本初步招股説明書補充中的信息不完整，可能是 更改的。本初步招股章程補充和附帶的招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在不允許出售或出售這些證券的任何司法管轄區內徵求購買這些證券的要約。

完成日期為2019年11月18日

根據第424(B)(4)條提交

註冊編號333-219069

初步招股章程補充

(日期為2017年8月21日的招股章程)

DHT控股公司

14 680 880股

普通股

在本招股説明書增訂本中確認的出售 股東將提供我們普通股的14，680，880股，每股0.01美元的票面價值。我們將不會從出售股票的股東獲得任何收益。

我們的普通股是在紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市的，代號是DHT。2019年11月15日，紐交所上一次報告我們普通股的售價為每股7.72美元。出售股票的股東已被紐約證券交易所批准上市。

投資於我們的普通股涉及風險。在購買我們的任何普通股之前，你應該仔細閲讀標題為“風險因素”的章節，從本“招股説明書補編”第S-7頁和所附招股説明書的第5頁開始。

		每分享				共計
公開發行價格		$				$
承保折扣(1)		$				$
出售股東在支出前的收益		$				$

(1)	有關應支付給承保人的補償的更多信息，請參見“分銷商承保”。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未將本招股説明書或所附招股説明書的準確性或充分性通過。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商希望通過存託公司的賬面設施，將股票交付給2019年 左右的購買者。

		帕累託證券

本招股説明書補充日期為2019年 。

目錄

招股章程

關於這份招股説明書補編			S-II
招股章程補充摘要			S-1
祭品			S-6
危險因素			S-7
收益的使用			S-8
資本化和負債			S-9
出售股東			S-11
承保			S-13
法律事項			S-18
其他發行和分發費用			S-18
專家們			S-18
税收考慮			S-20
在那裏您可以找到其他信息			S-30
關於前瞻性聲明的警告聲明			S-32

招股説明書

關於這份招股説明書			1
招股章程摘要			1
危險因素			5
收益的使用			6
收益與合併固定費用和優先的 股息的比率			7
市場價格與普通股股利			8
分配計劃			10
管理			13
出售股東			14
資本化和負債			15
普通股説明			16
優先股説明			17
認股權證的描述			18
權利説明			19
合資格進行期貨買賣的股份			21
其他發行和分發費用			22
專家們			23
法律事項			23
民事責任的強制執行			23
税收考慮			23
在那裏您可以找到其他信息			33
關於前瞻性聲明的警告聲明			35

斯-我

關於這份招股説明書補編

本招股章程補充和附帶的招股説明書是我們向證券交易委員會(SEC)提交的表格 F-3的註冊聲明的一部分，使用的是貨架註冊程序。在貨架登記程序中，我們可不時以一次或多次發行的方式出售所附招股説明書中所述的 證券，總額不超過8.5億美元，出售股東或其各自的受讓人、受讓人、質權人或其他利益繼承者可在一次或多次發行中出售我們普通股的至多47，724，395股股份。本招股説明書補充説明瞭此次發行的具體細節，包括有關出售股東和價格的具體信息、正在發售的普通股的總數量、投資於我們普通股的風險以及某些其他事項，並補充和更新了所附招股説明書中所載的信息以及以參考方式納入所附招股説明書的文件。在隨附的招股説明書中，我們向您提供了更多的一般信息，其中一些信息可能不適用於本次發行。本招股説明書、隨附的招股説明書及由 參考書及其中包含的重要信息，我們的普通股和其他信息，您應該知道與本次發行。

你應該只依賴於本招股説明書中所包含的信息和所附的招股説明書。我們、銷售股東 和承銷商只對本招股説明書補充文件、所附招股説明書、本公司及其中引用的文件或我們所提及的文件負責。我們公司、銷售股東或承銷商都沒有授權任何人向您提供任何其他信息，而我們、銷售股東和承銷商對其他人可能提供給您的任何其他信息不承擔任何責任。你應該 假設，在本招股説明書增訂本封面上的日期，本招股説明書副刊中的信息是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能發生了變化。我們鼓勵你諮詢你自己的顧問，會計和其他顧問，法律，税務，商業，金融和有關的建議，投資我們的證券。本招股説明書的增發和在某些法域出售我們共同的 股票可能受到法律的限制。在不允許出售或出售的任何司法管轄區，出售股東不得出售我們的普通股。

DHT根據國際會計準則理事會發布的“國際財務報告準則”(“財務報告準則”)編制其合併財務報表。我們使用各種措施來評估我們業務的財務業績。其中某些措施被稱為非公認會計原則措施，因為它們不包括在根據“國際財務報告準則”計算和列報的最直接可比計量中包括或包括的數額，或使用不按照“國際財務報告準則”計算的財務措施計算的數額。這些非GAAP措施包括調整後的淨收入和調整後的EBITDA。我們認為，這些非公認會計原則的措施為我們的投資者提供了有用的 補充信息，當與我們的“國際財務報告準則”的財務措施以及與最直接可比的“國際財務報告準則”財務措施相協調時，能夠更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。此外，我們的管理層在一定程度上通過使用這些非GAAP指標以及其他業績指標來衡量公司的財務業績。我們不認為這些非公認會計原則措施取代或優於按照“國際財務報告準則”計算和提出的同等措施。此外，這些非公認會計原則的措施可能不能與其他公司使用的其他類似名稱的措施相比較，不應孤立地考慮或作為對根據“國際財務報告準則”報告的我們的經營結果的分析的替代。

關於我們或提供的普通股的進一步信息，請參閲本招股説明書 增訂本構成部分的登記聲明，如本招股説明書補編S-30頁所述，您可以從委員會獲得該部分的補充資料。

S-II

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

危險因素

對我們普通股的投資涉及高度的風險。在對我們的普通股進行投資之前，您應仔細考慮出現在2018年表格20-F中的 標題風險因素項下的風險因素，以及本招股補充文件、所附招股説明書和其中以參考方式合併的其他 文件中所載的其他信息。其中一些風險主要與我們、我們的業務和我們經營的行業有關。其他風險主要與證券市場和我們股票的所有權有關。如果我們2018年表格20-F或本招股説明書中其他地方所描述的任何情況或事件實際出現或發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量可能會受到重大和不利的影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。

與本公司有關的風險

您應該閲讀題為第3項.關鍵信息D.我們2018年表格20-F中的風險因素，以及在本招股説明書 增訂本中引用的後續文件中類似的章節，以獲得與我們業務相關的風險信息。

與本港工業有關的風險

請閲讀我們2018年表格 20-F中題為“關鍵信息3.關鍵信息D.風險因素”的章節，以及在本招股説明書補編中引用的後續文件中的類似章節，以瞭解與本行業有關的風險信息。

與我國股本相關的風險

您應該閲讀題為項目3.關鍵信息D.我們2018年表格20-F中的風險因素，以及在本“招股説明書補編”中引用的後續文件中的類似章節，以瞭解與我們的資本存量有關的風險信息。

S-7

收益的使用

我們將不會從出售我們普通股的股東中得到任何收益。

S-8

資本化和負債

下表列出截至2019年9月30日的資本化情況：

•

實際基礎；以及

•

經調整，使下列各項生效：

•

2019年10月1日，該公司宣佈，2019年10月1日到期的 公司4.50%可轉換高級債券的本金總額為26，434，000美元的持有人行使了以每股6.0216美元的轉換價格將其票據轉換為股票的權利。因此，該公司發行了4，389，858股普通股。其餘的本金總額為6 426 000美元，已以現金償還；

•

2019年10月16日，該公司根據Nordea信貸機制預付了3500萬美元。提前付款 是在循環信貸機制下進行的，根據這一部分，仍可動用3 500萬美元；

•

2019年11月7日，該公司在Nordea信貸機構的洗滌器改造項目組成部分下提取了1000萬美元。在Nordea信貸機制的洗滌器改造項目組成部分下仍可動用1 500萬美元；

•

2019年11月14日，該公司向截至2019年11月7日為止每股普通股每股0.05美元的股東支付了每股0.05美元的股息，總成本為730萬美元。

除了這些調整外，在2019年9月30日至本招股説明書增發日期之間，我們的資本化沒有任何重大變化。

S-9

本表應與2019年9月30日截至2019年9月30日的財務報表一併閲讀，這些報表載於本表格6-K表的附錄99.1，該報表於2019年10月25日提交委員會，並在此以參考方式納入，以及我們經審計的合併財務報表及其附註，並在此以參考方式納入其中。請參閲其他信息所在的位置。

千美元		實際				作為調整
現金和現金等價物		$	115,352			$	76,586
長期債務(包括當前的 部分)：(1)
荷蘭銀行貸款機制			444,605				444,605
農業信貸貸款			57,769				57,769
丹麥船舶融資信貸機制			40,300				40,300
Nordea信貸機制			262,283				237,283
荷蘭銀行循環信貸機制			—				—
4.50%可轉換高級債券應於2019年到期			32,860				—
4.50%可轉換高級債券到期日期2021年			125,000				125,000
未攤銷的預付費用銀行貸款			(7,352	)			(7,352	)
差額攤銷成本/名義金額可兑換票據			(9,615	)			(9,615	)
債務總額			945,851				887,991
股東權益：
普通股，每股面值0.01美元；150，000，000股授權股票；142，418，941股股票，截至2019年9月30日發行並已發行並已發行；146，808，799股，經調整後於2019年9月30日發行和發行			1,424				1,468
額外已付資本			1,143,100				1,169,490
累積赤字			(308,905	)			(316,246	)
翻譯差異			(13	)			(13	)
其他儲備金			1,123				1,123
總股本			836,728				855,822
總資本化			1,782,579				1,743,813

(1)	見項目5.運營和財務審查及招股説明書管理公司對2018年20-F期財務狀況和經營結果、流動性和資金來源的討論和分析，以瞭解我們的擔保信貸設施和未兑現的可兑換票據。

S-10

出售股東

下表是根據出售股東公開提交或提供給我們的資料編制的：

•

發行前由出售的 股東有權享有的普通股流通股總數的數量和百分比；

•

出售股東根據本招股説明書補充發行的普通股數量；

•

發行完成後，出售的 股東有權享有的普通股流通股總額的數量和百分比。

本表中的信息是基於截至2019年11月15日我們的普通股的146，808，799股。

實益所有權是根據 委員會關於這種普通股的表決權和投資權的規則確定的。根據期權、認股權證、可轉換票據或其他可在60天內可行使或可行使或可轉換或可轉換的類似可轉換證券而發行的普通股股份，須當作已發行，並由持有該等期權、認股權證或票據的人實益擁有，以計算該人的擁有百分率，但就計算任何其他人的擁有百分率而言， 並不當作未付。

根據愛爾蘭共和軍規定的義務，我們同意提交登記説明，本招股章程補充和附帶的招股説明書構成登記聲明的一部分，以便將我們發行給BW集團的至多47 724 395股普通股轉售。根據愛爾蘭共和軍的規定，我們同意向投資者各方支付合理的法律費用和費用，每年總額不超過50 000美元，用於登記我們普通股的 可登記股份，包括與這次發行有關的費用。

在發行完成後，BW集團或其各自的受讓人、受贈人、質權人或其他有利害關係的繼承人可不時轉售所附招股説明書所涵蓋的我們普通股的全部或全部股份，如所附招股説明書中題為 分配計劃的一節所規定的那樣。然而，我們不知道BW集團或其各自的受讓人、受讓人、質權人或其他有權益的繼承人何時、是否或在何種數額上可以在本招股章程補充日期後根據所附招股説明書提供這些額外股份，以供出售。

S-11

出售股東姓名		數目 股份 普通股 擁有之前 祭品				百分比 股份 普通股 擁有之前 祭品				數目 股份 普通股 提供 依據 這份招股説明書 補品				數目 股份 普通股 擁有後 祭品				百分比普通股擁有後祭品(2)
BW組(1)			48,840,554				33.3%				14,680,880				34,159,674				23.3%

(1)	BW集團的地址是Inchona服務有限公司，華盛頓購物中心第2期，4樓，400套房，22 Church Street，HM 1189，Hamilton HMEX，百慕大。

(2)	根據“外匯法”規則13d-3(D)(1)計算。

上述對愛爾蘭共和軍的討論並不是完全的，而是完全由愛爾蘭共和軍限定的。愛爾蘭共和軍在2017年4月20日向委員會提交的關於6-K表格的當前報告中，將 作為附件10.1附呈，該報告以參考的方式納入了所附的招股説明書。

與出售股東的關係

有關我們與銷售股東之間某些關係的討論，請參閲本招股説明書補充文件中的最新進展和項目7.2018年表格20-F中的主要股東和相關方交易，以及隨後提交的類似文件中的類似章節，這些部分都是在本招股説明書補編中引用的 。

S-12

承保

出售股東通過作為本次發行的承銷商的 Pareto Securities AS，提供本招股説明書中所述的普通股股份及其附帶的招股説明書。我們和銷售股東期望與承銷商簽訂一份承銷協議。根據承銷協議的條款和條件，Pareto 證券同意在此以公開發行價格購買我們普通股的所有股份，減去本招股説明書封面上規定的承銷折扣和佣金。

注：帕累託證券公司將通過其在美國註冊的經紀商帕累託證券公司(Pareto Securities，Inc.)在美國境內出售我們普通股的股份。

承銷商承諾購買出售股東提供的我們普通股 的所有股份，如果承銷商購買任何這類股份。

此次發行的股票預計將於2019年或2019年前後上市，屆時將以即時可得資金支付。承銷商可拒絕任何訂單的全部或部分。

下表概述了銷售股東將支付給承銷商的承保折扣和佣金。除承保折扣和佣金外，賣方股東還同意支付或償還公司不承擔的承保人的任何費用，包括向承銷商支付的某些費用和律師費。承保人將獲得的折扣、佣金和可償還費用是通過出售股東和承銷商之間的長期談判確定的。

		每股				共計
賣方股東應支付的承銷折扣和佣金		$				$

除上述表所披露的銷售股東應支付的承銷折扣和佣金外，承銷商還可以向本次發行中普通股的購買者收取標準佣金。

我們估計，不包括承銷折扣和佣金在內，本次發行的總費用將為$。這包括由出售股東支付的承銷商的費用 $。本次發行的其餘費用由我們支付。

我們還同意賠償保險人的某些責任，包括1933年“證券法”(“證券法”)所規定的民事責任，或為保險人可能需要就這些責任支付的款項作出貢獻。

Pareto證券並非在SEC註冊的經紀交易商，因此，除非符合適用的美國法律和法規，否則不得出售在美國或 美國的任何股票。如果帕累託證券打算在美國出售股票，它只能通過其在美國註冊的經紀交易商帕累託證券公司(Pareto Securities Inc.)或一家或多家美國註冊經紀交易商或其他適用的美國法律所允許的方式這樣做。

S-13

價格穩定、空頭頭寸和罰款出價

為便於發行，承銷商可在發行期間和發行後進行穩定、維持或以其他方式影響我們共同 股票價格的交易。具體來説，承銷商可以通過出售我們普通股中比出售股東賣給 承銷商更多的股份，在我們的普通股中過度分配或以其他方式創造空頭頭寸。承銷商可以通過在公開市場購買股票來結清任何空頭頭寸。

此外，承銷商還可以通過在公開市場上投標或購買股票來穩定或維持我們的普通股價格，並可處以罰款投標。如果實行違約金投標，如果先前發行的股票被回購，則允許參與這一發行的經紀人-交易商的出售特許權被收回，無論是與穩定交易有關還是與其他方面有關。這些交易的結果可能是使我們的普通股的市場價格穩定或維持在 高於在公開市場上可能普遍存在的水平。徵收違約金也可能會影響我們的普通股的價格，因為它會阻止我們普通股的轉售。任何 穩定或其他事務的規模或效果都是不確定的。這些交易可在紐約證券交易所或其他地方進行，如已開始，可隨時停止。

