1998年，第一銀行裏士滿的共同前身重組為共同控股公司的組織形式，成立了第一互惠的裏士滿公司。(“裏士滿第一互惠銀行-MHC”)，一家沒有股東的共同控股公司，由其成員控制。裏士滿第一互惠銀行擁有特拉華州里士滿互助銀行100%的普通股(“人民幣-特拉華”)。

2019年7月1日，根據我們的重組和股票發行計劃的規定，裏士滿第一銀行-MHC從一家共同控股公司轉變為持有股份的公司法人結構。交易完成後，裏士滿第一互惠銀行和人民幣-特拉華銀行不復存在，第一銀行裏士滿成為裏士滿互助銀行有限公司的全資子公司，該公司是新成立的馬裏蘭公司馬裏蘭公司(“公司”)的全資子公司。

裏士滿-MHC第一互助銀行對一家控股公司的重組和第一相互控股公司的解散被視為共同控制下的資產和負債(br})，並在2019年7月1日、重組和股票發行日期進行了前瞻性核算，導致該公司收購了第一銀行裏士滿，並解散了人民幣-特拉華。轉移的淨資產和負債6，035，398美元被視為重組的一部分，包括在截至2019年9月30日的股東權益變動彙總表中。

在重組和股票發行的同時，總額為12，751，000美元的人民幣-特拉華州普通股和額外支付的資本被重新歸類為留存收益。第一互助銀行裏士滿-MHC的解散包括使用股票發行的淨收入償還信託優先股5，207，000美元，這包括在2019年9月30日終了九個月現金流量表的融資活動中。第一銀行所有未清普通股均歸馬裏蘭裏士滿互惠銀行所有，和所有的上市普通股裏士滿共同銀行-馬裏蘭州是擁有的公共股東。

公司重組和發行普通股的費用已從發行的銷售收益中扣除。

在公司重組的同時，該公司向新成立的慈善基金會第一銀行裏士滿公司捐贈了50萬股股票和125萬美元現金。社區基金會(“基金會”)。

所附未經審計的合併財務報表是根據表10-Q的指示編制的，因此不包括按照公認會計原則完整列報財務狀況、業務結果和現金流量所需的信息或附註披露。因此，這些財務報表應與2018年12月31日終了的人民幣-特拉華州年度合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表應包括在根據1933年證券法規則424(B)提交給證券交易委員會(SEC)的招股説明書中，該規則於2019年5月16日修訂(SEC檔案編號333-230184)。然而，管理當局認為，為公平列報合併財務報表所需的所有調整均已包括在內。這些調整隻包括正常的經常性調整。

截至2019年9月30日以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的臨時合併財務報表沒有由獨立的會計師審計，但管理層認為，反映了為公允列報這些期間的財務狀況、業務結果和現金流量所需的所有調整。這一期間的業務結果不一定表示全年預期的結果。

截至2018年12月31日，人民幣-特拉華州的綜合資產負債表是從截至該日的經審計的人民幣-特拉華綜合資產負債表中得出的。

在某些情況下，在適當情況下，“我們”、“我們”和“我們的”一詞統稱為(1)人民幣-特拉華州和第一銀行裏士滿銀行，涉及本文件中涉及公司重組完成前發生的事項的討論；(2)公司和第一銀行裏士滿銀行就本文件中涉及公司重組後發生的事項進行的討論，除非上下文表明另一含義。

附註2：會計公告

裏士滿互助銀行-馬裏蘭是一家新興的增長公司，因此，如果私營公司與上市公司的生效日期不同，它們將受到指定的生效日期的限制。

收入確認-會計準則編纂606，“與客户簽訂合同的收入”(ASC 606)規定，實體應確認收入，以説明承諾的貨物或服務的轉讓給客户的數額，其數額應反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。指南列舉了實體在實現這一核心原則時應遵循的五個步驟。包括貸款和投資證券在內的金融工具產生的收入不包括在ASC 606的範圍內。該公司於2018年選擇早期採用ASC 606。ASC 606的採用並沒有導致公司在修訂範圍內的任何收入流的核算髮生變化。在ASC 606範圍內並在公司合併損益表中作為非利息收入列報的收入收集活動包括：

-存款賬户服務費-包括為維持存款賬户和活動而收取的一般服務費，以及對某些服務(如借記卡、電匯和透支活動)收取的基於交易的費用。收入是在履行義務時確認的，通常是在交易完成或每月維護帳户服務之後。

-卡費收入-這包括根據借記卡交易數量和數量收取的借記卡費用。收入是在履行義務時確認的，這通常是在交易完成或每月進行帳户維護服務之後。

2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-13期，“金融工具”-信貸損失(主題326)。ASU旨在改進財務報告，要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。 ASU要求根據歷史經驗、當前情況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性的信息，以更好地形成他們的信貸損失估計。今天使用的許多損失估計技術仍將被允許使用，儘管對這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部數額。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估算方法適合他們的情況。ASU要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地理解用於估計信貸損失的重要估計和判斷，以及組織投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露包括提供財務報表所記錄金額的額外信息的定性和定量要求，2019年5月，財務會計準則委員會發布了ASU編號2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟”(ASU 2019-05)，該ASU為採用FASB的信貸損失標準ASU 2016-13的實體提供過渡救濟，並允許公司在採用ASU 2016-13時進行不可撤銷的選擇。, 某些金融工具的公允價值選擇。FASB在2019年4月發佈了ASU No.2019-04，“對專題326的編纂改進-信貸損失，主題815，衍生工具和套期保值，以及主題825，金融工具”(ASU 2019-04)，該ASU澄清了信貸損失、套期保值活動和金融工具會計核算的某些方面。這些會計年度的修正案對財政年度和在2022年12月15日之後開始的這些財政年度內的過渡時期有效，假定ASU於2019年10月通過執行FASB董事會決定，延長包括公司在內的某些註冊人的收養日期，並允許早日通過。該公司正在評估其目前對貸款和投資組合的預期損失方法，以便根據這一標準確定必要的修改。該公司沒有量化這些華碩的影響。

FASB已發佈ASU第2016-02號租約(主題為842)。根據新的指南，承租人必須在開始日期承認所有租賃的下列各項，但短期租約除外：(1)租賃責任，即承租人有義務支付租賃所產生的租金，以貼現的;和(2)使用權衡量，這是一種資產，代表承租人在租賃期間使用或控制使用某一特定資產的權利。在新的指導下，出租人會計基本不變。對公司而言，本更新中的修訂將在2019年12月15日以後的年度期間內對年期和中期生效。根據截至2018年12月31日的未清租約，新標準將不會對公司的資產負債表或收益報表產生重大影響。

2018年7月，FASB發佈了ASU第2018-11號租約(主題842)，有針對性地加以改進，為實體提供了採用新租賃標準的額外(和可選)過渡方法。根據這一新的過渡方法，實體最初在採用之日適用新的租賃標準，並確認對收養期間留存的收益期初餘額進行累積效應調整。因此，一個實體在採用新的租賃標準的財務報表中提出的比較期報告將繼續符合現行公認會計原則(主題842，租約)。“ASU 2018-11”的修正案還為出租人提供了一種實用的權宜之計，按基礎資產類別劃分，不將非租賃部分與相關租賃部分分開，而是將這些組成部分作為單一部分加以説明，如果非租賃部分不按照新的收入指南(主題606)核算，並符合某些標準。

附註3：無記名投資證券

證券的攤銷成本和近似公允價值以及未實現損益毛額如下：

	(一九二零九年九月三十日)
			毛額		毛額
	攤銷		未實現		未實現		公平
	成本		收益		損失		價值
可供出售
美國國庫券	$	5,000	$	3	$	8	$	4,995
C.SBA特別業務特別業務總庫		11,975		-		79		11,896
相關的聯邦機構		26,193		-		64		26,129
自願的國家和市政義務		33,654		339		102		33,891
貼現按揭證券-政府- 成分股，承銷企業(GSE)住宅		92,050		141		825		91,366
股股證券		13		-		-		13
		168,885		483		1,078		168,290
持有至成熟
自願的國家和市政義務		16,729		236		8		16,957
		16,729		236		8		16,957

成本法	$	185,614	$	719	$	1,086	$	185,247

	(2018年12月31日)
			毛額		毛額
	攤銷		未實現		未實現		公平
	成本		收益		損失		價值
可供出售
相關的聯邦機構	$	40,812	$	-	$	2,802	$	38,010
自願的國家和市政義務		30,531		34		776		29,789
貼現按揭證券-政府- 承建企業		56,945		11		2,286		54,670
股股證券		13		-		-		13
		128,301		45		5,864		122,482
持有至成熟
自願的國家和市政義務		18,580		70		107		18,543
自願性公司義務		2,500		2,610		-		5,110
		21,080		2,680		107		23,653

成本法	$	149,381	$	2,725	$	5,971	$	146,135

按合同期限分列的2019年9月30日證券的攤銷成本和公允價值如下。預期到期期限將不同於合同期限，因為發行人可能有權贖回或預支債務，有或不受催繳或預付罰款。

	可供出售				持有至成熟
	攤銷		公平		攤銷		公平
	成本		價值		成本		價值

一年內	$	308	$	309	$	3,214	$	3,218
一至五年		17,785		17,807		8,587		8,678
五到十年		35,995		35,953		3,589		3,676
十年後		22,734		22,842		1,339		1,385
		76,822		76,911		16,729		16,957
按揭證券- 普通GSE住宅		92,050		91,366		-		-
權益證券		13		13		-		-

	$	168,885	$	168,290	$	16,729	$	16,957

2019年9月30日和2018年12月31日，證券的賬面價值分別為69，475，000美元和86，267，000美元，用於為某些存款和法律允許或要求的其他目的提供擔保。

截至2019年9月30日止的3個月和9個月可供出售的證券的銷售收益分別為35，246，933美元和57，703，608美元，截至2018年9月30日止的3個月和9個個月，出售可出售的證券的收益分別為0美元和1，507，529美元。出售截至9月30日為止的3個月和9個月的證券， 2019的毛利分別為104，000美元和170，000美元。出售截至2018年9月30日的3個月和9個月的可供出售的證券的毛利分別為0美元和12 000美元，截至2019年9月30日止的3個月和9個月內，可供出售的證券分別為82，000美元和87，000美元，未因出售截至2018年9月30日的3個月和9個月的可供出售的證券而實現總虧損。

債務證券的某些投資在合併財務報表和票據中以低於其歷史成本的數額報告。截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些投資的公允價值總額分別為109，059，000美元和126，736，000美元，分別約為公司可供出售和持有的到期投資組合的58%和88%。這些投資的下降主要是由於自購買以來市場利率的變化。

根據對現有證據的評價，包括最近市場利率的變化、信用評級信息和從監管文件中獲得的信息，管理層認為這些證券的公允價值下降是暫時的。

如果任何其他證券的減值變成臨時以外，投資的成本基礎將減少，由此產生的損失在期的淨收益中確認，而不是臨時減值。

下表按未實現虧損毛額和公允價值分列，按投資類別和個別證券在2019年9月30日和2018年12月31日連續未實現虧損的時間合計：

	(一九二零九年九月三十日)
	少於12個月				12個月或更長時間				共計
對.的描述	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
證券	價值		損失		價值		損失		價值		損失

可供出售
美國國庫券	$	3,002	$	8	$	-	$	-	$	3,002	$	8
C.SBA特別業務特別業務總庫		11,820		79		-		-		11,820		79
相關的聯邦機構		5,948		45		2,980		19		8,928		64
自願的國家和市政義務		3,264		22		8,642		80		11,906		102
貼現按揭證券準商品		31,644		173		39,517		652		71,161		825
可供出售的		55,678		327		51,139		751		106,817		1,078

持有至到期
自願的國家和市政義務		664		7		1,578		1		2,242		8

臨時總費用商品、商品、金融等	$	56,342	$	334	$	52,717	$	752	$	109,059	$	1,086

	(2018年12月31日)
	少於12個月				12個月或更長時間				共計
對.的描述	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
證券	價值		損失		價值		損失		價值		損失

可供出售
相關的聯邦機構	$	-	$	-	$	38,010	$	2,802	$	38,010	$	2,802
自願的國家和市政義務		4,516		26		21,529		750		26,045		776
貼現按揭證券準商品		5,872		30		45,676		2,256		51,548		2,286
可供出售的		10,388		56		105,215		5,808		115,603		5,864

持有至到期
自願的國家和市政義務		3,271		11		7,862		96		11,133		107

商業、商業等行業商品、商品、金融等行業	$	13,659	$	67	$	113,077	$	5,904	$	126,736	$	5,971

聯邦機構和美國財政部證券公司投資於美國聯邦聯邦機構和國庫券直接債務的未實現損失是由利率變化造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本的價格結算證券。因為公司不打算出售投資，而且公司在收回其攤銷成本基礎(可能是到期日)之前被要求出售這些投資，該公司不認為這些投資在2019年9月30日是暫時受損的.

