目錄
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
[X] |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
[] |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號001-38239
FFBW公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
聯邦制 |
82-3027075 |
|
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) 識別號碼) |
|
南摩蘭德道1360號 威斯康星州布魯克菲爾德 |
53005 |
|
(首席行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(262) 542-4448
(登記人的電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
班級名稱 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 |
普通股;面值0.01美元 | FFBW | 納斯達克股票市場 |
N/A
(前姓名或前地址,如自上次報告以來有所更改)
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種要求的制約。
是[X]不[]
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是[X ]不[]
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱[] |
加速過濾器[] |
非加速濾波器[] |
小型報告公司[X] |
新興成長型公司[X] |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是[]不[X]
截至2019年11月14日,註冊官的普通股已發行6,566,478股,票面價值為0.01美元。
FFBW公司
表格10-q
指數
頁 |
||
第一部分財務信息 |
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項目1. |
財務報表 |
|
截至2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日的資產負債表 |
1 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的收入報表(未經審計) |
2 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收入(虧損)報表(未經審計) |
3 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月的股本變動表(未經審計) |
4 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流量表(未經審計) |
5 |
|
財務報表附註(未經審計) |
6 |
|
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
|
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
|
項目4. |
管制和程序 |
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第二部分.其他資料 |
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項目1. |
法律程序 |
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項目1A。 |
危險因素 |
|
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
|
項目3. |
高級證券違約 |
|
項目4. |
礦山安全披露 |
|
項目5. |
其他資料 |
|
項目6. |
展品 |
|
簽名頁 |
第一部分-財務資料
項目1. |
財務報表 |
FFBW公司
資產負債表
2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日
(單位:千,除共享數據外)
九月三十日 |
十二月三十一日, |
|||||||
|
2019 |
2018 |
||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行應付款項 |
$ | 4,185 | $ | 1,746 | ||||
出售的美聯儲基金 |
- | 2,742 | ||||||
現金和現金等價物 |
4,185 | 4,488 | ||||||
可供出售的證券,按公允價值列報 |
44,603 | 43,751 | ||||||
為出售而持有的貸款 |
1,118 | 679 | ||||||
貸款,扣除貸款和租賃損失備抵,分別為2 262美元和2 118美元 |
193,307 | 198,694 | ||||||
房地和設備,淨額 |
4,818 | 5,057 | ||||||
止贖資產 |
84 | 69 | ||||||
其他股權投資 |
730 | 739 | ||||||
應計未收利息 |
766 | 768 | ||||||
人壽保險現金價值 |
7,155 | 7,007 | ||||||
其他資產 |
1,323 | 1,474 | ||||||
總資產 |
$ | 258,089 | $ | 262,726 | ||||
負債和權益 |
||||||||
存款 |
$ | 178,698 | $ | 183,205 | ||||
借款人預付税款和保險費 |
1,125 | 55 | ||||||
FHLB進展 |
14,850 | 17,750 | ||||||
應付應計利息 |
840 | 70 | ||||||
其他負債 |
1,266 | 1,284 | ||||||
負債總額 |
$ | 196,779 | $ | 202,364 | ||||
優先股(截至2019年9月30日和2018年12月31日,票面價值為0.01美元、授權價值為100萬美元、未發行或未發行股票) |
$ | - | $ | - | ||||
普通股(截至2019年9月30日和2018年12月31日,普通股分別為0.01美元、19,000,000股和19,000,000股、6,706,742股和6,696,742股,分別為6,566,748股和6,696,742股) |
67 | 67 | ||||||
額外支付的資本 |
28,580 | 28,326 | ||||||
職工持股計劃(“職工持股計劃”)未分配普通股(分別為2019年9月30日和2018年12月31日的233,583股和243,303股) |
(2,336 | ) | (2,433 | ) | ||||
留存收益 |
36,002 | 34,995 | ||||||
累計其他綜合收入(損失),扣除所得税 |
458 | (593 | ) | |||||
減國庫庫存,分別於2019年9月30日和2018年12月31日按成本計算持有140 264股和0股 |
(1,461 | ) | - | |||||
總股本 |
$ | 61,310 | $ | 60,362 | ||||
負債和權益共計 |
$ | 258,089 | $ | 262,726 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
FFBW公司
損益表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月(未經審計)
(單位:千,除每股數據外)
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
利息及股息收入: |
||||||||||||||||
貸款,包括費用 |
$ | 2,499 | $ | 2,397 | $ | 7,444 | $ | 6,691 | ||||||||
證券 |
||||||||||||||||
應税 |
285 | 315 | 842 | 994 | ||||||||||||
免税 |
5 | 11 | 11 | 48 | ||||||||||||
其他 |
23 | 17 | 69 | 48 | ||||||||||||
利息和股息收入總額 |
2,812 | 2,740 | 8,366 | 7,781 | ||||||||||||
利息費用: |
||||||||||||||||
計息存款 |
631 | 451 | 1,863 | 1,139 | ||||||||||||
借來的資金 |
88 | 156 | 267 | 325 | ||||||||||||
利息費用總額 |
719 | 607 | 2,130 | 1,464 | ||||||||||||
淨利息收入 |
2,093 | 2,133 | 6,236 | 6,317 | ||||||||||||
貸款損失準備金 |
45 | 111 | 200 | 415 | ||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
2,048 | 2,022 | 6,036 | 5,902 | ||||||||||||
無利息收入: |
||||||||||||||||
服務費及其他費用 |
63 | 44 | 162 | 155 | ||||||||||||
出售貸款的淨收益 |
82 | 67 | 250 | 142 | ||||||||||||
出售證券的淨收益(虧損) |
- | 11 | (3 | ) | 20 | |||||||||||
增加保險的現金退保價值 |
50 | 49 | 148 | 144 | ||||||||||||
其他非利息收入 |
23 | 25 | 72 | 72 | ||||||||||||
非利息收入總額 |
218 | 196 | 629 | 533 | ||||||||||||
非利息費用: |
||||||||||||||||
薪金和僱員福利 |
1,082 | 1,053 | 3,210 | 3,249 | ||||||||||||
佔用和設備 |
223 | 232 | 707 | 691 | ||||||||||||
數據處理 |
172 | 167 | 516 | 477 | ||||||||||||
技術 |
74 | 55 | 231 | 159 | ||||||||||||
止贖資產淨額 |
3 | (1 | ) | 5 | 36 | |||||||||||
專業費用 |
110 | 101 | 326 | 276 | ||||||||||||
其他非利息費用 |
111 | 151 | 340 | 474 | ||||||||||||
非利息費用總額 |
1,775 | 1,758 | 5,335 | 5,362 | ||||||||||||
所得税前收入 |
491 | 460 | 1,330 | 1,073 | ||||||||||||
所得税準備金 |
121 | 111 | 323 | 248 | ||||||||||||
淨收益 |
$ | 370 | $ | 349 | $ | 1,007 | $ | 825 | ||||||||
每股收益 |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.06 | $ | 0.05 | $ | 0.16 | $ | 0.13 | ||||||||
稀釋 |
$ | 0.06 | $ | 0.05 | $ | 0.16 | $ | 0.13 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
FFBW公司
綜合損益表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月(未經審計)
(單位:千)
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
淨收益 |
$ | 370 | $ | 349 | $ | 1,007 | $ | 825 | ||||||||
其他綜合收入(損失): |
||||||||||||||||
本期間未實現的持有收益(損失) |
306 | (233 | ) | 1,438 | (1,189 | ) | ||||||||||
對淨收入中實現的損失(收益)的重新分類調整 |
- | (11 | ) | 3 | (20 | ) | ||||||||||
税前其他綜合收入(損失) |
306 | (244 | ) | 1,441 | (1,209 | ) | ||||||||||
其他綜合收入(損失)項目的税收效應 |
(83 | ) | 66 | (390 | ) | 296 | ||||||||||
其他綜合收入(損失),扣除税後 |
223 | (178 | ) | 1,051 | (913 | ) | ||||||||||
綜合收入(損失) |
$ | 593 | $ | 171 | $ | 2,058 | $ | (88 | ) |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
FFBW公司
權益變動表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月(未經審計)
(單位:千,除共享數據外)
共同 股票 |
額外 已付 資本 |
未分配 共同 庫存 職工持股計劃 |
留用 收益 |
累積 其他 綜合 收入(損失) |
國庫 股票 |
共計 |
||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 |
$ | 66 | $ | 28,296 | $ | (2,563 | ) | $ | 33,937 | $ | (247 | ) | $ | - | $ | 59,489 | ||||||||||||
淨收益 |
- | - | - | 825 | - | - | 825 | |||||||||||||||||||||
承諾發行的職工持股(9 720股) |
- | 11 | 97 | - | - | - | 108 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | (913 | ) | (913 | ) | |||||||||||||||||||||||
2018年9月30日結餘 |
$ | 66 | $ | 28,307 | $ | (2,466 | ) | $ | 34,762 | $ | (1,160 | ) | $ | - | $ | 59,509 | ||||||||||||
2018年12月31日結餘 |
$ | 67 | $ | 28,326 | $ | (2,433 | ) | $ | 34,995 | $ | (593 | ) | $ | - | 60,362 | |||||||||||||
淨收益 |
- | - | - | 1,007 | - | 1,007 | ||||||||||||||||||||||
承諾發行的職工持股(9 720股) |
- | 5 | 97 | - | - | - | 102 | |||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | 249 | - | - | - | - | 249 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
- | - | - | - | 1,051 | - | 1,051 | |||||||||||||||||||||
回購普通股 |
- | - | - | - | - | (1,461 | ) | (1,461 | ) | |||||||||||||||||||
2019年9月30日結餘 |
$ | 67 | $ | 28,580 | $ | (2,336 | ) | $ | 36,002 | $ | 458 | $ | (1,461 | ) | $ | 61,310 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
FFBW公司
現金流量表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月(未經審計)
(單位:千)
截至9月30日的9個月, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
增加(減少)現金和現金等價物: |
||||||||
業務活動現金流量: |
||||||||
淨收益 |
$ | 1,007 | $ | 825 | ||||
