目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依照1934年證券交易所ACT第13或15(D)節為2019年9月30日終了的財政年度提交的年度報告 | |
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提出的過渡報告 轉至 | |
委員會檔案編號001-04534
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) | |||||
(首席行政辦公室地址及郵編)
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每班職稱： | 交易符號 | 註冊於： |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。 | ☒ | 不 | ☐ | |||
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記標明。 | 是 | ☐ | ☒ | |||
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。 | ☒ | 不 | ☐ | |||
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 | ☒ | 不 | ☐ | |||
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | ☐ | |||||
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。 | 是 | 不 | ☒ | |||
註冊人的非聯營公司持有的有表決權股票的總市值。2019年3月29日大約$42.0 十億。為上述計算目的，所有董事和/或執行幹事均被視為附屬公司，但登記人否認任何此類董事和/或執行幹事是附屬機構。
截至2004年已發行的普通股數量2019年10月31日曾.220,433,925 .
以參考方式合併的文件
登記人在股東年會上的最後委託書的部分內容2020年1月23日均以提述方式納入第III部。
目錄
航空產品和化學品公司
表格10-K年度報告
截至財政年度2019年9月30日
目錄
第1項 | 商業 | 4 |
第1A項. | 危險因素 | 8 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 14 |
項目2. | 特性 | 14 |
項目3. | 法律訴訟 | 15 |
項目4. | 礦山安全披露 | 16 |
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及發行人購買權益證券 | 17 |
項目6. | 選定的財務數據 | 19 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 47 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 49 |
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 116 |
項目9A. | 管制和程序 | 117 |
項目9B. | 其他資料 | 117 |
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 | 118 |
項目11. | 行政薪酬 | 118 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 | 119 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 120 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 120 |
項目15. | 展品及財務報表附表 | 121 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 121 |
展品索引 | 122 | |
簽名 | 126 | |
2
目錄
前瞻性陳述
這份關於表10-K的年度報告在1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款中包含了“前瞻性聲明”。前瞻性陳述包括所有與歷史或當前事實不完全相關的陳述，通常可以用“預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“意願”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“可能”、“潛力”、“項目”、“應該”、“目標”、“意志”等詞語來識別。“Will”和類似的表達或變體，或否定的，但這些術語並不是識別此類陳述的唯一手段。前瞻性報表是根據管理層截至本報告之日的預期和假設編制的，並不能保證今後的業績。我們告誡你不要過分依賴我們的前瞻性聲明.
前瞻性報表可能涉及若干事項，包括對收入、利潤率、支出、收益、税收準備金、現金流量、養卹金義務、股票回購或關於經濟狀況或業務前景的其他報表的預期；關於我們未來業務的計劃、項目、戰略和目標的説明，包括我們贏得新項目和執行積壓項目的能力的説明；關於我們對待決法律索賠或爭端的期望的陳述。雖然前瞻性陳述是本着誠意作出的，並基於管理層認為基於現有信息是合理的假設、期望和預測，但實際執行情況和財務結果可能與前瞻性報表中所表示的預測和估計大不相同，因為有許多因素，包括但不限於：
• | 全球或區域經濟狀況的變化，我們所服務的市場的供求動態，或金融市場的變化； |
• | 與廣泛開展國際業務有關的風險，包括政治風險、與政府意外行動有關的風險以及投資於發展中市場的風險； |
• | 項目延誤、合同終止、客户取消或項目及銷售延期； |
• | 我們有能力開發和操作大型和技術複雜的項目，包括氣化項目； |
• | 主要客户和合資夥伴未來的財務和經營業績； |
• | 我們開發、實施和操作新技術的能力，或執行積壓項目的能力； |
• | 關税、經濟制裁和在我們及其附屬公司和合資企業經營的管轄區內的管制活動； |
• | 環境、税收或其他立法的影響，以及影響我們的業務和相關遵守要求的條例，包括與全球氣候變化有關的立法或條例； |
• | 税率的變動和税法的其他變動； |
• | 與收購和剝離有關的時機、影響和其他不確定性，包括我們分別整合收購和剝離業務的能力； |
• | 與網絡安全事件有關的風險，包括我們的信息系統的中斷、故障或損害造成的風險； |
• | 災難性事件，如自然災害、戰爭行為或恐怖主義； |
• | 石油和天然氣價格波動以及石油和天然氣價格波動對市場和經濟造成的影響； |
• | 法律或監管程序和調查的費用和結果； |
• | 因經濟狀況或特定事件而造成的資產減值； |
• | 利率和外匯匯率比目前預期的大幅波動； |
• | 損壞設施、管道或運輸系統，包括我們擁有或為第三方經營的設施、管道或運輸系統； |
• | 原材料的供應和成本；以及 |
• | 成功的生產力和運營改進計劃。 |
3
目錄
除上述因素外，本文件所載前瞻性陳述對本文件其他地方披露的風險，包括在項目1A中披露的風險，有保留，危險因素，第7項，管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析，第7A項，市場風險的定量和定性披露。這些因素中的任何一個，以及管理層目前沒有預料到的因素，都可能導致我們的運營結果、財務狀況或流動性與任何前瞻性報表所表達或暗示的內容大相徑庭。除非法律要求，我們拒絕任何義務或承諾更新或修改任何前瞻性陳述，以反映任何假設、信念或預期的任何變化，或任何事件、條件或情況的任何變化，這些前瞻性陳述都是基於這些假設、信念或期望的。
第一部分
第1項.附屬業務
AIR產品和化學品公司是特拉華州的一家公司，成立於1940年，為全球客户提供一系列獨特的產品、服務和解決方案，包括大氣氣體、工藝和特種氣體、設備和服務。該公司是世界上最大的氫供應商，並在諸如氦和液化天然氣(LNG)加工技術和設備等增長市場上建立了領先地位。該公司還開發、工程師、建造、擁有和運營世界上最大的一些工業天然氣項目，包括氣化項目，這些項目可持續地將豐富的自然資源轉化為合成氣，用於生產高價值的電力、燃料和化學品。
如本報告所用，除非上下文另有説明，否則“我們”、“公司”或“註冊人”一詞包括受控制的子公司、附屬公司和航空產品及其受控子公司和附屬公司的前身。
在其結束的財政年度內2019年9月30日(“財政年度”)2019“)該公司報告了其在五個報告部門的持續經營情況，在五個報告部門中管理其業務、評估業績和報告收益：工業氣體
除另有説明外，以下對公司業務的描述反映了公司的持續經營情況。請參閲注4, 停止業務，請參閲合併財務報表，以進一步瞭解我們已停止的業務的詳細情況。
工業氣體業務
該公司的工業氣體業務生產大氣氣體，如氧氣、氮氣和氬，加工氣體，如氫、氦、二氧化碳、一氧化碳和合成氣，以及特種氣體。大氣氣體是通過各種空氣分離過程產生的，其中低温是最普遍的。工藝氣體是通過空氣分離以外的方法產生的。例如，氫氣、一氧化碳和合成氣是通過天然氣的蒸汽甲烷重整以及液體和固體碳氫化合物的氣化而產生的。氫氣是通過淨化從化學和石化工業獲得的副產品產生的；氦是從地下儲氣庫提取的氣體(主要是天然氣)產生的副產品，但也是在轉售前淨化的二氧化碳。工業氣體業務還開發、建造和操作用於生產或加工氣體的設備，如空分裝置和非低温發電機。
公司的工業氣體業務是按地區組織和經營的。區域工業氣體部門(美洲、歐洲和亞洲)向許多行業的多樣化客户提供相關區域的氣體和相關設備，包括煉油、化學、氣化、金屬、電子、製造業和食品和飲料等行業的氣體和相關設備。煉油廠利用氫氣促進重質原油原料的轉化，降低汽油和柴油中的硫含量。化學工業用氫、氧、氮、一氧化碳和合成氣作為原料生產許多基本化學品。能源生產行業採用注氮方式提高石油和天然氣的回收率，並利用氧氣進行氣化。氧氣用於燃燒和工業加熱，包括氣化、鋼鐵、某些有色金屬、玻璃和水泥工業。氮在食品加工中被用於冷凍和保存風味，而氮氣則被用於各種領域，包括金屬、化學和半導體工業。氦用於實驗室和醫療保健冷卻，並用於其他行業的加壓，淨化和提升。氬因其獨特的惰性、熱導率和其他性質而被用於金屬和其他工業。工業氣體還用於焊接和提供醫療保健，並被用於各種製造過程，以提高效率和優化性能。
4
目錄
我們根據不同的因素，包括客户的數量、需求和位置，通過不同的供應方式向我們的天然氣客户銷售氣體。我們的供應模式如下：
液體體積-產品由油輪或管道拖車(液態或氣態)散裝交付，並儲存在通常處於液態的設備中，設備通常由公司在客户現場設計和安裝，以便在需要時汽化成氣態。液體大宗銷售通常由三到五年的合同管理。
包裝氣體-少量的產品是以汽缸或德戰的形式交付的。該公司在歐洲、亞洲和拉丁美洲經營包裝天然氣業務。在美國，公司的包裝氣體業務只為電子和磁共振成像行業銷售產品(主要是氦)。
現場氣體-向客户提供大量氫、氮、氧、一氧化碳和合成氣(氫和一氧化碳的混合物)，主要用於世界各地的能源生產和精煉、化學、氣化和金屬工業，這些行業需要大量氣體，需求相對穩定。氣體是在靠近客户設施的大型設施或中央生產設施的管道系統中生產的，一般受15年至20年的合同管轄。該公司還通過小型現場工廠(低温或非低温發電機)交付少量產品，通常是通過10至15年的天然氣銷售合同或通過向客户出售設備。
電力是生產大氣氣體的最大成本組成部分。蒸汽甲烷改質器以天然氣為主要原料，氣化爐以液態和固體烴為主要原料生產氫氣、一氧化碳和合成氣。我們通過定價公式、附加費以及成本傳遞和收費安排，以合同方式緩解電力、天然氣和碳氫化合物價格波動。在財政年度2019在獲得充足的電力和天然氣供應方面沒有遇到重大困難。
該公司從全球多個來源獲得氦，包括從美國土地管理局的氦儲備中淨化的粗氦。
區域工業氣體部門還包括我們在幾個合資企業的結果中的利益，這些合資企業採用股權法，在我們的財務報表中作為股權附屬公司的收入報告。其中最大的合資企業在墨西哥、意大利、南非、印度、沙特阿拉伯和泰國經營。
每個區域工業氣體部門都與兩家全球工業氣體公司競爭：Air Liquide S.A.和Linde plc(Praxair公司的繼承者)。和Linde AG，根據2018年10月31日生效的組合，以及區域競爭對手。工業氣體的競爭主要取決於價格、供應的可靠性和工業氣體應用的發展。我們在擁有管道網絡的地方獲得了競爭優勢，這使我們能夠向更大的客户提供可靠和經濟的產品供應。
區域工業氣體銷售總量約佔96%, 94%，和90%財政年度合併銷售2019, 2018，和2017分別。大氣氣體的銷售約佔46%, 46%, 45% 財政年度合併銷售2019, 2018，和2017，而噸氫、合成氣和相關產品的銷售大約構成26%, 25%，和24%財政年度合併銷售2019, 2018，和2017分別。
5
目錄
工業氣體設備
本公司設計製造空氣分離、烴類回收淨化、天然氣液化(LNG)、液氦和液氫輸送及儲存設備。工業氣體-可加工的全球部門包括與空氣分離的低温和氣體處理設備有關的活動。該設備銷往世界各地的客户在各種行業，包括化學和石化製造業，石油和天然氣回收和加工，以及鋼鐵和初級金屬加工。該公司和其他部門包括三項全球設備業務：我們的液化天然氣設備業務、加德納冷凍加工業務、製造氦和氫運輸和儲存容器的業務，以及製造渦輪膨脹機和其他精密旋轉設備的Rotoflow業務。鋼、鋁和資本設備分部件(壓縮機等)是設備製造的主要原材料。個別項目的原材料通常是根據公司採購協議獲得的。設備在公司的生產現場生產，某些部件是從分包商和供應商那裏採購的。設備業務的競爭主要基於技術性能、服務、技術訣竅、價格和績效保證。出售大約構成的設備4%, 6%，和10%財政年度合併銷售2019, 2018，和2017分別。
設備訂單積壓約為9億美元在……上面2019年9月30日(與之相比，總積壓量約為2億美元在……上面2018年9月30日)。公司估計大約50%的設備銷售積壓總數2019年9月30日將被確認為財政年度的收入2020，取決於相關項目的執行時間表。
國際行動
該公司通過子公司、子公司和合資公司，在美國以外的51個國家開展業務。其國際企業受外國業務中通常遇到的風險的影響，包括外匯匯率和管制的波動、關税、貿易制裁、進出口管制以及項目1A所述地方政府的其他經濟、政治和管制政策，危險因素，在下面。
該公司在加拿大、17個歐洲國家(包括荷蘭、西班牙和聯合王國)、9個亞洲國家(包括中國、韓國和臺灣)、7個拉丁美洲國家(包括巴西和智利)、5箇中東國家(包括沙特阿拉伯)和3個非洲國家擁有多數或全資子公司。該公司還在歐洲、亞洲、拉丁美洲、中東和非洲(包括中國、德國、印度、意大利、墨西哥、阿曼、沙特阿拉伯、南非和泰國)的實體中擁有較少的控股權。
有關該公司海外業務和投資的財務信息載於注9, 股權關聯公司財務信息綜述；注23, 所得税;和注意事項26, 商業板塊與地理信息，列入下文第8項下的合併財務報表。有關外幣翻譯的資料載於注中的“外幣”項下。1, 主要會計政策，有關該公司在貨幣波動中的風險敞口的信息載於注14, 金融工具，列入下文第8項下的合併財務報表和下文第7A項下列在“外匯匯率風險”項下的合併財務報表。從美國業務到第三方客户的出口銷售額達到$41.3百萬$33.1百萬美元$64.2財政年度百萬2019, 2018，和2017分別。
技術發展
公司通過研發、工程和商業開發過程，追求以市場為導向的技術開發方式.它主要在美國(賓夕法尼亞州Trexlertown)、加拿大(温哥華)、聯合王國(Basingstoke和Carrington)、西班牙(巴塞羅那)、中國(上海)和沙特阿拉伯(達赫蘭)的實驗室進行研究和開發。該公司還資助和合作由一些主要大學進行的研究和開發方案，並承擔由其他國家，主要是美國政府資助的研究工作。
公司的研究小組與整個公司的各種企業的研究工作保持一致，並支持它們的研究工作。工業氣體業務所用技術的開發主要側重於生產和交付工業氣體的新的和改進的工藝和設備以及工業氣體產品的新的或改進的應用。
6
目錄
在財政年度2019該公司擁有約857項美國專利，約3，733項外國專利，是其他公司擁有的某些專利的許可人。與2018年財政年度相比，專利數量的增加主要是由於收購了通用電氣公司於2019年8月完成的氣化業務，包括相關的專利產業。雖然專利和許可證被認為是重要的，但該公司並不認為其整個業務在實質上取決於任何特定的專利、專利許可或專利或許可。
環境控制
該公司在其業務所在國受各種環境法規的約束。遵守這些法律和條例會導致更高的資本支出和成本。在正常業務過程中，該公司根據“綜合環境反應、賠償和責任法”(“CERCLA”，聯邦超級基金法)、“資源保護和回收法”(“RCRA”)以及與指定某些調查或補救地點有關的類似州和外國環境法，參與法律訴訟。公司的環境支出會計政策在附註中作了討論1, 主要會計政策，環境損失意外事故將在附註中討論。18, 承付款和意外開支，列入下文第8項下的合併財務報表。
從與環境事項有關的持續業務中收取的收入共計1 420萬美元, 1 280萬美元，和1 140萬美元在財政年度2019, 2018，和2017分別。這些數額是遵守環境法和為達到公司內部標準而開展的活動的費用估計數。請參閲注18, 承付款和意外開支，向合併財務報表索取更多信息。
公司估計我們大約花了$5百萬$3百萬美元，財政年度700萬美元2019, 2018，和2017分別反映在基本建設項目持續運行中控制污染。控制污染的資本開支估計約為500萬美元在兩個財政年度2020和2021.
員工
在……上面2019年9月30日，該公司(包括多數擁有的子公司)大約擁有17,700僱員，其中約17，440人為全職僱員，其中約12，950人位於美國境外。該公司與不同地點的工會簽訂了集體談判協議，這些協議在今後四年的不同日期到期。公司認為與員工的關係令人滿意。
季節性
公司的業務不受季節性波動的影響。
盤存
本公司在需要時保持有限的庫存，以便按合理的交貨時間表向客户供應產品。庫存主要包括通過液體散裝和包裝氣體供應方式提供給客户的粗氦、工業氣體和特種氣體庫存。
客户
我們沒有相同的客户羣或終端市場，而且沒有一個客户佔我們綜合收入的10%以上。。我們的客户集中在特定行業，主要是煉油、化工和電子行業。在這些行業中，我們都有幾個擁有長期合同的大客户.影響其中一個行業的負面趨勢，或其中一個主要客户的流失，雖然對我們的綜合收入並不重要，但可能對我們的財務業績產生不利影響。
政府合同
我們的業務不受政府實體重新談判利潤或終止對我們整個業務具有重大意義的合同的約束。
可得信息
公司必須向證券交易委員會(“SEC”)提交的所有定期和當前報告、登記報表、委託書和其他文件，包括公司關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告，以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)節提交或提交的報告的修正案，可通過公司網站www.airproducts.com免費查閲。這些文件在以電子方式向證券交易委員會提交材料後，在合理可行的範圍內儘快提供。本報告所述期間提交的所有此類報告
7
目錄
本報告所涵蓋的內容可在公司網站上查閲，日期與提交日期相同。此外，我們向證券交易委員會提交的文件可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費查閲。
公司行政人員
公司的行政人員及其各自的職位和年齡2019年11月26日跟着。有關擔任職務的資料載於財政年度。
名字 | 年齡 | 辦公室 |
斯科特·克羅科先生 | 55 | 執行副總裁兼首席財務官(2016年擔任執行副總裁和首席財務官；2013年擔任高級副總裁和首席財務官；2008年擔任副總裁兼公司主計長)。 |
薩菲·加西米 | 75 | 主席、總裁和首席執行官(2014年成為董事長、總裁和首席執行官，並曾擔任Rockwood控股公司主席和首席執行官。(2001年至2014年)。Ghasemi先生是董事會成員和主席，也是董事會執行委員會主席。 |
肖恩·梅傑 | 55 | 執行副主席、總法律顧問和祕書(祕書自2017年12月起，執行副主席兼總法律顧問自2017年5月起)。梅傑先生曾任Joy Global公司執行副總裁、總法律顧問和祕書。從2007年到2017年。 |
Samir J.Serhan博士 | 58 | 執行副總統(自2016年12月起)。之前，Serhan博士自2014年起擔任Praxair公司的全球海科公司總裁。2000-2014年，他在美國和德國擔任林德集團的領導職務，包括2008-2014年林德工程公司的總經理。 |
第1A項.同等風險因素
我們的業務受到各種風險的影響，其中許多是我們無法控制的。在評估公司的投資和本年度報告所載的前瞻性信息時，應考慮以下風險因素：表10-K或管理層不時在其他地方提交。以下任何風險都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況以及作出前瞻性陳述的事項的實際結果產生重大不利影響，並可能對我們普通股投資的價值產生不利影響。雖然我們認為我們已在下文中確定和討論了影響我們業務的主要風險因素，但可能會有更多的風險和不確定因素對我們未來的業務、業績或財務狀況產生不利影響，這些風險和不確定因素目前尚不為人所知，目前人們認為這些風險並不重大，或由於這些風險和不確定性對所有企業來説都是共同的，因此
全球和區域經濟狀況、我們所服務的市場或金融市場的變化可能對我們的經營結果和現金流產生不利影響。
在全球經濟或區域經濟中，我們所服務的市場或金融市場的不利條件可能會降低對我們商品和服務的需求，並對我們的收入、經營業績和現金流產生不利影響。
對我們的產品和服務的需求在一定程度上取決於影響我們開展業務的國家和市場的總體經濟狀況。某些地區的經濟狀況疲軟以及我們所服務的市場供求平衡的變化，過去對我們產品和服務的需求產生了負面影響，將來也可能出現這種情況。對我們產品和服務的需求減少將對我們的收入和收入產生負面影響。此外，需求減少可能會抑制銷售，降低利潤率，限制我們的經營靈活性，或降低我們對製造能力的有效利用，或者導致不尋常或非經常性的費用。我們的生產設施或競爭對手的產能過剩可能會降低我們維持定價和創造利潤的能力。
我們在一個或多個部門的經營結果也可能受到某一部門內特定客户市場的不確定或不斷惡化的經濟狀況的影響。我們的客户所服務的行業的下降或影響個別客户的不利事件或情況會損害這些客户履行對本公司義務的能力，導致未收回的應收賬款、未預期的合同終止、項目延誤或無法收回工廠投資，其中任何一項都可能對我們的財務業績產生負面影響。
總體需求疲軟或特定的客户條件也可能導致客户關閉或違約，或其他無法盈利的設施運營，並可能迫使出售或放棄設施和設備，或阻止項目投產。這些或其他與疲軟的經濟狀況或特定目的有關的事件
8
目錄
市場、產品或客户事件可能要求我們記錄有形資產(如設施和設備)或無形資產(如知識產權或商譽)的減值，這將對我們的財務業績產生負面影響。
我們廣泛的國際業務可能受到業務、經濟、政治、安全、法律和貨幣翻譯風險的不利影響，這些風險可能會降低盈利能力。
在財政年度2019，超過60%的銷售來自美國以外的客户，我們的許多業務、供應商和員工都位於美國以外。我們在外國的業務可能面臨風險，包括外匯管制條例、進口和貿易限制、貿易政策以及其他可能有害的國內外政府做法或影響美國公司在國外開展業務的政策。外國管轄範圍內不斷變化的經濟和政治狀況、國家間的緊張關係、徵收關税或國際制裁，都可能造成需求波動、價格波動、供應中斷或財產損失。任何這些風險的發生都可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的增長戰略在一定程度上取決於我們能否進一步打入美國以外的市場，特別是在中國、印度、俄羅斯和中東等增長較快的市場，並涉及更大、更復雜的項目，包括氣化項目，其中一些項目可能會對經濟和政治造成重大幹擾。我們正在積極投入大量資本和其他資源，在某些情況下通過合資企業投資於具有高增長潛力的市場。與我們在成熟經濟體的業務相比，我們在這些市場的運作可能面臨更大的風險，包括政治和經濟不穩定、由於政府意外行動而推遲或放棄項目、基礎設施投資不足、產權和法律制度不發達、不熟悉的監管環境、與當地夥伴的關係、語言和文化差異以及招聘、培訓和留住合格僱員的難度加大。我們在這些地點的合同可能會被取消，而不對損失給予充分賠償。某些設施的成功運作或項目的執行可能因內亂、破壞或恐怖主義行為以及其他地方安全關切而中斷。這種關切可能要求我們承擔更大的安全費用，或要求我們在一段時間內停止行動。
由於我們的大部分收入來自美國以外地區的銷售，我們面臨着外匯匯率波動的風險。我們的業務主要面臨兑換貨幣風險，因為我們的外國業務的結果在整個財政期間按當前匯率折算成美元。我們的政策是儘量減少貨幣匯率變動引起的現金流量波動。我們選擇不對衝我們的外國子公司的收益轉化為美元。因此，報告的銷售額、淨收益、現金流量和公允價值一直並將在將來受到匯率變化的影響。關於貨幣敞口的更詳細討論，見項目7A，市場風險的定量和定性披露，在下面。
運營和項目執行風險可能會對我們的業務或財務結果產生不利影響。
氣化和其他大型項目涉及具有挑戰性的工程、採購和施工階段，這些階段可能發生在風險較高的地點和較長的時期，有時甚至長達數年。這些項目規模大，技術複雜，因此面臨更大的發展和業務風險。我們可能會遇到工程上的困難，客户或第三方提供的設計或材料的延誤，設備和材料交付的延遲，時間表的改變，客户範圍的改變，與獲得管理許可證和通行權有關的延遲，在我們正在建造新工廠的地方找不到足夠的勞動力來源，與天氣有關的延遲，客户承包商在完成項目中的部分的延遲，技術或運輸方面的困難，成本超支和其他因素，這些都是我們無法控制的，這可能會影響我們在原交付計劃內完成一個項目的能力。在某些情況下，延誤和額外費用可能很大，我們可能需要取消一個項目和/或補償客户的延誤。我們可能無法收回任何這些費用。此外，在某些情況下，我們為某些大型項目尋求有限的追索權融資，並面臨與此類融資的可得性和條件相關的市場風險。這些融資安排可能要求我們遵守某些業績要求，如果這些要求得不到滿足，可能導致違約和重組成本或其他損失。所有這些因素也可能對我們的聲譽或與客户的關係產生負面影響，這可能會對我們在未來獲得新合同的能力產生不利影響。
9
目錄
我們的設施、管道和輸送系統的運作必然會帶來需要持續監督和控制的危險，例如管道泄漏和破裂、火災、爆炸、有毒釋放、機械故障或車輛事故。如果操作風險成為現實，它們可能造成生命損失、環境破壞或生產損失，所有這些都可能對我們目前的業務、聲譽、財務結果和現金流產生不利影響。此外，我們的經營業績取決於我們的生產設施的持續運作和滿足客户要求的能力，這在一定程度上取決於我們是否有能力妥善維護和更換老化資產。
我們在經營業務的司法管轄區內，受政府廣泛規管。除其他外，涉及進出口限制、反賄賂和腐敗以及税收等方面的法規可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們在美國和我們經營業務的外國司法管轄區都受到政府的管制。法律法規在我們的業務中的應用有時是不明確的。遵守法律和條例可能涉及大量費用，或要求改變業務做法，從而降低盈利能力。如果確定我們沒有遵守適用的法律或條例，我們可能會受到懲罰或制裁，這可能會對我們的聲譽和財務結果產生不利影響。遵守法律或條例的變化可能導致業務費用增加，並需要額外的資本支出。出口管制或其他管制限制可能使我們無法將我們的產品運入或運出某些市場，或增加這樣做的成本。税收法律法規和國際税務條約的變化會影響我們企業的財務業績。越來越積極地執行反賄賂和反腐敗要求，包括“美國外國腐敗行為法”、“英國賄賂法”和“中國反不正當競爭法”，如果被認為發生了違法行為，我們可能會受到刑事或民事制裁。此外，我們還受到美國和其他司法管轄區的法律和制裁，在這些地方，我們做生意可能禁止我們或我們的某些附屬公司在某些國家做生意，或限制我們可能從事的業務。這些限制可能會為那些不受類似限制或阻礙我們利用增長機會的競爭對手提供競爭優勢。
此外，我們不能保證我們的內部控制和合規制度將始終保護我們不受我們收購的僱員、代理人、商業夥伴或企業違反美國和/或非美國法律的行為之害，包括有關向政府官員付款、賄賂、欺詐、回扣和虛假索賠、定價、銷售和營銷做法、利益衝突、競爭、進出口合規、洗錢和數據隱私的法律。任何此類不當行為或指控，都可能損害我們的聲譽，使我們在美國、其他司法管轄區和相關股東訴訟中接受民事或刑事調查，可能導致重大的民事和刑事、貨幣和非金錢處罰，並可能導致我們支付大量的法律和調查費用。此外，政府可能尋求讓我們作為繼承者對我們投資或收購的公司的違規行為負責。
我們可能無法成功地識別、執行或有效整合收購，或有效地消除已剝離的業務。
我們能否以預期的速度增長收入、收益和現金流，部分取決於我們是否有能力以適當的價格識別、成功收購和整合企業和資產，並實現預期的增長、協同增效和運營效率。我們可能無法以優惠的條件及時完成交易，甚至根本無法完成交易。此外，我們的經營結果和現金流可能會受到以下因素的不利影響：被收購企業或資產未能滿足預期回報；未能整合被收購企業；無法按令人滿意的條款和條件處置非核心資產和企業；以及發現在我們缺乏充分合同保護或保險的收購企業或資產中出現意外負債或其他問題。此外，我們可能會招致與收購有關的資產減值費用，而這些費用並不符合預期。
我們不斷評估我們現有業務的戰略適合性，並可能剝離那些被認為不符合我們的戰略計劃或沒有達到預期的投資回報的業務。這些交易帶來的風險和挑戰可能對我們的業務和財務報表產生負面影響。例如，當我們決定出售或以其他方式處置一項業務或資產時，我們可能無法在我們預期的時間框架內或根本無法以令人滿意的條件這樣做。此外，剝離或其他處置可能稀釋我們的每股收益，有其他不利的財務和會計影響，分散管理，並引起與買家的爭議。此外，我們已經同意，並可能在未來同意，賠償買方的已知和未知的或有責任。我們的財務結果可能受到這些賠償要求的不利影響。
10
目錄
我們的信息技術系統的安全可能受到損害，這可能對我們的運作能力產生不利影響。
我們依靠信息技術，使我們能夠有效地運作，與客户溝通，並保持財務的準確性和效率。我們的信息技術能力是通過內部和外部服務以及服務提供商的結合來提供的。如果我們不分配和有效管理建立和維持適當的技術基礎設施所需的資源，我們可能會受到交易錯誤、處理效率低下、客户損失、業務中斷或由於安全漏洞而造成的機密商業信息的損失或損害。此外，我們的信息技術系統可能因計算機黑客的攻擊、計算機病毒、僱員錯誤或瀆職、停電、硬件故障、電信或公用事業故障、災難或其他意外事件而受損、中斷或關閉，在任何這種情況下，我們的系統宂餘和其他災難恢復規劃可能無效或不足。對我們的系統(或我們的客户、供應商或其他商業夥伴的系統)的安全破壞可能導致挪用、銷燬或未經授權披露屬於我們或我們的僱員、夥伴、客户或供應商的機密信息或個人數據，並可能使我們承擔法律責任。
與大多數大型系統一樣，我們的信息技術系統過去和將來可能會受到計算機病毒、惡意代碼、未經授權的訪問和其他網絡攻擊的影響，我們預計此類攻擊的複雜程度和頻率將繼續增加。到目前為止，我們還不知道這些企圖對我們的業務或財務結果有任何重大影響；然而，未經授權的訪問可能會擾亂我們的業務運作，導致資產損失，並對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。上述任何攻擊、破壞或其他幹擾或損害都可能：中斷我們在一個或多個地點的業務；推遲生產和裝運；導致竊取我們和我們客户的知識產權和商業機密；損害客户和商業夥伴的關係以及我們的聲譽；造成產品或服務缺陷、法律索賠和訴訟、根據隱私法的責任和處罰，或增加安全和補救費用；或引起對我們會計交易的關切。每一種後果都可能對我們的業務、聲譽和財務報表產生不利影響。
我們的業務涉及員工、供應商和客户信息的使用、存儲和傳輸。保護這些信息以及我們的專有信息對我們至關重要。圍繞信息安全和隱私的監管環境要求越來越高，不斷提出新的和不斷變化的要求。我們制定了政策和程序，以幫助保護這些信息的安全和隱私。我們還不時向美國以外的國家出口敏感的客户數據和技術信息。違反我們的安全措施或意外丟失、無意披露或未經批准傳播關於我們或我們客户的專有信息或敏感或機密數據，包括由於欺詐、欺騙或其他形式的欺騙而可能丟失或披露此類信息或數據，都可能使我們、我們的客户或受影響的個人面臨丟失或誤用這些信息的風險，最終可能導致訴訟以及潛在的法律和金融責任。這些事件也可能損害我們的聲譽，或以其他方式損害我們的業務。
原材料或能源供應的普通來源中斷，或無法從客户那裏收回能源和原材料成本的增加，都可能導致銷售損失或盈利能力下降。
碳氫化合物，包括天然氣，是生產氫、一氧化碳和合成氣的主要原料。能源，包括電力、天然氣和運輸卡車用柴油燃料是我們業務中最大的成本組成部分。由於我們的工業燃氣設施使用大量電力，能源價格波動可能對我們的收入和收入產生重大影響。能源、部件或原材料供應的中斷，無論是由於市場條件、立法或管制行動、自然事件還是其他幹擾，都可能使我們無法履行我們的合同承諾，損害我們的商業和財務成果。
我們為淨化和轉售而供應的粗氦在很大程度上取決於粗氦供應商生產的天然氣。由於天然氣定價動態、供應商操作或運輸問題或粗氦供應商銷售中斷造成的天然氣產量下降，可減少我們可供加工和轉售給客户的粗氦供應。
我們通常將能源和原材料的成本增加轉嫁給客户，但成本變異性仍然會對我們的結果產生負面影響。我們可能無法在成本上升時儘快提高價格，或者競爭壓力可能會阻礙這些成本的全面收回。由於競爭或其他原因而不能轉嫁給客户的能源或原材料成本的增加可能會對我們的收入和收入產生負面影響。即使通過成本轉移，價格上漲也會導致銷量下降。
11
目錄
災難性事件可能會擾亂我們的業務或我們的供應商或客户的運作，對我們的業務、財務結果和現金流產生負面影響。
我們的行動可能受到我們無法控制的災難性事件的影響，包括颶風、洪水、地震、風暴、流行病或戰爭和恐怖主義行為等惡劣天氣條件。任何這類事件都可能造成嚴重的業務混亂，影響我們生產和銷售產品的能力，並可能使我們面臨第三方責任索賠。此外，此類事件可能會影響我們的供應商或客户，這可能導致我們無法獲得能源和原材料，或者我們的客户無法購買或接受我們的產品和服務。任何此類事件都可能對我們的業務和財務結果產生負面影響。
新技術產生的性能風險可能影響我們的財務業績或聲譽。
我們正在不斷地開發和實施新的技術和產品。現有的技術正在我們的經驗基礎之外的產品和設計中實施。這些技術擴展會給我們的業務帶來非傳統的性能風險。技術無法按預期工作，或新設計或新用途的意外後果，可能會導致成本超支、項目延誤、罰款或損害我們的聲譽。此外，大規模氣化項目可能包含我們沒有在同一規模或同一組閤中運作的工藝或技術，雖然這類項目一般包括以前由其他人證明的技術和工藝，但這些技術或工藝對我們來説可能是新的，並可能給我們的業務帶來新的風險。這些大型項目的業績困難可能對我們的業務和財務結果產生重大不利影響。此外，性能挑戰可能會對我們的聲譽和我們獲得未來氣化項目合同的能力產生不利影響。
針對全球氣候變化的立法、監管和社會對策造成了金融風險。
我們是世界上領先的氫供應商，氫的主要用途是生產超低硫運輸燃料，這些燃料大大減少了運輸排放，有助於改善人類健康。為了使我們的客户需要大量的氫，我們使用蒸汽甲烷轉化，釋放二氧化碳。此外，儘管氣化可以將低價值原料轉化為更清潔的能源和附加值產品，但我們的氣化項目將增加我們的碳足跡，因為氣化過程會產生二氧化碳。我們的一些業務是在擁有或正在制定管理包括二氧化碳在內的温室氣體(“温室氣體”)排放的監管制度的管轄範圍內開展的。這些措施包括歐盟排放交易制度、加州限額交易計劃、中國排放交易計劃及其全國範圍的擴展計劃以及韓國的排放交易計劃。在加拿大，艾伯塔省和安大略省都在制定/批准新的温室氣體條例，阿爾伯塔省的碳競爭力激勵條例將於2019年12月31日結束，並將被擬議的技術創新和排放減少(“層級”)制度或加拿大環境和氣候變化基於產出的定價制度(“OBPS”)所取代。安大略尋求加拿大環境和氣候變化協會批准實施其擬議的温室氣體排放績效標準方案，以代替遵守OBPS。此外，美國環境保護局(“EPA”)要求強制性報告温室氣體排放，並對新建築和對現有設施進行重大改造時的温室氣體排放進行管理。一些法域有各種機制，以電力部門為目標，以實現減排，這往往導致更高的電力成本。
公眾日益關注可能會導致更多的國際、美國聯邦和/或區域要求減少或減輕温室氣體的影響。雖然不確定，但這些發展可能會增加我們在電力消耗、氫氣生產和氣化技術應用方面的成本。我們相信，我們將能夠通過合同條款來減輕一些增加的成本，但由於缺乏明確的立法或監管要求，無法準確估計這些措施將對我們的業務產生的長期影響。任何限制或徵税温室氣體排放的立法都可能對我們的增長產生負面影響，增加我們的運營成本，或減少對我們某些產品的需求。
12
目錄
我們的財務結果可能受到各種法律和監管程序的影響，包括涉及反托拉斯、税收、環境或其他事項的程序。
我們在正常的業務過程中會受到訴訟、監管調查和訴訟程序的影響，將來可能會有更多的索賠，其中一些可能是實質性的。雖然我們尋求在商業合約安排中限制我們的責任，但我們並沒有保證每一份合約都會載有適當的責任限制，或責任的限制是可以強制執行的。此外，現有法律程序的結果可能與我們的預期不同，因為訴訟的結果，包括監管事項，往往難以可靠地預測。在適用的情況下，各種因素或事態發展可導致我們改變目前對負債和相關保險應收款的估計，或對以前無法作出合理估計的事項作出這種估計，例如重大司法裁決或判決、重大和解、重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致收費，這可能會對我們的財務狀況、經營結果和任何特定時期的現金流動產生重大不利影響。
遵守環境條例所產生的費用和開支可能會對我們的業務和財務結果產生不利影響。
我們受到廣泛的聯邦、州、地方和外國環境和安全法律和條例的約束，其中包括空氣中的排放、向陸地和水的排放以及危險廢物和其他材料的產生、處理、處理和處置。我們非常認真地對待我們的環境責任，但在我們的製造業務和我們產品的運輸中存在着環境影響的風險。未來的發展和更嚴格的環境條例可能要求我們作出額外的不可預見的環境支出。此外，法律和條例可能需要在環境保護設備、合規和補救方面大量支出。這些額外費用可能對財務結果產生不利影響。關於這些事項的更詳細説明，見項目1，商業-環境管制，在上面。
聯合王國(“聯合王國”)退出歐洲聯盟(“歐盟”)成員資格的實施可能對我們的歐洲行動產生不利影響。
英國退出歐盟可能會對客户需求、我們與客户和供應商的關係以及我們的歐洲業務產生不利影響。雖然尚不清楚聯合王國與歐盟未來關係的條件如何，但聯合王國和歐盟成員國之間可能會對進出口實行更大的限制，並增加監管的複雜性。任何這些因素都可能對客户需求、我們與客户和供應商的關係以及我們的歐洲業務產生不利影響。
無法在某一部門進行有效競爭可能對銷售和財務業績產生不利影響。
在我們的許多業務領域，我們面臨着來自全球大型競爭對手和許多較小區域競爭對手的激烈競爭。競爭對手引進新技術、競爭產品或增加能力可能會削弱對我們產品的需求或影響我們產品的定價，從而對財務結果產生負面影響。此外，競爭對手的定價政策可能會影響我們的盈利能力或市場份額。
在主要司法管轄區更改税法，可能會令本港的税務開支大幅增加。
由於我們的業務具有跨國性質，我們必須在美國和許多外國司法管轄區徵税。由於經濟和政治條件，各法域的税率可能會有重大變化。公司未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家的收入組合變化、遞延税務資產和負債估值的變化、税法的變化或其解釋的影響。
我們所經營的任何司法管轄區的所得税法例和規例的改變，或對這些法律的解釋，都會大大提高我們的實際税率，並對我們的財政狀況、經營結果或現金流量產生不利影響。2017年12月，美國頒佈了減税和就業法案(“税法”)，該法案對美國聯邦企業所得税法進行了重大修訂，除其他外，降低了企業所得税税率，實行了屬地税制，並對外國子公司未匯出的累積非美國收入徵收一次性税。各級政府越來越重視税收改革等增加税收的立法行動。在我們經營的美國或外國管轄區，税法的進一步變化可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大的不利影響。
13
目錄
如果將Versum普通股分配給我們的股東被確定為一項應税交易，我們將承擔重大責任。
我們收到外部税務顧問的意見，認為Versum公司的分拆符合“國內收入法典”第355(A)條和第368(A)(1)(D)條所述的交易。該意見依賴於Versum和我們關於公司各自業務過去和未來的行為以及其他事項的某些事實、假設、陳述和承諾。如果上述任何事實、假設、陳述或承諾不正確或不符合，我們的股東和我們可能無法依賴税務顧問的意見，並可能須負上重大的税務責任。儘管我們收到税務顧問的意見，美國國税局仍可在審計時確定，如果它確定這些事實、假設、陳述或承諾中的任何一項不正確或被違反，或者它不同意意見中的結論，則分拆是應納税的。如果分拆是為了美國聯邦所得税的目的而確定的，我們的股東必須繳納美國聯邦所得税，而我們可能會承擔大量的美國聯邦所得税。
第1B項.檢討及評核未解決的員工意見
我們沒有收到委員會工作人員提出的任何尚未解決的書面意見。
第2項.基本性質
航空產品和化學品公司擁有其主要的行政辦公室，是該公司的總部設在特雷克斯勒敦，賓夕法尼亞州，赫舍姆，英格蘭和聖地亞哥，智利。本公司租賃在中國上海的主要行政辦公室。該公司在美國、西班牙、馬來西亞和中國為其全球商業支持組織租用行政辦公室。
下面是對我們五個業務部門使用的屬性的描述。我們相信，我們的設施是適當和足夠的，以我們目前和預期的未來運作水平。
工業氣體-美國
這一業務部門目前在北美和南美洲的400多個生產和分銷設施(其中約四分之一位於自有物業上)運作，其中10%是為專用客户和商人客户服務的綜合場所。該公司擁有足夠的產權和許可證，使我們在美國的墨西哥灣、加利福尼亞和亞利桑那州以及加拿大的阿爾伯塔和安大略的管道系統能夠持續運行。管理和銷售支助設在我們上述Trexlertown和聖地亞哥辦事處，並位於北美和南美洲各地的12處租賃物業。
該公司建造的氫氣加氣站支持加利福尼亞和日本的商業市場，以及在歐洲和亞洲其他地區的示範項目。
工業用氣體.高級EMEA
這一業務部門目前在歐洲、中東和非洲的180多個生產和分銷設施(其中約三分之一是擁有的財產)運作。該公司擁有足夠的產權和許可證，用於我們在荷蘭、英國、比利時、法國和德國的管道系統的持續運營。這一業務部門的管理和銷售支助設在上文所述的英格蘭赫爾舍姆、西班牙巴塞羅那和位於整個區域的16個租用的區域辦事處和至少15個租賃的當地辦公地點。
工業氣體-亞洲區
工業氣體-亞洲-目前在亞洲有170多個生產和分銷設施(其中約有四分之一是由自有財產或長期贈款提供的)。本公司在中國、韓國、臺灣、馬來西亞、新加坡和印度尼西亞擁有足夠的產權和許可證，用於我們的管道系統的持續運營。該業務部門的管理和銷售支持總部設在中國上海和馬來西亞吉隆坡，並在該地區18個租賃辦公地點。
14
目錄
工業氣體-全球
這一業務部門的管理、銷售和工程支持是建立在我們上面提到的主要行政辦公室和在印度的一個辦事處。
設備在密蘇裏州、賓夕法尼亞州和中國製造。
這一業務部門的研究與開發(“R&D”)活動是在美國、聯合王國和西班牙擁有的地點以及在加拿大、歐洲和亞洲的4個租賃地點進行的。
氦在美國的多個站點進行加工，然後在全球範圍內分發給/從堆填區。
公司和其他
公司行政職能以上述公司行政辦公室為基礎。
液化天然氣業務在美國佛羅裏達州經營一家制造工廠，總部設在上述Trexlertown辦事處和附近的租賃辦公室，並提供管理、工程和銷售支持。
加德納低温公司在美國賓夕法尼亞州和堪薩斯州以及法國的工廠開展業務。
Rotoflow公司在美國德克薩斯州和賓夕法尼亞州經營生產和服務設施，並在上面提到的Trexlertown辦事處和附近的租賃辦公室提供管理、工程和銷售支持。
第3項.同等法律程序
在正常經營過程中，公司及其子公司參與各種法律程序，包括商業、競爭、環境、知識產權、監管、產品責任和保險事項。雖然有關這些事項的訴訟是我們的業務活動中的例行和附帶訴訟，但這種訴訟可能導致鉅額金錢賠償，特別是如果判給補償性和/或懲罰性損害賠償的話。然而，我們相信，我們目前正在審理的訴訟將得到解決，而不會對我們的財務狀況、收入或現金流產生任何實質性的不利影響。
我們還不時參與與環境、衞生、安全、競爭和税務事務有關的政府當局的訴訟、調查和審計。
該公司是根據CERCLA、RCRA和與指定某些調查或補救地點有關的類似州和外國環境法進行的訴訟的一方。目前有31公司與其他公司一起被環境保護局指定為可能負有責任的一方，或以其他方式從事調查或補救的地點，包括在其目前和以前的某些製造地點的清理活動，但尚未達成最後解決辦法。我們預計，我們在這些環境問題上可能須支付的任何款項，都不會對我們的綜合財政狀況造成重大的不良影響。有關本公司環境接觸情況的補充資料列於第1項下，商業-環境管制.
