文件假的--09-30FY201900014173988000003000002340000022300000P1YP5YP0YP3YP2YP1Y00638000006390000063100000623000004000004000002000004300000300000500000100000500000100000P21YP3Y10000000350000010900000130000077000003000000000P50YP25YP3YP3YP3Y700000160000000014173982018-10-012019-09-3000014173982019-03-2900014173982019-11-0700014173982016-10-012017-09-3000014173982017-10-012018-09-3000014173982018-09-3000014173982019-09-3000014173982017-09-3000014173982016-09-300001417398美國-GAAP：添加劑2017-09-300001417398us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300001417398美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300001417398美國-公認會計原則：非控制成員2018-10-012019-09-300001417398一般公認會計原則：StockMenger2016-09-300001417398美國-公認會計原則：減少收入2017-10-012018-09-300001417398一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001417398美國-GAAP：添加劑2017-10-012018-09-300001417398美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001417398美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001417398美國-公認會計原則：國庫2017-09-300001417398us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-012018-09-300001417398美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001417398美國-公認會計原則：非控制成員2017-10-012018-09-300001417398一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001417398美國-公認會計原則：非控制成員2017-09-300001417398美國-公認會計原則：減少收入2017-09-300001417398美國-公認會計原則：國庫2017-10-012018-09-300001417398美國-GAAP：添加劑2018-10-012019-09-300001417398美國-公認會計原則：非控制成員2016-10-012017-09-300001417398美國-GAAP：添加劑2016-10-012017-09-300001417398美國-公認會計原則：減少收入2016-09-300001417398美國-公認會計原則：非控制成員2016-09-300001417398美國-公認會計原則：減少收入2018-10-012019-09-300001417398美國-公認會計原則：國庫2016-10-012017-09-300001417398一般公認會計原則：StockMenger2017-09-300001417398us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-300001417398us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001417398美國-公認會計原則：國庫2018-10-012019-09-300001417398一般公認會計原則：StockMenger2018-10-012019-09-300001417398一般公認會計原則：StockMenger2016-10-012017-09-300001417398us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-10-012017-09-300001417398美國-公認會計原則：國庫2016-09-300001417398美國-公認會計原則：減少收入2016-10-012017-09-300001417398美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001417398美國-GAAP：添加劑2018-09-300001417398us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001417398一般公認會計原則：StockMenger2017-10-012018-09-300001417398us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-09-300001417398美國-GAAP：添加劑2019-09-300001417398美國-GAAP：添加劑2016-09-300001417398美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001417398美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-250001417398us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300001417398美國-公認會計原則：操作美國-公認會計原則：會計標準更新2017072016-10-012017-09-300001417398us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300001417398SRT：最大值嗨：哥白尼資本有限公司2019-09-300001417398美國-公認會計原則：CostOfGoodsTotalMenger美國-公認會計原則：會計標準更新2017072016-10-012017-09-3000014173982017-12-310001417398嗨：ProcessEquipmentGroupMembers2017-10-012018-09-300001417398美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：現金流量2018-09-300001417398us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-09-3000014173982018-01-010001417398us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-10-012018-09-300001417398美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2018-09-300001417398嗨：伯納比機械設備2019-09-3000014173982018-04-012018-06-300001417398嗨：150年長者2010-07-090001417398美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2019-09-300001417398SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-09-300001417398SRT：最大值2018-10-012019-09-300001417398SRT：最大值美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-09-300001417398嗨：税後2018-04-012018-06-300001417398美國-公認會計原則：CostOfGoodsTotalMenger美國-公認會計原則：會計標準更新2017072017-10-012018-09-300001417398SRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2018-09-300001417398美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300001417398美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：現金流量2019-09-300001417398us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-10-012019-09-300001417398us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2018-10-012019-09-300001417398us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2018-09-3000014173982018-10-010001417398us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-10-010001417398us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2019-09-300001417398us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2019-09-300001417398嗨：ProcessEquipmentGroupMembers2018-10-012019-09-300001417398嗨：ProcessEquipmentGroupMembers2018-09-300001417398你好：BatesvilleServices2017-09-300001417398你好：BatesvilleServices2018-10-012019-09-300001417398嗨：ProcessEquipmentGroupMembers2019-09-300001417398你好：BatesvilleServices2017-10-012018-09-300001417398你好：BatesvilleServices2018-09-300001417398嗨：ProcessEquipmentGroupMembers2017-09-300001417398你好：BatesvilleServices2019-09-300001417398美國-公認會計原則：其他無形資產2019-09-300001417398GAAP：ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2018-09-300001417398美國-公認會計原則：其他無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證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
☒ A根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的非官方報告
截止年度(一九二零九年九月三十日)
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從_
佣金檔案編號001-33794
希倫布蘭德公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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在……裏面 | | 26-1342272 |
(成立為法團的國家) | | (國税局僱主識別號碼) |
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巴特斯維爾大道1號 | | |
巴特斯維爾 | 在……裏面 | | 47006 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(812) 934-7500
根據該法第12(B)節登記的證券：
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各等級的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的各證券交易所的名稱 |
普通股，沒有票面價值 | | 嗨 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 x沒有o
如果登記人不需要根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 x
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的制約。是 x不作再加工o
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件必須在前12個月內根據條例第405條的規定提交(或在較短的時間內，註冊人必須提交此類文件)。是 x不作再加工o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速箱 | | ý | | | 加速過濾器 | o | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速濾波器 | | o | | | 小型報告公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不作再加工☒
截至3月29日註冊人非附屬公司持有的股本(僅包括普通股股份)的總市值，2019曾.$2,521,789,389.截至11月7日2019, 62,744,927普通股已發行。
參考文件法團
的最後代理聲明的部分2020年度股東大會以參考方式納入本報告第三部分。委託書將不遲於1月5日提交，2020.
目錄
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| 第I部 | |
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| 關於前瞻性陳述的披露 | 2 |
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項目1. | 商業 | 2 |
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項目1A。 | 危險因素 | 11 |
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項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 19 |
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項目2. | 特性 | 19 |
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項目3. | 法律程序 | 19 |
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項目4. | 礦山安全披露 | 19 |
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| 第II部 | |
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項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及發行人購買股權證券 | 19 |
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項目6. | 選定財務數據 | 20 |
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項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
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項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 36 |
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項目8. | 財務報表和補充數據 | 38 |
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項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 86 |
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項目9A. | 管制和程序 | 86 |
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項目9B. | 其他資料 | 86 |
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| 第III部 | |
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項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 86 |
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項目11. | 行政薪酬 | 87 |
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項目12. | 某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 87 |
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項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 87 |
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項目14. | 首席會計師費用及服務 | 87 |
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| 第IV部 | |
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項目15. | 證物及財務報表附表 | 87 |
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項目16. | 表格10-K摘要 | 91 |
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| 簽名 | 92 |
(以百萬計的貨幣數額，但每股數據除外)
第I部
關於前瞻性陳述的披露
在整個表格中，我們在1995年“私人證券訴訟改革法”的意義內做出了一些“前瞻性陳述”。正如這些詞語暗示的那樣，這些陳述是關於未來可能發生或可能不會發生的未來計劃、目標、信念和期望的陳述，與歷史信息形成對比。前瞻性陳述是基於我們認為是合理的假設，但從本質上講，它們會受到各種風險的影響。如果我們的假設被證明是不準確或未知的風險和不確定性，實際結果可能與希倫布蘭德的預期和預測大不相同。
因此，在這種形式下，我們可以這樣説，
“我們期待未來與流程設備集團相關的收入將受到訂單積壓的影響。“
這是一種前瞻性的陳述，正如“期待”一詞和句子的明確含義所表明的那樣。
其他可能表明我們正在作出前瞻性聲明的詞語包括：
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意欲 | 相信 | 計劃 | 期待 | 可能 | 目標 | 會 |
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成 | 追求 | 估計值 | 將要 | 預測 | 繼續 | 能 |
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目標 | 鼓勵 | 承諾 | 改進 | 進展 | 電勢 | 應 |
這不是一個詳盡的清單，但目的是讓你知道我們如何試圖識別前瞻性的陳述，然而，沒有任何這些詞，並不意味着這一聲明是不前瞻性的
這裏是重點: 前瞻性陳述並不能保證未來的表現或事件，實際結果或事件可能與任何前瞻性陳述中提出的結果或事件大相徑庭。
任何數量的因素，其中許多是我們無法控制的，可能導致我們的表現與前瞻性聲明中所描述的有很大不同。這包括與我們擬收購Milacron控股公司相關的風險的影響。(“Milacron”)(詳見下文)。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性報表時考慮這些風險和不確定性，並告誡他們不要過度依賴前瞻性報表。關於可能導致實際結果與前瞻性聲明中所載因素不同的因素的討論，請參閲本表格第1A項“風險因素”項下的討論。我們不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務。
第1項.直接轉制商業
在這部分的表格10-K，我們向您提供了公司的總體概況，包括一個高級別的審查，我們的報告部分和我們如何運作。然後，我們更詳細地介紹我們的可報告部分，包括我們生產和銷售的產品，這些產品是如何分配的，以及我們與誰競爭，生產的關鍵投入，以及我們的商業戰略的解釋。我們還向您提供有關對我們的業務很重要的任何關鍵專利、商標和監管事項的信息。最後，我們向您簡要介紹我們的執行官員的背景情況，以便您瞭解他們的經驗和資格。
一般
希倫布蘭德www.Hillenbrand.com)是一家全球性的多元化工業公司，擁有多個領先品牌，服務於世界各地的多種行業。Hillenbrand的投資組合由兩個業務部門組成：流程設備集團和Batesville®。流程設備集團在世界各地從事設計、開發、製造和服務高度工程工業設備的業務。巴特斯維爾是公認的領先的死亡護理行業在北美。希倫布蘭德
於2007年11月1日在印第安納州成立，並於2008年4月1日在紐約證券交易所開始交易，代號為“HI”。“Hillenbrand”、“the Company”、“we”、“Our”和“Our”等類似詞指Hillenbrand公司。及其子公司，除非上下文另有要求。
儘管Hillenbrand自2008年以來一直是一家上市公司，但Hillenbrand擁有的企業已經運營了幾十年。
2010年至2014年期間，Hillenbrand完成了三次大型收購，這些公司構成了我們流程設備集團的基礎：K-Tron國際公司(K-Tron International，Inc.)。(“K-Tron”)，2010年4月；Rotex Global，LLC(“Rotex”)，2011年8月；Coperion Capital GmbH(“Coperion”)，2012年12月。
TerraSource Global，也是我們加工設備集團的一部分，於2012年7月由三個品牌組成，Gundlach設備公司、Jeffrey Rader公司和賓夕法尼亞破碎機公司都是作為K-Tron收購的一部分而被收購的.2013年，剩餘的K-Tron品牌與哥白金合併。
2015年10月，Hillenbrand收購了Abel水泵有限公司，Abel GmbH&Co.kg及其某些附屬公司(統稱為“Abel”)。此外，2016年2月，Hillenbrand收購了紅閥公司。(“紅色閥”)。阿貝爾和紅閥現在都包括在我們的工藝設備集團部門。
我們完成了伯納比機械設備有限公司的收購。(“BM&M”)，2018年11月。BM&M也包括在我們的工藝設備集團部門。有關BM&M收購的更多信息，請參閲本表格10-K第二部分第8項中我們合併財務報表的附註4。
正如我們的合併財務報表附註4所載於本表格10-K第二部分第8項中所述，Hillenbrand於2019年7月12日簽訂了一項最終協議(“合併協議”)，以現金和股票合併交易的形式收購Milacron，合併交易價值約20億美元，包括債務和手頭現金淨額。擬議的交易預計將於2019年第四個日曆季度結束，但須符合慣例的結束條件，包括Milacron股東的批准，該交易計劃在2019年11月20日的一次特別會議上進行。根據合併協議的條款，Milacron股東在結束時將獲得11.80美元的現金和0.1612股Hillenbrand普通股的固定交換比率，即他們所持有的Milacron普通股。
業務部門
工藝設備組
流程設備集團是一個領先的全球供應商的複合，擠壓，材料處理；篩選和分離；流量控制；尺寸縮減產品和服務，為廣泛的製造和其他工業過程。
我們相信，流程設備集團具有吸引人的基礎，包括：
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• | 具有歷史穩定的收入和有吸引力的利潤的零部件和服務業務； |
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• | 擁有高度多元化的客户羣，並與藍籌股最終用户客户有着牢固的長期關係；以及 |
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• | 經過驗證的產品具有豐富的品牌價值和認知度，並結合行業領先的應用和工程專業知識. |
巴特斯維爾
拜特斯維爾公司是北美死亡護理行業的領頭羊，通過生產和銷售喪葬服務產品，包括殯葬棺材、火葬棺材、集裝箱和骨灰盒、其他個性化和紀念產品以及基於網絡的技術應用。
我們相信，巴特斯維爾有吸引人的基本面，包括：
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• | 豐富的品牌價值和認知度，與優質的服務、全國的分銷網絡和強大的客户羣相結合。 |
我們是如何運作的
我們努力為我們的股東提供卓越的回報，為我們的客户提供卓越的價值，為我們的員工提供巨大的專業機會，並通過部署Hillenbrand運營模式(Hom)對我們的社區負責。Hom是一個一致和可重複的框架，旨在產生可持續和可預測的結果。Hom描述了我們作為領導者的使命、願景、價值觀和心態；在戰略管理、細分、精益、人才開發和收購方面應用我們的管理實踐；並規定了三個步驟(理解、專注和成長)，旨在使我們的業務變得更大和更好。我們的目標是通過部署Hom，繼續將Hillenbrand發展成一個世界級的全球多元化工業公司。
我們的戰略是利用我們歷史上強大的財務基礎和實施Hom，以實現可持續的利潤增長、收入擴張和大量自由現金流，然後將可用現金再投資於新的增長舉措，重點是在我們的核心市場和鄰近地區建立具有領導地位的平臺，無論是有機的還是非有機的，以創造股東價值。
可報告段
工藝設備組
流程設備集團為包括塑料、食品和製藥、化學品、化肥、礦產和採礦、能源、廢水處理、森林產品和其他一般工業在內的多種行業設計、工程師、製造商、市場和服務不同的工藝和材料處理設備和系統。流程設備集團利用其強大的應用和工藝工程專長為客户解決問題。其高度工程化的資本設備和系統產品需要在市場服務和/或零部件更換後，為持續的收入提供一個具有吸引力的利潤機會。
