公文假的--09-30費伊201900012602214000000000.012244000000.030.030.030.03000.0250.0250.0250.0250.0650.0550.0750.060.0650.0637500.0650.05500.060.0650.063750.068754000004000004000000.0250.0250.0250.0250.0250.0250.0250.0250.0250.0250.0250.0250.0550.0560.0550.0560.0550.030.0250.0310.0280.0180.030.0310.0190.030.0190.350.2450.210.0114960000000.02010.02840.03030.01560.02010.0233416132600012602212018-10-012019-09-300001260221TDG：EsterlineMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：ExtantMember2018-10-012019-09-3000012602212019-03-3100012602212019-11-1700012602212019-09-3000012602212018-09-3000012602212017-10-012018-09-3000012602212016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：CommonStockMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001260221us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-09-300001260221US-GAAP：國庫券成員2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：非控制InterestMember2018-09-300001260221US-GAAP：非控制InterestMember2016-09-300001260221us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：非控制InterestMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-10-012018-09-300001260221us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：國庫券成員2017-09-300001260221US-GAAP：非控制InterestMember2017-09-300001260221US-GAAP：國庫券成員2018-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-09-3000012602212017-09-300001260221US-GAAP：會計標準更新201616成員2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300001260221us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001260221US-GAAP：RetainedEarningsMember2016-10-012017-09-300001260221us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：CommonStockMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：國庫券成員2019-09-300001260221US-GAAP：非控制InterestMember2019-09-300001260221US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001260221US-GAAP：國庫券成員2016-09-300001260221US-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：CommonStockMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：會計標準更新201616成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：會計標準更新201409成員2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：會計標準更新201802成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：CommonStockMember2016-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001260221US-GAAP：會計標準更新201802成員2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001260221US-GAAP：CommonStockMember2017-09-300001260221US-GAAP：國庫券成員2017-10-012018-09-3000012602212016-09-300001260221US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-09-300001260221US-GAAP：RetainedEarningsMember2016-09-300001260221us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2016-09-300001260221US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300001260221us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001260221TDG：EsterlineMember2019-03-140001260221TDG：ExtantMember2018-04-240001260221TDG：SchrothMember2017-02-222017-02-220001260221TDG：SouriauSunbankMember2019-09-300001260221TDG：SchrothMember2018-01-262018-01-260001260221TDG：ExtantMember2018-04-242018-04-240001260221TDG：SkandiaMember2018-07-132018-07-130001260221SRT：MinimumMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：EsterlineMember2019-09-300001260221TDG：NavComMember2018-10-012018-10-010001260221TDG：Stormscope成員2019-08-300001260221TDG：ExtantMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：EsterlineMember2019-03-142019-03-140001260221TDG：ThirdQuarter2017 AcquisitionsMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：KirkhillMember2018-03-152018-03-150001260221TDG：NavComMember2018-10-010001260221TDG：EsterlineMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：SouriauSunbankMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：SchrothMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：SkandiaMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：Stormscope成員2019-08-302019-08-300001260221TDG：ThirdQuarter2017 AcquisitionsMember2018-09-300001260221TDG：SchrothMember2017-10-012018-09-300001260221SRT：MaximumMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：SchrothMember2019-09-300001260221TDG：EsterlineInterfaceTechnologyGroupMember2019-09-202019-09-200001260221TDG：KirkhillMember2017-10-012018-09-3000012602212017-10-012018-03-310001260221SRT：MaximumMemberUS-GAAP：BuildingAndBuildingImprovementsMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：MaximumMembertdg:TechnologyFiniteLivedIntangibleAssetMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：MinimumMemberUS-GAAP：土地改進成員2018-10-012019-09-300001260221SRT：MaximumMemberUS-GAAP：傢俱和固定成員2018-10-012019-09-300001260221SRT：MaximumMemberUS-GAAP：土地改進成員2018-10-012019-09-300001260221SRT：MinimumMemberUS-GAAP：傢俱和固定成員2018-10-012019-09-300001260221SRT：MinimumMemberUS-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：MinimumMembertdg:TechnologyFiniteLivedIntangibleAssetMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：MinimumMemberUS-GAAP：BuildingAndBuildingImprovementsMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：MinimumMemberUS-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：MaximumMemberUS-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：MinimumMemberUS-GAAP：其他無形資產成員2018-10-012019-09-300001260221TDG：客户1成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：客户1成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：地理分佈ForeignMember2017-10-012018-03-310001260221US-GAAP：地理分佈ForeignMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：Customer2MemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：地理分佈ForeignMember2016-10-012017-09-300001260221TDG：Customer2MemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：Customer2MemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberTDG：PowerAndControlMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：Customer2MemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2016-10-012017-09-300001260221TDG：Customer2MemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberTDG：AirframeMember2018-10-012019-09-3000012602212018-10-010001260221US-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300001260221US-GAAP：會計標準更新201409成員2018-09-300001260221TDG：客户1成員US-GAAP：AccountsReceivableMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：AccountsReceivableMemberUS-GAAP：地理分佈ForeignMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：AccountsReceivableMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：Customer2MemberUS-GAAP：AccountsReceivableMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：非AviationRelatedBusinessMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：PowerAndControlMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：非AviationRelatedBusinessMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：PowerAndControlMember2017-09-300001260221TDG：AirframeMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：AirframeMember2018-09-300001260221TDG：AirframeMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：非AviationRelatedBusinessMember2018-09-300001260221TDG：PowerAndControlMember2019-09-300001260221TDG：非AviationRelatedBusinessMember2017-09-300001260221TDG：PowerAndControlMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：非AviationRelatedBusinessMember2019-09-300001260221TDG：AirframeMember2019-09-300001260221TDG：PowerAndControlMember2018-09-300001260221TDG：AirframeMember2017-09-300001260221US-GAAP：其他無形資產成員2019-09-300001260221US-GAAP：Trademarks和TradeNamesMember2018-09-300001260221US-GAAP：其他無形資產成員2018-09-300001260221US-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2019-09-300001260221US-GAAP：Trademarks和TradeNamesMember2019-09-300001260221US-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2018-09-300001260221US-GAAP：客户相關無形資產成員2019-09-300001260221TDG：技術成員2018-09-300001260221US-GAAP：客户相關無形資產成員2018-09-300001260221TDG：技術成員2019-09-300001260221TDG：技術成員2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：Trademarks和TradeNamesMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：客户相關無形資產成員2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：Goodwill Member2018-10-012019-09-300001260221TDG：TermLoansMember2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20266.375成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221TDG：LongTerm DebtCurrentMaturitiesMember2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20226.00成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221tdg:SeniorSubordinatedNotes550MDue20277.50MemberUS-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221TDG：政府可退款高級成員2019-09-300001260221TDG：高級下屬注意事項20266.875成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221US-GAAP：AssetBackedSecuritiesMember2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20256.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes4BDue20266.25成員US-GAAP：seniorNotesMember2019-09-300001260221US-GAAP：CapitalLeaseObligationsMember2019-09-300001260221TDG：A6.50高級下屬NotesDue2024成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221TDG：TrancheFMemberTDG：TermLoansMember2019-09-300001260221TDG：TrancheFMemberTDG：TermLoansMember2018-09-300001260221TDG：TrancheEMemberTDG：TermLoansMember2019-09-300001260221TDG：TrancheGMemberTDG：TermLoansMember2019-09-300001260221TDG：TrancheGMemberTDG：TermLoansMember2018-09-300001260221TDG：TrancheEMemberTDG：TermLoansMember2018-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes200MDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2019-09-300001260221us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMemberUS-GAAP：AssetBackedSecuritiesMember2019-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes3.8BDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2019-01-300001260221TDG：seniorSecuredNotes3.8BDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2019-01-302019-01-300001260221TDG：MultiticurrencyRevolvingCommittee成員2019-03-140001260221tdg:SeniorSubordinatedNotes2650MDue20275.50MemberUS-GAAP：高級下屬註釋成員US-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-290001260221TDG：seniorSecuredNotes4BDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2019-02-010001260221US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-03-140001260221US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-09-300001260221US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20226.00成員US-GAAP：高級下屬註釋成員US-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-290001260221TDG：高級下屬NotesDue20205.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-03-150001260221US-GAAP：AssetBackedSecuritiesMember2013-10-012014-09-300001260221us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2019-09-300001260221tdg:SeniorSubordinatedNotes550MDue20277.50MemberUS-GAAP：高級下屬註釋成員2019-02-010001260221TDG：seniorSecuredNotes200MDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2019-02-012019-02-010001260221TDG：MultiticurrencyRevolvingCommittee成員2019-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes200MDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2019-02-010001260221TDG：高級下屬NotesDue20205.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-10-012019-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes4BDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20256.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2017-03-010001260221TDG：TermLoansMember2018-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes4BDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2019-09-300001260221tdg:SeniorSubordinatedNotes2650MDue20275.50MemberUS-GAAP：高級下屬註釋成員US-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-292019-10-290001260221TDG：高級下屬NotesDue20266.375成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221TDG：高級下屬注意事項20266.875成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-05-080001260221TDG：高級下屬NotesDue20205.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20226.00成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221TDG：A6.50高級下屬NotesDue2024成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221TDG：LongTerm DebtCurrentMaturitiesMember2018-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20256.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221US-GAAP：AssetBackedSecuritiesMember2018-09-300001260221TDG：高級下屬注意事項20266.875成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221TDG：TrancheDMemberTDG：TermLoansMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：TrancheFMemberTDG：TermLoansMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：TrancheGMemberTDG：TermLoansMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：TrancheCMemberTDG：TermLoansMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：TrancheGMemberTDG：TermLoansMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：TrancheDMemberTDG：TermLoansMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20217.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221TDG：TrancheEMemberTDG：TermLoansMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：TrancheFMemberTDG：TermLoansMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：TrancheEMemberTDG：TermLoansMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：TrancheCMemberTDG：TermLoansMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2018-09-300001260221US-GAAP：ForeignCorporation DebtSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2018-09-300001260221us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-09-300001260221US-GAAP：外國政府債務安全成員us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2018-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-09-300001260221US-GAAP：DomesticCorporation DebtSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2018-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel12和3Member2018-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2018-09-300001260221US-GAAP：EquitySecuritiesMember2018-09-300001260221US-GAAP：DebtSecuritiesMember2018-09-300001260221US-GAAP：EquitySecuritiesMember2019-09-300001260221US-GAAP：CashAndCashEquivalentsMember2018-09-300001260221US-GAAP：DebtSecuritiesMember2019-09-300001260221US-GAAP：CashAndCashEquivalentsMember2019-09-300001260221US-GAAP：外國政府債務安全成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2019-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2019-09-300001260221US-GAAP：DomesticCorporation DebtSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-09-300001260221US-GAAP：外國政府債務安全成員2019-09-300001260221US-GAAP：外國政府債務安全成員us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2019-09-300001260221us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-09-300001260221US-GAAP：ForeignCorporation DebtSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel12和3Member2019-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-09-300001260221US-GAAP：外國政府債務安全成員US-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221US-GAAP：USTReasuryAndGovernment Memberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-09-300001260221國家：美國us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-09-300001260221TDG：UnqualfiedPlanMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：QualifiedPlanMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：QualifiedPlanMember2017-10-012018-09-300001260221us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2016-10-012017-09-300001260221us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2017-10-012018-03-310001260221us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-10-012019-09-300001260221tdg:FederalAndForeignCountryJurisdictionMember國家：德2019-09-300001260221TDG：U.S.TaxCutandJobActEffective2018Member2018-01-012018-01-010001260221TDG：U.S.TaxCutandJobActEffective2018Member2018-10-012019-09-300001260221tdg:FederalAndForeignCountryJurisdictionMember國家/地區：FR2019-09-300001260221US-GAAP：StateAndLocalJurisdictionMember2019-09-300001260221tdg:FederalAndForeignCountryJurisdictionMember國家：GB2019-09-300001260221tdg:FederalAndForeignCountryJurisdictionMember國家/地區：BE2019-09-3000012602212017-12-312018-03-310001260221TDG：11.82017StockRepurchaseProgramMember2017-11-080001260221TDG：11.82017StockRepurchaseProgramMember2019-09-300001260221US-GAAP：MaterialReccilingItemsMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：非AviationRelatedBusinessMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：AirframeMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：SouriauSunbank和EITMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：SchrothMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：MaterialReccilingItemsMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：非AviationRelatedBusinessMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：MaterialReccilingItemsMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：非AviationRelatedBusinessMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：PowerAndControlMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：AirframeMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：PowerAndControlMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：PowerAndControlMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：AirframeMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業OEM成員TDG：PowerAndControlMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：EsterlineMemberTDG：PowerAndControlMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業OEM成員TDG：AirframeMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業售後市場成員TDG：PowerAndControlMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業OEM成員TDG：PowerAndControlMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：DefenseMemberTDG：PowerAndControlMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：DefenseMemberTDG：PowerAndControlMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業OEM成員TDG：PowerAndControlMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業OEM成員TDG：AirframeMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：EsterlineMemberTDG：PowerAndControlMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：EsterlineMemberTDG：AirframeMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：EsterlineMemberTDG：PowerAndControlMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：EsterlineMemberTDG：AirframeMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：DefenseMemberTDG：PowerAndControlMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業售後市場成員TDG：PowerAndControlMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：DefenseMemberTDG：AirframeMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業售後市場成員TDG：PowerAndControlMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業售後市場成員TDG：AirframeMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：DefenseMemberTDG：AirframeMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：EsterlineMemberTDG：AirframeMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業售後市場成員TDG：AirframeMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業OEM成員TDG：AirframeMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：商業售後市場成員TDG：AirframeMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：DefenseMemberTDG：AirframeMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：PowerAndControlMember2019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：AirframeMember2019-09-300001260221US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2019-09-300001260221us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：非AviationRelatedBusinessMember2019-09-300001260221US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2018-09-300001260221us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：非AviationRelatedBusinessMember2018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：PowerAndControlMember2018-09-300001260221US-GAAP：OperatingSegmentsMemberTDG：AirframeMember2018-09-300001260221TDG：A2003StockOptionPlanMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：A2006StockIncentivePlanMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：vdedStockOptionsMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：A2003StockOptionPlanMember2013-09-300001260221TDG：A2003StockOptionPlanMember2002-10-012003-09-300001260221TDG：vdedStockOptionsMember2016-10-012017-09-300001260221TDG：A2003StockOptionPlanMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：A2014StockOptionPlanMember2014-10-020001260221TDG：EmployeeServiceMemberTDG：A2003StockOptionPlanMember2002-10-012003-09-300001260221TDG：OtherThanEmployeeServiceMemberTDG：A2003StockOptionPlanMember2002-10-012003-09-300001260221TDG：A2006StockIncentivePlanMember2011-03-012011-03-310001260221TDG：A2003StockOptionPlanMember2016-10-012017-09-300001260221TDG：A2006StockIncentivePlanMember2011-03-310001260221TDG：TimeVeardStockOptionsMemberTDG：A2003StockOptionPlanMember2018-09-300001260221TDG：A2019StockOptionPlanMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-030001260221TDG：vdedStockOptionsMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：A2003StockOptionPlanMember2003-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2006StockIncentivePlanMember2019-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2006StockIncentivePlanMember2018-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2006StockIncentivePlanMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2003StockOptionPlanMember2019-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2003StockOptionPlanMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2003StockOptionPlanMember2018-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2014StockOptionPlanMember2019-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2014StockOptionPlanMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：PerformanceVeardStockOptionsMemberTDG：A2014StockOptionPlanMember2018-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes4BDue20266.25成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：SecuredDebtMember2019-09-300001260221tdg:SeniorSubordinatedNotes550MDue20277.50MemberUS-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2019-09-300001260221US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-09-300001260221us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-09-300001260221us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20266.375成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221US-GAAP：AcruedLiabilitiesMember2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20256.50成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221TDG：政府可退款高級成員2018-09-300001260221us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2018-09-300001260221US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMember2018-09-300001260221US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20205.50成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221TDG：高級下屬注意事項20266.875成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221tdg:SeniorSubordinatedNotes550MDue20277.50MemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMember2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20205.50成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2018-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes4BDue20266.25成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：SecuredDebtMember2018-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：AssetBackedSecuritiesMember2019-09-300001260221us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-09-300001260221US-GAAP：AcruedLiabilitiesMember2018-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20256.50成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221TDG：A6.50高級下屬NotesDue2024成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20226.00成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：CapitalLeaseObligationsMember2019-09-300001260221US-GAAP：AcruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001260221TDG：A6.50高級下屬NotesDue2024成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20205.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221TDG：seniorSecuredNotes4BDue20266.25成員US-GAAP：SecuredDebtMember2018-09-300001260221US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-09-300001260221US-GAAP：AcruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：CapitalLeaseObligationsMember2018-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20226.00成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2018-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：AssetBackedSecuritiesMember2018-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20266.375成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221US-GAAP：CapitalLeaseObligationsMember2018-09-300001260221TDG：高級下屬注意事項20266.875成員US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberTDG：TermLoansMember2018-09-300001260221US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberTDG：TermLoansMember2019-09-300001260221TDG：高級下屬NotesDue20217.50成員US-GAAP：高級下屬註釋成員2019-09-300001260221TDG：TrancheFMembertdg:InterestratecapagreementsbeginningJune302016Member2019-09-300001260221TDG：TrancheGMemberUS-GAAP：InterestRateCapMember2019-09-300001260221TDG：TrancheEMemberTDG：InterestratecapbeginingJune302020Member2019-09-300001260221TDG：TrancheEMembertdg:InterestratecapbeginningSeptember302015Member2019-09-300001260221TDG：TrancheEMemberTDG：InterestrateswapbeginingJune302022Member2019-09-300001260221TDG：TrancheGMembertdg:InterestrateswapbeginningSeptember302022Member2019-09-300001260221TDG：TrancheEMemberTDG：InterestrateswapbeginingJune302020Member2019-09-300001260221TDG：TrancheGMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-09-300001260221TDG：TrancheEMembertdg:InterestrateswapbeginningMarch312016Member2019-09-300001260221TDG：TrancheFMemberTDG：InterestrateswapJune282019Member2019-09-300001260221TDG：TrancheEMemberTDG：InterestrateswapbeginingJune292018Member2019-09-300001260221TDG：TrancheGMembertdg:InterestrateswapbeginningSeptember302017Member2019-09-300001260221TDG：TrancheGMembertdg:InterestrateswapbeginningDecember312021Member2019-09-300001260221TDG：TrancheFMemberTDG：InterestrateswapbeginingJune302021Member2019-09-300001260221US-GAAP：InterestRateCapMember2019-09-300001260221US-GAAP：InterestRateCapMember2018-09-300001260221US-GAAP：InterestRateSwapMember2018-09-300001260221US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-09-300001260221US-GAAP：InterestRateSwapMemberTDG：3月312018ResignationMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：SalesMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：InterestRateSwapMemberTDG：2007年12月重新指定成員2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2019-09-300001260221TDG：3月312018ResignationMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：InterestRateCapMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：TrancheFMemberUS-GAAP：InterestRateCapMember2019-09-300001260221TDG：TrancheFMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-09-300001260221TDG：9.302016ResignationMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：TrancheEMemberUS-GAAP：InterestRateCapMember2019-09-300001260221TDG：3月312018ResignationMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-10-012018-09-300001260221us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：9.302016ResignationMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：2007年12月重新指定成員us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：2007年12月重新指定成員us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：TrancheFMemberTDG：InterestrateswapJune282016Member2019-09-300001260221TDG：InterestRateSwapandCapMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-300001260221us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-10-012018-09-300001260221us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-09-300001260221us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-10-012018-09-300001260221us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-300001260221US-GAAP：會計標準更新201802成員us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-09-300001260221us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-10-012018-09-300001260221us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300001260221us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-09-300001260221us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300001260221us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-300001260221us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300001260221us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-10-012018-09-300001260221us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-10-012018-03-310001260221TDG：SouriauSunbankMember2019-09-300001260221TDG：SchrothMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：SchrothMember2016-10-012017-09-300001260221TDG：SchrothMember2016-10-012017-09-300001260221TDG：EITMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2019-06-302019-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2018-10-012018-12-290001260221SRT：ParentCompanyMember2018-12-302019-03-300001260221SRT：ParentCompanyMember2019-03-312019-06-290001260221SRT：ParentCompanyMember2017-12-312018-03-310001260221SRT：ParentCompanyMember2018-07-012018-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2017-10-012017-12-300001260221SRT：ParentCompanyMember2018-04-012018-06-300001260221SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2017-10-012018-09-300001260221SRT：Guarantor SubsidiariesMember2017-10-012018-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2017-10-012018-09-300001260221SRT：SubsidiariesMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：TransDigmUKMember2017-10-012018-09-300001260221SRT：合併消除成員2017-10-012018-09-300001260221SRT：SubsidiariesMember2018-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2018-09-300001260221SRT：合併消除成員2018-09-300001260221SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2018-09-300001260221TDG：TransDigmUKMember2018-09-300001260221SRT：Guarantor SubsidiariesMember2018-09-300001260221SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2017-09-300001260221SRT：合併消除成員2016-10-012017-09-300001260221TDG：TransDigmUKMember2016-10-012017-09-300001260221SRT：SubsidiariesMember2016-10-012017-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2016-10-012017-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2017-09-300001260221SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2016-10-012017-09-300001260221SRT：Guarantor SubsidiariesMember2016-10-012017-09-300001260221SRT：Guarantor SubsidiariesMember2017-09-300001260221SRT：Guarantor SubsidiariesMember2016-09-300001260221SRT：合併消除成員2017-09-300001260221SRT：合併消除成員2016-09-300001260221TDG：TransDigmUKMember2017-09-300001260221SRT：SubsidiariesMember2016-09-300001260221SRT：SubsidiariesMember2017-09-300001260221TDG：TransDigmUKMember2016-09-300001260221SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2016-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2016-09-300001260221SRT：Guarantor SubsidiariesMember2019-09-300001260221SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2019-09-300001260221TDG：TransDigmUKMember2019-09-300001260221SRT：合併消除成員2019-09-300001260221SRT：SubsidiariesMember2019-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2019-09-300001260221SRT：合併消除成員2018-10-012019-09-300001260221SRT：Guarantor SubsidiariesMember2018-10-012019-09-300001260221TDG：TransDigmUKMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：SubsidiariesMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：ParentCompanyMember2018-10-012019-09-300001260221SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-09-300001260221us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-09-300001260221US-GAAP：InventoryValuationReserveMember2016-10-012017-09-300001260221us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2016-09-300001260221us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-10-012018-09-300001260221TDG：SECSchedule1209InventoryReserveMember2018-09-300001260221US-GAAP：InventoryValuationReserveMember2017-09-300001260221US-GAAP：InventoryValuationReserveMember2018-10-012019-09-300001260221US-GAAP：InventoryValuationReserveMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-09-300001260221us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-09-300001260221us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-10-012018-09-300001260221US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2016-10-012017-09-300001260221US-GAAP：InventoryValuationReserveMember2018-09-300001260221US-GAAP：InventoryValuationReserveMember2019-09-300001260221US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-09-300001260221US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-10-012019-09-300001260221us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-09-300001260221US-GAAP：InventoryValuationReserveMember2016-09-300001260221US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2016-09-30iso4217：美元xbrli：共享iso4217：美元xbrli：純xbrli：共享TDG：段
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
對於已結束的財政年度2019年9月30日
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於過渡時期，從“^”到“”，從“到”“，”，“
佣金檔案編號001-32833
TransDigm集團公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)
41-2101738
(國税局僱主識別號)
|
| | | | | |
東9街1301號 | 3000套房， | 克利夫蘭, | 俄亥俄州 | | 44114 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(216) 706-2960
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第#12(B)節登記的證券：
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 貿易符號 | | 註冊交易所名稱 |
普通股，面值0.01美元 | | TDG | | 紐約證券交易所 |
根據該法第#12(G)節登記的證券：
無
勾選標記表明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人，如證券法第405條所定義。是 x···¨
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。¨ 不 x
通過複選標記表明註冊人是否：(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。是 x···¨
通過複選標記指示註冊人是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則405規則提交了電子方式提交的每個交互數據文件。是 x···¨
如果根據S-K法規的規定的拖欠提交人的披露在這裏沒有包含，並且就註冊人所知，也不會包含在最終的代理或信息陳述中，則用複選標記表示，這些陳述通過引用併入本表格10-K的第III部分或對本表格10-K的任何修改中，通過引用將其包含在本表格10-K的第III部分或對本表格10-K的任何修改中¨
用勾號表示註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，還是較小的報告公司或新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | ☐ |
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐···x
登記人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股截至2019年3月31日的總市值，基於該等有表決權和無表決權普通股在該日的最後出售價格，為$24,193,750,882.
TransDigm集團公司普通股的發行數量，每股面值0.01美元，為53,548,349自.起2019年11月17日.
通過引用合併的文件：註冊人將提交的與其2020年股東年會相關的最終委託書的某些部分通過引用納入本年度報告的第III部分，格式為10-K。
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分 | | |
項目1 | 生意場 | 1 |
項目#1A | 危險因素 | 6 |
項目#1B | 尚未解決的工作人員意見 | 14 |
項目#2 | 特性 | 15 |
項目#3 | 法律程序 | 17 |
第二部分 | | |
項目#5 | 註冊人的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 17 |
項目#6 | 選定的財務數據 | 20 |
項目#7 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
項目#7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 41 |
項目#9 | 在會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 41 |
項目#9A | 控制和程序 | 42 |
項目#9B | 其他資料 | 44 |
第三部分 | | |
項目#10 | 董事、行政人員及公司管治 | 44 |
項目#11 | 高管薪酬 | 45 |
項目#12 | 某些實益所有者的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 46 |
項目#13 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 46 |
項目#14 | 主要會計費用和服務 | 46 |
第四部分 | | |
項目#15 | 展品和財務報表明細表 | 47 |
| 財務報表和補充數據 | 71 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格的報告包含前瞻性陳述，符合1934年修訂後的“證券交易法”(“交易法”)和1933年修訂後的“1933年證券法”第27A節的規定。包含此類前瞻性陳述的討論可以在本文第1、1A、2、3、5、7和7A項以及本報告的其他一般內容中找到。此外，在本報告中使用的“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計”或“繼續”以及其他含義類似的詞語和術語旨在識別前瞻性陳述。儘管公司(定義如下)相信這些前瞻性陳述中反映或暗示的計劃、意圖和預期是合理的，但這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告中的前瞻性陳述大不相同。更重要的風險和不確定因素列在“風險因素”標題下和本報告的其他地方。許多這樣的因素都不在公司的控制範圍之內。因此，這些前瞻性陳述應僅被視為我們目前的計劃、估計和信念。我們不承諾，特別是拒絕任何義務，公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改的結果，這些修改可能反映這些陳述日期之後的任何未來事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。所有可歸因於公司或代表公司行事的人的前瞻性陳述全部明確符合這些警告性陳述。
可能導致實際結果與本年度報告(Form 10-K)中的前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於：我們的業務對客户飛機在高空飛行的小時數和我們客户的盈利能力的敏感性，這兩者都受一般經濟條件的影響；未來的地緣政治或全球事件；網絡安全威脅和自然災害；我們對某些客户的依賴；美國國防預算和作為政府供應商的風險，包括政府審計和調查；未能維持政府或行業的認可我們的負債；潛在的環境負債；與訴訟有關的負債；在產品定價中無法收回的原材料成本、税收和勞動力成本的增加；與我們的國際銷售和運營相關的風險和成本；以及其他風險因素。
在本報告中，“TD集團”一詞是指TransDigm Group Incorporated，它持有TransDigm Inc.的所有已發行股本。“公司”、“TransDigm”、“我們”等類似術語，除非上下文另有要求，均指TD集團和TransDigm Inc。及其擁有控股權益的全資和多數股子公司。對“會計年度”的引用是指9月結束或結束的年度30。例如，“財政年度”2019“或”財政2019“是指從十月一號開始的時期，2018到9月30日，2019.
第一部分
項目^1.^業務^^
本公司
TransDigm？Inc.成立於1993年，與槓桿收購交易有關。TD集團成立於2003年，旨在促進對TransDigm公司的槓桿收購。在2006年首次公開募股之前，該公司一直由私人股本基金擁有。TD集團的普通股在紐約證券交易所(NYSE)公開交易，股票代碼為“TDG”。
我們相信我們是全球領先的設計者、生產商和供應商，為當今幾乎所有服役的商用和軍用飛機提供高度工程設計的飛機部件。由於我們為客户提供的產品範圍廣泛，我們的業務非常多樣化。我們估計本財年約90%的淨銷售額2019是由專有產品產生的。此外，對於會計年度2019，我們估計我們的淨銷售額約有80%來自我們作為唯一來源提供商的產品。
我們的大多數產品都能產生可觀的售後收入。一旦我們的部件被設計成新飛機並在新飛機上銷售，我們在該飛機的壽命(通常估計約為25至30年)的售後市場消費中產生淨銷售額。一個典型的平臺可以生產20到30年，給我們一個估計的產品生命週期超過50年。我們估計本財年約有52%的淨銷售額2019是由售後市場產生的，其中絕大多數來自商業和軍事售後市場。從歷史上看，這些售後市場收入產生了更高的毛利率，而且比向原始設備製造商或OEM的銷售更穩定。
產品
我們主要設計、生產和供應高度工程的專有航空航天部件(以及某些系統/子系統)，具有重要的售後市場內容。我們尋求開發高度定製的產品，以解決飛機運營商和製造商的特定需求。我們試圖在工程、服務和製造能力的基礎上使自己與眾不同。我們通常選擇不競爭非專有的“構建到打印”業務，因為它通常提供比專有的更低的利潤率
產品。我們相信，我們的產品在行業內擁有強大的品牌名稱，並且我們在高質量、可靠性和強大的客户支持方面享有良好的聲譽。
由於我們為客户提供的產品範圍廣泛，我們的業務非常多樣化。我們提供的一些更重要的產品，基本上全部最終都提供給航空航天行業的最終用户，包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、功率調節設備、專用AC/DC電動機和發電機、NiCad電池和充電器、工程設計的閂鎖和鎖定設備、杆和鎖定設備、工程連接器和彈性體、數據總線和電源控制、駕駛艙安全組件和系統、專業座艙顯示器、飛機音頻系統、專業廁所組件、座椅安全帶照明和控制技術，軍事人員降落傘，高性能升降機，絞車和起重設備，以及貨物裝載，處理和交付系統。
收購Esterline Technologies Corporation
2019年3月14日，TransDigm完成了對Esterline Technologies Corporation(“Esterline”)所有已發行股票的收購，收購價格為每股122.50美元現金，外加償還Esterline債務。收購價格扣除約3.982億美元的現金後，總額約為39.239億美元。在三十九億二千三百九十萬美元的收購價格中，三十五億三千六百三十萬美元在收市時支付，其餘三億八千七百六十萬美元被列為贖回2023年到期的Esterline未償還優先債券(以下稱為“2023債券”)的限制性現金。2023債券於2019年4月15日贖回。通過其子公司，Esterline是航空航天和國防工業專業製造的行業領先者，主要在三個核心領域：先進材料、航空電子和控制以及傳感器和系統。對Esterline的收購擴大了TransDigm為航空航天和國防工業提供專有和獨家來源內容的平臺，Esterline產品具有重大的售後市場曝光率。
有關2019年財政期間發生的收購和剝離的更多詳情，請參閲附註2“收購和剝離”，此處包括的合併財務報表。
分段
該公司的業務由三個報告部門組織和管理：POWER？&Control、機身和非航空部門。
動力和控制部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術為飛機提供動力或控制動力。主要產品包括機械/機電執行機構和控制，點火系統和發動機技術，專用泵和閥門，功率調節裝置，專用AC/DC電動機和發電機，數據總線和電源控制，先進的傳感器產品，開關和繼電器面板，高性能葫蘆，絞車和起重裝置，貨物裝載和處理系統。這一細分市場的主要客户是發動機和動力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維護供應商、軍事採購機構和維修站。產品主要是在原設備和售後市場渠道銷售。
機身部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件用於利用機身和座艙結構技術的非動力機身應用。主要產品包括工程設計的閂鎖和鎖定裝置、杆和鎖定裝置、工程設計的連接器和彈性體、座艙安全部件和系統、飛機音響系統、專業廁所部件、安全帶和安全約束、工程設計的內部表面及相關組件、高級顯示器、熱防護、照明和控制技術、軍事人員降落傘和貨物交付系統。這一領域的主要客户是機身製造商和座艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維護供應商、軍事採購機構和維修站。產品主要是在原設備和售後市場渠道銷售。
非航空部門包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務。主要產品包括用於地面運輸應用的安全帶和安全約束裝置，用於空間應用的機械/機電執行機構和控制器，用於陸上燃氣輪機的液壓/電動機械執行機構和燃料閥，用於採礦、建築和其他行業的重型設備的加油系統，以及用於能源和石油及天然氣市場的渦輪機控制系統。該細分市場的主要客户包括越野車供應商和子系統供應商、兒童約束系統供應商、衞星和空間系統供應商、採礦、建築和其他行業使用的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、天然氣管道建造商和電力公用事業公司。
Esterline業務是在2019年財政年度第二季度末收購的，並作為公司的一個單獨部門進行了初步評估。在2019年第三季度，Esterline業務被整合到TransDigm現有的電源和控制、機身和非航空部門。
有關我們分部的財務信息，請參閲本文中包含的合併財務報表的附註17，“分部”。
銷售及市場推廣
與我們的總體戰略一致，我們的銷售和營銷組織結構是為了不斷開發滿足客户需求的技術解決方案。特別是，我們試圖將重點放在將導致高利潤率，可重複銷售的售後市場的產品和計劃上。
我們已經按照我們的主要產品來組織我們的銷售工作，為某些產品指派了一個業務部門經理。預計每個業務部門經理都將增加他或她負責的產品的銷售和盈利能力，並實現此類產品的預定、銷售、新業務和盈利的年度目標水平。業務部門經理由客户經理和銷售工程師協助，他們負責主要的OEM和售後市場客户。客户經理和銷售工程師應熟悉特定客户的人員、組織和需求，以實現每個客户的總預訂和新的業務目標，並與業務單位經理一起確定客户位置何時需要額外資源。我們的大多數銷售人員都會接受評估，部分原因是他們的預訂情況以及他們識別和獲得新業務機會的能力。
雖然通常由員工執行，但客户經理職能可能由獨立代表執行，具體取決於特定的客户、產品和地理位置。我們還使用一些分銷商來提供後勤支持，以及作為與某些較小客户的主要客户聯繫。我們的主要經銷商是Aviall公司。(波音公司的子公司)和Satair A/S(空中客車公司的子公司)。
製造與工程
我們擁有大約110個製造設施。我們的大部分製造設施由製造、分銷和工程職能組成，大多數設施具有一定的行政職能，包括管理、銷售和財務。我們不斷努力提高生產率和降低成本，包括操作合理化，開發改進的控制系統，允許準確的會計和報告，投資於設備，工具，信息系統和實施廣泛的員工培訓計劃。管理層認為，我們的製造系統和設備通過允許我們滿足飛機部件客户的嚴格公差和成本敏感型價格結構，有助於我們的競爭能力。
我們試圖通過生產具有高質量和及時交貨的獨特設計的產品來使自己從競爭對手中脱穎而出。我們的工程成本在我們的綜合收益表中記錄在銷售成本以及銷售和行政費用中。研究和開發成本在我們的綜合收益表中記錄在銷售和行政費用中。工程費用和研發費用的總和約佔我們運營部門總成本的9%，或我們2019年合併淨銷售額的約5%。我們的專有產品，特別是我們的新產品倡議，是由我們的工程師設計的，旨在服務於飛機零部件行業的需求。這些專有設計必須經受產品在使用過程中將承受的特殊條件和壓力，並滿足我們客户的嚴格要求的公差和質量要求。
我們使用先進的設備和程序來符合質量要求、規格和聯邦航空管理局(“FAA”)和OEM的要求。我們根據客户的要求執行各種測試程序，例如在不同温度、濕度和海拔水平下的測試、易燃性測試、衝擊和振動測試以及X射線熒光測量。這些程序，連同其他客户認可的文件、過程和質量控制技術，在我們的整個製造設施中都在使用。請參閲附註3“重要會計政策摘要”，即本文中包含的關於研究和開發總成本的合併財務報表。
顧客
我們主要服務於商業、支線、公務機和通用航空售後市場的客户，約佔總銷售額的32%；商業航空航天OEM市場，包括大型商業運輸製造商和支線和商用飛機制造商，約佔總銷售額的26%；以及國防市場，約佔總銷售額的37%。非航空航天銷售約佔我們總銷售額的5%。
我們的客户包括：(1)^航空航天零部件分銷商；(2)^全球商業航空公司，包括國家和地區航空公司；(3)^大型商業運輸和支線和商用飛機OEM；(4)^美國各種武裝部隊和友好的外國政府；(5)^國防OEM；(6)^系統供應商；以及(7)各種其他工業客户。對於截至9月30日的財年，2019，波音公司(包括Aviall，Inc.，一家向世界各地的航空公司提供商業售後零部件的分銷商)佔我們淨銷售額的大約11%。我們財年的十大客户2019約佔我們淨銷售額的42%。提供給我們許多客户的產品用於多種平臺。
我們銷售產品的市場在不同程度上是週期性的，並且經歷了起伏。對我們的商業售後部件和服務的需求，除其他外，取決於我們安裝的OEM基地的寬度，收入乘客里程(“RPM”)，全球機隊的規模和年齡，全球機隊的百分比
這是保修期和航空公司的盈利能力。對國防產品的需求具體取決於政府預算趨勢、軍事行動和政治壓力。
競爭
我們服務的航空航天行業的利基市場相對分散，我們提供的許多產品和服務面臨着多個競爭對手。由於商用飛機行業的全球性，這些類別的競爭來自美國和外國公司。我們產品提供的競爭對手的規模從大型公共公司的部門到整個產品組合中只有一到兩個組件的小型私有實體。
我們在工程、製造和銷售高質量產品的基礎上進行競爭，我們相信這些產品滿足或超過客户的性能和維護要求，一致和及時的交付，以及卓越的客户服務和支持。行業嚴格的監管、認證和技術要求，以及產品開發和認證所需的投資，可能會對某些產品的潛在新競爭對手造成阻礙。如果客户收到的產品達到或超過預期和性能標準，我們相信，由於技術設計和測試認證過程的成本和時間，他們認證另一家供應商的動機將會降低。此外，我們相信，我們產品的可用性、可靠性和安全性是我們的客户繼續保持長期供應商關係的原因。
政府合同
從事向美國政府機構提供國防相關設備和服務的公司面臨國防工業特有的商業風險。這些風險包括美國政府單方面：(1)暫停我們接收新合同的能力；(2)終止現有合同；(3)降低現有合同的價值；(4)審計我們的合同相關成本和費用，包括分配的間接成本；(5)^控制並潛在禁止我們的產品出口；以及(6)在某些情況下尋求償還合同相關付款。違反政府採購法可能導致民事或刑事處罰。
政府監管
商用飛機零部件行業受到美國聯邦航空局(FAA)和歐洲聯合航空管理局(Joint Aviation Authority)以及世界各地其他機構的嚴格監管，而軍用飛機零部件行業則受到軍用質量規範的監管。我們和我們製造的部件需要由一個或多個這些實體或機構認證，在許多情況下，還需要由單個OEM認證，以便設計和維修特定飛機型號中使用的部件和部件。
我們還必須滿足客户的要求，包括遵守FAA法規的OEM和航空公司，並向這些客户提供符合適用於商業飛行運營的政府法規的產品和服務。此外，FAA要求對飛機部件執行各種維護程序。我們相信，在我們的維修和大修服務中，我們目前滿足或超過了這些維護標準。我們還維護了幾個FAA批准的修理站。
此外，我們的業務還受到許多其他法律和要求的約束，這些法律和要求通常適用於製造商和出口商。在不限制上述規定的情況下，我們許多將用於外國實體擁有的飛機上的產品的銷售必須遵守出口管制法律，我們產品的製造和我們業務的運營，包括危險廢物的處置，都必須遵守適用的環境法律。
市場渠道
商業航空工業，包括售後市場和OEM市場，受到全球經濟健康狀況和世界各地地緣政治事件的影響。2010年以來，商用航空航天行業的收入乘客里程數(RPM)增加，顯示出強勁的實力，隨着RPM的增加，以及大型商業OEM部門(100個或更多座位的飛機)的總體增長，隨着波音公司和空客S.A.S的訂單宣佈，計劃中的產量增加，這一增長一直持續到2019年。這方面的主要例外是波音737 Max的生產率下降，儘管這對TransDigm的財務業績並不重要。2020年領先指標或行業共識表明，商業運輸市場部門目前的趨勢繼續，得到RPM持續增長和OEM水平產量增加的支持.
