃。對於食品服務和冷凍飲料細分市場的客户,這一營銷計劃包括提供烤箱、移動銷售人員、陳列櫃、暖氣機、冷凍飲料分配器和其他銷售設備,以滿足個人客户的需求和銷售點材料,以及參加貿易展會和店內演示。公司為其零售超市部門的產品正在進行的廣告和促銷活動包括商展、帶優惠券的報紙廣告和消費者廣告活動。
公司定期開發和推出新產品。公司根據銷售水平評估新產品推出的成功程度,銷售水平不低於每月一次,由公司的首席運營決策者進行審查。
該公司的產品通過約100名食品經紀人、獨立銷售分銷商和公司自己的直銷力量組成的網絡銷售。對於零食產品,公司在新澤西州的彭索肯、貝爾馬爾和布里奇波特;加州的弗農(洛杉磯)和科爾頓;紐約州的布魯克林;賓夕法尼亞州的斯克蘭頓、匹茲堡、哈特菲爾德和蘭卡斯特;德克薩斯州的卡爾羅頓(達拉斯);喬治亞州的亞特蘭大;密蘇裏州的莫斯科磨坊(聖路易斯);佛羅裏達州的賓薩科拉和坦帕;梭倫,冷凍飲料和機器部件從位於43個州、墨西哥和加拿大的166家公司管理的倉庫和分銷設施分銷,使公司能夠直接為周邊地區的客户提供服務。公司的產品通過冷藏和其他車輛從公司的製造和倉庫設施運輸到公司運營的拖拉機-拖車、卡車和麪包車車隊中,以及由獨立承運人運送。
季節性
該公司的銷售是季節性的,因為在温暖的月份,冷凍飲料和冷凍果汁零食和甜點的銷售通常較高。
商標和專利
公司擁有眾多商標,其中最重要的是SUPERPRETZEL,Texas twist,紐約椒鹽捲餅,巴伐利亞麪包店,Mr.twister,軟椒鹽捲餅咬,SOFTSTIX,椒鹽捲餅填充物,PRETZELFILS,Brauhaus和Labriola,用於其椒鹽捲餅產品;SHAPE-UPS,全果,Philly swirl和Luigi‘s用於其冷凍果汁甜點和甜點;TiO Pepp漏斗蛋糕工廠的漏斗蛋糕產品、手持玉米煎餅的露臺和GOODCOOKIE夫人、READI-BAKE、Country Home、Camden Creek、Mary B‘s、Ray爸爸和Hill&Valley的烘焙產品。
該公司根據使用ICEE商標的許可在美國大陸的所有地區銷售冷凍飲料,四個州的部分地區以及墨西哥和加拿大除外。此外,公司還擁有ICEE商標的國際權利。
商標在續訂和持續使用時具有不確定期限,並被視為公司識別其產品的一種重要手段。該公司認為其商標對其業務的成功非常重要。
該公司擁有眾多與其產品的製造和營銷相關的專利。
供應品
該公司的製成品是由許多來源容易獲得的原材料生產的。除了本公司的油條生產設備、漏斗蛋糕生產設備和軟椒鹽捲餅扭曲設備(所有這些設備均由獨立第三方為強生製造)以及某些專業包裝設備外,本公司的製造設備隨時可以從各種來源獲得。用於冷凍飲料的糖漿主要從可口可樂公司、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、百事可樂公司和Jogue,Inc.購買。杯子、吸管和蓋子很容易從各種供應商處獲得。冷凍飲料分配器的零件從幾個來源購買。冷凍飲料分配器主要從IMI Cornelius,Inc.購買。和FBD夥伴關係。
競爭
休閒食品和烘焙產品市場競爭激烈。該公司的主要產品與許多其他公司製造和銷售的類似和不同的食品產品競爭,其中一些公司比本公司大得多,擁有更多的資源。隨着軟椒鹽捲餅,冷凍果汁治療和甜點,烘焙產品和相關市場的發展,更多的競爭對手和新的競爭產品可能進入市場。這些市場的競爭因素包括產品質量、客户服務、品味、價格、身份和品牌知名度、分銷方法和促銷活動。
該公司認為,它是唯一的全國軟椒鹽捲餅分銷商。然而,有許多地區和當地的食品服務和零售超市軟椒鹽捲餅製造商以及幾家零售椒鹽捲餅連鎖店。
在冷凍飲料方面,該公司直接與其他冷凍飲料公司競爭。其中包括有權在四個州的部分地區使用ICEE名稱的幾家公司。全國各地還有許多其他地區的冷凍飲料競爭對手,還有一家使用自己的冷凍飲料品牌的大型零售連鎖店。
該公司與大型軟飲料製造商競爭其零售地點的冷凍飲料分配器的櫃枱和地面空間,以及比ICEE、slush Puppie和鸚鵡ICE冷凍飲料更廣為人知的產品。
該公司在冷凍果汁治療和甜點及烘焙產品市場與其他幾家公司競爭。
與國外業務相關的風險
與在美國做生意相比,海外業務通常涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能導致該國貨幣和房地產價值的波動。我們海外業務的銷售額在2019年、2018年和2017財年分別為33,906,000美元,32,459,000美元和31,001,000美元。截至2019年9月28日,我們海外業務的總資產約為2600萬美元,佔總資產的2.6%,顯著低於我們將現金轉移到美國的前一年。截至2018年9月29日,我們海外業務的總資產約為4,500萬美元,佔總資產的4.8%。
僱員
截至2019年9月28日,公司約有4,600名全職和兼職員工以及約1,500名員工受僱於人事機構。?整個公司約有1,200名生產和分銷員工受到集體談判協議的保護。
公司認為它的員工關係很好。
可用信息
該公司的互聯網地址為www.jjsnack.com好的。在其網站的投資者關係部分,公司提供免費訪問其Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的任何修改,這些材料在以電子方式向證券交易委員會(“SEC”)提交或提供後,在合理的可行範圍內儘快提供。上面列出的網站上的信息不是也不應該被視為本10-K年度報告的一部分,也不會以引用的方式併入本文件中。
第1A項 |
危險因素 |
在考慮我們的業務和前景時,您應該仔細考慮以下描述的風險,以及本報告中包括的所有其他信息。下面描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務運營。以下是對已知的潛在重大風險的討論,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成損害。
原材料短缺或成本增加的風險
我們面臨商品價格的不利變化所產生的市場風險,影響我們的原材料和能源成本。我們用於生產和銷售產品的原材料和能源主要是商品,受全球供求變化、天氣條件、農業不確定性或政府控制導致的價格波動和可用性波動的影響。我們主要在公開市場購買這些材料和能源。我們的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的價格下降中獲益的能力。如果商品價格變化導致原材料和能源成本增加,我們可能無法提高價格來抵消這些增加的成本,而不會減少數量、收入和運營收入。
食品工業的一般風險
食品加工商受到以下風險的影響:一般經濟條件的不利變化;不斷變化的消費者偏好以及與營養和健康相關的問題;食品分銷渠道的變化;聯邦、州和地方食品加工控制或其他授權的變化;聯邦、州、地方和國際法律和法規的變化,或此類法律和法規的應用變化;消費品責任索賠;產品篡改和污染的風險;以及圍繞實際或察覺到的產品安全缺陷的負面宣傳。大型超市連鎖店、其他零售店和食品批發商購買力的增加可能會導致對價格上漲的抵抗力增強,並可能改變客户庫存水平和貨架空間的使用模式。
勞動力短缺或成本增加的風險
我們的業務在競爭激烈的市場中運營。?美國勞動力市場競爭非常激烈,失業率處於歷史低位。^我們依賴於關鍵人員的技能、工作關係和持續服務,包括我們經驗豐富的管理團隊。我們必須僱用、培訓和發展有效的員工。我們與行業內外的其他公司爭奪人才,我們可能會失去關鍵人員,或者無法吸引、培養和留住其他人才。·此外,我們實現運營目標的能力取決於我們識別、僱用、培訓和留住合格人員的能力。任何此類損失或失敗都可能對我們的產品銷售、財務狀況和運營結果產生不利影響。
環境風險
食品製備和加工過程中產生的固體和液體廢物的處置須遵守與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律和法規。這些法律法規對整個食品加工業具有重要影響,要求該行業的幾乎所有公司都要承擔改裝現有加工設施和建設升級或新的廢物處理設施的重大支出。
我們無法預測未來將制定什麼樣的環境立法或法規,現有或未來的法律或法規將如何執行或解釋,或者可能存在什麼環境條件。制定更嚴格的法律或法規,或對現有法律法規進行更嚴格的解釋,可能需要我們額外的支出,其中一些可能是實質性的支出。
客户帶來的風險濃縮度
我們有幾個大客户,他們佔了我們銷售額的很大一部分。我們的前十大客户在2019年、2018年和2017財年分別佔我們銷售額的43%、43%和42%,我們最大的客户在2019年佔我們銷售額的11%,2018年佔我們銷售額的9-1/2%,2017年佔我們銷售額的9-1/2%。
十個客户中有四個是食品分銷商,他們向許多最終用户銷售我們的產品。我們的一個或多個大客户的流失可能會對我們的運營結果產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,也不會根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現的組合做出購買決定。如果我們對這些客户中的一個或多個的銷售減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果這些客户中的一個或多個的應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
競爭
我們的業務在競爭激烈的市場上運營。我們在價格、質量、產品品種和有效分銷的基礎上與國家和地區的製造商和經銷商競爭。我們在市場上的許多主要競爭對手都比我們更大,擁有更多的財務和營銷資源。競爭加劇和競爭對手預期的行動可能導致價格下行壓力和/或我們的市場份額下降,這兩種情況都可能對我們的結果產生不利影響。有關我們競爭對手的更多信息,請參見第1項中的“競爭”。
與製造業有關的風險和分配
我們購買、製造和分銷產品的能力對我們的成功至關重要。因為我們從單個製造站點採購某些產品,所以我們可能會遇到生產中斷,導致我們的某些產品的可用性降低或消除。如果我們不能及時或以有利的條件獲得替代生產能力,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響,包括長期失去與不同客户的產品植入。我們還面臨與我們對生產設施和分銷系統的依賴相關的其他業務中斷的風險。自然災害、恐怖活動、網絡攻擊或其他不可預見的事件可能會中斷生產或分銷,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響,包括長期丟失與我們客户的產品植入。
與運輸可用性和成本相關的風險
我們有能力獲得足夠和合理價格的運輸方式來分銷我們的產品,包括我們的許多產品的冷藏拖車,是我們成功的關鍵因素。運輸中的延誤,包括與天氣有關的延誤,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,由於行業產能限制、客户交貨要求和更嚴格的監管環境,燃料成本上升和線路運輸成本增加也可能對我們的財務業績產生負面影響。我們向產品的第三方運輸商支付隨柴油價格波動的燃油附加費,此類附加費可能會很高。柴油價格如突然或大幅上升,將會增加我們的燃油附加費及售賣貨品的成本。如果我們不能以價格上漲的形式將更高的運費成本轉嫁給我們的客户,那麼這些更高的成本可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
與製造能力約束相關的風險
我們目前的製造資源可能不足以滿足對我們一些食品的顯著增長的需求。我們提高製造能力的能力取決於許多因素,包括設備交付、施工提前期、安裝、資質、監管許可和監管要求。缺乏足夠的製造能力來滿足需求可能導致我們的客户服務水平下降,這可能對客户對我們產品的需求和客户關係產生負面影響,進而可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流量產生重大不利影響。此外,處於或接近產能的運營設施也可能增加生產和分銷成本,並對我們與員工或承包商的關係產生負面影響,這可能導致我們的運營中斷。
新澤西州的法律和我們修訂和恢復的公司註冊證書和章程的規定可能會阻止控制權的改變
新澤西州股東保護法,N.J.S.A.14A:10A-1,等序號即使我們的大多數股東認為控制權的變更符合公司及其股東的最佳利益,也可能通過禁止公司在該人成為利益股東後五年內與感興趣的股東進行商業合併交易來延遲、阻止或阻止控制權的變更。此外,我們修訂和恢復的公司註冊證書和章程包含可能延遲、阻止或阻止未來未經董事會批准的強生快餐食品公司收購的條款。即使我們的股東為他們的股票提供了有吸引力的價值,或者如果我們的大量甚至大多數股東認為收購符合他們的最佳利益,這種情況也可能發生。這些規定旨在鼓勵任何有興趣收購我們的人與我們的董事會就交易進行談判並獲得批准。我們修訂和恢復的公司註冊證書和章程中可能延遲、阻止或阻止未來收購的條款包括:
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保密的董事會; |
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要求我們的股東只有在有原因的情況下才能罷免董事; |
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對某些人的持股和投票的限制; |
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特別董事表決權; |
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董事會考慮不同羣體的利益的能力,包括我們的員工,客户,供應商,債權人和我們經營的當地社區; |
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股東一般無權召開特別會議或經書面同意行事; |
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我們的附例載有提名董事或在週年大會上提交股東建議的預先通知程序;以及 |
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我們的章程包含一個論壇選擇條款,規定針對公司的某些訴訟只能在新澤西州或聯邦法院提起。 |
與Gerald B.Shreiber有關的風險
Gerald B.Shreiber是公司的創始人、總裁、首席執行官和董事會主席,目前是公司19%已發行普通股的實益所有者。我們經過修訂和恢復的公司註冊證書規定,Shreiber先生對董事會將採取行動的任何事項有三票(可作某些調整)。因此,他和另一名董事將有能力批准提交董事會的任何事項。他的領導和決策極大地影響了公司的業績。
與我們健康保險成本增加相關的風險
近年來,由於醫療成本上漲、立法變化和一般經濟狀況,員工醫療保險的成本一直在增加。?由於醫療法規的廣度和複雜性以及國會和州立法機構考慮的其他醫療改革立法,我們不能肯定地預測這些法律對我們的未來影響。?由於醫療改革法律或國會或州立法機構強制執行的醫療改革法律或其他未來醫療改革法律的實施,醫療成本的持續增加或額外成本可能會產生負面影響。^醫療改革法律或其他未來醫療改革法律由國會或州立法機構強制執行,因此員工醫療保險的成本一直在增加。?由於醫療保健法規的廣度和複雜性,以及國會和州立法機構考慮的其他醫療改革立法,我們不能肯定地預測這些法律對我們的未來影響
與產品變更相關的風險
市場中存在與貿易和消費者接受產品改進、包裝倡議和新產品推出有關的風險。
與變化相關的風險s在業務中
我們成功管理業務流程變化的能力,包括銷售、分銷、產品產能、信息管理系統和收購整合,將直接影響我們的運營結果。
與國外業務相關的風險
與在美國做生意相比,海外業務通常涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能導致該國貨幣和房地產價值的波動。此外,不同國家的政府監管可能較少,在美國以外執行法律權利也有困難。此外,在一些外國國家,可能會有沒收或沒收財產或其他資產的税收限制,政治或社會不穩定或外交發展可能會影響在該國開展業務的美國公司的業務和資產。我們海外業務的銷售額在2019年、2018年和2017財年分別為33,906,000美元,32,459,000美元和31,001,000美元。截至2019年9月28日,我們海外業務的總資產約為2600萬美元,佔總資產的2.6%,顯著低於我們將現金轉移到美國的前一年。截至2018年9月29日,我們海外業務的總資產約為4,500萬美元,佔總資產的4.8%。
風險A與我們的I信息T工藝學S系統
我們業務的有效運作有賴於我們的信息技術系統。我們依靠我們的信息技術系統來有效地管理我們的業務數據、通信、供應鏈、製造、訂單輸入和履行以及其他業務流程。我們的信息技術系統(包括由第三方提供給我們的系統)未能按照我們的預期運行可能會中斷我們的業務,並可能導致帳單、收集和訂購錯誤,處理效率低下,以及銷售和客户的損失,導致我們的業務和運營結果受到影響。
我們的信息技術系統可能容易受到我們無法控制的情況的破壞或中斷,包括火災、自然災害、系統故障、安全漏洞或入侵(包括竊取客户、消費者或其他機密數據)和病毒。如果我們無法防止物理和電子入侵、網絡攻擊和其他信息安全違規行為,我們可能會因未經授權披露屬於我們或我們的合作伙伴、客户、供應商或員工的機密信息而遭受財務和聲譽損害、遭受訴訟或招致補救費用或罰款。
在實施新的企業資源規劃系統的最後階段時,我們可能會遇到困難。我們正處於一個新的企業資源規劃系統(“ERP”)多年實施的後期階段,該系統正在取代我們現有的財務和操作系統。設計和實施這一新的企業資源規劃需要投入大量的人力和財政資源,包括用於外部顧問和軟件的大量支出。我們可能無法成功實施ERP,而不會遇到延遲、成本增加和其他困難,包括潛在的設計缺陷、錯誤計算、測試要求,以及管理層的注意力從日常業務操作上轉移。如果我們不能按計劃實施新的ERP,我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響,我們充分評估這些控制的能力可能會被延遲,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到負面影響。
風險A與REAL或P刺穿S安全I唾液R我們的F面向對象P輪狀
我們銷售供人類消費的食品,其中涉及產品污染或變質、產品篡改、其他食品摻假、標籤錯誤和品牌錯誤等風險。我們可能會受到關於我們運營安全的真實和毫無根據的索賠的影響,或者對錯誤標籤、摻假、污染或變質食品的擔憂。這些情況中的任何一種都可能需要自願或強制召回,因為存在重大的產品危險,需要更改產品的標籤或其他消費者安全顧慮。普遍的產品召回可能會由於召回成本而導致重大損失,相關法律索賠包括由我們的產品造成的人身傷害或疾病引起的索賠,產品庫存的破壞,或由於產品不可用而導致的銷售損失。高度宣傳的產品召回,無論涉及我們或第三方生產的任何相關產品,也可能導致客户流失或消費者對我們的產品或我們經營的任何類別的情緒發生不利變化。此外,對不遵守聯邦或州食品法律法規的指控可能會迫使我們停止生產,停止銷售我們的產品,或者造成嚴重的負面宣傳,這可能會損害我們的信譽,降低市場對我們產品的接受程度。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
季節性和季度波動
我們的銷售受到產品季節性需求的影響。夏季的需求更大,主要是由於我們的ICEE和冷凍果汁食品和甜點產品的温暖天氣需求。由於季節性波動,無法保證任何特定季度的業績將顯示全年或未來幾年的業績。
第1B項 |
未解決的員工意見 |
我們沒有未解決的SEC員工意見要報告。
項目2. |
特性 |
該公司主要的東海岸製造設施位於新澤西州彭索肯,佔地2英畝,佔地70,000平方英尺。軟椒鹽捲餅、油炸麪包和漏斗蛋糕都是在這個公司擁有的工廠製造的,它也是公司的公司總部。該公司擁有一個128,000平方英尺的建築,毗鄰這個製造設施,其中包含一個用於倉儲和配送目的的大型冷凍庫。到2022年1月,公司租用位於新澤西州彭索肯工廠旁邊的16,000平方英尺的辦公室和倉庫空間,並在同一建築羣中擁有一座43,000平方英尺的辦公室和倉庫大樓。
該公司在新澤西州Bellmawr擁有一座佔地8英畝的15萬平方英尺的建築。該設施由公司用來生產軟椒鹽捲餅。
公司的主要西海岸製造工廠位於加利福尼亞州的弗農(洛杉磯)。它包括一個137,000平方英尺的設施,其中軟椒鹽捲餅,油條和各種線的烘焙產品的生產和倉儲。在137,000平方英尺的設施中包括一個30,000平方英尺的冰櫃,用於倉儲和配送目的。該設施租賃至2030年11月。到2030年11月,公司在其製造設施旁邊額外租用了80,000平方英尺的辦公和倉庫空間。