SBA池和抵押貸款支持證券-GSE住宅公司投資SBA池和抵押貸款支持證券的未實現損失是利率變化和流動性不足造成的。該公司期望在證券期限內收回攤銷成本價。因為市值下降是由於利息利率的變化而不是信貸質量的變化，而且由於該公司不打算出售這些投資，而且公司在收回其攤銷成本基礎之前也不會被要求出售這些投資，由於可能是到期日，該公司不認為這些投資在2019年9月30日是暫時受損的。

州和市債務。公司投資於國家和市政債券的未變現損失是利率變化和流動性不足造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本的價格結算證券。因為公司不打算出售這些投資，而且公司不可能比不要求公司在收回其攤銷成本基礎(可能是到期)之前出售這些投資，該公司不認為這些投資在2019年9月30日是暫時受損的.

附註4：貸款、租賃和津貼

2019年9月30日和2018年12月31日的貸款類別包括：

	九月三十日		十二月三十一日，
	2019		2018

商業抵押	$	233,643	$	211,237
工商業		81,109		71,854
建設與發展		55,362		72,955
多家族		70,613		43,816
住宅抵押		132,628		132,492
房屋權益		7,385		7,214
直接融資租賃		107,349		107,735
消費者		14,009		13,520
		702,098		660,823
較少
貸款和租賃損失的貼現補貼		6,896		5,600
貼現遞延貸款費用		457		468

	$	694,745	$	654,755

下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月貸款損失備抵額中的活動。

				商業
	商業			和			住宅
	抵押			工業			抵押			租賃			消費者			共計

截至2019年9月30日的三個月：
第一階段開始時的再分配平衡	$	3,892		$	1,768		$	122		$	385		$	114		$	6,281
(B)對損失的提供(信用).=‘class 1’>		586			11			(34	)		71			71			705
成本		(14	)		-			(6	)		(107	)		(51	)		(178	)
成本		4			2			22			54			6			88

間接間接餘額，期末	$	4,468		$	1,781		$	104		$	403		$	140		$	6,896

截至2019年9月30日的9個月：
第一階段開始時的再分配平衡	$	3,147		$	1,817		$	139		$	389		$	108		$	5,600
(B)對損失的提供(信用).=‘class 1’>		1,321			206			(41	)		121			108			1,715
成本		(14	)		(250	)		(42	)		(284	)		(100	)		(690	)
成本		14			8			48			177			24			271

間接間接餘額，期末	$	4,468		$	1,781		$	104		$	403		$	140		$	6,896

				商業
	商業			和			住宅
	抵押			工業			抵押			租賃			消費者			共計

截至2018年9月30日的三個月：
第一階段開始時的再分配平衡	$	3,157		$	1,854		$	173		$	344		$	105		$	5,633
(B)對損失的提供(信用).=‘class 1’>		(231	)		594			(27	)		106			8			450
成本		-			(400	)		(40	)		(122	)		(9	)		(571	)
成本		22			5			43			41			5			116

間接間接餘額，期末	$	2,948		$	2,053		$	149		$	369		$	109		$	5,628

截至2018年9月30日的9個月：
第一階段開始時的再分配平衡	$	2,424		$	1,663		$	257		$	337		$	119		$	4,800
(B)對損失的提供(信用).=‘class 1’>		496			815			(146	)		181			4			1,350
成本		(7	)		(447	)		(89	)		(316	)		(39	)		(898	)
成本		35			22			127			167			25			376

間接間接餘額，期末	$	2,948		$	2,053		$	149		$	369		$	109		$	5,628

下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日的貸款損失備抵額和根據投資組合部分和減值法記錄的貸款投資餘額：

	(一九二零九年九月三十日)
			商業
	商業		和		住宅
	抵押		工業		抵押		租賃		消費者		共計

貸款損失備抵：
個別評估	$	300	$	142	$	-	$	-	$	-	$	442
再評估		4,168		1,639		104		403		140		6,454

9月30日	$	4,468	$	1,781	$	104	$	403	$	140	$	6,896

貸款：
個別評估	$	675	$	847	$	356	$	-	$	-	$	1,878
再評估		383,946		74,028		116,347		107,349		18,550		700,220
經常結算：九月三十日	$	384,621	$	74,875	$	116,703	$	107,349	$	18,550	$	702,098

	(2018年12月31日)
			商業
	商業		和		住宅
	抵押		工業		抵押		租賃		消費者		共計

貸款損失備抵：
個別評估	$	300	$	394	$	-	$	-	$	-	$	694
再評估		2,847		1,423		139		389		108		4,906

12月31日	$	3,147	$	1,817	$	139	$	389	$	108	$	5,600

貸款：
個別評估	$	743	$	1,177	$	389	$	-	$	-	$	2,309
再評估		358,593		58,203		117,258		107,735		16,725		658,514
經常期末結餘：十二月三十一日	$	359,336	$	59,380	$	117,647	$	107,735	$	16,725	$	660,823

本公司對所有貸款按信用質量進行評級，採用以下名稱：

一級-例外

特殊貸款是提供給個人的優質貸款，他們的財務狀況為公司所熟知。這些貸款有很好的還款來源，有很好的記錄和/或幾乎沒有風險(即CD擔保貸款)。

二級-優質貸款

這些貸款有極好的還款來源，沒有明顯的收款風險，它們在所有方面都符合公司政策和印第安納州財政部(“IDFI”)和聯邦存款保險公司(“FDIC”)條例，文件中的例外情況很小，或正在糾正之中，而且不屬於隨後可能使公司面臨損失風險的一類貸款。

三級-可接受貸款

這類貸款屬於“一般”優質貸款，這些貸款有足夠的償還來源，可識別的收款風險很小，符合公司政策和 IDFI/FDIC的規定。

4級-可接受但受到監測

由於財務疲軟或不確定，這類貸款的風險可能大於平均風險，但似乎不需要特別提及或低於標準的貸款，必須定期監測評級為“4”的貸款，以確定將其列入這一類別的理由不會提前或惡化。

5年級-特別提到

這類貸款存在着值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景或公司未來某一天的信貸狀況惡化。特別提到的貸款不會被負面分類，也不會讓公司面臨足夠的風險來保證不利的分類。這種特別提到的評級是為了確定特定的風險水平和對資產質量的擔憂。雖然特別提到貸款的違約概率比合格評級貸款高，但違約並不迫在眉睫。

6年級-低於標準

這類貸款受到債務人目前的淨資產和支付能力的不足保護，如果有的話，也沒有得到任何抵押質押的償付能力。如此分類的貸款必須有明確界定的弱點或弱點，危及債務的清算。這些貸款的特點是，如果缺陷不得到糾正，公司將承受一定的損失的明顯可能性。

低於標準的貸款有很高的違約概率，或者有其他明確界定的弱點。這類貸款有明顯的損失潛力；然而，個人貸款的損失潛力並不一定是貸款評級低於標準的不同。

以下是可能導致貸款評級為“6”的情況的例子：

•

現金流量不足(損失)危及今後的貸款支付。

•

出售非抵押資產已成為償還貸款的主要來源。

•

這種關係已經惡化到現在出售抵押品是公司主要的償還來源，除非這是最初的貸款償還來源。

•

借款人已經破產，或由於任何其他原因，未來的還款取決於法院的訴訟。

7級-可疑

被歸類為可疑的貸款具有一項分類標準所固有的所有弱點，其另一個特點是，根據現有的事實、條件和價值，在現有的事實、條件和價值的基礎上，收集或清算全部或全部不可能。可疑貸款有很大的全部或重大損失的可能性。可疑的借款人通常是違約、缺乏足夠的流動性或資本，缺乏維持經營實體所必需的資源。由於損失的可能性很高，可疑貸款將需要非應計會計處理。

8級-損失

貸款分類損失被認為是無法收回的，而且價值太小，以致於沒有理由繼續作為可銀行資產。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值，而是説即使將來部分收回可能受到影響，推遲註銷貸款也是不實際或不可取的。

每個貸款組合部分的風險特點如下：

商業和工業

商業和工業貸款主要以借款人確定的現金流量為基礎，其次以借款人提供的基本抵押品為基礎，但借款人的現金流量可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的擔保品可能價值波動，大多數商業貸款是由融資資產或其他商業資產擔保，如應收賬款或庫存，並可包括個人擔保。短期貸款可在無擔保的基礎上進行。在以應收賬款為擔保的貸款情況下，大多數商業貸款可在無擔保的基礎上提供。能否獲得償還這些貸款的資金可能在很大程度上取決於借款人是否有能力向其客户收取欠款。

商業抵押，包括建築

這一部門的貸款包括商業貸款、商業建築貸款和多家庭貸款.這一部分還包括由1-4個家庭住宅擔保的貸款，這些住房是為投資目的而提供的，商業房地產貸款主要被視為現金流動貸款，其次被視為房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金，這些貸款的償還一般取決於擔保貸款的財產的成功運作或在擔保貸款的財產上進行的業務，商業房地產貸款可能更受房地產市場或一般經濟條件的不利影響。確保公司商業房地產投資組合的房地產的特點是多種多樣的，但地理位置幾乎完全在公司的市場範圍內。管理監測器和根據抵押品、地理和風險等級標準評估商業房地產貸款。一般情況下，公司避免為單一用途項目融資，除非存在其他有助於減輕風險的承保因素。此外，管理跟蹤業主佔用的商業房地產與非業主佔用貸款的水平。

建築貸款是利用可行性研究、獨立評估審查以及開發商和業主的財務分析進行擔保的。建築貸款一般基於與整個項目相關的成本和價值估計。這些估計可能是不準確的。建築貸款往往涉及支付大量資金，償還額在很大程度上取決於最終項目的成功與否。這類貸款的償還來源可以是經批准的長期貸款人的預先承諾的長期貸款、已開發財產的出售或臨時貸款。

公司承諾，直到獲得永久資金。這些貸款受到現場檢查的密切監測，並被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對不動產的監管、一般經濟狀況和長期融資的可得性很敏感。

住宅、經紀和消費者

住宅貸款、中介貸款和消費貸款包括三個部分-住房抵押貸款、中介抵押貸款和個人貸款。對於由1-4個家庭住宅擔保的住宅抵押貸款，通常由業主佔用，公司通常規定最高的貸款與價值比率，如果超過這一比率，則要求私人抵押保險。代理抵押貸款是購買符合公司確定的原始住宅抵押貸款標準的住宅抵押貸款。住房權益貸款通常由1-4個家庭住宅的附屬權益擔保，消費者個人貸款由消費者個人資產(如汽車或娛樂車輛)擔保。有些個人消費貸款沒有擔保，例如小額分期付款貸款和某些信貸額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，這種收入可能受到其市場地區的經濟狀況，例如失業水平的影響。還款也會受到物業價值變動對住宅物業的影響。減輕風險的事實是，貸款的個別數額較小，而且分散在大量借款者身上。

