第四季至第十九季收入報告2019年11月14日

警告聲明2本報告包含聲明，包括關於Hillenbrand公司擬議收購Milacron Holdings Corp.(Milacron Ho)的聲明。是1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性報表除其他外，可包括與未來銷售、收益、現金流量、經營結果、現金使用、融資、股票回購和其他衡量財務業績或潛在未來計劃或事件、戰略、目標、預期、信念、前景、假設、預計成本或節約費用或合併後希倫品牌公司、Milacron或合併公司在Hillenbrand提議收購Milacron之後(擬議交易)的結果有關的報表、擬議交易的預期效益，包括估計的協同增效，完成交易和其他非嚴格歷史性質的陳述的預期時間。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過以下詞語來識別：可能、可能、會、應該、可以用以下詞語來識別前瞻性陳述：可能、可能、會、會、應該、應該會、應該、應該、前瞻性陳述不能保證未來的表現或事件，而且由於任何因素，實際結果或事件可能與任何前瞻性陳述中提出的結果或事件大相徑庭。這些因素包括但不限於：2017年12月22日美國政府頒佈的2017年減税和就業法案對Hillenbrand公司或Milacron公司財務狀況、運營結果的影響, 和現金流；可能對Hillenbrand、Milacron或每一家公司可能收購的任何公司提起的任何法律訴訟的結果；全球市場和經濟狀況，包括與信貸和股票市場以及與國際貿易有關的事項、關税和其他貿易事項有關的條件；我們各自投資組合的波動性；不利的外匯波動；參與與業務有關的索賠、訴訟和政府訴訟；勞工中斷；Hillenbrand的業務部門依賴與幾家大供應商的關係；對我們各自產品的需求受到一般經濟狀況的重大影響；成本增加或無法獲得原材料；死亡率的持續波動和火葬的增加；來自非傳統來源的死亡護理行業的競爭；塑料使用的任何下降；對工業資本貨物的週期性需求；我們經營的行業的競爭力和競爭對手的財政資源；某些與税收有關的事項；立法、規章、條約或政府政策的改變，包括目前政治環境造成的任何變化；Milacron獲得Milacron股東批准的能力以及Milacron和Hillenbrand是否有能力滿足其他條件，以便及時完成擬議的交易；可能導致Hillenbrand和Milacron一人或兩人有權終止合併協議的事件的發生；宣佈或完成擬議交易對Hillenbrand s和/或Milacron的普通股和/或其各自業務、財務狀況產生的負面影響, 業務結果和財務業績(包括Milacron與其客户、供應商和與其有業務往來的其他人保持關係的能力)；在及時獲得擬議交易的現有融資(包括擬議交易的融資)方面的不確定性(包括擬議交易的融資)；合併後Hillenbrand普通股的長期價值不確定，包括Hillenbrand在擬議交易中發行更多普通股所造成的稀釋；與擬議交易有關的額外負債對Hillenbrand的影響；與擬在擬議交易中發行的Hillenbrand股份的價值有關的風險；擬議交易的重大交易費用和(或)未知負債；Hillenbrand無法完全或完全實現擬議交易的預期收益的可能性，或可能需要更長時間才能實現；與Milacron管理層因擬議交易而引起的持續業務中斷有關的風險；與包含同意和(或)擬議交易可能引發的其他條款的合同有關的風險；與交易相關訴訟有關的風險；與Milacron的業務與Hillenbrand的整合相關的成本或困難的可能性將大於預期；Milacron和合並後的公司保留和僱用關鍵人員的能力；現行法律、法規或其他行業標準(包括隱私和網絡安全法律和法規)的新的或變化的影響；以及超出Hillenbrand和Milacron控制範圍的事件, 比如恐怖主義行為。不能保證所提議的交易或上述任何其他交易實際上將以所述方式或任何其他方式完成。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性報表時考慮這些風險和不確定性，並告誡他們不要過度依賴前瞻性報表。有關可能導致實際結果與前瞻性聲明中所述因素大不相同的其他信息，請參閲Hillenbrand s和Milacron關於表格S-4、10-K、10-Q和8-K的報告，這些報表提交給美國證券交易委員會(SEC)或提供給美國證券交易委員會(SEC)，以及Hillenbrand和/或Milacron不時作出的其他書面陳述。此處的前瞻性信息僅在此日期提供，希倫布蘭德和Milacron均不承擔任何修改或更新該信息的義務。