本公司租用位於紐約布魯克林的22,000平方英尺的軟椒鹽捲餅生產工廠。租期到2023年8月。
本公司租賃至2030年6月,位於加利福尼亞州科爾頓的45,000平方英尺的麪包圈和漏斗蛋糕製造工廠。
該公司租用位於佐治亞州亞特蘭大的85,000平方英尺的麪包房製造設施。租期到2020年12月。#
公司租用了位於伊利諾伊州羅克島的129,000平方英尺的麪包店製造設施。租期到2034年12月。#
該公司擁有46,000平方英尺的冷凍果汁處理和甜點製造設施,以及位於賓夕法尼亞州斯克蘭頓6英畝的42,000平方英尺的乾燥倉庫。
本公司租用位於賓夕法尼亞州哈特菲爾德的29,600平方英尺的軟椒鹽捲餅生產工廠。租期到2032年6月。
公司租用位於得克薩斯州卡羅爾頓的48,000平方英尺的軟椒鹽捲餅製造工廠。租期到2026年4月。該公司租賃了另一處房產,內有一個6500平方英尺的冷藏室,與製造廠隔街相望,租約於2021年5月到期。
該公司租用位於伊利諾伊州Alsip的177,500平方英尺的軟椒鹽捲餅製造工廠。租期到2030年3月。
該公司的新鮮烘焙產品製造設施和辦事處位於新澤西州布里奇波特的三座大樓內,總面積為133,000平方英尺。這些建築物的租賃期限為2025年12月。
該公司擁有一個165,000平方英尺的無花果和水果條製造工廠,位於密蘇裏州莫斯科米爾斯(聖路易斯),佔地9-1/2英畝。
該公司在北卡羅來納州Holly Ridge擁有一個84,000平方英尺的手持產品製造工廠。
該公司在俄勒岡州韋斯頓租用了一個70,000平方英尺的手持產品製造設施,租期至2021年5月13日。
該公司在佛羅裏達州坦帕市租用了39,000平方英尺的冷凍果汁處理和甜點製造設施,租期至2023年9月。
該公司還在44個州、墨西哥和加拿大租賃了大約160個倉庫和配送設施。
項目3. |
法律程序 |
除本公司或其任何附屬公司為其中一方或其任何財產所涉及的業務附帶的普通日常訴訟外,本公司並無重大待決法律程序。
項目4. |
礦山安全披露 |
不適用
第二部分
項目5. |
註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券 |
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“JJSF”。下表列出了納斯達克報告的最高和最低銷售價格報價以及截至2018年9月29日和2019年9月28日的每個季度普通股的股息信息。
普通股市場價格 | ||||||||||||
分紅 |
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高 |
低 |
宣佈 |
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2018財年 |
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第一季度 |
$ | 157.33 | $ | 127.00 | $ | 0.4500 | ||||||
第二季度 |
153.99 | 128.53 | 0.4500 | |||||||||
第三季度 |
158.41 | 125.98 | 0.4500 | |||||||||
第四季度 |
159.05 | 139.90 | 0.4500 | |||||||||
2019財年 |
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第一季度 |
$ | 162.80 | $ | 138.65 | $ | 0.5000 | ||||||
第二季度 |
162.84 | 138.40 | 0.5000 | |||||||||
第三季度 |
167.50 | 150.61 | 0.5000 | |||||||||
第四季度 |
196.84 | 159.63 | 0.5000 |
截至2019年9月28日,我們約有23,000名受益股東。
在截至2017年9月30日的財政年度,我們購買和退役了142,665股我們的普通股,成本為18,228,763美元。
在截至2018年9月29日的財年中,我們購買並退役了20,604股普通股,成本為2,794,027美元。
在截至2019年9月28日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
2012年11月8日宣佈了一項購買50萬股股票的計劃。根據該計劃購買了500,000股股票,上一次購買是在2017年8月。2017年8月4日宣佈了一項購買50萬股股票的計劃,沒有到期日。根據該計劃,仍有384,506股有待購買。
有關公司股權補償計劃的信息,請參閲此處第12項。
股票績效圖表
第6項 |
選定的財務數據 |
過去五年的選定財務數據來自我們經審計的綜合財務報表。以下選定的財務數據應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表及其相關附註一起閲讀,特別是當信息涉及2017財年、2018財年和2019年財年時。
財政年度在9月份結束 (除每股數據外,以千為單位) |
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2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
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淨銷售額 |
$ | 1,186,487 | $ | 1,138,265 | $ | 1,084,224 | $ | 992,781 | $ | 976,256 | ||||||||||
淨收益 |
$ | 94,819 | $ | 103,596 | $ | 79,174 | $ | 75,975 | $ | 70,183 | ||||||||||
總資產 |
$ | 1,019,339 | $ | 932,013 | $ | 867,228 | $ | 790,487 | $ | 739,669 | ||||||||||
長期債務 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
資本租賃義務 |
$ | 1,057 | $ | 1,077 | $ | 1,244 | $ | 1,600 | $ | 1,469 | ||||||||||
股東權益 |
$ | 833,751 | $ | 759,091 | $ | 682,322 | $ | 637,974 | $ | 599,919 | ||||||||||
共用共享數據 |
||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 |
$ | 5.00 | $ | 5.51 | $ | 4.21 | $ | 4.05 | $ | 3.73 | ||||||||||
每股基本收益 |
$ | 5.04 | $ | 5.54 | $ | 4.23 | $ | 4.07 | $ | 3.76 | ||||||||||
年末未付普通股 |
18,895 | 18,754 | 18,663 | 18,668 | 18,676 | |||||||||||||||
每股普通股宣佈的現金股利 |
$ | 2.00 | $ | 1.80 | $ | 1.68 | $ | 1.56 | $ | 1.44 |
第7項 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
除了歷史信息外,本文檔和分析還包含前瞻性陳述。本文中包含的前瞻性陳述受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於“財務狀況和經營結果的管理討論和分析”中討論的那些因素。告誡讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了管理層截至本文日期的分析。我們不承擔公開修改或更新這些前瞻性陳述以反映此後發生的事件或情況的義務。
關鍵會計政策、判斷和估計
我們根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表。編制此類財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債上報金額,披露或有資產和負債以及報告期內上報的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。
本公司在其經審計的綜合財務報表的附註中披露其重要的會計政策。
在某些領域應用公司的會計政策時,需要對不確定性進行判斷和估計。以下是一些需要作出重大判斷和估計的領域:收入確認、應收賬款、現金流和對長期和無形資產進行資產減值測試時的估值假設、無形資產的價值和使用年限的估計、保險準備金、存貨和所得税。
有許多關鍵假設可能會影響這些和其他領域的會計估計。我們的關鍵假設基於歷史經驗、第三方數據和我們認為合理的各種其他估計。對上述策略的描述如下:
收入確認 - 我們在2019年財政年度的第一天採用了修改後的追溯方法,採用了新的收入確認指南;然而,我們沒有記錄最初應用該標準後的累積效應調整,因為採用該準則並沒有對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。我們完成了對客户合同的審查,並評估了新標準對我們目前採用的某些常見做法的影響。我們還最終確定了對我們的會計政策、流程、系統要求、內部控制和披露的影響的評估。
履行義務時
履行義務是合同中向客户轉讓特定商品或服務的承諾,是收入確認的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行義務得到履行時或作為履行義務被確認為收入。
我們的產品和機器銷售客户合同的單一履行義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在滿足協議條款下的義務並將產品控制權轉移給我們的客户時確認。具體而言,根據適用的運輸條款,當我們的客户將產品交付、安裝或提貨時,控制權將轉移給我們的客户,因為我們的客户可以指導使用,並在這個時間點從產品中獲得基本上所有的剩餘收益。我們的客户產品合同中的履約義務一般在30天內履行。
我們的客户合同關於時間和材料維修和維護設備服務的唯一履行義務是維修和維護的履行,並在維修和維護完成時確認收入。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是維修和維護的履行,在服務預期執行的時間內確認收入。我們的客户提前為服務合同開單,因此我們的資產負債表上有合同責任。
重要的付款條件
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單確定了產品、數量、價格、取貨限額、付款條件和最終交貨條件。雖然有些付款條件可能會更長,但目前我們大部分的付款條件是30天。因此,我們已經使用了可用的實際權宜之計,因此,不會根據重要融資組成部分的影響調整我們的收入。
航運
所有向客户收取的與運輸和處理相關的金額都被歸類為收入;因此,我們在產品發貨或執行服務時確認運輸和處理費用的收入。向客户發運產品的成本在向客户發貨時確認,我們的政策是將其歸類為分銷費用。
可變注意事項
除了固定的合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者獎勵,包括回扣和優惠券。一般而言,可變對價在確認相關收入時被視為收入減少。根據可變對價的具體類型,我們使用最可能的金額方法來確定可變對價。我們相信,當與我們的客户解決任何相關的不確定因素時,我們對可變對價的估計不會有重大變化。我們根據歷史經驗審查和更新我們的估計和可變對價的相關應計項目,每個時期。
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或保證型保修。無論是聲明還是暗示,我們都保證相關產品將符合所有商定的規格和法律規定的其他保證。除保修外,我們不向客户提供任何服務。
我們並沒有授予一般的返回權。但是,客户可能會退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或更換產品。我們不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們產品的退貨很少。
合同餘額
我們的客户在履行之前就為服務合同開具了賬單,因此我們在資產負債表上的合同責任如下:
會計年度結束 |
||||||||
9月28日 |
九月二十九日 |
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2019 |
2018 |
|||||||
(千) |
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期初餘額 |
$ | 1,865 | $ | 1,956 | ||||
合同責任的增加 |
6,308 | 6,887 | ||||||
確認為收入的金額 |
(6,839 | ) | (6,978 | ) | ||||
期末餘額 |
$ | 1,334 | $ | 1,865 |
收入分解
有關我們按類似產品類別和客户類型劃分的淨銷售額分類,請參閲我們綜合財務報表註釋的註釋O。
可疑應收賬款準備
我們在考慮了歷史經驗和其他因素後,為可疑應收賬款提供了備抵。2019年6月29日和2018年9月29日的可疑應收賬款撥備分別為665,000美元和400,000美元。
應收帳款-我們在確認收入時記錄應收賬款。壞賬費用記錄在營銷和管理費用中。壞賬準備的金額是基於我們對無法收回的應收賬款金額的估計。它由基於歷史經驗的一般準備金和特定客户的應收賬款餘額金額組成,我們認為由於我們瞭解有關客户的事實,該客户的應收賬款餘額存在風險。我們不斷監控我們對壞賬準備的估計,並每月調整一次。我們通常有大約15個客户,其應收賬款餘額在100萬美元到1000萬美元之間。如果這些客户以及其他餘額較少的客户未能向我們支付所欠金額,可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們任何客户的應收賬款都是有風險的。2019、2018和2017財年,我們的總壞賬支出分別為38.9萬美元、25.9萬美元和12.2萬美元。截至2019年9月28日和2018年9月29日,我們的應收賬款分別為140,938,000美元和132,342,000美元,扣除572,000美元和400,000美元的可疑賬户撥備。
資產減值-我們有三個報告單位,截至2019年9月28日,商譽總計102,511,000美元。本公司每年對商譽進行減值評估。我們在年末對我們的報告單位(也是營業分部水平)進行減值測試,記錄的商譽主要採用貼現現金流量法。該方法用於估計公司及其報告部門的總公允價值,需要反映當前市場狀況的投入和假設(即收入增長、營業利潤率、資本支出要求和貼現率)。每個報告單位的估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則報告單位的商譽可能受到損害,然後公司確定商譽的隱含公允價值,並將其與商譽的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。?我們在2019年9月28日進行的測試表明,我們每個具有商譽的報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。因此,不需要進一步的分析。·所使用的輸入和假設涉及相當多的管理判斷,並且基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於商業條件、經營業績、經濟條件、競爭和消費者偏好的變化,報告單位的實際業績可能與管理層的估計不同。
許可證和權利、客户關係和競業禁止協議以直線方法在2至20年的時間內攤銷,攤銷費用反映在整個運營費用中。^長期資產,包括固定資產和攤銷無形資產,在事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,審查減值情況。^每年審查不確定壽命的無形資產的減值情況。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當多的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於商業條件、經營業績、經濟條件、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
無形資產的使用壽命-我們大多數具有賬面價值的商品名稱都被分配了無限期使用年限,並且沒有攤銷,因為我們計劃無限期地從它們中獲得利益。如果我們決定減少或取消任何商品名稱的使用,或如果任何特定商品名稱產生的銷售不支持該商品名稱的賬面價值,則我們將記錄減值或分配估計使用壽命並在剩餘使用壽命內攤銷。預付許可證和競業禁止協議等權利在合同期內攤銷。客户關係的有用壽命是基於預期從銷售到客户的銷售中收到的折現現金流,並根據損耗率進行了調整。主要客户的流失或銷售下降通常會產生減值費用。
保險準備金-我們有一個自我保險的醫療計劃,覆蓋了大約1,700名員工。我們根據索賠付款的歷史經驗和計算的滯後時間段,記錄已發生但尚未報告或支付的索賠的負債。我們維護一個電子表格,其中包括根據索賠發生的日期每月支付的索賠款項。這使我們能夠擁有過去任何時候發生但尚未支付的索賠的歷史記錄。然後,我們將我們的應計負債與最近發生但尚未支付的金額進行比較,並相應地向上或向下調整我們的記錄負債。我們在2019年9月28日和2018年9月29日的記錄負債分別為1,392,000美元和2,058,000美元。考慮到我們為每個單獨的計劃訂户提供了20萬美元的停止損失保險,索賠支付的總體一致性和較短的時間滯後,我們認為這一負債不存在重大風險。由於上述原因,我們沒有聘請第三方精算師來協助此分析。
我們自保,不超過損失限額,工傷賠償和汽車責任索賠。我們的自我保險計劃下的索賠的應計項目是在索賠發生的基礎上記錄的。根據該計劃,2019年和2018財年發生但未支付的索賠的估計負債分別為3,300,000美元和4,100,000美元。截至2019年9月28日和2018年9月29日,我們對已發生但尚未支付的所有年度索賠的記錄負債總額分別為8,700,000美元和9,200,000美元。我們根據總的已發生索賠和已支付索賠估算負債,並對損失發展因素進行調整,這些因素説明瞭未結索賠隨時間的發展。我們通過將發生的損失乘以基於保險行業平均水平和發生索賠的年齡的虧損發展係數來估計我們在某些保險年度預計支付的金額;我們的估計負債是我們預計支付的金額與我們已經為這些年支付的金額之間的差額。?我們使用的損失發展因子的範圍從1.0到2.0。但是,對於某些年份,估計負債是我們已經為該年支付的金額與該特定年份有效計劃下我們可以支付的最高金額之間的差額,因為我們預計要支付的計算金額高於最高金額。對於其他年份,很少有索賠,我們記錄的估計負債是保險公司為這些索賠預留的金額。我們在持續的基礎上評估我們的估計負債並進行相應的調整。由於這些保險計劃的多年期限,存在低於或高於預期的索賠風險;然而,由於持續監控和停止個人索賠的350,000美元的損失保險,我們認為我們的風險敞口並不是實質性的。由於上述原因,我們沒有聘請第三方精算師來協助此分析。關於這些自我保險協議,我們通常與我們的保險公司簽訂信用證安排。在2019年9月28日和2018年9月29日,我們收到的未償信用證總額為9,275,000美元。
盤存 -存貨的價值是以成本(由先進先出法確定)或市場中較低的價格計算的。^我們將^異常數量的閒置設施、運費、處理成本和變質^視為當期費用。^此外,我們根據^我們的生產設施的正常能力將固定的生產間接費用分配到庫存^。^我們將正常產能計算為在正常情況下在若干時期或季節內實現的產量預期^。考慮到計劃內維護導致的能力損失。?這要求我們使用判斷來確定生產何時超出預期的生產變化範圍(異常低或異常高)。在生產異常低的時期(例如,需求顯著降低的時期,存在勞動力和材料短缺,或存在計劃外的設備停機時間),分配給每個生產單位的固定間接費用不會增加。然而,在生產異常高的時期,分配給每個生產單位的固定間接費用會減少,以確保
