美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
x
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年9月30日止的季度
或
¨
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_.商業、商業、經濟、社會、經濟等領域
佣金檔案號碼：001-33059
燃料技術公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
 
20-5657551
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團)
 
(I.R.S.僱主)
識別號碼)
燃料技術公司
27601貝拉維斯塔公園路
60555-1617
630-845-4500
www.ftek.com
(主要行政辦公室地址及電話號碼)
  ________________________________
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；(2)在過去90天中一直受這類申報要求的限制；(2)在過去90天中一直遵守這類申報要求。
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交和張貼的每一份交互數據文件(或要求登記人提交和張貼此類文件的較短期限)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
大型速動成型機
 
¨
加速機
 
¨
非加速濾波器
 
x
小型報告公司
 
x
 
 
 
新興成長型公司

 
¨

如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。
2019年10月31日，註冊人發行了24，186，824股普通股，票面價值為0.01美元。
 



燃料技術公司
表格10-q截至2019年9月30日止的9個月期間
指數
 
 
 
頁
 
 
第一部分財務資料
 
 
 
 
第1項
財務報表(未經審計)
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表
1
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月業務合併報表
2
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入(損失)綜合報表
3
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月股東權益合併報表
4
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動合併報表
6
 
 
 
 
精簡合併財務報表附註
7
 
 
 
第2項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
20
 
 
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
23
 
 
 
項目4.
管制和程序
23
 
 
 
第二部份
其他資料
 
 
 
 
項目1.
法律程序
24
項目1A。
危險因素
24
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
24
項目6.
展品
25
 
 
簽名
26



第一部分：自願性、自願性、自願性-金融信息

第1項.直接轉制的財務報表
燃料技術公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(除股票和每股數據外，以千計)

九月三十日
2019
十二月三十一日
2018



資產


流動資產：


現金和現金等價物
$
12,850

$
12,039

限制現金
988

6,020

應收賬款，扣除可疑賬户備抵1 175美元和1 411美元
10,124

18,399

存貨淨額
291

957

預付費用和其他流動資產
1,834

3,184

應收所得税
130

118

流動資產總額
26,217

40,717

財產和設備，扣除累計折舊25 993美元和26 528美元
5,712

5,976

善意
2,116

2,116

其他無形資產，分別扣除累計攤銷6，611美元和6，608美元
966

1,164

限制現金
1,494

—

使用權經營租賃資產
1,104

—

待售資產
—

485

其他資產
270

1,261

總資產
$
37,879

$
51,719

負債和股東權益


流動負債：


應付帳款
$
2,618

$
9,499

應計負債：


經營租賃負債-流動
376

—

僱員補償
661

1,563

其他應計負債
2,419

6,099

流動負債總額
6,074

17,161

經營租賃負債-非流動
715

—

遞延所得税
171

171

其他負債
278

335

負債總額
7,238

17,667

承付款和意外開支(附註14)


股東權益：


普通股，面值.01美元，核定股票40，000，000股，已發行股票24，843，668股和24，825，891股，已發行股票24，186，824股和24，170，585股
248

248

額外已付資本
139,349

138,992

累積赤字
(105,985
)
(102,495
)
累計其他綜合損失
(1,561
)
(1,285
)
無息票永久貸款票據
76

76

國庫股票，按成本計算
(1,486
)
(1,484
)
股東權益總額
30,641

34,052

負債和股東權益共計
$
37,879

$
51,719

見精簡合併財務報表附註。

1


燃料技術公司
精簡的業務合併報表
(未經審計)
(除股票和每股數據外，以千計)
 
 
三個月結束
9月30日
9個月結束
9月30日
 
2019
2018
2019
2018
收入
$
6,452

$
16,070

$
25,555

$
40,708

費用和開支：




銷售成本
3,563

10,654

14,754

26,545

銷售、一般和行政
3,822

4,105

12,735

13,789

重組收費
—

—

625

—

研發
352

265

823

814

無形資產放棄
76

—

127

317


7,813

15,024

29,064

41,465

持續經營的營業收入(損失)
(1,361
)
1,046

(3,509
)
(757
)
利息費用
(4
)
—

(8
)
—

利息收入
19

1

30

3

其他費用
71

8

(1
)
(59
)
所得税前繼續營業的收入(損失)
(1,275
)
1,055

(3,488
)
(813
)
所得税費用
(21
)
—

(23
)
(2
)
持續經營的淨收入(損失)
(1,296
)
1,055

(3,511
)
(815
)
停業的收入(損失)(2019年和2018年扣除所得税優惠0美元)
18

(10
)
(1
)
(109
)
淨收入(損失)
$
(1,278
)
$
1,045

$
(3,512
)
$
(924
)
普通股淨收入(虧損)：




基本








持續作業
$
(0.05
)
$
0.04

$
(0.15
)
$
(0.04
)
已停止的業務
$
—

$
—

$
—

$
—

每股基本淨收益(虧損)
$
(0.05
)
$
0.04

$
(0.15
)
$
(0.04
)
稀釋




持續作業
$
(0.05
)
$
0.04

$
(0.15
)
$
(0.04
)
已停止的業務
$
—

$
—

$
—

$
—

攤薄每股淨虧損
$
(0.05
)
$
0.04

$
(0.15
)
$
(0.04
)
加權平均流通股數目：




基本
24,187,000

24,171,000

24,183,000

24,162,000

稀釋
24,187,000

24,588,000

24,183,000

24,162,000

見精簡合併財務報表附註。

2


燃料技術公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計)
(單位：千)
 
 
三個月結束
9月30日
9個月結束
9月30日
 
2019
2018
2019
2018
淨收入(損失)
$
(1,278
)
$
1,045

$
(3,512
)
$
(924
)
其他綜合收入(損失)：




外幣折算調整
(337
)
(263
)
(276
)
(441
)
有價證券未變現損失，扣除税後
—

—

—

(3
)
其他綜合收入共計(損失)
(337
)
(263
)
(276
)
(444
)
綜合收入(損失)
$
(1,615
)
$
782

$
(3,788
)
$
(1,368
)
見精簡合併財務報表附註。

3


燃料技術公司
股東權益簡表
(酌情以千元或股份計)

以下是截至2018年9月30日止三個月和九個月股東權益總額的變化情況：
 
 
普通股
 
額外
已付資本
 
累積赤字
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
零
優惠券
永久貸款債券
 
國庫券
 
共計
 
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日結餘
 
24,133

 
$
248

 
$
138,760

 
$
(102,672
)
 
$
(768
)
 
$
76

 
$
(1,472
)
 
$
34,172

淨損失
 
 
 
 
 
 
 
(216
)
 
 
 
 
 
 
 
(216
)
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
416

 
 
 
 
 
416

有價證券未變現虧損，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
 
 
 
 
 
(1
)
股票補償費用
 
 
 
 
 
(59
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(59
)
在受限制股票單位轉歸時發行的普通股
 
45

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
—

持有的國庫券
 
(10
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(10
)
 
(10
)
通過ASC 606
 
 
 
 
 
 
 
205

 
 
 
 
 
 
 
205

2018年3月31日結餘
 
24,168

 
$
248

 
$
138,701

 
$
(102,683
)
 
$
(353
)
 
$
76

 
$
(1,482
)
 
$
34,507

淨損失
 
 
 
 
 
 
 
(1,753
)
 
 
 
 
 
 
 
(1,753
)
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(594
)
 
 
 
 
 
(594
)
有價證券未變現虧損，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(2
)
 
 
 
 
 
(2
)
股票補償費用
 
 
 
 
 
97

 
 
 
 
 
 
 
 
 
97

在受限制股票單位轉歸時發行的普通股
 
4

 
 
