美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

(第一標記)

截至2019年9月30日止的季度

或

從_

佣金檔案編號：001-38943

Personalis公司

(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)

登記人電話號碼，包括區號：(650)752-1300

根據該法第12(B)節登記的證券：

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。自願性、自願性、無償性、自願性、☐性

通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。

截至2019年11月8日，註冊人共有普通股31，233，959股，每股票面價值0.0001美元，已發行。

目錄

2

關於前瞻性聲明的特別説明

本季度報告的表10-Q包含前瞻性聲明的意義上的私人證券訴訟改革法，1995年。本季度10-Q報表所載的歷史事實以外的所有陳述，包括關於我們未來運營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來業務管理目標的陳述，都是前瞻性的陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性的語句，因為它們包含“預期”、“相信”、“沉思”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“希望”、“意願”、“可能”、“目標”、“持續”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”，“將”或“將”或這些詞的否定或其他類似的術語或表達方式。這些前瞻性發言包括但不限於下列聲明：

實際事件或結果可能與前瞻性陳述中所表達的不同.因此，您不應該依賴前瞻性的聲明作為對未來事件的預測。本季度報告中的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和預測可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績、前景、戰略和財務需求。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受到風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素在“風險因素”一節和本季度10-Q表報告的其他部分中都有描述。此外，我們在高度競爭和迅速變化的環境中運作。新的風險和不確定因素不時出現，我們不可能預測所有可能影響本季度報告表10-Q所載前瞻性陳述的風險和不確定因素。前瞻性陳述所反映的結果、事件和環境可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大相徑庭。

此外，“我們相信”和類似聲明反映了我們對有關問題的信念和意見。這些報表所依據的是截至本季度報告之日(表10-Q)向我們提供的信息。雖然我們認為這些資料為這些聲明提供了合理的基礎，但這種資料可能是有限的或不完整的。我們的發言不應被理解為表明我們對所有有關資料進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，並告誡投資者不要過分依賴這些陳述。

本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述只涉及到作出陳述之日的事件。除法律規定外，我們沒有義務更新本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述，以反映10-Q表季度報告日期後發生的事件或情況，或反映新的信息、實際結果、修訂的預期或意外事件的發生。我們可能不會真正實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您也不應該過分依賴我們的前瞻性聲明。

除非上下文另有要求，本季度報告表10-Q中提到的“公司”、“人員”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Personalis公司。

3

第一部分-財務資料

項目1.財務報表

Personalis公司

合併資產負債表(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

見所附精簡合併財務報表附註。

4

Personalis公司

精簡的綜合業務報表(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

見所附精簡合併財務報表附註。

5

Personalis公司

綜合損失合併表(未經審計)

(單位：千)

見所附精簡合併財務報表附註。

6

Personalis公司

可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)合併簡表(未經審計)

(單位：千)

見所附精簡合併財務報表附註。

7

Personalis公司

現金流量表(未經審計)

(單位：千)

見所附精簡合併財務報表附註。

8

Personalis公司

未經審計的精簡合併財務報表附註

附註1.公司及業務性質

業務説明

Personalis公司(“公司”)於2011年2月21日在特拉華州成立，並於2011年9月開始運作。該公司於2013年8月成立了一個全資子公司Personalis(UK)有限公司。該公司是一家成長中的癌症基因組公司，通過提供更全面的關於每個病人的癌症和免疫反應的分子數據，改變了下一代療法的發展。該公司經營和管理其業務作為一個可報告的經營部門，即銷售排序和數據分析服務。

重大風險和不確定性

本公司每年因經營活動而產生淨經營虧損和負現金流。截至2019年9月30日，該公司累計虧損1.339億美元。

2019年6月，該公司完成了其普通股的首次公開發行(IPO)，並在扣除承銷折扣、佣金和發行費用後，籌集了1.398億美元的收益。管理層認為，這些收益加上現有的流動資金來源，將足以為這些未經審計、精簡的合併財務報表的發佈至少一年的業務提供資金。然而，不能保證不需要額外的融資，也不能保證公司將成功地按照公司可以接受的條件籌集額外資本。

如果公司需要但無法獲得額外資金，則可能要求公司修改、推遲或放棄其計劃中的未來擴張或支出，或降低部分正在進行的運營成本，這可能會損害其業務、經營業績、財務狀況和實現其預期業務目標的能力。

經修訂及重訂的法團證明書的批准

一份經修訂和重報的公司註冊證書，授權2000萬股普通股和1000萬股優先股於2019年6月生效，與公司IPO的結束有關。截至2019年9月30日，未發行優先股。

附註2.重要會計政策摘要

提出依據

所附未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和證券交易委員會(“SEC”)關於臨時報告的適用規則和條例編制的。某些信息和附註披露通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中，根據這些規則和條例被濃縮或省略。因此，本季度報告中關於表10-Q的信息應與公司根據1933年“證券法”第424條(B)項於2019年6月20日修訂的最後招股説明書(“招股説明書”)提交的合併財務報表和所附説明一併閲讀。

此處所列截至2018年12月31日的合併資產負債表是從截至該日的審定財務報表中得出的，但不包括所有披露內容，包括美國公認會計原則要求的附註。

精簡的合併財務報表包括Personalis公司的賬户。及其全資子公司Personalis(英國)有限公司所有公司間結餘和交易均已被取消。

所附的精簡合併財務報表反映了為公平列報所列臨時期間的結果所必需的所有正常的經常性調整。中期業績不一定表明截至2019年12月31日的全年業績。

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估計數的使用

按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表，要求管理層在本報告所述期間，對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額作出估計和假設。評估包括但不限於分配給長期資產的使用壽命、可贖回的普通股和可轉換優先股及相關認股權證和期權的估值、複合衍生工具的估值、基於股票的獎勵的估值以及所得税和意外開支準備金。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能對公司精簡的合併財務狀況和業務結果具有重大意義。

反向股票分割

2019年6月4日，公司提交了對公司經修訂和重新聲明的公司註冊證書的修訂，以實現公司普通股和可贖回可轉換優先股的反向分割(“反向股權分割”)。普通股和可贖回的可轉換優先股的票面價值未因反向股票分割而調整。所有提及普通股、購買普通股的期權、股票數據、每股數據、可贖回的可轉換優先股以及這些合併財務報表中所載的相關信息，都進行了回顧性調整，以反映所列所有期間反向股票分割的影響。

