美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
根據1934年證券交易所條例第13或15(D)條提交的☑季度報告
截至2019年9月30日止的季度
或
根據1934年證券交易所條例第13或15(D)條提交的☐過渡報告
從_
佣金檔案號碼：0-25844
TAITRON組件
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
加利福尼亞 |
95-4249240 |
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(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) |
(國税局僱主識別號碼) |
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28040西哈里森公園路，瓦倫西亞，加利福尼亞州 |
91355-4162 |
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(661) 257-6060
(登記人的電話號碼，包括區號)
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是的，☑，No，☐
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是的，☑，No，☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器☐ |
加速濾波器☐ |
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非加速濾波器☑ |
小型報告公司☑ |
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新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐，No，☑
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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A類普通股 |
塔伊特 |
納斯達克資本市場 |
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，截至最遲的切實可行日期：
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普通股類別 |
2019年10月31日未繳 |
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A類 |
4,990,235 |
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B類 |
762,612 |
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TAITRON組件 |
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指數 |
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頁 |
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第一部分-財務資料 |
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項目1. |
財務報表(未經審計) |
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合併資產負債表 |
1 |
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精簡的業務和綜合收入綜合報表 |
2 |
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股東權益合併簡表 |
3 |
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現金流動彙總表 |
4 |
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精簡合併財務報表附註 |
5 |
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項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
9 |
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項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
12 |
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項目4. |
管制和程序 |
12 |
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第二部分-其他資料 |
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項目1. |
法律訴訟 |
13 |
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項目1A。 |
危險因素 |
13 |
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項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
13 |
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項目3. |
高級證券違約 |
13 |
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項目4. |
礦山安全披露 |
13 |
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項目5. |
其他資料 |
13 |
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項目6. |
展品 |
13 |
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簽名 |
14 |
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第一部分-財務資料
項目1.財務報表(未經審計)
TAITRON組件
合併資產負債表
|
九月三十日 |
十二月三十一日， |
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2019 |
2018 |
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資產 |
(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | 4,969,000 | $ | 4,494,000 | ||||
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應收賬款減去分別為40 000美元和38 000美元的備抵 |
750,000 | 901,000 | ||||||
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庫存，減去過時準備金7，319，000美元和7，189，000美元(注2) |
4,207,000 | 4,597,000 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
90,000 | 67,000 | ||||||
|
流動資產總額 |
10,016,000 | 10,059,000 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