所得税 - 我們在負債法下核算我們的所得税。在負債法下,遞延税項資產和負債是根據財務報表和資產和負債的税基之間的差額確定的,這些差額由這些差額逆轉時生效的制定税率來衡量。^遞延税費是遞延税項資產和負債變化的結果。
有關我們會計政策的更多信息,請參閲隨附的綜合財務報表附註A。
操作結果:
2019財年(52周)與2018財年(52周)相比
2019財年淨銷售額增加了48,222,000美元,即4%,增至1,186,487,000美元,而2018財年為1,138,265,000美元。
我們有三個可報告的分部,如綜合財務報表附註中披露的:食品服務、零售超級市場和冷凍飲料。
食品服務和零售超級市場的首席運營決策者和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個部門分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和本公司的財務狀況和經營業績時監控的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監控每個部門的現金流和資產需求。
餐飲服務
2019年,餐飲服務客户的銷售額增加了15,659,000美元,增幅為2%,達到761,603,000美元。到餐飲服務市場的軟椒鹽捲餅銷售額增長了約1/3個百分點,全年達到209,227,000美元,其中便利店連鎖店的銷售額上升,被連鎖餐廳的銷售額下降以及我們整個客户羣的銷售額增加和減少所抵消。我們的Brauhaus椒鹽捲餅系列促進了銷售額的增加。冷凍果汁棒和冰塊今年的銷售額增加了1,308,000美元,增幅為3%,至43,672,000美元,這主要是因為倉庫俱樂部商店的銷售額增加了。本年度對餐飲服務客户的油炸食品銷售額增長了7%,達到65,976,000美元,我們的客户羣銷售增長和下降,但對倉儲俱樂部商店的銷售尤其強勁。年內,烘焙產品的銷售額增加了13,245,000美元,即4%,達到384,636,000美元,其中一個客户的銷售額增加了所有增長的原因。2019年,手持設備對餐飲服務客户的銷售額下降了19%,至31,685,000美元,其中三個客户的銷售額下降是所有下降的原因。漏斗蛋糕的銷售額增加了3,223,000美元,或15%,至24,793,000美元,主要是由於我們第二季度在有限時間內對一家快速服務餐廳的銷售增加。整體而言,對連鎖餐廳的餐飲服務銷售額今年下降了約2%。新產品推出後的頭12個月內,全年銷售額約為1350萬美元。價格上漲佔全年銷售額約1500萬美元,包括新產品銷售在內的淨銷量基本持平。我們餐飲服務部門的營業收入從2018年的74,056,000美元增加到2019年的78,130,000美元,這得益於我們幾個製造設施的運營改善和價格上漲。
零售超市
2019年,零售超市的產品銷售額下降了1,663,000美元,降幅為1%,至119,276,000美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為36,264,000美元,而2018年為36,438,000美元。安妮阿姨產品銷售的強勁增長被我們超級椒鹽捲餅產品的銷售下降所抵消。冷凍果汁和冰塊的銷售額下降了684,000美元,降幅為1%,至73,751,000美元,因為價格上漲導致我們失去了一些數量和位置。優惠券贖回成本,即銷售額的減少,今年下降了19%,降至3,596,000美元。對於零售超市客户,手持設備的銷售額今年下降了12%,降至10,902,000美元,因為零售超市這一系列產品的銷售額繼續長期下降。
在2019年財政年度,新產品推出後的前12個月的銷售額約為100萬美元。價格上漲為全年提供了約400萬美元的銷售額,全年淨銷售額減少了約550萬美元。本年度零售超級市場部門的營業收入從8,304,000美元增加到8,876,000美元。今年營業收入增加的主要原因是價格上漲。
冷凍飲料
2019年,冷凍飲料和相關產品的銷售額增長了13%,達到305,608,000美元。本年度僅飲料銷售額就增加了7%,即10,883,000美元,整個客户羣都有增減。大約三分之一的飲料銷售增長是由於增加了通過銷售流向一個分銷商的流量,而這並不利於營業收入。加侖銷售額在我們的基礎ICEE業務中增長了3%,銷售增長遍及我們的客户羣。本年度服務收入增長8%至85,103,000美元,銷售增長和下降分散在我們的客户羣中。機器收入(主要是機器銷售)從2018年的28,652,000美元增加到2019年的45,811,000美元,其中增長的大部分來自兩個客户。截至2019年9月28日和2018年9月29日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為26,000臺和25,000台。由於銷售額增加,我們冷凍飲料部門的營業收入從2018年的28,415,000美元增加到2019年的29,950,000美元。
整合
除上述按分部評論的情況外,報告的銷售額增加或減少沒有任何具體的重要原因。銷售水平可能受到我們產品對客户和消費者的吸引力以及他們不斷變化的品味、競爭和定價壓力、銷售執行、營銷計劃、季節性天氣、客户穩定性和總體經濟狀況的影響。
毛利佔銷售額的百分比基本保持不變,2019年為29.53%,2018年為29.54%,這是因為我們多家制造設施運營改善和定價提高的好處被冷凍飲料部門機器利潤率較低的銷售增加以及餐飲服務部門烘焙產品的利潤率較低的銷售增加所抵消。
2019財年,總運營費用增加了7,934,000美元至233,445,000美元,佔銷售額的百分比從2018年的19.81%下降到19.68%。由於我們所有業務的支出温和增長,營銷支出佔銷售額的比例從2018年的8.38%下降到今年的8.13%。分銷費用佔銷售額的百分比從2018年的8.11%下降到8.00%,因為運費比去年有所下降。2019年和2018年的管理費用分別佔銷售額的3.43%和3.32%。
由於上述項目,2019年的營業收入增加了6,181,000美元,即6%,至116,956,000美元。
由於投資額的增加和利率的提高,我們今年的投資產生了770萬美元的税前收入,高於去年的630萬美元。
2019年的其他收入包括因聯合制造協議取消生產而從客户處收到的200萬美元付款。
2018年的其他收入包括出售財產獲得的520,000美元收益和2018年1月瑪麗B餅乾召回造成的業務中斷損失的869,000美元報銷。
2017年的其他支出包括收購Hill&Valley、ICEE分銷商和Labriola Bakery發生的1,070,000美元費用。
截至2018年9月29日的年度淨收益受益於重新計量遞延税收負債的收益2070萬美元,或每股稀釋後收益1.11美元,以及主要與2017年12月根據“減税和就業法案”頒佈的較低企業税率相關的所得税減少880萬美元,或每股稀釋後收益0.47美元,部分抵消了120萬美元,或每股稀釋後收益0.06美元的一次性匯回税撥備,這兩項收益都源於2017年12月頒佈的減税和就業法案。或每攤薄股0.07美元,由於新澤西州税收法規的變化(2018年7月生效),用於重新計量遞延税項負債的開支。扣除遞延税利、遞延税項開支及一次性匯回税後,本公司截至2018年9月29日止年度的實際税率為27.7%。今年的淨收益因税收減少約900,000美元而受益,因為去年記錄的金額為估計數,因此一次性遣返税準備金減少。·扣除一次性遣返税撥備的減少額,我們今年的實際税率為25.8%。
由於上述項目,2019會計年度的淨收益減少了8,777,000美元,即8%,降至94,819,000美元,或每股稀釋後收益5.00美元,而2018會計年度的淨收益為103,596,000美元,或每股稀釋後收益5.51美元。
從年復一年和長期來看,有許多因素會影響我們的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、如上所述影響銷售的因素、我們客户的持續整合、我們管理我們製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行和整合收購的能力以及税法和利率的變化。
操作結果:
2018財年(52周)與2017財年(53周)相比
2018財年淨銷售額增加54,041,000美元,即5%,增至1,138,265,000美元,2017財年為1,084,224,000美元。不包括2017年額外一週的銷售額,2017至2018年的銷售額增長了約7%。
扣除2017年1月收購的Hill&Valley,Inc.、2017年6月收購的東南部一家ICEE分銷商和2017年8月收購的Labriola Bakery以及2017年額外一週的銷售額,全年銷售額增長約4%。
我們有三個可報告的分部,如綜合財務報表附註中披露的:食品服務、零售超級市場和冷凍飲料。
食品服務和零售超市首席運營決策者和冷凍飲料首席運營決策者每月審查詳細的運營損益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和本公司的財務狀況和經營業績時監控的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監控每個部門的現金流和資產需求。
餐飲服務
在2018財年,對餐飲服務客户的銷售額增加了44,150,000美元,增幅為6%,達到745,944,000美元。不包括2017年的額外一週,2017至2018年的銷售額增長了約9%。不包括Hill&Valley和Labriola的銷售額以及2017年的額外一週,全年銷售額增長約4%。今年食品服務市場的軟椒鹽捲餅銷售額增長了16%,達到208,544,000美元,其中餐廳連鎖店和電影院的銷售額強勁,整個客户羣的銷售額也有增減。我們新的Brauhaus椒鹽捲餅系列促進了銷售額的增加。不包括Labriola銷售額,軟椒鹽捲餅的銷售額增長了10%。今年冷凍果汁棒和冰塊的銷售額下降了7,105,000美元,降幅為14%,至42,364,000美元,主要原因是由於失去促銷機會和分銷減少,倉庫俱樂部商店的銷售額下降。對餐飲服務客户的油炸食品銷售額下降了2%,至61,726,000美元,我們的客户羣銷售增加和減少,但對一家倉儲俱樂部商店的銷售尤其低,該商店去年銷售了一種新產品,自停產以來一直在銷售。麪包店產品的銷售額今年增加了20,034,000美元,增幅為6%。不包括Hill&Valley和Labriola的銷售額,麪包店銷售額今年下降了約1/4個百分點,銷售額的增加和減少遍佈我們的客户羣。2018年,面向餐飲服務客户的手持設備銷售額增長了5%,達到3892.8萬美元,其中面向兩個客户的銷售額增長佔了全部增幅。漏斗蛋糕的銷售額增加了1,611,000美元,即8%,達到21,57萬美元,這主要是由於學校餐飲服務的銷售額增加。全年對連鎖餐廳的餐飲服務銷售總體強勁。新產品推出後的頭12個月內,全年銷售額約為2000萬美元。價格上漲約佔全年銷售額的850萬美元,淨銷量增長(包括新產品銷售和收購業務的銷售額)約佔全年銷售額的3600萬美元。我們餐飲服務部門的營業收入從2017年的81,208,000美元下降到2018年的74,056,000美元。今年的營業收入受到大約530萬美元分配費用增加的影響,這主要是由於燃料成本上升以及2018年1月電子測井設備任務的執行。此外,由於我們在1月初召回,我們Mary B餅乾的銷售和相關成本降低,影響了我們全年的營業收入約180萬美元。營業收入也受到工資和保險成本普遍較高的影響,銷售部門增加了人員, 產品組合的變化和產量的顯著降低集中在特定設施和配料成本較高。·第一季度的營業收入受到我們在2017年第四季度收購的Labriola生產設施效率低下的影響(由於整合了以前在其他設施生產的產品)和我們的Chambersburg設施的停工成本,我們第一季度的營業收入受到了影響,我們的Labriola生產設施是在2017年第四季度收購的(由於整合了以前在其他設施生產的產品),影響了第一季度的營業收入。在升級我們的一個生產設施期間,運營收入也受到閒置間接費用的影響。Hill&Valley公司的營業收入比去年增加了170萬美元。去年的營業收入包括2016財年與產品質量問題有關的保險回收收入180萬美元,這被記錄為銷售商品成本的降低。
零售超市
2018財年,零售超市的產品銷售額增加了1,692,000美元,即1%,達到120,939,000美元。不包括2017年額外一週的銷售額,2017年至2018年的銷售額增長了約3%。零售超市的軟椒鹽脆餅銷售額為36,438,000美元,而2017年為35,081,000美元,增長4%。所有的椒鹽脆餅銷售增長都來自Anne阿姨產品的銷售,這是根據我們在2017年中期簽訂的許可協議。冷凍果汁和冰激凌的銷售額增長了3,11萬美元,增幅為4%,達到74,435,000美元,主要是因為在新的許可協議下銷售酸味補丁兒童冷凍新品。優惠券兑換成本(銷售額的減少)今年下降了9%,至443.9萬美元。由於零售超市這一產品系列的銷售額繼續長期下降,對零售超市客户的手持式銷售額下降了17%,至12419060美元。···
在2018財年,新產品推出後的前12個月的銷售額約為600萬美元。2018年價格漲幅可以忽略不計。本年度我們零售超市部門的營業收入從10,627,000美元下降到8,304,000美元。今年營業收入下降的主要原因是貿易支出、分銷成本和產品成本的增加,這抵消了酸補丁兒童冷凍新品銷售的主要貢獻。
冷凍飲料
2018財年,冷凍飲料和相關產品的銷售額增長了3%,達到271,382,000美元。不包括2017年額外一週的銷售額,2017年至2018年的銷售額增長了約5%。扣除收購的ICEE分銷商和2017年的額外一週,全年銷售額增長約4%。僅飲料銷售額一年就增加了5%,即7,470,000美元,整個客户羣都有增減。在我們的基礎ICEE業務中,加侖銷售額增長了6%,銷售增長遍及我們的客户羣。全年服務收入增加6%,達到78,805,000美元,銷售增加和減少遍佈我們的客户羣。飲料機的銷售額往往逐年波動,但沒有具體的趨勢,從2017年的27,073,000美元下降到2018年的23,781,000美元。截至2019年9月28日和2018年9月29日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機估計數量分別為24,000臺和25,000台。由於飲料銷售和服務收入增加,我們冷凍飲料部門的運營收入從2017年的26,272,000美元增加到2018年的28,415,000美元。
整合
除上述按分部評論的情況外,報告的銷售額增加或減少沒有任何具體的重要原因。銷售水平可能受到我們產品對客户和消費者的吸引力以及他們不斷變化的品味、競爭和定價壓力、銷售執行、營銷計劃、季節性天氣、客户穩定性和總體經濟狀況的影響。
毛利潤佔銷售額的百分比從2017年的30.53%下降到2018年的29.54%。雖然銷售增加使我們的毛利率受益,但毛利率的下降是由一系列因素造成的,包括工資和工人補償保險成本上升,Labriola生產設施效率低下,我們Chambersburg工廠的關閉成本,我們Mary B‘s餅乾和相關成本的銷售下降,我們生產設施升級期間的閒置管理費用,以及與佛羅倫薩颶風對我們北卡羅來納州工廠的影響有關的大約500,000美元的成本。去年的毛利率百分比得益於2016財年與產品質量問題相關的保險追回收益180萬美元,該收益被記錄為銷售商品成本的減少。
2018財年總運營費用增加了12,595,000美元,達到225,511,000美元,佔銷售額的比例從2017財年的19.64%增加到19.81%。營銷費用從2017年佔銷售額的8.71%降至今年的8.38%,這主要是因為我們餐飲服務業務中用於支持倉儲俱樂部商店銷售的支出減少,以及收購的Hill&Valley和Labriola業務的營銷費用降低。分銷費用佔銷售額的百分比從2018年的7.55%增加到8.11%。由於燃料成本上升和最近執行電子記錄設備任務,分銷費用有所增加。我們預計,至少在2019年財政年度的第一季度,分銷費用將保持較高水平。2018年和2017年的行政費用分別佔銷售額的3.32%和3.40%。
由於上述項目,2018財年的營業收入減少了7,332,000美元,即6%,至110,775,000美元。
我們今年的投資產生了630萬美元的税前收入,高於去年的530萬美元,這是由於投資額增加和利率上升所致。
今年的其他收入包括52萬美元的財產銷售收益和86.9萬美元的業務中斷損失補償,這些損失是由於Mary B的餅乾召回造成的。
2017年的其他費用包括1,070,000美元收購Hill&Valley的費用,ICEE分銷商和Labriola Bakery.\r\n\n\r\r?
截至2019年9月28日的年度淨收益受益於重新計量遞延税收負債的收益2070萬美元,或每股稀釋後收益1.11美元,以及主要與2017年12月根據“減税和就業法案”頒佈的較低企業税率相關的所得税減少880萬美元,或每股稀釋後收益0.47美元。?本年度淨收益受到新聯邦税法規定的一次性匯回税撥備120萬美元,或每股稀釋後收益0.06美元以及1.4美元的影響由於2018年7月生效的新澤西州税收法規變化而導致的遞延税收負債重新計量的費用。·不包括遞延税收收益、遞延税收支出和一次性匯回税,我們的有效税率從前一年的35.2%降至27.7%,反映了聯邦法定税率從2018年1月1日的35%降至21%。?去年的`有效税率受益於基於股份的薪酬的異常高的税收優惠3,061,000美元,而今年的税收優惠為1,935,000美元。/*我們目前估計,2019年的有效税率為26-27%。
由於上述項目,2018財年52周的淨收益增加了24,422,000美元,即31%,至103,596,000美元,或每股稀釋後5.51美元,而2017財年53周的淨收益為79,174,000美元,或每股稀釋後4.21美元。
影響我們每年和長期淨收益的因素有很多,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、如上所述影響銷售的因素、客户的持續鞏固、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行收購和整合的能力以及税法和利率的變化。
操作結果
收購
2016年12月30日,我們以大約3100萬美元收購了Hill&Valley Inc.,這是一家位於伊利諾伊州羅克島的高級麪包店。^Hill&Valley公司是一家生產各種預烤蛋糕、餅乾、餡餅、鬆餅和其他甜點的製造商,年銷售額超過4500萬美元,銷售給零售店內烘焙店。^Hill&Valley公司是無糖和無糖的領先品牌,提供預烤的店內烘焙產品。“Hill&Valley”是一家名為“無糖和無糖”的公司,該公司生產各種預烤蛋糕、餅乾、餡餅、鬆餅和其他甜點,銷售給零售店內的麪包店。此外,Hill&Valley維持與全國零售商的戰略自有品牌合作伙伴關係。我們2017財年運營業績中包含的Hill&Valley的銷售和運營收入分別為35,770,000美元和653,000美元。
2017年5月22日,我們以大約1100萬美元的價格收購了一家在佐治亞州和田納西州開展業務的ICEE分銷商。我們2017財年的運營業績中包含了所收購業務的銷售額和運營收入,分別為1,689,000美元和395,000美元。
2017年8月16日,我們以大約600萬美元的價格收購了Labriola Baking Company,這是一家位於伊利諾伊州阿爾西普的高級麪包和手工軟椒鹽捲餅麪包店。Labriola Bakery的年銷售額約為1700萬美元,是一家為全國零售店內麪包店和餐飲服務網點提供預焙麪包、麪包卷和軟椒鹽捲餅的製造商。在我們2017財年的運營業績中,Labriola的銷售額為2,061,000美元,邊際運營收入。
這些收購按採購會計方法入賬,其業務自各自收購日期起計入隨附的合併財務報表。
流動性和資本資源
雖然有許多因素可能影響我們的運營現金流,尤其是淨收益,但我們相信,我們未來的運營現金流,加上我們的借款能力,我們目前的現金和現金等價物餘額以及我們的投資證券足以為未來的增長和擴張提供資金。有關我們投資證券的討論,請參閲我們財務報表的附註C。
墨西哥和加拿大貨幣價值的波動以及我們墨西哥和加拿大子公司資產淨值的換算導致2019年累計其他全面虧損增加909,000美元,2018年累計其他全面虧損增加2,738,000美元,2017年累計其他全面虧損減少3,745,000美元。2019年,這兩家子公司的銷售額為33,906,000美元,而2018年為32,459,000美元,2017年為31,001,000美元。