 
(1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
持有的國庫券
 
(2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(2
)
 
(2
)
2018年6月30日結餘
 
24,170

 
$
248

 
$
138,797

 
$
(104,436
)
 
$
(949
)
 
$
76

 
$
(1,484
)
 
$
32,252

淨損失
 
 
 
 
 
 
 
1,045

 
 
 
 
 
 
 
1,045

外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(263
)
 
 
 
 
 
(263
)
有價證券未變現虧損，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
 
—

 
 
 
 
 
—

股票補償費用
 
 
 
 
 
97

 
 
 
 
 
 
 
 
 
97

2018年9月30日結餘
 
24,170

 
$
248

 
$
138,894

 
$
(103,391
)
 
$
(1,212
)
 
$
76

 
$
(1,484
)
 
$
33,131























4


燃料技術公司
股東權益簡表(續)
(酌情以千元或股份計)

以下是截至2019年9月30日止的3個月和9個月內股東權益總額的變化情況：
 
 
普通股
 
額外
已付資本
 
累積赤字
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
零
優惠券
永久貸款債券
 
國庫券
 
共計
 
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日結餘
 
24,170

 
$
248

 
$
138,992

 
$
(102,495
)
 
$
(1,285
)
 
$
76

 
$
(1,484
)
 
$
34,052

淨損失
 
 
 
 
 
 
 
(1,289
)
 
 
 
 
 
 
 
(1,289
)
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
104

 
 
 
 
 
104

股票補償費用
 
 
 
 
 
96

 
 
 
 
 
 
 
 
 
96

在受限制股票單位轉歸時發行的普通股
 
18

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
—

持有的國庫券
 
(2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(2
)
 
(2
)
通過ASC 842
 
 
 
 
 
 
 
22

 
 
 
 
 
 
 
22

2019年3月31日結餘
 
24,186

 
$
248

 
$
139,088

 
$
(103,762
)
 
$
(1,181
)
 
$
76

 
$
(1,486
)
 
$
32,983

淨損失
 
 
 
 
 
 
 
(945
)
 
 
 
 
 
 
 
(945
)
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(43
)
 
 
 
 
 
(43
)
股票補償費用
 
 
 
 
 
123

 
 
 
 
 
 
 
 
 
123

2019年6月30日結餘
 
24,186

 
$
248

 
$
139,211

 
$
(104,707
)
 
$
(1,224
)
 
$
76

 
$
(1,486
)
 
$
32,118

淨損失
 
 
 
 
 
 
 
(1,278
)
 
 
 
 
 
 
 
(1,278
)
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(337
)
 
 
 
 
 
(337
)
股票補償費用
 
 
 
 
 
138

 
 
 
 
 
 
 
 
 
138

2019年9月30日結餘
 
24,186

 
$
248

 
$
139,349

 
$
(105,985
)
 
$
(1,561
)
 
$
76

 
$
(1,486
)
 
$
30,641


見精簡合併財務報表附註。


5


燃料技術公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
 

9個月結束
9月30日
 
2019
2018
經營活動


淨損失
$
(3,512
)
$
(924
)
停業造成的損失
1

109

持續業務淨虧損
(3,511
)
(815
)
調整數，將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬：


折舊
644

502

攤銷
118

158

設備處置損失(收益)
4

(11
)
可疑賬户備抵，扣除收回款項後
—

(62
)
無形資產放棄
127

317

以股票為基礎的補償，除沒收外
357

135

經營資產和負債的變化：


應收賬款
8,601

(7,192
)
盤存
654

280

預付費用、其他流動資產和其他非流動資產
1,804

1,840

應付帳款
(6,812
)
3,896

應計負債和其他非流動負債
(4,306
)
(1,378
)
用於業務活動的現金淨額-持續業務
(2,320
)
(2,330
)
用於業務活動的現金淨額-已停止的業務
(21
)
(334
)
用於業務活動的現金淨額
(2,341
)
(2,664
)
投資活動


購置設備和專利
(431
)
(392
)
出售設備所得收益
—

1

用於投資活動的現金淨額-持續業務
(431
)
(391
)
投資活動提供的現金淨額-已停止的業務(注4)
505

—

投資活動(用於)提供的現金淨額
74

(391
)
籌資活動


代表權益獎勵參與者繳納的税款
(2
)
(12
)
用於籌資活動的現金淨額
(2
)
(12
)
匯率波動對現金的影響
(458
)
(601
)
現金、現金等價物和限制性現金淨減額
(2,727
)
(3,668
)
期初現金、現金等價物和限制性現金(注2)
18,059

14,386

期末現金、現金等價物和限制性現金(注2)
$
15,332

$
10,718

見精簡合併財務報表附註。

6


燃料技術公司
精簡合併財務報表附註
2019年9月30日
(未經審計)
(除股票和每股數據外，以千計)
 
1.中轉站
組織
燃料技術公司附屬公司(“燃料技術”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)為公用事業和工業應用中燃燒系統的優化提供先進的工程解決方案。我們的主要重點是在世界範圍內銷售NOx降低技術，以及我們的燃料CHEM計劃。該公司的氮氧化物還原技術減少了來自鍋爐、爐子和其他固定燃燒源的氮氧化物排放。
我們的燃料CHEM計劃是基於專有的TIFI®針對爐內™噴射技術，結合先進的計算流體力學(CFD)和化學動力學建模(CKM)鍋爐模型，通過控制鍋爐結渣、結垢、腐蝕、不透明度等三氧化硫相關問題，獨特地應用特種化工產品來改善燃燒裝置的效率、可靠性和環境狀況。
我們的業務在很大程度上取決於空氣質量法規的持續存在和執行，特別是在美國。我們在研究和開發新技術方面花費了大量資源，以建立我們的空氣污染控制、燃料和鍋爐處理化學品、計算機建模和先進的可視化技術的專有組合。
提出依據
所附未經審計的精簡合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和“交易所法”條例S-X第10條的指示編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，財務報表反映了為公允列報所列期間報表所需的所有調整(包括正常的經常性權責發生制)。所有重要的公司間交易和餘額都已被消除。截至2019年9月30日的3個月和9個月的運營結果並不一定表明截至2019年12月31日的全年的預期結果。有關進一步信息，請參閲提交給證券交易委員會的燃料技術公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告中所載經審計的合併財務報表及其腳註。

2.重大會計政策研究綜述
限制現金
截至2019年9月30日，限制現金是指為滿足公司與BMO Harris銀行簽訂的現金抵押品擔保協議(BMO Harris Bank N.A.)借入的任何金額而受到限制的資金。總共2 482美元的限制性現金餘額包括與現有備用信用證有關的988美元流動資產，這些資產的到期日不超過2020年9月30日，長期資產中有1 494美元的長期資產將保留到與BMO Harris銀行簽訂的備用信用證的到期日期(最近的到期日為2023年2月1日)。有關與BMO Harris銀行簽訂的Cash抵押品擔保協議的進一步信息，請參閲注10債務融資。

下表對綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對，這些現金總額與現金流量表中所列相同數額的總額相同：
 
九月三十日
2019
十二月三十一日，
2018
現金和現金等價物
$
12,850

$
12,039

流動資產中的限制性現金
988

6,020

限制現金包括在長期資產中
1,494

—

現金流動綜合報表所列現金、現金等價物和限制性現金總額
$
15,332

$
18,059



7


租賃

在2019年1月1日，我們採用了ASU 2018-11年“租賃(主題842)有針對性的改進”中概述的修改後的回顧方法ASC 842。關於收養效果的進一步詳情，請參閲注12。我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表上的使用權(“ROU”)經營租賃資產，經營租賃負債-流動和經營租賃負債-非流動。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據未來最低租賃付款在開始之日的租賃期限內的現值確認的。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，因此，我們在釐定未來付款的現值時，會根據生效日期的資料，採用遞增的借款利率。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款，不包括租賃獎勵和發生的初始直接費用。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
我們有租賃和非租賃的租賃協議，我們選擇了實際的權宜之計，不分開租賃和非租賃的組成部分，我們的大部分租約。對於某些設備租賃，如車輛，我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分。我們還選擇了切實可行的權宜之計，將最初期限為12個月或更短的租約保留在合併資產負債表之外。

3.無償收入

當承諾的貨物或服務的控制權轉讓給我們的客户時，本公司確認收入，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。燃料技術公司向客户銷售產品代表着單一的性能義務。我們的大多數合同都有一項單一的履行義務，因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開，因此沒有區別。收入是以我們期望得到的以轉移貨物或提供服務為交換條件的代價來衡量的。與創收活動同時徵收的銷售、增值和其他税收被排除在收入之外.