2010年9月，巴西經濟防務行政理事會(“CADE”)對我們的巴西子公司Air Products Brasil Ltd.和其他幾家巴西工業天然氣公司發佈了一項裁決，指控它們從事反競爭活動。卡德處以民事罰款1.792億雷亞爾(約$43百萬美元2019年9月30日)關於航空產品巴西有限公司。這一罰款是根據巴西司法部的一項建議提出的，該部門於2003年開始調查，指控在銷售工業和醫療氣體方面違反競爭法。這些罰款是根據該公司2003年在巴西的總收入的百分比計算的。
我們否認了當局的指控，並於2010年10月向巴西法院提出上訴。2014年5月6日，我們的上訴獲得批准，並對Air Products Brasil有限公司處以罰款。被開除了。卡德已就這一裁決提出上訴，此事仍懸而未決。該公司根據其外部法律顧問的意見，評估了此事的狀況，並得出結論認為，雖然在用盡所有上訴之後作出不利的最終判決是可能的，但這樣的判決是不可能的。因此，合併財務報表中沒有編列經費。
2019年11月，該公司與加利福尼亞州聖克拉拉市(“城市”)敲定了一項同意書，以處理其聖克拉拉設施中某些據稱的行政違規行為，該同意令要求該公司向紐約市支付約60萬美元，以解決這些指控，其中包括執行處罰以及為各種補充環境和培訓項目提供資金。
15
目錄
除上述CADE事項外，我們目前認為沒有任何法律程序，無論是單獨的還是總體上的，都有可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。然而，未來對監管性罰款或損害賠償的收費可能會對我們在記錄期間的淨收入產生重大影響。
第4項.第(2)項.第(2)項：礦山安全披露
不適用。
16
目錄
第二部分
第五項註冊人普通股的轉售市場、相關股東事項，
和發行者購買股票證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代號為“APD”。截至10月31日2019，我們的普通股有5166個記錄保持者。
公司普通股的現金紅利按季度支付。我們的期望是，我們今後將繼續以可比或增加的水平支付現金紅利。董事會根據其認為相關的財務狀況和其他因素，決定是否宣佈股息、時間和數額。財政年度每個季度的股利信息2019和2018概述如下：
2019 | 2018 | |||||
第一季度 | $1.10 | $.95 | ||||
第二季度 | 1.16 | 1.10 | ||||
第三季度 | 1.16 | 1.10 | ||||
第四季度 | 1.16 | 1.10 | ||||
共計 | $4.58 | $4.25 | ||||
發行人購買股票證券
2011年9月15日，董事會批准回購至多10億美元我們已發行的普通股。此程序沒有指定的到期日期。我們根據1934年“證券交易法”10b5-1和10b-18的規定，通過與一個或多個經紀人訂立的回購協議，回購股票。在財政年度內沒有購買股票2019...2019年9月30日, 4.853億美元股票回購授權仍然存在。額外的購買將由公司酌情完成，同時保持足夠的資金投資於其業務和增長機會。
17
目錄
性能圖
以下業績圖表將公司普通股的五年累計回報率與標準普爾500指數(標準普爾500指數)和標準普爾500材料指數(標準普爾500材料指數)進行了比較。這些數字假定初始投資為100美元，並對所有股息進行再投資。
五年累計股東收益比較
空氣產品，標準普爾500指數和標準普爾500材料指數
100美元投資的相對增長
(假設對所有股息進行再投資)
2014年9月 | 2015年9月 | 2016年9月 | 2017年9月 | 2018年9月 | 2019年9月 | |
空氣產品 | 100 | 100 | 120 | 134 | 153 | 208 |
標準普爾500指數 | 100 | 99 | 115 | 136 | 160 | 167 |
標準普爾500材料指數 | 100 | 82 | 100 | 122 | 126 | 130 |
18
目錄
第6項.財務數據
(百萬美元，但股票和每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
銷售 | $8,919 | $8,930 | $8,188 | $7,504 | $7,824 | ||||||||||
營業收入 | 2,144 | 1,966 | 1,440 | 1,535 | 1,276 | ||||||||||
營運保證金 | 24.0 | % | 22.0 | % | 17.6 | % | 20.5 | % | 16.3 | % | |||||
股權聯營公司收益(A) | 215 | 175 | 80 | 147 | 152 | ||||||||||
淨收益(B)(C) | 1,809 | 1,533 | 3,021 | 662 | 1,318 | ||||||||||
淨收益差額(C) | 20.3 | % | 17.2 | % | 36.9 | % | 8.8 | % | 16.8 | % | |||||
持續業務收入 | 1,809 | 1,491 | 1,155 | 1,122 | 966 | ||||||||||
持續經營的普通股基本收益 | 7.99 | 6.64 | 5.20 | 5.08 | 4.34 | ||||||||||
從持續經營中攤薄的每股普通股收益 | 7.94 | 6.59 | 5.16 | 5.04 | 4.29 | ||||||||||
調整後的普通股攤薄收益(C) | $8.21 | $7.45 | $6.31 | $5.64 | $4.88 | ||||||||||
調整後的EBITDA(C) | 3,468 | 3,116 | 2,799 | 2,622 | 2,422 | ||||||||||
調整後的EBITDA差額(C) | 38.9 | % | 34.9 | % | 34.2 | % | 34.9 | % | 31.0 | % | |||||
按普通股申報的股息 | 4.58 | 4.25 | 3.71 | 3.39 | 3.20 | ||||||||||
總資產(D) | 18,943 | 19,178 | 18,467 | 18,029 | 17,317 | ||||||||||
債務總額(E) | 3,326 | 3,813 | 3,963 | 5,211 | 5,856 | ||||||||||
(A) | 2017年財政年度包括臨時非現金減值費用80美元對沙特阿拉伯一家25%股權子公司的影響。 |
(B) | 2017年財政年度包括停止經營的淨收入1 866美元，主要是由於將業績材料司出售給Evonik Industries AG。2016財政年度包括因停止運營而產生的淨虧損465美元，其中包括處置能源廢物業務的税後虧損847美元，部分由前電子材料和性能材料部門的業務收入抵消。 |
(C) | 根據公認會計原則，調整後的普通股攤薄收益與持續經營的每股攤薄收益進行了核對。第30頁。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差額分別與GAAP基礎上的淨收益和淨收益差額進行了核對。第31頁. |
(D) | 資產總額包括持續和停止業務的資產。 |
(E) | 債務總額包括長期債務和長期債務的當期部分，包括對關聯方的債務，以及截至年底用於持續經營的短期借款。2017年財政年度，長期債務減少，主要是由於前電子材料部門Versum材料公司剝離後的債務償還。 |
19
目錄
第七條轉制轉制管理對財務狀況和結果的探討與分析
行動的執行情況
業務概況 | 21 |
2019年摘要 | 21 |
2020年展望 | 23 |
業務結果 | 23 |
非公認會計原則財務措施的調節 | 29 |
流動性與資本資源 | 34 |
合同義務 | 37 |
養卹金福利 | 38 |
環境事項 | 40 |
表外安排 | 41 |
關聯方交易 | 41 |
通貨膨脹率 | 41 |
關鍵會計政策和估計 | 41 |
新會計準則 | 46 |
本管理層的討論和分析包含了1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港條款”中的“前瞻性陳述”，包括關於業務前景的陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層截至本報告之日的預期和假設，並不能保證今後的業績。實際執行情況和財務結果可能與前瞻性報表中的預測和估計數大相徑庭，因為管理部門沒有預期到許多因素，包括但不限於前瞻性陳述第1A項，危險因素，本年報表格10-K。
下面的討論包括比較2019和2018年財政年度的業務結果、流動性和資本資源。關於2017年財政年度至2018年財政年度變化的討論以及與2017年財政年度有關的其他財務信息，見項目7，管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析，2018年財政年度表10-K。這份文件於2018年11月20日提交給美國證券交易委員會。
以下討論應與本報告所載的合併財務報表和所附説明一併閲讀。除每股數據外，財務信息以百萬美元計。除淨收入外，財務信息是在持續業務的基礎上列報的。
下文討論中所列的財務措施是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)提出的，但如前所述除外。我們在非公認會計原則(“調整”)的基礎上提出某些財務措施，因為我們認為，如果將這些措施與按照公認會計原則計算的財務結果一併看待，就能更全面地瞭解影響公司歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢。對於每項非公認會計原則的財務計量，包括調整後每股收益(“每股收益”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的實際税率，我們對根據GAAP計算的最直接可比財務計量進行調節。關於使用這些措施的這些協調和解釋載於第29至33頁.
20
目錄
業務概況
航空產品和化學品公司是一家擁有近80年曆史的世界領先的工業氣體公司.該公司專注於為能源、環境和新興市場服務，為數十個行業的客户提供必要的工業氣體、相關設備和應用專門知識，包括煉油、化工、金屬、電子、製造業和食品和飲料。在液化天然氣(LNG)加工技術和設備供應方面，航空產品也是全球領先企業。該公司還開發、工程師、建造、擁有和運營世界上最大的一些工業天然氣項目，包括氣化項目，這些項目可持續地將豐富的自然資源轉化為合成氣，用於生產高價值的電力、燃料和化學品。本財政年度在美國以外的51個國家開展業務2019我們有銷售.89億美元，資產189億美元，世界各地的勞動力大約有17,700全職和兼職員工。
截至2019年9月30日，我們的業務分為五個可報告的業務部門：
• | 工業氣體-美國； |
• | 工業氣體-EMEA(歐洲、中東和非洲)； |
• | 工業氣體-亞洲區； |
• | 工業氣體-全球範圍內的高質量氣體； |
• | 公司和其他 |
本管理層的討論和分析討論了我們基於這些操作的結果。請參閲注26, 商業板塊與地理信息，請參閲合併財務報表，以瞭解我們應報告的業務部門的更多細節。
2019摘要
在2019財政年度，我們仍然專注於改善我們現有的業務，同時將資金投入更大、更復雜的工業天然氣項目。我們繼續執行我們的氣化戰略，在中國的六安項目達到了第一個整年的運營和其他項目的進展，如九臺煤-合成氣項目和德邦合成氣項目。我們還得到了一些重要的認可，因為我們非常重視可持續性，並致力於促進多樣性和包容性。以下結果與2018年財政年度相比。
• | 銷售$8,918.9 平的作為優惠的價格3%和更高的數量2%的負面貨幣影響抵消了3%以及合同修改對印度收費安排的負面影響2%. |
• | 營業收入$2,144.4 增加 9%，或$178.8的營運保證金24.0% 增加 200BP。 |
• | 淨收入$1,809.4 增加 18%，或$276.5的淨收益差額20.3% 增加 310 bp. |
• | 調整後的EBITDA$3,468.0 增加 11%，或$352.5，調整後的息税前利潤38.9% 增加 400BP。 |
• | 稀釋EPS$7.94 增加 20%，或$1.35每股。調整稀釋每股收益$8.21 增加 10%，或$.76每股。下頁顯示了稀釋後EPS的變化彙總表。 |
• | 我們將每季間接股息增加5%，由約合1.10元增至約合1.16元，即每年4.64元。這是我們連續第37年增加派息，反映出對我們的財政實力、可觀的現金流和增長前景的持續信心。 |
21
目錄
可歸因於航空產品的稀釋每股收益的變化
增加 | |||||||||
2019 | 2018 | (減少) | |||||||
稀釋EPS | $7.94 | $6.59 | $1.35 | ||||||
營業收入影響(税後) | |||||||||
基礎業務 | |||||||||
體積 | $.40 | ||||||||
價格，扣除可變成本 | .81 | ||||||||
其他費用 | (.17 | ) | |||||||
貨幣 | (.20 | ) | |||||||
設施關閉 | (.10 | ) | |||||||
存貨估價方法的變化 | (.08 | ) | |||||||
降低成本行動 | (.08 | ) | |||||||
股權聯營投資收益 | .13 | ||||||||
營業收入影響總額(税後) | $.71 | ||||||||
其他影響(税後) | |||||||||
股權聯營公司收益 | .04 | ||||||||
利息費用 | (.02 | ) | |||||||
其他非營業收入(費用)，淨額 | .21 | ||||||||
實際税率的變動，不包括以下離散項目 | (.09 | ) | |||||||
税制改革遣返 | 2.22 | ||||||||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | (.51 | ) | |||||||
税率變動及其他 | (.96 | ) | |||||||
税收重組 | (.16 | ) | |||||||
非控制利益 | (.06 | ) | |||||||
加權平均稀釋股 | (.03 | ) | |||||||
其他影響共計(税後) | $.64 | ||||||||
稀釋後每股收益的變動總額 | $1.35 | ||||||||
增加 | |||||||||
2019 | 2018 | (減少) | |||||||
稀釋EPS | $7.94 | $6.59 | $1.35 | ||||||
設施關閉 | .10 | — | .10 | ||||||
存貨估價方法的變化 | — | (.08 | ) | .08 | |||||
降低成本行動 | .08 | — | .08 | ||||||
股權聯營投資收益 | (.13 | ) | — | (.13 | ) | ||||
養卹金結算損失 | .02 | .15 | (.13 | ) | |||||
税制改革遣返 | (.06 | ) | 2.16 | (2.22 | ) | ||||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | .26 | (.25 | ) | .51 | |||||
税率變動及其他 | — | (.96 | ) | .96 | |||||
税收重組 | — | (.16 | ) | .16 | |||||
調整稀釋EPS | $8.21 | $7.45 | $.76 | ||||||
22
目錄
2020展望
在財政年度2020，我們打算通過繼續改善我們的基礎業務和執行我們的資本部署戰略來增加我們的收入。在我們目前財務狀況的支持下，我們將繼續努力贏得並投資於關鍵的增長項目，包括符合我們現場業務模式的大型氣化項目。我們預計，投資一家新的股權子公司，將收購沙特阿拉伯賈贊經濟城(JazanEconomicCity)的氣化、電力和工業天然氣資產(“Jazan天然氣和電力項目”)，收益將增長。
上述指南應與前瞻性陳述本年報表格10-K。
行動結果
關於綜合結果的討論
2019 | 2018 | $Change | 變化 | ||||||||
GAAP措施 | |||||||||||
銷售 | $8,918.9 | $8,930.2 | ($11.3 | ) | — | % | |||||
營業收入 | 2,144.4 | 1,965.6 | 178.8 | 9 | % | ||||||
營運保證金 | 24.0 | % | 22.0 | % | — | 200 bp | |||||
股權聯營公司收益 | $215.4 | $174.8 | $40.6 | 23 | % | ||||||
淨收益 | 1,809.4 | 1,532.9 | 276.5 | 18 | % | ||||||
淨收益差額 | 20.3 | % | 17.2 | % | — | 310 | 親BP | ||||
非公認會計原則措施 | |||||||||||
調整後的EBITDA | $3,468.0 | $3,115.5 | $352.5 | 11 | % | ||||||
調整後的EBITDA差額 | 38.9 | % | 34.9 | % | — | 400 bp | |||||
銷售
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 2 | % |
價格 | 3 | % |
能源和原材料成本傳遞 | — | % |
貨幣 | (3 | )% |
其他(A) | (2 | )% |
合併銷售變動共計 | — | % |
(A) | 包括氫供應合同的修改對2018年12月印度收費安排的影響(“印度合同修改”)。 |
銷售$8,918.9 平的作為優惠的價格3%和更高的數量2%的負面貨幣影響抵消了3%和印度合同修改的影響2%。價格的改善主要歸功於我們在各地區的商家業務。新項目的交易量較高，主要是在亞洲的魯安項目，以及基礎業務的正增長。這些驅動因素被以下因素部分抵消：賈讚的設備銷售活動減少，對銷售量產生了2%的負面影響；前一年的設備銷售因在亞洲終止合同而被抵消。不利的貨幣衝擊是由人民幣、歐元和英鎊造成的。能源和天然氣成本傳遞給客户是平的相對於前一年。
23
目錄
銷售成本和毛利率
銷售成本，包括下面討論的關閉設施的費用是$6,004.5。銷售總成本減少 3%，或$185.0由於印度修改193美元合同的有利影響和189美元的積極貨幣影響被其他67美元的較高成本、44美元的銷售量增加、更高的能源和天然氣成本轉移到客户--33美元的客户、29美元的設施關閉和前一年美國工業天然氣庫存評估方法改變的24美元--部分抵消。毛利率32.7% 增加 200BP，主要是由於積極的定價，有利的數量組合，以及印度合同的修改，部分抵消了不利的淨經營成本。
設施關閉
2018年12月，由於環境原因，我們的一個客户被政府強制關閉。因此，我們認識到$29.0 ($22.1税後，或$.102019財政年度第一季度，主要與現場資產的核銷有關。這筆費用在我們的合併損益表中列為“設施關閉”。我們預計不會承認與這次停工有關的額外費用。
銷售和行政費用
銷售和行政費用$750.0 減少 1%，或$10.8。銷售和行政費用佔銷售額的百分比減少從…8.5%到8.4%.
研究與開發
研究開發費用$72.9 增加 13%，或$8.4。研發費用佔銷售的百分比增加到.8%從….7%.
降低成本和資產行動
在2019財政年度，我們確認了$25.5 ($18.8税後，或$.08)用於離職和其他與預計將推動成本協同作用的職位取消有關的福利，主要是在工業氣體-EMEA和工業氣體-美洲部門。這筆費用已反映為“降低成本和資產行動“在我們的合併損益表上。
股權聯營投資收益
在2019財政年度，我們確認淨收益為$29.1 ($.13因交換兩份股票而產生的50%-在中國擁有工業天然氣合資企業。請參閲注7, 收購，向合併財務報表索取更多信息。淨收益已反映為“股權聯營投資收益“在我們的合併損益表上不税收對交易所的影響。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，扣除$49.3 減少 2%，或$.9，主要原因是過渡服務協議的收入減少，主要由出售資產和投資的收入以及有利的外匯影響抵消。
營業收入和保證金
營業收入$2,144.4 增加 9%，或$178.8作為正定價，扣除電力和燃料成本220美元，優惠量110美元，以及交換兩個50%的股權附屬公司獲得29美元的收益，部分抵消了以下因素：55美元的不利貨幣影響、46美元的淨運營成本、29美元的設施關閉費用、26美元的成本削減行動費用以及前一年24美元庫存估值方法的變化所產生的影響。操作裕度24.0% 增加 200BP，主要是由於積極的價格和有利的數量組合，部分抵消了不利的淨經營成本。
股權聯營公司收益
股份附屬公司的收入$215.4 增加 23%，或$40.6主要原因是，由於美國減税和就業法案、優惠數量和新的工廠貢獻，前一年的成本高達28.5美元。有關美國減税和就業法案的更多信息，請參閲備註。23, 所得税，合併財務報表。
24
目錄
利息費用
2019 | 2018 | |||||
產生的利息 | $150.5 | $150.0 | ||||
減：資本利息 | 13.5 | 19.5 | ||||
利息費用 | $137.0 | $130.5 | ||||
產生的利息增加 $.5由於六安合資企業融資的利息支出主要被貨幣的有利影響所抵消，債務組合的平均利率較低，平均債務餘額較低。資本化利息減少 31%，或$6.0，這主要是由於正在建設的項目的賬面價值減少，主要是由亞洲的盧安項目驅動的。
其他非營業收入(費用)，淨額
其他非營業收入(費用)，扣除非營業收入(費用)$66.7 增加 $61.6，主要原因是養老金結算損失較低，非在職養卹金收入較高，現金和現金項目利息收入較高。前一年的養老金結算損失為43.7美元(税後33.2美元，合每股0.15美元)，主要原因是某些養老金資產的轉移，以及為我們的美國工薪和小時計劃向保險公司支付的義務。在2019年財政年度，我們確認了與美國第二季度補充養卹金計劃相關的養老金結算損失5.0美元(税後約3.8美元，或每股0.02美元)。
淨收益和淨收益差額
淨收入$1,809.4 增加 18%，或$276.5，主要原因是美國減税和就業法案、正價格和有利成交量。淨收益差額20.3% 增加 310 bp.