與此次發行有關，承銷商和銷售集團成員(如果有的話)也可以在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)進行我們的普通股的被動市場做市交易。被動的市場做市是指在紐約證券交易所以獨立的市場莊家的價格為限進行投標，並根據訂單 的價格進行有限的購買。美國證交會頒佈的條例M第103條限制了每個被動做市商的淨買入量和每一次投標的顯示規模。被動做市可能使我們的普通股的市場價格穩定在高於公開市場可能佔上風的水平，如果開始，隨時可能停止。

我們中沒有人、出售 股東或承銷商就上述交易可能對我們普通股價格產生的任何影響的方向或規模作出任何陳述或預測。此外，我們中沒有人，出售股東或 保險人作出任何聲明，保險人將從事這些交易，或任何交易，如果開始，將不會停止未經通知。

從屬關係

承銷商及其附屬公司是從事各種活動的全面服務金融機構，包括證券交易、商業和投資銀行、金融諮詢、投資管理、投資研究、主要投資、套期保值、籌資和經紀活動。承銷商今後可在正常業務過程中與我們或我們的附屬公司或與出售股東或其附屬公司進行投資銀行業務和其他商業交易。 承銷商今後可能會收到這些交易的慣例費用和佣金。

在其各種業務活動的正常過程中，承銷商及其各自的附屬公司可以進行或持有廣泛的投資，並積極為 自己的帳户及其客户的賬户進行債務和股票證券(或相關的衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)的交易，這種投資和證券活動可能涉及發行人的證券和/或票據。承銷商及其附屬公司也可就此類證券或票據提出投資建議和/或發表 或發表獨立的研究意見，並可在任何時候持有或建議客户購買此類證券和票據的多頭和/或空頭頭寸。

S-14

電子報盤、銷售和分銷

與此有關，承銷商或證券交易商可通過電子郵件等電子方式分發招股説明書。此外，承銷商還可以為該產品向其某些互聯網訂閲客户提供便利。承銷商可將有限數量的股份分配給其 在線經紀客户。除電子形式的招股説明書外，如適用的話，承銷商網站上的信息不屬於本招股説明書的補充或附帶的招股説明書。

上市

我們普通股的股票是 在紐約證券交易所上市的，代碼是ACT DHT HECH。

移交代理人和書記官長

我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股份轉讓信託公司。

鎖住

我們和出售股東已在本發行開始前與承銷商訂立鎖存協議，根據該協議，我們與出售股東在本招股章程補充日期後90天內，不得在未經承銷商事先書面同意的情況下，(I)出售、要約出售、 合約或同意出售、抵押、質押、授予任何購買選擇權或以其他方式處置或同意直接或間接處置或設立或增加所作的同等頭寸，或變現或減少等值的贖回權，(B)就我們普通股的任何股份或可兑換或可兑換或可行使的普通股或認股權證，或購買普通股的其他權利，或與我們的普通股大致相若的公司任何其他證券，(Ii)存檔或安排宣佈為有效的註冊陳述書，該等陳述關乎可轉換為或可行使或可就我們的普通股或認股權證行使或可交換的任何普通股或證券的任何股份的要約及出售，或購買與我們的普通股大致相若的公司普通股或任何其他證券的其他權利，(3)訂立任何掉期或其他安排，將我們的普通股的所有權或可轉換為或可行使或可交換的證券的經濟後果全部或部分轉讓給另一人，或認股權證或其他購買我們的普通股或任何該等證券的權利，不論該等交易是以現金或其他方式交付我們的普通股或其他證券，或(4)公開宣佈意圖進行第(I)、(Ii)或(Iii)款所指明的任何交易，在每種情況下均須遵守某些習慣上的例外情況，包括在公司的情況下, 關於(A)與公司或其子公司的收購或其他戰略性交易有關的普通股發行，總額不得超過截至當日已發行和未發行的普通股的10.0%

S-15

為這種交易訂立適用的收購協議或其他最終協議，但此類股份的每個接受方應執行並向承銷商交付一份單獨的鎖定協議，以及(B)我們的普通股按其條款轉換2021年到期的可轉換高級票據的發行情況。

發給在英國的投資者的通知

任何股份的要約或出售只能提供給在聯合王國是合格投資者的人，或者在不需要我們根據2000年“英國金融服務和市場法”第85(1)條公佈招股説明書的 情況下進行。

本招股章程補編所涉及的任何投資或投資活動，只適用於以下人士：(1)在聯合王國境外；(2)屬於經修正的“2005年金融服務和市場法(金融促進)令”第19(5)條範圍內的投資專業人員(該命令)；或 (3)屬於該命令第49條第(2)款(A)至(D)項(高淨值公司、非法人團體等)的範圍，或屬於可合法向其提供此種投資或投資活動的其他人(合併為有關人員)。與此無關的人不應根據本招股説明書採取任何補充行動，也不應採取行動或依賴該招股章程。

歐洲經濟區投資者須知

對於歐洲經濟區的每個成員國(每個成員國都是成員國)，在公佈與我們普通股股份有關的招股説明書之前，該成員國沒有向該成員國的公眾提供或將向公眾提供我們的普通股股份，這些股份已得到該成員國主管當局的批准，或酌情經另一成員國核準並通知該成員國主管當局，均按照“招股章程”進行，但根據招股章程規例，我們普通股的股份可於任何時間在該成員國向公眾提出，並可獲豁免如下：

a)

適用於“招股章程”規定的合格投資者的任何法人單位；

b)

(A)少於150名自然人或法人(“招股章程”所界定的合格投資者除外)，但須事先徵得承銷商同意；或

c)

如屬“招股章程規例”第1(4)條所指的其他情況，

但發行人或任何承銷商不得根據“招股章程規例”第3條發表招股章程或根據“招股章程規例”第23條補充招股章程。

為本條款的目的，就任何成員國的任何普通股向公眾提出的要約一詞，是指以任何形式以任何方式以任何方式交流關於要約條款和我們普通股的任何股份的充分信息，以便投資者能夠決定購買或認購我們普通股的任何股份，而“招股條例”是指“條例”(歐盟)第2017/1129條。

S-16

向分銷商提供的信息

在歐洲經濟區，出售股票的目標市場是散户投資者、專業客户和合格的對手方，每一方都是2014/65/EU號指令(經修正的MIFID II MEKE)中定義的{Br}。任何隨後提出、出售或推薦股票(分銷商)的人都應考慮到這類目標市場；然而，受 MiFID II號限制的分銷商負責對這些股票進行自己的目標市場評估，並確定適當的分銷渠道，但這些條件必須與本“招股説明書”補充文件和所附招股説明書中規定的其他銷售限制相一致。

S-17

法律事項

我們在此提出的普通股的有效性以及與馬紹爾羣島法律有關的某些其他事項將由 Reeder&Simpson P.C.為我們處理，與美國法律有關的其他法律事項將由紐約Cravath、Swaine&Moore LLP公司代為處理。與美國法律有關的某些法律事項將由聯合王國倫敦希爾曼和斯特林(倫敦)有限公司為承保人在 號上通過。Conyers Dill&Pearman有限公司是銷售股東的顧問。

其他發行和分發費用

以下是我們預計將支付的與登記表有關的估計費用，本招股章程補充 是其中的一部分。這些費用不包括任何承銷和配售折扣以及佣金、代理費和配售費以及經紀人佣金，這些費用適用於出售股東或其附屬公司 賬户的股份，以及與出售或處置這些股份有關的轉讓税(如果有的話)，所有這些都應由出售股東支付。所有這些數額(委員會登記費除外)都是估計的。

委員會登記費		$	11,353.63
紐約證券交易所上市費
FINRA報名費			0.00
藍天收費及開支
印刷和雕刻費用
法律費用和開支
會計費用和費用
轉帳代理人及註冊官費用及開支
雜類
共計		$

專家們

本招股説明書中所包含的財務報表以DHT控股公司2018年12月31日終了年度20-F表的年度報告和DHT控股公司對財務報告的內部控制的有效性作為補充，已由德勤審計，德勤是一家獨立註冊的公共會計師事務所，在其報告中以參考方式納入。這些財務報表是根據該公司根據其作為會計和審計專家的授權提交的報告而以提及方式合併的。德勤的地址是德朗寧·尤菲尼亞斯的登機口14，0191，挪威奧斯陸。

民事責任的強制執行

DHT是一家馬紹爾羣島公司，我們的主要執行辦公室位於美國以外的百慕大。我們的大多數董事和官員居住在美國以外的地方。此外，我們的大部分資產以及我們董事和官員的資產都在美國境外。因此，你可能很難在美國境內向 us或其中任何一個人提供法律程序。在美國境內外，你也可能很難在任何訴訟中對我們或這些人執行美國法院對我們或這些人的判決，包括根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款提起的訴訟。此外，馬紹爾羣島法院是否會根據美國聯邦或州證券法對提交給這些法院的原始訴訟作出判決，目前尚不確定。

S-18

就根據“證券法”引起的賠償責任而言，可根據上述規定允許登記人的董事、高級人員和控制人員，或以其他方式允許登記人賠償，委員會已通知登記人，委員會認為這種賠償違反“證券法”所述的公共政策，因此是不可執行的。如該董事、高級人員或控制人就該等法律責任提出申索，要求就該等法律責任(登記人支付註冊人為任何訴訟、訴訟或法律程序的成功抗辯而招致或支付的董事、高級人員或 控制人所招致或支付的開支除外)，則該註冊人將向具有適當司法管轄權的法院提出問題，該問題是否違反“證券法”所表達的公共政策，以及是否受該等問題的最終裁決所管限，除非該事項已在其律師的 意見中解決。

S-19

税收考慮

下面討論馬紹爾羣島和美國聯邦所得税中有關購買、擁有和處置我們普通股的投資決定的考慮因素。

我們建議你諮詢你自己的税務顧問，關於在美國聯邦、州、地方或外國法律下對我們普通股的所有權或處置所產生的總體税收後果。

馬紹爾羣島税收考慮

以下是馬紹爾羣島活動給我們和我們普通股持有者帶來的物質後果。我們在馬紹爾羣島共和國成立，並根據其法律作為非居民的 公司運作。根據目前的馬紹爾羣島法律，我們不對馬紹爾羣島共和國的收入或資本收益徵税，也不對我們向普通股或優先股持有者支付股息徵收任何馬紹爾羣島預扣税。我們還預期，我們就我們簽發的任何權利或認股權證所作的付款將不受任何馬紹爾羣島預扣税的約束。

美國聯邦所得税考慮

下面的討論代表了Cravath，Swaine&Moore LLP關於美國聯邦所得税對我們的活動造成的重大後果的意見，並在符合上述限制的情況下，向您作為我們普通股的受益所有者。

這一討論的基礎是“守則”、根據“守則”頒佈的“財務條例”、公佈的對國税局的行政解釋和截至本函之日的司法裁決，所有這些都可能在任何時候發生變化，可能是追溯性的。我們沒有也不會要求美國國税局就下面討論的美國聯邦所得税的後果作出任何裁決。下面的討論對國税局或法院沒有任何約束力，也沒有以任何方式保證在此討論的美國聯邦所得税的後果將為國税局或法院所接受。

美國聯邦所得税對我們普通股受益所有人的影響可能因受益所有者的特殊情況或地位而有所不同。這一討論僅限於我們普通股的實益所有人，他們在此次發行中購買了此類股票，並持有資本資產這類股票。這次討論的目的並不是要處理持有或處置我們的普通股給所有類別的投資者所帶來的税務後果，其中一些投資者(如金融機構、受監管的投資公司、房地產投資信託、免税的 組織、保險公司、持有我們的普通股的人作為套期保值、綜合、轉換或建設性銷售交易的一部分或跨部門的證券交易商選擇了市場標價對其證券、美國僑民、應繳納替代最低税額的人、過户實體投資者、證券交易商和功能貨幣不是美元的 投資者的會計核算方法可能受到特殊規則的約束。此外，此討論不涉及任何美國州或地方税事項、任何非美國税 事項或除所得税(如遺產税和贈與税)以外的任何美國聯邦税。

S-20

我們營業收入的徵税

為了美國聯邦所得税的目的，我們的子公司選擇被視為不受重視的實體。因此，為了下面討論的目的，我們的子公司被視為分公司而不是單獨的公司。

美國對我方航運收入的徵税

為了下列討論的目的，海運收入是指從使用船隻、租用或租賃船隻以便在時間、航程或光船租賃的基礎上、從參加聯營、合夥、戰略聯盟、聯合經營協議、代碼分享安排或我們直接或間接擁有或參與的其他合資企業中獲得的任何收入，或從直接與這些用途有關的服務的執行中獲得的收入。

美國運輸收入總額包括50%的運輸收入，這些收入可歸因於開始或結束的運輸，但在美國並非既開始也不是結束。除下文所述外，我們的美國運輸收入毛額將被徵收4%的美國聯邦所得税，而不扣除扣減額。運輸收入 可歸因於非美國港口之間的運輸，一般不需繳納美國聯邦所得税。

根據“聯邦所得税法”第883條及其規定，在下列情況下，我們將免徵4%的美國聯邦所得税：

1.

我們是在一個外國(組織的準國家)組織的，給予在美國組織的公司同等的類似的 豁免；以及

2.