由於攤銷期為一年或更短，我們通常在發生時按比例計算銷售佣金。這些費用記在精簡的綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用內。

燃料CHEM

根據適用的裝運條件，在產品裝運或交付時控制轉讓給客户時，確認銷售化學產品的收入。根據我們對客户何時控制承諾的貨物或服務的評估，我們通常會在某一時刻確認這些安排的收入。

空氣污染控制技術
燃料技術公司的APC合同通常長達6至18個月。一個典型的合同將有三到四個關鍵的操作度量，一旦實現，將作為我們通過進度帳單向客户開具發票的基礎。這些測量至少包括生成工程圖紙、裝運設備和完成系統性能測試。
作為其大部分合同APC項目協議的一部分，燃料技術公司將同意與正在出售的系統的運營性能相關的特定客户驗收標準。這些標準是根據燃料技術人員進行的建模來確定的，而建模是基於客户提供的操作輸入。客户將保證這些操作輸入是準確的，因為它們是在具有約束力的合同協議中指定的。此外，客户對操作條件信息的準確性完全負責；通常，如果操作條件信息不準確或未得到滿足，我們授予的所有性能保證和設備保證都是可撤銷的。

8


由於控制權隨時間轉移，收入是根據完成單一履約義務的進展程度確認的。燃料技術使用成本對成本的投入衡量我們的合同進展，因為它最好地描述資產轉移給客户，這是發生在我們的合同成本。在進度的成本-成本投入計量下，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與完成履行義務時的估計費用總額的比率來衡量的。收入按成本按比例入賬。履行的費用包括所有內部和外部工程費用、設備費用、進出境運費、內部和現場轉移費用、安裝費、採購和接收費用、檢查費用、倉儲費用、項目人員旅費和其他與項目或產品線有關的直接和間接費用(例如測試設備折舊和某些保險費用)。
燃料技術公司已經安裝了1000多臺採用APC技術的機組，並且通常根據項目的運營條件為我們的客户提供性能保證。作為項目實施過程的一部分，我們執行系統啟動和優化服務，有效地作為實際項目績效的測試。我們認為，這種測試，再加上所執行的建模的準確性，使收入能夠在收到正式的客户驗收之前得到確認。
按產品技術分列的收入
下表按產品技術分列我們的收入：
 
三個月結束
9月30日
9個月結束
9月30日
 
2019
2018
2019
2018
空氣污染控制
 
 
 
 
技術解決方案
$
1,191

$
10,202

$
9,727

$
25,516

主要備件
299

334

832

863

附屬收入
326

346

1,849

1,493

空氣污染控制技術總收入
1,816

10,882

12,408

27,872

燃料CHEM
 
 
 
 
副燃料CHEM技術解決方案
4,636

5,188

13,147

12,836

總收入
$
6,452

$
16,070

$
25,555

$
40,708

按地理分列的收入
下表按地區分列我們的收入，按客户的記帳地址分列：
 
三個月結束
9月30日
9個月結束
9月30日
 
2019
2018
2019
2018
美國
$
5,727

$
11,629

$
22,104

$
30,701

外國收入
 
 
 
 
南美洲
282

278

474

904

歐洲
283

1,907

1,568

4,935

亞洲區
160

2,256

1,409

4,168

外國總收入
725

4,441

3,451

10,007

總收入
$
6,452

$
16,070

$
25,555

$
40,708


9


收入確認的時間安排
下表列出我們確認收入的時間：
 
三個月結束
9月30日
9個月結束
9月30日
 
2019
2018
2019
2018
在某一時間點轉移的產品
$
5,261

$
5,868

$
15,828

$
15,192

產品和服務隨時間轉移
1,191

10,202

9,727

25,516

總收入
$
6,452

$
16,070

$
25,555

$
40,708


合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致合併資產負債表上的應收帳款、未開單應收款(合同資產)以及客户預付款和存款(合同負債)。在我們的空氣污染控制技術部門，根據商定的合同條款，隨着工作的進展，將收取金額。通常，計費發生在收入確認之後，從而產生合同資產。這些資產在每個報告期結束時按合同按合同在綜合資產負債表上報告。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日，合同資產分別約為1 589美元和5 540美元，已列入綜合資產負債表的應收賬款。

然而，公司將在收入確認之前定期對發生的費用進行預收，從而產生合同責任。這些負債在每個報告期結束時按合同逐項列報在綜合資產負債表上。截至2019年9月30日和2018年12月31日，合同負債分別為682美元和1 234美元，被列入綜合資產負債表的其他應計負債。

在截至2019年9月30日的9個月期間，合同資產和負債餘額的變化沒有受到任何其他項目的重大影響，但未受到上文所述的賬單和確認收入以外的任何其他項目的影響。截至2018年9月30日止的3個月和9個月，合同負債餘額中確認的收入分別為302美元和1 059美元，截至2018年9月30日的3個月和9個月分別為7美元和2 165美元，這主要是我們在完成空氣污染控制技術合同方面取得的進展帶來的收入。
截至2019年9月30日，我們有6份正在進行的建築合同被確定為損失合同，綜合資產負債表上的其他應計負債中記錄了74美元的損失準備金。請參閲腳註14，以瞭解與美國客户有關的與設備有關的某些不符合要求的權責發生問題，這些設備需要根據客户合同的保修條款進行補救。截至2018年12月31日，我們有5份正在進行的建築合同，這些合同被確定為損失合同，在綜合資產負債表上的其他應計負債中記錄了123美元的損失準備金。
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務，代表未完成工作的空氣污染控制技術訂單的交易價格。截至2019年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為6，773美元。公司預計在未來12個月內確認剩餘業績義務中約5，150美元的收入，隨後確認剩餘的收入。

應收賬款

應收賬款的組成部分如下：
 
截至
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
貿易應收款
$
7,563

 
$
14,261

未開單應收款
1,589

 
5,540

應收保險收益(注14)
1,991

 
—

其他短期應收款
156

 
9

可疑賬户備抵
(1,175
)
 
(1,411
)
應收賬款共計
$
10,124

 
$
18,399

 

10



4.再轉軌業務

2017年第二季度，該公司暫停了與燃料轉換業務部門有關的所有業務。停止燃料轉換業務的淨資產構成部分是截至2019年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日在綜合資產負債表上持有的資產(主要由某些設備組成)，共計0美元和485美元。在截至2019年9月30日止的9個月內，公司出售了剩餘的燃料轉換設備，用於銷售收益，扣除銷售成本505美元，從而在停止經營中獲得20美元的銷售收益，在第三季度出售剩餘的燃料轉換設備後，公司完成了與燃料轉換業務部門有關的倒風活動。