加工設備組：產品和服務
在過去的九年中，流程設備集團的產品組合通過一系列收購獲得了增長，目前包括用於複合、擠壓和材料處理的產品和服務；篩選和分離；流量控制；以及尺寸縮減。流程設備集團的業務得到了替代部件和服務的支持，這些零部件和服務約佔集團總收入的32%。產品以品牌的名稱提供，在各自類別的領先企業中得到認可。
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• | 雙螺桿複合和擠出機的範圍從小型實驗室複印機到高性能，高通量擠出系統。中小型複合機廣泛應用於工程塑料、母料、pvc、循環利用、生物降解產品等塑料、化工、食品、製藥等行業，並將擠出系統銷售給聚烯烴行業的客户，用於生產基礎樹脂，所有這些擠出產品均以哥白安公司的名義銷售。®品牌。 |
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• | 物料搬運設備包括氣力輸送設備和液壓輸送設備，用於難移動物料；高精度進料器，可在極高和極低的填充率下工作；造粒機和粉料攪拌機；用於氣力輸送過程中進料、投料、排放和分配的旋轉閥、分流閥和滑動閘閥。這些專用設備是經過高度設計和設計的，以滿足客户對定製解決方案的需求。材料處理設備銷往各種行業，包括塑料、食品和藥品、化學品、礦物和採礦。這些產品都是在coperion下銷售的。®K-Tron®主要品牌。 |
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• | 復配、擠壓和物料搬運設備可以作為一個完整的系統銷售，在這個系統中，應用強大的應用和工藝工程專業知識為客户設計和創造一個廣泛的系統解決方案。系統可以從單一的生產線到大規模的生產線和交鑰匙系統。較大的系統銷售一般要在18到24個月內完成。大型系統銷售的部分收入通常來自第三方來源的產品，這些產品只收取少量費用。因此，與其他業務相比，這些大型系統銷售的利潤率百分比往往較低。 |
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• | 篩選和分離設備根據正在加工的顆粒的大小對乾燥的顆粒狀產品進行分類。該設備在rotex下銷售。® 和BM&M®品牌提供給不同行業的客户，包括 |
支撐劑、肥料、化學品、農產品、塑料、森林產品和食品加工。大多數設備使用一種獨特的技術，這種技術基於特定的旋轉往復運動，在屏幕上提供最佳的材料分佈，對顆粒進行温和處理，並進行精確的分離。
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• | 泵的解決方案主要包括活塞和活塞隔膜泵技術，這些技術可以轉移具有高污泥或固體含量的磨料或腐蝕性液體和液體，用於關鍵任務。這台設備是在亞伯河下出售的。®泵技術品牌進入發電、廢水處理、採礦、一般工業、海洋市場。與其他抽水技術相比，隨着時間的推移，這種設備擁有的總成本更高。 |
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• | 閥門解決方案主要由夾緊閥和導管止回閥組成，這些止回閥管理着用於關鍵任務、嚴格服務應用的流體。這些閥門，除其他外，是在紅色閥門下銷售的。®、Tideflx技術® 和RKL控制品牌進入水和廢水，排水和暴雨水，採礦，化學品和電力市場。這些工程閥門的設計是為了在最困難的市政和工業應用中使用更長的壽命，隨着時間的推移，這些閥門的所有權總成本更高。 |
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• | 縮小尺寸的設備是用來減小易碎材料的尺寸。賓夕法尼亞破碎機®和Gundlach®產品主要用於粉碎髮電、採礦、採石、玻璃製造、鹽加工、化肥製造等行業的物料。®產品用於林產品、紙漿和造紙、生物質發電和能源生產以及塑料/基礎樹脂製造等工業。JeffreyRader還設計和提供完整的物料處理和氣力或機械輸送系統，以滿足產品規格，包括鍋爐進料、資源回收、鐵路和卡車裝卸和回收系統。 |
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• | 更換部件和服務是大多數流程設備集團業務線的主要組成部分。服務工程師和技術人員分佈在全球各地，以更好地響應客户的機器和系統服務需求。零部件和服務部門為客户提供服務諮詢、培訓、維護和維修、備件和現代化解決方案。 |
加工設備組：銷售、銷售和運營
加工設備集團在世界各地銷售設備和系統，採用直接銷售和獨立銷售代表和分銷商組成的全球網絡。加工設備集團銷售的一部分，特別是在北美，是通過由佣金補償的獨立銷售代表完成的。
設備和系統訂單通常是為獨特的，工程-訂購的項目。產品要麼組裝和測試在工藝設備集團的設施，然後運往客户或組裝在客户想要的位置。
我們預計，未來與流程設備集團相關的收入將受到訂單積壓的影響，因為為客户完成工程設備的準備時間。積壓是指我們期望在授予流程設備組的合同上實現的合併收入。雖然積壓可以作為未來收入的一個指標，但它不包括在同一季度內預訂和發運的項目和零件訂單。訂單的時間安排、訂單規模、定製程度和客户交付日期可能會造成積壓和收入的波動。積壓造成的收入也可能受到以美國以外貨幣計價的訂單的外匯波動的影響(“美國”)。美元。
加工設備集團：客户
加工設備集團擁有廣泛行業的客户，包括塑料、食品和藥品、化學品、化肥、礦物和採礦、能源、廢水處理和森林產品。這些客户從世界500強中的大型企業到地區和地方企業，沒有一個加工設備集團的客户在Hillenbrand公司的綜合收入中佔到了10%以上。2019對於大型訂單或定製訂單，客户通常根據項目進度支付定金和進度付款。通常，與這些客户建立長期關係。
加工設備集團的銷售按終端市場多樣化，進一步滲透這些終端市場是其戰略的一個重要因素。目前，塑料行業的項目佔加工設備集團銷售額的一半以上。2019年加工設備集團收入的39%來自美洲，34%來自亞洲，27%來自EMEA(歐洲、中東和非洲)。
我們認為，這一領域的長期增長是由大趨勢推動的，如中國和印度中產階級的迅速增長和全球人口的增長，導致對加工設備集團(Process Equipment Group)所服務的許多終端市場的產品需求不斷上升，包括耐用塑料產品。這些趨勢包括在汽車行業增加使用輕質塑料以提高燃料效率；在新興市場更有效地包裝，以提高食品保質期、新鮮度和安全性；在醫療領域的各種應用，旨在改善安全性、藥物和治療交付以及耐用性；以及更多用於建築的工程塑料，更耐用、更輕、更少維修。雖然對這些產品的總體需求預計會在長期內增加，但我們預計需求會在短期內週期性波動。
工藝裝備集團：競爭
我們相信，由於產品的設計和質量，廣泛的應用和工藝工程專業知識，產品支持服務，品牌知名度，以及致力於為客户的需求服務，我們相信流程設備集團在關鍵行業佔據領先地位。
加工設備集團的品牌在競爭的市場上面臨着激烈的競爭。競爭對手的規模從為狹窄的市場細分或地理區域提供服務的小型私營企業，到為擁有多條生產線的國內和國際市場服務的規模更大、知名的全球公司不等。我們相信，流程設備集團(Process Equipment Group)向多個行業和市場的多元化、其更換零部件業務的基礎，以及其強大的全球供應商和經銷商網絡，將使其即使在經濟衰退期間也能保持領導地位。
加工設備組：原料及零部件
加工設備集團產品的製造涉及原材料(主要是薄板和鋼)和鑄件的加工和焊接，這些零件通常需要從第三方供應商購買特定規格或資格的其他部件組裝。雖然這些原材料和部件大多可以從多個來源獲得，但其中一些項目目前是從單一來源購買的。加工設備集團為其產品中使用的原材料(包括薄板和鋼材)支付的價格波動直接影響到盈利能力。流程設備集團定期採取措施，以減輕原材料價格波動的影響，包括執行精益計劃以及各種定價和採購行動。在第三方供應商依賴於外包產品或部件的情況下，客户可能會因供應商失敗而對銷售的產品的質量或性能不滿意。此外，第三方供應商遇到的困難可能會影響獲得外包產品並最終向客户供應產品的能力。無論如何，我們相信流程設備集團通常能夠以合理的成本繼續獲得足夠的關鍵產品或適當的替代品。
工藝裝備集團：戰略選擇
流程設備集團通過以下戰略舉措謀求盈利增長：
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• | 在塑料和化學品、食品和藥品以及分離方面，將平臺擴大到臨界質量，以實現領導能力和規模的效益。 |
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• | 提供創新的產品和服務解決方案，以解決客户的挑戰。 |
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• | 擴展應用專業知識，以贏得具有高增長潛力的鄰近市場。 |
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• | 應用Hom工具，包括客户的聲音和細分，以實現盈利增長。 |
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• | 推動一流的籌備時間，以擴大在售後服務和服務業務中的份額. |
巴特斯維爾
巴特斯維爾®在北美，它一直在設計、製造、分銷和銷售殯葬服務產品和解決方案，並向經營有執照的殯儀館的領有執照的殯儀館主任銷售喪葬服務產品和解決方案，已有100多年的歷史。
Batesville：產品和服務
隨着殯葬專業人士和消費者需求的變化，拜特斯維爾公司已經擴大了其提供的創新產品、增值服務和數字工具，以幫助殯葬主任幫助家庭創造有意義的服務。如今，該公司在三個主要平臺下提供解決方案：(1)埋葬解決方案，佔Batesville收入的大部分；(2)火葬方案。®和(3)技術解決方案。
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• | 作為北美死亡護理行業公認的領導者，巴特斯維爾公司70多年來一直處於產品創新的前沿。該公司推出了符合消費者趨勢和偏好的新的內部和外部設計元素、材料、飾面和專有功能，同時為殯葬專業人士和消費者增加了價值。Batesville的產品組合涵蓋了品種和價值的各個方面，金屬和木材棺材吸引了不同的消費者。除了產品的廣度外，Batesville還提供培訓、銷售和營銷材料，對殯葬主管和消費者進行產品和服務選擇方面的教育。 |
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• | 火葬選擇®平臺致力於幫助殯葬專業人員為越來越多的選擇火葬的消費者提供有益的服務。巴特斯維爾提供了範圍廣泛的火葬棺材、容器、骨灰盒、紀念品首飾和紀念品。與喪葬解決方案一樣，Batesville提供培訓、銷售和營銷資源，以支持殯葬主任和消費者選擇火葬。 |
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• | Batesville的技術解決方案提高了消費者體驗，併為6，000多人創造了業務效率。 北美各地的殯儀館和墓地。該公司提供一套集成的、易於使用的技術產品和服務，包括殯儀館網站、電子商務解決方案、數字選擇和安排軟件，以及殯儀館和墓地的商業管理系統。 |
巴特斯維爾還提供了各種各樣的個性化和紀念元素，可以納入產品和服務，以捕捉所愛的人的個性，併為家庭創造一個獨特和有意義的體驗。在埋葬和火葬產品上都可以使用Batesville的專用LifeSymbols設計、LifeStory高級獎章和紀念品、LifeView面板、繡花貢品面板和MemySafe抽屜。葬禮主管還可以創建主題訃告，個性化視頻悼念，並利用Batesville的網絡技術為家庭提供其他量身定製的服務。
Batesville：銷售、分銷和運營
Batesville--品牌棺材是由直銷力量通過數字渠道銷售給在美國、波多黎各、加拿大、墨西哥和澳大利亞經營有執照的殯葬機構的領有執照的殯葬專業人員。Batesville還銷售其產品以選擇獨立的分銷設施，以及在沒有具體許可證要求的州提供符合州法律規定的葬禮產品的全套服務的殯葬機構。
Batesville與某些全國性的死亡護理服務提供商簽訂了銷售合同，還為北美各地11500多家獨立的私營殯儀館提供服務。在2019年，Batesville的客户中沒有一家在Hillenbrand的綜合收入中佔到10%以上。
Batesville：顧客偏好和人口統計學
家庭成員的死亡使大多數人尋求國家許可的殯儀館主任的服務。雖然棺材和骨灰盒可以從各種來源購買，包括互聯網賣家和棺材商店，但絕大多數安排葬禮的消費者直接從殯儀館購買這些產品。消費者在棺材和骨灰盒上的支出沒有跟上通貨膨脹的步伐，這對產品組合產生了負面影響。我們預計這一消費支出趨勢將繼續下去，在可預見的未來將導致混合下降。
對Batesville產品和服務的需求部分受到幾個主要外部因素的影響：美國和加拿大人口統計、每年死亡人數以及消費者選擇火葬的比率。這些主要因素的結合對近年來的喪葬量趨勢產生了負面影響，儘管週期性波動會影響某一季度和一年的需求和收入。我們預計，在可預見的未來，埋葬需求的負趨勢將繼續存在，因為二戰後老齡化的嬰兒潮一代死亡人數的增加將被持續向火化的趨勢所抵消。據估計，2019年美國的火葬率約為53%，加拿大約為72%(資料來源：北美火葬協會)。
Batesville：競爭
Batesville是死亡護理行業公認的領導者，與多家國家和地區的棺材製造商以及100多家獨立的棺材分銷商競爭，這些分銷商大多服務於相當狹窄的地理區域。一些非傳統的死亡護理供應商，如大型折扣零售店、棺材店和互聯網棺材零售商，也直接向消費者銷售棺材。該行業看到外國製造商(大多來自中國)向美國和加拿大進口棺材。這些非傳統和外國供應商的銷售總額目前佔北美棺材銷售總額的不到10%。我們預計棺材需求下降和現有國內產能過剩將繼續給棺材製造商和經銷商帶來更大的經濟壓力。
Batesville：原材料和週轉資金
巴特斯維爾使用碳和不鏽鋼、銅和銅板、木材、織物、整理材料、橡膠墊圈、塑料和鋅製造棺材。雖然這些原材料大多有多種來源，但有些目前是從單一來源採購的。
由於通脹或包括鋼鐵、燃料和石油產品在內的關税等原因，原材料價格的波動直接影響到battesville的盈利能力。該公司通常不為這些收購進行對衝交易，但有時會簽訂固定價格供應合同。battesville定期採取措施，以減輕原材料和燃料價格波動的影響，包括執行精益計劃和採取各種採購行動。
巴特斯維爾的大部分銷售都是根據與客户達成的供應協議進行的，歷史上，該公司一直在實施年度價格調整，以幫助抵消一些(但不一定是全部)原材料成本的上漲。
巴特斯維爾保持充足的營運資金水平，以滿足其業務需求。沒有任何影響營運資本的不尋常的行業慣例或要求對了解Batesville的業務有重要意義。
巴特斯維爾：戰略
雖然我們認為有機會在更廣泛的死亡護理產品和服務範圍內創造更多收入，但保持埋葬棺材空間的數量仍然是當務之急。巴特斯維爾的領導團隊將重點放在兩項戰略舉措上，以維持埋葬量：
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• | 專注於建立和提供符合每個客户部門需求的價值主張，以繼續執行巴特斯維爾的使命。幫助家庭尊重他們所愛的人的生命®. |
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• | 使用Hom原則和工具來加強我們的領導地位，並保持最佳的成本結構以支持盈利能力。 |
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• | 不斷改進流程，使之更加一致和高效，併產生行業領先的優質產品和服務，這是我們的客户所看重的。 |
Hillenbrand知識產權
我們擁有多項產品和製造工藝的專利，維護與製造過程有關的商業祕密，這些專利和商業祕密固然重要，但我們不相信任何一項專利或商業祕密或相關的專利或商業機密對我們的整個業務具有重大意義。我們還擁有一些與產品和服務相關的商標和服務商標，這些商標和服務非常重要。®，Coperion K-Tron®，地球資源全球®賓夕法尼亞破碎機®岡拉克®、Jeffrey Rader®、K-Tron®，根®亞伯®泵技術，紅色閥門®, BM&M®, 和Tideflx技術® 對加工設備集團具有重要的物質意義。我們相信商標巴特斯維爾。®對我們的貝特斯維爾分部有着重要的意義。
我們能否有效地競爭，在某種程度上取決於我們是否有能力保持知識產權的專有性質。過去，我們的某些產品曾經被其他人複製和銷售，可能還會繼續。Hillenbrand極力尋求強制執行其知識產權。然而，我們的各種專利、商標和服務商標可能無法充分保護我們，它們可能會受到質疑、無效、取消、縮小或規避，除此之外，我們可能得不到我們申請或提交的專利、商標或服務標記。
Hillenbrand監管事項
流程設備集團和Batesville都要遵守與環境、健康和安全有關的各種聯邦、州、地方和外國法律和法規，包括處理、儲存、排放和處置用於或源自我們製造過程中的有害物質。我們致力於以保護環境的方式經營我們的所有業務，並使我們在所經營的社區中成為良好的企業公民。儘管我們相信，繼續遵守有關保護環境的聯邦、州、地方和外國法律不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響，但我們相信，繼續遵守有關環境保護的聯邦、州、地方和外國法律不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。將來發生的事件或現行法律法規的改變，或其解釋，可能需要我們在將來作出額外的開支，而任何此類額外開支的費用或需要則不得而知。
Hillenbrand員工
在…2019年9月30日，我們大約有6,500世界各地的僱員。3,000僱員都在美國境內3,500僱員分佈在美國以外的地方，主要分佈在歐洲和中國。2,800北美和歐洲的僱員都是根據集體談判協議工作的，Hillenbrand努力與所有僱員，包括代表這些僱員的工會和工人委員會保持良好的關係，結果，20多年來，由於勞資關係，我們沒有經歷過一次重大的停工。
有關行政主任的資料
我們的董事局負責每年選舉公司的行政人員，並在有需要時不時進行選舉。行政主任在下一年任職，直至他們各自的繼任人當選並取得資格為止。我們的任何一名行政人員或他們與董事局成員之間並無家庭關係。以下是我們的行政人員名單。2019年11月13日.
喬·拉弗, 53，自2013年9月起擔任公司董事、總裁和首席執行官。自2011年3月以來，他一直擔任該公司流程設備集團的總裁。2017年8月，拉弗當選為應用工業技術公司(ApplyIndustrialTechnologies，Inc.)董事。(“ait”)一家領先的工業分銷商，為幾乎所有行業的MRO和OEM客户服務。2017年10月，Raver先生被任命為審計委員會和AIT公司治理委員會的成員，2019年10月，他從審計部門轉到執行組織和賠償委員會。2008年至2011年，他曾擔任Batesville棺材公司的總裁，也曾擔任Hill-Rom Holdings(“Hill-Rom”，f/a Hillenbrand Industries，Inc.)呼吸護理部門的副總裁和總經理，該公司是全球領先的醫療設備和服務供應商，也是該公司的前母公司，以及Hill-Rom的戰略和共享服務副總裁。在此之前，拉弗曾在Batesville Casket Company和Hill-Rom擔任過各種領導職務。
Kristina A.Cerniglia，53歲，自2014年8月起當選為高級副總裁兼首席財務官。Cerniglia女士擁有30多年的工業經驗，自2018年12月以來，她還在Littelfuus公司董事會任職，該公司是全球領先的電路保護、功率控制和傳感技術製造商。Cerniglia女士自2019年4月以來一直在Littelfuus董事會任職，包括在其審計和賠償委員會任職。此外，在2019年，Cerniglia女士被選為位於印第安納州Batesville的瑪格麗特瑪麗衞生局局長，這是一家非盈利的、提供住院和門診服務的關鍵通道醫院，並在其財務委員會任職。在擔任希倫布蘭德首席財務官之前，她曾在斯坦利·布萊克德克爾(Stanley Black&Decker)擔任各種領導職務17年，最近的一次是擔任副總裁兼公司財務總監(2010-2014年)，後者是一家全球電力和手動工具、機械接入解決方案和電子監控系統供應商。在此之前，她在聯合技術公司(UnitedTechnologyCorporation)工作了九年，擔任各種財務職務。
金伯利·K·瑞安，52歲，當選哥白金有限公司總裁，自2015年9月起生效。自2018年8月以來，她還負責公司的Rotex業務。萊恩女士也是自2011年4月起擔任Hillenbrand高級副總裁。在被任命為哥白金總統之前，瑞安女士自2011年4月起擔任巴特斯維爾總統。自2014年以來，Ryan女士還擔任由設計驅動的傢俱製造商Kimball International，Inc.的董事會成員，其中包括自2018年11月以來擔任審計委員會成員和董事會主席。在2000-2011年期間，她在Hillenbrand工業公司(Hillenbrand Industries，Inc.)擔任各種高級領導職務，該公司是我們的前母公司及其子公司，包括急症後護理高級副總裁、共享服務高級副總裁、信息技術高級副總裁、Batesville商業信息系統副總裁和Batesville企業規劃系統總監。Ryan女士於1989年在Batesville開始她的職業生涯，她在Batesville和公司的前母公司在金融、戰略、運營、後勤和信息技術領域擔任越來越多的責任。
Christopher H.Trainor，49歲，當選巴特斯維爾棺材公司總裁，在擔任首席財務官和首席行政官之後，將於2015年9月生效。Trainor先生也是自2015年12月起擔任Hillenbrand高級副總裁。Trainor先生2010年加入Batesville擔任副總裁兼首席財務官，後來被指派負責人力資源和信息技術的監督工作。在加入Batesville之前，Trainor先生曾在卡夫食品公司工作了17年，卡夫食品是一家全球性的食品和飲料公司，他在美國和英國都擔任過各種金融職務。
J·邁克爾·懷特，47歲，當選為戰略和公司發展高級副總裁，自2018年6月起生效。在加入該公司之前，懷特先生在2001至2015年期間擔任SPX公司和SPX Flow公司的公司發展副總裁，該公司是各行業基礎設施設備的多樣化全球供應商。在此之前，他曾在1998年至2001年擔任貝爾斯登的副總裁，負責公司融資和併購諮詢交易。懷特在貝爾斯登之前的經歷包括在CIBC世界市場(CIBC World Markets)、銀行家信託(Bankers Trust)和芝加哥第一銀行(First Chicago NBD)擔任公司融資和併購顧問職務。
格倫尼斯·威廉姆斯, 43,自2017年7月起當選為高級副總裁兼首席人力資源官。威廉姆斯女士帶來了近20年的人力資源工作經驗，最近擔任韋爾比爾特公司全球人力資源部副總裁。2016年至2017年，在佛羅裏達州的新利基港，一家商業食品服務設備製造商。在此之前，她曾於2013年至2016年擔任用於金屬和礦物開採的高生產率採礦設備製造商和服務商Joy Global的人力資源副總裁，並擔任核能公司西屋電氣(Westinghouse Electric)的人力資源主管。
尼古拉斯·R·法雷爾，40歲，自2015年10月起，法雷爾當選為副總裁、總法律顧問和祕書，並於2016年12月被任命為該公司首席合規官。法雷爾於2011年開始在該公司擔任公司和證券顧問的職業生涯，2014年開始擔任副總裁、協理總法律顧問和助理祕書。在加盟希倫布蘭德之前，法雷爾曾在全球律師事務所特勞曼·桑德斯(Trouman Sanders)從事過六年的私人執業。法雷爾先生也是董事會的副主席，也是Cure SMA的提名和治理委員會的主席，這是一個致力於開發治療和治療脊髓肌萎縮症的國際非營利性組織，脊髓肌萎縮症是嬰兒死亡的頭號遺傳原因。
詹姆斯·A·霍芬，48歲，當選為Hillenbrand運營模式副總裁，自2017年6月起生效。霍芬先生在多種工業製造公司有20多年的經驗。他最近在SL工業公司(2016年由Handy&Harman公司收購)擔任總經理，該公司是一家為OEM製造商生產電力電子、保護和質量、運動控制和通信設備的製造商。在此之前，他曾擔任SL工業卓越運作副總裁，並在Danaher(設計、製造和銷售專業、醫療、工業和商業產品和服務)和Trane(供暖、通風和空調系統及房舍管理系統和控制設備製造商)擔任各種業務職務。
Bhavik N.Soni，46歲自2017年5月起當選為副總裁、首席信息官，並於2019年5月晉升為公司的行政管理團隊。索尼是從一家噴氣式飛機制造商本田飛機公司加入該公司的，2015年至2017年，他在該公司擔任信息技術和工程系統部首席信息官。在此之前，他曾在通用電氣公司(GE)擔任首席信息官，該公司是一家能源技術公司。通用電氣公司是一家能源技術公司，在2013年至2015年期間，他擔任通用電氣石油天然氣公司(GE)的首席信息官。索尼在通用電氣之前的經歷包括在羅克韋爾·柯林斯公司擔任軟件工程工作。通用動力公司。
蒂莫西·C·瑞安47歲自2018年9月起當選為副總裁、首席會計官和主計長。瑞安先生從馬丁·馬裏埃塔材料公司加入該公司，馬丁·馬裏塔材料公司是建築集料和重型建築材料的領先供應商，他在2015年至2018年期間擔任公司主計長助理。在此之前，他曾在2011至2015年期間擔任Robert Bosch GmbH(前SPX公司的服務解決方案部門)的全球財務總監，2008年至2011年擔任SPX公司的工具、設備和軟件供應商，2008年至2011年擔任SPX服務解決方案美國公司的業務單元控制器。在SPX服務解決方案之前，Ryan先生曾在公營和私營製造公司擔任各種會計和報告職務七年。瑞安先生職業生涯的頭六年，從1995年開始，在德勤會計師事務所(Deloitte&TouchLLP)從事公共會計工作。瑞安先生是一名註冊會計師。
報告和其他資料的提供情況
我們的網站是www.icienbrand.com。我們在這個網站上免費提供與公司治理有關的信息，包括董事會主席和每一位成員的職位規格，以及董事會主席和每一位成員的職位規格，以及在這些報告提交或提交給證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的範圍內儘快向證券交易委員會(SEC)提交或提供其他文件。我們還通過本網站的“投資者”部分提供與公司公司治理有關的信息，包括董事會主席和每一位成員的職位規格，以及委員會主席的職位説明；董事會的公司治理標準；董事會每一個常設委員會的章程；我們的道德商業行為守則；我們的全球反腐敗政策；以及我們的供應鏈透明度政策。所有這些文件也可根據要求以印刷品形式提供給股東。
提交給證券交易委員會的所有報告和文件也可通過證券交易委員會網站www.sec.gov查閲。
第1A項.同等風險因素
在表10-K的這一部分，我們描述了我們認為在考慮投資、出售或持有證券時最需要考慮的風險。這些信息應該與我們以10-K形式提供給您的其他信息一起進行評估，並不時提交給SEC。與大多數公司一樣，我們的業務涉及風險。下面描述的風險不僅是我們面臨的唯一風險，而且是我們目前認為有可能對我們公司的利益相關者產生不利影響的風險(由於規模、波動、波動等原因)。或者兩者兼而有之。我們排除了我們認為所有業務都固有的風險，因為僅僅是“在業務中”。目前我們不知道或認為不重要的額外風險也可能會對我們的業務造成不利影響。我們已經將風險劃分為類別，以幫助您瞭解它們的發源地(例如整個公司或某個特定部門)。
與Hillenbrand有關的風險
1.我們的增長戰略的一個關鍵組成部分是進行重大收購，其中一些可能在我們目前經營的行業之外。我們可能無法實現我們期望從這些收購中獲得的部分或全部好處。如果收購行動表現不佳，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
所有收購都涉及固有的不確定性，除其他外，這些不確定性可能包括我們有能力：
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• | 適當地進行盡職調查，並確定與特定收購相關的所有重大風險； |
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• | 成功地將被收購的公司整合到我們的業務中，並取得預期的業績； |