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差額
調整後的EBITDA$3,468.0 增加 11%，或$352.5，主要原因是積極的定價和較高的成交量，部分抵消了不利的貨幣。調整後的EBITDA差額38.9% 增加 400 bp，主要原因是成交量增加，價格上漲，以及印度合同的修改。印度合同的修改貢獻了80英鎊。
有效税率
有效税率等於所得税撥款除以税前繼續營業所得。實際税率是21.0%和26.0%在財政年度2019和2018分別。
本年度税率較低，主要是由於2018年頒佈的“美國減税和就業法案”(“税法”)的影響，該法案顯著改變了美國現行税法，包括將聯邦企業所得税税率從35%降至21%，這是對未匯出的外國收入徵收的一種被認為的遣返税，以及其他變化。由於税法的實施，我們的所得税規定反映了43.8美元的離散淨所得税成本。$180.6分別在2019和2018年財政年度。本年度的費用包括$56.2(每股0.26美元)，用於逆轉2018年記錄的與美國對被視為外國股息徵税有關的福利。我們根據2019年發佈的法規記錄了這一逆轉。2019年的逆轉被12.4美元的有利調整部分抵消($.06當我們完成對税法影響的評估時，我們記錄了這一數據。這一調整主要與外國税收項目有關，包括被認為適用於外國税收重新確定的遣返税。此外，本年度匯率包括以下兩個股票附屬公司交換的淨收益：$29.1，這不是一項應税交易。2018年税收法案導致的更高支出，被外國子公司重組帶來的35.7美元税收利益、外國審計和解協議帶來的9.1美元好處，以及基於股票的薪酬的超額税收優惠，部分抵消了。
調整後的實際税率是19.4%和18.6%在財政年度2019和2018分別。上一年度税率較低的主要原因是外國審計結算協議帶來9.1美元的好處，以及基於股票的補償的超額税收優惠增加。
25
目錄
請參閲注23, 所得税，向合併財務報表索取更多信息。
停止業務
2018年財政年度，除税收外，停業業務收入42.2美元，其中包括所得税優惠。$25.6這是由於我們在2012財政年度處置我們以前的歐洲家園業務而採取的不確定的税收立場的解決造成的。此外，我們還記錄了税後收益。$17.6由於解決了與出售我們以前的性能材料部門有關的某些結賬後調整的問題。這些好處被税後損失部分抵消。$1.0與廢物產生的能源有關。
分段分析
工業氣體-美國
2019 | 2018 | $Change | 變化 | ||||||||
銷售 | $3,873.5 | $3,758.8 | $114.7 | 3 | % | ||||||
營業收入 | 997.7 | 927.9 | 69.8 | 8 | % | ||||||
營運保證金 | 25.8 | % | 24.7 | % | — | 110 bp | |||||
股權聯營公司收益 | $84.8 | $82.0 | $2.8 | 3 | % | ||||||
調整後的EBITDA | 1,587.7 | 1,495.2 | 92.5 | 6 | % | ||||||
調整後的EBITDA差額 | 41.0 | % | 39.8 | % | — | 120 bp | |||||
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 1 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | — | % |
貨幣 | (1 | )% |
工業氣體總量-美國銷售變化 | 3 | % |
銷售$3,873.5 增加 3%，或$114.7，作為對.的正面定價3%和更高的數量1%被貨幣的負面影響部分抵消1%.價格的改善主要是由我們的商人業務推動的。能源和天然氣成本傳遞給客户是平的相對於前一年。
營業收入$997.7 增加 8%，或$69.8由於價格較高，扣除電力和燃料成本85美元和優惠量34美元，部分被44美元的較高成本和5美元的不利貨幣影響所抵消。成本的增加主要是由分銷成本驅動的。25.8% 增加 110BP作為正價格和較高交易量被不利成本部分抵消。
股份附屬公司的收入$84.8 增加 3%，或$2.8，主要原因是積極的定價和較低的成本，部分抵消了貨幣的不利影響。
26
目錄
工業用氣體.高級EMEA
2019 | 2018 | $Change | 變化 | ||||||||
銷售 | $2,002.5 | $2,193.3 | ($190.8 | ) | (9 | )% | |||||
營業收入 | 472.4 | 445.8 | 26.6 | 6 | % | ||||||
營運保證金 | 23.6 | % | 20.3 | % | — | 330 bp | |||||
股權聯營公司收益 | $69.0 | $61.1 | $7.9 | 13 | % | ||||||
調整後的EBITDA | 730.9 | 705.5 | 25.4 | 4 | % | ||||||
調整後的EBITDA差額 | 36.5 | % | 32.2 | % | — | 430 bp | |||||
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 2 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | — | % |
貨幣 | (5 | )% |
其他(A) | (9 | )% |
工業氣體總量 | (9 | )% |
(A) | 包括氫供應合同的修改對2018年12月印度收費安排的影響(“印度合同修改”)。 |
銷售$2,002.5 減少 9%，或$190.8，作為印度合同修改的負面影響9%的不利貨幣影響5%的正價格部分抵消了3%和2%。不利的貨幣影響主要是由歐元和英鎊造成的。價格的改善主要歸功於我們的商人業務。由於我們的基礎業務保持穩定，採購活動主要推動了交易量的增加。能源和天然氣成本轉移給客户。是平的相對於前一年。
營業收入$472.4 增加 6%，或$26.6，主要原因是除能源和燃料成本外，價格較高，為60美元，部分抵消了25美元的不利貨幣影響和10美元的更高成本。23.6% 增加 330英國石油作為有利的定價和印度收費安排的影響被更高的成本部分抵消。
股份附屬公司的收入$69.0 增加 13%，或$7.9，主要是由於Jazan天然氣項目公司的合資企業。
工業氣體-亞洲區
2019 | 2018 | $Change | 變化 | ||||||||
銷售 | $2,663.6 | $2,458.0 | $205.6 | 8 | % | ||||||
營業收入 | 864.2 | 689.9 | 174.3 | 25 | % | ||||||
營運保證金 | 32.4 | % | 28.1 | % | — | 430 bp | |||||
股權聯營公司收益 | $58.4 | $58.3 | $.1 | — | % | ||||||
調整後的EBITDA | 1,284.1 | 1,014.0 | 270.1 | 27 | % | ||||||
調整後的EBITDA差額 | 48.2 | % | 41.3 | % | — | 690 bp | |||||
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 9 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | — | % |
貨幣 | (4 | )% |
工業氣體總量-亞洲銷售變化 | 8 | % |
27
目錄
銷售$2,663.6 增加 8%，或$205.6，如較高的9%的正價3%被不利的貨幣影響部分抵消4%。產量的增加主要是由於新建的工廠，主要是六安氣化項目，以及基礎業務的增長，部分抵消了前一年因合同終止而產生的設備銷售的影響。整個亞洲的價格都有所改善，主要是因為我們的商業業務。不利的貨幣影響主要歸因於中國的人民幣。能源和天然氣成本傳遞給客户是平的相對於前一年。
營業收入$864.2 增加 25%，或$174.3，由於較高的117美元，優惠定價，扣除電力和燃料成本，73美元，以及較低的淨運營成本14美元，部分抵消了不利的貨幣影響30美元。32.4% 增加 430 bp，主要原因是成交量增加和價格上漲。
股份附屬公司的收入$58.4與前一年相比是持平的。
工業氣體-全球
工業氣體
2019 | 2018 | $Change | 變化 | ||||||||
銷售 | $261.0 | $436.1 | ($175.1 | ) | (40 | )% | |||||
營業收入(損失) | (11.7 | ) | 53.9 | (65.6 | ) | (122 | )% | ||||
調整後的EBITDA | .1 | 63.9 | (63.8 | ) | (100 | )% | |||||
銷售$261.0 減少 40%，或$175.1。銷售減少的主要原因是設備銷售活動減少，因為我們即將完成為沙特阿拉伯Jazan煉油廠和發電廠服務的多個空分設備。我們預計在2020年財政年度第一季度結束前完成這一項目。
經營損失$11.7 減少 $65.6營業收入$53.9前一年，主要原因是設備銷售活動減少。
公司和其他
該公司和其他部門包括我們的液化天然氣，渦輪機械設備，氦儲存和分配銷售設備業務和企業支持職能，使所有部門受益。公司和其他部門的結果還包括與其他部門無關的收入和支出，如外匯損益。
2019 | 2018 | $Change | 變化 | ||||||||
銷售 | $118.3 | $84.0 | $34.3 | 41 | % | ||||||
營運損失 | (152.8 | ) | (176.0 | ) | 23.2 | 13 | % | ||||
調整後的EBITDA | (134.8 | ) | (163.1 | ) | 28.3 | 17 | % | ||||
銷售$118.3 增加 41%，或$34.3，主要是由於較高的渦輪機活動。經營損失$152.8 減少 13%，或$23.2，主要原因是渦輪機產生的收入和公司成本降低。
28
目錄
非公認會計原則財務措施的調節
百萬美元，除非另有説明，但每股數據除外
公司在非公認會計原則(“調整”)的基礎上提出某些財務措施.在綜合基礎上，這些措施包括調整稀釋每股收益(“每股收益”)、調整EBITDA、調整EBITDA利潤率和調整實際税率。在分部基礎上，這些措施包括調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差額。除了上面介紹的這些措施外，我們還包括一些補充性的非公認會計原則財務措施，如下所示，以幫助讀者瞭解我們的非公認會計原則調整對我們調整後的稀釋每股收益的計算的影響。對於每一項非公認會計原則的財務計量，我們在下面對按照美國公認的會計原則(“GAAP”)計算的最直接可比的財務計量進行核對。
本公司的非GAAP措施並不意味着孤立地考慮或替代根據GAAP計算的最直接可比的度量。公司認為，這些非GAAP措施為投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為這些度量與根據GAAP計算的財務結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響公司歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢。
在許多情況下，非GAAP措施是通過調整最直接可比較的GAAP度量來確定的，以排除某些披露的項目，或“非GAAP調整”，而公司認為這些調整並不代表潛在的業務業績。例如，公司以前不包括與成本削減行動、減值費用和披露交易收益相關的某些費用。讀者應該知道，公司將來可能會承認類似的虧損或收益。讀者還應該考慮與這些非GAAP度量相關的限制，包括這些度量在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。
税收對我們税前非公認會計原則調整的影響反映了預期的當前和遞延所得税交易的影響。這些税項影響主要是由各有關司法管轄區的法定税率及這些司法管轄區的調整所引致。
29
目錄
合併結果
下表對用於計算調整後稀釋的每股收益的每一個主要部件的最直接可比GAAP度量進行了調整，該公司將其視為一個關鍵的績效指標。我們認為讀者瞭解非GAAP調整對每股的影響是很重要的，因為管理層在評估基本業務績效時不考慮這些影響。所提出的措施是以持續行動為基礎的。
操作 收入 | 股權聯營公司收益 | 所得税規定 | 航空產品淨收益 | 稀釋 EPS | |||||||||||
2019年公認會計原則 | $2,144.4 | $215.4 | $480.1 | $1,760.0 | $7.94 | ||||||||||
2018年公認會計原則 | 1,965.6 | 174.8 | 524.3 | 1,455.6 | 6.59 | ||||||||||
改變公認會計原則 | $304.4 | $1.35 | |||||||||||||
變化%GAAP | 21 | % | 20 | % | |||||||||||
2019年公認會計原則 | $2,144.4 | $215.4 | $480.1 | $1,760.0 | $7.94 | ||||||||||
設施關閉 | 29.0 | — | 6.9 | 22.1 | .10 | ||||||||||
降低成本行動 | 25.5 | — | 6.7 | 18.8 | .08 | ||||||||||
股權聯營投資收益 | (29.1 | ) | — | — | (29.1 | ) | (.13 | ) | |||||||
養卹金結算損失(A) | — | — | 1.2 | 3.8 | .02 | ||||||||||
税制改革遣返 | — | — | 12.4 | (12.4 | ) | (.06 | ) | ||||||||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | — | — | (56.2 | ) | 56.2 | .26 | |||||||||
2019年非公認會計原則措施(“調整”) | $2,169.8 | $215.4 | $451.1 | $1,819.4 | $8.21 | ||||||||||
2018年公認會計原則 | $1,965.6 | $174.8 | $524.3 | $1,455.6 | $6.59 | ||||||||||
存貨估價方法的變化 | (24.1 | ) | — | (6.6 | ) | (17.5 | ) | (.08 | ) | ||||||
養卹金結算損失(A) | — | — | 10.5 | 33.2 | .15 | ||||||||||
税制改革遣返 | — | 28.5 | (448.6 | ) | 477.1 | 2.16 | |||||||||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | — | — | 56.2 | (56.2 | ) | (.25 | ) | ||||||||
税率變動及其他 | — | — | 211.8 | (211.8 | ) | (.96 | ) | ||||||||
税收重組 | — | — | 35.7 | (35.7 | ) | (.16 | ) | ||||||||
2018年非公認會計原則措施(“調整”) | $1,941.5 | $203.3 | $383.3 | $1,644.7 | $7.45 | ||||||||||
改變非公認會計原則措施(“調整”) | $174.7 | $.76 | |||||||||||||
改變非公認會計原則措施的百分比(“調整”) | 11 | % | 10 | % | |||||||||||
(A) | 税前影響$5.0和$43.72019財政年度和2018年財政年度的合併損益表分別反映在“其他非營業收入(費用)淨額”內。 |
下表對2017、2016和2015財政年度經調整的稀釋每股收益與稀釋後的公認會計原則進行了核對：
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
稀釋EPS | $5.16 | $5.04 | $4.29 | ||||||
業務分離成本 | .12 | .21 | .03 | ||||||
與業務分離相關的税收(福利)成本 | (.02 | ) | .24 | — | |||||
業務重組、降低成本和資產行動 | .49 | .11 | .61 | ||||||
商譽和無形資產減值費用 | .70 | — | — | ||||||
以前持有的權益收益 | — | — | (.05 | ) | |||||
賣地收益 | (.03 | ) | — | (.13 | ) | ||||
權益法投資減值費用 | .36 | — | — | ||||||
養卹金結算損失 | .03 | .02 | .06 | ||||||
債務清償損失 | — | .02 | .07 | ||||||
税收選舉利益 | (.50 | ) | — | — | |||||
調整稀釋EPS | $6.31 | $5.64 | $4.88 | ||||||
30
目錄
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為淨收益減去停止經營的收入(損失)，扣除税後，不包括某些非GAAP調整，公司認為這些調整並不代表潛在的業務趨勢，包括利息支出、其他非營業收入(費用)、淨額、所得税準備金以及折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率為管理層評估經營業績提供了有用的指標。每一期間的保證金是通過將每一項目除以相應期間的合併銷售來計算的。
以下是合併銷售和按公認會計原則計算的淨收益與調整後的EBITDA和按公認會計原則計算的淨收益與調整後的EBITDA差額的對賬方式：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||
銷售 | $8,918.9 | $8,930.2 | $8,187.6 | $7,503.7 | $7,824.3 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 保證金 | $ | 保證金 | $ | 保證金 | $ | 保證金 | $ | 保證金 | ||||||||||||||||||||
淨收益和淨收益差額 | $1,809.4 | 20.3 | % | $1,532.9 | 17.2 | % | $3,021.2 | 36.9 | % | $661.5 | 8.8 | % | $1,317.6 | 16.8 | % | ||||||||||||||
減：已停止經營的收入(損失)，扣除税款 | — | — | % | 42.2 | .5 | % | 1,866.0 | 22.8 | % | (460.5 | ) | (6.1 | )% | 351.7 | 4.5 | % | |||||||||||||
加：利息費用 | 137.0 | 1.5 | % | 130.5 | 1.5 | % | 120.6 | 1.5 | % | 115.2 | 1.5 | % | 102.8 | 1.3 | % | ||||||||||||||
減：其他非營業收入(費用)，淨額 | 66.7 | .7 | % | 5.1 | .1 | % | 16.6 | .2 | % | (5.4 | ) | (.1 | )% | (42.3 | ) | (.5 | )% | ||||||||||||
加：所得税規定 | 480.1 | 5.4 | % | 524.3 | 5.9 | % | 260.9 | 3.2 | % | 432.6 | 5.8 | % | 300.2 | 3.8 | % | ||||||||||||||
加：折舊和攤銷 | 1,082.8 | 12.1 | % | 970.7 | 10.9 | % | 865.8 | 10.6 | % | 854.6 | 11.4 | % | 858.5 | 11.0 | % | ||||||||||||||
減：存貨估價方法的變化 | — | — | % | 24.1 | .3 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
加：設施關閉 | 29.0 | .3 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
加：業務分離費用 | — | — | % | — | — | % | 32.5 | .4 | % | 50.6 | .7 | % | 7.5 | .1 | % | ||||||||||||||
添加：業務重組、降低成本和資產行動 | 25.5 | .3 | % | — | — | % | 151.4 | 1.8 | % | 34.5 | .4 | % | 180.1 | 2.4 | % | ||||||||||||||
加：商譽和無形資產減值費用 | — | — | % | — | — | % | 162.1 | 2.0 | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
減：先前持有的權益收益 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 17.9 | .2 | % | ||||||||||||||
減：股權聯營投資的收益 | 29.1 | .3 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
減：土地銷售收益 | — | — | % | — | — | % | 12.2 | .2 | % | — | — | % | 33.6 | .4 | % | ||||||||||||||
加：權益法投資減值費用 | — | — | % | — | — | % | 79.5 | 1.0 | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
加：債務清償損失 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 6.9 | .1 | % | 16.6 | .2 | % | ||||||||||||||
加：税制改革遣返-權益法投資 | — | — | % | 28.5 | .3 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
調整後的EBITDA和調整的EBITDA差額 | $3,468.0 | 38.9 | % | $3,115.5 | 34.9 | % | $2,799.2 | 34.2 | % | $2,621.8 | 34.9 | % | $2,422.4 | 31.0 | % | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
改變公認會計原則 | ||||||||||||||||||||||
淨收入$變化 | $276.5 | ($1,488.3 | ) | $2,359.7 | ($656.1 | ) | ||||||||||||||||
淨收入%變動 | 18 | % | (49 | )% | 357 | % | (50 | )% | ||||||||||||||
淨收益差額變化 | 310 | 親BP | (1,970 | )BP | 2,810 | 親BP | (800 | )BP | ||||||||||||||
改變非公認會計原則 | ||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA美元變動 | $352.5 | $316.3 | $177.4 | $199.4 | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA%變化 | 11 | % | 11 | % | 7 | % | 8 | % | ||||||||||||||
調整後的EBITDA保證金變動 | 400 | 親BP | 70 | 親BP | (70 | )BP | 390 | 親BP | ||||||||||||||
31
目錄
以下是按部門分列的營業收入和業務利潤率與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA按部門分列的差額的對賬情況：
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | ||||||||||||||
GAAP測度 | |||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的12個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $997.7 | $472.4 | $864.2 | ($11.7 | ) | ($152.8 | ) | $2,169.8 | (A) | ||||||||||
營運保證金 | 25.8 | % | 23.6 | % | 32.4 | % | |||||||||||||
2018年9月30日終了的12個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $927.9 | $445.8 | $689.9 | $53.9 | ($176.0 | ) | $1,941.5 | (A) | |||||||||||
營運保證金 | 24.7 | % | 20.3 | % | 28.1 | % | |||||||||||||
2019年與2018年 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失)變動 | $69.8 | $26.6 | $174.3 | ($65.6 | ) | $23.2 | |||||||||||||
營業收入(損失)%變動 | 8 | % | 6 | % | 25 | % | (122 | )% | 13 | % | |||||||||
經營保證金變動 | 110 | 親BP | 330 | 親BP | 430 | 親BP | |||||||||||||
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | ||||||||||||||
非GAAP測度 | |||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的12個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $997.7 | $472.4 | $864.2 | ($11.7 | ) | ($152.8 | ) | $2,169.8 | (A) | ||||||||||
加：折舊和攤銷 | 505.2 | 189.5 | 361.5 | 8.6 | 18.0 | 1,082.8 | |||||||||||||
加：股權附屬公司的收入 | 84.8 | 69.0 | 58.4 | 3.2 | — | 215.4 | (B) | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $1,587.7 | $730.9 | $1,284.1 | $.1 | ($134.8 | ) | $3,468.0 | ||||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 41.0 | % | 36.5 | % | 48.2 | % | |||||||||||||
2018年9月30日終了的12個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $927.9 | $445.8 | $689.9 | $53.9 | ($176.0 | ) | $1,941.5 | (A) | |||||||||||
加：折舊和攤銷 | 485.3 | 198.6 | 265.8 | 8.1 | 12.9 | 970.7 | |||||||||||||
加：股權附屬公司的收入 | 82.0 | 61.1 | 58.3 | 1.9 | — | 203.3 | (B) | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $1,495.2 | $705.5 | $1,014.0 | $63.9 | ($163.1 | ) | $3,115.5 | ||||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 39.8 | % | 32.2 | % | 41.3 | % | |||||||||||||
2019年與2018年 | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA變動 | $92.5 | $25.4 | $270.1 | ($63.8 | ) | $28.3 | |||||||||||||
調整後的EBITDA%變化 | 6 | % | 4 | % | 27 | % | (100 | )% | 17 | % | |||||||||
調整後的EBITDA保證金變動 | 120 | 親BP | 430 | 親BP | 690 | 親BP | |||||||||||||
(A) | 下表對上表綜合損益表中反映的業務收入與業務收入總額進行了核對： |
營業收入 | 2019 | 2018 | |||||
合併營業收入 | $2,144.4 | $1,965.6 | |||||
存貨估價方法的變化 | — | (24.1 | ) | ||||
設施關閉 | 29.0 | — | |||||
降低成本和資產行動 | 25.5 | — | |||||
股權聯營投資收益 | (29.1 | ) | — | ||||
共計 | $2,169.8 | $1,941.5 | |||||
32
目錄
(B) | 下表對上表中反映在合併損益表中的股本附屬公司的收入與股本附屬公司的總收入進行了核對： |
股權聯營公司收益 | 2019 | 2018 | |||||
合併股權聯營公司收入 | $215.4 | $174.8 | |||||
税制改革遣返權益法投資 | — | 28.5 | |||||
共計 | $215.4 | $203.3 | |||||
所得税
我們的税前非公認會計原則調整所產生的税收影響反映了與每次調整相關的預期當期和遞延所得税支出，主要取決於各有關管轄區的法定税率和這些管轄區的調整是否納税。的影響的進一步討論美國減税和就業法案，請參閲注23, 所得税，合併財務報表。
有效税率 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
所得税規定 | $480.1 | $524.3 | ||||
税前持續經營收入 | $2,289.5 | $2,015.0 | ||||
有效税率 | 21.0 | % | 26.0 | % | ||
所得税規定 | $480.1 | $524.3 | ||||
存貨估價方法的變化 | — | (6.6 | ) | |||
設施關閉 | 6.9 | — | ||||
降低成本行動 | 6.7 | — | ||||
養卹金結算損失 | 1.2 | 10.5 | ||||
税制改革遣返 | 12.4 | (448.6 | ) | |||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | (56.2 | ) | 56.2 | |||
税率變動及其他 | — | 211.8 | ||||
税收重組 | — | 35.7 | ||||
調整後的所得税準備金 | $451.1 | $383.3 | ||||
税前持續經營收入 | $2,289.5 | $2,015.0 | ||||
存貨估價方法的變化 | — | (24.1 | ) | |||
設施關閉 | 29.0 | — | ||||
降低成本行動 | 25.5 | — | ||||
股權聯營投資收益 | (29.1 | ) | — | |||
養卹金結算損失 | 5.0 | 43.7 | ||||
税制改革遣返權益法投資 | — | 28.5 | ||||
税前持續經營調整後收入 | $2,319.9 | $2,063.1 | ||||
調整後的實際税率 | 19.4 | % | 18.6 | % | ||
33
目錄
流動性和資本資源
我們在整個財政年度都保持着強勁的財務狀況。2019。截至9月30日2019，我們的綜合資產負債表包括現金和現金項目$2,248.7。我們繼續不斷地進入商業票據市場，經營和融資活動的現金流量預計將在可預見的將來滿足流動性需求。
截至9月30日2019，我們有971.5美元的外國現金和現金項目，而現金和現金項目的總額$2,248.7。根據“税法”，我們預計，在隨後遣返美國時，我們的外國子公司和附屬公司的收入中不會有很大一部分將被徵收美國所得税。這些收入的匯回可能會根據子公司和附屬公司居住的國家而受到外國預扣繳和其他税收的影響。然而，由於我們目前在美國境外有重要的投資計劃，我們打算永久地再投資我們的大部分外國現金和現金項目，這些項目將在美國以外地區增加税收。23, 所得税，以獲得更多信息。
下表彙總了現金流量表中反映的業務活動、投資活動和持續業務籌資活動的現金流量：
由(用於)提供的現金 | 2019 | 2018 | ||||
經營活動 | $2,969.9 | $2,547.2 | ||||
投資活動 | (2,113.4 | ) | (1,641.6 | ) | ||
籌資活動 | (1,370.5 | ) | (1,359.8 | ) | ||
經營活動
截至9月30日的財政年度2019，業務活動提供的現金$2,969.9。持續經營的收入$1,760.0調整的項目包括折舊和攤銷、遞延所得税、税法的影響、關閉我們的一個客户的設施的費用、未合併附屬公司的未分配收益、出售資產和投資的收益、基於股票的補償、非流動資本租賃應收賬款和某些其他調整。標題“出售資產和投資的收益”包括$14.1對我們在高科技氣體(北京)有限公司的權益的處置得到認可，這是一家先前持有的對我們的工業氣體-亞洲部分的股權投資。請參閲注7, 收購，向合併財務報表索取更多信息。週轉資本賬户使用現金25.3美元，主要由美元驅動69.0應收貿易款項和$41.8應收賬款和應計負債，由美元部分抵銷79.8其他應收款項。在“應付款和應計負債”內使用現金的主要原因是應計水電費減少48.9美元，應計利息減少30.3美元，但主要與出售設備活動有關的客户預付款增加51.6美元，部分抵消了這一減少。應計公用事業減少的主要原因是對印度收費安排的合同修改和工業氣體-美洲部分的公用事業費用降低。其他應收款項的現金來源79.8主要原因是遠期外匯合約的到期日對外匯風險進行了對衝，並徵收了增值税。
2018年9月30日終了財政年度，業務活動提供的現金為2 547.2美元，包括$1,455.6。131.6美元的其他調整包括公司間交易重新計量所產生的54.9美元淨影響。消除收益影響的相關套期保值工具被列為其他應收款或應付款及應計負債的週轉金調整數。此外，其他調整也受到提前終止54.4美元的交叉貨幣互換所收到的現金以及養卹金費用超過養卹金繳款23.5美元的影響。週轉資本賬户使用現金265.4美元，主要由應付賬款和應計負債、庫存和貿易應收款驅動，由其他應收款部分抵銷。在應付賬款和應計負債中使用現金277.7美元，包括客户預付款減少145.7美元，主要與出售設備活動有關，並減少67.1美元，用於對衝外幣風險敞口的遠期外匯合同到期。庫存現金的使用主要是購買氦分子造成的。此外，庫存反映了我們在美國庫存核算中的變化對非現金的影響，從LIFO到FIFO。其他應收賬款128.3美元的現金來源主要是由於對外幣風險進行對衝的遠期外匯合同的到期日。
34
目錄
投資活動
截至財政年度2019年9月30日，用於投資活動的現金$2,113.4。廠房和設備增建費共計$1,989.7。收購支付的現金扣除所獲現金後為美元123.2。請參閲注7, 收購，請參閲合併財務報表，以進一步瞭解詳情。投資收益$190.5由於原到期日超過3個月但不足1年的短期票據的到期日超過$172.1.
在2018年9月30日終了的財政年度，用於投資活動的現金為1 641.6美元。增加廠房和設備的費用共計1 568.4美元。收購支付的現金扣除所獲現金後為美元345.4。請參閲注7, 收購，請參閲合併財務報表，以進一步瞭解詳情。748.2美元的投資收益超過了我們購買的530.3美元。
資本支出
資本支出是一種非公認會計原則，我們將其定義為增加廠房和設備的現金流量、購置(減去已獲得的現金)以及對未合併子公司的投資和預付款。用於投資活動的現金與我們報告的資本支出的核對如下：
2019 | 2018 | |||||
用於投資活動的現金 | $2,113.4 | $1,641.6 | ||||
出售資產和投資的收益 | 11.1 | 48.8 | ||||
購買投資 | (172.1 | ) | (530.3 | ) | ||
投資收益 | 190.5 | 748.2 | ||||
其他投資活動 | (14.3 | ) | 5.5 | |||
資本支出 | $2,128.6 | $1,913.8 | ||||
我們的資本支出構成部分詳見下表：
2019 | 2018 | |||||
廠場和設備的增建 | $1,989.7 | $1,568.4 | ||||
購置，減去所購現金 | 123.2 | 345.4 | ||||
未合併附屬公司的投資和預付款 | 15.7 | — | ||||
資本支出 | $2,128.6 | $1,913.8 | ||||
財政年度資本支出2019全數$2,128.6相比較$1,913.8在財政年度2018。這個增加的$214.8主要原因是主要的項目支出，包括支付來自六安的氣化和合成氣清理資產。廠房和設備的增加還包括經常性的支助資本，包括用於分配設備和改善設施的支出。
2020投資活動展望
財政年度資本支出2020預計約為40億至45億美元，這主要包括我們對賈贊天然氣和電力項目的最初預期股權投資，以及目前正在建設或預計將開始建設的新工廠。如果不作出不合理的努力，就不可能使我們預測的資本支出與用於投資活動的未來現金相協調，因為我們無法確定我們未來投資活動的時間或發生情況，這是我們在進行交易時對競爭機會的評估所驅動的。這些決定，無論是單獨的，還是總體上的，都可能對我們用於投資活動的現金產生重大影響。
我們預計資本支出將主要由我們目前的現金餘額和持續經營產生的現金供資。此外，我們打算繼續評估：(1)收購中小型工業煤氣公司或其他工業氣體公司的資產；(2)向客户購買現有的工業氣體設施，以訂立長期合約，讓我們擁有和經營該工廠，並以固定費用向客户出售工業氣體；及(3)投資大型工業氣體項目，以增加能源、清潔能源和新興市場的增長。
35
目錄
籌資活動
截至財政年度2019，用於資助活動的現金$1,370.5。現金的使用在很大程度上可歸因於向股東支付994.0美元的股息和支付428.6美元的長期債務。長期債務的支付主要與償還2019年8月21日到期的400.0美元的4.375%的美國高級債券有關。
在2018年終了財政年度，用於資助活動的現金為1 359.8美元。現金的使用在很大程度上可歸因於向股東支付897.8美元的股息和支付418.7美元的長期債務。長期債務的支付主要與償還2017年10月16日到期的400.0美元的1.2%的美國高級債券有關。
融資與資本結構
財政年度的資本需求2019主要是對業務所得的現金感到滿意。在.的末尾2019，未償債務總額為$3,326.0相比較$3,812.6在.的末尾2018，現金和現金項目是$2,248.7相比較$2,791.3在.的末尾2018。截至2019年9月30日的債務總額包括關聯方債務$357.9與六安合資公司有關聯。
31日2017年3月，我們進入了一個五-2，500.0美元的循環信貸協議，到期312022年3月由銀行組成的銀團(“2017年信貸協議”)，根據該協議，公司及其某些子公司都可以獲得高級無擔保債務。2018年9月28日，我們修訂了2017年信貸協議，將最大借款能力降低到$2,300.0。其他條款沒有受到修正案的影響。
2017年“信用協議”為該公司提供了流動性來源，並支持其商業票據計劃。根據2017年信用協議，該公司唯一的財務契約是債務總額與總資本的最高比率(債務總額加總股本)不超過70%。債務總額2019年9月30日和2018以資本總額的百分比表示22.6%和25.4%分別。不截至2017年“信貸協議”未償還的借款2019年9月30日.
截至2019年9月30日，我們將2020年到期的327.0歐元(2.000%)歐元債券歸類為長期債務，因為我們有能力為2017年信貸協議下的債務再融資。我們目前的目的是通過美國或歐洲的公共或私人配售市場再融資這一債務。
承付款總額$2.3是由我們的外國子公司維持的，所有這些都是借來的和未償還的。2019年9月30日.
截至2019年9月30日我們已遵守債務協議所訂的所有財政及其他公約。
2011年9月15日，董事會批准回購至多$1,000我們已發行的普通股。我們在財政年度內沒有購買任何已發行的股票。2019或2018。截至2019年9月30日, $485.3股票回購授權仍然存在。
股利
股利由董事會宣佈，通常在財政季度結束後的第六週支付。期間2019，董事會將季度股利從每股1.10美元增加到每股1.16美元，即每年每股4.64美元。
2019年11月26日，董事會宣佈2020年第一季度股息為每股1.16美元。股利將於2020年2月10日支付給2020年1月2日營業結束時有記錄的股東。
36
目錄
合同義務
我們有義務根據各種合同，如債務協議、租賃協議、無條件購買義務和其他長期義務，支付未來的款項。下表彙總了截至2019年9月30日:
共計 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | |||||||||||||||
債務到期日 | $3,275 | $367 | $440 | $439 | $454 | $454 | $1,121 | ||||||||||||||
合同債務利息 | 466 | 78 | 69 | 55 | 44 | 35 | 185 | ||||||||||||||
資本租賃 | 21 | 2 | 3 | 1 | 1 | 1 | 13 | ||||||||||||||
經營租賃 | 418 | 75 | 63 | 44 | 36 | 29 | 171 | ||||||||||||||
養卹金義務 | 641 | 35 | 51 | 52 | 52 | 52 | 399 | ||||||||||||||
無條件購買義務 | 8,310 | 1,358 | 407 | 369 | 349 | 350 | 5,477 | ||||||||||||||
與税法有關的被視為遣返税 | 215 | — | 21 | 21 | 21 | 37 | 115 | ||||||||||||||
未來向股權附屬機構繳款的義務 | 100 | 100 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
合同債務共計 | $13,446 | $2,015 | $1,054 | $981 | $957 | $958 | $7,481 | ||||||||||||||
債務義務
我們的債務義務包括長期債務本金的到期支付，包括當期部分和欠關聯方的金額，以及相關的合同利息義務。請參閲注16, 債務，請參閲合併財務報表，以瞭解我們的債務義務。
合同利息是指我們按合同約定支付的債務利息，而不考慮與任何此類債務有關的利率互換的利息影響，按當前利率計算，合同利息將略有下降。我們有大約635美元的長期債務，利率是可變的。2019年9月30日，不包括已轉換為可變利率債務的固定利率債務。為合同利息債務的可變利息部分假定的利率為2019年9月30日. 可變利率主要由美國短期免税利率和銀行間利率決定.
租賃
請參閲注13, 租賃，以獲取關於資本租賃和經營租賃的更多信息。
養卹金義務
上表所列金額是我們目前估計的現金支付額，總額相當於美國和國際養卹金計劃的確認養卹金負債。有關更多信息，請參見注17, 退休福利，合併財務報表。這些付款是以目前的估值假設和監管環境為基礎的。
養卹金福利的應計負債總額可能受到利率、計劃人口、計劃資產的實際回報、福利的延續或修改以及其他因素的影響。這些因素會對負債和相關繳款的數額產生重大影響。
無條件購買義務
約$7,100 我們無條件購買的義務與氦的購買有關。這些債務大多發生在2024年財政年度之後。氦的採購包括向北美的氦精煉廠供應粗原料，以及從世界各地的來源購買精氦。作為能源部門天然氣生產的一種罕見的副產品，這些氦氣採購協議是中長期的，幷包含“如果投標”的條款。精煉後的氦在全球分佈，主要根據中期需求合同作為一種商業氣體出售.雖然我們的氦採購合同的合同條款通常比我們的客户銷售合同長，但氦由於其獨特的物理和化學性質，在應用中是一種很少或根本沒有替代品的稀有氣體。
37
目錄
約$160 我們的長期無條件採購義務涉及到許多Hyco(氫、一氧化碳和合成氣)設備的原料供應。原料供應價格主要與天然氣價格有關。然而，長期的購買或支付給海航客户的銷售合同通常與原料供應義務條款相匹配，並提供原料供應價格上漲的回收期。由於大多數長期原料供應義務與客户銷售合同相匹配，我們認為這些採購義務不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
無條件購買義務還包括其他產品供應和購買承諾以及電力和天然氣供應採購義務，這些義務主要是與我們的客户簽訂的傳遞合同。
我們估計，我們今後購買廠房和設備的最大義務約為$890根據截至2019年9月30日的未結定購單。這包括九臺煤制合成氣項目的支出。儘管開放式訂單被認為是可執行的和具有法律約束力的，但這些條款通常允許我們根據我們的業務需要重新安排、取消或以其他方式修改。我們已在2020年財政年度披露了這一義務；然而，實際履行義務的時間可能有所不同。
我們還購買材料，能源，資本設備，用品和服務，作為正常業務的一部分，在安排下，不是無條件的購買義務。這些採購大多用於原材料和能源，這是根據需求型合同以市場價格獲得的。
所得税負債
截至2005年12月31日與未確認的税收福利有關的税務負債2019年9月30日都是$231.7。這些税收負債不包括在上表中，因為要按年確定現金影響是不切實際的，因為付款將根據税法、税率和我們的經營結果的變化而變化。此外，在與有關税務當局有效解決本港不明朗的税務狀況的時間方面，亦有不明朗之處。然而，上表包括了我們大約應計負債。$215與“税法”有關的截至2026年的被視為遣返税。請參閲注23, 所得税，向合併財務報表索取更多信息。
對股權附屬公司未來貢獻的義務
2015年4月19日，Air Products與ACWA Holding之間的一家合資企業簽訂了一項為期20年的氧氣和氮氣供應協議，為沙特阿美公司在沙特阿拉伯賈贊建造的煉油廠和發電廠提供服務。我們保證償還我們25%的股權過橋貸款，以資助對合資企業的股權承諾。總的來説，我們預計將進行大約的投資。$100在這個合資企業裏。截至2019年9月30日，包括應付款和應計負債$94.4我們有義務在2020年根據合資企業在貸款項下收到的預付款中所佔比例繳納未來股權。
Jazan天然氣和電力項目的預期股權附屬投資
2018年8月12日，Air Products與沙特阿拉伯Jazan的沙特石油公司和ACWA簽訂了一項組建氣化/動力合資企業(“合資企業”)的協議。航空產品公司預計擁有合資企業51%的股份，沙特阿美公司和ACWA Power擁有剩餘股份。合資公司將以約115億美元從沙特石油公司購買氣化資產、動力區塊和相關公用事業。我們的預期股權附屬投資已被排除在上述合同義務表之外，等待財務結算，目前預計在2020年財政年度結清。
養卹金福利
該公司及其某些子公司贊助確定福利養卹金計劃和明確的繳款計劃，涵蓋其全球僱員的很大一部分。主要的福利養老金計劃是美國的帶薪養老金計劃和英國的養老金計劃。這些計劃於2005年向新的參與者關閉，此後向新僱員提供了明確的繳款計劃。向確定繳款計劃的轉變預計將繼續減少計劃費用和繳款的不穩定性。
我們的固定福利退休金計劃資產的公平市價2019年9月30日測量日期增加到$4,504.8從…$4,273.1在財政年度結束時2018。這些計劃的預計福利義務是$5,145.6和$4,583.3在財政年度結束時2019和2018分別。無準備金負債淨額增加 $330.6從…$310.2到$640.8，主要是由於較低的貼現率，部分抵消了有利的資產經驗。請參閲注17, 退休福利的合併財務報表，以進一步披露我們的退休後福利。
38
目錄
養卹金費用
2019 | 2018 | |||||
養卹金費用，包括下文所述特別項目 | $27.6 | $91.8 | ||||
結算、解僱補助金和削減(“特殊項目”) | 7.2 | 48.9 | ||||
加權平均貼現率-服務費用 | 3.4 | % | 3.2 | % | ||
加權平均貼現率-利息成本 | 3.4 | % | 2.9 | % | ||
計劃資產加權平均預期回報率 | 6.4 | % | 6.9 | % | ||
加權平均預期補償增長率 | 3.5 | % | 3.5 | % | ||
養卹金費用比上一年減少，原因是養卹金結算額較低，攤銷損失較低，主要是有利的資產經歷和較高貼現率的影響，部分抵消了較低的資產預期收益。特別項目(結算、解僱補助金和削減)與上一年相比有所減少，主要原因是養卹金結算損失減少。2019年財政年度$7.2包括養卹金結算損失$6.4，其中5.0美元在第二季度入賬，與美國補充養卹金計劃有關，以及$.8解僱補助金。這些數額反映在合併損益表的“其他非營業收入(費用)淨額”中。2018年財政年度，48.9美元的特殊項目包括養卹金結算損失43.7美元，主要是因為在第四季度將某些養卹金資產和美國工薪和小時計劃的付款義務轉移給一家保險公司，與美國補充養卹金計劃的一次總付有關的養卹金結算損失4.8美元，以及解僱福利金4美元。
英國勞埃德銀行衡平裁決
2018年10月26日，聯合王國高等法院發佈了一項關於養卹金計劃參與人享受保障最低養卹金的性別影響福利均等化的裁決。作為這項裁決的結果，我們根據高等法院的裁決，估計了英國計劃中追溯性增加福利的影響。我們將額外的福利作為先前的服務成本來處理，這就增加了我們預計的福利義務，並累積了其他的綜合損失。$4.7 2019年財政年度第一季度。我們以英國參與者的平均剩餘壽命來攤銷這筆費用。
2020展望
在財政年度2020，我們預計養卹金費用大約是$5到$20，其中包括預期養卹金結算損失$5到$10視退休時間而定。預期幅度反映了預期利息成本降低和總資產增加，但主要由於貼現率較低的影響，預期損失攤銷額增加，部分抵消了預期損失攤銷額的增加。在2020財政年度，我們預計養老金費用將包括大約$105精算損失攤銷。
在財政年度2019，養卹金費用包括$76.2。精算損失淨額$424.4在財政年度的累計其他綜合收入中確認2019。精算(收益)損失在未來期間攤銷為養卹金費用，但不得被未來損益所抵消。未來折現率和計劃資產的實際收益與預期收益不同的變化將影響精算(收益)損失以及由此導致的會計年度以外年份的攤銷。2020.
養卹金供資
養老金基金既包括對資金到位的計劃的繳款，也包括對資金不足的計劃的福利支付，這些計劃主要是無保留的計劃。在資助計劃方面，我們的資助政策是，供款加上增值和收入，足以支付福利，而不會造成不必要的盈餘。
此外，我們提供捐款，以滿足所有合法的資金需求，同時管理我們的能力，以受益於税收減免可歸因於計劃繳款。在第三方精算師的幫助下，我們分析了每個計劃的負債和人口結構，這有助於指導繳款水平。期間2019和2018，我們對已供資計劃的現金捐助和未供資計劃的福利付款為$40.2和$68.3分別。
財政年度2020，對確定福利計劃的現金捐助估計為30至40美元。估計數是根據對某些國際計劃的預期繳款和對無資金計劃的預期養卹金付款計算的，這取決於退休的時間。未來的實際捐款將取決於未來的籌資立法、貼現率、投資業績、計劃設計和其他各種因素。參見合同義務-關於.的討論第37頁對未來捐款的預測。
39
目錄
環境事項
在我們開展業務的國家，我們受各種環境法律和法規的約束。遵守這些法律和條例會導致更高的資本支出和成本。在正常的業務過程中，我們參與根據CERCLA、RCRA以及與指定某些地點進行調查或補救有關的類似州和外國環境法提起的法律訴訟。我們的環境支出會計政策在附註中作了討論。1, 主要會計政策，綜合財務報表和環境損失意外開支將在附註中討論。18, 承付款和意外開支，合併財務報表。
從與環境事項有關的持續業務中收取的收入共計$14.2和$12.8在財政年度2019和2018分別。這些數額是遵守環境法和為達到公司內部標準而開展的活動的費用估計數。請參閲注18, 承付款和意外開支，向合併財務報表索取更多信息。
雖然很難確定確切的金額，但我們估計$5和$3，在財政年度2019和2018分別在基本建設項目上控制污染。控制污染的資本開支估計約為$5在這兩個財政年度2020和2021.