警告聲明3.關於Hillenbrand擬收購Milacron(擬議的交易)，Hillenbrand已就表格S-4向SEC提交了一份登記聲明，登記與擬議交易有關的Hillenbrand普通股股份。註冊聲明包括一份作為希倫布蘭德招股説明書的文件和一份Milacron的委託書(代理聲明/招股説明書)，每一方將向SEC提交關於擬議交易的其他文件。登記聲明於2019年10月18日生效。請投資者和證券持有人閲讀登記聲明、委託書/招股説明書，包括對這些文件的任何修改或補充，以及就擬議交易向證券交易委員會提交或提交的任何其他相關文件，因為它們包含關於擬議交易和擬議交易各方的重要信息。一份明確的委託書/招股説明書已送交Milacron的股東。投資者和證券持有人可以從證券交易委員會的網站或Hillenbrand或Milacron免費獲得註冊聲明和委託書/招股説明書。Hillenbrand向證券交易委員會提交的文件可在Hillenbrand的網站上免費獲得，網址為www.shillenbrand.com，也可在SEC的網站www.sec.gov獲得。這些文件也可從希倫布蘭德免費獲得，可在47006拜特斯維爾大道1號希倫布蘭德公司郵寄索取。, 或電話(812)931-6000。Milacron向證券交易委員會提交的文件可在Milacron公司的網址www.milacron.com或證券交易委員會的網址www.sec.gov免費獲得。這些文件也可以通過郵寄到Milacron控股公司(Milacron Holdings Corp.，10200 Alliance Road，Suite 200，Cincinnati，OH，45242)或電話(513)487-5000，從Milacron免費獲得。請辭公司Hillenbrand、Milacron及其各自的董事和執行官員以及管理層和僱員的其他成員可被視為就擬議交易向Milacron的股東徵求委託書的參與者。有關Hillenbrand董事和執行官員的信息可查閲Hillenbrand公司截至2019年9月30日的財政年度10-K年度報告以及2019年1月2日提交給SEC的2019年1月2日提交給SEC的股東年會的最終委託書。有關Milacron公司董事和執行官員對Milacron證券的所有權的信息包括在其提交給證券交易委員會的表格3、4和5的SEC文件中，關於這些個人的姓名、附屬機構和利益的其他信息可在Milacron公司2018年12月31日終了的財政年度關於表10-K的年度報告中獲得，該年度報告於2019年2月28日提交給證券交易委員會，並於2019年3月15日提交給證券交易委員會。關於委託書招標參與者的其他信息以及對其直接和間接利益的描述，按證券持有或其他方式列出，載於或將載於登記聲明中。, 關於擬議交易的委託書/招股説明書和其他已提交或將要提交給SEC的相關材料。股東、潛在投資者和其他讀者在作出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀委託書/招股説明書。如上文所述，您可以從Hillenbrand或Milacron獲得這些文件的免費副本。本報告不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不構成在根據任何此類法域的證券法進行登記或限定之前，在任何法域出售此類要約、招標或出售將是非法的證券。除非招股章程符合1933年“美國證券法”第10條的要求，否則不得發行證券，或依據另一項可獲得的豁免。

4股東對社區的責任--卓越的員工職業機會-對客户的特殊價值-一個世界級的、全球多元化的工業公司，在Hillenbrand運營模式的推動下成功地有機地並通過併購、願景和盈利增長戰略，利用Battesville for Cash Cash Scalable Foundation(Hom)有效地部署強大的自由現金流激情管理團隊，以實現持續的盈利增長。

收購Milacron公司提供了引人注目的戰略和財務效益5 Hillenbrand公司成為世界級全球多元化工業公司的願景中的關鍵一步，增加了領先品牌和新技術公司的增長機會，增加了互補業務；增加了規模和多樣化，創造和驅動了具有顯著成本協同效應的效率，帶來了強大的財務效益，包括顯著的經常性收入、每股收益和利潤率增值--一筆具有變革意義的交易，以創造有意義的股東價值