3,435,000 | 3,710,000 | ||||||
|
其他資產(注3) |
398,000 | 212,000 | ||||||
|
總資產 |
$ | 13,849,000 | $ | 13,981,000 | ||||
|
負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
$ | 388,000 | $ | 972,000 | ||||
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應計負債 |
298,000 | 311,000 | ||||||
|
流動負債總額和負債總額 |
686,000 | 1,283,000 | ||||||
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承付款和意外開支(附註6) |
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公平： |
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股東權益： |
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優先股，面值0.001美元。核準的5 000 000股； 無已發行或未付 |
- | - | ||||||
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A類普通股，面值0.001美元。核定20 000 000股； 分別發行和發行4，990，235和4，867，235股 |
5,000 | 5,000 | ||||||
|
B類普通股，面值0.001美元。授權、發佈和 流通股762，612股 |
1,000 | 1,000 | ||||||
|
額外已付資本 |
10,952,000 | 10,812,000 | ||||||
|
累計其他綜合收入 |
43,000 | 128,000 | ||||||
|
留存收益 |
2,062,000 | 1,656,000 | ||||||
|
股東權益總額-泰龍元件公司 |
13,063,000 | 12,602,000 | ||||||
|
子公司非控制權權益 |
100,000 | 96,000 | ||||||
|
總股本 |
13,163,000 | 12,698,000 | ||||||
|
負債和權益共計 |
$ | 13,849,000 | $ | 13,981,000 | ||||
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
TAITRON組件
精簡的業務和綜合收入綜合報表
|
三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
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(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
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|
產品淨收入 |
$ | 1,658,000 | $ | 1,902,000 | $ | 4,814,000 | $ | 5,707,000 | ||||||||
|
產品銷售成本 |
770,000 | 1,056,000 | 2,408,000 | 3,228,000 | ||||||||||||
|
毛利 |
888,000 | 846,000 | 2,406,000 | 2,479,000 | ||||||||||||
|
銷售、一般和行政費用 |
566,000 | 544,000 | 1,712,000 | 1,654,000 | ||||||||||||
|
營業收入 |
322,000 | 302,000 | 694,000 | 825,000 | ||||||||||||
|
利息收入(費用)，淨額 |
7,000 | - | 21,000 | (4,000 | ) | |||||||||||
|
投資損失 |
- | (50,000 | ) | - | (185,000 | ) | ||||||||||
|
其他收入淨額 |
188,000 | 29,000 | 244,000 | 106,000 | ||||||||||||
|
所得税前收入 |
517,000 | 281,000 | 959,000 | 742,000 | ||||||||||||
|
所得税規定 |
(2,000 | ) | (2,000 | ) | (4,000 | ) | (5,000 | ) | ||||||||
|
淨收益 |
515,000 | 279,000 | 955,000 | 737,000 | ||||||||||||
|
非控制權益造成的淨收益(損失) |
37,000 | (2,000 | ) | 33,000 | (6,000 | ) | ||||||||||
|
泰隆元件公司的淨收益。 |
$ | 478,000 | $ | 281,000 | $ | 922,000 | $ | 743,000 | ||||||||
|
每股淨收入：基本收入 |
$ | 0.08 | $ | 0.05 | $ | 0.16 | $ | 0.13 | ||||||||
|
每股淨收入：稀釋後 |
$ | 0.08 | $ | 0.05 | $ | 0.16 | $ | 0.13 | ||||||||
|
按普通股申報的現金紅利 |
$ | 0.030 | $ | 0.025 | $ | 0.090 | $ | 0.075 | ||||||||
|
已發行加權平均普通股：基本 |
5,752,847 | 5,615,347 | 5,714,680 | 5,586,791 | ||||||||||||
|
已發行加權平均普通股：稀釋 |
5,825,847 | 5,741,474 | 5,826,680 | 5,702,456 | ||||||||||||
|
淨收益 |
$ | 515,000 | $ | 279,000 | $ | 955,000 | $ | 737,000 | ||||||||
|
其他綜合收入： |
||||||||||||||||
|
外幣換算調整 |
(100,000 | ) | (8,000 | ) | (85,000 | ) | (6,000 | ) | ||||||||
|
綜合收入 |
415,000 | 271,000 | 870,000 | 731,000 | ||||||||||||
|
非控制權益造成的綜合收入(損失) |
9,000 | (2,000 | ) | 4,000 | (5,000 | ) | ||||||||||
|
泰隆元器件公司的綜合收入。 |
$ | 406,000 | $ | 273,000 | $ | 866,000 | $ | 736,000 | ||||||||
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
TAITRON組件
股東權益合併簡表
|
累積 |
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|
普通股 |
額外 |
其他 |
共計 |
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|
A類 |
B類 |
已付 |
綜合 |
留用 |
非控制 |
股東‘ |
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|
股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
資本 |
收入(損失) |
收益 |
對子項目的利息 |
衡平法 |
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| 截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日(未經審計)的三個月： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2018年12月31日結餘 |