國防航天市場依賴於政府預算限制、訂單的時機、政治壓力和全球衝突的程度。它不一定受到影響商業航空航天工業的一般經濟狀況的影響。
我們在航空航天工業的商業航空和軍事部門的存在可能減輕任何特定行業風險對我們業務的影響。我們為商業和軍事航空航天行業的多樣化客户羣提供服務，併為多樣化的飛機安裝羣提供組件，這降低了我們對任何單個機身平臺的風險。有時，一個渠道的銷售額下降被另一個渠道的銷售額增加所抵消。但是，由於不同
在我們銷售給OEM和售後市場客户的產品的盈利能力之間，產品組合的變化會導致毛利率的變化。
與前幾個季度和前幾年的同一時期相比，有許多短期因素(包括庫存修正、訂單模式的突然變化、罷工、火災、颶風或其他事件導致的設施關閉以及併購)可能導致我們的季度出貨模式與前幾個季度和前幾年的相同時期相比出現短期中斷。因此，很難根據季度比較來確定我們業務的長期趨勢。為了使短期波動正常化，我們傾向於在幾個季度或幾年的活動中查看我們的表現，而不是離散的短期期間。
不同季度的OEM和售後市場訂貨和交貨要求也存在波動，以及不同季度的產品組合變化，這可能導致毛利率的正或負變化，因為商業售後市場銷售歷來產生的毛利率高於向商業OEM銷售的毛利率。同樣，在許多情況下，這些是季度之間的計時事件，必須與宏觀航空航天行業指標相平衡。
商業售後市場
商業售後市場的關鍵增長因素包括全球RPM、全球飛機機隊的規模和活動水平以及在保修期內的機隊百分比。
商業OEM市場
商業運輸市場部門是商業OEM市場中最大的部門，2019年下降的主要原因是波音公司的737最高生產速率降低。然而，降息並沒有對我們的商業OEM收入產生實質性影響，因為我們的收入增長超過了一般市場。我們的商業運輸OEM發貨量和收入一般提前于波音公司和空中客車公司的機身交付時間表。因此，與往年一致，我們2020財年的出貨量將取決於2020年和2021年估計的商用機身產量。我們在大型商業OEM部門(擁有100個或更多座位的飛機)的銷售額一直在增加，這是由波音公司和空中客車公司與之前的訂單公告相關的產量增加所推動的。行業共識表明，這種產量增長將在2020年繼續，但可能在2021年開始温和或適度下降。
防禦性
我們的軍事業務每年都在波動，並且在一定程度上取決於政府預算限制、訂單的時機、國防部採購政策的宏觀和微觀動態以及全球衝突的程度。由於種種原因，軍費開支前景非常不確定。出於規劃目的，我們假設我們類型產品的軍事相關銷售在未來幾年與最近的高水平持平。
原料
我們要求在我們的製造過程中使用各種原材料。我們還從不同的供應商那裏購買各種製造的零部件。我們還購買替換部件，用於我們的各種維修和大修操作。有時，為了加強我們的供應商關係，我們將訂單集中在幾個供應商之間。我們的大部分原材料和零部件通常都可以從多個供應商處以具有競爭力的價格獲得。
知識產權
我們擁有各種商業祕密、專有信息、商標、商號、專利、版權和其他知識產權，我們認為，總體上而不是個人而言，這些權利對我們的業務很重要。
積壓
截至9月30日2019，公司估計其銷售訂單積壓為34.37億美元，而截至9月30日，估計銷售訂單積壓為20.26億美元，2018好的。積壓的增加是由於最近的收購，特別是Esterline收購的增長，以及商業售後市場、商業OEM和國防市場的有機增長。截至9月30日，大多數採購訂單尚未完成，2019預定在未來12個月內交貨。客户可能會在發貨前取消或推遲採購訂單。年內任何給定日期未完成的採購訂單水平將受到公司收到採購訂單的時間和完成這些訂單的速度的重大影響。因此，公司截至9月30日的積壓，2019可能不一定代表任何未來期間的實際發貨量或銷售量。
國外業務
雖然我們的產品大部分在美國製造，但我們在比利時、加拿大、中國、多米尼加共和國、法國、德國、香港、匈牙利、印度、日本、馬來西亞、墨西哥、摩洛哥、挪威、新加坡、斯里蘭卡、瑞典和英國製造一些產品。雖然我們的產品大部分銷售給位於美國的客户(包括分銷商)，但我們的產品最終銷售給世界各地的客户(包括航空公司和飛機的其他最終用户)並由其使用。國際業務中固有的一系列風險可能對我們的業務結果產生重大不利影響，包括貨幣波動、人員配置和管理跨國業務的困難、總體經濟和政治不確定性以及我們業務所在國家潛在的社會動盪、我們執行法律權利和救濟的能力的限制、資金匯回的限制、貿易政策的變化、關税監管、獲得進出口許可證的困難以及政府資助的競爭風險。
環境問題
我們的運營和設施受許多聯邦、州、當地和外國環境法律和法規的約束，這些法規除其他外，管理污染物向空氣和水中的排放，危險材料和廢物的產生，處理，儲存和處置，污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的場所釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律和可比較的州法律，公司使用的某些設施和第三方地點已被確定為潛在責任方。根據適用的法律，公司目前參與了多個地點的調查和補救工作。有關環境應計的信息，請參閲本文所含合併財務報表的附註15“環境負債”。
僱員
截至9月30日2019，我們有大約18，300名來自業務部門的全職、兼職和臨時員工繼續運營。大約18%的全職和兼職員工由工會代表。我們與這些工會之間的集體談判協議在2019年11月至2023年5月的不同日期到期。我們認為我們與員工的關係總體上是令人滿意的。
可用信息
TD集團的Form 10-K年度報告，Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告，包括任何修改，將在公司網站上免費提供。www.transdigm.com在向證券交易委員會提交報告後，在合理可行的情況下儘快。此外，該公司的網站允許投資者和其他感興趣的人註冊，以便在網站上發佈新聞發佈和財務信息時自動接收電子郵件提醒。證券交易委員會還維護着一個網站www.sec.gov，其中包含報告、代理和信息陳述以及其他有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人的信息。有關或可通過我們的網站獲得的信息不包含在本年度報告的表格10-K中。
項目^1A。^風險因素
以下列出的是可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響的重要風險和不確定因素，並可能導致我們的實際結果與本報告中包含的前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
我們的商業業務對我們客户的飛機在高空飛行的小時數、全球機隊的規模和年齡以及我們客户的盈利能力非常敏感。這些項目反過來又受到一般經濟和地緣政治以及其他世界性條件的影響。
我們的商業業務直接受到收入乘客里程(RPM)的變化、全球機隊的規模和機齡、超出保修期的機隊的百分比以及商業航空業盈利能力的變化等因素的直接影響。RPM和航空公司盈利能力歷來與總體經濟環境相關，儘管國家和國際事件也發揮着關鍵作用。例如，過去，航空業受到全球經濟下滑、燃料價格上漲、航空公司客户在2001年9月11日事件、嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)流行和海外衝突後增加的安全擔憂的嚴重影響，並可能受到未來地緣政治或其他全球性事件的影響，如戰爭、恐怖主義行為或全球性傳染病爆發。此外，隨着美國和國際市場和經濟的動盪，全球市場和經濟狀況一直充滿挑戰，企業和消費者支出長期下降。由於這些事件導致航空運輸量大幅減少，航空業蒙受了巨大的損失和財政困難。一些航空公司也停靠或退役了部分機隊，並減少了勞動力和航班。在航空公司盈利能力下降的時期，一些航空公司可能會推遲購買備件，而寧願耗盡現有庫存，推遲整修和可自由支配的支出。如果對備件的需求減少，對我們某些產品的需求就會減少。需求的不利變化可能會影響我們的運營結果，應收賬款的收款和我們的
預期從現有和收購的業務產生的現金流可能對我們的財務狀況和資本市場準入產生不利影響。
我們對飛機制造商的銷售是週期性的，對這些製造商的銷售下降可能會對我們產生不利影響。
我們向大型商用飛機制造商的銷售，如波音公司、空客S.A.S和相關的OEM供應商，以及商務噴氣機制造商(這些製造商在本財年合計約佔我們淨銷售額的26%2019)歷史上經歷過週期性的衰退。過去，這些銷售受到航空公司盈利能力的影響，航空公司盈利能力受到燃料和勞動力成本、價格競爭、利率、全球經濟衰退以及國內和國際事件等因素的影響。此外，我們向公務機制造商的產品銷售受到全球經濟衰退等因素的影響。經濟下滑對我們的淨銷售額、毛利和淨收入產生了不利影響。
我們的大部分銷售嚴重依賴某些客户。
我們財政年度最大的客户2019是波音公司(包括Aviall，Inc.)。波音公司在本財年約佔我們淨銷售額的11%2019好的。我們財年的十大客户2019約佔我們淨銷售額的42%。我們其中一個較大的客户因任何原因(包括但不限於經濟衰退、減產、罷工或補充資源)而大幅減少採購，都可能對我們的淨銷售額、毛利率和淨收入產生重大不利影響。2019年，波音公司宣佈將波音737 Max的生產率從每月52架降低到42架。公司預計目前的生產率下降不會對公司的財務業績產生重大影響。
我們通常不保證我們的產品未來的銷售。此外，當我們與一些客户簽訂固定價格合同時，我們承擔了成本超支的風險。
按照我們的業務慣例，我們通常與大多數售後客户沒有長期合同，因此沒有保證未來的銷售。雖然我們與許多OEM客户簽訂了長期合同，但其中許多客户可能會在短時間內終止合同，並且在大多數情況下，我們的客户並未承諾購買任何最低數量的產品。此外，在某些情況下，我們必須根據客户的歷史購買模式以及我們與客户關於其預期的未來需求的討論來預測未來的訂單量，而這一預期的未來訂單量可能無法實現。
我們還與我們的一些客户簽訂了多年的固定價格合同，根據該合同，我們同意以固定價格執行工作，並相應地實現製造這些產品的成本的任何降低或增加所帶來的所有好處或損害。有時，我們接受我們尚未生產的產品的固定價格合同，這增加了成本超支或延遲完成產品設計和製造的風險。我們的大多數合同都不允許我們收回原材料價格、税收或勞動力成本的增長。
美國的軍費開支取決於美國的國防預算。
軍事和國防市場在很大程度上依賴於政府預算趨勢，特別是美國國防部(“DOD”)預算。除了正常的商業風險外，我們向美國政府提供的產品也受到一些獨特的風險的影響，這些風險很大程度上超出了我們的控制範圍。國防部預算可能受到幾個因素的負面影響，包括但不限於，現任總統政府國防支出政策的改變，美國政府的預算赤字，支出優先事項，維持美國在國際上軍事存在的成本，以及減少美國政府軍事開支的可能的政治壓力，所有這些都可能導致國防部預算保持不變或下降。美國軍事支出的大幅下降可能會導致我們銷售給美國政府各機構和採購組織的產品數量減少。
我們打算進行收購。如果我們不能以令人滿意的條款完成收購，或者如果我們不能有效地整合收購的業務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的增長有很大一部分是通過收購實現的。通過收購實現的任何未來增長將部分取決於以優惠價格持續提供合適的收購候選公司以及有利的條款和條件。我們打算進行收購，我們相信這些收購將提供與我們整體業務戰略相一致的機會。然而，我們可能找不到合適的收購對象來購買，或者可能無法以經濟上可接受的條款收購所需的業務或資產，或者可能無法獲得必要的監管批准或支持。此外，我們可能無法籌集必要的資本，為未來的收購提供資金。由於我們可能會同時積極尋求多個機會，我們可能會遇到不可預見的費用、複雜和延誤，包括管理方面的複雜情況或難以僱用足夠的員工，以及維持運營和管理監督方面的困難。
我們定期參與有關潛在收購和投資機會的討論。如果我們完成收購，我們的資本化和運營結果可能會發生重大變化。未來的收購可能導致利潤率稀釋，進一步可能導致產生額外的債務和或有負債，以及利息和攤銷的增加
與商譽及其他無形資產有關的費用或定期減值費用，以及與整合成本有關的重大費用。
收購涉及的風險是被收購的企業不會按照預期表現，以及關於被收購企業的價值、優勢和劣勢的商業判斷將被證明是不正確的。此外，我們可能無法成功地將我們收購的任何業務整合到現有業務中。新業務的成功整合取決於我們管理這些新業務和削減過剩成本的能力。未來收購的成功整合也可能需要我們的高級管理層和被收購業務管理層的大量關注，這可以減少他們必須服務、吸引客户和開發新產品和服務或關注其他收購機會的時間。
我們面臨與我們於2019年3月完成的Esterline收購相關的許多前述風險，與我們最近的收購相比，由於此次收購的規模和複雜性，這些風險可能會加劇。這項收購已經並將繼續需要廣泛的整合努力。這些努力可能導致重大的不可預見的成本，並需要我們的高級管理人員的大量關注。如果我們無法成功整合Esterline或收購沒有達到我們的預期，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，交易所需的大量管理關注以及與交易相關的負債可能導致我們放棄其他收購機會，特別是當我們遇到意外成本或收購沒有實現我們的預期的情況下。
由於向美國政府提供設備和服務，我們面臨某些獨特的商業風險。
從事向美國政府機構提供國防相關設備和服務的公司，無論是通過與美國政府的直接合同還是作為與美國政府簽訂合同的客户的分包商，都面臨國防工業特有的業務風險。這些風險包括美國政府單方面：
| |
• | 審核我們的合同相關成本和費用，包括分配的間接成本。 |
我們的大多數美國政府合同可以由美國政府在其方便的時候終止，而無需明顯的通知。便利終止條款僅規定我們收回發生或承諾的成本，結算費用和終止前完成的工作的利潤。
對於價格基於成本的合同，美國政府可能會審查我們的成本和業績，以及我們的會計和一般商業慣例。基於此類審計的結果，美國政府可能會調整我們與合同相關的成本和費用，包括分配的間接成本。此外，根據美國政府採購法規，我們的一些成本，包括大多數融資成本、無形資產攤銷、部分研發成本以及某些營銷費用可能不會得到報銷。
此外，即使價格不是基於成本，美國政府也可能尋求審查我們的成本，以確定我們的定價是否“公平合理”。我們的子公司定期接受價格審查，購買我們子公司某些產品的政府採購機構定期接受國防部監察長辦公室(“OIG”)對此類產品所支付價格的審計。在2019年第三季度，我們在OIG審計後自願向美國政府退還了1600萬美元，另一項OIG審計正在進行中。此外，我們的國防相關業務是眾議院監督委員會正在進行的國會調查的主題。定價審查和政府審計(包括正在進行的審計)和國會調查對我們的管理層來説既昂貴又耗時，可能會分散我們有效管理業務的能力。作為這些審查、審計和查詢的結果，我們可能需要向美國政府提供進一步的退款，或者我們可能被要求達成一項安排，根據該安排，我們的價格將基於成本，國防部可以尋求為我們的部件尋求替代供應來源，或者美國政府可以對我們的合同採取其他不利措施。這些事件中的任何一種都可能導致我們從美國政府的某些機構和採購組織的某些供應安排中獲得的收入減少或盈利能力下降。
如果政府調查或調查發現不正當或非法活動，我們可能會受到民事或刑事處罰或行政制裁，包括終止合同、罰款、沒收費用、暫停付款和暫停或禁止與美國政府機構開展業務，任何這些行為都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，美國政府採購法規包含許多額外的運營要求，這些要求不適用於未參與政府承包的實體。不遵守此類政府合同要求可能導致民事和刑事處罰，這可能對公司的經營結果產生重大不利影響。
如果我們失去了政府或行業批准，或者制定了更嚴格的政府法規，或者行業監管加強，我們的業務可能會受到不利影響。
航空航天工業在美國和其他國家受到高度管制。為了銷售我們的零部件，我們和我們生產的零部件必須通過美國聯邦航空局、國防部和外國類似機構以及個別製造商的認證。如果新的更嚴格的政府法規被採用，或者如果行業監管增加，我們可能會為遵守任何新法規或加強行業監管而招致鉅額費用。此外，如果材料授權或批准被撤銷或暫停，我們的業務將受到不利影響。
除了航空審批外，我們有時還需要獲得美國政府機構的批准才能出口我們的產品。適用於我們的美國法律和法規包括“武器出口控制法”、“國際武器貿易條例”(“ITAR”)、“出口管理條例”(“EAR”)和由美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)管理的貿易制裁法律和法規。EAR限制向某些國家出口軍民兩用產品和技術數據，而ITAR限制國防產品、技術數據和國防服務的出口。
如果未能獲得出口批准或美國政府認定我們未能獲得所需的批准或許可證，可能會消除或限制我們在美國以外地區銷售產品的能力，並且美國政府可能對未能遵守這些法律的行為施加重大處罰。
我們的負債可能對我們的財務健康產生不利影響，並可能損害我們對業務變化作出反應的能力，並阻止我們履行負債下的義務。
我們有大量的債務。自.起2019年9月30日，我們的負債總額，不包括大約4150萬美元未結清的信用證，大約是169億美元，這是120.7%我們賬面總資本的一部分，是由於特別股息的資助，部分是由於負債和增加了大約40億美元在財政期間淨新增借款2019與Esterline收購的融資有關。
此外，我們可能會在未來招致大量的額外負債。例如，於2019年10月29日，本公司就2027年11月15日到期的總本金為26.5億美元的5.50%優先附屬債券的非公開發售訂立了購買協議。債務融資交易的結算髮生在2019年11月13日。這些票據的發行價格為本金的100%。該公司將使用發行票據所得淨收益的一部分來贖回其所有未償還的(總計本金為11.5億美元)6.000%2022年到期的優先附屬票據。另外，截至2019年9月30日，我們大約有7.185億美元我們的循環貸款機制下的未使用承諾。雖然我們的高級有擔保信貸安排和管理各種已發行的高級附屬票據(“Indentures”)的契據包含對產生額外負債的限制，但這些限制受許多重要的資格和例外的限制，並且在符合這些資格和例外情況下產生的負債可能是巨大的。例如，如果循環貸款融資的使用超過總循環承諾的35%，公司將被要求維持定義的最高合併淨債務槓桿率至定義的過去四個季度EBITDA。違反任何契約或無法遵守所需的槓桿率，可能導致高級擔保信貸工具或Indentures違約。
我們大量負債的增加也可能對投資者產生其他重要的後果。例如，它可以：
| |
• | 增加我們對一般經濟衰退和不利競爭和行業狀況的脆弱性； |
| |
• | 要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付我們的負債，從而減少我們的現金流可用於為營運資本要求、資本支出、收購、研發工作和其他一般公司要求提供資金； |
| |
• | 限制我們在計劃或應對我們的業務和我們經營的行業的變化方面的靈活性； |
| |
• | 與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及 |
| |
• | 限制，以及管理我們負債的文件中包含的金融和其他限制性契約，其中包括我們借入額外資金、進行投資和產生留置權的能力。 |
我們在高級擔保信貸安排下的所有債務，包括75億美元定期貸款和循環貸款工具7.6億美元，主要根據美元存款的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)以可變利率計息。因此，如果LIBOR或其他可變利率增加，我們的償債費用也會增加。利率掉期和上限協議用於管理與我們信貸工具下的可變利率借款相關的利率風險。有關我們的利率掉期和上限協議的信息，請參閲本文所含合併財務報表附註中的附註21“衍生工具和對衝工具”。
此外，2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，將在2021年年底前逐步淘汰LIBOR作為基準。LIBOR的預期終止可能需要我們修改管理我們債務的某些協議，雖然美國和其他司法管轄區正在努力用替代參考利率取代LIBOR，但我們無法預測將與我們的交易對手談判哪些替代指數、利潤率調整和相關條款。因此，我們的利息開支可能會增加。
我們龐大的負債水平增加了我們可能無法產生足夠現金來支付到期本金、利息或與我們的負債有關的其他金額(包括Indentures)的可能性。我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或我們將根據高級擔保信貸安排或其他足以使我們償還債務的金額向我們提供未來借款。如果我們不能償還債務，我們將不得不採取行動，如減少或推遲資本投資，出售資產，重組或再融資我們的債務，或尋求額外的股本。
為了償還我們的債務，我們將需要大量的現金。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，任何未能履行償債義務可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們償還債務併為債務再融資的能力，包括債券、高級擔保信貸工具下借入的金額、我們的證券化融資機制下到期的金額以及為我們的運營提供資金的能力，將取決於我們未來產生現金的能力，在一定程度上，這將受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。
我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，目前預期的成本節約和運營改善將會如期實現，或根本不會實現，或我們在高級擔保信貸安排下的未來借款或其他足以使我們能夠償還債務的金額，包括在高級擔保信貸安排下借入的金額，在我們的證券化融資機制和Indentures下借款的金額，或為我們的其他流動性需求提供資金。如果我們不能償還債務，我們將不得不採取行動，如減少或推遲資本投資，出售資產，重組或再融資我們的債務，或尋求額外的股本。我們不能保證，如有必要，這些補救措施中的任何一項都可以在商業上合理的條款下實施，或者根本不能實現。我們重組或再融資債務的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，並且可能需要我們遵守更繁重的契約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具、證券化工具、債券和高級擔保信貸工具的條款可能會限制我們採用這些替代方案中的任何一個。此外，任何未能及時支付我們未償還債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級降低，這可能會損害我們在可接受的條款下招致額外債務的能力，否則將對我們的債券產生不利影響。
高級擔保信貸工具和債券的條款可能會限制我們當前和未來的運營，特別是我們對變化作出反應或採取某些行動的能力。
我們的高級擔保信貸工具和Indentures包含許多限制性契約，這些契約對TD？Group、TransDigm Inc.施加了重大的運營和財務限制。及其子公司(在高級擔保信貸工具的情況下)和TransDigm？Inc.及其子公司(在Indentures的情況下)，並可能限制其從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力。高級有擔保信貸工具和債券包括限制道德隆集團、TransDigm Inc.能力的契約。及其子公司(在高級擔保信貸工具的情況下)和TransDigm？Inc.及其附屬公司(就Indentures而言)：
| |
• | 支付、贖回或回購我們的股本或贖回或回購我們的次級債務； |
| |
• | 簽訂協議，限制我們受限制的子公司對我們的分配或其他付款； |
任何違反這些契約的行為都可能導致高級擔保信貸工具或Indentures的違約。如發生任何該等違約，高級有擔保信貸安排下的貸款人及高級附屬票據的持有人可選擇宣佈所有未償還借款連同應計利息及其他應付款項立即到期及應付。高級擔保信貸安排下的貸款人在這些情況下也有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。此外，在高級擔保信貸工具下發生違約事件後，該工具下的貸款人將有權針對授予他們以擔保債務的抵押品(包括我們的可用現金)進行操作，並且他們也將有權阻止我們對高級次級票據進行還本付息。如果要加速高級擔保信貸安排或高級次級票據下的債務，我們不能保證我們的資產足以全額償還我們的債務。
我們可能會因違反環境法律和法規或承擔責任而招致巨大的成本。
我們的運營和設施受許多聯邦、州、當地和外國環境法律和法規的約束，這些法規除其他外，管理污染物向空氣和水中的排放，危險材料和廢物的產生，處理，儲存和處置，污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的場所釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律和可比較的州法律，公司子公司使用的某些設施和第三方站點已被確定為潛在責任方。根據適用的法律，公司目前參與了多個地點的調查和補救工作。
對公司環境負債的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。這些估計考慮到公司先前的經驗和對公司環境顧問的專業判斷。本公司環境負債的估計進一步受以下不確定因素的影響：現場污染的性質和程度、可用的補救辦法的範圍、不斷髮展的補救標準、不精確的工程評估和成本估計、可能需要採取的糾正行動的範圍、其他潛在責任方的數量和財務狀況以及他們對補救的責任範圍。
因此，隨着調查和補救工作的進行，很可能需要對公司的應計款項進行調整，以反映新的信息。任何此類調整的金額可能對公司在給定期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，根據目前可獲得的信息，本公司不認為未來環境成本超過本公司被確定為潛在責任方的地點的應計成本可能對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴我們的高級管理團隊和訓練有素的員工，任何停工或招聘類似員工的困難都可能對我們的業務產生不利影響。
因為我們的產品是複雜的和高度工程化的，我們依賴受過教育和培訓的勞動力。飛機零部件行業存在對熟練人才的激烈競爭，我們可能會受到熟練員工短缺的不利影響。我們可能無法填補因擴張或人員流動而產生的新職位或空缺，也可能無法吸引和留住合格的人才。
雖然我們相信我們與僱員的關係令人滿意，但我們不能保證我們能夠談判令人滿意地續訂集體談判協議，或我們的僱員關係將保持穩定。由於我們的成品庫存相對較少，任何停工都可能對我們向客户提供產品的能力產生重大不利影響。
此外，我們的成功部分取決於我們吸引和激勵高級管理人員和關鍵員工的能力。由於各種因素，包括經濟和行業條件的波動，競爭對手的招聘實踐，以及我們的薪酬計劃的有效性，實現這一目標可能會很困難。對合格人員的競爭可能非常激烈。高級管理人員和關鍵人員的流失，或未能吸引合格的新人才，可能會阻止我們利用商業機會，我們的經營業績和/或市場價值可能會受到不利影響。董事會不斷監測這一風險，我們相信董事會的繼任計劃，連同我們的直截了當的戰略，明確的價值驅動因素，分散的性質和經營我們運營部門的管理者的素質，有助於減輕這種風險。
我們可能會受到定期訴訟和監管程序的影響，包括公平勞動標準法案和州工資和工時集體訴訟，這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
在日常業務過程中，我們不時地捲入針對我們的訴訟和監管行動。這些訴訟和訴訟可能涉及對所稱人身傷害的賠償、工人賠償、就業歧視或違約等索賠。此外，我們可能會受到集體訴訟的影響，包括那些涉及違反消費品法規或公平勞動標準法案以及州工資和工時法律的指控。由於訴訟固有的不確定性，我們無法準確預測任何此類訴訟或訴訟的最終結果。訴訟的結果，特別是集體訴訟和監管訴訟的結果很難評估或量化，因為原告可能會在這些類型的訴訟中尋求追回非常大或不確定的金額，以及潛在的規模。
損失可能會在相當長的一段時間內保持未知。此外，在許多類型的訴訟中，原告可能尋求懲罰性賠償、民事處罰、後果性損害或其他損失，或禁令或聲明救濟。這些訴訟可能會導致大量費用，並可能需要我們投入大量資源為自己辯護。通過和解、調解或法院判決最終解決這些問題可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
我們的業務依賴於供應商提供的某些組件和原材料。
我們的業務受到我們用於製造組件的原材料和零部件的價格和可用性的影響。因此，我們的業務可能受到影響我們的供應商的因素的不利影響(例如，我們的供應商設施或其分銷基礎設施的破壞，我們的供應商員工的停工或罷工，或者我們的供應商未能提供所需質量的材料)，或者如果我們不能將這些價格上漲轉嫁給我們的客户，這些原材料或組件的成本增加可能會對我們的業務產生不利影響。由於我們維持着相對較少的原材料和零部件庫存，如果我們無法以我們所需的數量或優惠條件從供應商處獲得這些原材料和零部件，我們的業務可能會受到不利影響。雖然我們相信在大多數情況下我們可以找到替代供應商或替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的漫長而昂貴的FAA和OEM認證過程可能會阻礙供應商、原材料或零部件的有效更換。
我們的運營依賴於我們的製造設施，這些設施會受到可能中斷生產的物理和其他風險的影響。
我們的一些製造設施位於大洛杉磯地區，這是一個以地震和火災而聞名的地區，因此很容易受到損害。此外，我們的一些製造設施位於易受颶風影響的東海岸地區。我們也容易受到其他類型災害的損害，包括斷電、火災、爆炸、洪水、通信故障、恐怖襲擊和類似事件。網絡攻擊、計算機或設備故障(意外或故意)、操作員錯誤或過程故障也可能導致中斷。如果保險或其他風險轉移機制，如我們現有的災難恢復和業務連續性計劃，不足以收回所有成本，我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在美國境外的經營和銷售可能會面臨額外的風險。
國際業務中固有的一系列風險可能對我們的業務結果產生重大不利影響，包括貨幣波動、人員配置和管理跨國業務的困難、總體經濟和政治不確定性以及我們業務所在國家潛在的社會動盪、我們執行法律權利和救濟的能力的限制、資金匯回的限制、貿易政策的變化、關税監管、獲得進出口許可證的困難以及政府資助的競爭風險。此外，本公司受制於法律和法規，例如“反海外腐敗法”、“英國反賄賂法”和類似的當地反賄賂法律，這些法律一般禁止公司及其僱員、代理和承包商為獲得或保留業務而進行不正當的支付。不遵守這些法律可能使公司受到民事和刑事處罰，這可能對公司的經營結果產生重大不利影響。
我們面臨着激烈的競爭。
我們在一個競爭激烈的全球行業中運營，並與許多公司競爭。我們產品線中的競爭對手既有美國公司，也有外國公司，其規模從大型上市公司的部門到小型私有實體不等。我們相信，我們的競爭能力取決於高產品性能、一致的高質量、交貨期短和交貨及時、具有競爭力的價格、卓越的客户服務和支持以及根據客户質量要求和保證計劃進行的持續認證。為了保持競爭力，我們可能不得不調整一些產品的價格。
如果我們的一個部件導致飛機墜毀，我們可能會受到不利影響。
由於我們設計、製造或維修的飛機部件發生故障，我們的業務使我們面臨人身傷害或死亡的潛在責任。雖然我們維持責任保險以保護我們不受未來產品責任索賠的影響，但如果發生產品責任索賠，我們的保險公司可能會試圖拒絕承保或我們的任何承保範圍可能不夠充分。我們將來也可能無法以可接受的成本維持保險範圍。保險未涵蓋的任何責任或無法獲得第三方賠償的任何責任都可能導致我們承擔重大責任。
此外，由我們的一個組件引起的崩潰可能會損害我們在優質產品方面的聲譽。我們相信，我們的客户將安全性和可靠性作為選擇飛機零部件供應商的關鍵標準。如果我們的一個組件導致崩潰，或者如果我們未能保持令人滿意的安全和可靠性記錄，我們留住和吸引客户的能力可能會受到重大不利影響。
由於數據保護問題，我們可能會招致巨大的成本。
在美國、歐洲，包括但不限於“一般數據保護條例”(“GDPR”)和“加州消費者隱私法案”(“CCPA”)以及其他地方的數據保護法的解釋和應用是不確定和不斷髮展的。這些法律的解釋和應用可能與我們的數據實踐不一致。遵守這些不同的法律是困難的，並可能導致我們招致巨大的成本或要求我們以對我們的業務不利的方式改變我們的商業做法。此外，雖然我們實施了內部控制和程序，旨在確保遵守GDPR、CCPA和其他與隱私相關的法律、規則和法規(統稱“數據保護法”)，但無法保證我們的控制和程序將使我們能夠完全遵守所有數據保護法。
儘管我們努力保護敏感信息和機密和個人數據，遵守適用的法律、規則和法規，並實施數據安全措施，但我們的設施和系統可能容易受到安全漏洞和其他數據丟失(包括網絡攻擊)的攻擊，事實上，我們經歷過沒有對我們的財務業績產生實質性影響的數據安全事件。此外，我們無法預測未來與我們、我們的僱員、前僱員、客户、供應商或其他人有關的信息的丟失、更改或盜用對我們業務的影響。這可能導致負面宣傳、法律索賠、盜竊、專有信息或關鍵信息的修改或破壞、關鍵系統的損壞或無法訪問、有缺陷產品的製造、生產停機、運營中斷和其他重大成本，這可能對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們記錄了大量的無形資產，這些無形資產可能永遠不會產生我們預期的回報。
合併和收購導致可識別無形資產和商譽顯着增加。可識別的無形資產，主要包括商標、商號、客户關係和技術，大約是27億美元在…2019年9月30日，表示大約17%我們總資產的一部分。在合併和收購會計中確認的商譽大約為78億美元在…2019年9月30日，表示大約48%我們總資產的一部分。我們可能永遠不會實現我們的可識別無形資產和商譽的全部價值，如果我們確定我們的可識別無形資產或我們的商譽在適用會計準則的意義下受到減值，我們將被要求註銷任何減值金額。
股票市場或利率的波動可能會大幅增加我們的養老金成本和所需的養老金繳費。
公司贊助合格的固定收益養老金計劃和不合格的退休後計劃。某些合格的固定收益養老金計劃由信託資產提供資金，投資於多樣化的債務和股權證券投資組合以及其他投資。除其他因素外，利率、投資回報和計劃資產市值的變化可能(I)·影響計劃資金水平；(Ii)“導致定期養老金淨成本的波動；以及(Iii)”增加我們未來的繳款要求。投資回報或計劃資產市值的顯着下降或利率的顯着下降可能會增加我們的淨定期養老金成本，並對我們的經營結果產生不利影響。我們對合格的固定收益養老金計劃的繳費要求大幅增加可能會對我們的現金流產生不利影響。
我們可能面臨與税率變化或額外所得税負債相關的風險。
我們在美國和各種非美國司法管轄區都要繳納所得税。公司的國內和國際税收負債取決於收益在這些不同司法管轄區的位置。公司未來的經營結果可能會受到公司實際税率的變化的不利影響，這些變化是由於不同法定税率國家的收益組合的變化，遞延税資產估值的變化，税務當局的挑戰或税法法規的變化。此外，公司支付的所得税金額還需接受美國聯邦、州和地方税務當局以及非美國税務當局的持續審計。如果這些審計結果與預留金額不同，未來的財務結果可能包括對公司税務負債的不利調整，這可能對公司的經營結果產生重大不利影響。
我們的股票價格可能會波動，對我們普通股的投資可能會出現價值下降。
股權證券的市場價格和交易量出現了較大的波動，這與發行證券的公司的經營業績無關。這些市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。由於我們普通股的市場價格波動，股東可能無法以購買價或高於購買價出售其股份。這些變化可能是由我們的經營業績或前景的變化引起的，包括由於航空航天行業的週期性和其他因素(如OEM和售後訂單的波動)可能引起的變化，這些因素可能導致利潤率的短期波動。或者，這些變化可能與我們的經營業績無關，例如影響股市總體或航空航天公司股票的市場條件的變化，或我們普通股前景的變化，例如對我們業務戰略的變化或對我們的經營戰略的信心，對我們管理層的變化或對公司未來增長的預期。
未來在公開市場出售我們的普通股可能會降低我們的股價。
我們可能會在公開市場上出售額外的普通股或發行可轉換債券以在未來籌集資金。·我們的普通股的市場價格可能會下降，因為我們的普通股在公開市場上大量出售，或者認為可能會發生這些出售。^這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能會使我們更難出售股本證券，以在我們認為合適的時間和價格籌集資金。
我們的公司文件和特拉華州法律包含某些條款，這些條款可能會阻礙、延遲或阻止我們公司控制權的變更。
我們修正和重述的公司註冊證書和章程中的規定可能會阻止，延遲或阻止涉及我們的合併或收購，我們的股東可能認為有利。例如，我們修改和重述的公司註冊證書授權我們的董事會發行至多149，600，000股“空白支票”優先股。在沒有股東批准的情況下，董事會有權將特別權利，包括投票權和股息權，附加到這種優先股上。有了這些權利，優先股持有者可能會讓第三方更難收購我們。我們經修訂和重述的公司註冊證書還規定，我們已發行和未發行股本投票權至少75%的持有人投贊成票，作為單一類別一起投票，對我們經修訂和重述的公司註冊證書的某些條款和我們的修訂和重述的章程的某些條款進行修改、修訂或廢除，包括有關股東召開特別會議的能力、股東在年會上進行業務通知的規定、股東名單和公司記錄的請求、董事的提名和罷免。
我們還須遵守特拉華州普通公司法第203節的反收購條款。根據這些規定，如果任何人成為“感興趣的股東”，我們在未經特別批准的情況下不得與該人進行三年的“業務合併”，這可能會阻止第三方提出收購要約，並可能延遲或阻止控制權的變更。在第203節中，“感興趣的股東”通常是指在過去三年中擁有15%或更多的已發行有表決權股票的人或我們的關聯公司在過去三年中擁有15%或更多的已發行有表決權股票的人，但如第203節所述的某些例外情況除外。
我們不定期申報和支付季度或年度現金股息我們的股票。
儘管有特別現金股息，其中公司董事會最近一次宣佈的現金股利是在2019年8月6日，即每股普通股流通股30.00美元，以及根據其股票激勵計劃授予的期權的現金股利等值支付，但我們預計在可預見的未來不會對普通股或任何其他股權證券宣佈定期的季度或年度現金股利。
根據我們的債務和其他協議，我們可用於支付未來特別現金股息的金額受到限制。未來我們普通股的任何特別現金股利的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、合同限制以及我們董事會認為相關的其他因素。因此，股東不應依賴來自普通股股份的定期季度或年度股息收入，也不應依賴任何定期或根本不應依賴的特殊股息。
項目^1B.^未解決的工作人員評論
一個也沒有。
項目^2.^屬性
截至9月30日，TransDigm的主要擁有物業(定義為大於20，000平方英尺或與主要業務相關)，2019具體如下：
|
| | | |
定位 | 報告·分段 | 正方形 鏡頭 |
Brea，CA | 機身 | 315,000 |
|
斯蒂靈頓，英國 | 機身 | 274,800 |
|
加拿大蒙特利爾 | 機身 | 271,700 |
|
米斯巴赫，德國 | 電源和控制 | 242,000 |
|
自由，SC | POWER^&^控件 | 219,000 |
|
德克薩斯州韋科 | POWER^&^控件 | 218,800 |
|
因戈爾施塔特，德國 | 機身 | 191,900 |
|
香檳，法國 | 機身 | 189,100 |
|
肯特，俄亥俄州 | 機身 | 185,000 |
|
紐約州利物浦 | 電源和控制 | 176,800 |
|
布里德波特，英國 | 機身 | 174,700 |
|
華盛頓州聯合鴻溝(Union Gap，WA) | 機身 | 142,000 |
|
科切拉，加利福尼亞州 | 電源和控制 | 140,000 |
|
馬洛萊斯，法國 | 電源和控制 | 139,900 |
|
菲尼克斯，AZ | 機身 | 138,700 |
|
帕克斯，匈牙利 | 機身 | 137,800 |
|
加州洛杉磯 | 電源和控制 | 131,000 |
|
科特里克，比利時 | 機身 | 130,000 |
|
紐約州波希米亞 | 電源和控制 | 124,000 |
|
加利福尼亞州布埃納公園 | 電源和控制 | 115,000 |
|
紐約州韋斯特伯裏 | 電源和控制 | 112,300 |
|
Llangeinor，英國 | 機身 | 110,000 |
|
布爾日，法國 | 電源和控制 | 109,500 |
|
華盛頓州肯特市 | 機身 | 100,000 |
|
巴倫西亞，加利福尼亞州 | 機身 | 88,400 |
|
英國萊奇沃思 | 機身 | 88,200 |
|
加利福尼亞州Placentia | 機身 | 86,600 |
|
伊利諾伊州艾迪生 | 電源和控制 | 83,300 |
|
赫斯塔爾(Herstal)，比利時 | 機身 | 73,700 |
|
尼奧爾，法國 | 機身 | 69,000 |
|
俄亥俄州佩恩斯維爾 | 電源和控制 | 63,900 |
|
佛羅裏達州Clearwater | 電源和控制 | 61,000 |
|
南歐幾裏德，俄亥俄州 | 電源和控制 | 60,000 |
|
威奇托角 | 電源和控制 | 57,000 |
|
康涅狄格州布蘭福德 | 機身 | 52,000 |
|
俄亥俄州Xenia | 機身 | 51,000 |
|
Avenel，新澤西州 | 電源和控制 | 48,500 |
|
蘭喬·庫卡蒙加，加利福尼亞州 | 電源和控制 | 47,000 |
|
法國薩拉爾貝 | 電源和控制 | 45,200 |
|
巴倫西亞，加利福尼亞州 | 機身 | 38,000 |
|
新澤西州彭索肯 | 機身 | 38,000 |
|
賴德，英國 | 電源和控制 | 33,200 |
|
蘭喬·庫卡蒙加，加利福尼亞州 | 機身 | 32,700 |
|
法國薩拉爾貝 | 非航空 | 32,700 |
|
克萊斯，法國 | 非航空 | 29,500 |
|
馬六甲，馬來西亞 | 電源和控制 | 24,800 |
|
Coimbatore，印度 | 非航空 | 21,000 |
|
佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘 | 非航空 | 20,000 |
|
Brea，Liberty，Kent(俄亥俄州)，Union Gap，Bohemia，Addison，Kent(華盛頓)，88，400平方英尺的瓦倫西亞，Coachella和47，000平方英尺的Rancho Cucamonga房產根據我們的高級擔保信貸工具和我們的6.25%擔保票據，在2026年3月15日到期時需要抵押留置權。
截至9月30日，TransDigm的主要租賃物業(定義為大於20，000平方英尺或與主要業務相關)，2019具體如下：
|
| | | |
定位 | 報告·分段 | 正方形 鏡頭 |
阿肯色州東卡姆登 | 電源和控制 | 276,000 |
|
華盛頓州埃弗雷特 | 機身 | 216,000 |
|
Nittambuwa，斯里蘭卡 | 機身 | 168,000 |
|
加利福尼亞州聖安娜 | 機身 | 159,200 |
|
霍爾梅斯特蘭，挪威 | 機身 | 149,300 |
|
內華達州代頓 | 機身 | 144,000 |
|
蒂華納，墨西哥 | 機身 | 141,000 |
|
蒂華納，墨西哥 | 非航空 | 129,200 |
|
華盛頓州埃弗雷特 | 機身 | 121,000 |
|
新澤西州惠帕尼 | 電源和控制 | 115,300 |
|
丹格爾，摩洛哥 | 非航空 | 115,200 |
|
新澤西州惠帕尼 | POWER^&^控件 | 114,300 |
|
法恩伯勒，英國 | POWER^&^控件 | 103,400 |
|
加利福尼亞州西爾瑪 | 機身 | 103,000 |
|
北卡羅來納州Goldsboro | 電源和控制 | 101,000 |
|
中國崑山 | 機身 | 100,600 |
|
加利福尼亞州富勒頓 | 機身 | 100,000 |
|
加利福尼亞州阿納海姆 | 機身 | 99,900 |
|
Elkhart，IN | 非航空 | 91,500 |
|
伊利諾伊州Davis Junction | 機身 | 84,500 |
|
加拿大卡納塔 | 機身 | 82,900 |
|
米斯巴赫，德國 | 電源和控制 | 80,800 |
|
中國崑山 | 非航空 | 75,300 |
|
加利福尼亞州帕索羅伯斯(Paso Robles) | 非航空 | 72,600 |
|
加利福尼亞州卡馬裏洛 | 電源和控制 | 70,000 |
|
Gloucestor，英國 | 機身 | 67,800 |
|
蒂華納，墨西哥 | 電源和控制 | 63,500 |
|
蒂華納，墨西哥 | 非航空 | 61,300 |
|
馬塔莫羅斯，墨西哥 | 電源和控制 | 60,500 |
|
佛羅裏達州墨爾本 | 電源和控制 | 52,100 |
|
北卡羅來納州利靈頓 | 電源和控制 | 48,800 |
|
伊利諾伊州糖格羅夫 | 機身 | 45,000 |
|
遵義，中國 | 電源和控制 | 43,000 |
|
La Ferte Benard，法國 | 非航空 | 42,000 |
|
哈雷貝克，比利時 | 機身 | 40,500 |
|
亞利桑那州坦佩 | 電源和控制 | 40,200 |
|
多米尼加共和國聖地亞哥 | 非航空 | 40,000 |
|
Brea，CA | 機身 | 39,000 |
|
中國重慶 | 機身 | 37,700 |
|
賓夕法尼亞州Collegeville | 機身 | 37,000 |
|
加利福尼亞州聖瑪格麗塔牧場 | 機身 | 35,200 |
|
北嶺，加利福尼亞州 | 電源和控制 | 35,000 |
|
印度班加羅爾 | 非航空 | 28,200 |
|
阿什福德，英國 | 電源和控制 | 28,000 |
|
聯合王國，倫敦 | 機身 | 27,400 |
|
Nogales，墨西哥 | 機身 | 27,000 |
|
|
| | | |
定位 | 報告·分段 | 正方形 鏡頭 |
法國圖盧茲 | 機身 | 26,000 |
|
布里真德，英國 | 機身 | 24,800 |
|
哈羅，英國 | 非航空 | 24,500 |
|
佐治亞州德盧斯 | 機身 | 22,800 |
|
俄亥俄州拉文納 | 機身 | 22,500 |
|
威斯康星州普拉特維爾 | 機身 | 21,200 |
|
新澤西州彭索肯 | 機身 | 20,500 |
|
俄亥俄州克利夫蘭 | 公司 | 20,100 |
|
我們位於俄亥俄州克利夫蘭和加利福尼亞州帕薩迪納的公司設施容納了我們的主要行政辦公室，我們目前分別租用了約20，100平方英尺和5，300平方英尺用於這些用途。TransDigm還租賃了其他一些非物質設施。管理層相信，我們的機器、廠房和辦公室處於令人滿意的運營狀況，其將有足夠的能力滿足可預見的未來需求，而不會招致重大的額外資本支出。
項目#3.#法律程序
我們和我們的某些現任或前任高管和董事是有標題的合併證券集體訴訟的被告在Re TransDigm Group，Inc.證券訴訟，案件編號1：17-cv-01677-dcn(N.D.俄亥俄州)。這些案件最初是在2017年8月10日和2017年9月18日提交的，並於2017年12月5日進行了合併。o原告聲稱，被告就向美國政府銷售的某些據稱的商業行為對公司的增長和盈利能力的影響作出了虛假或誤導性的陳述，或沒有披露這些行為對公司的增長和盈利能力的影響。原告根據“交易法”第10(B)條和據此頒佈的規則10b-5以及“交易法”第20(A)條提出索賠，並尋求未指明的金錢損害和其他救濟。此外，我們作為名義上的被告，以及我們的某些現任或前任高管和董事是標題為“#”的股東衍生訴訟的被告。Sciabacucchi訴Howley等人。，No.1：17-cv-1971-DCN(N.D.Ohio)。·此案於2017年9月19日提交。·原告指控違反受託責任和其他索賠，這些索賠實質上與上述證券類訴訟中指控的行為或不作為相同。這一訴訟一直在等待一項關於證券集體訴訟的駁回動議的結果。雖然我們在衍生訴訟中只是名義上的被告，但我們可能有賠償義務和/或被要求預支訴訟中的高級人員和董事被告的費用和開支。
我們打算大力為這些問題辯護，並相信它們是沒有價值的。我們也相信，對於這些問題，我們有足夠的保險範圍。因此，我們預計這些事項不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，鑑於訴訟的初步狀態，很難預測不利結果的可能性或估計任何潛在損失的範圍。
第二部分
| |
項目5。 | 註冊人的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所或紐約證券交易所交易，股票代碼為“TDG”。
持票人
截至2019年10月21日，共有33名普通股股東和約134，000名受益股東，其中包括銀行和經紀人在其帳户中持有其股份的估計數量的股東。
股利政策
在2019年財政年度，TD集團董事會授權並宣佈根據其股票激勵計劃授予的購股權，每股未償還普通股和現金股息等值支付30.00美元的特別現金股息(於2019年8月)。2018財年沒有宣佈分紅。
我們預計在不久的將來不會在我們的普通股上宣佈定期的季度或年度現金股利。未來關於我們普通股的任何特別現金股利的聲明將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、高級擔保信貸工具和債券項下的合同限制、特拉華州法律下的盈餘可用性以及我們董事會認為相關的其他因素。TD集團是一家控股公司，其所有業務都是通過直接和間接子公司進行的。
除非TD集團從我們的子公司收到股息、分派、墊款、資金轉移或其他付款，否則TD集團將無法在未來支付我們普通股的任何股息。任何子公司採取上述任何行動的能力受到我們的高級擔保信貸安排和債券的條款的限制，並且可能受到未來債務或我們可能達成的其他協議的限制。此外，公司目前存在累積赤字，這可能會限制或限制我們未來支付股息的能力。
性能圖表
下面列出的是比較TD集團普通股假設投資的累積總回報與標準普爾500指數、S&P航空航天與防禦選擇指數和S&P MidCap 400航空航天與防禦指數中每一個假設投資的累積總回報的折線圖。假設在2014年9月30日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(加上所有股息的再投資)，並在2019年9月30日跟蹤其相對錶現
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應向證券交易委員會“存檔”，也不應通過引用將這些信息納入任何未來根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”(各經修訂)提交的文件中，除非我們通過引用將其具體納入此類文件中。
5年累計總回報比較*
在TransDigm集團公司中，標準普爾500指數，標準普爾航空航天和國防精選指數和
標準普爾中型股400航空航天防務指數(S&P MidCap 400 AerSpace&Defense Index)
*於2014年9月30日投資於股票或指數的100美元，包括股息的再投資。
2019年標準普爾(S&P Global)旗下的標準普爾(Standard&Poor‘s)版權所有。版權所有。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9/30/14 | | 9/30/15 | | 9/30/16 | | 9/30/17 | | 9/30/18 | | 9/30/19 |
TransDigm集團公司 | 100.00 |
| | 115.23 | | 156.85 |
| | 164.27 |
| | 239.22 |
| | 354.00 |
|
標準普爾500指數 | 100.00 |
| | 99.39 | | 114.72 |
| | 136.07 |
| | 160.44 |
| | 167.27 |
|
標準普爾航空防務精選指數 | 100.00 |
| | 102.94 | | 119.95 |
| | 171.11 |
| | 213.77 |
| | 225.91 |
|
標準普爾MidCap 400航空航天與防務指數 | 100.00 |
| | 100.89 | | 133.13 |
| | 163.10 |
| | 262.80 |
| | 286.46 |
|
發行人或關聯買方購買股權證券
2007年11月8日，我們的董事會，授權股票回購計劃，允許回購我們的流通股總額不超過6.5億美元，受信貸協議和/或管理現有票據的證書中規定的任何限制 如中所述流動性與資本資源第7項的部分。“管理層的討論
並對財務狀況和經營結果進行分析。“ 在截至2019年和2018年9月30日的財政年度，沒有根據該計劃進行回購。截至2019年9月30日，根據該計劃允許回購的金額為6.5億美元，但須遵守信貸協議和/或管轄現有票據的憑證中指定的任何限制。
在截至2018年9月30日的財政年度，公司收到了2，119股股份，作為對授予限制性股票的預繳税金的沒收。按每股加權平均價格274.62美元計算，這些股票被認為的總成本約為60萬美元。截至2018年9月30日，沒有尚未發行的限制性股票單位。
項目#6.#^^選定財務數據
下表列出了TD集團截至2015年9月30日至2019年9月30日止會計年度的選定歷史合併財務數據和其他數據，這些數據來自TD集團經審核的綜合財務報表。
TransDigm Inc.單獨的歷史財務信息。自2014年6月發行6.00%高級附屬債券(“2022年債券”)、2014年6月發行6.50%高級附屬債券(“2024年債券”)、2015年5月發行6.50%高級附屬債券(“2025年債券”)、2016年6月發行6.375%高級附屬債券(“6.375%2026年債券”)以來未出現，2019年1月發行的6.25%高級有擔保債券(“2026年有擔保債券”)和2019年2月發行的7.50%高級從屬債券(“2027年債券”)(以及2022年債券、2024年債券、2025年債券、6.375%2026年債券、2026年有擔保債券和2027年債券、“債券”)由TD集團、Transdigm UK和Transdigm Inc的所有國內受限子公司在優先從屬基礎上全面無條件地提供擔保。
TransDigm UK Holdings plc(“TransDigm UK”)的單獨財務信息沒有提供，因為TransDigm UK 2018年5月發行的6.875%高級從屬票據(“6.875%2026票據”)由TD集團、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的所有國內受限子公司在高級從屬基礎上得到全面和無條件的擔保。
TD集團在過去五個會計年度完成的業務和產品線收購如下：
|
| |
日期 | 採辦 |
2015年3月26日 | Telair貨運集團(由Telair International GmbH(“Telair Int‘l”)、Telair US LLC和Nordisk Aviation產品組成) |
2015年3月31日 | Franke Aquarotter GmbH(“Adams Rite AerSpace GmbH”) |
2015年5月14日 | Pexo LLC(“Pexo航空航天”) |
2015年8月19日 | PneuDraulics公司(“PneuDraulics”) |
2016年1月4日 | 微風-東方公司(“微風-東方”) |
2016年6月23日 | 數據設備公司(“DDC”) |
2016年9月23日 | Young&Franklin Inc./Tactair流體控制公司(“Y&F/Tactair”) |
2017年2月22日 | 施羅特安全產品集團(“施羅特”) |
2017年5月5日、2017年5月31日和2017年6月1日 | North Hills Signal Processing Corp，Cablcraft Motion Controls LLC和Prese Incorporated(合計為“2017年第三季度收購”) |
2018年3月15日 | 柯克希爾彈性體(“柯克希爾”) |
2018年4月24日等 | Existant Components Group Holdings，Inc.(連同相關的後續產品線收購，“Exant”) |
2018年7月13日 | Skandia公司(“Skandia”) |
2019年3月14日 | Esterline Technologies Corporation(“Esterline”) |
所有的收購都是使用收購方法進行核算的。被收購業務和產品線的經營結果自每次收購生效之日起包括在TD集團的合併財務報表中。
於2019年7月21日，TransDigm與Eaton Corporation plc(“Eaton”)就Eaton收購Souriau SAS，Souriau USA Inc的股份達成具有約束力的要約(“賣出協議”)。和Sunbank Family of Companies LLC(統稱為“Souriau-Sunbank”)。根據看跌協議的條款，在完成與企業的法國工會的諮詢過程後，TransDigm有權要求Eaton訂立證券購買協議(“購買協議”)，規定Eaton從TransDigm購買Souriau-Sunbank的股份。雙方於2019年10月28日簽訂了購買協議。根據購買協議的條款，伊頓將以大約9.2億美元的現金購買價購買Souriau-Sunbank的股份。
交易須受購買協議和其他最終協議的執行和交付，慣例成交條件的滿足或放棄，以及收到所需的監管批准，所有這些都是在以下情況下收到的
法國外商投資審批。雙方預計在2020財政年度第一季度完成交易。因此，自2019年9月30日起，Souriau-Sunbank被分類為待售。Souriau-Sunbank的經營結果在自收購之日起提交的所有期間的合併財務報表中的停產業務中列示。與Souriau-Sunbank停止運營有關的進一步披露包括在合併財務報表的附註23“停止運營”中。
2019年9月20日，TransDigm完成了將其Esterline Interface Technology(“EIT”)業務組剝離給KPS Capital Partners，LP的附屬公司，價格約為1.9億美元。EIT是TransDigm於2019年3月收購Esterline Technologies Corporation的一部分。EIT的經營結果在自收購之日起呈報的所有期間的合併財務報表中的停產經營中列示。與EIT停止運營有關的進一步披露包括在合併財務報表的附註23“停止運營”中。
在司法部對收購的競爭影響進行調查的和解過程中，2017年第四季度，“公司”承諾出售施羅思業務。因此，從2017財年第四季度開始，施羅思被列為“持有待售”。2018年1月26日，本公司完成了向一傢俬募股權基金和Schroth管理層某些成員的管理層收購交易，價格約為6140萬美元，其中包括2018年7月支付的30萬美元的營運資本調整。與施羅特公司停止經營有關的進一步披露包括在綜合財務報表的附註23“停止經營”中。
下面提供的信息應與第7項一起閲讀。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本文其他地方包括的合併財務報表和附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (以千為單位，每股金額除外) |
收益表數據： | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 5,223,203 |
| | $ | 3,811,126 |
| | $ | 3,504,286 |
| | $ | 3,171,411 |
| | $ | 2,707,115 |
|
毛利(1) | 2,809,271 |
| | 2,177,510 |
| | 1,984,627 |
| | 1,728,063 |
| | 1,449,845 |
|
銷售和管理費用 | 747,773 |
| | 449,676 |
| | 412,555 |
| | 383,319 |
| | 324,097 |
|
無形資產攤銷 | 134,952 |
| | 72,454 |
| | 89,226 |
| | 77,445 |
| | 54,219 |
|
經營收入(1) | 1,926,546 |
| | 1,655,380 |
| | 1,482,846 |
| | 1,267,299 |
| | 1,071,529 |
|
利息費用-淨額 | 859,753 |
| | 663,008 |
| | 602,589 |
| | 483,850 |
| | 418,785 |
|
再融資成本 | 3,013 |
| | 6,396 |
| | 39,807 |
| | 15,794 |
| | 18,393 |
|
其他費用(收入)(2) | 915 |
| | 419 |
| | 3,020 |
| | (461 | ) | | (2,473 | ) |