此外，截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日，綜合資產負債表的其他應計負債項目分別包括應計遣散費0美元和65美元。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，總共支付了5美元和65美元。

燃料轉換業務部門沒有與之相關的其他資產或負債。

停止燃料轉換業務的活動主要包括在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，將設備存放在第三方地點的儲存費用共計2美元和21美元，以及第三季度停產業務中記錄的20美元銷售收益。停止的燃料轉換活動包括截至2018年9月30日的3個月和9個月的研究與開發、離職費和其他費用，分別為10美元和109美元。燃料轉換業務部門沒有與之相關的收入。

5.再改造活動

2019年1月18日，該公司宣佈計劃暫停其在中國的空氣污染控制(APC)業務。這一行動是燃料技術公司正在進行的業務改進計劃的一部分，其目的是在全球範圍內優先分配資源，降低成本，並提高公司的盈利能力。與截止2019年9月30日止的裝甲運兵車業務暫停有關的過渡包括工作人員合理化和裁減、供應商和合作夥伴的參與以及某些資產的貨幣化。其餘的過渡活動包括執行剩餘的活動，以滿足在中國剩餘的裝甲運兵車項目的要求(積壓工作總額約為47美元)，以及對剩餘應收賬款的收款工作。

下表列出我們在中國的收入和淨虧損(其中包括精簡的業務報表中的重組費用項目)如下：
 
三個月結束
9月30日
9個月結束
9月30日
 
2019
2018
2019
2018
總收入
$
—

$
1,066

$
311

$
2,406

淨損失
(80
)
(435
)
(1,469
)
(1,588
)

資產總額主要包括現金、應收賬款、合同資產、預付費用和其他流動資產。負債總額包括應付帳款和某些應計負債。

下表列出中國的淨資產如下：
 
截至
 
(一九二零九年九月三十日)
(2018年12月31日)
總資產
$
4,308

$
8,546

負債總額
(266
)
(2,953
)
淨資產總額
$
4,042

$
5,593


該公司因暫停APC在中國的業務而支付了約562美元的遣散費，其中90美元和562美元是在截至2019年9月30日的三個零九個月內支付的。

2019年1月23日，公司通知業主，我們打算在2019年7月22日提前終止租約。該公司在2019年第一季度提前被處以63美元的解僱罰款，這包括在截至2019年9月30日的9個月的重組費用中。

11



截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月，該公司的重組費用分別為0美元和625美元，2018年為0美元和0美元。這項費用主要包括一次性遣散費562美元，以及與暫停APC在中國業務有關的提前終止租約63美元。以下是對截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年3月和9個月合併資產負債表“應計負債-僱員補償”項下的裁員應計項目的對賬情況：
 
三個月到9月30日，
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
2019
2018
期初債務重組
$
155

$
188

$
65

$
391

C/C/C=
—

—

625

—

/
(155
)
(93
)
(690
)
(296
)
期末債務重組
$
—

$
95

$
—

$
95


2018年9月30日終了的三個月和九個月的重組責任涉及與暫停燃料轉換業務部門有關的遣散費。

6.成品油成品率累計其他綜合損失
按構成部分分列的累計其他綜合損失的變化情況如下：
 
三個月到9月30日，
9個月結束
9月30日
 
2019
2018
2019
2018
外幣換算
 
 
 
 
期初餘額
$
(1,224
)
$
(950
)
$
(1,285
)
$
(772
)
其他綜合損失：
 
 
 
 
外幣折算調整數(1)
(337
)
(263
)
(276
)
(441
)
期末餘額
$
(1,561
)
$
(1,213
)
$
(1,561
)
$
(1,213
)
可供出售的有價證券
 
 
 
 
期初餘額
$
—

$
1

$
—

$
4

其他綜合收入：
 
 
 
 
未實現的淨持有損失(2)
—

—

—

(3
)
期末餘額
$
—

$
1

$
—

$
1

累計其他綜合損失共計
$
(1,561
)
$
(1,212
)
$
(1,561
)
$
(1,212
)

(1)
在提出的所有期間，沒有與税率變動有關的税收影響，也沒有將數額重新歸類為收入。
(2)
在提出的所有期間，都沒有已實現的持有損益，因此沒有將數額重新歸類為收入。

7.貼現股
截至2019年9月30日和2018年12月31日，國庫持有的普通股總計656，844美元和655，306美元，成本分別為1，486美元和1，484美元。這些股份是從僱員處扣繳的，以結清因在所述期間內持有的限制性股票單位而產生的個人所得税預扣繳義務。


12


8.每股收益
每股基本收益不包括股票期權、限制性股票單位(RSU)和無息票不可贖回可轉換無擔保貸款票據的稀釋效應。稀釋每股收益包括無息票、不可贖回的可轉換無擔保貸款票據、RSU和未在貨幣中行使的股票期權的稀釋效應，但在這些工具的效果是反稀釋的淨虧損時期除外。資金不足的股票期權被排除在稀釋後的每股收益之外，因為它們是反稀釋的.截至2019年9月30日的3個月和9個月，以及截至2018年9月30日的9個月內，每股基本收益等於每股稀釋收益，因為所有未發行股票獎勵和可轉換貸款票據在淨虧損期間都被認為是反稀釋的。2018年9月30日終了的三個月內，稀釋後每股收益包括未行使的期權和未歸屬的RSU，因為淨收益是在這一期間產生的，而這些工具的效果是稀釋的。下表列出了用於計算截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月每股收益的加權平均股票。
 
三個月結束
9月30日
9個月結束
9月30日
 
2019
2018
2019
2018
基本加權平均股
24,187,000

24,171,000

24,183,000

24,162,000

無擔保貸款票據的轉換
—

—

—

—

未行使的期權和未歸屬的RSU
—

417,000

—

—

稀釋加權平均股份
24,187,000

24,588,000

24,183,000

24,162,000

 
燃料技術公司在2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日分別有1 269 000份和1 286 000份加權平均股權獎勵，這兩項裁決在計算稀釋後的每股收益時不具有稀釋性，但在今後可能會變得稀釋性。

9.基於股票的貼現補償

根據我們以股票為基礎的員工薪酬計劃，稱為燃料技術公司.2014年長期激勵計劃(激勵計劃)，可以不合格股票期權、激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、績效獎、獎金或其他形式的基於股票或非基於股份的獎勵或其他形式的獎勵或組合的形式授予參與者。激勵計劃的參與者可能是我們的董事、職員、僱員、顧問或顧問(融資交易中的顧問或顧問除外)，因為董事們認為這是我們業務成功的關鍵。可根據獎勵計劃向參與者發放或保留最多5，600，676股股份。截至2019年9月30日，燃料技術公司擁有2，092，136股股票，可根據2014年計劃獲得股票獎勵。

在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，我們沒有記錄到所得税支出中的任何超額税收優惠。鑑於該公司對其遞延税金資產有完整的估值備抵，在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，沒有多餘的税收福利可予記錄。此外，我們根據對預期被沒收的獎勵數量的估計，並在僱員不再可能滿足服務條件的情況下調整估計數，計算被沒收的獎勵。
以股票為基礎的補償包括在我們的綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用中.截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月的股票報酬構成部分如下：
 
三個月結束
9月30日
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
2019
2018
股票期權和限制性股票單位，被沒收的淨額
$
138

$
97

$
357

$
135

股權補償費用的税收利益
—

—

—

—

股權補償的税後效應
$
138

$
97

$
357

$
135

股票期權
根據獎勵計劃發放給僱員的股票期權的期限為10年，授予期限如下：50%在獎勵日期2週年之後，25%在3週年之後，25%在獎勵日期4週年之後。燃料技術公司根據獎勵的授予日期公允價值計算員工期權獎勵的股票補償費用，減去預期的年度沒收額，並在獎勵的四年服務期內以直線確認費用。授予我們董事會成員的股票期權立即授予。這些獎勵的股票補償以獎勵的授予日期公允價值為基礎，並立即在費用中確認。