首次公開發行

2019年6月20日，該公司完成了首次公開募股(IPO)，以每股17.00美元的公開發行價格發行和出售了9，109，725股普通股。該公司扣除承保折扣、佣金和提供費用後，淨收益為1.398億美元。發行費用為420萬美元，包括出售公司在ipo中普通股的費用和費用，包括法律、會計、印刷和其他與首次公開募股有關的費用。在截至2019年9月30日的9個月內，共支付了390萬美元的發行費用。

在首次公開募股完成之前，我們行使了購買我們普通股188，643股的認股權證。此外，在首次公開募股方面，公司當時發行的可贖回可轉換優先股的所有股份都自動轉換為公司普通股的18，474，703股，而所有當時尚未發行的購買公司可轉換優先股的認股權證都自動轉換為認股權證，以購買公司普通股的84，585股股份。

信貸風險和其他風險及不確定因素的集中

該公司受其現金和現金等價物投資組合的信用風險影響。公司的現金和現金等價物存放在高質量的金融機構.這些機構的存款有時可能超過聯邦保險的限額。管理層認為，這些金融機構的財務狀況良好，因此存在最低限度的信貸風險。該公司的現金和現金等價物存款沒有遭受任何損失。

該公司還投資於投資級債務工具，並對其投資於任何一種證券的金額有政策限制，但由美國政府發行或擔保的證券除外。公司投資政策的目標如下：保持本金；足夠滿足現金流要求的投資的流動性；避免不當的集中和信貸風險；具有競爭力的税後回報率；以及對現金和投資的信託控制。根據其投資政策，公司根據信用評級、到期日、投資類型和發行人對此類證券的投資金額進行限制。因此，管理層認為，這些金融工具不會使公司面臨任何重大的信貸風險集中。

本公司向唯一的供應商採購各種試劑和測序材料。這些材料供應的任何長期中斷都可能導致本公司無法獲得足夠的材料來開展業務和滿足客户的需求。

該公司定期評估其客户的信譽，而不需要擔保品。本公司沒有因個別客户或客户集團的應收賬款而遭受任何物質損失。該公司對可疑賬户保持備抵，截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為10萬美元和零。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，壞賬支出為10萬美元。2018年，該公司沒有壞賬支出。

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重要客户是指在每個壓縮合並資產負債表日期代表公司總收入或應收賬款餘額10%以上的客户。對於每個重要客户，收入佔總收入的百分比和應收賬款佔應收賬款總額的百分比如下：

收入確認

本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)主題606，與客户簽訂的合同收入(“Top606”)適用收入確認指南。

收入確認

收入指南提供了一個五個步驟的框架，通過這個框架，當承諾的商品或服務的控制權轉移到客户手中時，收入就會被確認，其數量反映了實體期望以這些商品或服務作為交換條件的考慮。為確定公司締結的安排是否屬於新的收入確認標準的範圍，管理層執行以下五個步驟：(一)與客户確定合同；(二)確定合同中的履約義務；(三)確定交易價格，包括對可變考慮是否有任何限制；(四)將交易價格分配給履約義務；(五)在公司履行履約義務時確認收入。在合同成立時，一旦確定一項合同屬於新的收入標準的範圍，公司就評估在每項合同中承諾的個別貨物或服務是否是不同的，因此是單獨的履行義務。

該公司從測序和數據分析服務中獲得收入，以支持個性化癌症疫苗和其他下一代癌症免疫療法的開發。公司的合同是由已簽署的協議、工作説明和/或定購單組成的。在ASC主題606下，本公司在獲得雙方批准和承諾時，説明與客户簽訂的合同，確定雙方的權利，確定付款條件，確定合同的商業實質，公司很可能會收取其有權獲得的所有報酬。

排序和數據分析服務是滿足性能義務定義的唯一不同的服務，並作為ASC主題606下的一個性能義務。當測試結果的控制權轉移給客户時，公司就會確認從這些服務中獲得的收入。公司選擇將所有銷售和增值税排除在交易價格的計量之外。測序和數據分析服務基於每次測試的固定價格。

付款條款和條件因合同和客户而異。本公司的標準付款條件自發票日期起不到90天。在公司收入確認的時間與其開具發票的時間不同的情況下，如果合同開始時的預期是客户付款到向客户轉讓承諾的服務之間的期限為一年或更短，則公司不評估合同是否有重要的融資組成部分。在評估每一項創收安排以確定是否存在重要的融資部分之後，該公司得出結論認為，在其任何安排中都不存在重要的融資部分。本公司發票條款的主要目的是為客户提供購買公司服務的簡化和可預測的方式，併為公司提供付款保護。

實際的權宜之計和豁免

作為一種實際的權宜之計，公司將獲得合同(如銷售佣金)的增量成本確認為一項支出，因為如果不這樣做，公司將確認該資產的攤銷期為一年或一年以下。銷售佣金記錄在綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。

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收入成本

該公司的收入成本主要包括生產材料、人事費用(例如工資、獎金、福利和庫存補償)、費用化設備、消耗品和實驗室用品的費用、信息技術(“IT”)和設施費用，以及資本化設備的折舊和服務維護合同。

現金及現金等價物

現金等價物包括高度流動性的投資，在購買時到期日不超過三個月。現金等價物包括主要投資於現金的銀行活期存款和貨幣市場賬户、美國國庫券、票據和其他由美國政府、其機構或工具發行或擔保的本金和利息債務，以及由這些債務或現金擔保的回購協議。現金等價物還包括商業票據，這是按公允價值入賬的可流通債務證券，其入賬方式與下文所述的其他可流通債務證券相同。

短期投資

公司對有價證券的投資被歸類為可供出售的債券，並按公允價值入賬.原到期日超過三個月，剩餘期限少於一年的投資，屬於短期投資。期限超過一年的投資可以根據其高度流動性的性質被歸類為短期投資，因為這種有價證券是指可用於當前業務的現金投資。短期投資主要包括美國機構債券、商業票據、公司債券和美國國債.