要麼：

(A)

我們股票價值的50%以上，直接或間接地由個人擁有，這些人是我所在的組織國家或另一個外國的居民，他們對在美國組織的公司給予類似的豁免，稱為50%所有權測試，或稱為“50%所有權測試”(簡稱“Br}”)。

(B)

我們的股票主要和定期在我們國家的證券市場上交易，在我們國家的 組織，在另一個國家，給予美國公司或美國同等的豁免，被稱為“公開交易的自願測試”。

馬紹爾羣島是我們成立公司的管轄地，它給予美國公司同等的豁免。 因此，如果符合50%所有權測試或公開交易測試，我們將有資格根據該法第883條獲得豁免。由於我們的普通股在紐約證券交易所交易，我們的股票被廣泛持有，所以我們很難或不可能確定我們是否滿足50%的所有權測試。

至於公開交易測試，“守則”第883條的規定在有關部分規定，外國公司的股票將被視為主要在一國已建立的證券市場上交易，如果該國所有已建立的證券市場在任何應課税年度內交易的每一類股票的股份數目超過該年在任何其他單一國家的已建立證券市場上交易的每一類股票的數量，則該外國公司的股票將被視為主要在一國的既定證券市場上交易。我們認為，我們的普通股目前和將來將主要在紐約證券交易所進行交易，紐交所是一個為這些目的而建立的證券市場。

S-21

公開交易測試還要求我們的普通股定期在已建立的證券市場上進行交易。我們的普通股是在紐約證券交易所上市的，截至此日，是我們唯一在已建立的證券市場上交易的未發行股票。在下列情況下，我們的普通股將被視為在紐約證券交易所定期交易的股票：

(i)

我們的普通股佔有權投票的所有類別的股票 和我們所有已發行股票總價值的50%以上，即交易門檻測試；

(2)

我們的普通股在市場上交易，但數量最少，在 應税年度期間至少60天，或在短期應税年度中的1/6天，稱為交易頻率測試；以及

(3)

在應課税年度內在該市場買賣的普通股的總數目，最少為該年度已發行的普通股平均股份數目的10%(在短期應課税年度內作出適當調整)，即交易量測試。

我們相信我們滿足交易門檻測試。我們還相信，我們滿足，並將繼續滿足，交易頻率和交易 體積測試。然而，即使我們將來不符合這些標準，如果我們的普通股是在美國的一個已建立的證券市場上交易，並由從事這種股票市場的交易商定期報價的話，則這兩項測試都被認為是令人滿意的。因為我們的普通股在紐約證券交易所上市，我們相信現在和將來都是如此。

儘管有上述規定，我們的普通股在任何應課税年度內都不會被視為定期在已建立的證券市場上進行交易，而在任何應課税年度內，該等股票的50%或以上的投票權及價值是根據 某些股票歸屬規則實際或建設性地擁有的，而在該課税年度超過一半的日子內，該等股份的投票權及價值各有5%或以上的人，即稱為超逾5%的股份的人所持有的股份，即超逾5%的股份，即超逾5%的股份。

為了確定實際或建設性地擁有我們普通股(5% 股東)5%或5%以上的投票權和價值的人，我們獲準依賴在附表13G和附表13D向委員會提交的文件中被確定為對我們的普通股擁有5%或更多實益權益的人。此外，根據經修訂的1940年“投資公司法”註冊的附表13G或附表13D所列的投資 公司，將不被視為5%的股東。

我們認為，我們的普通股沒有觸發5%的超越規則。但是，5%重寫 規則可能會在將來觸發，因為實際情況超出了我們的控制範圍，例如，如果一個或多個股東變成了5%的股東。在這種情況下，如果我們 能夠確定在由5%股東組成的緊密持股集團中，有足夠5%的股東被認為是符合資格的股東，就“守則”第883條而言，5%以上的股東將不適用於5%以上的股東，就“守則”第883條而言，以排除不合格的5%股東持有我們普通股價值的50%或50%以上，超過應納税年度普通股天數的一半。

在對我們的普通股觸發5%覆蓋規則的任何一年中，只有在(I)我們仍然可以滿足公開交易測試時，我們才有資格根據“代碼”第883條獲得豁免 税，這就要求我們表明5%重寫規則的例外適用於上述，或者(Ii)我們可以滿足50%的所有權測試。在任何一種情況下，我們都必須滿足關於股東身份和某些其他方面的某些證實要求，這通常要求我們收到某些直接和間接股東的某些陳述。這些要求十分繁重，我們無法保證能夠滿足這些要求。

S-22

基於上述，我們相信我們滿足，並將繼續滿足， 公開交易的測試，因此，我們有資格根據該守則第883條的豁免。但是，如果在未來的任何時候，包括在2019年，我們沒有資格享受這些福利，我們的美國運輸總收入，如果被認為與美國貿易或企業的經營沒有有效的聯繫，如下文所述，我們將按毛額徵收4%的税收，而不享受 扣減的好處。由於我們在美國開始或結束的運輸的運輸總收入的50%將被視為美國的運輸總收入，因此，美國聯邦所得税對這類總收入的實際税率為2%。

如果我們今後無法獲得“守則”第883條的好處，我們任何被認為與美國貿易或業務的經營有效相關的美國運輸收入毛額，除適用的扣除額外，將按21%的税率徵收美國聯邦公司所得税。此外，我們可能要對這些收入徵收30%的分支機構利得税，這是在扣除某些調整後確定的，以及由於我們的美國貿易或業務的 行為而支付或被認為已支付的某些利息。

我們相信，我們的美國運輸總收入中沒有一個與美國的貿易或商業活動有效地聯繫在一起。只有在下列情況下，這種收入才能有效地聯繫起來：

•

我們在美國有固定的營業地點，或被認為有固定的營業地點，參與賺取美國的運輸總收入，以及

•

我們在美國的總運輸收入基本上都歸功於定期安排的 運輸，例如一艘按照公佈的時間表定期航行的船隻在開始或結束於美國的同一航行點之間定期航行。

我們認為，我們不會滿足這些條件，因為我們沒有，也不打算有或允許有這樣一個固定的營業地點在美國或任何定期往返於美國的船隻。

在美國開始和結束的運輸收入不受上述税收規則的約束。這樣的收入要麼要繳納30%的毛税，要麼要對淨收入徵收美國聯邦企業所得税，税率為21%(以及上述的分支利得税)。雖然沒有保證，但我們不期望從事產生這種運輸收入的運輸。

美國對船舶銷售收益的徵税

無論我們是否有資格根據“守則”第883條獲得豁免，根據美國聯邦所得税原則，如果根據美國聯邦所得税原則，我們將不對在出售船隻上實現的收益徵收美國聯邦所得税 。一般來説，為此目的，如果船隻的所有權和船舶的滅失風險轉移到美國境外的買方，則該船隻的出售將被視為發生在美國以外的美國以外的國家。我們預計，任何出售船隻的結構都將被視為發生在美國以外的地區。

S-23

美國聯邦所得税

下面這一節只適用於你是一個普通的美國持有者。為此目的，美國股東指的是我們普通股股份的 實益所有人(被視為美國所得税目的合夥企業的實體或安排除外)，就美國聯邦所得税而言：

•

指個人是美國公民或居民、美國公司(或為美國所得税目的被歸類為公司的其他實體)、其收入不論來源均須繳納美國聯邦所得税的財產，或信託，條件是(1)美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要的 管轄權，而一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定，或(2)信託有效地選擇被視為美國信託，

•

作為資本資產擁有我們的普通股

•

通過投票和價值，實際上和建設性地持有我們普通股的不到10%。

如果為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的實體或安排持有我們的普通股，則對合作夥伴的美國聯邦所得税待遇一般將取決於合夥人的地位、合夥企業的税收待遇以及在合作伙伴級別上作出的某些決定。持有我們普通股的合夥企業的合夥人被敦促諮詢自己的税務顧問。

我國普通股的分佈情況

根據下文對PFIC的討論，我們就我們的普通股向美國股東所作的任何分配，一般都構成股息，按美國聯邦所得税原則 (E&P)的規定，按美國聯邦所得税原則 (E&P)的規定，分紅可作為普通收入或合格股息收入徵税。超過這類E&P的分配將首先被視為一種不應納税的資本回報，其範圍為美國持有者在其普通股中的税基(每股股票分別確定)。一美元兑一美元基礎及其後的資本收益。作為公司的美國持有者一般無權就他們從我們那裏得到的任何分配要求得到扣除 的股息。支付給我們普通股的股息一般會被視為被動收益，目的是為美國外國税收抵免的目的計算允許的外國税收抵免。

支付給作為個人、信託或財產的美國持有人(非美國非公司持有人)的普通股股利一般被視為合格股利收入，應以20%的最高優惠税率向美國非公司持有人徵税，但條件是：(I)我們的普通股可在美國已建立的證券市場(如紐約證券交易所)上交易，我們預計情況就是這樣；(Ii)我們不是支付股息的應課税 年或緊接應課税年度的PFIC(見下文的討論)；(Iii)美國非公司持有人在該普通股成為前股息的前60天起計的121天期間內，擁有該普通股超過60天(而該普通股並沒有就該普通股進行某些限制風險的交易)；而且(Iv)美國非公司持有人沒有義務就實質上類似或相關財產的頭寸支付相關款項。我們從E&P中支付的任何不符合優惠税率的股息，都將按普通收入税率交納給美國非公司持有者。特別規則可適用於由我們支付的任何 特別股息-通常指相當於或超過股東調整後基礎(或在某些情況下的公平市價)10%的股利。如果我們在我們的普通股上支付額外紅利，並將其視為合格股利收益，那麼美國非公司股東在隨後出售或交換這類股票時所產生的任何損失將被視為此類股利數額的長期資本損失。沒有

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保證在我們的普通股支付的任何股息將有資格獲得這些優惠税率掌握在美國的非公司持有人， ，儘管我們相信他們將是如此合格，只要我們不是一個PFIC，如下文所討論的。

出售、交換或以其他應課税方式處置我們的普通股

如果我們不是任何應税年度的PFIC，美國持有人通常會在出售、交換或以其他方式處置我們的普通股時確認資本利得或損失，其數額相當於美國持有人從這種出售、交換或其他處置中變現的數額與美國霍爾德在這種股票中的税基之間的差額。這些損益將被視為長期資本損益，如果持有人在出售、交換或其他處置時的持有期大於一年，則該損益將被視為長期資本損益。就美國的外國税收抵免而言，這種資本損益一般會被視為美國的來源收入或損失(視情況而定)。美國非法人股東的長期資本利得一般可享受最高20%的優惠税率。美國股東從收入中扣除資本損失的能力受到一定限制。

PFIC地位和 重大税收後果

特殊的美國聯邦所得税規則適用於持有非美國公司股票的美國持有者，該公司被歸類為PFIC，用於美國聯邦所得税。特別是，美國非法人股東將沒有資格獲得最高20%的優惠税率，對合格股息。一般來説，對於持有我們普通股的任何應税年度，我們將被視為美國持卡人的PFIC，條件是：

•

在該應課税年度，我們總收入的至少75%包括非經常性的被動收益(例如股息、 利息、資本利得和租金，而不是在積極經營租賃業務中獲得的)，或

•

在這個應税年度，我們資產的平均價值至少有50%是被動資產(即生產或為生產被動收入而持有的資產)。

我們為執行服務而賺取的或視為已賺取的 收入(就美國聯邦所得税而言)不構成被動收入。相反，租金收入一般構成被動收入-除非我們根據 特定規則被視為在積極從事貿易或業務時獲得我們的租金收入。

我們認為，更有可能的是，我們從租船活動中獲得或被視為從我們的時間獲得的總收入被適當地視為服務收入而不是租金收入。如果這是正確的，我們從時間包租活動中獲得的收入將不構成被動收入，我們所擁有和經營的與生產該收入有關的資產將不構成被動資產。因此，根據我們實際和預計的收入、資產和活動，我們認為，我們目前不是PFIC，在可預見的將來也不會成為PFIC，這比不可能更有可能成為PFIC。

有相當大的法律權威支持這樣的立場，即我們不是一個由判例法和國税局聲明組成的PFIC，即將時間包租活動所得收入定性為用於其他税務目的的服務收入。然而，應當指出，在這方面存在法律不確定性，因為美國第五巡迴上訴法院認為，為了“守則”另一套規則的目的，從某些時間包租 活動所得的收入應視為租金收入，而不是服務收入。然而，美國國税局説，它不同意舉行第五巡回法庭的案件，從時間租賃活動中獲得的收入應視為服務收入。我們

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不尋求，我們也不期望尋求國税局就這一問題作出裁決。因此，不能保證國税局或法院將接受這一立場，國税局或 法庭有可能確定我們是PFIC。不能保證這一結果不會發生。此外，雖然我們打算在處理我們的事務時儘可能避免在任何應課税年度被列為PFIC，但我們不能向你保證，我們今後的業務性質不會改變，或者我們今後可以避免PFIC地位。

如果我們是美國股東擁有我們普通股的任何應税年度的PFIC，則在任何應納税年度 ，如果我們被視為PFIC，通常要求他或她在美國聯邦所得税報税表中提交IRS表格8621，以報告他或她對我們的普通股的所有權，如果所有的PFIC股票的總價值都超過了一定的門檻。美國的持有者被敦促諮詢他們自己的税務顧問，以提交美國國税局8621表格。

此外，正如下文所討論的那樣，如果我們在任何應税年度被視為PFIC，美國的持有者將受到不同的税收規則的約束，這取決於美國的持有人是否選擇將我們作為合格的選舉基金對待，這種選舉被稱為QEF選舉。作為進行QEF選舉的另一種選擇，一個 美國的持有者應該能夠做出一個市場對市場。關於我們的普通股的選舉，如下文所述。

PFIC規則很複雜，我們鼓勵您就PFIC規則諮詢您自己的税務顧問，包括年度PFIC 報告要求。

對及時進行優質經濟論壇選舉的美國PFIC持有者的徵税

如果我們是任何應税年度的PFIC，而美國持有人及時地進行了QEF選舉，這種美國持有人被稱為選舉持有人，則選舉持有人必須每年為美國所得税的目的報告，選舉持有人按比例分配我們的普通收入(作為普通收入)和我們的淨資本收益(該收益在應納税年度不得超過我們的E&P，並將作為長期資本收益報告)，如果有的話，在我們的應納税年度結束或在應納税年度內，不管選舉持有者是否從我們那裏收到了分配。如上文所述，任何這類收入包括在內，均不符合適用於合格股息收入的最高20%優惠税率。在我們的普通股中，選舉持有人調整的税基將被增加，以反映以前被徵税但未分配的E&P分配，根據這一選擇，調整後的税基將相應地減少該普通股 的税基，一旦分配，將不再徵税。然而，選舉持有人無權按比例扣除我們在任何一年中所遭受的任何損失。選股持有人一般會確認在出售、交換或以其他方式處置此類普通股時的資本收益或虧損。美國保管人將通過在美國聯邦所得税申報表中提交美國國税局8621表格，對我們作為PFIC的任何一年進行一次QEF選舉。如果我們意識到我們在任何應税年度都被視為PFIC，我們將通知所有美國持有者，並向每個美國持有者提供所有必要的信息，以便進行上述的QEF選舉。 即使美國持有者在我們的應税年份中進行了QEF選舉，我們也會向他們提供所有必要的信息。, 如果我們是前一個應納税年度的PFIC，在此期間，股東是股東，且股東沒有及時進行QEF選舉，則該持有人還將受到以下税級項下所述的不同和更不利的税收後果的影響。美國的税收PFIC的持有者沒有及時制定QEF或 從市場走向市場。選舉.

