根據第424(B)(3)條提交
註冊編號333-233704
招股章程補編第1號
(致2019年11月8日招股章程)
穩定器能源公司
2,769,787股普通股
__________
本招股説明書第1號(“補編”)補充了日期為2019年11月8日的招股説明書(“招股説明書”)中所載的信息,這些資料涉及在招股説明書中不時確認的出售普通股的股東為進行轉售而發行的至多2,769,787股普通股,這些普通股的出售股東是根據我們與出售的股東之間的私人關係而獲得的。我們對普通股股份的要約和出售進行了登記,以滿足我們授予出售股東的登記權利。
出售股票的股東也可以在公開或私人交易中,或在公開或私人交易中,不時提出和出售招股説明書所提供的普通股股份。這些銷售可按固定價格、銷售時的市場價格、與現行市場價格有關的價格或按談判價格進行。出售股票的股東可以向承銷商、經紀人或代理人出售股票,他們可以從出售股票的股東、股票的購買者或兩者兼得,以折扣、優惠或佣金的形式獲得補償。
本補充文件是為了更新和補充招股説明書中的信息,包括我們向證券交易委員會提交的截至2019年9月30日的季度報告(“表10-Q”)中所載的關於表10-Q的信息。因此,我們已將表格10-Q附於本補編.
本補充文件以參考方式納入招股説明書,並應與之一併閲讀。本補編不完整,除與招股説明書有關外,不得交付或使用,包括其任何修正或補充。招股説明書所載的任何陳述,在本補編中的資料修改或取代該説明的範圍內,應視為已被修改或取代。任何經修改或取代的陳述不得被視為構成招股説明書的一部分,除非經本補編修改或取代。
我們的普通股在OTCQX最佳市場上市,代號為“SLNG”。在2019年10月3日之前,我們的普通股在納斯達克股票市場以同樣的代碼進行交易。2019年11月13日,我們在OTCQX最佳市場的普通股收盤價為每股4.89美元。
__________
投資我們的普通股涉及風險。見招股章程第11頁的“風險因素”,以及對招股章程的任何修訂或補充中類似標題下的“風險因素”,包括所附表格10-Q中的“第二部分-1A項-風險因素”。
證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未通過本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。亞細亞
__________
本補編的日期為2019年11月14日。
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________
表格10-q
____________________
|
| |
| 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌到轉軌,從轉軌到轉軌,轉軌,轉軌
委員會檔案編號000-24575
____________________
穩定能源公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
____________________
|
| |
佛羅裏達 | 59-3410234 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
裏士滿大道10375號,700套房,休斯頓,TX 77042
(主要行政辦公室地址)
(832) 456-6500
(登記人的電話號碼)
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值.001美元 | SLNG | OTCQX最佳市場 |
通過檢查標記表明,註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的時間較短);(2)在過去90天中,註冊人是否遵守了這類申報要求;以及(2)在過去90天中,註冊人是否提交了所有要求由“證券交易法”第13條或第15(D)條提交的報告。
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章S.232.405)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義:
|
| | | | | | |
大型速動成型機 | | ☐ | | 加速機 | | ☐ |
| | | |
非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | |
| | | | | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐成品率
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。
截至2019年11月11日,我們的普通股共有16,800,612股,每股面值為.001美元。
穩定能源公司及附屬公司
表格10-Q指數
截至2019年9月30日止的第四季
|
| | |
| | 頁 |
| 第一部分財務信息 | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | |
| 合併資產負債表 | 4 |
| 精簡的業務綜合報表 | 5 |
| 簡明綜合損失報表 | 6 |
| 股東權益合併簡表 | 7 |
| 現金流動彙總表 | 8 |
| 精簡合併財務報表附註 | 9 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4. | 管制和程序 | 39 |
| 第二部分.其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 40 |
第1A項. | 危險因素 | 40 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 40 |
第5項 | 其他資料 | 40 |
第6項 | 展品 | 40 |
簽名 | 44 |
關於前瞻性聲明的警告聲明
本文件包括構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述的陳述.這些陳述受到風險和不確定因素的影響。這些報表可能涉及但不限於關於我們、我們的資本和其他支出、紅利、融資計劃、資本結構、現金流量、我們最近的業務組合、有待法律和管理程序及索賠的信息或假設,包括環境事項、未來經濟業績、營業收入、成本節約以及管理層為未來經營和增長制定的計劃、戰略、目標和目的。這些前瞻性的陳述通常伴隨着諸如“意圖”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“應該”、“尋求”、“項目”、“計劃”等詞語。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性的陳述.應該理解的是,這些前瞻性陳述必然是反映高級管理層最佳判斷的估計數,而不是對未來業績的保證。它們受到許多假設、風險和不確定性的影響,這些假設、風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中所表達或隱含的結果大不相同。在考慮前瞻性陳述時,您應該記住第二部分中描述的風險因素和其他警告性陳述。“項目1A。本文件中的“風險因素”。
前瞻性陳述代表了對未來事件的意圖、計劃、期望、假設和信念,並受到風險、不確定因素和其他因素的影響。其中許多因素超出了我們的控制範圍,可能導致實際結果與那些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大相徑庭。除第二部分所述的風險因素和其他警告性聲明外。“項目1A。“本文件中的風險因素包括:
| |
• | 液化天然氣和天然氣需求和價格的週期性或其他變化; |
| |
• | 與設施建設和運營有關的操作、監管、環境、政治、法律和經濟風險; |
| |
• | 液化天然氣在我們經營的市場上不能成為一種有競爭力的能源,並尋求運作; |
| |
• | 勞動力成本增加,缺乏熟練工人或我們未能吸引和留住合格人才; |
| |
• | 未能獲得和維持政府和監管機構的批准和許可,包括我們計劃在墨西哥擴大業務的批准和許可證; |
| |
• | 對健康和安全、環境和類似法律以及對我們的業務不利的政府條例的改變; |
| |
• | 我們有能力成功地整合穩定能源、LLC和美國電氣技術公司的業務。(如下文所定義)和在預期時間框架內進行更多的採購。 |
如果這些風險或不確定因素中的一個或多個成為現實,或者如果我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能在實質性方面與本文所包含的前瞻性陳述中的預測不同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性報表,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因,除非根據適用的證券法的要求。本文件中包含的所有前瞻性陳述都被本文件中所包含或提及的警告性陳述明確地限定為完整的內容。本警告聲明也應考慮與任何後續的書面或口頭前瞻性聲明,我們或代表我們的人可能發佈。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
穩定器能源公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,516 |
| | $ | 1,247 |
|
應收賬款淨額 | 4,707 |
| | 4,359 |
|
存貨淨額 | 107 |
| | 106 |
|
預付費用和其他流動資產 | 3,868 |
| | 2,115 |
|
應由關聯方支付的款項 | 1 |
| | 22 |
|
流動資產總額 | 13,199 |
| | 7,849 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 62,617 |
| | 66,606 |
|
使用權資產 | 1,002 |
| | — |
|
善意 | 4,960 |
| | — |
|
對外國合資企業的投資 | 9,268 |
| | — |
|
其他非流動資產 | 402 |
| | 250 |
|
總資產 | $ | 91,448 |
| | $ | 74,705 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付長期債券的當期部分 | $ | 1,000 |
| | $ | 2,500 |
|
融資租賃債務的當期部分 | 4,662 |
| | 3,879 |
|
業務租賃債務的當期部分 | 340 |
| | — |
|
應付短期票據 | 831 |
| | 121 |
|
應計負債 | 5,395 |
| | 2,913 |
|
應付帳款和其他應計費用 | 4,298 |
| | 2,684 |
|
流動負債總額 | 16,526 |
| | 12,097 |
|
應付長期票據,扣除當期部分 | 1,077 |
| | 6,577 |
|
應付長期票據,扣除當期部分關聯方 | 5,000 |
| | — |
|
融資租賃債務,不包括當期關聯方 | 3 |
| | 3,367 |
|
長期經營租賃債務 | 682 |
| | — |
|
負債總額 | 23,288 |
| | 22,041 |
|
承付款和意外開支(附註14) |
|
| |
|
|
公平: | | | |
優先股;分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行和發行股票,票面價值0.001美元,核定股票100萬股(注17) | — |
| | — |
|
股東權益: | | | |
普通股;分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行普通股,面值0.001美元,核定股份37,250,000美元,已發行股票16,800,612股和13,178,750股(注15) | 17 |
| | 13 |
|
額外已付資本 | 90,748 |
| | 68,244 |
|
累計其他綜合損失 | (530 | ) | | — |
|
累積赤字 | (22,075 | ) | | (16,916 | ) |
股東權益總額 | 68,160 |
| | 51,341 |
|
非控制利益 | — |
| | 1,323 |
|
股本總額 | 68,160 |
| | 52,664 |
|
負債和權益共計 | $ | 91,448 |
| | $ | 74,705 |
|
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
穩定器能源公司及附屬公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 7,919 |
| | $ | 6,914 |
| | $ | 26,872 |
| | $ | 21,812 |
|
租金、服務和其他 | 2,595 |
| | 1,087 |
| | 7,712 |
| | 4,754 |
|
總收入 | 10,514 |
| | 8,001 |
| | 34,584 |
| | 26,566 |
|
業務費用: | | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 5,191 |
| | 5,098 |
| | 18,289 |
| | 17,046 |
|
租金、服務費和其他費用 | 2,436 |
| | 1,121 |
| | 5,546 |
| | 3,476 |
|
銷售、一般和行政費用 | 3,834 |
| | 1,607 |
| | 8,037 |
| | 4,667 |
|
折舊費用 | 2,307 |
| | 2,190 |
| | 6,892 |
| | 6,573 |
|
業務費用共計 | 13,768 |
| | 10,016 |
| | 38,764 |
| | 31,762 |
|
股本收入前業務損失 | (3,254 | ) | | (2,015 | ) | | (4,180 | ) | | (5,196 | ) |
外國合營企業的淨資產收入: | | | | | | | |
外國合營企業的股權投資收入 | 187 |
| | — |
| | 187 |
| | — |
|
外企經營相關費用 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) | | — |
|
外國合營企業的淨資產收益 | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
|
業務損失 | (3,119 | ) | | (2,015 | ) | | (4,045 | ) | | (5,196 | ) |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息費用,淨額 | (339 | ) | | (1,202 | ) | | (947 | ) | | (3,482 | ) |
其他收入 | 124 |
| | — |
| | 61 |
| | 352 |
|
處置固定資產所得 | 17 |
| | — |
| | 17 |
| | 162 |
|
其他收入(費用)共計 | (198 | ) | | (1,202 | ) | | (869 | ) | | (2,968 | ) |
所得税前損失 | (3,317 | ) | | (3,217 | ) | | (4,914 | ) | | (8,164 | ) |
所得税費用 | 38 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
|
淨損失 | (3,355 | ) | | (3,217 | ) | | (4,952 | ) | | (8,164 | ) |
非控制權益造成的淨收益(損失) | — |
| | (130 | ) | | 207 |
| | (84 | ) |
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | (3,355 | ) | | $ | (3,087 | ) | | $ | (5,159 | ) | | $ | (8,080 | ) |
| | | | | | | |
普通股數據: | | | | | | | |
普通股淨虧損: | | | | | | | |
鹼性稀釋 | $ | (0.22 | ) | | $ | (0.82 | ) | | $ | (0.37 | ) | | $ | (2.14 | ) |
已發行普通股加權平均數: | | | | | | | |
鹼性稀釋 | 15,070,733 |
| | 3,767,674 |
| | 13,816,341 |
| | 3,767,674 |
|
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
穩定器能源公司及附屬公司
簡明綜合損失報表
(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (3,355 | ) | | $ | (3,217 | ) | | $ | (4,952 | ) | | $ | (8,164 | ) |
外幣換算調整 | (530 | ) | | — |
| | (530 | ) | | — |
|
總綜合損失 | $ | (3,885 | ) | | $ | (3,217 | ) | | $ | (5,482 | ) | | $ | (8,164 | ) |
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
穩定器能源公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
(單位:千,除共享數據外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外 已付資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 非控股權 | | 共計 |
2018年12月31日餘額 | 13,178,750 |
| | $ | 13 |
| | $ | 68,244 |
| | $ | — |
| | $ | (16,916 | ) | | $ | 1,323 |
| | $ | 52,664 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (738 | ) | | 179 |