我們在確定的地點的環境調查和補救費用中，如果可能已經承擔了一項責任，而且損失的數額可以合理地估計。估計這些費用的潛在風險範圍為$68在合理可能的範圍內暴露在.之上$82截至2019年9月30日。合併資產負債表2019年9月30日和2018包括應計金額$68.9和$76.8，主要作為其他非流動負債的一部分。環境債務的應計金額包括佛羅裏達州佩斯(Pace)、南卡羅萊納州皮德蒙特(Piedmont)和得克薩斯州帕薩迪納(Pasadena)，這些地點都是以前被剝離的化學品企業的一部分。請參閲注18, 承付款和意外開支，請參閲綜合財務報表，以進一步瞭解這些設施的詳細情況。
鑑於在評估環境接觸方面固有的不確定性，今後在確定的地點發生的實際費用可能與估計數不同。由於我們估計未來的環境成本不準確，我們預計任何超過上述記錄或披露的數額，都不會對我們的財務狀況或運作結果造成重大的不良影響。
我們的一些業務是在擁有或正在制定管理包括二氧化碳在內的温室氣體(“温室氣體”)排放的監管制度的管轄範圍內開展的。這些措施包括歐盟排放交易制度、加州限額交易計劃、中國排放交易計劃及其全國範圍的擴展計劃以及韓國的排放交易計劃。在加拿大，艾伯塔省和安大略省都在制定/批准新的温室氣體條例，阿爾伯塔省的碳競爭力激勵條例將於2019年12月31日結束，並將被擬議的技術創新和排放減少(“層級”)制度或加拿大環境和氣候變化基於產出的定價制度(“OBPS”)所取代。安大略尋求加拿大環境和氣候變化協會批准實施其擬議的温室氣體排放績效標準方案，以代替遵守OBPS。此外，美國環境保護局(“EPA”)要求強制性報告温室氣體排放，並對新建築和對現有設施進行重大改造時的温室氣體排放進行管理。一些法域有各種機制，以電力部門為目標，以實現減排，這往往導致更高的電力成本。
公眾日益關注可能會導致更多的國際、美國聯邦和/或區域要求減少或減輕温室氣體的影響。雖然不確定，但這些發展可能會增加我們在電力消耗、氫氣生產和氣化技術應用方面的成本。我們相信，我們將能夠通過合同條款來減輕一些增加的成本，但由於缺乏明確的立法或監管要求，無法準確估計這些措施將對我們的業務產生的長期影響。任何限制或徵税温室氣體排放的立法都可能對我們的增長產生負面影響，增加我們的運營成本，或減少對我們某些產品的需求。
對温室氣體的管制也可能給我們帶來新的機會。我們繼續開發技術，以幫助我們的設施和客户降低能源消耗，提高效率，減少排放。我們還開發了一系列技術，這些技術可以從蒸汽甲烷轉化過程中捕獲二氧化碳，使運輸燃料更加清潔，並促進替代燃料的開發。此外，清潔煤的潛在需求可能會增加對氧氣的需求，氧氣是我們的主要產品之一，也是我們生產低成本氧氣的專有技術。
40
目錄
表外安排
如注中所述，我們已簽訂了某些擔保協議。18, 承付款和意外開支，合併財務報表。此外，我們不是任何重要的可變利益實體的主要受益者。我們的表外安排不太可能對財務狀況、財務狀況的變化、經營結果或流動性產生重大影響。
關聯方交易
我們與我們的一些股份附屬公司和合資企業合作伙伴有關聯的銷售，以及其他收入，主要來自於使用Air Products的專利和技術所收取的費用。向關聯方的銷售和其他收入總額約為$410和$360在財政年度2019和2018分別。與相關方簽訂的銷售協議包括與我們認為與獨立方保持一定距離的銷售協議相一致的條款。
此外，我們在2018年第三季度完成了與魯安清潔能源公司(“魯安”)成立的60%股份有限公司--空氣產品魯安(長治)有限公司，以及從六安收購的氣化和合成氣淨化資產。請參閲注7, 收購，向合併財務報表索取與購置有關的未償負債的補充資料。
通貨膨脹率
我們在許多經歷通貨膨脹和外匯匯率波動的國家開展業務。由於一般的經濟狀況和競爭情況，通貨膨脹成本增加的能力是一個不確定因素。據估計，今天更換我們的工廠和設備的成本高於其歷史成本。因此，如果按當期費用列報，折舊費用將更大。
關鍵會計政策和估計數
注1, 主要會計政策，以綜合財務報表描述我們的主要會計政策。在許多領域，我們的會計政策需要對不確定性的判斷和估計。然而，適用下文討論的關鍵會計政策需要管理層作出重大判斷，這往往是因為需要對固有的不確定事項作出估計。如果實際結果與所作估計大不相同，所報告的結果可能會受到重大影響。我們的管理層已經與我們的審計委員會審查了這些重要的會計政策和估計以及相關的披露。
設備和設備的折舊壽命
淨廠房和設備2019年9月30日全數$10,337.6，折舊費用總計$1,049.7在財政年度2019。廠房和設備按成本記錄，並使用直線法折舊，在估計的經濟使用壽命內，每年從收益中扣除每項資產成本的等額。
經濟使用壽命是指一項資產預期會被我們有效利用的時間，它可能比它的物質壽命還短。除其他外，對下列因素的假設影響到估計的經濟使用壽命的確定：磨損、陳舊、技術標準、合同壽命、市場需求、競爭地位、原材料供應和地理位置。
對一項資產的估計經濟使用壽命進行監測，以確定其適當性，特別是考慮到業務環境的變化。例如，技術的變化、對產品的估計未來需求的變化或過度的磨損可能導致比原先預期的更短的估計使用壽命。在這種情況下，我們將在新的估計剩餘壽命期間折舊剩餘的淨賬面價值，從而增加每年的預期折舊費用。同樣，如果使用壽命估計數增加，對使用壽命的調整將減少每年預期的折舊費用。
區域工業氣體部門有許多長期客户供應合同，我們為這些合同建造了一個與客户設施相鄰或附近的現場工廠。這些合同通常有最初的合同條款10至20年。與長期合同有關的生產資產的折舊壽命與合同壽命相匹配.合同期限的延長經常發生在初始期限到期之前。隨着合同期限的延長，只要不超過資產的剩餘實物壽命，生產資產的剩餘淨賬面價值的折舊壽命就會調整，以與新的合同期限相匹配。
41
目錄
我們的區域工業氣體部門也有液體或氣體散裝供應的合同，對於較小的客户，也有包裝氣體的合同。與這些合同有關的生產設施的折舊壽命如下
一般15年。這些可折舊壽命是根據歷史經驗確定的，並結合對未來假設的判斷，如技術進步、潛在過時、競爭者的行動等。
此外，我們還可以通過交易方式購買資產，這些交易既可以是資產收購，也可以是企業合併。根據我們對類似資產的歷史經驗，可折舊壽命分配給獲得的資產。管理層監測其假設，並可能需要隨着情況的變化調整折舊壽命。
資產減值-廠房和設備
符合待售標準的廠房和設備按較低的賬面金額或公允價值減去銷售成本報告。在發生某些觸發事件時，如發生意外合同終止或外國政府強加的限制或徵用，可審查以出售以外的方式處置的廠房和設備是否受損。持有供使用的廠房和設備按最低水平進行減值測試，而現金流量是可以識別的。資產組的減值測試是在情況發生或變化時發生的，表明資產的賬面金額可能無法收回。這種情況將包括長期資產分組的市場價值大幅下降，資產分組的使用方式或實際狀況發生重大不利變化，成本的積累大大超過最初預期的購買或建造長壽資產的數額，資產組合使用所造成的經營或現金流動損失的歷史，或長壽資產預期使用壽命的變化。
如果確定存在這種情況，則對該資產組產生的未貼現的未來現金流量的估計數與賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。如果一個資產組被確定為受損，則根據資產組的公允價值與其賬面價值之間的差額來衡量損失。對資產組公允價值的估計是基於其估計現金流量的貼現價值。
對未來未貼現的現金流量預測所依據的假設需要管理層作出重大判斷。管理層必須估計的因素包括行業和市場狀況、銷售量和價格、生產成本、通貨膨脹等。現金流量預測所依據的假設是管理層在進行減值審查時的最佳估計。與估計不同的關鍵假設或實際情況的變化可能導致減值費用。在進行減值審查時，我們使用合理和可支持的假設，無法預測未來可能導致減值費用的事件和情況的發生。
在2019年財政年度，沒有必要對我們的任何資產分組進行減值測試，因為沒有任何事件或情況變化表明資產分組的賬面金額可能無法收回。然而，由於環境原因，我們的一個客户被政府強制關閉。因此，我們認識到$29.02019年財政年度第一季度主要與相關現場資產的核銷有關。參見注24，補充性 信息，向合併財務報表索取更多信息。
資產減值-商譽
企業合併會計的獲取方法要求我們運用估計和判斷的方法，將收購所支付的購買價格分配給有形和可識別的無形資產的公允價值。商譽是指被收購實體的總購買價格(加上任何非控制權益和先前持有的權益的公允價值)對可識別淨資產公允價值的超額。善意$797.1截至2019年9月30日。與商譽有關的披露包括在附註中。11, 善意，合併財務報表。
在本財政年度第四季度，我們每年審查商譽的減值情況，每當情況發生或變化時，商譽的賬面價值可能無法收回。這些測試是在報告單位一級進行的，其定義是等於或低於可獲得離散財務信息的業務部門的一個級別，其業務結果由部門管理人員定期審查。我們有五個業務部門，由七個業務部門內的十個報告單位組成。請參閲注26, 商業板塊與地理信息，以獲得更多信息。報告單位主要以每個可報告部分內的產品和次區域為基礎。我們的大部分善意分配給我們區域工業氣體部門的報告單位。
42
目錄
作為商譽減值測試的一部分，我們可以選擇首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇不完成對某一報告單位的定性評估，或者初步評估表明報告單位的賬面價值更有可能超過其估計的公允價值，則需要進行數量檢驗。我們選擇繞過定性評估，進行定量測試，以確定報告單位的賬面價值是否超過其公允價值。減值損失將按報告單位的賬面價值超過公允價值的數額確認，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
為確定報告單位的公允價值，我們最初採用收入法估值模型，表示未來現金流量估計數的現值。我們的估值模型使用了一個離散的增長週期和一個估計的退出交易倍數。收益法是一種適當的估值方法，因為我們的資本密集性，我們的業務的長期合同性質，以及我們的報告單位所產生的相對穩定的現金流。我們的收益法估值模型中使用的主要假設包括收入增長率、營業利潤和/或調整後的EBITDA利潤率、貼現率和退出倍數。預計收入增長率、營業利潤和/或調整後的EBITDA假設與我們的運營計劃和/或修正的預測和長期財務規劃過程中使用的假設一致。貼現率假設是根據估計的市場參與者風險調整加權平均資本成本計算的，其中包括無風險回報率、債務成本和預期股權溢價等因素。退出倍數是從可比行業交易中確定的，並在適當情況下反映了預期的長期增長率.
如果我們根據收益法進行的初步審查表明可能存在減值，我們將市場方法下的結果納入，以進一步評估減值的存在。當採用市場方法時，公允價值是根據與報告單位業務相同或類似的可比公開交易工業氣體公司和/或區域製造公司的收入和收益的市場倍數估算的，並作了調整，以反映規模和增長前景的差異。在運用收入和市場兩種方法時，我們會回顧相關的事實和情況，並進行定性評估，以確定適當的權重。在確定估值模型中使用的每一項假設時，需要管理層的判斷，實際結果可能與估計不同。
財政年度第四季度2019，我們進行了年度商譽損害測試。我們確定，除LASA外，我們所有報告單位的公允價值大大超過其賬面價值，下文將對此作進一步討論。餘下的商譽餘額實質上全部與公允價值超過賬面價值至少100%的報告單位有關。
LASA的公允價值比其賬面價值高出11%。收入增長和調整後的EBITDA利潤率假設是公允價值的兩個主要驅動因素。我們確定，在其他假設不變的情況下，收入增長率下降約310個基點或調整後的EBITDA差值減少約300個基點，將導致報告單位的公允價值與其賬面價值相等。截至2019年9月30日，LASA商譽的賬面價值為59.8美元，佔合併總資產的不到1%。LASA在2019年9月30日的其他物質資產的賬面價值包括：廠房和設備(扣除339.2美元)；客户關係(129.0美元)；商號和商標(41.3美元)。商號和商標被歸類為無限期無形資產.
未來可能對報告單位的超額公允價值超過賬面價值水平產生負面影響的事件包括，但不限於：長期經濟疲軟、市場份額下降、定價壓力、無法成功實施成本改進措施、資本成本增加以及由於未來資產或企業的重組或剝離而改變我們的業務結構。其中一個或多個因素的負面變化，除其他外，可能導致減值費用。
資產減值-無形資產
無形資產，具有可確定壽命的淨額2019年9月30日全數$375.4主要包括客户關係、購買的專利和技術以及土地使用權。對這些無形資產進行減值測試，作為長期資產分組減值測試的一部分。資產組的減值測試發生在情況發生或變化時，表明資產的賬面價值可能無法收回。有關如何確定減值損失的説明，請參閲上文在“工廠和設備”下的“減值討論”。
43
目錄
無限期無形資產2019年9月30日全數$44.1包括商品名稱和商標。無限期無形資產至少每年接受一次減值測試，如果情況發生或變化表明存在潛在的損害，則至少每年或更頻繁地進行一次。無限期無形資產減值測試包括計算無限期無形資產的公允價值，並將公允價值與其賬面價值進行比較。如果公允價值低於賬面價值，則將差額記為減值損失。為了確定公允價值，我們採用了特許權使用費節約法，這是一種收入方法。該方法通過估算通過資產所有權而避免的特許權使用費來評估無形資產的價值。
與商譽以外的無形資產有關的披露包括在附註中。12, 無形資產，合併財務報表。
在2019年第四季度，我們對無限期的無形資產進行了年度減值測試，沒有造成任何損傷。
資產減值-權益法投資
對股權聯營公司的投資和墊款共計$1,276.2在…2019年9月30日。我們的大部分投資是與其他工業天然氣公司進行的非公開交易。股權聯營公司的財務信息摘要載於附註。9, 股權關聯公司財務信息綜述，合併財務報表。當情況發生或變化表明投資的賬面金額可能無法收回時，對股權投資進行減值審查。
當投資的公允價值出現暫時下降時，減值損失被確認。管理層對投資公允價值的估計是以收益法和/或市場法為基礎的。我們利用收益法下被投資方預計將產生的預計未來現金流量貼現。在市場方法方面，我們利用來自可比較的公開交易的工業氣體公司的收入和收益的市場倍數。關於被投資方財務狀況或實際情況與估計不同的關鍵假設的變化可能導致減值費用。
在2019財政年度，沒有必要對我們的任何股權附屬投資進行減值測試，因為沒有任何事件或情況變化表明投資的賬面金額可能無法收回。
收入確認- 成本投入法
設備銷售合同的收入通常在一段時間內得到確認，因為我們有可強制執行的履約付款權，而我們在合同條款下的業績並不產生具有替代用途的資產。我們使用一種成本產生的投入方法來確認收入，其中迄今為止發生的成本相對於完工時的總估計成本被用來衡量在滿足業績義務方面的進展。所發生的費用包括材料、人工和間接費用，並代表向客户轉讓控制權的貢獻和比例。
使用成本投入法對合同進行會計核算，需要管理層作出判斷，以評估風險及其對收入和成本估計的影響。我們的估算受到了一些因素的影響，如績效、進度和技術問題、勞動生產率、所完成工作的複雜性、材料的成本和可用性以及分包商的績效等因素。當需要調整合同總收入估計數或總成本估計數時，在本期內確認先前估計利潤的任何變化，以反映這種變化的起始-迄今效果。當合同所產生的總費用估計數超過應賺取的總收入估計數時，合同的全部估計損失的備抵記錄在確定損失的時期內。
除了與項目採購和建築活動的基本績效有關的典型風險外，我們的Jazan大型空分股銷售我們的工業氣體設備項目-全球分部-還需要監測與時間表、地理和合同其他方面有關的風險及其對我們估計完成合同的總收入和總成本的影響。
在包括Jazan項目在內的成本投入法下，項目估計數的變化對營業收入產生了大約有利的影響。$37和$38在財政年度2019和2018分別。我們在估計數方面的變化不會對前幾年記錄的數額產生重大影響。
我們評估我們的銷售設備項目的業績，因為他們的進展。我們的收益可能受到這些項目收入和成本預測變化的正面或負面影響。
44
目錄
收入確認-現場客户合同
對於長期需要大量氣體的客户，我們根據長期合同從我們在客户的設施上或附近建造、擁有和操作的大型設施生產和供應氣體。其中某些現場合同包含複雜的條款和規定，如收費安排、最低付款要求、可變組成部分和定價規定，這些條款需要作出重大判斷，以確定收入確認的數額和時間。
所得税
我們根據資產和負債法計算所得税。根據這一方法，遞延税資產和負債因財務報告與資產和負債税基之間的臨時差額而產生的税收影響予以確認，所計量的資產和負債的税基採用預期收回或解決差額的年度的現行税率。在…2019年9月30日，應計所得税，包括以非流動形式記錄的數額$302.0遞延税負債淨額為$678.6。截至2005年12月31日與不確定的税收狀況有關的税務負債2019年9月30日都是$231.7，不包括利息和罰款。截至年底的所得税支出2019年9月30日曾.$480.1幷包括一項離散的所得税淨費用。$43.8與税法有關。與所得税有關的披露情況包括在附註中。23, 所得税，合併財務報表。
需要對税收意外發生的最終結果和遞延税收資產的變現進行管理判斷。
實際繳納的所得税可能與估計數不同，取決於所得税法的變化、經營的實際結果以及税務當局對納税申報表的最後審計。納税評估可能會在報税表提交數年後進行。我們相信，我們已入賬的税務負債足以應付這些評税。
遞延税資產作為營業損失和税收抵免結轉入賬。然而，當我們不期望有足夠的未來應税收入來源來實現經營虧損或税收抵免結轉的利益時，這些遞延税收資產就會通過估值備抵而減少。如果根據現有證據的權重，認為某些部分或所有遞延税資產不可能實現，則確認估值備抵額。用於評估實現可能性的因素包括預測的未來應税收入和可實施的税務規劃戰略，這些戰略可用於實現或更新遞延税淨資產，以避免未來税收利益的潛在損失。估價津貼變動的影響在所得税費用中報告。
我們的實際税率增加/減少1%將使淨收入減少/增加大約$23.
養卹金和其他退休後福利
綜合財務報表中確認的養卹金和其他退休後福利數額是根據多種假設在精算基礎上確定的。下面的討論提供了與確定的福利計劃相關的重要假設和費用的信息。
精算模型用於計算與各種確定福利計劃有關的費用和負債。這些模型有一個基本假設，即僱員在相對一致的基礎上提供服務；因此，所賺取的福利費用應遵循類似的模式。
在模型中使用了幾個假設和統計變量來計算與計劃有關的費用和負債。我們確定了關於貼現率、計劃資產預期回報率和補償增長率的假設。注17, 退休福利，在合併財務報表中，包括按加權平均數披露美國和國際計劃的這些利率。精算模型還使用諸如退休年齡、死亡率和更替率等人口因素的假設。死亡率是基於最近的美國和國際死亡率表。我們認為精算假設是合理的。然而，由於經濟事件和不同的退休率、死亡率和更替率，實際結果可能與這些精算假設大不相同。
45
目錄
精算模型中使用的假設之一是用來衡量養卹金債務的貼現率。這一比率反映了高質量、固定收益債務工具的市場利率，這些債券的到期日與每個計劃的年度計量日期對應的預期福利支付時間相對應。公司通過在收益曲線上對相關的預計現金流應用即期利率來衡量養老金費用的服務成本和利息成本。收益率曲線上的利率用於將福利債務的未來現金流量折現到計量日期。這些利率每年都會根據影響公司債券收益率的市場狀況而變化。較高的貼現率降低了福利義務的現值，降低了養卹金費用。a貼現率增減50 bp每年減少/增加養卹金費用約18美元。
計劃資產的預期回報率是對反映當前資產配置的計劃資產的長期平均回報率的估計。在確定估計的資產類別收益時，我們考慮到歷史和未來的預期長期收益、積極管理的價值以及利率環境。資產配置是根據資產類別的長期回報、波動性和相關特徵、計劃負債的概況和可接受的風險水平來確定的。計劃資產回報率較低會導致較高的養卹金費用。a計劃資產估計回報率增加/減少50 bp，每年減少/增加養卹金費用約20美元。
我們使用一種與市場相關的估值方法來確認我們重大養老金計劃的某些投資損益。投資損益是計劃資產預期收益和實際收益之間的差額。計劃資產的預期回報是根據計劃資產的市場相關價值確定的。對於股票來説，這是一個計算值，它確認了與股票相關的投資損益，從它們發生的那一年算起，並減少了年復一年的波動。非股權投資的市場相關價值等於實際公允價值。當損益在資產的市場價值中確認時，未來期間的費用將受到影響。
預期補償增長率是另一個關鍵假設。我們根據勞動力市場的基本長期加薪趨勢特徵和歷史經驗，以及與同行公司的比較來確定這一比率。a預期補償率增加/減少50 bp，養卹金費用每年增加/減少約8美元。
意外損失
在正常的業務過程中，我們會遇到突發事件，或對公司的結果和影響有不同程度的不確定性的情況。如果認為可能發生了一項負債，並且可以合理地估計損失的數額，我們就應對損失或有責任進行計算。如果只能確定一個可能的損失範圍，則應計範圍內最可能的數額。如果在此範圍內沒有任何金額比該範圍內的任何其他金額更好估計，則應計範圍內的最低金額。
意外開支包括與訴訟及環境事宜有關的開支，我們的會計政策已在附註中討論。1, 主要會計政策的財務報表，詳情見附註。18, 承付款和意外開支，合併財務報表。需要作出重大判斷，以確定概率以及是否可以合理地估計與應急有關的損失數額。這些決定是根據當時可得到的最佳信息作出的。隨着獲得更多信息，我們重新評估了損失意外事故的可能性和估計數。對與損失或意外開支有關的估計數的修訂可能對我們在記錄或調整應計損失應急款項期間的業務結果產生重大影響。例如，由於與環境接觸有關的固有不確定性，如果指定一個新地點、擴大補救範圍、確定另一種補救辦法或增加我們的比例份額，環境責任可能會大幅增加。同樣，將來就與訴訟有關的監管罰款或損害賠償收取費用，可能會對我們在記錄期間的淨收入產生重大影響。
新會計準則
見注2, 新會計準則，請提交綜合財務報表，以瞭解新會計準則的執行情況和影響。
46
目錄
第7A項.市場風險的定量和定性披露
我們的收益、現金流和財務狀況都面臨着與利率和外匯匯率波動有關的市場風險。我們的政策是儘量減少在貨幣匯率不利變化下的現金流量，並管理債務資本供資所固有的財務風險。
我們通過包括使用衍生金融工具在內的風險管理控制程序來處理這些金融風險。我們已經制定了交易對手信用準則，並且通常
與投資級別或以上的金融機構進行交易，從而儘量減少信貸損失的風險。所有的票據都是為交易以外的目的而訂立的。有關這些衍生工具的種類及用途及主要會計政策的詳情，請參閲附註。1, 主要會計政策，和注14, 金融工具，請參閲合併財務報表，以獲得更多信息。此外，我們通過與客户的成本傳遞合同和價格上漲來減輕對能源價格的不利影響。
我們的衍生工具和其他金融工具包括長期債務(包括當期和相關部分)、利率互換、跨貨幣利率互換和外匯遠期合約。這些金融工具的淨市值在下文稱為淨金融工具頭寸，並在附註中披露。15, 公允價值計量，合併財務報表。在…2019年9月30日和2018，金融工具淨頭寸分別為3 239.1美元和3 736.2美元。金融工具淨頭寸減少的主要原因是償還了長期債務。
以下分析顯示我們的金融工具的市場價值對市場利率和價格的某些變化的敏感性。市場價值是根據選定的市場利率和價格預測的未來現金流量的現值。利率風險和外幣風險的市場價值由我們使用第三方軟件模型計算，該模型利用標準定價模型，根據市場條件(利率、即期匯率和遠期匯率以及隱含波動)確定工具的現值。
利率風險
截至2019年9月30日，我們的債務組合，包括貨幣和利率互換協議的影響，由74%的固定利率債務和26%的浮動利率債務組成。截至2018年9月30日，我們的債務組合，包括貨幣和利率互換協議的影響，由66%的固定利率債務和34%的可變利率債務組成。可變利率債務減少的原因是4.375%的高級債券和相關的固定利率掉期的償還和到期日。
與我們債務組合中固定部分的利率風險有關的敏感性分析假設利率從2019年9月30日，所有其他變量保持不變。將市場利率調高100英鎊，將使金融工具的淨負債狀況減少75美元和96美元。2019年9月30日和2018分別。如果市場利率下調100英鎊，金融工具的淨負債狀況將增加80美元和101美元。2019年9月30日和2018分別。
根據我們的債務組合中包含的可變利率債務，包括利率互換協議，在2019年9月30日和2018年9月30日，100英國石油公司的利率上調將分別導致每年增加8美元和13美元的利息。如果英國石油公司降低100英鎊的利率，將分別降低2019年9月30日和2018年9月30日每年8美元和13美元的利息。
外幣匯率風險
與外幣匯率有關的敏感性分析假設，外幣匯率與匯率的水平相比，即時有10%的變動。2019年9月30日和2018，所有其他變量保持不變。如果一個實體的功能貨幣相對於所有其他貨幣升值或削弱10%，則金融工具的淨負債狀況將分別減少或增加326美元和329美元。2019年9月30日和2018分別。
我們有匯率敞口的主要貨幣對是歐元和美元，中國的人民幣和美元。外幣債務、交叉貨幣利率互換和外匯遠期合約被用於我們做生意的國家，從而減少了我們的淨資產敞口。外匯遠期合同和交叉貨幣利率互換也被用來對衝我們的公司和高度期待的外幣現金流。因此，在上述敏感性分析中，與所有金融工具有關的資產/負債或現金流量風險敞口，其匯率變動的影響將相反，實質上等於分析中對工具的影響。
47
目錄
該公司的大部分銷售來自美國境外，以外幣計價。因此，金融結果將受到外幣匯率變動的影響。中國的人民幣和歐元是我們對外收益中最大的敞口。我們估計，無論是人民幣還是歐元兑美元匯率下降10%，我們的年營業收入將分別減少約40美元和25美元。
48
目錄
第8項.附屬財務報表及補充資料
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 50 |
獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP報告 | 51 |
獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司報告 | 53 |
合併損益表-2019、2018和2017年9月30日終了年度 | 54 |
綜合綜合損益表-2019、2018和2017年9月30日終了年度 | 55 |
綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年9月30日 | 56 |
現金流動合併報表-2019、2018和2017年9月30日終了年度 | 57 |
合併股本報表-2019、2018和2017年9月30日終了年度 | 58 |
合併財務報表附註 | 59 |
49
目錄
管理層關於財務報告內部控制的報告
航空產品管理部門負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。我們對財務報告的內部控制如下所述，目的是根據美國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證，幷包括下列政策和程序：
(i) | 涉及記錄的維護，以合理的細節，準確和公正地反映公司資產的交易和處置； |
(2) | 提供合理保證，證明這些交易是按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；以及 |
(3) | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。 |
由於固有的侷限性，對財務報告的內部控制只能提供合理的保證，不可能防止或發現誤報。此外，由於條件的變化，我們對財務報告的內部控制的效力可能會隨着時間的推移而有所不同。我們的過程包含自我監控機制，並採取行動糾正缺陷，因為他們被發現。
管理部門已根據下列標準評估了其對財務報告的內部控制的效力內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。根據這一評價，管理層得出結論認為，截至2019年9月30日公司對財務報告的內部控制是有效的。
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所，截至目前為止，它已就公司對財務報告的內部控制發表了意見。2019年9月30日如本報告所述。
S/S/Seifi Ghasemi | /S/M.Scott Crocco | |||
薩菲·加西米 | 斯科特·克羅科先生 | |||
主席、主席和 | 執行副總裁和 | |||
首席執行官 | 首席財務官 | |||
2019年11月26日 | 2019年11月26日 | |||
50
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致航空產品及化學品公司股東及董事局：
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計了所附的航空產品和化學品公司的綜合資產負債表。截至2019年9月30日，截至該日終了年度的相關綜合損益表、綜合損益表、權益表和現金流量表，以及截至2019年9月30日終了年度的相關附註和附表(統稱為“財務報表”)，以及第15(A)(2)項所列相關附註和附表。我們還根據下列標準審計了截至2019年9月30日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年9月30日的財務狀況，以及該公司在該日終了年度的經營結果和現金流量，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。此外，我們認為，該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年9月30日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
意見依據
公司管理層負責這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這些評估包括在所附管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是就這些財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制提出意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
51
目錄
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是對財務報表的當期審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或需要通知審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入-現場工業氣體客户合約-參閲財務報表附註1及3
關鍵審計事項描述
現場工業天然氣客户合同涉及大量資本投資，用於建造設施，併為需要大量氣體且需求相對穩定的客户提供服務。本公司在客户的設施上或附近建造、擁有和經營設施，以便在長期安排下生產和供應給客户的氣體。通常，這些合同有15至20年的期限，幷包含固定的每月費用和/或最低購買要求。與這些合同有關的收入通常在公司交付或提供商定數量的氣體的期間內確認。此外，某些現場工業煤氣合同包含複雜的條款和規定，如收費安排、最低付款要求、可變組成部分和針對客户安排的定價規定，這可能需要更大的判斷力，以確定何時滿足了合同要求，影響了要記錄的收入的時間和數額。
我們確定了具有複雜條款和規定的某些現場工業氣體客户合同的收入確認為一項關鍵的審計事項，因為管理層必須對複雜的合同條款和條款進行評估，以確定確認收入的數量和時間。這就要求審計員在執行審計管理程序時作出高度的判斷，以確定確認收入的數額和時間，並評價這些程序的結果。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及對某些具有複雜條款和規定的現場工業氣體客户合同的收入確認，其中包括以下程序：
• | 我們測試了公司與收入確認的數量和時間有關的控制措施的有效性，包括對識別和評估某些現場工業氣體客户合同中複雜的合同條款和條款的控制。 |
• | 我們評估了客户合同中包含的條款，以評估諸如收費安排、最低付款要求、定價規定和可變組成部分等條款的會計核算，這些條款要求管理層在確定與合同相關的收入確認時應用判斷。 |
• | 我們測試了收取可變成分的概率，包括罰款，這影響了公司有權獲得的收入數額。 |
• | 我們考慮了隨後發生的事件、客户應收賬款的註銷、可收性以及其他影響收入確認的數量和時間的因素。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
賓夕法尼亞州費城
(2019年11月26日)
自2018年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
52
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致航空產品及化學品公司股東及董事局：
關於合併財務報表的意見
我們已審計了所附的航空產品和化學品公司的綜合資產負債表。截至2018年9月30日，截至2018年9月30日，2018年9月30日終了兩年期的相關綜合損益表、綜合綜合損益表、現金流量表和合並權益表，以及第15(A)(2)項所述的相關附註和財務報表附表(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了2018年9月30日公司截至2018年9月30日的財務狀況，以及2018年9月30日終了兩年期內該公司每年的運營結果和現金流量。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/畢馬威有限責任公司
從2002年到2018年，我們擔任了公司的審計師。
賓夕法尼亞州費城
2018年11月20日
53
目錄
合併財務報表
航空產品和化學品公司及附屬公司
合併損益表
百萬美元，但股票和每股數據除外
9月30日終了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
銷售 | $ | $ | $ | ||||||
銷售成本 | |||||||||
設施關閉 | |||||||||
銷售和管理 | |||||||||
研發 | |||||||||
業務分離成本 | |||||||||
降低成本和資產行動 | |||||||||
商譽和無形資產減值費用 | |||||||||
股權聯營投資收益 | |||||||||
其他收入(費用)，淨額 | |||||||||
營業收入 | |||||||||
股權聯營公司收益 | |||||||||
利息費用 | |||||||||
其他非營業收入(費用)，淨額 | |||||||||
税前持續經營收入 | |||||||||
所得税規定 | |||||||||
持續業務收入 | |||||||||
停業收入，扣除税後 | |||||||||
淨收益 | |||||||||
可歸因於持續經營的非控制利益的淨收入 | |||||||||
航空產品淨收益 | $ | $ | $ | ||||||
航空產品淨收益 | |||||||||
持續業務淨收入 | $ | $ | $ | ||||||
停止業務的淨收入 | |||||||||
航空產品淨收益 | $ | $ | $ | ||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益 | |||||||||
持續經營的每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||
停業業務每股基本收益 | |||||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益 | |||||||||
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | $ | $ | ||||||
已停止經營的攤薄每股收益 | |||||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益 | $ | $ | $ | ||||||
加權平均普通股(以百萬計) | |||||||||
加權平均普通股(以百萬計) | |||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
54
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
綜合綜合損益表
百萬美元
9月30日終了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税款： | ||||||||||||
翻譯調整，扣除税額25.1美元、1.1美元和(19.3美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
衍生工具淨收益(虧損)，扣除税款(1.5元)、9.7元及(11.0元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
退休金和退休後福利，扣除税額(97.9美元)、55.2美元和109.0美元 | ( | ) | ||||||||||
改敍調整數： | ||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ||||||||||
衍生工具，扣除4.5元(9.2元)及11.7元 | ( | ) | ||||||||||
退休金及退休後福利，扣除税額20.5元、44.9元及50.7元 | ||||||||||||
其他綜合收入(損失)共計 | ( | ) | ||||||||||
綜合收入 | ||||||||||||
歸於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||
其他可歸因於非控制利益的綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
航空產品綜合收入 | $ | $ | $ | |||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
55
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
合併資產負債表
百萬美元，但股票和每股數據除外
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金項目 | $ | $ | ||||
短期投資 | ||||||
貿易應收款淨額 | ||||||
盤存 | ||||||
預付費用 | ||||||
其他應收款和流動資產 | ||||||
流動資產總額 | ||||||
對股本附屬公司淨資產和墊款的投資 | ||||||
廠房和設備，淨額 | ||||||
善意，淨額 | ||||||
無形資產，淨額 | ||||||
非流動資本租賃應收款 | ||||||
其他非流動資產 | ||||||
非流動資產共計 | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||
負債和權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||
應計所得税 | ||||||
短期借款 | ||||||
長期債務的當期部分 | ||||||
流動負債總額 | ||||||
長期債務 | ||||||
長期債務關聯方 | ||||||
其他非流動負債 | ||||||
遞延所得税 | ||||||
非流動負債共計 | ||||||
負債總額 | ||||||
承付款和意外開支-見附註18 | ||||||
航空產品股東權益 | ||||||
普通股(每股面值1美元；發行2019年和2018年-249，455，584股) | ||||||
超過面值的資本 | ||||||
留存收益 | ||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||
按成本計算的國庫股票(2019年-29 040 322股；2018年-29 940 339股) | ( | ) | ( | ) | ||
航空產品股東權益總額 | ||||||
非控制利益 | ||||||
股本總額 | ||||||
負債和股本共計 | $ | $ | ||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
56
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
現金流量表
百萬美元
9月30日終了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
經營活動 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||
減：可歸因於持續經營的非控制利益的淨收入 | |||||||||
航空產品淨收益 | |||||||||
停止業務的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
可歸因於航空產品的持續業務收入 | |||||||||
調整數，將收入與業務活動提供的現金對賬： | |||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||
税制改革遣返 | |||||||||
設施關閉 | |||||||||
未合併附屬公司的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
出售資產和投資的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
股份補償 | |||||||||
非流動資本租賃應收款 | |||||||||
商譽和無形資產減值費用 | |||||||||
權益法投資減值費用 | |||||||||
減記與降低成本有關的長期資產 | |||||||||
其他調整 | ( | ) | |||||||
提供(使用)現金的週轉資金變動，不包括購置的影響： | |||||||||
貿易應收款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他應收款 | |||||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他週轉金 | ( | ) | ( | ) | |||||
業務活動提供的現金 | |||||||||
投資活動 | |||||||||
廠場和設備的增建 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
購置，減去所購現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
對非合併附屬公司的投資和預付款 | ( | ) | ( | ) | |||||
出售資產和投資的收益 | |||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
投資收益 | |||||||||
其他投資活動 | ( | ) | |||||||
用於投資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
籌資活動 | |||||||||
長期債務收益 | |||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
商業票據及短期借款淨增(減)額 | ( | ) | ( | ) | |||||
支付給股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
股票期權收益 | |||||||||
其他籌資活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
用於資助活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
停止業務 | |||||||||
用於經營活動的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||
投資活動提供的現金 | |||||||||
籌資活動提供的現金 | |||||||||
停止業務提供的現金 | |||||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||
現金和現金項目增加(減少) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金和現金項目-年初 | |||||||||
現金和現金項目–期末 | $ | $ | $ | ||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
57
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
合併權益表
百萬美元
9月30日終了年度 | 共同 股票 | 資本 超量 標準桿 價值 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 國庫 股票 | 空氣產品 股東‘ 衡平法 | 非- 控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||
2016年9月30日餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
普通股股利(每股3.71美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
對非控制利益的紅利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
為股票期權和獎勵計劃發行國庫券 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
Versum的分拆 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
會計原則的累積變化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他股權交易 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2017年9月30日餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股股利(每股4.25美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
對非控制利益的紅利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
為股票期權和獎勵計劃發行國庫券 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
六安合資企業 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他股權交易 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
2018年9月30日餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股利(每股4.58美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
對非控制利益的紅利 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
為股票期權和獎勵計劃發行國庫券 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
會計原則的累積變化 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
其他股權交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年9月30日結餘 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
58
目錄
合併財務報表附註
百萬美元，但股票和每股數據除外
1 | . | 主要會計政策 | 60 |
2 | . | 新會計準則 | 66 |
3 | . | 收入確認 | 68 |
4 | . | 停止業務 | 71 |
5 | . | 材料技術分離 | 72 |
6 | . | 降低成本和資產行動 | 72 |
7 | . | 收購 | 73 |
8 | . | 盤存 | 74 |
9 | . | 股權關聯公司財務信息綜述 | 75 |
10 | . | 廠房和設備，淨額 | 76 |
11 | . | 善意 | 77 |
12 | . | 無形資產 | 78 |
13 | . | 租賃 | 79 |
14 | . | 金融工具 | 80 |
15 | . | 公允價值計量 | 84 |
16 | . | 債務 | 86 |
17 | . | 退休福利 | 88 |
18 | . | 承付款和意外開支 | 96 |
19 | . | 資本存量 | 99 |
20 | . | 股份補償 | 100 |
21 | . | 累計其他綜合損失 | 103 |
22 | . | 每股收益 | 105 |
23 | . | 所得税 | 105 |
24 | . | 補充信息 | 110 |
25 | . | 按季度分列的摘要(未經審計) | 112 |
26 | . | 商業板塊與地理信息 | 114 |
59
目錄
1. 主要會計政策
列報和合並原則的基礎
所附航空產品和化學品公司合併財務報表。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制，包括航空產品和化學品公司的賬目。以及其控股子公司(“我們”、“公司”、“航空產品”或“註冊人”)的子公司，這些子公司通常擁有多數股權。公司間的交易和餘額在合併中被消除。
我們鞏固我們控制的所有實體。控制的一般條件是擁有實體的多數表決權。控制也可能存在於我們是可變利益實體(VIE)主要受益人的安排中。一個實體既有權指導對競爭對手的經濟業績最有影響的活動，又有義務承擔對競爭對手產生重大影響的損失或收益，被認為是該實體的主要受益者。我們已經確定，我們不是任何物質競爭的主要受益者。
我們已停止業務的業務結果和現金流量已與持續業務和分部結果分開。合併資產負債表上沒有資產和負債作為已停止的業務列報。與中止業務有關的綜合收入沒有分開，並列入2018年和2017年財政年度綜合收入綜合報表。請參閲注4, 停止業務，以瞭解停業業務的詳細情況。
除非另有説明，合併財務報表的附註是在持續運作的基礎上編制的。“總公司”一詞既包括持續的業務，也包括已停止的業務。
改敍
合併財務報表及其附註反映了會計年度採用的會計準則2019。請參閲注2, 新會計準則，以獲得更多信息。某些上一年度的資料已重新分類，以符合財政年度的規定。2019介紹情況。
估計和假設
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
公司在履行業績義務時或作為履行義務時確認收入，這是在控制權轉移給客户時發生的。
我們決定我們的合同的交易價格是根據我們期望得到的作為交換所提供的貨物或服務的代價的數額來確定的。我們在收入指導範圍內的合同不包含包含重要融資部分的付款條件。
在這個行業裏，銷售退貨和補貼並不是一種商業慣例。
我們銷售的天然氣合同要麼是在我們交付的時間內核算，要麼是在商定的貨物數量上提供，或者是在客户收到並獲得產品控制權的某個時間點，通常是在交貨時發生的。我們一般承認我們銷售天然氣合同的收入是基於發票權利的實際權宜之計。
我們的設備銷售合同一般由一項履行義務組成，因為合同中所承諾的個別貨物或服務與合同中的其他貨物或服務相結合，或依賴於合同中的其他貨物或服務，以便向客户提供單一的產出。隨着時間的推移，我們出售設備合同的收入通常會得到確認，因為我們有可強制執行的履約付款權，而我們在合同條款下的業績並不會產生具有替代用途的資產。我們使用一種成本產生的輸入方法來識別這些合同，根據這種方法，迄今為止發生的成本相對於完工時的總估計成本被用來衡量在履行業績義務方面的進展情況。
60
目錄
運費和手續費的收費金額在合併損益表中列為銷售。我們的設備銷售合同的運輸和處理活動可以在客户獲得承諾的貨物控制權之後進行。在這種情況下，我們選擇運用實際的權宜之計，將裝運和裝卸作為履行貨物轉讓承諾的活動。對於我們的天然氣銷售合同，控制一般在交貨時移交給客户。
銷售和使用税、增值税以及對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的金額按淨額列報，不包括在合併損益表中的銷售。
有關更多信息，請參見注3, 收入確認.