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | ||||||||
貸款損失準備金 |
200 | 415 | ||||||
折舊 |
265 | 254 | ||||||
貸款組合貼現和存款溢價的淨增加額 |
(80 | ) | (87 | ) | ||||
可供出售的證券的攤銷淨額 |
283 | 412 | ||||||
(收益)銷售損失和止贖資產減值 |
(7 | ) | 17 | |||||
(收益)出售可供出售的證券的損失 |
3 | (20 | ) | |||||
提高人壽保險現金退保價值 |
(148 | ) | (144 | ) | ||||
職工持股補償 |
102 | 108 | ||||||
股票補償 |
249 | - | ||||||
經營資產和負債的變化: |
||||||||
應計未收利息 |
2 | (105 | ) | |||||
為出售而持有的貸款 |
(439 | ) | (91 | ) | ||||
其他資產 |
(239 | ) | 81 | |||||
應付應計利息 |
770 | 504 | ||||||
其他負債 |
(18 | ) | (71 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 1,950 | $ | 2,098 | ||||
投資活動的現金流量: |
||||||||
出售可供出售的證券所得收益 |
$ | 4,837 | $ | 7,625 | ||||
到期、贖回、可供出售證券的付款 |
4,027 | 5,496 | ||||||
購買可供出售的證券 |
(8,561 | ) | (7,867 | ) | ||||
貸款淨額(增加)減少 |
5,195 | (26,855 | ) | |||||
購置房地和設備 |
(26 | ) | (75 | ) | ||||
贖回FHLB股票所得收益 |
215 | - | ||||||
購買FHLB股票 |
- | (225 | ) | |||||
購買銀行家的銀行股票 |
(206 | ) | - | |||||
購買人壽保險 |
- | (255 | ) | |||||
出售止贖資產所得收益 |
76 | 823 | ||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 |
$ | 5,557 | $ | (21,333 | ) | |||
來自籌資活動的現金流量: |
||||||||
存款淨增(減)額 |
$ | (4,519 | ) | $ | 3,260 | |||
借款人預付税款和保險的淨增加額 |
1,070 | 1,143 | ||||||
償還FHLB預付款 |
(2,900 | ) | - | |||||
FHLB預付款收益 |
- | 7,000 | ||||||
回購普通股 |
(1,461 | ) | - | |||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
$ | (7,810 | ) | $ | 11,403 | |||
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
$ | (303 | ) | $ | (7,832 | ) | ||
開始時的現金和現金等價物 |
4,488 | 11,813 | ||||||
期末現金及現金等價物 |
$ | 4,185 | $ | 3,981 | ||||
補充現金流量披露: |
||||||||
支付利息的現金 |
$ | 1,360 | $ | 960 | ||||
支付所得税的現金 |
343 | 70 | ||||||
轉移到止贖資產的貸款 |
84 | 221 | ||||||
止贖資產的融資銷售 |
- | 21 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
FFBW公司
表格10-q
財務報表附註(未經審計的單位:千,除股票數據外)
附註1-列報基礎
所附FFBW公司未經審計的合併財務報表。其全資子公司威斯康星州第一聯邦銀行(統稱為“公司”)是根據表格10-Q和條例S-X的指示編制的,不包括按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則完整列報財務狀況、經營結果、綜合收益、權益變化和現金流量所需的信息或腳註。
管理層認為,財務報表公允列報所需的所有調整都已包括在內。截至2019年9月30日的9個月期間的業務結果不一定表明全年可能預期的結果。這些報表應與2018年12月31日終了年度的財務報表及其附註一併閲讀,這些報表應作為FBW公司2018年12月31日終了年度10-K表年度報告的一部分提交美國證券交易委員會(SEC)。
在編制財務報表時,公司必須作出影響財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。管理部門認為,財務報表反映了公司財務狀況、經營結果、綜合收入、股東權益變化和所列中期現金流量的所有必要調整。這些調整屬於正常的經常性調整,包括適當的估計經費。
附註2-業務性質和重要會計政策摘要
組織
2017年10月10日,威斯康星州第一聯邦銀行(“銀行”)轉換為一家股票儲蓄銀行,並重組為共同控股公司結構。世界銀行向一家新的控股公司FFBW公司(“公司”)發行了其所有已發行股票,該公司以每股10.00美元的價格向公眾出售了2,950,625股普通股,並向FBW社區基金會增發了25,000股股票,佔其普通股流通股的45%。這一數額包括銀行僱員持股計劃(“職工持股計劃”)購買的股份,該計劃在重組和股票發行完成時購買了公司未償普通股的3.92%。FFBW公司是根據美國法律成立的公司。FFBW,MHC是一家根據美國法律成立的共同控股公司,擁有FFBW公司55%的流通股。
重組和發行普通股的費用被推遲,並從發行的銷售收益中扣除。確認重組費用為1 394美元。
2019年9月30日,該公司的重要資產是該行的股本,以及向威斯康星州第一聯邦銀行員工持股計劃(“ESOP”)提供的貸款。公司的責任微不足道。該公司須遵守經修正的1934年“證券交易法”的財務報告要求。該公司須接受聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)的監管和審查。
威斯康星州第一聯邦銀行是一家總部設在威斯康星州沃克薩的社區銀行,從我們在沃克薩、布魯克菲爾德和灣景社區的辦事處向個人和企業提供金融服務。
2019年9月4日,FFBW、MHC(“MHC”)、公司和世界銀行的董事會通過了一項轉換和重組計劃(“計劃”)。根據該計劃,MHC將併入該公司,而MHC將不再存在。該公司將合併為一個新的馬裏蘭公司,名為FFBW,Inc。(“新FFBW”)。作為轉換的一部分,MHC公司的所有權權益將以公開發行的形式出售。該公司現有的公開持有的股份,代表該公司剩餘的所有權權益,將被交換為新FFBW普通股的新股。該比率將確保在轉換和公開發行之後,公司的公眾股東將擁有與他們在緊接該時間之前所擁有的公司普通股的總百分比相同的股份(不包括在股票發行中購買的股份和收到的代替部分股份的現金),並對其進行調整以反映MHC持有的資產。當轉換和公開發行完成後,銀行的所有資本存量將由NewFFBW擁有。
該計劃規定,在完成轉換後,為銀行的某些存款人設立特別“清算賬户”,數額相當於MHC在招股説明書所載最新資產負債表之日對公司股東權益的所有權,加上MHC的淨資產(不包括其對公司的所有權)。在轉換完成後,如果新FFBW的股東權益或銀行的股東權益將低於清算賬户的金額,公司和銀行將不被允許就其股本支付股息。如果符合資格的賬户持有人減少了符合資格的存款,清算賬户將每年減少。其後的增加不會恢復合資格的帳户持有人在清算帳户中的利益。
轉換和公開發行的直接成本將被推遲,並減少公開發行中出售的股份的收益。截至2019年9月30日,與改劃有關的費用為241美元。
證券交易委員會宣佈新FBW註冊聲明自2019年11月12日起生效。
使用 的 估計數
在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,這些估計和假設影響到報告所述期間資產負債表之日的資產和負債數額以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易發生重大變化的重大估計數涉及貸款損失備抵額、證券公允價值、金融工具的公允價值、其他擁有的房地產的估值以及遞延所得税資產的估值。
收入確認
會計準則編纂(“ASC”)606“與客户簽訂的合同收入”(“ASC 606”)確立了關於向客户提供貨物或服務的實體合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的信息報告原則。核心原則要求一個實體確認收入,説明向客户轉讓貨物或服務的數額,其數額應反映其預期有權得到的考慮,以換取作為履行義務得到確認的貨物或服務。
公司的大部分創收交易不受ASC 606的約束,包括所有從金融工具產生的利息和股息收入。某些非利息收入項目,包括貸款服務收入、貸款銷售收益、證券銷售收益和其他非利息收入,已被評估為不屬於ASC 606的範圍。屬於ASC 606範圍內的非利息收入要素如下:
服務費-公司從其存款客户那裏獲得交易、賬户維護和透支服務的費用.管理層審查了存款賬户協議,並確定該協議可隨時由公司或帳户持有人終止。交易費用,如餘額轉賬、電匯和透支費用,在履行義務之日結清。本公司的每月服務費和維修費是按月向客户提供的服務,並被認為是一系列具有相同轉移模式的服務。對在存款賬户上評估的服務費的審查包括作為每月費用一部分的可變考慮的數額。據認為,由於資金不足和賬户費用休眠而免除服務費是無關緊要的,不需要根據新的收入標準改變對這些費用的會計處理方式。根據ASC 606確認收入並沒有在很大程度上改變收入確認的時間或幅度。
交換費-客户使用銀行發行的借記卡購買貨物和服務,公司從這些交易中賺取交換費,通常是交易銷售額的一個百分比。當公司從支付網絡收到結算時,公司記錄到期的金額。從付款網絡收到的付款每天記錄在收入中。本公司沒有記錄的或有借記卡轉帳費,可在未來一段時間內收回。根據ASC 606確認收入並沒有在很大程度上改變收入確認的時間或幅度。
現金 和 現金 等價物
為了報告現金流,現金和現金等價物包括來自銀行的現金和餘額以及芝加哥聯邦住房貸款銀行(FHLB)的非到期存款。公司有時可能維持超過聯邦保險限額的金融機構的餘額。本公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。
出售證券
可供出售的證券是指公司打算無限期持有但不一定到期日的證券。任何出售被歸類為出售的證券的決定都將基於各種因素,包括利率的重大變動、公司資產和負債期限組合的變化、流動性需求、監管資本要求以及其他類似因素。分類為可供出售的證券按公允價值記賬。未實現損益報告為其他綜合收入的增減,扣除相關的遞延税影響。根據出售的特定證券的成本確定的已實現損益包括在收益中。出售證券的損益在交易日記錄,並使用特定的識別方法確定。
被視為非臨時性的證券公允價值的下降(如適用)反映在已實現損失的收益中。在估計非暫時性減值損失時,管理層考慮到公允價值低於成本的時間和程度、發行人的財務狀況和短期前景,以及公司在一段時間內保留對發行人的投資的意圖和能力,足以允許任何預期的公允價值回收。
在轉讓中獲得的貸款
該公司獲得貸款(包括債務證券)個人和團體或投資組合。這些貸款最初是按公允價值計量的,不考慮貸款損失。公司對所有獲得的貸款的貸款損失備抵僅反映了收購後發生的損失。
某些獲得的貸款可能經歷了信貸質量的惡化,從發源到公司獲得貸款。在收購時,公司對每筆貸款進行審查,以確定是否有證據表明自貸款開始以來信貸質量下降,以及公司是否有可能無法按照貸款的合同條款收取所有到期款項。如果這兩種情況都存在,公司將根據共同的風險特徵(例如,信用評分、貸款類型和發源日期)確定每一筆此類貸款是否單獨入賬,或是否將這些貸款組合成一批貸款。公司考慮預期的預付款項,並估計未貼現本金、利息和其他現金流量在每次貸款和貸款彙總時預計的數額和時間。貸款或貸款池的預定合同本金和利息支付超過收購時預期的所有現金流量的超額額作為不可累積的差額計算。預計超過每筆貸款或集合的公允價值(可增加的收益率)的現金流量將被計入貸款或池剩餘壽命期間的利息收入。
在每個報告日,公司繼續估計每筆貸款或資金池的預計現金流量。如果預期現金流量比收購日期的估計數有所減少,則公司確認為貸款損失提供備抵。如果預期現金流量比收購日期的估計數有所增加,公司將增加可增值的收益率,在貸款或資金池的剩餘期限內確認為利息收入。
貸款
管理層有意圖和能力在可預見的將來或在到期或還清之前持有的貸款,一般在其未償還的未付本金餘額中報告,並按遞延貸款費用和費用、沖銷和貸款損失備抵進行調整。貸款利息根據未付本金餘額應計並記入收入。貸款產生費,扣除某些直接來源成本後,被遞延,並確認為有關貸款收益的調整使用利息法。
當管理層認為借款人可能無法在到期時支付貸款利息時,應計利息即停止。當貸款處於非權責發生制或沖銷時,所有未付的應計利息將從利息收入中倒轉。這些貸款的利息隨後按收付實現法或成本回收法記帳,直到符合恢復應計制的資格為止。當所有到期的本金和利息都得到合理的保證時,貸款就會恢復權責發生制。
津貼 為 貸款 損失
貸款損失備抵額保持在管理層認為足以為資產負債表日可能發生的損失提供備抵的水平。貸款損失備抵是通過一項貸款損失備抵確定的,貸款損失記作費用,因為損失估計已經發生。當管理層認為本金的可收性不太可能時,貸款損失將從備抵項中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。在確定備抵餘額是否充足時,公司對貸款組合和相關的表外承付款進行評估,考慮當前的經濟狀況和歷史損失經驗,並審查具體的問題貸款和其他因素。
在確定貸款損失備抵時,管理層通常根據抵押品的性質和償還基礎將貸款分為風險類別。這些風險類別及其相關風險特點如下:
商業發展: 這些貸款由正在改善的空置土地和(或)財產擔保。這些貸款的償還可能取決於將財產出售給第三方,或由建造者為最終用户成功地完成改進工作。建築貸款不僅包括建造新結構,還包括為現有結構的增建或改建提供資金的貸款。在永久貸款產生或發生之前,房地產擔保的所有商業建築貸款都會在這個貸款池中報告。發展貸款也有可能無法按時或按照規格和預計費用完成改善工作。
商業地產: 這些貸款主要由寫字樓和工業大廈、倉庫、小型零售購物設施和包括餐館在內的各種特殊用途物業擔保。這些貸款須遵守類似商業和工業貸款的承保標準和程序。向緊密持有的企業提供的貸款通常由企業所有者全額擔保。這些貸款主要被視為現金流動貸款,這些貸款的償還在很大程度上取決於財產的成功運作。然而,借款人的現金流量可能不像預測的那樣,擔保貸款的抵押品可能因房地產市場特有的一般經濟因素或條件而波動,例如地理位置和/或目的類型。
工商業: 商業和工業貸款主要提供給中小型市場客户。這類信貸通常包括週轉資本貸款、資產購置貸款和用於其他業務目的的貸款。向緊密持有的企業提供的貸款通常由企業所有者全額擔保。商業和工業貸款主要根據借款人的歷史和預計現金流量,其次是借款人提供的基本抵押品。然而,借款者的現金流量可能不像預測的那樣,擔保貸款的抵押品可能因經濟或個人業績因素而在價值上波動。為商業和工業貸款制定了最低標準和承保準則。
1-4家庭所有人-佔用: 這些貸款一般是給個人的,是通過評估借款人的信用歷史、借款人滿足貸款償債要求的能力和債務總額、基本抵押品和抵押價值貸款來擔保的。這類財產還包括1-4個家庭住宅物業的初級留置權。單一家庭貸款的承保標準很大程度上受到法定要求的影響,這些要求包括但不限於貸款對價值和負擔能力比率、基於風險的定價策略和文件要求。
1-4家庭投資者所有: 這些貸款可能發放給個人或企業,並須遵守類似於商業和工業貸款的承保標準和程序。這些貸款主要被視為現金流動貸款,這些貸款的償還在很大程度上取決於財產的成功運作。然而,借款人的現金流量可能不像預測的那樣,擔保貸款的抵押品可能因房地產市場特有的一般經濟因素或條件而波動,例如地理位置和/或目的類型。
多家庭房地產: 這些貸款包括為非農物業融資的貸款,其中有五個或五個以上的單元,主要是為家庭提供住房。這類信貸通常是為購置或再融資公寓樓提供資金。這些貸款須遵守類似商業和工業貸款的承保標準和程序。向緊密持有的企業提供的貸款通常由企業所有者全額擔保。這些貸款主要被視為現金流動貸款,這些貸款的償還在很大程度上取決於主體多家庭財產的成功運作,並對空置率作了假設。借款人的現金流動取決於從房客那裏獲得租金收入,這些租户本身也受到國家和地方經濟狀況的波動和失業趨勢的影響。
消費者: 這些貸款可以採取分期付款貸款、需求貸款或一次性付款貸款的形式,也可以擴大到個人用於家庭、家庭和其他個人支出。這些貸款一般包括直接消費汽車貸款和信用卡貸款。這些貸款一般規模較小,其擔保方式是評估借款人的信貸歷史、借款人滿足貸款償債要求的能力和債務總額。
管理層定期評估貸款損失備抵,使用公司過去的貸款損失經驗、貸款組合中已知的和固有的風險、貸款組合的組成、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何潛在抵押品的估計價值、當前的經濟狀況以及其他相關因素。這種評價具有內在的主觀性,因為它需要可能容易發生重大變化的實質性估計。