在截至2017年9月30日的財政年度,我們購買和退役了142,665股我們的普通股,成本為18,228,763美元。
在截至2018年9月29日的財年中,我們購買並退役了20,604股普通股,成本為2,794,027美元。
在截至2019年9月28日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
2016年11月,我們與現有銀行簽訂了修訂和重述貸款協議的修正案和修正案,該協議規定在2021年11月償還至多50,000,000美元的循環信貸安排。該協議包含限制性契約,並要求按照標準銀行慣例收取承諾費。截至2019年9月28日或2018年9月29日,該融資機制下沒有未清餘額。重要的金融契約是:“
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有形淨值最初必須超過4.65億美元。 |
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資金負債總額除以利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益,不得大於2.25比1。 |
我們在2019年9月28日遵守了上述財務契約。
我們自保,直到損失限額,某些可保風險,如工人賠償和汽車責任索賠。我們的自我保險計劃下的索賠的應計項目是在索賠發生的基礎上記錄的。根據該計劃,2019年和2018年財政年度發生但未支付的索賠的估計負債分別為3300,000美元和4,100,000美元。關於某些自我保險協議,我們通常與我們的保險公司訂立信用證安排。在2019年9月28日和2018年9月29日,我們收到的未償信用證總額為9,275,000美元。
下表列出了我們對長期債務、經營租賃以及原材料和包裝的購買承諾的合同現金流承諾。有關我們的長期債務和經營租賃的其他信息,請參閲合併財務報表附註。
按期間到期的付款 | ||||||||||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||
較少 |
||||||||||||||||||||
比 |
1-3 |
4-5 |
事後 |
|||||||||||||||||
總計 |
1年 |
年數 |
年數 |
5年 |
||||||||||||||||
長期債務,包括本期債務 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
資本租賃義務 |
1,057 | 339 | 505 | 213 | - | |||||||||||||||
採購承諾 |
100,000 | 97,000 | 3,000 | - | - | |||||||||||||||
經營租賃 |
79,538 | 14,814 | 23,177 | 15,959 | 25,588 | |||||||||||||||
總計 |
$ | 180,595 | $ | 112,153 | $ | 26,682 | $ | 16,172 | $ | 25,588 |
採購承諾不超過我們對相關條款的預計需求,並且在正常業務過程中。
2019財年與2018財年比較
現金及現金等價物及持有至到期日並可供出售的有價證券較一年前增加66,714,000美元或24%至342,749,000美元,原因如下。
應收賬款淨增8,596,000美元,即6%,2019年增至140,938,000美元,原因是今年9月的銷售額較高,以及收款的時機。2019年庫存增加了3,281,000美元(3%)至116,165,000美元,原因是今年銷售額增加,庫存增加以支持我們冷凍飲料業務服務收入的增加。
預付費用和其他費用為5,768,000美元,而去年為5,044,000美元,因為預付所得税增加了787,000美元。
物業、廠房和設備淨額增加10,775,000美元,達到253,448,000美元,這是因為為改善和擴大我們的製造能力和冷凍碳酸飲料業務而購買的物業、廠房和設備超過了現有資產的折舊。雖然物業、廠房和設備的購買額從2018年的60,022,000美元下降到2019年的57,128,000美元,但我們已經完成並正在進行幾個大型項目,在整個製造基地實現設施現代化,以擁有最先進的系統來生產高質量產品,提高產能,並將一些生產轉移到離客户更近的地方。我們一直在尋找機會投資於我們的製造設施的項目,這些項目對投資的資本具有財務回報,目的是提高效率和降低運營成本。
2019年和2018年的商譽分別為102,511,000美元和102,511,000美元。
其他無形資產減去累計攤銷減少2,840,000美元至54,922,000美元,這是由於年內攤銷在我們的冷凍飲料部門增加的480,000美元淨額。
由於我們減少了公司債券和可銷售證券的持有量,可供銷售和持有至到期的有價證券減少了14,202,000美元,至150,354,000美元。
應付賬款從2018年的69,592,000美元增長了4%,達到72,029,000美元。
應計保險責任減少7%至10,457,000美元,因為我們對集團保險和保險責任計劃下已發生但尚未支付的索賠的估計比一年前有所減少。
由於我們的獎金應計增加,應計補償費用增加了4%,達到21,154,000美元。
當我們的季度股息支付從每股0.45美元增加到0.50美元時,應付股息增加到9,447,000美元。
遞延所得税負債增加了9,598,000美元,從52,322,000美元增加到61,920,000美元,原因是與財產和設備折舊有關的負債增加。
2019年普通股增加18,404,000美元至45,744,000美元,這是因為行使獎勵和非合格股票期權的收益,以及根據我們的股票購買計劃為員工發行的股票,根據我們的遞延股票計劃發行的股票,以及基於股份的補償費用。
2019年業務活動提供的淨現金增加24,132,000美元,至147,499,000美元,主要原因是應付賬款和應計負債增加2,150,000美元,而2018年減少1,736,000美元,預付費用和其他增加744,000美元,2018年預付費用和其他增加1,120,000美元,庫存增加3,231,000美元,2018年增加9,639,000美元。
用於投資活動的淨現金從2018年的73,139,000美元減少29,776,000美元至2019年的43,363,000美元,主要原因是2019年可銷售證券的淨收益為13,067,000美元,而2018年可銷售證券的淨收益為15,810,000美元。
2018年用於融資活動的淨現金為27,336,000美元,2019年減少至22,826,000美元,主要是因為我們在2019年沒有回購任何普通股,而且2019年發行普通股進行股票期權活動的收益比2018年高出5,288,000美元。
在2019年,決定我們的現金和現金等價物以及有價證券淨增長的主要變量是我們的淨收益,固定資產的折舊和攤銷,應收賬款,應付賬款和應計負債的變化,遞延税項負債的變化,物業、廠房和設備的購買以及現金股息的支付。過去對我們的現金和現金等價物以及可銷售證券的變化產生重大影響的其他變量包括借款收益、回購我們的普通股、支付長期債務和購買公司。正如在運營結果中所討論的,我們的淨收益可能受到許多因素的影響。固定資產的折舊和攤銷主要由過去購買的物業、廠房和設備決定,儘管可能會受到重大收購的影響。物業、廠房和設備的購買主要取決於我們持續的正常製造和營銷要求,但可能會因製造擴展要求或大型冷凍飲料客户需求而大幅增加。我們不時地回購普通股,我們預計將來還會這樣做。我們正在積極尋求收購,這可能是
大量使用現金。雖然我們在2019年9月28日沒有長期債務,但我們可能會根據需要在未來借款。
2018財年與2017財年的比較
持有至到期日並可供出售的現金及現金等價物及有價證券較一年前增加34,792,000美元或14%,至276,035,000美元,原因如下。
應收賬款淨增7,789,000美元,即6%,2018年為132,342,000美元,這是由於今年9月的每週銷售額增加以及收款時間的緣故。2018年庫存增加了9,616,000美元(9%)至112,884,000美元,這是由於今年銷售額增加以及2019年第一季度特定銷售的庫存增加。
預付費用和其他費用為5,044,000美元,而去年為3,936,000美元。
物業、廠房和設備淨額增加了15,092,000美元,達到242,673,000美元,這是因為為改善和擴大我們的製造能力和冷凍碳酸飲料業務而購買的物業、廠房和設備超過了現有資產的折舊。儘管房地產、廠房和設備的採購從2017年的72,180,000美元下降到2018年的60,022,000美元,但我們已經完成並正在整個製造基地進行幾個大型項目,以使我們的設施現代化,擁有最先進的系統來生產高質量的產品,增加產能,並將一些生產轉移到離客户更近的地方。我們一直在尋找機會投資於我們的製造設施的項目,這些項目對投資的資本具有財務回報,目的是提高效率和降低運營成本。
兩個年末的商譽都是102,511,000美元。
除其他無形資產外,減去累計攤銷減少3,510,000美元至57,762,000美元,完全由於年內攤銷。
由於我們增加了公司債券的持有量,可供銷售和持有至到期的有價證券增加了14,275,000美元,至164,556,000美元。
應付賬款從2017年的72,729,000美元下降到69,592,000美元,下降4%。
應計保險責任增加6%,至11,217,000美元,因為我們對集團保險和保險責任計劃下已發生但尚未支付的索賠的估計比一年前有所增加。
應計薪酬費用增加2%,至20,297,000美元,原因是我們的員工基數增加,加薪水平普遍上升,扣除應計收益後,由於時間的變化,今年為52周,而去年為53周。
應付股息增加到8,438,000美元,因為我們的季度股息支付從每股0.42美元增加到每股0.45美元。
遞延所得税負債從62,705,000美元減少到52,322,000美元,這是由於根據2017年12月根據“減税和就業法案”頒佈的較低的企業税率導致的遞延所得税負債的重新計量,以及新澤西州自2008年7月1日生效的更高的企業税淨額,以及與財產和設備折舊相關的進一步增加的負債淨額。
普通股在2018年增加了9,958,000美元至27,340,000美元,因為我們2,794,000美元的普通股回購總額低於行使激勵和非合格股票期權、根據我們的員工股票購買計劃發行的股票、根據我們的遞延股票計劃發行的股票和基於股份的薪酬費用總共增加了12,752,000美元。
Net cash provided by operating activities decreased$1,982,000 to$123,367,000 in 2018 primarily because an increase in net earnings of$24,422,000,an increase of accounts receivable,net of$7,917,000 in 2018 compared to an increase of$20,370,000 in 2017 and higher depreciation of fixed assets of$4,728,000 in 2018 did not offset a decrease in deferred tax liabilities of$10,392,000 compared to an increase of$7,847,000 in 2017,a decrease of accounts payable and accrued liabilities of$918,000 compared to an increase of$9,521,000 in 2017,an increase of$1,120,000 in prepaid expenses and other compared to a decrease of prepaid expenses and other in 2017 of$10,265,000,and an increase in inventories of$9,639,000 compared to an increase of$7,410,000 in 2017.
投資活動使用的淨現金從2017年的135,319,000美元減少了62,180,000美元至2018年的73,139,000美元,這是因為支付了購買公司的款項,扣除2018年獲得的現金淨額為0美元,而2017年為47,698,000美元,並且從2017年到2018年減少了12,158,000美元的財產、廠房和設備採購。
2017年用於融資活動的現金淨額為42,213,000美元,2018年減少至27,336,000美元,主要原因是2018年回購普通股的金額低於2017年的15,435,000美元。
2018年,決定我們現金及現金等價物及有價證券淨增長的主要變量為我們的淨收益、固定資產的折舊和攤銷、應收賬款、應付賬款和應計負債的變化以及遞延税項負債的變化、購買物業、廠房和設備、支付現金股利和回購普通股。過去對我們的現金和現金等價物以及有價證券的變化有重大影響的其他變量是借款、長期債務支付和購買公司的收益。正如在運營結果中所討論的,我們的淨收益可能受到許多因素的影響。固定資產的折舊和攤銷主要由過去購買的物業、廠房和設備決定,儘管可能會受到重大收購的影響。物業、廠房和設備的購買主要取決於我們持續的正常製造和營銷要求,但可能會因製造擴展要求或大型冷凍飲料客户需求而大幅增加。我們不時地回購普通股,我們預計將來還會這樣做。我們正在積極尋求可能大量使用現金的收購。雖然我們在2019年9月28日沒有長期債務,但我們可能會根據需要在未來借款。
資產負債表外安排
截至2019年9月28日,公司擁有經營租賃和購買承諾的表外安排。
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
以下是該公司對其金融市場風險的定量和定性分析:
利率敏感性
本公司過往曾訂立利率掉期合約,以限制其面對利率風險的風險,如董事會認為該等非交易目的符合本公司及其股東的最佳利益,則可於未來這樣做。截至2019年9月28日,本公司沒有利率掉期合約。
利率風險
截至2019年9月28日,本公司無長期債務義務。
採購風險
該公司最重要的原材料需求包括麪粉、起酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。公司試圖主要通過遠期採購將與原材料採購相關的未來價格波動的影響降至最低,以滿足未來的製造需求,一般為1至12個月。期貨合同不與這些原材料的遠期採購結合使用。公司的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的價格下降中獲益的能力。
外匯匯率風險
截至2019年9月28日,本公司並無訂立任何遠期外匯合約以對衝其外幣匯率風險,因為本公司認為其外匯風險並不重大。
第8項 |
財務報表和補充數據 |
本公司的財務報表在本項目8項下提交,從本報告的F-1頁開始。
項目#9。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計的分歧 |
一個也沒有。
第9A項。 |
控制和程序 |
披露管制及程序
截至2019年9月28日,我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估,該術語根據1934年“證券交易法”(“交易法”)頒佈的規則13a-15(E)進行了定義,並對財務報告進行了修訂。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,這些控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括(但不限於)旨在提供合理保證的控制和程序,以確保我們根據“交換法”提交的報告中要求披露的信息得到累積,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露作出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制在“交易法”下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義為由首席執行官和首席財務官設計或監督的過程,由董事會和管理層實施,以根據普遍接受的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:
● |
與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
● |
提供合理保證,在必要時記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據管理層和董事會的授權進行; |
● |
提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置我們的資產。 |
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。對未來期間的任何有效性評估的預測都存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2019年9月28日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)在2013年內部控制綜合框架中規定的標準。
根據我們的評估,我們的管理層認為,截至2019年9月28日,我們對財務報告的內部控制是有效的。本公司第四季度並無發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
我們的獨立註冊公共會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)在2019年9月28日對我們的財務報告內部控制進行了審計。他們的報告日期為2019年11月27日,對我們的財務報告內部控制表達了無保留意見。*該報告出現在本年度報告第四部分表格10-K的第15項中,並通過引用此項納入其中?9A。
第9B項 |
其他資料 |
本季度8-K表格中沒有未報告的要求信息。
第三部分
第10項 |
董事、高級管理人員與公司治理 |
以下是本公司高級管理人員及其過去主要職業或就業情況的列表。所有此等人士均按董事會之意願任職,並獲選任職至2020年2月11日之股東周年大會或其繼任者正式選出為止。
名字 | 年齡 | 位置 |
Gerald B.Shreiber |
77 |
董事會主席,總裁,首席執行官和董事 |
丹尼斯·G·摩爾 |
63 |
高級副總裁,首席財務官,財務總監 |
羅伯特·M·拉達諾 |
70 |
高級副總裁,銷售和首席運營官 |
丹·法什納 |
59 |
ICEE公司子公司總裁 |
傑拉德·G·勞 |
45 |
高級副總裁兼總統助理 |
羅伯特·J·帕佩 |
62 |
銷售高級副總裁 |
Gerald B.Shreiber是公司的創始人,自1971年成立以來一直擔任董事會主席、總裁和首席執行官。他的董事任期將於2020年到期。
丹尼斯·G·摩爾(Dennis G.Moore)於1984年加入公司。在1992年6月成為首席財務官之前,他曾擔任過各種財務總監職務。他的董事任期將於2022年屆滿。
羅伯特·M·拉達諾於1972年加入公司,並於1996年5月被任命為公司的首席運營官。在成為首席運營官之前,他是強生公司負責全國食品服務銷售的高級副總裁,負責銷售。
·Dan Fachner自1979年以來一直是ICEE-USA公司的僱員,該公司於1987年5月被該公司收購。他於1994年4月被任命為ICEE公司的高級副總裁,並於1997年5月成為總裁。
傑拉德·G·勞(Gerard G.Law)於1992年加入公司。·在2009年成為西方業務部高級副總裁之前,他曾擔任過各種製造和銷售管理職務。“他於2011年被任命為目前的職位,負責市場營銷、研發和監督J&J公司的多個製造設施。”
羅伯特·J·佩普於1998年加入公司。在2010年成為銷售高級副總裁之前,他曾擔任過各種銷售和銷售管理職位。
在公司提交給證券交易委員會的與將於2020年2月11日舉行的股東年會相關的委託書(“2019年委託書”)中,出現在“關於選舉董事會的被提名人的信息”和“關於留任董事和高管的信息”的部分關於董事和高管的信息,以及在“遵守1934年證券交易法第16(A)條”的標題下出現的關於第16(A)條的遵守情況的信息被併入本文作為參考。