| | (559 | ) |
2019年3月31日結餘 | 13,178,750 |
| | 13 |
| | 68,244 |
| | — |
| | (17,654 | ) | | 1,502 |
| | 52,105 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,066 | ) | | 28 |
| | (1,038 | ) |
2019年6月30日結餘 | 13,178,750 |
| | 13 |
| | 68,244 |
| | — |
| | (18,720 | ) | | 1,530 |
| | 51,067 |
|
因反向合併而進行的資本重組 | 1,466,092 |
| | 1 |
| | 12,618 |
| | — |
| | — |
| | (1,530 | ) | | 11,089 |
|
為清償債務而發行的股份 | 1,470,807 |
| | 2 |
| | 6,887 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,889 |
|
在收購DiversEnergy公司時發行的股票 | 684,963 |
| | 1 |
| | 2,999 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,000 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,355 | ) | | — |
| | (3,355 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (530 | ) | | — |
| | — |
| | (530 | ) |
2019年9月30日結餘 | 16,800,612 |
| | $ | 17 |
| | $ | 90,748 |
| | $ | (530 | ) | | $ | (22,075 | ) | | $ | — |
| | $ | 68,160 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外 已付資本 | | 累積 其他 綜合 收入 | | 累積 赤字 | | 非控股權 | | 共計 |
2017年12月31日結餘 | 3,767,674 |
| | $ | 4 |
| | $ | 19,510 |
| | $ | — |
| | $ | (5,872 | ) | | $ | 1,365 |
| | $ | 15,007 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,704 | ) | | 203 |
| | (1,501 | ) |
2018年3月31日結餘 | 3,767,674 |
| | 4 |
| | 19,510 |
| | — |
| | (7,576 | ) | | 1,568 |
| | 13,506 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,287 | ) | | (157 | ) | | (3,444 | ) |
2018年6月30日結餘 | 3,767,674 |
| | 4 |
| | 19,510 |
| | — |
| | (10,863 | ) | | 1,411 |
| | 10,062 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,087 | ) | | (130 | ) | | (3,217 | ) |
2018年9月30日餘額 | 3,767,674 |
| | $ | 4 |
|
| $ | 19,510 |
| | $ | — |
| | $ | (13,950 | ) | | $ | 1,281 |
| | $ | 6,845 |
|
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
穩定器能源公司及附屬公司
現金流動彙總表
(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨損失 | $ | (4,952 | ) | | $ | (8,164 | ) |
調整數,將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 6,892 |
| | 6,573 |
|
固定資產處置收益 | (17 | ) | | (162 | ) |
壞賬費用 | 147 |
| | — |
|
清償債務所得收益 | (116 | ) | | — |
|
合營企業股權投資所得 | (187 | ) | | — |
|
利息費用重組為債務 | — |
| | 3,258 |
|
經營資產和負債的變化,減去購置: | | | |
應收賬款 | 1,823 |
| | (55 | ) |
應付/(來自)關聯方 | 113 |
| | (2,148 | ) |
盤存 | 67 |
| | (28 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (1,184 | ) | | (590 | ) |
應付帳款和應計負債 | 1,117 |
| | (199 | ) |
其他 | 18 |
| | 45 |
|
(用於)業務活動提供的現金淨額 | 3,721 |
| | (1,470 | ) |
投資活動的現金流量: | | | |
購置固定資產 | (2,103 | ) | | (819 | ) |
出售固定資產的收益 | 125 |
| | 800 |
|
收購美國電氣,扣除收到的現金 | (1,876 | ) | | — |
|
採購DiversEnergy,扣除收到的現金 | 611 |
| | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (3,243 | ) | | (19 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
向關聯方長期借款的收益 | 5,000 |
| | 4,603 |
|
向關聯方長期借款的付款 | (2,582 | ) | | (1,233 | ) |
長期借款付款 | — |
| | (2,420 | ) |
應付短期債券收益 | 767 |
| | 408 |
|
應付短期票據付款 | (394 | ) | | (452 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 2,791 |
| | 906 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 3,269 |
| | (583 | ) |
現金和現金等價物,期初 | 1,247 |
| | 1,488 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 4,516 |
| | $ | 905 |
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| | | |
補充披露現金流動信息: | | | |
已付利息 | $ | 1,108 |
| | $ | 1,121 |
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已繳所得税 | — |
| | — |
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非現金投融資活動: | | | |
長期債務的消滅 | $ | 7,000 |
| | $ | — |
|
根據資本租賃購置的設備 | — |
| | 1,335 |
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所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
穩定能源公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1.概述和介紹的依據
概述
穩定器能源公司及其子公司(“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”或“我們”)生產、銷售和銷售液化天然氣(“LNG”)。該公司還從第三方轉售液化天然氣,併為客户提供服務、運輸和設備。
該公司是北美工業、中游和油田部門液化天然氣的供應商,並提供統包燃料解決方案,幫助丙烷、柴油和其他原油燃料產品的工業用户轉換為液化天然氣,這可能會降低燃料成本和改善環境足跡。穩定公司於2015年1月在德克薩斯州喬治·韋斯特(George West)開設了每天12萬加侖(“gpd”)液化天然氣生產設施,為德克薩斯州和大海灣地區的工業和油田客户提供服務。該公司擁有第二個液化工廠,可生產25,000 gpd,正在搬遷,目前尚未投入運營。穩定系統從液化天然氣生產到分銷,包括低温設備租賃和現場服務,是垂直一體化的。
由於與美國電氣技術公司的業務合併。(“美國電氣”)我們還通過我們在巴西的全資子公司M&I Electric巴西Sistemas e Servicios em Energia LTDA(“M&I巴西”)和我們在中國的合資企業BOMAY電氣工業有限公司(BOMAY Electric Industries Co.Ltd.)向全球能源行業提供電力輸送解決方案。(“BOMAY”)與中國石油天然氣集團公司的一家子公司合作。
2019年7月26日(“生效日期”),與美國電氣及其子公司的股票交易所完成。在股票交易所,美國電氣直接從液化天然氣投資公司(LNG Investment Company)、液化天然氣投資公司(LLC)和PEG Partners(“PEG”)有限責任公司(PEG Partners,“PEG”)的未清有限責任成員權益(“PEG”)中,從Aegis NG LLC(“Aegis”)獲得100%的優秀有限責任公司成員權益。宙斯盾擁有20%的PEG非控股權。其餘80%的未償有限責任公司股權直接由穩定器有限責任公司擁有。因此,安立斯成為美國電氣的直接全資子公司,普羅米修斯成為美國電氣的一家間接擁有100%股份的子公司。根據2018年12月17日簽訂並於2019年5月8日修訂的“股票交易協議”(經修正的“股票交易協議”),美國電氣發行了13178750股普通股,以收購穩定化股份有限責任公司,該股份約佔截至2019年7月26日已發行和未發行的美國電氣普通股總額的90%。美國電力公司的股東在股東特別會議上批准了這項擬議的交易。股票交易所導致由Casey Crenshaw控制的美國電氣公司的控制權發生了變化,因為Casey Crenshaw擁有美國電氣公司88.4%的普通股,因此截至2019年7月26日,他的股權仍未到期。
自生效之日起,該公司立即將其已發行的普通股按八比一的比例反向分割,美國電力公司更名為穩定化能源公司,我們的普通股開始以“SLNG”為代號進行交易。
由於穩定化股份有限責任公司的前所有者擁有合併後公司88.4%的有表決權股票,以及某些其他因素,包括液化天然氣投資公司指定的董事將在董事會中佔多數,因此,安吉斯有限責任公司被認為是為了會計目的在股票交易所收購美國電氣公司。因此,根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”),美國電氣將股票交易所視為一種反向收購。此外,該公司的上市股票現在反映了一對八反向拆分.除另有説明外,所附未經審計的合併財務報表和相關附註中的任何股票或每股金額對反向股票分割具有追溯效力。有關此交易的更多信息,請參見注3。
提出依據
財務信息代表交易前各時期穩定的歷史結果。自2019年7月26日完成股票交易所以來,我們的財務報表中包括了美國電氣的業務。所附的中期未審計合併財務報表包括公司及其子公司的賬目,管理層認為,這些調整僅包括正常的經常性調整,以公平列報截至2019年9月30日公司的合併財務狀況,以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日終了的3個月和9個月的業務結果,以及截至9月30日、2019年和2018年的9個月的現金流量。全
公司間賬户和交易在合併過程中被取消。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間的運營結果並不一定表明截至2019年12月31日的年度或任何其他中期或任何未來年份的預期結果。
合併財務報表附註中通常包含的某些信息和披露被濃縮或省略,但本文所載的結果披露符合美國公認會計原則,因為它們適用於臨時報告。所附未經審計的合併財務報表應與2018年12月31日終了年度經審計的合併財務報表一併閲讀,這些報表應作為2019年10月7日提交的8-K/A表格提交公司目前的報告。
所附的未經審計的合併財務報表是假定該公司將繼續作為持續經營企業,考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。該公司採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2014-15號,財務報表的列報-持續經營(第205-40分主題),從2017年1月1日起生效,要求該公司在得出結論認為該實體是否有能力在自這些財務報表發佈之日起一年內繼續作為一個持續經營企業時作出某些披露。該公司已發生經常性的經營損失,並有負的營運資本。該公司面臨着當前液化天然氣行業固有的巨大商業風險和不確定性。我們不能保證該公司將來能產生足夠的收入來維持自己或支持未來的增長。
管理層對這些因素進行了審查,以確定公司是否有能力繼續經營下去。管理層的結論是,其解決該公司流動性問題的計劃將使其能夠繼續作為一個持續經營的企業。這些計劃包括從運營中預計的正現金流和減少公司債務的步驟。
由於銷售量,業務現金流繼續改善。管理層認為,其業務將繼續增長,並將產生足夠的現金流量,為今後的業務提供資金。
2018年11月30日,關聯方債務持有人將4,870萬美元的債務轉換為股權,以改善公司的財務狀況,降低其未來的償債要求。2017年8月,該公司談判並修改了給圖表工業公司的期票。(“圖表”)。這一修正減少並延長了其強制性償債付款,以提供管理層認為根據目前和預測的經營業績可持續的未來付款。2019年8月5日,我們與圖表簽訂了一項交易協議,以償還本金700萬美元的債務,以換取我們普通股的股份。另外,在2019年8月16日,該公司向M/G金融有限公司發行了本金500萬美元的有擔保本票,
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制精簡的合併財務報表,要求管理層作出對報告的資產和負債數額產生影響的估計和假設,並在報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。受這些估計數影響的重要項目包括意外開支的賬面金額、應收賬款、存貨和遞延所得税資產的估值備抵,以及分配給企業合併的資產和負債的估值。實際結果可能與這些估計數不同,這些差異可能對合並財務報表產生重大影響。
改敍
上一期間財務報表中的某些數額已重新分類,以符合本期列報方式。這種重新分類對公司的財務狀況、經營結果或現金流動沒有影響。
2.最近的會計公告
2018年7月,FASB發佈了ASU No.2018-11,租約(主題842):有針對性的改進。ASU第2018-11號為實體提供了採用新租賃標準的額外(可選)過渡方法。根據這一新的過渡方法,一個實體最初在收養之日適用新的租賃標準,並確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。因此,一個實體在採用新的租賃標準的財務報表中提出的比較期報告將繼續符合現行的美國公認會計原則(主題840,租約)。ASU No.2018-11還為出租人提供了一種實用的權宜之計,按標的資產類別劃分,不將非租賃組件與相關租賃組件分開,而是在
否則,非租賃部分將在新的收入指南(主題606)下核算,並符合某些標準:如果非租賃部分或與租賃部分相關的組成部分是合併部分的主要組成部分,則要求實體根據主題606對合並部分進行核算。否則,實體必須根據主題842將合併的組成部分作為經營租賃核算。ASU第2018-11號修正案與下文討論的ASU第2016-02號修正案同時生效。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-01,“業務組合”(主題805):澄清企業的定義。ASU第2017-01號明確了企業的定義,目的是增加指導意見,協助實體評估交易是否應記為企業的收購(或處置)或資產的收購(或處置)。ASU第2017-01號適用於2018年12月15日以後的年度期,在某些情況下允許提前通過。公司於2019年1月1日通過了ASU第2017-01號修正案。採用這一標準對我們的綜合財務狀況或業務結果沒有任何影響,因為採用這一標準是在未來的基礎上實施的。
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號租約,要求承租人在開始日期對所有租約(短期租約除外)承認下列事項:(1)租賃責任,即承租人有義務按貼現的方式計算租賃產生的租金付款;(2)使用權-使用資產,這是承租人在租賃期間使用或控制特定資產的權利。根據這一新的指南,承租人必須確認資產負債表上的資產和負債,以確認所有租賃期限超過12個月的租賃所產生的權利和義務。自2019年1月1日起,我們採用了這一新標準,採用了修改後的追溯過渡方法,將新標準適用於自採用之日起生效的租賃。以往各期未作調整。由於採用了新的租賃標準,截至2019年1月1日,不動產和個人財產經營租賃的合併資產負債表上確認了20萬美元的租賃負債和相應的使用權。ASU 2016-02的通過並沒有對我們的業務和現金流的綜合結果產生實質性影響。
3.購置
美國電氣。在2019年7月26日,我們完成了與美國電氣及其子公司的股票交易所,並開始以穩定能源公司的名義運作。由於穩定化股份有限責任公司的前所有者擁有合併後公司約88.4%的有表決權股票,以及某些其他因素,包括液化天然氣投資公司(LNG Investment)指定的董事--企穩股份有限責任公司的母公司--將在董事會中佔多數,因此,穩定公司被認為是為了會計目的在股票交易所收購美國電氣公司(American Electric)。因此,根據美國公認會計準則,美國電氣將股票交易所視為一種反向收購。此外,該公司的上市股票現在反映了一對八反向拆分.