銷售成本主要是指銷售的有形產品的成本。這些費用包括勞動力、原材料、工廠工程、電力、折舊、生產用品和材料包裝費用以及維護費用。運費和搬運費也包括在銷售費用中。
折舊
折舊採用直線法記錄，在預期的經濟使用壽命內，每年從收益中扣除每項資產的成本。主要類型的工廠和設備的主要壽命在注中概述。10, 廠房和設備，淨額.
銷售和管理
銷售和行政費用的主要組成部分是補償、廣告和促銷費用。
離職後福利
我們向員工提供解僱福利，作為持續福利安排的一部分，並在可能和可評估的情況下記錄解僱福利負債。當管理層擁有適當的權力，批准並承諾執行其解僱行動計劃時，即符合這些標準；該計劃確定了擬被解僱的僱員及其相關福利；該計劃將在一年內完成。我們不提供物質一次性福利安排.
公允價值計量
我們必須按公允價值計量某些資產和負債，無論是在最初計量時還是在隨後的會計或報告中。例如，公允價值用於對企業合併中獲得的資產和負債進行初步計量；在衡量衍生金融工具時經常使用；非經常性地用於長期資產在出售或確定減值時被減記為公允價值。請參閲注15, 公允價值計量，和注17, 退休福利，以瞭解我們在公允價值計量中使用的方法和假設。
金融工具
我們通過包括使用衍生金融工具在內的風險管理控制程序來處理某些金融風險。這類風險管理項目所允許的衍生金融工具類型在管理層制定的政策中作了具體規定。請參閲注14, 金融工具，以進一步瞭解我們加入的衍生工具的種類和用途。
主要金融機構是所有這些衍生合約的對手方。我們制定了交易對手信用準則，通常與投資級別或更高級別的金融機構進行交易。管理層認為，與信用風險相關的損失風險很小，任何損失對綜合財務結果、財務狀況或流動性都無關緊要。
我們以公允價值確認資產負債表上的衍生品。在衍生工具訂立之日，我們通常將衍生工具指定為(1)預測交易的套期保值，或與認可資產或負債(現金流量對衝)有關的現金流量多變性的套期保值(現金流量對衝)，(2)外國業務淨投資的套期保值(淨投資對衝)，或(3)認可資產或負債公允價值的套期保值(公允價值對衝)。
61
目錄
以下是我們的現金流量、公允價值、淨投資和非指定套期保值的會計處理：
• | 被指定為並符合現金流量對衝標準的衍生產品公允價值的變化記錄在累計其他綜合損失(AOCL)的有效範圍內，然後在套期保值項目影響收益時確認為收益。 |
• | 被指定為並符合公允價值對衝所有要求標準的衍生產品公允價值的變化，以及可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的損益，均記錄在本期收益中。 |
• | 被指定為並符合對淨投資進行對衝的所有必要標準的衍生產品和外幣債務的公允價值的變化記作AOCL的折算調整。 |
• | 未指定為套期保值的衍生品公允價值的變化將立即記錄在收益中。 |
我們正式記錄了套期保值工具和對衝項目之間的關係，以及我們開展各種對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將被指定為公允價值或現金流量的衍生工具與資產負債表上的特定資產和負債或特定的公司承諾或預測交易進行對衝。我們還正式評估，在對衝開始和持續的基礎上，衍生品在抵消公允價值的變化或對衝項目的現金流方面是否非常有效。如果確定某一衍生工具作為對衝工具的有效性不高，或者如果某一衍生工具不再是一種高效的套期保值，我們將停止對該衍生工具進行套期保值會計。
外幣
由於我們在許多外國做生意，匯率波動影響我們的財務狀況和經營結果。
在我們的大多數外國業務中，當地貨幣被認為是功能性貨幣。外國子公司按本財政期結束時的現行匯率將其資產和負債折算成美元。由此過程產生的損益顯示為資產負債表權益部分中AOCL的轉換調整。
外國子公司的收入和費用賬户按該期間的平均匯率折算成美元。因此，合併損益表上這些項目的美元價值隨期間波動，取決於美元對外幣的價值。有些交易是以不同於實體功能貨幣的貨幣進行的。這些外幣交易的損益一般反映在我們的合併損益表中的“其他收入(費用)，淨額”中。
環境支出
環境損失應急應計項目是在可能發生了負債並可合理估計損失數額的情況下記錄的。補救費用是資本化的，如果這些費用改善了公司的財產，與最初建造或購置時的財產狀況相比，或者如果這些費用防止了環境污染的未來運作。我們花費與過去或現在的運營所產生的現有條件相關的環境成本，而從這些條件中看不到當前或未來的利益。從與環境事項有關的持續業務中收取的收入共計$14.2 , $12.8 ，和$11.4 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
環境責任的衡量是基於對每個場地現有資料的評價，並考慮到現有技術、目前頒佈的法律和條例以及在對受污染場地進行補救方面的經驗等因素。例如，與清理受污染場地有關的環境責任可能包括以下一種或多種費用的規定：場地調查和測試費用、補救費用、補救後監測費用、自然資源損害和外部法律費用。這些負債包括與其他潛在責任方有關的費用，只要我們有理由相信這些當事方不會全額支付其相應份額。他們不考慮向保險公司或其他各方提出的任何索賠要求，也不予以貼現。
62
目錄
隨着各個場址的評估和補救進展情況，預計費用數額得到審查，負債也作了調整，以反映現有的更多技術和法律信息。管理層有一個既定的程序，以確定和監測公司的環境暴露。編制並維持了一項環境權責發生分析，列出所有環境損失或有可能發生的情況，即使在未確定應計項目的情況下也是如此。這一分析有助於監測公司的整體環境暴露，並作為促進公司技術專家、環境管理人員、環境律師和財務管理人員之間不斷溝通的工具，以確保記錄所需的應計利潤並披露潛在風險。
鑑於在評估環境接觸方面固有的不確定性，今後在確定的地點發生的實際費用可能與估計數不同。請參閲注18, 承付款和意外開支有關本公司環境損失意外事故的更多資料。
環境負債的應計項目反映在綜合資產負債表中，主要作為其他非流動負債的一部分。
訴訟
在正常的業務過程中，我們參與了法律訴訟。如果有可能發生了一項負債，而且損失數額可以合理估計，我們就應對這些事項承擔責任。如果只能確定一個可能的損失範圍，則應計範圍內最可能的數額。如果在此範圍內沒有任何金額比該範圍內的任何其他金額更好估計，則應計範圍內的最低金額。應計訴訟損失意外開支包括對預期發生的潛在損害和其他直接相關費用的估計。請參閲注18, 承付款和意外開支，以獲取有關我們目前法律程序的更多信息。
股份補償
我們有各種基於股票的補償計劃，包括遞延股、股票期權和限制性股票.我們在員工從事相關服務的轉歸期內支付這些獎勵的授予日期公允價值。對於符合退休資格的個人，如果他們退休時符合授予獎金的要求，費用確認就會加快。請參閲注20, 股份補償，以獲取有關這些獎勵的更多信息，以及用於確定獎勵的授予日期、公允價值的模型和假設。
所得税
我們根據資產和負債法計算所得税。根據這一方法，遞延税資產和負債因財務報告與資產和負債税基之間的臨時差額所產生的税收影響而確認，所採用的税率是在預計收回或解決差額的年份實行的。主要的暫時差別是由於税收折舊超過賬面折舊，因為加速折舊方法和較短的使用壽命用於所得税目的。税率或條例變更的累積影響包括在包括頒佈日期在內的期間內的所得税支出中。考慮到所有現有證據，我們確認扣除現有估價津貼後的遞延税款資產，我們認為這些資產更有可能實現。
當不確定的税收狀況更有可能在技術優勢的基礎上經過審查後持續存在時，就會確認對不確定的税收狀況的税收優惠。這一地位是作為最大數額的税收優惠，超過50%有可能實現。與未確認的税收福利有關的利息和罰款被確認為所得税支出的一部分。有關我們所得税的更多信息，請參閲備註。23, 所得税.
其他非營業收入(費用)，淨額
其他非營業收入(費用)，淨主要包括與我們的現金和現金項目相關的利息收入、短期投資和非服務成本構成的定期養卹金淨額和退休後福利成本。我們的非服務成本主要包括利息成本、計劃資產預期回報、精算損益攤銷和結算。
現金和現金項目
現金和現金項目包括現金、定期存款、國庫券和原始到期日不到三個月的存單。
63
目錄
短期投資
短期投資包括定期存款和原始期限超過三個月、少於一年的存單。
貿易應收款淨額
貿易應收款包括通過我們的經營活動欠我們的款項，並扣除可疑賬户備抵後提出。可疑賬户備抵是與潛在客户違約有關的估計無法收回的應收賬款。當確定某些違約的風險是可能的和可估計的，但還不能與特定的客户相關聯時，就會根據一般公式對客户違約作出規定。對客户違約可能性的評估基於各種因素，包括應收賬款過期的時間、歷史經驗和現有的經濟狀況。免税額還包括特定確定違約風險的某些客户的數額，其中考慮到客户的財務狀況和客户對合同條款和條件的爭議等因素。可疑賬户備抵為$88.2 和$91.3 截至2019年9月30日和2018分別。記入收入項下的可疑賬户備抵準備金是$48.8 , $24.0 ，和$45.8 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
盤存
我們的庫存包括成品、在製品、原材料和供應品.請參閲注8, 盤存，以瞭解更多細節。
我們的綜合資產負債表上的庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。我們根據對未來需求和市場狀況的假設，為估計的過時或不可銷售的庫存記錄庫存。
自2018年7月1日起，我們以先入先出的方式確定所有庫存的成本(“FIFO”)。在2018年7月1日之前，我們以先進先出的方式確定了美國工業天然氣庫存的成本(“LIFO”)。我們將這一會計變動作為2018年財政年度第四季度銷售成本的累積效應調整，並沒有重述上一期間的財務報表，因為影響並不重大。這一變化降低了我們的銷售成本$24.1 2018年9月30日終了的季度和財政年度。
股權投資
當我們行使重大影響而沒有經營控制權時，一般假設股權佔20%-50%。根據權益法，原始投資按成本入賬，並按我們在這些公司未分配收益或虧損中所佔份額進行調整。當情況發生或變化表明投資的賬面金額可能無法收回時，對股權投資進行減值審查。
廠房和設備，淨額
廠房和設備，淨額按成本減去累計折舊。與安裝有關的建築費用、人工和適用的間接費用被資本化。用於延長壽命或提高工廠資產能力的增加和改進的支出被資本化。廠房和設備的維修費按所發生的費用計算。
折舊後的全部資產保留在廠房和設備毛額以及累計折舊賬户中，直到這些資產被撤除為止。在處置資產和相關折舊的情況下，從賬户中刪除資產和相關折舊，並將處置所得的淨金額減去處置所得的收益列入收入中。請參閲注10, 廠房和設備，淨額，以瞭解更多細節。
計算機軟件
我們將購買或開發供內部使用的軟件的成本資本化。資本化費用包括購買的計算機軟件包、向供應商/顧問支付的用於開發和實施或修改購買包以滿足我們要求的付款、直接參與開發的僱員的薪金和相關費用以及軟件開發過程中產生的利息。資本化的計算機軟件成本反映在合併資產負債表上的“工廠和設備淨額”中，並在軟件的估計使用壽命期間折舊，通常是三到五年 .
64
目錄
資本化利息
當我們建造新的工廠和設備時，我們在這些資產的成本中包括了我們在這一年中支付的利息的一部分。資本化利息的數額是$13.5 , $19.5 ，和$19.0 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
長期資產減值
長期資產被歸類為減值測試的最低水平，其中有可識別的現金流量，基本上獨立於其他資產和負債的現金流量，並評估減值時，情況的事件或變化，表明資產組的賬面金額可能無法收回。我們通過比較資產組的賬面金額和預計將由資產組產生的未貼現的未來現金流來評估可收回性。如果某一資產組被視為受損，則將確認的減值損失計量為該資產組的賬面金額超過其公允價值的數額。符合待售標準的長期資產按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本報告。
資產退休債務
資產退休債務負債的公允價值在發生期間確認。負債的公允價值是使用貼現的估計現金流量來衡量的，並在隨後各期間按現值進行調整，作為吸積費用入賬。相應的資產退休成本作為相關長期資產賬面金額的一部分資本化，並在資產使用壽命期間折舊。我們的資產退休義務主要與現場長期供應合同有關，根據這些合同，我們在客户擁有的土地上建造了一個設施，並有義務在合同期限結束時拆除該設施。我們的資產退休債務總計$208.2 和$190.4 在…2019年9月30日和2018分別。
善意
業務組合使用採購方法進行核算。購買價格根據資產的估計公允價值分配給所獲得的資產和承擔的負債。超過所購淨資產公允市場價值(包括已確認的無形資產)的任何超額購買價格(加上任何非控制權益和先前持有的被收購方股權的公允價值)均記為商譽。購買價格的初步分配是在購置之日進行，並在獲得關於截至購置日期所需的事實和情況的信息以最後確定基本估計數或當我們確定在最大分配期內無法獲得這些信息時，才作出初步的採購價格分配。一年。
商譽至少每年接受減值測試。此外，如果情況的變化或事件的發生表明存在潛在的損害，則更經常地檢驗善意。請參閲注11, 善意，以瞭解更多細節。
無形資產
具有可確定壽命的無形資產主要包括客户關係、購買的專利和技術以及土地使用權。可確定壽命的無形資產的成本在估計的經濟效益期間按直線攤銷。不 這些無形資產的剩餘價值估計。無限期無形資產包括商號和商標.無限期無形資產至少每年都要接受損傷測試。此外，如果情況的變化或事件的發生表明存在潛在的損害，無形資產將得到更頻繁的測試。
客户關係通常在下列期間攤銷：五到二十五年 。購買的專利、技術和其他有限壽命的無形資產通常在下列期間攤銷：五到十五年 。其他無形資產包括土地使用權，這些權利通常在五十年 。當估計的經濟效益期間發生變化時，應攤銷的可攤銷壽命即作調整。請參閲注12, 無形資產，以瞭解更多細節。
退休福利
養卹金福利的費用一般在僱員的服務期內確認。我們在確定福利債務和確定費用時使用精算方法和假設。實際和預期結果之間的差異或債務和計劃資產價值的變化並不是在發生時在收益中確認，而是在隨後的期間系統地和逐步地確認。請參閲備註17, 退休福利，以披露與我們的退休金及其他退休後福利有關的資料。
65
目錄
2. 新會計準則
會計準則在財政年度實施2019
收入確認
2014年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的收入標準，其依據的原則是，收入按預期收取的數額確認，該實體預計將有權獲得收入，以換取貨物或服務的轉讓。自2018年10月1日起，我們根據修改後的回顧方法通過了這一指南。通過後，我們不再在我們的綜合資產負債表上提出“正在進行的合同，較少的進度帳單”，並擴大了披露要求。否則，採用這一指南不會影響我們的合併財務報表，也不需要對保留收益進行調整。因此，如果按照2018年10月1日之前實行的會計準則列報，2019財政年度的銷售情況不會發生變化。請參閲注3, 收入確認，以獲得更多信息。
現金流量表分類
2016年8月，財務會計準則委員會發布了指導意見，以減少在現金流量表中對某些現金收入和現金付款進行分類的做法的多樣性。我們在2019年財政年度第一季度採用了這一指導方針，並選擇使用累積收益方法來確定從股票附屬公司收到的分配的分類。因此，我們將淨活動從經營活動改為投資活動。$7.5 和$5.7 截至財政年度2018年9月30日分別是2017年和2017年。
實體內資產轉讓
2016年10月，FASB發佈了關於非庫存資產實體內轉移所得税影響的會計準則。先前的指導意見禁止在資產出售給外部方之前確認實體內資產轉移的當期所得税和遞延所得税。在新的指導下，當轉移發生時，實體內資產轉移的所得税後果被確認。我們在2019年財政年度第一季度採用了這一指導方針，並通過了累加效應調整，對2019年財政年度進行了修正後追溯$17.1 截至2018年10月1日，留存收益減少。
從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響
2018年2月，FASB發佈了指導意見，允許將積累的其他綜合收入重新歸類為留存收益，以應對美國減税和就業法案造成的滯留税收影響。我們在第四季度採用了這一指導方針，選擇不將滯留在累積的其他綜合收入中的所得税影響重新歸類為留存收益，因此對公司的合併財務報表沒有任何影響。我們關於釋放積累的其他綜合收入的所得税影響的政策，採用了具體的識別方法或基於基礎項目的性質和重新分類為收益的投資組合方法。
實施新的會計準則
租賃
2016年2月，fasb發佈了指南，要求承租人在資產負債表上確認所有租賃(包括經營租賃)的使用權、資產和租賃負債，期限超過12個月。該指南還擴大了定量和定性披露要求。
本公司是各種房地產、分銷設備、飛機和車輛協議下的承租人，目前作為經營租賃入賬。
我們將在2020年財政年度採用經過修改的追溯辦法，在選舉中適用該指南，以適用於通過之日，而不是合併財務報表中所列最早的比較期。
66
目錄
一旦通過，我們將選出本指南提供的下列實際權宜之計：
• | 這套實用的權宜之計，使我們能夠繼承歷史租賃業的人口和分類等； |
• | 土地地役權的實用權宜之計，使我們能夠繼續推行現行的土地地役權會計處理協議； |
• | 事後實用的權宜之計，用於確定自通過之日起現有租約的合理確定的租賃期限； |
• | 單一組成部分的實用權宜之計，即如果符合某些標準，我們就可以將與該租賃有關的租賃和非租賃部分作為單一組成部分加以説明；以及 |
• | 短期租約的實用權宜之計，允許我們不記錄相關的租賃負債和使用權資產的經營租賃，我們是12個月或以下的承租人。 |
我們預計，採用這一標準將使租賃負債和使用權資產在我們的綜合資產負債表上得到確認。$380 和$340 分別。該標準不會對我們的經營結果或流動性產生重大影響。
金融工具信用損失
2016年6月，金融服務委員會發布了信貸損失計量指南，要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，衡量和確認在報告日期持有的金融資產的預期信貸損失，包括貿易應收款和資本租賃應收款。確定損失的方法不同於現有的指導方針，即要求在可能發生的情況下確認信用損失。該指南從2021財政年度開始生效，允許在2020財政年度儘早採用。我們目前正在評估這一指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
套期保值活動
2017年8月，FASB發佈了套期保值活動指南，以擴大相關的列報和披露要求，改變公司評估有效性的方式，並消除對套期保值無效的單獨衡量和報告。該指南還使更多的套期保值策略有資格進行套期保值會計。
我們將於2019年10月1日通過新的指導方針。採用的主要影響將是在合併損益表中列報公司間貸款現金流量套期保值中排除的部分。不包括的成分是衍生工具公允價值變化的某些部分，這些部分被排除在套期保值有效性評估之外。歷史上，這些組成部分的價值變化所產生的影響記錄在“利息費用”中。從2020年財政年度開始，我們將在“其他非營業收入(費用)，淨額”中列出這些不包括在內的部分，與公司間貸款的重新計量一致。2019和2018年財政年度，在“利息費用”範圍內確認的不包括在內的構成部分總計約為$35 和$40 分別。
根據指南的過渡條款，對截至採用之日的現金流量套期保值工具無效的單獨計量，應通過股權內累積效應調整予以消除。
公允價值計量披露
2018年8月，FASB發佈了準則，修改公允價值計量的披露要求。該指南在2021年財政年度生效，並允許儘早採用。某些修正案必須前瞻性地適用，其他修正案必須追溯適用。我們目前正在評估本指南將對合並財務報表附註中披露的信息產生的影響。
退休金披露
2018年8月，FASB發佈了一份指導意見，修改了對擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指南在2021年財政年度生效，允許儘早採用，必須追溯適用。我們目前正在評估本指南將對合並財務報表附註中披露的信息產生的影響。
67
目錄
雲計算實現成本
2018年8月，FASB發佈了指導意見，將託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的現有資本化要求相一致。該指南在2021年財政年度生效，允許儘早採用，並可前瞻性或追溯性地適用。我們目前正在評估這一指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
關聯方對可變利益實體的指導
2018年10月，FASB發佈了一份最新報告，修訂了確定決策費是否是可變利息的指南。修正案要求按比例考慮通過共同控制下的有關各方持有的間接利益，而不是按照目前的要求，將其視為全部直接利益。該指南在2021年財政年度生效，並允許儘早採用。這些修正必須追溯適用，並對最早提交的期間開始時的留存收益進行累積效應調整。我們目前正在評估這一指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
3.收入確認
貨物和服務的性質
本公司從與客户簽訂的合同中產生銷售的主要活動分為我們的區域工業氣體業務和工業氣體設備業務，其各自的收入確認政策如下所述。有關這些政策的整體摘要，以及有關付款條件及付款方式的討論，請參閲附註1, 主要會計政策.
工業氣體.區域
我們的區域工業氣體企業生產和銷售大氣氣體，如氧氣、氮氣和氬(主要通過低温蒸餾空氣回收)和工藝氣體，如氫、氦、二氧化碳、一氧化碳、合成氣和特種氣體。我們根據不同的因素，包括客户的數量、需求和位置，通過不同的供應方式向我們的天然氣客户銷售氣體。我們的供應模式如下：
現場氣體供應模式。與需要大量氣體且需求相對穩定的客户相關的供應模式。氣體由我們在客户設施上或附近建造的大型設施生產和供應，或由位於中心的生產設施的管道系統提供。這些天然氣銷售合同一般有15至20年的期限.該公司還通過小型現場工廠(低温或非低温發電機)交付較小數量的產品，通常通過10至15年的天然氣銷售合同。這種供應模式下的合同通常包含固定的每月費用和(或)最低採購要求，價格上漲規定一般以外部指數為基礎。與這種供應方式相關的收入通常在我們交付或提供商定數量的貨物期間，隨着時間的推移而確認。
商用氣體.與液體散裝氣體和包裝氣體客户有關的供應模式.液體散裝客户接受液體或氣體形式的產品通過油輪或管道拖車交付。產品通常儲存在液體狀態，儲存在通常由公司設計並安裝在客户現場的設備中，以便在需要時汽化成氣態。包裝氣體的客户收到少量的產品，要麼是鋼瓶，要麼是杜瓦。液體散裝氣體和包裝氣體銷售都不包含最低採購要求，因為它們受合同和/或基於客户要求的採購訂單的制約。這些合同規定的條款一般為5年或更短。與此供應模式相關的性能義務是在客户接收並獲得產品控制的時間點上滿足的，這種控制通常在交付時發生。
我們的區域工業氣體業務收入確認的時間通常與我們向客户開具發票的權利一致。可能無法在一個月內解決的可變因素，如獲得年度獎金或招致懲罰的能力，與現場合同更相關，並被認為是受限制的，因為它們可能受到單個重大事件的影響，例如工廠停工，這可能在合同期間結束時發生。我們考慮個別的合同修改，以確定適當的會計處理。然而，合同修改一般是前瞻性的，因為它們涉及與未來履約期有關的不同貨物或服務。
68
目錄
我們通過定價公式、附加費和成本傳遞安排，以合同方式降低能源和天然氣價格風險。
工業氣體.設備
本公司設計製造空氣分離、碳氫回收淨化、天然氣液化、液氦和液氫輸送及儲存設備。工業氣體-全球和公司及其他部門服務於我們的設備銷售客户。
我們的設備銷售合同一般由一項履行義務組成，因為合同中所承諾的個別貨物或服務與合同中的其他貨物或服務相結合，或依賴於合同中的其他貨物或服務，以便向客户提供單一的產出。
隨着時間的推移，我們出售設備合同的收入通常會得到確認，因為我們有可強制執行的履約付款權，而我們在合同條款下的業績並不會產生具有替代用途的資產。否則，設備合同的銷售即在客户獲得設備控制權的時間點得到滿足，而設備的控制權一般是根據合同的運輸條款確定的。對於經過一段時間確認的合同，我們主要使用一種成本產生的投入方法來確認收入，根據這種方法，迄今為止發生的成本相對於完工時的總估計成本被用來衡量在履行業績義務方面的進展情況。所發生的費用包括材料、人工和間接費用，並代表向客户轉讓控制權的貢獻和比例。
由於我們的合同通常由單一的履約義務組成，合同修改通常作為現有合同的一部分加以考慮，並被確認為這種變化的起始至迄今效果的累積調整。此外，根據費用產生的輸入方法核算的項目估計數的變化被確認為這種變化的起始至迄今效果的累積調整。估計數的變化對營業收入的影響約為$37 , $38 ，和$27 在財政年度2019, 2018，和2017分別。我們在估計數方面的變化不會對前幾年記錄的數額產生重大影響。
收入分類
下表按上文所述的每一種供應方式列出了截至年底的每個報告部門的綜合銷售情況。2019年9月30日。我們相信這個演示最好地描述了我們銷售的性質、時間、客户類型和合同條款。
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | % | ||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||
現場 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售設備 | % | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
約5 %截至年底的合併銷售總額2019年9月30日與我們的現場供應模式有關的租賃收入，因此不屬於新的收入標準的範圍。
剩餘的履約義務
截至2019年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格估計約為$14 十億。這一數額包括與我們的現場和銷售設備供應方式有關的固定收費合同條款.我們估計，大約在未來五年內，這筆收入的大約一半將得到確認，此後的餘額將得到確認。
未投產的新的現場工廠的預期收入不包括在內。此外，這一數額不包括與確定為租約、預期期限少於一年的合同有關的考慮，以及我們確認收入的可變代價，即我們有權獲得發票的數額，包括與能源和天然氣有關的過户費用。
今後，實際數額將因我們無法控制的事件而有所不同，包括但不限於通貨膨脹的價格上漲、貨幣匯率以及終止或續簽合同。
69
目錄
合同餘額
在採用新的收入標準後，我們不再在我們的綜合資產負債表上提出“正在進行的合同，較少的進度帳單”。餘額2018年9月30日已被重新分類為“其他應收款和流動資產."
我們出售設備合同通常包含一項單一的履約義務，如下文所述，其結果是提出合同資產或合同負債。
下表詳細列出了截至我們最近的資產負債表日期和採用日期與客户簽訂的合同所產生的餘額：
2019年9月30日 | 2018年10月1日 | |||||
資產 | ||||||
合同資產-流動 | $ | $ | ||||
合同履行費用-當前 | ||||||
負債 | ||||||
合同負債-流動負債 | ||||||
合約負債-非流動負債 | ||||||
合同資產和負債是收入確認和客户開具發票的時間差異造成的。這些餘額在每個報告期結束時按合同在合併資產負債表上報告。
合同資產主要與我們出售的設備合同有關，隨着時間的推移，這些合同的收入被確認。這些餘額代表未開票的收入，當根據進度衡量確認的收入超過給我們客户的發票金額時，就會發生這種情況。我們向客户開具合同資產餘額發票的能力不僅取決於時間的推移，而且還取決於某些合同里程碑的實現。我們的合同資產包括在合併資產負債表上的“其他應收款和流動資產”中。
合同履行費用主要包括與銷售無法入庫的設備項目有關的遞延費用，我們期望在項目完成時轉讓控制權時確認這些費用或與履行特定預期合同有關的費用。合同履行費用一般歸類為當期費用，並列入合併資產負債表上的“其他應收款和流動資產”。
獲得合同的成本，或合同採購成本，只有在我們與客户簽訂合同後才能資本化。我們選擇用實際的權宜之計來支付這些費用，因為如果不這樣確認的資產的攤銷期是一年或一年以下，就會產生這些費用。我們的合同採購成本在2019年9月30日都不重要。
合同責任包括預付款項或在履行合同之前獲得考慮的權利。合同責任在我們根據合同履行時或在我們履行合同時被確認為收入。我們的合同負債增加-當期餘額主要與新的設備銷售項目有關，因為與我們出售天然氣合同有關的餘額一般與固定費用有關，而且在一段時期內相對一致。在本年度終了的年度內2019年9月30日，我們大致認識到$110 截至2018年9月30日，與設備銷售有關的收入包括在我們的合同負債中。我們合同負債的流動和非流動部分分別列在我們綜合資產負債表上的“應付賬款和應計負債”和“其他非流動負債”中。我們客户的預付款並不是一個重要的融資構成部分，因為這些付款的目的不是融資，例如滿足週轉資金需求，或保護我們的客户不履行合同條款規定的義務。
終了年度合同資產和負債餘額的變化2019年9月30日沒有受到任何其他因素的實質性影響。
70
目錄
4. 已停止的業務
2018年財政年度，除税收外，停止經營的收入為$42.2 。這包括所得税優惠$25.6 由於我們在2012財政年度處置我們以前的歐洲本土業務而採取的不確定的税務立場的解決和税後福利$17.6 由於我們在2017年財政年度出售原性能物料部(“PMD”)而作出的某些結賬後調整的決議所導致的。這些好處被税後損失部分抵消。$1.0 與能源相關的廢物(“EfW”)。
有不 截至2019年9月30日或2018年9月30日，在合併資產負債表上已停止的業務中列報的資產或負債。
下表詳細列出2017年財政年度合併收入報表中已停止的業務收入(扣除税後的收入)：
共計 | |||||||||
性能 | 能量來自- | 停產 | |||||||
2017年9月30日終了年度 | 材料 | 廢物(A) | 操作 | ||||||
銷售 | $ | $ | $ | ||||||
銷售成本 | |||||||||
銷售和管理 | |||||||||
研發 | |||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||
股權聯營公司收益 | |||||||||
税前收入(虧損) | ( | ) | |||||||
所得税利益(B) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
停業經營的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | |||||||
業務處置損益，扣除税後的損益(C) | ( | ) | |||||||
停業業務的收入(損失)，扣除税後 | $ | ($ | ) | $ | |||||
(A) | EfW停業業務的損失主要與進行中的項目退出活動所產生的費用、行政費用和土地租賃債務有關。 |
(B) | 由於出售PMD的預期收益，我們主要在2017年第一季度發放了與資本損失和淨營業虧損結轉有關的估值備抵，這對我們在停業經營中的所得税撥備產生了大約有利的影響。$ |
(C) | 的税後收益$ |
2017年財政年度，除税收外，停止經營的收入$1,866.0 包括收益$2,870 ($1,828 税後$8.32 (以每股計)作出售PMD之用。請參閲注5, 材料技術分離，以獲得更多信息。此外，我們還記錄了一項損失。$59.3 ($47.1 在2017年第一季度，主要用於土地租賃義務，並更新我們對工廠資產可變現淨值的估計。處置方面的損失記錄為已停止的業務的一個組成部分，而與土地租賃義務有關的負債過去和現在繼續記錄在連續性業務中。截至2019年9月30日，在持續業務中記錄的與EfW有關的負債約為$58 主要與土地租賃義務有關。
71
目錄
5. 材料技術分離
正如下文進一步討論的那樣，我們通過EMD作為Versum材料公司的分拆，完成了包括前材料技術部門在內的各部門的分離。以及在2017年財政年度將PMD出售給Evonik Industries AG(“Evonik”)。與處置有關，我們的淨分離費用為$30.2 。費用淨額包括法律和諮詢費$32.5 ，反映在合併損益表中作為“業務分離費用”和養卹金結算福利$2.3 在“其他非營業收入(費用)，淨額”內列報。我們2017年財政年度的所得税規定包括$5.5 ，主要與企業離職活動中税收狀況的變化有關。
EMD的剝離
2016年10月1日(分銷日期)，Air Products公司完成了其電子材料部門(EMD)的分拆，即Versum材料公司(Versum Matters，Inc.)。(“Versum”)，獨立獨立的上市公司。分拆是通過向Air Products股東分配當時發行的所有Versum普通股和流通股的方式完成的，而Versum的普通股是根據Versum普通股中的1股分配到2016年9月21日營業結束時持有的Air Products普通股中的1股(分配的最高日期)完成的。Versum普通股的部分股份沒有分配給Air Products的普通股股東。AIR產品的股東收到現金代替部分股份。Versum的剝離在2017年財政年度現金流量表中被視為非現金交易。
出售PMD
2017年1月3日，我們完成了將pmd出售給evonik的交易。$3.8 十億。我們認識到出售的收益$2,870 ($1,828 税後$8.32 在2017年9月30日終了年度的“停止業務收入，扣除税後”中反映。
6. 降低成本和資產行動
我們記錄的降低成本和資產行為的費用沒有記錄在分部的結果中。與這些行動有關的負債反映在我們的綜合資產負債表“應付款項和應計負債”內。
2019財政年度費用削減行動
在2019財政年度，我們確認了$25.5 與取消或計劃取消約300 高級職位。預計這些行動將推動成本協同增效，主要是在工業氣體-EMEA和工業氣體-美洲部門。
下表彙總了截至2005年12月31日應計項目的賬面金額。2019年9月30日.