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• | 在適用的情況下，在不影響業務運營的情況下實施重組活動。 |
我們可能會收購有未知負債、或有負債、內部控制缺陷或其他風險的業務。我們有計劃和程序審查潛在的收購候選人，以處理各種盡職調查事項，包括遵守以下規定。
收購前適用的法規和法律。儘管作出了這些努力，但這些負債或缺陷的實現可能會增加我們的開支，對我們的財務狀況產生不利影響，或使我們無法履行公共財務報告義務。
我們一般要求賣方就這些事項作出賠償，但賣方的賠償責任往往是有限的，某些前業主可能無法履行賠償責任，我們不能保證這些賠償條文會充分保障我們，因此，我們可能會面對意外的責任，影響我們的盈利能力和財政狀況。
我們可能無法從收購中獲得預期的利益。在這種情況下，管理人員可能需要花費大量的時間和資源來過渡所獲得的業務，我們可能無法充分實現應用HOM預期的利益。我們還可能決定出售先前收購的業務或部分業務，這些業務不再符合我們的戰略目標，可能導致虧損、會計費用或其他負面影響。由於這些因素，我們的業務、現金流和經營結果可能受到重大影響。
我們還期望在完成與Milacron的擬議合併方面支付大量費用，並將與合併有關的大量流程、政策、程序、操作、技術和系統進行整合。其中大部分費用將用於完成合並(包括為合併提供資金)和合並業務的整合計劃(包括設施和系統的合併)。合併的完成和一體化計劃的執行可能導致額外的意外費用和時間延誤。根據第三方合同，我們也可能承擔費用或蒙受業務損失，這些合同終止或包含控制上的變化或其他可能因完成合並而引發的規定，以及/或客户訂單的損失或減少，還可能導致維持僱員士氣和保留某些關鍵管理人員和僱員的費用。
如果我們收購一家與我們目前經營的行業不同的公司，我們對該公司的行業缺乏經驗可能會對我們管理業務和實現收購收益的能力產生實質性的不利影響。
2.擬議收購Milacron受條件和其他不確定因素的制約，無法保證是否或何時完成。未能完成擬議的交易可能會對我們產生重大的不利影響。
完成對Milacron的擬議收購取決於若干條件，其中包括Milacron股東的批准，這使得完成擬議交易的時間和完成時間不確定；然而，1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”規定的等待期已過，各方已獲得所有可預見的監管批准而關閉。此外，如果交易在2020年4月7日前尚未完成，我們或Milacron通常會終止交易(在某些情況下可延長90天)。
如果擬議的交易未完成，我們的業務可能會受到重大影響，而在沒有意識到完成擬議交易的任何好處的情況下，我們將面臨若干風險，包括：
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• | 我們不能確定我們是否能找到一項收購，就像擬議中的Milacron收購那樣有吸引力； |
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• | 我們的管理層在與擬議交易有關的事項上投入的時間和資源本來可以用於尋求其他有益的機會；以及 |
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• | 我們可能會經歷來自金融市場或我們的客户、供應商或僱員的負面反應。 |
此外，無論建議的交易是否完成，我們都可能會受到與擬議交易有關的訴訟，或與合併公司有關的訴訟。在宣佈擬議的Milacron合併後，據稱Milacron的股東提出了幾起集體訴訟申訴。某些集體訴訟投訴指控希倫布蘭德為被告。這些案件中的申訴除其他外，指稱被告違反了“外匯法”第14(A)和20(A)節以及根據“外匯法”頒佈的規則14a-9，在與擬議交易有關的委託書/招股説明書中遺漏或歪曲了某些據稱重要的信息。除其他外，這些申訴尋求禁令救濟，阻止在合併完成時的合併、撤銷損害或撤銷，以及原告的律師費和鑑定費。被告認為申訴中提出的指控和主張是沒有根據的。
任何這些風險的實現都可能對我們正在進行的業務產生不利影響。同樣，延遲完成擬議交易，除其他外，可能導致交易費用增加、收入或人員損失，或與擬議交易完成不確定有關的其他負面影響。
3.全球市場和經濟狀況，包括與金融市場有關的條件，可能對我們的經營結果、金融狀況和流動性產生重大不利影響。
我們的業務對美國國內外總體經濟狀況的變化很敏感。歐元區持續存在的不確定性，包括英國自願退出歐盟的未來影響，以及中國和新興市場的不確定性，可能會抑制這些領域的需求，並給我們的財務業績帶來更多風險。
全球經濟和金融市場的不穩定會在多方面對我們的業務產生不利影響，包括限制我們的客户在銷售條件內獲得足夠的信貸或為我們的產品付款的能力。與我們競爭數量和市場份額的製造商和分銷商之間的競爭可能進一步加劇，導致由於更大的折扣和產品組合而導致淨收入下降。特別是，如果某些關鍵或唯一供應商受到限制或資不抵債，可能導致供應減少或中斷，或導致供應價格大幅上漲。
股票市場的重大損失可能對公司養老金計劃的資產產生不利影響，利率波動和負股本回報可能要求今後對確定的利益計劃作出更大貢獻。
4.國際經濟、政治、法律和商業因素可能對我們的經營業績、現金流、財務狀況和增長產生負面影響。
我們近似推導出51%, 48%，和44%我們在美國以外地區的業務在過去幾年中的收入九月三十日 2019, 2018，和2017.這一收入主要來自歐洲、中東、亞洲、南美洲和加拿大。此外，我們在美國以外還有製造業務、供應商和僱員。由於我們的增長戰略在一定程度上取決於我們能否進一步打入美國以外的市場，我們期望繼續增加我們在美國以外地區的銷售和存在，包括在新興市場。
我們的國際業務面臨在非美國業務中經常遇到的風險，包括：
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• | 中斷向我們運輸物資和向客户運送製成品，包括因具體國家的基礎設施和資源而推遲從自然災害中恢復的條件； |
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• | 一國或區域政治或經濟狀況的變化，包括安全和健康問題； |
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• | 法律或法規要求的意外變化，包括在税務、貿易或制裁遵守事項方面的不利變化； |
這種風險在新興市場可能更有可能或更明顯，在新興市場，由於與其經濟、法律和政府系統的發展性質有關的波動性增加，我們的業務可能面臨更大的不確定性。
如果我們無法成功地管理與擴大我們的全球業務相關的風險，或無法充分管理業務波動，就可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。
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5. | 美國政治環境和貿易政策的不確定性可能對我們的業務產生負面影響。. |
美國的政治環境在立法、規章、國際關係和政府政策方面造成了很大的不確定性，並導致並可能導致更多的變化。雖然無法預測是否和何時會發生這種額外的變化，但地方、州或聯邦一級的變化可能會對我們的業務和我們競爭的行業產生重大影響。可能對我們產生重大影響的具體立法和監管發展和建議涉及的事項包括(但不限於)改變現有的貿易協定或加入。
新的貿易協定、制裁政策、進出口條例、關税、税收和關税、上市公司報告要求、環境條例和反壟斷執法。此外，對我們企業至關重要的某些國家已經對美國對各種原材料和製成品徵收的關税實施和/或威脅徵收報復性關税，包括鋼鐵和其他對我們的業務很重要的國家。在政治或監管環境的變化對公司或我們經營的市場產生負面影響的情況下，這可能會對我們的業務、經營結果和今後一段時間的財務狀況產生重大和不利的影響。
美國政府有時表示願意大幅度改變貿易政策和/或協定，在某些情況下也發生了重大變化。這使我們在既定的原材料採購模式中面臨着中斷和成本上漲的風險，並在規劃我們的採購戰略和預測我們的利潤時產生了更多的不確定性。美國關税、配額、貿易關係或協議或税法的變化可能會減少我們可以得到的貨物的供應，或增加我們的商品成本。雖然這種變化在許多情況下會對整個行業產生影響，但我們可能無法有效地適應和管理應對這些變化所必需的戰略調整。除了美國法律和政策的潛在變化所帶來的總體不確定性和總體風險之外，在面對不確定性時，我們做出商業決策時，可能會錯誤地預測結果，錯失商業機會，或未能有效地調整我們的商業戰略，並管理應對這些變化所必需的調整。這些風險可能會對我們的業務、經營結果和未來一段時間的財務狀況產生重大和不利的影響。
6.我們依靠我們的僱員、代理人和商業夥伴來遵守許多不同國家和地區的法律，我們制定政策和提供培訓，以幫助他們瞭解我們的政策和最適用於我們業務的條例；但是，我們的聲譽、做生意的能力和財務結果可能會因這些方面的不當行為而受到損害。
我們不能保證，我們的內部控制和合規制度將始終保護我們不受我們的僱員、代理人或商業夥伴違反美國和/或非美國法律的行為的侵害，包括關於向政府官員付款、賄賂、欺詐、反回扣、虛假索賠、競爭、進出口合規、外國資產管制辦公室(“外國資產管制局”)頒佈的貿易制裁、反洗錢和數據隱私的法律，特別是“美國外國腐敗行為法”、“英國賄賂法”，在其他司法管轄區，類似的反賄賂法例一般都禁止公司及其中介人為取得或保留業務而向政府官員或其他方面支付不當款項，而我們在世界上很多經歷過某種程度貪污的地方運作，任何這類不當行為，都會使我們在美國及其他司法管轄區接受民事或刑事調查；可能導致大量的民事和刑事、貨幣和非貨幣處罰，以及相關的股東訴訟；可能導致我們承擔大量的法律費用；並可能損害我們的聲譽。
7.我們會受到匯率波動帶來的風險，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們的成本是以我們賺取收入的貨幣以外的貨幣計價，我們就會受到匯率風險的影響。此外，由於我們的綜合財務報表以美元計價，美元與其他貨幣之間的匯率變化已經並將繼續對我們的經營結果產生影響。該公司的主要風險敞口是歐元、加元、瑞士法郎、墨西哥比索、人民幣和印度盧比(以及其他貨幣在較小程度上)。在以美元以外的功能貨幣編制外國業務財務報表時，資產和負債賬户按現行匯率折算，收入和支出採用加權平均匯率折算。至於對摺算收益的影響，如果美元相對於當地貨幣走強，公司的收益可能會受到負面影響。雖然我們通過正常的經營和融資活動以及使用衍生金融工具來處理貨幣風險管理問題，但這些行動可能並不完全有效。
8.對我們產品中使用的原材料或服務的價格上漲、質量差或長期無法獲取，可能會對盈利能力產生不利影響。
我們的盈利能力受到我們生產產品所用原材料的價格的影響。這些價格波動的原因有許多超出我們的控制範圍，包括供求變化、一般經濟狀況、勞動力成本、燃料相關的交付成本、競爭、進口税、關税、匯率，以及在某些情況下政府管制。原材料價格的大幅上漲無法通過提高我們的產品價格來回收，可能會對我們的經營結果和現金流產生不利影響。
我們不能保證我們今天為原材料支付的價格將來會繼續下去，或者市場將繼續支持我們的產品目前的價格，或者這些價格可以被完全或部分抵消未來原材料價格的上漲。由於這些或其他商品供應的緊縮，價格的任何上漲都會對我們的盈利產生不利的影響。我們不從事原材料採購的套期保值交易，但我們確實簽訂了一些固定價格供應合同。
我們對供應品定期交付的依賴，以及從特定供應商交付的這些供應品的質量，意味着此類交付中的中斷、停運或質量惡化可能會對我們的業務產生不利影響，直到與替代供應商作出安排為止。目前用於製造我們產品的幾種原材料都是從單一來源採購的。在某些情況下，我們還將某些服務外包給供應商，包括但不限於工程、裝配、運輸和調試服務。如果供應商由於財政困難、影響其設施的災難性事件或其他因素而無法提供這些材料或服務，或無法提供高質量的材料或服務，或者如果我們無法與這些供應商談判可接受的供應材料或服務的條款，我們的業務可能會受到不利影響。我們可能無法找到可接受的替代方案，任何此類替代品都可能導致成本增加。長期無法獲取必要的原材料或服務可能導致我們在一段時間內停止生產一種或多種產品，這也可能導致客户損失，以及聲譽，競爭，或商業損害，這可能會對我們的業務，財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
9.該公司可能面臨勞工中斷，這將幹擾公司的運作。
截至2019年9月30日，約43%希倫布蘭德的僱員在集體談判協議下工作。雖然在過去20年裏，由於勞資糾紛，我們沒有經歷過任何重大的停工，但我們無法保證這種停工不會在未來發生，無法談判令人滿意的新協議，或在我們的一個或多個設施中發生勞資糾紛，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
10.對高技能和有才能的工人的競爭加劇可能對我們的業務產生不利影響。
我們的商業策略能否成功實施，在一定程度上取決於我們能否吸引和留住一支技術嫻熟的勞動力隊伍。由於我們的許多產品和服務的性質複雜，我們通常依賴一支訓練有素、技術熟練的勞動力隊伍，例如我們的工程師。在我們經營的許多地區，我們面臨着合格員工的潛在短缺。對高技能和有才能的僱員的競爭日益激烈，可能會導致更高的薪酬成本、難以維持一支稱職的員工隊伍，以及領導繼任規劃方面的挑戰。雖然我們相信在有需要時，我們能夠吸引和挽留有才能的人才，並取代關鍵的人才，但我們不能這樣做，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大的不良影響。
11.我們不時參與與我們的業務有關的索賠、訴訟和政府訴訟，包括環境、反托拉斯、專利侵權、商業慣例、商業交易和其他事項，這些索賠、訴訟和政府訴訟的最終結果無法確切預測，但可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們還受到其他潛在的索賠，包括產品和一般責任，工人賠償，汽車責任，和就業相關的事項。雖然我們為某些風險提供保險，但現有的保單往往是高扣減的保單，很難衡量與訴訟或其他潛在索賠有關的實際損失，以及索賠、訴訟和訴訟的最終結果可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。關於索賠的更詳細的討論，見本表格第二部分第二部分第8項的綜合財務報表附註11。
12.收購Milacron將導致大量債務，這可能對公司產生不利影響，並限制我們應對業務變化或進行未來理想收購的能力。
截至2019年9月30日，我們的未償債務是美元619.5。在完成對Milacron的收購後，我們預計我們的未償債務約為20億美元。這一水平的債務(以及我們今後可能承擔的額外債務)對我們的業務有着重要的影響。例如：
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• | 我們可能更容易受到普遍不利的經濟和工業狀況的影響，因為我們的借貸能力較低。 |
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• | 我們可能需要將業務現金流量的很大一部分用於支付債務，從而減少用於其他目的的現金流量，包括業務發展努力和收購。 |
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• | 我們將繼續面臨利率上升的風險，因為我們的部分借款是以可變利率進行的。 |
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• | 與負債較少的競爭對手相比，我們在規劃業務及其經營行業的變化或對其作出反應方面的靈活性可能會受到更大的限制，從而使我們處於競爭劣勢。 |
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• | 我們可能更容易受到信用評級下調的影響，這可能會影響我們以有吸引力的利率獲得未來融資的能力。 |
13.公司的業績可能會受到與信息技術、網絡攻擊或影響基礎設施的災難性損失有關的業務中斷的影響。
該公司嚴重依賴計算機系統來管理和經營其業務，記錄和處理交易。計算機系統對於生產計劃、客户服務、訂單管理以及其他關鍵過程都很重要。
儘管為防止這種情況作出了努力，而且存在着部分減輕這些風險的既定風險管理做法，但該公司的系統可能會受到停電、系統故障或計算機病毒等原因造成的損壞或中斷的影響。計算機硬件和存儲設備是有效運作的組成部分，如電子郵件、電話和其他功能，集中在公司經營的各種地理區域的某些物理位置。
此外，網絡安全威脅和複雜的計算機犯罪對公司信息技術系統、網絡和服務的安全以及公司數據的保密性和完整性構成潛在風險。網絡攻擊、安全漏洞和其他網絡事件可能包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、贖金、社會工程攻擊(包括仿冒和仿冒)、黑客、拒絕服務攻擊和其他攻擊。敏感信息也存儲在我們的供應商和第三方供應商的平臺和網絡上。對公司、我們的供應商或第三方供應商的網絡攻擊可能導致不適當地獲取知識產權、我們的全球員工、供應商或客户的個人身份信息，或我們客户的個人信用卡或其他支付信息。成功的網絡攻擊或其他網絡安全事件的潛在後果包括補救成本、網絡安全保護成本的增加、未經授權使用專有信息造成的收入損失或攻擊後未能留住或吸引客户、訴訟和法律風險，包括政府或監管執法行動、保險費增加、對客户或投資者信心產生不利影響的聲譽損害、以及損害公司競爭力、股價和長期股東價值。雖然我們已採取步驟，通過實施強化的安全技術、內部控制和業務連續性計劃來維護和加強適當的網絡安全，並應對這些風險，但這些措施可能是不夠的。
全球監管機構正日益加大對隱私和數據保護違規行為的罰款和處罰力度。例如，歐盟和其他司法管轄區，包括美國的一些州，已經對收集或處理個人數據的公司頒佈了新的和擴大的遵守要求，而其他國家也可能頒佈這些要求。不遵守這些或其他數據保護條例可能會使我們面臨潛在的重大責任。如果公司因安全漏洞或其他原因而遭受受保護信息的損失或披露，如果業務連續性計劃未能及時有效地解決這些問題，公司可能會受到罰款或處罰，或其管理業務以及聲譽、競爭或業務損害的能力受到幹擾，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
14.公司的實際税率可能會受到收入組合的變化以及我們所經營的全球司法管轄區未來税法的變化的不利影響。
我們在美國和其他各種全球司法管轄區都要繳納所得税。我們的實際税率可能會因按司法管轄區劃分的收入組合的改變，以及遞延税項資產及負債的估值而受到不利影響。我們根據財務報表賬面金額與資產負債税基之間的差異確認遞延税資產和負債。在決定我們對所得税的規定時，需要作出重大的判斷。我們會定期檢討遞延税資產的可收回性，並設立估值免税額，以確保部分或全部遞延税項資產不會變現。如果我們不能在未來產生足夠的應課税收入，如果實際實際税率有重大變化，或者根本的臨時差額在什麼時間內成為應納税或可扣減的，我們就可能需要增加我們對遞延税款資產的估價免税額，從而使我們的實際税率大幅度提高。
税法或税收裁決的變化可能對我們的有效税率產生重大影響。歐洲聯盟的許多國家以及經濟合作與發展組織等其他幾個國家和組織正在積極考慮修改現行税法。某些提案可以包括一些建議，這些建議可能會增加我們在做生意的國家的税收義務。任何改變我們在這些司法管轄區的活動的税收，都可能導致我們的實際税率大幅度提高。
15.我們的公司章程和印第安納州法律的附則和方面的規定可能阻止或推遲對公司的收購，這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們的“公司章程”和“章程”以及印第安納州的法律載有一些條款，如果我們的董事會確定這種控制權的改變不符合我們股東的最佳利益，則可能會推遲或阻止控制權的改變。雖然這些規定的效果是鼓勵尋求獲得我們公司控制權的人與我們的董事會進行談判，但它們可以使我們的董事會能夠阻礙或挫敗董事會認為不符合股東最佳利益的交易，但我們的一些股東或多數股東可能認為這種交易符合他們的最佳利益。
這些規定除其他外包括：
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• | 股東如何在股東大會上提出建議或提名董事選舉的規則； |
印第安納州的法律還對公司與10%或10%以上的未償普通股持有者之間的合併和其他業務組合施加了一些限制。
我們認為這些規定對上市公司很重要，並通過鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判，併為我們的董事會提供適當的時間評估任何收購方案，保護我們的股東免遭脅迫或其他可能不公平的收購策略。這些條款並不是為了使我們公司免受收購的影響；然而，如果董事會認為收購要約不符合我們股東的最佳利益，即使一些股東認為收購要約是有益的，它們也可能適用。
與工藝設備組有關的風險
1.我們對流程設備集團的大部分投資包括商譽和無形資產，這些資產需要定期進行減值評估。這些資產的減值損失可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們通過收購Coperion、K-Tron(包括TerraSource Global)、Rotex、Abel、Red Value和BM&M等公司收購了無形資產，其中部分資產被認定為商譽資產或無限期資產。我們定期評估這些資產，以確定它們是否受損。重大的負面行業或經濟趨勢、對我們業務的破壞、無法有效整合被收購企業、意外的重大變化或計劃中的資產使用、資產剝離和市場資本化下降等，都可能損害這些資產。與此類減值相關的任何費用，都可能對我們在公認時期的運營結果產生不利影響。
2.流程設備集團在週期性行業中運作。
作為工業資本品供應商，加工設備集團為週期性行業提供服務。在經濟擴張時期，當資本支出通常增加時，加工設備集團通常受益於對其產品的更大需求。在經濟收縮時期，當資本支出通常減少時，加工設備集團一般會受到新設備訂單需求下降的不利影響，而且可能會受到來自無力償債客户的無法收回的應收賬款的增加。無法保證經濟擴張或需求增加將是可持續的，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到物質上的不利影響。
3.加工設備集團從塑料工業獲得大量收入，對生產這些產品所用的基礎樹脂或工程塑料或設備的需求減少，或技術進步方面的變化，或法律或法規的改變，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
加工設備集團向塑料工業銷售設備，包括高度工程的擠出機、喂料器和輸送系統，用於生產基礎樹脂、耐久工程級塑料和其他複合塑料(包括生物塑料和再生塑料產品)。其銷售量取決於用於生產這些產品的設備的需求，這些設備可能受到塑料需求、塑料行業公司的資本投資需求、技術進步的變化或法律或法規的變化的重大影響。塑料行業的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
4.過程設備集團從支撐劑市場獲得收入，受客户需求週期性的影響，用於水力壓裂的支撐劑需求的波動會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
加工設備集團的部分銷售受到水力壓裂所用支撐劑的消耗的影響。對支撐劑的需求除其他外取決於石油和天然氣價格和/或需求的波動，以及太陽能、風能或核能等替代能源的供應和成本。此外，遵守聯邦、州、地方和外國法律的成本以及對替代劑或水力壓裂的監管可能會影響對我們產品的需求。任何由此導致的proppants市場下滑或中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響和不利影響。
與Batesville有關的風險
1.死亡率的持續波動和火葬的增加可能會對我們的殯葬箱的銷售量產生不利影響。
自20世紀50年代以來，美國公民的預期壽命一直在增長。然而，我們確實預計，在可預見的未來，在美國人口老齡化的推動下，死亡人數將略有增加。自上世紀60年代以來，火葬在美國死亡總數中所佔的比例一直在穩步上升，預計在可預見的未來還會繼續增長。美國火葬數量的增加，導致了對埋葬棺材的需求減少。這一直是巴特斯維爾近年來埋葬棺材銷量下降的原因之一。我們預計，在可預見的未來，這種趨勢將繼續下去，並可能繼續對埋葬棺材的銷量產生負面影響。如果火葬在美國死亡總數中所佔的比例加快增長，對埋葬棺材的需求可能會進一步減少。
此外，由於各種因素，包括肺炎和流感等季節性疾病爆發的時間和嚴重程度，在短時間內和不同地理區域之間，死亡人數可能有所不同。這種變化可能導致埋葬棺材和火葬產品的銷售波動，或更快地減少，從一個季度到一個季度和一年一年，這可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大的不利影響。
2.巴特斯維爾的業務依賴於與大型國家殯儀館簽訂的幾項主要合同。與這些客户的關係構成了幾個風險。
Batesville與一些國家殯儀館的客户簽訂了合同，這些客户佔其總銷售額的很大一部分。此外，雖然與國家殯葬服務提供商簽訂的合同使Batesville能夠重要地接觸到死亡護理產品的購買者，但他們可能要求Batesville長時間以合同價格銷售產品，從而限制了Batesville在短期或中期內提高價格以應對原材料價格或其他因素大幅上漲的能力。國家殯儀館顧客停止或限制從巴特斯維爾購買的任何決定都可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
3.巴特斯維爾正面臨着來自國外製造並進口到北美的棺材和一些非傳統來源的競爭。
一些外國棺材製造商，主要來自中國，將棺材進口到美國和加拿大。此外，非傳統的死亡護理產品供應商，如大型折扣零售店、棺材店和互聯網棺材零售商，可能對巴特斯維爾及其銷售渠道構成比目前預期更大的競爭威脅。據估計，這些外國和非傳統供應商的銷售額在北美的棺材銷售總額中所佔比例不到10%，但這一比例可能會增長。我們不可能量化這些競爭對手未來對拜特斯維爾的財務影響。這些競爭者和任何新進入殯葬產品行業的人，都可能推動這個行業的定價和其他競爭行為。
國內產能過剩。這種競爭性的發展可能會對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
第1B項.檢討及評核未解決的員工意見
我們沒有收到美國證券交易委員會工作人員對我們的定期報告或當前報告的任何評論，這些報告仍未得到解決。
第2項.商品價格
我們的公司總部位於印第安納州的巴特斯維爾，位於我們擁有的一家工廠裏。2019年9月30日，流程設備集團在美國經營着18家重要的製造工廠。(新澤西、堪薩斯州、俄亥俄州、伊利諾伊州、北卡羅來納州和維吉尼亞州)、德國、瑞士、中國、印度、加拿大和英國。這些設施中有9個是擁有的，9個是租賃的。加工設備集團還在歐洲、亞洲、加拿大和南美洲租賃或擁有一些銷售辦事處。
在…2019年9月30日巴特斯維爾在印第安納州、田納西州、密西西比州和墨西哥經營着四個重要的製造工廠，其中三個是擁有的，一個是租賃的。巴特斯維爾還在美國、墨西哥、加拿大和澳大利亞租賃或擁有許多倉庫配送中心、服務中心和銷售辦事處。
工廠通常服務於多種用途，如行政、銷售、製造、測試、倉儲和配送。我們相信，我們現有的設施將提供足夠的能力來滿足未來幾年的預期需求。
第3項.附屬法律程序
我們不時參與與我們的業務有關的索賠、訴訟和政府訴訟，包括環境、反托拉斯、專利侵權、商業慣例、商業交易和其他事項。我們還受到其他索賠和潛在索賠，包括與產品和一般責任、工人賠償、汽車責任和與就業有關的事項有關的索賠、訴訟和訴訟。索賠、訴訟和訴訟的最終結果無法確切預測。我們承擔各種形式的商業、財產和傷亡、產品責任和其他形式的保險；然而，這種保險可能不適用或不足以支付與對我們不利的判決有關的費用，很難衡量與訴訟有關的實際損失，這些索賠、訴訟和訴訟的最終結果可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大不利影響。
關於各種法律程序的更多信息，見本表格第二部分第二部分第8項所載的我們的綜合財務報表附註11。
第(四)項.評定等級礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第五項登記人的普通股、相關股東事項，
和發行者購買股票證券
Hillenbrand普通股在紐約證券交易所進行交易，交易代碼為“HI”。
截至2019年11月7日，我們約有1700名股東。
股票回購
2018年12月，董事會批准了一項高達200.0美元的新股份回購計劃，以取代該公司先前的股份回購計劃，該計劃取消了在事先授權下剩下的約39.6美元的餘額。回購計劃沒有到期日，但董事會可以隨時終止。2019年9月30日.