租賃

租賃融資包括直接融資租賃，由商業客户用來為設備的資本購買提供資金。這些交易的信貸決定是基於對申請人的總體財務能力的評估，確定申請人的財務狀況和償還能力，以及對所涉的風險的全面評估。

下表按評級類別和截至2019年9月30日和2018年12月31日的支付活動列出公司貸款組合的信用風險簡介：

		(一九二零九年九月三十日)
				商業		建設
		商業		和		和		多-		住宅		家
		抵押		工業		發展		家庭		抵押		衡平法		租賃		消費者		共計

1-4	經過	$	224,089	$	71,696	$	55,362	$	70,613	$	129,555	$	7,259	$	107,182	$	13,991	$	679,747
5	特別提到		8,008		6,269		-		-		195		64		-		-		14,536
6	不合標準		1,546		3,144		-		-		2,878		62		65		18		7,713
7	可疑		-		-		-		-		-		-		102		-		102
8	損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-

		$	233,643	$	81,109	$	55,362	$	70,613	$	132,628	$	7,385	$	107,349	$	14,009	$	702,098

		(2018年12月31日)
				商業		建設
		商業		和		和		多-		住宅		家
		抵押		工業		發展		家庭		抵押		衡平法		租賃		消費者		共計

1-4	經過	$	210,158	$	68,568	$	72,955	$	40,890	$	128,665	$	7,059	$	107,382	$	13,467	$	649,144
5	特別提到		492		35		-		2,926		264		65		-		-		3,782
6	不合標準		587		3,251		-		-		3,563		90		151		53		7,695
7	可疑		-		-		-		-		-		-		202		-		202
8	損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-

		$	211,237	$	71,854	$	72,955	$	43,816	$	132,492	$	7,214	$	107,735	$	13,520	$	660,823

下表列出公司截至2019年9月30日和2018年12月31日記錄的貸款投資組合的賬齡分析：

	(一九二零九年九月三十日)
	拖欠貸款										共計		貸款總額
	30-59天		60-89天		90天和		過去共計				投資組合		>90天
	逾期到期		逾期到期		過關		應付款		電流		貸款		應計

商業抵押	$	155	$	321	$	184	$	660	$	232,983	$	233,643	$	-
工商業		557		-		787		1,344		79,765		81,109		-
建設與發展		-		232		-		232		55,130		55,362		-
多家族		-		-		-		-		70,613		70,613		-
住宅抵押		617		622		2,388		3,627		129,001		132,628		2,151
房屋權益		67		-		15		82		7,303		7,385		15
租賃		10		54		8		72		107,277		107,349		-
消費者		66		22		18		106		13,903		14,009		18

再補貼總額	$	1,472	$	1,251	$	3,400	$	6,123	$	695,975	$	702,098	$	2,184

	(2018年12月31日)
	拖欠貸款										共計		貸款總額
	30-59天		60-89天		90天和		過去共計				投資組合		>90天
	逾期到期		逾期到期		過關		應付款		電流		貸款		應計

商業抵押	$	-	$	412	$	78	$	490	$	210,747	$	211,237	$	-
工商業		321		328		1,243		1,892		69,962		71,854		130
建設與發展		-		-		-		-		72,955		72,955		-
多家族		1,684		-		-		1,684		42,132		43,816		-
住宅抵押		1,147		807		2,193		4,147		128,345		132,492		1,913
房屋權益		99		-		15		114		7,100		7,214		15
租賃		110		89		-		199		107,536		107,735		-
消費者		67		24		38		129		13,391		13,520		38

再補貼總額	$	3,428	$	1,660	$	3,567	$	8,655	$	652,168	$	660,823	$	2,096

下表列出該公司2019年9月30日及2018年12月31日的受損貸款及特定估值免税額：

	(一九二零九年九月三十日)
			無薪
	記錄		校長		專一
	平衡		平衡		津貼
沒有具體規定的貸款
再估價津貼
商業抵押	$	353	$	426	$	-
商業和工業		654		2,437		-
自願轉讓住房抵押		356		617		-

	$	1,363	$	3,480	$	-

特別貸款
再估價津貼
商業抵押	$	322	$	377	$	300
商業和工業		193		859		142

	$	515	$	1,236	$	442

減值貸款總額
商業抵押	$	675	$	803	$	300
商業和工業		847		3,296		142
自願轉讓住房抵押		356		617		-

主要目的	$	1,878	$	4,716	$	442

	(2018年12月31日)
			無薪
	記錄		校長		專一
	平衡		平衡		津貼
沒有具體規定的貸款
再估價津貼
商業抵押	$	397	$	453	$	-
商業和工業		485		829		-
自願轉讓住房抵押		389		688		-

	$	1,271	$	1,970	$	-

特別貸款
再估價津貼
商業抵押	$	346	$	387	$	300
商業和工業		692		2,495		394

	$	1,038	$	2,882	$	694

減值貸款總額
商業抵押	$	743	$	840	$	300
商業和工業		1,177		3,324		394
自願轉讓住房抵押		389		688		-

主要目的	$	2,309	$	4,852	$	694

下表列出了該公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月內確認的減值貸款和利息收入的平均投資情況。

	平均
	投資於		利息
	受損		收入
	貸款		公認
截至2019年9月30日的三個月：
貼現總額減值貸款
商業抵押	$	684	$	10
商業和工業		858		11
.class=‘class 3’>.		363		6

自願性、無償性	$	1,905	$	27

截至2019年9月30日的9個月：
貼現總額減值貸款
商業抵押	$	706	$	32
商業和工業		950		51
.class=‘class 3’>.		375		14

自願性、無償性	$	2,031	$	97

	平均
	投資於		利息
	受損		收入
	貸款		公認
截至2018年9月30日的三個月：
貼現總額減值貸款
商業抵押	$	397	$	13
商業和工業		2,345		26
.class=‘class 3’>.		324		2

自願性、無償性	$	3,066	$	41

截至2018年9月30日的9個月：
貼現總額減值貸款
商業抵押	$	395	$	25
商業和工業		2,472		54
.class=‘class 3’>.		329		10

自願性、無償性	$	3,196	$	89

下表列出該公司2019年9月30日及2018年12月31日的非應計貸款：

	九月三十日		十二月三十一日，
	2019		2018

商業抵押	$	674	$	743
工商業		848		1,177
住宅抵押		324		357
租賃		102		202

	$	1,948	$	2,479

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內，沒有新分類的不良債務重組貸款。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，房地產餘額分別為10.9萬美元和17.6萬美元，其中包括因實際佔有房產而入賬的止贖住宅地產(Br})。2019年9月30日和2018年12月31日，住宅房地產抵押消費抵押貸款的入賬投資額分別為25.1萬美元和34.2萬美元。

以下是直接融資租賃淨投資的組成部分：

	九月三十日			十二月三十一日，
	2019			2018

將收到的最低租賃付款總額	$	118,269		$	118,752
初始直接費用		5,314			5,459
		123,583			124,211
更少：無償收入		(16,234	)		(16,476	)

直接融資租賃中的直接融資租賃	$	107,349		$	107,735

在2019年9月30日和2018年12月31日，里奇蒙德第一銀行為其他人提供的租約金額分別約為150萬美元和280萬美元。此外，某些租賃是以部分追索權出售的。第一銀行裏士滿估計並根據歷史損失百分比記錄其債務。截至2018年9月30日、2019年12月31日和2018年12月31日，第一銀行裏士滿銀行記錄了追索權為0的租約的追索權債務，這些租約的最高敞口分別為85.1萬美元和87.5萬美元。

下表彙總了2019年9月30日以後的未來最低應收租約付款：

2019	$	12,577
2020		42,946
2021		31,556
2022		19,196
2023		9,361
此後		2,633

	$	118,269

附註5：金融工具的公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量必須最大限度地利用可觀察的投入，並儘量減少對不可觀測輸入的使用。有三個層次的投入可用於衡量公允價值：

一級對相同資產或負債的活躍市場報價

2級

第一級價格以外的可觀測輸入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可觀察的投入，可由可觀測的市場數據證實，大致為資產或負債的整個期間。

三級

由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入，對資產或負債的公允價值具有重要意義。

經常性測量

下表列出所附合並資產負債表中確認的資產的公允價值計量，按公允價值定期計量，公允價值計量在公允價值等級範圍內為級，公允價值計量分別為2019年9月30日和2018年12月31日：

			公允價值計量
			報價
			在活動中		顯着
			市場		其他		顯着
			完全相同		可觀察		看不見
	公平		資產		投入		投入
	價值		(1級)		(第2級)		(第3級)
(一九二零九年九月三十日)
可供出售的證券
美國債券	$	4,995	$	-	$	4,995	$	-
C.SBA特別業務特別業務總庫		11,896		-		11,896		-
相關的聯邦機構		26,129		-		26,129		-
自願的國家和市政義務		33,891		-		33,891		-
貼現按揭證券-GSE住宅		91,366		-		91,366		-
股股證券		13		13		-		-

	$	168,290	$	13	$	168,277	$	-

			公允價值計量
			報價
			在活動中		顯着
			市場		其他		顯着
			完全相同		可觀察		看不見
	公平		資產		投入		投入
	價值		(1級)		(第2級)		(第3級)
(2018年12月31日)
可供出售的證券
相關的聯邦機構	$	38,010	$	-	$	38,010	$	-
自願的國家和市政義務		29,789		-		29,789		-
貼現按揭證券-GSE住宅		54,670		-		54,670		-
股股證券		13		13		-		-

	$	122,482	$	13	$	122,469	$	-

以下是對按公允價值定期計量並在所附綜合資產負債表中確認的資產所使用的估價方法和投入的説明，以及按照估值等級對這些資產進行的一般分類，在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，估值技術沒有發生重大變化。

可供出售的證券

如果在活躍的市場上有報價，證券被歸入估值等級的第一級，其中包括股票證券。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有類似特徵的證券報價或貼現現金流量估算公允價值。二級證券包括代理證券、國家義務和政治細分，矩陣定價是銀行業中廣泛使用的一種數學技術，它不完全依賴特定投資證券的報價，而是依賴投資證券與其他基準上市投資證券的關係。在某些情況下，如果一級或二級投入不可得，則證券被歸入等級等級的第三級。

非經常性測量

下表列出按公允價值非經常性計量的資產和負債的公允價值計量，以及公允價值計量在2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值等級範圍內的水平：

			公允價值計量
			報價
			在活動中		顯着
			市場		其他		顯着
			完全相同		可觀察		看不見
	公平		資產		投入		投入
	價值		(1級)		(第2級)		(第3級)
(一九二零九年九月三十日)
(C)受損害的貸款、附屬擔保品	$	257	$	-	$	-	$	257

(2018年12月31日)
(C)受損害的貸款、附屬擔保品	$	344	$	-	$	-	$	344
2.抵押-擔保權		1,227		-		-		1,227

下文説明按非經常性公允價值計量並在所附綜合資產負債表中確認的資產所使用的估值方法和投入，以及根據估值等級對這些資產進行的一般分類，對於在公允價值等級第3級內分類的資產，下文將説明用於編制所報告的公允價值的過程。

依賴擔保品的減值貸款，減除ALLL的淨額

抵押品依附受損貸款的公允價值估計是以抵押品的公允價值為基礎的，減去銷售成本後的公允價值，按抵押品依賴性受損的貸款劃分為公允價值等級的第三級。

公司認為評估或評估是確定公允價值的起點，然後考慮到環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。當貸款被確定為抵押品依賴並隨後由管理層認為必要時，對附屬於抵押品貸款的抵押品進行評估。評估結果由管理層對評估的準確性和一致性進行審查。評價者是從管理部門保持的認可評估師名單中挑選出來的。評估價值因折扣而降低，以考慮在償還或償還或出售時缺乏可銷售性和估計銷售成本。貸款的滿意程度取決於抵押品的出售。這些折扣和估計是由管理層根據歷史結果制定的。