4,867,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,812,000 | $ | 128,000 | $ | 1,656,000 | $ | 96,000 | $ | 12,698,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收入(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 186,000 | (2,000 | ) | 184,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入(損失) |
- | - | - | - | - | 13,000 | - | (1,000 | ) | 12,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
行使股票期權 |
70,000 | - | - | - | 76,000 | - | - | - | 76,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 4,000 | - | - | - | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金紅利 |
- | - | - | - | - | - | (171,000 | ) | - | (171,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2019年3月31日結餘 |
4,937,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,892,000 | $ | 141,000 | $ | 1,671,000 | $ | 93,000 | $ | 12,803,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收入(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 258,000 | (2,000 | ) | 256,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
- | - | - | - | - | 2,000 | - | - | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
行使股票期權 |
53,000 | - | - | - | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 5,000 | - | - | - | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金紅利 |
- | - | - | - | - | - | (172,000 | ) | - | (172,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2019年6月30日結餘 |
4,990,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,947,000 | $ | 143,000 | $ | 1,757,000 | $ | 91,000 | $ | 12,944,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收益 |
- | - | - | - | - | - | 478,000 | 37,000 | 515,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合損失 |
- | - | - | - | - | (100,000 | ) | - | (28,000 | ) | (128,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 5,000 | - | - | - | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金紅利 |
- | - | - | - | - | - | (173,000 | ) | - | (173,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2019年9月30日結餘 |
4,990,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,952,000 | $ | 43,000 | $ | 2,062,000 | $ | 100,000 | $ | 13,163,000 | ||||||||||||||||||||
| 截至2018年3月31日、2018年6月30日和2018年9月30日的三個月(未經審計)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2017年12月31日結餘 |
4,808,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,744,000 | $ | 144,000 | $ | 867,000 | $ | 100,000 | $ | 11,861,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收入(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 61,000 | (2,000 | ) | 59,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入(損失) |
- | - | - | - | - | (7,000 | ) | - | 1,000 | (6,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 1,000 | - | - | - | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金紅利 |
- | - | - | - | - | - | (139,000 | ) | - | (139,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2018年3月31日結餘 |
4,808,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,745,000 | $ | 137,000 | $ | 789,000 | $ | 99,000 | $ | 11,776,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收入(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 401,000 | (2,000 | ) | 399,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
- | - | - | - | - | 9,000 | - | - | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
行使股票期權 |
20,000 | - | - | - | 18,000 | - | - | - | 18,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 1,000 | - | - | - | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金紅利 |
- | - | - | - | - | - | (139,000 | ) | - | (139,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2018年6月30日結餘 |