未實現損益計入股東權益累計其他綜合損失(赤字)。購買時產生的任何折扣或溢價，均計入或攤銷為利息、收入或費用。已實現的損益和公允價值的下降(如果有的話)被認為不是臨時的，則在其他(費用)收入淨額中列報。當證券出售時，任何相關的未實現收益或虧損最初作為股東權益(赤字)的一個單獨組成部分記錄，在特定的識別基礎上重新從股東權益(赤字)中重新分類，並記錄在該期間的收益中。

該公司定期評估其投資公允價值低於賬面價值的下降是否是暫時的。這一評估包括若干定性和定量因素，涉及未實現損失的嚴重程度和持續時間，以及公司在預測的復甦發生之前持有可銷售證券的能力和意圖。考慮到的因素包括報價市場價格、近期財務業績和經營趨勢、最近任何被投資證券交易或要約的隱含價值、債務工具發行人的信貸質量、其他可能影響可銷售證券價值的公開信息、價值下降的持續時間和嚴重程度以及管理層持有有價證券的戰略和意圖。到目前為止，該公司還沒有記錄到其有價證券的任何減值費用與市場價值的暫時下降有關。

公允價值計量

金融資產和負債按公允價值入賬。公允價值是指在報告日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債(退出價格)而支付的價格。下面的等級列出了根據計量公允價值的投入在多大程度上可以在市場上觀察到的三個公允價值等級。可觀察的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入則反映了報告實體所作的市場假設。

用於衡量公允價值的估值技術投入的三級層次簡要概述如下：

一級-活躍市場中未調整的報價，報告實體可在計量日獲得相同資產和負債的未調整報價。

二級-在活躍市場對直接或間接直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他投入。第二級投入包括以下內容：

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第三級-對資產或負債的不可觀測的投入(即，得到很少或根本沒有市場活動的支持)。第三級投入包括管理層對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設(包括關於風險的假設)。

這一層次要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀測的投入。

庫存和其他遞延費用

庫存包括公司基因組分析合同中使用的供應品，按較低的成本或可變現淨值估價。成本是在先入先出的基礎上使用實際成本來確定的.

其他遞延費用涉及尚未完成或確認為收入的基因組分析合同所產生的正在進行的工作。其他遞延費用是用於排序服務、人工和間接費用分配的材料。

普通股股東每股淨虧損

普通股基本淨虧損的計算方法是，將普通股股東的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股份數，而不考慮潛在稀釋性證券。每股稀釋淨虧損的計算方法是，將普通股股東的淨虧損除以該期間普通股和潛在稀釋證券的加權平均股份數。為計算每股稀釋淨虧損，可贖回的可轉換優先股、可轉換優先股認股權證、普通股認股權證、待回購的普通股和股票期權被視為潛在稀釋證券。由於可贖回的可轉換優先股被視為參與證券，每股普通股股東的基本淨虧損和稀釋淨虧損是按照參與證券所需的兩類方法提出的。公司參股證券不承擔分擔公司損失的合同義務。因此，淨虧損完全歸因於普通股東。由於公司報告了所列報告期的淨虧損，稀釋後的普通股淨虧損與這些期間普通股的基本淨虧損相同。

最近的會計公告

最近通過的會計公告

2014年5月，FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”(主題606)(“ASU No.2014-09”)。隨後，FASB還發布了ASU No.2015-14，“與客户的合同收入”(主題606)，其中調整了ASU第2014-09號合同的生效日期；ASU第2016-08號，“與客户的合同收入”(主題606)：主體與代理的考慮因素(報告收入毛額對淨額)，其中修訂了ASU第2014-09號的主體-與代理執行指南和説明；ASU第2016-10號，與客户合同的收入(主題606)：確定業績義務和許可證，澄清了ASU第2014-09號執行指南和説明；和ASU第2016-12期，“與客户簽訂合同的收入”(主題606)：範圍狹窄的改進和實際權宜之計，解決實施問題，旨在降低適用ASU第2014-09號新收入標準的成本和複雜性(統稱為“收入ASSUS”)。

收入會計準則為單一的綜合模式提供了一個會計標準，用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入，並取代了大多數當前的收入確認指南。“會計準則”適用於2017年12月15日以後的中期和年度。指南允許採用兩種方法：追溯到以前提出的每個報告期(全面回顧法)，或追溯到最初適用時確認的指南的累積效果(修正的回顧法)。該公司對其收入協議進行了詳細審查，並在此指導下評估了此類合同與以往收入會計準則在會計核算方面的差異。2017年1月1日，該公司採用全面回顧的方法，提前通過了ASU第2014-09號.採用這一標準對公司的合併財務報表沒有重大影響。所有期間的結果均列在ASC專題606下。

2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，“改進非僱員股票支付會計”(“ASU No.2018-07”)。ASU第2018-07號簡化了非員工股票支付的會計核算，除某些例外情況外，它與員工股票支付的會計核算相一致。對所有實體而言，這些修正案適用於2019年12月15日以後的年度期和自2020年12月15日以後的年度期中期。允許任何實體在任何中期或年度期間，如合併財務報表尚未印發或可供印發，但在實體通過ASC主題606之前，可提前通過。該公司早在2017年1月1日就採用了這一指導方針，這並未對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。

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2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號租約(主題為842)(“ASU No.2016-02”)。2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-10，對主題842“租約”的編纂改進，對ASU 2016-02作了澄清。這些華碩(統稱“新租賃標準”)要求一個實體在資產負債表上確認租賃責任和使用權(ROU)資產，用於租賃期限超過12個月的租賃。出租人的會計在很大程度上保持不變，而承租人將不再獲得表外融資的來源。本指南適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-11，租約(主題842)-有針對性的改進，允許實體選擇一種經修改的追溯性過渡方法，在比較期內各實體可繼續適用現有租賃指南，並通過在收養期間而不是在提交的最早時期進行累積效應調整，適用新的租賃要求。

2019年1月1日，該公司採用了ASU 2016-02號及其相關修正案，採用了經修改的追溯性過渡方法，將新標準適用於所有在初次適用之日存在的租約，而不是重新規定比較期。在採用時，沒有記錄到留存收益的累積效應調整數。根據該標準，承租人必須確認所有租賃的租賃責任和ROU資產。新指南還修改了分類標準，並要求進一步披露，使財務報表用户能夠了解租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。按照目前的指導方針，承租人對租賃費用和現金流量的確認、計量和列報仍然主要取決於其分類。該公司選擇了過渡指南所允許的一攬子實際權宜之計，這使公司能夠進行其歷史租賃分類、對合同是否是或包含租賃的評估以及2019年1月1日前存在的任何租賃的初始直接成本。本公司還選擇了實用的權宜之計，不分租賃部分和非租賃部分.此外，公司選擇短期租賃例外作為一種實用的權宜之計.