公司可能不會收取根據合同條款到期的所有本金和利息的貸款是按減值計算的。確定減值金額的允許方法包括使用抵押貸款抵押品的公允價值估算公允價值。

按揭-服務權

按揭服務權並不是在一個活躍的、開放的市場上進行交易，且價格易於觀察。因此，公允價值是使用貼現現金流模型估算的，貼現現金流模型有貼現率、提前還款速度和違約率等重要投入。由於評估投入的性質，抵押貸款服務權被劃分為等級體系的第三級。

抵押貸款服務權每季度根據獨立估值進行減值測試。評估由管理層審查，以確保準確性和潛在的減值。

不可觀測的(三級)輸入

下表列出所附合並資產負債表中確認的資產的公允價值計量，按公允價值非經常性計量，公允價值計量在公允價值等級範圍內為級，公允價值計量分別為2019年9月30日和2018年12月31日：

	公允價值
	九月三十日		估價	看不見
	2019		技術	投入	範圍

側支依賴性	$	257	鑑定	市場化		0% - 14	%
貼現優惠貸款				折價

	公允價值
	十二月三十一日，		估價	看不見
	2018		技術	投入	範圍

側支依賴性	$	344	鑑定	市場化		0% - 70	%
貼現優惠貸款				折價

按揭權	$	1,227	貼現	貼現率		10	%
			現金流量	預付速度		1% - 56	%

金融工具的公允價值

下表列出了2019年9月30日和2018年12月31日該公司金融工具的估計公允價值。

			公允價值計量
			報價
			在活動中		顯着
			市場		其他		顯着
			完全相同		可觀察		看不見
	載運		資產		投入		投入
	價值		(1級)		(第2級)		(第3級)
(一九二零九年九月三十日)
主要金融資產
現金和現金等價物	$	41,377	$	41,377	$	-	$	-
可供出售的證券		168,290		13		168,277		-
持有至到期證券		16,729		-		16,957		-
自願貸款和應收租約，淨額		694,745		-		-		689,087
準利率聯儲和FHLB股票		7,600		-		7,600		-
應收帳款		2,800		-		2,800		-

主要金融負債
再沉積		607,808		-		609,754		-
2.		141,000		-		140,495		-
應付特別利息		554		-		554		-

			公允價值計量
			報價
			在活動中		顯着
			市場		其他		顯着
			完全相同		可觀察		看不見
	載運		資產		投入		投入
	價值		(1級)		(第2級)		(第3級)
(2018年12月31日)
主要金融資產
現金和現金等價物	$	14,971	$	14,971	$	-	$	-
可供出售的證券		122,482		13		122,469		-
持有至到期證券		21,080		-		23,653		-
自願貸款和應收租約，淨額		654,755		-		-		643,572
準利率聯儲和FHLB股票		6,561		-		6,561		-
應收帳款		2,686		-		2,686		-

主要金融負債
再沉積		620,637		-		620,380		-
2.		136,100		-		133,141		-
應付特別利息		551		-		551		-

附註6：每股收益

基本每股收益除以分配給普通股的淨收益除以不包括參與證券的已發行普通股加權平均數計算。稀釋每股收益包括股票補償金中潛在增發普通股的稀釋效應，但不包括被視為參與證券的獎勵。職工每股收益只有賺取後才被認為是未發行的。下表列出了所述期間基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法(除股票和每股數據外)：

	在此期間
	2019年7月2日至
	(一九二零九年九月三十日)


淨收入(損失)	$	(3,250,335	)
基本每股收益流通股：
流通股平均股數		13,526,625
減少：平均未賺得的職工持股		1,052,804
基本每股收益流通股		12,473,821

附加稀釋股份		-

已稀釋每股收益的流通股		12,473,821


每股基本收益(虧損)	$	(0.26	)
每股稀釋收益(虧損)	$	(0.26	)

附註7：僱員持股計劃

作為重組和相關股票發行的一部分，公司制定了員工持股計劃(ESOP)，主要覆蓋所有員工。職工持股計劃在公開市場上以平均每股13.59美元的價格收購了公司普通股的1，082，130股股票，資金來自該公司提供的貸款。因此，職工持股計劃購買的普通股14 706 000美元顯示為股東資產的減少。當貸款償還時，股票按比例發放給參與者。

截至2019年9月30日的三個月，員工持股支出為12.1萬美元。

	(一九二零九年九月三十日)

職工持股		9,018
未獲職工持股		1,073,112
股股		1,082,130

每股報價	$	13.99
所獲股份的公允價值	$	126,162
未獲股份的公允價值	$	15,012,837

項目2.再轉制管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

一般

管理層對2019年9月30日以及截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的三個零九個月的財務狀況和運營結果的討論和分析，旨在幫助理解我們的財務狀況和公司的運營結果。本節所載資料應與本表格第一部分第1項所載的未經審計的財務報表及其附註一併閲讀。

關於前瞻性聲明的注意事項

10-q表格中的某些事項可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述，是基於某些假設，一般是通過使用“相信”、“預期”、“估計”、“ ”預測、“意圖”、“計劃”、“目標”、“可能”、“可能”、“項目”等詞語來識別的。“Outlook”或類似的短語或將來動詞或條件動詞，如“可以”、“將”、“應該”、“將”和“可以”。這些前瞻性陳述包括，但不限於：

•

説明我們的目標、意圖和期望；

•

關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明；

•

有關貸款及投資組合質素的聲明；及

•

估計我們的風險和未來的成本和收益。

我們告誡你不要過分依賴任何前瞻性的陳述，這些前瞻性的陳述僅限於所作的日期。這些前瞻性的陳述是基於我們目前的信念和期望，從本質上講，它們本身就會受到重大的商業、經濟和競爭的不確定因素和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性的陳述取決於對未來業務戰略和可能發生變化的決定的假設。

可能使我們的實際結果與預期或預測的結果大不相同的重要因素包括但不限於下列：

•

一般的經濟狀況，無論是在國內還是在我們的市場地區，都比預期的要差；

•

貸款或租賃拖欠和註銷的水平和方向的變化，以及貸款和租賃損失備抵的適當性估計數的變化；

•

我們獲得成本效益資金的能力；

•

房地產價格波動及住宅和商業房地產市場條件；

•

與我們的貸款組合中相當一部分的相對不成熟的性質相關的風險；

•

市場範圍內的貸款和存款需求；

•

我們實施和改變業務戰略的能力；

•

存託機構和其他金融機構及設備融資公司之間的競爭；

•

終止我們確定的福利計劃的影響；

•

為税務目的而向慈善基金會作出的供款可扣減；

•

通貨膨脹和利率環境的變化，從而降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平，或增加了我們所做和作出的貸款和租賃的違約、損失和預付款水平；

•

證券或次級抵押市場的不利變化；

•

影響金融機構的法律或政府條例或政策的變化，包括監管費用和資本要求的變化，包括“巴塞爾協議III”的結果；

•

“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”及其實施條例的影響；

•

貸款、租賃或投資組合的質量或組成的變化；

•

可能比預期更困難或更昂貴的技術變革；

•

第三方供應商無法按預期執行；

•

在當前的經濟環境下，我們管理市場風險、信用風險和操作風險的能力；

•

我們成功進入新市場和利用增長機會的能力；

•

我們有能力成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員納入我們的業務，並有能力在預期的時限內實現與有關的收入協同增效和成本節約，以及與此有關的任何商譽費用；

•

消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化；

•

銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券和交易所委員會或上市公司會計監督委員會可能採取的會計政策和做法的變化；

•

我們留住關鍵員工的能力；

•

與分配或判給員工權益有關的補償費用；

•

我們所擁有的證券發行者的財務狀況、經營結果或未來前景的變化。

我們沒有義務公開更新或修訂本報告所載的任何前瞻性聲明，也沒有義務更新實際結果可能與這些聲明中所載聲明不同的理由，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，鑑於這些風險、不確定因素和假設，本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生，你不應過分依賴任何前瞻性陳述。

在“風險因素”標題下的招股説明書中討論了可能影響我們結果的其他因素。

概述

2019年2月6日，裏士滿第一互惠銀行董事會。(“MHC”)-裏士滿互助銀行的母公司-特拉華州通過了一項重組和股票發行計劃(“計劃”)。該計劃在2019年6月19日舉行的一次成員特別會議上得到聯邦儲備系統理事會(“FRB”)、印第安納州金融機構部(IDFI)、以及MHC的有表決權成員的批准。根據該計劃，在交易完成後，MHC將從一家共同控股公司轉變為控股公司公司結構、MHC和Richmond互助銀行--特拉華州將不復存在，第一銀行裏士滿將成為裏士滿互助銀行的全資子公司--馬裏蘭州，一家新成立的馬裏蘭公司。這項交易於2019年7月1日完成。與相關的股票發行有關的股票發行也於2019年7月1日完成，裏士滿互助銀行-馬裏蘭出售了13 026 625股普通股，每股10.00美元，認購所得總額約為1.303億美元，並向新成立的慈善基金會第一銀行裏士滿公司捐贈了50萬股股票和125萬美元。社區基金會(“基金會”)。

該公司由聯邦預算委員會和IDFI管理。我們的公司辦事處位於印第安納州里士滿北九街31號，我們的電話號碼是(765)962-2581。

第一銀行裏士滿銀行是印第安納州特許商業銀行，總部設在印第安納州里士滿.該銀行最初成立於1887年，是印第安納州特許的共同儲蓄貸款協會，1935年轉變為聯邦儲蓄貸款協會，以裏士滿第一聯邦儲蓄貸款協會的名義運作。1993年，該銀行改為一家國家特許共同儲蓄銀行，改名為第一銀行裏士滿，S.B.，1998年，該銀行因其非股票共同控股公司重組，改為全國協會第一銀行裏士滿銀行的國家銀行章程。2007年7月，裏士滿互助銀行--特拉華州，目前的控股公司--收購了總部設在俄亥俄州西德尼的相互聯邦儲蓄銀行。共同聯邦儲蓄銀行作為裏士滿互助銀行的一個單獨的全資子公司獨立經營，直到2016年，該銀行通過一項內部合併交易與該銀行合併，將兩家銀行合併為一家效率更高、效率更高的商業銀行。2017年，該銀行改名為印第安納州特許商業銀行，改名為第一銀行裏士滿銀行(FirstBankRichmond)。聯邦儲蓄銀行繼續在俄亥俄州開展業務，名為InterFederalofFirstBankRichmond。

第一銀行裏士滿銀行通過其設在劍橋城(1)、中心維爾(1)、裏士滿(5)和謝爾比維爾(1)、印第安納州的五個全面服務辦事處(2)、西德尼(2)和特洛伊(1)的全面服務辦事處以及位於俄亥俄州哥倫布的貸款製作辦事處提供全面銀行服務。行政、信託和財富管理服務是通過位於印第安納州里士滿的第一銀行公司辦公室/金融中心進行的。作為一家印第安納特許商業銀行，第一銀行裏士滿受到IDFI和聯邦存款保險公司(FDIC)的監管。

我們的主要業務包括吸引一般公眾的存款，以及經紀存款，並將這些資金主要投資於商業和多家庭房地產擔保的貸款、業主自住的第一筆抵押貸款、一至四户住宅、各種消費貸款、直接融資租賃以及商業和工業貸款。我們還通過利用聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款獲得資金。未投資於貸款的資金一般投資於投資證券，包括抵押貸款支持證券和抵押貸款相關證券以及機構和市政債券。

