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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(標記一) | |
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的年度報告 | |
對於^^財政年度^^結束時^ | |
或 | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的過渡報告 | |
從到的過渡期 |
委託^文件^號^
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
首席執行官辦公室地址 | 郵編 |
(
註冊人的電話號碼,包括區號
以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上次報告以來發生了更改
根據該法第#12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
通過複選標記指明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人,如證券法規則^405中所定義。⌧
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記指明。◻是⌧
通過複選標記表明註冊人(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)^在過去90個月內一直遵守此類提交要求。⌧
通過複選標記指示註冊人是否在之前的12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)內,根據《S-T法規》(本章§232.405)的第405條規則要求提交的每個交互式數據文件是否以電子方式提交。⌧
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
⌧ | 加速^filer^^ | ◻ | |
非加速報税器 | ◻ | 小型報表公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案的規則^12b-2中所定義)。^^是
非關聯公司在2019年3月29日(註冊人最近完成的第二個會計季度的最後一個營業日)持有的註冊人普通股的總市值,基於在紐約證券交易所報告的註冊人普通股股份在該日期的收盤價約為$
截至2019年11月4號,註冊人的普通股流通股數量:
文件^合併^通過引用^
第三部分通過引用收錄了註冊人2020年股東年會的最終委託書中的信息,該委託書將在註冊人2019年財政年度結束後120個月內提交。
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頁 | ||
第一項。 | 生意場 | 3 |
第1A項。 | 危險因素 | 13 |
第1B項 | 尚未解決的工作人員意見 | 30 |
第二項。 | 特性 | 30 |
第三項。 | 法律程序 | 30 |
第四項。 | 礦山安全披露 | 31 |
第五項。 | 註冊人的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 31 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 33 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 35 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 68 |
第9項。 | 在會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 123 |
第9A項。 | 控制和程序 | 123 |
第9B項 | 其他資料 | 124 |
第10項。 | 董事、行政人員及公司管治 | 124 |
第11項。 | 高管薪酬 | 124 |
第12項。 | 某些實益所有者的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 124 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 124 |
第14項。 | 首席會計師費用和服務費 | 124 |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 125 |
第16項。 | 表10-K摘要 | 129 |
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第一部分
第1項.業務
在本報告中,我們使用“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”來指代AECOM及其合併子公司。除非另有説明,否則對年份的引用是針對會計年度的。我們的財政年度由52或53周組成,在最接近9月30日的週五結束。為清晰起見,我們將所有期間呈現為截止於9月30日的年度。我們將截至2018年9月30日的財年稱為“2018財年”,將截至2019年9月30日的財年稱為“2019年財年”。
概述
我們是一家領先的全面整合公司,致力於為世界各地的政府、企業和組織設計、建造、融資和運營基礎設施資產。我們為全球主要終端市場(如運輸、設施、環境、能源、水和政府市場)的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計服務。我們還提供建築服務,包括建築建築和能源,基礎設施和工業建設,主要在美洲。此外,我們還提供計劃和設施管理和維護、培訓、後勤、諮詢、技術援助以及系統集成和信息技術服務,主要是為美國政府的機構以及世界各地的國家政府提供服務。根據工程新聞-記錄S(ENR‘s)2019年設計調查,我們是世界上第二大通用建築和工程設計公司,2018年設計收入排名。此外,我們被ENR評為許多設計終端市場的領先公司,包括運輸和一般建築。
我們成立於1980年,名為阿什蘭技術公司,是特拉華州的一家公司,也是阿什蘭公司的全資子公司,阿什蘭公司是一家石油和天然氣精煉和分銷公司。自獨立於阿什蘭公司以來,我們通過有機增長和戰略性併購的結合,從1991財政年度(獨立運營的第一個完整財政年度)的大約3300名員工和3.87億美元的收入增長到2019年9月30日的大約86,000名員工和2019年的202億美元的收入。我們於2007年5月完成了普通股的首次公開發行,這些股票在紐約證券交易所交易。
我們通過四個部分報告我們的業務,下面將對每個部分進行更詳細的描述:設計和諮詢服務(DCS)、建設服務(CS)、管理服務(MS)和AECOM資本(ACAP)。這些細分市場是按所提供的服務類型、各個客户的不同專業需求以及我們如何管理業務來組織的。我們根據其相似的特徵(包括相似的長期財務業績、提供的服務的性質、提供這些服務的內部流程以及客户類型)將各種運營部門彙總為我們的可報告部門。
● | 設計和諮詢服務(DCS):為全球主要終端市場的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計服務,如運輸、設施、環境、能源、水和政府。 |
● | 建築服務(CS):·建築服務,包括建築建築和能源、基礎設施和工業建設,主要在美洲。 |
● | 管理服務(MS):·計劃和設施管理和維護、培訓、後勤、諮詢、技術援助以及系統集成和信息技術服務,主要面向美國政府機構和世界各地的其他國家政府。 |
● | AECOM Capital(ACAP):主要是對房地產項目的投資。 |
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我們的設計和諮詢服務部門
我們的DCS部門包括廣泛的服務,通常以付費方式提供。這些服務包括為世界各地的工業、商業、機構和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計、項目管理和施工管理。對於每項服務,我們的技術專長包括土木、結構、工藝、機械、巖土系統和電氣工程、建築、景觀和室內設計、城市和區域規劃、項目經濟學、成本諮詢以及環境、健康和安全工作。
憑藉我們的技術和管理專長,我們能夠為客户提供廣泛的服務。例如,在我們的環境管理服務產品中,我們為主要資本/基礎設施項目提供補救、合規規劃和管理、環境建模、環境影響評估和環境許可。
我們的服務可以在多個階段進行排序。例如,在項目管理和施工管理服務領域,我們為客户所做的工作可能從小型諮詢或規劃合同開始,然後可能發展為項目或一系列項目的整體管理角色,我們將其稱為項目。計劃和建設管理合同可能僱用小型或大型項目團隊,在許多情況下,作為外包安排與我們位於項目現場的員工一起運作。
我們直接或通過合資企業或類似的合作伙伴安排向以下終端市場或業務部門提供DCS部門的服務:
交通。
● | 運輸和鐵路。·輕軌、重軌(包括高速、通勤和貨運)和多式聯運項目。 |
● | 海事,港口和港口。·為私人和公共港口運營商提供碼頭設施和集裝箱港口設施。 |
● | 公路,橋樑和隧道。·州際、初級和二級城市和農村公路系統和橋樑項目。 |
● | 航空。·陸上終點站和機場設施、跑道和滑行道。 |
設施。
● | 政府。·為美國國土安全部提供緊急響應服務,包括聯邦緊急情況管理署,以及國防部和能源部機構的工程和項目管理服務。 |
● | 工業。·面向各種利基終端市場的工業設施,例如製造、分銷、航空、航空航天、通信、媒體、製藥、可再生能源、化學以及食品和飲料設施。 |
● | 城市總體規劃/設計。·為印度、中國、東南亞、中東、北非、英國和美國的新城市和主要混合用途開發項目提供戰略規劃和總體規劃服務。 |
● | 商業和休閒設施。·公司總部、高層辦公樓、歷史建築、酒店、休閒、體育和娛樂設施以及公司園區。 |
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● | 有教育意義。·學院和大學校園。 |
● | 醫療保健。·私人和公共衞生設施。 |
● | 改過自新。·世界各地的拘留和矯正設施。 |
環境。
● | 水和廢水。·處理設施以及供水、分配和收集系統、雨水管理、海水淡化和其他水再利用技術。 |
● | 環境管理。·環境條件的補救、廢物處理、測試和監測以及環境建設管理。 |
● | 水資源。·為公共機構繪製區域規模的泛濫平原圖和進行分析,以及為瓶裝水行業的公司分析和開發受保護的地下水資源。 |
能量/功率。
● | 需求側管理。公立K-12學校和大學,醫療保健設施,法院和其他公共建築,以及公用事業的節能系統。 |
● | 傳輸和分配。·發電站和電力傳輸以及配電和熱電聯產系統。 |
● | 替代能源/可再生能源。·乙醇工廠、風電場和區域電網的微型水電和地熱分區等生產設施。 |
● | 水電/水壩·水電站、水壩、溢洪道和防洪系統。 |
● | 太陽能。·太陽能光伏項目和環境許可服務。 |
我們的建築服務部門
通過我們的CS部門,我們主要在美洲提供建築、項目和建築管理服務,包括建築建築和能源、基礎設施和工業建築。
我們直接或通過合資企業或類似的合作伙伴安排,向以下終端市場和業務部門提供CS部門的服務:
建築。·我們為世界各地的大型建築和設施建設項目提供施工、計劃和施工管理服務,包括:
● | 體育場館; |
● | 現代寫字樓和住宅樓; |
● | 酒店和遊戲設施; |
● | 會議及展覽空間; |
● | 表演場地; |
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● | 教育設施; |
● | 集體運輸總站;及 |
● | 數據中心。 |
能量。我們規劃、設計、設計、建造、改造和維護範圍廣泛的發電設施,以及輸電和配電系統。我們向公用事業、工業聯產、獨立發電公司、原始設備製造商和政府公用事業公司提供這些服務,包括:
● | 化石燃料發電設施; |
● | 核能發電設施和退役; |
● | 水力發電設施; |
● | 替代能源和可再生能源,包括生物質、地熱、太陽能和風能系統; |
● | 輸電和配電系統;以及 |
● | 排放控制系統。 |
我們還為石油和天然氣上游、中游和下游供應鏈提供廣泛的規劃、設計、工程、施工、生產以及運營和維護服務。對於下游精煉和加工業務,我們設計和建設氣體處理和加工、精煉和石化設施,併為油砂生產設施、煉油廠和相關化工、能源、電力和加工廠提供資產管理和維護服務。對於石油和天然氣生產,我們為現場生產設施、設備和工藝模塊、現場基礎設施和場外支持設施提供施工、製造和安裝、調試和維護服務,包括:
● | 建造通道和井架,以及現場生產設施; |
● | 管道的建造、安裝、維護和維修;以及 |
● | 設備和工藝模塊的製造,安裝和維護。 |
基礎設施和工業。·我們為世界各地的大型基礎設施項目提供施工、設計-建造計劃和施工管理服務,包括設計-建造服務。我們還為工業和工藝設施以及現有設施的擴建、改造和升級提供廣泛的工程、採購和建築服務。我們向地方、州、聯邦和國家政府以及公司提供這些服務,包括:
● | 公路、橋樑、機場、鐵路等交通項目; |
● | 海運和碼頭設施; |
● | 大壩、供水和廢水工程; |
● | 工業生產設施;以及 |
● | 礦山和採礦設施。 |
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我們的管理服務部門
通過我們的MS部門,我們是美國聯邦政府的主要承包商,我們為各種政府部門和機構提供服務,包括國防部、能源部(DOE)和其他美國聯邦機構。我們還為其他國家政府的部門和機構提供服務,例如英國核退役管理局(NDA)和英國國防部。我們的服務範圍包括項目和設施管理、環境管理、培訓、物流、諮詢、系統工程和技術援助,以及系統集成和信息技術。
我們在我們的MS部門提供廣泛的分類和非分類服務,包括直接和通過合資企業或類似的合作伙伴安排,包括:
● | 操作和維護複雜的政府設施,包括軍事基地和試驗場; |
● | 網絡和通信工程,軟件工程,IT基礎設施設計和實施,網絡防禦和雲計算技術; |
● | 核廢物和高危險廢物的停用、退役和處置; |
● | 為複雜的DOE和NDA程序和設施提供管理和操作和維護服務; |
● | 測試和開發新部件和平臺,以及為老化武器系統的現代化提供工程和技術支持; |
● | 為政府供應和分銷網絡提供後勤支持,包括倉儲、包裝、交付和交通管理; |
● | 為新的武器平臺提供採購支持; |
● | 維護計劃,以延長武器系統和其他軍事裝備的使用壽命; |
● | 軍用飛機和地面車輛的維護、改裝和大修; |
● | 高風險設施的安全分析和能源部場地的許可; |
● | 對公共設施的威脅評估和部隊保護和安全系統的發展; |
● | 規劃和進行應急準備演習; |
● | 為軍隊和其他政府機構提供第一反應人員培訓; |
● | 管理和操作和維護化學劑和化學武器處置設施; |
● | 安裝監測技術,以探測核材料和放射性材料的越境移動; |
● | 規劃、設計和建造飛機機庫、營房、軍隊醫院和其他政府建築;以及 |
● | 環境修復和恢復,用於軍事基地和其他政府和商業設施的重新開發,包括商業反應堆的停用和拆除。 |
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我們的AECOM資本部門
ACAP成立於2013年,主要投資和開發房地產項目。ACAP通常與投資者和有經驗的開發人員合作,作為共同一般合作伙伴。ACAP可以(但不是必須)與我們的其他AECOM附屬公司簽訂合同,為ACAP資助的項目提供設計、工程、施工管理、開發和運營和維護服務。ACAP開發活動是通過合資企業或子公司進行的,根據我們所有權權益的程度和性質,這些合資企業或子公司可能合併或不合並,用於財務報告目的。此外,在ACAP的投資活動中,AECOM或其附屬公司可以為某些財務義務提供擔保,包括項目完成擔保、債務償還擔保、環境賠償義務擔保和其他貸款人要求的擔保。我們與Canyon Partners合作成立了一個聯合註冊投資顧問公司,專注於共同普通合夥人在美國開發和增值商業房地產項目中的股權投資機會。
我們的客户
我們的客户主要包括國家,州,地區和地方政府,公共和私人機構和大公司。下表列出了我們在每個指定期間歸入這些類別的客户的總收入:
截至9月30日的一年, |
| |||||||||||||||
(百萬美元) |
| |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||||||
美國聯邦政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
集散控制系統 | $ | 1,131.3 |
| 6 | % | $ | 957.5 |
| 5 | % | $ | 687.7 |
| 4 | % | |
政務司司長 |
| 293.9 |
| 1 |
| 293.4 |
| 1 |
| 138.4 |
| 1 | ||||
女士 |
| 3,842.1 |
| 19 |
| 3,424.3 |
| 17 |
| 3,122.3 |
| 17 | ||||
美國聯邦政府小計 |
| 5,267.3 |
| 26 |
| 4,675.2 |
| 23 |
| 3,948.4 |
| 22 | ||||
美國州政府和地方政府 |
| 3,256.2 |
| 16 |
| 3,750.7 |
| 19 |
| 2,808.1 |
| 15 | ||||
非美國政府 |
| 2,120.8 |
| 11 |
| 2,200.6 |
| 11 |
| 1,980.4 |
| 11 | ||||
小計政府 |
| 10,644.3 |
| 53 |
| 10,626.5 |
| 53 |
| 8,736.9 |
| 48 | ||||
私人實體(全球) |
| 9,529.0 |
| 47 |
| 9,529.0 |
| 47 |
| 9,466.5 |
| 52 | ||||
總計 | $ | 20,173.3 |
| 100 | % | $ | 20,155.5 |
| 100 | % | $ | 18,203.4 |
| 100 | % |
在過去五個財政年度中,除了美國聯邦政府之外,沒有任何一個客户佔我們收入的10%或更多。我們大約26%、23%和22%的收入分別通過與美國聯邦政府機構在截至2019年、2018年和2017年9月30日的直接合同獲得。其中一份合約分別佔我們截至9月30日、2019年、2018年和2017年止年度收入的3%、2%和3%。美國聯邦政府的工作包括我們為國防部、能源部、司法部和國土安全部所做的工作。
合約
我們承接的合同的價格條款可以分為幾大類:成本可報銷合同、保證最高價格合同和固定價格合同。
可報銷成本的合同
可報銷成本的合同包括成本加固定費用、成本加固定費率和時間和材料價格合同。根據成本加成合同,我們向客户收取我們的成本,包括直接和間接成本,外加協商後的費用或費率。我們根據實際產生的直接成本和截至資產負債表日期的適用固定費率或固定費用的一部分確認收入。根據時間和材料價格合同,我們協商每小時計費費率,並根據我們在項目上花費的實際時間向客户收費。此外,客户還向我們報銷與我們在合同下的表現有關的材料和其他直接附帶支出。時間和-
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材料價格合同也可以有固定價格要素,形式為不超過或保證最高價格條款。
一些成本加成合同規定了基於業績標準的獎勵費用或罰款,以代替固定費用或固定費率。其他合同包括基本費用部分加上基於績效的獎勵費用。此外,我們可以與分包商分享獎勵費用。我們通常根據實際發生的成本加上預期賺取的費用的比例來確認收入。在估計收入和利潤率時,我們考慮合同的獎勵費用或罰款,並在有足夠信息評估預期合同表現且不可能大幅逆轉獎勵費用的情況下記錄與獎勵費用相關的收入。一旦收到獎勵,估計或應計費用將調整為實際獎勵金額。
一些成本加成合同規定了基於合同里程碑的績效的激勵費。激勵費的金額有所不同,這取決於我們實現高於、等於或低於目標的結果。我們最初根據預期結果確認這些合同的收入。這些估計數在必要時會根據合同進展過程中提供的其他信息進行修訂。
保證最高價格合同
保證最高價格合同(GMP)與成本加成合同和固定價格合同有許多相同的合同條款。與成本加成合同一樣,向客户提供所有項目成本的披露,並單獨確定一次性總付百分比費用。我們為客户提供整個項目的保證價格(根據客户發出的變更單進行調整)和包括預期完成日期在內的時間表。成本超支或與項目延遲完成相關的成本通常是我們的責任。對於我們的許多商業或住宅GMP合同,通常直到我們以與主合同一致的條款分包了相當一部分的貿易合同後,才會確定最終價格,並且我們已經協商了額外的合同限制,例如免除間接損害以及對負債和違約金的總上限。GMP合同的收入確認為項目成本相對於總估計項目成本發生。
固定價格合同
固定價格合同包括總價合同和固定單價合同。在一次總付合同下,我們按規定的費用完成合同下的所有工作。如果項目範圍發生變化或出現不可預見的情況,一次總價合同通常會受到價格調整的影響。在固定單價合同下,我們以商定的每單位價格執行多個工作單位,合同下的總付款由實際交付的單位數確定。使用在成本對成本基礎上計量的輸入法確認固定價格合同的收入。
我們的一些固定價格合同要求我們提供擔保債券或母公司擔保,以向我們的客户保證,他們的項目將按照合同條款完成,如附註18-承諾和或有事項中進一步披露的那樣。在這種情況下,我們可能要求我們的主要分包商提供類似的履約保證金和擔保,並獲得足夠的保險,我們可以向我們的分包商提供協議中規定的條款和條件。如果我們不能在固定價格合同條款內執行我們的服務,則可能存在與有利可圖地完成這些項目相關的風險。
截至2019年9月30日的一年,我們的收入分別包括51%、20%和29%的可報銷成本、保證最高價格和固定價格合同。
合資企業
我們的一些較大的合同可能在合資企業或其他安排下運營,根據這些安排,我們與其他信譽良好的公司合作,通常是與我們合作多年的公司。當項目的規模決定這樣的安排時,或者當我們想要加強我們的市場地位或我們的技術技能時,通常會這樣做。
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積壓
積壓是指我們預期由我們合併的子公司完成的工作所實現的收入,以及我們在未合併的合資企業完成的工作中所佔的比例。積壓以總收入表示,因此可能包括大量估計的第三方或轉包商和其他方的傳遞成本。我們合併子公司的積壓工作由合同積壓工作和獎勵積壓工作組成。我們的合同積壓包括我們預期將來從簽署的合同中記錄的收入,如果是公共客户,則項目已獲得資金。我們在綜合財務報表附註中報告分配給剩餘未履行履行義務(RUPO)的交易價格為236億美元,如附註4“收入確認”所述。我們的合同積壓和Rupo之間最顯着的差異是與服務合同相關的收入,這些服務合同超出了這些合同的終止條款。我們的合同積壓包括預計在合同期限內賺取的服務合同的收入。Rupo的計算指南要求我們假設合同將在最方便的情況下終止,導致Rupo比合同積壓少7億美元。我們獲得的積壓包括我們期望在將來記錄的收入,我們已經獲得了這項工作,但合同協議尚未簽署。我們未合併的合資企業的淨結果被確認為股權收益,代表我們在未合併合資企業完成的工作中所佔比例的已授予和合同積壓未在我們的綜合經營報表中作為收入列示。對於非政府合同,我們的積壓包括按合同費率計算的未來收入,不包括由客户自行決定的合同續訂或延期。對於最高金額不能超過的合同,我們在剩餘估計金額的範圍內將此類合同的收入納入積壓中。我們計算積壓時不考慮可能的項目縮減或擴展或潛在的取消,直到發生此類更改或取消。不能保證我們最終會實現我們的全部積壓。積壓由於授予和簽訂合同的時間以及確認合同收入的時間而波動。我們的許多合同要求我們提供超過一年的服務。與去年同期的541億美元相比,我們截至2019年9月30日的年度積壓增加56億美元,即增加10.4%,至597億美元,這主要是由於CS部門的增長。
以下彙總了合同和授予的積壓(以十億計):
9月30日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
合同積壓: |
|
|
|
| ||
DCS段 | $ | 9.7 | $ | 9.2 | ||
CS段 |
| 10.5 |
| 9.3 | ||
MS段 |
| 4.1 |
| 3.4 | ||
合同總積壓 | $ | 24.3 | $ | 21.9 | ||
獲得的積壓: |
|
|
|
| ||
DCS段 | $ | 6.6 | $ | 7.5 | ||
CS段 |
| 12.5 |
| 7.2 | ||
MS段 |
| 14.0 |
| 14.5 | ||
已授予的積壓工作總數 | $ | 33.1 | $ | 29.2 | ||
未合併合資企業積壓: |
|
|
|
| ||
CS段 | $ | 1.3 | $ | 2.0 | ||
MS段 |
| 1.0 |
| 1.0 | ||
未合併合資企業積壓總數 | $ | 2.3 | $ | 3.0 | ||
總積壓: |
|
|
|
| ||
DCS段 | $ | 16.3 | $ | 16.7 | ||
CS段 |
| 24.3 |
| 18.5 | ||
MS段 |
| 19.1 |
| 18.9 | ||
總積壓 | $ | 59.7 | $ | 54.1 |
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競爭
我們服務的市場高度分散,我們與大量的地區性、全國性和國際性公司競爭。我們有許多競爭對手,從小型私人公司到價值數十億美元的公司,其中一些公司擁有更多的財務資源,或者更專業,並將資源集中在特定的專業領域。我們的競爭程度根據特定的市場和地理區域而有所不同。我們面臨的競爭的程度和類型也受到特定項目的類型和範圍的影響。我們的服務的技術和專業方面通常不需要大量的前期資本支出,因此對新的競爭對手提供有限的障礙。
我們相信,由於我們的聲譽,我們的成本效益,我們的長期客户關係,我們廣泛的辦公室網絡,我們的員工專業知識和我們廣泛的服務,我們在我們的市場競爭中處於有利地位。此外,由於我們廣泛的國內和國際網絡,我們能夠為我們的客户提供本地化的知識和專業知識,以及我們全球專業人員的支持。
季節性
我們的業務經歷了季節性趨勢。我們的收入在財政年度的後半部分通常更高。我們財政年度的第四季度(7月1日至9月30日)通常是我們最強勁的季度。我們發現,美國聯邦政府傾向於在我們財政年度結束前的一段時間(9月30日)批准更多的工作。此外,許多財政年度截止於6月30日的美國州政府在第一季度有新資金可用時,往往會加速支出。此外,我們的建築管理收入通常會在夏季的施工旺季增加。在美國以及世界其他地區,我們的業務通常受益於第四財季温和的天氣條件,這使得我們的現場公務員服務能夠提高生產率。我們的施工和項目管理服務也通常在夏季的施工旺季進行擴展。我們財政年度的第一季度(10月1日至12月31日)通常是我們收入最低的季度。更嚴酷的天氣條件影響我們在北美部分地區完成工作的能力,假日季節時間表影響我們在此期間的生產力。由於這些原因,再加上在特定時期內開始和完成的客户合同的數量和重要性,以及公司舉措產生的費用的時間安排,我們在季度經營業績中經歷季節性變化或波動並不少見。
風險管理與保險
風險管理是我們項目管理方法和項目執行過程中不可或缺的一部分。我們有一個風險管理辦公室,負責審查和監督我們業務的風險概況。此外,根據我們的內部授權,我們有一個內部流程,我們的風險管理團隊的一組高級成員通過對風險較高的項目、合同或其他業務決策進行內部風險分析來評估風險。我們的保險範圍包括專業責任和涉及人身傷害和財產損失的索賠。在可能的情況下,我們通過使用質量保證/控制、風險管理、工作場所安全和類似方法,努力消除或降低項目損失的風險。
條例
我們的業務受到環境、健康和安全、政府採購、反賄賂和其他政府法規和要求的影響。以下是影響我們業務的一些重要法規的摘要。
環境,健康和安全。·我們的業務涉及各種項目場地的規劃、設計、項目管理、施工和施工管理以及運營和維護,包括但不限於污染控制系統、核設施、危險廢物和超級基金場地、合同採礦場地、碳氫化合物生產、配送和運輸場地、軍事基地和其他基礎設施相關設施。我們還定期開展工作,包括在河流、湖泊和濕地等敏感環境區域及其周圍提供油田和管道建設服務。此外,我們與美國聯邦政府實體簽訂了銷燬合同
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危險材料,包括化學劑和武器儲存,以及去污和退役核設施。這些活動可能需要我們管理、處理、移走、處理、運輸和處置有毒或有害物質。
對於不遵守環境、健康和安全法律法規的行為,可能會處以鉅額罰款、處罰和其他制裁,一些法律規定了補救有害物質釋放的連帶嚴格責任,使某人對環境損害承擔責任,而不考慮此人的疏忽或過錯。這些法律和法規可能會使我們承擔由於操作行為或他人造成的條件,或我們在執行這些行為時符合所有適用法律的行為而產生的責任。例如,有許多政府法律嚴格規範有毒和危險物質的處理、移除、處理、運輸和處置,如1980年的“綜合環境反應補償和責任法”,以及可比的國家和州法律,這些法律對整個清理成本規定了嚴格的連帶責任,而不考慮公司是否知道或導致有害物質的釋放。此外,一些環境法規可以將整個清理工作的責任強加給業主、經營者、發電機、運輸商和其他安排處理或處置與受污染設施或項目場地有關的危險物質的人。影響我們的其他聯邦環境、健康和安全法律包括但不限於“資源保護和回收法”、“國家環境政策法”、“清潔空氣法”、“清潔空氣汞法”、“職業安全和健康法”、“有毒物質控制法”和“超級基金修正案和再授權法”,以及其他類似的國家和州法律。與環境污染或人類暴露於危險物質有關的責任、可比較的國家和州法律或不遵守適用法規可能會導致我們付出大量成本,包括清理成本、罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠,或停止補救活動。
我們的一些業務運營受到公法85-804的保護,該法律規定美國聯邦政府對應美國聯邦政府要求進行的異常危險或核活動引起的索賠和損害進行賠償。然而,如果公共政策和法律發生變化,美國聯邦政府可能無法在未來與我們承諾執行的危險活動相關的任何索賠或責任的情況下提供賠償。
政府採購。我們向美國聯邦政府提供的服務受聯邦採購法規、談判中的真相法案、成本會計準則、服務合同法案、出口控制規則和國防部(DOD)安全法規以及許多其他法律和法規的約束。這些法律和法規會影響我們與客户進行交易的方式,在某些情況下,還會對我們的業務運營造成額外的成本。違反特定法律法規可能導致罰款、合同終止或未來合同暫停。我們的政府客户也可以在方便時終止、重新談判或修改他們與我們的任何合同;我們的許多政府合同每年都會續簽或延期。
反賄賂等規章制度。·我們受美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)及類似的反賄賂法律的約束,這些法律一般禁止公司及其中間人為獲取或保留業務而向外國政府官員支付不正當款項。2010年的英國“賄賂法”禁止國內和國際賄賂,以及私營和公共部門的賄賂。此外,如果一個組織“未能防止與該組織有關的任何人犯下的賄賂”,則可以根據英國“反賄賂法”對該組織提出指控,除非該組織能夠證明已經實施了防止賄賂的“適當程序”。就我們在美國以外出口技術服務、數據和產品而言,我們受美國和國際管理國際貿易和出口的法律和法規的約束,包括但不限於“國際武器貿易條例”、“出口管理條例”和針對禁運國家的貿易制裁。我們為國防部和其他國防相關實體提供服務,這些實體通常需要專業的專業資格和安全許可。此外,作為工程設計服務專業人員,我們受到各種地方、州、聯邦和外國許可和許可要求以及道德規則的約束。
人事
我們的主要資產是我們的員工,我們的員工中有很大一部分具有技術和專業背景以及本科和/或高級學位。在2019年財政年度結束時,我們僱傭了大約
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86,000人,其中約43,000人在美國受僱。我們超過5,000名家庭傭工受到集體談判協議或特定勞動協議的保護,這些協議在相關項目完成後到期。
原料
我們從眾多來源購買運營我們業務所需的大部分原材料和組件。然而,由於客户需求、生產能力、市場條件和材料短缺,原材料和零部件的價格和可獲得性可能每年都有所不同。雖然我們目前預計短期內不會缺少任何特定的原材料,但我們的項目和服務所需的原材料的長期不可用或這些原材料的價格大幅上漲可能在短期內對我們的業務產生重大不利影響。
政府合同
一般來説,我們的政府合同由美國聯邦、州或地方政府以及其他國家的國家政府自行決定重新談判或終止合同或分包合同。
商業祕密和其他知識產權
我們主要依靠商業祕密、保密政策和其他合同安排來保護我們的大部分知識產權。
可用信息
我們向證券交易委員會提交的報告,包括Form 10-K的年度報告,Form 10-Q的季度報告,Form 8-K的當前報告和代理材料,包括任何修改,都可以在我們的網站上免費獲得,網址是:www.aecom.com在我們以電子方式將該材料提交給SEC或將其提供給SEC後,應在合理可行的情況下儘快將其提交給SEC。證券交易委員會還維護了一個網站(www.sec.gov)包含報告、代理和信息聲明以及我們向SEC提交的其他信息。我們的公司治理準則和道德準則可在我們的網站上獲得,網址為www.aecom.com在“投資者”部分。上述信息的副本可以通過寫信給AECOM,1999年星光大道,Suite2600,Los Angeles,California 90067,注意:公司祕書,從我們處免費獲得。
第1A項。·風險因素
我們在不斷變化的環境中運營,涉及許多已知和未知的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的運營產生重大不利影響。下面描述的風險突出了一些已經影響並可能在未來影響我們的運營的因素。我們還不知道或目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務運營。如果以下風險中描述的任何事件或情況實際發生,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到重大不利影響。
美國聯邦政府關門、付款延遲或對我們服務的需求減少可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
2018年美國聯邦政府部分關門導致聯邦支付延遲,對我們的運營現金流產生了負面影響。另一次類似或更長時間的美國聯邦政府停擺可能會顯著減少對我們服務的需求,延遲付款並導致勞動力減少,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,政府長期關閉可能導致項目取消、中斷和/或停止工作訂單,並可能限制美國聯邦政府有效處理和履行我們的美國政府合同和成功競爭新工作的能力。