QEF 選舉一般不會對我們不是PFIC的任何應税年度產生任何影響，但對我們屬於PFIC的任何後續應税年度仍然有效。

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對持有PFIC的美國持有人徵税從市場走向市場。選舉

或者，如果我們在任何 應税年度被視為PFIC，而我們的普通股被視為適銷股票，美國持有者將被允許製造一個市場對市場。對這類股票進行 的選舉，條件是美國霍爾德完成並將美國國税局第8621號表格連同其美國聯邦所得税申報表歸檔。我們相信，為此目的，我們的普通股將被視為適銷對路的股票。

如果市場標價對於美國股東的普通股作出選擇，美國持有者一般會在每個應税年度中將該普通股在應税年度結束時的公允市價超過該普通股的調整税基，列為普通股的普通收入(如有的話)。美國持卡人還可在應納税年度結束時，允許持有人在該普通股中超出其公平 市值的部分(如果有的話)超出其調整後的税基，但僅限於以前因以下原因而包括在收入淨額範圍內的損失。市場標價選舉。美國持卡人在其普通股中的税基將進行調整，以反映任何此類收入或虧損數額。在出售、交換或以其他方式處置我們的普通股時實現的收益將被視為普通收入，而在出售、交換或以其他方式處置普通股時實現的任何損失 將視為普通損失，但該損失不得超過淨 。市場標價收益以前包括在美國持有者的收入。

對持有PFIC的美國持有者不及時制定QEF或 的徵税從市場走向市場。選舉

最後，如果我們 在任何應税年度都被視為PFIC，那麼美國的持有者既不會進行QEF選舉，也不會進行一次QEF選舉。市場對市場。該年度的選舉，稱為非選舉持有人，須受以下方面的特別規則規限：(I)任何超額分配(即非選舉持有人在應課税年度就我們的普通股所收到的任何分配中，超過該非選舉持有人在前3個應課税年度所獲平均年度分配的125%，或如較短，則為該等普通股的非選任持有人持有期)及(Ii)在出售、交換或以其他方式處置我們的普通股時所取得的任何收益。根據這些 特別規則：

•

超額分配或收益將按比例分配給未選擇持有人的普通股的總持有期，

•

撥入本應課税年度及在第一個應課税年度之前的任何應課税年度的款額，即在非選舉持有人持有期內我們 是PFIC的款額，將作為一般入息課税，及

•

分配給其他每個應税年度的數額將按 效應對該年度適用類別納税人的最高税率徵税，並對可歸屬於該其他應税年度的由此產生的税款徵收視為延期利益的利息。

這些懲罰將不適用於有條件的養老金、利潤分享或其他退休信託或其他未借款或以其他方式利用槓桿收購我們普通股的免税組織。如果我們是一個PFIC和一個沒有選舉的持有人誰是一個個人死亡，而擁有我們的普通股，這種持有人的繼任者一般不會得到一個在税收基礎上的 對這種股票的升級換代。如果我們是前一個應税年度的PFIC，而持有人持有我們的普通股，而持有人沒有為之進行QEF選舉，那麼這些規則中的某些規則將適用於為我們的應税年份之一進行QEF選舉的美國持有人。

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醫療保險税

美國非法人控股人(不包括獲豁免徵税的特別信託類別內的某些信託)，須就(1)該等美國持有人在有關應課税年度的投資收益淨額及(2)該等美國持有人在某一課税年度的應課税年度經修訂的總收入超過某一臨界值(就個別人士而言為125，000元至250，000元，視乎個別人士的情況而定)而徵收3.8%的税款(就個別人士而言，該税率為125，000元至250，000元，視乎個別人士的情況而定)。這種美國股東的淨投資收入一般包括持有人的總股息收入和處置我們普通股的淨收益，除非這種股利或淨利是在進行一項貿易或業務的正常過程中獲得的( 由某些被動或交易活動組成的貿易或業務除外)。美國非法人股東被敦促諮詢持有人自己的税務顧問，關於醫療保險税是否適用於持有者對我們普通股的所有權。

美國非美國持有者的聯邦所得税

下面的部分只適用於你是一個非美國控股公司。就這一目的而言，非美國股東是指我們的普通股股份(不包括被視為美國聯邦所得税的合夥企業的實體或安排)的非美國持有者。

我國普通股的分佈情況

非美國股東一般不會因從我們收到的有關普通股的分配而被徵收美國聯邦所得税或預扣繳税，除非股息收入與非美國持有者在美國的貿易或業務的行為有效地聯繫在一起。如果非美國持有者有權享受與這些股息有關的適用的美國所得税條約的利益，該收入只有在可歸因於非美國持有者在美國維持的永久的 機構的情況下才應納税。

出售、交換或其他應課税的普通股的處置

非美國持有者一般不會因出售、交換或以其他方式處置我們的普通股而獲得的任何收益徵收美國聯邦所得税或預扣税，除非：

•

收益實際上與非美國持有者在美國從事貿易或業務有關(如果非美國持有者有權享受適用的美國所得税條約對該收益的好處，則該收益可歸因於非美國霍爾德在美國維持的常設機構)；或

•

非美國持有人是指在應課税年度處置期間在美國境內逗留183天或以上的個人，並符合其他條件。

如果非美國持有者從事美國貿易或業務是為了美國聯邦所得税的目的，則任何普通股收入，包括股息和出售、交換或以其他方式處置這類股票的收益，如果與該交易或業務的進行有效相關，一般將按與前一節中討論的有關對 U.S.的徵税的相同方式徵收正常的美國聯邦所得税。此外，如果您是一家非美國控股公司，該公司是一家用於美國所得税的公司，則您的可歸因於實際關聯的收入( 須作某些調整)的E&P可按30%的税率徵收額外的分行利得税，或按適用的美國所得税條約規定的較低税率徵收。

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報税表披露規定

美國個別持有者(並在適用的財政部條例中規定的範圍內，某些個人(非美國持有者和某些美國持有者是實體)持有價值超過特定美元門檻的某些特定外國金融資產，必須在其美國聯邦所得税報税表8938表格上報告這些資產，但有某些例外情況(包括美國金融機構在賬户中持有的外國資產除外)。非美國公司的股票，包括我們的普通股，是為此目的而指定的外國金融資產。嚴重的處罰適用於未能正確填寫和存檔表格8938。請您在填寫此表格時諮詢您自己的税務顧問。

備份、扣繳和信息報告

一般來説，股息支付(或其他應税分配)和處置我們的普通股給你的收益，如果你是美國的非公司控股人，可能會受到信息報告要求的約束。如果您是 美國的非公司控股人，並且您：

•

未能提供準確的納税人識別號碼；

•

美國國税局通知您，您未能在您的 美國聯邦所得税申報表上報告所有需要顯示的利息或股息；或

•

在某些情況下，不符合適用的認證要求。

非美國持有者可能被要求證明他們在美國國税局W-8 BEN表格上的身份，以確定他們不受信息報告和 備份扣繳的豁免，W-8 BEN-E，W-8ECI 或W-8IMY(視情況而定)。

如果你是非美國股東，並且你將我們的普通股出售給或通過經紀人的美國辦事處，則收益的支付須同時接受美國的備份、扣繳和信息報告，除非你證明你不是美國人，受到偽證罪的處罰，或者你以其他方式確立了豁免。如果您通過非美國經紀商的 non美國辦事處出售我們的普通股，而銷售收益是在美國境外支付的，則信息報告和備份扣繳 一般不適用於該付款。然而，美國的信息報告要求，而不是備份扣繳，將適用於銷售收益的支付，即使這筆款項是在美國境外支付的，如果你通過一名是美國人或與美國有某些其他聯繫的經紀人的非美國辦事處出售我們的普通股。但是，如果 代理在其記錄中有書面證據表明您不是美國人，並且滿足了某些其他條件，或者以其他方式建立了豁免，則此類信息報告要求將不適用。

備份預扣繳不是額外的税。相反，您通常可以通過及時向國税局提交退款申請，獲得根據備份 預扣繳規則保留的任何金額的抵免或退款，這些扣繳規則超過了您的所得税負債。

S-29

，您可以在其中找到其他 信息。

我們已根據 證券法向委員會提交了一份關於根據本招股説明書補充提供和出售我們普通股的表格F-3的登記聲明。本招股説明書及其附帶的招股説明書作為登記聲明的一部分，並不包含登記聲明中所列的所有 信息。登記説明包括並以參考方式納入了更多的資料和證物。本招股章程補編或所附招股説明書中關於任何合同、協議或其他文件的內容的説明，作為登記聲明的證物，均為此類合同、協議或文件的所有重要條款的摘要，但不得重複其所有條款。為了更完整地描述所涉事項，請參考 每一件此類證物，這種陳述應被認為是完全合格的。委員會在http://www.sec.gov設有一個網站，其中載有以電子方式向委員會提交的關於登記人的報告、代理和 信息陳述和其他信息。關於本招股説明書補充提供的普通股以及所附招股説明書和DHT Holdings，Inc.的進一步信息，請參閲登記聲明。

我們必須遵守經修正的1934年“證券交易法”(“證券交易法”)的信息和定期報告要求，並向委員會提交定期報告和其他資料。這些定期報告和其他資料可在 委員會的公共參考設施和上述委員會的網站上查閲和複製。作為外國非上市公司，我們不受“交易法”規定的向股東提供代理 報表及其內容的規則的約束，但根據“紐約證券交易所規則”，我們必須向股東提供某些代理陳述。預期這些委託書不符合根據“交易所法”頒佈的代理規則附表14A。此外，作為外國私人發行者，我們不受“外匯法”關於短期波動利潤報告和責任的規定的約束。

委員會允許我們以參考的方式納入我們提交給它的信息。這意味着我們可以通過向您推薦那些歸檔的文件來向您披露重要的 信息。以參考方式納入的資料被視為本招股章程的一部分，我們在此提議終止之前稍後提交給委員會的資料 也將被視為本招股章程補編的一部分，並將自動更新和取代以前提交的資料，包括本文件所載的資料。

我們參考了下列文件和今後根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或 15(D)節向委員會提交的任何文件：

•

2018年12月31日終了年度 20-F表年度報告，於2019年3月28日提交委員會，其中載有已提交這些報表的最近一個財政年度的審定合併財務報表；

•

表6-K的現行報告99.1，於2019年5月13日提交委員會 ；表6-K的本報告附件99.1，6月14日提交委員會 2019；表6-K的當前報告附件99.1，於2019年8月8日提交委員會；表 99.1，現列於2019年10月3日提交委員會的表格6-K；並於2019年10月25日向委員會提交的關於表格6-K的當前報告的附錄99.1；以及

•

我們於2005年10月7日向委員會提交的關於表格 8-A(檔案號001-32640)的登記説明中所載的我們普通股的説明，其中以參考的方式納入了我們在表格F-1(檔案號333-128460)中所載的我們普通股的説明，並於2005年9月21日提交給委員會，並提交了任何修訂或報告。

S-30

我們還以參考的方式納入我們向委員會提交的關於表格20-F的所有以後的年度報告，以及在本招股章程補充日期後向委員會提交的關於表格6-K的某些報告(如果它們説明 它們是通過參考納入本招股説明書)，直到我們提出一項事後修正，表明本招股章程補充所作的普通股的供應已經終止為止。在任何情況下，您都應該依賴於後面的 信息，而不是包含在本招股説明書補充或附帶的招股説明書中的不同信息。

如有書面或口頭要求，我們將免費向每一位收到本招股説明書補充書的人，包括證券的任何實益擁有人，提供一份或全部資料的副本，該等資料已以參考方式納入本招股章程補編內，但該等資料並沒有隨招股章程的補充文件一併交付。要求提供這類資料的地址如下：

克拉倫登大廈

教堂街2號漢密爾頓HM 11

百慕大

電話： +1(441)299-4912

傳真：+1(441)298-7800

電子郵件：info@dhtankers.com

你 應假定，本招股章程補編和所附招股説明書中的資料，以及我們以前向委員會提交併以參考方式併入的資料，在這些文件的封面上的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。

S-31

關於前瞻性聲明的警告聲明

這份招股説明書的補充包含了一些前瞻性的聲明和與我們有關的信息，這些都是基於 我們的管理理念，以及我們所作的假設和我們目前可以獲得的信息。當在本文件中使用時，諸如“相信”、“意願”、“預期”、“估計”、“項目”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“將”、“可能”、“應該”、“期望”和“期望”等詞都是用來識別前瞻性語句的，但不是識別這類語句的唯一手段 。這些聲明反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設，並受到風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定因素，您不應過度依賴這些前瞻性聲明。我們也可以不時在我們的定期報告中作出前瞻性的聲明，我們將向委員會提交這些報告、發送給我們的安全持有者的其他資料以及其他書面材料。我們警告説，對未來事件的假設、期望、預測、意圖和信念可能而且經常與實際結果不同，差異可能是重大的。造成這種情況的原因包括本招股章程補編第S-7頁和所附招股説明書第5頁所述的風險、不確定因素和風險因素 下所述的風險、不確定因素和因素，以及出現在項目3標題下的風險、不確定因素和因素。—D.2018年表格20-F中的風險因素

這些前瞻性的陳述只是我們的估計和 假設，只是在本招股説明書補充的日期，並不打算對未來的結果作出任何保證。可能導致結果不同的因素包括但不限於以下方面：

•

我們未來的財務狀況和流動資金，包括我們根據我們的信貸安排支付所需款項和遵守我們的貸款契約的能力；

•

我們為資本支出、收購和其他公司活動提供資金的能力；

•

我們未來的經營或財務業績以及未來的收入和開支；

•

有關派息的期望及我們支付股息的能力；

•

未來、待收購或近期收購、業務戰略、可能擴大的領域和預期資本支出或業務費用；

•

油輪行業趨勢，包括租船費率和船舶價值以及影響船舶供求的因素；

•

對可供購買的船隻的期望，建造新船隻 或船隻使用壽命可能需要的時間；

•

以商業上合理的條件提供保險；

•

DHT及其子公司遵守經營和財務契約的能力，以及根據擔保信貸機制償還其 債務的能力；

•

我們獲得額外資金和為我們的船隻獲得替代租船的能力；

•

貨幣和利率波動；

•

全球或特定區域石油和石油產品生產或需求的變化；

•

新建築訂單的數量高於預期，或舊的 船報廢率低於預期；

S-32

•

現有船隻可供購置或購買新船隻，或建造和交付新船隻所需時間，包括我們目前正在訂購的新船隻，或我們船隻的使用壽命；

•

關鍵僱員和機組人員的可用情況、停聘日的長度和數目、幹船塢的要求以及燃料和保險費用；

•

油輪行業內的競爭壓力；

•

特定商品貿易模式的變化對總噸位需求有重大影響；

•

世界和各區域經濟增長率的變化；

•

船舶作業風險，包括污染物排放；

•

法律法規的意外變化；

•

建築工程延誤和超支；

•

我們的行動所依賴的信息技術系統和網絡的任何故障或中斷，或可能的網絡安全漏洞的任何 影響；

•

未來訴訟的潛在責任；

•

腐敗、海盜行為、軍事活動、政治不穩定、恐怖主義、種族動亂和區域主義-在我們可以開展活動的國家；

•

我們的業務策略及未來運作的其他計劃及目標；及

•

任何不遵守1977年“美國外國腐敗行為法”、 或其他與賄賂有關的適用條例的行為。

除法律規定外，我們沒有義務公開更新或修改本招股説明書補編所載的任何前瞻性聲明，不論是由於新的信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本招股説明書中討論的前瞻性事件 可能不會發生，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中的預期結果大不相同。

S-33

DHT控股公司

$850,000,000

普通 股份

優先股

認股權證

權利

47，724，395股普通股

出售股東

通過本招股説明書，我們可以定期提供：

•

我們的普通股；

•

我們的優先股；

•

我們的搜查令；及

•

我們的權利。

此外，本招股説明書中指定的出售股東，或者其各自的受讓人、受讓人、出質人或者其他利益繼承人，可以不時地發行和出售至多47，724，395股普通股。我們將不會從出售普通股中得到任何收益。這種普通股也可以在根據“證券法”豁免登記的交易中出售，而不是根據本招股説明書出售。

我們和我們的銷售股東可以不時地直接或通過代理人、承銷商或經紀交易商，按出售時決定的價格和條件，提供和出售證券。這些出售可以在紐約證券交易所或其他國家安全交易所進行，而我們的普通股隨後在紐約證券交易所或其他國家安全交易所進行交易。場外市場或談判交易。見本招股説明書第10頁題為“分配計劃”的章節。如有需要，任何代理人、承銷商或經紀交易商的姓名及適用的佣金或折扣，以及與任何特別要約有關的任何其他所需資料，將載於本招股章程的補充招股説明書 內。本招股説明書所涵蓋的證券的價格和其他條款將在其發行時確定，並將在招股説明書補充中加以説明。招股説明書補充還可以添加、 更新或更改本招股説明書中包含的信息。

我們的普通股是在紐約證券交易所上市的，代號是 abt dht。

投資我們的證券涉及風險。在購買我們的任何證券之前，請仔細閲讀本招股説明書第5頁中題為“風險因素”的 節。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未傳遞本招股説明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

這份招股説明書的日期是2017年8月21日。

你應該只依靠這份招股説明書中的信息。我們沒有授權 任何人向您提供更多或不同的信息。本招股章程不允許在任何司法管轄區或州提出這些證券的要約。您不應假定本招股説明書 中的信息在本招股説明書封面上的日期以外的任何日期都是準確的。

目錄

		頁
關於這份招股説明書			1
招股章程摘要			1
危險因素			5
收益的使用			6
收益與合併固定費用和優先的 股息的比率			7
市價與普通股股利			8
分配計劃			10
管理			13
出售股東			14
資本化和負債			15
普通股説明			16
優先股説明			17
認股權證的描述			18
權利説明			19
有資格在未來出售的股份			21
其他發行和分發費用			22
專家們			23
法律事項			23
民事責任的強制執行			23
税收考慮			23
在那裏您可以找到其他信息			33
關於前瞻性聲明的警告聲明			35

i

1

2

3

4

危險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。你應該仔細考慮出現在標題 (第3項)下的危險因素。我們2016年表格20-F中的風險因素，在此以參考方式納入，以及本招股説明書中所載的其他信息以及其他參考文件，然後再對我們的證券進行投資。其中一些風險主要與我們、我們的業務和我們經營的行業有關。其他風險主要與證券市場和我們證券的所有權有關。如果我們2016年表格20-F或本招股説明書其他地方描述的任何情況或事件確實出現或發生，我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流可能會受到重大和不利的影響。在這種情況下，我們的證券價值可能會下降，而你可能會損失全部或部分投資。.