當根據當前信息,公司很可能不會按照貸款協議的合同條款收取所有欠款時,貸款就會受損。管理部門根據具體情況確定貸款是否受損,並考慮到付款狀況、抵押品價值、任何延遲付款的期限和原因、借款人先前的付款記錄以及任何其他相關因素。大量較小余額的同質貸款,如住宅抵押貸款和消費貸款,在貸款損失備抵分析中進行集體評估,除非此類貸款符合重組協議,否則不接受減值分析。減值貸款的特定備抵額是基於預期未來付款的現金流量,使用貸款的初始有效利率或抵押品的公允價值(如果貸款依賴擔保品)。
此外,各監管機構定期審查貸款損失備抵。這些機構可能要求公司根據他們在審查時所掌握的信息對可收取性的判斷來增加貸款損失備抵額。
不良債務重組
當借款人遇到導致貸款重組的財務困難時,貸款被記為不良債務重組,公司給予借款人一項他們本來不會考慮的“讓步”。這些優惠包括修改條款,例如削減所述利率或貸款餘額、減少應計利息、以低於市場利率的利率延長具有類似風險的新貸款的到期日,或將兩者結合起來以促進償還。不良債務重組被認為是受損貸款。
止贖資產
通過或代替喪失貸款而獲得的資產被持有出售,最初以公允價值記錄,減去在喪失抵押品贖回權之日的出售成本,從而建立新的成本基礎。喪失抵押品贖回權後,管理層定期進行估值,資產以較低的賬面價值或公允價值減去出售成本。業務收入和費用以及估值備抵額的變動包括在止贖資產支出淨額中。
房地 和 設備
應折舊資產按成本減去累計折舊列報。折舊準備金按資產估計使用壽命的直線法和加速法計算。
其他衡平法投資
其他股權投資包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票和銀行家銀行股票。公司對FHLB股票的投資是按成本計算的,接近公允價值。公司必須作為FHLB的成員持有股票,股票的轉讓受到很大的限制。每年對股票進行減值評估。如果觀察到一項可比較的交易,公司必須調整其報告的銀行家銀行股票價值,如果觀察到類似交易,銀行股票被認為是一種股權擔保,但市場價值不容易確定。
收入 賦税
為所得税支出提供的數額是根據為財務報表目的報告的收入計算的,不一定代表根據税法目前應支付的數額。遞延所得税資產和負債按財務報表與資產和負債所得税基礎之間的差額計算,這些資產和負債將根據頒佈的税法和適用於預計影響應納税收入的時期的税率,在未來產生應納税或可扣減的數額。
隨着税法或税率的變化,遞延所得税資產和負債通過所得税準備金進行調整。差額主要與貸款損失備抵、遞延補償、折舊、FHLB股票分紅和非應計利息有關。在必要時確定估值津貼,以將遞延税收資產減少到預期實現的數額。
只有在財務報表中根據該職位的技術優點更有可能在審計中維持該地位,才能在財務報表中確認不確定的税收狀況所產生的税收影響。公司只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持這一狀況後,才能確認納税狀況的財務報表利益。對於更有可能達到臨界值的税種,財務報表中確認的金額是最大的收益,在與相關税務當局最終結算時實現的可能性超過50%。根據其評估,該公司的結論是,沒有重大的不確定的税收狀況需要在其財務報表中予以確認。
公司的政策是將與所得税問題有關的利息和罰款確認為所得税費用的組成部分。在所列期間內,公司在其損益表中不承認與所得税費用有關的任何利息或罰款。
金融資產轉移
在放棄對資產的控制權時,金融資產的轉移被記作銷售。當(1)資產已與公司分離,(2)受讓人獲得權利(不附帶限制其利用該權利的條件)以質押或交換所轉讓的資產時,對被轉讓資產的控制權被視為被放棄;(3)公司不通過協議在轉讓資產到期前回購這些資產,從而對所轉讓的資產保持有效的控制權。
廣告
廣告費用按支出入賬。
其他綜合收入(損失)
其他綜合收入(損失)列在綜合收入(損失)報表上。公司累積的其他綜合收益(虧損)由可供出售的證券的未實現收益(虧損)構成,扣除税後,並列於權益變動表中。出售可供出售的證券的收益(損失)從其他綜合收入(損失)中重新調整,構成收入報表上“出售證券淨收益(虧損)”的全部餘額。
失衡 薄片 金融 儀器
在正常的業務過程中,公司已進入表外金融工具,包括提供信貸的承諾、信貸額度下的無資金承諾和備用信用證。這類金融工具在應付款時記錄在財務報表中。
人壽保險
該公司為某些關鍵高管購買了人壽保險。人壽保險是根據保險合同在資產負債表日時可以實現的金額來衡量的,資產負債表日通常是保險單的現金返還價值。
後續事件
管理層已經審查了公司的運營情況,以瞭解與2019年9月30日之後但在公佈這些財務報表之前發生的事件有關的潛在披露或財務報表的影響。根據這次審查的結果,截至2019年11月14日,不需要對這些財務報表進行事後披露或財務報表影響。
最近的會計公告
根據2012年的“創業創業法”(“就業法”),該公司被稱為“新興增長公司”。只要該公司是一個新興的成長型公司,它可以選擇利用豁免適用於其他上市公司的各種報告要求。新興成長型公司可選擇利用較長的過渡期推遲採用適用於上市公司的新的或經修訂的會計公告,直至這些聲明適用於私營公司,但必須在首次要求公司提交登記聲明時作出這種選擇。該公司已選擇使用上述延長過渡期,並打算保持其新興成長型公司的地位,允許根據“就業法”。
公司最近採用了由財務會計準則委員會(FASB)發佈的以下會計準則更新(ASU)。
ASU第2014-09期,“與客户簽訂合同的收入”。
這一新標準的目標是為所有與客户簽訂合同的實體提供共同的收入標準,以轉讓貨物、服務或非金融資產。公司自2019年1月1日起採用這一新的會計準則。本公司在考慮經修訂的會計指引時,並沒有發現收入確認的時間有任何改變,但公司已按指引的規定,作出額外的披露。
ASU No.2016-01,“金融資產和金融負債的確認和計量”
ASU No.2018-03,“金融工具的技術糾正和改進-總體(分課題825-10)”
ASU第2016-01號是一個範圍廣泛的標準,有幾個因素將影響大多數金融機構。該標準引入了適用於大多數股權投資的新指南。根據這一標準,股權證券不能再被歸類為可供出售的證券.相反,股票證券的市值波動必須通過淨收入直接確認。一實體可選擇對股權投資進行估值,而不按成本按成本減去減值(如果有的話)減去因同一發行人的相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變動而產生的加減變動,並通過淨收入確認任何變化。該標準還取消了與金融工具有關的某些披露要求。非公共企業實體不再需要在財務報表中披露按攤銷成本計量的金融工具的公允價值。多溴二苯醚仍需披露,但不再需要披露用於確定按攤銷成本計量的金融工具公允價值的方法和重要假設。ASU 2016-01適用於2018年12月15日以後的非多溴企業,對2017年12月15日以後的財政年度有效。ASU 2016-01將要求該公司調整其報告的銀行家銀行股票價值,如果觀察到類似的交易,該股票被認為是一種股權證券,但市場價值不容易確定。
財務會計準則委員會(FASB)發佈了以下最新會計準則,可能影響公司今後報告期間的財務報表:
ASU No.2016-13,“信貸損失(主題326)”。
ASU第2019-04號,“專題326的編纂改進”。
ASU No.2019-05,“金融工具-信貸損失”。
ASU 2016-13要求各組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,衡量在報告日期持有的金融工具的所有預期信貸損失。本指南適用於財政年度和2021年12月15日以後的財政年度內的中期。將允許在財政年度和2018年12月15日以後的財政年度內儘早採用。該公司目前正在評估採用ASU 2016-13對其財務報表的影響。
ASU No.2016-02,“租約(主題842):對租約分析的修正”。
ASU No.2018-10,“專題842的編纂改進”。
ASU第2018-11號,“有針對性的改進”
對於承租人來説,主題842要求在資產負債表上確認租賃,同時披露有關租賃安排的關鍵信息。專題842隨後經ASU 2018-01、2018-10和2018-11修正。新標準建立了使用權(ROU)模型,要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將分類為財務或經營,分類影響模式和分類費用確認在損益表中。
對於出租人來説,主題842要求出租人將租賃分為銷售型租賃、直接融資租賃或經營租賃。租賃是一種銷售型租賃,如果符合五項標準中的任何一項,每項標準都表明租約實際上將基礎資產的控制權轉讓給承租人。如果這五項標準中沒有一項得到滿足,但另外兩項標準均得到滿足,説明出租人已將標的資產的所有風險和利益實質上轉讓給了承租人和第三方,則租賃是一種直接融資租賃。所有非銷售型或直接融資租賃的租賃均為經營租賃.
新標準將於2020年1月1日對該公司生效,並允許儘早採用。需要修改追溯過渡辦法,將新標準適用於最初適用之日存在的所有租約。實體可選擇(1)新標準的生效日期或(2)財務報表中所列最早比較期的開始作為其最初適用日期。該公司預計將於2020年1月1日採用新的標準,其初始適用日期為生效日期。因此,在2019年12月15日之前,將不更新財務信息,也不提供新標準所要求的披露日期和期間。
ASU第2018-13號,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化”
本ASU修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求,包括某些披露要求的刪除、修改和添加。此ASU將在2019年12月15日以後的財政年度生效,並允許儘早採用。大部分披露變動將在預期基礎上適用。公司目前正在審查這一ASU,以確定是否將在生效日期之前通過修改。儘管這一ASU對公司的公允價值披露產生了重大影響,但預計不會對財務報表產生額外影響。
附註3每股收益
每股基本收益按適用期間淨收益除以已發行的加權平均普通股數,並按加權平均未分配的職工持股調整後計算,但不包括已發行的參與證券。參與證券包括非既得限制股票獎勵和限制性股票單位,但在這些證券的持有人以與公司普通股持有人相同的比率獲得不可沒收的股息或股利的情況下,不得發行與限制性股有關的實際普通股。稀釋後每股收益的計算採用按普通股計算的基本收益確定的加權平均股份數,加上採用國庫股法的股票補償的稀釋效應。反稀釋期權在每股收益計算中被忽略。
下表對計算每股基本收益和稀釋收益所使用的股份數進行了核對(以千為單位,但股票和每股數據除外)。
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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淨收益 |
$ | 370 | $ | 349 | $ | 1,007 | $ | 825 | ||||||||
基本潛在普通股 |
||||||||||||||||
加權平均股票 |
6,580,622 | 6,612,500 | 6,638,791 | 6,612,500 | ||||||||||||
加權平均未分配員工持股計劃股份 |
(235,720 | ) | (247,623 | ) | (238,928 | ) | (250,863 | ) | ||||||||
基本加權平均股票 |
6,344,902 | 6,364,877 | 6,399,863 | 6,361,637 | ||||||||||||
稀釋潛力普通股 |
3,821 | - | 3,821 | - | ||||||||||||
稀釋加權平均股票 |
6,348,723 | 6,364,877 | 6,403,684 | 6,361,637 | ||||||||||||
每股基本收益 |
$ | 0.06 | $ | 0.05 | $ | 0.16 | $ | 0.13 | ||||||||
稀釋每股收益 |
$ | 0.06 | $ | 0.05 | $ | 0.16 | $ | 0.13 |
附註4出售證券
可供出售的證券的攤銷成本和公允價值概述如下:
攤銷成本 |
未實現總額 收益 |
未實現總額 損失 |
估計公平 價值 |
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(一九二零九年九月三十日) |
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美國政府和美國政府贊助機構的義務 |
$ | 1,023 | $ | 23 | $ | - | $ | 1,046 | ||||||||
國家和政治分支的義務 |
7,543 | 52 | (8 | ) | 7,587 | |||||||||||
按揭證券 |
31,830 | 588 | (84 | ) | 32,334 | |||||||||||
存單 |
1,500 | 20 | - | 1,520 | ||||||||||||
公司債務證券 |
2,079 | 37 | - | 2,116 | ||||||||||||
可供出售的證券共計 |
$ | 43,975 | $ | 720 | $ | (92 | ) | $ | 44,603 | |||||||
(2018年12月31日) |
||||||||||||||||
美國政府和美國政府贊助機構的義務 |
$ | 1,299 | $ | 8 | $ | - | $ | 1,307 | ||||||||
國家和政治分支的義務 |
8,381 | 17 | (103 | ) | 8,295 | |||||||||||
按揭證券 |
29,164 | 24 | (652 | ) | 28,536 | |||||||||||
存單 |
1,500 | 1 | (55 | ) | 1,446 | |||||||||||
公司債務證券 |
4,220 | 2 | (55 | ) | 4,167 | |||||||||||
可供出售的證券共計 |
$ | 44,564 | $ | 52 | $ | (865 | ) | $ | 43,751 |
證券的公允價值是根據金融模型或為類似證券支付的價格估算的。利率可能會發生很大變化,導致估計公允價值發生重大變化。
下表列出了公司投資組合中有未實現總虧損的部分,反映了個別證券連續處於未變現虧損狀況的時間長短:
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
共計 |
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公允價值 |
未實現 損失 |
公允價值 |
未實現 損失 |
公允價值 |
未實現 損失 |
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(一九二零九年九月三十日) |
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美國政府和美國政府贊助機構的義務 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||
國家和政治分支的義務 |
994 | (4 | ) | 1,068 | (4 | ) | 2,062 | (8 | ) | |||||||||||||||
按揭證券 |
2,855 | (22 | ) | 5,307 | (62 | ) | 8,162 | (84 | ) | |||||||||||||||
存單 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
公司債務證券 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
共計 |
$ | 3,849 | $ | (26 | ) | $ | 6,375 | $ | (66 | ) | $ | 10,224 | $ | (92 | ) | |||||||||
(2018年12月31日) |
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美國政府和美國政府贊助機構的義務 |
$ | 175 | $ | - | $ | 113 | $ | - | $ | 288 | $ | - | ||||||||||||
國家和政治分支的義務 |
- | - | 6,142 | (103 | ) | 6,142 | (103 | ) | ||||||||||||||||
按揭證券 |
1,171 | (24 | ) | 24,725 | (628 | ) | 25,896 | (652 | ) | |||||||||||||||
存單 |
- | - | 1,195 | (55 | ) | 1,195 | (55 | ) | ||||||||||||||||
公司債務證券 |
384 | (2 | ) | 3,128 | (53 | ) | 3,512 | (55 | ) | |||||||||||||||
共計 |
$ | 1,730 | $ | (26 | ) | $ | 35,303 | $ | (839 | ) | $ | 37,033 | $ | (865 | ) |