4,828,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,764,000 | $ | 146,000 | $ | 1,051,000 | $ | 97,000 | $ | 12,064,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收入(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 281,000 | (2,000 | ) | 279,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合損失 |
- | - | - | - | - | (8,000 | ) | - | - | (8,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
行使股票期權 |
39,000 | - | - | - | 42,000 | - | - | - | 42,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金紅利 |
- | - | - | - | - | - | (138,000 | ) | - | (138,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2018年9月30日結餘 |
4,867,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,806,000 | $ | 138,000 | $ | 1,194,000 | $ | 95,000 | $ | 12,239,000 | ||||||||||||||||||||
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
TAITRON組件
現金流動彙總表
|
截至9月30日的9個月， |
||||||||
|
2019 |
2018 |
|||||||
|
(未經審計) |
(未經審計) |
|||||||
|
業務活動： |
||||||||
|
淨收益 |
$ | 955,000 | $ | 737,000 | ||||
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
||||||||
|
折舊和攤銷 |
124,000 | 121,000 | ||||||
|
銷售退回和可疑賬户備抵 |
4,000 | 3,000 | ||||||
|
股票補償 |
14,000 | 2,000 | ||||||
|
投資損失 |
- | 185,000 | ||||||
|
出售資產收益 |
(160,000 | ) | - | |||||
|
資產和負債變動： |
||||||||
|
應收賬款 |
147,000 | 255,000 | ||||||
|
盤存 |
390,000 | 252,000 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
(23,000 | ) | 4,000 | |||||
|
應付帳款 |
(584,000 | ) | (137,000 | ) | ||||
|
應計負債 |
(13,000 | ) | (25,000 | ) | ||||
|
其他資產和負債 |
4,000 | 12,000 | ||||||
|
調整總額 |
(97,000 | ) | 672,000 | |||||
|
經營活動提供的淨現金 |
858,000 | 1,409,000 | ||||||
|
投資活動： |
||||||||
|
購置財產和設備 |
(12,000 | ) | (5,000 | ) | ||||
|
出售資產所得收益 |
200,000 | - | ||||||
|
可轉換證券投資的付款 |
(186,000 | ) | - | |||||
|
由(用於)投資活動提供的現金淨額 |
2,000 | (5,000 | ) | |||||
|
籌資活動： |
||||||||
|
應付票據付款 |
- | (500,000 | ) | |||||
|
股息支付 |
(516,000 | ) | (418,000 | ) | ||||
|
股票期權收益 |
126,000 | 60,000 | ||||||
|
用於資助活動的現金淨額 |
(390,000 | ) | (858,000 | ) | ||||
|
匯率對現金的影響 |
5,000 | (6,000 | ) | |||||
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
475,000 | 540,000 | ||||||
|
現金和現金等價物，期初 |
4,494,000 | 3,250,000 | ||||||
|
現金和現金等價物，期末 |
$ | 4,969,000 | $ | 3,790,000 | ||||
|
現金流動信息的補充披露： |
||||||||
|
支付利息的現金 |
$ | - | $ | 9,000 | ||||
|
支付所得税的現金淨額 |
$ | 3,000 | $ | 3,000 | ||||
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
TAITRON組件
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1.重要會計政策摘要
業務概述
1989年，我們在加州成立並註冊成立。我們在墨西哥(自1998年起)和臺灣(自1997年以來)和中國大陸(自2005年以來)各擁有一家多數股權子公司。我們在墨西哥的地點於2013年5月關閉了所有業務(最後一次關閉計劃於2019年第四季度結束)，我們的臺灣和中國地點是為了支持海外客户、採購庫存、採購和協調我們產品的製造。我們在中國的位置也是工程設計支持中心，負責為我們的項目安排生產前計劃和批量生產，製作組件數據表和測試規格，準備樣品，監測裝運質量和執行故障分析報告。
提出依據
未經審計的合併中期財務報表包括該公司和所有全資子公司的賬目，包括其60%的多數股權子公司-墨西哥泰頓元件公司，S.A.de C.V。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。
這些未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10-Q和第8條的指示編制的。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，本季度報告中關於表10-Q的所有正常反覆性質的調整，並被認為是為公平列報其財務狀況和中期業務結果所必需的調整，均已包括在內。中期的業務結果不一定表示全年的財務結果。這些未經審計的合併財務報表應與2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。在編制這些財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設影響到彙總財務報表編制之日所報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。公司精簡合併財務報表中的重要估計和假設涉及銷售退貨備抵、可疑賬户、庫存準備金、應計負債和遞延所得税。
新會計公告
2016年2月，FASB發佈了新的租賃會計準則。新標準將要求公司在資產負債表上記錄大部分租賃資產和負債，並提出一種確認費用的雙重模式。本指南於2019年第一季度生效。我們已經評估了採用這一指導方針的影響，而採用這些會計變更並沒有影響我們的資產和負債，也沒有影響我們的淨收入或權益，因為我們目前沒有租賃任何資產。
2017年5月，FASB發佈了一項新的會計準則，該準則就以股票為基礎的支付獎勵的條款或條件的哪些變化提供了指導，該準則要求實體在ASC主題718中應用修改會計。在新的指導下，只有當公平價值、歸屬條件或裁決的分類(作為權益或負債)因條款或條件的變化而發生變化時，才需要修改會計。本指南於2019年第一季度生效。通過這一指導意見對我們的合併財務報表沒有產生重大影響。
收入確認
收入是在將潛在產品的控制權轉移給客户時確認的。當產品控制權從我們的設備或直接從供應商轉移到客户時，我們的性能義務就會得到滿足。我們認為客户採購訂單是與客户簽訂的合同。所有收入都來自與客户的合同。
在確定交易價格時，我們評估價格是否需要退款或調整，以確定我們期望得到的淨代價。
政府當局對產生收入的交易所徵收的税款不包括在收入之外.