5

收益的使用

除非我們在任何補充招股説明書中另有規定，我們計劃使用出售這份招股章程提供的證券的淨收益來資助我們船隊的擴大、我們即將進行的船隻收購和造船合同以及其他一般的公司用途。

本招股説明書中指定的出售股東，或其各自的受讓人、受讓人、出質人或其他有利益的繼承人出售普通股股份，我們將不會獲得任何收益。

6

收益與固定固定費用和優先股息的比率

下面列出了我們在所指出的每一個 期的收入與合併固定費用和優先股息的綜合比率。我們從歷史上的合併財務報表中得出了收益與固定費用和優先股息的比率。這一比率應與我們在2016年20-F年度合併的財務報表(包括其附註)以及其他財務信息一併閲讀。我們的收入與合併固定費用和優先股息的比率是根據國際會計準則理事會發布的“國際財務報告準則”或“財務報告準則”編制的合併財務報表中得出的信息計算的。

		截至12月31日的一年，
		2016				2015				2014				2013				2012
收益與固定費用和優先股息的比率			1.21				3.86				1.78				0.18					*

*	2012年12月31日終了年度的收入不足以支付固定費用和優先紅利93 892 000美元。

我們通過將收益除以固定費用和優先股息，計算了上述固定費用和優先股息與組合固定費用和優先股息的比率。為確定收益與固定費用和優先股息的比率：

•

非現金收益包括根據“國際財務報告準則”(包括衍生金融工具上的非現金未實現損益)編制的持續經營的税前收入，再加上我們的合夥人分配的收入，扣除資本利息和資本利息攤銷後的固定費用(如果有的話)；

•

(A)固定費用是指已支出或資本化的利息，或已攤銷的遞延融資費用，不論是已支出或資本化的，以及貼現(如有的話)的累加；及

•

優先分紅是指對未清償的優先股支付現金股利所需的税前收益 的數額，計算為股息的數額除以適用於持續經營的利差和實際所得税税率之間的差額。截至2017年6月30日，我們沒有規定的股息支付。

收益與合併固定費用和優先的 紅利的比率是我們必須在本招股説明書中提出的比率，並且是按照委員會的規則和條例計算的。這一比率不適用於我們的擔保信貸設施，也不適用於我們以前未發行的 優先股，我們相信，這一比率並不是投資者通常用來評估我們整體經營業績的比率。有關收益與固定費用和首選股息的比率的更詳細計算，請參見 註冊語句的表12.1。

7

截至本招股説明書之日，我們沒有發行優先股。

市價與普通股股利

市場信息

我們的普通股是在紐約證券交易所(紐約證券交易所)或紐約證券交易所(NYSE)上市交易的，交易代碼是DHT HECH。截至2017年8月3日，我們已發行普通股142，347，298股。

下表列出了在所述期間，如紐約證券交易所綜合交易磁帶所報告的我們普通股的高低銷售價格，以及我們普通股每股支付的季度股息。2017年8月3日，紐約證券交易所(NYSE)上最新公佈的普通股發行價為每股3.95美元。

		價格範圍
		高				低層				股利每共同分享
截至2015年12月31日的年度
第一季度		$	9.31			$	6.38			$	0.15
第二季度		$	8.56			$	6.88			$	0.15
第三季度		$	8.99			$	6.05			$	0.18
第四季度		$	8.52			$	7.01			$	0.21
截至2016年12月31日的年度
第一季度		$	8.06			$	4.88			$	0.25
第二季度		$	6.10			$	4.95			$	0.23
第三季度		$	5.47			$	4.00			$	0.02
第四季度		$	4.62			$	3.29			$	0.08
2017年12月31日終了年度
第一季度		$	5.20			$	3.92			$	0.08
第二季度		$	4.95			$	3.77				—
第三季度(1)		$	4.44			$	3.94				—
		價格範圍
		高				低層
年終：
2012年12月31日(2)		$	18.36			$	3.54
2013年12月31日		$	6.95			$	3.99
2014年12月31日		$	8.57			$	5.20
(2015年12月31日)		$	9.31			$	6.05
2016年12月31日		$	8.06			$	3.29

8

		價格範圍
		高				低層
月底：
2016年12月31日		$	4.20			$	3.44
2017年1月31日		$	4.86			$	3.92
2017年2月28日		$	5.02			$	4.62
2017年3月31日		$	5.20			$	4.37
2017年4月30日		$	4.95			$	4.35
2017年5月31日		$	4.91			$	3.97
2017年6月30日		$	4.46			$	3.77
2017年7月31日		$	4.44			$	4.01
2017年8月31日(3)		$	4.18			$	3.94

(1)	自2017年7月1日起至2017年8月3日止。

(2)	2012年7月，我們實施了一項 12：1反向股票分割，在2012年7月16日交易結束時，我們發行和發行的每12股普通股，在沒有各自持有人採取任何行動的情況下，自動轉換為普通股的一股(反向股票拆分)。反向股票分割影響到我們的普通股的所有已發行和流通股，以及普通股 基礎股票期權和限制性股票獎勵在反向股票分割生效之前未發行。對歷史股利信息進行了調整，以説明反向股權分拆。

(3)	自2017年8月1日起至2017年8月3日止。

9

分配計劃

我們或我們的出售股東可不時提供和出售本招股説明書所涵蓋的部分或全部證券及適用的招股説明書補充。然而，對本招股説明書所涵蓋的證券進行登記並不意味着這些證券必然會被提供或出售。

我們或我們的出售股東可不時在一次或多次交易中，以出售時普遍存在的市場 價格、與市場價格有關的價格、固定價格或可能變動的價格、在出售時確定的不同價格或談判價格，以各種方法出售本招股章程所涵蓋的證券，包括：

•

在紐約證券交易所或其他任何國家證券交易所或註冊全國性證券協會的美國交易商間制度上，我們的證券在出售時可在其上上市或上市；

•

在場外市場

•

在私下談判的交易中；

•

按照適用的交易所規則進行的交換分配；

•

在招股説明書日期後達成的賣空結算；

•

通過期權的書面或結算或其他套期保值交易，不論是通過期權交易所 還是其他方式；

•

通過經紀人-交易商，他們可以充當代理人或委託人；

•

通過市場銷售向或通過做市商銷售；

•

在大宗交易中，經紀人-交易商將試圖以代理人的身份出售區塊，但可將該區塊的 部分作為本金進行定位和轉售，以便利交易；

•

通過一個或多個承銷商在堅定的承諾或盡最大努力的基礎上；

•

直接向一個或多個購買者；

•

通過代理人；

•

在期權交易中；

•

通過互聯網；

•

根據適用法律允許的任何其他方法；或

•

任何以上的組合。

在進行銷售時，我們聘請的經紀人或交易商或銷售股東可安排其他經紀人或交易商參與。經紀-交易商交易可包括：

•

經紀人作為本金購買證券，由經紀人 根據本招股説明書為其帳户轉售證券；

•

普通經紀交易；或

•

經紀人-交易商招攬購買者的交易。

10

此外，我們或出售股東可以在私人交易中出售本招股説明書所涵蓋的任何證券，而不是根據本招股説明書出售。

在出售本招股説明書所涵蓋的證券時，經紀交易商可從我們或出售股東獲得佣金、折扣或優惠等形式的佣金或其他補償。經紀人-交易商也可以從購買證券的人那裏得到補償， 他們作為代理人或作為委託人出售給他們，或者兩者兼而有之。對某一經紀人-交易商的補償可能超過慣例佣金，也可能超出需要談判的金額。與任何承銷要約有關，承銷商可從我們或出售股東或作為代理人的證券購買者獲得折扣、優惠或佣金形式的賠償。承銷商可向交易商出售證券或通過交易商出售證券，這種交易商可從作為代理人的購買者那裏得到折扣、優惠或佣金形式的賠償。任何承銷商、經紀-交易商、代理人或其他代表我們或代表銷售股東參與發行證券的人，可被視為“證券法”所指的承銷商，其出售證券的任何利潤，以及其中任何一名承銷商、經紀交易商代理人或其他人所獲的任何折扣、佣金或優惠，均可視為根據“證券法”提供的承銷折扣及佣金。

與本招股説明書所涵蓋證券的發行或其他有關事宜，我們或我們的出售股東可與經紀交易商或其他金融機構進行套期保值交易。在這類交易中，經紀交易商或其他金融機構可以在對衝他們與我們或出售股東的頭寸的過程中做空我們的證券。我們或賣空股東也可以賣空證券，並交付本招股説明書所提供的證券，以結清任何空頭頭寸。我們或銷售股東也可與經紀交易商或其他金融機構訂立期權 或其他交易，要求將本招股章程所提供的證券交予該經紀交易商或其他金融機構，而該等經紀交易商或其他金融機構可根據本招股章程轉售，而該等證券經補充或修訂以反映該等交易。我們或銷售股東也可以根據任何客户與經紀人簽訂的保證金條款，不時對證券進行質押。在違約時，經紀人可根據本招股説明書不時提供和出售此類質押證券，並加以補充或修改，以反映這種交易。

在任何時候對本招股章程所涵蓋的證券作出特別要約時，將分發一份經修訂的招股説明書或補充招股説明書，其中將列出本招股章程所涵蓋的證券總額和發行條款，包括任何承銷商、交易商、經紀人或代理人的姓名或名稱、任何折扣、佣金、特許權或構成我們或出售股東賠償的其他項目，以及允許或轉讓給交易商的任何折扣、佣金或特許權。該招股章程將予以補充，如有必要，還將向委員會提交對本招股章程所包含的登記聲明的一項生效後的修正，以反映披露關於本招股説明書所涵蓋證券的分配的補充資料。為了遵守某些州的證券法，在適用的情況下，根據本招股説明書出售的證券只能通過註冊或許可的經紀交易商出售。此外，在某些州，證券不得出售，除非它們已在適用的州註冊或有資格出售，或可獲得註冊或資格要求的豁免，並得到遵守。

對於承銷的發行，我們，如果適用的話，出售股東，將與一個或多個承銷商簽訂一份承銷協議。除非經修訂的招股章程或適用的招股章程另有説明，否則這種承銷協議將規定，承銷商或承銷商的義務須符合某些 條件的先例，如果購買了任何此類證券，則承銷商在出售所擔保證券時有義務購買所有此類證券。我們或銷售股東可給予承銷商或承銷商以公開發行價格購買額外證券的選擇權，減去經修訂的招股説明書或適用的招股説明書所列的任何承銷折扣。如果我們或出售 股東授予任何這樣的期權，該期權的條款將在修改後的招股説明書或適用的招股説明書補充中列出。

11

根據金融行業監管局(FinancialIndustryRegulationAuthority，簡稱FINRA)的要求，如果根據本招股説明書發行的證券的淨收入的5%以上將由參加發行的任何FINRA成員或該FINRA成員的關聯人或任何參與成員根據FINRA規則將產生利益衝突的聯營公司或關聯人員收到，則將按照FINRA規則進行發行。

承銷商、代理人、經紀或交易商可根據與我們或銷售股東訂立的有關協議，有權要求我們或出售股東就某些民事法律責任作出補償，包括根據“證券法”可能因任何不真實的陳述或指稱的不真實的關鍵事實陳述而引起的法律責任，或在本招股章程內所作的任何補充或修訂，或在本招股章程所構成的登記聲明中，就保險人、代理人、經紀或交易商可能須作出的付款作出分擔。

我們將承擔與本招股説明書所包含的註冊聲明下登記的所有證券有關的一切費用。

12

管理

關於最近完成的財政年度的董事和執行官員、董事會委員會以及董事和執行官員薪酬的詳細情況，請參閲本 招股説明書中引用的2016年表格20-F中的董事、高級管理人員和僱員。

自2016年表格20-F提交以來，我們擴大了董事會的規模，增加了一名董事，並任命Carsten Mortensen先生填補由此產生的空缺。此外，傑裏米·克萊默先生已當選，接替羅伯特·考恩先生擔任主任。

Carsten Mortensen先生

Mortensen先生擔任第三類董事，任期至2018年股東大會屆滿，目前不在任何委員會任職。

Mortensen先生有30多年的航運經驗，其中11年是在A.P.M ller-Maersk度過的，17個是在D/S Norden度過的。Mortensen先生現時是BW集團的行政總裁，亦是BW離岸有限公司、BW LPG有限公司及BW Pacific Limited的董事局成員。他以前的職務包括：2005-2014年擔任北歐公司首席執行官，1995年至1997年任Maersk Broker(UK)Ltd董事總經理。Mortensen先生是丹麥船東協會理事會成員，2011年至2014年任理事會主席。Mortensen先生於2009年至2011年擔任國際海運商會(海運公會)理事會成員。2012年至2013年，他主持了丹麥政府為在丹麥海事小組中創造就業機會而採取的主動行動-VkstTeam Mack(或Growth Team)。Mortensen先生在Maersk航運學校接受航運培訓，並獲得歐洲工商管理學院、沃頓和IMD的進一步行政資格。他擁有哥本哈根商學院的國際商業研究生文憑。莫滕森先生是丹麥的居民和公民。

Jeremy Kramer先生

克雷默在2017年股東年會上當選為董事。克萊默先生是第一類董事，任期至2020年股東大會屆滿，同時也是審計委員會主席和賠償委員會成員。

JeremyKramer先生是GolarLNG夥伴公司的董事會成員，並在其衝突委員會任職。1998年至2016年，克萊默是Neuberger Berman公司Straus集團的高級投資組合經理，主要為高淨值客户管理股票投資組合。在此之前，克萊默先生於1994年至1998年在聯合資本公司工作，首先是證券分析師 ，然後是投資組合經理，專注於中小市值股票證券。克雷默先生還管理着一隻封閉式基金，即聯盟全球環境基金(Alliance Global Environment Fund)。1988年至1994年，克萊默先生在紐伯格·伯曼(Neuberger Berman)擔任證券分析師。克萊默先生於1988年在哈佛大學商學院獲得工商管理碩士學位。克萊默先生1983年畢業於康涅狄格大學，獲得學士學位。克萊默先生是美國的居民和公民。

13

出售股東

我們與BW集團簽訂了日期為2017年3月23日的船舶收購協議。根據 VAA協議，我們於2017年4月20日簽署了“投資者權利協定”(IRA)，根據該協議，我們同意提交一份登記聲明，其中本招股章程是其中的一部分，以便轉售我們向BW集團發行的普通股的至多47，724，392股股份。BW集團或其各自的受讓人、受讓人、質權人或其他利益繼承者，可不時轉售本招股説明書所涵蓋的我們全部、部分或任何普通股，如本 招股説明書中題為“分配計劃”的章節和任何適用的招股説明書中所規定的那樣。但是，我們不知道BW集團或其各自的受讓人、受讓人、出質人或其他繼承人(如果有的話)可以根據本招股説明書出售其普通股的時間或數額。