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對我們服務的需求是週期性的,可能會受到突然的經濟衰退和政府和私營行業開支減少的影響。如果經濟狀況仍然不確定和/或疲軟,我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
對我們服務的需求是週期性的,可能容易受到突如其來的經濟衰退、利率波動以及政府和私人行業支出減少的影響,從而導致客户延遲、縮減或取消建議的和現有的項目。例如,大宗商品價格波動以前影響了我們的石油和天然氣業務以及經濟嚴重依賴大宗商品價格的地區(如中東),也影響了北美石油和天然氣客户的投資決策。
美國和外貿政策行動和關税,例如2018年3月對鋼鐵和鋁進口徵收關税,可能會影響客户支出,並影響我們固定價格建設項目的盈利能力。在經濟疲軟的情況下,我們的客户可能會要求更優惠的定價或其他條款,而他們支付我們發票或及時支付的能力可能會受到不利影響。我們的政府客户可能面臨預算赤字,這使得他們無法為擬議的和現有的項目提供資金。如果經濟狀況仍然不明朗和/或疲軟和/或政府開支減少,我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
我們依賴長期的政府合同,其中一些只是每年提供資金。如果在多年期合同的後續幾年中沒有進行資金撥款,我們可能無法實現我們從該項目中獲得的所有預期收入和利潤。
我們收入的很大一部分來自與國家、州和地方政府的機構和部門簽訂的合同。在2019年和2018財年,我們分別約有53%和53%的收入來自與政府實體的合同。
大多數政府合同都要經過政府的預算審批程序。立法機構通常每年為給定的項目撥款,即使合同履行可能需要一年以上的時間。此外,國家和地方市政債券等公眾支持的融資可能只會部分籌集,以支持現有的基礎設施項目。因此,在計劃開始時,相關合同只有部分資金,並且通常只有在每個財政年度進行撥款時,才會承諾提供額外資金。這些撥款和撥款額的支付時間可能受到經濟狀況、政府停擺、撥款的競爭優先次序、立法機構的管理或控制的變化、税收收入的時間和數額以及政府支出的總體水平等因素的影響。同樣,經濟低迷對州政府和地方政府的影響可能會使它們更難為基礎設施項目提供資金。如果以後幾年不對我們的政府合同進行撥款,那麼我們將無法實現我們從該合同中獲得的所有潛在收入和利潤。
如果我們無法在受監管的採購過程中贏得或續簽政府合同,我們的運營和財務結果將受到損害。
政府合約是透過受規管的採購程序批出的。聯邦政府授予了具有預先確定的條款和條件的多年期合同,例如不確定交付合同,這些合同通常要求先前獲得不確定交付合同的承包商在發佈任務訂單之前進行額外的競爭性投標過程。此外,聯邦政府還根據低價、技術上可接受的標準授予聯邦合同,該標準強調價格高於質量因素,例如過去的業績。由於這些競爭性定價壓力,我們在未來聯邦合同上的利潤率可能會減少,並可能需要我們持續努力降低成本,以實現政府合同下的收入和利潤。如果我們不能成功地減少我們招致的成本,我們在政府合同上的盈利能力將受到負面影響。此外,由於政府現行政策旨在保護小企業和代表不足的少數族裔承包商,我們可能無法獲得政府合同。我們無法在受監管的採購過程中贏得或續簽政府合同,可能會損害我們的運營,並減少我們的利潤和收入。
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政府機構可能會在合同完成之前隨時修改、削減或終止我們的合同,如果我們不替換它們,我們的收入可能會下降。
大多數政府合同可以由政府自行決定或在承包商違約時進行修改、縮減或終止。如果政府自行終止合同,那麼我們通常只能收回發生或承諾的成本、結算費用和終止前完成的工作的利潤,這可能會使我們無法確認我們從該合同中獲得的所有潛在收入和利潤。此外,對於某些任務,美國政府可能會嘗試將服務“內包”給政府僱員,而不是外包給承包商。如果政府因我們的違約而終止合同,我們可能要為政府從另一個來源獲得服務而產生的額外成本承擔責任。
我們與政府機構的合同需要接受審計,這可能導致對可報銷的合同成本進行調整,或者,如果我們被指控有不當行為,可能會暫時或永久暫停參與政府項目。
我們的賬簿和記錄受到我們服務的各個政府機構及其代表的審計。這些審計可能導致對我們認為可由機構報銷的合同成本金額和分配給機構的間接費用金額進行調整。如果這些問題得不到對我們有利的解決,可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,如果我們的一家子公司因審計而被指控有不當行為,該子公司(可能還有我們的公司作為一個整體)可能會被暫時停職,或者可能在一段時間內禁止競標和接收未來的政府合同。此外,作為一家政府承包商,我們面臨的調查、刑事起訴、民事欺詐訴訟、舉報人訴訟以及其他法律行動和責任的風險增加,而純私營部門的公司並不需要承擔這些訴訟和責任,其結果可能對我們的業務產生重大不利影響。例如,2016年揭開了一起與一家附屬公司有關的qui tam訴訟。Qui Tam訴訟通常聲稱我們對政府的付款要求作了虛假的陳述或證明,或不適當地保留了過高的付款。這些訴訟可能會被封存一段時間(因此,我們不知道),而政府決定是否代表魁坦原告進行幹預。
我們的巨大槓桿作用和重大債務償還義務可能會對我們的財務狀況和我們履行義務和經營業務的能力產生不利影響。
截至2019年9月30日,我們有大約34億美元的未償還債務(不包括公司間債務),其中14億美元是有擔保債務(不包括2280萬美元的未提取信用證),我們的信用協議項下還有額外的13億美元可用資金(在生效未清償信用證後),所有這些都將是有擔保債務,如果提取。我們的財務表現可能會受到我們巨大槓桿的不利影響。我們還可能在未來招致重大的額外負債,這取決於各種條件。
這種高負債水平可能對我們產生重要的負面影響,包括但不限於:
● | 對於未償債務,我們可能難以履行我們的義務; |
● | 未來我們可能難以獲得營運資金、收購、資本支出或其他目的的融資; |
● | 我們可能需要使用全部或大部分可用超額現金流來支付債務的利息和本金,這將減少可用於為我們的運營和其他業務活動提供資金的金額,包括但不限於營運資本要求、收購、資本支出或其他一般公司或業務活動; |
● | 我們的債務水平增加了我們在總體經濟衰退和不利行業條件下的脆弱性; |
● | 我們的債務水平可能會限制我們在計劃或應對業務和我們的業務變化時的靈活性 |
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一般行業; |
● | 與債務較少的競爭對手相比,我們的鉅額債務和償還債務所需支付的金額可能會使我們處於競爭劣勢; |
● | 我們可能增加了借貸成本; |
● | 我們的客户,擔保提供者或保險公司可能會對我們的重大債務水平作出不利反應; |
● | 我們可能沒有足夠的資金,我們的債務水平也可能限制我們籌集必要的資金,以便在我們的債務到期或控制權發生變化時註銷我們提供給我們的債務工具,這將構成我們的債務工具的違約事件;以及 |
● | 我們未能遵守債務工具中的財務和其他限制性契約,這些契約要求我們保持特定的財務比率,並限制我們招致債務和出售資產的能力,可能導致違約事件,如果無法治癒或放棄,可能對我們的業務或前景產生重大不利影響。 |
我們的高負債水平要求我們使用運營現金流的很大一部分來支付我們負債的本金和利息,這將減少現金可用來為營運資本需求、未來收購、資本支出或其他一般公司或商業活動提供資金。
此外,我們的一部分負債按可變利率計息,包括根據我們的信貸協議進行的借款。如果市場利率上升,我們的可變利率債務的還本付息將增加,這可能會對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。雖然我們可能會採用對衝策略,使我們定期貸款的合計本金金額的一部分帶有固定利率,但任何套期安排可能都不能為這種風險提供完全的保護。此外,我們信貸協議項下未對衝的其餘借款部分將受到利率變化的影響。
管理我們債務的協議包含許多限制性契約,這些契約將限制我們為未來的運營、收購或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的業務活動的能力。
信貸協議和管理我們債務的契約包含許多重要的契約,對我們和我們的子公司施加運營和其他限制。這些限制影響或將影響,並在許多方面限制或禁止我們的能力和我們的一些子公司的能力:
● | 招致額外負債; |
● | 設定留置權; |
● | 支付股息並就我們的股權證券進行其他分配; |
● | 贖回或回購我們的股權證券; |
● | 將多餘的現金流從國外分配到國內子公司; |
● | 進行投資或其他限制性付款; |
● | 出售資產; |
● | 與關聯公司進行交易;以及 |
● | 影響合併或合併。 |
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此外,我們的信貸協議還要求我們遵守合併利息覆蓋率和合並槓桿率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
這些限制可能限制我們計劃或對市場或經濟條件作出反應的能力,或滿足資本需求,或以其他方式限制我們的活動或業務計劃,並可能對我們的運營、收購、投資或戰略聯盟或其他資本需求或從事其他符合我們利益的業務活動的能力產生不利影響。
違反任何這些契約或我們無法遵守規定的財務比率都可能導致我們的債務工具違約。如果發生違約事件,我們的債權人可以選擇:
● | 宣佈所有未償還借款,連同應計和未付利息,立即到期和應付; |
● | 要求我們動用所有可用現金償還借款;或 |
● | 阻止我們對借款進行還本付息。 |
如果我們無法償還或以其他方式在到期時對這些借款進行再融資,則適用的債權人可以出售擔保我們的一些債務工具的抵押品,這些抵押品基本上構成了我們所有的國內外全資子公司的資產。
我們的可變利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務顯著增加。
我們的信貸協議項下的借款是按可變利率進行的,並使我們面臨利率風險。如果利率上升,我們在可變利率負債上的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。此類利率增加1.00%將使我們的信貸協議截至2019年9月30日的年度的總利息支出增加1520萬美元,其中包括我們的利率掉期的影響。我們可能會不時進行額外的利率掉期,包括以浮動匯率換取固定利率的利息支付,以減少利率的波動。然而,我們可能不會維持與我們所有可變利率負債有關的利率掉期,並且我們進行的任何掉期可能不會完全緩解我們的利率風險,並且可能本身受到信用風險的影響。
如果我們無法繼續以可接受的條款獲得信貸,我們的業務可能會受到不利影響。
全球信貸市場不斷變化的性質可能會使我們更難獲得資金,為我們現有的債務進行再融資,就未承諾的債務債券融資和新債務達成協議,替換我們現有的循環和定期信貸協議,或通過發行我們的證券獲得資金。我們使用信貸工具來支持我們的營運資金和其他需求。我們不能保證我們可以繼續以與我們現有信貸安排一樣優惠的條款續訂我們的信貸安排,如果我們不能這樣做,我們的借款成本和我們的業務可能會受到不利影響。
2011年的“預算控制法案”可能會大大減少美國政府在我們提供的服務上的支出。
根據2011年的“預算控制法”(Budget Control Act),當由12名國會議員組成的赤字削減聯合特別委員會(Joint Select Committee On Default Reduction)未能就美國聯邦預算的赤字削減計劃達成一致時,就會觸發自動封存過程,即全面預算削減(其中一半與國防相關)。2019年的兩黨預算法(BBA)通過提高聯邦自由支配支出限額,在2020年和2021年消除了自由支配賬户的自動減支。英國銀行家協會還暫時暫停公共債務上限至2021年7月31日。然而,2011年的“預算控制法案”仍然有效,延續到2029年,並且沒有額外的立法或其他補救措施,自動減支可能需要從2022財年到2029財年減少美國聯邦政府開支。大幅削減聯邦政府開支或改變預算優先順序可能會減少對我們的需求
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服務,取消或延遲聯邦項目,導致聯邦設施關閉和人員大幅裁減,這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
圍繞英國退出歐盟的建議的執行和影響的不確定性可能會對我們的業務和財務結果產生不利影響。
2017年3月,英國政府啟動了退出歐盟(Brexit)的進程,並開始就分離條款進行談判。如果在沒有貿易協定的情況下退出歐盟,可能會嚴重擾亂聯合王國和歐盟之間貨物、服務和人員的自由流動,並導致法律和監管的複雜性增加,以及在歐洲開展業務的潛在成本上升。此外,圍繞英國退歐的不確定性造成了巨大的經濟和政治不確定性,以及貨幣匯率的波動。我們的英國業務是我們歐洲業務的重要組成部分,約有7,000名員工,收入約佔截至2019年9月30日的財政年度總收入的4%。英國退歐帶來的不確定性可能會導致我們的客户密切監控他們的成本並減少對我們服務的需求,最終可能會給我們的英國和全球業務帶來新的監管和成本挑戰。這些事件中的任何一項都可能對我們的英國、歐洲和整體業務和財務業績產生不利影響。
我們在全球的業務使我們面臨不同國家的法律、政治和經濟風險,以及可能損害我們業務和財務業績的貨幣匯率波動。
在2019年財政期間,我們在美國以外向非美國客户提供服務的收入約佔我們總收入的26%。在國際上做生意有固有的風險,包括:
● | 實施政府管制和改變法律、法規或政策; |
● | 政治和經濟不穩定,例如在中東和東南亞; |
● | 內亂、恐怖主義行為、不可抗力、戰爭或其他武裝衝突; |
● | 影響我們服務市場的美國和其他國家政府貿易政策的變化,例如最近美國和中國之間的報復性關税; |
● | 最近香港的政治動亂,AECOM在那裏有重要的存在; |
● | 監管實踐、關税和税收方面的變化,如英國退歐; |
● | 潛在的不遵守各種各樣的法律和法規,包括反腐敗,出口管制和反抵制法律和類似的非美國法律和法規; |
● | 勞動條件的變化; |
● | 後勤和通信挑戰;以及 |
● | 貨幣匯率波動、貶值和其他兑換限制。 |
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
此外,沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)、巴林和埃及切斷了與卡塔爾的外交關係,並通過空中、海上和陸地交通禁運關閉了對該國的訪問,限制了與卡塔爾的業務往來。在經濟禁運期間,產品不能從阿聯酋、沙特阿拉伯或巴林直接運往卡塔爾,金融服務可能受到限制。我們的卡塔爾業務是我們中東業務的重要組成部分,大約
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幾百名員工。經濟禁運可能使卡塔爾難以完成正在進行的項目,並可能減少未來對我們服務的需求。
我們在許多不同的司法管轄區開展業務,我們可能會受到違反美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)和類似的全球反腐敗法律的不利影響。
美國“反海外腐敗法”(FCPA)和世界範圍內類似的反腐敗法律,包括2010年的“英國賄賂法案”,通常禁止公司及其中間人為獲取或保留業務而向非美國官員進行不正當的支付。我們的內部政策要求遵守這些反腐敗法律,包括保持準確信息和內部控制的要求,這些信息和內部控制可能屬於FCPA、其簿冊和記錄條款或其反賄賂條款的權限。我們在世界上許多地方開展業務,這些地方在一定程度上經歷了政府腐敗;在某些情況下,嚴格遵守反腐敗法律可能與當地的習俗和做法相沖突。儘管我們有培訓和合規計劃,但我們不能保證我們的內部控制政策和程序總是能保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的侵害。此外,政府對與建造業有關的貪污行為的調查,不時會影響我們和我們的同齡人。違反這些法律,或被指控違反這些法律,可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果或財務狀況造成重大不利影響。
我們在存在高安全風險的國際地點工作,這可能會對我們的員工和承包商造成傷害,或給我們帶來材料成本。
我們的一些服務在高風險地區進行,例如中東、非洲和西南亞,這些國家或地區正遭受政治、社會或經濟問題,或戰爭或內亂。在我們有員工或業務的地點,我們可能會產生材料成本,以維護我們人員的安全。儘管採取了這些預防措施,我們在這些地點的工作人員的安全可能會繼續受到威脅。在我們開展業務的各個地區或周邊地區發生的恐怖主義行為和武裝衝突威脅可能會限制或擾亂市場和我們的業務,包括人員撤離、合同取消或關鍵員工、承包商或資產損失所造成的中斷。
我們的許多項目工地都是天生危險的工作場所。未能維護安全的工作場所和設備可能導致環境災難、員工傷亡、盈利能力下降、項目或客户流失以及可能面臨訴訟。
我們的項目現場經常將我們的員工和其他人與機械化設備、移動車輛、化學和製造流程以及高度管制的材料緊密地聯繫在一起。在某些項目現場,我們可能對安全負責,因此,我們有義務執行有效的安全程序。如果我們未能執行這些程序或我們執行的程序無效,我們可能會遭受員工的損失或傷害,並可能面臨訴訟。因此,我們未能保持足夠的安全標準和設備可能導致盈利能力降低或項目或客户流失,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
網絡安全威脅、信息技術系統中斷和數據隱私事件可能對我們的業務造成不利影響。
我們為客户和員工開發、安裝和維護信息技術系統。我們的信息技術系統可能會出現錯誤、中斷或服務延遲,這可能會嚴重擾亂我們的運營,影響我們的客户和員工,損害我們的聲譽,並導致訴訟和監管罰款或處罰。執行信息技術服務的客户合同,主要是與聯邦政府簽訂的合同,以及與客户和員工使用有關的各種隱私和證券法律,要求我們管理和保護敏感和專有信息。例如,歐洲聯盟的“一般數據保護條例”將歐盟數據保護法的範圍擴大到所有處理歐盟居民數據的公司,無論公司位於何處。此外,加州消費者隱私法增加了對數據隱私事件的處罰。
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我們的信息技術系統面臨威脅,包括未經授權的訪問、計算機黑客、計算機病毒、惡意代碼、網絡攻擊、網絡釣魚和其他網絡安全問題以及系統中斷,包括可能未經授權訪問我們和我們客户的專有信息。我們依靠行業認可的安全措施和技術來安全地維護我們信息技術系統上的所有專有信息。在正常的業務過程中,我們一直是惡意網絡攻擊的目標。任何繞過我們的安全措施的人都可能濫用專有信息,包括關於我們、我們的員工和/或我們的客户的信息,或導致我們的運營中斷。儘管我們為網絡安全計劃投入了大量資源,並實施了安全措施來保護我們的系統,並預防、檢測和應對網絡安全事件,但不能保證我們的努力將防止這些威脅。隨着這些安全威脅的不斷髮展,我們可能需要投入更多的資源來保護、預防、檢測和應對系統中斷和安全漏洞。
我們還部分依賴第三方軟件和信息技術供應商來運行我們的關鍵會計、項目管理和財務信息系統。我們依靠我們的軟件和信息技術供應商為我們的信息系統提供長期的軟件和硬件支持。我們的軟件和信息技術供應商可能決定停止對我們的信息系統的進一步開發、集成或長期軟件和硬件支持,在這種情況下,我們可能需要放棄一個或多個當前的信息系統,並將我們的部分或全部會計、項目管理和財務信息遷移到其他系統,從而增加我們的運營費用,並擾亂我們的業務運營管理。
任何這些事件都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,雖然我們維護的保險專門涵蓋這些攻擊,但我們的承保範圍可能不足以涵蓋可能出現的所有類型的損失或索賠。
商譽減值費用可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
因為我們的增長部分是通過收購,商譽和無形資產-淨額佔我們資產的很大一部分。根據美國公認會計原則(GAAP),我們需要基於公允價值方法每年測試我們的綜合資產負債表中的商譽是否可能減值,以及每當發生表明可能存在減值的事件時。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化,包括報告單位的市場價值顯著持續下降、法律因素、經營業績指標、競爭、銷售或處置我們的很大一部分業務、我們的市值顯著持續下降以及其他因素。例如,在截至二零一九年九月三十日止年度,我們記錄了長期資產的非現金減值,包括商譽61540萬美元,主要與CS部門自建風險建築風險報告單位的估計回收率和公允價值下降有關。
此外,如果我們的股票價格和市值在一段持續時間內出現下降,我們可能不得不在未來記錄減值費用。任何減值金額可能是重大的,並可能對我們的財務狀況和收取費用期間的經營結果產生重大不利影響。
我們的業務和經營業績可能會受到固定價格或保證最高價格合同下的虧損的不利影響。
固定價格合同要求我們或者按指定的一次總價完成合同下的所有工作,或者按照商定的單位價格執行估計的工作單位數,總付款由實際完成的單位數確定。此外,我們可以簽訂保證最高價格合同,其中我們保證價格或交貨日期。截至2019年9月30日的一年,我們的收入分別包括51%、20%和29%的可報銷成本、保證最高價格和固定價格合同。固定價格合同使我們面臨成本可償還合同中不存在的一些風險,包括低估成本、規格含糊不清、估計原材料、設備或勞動力成本的不可預見的增加或失敗、新技術的問題、超出我們控制的延遲、利潤率波動、分包商未能履行和
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合同期內可能發生的經濟或其他變化。美國和外貿政策行動和關税,例如2018年美國鋼鐵和鋁進口關税,可能會影響我們固定價格建築項目的盈利能力。在固定價格或擔保合同下的損失可能是巨大的,並對我們的經營結果產生不利影響。
我們未能滿足我們保證的合同時間表或性能要求,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
在某些情況下,如果我們沒有在預定日期之前完成項目,我們可能會招致違約金或其他損害。如果我們或我們為其提供擔保的實體隨後未能按計劃完成項目,並且無法與客户滿意地解決問題,我們可能會負責因任何延遲或完成項目的成本而對客户造成的成本影響。我們的成本通常會因進度延遲而增加,並且/或可能會超出我們對特定項目的預測。此外,項目績效可能受到許多我們無法控制的因素的影響,包括政府不作為、公眾反對、無法獲得融資、天氣條件、供應商材料不可用、客户要求的項目服務範圍的變化、工業事故、環境危害、勞動力中斷和其他因素造成的不可避免的延遲。現有和未來合同的重大績效問題可能導致運營的實際結果與我們預期的不同,也可能導致我們在行業和客户羣中的聲譽受到損害。
我們可能無法保持足夠的擔保和財務能力,這是我們成功投標和贏得合同所必需的。
根據行業慣例,我們經常被要求向我們的客户提供保證金、備用信用證或公司擔保,以在我們的關聯公司未能履行合同條款規定的義務時賠償客户。截至2019年9月30日和2018年9月30日,我們在主要用於支持項目執行的已發行保證債券中分別有48億美元和53億美元的或有責任,我們的未償還信用證總額分別為4.937億美元和5.151億美元。擔保人可能會向客户發出履約或付款保證金,以保證我們的附屬公司將根據合同條款履行。如果我們的附屬公司未能履行合同條款,那麼客户可以要求擔保人或其他公司附屬公司提供合同規定的服務。此外,我們通常有義務賠償擔保人與債券有關的任何損失。如果特定項目需要保證金或信用證,而我們無法獲得適當的保證金或信用證,我們可能無法進行該項目,從而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們通過合資實體進行部分業務,我們對這些實體的控制可能有限。
我們2019年財政年度大約14%的收入來自我們的運營,通過合資企業或類似的合作關係安排,控制權可能與無關聯的第三方共享。與大多數合資企業安排一樣,合資企業參與者之間的意見分歧可能導致延遲決定或爭議。我們也不能控制我們的合資夥伴的行為,根據合資項目的適用合同,我們通常與我們的合資夥伴承擔連帶責任。這些因素可能會對合資企業的業務和運營產生潛在的不利影響,進而對我們的業務和運營產生不利影響。
通過我們是少數股東的合資企業進行經營,導致我們對許多項目決策和與項目相關的內部控制擁有有限的控制權。我們向未合併的合資企業提供的服務的銷售額約佔我們2019年財政收入的2%。我們一般不能控制這些未合併的合資企業。這些合資企業可能不受我們遵循的關於財務報告的內部控制和內部控制的相同要求。因此,這些合資企業可能會出現內部控制問題,這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響,也可能影響我們在我們服務的行業中的聲譽。
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我們參與提供擔保的合資企業,並可能因合資企業或其參與者未能履行其義務而受到不利影響。
我們與無關方對合資企業有投資和承諾,包括與建築服務、政府服務和ACAP的投資活動有關的合資企業。例如,房地產和基礎設施合資企業具有內在風險,可能導致未來的損失,因為房地產市場受到我們無法控制的經濟趨勢和政府政策的影響。這些合資企業可能會不時借錢來資助他們的活動,在某些情況下,我們需要為我們關聯實體的義務提供擔保。此外,對於ACAP的投資活動,我們提供義務擔保,包括項目完成擔保、債務償還擔保、環境賠償義務擔保和其他貸款人要求的擔保。如果這些實體不能履行擔保下的義務,我們可能需要花費額外的資源或遭受損失,這可能是重大的。
AECOM Capital的房地產開發和投資活動具有內在的風險,可能導致未來的損失。
ACAP的房地產業務涉及管理、贊助、投資和開發商業房地產項目(房地產合資企業),這些項目具有內在風險,可能導致未來的損失,因為房地產市場受到我們無法控制的經濟趨勢和政府政策的重大影響。我們的註冊投資顧問與其共同合夥人共同管理、贊助並擁有AECOM-Canyon Equity Fund,L.P.(“基金”)的股權,該基金代表其投資者投資和發展房地產合資企業。房地產合資企業依賴大量第三方借款為其開發活動提供資金,包括完成擔保、還款擔保、環境賠償和其他貸方要求的信貸支持擔保,這些擔保可能由AECOM或其聯屬公司提供,以確保房地產合資企業融資。雖然基金和房地產風險公司擁有將用於分擔房地產合資企業成本超支的儲備,但如果此類儲備耗盡,則AECOM可能需要代表基金(但不代表基金的共同合夥人或任何非附屬房地產合資有限合夥人)支付非預算成本超支的資金。基金的一些有限合夥人可能被允許在某些房地產合資企業中進行額外的股權共同投資,在額外的特定儲備用完後,AECOM將代表有限合夥人共同投資者在房地產合資企業成本超支的情況下為這些合資企業提供支持付款。AECOM提供貸款擔保取決於房地產合資企業滿足AECOM的承保標準,包括AECOM的附屬公司作為項目的風險施工經理或業主代表,AECOM的財務狀況沒有實質性的不利變化,以及保證沒有違反AECOM重大協議下的契約。
我們的員工、合作伙伴或顧問的不當行為,或我們未能遵守適用於我們業務的法律或法規,都可能導致我們失去客户或失去與政府機構簽訂合同的能力。
作為政府承包商,我們的員工、合作伙伴或顧問未能遵守法律法規而導致的不當行為、欺詐或其他不當活動可能會對我們的業務和聲譽產生重大的負面影響。此類不當行為可能包括未能遵守採購法規、環境法規、有關保護敏感政府信息的法規、有關政府合同中勞動力和其他成本定價的立法、關於遊説或類似活動的法規,以及反腐敗、反競爭、出口控制和其他適用的法律或法規。我們未能遵守適用的法律或法規,我們的任何員工或顧問的不當行為,或我們未能就不當行為或潛在的不當行為向政府機構提供及時和準確的證明,都可能使我們受到罰款和處罰,失去政府授予的資格,取消合同,暫停或禁止與政府機構簽訂合同,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們可能需要貢獻額外的現金,以滿足與我們管理的養老金福利計劃或我們參與的多僱主養老金計劃相關的大量資金不足的福利義務。
我們已經為美國、英國、加拿大、澳大利亞和愛爾蘭的員工制定了福利養老金計劃。截至2019年9月30日,我們的固定福利養老金計劃的總赤字(預計福利義務超出計劃資產的公允價值)約為4.839億美元。未來,我們的養老金赤字可能會增加或減少,這取決於利率水平、養老金計劃績效和其他因素的變化
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這可能需要我們向我們的養老金計劃提供額外的現金捐助,並確認我們的淨養老金成本進一步增加,以滿足我們的資金需求。如果我們被迫或選擇為沒有資金的福利計劃彌補全部或部分赤字,我們的經營結果可能會受到重大的不利影響。
多僱主養老金計劃通常是在與工會的集體談判協議下建立的,以涵蓋各種不相關公司的工會代表工人。我們與工會的集體談判協議將要求我們為各種多僱主養老金計劃作出貢獻;然而,我們不控制或管理這些計劃。在截至2019年9月30日的一年中,我們為多僱主養老金計劃貢獻了5230萬美元。根據“僱員退休收入保障法”,在沒有適用豁免的情況下,向多僱主養老金計劃捐款的僱主在終止或退出該計劃時,也可能對其在多僱主養老金計劃未籌資的既得利益中按比例分攤的份額負責。如果我們終止或退出多僱主計劃,而沒有適用的豁免(例如建築和建築行業的某些計劃),我們可能需要貢獻大量現金來資助多僱主計劃的未獲得資金的既得利益,這可能會對我們的財務結果產生重大不利影響;然而,由於我們不控制多僱主計劃,我們無法估計可能需要的任何潛在貢獻。
新的法律要求可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的業務和運營結果可能會受到氣候變化、國防、環境、基礎設施和其他法律、政策和法規的通過的不利影響。對氣候變化和温室氣體的日益關注,例如根據聯合國COP-21巴黎協定通過的那些,可能會導致對我們客户的化石燃料項目施加額外的環境法規。例如,立法、國際協議、法規或其他排放法規限制可能會增加我們客户的項目成本,或者在某些情況下阻礙項目的進展,從而潛在地減少對我們服務的需求。此外,放鬆或廢除法律法規,或改變政府關於環境、國防、基礎設施或我們服務的其他行業的政策,可能導致對我們服務的需求下降,這可能反過來對我們的收入產生負面影響。我們無法預測這些不同建議中的任何一項何時或是否可以通過,或者它們將對我們或我們的客户產生什麼影響。
根據環境法律和法規,我們可能要承擔重大責任。
我們的服務受制於眾多複雜而嚴格的環境保護法律和法規。我們的業務部分涉及各種場所的規劃、設計、項目管理、施工和施工管理以及運營和維護,包括但不限於污染控制系統、核設施、危險廢物和超級基金場所、合同採礦場所、碳氫化合物生產、分銷和運輸場所、軍事基地和其他基礎設施相關設施。我們還定期開展工作,包括在河流、湖泊和濕地等敏感環境區域及其周圍提供建築服務。此外,我們還簽訂了合同,支持美國聯邦政府實體銷燬危險材料,包括化學制劑和武器庫存,以及對核設施進行淨化和退役。這些活動可能需要我們管理、處理、移走、處理、運輸和處置有毒或有害物質。我們還在美國和加拿大擁有和經營幾個用於儲存和維護建築設備的物業。在對這些屬性進行操作時,儘管已經採取了預防措施,但在存儲或維修本設備時,可能會發生個別相對少量的燃料、油、液壓油和其他流體的意外釋放。這樣的意外釋放雖然個別相對較小,但可能隨着時間的推移而累積。我們收購的公司過去的商業實踐也可能使我們未來面臨未知的環境責任。
對不遵守環境法律和法規的人可能會處以鉅額罰款、處罰和其他制裁,一些環境法規定了補救有害物質釋放的連帶嚴格責任,使某人對環境損害承擔責任,而不考慮此人的疏忽或過錯。這些法律和法規可能會使我們承擔由於操作行為或他人造成的條件,或我們在執行這些行為時符合所有適用法律的行為而產生的責任。例如,有許多政府法律嚴格規範有毒和危險物質的處理、移走、處理、運輸和處置,如1980年的“綜合環境反應補償和責任法”以及可比的州法律,這些法律對有毒和有害物質的處理、移除、處理、運輸和處置規定了嚴格的、連帶的和幾個責任。
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清理的全部成本,而不考慮公司是否知道或導致有害物質的釋放。此外,一些環境法規可以將整個清理工作的責任強加給業主、經營者、發電機、運輸商和其他安排處理或處置與受污染設施或項目場地有關的危險物質的人。影響我們的其他聯邦環境、健康和安全法律包括(但不限於)“資源保護和回收法”、“國家環境政策法”、“清潔空氣法”、“清潔空氣汞法”、“職業安全與健康法”、“有毒物質控制法”、“超級基金修正案和再授權法”和“1974年能源重組法”,以及其他類似的國家和州法律。與環境污染或人類暴露於危險物質有關的責任,或未能遵守適用法規,可能會給我們帶來巨大的成本,包括清理成本、罰款和民事或刑事制裁、第三方對財產損害或人身傷害的索賠或修復活動的停止。我們在這些法律和法規管轄的領域的持續工作使我們面臨重大責任的風險。
對我們的石油和天然氣服務的需求波動。
對我們的石油和天然氣服務的需求波動,我們取決於我們的客户是否願意在未來支出在美國和加拿大勘探、開發和生產石油和天然氣。例如,過去石油和天然氣價格的波動大大減少了現有和未來的項目。我們的客户是否願意承擔未來的項目在很大程度上取決於當時的行業狀況,這些狀況受到我們無法控制的眾多因素的影響,例如天然氣和原油的預期未來價格。
建議出售我們的管理服務業務會受到各種風險和不確定因素的影響,可能不會按照預期計劃或目前預期的時間表完成,或者根本不會完成,我們可能無法實現出售的任何或所有預期利益。
2019年10月12日,AECOM與美國證券有限責任公司(American Securities LLC)和Lindsay Goldberg LLC的附屬公司簽訂了一項購買和銷售協議,以24.05億美元的購買價出售管理服務,但需進行慣常的現金、債務和營運資本調整。這筆交易預計將在2020財政年度上半年完成;然而,意料之外的發展可能會推遲或阻止擬議出售的完成。銷售的完成取決於慣常的成交條件。無論銷售是否完成,我們的業務都可能面臨重大挑戰,包括但不限於:
● | 由於高級管理人員對銷售的關注,將高級管理人員的注意力從持續的業務關注和對我們業務的整體影響上轉移; |
● | 保持員工士氣,留住關鍵管理層和其他員工; |
● | 關於完成銷售的時間或是否將完成的不確定性; |
● | 與銷售相關的任何同意或監管或其他批准將無法在預期的時間範圍內收到或獲得的風險,完全按照預期的條款; |
● | 不協同成本、重組交易成本(包括税收)和其他重大成本和費用;以及 |
● | 如果我們未能按照目前的預期、在預期的時間內或根本不能完成出售,金融市場可能會產生負面反應。 |
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和/或我們普通股的價格產生重大不利影響。vbl.