塑料價值鏈6在塑料價值鏈中的更強地位，利用新的機遇，Milacron公司加強在塑料價值鏈中的地位，生物降解塑料的創新，以及在成型和擠出方面的回收新能力，為世界上最大、最複雜的聚烯烴系統提供完整的系統供應商，為世界上最大、最複雜的聚烯烴系統提供核心產品工程能力，以創新和解決客户對回收基礎樹脂複合塑料加工的挑戰。

2019財政年度重點綜合第4季度2019年度重點收入4.86億美元比上一年增加2%，GAAP每股收益0.39美元，主要是由於業務收購成本和重組費用減少了0.31美元；調整後的EPS 1為0.76美元，比前一年增加13%(PEG Q4 2019)-收入3.5億美元，比上年增加3%，調整後的EBITDA利潤率為19.0%，比前一年增長70個基點，增幅為1.36億美元，較上年同期下降0.3%，調整後的EBITDA邊際值為22.6%，較上年同期增長150個基點，調整後的每股收益和調整後的EBITDA利潤率均為非GAAP指標。關於和解，見附錄。

8綜合財務業績2019 GAAP&調整EPS 2淨收入1 2019 2019 2019 2018年Q4 2018年Q4 2018年第4季2019第4季2018年第4季2019第4季2018年第4季2019$0.70$0.76 GAAP EPS 2018年第4季2018年第4季2019 1Net可歸因於Hillenbrand 2 EPS的收入，經調整的EBITDA和調整後的EBITDA差額均為非GAAP措施。關於和解，見附錄。2019 Hillenbrand綜合Q4 2019綜合構成：收入調整：EBITDA 2加工設備組72%69%Batesville 28%31%2019綜合彙總：4.86億美元收入比上一年增長2%，其中包括2%的負面外幣影響；流程設備組增長3%，但被Batesville 0.3%GAAP淨收入下降45%部分抵消；調整後的EBITDA 2增加了7%，調整後的EBITDA增加了17.9%中的2%，增加了80個基點，主要原因是價格和生產率的提高，抵消了6900萬美元的產品組合和成本通脹，主要原因是收購Milacron Adj.EPS 0.67美元、475美元、486美元、25美元、92美元、69美元。

9綜合財務執行情況2019 GAAP和調整的EPS 2淨收入1 2018年財政年度2019財政年度收入營業現金流2019財政年度2019財政年度2.43 2018年財政年度2.45美元EPS GAAP EPS 1.92 GAAP EPS 2019財政年度1.20美元2019財政年度調整後每股收益調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率均為非GAAP措施。關於和解，見附錄。2019年Hillenbrand綜合財政年度綜合組成：收入調整，EBITDA 2加工設備組71%，66%，Batesville，29%，34%，共計100%，100%，2019財政年度合併摘要：18.1億美元的收入比上一年增長2%，其中包括3%的負面外幣影響；流程設備組增長5%，但因Batesville減少3%，GAAP淨收入增加59%，主要原因是前一年記錄的減值費用沒有重複；調整後的EBITDA 2 2.95億美元增加0.3%，調整後的EBITDA邊際額16.3%減少30個基點，主要原因是成本通貨膨脹和產品組合，部分抵消了價格和生產力改善-業務現金流1.79億美元-減少了6900萬美元，主要原因是與收購Milacron有關的費用和支付的現金增加-1，770美元-1，807美元-121美元，248，179美元