下表是根據BW集團公開提交或提供給我們的 信息編制的，列出BW集團實益擁有的普通股股份數和BW集團根據本招股説明書提供的普通股數量。本表中的信息 是基於我們截至2017年8月3日已發行普通股的142，347，298股。

銷售名稱 股東

數目股份普通股擁有之前祭品

百分比股份普通股擁有優先權獻上

數目股份普通股提供根據 招股説明書

數目股份普通股後擁有供品

百分比普通股後擁有供品

生物武器組(1)

47,724,395

33.5

%

47,724,395

—

—

(1)	BW集團的地址是百慕大漢密爾頓HM 11號教堂街2號Clarendon House。

這次討論看來不完整，完全由我們於2017年3月24日向委員會提交的關於表6-K的當前報告的表10.1所附的VAA完全限定，我們於2017年4月20日向委員會提交的關於表6-K的現行報告中附有D系列優先股的指定證書，並於2017年5月12日修訂，並作為表6-K的當前報告的表3.2提交給委員會，該報告於2007年6月16日作為表3.2提交給委員會，愛爾蘭共和軍作為 表10.1附於我們在2017年4月20日向歐盟委員會提交的關於表格6-K的當前報告中，所有這些都以引用的方式納入本招股説明書。

14

資本化和負債

我們的資本化和負債將在本招股説明書的一份補充招股説明書或隨後提交給證券交易委員會的一份關於表格6-K的報告中列出，並在此特別以參考方式納入。

15

普通股説明

關於我們普通股的説明，見第10.B項。我們2016年表格20-F中所列的公司註冊備忘錄和章程，由我們於2017年6月16日向委員會提交的關於表格6-K的當前報告的表3.1更新，這兩份備忘錄和章程都被納入本招股説明書。

16

優先股説明

我們提供的任何一系列優先股的重要條款，以及美國聯邦所得税中與此類優先股有關的任何重大考慮事項，將在招股説明書中加以説明。

我們修訂和重述的公司章程 授權我們的董事會設立一個或多個優先股系列，並確定這些優先股的條款和權利，除其他外，包括股息、轉換、表決、贖回、清算、指定和構成任何優先股的股份數目。發行優先股可能會阻止、推遲或阻止我們改變控制權或取消我們的管理層。發行具有表決權和轉換權的優先股可能會對我們普通股股東的表決權產生不利影響。

17

認股權證的描述

我們可以為購買優先股或普通股發行認股權證。認股權證可以獨立發行，也可以與任何招股説明書補充提供的優先股或普通股一起發行，也可以附在任何此類提供的證券上，也可以與其分離。每一批認股權證將根據我們與銀行或信託公司之間作為權證代理人簽訂的單獨的認股權證協議簽發。認股權證代理人將僅作為我們與權證有關的代理人，不為權證持有人或實益所有人承擔任何義務或代理或信託關係。在對認股權證的某些規定作簡要説明後的 字句看來不完整，並須參照將向委員會提交的關於提供此類認股權證的授權協議的規定，並以其全部內容加以限定。

與某一特定認股權證發行有關的招股説明書將説明這種認股權證的條款，包括以下內容：

•

此類認股權證的名稱；

•

該等認股權證的發行價(如有的話)；

•

該等認股權證的總數；

•

在行使該等認股權證時可購買的證券的指定及條款；

•

如適用，則説明發出該等保證證的證券的名稱及條款，以及每項該等保證所發出的 該等保證證的數目；

•

如適用的話，該等認股權證及其發行證券的日期及之後，將分別轉讓 ；

•

在行使認股權證時可購買的普通股或優先股股份的數目和行使時可以 價格購買的股份的數目；

•

行使這種權證的權利開始的日期和這種權利的終止日期；

•

如適用，可在任何時間行使的此類認股權證的最低或最高數額；

•

在行使 時可能簽發的認股權證或證券所代表的認股權證是否將以註冊或不記名形式簽發；

•

有關入帳程序的資料(如有的話)；

•

應支付發行價(如果有的話)和行使價格的貨幣或貨幣單位；

•

如適用，討論美國聯邦所得税的實質性考慮；

•

該等認股權證的反稀釋條文(如有的話)；

•

適用於該等認股權證的贖回或催繳條文(如有的話)；及

•

此類認股權證的任何附加條款，包括與交換和行使此類認股權證有關的條款、程序和限制。

18

權利説明

認購權可以獨立發行，也可以與任何其他擔保一起發行，可以轉讓，也可以不能轉讓。作為權利 提供的一部分，我們可以訂立備用承銷或其他後盾安排，根據這種安排，承銷商或任何其他人將購買在這種權利發行中沒有購買的任何證券。如果我們發佈訂閲權，它們可能受到單獨的訂閲代理協議的管轄，該協議將與銀行或信託公司簽署，作為權利代理，該協議將在適用的招股説明書補編中指定。權利代理人將作為我們的代理人，不會對任何權利證書持有人或權利的實益所有人承擔任何 義務。以下權利的某些規定的摘要看來不完整，並受與提供這種權利有關的任何訂閲代理協議和訂閲證書的 規定的全部約束和限定。

一般來説，一項權利使持有人有權以現金購買一定數量的普通股或其他證券，並按規定的 行使價格購買。這些權利通常是在某一特定記錄日期向股東發放的，只能在有限的時間內行使，並在該期限屆滿後失效。如果我們決定發行認購權，我們將在這份招股説明書中附上一份補充招股説明書，除其他外，説明：

•

有權獲得權利的股東的記錄日期；

•

行使每項權利可購買的普通股或其他證券的股份數；

•

權利的行使價格；

•

權利是否可轉讓；

•

權利的行使期限和到期時間；

•

行使權利所需的步驟；

•

認購權的價格(如有的話)；

•

發行的認購權數量；

•

普通股、優先股、存托股的規定；

•

認購權可轉讓的程度；

•

如適用，我們在提供認購權方面訂立的任何備用承銷或其他安排的重要條款；

•

訂閲權的其他條款，包括與 行使訂閲權有關的條款、程序和限制；

•

該權利是否包括超認購權，以便持有人在 其他持有人未購買其全部分配款時可購買更多證券；

•

(B)我們是否打算出售普通股或其他證券的股份，而這些股份不是以 的權利購買，而是根據合同、備用證券承諾或其他安排向承銷商或其他買方出售；以及

•

如果適用，討論美國聯邦所得税的實質性考慮因素。

19

如果行使的權利少於任何權利發行的所有權利，我們可以直接向股東以外的人、代理人、承銷商或交易商或通過這類方法的組合，包括根據適用的 招股説明書補編所述的備用或後盾安排，提供 任何未認購的證券。

20

有資格出售的股票

根據本招股説明書和任何招股説明書出售的我們普通股的所有股份，根據“證券法”將不受限制地自由交易，但我們的附屬公司可能獲得的任何股份除外，因為這一術語在“證券法”第144條中有定義。可能被視為附屬公司的人一般包括控制、控制或與我們共同控制的 個人或實體，並可能包括我們的董事和高級官員以及我們普通股的重要股東。

一般而言，“規則”第144條規定，有權在任何三個月內，在任何三個月期間內，在下列任何三個月內，有權在公開市場上出售已獲實益擁有的限制性股份至少一年的股份：

•

我們當時流通股的1%；及

•

公開市場上公開市場上的普通股在出售前的四個日曆周內的平均每週交易量。

規則144下的銷售也受售後通知要求和關於發行人的當前 公共信息的可用性的限制。

如果任何人被認為是我們的附屬公司，在本次發行中購買我們普通股的股份 或以其他方式獲得我們普通股的股份，則根據規則144，該人持有的股份必須在經紀股份交易中出售，但須符合上述數量限制。根據規則144正確出售給非附屬公司的人的股份此後可以不受限制地自由交易。

在公開市場上出售大量我們的普通股，或對出售這種股票的看法，可能會對我們普通股的價格產生不利影響。

根據本招股説明書發行的任何其他證券的轉讓安排和對任何其他證券自由轉讓的限制，將在招股説明書補充中加以説明。

21

其他發行和分發費用

下表列出了與此 註冊相關的費用(承保補償除外)。所有這些數額(委員會登記費除外)都是估計的。

委員會登記費		$	11,353.63
紐約證券交易所上市費				*
FINRA報名費				*
藍天收費及開支				*
印刷和雕刻費用				*
法律費用和開支				*
會計費用和費用				*
轉帳代理人及註冊官費用及開支				*
雜類				*
共計		$		*

*	由招股説明書提供，或作為一份以參考方式納入本招股章程內的表格 6-K的報告的證物。

22

專家們

本招股説明書引用DHT控股公司2016年12月31日終了年度20-F表的年度報告以及DHT控股公司對財務報告的內部控制的有效性，對本招股説明書中引用的2016、2015和2014年財務報表進行了審計，德勤是一家獨立註冊的註冊公共會計師事務所。這類財務報表是根據該公司作為會計專家和審計專家提交的報告，以參考的方式合併的。德勤的地址是德朗寧·尤菲尼亞斯的登機口14，0191，挪威奧斯陸。

法律事項

本招股説明書提供的證券和與馬紹爾羣島法律有關的某些其他事項的有效性將由Reeder&Simpson P.C.為我們通過，與美國法律有關的其他法律事項將由紐約Cravath、Swaine&Moore LLP公司代為通過。

民事責任的強制執行

DHT控股公司是一家馬紹爾羣島公司，我們的主要執行辦公室位於美國以外的百慕大。我們的大多數董事和官員居住在美國以外的地方。此外，我們的大部分資產以及董事和官員的資產都位於美國境外。因此，你可能很難在美國境內向我們或其中任何一個人提供法律程序。你也可能難以在美國境內外執行在美國法院取得的對我們或這些人的任何訴訟中對我們或這些人的判決，包括根據美國聯邦或州證券法的民事責任規定採取的行動。此外，馬紹爾羣島法院是否會根據美國聯邦或州證券法對提交給 法院的原始訴訟作出判決，目前尚不確定。

關於根據“證券法”產生的賠償責任可根據上述規定允許登記人的董事、高級人員和控制人員，或以其他方式，登記人已被告知，委員會認為這種賠償是違反“證券法”所述的公共政策的，因此是不可執行的。如該董事、高級人員或控制人就該等法律責任提出申索，要求就該等法律責任(登記人支付登記人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的董事、高級人員或控制註冊人所招致或支付的開支除外)，則除非登記人認為該事項已藉控制先例而解決，否則該登記人會向適當司法管轄權的法院提出該彌償是否違反“證券法”所述的公共政策，並將受對該問題的最終裁決所管限。

税收考慮

以下是馬紹爾羣島和美國聯邦所得税考慮事項的討論，這些考慮與美國持有人在購買、擁有和處置證券方面的投資決定 有關。這次討論的目的並不是要處理所有類別投資者持有證券的税務後果，其中一些投資者(例如金融機構、受規管的投資公司、房地產投資信託、免税組織、保險公司、持有我們的證券作為套期保值、綜合、轉換或建設性銷售交易的一部分的人)或跨國界的證券交易商選擇了市場標價對其 證券、應繳納替代最低税額的人、過户實體投資者、證券交易商或貨幣交易商以及功能貨幣為美元的投資者的會計核算方法可適用特別規則。

23

我們建議你諮詢你自己的税務顧問，關於在美國聯邦、州、地方或外國法律下我們普通股的所有權或處置所產生的總的税務後果。

馬紹爾羣島的税收考慮

以下是馬紹爾羣島活動給我們和我們的普通股持有者帶來的實質性税收後果。我們在馬紹爾羣島共和國註冊，並根據其法律作為非居民公司運作。根據目前的馬紹爾羣島法律，我們不對馬紹爾羣島共和國的收入或資本收益徵税，也不對我們向普通股或優先股持有人支付股息徵收任何馬紹爾羣島預扣税。我們還預期，我們就我們發出的任何權利或授權所作的付款將不受任何馬紹爾羣島預扣税的約束。

美國聯邦所得税考慮

下面的討論代表了Cravath，Swaine&Moore LLP對美國聯邦所得税對我們活動的影響的看法，並在符合上述限制的情況下，對您作為我們普通股或優先股的受益所有者進行了討論。

這一討論的基礎是“守則”、根據“守則”頒佈的“財務條例”、公佈的對國税局的行政解釋和截至本函之日的司法裁決，所有這些都可能在任何時候發生變化，可能是追溯性的。我們沒有也不會要求美國國税局就下面討論的美國聯邦所得税的後果作出任何裁決。下面的討論對國税局或法院沒有任何約束力，也沒有以任何方式保證在此討論的美國聯邦所得税的後果將為國税局或法院所接受。

美國聯邦所得税對我們普通股或優先股受益所有人的影響可能會因受益所有者的特殊情況或地位而有所不同。這一討論僅限於我們的普通股或優先股的實益所有人，他們根據本登記表購買這種股票，並持有這種股票 作為資本資產。這次討論的目的並不是要處理持有或處置我們的普通股或優先股給所有類別的投資者的税務後果，其中一些投資者(如金融機構、受管制的投資 公司、房地產投資信託、免税組織、保險公司、持有我們的普通股或優先股的人作為套期保值、綜合、轉換或建設性出售 交易或跨部門交易的一部分)，是選出證券交易商的。市場標價對其證券、美國僑民、應繳納替代最低税額的人、過户實體投資者、證券交易商或貨幣交易商以及功能貨幣非美元的投資者的會計核算方法可適用特殊規則。此外，此討論不涉及任何美國州或地方税務事項、任何非美國税收事項或除所得税(如遺產税和贈與税)以外的任何美國聯邦税。

我們營業收入的徵税

為了美國聯邦所得税的目的，我們的子公司選擇被視為不受重視的實體。因此，為了下文討論的目的，我們的子公司被視為分支機構，而不是單獨的公司。

美國對我方航運收入的徵税

為了下列討論的目的，航運收入是指從使用船隻、租用或租賃船隻以便在時間、航程或光船租賃的基礎上、從參加一個池、 夥伴關係、戰略聯盟、聯合經營協議、代碼分享安排或我們直接或間接擁有或參與的產生這種收入的其他合資企業，或從執行與 用途直接有關的服務中獲得的任何收入。

美國運輸收入總額包括50%的運輸收入，這些收入可歸因於美國境內運輸的開始或結束，但並非既開始又結束。除下文所述外，我們的美國運輸收入毛額將被徵收4%的美國聯邦所得税，而不扣除扣減額。由非美國港口之間的運輸引起的運輸收入一般不需繳納美國聯邦所得税。

24

根據“聯邦所得税法”第883條及其規定，在下列情況下，我們將免徵4%的美國聯邦所得税：

1.

我們是在一個外國(組織的準國家)組織的，給予在美國組織的公司同等的類似的 豁免；以及

2.