在對產品的控制權轉移給客户後，與出站貨運有關的運輸和處理費用作為履行成本入賬，幷包括在產品銷售成本中。
根據我們與客户的合同性質以及我們在這些合同中的履約義務，截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們沒有合同資產或負債。
產品性質
我們主要是原始設計和製造(ODM)產品的供應商，包括增值工程和關鍵解決方案。以下是我們賺取收入的主要產品線的説明：
ODM項目--我們為原始設備製造商(OEM)和合同電子製造商(CEMS)在多年的關鍵項目中定製了小型設備，並在特定行業銷售，例如：野生動物飼料、直流電動機定時器、公共路燈控制器和電池充電器。
ODM組件-我們的私人標籤電子元件。
經銷元件-我們的名牌電子元器件。
收入分類
在下表中，收入按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間分列。
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三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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主要地理市場： |
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美國 |
$ | 1,509,000 | $ | 1,622,000 | $ | 4,186,000 | $ | 5,003,000 | ||||||||
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亞洲 |
145,000 | 257,000 | 610,000 | 627,000 | ||||||||||||
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其他 |
4,000 | 23,000 | 18,000 | 77,000 | ||||||||||||
| 1,658,000 | 1,902,000 | 4,814,000 | 5,707,000 | |||||||||||||
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主要產品線： |
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ODM項目 |
$ | 1,103,000 | $ | 1,006,000 | $ | 2,705,000 | $ | 3,077,000 | ||||||||
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ODM組件 |
539,000 | 719,000 | 2,018,000 | 2,147,000 | ||||||||||||
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分配元件 |
16,000 | 177,000 | 91,000 | 483,000 | ||||||||||||
| 1,658,000 | 1,902,000 | 4,814,000 | 5,707,000 | |||||||||||||
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確認收入的時間： |
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在某一時間點轉移的產品 |
$ | 1,658,000 | $ | 1,902,000 | $ | 4,814,000 | $ | 5,707,000 | ||||||||
2-清單
庫存，主要是持有的產品轉售，記錄在較低的成本(用先入先出法確定)或可變現淨值。截至2019年9月30日和2018年12月31日，庫存餘額分別為4，207，000美元和4，597，000美元，扣除估值津貼7，319，000美元和7，189，000美元。我們評估庫存，以確定過剩、高成本、緩慢或其他因素，使庫存在正常利潤率下無法銷售。由於管理和維持大量產品庫存的複雜性，對存貨賬面價值的調整作出了估計。根據我們對未來需求和市場狀況的假設，庫存按較低的成本或可變現淨值進行。如果我們對未來需求變化或市場狀況的假設低於預期，則可能需要額外的庫存減記或估值備抵。無論如何，實際數額可能與估計數不同。
3-其他資產
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證券投資-Zowie技術 |
其他 |
其他資產共計 |
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2018年12月31日結餘 |