所得税前持續經營收入 | 1,062,865 |
| | 985,557 |
| | 837,430 |
| | 768,116 |
| | 636,824 |
|
所得税規定(3) | 221,986 |
| | 24,021 |
| | 208,889 |
| | 181,702 |
| | 189,612 |
|
持續經營的收入，包括非控股權益 | 840,879 |
| | 961,536 |
| | 628,541 |
| | 586,414 |
| | 447,212 |
|
非持續經營收入(虧損)，税後淨額(4) | 50,432 |
| | (4,474 | ) | | (31,654 | ) | | — |
| | — |
|
包括非控股權益的淨收入 | 891,311 |
| | 957,062 |
| | 596,887 |
| | 586,414 |
| | 447,212 |
|
非控股權益淨收益 | (1,541 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
TD集團應佔淨收入 | $ | 889,770 |
| | $ | 957,062 |
| | $ | 596,887 |
| | $ | 586,414 |
| | $ | 447,212 |
|
適用於TD集團普通股的淨收入 | $ | 778,749 |
| | $ | 900,914 |
| | $ | 437,630 |
| | $ | 583,414 |
| | $ | 443,847 |
|
按兩級法計算的基本每股收益和稀釋後每股收益的分母： | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 53,091 |
| | 52,345 |
| | 52,517 |
| | 53,326 |
| | 53,112 |
|
視為參與證券的既得期權 | 3,174 |
| | 3,252 |
| | 3,013 |
| | 2,831 |
| | 3,494 |
|
每股基本收益和稀釋後收益的總股份 | 56,265 |
| | 55,597 |
| | 55,530 |
| | 56,157 |
| | 56,606 |
|
每股淨收益： | | | | | | | | | |
持續經營的每股淨收益--基本和稀釋後 | $ | 12.94 |
| | $ | 16.28 |
| | $ | 8.45 |
| | $ | 10.39 |
| | $ | 7.84 |
|
非持續經營的每股淨收益(虧損)--基本的和稀釋的 | 0.90 |
| | (0.08 | ) | | (0.57 | ) | | — |
| | — |
|
每股淨收益(5) | $ | 13.84 |
| | $ | 16.20 |
| | $ | 7.88 |
| | $ | 10.39 |
| | $ | 7.84 |
|
每普通股支付的現金股利 | $ | 30.00 |
| | $ | — |
| | $ | 46.00 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (千) |
資產負債表數據： | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,467,486 |
| | $ | 2,073,017 |
| | $ | 650,561 |
| | $ | 1,586,994 |
| | $ | 714,033 |
|
營運資金(6,7) | 3,326,491 |
| | 2,756,905 |
| | 1,262,558 |
| | 2,178,094 |
| | 1,128,993 |
|
總資產(6,7) | 16,254,731 |
| | 12,197,467 |
| | 9,975,661 |
| | 10,726,277 |
| | 8,303,935 |
|
債務總額(7) | 16,898,953 |
| | 12,877,282 |
| | 11,762,661 |
| | 10,195,607 |
| | 8,349,602 |
|
TD集團股東赤字 | (2,894,905 | ) | | (1,808,471 | ) | | (2,951,204 | ) | | (651,490 | ) | | (1,038,306 | ) |
| |
(1) | 毛利潤和營業收入包括與採購會計調整有關的費用，這些費用與收購各種業務和產品線有關的存貨在截至9月30日的財政年度中的影響，2019, 2018, 2017, 2016和2015的$76,927, $7,080，分別為20，621美元，23，449美元和11，362美元。 |
| |
(2) | 由於會計準則更新(“ASU”)2017-07，薪酬-退休福利(主題715)：改進了淨定期養老金成本和淨定期退休後福利成本的呈現方式(“ASU 2017-07”)，前期運營數據已進行調整。 |
| |
(3) | 2017年12月22日，“減税和就業法案”(“法案”)頒佈。該法案將美國聯邦企業税率從35%降低到21%，要求公司對之前推遲的某些外國子公司的收益以及其他變化支付一次性過渡税。所得税支出佔所得税前收入的百分比約為20.9%在截至2019年9月30日的財年中，2.4%2018年9月30日結束的財政年度。 |
| |
(4) | 2019年財年的結果包括剝離Souriau-Sunbank(預計2020財年第一季度)和EIT(2019年9月)。2018財年和2017財年的業績包括剝離Schroth(2018年1月)。有關進一步信息，請參閲合併財務報表的附註23“停止經營”。 |
| |
(5) | 每股淨收益的計算方法是將TD集團普通股適用的淨收入除以基本和稀釋後的已發行加權平均普通股。 |
| |
(6) | 關於採用ASU 2015-17“資產負債表遞延税分類”，在截至2015年10月1日的報告期內，公司將截至2015年9月的綜合資產負債表中的當期遞延所得税資產中的45，375美元重新分類為非流動遞延所得税負債。 |
| |
(7) | 關於採用ASU 2015-03，“簡化債務發行成本的列報”，在截至2015年10月1日的報告期內，公司將截至2015年9月的綜合資產負債表中的債務發行成本中的77740美元重新分類為長期和長期債務的當前部分。 |
非GAAP財務指標
根據我們定義的EBITDA和EBITDA，我們在以下提供某些財務信息。對“EBITDA”的提述是指利息、税項、折舊和攤銷前的收益，以及對“EBITDA的定義”的引用是指EBITDA加上(如適用於每個相關期間)淨收益與定義的EBITDA和EBITDA的調節以及經營活動提供的EBITDA和EBITDA的調節淨現金的調節(如下文所示)。
EBITDA和定義的EBITDA都不是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)來衡量財務業績的。我們提出EBITDA和EBITDA的定義，因為我們相信它們是評估經營業績和流動性的有用指標。
我們的管理層認為，EBITDA和定義的EBITDA作為流動性指標是有用的，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他人使用EBITDA來評估公司產生和償還債務的能力。此外，所定義的EBITDA對投資者是有用的，因為我們的高級擔保信貸安排下的循環承諾要求在某些情況下，在形式上遵守金融契約，該金融契約衡量我們的擔保負債金額與我們的合併EBITDA金額的比率，其定義方式與我們在此定義的EBITDA定義方式相同。
除上述情況外，我們的管理層還使用EBITDA來審查和評估管理團隊在員工激勵計劃方面的表現，並準備年度預算和財務預測。此外，我們的管理層使用定義的EBITDA來評估收購。
雖然我們將EBITDA和EBITDA定義為評估我們業務績效的指標，並用於上述其他目的，但將這些非GAAP財務指標用作分析工具具有侷限性，您不應孤立地考慮其中任何一項，或作為根據GAAP報告的我們的運營結果分析的替代。其中一些限制包括：
| |
• | EBITDA和定義的EBITDA都不反映我們負債利息支付所必需的重大利息支出或現金要求； |
| |
• | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產將來往往必須更換，EBITDA和EBITDA的定義都沒有反映此類更換的任何現金需求； |
| |
• | 與我們的無形資產相關的大量攤銷費用的遺漏進一步限制了EBITDA和EBITDA的有用性； |
| |
• | EBITDA和定義的EBITDA都不包括納税，這是我們運營的一個必要元素；以及 |
| |
• | 定義的EBITDA不包括我們為將收購的業務整合到我們的運營中而發生的現金費用，這是我們某些收購的必要元素。 |
由於這些限制，EBITDA和定義的EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。管理層通過不單獨查看EBITDA或EBITDA來彌補這些限制，特別是通過使用其他GAAP指標，如淨收入、淨銷售額和營業利潤，來衡量我們的經營業績。EBITDA和定義的EBITDA均不是GAAP下財務業績的衡量標準，也不應被視為根據GAAP確定的經營活動的淨收入或現金流量的替代品。我們對定義的EBITDA和EBITDA的計算可能不能與其他公司報告的類似標題的度量的計算相比較。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (千) |
其他財務數據： | | | | | | | | | |
提供的現金流(用於)： | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 1,015,472 |
| | $ | 1,022,173 |
| | $ | 788,733 |
| | $ | 683,298 |
| | $ | 520,938 |
|
投資活動 | (3,888,980 | ) | | (683,577 | ) | | (287,003 | ) | | (1,443,046 | ) | | (1,679,149 | ) |
融資活動 | 2,271,353 |
| | 1,085,600 |
| | (1,443,682 | ) | | 1,632,467 |
| | 1,054,947 |
|
折舊攤銷 | 225,700 |
| | 129,844 |
| | 141,025 |
| | 121,670 |
| | 93,663 |
|
資本支出 | 101,591 |
| | 73,341 |
| | 71,013 |
| | 43,982 |
| | 54,871 |
|
收益對固定費用的比率(1) | 2.2x |
| | 2.5x |
| | 2.4x |
| | 2.6x |
| | 2.5x |
|
其他數據： | | | | | | | | | |
EBITDA(2) | $ | 2,148,318 |
| | $ | 1,778,409 |
| | $ | 1,581,044 |
| | $ | 1,373,636 |
| | $ | 1,149,272 |
|
定義的EBITDA(2) | $ | 2,418,801 |
| | $ | 1,876,558 |
| | $ | 1,710,563 |
| | $ | 1,495,196 |
| | $ | 1,233,654 |
|
| |
(1) | 為了計算收益與固定費用的比率，收益包括持續經營的收益(所得税前)加上固定費用。固定費用包括利息開支、債務發行成本攤銷、原始發行折扣及溢價，以及管理層認為代表租金開支利息部分的租金開支部分(約33%)。 |
| |
(2) | EBITDA代表利息、税項、折舊和攤銷前持續業務的收益。定義的EBITDA表示EBITDA加上適用於每個相關期間的某些調整，如淨收入與定義的EBITDA和EBITDA的對賬以及經營活動向EBITDA和EBITDA提供的淨現金的對賬(見下文)。有關這些非GAAP財務指標的其他信息和限制，請參閲“非GAAP財務指標”。 |
下表列出了淨收入與定義的EBITDA和EBITDA的對賬：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (千) |
持續經營收入 | $ | 840,879 |
| | $ | 961,536 |
| | $ | 628,541 |
| | $ | 586,414 |
| | $ | 447,212 |
|
調整： | | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 225,700 |
| | 129,844 |
| | 141,025 |
| | 121,670 |
| | 93,663 |
|
利息支出，淨額 | 859,753 |
| | 663,008 |
| | 602,589 |
| | 483,850 |
| | 418,785 |
|
所得税規定 | 221,986 |
| | 24,021 |
| | 208,889 |
| | 181,702 |
| | 189,612 |
|
EBITDA | 2,148,318 |
| | 1,778,409 |
| | 1,581,044 |
| | 1,373,636 |
| | 1,149,272 |
|
調整： | | | | | | | | | |
存貨採購會計調整(1) | 76,927 |
| | 7,080 |
| | 20,621 |
| | 23,449 |
| | 11,362 |
|
收購整合成本(2) | 61,443 |
| | 17,484 |
| | 6,341 |
| | 18,539 |
| | 12,554 |
|
收購交易相關費用(3) | 30,528 |
| | 3,886 |
| | 4,229 |
| | 15,711 |
| | 12,289 |
|
股票補償費用(4) | 93,362 |
| | 58,481 |
| | 45,524 |
| | 48,306 |
| | 31,500 |
|
再融資成本(5) | 3,013 |
| | 6,396 |
| | 39,807 |
| | 15,794 |
| | 18,393 |
|
其他，淨(6) | 5,210 |
| | 4,822 |
| | 12,997 |
| | (239 | ) | | (1,716 | ) |
定義的EBITDA | $ | 2,418,801 |
| | $ | 1,876,558 |
| | $ | 1,710,563 |
| | $ | 1,495,196 |
| | $ | 1,233,654 |
|
| |
(1) | 表示與在銷售庫存時記入銷售成本的業務和產品線的收購關聯的庫存的會計調整。 |
| |
(2) | 代表將收購的業務和產品線整合到TD集團的運營中所產生的成本，設施搬遷成本和其他與收購相關的成本。 |
| |
(3) | 表示與交易相關的成本，包括交易費用；法律、財務和税務盡職調查費用；以及要求在發生時支出的估值成本。 |
| |
(4) | 代表TD集團根據我們的股票獎勵計劃確認的補償費用。 |
| |
(5) | 代表與債務融資活動有關的費用，包括新的發行、消滅、再融資和對現有協議的修正。 |
| |
(6) | 主要代表外幣交易收益或虧損，股息等值付款和股票期權行使的工資預扣税，與非服務有關的養老金成本，遞延補償和出售固定資產的收益或虧損。 |
下表列出了經營活動向定義的EBITDA和EBITDA提供的淨現金的對賬：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,015,472 |
| | $ | 1,022,173 |
| | $ | 788,733 |
| | $ | 683,298 |
| | $ | 520,938 |
|
調整： | | | | | | | | | |
資產和負債的變化，扣除企業收購的影響 | 205,112 |
| | 4,936 |
| | 83,753 |
| | 110,905 |
| | 24,322 |
|
利息支出，淨額(1) | 831,719 |
| | 640,880 |
| | 581,483 |
| | 467,639 |
| | 402,988 |
|
所得税準備-當前(2) | 209,212 |
| | 175,661 |
| | 215,385 |
| | 175,894 |
| | 188,952 |
|
股票補償費用(3) | (93,362 | ) | | (58,481 | ) | | (45,524 | ) | | (48,306 | ) | | (31,500 | ) |
行使股票期權的超額税收收益(2) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61,965 |
|
再融資成本(4) | (3,013 | ) | | (6,396 | ) | | (39,807 | ) | | (15,794 | ) | | (18,393 | ) |
來自已停產業務的EBITDA(9) | (16,822 | ) | | (364 | ) | | (2,979 | ) | | — |
| | — |
|
EBITDA | 2,148,318 |
| | 1,778,409 |
| | 1,581,044 |
| | 1,373,636 |
| | 1,149,272 |
|
調整： | | | | | | | | | |
存貨採購會計調整(5) | 76,927 |
| | 7,080 |
| | 20,621 |
| | 23,449 |
| | 11,362 |
|
收購整合成本(6) | 61,443 |
| | 17,484 |
| | 6,341 |
| | 18,539 |
| | 12,554 |
|
收購交易相關費用(7) | 30,528 |
| | 3,886 |
| | 4,229 |
| | 15,711 |
| | 12,289 |
|
股票補償費用(3) | 93,362 |
| | 58,481 |
| | 45,524 |
| | 48,306 |
| | 31,500 |
|
再融資成本(4) | 3,013 |
| | 6,396 |
| | 39,807 |
| | 15,794 |
| | 18,393 |
|
其他，淨(8) | 5,210 |
| | 4,822 |
| | 12,997 |
| | (239 | ) | | (1,716 | ) |
定義的EBITDA | $ | 2,418,801 |
| | $ | 1,876,558 |
| | $ | 1,710,563 |
| | $ | 1,495,196 |
| | $ | 1,233,654 |
|
| |
(1) | 表示利息支出，不包括債務發行成本攤銷、原始發行折扣和溢價。 |
| |
(2) | 從截至2016年9月30日的會計年度開始，通過ASU 2016-09“員工股份支付會計改進”，所得税準備金和行使股票期權的超額税收優惠受到影響。 |
| |
(3) | 代表TD集團根據我們的股票獎勵計劃確認的補償費用。 |
| |
(4) | 代表與債務融資活動有關的費用，包括新的發行、消滅、再融資和對現有協議的修正。 |
| |
(5) | 表示與在銷售庫存時記入銷售成本的業務和產品線的收購關聯的庫存的會計調整。 |
| |
(6) | 代表將收購的業務和產品線整合到TD集團的運營中所產生的成本，設施搬遷成本和其他與收購相關的成本。 |
| |
(7) | 表示與交易相關的成本，包括交易費用；法律、財務和税務盡職調查費用；以及要求在發生時支出的估值成本。 |
| |
(8) | 主要代表外幣交易收益或虧損，股息等值付款和股票期權行使的工資預扣税，與非服務有關的養老金成本，遞延補償和出售固定資產的收益或虧損。 |
| |
(9) | 2019年財年的結果包括剝離Souriau-Sunbank(預計2020財年第一季度)和EIT(2019年9月)。2018財年和2017財年的業績包括剝離Schroth(2018年1月)。有關進一步信息，請參閲合併財務報表的附註23“停止經營”。 |
以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論應與“選定的財務數據”和TD集團的綜合財務報表以及本報告其他部分包括的相關附註一起閲讀。以下討論可能包含涉及許多風險和不確定因素的預測、估計和其他前瞻性陳述，包括在本報告其他部分題為“風險因素”的標題下討論的那些。這些風險可能導致我們的實際結果與下文建議的任何未來業績大不相同。
概述
對於會計年度2019，我們產生了淨銷售額52.322億美元，毛利28.09.3億美元或53.8%銷售額和淨收入8.898億美元好的。我們相信，自1993年成立以來，由於我們的競爭優勢，並通過執行我們的價值驅動經營戰略，我們已經實現了銷售的長期穩定增長和經營業績的改善。更具體地説，將我們的業務重點放在我們的價值驅動型運營戰略上，即獲得有利可圖的新業務，仔細控制成本結構，並對我們高度設計的增值產品進行定價，以公平地反映我們提供的價值和所需的資源，這在歷史上一直導致毛利潤和運營收入的長期增長。
我們的選擇性收購戰略也促進了我們業務的增長。將某些收購整合到我們現有的業務中，再加上實施我們久經考驗的經營戰略，在歷史上已經導致了被收購業務的財務業績的改善。
我們相信我們的主要競爭優勢包括：
具有售後收入流的龐大且不斷增長的已安裝產品基礎。我們為龐大且不斷增長的飛機安裝羣提供零部件，我們向這些飛機提供售後產品。我們估計我們的產品安裝在超過100，000個商業運輸，區域運輸，軍事和通用航空固定翼渦輪飛機和旋轉翼飛機上。
多元化收入基礎。我們相信，我們多元化的收入基礎減少了我們對任何特定產品、平臺或市場渠道的依賴，並一直是保持我們財務表現的重要因素。我們的產品幾乎安裝在目前生產的所有主要商用飛機平臺上。我們希望繼續開發用於軍事和商業應用的新產品。
進入壁壘好的。我們相信，我們市場的利基性質、行業嚴格的監管和認證要求、我們銷售的大量產品以及開發和認證產品所需的投資都會對某些產品的競爭造成潛在的阻礙。
我們的業務戰略由兩個關鍵要素組成：(1)圍繞我們的三個核心價值驅動因素的價值驅動運營戰略和(2)選擇性收購戰略。
價值驅動的運營戰略。我們的三個核心價值驅動因素是：
| |
• | 獲得有利可圖的新業務。我們試圖通過使用我們的技術專長和應用技能，以及我們對客户基礎和我們運營的個別利基市場的詳細知識，來獲得有利可圖的新業務。我們經常成功地識別和開發售後市場和OEM產品，以推動我們的增長。 |
| |
• | 改善我們的成本結構。我們致力於通過詳細關注我們提供的每種產品的成本和我們的組織結構來保持並持續改進我們的精益成本結構，重點是降低每種產品的成本。 |
| |
• | 為客户提供高度工程化的增值產品。我們專注於設計、製造和營銷廣泛的高度設計的利基產品，我們相信這些產品為我們的客户提供價值。我們相信，在向客户傳達我們產品的價值方面，我們一直都是成功的。這通常使我們能夠為我們的產品定價，以公平地反映我們提供的價值和所需的資源。 |
選擇性收購策略。當我們看到通過應用我們的三個核心價值驅動運營戰略創造價值的機會時，我們有選擇地收購專有的航空零部件業務。特別是航空航天行業，仍然高度分散，該行業中的許多公司都是小型私營企業或較大企業的小型非核心業務。我們的管理團隊在執行收購和將收購的業務整合到我們的公司和文化中有着豐富的經驗。自1993年成立以來，截至本報告日期，我們已成功收購了約85家企業和/或產品線。這些收購中的許多已經整合到現有的TransDigm生產設施中，從而實現了更高的生產能力利用率，進而提高了毛利潤水平，因為有能力將固定制造間接成本分攤到更高的產量上。在2019年財政年度，我們收購了Esterline，完成了迄今為止最大的收購。通過其子公司，Esterline是一個行業
在航空航天和國防工業的專業製造領域處於領先地位，包括重要的售後市場曝光率，主要在三個核心領域：先進材料、航空電子和控制以及傳感器和系統。
最近三個會計年度的收購和剝離在本文包括的綜合財務報表附註中的附註2“收購和剝離”中有更全面的描述。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是按照公認會計原則編制的，這通常需要管理層在選擇和應用某些會計原則和方法時作出判斷。管理層認為，我們最關鍵的政策的質量和合理性使我們的財務狀況和經營結果得以公平呈現。然而，投資者需要注意，財務報表對這些方法、假設和估計的敏感性可能會在不同的條件或使用不同的假設下產生重大不同的結果。
以下是在編制我們的財務報表時應用的政策，管理層認為這些政策最依賴於估計和假設的應用。有關其他會計政策，請參閲本文所含合併財務報表附註中的附註3“重要會計政策摘要”。
收入確認:2014年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2014-09年度會計準則更新(“ASU”)，這在會計準則編纂(“ASC”)606中創建了一個新主題，“與客户的合同收入”。除了取代和取代幾乎所有現有的美國GAAP收入確認指南(包括行業特定指南)外，ASC 606還要求實體以一種描述向客户轉讓承諾商品或服務的方式確認收入，金額反映實體預期有權換取這些商品或服務的對價。該標準還規定了一些成本的會計處理，以獲得或履行與客户的合同，並擴大了圍繞與客户的合同的披露要求。該公司在2019財年第一季度採用了修改後的追溯方法。採用這一標準對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流沒有產生實質性影響。2019年財政年度之前的業績沒有針對新標準重述，會計變化的累積影響在採用之日通過留存收益確認。有關ASC 606的其他披露，請參閲附註5“收入確認”。
當控制權轉移給客户時，確認來自產品銷售的收入，這體現在我們的付款權利、所有權轉讓、所有權風險和回報的轉讓或客户接受，但最常見的是在客户實際擁有貨物的裝運時。公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。在一段時間內確認的銷售額通常使用輸入度量來確定在期末完成的進度。服務合同的銷售通常被確認為提供了服務。對於具有多個履行義務的協議，需要進行判斷，以確定該等協議中規定的履行義務是否截然不同，以及是否應作為單獨的收入交易入賬，以便確認。
盤存:存貨以成本或可變現淨值中較低者列賬。庫存成本通常由平均成本和先進先出(FIFO)方法確定，包括與製造過程相關的材料、人工和間接費用。由於公司銷售的產品安裝在機身上，可以使用25年或更長時間，因此必須在機身使用期間保持此類產品的供應。在管理層估計可變現淨值低於成本或確定未來需求低於當前庫存水平的情況下，根據歷史經驗、當前和預計市場需求、當前和預計數量趨勢以及與當前經濟狀況相關的其他相關當前和預計因素，通過記錄銷售成本中包括的準備金，將庫存成本減少至估計可變現淨值。儘管管理層認為本公司對過剩和過時庫存的估計是合理的，但實際結果可能與估計大不相同，未來可能需要額外撥備。此外，根據行業慣例，所有庫存都被歸類為流動資產，因為所有庫存都是可用的，並且是支持當前銷售所必需的，即使部分庫存可能在一年內不會出售。從歷史上看，庫存可變現淨值的估計變化並不顯著。
商譽和其他無形資產:根據ASC 805，“企業合併”，本公司使用收購會計方法將收購企業的成本分配到收購資產和基於其在收購日期的估計公允價值承擔的負債。被收購企業超過所收購資產的公允價值的超額成本和承擔的負債被確認為商譽。收購資產和負債的估值將影響未來經營業績的確定。確定收購資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷，並且通常涉及使用重要的估計和假設，包括關於未來現金流入和流出、收入增長率、貼現率、客户流失率、特許權使用率、資產壽命和市場倍數等方面的假設。·我們通常在諮詢第三方估值顧問的情況下確定收購的無形資產的公允價值。 公司資產和負債的公允價值調整被確認，被收購業務的經營結果自合併或收購生效之日起納入我們的合併財務報表.
如果無形資產的利益是通過合同或其他法律權利獲得的，或者如果無形資產可以出售、轉讓、許可或交換，則確認商譽以外的無形資產，而不管本公司的意圖如何。商譽及可識別無形資產按收購日期之估計公允價值入賬，並根據現金流量預測及公允價值估計至少每年審查減值。
GAAP要求在報告單位級別進行年度和任何中期減值評估。報告單元級是運營分部下一級。實質上所有商譽均根據合併或收購的會計準則為每個報告單位確定並確認為截至每筆交易之日。就整合至現有報告單位的收購而言，任何已收購的商譽均與報告單位的商譽合併。
在進行商譽減值測試時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值，以及是否需要進行定量商譽減值測試。只有在本公司得出結論認為報告單位的公允價值更有可能低於其賬面值，或本公司選擇不對報告單位進行定性評估時，才需要進行定量測試。對於定量測試，管理層通過使用折現現金流量估值模型確定估計公允價值，該模型包含與每個報告單位所涉及的風險相稱的貼現率。如果計算的估計公允價值小於當前賬面價值，則報告單位的商譽可能存在減值。使用貼現現金流量估值模型來確定估計公允價值是減值測試中的常見做法。用於減值測試的貼現現金流量估值模型中使用的關鍵假設包括貼現率、增長率、現金流預測和最終價值率。貼現率是通過使用加權平均資本成本(“WACC”)方法來確定的。WACC方法在確定要使用的適當貼現率時，考慮了每個報告單位的市場和行業數據以及公司特定的風險因素。每個報告單位所使用的貼現率表明投資者投資於此類業務所預期獲得的回報。
管理層考慮行業和公司特定的歷史和預測數據，為每個報告單位制定增長率、銷售預測和現金流預測。終值比率的釐定遵循一般的方法，即在上一預計期間之後獲取永久現金流估計的現值，並假設WACC恆定且長期增長率較低。作為通過使用貼現現金流量估值模型對每個報告單位進行適當估值的指標，所有報告單位的估計公允價值的總和與本公司的總市值相一致。
截至2019年財政年度第四季度的第一天，即最後一次年度減值測試之日，公司擁有54個具有商譽的報告單位。各呈報單位的估計公平值大大超過其各自的賬面值，因此並無記錄商譽減值。本公司對貼現率進行了敏感性分析，這是公允價值計算中的一個重要假設。隨着貼現率增加一個百分點，所有報告單位的公平價值將繼續超過其各自的賬面價值。
管理層在資產水平測試無限期無形資產的減值情況，由收購時適當的資產估值確定。不確定期限無形資產的減值測試包括估計公允價值與賬面價值的比較。如果有無限使用年限的無形資產的賬面金額超過其估計的公允價值，減值損失將按等於差額的金額確認。管理層利用特許權使用費節省估值方法確定每項無限期無形資產的估計公允價值。在這種方法中，管理層估計無形資產所有權所產生的版税節省。在估計減值測試的使用費節省時使用的關鍵假設包括貼現率、使用費費率、增長率、銷售預測和終端價值率。所使用的貼現率與WACC方法制定的貼現率類似，考慮到報告單位和不確定壽命無形資產之間公司特定風險因素的任何差異。特許權使用費費率由管理層在評估專家的建議下確定，並由評估專家定期證實。管理層考慮行業和公司特定的歷史和預測數據，為每個重要的無形資產製定增長率和銷售預測。最終價值率的確定遵循通用的方法，即在上一預計期間之後獲取永久銷售估計的現值，並假設WACC恆定且長期增長率較低。
貼現現金流和版税節省估值方法要求管理層基於進行估值時提供的信息做出某些假設。實際結果可能與這些假設不同。管理層相信所使用的假設反映了市場參與者在考慮到當前經濟狀況下在計算公允價值時會使用的內容。
以股票為基礎的薪酬:公司以股票為基礎的薪酬的成本按照ASC 718“股票薪酬”進行記錄。該公司使用Black-Scholes定價模型來估計授予的股票期權的授權日公允價值。Black-Scholes定價模型要求對公司普通股的預期波動性、無風險利率、股票期權獎勵的預期壽命和公司的股息收益率進行假設。公司利用歷史數據確定這些假設。假設或管理層控制之外的經濟事件的增加或減少可能會對Black-Scholes定價模型產生影響。
所得税:公司估計其運營的每個司法管轄區的所得税。這包括估計應納税收益、特定的應税和可扣除項目、產生足夠的未來應納税收入以利用遞延税項資產的可能性以及與未來税務審計相關的可能風險。在這些估計發生變化的程度上，對遞延所得税和應計所得税的調整是在發生變化的期間內進行的。從歷史上看，這種調整並不顯着。
運營結果
下表列出了在指定期間內公司的某些運營數據，包括金額佔淨銷售額的百分比(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2019年^%^ 銷貨 | | 2018 | | 2018^%^ 銷貨 | | 2017 | | 2017^%^
銷貨 |
淨銷售額 | $ | 5,223,203 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,811,126 |
| | 100.0 | % |
| $ | 3,504,286 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | 2,413,932 |
| | 46.2 | % | | 1,633,616 |
| | 42.9 | % | | 1,519,659 |
| | 43.4 | % |
銷售和管理費用 | 747,773 |
| | 14.3 | % | | 449,676 |
| | 11.8 | % | | 412,555 |
| | 11.8 | % |
無形資產攤銷 | 134,952 |
| | 2.6 | % | | 72,454 |
| | 1.9 | % | | 89,226 |
| | 2.5 | % |
經營收入 | 1,926,546 |
| | 36.9 | % | | 1,655,380 |
| | 43.4 | % | | 1,482,846 |
| | 42.3 | % |
利息費用-淨額 | 859,753 |
| | 16.5 | % | | 663,008 |
| | 17.4 | % | | 602,589 |
| | 17.2 | % |
再融資成本 | 3,013 |
| | 0.1 | % | | 6,396 |
| | 0.2 | % | | 39,807 |
| | 1.1 | % |
其他費用 | 915 |
| | — | % | | 419 |
| | — | % | | 3,020 |
| | 0.1 | % |
所得税規定 | 221,986 |
| | 4.2 | % | | 24,021 |
| | 0.6 | % | | 208,889 |
| | 6.0 | % |
持續經營的收入，包括非控股權益 | 840,879 |
| | 16.1 | % | | 961,536 |
| | 25.2 | % | | 628,541 |
| | 17.9 | % |
非持續經營收入(虧損)，税後淨額 | 50,432 |
| | 1.0 | % | | (4,474 | ) | | (0.1 | )% | | (31,654 | ) | | (0.9 | )% |
包括非控股權益的淨收入 | 891,311 |
| | 17.1 | % | | 957,062 |
| | 25.1 | % | | 596,887 |
| | 17.0 | % |
非控股權益淨收益 | (1,541 | ) | | — | % | | — |
| | — | % | | — |
| | — | % |
TD集團應佔淨收入 | $ | 889,770 |
| | 17.0 | % | | $ | 957,062 |
| | 25.1 | % | | $ | 596,887 |
| | 17.0 | % |
會計年度結束2019年9月30日與結束的財政年度相比2018年9月30日
公司總數
| |
• | 淨銷售額.截至會計年度的有機銷售和收購銷售淨額以及相關的美元和百分比變化2019年9月30日和2018如下(以百萬為單位)： |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 會計年度結束 | | 變化 | | %^更改 總銷售額 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | |
有機銷售 | $ | 4,212.7 |
| | $ | 3,811.1 |
| | $ | 401.6 |
| | 10.5 | % |
收購銷售 | 1,010.5 |
| | — |
| | 1,010.5 |
| | 26.5 | % |
| $ | 5,223.2 |
| | $ | 3,811.1 |
| | $ | 1,412.1 |
| | 37.0 | % |
結束的財政年度有機銷售的增長2019年9月30日與結束的財政年度相比2018年9月30日主要與國防銷售的增加有關(1.808億美元，增加13.6%)，商業OEM銷售(1.151億美元，增加11.9%)和商業售後銷售(1.055億美元，增加7.9%).
收購銷售是指被收購企業在其各自收購日期後至多一年的銷售。上表中顯示的截止會計年度的收購銷售額2019年9月30日是由於收購了Esterline(2019年3月)、Skandia(2018年7月)、Exant(2018年4月)和Kirkhill(2018年3月)。
| |
• | 銷售成本和毛利.銷售成本增加了7.803億美元，或47.8%vt.向，向.24.139億美元對於已結束的財政年度2019年9月30日與.相比16.336億美元對於已結束的財政年度2018年9月30日好的。截至會計年度的銷售成本和銷售總額的相關百分比2019年9月30日和2018如下(以百萬為單位)： |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 會計年度結束 | | 變化 | | %^更改 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | |
銷售成本-不包括低於成本 | $ | 2,319.4 |
| | $ | 1,607.2 |
| | $ | 712.2 |
| | 44.3 | % |
佔總銷售額的百分比 | 44.4 | % | | 42.2 | % | | | | |
存貨購置會計調整 | 76.9 |
| | 7.1 |
| | 69.8 |
| | 983.1 | % |
佔總銷售額的百分比 | 1.5 | % | | 0.2 | % | | | | |
股票補償費用 | 9.3 |
| | 5.9 |
| | 3.4 |
| | 57.6 | % |
佔總銷售額的百分比 | 0.2 | % | | 0.2 | % | | | | |
收購整合成本 | 13.1 |
| | 13.8 |
| | (0.7 | ) | | (5.1 | )% |
佔總銷售額的百分比 | 0.3 | % | | 0.4 | % | | | | |
外幣收益 | (4.8 | ) | | (0.4 | ) | | (4.4 | ) | | (1,100.0 | )% |
佔總銷售額的百分比 | (0.1 | )% | | — | % | | | | |
銷售總成本 | $ | 2,413.9 |
| | $ | 1,633.6 |
| | $ | 780.3 |
| | 47.8 | % |
佔總銷售額的百分比 | 46.2 | % | | 42.9 | % | | | | |
毛利 | $ | 2,809.3 |
| | $ | 2,177.5 |
| | $ | 631.8 |
| | 29.0 | % |
毛利百分比 | 53.8 | % | | 57.1 | % | | (3.3 | )% | | |
以美元計算的銷售成本在截至本財政年度的淨增長2019年9月30日主要是由於有機和最近收購的銷售量增加，Esterline收購導致的庫存收購會計調整增加，以及股票補償費用增加。如上表所示，採購整合成本減少和外匯收益增加部分抵消了增加的影響。
毛利潤佔銷售額的百分比下降了3.3百分比至53.8%對於已結束的財政年度2019年9月30日從…57.1%對於已結束的財政年度2018年9月30日好的。毛利的美元金額增加了6.318億美元，或29.0%，對於已結束的財政年度2019年9月30日與結束的財政年度相比2018年9月30日由於以下事項：
| |
• | 截至本財政年度，來自收購的銷售毛利(不包括與收購相關的成本)約為4.161億美元2019年9月30日佔收購銷售額約41%的毛利。 |
| |
• | 上述有機銷售增長，我們三個核心價值驅動型運營戰略的應用，以及我們固定間接費用在更高產量上的積極槓桿作用，導致截至本財年的毛利潤增加約2.838億美元2019年9月30日. |
| |
• | 與上一會計年度相比，毛利增加6810萬美元，這是由於庫存收購會計調整增加，股票補償費用增加，部分被收購整合成本下降和外幣收益增加所抵消。 |
| |
• | 銷售和管理費用。銷售和管理費用增加了2.986億美元致7.487億美元，或14.3%銷售額，在本財年結束時2019年9月30日從…4.501億美元，或11.8%去年同期的銷售額。截至會計年度的銷售和管理費用以及銷售總額的相關百分比2019年9月30日和2018如下(以百萬為單位)： |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 會計年度結束 | | 變化 | | %^更改 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | |
銷售和管理費用-不包括以下成本 | $ | 585.9 |
| | $ | 389.9 |
| | $ | 196.0 |
| | 50.3 | % |
佔總銷售額的百分比 | 11.2 | % | | 10.2 | % | | | | |
收購相關費用 | 78.8 |
| | 7.6 |
| | 71.2 |
| | 936.8 | % |
佔總銷售額的百分比 | 1.5 | % | | 0.2 | % | | | | |
股票補償費用 | 84.0 |
| | 52.6 |
| | 31.4 |
| | 59.7 | % |
佔總銷售額的百分比 | 1.6 | % | | 1.4 | % | | | | |
銷售和管理費用合計 | $ | 748.7 |
| | $ | 450.1 |
| | $ | 298.6 |
| | 66.3 | % |
佔總銷售額的百分比 | 14.3 | % | | 11.8 | % | | | | |
在結束的財政年度內，銷售和行政費用的美元金額增加2019年9月30日主要是由於較高的收購相關費用7，120萬美元，較高的股票補償費用3140萬美元以及主要由於2019年3月收購Esterline而導致的更高的銷售和管理費用。銷售和管理費用增加的另一個原因是在2019年第三季度向幾個美國國防部機構支付了1610萬美元的自願退款。
| |
• | 無形資產攤銷。無形資產攤銷1.35億美元對於已結束的財政年度2019年9月30日與.相比7250萬美元對於已結束的財政年度2018年9月30日好的。攤銷費用增加6250萬美元主要是由於與2019年財政年度收購Esterline相關記錄的有期限無形資產的攤銷費用。 |
| |
• | 再融資成本。再融資成本300萬美元是在截止的財政年度記錄的2019年9月30日主要與2019年第二季度發生的債務融資活動有關。再融資成本640萬美元是在截止的財政年度記錄的2018年9月30日代表與2018財政年度債務融資活動相關的債務發行成本。 |
| |
• | 利息費用-淨額利息支出-淨額包括未償還借款的利息、債務發行成本的攤銷、原始發行折扣和溢價以及循環信貸工具費用，這些費用被利息收入略有抵銷。利息支出-淨額增加1.968億美元，或29.7%vt.向，向.8.598億美元對於已結束的財政年度2019年9月30日從…6.63億美元與去年同期相比。利息支出淨額的淨增加主要是由於未償還借款的加權平均水平增加，在終了的財政年度約為155億美元。2019年9月30日相比之下，截至本財年的金額約為126億美元2018年9月30日好的。加權平均借款水平的增加主要是由於2019年第二季度的活動，包括在2026年發行40億美元的有擔保票據和在2027年發行5.5億美元的票據，以及2018年第三季度的活動包括髮行額外的7億美元定期貸款(毛額)和發行5億美元的6.875%2026年票據。上述新債務的增加被可比期間定期貸款的本金支付和2020年債券的贖回部分抵銷。未償還借款總額的現金利息支付的加權平均利率2019年9月30日為5.6%。 |
| |
• | 所得税。所得税支出佔所得税前收入的百分比約為20.9%對於已結束的財政年度2019年9月30日與.相比2.4%對於已結束的財政年度2018年9月30日好的。本公司在截至本財年的較高有效税率2019年9月30日主要是在財政年度結束時確認的應得福利2018年9月30日與頒佈減税和就業法案以及在結束的財政年度中確認的額外税收有關2019年9月30日如附註14“所得税”所述。 |
| |
• | 停業收益(虧損).2019年7月21日，公司就伊頓公司以約9.2億美元收購Souriau-Sunbank股份達成具有約束力的要約。預計雙方將在2020財政年度第一季度完成交易。因此，Souriau-Sunbank被歸類為持有待售2019年9月30日好的。Souriau-Sunbank的經營結果在自收購之日起提交的所有期間的合併財務報表中的停產業務中列示。2019年9月20日，公司完成了剝離其EIT業務集團給KPS Capital Partners，LP的附屬公司，價格約為1.9億美元。停止經營的收入是5040萬美元對於已結束的財政年度2019年9月30日，其中包括Souriau-Sunbank和EIT的運營結果。2018年1月26日，公司以約6140萬美元的價格向一傢俬募股權基金和Schroth管理層的某些成員完成了管理層收購Schroth的交易，其中包括2018年7月支付的30萬美元的營運資本調整。停止運營的損失是$(450萬)對於已結束的財政年度2018年9月30日. |
| |
• | TD集團應佔淨收入.TD集團應佔淨收益下降6730萬美元，或7.0%vt.向，向.8.898億美元對於已結束的財政年度2019年9月30日與TD集團的淨收入相比9.571億美元對於已結束的財政年度2018年9月30日主要是由於上述因素。 |
| |
• | 每股收益.持續經營和非持續經營的基本和稀釋每股收益為$12.94和$0.90分別為截至財政年度的2019年9月30日好的。對於已結束的財政年度2018年9月30日，持續經營和非持續經營的基本和稀釋每股收益(虧損)是$16.28和$(0.08)分別為。道明集團截至本財政年度的應佔淨收入2019年9月30日的8.898億美元以股息等值支付減少1.11億美元，或每股1.97美元，導致普通股股東可獲得淨收益7.787億美元，或$13.84每股。道明集團截至本財政年度的應佔淨收入2018年9月30日的9.571億美元以股息等值支付減少5610萬美元，或每股1.01美元，導致普通股股東可獲得淨收益9.090億美元，或$16.20每股。每股減少2.36美元是上述因素的結果。 |
業務部門
| |
• | 細分市場淨銷售額.截止會計年度按部門劃分的淨銷售額2019年9月30日和2018如下(以百萬為單位)： |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， | | 變化 | | %^更改 |
| 2019 | | 銷售額佔總銷售額的%^ | | 2018 | | 銷售額佔總銷售額的%^ | |
電源和控制 | $ | 2,735.6 |
| | 52.4 | % | | $ | 2,139.1 |
| | 56.1 | % | | $ | 596.5 |
| | 27.9 | % |
機身 | 2,329.4 |
| | 44.6 | % | | 1,530.9 |
| | 40.2 | % | | 798.5 |
| | 52.2 | % |
非航空 | 158.2 |
| | 3.0 | % | | 141.0 |
| | 3.7 | % | | 17.2 |
| | 12.2 | % |
| $ | 5,223.2 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,811.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,412.2 |
| | 37.1 | % |
POWER？&CONTROL部門的收購銷售合計3.593億美元，或增加16.8%，由於收購了Esterline和Exant。POWER？&CONTROL部門的有機銷售增加2.372億美元，增加11.1%，對於已結束的財政年度2019年9月30日與結束的財政年度相比2018年9月30日好的。有機銷售增長的主要原因是國防銷售的增加(1.28億美元，增加12.8%)，商業售後銷售增加(5930萬美元，增加9.4%)和商業OEM銷售的增加(5240萬美元，增加11.5%).
機身部分的收購銷售總額6.392億美元，或增加41.7%收購了Esterline、Kirkhill和Skandia。機身部分的有機銷售增加1.593億美元，增加10.4%，對於已結束的財政年度2019年9月30日與結束的財政年度相比2018年9月30日好的。有機銷售的增長主要是由於商業OEM銷售的增加(6190萬美元，增加12.5%)，國防銷售增加(5240萬美元，增加16.3%)和商業售後銷售的增加(4620萬美元，增加6.6%).
非航空部門的收購銷售總額1，200萬美元，或增加8.5%，由於收購了Esterline。非航空部門的有機銷售額增加了520萬美元，增加3.6%，對於已結束的財政年度2019年9月30日與結束的財政年度相比2018年9月30日.
| |
• | 定義的EBITDA.EBITDA，按分部定義，用於結束的會計年度2019年9月30日和2018如下(以百萬為單位)： |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， | | 變化 | | %^更改 |
| 2019 | | ^^個^^個段 銷貨 | | 2018 | | ^^個^^個段 銷貨 | |
電源和控制 | $ | 1,395.1 |
| | 51.0 | % | | $ | 1,114.4 |
| | 52.1 | % | | $ | 280.7 |
| | 25.2 | % |
機身 | 1,062.7 |
| | 45.6 | % | | 759.3 |
| | 49.6 | % | | 303.4 |
| | 40.0 | % |
非航空 | 50.6 |
| | 32.0 | % | | 44.3 |
| | 31.4 | % | | 6.3 |
| | 14.2 | % |
| $ | 2,508.4 |
| | 48.0 | % | | $ | 1,918.0 |
| | 50.3 | % | | $ | 590.4 |
| | 30.8 | % |
從收購Esterline和Exant中為Power？&Control部門定義的EBITDA在結束的會計年度約為1.075億美元2019年9月30日好的。為電力和控制部門定義的有機EBITDA增加了約1.732億美元，增長了15.5%，這是由於國防、商業售後市場和商業OEM的有機銷售增長，以及我們三個核心價值驅動的運營戰略的應用，以及我們固定間接成本的積極槓桿作用，這些成本分散在更高的產量上。
從收購Esterline、Kirkhill和Skandia中為機架部門定義的EBITDA在截至本財年的上一財年約為1.915億美元2019年9月30日好的。機身部分的有機EBITDA增加了大約1.119億美元，增長了14.7%，這是由於商業OEM、國防和商業售後市場的有機銷售增長，以及我們三個核心價值驅動的運營戰略的應用，以及我們固定間接成本在更高產量上的積極槓桿作用。
收購Esterline為非航空部門定義的EBITDA在截至本財政年度約為120萬美元2019年9月30日好的。非航空部門的有機EBITDA增加了大約510萬美元，增長了11.5%。
會計年度結束2018年9月30日與結束的財政年度相比2017年9月30日
有關2018財年與2017財年相比的運營結果，請參閲項目7中的討論。截止會計年度10-K表的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”2018年9月30日，與2018年11月9日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件一樣。
積壓
有關我們的積壓工作的信息，請參閲項目1。“生意”
國外業務
我們對外國客户的直銷大約是17.784億美元, 13.551億美元，及13.189億美元對於財政年度2019, 2018和2017分別為。對外國客户的銷售受到許多額外風險的影響，包括外匯波動、外國政府法規的影響、政治不確定性和商業慣例的差異。不能保證外國政府不會採取會對公司在這些政府所在國家的業務或市場機會產生直接或間接不利影響的法規或其他行動。此外，不能保證美國以外的政治、文化和經濟氣候將有利於我們的業務和增長戰略。
通貨膨脹率
本公司的許多原材料和運營費用對通貨膨脹的影響很敏感，這可能導致運營成本的變化。此外，最近對美國和其他國家關税和進出口法規的修改可能會對原材料定價產生不利影響。財政年度通貨膨脹對公司業務的影響2019, 2018和2017都是無關緊要的。
流動性與資本資源
我們歷來保持着一種資本結構，包括股權融資和債務融資。我們改變我們的槓桿，以優化我們的股權回報和追求收購。我們期望通過當前運營水平的內部資金和/或通過債務市場在債務到期日之前的再融資來履行當前債務義務。
我們不斷評估我們的債務融資，以評估它們是否最有效率和最有效地滿足我們業務的當前和未來需求。本公司不時評估其目前槓桿的適當性，並考慮本公司的債務持有人、股權持有人、信用評級、收購機會及其他因素。本公司的債務槓桿率，按適用的十二個月期間的總債務除以EBITDA計算，在本公司的歷史上變化很大，從大約3.5到7.2不等。我們的債務槓桿率為2019年9月30日大約是7.0.
如果公司有多餘的現金，它通常以以下方式優先分配多餘的現金：(1)現有業務的資本支出，(2)收購業務，(3)支付特別股息和/或回購我們的普通股，(4)提前償還債務或回購債務。本公司是否進行普通股回購或其他上述活動將取決於當時的市場狀況、本公司的流動性要求、合同限制及其他因素。所涉及的金額可能是實質性的。此外，如果當前的市場條件有利於這樣做，公司可能會發行額外的債務。
公司對公司負債進行預定利息支付或再融資的能力，或為非收購相關的資本支出和研發工作提供資金的能力，將取決於公司未來產生現金的能力。這受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他不受其控制的因素的影響。
由於綜合財務報表附註12“債務”中所述在截至2019年9月30日的財政年度內完成的債務融資交易，以及綜合財務報表下文段落和附註26“後續事件”中所述的2020財年第一季度完成的債務融資交易，利息支付將根據相關債務協議的條款增加。然而，隨着我們三個核心價值驅動型運營戰略(獲得盈利的新業務，不斷改善我們的成本結構和向客户提供高度工程的增值產品)的持續應用，我們預計我們的努力將繼續創造強勁的利潤率，並提供足夠的運營活動提供的現金，以滿足我們的利息義務和流動性需求。·我們相信，我們的運營活動提供的現金和現有的借款能力將使我們能夠進行戰略性的業務合併，向我們的股東支付股息和/或對我們自己的股票進行機會性投資。
2019年10月29日，本公司就2027年11月15日到期的總本金為26.5億美元的5.50%優先附屬債券的非公開發售訂立了購買協議。債務融資交易的結算髮生在2019年11月13日。這些票據的發行價格為本金的100%。該公司將使用發行票據所得淨收益的一部分來贖回其所有未償還的(總計本金為11.5億美元)6.000%2022年到期的優先附屬票據。剩餘的淨收益將用於一般公司目的，其中可能包括未來潛在的收購、股息或根據其股票回購計劃進行的回購。
最近對非航空部門的兩項業務剝離預計將為TransDigm公司提供大約11億美元的總現金收益。2019年9月20日，TransDigm完成了將其Esterline Interface Technology(“EIT”)業務組剝離給KPS Capital Partners，LP的附屬公司，價格約為1.9億美元。EIT是TransDigm在2019年3月以約40億美元收購Esterline的一部分。在2020財政年度第一季度，TransDigm預計將完成將Souriau-Sunbank公司(“Souriau-Sunbank”)的股份出售給Eaton公司，售價約為9.2億美元。作為收購Esterline的一部分，TransDigm還收購了Souriau-Sunbank。
2019年8月23日，公司為其股票激勵計劃下授予的期權每股普通股的流通股支付了30.00美元的特別現金股利，並支付了現金股利等值。2019年與特別股息和股息等值支付相關的現金支付總額約為17億美元。
我們預計在不久的將來不會在我們的普通股上宣佈定期的季度或年度現金股利。未來關於我們普通股的任何特別現金股利的聲明將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、高級擔保信貸工具和債券項下的合同限制、特拉華州法律下的盈餘可用性以及我們董事會認為相關的其他因素。TD集團是一家控股公司，其所有業務都是通過直接和間接子公司進行的。除非TD集團從我們的子公司收到股息、分派、墊款、資金轉移或其他付款，否則TD集團將無法在未來支付我們普通股的任何股息。任何子公司都有能力採取任何
上述行動受到我們的高級擔保信貸安排和債券條款的限制，並可能受到未來債務或我們可能達成的其他協議的限制。
未來，如果經營活動的現金流不足以支付當前業務或其他短期現金需求或股票回購或股息，本公司可能會增加與收購有關的借款。我們未來的槓桿也將受到當時信貸市場現狀的影響。
經營活動好的。公司生成10.155億美元財務期間經營活動的現金淨額2019與.相比10.222億美元在財務期間2018.
會計期間貿易應收賬款的變化2019是一種使用8230萬美元現金與使用現金相比4380萬美元在財政方面2018好的。現金使用量的增加3850萬美元主要歸因於銷售額的增加和相關的收到客户付款的時間。
會計期間存貨的變化2019是使用現金3570萬美元與使用現金相比1790萬美元在財政方面2018好的。現金使用量的增加1780萬美元與上一年相比，根據2020財政年度第一季度的現有積壓，2019年第四季度某些報告單位的庫存增加。
應付賬款在財政期間的變化2019是使用現金160萬美元與現金來源相比1810萬美元在財政方面2018由於向某些供應商付款的時間安排，現金的使用增加。
公司生成10.222億美元2018財年經營活動的淨現金與7.87億美元在2017財年。淨增加2.335億美元，主要是由於持續業務收入增加1.566億美元(不包括1.764億美元的減税和就業法案導致的調整的非現金影響)。存貨、應付帳款和應收貿易帳款的變化比上一年改善了約2340萬美元。
投資活動。用於投資活動的現金淨額為38.89億美元在財務期間2019，主要由資本支出組成1.016億美元以及收購的付款，扣除收購的現金淨額為39.762億美元這主要包括以392.39億美元收購Esterline和以2700萬美元收購NavCom，部分被出售EIT獲得的淨現金收入1.888億美元抵消。公司估計2020財政年度的資本支出在1.6億至1.9億美元之間與往年相比的增長歸因於Esterline業務在整個財年期間處於TransDigm的所有權之下。公司每年發生的資本支出主要用於符合我們三大核心價值驅動經營戰略的項目(獲得盈利的新業務，不斷改善我們的成本結構，以及向客户提供高度工程化的增值產品)。在2020財政年度第一季度，我們預計完成Souriau-Sunbank的出售，並從出售中獲得約9.2億美元的總現金收益。
用於投資活動的現金淨額為6.836億美元在財務期間2018主要包括與收購Kirkhill、Exant和Skandia相關支付的現金667.6億美元和資本支出7330萬美元，略有被出售Schroth獲得的5740萬美元的淨現金收入所抵銷。
用於投資活動的現金淨額為2.87億美元在財務期間2017主要包括為2017年第三季度收購支付的現金1.063億美元，微風-東方異議股份訴訟的現金和解金額2870萬美元，收購施羅思公司的7970萬美元和資本支出7100萬美元.