要麼：

(A)

我們股票價值的50%以上，直接或間接地由個人擁有，這些人是我所在的組織國家或另一個外國的居民，他們對在美國組織的公司給予類似的豁免，稱為50%所有權測試，或稱為“50%所有權測試”(簡稱“Br}”)。

(B)

我們的股票主要和定期在我們國家的證券市場上交易，在我們國家的 組織，在另一個國家，給予美國公司或美國同等的豁免，被稱為“公開交易的自願測試”。

馬紹爾羣島是我們成立公司的管轄地，它給予美國公司同等的豁免。因此，如果符合50%所有權測試或公開交易測試，則 我們將有資格根據“守則”第883條獲得豁免。在此日期，我們的普通股是我們的股票中唯一的一類是未清償的。由於我們的普通股在紐約證券交易所交易，我們的股票被廣泛持有，所以我們很難或不可能確定我們是否滿足50%的所有權測試。

關於公開交易測試，“守則”第883條的規定在有關部分規定，外國公司的股票將被視為主要在一國的一個已建立的證券市場上交易，如果在任何應課税年度在該國家所有已建立的證券市場上交易的每一類股票的數量超過該年在任何其他單一國家的已建立證券市場上交易的每一類股票的數量，則該公司的股票將被視為主要在一個國家的一個既定證券市場上交易。我們認為，我們的普通股目前和將來將主要在紐約證券交易所交易，這是一個為這些目的建立的證券市場。

公開交易測試還要求我們的股票，即主要交易的股票，必須定期在已建立的證券市場上進行交易。我們的普通股在紐約證券交易所上市，截至此日，是我們唯一在已建立的證券市場上交易的未發行股票。在下列情況下，我們的普通股將被視為在紐約證券交易所定期交易的股票，用於公開交易測試：

(i)

我們的普通股佔有權投票的所有類別的股票 和我們所有已發行股票總價值的50%以上，即交易門檻測試；

(2)

我們的普通股在市場上交易，但數量最少，在 應税年度期間至少60天，或在短期應税年度中的1/6天，稱為交易頻率測試；以及

(3)

在應課税年度內在該市場買賣的普通股的總數目，最少為該年度已發行的普通股平均股份數目的10%(在短期應課税年度內作出適當調整)，即交易量測試。

我們相信我們滿足交易門檻測試。我們還相信，我們滿足，並將繼續滿足，交易頻率和交易 體積測試。然而，即使我們將來不符合這些標準，如果我們的普通股是在美國的一個已建立的證券市場上交易，並由從事這種股票市場的交易商定期報價的話，則這兩項測試都被認為是令人滿意的。因為我們的普通股在紐約證券交易所上市，我們相信現在和將來都是如此。

25

儘管如此，我們的普通股在任何應納税年度內都不會被視為定期在證券市場上交易。在任何應納税年度，根據某些股票歸屬規則，50%或50%以上的投票權和價值實際上或具有建設性地被持有的人在應納税的 年的一半以上時間內由每個人擁有5%或5%以上的投票權和價值的人進行交易，即稱為超過5%的投票和價值高於-規則。

在確定那些實際或建設性地擁有我們普通股5%或更多投票權和價值(5%股東)的人(5%股東)的命令中，我們獲準依賴那些在附表13G和附表13D 中向美國證券交易委員會申報的人，認為他們在我們的普通股中擁有5%或更多的利益。此外，在附表13G或附表13D文件中，根據1940年“投資 公司法”註冊並經修訂的投資公司，將不被視為5%的股東。

我們認為，對於我們的普通股，5%的覆蓋規則 沒有也不會被觸發。但是，如果一個或多個股東變成了5%的股東，那麼5%的優先規則可能會在將來觸發，這是我們無法控制的實際情況的結果。在這種情況下，如果我們能夠確定在擁有5%股份的緊密控股集團中，有足夠5%的股東被認為是合格的 股東，就“守則”第883條而言，5%的股東仍然不適用於“守則”第883條，以排除在嚴格控制的集團中不符合條件的5%股東持有我們普通股價值的50%或更多，而持有超過一半的股份是應納税年度的天數的一半以上。

在對我們的普通股觸發5%覆蓋規則的任何一年中， 只有在(I)我們仍然可以滿足公開交易測試時，我們才有資格根據“代碼”第883條獲得免税，這就要求我們表明5%覆蓋規則的例外適用於上述 ，或者如果(Ii)我們可以滿足50%的所有權測試。在任何一種情況下，我們都必須滿足關於股東身份和某些其他方面的某些證實要求，而這些要求一般要求我們從某些直接和間接股東那裏得到某些陳述。這些要求十分繁重，我們無法保證能夠滿足這些要求。

基於上述，我們相信我們滿足，並將繼續滿足，公開交易的測試，因此，我們有資格根據該守則第883條的 豁免。然而，如果在未來任何時候，包括在2017年，我們沒有資格享受這些福利，我們的美國運輸總收入，如果被認為與美國貿易或商業的經營沒有有效的聯繫，如下文所述，將按毛額徵收“守則”第887條規定的4%的税，而不享受扣減的好處。由於我們在美國開始或結束的運輸的運輸總收入的50%將被視為美國的運輸總收入，因此美國聯邦所得税對此類運輸收入的實際税率為2%。

如果我們今後無法享受“守則”第883條的好處，我們的任何美國來源運輸總收入 如果被認為與美國貿易或業務的進行有效地聯繫在一起，如下文所述，除適用的扣除額外，我們將按最高35%的税率徵收美國聯邦企業所得税。此外， 我們可能要對這些收入徵收30%的分支機構利得税，這是在扣除某些調整後確定的，以及因我們的美國貿易或業務的進行而支付或被認為已支付的某些利息。

我們相信，我們在美國的總運輸收入不會與美國貿易或業務的進行有效地聯繫在一起。只有在下列情況下，這種收入才能有效地聯繫起來：

•

我們在美國有固定的營業地點，或被認為有固定的營業地點，參與賺取美國的運輸總收入，以及

•

我們在美國的總運輸收入基本上都歸功於定期安排的 運輸，例如一艘按照公佈的時間表定期航行的船隻在開始或結束於美國的同一航行點之間定期航行。

26

我們認為，我們不會滿足這些條件，因為我們沒有，我們也不打算有或允許在美國有這樣一個固定的營業地點，或在定期安排的基礎上往返於美國的任何船隻。

在美國開始和結束的運輸收入不受上述税收規則的約束。這樣的收入要麼要繳納30%的毛税，要麼要對淨收入徵收高達35%的美國聯邦企業所得税(以及上述的分支利得税)。雖然沒有保證，但我們不期望從事產生這種運輸收入的運輸。

美國對船舶銷售收益的徵税

無論我們是否有資格根據“守則”第883條獲得豁免，根據美國聯邦所得税原則，如果根據美國聯邦所得税原則，我們將不對在出售船隻上實現的收益徵收美國聯邦所得税。一般來説，為此目的，如果船隻的所有權和船舶的滅失風險在美國境外移交給買方，則該船隻的出售將被視為發生在美國以外的國家之外。我們預計，任何出售船隻的結構都將被視為發生在美國以外的地區。

美國聯邦所得税

下面這一節只適用於你是一個普通的美國持有者。為此目的，美國控股公司是指我們的普通股或優先股(不包括為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的實體或安排)的有益的 擁有人，就美國聯邦所得税而言：

•

是屬於美國公民或居民、美國公司的個人，其收入不論來源均須繳納美國聯邦所得税，或如果美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要管轄權，而一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定，或如果該信託有效地選擇被視為美國信託，則為信託，

•

擁有我們的普通股或優先股作為資本資產

•

根據 投票權和價值，實際上和建設性地擁有我們普通股的10%以下和我們優先股的10%以下。

如果被視為美國聯邦所得税目的合夥企業的實體或安排持有我們的普通股或優先股，美國聯邦所得税對合夥人的待遇通常將取決於合夥人的地位、合夥企業的税收待遇以及在合夥人一級作出的某些決定。持有我們普通股或優先股的合夥人應諮詢自己的税務顧問。

普通股和優先股的徵税

我國普通股和優先股的分佈

根據下文對PFIC的討論，我們就我們的普通股和優先股向美國股東 所作的任何分配通常構成股息，按美國聯邦所得税 原則(E&P)的規定，分紅可作為普通收入或符合條件的股息收入徵税，但以我們目前或累積的收益和利潤為限。超過這類E&P的分配將首先被視為一種非應納税的資本回報，其範圍為美國持有公司普通股和優先股的税基(單獨確定為 每股)。一美元兑一美元基礎及其後的資本收益。因為我們不是美國公司，美國公司的持有者將無權就他們從我們那裏得到的任何分配要求得到股息扣減。就我們的普通股和優先股支付的股息一般將被視為為美國外國税收抵免計算 允許的外國税收抵免的目的而產生的被動收益。

27

就我們的普通股和優先股支付給作為個人、信託或財產(美國非公司持有人)的美國持有人的股息，一般視為合格股利收入，可按20%的最高優惠税率向美國非公司持有人徵税，條件是(I)支付這種股息的那類股票很容易在美國的一個已建立的證券市場(如紐約證券交易所)上交易，對於我們的普通股(但根據本登記聲明發行的優先股，情況可能並非如此)；(2)在支付股息的應税年度或緊接應納税年度(見下文的討論)中，我們不是PFIC ；(3)美國非公司持有人在該普通股或優先股 在該普通股或優先股生效60天前60天內擁有該普通股或優先股超過60天(未就該普通股或優先股進行某種風險限制交易)；而且(Iv)美國非法人股東沒有義務就在實質上相似或相關財產中的 地位支付相關款項。我們從E&P中支付的任何不符合優惠税率的股息，都將按普通收入税率交納給美國的非企業持有者。特別規則可適用於任何特別股息-一般而言，股息數額等於或超過閾值百分比(普通 股票為10%，優先股為5%或10%)。, 取決於股票持有人調整後的基礎(或在某些情況下的公平市場價值)在我們股票中的股份的偏好的性質-由我們支付。如果我們在我們的普通股或優先股上支付額外紅利，並將其視為合格股利收益，那麼美國非公司股東在隨後出售或交換這類股票時所產生的任何損失將被視為此類股利範圍內的長期資本損失。我們不能保證對我們的普通股或優先股支付的股息將符合美國非公司股東手中的這些優惠税率，儘管我們相信，如果我們不是PFIC，他們將是如此合格，如下文所述。

出售、交換或以其他方式處置我們的普通股和優先股

如果我們在任何應税年度都不是PFIC，美國持有人通常會在出售、交換或以其他方式處置我們的普通股或優先股時確認資本損益，數額相當於美國持有者從出售、交換或其他處置中變現的金額與美國持有者在該種股票中的税基之間的差額。這種收益 或損失將被視為長期資本損益，如果美國持有人在出售、交換或其他處置時的持有期大於一年。就美國的外國税收抵免而言，這種資本損益通常被視為美國來源的收入或損失(視情況而定)。美國非法人股東的長期資本利得一般可享受最高20%的優惠税率.美國持有者從收入中扣除資本損失的能力受到某些限制。

PFIC地位和重大税務後果

特殊的美國聯邦所得税規則適用於持有非美國公司股票的美國持有者，該公司被歸類為PFIC，用於美國聯邦所得税。特別是，美國非法人股東將沒有資格獲得最高20%的優惠税率，對合格股息。一般來説，對於持有我們普通股或優先股的任何應税年度，我們都將被視為美國股東的PFIC。

•

在該應課税年度，我們總收入的至少75%包括非經常性的被動收益(例如股息、 利息、資本利得和租金，而不是在積極經營租賃業務中獲得的)，或

•

在這個應税年度，我們資產的平均價值至少有50%是被動資產(即生產或為生產被動收入而持有的資產)。

我們為執行服務而賺取的或視為已賺取的 收入(就美國聯邦所得税而言)不構成被動收入。相反，租金收入一般構成被動收入，除非我們根據具體的 規則被視為在積極從事貿易或業務時的租金收入。

我們認為，我們獲得或被視為從我們的時間獲得的 總收入更有可能被適當地視為服務收入而不是租金收入。如果這是正確的，我們從時間包租活動中獲得的收入將不構成被動收入，我們所擁有和經營的與生產該收入有關的資產將不構成被動資產。因此，根據我們實際和預計的收入、資產和活動，我們認為，我們目前不是PFIC，在可預見的將來也不會成為PFIC，這比不可能更有可能成為PFIC。

28

有很大的法律權威支持這樣的立場，即我們不是一個由判例法和國税局聲明組成的PFIC{Br}，這些案例涉及將時間包租活動所得收入定性為用於其他税務目的的服務收入。儘管如此，應當指出，在這方面存在法律不確定性 ，因為美國第五巡迴上訴法院認為，為了“守則”另一套規則的目的，來自某些時間包租活動的收入應視為租金收入，而不是服務收入。但是，美國國税局指出，它不同意舉行第五巡回法庭案件，從時間包租活動獲得的收入應視為服務收入。我們沒有尋求，也不希望尋求國税局對這一問題作出裁決。因此，不能保證國税局或法院會接受這一立場，國税局或法院有可能認定我們是PFIC。不能保證這一結果不會發生。此外，儘管我們打算儘可能避免在任何應税年度被列為PFIC，但我們不能向你保證，我們今後的業務性質不會改變，或者我們今後可以避免PFIC地位。

如果我們是美國股東擁有我們的普通股或優先股的任何應税年度的PFIC，該美國持有者將被要求在該應税年度和其後被視為PFIC的任何應税年度，在他或她的美國聯邦所得税報税表中提交美國國税局表格8621，以報告他或她對我們共同的 股票或優先股的所有權，如果該公司直接或間接擁有的所有PFIC股票的總價值超過了某些閾值。美國的持有者被敦促諮詢他們自己的税務顧問，以提交美國國税局8621表格。

此外，正如下文所討論的那樣，如果我們在任何應税年度被視為PFIC，美國持有者將受到不同的税收規則的約束，這取決於美國持有人是否選擇將我們作為合格的選舉基金對待，這種選舉被稱為QEF選舉。作為進行QEF選舉的另一種選擇，美國的持有者應該能夠做出一個市場對市場。關於我們的普通股的選舉(並且可能能夠對我們的優先股進行這樣的選擇) ，如下文所討論的那樣。

PFIC規則很複雜，我們鼓勵您就PFIC規則諮詢您自己的税務顧問，包括年度PFIC報告要求。

對及時進行優質經濟論壇選舉的美國PFIC持有者的徵税

如果我們是任何應税年度的PFIC，而美國持有者及時地進行了QEF選舉，美國持有者被稱為選舉 Holder，則選舉人必須每年為美國的所得税目的報告選舉持有人在我們的普通收入(作為普通收入)中按比例分配的份額和我們的淨資本收益(其收益在應税年度不得超過我們的E&P，並將作為長期資本收益報告)，如果有的話，在我們的應税年度以選舉Holder的應税年度結束或在其應納税年度內結束，無論選舉持有人是否收到我們的 分配。如上文所述，任何這類收入包括在內，均不符合適用於合格股息收入的最高20%優惠税率。在我們的普通股或優先股中選舉持有人調整後的税基將增加，以反映以前被徵税但未分配的E&P分配情況，根據這一選舉，這種普通股或優先股調整後的税基將相應減少，一旦分配，將不再徵税。然而，選舉持有人無權按比例扣除我們在任何一年中所遭受的任何損失。選任持有人一般會確認在出售、交換或以其他方式處置此類普通股或優先股時的資本損益。美國保管人將通過提交美國聯邦所得税申報表8621，對我們是PFIC的任何一年進行一次QEF選舉。如果我們意識到我們在任何應税年度都被當作PFIC對待, 我們將通知所有的美國持有者這種待遇，並向每個美國持有人提供一切必要的信息，以作出上述的QEF 選舉。即使美國持有人在我們的應課税年度內作出優質教育基金的選擇，如我們是前一個應課税年度的PFIC，而在該年度該股東是股東，而該持有人並沒有及時作出優質教育基金的選擇，則該持有人亦會受到以下所述的不同及更不利的税務後果的影響對持有PFIC的美國持有者不及時制定QEF或 的徵税從市場走向市場。選舉.