本公司就將於2020年2月11日舉行的股東年會向證券交易委員會提交的2019年委託書中有關審計委員會、審計委員會財務專家和提名委員會的部分信息通過引用併入本文。
公司根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第406條通過了一項道德守則,適用於公司的首席執行官和高級財務官。公司還通過了適用於所有員工的商業行為和道德準則。公司將根據書面要求向J&J快餐食品公司免費向任何人提供“道德守則”副本,地址:新澤西州彭索肯中央高速路6000號,郵編:08109,地址:Marjorie S.Roshkoff,Esq。道德守則的副本也可以在我們的網站上找到,網址是www.jjsnack.com好的。授予首席執行官或高級財務官的任何道德守則規定的豁免只能由本公司大多數無利害關係的董事批准。如果豁免被批准,有關豁免的信息將在我們的網站上公佈www.jjsnack.com為期12個月。
第11項。 |
高管薪酬 |
關於高管薪酬的信息出現在本公司2019年的委託書中,標題為“管理層薪酬”,在此引用作為參考。
第12項。 |
某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
本公司2019年代理聲明中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”標題下出現的有關某些受益所有者和管理層的擔保所有權的信息通過引用併入本文。
下表詳細介紹了截至2019年9月28日公司現有股權薪酬計劃的相關信息。
( a ) |
( b ) |
( c ) |
||||||||||
數量 |
||||||||||||
有價證券 |
||||||||||||
剩餘 |
||||||||||||
可用於 |
||||||||||||
未來 |
||||||||||||
數量 |
加權- |
發佈方式 |
||||||||||
證券到 |
平均值 |
權益 |
||||||||||
發出於 |
鍛鍊 |
補償 |
||||||||||
行使 |
價格 |
平面圖 |
||||||||||
出類拔萃 |
突出 |
(不包括 |
||||||||||
選項, |
選項, |
有價證券 |
||||||||||
認股權證及 |
認股權證及 |
反映在 |
||||||||||
計劃類別 |
權利 |
權利 |
(A)欄) |
|||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
802,000 | $ | 128.25 | 916,000 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
- | - | - | |||||||||
總計 |
802,000 | $ | 128.25 | 916,000 |
A列包括2017年9月30日之後替換的股票期權計劃中的436,000個。這些計劃已被2018年2月股東批准的一項計劃所取代,截至本表格10-K的日期,該計劃有454,000股可供未來發行。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
本公司2019年委託書中有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息通過引用併入本文。
第14項 |
首席會計師費用和服務費 |
本公司2019年委託書中有關主要會計師費用和服務的信息通過引用併入本文。
第四部分
第15項 |
展品,財務報表明細表 |
(a) |
以下文件作為本報告的一部分提交: |
(1) |
財務報表 |
作為本報告的一部分提交的財務報表列在F-1頁的綜合財務報表索引和財務報表進度表中。
(2) |
財務報表附表-S-1頁 |
附表二-估價和符合資格的帳户
所有其他附表都被省略,要麼是因為它們不適用,要麼是因為所需的資料載於財務報表或其附註中。
(b) |
陳列品 |
3.1
1990年2月28日提交的經修訂和恢復的公司註冊證書(通過引用公司1990年5月4日的10-Q表格併入)。
3.2
二零一三年十一月十九日通過的修訂章程(引用自本公司於二零一三年十一月二十六日的10-K表格合併)。
4.3
由強生快餐食品公司及其某些子公司和賓夕法尼亞公民銀行作為代理於2006年12月1日修訂並恢復貸款協議(通過引用公司日期為2006年12月6日的10-K表格)。
4.4對修訂和恢復貸款協議的第一次修訂和修改(通過引用本公司日期為2011年12月7日的10-K表格)。
4.5對修訂和恢復貸款協議的第四次修訂和修改(通過引用本公司日期為2016年11月21日的10-K表格)。
10.2*強生快餐食品公司股票期權計劃(通過引用公司日期為2017年12月22日的最終委託書)。
10.8*強生快餐食品公司員工股票購買計劃(通過引用公司1996年5月16日的S-8表格併入)。
14.1根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第406條制定的道德守則(通過引用公司2004年7月20日的10-Q號文件併入)。
21.1**
強生休閒食品公司的子公司。
23.1**
獨立註冊會計師事務所同意。
31.1**
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的認證。
31.2**
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的認證。
32.1**
認證依據18U.S.C.第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。
32.2**
認證依據18U.S.C.第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。
101**
以下財務信息來自強生快餐食品公司截至2019年9月28日的10-K報表,格式為內聯XBRL(eXtensible Business Reporting Language,eXtensible Business Reporting Language):
(i) |
合併資產負債表, |
·(Ii) |
合併損益表, |
(三) |
綜合全面收益表, |
(四) |
合併現金流量表, |
(v) |
合併股東權益變動表 |
(六) |
合併財務報表附註 |
104
封面互動數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。
_____________
*補償計劃
**提交
簽名
根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條的要求,註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署報告,並得到正式授權。
強生快餐食品公司 | ||
2019年11月27日 |
依據: | /s/Gerald B.Shreiber |
傑拉爾德·B·史萊伯 |
||
董事會主席, |
||
主席,行政長官 |
||
高級人員及總監 |
||
(首席行政主任) |
根據1934年“證券交易法”的要求,本報告由以下人員代表註冊人在指定的日期和身份簽署。
2019年11月27日 |
/s/Gerald B.Shreiber |
傑拉爾德·B·史萊伯 |
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董事會主席, |
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主席,行政長官 |
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高級人員及總監 |
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(首席行政主任) |
2019年11月27日 |
/s/丹尼斯·G·摩爾(Dennis G.Moore) |
丹尼斯·G·摩爾(Dennis G.Moore),高級副總裁 |
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總裁,首席財務官 |
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高級人員及總監 |
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(首席財務官) |
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(首席會計主任) |
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2019年11月27日 |
/s/西德尼·R·布朗(Sidney R.Brown) |
西德尼·R·布朗(Sidney R.Brown),導演 |
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2019年11月27日 |
/s/Peter G.Stanley |
彼得·G·斯坦利(Peter G.Stanley),董事 |
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2019年11月27日 |
/s/Vincent A.Melchiorre |
文森特A.梅爾奇奧雷(Vincent A.Melchiorre),導演 |
強生快餐食品公司
合併財務報表索引
和財務報表進度表
財務報表: |
|
獨立註冊會計師事務所報告書 |
F-2 |
獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的意見 |
F-4 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日的綜合資產負債表 |
F-5 |
截至2019年9月28日、2018年9月29日和2017年9月30日的財年合併收益表 |
F-6 |
截至2019年9月28日、2018年9月29日和2017年9月30日的財政年度綜合全面收益表 |
F-7 |
截至2019年9月28日、2018年9月29日和2017年9月30日的財政年度股東權益變動表 |
F-8 |
截至2019年9月28日、2018年9月29日和2017年9月30日的財政年度的合併現金流量表 |
F-9 |
合併財務報表附註 |
F-10 |
財務報表時間表: |
|
附表二-估價和符合資格的帳户 |
S-1 |
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
對財務報表的意見
我們審計了強生快餐食品公司(新澤西州一家公司)和子公司(“本公司”)於2019年9月28日和2018年9月29日隨附的綜合資產負債表,截至2019年9月28日止的三個會計年度(分別為52周、52周和53周)的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量變化表,以及第15(A)(2)項(統稱“財務報表”)下的相關附註和財務報表附表我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年9月28日和2018年9月29日的財務狀況,以及截至2018年9月29日的三個會計年度(分別為52周、52周和53周)的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(“PCAOB”)的標準,根據2013年制定的標準,審計了截至2019年9月28日的公司對財務報告的內部控制內部控制-集成框架由Treadway委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈,我們於2019年11月27日發佈的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時產生的事項,這些財務報表已傳達或需要傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的看法,作為一個整體,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
淨收入調整數
如綜合財務報表附註A所述,與客户的合同包括某種形式的可變代價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者獎勵,包括回扣和優惠券贖回。可變對價在確認相關收入時被視為收入減少,並使用最可能金額法記錄,每個期間根據歷史經驗和情況變化對估計和可變對價的相關應計項目進行更新。
我們確定管理層對這些淨收入調整的準備金的估計是一個關鍵的審計事項,因為管理層在估計這些準備金時使用的投入和假設,包括歷史數據的一致性和合同定價,需要重大的判斷,並造成高度的估計不確定性。因此,審計這些假設需要審計師的主觀判斷。
我們與估計儲量有關的審計程序包括以下內容。
● |
我們瞭解管理層計算淨收入調整準備金的流程和控制,包括瞭解相關投入和假設。 |
● |
我們測試了與淨收入調整準備金計算相關的關鍵控制措施的設計和運營有效性,包括對津貼的期末應計、最終用户定價調整、貿易支出、優惠券贖回成本、退回產品和其他調整的主要管理審查控制。 |
● |
我們重新執行了管理層計算淨收入調整準備金的過程。 |
● |
我們評估了與淨收入調整相關的關鍵投入和假設,包括與客户的合同定價和回扣安排、歷史津貼數據和其他合同安排,並與原始文件進行了比較。 |
● |
我們考慮截至我們的審計師意見日期的年終後發生的交易,其中包括檢查客户合同和客户提交的相關來源文件以及津貼,包括最終用户定價調整、交易支出、優惠券贖回、退貨或其他調整。 |
/s/Grant Thornton LLP
我們自1984年以來一直擔任公司的審計師。
賓夕法尼亞州費城
2019年11月27日
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
財務報告內部控制之我見
我們根據2013年建立的標準,審計了截至2019年9月28日強生快餐食品公司(新澤西公司)及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制內部控制-集成框架由Treadway委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,根據2013年建立的標準,截至2019年9月28日,本公司在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2019年9月28日的綜合財務報表,並且我們於2019年11月27日的報告對這些財務報表表達了無保留的意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持財務報告的有效內部控制,並負責對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於是否在所有重要方面保持對財務報告的有效內部控制的合理保證。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,基於評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性,以及執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義和侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關,以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,確保交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/Grant Thornton LLP
賓夕法尼亞州費城
2019年11月27日
強生快餐食品公司和子公司 |
綜合資產負債表 |
(以千為單位,共享金額除外) |
9月28日 |
九月二十九日 |
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2019 |
2018 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
持有至到期的有價證券 |
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應收帳款,淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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財產,廠房和設備,按成本計算 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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財產,廠房和設備,淨額 |
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其他資產 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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持有至到期的有價證券 |
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可供出售的有價證券 |
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其他 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
$ | $ | ||||||
負債與股東權益 |
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流動負債 |
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資本租賃下的流動債務 |
$ | $ | ||||||
應付帳款 |
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應計保險負債 |
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應計負債 |
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應計補償費用 |
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應付股息 |
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流動負債總額 |
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資本租賃項下的長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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股東權益 |
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優先股,面值1美元;授權10,000,000股;未發行 |
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普通股,無票面價值;授權,5,000萬股;已發行和未發行分別為18,895,000和18,754,000股 |
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累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