股票交易所的完成使該公司成為北美領先的小型液化天然氣生產和分銷公司,重點是鞏固現有液化天然氣資產,以及投資於美國、墨西哥和加拿大的新資產。
與股票交易所有關的總代價根據股票交易所完成時的公平市場價值分配給美國電氣的有形和無形資產和負債。美國電氣的資產、負債和經營結果被合併為股票交易所完成時的穩定經營結果。
股票交易所的總收購價格如下:
|
| | | |
AETI股東所擁有的合併公司的股份數目 | 1,466,092 |
|
乘以AETI普通股每股公允價值 | $ | 7.12 |
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現金 | $ | 650,000 |
|
收購價 | $ | 11,088,573 |
|
2019年7月26日,美國電氣(AmericanElectric)發行了1,173,914股普通股。美國電氣普通股的數量包括在完成股票交易所之前發行的1 173 914股流通股、276 549股股票,用於轉換1 000 000股流通股A類可轉換優先股和15 629股與限制性股票單位和遞延股有關的股份。根據2019年7月26日美國電氣普通股的收盤價,用於確定收購價的美國電氣普通股的公允價值為每股7.12美元。
按照會計的購買方法,根據美國電氣公司截至股票交易所收盤日的估計公允價值,對其獲得的有形和無形資產及承擔的負債進行總價分配。購買價格超過假定的被收購資產和負債的公允價值,反映為商譽,並可歸因於通過收購進入巴西和中國液化天然氣市場的公共實體而獲得的戰略優勢。所有的商譽都分配給了電力交付部門,預計不會因所得税的目的而被扣減。
擬議合併的購置資產和負債的購買價格分配如下(千):
|
| | | |
總採購價格 | $ | 11,089 |
|
流動資產 | 3,611 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 532 |
|
外商投資 | 9,333 |
|
其他非流動資產 | 410 |
|
可識別資產共計 | 13,886 |
|
應付帳款和其他應計費用 | (3,221 | ) |
應計負債和其他流動負債 | (138 | ) |
其他負債 | (84 | ) |
假定負債總額 | (3,443 | ) |
善意 | $ | 646 |
|
下表彙總了美國電氣公司自2019年7月26日收購之日以來的財務信息。
|
| | | |
| 七月二十七日至九月三十日, |
| 2019 |
收入 | $ | 1,371 |
|
所得税前損失 | (145 | ) |
持續業務淨虧損 | (145 | ) |
下表列出了未經審計的初步經營結果,反映了對美國電氣公司的收購,就好像收購發生在2018年1月1日一樣。這一資料是根據當前和歷史財務報表彙編的,不一定表明如果在所述期間開始時發生交易或將來可能實現的結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 11,302 |
| | $ | 9,934 |
| | $ | 38,543 |
| | $ | 32,451 |
|
業務損失 | (3,335 | ) | | (2,137 | ) | | (4,862 | ) | | (7,126 | ) |
淨損失 | (3,557 | ) | | (3,450 | ) | | (5,846 | ) | | (10,328 | ) |
普通股虧損-基本損失和稀釋損失: | (0.24 | ) | | (0.24 | ) | | (0.40 | ) | | (0.71 | ) |
DiversEnergy,LLC(“DiversEnergy”)2019年8月20日,我們完成了對私人持有的DiversEnergy及其子公司的收購。我們購買了DiversEnergy所有已發行和未清償的會員權益,以總計審議截至收盤日價值684,963股公司普通股和價值200萬美元的現金,但須對截止日DiversEnergy的淨營運資本進行調整。DiversEnergy專門從事虛擬液化天然氣分配系統,向在移動高馬力應用中使用液化天然氣作為燃料的客户和沒有天然氣管道接入的客户提供液化天然氣。收購的完成將擴大該公司在墨西哥分佈的液化天然氣和壓縮天然氣(“CNG”)市場的存在。
按照會計的採購方法,採購總價根據截止日的估計公允價值分配給DiversEnergy獲得的有形和無形資產及承擔的負債。購買價格超過所承擔的資產和負債公允價值的部分反映為商譽,並可歸因於戰略資產和負債。
在墨西哥發展公司液化天然氣和CNG業務的機會。所有商譽都分配給液化天然氣部門,預計不會因所得税的目的而被扣減。
與購置有關的總代價已根據收購完成時的公平市場價值分配給DiversEnergy的有形和無形資產和負債。截至股票交易所完成時,DiversEnergy的資產、負債和運營結果被合併為穩定經營的結果。
收購DiversEnergy的總採購價格如下:
|
| | | |
向DiversEnergy股東發行的股票估計數 | 684,963 |
|
乘以穩定普通股的每股公允價值 | $ | 4.38 |
|
現金 | $ | 2,000,000 |
|
收購價 | $ | 5,000,000 |
|
下表彙總了購買價格對所購資產和負債公允價值的初步分配情況(以千為單位)。採購價格分配是初步編制的,可能會隨着獲得關於所購資產和所承擔負債的公允價值和税基的補充資料而發生變化。對採購價格分配的任何計量期調整將在切實可行範圍內儘快作出,但不得遲於收購之日起計一年。
|
| | | |
總採購價格 | $ | 5,000 |
|
流動資產 | 164 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 507 |
|
其他非流動資產 | 114 |
|
可識別資產共計 | 785 |
|
流動負債 | (99 | ) |
假定負債總額 | (99 | ) |
善意 | $ | 4,314 |
|
反映DiversEnergy購置的初步業務結果似乎是在本報告所述期間開始時發生的,與實際報告的結果沒有重大區別。
Energía Superior.2019年8月20日,我們與CryoMex投資集團有限公司(“CryoMex”)成立了Energía Superior天然氣天然氣有限公司(Energía Superior Superior),以尋求對墨西哥分佈的天然氣生產和分銷資產的投資。CryoMex由grupo clISA領導,該公司位於墨西哥蒙特雷,是包括能源在內的多個終端市場的開發商和運營商。我們擁有Energía Superior 50%的股份。
合資企業計劃投資液化天然氣和壓縮天然氣生產、運輸、儲存和再氣化資產,這些資產服務於墨西哥的多個終端市場,包括工業、採礦、管道、公用事業、海運和公路運輸市場。
關於我們在Energía Superior的投資的討論,見注9。
4.收入確認
2014年5月,FASB發佈了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”,其中概述了實體在核算與客户合同產生的收入時使用的單一綜合模式。本ASU取代FASB ASC主題605、“收入確認”和大多數行業特定指南中的收入確認要求,並創建ASC主題606。這一ASU提供了指導,即實體應確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映該實體期望以這些貨物和服務作為交換條件的考慮。2018年1月1日,該公司在修改後的追溯基礎上採用了ASC 606,並將該指南應用於其所有合同。由於公司的採用,確認或測量的時間沒有改變
而截至2018年1月1日,收養並沒有產生累積效應。因此,與通過有關的財務報表的唯一變動是在本報告所載腳註披露中。
收入是以與客户簽訂的合同中規定的代價來衡量的,不包括代表第三方收取的任何銷售獎勵和金額。當公司通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來滿足業績義務時,公司就會確認收入。金額是在完成服務或轉讓產品時開出的,一般在30天內到期。
與客户簽訂合同的收入分為:(1)液化天然氣產品和(2)租賃、服務和其他。
液化天然氣產品收入包括液化天然氣產品的收入和向客户提供液化天然氣的收入。該公司在使用第三方運輸公司時充當委託人,因此確認運送液化天然氣的總收入。產品合同是通過商定相關項目的銷售價格或交易價格來建立的。當客户控制了產品時,收入就會被確認。產品合同的付款條件一般在收到發票之日起三十天內。產品收入是在向客户交付相關項目時確認的,此時客户控制產品,公司擁有無條件的付款權利。該公司在使用第三方運輸公司時充當委託人,因此確認運送液化天然氣的總收入。
本公司產生的租金和服務收入包括提供給客户的設備和人員,以支持LNG的使用和電力輸送解決方案的應用。租賃合同是通過商定相關設備的租賃價格或交易價格以及通常為每日或每月的租賃期而訂立的。公司有能力在整個使用期間替代替代資產(即客户不能阻止公司替代資產),替代資產是隨時可用的,可以在合理的時間內獲得。收入被確認為租賃期結束和跨月期間。, 租金期間迄今已完成的部分已確認收入。租賃合同的付款條件一般在收到發票之日起三十天內。租金收入的履約義務被視為已履行,因為租賃期是根據相關合同條款完成的。該公司提供的液化天然氣服務收入包括設備的動員和復員以及現場技術支持,而客户則在使用液化天然氣。電力輸送服務的收入來自於時間和物質項目以及諮詢服務。服務收入是根據合同條款收費的,合同條款可以根據某一事件(即動員或復員)或小時費率計算。收入被確認為事件的完成或工作的完成。服務合同的付款條件一般在收到發票之日起三十天內。服務收入的履約義務被視為在事件完成或按照相關合同條款完成工作時得到滿足。其他收入包括從收到發票之日起三十天內轉售電氣和儀表設備。
合併資產負債表上的所有未清應收賬款,除備抵外,通常在今後30天內對我們的液化天然氣業務和我們的電力輸送業務在12個月內到期並收取。此外,每個月末,本公司記錄與我們的電力交付業務有關的未開單收入(合同資產),其依據是已完成和部分完成的履約義務,直至月底,為公司提供無條件的權利,要求支付在相關期間所提供的服務或銷售的產品。本公司無其他重大合同資產或負債及合同費用。
由政府當局直接對公司與其客户之間的創收交易徵收的税款,如銷售、使用税和增值税,不包括在收入中。
下表按來源分列截至2019年9月30日、2019和2018年9月30日和9個月的收入(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
液化天然氣產品 | $ | 7,919 |
| | $ | 6,914 |
| | $ | 26,872 |
| | $ | 21,812 |
|
租金、服務和其他 | 2,595 |
| | 1,087 |
| | 7,712 |
| | 4,754 |
|
| $ | 10,514 |
| | $ | 8,001 |
| | $ | 34,584 |
| | $ | 26,566 |
|
5.商業部分
該公司的收入來自兩個運營部門:液化天然氣和電力輸送。液化天然氣部門向北美的工業、中游和油田部門供應液化天然氣,並提供統包燃料解決方案,以幫助丙烷用户,
柴油和其他原油燃料產品轉化為液化天然氣。電力輸送部門通過我們在巴西的全資子公司和我們在中國的合資企業向全球能源行業提供電力輸送解決方案。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
液化天然氣 | $ | 9,143 |
| | $ | 8,001 |
| | $ | 33,213 |
| | $ | 26,566 |
|
電力輸送 | 1,371 |
| | — |
| | 1,371 |
| | — |
|
共計 | 10,514 |
| | 8,001 |
| | 34,584 |
| | 26,566 |
|
營業收入(損失) | | | | | | | |
液化天然氣 | (2,988 | ) | | (2,015 | ) | | (3,914 | ) | | (5,196 | ) |
電力輸送 | (266 | ) | | — |
| | (266 | ) | | — |
|
共計 | (3,254 | ) | | (2,015 | ) | | (4,180 | ) | | (5,196 | ) |
折舊 | | | | | | | |
液化天然氣 | 2,277 |
| | 2,190 |
| | 6,862 |
| | 6,573 |
|
電力輸送 | 30 |
| | — |
| | 30 |
| | — |
|
共計 | 2,307 |
| | 2,190 |
| | 6,892 |
| | 6,573 |
|
外國合營企業的股權投資收入 | | | | | | | |
液化天然氣 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
電力輸送 | 187 |
| | — |
| | 187 |
| | — |
|
共計 | $ | 187 |
| | $ | — |
| | $ | 187 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
| | | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | | | | | |
液化天然氣 | | | | | $ | 77,866 |
| | $ | 74,705 |
|
電力輸送 | | | | | 13,582 |
| | — |
|
共計 | | | | | $ | 91,448 |
| | $ | 74,705 |
|
為業務部門披露的目的,公司列報營業收入,因為這是與精簡綜合業務報表中所列數額最具可比性的計量方法。
我們的運營部門提供不同的產品和服務,並作為業務單元單獨管理。現金、現金等價物和投資不是集中管理的,因此,外幣重計的損益以及利息和股息收入都包括在各部分的結果中。
6.預付費用和其他流動資產
該公司的預付費用和其他流動資產包括以下(千)項:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | | |
預付液化天然氣 | $ | 105 |
| | $ | 367 |
|
預付保險 | 876 |
| | 174 |
|
其他應收款 | 1,649 |
| | 672 |
|
存款 | 579 |
| | 578 |
|
其他 | 659 |
| | 324 |
|
預付費用和其他流動資產共計 | $ | 3,868 |
| | $ | 2,115 |
|
7.財產、廠房和設備
該公司的財產、廠房和設備如下(千):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | | |
液化裝置和系統 | $ | 40,573 |
| | $ | 39,679 |
|
不動產和建築物 | 1,765 |
| | 1,396 |
|
車輛和油輪拖車和設備 | 46,329 |
| | 44,878 |
|
計算機和辦公設備 | 364 |
| | 238 |
|
在建 | 829 |
| | 1,071 |
|
租賃改良 | 1 |
| | 1 |
|
| 89,861 |
| | 87,263 |
|
減:累計折舊 | (27,244 | ) | | (20,657 | ) |
| $ | 62,617 |
| | $ | 66,606 |
|
截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的9個月的折舊費用分別為690萬美元和660萬美元,其中所有費用都作為自己的和單獨的細列項目列入合併業務報表。
8.善意
以下是2019年期間善意的變化(千):
|
| | | |
| 善意 |
| |
2018年12月31日 | $ | — |
|
收購美國電氣 | 646 |
|
獲得DiversEnergy | 4,314 |
|
2019年9月30日 | $ | 4,960 |
|
關於收購的討論,見注3。
9.對外國合資企業的投資
BOMAY。由於股票交易所於2019年7月26日完成,該公司持有BOMAY電氣工業有限公司40%的股份。(“BOMAY”)在中國製造電氣系統以供銷售。該合資企業的主要合作伙伴是寶雞油田機械有限公司(中國石油天然氣集團公司的子公司)。
在截至2019年9月30日的三個月內,該公司沒有向其合資企業出售任何產品。
以下是BOMAY截至2019年9月30日的財務信息摘要和2019年7月27日至2019年9月30日期間的經營業績(單位:千,未經審計):
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
資產: | |
流動資產總額 | $ | 73,075 |
|
非流動資產共計 | 3,304 |
|
總資產 | $ | 76,379 |
|
負債和權益: | |
負債總額 | $ | 50,713 |
|
合資企業股份總額 | 25,666 |
|
負債和權益共計 | $ | 76,379 |
|
|
| | | |
| 七月二十七日至九月三十日, |
| 2019 |
| |
收入 | $ | 8,466 |
|
毛利 | 1,668 |
|
收益 | 467 |
|
以下是我們在2019年7月27日至2019年9月30日期間在BOMAY的投資活動摘要,單位為美元(單位:千,未經審計):
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
對BOMAY的投資(1) | |
2019年7月26日結餘 | $ | 9,333 |
|
未分配收入: | |
2019年7月26日結餘 | — |
|
收益權益 | 187 |
|
股利分配 | — |
|
期末餘額 | 187 |
|
外幣換算: | |
2019年7月26日結餘 | — |
|
期間的變化 | (252 | ) |
期末餘額 | (252 | ) |
2019年9月30日對BOMAY的總投資(2) | $ | 9,268 |