關於非公認會計原則措施的披露，見下文從公認會計原則業務業績計量到最直接可比的非公認會計原則(調整後)業績計量的核對。鑑於沒有與積壓相媲美的公認會計原則財務計量，因此沒有提供定量對賬。此外，2020會計年度調整後每股收益不包括可能在財政年度記錄的潛在費用或收益，除其他外，包括與業務收購、發展和整合、重組和重組相關費用、積壓攤銷、庫存增加和某些税務事項有關的費用。Hillenbrand並不試圖按照條例S-K第10(E)(1)(B)項的允許，提供前瞻性非公認會計原則收益指南與可比公認會計原則衡量標準的調節，因為這些潛在收費或收益的影響和時間安排本身就不確定，難以預測，而且如果不作出不合理的努力，就無法實現。此外，該公司認為，這種調節意味着一定程度的準確性和確定性，可能會讓投資者感到困惑。這些項目可能會對GAAP衡量Hillenbrand的財務業績產生重大影響。在我們按照美國公認的會計原則報告財務結果的同時，我們也提供了某些非GAAP經營業績的衡量標準。這些非公認會計原則的措施通常被稱為“非公認會計準則”，不包括與減值費用、業務收購、開發和整合、重組和重組相關費用、庫存增加有關的費用。, 和積壓攤銷。所有這些項目的相關所得税也不包括在內。這些非GAAP措施也排除了與税法和就業法案(税收法案)相關的非經常性税收優惠和支出。這一非公認會計原則信息是作為補充，而不是作為替代，或優於根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準。我們使用的一個重要的非GAAP指標是調整後的息税前收益、所得税、折舊和攤銷(調整後的EBITDA)。我們戰略的一部分是有選擇地收購我們認為可以從我們的核心能力中獲益的公司，以刺激更快、更有利可圖的增長。考慮到這一策略，發生相關支出是一種自然後果，比如從收購的無形資產中攤銷，以及債務融資收購帶來的額外利息支出。因此，我們使用調整後的EBITDA以及其他措施來監測我們的業務表現。另一個重要的非GAAP操作措施是積壓。積壓並不是GAAP認可的術語；然而，它是一個常見的度量方法，適用於訂單完成時間較長的行業(長期合同)，就像我們的流程設備集團競爭的行業一樣。積壓是指我們期望在授予的與流程設備組有關的合同上實現的合併收入。積壓包括來自大型系統和設備的預期收入，以及更換部件、組件和服務。考慮到沒有任何GAAP財務措施可與積壓相媲美, 沒有提供數量調節。我們在內部使用這些非GAAP信息來作出經營決策，並認為這對投資者是有幫助的，因為它允許對我們正在進行的經營業績進行更有意義的期間間比較。這些信息還可用於進行趨勢分析，並更好地確定可能被這類項目掩蓋或歪曲的經營趨勢。公司認為這些信息提供了更高的透明度。十

調整後的EBITDA與20192018年合併淨收益的調節(百萬美元)2019 2018年調整後的EBITDA：流程設備組66.7美元62.1美元223.3美元215.8美元巴特斯維爾30.6 28.7 114.2 120.8公司(9.4)(42.2)(42.3)減去利息收入(0.4)(0.3)(1.1)(1.4)利息支出11.3 5.5 27.423.3所得税開支10.6 12.8 50.5 65.3折舊和攤銷14.2 14.5 58.5 56.5發展和整合費用11.7 0.9 16.6 3.5重組和重組相關費用7.0 0.8 10.6 2.5利率掉期結算損失6.4-6.4-庫存增加-0.2-減值費用-63.4綜合純收入26.0美元47.2美元126.2美元81.2美元三個月截至9月30日，12個月截止9月30日，

第4財政年度19和Q4財政年度18調整非公認會計原則措施12(1)Hillenbrand的淨收入(2)遞延税收餘額的重新估值，未匯出的外國收益的税，以及由於修改我們對外國子公司收益的永久再投資主張(以百萬美元計)，我們對外國子公司收益的永久再投資主張，2019 2018年2019 2018年淨收入(1)24.7美元，44.5美元121.4美元的業務收購，發展，除外，合併費用11.7 0.9 16.6 3.5重組和重組相關費用7.0 0.8 10.6 2.5庫存增加-0.2-積壓攤銷-2.6-減值費用-63.4債務融資活動5.6-5.6-利息互換結算損失6.4-6.4-税法(2)-(2.9)1.8 12.2調整的税收影響(7.4)(0.6)(10.2)(2.9)調整後淨收入(1)48.0美元，42.7美元，2019 2019年155.3美元，2019 2018年稀釋每股收益0.39美元0.70美元1.92美元1.20美元發展，和整合成本0.19 0.02 0.26 0.06重組和重組相關費用0.11 0.01 0.17 0.04庫存增加--積壓攤銷--0.04-減值費用(0.01)(0.16)(0.05)經調整的稀釋每股收益0.76美元0.67美元2.45美元2.43美元截至9月30日三個月三個月到九月三十日，十二個月到九月三十日，十二個月到九月三十日，