第一銀行裏士滿銀行提供商業、抵押和消費貸款和租賃，並接受主要位於印第安納州韋恩縣和謝爾比縣、印第安納州和謝爾比縣、邁阿密縣和俄亥俄州富蘭克林(無存款)縣的客户的存款。我們有時把這些縣稱為我們的主要市場區域。第一銀行裏士滿的貸款一般由特定的抵押品擔保，包括不動產、消費者資產和商業資產。我們的租賃業務包括對設備的直接投資，我們將這些設備(稱為直接融資租賃)租給美國各地的小企業。我們的租賃組合包括各種設備，一般與技術有關的，如計算機系統，醫療設備和一般製造，工業，建築和運輸設備。我們尋求租賃交易，我們認為租賃的設備是承租人的業務不可或缺的。我們還提供信託和財富管理服務，包括根據遺囑和契約擔任遺囑執行人和受託人，以及作為僱員福利的監護人和保管人，以及管理個人和機構的私人投資賬户。截至2019年9月30日，管理和管理的財富管理資產總額為1.382億美元。

我們的經營結果主要取決於淨利息收入。利息收入淨額是指利息收入(即貸款和投資所得的收入 )與利息支出(即存款和借款利息)之間的差額。税前收入的其他重要來源包括服務費(主要來自存款賬户的服務費和貸款服務費)，以及源自二級市場出售的住宅抵押貸款的費用。我們還確認出售投資證券的收入。

截至2019年9月30日，我們有9.562億美元的資產，6.947億美元的貸款和租賃，扣除免税額，6.078億美元的存款和2億美元的股東權益，截至2019年9月30日，第一銀行以風險為基礎的總資本比率為21.5%，超過了資金充足的機構的10.0%的要求。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，我們淨虧損330萬美元和150萬美元，而2018年9月30日終了的3個月和9個月的淨收入分別為160萬美元和420萬美元。截至2019年9月31日的三個月我們的收入受到了一筆625萬美元的一次性捐款的影響，這是我們重組一家上市公司的一部分。2019年受到上一句中討論的對基金會的625萬美元捐款以及2019年第二季度通過的無保留遞延補償計劃的影響，費用為170萬美元。

正如我們在與首次公開募股有關的招股説明書中所討論的，我們正在評估終止參加我們的多僱主定義的福利養卹金計劃的各種選擇，該計劃將要求我們根據該計劃資金不足的狀況支付一筆金額，我們以前估計該計劃在納税後約為980萬美元。我們的實際終止費用可能高於或低於我們先前的估計數，這取決於若干因素，包括但不限於利率環境和截至終止之日計劃資產的估值。

關鍵會計政策

某些會計政策對描述我們的財務狀況很重要，因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及內在不確定的事項。管理層認為，其關鍵會計政策包括確定貸款和租賃損失備抵額、止贖資產估值、抵押貸款還本付息權、無形資產和證券估值、遞延税資產和所得税會計。

貸款和租賃損失備抵。我們保留貸款和租賃損失備抵，以彌補資產負債表日可能發生的信貸損失。當管理層認為貸款餘額無法收回時，貸款和租賃損失將從備抵項中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。津貼的分配可以用於特定的貸款，但我們認為，任何貸款都可以獲得全部備抵。貸款和租賃損失的備抵是根據我們對必要的備抵餘額的定期評估而記作業務費用的。

我們有既定的程序來決定貸款和租賃損失的備抵是否足夠。津貼的確定本質上是主觀的，因為它需要作出重大估計，包括受損貸款的預期未來現金流量的數額和時間、其他分類貸款和同類貸款池的估計損失，以及考慮過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況和估計抵押品價值、經濟狀況和其他因素的資料，所有這些都可能會發生重大變化。

止贖資產。止贖資產按較低的成本或公允價值減去估計銷售成本。管理根據當前的評估信息估算資產的公允價值。公允價值估計尤其容易受到經濟環境、市場條件和房地產市場重大變化的影響。日益惡化的或長期的經濟衰退將增加財產價值下降的可能性，並可能導致需要通過目前的業務記錄這些財產。

抵押服務權利(“管理系統更新系統”)：與原始和出售的貸款有關的、保留服務的次級抵押貸款，資本化，幷包括在綜合資產負債表中。資本化服務權的價值代表投資組合中服務貸款權利的公允價值。管理系統更新系統的關鍵會計政策涉及初始估值和隨後的減值測試。為確定管理系統更新系統的估值所採用的方法需要制定和使用一些估計數，包括預計本金攤銷和該本金餘額的預付。可能對所使用的估計數產生重大影響的事件是利率的變化、抵押貸款預付速度和基礎貸款的支付績效。根據公允價值的確定，定期審查管理系統服務中心的賬面價值是否受損。為了衡量減值，使用當前的預付速度和貼現率，將維修權與基於貼現現金流方法編制的估值進行比較。減值(如果有的話)是通過估價津貼確認的，並記作還貸費收入的減少額。

證券：根據財務會計準則委員會(“FASB”)編纂主題320(ASC 320)，投資-債務，投資證券必須分類為持有到期日，可供出售或交易。管理層在購買時確定適當的分類。證券的分類非常重要，因為它直接影響證券未實現損益的核算。債務證券被歸類為持有至到期日，並在管理層有積極意願並有能力持有至到期的情況下按攤銷成本承擔。未列為持有至到期日的證券被歸類為可供出售的證券，按公允價值記賬，未實現的持有損益扣除税收後在其他綜合收入中列報，在實現之前不影響收益。

我們每季度對所有證券進行評估，當經濟狀況需要更多的評估時，我們會更頻繁地評估所有證券，以確定是否存在根據ASC 320規定的準則存在的任何非暫時性減損(OTTI)。在評估證券可能的減值時，考慮到公允價值低於成本的時間和程度、發行人的財務狀況和短期前景，以及我們在發行人身上保留投資的能力和意圖，這些因素足以使任何預期的公允價值恢復。在分析發行人的財務狀況時，我們可以考慮證券是否由聯邦政府或其機構或政府贊助機構發行，是否發生債券評級機構的降級，以及對發行人財務狀況的審查結果。

如果管理層確定一項投資經歷了OTTI，那麼我們就必須確定OTTI在收益中被確認的金額。如果我們不打算出售該證券，而且更有可能不要求我們在收回其攤還成本基礎減去任何當期損失之前出售該證券，則OTTI將被分為代表信貸損失的數額和與所有其他因素有關的數額。與信貸損失有關的OTTI數額是根據預期將收取的現金流量的現值確定的，並在收益中予以確認。與其他因素有關的OTTI數額將在其他綜合收入中確認，扣除適用的税額。以往攤銷成本法減去在收益中確認的OTTI將成為新的投資攤銷成本法。如果管理層打算出售證券或更有可能在收回其攤還成本基礎之前出售證券，減去任何當期信用損失，則OTTI將在等於投資攤銷成本法與其資產負債表日公允價值之間的全部差額的收益中確認。與這些證券價值有關的任何追回都記為未實現收益(作為股東權益中的其他累計綜合收入(損失))，在證券最終出售之前不計入收入。

我們可以根據資產/負債管理決定、未來市場變動、業務計劃變動或不時處置受損的證券，如果淨收益能夠以預期在合理時間內收回損失的回報率再投資的話。

遞延税資產。我們已經評估了我們的遞延税資產，以確定資產將來是否更有可能被使用。我們最近的評估確定，我們將更有可能利用我們剩餘的遞延税資產。

所得税會計。我們提交一份合併的聯邦所得税報税表。所得税的撥備是根據我們合併財務報表中的收入計算的，而不是在我們的所得税申報表中報告的數額。遞延税資產和負債因財務報表結轉現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而引起的未來税務後果確認。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額年份的應納税收入的已頒佈税率。税率變動對我們遞延税資產和負債的影響被確認為包括頒佈日期在內的期間內的收入或費用。

2019年9月30日和2018年12月31日財務狀況比較

總資產從2018年12月31日的8.496億美元增加到9.563億美元，增長了1.067億美元(12.6%)，主要原因是貸款和租賃投資組合(扣除貸款和租賃損失備抵後)增加了4，000萬美元(6.1%)，投資證券增加了4，150萬美元(28.9%)，現金和現金等價物增加了2，640萬美元(176.4%)。資產增加的資金來自該公司在首次公開發行中收到的收益，貸款投資組合的增長大部分發生在商業房地產和多家庭投資組合中。

貸款和租賃。我們的貸款和租賃組合扣除貸款和租賃損失的備抵後，從2018年12月31日的6.548億美元增加到2019年9月30日的6.947億美元，增加了4 000萬美元，即6.1%。增長的絕大部分來自商業房地產和多家庭貸款投資組合，總額增加了4920萬美元，即19.3%。我們還經歷了930萬美元，即12.9%，我們的商業及工業貸款組合增加。由於客户從其他渠道取得長期固定利率貸款，我們的建築及發展貸款組合減少1，760萬元，即24.1%，部分抵銷了這些增加。

貸款和租賃損失備抵。貸款和租賃損失備抵額從2018年12月31日的560萬美元增加到2019年9月30日的690萬美元，增幅為23.1%，主要原因是商業房地產和多家庭貸款活動增加。2019年9月30日，貸款和租賃損失備抵額佔貸款和租賃損失總額的0.98%，而2018年12月31日為0.85%。2019年前9個月的淨沖銷額為41.9萬美元，或0.08%的平均未償還貸款和租約，而不是521，000美元，或0.09%的平均貸款和租約，在2018年前9個月。

押金。2019年9月30日，存款總額從2018年12月31日的6.206億美元減少到6.078億美元，降幅2.1%。存款減少的主要原因是客户將其在第一銀行裏士滿銀行的存款用於購買該公司首次公開發行的股票。2019年前9個月，經紀存款減少了5 860萬美元。截至2019年9月30日，經紀存款總額為6，590萬美元，佔存款總額的10.8%，而2018年12月31日為1.245億美元，佔存款總額的15.0%。從2018年12月31日至2019年9月30日，零售存單增加了3980萬美元，部分抵消了這一減少。

借款：完全由FHLB 墊款組成的次級借款總額從2018年12月31日的1.361億美元增加到2019年9月30日的1.461億美元，增幅為490萬美元，即3.6%。借款的增加，加上存款的增長，主要用於為本報告所述期間的貸款增長提供資金。

股東權益截至2019年9月30日，股東權益總計200.4美元，比2018年12月31日增加1.145億美元。股東權益的增加是公司完成首次公開發行(IPO)和累計其他綜合虧損減少400萬美元的結果，部分被150萬美元的淨虧損所抵消，第一銀行裏士滿的有形普通股比率及其基於風險的資本比率超過了截至2019年9月30日所有監管標準所確定的“資本充裕”水平。

2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月的業務結果比較。

截至9月30日的三個月， 2019年的淨虧損為330萬美元，比2018年9月30日終了的三個月的淨收入160萬美元減少了490萬美元。這是由於税後支出490萬美元，反映了對基金會的捐款。這導致截至2019年9月30日的季度每股基本損失為0.26美元，稀釋後的每股收益減少了0.40美元。

利息收入：截至2019年9月30日的三個月內，普通利息收入增加了180萬美元(20.0%)，達到1080萬美元，而2018年同期為900萬美元。增加的主要原因是，截至2019年9月30日的三個月，未償貸款和租約的平均餘額增加了7 570萬美元，貸款和租約的收益率增加了15個基點，而2018年9月30日終了的三個月的平均收益率增加了41個基點，導致利息收入增加了130萬美元。截至2019年9月30日的3個月，證券的平均餘額增加了1 970萬美元，而截至2018年9月30日的3個月的平均收益率下降了41個基點，截至2019年9月30日的三個月，由於該公司在首次公開發行(IPO)中收到的資金，“其他”基金的平均餘額增加了8，430萬美元，利息收入增加了600，000美元。

截至2019年9月30日的三個月內，利息支出增加了90萬美元(45.0%)，達到290萬美元，而2018年同期為200萬美元。增加的主要原因是2019年第三季度FHLB預付款的平均餘額高於2018年第二季度，以及存款證明和FHLB預付款的總體利率提高。2019年第三季度FHLB預付款的平均餘額比2018年9月30日終了的三個月的平均餘額增加了3 210萬美元。截至2019年9月30日的三個月內，存單和FHLB墊款的平均利率分別比2018年同期提高了50個基點和42個基點。儲蓄和貨幣市場賬户以及計息支票賬户的平均餘額和支付的利率較高，也促成了截至2019年9月30日的三個月期間利息支出的總體增長，而2018年同期為。