在通過之日，該公司取消了30萬美元的遞延租金負債，並確認了ROU資產和各自的租賃負債分別為170萬美元和200萬美元。截至2019年9月30日，租賃負債140萬美元和90萬美元分別計入“應計負債和其他流動負債”和“其他長期負債”。

新的會計公告尚未通過

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)：“金融工具信用損失的計量”，通過要求實體採用基於預期損失的前瞻性方法，對減值模型進行修正，以估計某些類型金融工具的信貸損失，包括可用於出售債務證券的貿易應收款。該指南自2020年第一季度起對該公司生效。公司目前正在評估新指南對其精簡的合併財務報表和相關披露的影響。

就業法案會計選舉

該公司是一家新興的成長型公司，如“創業創業法案”(“就業法案”)中所定義的那樣。根據“就業法”，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後頒佈的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。該公司不可撤銷地選擇不利用這項豁免，不適用新的或經修訂的會計準則，因此，該公司將受到與其他非新興成長型公司相同的新會計準則或修訂會計準則的約束。

附註3.收入

下表按客户類別分列公司收入(千)：

根據客户的賬單地址，美國以外國家的收入分別佔該公司截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的收入的1%和2%，以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的1%和3%。

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合同資產和負債

截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司沒有合同資產。

本公司的合同負債包括超過收入確認的客户存款，並在合併資產負債表中作為流動負債列報。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，合同負債餘額分別為3 370萬美元和4 290萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月的確認收入分別為1 070萬美元和480萬美元，分別列入每個報告期開始時的合同負債餘額。截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的9個月的確認收入分別為2 520萬美元和630萬美元，分別列入每個報告期開始時的合同負債餘額。

分配給剩餘履約義務的收入係指尚未確認的訂約收入(“合同未確認收入”)，其中包括增值增值合同負債以及將在今後各期作為收入開具發票和確認的數額。截至2019年9月30日，合同未確認的收入為8250萬美元，我們預計將在未來18個月內確認為收入。

附註4.資產負債表細節

庫存和其他遞延費用包括下列費用(千)：

財產和設備。截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的折舊和攤銷費用分別為120萬美元和90萬美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用分別為340萬美元和210萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，累計折舊和攤銷額分別為860萬美元和520萬美元。

應計負債和其他流動負債包括下列負債(千)：

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附註5.公允價值計量

下表顯示按公允價值定期計量的公司金融資產和負債，以及截至2019年9月30日和2018年12月31日這類計量所使用的投入水平(千)：

在報告所述期間，有價證券的銷售沒有實現損益。該公司在本季度開始投資有價證券，因此，在12個月或更長的時間裏，沒有任何證券處於未變現虧損狀況。該公司確定，它確實有能力和意圖持有所有在到期或恢復之前一直處於持續虧損狀態的有價證券。截至2019年9月30日，該公司不認為其任何有價證券都是暫時受損的。

該公司於2019年9月30日發行的有價證券的到期期限為一年或更短，但總成本價為390萬美元、到期日為13至15個月的債券除外。

採用Black-Schole期權定價模型估計可轉換優先股認股權證在發行之日和其後每一個合併資產負債表日期的公允價值。在轉換為普通股認股權證時，還估計了可轉換優先股認股權證的公允價值(見附註10)。在這種期權定價模型下，可轉換優先股認股權證通過在每個股權類別的清算偏好和轉換條件基礎上創建一系列具有行使價格的看漲期權來進行估值。通過對這些期權的分析，推導出可贖回可轉換優先股和普通股的價值。

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每一種可轉換優先股認股權證的公允價值都是使用Black-Schole期權定價模型估算的，其假設如下。2019年第二季度轉換為普通股認股權證(見附註10)後，沒有進行進一步的公允價值計量。因此，2019年第二季度以後沒有任何活動。就所述期間而言，該公司現有的歷史波動性信息有限，預計波動率是根據可比上市公司在認股權證預期期限內預測的實際波動率計算的。該公司沒有對認股權證適用沒收率，因為沒有足夠的歷史資料來估計這一比率。無風險利率是基於美國國債收益率曲線之上的預期期認股權證。

複合衍生工具的公允價值是在2017年6月成立之日以及隨後的每一個合併資產負債表日期使用混合方法估算的，這種方法結合了概率加權和--或不帶--使用不可觀測的輸入的方法，在公允價值層次結構中被歸類為三級。這種辦法的主要投入包括實現各種結算情景的可能性，使放款人有權或有義務在資本交易完成後獲得現金或可變數目的股份。與估算截至2017年12月31日和2018年12月31日各種結算情景有關的概率假設和起始日期介於0.2%至70%之間，對未來現金流量估計採用35.1%的貼現率。在初步計量後，這一複合衍生產品的公允價值變化記錄在其他收入(費用)淨額中。

下表列出公司三級金融工具的公允價值變動摘要(千)：

附註6.借款

根據公司的融資安排未付的款項包括以下(千)：

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定期貸款

2014年9月，該公司與硅谷銀行簽訂了一項貸款和擔保協議，以設備貸款(“定期貸款”)擔保的設備貸款最多借款300萬美元。2014年10月3日，該公司借了240萬美元的定期貸款。定期貸款只需要支付12次利息，然後是36次每月相等的本金，加上利息，從2015年10月3日開始。

就定期貸款而言，公司向銀行發出一份認股權證，自批出之日起，可行使十年，以每股4.60元的行使價格購買公司B系列可贖回的可轉換優先股的22，489股股份(見注10)。