$ | 193,000 | $ | 19,000 | $ | 212,000 | ||||||
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投資 |
186,000 | - | 186,000 | |||||||||
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2019年9月30日結餘 |
$ | 379,000 | $ | 19,000 | $ | 398,000 | ||||||
截至2019年9月30日，我們對證券的投資為379，000美元，涉及對位於臺灣台北市的電子元器件供應商Zowie Technology(“ZT”)的以下投資：
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(a) |
193，000美元涉及1，322，552股ZT普通股，約佔其流通股總額的9%，儘管我們沒有重大影響或控制。 |
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(b) |
186，000美元涉及ZT的317，428股優先股，我們在3(3)年後選擇將投資轉換為普通股或可退款，年利率為7%。 |
對ZT的這兩項投資均按成本(加減值)會計基礎入賬。
4-關聯方交易
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏，我們分別向K.S.BEST國際有限公司(K.S.BestInternational Co.Ltd.)支付了約0美元和6 000美元，在截至2018年9月30日的9個月裏，該公司分別由首席執行官的兄弟控制，分別為0美元和18 000美元。這些款項用於支付與我們臺灣辦事處的業務管理有關的專業費用。此外，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月裏，我們還分別支付了大約0美元和9，000美元的利息支出。
5-基於股份的補償
對發放給僱員的股票期權的核算，是根據授予日期的公允價值計算員工服務的成本，以換取授予權益工具。這一費用在要求僱員提供服務以換取獎勵的期間內予以確認。購買A類普通股(“期權”)的未償期權從發放之日起一年內每年分期付款三次，並須遵守我們2005年股票獎勵計劃和2018年Omnibus獎勵計劃(統稱“計劃”)中規定的終止條款。截至2019年9月30日的9個月內的期權活動如下：
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股份數目 |
加權平均演習價格 |
加權平均年剩餘合同期限 |
總內在值 |
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截至2018年12月31日未繳 |
453,000 | $ | 1.35 | 5.0 | $ | 182,000 | ||||||||||
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贈款 |
52,500 | $ | 2.78 | 8.0 | - | |||||||||||
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行使 |
(123,000 | ) | 1.03 | - | - | |||||||||||
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被沒收 |
(1,000 | ) | 0.84 | - | - | |||||||||||
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截至2019年9月30日未繳 |
381,500 | $ | 1.65 | 5.8 | $ | 428,000 | ||||||||||
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可在2019年9月30日運動 |
114,000 | $ | 1.05 | 3.3 | $ | 192,000 | ||||||||||
截至2019年9月30日，個人未償加權平均演習價格區間為1.02美元至2.68美元。
6-承付款和意外開支
庫存採購
截至2019年9月30日，尚未履行的從供應商購買庫存的承諾總額為98萬美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下討論應與 凝聚項目1所列合併財務報表，包括有關説明第1部分其中季刊報告在中10-q，以及我們最近的年度報告，即截至12月31日，20日為止的年度表10-K。18.