籌資活動好的。截止財政年度融資活動提供的現金淨額2019年9月30日是22.714億美元好的。現金來源主要是44.798億美元2026年有抵押債券和2027年債券發行於2019年第二季度完成的淨收益，以及8190萬美元股票期權行使的收益。部分來源被2020年債券的現金投標和贖回所抵銷5.50億美元，償還定期貸款7640萬美元，以及支付17.122億美元2019年特別股息和股息等值支付。在2020會計年度的第一季度，公司通過完成5.50%的優先從屬債券發行獲得了約26.5億美元的現金總收入。該公司將使用發行票據所得的一部分贖回其所有未償還的(總計本金為11.5億美元)6.000%2022年到期的優先附屬票據。剩餘的淨收益將用於一般公司目的，其中可能包括未來潛在的收購、股息或根據其股票回購計劃進行的回購。
在截至#的財政年度內，融資活動提供的現金淨額2018年9月30日···10.856億美元。現金來源主要來自2018年財政年度定期貸款活動的淨收益678.6百萬美元，以及2018年第三季度發行2026年6.875%債券的淨收益4.896億美元，以及股票期權活動的收益5780萬美元。部分抵消了這些現金來源的是2018年財政年度第一季度支付的5610萬美元股息等價物。
在截至2017年9月30日的財政年度，用於融資活動的淨現金為14.437億美元。現金的使用主要與在2017財政年度第一季度宣佈和支付的每股24.00美元特別股息和2017財政年度第四季度宣佈和支付的每股22.00美元特別股息的總計支付25.816億美元有關。
股息等值支付。現金的使用還包括現有定期貸款的還本付息12.847億美元和C部分定期貸款的剩餘本金，2021年債券支付的贖回和相關溢價總計為5.288億美元和3.898億美元，與公司股票回購計劃下的庫藏股票購買有關。略有抵消現金使用的是2017年定期貸款(F期貸款和G期貸款)的淨收益29.377億美元和額外的2025年債券發行的3.04億美元，2017財年第四季度額外A/R證券化提取的淨收益9950萬美元，以及股票期權活動的收益2120萬美元。
高級有擔保期限貸款和憑證的説明
高級擔保信貸安排
TransDigm有75.235億美元全部提取的定期貸款(“定期貸款工具”)和7.6億美元的循環信貸工具。定期貸款融資機制由以下三部分定期貸款組成(披露的本金總額如下2019年9月30日):
|
| | | | | | |
定期貸款機制 | | 聚合主體 | | 到期日 | | 利率，利率 |
部分E | | 22.212億美元 | | 2025年5月30日 | | LiBO利率+2.5% |
部分F | | 35.241億美元 | | 2023年6月9日 | | LiBO利率+2.5% |
G部分 | | 17.782億美元 | | 2024年8月22日 | | LiBO利率+2.5% |
定期貸款機制需要每季度總計支付1910萬美元的本金。循環承付款由兩部分組成，其中包括高達1.515億美元的多幣種循環承付款。在…2019年9月30日，公司有4150萬美元未付信用證和7.185億美元在循環承諾項下可用的借款中。
適用於信貸協議項下貸款的年利率，根據TransDigm的選擇，等於TransDigm選擇的一個、兩個、三個或六個月(或每個相關貸款人同意的九個月或十二個月)利息期的替代基準利率或調整後的LIBO利率，在每種情況下加上適用的保證金百分比。與E期、F期和G期貸款有關的LIBO調整利率不設下限。對於已結束的財政年度2019年9月30日，現有定期貸款的適用利率由約4.7%至5.0%不等。用於對衝和抵消信貸融資可變利率的利率掉期和上限分別在綜合財務報表附註21“衍生工具和對衝活動”中描述。
最近對信貸協議的修改
二零一九年三月十四日，本公司簽訂第二份經修訂及恢復之信貸協議第6號修正案(“第6號修正案”)。根據第6號修正案的條款，循環信貸安排的容量從6.0億美元增加到7.6億美元。循環承諾由兩部分組成，其中包括高達1.515億美元的多幣種循環承諾。除額外循環信貸承諾外，適用於循環信貸安排的條款及條件與緊接第6號修正案之前適用於循環信貸安排的條款及條件大體上相同。
契約
|
| | | | | | |
高級從屬註釋 | | 聚合主體 | | 到期日 | | 利率，利率 |
2022筆記 | | 11.5億美元 | | 2022年7月15日 | | 6.00% |
2024個註釋 | | 12億美元 | | 2024年7月15日 | | 6.50% |
2025個註釋 | | 7.5億美元 | | 2025年5月15日 | | 6.50% |
2026個有擔保的票據 | | 4，000，000美元 | | 2026年3月15日 | | 6.25% |
6.875%2026年註釋 | | 5億美元 | | 2026年5月15日 | | 6.875% |
6.375%2026年註釋 | | 9.5億美元 | | 2026年6月15日 | | 6.375% |
2027個註釋 | | 5.5億美元 | | 2027年3月15日 | | 7.50% |
2022年的鈔票，2024年的鈔票，6.375%的鈔票，2026年的鈔票和2027年的鈔票(“Transdigm Inc.附註“)以本金100%的價格發行。2025年債券(也被認為是“TransDigm Inc.”的一部分)的最初發行價值4.5億美元。債券“)以本金100%的價格發行，隨後於2017財政年度第二季度發行價值3億美元的2025年債券，發行價為本金的101.5%，總收益為3.045億美元。6.875%2026年債券(“TransDigm UK Notes”)，與TransDigm Inc.債券，“債券”)於2018年5月發行，發行價為本金的99.24%，總收益為49620萬美元。2026年有抵押債券(“有擔保債券”)的首次發行價值38億美元，發行價為本金的100%，隨後於2026年第二季度發行價值2億美元的有抵押債券，發行價為本金的101%，總收益為4.002億美元。
債券不需要在到期日之前支付本金。債券的利息每半年支付一次。這些票據代表我們的無擔保債務排名從屬於我們的優先債務，如適用的契約中所定義的。
債券從屬於我們所有現有和未來的優先債務，與我們現有和未來的所有優先次級債務的排名相同，並且優先於我們所有明示從屬於債券的未來債務。TransDigm公司票據由TD集團和TransDigm公司的國內受限子公司以高級、從屬、無擔保的方式提供擔保。TransDigm UK Notes由TransDigm Inc.、TD Group和TransDigm Inc.的國內受限子公司以高級從屬形式提供擔保。債券的擔保從屬於所有擔保人現有和未來的優先債務，與其現有和未來的所有優先從屬債務排名相同，優先於其明示從屬於債券擔保的所有未來債務。債券在結構上從屬於TD集團非擔保人子公司的所有負債。附註包含信貸協議中包含的許多限制性契約。TransDigm遵守附註中所載的所有契約。
於2019年1月30日，本公司就一項私人發售訂立購買協議，該協議涉及2026年到期的3.8億美元的總本金金額為6.25%的高級有擔保票據。此外，於2019年2月1日，本公司就2026年到期的私募發行總額為2億美元的本金金額為6.25%的高級有擔保票據訂立了購買協議。所有有擔保票據的總本金總額為40億美元，構成單一類別，並根據單一契約發行(這裏稱為“2026年有擔保票據”)。第一次有抵押票據發行的價格為本金的100%，第二次有抵押票據發行的價格為本金的101%。除某些例外情況外，這些票據由TransDigm集團、TransDigm英國公司和TransDigm公司現有的所有美國子公司在高級擔保的基礎上提供擔保。2026年有擔保債券發行於2019年2月13日截止，2026年3月15日到期。
2019年2月13日，該公司宣佈了對Esterline的任何和所有2020年未償票據的現金投標報價。2019年3月15日，公司贖回2020年票據本金5.5億美元，外加約1260萬美元的應計未付利息。在截至2019年9月30日的財政年度中，該公司沖銷了170萬美元的未攤銷債務發行成本，同時贖回了2020年的債券。
2019年3月14日，為完成對Esterline的收購，本公司宣佈了對其任何及所有未償還2023債券的現金收購要約。2019年4月15日，公司贖回本金約3.738億美元(2023年債券以歐元計價時為3.30億歐元)，外加約680萬美元的應計利息，早期贖回溢價約為680萬美元，費用約為20萬美元。
2019年10月29日，本公司就2027年11月15日到期的總本金為26.5億美元的5.50%優先附屬債券的非公開發售訂立了購買協議。債務融資交易的結算髮生在2019年11月13日。這些票據的發行價格為本金的100%。該公司將使用發行債券所得淨收益的一部分來贖回其所有未償還的2022債券。剩餘的淨收益將用於一般公司目的，其中可能包括未來潛在的收購、股息或根據其股票回購計劃進行的回購。
我們的債務文件中的某些限制性條款
信貸協議和管理債券的憑證包含限制性契約，其中包括限制額外負債的發生，特別股息的支付，與關聯公司的交易，資產銷售，收購，合併和合並，留置權和產權負擔，以及某些其他債務的提前償付。
信貸協議中包含的限制性契約需要定期執行修改。影響信貸協議中包含的限制性契約的最新修正案是第6號修正案，該修正案在上文的最近對信貸協議的修改一節。
根據信貸協議的條款，TransDigm有權在一次或多次要求額外的定期貸款或額外的循環承諾，前提是現有或新的貸款人同意提供此類增量定期貸款或額外的循環承諾，但除其他條件外，我們的綜合淨槓桿率將不大於7.25至1.00，並且在每種情況下，在實施該等增量期限貸款或額外的循環承諾後，合併有擔保淨債務比率將不大於5.00至1.00。
信貸協議要求根據超額現金流的某些百分比(如信貸協議中的定義)強制預付本金，自每個會計年度結束後90天開始，但某些例外情況除外。此外，除某些例外情況(包括有關資產出售、生產性資產的再投資)外，TransDigm將被要求按信貸協議項下未償還貸款本金的100%預付，外加應計和未付利息，以及某些資產出售和發行或產生某些負債的現金淨收益。在結束的季度內沒有發生強制提前還款的事項2019年9月30日.
此外，根據信貸協議，如果循環信貸安排的使用率超過循環承諾總額的35%，公司將被要求維持定義的最高合併淨債務槓桿率，至尾隨四-
定義的季度EBITDA。違反任何契約或無法遵守所要求的槓桿率可能導致信貸協議或債券違約。
如發生任何該等違約，信貸協議項下的貸款人及債券持有人可選擇宣佈所有未償還借款連同應計利息及其他應付款項立即到期及應付。信貸協議項下的貸款人在這些情況下也有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。此外，在信貸協議下發生違約事件後，信貸協議項下的貸款人將有權針對授予他們以擔保債務的抵押品(包括我們的可用現金)進行操作，並且他們也將有權阻止我們在票據上支付債務還本付息。
自.起2019年9月30日，本公司遵守其所有債務契約。
應收賬款證券化
在2014財政年度，公司設立了應收貿易證券化工具(“證券化工具”)。證券化融資機制有效地增加了公司的借款能力，取決於國內業務的貿易應收賬款金額。證券化融資機制包括公司有權每年延長一年，只要沒有協議規定的終止事件。該公司使用證券化融資機制的收益作為其他形式債務的替代方案，有效地降低了借款成本。2019年7月30日，公司修改了證券化工具，將到期日延長至2020年7月31日。截至2019年9月30日，該公司已根據證券化融資機制借入3.5億美元，利率為0.9%加倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。2019年9月30日，適用利率為2.94%。證券化融資機制基本上由公司所有國內業務的貿易應收賬款作抵押。
股票回購計劃
2017年11月8日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許回購我們的流通股總額不超過6.5億美元，但須遵守信貸協議和/或管轄現有票據的證書中規定的任何限制。在截至2019年和2018年9月30日的財政年度，沒有根據該計劃進行回購。截至2019年9月30日，根據該計劃允許回購的金額為6.5億美元，但須遵守信貸協議和/或管轄現有票據的憑證中指定的任何限制。
合同義務
以下是截至#年的合同現金義務摘要2019年9月30日(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年和 此後 | | 總計 |
優先擔保期限貸款(1) | $ | 76.4 |
| | $ | 76.4 |
| | $ | 76.4 |
| | $ | 3,457.4 |
| | $ | 1,728.4 |
| | $ | 2,108.4 |
| | $ | 7,523.4 |
|
2022筆記(2) | — |
| | — |
| | 1,150.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,150.0 |
|
2024個註釋 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,200.0 |
| | — |
| | 1,200.0 |
|
2025個註釋 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 750.0 |
| | 750.0 |
|
6.875%2026年註釋 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 500.0 |
| | 500.0 |
|
6.375%2026年註釋 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 950.0 |
| | 950.0 |
|
2026個有擔保的票據 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,000.0 |
| | 4,000.0 |
|
2027個註釋 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 550.0 |
| | 550.0 |
|
證券化工具 | 350.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 350.0 |
|
預定利息付款(3) | 912.9 |
| | 888.0 |
| | 906.3 |
| | 837.5 |
| | 703.5 |
| | 730.4 |
| | 4,978.6 |
|
政府可退還的墊款 | 3.0 |
| | 3.2 |
| | 3.3 |
| | 3.5 |
| | 3.7 |
| | 22.5 |
| | 39.2 |
|
經營租賃 | 22.3 |
| | 31.5 |
| | 17.2 |
| | 14.1 |
| | 12.5 |
| | 27.8 |
| | 125.4 |
|
資本租賃 | 1.5 |
| | 2.4 |
| | 2.4 |
| | 1.6 |
| | 1.6 |
| | 40.3 |
| | 49.8 |
|
養老金籌資最低限額 | 9.1 |
| | 7.8 |
| | 7.6 |
| | 7.7 |
| | 7.8 |
| | 39.5 |
| | 79.5 |
|
購買義務 | 631.0 |
| | 57.7 |
| | 19.0 |
| | 6.5 |
| | 2.2 |
| | 14.4 |
| | 730.8 |
|
合同現金債務總額 | $ | 2,006.2 |
| | $ | 1,067.0 |
| | $ | 2,182.2 |
| | $ | 4,328.3 |
| | $ | 3,659.7 |
| | $ | 9,733.3 |
| | $ | 22,976.7 |
|
| |
(1) | E期貸款於2025年5月到期，F期貸款於2023年6月到期，G期貸款於2024年8月到期。定期貸款需要每季度支付總計1910萬美元的本金。 |
| |
(2) | 2022年債券將於2020財政年度第一季度全額贖回，與發行價值26.5億美元的2027年新債券有關。由於此交易發生在2019年9月30日之後，因此未反映在合同義務表中。 |
| |
(3) | 假設根據LIBO利率的預期變動，我們高級有擔保期限貸款的E部分、F部分和G部分借款的可變利率範圍約為4.7%至5.0%。此外，利息支付包括附註21“衍生工具和對衝活動”中描述的現有利率掉期和上限協議對本文綜合財務報表的影響。 |
除上述合同義務外，本公司還產生資本支出，用於維護和更換現有設備和設施，並不時用於設施擴建。資本支出總計約1.016億美元, 7330萬美元，及7100萬美元在財政年度2019, 2018，和財務2017分別為。公司估計2020財政年度的資本支出在1.6億至1.9億美元之間與往年相比的增長歸因於Esterline業務在整個財年期間處於TransDigm的所有權之下。
表外安排
公司利用信用證來支持某些付款和履行義務。信用證須受基於本公司循環信貸安排下未付金額的限制。截至2019年9月30日，該公司有4150萬美元的未償還信用證。
新會計準則
有關新會計準則的信息，請參閲本公司合併財務報表的附註4“最近的會計聲明”。
假牙所需的額外披露
TransDigm公司的單獨財務報表由於TD集團、TransDigm UK和TransDigm Inc的所有國內受限子公司在優先從屬基礎上對TransDigm Inc.的2022年票據、2024年票據、2025年票據、6.375%2026年票據、2026年有擔保票據和2027年票據進行了全面和無條件的擔保，而且TD集團在TransDigm Inc.的投資之外沒有重要的業務或資產，所以沒有出現。
TransDigm UK沒有單獨的財務報表，因為TransDigm UK 2018年5月發行的6.875%2026票據由TD集團TransDigm Inc.在高級附屬基礎上得到全面和無條件的擔保。以及TransDigm Inc.的所有國內受限子公司。
關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們對市場風險的主要風險敞口與利率有關。我們受利率風險影響的金融工具主要包括固定利率和浮動利率的長期債務。在…2019年9月30日，我們的定期貸款大約為75.24億美元受到利率風險的影響。我們定期貸款項下的借款按我們的選擇計息，利率等於我們選擇的一個、兩個、三個或六個月(或每個貸款人可獲得的九個月或十二個月)利息期的替代基準利率或調整後的LIBOR利率，在每種情況下，加上適用的保證金百分比。因此，本公司的現金流和收益將面臨利率變化的市場風險，這些風險是根據我們的期限貸款進行的可變利率借款造成的。本公司的目標是維持至少75%的固定利率和25%的浮動利率債務的分配，從而限制其對短期利率變化的風險敞口。截至2019年9月30日，我們約有83%的債務是固定利率債務。假設利率上升1個百分點，根據未償還借款的金額，我們的定期貸款的年利息成本將增加約7500萬美元。2019年9月30日好的。加權平均利率75.24億美元在我們的期限貸款項下的借款2019年9月30日為4.8%。
用於對衝和抵消信貸融資可變利率的利率掉期和上限分別在我們的合併財務報表的附註21“衍生產品和對衝活動”中進行了描述。我們不會為投機目的而持有或發行衍生工具。
有關我們定期貸款的借款本金總額的公允價值和債券的公允價值的信息，請參閲本公司合併財務報表的附註20“公允價值計量”。
外幣風險
我們的某些外國子公司的銷售和經營業績受到外幣波動的影響。由於我們的合併財務報表以美元列報，美元相對於我們交易業務所用的其他貨幣的價值的增減可能對我們的淨銷售額、淨收入和我們位於美國以外的資產的賬面價值產生重大不利影響。全球經濟不確定性繼續存在。美元相對於其他貨幣的強勢可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果美元走強，我們的海外經營業績將受到不利影響，但預計影響不會很大。外幣匯率10%的變動不會對截至2019年9月30日和2018年9月30日的財政年度淨收入造成重大影響。
項目^8.^財務報表和補充數據
本項目所需的信息載於本報告的F-1至F-59頁。
| |
項目#9。 | 在會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
一個也沒有。
項目^9A.^控制和程序
對披露控制和程序的評價
自.起2019年9月30日在TD集團的監督下，在TD集團管理層(包括其總裁、首席執行官兼董事(首席執行官)和首席財務官(首席財務官))的參與下，TD集團對TD集團的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，總裁、首席執行官和董事兼首席財務官得出結論，TD集團的披露控制和程序有效地確保TD集團在其根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的期限內得到記錄、處理、總結和報告，並且該等信息被積累並酌情傳達給TD集團的管理層，包括其總裁、首席執行官和董事和首席財務官，以便就要求的披露做出及時決定。在設計和評估披露控制和程序時，TD集團管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼出色，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，管理層必須在設計和評估控制和程序時應用其判斷。
管理層關於財務報告內部控制的報告
TD集團的管理層負責建立和維護交易所法案規則13a-15(F)中定義的財務報告的適當內部控制。使用Treadway委員會贊助組織委員會(2013框架)(COSO)？在“內部控制-綜合框架”中提出的標準，TransDigm的管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性2019年9月30日好的。根據我們的評估，管理層得出結論，截至目前，公司對財務報告的內部控制是有效的2019年9月30日.
在財務期間2019，我們完成了對Esterline的所有流通股和某些產品線的資產的收購。經營結果自收購之日起包括在我們的合併財務報表中。在證券交易委員會規則和法規允許的情況下，我們從我們對財務報告內部控制有效性的評估中排除了這些收購2019年9月30日好的。截止到目前的總資產2019年9月30日，本會計年度的淨銷售額和持續經營的收入(所得税前)2019年9月30日在這些2019年財政年度中，收購分別佔我們的綜合財務報表中報告的這些關鍵指標的26%、18%和6%。
公司財務報告內部控制的有效性2019年9月30日已由安永會計師事務所(一家獨立註冊公共會計師事務所)審計，如其報告中所述，該報告包括在本年度報告Form 10-K的其他地方，並通過引用併入本文。
財務報告內部控制的變化
在財務第四季度，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化2019對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對其產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告書
公司董事會和股東
TransDigm集團公司
財務報告內部控制之我見
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013框架)中建立的標準，審計了TransDigm集團公司(“公司”)截至2019年9月30日對財務報告的內部控制。 (COSO標準)。我們認為，根據COSO標準，截至2019年9月30日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制.
正如所附的管理層關於財務報告的內部控制報告所述，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論並不包括收購Esterline和某些產品系列資產的內部控制，該等內部控制包括在TransDigm Group Incorporated的2019年綜合財務報表中，佔截至2019年9月30日總資產的26%，佔截至該年度淨銷售額的18%和持續經營收入的6%(所得税前)。我們對TransDigm集團公司財務報告的內部控制審計也不包括對收購Esterline和某些產品線資產的財務報告內部控制的評估。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的綜合資產負債表，截至2019年9月30日的三年中每年相關的綜合收益、全面收益、現金流量和股東赤字變化報表，以及本公司指數第15(A)項中列出的相關附註和財務報表附表，我們於2019年11月19日的報告對此表達了無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並負責評估10-K表格第9A項所附管理層關於財務報告的內部控制報告中對財務報告的內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於是否在所有重要方面保持對財務報告的有效內部控制的合理保證。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，基於評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性，以及執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關，以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/Ernst？&Young LLP
克利夫蘭，俄亥俄州
2019年11月19日
項目^9B.^其他信息
一個也沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事及行政人員
有關道明集團董事的資料將在我們的委託書中“建議一：董事選舉”的標題下列出，該委託書通過引用併入本文。下表列出了有關TD集團高管的某些信息：
|
| | | |
名字，姓名 | 年齡 | | 位置 |
W.尼古拉斯·豪利(W.Nicholas Howley) | 67 | | 董事會執行主席 |
凱文·斯坦 | 53 | | 總裁、首席執行官和董事 |
羅伯特·S·亨德森 | 63 | | 副董事長 |
豪爾赫·L·瓦拉達雷斯三世 | 45 | | 首席運營官 |
邁克爾里斯曼 | 37 | | 首席財務官 |
莎拉·韋恩(Sarah Wynne) | 45 | | 首席會計官 |
Bernt G.Iversen II | 62 | | 兼併與收購及業務發展執行副總裁 |
哈莉·特瑞恩(Halle Terrion) | 51 | | 總法律顧問，首席合規官和祕書 |
豪利先生於2018年4月被任命為TD集團董事會執行主席。豪利先生曾於2003年7月至2018年4月擔任TD集團董事會主席。他於2005年12月至2018年4月擔任TD集團首席執行官，並在TransDigm Inc.擔任首席執行官。從2001年12月到2018年3月。豪利先生在2003年7月至2015年12月期間擔任TD集團總裁，並擔任TransDigm公司的首席運營官。從1998年12月到2001年12月，並擔任TransDigm公司的總裁。從1998年12月到2005年9月。
施泰因先生於2018年4月被任命為總裁、首席執行官和董事。在此之前，Stein先生於2017年1月至2018年3月擔任總裁兼首席運營官，並於2014年10月至2016年12月擔任首席運營官-Power。在加入TransDigm之前，^Stein先生曾於2011年11月至2014年10月擔任精密鑄件公司執行副總裁兼結構部總裁，並於2009年1月至2011年11月擔任精密鑄件公司緊固件部門執行副總裁兼總裁。
恩羅亨德森先生於2017年1月被任命為副主席。在此之前，韓德勝先生於2014年10月至2016年12月擔任Airframe首席運營官。亨德森先生還曾在2005年12月至2014年10月期間擔任執行副總裁，並在1999年8月至2008年4月期間擔任TransDigm公司的分公司AdelWiggins Group的總裁。
瓦拉達雷斯先生於2019年4月被任命為首席運營官。在此之前，瓦拉達雷斯先生於2018年6月至2019年3月擔任電源與控制首席運營官，2013年10月至2018年5月擔任執行副總裁，擔任AvtechTyee，Inc.總裁。2009年8月至2013年9月，擔任TransDigm Inc.的全資子公司AdelWiggins Group(前身為AVTECH Corporation)的總裁，並於2008年4月至2009年7月擔任TransDigm Inc.的分公司AdelWiggins Group的總裁。
Lisman先生於2018年7月被任命為首席財務官。在此之前，Lisman先生於2018年1月至2018年6月擔任兼併和收購副總裁，2017年1月至2018年1月擔任TransDigm公司的全資子公司Aero Fluid Products空氣和燃料閥業務部業務部門經理，並於2015年11月至2017年1月擔任公司兼併和收購總監。
Wynne女士於2018年11月被任命為首席會計官。在此之前，韋恩女士於2015年4月至2018年10月擔任集團總監，2009年10月至2015年3月擔任TransDigm公司的全資子公司AeroControlex Group，Inc.的Aero Fluid Products部門的總監，並曾在該公司擔任其他會計職務。
Iversen先生於2012年5月被任命為負責併購和業務發展的執行副總裁。在此之前，艾弗森先生於2010年12月6日至2012年5月擔任TD集團執行副總裁，並於2006年6月至2010年12月擔任TransDigm公司的全資子公司Champion AerSpace LLC的總裁。
Terrion女士於2012年3月被任命為總法律顧問和首席合規官，2015年5月被任命為祕書。在此之前，Terrion女士是BakerHostetler LLP的合夥人。
第16(A)節實益所有權報告合規性
有關遵守1934年“證券交易法”第16節的信息將在我們的委託書中題為“第16(A)節實益所有權報告合規性”的標題下列出，該委託書通過引用併入本文。
道德守則
我們通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德守則，以及適用於高級財務管理人員的道德守則，其中包括我們的高級財務管理人員的額外道德義務(其中包括我們的執行主席、總裁和首席執行官、副董事長、首席運營官、首席財務官、首席會計官、部門總裁、控制人、財務主管和首席內部審計師)。請參閲我們的委託書中“公司治理-道德規範和舉報人政策”標題下提出的信息，該委託書通過引用併入本文。我們的商業行為和道德準則以及我們為高級財務人員制定的道德準則可以在我們的網站上找到，網址是www.transdigm.com好的。任何人都可以通過寫信給我們TransDigm Group Incorporated，1301 East 9，免費收到副本街，套房3000，克利夫蘭，俄亥俄州44114。我們打算在我們的網站上披露我們的商業行為和道德準則條款的任何修訂或豁免，該條款適用於董事和執行人員，並且根據證券交易委員會的規則需要披露。
董事提名
股東向我們董事會推薦被提名人的程序將在我們的委託書中“公司治理-董事會委員會-提名和公司治理委員會”的標題下闡明，該委託書通過引用併入本文。
審計委員會
關於我們董事會的審計委員會和審計委員會財務專家的信息將在我們的代理聲明中的“公司治理-董事會委員會-審計委員會”的標題下列出，通過引用將其併入本文。
項目·11···
本項目所需的信息將在我們的委託書中的“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”的標題下列出，通過引用將其併入本文。
項目#12.#
有關某些實益所有者和管理的安全所有權的信息將在我們的代理聲明中的“某些實益所有者和管理的安全所有權”標題下列出，該委託書通過引用併入本文。
股權薪酬計劃信息
|
| | | | | | | | | | |
計劃類別 | 在行使未行使的^期權、認股權證和權利時發行的^#證券的編號##* (a) | | 未贖回期權、認股權證和權利的加權平均行權價格 (b) | | 在股權補償計劃下可供未來發行的可供未來發行(不包括(A)欄中所反映的證券)的剩餘證券的數目^ (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | 6,379,309 |
| (2) | $ | 238.64 |
| | 5,797,892 |
| (3) |
| |
(1) | 包括2003年股票期權計劃、2006年股票激勵計劃和2014年股票期權計劃的相關信息。 |
| |
(2) | 這個金額代表77,829, 3,134,022和3,167,458根據我們的2003年股票期權計劃、2006年股票激勵計劃和2014年股票期權計劃，分別有未行使股票期權的股票。根據我們2003年的股票期權計劃和2006年的股票激勵計劃，可能不會再給予進一步的獎勵，儘管根據這些計劃的條款，尚未行使的股票期權繼續有效。 |
| |
(3) | 這一數額代表我們2014年股票期權計劃和2019年股票期權計劃下可供獎勵的剩餘股份。2019年8月，TD集團董事會通過了2019年股票期權計劃，並於2019年10月3日獲得股東批准。2019年股票期權計劃允許TD集團向我們的關鍵員工、董事或顧問授予股票期權。根據2019年股票期權計劃，TD集團為發行或交付保留的普通股總數為4，000，000股，可在發生任何股票股息或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似的公司交易或事件時進行調整。道明集團的2019年股票期權計劃尚未發行股份。 |
本項目所需的信息將在我們的委託書中題為“某些關係和相關交易”、“董事的報酬”和“董事的獨立性”的標題下列出，該委託書通過引用併入本文。
項目#14.#主要會計費和服務
本項目所需的信息將在我們的委託書中的“主要會計費用和服務”標題下列出，該委託書通過引用併入本文。
第四部分
15.展品和財務報表明細表
(A)隨報告提交的文件
(A)(1)？財務報表
|
| |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-1 |
截至9月30日、2019年和2018年的綜合資產負債表 | F-3 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度綜合收益表 | F-4 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度綜合全面收益表 | F-5 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度股東赤字變動綜合報表 | F-6 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度綜合現金流量表 | F-7 |
截至9月30日的財政年度綜合財務報表附註30，2019，2018和2017 | F-8頁至F-58頁 |
| |
(A)(2)財務報表附表 | |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度的估值和合格帳户 | F-59 |
(A)(3)·展品
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
2.1 | | 截至2018年10月9日由Esterline Technologies Corporation、TransDigm Group Incorporated和Thunderbird Merger Sub Inc.簽署的合併協議和計劃。 | | 通過引用2018年10月11日提交的TransDigm Group Incorporated的Form 8-K(文件號001-32833)合併為一體 |
2.2 | | 截至2018年10月10日，由Esterline Technologies Corporation、TransDigm Group Incorporated和Thunderbird Merger Sub Inc.對協議和合並計劃進行的第一次修訂。 | | 通過引用2018年10月11日提交的TransDigm Group Incorporated的Form 8-K(文件號001-32833)合併為一體 |
3.1 | | TransDigm集團公司2014年4月28日提交的第二次修訂和恢復的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年4月28日提交的Form 8-K併入(文件號^001-32833) |
3.2 | | 第三次修訂和恢復TransDigm集團公司的規章制度 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2018年1月30日提交(文件號^001-32833) |
3.3 | | NovaDigm Acquisition，Inc.於1993年7月2日提交的公司註冊證書(現在稱為TransDigm Inc.) | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.4 | | 1993年7月22日提交的NovaDigm Acquisition，Inc.公司註冊證書的修訂證書(現在稱為TransDigm Inc.) | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.5 | | NovaDigm收購公司的章程(現在稱為TransDigm Inc.) | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.6 | | 公司註冊證書，2009年7月10日提交，由Acme AerSpace，Inc. | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q合併於2009年8月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833) |
3.7 | | Acme航空航天公司的章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q合併於2009年8月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833) |
3.8 | | 公司章程，1986年7月30日提交，ARP收購公司(現在稱為Adams Rite AerSpace，Inc.) | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司1999年4月23日提交的S-4表格(文件編號333-71397)併入公司 |
3.9 | | 1986年9月12日提交的ARP Acquisition Corporation(現稱為Adams Rite AerSpace，Inc.)公司章程的修訂證書 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.10 | | 1992年1月27日提交的Adams Rite Products，Inc公司章程的修訂證書。(現在的名稱是Adams Rite AerSpace，Inc.) | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.11 | | 1992年12月31日提交的Adams Rite Products，Inc公司章程的修訂證書。(現在的名稱是Adams Rite AerSpace，Inc.) | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.12 | | 1997年8月11日提交的“Adams Rite Sabre International，Inc.公司章程”的修訂證書。(現在的名稱是Adams Rite AerSpace，Inc.) | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.13 | | 修訂和恢復亞當斯禮特航空航天公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.14 | | AeroControlex Group，Inc.於2007年6月18日提交的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.15 | | AeroControlex Group，Inc.的章程 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm Group Incorporated的表格S-4併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.16 | | 成立證書，2013年9月25日提交，Aerosonic LLC | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.17 | | 氣聲有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.18 | | 2009年11月13日提交的Airborne Acquisition，Inc.的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.19 | | 空降收購公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.20 | | 修改並恢復公司註冊證書，2010年1月25日提交HDT國際控股公司。(現在稱為Airborne Global，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.21 | | HDT國際控股公司的公司註冊證書修訂證書，2010年2月24日提交。(現在稱為Airborne Global，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.22 | | HDT Global，Inc.於2013年12月10日提交的公司註冊證書修訂證書。(現在稱為Airborne Global，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.23 | | HDT國際控股公司的章程(現在稱為Airborne Global，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.24 | | 2009年11月13日提交的Airborne Holdings，Inc.的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.25 | | Airborne Holdings，Inc.的規章制度。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.26 | | 公司註冊證書，1995年9月1日提交，Wardle Storefys Inc.(現名為Airborne Systems NA Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.27 | | 公司註冊證書修訂證書，2002年5月28日提交，Wardle Storefys Inc.(現名為Airborne Systems NA Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2014年2月5號提交(文件編號001-32833) |
3.28 | | 經修訂的機載系統NA公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.29 | | 2007年4月23日提交的北美空載系統公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.30 | | 北美公司機載系統章程。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.31 | | Irvin Industries(Del)，Inc.於1989年4月25日提交的公司註冊證書(現在稱為CA公司的北美空載系統) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.32 | | Irvin Industries(Del)，Inc.於1989年6月2日提交的公司註冊證書修訂證書(現在稱為CA公司的北美空載系統) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.33 | | 1996年4月30日提交的Irvin Industries，Inc.的公司註冊證書修訂證書(現在稱為CA公司的北美空載系統) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.34 | | 歐文航空公司2007年4月23日提交的公司註冊證書修訂證書。(現在稱為CA公司的北美空載系統) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.35 | | CA公司北美機載系統章程。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.36 | | 公司註冊證書，利潤，1994年10月28日提交，Wardle Storefys(降落傘)公司。(現在被稱為NJ公司的空載系統北美) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.37 | | Para-Flite公司1995年2月9日提交的合併證書與和進入Wardle Storefys(降落傘)公司。(現在被稱為NJ公司的空載系統北美) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.38 | | Para-Flite Inc.於2007年4月23日提交的公司註冊證書修訂證書。(現在被稱為NJ公司的空載系統北美) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.39 | | 2007年6月27日提交的NJ公司北美機載系統公司註冊證書的更正證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.40 | | 經修訂的NJ公司北美機載系統章程。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.41 | | 公司註冊證書，1985年5月8日提交，AM-Safe，Inc.(現在稱為AmSafe，Inc.) | | 通過引用引用TransDigm Group Incorporated的10-Q表格，2012年5月9日提交(文件號001-32833) |
3.42 | | Am-Safe，Inc.於2005年5月19日提交的公司註冊證書修訂證書(現在稱為AmSafe，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.43 | | AM-Safe，Inc.的附例(現在稱為AmSafe，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.44 | | AmSafe Global Holdings，Inc.於2007年10月16日提交的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.45 | | 第二次修訂和恢復AmSafe Global Holdings，Inc.的規章制度。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.46 | | 重新聲明的公司註冊證書，1967年7月10日提交的Arkwin Industries，Inc. | | 通過引用2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4的第3號修正案(文件編號333-186494)併入公司 |
3.47 | | Arkwin Industries，Inc.1981年11月4日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 通過引用2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4的第3號修正案(文件編號333-186494)併入公司 |
3.48 | | Arkwin Industries，Inc.1999年6月11日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 通過引用2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4的第3號修正案(文件編號333-186494)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.49 | | Arkwin Industries，Inc.的章程 | | 通過引用2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4的第3號修正案(文件編號333-186494)併入公司 |
3.50 | | 修訂和恢復的航空技術公司註冊證書。 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.51 | | Wings Holdings，Inc.的章程(現在稱為航空技術公司) | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4合併，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.52 | | Avionic Instruments LLC成立證書，2007年6月28日生效 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.53 | | 航空電子儀器有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.54 | | 1992年12月29日提交的航空電子專業公司的公司章程 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.55 | | 航空電子專業公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.56 | | AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)於1963年10月3日提交的公司章程 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.57 | | AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)於1984年3月30日提交的公司章程修正案 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.58 | | AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)1989年4月17日提交的公司章程修正案 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.59 | | AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)於1998年7月17日提交的公司章程修正案 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.60 | | AVTECH Corporation(現稱為AVTECH Tyee，Inc.)於2003年5月20日提交的公司章程修正案 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form？S-4，於2007年7月6日提交(文件號：？333-144366) |
3.61 | | AvtechTyee，Inc.於2012年5月2日提交的公司章程修正案 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2012年11月16日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.62 | | AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)的章程 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.63 | | 1977年10月24日提交的變壓器技術公司(現稱為Beta變壓器技術公司)公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.64 | | 1977年12月1日提交的變壓器技術公司(現稱為Beta變壓器技術公司)公司註冊證書修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.65 | | 變壓器技術公司(現稱為Beta變壓器技術公司)章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司
|
3.66 | | 修改並恢復2016年7月7日提交的Beta Transformer Technology LLC的有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司
|
3.67 | | 有限責任公司微風公司成立證書-東方有限責任公司 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2016年5月11日提交(文件編號001-32833) |
3.68 | | 微風-東方有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2016年5月11日提交(文件編號001-32833) |
3.69 | | 航空公司收購公司(現稱Bridport-Air Carrier，Inc.)於1998年2月6日提交的公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.70 | | 1998年2月23日提交的航空承運人收購公司(現稱為Bridport-Air Carrier，Inc.)的修正案條款 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.71 | | 1999年12月14日提交的Bridport-Air Carrier，Inc.的修正案條款 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.72 | | 修訂並恢復布里德波特-航空公司的章程。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.73 | | 2000年5月9日提交的Erie Acquisition Corp.(現在稱為Bridport Erie Aviation，Inc.)的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.74 | | 2000年5月30日提交的Erie Acquisition Corp.(現名為Bridport Erie Aviation，Inc.)的公司註冊證書修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.75 | | 2000年6月19日提交的Bridport Erie航空公司公司註冊證書修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.76 | | 修訂並恢復了Erie Acquisition Corp.(現在稱為Bridport Erie Aviation，Inc.)的章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.77 | | Bridport Holdings，Inc.於2004年7月2日提交的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.78 | | 修訂並恢復Bridport Holdings，Inc.的章程。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.79 | | 公司註冊證書，2007年8月6日提交布魯斯航空航天公司。 | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-K，2007年11月21日提交(文件編號001-32833) |
3.80 | | 布魯斯航空公司的章程。 | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-K，2007年11月21日提交(文件編號001-32833) |
3.81 | | CDA Intercorp有限責任公司組織章程 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.82 | | CDA Intercorp LLC運營協議 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.83 | | CEF Industries，LLC，2009年9月30日提交的組建證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-K併入，2009年11月24日提交(文件編號001-32833) |
3.84 | | CEF工業有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-K併入，2009年11月24日提交(文件編號001-32833) |
3.85 | | 成立證書，生效日期為2007年6月30日，Champion AerSpace LLC | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4合併，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.86 | | Champion航空航天有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的S-4表格併入，2007年7月6日提交(文件編號333-144366) |
3.87 | | 1970年10月23日提交的ILC Data Devices Corporation(現在稱為Data Device Corporation)的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.88 | | 1999年4月23日提交的ILC Data Device Corporation(現稱Data Device Corporation)的公司註冊證書修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.89 | | 數據設備公司註冊證書修訂證書，2014年7月14日提交 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司
|
3.90 | | ILC Data Devices Corporation(現稱為Data Device Corporation)的章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.91 | | 2009年11月20日提交的杜克斯航空航天公司的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2009年12月4日提交(文件編號001-32833) |
3.92 | | 杜克斯航空航天公司的章程。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2009年12月4日提交(文件編號001-32833) |
3.93 | | 2000年2月29日提交的組建證書，西部天空工業有限責任公司(現在稱為機電技術有限責任公司) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q合併，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.94 | | 2013年12月18日提交的西部天空工業有限責任公司(現稱為機電技術有限責任公司)的修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.95 | | 第四次修訂和恢復機電技術有限責任協議 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.96 | | HarcoSemco有限責任公司經修訂的組織章程 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.97 | | HarcoSemco有限責任公司第一次修訂和恢復的有限責任公司協議 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.98 | | 哈特韋爾航空供應公司(現稱哈特韋爾公司)於1957年5月10日提交的公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.99 | | 1960年6月9日提交的Hartwell航空供應公司(現在稱為Hartwell公司)公司章程的修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q合併，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.100 | | 1987年10月23日提交的Hartwell公司章程修訂證明 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.101 | | 1997年4月9日提交的Hartwell公司章程修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.102 | | 哈特韋爾公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.103 | | 修改並恢復了ILC控股公司的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司
|
3.104 | | 經修訂的ILC控股公司章程 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.105 | | 約翰遜利物浦有限責任公司2007年1月26日提交的組建證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.106 | | 修訂並恢復約翰遜利物浦有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.107 | | MPT Acquisition Corp.(現名MarathonNorco AerSpace，Inc.)於1994年3月28日提交的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.108 | | 1994年5月18日提交的MPT Acquisition Corp.(現名MarathonNorco AerSpace，Inc.)公司註冊證書的修訂證書 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格併入，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.109 | | 1994年5月24日提交的MPT Acquisition Corp.(現稱為MarathonNorco AerSpace，Inc.)公司註冊證書的修訂證書 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.110 | | 2003年8月28日提交的馬拉鬆動力技術公司(現稱馬拉鬆諾科航空航天公司)公司註冊證書的修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-K(2006年11月28日提交的10-K表格)合併(文件編號001-32833) |
3.111 | | MPT Acquisition Corp.(現名MarathonNorco AerSpace，Inc.)的章程 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm控股公司的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.112 | | McKechnie AerSpace DE，Inc.於2007年4月13日提交的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.113 | | McKechnie AerSpace DE，Inc.的章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.114 | | McKechnie航空航天控股公司的公司註冊證書，2007年4月25日提交。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q合併，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.115 | | McKechnie航空航天控股公司的章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.116 | | 2005年5月11日提交的Melrose US 3 LLC(現在稱為McKechnie AerSpace US LLC)的形成證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.117 | | 2007年5月11日提交的Melrose US 3 LLC(現稱為McKechnie AerSpace US LLC)形成證書的修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.118 | | McKechnie AerSpace US LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2011年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.119 | | 重述的公司註冊證書，2014年6月27日提交的北山信號處理公司(North Hills Signal Processing Corp.)。 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的2017年5月10提交的S-4表格(文件編號333-217850)併入公司 |
3.120 | | 波爾塔系統公司(現稱為北山信號處理公司)的章程 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的2017年5月10提交的S-4表格(文件編號333-217850)併入公司 |
3.121 | | 波爾塔系統海外公司(現稱北山信號處理海外公司)經修訂的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的2017年5月10提交的S-4表格(文件編號333-217850)併入公司 |
3.122 | | 波爾塔系統海外公司(現稱北山信號處理海外公司)的章程 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的2017年5月10提交的S-4表格(文件編號333-217850)併入公司 |
3.123 | | PX Acquisition Co.(現在稱為Pexo AerSpace，Inc.)於2015年4月28日提交的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年8月5日提交的10-Q表格(文件編號001-32833)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.124 | | PX Acquisition Co.(現名為Pexo AerSpace，Inc.)於2015年5月14日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年8月5日提交的10-Q表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.125 | | PX Acquisition Co.(現名Pexo AerSpace，Inc.)的章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年8月5日提交的10-Q表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.126 | | PneuDraulics，Inc.於1956年10月3日提交的公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年11月13日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.127 | | 1970年12月9日提交的PneuDraulics公司公司章程修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年11月13日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.128 | | 重述PneuDraulics，Inc.的附例。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年11月13日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.129 | | 有限責任公司成立證書，2007年5月30日提交，Schneller LLC | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.130 | | 修訂並恢復Schneller LLC於2011年8月31日簽署的有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年2月8日提交(文件編號001-32833) |
3.131 | | 經修訂的Semco Instruments，Inc的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2010年9月7日提交(文件編號001-32833) |
3.132 | | Semco Instruments，Inc.於2012年10月17日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2012年11月16日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.133 | | 修訂並恢復Semco Instruments，Inc.的附例。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2010年9月7日提交(文件編號001-32833) |
3.134 | | 1994年9月16日提交的AM-Safe商業產品公司的公司註冊證書(現在稱為Shield Restraint Systems，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.135 | | 2005年5月19日提交的AmSafe商業產品公司公司註冊證書修訂證書(現在稱為Shield Restraint Systems，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group併入
公司的10-Q表格，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.136 | | 2014年8月27日提交的AmSafe Commercial Products，Inc.公司註冊證書修訂證書(現在稱為Shield Restraint Systems，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年11月14日提交的Form 10-K(文件編號001-32833)併入公司
|
3.137 | | AM-Safe商業產品公司章程(現在稱為Shield Restraint Systems，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q併入，2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.138 | | 斯庫爾卡航空航天公司2004年12月22日提交的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm Group Incorporated的S-4表格(2006年10月11日提交的文件編號333-137937)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.139 | | 斯庫爾卡航空航天公司的章程，經修訂。 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.140 | | 1986年8月22日提交的Tactair流體控制公司的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.141 | | 1998年6月8日提交的Tactair流體控制公司公司註冊證書的修訂證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.142 | | 經修訂的Tactair Fluid Controls，Inc.的章程 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.143 | | Telair International LLC於2015年3月27日提交的成立證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年5月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.144 | | Telair International LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年5月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.145 | | Telair US LLC於2015年2月23日提交的組建證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年5月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.146 | | Telair US LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年5月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.147 | | 德克薩斯州Rotronics公司1999年8月6日提交的公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2011年2月8日提交的10-Q表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.148 | | 德克薩斯州Rotronics，Inc.的經修訂的附例 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.149 | | Transicoil LLC成立證書，2007年6月30日生效 | | 引用2007年7月6日提交的TransDigm公司和TransDigm集團公司的S-4表格(文件編號333-144366)併入公司 |
3.150 | | Transicoil有限責任公司協議 | | 引用2007年7月6日提交的TransDigm公司和TransDigm集團公司的S-4表格(文件編號333-144366)併入公司 |
3.151 | | 成立證書，2013年6月13日提交，Whippany Actuation Systems，LLC | | 通過引用2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4/A的第3號修正案(文件編號333-186494)併入公司 |
3.152 | | Whippany執行系統有限責任公司協議 | | 通過引用2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form？S-4/A的第3號修正案將其併入公司(文件號：333-186494) |
3.153 | | 重述的青年和富蘭克林公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form#10-K併入，2016年11月15日提交(文件編號001-32833) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.154 | | 經修訂的Young&Franklin Inc.附例 | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
3.155 | | 2013年5月30日提交的Beta Transformer Technology LLC形成證書 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-K合併，2016年11月15日提交(文件編號001-32833) |
3.156 | | 修訂並恢復柯克希爾公司的章程。 | | 通過引用2018年5月4日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.157 | | KH Acquisition I Co.(現名為Kirkhill Inc.)經修訂的公司註冊證書 | | 通過引用2018年5月4日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.158 | | TransDigm UK Holdings plc公司註冊證書 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.159 | | TransDigm UK Holdings plc的章程 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.160 | | 修改並恢復了Exant Components Group Holdings，Inc.的公司註冊證書。 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.161 | | Exant Components Group Holdings，Inc.的章程 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.162 | | Exant Components Group Intermediate，Inc.註冊證書 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.163 | | Exant Components Group Intermediate，Inc.的章程 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.164 | | Symetrics Industries，LLC修改後的組織章程 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.165 | | 修訂和恢復Symetrics Industries有限責任公司協議 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.166 | | Symetrics Technology Group，LLC修改後的組織章程 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.167 | | 修訂和恢復Symetrics Technology Group，LLC的有限責任公司協議 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.168 | | TEAC航空航天控股公司的公司註冊證書(經修訂) | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.169 | | TEAC航空航天控股公司的章程 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.170 | | TEAC航空航天技術公司的公司註冊證書，經修訂。 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.171 | | TEAC航空航天技術公司章程 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.172 | | 公司章程，1992年1月2日提交，Skandia，Inc. | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.173 | | 修訂並恢復Skandia，Inc.的規章制度。 | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
3.174 | | Esterline Technologies Corporation第五次修訂和恢復的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.175 | | 第二次修訂和恢復Esterline Technologies Corporation的章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.176 | | Esterline國際公司成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.177 | | Esterline國際公司章程的修訂和恢復 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated於2019年4月2日提交的S-4表格(文件編號333-228336)的修正案1併入公司 |
3.178 | | LEACH控股公司經修訂的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.179 | | LEACH控股公司章程的修訂和恢復 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.180 | | 經修訂的LEACH國際公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.181 | | LEACH國際公司章程的修訂和恢復 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.182 | | 利奇科技集團公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.183 | | 修訂並恢復了LEACH科技集團公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.184 | | TA航空航天公司公司重述條款。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.185 | | 修改和恢復TA航空航天公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.186 | | CMC Electronics Aurora LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.187 | | 修改後的CMC Electronics Aurora LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.188 | | Esterline Europe Company LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.189 | | 修訂後的Esterline Europe Company LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.190 | | 經修訂的Esterline Georgia US LLC(現在稱為TREALITY SVS LLC)的形成證書 | | 隨此提交 |
3.191 | | 修訂並恢復TREALITY SVS LLC有限責任公司協議 | | 隨此提交 |
3.192 | | 經過修訂和恢復的Esterline Federal LLC(現在稱為ScioTeq LLC)的成立證書 | | 隨此提交 |
3.193 | | 修改後的ScioTeq LLC有限責任公司協議 | | 隨此提交 |