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如果管理服務出售完成,AECOM將成為一家比現在更小、更不多元化的公司。
出售管理服務將導致AECOM成為一家規模較小、多元化較少的公司,更多的有限業務集中在其重點領域。例如,在預期的銷售之後,AECOM將更多地依賴我們剩餘的業務部門。因此,AECOM可能更容易受到不斷變化的市場條件的影響,這可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。由於出售,收入、成本和現金流的多樣化將減少,因此AECOM的經營結果、現金流、週轉資金、有效税率和融資要求可能會受到波動性增加的影響,其為資本支出、投資和服務債務提供資金的能力可能會降低。如果銷售完成,AECOM將承擔持續成本,並保留以前分配給管理服務業務的某些法律索賠。這些成本可能超出我們的估計,或者可能會減少我們預期從擬議的銷售中實現的收益。
我們可能無法成功執行或有效整合收購,而剝離可能不會按計劃進行。
我們定期審查我們的業務組合,通過收購尋求增長,並尋求剝離非核心業務。我們可能無法按有利條件、及時或根本完成交易,並且在任何收購的整合過程中,我們可能會發現監管和合規性問題。此外,我們的運營和現金流結果可能受到以下因素的不利影響:(I)收購的業務未能達到或超過預期回報;(Ii)收購的業務未能如期整合和/或實現預期的協同效應;(Iii)無法以令人滿意的條款和條件處置非核心資產和業務;(Iv)轉移注意力,增加員工的負擔;以及(V)在收購的業務中發現不可預見的負債或其他問題,我們對其缺乏合同保護、保險或賠償,或與以下有關作為整合過程的一部分,我們可能會遇到的其他困難包括:
● | 税收待遇變化的後果,以及從收購或處置中預期的全部利益將不會實現的可能性; |
● | 管理團隊、戰略、運營、產品和服務的整合或部署方面的任何延遲; |
● | 可能延遲成功整合的商業背景、企業文化和管理哲學的差異; |
● | 留住關鍵員工的能力; |
● | 創建和執行統一標準、控制、程序、政策和信息系統的能力; |
● | 以無縫方式重組複雜系統、技術、網絡和其他資產的挑戰,最大限度地減少對客户、供應商、員工和其他支持者的不利影響; |
● | 與收購相關的潛在未知負債和不可預見的增加的費用或延遲,包括超出當前估計的整合成本; |
● | 扣除或索償税收屬性或利益的能力,如經營損失、業務或外國税收抵免;以及 |
● | 中斷或失去動力,每家公司正在進行的業務或在標準,控制,程序和政策方面的不一致。 |
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這些因素中的任何一個都可能對我們與客户、供應商、員工和其他客户保持關係的能力產生不利影響,或者可能會減少我們的收益,或者以其他方式對我們的業務和財務結果產生不利影響。
我們剝離某些業務的計劃受到各種風險和不確定因素的影響,可能無法按照預期計劃或預期時間框架完成,或者根本無法完成,並且將涉及大量時間和費用,這可能會擾亂或對我們的業務產生不利影響。
剝離業務涉及風險和不確定因素,例如難以將與此類業務相關的資產從我們保留的業務中分離出來,員工分心,需要獲得監管批准和其他第三方同意,這可能會擾亂客户和供應商關係,以及我們可能需要承擔額外的税收義務或失去某些税收優惠。此類行動還涉及大量成本,並且需要我們的管理層的時間和注意力,這可能會轉移對其他業務運營的注意力。由於這些挑戰,以及市場狀況或其他因素,預期的剝離可能需要更長的時間或更高的成本或產生比預期更少的收益,可能根本無法完成。如果我們無法完成剝離或成功轉型剝離的業務,我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。在我們處置業務後,我們可能保留財務或業績擔保和其他合同、就業、養老金和遣散義務的風險敞口,以及可能由於收購方的處置或隨後的失敗而在法律下產生的潛在責任。因此,剝離業務的表現或我們無法控制的其他條件可能會對我們的經營結果產生重大不利影響。此外,任何業務的剝離都可能對我們的盈利能力產生負面影響,因為這樣的出售可能會導致損失,銷售和營業收入的損失,或者現金流的減少。
如果我們不保留關鍵技術和管理人員的持續服務,並且不物色、僱用和保留額外的合格人員,我們在行業中成長和競爭的能力將受到損害。
在我們競爭的行業中,對合格的技術和管理人員的競爭非常激烈。我們可能無法繼續吸引和留住合格的技術和管理人員,例如工程師、建築師和項目經理,他們是我們業務發展所必需的,或者在客户要求的時間範圍內替換合格的人員。此外,在我們為該項目僱用或保留適當的人員之前,我們可能偶爾會簽訂合同。此外,我們的一些人員持有政府授予的資格,可能需要獲得政府項目。如果我們失去部分或全部這些人員,他們將很難取代。此外,我們在很大程度上依賴我們的高級管理人員的專業知識和領導力。如果我們無法留住高管和其他關鍵人員,則需要填補這些員工的角色和責任,這可能需要我們投入時間和資源來識別、僱用和整合新員工。失去關鍵技術和管理人員的服務或招聘失敗可能會限制我們成功完成現有項目和競爭新項目的能力。
如果我們或我們的員工無法獲得政府授予的資格或其他資格,我們和他們需要為我們的客户提供服務,那麼我們的收入和增長前景可能會受到損害。
許多政府項目要求承包商獲得政府授予的資格,例如安全許可憑證。根據項目的不同,獲得資格可能是困難和耗時的。如果我們或我們的員工無法獲得或保留必要的資格,我們可能無法贏得新業務,我們現有的客户可能會終止與我們的合同或決定不再續簽。如果我們無法為從事特定合同工作的員工獲得或保持所需的安全許可,我們可能無法從該合同中獲得預期的收入或利潤。
我們的行業競爭激烈,我們可能無法有效競爭,這可能導致收入、盈利能力和市場份額減少。
我們從事的是一個競爭激烈的行業。我們服務的市場高度分散,我們與大量的地區性、全國性和國際性公司競爭。這些競爭對手可能比我們擁有更多的財政和其他資源。其他的則更小、更專業,並將其資源集中在特定的領域
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專業知識。我們的競爭程度根據特定的市場和地理區域而有所不同。此外,我們的一些服務的技術和專業方面通常不需要大量的前期資本支出,並且對新的競爭對手提供有限的障礙。
我們面臨的競爭的程度和類型也受到特定項目的類型和範圍的影響。我們的客户根據資歷、經驗、業績、聲譽、技術、客户關係和以及時、安全和具有成本效益的方式提供相關服務的能力做出競爭性決定。競爭加劇可能導致我們無法贏得對未來項目的投標,以及收入、盈利能力和市場份額的損失。
如果我們向特定地理區域或行業的客户提供很大一部分信貸,如果這些客户受到其地理區域或行業特定因素的不利影響,我們可能會遇到不成比例的高收款風險和不付款。
我們的客户包括公共和私人實體,這些實體已經並可能繼續受到全球經濟格局變化的負面影響。雖然在美國聯邦政府之外,沒有一個客户佔我們2019年財政年度收入的10%以上,但我們在提供服務並隨後向客户收取此類服務費用時,或者當我們在項目完成運營狀態或完成項目融資之前對多數或少數控制的大型客户項目和其他長期資本項目進行股權投資時,我們面臨着收款風險。如果我們將客户的信用風險集中在特定的地理區域或行業,持續的負面趨勢或該特定地理區域或行業的財務狀況惡化可能會使我們容易受到這些客户違約水平過高的影響。這些違約可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
我們的服務使我們面臨重大的責任風險,我們的保險單可能無法提供足夠的承保範圍。
我們的服務涉及專業和其他責任的重大風險,這些風險可能大大超過我們從我們的服務中獲得的費用。此外,我們有時在賠償或擔保協議下對客户承擔合同責任。我們無法從業務運營中預測潛在負債的大小。此外,在我們的日常業務過程中,我們經常為我們的客户對項目現場的環境和工程條件做出專業的判斷和建議。如果這些專業判斷和建議後來被確定為不準確,我們可能被認為應對這些判斷和建議負責。任何對我們不利的法律裁決都可能導致巨大的金錢損失,甚至是刑事違法行為。
我們的專業責任保單僅涵蓋保單期限內的索賠。此外,我們的保險單可能無法保護我們免受由於保單和自保保留額的各種排除而產生的潛在責任。部分或完全未投保的索賠,如果成功並具有重大意義,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
第三方保險範圍的不可用或取消將增加我們的整體風險敞口,並擾亂我們的業務運營管理。
作為我們整體風險管理戰略的一部分,我們維護來自第三方保險公司的保險範圍,因為我們的一些合同要求我們保持特定的保險範圍限制。如果我們的任何第三方保險公司失敗,突然取消我們的承保範圍,或以其他方式無法為我們提供足夠的保險承保範圍,那麼我們的整體風險敞口和我們的運營費用將增加,我們的業務運營管理將受到幹擾。此外,我們不能保證任何現有的保險範圍在承保期屆滿時可以續期,或者未來的承保範圍在規定的限額內是可以負擔得起的。
如果我們對與核材料有關的服務沒有足夠的賠償,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們為能源部和核能行業提供持續的維護和改造以及核電廠的淨化和退役服務。普賴斯-安德森法案下的賠償條款適用於核電站運營商和能源部承包商
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不適用於我們作為能源部和核能行業的放射性材料清理承包商提供服務時可能招致的所有責任。如果“普賴斯-安德森法案”的賠償保護不適用於我們的服務,或者如果我們的風險發生在美國以外,我們的業務和財務狀況可能會受到我們客户拒絕保留我們、我們無法獲得商業上充分的保險和賠償或我們可能招致的重大金錢損害的不利影響。
我們還為聯合王國的核退役管理局(NDA)提供與英國公共部門核設施清理和退役有關的服務。1965年“核設施法案”下適用於核設施許可證持有人、原子能管理局和官方的賠償條款,以及來自NDA的合同賠償並不適用於我們作為NDA清理和退役承包商提供服務時可能招致的所有責任。如果1965年“核設施法案”和合同賠償保護不適用於我們的服務,或者如果我們的暴露發生在英國以外,我們的業務和財務狀況可能會受到我們客户拒絕保留我們、我們無法獲得商業上充分的保險和賠償或我們可能招致的重大金錢損害的不利影響。
我們根據合同積壓的未完成項目會受到意外調整和取消的影響,因此可能不能準確反映未來的收入和利潤。
截至2019年9月30日,我們的合同積壓約為243億美元,我們授予的積壓約為331億美元,我們未整合的合資企業積壓約為23億美元,總積壓為597億美元。我們的合同積壓包括我們預期將來從簽署的合同中記錄的收入,如果是公共部門客户,則包括項目獲得資金的地方。我們在綜合財務報表附註中報告了分配給剩餘未履行履行義務(RUPO)的交易價格為236億美元,如附註4“收入確認”中所述。我們的合同積壓和Rupo之間最顯着的差異是與服務合同相關的收入,這些合同超出了這些合同的終止條款。我們的合同積壓包括預計在合同期限內賺取的服務合同的收入。Rupo的計算指南要求我們假設合同將在最方便的情況下終止,導致Rupo比合同積壓少7億美元。我們獲得的積壓包括我們期望在將來記錄的收入,我們已經獲得了這項工作,但合同協議尚未簽署。我們不能保證未來的收入將從任一類別的積壓中實現,或者,如果實現,將產生利潤。由於合約的規模或長期性質,許多項目可能會在我們的積壓項目中保留很長一段時間。此外,項目有時會被推遲、縮減或取消。這些類型的積壓減少對我們最終從積壓中反映的合同獲得的收入和利潤產生了不利影響。
我們已經向客户提交了超出某些合同初始範圍的工作索賠要求。如果這些客户不批准這些索賠,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們通常根據我們的一些合同提交未決索賠,要求支付超出初始合同要求的工作,我們已經為其記錄了收入。一般來説,我們不能保證此類索賠將全部、部分或全部獲得批准。通常,這些索賠可能是宂長的仲裁或訴訟程序的主題,很難準確預測何時這些索賠將得到完全解決。當這些類型的事件發生且未解決的索賠懸而未決時,我們已在項目中使用流動資金來支付在相關索賠解決之前的成本超支。如果這些索賠不獲批准,我們的收入可能會在未來期間減少。
在開展業務時,我們依賴其他承包商、分包商以及設備和材料供應商。如果這些方未能履行其對我們或其他方的義務,或者如果我們無法保持這些關係,我們的收入、盈利能力和增長前景可能會受到不利影響。
我們依靠承包商、分包商以及設備和材料供應商來開展業務。存在與分包商發生糾紛的風險,原因包括分包商執行的工作的質量和及時性,客户對分包商的擔憂,或我們未能根據分包合同延長現有任務訂單或發佈新的任務訂單。此外,如果我們不能以合理的成本購買設備和材料,或者如果我們需要支付的金額超過我們的估計,我們有能力完成
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及時或有利可圖的項目可能會受到損害。此外,如果我們的任何分包商未能及時交付商定的供應和/或執行商定的服務,我們作為主承包商履行義務的能力可能會受到影響;我們可能會對此類失敗負責,和/或我們可能被要求以更高的價格從其他來源購買供應或服務。這可能會減少要實現的利潤或導致需要供應或服務的項目的損失。
當我們作為他們的分包商或合資夥伴時,我們也依賴與其他承包商的關係。如果其他承包商取消或減少與我們的分包合同或合資企業關係,或者如果政府機構終止或減少這些其他承包商的項目,不授予他們新合同或拒絕根據合同付款,我們未來的收入和增長前景可能會受到不利影響。此外,由於包括美國在內的許多國家/地區分包合同中常見的“付款時付款”條款,如果主承包商遇到付款延遲,我們可能會遇到付款延遲。
如果客户在沒有適當免責聲明的情況下使用我們的報告或其他工作產品,或者以誤導或不完整的方式使用我們的報告或其他工作產品,或者如果我們的報告或其他工作產品不符合專業標準和其他法規,我們的業務可能會受到不利影響。
我們為客户製作的報告和其他工作產品有時包括預測、預測和其他前瞻性陳述。此類信息本質上受到許多風險和不確定因素的影響,其中任何一項都可能導致我們提供的信息最終被證明是不準確的。雖然我們在為客户準備的報告中包括適當的免責聲明,但一旦我們製作了此類書面工作產品,我們並不總是有能力控制客户使用此類信息的方式。因此,如果我們的客户在沒有適當免責聲明的情況下複製這些信息以向投資者募集資金,並且該信息被證明是不正確的,或者如果我們的客户以誤導或不完整的方式為潛在投資者複製這些信息,我們的客户或此類投資者可能會威脅或起訴我們違反證券法。例如,2016年8月,一家附屬公司達成了一項和解協議,其中涉及據稱的流量預測缺陷。如果我們被發現對與我們的客户工作產品相關的任何索賠負責,我們的業務可能會受到不利影響。
此外,我們的報告和其他工作產品可能需要遵守專業標準、許可要求、證券法規和其他法律和規則,這些法律和規則適用於提供服務的司法管轄區的專業服務表現。我們可能對使用或依賴我們的報告和其他工作產品的第三方承擔責任,即使我們不受這些第三方的合同約束。這些事件反過來可能導致金錢損失和罰款。
如果未能充分保護、維護或執行我們在知識產權方面的權利,可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
我們的成功部分取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠知識產權政策和其他合同安排的組合來保護我們的大部分知識產權,而我們不相信商標、專利或版權保護是適當的或可獲得的。商業祕密通常很難保護。雖然我們的員工負有保密義務,但這種保護可能不足以阻止或防止盜用我們的機密信息和/或侵犯我們的專利和版權。此外,我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權或採取適當的步驟來強制執行我們的權利。未能充分保護、維護或執行我們的知識產權可能會不利地限制我們的競爭地位。
與工會的談判和可能的工作行動可能會轉移管理層的注意力並擾亂運營。此外,新的集體談判協議或協議的修訂可能會增加我們的勞動力成本和運營費用。
我們定期與工會談判,簽訂集體談判協議。未來任何有關工會代表或集體談判協議的談判結果可能對我們不利。我們可能會在集體談判中達成協議,增加我們的經營費用,降低我們的淨收入,因為工資或福利費用增加了。此外,與工會的談判可能會轉移管理層的注意力並造成混亂
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目錄
操作,這可能會對我們的操作結果產生不利影響。如果我們無法談判可接受的集體談判協議,我們可能不得不解決工會發起的工作行動的威脅,包括罷工。根據威脅的性質或任何工作行動的類型和持續時間,這些行動可能會擾亂我們的運營並對我們的運營結果產生不利影響。
我們的章程文件包含可能延遲、推遲或阻止控制權變更的條款。
我們公司註冊證書和章程的規定可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使控制權的變更對股東有利。這些規定包括:
● | 我們的董事會在沒有股東批准的情況下授權發行系列優先股的能力; |
● | 賦予我們的董事會獨家權力來決定董事會的規模(除有限的例外情況外)並填補空缺; |
● | 股東提案和董事會選舉提名的提前通知要求;以及 |
● | 禁止我們的股東在書面同意的情況下行事。 |
税法的變化可能會提高我們的全球税率,並對我們的經營結果產生重大影響。
我們受制於美國和許多外國司法管轄區的税法。許多國際立法和監管機構已經提出和/或頒佈了一些立法,這些立法可能會對美國跨國公司如何對外國收益徵税產生重大影響。由於我們在美國和國際上的商業活動的規模很大,許多這些建議和頒佈的對我們活動的税收的改變可能會增加我們在全球範圍內的有效税率,並損害經營結果。
第1B項·未解決的工作人員意見
一個也沒有。
項目2.^屬性
我們的公司辦公室位於加利福尼亞州洛杉磯1999年星光大道約31,500平方英尺的地方。我們的其他辦事處,包括較小的行政或項目辦事處,在全球的總面積約為1080萬平方英尺。實際上我們所有的辦公室都是租來的。有關我們的租賃義務的信息,請參閲我們的綜合財務報表附註中的附註11。我們日後可能會因應需要而增加額外設施。
項目3.法律程序
作為政府承包商,我們受到各種法律和法規的約束,這些法律和法規比適用於非政府承包商的法律和法規更具限制性。政府通過審計和調查對承包商遵守這些法律和法規的情況進行嚴格審查是政府合同的固有內容,我們不時收到與我們與政府實體進行的業務相關的詢問、傳票和類似要求。違反行為可能導致民事或刑事責任,以及暫停或禁止獲得新的政府合同或期權續訂的資格。
我們參與了各種調查,索賠和訴訟,在我們的正常業務進行。我們並不總是知道我們或我們的附屬公司是否正在接受調查或此類問題的狀況。雖然我們的法律程序的結果無法確定,也不能提供任何保證,但在我們的管理層看來,
30
目錄
根據目前的信息和與法律顧問的討論(附註18中所述事項除外),本報告所載財務報表的承諾和或有事項除外,我們所涉及的任何調查、索賠和訴訟預計都不會對我們的綜合財務狀況、經營結果、現金流或我們開展業務的能力產生重大不利影響。關於我們參與的某些事項的討論,見本報告所載財務報表的附註18,承諾和或有事項。該附註中所載的信息通過引用併入本第3項。當我們認為有可能發生損失時,我們會不時建立訴訟準備金。
項目4.礦山安全披露
本公司不作為任何礦山的所有者,但我們可以作為1977年“聯邦礦山安全與健康法案”定義的採礦運營商,其中我們可能是礦山的承租人,經營、控制或監督該礦山的人,或提供服務或建造該礦山的獨立承包商。關於礦山安全違規行為或“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和S-K法規第104條要求的其他監管事項的信息包含在附件95中。
第二部分
項目5.?註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)掛牌交易,代碼為“ACM”。根據我們的轉讓代理的記錄,截至2019年11月4日,有記錄的股東有1,997名。
未登記的股權證券銷售
一個也沒有。
股權補償計劃
下表列出了截至2019年9月30日根據我們的股權補償計劃可能發行的AECOM普通股的某些信息:
列A | B欄 |
| C列 | ||||
|
|
| 證券數量 | ||||
保持可用 | |||||||
證券數量 | 加權平均 | 面向未來 | |||||
待發行 | 行使價格 | 發佈方式 | |||||
運動時 | 出類拔萃 | 股權補償 | |||||
傑出的 | 選項, | 圖則(不包括 | |||||
選擇權,權證, | 認股權證,及 | 反映的證券 | |||||
計劃類別 |
| 和權利(1) |
| 權利 |
| 在A欄中) | |
未經股東批准的股權補償計劃: |
| 不適用 |
| 不適用 | 不適用 | ||
股東批准的股權薪酬計劃: |
|
|
|
|
| ||
AECOM股票激勵計劃 |
| 5,711,366 | (1) | $ | 31.62 | (2) | 11,573,972 |
AECOM員工庫存採購計劃(3) |
| 不適用 |
| 不適用 | 10,765,123 | ||
總計 |
| 5,711,366 | $ | 31.62 | 22,339,095 |
(1) | 包括在行使股票期權時可發行的127,714股,在限制性股票單位歸屬時可發行的3,318,009股,以及在業績收益計劃獎(PEP)下達到指定業績目標時可發行的2,265,643股。 |
(2) | 加權-僅限於未完成期權的平均行使價格。 |
(3) | 金額僅反映在(C)欄,幷包括所有可供未來發行並受未償權利約束的股份。 |
31
目錄
績效衡量比較(1)
下面的圖表比較了AECOM股票(ACM)的累計股東回報與標普中型股400指數和標普綜合1500建築工程指數(S&P Composite 1500 Construction&Engineering)從2014年10月3日至2019年9月27日的累積總回報。由於建議出售我們的管理服務業務,我們刪除了標準普爾500航空航天和國防指數。
我們相信標準普爾400中型股是一個合適的獨立廣泛市場指數,因為它衡量類似中型股的表現。-許多部門的公司規模都很大。此外,我們認為S&P Composite 1500 Construction&Engineering指數是合適的第三方發佈的行業指數,因為它衡量工程和建築公司的業績。
(1) | 本節不是“徵集材料”,不被視為已向證券交易委員會“提交”,也沒有通過引用納入我們根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件,無論是在此日期之前還是之後,也不管任何此類文件中的任何一般合併語言。 |
股票回購計劃
2017年9月21日,公司董事會宣佈了一項新的資本分配政策,授權回購最多10億美元的AECOM普通股。股票回購可以通過公開市場購買或其他方法進行,包括根據規則10b5進行-1計劃。截至2019年9月30日的三個月回購活動摘要如下:
總數 |
| 股份總數 |
| 最大美元價值 | ||||||
股份 | 平均價格 | 作為公開購買的一部分 | 仍可通過以下方式購買 | |||||||
週期 |
| 購得 |
| 每股支付 |
| 宣佈的計劃或計劃 |
| 計劃或計劃 | ||
2019年7月1日至31日 | — | $ | — | — | $ | 790,000,000 | ||||
2019年8月1日至31日 |
| — |
| — | — |
| 790,000,000 | |||
2019年9月1日至30日 |
| 399,500 |
| 37.87 | 399,500 |
| 774,871,000 | |||
總計 |
| 399,500 | $ | 37.87 | 399,500 |
32
目錄
項目6.所選財務數據
所選合併財務數據
您應該閲讀以下選定的合併財務數據,以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的合併財務報表和附註,這些包括在此表10-K中。我們從經審計的合併財務報表中獲得選定的合併財務數據。
截至9月30日的年度, | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(以百萬為單位,共享數據除外) | |||||||||||||||
合併運營報表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
營業收入 |
| $ | 20,173 | $ | 20,156 | $ | 18,203 | $ | 17,411 | $ | 17,990 | ||||
收入成本 |
| 19,360 |
| 19,505 |
| 17,519 |
| 16,768 |
| 17,455 | |||||
毛利 |
| 813 |
| 651 |
| 684 |
| 643 |
| 535 | |||||
合資企業收益中的權益 |
| 81 |
| 81 |
| 142 |
| 104 |
| 106 | |||||
一般和行政費用 |
| (148) |
| (136) |
| (134) |
| (115) |
| (114) | |||||
重組成本 |
| (95) |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
處置活動的(虧損)收益 |
| (11) |
| (3) |
| 1 |
| (43) |
| — | |||||
長期資產減值,包括商譽 |
| (615) |
| (168) |
| — |
| — |
| — | |||||
購置和整合費用 |
| — |
| — |
| (39) |
| (214) |
| (398) | |||||
經營收入 |
| 25 |
| 425 |
| 654 |
| 375 |
| 129 | |||||
其他收入 |
| 17 |
| 20 |
| 7 |
| 8 |
| 19 | |||||
利息費用 |
| (226) |
| (268) |
| (232) |
| (258) |
| (299) | |||||
(損失)所得税前收入(福利)費用 |
| (184) |
| 177 |
| 429 |
| 125 |
| (151) | |||||
所得税(福利)費用 |
| — |
| (20) |
| 8 |
| (38) |
| (80) | |||||
淨(虧損)收入 |
| (184) |
| 197 |
| 421 |
| 163 |
| (71) | |||||
合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| (77) |
| (61) |
| (82) |
| (67) |
| (84) | |||||
歸因於AECOM的淨(虧損)收入 | $ | (261) | $ | 136 | $ | 339 | $ | 96 | $ | (155) | |||||
AECOM每股應佔淨(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本型 | $ | (1.66) | $ | 0.86 | $ | 2.18 | $ | 0.62 | $ | (1.04) | |||||
稀釋 | $ | (1.66) | $ | 0.84 | $ | 2.13 | $ | 0.62 | $ | (1.04) | |||||
加權平均流通股:(百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本型 |
| 157 |
| 159 |
| 156 |
| 155 |
| 150 | |||||
稀釋 |
| 157 |
| 162 |
| 159 |
| 156 |
| 150 |
截至9月30日的年度, | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(以百萬為單位,員工數據除外) | |||||||||||||||
其他數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
折舊攤銷(1) | $ | 261 | $ | 268 | $ | 279 | $ | 399 | $ | 599 | |||||
收購無形資產攤銷費用(2) |
| 86 |
| 97 |
| 103 |
| 202 |
| 391 | |||||
資本支出,扣除處置淨額 |
| 83 |
| 87 |
| 78 |
| 137 |
| 69 | |||||
合同積壓 | $ | 24,296 | $ | 21,863 | $ | 24,234 | $ | 23,710 | $ | 24,468 | |||||
全職和兼職員工人數 |
| 86,000 |
| 87,000 |
| 87,000 |
| 87,000 |
| 92,000 |
(1) | 包括遞延債務發行成本的攤銷。 |
(2) | 包括在上述折舊和攤銷中。 |
33
目錄
截至9月30日, | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(百萬) | |||||||||||||||
合併資產負債表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | 1,080 | $ | 887 | $ | 802 | $ | 692 | $ | 684 | |||||
營運資金 |
| 1,073 |
| 998 |
| 1,104 |
| 696 |
| 1,410 | |||||
總資產 |
| 14,462 |
| 14,681 |
| 14,397 |
| 13,670 |
| 14,014 | |||||
不包括流動部分的長期債務 |
| 3,286 |
| 3,484 |
| 3,702 |
| 3,702 |
| 4,447 | |||||
AECOM股東權益 |
| 3,691 |
| 4,093 |
| 3,996 |
| 3,367 |
| 3,408 |
34
目錄
項目7.?管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這份Form 10-K年度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述,這些陳述不僅限於歷史事實,而且反映了公司對未來事件的當前信念、預期或意圖。這些陳述包括有關公司的前瞻性陳述,包括公司的業務、運營和戰略以及工程和建築行業。非歷史事實的陳述,包括使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”和“意志”等術語並與我們未來的收入、支出和業務趨勢有關的陳述;未來減少我們自我執行的風險建築風險敞口;未來會計估計;未來合同履行義務;未來積壓的轉換;本新聞稿中包含的前瞻性聲明包括:未來資本配置優先事項,包括普通股回購、未來貿易應收賬款、未來債務償還;未來退休後支出;未來税收優惠和支出;未來遵守法規情況;未來法律索賠和保險覆蓋範圍;未來披露的有效性和財務報告的內部控制;未來成本節約;AECOM對管理服務的銷售以及出售完成後的業務預期;以及其他未來經濟和行業條件。考慮到所有前瞻性陳述中固有的風險和不確定因素,將這些陳述納入本年度報告不應被視為我們或任何其他人對我們的目標或計劃將實現的陳述。雖然管理層認為作為前瞻性陳述基礎的假設是合理的,但這些假設和前瞻性陳述受到各種因素、風險和不確定因素的影響,其中許多因素、風險和不確定因素是我們無法控制的,其中包括但不限於,我們的業務是週期性的,容易受到經濟衰退和客户支出減少的影響;政府關門;長期政府合同;受與政府合同撥款相關的不確定性影響;政府機構可能會修改, 縮短或終止我們的合同;政府合同須接受合同條款的審計和調整;固定價格合同下的損失;對我們合資企業實體運營的有限控制;我們員工或顧問的不當行為的責任;未能遵守適用於我們業務的法律或法規;保持足夠的擔保和財務能力;高槓杆和潛在無力償還債務和擔保;英國退歐和關税風險;在不同國家面臨政治和經濟風險;匯率波動;保留和招聘關鍵技術和管理人員;法律索賠;保險覆蓋面不足;環境法可能無法履行其法律義務的合作伙伴和第三方;管理養老金成本;AECOM Capital的房地產開發;網絡安全問題、IT停機和數據隱私;關於擬議出售公司管理服務業務(“擬議出售”)的時間和完成或是否會完成的不確定性;與擬議出售的影響或條款相關的風險;與建議銷售的收益和成本相關的風險,包括建議銷售的預期收益或任何或有購買價格將無法在預期時間範圍內全部或根本實現的風險,以及建議銷售條件未得到滿足和/或擬議銷售將無法在預期時間範圍內、按預期條款或根本無法完成的風險;與建議銷售相關的任何同意或監管或其他批准將無法在預期時間範圍內、按預期條款或根本無法收到或獲得的風險這些風險包括:為擬議的銷售提供資金的融資可能得不到的風險;重組交易的成本以及與擬議的銷售相關的其他成本將超出我們的估計或以其他方式對我們的業務或運營產生不利影響的風險;擬議銷售對我們業務的影響,以及完成擬議的銷售可能比預期更困難、更耗時或更昂貴的風險;以及本年度報告(Form 10-K)和我們提交給證券交易委員會的任何後續報告中討論的其他額外風險和因素。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
所有隨後關於公司或公司或代表公司行事的任何人的其他事項的書面和口頭前瞻性陳述均明確限定於上述警告性陳述的全部內容。我們告誡您不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只涉及它們的發佈日期。公司沒有義務(並明確否認任何此類義務)更新或修改可能不時作出的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。請參閲本年度報告中的“第I部分,第1A項-風險因素”,討論可能影響我們未來業績的因素、風險和不確定因素。
35
目錄
我們的財政年度由52或53周組成,在最接近9月30日的週五結束。為清晰起見,我們將所有期間呈現為截止於9月30日的年度。我們將截至2018年9月30日的財年稱為“2018財年”,將截至2019年9月30日的財年稱為“2019年財年”。
概述
我們是一家領先的全面整合公司,致力於為世界各地的政府、企業和組織設計、建造、融資和運營基礎設施資產。我們為全球主要終端市場(如運輸、設施、環境、能源、水和政府市場)的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計服務。我們還提供建築服務,包括建築建築和能源,基礎設施和工業建設,主要在美洲。此外,我們還提供計劃和設施管理和維護、培訓、後勤、諮詢、技術援助以及系統集成和信息技術服務,主要是為美國政府的機構以及世界各地的國家政府提供服務。
我們的業務主要集中於提供收費的規劃,諮詢,建築和工程設計服務,因此,我們的業務是勞動密集型的。我們主要通過對員工在客户項目上花費的時間和我們管理成本的能力進行記帳,從我們的創收和從客户那裏收取現金的能力中獲得收入。AECOM Capital的收入主要來自房地產開發、銷售和管理費。
我們通過四個部門報告我們的業務:設計和諮詢服務(DCS),建設服務(CS),管理服務(MS)和AECOM資本(ACAP)。這些細分市場是按所提供的服務類型、各個客户的不同專業需求以及我們如何管理業務來組織的。我們根據其相似特徵(包括類似的長期財務業績、所提供服務的性質、提供這些服務的內部流程以及客户類型)將各種運營部門彙總為我們的可報告部門。
我們的DCS部門為全球主要終端市場(如運輸、設施、環境、能源、水和政府)的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計服務。DCS的收入主要來自我們提供的服務的費用,而不是分包商的轉接成本。
我們的CS部門主要在美洲提供建築服務,包括建築建築和能源、基礎設施和工業建築。CS收入通常包括來自分包商的大量轉接成本。
我們的MS部門提供計劃和設施管理和維護、培訓、後勤、諮詢、技術援助以及系統集成和信息技術服務,主要為美國政府機構和世界各地的國家政府提供。MS收入通常包括來自分包商的大量轉接成本。
我們的ACAP部門主要投資於房地產項目。ACAP通常與投資者和有經驗的開發人員合作,作為共同一般合作伙伴。此外,ACAP可以(但不是必須)與我們的其他AECOM附屬公司簽訂合同,為ACAP資助的項目提供設計、工程、施工管理、開發和運營和維護服務。
我們的收入取決於我們吸引和留住合格和高生產力員工的能力,識別商業機會,整合和最大化我們最近收購的價值,將我們的勞動力資源配置到盈利和高增長市場,確保新合同和續訂現有客户協議的能力。對我們服務的需求是週期性的,可能容易受到突然的經濟衰退和政府和私營行業支出減少的影響,這可能導致客户延遲、縮減或取消建議的和現有的項目。此外,作為一家專業服務公司,保持員工工作的高質量對我們的創收和盈利能力是不可或缺的。
36
目錄
我們的成本主要包括我們支付給員工的補償,包括工資、附帶福利、僱用分包商的成本、其他項目相關費用和銷售、一般和行政成本。
2015年12月,被稱為“修復美國水上運輸法”(FAST Act)的聯邦立法獲得批准。FAST法案是一項為期五年的聯邦計劃,預計將在道路、橋樑、公共交通和鐵路系統上提供基礎設施支出。我們預計FAST法案的通過將繼續對我們的運輸服務業務產生積極影響。
美國聯邦政府提出了重要的立法和執行基礎設施倡議,如果這些倡議獲得通過,可能會對我們的基礎設施業務產生積極影響。
作為我們資本配置承諾的一部分,我們在2019年第一、第二和第四季度的10億美元授權下回購了普通股,我們打算將未來的自由現金流用於債務削減和股票回購。
美國和外貿政策行動和關税,例如2018年3月對鋼鐵和鋁進口徵收關税,可能會影響客户支出,並影響我們的固定價格建築項目和其他服務的盈利能力。
香港最近發生的政治動盪可能會對我們的業務造成負面影響。
我們預計退出固定價格聯合循環燃氣發電廠建設和非核心油氣市場。我們正在繼續審查我們剩餘的風險建築項目,以期減少我們自我執行的風險建築風險暴露。我們正在評估我們的地理敞口,作為退出30多個國家的擬議計劃的一部分,受適用法律的約束,以提高盈利能力並降低我們的風險狀況。
我們預計在2020財年將產生1.3億至1.6億美元的重組成本,主要與出售管理服務業務和預期退出風險自建工程相關的成本有關。·重組的總現金成本預計在1.6億至1.8億美元之間,包括與房地產重組相關的資本支出約4000萬美元。
我們無法確定未來的氣候變化和温室氣體法律和政策,例如聯合國的COP-21巴黎協議,是否會對我們的業務或我們客户的業務產生重大影響;但是,我們預計未來的環境法律和政策可能會對我們與化石燃料項目相關的服務需求產生負面影響,並對我們與環境、基礎設施、核能和替代能源項目相關的服務需求產生積極影響。
2019年10月12日,AECOM與美國證券有限責任公司(American Securities LLC)和Lindsay Goldberg LLC的附屬公司簽訂了一項購買和銷售協議,以24.05億美元的購買價出售我們的管理服務業務部門,但需進行慣常的現金、債務和營運資本調整。這筆交易預計將在2020財年第二季度完成。
收購
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的年度內,我們完成的所有收購代價的總價值分別為560萬美元和1.644億美元。在截至2019年9月30日的年度內,沒有完成收購。
自收購之日起,我們所有的收購都已作為業務合併入賬,被收購公司的經營結果已納入我們的合併業績中。
37
目錄
收入和費用構成
截至9月30日的年度, | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(百萬) | |||||||||||||||
其他財務數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
營業收入 | $ | 20,173 | $ | 20,156 | $ | 18,203 | $ | 17,411 | $ | 17,990 | |||||
收入成本 |
| 19,360 |
| 19,505 |
| 17,519 |
| 16,768 |
| 17,455 | |||||
毛利 |
| 813 |
| 651 |
| 684 |
| 643 |
| 535 | |||||
合資企業收益中的權益 |
| 81 |
| 81 |
| 142 |
| 104 |
| 106 | |||||
一般和行政費用 |
| (148) |
| (136) |
| (134) |
| (115) |
| (114) | |||||
重組成本 |
| (95) |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
處置活動的(虧損)收益 |
| (11) |
| (3) |
| 1 |
| (43) |
| — | |||||
長期資產減值,包括商譽 |
| (615) |
| (168) |
| — |
| — |
| — | |||||
購置和整合費用 |
| — |
| — |
| (39) |
| (214) |
| (398) | |||||
經營收入 | $ | 25 | $ | 425 | $ | 654 | $ | 375 | $ | 129 |
營業收入
我們主要通過向世界各地的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計服務來創造收入。我們的收入包括員工提供的服務和分包商的轉接費以及其他直接成本。我們通常會隨着履行義務的履行以及對承諾的商品或服務的控制權轉移到我們的客户而確認一段時間內的收入。我們通常使用所發生的總成本除以預計將發生的總成本的輸入度量來衡量完成的進度。
收入成本
收入成本反映與收入相關的我們自己的人員成本(包括附帶福利和間接費用)。
收購無形資產攤銷費用
我們的收入成本包括收購無形資產的攤銷。我們在收購公司的收購價格分配中將價值歸於可識別的無形資產,而不是商譽。這些資產包括但不限於積壓和客户關係。在一定程度上,我們將價值歸因於壽命有限的可識別無形資產,我們在資產的估計可用壽命中攤銷這些價值。此類攤銷費用,雖然在支出期間為非現金支出,但直接影響我們的經營業績。很難精確地預測我們可能記錄的與收購的無形資產有關的費用金額。
合資企業收益中的權益
合資企業收益中的權益包括我們的非合併合資企業向客户收取的由我們和其他合資夥伴提供的服務費用的份額,以及我們在非合併合資企業的投資回報中獲得的收益。
一般及行政費用
一般和行政費用包括公司費用,包括人員、佔用和行政費用。
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目錄
收購和整合費用
收購和整合費用包括交易成本、專業費用和人員成本,包括主要與業務收購相關的盡職調查和整合活動。
商譽減值
請參閲下面的關鍵會計政策和綜合結果。
所得税費用(福利)
作為一家全球性企業,所得税支出/(收益)和我們的有效税率可能受到許多因素的影響,包括我們全球税前虧損/收益組合的變化,合併子公司收入中非控制性權益的影響,收益在美國以外無限期再投資的程度,我們的收購戰略,我們可用的税收激勵和信貸,關於我們遞延税資產可變現的判斷的變化,現有税法的變化,以及我們對不確定税收狀況的評估。我們的納税申報表定期由税務機關審計,這些審計中提出的問題的解決有時也會影響我們的實際税率。
地理信息
有關地理財務信息,請參閲10-K表格中其他位置的合併財務報表附註中的附註4和附註19。
關鍵會計政策
我們的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)提交的。下面突出顯示的是管理層認為對理解我們的業務運營具有重要意義的會計政策。
收入確認
我們的會計政策確立了在將承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時確認收入的原則。我們通常在履行履行義務時確認隨着時間推移的收入。我們通常使用所發生的總成本除以預計將發生的總成本的投入度量來衡量我們的完成進度。在提供這些服務的過程中,我們定期為客户分包服務並承擔其他直接成本。這些成本傳遞給客户,並根據會計規則,包括在我們的收入和收入成本中。
收入確認和利潤取決於許多因素,包括在資產負債表日作出的各種估計的準確性,例如工程進度、材料數量、里程碑的實現、懲罰規定、勞動生產率和成本估計。此外,我們還需要估計將收到的對價金額,包括獎金、獎勵、激勵費、索賠、未定價的變更單、罰款和違約金。可變代價僅在不可能出現重大逆轉的情況下才包括在交易價格估計中。我們持續監控可能影響我們估計質量的因素,並相應披露估計中的重大變化。
索賠確認
索賠是超過商定的合同價格(或未包括在原始合同價格中的金額)的金額,我們尋求從客户或其他人處收取延遲、規格和設計錯誤、合同終止、有爭議的變更單或未批准的合同,涉及範圍和價格或其他意外額外成本的原因。我們只記錄與索賠有關的合同收入,前提是索賠很可能會導致額外的合同收入,並且只有在不可能出現重大逆轉的情況下才會記錄。記錄的金額,如果材料,是
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在財務報表附註中披露。應歸因於索賠的成本被視為發生的合同履行成本。
政府合約事宜
我們的聯邦政府以及某些州和地方的代理合同,除其他法規外,還要遵守根據聯邦收購條例(FAR)發佈的法規。這些規定可以限制合同中某些特定間接成本的回收,並使我們受到諸如國防合同審計署(DCAA)等政府機構的持續多次審計。此外,我們的大多數聯邦、州和地方合同都由客户自行決定終止。
DCAA和其他機構的審計包括對我們的間接費率、操作系統和成本提案的審查,以確保我們按照FAR的成本會計標準(CAS)對這些成本進行核算。如果DCAA確定我們沒有按照CAS核算這些成本,DCAA可能不允許這些成本。不能保證DCAA或其他政府機構的審計在未來不會導致材料成本免税額。
壞賬準備
我們記錄的應收賬款淨值扣除了壞賬準備。這筆壞賬準備是根據管理層對所涉及合同的評估和我們客户的財務狀況來估計的。我們在合同評估中考慮的因素包括但不限於:
● | 客户類型-聯邦或州和地方政府或商業客户; |
● | 歷史合同履行; |
● | 歷史收集和犯罪趨勢; |
● | 客户信譽;以及 |
● | 一般經濟狀況。 |
合同資產和合同負債
合同資產是指根據合同條款確認但尚未根據合同條款或在期間結束後開單的帳户確認的合同收入。
合同負債表示合同條款允許的迄今為止的賬單,但尚未使用我們的收入確認政策確認為合同收入。
未合併合資企業的投資
我們在合資企業中擁有非控股權益,按權益法核算。我們為第三方客户所做的工作向合資企業收取的服務費用和相關成本記錄為我們在提供此類服務期間的收入和成本。在某些合資企業中,我們和其他合資夥伴根據向第三方客户開具的金額在各自的賬單中增加費用。這些費用將為合資企業帶來收益,並與每個合資企業合作伙伴分攤,並在從第三方客户處收取時支付給合資企業合作伙伴。我們將我們在這些費用中分配的份額記錄為合資企業收益中的股本。
此外,我們的ACAP部門主要投資於房地產項目。vbl.