截至2019年9月30日,投資組合包括15種可供出售的證券,這些證券的未變現虧損期超過12個月,還有8種可供出售的證券,這些證券的未變現虧損期還不到12個月。2018年12月31日,投資組合包括79種可供出售的證券,這些證券的未變現虧損期超過12個月,還有6種可供出售的證券,這些證券的未變現虧損期不足12個月。由於這些證券的利率是固定的,它們的公允價值對市場利率的變動很敏感。這些未變現損失被認為是暫時的,因為公司不打算在到期前出售這些損失;因此,公司期望從這些證券中收取所有合同到期的款項。因此,這些投資通過積累其他綜合收入,而不是通過收入,減少到公允價值。
公司定期評估證券投資組合中的其他非臨時減值(OTTI).評估的依據是證券的性質、標的抵押品、發行人的財務狀況、損失的程度和持續時間、我們與個別證券有關的意圖以及公司在預期復甦前出售證券的可能性。該公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月收益中沒有任何減值虧損。
按合同期限分列的可供出售的證券的攤銷成本和公允價值如下。在抵押貸款支持證券中,預期到期日將不同於合同期限,因為預期到期日並不容易確定。因此,這些證券不包括在下列到期日摘要中:
(一九二零九年九月三十日) |
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攤銷成本 |
公允價值 |
|||||||
一年或一年以下到期 |
$ | 893 | $ | 902 | ||||
一年至五年後到期 |
3,527 | 3,563 | ||||||
5年至10年後到期 |
4,227 | 4,284 | ||||||
10年後到期 |
3,498 | 3,520 | ||||||
小計 |
$ | 12,145 | $ | 12,269 | ||||
按揭證券 |
31,830 | 32,334 | ||||||
共計 |
$ | 43,975 | $ | 44,603 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,可供出售證券的收益分別為0美元和1,188美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月內,可供出售證券的收益分別為4,837美元和7,625美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,這些銷售的實際收益總額分別為0美元和11美元,而同期這些銷售的實際虧損總額分別為0美元和0美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,這些銷售的總收入分別為22美元和35美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,這些銷售的實際虧損總額分別為25美元和15美元。
可供出售的證券的公允價值分別為1,016美元和960美元,分別為2019年9月30日和2018年12月31日的質押證券。
附註5貸款
貸款的主要分類如下:
九月三十日 |
十二月三十一日, |
|||||||
2019 |
2018 |
|||||||
商業 |
||||||||
發展 |
$ | 17,602 | $ | 7,801 | ||||
房地產 |
71,181 | 69,425 | ||||||
工商業 |
11,273 | 13,142 | ||||||
住宅房地產與消費者 |
||||||||
1-4家庭業主-自住 |
30,834 | 41,018 | ||||||
1-4家庭投資者 |
29,373 | 32,312 | ||||||
多家族 |
32,064 | 34,467 | ||||||
消費者 |
3,435 | 2,733 | ||||||
小計 |
$ | 195,762 | $ | 200,898 | ||||
遞延貸款費用 |
(193 | ) | (86 | ) | ||||
貸款損失備抵 |
(2,262 | ) | (2,118 | ) | ||||
貸款淨額 |
$ | 193,307 | $ | 198,694 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月貸款損失備抵分析如下:
三個月結束 |
商業 |
住宅房地產 和消費者 |
共計 |
|||||||||
2019年6月30日結餘 |
$ | 1,053 | $ | 1,199 | $ | 2,252 | ||||||
貸款損失準備金 |
44 | 1 | 45 | |||||||||
貸記 |
- | (36 | ) | (36 | ) | |||||||
收回先前沖銷的貸款 |
- | 1 | 1 | |||||||||
2019年9月結餘 |
$ | 1,097 | $ | 1,165 | $ | 2,262 | ||||||
2018年6月30日結餘 |
$ | 806 | $ | 1,102 | $ | 1,908 | ||||||
貸款損失準備金 |
47 | 64 | 111 | |||||||||
貸記 |
- | - | - | |||||||||
收回先前沖銷的貸款 |
- | 1 | 1 | |||||||||
2018年9月30日結餘 |
$ | 853 | $ | 1,167 | $ | 2,020 |
九個月結束 |
商業 |
住宅房地產 和消費者 |
共計 |
|||||||||
2018年12月31日結餘 |
$ | 940 | $ | 1,178 | $ | 2,118 | ||||||
貸款損失準備金 |
157 | 43 | 200 | |||||||||
貸記 |
- | (57 | ) | (57 | ) | |||||||
收回先前沖銷的貸款 |
- | 1 | 1 | |||||||||
2019年9月30日結餘 |
$ | 1,097 | $ | 1,165 | $ | 2,262 | ||||||
2017年12月31日結餘 |
$ | 660 | $ | 1,140 | $ | 1,800 | ||||||
貸款損失準備金 |
217 | 198 | 415 | |||||||||
貸記 |
(24 | ) | (172 | ) | (196 | ) | ||||||
收回先前沖銷的貸款 |
- | 1 | 1 | |||||||||
2018年9月30日結餘 |
$ | 853 | $ | 1,167 | $ | 2,020 |
2019年9月30日貸款損失備抵: |
商業 |
住宅房地產 和消費者 |
共計 |
|||||||||
個別評估減值 |
$ | - | $ | 84 | $ | 84 | ||||||
綜合評估減值 |
1,097 | 1,081 | 2,178 | |||||||||
貸款損失備抵總額 |
$ | 1,097 | $ | 1,165 | $ | 2,262 | ||||||
2018年12月31日貸款損失備抵: |
||||||||||||
個別評估減值 |
$ | - | $ | - | $ | - | ||||||
綜合評估減值 |
940 | 1,178 | 2,118 | |||||||||
貸款損失備抵總額 |
$ | 940 | $ | 1,178 | $ | 2,118 |
(一九二零九年九月三十日) | 商業 |
住宅房地產 和消費者 |
||||||||||
貸款: |
||||||||||||
個別評估減值 |
$ | 816 | $ | 1,838 | $ | 2,654 | ||||||
綜合評估減值 |
99,240 | 93,868 | 193,108 | |||||||||
貸款總額 |
$ | 100,056 | $ | 95,706 | $ | 195,762 | ||||||
(2018年12月31日) |
||||||||||||
貸款: |
||||||||||||
個別評估減值 |
$ | 87 | $ | 1,469 | $ | 1,556 | ||||||
綜合評估減值 |
90,281 | 109,061 | 199,342 | |||||||||
貸款總額 |
$ | 90,368 | $ | 110,530 | $ | 200,898 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的減值貸款分析如下:
截至2019年9月30日 |
校長 平衡 |
記錄 投資 |
相關 津貼 |
平均 投資 |
利息 公認 |
|||||||||||||||
有貸款損失備抵的貸款: |
||||||||||||||||||||
住宅房地產與消費者 |
||||||||||||||||||||
1-4家庭投資者 |
$ | 419 | $ | 412 | $ | 84 | $ | 417 | $ | - | ||||||||||
沒有貸款損失備抵的貸款: |
||||||||||||||||||||
商業 |
||||||||||||||||||||
工商業 |
819 | 816 | - | 825 | 11 | |||||||||||||||
住宅房地產與消費者 |
||||||||||||||||||||
1-4家庭業主-自住 |
1,014 | 986 | - | 995 | 22 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 |
402 | 346 | - | 353 | - | |||||||||||||||
消費者 |
105 | 94 | - | 101 | - | |||||||||||||||
貸款總額,沒有相關貸款損失備抵 |
2,340 | 2,242 | - | 2,274 | 33 | |||||||||||||||
減值貸款總額 |
$ | 2,759 | $ | 2,654 | $ | 84 | $ | 2,686 | $ | 33 |
截至2018年12月31日 |
校長 平衡 |
記錄 投資 |
相關 津貼 |
平均 投資 |
利息 公認 |
|||||||||||||||
沒有貸款損失備抵的貸款: |
||||||||||||||||||||
商業 |
||||||||||||||||||||
工商業 |
$ | 89 | $ | 87 | $ | - | $ | 93 | $ | 5 | ||||||||||
住宅房地產與消費者 |
||||||||||||||||||||
1-4家庭業主-自住 |
1,142 | 1,120 | - | 1,137 | 26 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 |
248 | 241 | - | 246 | - | |||||||||||||||
消費者 |
114 | 108 | - | 114 | - | |||||||||||||||
減值貸款總額 |
$ | 1,593 | $ | 1,556 | $ | - | $ | 1,590 | $ | 31 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,未承諾為減值貸款預支任何額外資金。
公司定期評估貸款的各種屬性,以確定貸款損失備抵的適當性。監測的信貸質量指標因貸款類別不同而不同。
商業貸款通常使用以下內部準備的評級進行評估:
“通行證”評級被分配給具有足夠抵押品和償債能力的貸款,因此合同貸款支付的可收取性極有可能。
如果管理層擔心擔保品或償債能力可能不夠,則對貸款給予“特別提及”評級,儘管合同貸款支付的可收取性仍然很有可能。
對沒有足夠抵押品和/或償債能力的貸款給予“不合格”評級,使合同貸款付款不再有可能收回。
對沒有足夠抵押品和/或償債能力的貸款給予“可疑”評級,不太可能收到合同貸款付款。
住宅、房地產和消費貸款一般根據貸款的合同條款進行評估。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,按類別分列的最密切監測商業貸款信用質量指標的信息如下:
經過 |
特製 提及 |
不合標準 |
可疑 |
合計 |
||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||||||
發展 |
$ | 17,602 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 17,602 | ||||||||||
房地產 |
70,653 | 528 | - | - | 71,181 | |||||||||||||||
工商業 |
8,341 | 2,916 | 16 | - | 11,273 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 |
28,615 | - | 758 | - | 29,373 | |||||||||||||||
多家族 |
32,064 | - | - | - | 32,064 | |||||||||||||||
合計 |
$ | 157,275 | $ | 3,444 | $ | 774 | $ | - | $ | 161,493 | ||||||||||
(2018年12月31日) |
||||||||||||||||||||
發展 |
$ | 7,801 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,801 | ||||||||||
房地產 |
69,425 | - | - | - | 69,425 | |||||||||||||||
工商業 |
13,122 | - | 20 | - | 13,142 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 |
30,558 | 1,353 | 401 | - | 32,312 | |||||||||||||||
多家族 |
34,467 | - | - | - | 34,467 | |||||||||||||||
合計 |
$ | 155,373 | $ | 1,353 | $ | 421 | $ | - | $ | 157,147 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,按類別分列的住宅房地產和消費貸款信貸質量指標信息如下:
表演 |
不表演 |
合計 |
||||||||||
(一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||
1-4家庭業主-自住 |
$ | 29,531 | $ | 1,303 | $ | 30,834 | ||||||
消費者 |
3,347 | 88 | 3,435 | |||||||||
$ | 32,878 | $ | 1,391 | $ | 34,269 | |||||||
(2018年12月31日) |
||||||||||||
1-4家庭業主-自住 |
$ | 39,919 | $ | 1,099 | $ | 41,018 | ||||||
消費者 |
2,625 | 108 | 2,733 | |||||||||
$ | 42,544 | $ | 1,207 | $ | 43,751 |
截至2019年9月30日的貸款老化信息如下:
逾期貸款 |
逾期貸款 |
非應計 |
||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) |
當期貸款 |
30-89天 |
90+天 |
貸款總額 |
貸款 |
|||||||||||||||
商業 |
||||||||||||||||||||
發展 |
$ | 17,602 | $ | - | $ | - | $ | 17,602 | $ | - | ||||||||||
房地產 |
71,181 | - | - | 71,181 | - | |||||||||||||||
工商業 |
11,257 | 16 | - | 11,273 | 16 | |||||||||||||||
住宅房地產與消費者 |
||||||||||||||||||||
1-4家庭業主-自住 |
30,368 | 113 | 353 | 30,834 | 353 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 |
29,253 | 120 | - | 29,373 | 758 | |||||||||||||||
多家族 |
32,064 | - | - | 32,064 | - | |||||||||||||||
消費者 |
3,378 | 57 | - | 3,435 | 88 | |||||||||||||||
共計 |
$ | 195,103 | $ | 306 | $ | 353 | $ | 195,762 | $ | 1,215 |
截至2018年12月31日的貸款老化信息如下:
逾期貸款 |
逾期貸款 |
非應計 |
||||||||||||||||||
(2018年12月31日) |
當期貸款 |
30-89天 |