13


燃料技術公司使用Black-Schole期權定價模型來估計員工股票期權的授予日期、公允價值。在評估期權價值時使用的主要變量假設和估算此類模型投入的方法包括：(1)無風險利率--基於期限等於期權預期壽命的零息國庫券收益率的估計；(2)預期波動性--基於燃料技術公司普通股歷史波動性的估計，其期限等於期權的預期壽命；(3)期權的預期壽命--一種基於歷史經驗的估計，包括僱員解僱的影響。
截至2019年9月30日止的9個月，燃料技術公司激勵計劃的股票期權活動如下：
 
數
的
備選方案
加權-
平均
演習價格
加權平均
殘存
契約性
術語
骨料
內稟
價值
2019年1月1日未繳
932,500

$
4.68

 
 
獲批
—

—

 
 
行使
—

—

 
 
過期或沒收
(185,000
)
10.14

 
 
截至2019年9月30日仍未繳付
747,500

$
3.33

4.98
$
4

可於2019年9月30日鍛鍊
747,500

$
3.33

4.98
$
4

截至2019年9月30日，在激勵計劃下授予的非既得利益股票期權沒有未確認的補償成本。

受限制股票單位

授予僱員的限制性股票單位(RSU)是根據持續服務(通常在兩年至四年之間的一段時間內)授予的。這種時間歸屬的RSU在授予之日使用基於授予日普通股收盤價的內在價值法進行估值。補償費用，經估計的沒收調整後，按所需服務期按直線攤銷.

除了時間歸屬的RSU外，該公司還與某些高級人員簽訂了2019年執行業績RSU獎勵協議(“2019年協議”)，其中包括總裁、首席執行官、首席財務官和主計長，根據該協議，每個2019年參與的執行人員都有機會賺取特定數量的限制性股票單位(RSU)。授予的RSU金額，如果有的話，將根據公司在2019財政年度(“營業收入”)中激勵薪酬(但包括反映銷售佣金支付情況的調整)之前實現不同水平的營業收入的情況，由公司自行決定。然而，除非該公司在2019年實現至少200萬美元的營業收入，否則任何參與的執行機構都無權獲得任何此類RSU。如果授予，這些RSU將在三年內根據繼續服務的情況在授予日期後一年內給予同等數額(即1/3、1/3和1/3)。這類RSU在授予之日使用基於公司普通股在授予日的收盤價的內在價值方法進行估值。
截至2019年9月30日，有489美元的未確認薪酬成本與所有根據激勵計劃發放的非既得股權薪酬安排有關。預計這一費用將在剩餘的1.56年的必要服務期內確認。
截至2019年9月30日止9個月的限制性股活動摘要如下：
 
股份
加權準平均值
授予日期
公允價值
2019年1月1日
1,110,277

$
1.21

獲批
228,135

1.52

被沒收
—

—

既得利益
(17,777
)
1.59

2019年9月30日
1,320,635

$
1.26

截至2019年9月30日的9個月內，限制性股票的公允價值為22美元。

14


遞延董事費用
除了獎勵計劃外，燃料技術公司還制定了董事遞延薪酬計劃(遞延計劃)。根據遞延計劃的條款，董事可以選擇推遲董事對燃料技術普通股股份的費用，這些股份在協議中規定的未來日期可以發行。根據ASC 718，燃料技術公司將這些獎勵記為股權獎勵，而不是責任獎勵。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間，燃料技術公司在“遞延計劃”下沒有記錄任何基於股票的補償費用。
 
10.無償債務融資

2019年6月19日，該公司與BMO Harris銀行(BMO Harris協議)簽訂了現金抵押品擔保協議(BMO Harris協議)，用於簽發備用信用證。BMO Harris協議要求我們將未付備用信用證總額的105%作為現金抵押品。該公司支付250個基點的票面價值的未償信用證。在BMO Harris協議中沒有規定任何財務契約。截至2019年9月30日，根據BMO Harris協議，該公司的備用信用證總額約為2，361美元。截至2019年9月30日，該公司在一個單獨的限制用途指定的BMO Harris銀行存款賬户中持有2，482美元。燃料技術公司承諾償還開證行根據這些票據支付的任何款項。
 
為了向BMO Harris銀行過渡，該公司於2019年9月25日取消了與摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)的美國國內信貸安排。

11.附屬業務部門和地理財務數據
業務部門財務數據
我們將財務業績分成兩個可報告的部分，分別代表以下兩個廣泛的技術部分：
•
空氣污染控制技術部包括減少NO的技術x鍋爐、焚燒爐、爐子和其他固定燃燒源排放的煙氣。其中包括低和超低NO。x燃燒器(LNB和ULNB)，超火空氣(OFA)系統，無x走出®和hert™選擇性非催化還原系統和高級選擇性催化還原系統。™)系統。我們的非晶閘管系統包括ULNB，OFA和SNCR組件，以及一種小型可控硅催化劑氨注入網格(Aig)和分級矯直網格gsg™系統以提供高NO。x與傳統的可控硅系統相比，降低了資本和運營成本。不x外葉柵®而不是x外可控硅®工藝更基本，只使用SNCR和SCR催化劑組分。超™技術在工廠現場使用安全尿素來製造氨，用於任何可控硅的應用。煙道氣調節系統是在美國和加拿大以外的市場上提供的化學噴射系統，以提高靜電除塵器和織物過濾器在控制微粒排放方面的性能。
•
燃料CHEM®採用先進的cfd和CKM鍋爐建模技術，通過在爐內加入化學藥劑，控制爐膛結渣、污垢、腐蝕、不透明度等三氧化硫問題。®有針對性的爐內注射™技術.
“其他”分類包括未分配給兩個可報告部分的損益項目。沒有需要消除的部門間銷售。
我們評估業績和分配資源的基礎上，審查毛利率的報告部分。報告部分的會計政策與重要會計政策摘要(我們關於表10-K的年度報告注1)所述的會計政策相同。我們不按可報告部門審查資產，而是對整個公司進行總體審查。
關於報告部門銷售淨額和持續業務毛利率的資料如下：

15


截至2019年9月30日止的三個月
大氣污染
控制段
燃料-CHEM
段段
其他
共計
來自外部客户的收入
$
1,816

$
4,636

$
—

$
6,452

銷售成本
(1,197
)
(2,366
)
—

(3,563
)
毛利率
619

2,270

—

2,889

銷售、一般和行政
—

—

(3,822
)
(3,822
)
研發
—

—

(352
)
(352
)
無形資產放棄
—

—

(76
)
(76
)
持續經營的營業收入(損失)
$
619

$
2,270

$
(4,250
)
$
(1,361
)
 `
截至2018年9月30日止的三個月
大氣污染
控制段
燃料-CHEM
段段
其他
共計
來自外部客户的收入
$
10,882

$
5,188

$
—

$
16,070

銷售成本
(8,116
)
(2,538
)
—

(10,654
)
毛利率
2,766

2,650

—

5,416

銷售、一般和行政
—

—

(4,105
)
(4,105
)
研發
—

—

(265
)
(265
)
持續經營的營業收入(損失)
$
2,766

$
2,650

$
(4,370
)
$
1,046


截至2019年9月30日止的9個月
大氣污染
控制段
燃料-CHEM
段段
其他
共計
來自外部客户的收入
$
12,408

$
13,147

$
—

$
25,555

銷售成本
(8,061
)
(6,693
)
—

(14,754
)
毛利率
4,347

6,454

—

10,801

銷售、一般和行政
—

—

(12,735
)
(12,735
)
重組收費
—

—

(625
)
(625
)
研發
—

—

(823
)
(823
)
無形資產放棄




(127
)
(127
)
持續經營的營業收入(損失)
$
4,347

$
6,454

$
(14,310
)
$
(3,509
)