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目錄
所得税
我們根據ASC主題740,所得税中包含的原則規定所得税。根據這些原則,我們確認本年度應付或可退還的所得税金額,以及在我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果的遞延税項資產和負債。
遞延税項資產及負債乃使用預期收回或結算該等暫時性差額年度有效之法定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在新税率頒佈期間的收益中確認。遞延税項資產將為未來變現進行評估,如有部分不會變現的可能性較大,則會減去估值備抵。
我們衡量並確認在報税表中已採取或預期採取的不確定税務狀況應記錄用於財務報表目的的税收優惠金額。關於不確定的税務狀況,我們評估確認的税收優惠,包括確認、計量、取消確認、分類、利息和罰款、中期會計和披露要求。在評估已在我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果時,需要進行判斷。
估價津貼。·遞延所得税在負債法上提供,藉此為資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的差異以及營業虧損和税收抵免結轉等税收屬性確定遞延所得税資產和負債。遞延税項資產及負債於頒佈該等法律及税率變動之日,就税法及税率變動之影響作出調整。
當我們認為有可能無法變現部分或全部遞延税項資產時,遞延税項資產會按估值備抵減少。對遞延税項資產可回收性的評估要求公司權衡所有正面和負面證據,以得出結論,即遞延税項資產的全部或部分很可能不會變現。給予證據的權重與其可以客觀核實的程度相稱。遞延税項資產是否可以變現需要我們作出相當的判斷。在考慮是否需要估值備抵時,我們考慮了多個因素,包括近年來累積財務報告損失的性質、頻率和嚴重性,現有暫時性差異的未來逆轉,未來應税收入的可預測性(不包括變現資產所需性質的暫時性差異),相關結轉期,如果税法允許結轉,則在結轉年度內的應税收入,以及必要時將實施的審慎和可行的税務規劃戰略,以防止否則將到期的遞延税項資產的損失。遞延税項資產是否最終變現也取決於各種因素,包括但不限於税法的變化和我們經營的税務管轄區的審計。
如果未來關於我們的遞延税金資產可變現的判斷的變化導致我們確定我們很可能不會在未來變現我們的全部或部分遞延税金資產,我們將記錄額外的估值備抵。相反,如果存在估值備抵,且我們確定全部或部分遞延税淨資產的最終可變現可能性大於不變現,則估值備抵金額將減少。本次調整將增加或減少確定期間的所得税費用。
未分配的非美國收入。·我們在美國以外的業務的結果被合併用於財務報告;然而,投資於非美國業務的收入只有在實際或建設性地收到時才計入美國國內的應税收入。我們的非美國業務約18億美元的未分配總賬面税基差異沒有提供遞延税項,因為我們有能力並打算將這些基礎差異永久再投資於海外。如果我們將這些基本差額匯回國內,那麼屆時可能需要繳納額外的税款。
我們不斷探索舉措,以更好地使我們的税務和法人實體結構與我們非美國業務的足跡保持一致,我們認識到這些舉措的税務影響,包括對其不確定税務狀況的評估的變化,不確定的再投資例外斷言和遞延税資產的可變現性,最早在管理層認為已經獲得與這些舉措相關的所有必要的內部和外部批准的時期,或者當這些舉措實質完成的時候。
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目錄
商譽與收購無形資產
商譽是指支付的金額超過從收購中獲得的淨資產的公允價值。為了確定收購產生的商譽金額,我們進行評估以確定被收購公司的有形和可識別無形資產和負債的價值。在我們的評估中,我們確定是否存在可識別的無形資產,通常包括積壓和客户關係。
我們每年在會計年度第四季度對每個報告單位進行商譽減值測試,並在年度測試之間進行測試,如果事件或情況發生變化,表明應對商譽進行評估。此類事件或情況包括法律因素和商業環境的重大變化、報告單位最近的虧損以及行業趨勢等因素。報告單元被定義為運營分段或低於運營分段的一級。我們的減損測試是在運營分部級別進行的,因為它們代表我們的報告單位。
在減值測試期間,我們使用收入和市場方法估計報告單位的公允價值,並將該金額與該報告單位的賬面價值進行比較。在確定報告單位的公允價值小於賬面價值時,商譽減值,確認減值虧損等於超額,限於分配給報告單位的商譽總額。
在第四季度,我們進行了年度商譽減值測試。減值評估過程包括(其中包括)對收入增長率、利潤率、貼現率和行業市場倍數等變量進行假設,這些變量需要進行高度的判斷。
在減值分析中使用的重要假設包括加權平均資本成本(WACC)百分比和終端增長率。例如,截至2019年9月30日,WACC比率每增加1%,就意味着我們報告單位的公允價值減少了9億美元。截至2019年9月30日,終端增長率下降1%代表我們報告單位的公允價值減少5億美元。
養老金福利義務
在確定我們的養老金負債和淨定期成本時,有許多假設是必要的。這些負債和淨定期成本對這些假設的變化很敏感。假設包括貼現率、計劃資產的長期回報率和僅限於聯合王國的通脹水平,一般根據每個東道國在各自年度報告期結束時的當前經濟環境確定。我們使用這些當前假設評估我們每個退休計劃的資金狀況,並考慮到適用的監管要求、税收減免、報告考慮因素和其他因素,確定適當的資金水平。根據目前的假設,我們預計在2020財政年度為我們的國際計劃貢獻2660萬美元。我們對美國合格計劃的最低要求捐款並不重要。此外,我們可能會作出額外的酌情供款。我們目前預計在2020財年為我們的美國計劃(包括對不合格計劃和退休後醫療計劃的福利支付)貢獻1470萬美元。如果貼現率降低25個基點,計劃負債將增加約8300萬美元。如果貼現率和計劃資產回報率減少25個基點,計劃費用將分別減少約40萬美元和增加約350萬美元。如果通貨膨脹增加25個基點,聯合王國的計劃負債將增加約4080萬美元,計劃費用將增加約220萬美元。
在每個測量日期,對所有假設進行審查和適當調整。關於建立資產回報率假設,我們考慮了各種養老金計劃作為投資持有的每個資產類別的長期資本市場預期。除了每個資產類別的預期回報外,我們還考慮了回報的標準偏差和資產類別之間的相關性。這是必要的,以便產生反映資產多樣化的可能回報的分佈。基於此信息,基於計劃的目標資產分配生成可能的回報分佈。
資本市場對確定資產長期回報率的預期是基於前瞻性假設的,這些假設反映了資本市場20年的觀點。在建立這些資本市場假設和預期時,我們依賴我們的精算師和投資顧問的協助。我們和計劃受託人審查
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目錄
對各種計劃的目標資產配置的更改是否適當。計劃目標資產配置的變化可能會導致資產預期收益假設的變化。在評估計劃的資產配置策略時,我們和計劃受託人會考慮諸如計劃負債的結構、計劃的資金狀況以及資產配置對計劃資金狀況的波動性的影響等因素,以便我們的界定利益計劃產生的總體風險水平在我們的風險管理戰略中是適當的。
2018年9月30日至2019年9月30日期間,由於貼現率下降,全球養老金赤字總額從4.05億美元增加到4.839億美元。如果不同的計劃沒有經歷未來的投資收益來減少這一缺口,赤字將通過額外的捐款來減少。
應計專業負債成本
我們為我們的專業責任保險單下的初始專業責任索賠層提供專業責任保險保單或自我保險,併為每一項索賠提供免賠額,即使在超過自保保留額後也是如此。我們應累算估計潛在發生損失的估計最終負債中我們的那部分。我們與處理具體事項的法律顧問協商,根據歷史趨勢,考慮到最近發生的事件,確定每一項潛在索賠的損失估計。我們還使用外部精算公司來幫助我們估計未來的索賠風險。我們對損失的估計可能會根據索賠的實際或修改後的責任估計進行修訂。
外幣換算
我們的功能貨幣是美元。外國實體的經營結果按此期間的平均匯率換算為美元。外國實體的資產和負債按資產負債表之日的有效匯率折算。由此產生的換算調整作為外幣換算調整記入股東權益中其他累計全面收益/(虧損)。
我們通過要求客户以與發生成本的貨幣相對應的貨幣支付的條款,在我們的大多數合同中限制外幣波動的風險敞口。由於這種自然套期保值,我們通常不需要為履行合同工作而對衝外幣現金流。不過,我們會不時使用外匯衍生金融工具,以減輕外匯風險。所有重要海外業務的本位幣是各自的當地貨幣。
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目錄
截至2019年9月30日的財年與截至2018年9月30日的財年相比
合併結果
會計年度結束 | 變化 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % | |||||
(百萬美元) | ||||||||||||
營業收入 |
| $ | 20,173.3 | $ | 20,155.5 | $ | 17.8 | 0.1 | % | |||
收入成本 |
| 19,359.9 |
| 19,504.9 |
| (145.0) | (0.7) |
| ||||
毛利 |
| 813.4 |
| 650.6 |
| 162.8 | 25.0 |
| ||||
合資企業收益中的權益 |
| 81.0 |
| 81.1 |
| (0.1) | (0.1) |
| ||||
一般和行政費用 |
| (148.1) |
| (135.7) |
| (12.4) | 9.1 |
| ||||
重組成本 |
| (95.4) |
| — |
| (95.4) | NM | * | ||||
處置活動損失 |
| (10.4) |
| (2.9) |
| (7.5) | 258.6 |
| ||||
長期資產減值,包括商譽 |
| (615.4) |
| (168.2) |
| (447.2) | 265.9 |
| ||||
經營收入 |
| 25.1 |
| 424.9 |
| (399.8) | (94.1) |
| ||||
其他收入 |
| 16.8 |
| 20.1 |
| (3.3) | (16.4) |
| ||||
利息費用 |
| (226.0) |
| (267.5) |
| 41.5 | (15.5) |
| ||||
(虧損)所得税前收益 |
| (184.1) |
| 177.5 |
| (361.6) | (203.7) |
| ||||
所得税優惠 |
| (0.1) |
| (19.7) |
| 19.6 | (99.5) |
| ||||
淨(虧損)收入 |
| (184.0) |
| 197.2 |
| (381.2) | (193.3) |
| ||||
合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| (77.1) |
| (60.7) |
| (16.4) | 27.0 |
| ||||
歸因於AECOM的淨(虧損)收入 | $ | (261.1) | $ | 136.5 | $ | (397.6) | (291.3) | % |
*NM-沒有意義
下表顯示了業務報表項目與收入的百分比關係:
會計年度結束 |
| ||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| |||
| 2019 |
| 2018 |
| |
營業收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 96.0 |
| 96.8 | |
毛利 |
| 4.0 |
| 3.2 | |
合資企業收益中的權益 |
| 0.4 |
| 0.4 | |
一般和行政費用 |
| (0.6) |
| (0.7) | |
重組成本 |
| (0.5) |
| 0.0 | |
處置活動損失 |
| (0.1) |
| 0.0 | |
長期資產減值,包括商譽 |
| (3.1) |
| (0.8) | |
經營收入 |
| 0.1 |
| 2.1 | |
其他收入 |
| 0.1 |
| 0.1 | |
利息費用 |
| (1.1) |
| (1.3) | |
(虧損)所得税前收益 |
| (0.9) |
| 0.9 | |
所得税優惠 |
| 0.0 |
| (0.1) | |
淨(虧損)收入 |
| (0.9) |
| 1.0 | |
合併子公司收入中的非控制性權益,税收淨額 |
| (0.4) |
| (0.3) | |
歸因於AECOM的淨(虧損)收入 |
| (1.3) | % | 0.7 | % |
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目錄
營業收入
我們截至2019年9月30日的年度收入增加了1780萬美元,或0.1%,至20173.3百萬美元,而去年同期為20155.5億美元。
截至2019年9月30日的年度收入增長主要是由於我們的MS部門增加了4.246億美元,我們的DCS部門增加了4510萬美元,以及我們的ACAP部門增加了820萬美元,被我們的CS部門減少了4.601億美元所抵消,下文將進一步討論。
在提供服務的過程中,我們定期為客户分包服務並承擔其他直接成本。這些成本傳遞給客户,根據行業慣例和公認會計原則,包括在我們的收入和收入成本中。由於分包商和其他直接成本可能因項目和期間的不同而發生顯着變化,因此收入的變化可能不能反映業務趨勢。截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,分包商和其他直接成本分別為103億美元和107億美元。截至二零一九年九月三十日止年度,分包商成本及其他直接成本佔收入的百分比下降至51%,而截至二零一八年九月三十日止年度為53%。
毛利
我們截至2019年9月30日的年度毛利增加1.628億美元,或25.0%,至81340萬美元,而去年同期為6.566億美元。截至2019年9月30日的年度,毛利潤佔收入的百分比從截至2018年9月30日的3.2%上升至4.0%。
毛利變動是由於以下DCS、CS和MS應報告分部所述的原因。
合資企業收益中的權益
在截至2019年9月30日的一年中,我們的合資企業收益中的股本為8100萬美元,而去年同期為8110萬美元。
一般及行政費用
我們截至2019年9月30日的年度一般和行政開支增加了1240萬美元,即9.1%,增至1.481億美元,而去年同期為1.357億美元。截至二零一九年九月三十日止年度,一般及行政開支由截至二零一八年九月三十日止年度的0.7%下降至0.6%。
一般和行政費用增加是由於人事費用增加。
重組成本
在2019年第一季度,我們開始實施重組計劃,以提高盈利能力。在截至2019年9月30日的一年中,我們發生了9,540萬美元的重組費用。我們預計每年可節省約2.25億美元的成本,預計在2020財年將節省1.5億美元的成本。
處置活動損失
截至2019年9月30日的一年,所附經營報表中的處置活動虧損為1040萬美元,而去年同期為290萬美元。本期處置活動的虧損主要涉及我們CS部門在北美出售特定非核心石油和天然氣資產的增量虧損,這些資產以前被歸類為待售資產。
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目錄
長期資產減值,包括商譽
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止年度,包括商譽在內的長期資產減值分別為六億一千五百四十萬美元及一億六千八百二十萬美元。在2019年,虧損是由於我們報告單位的估計回收率和公允價值下降,CS部門存在自我執行風險建設風險。包括在長期資產減值中的商譽減值費用為5.88億美元。與減值相關的商譽最初在2014年收購URS Corporation和Shimmick Construction Company,Inc時確認。2017年。我們對風險建設項目的持續審查,包括退出固定價格聯合循環燃氣發電廠建設的決定,導致估計公允價值低於先前測量的值。2018年,虧損是由於處置我們CS部門在北美的某些非核心石油和天然氣業務。處置導致對所持待售資產進行重新計量,按其估計公允價值減去銷售成本記錄。包括在長期資產減值中的商譽減值費用為1.254億美元。
其他收入
與去年同期的2010萬美元相比,截至2019年9月30日的一年中,我們的其他收入減少了330萬美元,至1680萬美元。
其他收入主要由利息收入組成。截至2019年9月30日的年度其他收入減少主要是由於截至2018年9月30日的年度實現了910萬美元的收益,該收益來自作為2018年3月我們信貸協議再融資的一部分而簽訂的外匯遠期合同,如下文“流動性和資本資源-債務-2014信貸協議”中所述。
利息支出
截至2019年9月30日的一年,我們的利息支出為2.26億美元,而去年同期為2.675億美元。
截至2019年9月30日的年度利息支出減少,主要是由於我們於2022年到期的8億美元無擔保5.750%優先債券支付了3,450萬美元的預付款溢價,該溢價是在截至2018年9月30日的年度期間發生的,並且在2019年沒有重複。
所得税優惠
我們截至2019年9月30日的年度所得税優惠為10萬美元,而截至2018年9月30日的年度所得税優惠為1970萬美元。截至2019年9月30日的年度税收優惠與去年同期相比有所減少,主要是由於2019年財政年度與商譽減值費用有關的8270萬美元的税收支出,與估值津貼變化有關的2030萬美元的税收優惠,包括由於在2019年財政年度獲得的充分積極證據而發放3810萬美元的估值備抵,以及整體税前收入減少3.616億美元的税務影響。這些項目的税務影響被截至2018年9月30日的財政年度內發生的一次性項目部分抵消,包括估值免税額增加5870萬美元,與美國聯邦税法一次性變更相關的4780萬美元淨税收優惠,與商譽減值費用相關的3390萬美元税收支出,與主要在美國和加拿大的不確定税收狀況變化有關的3140萬美元税收優惠,以及與美國審計結算相關的2770萬美元税收優惠。
在2018財政年度,由於美國聯邦税法的變化,我們記錄了3810萬美元與外國税收抵免相關的估值備抵。在2019年財政年度,由於本季度獲得了足夠的積極證據,我們發放了這一估值備抵。積極的證據包括本季度發佈了與税法相關的法規,並預測了在可預見的未來外國税收抵免的使用情況。
在2018財年,我們有效地結算了URS收購前税年2012、2013和2014年的美國聯邦所得税審查,除了2018財年記錄的2620萬美元研發信貸的有利結算外,還記錄了與各種調整相關的2770萬美元收益。
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目錄
在2018財政年度,特朗普總統將“税法”簽署成為法律。税法將我們的美國聯邦企業税率從35%降低到21%,要求公司對外國子公司的累積收益支付一次性過渡税,對某些來自國外的收益徵收新税,並取消或減少某些扣減。
在2018財政年度,我們根據預期的未來逆轉速度(一般為21%)重新測量了某些遞延税項資產和負債。與重新測量我們的遞延税項餘額有關的臨時記錄金額為3200萬美元的税收優惠。此外,我們釋放了遞延税收負債,並記錄了與某些外國子公司有關的税收優惠,這些外國子公司的未分配收益不打算無限期地再投資7980萬美元,並將這些收益的應計當期税額作為一次性過渡税的一部分。
同樣在2018財政年度,我們為我們的外國子公司記錄了一次性過渡税負債的臨時金額,導致所得税支出增加了6400萬美元。在2019年財政期間,我們完成了對我們海外子公司的總海外收益和利潤的計算,並記錄了150萬美元的税收優惠。
我們目前正在包括美國在內的多個司法管轄區進行税務審計,並相信在未來12個月內合理可能出現的結果,包括限制法規的失誤,可能會導致未來的調整,但不會導致不確定税務狀況的負債發生實質性變化。
加拿大的某些業務繼續出現虧損,如果當我們目前和預測的利潤趨勢轉變,並且有足夠證據支持發放相關估值津貼(約3900萬美元)時,相關的估值津貼可能會減少。
我們定期整合和整合我們的業務運營和法人實體結構,這些內部舉措可能會影響對不確定税務狀況的評估、不確定的再投資主張和遞延税項資產的可變現。
歸因於AECOM的淨(虧損)收入
上述因素導致截至二零一九年九月三十日止年度的AECOM應佔淨虧損為261.1億美元,而截至2018年9月30日止年度的AECOM應佔淨收益為1.365億美元。
按可報告分部劃分的運營結果
設計和諮詢服務
會計年度結束 | 變化 | |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
|
| ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
| (百萬美元) | |||||||||||
營業收入 |
| $ | 8,268.2 | $ | 8,223.1 | $ | 45.1 |
| 0.5 | % | ||
收入成本 |
| 7,722.3 |
| 7,783.9 |
| (61.6) |
| (0.8) | ||||
毛利 | $ | 545.9 | $ | 439.2 | $ | 106.7 |
| 24.3 | % |
下表顯示了業務報表項目與收入的百分比關係:
會計年度結束 |
| ||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| |
2019 | 2018 |
| |||
營業收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 93.4 |
| 94.7 | |
毛利 |
| 6.6 | % | 5.3 | % |
47
目錄
營業收入
與去年同期的82.231億美元相比,截至2019年9月30日的一年,我們的DCS部門的收入增加了4510萬美元,即0.5%,至826820萬美元。
截至2019年9月30日的年度收入增長主要歸因於美洲地區增加了1.5億美元,主要是由於住宅住房風暴救災計劃的工作量增加以及亞太地區(APAC)增加了4000萬美元。這些增長被1.5億美元外幣的不利影響部分抵消。
毛利
在截至2019年9月30日的一年中,我們的DCS部門的毛利潤增加了1.067億美元,增幅為24.3%,至5.459億美元,而去年同期為4.392億美元。作為收入的百分比,毛利潤在截至2019年9月30日的年度中佔收入的比例從去年同期的5.3%增加到6.6%。
截至2019年9月30日的年度毛利和毛利潤佔收入的百分比增加,主要是由於美洲的收入增加,包括上文討論的住宅風暴救災計劃增加,以及2019年財政年度早些時候採取的重組活動導致的成本降低。
建築服務
會計年度結束 | 變化 | |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
|
| ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
| (百萬美元) | |||||||||||
營業收入 |
| $ | 7,778.8 | $ | 8,238.9 | $ | (460.1) |
| (5.6) | % | ||
收入成本 |
| 7,723.4 |
| 8,198.5 |
| (475.1) |
| (5.8) | ||||
毛利 | $ | 55.4 | $ | 40.4 | $ | 15.0 |
| 37.1 | % |
下表顯示了業務報表項目與收入的百分比關係:
會計年度結束 |
| ||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| |
2019 | 2018 |
| |||
營業收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 99.3 |
| 99.5 | |
毛利 |
| 0.7 | % | 0.5 | % |
營業收入
我們的CS部門截至2019年9月30日的年度收入減少4.601億美元,或5.6%,至77788萬美元,而去年同期為82.389億美元。
截至2019年9月30日的年度收入減少主要是由於美國機場和紐約市住宅高層建築的建築管理減少約3.4億美元,以及我們的電力和石油和天然氣業務收入減少,部分原因是資產剝離。
毛利
與去年同期的4040萬美元相比,截至2019年9月30日的年度CS部門的毛利潤增加了1500萬美元,增幅為37.1%,至5540萬美元。作為收入的百分比,毛利在截至2019年9月30日的年度中佔收入的百分比從去年同期的0.5%增加到0.7%。
48
目錄
截至2019年9月30日的年度毛利增加主要是由於北美石油和天然氣業務的盈利能力增加。這一增長被截至2017年12月31日的三個月內美國電力合同項目績效的收益部分抵消,該收益在本期內沒有重複。這一增長也被我們的建築建造業務項目業績下降所抵銷。
管理事務
會計年度結束 | 變化 | |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
|
| ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
| (百萬美元) | |||||||||||
營業收入 |
| $ | 4,118.1 | $ | 3,693.5 | $ | 424.6 |
| 11.5 | % | ||
收入成本 |
| 3,914.2 |
| 3,522.5 |
| 391.7 |
| 11.1 | ||||
毛利 | $ | 203.9 | $ | 171.0 | $ | 32.9 |
| 19.2 | % |
下表顯示了業務報表項目與收入的百分比關係:
財政年度結束 |
| ||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |
| 2019 |
| 2018 | ||
營業收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 95.0 |
| 95.4 | |
毛利 |
| 5.0 | % | 4.6 | % |
營業收入
截至2019年9月30日的一年,我們的MS部門的收入增加了4.246億美元,增幅為11.5%,至41.181億美元,而去年同期的收入為36.935億美元。
截至2019年9月30日的財年收入增長主要是由於與國防部的一個項目。
毛利
截至2019年9月30日的一年,我們的MS部門的毛利潤增加了3290萬美元,即19.2%,至20390萬美元,而去年同期為1.71億美元。作為收入的百分比,毛利在截至2019年9月30日的年度中佔收入的比例從去年同期的4.6%增加到5.0%。
截至2019年9月30日的年度毛利潤增加主要是由於與國防部討論的項目收入增加。
AECOM資本
財政年度結束 | 變化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
| ||||||
2019 | 2018 | $ | % |
| ||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| |||||||||||
營業收入 | $ | 8.2 | $ | — | $ | 8.2 | NM | * | ||||
合資企業收益中的權益 |
| 17.7 |
| 15.2 |
| 2.5 | 16.4 | % | ||||
一般和行政費用 |
| (4.9) |
| (11.2) |
| 6.3 | (56.3) | % |
*NM-沒有意義
合資企業收益中的權益包括出售財產的收益。
49
目錄
截至2018年9月30日的財年與截至2017年9月30日的財年相比
合併結果
財政年度結束 | 變化 |
| ||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 |
| |||||||||
| 2018 |
| 2017 |
| $ |
| % |
| ||||
(美元,單位:百萬美元) |
| |||||||||||
營業收入 | $ | 20,155.5 | $ | 18,203.4 | $ | 1,952.1 | 10.7 | % | ||||
收入成本 |
| 19,504.9 |
| 17,519.7 |
| 1,985.2 | 11.3 | |||||
毛利 |
| 650.6 |
| 683.7 |
| (33.1) | (4.8) | |||||
合資企業收益中的權益 |
| 81.1 |
| 141.6 |
| (60.5) | (42.7) | |||||
一般和行政費用 |
| (135.7) |
| (133.4) |
| (2.3) | 1.7 | |||||
長期資產減值,包括商譽 |
| (168.2) |
| — |
| (168.2) | NM* | |||||
購置和整合費用 |
| — |
| (38.7) |
| 38.7 | (100.0) | |||||
處置活動的(虧損)收益 |
| (2.9) |
| 0.6 |
| (3.5) | NM* | |||||
經營收入 |
| 424.9 |
| 653.8 |
| (228.9) | (35.0) | |||||
其他收入 |
| 20.1 |
| 6.7 |
| 13.4 | 200.0 | |||||
利息費用 |
| (267.5) |
| (231.3) |
| (36.2) | 15.7 | |||||
所得税(福利)費用前收入 |
| 177.5 |
| 429.2 |
| (251.7) | (58.6) | |||||
所得税(福利)費用 |
| (19.7) |
| 7.7 |
| (27.4) | (355.8) | |||||
淨收入 |
| 197.2 |
| 421.5 |
| (224.3) | (53.2) | |||||
合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| (60.7) |
| (82.1) |
| 21.4 | (26.1) | |||||
AECOM的淨收入 | $ | 136.5 | $ | 339.4 | $ | (202.9) | (59.8) | % |
*NM-沒有意義
下表顯示了業務報表項目與收入的百分比關係:
財政年度結束 |
| ||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |
2018 | 2017 |
| |||
營業收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 96.8 |
| 96.2 | |
毛利 |
| 3.2 |
| 3.8 | |
合資企業收益中的權益 |
| 0.4 |
| 0.8 | |
一般和行政費用 |
| (0.7) |
| (0.8) | |
長期資產減值,包括商譽 |
| (0.8) |
| 0.0 | |
購置和整合費用 |
| 0.0 |
| (0.2) | |
處置活動的(虧損)收益 |
| 0.0 |
| 0.0 | |
經營收入 |
| 2.1 |
| 3.6 | |
其他收入 |
| 0.1 |
| 0.0 | |
利息費用 |
| (1.3) |
| (1.2) | |
所得税(福利)費用前收入 |
| 0.9 |
| 2.4 | |
所得税(福利)費用 |
| (0.1) |
| 0.1 | |
淨收入 |
| 1.0 |
| 2.3 | |
合併子公司收入中的非控制性權益,税收淨額 |
| (0.3) |
| (0.4) | |
AECOM的淨收入 |
| 0.7 | % | 1.9 | % |
營業收入
我們截至2018年9月30日的年度收入增加19.521億美元,或10.7%,至2015.55億美元,而截至2017年9月30日的年度為1820.34億美元。
50
目錄
截至2018年9月30日止年度的收入增長主要歸因於我們的DCS部門增加了656.3,000,000美元,我們的CS部門增加了943,300,000美元,我們的MS部門增加了352.5,000,000美元,下面將進一步討論。
在提供服務的過程中,我們定期為客户分包服務並承擔其他直接成本。這些成本傳遞給客户,根據行業慣例和公認會計原則,包括在我們的收入和收入成本中。由於分包商和其他直接成本可能因項目和期間的不同而發生顯着變化,因此收入的變化可能不能反映業務趨勢。截至2018年和2017年9月30日的年度,分包商和其他直接成本分別為107億美元和92億美元。分包商成本和其他直接成本佔收入的百分比在截至2018年9月30日的年度內從截至2017年9月30日的年度的51%上升至53%,原因是我們的CS部門增加了建築施工,如下所述。
毛利
我們截至2018年9月30日的年度毛利減少3310萬美元,或4.8%,至6.56億美元,而截至2017年9月30日的年度為6.837億美元。截至2018年9月30日的年度,毛利潤佔收入的百分比從截至2017年9月30日的3.8%下降至3.2%。
毛利變動是由於以下DCS、CS和MS分部所述的原因。
合資企業收益中的權益
我們在截至2018年9月30日的年度中,合資企業的收益權益為8110萬美元,而截至2017年9月30日的年度為1.416億美元。
在截至2017年9月30日的一年內,ACAP完成了一項交易,以1.33億美元出售其在Provost Square I LLC(一家投資於新澤西州房地產開發的未合併合資企業)中50%的股權,這導致我們在2017財政年度獲得5200萬美元的收益。在截至2018年9月30日的三個月內,ACAP完成了幾筆房地產交易,總收益為1520萬美元,淨現金收益為1.028億美元。此外,與上一年相比減少的原因是,由於我們MS部門的合資企業數量減少,收益中的股本減少了約1500萬美元。
一般及行政費用
我們截至2018年9月30日的年度一般和行政開支增加230萬美元,或1.7%,至1.357億美元,而截至2017年9月30日的年度為1.34億美元。截至2018年9月30日的年度,一般及行政開支佔收入的百分比由截至2017年9月30日的0.8%下降至0.7%。
長期資產減值,包括商譽
截至2018年9月30日的年度,包括商譽在內的長期資產減值為1.682億美元。虧損是由於我們的CS部門預計將在2018財年第二季度後處置北美的非核心油氣資產。預期出售導致所持待售資產重新計量,按其估計公允價值減去出售成本入賬。包括在長期資產減值中的商譽減值費用為1.254億美元。與所持待售資產相關的商譽最初於2014年10月收購URS Corporation時確認。加拿大油砂油氣服務的市場需求疲弱,主要是由於加拿大西部精選的商品價格波動,導致公允價值低於我們於2017年9月30日年度減值測試日之前測量的公允價值。分類為持有的資產的一部分
51
目錄
2018財年第二季度末的銷售在截至2018年9月30日的一年中售出。我們預計將在2019年財政年度內出售剩餘的待售資產。
處置活動損益
截至2018年9月30日的年度隨附經營報表中的處置活動虧損為290萬美元,而截至2017年9月30日的年度處置活動收益為60萬美元。本期處置活動的虧損與先前分類為待售資產的CS部門處置北美特定非核心油氣資產的增量虧損有關。
其他收入
我們截至2018年9月30日的年度其他收入增加1340萬美元,至2010萬美元,而截至2017年9月30日的年度為670萬美元。
截至2018年9月30日的年度其他收入增加,主要是由於在截至2018年3月31日的季度中,作為我們信貸協議再融資的一部分簽訂的外匯遠期合同實現了910萬美元的收益。
利息支出
我們截至2018年9月30日的年度利息支出為2.675億美元,而截至2017年9月30日的年度為2.313億美元。
截至2018年9月30日的年度利息支出增加主要是由於我們在截至2018年3月31日的季度內以104.3%的價格提前支付了我們2022年到期的8億美元無抵押5.750%優先債券的3,450萬美元預付款溢價。
所得税優惠/費用
我們截至2018年9月30日的年度所得税優惠為1960萬美元,而截至2017年9月30日的年度所得税支出為770萬美元。與去年同期相比,本期税收優惠增加主要是由於與美國聯邦税法一次性變化有關的4780萬美元淨收益,與所得税抵免和激勵措施相關的3720萬美元,與主要在美國和加拿大的不確定税收狀況變化有關的3140萬美元,與美國審計結算相關的2770萬美元,與主要由於外國税收抵免變化在美國返回撥備調整有關的1850萬美元,在截至2018年9月30日的財年,整體税前收入減少2.517億美元,美國聯邦企業税率降低24.5%。這些好處被估值備抵增加部分抵銷,導致5870萬美元的税收支出,包括由於美國聯邦税法變化而產生的3810萬美元與外國税收抵免相關的税收支出,以及2018年財政年度第二季度與商譽減值費用有關的3390萬美元的税收支出,出於税收目的,這是不可扣除的。
2018年第一季度,特朗普總統簽署了通常被稱為減税和就業法案(税法)成為法律。税法“將我們的美國聯邦企業税率從2018年9月30日結束的財政年度的35%降低到24.5%的混合税率,之後的財年降為21%,要求公司對外國子公司的累積收益支付一次性過渡税,對來自國外的收益徵收新税,並取消或減少扣減。
鑑於“税法”的重要性,證券交易委員會工作人員發佈了第118號工作人員會計公告(SAB 118),該公告允許登記人在一年的“計量期”內記錄臨時金額,類似於對企業合併進行會計核算時所使用的金額。但是,當註冊人獲得、準備和分析完成其會計核算所需的信息時,計量期限被視為提前結束。在測量期內,預計在對全部或部分進行合理估計時記錄法律的影響
52
目錄
當信息變得可用、準備或分析時,可以進行效果的分析,並且可以識別和調整臨時金額。
在2018財年,我們記錄了3,200萬美元的臨時税收優惠,這與我們根據未來預期的逆轉速率(通常為21%)重新測量我們的美國遞延税資產和負債有關。此外,我們釋放了遞延税收負債,並記錄了與外國子公司有關的税收優惠,這些外國子公司的未分配收益不打算無限期地用於7980萬美元的再投資,並將這些收益的應計當期税額作為一次性過渡税的一部分。
在2018財政年度,我們記錄了6,400萬美元的臨時金額,用於我們的外國子公司的一次性過渡税負債。我們尚未完成對我們海外子公司的總海外收益和利潤的計算,因此,當我們最終確定海外收益的計算時,這一金額可能會發生變化。
2018年第四季度,我們對加拿大的某些業務進行了重組,從而釋放了1310萬美元的估值備抵。加拿大的其他業務繼續出現虧損,如果當我們當前和預測的利潤趨勢轉變並且有足夠證據支持釋放相關估值津貼(約4100萬美元)時,相關的估值津貼可能會減少。2017年第二季度,由於有足夠的積極證據,聯合王國發放了5990萬美元的估值津貼。
2018年第四季度,我們有效結算了URS收購前税年2012、2013和2014年的美國聯邦所得税審查,除了2018年第二季度記錄的2620萬美元研發信貸優惠結算外,還記錄了與各種調整相關的2770萬美元收益。我們目前正在包括美國在內的多個司法管轄區進行税務審計,並相信在未來12個月內合理可能出現的結果,包括限制法規的失誤,可能會導致調整,但不會導致不確定税務狀況的負債發生實質性變化。
我們定期整合和整合我們的業務運營和法人實體結構,這些內部舉措可能會影響對不確定税務狀況的評估、不確定的再投資主張和遞延税項資產的可變現。
AECOM的淨收入
上述因素導致截至2018年9月30日止年度的AECOM應佔淨收入為1.365億美元,而截至2017年9月30日止年度的AECOM應佔淨收益為3.394億美元。
按可報告分部劃分的運營結果
設計和諮詢服務
財政年度結束 | 變化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
|
| |||||
2018 | 2017 | $ | % |
| ||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| |||||||||||
營業收入 | $ | 8,223.1 | $ | 7,566.8 | $ | 656.3 | 8.7 | % | ||||
收入成本 |
| 7,783.9 |
| 7,172.0 |
| 611.9 | 8.5 | |||||
毛利 | $ | 439.2 | $ | 394.8 | $ | 44.4 | 11.2 | % |
53
目錄
下表顯示了業務報表項目與收入的百分比關係:
財政年度結束 |
| ||||
9月30日 | 9月30日 |
| |||
2018 | 2017 |
| |||
營業收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 94.7 |
| 94.8 | |
毛利 |
| 5.3 | % | 5.2 | % |
營業收入
我們的DCS部門截至2018年9月30日的年度收入增加656.3百萬美元,或8.7%,至82.231億美元,而截至2017年9月30日的年度為75.668億美元。
截至2018年9月30日的年度收入增長歸因於美洲地區增加了4億美元,主要是由於住宅住房風暴救災計劃的工作增加。此外,這一增長是由於亞太地區(APAC)和歐洲、中東和非洲(EMEA)分別增加了大約1.1億美元和4000萬美元,以及1億美元的外匯帶來的有利影響。
毛利
我們的DCS部門截至2018年9月30日的年度毛利潤增加4440萬美元,或11.2%,至4.392億美元,而截至2017年9月30日的年度為3.948億美元。作為收入的百分比,毛利潤在截至2018年9月30日的年度中佔收入的比例從截至2017年9月30日的5.2%增加到5.3%。
截至2018年9月30日的年度毛利和毛利潤佔收入的百分比增加,主要是由於美洲的收入增加,包括上文討論的住宅救災計劃。
建築服務
財政年度結束 | 變化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
|
| |||||
2018 | 2017 | $ | % |
| ||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| |||||||||||
營業收入 | $ | 8,238.9 | $ | 7,295.6 | $ | 943.3 | 12.9 | % | ||||
收入成本 |
| 8,198.5 |
| 7,202.7 |
| 995.8 | 13.8 | |||||
毛利 | $ | 40.4 | $ | 92.9 | $ | (52.5) | (56.5) | % |
下表顯示了業務報表項目與收入的百分比關係:
財政年度結束 |
| ||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |
2018 | 2017 |
| |||
營業收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 99.5 |
| 98.7 | |
毛利 |
| 0.5 | % | 1.3 | % |
營業收入
與截至2017年9月30日的年度收入7,295.6百萬美元相比,我們的CS部門2018年9月30日止年度的收入增加了943.3億美元,即12.9%,至8,238.9億美元。
54
目錄
截至2018年9月30日止年度的收入增長主要歸因於紐約市住宅高層建築的收入增加約4億美元。此外,增加的原因是包括了2018財政年度和2017財政年度第四季度收購的實體約5億美元的收入。
毛利
我們的CS部門截至2018年9月30日的年度毛利潤減少52.5億萬美元,或56.5%,至4040萬美元,而截至2017年9月30日的年度為929億美元。作為收入的百分比,毛利潤在截至2018年9月30日的年度中佔收入的百分比從2017年9月30日結束的年度的1.3%下降到0.5%。