90+天 |
貸款總額 |
貸款 |
|||||||||||||||
商業 |
||||||||||||||||||||
發展 |
$ | 7,801 | $ | - | $ | - | $ | 7,801 | $ | - | ||||||||||
房地產 |
69,425 | - | - | 69,425 | - | |||||||||||||||
工商業 |
13,076 | 66 | - | 13,142 | 20 | |||||||||||||||
住宅房地產與消費者 |
||||||||||||||||||||
1-4家庭業主-自住 |
41,013 | 5 | - | 41,018 | 365 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 |
32,069 | 243 | - | 32,312 | 241 | |||||||||||||||
多家族 |
34,467 | - | - | 34,467 | - | |||||||||||||||
消費者 |
2,733 | - | - | 2,733 | 94 | |||||||||||||||
共計 |
$ | 200,584 | $ | 314 | $ | - | $ | 200,898 | $ | 720 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,到期未滿90天或以上的貸款仍在累積利息。
當由於與借款人的財務困難有關的經濟或法律原因,公司給予借款人一項公司不會考慮的讓步時,經修改的貸款被列為不良債務重組。貸款修改可以包括免除利息和/或本金、降低利率、一段時間內只支付利息和/或延長攤銷期。在截至2019年9月30日的9個月內,共有1至4家業主佔用的房產總計83美元,1至4家投資者擁有的房產總計421美元,還有兩筆總計748美元的商業和工業貸款是新出現的問題債務重組。與這些貸款有關的損失備抵額為0美元。在截至2019年9月30日的9個月內,沒有任何問題債務重組在修改日期後12個月內違約。截至2018年12月31日,截至2018年12月31日,共有兩處1至4户家庭所有的房產總計302美元,1至4户家庭投資者擁有的房產總計250美元,還有一筆總計20美元的消費貸款,這些都是新出現的問題債務重組。與這些貸款有關的損失備抵額為0美元。截至2018年12月31日的一年內,沒有任何問題債務重組在修改日期後12個月內違約。
管理層定期監測受損的貸款關係。如果事實和情況發生變化,可能需要為貸款損失追加備抵。
附註6.存款
礦牀的組成如下:
九月三十日 |
十二月三十一日, |
|||||||
2019 |
2018 |
|||||||
無息支票 |
$ | 21,330 | $ | 22,763 | ||||
利息檢查 |
9,458 | 5,424 | ||||||
貨幣市場 |
46,017 | 41,910 | ||||||
報表儲蓄賬户 |
12,899 | 13,773 | ||||||
健康儲蓄賬户 |
10,728 | 11,197 | ||||||
存單 |
78,266 | 88,138 | ||||||
共計 |
$ | 178,698 | $ | 183,205 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,符合或超過聯邦存款保險公司25萬美元保險限額的存單總額分別為29,540美元和30,590美元。
截至2019年9月30日,存款證明書的期限如下:
2019 |
$ | 23,508 | ||
2020 |
34,892 | |||
2021 |
14,791 | |||
2022 |
2,310 | |||
2023 |
1,983 | |||
2024 |
782 | |||
共計 |
$ | 78,266 |
附註7.FHLB預付款
FHLB進展包括以下幾個方面:
(一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||||
費率 |
金額 |
費率 |
金額 |
|||||||||||||||
固定利率,定期墊款 |
1.42% | - | 2.70% | $ | 8,850 | 1.42% | - | 2.70% | $ | 11,750 | ||||||||
浮動息差固定期墊款 |
1.68% | - | 2.09% | 6,000 | 1.54% | - | 2.05% | 6,000 | ||||||||||
$ | 14,850 | $ | 17,750 |
以下是截至2019年9月30日固定期限FHLB墊款的預定到期日摘要:
固定費率預付款 |
可調率預付款 |
|||||||||||||||||||
加權 平均率 |
金額 |
加權 平均率 |
金額 |
總額 |
||||||||||||||||
2019 |
1.69 | % | $ | 1,350 | 1.68 | % | $ | 2,000 | $ | 3,350 | ||||||||||
2020 |
2.34 | % | 6,000 | 1.83 | % | 2,000 | 8,000 | |||||||||||||
2021 |
0.00 | % | - | 2.09 | % | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||
2022 |
1.71 | % | 1,500 | 0.00 | % | - | 1,500 | |||||||||||||
共計 |
2.13 | % | $ | 8,850 | 1.86 | % | $ | 6,000 | $ | 14,850 |
實際到期日可能與預定的本金期限不同,原因是對各種預付款的看漲期權。該公司與FHLB簽訂了一項總合同協議,規定在FHLB所擁有股票的確定倍數中借款,或在該公司符合條件的1-4家庭、多家庭和商業房地產貸款的賬面價值中確定百分比。該公司分別於2019年9月30日和2018年12月31日認捐了1-4個家庭、多個家庭和商業房地產貸款中的約153,474美元和158,923美元,以確保FHLB的預付款。FHLB提供固定和浮動利率預付款。浮動利率與短期市場利率掛鈎,如libor、聯邦基金或國庫券利率。固定利率墊款的定價參照墊款時的市場利率,即FHLB按不同期限向借款人支付的利率。FHLB墊款如在到期前償還,將被處以預付罰款。該公司在2019年9月30日和2018年12月31日持有的FHLB股票也分別為524美元和739美元。
2019年9月30日和2018年12月31日,該公司在這一借款協議中的可用部分和未使用部分分別為178美元和889美元。此外,根據這項協議,該公司有5,000美元的信用證,為某些公共存款提供擔保。此外,該公司還通過威斯康星州銀行家銀行獲得了7000美元的聯邦資金信貸額度,而截至2019年9月30日或2018年12月31日,這一額度尚未動用。該公司還有權通過美聯儲的貼現窗口借款。
附註8僱員持股計劃
本公司維持一項槓桿式員工持股計劃(“ESOP”),該計劃主要涵蓋所有僱員。ESOP是在該公司於2017年10月完成股票發行的同時成立的,並在截至12月31日的計劃年度內運作。由職工持股計劃提供資金購買股票的貸款是由該公司提供的。世界銀行每年向職工持股計劃繳納相當於職工持股還本付息的繳款。職工持股最初是作為這一債務的抵押品。在償還債務時,根據當年還本付息的比例,從抵押品中釋放股份並分配給活躍參與者。由於債務是公司間債務,因此在合併時予以消除,以便在這些財務報表中列報。作為抵押品的股票在資產負債表中作為未賺得的職工持股報告。由於股票承諾從抵押品中釋放,並分配給活躍的參與者,公司報告的補償費用相當於當前市場價格的股票和股票將成為上市的收益每股收益(EPS)計算。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間,共承諾發行9,720只股票。在截至2019年9月30日的期間,股票的平均公允價值為10.47美元,導致截至2019年9月30日的9個月的職工持股補償費用總額為102美元。在2018年9月30日終了的期間,股票的平均公允價值為11.06美元,導致截至2018年9月30日的9個月的職工持股補償費用總額為108美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,職工持股情況如下:
(一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||
分配給積極參與者的份額 |
15,907 | 2,947 | ||||||
承諾發行並分配給參與者的股份 |
9,720 | 12,960 | ||||||
未分配股份共計 |
233,583 | 243,303 | ||||||
職工持股總數 |
259,210 | 259,210 | ||||||
未分配股份的公允價值(分別以2019年9月30日和2018年12月31日10.98美元和10.03美元的股價為基礎) |
$ | 2,565 | $ | 2,440 |
注9基於股份的補償計劃
ASC主題718要求在要求僱員提供服務以換取此類獎勵的期間內,將授予僱員的權益獎勵的授予日期、公允價值確認為補償費用。
下表概述了公司在所列期間的財務報表中以股票為基礎的支付計劃的影響:
截至2019年9月30日止的9個月 |
||||
年內存貨補助金計劃的總費用 |
$ | 145 | ||
年內股票期權計劃的總成本 |
104 | |||
年內以股票為基礎的支付計劃的總成本 |
$ | 249 | ||
在收入中確認的相關所得税福利數額 |
$ | 68 |
該公司採用了FFBW公司。2018年股權激勵計劃(2018年股權激勵計劃)2018年11月,該公司股東批准了2018年股權激勵計劃,該計劃授權發放多達129 605個限制性股票獎勵和324 012個股票期權。截至2019年9月30日,共有35363個限制性股票獎勵和101,923個可供未來贈款的期權。根據2018年股權獎勵計劃授予的股份可以授權但未發行,目前持有,或在適用法律允許的範圍內,隨後被公司作為國庫股收購,包括在公開市場或私人交易中購買的股份。被沒收或被取消的股份不得視為已交付,以確定根據本計劃可交付的股票的最大數量。
期權授予時的行使價格不低於授予之日公司股票的市場價格:這些期權授予一般在五年內按比例授予,並有10年的合同條款。限制性股票通常在五年內按比例分配,從發行之日起,每年20%。
下表彙總截至2019年9月30日止9個月的股票期權活動:
數目 備選方案 |
加權 平均 運動 價格 |
加權平均剩餘 合同條款 (以年份計) |
骨料內在 價值(單位:千) |
|||||||||||||
截至2018年12月31日待決的備選方案 |
192,089 | $ | 10.81 | |||||||||||||
獲批 |
30,000 | 10.64 | ||||||||||||||
行使 |
- | - | ||||||||||||||
過期或取消 |
- | - | ||||||||||||||
被沒收 |
- | - | ||||||||||||||
截至2019年9月30日仍未完成的備選方案 |
222,089 | $ | 10.79 | 9.26 | $ | - | ||||||||||
期權可於2019年9月30日行使 |
- | $ | - | - | $ | - |
每個期權授予的公允價值是在授予日期使用基於某些假設的Black-Schole期權定價模型估計的。由於公司對其股票沒有足夠的歷史公允價值估計,公司使用道瓊斯美國金融服務指數的歷史波動率來計算預期波動率。期權合約期內的無風險利率是根據批出時有效的美國國債收益率曲線計算的。估計期權的預期壽命是基於這樣一種假設,即期權在歸屬後的整個生命期間將平均行使,並代表所授予的期權預計仍未清償的時間。
在截至2019年9月30日的9個月內,授予的期權採用了以下假設:
最後的九個月 九月三十日 |
||||
2019 |
||||
無風險利率 |
2.30 | % | ||
預期波動率 |
18.38 | % | ||
預期股利收益率 |
0 | % | ||
備選方案的預期壽命(年份) |
7.5 | |||
年內每項期權的加權平均公允價值 |
$ | 2.90 |
在截至2019年9月30日的9個月內,期權的內在價值總額為0美元。
以下為截至二零九年九月三十日止九個月的受限制股票變動摘要:
股份數目 |
加權平均 授予日期公允價值 |
|||||||
截至2018年12月31日已發行股票 |
84,242 | $ | 10.82 | |||||
獲批 |
10,000 | 10.64 | ||||||
行使 |
- | - | ||||||
被沒收 |
- | - | ||||||
截至2019年9月30日已發行股票 |
94,242 | $ | 10.80 |
截至2019年9月30日的9個月內,限制性股票的內在價值為0美元。
截至2019年9月30日,在2018年股權激勵計劃下,與基於非既得股權的薪酬安排(包括股票期權和非既得股權獎勵)相關的未確認薪酬總成本為150萬美元。2019年9月30日,預計確認未確認的補償費用的加權平均期限約為2.61年。
附註10監管資本比率
該銀行受制於由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。如果不滿足最低資本要求,監管機構可能會採取某些強制性的、可能是額外的酌處性行動,如果採取這些行動,可能會對世界銀行的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架,世行必須符合具體的資本準則,其中涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量,這些指標是根據監管會計慣例計算的。資本金額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足而制定的量化措施要求銀行保持普通股一級、一級和一級資本對風險加權資產和一級資本與平均資產的最低數額和比率(見下表)。管理層認為,截至2018年12月31日和2019年9月30日,世行符合所有適用的資本充足率要求。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,世行在監管框架下被歸類為資本,以便迅速採取糾正行動。為了被歸類為資本充足,世界銀行必須保持表中所列的最低監管資本比率。自2019年9月30日以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
世界銀行的實際資本數額和比率列於下表:
實際 |
資本充足率 目的 |
資本化 及時糾正 行動條款 |
||||||||||||||||||||||
金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
|||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) |
$ | 49,706 | 24.2 | % | $ | > 9,256 | > 4.5 | % | $ | > 13,370 | > 6.5 | % | ||||||||||||
一級資本(對風險加權資產) |
49,706 | 24.2 | > 12,342 | > 6.0 | > 16,456 | > 8.0 | ||||||||||||||||||
資本總額(對風險加權資產) |
51,968 | 25.3 | > 16,456 | > 8.0 | > 20,570 | > 10.0 | ||||||||||||||||||
一級資本(對平均資產) |
49,706 | 19.4 | > 10,267 | > 4.0 | > 12,834 | > 5.0 | ||||||||||||||||||
(2018年12月31日) |
||||||||||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) |
$ | 48,502 | 23.7 | % | $ | > 9,209 | > 4.5 | % | $ | > 13,302 | > 6.5 | % | ||||||||||||
一級資本(對風險加權資產) |
48,502 | 23.7 | > 12,279 | > 6.0 | > 16,372 | > 8.0 | ||||||||||||||||||
資本總額(對風險加權資產) |
50,620 | 24.7 | > 16,372 | > 8.0 | > 20,465 | > 10.0 | ||||||||||||||||||
一級資本(對平均資產) |
48,502 | 18.4 | > 10,542 | > 4.0 | > 13,178 | > 5.0 |
附註11公允價值計量
會計準則描述了用於衡量公允價值的三個層次的投入(公允價值層次結構)。公允價值層次結構中的資產或負債級別是基於對公允價值計量具有重要意義的資產或負債的最低投入水平。
以下是公允價值等級的每一層次的簡要説明:
一級-公允價值計量以活躍市場相同資產或負債的報價為基礎。