$ | $ |
附註是這些陳述的組成部分。
強生快餐食品公司和子公司 |
合併收益表 |
(以千為單位,每股信息除外) |
會計年度結束 |
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9月28日 |
九月二十九日 |
九月三十日, |
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2019 |
2018 |
2017 |
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(52周) |
(52周) |
(53周) |
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淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
銷售商品成本 |
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毛利 |
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營業費用 |
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營銷 |
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分佈 |
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行政性 |
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其他費用(收入) |
( |
) | ||||||||||
業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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投資收益 |
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利息費用和其他 |
( |
) | ||||||||||
所得税前收益 |
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所得税 |
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淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
每股攤薄收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋股份加權平均數 |
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基本每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
基本股數加權平均數 |
附註是這些陳述的組成部分。
強生休閒食品公司。和子公司? |
合併全面收益表 |
(千) |
會計年度結束 | ||||||||||||
9月28日 |
九月二十九日 |
九月三十日, |
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2019 |
2018 |
2017 |
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(52周) |
(52周) |
(53周) |
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淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
未實現的有價證券持有(虧損)收益 |
( |
) | ||||||||||
從累計其他全面收益中重新分類的金額 |
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其他綜合(虧損)收入合計,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ |
附註是這些陳述的組成部分。
強生快餐食品公司和子公司 |
|
合併股東權益變動表 |
|
(千) |
累積 |
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其他 |
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普通股 |
綜合 |
留用 |
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股份 |
數量 |
損失 |
收益 |
總計 |
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2016年9月24日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
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員工購股計劃發行普通股 |
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外幣換算調整 |
- | |||||||||||||||||||
未實現的有價證券持有收益 |
- | |||||||||||||||||||
按遞延股票計劃發行普通股 |
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宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
2017年9月30日餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
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員工購股計劃發行普通股 |
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外幣換算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
未實現的有價證券持有收益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
按遞延股票計劃發行普通股 |
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宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
2018年9月29日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
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員工購股計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
外幣換算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
從累積的其他綜合收益中重新分類 |
- | ( |
) | |||||||||||||||||
按遞延股票計劃發行普通股 |
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宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
2019年9月28日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ |
附註是這些陳述的組成部分。
強生快餐食品公司和子公司? |
合併現金流量表 |
(千) |
會計年度結束 |
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9月28日 |
九月二十九日 |
九月三十日, |
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2019 |
2018 |
2017 |
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(52周) |
(52周) |
(53周) |
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運營活動: |
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淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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固定資產折舊 |
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無形資產和遞延成本的攤銷 |
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財產和設備處置收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
債券溢價攤銷 |
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股份薪酬 |
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遞延所得税 |
( |
) | ||||||||||
有價證券銷售損失(收益) |
( |
) | ||||||||||
資產和負債變動,扣除購買公司的影響: |
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應收賬款增加,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
庫存增加 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
(增加)預付費用和其他費用的減少 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應付帳款和應計負債的增加(減少) |
( |
) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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購買公司的付款,扣除所獲得的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
購買財產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
購買有價證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
贖回及出售有價證券所得收益 |
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處置財產、廠房和設備的收益 |
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其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
投資活動所用現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動: |
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回購普通股的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
發行普通股的收益 |
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資本化租賃義務付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
支付現金股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
匯率對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金和現金等價物淨增加(減少) |
( |
) | ||||||||||
年初現金和現金等價物 |
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年末現金和現金等價物 |
$ | $ | $ |
附註是這些陳述的組成部分。
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註
注A-重要會計政策摘要
強生快餐食品公司及其子公司(本公司)生產、銷售和分銷各種營養零食食品和飲料給食品服務和零售超級市場行業。下文概述在編制隨附的綜合財務報表時一貫採用的重要會計政策。我們的財政年度2019和2018組成52幾周。我們的2017財政年度包括53幾周。所有引用2017會計年度指該會計年度53週期間。
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1. |
合併原則 |
綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表包括強生快餐食品公司及其全資子公司的賬目。公司間餘額和交易已在合併財務報表中沖銷。
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2. |
收入確認 |
在……上面2018年9月30日我們採用ASC606,“與客户的合同收入”及對ASC的所有相關修訂606與所有合同有關不截止日期已完成或到期2018年9月30日使用改進的回顧性方法。有不由於應用ASC而對留存收益的期初餘額進行了調整606.報告期間開始的結果2018年9月30日在ASC下呈現606,而比較信息是不重新列報,並將繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。
履行義務時
履行義務是合同中向客户轉讓特定商品或服務的承諾,是收入確認的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行義務得到履行時或作為履行義務被確認為收入。
我們的產品和機器銷售客户合同的單一履行義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在滿足協議條款下的義務並將產品控制權轉移給我們的客户時確認。具體而言,根據適用的運輸條款,當我們的客户將產品交付、安裝或提貨時,控制權將轉移給我們的客户,因為我們的客户可以指導使用,並在這個時間點從產品中獲得基本上所有的剩餘收益。我們的產品客户合同中的履行義務一般在30幾天。
我們的客户合同關於時間和材料維修和維護設備服務的唯一履行義務是維修和維護的履行,並在維修和維護完成時確認收入。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是維修和維護的履行,在服務預期執行的時間內確認收入。我們的客户提前為服務合同開單,因此我們的資產負債表上有合同責任。
重要的付款條件
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單確定了產品、數量、價格、取貨限額、付款條件和最終交貨條件。雖然有些付款條件可能更多的是,目前我們的付款條件大部分是30幾天。因此,我們已經使用了可用的實際權宜之計,因此,我們做到了不調整我們的收入,以適應一個重要的融資組成部分的影響。
航運
所有向客户收取的與運輸和處理相關的金額都被歸類為收入;因此,我們在產品發貨或執行服務時確認運輸和處理費用的收入。向客户發運產品的成本在向客户發貨時確認,我們的政策是將其歸類為分銷費用。
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注A-重要會計政策摘要(續)
可變注意事項
除了固定的合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者獎勵,包括回扣和優惠券。一般而言,可變對價在確認相關收入時被視為收入減少。根據可變對價的具體類型,我們使用最可能的金額方法來確定可變對價。我們相信會有不當我們的客户解決了任何相關的不確定性時,我們對可變對價的估計會發生重大變化。我們根據歷史經驗審查和更新我們的估計和可變對價的相關應計項目,每個時期。我們記錄的津貼、最終用户定價調整和貿易支出的負債約為$
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或保證型保修。無論是聲明還是暗示,我們都保證相關產品將符合所有商定的規格和法律規定的其他保證。不我們向客户提供超出保證保證的服務。
我們有不授予一般的返回權。但是,客户可能退回有缺陷或不合格的產品。客户補救可能包括現金退款或產品更換。我們有不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們的產品退貨很少。
合同餘額
我們的客户在履行之前就為服務合同開具了賬單,因此我們在資產負債表上的合同責任如下:
會計年度結束 |
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9月28日 |
九月二十九日 |
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2019 |
2018 |
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(千) |
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期初餘額 |
$ | $ | ||||||
合同責任的增加 |
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確認為收入的金額 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ |
收入分解
有關按類似產品類別和客户類型劃分的淨銷售額,請參見附註O。
可疑應收賬款準備
我們在考慮了歷史經驗和其他因素後,為可疑應收賬款提供了備抵。可疑應收賬款備抵為#美元。
|
3. |
外幣 |
外幣資產和負債按結算日的匯率折算為美元。收入和費用按期間的平均匯率折算。累計折算調整作為股東權益的一個單獨組成部分記錄,對此的變動包括在全面收益中。
|
4. |
預算的使用 |
在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表時,要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設,披露財務報表日期的或有資產和負債,以及報告期間的收入和費用上報金額。實際結果可能與這些估計不同。
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注A-重要會計政策摘要(續)
|
5. |
現金等價物 |
現金等價物是短期、高流動性的投資,原始到期日為三幾個月或更少。
|
6. |
濃度和相關風險 |
我們在位於不同州的金融機構維持現金餘額。我們有現金餘額二銀行總額約為$
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具是應收貿易賬户;然而,由於我們的客户羣數量眾多及其在地理區域之間的分散性,此類風險是有限的。我們大約有
我們有幾個大客户,他們佔了我們銷售額的很大一部分。我們的上衣
約
無我們的供應商提供了超過10%我們的配料和包裝2019, 2018或2017.