第6項
(以百萬計，但每股數據除外)：
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| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
淨收入 | $ | 1,807.3 |
| | $ | 1,770.1 |
| | $ | 1,590.2 |
| | $ | 1,538.4 |
| | $ | 1,596.8 |
|
毛利(1) | $ | 623.0 |
| | $ | 642.1 |
| | $ | 590.8 |
| | $ | 570.6 |
| | $ | 570.4 |
|
淨收益(2) | $ | 121.4 |
| | $ | 76.6 |
| | $ | 126.2 |
| | $ | 112.8 |
| | $ | 111.4 |
|
每股收益-基本 | $ | 1.93 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.99 |
| | $ | 1.78 |
| | $ | 1.76 |
|
每股收益-稀釋後 | $ | 1.92 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 1.97 |
| | $ | 1.77 |
| | $ | 1.74 |
|
每股現金紅利 | $ | 0.84 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.82 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 0.80 |
|
總資產(3) | $ | 2,228.6 |
| | $ | 1,864.6 |
| | $ | 1,956.5 |
| | $ | 1,959.7 |
| | $ | 1,808.1 |
|
長期義務 | $ | 869.5 |
| | $ | 588.8 |
| | $ | 678.9 |
| | $ | 879.8 |
| | $ | 798.1 |
|
業務活動提供的現金流量 | $ | 178.9 |
| | $ | 248.3 |
| | $ | 246.2 |
| | $ | 238.2 |
| | $ | 105.0 |
|
用於投資活動的現金流量 | $ | (51.2 | ) | | $ | (23.4 | ) | | $ | (13.5 | ) | | $ | (253.5 | ) | | $ | (29.5 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金流量 | $ | 217.5 |
| | $ | (232.5 | ) | | $ | (215.1 | ) | | $ | 21.6 |
| | $ | (83.2 | ) |
資本支出 | $ | 25.5 |
| | $ | 27.0 |
| | $ | 22.0 |
| | $ | 21.2 |
| | $ | 31.0 |
|
折舊和攤銷 | $ | 58.5 |
| | $ | 56.5 |
| | $ | 56.6 |
| | $ | 60.4 |
| | $ | 54.3 |
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(1)2016年9月30日終了年度和2015年9月30日終了年度的毛利不符合本年度對養卹金費用淨額某些組成部分重新分類的列報方式。
(2)歸屬Hillenbrand的淨收入。
(3)截至2015年9月30日，總資產尚未符合本年度債務發行成本從其他資產改敍為長期債務的列報方式。截至2015年9月30日的年度總資產包括140萬美元的債券發行成本，這些成本沒有被重新歸類為長期債務。
第七項.轉制、轉制管理對財務狀況和結果的探討與分析
行動的執行情況
(在管理層的討論和分析中以百萬美元計)
下面的討論比較了我們對截止年度的結果。2019年9月30日，到最後一年2018年9月30日，並比較了截至年底的業績。2018年9月30日，到最後一年2017年9月30日.除非另有説明，提及年份與財政年度有關。我們從一個統一的層次開始討論，然後分別提供有關流程設備集團、Batesville和公司的詳細信息。這些財務結果是根據美國普遍接受的會計原則編制的。(“公認會計原則”)。
我們還提供了某些非GAAP經營業績計量。這些非GAAP措施稱為“調整”措施，不包括減值費用、庫存增加、與業務收購、開發和整合相關的費用、重組和重組相關費用，以及與收購Milacron有關的債務融資活動(包括與臨時橋樑融資相關的利率互換結算損失和遞延融資費用)。所有這些項目的相關所得税也不包括在內。這些措施還不包括與2017年減税和就業法案(“税法”)相關的非經常性税收優惠和支出。非公認會計原則信息是作為根據公認會計原則編制的財務業績計量的補充，而不是替代或優於。
我們在內部使用這些非GAAP信息來作出經營決策，並認為它對投資者有幫助，因為它允許對我們正在進行的經營業績進行更有意義的期間間比較。這些信息還可以用來進行趨勢分析，並更好地識別可能被這些類型的被排除的項目掩蓋或扭曲的經營趨勢。我們相信這些信息提供了更高的透明度。
我們使用的一個重要的非GAAP衡量標準是調整後的息税前收益、所得税、折舊和攤銷(“調整後的EBITDA”)。Hillenbrand戰略的一部分是進行收購，以加強或確立關鍵市場的領導地位。鑑於這一策略，從收購的無形資產中攤銷和債務融資收購的額外利息支出等相關支出產生的後果是自然的。因此，我們使用調整後的EBITDA以及其他措施來監控我們的業務業績。
另一個重要的非GAAP操作措施是積壓。積壓並不是GAAP認可的術語；然而，這是一個常見的度量方法，用於延長訂單履行準備時間(長期合同)的行業，比如我們的流程設備集團競爭的行業。積壓代表了我們希望在授予流程設備組的合同上實現的合併收入的數量。為了計算積壓，100%的合併子公司的估計收入被包括在內。積壓包括來自大型系統和設備的預期收入，以及更換部件、組件和服務。項目仍處於積壓狀態的時間可以從更換部件或服務的天數到較大系統銷售的大約18至24個月不等。積壓包括來自尚未完成的公司訂單的剩餘部分的預期收入，以及在合理期望實現的範圍內從變更訂單中獲得的收入。我們在積壓中包括了全部合同授予，包括需經客户進一步批准的授標，我們預計這將在未來期間產生收入。根據行業慣例，我們的合同可能包括取消，終止，或暫停的條款，由客户自行決定。
我們預計，未來與流程設備集團相關的收入將受到積壓的影響，因為為客户完成工程設備的準備時間。雖然積壓可以作為未來收入的一個指標，但它不包括在同一季度內預訂和發運的項目和部件訂單。訂單放置的時間、規模、定製範圍和客户交付日期都會造成積壓和收入的波動。積壓帶來的收入也可能受到以美元以外貨幣計價的訂單的外匯波動的影響。
我們計算了外幣對淨收入、毛利、營運費用、合併淨收益和合並調整後的EBITDA的影響，以便更好地衡量各期間結果的可比性。我們用前一年的匯率換算當年的結果來計算外幣的影響。提供這一信息是因為匯率可能扭曲銷售的基本變化，無論是正面的還是負面的。公司和巴特斯維爾的成本結構一般不會受到匯率波動的顯著影響，我們也不會在下文的業務審查中披露影響不大的外幣影響。
關於調整後的EBITDA與合併淨收入的調節，見第31頁，這是最直接可比的GAAP計量方法。我們在某些其他情況下使用非GAAP度量，幷包括將這些非GAAP度量與各自最直接可比較的GAAP度量相協調的信息。鑑於沒有與積壓相媲美的公認會計原則財務計量，因此沒有提供定量對賬。
臨界會計估計
我們的財務業績受會計政策和方法的選擇和應用的影響。下文討論了需要管理層判斷的重大會計政策。本表格第二部分第8項所載的“綜合財務報表説明”載有對我國會計政策的詳細説明。
收入確認-淨收入包括總收入減去銷售折扣、顧客回扣、銷售獎勵和產品回報，所有這些都要求我們對尚未貸記或支付給客户的部分免税額作出估計。我們使用預期價值法估算這些免税額，這種方法是根據歷史利率和客户購買額對合同退税閾值的預測來估算的。
履約義務和合同估計數
流程設備集團設計、工程師、製造商、市場和服務為廣泛的行業區分工藝和材料處理設備和系統。我們整個流程設備集團的大部分收入來自於生產設備，這些設備可能是標準的，可定製以滿足客户的規格，或統包。
我們在流程設備集團部門與客户簽訂的合同通常包括多項性能義務。履約義務是合同中承諾將一種獨特的貨物或服務轉讓給客户的承諾，是確定如何確認收入的基礎。例如，合同可能包括交付設備、安裝服務和備件的義務。我們經常有合同，其中設備和安裝服務以及高度工程或專門備件都被認為是一項單一的履約義務，因為在這些情況下，安裝服務和(或)備件是不可單獨識別的。然而，由於整個流程設備組的設備和合同性質不同，我們也有一些合同，其中安裝服務和(或)備件被認為是可單獨識別的，因此被視為不同的履約義務。
一項合同的交易價格根據其各自的獨立銷售價格分配給每一項不同的履約義務，並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。當一項單獨的履行義務未被出售時
另外，考慮到所有合理獲得的信息，估計獨立銷售價格的價值。當一項義務是不同的，如ASC所定義的 606，我們將合同價格的一部分分配給該義務，並將其與其他履約義務分開確認。
對每項履約義務的收入確認的時間不是隨着時間的推移就是在某一時間點。我們確認，隨着時間的推移，有可強制執行的權利為客户取消迄今完成的業績收取付款並提供下列一項或多項服務的合同的收入：(一)一段時間內的服務，(二)高度定製的設備，或(三)高度設計和沒有替代用途的部件。標準設備和高度定製的設備或部件合同所產生的收入在某一時間點得到確認，這些合同沒有對迄今已完成的績效以及非專門部件銷售和銷售支付可強制執行的付款權。
我們使用“成本對成本”的輸入方法來確認收入隨時間的推移。對這些合同的核算涉及到管理人員在估計合同總收入和成本時的判斷。合同收入主要由談判達成的合同價格和數量決定，並由我們關於合同選擇、變更單以及與技術執行條款有關的獎勵和獎勵條款的假設加以修改。合同費用是在較長時間內發生的，因此，對這些費用的估計需要作出判斷。我們根據迄今發生的費用與竣工時估計費用總額相比較來衡量進展情況。發生的成本代表了所完成的工作，我們相信這與向客户轉移控制權的過程相對應，因此我們相信這是最好的描述。合同費用包括勞動力、材料和某些間接費用。成本估計是基於各種假設來預測未來事件的結果，包括勞動生產率和可用性、將要執行的工作的複雜性、材料的成本以及分包商的表現。影響這些估計數的重要因素包括通貨膨脹趨勢、技術和進度風險、內部和分包商業績趨勢、業務量假設、資產利用情況和預期勞動協議。根據情況的變化，定期監測和修訂收入和費用估計數。長期合同的預期損失在這種損失明顯時立即確認.我們保持對客户資格、合同定價和評估過程的財務控制，以減少合同損失的風險。
獨立服務收入在相關合同期間按比例或按發票確認，這取決於安排的條款。獨立的服務收入對公司來説並不重要。
對於流程設備集團和Batesville部分產品，在某一時刻收入被確認，當我們的客户控制資產時，我們確認收益。我們將此定義為客户能夠根據適用的合同充分受益地使用資產的時間點。
退休和退休後計劃-我們贊助涵蓋我們部分僱員的退休和退休後福利計劃。這些計劃所確認的費用是基於精算估值的。在這些估值中，固有的假設是關鍵的假設，包括貼現率、資產預期回報率和預計未來薪資率。由於經濟狀況、參與者壽命和離職率的變化，我們使用的精算假設可能與實際結果有很大不同。這些差異可能對今後在合併財務報表中記錄的定期養卹金費用淨額產生重大影響。在評估我們的固定收益養老金和退休後福利計劃時所使用的貼現率是根據目前的市場情況每年進行評估的，我們使用全收益曲線方法估計我們的固定收益退休計劃的服務和利息成本組成部分。在這種方法下，我們從一個收益率曲線中用單個即期利率進行貼現，該曲線由數百種高質量、固定收益的公司債券的收益率組成。這些即期費率與預計的福利義務和服務費用現金流量相一致。服務費用構成部分涉及計劃中的在職參與者，因此，適用收益曲線的相關現金流動平均持續時間要比預計的養卹金債務現金流量(其中還包括向退休人員支付養卹金)長得多。利息成本是通過將每一即期利率乘以相應的貼現預計收益債務現金流量來計算的。全收益曲線法根據利率預期減少任何精算損益(例如，在向上傾斜的收益率曲線情況下，利率成本的內置收益)。, 或者僅僅是由於與我們的福利義務有關的現金流出的時間和規模而產生的損益。
我們對養老金資產的預期長期回報率是基於歷史和預期的未來回報，這些回報是經過通貨膨脹調整的，並按投資組合各組成部分的預期回報加權。我們假定的養老金福利補償金增長率也是基於我們過去幾年工資調整的具體歷史趨勢和對未來的預期。
退休及退休後福利開支及認可債務在未來可能會因多項因素而改變，包括對主要假設的改變，例如退休資產的加權平均預期回報率及加權平均貼現率，而我們的加權平均預期回報率則分別為4.8%、5.2%及5.2%。2019, 2018，和2017。的加權平均貼現率2019曾.
國內和國際養卹金計劃為2.3%，退休後保健計劃為2.8%。國內和國際養老金計劃資產預期回報率的50基點變動，將使年度養老金支出增加1.5美元。貼現率50基點的變動，將使國內和國際養老金年度支出減少1.7美元，而退休後醫療計劃年度支出將低於0.1美元。假設變化的影響可能是正的，也可能是負的，取決於利率變化的方向和假設。2019年9月30日，我們期望與我們確定的福利和退休後計劃相關的總費用將從$3.5在……裏面2019至5.6美元2020。預計費用增加的主要原因是貼現率下降。
有關退休及退休後福利計劃的關鍵假設及其他資料，請參閲本表格第二部份第8項所載的綜合財務報表附註6。
不確定所得税地位s-在評估對不確定的税收狀況是否需要準備金時，我們對税收狀況的技術價值作出判斷，並在必要時根據結果的可能性對結算金額作出估計。2019年9月30日，我們有儲備$9.7根據我們的估計為不確定的税收狀況建立起來。我們做出和更新這些估計的能力僅限於我們在任何特定時間點擁有的信息。這些信息可以包括税務當局過去是如何對待這一立場的，類似案件是如何解決的，或者我們在與税務部門就某個特定問題進行討論或談判的地方等等。隨着我們掌握的信息不斷髮展，我們每季度更新儲備。如果新的信息或事態發展導致我們的估計發生重大變化，這些更新可能導致我們的所得税税率波動(特別是在某一季度)。
業務合併-估計收購資產和負債的公允價值，作為企業組合的一部分，通常要求我們做出判斷，尤其是那些可能是獨特的資產和負債，或者不太容易參照市場數據來確定的資產和負債。通常，對這類收購資產和負債的估計，將使用既需要歷史和預測投入又需要市場參與者預期的估值模型。因此，估值直接受到我們認為在特定情況下最好的投入的影響。在實際情況下，我們期望在基礎估值更為複雜或獨特時，尋求合格估值專業人員的協助。
我們預計，在大多數情況下，我們將在估算無形資產、或有負債和或有考慮的公允價值時做出重大判斷。這份清單並非詳盡無遺，但其目的是讓你更好地瞭解我們認為由於項目的性質和通常估值方式而需要作出更大程度的判斷的地方。
資產減值決定-商譽和其他具有無限期壽命的無形資產，主要是商號，至少每年進行一次減值測試，並在發生某些觸發事件或在可能損害公允價值的情況下發生實質性變化時進行測試。
商譽減損在報告單位一級進行測試。報告單元是操作段或低於操作段的一個級別。為了進行商譽減值測試，公司可以選擇進行定量或定性分析。如果選擇質量測試，則對質量因素進行評估，以確定其報告單位的公允價值是否更有可能低於這些報告單位的各自賬面價值。我們在定性分析中考慮的這些因素包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本因素、公司具體事件、影響報告單位的事件以及報告單位的總體財務業績。如果在進行定性分析後，公司確定報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性較大，則公司必須進行商譽減值量化測試。
如果我們選擇執行或要求進行定量分析，我們將報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面金額與報告單位的公允價值進行比較。如果公允價值超過賬面價值，則不需要進一步評估，也不確認減值損失。如果賬面金額超過公允價值，則以賬面價值與公允價值之間的差額確認減值費用，但不得超過商譽的原始金額。
在確定報告單位在進行定量分析時的估計公允價值時，我們既考慮了市場方法，也考慮了收益方法。在計算報告單位的公允價值時，同樣考慮到市場和收入辦法。
在市場方法下，我們採用準則公司法，根據可比上市公司的經營數據計算估值倍數。從這些公司衍生出來的倍數提供了一個指標，説明一個在市場上有知識的投資者願意為一家公司支付多少錢。然後將這些倍數應用於我們的報告單位的操作數據，以得出價值指示。
在收益法下，報告單位的公允價值是根據對每個報告單位分別確定的基於市場的加權平均資本成本估算的未來現金流量的現值計算的。
為確定我們報告單位的計算公允價值是否合理，公司審查了下文所述的假設，以確保市場法和收益法得出的估值都不存在顯著差異。我們之所以選擇這些估值方法，是因為我們認為，這些方法的結合，加上我們對基本假設和估計的最佳判斷，為我們提供了對報告單位公允價值的最佳估計。我們相信這些估值方法適合業界，併為投資者所廣泛接受。
確定報告單位的公允價值需要我們做出重要的判斷、估計和假設。雖然我們認為我們的估值方法所依據的估計和假設是合理的，但這些估計和假設可能會對減值費用是否被確認以及任何此類費用的數額產生重大影響。損傷分析的結果是時間點的。我們的報告單位未來的實際收入或現金流量不會比我們的預測大幅度下降，這是沒有保證的。我們監測對我們的假設的任何變化，並根據需要或在未來期間被認為有必要評估商譽。
我們用於確定報告單位公允價值的市場和收入方法的關鍵假設至少每年更新一次。這些假設和估計包括市場數據和市場倍數(7.5-13.0倍調整後的EBITDA)、貼現率(8.0%-13.0%)和終端增長率(0.5%-3.0%)，以及基於公司戰略計劃的未來收入增長水平、營業利潤率、折舊、攤銷和營運資本需求。Hillenbrand的戰略計劃作為其年度規劃過程的一部分得到更新，並得到管理層和董事會的審查和批准。可根據市場條件的變化或報告單位的其他變化，視需要修訂戰略計劃。貼現率假設基於市場參與者所要求的税後總體回報率，其加權平均資本成本包括股本和債務，包括風險溢價。
雖然我們的假設總是會有所改變，以反映不斷變化的業務和市場狀況，但我們的整體估值方法和我們使用的假設類型仍然是一致的。雖然我們使用現有的最佳信息來編制現金流量和貼現率假設，但實際的未來現金流量或市場狀況可能會大不相同，從而導致與記錄的商譽餘額有關的未來減值費用。
商譽和無限期資產減值測試必須每年進行，或在觸發事件發生時或在表明賬面價值受損的情況發生實質性變化時進行臨時測試。由於2019年第三季度進行了所需的年度減值評估，公司測試了商譽的可收回性，在所有報告單位，商譽的公允價值被確定超過賬面價值，沒有造成商譽受損。
在編制2018年第二季度財務報表時，在流程設備集團部門的報告單位進行了一次中期減值評估，該部門受國內煤炭動力和煤炭開採的直接影響。在2018年3月31日結束的季度內，公佈的行業報告降低了他們對國內煤炭生產和消費的預測。報告股還發現，國內採煤和煤炭發電行業所用設備和部件的訂單下降幅度大於預期。結合這些事件，並作為長期戰略預測過程的一部分，公司決定調整戰略投資以促進增長，大大降低報告部門的最終增長率。由於預期未來現金流的這一變化以及可比的公允價值信息，管理層得出結論認為，報告單位的賬面價值超過其公允價值，導致商譽減值支出$58.8.
與商譽類似，公司可以選擇使用定性分析，對商譽(主要是商號)以外的無限期無形資產進行減值測試，同時考慮商譽討論中概述的類似因素，以確定商號的公允價值是否更有可能低於各自的賬面價值。如果我們選擇執行或要求進行定量分析，則測試包括將無限期無形資產的公允價值與減值測試日資產的賬面價值進行比較。我們使用寬減特許權使用費法估算無限期無形資產的公允價值，我們認為這是一種適用於此類資產的適當和廣泛使用的估價方法。從特許權使用費減免法中得出的公允價值是通過擁有這類商品名稱而實現的現金流量貼現節餘，而不需要為使用這些名稱支付版税。
由於2019年第三季度進行了所需的年度減值評估，確定商品名稱的公允價值達到或超過所有商品名稱的賬面價值，從而不再造成商品名稱的減值。
減值費用$4.6税前($3.5在截至2018年3月31日的季度內，最直接受國內煤炭開採和煤炭發電影響的商品名稱被記錄在案。
執行概況
Hillenbrand是一家全球性的多元化工業公司，擁有多個領先品牌，服務於世界各地的多種行業。Hillenbrand的投資組合由兩個業務部門組成：流程設備集團(ProcessEquipment Group)和貝茨維爾(Batesville)®加工設備集團在世界各地從事設計、開發、製造和服務高工程工業設備的業務。貝特斯維爾是北美死亡護理行業公認的領導者。
我們努力為我們的股東提供卓越的回報，為我們的客户提供卓越的價值，為我們的員工提供巨大的專業機會，並通過部署Hom向我們的社區負責。Hom是一個一致和可重複的框架，旨在產生可持續和可預測的結果。Hom描述了我們作為領導者的使命、願景、價值觀和心態；應用我們在戰略管理、分段、精益、人才開發和收購方面的管理實踐；並規定了設計的三個步驟(理解、重點和增長)。 為了使我們的業務更大更好，我們的目標是通過Hom的部署，繼續把Hillenbrand發展成一個世界級的全球多元化工業公司。
我們的戰略是利用我們歷史上強大的財務基礎和Hom來實現可持續的利潤增長、收入擴張和大量自由現金流，然後將可用現金再投資於新的增長舉措，重點是在我們的核心市場和鄰近地區建立具有領導地位的平臺，無論是有機的還是非有機的，以創造股東價值。
擬議收購Milacron
正如我們的合併財務報表注4所討論的，該表第二部分第二部分第8項包括這一表10-K，Hillenbrand於2019年7月12日簽訂了一項最終協議，以現金和股票合併方式收購Milacron，交易價值約20億美元，其中包括債務，除去手頭現金。擬議的交易預計將於2019年第四個日曆季度結束，但須符合慣例的結束條件，包括Milacron股東的批准，該交易計劃在2019年11月20日的一次特別會議上進行。根據合併協議的條款，Milacron股東在結束時將獲得11.80美元的現金和0.1612股Hillenbrand普通股的固定交換比率，即他們所持有的Milacron普通股。
我們期望永久地為合併考慮中的現金部分提供資金，在收尾時再為Milacron的未償債務進行再融資，並用新的融資以及可用的現金支付與該交易相關的費用、費用和費用。關於我們為完成擬議交易所獲得的資金的進一步討論，見本表格第二部分第8項中的合併財務報表附註5。
業務審查-合併
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| | 截止9月30日 |
希倫布蘭德 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入 | | $ | 1,807.3 |
| | $ | 1,770.1 |
| | $ | 1,590.2 |
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毛利 | | 623.0 |
| | 642.1 |
| | 590.8 |
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營業費用 | | 379.7 |
| | 378.9 |
| | 343.5 |
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攤銷費用 | | 32.5 |
| | 30.2 |
| | 29.2 |
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減值費用 | | — |
| | 63.4 |
| | — |
|
利息費用 | | 27.4 |
| | 23.3 |
| | 25.2 |
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其他(費用)收入，淨額 | | (6.7 | ) | | 0.2 |
| | (4.6 | ) |
所得税費用 | | 50.5 |
| | 65.3 |
| | 59.9 |
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淨收益(1) | | 121.4 |
| | 76.6 |
| | 126.2 |
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(1)可歸因於Hillenbrand的淨收益
年終2019年9月30日與年終相比2018年9月30日
淨收入 增加 $37.2 (2%)，其中包括不利外幣影響(3%).