3.194 | | 修改後的Angus Electronics Co.公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.195 | | 修改並恢復了安格斯電子公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.196 | | 修訂後的Avista公司的公司章程和已恢復的章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.197 | | 修訂後的Avista公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.198 | | 經修訂的Esterline Sensors Services America，Inc.公司的註冊證書。(現在稱為Auxitrol Weston USA，Inc.) | | 通過引用TransDigm公司和TransDigm Group Incorporated的表格S-4，於2019年8月7日提交(文件編號333-233103)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.199 | | 修訂了Esterline Sensors Services America，Inc.的修訂和恢復的規章制度。(現在稱為Auxitrol Weston USA，Inc.) | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.200 | | Esterline Technologies SGIP LLC形成證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.201 | | Esterline Technologies有限責任公司協議SGIP LLC | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q，於2019年5月8日提交(文件編號001-32833) |
3.202 | | HYTEK飾面公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.203 | | HYTEK飾面有限公司的修訂和恢復的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.204 | | Janco公司公司章程重述 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.205 | | 修訂和恢復Janco公司的規章制度 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.206 | | 梅森電氣公司修改後的公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.207 | | 修訂和恢復梅森電氣公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.208 | | NMC Group，Inc.修改和恢復的公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.209 | | 修訂並恢復NMC Group，Inc.的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.210 | | Norwich Aero Products，Inc.的公司註冊證書(經修訂)。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.211 | | 修訂和恢復諾維奇航空產品公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.212 | | 修改後的Palomar Products，Inc.公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.213 | | 修改並恢復了帕洛瑪產品公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
3.214 | | 17111 Waterview Pkwy LLC平整證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.215 | | 17111 Waterview Pkwy LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q，於2019年5月8日提交(文件編號001-32833) |
3.216 | | 科瑞電子有限公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.217 | | 修訂和恢復科瑞電子公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.218 | | Armtec國防產品有限公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.219 | | 修改並恢復了Armtec國防產品有限公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.220 | | Armtec對策公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.221 | | 修改和恢復Armtec對策公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.222 | | Armtec對策TNO公司修改後的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.223 | | 修改和恢復Armtec對策TNO公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.224 | | 拉卡爾聲學公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.225 | | 修訂並恢復了Racal聲學公司的規章制度。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的Form S-4的修訂號1併入，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.226 | | TDG ESL控股公司註冊證書 | | 隨此提交 |
3.227 | | TDG ESL控股公司章程 | | 隨此提交 |
4.1 | | 股票證書格式 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated提交的表格S-1的第3號修正案將其合併為2006年3月13日提交的表格(文件號：201333-130483) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
4.2 | | TransDigm Inc.，TransDigm Group Incorporated，其簽名頁上列出的擔保人，以及作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司，N.A.，作為受託人，日期為2014年6月4日，與TransDigm Inc.6.00%的2022年到期的高級從屬票據有關。 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2014年6月6日提交(文件編號001-32833) |
4.3 | | TransDigm Inc.，TransDigm Group Incorporated，其簽名頁上列出的擔保人，以及作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，日期為2014年6月4日，與TransDigm Inc.的6.50%高級從屬票據有關，2024年到期 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2014年6月6日提交(文件編號001-32833) |
4.4 | | TransDigm Inc.，TransDigm Group Incorporated，其簽名頁上列出的擔保人，以及作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，日期為2015年5月14日，與TransDigm Inc.的6.50%高級從屬票據有關，2025年到期 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2015年5月19日提交(文件編號001-32833) |
4.5 | | 截至2016年6月9日，TransDigm Inc.作為發行人，TransDigm Group Incorporated作為擔保人，附屬擔保人為其擔保人，紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，與TransDigm Inc.2026年到期的6.375%高級從屬票據有關的契約 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2016年6月14日提交(文件編號001-32833) |
4.6 | | 日期為2018年5月8日的契約，TransDigm UK Holdings plc作為發行人，Transdigm Group Incorporated和TransDigm Inc.作為擔保人，附屬擔保人為其擔保方，紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，涉及TransDigm UK Holdings plc 2026年到期的6.875%高級從屬票據 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2018年5月14日提交(文件編號001-32833)
|
4.7 | | 日期為2019年2月13日的契約，TransDigm Inc.作為發行人，TransDigm集團公司作為擔保人，其附屬擔保人，作為受託人和美國抵押品代理的紐約梅隆信託公司，以及作為英國抵押品代理的紐約梅隆銀行，與TransDigm公司2026年到期的6.25%高級擔保票據有關 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年2月13日提交(文件編號001-32833)併入公司 |
4.8 | | 日期為2019年2月13日的契約，TransDigm Inc.作為發行人，TransDigm集團公司作為擔保人，附屬擔保人為其擔保方，紐約梅隆信託公司，N.A.作為受託人，與TransDigm Inc.的7.50%高級從屬票據有關，該票據將於2027年到期 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年2月13日提交(文件編號001-32833)併入公司 |
4.9 | | 日期為2019年11月13日的契約，TransDigm Inc.作為發行人，TransDigm集團公司作為擔保人，附屬擔保人為其擔保方，紐約梅隆信託公司，N.A.作為受託人，涉及TransDigm Inc.5.50%的2027年到期的高級從屬票據 | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年11月13日提交(文件編號001-32833) |
4.10 | | 增加新保證人的補充義齒的形式 | | 隨此提交 |
4.11 | | TransDigm公司6.00%的2022年到期高級從屬票據格式 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2014年6月6日提交(文件編號001-32833) |
4.12 | | TransDigm公司6.50%高級從屬票據2024到期的格式 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2014年6月6日提交(文件編號001-32833) |
4.13 | | TransDigm公司6.50%高級從屬票據2025年到期的格式 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年5月19日提交的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
4.14 | | TransDigm公司6.375%高級從屬票據2026年到期的格式 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2016年6月14日提交(文件編號001-32833) |
4.15 | | TransDigm UK Holdings plc的2026年到期的6.875%高級從屬票據格式 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2018年5月14日提交(文件編號001-32833) |
4.16 | | 2026年到期的6.25%高級有擔保票據表格 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年2月13日提交(文件編號001-32833)併入公司 |
4.17 | | 2027年到期的7.50%高級從屬票據格式 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年2月13日提交(文件編號001-32833)併入公司 |
4.18 | | 2027年到期的5.50%高級從屬票據格式 | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年11月13日提交(文件編號001-32833) |
4.19 | | 證券説明 | | 隨此提交 |
4.20 | | 註冊權利協議，日期為2019年11月13日，發行人TransDigm Inc.，作為擔保人的TransDigm集團公司，其附屬擔保人一方，以及作為其中列出的初始購買者的代表的Morgan Stanley&Co.LLC
| | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年11月13日提交(文件編號001-32833)
|
10.1 | | TransDigm Group Incorporated和W.Nicholas Howley*於2018年4月26日簽署的第五次修訂和恢復的就業協議* | | 通過引用2018年4月30日提交的TransDigm Group Incorporated的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.2 | | TransDigm Group Incorporated與Michael Lisman之間的僱傭協議，日期為2018年7月27日* | | 通過引用2018年7月30日提交的TransDigm Group Incorporated的Form 8-K(文件號001-32833)合併 |
10.3 | | TransDigm Group Incorporated與Kevin Stein於2018年4月26日簽署的第二份經修訂並恢復的僱傭協議* | | 通過引用2018年4月30日提交的TransDigm Group Incorporated的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.4 | | TransDigm集團公司與Robert Henderson於2018年11月6日簽署的第三份修訂並恢復的就業協議* | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
10.5 | | TransDigm Group Incorporated與Jorge Valladares之間的僱傭協議，日期為2013年10月28日* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2013年10月29日提交(文件編號001-32833)
|
10.6 | | 2011年2月24日TransDigm Group Incorporated與Bernt Iversen之間的僱傭協議* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2011年2月25日提交(文件編號001-32833) |
10.7 | | TransDigm Group Incorporated和Bernt Iversen之間的僱傭協議第一次修訂，日期為2012年4月20日* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K合併，2012年4月24日提交(文件號001-32833) |
10.8 | | TransDigm集團公司與Bernt Iversen之間的僱傭協議修訂格式* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K合併，2012年10月25日提交(文件編號001-32833) |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
10.9 | | 2015年10月TransDigm Group Incorporated與Bernt Iversen、James Skulina和Jorge Valladares*之間的僱傭協議修訂表* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2015年10月27日提交(文件編號001-32833) |
10.10 | | TransDigm與TransDigm之間的僱傭協議第四修正案，日期為2016年11月11日
集團公司和Bernt Iversen* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年11月15日提交的Form 8-K(文件編號001-32833)併入公司
|
10.11 | | TransDigm Group Incorporated與Jorge Valladares*於2018年7月30日簽署的僱傭協議第二修正案* | | 引用2018年8月3日提交的TransDigm Group Incorporated的Form 8-K(文件號001-32833)合併 |
10.12 | | TransDigm集團公司第四次修訂並恢復了2003年的股票期權計劃* | | 通過引用2006年11月7日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4的第1號修正案將其併入公司(文件編號333-137937) |
10.13 | | TransDigm集團公司第四次修訂並恢復2003年股票期權計劃的第1號修正案* | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-K，2007年11月21日提交(文件編號001-32833) |
10.14 | | TransDigm集團公司第四次修訂並恢復2003年股票期權計劃的第2號修正案* | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q，於2008年8月7日提交(文件編號001-32833) |
10.15 | | TransDigm集團公司第四次修訂並恢復2003年股票期權計劃的第3號修正案* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2009年4月28日提交(文件編號001-32833) |
10.16 | | TransDigm Group Incorporated 2006股票激勵計劃* | | 2006年3月13日提交的TransDigm Group Incorporated表格S-1的第3號修正案併入本文(文件號：^333-130483) |
10.17 | | TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃的第1號修正案，日期為2006年10月20日* | | 通過引用2006年11月7日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated的表格S-4的第1號修正案將其併入公司(文件編號333-137937) |
10.18 | | TransDigm Group Incorporated 2006股票激勵計劃第二次修訂，日期為2008年4月25日* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的附表14A併入公司，2008年6月6日提交(文件編號001-32833) |
10.19 | | 修正並恢復的TransDigm集團公司2014年股票期權計劃* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 10-Q合併於2019年8月7日提交的10-Q表格(文件號001-32833) |
10.20 | | TransDigm集團公司2019年股票期權計劃* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年10月4日提交(文件編號001-32833)併入公司 |
10.21 | | TransDigm Group Incorporated 2016董事分享計劃* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年2月10日提交的10-Q表格(文件編號001-32833)併入公司 |
10.22 | | 2015財年授予期權的期權協議格式* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年1月30日提交的10-Q表格(文件編號001-32833)併入公司 |
10.23 | | 2016財政年度授予期權的期權協議格式* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2016年2月10日提交的10-Q表格(文件編號001-32833)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
10.24 | | 2017財政年度授予期權的股票期權協議格式* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2017年2月8日提交的10-Q表格(文件編號001-32833)併入公司
|
10.25 | | 2018財政年度授予期權的股票期權協議格式* | | 通過引用2018年11月9日提交的TransDigm Group Incorporated的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
10.26 | | 2019年授予期權的股票期權協議格式* | | 隨此提交 |
10.27 | | 第四次修訂和恢復的TransDigm集團公司2003股票期權計劃股息等值計劃* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2013年8月2日提交的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.28 | | 第三次修訂和恢復TransDigm Group Incorporated 2006股票激勵計劃股息等值計劃* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2013年8月2日提交的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.29 | | TransDigm Group Incorporated 2014股票期權計劃股息等值計劃* | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年10月28日提交的Form 8-K(文件編號001-32833)併入公司 |
10.30 | | TransDigm Inc.，TransDigm Inc.的子公司TransDigm Inc.，TransDigm Group Incorporated之間日期為2014年6月4日的修訂和重述協議，以及第二次修訂和恢復的信用協議。不時的當事人，貸款人作為貸款人，瑞士信貸股份公司作為行政代理人 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2014年6月6號提交(文件編號001-32833) |
10.31 | | 遞增假設和再融資工具協議，日期為2015年5月14日，TransDigm Inc.，TransDigm Group Incorporated，其附屬擔保人一方，Credit Suisse AG，作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年5月19日提交的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.32 | | 截至2015年5月20日，TransDigm Inc.，TransDigm Group Incorporated，其附屬擔保人方Credit Suisse AG，作為行政代理和抵押品代理，以及其他代理和貸方之間的貸款修改協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年5月27日提交的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.33 | | 截至2015年5月20日，TransDigm Inc.，TransDigm Group Incorporated，其附屬擔保方Credit Suisse AG作為行政代理和抵押品代理，以及其他代理和貸方之間的增量循環信用假設和再融資機制協議 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年5月27日提交的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.34 | | TransDigm公司的子公司TransDigm公司和TransDigm集團公司之間日期為2016年10月14日的遞增期限貸款假設協議。作為行政和抵押品代理的當事人、貸款人當事人和瑞士信貸股份公司 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2016年10月14日提交(文件編號001-32833) |
10.35 | | 日期為2017年3月6日的第二份修訂和恢復的信用協議的第2號修正案，在作為借款人的TransDigm公司，作為擔保人的TransDigm集團公司，作為其附屬擔保人的附屬擔保人，作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸股份公司，以及其中列出的其他代理和貸款人之間 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2017年3月8提交的Form 8-K(文件編號001-32833)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
10.36 | | 日期為2017年8月22日的第二份修訂和恢復的信用協議的第3號修正案，在作為借款人的TransDigm公司，作為擔保人的TransDigm集團公司，作為其附屬擔保人的附屬擔保人，作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸股份公司，以及其中列出的其他代理和貸款人之間 | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2017年8月24日提交(文件編號001-32833) |
10.37 | | 日期為2017年11月30日的第二份修訂和恢復的信用協議的第4號修正案，在作為借款人的TransDigm公司，作為擔保人的TransDigm集團公司，作為其附屬擔保人的附屬擔保人，作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸股份公司，以及其中列出的其他代理和貸款人之間 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2017年12月6日提交的Form 8-K合併(文件編號001-32833) |
10.38 | | 截至2018年2月22日，TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm集團公司作為擔保人，其附屬擔保人，作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸股份公司，以及其中指定的其他代理和貸款人之間的第二次修訂和恢復的信用協議的再融資融資協議 | | 通過引用2018年2月22日提交的TransDigm Group Incorporated的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.39 | | 截至2018年5月30日的第5號修正案，增量假設協議和再融資融資協議，涉及截至2014年6月4日TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated(TransDigm Inc.，TransDigm Group Incorporated)的第二個修訂和恢復的信貸協議，TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated是TransDigm Inc.的每一家子公司。作為貸款人的行政代理人和抵押品代理人的當事人、貸款人當事人和瑞士信貸股份公司 | | 通過引用2018年5月31日提交的TransDigm Group Incorporated的Form 8-K(文件號001-32833)併入公司 |
10.40 | | TransDigm Inc.的每個子公司TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated之間於2014年6月4日簽署的日期為2019年3月14日的第二份修訂和恢復的信用協議的第6號修正案和增量循環信用假設協議。當事人，貸款人當事人，以及瑞士信貸股份公司，作為貸款人的行政代理人和抵押品代理人。 | | 引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K，於2019年3月14日提交(文件編號001-32833) |
10.41 | | 截至2006年6月23日的擔保和抵押品協議，截至2010年12月6日經修訂和重述，截至2011年2月14日和2013年2月28日在TransDigm Inc.和TransDigm Group Incorporated(TransDigm Inc.的子公司)之間進一步修訂和重述。其名稱和瑞士信貸股份公司作為行政代理人和抵押品代理人 | | 通過引用TransDigm Group Incorporated的Form 8-K併入，2013年3月6日提交(文件編號001-32833) |
10.42 | | 2013年10月21日應收款購買協議，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association as a Purchaser and a Purchaser Agent，其他各種採購商和採購商代理，以及作為管理員的PNC National Association | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2014年2月5日提交的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
10.43 | | TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association as a Purchaser，Purchaser Group的Purchaser Agent and as Administrator之間的應收款購買協議的第一次修訂，日期為2014年3月25日
| | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年11月13日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
10.44 | | 2014年8月8日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association之間對“應收款購買協議”的第二次修訂，作為承諾購買者，作為其購買者集團和管理員的購買者代理，以及法國農業信貸公司和投資銀行，作為承諾購買者和其購買者集團的採購代理
| | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年11月13日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
10.45 | | 2015年3月20日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association之間對“應收款購買協議”的第三次修訂，作為承諾購買者，作為其購買者集團的購買者代理和管理員，Atlantic Asset Securitialization LLC，作為管道購買者，以及Credit Agricole Corporate and Investment Bank，作為承諾購買者，作為ITS和Atlantic採購集團的採購代理
| | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年11月13日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
10.46 | | 截至2015年8月4日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association之間對“應收款購買協議”的第四次修訂，作為承諾購買者，作為其購買者集團和管理員的購買者代理，Atlantic Asset Securitialization LLC，作為管道購買者，以及Credit Agricole Corporate and Investment Bank，作為承諾購買者，作為ITS和Atlantic採購集團的採購代理
| | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2015年8月7日提交的Form 8-K(文件號001-32833)合併 |
10.47 | | 截至2017年8月1日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association之間對“應收款購買協議”的第九次修訂，作為承諾購買者，作為其購買者集團的購買者代理和管理員，Atlantic Asset Securitialization LLC，作為管道購買者，Credit Agricole Corporate and Investment Bank，作為承諾購買者，作為ITS和Atlantic‘s Purchaser Group的採購代理，以及第五第三銀行， | | 通過引用TransDigm Group Incorporated於2017年11月13日提交的10-K表格(文件編號001-32833)併入公司 |
10.48 | | 截至2018年7月31日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association之間對“應收款購買協議”的第十次修訂，作為承諾購買者，作為其購買者集團的購買者代理和管理員，Atlantic Asset Securitialization LLC，作為管道購買者，Credit Agricole Corporate and Investment Bank，作為承諾購買者，作為ITS和Atlantic‘s Purchaser Group的採購代理，以及第五第三銀行， | | 通過引用2018年8月8日提交的TransDigm Group Incorporated的10-Q表格(文件號001-32833)併入公司 |
10.49 | | 截止到2019年7月30日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association之間對“應收款購買協議”的第十一次修訂，作為承諾買方，作為其買方集團的買方代理，作為管理員，Atlantic Asset Securitialization LLC，作為管道買方，Credit Agricole Corporate and Investment Bank，作為承諾買方，作為ITS和Atlantic的買方集團的買方代理，以及第五第三銀行 | | 隨此提交 |
|
| | | | |
展品·號 | | 描述 | | 在此提交或通過引用從 |
21.1 | | TransDigm集團的子公司 | | 隨此提交 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意 | | 隨此提交 |
31.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)或15d-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過)的認證 | | 隨此提交 |
31.2 | | TransDigm集團公司首席財務官根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)或15d-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過)的認證 | | 隨此提交 |
32.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據18 U.S.C.第1350條(根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條通過)的認證 | | 隨此提交 |
32.2 | | TransDigm集團公司首席財務官根據美國聯邦法典第18篇第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)的認證 | | 隨此提交 |
101 | | 財務報表和合並財務報表附註採用內聯XBRL格式。 | | 隨此提交 |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)
| | 隨此提交 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由以下簽字人代表其簽署，並對此進行了正式授權2019年11月19日.
|
| |
TransDigm集團成立 |
依據： | /s/Michael Lisman |
姓名： | 邁克爾里斯曼 |
標題： | 首席財務官 |
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告已由以下人員代表註冊人簽署，並以指定的身份和日期簽署。
|
| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/Kevin Stein | | 總裁、首席執行官兼董事(首席執行官) | | 2019年11月19日 |
凱文·斯坦 | | |
/s/Michael Lisman | | 首席財務官(首席財務官) | | 2019年11月19日 |
邁克爾里斯曼 | | |
/s/Sarah Wynne | | 總會計主任(首席會計主任) | | 2019年11月19日 |
莎拉·韋恩(Sarah Wynne) | | |
/s/W.Nicholas Howley | | 執行主席 | | 2019年11月19日 |
W.尼古拉斯·豪利(W.Nicholas Howley) | | |
/s/David Barr | | 主任 | | 2019年11月19日 |
大衞·巴爾 | | |
/s/William Dries | | 主任 | | 2019年11月19日 |
威廉·德里斯 | | |
/s/Mervin Dunn | | 主任 | | 2019年11月19日 |
梅爾文·鄧恩 | | |
/s/Michael Graff | | 主任 | | 2019年11月19日 |
邁克爾·格拉夫 | | |
/s/Sean P.Hennessy | | 主任 | | 2019年11月19日 |
肖恩·P·軒尼詩 | | |
/s/Raymond F.Laubenthal | | 主任 | | 2019年11月19日 |
雷蒙德·F·勞本塔爾 | | |
/s/Gary E.McCullough | | 主任 | | 2019年11月19日 |
Gary E.McCullough | | |
/s/Michele Santana | | 主任 | | 2019年11月19日 |
米歇爾·桑塔納 | | |
/s/Robert J.small | | 主任 | | 2019年11月19日 |
羅伯特·J·斯莫爾 | | |
/s/John Staer | | 主任 | | 2019年11月19日 |
約翰·斯塔爾 | | |
TransDigm集團註冊成立及附屬公司
表格10-K的年度報告：
截至2019年9月30日的財政年度
項目#8和項目#15(A)(1)
財務報表和補充數據
指數
|
| |
| 頁 |
財務報表： | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-1 |
截至9月30日、2019年和2018年的綜合資產負債表 | F-3 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度綜合收益表 | F-4 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度綜合全面收益表 | F-5 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度股東赤字變動綜合報表 | F-6 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度綜合現金流量表 | F-7 |
截至9月30日的財政年度綜合財務報表附註30，2019，2018和2017 | F-8~F-58 |
補充數據： | |
截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度的估值和合格帳户 | F-59 |
獨立註冊會計師事務所報告書
公司董事會和股東
TransDigm集團
對財務報表的意見
吾等已審核隨附的TransDigm Group Incorporated(“本公司”)截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日的綜合資產負債表，截至二零一九年九月三十日止三年內每年相關的綜合損益表、全面收益、股東赤字變動及現金流量，以及索引第15(A)項列出的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表公平地反映了公司在2019年9月30日、2018年9月30日和2018年9月30日的綜合財務狀況，以及截至2019年9月30日的三年內每年的綜合經營業績和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準，根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)，審計了公司截至2019年9月30日對財務報告的內部控制。 我們的報告日期為2019年11月19日，對此發表了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是當期財務報表審計產生的事項，該財務報表已傳達或需要傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的意見，作為一個整體，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
|
| | |
| | Esterline收購無形資產和損失合同準備金的估值 |
事項描述 | | 如綜合財務報表附註2所述，於2019年，本公司完成收購Esterline Technologies Corporation(“Esterline”)的所有未償還股票，總收購價格約為39.24億美元，扣除收購現金後。該項收購是在收購會計方法下核算的，根據該方法，總購買價分配給所收購的有形和無形資產，並根據各自的估計公允價值承擔負債。
管理層對本公司2019年收購Esterline的會計處理對我們的審計具有重要意義，因為金額對綜合財務報表具有重要意義，而該交易的相關會計處理在確定收購的13.1億美元無形資產的公允價值時具有高度的主觀性，以及2.68億美元的虧損合同準備金。收購的無形資產主要包括商標和商號、技術、訂單積壓和客户關係。虧損合同儲備與與確定具有低於市場條款的客户的收購合同有關。高度的主觀性主要是由於各自的公允價值對所收購業務的未來表現的基本假設的敏感性。本公司採用貼現現金流模型計量無形資產和虧損合同準備金。用於估計無形資產價值的重要假設包括貼現率和構成預測結果基礎的某些假設(例如，收入增長率、客户流失率和特許權使用費費率)。用於估計虧損合同準備金價值的重要假設包括貼現率、根據長期合同銷售的產品的預測數量以及各自產品的市場價格。這些重要的假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場條件的影響。
|
我們如何在審計中解決這個問題
| | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司無形資產和損失合同準備金的確認和計量的會計控制的運營有效性。這包括測試對管理層審查公允價值方法的控制，以及用於為這些無形資產和虧損合同儲備制定公允價值估計的重要假設。 為測試收購無形資產及虧損合約儲備的估計公平值，吾等的審計程序包括(其中包括)評估估值方法的適當性及測試上文討論的重大假設及本公司使用的相關數據。我們讓我們的估值專家參與評估所應用的公允價值方法，並評估某些重要假設。在評估用於確定所收購無形資產公允價值的重要假設時，我們將這些假設與Esterline過去的表現、業內同行公司、本公司進行的類似收購、市場數據和預期的行業趨勢進行了比較。在評估用於對損失合同儲備進行估值的重要假設時，我們審查了市場數據、歷史銷售和根據各自合同銷售的產品積壓，並通過審查該等產品或類似產品向其他客户的銷售情況評估了該等產品的市場價格的合理性。此外，我們評估了合併財務報表中有關收購事項披露的適當性。
|
/s/Ernst&Young LLP
我們自2004年以來一直擔任公司的審計師。
克利夫蘭，俄亥俄州
2019年11月19日
TransDigm集團成立
綜合資產負債表
截至9月30日，2019和2018
(以千為單位，共享金額除外) |
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,467,486 |
| | $ | 2,073,017 |
|
貿易應收帳款-淨額 | 1,067,603 |
| | 704,310 |
|
庫存-淨額 | 1,232,649 |
| | 805,292 |
|
為出售而持有的資產 | 962,129 |
| | — |
|
預付費用和其他 | 135,380 |
| | 74,668 |
|
流動資產總額 | 4,865,247 |
| | 3,657,287 |
|
財產、廠房和設備-淨額 | 756,757 |
| | 388,333 |
|
商譽 | 7,820,103 |
| | 6,223,290 |
|
其他無形資產-淨額 | 2,743,820 |
| | 1,788,404 |
|
其他 | 68,804 |
| | 140,153 |
|
總資產 | $ | 16,254,731 |
| | $ | 12,197,467 |
|
| | | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債： | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 80,213 |
| | $ | 75,817 |
|
短期借款-應收貿易證券化工具 | 349,519 |
| | 299,519 |
|
應付帳款 | 276,590 |
| | 173,603 |
|
應計負債 | 675,695 |
| | 351,443 |
|
為出售而持有的負債 | 156,739 |
| | — |
|
流動負債總額 | 1,538,756 |
| | 900,382 |
|
長期債務 | 16,469,221 |
| | 12,501,946 |
|
遞延所得税 | 440,817 |
| | 399,496 |
|
其他非流動負債 | 691,020 |
| | 204,114 |
|
負債共計 | 19,139,814 |
| | 14,005,938 |
|
TD集團股東赤字： | | | |
普通股--面值0.01美元；授權224，400，000股；9月30日、2019年和2018年發行57，623，311股和56，895，686股 | 576 |
| | 569 |
|
額外實收資本 | 1,378,760 |
| | 1,208,742 |
|
累積赤字 | (3,119,956 | ) | | (2,246,578 | ) |
累計其他綜合(虧損)收入 | (378,981 | ) | | 4,100 |
|
國庫股，按成本計算；在9月30日、2019年和2018年9月為4，161，326股 | (775,304 | ) | | (775,304 | ) |
TD集團股東赤字總額 | (2,894,905 | ) | | (1,808,471 | ) |
非控制性利益 | 9,822 |
| | — |
|
股東赤字總額 | (2,885,083 | ) | | (1,808,471 | ) |
總負債和股東赤字 | $ | 16,254,731 |
| | $ | 12,197,467 |
|
見合併財務報表附註。
TransDigm集團成立
合併收益表
(以千為單位的金額，每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨銷售額 | $ | 5,223,203 |
| | $ | 3,811,126 |
| | $ | 3,504,286 |
|
銷售成本 | 2,413,932 |
| | 1,633,616 |
| | 1,519,659 |
|
毛利 | 2,809,271 |
| | 2,177,510 |
| | 1,984,627 |
|
銷售和管理費用 | 747,773 |
| | 449,676 |
| | 412,555 |
|
無形資產攤銷 | 134,952 |
| | 72,454 |
| | 89,226 |
|
經營收入 | 1,926,546 |
| | 1,655,380 |
| | 1,482,846 |
|
利息費用-淨額 | 859,753 |
| | 663,008 |
| | 602,589 |
|
再融資成本 | 3,013 |
| | 6,396 |
| | 39,807 |
|
其他費用-淨額 | 915 |
| | 419 |
| | 3,020 |
|
所得税前持續經營收入 | 1,062,865 |
| | 985,557 |
| | 837,430 |
|
所得税規定 | 221,986 |
| | 24,021 |
| | 208,889 |
|
持續經營的收入，包括非控股權益 | 840,879 |
| | 961,536 |
| | 628,541 |
|
非持續經營收入(虧損)，税後淨額 | 50,432 |
| | (4,474 | ) | | (31,654 | ) |
包括非控股權益的淨收入 | 891,311 |
| | 957,062 |
| | 596,887 |
|
非控股權益淨收益 | (1,541 | ) | | — |
| | — |
|
TD集團應佔淨收入 | $ | 889,770 |
| | $ | 957,062 |
| | $ | 596,887 |
|
適用於TD集團普通股的淨收入 | $ | 778,749 |
| | $ | 900,914 |
| | $ | 437,630 |
|
TD集團股東每股淨收益： | | | | | |
持續經營的每股淨收益--基本和稀釋後 | $ | 12.94 |
| | $ | 16.28 |
| | $ | 8.45 |
|
非持續經營的每股淨收益(虧損)--基本的和稀釋的 | 0.90 |
| | (0.08 | ) | | (0.57 | ) |
每股淨收益 | $ | 13.84 |
| | $ | 16.20 |
| | $ | 7.88 |
|
每普通股支付的現金股利 | $ | 30.00 |
| | $ | — |
| | $ | 46.00 |
|
加權平均流通股： | | | | | |
基本和稀釋 | 56,265 |
| | 55,597 |
| | 55,530 |
|
見合併財務報表附註。
TransDigm集團成立
合併全面收益表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
包括非控股權益的淨收入 | $ | 891,311 |
| | 957,062 |
| | 596,887 |
|
非控股權益淨收益 | (1,541 | ) | | — |
| | — |
|
TD集團應佔淨收入 | 889,770 |
| | 957,062 |
| | 596,887 |
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨值： | | | | | |
外幣換算 | (114,856 | ) | | (10,253 | ) | | 22,241 |
|
衍生品未實現(虧損)收益 | (239,221 | ) | | 93,860 |
| | 34,471 |
|
退休金和其他退休後福利 | (29,004 | ) | | 5,636 |
| | 7,932 |
|
TD集團應佔的其他綜合(虧損)收入(税後淨額) | (383,081 | ) | | 89,243 |
| | 64,644 |
|
TD集團應佔綜合收益總額 | $ | 506,689 |
| | $ | 1,046,305 |
| | $ | 661,531 |
|
見合併財務報表附註。
TransDigm集團成立
合併股東赤字變動表
(以千為單位的金額，除份額和每股金額外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TD集團股東 | | | | |
| 普通股 | | 附加 付清 資本 | |
累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | | 庫房股票 | | | | |
| 數 的 股份 | | 普普通通 股票 | | 數
的
股份 | | 價值 | | 非控股利益 | | 總計 |
餘額-2016年9月30日 | 55,767,767 |
| | $ | 558 |
| | $ | 1,028,972 |
| | $ | (1,146,963 | ) | | $ | (149,787 | ) | | (2,433,035 | ) | | $ | (384,270 | ) | | $ | — |
| | $ | (651,490 | ) |
應計未歸屬股息等值付款和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (214,849 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (214,849 | ) |
確認員工股票期權和限制性股票的薪酬費用 | — |
| | — |
| | 44,931 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44,931 |
|
員工股票期權和限制性股票活動的行使，淨額 | 324,908 |
| | 3 |
| | 21,177 |
| | — |
| | — |
| | (2,548 | ) | | (630 | ) | | — |
| | 20,550 |
|
購入國庫股票 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,723,624 | ) | | (389,821 | ) | | — |
| | (389,821 | ) |
發行普通股 | 984 |
| | — |
| | 239 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 239 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 596,887 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 596,887 |
|
衍生工具的未實現收益，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,471 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,471 |
|
外幣換算調整，税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,241 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,241 |
|
養老金和其他退休後福利調整，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,932 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,932 |
|
餘額-2017年9月30日 | 56,093,659 |
| | 561 |
| | 1,095,319 |
| | (3,187,220 | ) | | (85,143 | ) | | (4,159,207 | ) | | (774,721 | ) | | — |
| | (2,951,204 | ) |
應計未歸屬股息等值付款和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (16,420 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,420 | ) |
確認員工股票期權和限制性股票的薪酬費用 | — |
| | — |
| | 55,481 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55,481 |
|
員工股票期權和限制性股票活動的行使，淨額 | 800,955 |
| | 8 |
| | 57,583 |
| | — |
| | — |
| | (2,119 | ) | | (583 | ) | | — |
| | 57,008 |
|
發行普通股 | 1,072 |
| | — |
| | 359 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 359 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 957,062 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 957,062 |
|
衍生工具的未實現收益，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93,860 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93,860 |
|
外幣換算調整，税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,253 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10,253 | ) |
養老金和其他退休後福利調整，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,636 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,636 |
|
餘額-2018年9月30日 | 56,895,686 |
| | 569 |
| | 1,208,742 |
| | (2,246,578 | ) | | 4,100 |
| | (4,161,326 | ) | | (775,304 | ) | | — |
| | (1,808,471 | ) |
ASC 606的累積效應，2018年10月1日通過 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,284 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,284 |
|
ASU 2016-16的累積效應，2018年10月1日通過 | — |
| | — |
| | — |
| | (353 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (353 | ) |
ASU 2018-02的累積效應，2018年10月1日通過 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,199 |
| | (2,199 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
假設與收購相關的非控制權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,281 |
| | 8,281 |
|
支付的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,687,910 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,687,910 | ) |
應計未歸屬股息等值付款和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (80,368 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (80,368 | ) |
確認員工股票期權的薪酬費用 | — |
| | — |
| | 87,727 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 87,727 |
|
員工股票期權的行使 | 726,750 |
| | 7 |
| | 81,875 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 81,882 |
|
發行普通股 | 875 |
| | — |
| | 416 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 416 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 889,770 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,541 |
| | 891,311 |
|
衍生工具的未實現(虧損)收益，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (237,022 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (237,022 | ) |
外幣換算調整，税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (114,856 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (114,856 | ) |
養老金和其他退休後福利調整，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,004 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (29,004 | ) |
餘額-2019年9月30日 | 57,623,311 |
| | $ | 576 |
| | $ | 1,378,760 |
| | $ | (3,119,956 | ) | | $ | (378,981 | ) | | (4,161,326 | ) | | $ | (775,304 | ) | | $ | 9,822 |
| | $ | (2,885,083 | ) |
見合併財務報表附註。
TransDigm集團成立
綜合現金流量表
(以千為單位) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
運營活動： | | | | | |
包括非控股權益的淨收入 | $ | 891,311 |
| | $ | 957,062 |
| | $ | 596,887 |
|
停止經營的淨(收入)損失 | (50,432 | ) | | 4,474 |
| | 31,654 |
|
調整淨收益與經營活動提供的淨現金： | | | | | |
折舊 | 89,689 |
| | 56,397 |
| | 50,937 |
|
無形資產攤銷 | 136,011 |
| | 73,447 |
| | 90,088 |
|
債券發行成本攤銷，原發行折價和溢價 | 28,034 |
| | 22,128 |
| | 21,106 |
|
存貨遞增攤銷 | 76,927 |
| | 7,080 |
| | 20,621 |
|
損失合同準備金攤銷 | (38,347 | ) | | (10,570 | ) | | (3,477 | ) |
再融資成本 | 3,013 |
| | 6,396 |
| | 39,807 |
|
非現金股票補償 | 93,362 |
| | 58,481 |
| | 45,524 |
|
遞延所得税 | (349 | ) | | (151,640 | ) | | (918 | ) |
資產/負債的變化，扣除企業收購和銷售的影響： | | | | | |
貿易應收帳款 | (82,268 | ) | | (43,811 | ) | | (54,669 | ) |
盤存 | (35,712 | ) | | (17,888 | ) | | 5,127 |
|
應收/應付所得税 | (2,667 | ) | | 36,161 |
| | 18,219 |
|
其他資產 | (26,767 | ) | | (4,813 | ) | | (10,564 | ) |
應付帳款 | (1,632 | ) | | 18,075 |
| | (10,354 | ) |
應計利息 | (3,948 | ) | | 14,368 |
| | (958 | ) |
應計負債和其他負債 | (60,753 | ) | | (3,174 | ) | | (50,297 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 1,015,472 |
| | 1,022,173 |
| | 788,733 |
|
投資活動： | | | | | |
資本支出，扣除處置淨額 | (101,591 | ) | | (73,341 | ) | | (71,013 | ) |
與收購有關的付款 | (3,976,155 | ) | | (667,619 | ) | | (215,990 | ) |
與出售中止業務有關的收益 | 188,766 |
| | 57,383 |
| | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (3,888,980 | ) | | (683,577 | ) | | (287,003 | ) |
融資活動： | | | | | |
行使股票期權所得收益 | 81,875 |
| | 57,583 |
| | 21,177 |
|
特別股息和股息等值支付 | (1,712,219 | ) | | (56,148 | ) | | (2,581,552 | ) |
購入國庫股票 | — |
| | — |
| | (389,821 | ) |
定期貸款收益，淨額 | — |
| | 12,779,694 |
| | 2,937,773 |
|
償還定期貸款 | (76,428 | ) | | (12,174,305 | ) | | (1,284,698 | ) |
2026年到期的高級有擔保票據的收益，淨額 | 3,935,567 |
| | — |
| | — |
|
來自高級附屬債券的收益，淨額 | 544,248 |
| | 489,608 |
| | 300,386 |
|
2020年到期的高級次級債券的現金投標和贖回 | (550,000 | ) | | — |
| | — |
|
2021年到期的高級附屬票據的現金投標和贖回，包括溢價 | — |
| | — |
| | (528,847 | ) |
應收貿易證券化融資所得淨額 | 49,423 |
| | — |
| | 99,471 |
|
融資費用和其他 | (1,113 | ) | | (10,832 | ) | | (17,571 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 2,271,353 |
| | 1,085,600 |
| | (1,443,682 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (3,376 | ) | | (1,740 | ) | | 5,519 |
|
現金和現金等價物淨(減少)增加 | (605,531 | ) | | 1,422,456 |
| | (936,433 | ) |
現金和現金等價物，期初 | 2,073,017 |
| | 650,561 |
| | 1,586,994 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 1,467,486 |
| | $ | 2,073,017 |
| | $ | 650,561 |
|
補充披露現金流量信息： | | | | | |
本期支付的現金利息 | $ | 877,531 |
| | $ | 634,980 |
| | $ | 587,718 |
|
所得税期間支付的現金 | $ | 215,154 |
| | $ | 129,246 |
| | $ | 185,295 |
|
見合併財務報表附註。
TransDigm集團成立
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的財政年度
1. 業務描述
業務描述-TransDigm集團公司(“TD集團”)通過其全資子公司TransDigm Inc.，是一家全球領先的高度工程飛機零部件的設計者、生產商和供應商，這些零部件用於當今幾乎所有服役的商用和軍用飛機上。TransDigm公司與TransDigm公司的直接和間接全資經營子公司(與TD集團合稱為“公司”或“TransDigm”)提供範圍廣泛的專有航空零部件。TD集團除其資產或業務外，並無其他重要資產或業務100%TransDigm公司的所有權TD集團的普通股在紐約證券交易所或紐約證券交易所上市，交易代碼為“TDG”。
TransDigm的主要產品基本上全部最終提供給航空航天行業的最終用户，包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、功率調節裝置、專用AC/DC電動機和發電機、NiCad電池和充電器、工程設計的閂鎖和鎖定裝置、杆和鎖定裝置、工程設計的連接器和彈性體、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業座艙顯示器、飛機音頻系統、專業廁所部件、座椅安全帶照明和控制技術，軍事人員降落傘，高性能升降機，絞車和起重設備，以及貨物裝載，處理和交付系統。
2. 收購和剝離
在最近三個會計年度，公司完成了對Esterline、Skandia、Exant、Kirkhill的收購，以及幾個航空航天和國防相關產品線的幾乎所有資產和技術數據權。本公司採用收購方法對收購進行核算，並自每次收購生效之日起將收購的經營結果納入其合併財務報表中。自.起2019年9月30日，一年計量期對於Esterline和某些產品線收購是開放的；因此，收購的資產和承擔的與這些收購相關的負債將受到調整，直至其各自的一年計量期結束為止。預計淨銷售額和除Esterline以外的收購的經營結果，如果它們發生在適用的結束財政年度的開始2019年9月30日或2018，不是實質性的，因此不提供。
這些收購鞏固和擴大了公司在利基市場設計、生產和供應具有重要售後內容的高度工程的專有航空航天部件的地位，並通過應用我們的三個核心價值驅動經營戰略(獲得盈利的新業務，改善我們的成本結構，向客户提供高度工程的增值產品)提供創造價值的機會。為每一次收購支付的購買價反映了當前的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和現金流，以及業務預期產生的未來EBITDA和現金流，這在大多數情況下是由特定飛機壽命內的經常性售後消費推動的，估計約為25致30年數.
收購
Esterline-2019年3月14日，TransDigm完成了對Esterline所有已發行股票的收購$122.50每股現金，外加償還Esterline債務。購買價格，約為購入現金後的淨值$398.2百萬，總計約$3,923.9百萬好的。中的$3,923.9百萬購買價格，$3,536.3百萬在結賬時支付，其餘的$387.6百萬於二零二三年到期的Esterline的未償還優先票據(在此稱為“2023票據”)被分類為贖回未償還優先票據的受限制現金。2023債券於2019年4月15日贖回。通過其子公司，Esterline是航空航天和國防工業專業製造的行業領先者，主要在三個核心領域：先進材料、航空電子和控制以及傳感器和系統。對Esterline的收購擴大了TransDigm為航空航天和國防工業提供專有和獨家來源內容的平臺，Esterline產品具有重大的售後市場曝光率。TransDigm評估了每個Esterline報告單位的戰略匹配和描述，以確定報告單位的適當業務部門。每個Esterline報告單位都包含在TransDigm的一個部門中：電源和控制、機身或非航空部門。有關公司分部的更多信息，請參閲附註17，“分部”。
Esterline的總購買價分配給所收購的相關資產，並根據管理層在收購日期的估計公允價值承擔負債。在收購價格超過所收購的可識別有形和無形資產淨值的估計公允價值的程度上，該超出的部分分配給商譽。分配是基於會計的獲取方法和正在進行的第三方評估評估。收購價格的分配是初步的，未來期間可能會發生變化，可能會發生重大變化，因為所收購資產和承擔的負債的公允價值估計在允許的一年計量期內被提煉和最終確定。
除綜合財務報表附註另有註明外，在綜合財務報表中呈列可比期間的結餘及活動的變動，一般是由Esterline收購所推動。
Esterline收購的公允價值的初步分配彙總於下表(以千計)。
|
| | | |
收購的資產，不包括現金： | |
貿易應收帳款 | $ | 386,671 |
|
盤存 | 588,741 |
|
預付費用和其他流動資產 | 421,973 |
|
財產、廠房和設備 | 472,623 |
|
其他無形資產 | 1,309,900 |
|
商譽 | 2,176,941 |
|
其他 | 22,196 |
|
收購的總資產，不包括現金 | 5,379,045 |
|
承擔的負債： | |
應付帳款 | 144,516 |
|
其他流動負債 | 717,621 |
|
其他非流動負債 | 593,058 |
|
承擔的負債總額 | 1,455,195 |
|
收購淨資產 | $ | 3,923,850 |
|
公司目前預計大約$2.2十億為收購確認的商譽，大約$25.6百萬將可為税收目的而扣除，大約$1.3十億為收購確認的其他無形資產，大約$48.9百萬為了税收的目的可以扣除。
關於收購Esterline，我們獲得了與客户的現有長期合同，這些合同在收購之日招致毛利損失。根據我們對這些合同的審查，我們得出結論，某些合同的條款與收購日的市場條款相比是不利的。因此，我們自收購之日起確認損失合同準備金$268.4百萬根據現有長期合同的合同現金流量與估計現金流量之間差額的現值，合同在購置日按市場條件執行。截至2019年9月30日，我們重新分類$9.3百萬在虧損合同中，準備金為為出售而持有的負債，因為它與Souriau-Sunbank有關。使用貼現現金流量模型確定虧損合同儲備的公允價值時使用的重要假設包括貼現率、根據長期合同將銷售的產品的預測數量以及各自產品的市場價格。這些重要的假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場條件的影響。損失合同準備金攤銷並記錄為在長期合同下發生實際銷售時在合同有效期內對銷售成本的抵銷。大致$27.3百萬已攤銷，並在截至2019年9月30日的財政年度綜合收益表中記錄為銷售成本的抵銷。與Esterline收購相關的總虧損合同準備金為$231.8百萬在2019年9月30日，其中$60.0百萬被歸入應計負債和$171.8百萬於2019年9月30日在綜合資產負債表中分類為其他非流動負債。
收購Esterline貢獻了淨銷售額和持續經營的税前收入$908.0百萬和$57.1百萬為.截至2019年9月30日的財政年度好的。持續經營的淨收入截至2019年9月30日的財政年度包括大約$55.4百萬其他無形資產攤銷費用和$71.4百萬存貨遞增攤銷費用的銷售成本。
購置費用作為發生的費用和截至2019年9月30日的財政年度總計約$85.1百萬好的。這些成本在綜合收益表中記錄在銷售和行政費用以及銷售成本中。關於Esterline收購的融資，大約$155.3百萬淨
利息支出(包括利息支出總額$163.5百萬和利息收入$8.2百萬)被記錄為截至2019年9月30日的財政年度.
以下預計信息提供了合併的財務信息，就好像Esterline是在2018財年初收購的一樣。利息支出已進行調整，就好像為資助Esterline收購而發生的債務在2017年10月1號時尚未償還。在提交的預計信息中，2018財年包括其他無形資產攤銷費用約為$103.3百萬由初步收購會計產生。在提交的預計信息中，所提交的2019年會計年度包括其他無形資產攤銷約$71.5百萬由初步收購會計產生。在提交的預計信息中，2018年和2019年財政年度包括大約20%的資產遞增折舊$14.4百萬由初步收購會計產生。全部$71.4百萬初步收購會計資產逐步增加導致的庫存逐步攤銷已包括在2018財年預計結果中，以反映2017年10月1日的預計交易日期，因此存貨逐步攤銷費用為$71.4百萬已排除截至2019年9月30日的財政年度的記錄。
未經審計的備考綜合財務信息不一定反映如果收購發生在……將會發生的實際結果。2017年10月1日，亦不表示合併後公司在本公司的擁有權及營運下的未來經營業績。
|
| | | | | | | |
(以千為單位的金額，每股金額除外) | 會計年度結束 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 5,860,561 |
| | $ | 5,291,760 |
|
TD集團持續經營收入 | $ | 847,055 |
| | $ | 551,211 |
|
TD集團股東應佔持續經營每股淨收益-基本和稀釋 | $ | 13.08 |
| | $ | 8.90 |
|
Skandia-2018年7月13日，公司收購了Skandia的所有已發行股票，總價約為$84.3百萬，這是一個淨值$0.2百萬2018財年第四季度支付的營運資金結算。Skandia為商務噴氣式飛機市場提供高度工程設計的座椅泡沫、泡沫製造、易燃性測試和聲學解決方案。Skandia作為一個產品線被包括在TransDigm的機架部門的現有報告單位內。不為收購確認的商譽可為税收目的扣除。
現存-2018年4月24日，公司收購了Exant的所有已發行股票，總價約為$533.1百萬現金，這是淨值$0.2百萬2018財年第三季度收到的營運資金結算。Existant為航空航天和國防終端市場提供廣泛的專有售後產品和維修和大修服務。Existant包括在TransDigm的電源和控制部分。
在公司收購Exant之前，Exant由Warburg Pincus LLC贊助的一隻股票基金擁有。TransDigm董事邁克爾·格拉夫(Michael Graff)是Warburg Pincus LLC的董事總經理，也是Exant的董事會主席。TransDigm副董事長羅伯特·亨德森(Robert Henderson)也是Exant的董事會成員，在完全稀釋的基礎上擁有Exant不到2%的股份。此外，格拉夫先生、TransDigm執行主席W.Nicholas Howley先生、當時TransDigm董事、現已退休董事Douglas Peacock先生以及TransDigm董事David Barr先生各自在擁有Exant的Warburg Pincus LLC基金中擁有不到1%的少數股權。
Exant的總購買價分配給所收購的相關資產和基於收購日期的公允價值承擔的負債。如果收購價格超過所收購的可識別有形和無形資產淨值的公允價值，則將超出的部分分配給商譽。下表總結了在交易日期獲得的資產和承擔的負債的公平值的購買價分配(以千為單位)。
|
| | | |
獲得的資產： | |
流動資產，不包括獲得的現金 | $ | 53,325 |
|
財產、廠房和設備 | 4,103 |
|
無形資產 | 105,000 |
|
商譽 | 407,046 |
|
收購總資產 | 569,474 |
|
承擔的負債： | |
流動負債 | 9,876 |
|
其他非流動負債 | 26,453 |
|
承擔的負債總額 | 36,329 |
|
收購淨資產 | $ | 533,145 |
|
大致$62.5百萬中的$105.0百萬為收購確認的其他無形資產可在以下方面扣除税款15好多年了。中的$407.0百萬為收購確認的商譽，大約$12.4百萬可為納税目的而扣除。
現有收購-2019年8月30日，公司的Exant子公司完成了從L3Harris Technologies，Inc.收購Stormscope產品線的幾乎所有資產和技術數據權。大約為$20百萬現金。Stormscope是通用航空市場的閃電探測系統。Stormscope作為Exant的產品線包括在TransDigm的電源和控制部分中。公司預計大約$11.1百萬為收購確認的商譽和大約$7.5百萬為進行收購而確認的其他無形資產的税額可在以下方面扣除15好多年了。
2018年10月1日，公司的Exant子公司完成了對NavCom加利福尼亞州科羅納業務的幾乎所有資產和技術數據權的收購，收購期限約為$27百萬現金。NavCom開發、製造和支持高可靠性、關鍵任務的電子產品、航空電子設備和部件。NavCom是Exant的一個產品系列，該產品包括在TransDigm的電源和控制部門中。大致$9.0百萬被確認為收購的商譽可在以下税項中扣除15好多年了。
柯克希爾-2018年3月15日，公司從Esterline Technologies手中收購了Kirkhill彈性體業務的資產和某些負債，總價約為$49.3百萬，這是一個淨值$0.6百萬2018財年第三季度收到的營運資金結算。柯克希爾公司總部設在加利福尼亞州佈雷亞，是高級工程航空彈性體的領先供應商。柯克希爾公司的產品主要是專有的，具有重要的售後市場內容的唯一來源，並用於各種最主要的商業運輸和軍事平臺。Kirkhill公司包括在TransDigm的機身部分。因收購而確認的商譽不能為税收目的扣除。
2017財年第三季度收購-公司在2017財年第三季度完成了三項產品線收購。2017財年第三季度收購的總收購價格約為$106.7百萬現金，其中包括流動資金結算合計$1.0百萬在2017財年的第三和第四季度支付，在2018財年第二季度支付的創收為40萬美元。所有三個產品線主要由專有的，唯一來源的產品，具有重要的售後市場內容。這些產品包括高度工程化的航空航天控制器、快速斷開耦合器和通信電子產品。收購的每一條產品線都整合到TransDigm的電源和控制部門內現有的TransDigm報告部門中。大致$66.0百萬為收購確認的商譽可在以下税項中扣除15年和大約$9.0百萬為收購確認的商譽不可為税收目的扣除。
剝離
Souriau-Sunbank公司-2019年7月21日，TransDigm與Eaton Corporation plc(“Eaton”)就Eaton收購Souriau SAS，Souriau USA Inc.的股份達成具有約束力的要約(“賣出協議”)。和Sunbank Family of Companies LLC，組成Souriau-Sunbank Connection Technologies業務(“Souriau-Sunbank”)。根據PUT協議的條款，在完成與法國工會的協商過程後，TransDigm有權要求Eaton簽訂證券購買協議(“購買”
協議“)規定伊頓從TransDigm購買Souriau-Sunbank的股份。雙方於2019年10月28日簽訂了購買協議。根據購買協議的條款，伊頓將以約為現金購買價格購買Souriau-Sunbank的股份$920百萬.