2019年收費 | $ | ||
現金支出 | ( | ) | |
反映在養卹金負債中的數額 | ( | ) | |
貨幣換算調整 | ( | ) | |
2019年9月30日 | $ | ||
2017財政年度費用削減和資產行動
在2017年財政年度，我們確認淨支出為$151.4 為了降低成本和採取資產行動。淨費用包括$154.8 在2017年採取的行動(“2017年費用”)，其餘部分由有利的解決辦法抵消$3.4 與2015年採取的業務重組行動有關的應計餘額。
2017年的費用包括$88.5 關於與工業氣體空分裝置減記有關的資產行動-EMEA部門的建造主要是為了向以前的EfW工廠提供氧氣；計劃出售工業氣體-美洲部分的非工業氣體硬物業務；以及關閉公司和其他部門的液化天然氣換熱器製造設施。2017年的費用還包括$66.3 有關遣散費及其他與取消約625 職位，主要是在公司和其他和工業氣體-EMEA部門。在公司和其他部門的行動是由我們的工程，製造和技術職能的重組。2017年的費用與各部分有關如下：$39.3 工業氣體-美洲；$77.9 工業氣體-EMEA；$.9 工業氣體-亞洲；$2.5 工業氣體-全球；和$34.2 在公司和其他公司。
72
目錄
7. 收購
2019財政年度業務合併
如下面進一步討論的，我們完成了三 2019年財政年度的業務合併。
股權聯營投資
截至2018年9月30日，我們舉行了50 %高科技氣體(北京)有限公司股權。(“高科技氣體”)及五喜高科技氣體有限公司。(“吳西”)，這兩家公司都是中國另一家工業天然氣公司的合資企業。截至2019年4月30日，我們將這些安排作為股權法投資於我們的工業氣體-亞洲分部。
在2019年5月1日，我們收購了我們的合作伙伴50 %我們對吳溪的興趣50 %對高科技氣體的興趣。該交易所的目的是簡化這兩個實體的現有結構，並使雙方能夠在各自地區更有效地為客户服務。在收購日期之後，我們擁有100 %吳西和不 更長的時間擁有高科技氣體的股權。
交換的結果是淨收益為$29.1 ，其中$15.0 由於我們先前持有的五溪股權被重新估值至收購之日，公允價值和$14.1 是因為我們對高科技氣體感興趣。淨收益已反映為“股權聯營投資收益“在我們2019財政年度的合併收入報表中，沒有在部門結果中記錄。不税收對交易所的影響。
我們重新估價了我們以前持有的資產50 %根據估計的收購日期-公允價值-在吳西的股權$27.0 。我們使用收益法下的現金流量貼現分析來計算這一公允價值，這需要對預計的收入增長、客户自然減員率、利潤率和貼現率進行估計和假設。
對吳西剩餘股權的收購被視為商業合併。該業務的結果已合併在我們的工業氣體-亞洲區，截至收購日期。在收購後，我們確認了相關的工廠和設備。$28.0 ，無形資產$27.4 的親善$3.9 。無形資產主要是客户關係，其加權平均使用壽命約為10 年數。交易中確認的商譽，無 其中可扣税的部分記錄在“工業氣體-亞洲”部分，並可歸因於預期的增長協同效應。購置並未對我們在所述期間的合併損益表產生重大影響。
2019其他財政年度業務合併
2019年財政年度完成的其餘業務合併考慮總額(扣除所購現金)$126.6 。其中最大的合併是收購了歐洲非加太公司(“ACP”)，這是歐洲大陸最大的獨立二氧化碳業務，於2019年3月1日關閉。我們預計這次收購將使我們能夠更好地為現有的商業客户服務，並在更多的歐洲地區尋求新的工業天然氣增長機會。這項業務的結果被合併在我們的工業氣體-EMEA部分-而沒有對我們提交的期間的合併損益表產生重大影響。
我們的其他2019年業務組合導致了對工廠和設備的認可。$75.1 的善意$44.7 ，由所獲得的淨負債部分抵銷。交易中確認的商譽，$1.7 其中可扣税的主要記錄在工業氣體-EMEA部分，可歸因於預期的增長和成本協同效應。
我們2019年業務組合產生的購置資產和負債按估計公允價值入賬，這些資產和負債是根據管理層編制的初步採購價格分配計算的。我們可以在初步購買價格分配期內記錄這些資產和負債的調整，從收購之日起，可能長達一年。
73
目錄
2018年財政年度資產購置
2018年4月26日(“收購日期”)，我們完成組建航空產品魯安(長治)有限公司(“合資公司”)60 %-與六安清潔能源公司(“六安”)合資經營。合資公司從六安獲得煤炭、蒸汽和電力，並根據長期的現場合同向魯安供應合成氣。合資公司的結果合併在工業氣體-亞洲分部內。
航空產品向合資公司貢獻了四個大型空分設備，其賬面價值約為$300 ，合資公司從六安收購了氣化和合成氣清理資產。7.9 十億人民幣(約合人民幣)$1.2 十億)。因此，合資公司的設備和設備的賬面價值約為$1.5 十億在收購之日。
我們將氣化和合成氣清理資產的收購記為資產收購。與收購案有關，我們支付了大約現金淨額。1.5 十億人民幣($235 )和已發行的權益1.4 十億人民幣($227 )因為他們在合資企業中沒有控制權。此外，六安還向2.6 十億人民幣給合資公司，定期支付本金和利息，利率為5.5 %，我們確定了2.3 十億剩餘現金支付人民幣。由於魯安的非控股權益、長期債務和剩餘現金支付的負債，向其發行股票是非現金交易，被排除在2018年9月30日終了的財政年度現金流量表之外。
下表彙總了我們綜合資產負債表上反映的這次收購產生的負債：
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||
長期債務關聯方 | ||||||||
2018年財政年度業務合併
在2018年財政年度，我們完成了八 作為商業組合入賬的收購。這些收購的總考慮額減去所獲得的現金和現金。$355.4 。最大規模的收購是在2018年第一季度完成的，主要由三家機場分機機組和中國的商業客户組成，這加強了我們在該地區的地位。這項業務的結果被合併在我們的工業氣體-亞洲部分。
8. 盤存
清單的組成部分如下：
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
原材料、用品和其他 | ||||||||
盤存 | $ | $ | ||||||
74
目錄
9.股權關聯公司財務信息概述
以下總結的財務信息是100%合併的，是根據採用權益法核算的公司的財務報表編制的。所列數額包括下列股權附屬公司的賬目：
阿卜杜拉哈希姆工業氣體設備有限公司(25%)； | 英諾克斯航空產品私人有限公司(50%)； | |
南非航空產品(專有)有限公司(50%)； | 賈贊天然氣項目公司(26%)； | |
曼谷熱電有限公司(49%)； | 庫利姆工業氣體。Bhd.(50%)； | |
曼谷工業氣體有限公司(49%)； | Sapio Produzione Idrogeno Ossigeno S.r.l.(49%)； | |
成都氣氣製品有限公司(50%)； | Tecnologia en | |
Helios S.p.A.(49%)； | Tyczka工業氣體有限公司(50%)； | |
下組(40%)； | 主要是其他工業氣體生產商。 | |
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||||||
流動資產 | $ | $ | ||||||||||
非流動資產 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||
9月30日終了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
銷售減去銷售成本 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||
從股權聯營公司收到的股息為$144.3 , $122.5 ，和$99.5 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
截至2004年對附屬公司的淨資產和向其墊款的投資2019年9月30日和2018包括對外國附屬公司的投資$1,275.4 和$1,276.0 分別。
截至2019年9月30日和2018，權益法核算的公司投資金額包括權益法商譽$42.8 和$42.4 分別。
股權聯營投資
截至2018年9月30日，我們舉行了50 %高科技氣體(北京)有限公司股權。(“高科技氣體”)及五喜高科技氣體有限公司。(“吳西”)，這兩家公司都是中國另一家工業天然氣公司的合資企業。截至2019年4月30日，我們將這些安排作為股權法投資於我們的工業氣體-亞洲分部。
在2019年5月1日，我們收購了我們的合作伙伴50 %我們對吳溪的興趣50 %對高科技氣體的興趣。在收購日期之後，我們擁有100 %吳西和不 更長的時間擁有高科技氣體的股權。截至收購之日，該業務的結果和財務狀況已合併在我們的工業氣體亞洲分部內。
請參閲注7, 收購，向合併財務報表索取更多信息。
美國減税和就業法案
2018年9月30日終了年度，股票附屬公司的收入包括$28.5 我們在美國減税和就業法案的影響中所佔的比例主要記錄在2018年財政年度的第一季度。這筆費用按上表100%列入2018年財政年度淨收入。請參閲備註23, 所得税，以獲得更多信息。
75
目錄
股權附屬減值費用
在2017年財政年度的第三季度，我們記錄了一項非臨時減值費用。$79.5 我們投資阿卜杜拉哈希姆工業氣體設備有限公司。(AHG)，a25 %-我們工業氣體公司擁有的股權附屬公司-EMEA部分。減值費用反映在我們的合併損益表內的“股權附屬公司的收入”。這項費用是不可以扣除的税務目的，並已被排除在分部的結果。
價值下降的原因是，預期AHG未來將產生較低的現金流量，主要原因是沙特阿拉伯具有挑戰性的經濟狀況，包括石油和天然氣行業價格下跌、競爭加劇以及資本項目增長機會未如預期實現。
根據收益和市場估值方法的結果對AHG投資進行了估值。收益法採用了基於市場參與者、風險調整的加權平均資本成本的貼現率，該貼現率考慮了行業對目標行業資本結構的債務和股本回報率的要求，該資本結構根據規模和地域的相關風險進行了調整。推動我們更新AHG估值的其他重要估計和假設包括收入增長率和利潤率低於收購時的增長率和利潤率，以及我們對AHG業務改進計劃有效性的評估。在市場方法下，我們根據從事類似業務的公開交易工業氣體公司的收入和收益的市場倍數來估算公允價值，並對其進行了調整，以反映規模和增長前景的差異。
賈贊
2015年4月19日，Air Products與ACWA Holding成立了一家合資企業20 -為期一年的氧氣和氮氣供應協議，以供應沙特石油公司正在沙特阿拉伯賈贊建造的煉油廠和發電廠。航空產品26 %並保證償還其所持股份的股權過橋貸款。ACWA還為他們的貸款份額提供擔保。我們確定，合資企業是一個可變的利益實體，我們不是主要的受益者。
截至2018年9月30日，其他非流動負債包括$94.4 我們有義務在2020年根據合資企業在貸款項下收到的預付款中所佔比例繳納未來股權。2019年期間，這筆餘額從其他非流動負債改劃為我們綜合資產負債表上的應付款和應計負債，因為債務需要在今後12個月內供資。這項非現金交易被排除在2019年9月30日終了年度現金流量表內。
10.廠房和設備，淨額
工廠和設備的主要類別如下：
9月30日 | 有用壽命 年復一年 | 2019 | 2018 | |||||||||
土地 | $ | $ | ||||||||||
建築 | ||||||||||||
生產設施(A) | 到 | |||||||||||
分配和其他機械和設備(B) | 到 | |||||||||||
在建 | ||||||||||||
工廠和設備，按成本計算 | ||||||||||||
減：累計折舊 | ||||||||||||
廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||||||
(A) | 與長期客户供應合同有關的生產設施的折舊壽命與合同壽命相匹配。 |
(B) | 各類配電設備的折舊壽命如下： |
折舊費用$1,049.7 , $940.7 ，和$843.2 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
76
目錄
11. 善意
按部分分列的合併商譽賬面金額變化如下：
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 公司和其他 | 共計 | |||||||||||||
商譽，淨額，2017年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||||
貨幣換算和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
善意，淨額，2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||||
貨幣換算和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
商譽，淨額，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9月30日 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
商譽，毛額 | $ | $ | $ | ||||||
累計減值損失(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
善意，淨額 | $ | $ | $ | ||||||
(A) | 累計減值損失包括貨幣折算的影響。這些損失可歸因於我們在工業氣體-美洲分部內的拉丁美洲報告部門(LASA)。 |
在2017年財政年度的第三季度，我們對我們的拉丁美洲報告部門(LASA)在工業氣體-美洲部門的商譽進行了一次中期減值測試。這是因為管理部門決定降低長期增長預期，以應對2017年財政年度拉美市場數量下降和經濟狀況疲弱的局面。我們確定LASA的公允價值低於其賬面價值，並記錄了非現金減值費用。$145.3 ，這反映在我們的合併損益表內的“親善和無形資產減值費用”。這項費用在税收方面是不可扣減的，並且被排除在部分營業收入之外。
LASA包括與智利和其他拉丁美洲國家的業務相關的資產和商譽。本文基於收益法和市場法兩種估價方法對LASA的公允價值進行了估算。我們在確定方法的權重時，審查了有關的事實和情況。
在收益法下，我們根據估計未來現金流的現值估算了LASA的公允價值。現金流量預測是基於管理層對收入增長率和EBITDA利潤率的估計，同時考慮到我們經營的拉丁美洲國家和市場的業務和市場條件。我們計算貼現率的依據是市場參與者，風險調整後的加權平均資本成本，它考慮了目標行業資本結構的特定行業債務和股權資本回報率，並根據與業務規模和地域相關的風險進行了調整。
在市場方法下，我們根據公開交易的工業氣體公司和區域製造公司的收入和收益的市場倍數來估算公允價值，並加以調整，以反映規模和增長前景的差異。
77
目錄
12. 無形資產
下表概述了我們無形資產的主要類別：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
毛額 | 累積 攤銷/ 減值 | 網 | 毛額 | 累積 攤銷/ 減值 | 網 | |||||||||||||||||||
客户關係 | $ | ($ | ) | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
專利和技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
全有限壽命無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商品名稱和商標，無限期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
無形資產共計 | $ | ($ | ) | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
這個減少會計年度無形資產淨額2019主要原因是攤銷和貨幣換算的影響，但通過股票附屬投資交易所獲得的無形資產部分抵消了這一影響。有關交易所的其他資料，請參閲備註。7, 收購.
無形資產攤銷費用$33.1 , $30.0 ，和$22.6 在財政年度2019, 2018，和2017分別。請參閲注1, 主要會計政策，每一主要無形資產類別的攤銷期。下表詳細説明p截至2005年12月31日的無形資產年度攤銷費用 2019年9月30日:
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
無限期無形資產至少每年接受一次減值測試，如果情況發生或變化表明存在潛在減值，則至少每年進行一次或更頻繁的減值測試。無限期無形資產減值測試包括計算無限期無形資產的公允價值，並將公允價值與其賬面價值進行比較。如果公允價值低於賬面價值，則將差額記為減值損失。財政年度第四季度2019對無限期無形資產進行了年度減值測試，確定了我國無形資產的公允價值超過了其賬面價值。
在2017年財政年度第三季度，我們對與lASA相關的無限期無形資產進行了中期減值測試，並記錄了以下非現金減值費用：$16.8 將商號和商標的賬面價值記為公允價值。減值費用已從工業氣體-美洲分部的營業收入中扣除，並反映在我們在“親善和無形資產減值費用”內的合併損益表中。11, 善意，價值下降是由於長期增長預期降低所致。我們估計了與LASA相關的無限期無形資產的公允價值，使用了一種收入方法-特許權使用費節約法。
此外，我們還測試了LASA長期資產的可收回性，包括有待攤銷的有限壽命無形資產，並得出結論認為，這些資產可以從預期的未來未貼現現金流中收回。
78
目錄
13. 租賃
承租人會計
資本租賃，主要是為了使用機器和設備的權利，包括在合併資產負債表上的“工廠和設備，淨額”內擁有的廠房和設備，數額為：$23.1 和$21.6 在…2019年9月30日和2018分別。相關累計折舊金額如下$7.2 和$6.1 分別。
經營租賃主要涉及房地產，還包括飛機、分配設備和車輛。某些租約包括升級條款、續約和/或購買選項。租金費用按最低租賃期限直線確認.經營租契的租金開支，包括月租合約，是$87.0 , $82.7 ，和$65.8 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
在…2019年9月30日根據租約應支付的最低付款如下：
資本 租賃 | 操作 租賃 | |||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此後 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
上述未來資本租賃付款的現值總計$10.1 .請參閲附註16, 債務.
出租人會計
與為向特定客户提供產品而建造的設施有關的某些合同已作為租約入賬。在適當的經營租賃待遇的情況下，合同有效期內的收入確認與銷售天然氣協議下的合同會計沒有差別。在資本租賃待遇適當的情況下，收入和費用確認的時間會受到影響。銷售合同中設備部分的收入和費用是預先確認的，而不是根據不符合資本租賃資格的合同在整個安排期間確認的收入。此外，作為應收租約融資部分利息收入的部分收入反映為合同有效期內的銷售。如注中所述2, 新會計準則在通過新的租賃指南後，我們將選舉過渡指南所允許的一攬子實際權宜之計，從2019年9月30日起繼續執行這些租賃決定。
經營租賃
接受經營租賃處理的資產(我們是出租人)記錄在合併資產負債表上的“工廠和設備，淨額”中。截至2019年9月30日、工廠和設備，按成本計算$2.9 十億，而累計折舊是$.5 十億。經營租賃的資產包括在注中討論的六安合資企業的資產。7, 收購.
在…2019年9月30日預期收取的最低租金如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
79
目錄
資本租賃
租賃應收款淨額主要包括在我們綜合資產負債表上的“非流動資本租賃應收款”中，其餘餘額屬於“其他應收款和流動資產”。與資本租賃應收款有關的信貸損失備抵用具體的識別方法記錄。截至2019年9月30日和2018，資本租賃應收款的信貸質量不要求為信貸損失提供實質性備抵。
租賃應收款的構成部分如下：
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
應收最低租賃付款毛額 | $ | $ | ||||||
未獲利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃應收款，淨額 | $ | $ | ||||||
按財政年度收取的租金付款2019, 2018，和2017都是$171.6 , $182.7 ，和$183.6 分別。這些付款減少了應收租約餘額$94.6 , $97.4 ，和$92.2 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
在…2019年9月30日預期收取的最低租金如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
14. 金融工具
貨幣價格風險管理
我們的收益、現金流和財務狀況面臨外幣風險，這些風險來自以外幣計價的交易和對外國業務的淨投資。我們的政策是儘量減少貨幣匯率變動所帶來的現金流量波動。這是通過確定和評估我們的現金流量因匯率變化而發生價值變化的風險和執行管理這種風險所必需的戰略來實現的。我們的目標是保持經濟平衡的貨幣風險管理戰略，提供足夠的下行保護。
遠期外匯合約
我們簽訂遠期外匯合同，以減少因高度預期的現金流量和某些堅定承諾(如購買廠房和設備)而受到外幣波動影響的現金流量。我們還簽訂了遠期外匯合約，以對衝公司間貸款的現金流風險。這套遠期外匯合約主要由歐元和美元組成。目前未到期並指定為現金流量對衝的任何遠期外匯合約的最長剩餘期限2019年9月30日是2.2 年數.
遠期外匯合約也被用來對衝對某些外國子公司和附屬公司的投資價值，方法是以一種我們擁有淨資產頭寸的貨幣制造負債。遠期外匯合約的主要貨幣組合是歐元和美元。
我們還利用未指定為套期保值的遠期外匯合約。這些合約被用來在經濟上對衝以外幣計價的貨幣資產和負債，主要是營運資本.這些遠期外匯合約的主要目的是保護以外幣計價的貨幣資產和負債的價值，使其免受外匯匯率波動的影響。這種遠期外匯合約組合由許多不同的外幣對組成，其配置文件隨業務活動和採購決策而不時變化。
80
目錄
下表彙總了我們尚未使用的貨幣價格風險管理工具：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||
美元 概念 | 年數 平均 成熟期 | 美元 概念 | 年數 平均 成熟期 | |||||||||
遠期外匯合約 | ||||||||||||
現金流套期保值 | $ | $ | ||||||||||
淨投資套期保值 | ||||||||||||
未指定 | ||||||||||||
遠期外匯合約總額 | $ | $ | ||||||||||
未指定的遠期外匯合同的名義價值由於到期日而比上一年下降。
我們還利用外幣計價的債務來對衝我們對某些外國子公司的淨投資的外幣敞口。指定以外幣計價的債務及有關的應累算利息如下：€951.3 百萬 ($1,036.9 )在2019年9月30日和€908.8 百萬 ($1,054.6 )在2018年9月30日。指定的外幣債務是在綜合資產負債表上的“長期債務”中列報的。
債務組合管理
我們的政策是持續地確定債務資本的需要，並評估用債務資本為公司提供資金所固有的財務風險。我們的債務組合和套期保值計劃反映了這次審查的結果，其目的是(1)降低我們為保持獲得債務資本和提供資金和流動性所需的債務資本而進行的借款方面的融資風險；(2)根據某些債務管理參數管理總體利率風險和債務投資組合。
利率管理合同
我們進行利率互換，以改變我們債務組合的固定/可變利率組合，以便在管理層設定的參數範圍內保持固定和可變利率債務的百分比。根據這些參數，協議用於管理我們債務組合中固有的利率風險和成本。我們的利率管理組合一般包括固定浮動利率互換(被指定為公允價值對衝)、預發行利率互換和國庫鎖(用於對衝與預期的固定利率債券發行相關的利率風險，並被指定為現金流量對衝)，以及浮動至固定利率互換(被指定為現金流對衝)。截至2019年9月30日，未償還的利率掉期是以美元計價的。利率互換協議的名義金額等於或低於被套期保值的指定債務。當利率互換被用來對衝可變利率債務時，互換的指數和它們指定的債務是相同的。我們的政策是不訂立任何利率管理合約，使利率的變動幅度超過一比一。
跨貨幣利率互換合同
當我們的風險管理職能認為必要時，我們簽訂跨貨幣利率互換合同。這些合同可能要求在協議有效期內定期支付固定利率和浮動匯率，並在一開始和未來某一特定日期將一種貨幣兑換成另一種貨幣。這些合同用於對衝外國業務的某些淨投資或與公司間貸款相關的非功能性貨幣現金流。目前的跨貨幣利率互換組合主要包括美元與人民幣、美元與印度盧比、美元與智利比索之間的固定互換。
81
目錄
下表概述了我們尚未履行的利率管理合同和跨貨幣利率互換：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
美元 概念 | 平均工資% | 平均 接收 % | 年數 平均 成熟期 | 美元 概念 | 平均工資% | 平均 接收 % | 年數 平均 成熟期 | |||||||||||||||||
利率互換(公允價值保值) | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換(淨投資對衝) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換(現金流量對衝) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換(未指定) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
下表概述了我們的未償還衍生品的公允價值和資產負債表位置：
資產負債表 | 9月30日 | 資產負債表 | 9月30日 | |||||||||||||||||
位置 | 2019 | 2018 | 位置 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | 其他應收賬款 | $ | $ | 應計負債 | $ | $ | ||||||||||||||
利率管理合同 | 其他應收款 | 應計負債 | ||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | 其他非流動資產 | 其他非電流 表2.負債 | ||||||||||||||||||
利率管理合同 | 其他非流動資產 | 其他非電流 負債 | ||||||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | 其他應收款 | 應計負債 | $ | $ | ||||||||||||||||
利率管理合同 | 其他應收款 | 應計負債 | ||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | 其他非流動資產 | 其他非流動負債 | ||||||||||||||||||
利率管理合同 | 其他非流動資產 | 其他非電流 負債 | ||||||||||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
總衍生產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
請參閲注15, 公允價值計量，它定義了公允價值，描述了計量公允價值的方法，並提供了有關公允價值計量的額外披露。
82
目錄
下表彙總了與現金流量對衝、公允價值對衝、淨投資對衝以及未指定為對衝工具的衍生品相關的損益：
9月30日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
前移 交換合同 | 外國 貨幣 債務 | 其他(A) | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
現金流動障礙，扣除税額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保監處確認的淨收益(損失)(有效部分) | ($ | ) | $ | $— | $— | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | |||||||||||||||||||||
淨(收益)損失從保監處改劃為銷售/銷售成本(有效部分) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨(收益)損失從保監處改劃為其他收入(費用)，淨額(實際部分) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨(收益)損失從保監處改劃為利息費用(有效部分) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨(收益)損失從保監處改劃為其他收入(費用)，淨額(無效部分) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
公允價值邊緣： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息費用確認的淨收益(損失)(B) | $ | $ | $— | $— | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | ||||||||||||||||||||||
淨投資風險，税後淨額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保監處確認的淨收益(損失) | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(費用)確認的淨收益(損失)，淨額(C) | ($ | ) | ($ | ) | $— | $— | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | ||||||||||||||||||||
(A) | 包括對其他綜合收入和主要與利率和跨貨幣利率互換有關的收入的影響。 |
(B) | 公允價值套期保值的影響在很大程度上被相關利率變化對未償債務的影響所造成的公認損益所抵消。 |
(C) | 非指定套期保值的影響在很大程度上被匯率變動對以非功能貨幣計價的資產和負債的影響所產生的公認損益所抵消。 |
與現金流量對衝有關的現金未實現損益數額2019年9月30日預計在未來12個月內將其重新歸類為收益並不重要。
與所有衍生合同有關的現金流量在現金流量表業務活動科報告。
與信用風險相關的或有特徵
某些衍生工具是根據要求我們與標準普爾(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)保持最低信用評級的協議執行的。如果我們的信用評級低於這個門檻，衍生工具的交易方有權要求對衍生品的淨負債頭寸進行全額擔保。具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的淨負債狀況為$30.1 截至2019年9月30日和$33.4 截至2018年9月30日分別。因為我們目前的信用評級超過了各種預先設定的門檻，不 擔保品已張貼在這些負債頭寸上。
83
目錄
交易對手信用風險管理
我們與評級很高的金融機構的交易對手進行金融衍生交易，這些交易目前都是投資級的。我們的一些基本衍生協議讓我們有權要求該機構在信用評級低於標準普爾(Standard&Poor‘s)或穆迪(Moody’s)預先設定的門檻時提供抵押品。$157.1 截至2019年9月30日和$97.6 截至2018年9月30日分別。目前沒有要求金融機構提供抵押品，因為所有機構的信用評級都達到或超過了門檻。
15.公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，為出售資產或為轉移負債而收取的退出價格。
公允價值等級將用於衡量公允價值的估值技術的投入按以下三大層次排列：
一級- | 活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 | |
二級- | 可直接或間接通過市場確證對資產或負債觀察到的投入，基本上相當於資產或負債的全部期限。 | |
三級- | 基於我們自己的假設(市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設)無法觀察到的資產或負債的投入。 | |
用於衡量金融工具公允價值的方法和假設如下：
短期投資
短期投資主要包括原始期限超過三個月、不足一年的定期存款。我們估計了我們的短期投資的公允價值，它接近於資產負債表日的賬面價值，使用公允價值層次中的二級輸入。第2級計量是根據具有可比信貸風險和到期日的類似投資的當前利率計算的。
衍生物
我們的利率管理合同和遠期外匯合同的公允價值採用收益法進行量化，並以標準定價模型的估計數為基礎。這些模型考慮到資產負債表日的未來現金流量價值，按貼現率折現，貼現係數與基礎工具的到期日和貨幣相匹配。這些工具的公允價值的計算一般由公司執行。這些標準定價模型利用可觀察到的市場數據(如利率收益率曲線以及貨幣即期和遠期利率)得出或證實的投入；因此，我們的衍生品的公允價值被歸類為二級計量。在持續的基礎上，我們隨機測試我們的一個子集的估值與從交易對手收到的估值，以驗證我們的標準定價模型的準確性。這些衍生合約的交易對手是評級很高的金融機構。
請參閲注14, 金融工具，以獲取衍生工具的説明，包括與資產負債表項目分類有關的詳細信息。
長期債務，包括關聯方
我們債務的公允價值是基於使用標準定價模型進行的估計，這些模型考慮到資產負債表日的未來現金流量價值，並使用貼現因素折現，貼現係數與基礎工具的到期日和貨幣相匹配。這些標準估值模型利用可觀測的市場數據，如利率收益率曲線和貨幣即期利率；因此，我們的債務公允價值被歸類為二級計量。我們通常計算這些工具的公允價值。
84
目錄
金融工具的賬面價值和公允價值如下：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||
承載價值 | 公允價值 | 承載價值 | 公允價值 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||
長期債務，包括當期債務和關聯方。 | ||||||||||||||||
現金和現金項目、短期投資、貿易應收款、應付賬款和應計負債、應計所得税和短期借款在綜合資產負債表上報告的賬面金額由於這些工具的短期性質而近似公允價值。因此，這些項目已從上表中排除在外。
下表彙總了按公允價值定期計量的合併資產負債表上的資產和負債：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | 一級 | 二級 | 三級 | 共計 | 一級 | 二級 | 3級 | |||||||||||||||||||||||||
公允價值資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
公允價值負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以下是非經常性公允價值計量的表格形式，以及公允價值計量整體下降的公允價值層次中的水平：
2017年6月30日 | 2017年損失 | |||||||||||||||
共計 | 一級 | 二級 | 三級 | |||||||||||||
股權附屬機構投資(A) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(A) |
85
目錄
在2017年6月30日終了的第三季度，我們確認商譽減值費用為$145.3 和無形資產減值費用$16.8 與我們的LASA報告部門有關。請參閲注11, 善意，和注12, 無形資產，有關這些收費及相關公允價值計量方法和重要投入/假設的更多信息，這些都被歸類為三級，因為公允價值計量中使用了不可觀測的投入。
16.債務
下表彙總了我們的未償債務2019年9月30日和2018:
債務總額
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
短期借款 | $ | $ | ||||||
長期債務的當期部分(A)(B) | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期債務關聯方(B) | ||||||||
債務總額 | $ | $ | ||||||
(A) | 2019年財政年度包括欠關聯方的長期債務的當期部分$ |
(B) | 請參閲注7, 收購，有關關聯方債務的補充信息。 |
短期借款
短期借款包括銀行債務$58.2 和$54.3 在…2019年9月30日和2018分別。未償還短期借款的加權平均利率2019年9月30日和2018曾.3.7 %和5.0 %分別。
86
目錄
長期債務
9月30日 | 財政年度 到期日 | 2019 | 2018 | |||||||
以美元支付 | ||||||||||
債券 | ||||||||||
2021 | $ | $ | ||||||||
中期債券(加權平均利率) | ||||||||||
系列E | 2026 | |||||||||
高級註釋 | ||||||||||
注 | 2019 | |||||||||
注 | 2022 | |||||||||
注 | 2023 | |||||||||
注 | 2024 | |||||||||
其他(加權平均匯率) | ||||||||||
可變利率工業收入債券 | 2035年至2050年 | |||||||||
其他.25%(A) | ||||||||||
以其他貨幣支付 | ||||||||||
歐元債券 | 2020 | |||||||||
歐元債券 | 2021 | |||||||||
歐元債券 | 2025 | |||||||||
其他 | 2020年至2023年 | |||||||||
關聯方(B) | ||||||||||
中國人民幣 | 2020年至2026年 | |||||||||
資本租賃義務 | ||||||||||
外國 | 2020年至2036年 | |||||||||
本金總額 | ||||||||||
減：未攤銷的貼現和債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
減：公允價值對衝會計調整(A) | ||||||||||
長期債務總額 | ||||||||||
減：長期債務的當期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||
減：長期債務相關方 | ( | ) | ( | ) | ||||||
長期債務 | $ | $ | ||||||||
(A) | 本公司已與多家對手金融機構簽訂了以libor為基礎的利率互換安排，對我們某些尚未發行的固定利率高級債券，這些債券的到期日為2019年至2022年。這些利率互換被指定為票據的公允價值對衝。請參閲注14, 金融工具，以獲得更多信息。2018年會計年度公允價值對衝會計調整反映為上表中的“其他”高級附註。 |
(B) | 請參閲注7, 收購，有關關聯方債務的補充信息。 |
下一年度包括關聯方在內的長期債務的到期日五年份及以後的情況如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
87
目錄
我們所簽署的各種債務協議包括金融契約和其他限制，包括有關設定財產留置權和進行某些出售和租賃交易的能力的限制。截至2019年9月30日我們已遵守債務協議所訂的所有財政及其他公約。
截至2019年9月30日，我們把我們的2.0 %歐元債券€300.0 百萬 ($327.0 )在2020年8月作為長期債務，因為我們有能力為債務再融資2017信用協議。我們目前的目的是通過美國或歐洲的公共或私人配售市場再融資這一債務。
額外承付款共計$2.3 是由我們的外國子公司維持的，所有這些都是借來的和未償還的。2019年9月30日.
支付利息的現金，扣除資本額後$155.9 , $123.1 ，和$125.9 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
2017信貸協議
31日2017年3月，我們進入了一個五-年份$2,500 循環信貸協議到期312022年3月與一個銀行辛迪加(2017(“信用協議”)，根據該協議，公司及其某些子公司可獲得高級無擔保債務。2018年9月28日，我們修訂了2017信用協議降低最大借款能力$2,300 。其他條款沒有受到修正案的影響。
這個2017信用協議為公司提供了流動性來源，並支持我們的商業票據計劃。根據2017年信用協議，該公司唯一的財務契約是債務總額與總資本的最高比率(債務總額加總股本)不超過70 %. 不 根據2017信貸協議2019年9月30日.