實際上,我們所有的應收賬款都是貿易客户的應收賬款。信用是基於對客户財務狀況的評估而發放的,抵押品是不必需的。應收賬款支付條件各不相同,並在財務報表中按客户應付款項扣除壞賬準備後列示。在…2019年9月28日和2018年9月29日我們的應收賬款為$
|
7. |
盤存 |
存貨按成本中的較低者估價(由第一-in,第一-OUT方法)或可實現淨值。^我們將異常數量的閒置設施、運費、處理成本和損壞^確認為當期費用。^此外,我們根據^我們的生產設施的正常能力將固定的生產費用分配到庫存^。^我們計算正常產能作為正常情況下在若干時期或季節實現的生產預期^,考慮到計劃維護導致的產能損失。^這要求我們使用判斷來確定生產何時超出生產的預期變化範圍(或者需求顯著降低,存在勞動力和材料短缺,或存在計劃外設備停機的時期)分配給每個生產單位的固定間接費用金額?為不增加。但是,在生產異常高的時期,分配給每個生產單位的固定間接費用數額減少,以確保庫存不衡量高於成本。
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注A-重要會計政策摘要(續)
|
8. |
投資證券 |
我們將我們的投資證券分類為一的三類別:持有至到期,交易或可供出售。我們的投資組合位於2019年9月28日包括分類為持有至到期並可供出售的投資。我們有積極意圖和能力持有至到期日的證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本列賬。分類為可供出售的投資按公平市價報告,未實現收益和虧損與投資收入中確認的證券公允價值變動有關。我們可供出售的投資組合中的共同基金和優先股不具有合同到期日;然而,我們將其歸類為長期資產,因為我們的意圖是將其持有一段時間以上一一年,雖然我們可能根據目前意料之外的流動性需求或市場狀況,出售部分或全部。有關我們持有的投資證券的更多信息,請參見附註C。
|
9. |
折舊和攤銷 |
設備和建築物的折舊是通過資產的估計可用年限的直線方法提供的。我們審查我們的設備和建築,以確保它們提供經濟利益,並且不受損。
租賃改善的攤銷通過直線法在租賃期或資產的估計使用壽命(以較短者為準)進行攤銷。許可證和權利、客户關係、競業禁止協議和某些商品名稱在以下期限內用直線法攤銷
長期資產,包括固定資產和攤銷無形資產,在發生表明資產賬面價值的事件或環境變化時,對減值進行審查可能不是可恢復的。^不確定的活無形資產每年審查一次,以確定是否有損害。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當多的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於業務條件、經營業績、經濟條件、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售可能與管理層的估計有所不同。
|
10. |
金融工具的公允價值 |
我們的短期金融工具(如應收賬款和應付賬款)的賬面價值基於這些工具的短期到期日,接近其公允價值。
|
11. |
所得税 |
我們在負債法下核算我們的所得税。在負債法下,遞延税項資產和負債是根據財務報表和資產和負債的税基之間的差額確定的,這些差額由這些差額逆轉時生效的制定税率來衡量。^遞延税費是遞延税項資產和負債變化的結果。
此外,我們確認所得税和相關罰金的負債,以及在納税申報表中採取或預期採取的税務立場的利息,這些更有可能超過不被税務機關推翻(“不確定的税收狀況”)。不在我們的財務報表中確認了這些不確定税務狀況的税收優惠。
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注A-重要會計政策摘要(續)
自.起2019年9月28日和2018年9月29日未確認税收優惠總額為$
(千) |
||||
2018年9月29日的餘額 |
$ | |||
基於與本年度相關的税務職位的增加 |
||||
往年税收頭寸減少額 |
||||
安置點 |
||||
2019年9月28日的餘額 |
$ |
除了我們的聯邦納税申報表和墨西哥和加拿大的納税申報表外,我們還在所有有公司所得税的州提交納税申報表。事實上,上述所有申報表均可供以下人士查閲三致四年。
截至該年度的淨收益2018年9月29日受益於$
|
12. |
每股普通股收益 |
每普通股的基本收益(EPS)不包括稀釋,是通過將普通股股東可獲得的收入除以該期間發行的加權平均普通股來計算的。稀釋每股收益考慮到如果證券(股票期權)或其他發行普通股的合同被行使並轉換為普通股時可能發生的稀釋。
我們對每股收益的計算如下:
截至2019年9月28日的財政年度 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
數量 |
||||||||||
(以千為單位,每股金額除外) |
||||||||||||
每股基本收益 |
||||||||||||
普通股股東可用淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 |
||||||||||||
選項 |
( |
) | ||||||||||
稀釋後每股收益 |
||||||||||||
可供普通股股東使用的淨收入加上假設的轉換 |
$ | $ |
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注A-重要會計政策摘要(續)
截至2018年9月29日的財政年度 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
數量 |
||||||||||
(以千為單位,每股金額除外) |
||||||||||||
每股基本收益 |
||||||||||||
普通股股東可用淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 |
||||||||||||
選項 |
( |
) | ||||||||||
稀釋後每股收益 |
||||||||||||
可供普通股股東使用的淨收入加上假設的轉換 |
$ | $ |
截至2017年9月30日的財年 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
數量 |
||||||||||
(以千為單位,每股金額除外) |
||||||||||||
每股基本收益 |
||||||||||||
普通股股東可用淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 |
||||||||||||
選項 |
( |
) | ||||||||||
稀釋後每股收益 |
||||||||||||
可供普通股股東使用的淨收入加上假設的轉換 |
$ | $ |
|
13. |
基於股票的薪酬會計 |
在…2019年9月28日公司擁有三基於股票的員工補償計劃。以股份為基礎的薪酬確認如下:
會計年度結束 |
||||||||||||
9月28日 |
九月二十九日 |
九月三十日, |
||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
(千) | ||||||||||||
股票期權 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
股票購買計劃 |
||||||||||||
發行給外部董事的股票 |
||||||||||||
向員工發行的限制性股票 |
||||||||||||
以股份為基礎的總薪酬 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
上述補償是扣除税收優惠後的 |
$ | $ | $ |
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注A-重要會計政策摘要(續)
在…2019年9月28日公司有未確認的補償費用約為$
每項期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計,並在財政中使用以下加權平均假設2019, 2018和2017:預期波動率
預期波動率是基於我們過去普通股價格的歷史波動性
|
14. |
廣告成本 |
廣告費用在發生時計入費用。廣告總費用為$
|
15. |
商品價格風險管理 |
我們最重要的原材料需求包括麪粉、包裝、起酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。我們試圖主要通過遠期採購將與原材料採購相關的未來價格波動的影響降至最低,以滿足未來的製造需求,通常是從1致12月份。自.起2019年9月28日我們大約有$
|
16. |
研發成本 |
研究和開發成本按發生的方式支出。總研發費用為$
|
17. |
近期會計公告 |
在……裏面可能2014在隨後的更新中,FASB發佈了關於收入確認的指南,要求我們確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。^我們對新收入標準的要求進行了審查,包括審查客户合同和應用五-此新指南的STEP模型適用於我們確定的每個合同類別。我們通過了關於第一我們的財政日2019使用改進的回顧方法;然而,我們做到了不記錄從最初應用標準開始的累積效應調整,就像採用標準一樣不對我們的財務狀況或經營結果有重大影響。請參閲附註中的其他收入確認披露2.
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注A-重要會計政策摘要(續)
在……裏面2016年1月,FASB發佈了指南,要求實體根據淨收益中確認的公允價值變化以公允價值計量股權投資,使用賣方在計量金融工具的公允價值時將收到的價格用於披露目的,並消除了披露用於估計資產負債表上按攤銷成本計量的金融工具公允價值所需的方法和重要假設的要求。在先前的指導下,可供出售的股權投資的公允價值的變化在股東權益中得到確認。(1)財務會計準則委員會發布了指南,要求實體以公允價值計量淨收益,並使用賣方將收到的價格用於披露金融工具的公允價值,無需披露資產負債表上以攤銷成本計量的金融工具的公允價值。在先前的指導下,可供出售的股權投資的公允價值變化在股東權益中確認。我們通過了關於第一我們的日子2019財政年度。在我們的合併財務報表上採用這一指導意見是不材料。vbl.
在……裏面2016年2月美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了租賃會計指南,要求一個實體在其資產負債表上確認大多數租賃。·本指南保留了雙重租賃會計模式,以便確認損益表,繼續區分目前所稱的“資本”租賃和承租人的“經營”租賃。*本指南對我們截至的財政年度有效2020年9月我們的經營租賃,如附註J-承諾和或有事項所披露,將遵守新標準。我們將確認使用權資產和經營租賃負債之間的美元
|
18. |
重新分類 |
上一年度的某些財務報表金額已重新分類,以便與本年度的列報方式保持一致。
注B-採購
在……上面2016年12月30日我們收購了Hill&Valley Inc.,這是一家位於伊利諾伊州羅克島的高級麪包店,價格約為$
在……上面2017年5月22日,我們以大約$收購了一家在佐治亞州和田納西州做生意的ICEE分銷商
在……上面2017年8月16日我們收購了Labriola烘焙公司,這是一家位於伊利諾伊州Alsip的麪包和手工軟椒鹽脆餅的烘焙店,價格約為$
採購成本為$
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注B-購置(續)
的購買價格分配三收購情況如下:
ICEE |
Labriola |
|||||||||||
山與谷 |
分配器 |
烘焙公司 |
||||||||||
(千) |
||||||||||||
應收帳款,淨額 |
$ | $ | $ | |||||||||
盤存 |
||||||||||||
預付費用和其他 |
||||||||||||
物業,廠房和設備,淨值 |
||||||||||||
商號 |
||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||
分配權 |
||||||||||||
商譽 |
||||||||||||
不競爭的契約 |
||||||||||||
應付帳款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
應計負債 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
應計補償費用 |
( |
) | ||||||||||
其他長期負債 |
( |
) | ||||||||||
遞延所得税 |
( |
) | ||||||||||
購貨價格 |
$ | $ | $ |
企業合併中獲得的商譽和無形資產按估計公允價值記錄。為了衡量此類資產的公允價值,我們使用包括貼現的預期未來現金流(Level)在內的技術3輸入)。確認的商譽歸因於每個被收購的企業和某些其他戰略性無形資產的集合勞動力。不滿足與商譽分離的認可要求。
我們未經審計的形式表結果,使這些生效三收購,並假設收購日期為2014年9月28日應該是:
會計年度結束 |
||||
(千) |
||||
九月三十日, |
||||
2017 |
||||
(53周) |
||||
未審計 |
||||
淨銷售額 |
$ | |||
淨收益 |
$ |
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
附註C-投資證券
我們已將我們的投資證券歸類為持有至到期日並可供出售的有價證券。FASB將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中通過出售資產或為轉移負債而支付的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應根據市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎,FASB建立了三輸入的級別可能用於計量公允價值:
水平1 |
可觀察到的投入,例如相同資產或負債活躍市場的報價; |
水平2 |
可觀察到的輸入,而不是電平1活躍市場中可直接或間接觀察到的投入;以及 |
水平3 |
無法觀察到的輸入,對於這些輸入幾乎沒有或不市場數據,這需要報告實體制定自己的假設。 |
我們持有至到期並可供出售的有價證券主要由共同基金、優先股和公司債券投資組成。共同基金的公允價值以活躍市場的報價為基礎,並在水平內分類。1優先股、公司債券和存單的公允價值是基於相同或類似工具在市場上的報價不因此,優先股、公司債券和存單都歸類於一級2公允價值等級。
我們持有至到期日的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市場價值2019年9月28日總結如下:
毛 |
毛 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
利得 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
公司債券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
||||||||||||||||
持有至到期日的有價證券總額 |
$ | $ | $ | $ |
我們可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市場價值2019年9月28日總結如下:
毛 |
毛 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
利得 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(千) |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 |
||||||||||||||||
可供銷售的有價證券總數 |
$ | $ | $ | $ |
共同基金尋求當期收入,強調保持低波動性和總體適度持續期。共同基金目前產生的收入為
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注C-投資證券(續)
我們持有至到期日的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市場價值2018年9月29日總結如下:
毛 |
毛 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
利得 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
公司債券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
||||||||||||||||
持有至到期日的有價證券總額 |
$ | $ | $ | $ |
我們可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市場價值2018年9月29日總結如下:
毛 |
毛 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
利得 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(千) |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 |
||||||||||||||||
可供銷售的有價證券總數 |
$ | $ | $ | $ |
按合同到期日計算的公司持有到期證券的攤銷成本和公允價值2019年9月28日和2018年9月29日總結如下:
2019年9月28日 |
2018年9月29日 |
|||||||||||||||
公平 |
公平 |
|||||||||||||||
攤銷 |
市場 |
攤銷 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
價值 |
成本 |
價值 |
|||||||||||||
(千) |
||||||||||||||||
一年或更短時間內到期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一年至五年後到期 |
||||||||||||||||
五年到十年後到期 |
||||||||||||||||
持有至到期日的證券總數 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
較小電流部分 |
||||||||||||||||
長期持有至到期證券 |
$ | $ | $ | $ |
出售和贖回有價證券的收益為$
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注D-庫存
庫存包括以下內容:
9月28日 |
九月二十九日 |
|||||||
2019 |
2018 |
|||||||
(千) |
||||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
原料 |
||||||||
包裝材料 |
||||||||
設備零件和其他 |
||||||||
總庫存 |
$ | $ |
注E-財產、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容:
估計數 | |||||||||||||
9月28日 |
九月二十九日 |
有用壽命 |
|||||||||||
2019 |
2018 |
(年) |
|||||||||||
(千) |
|||||||||||||
土地 |
$ | $ | - | ||||||||||
建築 |
- | ||||||||||||
工廠機械設備 |
- | ||||||||||||
營銷設備 |
- | ||||||||||||
運輸設備 |
|||||||||||||
辦公設備 |
- | ||||||||||||
改進 |
- | ||||||||||||
在建 |
- | ||||||||||||
減去累計折舊和攤銷 |
|||||||||||||
財產,廠房和設備,淨額 |
$ | $ |
折舊費用為$
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注F-商譽和無形資產
我們的
應報告分部收購無形資產的賬面金額如下:
2019年9月28日 |
2018年9月29日 |
|||||||||||||||
毛 |
毛 |
|||||||||||||||
攜載 |
累積 |
攜載 |
累積 |
|||||||||||||
數量 |
攤銷 |
數量 |
攤銷 |
|||||||||||||
(千) |
||||||||||||||||
餐飲服務 |
||||||||||||||||
不確定的活的無形資產 |
||||||||||||||||
商號 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷無形資產 |
||||||||||||||||
競業禁止協議 |
||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
許可證和權利 |
||||||||||||||||
整體餐飲服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
不確定的活的無形資產 |
||||||||||||||||
商號 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷無形資產 |
||||||||||||||||
商品名稱 |
||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
零售超市總數 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷凍飲料 |
||||||||||||||||
不確定的活的無形資產 |
||||||||||||||||
商號 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
分銷權 |
- | - | ||||||||||||||
攤銷無形資產 |
||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
許可證和權利 |
||||||||||||||||
冰凍飲料總量 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
整合 |
$ | $ | $ | $ |
無形資產的賬面總額通過對與每項無形資產相關的未來銷售和收益應用貼現現金流模型確定,或由合同成本確定。用於確定的活體無形資產的攤銷期限由合同期或預期產生大部分貼現現金流的期限確定。我們目前相信,我們將從使用被歸類為無限期活無形資產的商品名稱和經銷權中獲得利益,因此不攤銷
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注F-商譽和無形資產(續)
許可證和權利、客户關係和競業禁止協議正在通過直線方法在以下期間進行攤銷
當事件或情況發生變化表明資產的賬面金額發生時,攤銷無形資產應審查減值情況可能不不確定的活的無形資產每年年底都會被審查是否有減值。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當多的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設,包括水平3投入,如年增長率和貼現率。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於業務條件、經營業績、經濟條件、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售可能與管理層的估計有所不同。有
在財政年度2017,美元的無形資產
會計年度無形資產攤銷費用合計2019, 2018和2017是$
預計次年攤銷費用五財政年度大約為$
商譽
可報告分部的商譽賬面值如下:
食物 |
零售 |
凍住 |
||||||||||||||
服務 |
超市 |
飲料 |
總計 |
|||||||||||||
(千) |
||||||||||||||||
餘額在 |
||||||||||||||||
2019年9月28日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018年9月29日 |
$ | $ | $ | $ |
商譽的賬面價值是根據收購價格超過有形和無形淨資產的估計公允價值而確定的。不已攤銷,但管理層每年在年末對減值進行評估。我們的減值分析2018, 2017和2016是基於收益法和市場法的結合,收益法根據貼現現金流估計報告單位的公允價值,市場法根據可比市場價格和倍數估計報告單位的公允價值。在收益法下,公司使用需要水平的貼現現金流3輸入內容如:?年增長率,基於加權平均資本成本的貼現率,以及基於當前股票市場倍數的終端值。
在……裏面2017,$商譽
商譽是在財政年度獲得的2018和2019.