第2級-公允價值計量的依據是:(1)活躍市場中類似資產或負債的報價;(2)非活躍市場相同或類似資產或負債的報價;或(3)所有重要假設都得到或可以由可觀測的市場數據證實的估值模型和方法。
第三級-公允價值計量以估價模型和方法為基礎,這些模型和方法至少包含一個無法被可觀察的市場數據證實的重要假設。第三級計量反映了公司對市場參與者在衡量資產或負債的公允價值時所使用的假設的估計。
有些資產和負債,例如可供出售的證券,根據美國普遍接受的會計原則,按公允價值定期計量。其他資產和負債,如受損貸款,可按公允價值非經常性計量。
以下是對按公允價值按經常性或非經常性計量的每一項資產所使用的估值方法的説明,以及公允價值等級中資產的分類。
可供出售的證券-可供出售的證券可分為公允價值層次結構中的一級或二級計量。一級證券包括在國家交易所交易的股票。一級證券的公允價值計量是以證券的報價為基礎的。二級證券包括美國政府和機構證券、州和政治分支機構的義務、公司債務證券和與抵押有關的證券。二級證券的公允價值計量是從獨立的定價服務中獲得的,其依據是最近出售的類似證券和其他可觀察到的市場數據。
關於截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值計量的資產公允價值的信息如下:
使用 |
||||||||||||||||
計量資產 |
報價 活躍市場 完全相同 儀器 |
重要的其他 可觀測輸入 |
顯着 看不見 投入 |
|||||||||||||
公允價值 |
(1級) |
(第2級) |
(第3級) |
|||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||
資產-可供出售的證券 |
$ | 44,603 | $ | - | $ | 44,603 | $ | - | ||||||||
(2018年12月31日) |
||||||||||||||||
資產-可供出售的證券 |
$ | 43,751 | $ | - | $ | 43,751 | $ | - |
貸款-貸款不按公允價值定期計量。然而,被認為受到損害的貸款可以按公允價值進行非經常性計量。作為抵押品依賴的受損貸款的公允價值計量是以標的抵押品的公允價值為基礎的。所有其他減值貸款計量都是根據按適用的實際利率貼現的預期未來現金流量的現值計算的,因此不是公允價值計量。利用可觀察的市場數據,例如反映最近可比銷售情況的獨立評估的基礎抵押品的公允價值計量,被認為是二級計量。納入市場參與者將用來衡量公允價值的估計假設的其他公允價值計量被視為三級計量。
止贖資產-通過或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的房地產不按公允價值定期計量。然而,止贖資產在購置時最初是按公允價值(低於估計出售成本)計量的,如果資產隨後受損,也可以按公允價值(低於估計出售成本)計量。每項資產的公允價值計量可以從獨立的評估人員那裏獲得,也可以在內部編制。從獨立評估師那裏獲得的公允價值計量通常採用基於可比資產銷售和(或)收益法的市場法。這類測量通常被認為是二級測量。然而,管理層經常通過比較實際銷售價格和最近的評估來評估獨立評估師的公允價值計量。如果管理層確定應根據這些評價對獨立評估作出重大調整,則這些計量被視為三級計量。內部編制的公允價值計量是基於管理層與可比資產銷售的比較,但包含大量無法觀察到的數據,因此被視為三級計量。
關於截至2019年9月30日和2018年12月31日按非經常性公允價值計量的資產的公允價值的信息如下:
使用 |
||||||||||||||||
資產計量 在… |
報價 活躍市場 相同的 儀器 |
重要的其他可觀察到的 投入 |
顯着 看不見 投入 |
|||||||||||||
公允價值 |
(1級) |
(第2級) |
(第3級) |
|||||||||||||
截至2019年9月30日 |
||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||
貸款 |
$ | 328 | $ | - | $ | - | $ | 328 | ||||||||
止贖資產 |
84 | - | - | 84 | ||||||||||||
截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||
貸款 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
止贖資產 |
69 | - | - | 69 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
(一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||
載運 價值 |
一級 |
2級 |
三級 |
|||||||||||||
金融資產: |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 4,185 | $ | 4,185 | $ | - | $ | - | ||||||||
可供出售的證券 |
44,603 | - | 44,603 | - | ||||||||||||
為出售而持有的貸款 |
1,118 | - | 1,118 | - | ||||||||||||
貸款 |
193,307 | - | - | 195,872 | ||||||||||||
應計未收利息 |
766 | 766 | - | - | ||||||||||||
人壽保險現金價值 |
7,155 | - | - | 7,155 | ||||||||||||
其他股權投資 |
730 | - | - | 730 | ||||||||||||
金融負債: |
||||||||||||||||
存款 |
178,698 | 100,432 | - | 78,513 | ||||||||||||
借款人預付税款和保險費 |
1,125 | 1,125 | - | - | ||||||||||||
FHLB進展 |
14,850 | - | - | 14,835 | ||||||||||||
應付應計利息 |
840 | 840 | - | - |
(2018年12月31日) |
||||||||||||||||
載運 價值 |
一級 |
2級 |
三級 |
|||||||||||||
金融資產: |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 4,488 | $ | 4,488 | $ | - | $ | - | ||||||||
可供出售的證券 |
43,751 | - | 43,751 | - | ||||||||||||
為出售而持有的貸款 |
679 | - | 679 | - | ||||||||||||
貸款 |
198,694 | - | - | 199,048 | ||||||||||||
應計未收利息 |
768 | 768 | - | - | ||||||||||||
人壽保險現金價值 |
7,007 | - | - | 7,007 | ||||||||||||
其他股權投資 |
739 | - | - | 739 | ||||||||||||
金融負債: |
||||||||||||||||
存款 |
183,205 | 95,067 | - | 87,531 | ||||||||||||
借款人預付税款和保險費 |
55 | 55 | - | - | ||||||||||||
FHLB進展 |
17,750 | - | - | 17,505 | ||||||||||||
應付應計利息 |
70 | 70 | - | - |
限制-金融工具的公允價值是市場參與者之間交換的現值,而不是強制清算。公允價值是根據市場報價來確定的。然而,在許多情況下,公司的各種金融工具沒有報價。在無法獲得所報市場價格的情況下,公允價值是以使用其他估值技術的現值估計數為基礎的。這些技術受到所使用的假設,包括貼現率和未來現金流量估計數的重大影響。因此,公允價值估計數可能無法在文書的立即結算中實現。因此,提交的公允價值總額不一定代表公司的基本公允價值。
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
一般
管理層討論和分析截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月的財務狀況和運營結果,旨在幫助理解公司的財務狀況和經營結果。本節所載資料應與未經審計的財務報表及其附註一併閲讀,這些説明載於本季度報告第一部分第1項(表10-Q)。
關於前瞻性聲明的注意事項
這份季度報告包含前瞻性的陳述,可以通過使用“估計”、“項目”、“相信”、“意願”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“期待”等詞以及類似的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:
● |
説明我們的目標、意圖和期望; |
● |
關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
● |
有關貸款及投資組合質素的聲明;及 |
● |
估計我們的風險和未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的信念和期望,並固有地受制於重大的業務、經濟和競爭的不確定因素和意外情況,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性聲明取決於對未來業務戰略和決定的假設,這些假設可能會發生變化。
除其他外,下列因素可能導致實際結果與預期結果或前瞻性聲明中表達的其他期望大不相同:
● |
一般的經濟狀況,無論是在國內還是在我們的市場地區,都比預期的要差; |
● |
貸款拖欠和註銷的水平和方向的變化,以及估計貸款損失備抵的適當性的變化; |
● |
我們獲得成本效益資金的能力; |
● |
房地產價格波動及住宅和商業房地產市場條件; |
● |
市場範圍內的貸款和存款需求; |
● |
我們實施和改變業務戰略的能力; |
● |
存款機構和其他金融機構之間的競爭; |
● |
通貨膨脹和利率環境的變化,降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平,或增加了公司所做和作出的貸款的違約、損失和預付款水平; |
● |
證券或次級抵押市場的不利變化; |
● |
影響金融機構的法律或政府條例或政策的變化,包括監管費用和資本要求的變化,包括“巴塞爾協議三”的結果; |
● |
“多德-弗蘭克法案”及其實施條例的影響; |
● |
我們的貸款或投資組合的質量或組成的變化; |
● |
可能比預期更困難或更昂貴的技術變革; |
● |
第三方供應商無法按預期執行; |
● |
在當前的經濟環境下,我們管理市場風險、信用風險和操作風險的能力; |
● |
我們成功進入新市場和利用增長機會的能力; |
● |
我們有能力成功地將公司可能收購的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中,並有能力在預期的時間框架內實現相關的收入協同增效和成本節約,以及與此相關的任何商譽費用; |
● |
消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化; |
● |
銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採取的會計政策和做法的變化; |
● |
我們留住關鍵員工的能力; |
● |
與分配或判給僱員權益有關的補償開支;及 |
● |
公司擁有的證券發行人的財務狀況、經營結果或未來前景的變化。 |
由於這些因素和其他各種不確定因素,我們未來的實際結果可能與這些前瞻性聲明所表明的結果大不相同。
關鍵會計政策
2018年12月31日終了年度公司10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
2019年9月30日和2018年12月31日財務狀況比較
資產總額。 總資產從2018年12月31日的2.627億美元降至2019年9月30日的2.581億美元,降幅為460萬美元(1.8%)。減少的主要原因是貸款淨額減少540萬美元,但可供出售的證券增加852 000美元,部分抵消了這一減少。
現金和現金等價物.2019年9月30日,來自銀行的現金和應收賬款從2018年12月31日的170萬美元增加到420萬美元,增幅為139.7%。2019年9月30日,美聯儲基金售出的資金從2018年12月31日的270萬美元降至0美元,跌幅為100.0%,跌幅為270萬美元。現金和現金等價物變化的原因是正常波動。
貸款淨額。淨貸款減少540萬美元(2.7%),從2018年12月31日的1.987億美元降至2019年9月30日的1.933億美元。下跌的主要原因是,一至四户家庭擁有的貸款減少1,020萬元,即24.8%;多家庭貸款減少240萬元,即7.0%;而商業發展貸款增加980萬元,即125.6%;商業地產貸款增加180萬元,即2.5%。一四户自住貸款的減少直接關係到該公司在二級市場出售大部分符合規定的固定利率一對四家庭貸款的策略。
在截至2019年9月30日的9個月內,該公司向四户家庭出售了價值1,050萬美元的住房抵押貸款。在符合市場和經濟條件的情況下,管理層打算在今後期間繼續這種銷售活動,以便從出售貸款收入中獲得收益,並管理利率風險。
可供出售證券。 可供出售的證券從2018年12月31日的4,380萬美元增加到2019年9月30日的4,460萬美元,增幅為852,000美元,漲幅1.9%。這是由於購買了860萬美元,未實現收益有140萬美元的變化被480萬美元的銷售額以及期限、正常付款和攤銷430萬美元所抵消。
其他股權投資. 其他股票投資從2018年12月31日的73.9萬美元下降到2019年9月30日的73萬美元,跌幅1.2%。
押金。2019年9月30日,存款從2018年12月31日的1.832億美元降至1.787億美元,降幅為450萬美元(2.5%)。截至2019年9月30日,無利息支票賬户減少140萬美元(6.3%),至2130萬美元,而2018年12月31日為2280萬美元。計息支票賬户從2018年12月31日的540萬美元增至2019年9月30日的950萬美元,增幅為400萬美元,增幅為74.4%。此外,截至2019年9月30日,貨幣市場賬户增加了410萬美元,至4,600萬美元,而2018年12月31日為4,190萬美元。截至2019年9月30日,儲蓄賬户減少了874,000美元,至1,290萬美元,而2018年12月31日為1,380萬美元。截至2019年9月30日,存單金額從2018年12月31日的8,810萬美元降至7,830萬美元,降幅為990萬美元(11.2%)。截至2018年12月31日,醫療儲蓄賬户從2018年12月31日的1,120萬美元減少到2019年9月30日的1,070萬美元。
借款。截至2019年9月30日,借款總額為1,790萬美元,比2018年12月31日的1,780萬美元減少了290萬美元,即16.3%。截至2019年9月30日,未償還的FHLB預付款總成本為2.02%,而同期存款成本為1.46%。
其他負債。其他負債從2018年12月31日的130萬美元減少到2019年9月30日的130萬美元,跌幅1.4%。
股本總額。總股本從2018年12月31日的6040萬美元增至2019年9月30日的6130萬美元,增幅為94.8萬美元(1.6%)。增加的原因是,截至2019年9月30日的9個月淨收入為100萬美元,可供出售證券的未實現淨收益為110萬美元,但因回購普通股150萬美元而抵銷。
不良貸款,潛在問題貸款和止贖財產。公司採取早期識別非應計貸款和問題貸款的做法,以儘量減少公司的損失風險。不良貸款被定義為非應計貸款和重組貸款,這些貸款在重組時或管理層確定需要進行此類分類時,逾期90天或更長時間到期。利息收入的應計利息一般在合同付款逾期90天或管理層嚴重懷疑本金或利息的進一步可收性時停止。非應計貸款的現金收入用於減少本金,而不是記作利息收入。陷入困境的債務重組通常涉及對借款人給予某種讓步,包括貸款修改,例如修改付款時間表或更改利息。TDR貸款可能涉及對貸款進行沖銷的貸款,以便按照ASC 310-10的規定將貸款的賬面金額減少到公允市場價值。
下表列出截至下文所列日期的不良資產和其他資產負債表信息的各個組成部分,以及截至該日終了期間ALLL的變化情況:
(2019年9月30日及 那九個月 終結 |
(2018年12月31日) 那麼十二個月 終結 |
2017年12月31日及 那麼十二個月 終結 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
不良資產: |
||||||||||||
非應計貸款 |
$ | 1,215 | $ | 720 | $ | 1,243 | ||||||
逾期90天或以上的應計貸款 |
- | - | - | |||||||||
不良貸款總額(“不良貸款”) |