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• | 加工設備集團淨收入增加 $54.9 (5%) 主要原因是成交量(5%)、定價和收購BM&M。外幣影響減少淨收入4%. |
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• | Batesville的淨收入減少 $17.7 (3%) 主要原因是數量減少(4%)，主要原因是喪葬銷售下降，原因是我們估計北美墓葬數量減少，原因是估計死亡人數減少，以及家庭選擇火葬的速度增加。 |
毛利 減少 $19.1 (3%)，其中包括不利外幣影響(2%)。毛利減少 180基點34.5%。調整後的基礎上，不包括重組和重組相關費用和庫存升級費用、毛利。減少 $18.5 (3%)，以及調整後的毛利率減少 180基點34.5%.
| |
• | 工藝設備集團毛利減少 $2.2 (0.5%)，主要原因是成本通脹和不利組合，原因是利潤率較低、塑料系統銷售規模大、價格和生產率提高、銷量增加以及收購BM&M等，部分抵消了這些因素的影響。外幣影響減少毛利3%。毛利減少 170基點35.0%在2019年，主要原因是成本膨脹和利潤率較低的比例增加，塑料大型系統項目被生產率和價格改進部分抵消。 |
流程設備集團的毛利包括重組和重組相關費用(2019年為0.7美元，2018年為0.3美元)和庫存升級費用(2019年為0.2美元)。不包括這些費用，調整後的毛利減少 $1.6 (0.4%)，其中包括不利外幣影響(3%)。調整毛利率減少 170基點35.0%與前一年相比。
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• | 巴特斯維爾毛利減少 $16.9 (9%)和毛利減少 200基點33.3%. 毛利和毛利減少的主要原因是商品和工資的通貨膨脹和數量的減少，但部分被生產率倡議所抵消。 |
Batesville的毛利包括重組和重組相關費用(2019年為0.5美元，2018年為0.5美元)。不包括這些費用，調整後的毛利減少 $16.9 (9%)和調整後的毛利率減少 200基點33.4%.
營業費用 增加 $0.8 (0.2%)主要是由於業務收購、發展和整合成本、重組和重組相關費用以及成本膨脹的增加，部分抵消了生產率的提高以及可變薪酬和訴訟費用的減少。外幣影響減少業務費用2%。營業費用佔淨收入的百分比改進型 40基點21.0%。業務費用包括下列項目：
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| 截止9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
業務獲取、開發和集成成本 | $ | 16.6 |
| | $ | 3.5 |
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重組和重組相關費用 | 9.4 |
| | 1.7 |
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經調整後，不包括業務收購、發展和整合費用以及重組和重組相關費用、業務費用減少 $20.0 (5%)，其中包括有利外幣影響(2%)。調整後的業務費用佔淨收入的百分比改進型 150基點19.6%與前一年相比。
攤銷費用 增加 $2.3 (8%)，主要原因是對BM&M.獲得的無形資產進行攤銷。
減值費用 減少 $63.4由於2018年記錄的商譽和商號減損。見本表格第二部分第8項所載的綜合財務報表附註2。
利息費用 增加 $4.1 (18%)，主要原因是$5.62019年與高級無擔保橋樑設施(本合併財務報表附註5所界定的“橋樑設施”)有關的遞延融資費用(本表格10-K第二部分第8項)，由較低的平均借款額部分抵銷。經調整後，如果不包括2019年與橋樑設施有關的遞延融資費用，利息費用將減少1.5美元(6%)，主要原因是平均借款減少。
其他(費用)收入，淨額曾.$6.7其他費用2019年財政年度$0.22018年財政年度其他收入。造成這一變化的主要原因是，6.4美元從結算利率掉期累積的其他綜合損失中重新分類。詳情見本表格10-K第二部分第8項所載我們的合併財務報表附註2。
有效税率曾.28.6%2019年財政年度44.6%2018年財政年度。2018年財政年度實際税率較高的主要原因是非抵扣部分的減值費用記錄在加工設備組部門和由此產生的税前損失和税收法案的影響，由以下項目討論。此外，今年的有效税率受到税前收入的不利地域組合和外國法域完成某些税務審計的影響，部分抵消了“税法”反覆出現的規定的充分執行。
“税法”將國內法定税率從35%降至21%。“國內税法”規定，截至2018年9月30日的財政年度的混合公司税税率為24.5%，這是根據“税法”生效日期前後的適用税率比例計算得出的。國內法定税率為21%，適用於截至2019年9月30日及以後各年度的財政年度。在截至2017年12月31日的季度內，根據SAB 118的規定，我們確認了一筆14.3美元的臨時淨税收支出，這是因為減税對我國國內遞延税負的影響，並確認了根據“税法”(“過渡税”)對某些未匯回的收入的估計一次性過渡税(“過渡税”)。在截至2019年9月30日的一年中，我們發現過渡時期的估計税額增加了0.2美元。
我們調整後的實際所得税税率是26.9%相比之下，2019年25.9%2018年。調整後的實際所得税税率不包括過渡税(2019年0.5美元和2018年28.9美元)、遞延税結餘重估(2018年養卹金14.9美元)以及與永久再投資主張有關的應計遞延税負債(2019年1.3美元)。調整後的實際所得税税率也不包括上述減值費用的税收影響以及上述調整的税收影響。不包括這些項目，調整後的實際税率的增加主要是由於税前收入的地理組合不利和外國法域完成某些税務審計，部分抵消了充分執行“税法”反覆出現的規定。
年終2018年9月30日與年終相比2017年9月30日
淨收入 增加 $179.9 (11%)，其中包括有利的外匯影響(3%).
| |
• | 工藝設備集團的收入增加 $191.3 (19%)主要是由於體積增加(14%)。外幣影響淨收入增長4%。 |
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• | Batesville的淨收入減少 $11.4 (2%) 主要原因是數量減少(2%)。 |
毛利 增加 $51.3 (9%)，其中包括有利的外匯影響(2%)。毛利減少 90基點36.3%。調整後的基礎上，不包括重組和重組相關費用，毛利增加 $44.7 (7%)，以及調整後的毛利率減少 130基點36.3%.
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• | 工藝設備集團毛利增加 $66.1 (17%)，主要原因是體積增加(14%)。外幣衝擊使毛利增加了4%。毛利減少 40基點36.7%2018年，主要受利潤率較低比例上升的推動，塑料領域的大型系統項目被生產率和價格改善部分抵消。 |
工藝設備集團毛利包括2018年0.3美元和2017年0.6美元的重組和重組。不包括這些費用，調整後的毛利增加 $65.8 (17%)，其中包括有利的外匯影響(4%)。調整毛利率減少 50基點36.7%2018年。
| |
• | 巴特斯維爾毛利減少 $14.8 (7%)，以及毛利減少 190基點35.3%。毛利和毛利減少的主要原因是商品、燃料、工資和福利的通貨膨脹和數量的下降，以及供應鏈效率低下。這些項目被生產率提高部分抵消，包括此前披露的2017年製造業足跡減少帶來的好處。 |
Batesville的毛利包括重組和重組相關費用(2018年為0.5美元，2017年為6.8美元)。不包括這些費用，調整後的毛利減少 $21.1 (10%)和調整後的毛利率減少 300基點35.4%2018年。
營業費用 增加 $35.4 (10%)主要原因是可變報酬、成本膨脹、訴訟費用和戰略項目投資增加，以及業務收購、開發和整合費用增加，但因重組和重組相關費用減少而部分抵消。外幣影響增加業務費用3%。營業費用佔淨收入的百分比改進型 20基點21.4%2018年。業務費用包括下列項目：
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| | | | | | | |
| 截止9月30日 |
| 2018 | | 2017 |
業務獲取、開發和集成成本 | $ | 3.5 |
| | $ | 1.1 |
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重組和重組相關費用 | 1.7 |
| | 4.9 |
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調整後的基礎上，不包括業務收購、開發和整合成本，以及相關的重組和重組費用、運營費用。增加 $36.2 (11%)，其中包括不利的外匯影響(3%)。調整後的業務費用佔淨收入的百分比改進型通過10基點21.1%2018年。
攤銷費用 增加 $1.0 (3%)，主要是由於不利的外匯影響。
減值費用由於2018年第二季度記錄的商譽和商號減損，增加了63.4美元。如需更多信息，請參閲本表格第二部分第8項所載的綜合財務報表附註2。
利息費用減少1.9美元，主要原因是平均借款減少和循環信貸設施費用減少(本表格10-K第二部分第8項所載我們的綜合財務報表附註5所界定的“Revolver”)。
其他(費用)收入，淨額曾.$0.22018年財政年度收入與$4.62017年財政年度的其他開支。費用減少的主要原因是附屬公司的股本收益增加。
有效税率曾.44.6%2018年財政年度31.8%在2017年財政年度。這一期間的有效税率較高，主要是由於在加工設備集團部門記錄的減值費用中不可扣減的部分。此外，由於“税法”的影響，在下文討論的項目的推動下，税率高於前一年。“税法”降低了國內法定税率(21%對35%)。“國內税法”規定，截至2018年9月30日的財政年度，國內混合企業税率為24.5%，這是根據“税法”生效日期前後適用税率的比例計算得出的。21%的國內法定税率適用於未來年份。調低税率的影響已在適用於收入的税率中得到確認，並確認了13.7美元的税收利益，這與我國國內遞延税負淨額的重估有關。
由於暫時確認了29.2美元的過渡税費用，與我國國內遞延税負淨額重估有關的有利調整被抵銷，過渡税部分由本年度外國税收抵免和外國税收抵免結轉約4.6美元抵消。
2018年財政年度，我國調整後的實際所得税税率為25.9%，而2017年財政年度為32.1%，這一税率不包括減值費用、過渡税和因“税法”而導致的遞延税收餘額的重估所產生的影響。“税法”降低的實際税率被未確認的税收福利準備金的增加部分抵消。
操作評審-工藝設備組
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| 截止9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 金額 | | % 收入 | | 金額 | | % 收入 | | 金額 | | % 收入 |
淨收入 | $ | 1,274.4 |
| | 100.0 | | $ | 1,219.5 |
| | 100.0 | | $ | 1,028.2 |
| | 100.0 |
毛利 | 445.5 |
| | 35.0 | | 447.7 |
| | 36.7 | | 381.6 |
| | 37.1 |
營業費用 | 241.7 |
| | 19.0 | | 243.9 |
| | 20.0 | | 217.6 |
| | 21.2 |
攤銷費用 | 32.5 |
| | 2.6 | | 30.2 |
| | 2.5 | | 29.0 |
| | 2.8 |
減值費用 | — |
| | — | | 63.4 |
| | 5.2 | | — |
| | — |
年終2019年9月30日與年終相比2018年9月30日
淨收入 增加 $54.9 (5%)主要原因是體積增加(5%)，主要原因是對塑料大型系統的需求增加，此外還有定價和購買BM&M，部分抵消了對篩選和分離設備(包括處理水力壓裂支撐劑的設備)的需求下降。外幣影響淨收入減少4%.
我們預計過程設備集團的未來收入將繼續受到訂單積壓的影響，因為為客户完成工程設備的準備時間。儘管待辦事項可以作為未來收入的指標，但它不包括在同一季度內預訂和發運的項目和部件訂單。訂單放置的時間、訂單的大小、訂單定製的範圍和客户交付日期都會導致積壓和收入的波動。積壓帶來的收入也受到以美元以外貨幣計價的訂單的匯率波動的影響。積壓增加$48.7 (6%)來自$814.82018年9月30日$863.52019年9月30日，主要原因是塑料行業大型聚烯烴項目訂單的增加。外幣影響減少訂單積壓4%.
毛利 減少 $2.2 (0.5%(主要原因是成本通脹和不利組合，原因是利潤率較低、塑料系統銷售規模大、價格和生產率提高、交易量增加以及收購BM&M.對外幣的影響導致毛利減少，從而部分抵消了這一比例。3%。毛利減少 170基點35.0%2019年，主要由於成本通貨膨脹和利潤率較低的比例增加，塑料大型系統項目被生產率和價格改進部分抵消。
流程設備集團的毛利包括重組和重組相關費用(2019年為0.7美元，2018年為0.3美元)和庫存升級費用(2019年為0.2美元)。不包括這些費用，調整後的毛利減少 $1.6 (0.4%)，其中包括不利的外匯影響(3%)。調整毛利率減少 170基點35.0%與前一年相比。
營業費用 減少 $2.2 (1%)，主要原因是生產率提高，訴訟費用減少，可變報酬減少，部分抵消了成本通貨膨脹、重組和重組相關費用的增加、收購BM&M以及戰略項目投資的增加。外幣影響業務費用減少3%。營業費用佔淨收入的百分比改進型 100基點19.0%2019年。
業務費用包括業務購置、發展和整合費用(2019年0.6美元和2018年0.1美元)以及相關費用(2019年4.9美元和2018年0.5美元)。減少 $7.1 (3%)，其中包括有利外幣影響(3%)。調整後的業務費用佔淨收入的百分比改進型 150基點18.5%2019年。
攤銷費用 增加 $2.3 (8%)主要原因是對BM&M公司獲得的無形資產進行攤銷。
減值費用 減少 $63.4由於2018年記錄的商譽和商號減損。如需更多信息，請參閲本表格第二部分第8項所載的綜合財務報表附註2。
年終2018年9月30日與年終相比2017年9月30日
淨收入 增加 $191.3 (19%)，主要原因是體積增加(14%)。主要是由於對塑料項目、篩選和分離設備(包括處理水力壓裂支撐劑的設備)以及零部件和服務的需求增加。外幣影響淨收入增長4%。
毛利 增加 $66.1 (17%)，主要是由於對塑料項目、篩選和分離設備(包括處理水力壓裂支撐劑的設備)以及零部件和服務的需求增加而導致的體積增加。外幣衝擊使毛利增加了4%。毛利減少 40基點36.7%2018年，主要受利潤率較低比例上升的推動，塑料領域的大型系統項目被生產率和價格改善部分抵消。
工藝設備集團毛利包括2018年0.3美元和2017年0.6美元的重組和重組。不包括這些項目，調整後毛利增加 $65.8 (17%)，其中包括有利的外匯影響(4%)。調整毛利率減少 50基點36.7%2018年。
營業費用 增加 $26.3 (12%)主要由可變薪酬、訴訟費用和成本膨脹的增加所驅動。外匯影響使經營費用增加4%。營業費用佔淨收入的百分比改進型 120基點20.0%2018年。
業務費用包括企業收購、發展和整合費用(2018年為0.1美元，2017年為0.6美元)，以及相關的重組和重組費用(2018年為0.5美元，2017年為2.2美元)。不包括這些項目，調整後的業務費用增加 $28.5 (13%)，其中包括不利的外匯影響(4%)。調整後的業務費用佔淨收入的百分比改進型 90基點20.0%2018年。
攤銷費用 增加1.2美元(4%)主要是由於不利的外匯影響。
減值費用由於2018年第二季度記錄的商譽和商號減損，增加了63.4美元。如需更多信息，請參閲本表格第二部分第8項所載的綜合財務報表附註2。
業務審查-BATESVILE
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 金額 | | % 收入 | | 金額 | | % 收入 | | 金額 | | % 收入 |
淨收入 | $ | 532.9 |
| | 100.0 | | $ | 550.6 |
| | 100.0 | | $ | 562.0 |
| | 100.0 |
毛利 | 177.5 |
| | 33.3 | | 194.4 |
| | 35.3 | | 209.2 |
| | 37.2 |
營業費用 | 77.7 |
| | 14.6 | | 84.9 |
| | 15.4 | | 84.3 |
| | 15.0 |
年終2019年9月30日與年終相比2018年9月30日
淨收入 減少 $17.7 (3%), 主要原因是數量減少(4%)，主要原因是喪葬銷售下降，原因是我們估計北美墓葬數量減少，原因是估計死亡人數減少，以及家庭選擇火葬的速度增加。
毛利 減少 $16.9 (9%)，以及毛利減少 200基點33.3%. 毛利和毛利減少的主要原因是商品和工資的通貨膨脹和數量的減少，但部分被生產率倡議所抵消。
Batesville的毛利包括重組和重組相關費用(2019年為0.5美元，2018年為0.5美元)。不包括重組和重組相關費用，調整後毛利減少 $16.9 (9%)和調整後的毛利率減少 200基點33.4%在……裏面2019.
營業費用 減少 $7.2 (8%)到$77.7在……裏面2019，以及營業費用佔淨收入的百分比改進型 80基點14.6%，主要原因是生產率倡議和可變報酬減少，但有關費用和費用通貨膨脹的結構調整和結構調整增加部分抵消了這一減少。
業務費用包括2019年和2018年的4.3美元和0.5美元的重組和重組相關費用。不包括這些費用，調整後的業務費用減少 $11.0 (13%)，以及調整後的業務費用佔淨收入的百分比改進型 150基點13.8%2019年。
年終2018年9月30日與年終相比2017年9月30日
淨收入 減少 $11.4 (2%), 主要原因是數量減少(2%)。數量的減少主要是由於
據估計，家庭選擇火葬的速度有所提高。
毛利 減少 $14.8 (7%)，以及毛利減少 190基點35.3%。毛利和毛利減少的主要原因是商品、燃料、工資和福利的通貨膨脹和數量的下降，以及供應鏈效率低下。這些項目被生產率提高部分抵消，包括此前披露的2017年製造業足跡減少帶來的好處。
Batesville的毛利包括重組和重組相關費用(2018年為0.5美元，2017年為6.8美元)。不包括這些費用，調整後的毛利減少 $21.1 (10%)和調整後的毛利率減少 300基點35.4%2018年。
營業費用 增加 $0.6 (1%)到$84.92018年，營業支出佔淨收入的百分比增加了40個基點，達到15.4%，主要原因是工資和福利通貨膨脹以及重組和重組相關費用的增加，部分抵消了本年度生產率的提高。
2018年的業務費用包括0.5美元的重組和重組相關費用。扣除這些費用後，經調整的業務費用有所增加。$0.1 (0.1%)，以及調整後的業務費用佔淨收入的百分比增加 30基點15.3%2018年。
檢討公司開支
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 金額 | | % 收入 | | 金額 | | % 收入 | | 金額 | | % 收入 |
核心業務費用 | $ | 44.1 |
| | 2.4 | | $ | 46.0 |
| | 2.6 | | $ | 38.4 |
| | 2.4 |
業務獲取、開發和集成成本 | 16.0 |
| | 0.9 | | 3.4 |
| | 0.2 | | 0.5 |
| | — |
重組和重組相關費用 | 0.2 |
| | — | | 0.7 |
| | — | | 2.7 |
| | 0.2 |
營業費用 | $ | 60.3 |
| | 3.3 | | $ | 50.1 |
| | 2.8 | | $ | 41.6 |
| | 2.6 |
核心業務費用主要是指不包括重組和重組相關費用的運營費用，以及與業務收購、發展和整合有關的成本，這是我們通過選擇性收購增長戰略的結果。
業務獲取、開發和整合成本包括法律、税務、會計和其他諮詢費用，以及與調查機會(包括收購和處置)和整合已完成的收購相關的盡職調查費用。
年終2019年9月30日與年終相比2018年9月30日
營業費用增加 $10.2 (20%)在2019，主要原因是購置、開發和整合業務的費用增加，主要是與擬議收購Milacron有關的費用增加，以及可變報酬，但因較低的戰略項目投資以及重組和重組相關費用而部分抵消。這些開支佔淨收入的百分比是3.3%..增加的50前一年的基點。亞細亞
核心業務費用減少 $1.9 (4%)2019年，主要原因是戰略項目投資減少，但因可變薪酬增加而部分抵消。這些開支佔淨收入的百分比是2.4%..改進的20前一年的基點。
年終2018年9月30日與年終相比2017年9月30日
營業費用增加 $8.5 (20%)2018年，主要原因是戰略項目投資、業務獲取、開發和整合費用以及可變補償增加，但因重組和重組相關費用減少而部分抵消。這些支出佔淨收入的比例為2.8%，比2017年增加了20個基點。
核心業務費用增加 $7.6 (20%)在2018，主要原因是戰略項目投資和可變報酬增加。這些支出佔淨收入的比例為2.6%，比2017年增加了20個基點。
非公認會計原則業務業績計量
以下是從合併淨收益，最直接的可比GAAP經營業績計量，到我們的非GAAP調整的EBITDA。
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| 截止9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
合併淨收益 | $ | 126.2 |
| | $ | 81.2 |
| | $ | 128.4 |
|
利息收入 | (1.1 | ) | | (1.4 | ) | | (0.9 | ) |
利息費用 | 27.4 |
| | 23.3 |
| | 25.2 |
|
所得税費用 | 50.5 |
| | 65.3 |
| | 59.9 |
|
折舊和攤銷 | 58.5 |
| | 56.5 |
| | 56.6 |
|
EBITDA | 261.5 |
| | 224.9 |
| | 269.2 |
|
業務獲取、開發和集成成本 | 16.6 |
| | 3.5 |
| | 1.1 |
|
重組和重組相關費用 | 10.6 |
| | 2.5 |
| | 10.7 |
|
利率掉期結算損失 | 6.4 |
| | — |
| | — |
|
庫存增加 | 0.2 |
| | — |
| | — |
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減值費用 | — |
| | 63.4 |
| | — |
|
調整後的EBITDA | $ | 295.3 |
| | $ | 294.3 |
| | $ | 281.0 |
|
2019年與2018年相比的合併淨收入增加 $45.0 (55%)。增加的主要原因是2018年加工設備集團部門記錄的減值費用、定價和生產率的提高、加工設備組的數量增加以及由於全面執行“税法”而降低了實際税率。以下因素部分抵消了合併淨收益的增加：成本通貨膨脹、利潤率較低的比例增加造成的不利產品組合、塑料系統銷售規模大、篩選和分離設備需求減少(包括處理水力壓裂劑的設備)、企業收購、開發和整合成本增加、巴特斯維爾的業務量減少以及結構調整和相關費用增加。外幣影響減少合併淨收入5%.