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
附註G-長期債務
在……裏面2016年11月我們與現有銀行簽訂了一項經修訂和重述的貸款協議,該協議規定最高可提供1美元的貸款。
附註H-資本租賃下的債務
以下是資本租賃項下未來最低租賃付款的年數的時間表:
(千) |
||||
2020 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025年及以後 |
||||
最低資本租賃付款總額 |
$ |
注一-所得税
所得税費用(收益)如下:
會計年度結束 | ||||||||||||
9月28日 |
九月二十九日 |
九月三十日, |
||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
(千) | ||||||||||||
電流 |
||||||||||||
美國聯邦 |
$ | $ | $ | |||||||||
外方 |
||||||||||||
狀態 |
||||||||||||
流動費用總額 |
||||||||||||
遞延 |
||||||||||||
美國聯邦 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
外方 |
( |
) | ||||||||||
狀態 |
||||||||||||
遞延收益總額 |
( |
) | ||||||||||
總費用 |
$ | $ | $ |
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注一--所得税?(續)
所得税的規定與通過適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同
會計年度結束 |
||||||||||||
9月28日 |
九月二十九日 |
九月三十日, |
||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
(千) |
||||||||||||
按聯邦法定税率繳納的所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
由以下原因引起的税收增加(減少): |
||||||||||||
州所得税,扣除聯邦所得税收益 |
||||||||||||
國內生產活動扣除 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
減税和就業法案對税率變化的影響 |
( |
) | ||||||||||
利率差異的影響-當前和延遲 |
( |
) | ||||||||||
一次性匯回税 |
( |
) | ||||||||||
未確認税收優惠總額增加 |
||||||||||||
基於股份的薪酬 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
不可扣除的僱員補償 |
||||||||||||
其他,淨 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税費用 |
$ | $ | $ |
截至該年度的淨收益2018年9月29日受益於$
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注一--所得税?(續)
遞延税金資產和負債包括以下內容:
9月28日 |
九月二十九日 |
|||||||
2019 |
2018 |
|||||||
(千) |
||||||||
遞延税項資產 |
||||||||
假期預提 |
$ | $ | ||||||
資本損失結轉 |
||||||||
保險應計 |
||||||||
遞延收益 |
||||||||
津貼 |
||||||||
存貨資本化 |
||||||||
股份薪酬 |
||||||||
淨營業損失 |
||||||||
遞延税項資產總額 |
||||||||
估價津貼 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税金資產總額,淨額 |
||||||||
遞延税項負債 |
||||||||
商譽及其他無形資產攤銷 |
||||||||
財產和設備折舊 |
||||||||
遞延税項負債總額 |
||||||||
遞延税項負債合計,淨額 |
$ | $ |
自.起2019年9月28日我們有聯邦和州的資本損失結轉大約$
自.起2018年9月29日我們有聯邦淨營業虧損結轉大約$
我們有墨西哥和加拿大子公司的未分配收益。作為“税法”的結果,我們改變了關於外國收益的斷言。我們是不更長時間的永久再投資於任何一年我們的外國子公司的收益。然而,由於税法的影響,以及被視為匯回我們外國子公司的正累積收益和利潤2017,這導致了SEC。965負債$
税法頒佈於(2017年12月22日)並對美國所得税法進行了重大修改。有效時間2018,税法將美國法定税率從35%致21%.我們已經更新了與税法相關的任何臨時金額,現在對此的核算是最終的。
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
附註J-承諾
1. |
租賃承諾 |
以下是不可取消的經營租賃未來大約最低租金承諾的摘要,其條款超過一年份截止日期2019年9月28日:
植物和 |
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辦事處 |
裝備 |
總計 |
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(千) | ||||||||||||
2020 |
$ | $ | $ | |||||||||
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及以後 |
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最低租金承諾總額 |
$ | $ | $ |
租金總支出為$
2. |
其他承諾 |
我們是在正常業務過程中產生的訴訟的一方,管理層目前認為不對我們的財務狀況或經營結果有重大不利影響。
我們自保,直到損失限額,某些可保風險,如工人賠償和汽車責任索賠。根據我們的自我保險計劃,理賠的應計費用按發生的理賠進行記錄。我們記錄的所有年度索賠的總負債,但不但支付的是$
我們有一個自我保險的醫療計劃,大約包括
附註K-資本存量
在我們結束的財政年度裏2017年9月30日我們購買並退休
在我們結束的財政年度裏2018年9月29日我們購買並退休
我們做了
在我們結束的財政年度購買我們的普通股的任何股份2019年9月28日
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合併財務報表附註(續)
附註L-股票期權
我們有股票期權計劃(“計劃”)。根據計劃,股票期權可能授予有資格作為激勵性股票期權的高級人員和我們的關鍵員工,以及不符合條件的股票期權。激勵性股票期權的行權價格至少為授予之日普通股的公允市值。不合格期權的行使價由董事會的一個委員會確定。期權一般可在下列時間後行使
我們有一個員工股票購買計劃(“ESPP”),根據該計劃,員工通過扣減工資來購買股票六月期間。股票的買入價是
截至會計年度我們股票期權計劃狀況的摘要2019, 2018和2017在這些日期結束的年度內的變化如下:
激勵股票期權 |
非限定股票期權 |
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加權- |
加權- |
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股票 |
平均值 |
股票 |
平均值 |
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選項 |
鍛鍊 |
選項 |
鍛鍊 |
|||||||||||||
出類拔萃 |
價格 |
出類拔萃 |
價格 |
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平衡,2016年9月24日 |
$ | $ | ||||||||||||||
授與 |
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已行使 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
取消 |
( |
) | ||||||||||||||
Balance,2017年9月30日 |
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授與 |
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已行使 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
取消 |
( |
) | ||||||||||||||
Balance,2018年9月29日 |
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授與 |
||||||||||||||||
已行使 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
取消 |
( |
) | ||||||||||||||
餘額,2019年9月28日 |
$ | $ | ||||||||||||||
可行使期權 |
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2019年9月28日 |
$ | $ |
截至財政年度授予的激勵性股票期權的加權平均公允價值2019年9月28日2018年9月29日和2017年9月30日是$
從這些期權活動中收到的現金總額為$
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合併財務報表附註(續)
注L-股票期權^(續)
下表彙總了截至的獎勵股票期權未清償?的信息2019年9月28日:
未完成的選項 |
可行使的期權 |
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數 |
加權- |
數 |
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出類拔萃 |
平均值 |
加權- |
可行使 |
加權- |
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在… |
剩餘 |
平均值 |
在… |
平均值 |
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範圍 |
9月28日 |
合同 |
鍛鍊 |
9月28日 |
鍛鍊 |
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鍛鍊價格 |
2019 |
生命 |
價格 |
2019 |
價格 |
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$ |
- | $ |
$ | $ | ||||||||||||||||||||
$ |
- | $ |
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選項總數 |
下表彙總了有關截至的不合格股票期權未償還的信息2019年9月28日:
未完成的選項 |
可行使的期權 |
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數 |
加權- |
數 |
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出類拔萃 |
平均值 |
加權- |
可行使 |
加權- |
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在… |
剩餘 |
平均值 |
在… |
平均值 |
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範圍 |
9月28日 |
合同 |
鍛鍊 |
9月28日 |
鍛鍊 |
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鍛鍊價格 |
2019 |
生命 |
價格 |
2019 |
價格 |
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$ |
- | $ |
$ | $ | ||||||||||||||||||||
$ |
- | $ |
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$ |
- | $ |
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選項總數 |
注M-401(K)利潤分享計劃
我們保持401(K)我們員工的利潤分享計劃。在這個計劃下,我們可能酌情分紅配對401(K)供款。捐款$
注N-現金流量信息
以下是補充現金流量信息:
會計年度結束 | ||||||||||||
9月28日 |
九月二十九日 |
九月三十日, |
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2019 |
2018 |
2017 |
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(千) |
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支付的現金: |
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利息 |
$ | $ | $ | |||||||||
所得税 |
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非現金項目: |
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資本租賃 |
$ | $ | $ |
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注O段報告
我們主要向食品服務和零售超市行業銷售我們的產品。由於不同的分銷和資本要求,我們的冷凍飲料業務的銷售和業績將與我們的餐飲服務業務的餘額分開監控。我們維護獨立和離散的財務信息
食物服務
食品服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍果汁點心和甜點、油炸麪條、麪糰包裹的手持產品和烘焙食品。我們在食品服務領域的客户包括連鎖店、百貨公司和折扣店中的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐店;體育場館和體育場館;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在食品服務行業內,我們的產品主要由消費者購買,用於在銷售點消費。
零售超市
銷售到零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SUPERPRETZEL,冷凍果汁甜點和甜點包括Luigi‘s Real意大利冰,Minute Mainid果汁棒和軟凍檸檬水,整個水果冷凍水果棒和冰糕,Philly漩渦杯子和棒,ICEE擠壓管和麪團包裹的手持產品,包括露臺玉米煎餅。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買在家消費。
冷凍飲料
該公司主要以ICEE、slush Puppie和鸚鵡ICE的名稱銷售冷凍飲料,這些飲料主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。我們還為客户提供客户自有設備的維修和維護服務。
食品服務和零售超市首席運營決策者和冷凍飲料首席運營決策者每月審查詳細的運營損益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監控的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監控每個部門的現金流和資產需求。有關這些中的操作的信息三可報告段如下:
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注O-段報告^(續)
9月28日 |
九月二十九日 |
九月三十日, |
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2019 |
2018 |
2017 |
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(52周) |
(52周) |
(53周) |
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(千) | ||||||||||||
向外部客户銷售: |
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食物服務 |
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軟椒鹽捲餅 |
$ | $ | $ | |||||||||
冷凍果汁和冰塊 |
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吉事果 |
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手持設備 |
||||||||||||
麪包店 |
||||||||||||
其他 |
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總餐飲服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
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軟椒鹽捲餅 |
$ | $ | $ | |||||||||
冷凍果汁和冰塊 |
||||||||||||
手持設備 |
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優惠券兑換 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 |
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總零售超市 |
$ | $ | $ | |||||||||
冷凍飲料 |
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飲料 |
$ | $ | $ | |||||||||
維修保養服務 |
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機器收入 |
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其他 |
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冷凍飲料總數 |
$ | $ | $ | |||||||||
合併銷售 |
$ | $ | $ | |||||||||
折舊和攤銷: |
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食物服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
||||||||||||
冷凍飲料 |
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總折舊和攤銷 |
$ | $ | $ | |||||||||
營業收入: |
||||||||||||
食物服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
||||||||||||
冷凍飲料 |
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營業收入總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
資本支出: |
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食物服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
||||||||||||
冷凍飲料 |
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資本支出總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
資產: |
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食物服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
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冷凍飲料 |
||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ |
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
注P-累計其他綜合損失:
累計其他綜合損失的構成變化如下:
截至2019年9月28日的財政年度 |
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(千) | ||||||||||||
未實現 |
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外幣 |
保持增益 |
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翻譯 |
論適銷對路 |
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調整數 |
有價證券 |
總計 |
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期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
截至2018年9月29日的財政年度 |
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(千) | ||||||||||||
未實現 |
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外幣 |
保持增益 |
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翻譯 |
論適銷對路 |
|||||||||||
調整數 |
有價證券 |
總計 |
||||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
強生快餐食品公司和子公司
合併財務報表附註(續)
附註Q-季度財務數據(未經審計)
截至2019年9月28日的財政年度 |
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淨收益 |
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人均 |
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毛 |
網 |
稀釋 |
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淨銷售額 |
利潤 |
收益 |
共享(1) |
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(以千為單位,每股信息除外) |
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第一季度 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二季度 |
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第三季度 |
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第四季度 |
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總計 |
$ | $ | $ | $ |
注R:後續事件:
在……上面2019年10月1日我們收購了ICEE Distributors LLC的資產,該公司位於路易斯安那州的Bossier City。ICEE分銷商在阿肯色州、路易斯安那州和德克薩斯州開展業務,年銷售額約為$
附表II-估值及合資格賬目 | ||||||||||||||||||
開場 |
收費 |
閉幕式 |
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年 |
描述 |
天平 |
費用 |
扣減 |
天平 |
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2019 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ | ||||||||||||
2018 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ | ||||||||||||
2017 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ |
(1) |
核銷應收賬款。 |