認股權證在提取10萬美元時的估計公允價值是基於Black-Schole期權定價模型的。該公司將認股權證在發行時的公允價值記錄為債務賬面價值的減少和認股權證責任的減少。利用有效利息法實現了債務賬面價值的減值，作為定期貸款合同期內四年的附加利息費用。

2018年9月30日，定期貸款全部還清。

循環貸款

2017年6月，該公司與TriplePoint Capital LLC(“TriplePoint”)簽訂了1 000萬美元的循環貸款和擔保協議(“循環貸款”)。循環貸款項下的借款利率為最優惠利率，加上6.75%。循環貸款也有5.5%的定期貸款支付最高的未償還本金。循環貸款要求在到期日之前每月只支付利息.循環貸款最初的到期日是2018年12月31日，2018年12月的到期日期進一步延長到2019年3月22日。在確定以前和現在的信貸安排之間的現金流量變化不超過10%後，該公司將這筆交易作為債務調整入賬。

截至2018年12月31日，該公司循環貸款的未償本金為500萬美元，可供借款500萬美元。

關於循環貸款，公司向TriplePoint發出認股權證，以每股8.052美元的行使價格購買公司C系列可贖回的可轉換優先股的至多62，096股股份(見注10)。

在提取10萬美元時，認股權證的估計公允價值是基於Black-Schole期權定價模型的。該公司將認股權證在發行時的公允價值記錄為債務賬面價值的減少和認股權證責任的減少。利用有效利息法進行債務賬面價值減值，作為循環貸款在1.5年合同期內的附加利息費用。

循環貸款年有效利率為19.22%。截至2018年9月30日的3個月和9個月的循環貸款利息支出分別為20萬美元和70萬美元。截至2019年9月30日的3個月和9個月的利息支出並不顯著。

截至2018年12月31日，該公司累積了20萬美元，涉及使用實際利率方法在協議到期時到期的最終付款。

2019年3月22日，這筆循環貸款全部還清。

增長資本貸款

2019年3月22日，該公司與TriplePoint簽訂了一筆增長資本貸款(“增長資本貸款”)，以提供2 000萬美元的增長資本貸款，而截至2019年6月30日，該基金已提取了該設施下的全部2 000萬美元。該公司用530萬美元的增長資本貸款全額償還循環貸款下的所有未償款項。“增長資本貸款”下的借款利率為浮動利率，最高為1 500萬美元，最高利率為5.00%，借款超過1 500萬美元的利率為最優惠利率加6.50%。根據協議，該公司必須在2020年4月1日之前每月只支付利息，並在2020年4月1日至2023年3月1日期間每月支付36筆本金和應計利息，屆時所有未付本金和利息都將到期應付。該協議允許在到期日之前的任何時間自願預付未償本金的全部(但不包括部分)，如果在貸款期限的第一個月至第十二個月內預付，則需繳納未償餘額的1.00%。除最後付款外，公司還支付了一筆金額，相當於根據這一增長資本貸款機制提取的每一本金的2.75%。

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就增資貸款而言，該公司發出認股權證，以每股9.16元的行使價格，向TriplePoint購買65，502股普通股。該公司記錄的發行日期公允價值為60萬美元，支付給TriplePoint的費用為30萬美元，作為債務貼現，在增長資本貸款期間使用有效利率法攤銷。

發行時，增資貸款的有效利率為每年15.23%。截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為30萬美元和100萬美元。

2019年8月14日，該公司全額償還了增長資本貸款。在償還債務方面，公司在合併業務報表中記錄了170萬美元的債務清償損失。

可轉換票據

2017年6月29日，該公司與某些現有可贖回的可轉換優先股股東和第三方(統稱“投資者”)簽訂了一項可轉換本票協議，發行面值為1 220萬美元的可轉換本票(“可轉換票據”)。根據可轉換債券協議的條款，可轉換債券的年息為8.00%，到期日為2018年6月28日。如果公司在到期日或到期日之前向投資者發行和出售其股票證券(“股本證券”)的股票，其收益總額不少於1 000萬美元(包括為籌資目的發行的可轉換債券或其他可轉換證券的轉換)(“有條件融資”)，則可轉換債券的未償還本金及任何未支付的應計利息，將自動全部折算成該持有人無須採取任何進一步行動而以符合資格融資的轉換價格出售的該等股本證券，轉換價相等於該合資格融資中的投資者就股本證券所支付的每股價格乘以0.8。如果公司在可轉換債券仍未償還的情況下完成控制權的變更，公司就會以現金償還持有人的現金，數額相當於可轉換債券未付本金的150%，外加原本金的任何未付應計利息。可轉換票據通常有違約事件。

可轉換債券的某些轉換和贖回特性符合單獨會計的要求，並作為單一的複合衍生工具入賬。複合衍生工具在開始時按公允價值入賬，並須在每個合併資產負債表日按公允價值重新計量，合併業務報表中確認公允價值的任何變動均為其他收入(費用)。複合衍生工具發行時的估計公允價值為50萬美元，記錄為可轉換債券賬面價值的減少和單一複合衍生負債。在一年的可轉換票據合約期內，採用有效利息法作為利息費用，實現了可轉換債券的價值減值。可轉換債券的實際利率為每年12.69%。

2018年5月31日，可轉換債券的原到期日延長至2019年6月28日(前稱2018年6月28日)。到期日期的延長被認為是實質性的，並被認為是根據ASC 470債務項下的債務消滅。關於2018年5月31日的債務清償，可轉換債券的公允價值在可轉換債券的賬面金額和應計權益1 310萬美元(複合衍生資產60萬美元)和權益部分390萬美元之間分配，後者在可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)綜合報表中作為額外已付資本貸記。合併業務報表也記錄了330萬美元的債務清償損失。在1.1年的新合同期內，採用有效利息法作為利息費用計算了可轉換債券的新賬面價值。

2018年8月20日，可轉換債券的到期日改為2018年9月20日(原為2019年6月28日)。這一術語的變化被認為是重大的，並被視為根據ASC 470消除債務的一種方式。與2018年8月20日的債務消滅有關，可轉換債券的公允價值在可轉換債券的新賬面金額與應計利息1 340萬美元和權益部分80萬美元之間分配，這導致額外已付資本貸記額增加。經修改後，複合衍生資產被取消。合併業務報表也記錄了80萬美元的債務清償損失。在一個月的新合同期內，以有效利息法作為利息費用，計算了可轉換債券的新賬面價值。