2019年合併調整的EBITDA與2018年相比增加 $1.0 (0.3%)。增加的主要原因是價格和生產率的提高以及加工設備組數量的增加。調整後的EBITDA的增加被以下因素部分抵消：成本通貨膨脹、利潤率較低所造成的不利產品組合、大型塑料系統銷售、對篩選和分離設備(包括處理水力壓裂支撐劑的設備)的需求下降，以及Batesville的產量減少。外幣影響減少調整後的EBITDA2%.
2018年合併淨收入與2017年相比減少 $47.2 (37%)。減少的主要原因是，2018年加工設備集團部門記錄的減值費用為63.4美元。此外，淨收益受到以下因素的負面影響：成本通貨膨脹、利潤率較低的大型塑料項目比例增加、可變補償增加、Batesville的數量減少以及“税法”對有效税率的不利影響。合併淨收入的這一減少被加工設備組數量增加、定價和生產率提高以及結構調整和結構調整相關費用減少所部分抵消。外幣影響使合併淨收入增加2%。
2018年合併調整的EBITDA與2017年相比增加 $13.3 (5%)。增加的主要原因是加工設備組的數量增加，以及價格和生產率的提高。調整後的EBITDA的增加被以下因素部分抵消：成本通貨膨脹、利潤率較低的大型塑料項目比例增加、可變補償增加和Batesville的數量減少。調整後的EBITDA增加2%.
流動性和資本資源
在本節中，我們將討論我們獲取現金以滿足業務需求的能力。我們將討論現金流量如何在未來12個月內受到影響，以及我們打算如何使用現金。通過比較，我們描述了在產生和使用現金方面的實際結果。2019到2018最後，我們確定了其他重要事項，如合同義務和或有負債以及可能持續影響流動資金的承付款。
獲取現金的能力
歷史上，我們的債務融資包括“翻版”、“定期貸款”和“長期債券”，作為整體融資策略的一部分。我們定期審查固定利率和可變利率債務的最佳組合.
關於擬議的對Milacron的收購，Hillenbrand估計，大約需要17億美元才能支付合並考慮的現金總額，償還Milacron的現有債務，並支付與交易有關的費用和費用。為預期完成收購，公司已成功地採取下列步驟，以獲得為收購提供資金所需的現金：
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• | 手頭現金$399.0，其中$374.4(貼現率淨額)是在2019年9月發行公開交易票據時提出的(下文將進一步討論)； |
| |
• | $892.9可根據“翻版”獲得的借款能力2019年9月30日，根據我們最嚴格的契約，所有這些都是可以立即獲得的。2019年9月30日；和 |
| |
• | 兩筆總額為725.0美元的定期貸款承諾(將與Milacron收購的結束有關，並將在下文進一步討論)。 |
現有借款能力減少了$7.1根據信用證開出的未付信用證。本公司可要求增加不超過$450.0在貸款人的總借款能力下，須經放款人批准。
在正常的業務過程中，流程設備集團向某些客户提供銀行擔保和其他信貸安排，以支持履約、擔保、預付款和其他合同義務。這種形式的貿易融資是業界的慣例，因此，我們有足夠的能力提供擔保。截至2019年9月30日，我們總共有擔保安排$305.7，其中$252.2是為此目的而使用的。這些安排包括€150.02018年3月8日由公司及其某些附屬公司、放款方和作為代理人的德國商業銀行金融和保險債券S.A.簽訂的銀團擔保貸款協議(“信用證融資協議”)。根據信用證貸款協議，可以發行無擔保信用證、銀行擔保或其他擔保債券。經放款人批准，本公司可要求將信用證設施協議下的總容量增加70.0歐元。
我們在美國以外有重要的業務，我們重新評估了我們與税法有關的永久再投資主張。我們繼續斷言，我們的外國子公司的基本差異繼續在美國以外地區永久再投資。我們記錄了與分配税有關的與預期分配現金和當期收益有關的税收負債。該公司已經並打算繼續對我們在外國管轄範圍內的業務進行大量投資，以支持我們國際業務的持續發展和增長。根據“税法”，我們確認對我們的外國子公司未匯回的收益徵收29.2美元的臨時應計過渡税，在截至2017年12月31日的季度內，這筆税款將被本年度外國税收抵免和外國税收抵免結轉約4.6美元部分抵銷。在截至2019年9月30日的年度內，這一臨時數額被調整為24.9美元的應税額。我們國際子公司的現金總額$104.6在…2019年9月30日。我們繼續積極評估我們在全球的資本配置和現金需求。
12個月展望
我們相信我們的業務12個月的前景仍然是樂觀的.儘管流程設備集團業務的現金流量自然會因週轉資金需求的變化而大幅波動(由於產品類型和客户項目的地理位置在任何時候都在進行)，但我們認為，我們有足夠的靈活性來履行我們的財務承諾，包括營運資本需求、資本支出和融資義務。
正如我們的合併財務報表注4所討論的，該表第二部分第二部分第8項包括這一表10-K，Hillenbrand於2019年7月12日簽訂了一項最終協議，以現金和股票合併方式收購Milacron，交易價值約20億美元，其中包括債務，除去手頭現金。為了資助這次擬議的收購，我們於2019年9月發行了4.50%的高級無擔保票據(“2019年票據”)中的375.0美元。此外，我們還簽訂了日期為2019年8月28日的第三份經修正和恢復的信用協議(“信貸協議”)。“信貸協議”規定提供兩筆新的定期貸款(2019年9月30日未提取)，合計本金不超過500.0美元和225.0美元(“定期貸款便利”)。定期貸款設施的收益將完全用於支付與擬議收購Milacron有關的部分應支付的代價、與擬議收購有關的費用和費用，以及在擬議收購結束時償還Milacron及其子公司的某些債務。關於這些融資協議的進一步討論，見本表格第二部分第二部分第8項中的綜合財務報表附註5。
在2020年7月到期時，該公司預計將為2010年7月發行的價值150.0美元的高級無擔保債券(“2010年票據”)進行長期再融資。
票據可能有所不同，因此，這些債務繼續被列為綜合資產負債表中的長期債務。
税法要求公司繳納過渡税，估計淨額為24.9美元。我們選擇在允許的八年內繳納過渡税。我們在2018年12月31日終了的季度中首次分期付款2.0美元，導致2019年9月30日的過渡税負債為2 290萬美元。我們預計在截至2019年12月31日的季度內，第二次分期付款為2.0美元，其餘部分將在今後六年內支付。此外，我們預計，根據税法，降低21%的公司税率將有利於我們當前和未來的現金流。
2018年12月7日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項高達200.0美元的新股份回購計劃，以取代該公司先前的股票回購計劃，該計劃取消了大約39.6美元的餘額。該公司預計不會在短期內回購股票，因為在完成即將完成的Milacron交易之後，預計將優先償還債務。有關股票回購的更多信息，請參見本表格10-K中的第二部分第5項.
我們預計在2020年對我們的養老金計劃的貢獻是$9.3。我們會繼續監察計劃的撥款水平、計劃內資產的表現，以及整體經濟活動，並會根據上述因素的淨影響，作出額外的酌情撥款決定。
我們目前預計在未來每季度將支付相當於我們在2019年支付的現金紅利，根據我們在2019年發行的普通股，每季度大約需要13.2美元。2019年9月30日。我們將2019年的季度股息從2018年的每股0.2075美元提高到每股0.2100美元。
我們認為，現有現金、業務現金流和債務發行將足以為我們的業務活動提供資金，併為投資和融資活動提供現金承諾。基於這些因素，我們相信我們目前的流動資金狀況已足夠，並會在可預見的將來繼續履行我們所有的財政承諾。
現金流量
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| | 截止9月30日 |
(單位：百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
由(使用)提供的現金流量 | | |
| | |
| | |
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經營活動 | | $ | 178.9 |
| | $ | 248.3 |
| | $ | 246.2 |
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投資活動 | | (51.2 | ) | | (23.4 | ) | | (13.5 | ) |
籌資活動 | | 217.5 |
| | (232.5 | ) | | (215.1 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (2.3 | ) | | (2.7 | ) | | (3.6 | ) |
淨現金流量 | | $ | 342.9 |
| | $ | (10.3 | ) | | $ | 14.0 |
|
經營活動
提供的業務活動$178.92019年期間提供的現金$248.32018年的現金，a$69.4 (28%) 減少.業務現金流量減少的主要原因是支付現金的利率互換合同結清$20.22019年，繳税現金增加14.4美元，企業收購、發展和整合費用增加，主要與擬議收購Milacron有關。
2018年，運營活動提供了248.3美元現金，2017年提供了246.2美元現金，增幅為2.1美元(0.9%)。運營現金流的增加主要是因為我們在2017年向該公司的美國固定福利養老金計劃繳納了80.0美元，但2018年沒有重複，但2018年週轉資金需求的時間安排部分抵消了這一增加，以及支付税款的現金增加了20.7美元。
加工設備集團的營運資本需求可能會繼續以這種方式波動，主要原因是在任何時間點上正在進行的客户項目的產品類型和地理位置。當客户的預付款在項目開始時加權較重時，營運資本需求較低。相反，當生產後期收到更大比例的現金時，營運資本需求就會更高。
投資活動
這個$27.82019年期間用於投資活動的現金增加，主要原因是2018年11月以25.9美元收購了BM&M，而2018年財政年度沒有進行任何收購。詳情見本表格10-K第二部分第8項所載我們的合併財務報表附註2。
用於投資活動的現金2018相比較2017 增加 $9.9主要原因是資本支出增加，附屬公司投資回報減少，不動產、廠房和設備銷售收入減少。
籌資活動
融資活動中使用的現金在很大程度上受到淨借款活動的影響。我們的一般做法是使用現金償還債務，除非需要為收購提供資金。隨着我們滿足業務單位的資本需求，“翻版”下的日常借貸和償還活動可能會在不同時期之間大幅波動。2019年籌資活動提供的現金$217.5，而2018年期間用於資助活動的現金是$232.5。融資活動淨現金流量增加450.0美元的主要原因是$375.0在2019年9月發行的高級無擔保債券中，2018年有148.5美元的定期貸款償還額沒有重複，2018年有6，100萬美元的股票回購沒有重複，但被“翻版者”淨收益減少124.2美元部分抵消。
2018年用於融資活動的現金為232.5美元，其中包括120.2美元的債務還本付息。2017年用於資助活動的現金為215.1美元。用於資助活動的現金增加的主要原因是，在2018年增加了對Revolver的付款，並增加了普通股的回購。這一增長被用於為該公司2017年美國固定福利養老金計劃(2018年不再重複的80.0美元繳款)提供資金的借款以及股票計劃淨收益的減少所部分抵消。
我們回來了$52.6向股東2019以季度股利的形式。我們增加了季度股利2019到$0.2100按普通股計算$0.2075支付期間2018和$0.2050付入2017.
表外安排
我們沒有重大的表外安排以外的那些先前披露的能力進入現金部分或合同債務和或有負債和承付款部分下面。
合同債務和或有負債及承付款
下表彙總了截至2019年9月30日.這將有助於你瞭解現金支出的重要性，這些現金支出超出了我們已經發生並記錄在綜合財務報表中的正常應付賬款。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期分列的應付款項 |
(單位：百萬) | | 共計 | | 較少 多於1 年 | | 1-3 年數 | | 4-5 年數 | | 5之後 年數 |
2010年説明-應於2020年提交 | | $ | 150.0 |
| | $ | 150.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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2019年到期 | | 375.0 |
| | — |
| | — |
| — |
| — |
| | 375.0 |
|
A系列説明應於2024年到期 | | 100.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100.0 |
|
融資協議利息(1) | | 148.3 |
| | 28.0 |
| | 42.9 |
| | 42.9 |
| | 34.5 |
|
業務租賃債務(不可註銷) | | 123.4 |
| | 25.5 |
| | 44.1 |
| | 25.8 |
| | 28.0 |
|
購買義務(2) | | 360.7 |
| | 339.9 |
| | 20.8 |
| | — |
| | — |
|
確定效益計劃供資 (3) | | 140.0 |
| | 9.9 |
| | 19.4 |
| | 19.5 |
| | 91.2 |
|
其他長期負債(4) | | 41.6 |
| | 12.0 |
| | 7.6 |
| | 6.9 |
| | 15.1 |
|
合同債務共計(5) | | $ | 1,439.0 |
| | $ | 565.3 |
| | $ | 134.8 |
| | $ | 95.1 |
| | $ | 643.8 |
|
| |
(1) | 利息要求的現金債務與我們按合同利率計算的固定利率債務2019年9月30日。我們沒有未償還的浮動利率債務。2019年9月30日. |
| |
(2) | 購買具有可執行性和法律約束力並具體説明所有重要條款的貨物或服務的協議，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。 |
| |
(3) | 包括為我們的養老金和退休後醫療保險計劃實現最低供資目標的預計繳款。 |
| |
(4) | 包括對過渡税負債的估計付款，與我們的短期和長期棺材定價義務有關的債務的估計清算，自保準備金和遣散費。 |
| |
(5) | 我們已經把我們的$9.7與不確定的税收狀況有關的負債，因為當前的部分是不重要的，我們無法合理地估計長期部分的時間。 |
最近頒佈和採用的會計準則
關於最近發佈和採用的適用於我們的會計準則摘要，見本表格第二部分第8項所載的我們合併財務報表附註2
第7A項.市場風險的定量和定性披露
在這一節中，我們將向您介紹我們認為可能對我們的利潤或我們公司的財務實力產生重大影響的市場風險。“市場風險”一詞通常是指業務結果以及資產和負債的價值如何受到市場因素的影響，如利率、匯率、商品價值以及債務和股票價格風險。如果這些因素髮生重大變化，它可能會幫助或損害我們的底線，這取決於我們對這些因素的反應。
我們面臨着各種各樣的市場風險。我們制定了管理市場風險的政策、程序和內部流程，並利用金融工具來管理我們對此類風險的風險敞口。我們的主要風險通常是：購買某些商品的市場價格波動；與暴發户相關的利率波動；我們養老金計劃持有的資產公允價值的波動；以及外國貨幣匯率的變異性。
由於鋼材、木材、紅色金屬和燃料等某些商品原材料的市場價格波動，我們面臨市場風險。雖然這些材料通常可以從多個供應商獲得，但商品原材料受市場價格波動的影響。我們通常是根據與供應商共同確定的市場價格購買這些商品，作為採購過程的一部分。我們通常試圖從較大的供應商那裏獲得與計劃生產相符的數量的公司定價。在商品價格上漲的情況下，如果我們的供應商沒有確定的價格，或者如果我們的供應商無法履行這些價格，如果我們無法提高我們產品的銷售價格或獲得供應鏈效率以抵消商品成本的增加，我們的毛利率可能會下降。
在…2019年9月30日，我們有不貸款人未償還的借款。當我們在貸款人項下借款時，我們將面臨與此類借款相關的利率風險，而這些貸款所依據的利率是可變的。
公司的選擇權，利博利率或替代基準利率(每個在信用協議中定義)加上一個基於公司槓桿比率的保證金。我們對這些借款支付的利息取決於利率條件和融資需求的時間。如果我們假設2019年財政年度的加權平均借款保持不變，則相關利率的一個百分點的變動將使我們的年度利息支出減少或增加大約一個百分點。120萬美元.
我們的養老金計劃的資產也會受到一般經濟條件波動引起的波動的影響。計劃資產由該計劃的信託機構投資，該信託機構根據具體政策指導投資。這些政策在我們的國內計劃中受到以下限制：短期證券必須評級為A1/P1，負債套期保值固定收益證券必須具有投資級別的平均質量信用評級，任何一家公司的股票投資不得超過股本組合的10%。長期有利或不利的投資績效將影響我們的養老金支出，如果它偏離我們與未來收益率有關的假設。
在我們的國際業務中，我們受外幣匯率變動的影響，通過使用自然對衝和簽訂貨幣兑換協定，定期管理這種變化。2019年9月30日，和2018，影響未對衝資產負債表風險敞口的外匯匯率變動10%，對税前收益的影響將小於1%.
我們的非美國業務的財務報表從當地貨幣換算成美元，對外匯匯率的變化也很敏感，這些換算損益記錄為累計折算調整(“CTA”)，計入我們綜合資產負債表上累積的其他綜合損失中。假定CTA的變化是通過將我們非美國業務的淨資產乘以適用的外匯匯率的10%變化來計算的。所有適用的貨幣對美元升值或貶值的結果將是股東權益的大約變化。$51和$53截至2019年9月30日和2018.
第八項.轉制、轉制財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| | 頁 |
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | 39 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 40 |
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財務報表： | |
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| 截至9月30日、2019年、2018年和2017年的收入綜合報表 | 42 |
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| 截至9月30日、2019年、2018年和2017年綜合收入綜合報表 | 43 |
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| 2019年9月30日和2018年9月30日合併資產負債表 | 44 |
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| 截至9月30日、2019年、2018年和2017年的現金流動合併報表 | 45 |
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| 截至9月30日、2019、2018年和2017年股東權益合併報表 | 46 |
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| 合併財務報表附註 | 47-84 |
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截至9月30日、2019年、2018年和2017年的財務報表時間表： | |
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| 附表二-估值及合資格賬目 | 85 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為公司建立和維持對財務報告的適當內部控制。為了評估內部控制對財務報告的有效性，管理層使用特雷德威委員會贊助組織委員會(COSO)制定的標準進行了評估，包括測試。內部控制-綜合框架(2013年框架).公司對財務報告的內部控制，如1934年“證券交易法”修訂後的規則13a-15(F)所界定的，是一個程序，目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能不會防止或發現錯誤的報表。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都可能會因條件的變化而變得不充分，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
根據我們根據內部控制-綜合框架(2013年框架)，由COSO發佈，管理層的結論是，公司對財務報告保持了有效的內部控制。2019年9月30日.