截至2018年9月30日止年度的毛利和毛利佔收入的百分比下降,主要是由於北美石油和天然氣業務的虧損約50億美元,以及建築服務業務的項目,部分被2017財年收購的實體的收益和上文提到的我們的住宅高層建築業務的收入增長所抵銷。
管理事務
財政年度結束 | 變化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
|
| |||||
2018 | 2017 | $ | % |
| ||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| |||||||||||
營業收入 | $ | 3,693.5 | $ | 3,341.0 | $ | 352.5 | 10.6 | % | ||||
收入成本 |
| 3,522.5 |
| 3,145.0 |
| 377.5 | 12.0 | |||||
毛利 | $ | 171.0 | $ | 196.0 | $ | (25.0) | (12.8) | % |
下表顯示了業務報表項目與收入的百分比關係:
財政年度結束 |
| ||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |
2018 | 2017 |
| |||
營業收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 95.4 |
| 94.1 | |
毛利 |
| 4.6 | % | 5.9 | % |
營業收入
截至2018年9月30日的年度,我們的MS部門的收入增加了352.5美元,即10.6%,增至3,693.5億美元,而截至2017年9月30日的年度為3,341.0美元。
截至2018年9月30日的年度收入增加主要是由於與美國政府的各種項目,包括與美國陸軍在中東的項目和與美國空軍的項目。
毛利
我們的MS部門截至2018年9月30日的毛利潤減少25.0億美元,或12.8%,至171.0億美元,而截至2017年9月30日的年度為196.0億美元。作為收入的百分比,毛利佔2018年9月30日止年度收入的4.6%,低於2017年9月30日止年度的5.9%。
在截至2018年9月30日的財年,毛利和毛利潤佔收入的百分比下降,主要是由於2017財年第一季度記錄的收益35萬億美元來自聯邦訴訟的有利和解,扣除法律費用,以及與能源部簽訂的合同賺取的23萬億美元激勵費,該合同在本年度沒有重複。這些減少被大約15億美元的收益部分抵消
55
目錄
在截至2018年9月30日的一年中,與能源部簽訂的合同的預期回收率有所增加。此外,上述減少被與美國陸軍在中東和與美國空軍合作項目的毛利增加所抵消。
AECOM資本
財政年度結束 | 變化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
|
| |||||
2018 | 2017 | $ | % |
| ||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| |||||||||||
合資企業收益中的權益 | $ | 15.2 | $ | 57.7 | $ | (42.5) | (73.7) | % | ||||
一般和行政費用 |
| (11.2) |
| (8.7) |
| (2.5) | 28.7 | % |
在截至2017年6月30日的三個月中,ACAP完成了一項交易,以1.33億美元出售其在普羅沃斯特廣場一家有限責任公司(一家投資於新澤西州房地產開發項目的未合併合資企業)中50%的股權,從而在2017財政年度實現了520億美元的收益。在截至2018年9月30日的三個月中,ACAP完成了幾筆房地產交易,總收益為1520萬美元,淨現金收益為102.8美元。
流動性與資本資源
現金流
我們的主要流動性來源是來自運營的現金流,我們的信貸設施下的借款,以及進入金融市場的機會。我們的主要現金用途是運營費用、資本支出、營運資本要求、收購、普通股回購和債務償還。我們相信,我們預期的流動性來源,包括營運現金流、現有現金及現金等價物、我們循環信貸安排下的借貸能力,以及我們發行債券或股本的能力(如有需要),將足以滿足我們至少在未來12個月的預計現金需求。我們在2019年財政年度出售了非核心油氣資產。我們預計2020財政年度的重組成本約為1.3億至1.6億美元;我們正在評估我們的地理敞口,這是一項擬議計劃的一部分,該計劃將在適用法律的約束下退出30多個國家,以提高盈利能力並降低我們的風險狀況。
一般來説,我們不會為我們非美國子公司的賬面税基差額計提美國税或外國預扣税,因為這種基礎差額能夠並打算無限期地進行再投資。在2019年9月30日,我們已經確定,我們將繼續無限期地對一些外國子公司的收益進行再投資,因此我們將繼續根據我們ASC 740下的現有會計核算這些未分配的收益,除了2017年12月22日頒佈的税法所要求的一次性過渡税之外,我們不會產生附加税。由於假設計算的複雜性,就此臨時差額確定任何未確認遞延所得税負債的金額是不可行的。基於以上討論的現金流來源,我們預計我們將繼續有能力對這些剩餘金額進行永久再投資。
在2019年9月30日,現金和現金等價物為1,0804百萬美元,比2018年9月30日的8.867億美元增加了193.7美元,即21.8%。現金及現金等價物的增加主要歸因於經營活動的正現金流量,部分被回購普通股和償還我們的信貸協議所抵銷。
截至2019年9月30日的年度,運營活動提供的淨現金為7776百萬美元,而截至2018年9月30日的年度為774600萬美元。這一變化主要是由於週轉資金的收付時間,其中包括應收賬款、合同資產、應付賬款、應計費用和合同負債。截至二零一九年九月三十日止年度向金融機構出售貿易應收賬款提供了2190萬美元的淨收益,而截至2018年9月30日止年度的淨收益為3910萬美元。我們希望在未來繼續銷售貿易應收賬款,只要條款繼續對我們有利。
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截至2019年9月30日的年度,投資活動使用的淨現金為1.468億美元,而截至2018年9月30日的年度為5910萬美元。所用現金的增加主要是由於對未合併合資企業的淨投資增加了1.338億美元,主要是在我們的民用建築和ACAP業務中。
截至2019年9月30日的財年,用於融資活動的現金淨額為4.333億美元,而截至2018年9月30日的財年為6.249億美元。這一變化主要歸因於普通股回購的減少以及根據我們的信貸協議借款的償還減少。在此期間,借款總額可能會有所不同。截至2019年9月30日的一年,我們的加權平均浮動利率借款為21.636億美元。
該公司的子公司AECOM Caribe因支持美屬維爾京羣島的風暴恢復工作而出現付款延遲。AECOM Caribe在2017年兩場5級颶風摧毀維爾京羣島後,與維爾京羣島當局簽署了幾份合同,以提供緊急設計、施工和技術服務,這些依賴於聯邦資金。從2018年9月30日到2019年,AECOM Caribe及其分包商根據維爾京羣島合同已經完成了超過750億美元的工作,付款延遲使營運資本增加了150多億美元。我們目前正在與維爾京羣島當局和美國聯邦緊急事務管理局談判,以修改合同並加快當前和未來合同付款的融資速度;但是,我們無法確定未來付款的時間或金額。
週轉金
營運資本(流動資產減去流動負債)增加了7530萬美元,即7.5%,從2018年9月30日的9.976億美元增加到2019年9月30日的10.729億美元。2019年9月30日,應收賬款和合同資產淨值(扣除合同負債)從2018年9月30日的45.374億美元增加到48.378億美元。營運資本增加主要是由於美國維爾京羣島正在進行的風暴恢復工作,如上所述。
未完成銷售天數(DSO),包括應收賬款淨額和合同資產(扣除合同負債),在2019年9月30日為86天,而2018年9月30日為78天。
在附註4,收入確認,在我們的合併財務報表的附註中,提供了應收賬款的各種組成部分的比較分析。除索賠外,預計基本上所有合同資產都將在12個月內結帳和收取。
與索賠有關的合同資產只有在索賠很可能會導致額外的合同收入並且金額可以可靠估計的情況下才會被記錄。在這種情況下,只有在與索賠有關的合同成本已經發生的情況下,才會記錄收入。合同資產中的獎勵費用僅在有足夠信息評估合同執行情況時才應計。對於代表高於正常風險或技術難度的合同,獎勵費用通常推遲到收到獎勵費用函時。
因為我們的收入在很大程度上取決於可計費的工作時間,所以我們的大部分費用都是在工作時間所在的月結束後開具的,大多數通常在15個月內。其他直接成本通常與勞動時間一起計費。然而,與通常每兩週或每月支付一次的工資成本相反,其他直接成本一般在收到客户付款(在某些情況下以預付款的形式)後才支付。
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債款
債務包括以下內容:
| 9月30日 |
| 9月30日 | |||
2019 | 2018 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
2014信貸協議 | $ | 1,182.2 | $ | 1,433.8 | ||
2014高級筆記 |
| 800.0 |
| 800.0 | ||
2017年高級筆記 |
| 1,000.0 |
| 1,000.0 | ||
URS高級註釋 |
| 248.1 |
| 247.9 | ||
其他債務 |
| 208.8 |
| 191.8 | ||
債務總額 |
| 3,439.1 |
| 3,673.5 | ||
減去:債務的當期部分和短期借款 |
| (117.2) |
| (143.1) | ||
減去:未攤銷債務發行成本 |
| (36.1) |
| (46.7) | ||
長期債務 | $ | 3,285.8 | $ | 3,483.7 |
下表列出了截至2019年9月30日我們的債務計劃到期日(以百萬為單位):
財政年度 |
|
| |
2020 | $ | 117.2 | |
2021 |
| 216.1 | |
2022 |
| 317.5 | |
2023 |
| 450.9 | |
2024 |
| 15.4 | |
此後 |
| 2,322.0 | |
總計 | $ | 3,439.1 |
2014信貸協議
我們於2014年10月17日簽訂了信貸協議(信用協議),經修訂後,該協議包括:(I)一項定期貸款A融資,包括期限為2021年3月13日的510億美元(USD)定期貸款A融資,以及一筆5億加元(CAD)的定期貸款A融資和一筆2.5億澳元(AUD)的定期貸款A融資,每筆貸款的期限均在2023年3月31日屆滿;(Ii)6億美元的定期貸款B;(Ii)6億美元的定期貸款B。(Iii)總本金為1.35萬億美元的循環信貸安排,期限於2023年3月31日到期。我們的一些子公司(擔保人)已經保證了借款人在信貸協議下的義務。根據擔保和質押協議(擔保協議),借款人在信貸協議下的義務由我們的幾乎所有資產和擔保人的留置權提供擔保。擔保協議項下的抵押品在滿足信貸協議和擔保協議中指定的條件後將被釋放。
信貸協議包含限制我們和我們一些子公司的能力的契約,除其他事項外:(I)創建、招致、承擔或遭受存在留置權;(Ii)招致或擔保負債;(Iii)支付股息或回購股票;(Iv)與關聯公司進行交易;(V)完成資產銷售、收購或合併;(Vi)訂立各種類型的負擔協議;或(Vii)進行投資。
2015年7月1日,信貸協議進行了修訂,修改了“合併EBITDA”的定義,以增加與我們收購URS相關的收購和整合費用的備抵。
於二零一五年十二月二十二日,信貸協議經修訂,進一步修訂“合併EBITDA”的定義,進一步增加與收購URS有關的收購及整合費用撥備,並允許主要涉及我們的國際子公司的內部公司重組。
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於二零一六年九月二十九日修訂信貸協議及擔保協議,以(I)降低定期貸款A及循環信貸工具的適用利率幅度,並將適用的信用證費用及承諾費調低至經修訂的綜合槓桿水平;(Ii)將定期貸款A及循環信貸工具的期限延長至2021年9月29日;(Iii)增加一筆新的延遲提取期限貸款A工具,金額為1.85億美元;(Iv)以5億美元的籃子取代當時現有的5億美元業績信用證融資機制,以便在信貸協議之外簽訂有擔保信用證;以及(V)修訂契約,包括最高綜合槓桿率,以便從5.00降至4.75槓桿率,以便從2017年3月31日起生效,以及我們ACAP業務的投資籃子。(Iv)將現有的5億美元業績信用證融資機制替換為5億美元一籃子信貸,以在信貸協議之外簽訂有擔保信用證;以及(V)修訂契約,包括最高綜合槓桿率,以便從5.00降至4.75槓桿率。
2017年3月31日,信貸協議被修訂,以(I)擴大受限制子公司以“增量式定期貸款”借款的能力;(Ii)“修訂”超額現金流“中所使用的”營運資本“的定義;(Iii)”修訂“合併EBITDA”和“合併融資負債”的定義,以反映AECOM資本處置的預期收益和債務償還,該處置已於2017年4月28日完成;以及(Iv)修訂與我們進行內部承擔能力有關的條款。(Iii)修訂“合併EBITDA”和“合併融資負債”的定義,以反映AECOM資本處置的預期收益和償債能力,該處置已於2017年4月28日完成;以及(Iv)修訂與我們的內部承擔能力相關的條款
On March 13,2018,the Credit Agreement was amended to(i)refinance the existing term loan A facility to include a$510 million(US)term loan A facility with a term expiring on March 13,2021 and a$500 million CAD term loan A facility and a$250 million AUD term loan A facility each with terms expiring on March 13,2023;(ii) issue a new$600 million term loan B facility to institutional investors with a term expiring on March 13,2025;(iii) increase the capacity of our revolving credit facility from$1.05 billion to$1.35 billion and extend its term until March 13,2023;(Iv)^按如下方式降低我們的利率借款成本:(A)^定期貸款^B融資,在我們的選擇中,基礎利率(如信貸協議中定義的)加0.75%或歐洲貨幣利率(如信貸協議中定義的)加1.75%,(B)^(美元)期限貸款^A融資,在我們的選擇中,基礎利率加0.50%或歐洲貨幣利率+1.50%,(C)^加拿大(CAD)定期貸款^A融資,澳大利亞(AUD)長期貸款^A融資在我們的選擇中,基本利率加0.75%或歐洲貨幣利率加1.75%,2018年6月30日結束後,根據綜合槓桿率(如信用協議中的定義),基本利率貸款加0.25%至1.00%的保證金或歐洲貨幣利率加1.25%至2.00%的保證金;以及(V)修訂契約,包括增加限制支付負契約下的可用金額,並修訂最大合併槓桿率(如信貸協議中所定義),以包括截至2019年9月30日的4.5槓桿率,之後槓桿率降至4.0。
2018年11月13日,信貸協議被修訂,以修訂“合併EBITDA”的定義,以增加企業重組津貼,並在非核心資產處置契約下提供額外靈活性,以及其他變化。
根據信貸協議,吾等須於每個財政季度結束時遵守最高綜合槓桿率及最低綜合利息覆蓋率。截至2019年9月30日,我們的合併槓桿率為3.4。在2019年9月30日,我們的合併利息覆蓋率為4.9。截至2019年9月30日,我們遵守了信貸協議的條款。
在9月30日、2019年和2018年,根據我們的循環信貸安排,未償還備用信用證總額分別為2280萬美元和2870萬美元。截至9月30日、2019年和2018年,在我們的循環信貸安排下,我們分別有1,327.2百萬美元和1,321.3百萬美元可用。
2014高級筆記
於2014年10月6,我們完成了一次私募發行,總本金為2022年到期的無擔保5.750%高級債券(2022年債券)的本金總額為800,000,000美元,以及2024年到期的無抵押5.875%高級債券(2024年債券,連同2022年債券,2014年高級債券)的本金總額為800,000,000美元。2015年11月2日,我們完成了一項交換要約,將未註冊的2014年高級票據替換為註冊票據,以及所有相關擔保。2018年3月16日,我們贖回了所有2022年債券,贖回價格為未償還本金加上應計和未付利息的104.313%。2018年3月16日的贖回產生了345億美元的提前還款溢價,其中包括在利息支出中。
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目錄
截至2019年9月30日,2024年債券的公允價值估計約為866.0美元。2024年債券截至2019年9月30日的估計公允價值是通過從二級債券市場上可觀察到的市場投入(2級)中取交易價格的中點,並乘以2024債券的未償還餘額得出的。
在2024年7月15日之前的任何時間,我們可以一次或多次贖回全部或部分2024年債券,贖回價格相當於(I)贖回本金的100%,外加(Ii)截至贖回日期的“整體”溢價,另加截至贖回日期的任何應計和未付利息。此外,2024年7月15日或之後,2024年7月15日或之後,2024年“債券”可以贖回價格為本金的100%,另加到贖回日應計的和未付的利息。
發行2024年債券所依據的契約包含慣常的違約事件,其中包括付款違約、匯兑違約、未能根據該契約提供通知以及與破產事件有關的條款。契約還包含習慣性的消極契約。
截至2019年9月30日,我們遵守了與2024年債券相關的契約。
2017年高級筆記
2017年2月21日,我們完成了一項總本金為1,000,000,000美元的私募發行,即我們將於2027年到期的無抵押5.125%高級債券(2017年高級債券),並將所得款項立即退回當時現有定期貸款B融資的剩餘127.6億美元,以及償還我們的信貸協議項下的600,000,000美元定期貸款A融資和2,50億美元循環信貸融資。2017年6月30日,我們完成了一項交換要約,將未登記的2017年高級票據替換為登記票據,以及相關擔保。
截至2019年9月30日,2017年高級債券的估計公允價值約為1041.3百萬美元。2017年高級債券於2019年9月30日的估計公允價值是通過從二級債券市場上可觀察到的市場投入(“2級”)中取交易價格的中點,並乘以2017年高級債券的未償還餘額得出的。2017年高級債券將支付利息,年利率為5.125%。2017年高級債券的利息每半年支付一次,每年3月15日和9月15日,從2017年9月15日開始。2017年高級債券將於2027年3月15日到期。
在2026年12月15日之前的任何時間,我們可以贖回全部或部分2017年高級債券,贖回價格相當於其本金的100%,另加截至贖回日期的“全部”溢價,以及到贖回日期應計未付利息。
此外,在2012年3月15號之前的任何時間和不時,我們可以贖回2017年高級債券的原始本金總額的35%,贖回價格相當於105.125%,外加應計和未付利息。此外,在2026年12月15日或之後的任何時間,我們可以一次或多次贖回2017年全部或部分高級債券,贖回價格相當於其本金的100%,另加應計利息和未付利息。
發行2017年高級票據所依據的契約包含慣常違約事件,其中包括(除其他外)支付違約、匯兑違約、未能根據該契約提供通知以及與破產事件相關的條款。契約還包含習慣性的消極契約。
截至2019年9月30日,我們遵守了與2017年高級債券相關的契約。
URS高級註釋
關於2014年10月17日收購URS,我們假設2017年到期的URS 3.85%高級債券(2017年URS高級債券)和2022年到期的URS 5.00%高級債券(2022年URS高級債券),總額為10億美元(URS高級債券)。URS收購觸發了URS高級票據中控制條款的更改,允許
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URS優先債券持有人將按相當於本金101%的現金價格贖回其URS高級債券,因此,我們於2014年10月24日贖回了572.3美元的URS高級債券。其餘2017年URS高級債券到期,並於2017年4月3號完全贖回,金額為179.2億萬美元,使用信貸協議項下一筆1.85億美元的延遲提取期限貸款ΔA融資部分的收益。2022年URS高級債券是AECOM Global II的一般無擔保優先債務,作為URS的繼承人,由一些以前的URS國內子公司擔保人在連帶基礎上全面無條件地擔保。
截至2019年9月30日,2022年URS高級債券的估計公允價值約為256.0美元。截至2019年9月30日,我們綜合資產負債表上2022年URS高級債券的賬面價值為248.1美元。2022年URS高級債券於2019年9月30日的估計公允價值是通過從二級債券市場上可觀察到的市場投入(“2級”)中取交易價格的中點,並乘以2022年URS高級債券的未償還餘額得出的。
截至2019年9月30日,我們遵守了與2022年URS高級票據相關的契約。
其他債務和其他項目
其他債務主要包括資本租賃和貸款下的義務,以及無擔保信貸安排。我們的無擔保信貸工具主要用於與一般和專業責任保險計劃相關的備用信用證和合同履行擔保。在2019年9月30日和2018年9月30日,這些未償還的備用信用證總額分別為470.9美元和486.4美元。截至2019年9月30日,根據這些無擔保信貸安排,我們有473.2億美元可用。
實際利率
在截至9月30日、2019年、2018年和2017年止年度,我們總債務的平均實際利率(包括利率互換協議的影響)分別為4.8%、4.6%和4.6%。
綜合經營報表的利息支出包括截至9月30日止年度遞延債務發行成本的攤銷,2019年、2018年和2017年分別為10.7億美元、181百萬美元和17.5億美元。
其他承諾
我們達成各種合資安排,提供建築、工程、項目管理、施工管理以及運營和維護服務。這些合資企業的所有權百分比通常代表每個合資夥伴將要執行的工作或承擔的風險金額。這些合資企業中的一些被認為是可變利益。我們已經合併了所有我們有控制權的合資企業。對於所有其他公司,我們的那部分收益記錄在合資企業的收益中。見我們綜合財務報表附註中的附註6,合資企業和可變利息實體。
除了正常的財產和設備添加和更換、進一步實施我們的各種信息技術系統的支出、我們的獎勵補償計劃下的承諾、我們可能用於回購股票的金額以及不時進行的收購和處置成本外,我們目前沒有任何重大的資本支出或支出計劃,除非下文所述。然而,如果我們在未來收購更多的業務,或者如果我們開展其他資本密集型計劃,則可能需要額外的營運資金。
根據我們在上述其他債務和其他項目中討論的有擔保循環信貸融資和其他融資機制,截至2019年9月30日,主要為一般和專業責任保險計劃以及合同履行擔保而發行的備用信用證項下,有大約493.7億美元的未償款項。對於我們已發出性能保證的項目,如果該項目後來未能達到保證的性能標準,我們可能會招致重大的額外成本,或對客户為達到所需的性能標準而產生的成本承擔責任。
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我們在資產負債表上確認了我們的養老金福利計劃的資金狀況,衡量為計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額。在2019年9月30日,我們的固定福利養老金計劃的總赤字(預計福利義務超過計劃資產的公允價值)約為483.9億美元。在截至2019年9月30日的一年中,美國計劃的僱主繳費總額為1450萬美元,非美國計劃的僱主繳費總額為2810萬美元。每個計劃的資金需求是根據該計劃所在國家的當地法律確定的。在一些國家,資金要求是強制性的,而在其他國家,資金要求是酌情的。對於我們的一個國內計劃,有一個要求的最低供款;但是,我們可能會做出額外的酌情供款。未來,此類養老金資金可能會根據利率水平、養老金計劃績效和其他因素的變化而增加或減少。此外,我們與工會簽訂了集體談判協議,要求我們為不受我們控制或管理的各種第三方多僱主養老金計劃做出貢獻。此外,我們與工會簽訂了集體談判協議,要求我們提供不受我們控制或管理的各種第三方多僱主計劃。在截至2019年9月30日的一年中,我們為多僱主養老金計劃貢獻了52.3億美元。
承諾和或有事項
我們記錄的金額代表我們與索賠、擔保、訴訟、審計和調查有關的可能估計負債。我們部分依賴合格的精算師來幫助我們確定為已知並針對我們提出的保險相關索賠,以及相信已根據精算分析發生但在各自的資產負債表日期尚未報告給我們的索賠管理員的保險相關索賠建立的準備金水平。我們將對此類保險儲備的任何調整納入我們的綜合經營業績。我們合理可能的損失披露是在考慮保險賠償之前按毛利率呈報的。在實現之前,我們不會記錄收益或有事件。在正常業務過程中,我們可能不知道我們或我們的關聯公司正在接受調查,也可能不知道已知的調查是否已經結束。
在日常業務過程中,我們可能會達成各種安排,為客户、貸款人或合作伙伴提供財務或業績保證。此類安排包括備用信用證、擔保債券和公司擔保,以支持我們的附屬公司、合作伙伴和合資企業的信譽或項目執行承諾。績效安排通常具有各種到期日期,範圍從項目合同的完成到在某些情況下超出合同完成的範圍,例如保修。我們還可以保證項目完成後將達到指定的性能標準。如果項目隨後未能達到所保證的性能標準,我們可能會招致額外成本,支付違約金或對客户為達到所需性能標準而產生的成本承擔責任。未完成績效安排的潛在付款金額通常是由第三方或代表第三方執行的工作的剩餘成本。一般來説,在合資企業安排下,如果一方在財務上無法完成其份額的合同,其他合作伙伴可能需要完成這些活動。
在2019年和2018年9月30日,我們分別在發行備用信用證中承擔了約493.7億美元和515.1億美元的或有責任,並分別在主要用於支持項目執行的已發行保證債券中承擔了48億美元和53億美元。
在日常業務過程中,我們簽訂各種協議,代表某些未合併的合夥企業、合資企業和其他共同執行的合同向客户提供財務或業績保證。簽訂這些協議主要是為了支持這些實體的項目執行承諾。
我們的投資顧問共同管理、贊助並擁有AECOM-Canyon Equity Fund(下稱“基金”)的股權,我們對基金投資有持續的資本承諾。在2019年9月30日,我們在未來10年向基金承諾了35億美元的資本承諾。
此外,在AECOM Capital和基金的投資活動中,我們為合同義務提供擔保,包括對項目完成、債務償還、環境賠償義務和其他貸款人要求的擔保。
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能源部停用,拆除和拆除項目部
位於俄亥俄州的華盛頓集團國際公司(Washington Group International)是公司的全資子公司之一(AECOM E&C)的前身,該公司於2007年與能源部(DOE)簽訂了一份成本可報銷的任務訂單,以便在紐約州的一個項目現場提供停用、拆除和移除服務,該項目在2010年期間經歷了污染和性能問題,至今仍未完工。2011年2月,AECOM E&C和DOE執行了任務單修改,將一些可報銷成本的合同條款更改為風險。任務單修改(包括隨後的修改)要求能源部支付高達1.06億美元的所有項目成本,要求AECOM E&C和DOE平均分擔所有項目成本(從1.06億美元到1.46億美元),並要求AECOM E&C支付所有超過146億美元的項目成本。
由於聯邦和州機構的意想不到的要求和允許的延誤,以及2011年颶風艾琳造成的延誤和相關的地面穩定活動,AECOM E&C被要求執行任務單修改範圍之外的工作。2014年12月,AECOM E&C根據合同爭議法案提交了對能源部的索賠,要求追回1.03億美元,包括更改工作範圍的額外費用。由於場地和地面條件不同,AECOM E&C已經承擔了合同範圍之外的額外項目成本,並打算向能源部提交額外的正式索賠。
由於對剩餘工作範圍的責任存在重大延誤和不確定性,最終項目完成費用和其他相關費用超過合同和索賠金額1億美元。AECOM E&C資產和負債,包括上述成本和索賠的價值,於2014年10月17日,即公司收購AECOM E&C母公司的日期,按其公允價值計量,該計量已重新評估,以説明與此事相關的發展。解構和退役活動完成,現場恢復活動完成。AECOM E&C在截至2019年9月30日的季度中增加了應收賬款。該金額包括在本報告所載財務報表附註4“收入確認”中討論的重大索賠中。
AECOM E&C不能保證它將收回2014年12月提交的針對DOE的索賠、AECOM E&C可能需要承擔的2014年12月之後的任何未來索賠或任何其他項目成本,這可能對公司的經營結果產生重大不利影響。
SR-91
本公司其中一間全資附屬公司,即內華達州公司URS Corporation,於二零一二年與一家設計建造承包商就加利福尼亞州河濱縣及橙縣的一個州際公路建設項目訂立部分固定成本及部分時間及材料設計協議。2017年4月1日,URS Corporation向加利福尼亞州高級法院提交了一份820萬美元的修正申訴,指控設計建造承包商未能支付根據設計協議提供的服務。2017年7月3日,設計建造承包商向上級法院提交了對URS公司和公司的修正交叉起訴書,指控URS公司違反合同,過失幹擾和專業疏忽,要求賠償7000萬美元。2018年5月4日,設計建造承包商駁回了對疏忽幹擾的指控。2018年5月24日,URS Corporation向最高法院提交了一份價值1190萬美元的第二次修訂申訴,指控設計建造承包商未能支付根據設計協議提供的服務。陪審團審判於2019年7月1日在高級法院開始,2019年10月1日結束。在審判時,URS被拖欠並向設計建造承包商索賠490萬美元,而承包商向URS公司和公司反訴103.7美元。陪審團做出了一致的裁決,授予URS公司4.9億美元,並授予設計建造承包商270萬美元。
URS Corporation和AECOM不能保證URS Corporation將成功追回設計協議項下欠它的款項,或針對交叉投訴中聲稱的金額進行辯護,他們認為這些金額沒有價值,並打算在任何進一步的訴訟中繼續積極辯護。目前無法合理估計超過任何當前應計收益的潛在損失範圍,主要是因為該事項涉及複雜的事實和法律問題;關於損害的不確定性,包括第三方的責任和支付;以及審判後訴訟正在進行中。
63
目錄
紐約環境保護部
以下單獨事項涉及政府對公司全資子公司AECOM USA,Inc.的環境指控。
● | 2017年9月,AECOM美國公司紐約州環境保護部(DEC)告知,根據與AECOM USA,Inc.監督的Schoharie縣溪流恢復項目有關的紐約環境保護法(ECL),該公司違反環境許可證的指控,如果根據ECL的最高民事處罰條款計算,可能會導致鉅額處罰。AECOM美國公司對這一主張提出異議,並打算繼續積極為這件事辯護;然而,AECOM美國公司。不能保證它將在這些努力中取得成功。目前無法合理估計超過任何當前應計收益的潛在損失範圍,主要是因為該事項涉及複雜而獨特的環境和監管問題;項目現場涉及多個地方、州和聯邦政府機構的監督和參與;任何聲稱的損害賠償都存在很大的不確定性;該事項還處於政府索賠的初步階段,以及同意令或其他決議的任何談判。 |
● | 2018年12月,AECOM美國公司DEC告知DEC,在AECOM USA,Inc.監督紐約波基普西的一個補救建設項目期間,Sheen在沒有適當通知DEC的情況下逃出了哈德遜河東岸附近的圍欄,並將未經批准的分散劑噴灑到哈德遜河上,以控制違反ECL的氣味。AECOM美國公司否認這些指控,但正在與DEC合作,通過同意命令解決問題。 |
煉油廠週轉項目
AECOM E&C簽訂了一項協議,在2017年12月蒙大拿州一家煉油廠按計劃關閉期間執行週轉維護服務。扭虧為盈項目於2019年2月完成。由於AECOM E&C不能控制的情況,包括客户指示的更改和延遲以及煉油廠的狀況,AECOM E&C在合同之外進行了超過90億美元的額外工作,並有權從煉油廠所有者那裏獲得大約144億萬美元的付款。2019年3月,煉油廠業主致信AECOM E&C,聲稱由於AECOM E&C的項目績效,AECOM E&C造成了約7900萬美元的損失。2019年4月,AECOM E&C向煉油廠所有者申請並完善了一項價值1.32億美元的建築留置權,以支付未支付的勞動力和材料成本。2019年8月,在向蒙大拿州13個司法區法院提交的分包商申訴對煉油廠所有者和AECOM E&C提出索賠後,煉油廠所有者針對AECOM E&C和分包商進行了交叉索賠。2019年10月,在分包商駁回其索賠要求後,AECOM E&C將此事提交聯邦法院,並對煉油廠所有者提出交叉索賠。本公司與此索賠有關的應收款項包括在本報告財務報表附註4“收入確認”中討論的重大索賠中。
AECOM E&C打算大力起訴併為此事辯護;然而,AECOM E&C不能保證它將在這些努力中取得成功。目前無法合理確定或估計這一問題的解決方案和任何潛在的損失範圍,主要是因為該問題引發了複雜的法律問題,AECOM E&C正在繼續評估。
64
目錄
合同義務和承諾
以下總結了我們截至2019年9月30日的合同義務和商業承諾:
合同義務和承諾 |
|
| 小於 |
| 一個^to |
| 三^到 |
| 比 | ||||||
總計 | 一年 | 三年 | 五年 | 五年 | |||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
債款 | $ | 3,439.1 | $ | 117.2 | $ | 533.6 | $ | 466.3 | $ | 2,322.0 | |||||
債務利息 |
| 987.8 |
| 201.7 |
| 379.7 |
| 267.0 |
| 139.4 | |||||
經營租賃 |
| 1,242.4 |
| 236.2 |
| 364.3 |
| 236.1 |
| 405.8 | |||||
養老金籌資義務(1) |
| 41.3 |
| 41.3 |
| — |
| — |
| — | |||||
合同義務和承諾總額 | $ | 5,710.6 | $ | 596.4 | $ | 1,277.6 | $ | 969.4 | $ | 2,867.2 |
(1) | 代表2020財政年度為我們的固定收益養老金和其他退休後計劃提供資金的預期捐款。超過一年的捐款未包括在內,因為金額無法確定。 |
新會計公告與會計變革
2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的會計準則,修改了現行的收入確認會計準則。新會計準則確立了在將承諾的商品或服務轉讓給客户時確認收入的原則,金額反映了為交換這些商品或服務而收到的預期對價。公司於2018年10月1日採用新標準,採用修改後的追溯法,導致扣除税後留存收益調整為7.0億美元。有關採納的詳細披露和其他要求的披露可以在附註4中找到。
2016年2月,FASB發佈了新的會計準則,改變了租賃的會計要求。新指南要求承租人確認資產負債表上所有租賃產生的資產和負債,包括根據以前的會計指南分類為經營租賃的資產和負債。它還要求披露有關租賃安排的關鍵信息,以提高各組織之間的透明度和可比性。新的指導意見將在公司從2019年10月1日開始的財政年度生效,並允許提前採用。新的指導方針必須採用修正的回顧性過渡方法,並提供一些實用的權宜之計。自採用之日起,公司將應用新標準的指導,不會改寫以前的期間。雖然該公司預計將由於採用新標準而擴大其目前的披露範圍,但它預計採用不會對綜合經營結果產生實質性影響。該公司預計將記錄大約7億美元的租賃資產和10億美元的租賃負債,與其經營租賃有關,並對與採用後的過渡相關的留存收益進行了調整,為1億美元。
2016年6月,FASB發佈了新的信用損失標準,改變了大多數金融資產和一些其他工具的減值模式。新指南將用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代目前的“發生損失”方法。它還簡化了購買信用受損債務證券和貸款的會計模式。該指南將對該公司從2020年10月1日開始的財政年度有效。公司目前正在評估新指南對其綜合財務報表的影響。
2016年8月,FASB發佈了新的會計準則,澄清了實體應如何在現金流量表上對現金收入和現金支付進行分類。新的指導方針還澄清了當現金收入和現金支付涉及多個類別的現金流時,應如何應用優勢原則。該公司於2018年10月1日採用新標準,該標準的採用對其現金流量表沒有產生重大影響。
2016年10月,FASB發佈了關於實體內部資產(庫存除外)轉移會計的補充指導意見。新的指導方針將要求公司在轉移發生期間,對實體內部轉移非庫存資產所產生的所得税後果進行核算。公司於2018年10月1日採納了這一指導意見,其結果是其他非流動資產和留存收益減少了550億美元。
65
目錄
2017年1月,FASB發佈了新的會計準則,改變了企業的定義,以幫助公司評估一組轉移的資產和活動何時是企業。本指南要求買方評估所獲得的總資產的公允價值是否基本上都集中在一項或一組可識別的資產中。該公司於2018年7月1日選擇採用該指南,並且該指南的採用對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。
2017年1月,FASB發佈了新的會計準則,以簡化商譽減值的測試。本指南消除了商譽損害測試的第二步。根據新的指引,實體應確認報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額的減值費用。但是,確認的損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。公司早在2018年1月1日就採用了新的指導方針,該指導方針的採用對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。
2017年3月,FASB發佈了新的指南,説明發起定義福利養老金或其他退休後福利計劃的僱主如何在收益表中列出淨定期福利成本。在新指引下,僱主將在與其他僱員補償成本相同的收益錶行項目中提出淨定期福利成本的服務成本部分。新指南於2018年10月1日對公司生效。新指南的採用對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。
2017年8月,FASB發佈了關於衍生品和對衝的新會計準則。本指南通過更改限定對衝關係的指定和衡量指南以及對衝結果的呈現,更好地調整實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。公司早在2018年1月1日就採用了該指南,並且該指南的採用對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。
表外安排
我們達成各種合資安排,提供建築、工程、項目管理、施工管理以及運營和維護服務。這些合資企業的所有權百分比通常代表每個合資夥伴將要執行的工作或承擔的風險金額。其中一些合資企業被認為是可變利益實體。我們已經合併了所有我們有控制權的合資企業。對於所有其他公司,我們的那部分收益記錄在合資企業的收益中。見綜合財務報表附註6。我們不相信我們有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或合理地可能對我們的財務狀況產生影響,這些對投資者來説都是重要的。
第7A項。·關於市場風險的定量和定性披露
金融市場風險
我們面臨市場風險,主要與基於浮動利率承擔利息的我們的債務債務的外幣匯率和利率風險有關。我們積極監控這些暴露。我們的目標是在我們認為合適的情況下,減少與外匯匯率和利率變化相關的收益和現金流的波動。為了實現這一目標,我們有時會加入衍生金融工具,例如遠期合約和利率對衝合約。我們的政策和做法是僅在管理我們的風險敞口所需的範圍內使用衍生金融工具。我們不使用衍生金融工具進行交易。
外匯匯率
由於我們在美國以外的業務,我們面臨外幣匯率風險。我們不時使用外幣遠期合約來緩解外幣風險。我們通過要求客户以相應貨幣付款的條款,限制了我們大多數合同中外幣波動的風險敞口
66
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到發生成本的貨幣。由於這種自然套期保值,我們通常不需要為履行合同工作而對衝外幣現金流。我們重要的海外業務的功能貨幣是各自的當地貨幣。
利率
我們的信貸協議和某些其他債務義務受到可變利率利率的影響,這可能會受到利率上升的不利影響。截至2019年9月30日和2018年9月30日,根據我們的定期信貸協議和循環信貸安排,我們分別有1,182.2百萬美元和1433.8億美元未償還借款。根據這些協議借入的金額的利息可根據指定的財務業績水平進行調整。加到借款基本利率上的適用保證金可以從0.25%到2.00%不等。截至2019年9月30日的年度,我們的加權平均浮息借款為2,163.6百萬美元,或1,521.4百萬美元,不包括由於利率互換協議而具有有效固定利率的借款。如果短期浮動利率增加1.00%,我們截至2019年9月30日的年度利息支出將增加152億萬美元。我們將現金投資於各種金融工具,主要由貨幣市場證券或其他高流動性短期證券組成,這些證券具有最小的信用和市場風險。
67
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項目8.財務報表和補充數據
阿科姆
合併財務報表索引
2019年9月30日
經審計的年度合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 69 |
2019年9月30日和2018年9月30日的綜合資產負債表 | 73 |
截至9月30日、2019年、2018年和2017年的綜合經營報表 | 74 |
截至2017年9月30日、2019、2018年和2017年的綜合綜合(虧損)收入報表 | 75 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年的年度股東權益綜合報表 | 76 |
截至2013年9月30日、2019、2018年和2017年的綜合現金流量表 | 77 |
合併財務報表附註 | 78 |
68
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
AECOM董事會和股東
對財務報表的意見
我們已經審計了所附的AECOM(“公司”)截至2019年9月30日和2018年9月30日的綜合資產負債表,截至2019年9月30日止三年內每年相關的綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及索引第15(A)項中列出的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表公平地反映了公司在2019年9月30日、2019年和2018年9月30日的財務狀況,以及截至2019年9月30日的三年內每年的經營結果和現金流量,符合美國普遍接受的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)和我們於2019年11月13日發佈的報告,對截至2019年9月30日的財務報告的內部控制進行了審計,並對此發表了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時產生的事項,這些財務報表已傳達或需要傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務的看法