17.退休福利
該公司及其某些子公司贊助確定福利養卹金計劃和明確的繳款計劃，涵蓋其全球僱員的很大一部分。主要的福利養老金計劃是美國的帶薪養老金計劃和英國的養老金計劃。這些計劃於2005年向新的參與者關閉，此後向新僱員提供了明確的繳款計劃。主要定義的繳款計劃是退休儲蓄計劃，其中有相當一部分美國僱員參加。英國僱員也有類似的計劃。我們還向滿足年齡和服務要求的美國退休人員提供其他退休後福利，主要包括醫療福利。
88
目錄
確定養卹金計劃
所賺取的養卹金福利一般是根據在職期間的年資和報酬計算的。我們的固定福利養老金計劃在財政年度的成本 2019, 2018，和2017包括下列組成部分：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
攤銷 | ||||||||||||||||||||
精算淨損失 | ||||||||||||||||||||
前期服務費用(貸項) | ( | ) | ||||||||||||||||||
安置點 | ||||||||||||||||||||
縮減 | ( | ) | ||||||||||||||||||
特別解僱津貼 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
淨定期收益成本/(效益)-共計 | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
減：停止業務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
定期效益淨成本/(效益)-持續經營 | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
我們的服務成本主要包括在我們的綜合損益表中的“銷售成本”和“銷售和管理”中。2019和2018年財政年度資本化的服務費用數額和2017年財政年度資本化的定期養卹金淨費用數額並不重要。非服務相關費用，包括養老金結算損失，在“其他非營業收入(費用)淨額”範圍內列報。
在2018年財政年度第四季度，我們確認養卹金結算損失為$43.7 主要是通過購買不可撤銷的不可撤銷的團體年金合同，將美國受薪和小時計劃的某些養老金資產和支付義務轉移給保險公司。這筆交易不會改變受影響的退休人員每月領取的養卹金金額。
我們的某些退休金計劃，在退休時，或在退休後6個月，為公司高級人員提供一次過一次過的福利支付方案。參與人的既得利益在一次總付現金支付後視為已解決。當現金支付超過該財政年度計劃定期福利淨成本的服務和利息費用組成部分之和時，我們確認養卹金結算損失。我們確認養卹金結算損失$6.2 , $5.2 和$10.5 在2019財政年度，2018和2017分別加速確認主要與美國補充養卹金計劃有關的累計其他綜合損失中遞延的部分精算損失。
89
目錄
我們根據上一會計年度結束時提出的假設，計算給定財政年度的淨定期收益成本。下表列出計算定期淨收益成本時使用的加權平均假設：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||
貼現率-服務費用 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
貼現率-利息成本 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
計劃資產預期收益 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
補償增長率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
預計福利義務(PBO)是迄今為止提供的僱員服務所產生的福利的精算現值，包括未來薪資增長估計數的影響。下表列出了在計算PBO時使用的加權平均假設：
2019 | 2018 | |||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||
貼現率 | % | % | % | % | ||||||||
補償增長率 | % | % | % | % | ||||||||
下表反映了PBO的變化和根據計劃年度計量日期計算的計劃資產公允價值的變化，以及合併資產負債表中確認的數額：
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||||
預計養卹金債務的變化 | ||||||||||||||||
年初的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
修正 | ||||||||||||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
特別解僱津貼 | ||||||||||||||||
參與人繳款 | ||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
貨幣換算和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年底的債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||||
計劃資產變動 | ||||||||||||||||
年初公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產實際收益 | ||||||||||||||||
公司貢獻 | ||||||||||||||||
參與人繳款 | ||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
貨幣換算和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年底公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
年底資金狀況 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
90
目錄
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||||
確認數額 | ||||||||||||||||
非流動資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應計負債 | ||||||||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||||||
已確認的淨負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
上表中的2018年財政年度結算主要反映了通過在2018年第四季度購買不可撤銷的不可撤銷的集團年金合同，將美國受薪和小時計劃的某些養老金債務和計劃資產轉移給保險公司的影響。
在財政年度內在其他綜合收入中確認的計劃資產和福利債務的變化2019和2018由下列人員組成：
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||||
本報告所述期間精算淨虧損(收益) | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
精算淨損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
本報告所述期間產生的先前服務費用 | ||||||||||||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
共計 | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
精算淨收益是尚未在合併損益表中確認並列入累計其他綜合損失的估計債務和計劃資產的實際變動。2019年財政年度出現的精算損失主要是由於貼現率較低，並被高於預期的計劃資產回報率部分抵消。超過走廊的累積精算損益按美國參與人的平均剩餘服務期攤銷，這一平均期間約為7 截至2019年9月30日。對英國參與人而言，超過一條走廊的累積精算損益按平均剩餘壽命攤銷，平均預期壽命約為25 截至2019年9月30日。
在9月30日按税前基礎計算的累計其他綜合損失中確認的組成部分包括：
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||||
精算淨損失 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
前期服務費用(貸項) | ( | ) | ||||||||||||||
淨過渡負債 | ||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累積的其他綜合損失數額2019年9月30日預計這將被確認為財政年度定期養卹金費用淨額的一個組成部分。2020不包括可能通過結算損失確認的數額如下：
美國 | 國際 | |||||||
精算淨損失 | $ | $ | ||||||
前期服務費用(貸項) | ||||||||
累計福利義務(ABO)是指根據當前薪金，將僱員服務的福利按特定日期計算的精算現值。所有固定福利養卹金計劃的ABO是$4,931.6 和$4,376.4 截至2019年9月30日和2018分別。
91
目錄
下表提供了養卹金負債超過計劃資產價值的養卹金計劃信息：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | ||||||||||
有超過計劃資產的PBO的養卹金計劃： | |||||||||||||
PBO | $ | $ | $ | $ | |||||||||
計劃資產公允價值 | |||||||||||||
ABO超過計劃資產的養卹金計劃： | |||||||||||||
阿波 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
計劃資產公允價值 | |||||||||||||
上表列有若干養卹金安排，但由於司法慣例，這些安排沒有得到資助。截至9月30日，ABO和PBO與這些計劃有關。2019都是$92.6 和$99.2 分別。
養卹金計劃資產
我們的養老金計劃投資策略是投資於多元化投資組合，以獲得符合可接受風險的長期回報，以支付退休福利和滿足監管資金需求，同時儘量減少公司的現金繳款。隨着融資狀況的改善，封閉式計劃也採用了去風險策略，這通常會導致對長期債券的更高配置。這些計劃主要投資於被動和積極管理的股票和債務證券。股權投資按地域、投資方式和市值進行多元化投資。固定收益投資包括主權、公司和資產支持證券，通常以該計劃的貨幣計價。
資產配置目標是根據資產類別的長期收益、波動性和相關特徵、計劃負債的概況和可接受的風險水平確定的。截至2019年9月30日，由於市場變動，主要是第四季度利率較低，實際撥款與目標不同。2019年9月30日之後，採取了再平衡措施，使美國的工薪和小時計劃投資組合在資產配置目標範圍內。通過繳款、養卹金支付和其他認為適當的方式定期對資產進行再平衡。計量日的實際和目標分配情況如下：
2019年目標分配 | 2019年實際撥款 | 2018年實際撥款 | ||||||||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||||||
資產類別 | ||||||||||||||||||||
權益證券 | - | - | % | % | % | % | ||||||||||||||
債務證券 | - | - | % | % | % | % | ||||||||||||||
房地產和其他 | - | —% | % | % | % | % | ||||||||||||||
現金 | —% | —% | % | % | % | % | ||||||||||||||
共計 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
在2019年財政年度，7.0 %美國計劃資產的預期收益是基於主要資產類別的估計長期回報和計劃資產的歷史表現的加權平均值。估計股本、債務證券和房地產的長期回報是7.8 %, 4.7 %，和6.5 %在確定資產類別收益時，我們考慮到歷史上的長期收益、積極管理的價值以及其他經濟和市場因素。
在2019年財政年度，5.3 %國際計劃資產的預期回報率是基於美國境外計劃的加權平均回報率，在規模、資產結構和預期回報方面差異很大。英國計劃的預期資產回報，它代表了80 %我們國際計劃的資產，是5.8 %的預期股本和債務安全回報7.4 %和2.7 %分別。
92
目錄
下表按資產類別彙總按公允價值計量的養卹金計劃資產(見注)15, 公允價值計量，關於級別的定義)：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||||||||
美國合格養卹金計劃 | |||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
權益證券 | |||||||||||||||||||||||||
股票共同基金 | |||||||||||||||||||||||||
股本集合基金 | |||||||||||||||||||||||||
固定收入： | |||||||||||||||||||||||||
債券(政府債券) 和公司) | |||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的美國合格養卹金計劃共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
房地產集資(A) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
美國合格養卹金計劃共計 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
國際養卹金計劃 | |||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
股本集合基金 | |||||||||||||||||||||||||
固定收益集合基金 | |||||||||||||||||||||||||
其他集合基金 | |||||||||||||||||||||||||
保險合同 | |||||||||||||||||||||||||
國際養卹金計劃共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(A) | 房地產集合基金由投資房地產的基金組成。這些基金通常允許季度贖回，提前30天通知。贖回的時間可能會因我們的請求的優先次序和資金的可得性而推遲。這些基金的利息是按每股淨資產價值(NAV)估值的，實用權宜之計，不屬於公允價值等級。 |
下表彙總按資產類別分列的養卹金計劃資產公允價值的變動情況：
其他 集合基金 | 保險 合同 | 共計 | ||||||||||
2017年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
計劃資產的實際收益： | ||||||||||||
年底持有的資產 | ||||||||||||
本報告所述期間出售的資產 | ||||||||||||
採購、銷售和結算，淨額 | ( | ) | ||||||||||
2018年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
計劃資產的實際收益： | ||||||||||||
年底持有的資產 | ||||||||||||
採購、銷售和結算，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
93
目錄
美國和國際養卹金計劃資產的描述和公允價值方法如下：
現金及現金等價物
由於短期到期，現金和現金等價物的賬面金額接近公允價值.
權益證券
股票證券按美國或國際交易所報出的收盤價估值，這些證券在美國或國際交易所交易活躍，因此被列為一級資產。
股票共同基金和集合基金
共同基金的股票按基金的資產淨值估值，並被列為一級資產。集合基金單位的價值按基金經理根據基礎交易持有的價值確定的單位資產淨值計算，並被歸類為二級資產。
公司債券和政府債券
公司債券和政府債券被歸類為二級資產，因為它們要麼按報告日可觀察到的定價來源的市場報價估值，要麼根據收益率和信用評級相似的可比證券進行估值。
其他集合基金
其他歸為二級資產的集合基金按年底持有的股份的淨值估值，這是根據相關投資的公允價值計算的。列為三級資產的證券和權益按估計公允價值記賬。估計的公允價值是基於基本投資價值的公允價值，其中包括經紀商或其他第三方供應商利用預期現金流和其他未經證實的數據(包括交易對手信貸質量、違約風險、貼現率和資本市場整體流動性)的估計出價。
保險合同
保險合同被歸類為三級資產，因為它們是按合同價值進行的，接近估計的公允價值。估計的公允價值是基於保險公司基本投資的公允價值和需要有限可觀測性投入的貼現率。
繳款和預計養卹金付款
對已供資計劃的養卹金繳款和未供資計劃的養卹金支付2019都是$40.2 。對供資計劃的捐款主要來自合同和監管方面的要求。向無資金計劃支付養卹金的主要原因是退休的時間安排。我們期望作出貢獻$30 到$40 適用於財政年度的固定福利養卹金計劃2020。預計這些捐款的主要驅動因素是供資計劃的合同和管理要求以及未供資計劃的養卹金支付，這取決於退休時間。
預計的養卹金付款反映了預期的未來服務，具體如下：
美國 | 國際 | |||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025-2029 | ||||||||
這些估計養卹金付款是基於對未來事件的假設。實際養卹金付款可能與這些估計數相差很大。
94
目錄
英國勞埃德銀行衡平裁決
2018年10月26日，聯合王國高等法院發佈了一項關於養卹金計劃參與人享受保障最低養卹金的性別影響福利均等化的裁決。作為這項裁決的結果，我們根據高等法院的裁決，估計了英國計劃中追溯性增加福利的影響。我們將額外的福利作為先前的服務成本來處理，這就增加了我們預計的福利義務，並累積了其他的綜合損失。$4.7 2019年財政年度第一季度。我們以英國參與者的平均剩餘壽命來攤銷這筆費用。
確定繳款計劃
我們維持一個非槓桿員工持股計劃(ESOP)，這是空氣產品和化學品公司的一部分。退休儲蓄計劃。職工持股計劃成立於2002年5月。RSP的餘額是一項合格的確定繳款計劃，包括401(K)個選任延期部分。很大一部分美國僱員有資格參加。
我們將支付給職工持股的股利視為普通股利。根據現行税法，我們可以扣除計劃所持有的股份所支付的股息。公司在職工持股計劃中的普通股總數2,197,262 截至2019年9月30日.
我們對RSP的繳款包括公司對某些沒有從固定福利養卹金計劃中獲得基本退休福利的合格僱員的核心繳款，而核心繳款是根據取決於服務年數的薪酬百分比計算的。至於供款計劃，我們亦會按僱員供款的百分比，就僱員供款總額作出相應的供款，併為某些沒有參加界定福利退休金計劃的合資格僱員，增加供款額。世界各地的繳款，不包括已終止的業務，記作財政年度收入2019, 2018，和2017都是$40.6 , $34.2 ，和$33.7 分別。
其他退休後福利
我們為滿足年齡和服務要求的某些美國退休人員提供其他退休後福利，主要包括醫療福利。在退休人員年滿65歲之前，醫療福利是一種持續的醫療福利。醫療福利是繳費的，定期調整繳款。退休人員的醫療費用上限為一美元，其餘部分由退休人員支付。在財政年度，這些福利的成本不是很大。2019, 2018，和2017。截至財政年度終了的累積退休後福利債務2019和2018都是$43.7 和$56.4 分別$7.7 和$9.4 分別是當期債務。
我們在税前的基礎上確認其他退休後福利計劃義務在其他綜合收入中的變化。在財政年度2019和2018，我們認識到在$6.1 和$3.1 分別。在2018年財政年度，我們確認了精算淨虧損攤銷$.3 。有不 會計年度精算損失攤銷淨額2019因為沒有超出計劃的走廊。
税前累計其他綜合虧損確認的精算淨損益為淨收益$1.7 淨虧損$4.4 截至2019年9月30日和2018分別。
預期的人均索賠費用目前假定高於年度上限；因此，假設的醫療費用趨勢率、最終趨勢率和達到最終趨勢率的年份不對計劃義務的影響。
95
目錄
18.承付款和意外開支
訴訟
我們參與了各種法律訴訟，包括商業、競爭、環境、知識產權、監管、產品責任和保險事項。2010年9月，巴西經濟防衞行政理事會(CADE)就我們的巴西子公司Air Products Brasil Ltd.和其他幾家巴西工業天然氣公司發佈了一項指控反競爭活動的決定。卡德處以民事罰款R$179.2 百萬(約$43 在…2019年9月30日)關於航空產品巴西有限公司。這一罰款是根據巴西司法部的一項建議提出的，該部門於2003年開始調查，指控在銷售工業和醫療氣體方面違反競爭法。罰款是根據我們2003年在巴西總收入的百分比計算的。
我們否認了當局的指控，並於2010年10月向巴西法院提出上訴。2014年5月6日，我們的上訴獲得批准，並對Air Products Brasil有限公司處以罰款。被開除了。卡德已就這一裁決提出上訴，此事仍懸而未決。我們已根據我們的外部法律顧問的意見，評估了這一問題的現狀，並得出結論，雖然在用盡所有上訴之後作出不利的最後判決是可能的，但這樣的判決是不可能的。結果,不 已在合併財務報表中編列經費。我們估計最大可能的損失是R$179.2 百萬(約$43 在…2019年9月30日(另加在法律程序最後處置前應計的利息。
除了這件事外，我們目前認為沒有任何法律程序，不論是個別的或整體的，都有合理的可能對我們的財務狀況、運作結果或現金流量產生重大影響。
環境
在正常的業務過程中，我們根據“綜合環境反應、賠償和責任法”(“CERCLA”、“聯邦超級基金法”)、“資源保護和恢復法”(“RCRA”)以及與指定某些調查或補救地點有關的類似州和外國環境法進行法律訴訟。目前，31 我們與其他人一起被環境保護局指定為可能負責的一方，或以其他方式進行調查或補救的地點，包括在我們目前和以前的某些製造地點的清理活動，尚未達成最後解決辦法。我們不斷監測這些我們對環境有影響的地點。
環境損失應急應計項目是在可能發生了負債並可合理估計損失數額的情況下記錄的。合併資產負債表2019年9月30日和2018包括應計金額$68.9 和$76.8 ，主要作為其他非流動負債的一部分。環境債務將在一段最長時間內償還。30年 。我們估計環境損失意外事故的暴露範圍從$68 在合理可能的範圍內暴露在.之上$82 截至2019年9月30日.
鑑於在評估環境接觸方面固有的不確定性，今後在確定的地點發生的實際費用可能與估計數不同。對接觸水平採用合理可能的替代假設可能會導致環境應計額的增加。由於與環境接觸有關的固有不確定性，如果指定一個新地點、擴大補救範圍、確定一種不同的補救辦法或顯著增加我們所佔的比例份額，則可能會大幅提高合理可能的較高接觸水平。我們預計，任何超過上述記錄或披露數額的環境問題所需支付的款項，都不會對我們在任何一年的財務狀況或經營結果造成重大不良影響。
步調
在…2019年9月30日, $24.3 與環境應計項目有關。
2006年，我們出售了我們的Amines業務，其中包括在佛羅裏達州佩斯的業務，並確認了與佩斯的補救活動相關的保留環境義務的責任。佛羅裏達環境保護部(FDEP)和美國環境保護局(USEPA)要求我們繼續我們的補救工作。我們估計需時一段相當長的時間才能完成地下水的修復工作，而完成工程的費用則估計為$42 到$52 。由於這一範圍內沒有任何數額比另一種估計值更好，我們確認税前費用為$42 2006財政年度，作為停產業務收入的一個組成部分，並記錄了環境應計項目$42 在合併資產負債表上繼續運作。有不 更改與佩斯設施有關的估計接觸範圍。
96
目錄
我們在1995年FDEP和美國環保局發佈的同意令所要求的PART設施中實施了許多補救糾正措施。受污染的土壤經過生物調節，處理後的土壤被固定在內襯的現場處置池中。已經安裝了若干地下水回收系統，以控制和消除地下水中的污染。我們完成了對現場的廣泛評估，以確定現有措施的效果如何，可能需要採取哪些額外的糾正措施，以及1990年代沒有的較新的補救技術是否適合更迅速、更有效地清除地下水污染物。根據評估結果，我們完成了一項重點突出的可行性研究，確定了更有效地去除污染物的替代方法。我們繼續與FDEP一起審查替代補救辦法，並已開始更多的實地工作，以支持設計一個改進的地下水回收網絡，目的是針對污染物濃度較高的地區，避免地下水鐵含量高的地區-這已證明是該項目的一個重大可操作性問題。2015年第一季度，我們與FDEP簽訂了一項新的同意令，要求我們繼續在佩斯設施進行補救工作。我們根據新的同意令承擔的費用與我們以前的估計是一致的。
山麓
在…2019年9月30日, $14.7 與皮埃蒙特遺址有關。
2008年6月30日，我們出售了我們的馬裏蘭州埃爾克頓和南卡羅萊納州皮埃蒙特的生產設施和相關的北美大氣乳化液和全球壓力敏感膠粘劑業務。在銷售方面，我們確認了與皮埃蒙特場址補救活動有關的保留環境義務的責任。該網站正在積極補救由破產的優先所有者造成的污染。
南卡羅來納州衞生和環境管制局(SCDHEC)要求我們處理受污染的土壤和地下水。已處理了許多土壤污染地區，並正在回收和處理受污染的地下水。SCDHEC於2017年6月13日發佈了對整個選址可行性研究的最後批准，並於2018年6月27日發佈了選址決定記錄。實地工作已開始支持補救設計，2018年財政年度第四季度，我們簽署了一項“同意協議修正案”，以紀念我們完成清理工作的義務。我們估計，源區補救和地下水回收和處理將持續到2029年。在此之後，我們預計到2047年，這個站點將進入受監測的自然衰減狀態。
我們確認了税前費用$24 2008年作為停產業務收入的一個組成部分，並記錄了以下方面的環境負債：$24 在合併資產負債表上繼續運作。有不估計暴露量發生重大變化。
帕薩迪納
在…2019年9月30日, $11.8 與帕薩迪納遺址有關。
2012年第四季度，管理層承諾永久關閉我們在德克薩斯州帕薩迪納的聚氨酯中間體(Pui)生產設施。在關閉和拆除該設施時，我們承擔了與土壤和地下水污染物有關的某些義務。我們一直在按照法規的要求並在得克薩斯州環境質量委員會(TCEQ)的批准下，對地下水進行抽水和處理，以控制非現場污染物的遷移。我們估計泵和處理系統將繼續運行。直至2042年.
我們計劃進行額外的工作，以解決其他環境義務在現場。這項額外工作包括根據需要補救受影響的土壤，調查前Pui設施以西的地下水，對兩個封閉的RCRA地面蓄水單元進行關閉後護理，以及建立工程控制。在2012年，我們估計這個站點的總曝光量為$13 。有不估計暴露量發生重大變化。
97
目錄
資產退休債務
我們的資產退休義務主要與長期的現場供應合同有關，根據這些合同，我們在客户擁有的土地上建造了一個設施，並有義務在合同期限結束時拆除該設施。資產的留存包括合同所要求的將長期資產從服務中移走，包括出售、移走、放棄、回收或處置合同期滿時所要求的資產。這些債務主要反映在合併資產負債表上的“其他非流動負債”中。解決這些義務的時間和/或方法取決於今後可能或不受我們控制的事件。
我們資產退休債務的賬面金額變動如下：
2017年9月30日結餘 | $ | ||
額外應計項目 | |||
債務結算 | ( | ) | |
吸積費用 | |||
貨幣換算調整 | ( | ) | |
2018年9月30日結餘 | $ | ||
額外應計項目 | |||
債務結算 | ( | ) | |
吸積費用 | |||
貨幣換算調整 | ( | ) | |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | ||
2018年財政年度負債的增加主要與2018年4月完成的陸安資產收購相關的新債務有關。
保證和保證
我們保證我們的還款25 %已提供的股權過渡性貸款的份額，用於資助與沙特阿拉伯ACWA控股的一項合資企業安排的股本承諾。ACWA還為他們的貸款份額提供擔保。我們在2020年到期的擔保下的最大敞口大約是$100 。截至2018年9月30日，其他非流動負債包括$94.4 我們有義務在2020年根據合資企業在貸款項下收到的預付款中所佔比例繳納未來股權。2019年期間，這筆餘額從其他非流動負債改劃為我們綜合資產負債表上的應付款和應計負債，因為債務需要在今後12個月內供資。
航空產品公司還與該合資企業簽訂了長期設備銷售合同，以設計、採購和建造向沙特石油公司供應天然氣的工業天然氣設施。我們向合資企業提供銀行擔保，以支持我們履行合同。截至2019年9月30日，我們最大的潛在付款是 $247 。擔保下的風險隨着時間的推移而下降，並將在項目完成後完全消除。
我們是一項股權支持協議和業務擔保，與在特立尼達為我們擁有的一家合資企業建造的空分設施有關。50 %。在…2019年9月30日、聯合和幾項擔保下的最高潛在付款額是$26.0 。擔保下的風險隨着時間的推移而下降，並將完全消除。到2024年.
到目前為止，不 自這些擔保開始以來，已作出了股本繳款或付款。上述擔保的公允價值不是實質性的。
我們在正常的經營過程中，已經簽發了與設備銷售有關的產品保證。此外，合同通常包含標準條款和條件，其中通常包括保證和賠償買方購買的貨物和服務不侵犯第三方知識產權。與擔保有關的未來估計費用的備抵對合並財務報表不重要。
我們預計，我們在擔保和擔保方面可能需要支付的任何款項都不會對我們的綜合財務狀況、流動性或業務結果產生重大不利影響。
98
目錄
無條件購買義務
我們有義務在無條件購買義務下支付未來款項，概述如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
約$7,100 我們無條件購買的義務與氦的購買有關。這些債務大多發生在2024年財政年度之後。氦的採購包括向北美的氦精煉廠供應粗原料，以及從世界各地的來源購買精氦。作為能源部門天然氣生產的一種罕見的副產品，這些氦氣採購協議是中長期的，幷包含“如果投標”的條款。精煉後的氦在全球分佈，主要根據中期需求合同作為一種商業氣體出售.雖然我們的氦採購合同的合同條款通常比我們的客户銷售合同長，但氦由於其獨特的物理和化學性質，在應用中是一種很少或根本沒有替代品的稀有氣體。
約$160 我們的長期無條件採購義務涉及到許多Hyco(氫、一氧化碳和合成氣)設備的原料供應。原料供應價格主要與天然氣價格有關。然而，長期的購買或支付給海航客户的銷售合同通常與原料供應義務條款相匹配，並提供原料供應價格上漲的回收期。由於大多數長期原料供應義務與客户銷售合同相匹配，我們認為這些採購義務不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
無條件購買義務還包括其他產品供應和購買承諾以及電力和天然氣供應採購義務，這些義務主要是與我們的客户簽訂的傳遞合同。
我們估計，我們今後購買廠房和設備的最大義務約為$890 根據截至2019年9月30日的未結定購單。這包括九臺煤制合成氣項目的支出。儘管開放式訂單被認為是可執行的和具有法律約束力的，但這些條款通常允許我們根據我們的業務需要重新安排、取消或以其他方式修改。我們已在2020年財政年度披露了這一義務；然而，實際履行義務的時間可能有所不同。
19.資本存量
普通股
授權普通股包括300 百萬票面價值為$1 每股。截至2019年9月30日, 249 百萬發行的股票220 百萬出色。
2011年9月15日，董事會批准回購至多$1.0 十億我們已發行的普通股。我們根據1934年“證券交易法”10b5-1和10b-18的規定回購股票，並通過與多名經紀人訂立的回購協議進行回購。我們在財政年度內沒有購買任何已發行的股票。2019。在…2019年9月30日, $485.3 股票回購授權仍然存在。
下表反映了普通股的變動情況：
9月30日終了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
普通股數量 | |||||||||
餘額，年初 | |||||||||
為股票期權和獎勵計劃發行國庫券 | |||||||||
年終餘額 | |||||||||
99
目錄
優先股
授權優先股包括25 百萬票面價值為$1 每股，其中2.5 百萬被指定為A系列初級參股優先股。截至目前為止，沒有發行或發行股票。2019年9月30日和2018.
20.股份補償
我們有各種基於股票的補償計劃，包括遞延股、股票期權和限制性股票.在所有方案下，獎勵的條件在授予日期確定。我們發行國庫股股票時，支付遞延股票單位，行使股票期權，併發行限制股票獎勵。所提供的共享信息是基於整個公司的基礎上的。截至2019年9月30日，有4,581,960 根據我們的長期激勵計劃(LTIP)，股東批准的長期激勵計劃(LTIP)下的股票可用於未來的贈款.
合併損益表中確認的基於股票的補償費用摘要如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
税前股份補償成本-總計 | $ | $ | $ | ||||||
税前股份補償成本-停業經營 | |||||||||
税前股份補償成本-持續經營 | $ | $ | $ | ||||||
所得税福利-持續經營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
税後股份補償成本-持續經營 | $ | $ | $ | ||||||
税前股份補償成本主要包括在我們的合併損益表中的銷售和行政費用中。以股份為基礎的補償成本在會計年度資本化的數額。2019, 2018，和2017並不重要。
按公司總數計算，按項目類型分列的税前股份補償成本如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
遞延股 | $ | $ | $ | ||||||
股票期權 | |||||||||
限制性股票 | |||||||||
税前股份補償成本-總計 | $ | $ | $ | ||||||
遞延股票單位
我們已將遞延股授予高管、選定的員工和外部董事。這些遞延股使受讓人有權在轉歸時獲得一份普通股，這是僱員接受人在推遲期間繼續受僱的條件，並可能以實現某些業績指標為條件。我們給予遞延股票單位獎勵二-至五-在死亡、殘疾或退休時須支付的年延後期。發放給外部董事的遞延股在董事會服務結束後由董事選出(不超過十年(服務結束後)。我們一般在轉歸期內以直線方式支付這些獎勵的授予日期公允價值；但是，符合退休條件的符合退休條件的個人的費用確認會加快。我們選擇對發生的沒收作出解釋，而不是對其進行估計。沒收在歷史上並不重要。
以市場為基礎的遞延股，只要員工繼續受僱於公司，並在業績指標實現後獲得。業績指標經薪酬委員會批准，是指該公司相對於某一特定同行集團的股東總回報(股價升值和支付的股息)。三-補助金財政年度10月1日開始的年度業績期。我們114,929 , 105,268 ，和117,692 會計年度以市場為基礎的遞延股票單位2019, 2018，和2017分別。
100
目錄
以市場為基礎的遞延股票單位的公允價值是用蒙特卡羅模擬模型估算的，因為這些股權獎勵是與市場條件掛鈎的。該模型利用多個輸入變量來確定滿足授標中規定的市場條件的概率，並計算獎勵的公允價值。我們一般在轉歸期內以直線方式支付這些獎勵的授予日期、公允價值。以市面為基礎的遞延股票單位的估計批出日期公允價值為$229.61 , $202.50 ，和$156.87 每單位在財政年度2019, 2018，和2017分別。公允價值的計算採用了以下假設：
2019 | 2018 | 2017 | |||||
預期波動率 | % | % | % | ||||
無風險利率 | % | % | % | ||||
預期股利收益率 | % | % | % | ||||
此外，在財政年度2019，我們同意169,666 按加權平均授予日公允價值計算的時間遞延股票單位$168.68 。在財政年度2018和2017，我們同意143,379 和165,121 基於時間的遞延股票單位按加權平均授予日公允價值和$162.11 和$143.75 分別。
遞延股票單位 | 股份(000) | 加權準平均值 批出-日期公平價值 | |||||
截至2018年9月30日未繳 | $ | ||||||
獲批 | |||||||
付出 | ( | ) | |||||
沒收/調整 | ( | ) | |||||
截至2019年9月30日未繳 | $ | ||||||
股票期權
我們已授予經理和選定員工購買普通股的期權獎勵。股票期權的行使價格等於授予之日我們股票的市場價格。選項通常以增量方式授予三年並可繼續鍛鍊十年從授予之日起。該公司自2015財政年度以來一直未頒發股票期權獎勵。
股票期權活動摘要如下：
股票期權 | 股份(000) | 加權準平均值 運動價格 | |||||
截至2018年9月30日未繳 | $ | ||||||
行使 | ( | ) | |||||
被沒收 | |||||||
截至2019年9月30日仍未完成並可行使的 | $ | ||||||
股票期權 | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | 總內在值 | ||||
截至2019年9月30日仍未完成並可行使的 | $ | |||||
內稟總價值是指我們的收盤價$221.86 截至2019年9月30日超過行使價格乘以未完成或可行使的貨幣期權數目.
在整個公司的基礎上，股票期權在財政年度內行使的內在價值。2019, 2018，和2017曾.$87.2 , $90.4 ，和$57.3 分別。
101
目錄
補償費用一般在規定的歸屬期內確認，與安排的條款相一致(即以直線或分級歸屬為基礎)。對於符合退休資格的個人，如果他們退休時符合授予獎金的要求，費用確認就會加快。截至2019年9月30日，有不 未確認的賠償成本，因為所有股票期權獎勵都已完全歸屬。
財政年度從期權活動中收到的現金2019曾.$68.1 。會計年度股票期權實現的税收總收益2019曾.$20.4 ，其中$16.4 是超額税收優惠。
限制性股票
受限制股票的授予日公允價值是根據股票的收盤價在授予日估算的，補償費用一般在僱員從事相關服務的轉歸期內按直線攤銷為費用。對於符合退休資格的個人，如果他們退休時符合授予獎金的要求，費用確認就會加快。我們選擇對發生的沒收作出解釋，而不是對其進行估計。沒收在歷史上並不重要。
我們已向某些人員發行了限制性股票。參與人有權獲得現金紅利，並有權投票決定各自的股份。股份限制解除一到四退休、死亡或殘疾較早的幾年。該等股份不可轉讓，但須予沒收。
限制庫存活動摘要如下：
限制性股票 | 股份(000) | 加權準平均值 批出-日期公平價值 | |||||
截至2018年9月30日未繳 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
截至2019年9月30日未繳 | $ | ||||||
截至2019年9月30日，有不 未確認的賠償成本，因為所有限制性股票獎勵都已完全歸屬。財政年度內受限制股票的總公允價值2019, 2018，和2017曾.$2.6 , $2.2 ，和$4.1 分別。
Versum分拆
如注中所述4, 停止業務，航空產品公司於2016年10月1日完成了Versum公司的分拆。在分拆方面，公司根據LTIP中現有的反稀釋條款調整了遞延股票單位和股票期權的數量，以保持分拆前後獎勵的內在價值。未付賠償金繼續授予在授予日期確定的原歸屬期。分拆時的未償賠償金主要在離職後轉化為持有人的僱主的獎勵。
102
目錄
21.累計其他綜合損失
下表彙總了可歸因於航空產品的AOCL税後的變化：
衍生物 資格賽 作為樹籬 | 外國 貨幣 翻譯 調整 | 養卹金和 退休 利益 | 共計 | |||||||||||||
截至2016年9月30日的餘額 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||
從AOCL重新分類的金額 | ||||||||||||||||
當期其他綜合收入淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Versum的分拆 | ||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的數額 | ( | ) | ||||||||||||||
2017年9月30日結餘 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
從AOCL重新分類的金額 | ( | ) | ||||||||||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | $ | ($ | ) | $ | $ | |||||||||||
可歸因於非控制權益的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2018年9月30日結餘 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
改敍前的其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
從AOCL重新分類的金額 | ( | ) | ||||||||||||||
當期其他綜合損失淨額 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
可歸因於非控制權益的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2019年9月30日的餘額 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
103
目錄
下表彙總了AOCL的改敍和合並損益表中受影響的項目：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(收益)現金流量差額損失，税後淨額 | ||||||||||||
銷售/銷售成本 | $ | $ | $ | |||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息費用 | ||||||||||||
現金流動資金損失總額(收益)，扣除税後 | $ | ($ | ) | $ | ||||||||
貨幣換算調整 | ||||||||||||
銷售成本(A) | $ | $ | $ | |||||||||
降低成本和資產行動(B) | ||||||||||||
股權聯營投資收益(C) | ( | ) | ||||||||||
停業業務造成的主要損失，扣除税款後的損失(D) | ||||||||||||
貨幣折算調整總額 | ($ | ) | $ | $ | ||||||||
養卹金和退休後福利，扣除税後(E) | $ | $ | $ | |||||||||
(A) |
(B) | 2017年財政年度的影響與第三季度記錄的工業氣體-美洲部分非工業天然氣硬質產品銷售計劃有關。 |
(C) | 2019年財政年度的影響涉及與一個合資夥伴交換兩個股票附屬公司的淨收益。請參閲注7, 收購，以獲得更多信息。 |
(D) | 2017年財政年度的影響與第二季度PMD的銷售有關。 |
(E) | 從AOCL中重新分類的淨定期收益成本的組成部分包括以前的服務費用攤銷、精算損失攤銷和結算等項目，並列入合併損益表中的“其他非營業收入(費用)淨額”。請參閲注17, 退休福利，以獲得更多信息。 |
104
目錄
22.每股收益
下表列出每股基本收益和稀釋收益(EPS)的計算方法：
9月30日 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
分子 | |||||||||||
持續業務淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停止業務的淨收入 | |||||||||||
航空產品淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母(以百萬計) | |||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||
稀釋證券效應 | |||||||||||
員工股票期權及其他獎勵計劃 | |||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||
可歸因於航空產品的基本每股收益 | |||||||||||
持續經營的每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
停業業務每股基本收益 | |||||||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於空氣產品的稀釋每股收益 | |||||||||||
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止經營的攤薄每股收益 | |||||||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於航空產品的稀釋每股收益反映了股票期權或其他基於股票的獎勵被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。稀釋效應用國庫券法計算，該方法假定所有股票獎勵都是行使的，公司在此期間以平均市價購買普通股。增量股份(假設發行的股票與購買的股票之間的差額)，如果是稀釋的，則包括在稀釋每股收益計算的分母中。有不 2019財政年度和2017財政年度的反稀釋未發行股票獎勵。傑出股票獎.1 百萬股票是反稀釋的，因此被排除在2018年財政年度攤薄每股收益的計算之外。
23.所得税
下表彙總了美國和外國税前業務的收入：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
税前持續經營收入 | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
外國 | ||||||||||||
股權聯營公司的收入 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
2017年12月22日，美國頒佈了“美國減税和就業法案”(“税法”或“税收改革”)，該法案顯著改變了美國現行税法，包括降低聯邦企業所得税税率。35 %到21 %對未匯出的外國收入及其他變動徵收的視為遣返税。我們的合併損益表反映了離散的所得税淨費用$43.8 和$180.6 2019和2018年財政年度分別與“税法”的影響有關。
在2019年財政年度，我們的所得税支出反映了非經常性支出的逆轉。$56.2 2018年財政年度記錄的收益與美國對視為外國股息的徵税有關。這部分被以下好處所抵消$12.4 減少視為遣返税的預期費用總額。2018年財政年度記錄的非經常性養卹金被2019財政年度發佈的條例取消。
105
目錄
在2018年財政年度，我們的合併損益表反映了$180.6 和一個$28.5 因税法的影響而減少股權聯營公司的收入。所得税費用$180.6 包括費用$392.4 ，其中包括$322.1 當作遣返税及$70.3 主要用於對外國收入的返還徵收額外的外國税。這一費用被$211.8 主要得益於我們在較低的公司税率下對美國遞延税負債淨額的重新計量。 被視為遣返税$322.1 包括$56.2 非經常性福利與美國對2019年取消的被視為外國股息的税收有關。我們在歷史上一直表示，我們打算將外國收益無限期地再投資於某些外國子公司。由於税法的頒佈，我們重新評估了我們的歷史主張，並調整了我們相對於各種外國子公司無限期再投資收益的地位。這些更改的影響包括在$70.3 關於在2018年財政年度記錄的外國收入匯回的額外外國税。
扣除税收抵免後，視為遣返税款的餘額為$256.8 ，我們將在剩餘的七年中分期支付。截至2019年9月30日，我們記錄了$215.4 在我們非流動負債的合併資產負債表上。
雖然我們對“税法”條款的核算不是臨時性的，但對被視為遣返税的進一步調整可能是由於今後美國或外國受計算影響的年份的税務審查，或由於發佈了額外的聯邦或州指導意見。
作為財政年度結束的納税人，“税法”的某些規定在2018年財政年度生效，而其他規定直到2019年會計年度才生效。公司税率下調自2018年1月1日起生效，並相應地將2018年財政年度美國聯邦法定税率降低至大約混合税率24.5 %。這個21 %聯邦税率現在適用於我們截至2019年9月30日的財政年度以及此後的每一年。
下表詳細説明瞭所得税規定的組成部分：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
現行税收規定 | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
國家 | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||
現行税收準備金總額 | ||||||||||||
遞延税款準備金 | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ||||||||||
國家 | ||||||||||||
外國 | ( | ) | ||||||||||
遞延税款準備金共計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税撥款總額 | $ | $ | $ | |||||||||
扣除退款後的公司所得税支付總額$324.3 , $372.0 ，和$1,348.8 在財政年度2019, 2018，和2017分別。2017年財政年度的納税額較高，原因是與$2,870 出售PMD的收益。請參閲注4, 停止業務，以獲得更多信息。
106
目錄
有效税率等於所得税撥款除以税前繼續營業所得。美國聯邦法定税率與實際税率之間的差異調整如下：
(税前收入的百分比) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美國聯邦法定税率 | % | % | % | ||||||
州税，扣除聯邦福利 | |||||||||
股權聯營公司的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
國外税收差額 | ( | ) | ( | ) | |||||
對外國遣返收入徵税 | ( | ) | ( | ) | |||||
國內生產活動 | ( | ) | ( | ) | |||||
股份補償 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
税制改革遣返 | |||||||||
税率變動及其他 | ( | ) | |||||||
税收重組效益 | ( | ) | |||||||
非抵扣商譽減值費用 | |||||||||
非美國附屬税選舉 | ( | ) | |||||||
業務分離成本 | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||
有效税率 | % | % | % | ||||||
外國税收差額是指與美國聯邦法定税率不同的外國收入之間的差異，其中包括税收假期和激勵措施。由於根據“税法”降低了聯邦企業所得税税率，我們的實際非美國税率現在高於2019年美國法定税率21.0 %。由於2019財政年度法定税率低於2018年財政年度，外國税率的淨影響反映了外國税率高於美國聯邦法定税率的成本。
對外國匯回的收入徵税包括與美國有關的利益和費用，以及對當前和今後匯回外國收入的額外外國税收，以及美國對相關外國税收抵免的好處。此外，“税法”還頒佈了與外國業務徵税有關的新規定，稱為“全球無形低税收”(“GILTI”)。我們選擇作為一項會計政策，將GILTI作為發生時的一項期間費用。這項規定和“税法”的其他各項規定直到2019年財政年度才生效，也沒有影響2018年財政年度的税收規定。
“税法”廢除了對2019財政年度生效的國內生產活動扣減，並降低了2018年財政年度的福利。
以股份為基礎的補償反映了對……的認可的影響。$14.6 , $21.5 , 和 $17.6 在2019財政年度、2018財政年度和2017財政年度，我們為所得税提供的超額税收優惠。
在2018年財政年度，我們確認了税收優惠。$35.7 ，扣除不確定税收狀況的準備金，以及若干外國子公司重組導致的遞延税負淨額相應減少。
在2017年財政年度，有效税率受到對一家智利控股公司的税收選擇的影響，由此產生的所得税優惠為$111.4 與智利投資有關的税收損失。實際税率也受到商譽減值費用的影響。$145.3 對此不 還提供税收優惠。請參閲注11, 善意，以獲取有關減值費用的更多信息。
107
目錄
遞延税資產和負債的重要組成部分如下：
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
遞延税收資產毛額 | ||||||||
退休福利和應計報酬 | $ | $ | ||||||
税負結轉 | ||||||||
税收抵免及其他結轉税款 | ||||||||
準備金和應計項目 | ||||||||
貨幣損失 | ||||||||
其他 | ||||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款資產 | ||||||||
遞延税負債毛額 | ||||||||
工廠和設備 | ||||||||
貨幣收益 | ||||||||
外國實體未匯出的收入 | ||||||||
夥伴關係和其他投資 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税款負債 | ||||||||
遞延所得税負債淨額 | $ | $ | ||||||
遞延税資產和負債列入綜合資產負債表如下：
2019 | 2018 | |||||||
遞延税款資產 | ||||||||
其他非流動資產 | $ | $ | ||||||
遞延税款負債 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
遞延所得税負債淨額 | $ | $ | ||||||
退休福利和應計報酬受到其他綜合收入中確認的計劃、資產和福利債務變化的重大影響。請參閲注17, 退休福利，以獲得更多信息。與廠房和設備有關的遞延税負債增加，原因是在多個管轄範圍內，加速折舊扣減額的增加超過了賬面折舊。貨幣交易的遞延税部分主要是由於套期保值交易中的貨幣變動造成的，因為2019年財政年度幾種外國貨幣對美元貶值。準備金和權責發生制受到與確認應計項目的時間有關的遞延扣減額增加的影響，用於當地税收和會計目的。
截至2019年9月30日，該公司對某些税收抵免有下列遞延税款資產：
管轄範圍 | 税收總資產 | 有效期 | ||||
美國州 | $ | 2020 - 2034 | ||||
美國聯邦 | 2024 - 2029 | |||||
外國 | 2020-2025年；不定 | |||||
108
目錄
產生.$13.3 在2019年財政年度，美國的外國税收抵免增加了税收抵免和其他税收結轉部分的餘額。.的.$20.8 外國税收抵免，$5.8 有無限期的結轉期。
截至2019年9月30日，該公司有下列損失結轉：
管轄範圍 | 總虧損結轉 | 有效期 | ||||
美國州淨營運虧損 | $ | 2020 - 2034 | ||||
美國聯邦資本損失 | 2023 | |||||
國外淨營運虧損 | 2020年-2029年；不定 | |||||
外資損失 | 不定式 | |||||
.的.$352.6 國外淨營運虧損結轉，$148.9 有無限期的結轉期。
截至2005年12月31日的估價津貼2019年9月30日的$92.1 主要與$42.8 外國信貸和虧損結轉以及$44.6 與2016年退出EfW業務時記錄的損失有關的外國資本損失。如果有必要撤銷估價津貼，就會減少税收開支。我們相信更有可能的是，未來的收益和遞延税負債的反轉將足以利用我們的遞延税金資產，扣除現有的估價免税額。2019年9月30日.