這筆交易取決於購買協議和其他最終協議的執行和交付，慣例成交條件的滿足或放棄，以及收到所需的監管批准，所有這些都已收到，而不是法國的外國投資批准。雙方預計在2020財政年度第一季度完成交易。自2019年9月30日起，Souriau-Sunbank被分類為待售。Souriau-Sunbank的經營結果在所附的合併財務報表中列示自收購之日起所有期間的停業經營(見附註23，“停業經營”)。
Esterline接口技術集團-2019年9月20日，TransDigm完成了將其Esterline Interface Technology(“EIT”)業務組剝離給KPS Capital Partners，LP的附屬公司，期限約為$190百萬好的。EIT是TransDigm於2019年3月收購Esterline的一部分。EIT的經營結果在所附的合併財務報表中列示自收購之日起所有期間的停業經營(見附註23，“停業經營”)。
施羅特-2017年2月22日，公司收購了施羅特安全產品有限公司(Schroth Safety Products GmbH)的全部流通股以及高田公司(Takata Corporation)子公司的某些航空和國防資產和負債(統稱為“施羅特”)，總價約為$89.7百萬，其中主要包括$79.7百萬2017財年以現金支付，大約$9.0百萬賠償阻礙，其中$8.5百萬於2018年4月支付，$0.5百萬截至2019年9月30日仍為儲備。
關於司法部對收購的競爭影響進行的調查的和解，在2017年第四季度，“公司”承諾剝離施羅特業務。·因此，從2017年第四季度開始，Schroth被歸類為待售。施羅特公司的經營結果在所呈報的所有期間的合併財務報表中以不連續經營的形式列示。
2018年1月26日，公司完成了對一傢俬募股權基金和Schroth管理層某些成員的管理層收購，價格約為$61.4百萬，其中包括週轉資本調整$0.3百萬這筆錢是2018年7月支付的。與施羅特公司停止運營有關的進一步披露包括在註釋23“停止運營”中。
3. 重要會計政策摘要
演示和合並的基礎-所附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，其中包括TD集團及其子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已消除。對上一年度合併財務報表進行了某些重新分類，以符合與採用ASU 2017-07“薪酬-退休福利(ASC 715)”相關的本年度分類，這影響了合併損益表中淨定期收益成本的列報。2019年會計公告以及對合並財務報表採用公告的影響彙總在附註4“最近的會計公告”中。
Esterline業務是在2019年第二季度收購的，並作為公司的一個單獨部門進行了初步評估。在2019年第三季度，Esterline業務被整合到TransDigm現有的電源和控制、機身和非航空部門。有關我們部門的財務信息，請參閲註釋17，“部門”。
收入確認-公司在2019年第一季度採用修改後的追溯法，採用會計準則編撰(“ASC”)606，“與客户的合同收入”。採用這一標準對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流沒有產生實質性影響。2019年財政年度之前的業績沒有針對新標準重述，會計變化的累積影響在採用之日通過留存收益確認。有關ASC 606的其他披露，請參閲附註5“收入確認”。
當控制權轉移給客户時，確認來自產品銷售的收入，這體現在我們的付款權利、所有權轉讓、所有權風險和回報的轉讓或客户接受，但最常見的是在客户實際擁有貨物的裝運時。公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。在一段時間內確認的銷售額通常使用輸入度量來確定在期末完成的進度。服務合同的銷售通常被確認為提供了服務。對於具有多個履行義務的協議，需要判斷是否
這些協議中規定的履約義務是截然不同的，應作為單獨的收入交易入賬，以便於確認。
運輸和處理成本-運輸和處理成本包括在合併損益表的銷售成本中。
研發成本-公司支出所發生的研究和開發成本，並將這些金額歸類為銷售和管理費用。會計年度已確認的研發費用2019年9月30日, 2018和2017大約是$116.8百萬, $73.8百萬，及$73.8百萬分別為。
現金等價物-公司認為所有到期日為三個月或三個月以下的高流動性投資均為現金等價物。
壞賬準備-公司根據具體的損失識別和基於歷史經驗的估計損失，對確定為無法收回的金額進行準備金。津貼還包括與客户爭議估計影響的條款。壞賬準備金額的確定取決於管理層的重大判斷和估計。如果情況發生變化或經濟狀況惡化或改善，壞賬準備可以增加或減少。
盤存-存貨按成本或可變現淨值中較低者列賬。庫存成本通常由平均成本和先進先出(FIFO)方法確定，包括與製造過程相關的材料、人工和間接費用。根據管理層對庫存水平和未來銷售預測的分析，為可能過時或移動緩慢的庫存做準備。
物業、廠房及設備-物業、廠房和設備按成本列示，幷包括顯著增加產能或延長現有廠房和設備的使用壽命的改進。折舊是在下列估計的使用年限內使用直線方法計算的：土地改善10致20年，建築物和改善5致30年，機器和設備2致10幾年來的傢俱和固定裝置3致10好多年了。與資產處置有關的淨收益或淨損失在處置發生期間的收益中確認。日常維護、修理和更換費用作為發生的費用。作為資本租賃入賬的資產的攤銷費用包括在折舊費用中。
每當出現減值指標時，即會評估物業、廠房及設備是否有潛在減值，方法是確定物業的賬面值能否透過物業剩餘估計可用年期內未來營運的預計未貼現現金流量收回。任何確認的減值是賬面金額超過資產公允價值的金額。公允價值根據活躍市場的報價(如有)計量。如果無法獲得市場報價，則公允價值的估計基於各種估值技術，包括估計未來現金流量的折現值。
債券發行成本、溢價和折扣-獲得融資的成本以及溢價和折扣使用實際利息法在合併收益表中作為利息支出組成部分的各自義務的條款上進行攤銷。債務發行成本在綜合資產負債表中列示為相關債務負債賬面值的直接減少。
金融工具-利率掉期和上限協議用於管理與我們信貸安排下的浮息借款相關的利率風險。本公司使用的利率掉期和上限協議有效地修改了本公司的利率風險敞口，通過在利率掉期和上限協議到期日之前將本公司的部分浮息債務轉換為固定利率基礎，從而降低了利率變化對未來利息支出的影響。這些協議涉及接收浮動利率金額，以換取協議期限內的固定利率利息支付，而不交換相關本金金額。這些衍生工具符合公認會計原則下的有效現金流對衝。
本公司以各種外幣進行業務交易，使本公司的現金流和收益承受與外幣匯率變化相關的風險敞口。這些風險主要來自第三方的產品和服務的購買或銷售。外幣遠期兑換合約規定在指定的未來日期以指定的匯率購買或出售外幣，並用於抵銷某些資產或負債的公允價值的變動或外幣交易所產生的預測現金流。
對於利率掉期和上限協議以及被指定為現金流量套期保值的外幣遠期合約，金融工具收益或虧損的有效部分最初被報告為股東赤字的累計其他全面虧損的組成部分，隨後重新分類到與對衝項目影響收益的同一期間或多個期間的被對衝項目相同的收益中。作為利率互換和
上限協議用於管理利率風險，來自衍生工具的任何收益或損失被重新分類為收益，均在綜合收益表的利息支出淨額中確認。由於外幣遠期外匯合約主要用於管理主要來自第三方的購買或銷售的外幣風險，因此來自衍生工具的任何收益或損失被重新分類為收益，均在綜合收益表的銷售成本或銷售和行政費用中確認。
商譽和其他無形資產-根據ASC 805，“企業合併”，公司使用收購會計方法將收購企業的成本分配到收購資產上，並根據收購之日的估計公允價值承擔負債。被收購企業超過所收購資產的公允價值的超額成本和承擔的負債被確認為商譽。所收購資產和承擔的負債的估值將影響未來經營業績的確定。確定收購資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷，並且通常涉及使用重要的估計和假設，包括關於未來現金流入和流出、收入增長率、貼現率、客户流失率、特許權使用率、資產壽命和市場倍數等方面的假設。·我們通常在諮詢第三方估值顧問的情況下確定收購的無形資產的公允價值。 自合併或收購生效之日起，公司資產和負債的公允價值調整被確認，被收購業務的經營結果包括在我們的合併財務報表中。如果無形資產的利益是通過合同或其他法律權利獲得的，或者如果無形資產可以出售、轉讓、許可或交換，則確認商譽以外的無形資產，而不管本公司的意圖如何。
商譽是支付的購買價超過所收購企業淨資產的估計公允價值的差額。其他無形資產包括收購會計中獲得或確認的可識別無形資產(商標、商號、技術、客户關係、訂單積壓和其他無形資產)。具有不確定使用年限的商譽和無形資產(即商標和商號)須接受年度減值測試。管理層使用貼現的未來現金流量分析或其他公認的估值技術確定公允價值。公司於每年第四財政季度的第一天對商譽和其他無形資產進行年度減值測試，或者更頻繁地，如果發生事件或情況變化，更有可能使公允價值低於現值。
在商譽減值測試時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值，以及是否有必要進行定量商譽減值測試。定量商譽減值測試包括兩個步驟。商譽減值測試的第一步，用於識別潛在減值，將報告單位(定義)的公允價值與其賬面值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面值，則商譽不被視為減值，並且商譽減值測試的第二步是不必要的。第二步衡量減值金額(如有)，方法是將與報告單位相關的商譽的賬面價值與從報告單位的估計整體公允價值和報告單位的其他資產和負債的個別公允價值得出的商譽的隱含公允價值進行比較。
GAAP要求在報告單位級別進行年度和任何中期減值評估。報告單元級是運營分部下一級。實質上所有商譽均根據合併或收購的會計準則為每個報告單位確定並確認為截至每筆交易之日。就整合至現有報告單位的收購而言，任何已收購的商譽均與報告單位的商譽合併。
不確定存續無形資產的減值測試包括對其公允價值和賬面價值的比較。如果有無限使用年限的無形資產的賬面金額超過其公允價值，減值損失將被確認為等於任何該等超額之和的金額。
本公司只有在存在減值指標時才評估其可攤銷無形資產的可恢復性，方法是確定其剩餘壽命內的攤銷是否可以通過未來運營的預計未貼現現金流進行回收。可攤銷無形資產的攤銷在以下估計的使用年限內使用直線方法進行計算：技術來自20致22年，訂單積壓自1年至1.5年，客户關係超過20年，其他無形資產超過20好多年了。
以股票為基礎的薪酬-公司根據某些估值假設，使用Black-Scholes定價模型記錄基於股票的薪酬費用。補償費用在股票期權的歸屬期內記錄。公司主要在銷售和行政費用中對基於股票的薪酬進行分類，以與接受股票期權獎勵的員工的分類相對應。由於接受者未能滿足歸屬要求而最終被沒收的任何股票期權均不確認任何費用。
所得税-所得税準備金採用資產和負債法計算。在資產負債法下，遞延所得税確認為財務之間暫時性差異的税收影響
列載資產及負債金額及用於所得税目的及某些估值免税額變動的報表。計入估值備抵以減少某些遞延税項資產，在我們的估計中，很可能不會實現税務優惠。
偶然事件-在正常業務過程中，公司不時受到法律訴訟和其他訴訟程序的威脅，或可能成為其中一方。雖然公司目前正捲入某些法律訴訟，但它相信這些訴訟的結果不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
估計數-按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
綜合收益(虧損)-“全面收益(虧損)”一詞是指非股東來源的交易和其他事件和情況引起的股東權益(赤字)的變化。本公司累計的其他全面收益或虧損，主要包括對利率掉期和上限協議的公允價值調整(税後)、累計外幣換算調整和養老金負債調整(税後)，在所附的綜合全面收益表中單獨報告。
外幣折算和交易-位於美國以外的子公司的資產和負債按資產負債表日期的有效匯率折算為美元。收入和支出項目按本期內普遍存在的平均月度匯率折算。外幣交易產生的收益和損失在當期收入中確認，財務報表折算產生的收益和損失作為本期其他全面收益(虧損)的單獨組成部分累計。目前從匯率變動中確認的外幣收益或損失對我們的經營結果並不重要。
每股收益-每股收益信息採用兩級法確定，其中包括本期發行的普通股和參與股息的其他證券(“參與證券”)的加權平均數。我們的既得股期權被認為是“參與證券”，因為它們包括不可喪失的股息權利。在應用兩級法時，收益是根據普通股和參與證券各自的加權平均股份在該期間內分配給普通股和參與證券的。稀釋每股收益信息可能包括其他證券的額外影響(如果是稀釋的)，在這種情況下，這些證券的稀釋效應使用庫存股方法計算。或有發行股份在意外情況得到滿足之前不包括在每股收益中；因此，基本每股收益和稀釋後每股收益是相同的。
退休金福利-本公司將會計年度結束時的養老金費用作為我們的衡量日期。管理層選擇適當的假設，包括貼現率、未來薪酬水平的增長率和計劃資產的假設長期回報率。這些假設基於歷史結果、當前經濟環境和對未來事件的合理預期。與我們的假設不同的實際結果將在未來期間累計和攤銷，因此在這些期間的費用中確認。假設與實際經驗之間的顯着差異或假設的重大變化可能影響養老金成本和養老金義務。
4. 最近的會計公告
2014年5月，FASB發佈了2014-09年度會計準則更新(“ASU”)，這在會計準則編纂(“ASC”)606中創建了一個新主題，“與客户的合同收入”。除了取代和取代幾乎所有現有的美國GAAP收入確認指南(包括行業特定指南)外，ASC 606還要求實體以一種描述向客户轉讓承諾商品或服務的方式確認收入，金額反映實體預期有權換取這些商品或服務的對價。該標準還規定了一些成本的會計處理，以獲得或履行與客户的合同，並擴大了圍繞與客户的合同的披露要求。本公司於2019年第一季度採用修改後的追溯法採用該標準。採用這一標準對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流沒有產生實質性影響。2019年財政年度之前的業績沒有針對新標準重述，會計變化的累積影響在採用之日通過留存收益確認。有關ASC 606的其他披露，請參閲附註5“收入確認”。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02“租賃(ASC 842)”，要求承租人確認使用權資產和租期超過12個月的所有租賃的租賃責任。ASU 2016-02於2019年10月1日對我們生效，需要修改追溯申請。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11“租賃”(ASC
842)有針對性的改進“，它提供了一種額外的過渡方法，允許實體在採用之日最初應用新標準，並確認採用期間保留收益期初餘額的累積效應調整，而無需重申以前的期間。我們計劃在採用這種過渡方法時使用，因此，我們不會調整比較期間的財務信息，也不會對生效日期之前的期間進行新的要求的租賃披露。我們為採用ASC 842所做的準備工作已經基本完成。我們編制了租賃協議清單，以確定新指南將對我們的財務報表和披露產生的影響，並實施了新的租賃會計軟件，為標準的額外報告要求做好準備。我們選擇了一些在指導下可用的實用權宜之計，包括一套實用權宜之計，使我們不再重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同相關的先前結論。根據我們迄今的評估，我們預計採用ASC 842將導致在我們截至2019年10月1日的綜合資產負債表中確認使用權資產和相應的租賃負債，約分別佔總資產和負債的1%。 我們預計新標準不會對我們的綜合經營業績和現金流產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)”，改變了大多數金融資產的減值模式。新模型採用前瞻性預期損失法，這通常會導致提前確認損失備抵。ASU 2016-13對公司從2020年10月1日後開始的年度和過渡期有效，並允許提前採用。公司目前正在評估採用這一標準對我們的綜合財務報表和披露的影響。
2016年10月，FASB發佈了ASU 2016-16，“庫存以外資產的實體內轉移”(ASU 2016-16)。本會計準則要求公司在轉讓發生期間確認公司間銷售和資產轉讓(存貨除外)的所得税影響。根據以前的指導意見，公司被要求通過記錄預付税款來推遲公司間資產轉移的所得税影響，直到此類資產出售給外部方或以其他方式確認。目前的指導方針要求公司通過對留存收益進行累積效應調整，註銷以前作為預付税款從過去公司間交易中遞延的任何所得税金額，並記錄以前未確認的遞延税額餘額。ASU 2016-16對2017年12月15日之後的財政年度(包括該年度內的過渡期)對公共業務實體有效。公司在2019財年第一季度採用了這一標準。採用這一標準並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。關於採用ASU 2016-16對留存收益的影響，請參閲綜合股東赤字報表。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04“簡化商譽減值測試”，將步驟2從商譽減值測試中刪除，以簡化隨後的商譽計量。該指南對公司從2020年10月1日以後開始的財年有效，並允許提前採用。採用這一標準預計不會對我們的綜合財務報表和披露產生實質性影響。
2017年3月，FASB發佈了ASU 2017-07，“薪酬-退休福利(ASC 715)：改進淨定期養老金成本和淨定期退休後福利成本的表示”，這改變了發起定義福利和/或其他退休後福利計劃的僱主在損益表中呈現淨定期福利成本的方式。在以前的指導下，公司將淨定期效益成本的所有組成部分包括在與服務成本組成部分相同的行中。當前的指導要求僱主將淨定期福利成本的其他組成部分與包括服務成本的行項目分開介紹，並且不包括任何營業收入小計。此外，只有服務成本部分才有資格進行資產資本化。如果淨定期福利成本的其他組成部分沒有在損益表中單獨列出，僱主將不得不披露用於列出這些組成部分的行。本標準適用於2017年12月15日之後的財政年度和財政年度內的過渡期間的公共業務實體。公司在2019財年第一季度採用了這一標準。採用這一標準並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2017年5月，FASB發佈了ASU 2017-09，“薪酬-股票薪酬(ASC 718)：修改會計範圍”，其中明確了哪些更改基於股份支付獎勵的條款或條件需要實體應用ASC 718中要求的修改會計條款。該標準在2017年12月15日之後的年度期間對所有實體有效，允許提前採用，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期間採用。公司在2019財年第一季度採用了這一標準。採用這一標準並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，“損益表-報告全面收益(ASC 220)：從累積的其他全面收益中重新分類某些税收影響”，這使實體可以選擇將由於減税和就業法案(“法案”)而滯留在積累的其他全面收益中的税收影響重新分類為留存收益。該指南允許實體將累積的其他綜合收入重新歸類為因該法新的聯邦企業所得税税率而產生的留存收益滯留税收影響。這個
指導意見還允許實體選擇重新歸類與該法有關但與聯邦税率的變化沒有直接關係的其他擱淺税收影響(例如，州税，從全球税制改為地區税制)。因其他原因(如税法先前的變動、估值備抵的變動)而滯留在累計其他綜合收入中的税務影響可能不會重新分類。本標準對公司在2019年10月1日之後的會計年度以及該會計年度內的過渡期有效。允許提前採用，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期間採用。實體可以選擇追溯或在通過期間應用指南。由於早期採用是允許的，公司從2018年10月1日開始採用該公告。採用這一標準對我們的綜合財務報表沒有產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(ASC 715-20)”。ASU 2018-14修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU還要求實體披露現金餘額計劃的加權平均利息貸記利率，並解釋與福利義務變化相關的重大收益和損失的原因。ASU於2020年10月1日對公司生效，允許提前採用。公司目前正在評估採用這一標準對我們的綜合財務報表和披露的影響。
5. 收入確認
該公司的銷售集中在航空航天行業。TransDigm公司的客户包括：航空航天零部件分銷商、商業航空公司、大型商業運輸和支線和商用飛機原始設備製造商、美國各種武裝部隊和友好的外國政府、國防原始設備製造商、系統供應商以及各種其他工業客户。
在……裏面2019，一位客户約佔11%公司在截至2019年的財政年度的淨銷售額。對此客户的銷售大致分為兩部分60%和40%分別位於機身和Power？&Control段之間。沒有其他客户單獨佔比超過10%公司的淨銷售額。
在……裏面2018和2017，兩個客户分別佔公司淨銷售額的10%以上。一位客户約佔11%和13%本公司截至2018年和2017財年的淨銷售額分別佔總銷售額的1%。第二個客户大約佔了10%和11%本公司截止財年的淨銷售額2018和2017分別為。對這些客户的銷售大致平均地分配在Power？&Control和Airframe兩個部門之間。
對外國客户(主要是西歐、加拿大和亞洲)的銷售$1,778.4百萬, $1,355.1百萬和$1,318.9百萬在終了的財政年度內2019, 2018和2017.
採用ASC 606，“與客户簽訂合同的收入”
公司自2018年10月1日起採用修改後的追溯法，採用ASC 606“與客户的合同收入”。
新標準主要影響了公司與美國政府簽訂的某些合同和分包合同的收入確認時間，這些合同和分包合同包含終止便利條款，並且正在生產的產品沒有替代用途，導致留存收益增加$3.3百萬好的。比較信息尚未重述，並繼續根據這些期間有效的會計準則進行報告。
截至2018年10月1日，為採用ASC 606而對我們的綜合資產負債表所做的更改的累積影響如下(以千為單位)： |
| | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 | | 由於ASC 606而進行的調整 | | 2018年10月1日 |
資產 | | | | | |
未開單應收帳款(1) | $ | 10,056 |
| | $ | 8,272 |
| | $ | 18,328 |
|
庫存-淨額 | 805,292 |
| | (3,977 | ) | | 801,315 |
|
| | | | | |
負債與股東赤字 | | | | | |
遞延所得税 | $ | 399,496 |
| | $ | 1,011 |
| | $ | 400,507 |
|
累積赤字 | (2,246,578 | ) | | 3,284 |
| | (2,243,294 | ) |
當控制權轉移給客户時，確認來自產品銷售的收入，這體現在我們的付款權利、所有權轉讓、所有權風險和回報的轉讓或客户接受，但最常見的是在客户實際擁有貨物的裝運時。
公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。
在某些合同中，公司發現，根據ASC 606，隨着時間的推移，控制權轉移給客户，主要是在合同中，客户需要支付取消時的成品和未完工產品的成本，以及相對於為客户定製的產品所執行的工作的合理利潤。在採用ASC 606時，我們確認那些有權獲得利潤且生產的產品沒有其他用途的協議隨着時間的推移而產生的收入。在採用日期之前，與這些協議相關的收入在貨物發貨時確認；由於採用ASC 606，我們的部分收入可能在比前幾年更早的時期獲得。採用時對留存收益的累計調整(見上表)表示如果ASC 606在此期間有效，將會在前一年確認的收益。
根據我們的生產週期，一般預計與該調整中代表的收入相關的貨物將在本年度內發貨和計費。對於隨時間確認的收入，我們根據某些成本(如到目前為止發生的材料和人工)加上預期利潤(成本對成本輸入方法)，估計合同在生產週期內在給定時間點賺取的收入金額。
公司的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。本公司不提供任何能夠滿足ASC 606項下作為重要融資組成部分考慮的要求的付款條件。
與銷售產品相關的運輸和手續費以及成本記錄在綜合收益表的銷售成本中，並不被視為對客户的履行義務。
合同資產和負債-合同資產反映在與特定合同相關的客户帳單或可報銷成本之前確認的收入和履行義務。合同負債是指在履行合同之前收到的付款。我們根據合同中規定的條款接受客户付款。下表彙總了我們的合同資產和負債餘額(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年10月1日 | | 變化 |
合同資產，當前(1) | $ | 44,097 |
| | $ | 18,328 |
| | $ | 25,769 |
|
合同資產，非流動(2) | 7,238 |
| | 118 |
| | 7,120 |
|
合同總資產 | 51,335 |
| | 18,446 |
| | 32,889 |
|
合同負債，流動(3) | 17,840 |
| | 2,742 |
| | 15,098 |
|
非流動合同負債(4) | 13,234 |
| | — |
| | 13,234 |
|
合同總負債 | 31,074 |
| | 2,742 |
| | 28,332 |
|
合同資產淨額 | $ | 20,261 |
| | $ | 15,704 |
| | $ | 4,557 |
|
截至會計年度內合同資產和負債餘額的變化2019年9月30日除收購Esterline外，並未受到任何其他因素的重大影響。對於已結束的財政年度2019年9月30日，先前列入合同負債期初餘額的確認收入並不重要。
有關收入分類的披露，請參閲附註17“分部”。
6. 每股收益
下表闡述了使用兩類方法計算每股基本收益和稀釋後每股收益(以千為單位，每股數據除外)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
每股收益分子： | | | | | |
持續經營的收入，包括非控股權益 | $ | 840,879 |
| | $ | 961,536 |
| | $ | 628,541 |
|
非控股權益淨收益 | (1,541 | ) | | — |
| | — |
|
TD集團持續經營的淨收入 | 839,338 |
| | 961,536 |
| | 628,541 |
|
參與證券支付的股息減少 | (111,021 | ) | | (56,148 | ) | | (159,257 | ) |
| 728,317 |
| | 905,388 |
| | 469,284 |
|
非持續經營收入(虧損)，税後淨額 | 50,432 |
| | (4,474 | ) | | (31,654 | ) |
適用於TD集團普通股的淨收入-基本和稀釋 | $ | 778,749 |
| | $ | 900,914 |
| | $ | 437,630 |
|
按兩級法計算的基本每股收益和稀釋後每股收益的分母： | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 53,091 |
| | 52,345 |
| | 52,517 |
|
視為參與證券的既得期權 | 3,174 |
| | 3,252 |
| | 3,013 |
|
每股基本收益和稀釋後收益的總股份 | 56,265 |
| | 55,597 |
| | 55,530 |
|
| | | | | |
持續經營的每股淨收益--基本和稀釋後 | $ | 12.94 |
| | $ | 16.28 |
| | $ | 8.45 |
|
非持續經營的每股淨收益(虧損)--基本的和稀釋的 | 0.90 |
| | (0.08 | ) | | (0.57 | ) |
每股淨收益 | $ | 13.84 |
| | $ | 16.20 |
| | $ | 7.88 |
|
7. 貿易應收帳款
應收貿易賬款包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
貿易應收帳款-總額 | $ | 1,085,005 |
| | $ | 708,984 |
|
壞賬準備 | (17,402 | ) | | (4,674 | ) |
貿易應收帳款-淨額 | $ | 1,067,603 |
| | $ | 704,310 |
|
在…2019年9月30日，大約20%本公司貿易應收賬款的應收賬款來自二顧客。一位客户約佔13%公司的貿易應收賬款的百分比和其他客户約佔7%公司的貿易應收帳款。此外，大約36%本公司的貿易應收賬款的應收款項主要來自主要在美國境外經營的實體。信貸是基於對每個客户的財務狀況的評估而進行的，通常不需要抵押品。
8. 庫存
庫存包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
原材料和外購零部件 | $ | 804,687 |
| | $ | 540,290 |
|
正在進行的工作 | 360,230 |
| | 237,335 |
|
成品 | 191,535 |
| | 127,018 |
|
總計 | 1,356,452 |
| | 904,643 |
|
超額和過時庫存準備金 | (123,803 | ) | | (99,351 | ) |
庫存-淨額 | $ | 1,232,649 |
| | $ | 805,292 |
|
9. 物業、廠房及設備
物業、廠房和設備包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
土地及改善工程 | $ | 95,536 |
| | $ | 77,455 |
|
建築物及改善工程 | 407,461 |
| | 171,269 |
|
機械、設備及其他 | 628,096 |
| | 448,014 |
|
在建 | 52,241 |
| | 31,237 |
|
總計 | 1,183,334 |
| | 727,975 |
|
累計折舊 | (426,577 | ) | | (339,642 | ) |
財產、廠房和設備-淨額 | $ | 756,757 |
| | $ | 388,333 |
|
10. 無形資產
其他無形資產-綜合資產負債表中的淨額在9月份由以下項目組成：30(單位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 毛·運載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 毛·運載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 |
商標和商號 | $ | 956,377 |
| | $ | — |
| | $ | 956,377 |
| | $ | 799,749 |
| | $ | — |
| | $ | 799,749 |
|
工藝 | 1,805,715 |
| | 496,311 |
| | 1,309,404 |
| | 1,347,314 |
| | 416,579 |
| | 930,735 |
|
訂單積壓 | 106,889 |
| | 44,603 |
| | 62,286 |
| | 12,200 |
| | 5,409 |
| | 6,791 |
|
客户關係 | 437,973 |
| | 29,777 |
| | 408,196 |
| | 62,561 |
| | 14,277 |
| | 48,284 |
|
其他 | 16,707 |
| | 9,150 |
| | 7,557 |
| | 10,873 |
| | 8,028 |
| | 2,845 |
|
總計 | $ | 3,323,661 |
| | $ | 579,841 |
| | $ | 2,743,820 |
| | $ | 2,232,697 |
| | $ | 444,293 |
| | $ | 1,788,404 |
|
有關可攤銷無形資產攤銷費用的詳細信息(以千為單位)如下：
年度攤銷費用：
|
| | | |
截至9月30日的年份， | |
2019 | $ | 134,952 |
|
2018 | 72,454 |
|
2017 | 89,226 |
|
估計攤銷費用：
|
| | | |
截至9月30日的年份， | |
2020 | $ | 182,583 |
|
2021 | 119,067 |
|
2022 | 119,067 |
|
2023 | 119,067 |
|
2024 | 119,067 |
|
如附註2“收購及剝離”所披露，從Esterline收購的可識別有形及無形資產淨額的估計公允價值以會計收購方法為基礎，並會在完成第三方估值評估時作出調整。可能會發生材料調整。收購的可識別有形和無形資產淨額的公允價值將在允許的一年計量期內最終確定。在會計年度結束時購置的無形資產2019年9月30日彙總在下表中(以千為單位)：
|
| | | | | |
| 總金額 | | 攤銷 週期 |
不需攤銷的無形資產： | | | |
商譽 | $ | 2,194,324 |
| | |
商標和商號 | 238,200 |
| | |
| 2,432,524 |
| | |
待攤銷的無形資產： | | | |
工藝 | 503,500 |
| | 20年數 |
訂單積壓 | 99,100 |
| | 1.5年數 |
客户關係 | 483,935 |
| | 20年數 |
| 1,086,535 |
| | 18年數 |
總計 | $ | 3,519,059 |
| | |
期末會計年度按分部劃分的商譽賬面金額的變化2018年9月30日和2019如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 功率^& 控制 | | 機身 | | 非 航空業 | | 總計 |
2017年9月30日的餘額 | $ | 3,269,981 |
| | $ | 2,382,082 |
| | $ | 93,275 |
| | $ | 5,745,338 |
|
年內獲得的商譽(注2) | 402,540 |
| | 73,321 |
| | — |
| | 475,861 |
|
採購價格分攤調整 | 5,354 |
| | — |
| | — |
| | 5,354 |
|
貨幣換算調整 | — |
| | (3,258 | ) | | — |
| | (3,258 | ) |
其他 | (192 | ) | | 187 |
| | — |
| | (5 | ) |
2018年9月30日的餘額 | 3,677,683 |
| | 2,452,332 |
| | 93,275 |
| | 6,223,290 |
|
年內獲得的商譽(注2) | 468,613 |
| | 1,179,999 |
| | 545,712 |
| | 2,194,324 |
|
剝離年內取得的商譽 | — |
| | — |
| | (42,678 | ) | | (42,678 | ) |
將所收購商譽重新分類為待售資產(附註23) | — |
| | — |
| | (480,312 | ) | | (480,312 | ) |
採購價格分攤調整 | (8,690 | ) | | (22,901 | ) | | — |
| | (31,591 | ) |
貨幣換算調整 | (16,422 | ) | | (11,695 | ) | | (14,813 | ) | | (42,930 | ) |
平衡於2019年9月30日 | $ | 4,121,184 |
| | $ | 3,597,735 |
| | $ | 101,184 |
| | $ | 7,820,103 |
|
11. 應計負債
應計負債包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
補償及相關福利 | $ | 177,862 |
| | $ | 81,035 |
|
利息 | 92,642 |
| | 96,590 |
|
利率互換協議 | 13,219 |
| | 528 |
|
產品保修 | 33,882 |
| | 21,056 |
|
股息等值付款-當期(見附註18) | 63,796 |
| | 24,200 |
|
環境及其他訴訟儲備 | 12,016 |
| | 31,079 |
|
應付所得税 | 44,370 |
| | 9,168 |
|
損失合同準備金 | 64,665 |
| | 11,682 |
|
其他 | 173,243 |
| | 76,105 |
|
總計 | $ | 675,695 |
| | $ | 351,443 |
|
12. 債務
該公司的債務包括以下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 總金額 | | 債務發行成本 | | 原始發行折扣或溢價 | | 淨額 |
短期借款-應收貿易證券化工具 | $ | 350,000 |
| | $ | (481 | ) | | $ | — |
| | $ | 349,519 |
|
定期貸款 | $ | 7,523,507 |
| | $ | (57,744 | ) | | $ | (17,214 | ) | | $ | 7,448,549 |
|
6.00%2022年7月15日到期的高級從屬票據(2022票據) | 1,150,000 |
| | (4,061 | ) | | — |
| | 1,145,939 |
|
6.50%高級從屬票據將於2024年7月15日到期(2024票據) | 1,200,000 |
| | (5,690 | ) | | — |
| | 1,194,310 |
|
6.50%高級附屬票據將於2025年5月15日到期(2025票據) | 750,000 |
| | (2,977 | ) | | 3,090 |
| | 750,113 |
|
6.375%高級附屬債券將於2026年6月15日到期(6.375%2026年債券) | 950,000 |
| | (6,790 | ) | | — |
| | 943,210 |
|
6.875%高級附屬票據將於2026年5月15日到期(6.875%2026年票據) | 500,000 |
| | (5,532 | ) | | (3,137 | ) | | 491,331 |
|
6.25%有擔保票據將於2026年3月15日到期(2026年有擔保票據) | 4,000,000 |
| | (59,630 | ) | | 1,812 |
| | 3,942,182 |
|
7.50%高級從屬票據將於2027年3月15日到期(2027票據) | 550,000 |
| | (5,300 | ) | | — |
| | 544,700 |
|
政府可退還的墊款 | 39,195 |
| | — |
| | — |
| | 39,195 |
|
資本租賃義務 | 49,905 |
| | — |
| | — |
| | 49,905 |
|
| 16,712,607 |
| | (147,724 | ) | | (15,449 | ) | | 16,549,434 |
|
較小電流部分 | 80,951 |
| | (738 | ) | | — |
| | 80,213 |
|
長期債務 | $ | 16,631,656 |
| | $ | (146,986 | ) | | $ | (15,449 | ) | | $ | 16,469,221 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
| 總金額 | | 債務發行成本 | | 原始發行折扣或溢價 | | 淨額 |
短期借款-應收貿易證券化工具 | $ | 300,000 |
| | $ | (481 | ) | | $ | — |
| | $ | 299,519 |
|
定期貸款 | $ | 7,599,932 |
| | $ | (69,697 | ) | | $ | (21,030 | ) | | $ | 7,509,205 |
|
5.50%2020票據 | 550,000 |
| | (2,187 | ) | | — |
| | 547,813 |
|
6.00%2022票據 | 1,150,000 |
| | (5,501 | ) | | — |
| | 1,144,499 |
|
6.50%2024票據 | 1,200,000 |
| | (6,866 | ) | | — |
| | 1,193,134 |
|
6.50%2025票據 | 750,000 |
| | (3,505 | ) | | 3,636 |
| | 750,131 |
|
6.375%2026年註釋 | 950,000 |
| | (7,798 | ) | | — |
| | 942,202 |
|
6.875%2026年註釋 | 500,000 |
| | (5,616 | ) | | (3,605 | ) | | 490,779 |
|
| 12,699,932 |
| | (101,170 | ) | | (20,999 | ) | | 12,577,763 |
|
較小電流部分 | 76,427 |
| | (610 | ) | | — |
| | 75,817 |
|
長期債務 | $ | 12,623,505 |
| | $ | (100,560 | ) | | $ | (20,999 | ) | | $ | 12,501,946 |
|
應收貿易證券化工具
在2014財政年度，公司設立了應收貿易證券化工具(“證券化工具”)。證券化融資機制有效地增加了公司的借款能力，取決於國內業務的貿易應收賬款金額。證券化融資機制包括公司每年行使的權利一年只要沒有協議定義的終止事件，就可以進行延期。該公司使用證券化融資機制的收益作為其他形式債務的替代方案，有效地降低了借款成本。2019年7月30日，公司修改了證券化工具，將到期日延長至2020年7月31日。截至2019年9月30日，公司已借入$350百萬根據證券化安排，利率為0.9%加上倫敦銀行同業拆借利率。在2019年9月30日，適用利率為2.94%好的。證券化融資機制基本上由公司所有國內業務的貿易應收賬款作抵押。
發行2026年到期的高級有抵押債券
2019年1月30日，本公司簽訂了一項與私募發行有關的購買協議$3.8十億合計本金金額6.25%2026年到期的高級擔保票據。此外，於2019年2月1日，本公司簽訂了與私募發行相關的購買協議$200百萬合計本金金額6.25%2026年到期的高級有擔保票據(在此稱為“2026年有擔保票據”)。全$4.0十億2026年有抵押債券的本金總額構成單一類別，並根據單一契約發行。中的註釋$3.8十億發行有抵押債券的價格為100%他們的本金金額和$200百萬發行有抵押債券的價格為101%他們的本金。除某些例外情況外，2026年有擔保票據由TransDigm集團、TransDigm英國公司和TransDigm公司現有的所有美國子公司在高級擔保的基礎上提供擔保。
2026年有抵押債券的利率為6.25%年息，從2019年2月13日開始，每半年支付一次欠款，於每年3月15日和9月15日支付，從2019年9月15日開始。2026年擔保票據將於2026年3月15日到期，除非提前贖回或贖回，並受擔保票據目錄中規定的條款和條件的約束。
除了…的保險費之外$2.0百萬利用發行的$200百萬發行2026年高級債券，公司資本化$65.6百萬和支出$0.8百萬年期間與發行2026年高級有抵押債券相關的債務發行成本截至2019年9月30日的財政年度.
發行2027年到期的高級附屬債券
2019年2月1日，本公司簽訂了一項與私募發行有關的購買協議$550百萬在新7.50%2027年到期的高級從屬票據(以下簡稱“2027票據”)。2027年票據根據一項契約發行，日期為2019年2月13日，發行者TransDigm，TD Group，TD UK和其中指定的TransDigm的其他子公司作為擔保人，以及作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司，N.A.。
2027年債券的利率為7.50%年息，從2019年2月13日開始，每年3月15日和9月15日到期，從2019年9月15日開始。2027年票據將於2027年3月15日到期，除非提前贖回或贖回，並受契約中規定的條款和條件的約束。
公司資本化$5.8百萬年內與2027年債券發行成本相關的債券發行成本截至2019年9月30日的財政年度.
2020年到期的高級附屬債券的回購
2019年2月13日，該公司宣佈了對其所有2020年未償債券的現金報價。2019年3月15日，公司贖回本金$550百萬，外加大約的應計利息$12.6百萬.
公司註銷了$1.7百萬在未攤銷債務發行成本期間截至2019年9月30日的財政年度配合2020年債券的贖回。
第二份經修訂和恢復的信貸協議的第6號修正案
2019年3月14日，本公司簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議的第6號修正案(以下簡稱“第6號修正案”)。
根據第6號修正案的條款，某些現有貸款人增加了循環承諾，包括$52.1百萬在多幣種循環承諾中，本金總額為$160百萬，到總的循環承諾量為$760百萬好的。循環承諾由兩部分組成，其中最多包括$151.5百萬多幣種循環承諾。除額外循環信貸承諾外，適用於循環信貸安排的條款及條件與緊接第6號修正案之前適用於循環信貸安排的條款及條件大體上相同。
在…2019年9月30日，公司有$41.5百萬未付信用證，以及$718.5百萬根據循環承諾可獲得的借款，須受現有債務契約的限制。公司利用信用證來支持某些付款和履行義務。
政府可退還的墊款
政府可退還的預付款包括從加拿大政府收到的用於協助與商業航空相關的研究和開發的款項。·償還這筆預付款的要求完全基於CMC電子公司的年度商業航空收入增長，CMC電子公司是TransDigm的子公司(通過收購Esterline獲得)。·這些義務是在收購Esterline時承擔的，餘額為。$39.2百萬在…2019年9月30日.
資本租賃下的義務
公司根據資本租賃租賃某些建築物和設備。？這些義務是在收購Esterline時承擔的，最低資本租賃付款的現值，扣除當前部分後，餘額為$49.9百萬在…2019年9月30日.