69
目錄
聲明,作為一個整體,我們不是通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵的審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-合同成本和索賠回收估計 | |
事項描述 | 截至2019年9月30日的一年,公司確認的合同收入為202億美元。合同收入包括與固定價格合同有關的58億美元。如綜合財務報表附註4所述,本公司一般在履行履行義務時確認這些合同的收入。·公司通常使用總成本除以預計將發生的總成本的投入衡量方法來衡量其完成進度。此外,公司對交易價格的估計包括與索賠相關的可變代價,只有在不可能出現重大逆轉的情況下。 |
確認一段時間內的收入和利潤作為長期固定價格合同履行義務的履行義務是非常具有判斷性的,因為它要求公司編制合同總收入和合同總成本(包括完成過程中合同的成本)的估計。這些估計取決於許多因素,包括在資產負債表日期做出的估計的準確性,例如工程進度、材料數量、里程碑的實現、懲罰規定、勞動生產率和成本估計。 截至2019年9月30日,重大債權總額約為3.4億美元,並作為合同資產和其他非流動資產納入綜合資產負債表。與索賠有關的收入確認具有很高的判斷性,因為客户對金額存在爭議,並要求公司編制預計收回金額的估計。恢復估計的變化可能會對確認的收入金額產生重大影響。 審計合同收入確認是複雜和高度判斷性的,因為與估計完成成本和預計從索賠中收回的金額相關的可變性和不確定性。這些估計的變化將對確認的合同收入金額產生重大影響。 | |
我們如何在審計中解決這個問題 | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了應對合同收入重大錯報風險的控制措施的運營有效性,包括與完成長期固定價格合同的估計和預計從索賠中收回的金額相關的那些風險。例如,我們測試了對公司審查預計發生的直接和間接成本以及索賠賠償金額估計的控制。 為了評估公司對完成估計成本的確定,我們選擇了一個合同樣本,其中包括檢查執行的合同,包括任何重大修改;對項目人員準備的調查問卷進行訪談和檢查;測試完成估計的成本的關鍵組成部分,包括材料、人工和分包商成本;審查對項目或有事項估計的支持;將實際項目利潤率與歷史和預期結果進行比較;以及重新計算確認的收入。 為了測試與索賠相關的確認收入,我們選擇了一個項目樣本,並通過查看管理層專家和外部法律顧問提供的支持索賠金額的文檔來評估管理層所做的估計。我們還通過執行回顧分析來測試管理層的評估過程,以評估與管理層上一年的估計相比,本年度解決的索賠。 |
70
目錄
商譽估值 | |
事項描述 | 截至2019年9月30日,公司的商譽為53億美元。正如綜合財務報表附註1所述,在每個會計年度的第四季度,本公司對每個報告單位進行年度商譽減值測試,如果事件發生或情況發生變化,則在年度測試之間對商譽進行評估。正如附註3中進一步討論的那樣,在2019年第四季度,公司在其建築服務部門的一個報告單位中記錄了5.88億美元的商譽減值。 審計管理層的年度商譽減值測試是複雜和高度判斷性的,這是由於確定報告單位的公允價值所需的重大估計。這些公允價值估計受包括收入增長率、盈利能力、加權平均資本成本和終端值在內的重要假設的影響,這些假設反映了管理層對未來市場或經濟狀況的預期。 |
我們如何在審計中解決這個問題 | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司商譽減值審查過程的控制措施的運營有效性,包括管理層對用於確定報告單位公允價值的重大假設的審查。 為了測試其報告單位的估計公允價值,在估值專家的支持下,我們執行了審計程序,其中包括評估公允價值方法和測試上文討論的重要假設以及本公司在分析中使用的基礎數據。我們將管理層使用的重要假設與當前行業和經濟趨勢、歷史經營業績、合同積壓、公司業務運營的變化以及其他相關因素進行了比較。我們進行了回顧分析,以評估管理層上一年收入和盈利能力估計的準確性。我們對重大假設進行敏感性分析,以評估因假設變化而導致的報告單位公允價值的變化。我們還測試了報告單位的公允價值與公司市值的對賬。 |
/s/ErnsT^&Young^LLP
自1990年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加州洛杉磯
2019年11月13日
71
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致AECOM董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)(“COSO標準”),審計了AECOM(“公司”)截至2019年9月30日對財務報告的內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2019年9月30日,AECOM在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準審計了本公司的2019年綜合財務報表,我們於2019年11月13日的報告對此表達了無保留的意見。
意見依據
本公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制,並負責評估所附管理層關於財務報告的內部控制報告中對財務報告的內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於是否在所有重要方面保持對財務報告的有效內部控制的合理保證。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,基於評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性,以及執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關,以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,確保交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/Ernst&Young LLP
加州洛杉磯
2019年11月13日
72
目錄
阿科姆
合併資產負債表
(以千為單位,共享數據除外)
九月三十日, | 九月三十日, | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
合併合資企業的現金 |
| |
| | ||
現金及現金等價物總額 |
| |
| | ||
應收賬款-淨額 |
| |
| | ||
合同資產 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
持有待售流動資產 | — | | ||||
應收所得税 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備-網絡 |
| |
| | ||
遞延税項資產-淨額 |
| |
| | ||
未合併合資企業的投資 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產-淨額 |
| |
| | ||
其他非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
短期債務 | $ | | $ | | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
應計費用和其他流動負債 |
| |
| | ||
應付所得税 | | | ||||
合同負債 |
| |
| | ||
持有待售流動負債 | — | | ||||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債-淨額 | | | ||||
養老金福利義務 | | | ||||
長期債務 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承諾和或有事項(注18) | ||||||
AECOM股東權益: | ||||||
普通股-授權, |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
AECOM股東權益總額 |
| |
| | ||
非控制性利益 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
73
目錄
阿科姆
合併經營報表
(以千為單位,每股數據除外)
財政年度結束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | |||
收入成本 |
| |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| |
| | |||
合資企業收益中的權益 |
| |
| |
| | |||
一般和行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
重組成本 | ( | — | — | ||||||
處置活動的(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| | |||
長期資產減值,包括商譽 | ( | ( | — | ||||||
購置和整合費用 |
| — |
| — |
| ( | |||
經營收入 |
| |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| |
| | |||
利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
(損失)所得税前收入(福利)費用 |
| ( |
| |
| | |||
所得税(福利)費用 |
| ( |
| ( |
| | |||
淨(虧損)收入 |
| ( |
| |
| | |||
合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
歸因於AECOM的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | |||
AECOM每股應佔淨(虧損)收入: | |||||||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | ( | $ | | $ | | |||
加權平均流通股: | |||||||||
基本型 |
| |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
| |
見合併財務報表附註。
74
目錄
阿科姆
綜合(虧損)收益表
(千)
財政年度結束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | |||
其他綜合(虧損)收入,税後淨值: | |||||||||
衍生工具未實現(虧損)淨收益,税後淨額 |
| ( |
| |
| | |||
外幣換算調整 |
| ( |
| ( |
| | |||
養卹金調整,扣除税額 |
| ( |
| |
| | |||
其他綜合(虧損)收入,税後淨值 |
| ( |
| ( |
| | |||
綜合(虧損)收入,税後淨值 |
| ( |
| |
| | |||
合併子公司綜合收益中的非控制性權益,税後淨值 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
應歸於AECOM的綜合(虧損)收入,税後淨值 | $ | ( | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
75
目錄
阿科姆
合併股東權益表
(千)
|
|
| 累積 |
|
| 總計 |
|
| |||||||||||||
附加 | 其他 | 阿科姆 | 非 | 總計 | |||||||||||||||||
普普通通 | 付清 | 綜合 | 留用 | 股東 | 控管 | 股東 | |||||||||||||||
股票 | 資本 | 損失 | 收益 | 權益 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||
2016年9月30日的餘額 | | | ( | | | | | ||||||||||||||
淨收入 | — | — | — |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
會計準則採用的累積效應 | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — |
| | — |
| |
| |
| | ||||||||||
股票發行 |
| |
| | — | — |
| | — |
| | ||||||||||
股票回購 |
| ( |
| ( | — |
| — |
| ( | — |
| ( | |||||||||
行使期權所得收益 |
| |
| | — | — |
| | — |
| | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — |
| | — | — |
| | — |
| | ||||||||||
取得非控股權益 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他非控股權益交易 | — | — | — | — |
| — |
| |
| | |||||||||||
非控股利益的貢獻 | — | — | — | — |
| — |
| |
| | |||||||||||
分配給非控股利益 | — | — | — | — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
2017年9月30日的餘額 | | | ( | | | | | ||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | ( | — | ( | | ( | ||||||||||||||
股票發行 |
| |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
股份回購計劃下的股份回購 | ( | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
股票回購 | ( | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
行使期權所得收益 |
| |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
其他非控股權益交易 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
非控股利益的貢獻 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
分配給非控股利益 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
2018年9月30日的餘額 | | | ( | | | | | ||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
會計準則採用的累積效應 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
股票發行 |
| |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
股票回購 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
其他非控股權益交易 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
非控股利益的貢獻 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
分配給非控股利益 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
76
目錄
阿科姆
合併現金流量表
(千)
財政年度結束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
經營活動的現金流量: | |||||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | |||
調節淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金的調整: |
| ||||||||
折舊攤銷 |
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| | |||
未合併合資企業收益中的權益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未合併合資企業的收益分配 |
| |
| |
| | |||
非現金股票補償 |
| |
| |
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贖回無抵押優先票據的預付溢價 | — | | — | ||||||
長期資產減值,包括商譽 |
| |
| |
| — | |||
外幣換算 |
| ( |
| ( |
| | |||
註銷債務發行成本 | — | | — | ||||||
遞延所得税(福利)費用 | ( | | ( | ||||||
處置活動的損失(收益) |
| |
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| ( | |||
其他 |
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| ( |
| ( | |||
扣除收購影響後營業資產和負債的變化: | |||||||||
應收賬款和合同資產 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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| ( | |||
合同負債 |
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其他長期負債 |
| ( |
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| ( | |||
應付所得税 |
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經營活動提供的淨現金 |
| |
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| | |||
投資活動的現金流: | |||||||||
業務收購的付款,扣除收購的現金淨額 |
| — |
| — |
| ( | |||
業務收購價格調整收益 | — | | — | ||||||
合營企業合併獲得的現金 | — | | — | ||||||
處置業務所得收益,扣除處置的現金淨額 |
| |
| |
| | |||
投資未合併的合資企業 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未合併合資企業的投資回報 |
| |
| |
| | |||
出售投資所得 |
| |
| |
| | |||
購買投資的付款 | ( | ( | — | ||||||
處置財產和設備的收益 | | | | ||||||
資本支出的支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||||
信貸協議下借款的收益 |
| |
| |
| | |||
根據信貸協議償還借款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
發行無抵押優先票據 | — | — | | ||||||
贖回無抵押優先票據 | — | ( | ( | ||||||
贖回無抵押優先票據的預付溢價 | — | ( | — | ||||||
為債券發行成本支付的現金 |
| — |
| ( |
| ( | |||
發行普通股的收益 |
| |
| |
| | |||
行使股票期權所得收益 |
| — |
| |
| | |||
回購普通股的付款 | ( | ( | ( | ||||||
非控制性利益的淨分配 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他融資活動 | ( | ( | ( | ||||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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| |
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年初現金及現金等價物 |
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年末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
補充現金流量信息: | |||||||||
收購中發行的普通股 | $ | — | $ | — | $ | | |||
收購承擔的債務 | $ | — | $ | — | $ | | |||
已付利息 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
收到的淨所得税退款(已付税款) | $ | | $ | ( | $ | ( |
見合併財務報表附註。
77
目錄
阿科姆
合併財務報表附註
1···
組織-AECOM及其合併的子公司為全球主要終端市場(如運輸、設施、環境、能源、水和政府)的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計服務。該公司還主要在美洲提供建築服務,包括建築建築和能源、基礎設施和工業建築。此外,公司還提供項目和設施管理和維護、培訓、後勤、諮詢、技術援助以及系統集成和信息技術服務,主要是為美國政府的機構以及世界各地的國家政府提供服務。
財政年度-公司報告運營結果的依據是
預算的使用-根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)編制財務報表,要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。影響合併財務報表中報告金額的更重要的估計涉及長期合同下的收入和自我保險應計。實際結果可能與這些估計不同。
合併和演示的原則-綜合財務報表包括公司是主要受益人的所有多數股權子公司和合資企業的賬目。所有公司間帳户在合併中都已消除。另見關於合資企業和可變利益實體的注6。
政府合約事宜-公司的聯邦政府以及某些州和地方的代理合同,除其他法規外,必須遵守根據聯邦收購條例(FAR)發佈的法規。這些規定可以限制合同上某些特定間接成本的回收,並使公司受到諸如國防合同審計署(DCAA)等政府機構正在進行的多次審計。此外,該公司的大多數聯邦、州和地方合同可由客户自行決定終止。
DCAA和其他機構的審計包括對公司的間接費用比率、操作系統和成本提案的審查,以確保公司按照FAR的成本會計標準(CAS)對這些成本進行核算。如果DCAA確定公司沒有核算與CAS一致的此類成本,DCAA可以不允許這些成本。不能保證DCAA或其他政府機構的審計在未來不會導致材料成本免税額。
現金和現金等價物-本公司的現金等價物包括初始到期日為三個月或更短的高流動性投資。
壞賬準備-公司記錄其應收賬款扣除壞賬準備的淨值。這筆壞賬撥備是根據管理層對所涉合同的評估及其客户的財務狀況來估計的。公司在合同評估中考慮的因素包括但不限於:
● | 客户類型-聯邦或州和地方政府或商業客户; |
● | 歷史合同履行; |
78
目錄
● | 歷史收集和犯罪趨勢; |
● | 客户信譽;以及 |
● | 一般經濟狀況。 |
衍生金融工具-本公司將其衍生工具列為資產或負債,並以公允價值入賬。
對於對衝預期未來現金流波動風險的衍生工具(被指定為現金流量對衝),衍生工具收益或虧損的有效部分被報告為股東權益中累計其他全面收益的組成部分,並在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為收益。衍生工具收益或損失的無效部分(如有)在當期收益中確認。為了得到套期保值會計處理,現金流套期保值必須非常有效地抵消被套期保值交易的預期未來現金流的變化。
衍生工具有效部分的淨收益或虧損,被指定為外幣換算風險的經濟對衝,其產生於外匯業務中以非功能貨幣計價的某些資產和負債的重新計量所產生的淨收益或虧損,其報告方式與外幣換算調整相同。因此,與這些衍生工具有關的任何收益或損失均在當期收益中確認。
不符合套期保值資格的衍生品通過當期收入調整為公允價值。
金融工具的公允價值-公司根據市場參與者在為資產或負債定價時將使用的投入或假設,確定其金融工具的公允價值,包括短期投資、債務工具和衍生工具,以及養老金和退休後計劃資產。本公司使用估值層次對其工具進行分類,以披露用於計量公允價值的投入。這種層次結構將投入劃分為三大級別如下:1級投入是相同資產或負債在活躍市場中的報價(未調整);2級投入是活躍市場中類似資產和負債的報價,或者是資產或負債的可觀測投入,直接或間接通過市場確證,在金融工具的整個期限內;3級投入是基於公司用於以公允價值計量資產和負債的假設的不可觀測投入。層次結構中金融資產或負債的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入確定的。
由於該等工具的到期日較短,現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值接近公允價值。循環信貸安排的賬面金額接近公允價值,因為利率基於可變參考利率。
本公司的公允價值計量方法可能產生公允價值計算,該公允價值計算可能不代表可變現淨值或反映未來公允價值。儘管本公司相信其估值方法恰當且與其他市場參與者使用的方法一致,但使用不同的方法或假設來確定公允價值可能導致在報告日期採用不同的公允價值計量。
財產及設備-財產和設備按成本記錄,並使用直線法在估計的使用年限內折舊。維護和維修費用按發生的方式支出。一般情況下,估計的可用壽命範圍從10到
長壽資產-每當事件或情況表明資產可能無法收回時,將對將要持有和使用的長期資產進行減值審查。待持有和使用的資產的賬面金額如果超過資產使用和最終處置所預期的未貼現現金流量的總和,則不可收回。對於要持有和使用的資產,減值損失是根據資產賬面盈餘確認的
79
目錄
超過資產公允價值的金額。對於待處置的長壽資產,減值損失按賬面值或公允價值減去銷售成本中較低者確認。
商譽與收購無形資產-商譽是指支付的金額超過從收購中獲得的淨資產的公允價值。為了確定收購產生的商譽金額,公司進行評估以確定被收購公司的有形和可識別無形資產和負債的價值。在評估中,公司確定是否存在可識別的無形資產,通常包括積壓和客户關係。無形資產在預期實現無形資產的合同或經濟利益的期間內攤銷。
本公司每年在會計年度第四季度對每個報告單位進行商譽減值測試,並在年度測試之間進行測試,如果事件或情況發生變化,表明應對商譽進行評估。此類事件或情況包括法律因素和商業環境的重大變化、報告單位最近的虧損以及行業趨勢等因素。報告單元被定義為運營分段或低於運營分段的一級。本公司的減值測試是在經營分部層面進行的,因為它們代表本公司的報告單位。
在減值測試期間,本公司使用收益法和市場法估計報告單位的公允價值,並將該金額與該報告單位的賬面價值進行比較。在確定報告單位的公允價值小於賬面價值時,商譽減值,確認減值虧損等於超額,限於分配給報告單位的商譽總額。另見注3。
養老金計劃-公司有一定的固定福利養老金計劃。本公司計算與市場相關的資產價值,用於確定年度養老金支出的資產回報率部分以及待攤銷的累計未確認淨收益或虧損。這一計算反映了公司預期的長期回報率和實際回報率(包括資本、股息和利息)與預期回報率之間的差額的攤銷
保險準備金-公司為某些可保業務風險提供保險。保險範圍包括各種保留額和可扣除金額,本公司根據已報告的索賠和已發生但未報告的某些索賠的精算確定的估計負債,對這些金額應計負債。一般來説,公司的政策是不會為捍衞公司的地位而產生任何潛在的法律費用。公司認為,其與專業負債和其他負債相關的估計負債的應計金額是足夠的,任何超出應計金額的超額負債預計不會對公司的經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
外幣換算-公司的功能貨幣通常為美元,但外國業務的功能貨幣通常為當地貨幣除外。外國實體的經營結果按此期間的平均匯率換算為美元。外國實體的資產和負債按資產負債表之日的有效匯率折算。由此產生的換算調整作為外幣換算調整記入股東權益中其他累計全面收益/(虧損)。
本公司不時使用外幣遠期合約來減輕外幣風險。公司通過要求客户以與發生成本的貨幣相對應的貨幣支付的條款,限制其大多數合同中外幣波動的風險敞口。由於這種自然套期保值,公司一般不需要為履行合同工作而對衝外幣現金流。
非控制性利益-非控股權益是指公司在其財務報表中合併的合資企業和其他子公司的少數股東的股權投資。
所得税-公司提交合並的美國聯邦企業所得税申報表和合並/合併的州納税申報表以及單獨的公司州納税申報表。本公司對某些收入和
80
目錄
用於財務報告和所得税目的的費用項目不同。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債之財務報表與税基之間之差額釐定,並適用於預期差額將會逆轉之年度生效之法定税率。在確定是否需要估值免税額時,管理層審查了積極和消極的證據,包括近年來累積財務報告損失的性質、頻率和嚴重程度,現有暫時性差異的未來逆轉,未來應税收入的可預測性,不包括實現資產所需性質的暫時性差異的可預測性,相關的結轉期,如果税法允許結轉,則在結轉年度內的應税收入,以及必要時將實施的審慎和可行的税務規劃戰略,以防止因其他方式到期的遞延税資產的損失。根據管理層對所有可用證據的評估,本公司得出結論,扣除估值備抵的遞延税項資產將更有可能變現。
2···
2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的會計準則,修改了現行的收入確認會計準則。新會計準則確立了在將承諾的商品或服務轉讓給客户時確認收入的原則,金額反映了為交換這些商品或服務而收到的預期對價。公司於2018年10月1日採用新標準,採用修改後的追溯法,導致留存收益調整為$
2016年2月,FASB發佈了新的會計準則,改變了租賃的會計要求。新指南要求承租人確認資產負債表上所有租賃產生的資產和負債,包括根據以前的會計指南分類為經營租賃的資產和負債。它還要求披露有關租賃安排的關鍵信息,以提高各組織之間的透明度和可比性。新指南對公司從2019年10月1日開始的財政年度有效。新的指導方針必須採用修正的回顧性過渡方法,並提供一些實用的權宜之計。自採用之日起,公司將應用新標準的指導,不會改寫以前的期間。雖然該公司預計將由於採用新標準而擴大其目前的披露範圍,但它預計採用不會對綜合經營結果產生實質性影響。公司預計將錄得約$
2016年6月,FASB發佈了新的信用損失標準,改變了大多數金融資產和一些其他工具的減值模式。新指南將用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代目前的“發生損失”方法。它還簡化了購買信用受損債務證券和貸款的會計模式。該指南將對該公司從2020年10月1日開始的財政年度生效。公司目前正在評估新指南對其綜合財務報表的影響。
2016年8月,FASB發佈了新的會計準則,澄清了實體應如何在現金流量表上對現金收入和現金支付進行分類。新的指導方針還澄清了當現金收入和現金支付涉及多個類別的現金流時,應如何應用優勢原則。該公司於2018年10月1日採用新標準,該標準的採用對其現金流量表沒有產生重大影響。
2016年10月,FASB發佈了關於實體內部資產(庫存除外)轉移會計的補充指導意見。新的指導方針將要求公司在轉移發生期間,對實體內部轉移非庫存資產所產生的所得税後果進行核算。公司於2018年10月1日採納了這一指導意見,並由此產生了1美元
2017年1月,FASB發佈了新的會計準則,改變了企業的定義,以幫助公司評估一組轉移的資產和活動何時是企業。本指南要求買方評估所獲得的總資產的公允價值是否基本上都集中在一項或一組可識別的資產中。本公司於2018年7月1日選擇採用本指引,而本指引的採用並未對公司的綜合財務報表產生重大影響。
81
目錄
2017年1月,FASB發佈了新的會計準則,以簡化商譽減值的測試。本指南消除了商譽損害測試的第二步。根據新的指引,實體應確認報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額的減值費用。但是,確認的損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。公司早在2018年1月1日就採用了新的指導意見,而這一指導意見的採用並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2017年3月,FASB發佈了新的指南,説明發起定義福利養老金或其他退休後福利計劃的僱主如何在收益表中列出淨定期福利成本。在新指引下,僱主將在與其他僱員補償成本相同的收益錶行項目中提出淨定期福利成本的服務成本部分。新指南於2018年10月1日對公司生效。新指南的採用對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。
2017年8月,FASB發佈了關於衍生品和對衝的新會計準則。本指南通過更改限定對衝關係的指定和衡量指南以及對衝結果的呈現,更好地調整實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。本公司於2018年1月1日提早採用該指引,而本指引的採用並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
3.^業務收購,商譽和無形資產,#^
公司完成
在2019年財政年度的第四季度,公司在其建築服務部門的自我表現風險建築業務中記錄了商譽減值。商譽減值總額為$
在2018財政年度第二季度,管理層批准了在北美出售非核心石油和天然氣資產的計劃,包括在公司的建築服務部門(處置集團)。本公司將出售集團的相關資產及負債分類為綜合資產負債表中的待售資產。在2018財政年度的第三季度,公司出售了出售集團的部分資產,並確認了$
根據估計公允價值減去銷售成本,公司記錄了與出售集團重新計量有關的損失,導致總資產減值$
82
目錄
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止財政年度,按須報告分部劃分的商譽賬面值變動如下:
2019年財政 | |||||||||||||||
外方 | |||||||||||||||
九月三十日, | 兑換 | 九月三十日, | |||||||||||||
| 2018 |
| 處置 |
| 損損 |
| 衝擊 |
| 2019 | ||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
設計和諮詢服務 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
建築服務 | | — | ( | ( | | ||||||||||
管理事務 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
2018財政年度 | |||||||||||||||
量測 | 外方 | ||||||||||||||
九月三十日, | 週期 | 兑換 | 九月三十日, | ||||||||||||
| 2017 |
| 調整,調整 |
| 損損 |
| 衝擊 |
| 2018 | ||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
設計和諮詢服務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
建築服務 | | | ( | ( | | ||||||||||
管理事務 |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日,本公司收購的具有有限可用壽命的可識別無形資產的總額和累計攤銷包括在所附綜合資產負債表中的無形資產淨值中,如下:
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 攤銷 | ||||||||||||||||||
毛 | 累積 | 無形 | 毛 | 累積 | 無形 | 週期 | ||||||||||||||
| 數量 |
| 攤銷 |
| 資產,淨額 |
| 數量 |
| 攤銷 |
| 資產,淨額 |
| (年) | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
積壓和客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| |||||||
商標/商號 |
| |
| ( |
| — |
| |
| ( |
| |
| |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
收入成本內包括的收購無形資產的攤銷費用為$
財政年 |
| (單位:百萬) | |
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
4.^收入表彰(Revenue Recognition)
2018年10月1日,公司在修改後的追溯基礎上通過了FASB會計準則編碼(ASC)606,對收入確認會計準則進行了修訂。因此,新指南追溯適用於截至2018年10月1日尚未完成的合同。在2018年10月1日之前完成的合同將使用當時有效的指導進行核算。應用新指南的累積效應記錄為2018年10月1日留存收益減少$
83
目錄
回顧轉換法,比較期間沒有進行調整,以符合當前期間的列報方式。調整主要涉及按照新標準的標準確定的履約義務對合同進行分割或合併。在截至2019年9月30日的一年中確認的收入增加了$
新會計準則確立了在將承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時確認收入的原則,其金額反映了為交換這些貨物或服務而收到的預期對價。公司通常在履行履行義務時確認隨着時間推移的收入。本公司一般使用總成本除以預計將發生的總成本的投入量度來衡量其完成進度。在提供服務的過程中,公司定期為客户分包服務併產生其他直接成本。這些成本將傳遞給客户,並根據公認會計原則包括在公司的收入和收入成本中。這些分包商和截至2017年9月30日、2019年、2018年和2017年的其他直接成本為$
收入和利潤的確認取決於許多因素,包括在資產負債表日作出的各種估計的準確性,例如工程進度、材料數量、里程碑的實現、懲罰規定、勞動生產率和成本估計。此外,公司還需要估計將收到的對價金額,包括獎金、獎勵、激勵費、索賠、未定價的變更單、罰款和違約金。可變代價僅在不可能出現重大逆轉的情況下才包括在交易價格的估計中。管理層持續監控可能影響其估計質量的因素,並相應披露估計中的重大變化。vbl.
以下總結了公司的主要合同類型:
成本可償還合同
可報銷成本的合同包括成本加固定費用、成本加固定費率和時間和材料價格合同。根據成本加成合同,公司向客户收取其成本,包括直接和間接成本,外加協商後的費用或費率。本公司根據實際產生的直接成本和截至資產負債表日賺取的適用固定費率或固定費用的一部分確認收入。根據時間和材料價格合同,公司協商每小時計費費率,並根據其在項目上花費的實際時間向客户收費。此外,客户還向公司報銷與其履行合同有關的材料和其他直接附帶支出。如果公司的對價權利等於到目前為止完成的履約價值,公司可以運用實際權宜之計,確認其有權開具發票的金額的收入。
保證最高價格合同(GMP)
GMP合同與成本加成合同和固定價格合同有許多相同的合同條款。與成本加成合同一樣,向客户提供所有項目成本的披露,並單獨確定一次總付或百分比費用。公司為客户提供整個項目的保證價格(根據客户發出的變更單進行調整)和包括預期完成日期在內的時間表。成本超支或與項目延遲完成相關的成本通常由公司負責。對於本公司的許多商業或住宅GMP合同,最終價格通常不會確定,直到本公司以與主合同一致的條款分包了相當比例的貿易合同,並且它已經協商了額外的合同限制,例如免除間接損害以及債務和違約金的合計上限。GMP合同的收入確認為項目成本相對於總估計項目成本發生。
固定價格合同
固定價格合同包括總價合同和固定單價合同。在一次總付合同下,公司按規定的費用完成合同下的所有工作。如果項目範圍發生變化或出現不可預見的情況,一次總價合同通常會受到價格調整的影響。根據固定單價合同,公司以每單位商定的價格執行多個工作單位,並支付合同項下的總付款
84
目錄
由實際交付的單位數確定。使用在成本對成本基礎上計量的輸入法確認固定價格合同的收入。
下表列出了按收入來源分列的公司收入:
財政年度結束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
(單位:百萬) | |||||||||
成本可報銷 | $ | | $ | | $ | | |||
保證最高價格 |
| |
| |
| | |||
固定價格 |
| |
| |
| | |||
總收入 | $ | | $ | | $ | |
財政年度結束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
(單位:百萬) | |||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | |||
歐洲、中東、非洲 |
| |
| |
| | |||
亞太 |
| |
| |
| | |||
總收入 | $ | | $ | | $ | |
歐洲、中東、非洲和亞太地區的收入主要在公司的設計和諮詢服務部門報告。截至2019年9月30日,公司已分配$
公司確認收入的時間可能與其向客户開具賬單和收取現金的權利不一致。這些權利通常依賴於預先計費條款,基於某些工作階段的完成或服務何時執行的里程碑計費。本公司的應收賬款代表向客户收取的尚未收取的金額,代表無條件獲得客户現金的權利。合同資產表示已確認但尚未根據合同條款或在資產負債表日期後開單的帳户支付的合同收入金額。合同負債代表合同條款允許的截至資產負債表日期的賬單,但根據公司的收入確認政策尚未確認為合同收入。vbl.