|
________
| |
1. | 截至2019年9月30日,累計的權益法投資法定準備金281萬美元包括在我們對BOMAY的投資中。根據中華人民共和國(“中華人民共和國”)關於外商所有企業的規定,在中華人民共和國境內設立的外商獨資企業必須提供一定的法定準備金,即(一)一般儲備基金、(二)企業擴大基金和(三)職工福利和獎金基金,這些準備金是從企業的中華人民共和國法定賬户中申報的淨利潤中劃撥的。非全資外商投資企業,由其董事會自行決定,可以對上述配置作出規定。上述準備金只能用於特定目的,不能作為現金紅利分配。 |
| |
2. | 截至2019年9月30日,該公司對BOMAY的投資為930萬美元,與該公司在BOMAY 1,030萬美元的股本中所佔40%的份額有所不同。在合資企業剩餘的九年內,將增加大約100萬美元的基差。 |
公司採用權益會計方法核算其在BOMAY的投資。根據權益法,公司在合資經營收益或虧損中的份額在合併經營報表中確認為外國合資企業業務的股本收入(損失)。合資企業的收益增加了合營企業的賬面價值,而合資企業的虧損則降低了企業的賬面價值。從合資企業收到的股息減少了賬面價值。根據我們的長期資產政策,當事件或情況表明資產的賬面金額可能無法收回時,管理部門對長期資產進行減值測試。如果預計未來現金流量估計低於賬面金額,減值減記(即超過預期未來現金流量估計現值的長期資產的賬面金額)將作為一項期間費用入賬。在進行這一評價時,考慮了各種數量和質量因素,包括國家和地方的經濟、政治和市場狀況、行業趨勢和前景、流動性和資本資源以及其他相關因素。根據本報告期間的評估,公司不認為有必要在2019年9月30日進行減值調整。
Energía Superior.2019年8月20日,我們與CryoMex合資組建了Energía Superior公司,致力於在墨西哥分散的天然氣生產和分銷資產方面的投資。CryoMex由Grupo CLISA控制,
總部設在墨西哥蒙特雷的開發商和運營商在包括能源在內的多個終端市場經營企業.我們擁有Energía Superior 50%的股份。
截至2019年9月30日,該公司尚未對Energía Superior進行任何實質性投資。
10.應計負債
該公司的應計負債包括以下(千)項:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | | |
補償和福利 | $ | 2,475 |
| | $ | 907 |
|
專業費用 | 619 |
| | 827 |
|
液化天然氣燃料和運輸 | 1,146 |
| | 612 |
|
應計利息 | 59 |
| | 220 |
|
應付其他税款 | 311 |
| | 100 |
|
其他業務費用 | 785 |
| | 247 |
|
應計負債總額 | $ | 5,395 |
| | $ | 2,913 |
|
11.債務
該公司的債務賬面價值如下(千):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | | |
應付附擔保定期票據 | $ | 7,077 |
| | $ | 9,077 |
|
應付保險及其他應付票據 | 831 |
| | 121 |
|
減:一年內到期的款額 | (1,831 | ) | | (2,621 | ) |
長期債務總額 | $ | 6,077 |
| | $ | 6,577 |
|
應付附擔保定期票據
2013年9月30日,穩定化液化天然氣Eagle Ford,LLC(“穩定化液化天然氣EF”)與圖表能源和化學品公司簽訂了應付定期票據。(“圖表E&C”),一間特拉華公司及其附屬公司,與一項總銷售協議有關,根據該協議,海圖機電公司同意出售穩定化液化天然氣EF某些設備以供其液化裝置使用。該協議的總價值不超過2 050萬美元,是根據“里程碑付款時間表”預支的。該説明載有各種契約,限制液化天然氣穩定基金授予某些額度、承擔額外負債、擔保或對除圖表E&C允許的任何人的義務承擔意外責任、合併或合併到第三方或與第三方進行某些資產處置和收購、支付股息或進行分配、與關聯公司進行交易、預先償付債務和發行額外權益的能力。此外,主銷售協議的擔保是2,000萬美元的股本權益,以及對包括土地在內的所有植物資產的第一次留置權。借款以3.0%的利率加上倫敦銀行同業拆借利率,為未償還本金的利息。
2017年8月21日修訂了“應付附擔保票據”,僅將本金和利息的支付條件修改如下:(1)250萬美元加應於2017年8月24日到期的應計利息;(2)250萬美元加應於2018年8月24日到期的應計利息;(3)250萬美元另加2019年8月24日到期的應計利息;(4)其後每年8月24日各週年日平均支付150萬美元加上應計利息,(V)及60萬元,另加2024年8月24日須支付的經修訂保證期票據的未付餘額的應計利息。如果所有本金和利息在2023年8月24日前全部付清,將免除220萬美元的額外付款。
在2019年8月5日,我們與圖表E&C公司簽訂了一項交易所協議(“交換協議”),並與LLC簽訂了一項交易協議,並穩定LNG EF,以滿足液化天然氣公司對海圖機電公司的負債,本金為700萬美元(“交換債務”),以換取我們普通股的未註冊股份(此類交易,即“圖表交易”)。
我們以彭博社計算的公司普通股每股平均美元成交量加權平均價格的90%為基礎,在連續五個交易日中,包括2019年8月30日收盤前的第三個交易日,向圖表E&C發行了1,470,807股公司普通股。收市時,穩定的液化天然氣EF還向海圖機電公司支付了一筆現金,相當於通過結算應計和未付的交換債務利息,另加一筆現金,以代替發行我們普通股的部分股份。管理層確定修改數額很大,根據ASC 470,為會計目的,這筆交易被視為債務清償。因此,該公司確認,清償債務後獲得的收益為10萬美元,這一收益列在所附的精簡綜合業務報表中的其他收入中。
在2019年9月11日,我們加入了“外匯協定”第1號修正案,取消了海圖機電商選擇額外兑換票據未付本金餘額的全部或任何部分的權利。先前的“交易所協議”規定,在第二個關閉日,圖表E&C將根據與收盤日有關的上述定價計算,在票據未付本金餘額的全部或任何部分中,選擇一家額外的交易所,作為我們普通股的額外股份。
附擔保本票
2019年8月16日,該公司向關聯方M/G金融有限公司(M/G Finance Co.,Ltd.)發行了一張本金為500萬美元的有擔保本票,年利率為6%,至2020年12月10日,其後年利率為12%。債務只支付到2020年12月的利息,然後是到2022年12月的每月本金和利息付款。債務由公司價值500萬美元的某些設備作擔保。關於本票的進一步討論,見注13。
應付保險票據
該公司為其與一家金融公司的業務和業務提供年度商業保險費。為2019年至2020年政策供資的美元數額為50萬美元。截至2018年12月31日,溢價融資票據上的未清本金餘額為10萬美元,2019年9月30日為50萬美元。延長期限為2019年8月,最長期限為一年。公司在債券期限內每月支付本金和利息,期限一般為10個月。2018-2019年的保險單利率為5.4%。2019年至2020年的保險單利率為6.2%。這張鈔票是不安全的。
定期貸款機制
在收購美國電氣公司(見注3)方面,該公司承擔了一項貸款安排,該貸款機制由一家子公司巴西併購公司與該公司的一名僱員和現任董事組成。該貸款協議為該公司提供了30萬美元的貸款安排,其中20萬美元是提取的,截至2019年9月30日仍未償還。所有未繳款項,包括應計但未付利息,應於2020年6月到期。根據貸款協議,貸款安排的利率為每年10.0%,每季度支付。貸款安排由巴西併購公司持有的資產擔保。
應付無擔保定期票據
該公司還承擔了併購巴西和桑坦德銀行之間的短期融資安排,用於資助項目支出。這筆貸款將於2020年3月到期,利率為11.88%。截至2019年9月30日,未清餘額為20萬美元。
12.租賃
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。最初期限為12個月或更短的租約不會記錄在我們精簡的綜合資產負債表中,除非我們合理地肯定我們會續簽租約。所有首期超過12個月的租約,不論是經營或融資,均會根據租約期內租金的現值入賬,而該等資產負債表是根據租約期內的現值而計算,而該現值是在租約開始時釐定的。確定租賃付款的現值需要貼現率。我們在租賃協議中使用隱式費率。我們的大部分租約並沒有提供隱含的利率:因此,我們採用加權平均借貸利率,是根據開始生效日期的資料計算的。
我們的租賃組合主要包括某些設施、辦公空間和設備的經營租賃。我們的租約的剩餘期限為1年至5年,如果我們合理地肯定我們將行使這一選擇,則可能包括延長或終止租約的選擇。經營租賃資產還包括預付租賃付款,不包括租賃獎勵和發生的初始直接費用。經營租賃的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
下表彙總了截至2019年9月30日與租賃資產和租賃負債債務有關的補充資產負債表信息(單位:千,未經審計):
|
| | | | |
| 分類 | 2019年9月30日 |
資產 | | |
經營租賃資產 | 經營租賃使用權資產 | $ | 1,002 |
|
融資租賃資產 | 財產和設備,扣除累計折舊 | 9,595 |
|
租賃資產總額 | | 10,597 |
|
負債 | | |
電流 | | |
操作 | 業務租賃債務的當期部分 | 340 |
|
金融 | 融資租賃債務的當期部分 | 4,662 |
|
非電流 | | |
操作 | 經營租賃負債 | 682 |
|
金融 | 融資租賃債務,關聯方,扣除當期部分 | 3 |
|
租賃負債總額 | | $ | 5,687 |
|
下表彙總了截至2019年9月30日為止的3個月和9個月的租賃費用構成部分(單位:千,未經審計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃成本 | | 分類 | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營租賃成本 | | 銷售和銷售成本、一般和行政費用 | $ | 203 |
| | $ | — |
| | $ | 298 |
| | $ | — |
|
融資租賃成本 | | | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | | 業務費用 | 274 |
| | 261 |
| | 858 |
| | 759 |
|
租賃負債利息 | | 利息費用 | 170 |
| | 176 |
| | 510 |
| | 542 |
|
淨租賃成本 | | | $ | 647 |
| | $ | 437 |
| | $ | 1,666 |
| | $ | 1,301 |
|
2014年,該公司為科羅拉多州丹佛市的一個辦事處簽訂了為期五年的不可撤銷運營租約。2019年1月,該公司修改了科羅拉多州丹佛市辦事處的運營租約,將其遷至一個較小的辦公套房,並在餘下的任期內減少了租賃費用。截至9月30日、2019年和2018年9月30日的租賃費總額分別為7.4萬美元和17.5萬美元。2018年2月,該公司開始將部分辦公空間轉租給TMG的一家子公司,從2018年12月起,每月租金為5000美元,從2019年1月開始,每月租金為2000美元(進一步討論見附註13,相關締約方交易)。
2018年12月,該公司為我們在德克薩斯州喬治韋斯特的液化工廠使用的設備簽訂了為期一年的租約。租約要求在2019年12月31日之前每月支付1.3萬美元。
2019年1月,該公司從科羅拉多州盧普頓堡的一個無關方那裏延長了一年的庭院空間租約。租約要求在2019年12月31日之前每月支付2000美元。2018年期間,該公司將院子空間轉租給TMG的一家子公司(見注13,相關締約方交易,供進一步討論)。
該公司租賃某些建築物和設施,包括在華盛頓貝爾維尤的辦公空間;德克薩斯州的休斯敦;以及在2022年到期的不可取消的經營租約下的某些設備。巴西的併購租賃公司在巴西的三個城市租賃辦公室和設施,這些城市都是根據運營租賃協議的。租約在2022年1月之前的不同日期到期。資產和負債是根據巴西一般市場價格指數利率計算的剩餘租賃付款現值在開始日期確認的。巴西還有多個短期設備租賃,租期不到12個月,沒有取消罰款,因此它們沒有記錄在資產負債表中。
下表列出2019年9月30日我們業務和財務債務的未來最低租賃付款(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 操作 租賃 | | 金融 租賃 | | 共計 |
剩餘2019年 | $ | 80 |
| | $ | 1,108 |
| | $ | 1,188 |
|
2020 | 420 |
| | 3,879 |
| | 4,299 |
|
2021 | 221 |
| | — |
| | 221 |
|
2022 | 144 |
| | — |
| | 144 |
|
此後 | 321 |
| | — |
| | 321 |
|
租賃付款總額 | 1,186 |
| | 4,987 |
| | 6,173 |
|
減:利息 | (164 | ) | | (322 | ) | | (486 | ) |
租賃負債現值 | $ | 1,022 |
| | $ | 4,665 |
| | $ | 5,687 |
|
我們的業務和融資租賃義務的租賃期限和貼現率如下:
|
| | | |
租賃期限和貼現率 | | 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租約期限(年數) | | |
經營租賃 | | 3.8 |
|
融資租賃 | | 0.7 |
|
加權平均貼現率 | | |
經營租賃 | | 7.2 | % |
融資租賃 | | 9.9 | % |
下表彙總了截至2019年9月30日與租賃有關的補充現金流量信息:
|
| | | | |
其他資料 | | 2019年9月30日 |
| | (單位:千) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 298 |
|
融資租賃現金流融資 | | 2,582 |
|
已付利息 | | 510 |
|
為換取租賃債務而獲得的使用權資產的非現金活動: | | |
經營租賃 | | $ | 1,173 |
|
13.關聯方交易
融資租賃債務
2017年,穩定化股份有限公司重新修訂了與現代集團有限公司的一家子公司的租賃協議。(“現代集團”)設備採購總額約1 010萬美元。下列人士擔任現代集團的各種領導職務:Casey Crenshaw(我們的執行主席和董事會主席)擔任主席,Will Crenshaw(我們的董事會成員)擔任主席和首席執行官,Ben Broussard(我們的董事會成員)擔任現代集團的財務總監和首席運營官。CaseyCrenshaw是現代集團25%的受益所有者,並被視為與兄弟姐妹共同控制現代集團。根據租賃協議的條款,該公司每月支付的款項是利息--僅在頭12個月按6%的年率計算。這個
公司以年利率10%的年利率償還剩餘36個月未清租約的80%。
2018年期間,企穩股份有限公司與現代集團的一家子公司簽訂了租賃協議,為總計約150萬美元的車輛、機械和設備提供資金。根據租約條款,餘額按年利率10%,在24個月內分期支付。
該公司對關聯方的融資租賃債務的賬面價值如下(千):
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
現代集團子公司融資租賃義務 | $ | 4,665 |
| | $ | 7,246 |
|
減:一年內到期的款額 | (4,662 | ) | | (3,879 | ) |
對關聯方的長期融資租賃債務總額 | $ | 3 |
| | $ | 3,367 |
|
附擔保本票
2019年8月16日,該公司向M/G金融有限公司發行了本金500萬美元的有擔保本票。我們的執行主席兼董事會主席Casey Crenshaw擔任M/G金融有限公司的總裁。M/G金融有限公司是現代集團的子公司。關於本票的進一步討論,見注11。
定期貸款機制
在收購美國電氣公司(見注3)方面,該公司承擔了一項貸款安排,該貸款機制由一家子公司巴西併購公司與該公司的一名僱員和現任董事組成。該貸款協議為該公司提供了30萬美元的貸款安排,其中20萬美元是提取的,截至2019年9月30日仍未償還。所有未繳款項,包括應計但未付利息,應於2020年6月到期。根據貸款協議,貸款安排的利率為每年10.0%,每季度支付。貸款安排由巴西併購公司持有的資產擔保。
經營租賃
該公司將科羅拉多州盧普敦堡的土地轉租給現代集團的一個子公司。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月裏,根據該協議向現代集團支付的金額總計9千美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的這三個月裏,根據協議向TMG支付的金額總計為3000美元。
該公司將科羅拉多州丹佛市的空間轉租給現代集團的一個子公司。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月裏,該公司根據協議分別向現代集團開出了1.8萬美元和4萬美元的賬單。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,該公司根據協議分別向TMG收取了6000美元和1.5萬美元。
薪金和福利
公司利用現代集團的薪資和福利資源。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,該公司支付了4000美元和1萬美元的處理和管理費用。在2018年9月30日終了的三個月內,該公司支付了3000美元的處理費用和與薪資處理有關的行政費用。在截至2019年9月30日的三個月內,由於向第三方過渡,沒有發生處理和行政費用。
其他採購
該公司已嚮應用冷凍技術公司發出了一份採購訂單。(“ACT”),一家由Crenshaw家族控股國際公司(CrenshawFamilyHoldingsInternationalInc.)擁有51%股份的公司,其設備該公司預計將在2019年年底交付設備。該公司還支付了11萬澳元用於設備維修和服務。