截至2018年9月30日止的9個月
大氣污染
控制段
燃料-CHEM
段段
其他
共計
來自外部客户的收入
$
27,872

$
12,836

$
—

$
40,708

銷售成本
(20,040
)
(6,505
)
—

(26,545
)
毛利率
7,832

6,331

—

14,163

銷售、一般和行政
—

—

(13,789
)
(13,789
)
研發
—

—

(814
)
(814
)
無形資產放棄
—

—

(317
)
(317
)
持續經營的營業收入(損失)
$
7,832

$
6,331

$
(14,920
)
$
(757
)

地理段財務數據

16


我們按地理區域分列的業務資料如下。收入是根據客户的位置分配給國家的。資產是與地理區域業務直接相關的資產。
 
三個月結束
9月30日
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
2019
2018
收入：




美國
5,727

11,629

22,104

30,701

外國
725

4,441

3,451

10,007


6,452

16,070

25,555

40,708

 
九月三十日
2019
十二月三十一日
2018
資產：


美國
$
29,437

$
36,784

外國
8,442

14,935


$
37,879

$
51,719

 
12.無償租賃

通過ASC 842，“租約”
2019年1月1日，我們採用ASU 2018-11“租約(主題842)”中概述的修改後的追溯方法(主題842)，對ASC 842進行了有針對性的改進。2019年1月1日以後開始的報告期的結果列在ASC 842項下，而前期數額沒有調整，繼續按照會計準則編纂主題840：租約(ASC 840)下的遺留會計報告。該公司記錄了向ASC 842的過渡，確認在收養期間而不是在提交的最早時期，對留存收益期初餘額進行了累積效應調整。

我們選擇了在過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，除其他外，這使我們能夠在採用時繼續進行與現有租約的確定和分類有關的歷史核算。我們還選擇了實際的權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開，以滿足大多數租賃的需要，並選擇將最初期限為12個月或更短的租約保留在合併資產負債表之外。

為採用ASC 842而對我們2019年1月1日綜合資產負債表所作的更改所產生的累積影響如下：
 
2018年12月31日結餘
ASC 842通過後的調整
2019年1月1日結餘
資產
 
 
 
使用權經營租賃資產
$
—

$
1,592

$
1,592

負債
 
 
 
其他應計負債
6,099

(22
)
6,077

經營租賃負債-流動
—

650

650

經營租賃負債-非流動
—

942

942

衡平法
 
 
 
累積赤字
(102,495
)
22

(102,473
)

對2019年1月1日綜合資產負債表的調整與我們在ASC 840下的某些租約中的應計租賃升級條款有關，這是對ASC 842採用時累積赤字期初餘額的累積有效調整。

租賃
我們共有九份經營租約，涉及辦公場地和某些辦公設備。我們的租約有效期為1年至6年。我們的契約不包含任何重要的剩餘價值擔保或材料限制契約，我們目前也沒有實質性的轉租安排。我們沒有ASC 842規定的融資租賃。

17



截至2019年9月30日止的3個月和9個月的經營租賃費用總額如下：
 
截至2019年9月30日止的三個月
截至2019年9月30日止的9個月
經營租賃成本
$
171

$
514

短期租賃費用
1

135

租賃總費用
$
172

$
649


截至2019年9月30日，加權平均剩餘租約期限為4.33年。截至2019年9月30日，加權平均貼現率為3.52%。

截至2019年9月30日，我們現有租賃負債的剩餘到期期限如下：
截至12月31日的年度，
經營租賃
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)
$
160

2020
310

2021
218

2022
165

2023
152

此後
196

租賃付款總額
$
1,201

較少估算的利息
(110
)
共計
$
1,091


以下是截至2019年9月30日我們現有租賃負債的資產負債表分類：

經營租賃負債-流動
$
376

經營租賃負債-非流動
715

經營租賃負債總額
$
1,091


與租賃有關的現金流動補充資料如下：
 
截至2019年9月30日止的三個月
截至2019年9月30日止的9個月
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
$
162

$
505

租賃資產以換取經營租賃負債
154

482

13.不划算的間接應計負債

其他應計負債的組成部分如下：
 
截至
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
合約負債(注3)
$
682

 
$
1,234

應計補救應急款(注14)
760

 
—

其他應計負債
977

 
4,865

其他應計負債共計
$
2,419

 
$
6,099



18


14.相對較高的緊急情況

燃料技術受到與工人賠償、一般責任(包括產品責任)和訴訟等有關的各種索賠和意外事件的影響。本公司在可能發生或有損失的情況下記錄負債，並可合理估計。如果對一個可能的損失的合理估計是一個範圍，公司記錄最可能的損失估計或最低數額時，範圍內的數額是一個比任何其他數額更好的估計。公司披露了一項或有負債，即使該負債不太可能或數額無法估計，或兩者兼而有之，如果可能發生重大損失的可能性是合理的。

我們不時就我們的正常業務所引起的問題進行訴訟。管理層認為，根據目前掌握的資料，要麼已為預期費用編列了充足的備抵，要麼最終預期費用不會對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。我們認為，我們沒有任何可能或合理可能對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響的未決損失意外開支。

2018年第四季度，該公司接到通知，與與設備有關的美國客户發生了某些不符合規定的問題，這些設備需要根據合同的保修條款進行補救。本公司正在對不符合規定的問題進行補救.在2019年第一季度，該公司向我們的保險公司提交了索賠通知，並收到了保險承保確認書。因此，在截至2019年3月31日的三個月內，該公司從我們的保險公司獲得了973美元的預期保險收益，以及1，223美元的應計負債(包括可扣減250美元的保險單)，這是與我們客户發現的不合格問題的補救措施有關的應計負債。在2019年第二季度，我們調整了我們與我們的保險公司的索賠估計，並記錄了額外的1，005美元作為我們的保險公司預期的保險收益，以及額外的1，005美元，作為截至2019年6月30日止的三個月內與完成不符合規定問題有關的應計負債。截至2019年9月30日，我們在綜合資產負債表的應收賬款項下從保險承運人收到的應收款總額為1，991美元，在綜合資產負債表的其他應計負債項目中，與完成不符合規定問題有關的應計負債總額為760美元。公司記錄了從我們的保險承運人到期的金額作為我們的保險範圍和條款沒有爭議，並提出的索賠是一致的條款提供的保險。該公司目前有500美元的應收賬款，這是過期與該項目有關的。在客户發現的不合格問題圓滿完成後，本公司期望從客户處收取剩餘的應收賬款。

燃料技術公司向客户銷售其產品的標準產品保修期。我們對保修責任的確認主要是基於對前幾年所經歷的保修要求的分析，因為我們提供保修的歷史產品銷售的性質基本上沒有變化。這種方法提供了一個與實際的保修要求相一致的累計保修權責發生制。

在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月內，保修負債餘額沒有變化。截至2019年9月30日和2018年9月30日，保修負債餘額為159美元。
 
15.不划算的等額所得税

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間，該公司的實際税率約為0%。在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，該公司的實際税率與聯邦法定税率21%不同，主要原因是我們在美國、中國和意大利的遞延税收資產上記錄了全額估價免税額，因為我們無法預測我們何時或是否將有足夠的應税收入來使用未來的遞延税資產。此外，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間，我們的實際税率與法定聯邦税率不同，美國和外國税率的差異，沒有相關税收優惠的外國損失，不可扣減的佣金，以及不可扣減的膳食和娛樂費用。