$ | 1,215 | $ | 720 | $ | 1,243 | ||||||
止贖資產 |
84 | 69 | 619 | |||||||||
不良資產總額(“NPA”) |
$ | 1,299 | $ | 789 | $ | 1,862 | ||||||
問題債務重組(“TDRs”) |
1,998 | 1,201 | 1,630 | |||||||||
非應計TDRs |
1,079 | 700 | 969 | |||||||||
平均未償貸款餘額 |
199,079 | 189,233 | 170,577 | |||||||||
貸款,期末 |
195,762 | 200,898 | 173,229 | |||||||||
ALLL,期初 |
2,118 | 1,800 | 1,478 | |||||||||
貸記: |
||||||||||||
商業 |
- | (24 | ) | - | ||||||||
住宅房地產與消費者 |
(57 | ) | (172 | ) | (133 | ) | ||||||
貸記總額 |
$ | (57 | ) | $ | (196 | ) | $ | (133 | ) | |||
收回先前沖銷的貸款: |
||||||||||||
住宅房地產與消費者 |
1 | 1 | 36 | |||||||||
以往貸款額的收回總額 |
1 | 1 | 36 | |||||||||
貸記淨額(“淨業務人員”) |
$ | (56 | ) | $ | (195 | ) | $ | (97 | ) | |||
通過記作業務貸款損失的備抵增加ALLL |
200 | 513 | 419 | |||||||||
ALLL,期末 |
$ | 2,262 | $ | 2,118 | $ | 1,800 | ||||||
比率: |
||||||||||||
ALLL到NCO(年化) |
3029.46 | % | 1086.15 | % | 1855.67 | % | ||||||
NCO(年化)到平均貸款 |
0.04 | % | 0.10 | % | 0.06 | % | ||||||
貸款總額 |
1.16 | % | 1.05 | % | 1.04 | % | ||||||
不良資產佔貸款總額的比例 |
0.62 | % | 0.36 | % | 0.72 | % | ||||||
資產總額 |
0.50 | % | 0.30 | % | 0.73 | % | ||||||
總資產 |
$ | 258,089 | $ | 262,726 | $ | 256,481 |
截至2019年9月30日的9個月內,逾期30至89天到期的貸款減少了8,000美元,至306,000美元,而2018年12月31日為314,000美元。該公司認為,信貸和承保政策繼續支持公司更有效的貸款決策,這增加了未來保持貸款質量的可能性。本公司相信,我們目前的ALLL足以彌補我們當前貸款組合中可能出現的損失。
截至2019年9月30日,不良貸款120萬美元,其中包括110萬美元的不良債務重組貸款,比2018年12月31日72萬美元的不良貸款餘額增加了49.5萬美元。
截至2019年9月30日,我們的不良資產為130萬美元,佔總資產的0.50%,而2018年12月31日為78.9萬美元,佔總資產的0.30%。
截至2019年9月30日止贖資產為8.4萬美元,而2018年12月31日為6.9萬美元。作為我們整體信貸風險管理戰略的一部分,該公司致力於積極清算被取消贖回權的資產。
截至2019年9月30日的9個月期間,淨沖銷額為5.6萬美元,而2018年9月30日終了的9個月期間為19.5萬美元。截至2019年9月30日的9個月期間,年化淨沖銷與平均應收貸款的比率為0.04%,而截至2018年12月31日的12個月,這一比率為0.10%。本年度到目前為止,淨沖銷額有所下降,主要是由於2018年期間出售不良資產造成的。
截至2019年9月30日及2018年9月30日止三個月的經營業績比較
將軍。截至2019年9月30日的三個月,該公司的淨利潤為37萬美元,而2018年9月30日終了的三個月的淨利潤為349,000美元,增長了21,000美元,增幅為6.0%。淨收入的增加,是非利息收入增加22,000元,即11.2%,以及貸款損失準備金減少66,000元,即59.5%,部分抵銷了非利息開支增加17,000元(即1.0%)及淨利息收入減少40,000元(即1.9%)的淨影響。
利息和股息收入。截至2019年9月30日的三個月,利息和股息收入從2018年9月30日終了的三個月的270萬美元增加到280萬美元,增幅為2.2萬美元,增幅2.6%。增加的主要原因是,收益率季至季增加26個基點,導致貸款利息增加102,000元。可供出售證券的利息減少36 000美元,部分抵銷了這一減少,原因是可供出售的證券的平均餘額每季度減少930萬美元,而收益率則按季度增加19個基點。
利息費用。截至2019年9月30日的三個月,利息支出從2018年9月30日終了的三個月的607,000美元增加到719,000美元,增幅為11.2萬美元,增幅為18.5%。按季計算,利息存款的利息開支增加了十八萬元。本港有息存款的平均成本由1.13%上升48個基點至1.61%,而按季計算的利息存款平均結餘則減少320萬元,即2.0%。在截至2019年9月30日的三個月裏,借款的利息支出從2018年9月30日終了的三個月的156,000美元下降到88,000美元,其中完全包括FHLB預付款,即減少了68,000美元(43.6%),因為2018年季度的平均借款餘額從2018年季度的2,940萬美元減少到1,630萬美元。此外,在截至2019年9月30日的三個月裏,這些借款的成本從2018年9月30日終了的三個月的2.13%上升至2.17%,增幅為4個基點。
淨利息收入.截至2019年9月30日的三個月,淨利息收入從2018年9月30日終了的3個月的210萬美元下降至210萬美元,降幅為40,000美元,跌幅1.9%。2019季度的平均淨利資產從2018年季度的6,490萬美元增加到7,070萬美元,增幅為580萬美元。增加的主要原因是借款減少,以抵銷有息存款賬户的流入。截至2019年9月30日的三個月,我們的淨利差從2018年9月30日終了的三個月的3.02%降至2.95%,而2018年季度的淨利差從3.35%上升到2019季度的3.43%。
貸款損失準備金。截至2019年9月30日的三個月,該公司的貸款損失準備金為45,000美元,而截至2018年9月30日的三個月的準備金為11.1萬美元,減少了66,000美元,即減少了59.5%。2019年季度貸款損失準備金與2018年季度相比有所減少,原因是上一季度貸款增長。截至2019年9月30日,貸款損失備抵額為230萬美元,佔貸款總額的1.16%,而2018年9月30日為200萬美元,佔貸款總額的1.01%。分類(不合格、可疑和虧損)商業貸款從2018年9月30日的267,000美元增加到2019年9月30日的774,000美元。不良貸款總額從2018年9月30日的75.7萬美元增加到2019年9月30日的120萬美元。截至2019年9月30日的3個月,淨沖銷額為35,000美元,而2018年9月30日終了的3個月,淨收回額為1,000美元。2019年9月30日,一筆353,000美元的不良貸款逾期90天到期,兩筆總計136,000美元的不良貸款逾期30至89天到期。
無利息收入. 截至2019年9月30日的三個月,非利息收入從截至2018年9月30日的3個月的19.6萬美元增加到21.8萬美元,增幅為22,000美元(11.2%)。增加的主要原因是服務費和手續費增加19 000美元,出售貸款淨收益增加15 000美元,但出售證券淨收益減少11 000美元。
無利息費用。 截至2019年9月30日的三個月,非利息支出從2018年9月30日終了的三個月的180萬美元增加到180萬美元,增幅為1.7萬美元(1.0%)。增加的原因是薪金和僱員福利費用增加了29 000美元,技術費用增加了19 000美元。非利息費用的增加被佔用和設備減少9 000美元和其他非利息費用40 000美元部分抵消,其中主要包括銷售減少33 000美元和業務發展減少3 000美元。
所得税費用。截至2019年9月30日的三個月,該公司的所得税支出為12.1萬美元,而截至2018年9月30日的三個月,所得税支出為11.1萬美元,增幅為1萬美元,增幅為9.0%。增加的原因是收入税前收入增加31 000美元,2019年季度增至491 000美元,而2018年季度為460 000美元。
截至2019年9月30日及2018年9月30日止9個月的經營業績比較
將軍。截至2019年9月30日的9個月,該公司的淨利潤為100萬美元,而截至2018年9月30日的9個月的淨利潤為825,000美元,增長了182,000美元,增幅為22.1%。淨收入增加是非利息收入增加96,000元(即18.0%)、貸款虧損準備金減少215,000元(即51.8%)及無利息開支減少27,000元(即0.5%),但因利息收入淨額減少81,000元,即減少1.3%而抵銷。
利息和股息收入。截至2019年9月30日的9個月,利息和股息收入從2018年9月30日終了的9個月的780萬美元增加到840萬美元,增幅為58.5萬美元(7.5%)。增加的主要原因是貸款利息增加753 000美元,原因是貸款期間平均餘額增加1 270萬美元,收益期增加20個基點。不包括2018年第二季度從不良貸款償還中確認的136,000美元非應計利息的一次性調整,貸款收益率增加了30個基點。可供出售的證券的利息減少189 000美元,部分抵銷了這一減少,原因是可供出售的證券的平均餘額減少了1 300萬美元,而同期的收益率則增加了15個基點。
利息費用。截至2019年9月30日的9個月,利息支出從2018年9月30日終了的9個月的150萬美元增至210萬美元,增幅為66.6萬美元,增幅為45.5%。利息存款利息費用增加724,000美元至各期。本港有息存款的平均成本由0.96%上升58個基點至1.54%,而同期的利息存款平均結餘則增加220萬元,增幅為1.4%。在截至2019年9月30日的9個月內,借款的利息支出從2018年9月30日終了的9個月期間的325 000美元減少到267 000美元,全部由FHLB墊款構成,減少了58 000美元,即17.8%,因為2019年期間借款的平均餘額從2018年的2 180萬美元減少到1 640萬美元。此外,截至2019年9月30日的9個月,借款成本從截至2018年9月30日的9個月的1.98%上升至2.16%,增幅為18個基點。
淨利息收入.截至2019年9月30日的9個月,淨利息收入從2018年9月30日終了的9個月的630萬美元下降至620萬美元,降幅為1.3萬美元,跌幅1.3%。2019年期間,平均淨利息收入資產從2018年的6 590萬美元增加到6 840萬美元,增加了260萬美元。增加的主要原因是貸款增加及借款減少,但由非計息存款賬户的增加及可供出售證券的減少所抵銷。截至2019年9月30日的9個月,我們的淨息差從2018年9月30日終了的9個月的3.13%降至2.93%,而我們的淨利差則從2018年的3.41%降至2019年的3.38%。
貸款損失準備金。該公司記錄了截至2019年9月30日的9個月的貸款損失備抵20萬美元,而2018年9月30日終了的9個月的備抵額為415,000美元,減少了215,000美元,即減少了51.8%。2019年期間貸款損失備抵額與2018年期間相比有所減少,原因是前一年期間的沖銷。截至2019年9月30日,貸款損失備抵額為230萬美元,佔貸款總額的1.16%,而2018年9月30日為200萬美元,佔貸款總額的1.01%。分類(不合格、可疑和虧損)商業貸款從2018年9月30日的267,000美元增加到2019年9月30日的774,000美元。不良貸款總額從2018年9月30日的75.7萬美元增加到2019年9月30日的120萬美元。截至2019年9月30日的9個月,淨沖銷額為5.6萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為19.5萬美元。2019年9月30日,一筆353,000美元的不良貸款逾期90天到期,兩筆總計136,000美元的不良貸款逾期30至89天到期。
無利息收入. 截至2019年9月30日的9個月,無利息收入增加了96,000美元(18.0%),從截至2018年9月30日的9個月的533,000美元增至629,000美元。增加的主要原因是出售貸款淨收益增加108 000美元,但出售證券淨收益減少23 000美元。
無利息費用。截至2019年9月30日的9個月,非利息支出從截至2018年9月30日的9個月的540萬美元降至530萬美元,降幅為27,000美元(0.5%)。減少的原因是,工作人員效率和空缺導致薪金和僱員福利減少39 000美元,取消贖回權的資產費用減少31 000美元,其他非利息費用減少134 000美元,主要是營銷、業務發展、FDIC保險和監督費用減少。非利息費用的減少被50 000美元的專業費用、39 000美元的數據處理和72 000美元的技術費用的增加部分抵消。
所得税費用。截至2019年9月30日的9個月,該公司的所得税支出為323,000美元,而截至2018年9月30日的9個月的所得税支出為248,000美元,增長了75,000美元,增幅為30.2%。增加的原因是,2019年期間所得税前收入增加257 000美元,增至130萬美元,而2018年期間為110萬美元。
淨利息收入分析
淨利息收入是指公司從利息收益資產中獲得的收入與公司支付利息負債的利息費用之間的差額。淨利息收入還取決於利息收益資產和利息負債的相對數額以及它們所賺取或支付的利率。下表列出了所述期間的平均資產負債表、平均收益率和成本以及某些其他信息。平均餘額是從表所列所有期間的每日平均餘額中得出的。非應計貸款包括在平均餘額的計算中,但已作為零收益率的貸款反映在表中。由於其效果不顯著,因此沒有進行等值收益調整.下面列出的收益包括攤銷或增加利息收入的貸款費用、折扣和保險費的影響。
截至9月30日的三個月, |
||||||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||
平均 突出 平衡 |
利息 |
產量/比率 |
平均 突出 平衡 |
利息 |
產量/比率 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) |
(單位:千) |
|||||||||||||||||||||||
利息收益資產: |
||||||||||||||||||||||||
貸款 |
$ | 196,785 | $ | 2,499 | 5.08 | % | $ | 198,913 | $ | 2,397 | 4.82 | % | ||||||||||||
可供出售的證券 |
44,095 | 290 | 2.63 | % | 53,409 | 326 | 2.44 | % | ||||||||||||||||
計息存款 |
2,434 | 15 | 2.47 | % | 1,378 | 9 | 2.61 | % | ||||||||||||||||
其他股權投資 |
800 | 8 | 4.00 | % | 945 | 8 | 3.39 | % | ||||||||||||||||
利息收益資產總額 |
244,114 | 2,812 | 4.61 | % | 254,645 | 2,740 | 4.30 | % | ||||||||||||||||
無利息收益資產 |
15,465 | 16,970 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵 |
(2,258 | ) | (1,969 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 257,321 | $ | 269,646 | ||||||||||||||||||||
有息負債: |
||||||||||||||||||||||||
需求賬户 |
$ | 9,391 | 30 | 1.28 | % | $ | 5,019 | 4 | 0.32 | % | ||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
43,605 | 154 | 1.41 | % | 52,519 | 99 | 0.75 | % | ||||||||||||||||
儲蓄賬户 |
13,084 | 4 | 0.12 | % | 15,246 | 8 | 0.21 | % | ||||||||||||||||
健康儲蓄賬户 |
10,847 | 8 | 0.30 | % | 11,390 | 9 | 0.32 | % | ||||||||||||||||
存單 |
80,223 | 435 | 2.17 | % | 76,178 | 331 | 1.74 | % | ||||||||||||||||
計息存款總額 |
157,150 | 631 | 1.61 | % | 160,352 | 451 | 1.13 | % | ||||||||||||||||
借款 |