T他的文件裏s前瞻性陳述 1995年“私人證券訴訟改革法”對此作了界定。風險和不確定性。前瞻性陳述通常用“相信”、“預期”、“項目”、“估計”、“預期”、“可能的結果”或類似的詞語來表示。我們希望提醒讀者，所有前瞻性陳述都必然是推測性的，不應過分依賴僅在所作日期之前才能發表的前瞻性聲明，並提醒讀者，由於各種風險和不確定因素，實際結果可能有所不同。我們不承擔任何責任後，更新前瞻性的聲明，或使其符合實際結果或變化的情況或預期。
對“泰特龍”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的提及，指的是泰騰零部件有限公司及其全資和多數擁有的子公司，除非上下文另有具體規定。
關鍵會計政策和估計
使用估計數-管理層對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露作出了一些估計和假設，以按照美國普遍接受的會計原則編制我們精簡的合併財務報表。這些估計數對我們與銷售退貨備抵、可疑賬户、庫存準備金和遞延所得税有關的估值和準備金賬户有重大影響。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認-貨物裝船時確認收入，即發生合法轉讓所有權，並將產品控制權移交給客户的情況。銷售津貼和客户退貨準備金是根據歷史經驗和我們對未來回報的估計而建立的。截至9月30日、2019年和2018年三個月的銷售回報分別為0美元和2，000美元，截至9月30日、2019年和2018年的9個月分別為4，000美元和5，000美元。2019年9月30日和2018年12月31日的銷售退貨備抵和可疑賬户總計分別為40，000美元和38，000美元。
庫存-庫存-庫存，主要是持有的產品轉售，記錄在較低的成本(用先入先出法確定)或可變現淨值。截至2019年9月30日和2018年12月31日，庫存餘額分別為4，207，000美元和4，597，000美元，扣除估值津貼7，319，000美元和7，189，000美元。我們評估庫存，以確定過剩、高成本、緩慢或其他因素，使庫存在正常利潤率下無法銷售。由於大量交易以及管理和維持大量產品庫存的複雜性，對庫存成本的調整作出了估計。如果我們對未來需求變化或市場狀況的假設不如預期的那麼有利，則可能需要額外減記庫存。無論如何，實際數額可能與估計數不同。
概述
我們主要致力於為我們的OEM客户多年的關鍵項目提供ODM產品.我們還向其他電子分銷商(CEM和OEM)分發分立半導體、商品集成電路(ICs)、光電子器件和無源元件，這些分銷商將它們納入產品中。
我們的核心戰略已經轉移到主要集中在更高利潤率的ODM項目上，這些項目要求為OEM客户設計適合特定應用的定製產品，而不是積極地營銷我們的超級商店戰略，即保持大量的電子元器件，以便從庫存中的現有庫存中立即滿足客户的訂單。因此，我們預計，我們的零部件庫存將更被動地在網上銷售，並通過我們的互聯網銷售門户網站進行審批，然而，由於通常與在線購物有關的定價壓力，我們可能會以較低的價格出售。
根據公認的會計原則，我們在2019年9月30日將庫存列為流動資產，合併後的財務報表約佔流動資產的42%，佔總資產的30%。但是，如果要求立即清算庫存的全部或很大一部分，庫存品就不會像現金等列入或歸類為流動資產的其他項目那樣易於銷售或流動。我們不能保證離散半導體市場的需求會增加，市場狀況會改善。因此，我們的存貨賬面價值可能會進一步下降。
我們的毛利率受到許多因素的影響，包括產品需求、美元的相對強勢、庫存儲備準備金、我們以優惠價格購買庫存的能力以及我們的銷售產品組合。
業務結果
第三 四分之一2019對決2018.
2019年第三季度的淨銷售額為1，658，000美元，而2018年同期為1，902，000美元，比去年同期下降了24.4萬美元，即12.8%。減少的主要原因是ODM項目銷售量減少。
2019年第三季度的毛利潤為888，000美元，而2018年同期為846，000美元，而2019年第三季度的毛利率佔淨銷售額的53.6%，而2018年同期為44.5%。毛利率增長約9.1%是由於ODM項目的毛利率較高，儘管銷售量較低。
2019年第三季度的銷售、一般和行政支出總額為566 000美元，而2018年同期為544 000美元。增加22 000美元的主要原因是薪金增加。
2019年第三季度扣除其他支出後的其他收入為188 000美元，而2018年同期為29 000美元。截至2019年9月30日的三個月的其他收入主要來自出售我們在墨西哥的財產16萬美元的收益和我們在加利福尼亞州巴倫西亞總部多餘辦公空間的租金收入。
2019年第三季度和2018年第三季度的所得税撥備額均為2，000美元，因為我們預計在截至2019年12月31日的一年中不會有可觀的應税收入。
2019年第三季度淨收入為515 000美元，而2018年同期為279 000美元，由於上述原因，淨收入增加236 000美元。
九結束的幾個月九月30, 2019對決九結束的幾個月九月30, 2018.