該公司從現代集團的一個子公司採購用品和服務。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,來自現代集團的採購總額分別為4.4萬美元和8.8萬美元。期間
截至2018年9月30日的三個月裏,從現代集團購買的總金額為5.3萬美元。在截至2019年9月30日的三個月內,沒有采購任何用品和服務。
14.承付款和意外開支
環境事項
該公司受聯邦、州和地方環境法律法規的約束。公司預計不會有任何支出符合這些法律法規,這些法律法規會對公司的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。該公司認為其業務在所有重要方面都符合適用的聯邦、州和地方環境法律和法規。
訴訟、索償和意外開支
公司可成為其正常經營過程中出現的各種法律行為的當事方。該公司還在不同的聯邦、州和地方司法管轄區接受税務和其他當局的不同時期的審計,在這些審計過程中可能會出現爭議。不可能確定公司因任何這些訴訟、索賠、訴訟、審計、承付款、意外開支和相關事項而可能承擔的最終責任,或這些責任的時間(如果有的話)。如果這些問題最終得到不利的解決,這種結果可能會對公司的合併財務狀況、經營結果或流動資金產生重大不利影響。然而,公司並沒有預料到這樣的結果,並認為最終解決這些問題不會對公司的綜合財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響。此外,該公司目前支出的所有法律費用,因為他們是發生的。
2018年8月,美國電氣(AmericanElectric)接到通知稱,與一項資產購買協議相關的潛在負債為430萬美元,該協議主要將其所有美國業務資產和業務出售給Myers Power Products公司。(“邁爾斯”)該協議的合同條款包括按邁爾斯計算並經美國電氣同意的實際營運資本,按截止結算日估算的淨營運資本實際增加。與期末估計週轉金相比,實際(結論性)淨週轉金的任何差額都會導致對採購價格的調整。2018年10月,美國電力公司(AmericanElectric)收到邁爾斯公司關於其實際營運資金計算的通知。在通知中,邁爾斯通報説,與合同結束時使用的估計週轉金相比,淨週轉金減少了約430萬美元。該交易的合同條款規定,如果邁爾斯和美國電氣無法商定一項最後的淨營運資本調整,則爭議中的所有項目均應在決議期限屆滿後30(30)個日曆日內由任何一方提交給邁爾斯和美國電氣共同接受的國家或區域獨立會計師事務所(“中立仲裁員”)。中立仲裁員應擔任仲裁員,以確定最終的淨週轉金。結論性淨營運資本一旦確定,可能導致由於邁爾斯或本公司的採購價格調整。截至2019年9月30日,尚未對潛在負債進行任何更新。公司正在與法律顧問合作解決這一問題。
15.股東權益
2018年11月28日,穩定化股份有限責任公司的成員和相關方債權人簽訂了一項兩步出資和交換協議,以形成液化天然氣投資,並重組穩定股份有限責任公司的資本,導致以下交易。
2018年11月30日,穩定器有限責任公司的成員向液化天然氣投資公司捐贈了1 000家會員單位,賬面金額為2 000萬美元,以換取2 000家B級液化天然氣投資單位,其賬面價值為2 000萬美元。液化天然氣投資公司發行了2,000套B級機組,用於穩定公司,賬面金額為2,000萬美元。通過對機組的貢獻和交換,穩定了LLC,使其成為LNG投資的全資子公司。隨後,穩定公司的成員和相關方債權人-淨負債總額為4,870萬美元的持有者-向液化天然氣投資提供了個人債務,以換取與其總負債百分比成比例的A類單位。液化天然氣投資公司向該公司的關聯方債權人總共發行了4,874.28套A級機組,賬面金額為4,870萬美元。
2018年12月17日,企穩股份有限責任公司與美國電氣達成了一項確定的股票交換協議,以達成一項商業合併交易。根據協議條款,穩定器有限責任公司的所有者將百分之百地將其傑出的會員單位捐給美國電氣公司,以換取美國電氣公司的普通股,從而使穩定股份有限責任公司及其子公司成為美國電氣公司的全資子公司。
2019年7月26日,我們完成了股票交易所,美國電氣公司從液化天然氣投資公司(LNG Investment)獲得100%的有限責任公司未償股權,從宙斯盾公司(Aegis)收購PEG公司20%的未償有限責任公司權益。其餘80%的上市有限責任公司股權直接由安立斯有限責任公司擁有。因此,穩定器有限責任公司成為100%的直屬子公司,聚乙二醇公司成為美國電氣公司100%的間接子公司。根據2018年12月17日簽訂並於2019年5月8日修訂的“股票交換協議”,美國電氣公司發行了13178750股普通股,以收購穩定化股份有限責任公司,佔美國電氣截至2019年7月26日發行和發行的普通股總額的90%。股票交易所導致由Casey Crenshaw控制的美國電氣公司的控制權發生了變化,因為他擁有美國電氣88.4%的普通股,截至2019年7月26日仍未上市。
“股東權益簡明扼要的合併報表”提供了歷史上穩定的股權,追溯到反向合併前美國電氣的股權結構調整。所列份額數額反映了使用“股票交換協定”規定的匯率重報的股份數目。
2019年8月20日,我們向DiversEnergy公司發行了價值300萬美元的684,963股普通股,作為完成收購DiversEnergy的部分考慮。
2019年8月30日,我們向海圖機電公司發行了1,470,807股普通股,以償還本金700萬美元的債務。
16.普通股和認股權證的發行
除另有説明外,所有普通股和認股權證的發行都反映了2019年7月29日生效的1:8反向股票分割。
截至2019年9月30日,我們有未發行的認股權證購買103,125股普通股,詳情如下:
|
| | | | | | |
發放日期 | | 沒有。認股權證 | | 運動價格 | | 有效期 |
2012年5月2日 | | 15,625 | | $21.76 | | 2020年5月22日 |
2012年5月2日 | | 25,000 | | $25.36 | | 2020年5月23日 |
2017年11月13日 | | 62,500 | | $18.08 | | 2022年11月13日 |
2012年的認股權證是與Casey Crenshaw的一家子公司購買公司A系列A類可轉換優先股之後購買500萬美元的普通股有關的,這些認股權證是Cosey Crenshaw先生有權受益者。2017年的認股權證是在一筆融資交易中向一個無關聯方發出的。所有認股權證都有無現金行使選擇權。2012年認股權證具有反稀釋特性,如果該公司以低於現行權證行使價格的價格發行某些股票,包括與某些收購交易有關的交易,則可能導致較低的行使價格。
由於股票交易所的完成,我們發行了大約14,644,842股穩定能源公司的股票。普通股(自2019年7月29日起向倒置股票分拆後反映普通股股份的發行)。前穩定器股份有限責任公司及其子公司擁有合併公司約90%的股份,前美國電力公司股東擁有合併公司10%的股份。我們向液化天然氣投資公司發行了12,564,733股普通股,向宙斯盾公司發行了614,017股普通股。剩餘的股份被髮行給美國電力公司的股東。
2019年8月20日,我們向DiversEnergy公司發行了價值300萬美元的684,963股普通股,作為完成收購DiversEnergy的部分考慮。
2019年8月30日,我們向海圖機電公司發行了1,470,807股普通股,以償還本金700萬美元的債務。
17.可贖回的可轉換優先股
由於完成了股票交易所,我們的董事會有權在未經股東批准的情況下發行至多100萬股優先股,面值為.001美元。授權優先股可由董事會按一個或多個系列發行,並由董事會確定優先股的權利、特權和限制。不同系列優先股的權利、偏好、權力和限制在股息率、清算應付金額、表決權、轉換權、贖回規定、償債基金規定和其他事項上可能有所不同。截至2019年9月30日,我們沒有發行優先股。
18.僱員福利
該公司制定了一項儲蓄計劃(“儲蓄計劃”),根據“國內收入法典”第401(K)節的規定,該計劃是合格的。符合條件的僱員可選擇通過推遲其基薪的90%的薪金繳納儲蓄計劃的繳款,但須受“國內收入法”的限制。本公司對儲蓄計劃作出貢獻,但須受限制。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,該公司分別捐助了9.5萬美元和3.8萬美元,用於與儲蓄計劃的繳款額相匹配。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,該公司分別捐助了4萬美元和1.3萬美元,以匹配對儲蓄計劃的繳款。
19.所得税
所附截至2019年9月30日和2018年全年的9個月業務報表中所列所得税費用構成部分如下(千):
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
當期國家所得税費用 | $ | 38 |
| | $ | — |
|
遞延聯邦所得税費用 | — |
| | — |
|
所得税總費用 | $ | 38 |
| | $ | — |
|
使用21%的美國聯邦法定税率計算的所得税與所附截至2019年9月30日和2018年全年的綜合業務報表所反映的數額的核對如下(千):
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
使用美國聯邦法定税率的所得税福利 | $ | 1,005 |
| | $ | 2,328 |
|
國家所得税費用 | (30 | ) | | — |
|
非扣除費用 | (10 | ) | | 17 |
|
法定匯率變動的影響 | | | |
估價津貼的變動 | (683 | ) | | (2,311 | ) |
RTP/其他調整數 | (320 | ) | | (34 | ) |
| $ | (38 | ) | | $ | — |
|
產生遞延税資產(負債)的臨時差額和結轉產生的影響如下(千):
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
聯邦淨營業虧損結轉 | $ | 11,202 |
| | $ | 10,876 |
|
聯邦證券交易委員會。382淨營運虧損結轉 | 3,642 |
| | — |
|
關聯方的應計利息,在支付之前不得扣減 | 259 |
| | 334 |
|
股票期權 | 614 |
| | — |
|
應計補償 | 39 |
| | — |
|
無形資產基礎 | 332 |
| | 221 |
|
在外國實體的基礎 | 509 |
| | — |
|
估價津貼 | (9,438 | ) | | (3,950 | ) |
遞延税資產 | 7,159 |
| | 7,481 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備的基礎 | 6,969 |
| | 7,447 |
|
壞賬費用 | 39 |
| | 34 |
|
預付費用 | 151 |
| | — |
|
遞延税負債總額 | 7,159 |
| | 7,481 |
|
淨遞延税負債 | $ | — |
| | $ | — |
|
截至2019年9月30日,該公司淨營業虧損結轉約5,360萬美元,可用於抵消未來的應税收入。淨營業虧損結轉包括2017年12月31日前產生的4 280萬美元虧損,這些虧損將於2028年至2037年到期。2017年以後税收年度產生的債務可以無限期結轉。此外,對於自2017年12月31日以後應納税年度產生的損失,營業損失扣減額僅限於應納税收入的80%(不考慮扣減)。由於該公司尚未產生可觀的應税收入,已確定了一項估價津貼,以便在2019年9月30日完全保留公司的遞延淨資產。股權變動大大消除了2019年7月26日收購子公司的所有淨營業虧損。這些損失結轉額的消除作為第382節的限制列示。
公司只有在税務當局審查後才有可能維持税收地位,不僅是根據税法的技術優點,而且根據過去的行政慣例和税務當局的先例,才能從不確定的税收狀況中確認税收利益或義務。如果税收優惠或義務在最終解決後實現的可能性大於50%,則應在我們的財務報表中予以確認。截至2019年9月30日止的9個月和2018年12月31日終了的一年中,該公司的税收狀況不容置疑,需要得到承認。
截至2019年9月30日,該公司2015至2018年的納税申報表仍需接受聯邦和州申報文件的審查。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應結合本表格10-Q中其他地方所列的合併財務報表及其附註以及2019年10月7日在表格8-K/A上提交的財務報表和初步財務資料一併閲讀。精簡的業務和現金流動綜合報表中列出的歷史結果和百分比關係,包括可能出現的趨勢,並不一定表明今後的業務或現金流量。
概述
穩定公司是一家垂直整合的供應商,向北美多個終端市場提供小型液化天然氣生產、分銷和加油服務。我們多樣化的客户羣利用液化天然氣作為燃料來源,在工業、能源、採礦、公用事業和管道、商業和高馬力運輸市場的各種應用中。我們的客户使用液化天然氣替代傳統的燃料來源,如柴油、燃料油和丙烷,並作為降低燃料成本和減少環境足跡的手段。我們的客户還使用液化天然氣作為一個“虛擬管道”解決方案,當天然氣管道沒有可用或被削減。
穩定公司尋求為我們的客户提供安全、可靠和成本效益高的液化天然氣燃料和電力輸送解決方案。我們為客户提供多種產品和服務,包括:
液化天然氣生產和銷售-穩定建造和運營低温天然氣加工設施,稱為“液化器”,通過多級冷卻過程將天然氣轉化為液化天然氣。我們目前擁有並運營一個液化器,每天可生產多達12萬加侖(455立方米)的液化天然氣。我們還從第三方生產來源購買液化天然氣,這使我們能夠支持客户在市場上,我們沒有自己的液化。我們將“小規模”液化天然氣生產定義為包括每天生產少於1,000,000液化天然氣加侖(每天3,788立方米)的液化器。
運輸和物流服務-穩定為我們的客户提供一條“虛擬天然氣管道”,為他們在北美提供全套液化天然氣運輸和物流服務。我們將液化天然氣從我們自己的生產設施和遍佈北美的25個第三方生產源網絡輸送到客户的工作地點。我們擁有一批液化天然氣燃料卡車和低温拖車來運輸和運送液化天然氣。我們還根據需要從合格的第三方供應商那裏外包類似的設備和運輸服務,以支持我們的客户羣。我們定義“小規模”液化天然氣分配包括拖車或罐式集裝箱(不超過15,000液化天然氣加侖)或裝載少於8,000,000加侖(約30,000立方米)液化天然氣的船舶。
低温設備租賃-穩定器擁有和經營150流動液化天然氣儲存和汽化資產的租賃車隊,包括:運輸拖車、電動和燃氣汽化器、環境汽化器、儲罐和機動車輛燃料。我們還擁有幾個固定的存儲和重新分類資產。我們相信這是北美最大的小型液化天然氣設備船隊之一。我們的車隊主要由掛載移動資產組成,使客户地點之間的運輸更加高效。我們將這些資產部署在工作地點,為客户提供運輸、儲存和消費液化天然氣所需的設備。
工程和外勤支助服務-穩定器在液化天然氣在多個客户應用中的安全、成本效益和可靠使用方面有經驗。我們還開發了許多流程和程序,我們認為這些流程和程序可以改善客户在操作中對液化天然氣的使用。我們的工程師幫助我們的客户設計和集成液化天然氣到他們的燃料業務,我們的現場服務技術人員幫助我們的客户動員,委託和可靠地運作在工作現場。
穩定公司通過銷售液化天然氣並將液化天然氣輸送給我們的客户來創造收入。我們還通過租用低温設備和提供工程和外勤支助服務來創收。根據客户的需求,我們將每種產品和服務分開銷售或捆綁銷售。液化天然氣的定價取決於天然氣和競爭燃料來源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市場定價,以及客户的購買量、合同期限和信用狀況。
穩定公司的客户在運營中使用天然氣有多種原因,包括降低燃料成本、更穩定的燃料成本、減少環境排放和改善運營性能。我們服務於各種終端市場的客户,包括工業,能源,採礦,商業,公用事業和管道,以及高馬力運輸。我們相信,未來這些終端市場的液化天然氣消費量將繼續增加。
電力輸送解決方案-由於與美國電力公司的業務合併,穩定信息系統為巴西的石油和天然氣、船舶、發電和廣泛的工業市場提供電力輸送服務和產品,並通過我們對BOMAY 40%的股份在中國建立銷售電力系統。
最近的發展
2019年7月26日,與美國電氣(AmericanElectric)及其子公司的股票交易所交易完成。美國電力公司在2019年7月17日召開的股東特別會議上批准了股票交易所及其相關提議,其中包括公司名稱變更和反向股權分拆。2019年7月29日,該公司以“穩定能源公司”的名義開始運營。我們的普通股開始以“SLNG”為代號進行交易。由於穩定化股份有限責任公司的前所有者擁有合併後公司約90%的有表決權股票,以及某些其他因素,包括液化天然氣投資公司指定的董事在董事會中佔多數,因此,安吉斯有限責任公司被認為是為了會計目的在股票交易所收購美國電氣公司。因此,根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”),美國電氣將股票交易所視為一種反向收購。此外,該公司的上市股票現在反映了一對八反向拆分.除非另有説明,任何股份或每股數額對反向股票分割具有追溯效力。有關這項交易的進一步信息,請參閲附註3,“我們精簡的合併財務報表的收購”。
財務信息代表交易前各時期穩定的歷史結果。自2019年7月26日完成股票交易所以來,我們的財務報表中包括了美國電氣的業務。
業務結果
截至2019年9月30日的3個月,而截至2018年9月30日的3個月
下表列出所附2019年9月30日終了三個月的業務綜合報表(“本季度”)的細列項目,與2018年9月30日終了的三個月(“前一年季度”)相比:
穩定器能源公司
綜合業務報表
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | |
| (未經審計) | | | |
| (千,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 7,919 |
| | $ | 6,914 |
| | $ | 1,005 |
| | 14.5 | % |
租金、服務和其他 | 2,595 |