2018年9月20日，在可轉換債券到期日，包括應計利息1 340萬美元在內的賬面金額被折算為公司C系列可贖回可轉換優先股的1 667 997股，摺合價為每股8.052美元。在轉換過程中沒有記錄增益或損失。

截至2018年9月30日的3個月和9個月可轉換債券的利息支出分別為20萬美元和90萬美元。

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附註7.租賃

經營租賃義務

2015年2月，該公司為其目前的實驗室和辦公室面積約為31，280平方英尺，簽訂了不可取消的經營租賃合同。該租約將於2020年11月30日到期，其中包括在租期期滿後立即將租期延長三年的選項，租期相當於當時公平市場對該空間的租金。

2018年期間，公司在不可取消的租賃期內以直線確認租金費用。截至2018年9月30日的三個月和九個月，該公司的租金支出分別為20萬美元和70萬美元。

在2019年8月，該公司簽訂了一個不可取消的經營租賃，一個位於同一地點的數據中心空間。該租約將於2022年9月1日到期，其中包括一項選擇，即在租約期滿後立即將租期延長三年，並在續約時就租金付款問題進行談判。

公司自2019年1月1日起採用ASC 842。在確定租賃付款的現值時，如果租賃中隱含的利率無法隨時確定，公司將根據租賃開始日期的現有信息使用增量借款利率。在ASC 842通過之日，公司使用8.0%的貼現率確定了租賃負債數額，這是公司的遞增借款利率。該公司使用其現行借款利率確定其租賃負債的增量借款利率，並根據各種因素進行調整，包括擔保水平和期限。關於合用同一地點數據中心空間的租賃，該公司使用6.6%的貼現率確定了租賃負債數額，該公司在2019年9月租賃開始之日確認了110萬美元的經營租賃使用權資產和租賃負債。由於在租約開始日期進行更新期權評估，這兩份租約的可選展期不被確認為使用權、資產或租賃負債的一部分。

截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營租賃成本分別為30萬美元和80萬美元。在截至2019年9月30日的9個月期間，為業務租賃負債支付的現金(包括現金流量表中的業務活動現金流量)為80萬美元。截至2019年9月30日，經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為20年，加權平均增量借款利率為7.3%。

截至2018年12月31日，在不可取消業務租賃下的未來最低租賃付款如下(千)：

截至2019年9月30日，在不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(千)：

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附註8.可贖回的可轉換優先股

系列A可贖回可轉換優先股、B系列可贖回可轉換優先股和C系列可贖回優先股(統稱為“可贖回可轉換優先股”)包括下列截至2018年12月31日和在可贖回可轉換優先股自動轉換為普通股之前：

如上表所示，在公司首次公開募股結束前，公司當時發行的可贖回可轉換優先股的所有股份按一比一的方式自動轉換為18，474，703股普通股的總股本。反向股票分割是在持股人的基礎上進行的，沒有發行任何分數的股份，因此與上表所示的數額相比，發行的普通股減少了39股。

注9.以股票為基礎的賠償

2011年股權激勵計劃和2019年股權激勵計劃

2011年，該公司制定了2011年股權激勵計劃(“2011年計劃”)，規定向公司僱員和非僱員提供股票期權。根據2011年計劃，該公司有能力發行激勵股票期權(“ISO”)、非法定股票期權(“NSOs”)、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵。2011年“計劃”規定的備選方案最長可提供10年。可以每股不低於授予之日公允價值的價格授予ISO。授予10%股東的ISO的行使價格不低於董事會(“董事會”)確定的在授予之日的股份估計公允價值的110%。授予新僱員的期權一般在四年期間內授予，其中25%在一年年底歸屬，其餘的在一年後每月歸屬；作為獎勵的期權一般在四年期間每月授予。

對於在2015年12月31日前發放的股票期權贈款，公司允許員工在歸屬之前行使根據2011年計劃授予的期權(早期行使股票期權)。未獲授權的股份受本公司按原價回購的權利所規限。最初，這些收益被記為早期行使股票期權所產生的應計負債，並隨着公司回購權的喪失而重新歸類為普通股。截至2018年12月31日和2019年9月30日，分別有262和78股未歸屬於該公司的回購權。

公司董事會分別於2019年5月和2019年6月通過並批准了公司2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”)。2019年計劃於2019年6月生效，與該公司的首次公開募股有關，2011年計劃將不再提供任何贈款。根據“2011年計劃”保留的和可供發行的股票，在其生效後即被添加到2019年計劃準備金中。

2019年計劃規定授予ISO、NSOs、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、基於業績的股票獎勵和其他形式的股權補償。此外，2019年計劃規定給予業績現金獎勵。ISO只能授予公司的僱員和公司的任何母公司或子公司的僱員。所有其他獎勵可給予僱員，包括高級人員，非僱員董事和顧問公司和任何公司的附屬公司。股票期權的行使價格一般不能低於批出當日普通股公平市價的100%。2019年計劃下的備選方案可給予最多10年的期限。

截至2018年12月31日，根據2011年計劃，共有4，647，839股普通股可供發行。截至2019年9月30日，有4，508，463股普通股可根據2011年計劃發行，2，758，017股可根據2019年計劃發行。

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股票期權活動

截至2019年9月30日，公司根據“2011年計劃”和“2019年計劃”進行的9個月的股票期權活動摘要如下：

未行使股票期權的內在價值總額是根據2019年9月30日(本季度最後一個交易日)公司普通股收盤價14.68美元與基本股票期權行使價格之間的差額計算的。貨幣外的股票期權被排除在內在價值的總和之外.