定期貸款
自.起2019年9月30日和2018，TransDigm有$7,523.5百萬和$7,599.9百萬在全額提取的定期貸款和$760百萬和$600百萬在循環承諾中。定期貸款由以下三部分組成(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | |
定期貸款安排 | | 到期日 | | 利率，利率 | | 截至9月30日的合計本金， |
| | | 2019 | | 2018 |
部分E | | 2025年5月30日 | | LiBO利率+2.5% | | $ | 2,221.2 |
| | $ | 2,243.7 |
|
部分F | | 2023年6月9日 | | LiBO利率+2.5% | | $ | 3,524.1 |
| | $ | 3,559.9 |
|
G部分 | | 2024年8月22日 | | LiBO利率+2.5% | | $ | 1,778.2 |
| | $ | 1,796.3 |
|
適用於所有現有部分定期貸款的年利率，根據TransDigm的選擇，等於TransDigm選擇的一個、兩個、三個或六個月(或每個相關貸款人同意的九個月或十二個月)利息期的替代基準利率或調整後的LIBO利率，在每種情況下加上適用的保證金百分比。調整後的LIBO利率不受下限限制。在…2019年9月30日和2018，適用於所有現有部分的利率為4.83%和4.58%分別為。
債券發行成本、溢價和折扣
在結束的財政年度內2019年9月30日，公司記錄的再融資成本為$3.0百萬代表回購$550百萬2020年高級從屬票據及發行$4.0十億2026高級擔保票據。在結束的財政年度內2018年9月30日，公司記錄的再融資成本為$6.4百萬代表D，E，F&G期貸款的再融資，併發行$500百萬 6.875%高級下屬筆記。在結束的財政年度內2017年9月30日，公司記錄的再融資成本為$39.8百萬代表與新的G期貸款、C期貸款的再融資一起支出的債務發行成本和溢價，以及額外的$300百萬用大頭釘固定在6.375%筆記。
利率掉期和上限協議
參見附註21“衍生產品和對衝活動”，瞭解有關我們的利率掉期和上限協議如何用於管理與我們信貸設施下的浮息借款相關的利率風險的信息。
高級從屬註釋
這些債券從屬於TransDigm現有和未來的所有優先債務，與其所有現有和未來的優先次級債務排名相同，優先於其明示從屬於債券的所有未來債務。債券由TD集團及其100%-在契約中指定的擁有的國內子公司。債券的擔保從屬於所有擔保人現有和未來的優先債務，與其現有和未來的所有優先從屬債務排名相同，優先於其明示從屬於債券擔保的所有未來債務。詳情見附註27“補充擔保人信息”。債券在結構上從屬於TD集團非擔保人子公司的所有負債。附註包含恢復信貸協議中包含的許多限制性契約。TransDigm遵守附註中所載的所有契約。
在…2019年9月30日，長期債務的未來到期日如下(以千為單位)：
|
| | | |
截至9月30日的財政年度， | |
2020 | $ | 80,951 |
|
2021 | 81,979 |
|
2022(1) | 1,232,200 |
|
2023 | 3,462,528 |
|
2024 | 2,933,675 |
|
此後 | 8,921,274 |
|
| $ | 16,712,607 |
|
(1) 2019年10月29日，本公司簽訂了一項與私募發行有關的購買協議$2.65十億合計本金金額5.50%優先從屬債券，其中部分收益將用於在2020財政年度第一季度回購其2022年債券。有關詳情，請參閲本公司合併財務報表的附註26“後續事件”。
後續活動-現金投標和2022票據的贖回
2019年10月29日，本公司簽訂了一項與私募發行有關的購買協議$2.65十億合計本金金額5.50%2027年11月15日到期的高級從屬票據。債務融資交易的結算髮生在2019年11月13日。這些紙幣的發行價格為100%他們的本金。本公司將把發行票據所得淨收益的一部分用於現金投標和贖回其所有未償還資金(本金總額為$1.15十億)2022筆記。
13. 退休計劃
本公司維持某些非供款式固定福利退休金計劃。該計劃為每一年的服務提供規定金額的福利。公司的資金政策是為合格的計劃貢獻税收和法定法規允許的精算確定的金額。該公司對其固定福利養老金計劃使用9月30日測量日期。此外，公司在必要時對這些計劃進行精算捐款，以便為福利提供充足的資金。公司的資金政策符合ERISA的最低資金要求。
作為收購Esterline的一部分，公司收購了涵蓋某些美國員工的Esterline定義福利計劃。有關Esterline收購的進一步討論，請參閲註釋2“收購和剝離”。根據Esterline定義的福利計劃，養老金福利是根據現金平衡公式賺取的，從2003年1月1日起生效的年薪積分為2%至6%。在2003年前，養老金福利基於服務年限和過去10年中連續五年最高薪酬的五年平均薪酬。^參與者選擇繼續根據以前的計劃公式賺取福利，或根據現金餘額公式賺取福利。^從2003年1月1日起，所有新參與者都加入了現金餘額公式。^Addidi.該公司為Esterline公司的主要管理人員購買了一項沒有資金的補充退休計劃，在退休時提供定期付款。該公司還為美國的某些員工贊助其他退休福利計劃。其他退休福利計劃是非供款式醫療保健和人壽保險計劃。
公司主要在加拿大、比利時、法國、德國和英國發起了一系列非美國的固定收益養老金計劃。？這些固定收益計劃通常根據確認服務年限和收入的公式向員工提供福利。公司還為其在加拿大的員工提供其他退休福利計劃。？其他退休福利計劃為非供款式醫療保健和人壽保險計劃。
美國計劃的累積福利義務和預計福利義務為$365.6百萬和$378.8百萬，分別具有以下計劃資產$317.9百萬截至2019年9月30日。公司美國計劃的資金不足狀況是$61.0百萬2019年9月30日，其中$22.1百萬是為前Esterline關鍵高管獲得的無資金支持的補充退休計劃。對公司合格和非合格美國計劃的貢獻總計$1.4百萬和$0.9百萬分別在2019年財政年度。對公司合格的美國計劃的貢獻總計$1.6百萬在2018財年。該公司在2018財政年度沒有不合格的美國計劃。$0.7百萬在2020財政年度，由公司維護的合格美國養老金計劃。
非美國計劃的累積福利義務和預計福利義務為$258.2百萬和$270.0百萬，分別具有以下計劃資產$233.6百萬截至2019年9月30日。這些非美國計劃的資金不足狀況是$36.4百萬2019年9月30日。對非美國計劃的貢獻總計$2.7百萬和$1.0百萬在2019財年和2018財年，預計2020財年非美國計劃的資金需求是$5.3百萬.
|
| | | | | |
| 美國固定收益養老金計劃 | | 非美國定義福利養老金計劃 |
截至年末的主要假設： | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
貼現率 | 3.03% | 3.96% | | 2.20% | 2.68% |
未來補償水平的增長率 | 4.48% | 不適用 | | 2.98% | 3.22% |
假設計劃資產的長期收益率 | 6.00% | 6.50% | | 4.16% | 4.3% |
|
| | | | | |
| 美國退休後養老金計劃 | | 非美國退休後養老金計劃 |
截至年末的主要假設： | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
貼現率 | 2.86% | 3.99% | | 2.68% | 不適用 |
初始加權平均衞生保健趨勢率 | 7.46% | 8.50% | | 5.60% | 不適用 |
最終加權平均衞生保健趨勢率 | 6.00% | 6.00% | | 4.10% | 不適用 |
該公司使用從高質量公司債券建立的收益率曲線發展而來的貼現率，並與特定計劃的預計福利付款相匹配。儘管未來對貼現率的變化是未知的，但已經有了折扣
利率增加或減少25個基點，養老金負債總額將會減少$19.2百萬或增加$20.3百萬如果貼現率增加或減少25個基點，2019年財政年度養老金計劃的淨定期福利成本將保持大致相同或減少$0.1百萬在確定固定收益養老金計劃資產的預期長期回報率時，公司考慮歷史回報率、投資性質、資產配置和對未來投資策略的預期。如果資產的預期回報率增加或減少25個基點，2019年財政年度的淨定期收益成本將會降低。如果資產預期回報率增加或減少25個基點，公司將考慮歷史回報率、投資性質、資產配置和未來投資策略的預期。如果資產預期回報率增加或減少25個基點，2019財政年度的淨定期收益成本將會下降$0.8百萬或增加$0.8百萬分別為。管理層不知道任何立法或其他舉措或情況將對公司在2020財政年度的養老金義務產生重大影響。
該公司的健康護理趨勢比率是基於其計劃的經驗和對未來的預期。如果健康護理趨勢比率增加100個基點，退休後福利義務將增加$1.5百萬健康護理趨勢率每降低100個基點，退休後福利義務就會減少$1.3百萬假設所有其他假設保持不變，假設醫療趨勢利率增加或減少100個基點對2019年財政年度退休後福利支出的估計影響不會對我們的退休後福利支出產生實質性影響。
計劃資產投資於股票和債務證券的多樣化投資組合，主要由普通股、債券和政府證券組成。·這些投資的目標是保持足夠的流動性，為當前的福利支付提供資金，並實現經風險調整的目標回報。·管理層定期審查計劃資產按投資類型的分配，並評估關於每種投資類型的長期歷史回報和預期未來回報的外部信息來源。
按投資類型分配如下:
|
| | | | | | |
| | | | 實際 |
截至會計年度結束時的資產分配計劃： | | 靶子 | | 2019 | | 2018 |
股權證券 | | 35 - 70% | | 35.1% | | 27.1% |
債務證券 | | 30 - 65% | | 59.5% | | 72.5% |
現金 | | —% | | 5.4% | | 0.4% |
··· | | | | 100.0% | | 100.0% |
下表列出了截至目前公司養老金計劃資產的公允價值2019年9月30日，按公允價值層次結構中按級別分離的資產類別，如注20“公允價值計量”(以千為單位)所述：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值層次 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 |
按類別按公允價值計量的投資： | | | | | | |
股票基金：(1) | | | | | | |
^美國股票證券 | | $ | 3,472 |
| | $ | — |
| | $ | 3,472 |
|
非美國股權證券 | | 47,903 |
| | — |
| | 47,903 |
|
固定收益證券：(2) | | | | | |
|
|
非美國外國商業和政府債券 | | — |
| | 86,281 |
| | 86,281 |
|
現金和現金等價物(3) | | 29,588 |
| | — |
| | 29,588 |
|
| | $ | 80,963 |
| | $ | 86,281 |
| | $ | 167,244 |
|
按類別按資產淨值計量的投資：(4) | | | | | | |
股票基金：(1) | | | | | | |
···混合信託基金--非美國證券 | | | | | | 142,132 |
|
固定收益證券：(2) | | | | | | |
美國政府債券和證券 | | | | | | 86,214 |
|
美國公司債券 | | | | | | 108,135 |
|
非美國公司債券 | | | | | | 17,449 |
|
非美國外國商業和政府債券 | | | | | | 30,330 |
|
··· | | | | | | $ | 551,504 |
|
下表列出了截至目前公司養老金計劃資產的公允價值2018年9月30日，按公允價值層次結構中按級別分離的資產類別，如注20“公允價值計量”(以千為單位)所述：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值層次 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 |
按類別按公允價值計量的投資： | | | | | | |
股票基金：(1) | | | | | | |
^美國股票證券 | | $ | 3,545 |
| | $ | — |
| | $ | 3,545 |
|
非美國股權證券 | | 4,959 |
| | — |
| | 4,959 |
|
現金和現金等價物(3) | | 295 |
| | — |
| | 295 |
|
| | $ | 8,799 |
| | $ | — |
| | $ | 8,799 |
|
按類別按資產淨值計量的投資：(4) | | | | | | |
股票基金：(1) | | | | | | |
···混合信託基金--非美國證券 | | | | | | 10,056 |
|
固定收益證券：(2) | | | | | | |
美國公司債券 | | | | | | 3,710 |
|
非美國公司債券 | | | | | | 16,759 |
|
非美國外國商業和政府債券 | | | | | | 29,131 |
|
··· | | | | | | $ | 68,455 |
|
(1)一級股權證券在美國和非美國交易所積極交易，並根據市場方法按計量日的報價市價進行估值，或根據報價的市價按計量日計劃持有的股份的資產淨值進行估值。
(2)二級固定收益證券的估值主要採用市場方法，要麼採用市場報價，要麼採用可觀察到的市場數據的定價模型，或由獨立投資經紀公司提供的出價。
(3)現金及現金等價物包括用於支付福利的現金及投資於短期投資基金的現金，該基金持有的證券的價值基於所報的市場價格，但該基金的價值並非基於報價的市場基礎。
(4) 這些投資按所持單位的資產淨值(“NAV”)進行估值。資產淨值用於估計公允價值，並基於基金持有的相關投資的公允價值減去其負債。
在每個會計年度結束時，公司的固定福利計劃的定期養老金淨成本包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利養老金計劃 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 |
淨定期成本的組成部分 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 4,486 |
| | $ | 3,486 |
| | $ | 293 |
| | $ | 545 |
| | $ | 304 |
| | $ | 760 |
|
利息成本 | | 7,434 |
| | 4,806 |
| | 778 |
| | 1,798 |
| | 1,064 |
| | 1,721 |
|
計劃資產的預期回報 | | (10,339 | ) | | (6,267 | ) | | (517 | ) | | (2,334 | ) | | (463 | ) | | (2,550 | ) |
安置點 | | — |
| | 70 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務成本攤銷 | | 62 |
| | 14 |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算損失(收益)攤銷 | | 337 |
| | 221 |
| | 226 |
| | 559 |
| | 630 |
| | 1,196 |
|
過渡債務攤銷 | | — |
| | — |
| | 209 |
| | — |
| | 314 |
| | — |
|
淨定期成本(收益) | | $ | 1,980 |
| | $ | 2,330 |
| | $ | 1,025 |
| | $ | 568 |
| | $ | 1,849 |
| | $ | 1,127 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休後養老金計劃 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 |
淨定期成本的組成部分 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 5 |
| | $ | 208 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
|
利息成本 | | 40 |
| | 227 |
| | 31 |
| | — |
| | 42 |
| | — |
|
計劃資產的預期回報 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
安置點 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務成本攤銷 | | 24 |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)損失攤銷 | | (53 | ) | | — |
| | (42 | ) | | — |
| | (117 | ) | | — |
|
淨定期成本(收益) | | $ | 16 |
| | $ | 435 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | (70 | ) | | $ | — |
|
2019財政年度末和2018財政年度末的固定福利養卹金和退休後計劃的資金狀況如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利養老金計劃 | | 退休後養老金計劃 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 |
利益義務 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 18,683 |
| | $ | 72,540 |
| | $ | 19,966 |
| | $ | 79,495 |
| | $ | 957 |
| | $ | — |
| | $ | 1,002 |
| | $ | — |
|
貨幣換算調整 | — |
| | (3,973 | ) | | — |
| | (1,981 | ) | | — |
| | 138 |
| | — |
| | — |
|
服務成本 | 4,486 |
| | 3,486 |
| | 277 |
| | 578 |
| | 5 |
| | 208 |
| | 5 |
| | — |
|
利息成本 | 7,434 |
| | 4,806 |
| | 666 |
| | 1,821 |
| | 40 |
| | 227 |
| | 31 |
| | — |
|
計劃參與者貢獻 | — |
| | 380 |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)損失 | 43,368 |
| | 28,127 |
| | (660 | ) | | (5,387 | ) | | 176 |
| | 1,058 |
| | (136 | ) | | — |
|
收購 | 318,161 |
| | 171,377 |
| | — |
| | — |
| | 196 |
| | 12,459 |
| | — |
| | — |
|
其他調整 | 440 |
| | 505 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 111 |
| | — |
|
已支付的福利 | (13,726 | ) | | (7,239 | ) | | (1,566 | ) | | (2,046 | ) | | (90 | ) | | (315 | ) | | (56 | ) | | — |
|
^結束餘額 | $ | 378,846 |
| | $ | 270,009 |
| | $ | 18,683 |
| | $ | 72,540 |
| | $ | 1,284 |
| | $ | 13,775 |
| | $ | 957 |
| | $ | — |
|
計劃資產-公允價值 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 8,655 |
| | $ | 59,800 |
| | $ | 8,006 |
| | $ | 61,884 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
貨幣換算調整 | — |
| | (2,719 | ) | | — |
| | (1,572 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
計劃資產的已實現和未實現的收益(損失) | 30,743 |
| | 18,854 |
| | 582 |
| | 425 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
計劃參與者貢獻 | — |
| | 380 |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
公司貢獻 | 2,300 |
| | 2,726 |
| | 1,633 |
| | 1,049 |
| | 90 |
| | 315 |
| | 56 |
| | — |
|
收購 | 289,944 |
| | 162,015 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他調整 | — |
| | (209 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
已支付的費用 | (20 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
已支付的福利 | (13,726 | ) | | (7,239 | ) | | (1,566 | ) | | (2,046 | ) | | (90 | ) | | (315 | ) | | (56 | ) | | — |
|
^結束餘額 | $ | 317,896 |
| | $ | 233,608 |
| | $ | 8,655 |
| | $ | 59,800 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資金狀況 | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產公允價值 | $ | 317,896 |
| | $ | 233,608 |
| | $ | 8,655 |
| | $ | 59,800 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利益義務 | (378,846 | ) | | (270,009 | ) | | (18,683 | ) | | (72,540 | ) | | (1,284 | ) | | (13,775 | ) | | (957 | ) | | — |
|
已確認淨額 | $ | (60,950 | ) | | $ | (36,401 | ) | | $ | (10,028 | ) | | $ | (12,740 | ) | | $ | (1,284 | ) | | $ | (13,775 | ) | | $ | (957 | ) | | $ | — |
|
在合併資產負債表上確認的金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
非流動資產 | $ | — |
| | $ | 3,639 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
流動負債 | (2,460 | ) | | (482 | ) | | (841 | ) | | (254 | ) | | (154 | ) | | (714 | ) | | (88 | ) | | — |
|
非流動負債 | (58,490 | ) | | (39,558 | ) | | (9,187 | ) | | (12,486 | ) | | (1,130 | ) | | (13,061 | ) | | (869 | ) | | — |
|
已確認淨額 | $ | (60,950 | ) | | $ | (36,401 | ) | | $ | (10,028 | ) | | $ | (12,740 | ) | | $ | (1,284 | ) | | $ | (13,775 | ) | | $ | (957 | ) | | $ | — |
|
其他綜合收益累計確認金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨精算損失(收益) | $ | 27,809 |
| | $ | 23,533 |
| | $ | 5,183 |
| | $ | 9,416 |
| | $ | (388 | ) | | $ | 1,060 |
| | $ | (617 | ) | | $ | — |
|
前期服務成本 | 766 |
| | 875 |
| | 368 |
| | 185 |
| | 192 |
| | — |
| | 216 |
| | — |
|
^結束餘額 | $ | 28,575 |
| | $ | 24,408 |
| | $ | 5,551 |
| | $ | 9,601 |
| | $ | (196 | ) | | $ | 1,060 |
| | $ | (401 | ) | | $ | — |
|
所有養老金計劃的累積福利義務是$623.8百萬在…2019年9月30日和$89.9百萬在…2018年9月30日.
在2020財年，公司預計將確認對淨精算損失的攤銷和先前的服務信貸。$1.5百萬和$0.2百萬，分別在淨週期效益成本中。
預計將從養老金和退休後福利計劃或公司資產中支付的未來福利付款估計如下(以千為單位)：
|
| | | | |
財政年度 | | |
2020 | | $ | 34,275 |
|
2021 | | 34,700 |
|
2022 | | 35,697 |
|
2023 | | 37,305 |
|
2024 | | 38,059 |
|
2025 - 2029 | | 201,998 |
|
確定的繳款計劃
公司贊助某些固定繳款員工儲蓄計劃，這些計劃基本上涵蓋了公司的所有員工。在某些計劃下，公司將貢獻員工薪酬的一定百分比，並與員工貢獻的一部分相匹配。這些捐款在終了的財政年度確認的成本2019年9月30日, 2018和2017大約是$24.5百萬, $14.9百萬和$14.6百萬分別為。
14. 所得税
公司在所得税前持續經營的收入包括以下各期的組成部分(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | $ | 877,949 |
| | $ | 826,539 |
| | $ | 698,201 |
|
外方 | 184,916 |
| | 159,018 |
| | 139,229 |
|
| $ | 1,062,865 |
| | $ | 985,557 |
| | $ | 837,430 |
|
公司對持續經營收入的所得税準備金包括以下各期(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
電流 | | | | | |
聯邦制 | $ | 153,704 |
| | $ | 136,651 |
| | $ | 179,884 |
|
狀態 | 14,911 |
| | 11,771 |
| | 8,596 |
|
外方 | 53,720 |
| | 27,239 |
| | 21,327 |
|
| 222,335 |
| | 175,661 |
| | 209,807 |
|
遞延 | (349 | ) | | (151,640 | ) | | (918 | ) |
| $ | 221,986 |
| | $ | 24,021 |
| | $ | 208,889 |
|
按聯邦法定所得税税率對持續經營收入的所得税準備與以下各期所附合並收入報表中顯示的税收準備之間的差異如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
法定税率為21%(2018財年為24.5%，2017財年為35%) | $ | 223,202 |
| | $ | 241,853 |
| | $ | 293,129 |
|
股票補償 | (57,519 | ) | | (50,796 | ) | | (50,314 | ) |
國內製造扣除 | — |
| | (15,091 | ) | | (17,832 | ) |
美國税制改革(1) | — |
| | (146,380 | ) | | — |
|
國外利率差 | 2,136 |
| | (13,770 | ) | | (29,685 | ) |
國外獲得的無形收入 | (15,886 | ) | | — |
| | — |
|
外國税收抵免 | (18,370 | ) | | (2,939 | ) | | — |
|
影響業績的估值準備金率的變化(2) | 66,101 |
| | — |
| | — |
|
其他-網絡 | 22,322 |
| | 11,144 |
| | 13,591 |
|
所得税規定 | $ | 221,986 |
| | $ | 24,021 |
| | $ | 208,889 |
|
(1) 35%致21%要求公司對以前推遲的某些外國子公司的收益以及其他變化支付一次性過渡税。我們記錄了$176.4百萬與重新計量我們的美國遞延税負淨額有關，以反映公司税率的降低。我們還記錄了$30.0百萬與一次性過渡税有關。
| |
(2) | 主要涉及公司根據該法修改的IRC§163(J)的業務利益費用限制。經修改的此類規定從2019年財政年度開始對公司生效。一般而言，利息開支的扣除以本公司的調整應税收入(ATI)及其業務利息收入總額的30%為限。在納税年度內，因此種限制而不允許的利息費用，可以無限期結轉。根據現有證據，記錄了由此產生的結轉的估值備抵，以反映本公司的信念，即該遞延税項資產更有可能不會變現。 |
遞延税項的組成部分在9月30日包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
遞延税項負債： | | | |
無形資產 | $ | (709,561 | ) | | $ | (469,939 | ) |
不動產、廠場和設備 | (63,603 | ) | | (26,615 | ) |
未匯出的外匯收益 | (7,310 | ) | | (4,488 | ) |
僱員福利 | 122,777 |
| | 73,906 |
|
美國利息支出限制 | 64,968 |
| | — |
|
損失合同準備金 | 62,513 |
| | 12,670 |
|
淨營業虧損 | 58,047 |
| | 46,487 |
|
利率掉期和上限 | 54,643 |
| | (20,052 | ) |
盤存 | 39,240 |
| | 20,916 |
|
非美國所得税抵免 | 23,746 |
| | 289 |
|
美國所得税抵免 | 16,850 |
| | 3,114 |
|
環境儲備 | 9,636 |
| | 8,551 |
|
產品保修儲備 | 8,394 |
| | 4,471 |
|
其他 | 11,338 |
| | (1,557 | ) |
總計 | (308,322 | ) | | (352,247 | ) |
附加：估價免税額 | (117,660 | ) | | (47,249 | ) |
遞延税淨負債總額 | $ | (425,982 | ) | | $ | (399,496 | ) |
在…2019年9月30日，該公司的英國淨營業虧損結轉約為$12.3百萬，德國淨營業虧損結轉約$14.2百萬，比利時淨營業虧損
向前推進$39.5百萬，法國淨營業虧損結轉$3.6百萬和國家淨營業虧損結轉大約$1,342.7百萬在不同的年份到期2019致2039好的。該公司有美國和非美國的税收抵免結轉$40.6百萬從.開始過期2025.
利息支出限制、淨營業虧損和税收抵免結轉的遞延税項資產減去公司認為不會變現的此類資產金額的估值備抵。
本公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區和各州和地方司法管轄區以及位於比利時、加拿大、中國、法國、德國、香港、匈牙利、印度、以色列、日本、馬來西亞、墨西哥、挪威、新加坡、西班牙、斯里蘭卡、瑞典和英國的外國司法管轄區提交所得税申報表。在2015財年之前的幾年裏，公司不再接受美國聯邦考試。公司目前正在接受2016財年美國聯邦所得税審查，2016財年、2017財年和2018財年在比利時，2013財年、2014財年和2015財年在加拿大，以及2015財年、2016財年、2017財年和2018財年在法國。該公司預計審查將在2020財政年度完成。此外，公司還需接受2009財年及以後的州所得税審查。
截至2018年9月30日，本公司尚未完成與該法相關的會計處理。所有暫定數額都是基於合理的估計，使用了當時可獲得的最佳信息。在2019年第一季度，公司完成了與該法案相關的會計工作。這樣的完成並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
該法案的其他條款於2019年對公司生效。外國所得無形收入(“FDII”)條款有效地將較低的美國税率適用於為非美國市場提供服務的無形收入。相反，全球無形低税收入(“GILTI”)條款要求公司從超過允許回報的外國子公司獲得的收益中的一部分在美國納税。本公司已作出會計政策選擇，將GILTI視為發生期間的本年税收支出。因此，我們沒有在截至2019年9月30日的財政年度綜合財務報表中計提GILTI的任何遞延所得税影響。
該法案的一次性遣返税和GILTI實際上對以前從美國所得税中遞延的未分配收入徵税。我們已經在我們沒有被認為明確再投資的司法管轄區規定了外國預扣税，然而，這樣的數額並不大。
未確認税收優惠的期初和期末金額的調節如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
10月1日的餘額 | $ | 14,080 |
| | $ | 8,655 |
|
| | | |
基於上一年度相關税收頭寸的增加 | 25,936 |
| | 4,637 |
|
基於與本年度相關的税務職位的增加 | 422 |
| | 2,390 |
|
基於與上一年度相關的税收頭寸的減少 | (2,691 | ) | | (100 | ) |
與税務機關結算 | — |
| | (66 | ) |
時效失效 | (1,238 | ) | | (1,436 | ) |
9月30日的餘額 | $ | 36,509 |
| | $ | 14,080 |
|
未確認的税收優惠2019年9月30日和2018，其確認將對每個財政年度的實際税率產生影響，總計為$31.4百萬和$14.1百萬分別為。公司將所有與所得税相關的利息和罰款歸類為所得税支出，這在截至9月30日的年度中並不重要，2019和2018好的。自.起2019年9月30日和2018，公司應計$5.0百萬和$1.9百萬分別為潛在的支付利息和罰款。該公司預計，在2020財政年度之前，其未確認的税收優惠總額不會有顯着變化。
15. 環境責任
我們的運營和設施受許多聯邦、州、當地和外國環境法律和法規的約束，這些法規除其他外，管理污染物向空氣和水中的排放，危險材料和廢物的產生，處理，儲存和處置，污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的場所釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律，公司使用的某些設施和第三方站點已被確定為潛在責任方，並且具有可比性
州法律。根據適用的法律，公司目前參與了多個地點的調查和補救工作。
對公司環境負債的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。這些估計考慮到公司先前的經驗和對公司環境顧問的專業判斷。本公司環境負債的估計進一步受以下不確定因素的影響：現場污染的性質和程度、可用的補救辦法的範圍、不斷髮展的補救標準、不精確的工程評估和成本估計、可能需要採取的糾正行動的範圍、其他潛在責任方的數量和財務狀況以及他們對補救的責任範圍。
因此，隨着調查和補救工作的進行，很可能需要對公司的應計款項進行調整，以反映新的信息。任何此類調整的金額可能對公司在給定期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，根據目前可獲得的信息，本公司不認為未來環境成本超過本公司被確定為潛在責任方的地點的應計成本可能對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
當環境負債可能發生且成本可合理估計時(一般不遲於完成可行性研究或本公司已建議補救措施或已承諾實施適當的行動計劃)，即記錄環境負債。公司還考慮到需要付款的估計時間段。當局會定期檢討有關負債，並在進行調查和補救時，作出必要的調整。環境補救義務造成的損失的責任沒有考慮通貨膨脹的影響，預期支出沒有貼現到其現值。這些負債不會被可能從保險公司或其他第三方收回的款項所抵消，但確實反映了聯邦超級基金站點或類似州管理站點的潛在責任方之間的預期分配，第三方賠償義務，以及對這些方在這些站點履行其義務的可能性的評估。
公司的綜合資產負債表包括目前的環境補救義務2019年9月30日和2018的$9.4百萬和$7.3百萬分別歸類為應計負債的組成部分，以及非流動環境補救義務2019年9月30日和2018的$32.7百萬和$31.8百萬分別歸類為其他非流動負債的組成部分。
16. 股本
TD集團包括224,400,000股份$.01面值普通股和149,600,000股份$.01票面價值優先股。普通股發行的總股數2019年9月30日和2018是57,623,311和56,895,686分別為。在庫房持有的股份總數2019年9月30日和2018是4,161,326好的。有不優先股流通股2019年9月30日和2018好的。優先股的條款尚未確定。
2017年11月8日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許回購我們的流通股不超過$650百萬總體而言，受信貸協議和/或管轄現有票據的憑證中指定的任何限制的約束。在結束的財政年度內，沒有根據該計劃進行回購2019年9月30日和2018年。截至2019年9月30日，$650百萬在本計劃下允許回購，但須遵守信貸協議和/或管轄現有票據的證書中指定的任何限制。
17. 段
公司的業務是在三報告部分：POWER？&CONTROL，機身和非航空。
動力和控制部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術為飛機提供動力或控制動力。主要產品包括機械/機電執行機構和控制，點火系統和發動機技術，專用泵和閥門，功率調節裝置，專用AC/DC電動機和發電機，數據總線和電源控制，先進的傳感器產品，開關和繼電器面板，高性能葫蘆，絞車和起重裝置，貨物裝載和處理系統。這一細分市場的主要客户是發動機和動力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維護供應商、軍事採購機構和維修站。產品主要是在原設備和售後市場渠道銷售。
機身部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件用於利用機身和座艙結構技術的非動力機身應用。主要產品
包括工程設計的閂鎖和鎖定裝置、杆和鎖定裝置、工程設計的連接器和彈性體、駕駛艙安全部件和系統、飛機音響系統、專門的廁所部件、安全帶和安全約束、工程設計的內部表面及相關部件、高級顯示器、熱防護、照明和控制技術、軍事人員降落傘和貨物交付系統。這一領域的主要客户是機身製造商和座艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維護供應商、軍事採購機構和維修站。產品主要是在原設備和售後市場渠道銷售。
非航空部門包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務。主要產品包括用於地面運輸應用的安全帶和安全約束裝置，用於空間應用的機械/機電執行機構和控制器，用於陸上燃氣輪機的液壓/電動機械執行機構和燃料閥，用於採礦、建築和其他行業的重型設備的加油系統，以及用於能源和石油及天然氣市場的渦輪機控制系統。該細分市場的主要客户包括越野車供應商和子系統供應商、兒童約束系統供應商、衞星和空間系統供應商、採礦、建築和其他行業使用的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、天然氣管道建造商和電力公用事業公司。
管理層用來審查和評估每個部門經營業績的主要衡量標準是EBITDA(EBITDA)，如定義的那樣。公司將EBITDA定義為利息、税項、折舊和攤銷前的收益加上某些被記錄為公司費用的非經營項目，包括再融資成本、收購相關成本、交易相關成本、外幣收益和損失以及與公司股票激勵計劃相關的非現金補償費用。收購相關成本是對與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些庫存在出售時記入銷售成本；將收購的業務和產品線整合到公司運營中所產生的成本、設施搬遷成本和其他收購相關成本；交易相關成本包括交易費；法律、財務和税務調查費用以及需要作為發生的費用支出的估值成本以及其他收購會計調整。
定義的EBITDA不是GAAP下財務業績的衡量標準。雖然公司使用定義的EBITDA來評估其業務表現和用於各種其他目的，但使用這種非GAAP財務衡量標準作為分析工具具有侷限性，不應單獨考慮或替代根據GAAP報告的公司經營結果的分析。
本公司的分部報告的基礎與內部用於評估業績和分配資源的基礎相同。各分部的會計政策與公司合併財務報表中重要會計政策摘要中描述的會計政策相同。部門間銷售和轉移按基於市場價格的價值進行記錄，這將創造部門間銷售或轉移的公司間利潤，這些利潤將在合併中消除。分部間銷售額在以下期間並不重要。某些公司級費用分配給經營分部。
Esterline業務是在2019年第二季度收購的，並作為公司的一個單獨部門進行了初步評估。在2019年第三季度，Esterline業務被整合到TransDigm現有的電源和控制、機身和非航空部門。
下表顯示了按可報告細分市場劃分的淨銷售額(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
對外部客户的淨銷售額 | | | | | |
電源和控制 | | | | | |
商業OEM | $ | 547,462 |
| | $ | 498,654 |
| | $ | 460,444 |
|
商業售後市場 | 710,099 |
| | 665,663 |
| | 606,389 |
|
防禦性 | 1,164,545 |
| | 974,818 |
| | 860,411 |
|
Esterline(1) | 313,468 |
| | — |
| | — |
|
總功率和控制 | 2,735,574 |
| | 2,139,135 |
| | 1,927,244 |
|
| | | | | |
機身 | | | | | |
商業OEM | 597,765 |
| | 508,671 |
| | 497,612 |
|
商業售後市場 | 759,697 |
| | 701,110 |
| | 630,382 |
|
防禦性 | 389,426 |
| | 321,161 |
| | 314,079 |
|
Esterline(1) | 582,520 |
| | — |
| | — |
|
整體機身 | 2,329,408 |
| | 1,530,942 |
| | 1,442,073 |
|
| | | | | |
全部非航空 | 158,221 |
| | 141,049 |
| | 134,969 |
|
| | | | | |
| $ | 5,223,203 |
| | $ | 3,811,126 |
| | $ | 3,504,286 |
|
(1)TransDigm管理層目前正在評估與收購的Esterline業務相關的銷售市場分類，以確保報告的市場分類符合TransDigm政策，並與現有TransDigm遺留業務的市場分類計算一致。因此，與收購Esterline相關的銷售額不包括在截至2019年9月30日的會計年度報告的市場分類中。
下表將按分部定義的EBITDA與所得税前持續業務的合併收入(以千為單位)進行調節：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
定義的EBITDA | | | | | |
POWER？控制(&C) | $ | 1,395,085 |
| | $ | 1,114,464 |
| | $ | 980,046 |
|
機身 | 1,062,679 |
| | 759,253 |
| | 726,630 |
|
非航空 | 50,575 |
| | 44,310 |
| | 42,475 |
|
定義的段EBITDA合計 | 2,508,339 |
| | 1,918,027 |
| | 1,749,151 |
|
未分配的公司費用 | 89,538 |
| | 41,469 |
| | 38,588 |
|
定義的公司EBITDA合計 | 2,418,801 |
| | 1,876,558 |
| | 1,710,563 |
|
折舊攤銷 | 225,700 |
| | 129,844 |
| | 141,025 |
|
利息費用-淨額 | 859,753 |
| | 663,008 |
| | 602,589 |
|
收購相關成本 | 168,898 |
| | 28,450 |
| | 31,191 |
|
股票補償費用 | 93,362 |
| | 58,481 |
| | 45,524 |
|
再融資成本 | 3,013 |
| | 6,396 |
| | 39,807 |
|
其他，淨 | 5,210 |
| | 4,822 |
| | 12,997 |
|
所得税前持續經營收入 | $ | 1,062,865 |
| | $ | 985,557 |
| | $ | 837,430 |
|
下表按部門列出了資本支出以及折舊和攤銷(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
資本支出 | | | | | |
POWER？控制(&C) | $ | 49,573 |
| | $ | 38,762 |
| | $ | 32,424 |
|
機身 | 48,027 |
| | 32,028 |
| | 34,526 |
|
非航空 | 2,546 |
| | 2,156 |
| | 3,981 |
|
公司 | 1,445 |
| | 395 |
| | 82 |
|
| $ | 101,591 |
| | $ | 73,341 |
| | $ | 71,013 |
|
折舊攤銷 | | | | | |
POWER？控制(&C) | $ | 98,366 |
| | $ | 67,721 |
| | $ | 85,681 |
|
機身 | 119,259 |
| | 55,732 |
| | 51,440 |
|
非航空 | 6,280 |
| | 5,276 |
| | 2,745 |
|
公司 | 1,795 |
| | 1,115 |
| | 1,159 |
|
| $ | 225,700 |
| | $ | 129,844 |
| | $ | 141,025 |
|
下表顯示了按細分市場劃分的總資產(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
總資產 | | | |
電源和控制 | $ | 7,037,090 |
| | $ | 5,698,524 |
|
機身 | 6,672,179 |
| | 4,091,011 |
|
非航空 | 261,841 |
| | 234,770 |
|
公司 | 1,321,492 |
| | 2,173,162 |
|
停止經營的資產 | 962,129 |
| | — |
|
| $ | 16,254,731 |
| | $ | 12,197,467 |
|
公司的銷售主要來自美國，公司的長期資產主要位於美國。
18. 以股票為基礎的薪酬
公司的股票薪酬計劃旨在幫助公司吸引、留住、激勵和獎勵關鍵員工、董事或顧問，並通過將這些個人的利益與公司股東的利益緊密結合起來，促進為股東創造長期價值。公司的股票補償計劃規定授予股票期權和其他基於股票的獎勵。
公司在截至會計年度確認的非現金股票補償費用2019年9月30日, 2018和2017是$93.4百萬, $58.5百萬和$45.5百萬分別為。
在截止會計年度內授予的期權的加權平均授予日期公允價值2019年9月30日, 2018和2017是$114.43, $81.04和$67.11分別為。
根據預期在未來期間歸屬的獎勵的概率評估確認薪酬費用。此類概率評估可能會進行修訂，因此，未確認的補償費用可能會在未來的估計中發生變化。自.起2019年9月30日，大約有$103.0百萬與預計歸屬的未歸屬獎勵相關的未確認補償總費用的比例，預計將在加權平均期間內確認2.4年數.
公司員工股票期權的公允價值是在授權日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，對截至會計年度授予的所有期權採用以下加權平均假設：
|
| | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
無風險利率 | 2.33%^至^3.03% | | 2.01%^至^2.84% | | 1.56%^至^2.01% |
期權的預期壽命 | 5.5年數 | | 5.2年數 | | 5.0年數 |
股票預期股息收益率 | — | | — | | — |
股票預期波動率 | 25% | | 25% | | 25% |
無風險利率以授權日的國庫券利率為基礎。股票獎勵的平均預期壽命是基於公司的實際歷史行使經驗。股票的預期波動率是使用以TransDigm公司普通股的歷史波動率為基礎的利率計算的。儘管不時宣佈和支付特別現金股息，但本公司歷來沒有宣佈和支付定期現金股息，也不預期在未來期間宣佈和支付定期現金股息；因此，沒有使用股息率假設。
期末會計年度歸屬期權的公允價值總額2019年9月30日, 2018和2017是$37.7百萬, $44.4百萬和$42.9百萬分別為。
2019年股票期權計劃
2019年8月，TD集團董事會通過了一項新的股票期權計劃，並於2019年10月3日獲得股東批准。2019年股票期權計劃允許TD集團向我們的關鍵員工、董事或顧問授予股票期權。根據2019年股票期權計劃，TD集團預留髮行或交付的普通股總數為4,000,000在發生任何股票股息或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似的公司交易或事件時，可進行調整。道明集團的2019年股票期權計劃尚未發行股份。
2014股票期權計劃
2014年7月，TD集團董事會通過了2014年股票期權計劃，隨後於2014年10月2號獲得股東批准。2014年股票期權計劃允許TD集團向我們的關鍵員工、董事或顧問授予股票期權。根據2014年股票期權計劃，TD集團普通股預留髮行或交付的股份總數為5,000,000在發生任何股票股息或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似的公司交易或事件時，可進行調整。
績效既得股票期權-通過授予的所有選項2019年9月30日根據二零一四年股票期權計劃已根據本公司於二零零八年採納的股權激勵計劃進行。根據2008年的股權激勵計劃，所有授予的期權都將基於公司既定的經營業績目標的實現而授予。下表總結了公司在截至會計年度的業績既得股獎勵活動的活動、定價和其他信息2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 數字^ 選項 | | 加權平均 練習·價格·每 選擇權 | | 加權平均 剩餘 合同條款 | | 集料 本徵值 |
出色的2018年9月30日 | 2,113,278 |
| | $ | 283.84 |
| | | | |
授與 | 1,184,680 |
| | 393.32 |
| | | | |
已行使 | (24,150 | ) | | 251.22 |
| | | | |
沒收 | (105,350 | ) | | 322.71 |
| | | | |
過期 | (1,000 | ) | | 303.90 |
| | | | |
傑出的2019年9月30日 | 3,167,458 |
| | $ | 323.73 |
| | 8.3年數 | | $ | 623,799,179 |
|
預期歸屬 | 1,820,010 |
| | $ | 323.70 |
| | 8.3年數 | | $ | 358,483,056 |
|
可於2019年9月30日行使 | 824,797 |
| | $ | 315.16 |
| | 8.2年數 | | $ | 169,504,031 |
|
在…2019年9月30日，有1,797,892根據TD集團2014年股票期權計劃，剩餘股份可供獎勵。
2006年股票激勵計劃
隨着公司首次公開募股的完成，TD集團通過了2006年的股票激勵計劃。於二零零八年七月及二零一一年三月，該計劃經修訂，以增加可供據此發行的股份數目。TD組保留8,119,668其普通股發行給關鍵員工，董事或
計劃下的顧問。該計劃下的獎勵以期權、限制性股票或其他基於股票的獎勵的形式出現。根據該計劃授出的購股權不遲於適用授出購股權之日起計十週年屆滿，並具有不低於授出日普通股公平市價的行使價。根據計劃授予的限制性股票歸屬於三年. 不截至2018年9月30日，限制性股票單位仍未清償。
績效既得股票期權-根據2006年股票激勵計劃授予的所有期權都是根據公司於2008年採用的股權激勵計劃進行的。根據2008年的股權激勵計劃，所有授予的期權都是基於公司既定的經營業績目標的實現而授予的。下表總結了公司在截至會計年度的業績既得股獎勵活動的活動、定價和其他信息2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 數字^ 選項 | | 加權平均 練習·價格·每 選擇權 | | 加權平均 剩餘 合同條款 | | 集料 本徵值 |
出色的2018年9月30日 | 3,878,127 |
| | $ | 147.50 |
| | | | |
授與 | — |
| | — |
| | | | |
已行使 | (702,600 | ) | | 107.90 |
| | | | |
沒收 | (41,505 | ) | | 223.42 |
| | | | |
過期 | — |
| | — |
| | | | |
傑出的2019年9月30日 | 3,134,022 |
| | $ | 155.34 |
| | 3.9年數 | | $ | 1,144,952,257 |
|
預期歸屬 | 141,080 |
| | $ | 225.90 |
| | 6.1年數 | | $ | 41,586,446 |
|
可於2019年9月30日行使 | 2,995,342 |
| | $ | 152.08 |
| | 3.8年數 | | $ | 1,104,053,108 |
|
2006年的股票激勵計劃於2016年3月14日到期，此後根據該計劃不再授予股票。
2003年股票期權計劃
根據道明集團2003年的股票期權計劃，公司的某些管理人員和關鍵員工獲得了股票期權。在華平公司於2003年完成對該公司的收購後，某些員工將購買TransDigm控股公司普通股的某些當時已有的選擇權進行了滾動。這些員工被授予滾動選擇權，以購買合計的3,870,152普通股股份TD集團(在2006年3月14日生效149.60股拆分後)好的。所有已批出的展期選擇權均於批出日期全數歸屬。除預留供行使展期期權時發行的普通股外，合計5,469,301TD集團的普通股股份被保留以待行使新的管理選擇權時發行。一般説來，大約20%基於就業服務或控制權變化而賦予的所有新的管理選項。這些時間賦予期權的分級歸屬時間表最高可達四年好的。有不剩餘時間截至2016年9月30日尚未行使的基於股票的期權。大致80%在所有新的管理選項中，歸屬於(I)基於指定業績標準的滿足，即截至2008年的年度和累積EBITDA定義目標，或(Ii)在控制權發生變化時投資者集團(定義為Warburg Pincus和TD集團的其他初始投資者)獲得最低指定回報率。除非提前終止，否則期權將到期十年自授予之日起。
TD集團共預留了9,339,453根據該計劃向公司員工發行的普通股股份，截至2013年9月30日已全部發行。
績效既得股票期權—下表總結了公司在截至會計年度的業績既得股獎勵活動的活動、定價和其他信息2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 數字^ 選項 | | 加權平均 練習·每單位價格 選擇權 | | 加權平均 剩餘 合同條款 | | 集料 本徵值 |
出色的2018年9月30日 | 77,829 |
| | $ | 130.09 |
| | | | |
授與 | — |
| | — |
| | | | |
已行使 | — |
| | — |
| | | | |
傑出的2019年9月30日 | 77,829 |
| | $ | 130.09 |
| | 3.1年數 | | $ | 30,398,451 |
|
可於2019年9月30日行使 | 77,829 |
| | $ | 130.09 |
| | 3.1年數 | | $ | 30,398,451 |
|
在截至會計年度結束的財政年度內行使的時間、業績和展期選項的總內在價值2019年9月30日, 2018和2017是$240.2百萬, $192.5百萬和$61.1百萬分別為。
除根據行使的期權發行的股份外，在截至本財年結束的會計年度2019年9月30日, 875普通股以加權平均授予日公允價值發行$476.33作為支付給董事而不是現金。
股息等值計劃
根據第三次修訂和恢復的TransDigm集團公司2003年股票期權計劃股息等值計劃，第二次修訂和恢復的TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃股息等值計劃，2014年股票期權計劃股息等值計劃和2019年股票期權計劃股息等值計劃，所有根據2003年股票期權計劃、2006年股票激勵計劃、2014年股票期權計劃和2019年股票期權計劃授予的期權在本公司宣佈股息的情況下有權獲得某些股息等值付款。
已有購股權的股息等值支付如下$111.0百萬, $56.1百萬和$19.5百萬在終了的財政年度內2019年9月30日, 2018和2017分別為。在…2019年9月30日，有$63.8百萬記錄在應計負債和$48.3百萬應計於綜合資產負債表上與未來股息等值付款有關的其他非流動負債。
19. 租約
TransDigm租用某些製造設施、辦公室、設備和車輛。這類租約在不同的日期到期，其中一些是不可取消的，而且在許多情況下包括續約。在截至9月30日的財政年度內的租金支出，2019, 2018和2017是$25.5百萬, $19.2百萬和$19.0百萬分別為。
未來最低租金承諾為2019年9月30日經營租賃的初始或剩餘不可取消租期超過一年的是$22.3百萬在財政方面2020, $31.5百萬在財政方面2021, $17.2百萬在財政方面2022, $14.1百萬在財政方面2023, $12.5百萬在財政方面2024，及$27.8百萬之後。
20. 公允價值計量
下表列出了我們的資產和負債，這些資產和負債在經常性基礎上按公允價值計量，並使用公允價值層次結構進行分類。公允價值層次結構根據用於確定公允價值的投入的可靠性分為三個級別。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場中的報價(未調整)。二級投入是活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及直接或間接可觀察到的資產或負債的投入(報價除外)。3級輸入是資產或負債的不可觀察輸入。層次結構中金融資產或負債的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入確定的。
以下彙總了金融工具的賬面金額和公允價值(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| 水平 | | 攜載 數量 | | 公允價值 | | 攜載 數量 | | 公允價值 |
資產： | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 1 |
| | $ | 1,467,486 |
| | $ | 1,467,486 |
| | $ | 2,073,017 |
| | $ | 2,073,017 |
|
利率上限協議(1) | 2 |
| | 1,225 |
| | 1,225 |
| | 36,160 |
| | 36,160 |
|
利率互換協議(2) | 2 |
| | — |
| | — |
| | 11,634 |
| | 11,634 |
|
利率互換協議(1) | 2 |
| | — |
| | — |
| | 61,126 |
| | 61,126 |
|
外幣遠期外匯合約(2) | 2 |
| | 80 |
| | 80 |
| | — |
| | — |
|
外幣遠期外匯合約(1) | 2 |
| | 21 |
| | 21 |
| | — |
| | — |
|
負債： | | | | | | | | | |
利率互換協議(3) | 2 |
| | 13,218 |
| | 13,218 |
| | 528 |
| | 528 |
|
利率互換協議(4) | 2 |
| | 202,378 |
| | 202,378 |
| | 142 |
| | 142 |
|
外幣遠期外匯合約(3) | 2 |
| | 6,308 |
| | 6,308 |
| | — |
| | — |
|
外幣遠期外匯合約(4) | 2 |
| | 403 |
| | 403 |
| | — |
| | — |
|
短期借款-應收貿易證券化工具(5) | 1 |
| | 349,519 |
| | 349,519 |
| | 299,519 |
| | 299,519 |
|
長期債務，包括本期部分： | | | | | | | | | |
？定期貸款(5) | 2 |
| | 7,448,549 |
| | 7,477,552 |
| | 7,509,205 |
| | 7,607,323 |
|
5.50%2020票據(5) | 1 |
| | — |
| | — |
| | 547,813 |
| | 548,625 |
|
6.00%2022票據(5) | 1 |
| | 1,145,939 |
| | 1,167,250 |
| | 1,144,499 |
| | 1,155,750 |
|
6.50%2024票據(5) | 1 |
| | 1,194,310 |
| | 1,239,000 |
| | 1,193,134 |
| | 1,215,000 |
|
6.50%2025票據(5) | 1 |
| | 750,113 |
| | 781,875 |
| | 750,131 |
| | 757,500 |
|
6.375%2026年註釋(5) | 1 |
| | 943,210 |
| | 998,688 |
| | 942,202 |
| | 942,875 |
|
6.875%2026年註釋(5) | 1 |
| | 491,331 |
| | 535,000 |
| | 490,779 |
| | 507,500 |
|
6.25%2026票據(5) | 1 |
| | 3,942,182 |
| | 4,290,000 |
| | — |
| | — |
|
7.50%2027票據(5) | 1 |
| | 544,700 |
| | 595,375 |
| | — |
| | — |
|
政府可退還的墊款 | 2 |
| | 39,195 |
| | 39,195 |
| | — |
| | — |
|
資本租賃義務 | 2 |
| | 49,906 |
| | 49,906 |
| | — |
| | — |
|
| |
(2) | 包括在預付費用和合並資產負債表上的其他費用中。 |
| |
(5) | 債務工具的賬面金額為扣除債務發行成本、溢價和折價後的淨值。有關賬面總額，請參閲附註12“債務”。 |
本公司採用行業標準市場方法對其金融工具進行估值，其中價格和其他相關信息由涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生。沒有使用不可觀察的投入確認金融工具。
利率掉期按公允價值計量，使用掉期利率指數的市場報價，在掉期期限內貼現至現值相對於合同的固定利率。利率上限以公允價值計量，使用每一個別組合的隱含波動率及相關期間的收益率曲線。
本公司的衍生產品合約包括外幣兑換合約，以及不時的利率掉期及上限協議。這些衍生品合約是場外交易，其公允價值是使用建模技術確定的，其中包括市場輸入，如利率、收益率曲線和貨幣匯率。這些合同在公允價值層次結構中被歸類為2級。
本公司定期貸款的估計公允價值乃根據本公司高級擔保信貸安排下代理所提供的資料而釐定。本公司票據之估計公平值乃以所報市價為基礎。由於本公司本身的信用風險，衍生工具負債的公允價值並無受到任何影響。同樣，根據本公司對交易對手信用風險的評估，衍生資產的公允價值沒有受到任何影響。
由於這些工具在9月30日的短期性質，現金和現金等價物、應收貿易賬款淨額和應付賬款的公允價值接近賬面價值，2019和2018.
21. 衍生工具和套期保值活動
本公司在正常業務過程中受到外幣匯率和利率變化的影響。公司的風險管理計劃旨在管理由這些風險引起的風險敞口和波動性，並利用衍生金融工具來抵消這些風險的一部分。本公司僅在必要的範圍內使用衍生金融工具以對衝已識別的業務風險，並且不出於交易目的進行此類交易。本公司一般不需要與這些金融工具的對手方進行抵押品或其他擔保，因此在不履約的情況下存在信用風險；然而，本公司監控信用風險，目前不預期其他方不履約。這些衍生金融工具不會使本公司承受不適當的風險，因為這些工具的收益和損失通常會抵銷正在對衝的相關資產、負債或預期交易的收益和損失。本公司與其每一個掉期和上限交易對手達成協議，其中包含一項條款，根據該條款，如果本公司在信貸安排上違約，本公司也可以宣佈其掉期和上限違約，導致掉期和上限項下的付款加速。
所有衍生金融工具均以公允價值計入綜合資產負債表。對於未被指定為會計套期保值的衍生工具，公允價值的變化將立即通過收益確認。對於已被指定為現有資產或負債的會計套期保值的衍生工具(公允價值對衝)，衍生工具和相關資產或負債的公允價值的變化將立即通過收益確認。對於被指定為預期交易的會計對衝的衍生工具(現金流量對衝)，公允價值的變化在衍生工具有效地減輕與預期交易相關的風險的範圍內記錄在綜合資產負債表的累計其他全面收益中。與套期保值無效部分相關的公允價值變化(如果有的話)將立即在收益中確認。累計其他全面收益內記錄的金額重新分類為與相關對衝交易影響收益的同一期間的收益。
利率掉期和上限協議-利率掉期和上限協議用於管理與我們信貸安排下的浮息借款相關的利率風險。本公司使用的利率掉期和上限協議有效地修改了本公司的利率風險敞口，通過在利率掉期和上限協議到期日之前將本公司的部分浮息債務轉換為固定利率基礎，從而降低了利率變化對未來利息支出的影響。這些協議涉及接收浮動利率金額，以換取協議期限內的固定利率利息支付，而不交換相關本金金額。這些衍生工具符合公認會計原則下的有效現金流對衝。對於這些現金流量套期保值，來自金融工具的收益或虧損的有效部分最初被報告為股東赤字中累積的其他全面(虧損)收入的組成部分，隨後重新分類為與被套期保值項目在同一期間或多個期間內的被套期項目影響收益的同一行的收益。由於利率掉期和上限協議用於管理利率風險，任何來自衍生工具的收益或虧損被重新分類為收益，均在綜合收益表的利息支出淨額中確認。
下表總結了公司的利率互換協議： |
| | | | |
合計名義金額 (百萬) | 開始日期 | 結束日期 | 相關期限貸款 | 相關可變利率債務轉換為固定利率： |
$750 | 3/31/2016 | 6/30/2020 | 部分E | 5.3%(2.8%加上2.5%的利潤率) |
$500 | 6/29/2018 | 3/31/2025 | 部分E | 5.5%(3.0%加上2.5%的保證金百分比) |
$750 | 6/30/2020 | 6/30/2022 | 部分E | 5.0%(2.5%加上2.5%的保證金百分比) |
$1,500 | 6/30/2022 | 3/31/2025 | 部分E | 5.6%(3.1%加上2.5%的保證金百分比) |
$1,000 | 6/28/2019 | 6/30/2021 | 部分F | 4.3%(1.8%加上2.5%的保證金百分比) |
$1,400 | 6/30/2021 | 3/31/2023 | 部分F | 5.5%(3.0%加上2.5%的保證金百分比) |
$500 | 12/30/2016 | 12/31/2021 | G部分 | 4.4%(1.9%加上2.5%的利潤率) |
$400 | 9/30/2017 | 9/30/2022 | G部分 | 4.4%(1.9%加上2.5%的利潤率) |
$900 | 12/31/2021 | 6/28/2024 | G部分 | 5.6%(3.1%加上2.5%的保證金百分比) |
$400 | 9/30/2022 | 6/28/2024 | G部分 | 5.5%(3.0%加上2.5%的保證金百分比) |
下表總結了公司的利率上限協議： |
| | | | |
合計名義金額
(百萬) | 開始日期 | 結束日期 | 相關債務 | 抵銷上述波動導致的可變利率債務： |
$750 | 9/30/2015 | 6/30/2020 | 部分E | 三個月LIBO利率2.5% |
$750 | 6/30/2020 | 6/30/2022 | 部分E | 三個月LIBO利率2.5% |
$400 | 6/30/2016 | 6/30/2021 | 部分F | 三個月LIBO利率為2.0% |
$400 | 12/30/2016 | 12/30/2021 | G部分 | 三個月LIBO利率2.5% |
在主淨額結算協議規定法定抵銷權的情況下，某些衍生資產和負債餘額會被抵銷。為了分類的目的，我們記錄每種類型的衍生頭寸的淨公允價值，這些頭寸預計將在不到一年的時間內與每個交易對手結算為淨流動資產或負債，而每種類型的長期頭寸都是淨非流動資產或負債。下表中顯示的金額表示已確認資產和負債的總額，綜合資產負債表中的抵銷金額以及其中列出的資產和負債淨額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
利率上限協議 | | $ | 1,225 |
| | $ | — |
| | $ | 36,160 |
| | $ | — |
|
利率互換協議(1) | | — |
| | (215,596 | ) | | 72,090 |
| | — |
|
總計 | | 1,225 |
| | (215,596 | ) | | 108,250 |
| | — |
|
交易對手淨額結算的效果 | | — |
| | — |
| | 670 |
| | (670 | ) |
資產負債表中分類的淨衍生工具(2) | | $ | 1,225 |
| | $ | (215,596 | ) | | $ | 108,920 |
| | $ | (670 | ) |
(1)利率掉期負債的增加主要歸因於2019年財政期間LIBO利率的下降趨勢。
(2)
基於利率掉期和上限協議的公允價值金額2019年9月30日，預計將在未來12個月內重新分類為利息支出的現有損益和CAPLET攤銷的估計淨額約為$17.2百萬.