2019年4月3日，該公司收到美國國税局的通知，稱我們截至2016年12月31日的年度美國所得税申報表目前正在審核之中。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，燃料技術公司沒有未得到承認的税收優惠。亞細亞


19


16.無償轉讓商品和其他無形物品
商譽在報告單位一級分配和評估減值，該單位被定義為運營部門或低於運營部門的一級。燃料技術公司有兩個用於商譽評估的報告單位：燃料CHEM。®技術部分和APC技術部分。在2019年9月30日和2018年12月31日，我們的全部商譽餘額2，116美元被分配給燃料CHEM。®技術部分。
商譽分配給我們的每個報告單位後，考慮到產生商譽的淨資產的性質，以及每個報告單位將如何享受所獲得的淨資產的好處和協同作用。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月內，沒有跡象顯示商譽受損。
燃料技術公司審查其他無形資產，包括客户名單和關係、禁止競爭的契約、專利資產、貿易權和獲得的技術，在經常性的基礎上或在情況的事件或變化表明資產的賬面金額可能無法收回的情況下進行減值。如果存在減值指標，則進行進一步分析，如果因使用資產而產生的預期未貼現的未來現金流量之和小於資產的賬面金額，則記錄相當於資產賬面價值超過公允價值的減值損失。管理層考慮到歷史經驗和未來現金流量估計數時的所有現有信息，但是，可能實現的實際現金價值可能與估計值不同。

在2019年第三季度，該公司記錄了76美元的放棄費用，主要與在中國的剩餘專利資產有關，由於計劃暫停APC在中國的業務，該公司選擇不維持和放棄這些資產。通過從收購成本中扣除累計攤銷，確定被遺棄專利資產的賬面淨值，計算放棄費用。放棄費用包括在附件所附的截至2019年9月30日的三個月和9個月的精簡業務報表中的“無形資產放棄”項下。
截至2019年9月30日的9個月內，沒有任何無形資產減值的跡象。

燃料技術公司

第二項.轉制、轉制管理--對財務狀況和業務轉軌結果的探討與分析
業務結果
截至9月30日、2019年和2018年的3個月和9個月的收入分別為6，452美元和16，070美元，以及25，555美元和40，708美元，與去年同期相比，分別減少了9，618美元或60%和15，153美元，即37%。
截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，空氣污染控制技術部門的收入分別為1，816美元和12，408美元，比上一年的10，882美元和27，872美元分別減少9，066美元(83%)和15，464美元(55%)。裝甲運兵車收入減少的主要原因是項目執行的時間安排和2018年12月31日積壓的1 240萬美元，而2017年12月31日為2 210萬美元，原因是2018年宣佈的新裝甲運兵車訂單減少，並持續到2019年前三個季度。
截至2019年9月30日，APC的合併積壓為6，773美元，而2018年12月31日的積壓為12，384美元。我們目前的積壓項目包括美國國內項目總計5，423美元和國際項目總計1，350美元。
燃料CHEM®在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，技術部門的收入分別為4，636美元和13，147美元，比上一年的5，188美元和12，836美元分別減少了552美元或11%，增加了311美元或2%。截至2019年9月30日止的三個月，燃料CHEM收入與上一年同期相比有所減少，原因是電力需求市場疲軟，天然氣價格低，導致燃料轉換、計劃外停運和燃燒裝置運轉能力不足。截至2019年9月30日的9個月中，CHEM燃料收入的增長與前一年同期相比，主要與銷售設備和安裝兩個新的燃煤機組有關。我們仍然專注於在我們的燃料CHEM業務中吸引新客户，包括煤炭和非煤炭應用，但由於天然氣價格較低，我們吸引新煤炭客户的能力繼續受到電力需求疲軟和燃料轉換的影響。

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月期間，合併毛利率分別為45%和34%，在截至那時的9個月期間分別為42%和35%。毛利率總體增加的主要原因是該季度確認的裝甲運兵車和燃料CHEM收入的混合，以及裝甲運兵車的情況有所改善。

20


截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月毛利率分別從25%和28%降至34%和35%。裝甲運兵車毛利率增加的主要原因是項目組合和執行時間。

在燃料CHEM技術部門，由於客户組成及其相關的保證金組合情況，截至2019年9月30日的3個月和9個月期間的毛利率百分比從51%下降到49%。截至2018年9月30日的3個月和9個月期間，燃料CHEM技術部門的毛利率百分比保持在49%。

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月期間，銷售、一般和行政費用(SG&A)分別為3 822美元和4 105美元，截至9月30日、2019年和2018年的9個月期間分別為12 735美元和13 789美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，分別減少283美元和1 054美元。在截至2019年9月30日的三個月期間，這一減少的主要原因是外國子公司的行政費用減少375美元(主要是由於APC在中國的業務暫停)，與代理佣金有關的其他行政費用和旅費減少135美元，但與僱員有關的行政費用和其他行政費用增加了85美元，專業和諮詢服務增加了142美元。在截至2019年9月30日的9個月期間，這一減少主要是由於與外國子公司有關的行政費用減少了958美元，主要原因是APC在中國的業務暫停，以及主要與代理佣金有關的其他行政費用減少了96美元。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的3個月和9個月期間，SG&A收入佔總收入的比例分別從26%和50%升至59%，從34%增至50%。SG&A百分比增加的主要原因是，由於項目執行的時間安排以及2018年和2019年前三個季度宣佈的新APC訂單減少，收入減少。

2017年第二季度，該公司暫停了與燃料轉換業務部門有關的所有業務。停止燃料轉換業務的活動主要包括在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，將設備存放在第三方地點的儲存費用共計2美元和21美元，以及第三季度停產業務中記錄的20美元銷售收益。停止的燃料轉換活動包括截至2018年9月30日的3個月和9個月的研究與開發、離職費和其他費用，分別為10美元和109美元。燃料轉換業務部門沒有與之相關的收入。燃料轉換業務部門沒有與之相關的收入。與2018年同期相比，在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，停產業務總體減少，原因是燃料轉換停產業務總體結束，並因出售2019年第三季度停產業務記錄的剩餘資產設備銷售收益而抵銷。

2019年1月18日，該公司宣佈暫停其在中國的APC業務。這一行動是燃料技術公司正在進行的業務改進計劃的一部分，其目的是在全球範圍內優先分配資源，降低成本，並提高公司的盈利能力。該公司記錄的重組費用分別為0美元和0美元，以及截至2019和2018年9月30日的3個月和9個月的625美元和0美元。這項費用主要包括一次性遣散費和與我們暫停在中國的APC業務有關的租約的提前終止罰款。有關重組的進一步信息，請參閲附註5-重組活動。

截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用分別為352美元和823美元，2018年同期的研發費用分別為265美元和814美元。我們研究和開發費用的支出集中在新產品開發努力上，以追求在傳統市場之外的技術的商業應用，以及開發和分析可能代表日益增加的市場機會的新技術。這包括水處理技術，其中包括dgi™溶解氣體輸注系統，一種創新的替代目前的曝氣技術。這項技術尚未達到ASC 280分部報告下單獨運營部分的標準。這種浸出工藝在水和廢水工業中有着廣泛的應用，包括修復、處理、生物活性和廢水氣味管理。DGI技術的好處包括降低能源消耗、安裝成本和運營成本，同時提高處理性能。