應收賬款淨額包括:
財政年度結束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
開帳單 | $ | | $ | | ||
合同扣留 |
| |
| | ||
應收帳款總額-毛額 |
| |
| | ||
壞賬準備 |
| ( |
| ( | ||
應收賬款總額-淨額 | $ | | $ | |
預計截至2019年9月30日和2018年9月30日的基本上所有合同資產都將在
85
目錄
壞賬備抵已通過具體識別被視為無法收回和潛在沖銷的金額,加上根據當前和過去經驗確定可能發生某些潛在損失的其他金額的非特定備抵金額來確定。
除了美國政府,
公司向金融機構出售貿易應收賬款和合同資產,其中#美元。
(5)“財產和設備”“
按成本計算的財產和設備包括:
會計年度結束 | ||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 有用的生活 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| (年) | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||
建築物和土地 | $ | | $ | |
| - | ||||
租賃改良 |
| |
| |
| - | ||||
計算機系統和設備 |
| |
| |
| - | ||||
傢俱和固定裝置 |
| |
| |
| - | ||||
總計 |
| |
| | ||||||
累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||||||
財產和設備,淨額 | $ | | $ | |
截至9月30日、2019年、2018年和2017年的會計年度折舊費用為$
6.聯合合資企業和可變利益實體(6),(3),(6),(3),(3),(3),(3)
該公司的合資企業提供建築、工程、項目管理、施工管理、運營和維護服務,並投資房地產、公私合作(P3)和基礎設施項目。合資企業,即兩個或兩個以上合作伙伴的組合,通常是為特定項目而成立的。合資企業的管理通常由合資企業執行委員會控制,該委員會由合資夥伴的代表組成。合資企業執行委員會通常提供管理監督和控制可能對合資企業產生重大影響的決策。
該公司的一些合資企業沒有員工,運營費用也很低。對於這些合資企業,公司的員工為合資企業執行工作,然後由合資企業向第三方客户計費。這些合資企業的作用是通過實體向第三方客户開具賬單。對於這類合併的合資企業,本公司在公司的經營結果中記錄所提供的服務的全部金額和與這些服務相關的成本,包括其他合資夥伴提供的服務。對於某些由未合併的合資企業向客户帳單增加費用的合資企業,本公司部分費用記錄在合資企業的收益中。
公司也有自己的員工和經營費用的合資企業,公司一般向這些合資企業出資。本公司根據下文進一步討論的標準,將這些合資企業作為合併實體或股權方法投資進行核算。
86
目錄
公司遵循關於可變利益實體(VIE)合併的指南,該指南要求公司利用定性方法來確定它是否是VIE的主要受益人。確定VIE的主要受益人的過程需要考慮表明一方有權指導對合資企業的經濟表現影響最大的活動的因素,包括授予合資企業的項目經理的權力、合資企業管理委員會中包含的權力,以及在一定程度上公司在合資企業中的經濟利益。公司分析其合資企業,並將其歸類為:
● | 必須合併的VIE,因為公司是主要受益人,或者合營企業不是VIE,並且公司持有多數投票權,而其他合夥人沒有重要的參與權;或 |
● | 不需要合併並被視為股權方法投資的VIE,因為本公司不是主要受益人或合資企業不是VIE,並且本公司不持有多數表決權權益。 |
作為上述分析的一部分,如果確定公司有權指導對合資企業的經濟表現影響最大的活動,公司將考慮是否有義務吸收可能對VIE具有重大影響的VIE的損失或獲得利益的權利。
為公司的合資企業提供的合同所需的支持在“註釋”18中進行了討論。
合併後的合資企業財務信息彙總如下:
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
流動資產 | $ | | $ | | ||
非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
流動負債 | $ | | $ | | ||
非流動負債 |
| |
| | ||
負債共計 |
| |
| | ||
AECOM總股本 |
| |
| | ||
非控制性利益 |
| |
| | ||
總所有者權益 |
| |
| | ||
總負債和所有者權益 | $ | | $ | |
合併後的合資企業的總收入為
87
目錄
未合併合營企業未經審計的財務報表得出的財務信息彙總如下:
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
流動資產 | $ | | $ | | ||
非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
流動負債 | $ | | $ | | ||
非流動負債 |
| |
| | ||
負債共計 |
| |
| | ||
合資企業股權 |
| |
| | ||
合營企業總負債和權益 | $ | | $ | | ||
AECOM對合資企業的投資 | $ | | $ | |
十二個月結束 | ||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 | |||
2019 | 2018 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
營業收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 | $ | | $ | | ||
淨收入 | $ | | $ | |
AECOM在未合併合資企業的收益中的權益彙總如下:
財政年度結束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
(單位:百萬) | |||||||||
通過合資企業 | $ | | $ | | $ | | |||
其他合資企業 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
包括在上述收益的權益中,公司錄得收益$
(7)“養老金福利義務”“
在美國,公司贊助各種合格的固定收益養老金計劃。這些計劃下的福利通常基於員工的可信服務年限和薪酬;然而,所有美國定義的福利計劃都對新參與者關閉,並凍結了應計收益。
公司還在美國贊助各種不合格的計劃,所有這些計劃都被凍結。在美國以外,公司贊助各種養老金計劃,這些計劃適用於公司運營所在的國家,其中一些是政府授權的。
88
目錄
下表提供了美國和國際計劃福利義務變化的對賬,截至9月30日的最後三年資產公允價值變化的對賬,以及截至每年9月30日的資金狀況對賬。
財政年度結束 | ||||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
福利義務變更: | ||||||||||||||||||
年初受益義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服務成本 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
參與者貢獻 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
支付的福利和費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
精算(收益)損失 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
規劃沉降 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
圖則修訂 | — | | | — | — | — | ||||||||||||
計劃裁員 | — | — | — | ( | — | — | ||||||||||||
外幣換算(收益)損失 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| | ||||||
年終福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
財政年度結束 | ||||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
計劃資產變更 | ||||||||||||||||||
年初計劃資產公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
計劃資產實際回報 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
僱主供款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
參與者貢獻 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
支付的福利和費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
規劃沉降 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
外幣折算損益 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| | ||||||
年末計劃資產的公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
財政年度結束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
資金狀況對賬: | ||||||||||||||||||
年末資金狀況 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
在計量日期後作出的貢獻 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||||
年末確認淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
89
目錄
下表列出了截至9月30日、2019年、2018年和2017年在綜合資產負債表中確認的金額:
財政年度結束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
合併資產負債表中確認的金額: | ||||||||||||||||||
其他非流動資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
應計費用和其他流動負債 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||||
養老金福利義務 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
資產負債表中確認的淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表詳細説明瞭截至9月30日、2019年、2018年和2017年會計年度股東權益綜合報表中的金額對賬情況:
財政年度結束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
股東權益合併報表中金額的對賬: | ||||||||||||||||||
優先服務(成本)貸方 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
累計其他綜合損失確認總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
除服務成本構成外,淨定期效益成本的組成部分包括在合併經營報表的其他收入(費用)中。下表詳細列出了截至9月30日、2019、2018年和2017年財政年度的公司養老金計劃的淨定期福利成本構成:
財政年度結束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
淨定期收益成本的組成部分: | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
預計收益債務的利息成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
前期服務成本攤銷(貸方) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
淨損失攤銷 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
結算損失確認 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||
淨定期效益成本 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
因淨前期服務成本和淨損益的變化而包括在其他全面收益中的適用遞延所得税金額為#美元。
90
目錄
截至2019年9月30日的累計其他綜合虧損預計將在2020財年確認為淨定期收益成本組成部分的金額為(百萬):
| 美國 |
| 國際 | |||
前期服務信用攤銷 | $ | ( | $ | ( | ||
精算淨損失攤銷 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | ( | $ | ( |
下表提供了累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的其他年終信息。
財政年度結束 | ||||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
預計受益義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累積利益義務 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
計劃資產公允價值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
每個養老金計劃的資金需求是根據該養老金計劃所在國家的當地法律確定的。在某些國家,資金要求是強制性的,而在其他國家,資金要求是酌情的。公司目前打算出資$
下表提供了預期的未來福利付款(以百萬為單位):
截至9月30日的一年, |
| 美國 |
| 國際 | ||
2020 | $ | | $ | | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025-2029 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
退休金計劃的基本假設如下:
財政年度結束 |
| ||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 |
| ||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| |
確定福利義務的加權平均假設: | |||||||||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
加薪幅度 |
| 不適用 | | % | 不適用 | | % | 不適用 | | % | |||
確定淨定期收益成本的加權平均假設: | |||||||||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
加薪幅度 |
| 不適用 | | % | 不適用 | | % | 不適用 | | % | |||
計劃資產的預期長期回報率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
91
目錄
養老金成本是使用計劃年度開始時的假設來確定的。資金狀況是根據計劃年末的假設確定的。
下表彙總了截至2019年9月30日、2019年和2018年的公司2019年目標分配和養老金計劃資產分配(美國和國際):
計劃資產的百分比 |
| ||||||||||||
作為九月三十日的一首歌, |
| ||||||||||||
目標分配 | 2019 | 2018 |
| ||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| 美國 |
| 國際 |
| |
資產類別: | |||||||||||||
股票 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
債款 |
| | | | | | | ||||||
現金 |
| | | | | | | ||||||
財產及其他 |
| | | | | | | ||||||
總計 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
根據每個計劃的資金狀況和義務,公司的國內外計劃尋求相對於適當風險水平的有競爭力的回報率,並通常採用主動和被動投資管理策略。該公司的風險管理實踐包括跨資產類別和投資風格的多樣化,以及定期向資產配置目標進行再平衡。為每個計劃選擇的目標資產配置反映了公司認為相對於每個計劃的負債結構和回報目標而言是適當的風險/回報概況。vbl.
為了制定預期的長期資產收益率假設,本公司考慮了每個資產類別的歷史回報率和未來回報率預期,以及養老金投資組合的目標資產配置和投資組合的多樣化。這導致選擇了一個
截至2019年9月30日,公司養老金計劃資產按主要資產類別的公允價值如下:
公平··· | |||||||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||
總計 | 引自 | 顯着性 | |||||||||||||
攜載 | 價格^ | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||
值^作為^of | 主動型 | 可觀測 | 不可觀察 | 投資 | |||||||||||
九月三十日, | 市場 | 輸入量 | 輸入量 | 測量· | |||||||||||
| 2019 |
| (標高1) |
| (標高2) |
| (標高3) | NAV | |||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
權益和債務證券 | | | — | — | — | ||||||||||
投資基金 | |||||||||||||||
多元化和股票型基金 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
固定收益基金 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
共同集體基金 | | — | — | — | | ||||||||||
保險公司持有的資產 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
衍生工具 | | — | | — | — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
92
目錄
截至2018年9月30日,公司養老金計劃資產按主要資產類別的公允價值如下:
公平··· | |||||||||||||||
2018年9月30日 | |||||||||||||||
總計 | 引自 | 顯着性 | |||||||||||||
攜載 | 價格 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||
值^作為^of | 主動型 | 可觀測 | 不可觀察 | 投資 | |||||||||||
九月三十日, | 市場 | 輸入量 | 輸入量 | 測量地點 | |||||||||||
| 2018 |
| (標高1) |
| (標高2) |
| (標高3) | NAV | |||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
權益和債務證券 | | | — | — | — | ||||||||||
投資基金 | |||||||||||||||
多元化和股票型基金 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
固定收益基金 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
對衝基金 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
共同集體基金 | | — | — | — | | ||||||||||
保險公司持有的資產 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
衍生工具 | ( | — | ( | — | — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的一年,公司經常性退休後計劃3級資產的公允價值變化如下:
|
|
| 實際^Return |
|
|
|
| ||||||||||||||
實際^Return^ON | 在?計劃?資產上, | 變化 | |||||||||||||||||||
九月三十日, | 計劃?資產, | 涉及到 | 轉帳 | 由於 | |||||||||||||||||
2018 | 與資產有關 | 已售出的資產 | 購買, | 轉成^/ | 兑換 | 九月三十日, | |||||||||||||||
起頭 | 仍然保持在 | 在此期間 | 銷售部 | (出自) | 率 | 2019 | |||||||||||||||
平衡 | 報告^日期 | 週期 | 安置點 | 3級 | 變化 | 期末餘額 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||
3級資產 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | |
截至2018年9月30日的年度,公司經常性退休後計劃3級資產的公允價值變化如下:
|
|
| 實際^Return |
|
|
|
| ||||||||||||||
實際^Return^ON | 在?計劃?資產上, | 變化 | |||||||||||||||||||
九月三十日, | 計劃?資產, | 涉及到 | 轉帳 | 由於 | |||||||||||||||||
2017 | 與資產相關 | 已售出的資產 | 購買, | 轉成^/ | 兑換 | 九月三十日, | |||||||||||||||
起頭 | 仍然保持在 | 在此期間 | 銷售部 | (出自) | 率 | 2018 | |||||||||||||||
平衡 | 報告^日期 | 週期 | 安置點 | 3級 | 變化 | 期末餘額 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||
3級資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
現金等價物主要由短期貨幣市場工具組成,按成本估價,接近公允價值。
對於未在活躍交易所交易的股票投資基金,或如果收盤價不可用,受託人將從定價供應商、經紀人或投資經理處獲得指示性報價。如果託管人從定價供應商那裏獲得確鑿的報價,這些基金被歸類為2級,如果託管人從經紀人或投資經理那裏獲得未經證實的報價,則被歸類為3級。
93
目錄
被分類為2級的固定收益投資基金由受託人使用定價模型進行估值,該定價模型使用可驗證的可觀察到的市場數據(例如,在通常的報價間隔內可觀察到的利率和收益率曲線),由經紀人或交易商提供的出價,或具有類似特徵的證券的報價。
被歸類為3級的對衝基金的估值基於估值模型,該模型包括重大的不可觀測輸入,並且不能使用可驗證的可觀測市場數據來證實。對衝基金受到獨立管理人的重視。根據資產的性質,一般合夥人或獨立管理人在其模型中同時使用收益和市場方法。市場法包括分析可比資產的市場交易,而收益法使用收益或估計未來現金流的淨現值,這些現金流經過流動性和其他風險因素的調整。截至2019年9月30日,估值技術沒有重大變化。
共同集合基金的估值是基於基金經理報告的實際權宜之計的每股資產淨值(NAV),乘以截至計量日期持有的股份或單位的數量。因此,這些基於資產淨值的投資已被排除在公允價值層次之外。這些集體投資基金的贖回通知期最短,每天可在資產淨值贖回,交易費用較少,沒有明顯限制。沒有與這些投資相關的重大未供資承諾。
多僱主養老金計劃
本公司參與超過
8.債務
債務包括以下內容:
九月三十日, | 九月三十日, | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(單位:百萬) | ||||||
2014信貸協議 | $ | | $ | | ||
2014高級筆記 | | | ||||
2017年高級筆記 | | | ||||
URS高級註釋 | | | ||||
其他債務 |
| |
| | ||
債務總額 |
| |
| | ||
減去:債務的當期部分和短期借款 |
| ( |
| ( | ||
減去:未攤銷債務發行成本 | ( | ( | ||||
長期債務 | $ | | $ | |
94
目錄
下表以百萬為單位列出了截至2019年9月30日公司債務的預定到期日:
財政年 |
| ||
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
2014信貸協議
本公司於2014年10月17日簽訂信貸協議(信貸協議),經修訂至今,該協議包括(I)定期貸款A融資,其中包括$
信貸協議所載契諾限制本公司的能力及其部分附屬公司的能力,其中包括:(I)設定、招致、承擔或遭受存在留置權;(Ii)產生或擔保負債;(Iii)支付股息或購回股票;(Iv)與關聯公司訂立交易;(V)完善資產出售、收購或合併;(Vi)訂立各種負擔協議;或(Vii)進行投資。
2015年7月1日,信貸協議被修訂,以修改“合併EBITDA”的定義,以增加與本公司收購URS相關的收購和整合費用的準備額。
於二零一五年十二月二十二日,信貸協議作出修訂,進一步修訂“合併EBITDA”的定義,進一步增加與收購URS有關的收購及整合費用撥備,並容許主要涉及本公司國際子公司的內部企業重組。
2016年9月29日,對信貸協議和擔保協議進行了修訂,以(1)降低定期貸款A和循環信貸工具的適用利率差額,並降低適用的信用證費用和承諾費至經修訂的綜合槓桿水平;(2)將期限貸款A和循環信貸工具的期限延長至2021年9月29日;(3)增加新的延遲提取期限貸款A工具部分,金額為#美元。
2017年3月31日,信貸協議被修改為(1)擴大限制子公司以“增量式定期貸款”借款的能力;(2)修改“超額現金流”中“營運資本”的定義;(3)修改“合併EBITDA”和“合併融資負債”的定義,以反映AECOM資本處置的預期收益和債務償還,該處置已於2017年4月28日完成;以及(4)修訂有關公司進行內部重組能力的規定。
2018年3月13日,對信貸協議進行了修改,以(1)對現有的定期貸款A融資機制進行再融資,以包括$
95
目錄
貸款設施和美元
根據信貸協議,本公司須於每個會計季度結束時遵守最高綜合槓桿率及最低綜合利息覆蓋率。公司的綜合槓桿率為
截至2019年9月30日和2018年9月30日,未償還備用信用證總額為#美元。
2014高級筆記
2014年10月6日,公司完成了一次私募發行,募集金額為$
截至2019年9月30日,2024債券的估計公允價值約為$
在2024年7月15日之前的任何時間,本公司可一次或多次贖回全部或部分2024年債券,贖回價格相等於(I)
發行2024票據所依據的契約載有慣常的違約事件,其中包括付款違約、匯兑違約、未能根據該契約提供通知以及與破產事件有關的條款。契約還包含習慣性的消極契約。
截至2019年9月30日,本公司已遵守與2024年債券有關的契諾。
2017年高級筆記
2017年2月21日,公司完成私募發行$
96
目錄
立即退休剩餘的$
截至2019年9月30日,2017年高級債券的估計公允價值約為$
在2026年12月15日之前的任何時間和不時,本公司可以贖回全部或部分2017年優先債券,贖回價格相當於
此外,在2020年3月15日之前的任何時間和不時,本公司可贖回至多
發行2017年高級票據所依據的契約載有慣常的違約事件,除其他外,包括付款違約、匯兑違約、未能根據該契約提供通知以及與破產事件有關的條款。契約還包含習慣性的消極契約。
截至二零一九年九月三十日,本公司已遵守與二零一七年高級債券有關的契諾。
URS高級註釋
關於URS收購,本公司承擔了URS
截至2019年9月30日,2022年URS高級債券的估計公允價值約為$
截至二零一九年九月三十日,本公司已遵守與2022年URS高級債券有關的契諾。
97
目錄
其他債務和其他項目
其他債務主要包括資本租賃和貸款下的義務,以及無擔保信貸安排。該公司的無擔保信貸工具主要用於與一般和專業責任保險計劃相關的備用信用證,以及合同履行擔保。截至2019年9月30日和2018年9月30日,這些未結清的備用信用證總額為#美元。
實際利率
截至二零一九年九月三十日、二零一九年、二零一八年及二零一七年九月三十日止年度,本公司總債務的平均實際利率(包括利率互換協議的影響)為
截至2019年9月30日的年度綜合經營報表中的利息支出包括截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日止年度的遞延債務發行成本的攤銷為$
9.^衍生性金融工具和公允價值計量
本公司使用某些利率衍生合約來對衝本公司可變利率債務的利率風險。本公司與金融機構訂立外幣衍生工具合約,以減低其現金流及收益因外幣匯率波動而受到不利影響的風險。本公司的套期保值計劃不是為交易或投機目的而指定的。
本公司以公允價值確認衍生工具為隨附綜合資產負債表上的資產或負債。本公司在附帶的綜合經營報表中將已被指定為會計對衝的衍生品的公允價值(即?收益或虧損)的變動記錄為收入成本、利息支出或累計其他綜合虧損在附帶的綜合資產負債表中。
現金流模糊限制值
本公司使用指定為現金流量套期保值的利率互換協議來確定本公司部分債務的可變利率。該公司還使用被指定為現金流對衝的外幣合同來對衝以美元以外的貨幣計價的預測收入交易。本公司最初將現金流對衝的有效部分的任何收益作為累計其他綜合虧損的組成部分進行報告。根據現金流對衝的類型,收益隨後被重新分類為利息支出(當確認可變利率債務的利息支出時)或收入成本(當記錄對衝收入時)。如果對衝交易變得可能不發生,任何與利率互換協議或外幣合同有關的收益或損失將在其他收入(費用)中確認。此外,本公司將外幣合約的時間價值變化排除在對衝有效性的評估之外。公司將合同在購買之日支付的保費或時間價值記錄為資產。此後,公司確認收入成本中此時間價值的任何變化。
公司未償利率掉期協議的美元(USD)、加拿大元(CAD)和澳元(AUD)的名義本金、固定利率和相關到期日如下:
2019年9月30日 | |||||||
名義^量 | 名義^量 | 固定 | 期滿 | ||||
通貨 |
| (單位:百萬) |
| 率 |
| 日期 | |
澳元 |
| |
| | % | 2021年2月 | |
計算機輔助設計 | | | % | 2022年9月 | |||
美元 | | | % | 2023年2月 |
98
目錄
2018年9月30日 | |||||||
名義^量 | 名義^量 | 固定 | 期滿 | ||||
通貨 |
| (單位:百萬) |
| 率 |
| 日期 | |
澳元 |
| |
| | % | 2021年2月 | |
計算機輔助設計 | | | % | 2022年9月 | |||
美元 | | | % | 2023年2月 |
購買澳元的未償還外幣合同的名義本金為澳元。
其他外幣遠期合約
本公司使用未被指定為會計套期保值的外幣遠期合約來對衝公司間交易以及以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的其他貨幣資產或負債。在截至9月30日、2019年、2018年和2017年的年度內,這些合同的收益和損失並不重要。
公允價值計量
本公司按公允價值記錄的非養老金金融資產和負債與衍生工具有關,於2019年9月30日或2018年9月30日並不重要。
有關截至九月三十日、二零一九年、二零一八年及二零一七年年度的累計其他全面收益或虧損中與重新分類有關的衍生工具的累計結餘及報告期活動,請參閲附註17。在本公司外匯期權的累計其他全面虧損中確認的金額在所有呈報年度均屬無關緊要。從累計其他綜合虧損重新分類至外匯期權收入的金額在所有呈報年度均屬無關緊要。另外,還有
10.^信用風險的集中度
可能使本公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金投資和貿易應收款項。公司的現金餘額和短期投資保持在主要位於美國、加拿大、歐洲、澳大利亞、中東和香港的主要銀行和金融機構的賬户中。如果公司向特定地理區域或行業的客户提供大量信貸,如果這些客户受到其地理區域或行業特定因素的不利影響,公司可能會經歷不成比例的高違約水平。由於本公司的客户基礎(主要包括政府、政府機構和半政府組織)數量眾多,且其分散於許多不同的行業和地理位置,因此應收貿易款項的信用風險集中度有限。關於公司的國外收入見注4。為了減輕信用風險,本公司不斷審查其主要私人客户的信用價值。
11.^租約
本公司及其子公司是寫字樓和設備不可取消租賃協議的承租人。相關付款在租賃期內以直線方式支出,包括(如適用)本公司有權使用該資產的任何免費租賃期。對於具有續訂選項的租約,其中續訂得到合理保證,則使用租約期限(包括續訂期限)來確定適當的租約分類
99
目錄
並計算定期租金費用。下表以百萬為單位列出了下一個會計年度根據不可取消的經營租賃承諾應支付的金額:
截止到9月30日的一年, |
| ||
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的租賃費約為$
12.^“股東權益”(英文縮寫為“^”
普通股單位-普通股單位只能贖回普通股。在公司清算的情況下,股票單位的持有人不享有比普通股持有人更大的權利。另見注13。
加速股票回購-2018年8月,公司與JPMorgan Chase Bank,National Association(JPMorgan)簽訂了加速股份回購(ASR)協議,以回購$
13.以股份為基礎的支付
確定的繳款計劃-基本上所有永久家庭傭工均有資格參加公司提供的界定供款計劃。根據這些計劃,參與者可以向各種基金作出貢獻,包括完全投資於公司股票的基金。員工不需要向公司股票分配任何資金;但是,公司確實提供AECOM股票的年度公司匹配。員工一般可以每天重新分配其帳户餘額;然而,根據公司的內幕交易政策,被歸類為內部人員的員工受到限制。在截至2019、2018年和2017年9月30日的財政年度中,與AECOM股票相關的這些僱主繳費相關的補償費用為$
股票激勵計劃-根據2016年股票獎勵計劃,公司最多有
100
目錄
在截至2019年9月30日的三年期間,期權活動如下:
數字^ | 加權 | ||||
選項 | 平均值 | ||||
| (單位:百萬) |
| 練習·價格 | ||
平衡,2016年9月30日 |
| | | ||
授與 |
| — | — | ||
已行使 |
| ( | | ||
取消 |
| — | — | ||
Balance,2017年9月30日 |
| | | ||
授與 |
| — | — | ||
已行使 |
| ( | | ||
取消 |
| — | — | ||
Balance,2018年9月30日 |
| | | ||
授與 |
| — | — | ||
已行使 |
| — | — | ||
取消 |
| ( | ( | ||
餘額,2019年9月30日 |
| | | ||
自2017年9月30日起可執行 |
| | | ||
自2018年9月30日起可執行 |
| — | 不適用 | ||
可於2019年9月30日行使 |
| | |
截至2018年9月30日及2017年9月30日止年度內行使的股票期權的總內在價值為$
本公司員工股票期權獎勵的公允價值於授予之日估計。授予的獎勵的預期期限代表獎勵預期未完成的時間段。無風險利率以到期日等於期權預期期限的美國國債利率為基礎。該公司使用歷史數據作為估計沒收概率的基礎。
公司根據其績效收益計劃(PEP)向員工授予股票單位,根據該計劃,單位的賺取和發放取決於是否滿足既定的累積績效目標,並在三年的服務期內授予。此外,公司向基於服務條件賺取的員工發行限制性股票單位。PEP獎勵和限制性股票單位獎勵的授予日公允價值為公司普通股當天的收盤價。PEP獎勵的加權平均授予日期公允價值為$
14.^所得税額
所得税前收入(損失)包括(損失)來自國內業務的收入$(
101
目錄
所得税(福利)費用包括:
財政年度結束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
(單位:百萬) | |||||||||
目前: | |||||||||
聯邦制 | $ | | $ | ( | $ | | |||
狀態 |
| |
| |
| | |||
外方 |
| |
| |
| | |||
當期所得税費用總額(福利) |
| |
| ( |
| | |||
延遲: | |||||||||
聯邦制 |
| ( |
| |
| ( | |||
狀態 |
| ( |
| |
| | |||
外方 |
| |
| ( |
| ( | |||
遞延所得税(福利)費用總額 |
| ( |
| |
| ( | |||
所得税(福利)費用總額 | $ | ( | $ | ( | $ | |
導致美國聯邦法定利率之間差異的主要因素
財政年度結束 |
| |||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, |
| |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 |
| |||||||||||||
| 數量 |
| % |
| 數量 |
| % |
| 數量 |
| % |
| ||||
(單位:百萬) |
| |||||||||||||||
按聯邦法定税率納税 | $ | ( |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
州所得税,扣除聯邦福利 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||
商譽減值,不可扣税 | | ( | | | — | — | ||||||||||
國外剩餘收益 | | ( | | | ( | ( | ||||||||||
不可扣除的費用 | | ( | | | | | ||||||||||
不確定税收狀況的變化 | | ( | ( | ( | | | ||||||||||
返回規定,主要是外國税收抵免 | | ( | ( | ( | — | — | ||||||||||
所得税抵免和獎勵 | ( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
估價津貼 | ( | | | | ( | ( | ||||||||||
對非控制性權益的免税 | ( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
外國税率差異 | ( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
審計結算 | ( | | ( | ( | — | — | ||||||||||
免税收入 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税法變化的影響 | ( | | ( | ( | — | — | ||||||||||
其他項目,淨額 | ( | | ( | ( | | — | ||||||||||
所得税費用總額(福利) | $ | ( |
| | % | $ | ( |
| ( | % | $ | |
| | % |
在2018財政年度,公司記錄的估值備抵為$
102
目錄
預測在可預見的未來外國税收抵免的使用情況。在權衡所有正面和負面證據的基礎上,公司確定不再需要估值備抵,併發放了估值備抵,從而獲得了$的税收優惠
在2018財政年度,特朗普總統簽署了通常被稱為減税和就業法案(税法)成為法律。税法將公司的美國聯邦公司税率從
在2018財政年度,公司錄得$
在2018財政年度,公司有效地結算了URS收購前税年2012、2013和2014年的美國聯邦所得税審查,並記錄了$
在2018財政年度,公司重組了在加拿大的某些業務,從而釋放了價值$
一般而言,如果審查的積極證據,如預測和可持續收益或允許使用遞延税項資產的税務規劃戰略,足以克服重大的負面證據,如結轉的鉅額淨營業虧損或近年來累計虧損歷史,本公司將在特定税務管轄區逆轉其估值備抵。在美國,根據相關税法,有價值的遞延税項資產具有有限的壽命或用途,因此,與這些資產相關的估值備抵不太可能逆轉。此外,公司正在不斷調查税收規劃戰略,如果審慎可行,可以實施這些戰略來實現遞延税收資產,否則這些資產將到期而未使用。鑑定及內部/外部批准(視相關情況而定)此類審慎可行的税務規劃策略可能導致估值備抵的減少。
103
目錄
遞延税項資產(負債)如下:
財政年度結束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
遞延税項資產: | ||||||
薪酬和福利應計項目目前不可扣除 | $ | | $ | | ||
淨營業虧損結轉 |
| |
| | ||
自我保險準備金 |
| |
| | ||
研究和實驗以及其他税收抵免 |
| |
| | ||
養老金負債 |
| |
| | ||
應計負債 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
遞延税項負債: | ||||||
不勞而獲的收入 |
| ( |
| ( | ||
折舊攤銷 |
| ( |
| ( | ||
購得無形資產 |
| ( |
| ( | ||
對子公司的投資 | ( | ( | ||||
遞延税項負債總額 |
| ( |
| ( | ||
估價津貼 |
| ( |
| ( | ||
遞延税淨資產 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日,公司已有未使用狀態和國外淨營業虧損(NOL)結轉$
截至2019年9月30日和2018年9月30日,遞延税資產總額為$
一般來説,公司不為其非美國子公司的賬面税總額差額提供美國税或外國預扣税,因為這種基礎差額約為$
104
目錄
截至2019年9月30日和2018年9月30日,公司對未確認的税收優惠負有責任,包括潛在利息和罰款,扣除相關税收優惠,總額為$
財政年度結束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
本期税收頭寸總額增加 |
| |
| | ||
前幾年税收頭寸總額增加 |
| |
| | ||
前幾年税收頭寸總額減少 |
| ( |
| ( | ||
因與税務機關結算而減少 |
| — |
| ( | ||
因時效失效而減少 |
| — |
| ( | ||
外匯波動引起的總變化 | ( | ( | ||||
年終餘額 | $ | | $ | |
公司在所附的合併經營報表中將與所得税支出行內不確定税收狀況相關的利息和罰金分類。截至2019年9月30日,應計利息和罰金為$
該公司在包括美國在內的眾多税務司法管轄區以及世界各地的許多美國州和非美國司法管轄區提交所得税申報表。訴訟時效因公司經營的司法管轄區而異。由於本公司提交納税申報表的司法管轄區的數量,在任何給定年份,某些司法管轄區的訴訟時效可能在資產負債表日起12個月期間內到期而無需審查。
雖然未確認税務優惠的總金額在未來十二個月內有可能大幅增加或減少,但無法估計可能的變動範圍。
15.^每股收益^^
基本每股收益(EPS)不包括攤薄,是通過將AECOM可歸因於的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋每股收益的計算方法是將AECOM的應佔淨收入除以當期已發行普通股和潛在普通股的加權平均數。本公司將採用庫藏股方法的股權獎勵的加權平均攤薄效應作為潛在普通股。就所述期間而言,在計算潛在普通股時排除的股權獎勵並不重要。截至2019年9月30日的年度每股攤薄虧損的計算不包括
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益分母的對賬情況:
財政年度結束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |
2019 | 2018 | 2017 | ||||
(單位:百萬) | ||||||
每股基本收益分母 |
| |
| |
| |
潛在普通股 |
| — |
| |
| |
攤薄每股收益分母 |
| |
| |
| |
105
目錄
16.^其他財務信息
應計費用和其他流動負債包括:
財政年度結束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
應計薪金和福利 | $ | | $ | | ||
應計合同成本 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
上述應計合同成本包括與專業負債應計相關的餘額#美元。
在截至2016年9月30日的12個月中,公司記錄了與預期加快從聯邦政府收回養老金相關權利有關的收入約為$
17.^從累計的其他綜合損失中扣除重新歸類的^
截至9月30日、2019、2018年和2017年截至9月30日的年度與從累計其他綜合虧損中重新分類有關的累計餘額和報告期活動彙總如下(單位:百萬):
外方 | 累積 | |||||||||||
養卹金 | 通貨 | 增益 | 其他 | |||||||||
相關 | 翻譯 | 導數 | 綜合 | |||||||||
| 調整數 |
| 調整數 |
| 儀器 |
| 損失 | |||||
2017年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | ( | | ( | ||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 |
| |
| — |
| |
| | ||||
2018年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
106
目錄
外方 | 累積 | |||||||||||
養卹金 | 通貨 | 損失 | 其他 | |||||||||
相關 | 翻譯 | 導數 | 綜合 | |||||||||
| 調整數 |
| 調整數 |
| 儀器 |
| 損失 | |||||
2018年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 |
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| — |
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2019年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
18.^承諾和意外事件
本公司記錄代表其與索賠、擔保、訴訟、審計和調查有關的可能估計負債的金額。本公司部分依賴合資格的精算師協助其確定準備金水平,以建立已知並已針對其提出的保險相關索賠,以及據信已根據精算分析產生但在各自的資產負債表日期尚未向本公司的索賠管理人報告的保險相關索賠。本公司將對此類保險儲備的任何調整計入其綜合經營業績。本公司合理可能披露的損失在考慮保險賠償之前按毛利率呈列。在實現之前,公司不會記錄收益或有事項。在正常業務過程中,公司可能不知道自己或其關聯公司正在接受調查,也可能不知道已知的調查是否已經結束。
在日常業務過程中,公司可能會達成各種安排,為客户、貸款人或合作伙伴提供財務或業績保證。此類安排包括備用信用證、擔保債券和公司擔保,以支持其附屬公司、合夥企業和合資企業的信譽或項目執行承諾。績效安排通常具有各種到期日期,範圍從項目合同的完成到在某些情況下超出合同完成的範圍,例如保修。公司還可以保證項目完成後將達到指定的性能標準。如果項目隨後未能達到保證的性能標準,公司可能會招致額外成本,支付違約金或對客户為達到要求的性能標準而產生的成本承擔責任。未完成績效安排的潛在付款金額通常是由第三方或代表第三方執行的工作的剩餘成本。一般來説,在合資企業安排下,如果一方在財務上無法完成其份額的合同,其他合作伙伴可能需要完成這些活動。
截至2019年9月30日,公司或有責任,金額約為#美元。
在正常業務過程中,本公司代表某些非合併合夥企業、合資企業和其他共同簽署的合同,訂立各種協議,向客户提供財務或業績保證。簽訂這些協議主要是為了支持這些實體的項目執行承諾。
本公司的投資顧問共同管理、贊助並擁有AECOM-Canyon Equity Fund,L.P.(“基金”)的股權,其中本公司對基金投資有持續的資本承諾。在2019年9月30日,公司的資本承諾為$
此外,在AECOM Capital的投資活動中,公司為某些義務提供擔保,包括項目完成擔保、債務償還、環境賠償義務和其他貸款人要求的擔保。
能源部停用,拆除和拆除項目部
華盛頓集團國際公司(Washington Group International)是俄亥俄州的一家公司,該公司的全資子公司之一(AECOM E&C)的前身是2007年與能源部(DOE)簽訂的一項成本可報銷的任務訂單
107
目錄
在紐約州的一個項目現場提供停用、拆除和拆除服務,該項目在2010年期間遇到了污染和性能問題,至今仍未完工。2011年2月,AECOM E&C和DOE執行了任務單修改,將一些可報銷成本的合同條款更改為風險。任務單修改,包括隨後的修改,要求能源部支付所有項目費用,最高為#美元。
由於聯邦和州機構的意想不到的要求和允許的延誤,以及2011年颶風艾琳造成的延誤和相關的地面穩定活動,AECOM E&C被要求執行任務單修改範圍之外的工作。2014年12月,AECOM E&C根據合同糾紛法案提交了對能源部的索賠,要求追回#美元。
由於對剩餘工作範圍的責任存在重大延誤和不確定性,最終項目完成費用和其他相關費用已超過#美元。
AECOM E&C不能保證它將追回2014年12月提交的針對DOE的索賠、2014年12月之後AECOM E&C可能承擔的任何未來索賠或任何其他項目成本,這可能會對公司的經營結果產生重大不利影響。
SR-91
本公司其中一間全資附屬公司,即內華達州公司URS Corporation,於二零一二年與一家設計建造承包商就加利福尼亞州河濱縣及橙縣的一個州際公路建設項目訂立部分固定成本及部分時間及材料設計協議。2017年4月1日,URS Corporation提交了一份$
URS Corporation和AECOM不能保證URS Corporation將成功追回設計協議項下欠它的款項,或針對交叉投訴中聲稱的金額進行辯護,他們認為這些金額沒有價值,並打算在任何進一步的訴訟中繼續積極辯護。目前無法合理估計超過任何當前應計收益的潛在損失範圍,主要是因為該事項涉及複雜的事實和法律問題;關於損害的不確定性,包括第三方的責任和支付;以及審判後程序正在進行中。
108
目錄
紐約環境保護部
以下單獨事項涉及政府對公司全資子公司AECOM USA,Inc.的環境指控。
● | 2017年9月,AECOM美國公司紐約州環境保護部(DEC)告知,根據與AECOM USA,Inc.監督的Schoharie縣溪流恢復項目有關的紐約環境保護法(ECL),該公司違反環境許可證的指控,如果根據ECL的最高民事處罰條款計算,可能會導致鉅額處罰。AECOM美國公司對這一主張提出異議,並打算繼續積極為這件事辯護;然而,AECOM美國公司。不能保證它將在這些努力中取得成功。目前無法合理估計超過任何當前應計收益的潛在損失範圍,主要是因為該事項涉及複雜而獨特的環境和監管問題;項目現場涉及多個地方、州和聯邦政府機構的監督和參與;任何聲稱的損害賠償都存在很大的不確定性;該事項還處於政府索賠的初步階段,以及同意令或其他決議的任何談判。 |
● | 2018年12月,AECOM美國公司DEC告知DEC,在AECOM USA,Inc.監督紐約波基普西的一個補救建設項目期間,Sheen在沒有適當通知DEC的情況下逃出了哈德遜河東岸附近的圍欄,並將未經批准的分散劑噴灑到哈德遜河上,以控制違反ECL的氣味。AECOM美國公司否認這些指控,但正在與DEC合作,通過同意命令解決問題。 |
煉油廠週轉項目
AECOM E&C簽訂了一項協議,在2017年12月蒙大拿州一家煉油廠按計劃關閉期間執行週轉維護服務。扭虧為盈項目於2019年2月完成。由於AECOM E&C控制之外的情況,包括客户指示的更改和延遲以及煉油廠的狀況,AECOM E&C在原始合同之外執行了超過$
AECOM E&C打算大力起訴併為此事辯護;然而,AECOM E&C不能保證它將在這些努力中取得成功。目前無法合理確定或估計這一問題的解決方案和任何潛在的損失範圍,主要是因為該問題引發了複雜的法律問題,AECOM E&C正在繼續評估。
19.可報告的細分市場和地理信息
公司的業務組織為
109
目錄
設施管理、環境管理、培訓、物流、諮詢、系統工程和技術援助,以及系統集成和信息技術,主要為美國政府機構提供。公司的ACAP部門主要投資和開發房地產項目。這些可報告部分按提供的服務類型、各自客户的不同專業需求以及公司如何管理其業務進行組織。本公司已根據其相似特徵(包括類似的長期財務業績、所提供服務的性質、提供這些服務的內部流程以及客户類型)將各種運營部門彙總為其可報告部門。
下表列出了有關公司可報告分部的彙總財務信息:
設計和 |
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諮詢 | 建設 | 管理 | 阿科姆 |
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可報告的幾個細分市場: |
| 服務 |
| 服務 |
| 服務 |
| 資本 |
| 公司 |
| 總計 |
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(百萬) |
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截至2019年9月30日的財年: | |||||||||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
毛利 |
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| — |
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合資企業收益中的權益 |
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一般和行政費用 |
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重組成本 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
處置活動的收益(損失) | | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
長期資產減值,包括商譽 | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||
營業收入(虧損) |
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細分資產 |
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毛利潤佔收入的百分比 |
| | % |
| | % | | % |
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截至2018年9月30日的財年: | |||||||||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
毛利 |
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合資企業收益中的權益 |
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一般和行政費用 |
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處置活動損失 | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
為出售而持有的資產的減值,包括商譽 | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
營業收入(虧損) |
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| ( | | |
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細分資產 |
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毛利潤佔收入的百分比 |
| | % |
| | % | | % |
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截至2017年9月30日的財年: | |||||||||||||||||||
營業收入 |
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毛利 |
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合資企業收益中的權益 |
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一般和行政費用 |
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| — | — | ( |
| ( |
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處置活動收益 | | — | — | — | — | | |||||||||||||
購置和整合費用 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
營業收入 |
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| ( |
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細分資產 |
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毛利潤佔收入的百分比 |
| | % |
| | % | | % |
| | % |
110
目錄
地理信息:
會計年度結束 | ||||||||
長壽資產 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2017年9月30日 | ||
(百萬) | ||||||||
美洲 | | | | |||||
歐洲、中東、非洲 | | | | |||||
亞太 | |
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總計 | | | |
長期資產由非流動資產組成,不包括遞延税資產。
20.大客户^主要客户
除了美國聯邦政府,沒有一個客户説明
21.···--未經審計的季度財務信息
管理層認為,以下未經審計的季度數據反映了公平陳述經營結果所需的所有調整。所有這些調整都具有正常的循環性質。
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 | |||||
財政·年·2019年: | 季 | 季 | 季 | 季 | ||||||||
(單位為^百萬,^除^Per^Share^數據外,以^百萬為單位) | ||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
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毛利 |
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合資企業收益中的權益 |