| | 1,087 |
| | 1,508 |
| | 138.7 |
|
總收入 | 10,514 |
| | 8,001 |
| | 2,513 |
| | 31.4 |
|
業務費用: | | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 5,191 |
| | 5,098 |
| | 93 |
| | 1.8 |
|
租金、服務費和其他費用 | 2,436 |
| | 1,121 |
| | 1,315 |
| | 117.3 |
|
銷售、一般和行政 | 3,834 |
| | 1,607 |
| | 2,227 |
| | 138.6 |
|
折舊 | 2,307 |
| | 2,190 |
| | 117 |
| | 5.3 |
|
業務費用共計 | 13,768 |
| | 10,016 |
| | 3,752 |
| | 37.5 |
|
股本收入前業務損失 | (3,254 | ) | | (2,015 | ) | | (1,239 | ) | | 61.5 |
|
外國合營企業的淨資產收入: | | | | | | | |
外國合資企業投資所得 | 187 |
| | — |
| | 187 |
| | — |
|
外企經營相關費用 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) | | — |
|
外國合營企業的淨資產收益 | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
|
業務損失 | (3,119 | ) | | (2,015 | ) | | (1,104 | ) | | 54.8 |
|
其他收入(費用): | | | | | | |
|
|
利息費用,淨額 | (339 | ) | | (1,202 | ) | | 863 |
| | (71.8 | ) |
其他收入 | 124 |
| | — |
| | 124 |
| | 0.0 |
|
資產處置所得 | 17 |
| | — |
| | 17 |
| | 0.0 |
|
其他收入(費用)共計 | (198 | ) | | (1,202 | ) | | 1,004 |
| | (83.5 | ) |
所得税前損失 | (3,317 | ) | | (3,217 | ) | | (100 | ) | | 3.1 |
|
所得税費用 | 38 |
| | — |
| | 38 |
| | 0.0 |
|
淨損失 | (3,355 | ) | | (3,217 | ) | | (138 | ) | | 4.3 |
|
非控制權益造成的淨收益(損失) | — |
| | (130 | ) | | 130 |
| | (100.0 | ) |
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | (3,355 | ) | | $ | (3,087 | ) | | $ | (268 | ) | | 8.7 | % |
收入
液化天然氣產品收入在本季度,液化天然氣產品的收入比去年同期增長了100萬美元,即14.5%。這一增長主要是由於液化天然氣產品的生產銷售增長160萬美元,這是由於砂子乾燥應用的客户羣不斷擴大,以及墨西哥現有客户的需求增加。由於與油田客户的業務減少,銷售收入減少60萬美元,部分抵消了生產銷售的增加。
租金、服務和其他收入。與去年同期相比,本季度的租金和服務收入增加了150萬美元,主要是由於完成了與美國電氣的股票交易所交易。在股票交易所於2019年7月26日完成後,與收購業務有關的140萬美元收入包括在我們的運營結果中。
營業費用
液化天然氣產品成本。本季度產品成本增加了10萬美元,即1.8%。由於產量增加,與公司生產業務有關的液化天然氣產品成本增加了50萬美元,即19%。作為收入的百分比,與生產業務有關的產品成本下降了13%,主要原因是通過提高穩定液化工廠的利用率而實現的成本效益。由於油田客户需求減少,產品分銷成本下降了40萬美元。
租金、服務和其他收入的費用。本季度的成本增加了130萬美元,主要是由於完成了與美國電氣的股票交易。在股票交易所於2019年7月26日完成後,與收購業務有關的110萬美元成本包括在我們的運營結果中。
銷售,一般和行政。與去年同期相比,本季度銷售、一般和行政費用增加了220萬美元。這一增長的部分原因是與美國電氣的業務合併有關的90萬美元的審計、法律和諮詢費。在股票交易所於2019年7月26日完成後,與收購業務有關的50萬美元的費用包括在我們的運營結果中。業務發展費用和合並業務費用的增加佔增加額的80萬美元。
折舊。由於移動設備的升級,本季度折舊費用比上年同期增加了10萬美元,即5.3%。
外資企業淨資產收益
外國合營企業投資所得。由於完成了與美國電氣的股票交易所交易,外國合資公司的投資收入增加了20萬美元。在股票交易所於2019年7月26日完成後,收購的合資公司BOMAY的股權收益包括在我們的運營結果中。
與外國合營企業有關的經營費用。在2019年7月26日完成股票交易所之後,與BOMAY有關的營運費用為10萬美元。
其他收入(費用)
利息費用。本季度利息支出比去年同期減少了90萬美元。出現這一減少的原因是2018年11月將債務轉為股本,並償還了240萬美元的債務。
其他收入。本季度其他收入增加了10萬美元。增加的原因是轉換為股本的債務增加了10萬美元。
固定資產處置的損益。該公司在本季度出售了設備,淨收益為1.7萬美元。去年第一季度沒有資產出售。
所得税費用。本季度,該公司承擔了3.8萬美元的國家所得税支出。前年季度沒有發生所得税支出。
截至2019年9月30日的9個月與2018年9月30日的9個月相比
下表列出所附2019年9月30日終了的9個月(“當年”)業務綜合報表中的細目,與2018年9月30日終了的9個月(“前一年”)相比:
穩定器能源公司
綜合業務報表
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | |
| (未經審計) | | | | |
| (千,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 26,872 |
| | $ | 21,812 |
| | $ | 5,060 |
| | 23.2 | % |
租金、服務和其他 | 7,712 |
| | 4,754 |
| | 2,958 |
| | 62.2 |
|
總收入 | 34,584 |
| | 26,566 |
| | 8,018 |
| | 30.2 |
|
業務費用: | | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 18,289 |
| | 17,046 |
| | 1,243 |
| | 7.3 |
|
租金、服務費和其他費用 | 5,546 |
| | 3,476 |
| | 2,070 |
| | 59.6 |
|
銷售、一般和行政 | 8,037 |
| | 4,667 |
| | 3,370 |
| | 72.2 |
|
折舊 | 6,892 |
| | 6,573 |
| | 319 |
| | 4.9 |
|
業務費用共計 | 38,764 |
| | 31,762 |
| | 7,002 |
| | 22.0 |
|
股本收入前業務損失 | (4,180 | ) | | (5,196 | ) | | 1,016 |
| | (19.6 | ) |
外國合營企業的淨資產收入: | | | | | | | |
外國合資企業投資所得 | 187 |
| | — |
| | 187 |
| | — |
|
外企經營相關費用 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) | | — |
|
外國合營企業的淨資產收益 | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
|
業務損失 | (4,045 | ) | | (5,196 | ) | | 1,151 |
| | (22.2 | ) |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息費用 | (947 | ) | | (3,482 | ) | | 2,535 |
| | (72.8 | ) |
其他收入 | 61 |
| | 352 |
| | (291 | ) | | (82.7 | ) |
資產處置收益(損失) | 17 |
| | 162 |
| | (145 | ) | | (89.5 | ) |
其他收入(費用)共計 | (869 | ) | | (2,968 | ) | | 2,099 |
| | (70.7 | ) |
所得税前損失 | (4,914 | ) | | (8,164 | ) | | 3,250 |
| | (39.8 | ) |
所得税費用 | 38 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
|
淨損失 | (4,952 | ) | | (8,164 | ) | | 3,212 |
| | (39.3 | ) |
非控制權益造成的淨收益(損失) | 207 |
| | (84 | ) | | 291 |
| | (346.4 | ) |
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | (5,159 | ) | | $ | (8,080 | ) | | $ | 2,921 |
| | (36.2 | )% |
收入
液化天然氣產品收入今年,液化天然氣產品收入同比增長510萬美元(23.2%),主要原因是液化天然氣工廠產品銷售額增長500萬美元。這一增長背後的關鍵因素是我們在砂乾燥應用領域的客户羣的擴大和墨西哥現有客户需求的增加。液化天然氣產品銷售收入增加了10萬美元。
租金、服務和其他收入。與去年相比,今年的租金、服務和其他收入增加了300萬美元,即62.2%,主要原因是完成了與美國電氣的股票交易所交易。在完成股票交易所後,與收購業務有關的140萬美元收入包括在我們的業務結果中。
2019年7月26日。油田和冬季高峯項目的設備租賃收入增加了100萬美元。此外,由於項目取消費約為60萬美元,其他收入有所增加。
營業費用
液化天然氣產品成本。本年度的產品成本增加了120萬美元,即7.3%。作為產品收入的一個百分比,產品總成本從78%下降到68%,這主要是由於我們的液化設施得到更高的利用和天然氣價格的下降。在液化天然氣產品收入中,液化天然氣產品成本從2018年的78%降至2019年的58%。與銷售有關的液化天然氣產品的成本保持不變。
租金、服務和其他收入的費用。這一成本在本年度增加了210萬美元,即59.6%,這與租金、服務和其他收入的增長相一致。成本的增加主要是由於完成了與美國電氣的股票交易所。在股票交易所於2019年7月26日完成後,與收購業務有關的110萬美元成本包括在我們的運營結果中。與液化天然氣業務有關的成本增加了90萬美元,這與租賃、服務和其他收入的增加相一致。
銷售,一般和行政。與前一年相比,本年度的銷售、一般和行政費用增加了340萬美元,即72.2%。這一增長主要是由於與美國電氣的業務合併有關的160萬美元的審計、法律和諮詢費。在股票交易所於2019年7月26日完成後,與收購業務有關的50萬美元的費用包括在我們的運營結果中。業務發展費用和合並業務費用的增加佔增加的130萬美元。
折舊。由於移動設備的升級,本年度的折舊費用比上一年增加了30萬美元,即4.9%。
外資企業淨資產收益
外國合營企業投資所得。由於完成了與美國電氣的股票交易所交易,外國合資公司的投資收入增加了20萬美元。在股票交易所於2019年7月26日完成後,收購的合資公司BOMAY的股權收益包括在我們的運營結果中。
與外國合營企業有關的經營費用。在2019年7月26日完成股票交易所之後,與BOMAY有關的營運費用為10萬美元。
其他收入(費用)
利息費用。與前一年相比,本年度利息支出減少了250萬美元。這一減少的原因是2018年11月將債務轉為股本,以及240萬美元的債務償還額。
其他收入。本年度其他收入減少30萬美元。這一變化主要是由於前一年收到的替代燃料消費税抵免。
固定資產處置損益固定資產處置收益減少了10萬美元,原因是去年出售了設備。
所得税費用。本年度,該公司的國家所得税支出為3.8萬美元。前年沒有發生所得税支出。
分段結果
該公司的收入來自兩個運營部門:液化天然氣和電力輸送。公司主要根據分部的營業收入來評估其部門的業績。以下財務信息包括美國電氣公司(AmericanElectric)自2019年7月26日以來和DiversEnergy公司自2019年8月20日以來的業績,以及各自的收購日期。
液化天然氣
截至2019年9月30日的3個月,而截至2018年9月30日的3個月
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | |
| (未經審計) | | | |
| (千,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 7,919 |
| | $ | 6,914 |
| | $ | 1,005 |
| | 14.5 | % |
租金、服務和其他 | 1,224 |
| | 1,087 |
| | 137 |
| | 12.6 |
|
總收入 | 9,143 |
| | 8,001 |
| | 1,142 |
| | 14.3 |
|
業務費用: | | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 5,191 |
| | 5,098 |
| | 93 |
| | 1.8 |
|
租金、服務費和其他費用 | 1,292 |
| | 1,121 |
| | 171 |
| | 15.3 |
|
銷售、一般和行政 | 3,371 |
| | 1,607 |
| | 1,764 |
| | 109.8 |
|
折舊 | 2,277 |
| | 2,190 |
| | 87 |
| | 4.0 |
|
業務費用共計 | 12,131 |
| | 10,016 |
| | 2,115 |
| | 21.1 |
|
股本收入前業務損失 | $ | (2,988 | ) | | $ | (2,015 | ) | | $ | (973 | ) | | 48.3 | % |
收入
液化天然氣產品收入在本季度,液化天然氣產品的收入比去年同期增長了100萬美元,即14.5%。這一增長主要是由於液化天然氣產品的生產銷售增長160萬美元,這是由於砂子乾燥應用的客户羣不斷擴大,以及墨西哥現有客户的需求增加。由於與油田客户的業務減少,銷售收入減少60萬美元,部分抵消了生產銷售的增加。
租金、服務和其他收入。與去年同期相比,本季度的租金和服務收入增加了10萬美元,主要是由於管道和公用事業客户的收入。
營業費用
液化天然氣產品成本。本季度產品成本增加了10萬美元,即1.8%。與公司生產業務有關的液化天然氣產品成本增加了50萬美元,增加了19%。作為收入的百分比,與生產業務有關的產品成本下降了13%,主要原因是通過提高穩定液化工廠的利用率而實現的成本效益。由於油田客户需求減少,產品分銷成本減少了40萬美元。
租金、服務和其他收入的費用。本季度費用增加20萬美元,即15.3%,與租金、服務和其他收入的增長相一致。
銷售,一般和行政。與去年同期相比,本季度銷售、一般和行政費用增加了180萬美元。這一增長的部分原因是審計、法律和諮詢費150萬美元與美國電氣的業務合併有關。與向上市公司過渡有關的業務發展和支出佔了增加的餘額。
折舊。由於移動設備的升級,本季度折舊費用比上年同期增加了10萬美元,即4.0%。
截至2019年9月30日的9個月與2018年9月30日的9個月相比
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日 | | 變化 | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | |
| (未經審計) | | | | |
| (千,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 26,872 |
| | $ | 21,812 |
| | $ | 5,060 |
| | 23.2 | % |
租金、服務和其他 | 6,341 |
| | 4,754 |
| | 1,587 |
| | 33.4 |
|
總收入 | 33,213 |
| | 26,566 |
| | 6,647 |
| | 25.0 |
|
業務費用: | | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 18,289 |
| | 17,046 |
| | 1,243 |
| | 7.3 |
|
租金、服務費和其他費用 | 4,402 |
| | 3,476 |
| | 926 |
| | 26.6 |
|
銷售、一般和行政 | 7,574 |
| | 4,667 |
| | 2,907 |
| | 62.3 |
|
折舊 | 6,862 |
| | 6,573 |
| | 289 |
| | 4.4 |
|
業務費用共計 | 37,127 |
| | 31,762 |
| | 5,365 |
| | 16.9 |
|
股本收入前業務損失 | $ | (3,914 | ) | | $ | (5,196 | ) | | $ | 1,282 |
| | (24.7 | )% |
收入
液化天然氣產品收入今年,液化天然氣產品收入同比增長510萬美元,同比增長23.2%。這一增長主要是由於液化天然氣工廠生產銷售比去年增長490萬美元。這一增長背後的關鍵因素是,沙子乾燥應用的客户羣擴大,墨西哥現有客户的需求增加。液化天然氣產品銷售收入增加了10萬美元,原因是來自油田客户的需求增加,以及2019年上半年的冬季高峯項目。