截至2019年9月30日的9個月，淨銷售額為4，814，000美元，而2018年同期為5，707，000美元，同比下降893，000美元，即15.6%。減少的原因是ODM項目銷售量減少。
截至2019年9月30日的9個月毛利潤為2，406，000美元，而2018年同期為2，479，000美元，截至2018年9月30日的9個月毛利潤佔淨銷售額的約50%，2018年為43.4%。大約6.6%的毛利增長是由於新的更高毛利率項目的推動。
截至2019年9月30日的9個月內，銷售、總務和行政支出總計171.2萬美元，而2018年同期為165.4萬美元，較去年同期增長5.8萬美元或3.5%。增加58 000美元的主要原因是，主要用於2019年第二季度的遣散費的薪金增加81 000美元，但因工程設計服務專業費用減少18 000美元而被抵消。
在截至2019年9月30日的9個月中，扣除其他支出後的其他收入為24.4萬美元，而2018年同期為10.6萬美元。截至2019年9月30日的9個月的其他收入主要來自出售我們在墨西哥的財產16萬美元的收益和我們在加利福尼亞州巴倫西亞總部多餘辦公空間的租金收入。
截至2019年9月30日的9個月，所得税撥備額為4，000美元，而2018年為5，000美元，因為我們預計，截至2019年12月31日的這一年，應納税所得額並不可觀。
截至2019年9月30日的9個月，淨收入為955 000美元，而2018年同期為737 000美元，由於上述原因，淨收入增加236 000美元。
流動性與資本資源
歷史上，我們通過運營產生的現金、短期商業貸款、附屬關聯方本票和發行股票證券來滿足我們的流動性要求。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，業務活動提供的現金流量分別為858 000美元和1 409 000美元。與上一期間相比，業務提供的現金流量減少551 000美元，原因是業務資產和負債發生變化，主要原因是庫存和應付賬款與上一期間相比。
截至2019年9月30日的9個月，投資活動提供的現金流量為2，000美元，截至2018年9月30日的9個月，用於投資活動的現金流量為5，000美元。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，用於資助活動的現金流量分別為390 000美元和858 000美元。與前一期間相比減少468 000美元，主要原因是前一年應付票據的付款為500 000美元，本年度的股利增加了98 000美元。我們的現金紅利的增加是基於我們2018年11月2日宣佈，我們的季度現金紅利從每股0.025美元增加到0.03美元，增長了20%。
我們相信，營運所得的資金、現有的現金結餘，以及如有需要，有關方面的短期貸款，可能足以應付我們在可預見的將來所需的營運資本及資本開支。如果這些資金不足，我們可能會獲得新的基於資產的貸款來源，用於應收賬款或發行債務或股票證券。否則，我們可能需要清算資產，以產生必要的營運資本。
庫存包括在流動資產中，並被歸類為流動資產。截至2019年9月30日，庫存約佔流動資產的42%和總資產的30%。然而，庫存可能需要一年以上才能週轉，因此很可能無法在一年內銷售。因此，庫存不會像現金等流動資產中包括的其他項目那樣易於銷售或流動。
表外安排
截至2019年9月30日，我們還沒有資產負債表外的安排.
項目3.市場風險的定量和定性披露。-不適用。
項目4.管制和程序。
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和主要財務官員的監督和參與下，根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條，評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評價，我們的首席執行官和主要財務官員得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序有效地確保了需要在“外匯法”報告中披露的信息被記錄、處理、彙總和及時報告，(2)酌情積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務官員，以便就所需披露作出及時決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序。-無
項目1A。危險因素-不適用
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。-無
第三項高級證券違約。-無
項目4.礦山安全披露。-不適用
項目5.其他資料。-無
項目6.展覽。
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陳列品 數 |
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文件説明 |
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31.1 * |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
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31.2 * |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
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| 32 * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”(南卡羅來納州18個州)第906條認證首席執行官和首席財務官。第1350條)。 | |
| 101.INS* | XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH* | XBRL分類法擴展模式 | |
| 101.CAL* | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | |
| 101.DEF* | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | |
| 101.LAB* | XBRL分類法擴展標籤Linkbase | |
|
101.PRE* |
|
XBRL分類法擴展表示鏈接庫 |
|
* |
隨函提交。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
TAITRON組件
| 日期：2019年11月14日 |
/S/Stewart Wang 斯圖爾特·王 首席執行官兼總裁 (特等行政主任) |
|
/S/David Vanderhorst 大衞·範德霍斯特 首席財務官兼祕書 (首席財務主任) |