利息收入淨額.2019年第三季度，貸款和租賃損失準備金前的淨利息收入增加了969，00美元，即14.0%，增至790萬美元，而2018年第三季度為690萬美元。這一增長是由於截至2019年9月30日的三個月內，與 2018年同期相比，利息資產有所增加。我們的淨息差在2019年第三季度下降了28個基點，從2018年第三季度的3.59%降至3.31%。

平均餘額、利息和平均收益率/成本：所列期間的下列表格：資產和負債的平均餘額以及來自平均利息收益資產的利息收入總額和平均計息負債的利息費用總額、由此產生的收益率、利率利差、淨利差(也稱為利息資產淨收益率)和平均利息-收益資產與平均利息-負債的比率等方面的資料。平均餘額是使用季度結餘計算的。非應計貸款已列入表中，因為貸款收益率為零.貸款費用包括在貸款利息收入中，不是實質性的。

	三個月到9月30日，
	2019								2018
	平均平衡突出			利息掙得/ 已付		產量/ 率			平均平衡突出			利息掙得/ 已付		產量/ 率
	(千美元)
利息收益資產：
應收貸款和租賃	$	698,924		$	9,318		5.33	%	$	623,232		$	8,068		5.18	%
證券		158,701			750		1.89	%		138,964			800		2.30	%
美聯儲和FHLB股票		7,580			112		5.91	%		6,716			77		4.59	%
其他		89,550			627		2.80	%		5,349			27		2.02	%
利息收入總資產		954,755			10,807		4.53	%		774,261			8,972		4.64	%

有息負債：
儲蓄和貨幣市場賬户		163,660			286		0.70	%		154,720			208		0.54	%
利息支票帳户		104,951			115		0.44	%		100,558			51		0.20	%
證書賬户		297,848			1,632		2.19	%		287,065			1,216		1.69	%
借款		147,302			865		2.35	%		115,164			557		1.93	%
.class=‘class 3’>附帶利息負債總額		713,761			2,898		1.62	%		657,507			2,032		1.24	%

淨利息收入				$	7,909							$	6,940
淨收益資產	$	240,994							$	116,754

淨利差⁽¹⁾							2.91	%							3.40	%

淨利差⁽²⁾							3.31	%							3.59	%

平均利息收益資產 .class=‘class 2’>間接平均利息負債		133.76	%							117.76	%
平均利息收益資產 .class=‘class 2’>間接平均利息負債		133.76	%							117.76	%

___________________

(1)	淨利率利差是指利息資產加權平均收益率與負債加權平均利率之間的差額。

(2)	淨利差是指淨利息收入除以平均利息收益資產總額.

貸款和租賃損失備抵：我們根據審查貸款和租賃損失備抵額，確定貸款損失準備金，這些損失記在收益項下，以反映管理層對貸款和租賃組合中可能發生的信貸損失的最佳估計，備抵額是根據管理層對貸款和租賃組合可收性的評價，包括投資組合的性質、信貸集中程度、歷史損失經驗趨勢、特定貸款和經濟條件確定的。減值貸款的備抵通常是根據抵押品價值或估計現金流量的現值確定的。由於與區域經濟狀況、抵押品價值和受損貸款的未來現金流量有關的不確定性，管理層對貸款和租賃組合中可能存在的潛在信貸損失的估計以及相關的備抵可能在近期內發生重大變化。備抵額增加一筆貸款和租賃損失準備金，這筆款項記作費用，扣除收回後的全部和部分沖銷。與減值貸款和租賃有關的備抵額的變動，由貸款和租賃損失準備金支付或貸記。管理層定期評估免税額是否充足的依據是各種因素，包括但不限於管理當局對貸款和租賃進行的不斷審查和分級、與具體貸款和租賃有關的事實和問題、歷史貸款和租賃損失和拖欠經驗、過去到期和非應計貸款和租賃的趨勢、特定貸款或貸款池的現有風險特徵、基礎抵押品的公允價值, 目前的經濟狀況和其他質量和數量因素可能影響潛在的信貸損失。

截至2019年9月30日的三個月，貸款和租賃損失準備金共計70.5萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為45萬美元，增幅為25.5萬美元，增幅為56.7%。經費增加的原因是

貸款組合的總體規模增加，主要是商業房地產、工商業和多家庭貸款，以及整體經濟放緩的反映。2019年第三季度的次級淨沖銷額為9萬美元，而2018年第二季度的淨沖銷額為45.4萬美元。

雖然我們認為我們在決定免税額是否足夠時所使用的估計和假設是合理的，但我們不能保證這些估計和假設日後不會被證明是不正確的，或將來的實際撥備額不會超過以往的準備金額，或任何可能需要增加的準備金，不會對我們的財務狀況和經營結果造成不利影響。此外，銀行監管機構亦須檢討貸款及租契損失免税額的釐定，作為例行審核程序的一部分，這可能導致根據它們對其在審查時掌握的資料的判斷，對儲備金進行調整。

非利息收入：截至2019年9月30日的三個月，非利息收入增加141，000美元，至110萬美元，比2018年同期增加100萬美元。截至2019年9月30日的3個月，證券銷售收益為22，000美元，而2018年同期未確認收益。截至2019年9月30日的三個月，出售貸款和租賃的收益增加77，000美元，至232，000美元，而截至9月30日的3個月為155，000美元。2018年同期抵押貸款業務增加，2019年第三季度其他貸款費用比2018年第三季度增加108，000美元。截至2019年9月30日的3個月，其他收入減少了85，000美元，至129，000美元，比截至2018年9月30日的3個月減少了214，000美元。

非利息費用。在截至2019年9月30日的三個月內，非利息費用增加了7.0至1 250萬美元，與2018年同期相比增加了1 250萬美元。在增加的700萬美元中，625萬美元歸因於對基金會的捐款。不包括對基金會的捐款，2019年第三季度的非利息費用比2018年同期增加了769，000美元。薪金和僱員福利增加了424，000美元，即12.4%，2019年第三季度，與相比，2018年第三季度，由於業績增長和相關福利增加，相關福利增加了。較高的相關福利包括養卹金費用增加135，000美元，以及2019年第三季度新實施的員工股票所有權計劃與2018年同期相比增加了121，000美元。自2019年10月1日起，確定福利計劃被凍結，我們目前正在評估終止該計劃的備選方案，該計劃將在未來減少與養卹金計劃相關的費用。數據處理費增加了97美元。截至2019年9月30日的三個月內，與2018年9月30日相比，該銀行的評估費用為1000美元，這主要是因為該公司的IT提供商提供了更高的交易量和更多的服務。2019年第三季度的FDIC評估費用比2018年第三季度減少了148，000美元，原因是該行沒有支付存款保險評估。這是存款保險基金實現了特定比例的合格存款和資產少於100億美元的銀行在以前的評估中獲得信貸的結果。截至2019年9月30日尚餘的小額銀行貸記額, 聯邦存款保險公司(FDIC)在保險基金水平保持不變的情況下，未來可能會確認這一點。2019年第三季度，法律和專業費用與2018年同期相比增加了16.4萬美元，主要是由於我們的公司重組和股票發行。截至2019年9月30日的3個月，廣告費用增加了75，000美元，而截至2018年9月30日的3個月。貸款税和保險費也比2018年同期增加了75，000美元。

所得税支出：與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月期間，所得税支出減少了130萬美元，達到898，000美元。這一減少是由於該期間記錄的淨虧損，原因是與基金會捐款有關的625萬美元費用。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月業務結果比較。

截至2019年9月30日的9個月的淨虧損為150萬美元，而2018年9月30日終了的9個月的淨收益為420萬美元。2019年前9個月與2018年同期相比，淨虧損為625萬美元，原因是2019年第二季度通過了一項無保留的遞延賠償計劃，費用為170萬美元。扣除這一一次性費用，截至9月30日的9個月的淨收益，2019年將增加約500 000美元。

利息收入：截至2019年9月30日的9個月，普通利息收入增加了530萬美元(或20.6%)，達到3，100萬美元，而2018年同期為2，570萬美元。增加的主要原因是截至2019年9月30日的9個月未償貸款和租約的平均餘額增加了7 930萬美元，貸款和租約的收益率增加了22個基點，而截至2008年9月30日的9個月則增加了22個基點，

截至2019年9月30日的9個月，證券的平均餘額增加了1，180萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，平均收益率下降了4個基點，導致利息收入增加了156，000美元。截至2019年9月30日的9個月，“其他”(主要是聯邦儲備銀行的資金)的平均餘額增加了4750萬美元，而截至9月30日的9個月則增加了4750萬美元。2018年，由於該公司在首次公開發行(IPO)中收到的資金，此類基金的平均收益率增加了69個基點，導致利息收入增加845，000美元。

截至2019年9月30日的9個月內，利息支出增加了300萬美元(55.7%)，達到850萬美元，而2018年同期為540萬美元。增加的主要原因是，2019年前9個月存單和FHLB預付款的平均餘額高於2018年第一批{Br}9個月，以及存款證明和FHLB預付款的總體利率較高。2019年前9個月存款證明和FHLB預付款的平均餘額分別比截至2018年9月30日的9個月的平均餘額增加了3 570萬美元和3 530萬美元( )。截至2019年9月30日的9個月內，存款證和FHLB墊款的平均利率分別比2018年同期支付的利率增加了53個基點和47個基點。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月期間，儲蓄和貨幣市場賬户及計息支票賬户的平均利率上升也導致了利息支出的總體增長。

利息收入淨額：2019年前9個月，貸款和租賃損失準備金前的淨利息收入增加了220萬美元，至2 250萬美元，比2018年前9個月的2 030萬美元增加了10.8%。這是由於截至2019年9月30日的九個月內，淨利息收益資產較2018年同期增加。2019年頭9個月的淨息差下降了23個基點，至3.34%，而2018年前9個月的淨息差為3.57%。

平均餘額、利息和平均收益率/成本：所列期間的下表，關於資產和負債平均餘額的信息，以及來自平均利息收益資產和平均利息支出的利息收入總額、由此產生的收益率、利率利差、淨利差(也稱為淨利息資產收益率)，以及平均利息資產與平均利息負債的比率。平均餘額已使用季度餘額計算。非應計貸款已列入表中，因為貸款收益率為零.貸款費用包括在貸款的利息收入中，而不是實質性的。

	截至9月30日的9個月，
	2019								2018
	平均平衡突出			利息掙得/ 已付		產量/ 率			平均平衡突出			利息掙得/ 已付		產量/ 率
	(千美元)
利息收益資產：
應收貸款和租賃	$	684,844		$	27,247		5.30	%	$	605,475		$	23,048		5.08	%
證券		149,064			2,465		2.20	%		137,323			2,309		2.24	%
美聯儲和FHLB股票		7,140			296		5.53	%		6,716			263		5.22	%
其他		56,949			954		2.23	%		9,445			109		1.54	%
利息收入總資產		897,997			30,962		4.60	%		758,959			25,729		4.52	%

有息負債：
儲蓄和貨幣市場賬户		168,800			914		0.72	%		160,578			631		0.52	%
利息支票帳户		102,221			278		0.36	%		101,198			153		0.20	%
證書賬户		308,976			4,835		2.09	%		273,310			3,200		1.56	%
借款		143,597			2,424		2.25	%		108,290			1,444		1.78	%
.class=‘class 3’>附帶利息負債總額		723,594			8,451		1.56	%		643,376			5,428		1.12	%