自2016年9月30日起，本公司重新指定與$400百萬而$750百萬總計名義金額，上限税率為2.0%和2.5%分別基於與2016年期限貸款和2015年期限貸款相關的預期可能現金流，考慮到公司在第二次修訂和重新啟動的信貸協議中規定的選擇1個月、2個月、3個月或6個月LIBO利率的能力。相應地，先前作為股東赤字中累計其他全面收益(虧損)的組成部分攤銷為利息支出的金額為$4.8百萬和$4.0百萬對於財政
年末2019年9月30日和2018年。在上限協議剩餘期限內，將被重新歸類為利息支出的累計其他綜合收入為$6.2百萬與相關的税收優惠$1.5百萬自.起2019年9月30日.
自2017年12月30日起，本公司重新指定了與之相關的現有利率互換協議$750百萬, $500百萬, $1,000百萬和$750百萬總計名義金額，掉期利率為5.0%, 4.4%, 4.3%和5.3%因此，作為與這些重新指定的利率掉期套期保值相關的股東赤字累計其他全面收入的一部分，與這些重新指定的利率掉期套期保值相關的金額將根據相關利率掉期協議的原始到期日攤銷為收益。(B)因此，作為股東赤字中與這些重新指定的利率掉期套期相關的累計其他全面收入的組成部分的金額將根據相關利率掉期協議的原始到期日被攤銷為收益。以前在股東赤字中作為累計其他綜合收益的組成部分攤銷入利息支出的金額為$1.1百萬和$0.8百萬已結束的財政年度2019年9月30日和2018年。在掉期協議剩餘期限內，將被重新歸類為利息收入的累計其他綜合收入為$1.7百萬與相關的税費$0.4百萬截至2019年9月30日。
自2018年3月31日起，本公司重新指定與$1,000百萬總名義金額，掉期利率為4.9%，於2019年6月到期，$400百萬總名義金額，掉期利率為4.4%基於與某些期限貸款相關的預期可能現金流，考慮到本公司取消某些期限貸款的LIBO利率下限，如2018年2月22日與第二次修訂和恢復的信貸協議相關的再融資融資協議所述。相應地，作為與這些重新指定的利率掉期對衝相關的股東赤字中累計其他全面收入的一部分記錄的金額將根據相關利率掉期協議的原始到期日攤銷為收益。以前在股東赤字中作為累計其他全面收益的組成部分攤銷為利息收入的金額為$2.8百萬和$1.4百萬已結束的財政年度2019年9月30日和2018年。在掉期協議剩餘期限內，將被重新歸類為利息收入的累計其他綜合收入為$8.6百萬與相關的税費$2.0百萬自.起2019年9月30日.
外幣遠期外匯合約-公司以各種外幣進行業務交易，這使得公司的現金流和收益受到與外幣匯率變化相關的風險敞口。這些風險主要來自第三方的產品和服務的購買或銷售。外幣遠期兑換合約規定在指定的未來日期以指定的匯率購買或出售外幣，並用於抵銷某些資產或負債的公允價值的變動或外幣交易所產生的預測現金流。在…2019年9月30日，該公司有未償外匯遠期交易合同，主要出售美元，名義金額為$217.2百萬好的。這些名義價值主要由英鎊、加拿大元和歐洲歐元的合同組成，並按各自日期的即期匯率以美元等價物表示。在結束的財政年度內2019年9月30日，公司確認被指定為公允價值套期保值的外幣遠期交換合同的收益$0.4百萬合併損益表中的銷售成本。在結束的財政年度內2019年9月30日，公司在綜合損益表中被指定為現金流量套期保值的外幣遠期匯兑合同重新分類的收益並不重要。這些虧損以前被記錄為股東赤字中累積的其他綜合(虧損)收入的一部分。
在結束的財政年度內2019年9月30日，公司錄得收益$0.1百萬未被指定為會計套期保值的外幣遠期匯兑合同。這些外幣匯兑收益包括在銷售和管理費用中。
在截止的財政年度內，任何對衝工具的無效部分對公司的收益產生了非實質性的影響2019年9月30日好的。此外，當對衝的公司承諾不再具有公允價值對衝的資格時，或者當對衝的預測交易在結束的財政年度不再具有作為現金流量對衝的資格時，對公司的收益產生了非實質性的影響2019年9月30日.
與外幣遠期匯兑合同有關的金額包括在股東赤字中累計的其他綜合(虧損)收入中，在對衝交易結算時重新分類為收益。公司預計將大約重新分類$5.3百萬未來12個月的淨虧損轉化為收益。公司外幣現金流對衝合約的最長期限為2019年9月30日是18個月
22. 累計其他綜合(虧損)收入
下表列出了截至9月30日的會計年度的累計其他綜合(虧損)收入(税後淨額)的組成部分，2019, 2018和2017(單位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定並符合現金流量套期保值資格的衍生品的未實現(虧損)收益(1) | | 固定福利養老金計劃活動(2) | | 貨幣換算調整 | | 總計 |
2017年9月30日餘額 | $ | (26,669 | ) | | $ | (16,365 | ) | | $ | (42,109 | ) | | $ | (85,143 | ) |
本期其他綜合收益(虧損) | 91,226 |
| | 5,636 |
| | (10,253 | ) | | 86,609 |
|
與衍生工具有關的AOCI重新分類的金額 | 2,634 |
| | — |
| | — |
| | 2,634 |
|
本期其他綜合淨收益(虧損) | 93,860 |
| | 5,636 |
| | (10,253 | ) | | 89,243 |
|
2018年9月30日的餘額 | 67,191 |
| | (10,729 | ) | | (52,362 | ) | | 4,100 |
|
ASU 2018-02的累積效應，2018年10月1日通過 | (2,199 | ) | | — |
| | — |
| | (2,199 | ) |
當期其他綜合(虧損)收益 | (240,776 | ) | | (29,004 | ) | | (114,856 | ) | | (384,636 | ) |
與衍生工具有關的AOCI重新分類的金額 | 3,754 |
|
| — |
| | — |
| | 3,754 |
|
本期其他綜合(虧損)淨收益 | (239,221 | ) | | (29,004 | ) | | (114,856 | ) | | (383,081 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | (172,030 | ) | | $ | (39,733 | ) | | $ | (167,218 | ) | | $ | (378,981 | ) |
截至9月30日的會計年度從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的摘要，2019和2018提供如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 金額重新分類 |
| | 截至9月30日的財政年度， |
從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類的説明 | | 2019 | | 2018 |
重新指定的利率掉期和上限協議的攤銷(1) | | $ | 3,060 |
| | $ | 3,443 |
|
外幣遠期外匯合約結算損失(2) | | (20 | ) | | — |
|
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的遞延税費(收益) | | 714 |
| | (809 | ) |
虧損重新歸類為收益，税後淨額 | | $ | 3,754 |
| | $ | 2,634 |
|
23. 停產作業
當年剝離
2019年7月21日，TransDigm與Eaton Corporation plc(“Eaton”)就Eaton收購Souriau SAS，Souriau USA Inc的股份達成具有約束力的要約(“賣出協議”)。和Sunbank Family of Companies LLC，組成Souriau-Sunbank Connection Technologies業務(“Souriau-Sunbank”)。根據Put協議的條款，在完成與法國工會的諮詢過程後，TransDigm有權要求Eaton訂立證券購買協議(“購買協議”)，規定Eaton從TransDigm購買Souriau-Sunbank的股份。雙方於2019年10月28日簽訂了購買協議。根據購買協議的條款，伊頓將以約為現金購買價格購買Souriau-Sunbank的股份$920百萬.
這筆交易取決於購買協議和其他最終協議的執行和交付，慣例成交條件的滿足或放棄，以及收到所需的監管批准，所有這些都已收到，而不是法國的外國投資批准。雙方預計在2020財政年度第一季度完成交易。
Souriau-Sunbank是TransDigm非航空部門的一個報告單位，自2019年9月30日起被歸類為待售。此次剝離代表了TransDigm公司業務的戰略轉變，根據美國公認會計原則，符合中止業務的資格。因此，Souriau-Sunbank的經營結果在自收購之日起提交的所有期間的合併財務報表中以不連續業務的形式列示。
2019年9月20日，TransDigm完成了將其Esterline Interface Technology(“EIT”)業務組剝離給KPS Capital Partners，LP的附屬公司，價格約為$190百萬好的。EIT是TransDigm於2019年3月收購Esterline Technologies Corporation的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。此次剝離代表了TransDigm公司業務的戰略轉變，根據美國公認會計原則，符合中止業務的資格。因此，EIT的經營結果在自收購之日起呈報的所有期間的合併財務報表中以不連續經營的方式列示。
在截至2019年9月30日的財政年度的綜合收益表中，終止業務的收入為5040萬美元。與非持續經營有關的現金，已從綜合現金流量表中剔除，包括經營活動提供的現金淨額$35.3百萬和用於投資活動的淨現金$10.6百萬. 以下是截至2019年9月30日的會計年度Souriau-Sunbank和EIT的彙總運營結果(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的財政年度 |
| Souriau-Sunbank | | EIT | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 199,356 |
| | $ | 94,619 |
| | $ | 293,975 |
|
(虧損)所得税前停止經營的收入 | (17,176 | ) | | 17,112 |
| | (64 | ) |
所得税優惠(費用) | 14,254 |
| | (1,131 | ) | | 13,123 |
|
(虧損)來自非持續經營的收入，税後淨值，包括非控制性權益 | (2,922 | ) | | 15,981 |
| | 13,059 |
|
出售非連續性業務的收益，税後淨額 | — |
| | 37,619 |
| | 37,619 |
|
減去：非控股權益的收入 | (98 | ) | | (148 | ) | | (246 | ) |
(虧損)非持續經營收入，税後淨額 | $ | (3,020 | ) | | $ | 53,452 |
| | $ | 50,432 |
|
在…2019年9月30日，Souriau-Sunbank的待售資產和待售負債分別為9.621億美元和1.567億美元。根據美國公認會計原則，所持待售資產應以較低的賬面價值或公允價值減去銷售成本進行報告。以下是Souriau-Sunbank持有的待售資產和持有的待售負債的資產負債表摘要2019年9月30日(單位：千)：
|
| | | | |
為出售而持有的中止業務的資產和負債 | | 截至2019年9月30日的財政年度 |
現金和現金等價物 | | $ | 28,545 |
|
貿易應收帳款-淨額 | | 66,619 |
|
庫存-淨額 | | 87,919 |
|
預付費用和其他 | | 1,740 |
|
財產、廠房和設備-淨額 | | 100,759 |
|
商譽 | | 480,310 |
|
其他無形資產-淨額 | | 194,483 |
|
其他 | | 1,754 |
|
不連續業務的總資產；^不連續業務的總資產 | | $ | 962,129 |
|
| | |
應付帳款 | | $ | 33,338 |
|
應計負債 | | 55,031 |
|
長期債務 | | 5,793 |
|
遞延所得税 | | 41,769 |
|
其他 | | 20,808 |
|
不連續業務的總負債 | | $ | 156,739 |
|
上一年剝離
在司法部對收購的競爭影響進行調查的和解過程中，2017年第四季度，“公司”承諾出售施羅思業務。因此，截至2017年9月30日，施羅思被歸類為“持有待售”。施羅特公司的經營結果在所呈報的所有期間的合併財務報表中以不連續經營的形式列示。2018年1月26日，公司完成了對一傢俬募股權基金和Schroth管理層某些成員的管理層收購，價格約為$61.4百萬，其中包括週轉資本調整$0.3百萬這筆錢是2018年7月6日支付的。該公司之前在2017年2月收購了Schroth。
停止運營的損失是$4.5百萬和$31.7百萬分別於截至2018年9月30日及2017年9月30日止財政年度的綜合收益表。此前，在2017財年第四季度，公司記錄了$32.0百萬減值費用將Schroth資產減記為公允價值。減損費用是基於對施羅特資產回收的內部評估。以下是施羅特截至2018年9月30日和2017年9月30日的經營業績摘要(單位：千)：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度， |
| 2018 | | 2017 |
淨銷售額 | $ | 11,808 |
| | $ | 24,590 |
|
所得税前停止經營的收入(虧損) | 354 |
| | (5,709 | ) |
所得税前分類為待售資產的虧損 | — |
| | (32,000 | ) |
所得税優惠 | 2,016 |
| | 6,055 |
|
非持續經營收入(虧損)，税後淨額 | 2,370 |
| | (31,654 | ) |
出售停止經營的損失，税後淨額 | (6,844 | ) | | — |
|
非持續經營損失，税後淨額 | $ | (4,474 | ) | | $ | (31,654 | ) |
24. 承諾和或有事項
2019年8月8日，一場火災對通過收購Esterline收購的TransDigm的子公司LEACH國際歐洲公司在法國尼奧爾的運營設施造成了重大損害。·Leach國際歐洲公司的業績報告在公司的電力和控制部門內。該設施以及某些機器、設備和庫存遭到損壞。由於火災，公司暫停了Niort設施的運營；然而，在設施重建期間，公司正在將某些業務轉移到臨時設施，這是重建設施預計需要長達18個月的時間。
公司的保險包括設施、設備、庫存和其他資產的損害，按重置成本計算，以及因火災造成的業務中斷和與恢復有關的費用，但須符合以下條件$1百萬根據承保項目的性質，可扣除和某些子限額。當可能收到時，確認與損失和增量成本相關的預期保險賠償。在與索賠有關的所有或有事項得到解決之前，超過受損財產和存貨賬面淨值的預期保險賠償將不會被記錄。最終保險賠償的時間和金額目前尚不清楚。
在截至2019年9月30日的會計年度，公司記錄了與火災有關的費用$2.4百萬，扣除保險回收應收款項，並記錄在合併收益表的其他費用內。
25. 季度財務數據(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度
告一段落
2018年12月29日 | | 第二季度
告一段落
2019年3月30日 | | 第三季度
告一段落
2019年6月29日 | | 第四季度
告一段落
9月30日，2019年 |
| (以千為單位，每股金額除外) |
截至2019年9月30日的財政年度(1) | | | | | | | |
淨銷售額(2) | $ | 993,302 |
| | $ | 1,167,520 |
| | $ | 1,521,061 |
| | $ | 1,541,320 |
|
毛利(2) | 564,116 |
| | 649,964 |
| | 713,109 |
| | 882,082 |
|
持續經營收入，税後淨額(2) | 196,042 |
| | 200,021 |
| | 127,659 |
| | 317,157 |
|
非持續經營收入，税後淨額(2) | — |
| | 2,611 |
| | 16,951 |
| | 30,870 |
|
非控股權益淨收益(2) | — |
| | (224 | ) | | (160 | ) | | (1,157 | ) |
TD集團應佔淨收入(2) | $ | 196,042 |
| | $ | 202,408 |
| | $ | 144,450 |
| | $ | 346,870 |
|
持續經營的每股淨收益--基本和稀釋後(3) | $ | 3.05 |
| | $ | 3.55 |
| | $ | 2.27 |
| | $ | 4.08 |
|
非持續經營的每股淨收益--基本和稀釋後(3) | — |
| | 0.05 |
| | 0.30 |
| | 0.55 |
|
每股淨收益(3) | $ | 3.05 |
| | $ | 3.60 |
| | $ | 2.57 |
| | $ | 4.63 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度
告一段落
(2017年12月30日) | | 第二季度
告一段落
2018年3月31日 | | 第三季度
告一段落
2018年6月30日 | | 第四季度
告一段落
9月30日，2018年 |
| (以千為單位，每股金額除外) |
截至2018年9月30日的財政年度(1) | | | | | | | |
淨銷售額(2) | $ | 847,960 |
| | $ | 933,070 |
| | $ | 980,662 |
| | $ | 1,049,434 |
|
毛利(2) | 476,650 |
| | 534,074 |
| | 569,520 |
| | 597,266 |
|
持續經營收入，税後淨額(2) | 312,011 |
| | 201,840 |
| | 217,391 |
| | 230,294 |
|
非持續經營收入(虧損)，税後淨額(2) | 2,764 |
| | (5,562 | ) | | (145 | ) | | (1,531 | ) |
TD集團應佔淨收入(2) | $ | 314,775 |
| | $ | 196,278 |
| | $ | 217,246 |
| | $ | 228,763 |
|
持續經營的每股淨收益--基本和稀釋後(3) | $ | 4.60 |
| | $ | 3.63 |
| | $ | 3.91 |
| | $ | 4.14 |
|
非持續經營的每股淨收益(虧損)--基本的和稀釋的(3) | 0.05 |
| | (0.10 | ) | | — |
| | (0.03 | ) |
每股淨收益(3) | $ | 4.65 |
| | $ | 3.53 |
| | $ | 3.91 |
| | $ | 4.11 |
|
| |
(1) | 結果進行了調整，以反映由於公司在2019年9月30日將Souriau-Sunbank和EIT分類為非持續業務，以及在2017年9月30日將Schroth分類為非持續業務而重新分類為非持續業務的金額。有關更多信息，請參見注釋23“停止的操作”。 |
26. 後續事件
2019年10月29日，本公司簽訂了一項與私募發行有關的購買協議$2.65十億合計本金金額5.50%2027年11月15日到期的高級從屬票據。債務融資交易的結算髮生在2019年11月13日。這些紙幣的發行價格為100%他們的本金。本公司將使用發行債券所得淨收益的一部分贖回其所有未償還(合計本金金額)$1.15十億)2022筆記。剩餘的淨收益將用於一般公司目的，其中可能包括未來潛在的收購、股息或根據其股票回購計劃進行的回購。
27. 補充擔保人信息
TransDigm Inc.的2022年票據、2024年票據、2025年票據、6.375%2026年票據、2026年有擔保票據和2027年票據由TD集團、TransDigm UK Holdings plc(“TransDigm UK”)和TransDigm Inc.的國內受限子公司(定義見適用的債券)在高級從屬基礎上共同和個別擔保。TransDigm UK的6.875%2026票據由TD集團TransDigm Inc.以高級從屬方式聯合和個別擔保。以及TransDigm Inc.在適用契約中定義的國內受限子公司。以下補充合併財務信息在單獨的列中提供了公司截至目前的資產負債表2019年9月30日和2018年9月30日及其截至會計年度的收益表、全面收益表和現金流量表2019年9月30日, 2018和2017對於(I)僅限於母公司的TransDigm Group，其對子公司的投資以權益法記錄，(Ii)TransDigm Inc.包括其直接擁有的業務和非經營實體，不包括TransDigm UK，(Iii)TransDigm UK(Iv)合併基礎上的子公司擔保人(TransDigm UK除外)，(V)非擔保人子公司，以及(Vi)合併基礎上的本公司。(Iii)TransDigm UK；(Iv)合併基礎上的子公司擔保人(TransDigm UK除外)；(V)非擔保人子公司；及(Vi)合併基礎上的本公司。
TransDigm公司的單獨財務報表由於TD集團、TransDigm UK和TransDigm Inc的所有國內受限子公司在優先從屬基礎上對TransDigm Inc.的2022年票據、2024年票據、2025年票據、6.375%2026年票據、2026年有擔保票據和2027年票據進行了全面和無條件的擔保，而且TD集團在TransDigm Inc.的投資之外沒有重要的業務或資產，所以沒有出現。
TransDigm UK沒有單獨的財務報表，因為TransDigm UK 2018年5月發行的6.875%2026票據由TD集團TransDigm Inc.在高級附屬基礎上得到全面和無條件的擔保。以及TransDigm Inc.的所有國內受限子公司。
TransDigm集團成立
合併資產負債表
截至9月30日，2019
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TransDigm 集團化 | | TransDigm 公司 | | TransDigm UK | | 子公司 擔保人 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 總計 固形 |
資產 | | | | | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 29 |
| | $ | 1,092,209 |
| | $ | 280 |
| | $ | (12,263 | ) | | $ | 387,231 |
| | $ | — |
| | $ | 1,467,486 |
|
貿易應收帳款-淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 172,099 |
| | 895,504 |
| | — |
| | 1,067,603 |
|
庫存-淨額 | — |
| | 52,291 |
| | — |
| | 879,681 |
| | 315,966 |
| | (15,289 | ) | | 1,232,649 |
|
為出售而持有的資產 | — |
| | — |
| | — |
| | 206,419 |
| | 755,710 |
| | — |
| | 962,129 |
|
預付費用和其他 | — |
| | 27,175 |
| | — |
| | 45,220 |
| | 62,985 |
| | — |
| | 135,380 |
|
流動資產總額 | 29 |
| | 1,171,675 |
| | 280 |
| | 1,291,156 |
| | 2,417,396 |
| | (15,289 | ) | | 4,865,247 |
|
對子公司和公司間餘額的投資 | (2,894,934 | ) | | 14,729,513 |
| | 974,663 |
| | 16,373,195 |
| | 6,898,707 |
| | (36,081,144 | ) | | — |
|
財產、廠房和設備-淨額 | — |
| | 16,971 |
| | — |
| | 513,337 |
| | 226,449 |
| | — |
| | 756,757 |
|
商譽 | — |
| | 82,924 |
| | — |
| | 5,544,529 |
| | 2,192,650 |
| | — |
| | 7,820,103 |
|
其他無形資產-淨額 | — |
| | 25,444 |
| | — |
| | 2,063,944 |
| | 654,432 |
| | — |
| | 2,743,820 |
|
其他 | — |
| | 5,364 |
| | — |
| | 33,931 |
| | 29,509 |
| | — |
| | 68,804 |
|
總資產 | $ | (2,894,905 | ) | | $ | 16,031,891 |
| | $ | 974,943 |
| | $ | 25,820,092 |
| | $ | 12,419,143 |
| | $ | (36,096,433 | ) | | $ | 16,254,731 |
|
負債和股東權益(赤字) | | | | | | | | | | | | | |
流動負債： | | | | | | | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | $ | — |
| | $ | 75,688 |
| | $ | — |
| | $ | 1,020 |
| | $ | 3,505 |
| | $ | — |
| | $ | 80,213 |
|
短期借款-應收貿易證券化工具 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 349,519 |
| | — |
| | 349,519 |
|
應付帳款 | — |
| | 16,517 |
| | — |
| | 160,793 |
| | 99,280 |
| | — |
| | 276,590 |
|
應計負債 | — |
| | 215,562 |
| | 12,892 |
| | 237,026 |
| | 210,215 |
| | — |
| | 675,695 |
|
為出售而持有的負債 | — |
| | — |
| | — |
| | 22,306 |
| | 134,433 |
| | — |
| | 156,739 |
|
流動負債總額 | — |
| | 307,767 |
| | 12,892 |
| | 421,145 |
| | 796,952 |
| | — |
| | 1,538,756 |
|
長期債務 | — |
| | 15,893,314 |
| | 491,331 |
| | 49,240 |
| | 35,336 |
| | — |
| | 16,469,221 |
|
遞延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 346,456 |
| | 94,361 |
| | — |
| | 440,817 |
|
其他非流動負債 | — |
| | 315,262 |
| | — |
| | 232,520 |
| | 143,238 |
| | — |
| | 691,020 |
|
負債共計 | — |
| | 16,516,343 |
| | 504,223 |
| | 1,049,361 |
| | 1,069,887 |
| | — |
| | 19,139,814 |
|
TD集團股東(赤字)權益 | (2,894,905 | ) | | (484,452 | ) | | 470,720 |
| | 24,770,731 |
| | 11,339,434 |
| | (36,096,433 | ) | | (2,894,905 | ) |
非控制性權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,822 |
| | — |
| | 9,822 |
|
總負債和股東(赤字)權益 | $ | (2,894,905 | ) | | $ | 16,031,891 |
| | $ | 974,943 |
| | $ | 25,820,092 |
| | $ | 12,419,143 |
| | $ | (36,096,433 | ) | | $ | 16,254,731 |
|
TransDigm集團成立
合併資產負債表
截至9月30日，2018
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TransDigm 集團化 | | TransDigm 公司 | | TransDigm UK | | 子公司 擔保人 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 總計 固形 |
資產 | | | | | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 389 |
| | $ | 1,821,437 |
| | $ | 125 |
| | $ | (1,763 | ) | | $ | 252,829 |
| | $ | — |
| | $ | 2,073,017 |
|
貿易應收帳款-淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 40,916 |
| | 663,394 |
| | — |
| | 704,310 |
|
庫存-淨額 | — |
| | 45,262 |
| | — |
| | 648,574 |
| | 115,913 |
| | (4,457 | ) | | 805,292 |
|
預付費用和其他 | — |
| | 16,231 |
| | — |
| | 47,020 |
| | 11,417 |
| | — |
| | 74,668 |
|
流動資產總額 | 389 |
| | 1,882,930 |
| | 125 |
| | 734,747 |
| | 1,043,553 |
| | (4,457 | ) | | 3,657,287 |
|
對子公司和公司間餘額的投資 | (1,808,860 | ) | | 10,459,497 |
| | 1,099,886 |
| | 8,928,726 |
| | 2,160,236 |
| | (20,839,485 | ) | | — |
|
財產、廠房和設備-淨額 | — |
| | 15,562 |
| | — |
| | 319,567 |
| | 53,204 |
| | — |
| | 388,333 |
|
商譽 | — |
| | 97,002 |
| | — |
| | 5,466,148 |
| | 660,140 |
| | — |
| | 6,223,290 |
|
其他無形資產-淨額 | — |
| | 31,362 |
| | — |
| | 1,514,983 |
| | 242,059 |
| | — |
| | 1,788,404 |
|
其他 | — |
| | 104,633 |
| | — |
| | 29,805 |
| | 5,715 |
| | — |
| | 140,153 |
|
總資產 | $ | (1,808,471 | ) | | $ | 12,590,986 |
| | $ | 1,100,011 |
| | $ | 16,993,976 |
| | $ | 4,164,907 |
| | $ | (20,843,942 | ) | | $ | 12,197,467 |
|
負債和股東權益(赤字) | | | | | | | | | | | | | |
流動負債： | | | | | | | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | $ | — |
| | $ | 75,817 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75,817 |
|
短期借款-應收貿易證券化工具 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 299,519 |
| | — |
| | 299,519 |
|
應付帳款 | — |
| | 18,470 |
| | — |
| | 115,735 |
| | 39,398 |
| | — |
| | 173,603 |
|
應計負債 | — |
| | 118,600 |
| | 13,274 |
| | 162,618 |
| | 56,951 |
| | — |
| | 351,443 |
|
流動負債總額 | — |
| | 212,887 |
| | 13,274 |
| | 278,353 |
| | 395,868 |
| | — |
| | 900,382 |
|
長期債務 | — |
| | 12,011,166 |
| | 490,780 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,501,946 |
|
遞延所得税 | — |
| | 345,357 |
| | — |
| | (2,329 | ) | | 56,468 |
| | — |
| | 399,496 |
|
其他非流動負債 | — |
| | 77,573 |
| | — |
| | 104,829 |
| | 21,712 |
| | — |
| | 204,114 |
|
負債共計 | — |
| | 12,646,983 |
| | 504,054 |
| | 380,853 |
| | 474,048 |
| | — |
| | 14,005,938 |
|
TD集團股東(赤字)權益 | (1,808,471 | ) | | (55,997 | ) | | 595,957 |
| | 16,613,123 |
| | 3,690,859 |
| | (20,843,942 | ) | | (1,808,471 | ) |
非控制性權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總負債和股東(赤字)權益 | $ | (1,808,471 | ) | | $ | 12,590,986 |
| | $ | 1,100,011 |
| | $ | 16,993,976 |
| | $ | 4,164,907 |
| | $ | (20,843,942 | ) | | $ | 12,197,467 |
|
TransDigm集團成立
合併損益表和全面收益表
在截至9月30日的一年裏，2019
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TransDigm 集團化 | | TransDigm 公司 | | TransDigm UK | | 子公司 擔保人 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 總計 固形 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 186,360 |
| | $ | — |
| | $ | 4,103,848 |
| | $ | 1,105,379 |
| | $ | (172,384 | ) | | $ | 5,223,203 |
|
銷售成本 | — |
| | 109,414 |
| | — |
| | 1,771,217 |
| | 705,685 |
| | (172,384 | ) | | 2,413,932 |
|
毛利 | — |
| | 76,946 |
| | — |
| | 2,332,631 |
| | 399,694 |
| | — |
| | 2,809,271 |
|
銷售和管理費用 | — |
| | 258,465 |
| | 14 |
| | 348,928 |
| | 140,366 |
| | — |
| | 747,773 |
|
無形資產攤銷 | — |
| | 925 |
| | — |
| | 98,868 |
| | 35,159 |
| | — |
| | 134,952 |
|
(虧損)經營收入 | — |
| | (182,444 | ) | | (14 | ) | | 1,884,835 |
| | 224,169 |
| | — |
| | 1,926,546 |
|
利息支出(收入)-淨額 | — |
| | 855,325 |
| | 35,420 |
| | (11,638 | ) | | (19,354 | ) | | — |
| | 859,753 |
|
再融資成本 | — |
| | 2,745 |
| | 268 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,013 |
|
其他(收入)費用 | — |
| | (71,003 | ) | | 89,539 |
| | (590,135 | ) | | 572,514 |
| | — |
| | 915 |
|
子公司收入的公平性 | (889,770 | ) | | (1,866,584 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,756,354 |
| | — |
|
所得税前持續經營收入(虧損) | 889,770 |
| | 897,073 |
| | (125,241 | ) | | 2,486,608 |
| | (328,991 | ) | | (2,756,354 | ) | | 1,062,865 |
|
所得税規定 | — |
| | — |
| | — |
| | 187,331 |
| | 34,655 |
| | — |
| | 221,986 |
|
持續經營的收入(虧損)，包括非控制性權益 | 889,770 |
| | 897,073 |
| | (125,241 | ) | | 2,299,277 |
| | (363,646 | ) | | (2,756,354 | ) | | 840,879 |
|
(虧損)非持續經營收入，税後淨額 | — |
| | (7,303 | ) | | — |
| | — |
| | 57,735 |
| | — |
| | 50,432 |
|
淨收益(虧損)包括非控制性權益 | 889,770 |
| | 889,770 |
| | (125,241 | ) | | 2,299,277 |
| | (305,911 | ) | | (2,756,354 | ) | | 891,311 |
|
非控股權益淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,541 | ) | | — |
| | (1,541 | ) |
TD集團應佔淨收益(虧損) | $ | 889,770 |
| | $ | 889,770 |
| | $ | (125,241 | ) | | $ | 2,299,277 |
| | $ | (307,452 | ) | | $ | (2,756,354 | ) | | $ | 889,770 |
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨值 | (383,081 | ) | | (278,353 | ) | | — |
| | 10,204 |
| | (147,493 | ) | | 415,642 |
| | (383,081 | ) |
綜合收益(虧損)總額 | $ | 506,689 |
| | $ | 611,417 |
| | $ | (125,241 | ) | | $ | 2,309,481 |
| | $ | (454,945 | ) | | $ | (2,340,712 | ) | | $ | 506,689 |
|
TransDigm集團成立
合併損益表和全面收益表
在截至9月30日的一年裏，2018
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TransDigm 集團化 | | TransDigm 公司 | | TransDigm UK | | 子公司 擔保人 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 總計 固形 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 163,348 |
| | $ | — |
| | $ | 3,118,032 |
| | $ | 610,688 |
| | $ | (80,942 | ) | | $ | 3,811,126 |
|
銷售成本 | — |
| | 94,387 |
| | — |
| | 1,253,018 |
| | 367,153 |
| | (80,942 | ) | | 1,633,616 |
|
毛利 | — |
| | 68,961 |
| | — |
| | 1,865,014 |
| | 243,535 |
| | — |
| | 2,177,510 |
|
銷售和管理費用 | — |
| | 110,405 |
| | — |
| | 425,736 |
| | (86,465 | ) | | — |
| | 449,676 |
|
無形資產攤銷 | — |
| | 1,261 |
| | — |
| | 62,915 |
| | 8,278 |
| | — |
| | 72,454 |
|
(虧損)經營收入 | — |
| | (42,705 | ) | | — |
| | 1,376,363 |
| | 321,722 |
| | — |
| | 1,655,380 |
|
利息支出(收入)-淨額 | — |
| | 678,155 |
| | 6,943 |
| | 1,308 |
| | (23,398 | ) | | — |
| | 663,008 |
|
再融資成本 | — |
| | 6,300 |
| | 96 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,396 |
|
其他(收入)費用 | — |
| | (1,718 | ) | | — |
| | (156,284 | ) | | 158,421 |
| | — |
| | 419 |
|
子公司收入的公平性 | (957,062 | ) | | (1,306,511 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,263,573 |
| | — |
|
所得税前持續經營收入(虧損) | 957,062 |
| | 581,069 |
| | (7,039 | ) | | 1,531,339 |
| | 186,699 |
| | (2,263,573 | ) | | 985,557 |
|
所得税規定 | — |
| | (375,993 | ) | | — |
| | 379,665 |
| | 20,349 |
| | — |
| | 24,021 |
|
持續經營的收入(虧損)，包括非控制性權益 | 957,062 |
| | 957,062 |
| | (7,039 | ) | | 1,151,674 |
| | 166,350 |
| | (2,263,573 | ) | | 961,536 |
|
非持續經營損失，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,427 | ) | | (2,047 | ) | | — |
| | (4,474 | ) |
淨收益(虧損)包括非控制性權益 | 957,062 |
| | 957,062 |
| | (7,039 | ) | | 1,149,247 |
| | 164,303 |
| | (2,263,573 | ) | | 957,062 |
|
非控股權益淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
TD集團應佔淨收益(虧損) | $ | 957,062 |
| | $ | 957,062 |
| | $ | (7,039 | ) | | $ | 1,149,247 |
| | $ | 164,303 |
| | $ | (2,263,573 | ) | | $ | 957,062 |
|
其他綜合收入(虧損)，税後淨值 | 89,243 |
| | 95,076 |
| | — |
| | 8,491 |
| | (17,837 | ) | | (85,730 | ) | | 89,243 |
|
綜合收益(虧損)總額 | $ | 1,046,305 |
| | $ | 1,052,138 |
| | $ | (7,039 | ) | | $ | 1,157,738 |
| | $ | 146,466 |
| | $ | (2,349,303 | ) | | $ | 1,046,305 |
|
TransDigm集團成立
合併損益表和全面收益表
在截至9月30日的一年裏，2017
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TransDigm 集團化 | | TransDigm 公司 | | TransDigm UK | | 子公司 擔保人 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 總計 固形 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 143,631 |
| | $ | — |
| | $ | 2,911,950 |
| | $ | 535,129 |
| | $ | (86,424 | ) | | $ | 3,504,286 |
|
銷售成本 | — |
| | 79,403 |
| | — |
| | 1,191,770 |
| | 333,985 |
| | (85,499 | ) | | 1,519,659 |
|
毛利 | — |
| | 64,228 |
| | — |
| | 1,720,180 |
| | 201,144 |
| | (925 | ) | | 1,984,627 |
|
銷售和管理費用 | 69 |
| | 99,558 |
| | — |
| | 277,083 |
| | 35,845 |
| | — |
| | 412,555 |
|
無形資產攤銷 | — |
| | 1,003 |
| | — |
| | 80,053 |
| | 8,170 |
| | — |
| | 89,226 |
|
(虧損)經營收入 | (69 | ) | | (36,333 | ) | | — |
| | 1,363,044 |
| | 157,129 |
| | (925 | ) | | 1,482,846 |
|
利息支出(收入)-淨額 | — |
| | 614,353 |
| | — |
| | (1,248 | ) | | (10,516 | ) | | — |
| | 602,589 |
|
再融資成本 | — |
| | 39,807 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39,807 |
|
其他(收入)費用 | — |
| | (1,881 | ) | | — |
| | 7,736 |
| | (2,835 | ) | | — |
| | 3,020 |
|
子公司收入的公平性 | (596,956 | ) | | (1,318,945 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,915,901 |
| | — |
|
所得税前持續經營收入(虧損) | 596,887 |
| | 630,333 |
| | — |
| | 1,356,556 |
| | 170,480 |
| | (1,916,826 | ) | | 837,430 |
|
所得税規定 | — |
| | 33,377 |
| | — |
| | 156,251 |
| | 19,261 |
| | — |
| | 208,889 |
|
持續經營的收入(虧損)，包括非控制性權益 | 596,887 |
| | 596,956 |
| | — |
| | 1,200,305 |
| | 151,219 |
| | (1,916,826 | ) | | 628,541 |
|
非持續經營損失，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (9,496 | ) | | (22,158 | ) | | — |
| | (31,654 | ) |
淨收益(虧損)包括非控制性權益 | 596,887 |
| | 596,956 |
| | — |
| | 1,190,809 |
| | 129,061 |
| | (1,916,826 | ) | | 596,887 |
|
非控股權益淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
TD集團應佔淨收益(虧損) | $ | 596,887 |
| | $ | 596,956 |
| | $ | — |
| | $ | 1,190,809 |
| | $ | 129,061 |
| | $ | (1,916,826 | ) | | $ | 596,887 |
|
其他綜合收入(虧損)，税後淨值 | 64,644 |
| | 31,603 |
| | — |
| | 16,310 |
| | 58,856 |
| | (106,769 | ) | | 64,644 |
|
綜合收益(虧損)總額 | $ | 661,531 |
| | $ | 628,559 |
| | $ | — |
| | $ | 1,207,119 |
| | $ | 187,917 |
| | $ | (2,023,595 | ) | | $ | 661,531 |
|
TransDigm集團成立
合併現金流量表
在截至9月30日的一年裏，2019
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TransDigm 集團化 | | TransDigm 公司 | | TransDigm UK | | 子公司 擔保人 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 總計 固形 |
經營活動提供的淨現金(已用IN) | $ | — |
| | $ | (868,208 | ) | | $ | (249,794 | ) | | $ | 2,449,925 |
| | $ | (327,283 | ) | | $ | 10,832 |
| | $ | 1,015,472 |
|
投資活動： | | | | | | | | | | | | | |
資本支出，扣除處置淨額 | — |
| | (3,608 | ) | | — |
| | (97,220 | ) | | (763 | ) | | — |
| | (101,591 | ) |
與收購有關的付款 | — |
| | (3,923,850 | ) | | — |
| | (52,305 | ) | | — |
| | — |
| | (3,976,155 | ) |
與出售中止業務有關的收益 | — |
| | 188,766 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 188,766 |
|
投資活動所用現金淨額 | — |
| | (3,738,692 | ) | | — |
| | (149,525 | ) | | (763 | ) | | — |
| | (3,888,980 | ) |
融資活動： | | | | | | | | | | | | | |
公司間活動 | 1,629,984 |
| | 21,960 |
| | 250,986 |
| | (2,310,900 | ) | | 418,802 |
| | (10,832 | ) | | — |
|
行使股票期權所得收益 | 81,875 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 81,875 |
|
特別股息和股息等值支付 | (1,712,219 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,712,219 | ) |
償還定期貸款 | — |
| | (76,428 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (76,428 | ) |
2026年到期的高級有擔保票據的收益，淨額 | — |
| | 3,935,567 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,935,567 |
|
來自高級附屬債券的收益，淨額 | — |
| | 544,248 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 544,248 |
|
2020年到期的高級次級債券的現金投標和贖回 | — |
| | (550,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (550,000 | ) |
應收貿易證券化融資所得淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49,423 |
| | — |
| | 49,423 |
|
融資費用和其他 | — |
| | 2,325 |
| | (1,037 | ) | | — |
| | (2,401 | ) | | — |
| | (1,113 | ) |
融資活動提供的淨現金(用於) | (360 | ) | | 3,877,672 |
| | 249,949 |
| | (2,310,900 | ) | | 465,824 |
| | (10,832 | ) | | 2,271,353 |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,376 | ) | | — |
| | (3,376 | ) |
現金和現金等價物淨(減少)增加 | (360 | ) | | (729,228 | ) | | 155 |
| | (10,500 | ) | | 134,402 |
| | — |
| | (605,531 | ) |
現金和現金等價物，期初 | 389 |
| | 1,821,437 |
| | 125 |
| | (1,763 | ) | | 252,829 |
| | — |
| | 2,073,017 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 29 |
| | $ | 1,092,209 |
| | $ | 280 |
| | $ | (12,263 | ) | | $ | 387,231 |
| | $ | — |
| | $ | 1,467,486 |
|
TransDigm集團成立
合併現金流量表
在截至9月30日的一年裏，2018
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TransDigm 集團化 | | TransDigm 公司 | | TransDigm UK | | 子公司 擔保人 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 總計 固形 |
經營活動提供的淨現金(已用IN) | $ | — |
| | $ | (386,152 | ) | | $ | 6,598 |
| | $ | 1,216,263 |
| | $ | 183,290 |
| | $ | 2,174 |
| | $ | 1,022,173 |
|
投資活動： | | | | | | | | | | | | | |
資本支出，扣除處置淨額 | — |
| | (2,001 | ) | | — |
| | (61,896 | ) | | (9,444 | ) | | — |
| | (73,341 | ) |
與收購有關的付款 | — |
| | (667,619 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (667,619 | ) |
與出售中止業務有關的收益 | — |
| | 57,383 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,383 |
|
投資活動所用現金淨額 | — |
| | (612,237 | ) | | — |
| | (61,896 | ) | | (9,444 | ) | | — |
| | (683,577 | ) |
融資活動： | | | | | | | | | | | | | |
公司間活動 | (3,462 | ) | | 1,785,796 |
| | (496,081 | ) | | (1,155,927 | ) | | (128,152 | ) | | (2,174 | ) | | — |
|
行使股票期權所得收益 | 57,583 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,583 |
|
特別股息和股息等值支付 | (56,148 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56,148 | ) |
定期貸款收益，淨額 | — |
| | 12,779,694 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,779,694 |
|
償還定期貸款 | — |
| | (12,174,305 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,174,305 | ) |
來自高級附屬債券的收益，淨額 | — |
| | — |
| | 489,608 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 489,608 |
|
融資費用和其他 | — |
| | (10,832 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,832 | ) |
融資活動提供的淨現金(用於) | (2,027 | ) | | 2,380,353 |
| | (6,473 | ) | | (1,155,927 | ) | | (128,152 | ) | | (2,174 | ) | | 1,085,600 |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,740 | ) | | — |
| | (1,740 | ) |
現金和現金等價物淨(減少)增加 | (2,027 | ) | | 1,381,964 |
| | 125 |
| | (1,560 | ) | | 43,954 |
| | — |
| | 1,422,456 |
|
現金和現金等價物，期初 | 2,416 |
| | 439,473 |
| | — |
| | (203 | ) | | 208,875 |
| | — |
| | 650,561 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 389 |
| | $ | 1,821,437 |
| | $ | 125 |
| | $ | (1,763 | ) | | $ | 252,829 |
| | $ | — |
| | $ | 2,073,017 |
|
TransDigm集團成立
合併現金流量表
在截至9月30日的一年裏，2017
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TransDigm 集團化 | | TransDigm 公司 | | TransDigm UK | | 子公司 擔保人 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 總計 固形 |
經營活動提供的淨現金(已用IN) | $ | (69 | ) | | $ | (587,800 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,334,099 |
| | $ | 42,028 |
| | $ | 475 |
| | $ | 788,733 |
|
投資活動： | | | | | | | | | | | | | |
資本支出，扣除處置淨額 | — |
| | (1,984 | ) | | — |
| | (63,305 | ) | | (5,724 | ) | | — |
| | (71,013 | ) |
與收購有關的付款 | — |
| | (215,990 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (215,990 | ) |
投資活動所用現金淨額 | — |
| | (217,974 | ) | | — |
| | (63,305 | ) | | (5,724 | ) | | — |
| | (287,003 | ) |
融資活動： | | | | | | | | | | | | | |
公司間活動 | 2,939,121 |
| | (1,682,518 | ) | | — |
| | (1,279,805 | ) | | 23,677 |
| | (475 | ) | | — |
|
行使股票期權所得收益 | 21,177 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,177 |
|
特別股息和股息等值支付 | (2,581,552 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,581,552 | ) |
購入國庫股票 | (389,821 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (389,821 | ) |
定期貸款收益，淨額 | — |
| | 2,937,773 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,937,773 |
|
償還定期貸款 | — |
| | (1,284,698 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,284,698 | ) |
來自高級附屬債券的收益，淨額 | — |
| | 300,386 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 300,386 |
|
2021年到期的高級附屬票據的現金投標和贖回，包括溢價 | — |
| | (528,847 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (528,847 | ) |
應收貿易證券化融資所得淨額 | — |
| | 99,471 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 99,471 |
|
融資費用和其他 | — |
| | (17,571 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,571 | ) |
融資活動提供的淨現金(用於) | (11,075 | ) | | (176,004 | ) | | — |
| | (1,279,805 | ) | | 23,677 |
| | (475 | ) | | (1,443,682 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,519 |
| | — |
| | 5,519 |
|
現金和現金等價物淨(減少)增加 | (11,144 | ) | | (981,778 | ) | | — |
| | (9,011 | ) | | 65,500 |
| | — |
| | (936,433 | ) |
現金和現金等價物，期初 | 13,560 |
| | 1,421,251 |
| | — |
| | 8,808 |
| | 143,375 |
| | — |
| | 1,586,994 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 2,416 |
| | $ | 439,473 |
| | $ | — |
| | $ | (203 | ) | | $ | 208,875 |
| | $ | — |
| | $ | 650,561 |
|
*****
TransDigm集團成立
估價和合格帳户
在截至9月30日的幾年裏，2019, 2018，及2017
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
列A | 柱子·B | | C列 | | D列 | | E列 |
| 餘額在 開頭為 週期 | | 加法 | | 扣減自 儲備(1) | | 平衡^在 結束 週期 |
描述 | 從費用到費用 和費用 | | 收購 | |
截至2019年9月30日的年度 | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 4,674 |
| | $ | 5,377 |
| | $ | 9,417 |
| | $ | (2,066 | ) | | $ | 17,402 |
|
存貨估價準備金 | 99,351 |
| | 17,148 |
| | 16,980 |
| | (9,676 | ) | | 123,803 |
|
遞延税項資產估值準備 | 47,249 |
| | 39,651 |
| | 30,760 |
| | — |
| | 117,660 |
|
截至2018年9月30日的年度 | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 3,819 |
| | $ | 1,498 |
| | $ | 989 |
| | $ | (1,632 | ) | | $ | 4,674 |
|
超額和過時庫存準備 | 79,775 |
| | 14,998 |
| | 10,764 |
| | (11,039 | ) | | 94,498 |
|
遞延税項資產估值準備 | 33,214 |
| | 14,035 |
| | — |
| | — |
| | 47,249 |
|
截至2017年9月30日的年度 | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 4,414 |
| | $ | 1,095 |
| | $ | 363 |
| | $ | (2,053 | ) | | $ | 3,819 |
|
超額和過時庫存準備 | 80,039 |
| | 17,361 |
| | 4,254 |
| | (21,879 | ) | | 79,775 |
|
遞延税項資產估值準備 | 27,286 |
| | 5,928 |
| | — |
| | — |
| | 33,214 |
|
展品索引
以形成截至9月30日的年度的10-K，2019
|
| | |
展覽 不是。 | | 描述 |
3.190 | | 經修訂的Esterline Georgia US LLC(現在稱為TREALITY SVS LLC)的形成證書 |
3.191 | | 修訂並恢復TREALITY SVS LLC有限責任公司協議 |
3.192 | | 經過修訂和恢復的Esterline Federal LLC(現在稱為ScioTeq LLC)的成立證書 |
3.193 | | 修改後的ScioTeq LLC有限責任公司協議 |
3.226 | | TDG ESL控股公司註冊證書 |
3.227 | | TDG ESL控股公司章程 |
4.10 | | 增加新保證人的補充義齒的形式 |
4.19 | | 證券説明 |
10.26 | | 2019年授予期權的股票期權協議格式* |
10.49 | | 截止到2019年7月30日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association之間對“應收款購買協議”的第十一次修訂，作為承諾買方，作為其買方集團的買方代理，作為管理員，Atlantic Asset Securitialization LLC，作為管道買方，Credit Agricole Corporate and Investment Bank，作為承諾買方，作為ITS和Atlantic的買方集團的買方代理，以及第五第三銀行 |
21.1 | | TransDigm集團的子公司 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意 |
31.1 | | TransDigm Group Incorporated首席執行官根據1934年“證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“證券交易法”)規定的13a-14(A)或15d-14(A)規則進行的認證。 |
31.2 | | TransDigm Group Incorporated首席財務官根據1934年“證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“證券交易法”)規定的13a-14(A)或15d-14(A)規則進行的認證。 |
32.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據美國聯邦法典第18篇第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)的認證。 |
32.2 | | TransDigm集團公司首席財務官根據美國聯邦法典第18篇第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)的認證。 |
101 | | XBRL格式的財務報表和合並財務報表附註。 |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