作為税法的結果，我們記錄了$373.2 聯邦所得税從大約被認為的遣返税中扣除$5.8 十億我們的外國子公司和合資公司以前未分配的利潤。這些收入現在有資格被遣返到美國，減少了美國的税收影響。但是，這種收入可能要繳納外國預扣税和其他税。我們記錄外國和美國所得税對我們的外國子公司和公司合資企業的未分配收益，除非這些收益被無限期地再投資。被認為無限期地再投資於外國子公司和合資企業的累積未分配收益列入合併資產負債表的留存收益中，數額為$4.2 十億截至2019年9月30日。估計值$359.6 另外，如果這些收入作為股息匯出，則應繳納外國代扣代繳和其他所得税。
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下：
未確認的税收福利 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
本年度增税額 | ||||||||||||
以往年度税額的增加 | ||||||||||||
前幾年税收減少額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
時效期限屆滿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣換算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年9月30日和2018，我們有$231.7 和$233.6 未獲確認的税項利益，其中分別不包括利息及罰則$75.0 和$88.6 如獲承認，則會分別影響持續經營的有效税率。
與未確認的税收利益有關的利息和罰款作為所得税費用的一部分入賬，總額為$12.0 , ($2.4 )，和$3.7 在財政年度2019, 2018, 和2017分別。我們的應計利息和罰款餘額是$19.5 和$8.4 截至2019年9月30日和2018分別。
在2008財政年度，$119.2 對前幾年税收狀況的補充，主要是與不確定的州税務申報有關的立場，與PMD的銷售有關。2018年財政年度本年度税收增加額$26.4 包括與重組外國子公司和外匯儲備有關的不確定税收頭寸，以應對正在進行的轉讓定價不確定性。
109
目錄
在2018年財政年度，我們收到了一份最終審計結算協議，該協議解決了與未確認的税收利益有關的不確定性。$43.1 ，包括利息。這一解決方案主要與2012年我們的家庭業務處置相關的税收狀況有關。因此，我們記錄了一項所得税優惠。$25.6 ，包括2018年期間停止業務收入的利息。這一解決方案還帶來了約為所得税的福利。$9.1 ，包括利息，繼續經營，以便在其他事項上釋放税收儲備。前一年頭寸和結算付款的減少也反映了2012年至2014年美國聯邦税務審計報告的結算情況。
我們現正研究多個税務管轄區，其中一些可能會在未來十二個月內解決。因此，在未來十二個月內，可能會有不獲承認的税項優惠有所改變。但是，截至本報告之日，無法對估計幅度進行量化。
在以下數年，我們一般仍須在下列主要税務司法管轄區接受審查：
主要税務管轄 | 公開課税年度 | ||
北美 | |||
美國-聯邦 | 2016 | - | 2019 |
美國-州 | 2010 | - | 2019 |
加拿大 | 2015 | - | 2019 |
歐洲 | |||
法國 | 2016 | - | 2019 |
德國 | 2013 | - | 2019 |
荷蘭 | 2018 | - | 2019 |
西班牙 | 2015 | - | 2019 |
聯合王國 | 2015 | - | 2019 |
亞洲 | |||
中國 | 2014 | - | 2019 |
韓國 | 2010 | - | 2019 |
臺灣 | 2014 | - | 2019 |
拉丁美洲 | |||
智利 | 2016 | - | 2019 |
24.補充信息
其他應收款和流動資產 9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
合同資產 | $ | $ | ||||
合同履行成本 | — | |||||
衍生儀器 | ||||||
當期資本租賃應收款 | ||||||
合同在建，減去進度帳單 | — | |||||
其他 | ||||||
其他應收款和流動資產 | $ | $ | ||||
其他非流動資產 9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
衍生儀器 | $ | $ | ||||
非流動客户應收賬款 | ||||||
預付税 | ||||||
遞延税款資產 | ||||||
養卹金福利 | ||||||
其他 | ||||||
其他非流動資產 | $ | $ | ||||
110
目錄
應付賬款和應計負債 9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
貿易債權人 | $ | $ | ||||
與六安有關的應付款項 | ||||||
合同負債 | ||||||
應計薪金和僱員福利 | ||||||
退休金和退休後福利 | ||||||
應付股息 | ||||||
衍生儀器 | ||||||
未來向股權附屬機構繳款的義務 | ||||||
其他 | ||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||
其他非流動負債 9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
養卹金福利 | $ | $ | ||||
退休後福利 | ||||||
非流動客户責任 | ||||||
與美國税制改革有關的長期應計所得税 | ||||||
與不確定的税務狀況有關的意外開支 | ||||||
合同負債 | ||||||
環境負債 | ||||||
衍生儀器 | ||||||
資產退休債務 | ||||||
未來向股權附屬機構繳款的義務 | ||||||
與EfW有關的義務 | ||||||
其他 | ||||||
其他非流動負債 | $ | $ | ||||
設施關閉
2018年12月，由於環境原因，我們的一個客户被政府強制關閉。因此，我們認識到$29.0 2019財政年度第一季度主要與現場資產的核銷有關。這筆費用在我們截至財政年度的合併損益表中列為“設施關閉”。2019年9月30日也沒有記錄在片段結果中。在工廠關閉之前，與該客户有關的年度銷售和營業收入對工業氣體-亞洲分部並不重要。我們預計不會承認與這次停工有關的額外費用。
向關聯方銷售和其他收入
我們與我們的一些股份附屬公司和合資企業合作伙伴有關聯的銷售，以及其他收入，主要來自於使用Air Products的專利和技術所收取的費用。向關聯方的銷售和其他收入總額約為$410 , $360 ，和$600 在財政年度2019, 2018，和2017分別。與相關方簽訂的銷售協議包括與我們認為與獨立方保持一定距離的銷售協議相一致的條款。
111
目錄
25.按季度分列的摘要(未經審計)
下表提供了財政年度每個季度未經審計的選定財務數據和加權平均份額信息。2019:
2019 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 共計 | |||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | (A) | (A) | ||||||||||||||||||
降低成本行動 (見附註6) | ||||||||||||||||||||
股權聯營投資收益(見附註7) | ||||||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | ||||||||||||||||||||
養卹金結算損失 (見附註17) | ||||||||||||||||||||
所得税規定 | (B) | (B) | (B) | |||||||||||||||||
持續業務收入 | ||||||||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||
航空產品淨收益 | ||||||||||||||||||||
持續業務淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停止業務的淨收入 | ||||||||||||||||||||
航空產品淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益 | ||||||||||||||||||||
持續經營的每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停業業務每股基本收益 | ||||||||||||||||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益 | ||||||||||||||||||||
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
已停止經營的攤薄每股收益 | ||||||||||||||||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加權平均普通股(百萬) | ||||||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||||||
股利信息 | ||||||||||||||||||||
按普通股申報的股息 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
112
目錄
下表提供了財政年度每個季度未經審計的選定財務數據和加權平均份額信息。2018:
2018 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 共計 | |||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | (C) | (C) | ||||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | ||||||||||||||||||||
養卹金結算損失 (見附註17) | ||||||||||||||||||||
所得税規定 | (B) | (D) | (B)(D) | (B)(D) | ||||||||||||||||
持續業務收入 | ||||||||||||||||||||
停業收入，扣除税後(見附註4) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||
航空產品淨收益 | ||||||||||||||||||||
持續業務淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停止業務的淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
航空產品淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益 | ||||||||||||||||||||
持續經營的每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停業業務每股基本收益 | ||||||||||||||||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益 | ||||||||||||||||||||
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
已停止經營的攤薄每股收益 | ||||||||||||||||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加權平均普通股(百萬) | ||||||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||||||
股利信息 | ||||||||||||||||||||
按普通股申報的股息 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(A) | 包括設施關閉收費的影響$ |
(B) | 2019和2018年財政年度的所得税規定反映了美國減税和就業法案(“税法”)的影響。請參閲注23, 所得税，以獲得更多信息。2019年財政年度包括離散的所得税淨支出$ |
(C) | 包括…的利益的影響。$ |
(D) | 包括所得税福利$ |
113
目錄
26.商業部門和地理信息
我們的報告部分反映了我們的首席業務決策者審查結果和分配資源的方式。除工業氣體-EMEA和公司及其他部分外，每個報告部分符合運營部分的定義，不包括多個運營部分的彙總。我們的工業氣體
我們的報告部分是：
• | 工業氣體-美國； |
• | 工業氣體-EMEA(歐洲、中東和非洲)； |
• | 工業氣體-亞洲區； |
• | 工業氣體-全球範圍內的高質量氣體； |
• | 公司和其他 |
工業氣體.分區域
區域工業氣體部門(美洲、歐洲和亞洲)包括我們區域工業氣體業務的結果，這些業務生產和銷售大氣氣體，如氧氣、氮氣、氬和稀有氣體(主要通過空氣的低温蒸餾回收)、工藝氣體，如氫、氦、二氧化碳、一氧化碳、合成氣(氫和一氧化碳混合物)、特種氣體以及生產或加工氣體的設備，例如空氣分離裝置和非低温發電機。
我們向許多行業的客户提供氣體，包括煉油、化工、氣化、金屬、電子、製造業以及食品和飲料。我們通過各種供應方式向客户分發氣體，包括由油輪或管道拖車運送的液體或氣態散裝氣體，對於較小的客户，用鋼瓶和杜瓦或小型現場(低温或非低温發電機)運送的包裝氣體。對於大容量的客户，我們建立一個現場工廠毗鄰或接近客户的設施，或交付產品從我們的管道之一。
電力是大氣氣體生產中成本最高的組成部分，天然氣是氫、一氧化碳和合成氣生產的主要原料。我們通過定價公式、附加費、成本傳遞和收費安排，以合同方式緩解能源和天然氣價格波動。區域工業氣體部門還包括我們分享的幾家合資企業的成果，這些合資企業是用股權法核算的。其中最大的合資企業在墨西哥、意大利、南非、印度、沙特阿拉伯和泰國經營。
每個區域工業氣體部門都與全球工業天然氣公司以及區域競爭對手競爭。競爭的基礎主要是價格、供應的可靠性和工業天然氣應用的發展。我們在擁有管道網絡的地方獲得了競爭優勢，這使我們能夠向更大的客户提供可靠和經濟的產品供應。
工業氣體-全球
工業氣體-可加工的全球部分包括用於空氣分離的低温和氣體處理設備。該設備銷往世界各地的客户在各種行業，包括化學和石化製造業，石油和天然氣回收和加工，以及鋼鐵和初級金屬加工。工業氣體-可轉換的全球部門還包括與管理所有工業氣體部門有關的全球集中成本。這些成本包括工業氣體全球管理成本、產品開發成本和研發成本。我們與許多公司競爭包括在工業氣體產品中的所有產品。設備業務的競爭主要基於技術性能、服務、技術訣竅、價格和績效保證。
公司和其他
公司和其他部門包括我們的液化天然氣設備和氦儲存和分配，設備的銷售，業務和公司支持功能，使所有部門受益。對設備銷售業務的競爭主要基於技術性能、服務、技術訣竅、價格和績效保證。
公司和其他部分還包括與其他部門沒有直接聯繫的收入和支出，包括外匯損益。
114
目錄
除了這一部門所包括的全球企業的資產外，其他資產還包括現金、遞延税資產和金融工具。
客户
我們沒有一個單一的客户羣或終端市場，沒有一個客户的帳户超過。10%我們的合併收入。
會計政策
各部門的會計政策與注中所述的會計政策相同。1, 主要會計政策。我們根據報告的分部營業收入來評估分部的績效。
業務部門
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | ||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
長期資產支出 | |||||||||||||||||||
對股本附屬公司淨資產和墊款的投資 | |||||||||||||||||||
總資產 | |||||||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
長期資產支出 | |||||||||||||||||||
對股本附屬公司淨資產和墊款的投資 | |||||||||||||||||||
總資產 | |||||||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
長期資產支出 | |||||||||||||||||||
(A) | 上述銷售信息僅與外部客户有關。在整合過程中，所有部門間的銷售都被取消。部門間銷售一般按市場價格進行交易。我們通常沒有從我們的地區工業氣體業務部門間銷售。為我們的區域工業氣體部分製造的設備通常是按成本轉讓的，並不反映為部門間的銷售。 |
(B) | 參考對綜合結果的調節下面一節。 |
115
目錄
對綜合結果的調節
下表對上表中的業務收入總額與我們合併損益表中反映的綜合業務收入進行了核對：
營業收入 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||
存貨估價方法的變化 | |||||||||
設施關閉 | ( | ) | |||||||
業務分離成本 | ( | ) | |||||||
降低成本和資產行動 | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽和無形資產減值費用 | ( | ) | |||||||
股權聯營投資收益 | |||||||||
賣地收益 | |||||||||
合併營業收入 | $ | $ | $ | ||||||
股權聯營公司收益 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||
權益法投資減值費用 | ( | ) | |||||||
税制改革遣返權益法投資 | ( | ) | |||||||
合併股權聯營公司收益 | $ | $ | $ | ||||||
地理信息
對外部客户的銷售 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||
歐洲，包括中東 | |||||||||
亞洲，不包括中國和印度 | |||||||||
中國 | |||||||||
其他(A) | |||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||
長壽資產(B) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||
歐洲，包括中東 | |||||||||
亞洲，不包括中國和印度 | |||||||||
中國 | |||||||||
其他(A) | |||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||
(A) | 包括加拿大、拉丁美洲和印度。 |
(B) | 長期資產包括廠房和設備、淨資產. |
地理信息以原籍國為基礎。包括在美國的收入是出口銷售給第三方客户$41.3 , $33.1 ，和$64.2 在財政年度2019, 2018，和2017分別。
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
不適用。
116
目錄
第9A項.成品率控制和程序
披露控制和程序
我們維持一套全面的披露管制和程序(如規則13a-15所界定的)。 (E)和15d-15 (E)根據“外匯法”)。在首席執行官和首席財務官的監督下，公司管理層對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。2019年9月30日。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至2019年9月30日，披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)。截至目前為止，管理層已經評估了對財務報告的內部控制的有效性。2019年9月30日根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準。根據這一評價，管理層得出結論認為，截至2019年9月30日公司對財務報告的內部控制是有效的。管理層關於財務報告內部控制的報告載於本表格第二部分第8項。
本財政年度第四季度，公司對財務報告的內部控制沒有變化2019這在很大程度上影響了公司對財務報告的內部控制，或者相當可能會對公司的財務報告產生重大影響。
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)是該公司獨立註冊的公共會計師事務所，截至目前已審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年9月30日。獨立註冊會計師事務所的報告載於本表格第二部分第8項下。
第9B項.其他信息
沒有。
117
目錄
第III部
項目10.高級主管、高級行政人員及公司管治
本項所要求的有關公司董事及獲提名人的資料，現參照將於2020年1月23日.本報告第一部分第1項列出本項目所要求的與公司執行幹事有關的資料。
本項目所要求的與公司審計和財務委員會及其審計和財務委員會財務專家有關的信息，在此參照將於2005年舉行的股東年會委託書中的標題為“董事會常務委員會”和“審計和財務委員會”的章節納入其中。2020年1月23日.
本項目所要求提供的有關公司有關股東推薦候選人的審議程序和提交候選人的程序的信息，在此參考將於2005年舉行的股東年會委託書中標題為“董事的選擇”的一節。2020年1月23日.
本項所要求的與第16(A)節有關的信息(A)實益所有權報告遵守情況在此以標題為“第16(A)節受益所有權報告遵守情況”的章節納入將於2020年1月23日.
該公司通過了一項行為準則，適用於所有僱員，包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。“行為守則”可在我們的網站www.airproducts.com/codeofco查閲。
第11項.無償行政補償
本項所要求的資料，在此參考將於今日舉行的股東周年大會的委託書中標題為“行政主任薪酬”及“董事薪酬”的章節合併而成。2020年1月23日.
118
目錄
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
根據股權補償計劃授權發行的證券。
權益補償計劃資訊
下表提供了下列信息：2019年9月30日關於根據公司現有的股權補償計劃，在行使期權、認股權證和授予僱員或董事會成員的權利時可能發行的公司股票，包括股東批准的計劃和依賴於紐約證券交易所的前國庫股票例外或其他適用的對交易所上市要求的例外情況而未獲股東批准的計劃。
計劃類別 | 在行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的不合格證券數目 | 未兑現期權認股權證和權利的加權平均行使價格 | 根據股權補償計劃可供未來發行的可供未來發行的備用證券的數量(不包括(A)欄所反映的證券) | ||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 2,567,962 | (1) | $93.75 | 4,581,960 | (2) | ||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | 54,304 | (3) | — | — | |||||
共計 | 2,622,266 | $93.75 | 4,581,960 | ||||||
(1) | 代表已被授予的長期激勵計劃、優秀股票期權和遞延股票單位.遞延股使受讓人在歸屬時有權獲得公司普通股的一股股份，該股份的條件是在一段延遲期間繼續受僱，也可能以按某些業績指標賺取利潤為條件。顯示的金額假定最大潛在支出。 |
(2) | 指截至2019年9月30日可用於未來贈款的授權股票。這些股票可以用於期權、遞延股、限制性股票和其他基於股票的獎勵給高級官員、董事和關鍵員工。2001年10月1日以後，全價獎勵(如限制性股票)僅限於累計獎勵的20%。 |
(3) | 這一數字是根據“遞延補償計劃”發行的遞延股票單位，這些單位是以具有合格遞延補償的基本股票的公允價值購買的。 |
“遞延補償計劃”沒有得到股東的批准。它不需要股東的批准，因為參與者放棄相當於計劃貸記的任何股票單位的全部市值的補償。
遞延補償計劃-該公司的遞延薪酬計劃是一項沒有資金的僱員退休福利計劃，適用於公司在美國的某些管理層和其他獲得高報酬的僱員(及其附屬公司的僱員)，他們根據公司的年度獎勵計劃獲得獎勵，該計劃是公司及其子公司高管和主要受薪僱員的年度現金獎金計劃。由於參與者放棄了目前對“計劃”下的全部價值“購買”遞延股票單位的賠償，根據紐約證券交易所上市標準，它不需要得到股東的批准。根據該計劃，參與者可以推遲向公司的退休儲蓄計劃(401(K))和向所有受薪僱員(RSP)提供的一部分基本工資(選擇性延期)，因為税收限制和賺取公司的相應繳款，如果他們的選擇推遲支付給RSP(相應的學分)，他們會收到相應的繳款。此外，根據“遞延薪酬計劃”，該計劃的參與者可以推遲其在年度獎勵計劃(獎金延期)下的全部或部分獎金獎勵。最後，該計劃下的某些參與者，如果參加的是RSP的利潤分享部分，而不是公司的帶薪養老金計劃，則根據他們的服務年限，在超過税收限制和年度獎勵計劃下的獎金獎勵(繳款抵免)的基礎上，獲得從4%至6%不等的繳款學分。選修延期、匹配學分、獎金延期和繳款學分的美元數額最初貸記到一個沒有資金的賬户中。, 賺取利息信貸。公司僱用參與者時，定期允許他們將其全部或部分權益賬户轉換為公司股票賬户中的遞延股票單位。在轉換後，公司股票帳户貸記遞延股單位，根據公允價值的公司股票在貸記之日。相當於單位數量的股利按季度記入計息賬户.遞延股一般在公司股份的僱用終止後支付。
119
目錄
遞延補償計劃以前稱為補充儲蓄計劃。2006年，當原先根據年度獎勵計劃管理的遞延獎金計劃併入該計劃時，名稱發生了變化。
本項所要求的有關本公司普通股實益所有權的某些信息，在此參考標題為“截至9月30日持有航空產品庫存5%以上的人”，2019“及”高級及董事有權實益擁有的航空產品股票“及將於當日舉行的股東周年大會委託書中的”2020年1月23日.
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
本項所要求的資料在此以“董事獨立”及“與有關人士的交易”為標題的章節，在擬於2020年1月23日.
第14項.收費及服務
本項所要求的資料，在此以“獨立註冊會計師”一節為參考，載於將於當日舉行的股東周年大會的委託書內，標題為“獨立註冊會計師”。2020年1月23日.
120
目錄
第IV部
第15項.成績單及財務報表表
(A)下列文件作為本報告的一部分提交： | ||
(1) | 財務報表。以下是航空產品和化學品公司綜合財務報表清單。及其附屬公司包括在本報告第II部第8項內： | |
獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP報告 | 51 | |
獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司報告 | 53 | |
合併損益表-2019、2018和2017年9月30日終了年度 | 54 | |
綜合綜合損益表-2019、2018和2017年9月30日終了年度 | 55 | |
綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年9月30日 | 56 | |
現金流動合併報表-2019、2018和2017年9月30日終了年度 | 57 | |
合併股本報表-2019、2018和2017年9月30日終了年度 | 58 | |
(2) | 財務報表附表以下財務報表附表按表格10-K的要求作為本報告的一部分提交。由於所要求的事項或條件不存在，或由於附表所要求的信息作為合併財務報表及其附註的一部分提交，所以省略了所有其他附表。 | |
附表二.2019年9月30日終了的三個財政年度的估值和資格審查賬户 | 128 | |
(3) | 展品。規例S-K第601項所規定的作為本報告一部分提交的證物列於展品索引位於頁上122本報告。 | |
項目16.表10-K摘要
沒有。
121
目錄
展品索引
展覽編號。 | 描述 |
(2) | 收購、重組、安排、清算或繼承計劃。 |
(3) | 公司章程及附例。 |
3.1 | 重報公司註冊證書。(1987年9月30日終了的財政年度，公司年度報告表表10-K)表3.2。 |
3.2 | 1996年1月25日對公司重新登記證書的修訂。(在截至1996年9月30日的財政年度的10-K報表中，作為公司年度報告表3.3提交。)* |
3.3 | 2014年1月28日對公司重新登記證書的修正。(該公司截至2014年6月30日的季度報告表10-Q的表10.2為表10.2。)* |
3.4 | 修訂及重訂公司附例。(2014年11月21日提交公司表格8-K報告表3.1)* |
(4) | 界定包括契約在內的擔保持有人權利的文書。應證券交易管理委員會的要求，公司特此承諾提供與其長期債務有關的票據副本。 |
4.1 | 自1985年1月18日起，公司與大通曼哈頓銀行(全國協會)之間作為受託人簽訂的契約。(公司註冊報表第33-36974號文件表4(A))* |
4.2 | 自1995年1月10日起，公司與N.A.紐約銀行信託公司(原Wachovia銀行、全國協會和最初的第一富達銀行公司，全國協會)作為受託人簽訂的契約。(於1995年1月19日提交，編號33-57357的公司註冊報表附表4(A)。)* |
4.3 | 應於2020年到期的2.000%歐元債券的説明(參照公司根據規則424(B)(5)於2013年8月5日根據1933年“證券法”提交的招股説明書中所載的説明，出現在2013年7月31日的招股説明書補編的“票據説明”和2011年11月22日的基本招股説明書中的“證券説明”標題下，後者構成公司關於表格S-3的登記聲明的一部分(文件編號333-178120)。* |
4.4 | 2021年到期的0.375%歐元債券的説明(參照公司根據規則424(B)(5)於2016年5月25日根據1933年“證券法”提交的招股説明書中所載的説明，出現在2016年5月24日的招股説明書補編中的“説明票據”和2014年11月24日的基本招股説明書中的“證券説明”標題下，後者構成公司關於表格S-3(檔案編號333-200537)的登記聲明的一部分)。* |
4.5 | 2025年到期的1.000%歐元債券的説明(參照2015年2月4日根據“1933年證券法”根據第424(B)(5)條提交的公司招股説明書中所載的説明，該説明出現在2015年2月3日招股説明書補編中的“票據説明”和2014年11月24日基本招股説明書中的“證券説明”標題下，構成公司關於表格S-3(檔案編號333-200537)的登記聲明的一部分)。* |
(10) | 材料合同 |
10.1 | 1990年公司遞延股票計劃，1989年10月1日起修訂並重報。(在截至1989年9月30日的財政年度的10-K報表中，作為公司年度報告表10.1提交。)*† |
122
目錄
展覽編號。 | 描述 |
10.2 | 經修訂和恢復的年度獎勵計劃，2008年10月1日生效。(在截至2009年3月31日的季度報告表10-Q中作為表10.7提交。)*† |
10.3 | 公司股票激勵計劃自1996年10月1日起生效。(將2002年9月30日終了的財政年度10-K表公司年度報告表10.21存檔。)*† |
10.4 | 修正和推遲董事薪酬方案，自2017年1月25日起生效。(該公司在2017年9月30日終了的財政年度的10-K報表中提交了表10.4。)*† |
10.5 | 自2014年10月1日起生效的公司長期激勵計劃。(2014年9月23日提交的公司當前表格8-K報告的表10.1。)*† |
10.5(a) | 本公司長期激勵計劃下的獎勵協議形式，用於2018年財政年度獎勵.(將截至2017年12月31日的季度報告表10-Q的表10.1和10.2提交給該公司。)*† |
10.5(b) | 本公司長期獎勵計劃下的獎勵協議形式，用於2019財政年度獎勵.(截至2018年12月31日的季度報告表10-Q的表10.1和10.2。)*† |
10.5(c) | 根據公司的長期激勵計劃，2018年12月3日的限制性股票單位保留獎勵協議。(該公司2018年12月31日終了的季度報告表10-Q的表10.3為表10.3。)*† |
10.6 | 航空產品和化學品公司經修訂和重報的退休儲蓄計劃，自2017年11月1日起生效，規定自2018年1月1日起生效。(在截至2017年12月31日的季度報告表10-Q中作為表10.4提交。)*† |
10.6(a) | 空氣製品及化學品公司第1號修正案。經修訂和重報的退休儲蓄計劃，自2017年11月1日起生效，規定自2018年1月1日起生效。(在2018年9月30日終了的財政年度的表10-K中，作為公司年度報告表10.6(A)提交)。 *† |
10.6(b) | 空氣製品及化學品公司第2號修正案。經修訂和重報的退休儲蓄計劃，自2019年1月1日起生效。(2018年12月31日終了的季度報告表10-Q表表10.4)*† |
10.6(c) | 空氣製品及化學品公司第3號修正案。經修訂和重報的退休儲蓄計劃，自2019年1月1日起生效。(該公司2018年12月31日終了的季度報告表10-Q的表10.5為表10.5。)*† |
10.6(d) | 空氣製品及化學品公司第4號修正案。經修訂和重報的退休儲蓄計劃，自2019年8月1日起生效。† |
10.6(e) | 空氣產品及化學品公司第5號修正案。經修訂和重報的退休儲蓄計劃，自2019年8月1日起生效。† |
10.7 | 航空產品和化學品公司補充養卹金計劃。自2014年8月1日起生效。(公司2014年9月30日終了財政年度10-K表年度報告表10.10。)*† |
10.7(a) | 截至2015年9月30日“空中產品和化學品補充養卹金計劃”第1號修正案。2014年8月1日生效。(作為公司截至2015年9月30日會計年度10-K年度報告的表10.10(A)提交。)*† |
123
目錄
展覽編號。 | 描述 |
10.7(b) | 截至2016年9月30日“空中產品和化學品補充養卹金計劃”第2號修正案。2014年8月1日生效。(將截至2016年9月30日的財政年度的10-K表格公司年度報告表10.7(B)存檔。)*† |
10.7(c) | 截至2017年7月26日“空氣產品和化學品補充養卹金計劃”第3號修正案。經修訂並於2017年8月1日起生效。(將公司截至2017年9月30日的財政年度年度報告表10.7(C)作為表10.7(C)存檔。)*† |
10.8 | 經修正和重新確定的遞延補償計劃，自2018年1月1日起生效。(作為公司截至2017年12月31日季度報告表10-Q的表10.5提交。)*† |
10.9 | 截至2017年3月31日的循環信貸機制，金額為2，500，000，000美元。(作為公司截至2017年3月31日季度報告表10-Q的表10.1提交。)* |
10.9(a) | 對2017年3月31日“循環信貸協定”2018年9月28日繼承行政代理人的修正和任命。(將2018年9月30日終了的財政年度10-K表公司年度報告表10.9(A)存檔。) * |
10.10 | 航空產品和化學品公司經修訂的行政離職方案，自2018年7月20日起生效。(將2018年9月30日終了的財政年度的10-K報表作為公司年度報告的表10.10提交。)*† |
10.11 | 一名執行幹事的“控制解決協議”的變更形式。(作為2014年9月23日公司當前表格8-K表的表10.2提交。)*† |
10.12 | 非僱員董事薪酬計劃自2017年7月1日起生效。(在截至2017年6月30日的季度報告表10-Q中作為表10.2提交。)*† |
10.13 | 航空產品和化學品公司公司執行委員會保留協議，自2014年1月10日起生效。(將2014年1月15日提交的公司當前表格8-K表的表10.1存檔。)*† |
10.14 | 該公司與Seifollah Ghasemi之間於2017年11月14日修訂和恢復的就業協定。(作為本公司目前表格8-K的表10.1提交，2017年11月14日提交。)*† |
10.16 | 高級管理人員會議和概要計劃説明，自2017年10月1日起生效。(該公司在2017年9月30日終了的財政年度的10-K報表中提交了表10.16。)*† |
16 | 認證會計中的換文 |
16.1 | KPMGLLP公司的信函(作為表16.1提交給該公司目前的表格8-K，日期為2018年7月26日)。* |
21 | 註冊人的子公司。 |
(23) | 專家和律師同意。 |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP的同意。 |
23.2 | KPMG有限公司同意，獨立註冊會計師事務所。 |
24 | 委託書。 |
124
目錄
展覽編號。 | 描述 |
(31) | 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證。 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)，由首席執行幹事認證。 |
31.2 | 首席財務官根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
(32) | 第1350條認證。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條，由首席執行幹事和首席財務官根據美國18家公司的規定認證。†† |
(99) | 額外的財務展覽 |
99.1 | 普通股説明(作為公司截至2014年9月30日會計年度10-K報表的表99.1)。* |
(101) | 交互式數據文件 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。XBRL實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
104 | 封面交互式數據文件，格式化為內聯XBRL(包括在表101中)。 |
* | 以前存檔，如所示，並在此以參考的方式合併。除非另有説明，證交會文件編號001-04534中載有以參考方式合併的展品。 |
† | 指定的管理合同或補償安排。 |
†† | 附於表32.1的本年度報告表10-K未被視為提交給證券交易委員會，也不應以引用方式納入任何AIR產品和化學品公司的備案。根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”，不論是在本表格10-K的日期之前或之後作出的，而不論此種申報文件中所載的任何一般註冊語言如何。 |
125
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
航空產品和化學品公司 | |
(登記人) | |
通過： | /S/M.Scott Crocco |
斯科特·克羅科先生 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) | |
日期： | 2019年11月26日 |
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名和標題 | 日期 | |
S/S/Seifi Ghasemi | 2019年11月26日 | |
(Seifi Ghasemi) 董事、主席、主席及 首席執行官 (特等行政主任) | ||
/S/Russell A.Flugel | 2019年11月26日 | |
(羅素A.弗羅傑爾) 高級副總裁、公司主計長和首席會計幹事 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(蘇珊·卡特) 導演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(Charles I.Cogut) 導演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(乍得C.Deaton) 導演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(何鴻燊) 導演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(瑪格麗特G.麥克林) 導演 | ||
126
目錄
簽名和標題 | 日期 | |
* | 2019年11月26日 | |
(Edward L.Monser) 導演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(馬修H.保爾) 導演 | ||
* | 執行副總裁、總法律顧問和祕書肖恩·梅傑(Sean D.Me)在本文件上簽字時，是代表上述個人，根據上述個人正式簽署的委託書，該委託書已提交證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。 |
/S/肖恩D.梅傑 | |
肖恩·梅傑 | |
執行副總裁、總法律顧問和祕書 | |
日期： | 2019年11月26日 |
127
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
附表二-估值及合資格賬目
截至9月30日止的年份2019, 2018，和2017
餘額 開始 期間 | 加法 收費予 費用 | 加法 收費予 其他主要賬户 | 其他 變化(A) | 平衡 在.的最後 期間 | |||||||||||
2019年9月30日終了年度 | |||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||
遞延税款資產備抵額 | ( | ) | |||||||||||||
2018年9月30日終了年度 | |||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||
遞延税款資產備抵額 | ( | ) | |||||||||||||
2017年9月30日終了年度 | |||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||
遞延税款資產備抵額(B) | ( | ) | |||||||||||||
(A) | 與可疑賬户備抵有關的其他變動主要包括無法收回的貿易應收款的核銷，扣除收回款項後。其他變化還包括外幣換算調整的影響。 |
(B) | 估價津貼減少的主要原因是，由於確認出售PMD業務的收益，聯邦和州的損失結轉得以使用。這一福利記錄在已停止的業務中。見注4, 停止業務，以獲得更多信息。 |
128