租金、服務和其他收入。與上一年相比,本年度的租金和服務收入增加了160萬美元。在分配業務方面,油田和冬季高峯項目的設備租賃收入增加了100萬美元。此外,由於項目取消費約為60萬美元,其他收入有所增加。
營業費用
液化天然氣產品成本。本年度的產品成本增加了120萬美元,即7.3%。在產品收入中,產品總成本從78%下降到68%。在液化天然氣產品收入中,液化天然氣產品成本從2018年的78%降至2019年的58%。與銷售有關的液化天然氣產品的成本保持不變。
租金、服務和其他收入的費用。本年度的費用增加了90萬美元,即26.6%,這與租金、服務和其他收入的增長相一致。
銷售,一般和行政。與上年相比,本年度的銷售、一般和行政費用增加了290萬美元,即62.3%。部分原因是審計、法律和諮詢費與美國電氣的業務合併有關。
折舊。由於移動設備的升級,本年度的折舊費用比上一年增加了30萬美元,即4.4%。
電力輸送
截至2019年9月30日的3個月和9個月,相比之下,截至2018年9月30日的3個月和9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月和九個月, | | 變化 | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | |
| (未經審計) | | | |
| (千,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
租金、服務和其他 | $ | 1,371 |
| | $ | — |
| | $ | 1,371 |
| | — |
|
總收入 | 1,371 |
| | — |
| | 1,371 |
| | — |
|
業務費用: | | | | | | | |
租金、服務費和其他費用 | 1,144 |
| | — |
| | 1,144 |
| | — |
|
銷售、一般和行政 | 463 |
| | — |
| | 463 |
| | — |
|
折舊 | 30 |
| | — |
| | 30 |
| | — |
|
業務費用共計 | 1,637 |
| | — |
| | 1,637 |
| | — |
|
股本收入前業務損失 | (266 | ) | | — |
| | (266 | ) | | — |
|
外國合營企業的淨資產收入: | | | | | | | |
外國合營企業的股權投資收入 | 187 |
| | — |
| | 187 |
| | — |
|
外企經營相關費用 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) | | — |
|
外國合營企業的淨資產收益 | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
|
業務損失 | (131 | ) | | — |
| | (131 | ) | | — |
|
我們的電力輸送部門是由我們在巴西的全資子公司和我們在中國的合資企業在美國電氣股份交易所收購。如前所述,在股票交易所於2019年7月26日完成後,與收購業務有關的結果包括在我們的運營結果中。
流動性與資本資源
概述
截至2019年9月30日,我們手頭有現金和現金等價物450萬美元,未償債務和融資租賃債務為1 260萬美元(其中650萬美元應在未來12個月內到期)。
歷史上,我們主要通過運營現金流、應付短期票據、金融公司和相關方的債務以及資本貢獻來為該業務提供資金。我們利用部分現金流投資於固定資產,以支持增長。我們還用現金支付我們借款項下未付的利息和本金。
液化天然氣公司面臨着巨大的商業風險和液化天然氣行業固有的不確定性。我們不能保證該公司將來能夠產生足夠的現金流量來維持自己或支持未來的增長。
管理層得出結論,主要是由於以下因素才能實現業務的正現金流:(1)最近銷售量增加;(2)2018年,我們現有的關聯方債務轉為股本4 870萬美元;(3)2019年8月取消了700萬美元的圖表工業負債,以換取穩定的普通股。亞細亞
改進的現金流預測得到了最近銷售額的增長和經營成本佔銷售額的百分比的降低的支持。因此,管理層認為,該業務將產生足夠的現金流,為未來12個月的業務提供資金。
現金流量
我們的業務、投資和籌資活動提供的現金流量(以千計)概述如下:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (未經審計) |
| (單位:千) |
(使用)提供的現金淨額: | | | |
經營活動 | $ | 3,721 |
| | $ | (1,470 | ) |
投資活動 | (3,243 | ) | | (19 | ) |
籌資活動 | 2,791 |
| | 906 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 3,269 |
| | (583 | ) |
現金和現金等價物,期初 | $ | 1,247 |
| | $ | 1,488 |
|
現金和現金等價物,期末 | 4,516 |
| | 905 |
|
經營活動
截至2019年9月30日的9個月,業務活動提供的現金淨額為370萬美元,而2018年同期的業務活動淨現金為150萬美元。與前一年相比,業務活動提供的現金淨額增加520萬美元,主要原因是業務損失和週轉資本淨額減少。
投資活動
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金分別為320萬美元和1.9萬美元。這一變化是由收購美國電氣(AmericanElectric)和DiversEnergy所推動的。在截至2019年9月30日的9個月內,該公司還購買了200萬美元的設備,部分被銷售10萬美元設備的收益所抵消。
籌資活動
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金淨額分別為280萬美元和90萬美元。與前一年相比增加了190萬美元,主要原因是:
| |
• | 2019年,關聯方長期借款淨收益減少了90萬美元. |
流動性來源與資本資源
我們的主要流動資金來源包括手頭現金、我們業務提供的現金和資產出售收益。此外,公司還從一家主要供應商那裏獲得了融資,並從MG金融公司(一家關聯方)那裏獲得了設備融資。
未來現金需求
流動性與資本資源的利用
我們需要現金來支付我們的業務開支和週轉資金需求,包括與燃料銷售、資本支出、債務償還和回購、設備購買、液化天然氣生產設施的維護、合併和收購(如果有的話)有關的費用、進行市場擴張、支持銷售和營銷活動、支持立法和監管舉措以及其他一般的公司用途。雖然我們相信我們有足夠的流動資金和資本資源來資助我們的業務和償還我們的債務,但我們可以選擇進行更多的融資活動,例如為現有債務或債務或股票提供再融資,以提供靈活的現金管理。
債務水平與債務合規
截至2019年9月30日,我們的本金負債總額為790萬美元,預計到期日如下。
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
剩餘2019年 | $ | 231 |
|
2020 | 1,600 |
|
2021 | 3,430 |
|
2022 | 2,647 |
|
2023 | — |
|
此後 | — |
|
長期債務總額,包括當前到期日 | $ | 7,908 |
|
我們預計,在截至2019年12月31日的一年中,我們與負債有關的利息支付義務總額約為110萬美元。我們在附註11“欠我們精簡的綜合財務報表的債項”中所討論的有關我們未償還債務的某些協議,有一些非財務契約,我們必須遵守這些契約。截至2019年9月30日,我們遵守了所有這些公約。
表外安排
截至2019年9月30日,我們沒有任何交易符合表外安排的定義,這些安排可能會對我們的合併財務狀況或經營業績產生當前或未來的重大影響。
新會計準則
關於新會計準則的資料,見本報告其他地方所載的“精簡綜合財務報表説明”附註2。
關鍵會計政策和估計數
我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計準則編制的合併財務報表。編制這些精簡的合併財務報表需要我們作出估計和假設,這些估計和假設影響到所報告的資產和負債的數額,或有資產和負債的披露已知存在於合併合併財務報表之日,以及在本報告所述期間報告的收入和支出數額。我們根據歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設,不斷評估我們的估計數。不能保證實際結果不會與這些估計數不同。
關鍵會計政策
收入確認
當客户獲得資產控制權時,公司確認與液化天然氣銷售有關的收入。在評估客户何時對資產擁有控制權時,公司主要考慮是否發生了合法所有權和實物交付的轉移,客户是否有重大的所有權風險和回報,以及客户是否接受交付和是否存在支付權。向客户提供服務、運輸和設備的收入在提供服務時得到確認。
收入是以與客户簽訂的合同中規定的代價來衡量的,不包括代表第三方收取的任何銷售獎勵和金額。當公司通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來滿足業績義務時,公司就會確認收入。金額是在完成服務或轉讓產品時開出的,一般在30天內到期。
與客户簽訂合同的收入分為(1)液化天然氣產品和(2)廉價租賃、服務和其他。
液化天然氣產品收入包括液化天然氣產品的收入和向客户提供液化天然氣的收入。本公司在使用第三方運輸公司時作為委託人,因此確認
液化天然氣的交付。產品合同是通過商定相關項目的銷售價格或交易價格來建立的。當客户控制了產品時,收入就會被確認。產品合同的付款條件一般在收到發票之日起三十天內。產品收入是在向客户交付相關項目時確認的,此時客户控制產品,公司擁有無條件的付款權利。該公司在使用第三方運輸公司時充當委託人,因此確認運送液化天然氣的總收入。
本公司產生的租金和服務收入包括提供給客户的設備和人員,以支持LNG的使用和電力輸送解決方案的應用。租賃合同是通過商定相關設備的租賃價格或交易價格以及通常為每日或每月的租賃期而訂立的。本公司對客户使用的設備保持控制,並可在租用的設備無法操作或公司為維修目的選擇更換設備時,用類似的設備取代租用的設備。收入被確認為租賃期結束和跨月期間。, 租金期間迄今已完成的部分已確認收入。租賃合同的付款條件一般在收到發票之日起三十天內。租金收入的履約義務被視為已履行,因為租賃期是根據相關合同條款完成的。該公司提供的液化天然氣服務收入包括設備的動員和復員以及現場技術支持,而客户則在使用液化天然氣。電力輸送服務的收入來自於時間和物質項目以及諮詢服務。服務收入是根據合同條款收費的,合同條款可以根據某一事件(即動員或復員)或小時費率計算。收入被確認為事件的完成或工作的完成。服務合同的付款條件一般在收到發票之日起三十天內。服務收入的履約義務被視為在事件完成或按照相關合同條款完成工作時得到滿足。其他收入包括從收到發票之日起三十天內轉售電氣和儀表設備。
合併資產負債表上的所有未清應收賬款,除備抵外,通常在今後30天內對我們的液化天然氣業務和我們的電力交付業務在12個月內收到。
長期資產減值
公司持有和使用的液化天然氣液化設施和其他長期資產,在發生事件或情況變化時,如表明某一特定資產的賬面價值可能無法收回,則定期審查其潛在損害。可收回性通常是通過將資產的賬面價值與預期的資產未來未貼現現金流量進行比較來確定的。如果資產的賬面價值無法收回,則減值損失數額作為資產賬面價值超過其估計公允價值的任何盈餘(如果有的話)計算。未貼現的未來現金流量估計數是基於對未來業務成果的預測;這些預測包括對尚未獲得的未來合同價值、未來商品定價和我們未來成本結構等的估計。對未來業務成果和現金流量的預測可能與實際結果大不相同。管理部門利用歷史經驗、業務計劃、總體市場狀況和其他因素,不斷審查其現金流量估計數。
所得税
遞延所得税按資產和負債法記帳.遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自的税基、經營損失和税收抵免結轉額之間的差異而產生的未來税收後果確認為遞延資產和負債。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
只有當這些頭寸更有可能維持下去時,公司才會認識到所得税頭寸的影響。公認的所得税頭寸是以可能實現的50%以上的最大數額來衡量的。識別或測量的變化反映在判斷髮生變化的時期。公司在利息費用中記錄與未確認的税收利益有關的利息,並記錄銷售、一般和行政費用中的罰款。
公允價值計量
該公司使用的評估技術,最大限度地利用可觀察的投入,並儘量減少使用不可觀測的投入。公司根據市場參與者在本金或最有利市場上對資產或負債進行定價時使用的假設來確定公允價值。當考慮市場參與者的公允價值假設時
根據美國公認會計原則,下列公允價值等級區分了可觀測和不可觀測的輸入,並將其分類為以下級別之一:
一級投入-報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價。
二級投入-不包括在1級投入中的報價,這些投入可直接或間接地在資產或負債的整個期限內對資產或負債進行觀測。
第3級投入-用於計量公允價值的不可觀測的資產或負債投入,如果沒有可觀測的投入,則允許在計量日幾乎沒有(如果有的話)資產或負債的市場活動。
最近採用了會計變更,最近發佈和採用了會計準則。
關於最近採用和發佈的會計準則的説明,見“精簡綜合財務報表説明”附註2。
項目3.市場風險的定量和定性披露
市場風險的定量和定性披露
在正常的經營過程中,公司會遇到幾種重要的市場風險,包括商品風險和利率風險。
商品價格風險
由於液化天然氣分銷業務的性質,該公司與供應商有短期協議,簽訂液化天然氣採購合同。這些合同可延長不同時期和最低限度。天然氣的指數價格在未來可能會根據市場情況增減。
商品價格風險是指市場利率和價格的不利變化所造成的損失風險。我們能夠通過構造我們與客户的合同定價來限制我們對天然氣價格波動的暴露,從而反映我們與供應商的供應成本的波動。我們面對與液化天然氣價格變化相關的市場風險,可能會對我們的業務產生不利影響。我們現時並無任何衍生安排,以防範商品價格的波動,但為減輕液化天然氣價格波動對我們運作的影響,我們可訂立各種衍生工具。
我們受到市場風險的波動,市場價格波動的某些原材料與電力輸送解決方案。雖然這類材料通常可從許多供應商獲得,但初級商品原料受價格波動的影響。我們努力在個別合同的基礎上,從客户那裏收回這些價格上漲,以避免業務利潤受到侵蝕。雖然歷史上我們沒有簽訂任何合約來對衝商品風險,但我們將來可能會這樣做。商品價格的變化會對我們的預期收益和現金流產生重大影響。銅、鋼和鋁是我們材料成本的重要組成部分。如果我們無法從我們的客户那裏收回這樣的增加,這些材料價格的大幅上漲可能會降低我們的估計營業利潤率。
利率風險
2013年9月30日,該公司簽訂了一份附有圖表E&C的有擔保期限票據。這張應付票據以可變利率支付利息,使我們面臨利率風險。利息是根據應付票據的條款計算的,計算利率為3%,加上每個月底倫敦銀行同業拆借利率。假設2018年12月31日的910萬美元本金仍未兑現,利率增加或下降1%對利息費用的影響每年約為10萬美元。繼2019年8月30日與圖表E&C進行債務交換後,利率增加或下降1%將對年度利息支出產生類似的影響。關於應付票據條款的資料,見本報告其他地方所載的“精簡綜合財務報表説明”附註11。
我們目前沒有或打算訂立任何衍生安排,以防止適用於我們未償還債務的利率波動。
外幣匯率風險
我們在巴西和墨西哥經營一家子公司,並在我們的中國合資企業BOMAY和墨西哥合資公司Energía Superior中保留股權投資。巴西和墨西哥子公司的功能貨幣分別是巴西雷亞爾和墨西哥皮索。中國合資企業的功能貨幣是人民幣。投資按每個季度報告所述期間結束時的匯率折算成美元。由此產生的翻譯調整導致累計虧損53萬美元,並在2019年9月30日我們的綜合資產負債表中記錄為累計的其他綜合虧損(扣除税後的損失)。
截至2019年9月30日,我們的非美元營運資本餘額約為90萬美元。如果基礎外幣匯率出現10%的不利變化,我們的營運資本餘額將減少約9萬美元。
我們目前並沒有或打算訂立任何衍生安排,以防止這種波動。
市場風險
我們的電力輸送業務參與的市場是資本密集型和週期性的。石油和天然氣價格的變化極大地推動了客户需求的波動。這些因素影響我們的客户釋放新的資本項目,這些項目傳統上是在競爭性投標情況下授予的。項目開始日期的協調與客户的要求相匹配,項目可能需要幾個月才能完成;時間表也可能在任何特定項目的過程中發生變化。
第4項.管制及程序
對披露控制和程序的評估
在我們的首席執行幹事和首席財務幹事的參與下,管理層評估了截至2019年9月30日我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,公司的披露控制和程序沒有有效地提供合理保證,使我們根據“交易法”提交或提交的報告中所要求披露的重要信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,包括確保這些重要信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便從2019年9月30日起及時作出關於所需披露的決定。
在完成與美國電氣的股票交易所交易之前,管理層確定了下文所述財務報告內部控制方面存在的重大缺陷。
財務報告內部控制的重大缺陷
在對2018年12月31日終了年度財務報告內部控制的評價中,管理層發現了一些缺陷,這些缺陷共同構成了我們對財務報告的內部控制方面的一個重大弱點。經確定,美國電氣公司的會計人員人數減少到不能充分區分職責、監督所執行的工作和對會計部門進行補償控制的水平。雖然這些問題沒有導致我們的合併財務報表出現任何重大錯報,但它們共同構成了對財務報告的內部控制方面的重大弱點。
補救過程
管理層正在糾正重大缺陷,並實施了更多控制措施,包括僱用更多會計人員,在一名經驗豐富的首席財務幹事的指導下,對會計事項進行更多的監督、核準和審查,我們認為,這將彌補上述重大缺陷。
雖然我們認為上述補救措施將彌補今後的這一重大弱點,但這些控制措施的實施仍在進行中,隨着我們繼續評估和努力改進我們對財務報告的內部控制,管理層可能決定採取更多措施解決這一重大弱點,或決定修改