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一般和行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重組成本 | ( | ( | — | ( | ||||||||
處置活動損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
長期資產減值,包括商譽 | — | — | — | ( | ||||||||
經營收入(虧損) |
| |
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| |
| ( | ||||
其他收入 |
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利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税(福利)費用前收入(損失) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
所得税(福利)費用 |
| ( |
| |
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| ( | ||||
淨收益(損失) |
| |
| |
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| ( | ||||
合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
歸因於AECOM的淨收入(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
AECOM每股應佔淨收益(虧損): | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
已發行加權平均普通股: | ||||||||||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| |
111
目錄
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 | |||||
2018年財政年: | 季 | 季 | 季 | 季 | ||||||||
(單位為^百萬,^除^Per^Share^數據外,以^百萬為單位) | ||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
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| |
| |
| | ||||
毛利 |
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合資企業收益中的權益 |
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一般和行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
處置活動損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
為出售而持有的資產的減值,包括商譽 | — | ( | — | — | ||||||||
經營收入(虧損) |
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| ( |
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其他收入 |
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利息費用 |
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| ( |
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所得税(福利)費用前收入(損失) |
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| ( |
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所得税(福利)費用 |
| ( |
| ( |
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淨收益(虧損) |
| |
| ( |
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合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
歸因於AECOM的淨收入(虧損) | $ | | ( | $ | | $ | | |||||
AECOM每股應佔淨收益(虧損): | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
已發行加權平均普通股: | ||||||||||||
基本型 |
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稀釋 |
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22.^壓縮合並財務信息的^合併財務信息
關於本公司於2015年9月29日宣佈生效的2014年高級債券的登記,AECOM成為受S-X規則第3-10條關於擔保人和擔保證券發行人財務報表的要求的約束。2014年高級債券和2017年高級債券都是由某些AECOM直接和間接地在聯合和幾個基礎上全面和無條件地保證的
以下簡明綜合財務信息是為AECOM、合併基礎上的子公司擔保人和AECOM的合併基礎上的非擔保人子公司提供的,以滿足S-X規則第3-10條的披露要求。
112
目錄
精簡合併資產負債表
(百萬)
2019年9月30日
|
|
| 非 |
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| ||||||||||
擔保人 | 擔保人 | ||||||||||||||
親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
資產 | |||||||||||||||
流動資產: | |||||||||||||||
現金及現金等價物總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
應收賬款和合同資產--淨額 |
| — | | |
| — | | ||||||||
公司間應收款項 | | | | ( |
| — | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | | | |
| — | | |||||||||
應收所得税 | | — | | — | | ||||||||||
流動資產總額 | | | | ( | | ||||||||||
財產和設備-網絡 | | | |
| — | | |||||||||
遞延税項資產-淨額 | | | |
| ( | | |||||||||
對合並子公司的投資 | | | — | ( | — | ||||||||||
未合併合資企業的投資 |
| | | |
| — | | ||||||||
商譽 |
| — | | |
| — | | ||||||||
無形資產-淨額 |
| — | | |
| — | | ||||||||
其他非流動資產 | | | |
| — | | |||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
負債和股東權益 | |||||||||||||||
流動負債: | |||||||||||||||
短期債務 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
應付帳款 | | | |
| — | | |||||||||
應計費用和其他流動負債 | | | |
| — | | |||||||||
應付所得税 | | — | | — | | ||||||||||
公司間應付 | | | | ( |
| — | |||||||||
合同負債 | — | | | — | | ||||||||||
長期債務的當期部分 | | | |
| — | | |||||||||
流動負債總額 | | | | ( | | ||||||||||
其他長期負債 | | | |
| — | | |||||||||
遞延税項負債-淨額 | — | — | | ( | | ||||||||||
應付票據公司間往來-非流動 | | — | | ( | — | ||||||||||
長期債務 | | | |
| — | | |||||||||
總負債 | | | | ( | | ||||||||||
AECOM股東權益總額 | | | | ( | | ||||||||||
非控制性利益 |
| — | — | | — | | |||||||||
股東權益總額 | | | | ( | | ||||||||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
113
目錄
精簡合併資產負債表
(百萬)
2018年9月30日
|
|
| 非 |
|
| ||||||||||
擔保人 | 擔保人 | ||||||||||||||
親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
資產 | |||||||||||||||
流動資產: | |||||||||||||||
現金及現金等價物總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
應收賬款和合同資產--淨額 |
| — | | |
| — | | ||||||||
公司間應收款項 | | | | ( |
| — | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | | | |
| — | | |||||||||
持有待售流動資產 | — | — | | — | | ||||||||||
應收所得税 | | — | | — | | ||||||||||
流動資產總額 | | | | ( | | ||||||||||
財產和設備-網絡 | | | |
| — | | |||||||||
遞延税項資產-淨額 | | — | |
| ( | | |||||||||
對合並子公司的投資 | | | — | ( | — | ||||||||||
未合併合資企業的投資 |
| | | |
| — | | ||||||||
商譽 |
| — | | |
| — | | ||||||||
無形資產-淨額 |
| — | | |
| — | | ||||||||
其他非流動資產 | | | |
| — | | |||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
負債和股東權益 | |||||||||||||||
流動負債: | |||||||||||||||
短期債務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
應付帳款 | | | |
| — | | |||||||||
應計費用和其他流動負債 | | | |
| — | | |||||||||
應付所得税 | | — | | — | | ||||||||||
公司間應付 | | | | ( |
| — | |||||||||
合同負債 | | | |
| — | | |||||||||
持有待售流動負債 | — | — | | — | | ||||||||||
長期債務的當期部分 | | | |
| — | | |||||||||
流動負債總額 | | | | ( | | ||||||||||
其他長期負債 | | | |
| — | | |||||||||
遞延税項負債-淨額 | — | | | ( | | ||||||||||
應付票據公司間往來-非流動 | | — | | ( | — | ||||||||||
長期債務 | | | |
| — | | |||||||||
總負債 | | | | ( | | ||||||||||
AECOM股東權益總額 | | | | ( | | ||||||||||
非控制性利益 |
| — | — | | — | | |||||||||
股東權益總額 | | | | ( | | ||||||||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
114
目錄
簡明合併經營報表
(百萬)
對於^財政^年^結束^9月^30,^2019年 | |||||||||||||||
|
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
|
| |||||||||
親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
營業收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
收入成本 |
| — | | | ( | | |||||||||
毛利 |
| — | | | — | | |||||||||
子公司收益中的權益 | | ( | — | ( | — | ||||||||||
合資企業收益中的權益 |
| — | | | — | | |||||||||
一般和行政費用 | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||
重組成本 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
處置活動損失 | ( | — | ( |
| — | ( | |||||||||
長期資產減值,包括商譽 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
(虧損)經營收入 | ( | | | ( | | ||||||||||
其他收入 | | | | ( | | ||||||||||
利息費用 | ( | ( | ( |
| | ( | |||||||||
(損失)所得税前收入(福利)費用 | ( | | | ( | ( | ||||||||||
所得税(福利)費用 | ( | | |
| — | ( | |||||||||
淨(虧損)收入 | ( | | | ( | ( | ||||||||||
合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
歸因於AECOM的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
對於^財政^年^結束^9^^30,^2018 | |||||||||||||||
|
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
|
| |||||||||
親本 | ·子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
營業收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
收入成本 |
| — | | | ( | | |||||||||
毛利 |
| — | | | — | | |||||||||
子公司收益中的權益 | | | — | ( | — | ||||||||||
合資企業收益中的權益 |
| — | | | — | | |||||||||
一般和行政費用 | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||
持有待售資產的減值,包括商譽 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
處置活動損失 | — | — | ( |
| — | ( | |||||||||
經營收入 | | | | ( | | ||||||||||
其他收入 | | | | ( | | ||||||||||
利息費用 | ( | ( | ( |
| | ( | |||||||||
所得税(福利)費用前收入 | | | | ( | | ||||||||||
所得税(福利)費用 | ( | | ( |
| — | ( | |||||||||
淨收入 | | | | ( | | ||||||||||
合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
AECOM的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
115
目錄
簡明合併經營報表
(百萬)
對於^財政^年^結束^9^^30,^2017 | |||||||||||||||
|
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
|
| |||||||||
親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
營業收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
收入成本 |
| — | | | ( | | |||||||||
毛利 |
| — | | | — | | |||||||||
子公司收益中的權益 | | | — | ( | — | ||||||||||
合資企業收益中的權益 |
| — | | | — | | |||||||||
一般和行政費用 | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||
購置和整合費用 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
處置活動收益 | — | — | |
| — | | |||||||||
經營收入 | | | | ( | | ||||||||||
其他收入 | | | | ( | | ||||||||||
利息費用 | ( | ( | ( |
| | ( | |||||||||
所得税(福利)費用前收入 | | | | ( | | ||||||||||
所得税(福利)費用 | ( | | |
| | | |||||||||
淨收入 | | | | ( | | ||||||||||
合併子公司收入中的非控制性權益,税後淨值 |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
AECOM的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
合併全面收益(虧損)表
(百萬)
對於^財政^年^結束^9月^30,^2019年 | |||||||||||||||
|
|
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
|
| ||||||||
親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
其他綜合虧損,税後淨額: | |||||||||||||||
衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | ( |
| — |
| ( |
| — | ( | |||||||
外幣換算調整 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
養卹金調整,扣除税額 | ( |
| ( | ( |
| — | ( | ||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | ( |
| ( | ( |
| — | ( | ||||||||
綜合(虧損)收入,税後淨值 | ( | | ( | ( | ( | ||||||||||
合併子公司綜合收益中的非控制性權益,税後淨值 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
應歸於AECOM的綜合(虧損)收入,税後淨值 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
116
目錄
對於^財政^年^結束^9^^30,^2018 | |||||||||||||||
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| 擔保人 |
| 非擔保人 |
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親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
其他綜合收入(虧損),税後淨值: | |||||||||||||||
衍生產品未實現收益(虧損),税後淨額 | |
| — |
| ( |
| — | | |||||||
外幣換算調整 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
養卹金調整,扣除税額 | |
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| — | | ||||||||
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | |
| | ( |
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綜合收入,税後淨值 | | | | ( | | ||||||||||
合併子公司綜合收益中的非控制性權益,税後淨值 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
應歸於AECOM的綜合收入,税後淨值 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
對於^財政^年^結束^9^^30,^2017 | |||||||||||||||
|
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
|
| |||||||||
親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
其他綜合收入(虧損),税後淨值: | |||||||||||||||
衍生產品未實現收益(虧損),税後淨額 | |
| — |
| ( |
| — | | |||||||
外幣換算調整 | — |
| — | |
| — | | ||||||||
養卹金調整,扣除税額 | |
| | |
| — | | ||||||||
其他綜合收入,税後淨值 | |
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| — | | ||||||||
綜合收入,税後淨值 | | | | ( | | ||||||||||
合併子公司綜合收益中的非控制性權益,税後淨值 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
應歸於AECOM的綜合收入,税後淨值 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
117
目錄
簡明合併現金流量表
(百萬)
對於^財政^年^結束^9月^30,^2019年 | |||||||||||||||
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| 擔保人 |
| 非擔保人 |
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親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
經營活動現金流量 | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資活動的現金流: |
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處置業務所得收益,扣除處置現金後 |
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| ( | |
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未合併合資企業的淨投資 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
出售投資證券的淨收益 |
| — | — | |
| — | | ||||||||
扣除處置後的資本支出付款 |
| ( | ( | ( |
| — | ( | ||||||||
(投資於)公司間票據的淨收益 | | ( | ( |
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其他公司間投資活動 | | | — |
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投資活動提供的現金淨額 | |
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| ( | ||||||||
融資活動的現金流: |
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信貸協議下借款的收益 | | — | | — | | ||||||||||
根據信貸協議償還借款 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
發行普通股的收益 | | — | — |
| — | | |||||||||
回購普通股的付款 | ( | — | — |
| — | ( | |||||||||
非控制性利益的淨分配 | — | — | ( |
| — | ( | |||||||||
其他融資活動 | | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
公司間票據的借款(償還)淨額 | | | ( |
| ( | — | |||||||||
其他公司間融資活動 | — | ( | |
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| — | ||||||||
用於融資活動的現金淨額 | ( |
| ( | ( |
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匯率變動對現金的影響 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | | | | — | | ||||||||||
年初現金及現金等價物 | |
| | |
| — | | ||||||||
年末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
118
目錄
對於^財政^年^結束^9^^30,^2018 | |||||||||||||||
|
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
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親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
經營活動現金流量 | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資活動的現金流: | |||||||||||||||
從採購價格調整到業務收購的收益 |
| — |
| — | |
| — | | |||||||
合營企業合併獲得的現金 | — | — | | — | | ||||||||||
處置業務所得收益,扣除處置現金後 |
| — | — | |
| — | | ||||||||
未合併合資企業的淨投資 |
| ( | ( | |
| — | | ||||||||
投資淨購買額 | — | — | ( |
| — | ( | |||||||||
扣除處置後的資本支出付款 | ( | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
公司間票據淨投資 | ( |
| ( | ( | |
| — | ||||||||
其他公司間投資活動 | | | — | ( |
| — | |||||||||
投資活動提供的淨現金 | | | | ( | ( | ||||||||||
融資活動的現金流: |
|
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信貸協議下借款的收益 | | | |
| — | | |||||||||
根據信貸協議償還借款 | ( | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
贖回無抵押優先票據 | ( | — | — |
| — | ( | |||||||||
無抵押優先票據的提前付款罰款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
為債券發行成本支付的現金 | ( | — | — |
| — |
| ( | ||||||||
發行普通股的收益 | |
| — | — |
| — | | ||||||||
行使股票期權所得收益 | |
| — | — |
| — | | ||||||||
回購普通股的付款 | ( |
| — | — |
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非控制性利益的淨分配 |
| — |
| — | ( |
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其他融資活動 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
公司間票據借款淨額 |
| |
| | | ( |
| — | |||||||
其他公司間融資活動 |
| — | ( | ( | |
| — | ||||||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||
匯率變動對現金的影響 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
現金和現金等價物淨(減少)增加 | ( | | |
| — | | |||||||||
年初現金及現金等價物 | | | | — | | ||||||||||
年末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
119
目錄
簡明合併現金流量表
(百萬)
對於^財政^年^結束^9^^30,^2017 | |||||||||||||||
|
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
|
| |||||||||
親本 | 子公司 | 子公司 | 沖銷 | 總計 | |||||||||||
經營活動現金流量 | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資活動的現金流: | |||||||||||||||
業務收購的付款,扣除收購的現金淨額 |
| — |
| — | ( |
| — | ( | |||||||
處置業務所得收益,扣除處置現金後 |
| — | — | |
| — | | ||||||||
未合併合資企業的淨投資 |
| — | ( | ( |
| — | ( | ||||||||
投資淨購買額 | — | — | |
| — | | |||||||||
扣除處置後的資本支出付款 | ( | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
公司間票據淨收益(投資) | ( |
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| — | ||||||||
其他公司間投資活動 | | ( | — | |
| — | |||||||||
投資活動提供的現金淨額 | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
融資活動的現金流: |
|
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信貸協議下借款的收益 | | | |
| — | | |||||||||
根據信貸協議償還借款 | ( | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
發行無抵押優先票據 | | — | — |
| — |
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贖回無抵押優先票據 | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
支付債務和股票發行成本的現金 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
發行普通股的收益 | |
| — | — |
| — | | ||||||||
行使股票期權所得收益 | |
| — | — |
| — | | ||||||||
回購普通股的付款 | ( |
| — | — |
| — | ( | ||||||||
非控制性利益的淨分配 |
| — |
| — | ( |
| — | ( | |||||||
其他融資活動 | ( | ( | | — | ( | ||||||||||
公司間票據的借款(償還)淨額 |
| |
| ( | ( | |
| — | |||||||
其他公司間融資活動 |
| — | ( | | ( |
| — | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ( | ( | | | ( | ||||||||||
匯率變動對現金的影響 | — | — | | — | | ||||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | | | |
| — | | |||||||||
年初現金及現金等價物 | | | | — | | ||||||||||
年末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
120
目錄
23.後續事件
2019年10月12日,公司與Maverick Purchaser Sub,LLC(美國證券有限責任公司和Lindsay Goldberg LLC的附屬公司)簽訂了購買和銷售協議(購買協議)。根據購買協議中規定的條款和條件,本公司同意將構成其管理服務業務的資產和負債轉讓給買方,購買價為$
購買價格包括或有代價約$
交易的完成取決於監管部門的批准和其他慣常的成交條件,預計將在2020財年上半年完成。
121
AECOM技術公司
附表二:估價和符合資格的帳户
(單位:百萬)
| 平衡^在 |
| 加法 |
|
| 其他^和 |
| 平衡^在 | |||||||
起頭 | 從成本到成本 | 外方 | 的結尾 | ||||||||||||
年 | Of.Revenue(收入) | 扣減(a) | Exchange^影響 | 公元一年 | |||||||||||
壞賬準備 | |||||||||||||||
2019年財政年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2018財政年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2017財政年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
(a) | 主要涉及賬户核銷和收回 |
122
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
一個也沒有。
第9A項。·控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據管理層的評估,在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序根據1934年“證券交易法”(經修訂的“交易法”)規定的規則13a-15(E)和15(D)-15(E)的定義,於2019年9月30日生效,以確保我們要求在本年度報告中披露的信息在“表格”10-K中披露或根據“交易法”提交的信息(I)被記錄,在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時作出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制在1934年“證券交易法”下頒佈的“規則”13a-15(F)或15d-15(F)中進行了定義,修訂後的規則由公司的主要執行人員和主要財務人員設計或監督,並由公司董事會、管理層和其他人員實施,以便根據普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)^與維護記錄有關,這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置;(Ii)^提供合理的保證,確保交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(Iii)^就防止或及時發現未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。對未來期間的任何有效性評估的預測都存在着這樣的風險:由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年9月30日,即我們財政年度結束時,我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的管理部門的評估基於內部控制-集成框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們管理層的評估包括評估和測試關鍵財務報告控制、過程文檔、會計政策和我們的整體控制環境的設計和運營有效性。
根據我們管理層的評估,我們的管理層得出結論,截至2019年9月30日,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們的管理層將其評估結果傳達給我們董事會的審計委員會。
我們的獨立註冊公共會計師事務所安永會計師事務所審計了本年度報告中包含的截至2019年9月30日的財務報表,併發布了一份關於公司財務報告內部控制有效性的審計報告,該報告的副本包含在本年度報告的早些時候,格式為“10-K”。
123
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的財政季度期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與《交換法》規定的規則第13a-15和15d-15條(D)段要求的評估有關,這些評估已經對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或相當可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第9B項·其他信息
該公司預計在2020會計年度將產生1.3億至1.6億美元的重組成本,主要與出售管理服務業務和預期退出風險自建工程相關的成本有關。重組的總現金成本預計在1.6億至1.8億美元之間,包括與房地產重組相關的資本支出約4000萬美元。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
通過引用從我們針對2020年股東年度會議的最終委託書中合併,該委託書將在我們2019年財政年度結束後120個工作日內提交。
項目11.高級管理人員薪酬
通過引用從我們針對2020年股東年度會議的最終委託書中合併,該委託書將在我們2019年財政年度結束後120個工作日內提交。
項目12.某些實益所有者的安全所有權和管理層及相關股東事項
除了關於與我們的股權補償計劃相關的信息(通過引用此表的“II”部分,“5”項,“股權補償計劃”)以外,本項目所需的信息通過引用從我們針對2020年股東年會的最終委託書中納入,該委託書將在我們2019年財政年度結束後120個“日”內提交。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
通過引用從我們針對2020年股東年度會議的最終委託書中合併,該委託書將在我們2019年財政年度結束後120個工作日內提交。
項目14.#首席會計師費用和服務費
通過引用從我們針對2020年股東年度會議的最終委託書中合併,該委託書將在我們2019年財政年度結束後120個工作日內提交。
124
第四部分
項目15.展品和財務報表明細表
(a) | 作為本報告一部分提交的文件: |
(1) | 本公司截至2019年9月30日和2018年9月30日以及截至2019年9月30日的三年中的每一年的合併財務報表及其附註,以及獨立審計師對這些合併財務報表的報告,現作為本報告的一部分提交。 |
(2) | 財務報表進度表二-截至9月30日、2019、2018年和2017年的估值和合格賬户。 |
(3) | 參見下面的展品和展品索引。 |
(b) | 展品。 |
陳列品 | 合併方式: | 歸檔 | ||||||||
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數 |
| 展品·描述 |
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| 陳列品 |
| 歸檔日期 |
| 在此 |
2.1 | 購買和銷售協議,日期為2019年10月12日,由AECOM和Maverick Purchaser Sub,LLC簽訂並在AECOM和Maverick Purchaser Sub,LLC之間簽訂 | 8-K | 2.1 | 10/17/2019 | ||||||
3.1 | 修改並恢復了AECOM技術公司的註冊證書。 | 10-K | 3.1 | 11/21/2011 | ||||||
3.2 | AECOM技術公司修訂和恢復的公司註冊證書修訂證書。 | S-4 | 3.2 | 8/1/2014 | ||||||
3.3 | AECOM技術公司修改和恢復的公司註冊證書的更正證書。 | 10-K | 3.3 | 11/17/2014 | ||||||
3.4 | 公司註冊證書修訂證書。 | 8-K | 3.1 | 1/9/2015 | ||||||
3.5 | 公司註冊證書修訂證書。 | 8-K | 3.1 | 3/3/2017 | ||||||
3.6 | 修訂和恢復的附例。 | 8-K | 3.2 | 11/15/2018 | ||||||
3.7 | C類優先股指定證書。 | 表格#10 | 3.2 | 1/29/2007 | ||||||
3.8 | E類優先股指定證書。 | 表格#10 | 3.3 | 1/29/2007 | ||||||
3.9 | F級可轉換優先股指定證書。 | 表格#10 | 3.4 | 1/29/2007 | ||||||
3.10 | G級可轉換優先股指定證書。 | 表格#10 | 3.5 | 1/29/2007 | ||||||
4.1 | 普通股證書形式。 | 表格#10 | 4.1 | 1/29/2007 | ||||||
4.2 | 合同,日期為2014年10月6日,由其擔保方AECOM技術公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽訂。 | 8-K | 4.1 | 10/8/2014 |
125
陳列品 | 合併方式: | 歸檔 | ||||||||
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數 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陳列品 |
| 歸檔日期 |
| 在此 |
4.3 | 第一個補充義齒,日期為2014年10月17日,由AECOM技術公司、其擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | 10-K | 4.10 | 11/17/2014 | ||||||
4.4 | 第二個補充義齒,日期為2015年6月3日,由AECOM、其擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | S-4 | 4.3 | 7/6/2015 | ||||||
4.5 | 第三次補充義齒,日期為2015年6月19日,由AECOM、其擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | S-4 | 4.4 | 7/6/2015 | ||||||
4.6 | 第四補充義齒,日期為2018年3月13日,由AECOM、其擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | 8-K | 10.2 | 3/14/2018 | ||||||
4.7† | 2012年3月15日URS Corporation,URS Fox U.S.^LP和美國銀行全國協會之間簽訂的契約。 | 8-K | 4.01 | 3/20/2012 | ||||||
4.8† | 第一個補充義齒,日期為2012年3月15日,由URS Corporation、URS Fox U.S.^LP、其額外擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | 8-K | 4.02 | 3/20/2012 | ||||||
4.9† | 第二次補充義齒,日期為2012年3月15日,由URS Corporation、URS Fox U.S.^LP、其額外擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | 8-K | 4.03 | 3/20/2012 | ||||||
4.10† | 第三次補充義齒,日期為2012年5月14日,由URS Corporation,URS Fox U.S.^LP,其額外擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | 8-K | 4.6 | 5/18/2012 | ||||||
4.11† | 第四補充義齒,日期為2012年9月24日,由URS Corporation,URS Fox U.S.^LP,其額外擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | 8-K | 4.2 | 9/26/2012 | ||||||
4.12 | 第五次補充義齒,日期為2014年10月17日,由AECOM Global II、Worn LLC、URS Fox U.S..lp和U.S.Bank National Association提供並在這些公司之間進行。 | 10-K | 4.8 | 11/17/2014 | ||||||
4.13 | 契約,日期為2017年2月21日,由其擔保方AECOM和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽訂。 | 8-K | 4.1 | 2/21/2017 | ||||||
4.14 | 第一個補充義齒,日期為2018年3月13日,由AECOM、其擔保方和美國銀行全國協會之間進行。 | 8-K | 10.3 | 3/14/2018 |
126
陳列品 | 合併方式: | 歸檔 | ||||||||
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數 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陳列品 |
| 歸檔日期 |
| 在此 |
4.15 | 截至2014年10月17日,AECOM技術公司及其某些子公司之間的信貸協議,作為借款人,某些貸款人,美國銀行,N.A.作為行政代理,Swing Line Lender和L/C Issuer,MUFG Union Bank,N.A.,BNP Paribas,JPMorgan Chase Bank,N.A.和Nova Scotia銀行作為聯合辛迪加代理,以及BBVA Compass,Credit Agricole Corporate and Investment Bank,HSBC Bank | 8-K | 10.1 | 10/17/2014 | ||||||
4.16 | 自2015年7月1日起,AECOM及其某些子公司作為借款人、某些貸款人、美國銀行(N.A.)作為行政代理、週轉行貸款人和信用證發行人,以及在AECOM及其某些子公司之間簽署的信貸協議的修訂第1號。 | 8-K | 10.1 | 7/7/2015 | ||||||
4.17 | 截至2015年12月22日,本公司、其貸方和作為行政代理的美國銀行,N.A.作為行政代理,擺動行貸款人和信用證發行人之間的信貸協議的修訂號2.##* | 8-K | 10.1 | 12/22/2015 | ||||||
4.18 | 截至2016年9月29日,本公司、其貸方以及作為行政代理、擺動行貸款人和信用證發行人的美國銀行(Bank of America,N.A.)對信貸協議的修訂號#3和擔保協議的修訂號#1。 | 8-K | 10.1 | 9/30/2016 | ||||||
4.19 | 截至2017年3月31日,公司、貸方和作為行政代理的美國銀行,NA.,Swing Line Lender和L/C發行人之間的信貸協議的修訂第4號。 | 8-K | 10.1 | 4/6/2017 | ||||||
4.20 | 截至2018年3月13日,AECOM(其貸方)與作為行政代理、Swing Line Lender和L/C發行人的美國銀行(N.A.)之間的信貸協議的修訂第5號。 | 8-K | 10.1 | 3/14/2018 | ||||||
4.21 | 信貸協議的修正案編號6,日期為2018年11月12日,由AECOM(其貸方)和作為行政代理、Swing Line Lender和一家L.C.發行人的美國銀行(N.A.)簽署 | 10-K | 4.21 | 11/13/2018 | ||||||
4.22 | 註冊人證券説明 | X | ||||||||
10.1# | AECOM技術公司更改關鍵高管的控制服務政策 | 10-Q | 10.1 | 2/7/2018 | ||||||
10.2# | AECOM技術公司與Randall A.Wotring之間的僱傭協議,日期為2015年1月1日。 | 10-Q | 10.2 | 2/11/2015 | ||||||
10.3# | 修訂並恢復了2006年股票激勵計劃。 | 附表1 14A | 附件B | 1/21/2011 |
127
陳列品 | 合併方式: | 歸檔 | ||||||||
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數 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陳列品 |
| 歸檔日期 |
| 在此 |
10.4# | 2006年股票激勵計劃下的股票期權標準條款和條件表。 | 8-K | 10.1 | 12/5/2008 | ||||||
10.5# | 2006年股票激勵計劃中限制性股票單位標準條款和條件的形式。 | 8-K | 10.2 | 12/21/2012 | ||||||
10.6# | AECOM技術公司2006年股票激勵計劃下績效收益計劃的標準條款和條件。 | 8-K | 10.3 | 12/5/2008 | ||||||
10.7# | AECOM修訂並恢復了2016股票激勵計劃。 | 附表1 14A | 附件B | 1/19/2017 | ||||||
10.8# | 根據2016年股票獎勵,為非僱員董事形成限制性股票單位的標準條款和條件。 | 10-Q | 10.3 | 5/11/2016 | ||||||
10.9# | 根據2016年股票激勵計劃形成限制性股票單位的標準條款和條件。 | 10-Q | 10.4 | 5/11/2016 | ||||||
10.10# | 在2016股票激勵計劃下形成績效收益計劃的標準條款和條件。 | 10-Q | 10.5 | 5/11/2016 | ||||||
10.11# | 在2016年股票激勵計劃下形成非合格股票期權的標準條款和條件。 | 10-Q | 10.6 | 5/11/2016 | ||||||
10.12# | 績效收益計劃和績效標準的標準條款和條件。 | 8-K | 10.1 | 12/15/2016 | ||||||
10.13# | AECOM技術公司執行遞延補償計劃。 | 8-K | 10.1 | 12/21/2012 | ||||||
10.14# | AECOM執行遞延補償計劃的第一修正案。 | 10-Q | 10.3 | 2/10/2016 | ||||||
10.15# | AECOM技術公司高管激勵計劃。 | 附表1 14A | 附件A | 1/22/2010 | ||||||
10.16# | AECOM技術公司和Michael S.Burke之間的信函協議,日期為2014年3月6日。 | 8-K | 10.1 | 3/12/2014 | ||||||
10.17# | AECOM和Michael S.Burke之間的信函協議,日期為2018年5月8日。 | 10-Q | 10.1 | 5/9/2018 | ||||||
10.18# | 2006年股票激勵計劃下特別LTI獎勵股票期權條款和條件的形式。 | 8-K | 10.2 | 3/12/2014 | ||||||
10.19# | AECOM退休和儲蓄計劃(2016年7月1日修訂並重述生效)。 | 10-Q | 10.1 | 8/10/2016 | ||||||
10.20# | AECOM修改並恢復了員工股票購買計劃。 | 定義14A | 附件A | 1/23/2019 | ||||||
10.21# | 由AECOM管理服務公司制定並在AECOM管理服務公司之間更改控制服務協議,日期為2019年8月23日。還有約翰·沃爾默。 | 8-K | 10.1 | 8/23/2019 | ||||||
10.22# | 由AECOM和John Vollmer簽訂並在AECOM和John Vollmer之間簽訂的保留和完成獎金獎勵協議,自2019年8月23日起生效。 | 8-K | 10.2 | 8/23/2019 | ||||||
10.23# | 在2016股票激勵計劃(2019財年)下形成績效收益計劃的標準條款和條件 | 10-Q | 10.1 | 2/6/2019 | ||||||
21.1 | AECOM的子公司。 | X |
128
陳列品 | 合併方式: | 歸檔 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
數 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陳列品 |
| 歸檔日期 |
| 在此 |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | X | ||||||||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節對公司首席執行官的認證。 | X | ||||||||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節對公司首席財務官的證明。 | X | ||||||||
32* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節,對公司首席執行官和首席財務官的認證。 | X | ||||||||
95 | 礦山安全披露。 | X | ||||||||
101 | 公司截至2019年6月30日季度的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表採用iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合經營報表,(Iii)綜合收益(虧損)報表,(Iv)綜合股東權益報表,(V)合併現金流量報表,以及(Vi)合併附註 | X | ||||||||
104 | 公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面頁採用內聯XBRL格式。 | X |
# | 管理合同或補償計劃或安排。 |
* | 文件已提供但未歸檔。 |
† | 表示URS Corporation之前提交的一份材料協議,URS Corporation是AECOM於2014年10月17日收購的一家上市公司。 |
第16項?表單10-K彙總
一個也沒有。
129
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並得到正式授權。vbl.
阿科姆 | ||
依據: | /s/W.Troy Rudd | |
W·特洛伊·陸克文 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
日期: | 2019年11月13日 |
130
根據1934年“證券交易法”的要求,本報告由以下人員代表註冊人在指定的日期和身份簽署如下。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
/s/Michael S.Burke 邁克爾·S·伯克 | 董事長兼首席執行官(首席執行官) | 2019年11月13日 | ||
/s/W.Troy Rudd W·特洛伊·陸克文 | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) | 2019年11月13日 | ||
/s/Gaurav Kapoor 高拉夫·卡普爾 | 高級副總裁,全球總監(首席會計官) | 2019年11月13日 | ||
/s/James H.Fordyce 詹姆斯·H·福迪斯 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/參議員威廉·H·弗里斯特,醫學博士 參議員威廉·H·弗里斯特醫學博士 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/琳達·格里戈 琳達·格里戈 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/S/Steven A.Kandarian 史蒂文·A·坎德里安 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/Robert J.routs 羅伯特·J·魯茲 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/Clarence T.Schmitz 克拉倫斯·T·施密茨 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/Douglas W.Stotlar 道格拉斯·W·斯托特勒 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/Daniel R.Tishman 丹尼爾·R·蒂什曼 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/GEN。珍妮特·C·沃爾芬巴格(Janet C.Wolfenbarger),USAF RET。 作者聲明:Gen.Janet C.Wolfenbarger,USAF Ret. | 主任 | 2019年11月13日 |
131