截至2005年公司財務報告內部控制的有效性2019年9月30日，已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計，普華永道會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所。
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通過： | /S/TimothyC.Ryan |
| 蒂莫西·萊恩 |
| 副總裁、主計長及總會計主任 |
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通過： | /S/Kristina A.Cerniglia |
| [醫]克莉絲汀娜·塞尼格利亞 |
| 高級副總裁兼首席財務官 |
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通過： | /S/Joe A.Raver |
| 喬·拉弗 |
| 總裁兼首席執行官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Hillenbrand公司董事會和股東：
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們對Hillenbrand公司的合併資產負債表進行了審計。及其附屬公司 (“公司”)截至2019年9月30日和2008年9月30日， 以及相關的損益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表。 2019年9月30日終了期間三年中的每一年，包括所附指數(統稱為“綜合財務報表”)中所列相關附註和財務報表附表。 我們還根據下列標準審計了截至2019年9月30日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為， 上述財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年9月30日和2008年9月30日的財務狀況， 以及截至2019年9月30日的三年期間的經營業績和現金流量。 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為，該公司在所有重大方面都根據以下規定對截至2019年9月30日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述，該公司改變了2018年商譽減值的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見 根據我們的審計，財務報表和公司對財務報告的內部控制。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證是否合併 財務報表不存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並的審計 財務報表包括執行評估合併後重大錯報風險的程序 財務報表，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併後的數額和披露情況的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理部門使用的會計原則和重大估計數，以及綜合報告的總體列報方式。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理的保證
保證防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
收入確認-完成長期製造合同的估計成本
如合併財務報表附註3所述，該公司2019年9月30日終了年度的總收入中有5.931億美元涉及長期製造合同的長期確認收入，並以成本對成本投入法為基礎。根據這一方法，公司確認收入隨着時間的推移，根據迄今發生的成本相對於完成時的總估計成本。確定完工時的總估計費用，包括完成的估計費用，需要作出判斷，因為合同費用是在較長時間內發生的。成本估計是基於各種假設來預測未來事件的結果，包括勞動生產率和可用性、將要執行的工作的複雜性、材料的成本以及分包商的表現。影響這些估計數的重要因素包括通貨膨脹趨勢、技術和進度風險、內部和分包商業績趨勢、業務量假設、資產利用情況和預期勞動協議。
我們確定執行與完成長期製造合同的收入確認成本有關的程序是一項重要的審計事項，主要考慮因素是管理層在確定完成時的總估計成本時作出了重大判斷，包括完成的估計成本。這反過來又導致了審計師的重大判斷、主觀性和執行程序的努力，以評估要完成的估計費用的合理性。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認有關的控制在一段時間內的有效性，包括對確定要完成的估計費用的控制。除其他外，這些程序還包括測試管理層確定要完成的估計費用的程序，其中包括評價管理部門使用的與完成估計費用有關的假設是否合理。評估假設的合理性涉及評估管理層是否有能力通過對與已完成合同有關的估計和實際費用進行比較，合理估計完成的成本。此外，還執行了評估程序，以評估是否及時查明可能需要修改以前的費用估計數的情況，包括公司內部和分包商業績趨勢的變化，並評估會計政策的一致適用情況。
|
|
/S/普華永道有限公司 |
辛辛那提，俄亥俄州 |
(2019年11月13日) |
自2007年以來，我們一直擔任公司的審計師。
希倫布蘭德公司
綜合收入報表
(百萬美元，但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入 | $ | 1,807.3 |
| | $ | 1,770.1 |
| | $ | 1,590.2 |
|
出售貨物的成本 | 1,184.3 |
| | 1,128.0 |
| | 999.4 |
|
毛利 | 623.0 |
| | 642.1 |
| | 590.8 |
|
營業費用 | 379.7 |
| | 378.9 |
| | 343.5 |
|
攤銷費用 | 32.5 |
| | 30.2 |
| | 29.2 |
|
減值費用 | — |
| | 63.4 |
| | — |
|
利息費用 | 27.4 |
| | 23.3 |
| | 25.2 |
|
其他(費用)收入，淨額 | (6.7 | ) | | 0.2 |
| | (4.6 | ) |
所得税前收入 | 176.7 |
| | 146.5 |
| | 188.3 |
|
所得税費用 | 50.5 |
| | 65.3 |
| | 59.9 |
|
合併淨收益 | 126.2 |
| | 81.2 |
| | 128.4 |
|
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | 4.8 |
| | 4.6 |
| | 2.2 |
|
淨收益(1) | $ | 121.4 |
| | $ | 76.6 |
| | $ | 126.2 |
|
| | | | | |
淨收益(1)每股普通股 | |
| | |
| | |
|
每股基本收益 | $ | 1.93 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.99 |
|
稀釋每股收益 | $ | 1.92 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 1.97 |
|
加權平均流通股-基本 | 62.9 |
| | 63.1 |
| | 63.6 |
|
加權平均股份 | 63.3 |
| | 63.8 |
| | 64.0 |
|
(1)
見合併財務報表附註
希倫布蘭德公司
綜合收入報表
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
合併淨收益 | $ | 126.2 |
| | $ | 81.2 |
| | $ | 128.4 |
|
其他綜合(損失)收入，扣除税後 | |
| | |
| | |
|
貨幣換算 | (20.6 | ) | | (7.9 | ) | | 24.9 |
|
退休金及退休後(扣除7.7元、1.3元及10.9元的税項) | (21.3 | ) | | 4.3 |
| | 22.2 |
|
衍生工具未實現淨收益(扣除0.2美元、0.0美元和1.0美元) | (14.5 | ) | | (0.1 | ) | | 1.7 |
|
扣除税款後的其他綜合(損失)收入共計 | (56.4 | ) | | (3.7 | ) | | 48.8 |
|
綜合綜合收入 | 69.8 |
| | 77.5 |
| | 177.2 |
|
減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | 4.8 |
| | 3.9 |
| | 2.4 |
|
綜合收入(2) | $ | 65.0 |
| | $ | 73.6 |
| | $ | 174.8 |
|
(2)
見合併財務報表附註
希倫布蘭德公司
合併資產負債表
(以百萬計)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
資產 | |
| | |
|
流動資產 | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 399.0 |
| | $ | 56.0 |
|
貿易應收款淨額 | 217.4 |
| | 218.5 |
|
長期製造合同應收款 | 181.1 |
| | 120.3 |
|
盤存 | 176.6 |
| | 172.5 |
|
預付費用 | 26.7 |
| | 25.2 |
|
其他流動資產 | 22.4 |
| | 18.1 |
|
流動資產總額 | 1,023.2 |
| | 610.6 |
|
財產、廠房和設備，淨額 | 140.3 |
| | 142.0 |
|
無形資產，淨額 | 454.9 |
| | 487.3 |
|
善意 | 578.0 |
| | 581.9 |
|
其他資產 | 32.2 |
| | 42.8 |
|
總資產 | $ | 2,228.6 |
| | $ | 1,864.6 |
|
| | | |
負債 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
應付貿易帳款 | $ | 236.2 |
| | $ | 196.8 |
|
長期製造合同和預付款的負債 | 158.2 |
| | 125.9 |
|
應計補償 | 73.2 |
| | 71.9 |
|
其他流動負債 | 121.7 |
| | 137.1 |
|
流動負債總額 | 589.3 |
| | 531.7 |
|
長期債務 | 619.5 |
| | 344.6 |
|
應計養卹金和退休後保健 | 131.3 |
| | 120.5 |
|
遞延所得税 | 73.6 |
| | 76.4 |
|
其他長期負債 | 45.1 |
| | 47.3 |
|
負債總額 | 1,458.8 |
| | 1,120.5 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註11) |
|
| |
|
|
| | | |
股東權益 | |
| | |
|
普通股，無票面價值(63.9及63.9股)， 62.7及62.3已發行股份) | — |
| | — |
|
額外已付資本 | 345.3 |
| | 351.4 |
|
留存收益 | 599.5 |
| | 531.0 |
|
國庫股(1.2股和1.6股) | (50.1 | ) | | (67.1 | ) |
累計其他綜合損失 | (140.6 | ) | | (84.2 | ) |
Hillenbrand股東權益 | 754.1 |
| | 731.1 |
|
非控制利益 | 15.7 |
| | 13.0 |
|
股東權益總額 | 769.8 |
| | 744.1 |
|
| | | |
負債和股本共計 | $ | 2,228.6 |
| | $ | 1,864.6 |
|
見合併財務報表附註
希倫布蘭德公司
現金流量表
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營活動 | |
| | |
| | |
|
合併淨收益 | $ | 126.2 |
| | $ | 81.2 |
| | $ | 128.4 |
|
調整數，以調節業務活動提供的淨收入與現金： | |
| | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 58.5 |
| | 56.5 |
| | 56.6 |
|
減值費用 | — |
| | 63.4 |
| | — |
|
遞延所得税 | 6.7 |
| | 3.7 |
| | 37.1 |
|
財產處置或減值的淨虧損(收益) | — |
| | 0.7 |
| | (4.6 | ) |
附屬公司淨虧損(收入)權益 | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
股份補償 | 12.0 |
| | 12.1 |
| | 10.5 |
|
長期生產合同中的應收賬款和應收賬款 | (66.2 | ) | | (13.0 | ) | | 10.7 |
|
盤存 | (8.6 | ) | | (24.0 | ) | | 5.4 |
|
預付費用和其他流動資產 | (7.6 | ) | | (0.1 | ) | | (6.2 | ) |
應付貿易帳款 | 46.4 |
| | 41.6 |
| | 17.2 |
|
長期生產合同和預付款的負債， | | | | | |
應計補償及其他流動負債 | 36.0 |
| | 5.8 |
| | 64.6 |
|
應付所得税 | (9.6 | ) | | 23.0 |
| | 4.8 |
|
確定效益計劃供資 | (10.3 | ) | | (10.9 | ) | | (90.6 | ) |
確定利益計劃費用 | 3.5 |
| | 3.6 |
| | 6.4 |
|
利率掉期結算，淨額 | (13.8 | ) | | — |
| | — |
|
遞延融資費用攤銷 | 6.8 |
| | 0.9 |
| | 0.3 |
|
其他，淨額 | (1.1 | ) | | 3.8 |
| | 5.2 |
|
經營活動提供的淨現金 | 178.9 |
| | 248.3 |
| | 246.2 |
|
| | | | | |
投資活動 | |
| | |
| | |
|
資本支出 | (25.5 | ) | | (27.0 | ) | | (22.0 | ) |
出售財產、廠房和設備的收益 | 0.2 |
| | 3.7 |
| | 5.7 |
|
企業收購，除所購現金外 | (25.9 | ) | | — |
| | — |
|
從附屬公司收回投資資本 | — |
| | — |
| | 3.2 |
|
其他，淨額 | — |
| | (0.1 | ) | | (0.4 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (51.2 | ) | | (23.4 | ) | | (13.5 | ) |
| | | | | |
籌資活動 | |
| | |
| | |
|
長期債務，扣除折扣後的收益 | 374.4 |
| | — |
| | — |
|
償還長期債務 | — |
| | (148.5 | ) | | (13.5 | ) |
循環信貸貸款收益 | 897.3 |
| | 1,096.8 |
| | 819.3 |
|
循環信貸貸款償還額 | (990.4 | ) | | (1,065.7 | ) | | (953.0 | ) |
遞延融資費用的支付 | (7.5 | ) | | (2.8 | ) | | — |
|
普通股股利的支付 | (52.6 | ) | | (52.1 | ) | | (51.9 | ) |
回購普通股 | — |
| | (61.0 | ) | | (28.0 | ) |
股票期權及其他收益 | 2.6 |
| | 11.2 |
| | 16.3 |
|
按淨結算權益獎勵支付僱員税 | (4.2 | ) | | (4.1 | ) | | (2.6 | ) |
其他，淨額 | (2.1 | ) | | (6.3 | ) | | (1.7 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 217.5 |
| | (232.5 | ) | | (215.1 | ) |
| | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (2.3 | ) | | (2.7 | ) | | (3.6 | ) |
| | | | | |
淨現金流量 | 342.9 |
| | (10.3 | ) | | 14.0 |
|
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金： | |
| | |
| | |
|
在期初 | 56.5 |
| | 66.8 |
| | 52.8 |
|
期末 | $ | 399.4 |
| | $ | 56.5 |
| | $ | 66.8 |
|
| | | | | |
支付利息的現金 | $ | 19.9 |
| | $ | 20.7 |
| | $ | 20.3 |
|
支付所得税的現金 | $ | 53.3 |
| | $ | 38.9 |
| | $ | 18.2 |
|
下表對合並資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對，這些現金總額與現金流量表中所列相同數額的總額相同：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 399.0 |
| | $ | 56.0 |
|
包括在其他流動資產內的短期限制現金 | 0.4 |
| | 0.5 |
|
現金流動綜合報表所列現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 399.4 |
| | $ | 56.5 |
|
見合併財務報表附註
希倫布蘭德公司
股東權益合併報表
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Hillenbrand公司股東 | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 財政部股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 非控制 利益 | | 共計 |
| 股份 | | | | 股份 | | 金額 | | | |
二零一六年九月三十日結餘 | 63.7 |
| | $ | 348.7 |
| | $ | 433.3 |
| | 0.7 |
| | $ | (19.9 | ) | | $ | (129.8 | ) | | $ | 13.9 |
| | $ | 646.2 |
|
扣除税後的其他綜合收入共計 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48.6 |
| | 0.2 |
| | 48.8 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 126.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
| | 128.4 |
|
股票獎勵/期權股票的發行/留存 | 0.1 |
| | (9.8 | ) | | — |
| | (0.7 | ) | | 23.5 |
| | — |
| | — |
| | 13.7 |
|
股份補償 | — |
| | 10.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.5 |
|
購買普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | (28.0 | ) | | — |
| | — |
| | (28.0 | ) |
股息(每股0.8200美元) | — |
| | 0.5 |
| | (52.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.8 | ) | | (53.7 | ) |
2017年9月30日結餘 | 63.8 |
| | 349.9 |
| | 507.1 |
| | 0.7 |
| | (24.4 | ) | | (81.2 | ) | | 14.5 |
| | 765.9 |
|
其他綜合損失共計，扣除税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.0 | ) | | (0.7 | ) | | (3.7 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 76.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
| | 81.2 |
|
股票獎勵/期權股票的發行/留存 | 0.1 |
| | (11.2 | ) | | — |
| | (0.5 | ) | | 18.3 |
| | — |
| | — |
| | 7.1 |
|
股份補償 | — |
| | 12.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.1 |
|
購買普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | (61.0 | ) | | — |
| | — |
| | (61.0 | ) |
股息(每股0.8300美元) | — |
| | 0.6 |
| | (52.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.4 | ) | | (57.5 | ) |
2018年9月30日餘額 | 63.9 |
| | 351.4 |
| | 531.0 |
| | 1.6 |
| | (67.1 | ) | | (84.2 | ) | | 13.0 |
| | 744.1 |
|
其他綜合損失共計，扣除税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56.4 | ) | | — |
| | (56.4 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 121.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.8 |
| | 126.2 |
|
股票獎勵/期權股票的發行/留存 | — |
| | (18.6 | ) | | — |
| | (0.4 | ) | | 17.0 |
| | — |
| | — |
| | (1.6 | ) |
股份補償 | — |
| | 12.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.0 |
|
股息(每股0.8400美元) | — |
| | 0.5 |
| | (53.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.1 | ) | | (54.7 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
2019年9月30日結餘 | 63.9 |
| | $ | 345.3 |
| | $ | 599.5 |
| | 1.2 |
| | $ | (50.1 | ) | | $ | (140.6 | ) | | $ | 15.7 |
| | $ | 769.8 |
|
見合併財務報表附註
希倫布蘭德公司
合併財務報表附註
(除股票和每股數據外，以百萬計)
1. 背景
Hillenbrand，Inc.(“Hillenbrand”)是一家全球性的多元化工業公司，擁有多個領先品牌，服務於世界各地的多種行業。我們致力於為我們的股東提供更高的回報，為我們的客户提供卓越的價值，為我們的員工提供巨大的專業機會，並通過部署Hillenbrand運營模式(Hom)向我們的社區負責。Hom是一個一致和可重複的框架，旨在產生可持續和可預測的結果。Hom描述了我們作為領導者的使命、願景、價值觀和心態；應用我們在戰略管理、分段、精益、人才開發和收購方面的管理實踐；並規定了設計的三個步驟(理解、重點和增長)。 為了使我們的業務更大更好，我們的目標是通過Hom的部署，繼續把Hillenbrand發展成一個世界級的全球多元化工業公司。希倫布蘭德的投資組合包括二業務領域：流程設備集團和巴特斯維爾®.流程設備集團在世界各地設計、開發、製造和服務高度工程的工業設備。Batesville是北美死亡護理行業公認的領導者。“Hillenbrand”、“the Company”、“we”、“us”、“Our”和類似的詞指Hillenbrand及其子公司，除非上下文另有要求。
2. 重要會計政策摘要
提出依據-所附合並財務報表包括Hillenbrand及其子公司的賬目，還包括兩家子公司，其中公司的所有權百分比低於100%.非公司擁有的業務部分在資產負債表中作為股權內的非控制權益列報。非控制權益的收入分別在合併損益表中報告。所有重要的公司間賬户和交易均已取消。
估計數的使用-我們按照美國普遍接受的會計原則編制綜合財務報表。(“公認公認會計原則”).一般公認會計原則要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表編制之日報告的資產和負債數額及或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的收入和支出數額，實際結果可能與這些估計數不同。
外幣換算-我們的外國子公司的財務報表按期末資產和負債匯率和經營業績平均匯率折算成美元。未實現的折算損益包括在股東權益的累計其他綜合損失中。當交易以附屬公司的功能貨幣以外的貨幣計價時，我們在交易結算時在合併損益表中確認其他(費用)收入的交易損益淨額。
現金和現金等價物包括原始期限為三個月或更短期限的短期投資。資產負債表中報告的現金和現金等價物的賬面金額按成本估值，與公允價值相接近。
貿易應收款按發票金額入賬，除非已到期，否則一般不計息。可疑賬户備抵是對現有應收賬款組合中可能的信用損失和收款風險的最佳估計。現金折扣備抵和銷售回報準備金是根據歷史經驗和趨勢計算的。當我們認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵項中扣除。我們一般持有應收貿易帳款，直到收到為止。2019年9月30日和2018，我們有應付貿易應收賬款的準備金$22.8和$22.2.
盤存庫存成本按成本或市場的較低值計算，庫存成本按先入先出(“後進先出”)法確定，約為“後進先出”法。28%和30%的庫存2019年9月30日和2018剩餘庫存的成本主要由先進先出(FIFO)和平均成本法確定，如果採用先進先出(FIFO)方法，即近似於當前成本的先進先出(FIFO)方法進行庫存核算，則該庫存大約是按成本計算的。$17.3和$15.7高於報告2019年9月30日和2018.
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| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
原材料和部件 | $ | 72.3 |
| | $ | 68.3 |
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在製品 | 44.0 |
| | 44.7 |
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成品 | 60.3 |
| | 59.5 |
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總庫存 | $ | 176.6 |
| | $ | 172.5 |
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財產、廠房和設備按成本減去累計折舊。折舊主要採用直線法計算，其依據是建築物和改進工程使用壽命估計為3至50年，機器和設備使用壽命為3至25年。延長這些資產使用壽命的重大改進是資本化的，而維修、維修和輕微改進的支出則按所發生的情況支出。在處置或退休時，資產的成本和累計折舊被消除。任何損益都反映在公司經營所得中。我們審查這些資產的減值，每當事件或情況的變化表明，賬面價值可能無法收回。當估計未來與資產有關的未貼現現金流量低於其賬面金額時，將確認減值損失。減值損失是指資產的賬面價值超過公允價值的數額。折舊費用總額2019, 2018，和2017曾.$23.2, $23.4，和$25.4.
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| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| 成本 | | 累積 折舊 | | 成本 | | 累積 折舊 |
土地和土地改良 | $ | 15.0 |
| | $ | (3.4 | ) | | $ | 15.0 |
| | $ | (3.3 | ) |
建築物和建築設備 | 103.5 |
| | (64.2 | ) | | 102.3 |
| | (60.7 | ) |
機械設備 | 330.8 |
| | (241.4 | ) | | 328.5 |
| | (239.8 | ) |
共計 | $ | 449.3 |
| | $ | (309.0 | ) | | $ | 445.8 |
| | $ | (303.8 | ) |
無形資產無形資產按成本或公允價值較低的成本或公允價值計算，除某些商品名稱外，無形資產按3至21年不等的時間直線攤銷，即我們期望從這些資產中獲得未來經濟利益的期間。我們每年評估商品名稱的賬面價值，如果情況或情況的變化表明可能存在損害，則更多地評估這些資產的賬面價值。今後五年與無形資產有關的攤銷費用估計數是：$30.6在……裏面2020, $29.5在……裏面2021, $28.5在……裏面2022, $28.1在……裏面2023，和$27.9在……裏面2024.
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| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 成本 | | 累積 攤銷 |
有限壽命資產： | |
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商品名稱 | $ | 0.2 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | (0.2 | ) |
客户關係 | 464.2 |
| | (169.2 | ) | | 464.5 |
| | (148.4 | ) |
技術，包括專利 | 76.8 |
| | (49.4 | ) | | 79.6 |
| | (45.1 | ) |
軟件 | 58.7 |
| | (51.7 | ) | | 58.0 |
| | (48.9 | ) |
其他 | 0.2 |
| | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | (0.2 | ) |
| 600.1 |
| | (270.7 | ) | | 602.5 |
| | (242.8 | ) |
無限期資產： | |
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商品名稱 | 125.5 |
| | — |
| | 127.6 |
| | — |
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| | | | | | | |
共計 | $ | 725.6 |
| | $ | (270.7 | ) | | $ | 730.1 |
| | $ | (242.8 | ) |
終了年度無形資產的淨變動2019年9月30日由正常攤銷和外幣折算所驅動，但因2018年11月收購BM&M而部分抵銷，其中包括約為無形資產的資產。$14。有關收購BM&M的更多細節，請參見附註4。
由於2019年第三季度進行了所需的年度減值評估，確定商品名稱的公允價值達到或超過所有商品名稱的賬面價值，因此在終了年度內沒有商品名稱減值。2019年9月30日.
減值費用$4.6税前($3.5在截至2018年9月30日的一年中，最直接受國內煤炭開採和煤炭發電影響的商品名稱被記錄在案。有關減值的進一步信息，請參見下文對親善的討論。衝鋒。
善意不攤銷，但須接受年度減值測試。親善已分配給報告單位。我們每年評估商譽的賬面價值，或更多情況下，如果事件或情況的變化表明可能存在損害，則由報告單位一級進行。
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| 加工過程 設備 羣 | | 巴特斯維爾 | | 共計 |
2017年9月30日 | $ | 639.2 |
| | $ | 8.3 |
| | $ | 647.5 |
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減值費用 | (58.8 | ) | | — |
| | (58.8 | ) |
外幣調整 | (6.8 | ) | | — |
| | (6.8 | ) |
2018年9月30日 | 573.6 |
| | 8.3 |
| | 581.9 |
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採購，包括採購價格調整 | 12.4 |
| | — |
| | 12.4 |
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外幣調整 | (16.3 | ) | | — |
| | (16.3 | ) |
2019年9月30日 | $ | 569.7 |
| | $ | 8.3 |
| | $ | 578.0 |
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由於2019年第三季度進行了規定的年度減值評估，公司測試了商譽的可收回性，在所有報告單位，商譽的公允價值被確定超過賬面價值，因此商譽沒有減損。
在編制2018年第二季度財務報表時，在受國內採煤和煤電影響最直接的報告單位進行了一次中期減值評估。在2018年3月31日結束的季度內，公佈的行業報告降低了他們對國內煤炭生產和消費的預測。報告股還發現，國內採煤和煤炭發電行業所用設備和部件的訂單下降幅度大於預期。結合這些事件，並作為長期戰略預測過程的一部分，公司決定調整戰略投資以促進增長，大大降低了報告部門的終端增長率。由於預期未來現金流量的這一變化，加上可比的公允價值信息，管理層得出結論認為，報告單位的賬面價值超過其公允價值，導致商譽減值支出$58.82018年9月30日終了的一年。
環境負債-與過去業務造成的、對當前或未來創收沒有貢獻的現有狀況有關的支出將予以支出。在可能發生負債並可合理估計損失數額的情況下，設立準備金。這些儲備是在不考慮可能的損失賠償的情況下確定的。根據與環境工程師的協商，估算責任範圍是根據目前對環境法律和條例的解釋。確定據信需要對現場進行補救的具體措施，以及執行補救計劃的估計總費用，我們不會估計環境問題的通脹，因為場地數目相對較少，我們相信執行補救計劃的成本並不大，而補救地點的估計時間亦不長。
環境費用和儲備金中包括的具體費用包括場地評估、補救計劃的制定、清理費用、補救後支出、監測、罰款、罰款和法律費用。預留的金額代表與此類計劃和行動有關的預期的未來未貼現現金流出，我們認為這對Hillenbrand沒有意義。
自保-我們在產品和一般責任、工人補償和汽車責任保險計劃以及某些僱員健康福利(包括醫療、藥品和牙科)方面有一定限度的自籌資金。在大多數情況下，保險所涵蓋的索賠額有免賠額和自費保留額。$0.5每次發生，取決於承保範圍和保險期的類型。我們的政策是根據許多因素估算產品和一般負債、工人補償和汽車負債的準備金，包括已知的索賠、估計已發生但未報告的索賠以及外部精算分析。外部精算分析是根據歷史信息以及對未來事件的某些假設進行的。這些準備金被歸類為綜合資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債。
國庫券我們的普通股已經發行，但隨後又重新獲得。我們根據成本法記帳國庫股票的購買情況。當這些股票被重新發行時，我們使用平均成本法來確定成本。超過成本的收益被記入額外的已付資本。
2018年12月，董事會批准了一項新的股票回購計劃，最多可達$200.0在替換公司先前的股份回購計劃，這消除了大約的餘額$39.6保留在事先授權之下。回購計劃沒有到期日，但董事會可以隨時終止。該計劃下的股份回購被列為國庫股。我們沒有回購我們的普通股2019。我們買了大約1,385,6002018年我們普通股的份額，總費用為$61.0。在……裏面2019和2018，約400,000股份和500,000根據我們的股票補償計劃，股票是從國庫券發行的。2019年9月30日，我們$200.0在現有董事會授權下進行股票回購。
優先股-公司已授權1,000,000優先股股份(不票面價值)，其中不股票發行於2019年9月30日和2018.
累計其他綜合損失包括在此期間Hillenbrand股東權益的所有變化，但由於我們股東的投資或分配而產生的變化除外。
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| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
貨幣換算 | $ | (64.7 | ) | | $ | (44.1 | ) |
退休金及退休後(扣除税款$30.0及$22.3) | (62.3 | ) | | (41.0 | ) |
衍生工具未實現(虧損)收益(扣除0.7美元和0.3美元税額) | (13.6 | ) | | 0.9 |
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累計其他綜合損失 | $ | (140.6 | ) | | $ | (84.2 | ) |
收入確認-2018年10月1日起，我們在修訂的追溯過渡辦法下采用了會計準則編纂(“ASC”)606。有關我們確認ASC 606下的收入的政策，以及ASC 606所要求的其他各種披露，請參見注3。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的幾年裏，收入將繼續按照先前的指導原則列報。在這種指導下，淨收入包括總收入減去銷售折扣、客户回扣、銷售激勵和產品回報，所有這些都要求我們對尚未貸記或支付給客户的部分進行估算。我們根據歷史費率和客户購買合同退税門檻的預測來估算這些免税額。
Hillenbrand的部分收入來自長期生產合同，其中大部分收入是根據完成百分比法確認的。根據這一方法，收入是根據迄今發生的費用與項目估計費用總額進行確認的。25%Hillenbrand的收入可歸因於這兩個公司的長期生產合同2018和2017.