16,251 | 88 | 2.17 | % | 29,350 | 156 | 2.13 | % | ||||||||||||||||
利息負債總額 |
173,401 | 719 | 1.66 | % | 189,702 | 607 | 1.28 | % | ||||||||||||||||
無利息存款 |
19,671 | 19,009 | ||||||||||||||||||||||
其他無利息負債 |
3,048 | 1,525 | ||||||||||||||||||||||
負債總額 |
196,120 | 210,236 | ||||||||||||||||||||||
衡平法 |
61,201 | 59,410 | ||||||||||||||||||||||
負債和權益共計 |
$ | 257,321 | $ | 269,646 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
2,093 | 2,133 | ||||||||||||||||||||||
淨利差 |
2.95 | % | 3.02 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收益資產 |
70,713 | 64,943 | ||||||||||||||||||||||
淨利差 |
3.43 | % | 3.35 | % | ||||||||||||||||||||
利息負債的利息收益資產平均數 |
141 | % | 134 | % |
在截至9月30日的九個月中, |
||||||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||
平均 突出 平衡 |
利息 |
產量/比率 |
平均 突出 平衡 |
利息 |
產量/比率 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) |
(單位:千) |
|||||||||||||||||||||||
利息收益資產: |
||||||||||||||||||||||||
貸款 |
$ | 199,079 | $ | 7,444 | 4.99 | % | $ | 186,333 | $ | 6,691 | 4.79 | % | ||||||||||||
可供出售的證券 |
43,753 | 853 | 2.60 | % | 56,765 | 1,042 | 2.45 | % | ||||||||||||||||
計息存款 |
2,504 | 44 | 2.34 | % | 2,789 | 23 | 1.10 | % | ||||||||||||||||
其他股權投資 |
695 | 25 | 4.80 | % | 759 | 25 | 4.39 | % | ||||||||||||||||
利息收益資產總額 |
246,031 | 8,366 | 4.53 | % | 246,646 | 7,781 | 4.21 | % | ||||||||||||||||
無利息收益資產 |
15,861 | 16,683 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵 |
(2,208 | ) | (1,881 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 259,684 | $ | 261,448 | ||||||||||||||||||||
有息負債: |
||||||||||||||||||||||||
需求賬户 |
$ | 9,244 | 87 | 1.25 | % | $ | 4,679 | 12 | 0.34 | % | ||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
41,735 | 397 | 1.27 | % | 52,905 | 284 | 0.72 | % | ||||||||||||||||
儲蓄賬户 |
13,854 | 13 | 0.13 | % | 15,350 | 22 | 0.19 | % | ||||||||||||||||
健康儲蓄賬户 |
11,136 | 25 | 0.30 | % | 11,522 | 22 | 0.25 | % | ||||||||||||||||
存單 |
85,173 | 1,341 | 2.10 | % | 74,493 | 799 | 1.43 | % | ||||||||||||||||
計息存款總額 |
161,142 | 1,863 | 1.54 | % | 158,949 | 1,139 | 0.96 | % | ||||||||||||||||
借款 |
16,445 | 267 | 2.16 | % | 21,844 | 325 | 1.98 | % | ||||||||||||||||
利息負債總額 |
177,587 | 2,130 | 1.60 | % | 180,793 | 1,464 | 1.08 | % | ||||||||||||||||
無利息存款 |
18,733 | 20,024 | ||||||||||||||||||||||
其他無利息負債 |
2,405 | 1,406 | ||||||||||||||||||||||
負債總額 |
198,725 | 202,223 | ||||||||||||||||||||||
衡平法 |
60,959 | 59,225 | ||||||||||||||||||||||
負債和權益共計 |
$ | 259,684 | $ | 261,448 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
6,236 | 6,317 | ||||||||||||||||||||||
淨利差 |
2.93 | % | 3.13 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收益資產 |
68,444 | 65,853 | ||||||||||||||||||||||
淨利差 |
3.38 | % | 3.41 | % | ||||||||||||||||||||
利息負債的利息收益資產平均數 |
139 | % | 136 | % |
比率/體積分析下表列出上表所列利息收入和利息支出構成部分利息收入和利息費用變動的美元數額。對於每一類賺取利息的資產和利息負債,提供了可歸因於以下方面的變化的資料:(1)數量變化,即平均未清餘額的變化乘以上期利率(即保持初始利率不變);和(2)利率變化,即平均利率的變化乘以上一期間的數額(即保持初始餘額不變)。由於匯率和數量而不能分開的變動已按每一類別的美元數額的關係按比例分配。
在截至9月30日的三個月裏, |
||||||||||||
2019年與2018年 | ||||||||||||
增加總額 | ||||||||||||
增加(減少) |
(減少) |
|||||||||||
體積 |
率 |
|||||||||||
|
(單位:千) | |||||||||||
利息收益資產: |
||||||||||||
貸款 |
$ | (26 | ) | $ | 128 | $ | 102 | |||||
可供出售的證券 |
(57 | ) | 21 | (36 | ) | |||||||
計息存款 |
7 | (1 | ) | 6 | ||||||||
其他股權投資 |
(1 | ) | 1 | - | ||||||||
利息收益資產總額 |
$ | (77 | ) | $ | 149 | $ | 72 | |||||
有息負債: |
||||||||||||
需求賬户 |
$ | 3 | $ | 23 | $ | 26 | ||||||
貨幣市場賬户 |
(17 | ) | 72 | 55 | ||||||||
儲蓄賬户 |
(1 | ) | (3 | ) | (4 | ) | ||||||
健康儲蓄賬户 |
- | (1 | ) | (1 | ) | |||||||
存單 |
18 | 86 | 104 | |||||||||
存款總額 |
$ | 3 | $ | 177 | $ | 180 | ||||||
借款 |
(70 | ) | 2 | (68 | ) | |||||||
利息負債總額 |
(67 | ) | 179 | 112 | ||||||||
淨利息收入變化 |
$ | (10 | ) | $ | (30 | ) | $ | (40 | ) |
截至9月30日的9個月, |
||||||||||||
2019年與2018年 | ||||||||||||
增加總額 | ||||||||||||
增加(減少) |
(減少) |
|||||||||||
體積 |
率 |
|||||||||||
|
(單位:千) | |||||||||||
利息收益資產: |
||||||||||||
貸款 |
$ | 458 | $ | 295 | $ | 753 | ||||||
可供出售的證券 |
(239 | ) | 50 | (189 | ) | |||||||
計息存款 |
(2 | ) | 23 | 21 | ||||||||
其他股權投資 |
(2 | ) | 2 | - | ||||||||
利息收益資產總額 |
$ | 215 | $ | 370 | $ | 585 | ||||||
有息負債: |
||||||||||||
需求賬户 |
$ | 12 | $ | 63 | $ | 75 | ||||||
貨幣市場賬户 |
(60 | ) | 173 | 113 | ||||||||
儲蓄賬户 |
(2 | ) | (7 | ) | (9 | ) | ||||||
健康儲蓄賬户 |
(1 | ) | 4 | 3 | ||||||||
存單 |
115 | 427 | 542 | |||||||||
存款總額 |
$ | 64 | $ | 660 | $ | 724 | ||||||
借款 |
(80 | ) | 22 | (58 | ) | |||||||
利息負債總額 |
(16 | ) | 682 | 666 | ||||||||
淨利息收入變化 |
$ | 231 | $ | (312 | ) | $ | (81 | ) |
流動性與資本資源。流動性是指我們履行正常業務過程中產生的財務義務的能力。流動性主要是為了滿足我們客户的借貸和存款提款要求,併為當前和計劃中的支出提供資金。我們的主要資金來源是存款、貸款和證券的本金和利息、出售貸款的收益以及證券到期的收益。該公司也有能力從FHLB-芝加哥借款.截至2019年9月30日,該公司有1490萬美元未償還的預付款來自FHLB-芝加哥。截至2019年9月30日,該公司的可用產能為178,000美元,用於額外的FHLB-芝加哥預付款。
此外,在2019年9月30日,該公司與威斯康星州銀行家銀行有700萬美元的聯邦基金信用額度,其中零利率是在2019年9月30日提取的。
雖然貸款和證券的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源,但存款流量和貸款預付額在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們最具流動性的資產是現金和現金等價物,可供出售投資證券。這些資產的水平取決於我們在任何特定時期的經營、融資、貸款和投資活動。
本公司致力於維持強勁的流動資金狀況。公司每天監測我們的流動資金狀況。本公司預計,該公司將有足夠的資金,以履行我們目前的資金承諾。根據我們目前改變存款組合以減少對存單的依賴的策略,該公司預計,公司將繼續允許成本較高的存單中的很大一部分在到期時過期。該公司還預計繼續使用FHLB-芝加哥預付款,以及繼續利用非核心資金來源,如證書的保存登記服務(CDARS),視需要,以資助未來的貸款增長和我們的業務。
截至2019年9月30日,該公司超過了我們所有的監管資本要求,一級槓桿資本為4,970萬美元,佔調整後總資產的19.4%,高於資本充足的1,280萬美元,即5.0%;以風險為基礎的總資本為5,200萬美元,或風險加權資產的25.3%,高於資本充足的2,060萬美元,即10.0%。管理層不知道任何條件或事件,因為最近的通知將更改我們的類別。
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
不適用,因為註冊人是一家規模較小的報告公司。
項目4. |
管制和程序 |
自2019年9月30日起,在公司管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對公司披露控制和程序(根據1934年“證券和交易法”經修訂的規則13a-15(E)規定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,註冊人的披露控制和程序是有效的。
在截至2019年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1. |
法律程序 |
本公司在正常經營過程中受到各種法律訴訟的影響。管理層認為,解決這些法律行動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
項目1A。 |
危險因素 |
不適用,因為註冊人是一家規模較小的報告公司。
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
(a) |
在本報告所述期間沒有出售未登記證券。 |
(b) |
不適用。 |
(c) |
回購權益證券。 |
2019年1月25日,該公司宣佈,其董事會已授權回購至多334,837股公司普通股,約佔公司當時流通股的5.00%。根據目前的回購計劃,可以在公開市場或私下談判的交易中,根據市場條件和其他因素,不時購買股票。截至2019年9月30日,根據目前的計劃,共購買了140,264股。
下表列出了FFBW公司在截至2019年9月30日的三個月內的普通股回購情況。
期間 |
(a) 總數 購買的股份 |
(b) 平均 已付價格 每股 |
(c) 股份總數 作為公開購買的一部分 公佈的計劃或 節目 |
(d) 最大數目 可能還在的股票 根據圖則購買 或程序 |
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2019年7月1日至7月31日 |
43,699 | $ | 10.13 | 43,699 | 209,083 | |||||||||||
八月一日至八月三十一日 |
14,510 | $ | 10.10 | 14,510 | 194,573 | |||||||||||
(一九二零九年九月一日至九月三十日) |
- | $ | - | - | 194,573 | |||||||||||
共計 |
58,209 | 58,209 |
項目3. |
高級證券違約 |
沒有。
項目4. |
礦山安全披露 |
不適用。
項目5. |
其他資料 |
沒有。
項目6. |
展品 |
3.1 |
FFBW公司章程(1) |
3.2 |
FFBW公司章程(2) |
31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
32 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官和首席財務官 |
101.0 |
以XBRL(可擴展業務報告語言)格式編制的2019年9月30日終了季度的下列材料:(1)資產負債表;(2)損益表;(3)綜合損益表;(4)現金流量表;(5)財務報表附註 |
(1) |
經修訂的表格S-1(佣金檔案編號333-218736)中公司註冊聲明的附件3.1。 |
(2) |
經修訂的表格S-1的公司註冊聲明(佣金檔案編號333-218736)中的表3.2。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
FFBW公司 |
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日期:2019年11月14日 |
/S/Edward H.Schaefer |
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愛德華·謝弗 |
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總裁兼首席執行官 |
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日期:2019年11月14日 |
/S/Nikola B.Schaumberg |
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尼古拉·B·謝伯格 |
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首席財務官 |
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