上述補救步驟。我們預計上述額外控制措施的補救和測試將於2019年年底完成,並相信補救措施將加強我們對財務報告的內部控制,並糾正已查明的重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
公司在正常的業務過程中參與各種法律訴訟和索賠。管理層認為,最終解決這些問題不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
第1A項.危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括我們於2019年10月22日向證券交易委員會提交的登記報表中的“風險因素”部分所述的風險和不確定性,這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流量和普通股的交易價格產生不利影響。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
以下是我們在截至2019年9月30日的三個月內未根據經修正的“1933年證券法”(“法案”)登記的所有證券銷售情況。除另有説明外,所有普通股和認股權證的發行都反映了2019年7月29日生效的1:8反向股票分割。
關於股票交易所,我們於2019年7月26日向液化天然氣投資公司發行了12,564,733股普通股和614,017股普通股(反映2019年7月29日倒置股票分拆後普通股股份的發行),根據該法第4(A)(2)節規定的無登記限制要約和未經登記銷售的規則,向Aegis發行股份。
2019年7月26日,我們發行了276,548股普通股給我們的A系列可轉換優先股的持有人JCH Crenshaw Holdings,LLC,在持有人根據優先股的條款轉換這些優先股之後。根據該法第3(A)(9)節,這類普通股的發行免予登記。
2019年8月20日,我們向DiversEnergy公司發行了684,963股普通股,沒有根據該法進行登記,根據該法令第4(A)(2)節規定的關於有限要約和未經登記的銷售的規則,可獲得未經登記的銷售豁免。
2019年8月30日,我們向海圖機電公司發行了1,470,807股普通股,未根據該法進行登記,根據該法第4(A)(2)節規定的關於有限要約和未經登記的銷售豁免的規定,對未經登記的銷售給予豁免。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展品
(A)展品索引
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展覽編號。 | | 展品描述 |
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2.1 | | “股票交換協議”,日期為2018年12月17日,由美國電氣技術公司、液化天然氣投資公司、LLC、Aegis NG有限責任公司、穩定能源公司、LLC公司和PEG Partners公司簽署,日期分別為2018年12月24日和12月24日。 |
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2.2 | | 日期為2019年5月8日對“股票交易所協議”關於與穩定的業務合併的修正(參見注冊人目前提交的表格8-K的報告表2.1,註冊公司於2019年5月9日提交) |
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3.1 | | 重述註冊人的法團章程(註冊官目前提交的表格8-K的報告見表3.1)(2008年5月12日提交) |
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3.2 | | 2012年4月30日提交的“註冊人公司章程修正案”(2012年5月4日提交的註冊人當前報告“註冊人”第3.1條) |
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3.3 | | 對註冊人公司章程的修正條款於2017年8月25日提交(註冊人目前關於表格8-K的報告(2017年8月14日提交)參見表3.1) |
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3.4 | | 註冊人公司章程修訂條款已於2019年7月18日提交(註冊人目前提交的表格8-K報告附件3.1)(2019年7月22日提交) |
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3.5 | | 註冊人註冊章程修正案自2019年7月29日起生效(註冊人目前提交的表格8-K報告(2019年8月1日)參見表3.1) |
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3.6 | | 註冊官的修訂及重訂附例(註冊官目前提交的有關表格8-K的報告(2009年2月9日) |
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4.1 | | 2012年5月2日購買註冊官普通股12.5萬股的手令(參考2012年8月14日提交的註冊公司季度報告表4.1) |
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4.2 | | 2012年5月2日購買註冊官普通股20萬股的認股權證(參見2012年8月14日提交的註冊官季度報告表4.2) |
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4.3 | | 2012年5月2日註冊人與JCH Crenshaw控股有限公司之間的投資者權利協議(參見2012年8月14日提交的註冊公司10-Q季度報告表4.3) |
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4.4 | | 2012年5月2日註冊人與JCH Crenshaw控股公司之間的註冊權利協議,LLC(參考2012年8月14日提交的註冊人10-Q季度報告表4.4) |
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4.5 | | 購買普通股證日期為11月13日,發給房署特別情況III,LP(註冊官於2017年11月14日提交的季度報告表10.3) |
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4.6 | | 2017年11月13日註冊人與房屋署特別情況III,LP簽訂的註冊權利協議(註冊官於2017年11月14日提交的第10-Q表格季度報告附件10.4) |
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4.7 | | 截至2018年12月17日,JCH Crenshaw Holdings、LLC和某些註冊公司股東之間的表決協議(參見第8號修正案表B,附表13D由JCH Crenshaw Holdings、LLC和J.Casey Crenshaw於2018年12月28日提交) |
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4.8 | | 登記人、液化天然氣投資公司、液化天然氣投資公司和Aegis NG有限責任公司於2019年7月26日簽訂的註冊權利協議(參見表10.1,註冊人目前提交的註冊報告表8-) |
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4.9 | | 截至2019年8月20日登記人和其中所指名的投資者之間的登記權利協議 |
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10.1 | | 注登記人及其子公司M&I ElectricIndustries,Inc.於2017年3月23日簽署的購買協議。和南海岸電力系統有限責任公司和HD特殊情況III,L.P。(參考表10.1納入註冊官目前提交的表格8-K的報告(2017年3月27日) |
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展覽編號。 | | 展品描述 |
10.2 | | 日期為2017年11月13日的登記、M&I電氣工業公司、南海岸電力系統公司、LLC和HD特殊情況III、LP之間的交易修改協議。(參照註冊官於2017年11月14日提交的表格10-Q季刊報告表10.1) |
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10.3 | | 由該公司及其子公司M&I ElectricIndustries,Inc.於2017年3月23日發行的高級擔保期限票據。和南海岸電力系統有限責任公司(參見登記官目前提交的表格8-K報告表10.2) |
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10.4 | | 經修訂及重訂的高級有擔保定期貸款,日期為2017年11月13日,金額為6,500,000元,發放予房屋署特別情況III,LP(註冊官於2017年11月14日提交的表格10-Q按季報告附表10.2) |
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10.5 | | 本公司於2017年3月23日簽訂的“保安協議”(註冊官目前提交的表格8-K(2017年3月27日)的表10.3) |
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10.6 | | M&I電氣工業公司安全協議。日期:2017年3月23日(註冊官目前提交的表格8-K報告附件10.4) |
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10.7 | | 南海岸電力系統安全協議,LLC,日期為2017年3月23日(註冊官在2017年3月27日提交的8-K表格中的最新報告見表10.5) |
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10.8 | | 經修訂的2007年員工股票激勵計劃(參照註冊機構提交的10-K年度報告表10.3)-† |
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10.9 | | 非僱員董事遞延補償計劃(參考註冊官提交的表格10-QSB報告表10.4)† |
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10.10 | | 2007年員工股票購買計劃(參照註冊機構關於表10-QSB的報告表10.5)(2007年11月14日提交)† |
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10.11 | | 2016年1月1日生效的額外非僱員董事薪酬摘要(參考“註冊官年度報告”表10.15)-2015年3月30日提交的“註冊官年度報告”-附屬公司-† |
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10.12 | | 2007年員工股票激勵計劃下員工股票期權獎勵協議的形式(參考註冊機構2008年3月31日提交的關於10-K表格的年度報告表10.25)-† |
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10.13 | | 2007年僱員股票獎勵計劃下的限制股獎勵協議的形式(參考註冊人關於表10-K的年度報告(2008年3月31日提交)表10.26註冊公司)-† |
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10.14 | | 2012年4月13日註冊人與JCH Crenshaw控股公司之間的證券購買協議,LLC(參見表10.1) |
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10.15 | | 2017年3月22日該公司與JCH Crenshaw控股有限公司簽訂的合同(參見表10.6) |
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10.16 | | 2017年8月1日公司與JCH Crenshaw控股有限公司之間的重新定價協議(參見表10.1) |
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10.17 | | 行政人員遞延補償計劃(參考2009年3月27日註冊公司提交的10-K表格年度報告表10.25)-† |
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10.18 | | 日期為2019年8月5日的“海圖能源與化學品公司”、“穩定能源公司”和“穩定信息公司-Eagle Ford LLC”(參見表10.1)-登記公司目前提交的表格8-2009年度8月9日的報告) |
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10.19 | | 9月11日“海圖能源與化學品公司”、“穩定能源公司”、“LLC協議”和“穩定液化天然氣鷹福特有限公司”修訂第1號協議。 |
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10.20 | | 2019年8月16日註冊人和M/G財務有限公司之間的有擔保本票。 |
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10.21 | | 登記人與M/G財務有限公司簽訂的、日期為2019年8月16日的質押和擔保協議。 |
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10.22 | | 2017年2月28日的轉租協議 |
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展覽編號。 | | 展品描述 |
10.23 | | 日期為2018年2月2日的主租賃協議 |
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10.24 | | 2018年8月30日主租賃協議 |
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10.25 | | 2018年8月30日主租賃協議 |
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10.26 | | 2018年9月25日主租賃協議 |
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31.1 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事證書 |
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31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等財務幹事證書 |
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32.1 | | 第1350條首席行政主任及首席財務主任的證書。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔。 |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展架構文檔。 |
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101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
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101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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(1) | 根據規例S-K.第601(B)(2)項,股份交易所協議及修訂的證物及附表已予略去,註冊人現承諾應美國證券交易委員會的要求,提供任何遺漏證物及附表的補充副本。 |
*在此存檔。
†表示管理合同或補償計劃、合同或合同。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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日期:2019年11月12日 | |
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穩定能源公司 | |
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通過: | /S/James C.Reddinger | |
| 詹姆斯·雷丁格 | |
| 總裁兼首席執行官 (特等行政主任) | |
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通過: | /S/Andrew L.Puhala | |
| 安德魯·普哈拉 | |
| 首席財務官 (首席財務主任) | |