QEF 選舉一般不會對我們不是PFIC的任何應税年度產生任何影響，但對我們屬於PFIC的任何後續應税年度仍然有效。

29

對持有PFIC的美國持有人徵税從市場走向市場。選舉

或者，如果我們在任何一個納税年度被視為PFIC，而我們的普通股或優先股(視情況而定)被視為適銷對路股票，美國持有者將被允許製造一個 。市場對市場。有關這類股票的選舉，只要美國持有者完成並將美國國税局表格8621連同其美國聯邦所得税申報表歸檔。 我們相信我們的普通股將被視為可出售的股票。在提交此註冊語句時，我們沒有任何優先股將被視為針對此 目的的可銷售股票。

如果市場標價根據美國股東的普通股或優先股作出選擇，美國持有人一般會在每年的應税年度內，將該普通股或優先股在應税年度結束時的公允市價超過該普通股或優先股的合理市價超過美國霍爾德公司調整後的普通股或優先股，作為普通股或優先股的普通收入。美國持卡人還可在應納税年度結束時，允許持有人在該普通股或優先股中超出其公平市價的税基(如果有的話)超出其應納税年度結束時的公平市價，但僅限於以前因 而包括在收入中的淨額的範圍內。市場標價選舉。美國股東在其普通股或優先股中的税基將進行調整，以反映任何此類收入或虧損金額。在出售、交換或以其他方式處置我們的普通股或優先股時所實現的收益將視為普通收入，而在出售、交換或以其他方式處置普通股或優先股時發生的任何損失，如不超過淨損失，則視為 普通損失。市場標價收益以前包括在美國持有者的收入。

對持有PFIC的美國持有者不及時制定QEF或 的徵税從市場走向市場。選舉

最後，如果我們 在任何應税年度都被視為PFIC，那麼美國的持有者既不會進行QEF選舉，也不會進行一次QEF選舉。市場對市場。該年度的選舉，稱為非選舉持有人，將受以下方面的特別規則制約：(I)任何超額分配(即非選舉持有人在應課税年度收到的關於我們普通股或優先股的分配的份額，超過前三個課税年度非選舉持有人所獲平均年度分配額的125%，或如較短，則為該普通股或優先股的持有期較短者)；及(Ii)在出售該等普通股或優先股時所取得的任何收益，我們的普通股或優先股的交易所或其他 處置。根據這些特別規則：

•

超額分配或收益將按比例分配給未選擇持有人的普通股或優先股的總持有期，

•

撥入本課税年度及在第一個應課税年度之前的任何應課税年度的款額，即在非選舉持有人持有期內我們 是PFIC的款額，將作為一般入息課税，及

•

分配給其他每個應税年度的數額將按 效應對該年度適用類別納税人的最高税率徵税，並對可歸屬於該其他應税年度的由此產生的税款徵收視為延期利益的利息。

這些懲罰不適用於沒有借款或在收購我們的普通股或優先股時使用槓桿的合格養老金、利潤分享或其他退休信託或其他免税組織。如果我們是一個PFIC和一個沒有選舉的持有人誰是個人死亡時，擁有我們的普通股或優先股，這種持有人的繼承者一般不會得到一個升級的 税基，就這類股票。如果我們是前一個應税年度的PFIC，在此期間持有人持有我們的普通股或優先股 ，而持有人沒有進行QEF選舉，那麼這些規則中的某些規則將適用於為我們的應税年份之一進行QEF選舉的美國持有人。

醫療保險税

美國非法人控股人(不包括獲豁免 税的特殊類別信託中的某些信託)，應對以下者徵收3.8%的税：(1)該美國持有人的相關應納税年度的投資收入淨額；(2)該美國Holder公司在應納税年度 的修改後的總收入超過某一臨界值(就個人而言，這一税額將在125，000美元至250，000美元之間，視個人的情況而定)。這種美國股東的淨投資收入一般包括持有人的總股息收入和處置我們的普通股和優先股的淨收益，除非這種股息或淨利是在進行一項貿易或業務的正常過程中獲得的(由某些被動或交易活動組成的貿易或業務除外)。美國非法人股東被敦促諮詢持有人自己的税務顧問，關於醫療保險税是否適用於持有者對我們的普通股和優先股的所有權。

30

權利及認股權證的評定

關於美國聯邦所得税考慮因素的任何權利和認股權證根據本登記 聲明將提供在相關的招股説明書補編在發行時。

美國非美國持有者的聯邦所得税

下面的部分只適用於你是一個非美國控股公司。為此目的，非美國股東是指我們的普通股或優先股(不包括被視為美國聯邦所得税目的的合夥企業的實體或 安排)的非美國持有者。

普通股和優先股的徵税

我國普通股和優先股的分佈

非美國股東一般不對我們的普通股或優先股的分配徵收美國聯邦所得税或預扣税，除非股息收入與非美國股東在美國的貿易或業務行為有效地相關。如果非美國持有者有權享受與這些股息有關的適用的美國所得税條約的利益，該收入只有在可歸因於非美國持有者在美國維持的永久的 機構的情況下才應納税。

出售、交換或其他應課税的普通股及優先股的處置

非美國持有者一般不會因出售、交換或以其他方式處置我們的普通股或優先股而獲得的任何收益徵收美國聯邦所得税或預扣税，除非：

•

收益實際上與非美國持有者在美國從事貿易或業務的行為有關(如果非美國持有者有權享受適用的美國所得税條約對該收益的好處，則該收益可歸因於非美國在美國的永久機構)；或

•

非美國持有人是指在應納税年度處置期間在美國逗留183天或以上的個人，並符合其他條件。

如果非美國持有者從事美國貿易或業務是為了美國聯邦所得税的目的，則普通股或優先股的任何收入，包括股息和出售、交換或其他處置該股票 的收益，與該交易或業務的進行有效相關的，通常將按與美國税務有關的上一節所討論的同樣方式徵收定期美國聯邦所得税。此外，如果您是一家非美國控股公司，該公司是一家用於美國聯邦所得税的公司，則您的可歸因於實際關聯的收入的E&P可接受某些 調整的額外分行利得税，税率為30%，或按適用的美國所得税條約規定的較低税率徵收。

權利及認股權證的評定

根據本招股説明書發出的任何權利和認股權證的非美國持有者對美國聯邦所得税考慮的討論將在發行時在相關的招股説明書補充中提供。

31

報税表披露規定

美國個別持有人(並在適用的財政部條例中規定的範圍內，某些個人(非美國持有者和某些美國持有者是實體)持有某些特定外國資產，價值超過特定美元門檻，必須在美國國税局表格8938(br})上報告這些資產，但有某些例外情況(包括美國金融機構所設賬户中的外國資產除外)。非美國公司的股票， ，包括我們的普通股和優先股，是為此目的指定的外國資產。嚴重的處罰適用於未能正確填寫和存檔表格8938。請您諮詢您自己的税務顧問對此表格的申報 。

備份、扣繳和信息報告

一般來説，股息支付(或其他應税分配)和處置我們的普通股和優先股給你的收益，如果你是美國非公司控股人，可能會受到信息報告要求的約束。如果您是美國的 non公司持有人，並且您：

•

未能提供準確的納税人識別號碼；

•

美國國税局通知您，您未能在您的 美國聯邦所得税申報表上報告所有需要顯示的利息或股息；或

•

在某些情況下，不符合適用的認證要求。

非美國持有者可能被要求通過在美國國税局W-8 BEN表格上證明他們的身份，以確定他們不受信息報告和備份 扣繳的限制，W-8 BEN-E，W-8 ECI或W-8 IMY(視情況而定)。

如果您是非美國持有者，並且您將我們的普通股或優先股出售給或通過經紀公司的美國辦事處，則除非您證明您是非美國公民，否則您將受到偽證罪的處罰，或以其他方式確定免責。如果您通過非美國經紀公司的非美國辦事處出售我們的普通股或優先股，而銷售收益是在美國境外支付的，則信息報告和備份保留一般不適用於該付款。然而，美國信息報告 要求，而不是備份扣繳，將適用於銷售收益的支付，即使這筆款項是在美國境外支付的，如果你通過一名是美國人或與美國有某些其他聯繫的經紀人的 non美國辦事處出售我們的普通股或優先股。但是，如果經紀人在 中有書面證據表明您是非美國人，並且滿足了某些其他條件，或者您以其他方式建立了豁免，則此類信息報告要求將不適用。

備份預扣繳不是額外的税。相反，您通常可以通過及時向國税局提交退款申請，獲得根據備份預扣繳規則 扣繳的超過您的所得税負債的任何金額的退款。

32

，您可以在其中找到其他信息。

我們已根據“證券法”向委員會提交了一份關於根據本招股説明書提供和出售證券的表格 F-3的登記聲明。作為登記聲明的一部分提交的本招股説明書並不包含註冊聲明中所列的所有 信息。登記説明包括並以參考方式納入了更多的資料和證物。本招股説明書中關於作為登記聲明證物的任何合同、協議或 其他文件的內容的聲明是此類合同、協議或文件的所有重要條款的摘要，但不重複其所有條款。為了更完整地説明所涉及的事項，請參考每一個此類證物，這種陳述應被認為是完全合格的。可免費查閲向委員會提交的註冊陳述書及其證物及其附表，並可按規定的費率在委員會在華盛頓特區東100號F街100號的主要辦事處內維持的公共參考設施索取 副本。您可以通過調用1-800-SEC-0330。委員會亦維持一個網站http://www.sec.gov其中包括報告、 代理和關於以電子方式向委員會提交的登記人的情況説明和其他資料。有關本招股説明書提供的證券的進一步信息，請參閲註冊 聲明。

我們須遵守經修正的1934年“證券交易法”或“交易所法”的資料和定期報告要求，並向委員會提交定期報告和其他資料。這些定期報告和其他資料可在委員會公共參考設施和上述委員會的 網站查閲和複製。作為外國非公開發行機構，我們不受“交易法”規定的向股東提供委託書及其內容的規則的約束，但根據“紐約證券交易所規則”，我們必須向股東提供 某些委託書。預期這些委託書不符合根據“交易所法”頒佈的代理規則附表14A。此外，作為一家外國私人發行公司，我們免除了“外匯法”中有關短期波動利潤報告和責任的規則。

委員會允許我們以參考方式合併我們所提交的資料。這意味着我們可以通過提交給你的文件來向你披露重要的信息。以參考方式納入的信息被認為是 本招股説明書的一部分，我們在此要約終止之前提交給委員會的信息也將被視為本招股説明書的一部分，並將自動更新和取代以前提交的信息， ，包括本文件所載的信息。

我們參考下列文件和今後根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向委員會提交的任何文件：

•

2017年3月23日向委員會提交的2016年12月31日終了年度表格 20-F的年度報告，其中載有已提交這些報表的最近一個財政年度的審定合併財務報表；

•

2017年3月24日向委員會提交的關於表格6-K的當前報告的附件10.1、2017年4月21日向委員會提交的關於表格6-K的當前報告的附錄3.1、表4.1和表 10.1、2017年5月向委員會提交的表格6-K的當前報告表99.1，以及2017年6月16日向委員會提交的關於 表格6-K的當前報告的表3.1和表3.2；

•

我們在表格 8-A(檔案編號001-32640)上所載的我們普通股的説明，於2005年10月7日提交證券交易委員會，其中包括我們在表格F-1(檔案號333-128460)上的登記聲明中所載的我們普通股的説明，並於2005年9月21日提交給證券交易委員會，以及任何更新 的修改或報告。

33

我們亦會參考所有其後提交委員會的表格20-F的年報，以及在本招股章程日期後向委員會提交的有關表格6-K的某些報告(如該等報告述明該等報告是以提述方式納入本招股章程內) ，直至我們提交一項事後修訂，表明本招股章程所作證券的發行已終止為止。在任何情況下，您都應該依賴於本招股説明書或 招股説明書補充中包含的不同信息的後面的信息。

如有書面或口頭要求，我們將免費向本招股章程所交付的每一人，包括證券的任何實益擁有人，提供本招股章程所載但尚未連同招股章程一併送交的任何或全部資料的副本。對這些資料的要求應按下列地址向我們提出：

克拉倫登大廈

漢密爾頓教堂街2號11

百慕大

電話：+1(441)299-4912

傳真：+1(441)298-7800

電子郵件：info@dhtankers.com

你 應假定，本招股説明書和隨附的任何招股章程補編中的資料以及我們以前向委員會提交併以參考方式併入的資料僅在這些文件的封面上的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。

34

關於前瞻性聲明的警告聲明

這份招股説明書包含了一些前瞻性的聲明和與我們有關的信息，這些都是基於我們的管理理念以及我們所作的假設和我們目前可以獲得的信息。當在本文件中使用時，諸如“相信”、“意願”、“預期”、“估計”、“項目”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“將”、“可能”、“應該”、“期望”和“期望”等詞都是用來識別前瞻性語句的，但不是識別這類語句的唯一手段 。這些聲明反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設，並受到風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定因素，您不應過度依賴這些前瞻性聲明。我們也可以不時在我們的定期報告中作出前瞻性的聲明，我們將向委員會提交這些報告、發送給我們的安全持有者的其他資料以及其他書面材料。我們警告説，對未來事件的假設、期望、預測、意圖和信念可能而且經常與實際結果不同，差異可能是重大的。造成這種情況的原因包括本招股説明書第5頁所述的風險、不確定性和本招股説明書第5頁所述的風險、不確定因素和因素，以及出現在項目3標題下的風險、不確定因素和因素。-D.2016年表格20-F中的風險因素。

這些前瞻性的聲明僅代表我們在本招股説明書之日的估計和假設，並不打算對未來的結果給予 任何保證。可能導致結果不同的因素包括但不限於以下方面：

•

派息的未來支付和支付股息的現金的可得性；

•

未來的經營或財務結果，包括我們可能從經營我們的船隻中獲得的租船和貨運收入的數額；

•

關於未來、待收購或最近收購、業務戰略、可能擴大的領域和預期資本支出或業務費用的説明；

•

關於油輪行業趨勢的説明，包括租船費率和船舶價值以及影響船舶供求的因素；

•

對可供購買的船隻的期望，建造新船隻 或船隻使用壽命可能需要的時間；

•

對以商業上合理的條件提供保險的期望；

•

DHT及其子公司遵守經營和財務契約的能力，以及根據擔保信貸機制償還其 債務的能力；

•

我們獲得額外資金和為我們的船隻獲得替代租船的能力；

•

關於利率的假設；

•

全球或特定區域石油和石油產品生產或需求的變化；

•

新建築訂單的數量高於預期，或舊的 船報廢率低於預期；

•

特定商品貿易模式的變化對總噸位需求有重大影響；

•

世界和各區域經濟增長率的變化；

35

•

船舶作業風險，包括污染物排放；

•

法律法規的意外變化；

•

建築工程延誤和超支；

•

腐敗、海盜行為、軍事活動、政治不穩定、恐怖主義、族裔動亂和區域主義-我們可以在這些國家開展活動；以及

•

任何不遵守1977年“美國外國腐敗行為法”、 或其他與賄賂有關的適用條例的行為。

我們沒有義務公開更新或修改本招股説明書所載的任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非法律規定。鑑於這些風險、不確定性和假設， 本招股説明書中討論的前瞻性事件可能不會發生，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中的預期大不相同。

36

DHT控股公司

14，680，880股普通股

初步招股説明書補充

, 2019