淨利息收入				$	22,511							$	20,301
淨收益資產	$	174,403							$	115,583

淨利差⁽¹⁾							3.04	%							3.40	%

淨利差⁽²⁾							3.34	%							3.57	%

平均利息收益資產 .class=‘class 2’>間接平均利息負債		124.10	%							117.97	%
平均利息收益資產 .class=‘class 2’>間接平均利息負債		124.10	%							117.97	%

___________________

(1)淨利率利差是指利息資產加權平均收益率與加權平均計息負債收益率之間的差額。

(2)淨息差是指淨利息收入除以平均利息收益資產總額。

貸款和租賃損失準備金截至2019年9月30日的9個月貸款準備金和租賃損失總額為170萬美元，而2018年9月30日終了的9個月為140萬美元，增加了36.5萬美元或27.0%。備付金增加的原因是貸款組合(主要是商業房地產、商業和工業以及多家庭)的總體規模增加，以及經濟總體放緩的反映。2019年前9個月的淨沖銷額為41.9萬美元，而2018年前9個月的淨沖銷額為52.1萬美元。

截至2019年9月30日的9個月內，非利息收入增加了20.5萬美元(7.5%)，達到300萬美元，而2018年同期為270萬美元。增加的主要原因是，在截至2018年9月的9個月中，其他貸款費用、出售證券收益以及貸款和租賃收益總計增加278 000美元，存款賬户和其他收入服務費用降低部分抵消了這些增加，與2018年前三個季度相比減少了166 000美元。

無息費用：截至2019年9月30日的9個月內，非利息費用增加了940萬美元，至2 590萬美元，比2018年同期增加了57.3百萬美元，其中包括對基金會捐款的625萬美元費用和在此期間與採用無保留遞延補償計劃有關的170萬美元費用。不包括與這兩項非經常性費用有關的費用，在截至9月30日的9個月內，非利息費用增加了150萬美元，2019與2018年同期相比，2019年頭9個月的薪金和僱員福利增加了240萬美元，即23.0%，主要原因是2019年第二季度通過了無保留遞延補償計劃。業績增加，相關福利增加，相關福利增加佔增加額的其餘部分。不包括無保留遞延補償計劃費用，薪金和僱員福利增加了662，000美元，即6.4%，2019年前9個月，與2018年同期相比，數據處理費增加了191，000美元，而FDIC的攤款在截至2018年9月30日的9個月內減少了117，000美元，即27.0%。數據處理費的增加是由於交易數量和服務的增加，而FDIC評估的減少也是由於2019年第三季度收到的信貸增加了388美元。由於上述原因，2019年前9個月的貸款税和保險費用較2018年同期增加了2.8萬美元，而2018年9月30日之前的9個月，貸款税和保險費比2018年同期增加了2.8萬美元，原因是2018年收回了8.4萬美元的房產税。

所得税支出：與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月內，所得税支出減少了160萬美元。這一減少的原因是，2019年前9個月的税前收入比2018年前9個月減少740萬美元，原因是2019年第三季度向基金會捐款有關的費用以及在2019年第二季度通過了無保留遞延補償計劃。

流動資金

我們必須有足夠的現金和符合流動資產資格的投資，以維持足夠的流動資金，以確保安全和健全的運作。流動資金可能會增加或減少，這取決於資金的可得性和投資相對於貸款回報的相對收益。從歷史上看，流動資產一直保持在據信足以滿足正常業務的要求的水平之上，包括可能的存款外流。經常審查和更新現金流量預測，以確保保持充足的流動資金。

流動資金管理涉及客户現金流量要求的匹配，這些客户可能是希望提取資金的儲户，也可能是需要保證有足夠資金滿足他們的信貸需要和我們管理這些要求的能力的借款人。我們力求維持足夠的流動資金狀況，方法是管理利息收益資產和利息負債的餘額和到期日，以便短期投資在任何特定時間的餘額足以滿足任何合理預期的、立即需要的資金。此外，第一銀行裏士滿與印第安納波利斯聯邦銀行保持着關係，如果需要的話，該機構可以在短期內提供資金。

流動性管理是企業日常管理的一項長期職能.它由資產和負債管理委員會監督。流動性過剩一般投資於短期投資，例如隔夜存款和在聯邦儲備銀行持有超額資金。從長期來看，我們維持投資於各種貸款產品和投資證券的戰略，包括抵押貸款和市政證券。第一銀行裏士滿使用其資金來源主要是履行其正在進行的承諾，支付到期存款，基金存款取款和基金貸款承諾。

第一銀行裏士滿銀行也可以從借款中產生資金，主要是FHLB的預付款。此外，我們歷史上一直在二級市場出售符合條件的長期固定利率住宅按揭貸款，以降低利率風險，並創造另一個流動性來源。

以現金、現金等價物和投資證券為代表的流動性，是我們經營、投資和融資活動的產物。資金的主要來源是存款、攤銷、未償還貸款和抵押貸款支持證券的預付和到期日、投資證券和其他短期投資的到期日以及業務提供的資金。雖然定期償還貸款和抵押貸款支持證券以及到期投資證券和短期投資的定期付款是相對可預測的資金來源，但存款流量和貸款預付額受到一般利息、經濟條件和競爭的極大影響。此外，多餘的資金被投資於短期利息收益資產，這些資產提供流動性以滿足貸款要求。現金也是通過借款產生的。FHLB的預付款用於利用我們的資本基礎，為貸款和投資活動提供資金，以及加強利率風險管理。

資金主要用於履行正在進行的承諾、支付到期存款、提取資金和為貸款承諾提供資金。管理層的政策是提供與其他地方金融機構競爭的存款利率。基於這一管理策略，我們相信大部分即將到期的存款仍將留在我們手中。

除上文所述外，管理層不瞭解任何趨勢、事件或不確定因素，這些趨勢、事件或不確定因素將對流動性、資本資源或業務產生重大影響，或合理地可能對這些趨勢、事件或不確定因素產生重大影響。此外，管理層不知道監管機構目前提出的任何建議，如果這些建議得到執行，就會產生這種效果。

表外活動

在正常運作過程中，我們從事的各種金融交易沒有記錄在我們的財務報表中，包括承諾提供信貸和未使用的信貸額度。這些交易涉及不同程度的表外風險。雖然這些承付款是合同義務，是我們未來可能需要的現金，但很大一部分發放信貸的承諾可能會到期而不被動用。這些承諾必須遵守與我們發放的貸款相同的信貸政策和審批程序。在2019年9月30日，我們有9 690萬美元的貸款承諾和未使用的信貸額度。

資本資源

第一銀行裏士滿銀行必須遵守FDIC規定的最低資本要求。如果聯邦存款保險公司認為，由於資產問題、高利率風險和其他風險，我們將面臨更大的風險。2019年9月30日，第一銀行裏士滿銀行(First Bank Richmond)的監管資本超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的監管要求，而第一銀行裏士滿銀行(First Bank Richmond)根據監管迅速糾正行動的標準，資本充足。按照我們運營一個健全和有利可圖的機構的目標，我們的政策是讓第一銀行(First Bank Richmond)保持良好的資本狀態。

						所需					好起來
	實際					充足資本					資本化
	金額		比率			金額		比率			金額		比率

2019年9月30日	(千美元)
總風險資本(對風險加權資產)	$	161,392		21.5	%	$	59,972		8.0	%	$	74,964		10.0	%
一級風險資本(對風險加權資產)		154,496		20.6			44,979		6.0			59,972		8.0
普通股一級資本(風險加權資產)		154,496		20.6			33,734		4.5			48,727		6.5
一級槓桿(核心)資本(對經調整的有形資產)		154,496		15.7			39,335		4.0			49,168		5.0

截至2018年12月31日

總風險資本(對風險加權資產)	$	89,850		12.3	%	$	58,640		8.0	%	$	73,300		10.0	%
一級風險資本(對風險加權資產)		84,250		11.5			43,980		6.0			58,640		8.0
普通股一級資本(風險加權資產)		84,250		11.5			32,985		4.5			47,645		6.5
一級槓桿(核心)資本(對經調整的有形資產)		84,250		10.1			33,511		4.0			41,888		5.0

根據聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行機構的資本條例，第一銀行裏士滿必須保持一個資本保護緩衝區，其中包括額外的普通股一級資本(“CET 1”)資本，超過所需的基於風險的CET 1資本、一級資本和總資本的2.5%以上，以避免對支付股息、回購股份和支付自由支配獎金的限制。2019年9月30日，該銀行的CET 1資本超過了所需的資本保護緩衝。

對於資產不足30億美元的銀行控股公司，資本準則僅適用於銀行，FRB預計，控股公司的子公司銀行將根據迅速的糾正行動條例獲得良好的資本。如果裏士滿互惠銀行-特拉華州的銀行控股公司的資產達到30億美元或更多，到2019年9月30日，它將超過所有監管資本要求。

通貨膨脹的影響

對大多數金融機構來説，價格變化和通貨膨脹的影響可能差別很大。雖然管理層認為通貨膨脹影響資產總額的經濟價值，但它認為很難評估總的影響。管理層認為情況是這樣的，因為經濟中通脹變化的時間和幅度通常與利率的變化不一致，因為我們的資產和負債幾乎都是貨幣性質的，所以利率對我們業績的影響通常比通貨膨脹更大。

項目3.市場風險的定量和定性披露

我們的招股説明書中的市場風險披露沒有任何重大變化。

項目4.對照控制和程序

截至2019年9月30日，對我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“法案”)第13a-15(E)條所界定的)進行了評估，在我們的首席執行官、首席財務官和其他幾名高級管理人員的監督和參與下進行了評估，我們的首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，我們從2019年9月30日起實行的披露控制和程序是有效的，在截至2019年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(如該法第13a-15(F)條所界定的)沒有發生任何變化，這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。

我們不期望我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制程序，無論構思和操作多麼好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保控制程序的目標得到實現。由於所有控制程序的固有限制，對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實：決策中的判斷可能是錯誤的，而故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或控制被推翻，都可能規避管制。任何控制程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，由於條件的變化，控制可能變得不足，或遵守政策或程序的程度可能惡化。由於成本效益控制程序固有的侷限性，可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報，而不會被發現。

第二部分.其他相關信息

項目1.類似的法律程序

我們沒有作為原告或被告參與任何待決的法律訴訟，但在正常的業務過程中發生的例行法律訴訟除外，在2019年9月30日，我們沒有參與任何法律訴訟，其結果將對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。

項目1A.高度危險因素

除了本季度報告中關於表格10-Q的其他信息外，您還應仔細考慮招股説明書中 “風險因素”項下討論的因素。我們對適用於我們的風險因素的評估與招股説明書中披露的風險因素沒有重大變化。

項目2.股本證券的非註冊銷售和收益的使用

公司於2019年7月1日通過出售普通股完成首次公開發行，每股票面價值為0.01美元，根據經修訂的表格S-1(委員會文件編號333-230184)的登記聲明，該聲明於5月6日宣佈生效，2019.美國證券交易委員會登記了13，526，625股普通股，總價為135，266，250美元，該公司向第一銀行裏士滿公司發行了13，026，625股普通股，每股10美元，認購收益約為1.303億美元，並向第一銀行裏士滿公司發行了500，000股普通股。社區基金會。(“KBW”)擔任此次發行的營銷代理。在扣除與此次發行有關的所有費用(包括支付給KBW的150萬美元)後，此次發行獲得的淨收入為1.277億美元。與該公司2019年5月6日的招股説明書中披露的披露相符，我們向我們全資擁有的運營子公司第一銀行裏士滿(First Bank Richmond)投資了約6 390萬美元。社區基金並使用了大約520萬美元贖回我們尚未償還的次級債券和相關的信託優先股。我們的僱員股票所有權計劃(“ESOP”)由於在發行中的超額認購而無法在發行中購買任何股份，因此，大約1 470萬美元的發行淨收入被用於向我們的職工會貸款，在售後市場購買1 082 130股公司普通股。剩餘的淨收入投資於證券和現金及現金等價物。