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，授予期權的加權平均日公允價值分別為8.81美元和4.44美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，分別為8.19美元和3.44美元。截至2019年9月30日，未獲確認的股票期權薪酬為1，020萬美元，預計將在3年的加權平均期限內得到確認。

股票期權估價

公司採用Black-Schole期權定價模型估算股票期權的公允價值.股票期權的公允價值是在獎勵的必要服務期內以直線確認的。

股票期權的公允價值是使用下列加權平均假設估算的：

預期任期。預期期限的計算採用簡化方法，如果沒有充分的歷史數據有關行使模式和歸屬後的就業終止行為，這是可用的。簡化方法的依據是每項授予的歸屬期和合同期限，或分級歸屬的裁決的每一歸屬部分。在此方法下，以歸屬日期的中點和合同的最大到期日期作為預期期限。對於具有多個歸屬部分的獎勵，從授予到每一批的中點的時間可以被平均，以提供一個整體的預期期限。

預期波動。該公司利用上市公司同行集團的平均歷史股價波動率來代表其預期的未來股票價格波動，因為該公司沒有足夠的普通股交易歷史。為了識別這些同行公司，公司考慮了潛在可比公司的行業、發展階段、規模和財務槓桿。對於每一筆贈款，該公司衡量的是相當於預期期限的一段時間內的歷史波動。

無風險利率。無風險利率是基於美國國庫券零息票債券目前可獲得的隱含收益率，其餘條款相當於股票授標的預期期限。

預期股息率公司沒有支付任何股息，也沒有預期在不久的將來支付任何股息。因此，公司估計股利為零。

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2019年員工股票購買計劃

2019年5月，董事會通過了2019年僱員股票購買計劃(“ESPP”)，該計劃於2019年6月得到公司股東的批准。共有250，000股普通股最初保留給ESPP發行。股票的數量可以根據ESPP的條款增加。

在符合任何計劃限制的情況下，ESPP允許符合條件的僱員以每股貼現的價格為購買公司普通股貢獻最多15%的收入，通常是通過工資扣減。根據ESPP購買普通股的價格相當於發行期的第一天或最後一天公司普通股公平市場價值的85%，以較低者為準。除了首次公開發行(IPO)期外，ESPP還規定從每年5月1日和11月1日起分別進行6個月的上市。首次公開發行期限為2019年6月20日至2019年10月31日。

在截至2019年9月30日的9個月內，沒有根據ESPP購買普通股。截至2019年9月30日的3個月和9個月內，與ESPP有關的薪酬支出總額為20萬美元。以下假設用於計算根據espp授予的每個股票購買權的基於股票的補償：加權平均預期壽命為0.37年；預期波動率為59.1%；無風險利率為2.1%；以及零股息收益率。

股票補償費用

以下是按職能分列的以股票為基礎的補償費用摘要(單位：千)：

在截至2019年9月30日的三個月內，沒有規定業績條件的股票。在截至2019年9月30日的9個月內，有67，418股表現良好。這些獎項有兩個歸屬標準：(一)基於時間的服務標準，(二)首次公開發行(IPO)的業績標準，這兩項標準在我們2019年6月20日的首次公開募股(IPO)中都得到了滿足。該公司確認了所有這類獎勵的30萬美元股票補償費用.在截至2018年9月30日的3個月和9個月內，沒有任何有業績條件的股票和基於股票的補償費用被確認為與業績狀況相關的股票。

附註10.可贖回的可轉換優先股認股權證

2014年9月，關於定期貸款(見附註6)，該公司簽發了一份認股權證，以每股4.60美元的行使價格購買其B系列可贖回可轉換優先股的22 489股股份。B系列可轉換優先股認股權證在發行之日的公允價值估計為10萬美元，記作債務減免。截至發行日，B系列可轉換優先股認股權證的公允價值採用Black-Schole期權定價模型計算，合同期限為10年，無風險利率為2.52%，預期波動率為66.53%，預期股利收益率為0%。

2017年6月，作為循環貸款的額外考慮(見注6)，該公司簽發了一份認股權證，以8.052美元的行使價格購買其C系列可贖回可轉換優先股至多62，096股，但須作某些調整，如任何股票分割、股利、資本重組、重新分類、組合或類似交易。從2017年6月28日起，C系列可轉換優先股認股權證的剩餘期限為7年。

在發行10萬美元之日，C系列可轉換優先股認股權證的估計公允價值被記作債務減免。截至發行日，C系列可轉換優先股認股權證的公允價值採用Black-Schole期權定價模型計算，合約期限為7年，無風險利率為1.97%，預期波動率為64.33%，預期股利收益率為0%。

在初次確認時，可轉換優先股認股權證按其估計公允價值入賬，並須在每個合併資產負債表日期重新計量，公允價值的變動被確認為淨收入的一個組成部分。截至2018年12月31日，可轉換優先股認股權證的公允價值被計算為70萬美元。

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在公司IPO結束前，可贖回的可轉換優先股認股權證自動轉換為普通股認股權證，並被重新歸類為普通股認股權證。由於可贖回的可轉換優先股認股權證自動轉換為普通股認股權證，公司在IPO完成時對可贖回的可轉換優先股認股權證進行了重新估值，並將未償還的優先股權證負債餘額重新歸類為額外的已繳入資本，不再進行再計量，因為普通股認股權證現在被視為永久股權。轉移到額外已付資本的公允價值為210萬美元。

在轉換為普通股認股權證之後，並在公司截至2019年6月30日的第二季度結束前，行使了22 489股普通股認股權證。因此，該公司發行了19，069股普通股，因為合同允許淨股票結算。截至2019年9月30日，62，096股普通股權證仍未發行。

附註11.普通股認股權證

關於2011年8月出售A系列可贖回可轉換優先股，該公司向2011年8月購買A系列可贖回可轉換優先股的投資者發出認股權證，購買188 643股普通股，行使價格為每股0.04美元。該公司記錄了認股權證的發行日公允價值為10萬美元的權益，因為該權證符合所有股權分類標準。普通股認股權證於2019年6月公司首次公開發行(IPO)前行使，截至2019年9月30日已不再發行。

關於增資貸款協議(見附註6)，公司向貸款人發出認股權證，以每股9.16美元的行使價格購買65，502股普通股。該公司記錄了該認股權證的發行日公允價值60萬美元的權益，因為該認股權證符合所有股權分類標準。截至2019年9月30日，該逮捕令仍未執行。