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月期間，所得税支出分別為21美元和0美元，以及23美元和2美元。該公司預計2019年的綜合實際税率為0%，低於21%的聯邦所得税税率。該公司的實際税率與截至2019年9月30日的3個月和9個月的法定聯邦税率21%不同，這主要是因為我們在美國、中國和意大利的遞延税務資產上記錄了充分的估價免税額，因為我們無法預測我們何時或是否將有足夠的應税收入來使用未來的遞延税資產。此外，我們的實際税率與法定聯邦税率不同，原因包括州税、美國和外國税率之間的差異、在沒有相關税收優惠的情況下遭受的外國損失、不可扣減的佣金、以及不可扣減的膳食和娛樂費用。


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2019年1月1日，我們採用ASU 2018-11“租約(主題842)”中概述的修改後的追溯方法(主題842)，對ASC 842進行了有針對性的改進。2019年1月1日以後開始的報告期的結果列在ASC 842項下，而前期數額沒有調整，繼續按照會計準則編纂主題840：租約(ASC 840)下的遺留會計報告。該公司記錄了向ASC 842的過渡，確認在收養期間而不是在提交的最早時期，對留存收益期初餘額進行了累積效應調整。

我們選擇了在過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，除其他外，這使我們能夠在採用時繼續進行與現有租約的確定和分類有關的歷史核算。我們還選擇了實際的權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開，以滿足大多數租賃的需要，並選擇將最初期限為12個月或更短的租約保留在合併資產負債表之外。關於採用ASC 842的影響，請參閲綜合財務報表腳註12。

流動性與資本來源

2019年6月19日，該公司與BMO Harris銀行(BMO Harris協議)簽訂了現金抵押品擔保協議(BMO Harris協議)，用於簽發備用信用證。BMO Harris協議要求我們將未付備用信用證總額的105%作為現金抵押品。該公司支付250個基點的票面價值的未償信用證。在BMO Harris協議中沒有規定任何財務契約。截至2019年9月30日，根據BMO Harris協議，該公司的備用信用證總額約為2，361美元。截至2019年9月30日，該公司在一個單獨的限制用途指定的BMO Harris銀行存款賬户中持有2，482美元。燃料技術公司承諾償還開證行根據這些票據支付的任何款項。
 
為了向BMO Harris銀行過渡，該公司於2019年9月25日取消了與摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)的美國國內信貸安排。

我們繼續監察我們的流動資金需求，並因應持續的虧損，已採取措施，減少開支和重組業務，我們認為這些措施是有需要的，以確保我們維持足夠的營運資金和流動資金，以經營業務和投資於未來。
在截至2019年9月30日的9個月期間，我們因持續運營而蒙受了總計3，512美元的虧損。在同一期間，我們從持續業務中使用的現金共計2 320美元。我們已經採取措施減少我們的開支基礎設施，我們未來經營我們的基礎業務的能力是基於我們在APC業務中獲得新訂單的能力以及我們能夠根據我們的內部預算成功地執行現有的APC項目的能力。
截至2019年9月30日，我們的現金餘額總計15，332美元(包括限制性現金2，482美元)，我們的營運資金總計20，143美元。除未付信用證外，我們沒有任何未清債務，我們目前的信貸協議也沒有任何金融契約，因為我們目前正與貸款人簽訂現金抵押品擔保協議。
我們已經評估了我們正在進行的業務需求，並考慮了我們的空氣污染控制和燃料CHEM基礎業務的現金需求，以及我們在中國逐步縮減APC業務的努力。這一評估包括以下方面的考慮：a)我們的裝甲運兵車和燃料CHEM業務部門的客户和收入趨勢；b)目前的運營結構和支出水平；c)結束我們在中國的燃料轉換業務和APC業務的成本以及其他研究和開發舉措。
基於這一分析，管理層認為我們目前有足夠的現金和營運資金來運營我們的基本裝甲運營者和燃料CHEM業務。
意外開支和合同義務
如注14所述，燃料技術公司發佈了一份標準產品保修書，將其產品銷售給客户。截至2019年9月30日的9個月內，保修責任餘額沒有變化。
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告包含經修正的1934年“證券交易法”第21E節中定義的“前瞻性報表”，這些報表是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的，反映了燃料技術公司目前對未來增長、經營結果、現金流、業績和業務前景、機會、假設以及我們管理層目前可獲得的信息的預期。燃料技術公司試圖通過使用“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“意願”、“意志”等詞語來識別前瞻性陳述，但這些詞並不是識別前瞻性的唯一手段。

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陳述。這些報表基於燃料技術公司目前掌握的信息，受到各種風險、不確定因素和其他因素的影響，包括但不限於2018年12月31日終了年度燃料技術年度報告第1A項中在“風險因素”標題下討論的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致燃料技術公司的實際增長、運營結果、財務狀況、現金流、業績和業務前景以及與這些報表所表達或暗示的機會大不相同。燃料技術公司沒有義務更新這些因素，也沒有義務公開宣佈任何前瞻性聲明的結果，以反映未來的事件、發展或變化的情況或任何其他原因。請投資者注意，所有前瞻性聲明都涉及風險和不確定性，包括燃料技術公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中詳述的風險和不確定性。

第三項.市場風險的轉制、定量和定性披露
外幣風險管理
燃料技術公司的收入和現金流量受外幣匯率變動的影響。由於所涉交易的非物質性質，我們不簽訂外幣遠期合同或外幣期權合同來管理這一風險。
燃料技術公司還面臨利率變化的風險，主要原因是其債務安排(見合併財務報表附註10)。假設利率沿整個利率收益率曲線波動100個基點，將不會對截至2019年12月31日的下一年的利息支出產生重大不利影響。
 
第4項.成品率、成品率、成品率和成品率
對披露控制和程序的評估
燃料技術公司保持披露控制和程序以及內部控制措施，以確保(A)在“外匯法”規定的燃料技術公司申報文件中披露的必要信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告；(B)這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和財務官，以便就所需披露作出及時決定。燃料技術公司首席執行官和首席財務官評估了“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序，並得出結論認為，這些控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
從2019年1月1日開始，我們採用了ASC 842“租約”，它對我們目前的淨收入沒有實質性影響；然而，我們對有關租賃會計和相關內部控制的程序進行了修改。這些變化包括制定與新的租賃框架有關的新政策、培訓、正在進行的合同審查要求以及為遵守披露要求收集信息。
在本報告所涵蓋的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對其財務報告的內部控制產生重大影響。


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第二部分.其他資料

第1項.另一法律程序
我們不時捲入與我們的業務有關的訴訟。我們目前沒有捲入任何我們認為不利的結果會對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生重大影響的訴訟。
 
第1A項.等價税風險因素

我們在截至2018年12月31日的財政年度表10-K的年度報告中所包含的風險因素並沒有發生重大變化。


第二項股權證券的無記名銷售和收益的使用

無

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第6項.成品率
a.
證物(隨函提交)
 
31.1
根據2002年“薩班斯法案”第302條對首席執行官的認證-奧克斯利法案
 
31.2
根據2002年“薩班斯法案”第302條認證首席財務官
 
32
根據2002年“薩班斯法案”第906條認證首席執行官和首席財務官
 
101.1
INSXBRL實例文檔
 
101.2
SCHXBRL分類法擴展模式文檔
 
101.3
CALXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
101.4
DEFXBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
101.5
LABXBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
 
101.6
PREXBRL分類法擴展預防鏈接庫文檔


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燃料技術公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
 
日期：11/13/2019
通過：
/S/Vincent J.Arone
 
 
文森特·阿農
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
(特等行政主任)

日期：11/13/2019
通過：
s/James M.Pach
 
 
詹姆斯·M·帕奇
 
 
副總裁、財務主任和財務主任
 
 
(首席財務主任)


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