第3項.高級證券的間接違約

沒什麼好報告的。

項目4.重新公佈的礦山安全情況

不適用。

項目5.其他相關信息

沒什麼好報告的。

項目6.同類展品

2.0	裏士滿第一證券股份有限公司重組及股票發行計劃。(參照表格S-1(佣金檔案編號333-230184)的公司註冊聲明附錄2.0合併)

3.1	裏士滿互惠銀行有限公司章程(參考表格S-1公司註冊聲明圖3.1(委員會檔案編號333-230184))

3.2	裏士滿互助銀行章程(參考表格S-1公司註冊聲明圖3.2(委員會檔案編號333-230184))

4	裏士滿互惠銀行普通股憑證格式。(參照表格S-1公司註冊聲明圖4.0(佣金檔案編號333-230184))

10.1	Garry Kleer無保留遞延補償計劃表格(參閲公司關於表格S-1(佣金檔案編號333-230184)的登記聲明表10.1)

31.1	細則13a-14(A)證書(首席執行官)

31.2	細則13a-14(A)證書(首席財務幹事)

32.0	第1350條認證

101.0	以XBRL(可擴展業務報告語言)格式的2019年9月30日終了季度的下列材料：(1)綜合結存表；(2)合併損益表；(3)綜合收益綜合報表；(4)股東權益變動綜合報表；(5)現金流動綜合報表；(6)綜合財務報表附註

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。

	裏士滿互惠銀行股份有限公司


日期：2019年11月14日	通過：	/S/Garry D.Kleer
		加里·克萊爾
		董事長、總裁兼首席執行官
		(獲正式授權的人員)

日期：2019年11月14日	通過：	/S/Donald A.Benziger
		唐納德·A·本齊格
		執行副總裁兼CFO
		(首席財務及會計主任)

馬裏蘭州		36-4926041
(組織成立為法團的州或其他司法管轄區)		(國税局僱主識別號碼)

每一班的職稱	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	RMBI	納斯達克股票市場有限責任公司

大型加速成本法[ ]				加速報案人[ ]

非加速報案人[X]				小型報告公司[X]

新興成長型公司[X]

	九月三十日			十二月三十一日，
資產	2019			2018
	(未經審計)

現金和銀行應付款項	$	10,513,957		$	10,112,422
計息活期存款		30,863,289			4,858,748
現金和現金等價物		41,377,246			14,971,170
投資證券-可供出售		168,289,560			122,482,487
投資證券-持有至到期		16,729,471			21,079,974
貸款和租賃，扣除損失備抵額6 896 000美元和 5，600，000美元		694,744,985			654,755,066
房地和設備，淨額		14,014,239			14,025,476
聯邦住房貸款銀行股票		7,600,400			6,560,600
應收利息		2,800,042			2,686,010
按揭權		1,214,660			1,227,356
人壽保險現金退保價值		3,809,526			3,718,219
其他資產		5,639,888			8,112,005

總資產	$	956,220,017		$	849,618,363

負債
無息存款	$	54,810,363		$	58,044,369
生息存款		552,997,714			562,592,451
存款總額		607,808,077			620,636,820
聯邦住房貸款銀行墊款		141,000,000			136,100,000
借款人預付税款和保險費		626,358			543,527
應付利息		554,278			550,749
其他負債		5,877,399			5,934,235
負債總額		755,866,112			763,765,331

承付款和或有負債

股東權益
普通股，面值0.01美元 90，000，000股和500股 -13，526，625股和100股自願股		135,266			1
額外已付資本		132,590,923			12,750,999
留存收益		82,652,959			77,480,318
職工持股計劃(ESOP)		(14,584,215	)		-
累計其他綜合損失		(441,028	)		(4,378,286	)
股東權益總額		200,353,905			85,853,032

負債和股東權益共計	$	956,220,017		$	849,618,363

	三個月到9月30日，					截至9月30日的9個月，
	2019			2018		2019			2018
利息收入
C.特別貸款和租賃	$	9,318,054		$	8,067,685	$	27,247,406		$	23,047,744
間接投資證券		862,331			876,642		2,760,808			2,572,381
二、二		626,705			27,120		954,274			109,412
成本		10,807,090			8,971,447		30,962,488			25,729,537

利息費用
再沉積		2,033,000			1,474,865		6,027,160			3,984,264
再借款		864,957			556,553		2,423,784			1,443,803
成本		2,897,957			2,031,418		8,450,944			5,428,067

淨利息收入		7,909,133			6,940,029		22,511,544			20,301,470
為貸款和租賃損失提供的特別優惠準備金		705,000			450,000		1,715,000			1,350,000

扣除損失後的利息收入淨額對貸款和租賃的再補貼
		7,204,133			6,490,029		20,796,544			18,951,470

其他收入
.class=‘class 2’>存款賬户的特別服務收費		295,703			284,501		779,147			810,475
附屬卡費用收入		189,583			168,769		542,072			504,811
.class=‘class 3’>轉帳貸款和租賃服務費		68,079			81,203		280,282			225,369
證券特別淨收益(包括21，827元) .class=‘class 5’>及$0，$83，059及$11，952 再轉制再轉嫁累計其他綜合損失		21,827			-		83,059			11,952
無償貸款和租賃銷售淨收益		231,534			154,686		442,332			355,102
.class=‘class 3’>其他貸款費用		211,249			103,302		454,283			333,597
其他收入		129,121			213,806		370,281			505,420
(C).class=‘class 1’>		1,147,096			1,006,267		2,951,456			2,746,726

其他費用
基本工資和僱員福利		3,840,806			3,417,559		12,632,760			10,269,584
淨佔用費用		275,535			256,422		825,480			812,066
副設備費用		250,173			224,790		725,818			681,412
間接數據處理費		442,082			344,741		1,280,248			1,089,534
貼現存款保險費用		23,983			172,000		316,983			434,000
主要用途印刷及辦公室用品		45,099			28,265		114,119			106,744
間接法律和專業費用		310,561			146,800		816,315			428,617
無償廣告費用		197,799			122,807		494,475			358,375
銀行服務收費		29,383			28,569		93,652			80,504
準準價房地產自有費用		7,481			10,297		44,874			29,015
房地產銷售中的再收益損失		5,287			3,650		11,780			3,650
無償捐助建立第一銀行商業銀行		6,250,000			-		6,250,000			-
自願貸款税與保險費用		81,061			5,980		130,788			103,010
其他費用		740,514			719,627		2,171,469			2,072,981
.=		12,499,764			5,481,507		25,908,761			16,469,492

所得税前收入支出(福利)		(4,148,535	)		2,014,789		(2,160,761	)		5,228,704
收入税(含5 661美元) .class=‘class 3，543元及3，124元. 再分類中的税收費用再分配		(898,200	)		394,700		(617,800	)		1,021,300

淨收入(損失)	$	(3,250,335	)	$	1,620,089	$	(1,542,961	)	$	4,207,404

每股收益(虧損)
(2019年7月2日至 (二00九年九月三十日)	$	(0.26	)		N/A	$	(0.26	)		N/A
(2019年7月2日至 (二00九年九月三十日)	$	(0.26	)		N/A	$	(0.26	)		N/A

			頁數
第一部分：自願性財務信息			1

項目1.	財務報表		1

		壓縮綜合資產負債表2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日	1

		截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的行動合併報表(未經審計)	2

		三個月和九個月綜合收入彙總報表(未經審計) 2019年9月30日和2018年9月30日	3

		三個月和九個月股東權益變動精簡綜合報表(未經審計) 2019年9月30日和2018年9月30日	4

		截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動合併報表(未經審計)	5

		精簡合併財務報表附註	6

項目2.	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析		25

項目3.	市場風險的定量和定性披露		38

項目4.	管制和程序		38

第二部分轉制其他信息			39

項目1.	法律程序		39

項目1A。	危險因素		39

項目2.	未登記的股本證券出售和收益的使用		39

項目3.	高級證券違約		39

項目4.	礦山安全披露		39

項目5	其他資料		39

項目6.	展品		40

簽名			41

	三個月結束						九個月結束
	九月三十日						九月三十日
	2019			2018			2019			2018

淨收入(損失)	$	(3,250,335	)	$	1,620,089		$	(1,542,961	)	$	4,207,404

其他綜合收入(損失)
(C)可供出售的有價證券的可變價未變現收益(損失)，税費(福利)淨額175，173美元和(187，520美元) 1，400，357美元和(1，039，305美元)		500,236			(529,985	)		3,998,774			(2,937,374	)
較少的再收益：包括已實現收益的再分類調整税費淨額為5 661元及$0，21，544元		16,166			-			61,516			8,828
		484,070			(529,985	)		3,937,258			(2,946,202	)

綜合收入(損失)	$	(2,766,265	)	$	1,090,104		$	2,394,297		$	1,261,202

																				累積
	優先股				普通股						額外						不勞而獲			其他
	股份				股份						已付			留用			職工持股計劃			綜合
	突出		金額		突出			金額			資本			收益			股份			損失			共計

2019年6月30日結餘		-	$	-		100		$	1		$	12,750,999		$	79,187,692		$	-		$	(925,098	)	$	91,013,594
淨損失		-		-		-			-			-			(3,250,335	)		-			-			(3,250,335	)
其他綜合收入		-		-		-			-			-			-			-			484,070			484,070
轉股股		-		-		-			-			(751	)		-			122,100			-			121,349
直接發行普通股，成本		-		-		13,026,625			130,266			127,596,674			-			(14,706,315	)		-			113,020,625
(C). 自願性		-		-		500,000			5,000			4,995,000			-			-			-			5,000,000
變相重組裏士滿商業、商業等		-		-		(100	)		(1	)		(12,750,999	)		6,715,602			-			-			(6,035,398	)

2019年9月30日結餘		-	$	-		13,526,625		$	135,266		$	132,590,923		$	82,652,959		$	(14,584,215	)	$	(441,028	)	$	200,353,905

	截至9月30日的9個月，
	2019			2018
經營活動
淨收益(損失)	$	(1,542,961	)	$	4,207,404
不需要(提供)現金的特別用途貨品
為貸款損失提供更高的成本		1,715,000			1,350,000
成品率、折舊率和攤銷率		681,666			673,750
自願性、自願性、無償性、遞延性所得税		(792,858	)		(894,493	)
資本		678,412			679,567
收益		(83,059	)		(11,952	)
二、轉售貸款及租賃物的轉售所得.class=‘class 3’>		(442,332	)		(355,102	)
商品房銷售損失		11,780			3,650
(二)轉帳、轉帳、轉帳等		(141,547	)		(141,348	)
抵押服務權利的自願性、無償性、抵押權的攤銷性		144,522			181,201
成品率、成品率、目標價		5,000,000			-
職工持股分攤費用		121,349			-
更好地提高壽險的現金退保價值		(91,306	)		(90,224	)
轉作銷售用途的再貼現貸款		(17,573,565	)		(16,630,173	)
出售的貸款的特別收益		18,314,415			16,513,423
(2).
自願性		(114,032	)		(266,667	)
//=		(173,475	)		2,412,544
[經]自願性、無償性、無償性等其他責任		1,203,832			(1,219,402	)
._		3,529			267,610
經營活動提供的淨現金		6,919,370			6,679,788

投資活動
利息定期存款的淨變化		-			200,000
以特別方式購買可供出售的證券		(109,895,626	)		(15,784,501	)
可供出售的證券的到期日及付款所得		11,047,791			7,826,755
出售可供出售的證券的特別收益		57,703,608			1,507,529
到期日和到期日證券的變現收益		4,314,977			2,874,972
次級貸款淨變動		(42,036,916	)		(67,271,809	)
從房地產銷售中獲得的無償收益		95,644			30,550
.class=‘class 3’>不同意購買房舍和設備		(670,429	)		(1,015,326	)
以低價購買FHLB股票		(1,039,800	)		-
目的		(80,480,751	)		(71,631,830	)

籌資活動
(2).