附註12.承付款和意外開支

意外開支

本公司在正常經營過程中不時受到索賠和評估。應計訴訟和意外開支反映在綜合財務報表中，其依據是管理層的評估，包括法律顧問對訴訟或其他爭議解決程序的預期結果的諮詢意見和(或)意外開支的預期解決。如果任何索賠或法律程序中的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計數額，則應計估計損失的負債。在確定損失概率和確定是否可以合理估計數額時，都需要作出重大判斷。由於這些事項的不確定性，權責發生制僅以評估時所掌握的信息為基礎。隨着獲得更多信息，管理層重新評估與未決索賠和訴訟有關的潛在負債，並可能修改其先前的估算，這可能對公司在某一特定時期的綜合經營業績產生重大影響。截至2018年12月31日和2019年9月30日，該公司未參與任何重大法律訴訟。

賠償

在正常的業務過程中，公司簽訂了包含各種陳述和保證的合同和協議，並規定了一般賠償。該公司根據這些協議的敞口是未知的，因為它涉及的索賠可能會對公司在未來，但尚未作出。到目前為止，公司還沒有支付任何索賠，也沒有被要求為與賠償義務有關的任何訴訟辯護。但是，由於這些賠償義務，公司將來可能會記錄費用。

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附註13.普通股股東每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期流通普通股的加權平均數量。由於該公司報告了截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的淨虧損，用於計算稀釋後每股淨虧損的股票數量與計算這些期間每股基本淨虧損所用的股份數相同，因為如果將潛在稀釋性股份計算在內，則可能稀釋的股份將是反稀釋性的。

下表列出了普通股股東每股基本和稀釋淨虧損的計算方法(除股票和每股數據外，以千計)：

下列潛在稀釋證券的流通股被排除在本報告所述期間普通股股東每股稀釋淨虧損的計算之外，因為將這些股份包括在內會起到反稀釋作用：

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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本季度報告其他地方所列的濃縮合並財務報表和相關附註及其他財務信息一併閲讀，這些報表包括10-Q表和我們根據1933年“證券法”第424(B)條提交給證券交易委員會(“SEC”)的最後招股説明書(“招股章程”)(“招股章程”)。除了歷史的綜合財務信息，下面的討論包含前瞻性的陳述，反映我們的計劃、估計和信念。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大相徑庭。您應查閲題為“前瞻性陳述的特別説明”的章節，以討論前瞻性陳述和第二部分第1A項“風險因素”，以討論可能導致實際結果與以下討論和分析以及本季度報告表10-Q和我們的招股説明書中所述或隱含的結果大相徑庭的因素。

這份表10-Q的季度報告包含了我們從行業出版物和報告中獲得的統計數據和估計數。這些出版物通常表明，它們從他們認為可靠的來源獲得了信息，但並不保證其信息的準確性和完整性。本季報10-Q表中的一些數據也是基於我們的內部估計。

概述

我們是一家成長中的癌症基因組公司，通過提供更全面的關於每個病人的癌症和免疫反應的分子數據，改變了下一代療法的發展。我們設計了我們的下一個平臺，以適應對癌症的複雜和不斷髮展的理解，向我們的生物製藥客户提供了所有大約20，000種人類基因的信息，以及免疫系統，與許多覆蓋大約50至500個基因的癌症面板形成對比。我們還在開發一種補充性液體活檢分析方法，它可以分析所有人類基因，而不是目前可用的聚焦範圍更窄的液體活檢檢測方法。通過結合技術創新、操作規模和監管差異化，我們的下一個平臺旨在幫助我們的客户獲得對治療的反應和抵抗機制以及新的潛在治療目標的新見解。我們的平臺提高了生物製藥公司的能力，以釋放在臨牀進行翻譯研究的潛力，而不是利用臨牀前的動物模型或癌細胞株。我們還計劃發佈基於我們的下一個平臺的診斷，我們設想生物製藥客户和臨牀合作者最初使用該平臺。自成立以來，我們為47多家生物製藥客户提供了我們的服務，其中包括世界上幾家最大的製藥公司。

自2011年成立以來，我們一直致力於人類基因組測序。在2013年，我們引進了我們專利的ACE Exome技術，在大約20，000個人類基因中，我們提供了更好和更完整的覆蓋範圍。ACE Exome技術與其他外顯子相比的優越性能在基因組醫學和自然評論出版物中得到了描述。

2016年11月，我們推出了我們的ACE免疫ID產品，這是我們的第一代免疫腫瘤學基因組學平臺，它將我們的ACE外顯子和轉錄組技術與分析技術結合起來，為進行癌症臨牀試驗和翻譯研究的生物腫瘤客户提供更全面的腫瘤特徵分析解決方案。隨着ACE免疫ID的個性化癌症治療，我們進一步加強了個性化癌症治療客户的平臺，通過額外的新抗原分析，改善週轉時間，並訪問設備主文件，我們向美國食品和藥物管理局提交。利用生物標記物的ACE免疫ID，我們進一步擴展了免疫基因組學生物標誌物分析引擎--免疫基因組化學的平臺。2018年11月，我們宣佈了免疫ID下一步，我們的通用癌症免疫基因組學平臺，這是第一項技術，能夠全面分析腫瘤及其免疫微環境的單一樣本，並提供實用性的免疫腫瘤學，針對性的，個性化的治療。我們目前正在將免疫識別系統商業化。

在上述工作的同時，我們還開發了多種臨牀診斷試驗。臨牀診斷測試仍然是我們業務的一小部分，主要是因為我們選擇不花費必要的時間和資源來確保第三方補償，而是選擇追求更直接的收入機會。然而，它幫助我們發展了不依賴第三方償還的重要能力.2015年6月，我們推出了基於1400個基因面板的ACE CancerPlus測試。我們計劃在2019年的經驗基礎上，引入基於免疫ID下一個平臺的臨牀診斷測試，該測試將包括大約20，000個人類基因，並將最初針對生物製藥客户。

在平臺技術發展的同時，我們還與美國退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)簽訂了合同，從2012年開始提供DNA測序和分析服務。與VA MVP的這種關係使我們能夠創新，擴大我們的運營基礎設施，並在我們的實驗室實現更高的效率。我們的客户包括大型製藥公司、新興生物技術公司、大學、非營利性醫學研究機構和政府機構。2019年9月，我們宣佈收到VA MVP新的3，810萬美元的任務訂單。

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業務結果

以下列出所述期間的某些未經審計的業務信息彙總綜合報表(千)：