對這些合同進行核算涉及到管理人員在估計合同總收入和成本時的判斷。合同收入主要由談判達成的合同價格和數量決定，並由我們關於合同選項、變更單、激勵和授標條款等與技術執行條款有關的假設加以修改。合同成本是在較長的時間內發生的，因此，對這些成本的估算需要管理判斷。成本估計主要是根據談判或估計的採購合同條款、歷史業績趨勢和其他經濟預測確定的。影響這些估計的重要因素包括通貨膨脹趨勢、技術和進度風險、內部和分包商業績趨勢、業務量假設、資產使用情況，根據情況的變化，定期對收入和成本預算進行監測和修訂。一旦出現明顯的損失，就會立即確認長期合同的預期損失。我們保持對客户資格、合同定價和評估程序的財務控制，以尋求減少合同損失的風險。
當所有權和損失風險傳遞給客户時，組件、大部分替換部件和服務的收入就會被確認。
出售貨物的成本主要包括採購的材料成本、固定的製造費用、可變的直接勞動力和間接費用。它還包括與產品的分配和交付有關的費用。
研究和開發費用作為業務費用的一部分支出，$10.6, $11.7，和$11.9為2019, 2018，和2017.
保修費用-在確認收入時，我們為產品的估計保修費用作了規定。擔保費用是根據歷史資料計算的，可能還包括對已知條件的具體規定。擔保義務受產品實際性能以及在產品更正過程中發生的材料使用和服務費用的影響。
保修條款考慮到了解決未來和現有產品索賠所需金額的最佳估計。流程設備集團通常為其大多數產品提供一到兩年的保修。它從事廣泛的產品質量計劃和過程，以儘量減少保修義務，包括積極監測和評估零部件供應商的質量。$17.1和$16.9為2019和2018.擔保費用$3.4, $3.3，和$4.1為2019, 2018，和2017.
所得税 — 2017年12月22日，美國政府頒佈了2017年減税和就業法(“税法”)。“税法”對美國税法作了廣泛而複雜的修改，其中一些在2018年9月30日終了的財政年度內生效，包括但不限於：(A)降低美國聯邦公司税率35%到21%(B)對外國子公司的某些未匯回收益徵收一次性過渡税(“過渡税”)，以及(C)立即支出某些資本支出。由於降低税率的生效日期是2018年1月1日，截至2018年9月30日的財政年度的美國聯邦公司税税率為24.5%。除了21%税率、税法的其他關鍵條款，如廢除國內生產活動扣減、對某些外國子公司賺取的全球非物質低税率收入(GILTI)徵税、外國衍生無形收入扣除(Fdi)以及基本侵蝕和反濫用税(BIT)在截至2019年9月30日的財政年度內生效。公司可以選擇在GILTI發生的年份確認遞延税或提供納税費用。公司已選擇在納税年度對GILTI進行核算。
我們為已列入綜合財務報表的事件的預期未來税收後果確定遞延税資產和負債。遞延税資產和負債的確定部分是根據“公認會計原則”下的税務資產和負債的會計處理與資產和負債的税基之間的差異來確定的，兩者之間的差異使用的是預計差額將逆轉的年度的法定税率。法定税率的變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的淨收入中得到確認。我們繼續斷言，我們外國子公司的大部分現金是被認為是永久再投資的收益，而遞延税尚未記錄在我們的綜合財務報表中，因為我們不打算，也不認為有必要將這些資金匯回國內。我們繼續積極評估我們在全球的資本配置和現金需求。
我們在多個税務管轄區擁有多種遞延所得税資產。如果確定這些遞延所得税資產更有可能無法實現，則定期評估這些資產的可收回性，並確認估值備抵。在進行此評估時，我們將考慮未來的應税收入、現有暫時差異的逆轉以及税收規劃策略。我們在所得税費用中計入了與未確認的税收利益有關的應計利息和罰款。
衍生金融工具-該公司有套期保值計劃來管理其貨幣敞口，我們的套期保值計劃的目標是減少毛利率和非功能性貨幣計價資產和負債的風險敞口。在這些計劃下，我們使用衍生金融工具來管理匯率波動對經濟的影響。24月份此外，公司定期進行利率互換，以管理或對衝與我們的債務和利息支付有關的風險。我們使用這些掉期交易的目標是增加利息支出的穩定性，並管理我們對利率變動的風險敞口。
我們以公允價值計量所有衍生工具，並將它們作為資產或負債在我們的資產負債表上報告。衍生品公允價值的變化，取決於衍生品的預期用途、套期保值關係的指定以及套期會計的適用標準是否得到滿足。如果某一衍生品被指定為公允價值對衝，則衍生產品的損益和對衝資產或負債的抵消損益在收益中得到確認。對於指定為現金流量對衝的衍生工具，衍生工具上的損益的有效部分作為累積的其他綜合收益的組成部分報告，並在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。收益或虧損中不符合套期保值會計條件的部分立即在收益中得到確認。
所有衍生工具的合計名義金額為$128.9和$152.6在…2019年9月30日和2018。按公允價值計算的所有衍生工具的賬面價值導致$2.5和$1.9(包括在其他流動資產和其他資產中)和負債$2.6和$2.2(包括在其他流動負債中)2019年9月30日和2018.有關衍生工具公允價值的補充資料，請參閲附註13。
外幣衍生工具
指定為客户訂單或公司間購買的現金流量對衝的合同，在累積的其他綜合損失中有一個抵消税調整後的數額。用於管理我們資產負債表內的外幣敞口的外匯合同，有一筆衝抵額記錄在“其他(費用)收入淨額”中。這些套期保值的現金流量與被套期保值項目的現金流量表中的現金流量相同。
利率互換合同
在2019年第一季度，該公司簽訂了利率互換合同，以對衝與預測的發行有關的利率。$150.0十年固定利率債務。在2019年9月，我們發佈了$375.0高級無擔保票據(注5所定義的“2019年票據”)，期限七年。由於這次發行，Hillenbrand終止了利率互換合同，以現金支付$20.2.
2019年債券發行後，希倫布蘭德決定，最初預測的10年期固定利率債券發行可能不會發生。因此，該公司加快了與錯過的預測交易相關的累計其他綜合損失的釋放，從而造成了以下方面的損失：$6.4。結算損失記在其他(費用)收入淨額內，記入綜合收入報表。剩下的$13.8在累積的其他綜合損失中分類，並將在2019年票據的七年期間攤銷利息費用。該公司預計將重新分類$2.0在與這些利率互換合同有關的未來12個月累計的其他綜合損失中納入利息支出。
在2018年9月30日終了的一年內，我們簽訂了利率互換合同。$50.0(如附註5所定義)的未償還借款，以管理我們對可變利息付款的風險敞口。我們在2018年第四季度終止了這些利率互換。因此，在結帳方面取得了收益。$2.3從累計的其他綜合損失中扣除對其他(費用)收入的淨損失。
業務收購和相關業務獲取、開發和集成成本-與企業收購有關的資產和負債按公允價值記錄，採用會計獲取方法。我們根據每個組成部分的公允價值分配收購價格，這些公允價值可能來自可觀察或不可觀察的輸入和假設。我們可以利用第三方估值專家協助我們進行這一分配。初始購買價格分配是初步的，在計量期間內，一般不超過收購日期起一年。
業務獲取、開發和整合成本按已發生的費用計算，並根據成本的性質，作為銷售成本、業務費用和其他(費用)收入的組成部分列報。我們將這些成本定義為包括查找者的費用、諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費，以及與調查機會相關的旅行費用(包括收購和處置)。商業收購、開發和整合成本也包括與收購税規劃、留用獎金和相關整合成本相關的成本。這些成本不包括我們業務開發部的持續開支。
重組成本當我們採取行動退出或大幅削減業務的一部分或改變資產或人員的部署時，重組費用可能包括受影響資產的減值或加速折舊，與裁減勞動力有關的遣散費，終止經營租賃或合同的費用，以及無法獲得未來利益的法律義務費用。
最近採用的會計準則-2017年8月，FASB發佈了2017年至12日的ASU，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進。ASU 2017-12打算更好地調整實體的風險管理活動和套期保值關係的財務報告，方法是改變限定套期保值關係的指定和計量指南以及提出對衝結果。這些修正案擴大和完善了非金融和金融風險組成部分的套期保值會計，並在綜合財務報表中統一確認和列報套期保值工具和對衝項目的效果。此外，ASU還做出了一些有針對性的改進，以簡化套期會計準則的應用。2018年10月1日開始的財政年度，我們在未來的基礎上提前採用了ASU 2017-12。採用這一標準對我們的綜合財務報表沒有重大影響。
2016年11月，FASB發佈ASU 2016-18，現金流量表：限制現金。ASU 2016-18要求現金流量表解釋這段期間現金、現金等價物和一般被稱為限制性現金等價物或限制性現金等價物的數額的變化。因此，在調節期初和期末總額時，通常稱為限制性現金等價物和限制性現金等價物的數額應包括在現金和現金等價物中。
現金流量表所列數額。ASU 2016-18開始生效，並在2018年10月1日開始的財政年度獲得通過。ASU 2016-18的通過只對財務報表列報和披露產生影響。
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-04，簡化商譽損害測試。ASU 2017-04消除了商譽減值測試的第2步，並修改了減值的概念，從商譽賬面金額超過其隱含公允價值的條件到報告單位賬面金額超過公允價值的條件。我們早在2018年財政年度採用了這一標準。請參閲表10-K中的關鍵會計估計數，以進一步瞭解這一做法對我們綜合業務結果、財務狀況和現金流量的影響。
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-01，澄清企業的定義。ASU 2017-01協助實體確定交易涉及的是資產還是業務。具體而言，它指出，如果所獲得(或處置)的總資產的公允價值實質上都集中在一種可識別的資產或一組類似的可識別資產中，則這套資產並不是一家企業。如果這一初步測試沒有得到滿足，那麼，除非它包含一個投入和一個實質性流程，共同大大提高創造產出的能力，否則就不能被視為一項業務。ASU 2017-01已生效，並在2018年10月1日開始的財政年度獲得通過。ASU 2017-01的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2017年3月，FASB發佈了2017-07年度ASU，改進定期養卹金淨成本和淨定期退休後收益成本的表述。21.ASU 2017-07規定，僱主必須在同一項或多項中報告服務成本構成，作為有關僱員在此期間提供的服務產生的其他補償費用，並在損益表中(如第715-30-35-4段和第715-60-35-9段所界定)列報淨收益成本的其他組成部分，與服務成本構成部分分開，並在業務收入小計(如果提交的話)之外列報。此外，ASU 2017-07年度僅將補償費用資本化限制在服務費用部分(如果資本化是適當的)。ASU 2017-07生效，並在2018年10月1日開始的財政年度獲得通過。關於綜合收入報表，採用這一標準後，$0.82018年9月30日終了年度貨物銷售成本貸記其他(費用)收入淨額，以及$0.5貨物銷售成本貸記和$0.9從營業費用到2017年9月30日終了年度的其他(費用)收入淨額。
2017年5月，FASB發佈了177-09號ASU，薪酬-股票補償(主題718)：修正會計的範圍。ASU 2017-09闡明何時必須將基於股票的支付獎勵的條款或條件更改作為修改(根據主題718)。新指南將為那些對基於股票的支付獎勵做出非實質性改變的實體提供救濟。ASU 2017-09生效，並在2018年10月1日開始的財政年度獲得通過。177-09年ASU的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
從2014年開始，FASB發佈了第2014-09號ASU，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，再加上一些相關的華碩，旨在澄清和解釋ASC 606。新標準要求各實體確認收入，以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的方式，其數額應反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。新標準取代了美國公認會計準則(GAAP)關於收入確認的指導方針，並要求使用比以前有效的標準更多的估計值。它還要求作出充分的重大披露，使用户能夠了解與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性，包括與客户簽訂的合同的質量和數量披露、判斷的重大判斷和變化以及從獲取或履行合同的成本中確認的資產。新標準在2018年10月1日開始的財政年度生效，並在經過修改的追溯基礎上獲得通過。該公司選擇了實際的權宜之計，並且只對合同進行了評估，這些合同的所有收入基本上都沒有在ASC主題605下得到確認，而新的指南在初次申請之日記錄的累積效果。
採用ASC 606後發生的主要變化是由於以前在某一時間點確認的某些業績義務，而這些義務現在已隨着時間的推移而得到確認。截至2018年10月1日，為通過ASC 606而對綜合資產負債表所作修改的累積影響如下：
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| 2018年9月30日結餘 | | 應付ASC 606的調整數 | | 2018年10月1日結餘 |
資產 | | | | | |
長期製造合同應收款 | $ | 120.3 |
| | $ | 1.9 |
| | $ | 122.2 |
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盤存 | 172.5 |
| | (1.6 | ) | | 170.9 |
|
| | | | | |
負債 | | | | | |
遞延所得税 | $ | 76.4 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 76.5 |
|
| | | | | |
股東權益 | | | | | |
留存收益 | $ | 531.0 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 531.2 |
|
下表彙總了採用ASC 606對截至2019年9月30日為止和截至2019年9月30日年度公司綜合財務報表的影響。
收入綜合報表：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的年度 |
| 如報告所述 | | 應付ASC 606的調整數 | | 沒有收養的餘額 |
淨收入 | $ | 1,807.3 |
| | $ | — |
| | $ | 1,807.3 |
|
出售貨物的成本 | 1,184.3 |
| | — |
| | 1,184.3 |
|
毛利 | 623.0 |
| | — |
| | 623.0 |
|
所得税前收入 | 176.7 |
| | — |
| | 176.7 |
|
合併淨收益 | 126.2 |
| | — |
| | 126.2 |
|
綜合資產負債表：
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
| 如報告所述 | | 應付ASC 606的調整數 | | 沒有收養的餘額 |
資產 | | | | | |
長期製造合同應收款 | $ | 181.1 |
| | $ | (1.9 | ) | | $ | 179.2 |
|
盤存 | 176.6 |
| | 1.7 |
| | 178.3 |
|
| | | | | |
負債 | | | | | |
遞延所得税 | $ | 73.6 |
| | $ | — |
| | $ | 73.6 |
|
| | | | | |
股東權益 | | | | | |
留存收益 | $ | 599.5 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 599.3 |
|
由於採用了新的收入確認標準，該公司選擇了以下各項：
| |
• | Hillenbrand選擇不調整承諾的考慮金額，以考慮合同的時間價值，在該合同中，從Hillenbrand向客户轉移貨物或服務到客户付款之間的預期期間等於或少於一年。 |
| |
• | Hillenbrand被選中負責在客户獲得良好的履行活動而不是承諾的服務之後發生的運輸和處理活動。 |
| |
• | 由政府主管部門評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時進行，並且由公司從客户處收取，都不包括在收入之外。 |
最近發佈的會計準則-2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02，租賃。ASU 2016-02要求承租人承認有超過12個月期限的租賃的使用權、資產和相關租賃責任。為了損益表的目的，財務會計準則委員會保留了雙重模式，要求將租賃分為經營或融資兩類，分類所依據的標準與目前租賃指導下適用的標準相似，沒有明確的明確界線。FASB還向ASU 2016-02發佈了幾項最新情況。ASU 2016-02適用於2019年10月1日開始的財政年度.公司計劃使用可選的過渡方法，將生效日期作為過渡申請的初始申請日期。在過渡時期，公司選擇了一套實用的權宜之計，不重新評估先前與包含租賃、租賃分類和初始直接費用的合同有關的結論。新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們將為符合條件的所有租約選擇短期租約確認豁免，並期望為我們的所有租約選擇切實可行的權宜之計，不將租約和非租賃部分分開。
我們制定了一個項目實施計劃，調查了我們的業務，評估了我們的租約組合，並編制了一個所有租約的中央存儲庫。此外，我們已確定並實施了與現有和未來租賃安排有關的政策、程序和控制措施的適當修改，以支持新標準下的確認和披露要求。雖然我們仍在最後完成對新租賃會計準則的影響的評估，但我們希望認識到新的租賃會計準則的影響。$120.0轉作$140.0採用綜合資產負債表中的使用權資產和租賃負債.
2016年6月，FASB發佈了2016-13財務報表信用損失的計量。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代目前發生的損失損害模型，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以確定信貸損失估計數。ASU 2016-13將於2020年10月1日開始的財政年度生效。我們目前正在評估ASU 2016-13年將對我們的合併財務報表產生的影響。
3. 收入確認
我們採用ASC 606，從與客户簽訂的合同中獲得的收入，2018年10月1日。因此，我們改變了會計政策，以確認收入，詳情如下。
淨收入包括總收入減去銷售折扣、客户回扣、銷售獎勵和產品回報，所有這些都要求我們對尚未貸記或支付給客户的部分免税額作出估計。我們使用期望值法估算這些津貼，該方法是基於客户購買合同折扣閾值的歷史費率和預測。
履約義務和合同估計數
流程設備集團設計、工程師、製造商、市場和服務為廣泛的行業區分工藝和材料處理設備和系統。我們整個流程設備集團的大部分收入來自於生產設備，這些設備可能是標準的，可定製以滿足客户的規格，或統包。
我們在流程設備集團部門與客户簽訂的合同通常包括多項性能義務。履約義務是合同中承諾將一種獨特的貨物或服務轉讓給客户的承諾，是確定如何確認收入的基礎。例如，合同可能包括交付設備、安裝服務和備件的義務。我們經常有合同，其中設備和安裝服務以及高度工程或專門備件都被認為是一項單一的履約義務，因為在這些情況下，安裝服務和(或)備件是不可單獨識別的。然而，由於整個流程設備組的設備和合同性質不同，我們也有一些合同，其中安裝服務和(或)備件被認為是可單獨識別的，因此被視為不同的履約義務。
一項合同的交易價格根據其各自的獨立銷售價格分配給每一項不同的履約義務，並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。如果不單獨出售一項單獨的履約義務，則考慮到所有合理獲得的信息，估算獨立銷售價格的價值。當一項義務是不同的，如ASC 606所定義的，我們將合同價格的一部分分配給該義務，並將其與其他履約義務分開確認。
對每項履約義務的收入確認的時間不是隨着時間的推移就是在某一時間點。我們確認長期生產合同的收入，這些合同具有可強制執行的權利，可為完成的業績收取報酬
客户取消日期並提供下列一項或多項服務：(一)一段時間內的服務，(二)高度定製的設備，或(三)高度設計且沒有替代用途的部件。標準設備和高度定製的設備或部件合同所產生的收入在某一時間點得到確認，這些合同沒有對迄今已完成的績效以及非專業部件銷售和銷售的可強制執行的支付權。
我們使用“成本對成本”的輸入方法來確認長期生產合同的收入。對這些合同的核算涉及到管理人員在估計合同總收入和成本時的判斷。合同收入主要由談判達成的合同價格和數量決定，並由我們關於合同選擇、變更單以及與技術執行條款有關的獎勵和獎勵條款的假設加以修改。合同費用是在較長時間內發生的，因此，對這些費用的估計需要作出判斷。我們根據迄今發生的費用與竣工時估計費用總額相比較來衡量進展情況。發生的成本代表了所完成的工作，我們相信這與向客户轉移控制權的過程相對應，因此我們相信這是最好的描述。合同費用包括勞動力、材料和某些間接費用。成本估計是基於各種假設來預測未來事件的結果，包括勞動生產率和可用性、將要執行的工作的複雜性、材料的成本以及分包商的表現。影響這些估計數的重要因素包括通貨膨脹趨勢、技術和進度風險、內部和分包商業績趨勢、業務量假設、資產利用情況和預期勞動協議。根據情況的變化，定期監測和修訂收入和費用估計數。長期合同的預期損失在這種損失明顯時立即確認.我們保持對客户資格、合同定價和評估過程的財務控制，以減少合同損失的風險。
獨立服務收入在相關合同期間按比例或按發票確認，這取決於安排的條款。獨立的服務收入對公司來説並不重要。
對於流程設備集團和Batesville部分產品，在某一時刻收入被確認，當我們的客户控制資產時，我們確認收益。我們將此定義為客户能夠充分利用合同中的資產的時間點。
合同餘額
在流程設備集團部門，本公司要求根據與客户簽訂的許多合同的條款和條件預付定金。付款條件一般要求在合同開始時提前付款，在合同期間或交貨後一定天數內支付剩餘款項。通常，收入是在收到預付款後一年內確認的。對於從預期收入確認中收到的預付款超過一年的合同，或到期付款的一部分超過一年的合同，公司已確定其不構成重要的融資組成部分。
收入確認、賬單和現金收款的時間安排可能會導致客户應收賬款、預付款和超過確認收入的賬單。客户應收賬款包括客户開出的和目前到期的金額，幷包括在貿易應收賬款、淨額以及未開單金額(合同資產)中，這些金額包括在我們綜合資產負債表上的長期製造合同應收款中。金額是根據合同條款或根據合同條款隨着工作進展而記帳的。當記帳的時間與確認的收入的時間不同時，如合同規定要求在客户開單之前必須達到特定的里程碑，就會產生未開票的數額。未開單金額主要是指在使用成本對成本法並確認的收入超過向客户收取的金額時，隨着時間的推移履行的義務，因為還沒有根據合同條款獲得付款的權利。當與合同有關的收入在開單前確認，並在按照合同條款開單時註銷時，未記帳金額被記為合同資產。貿易應收賬款按面值入賬，代表我們認為可以收回的金額。公司為因客户無力支付所需付款而造成的估計損失保留可疑賬户備抵。管理層評估客户應收賬款餘額的賬齡、客户的財務狀況、歷史趨勢和特定餘額的未清時間，以估計未來可能無法收取的客户應收賬款數額，並記錄適當的準備金。
超過確認收入的預付款和賬單包括在長期製造合同的負債和我們綜合資產負債表上的預付款中。超過確認的收入的預付款和賬單是合同負債，當客户在我們履行合同安排下的履約義務，包括隨着時間推移履行履約義務時，匯出合同現金付款時記錄在案。超過確認收入的比林斯主要是指在使用成本對成本法時，隨着時間的推移所履行的履約義務，而且由於公司尚未完成相應的履約義務，因此尚不能確認收入。在確認收入和履行義務時，合同責任被取消。
長期製造合同應收款餘額2019年9月30日和2018曾.$181.1和$120.3。這一變化是由採用ASC 606($1.9)和在記帳前確認的淨收入的影響($58.9)。長期製造合約及墊款的負債餘額2019年9月30日和2018曾.$158.2和$125.9主要包括在履行我們的履約義務之前收到或到期的現金付款。已確認的年終收入2019年9月30日與長期製造合同和墊款有關的負債2018年9月30日曾.$110.6。在本年度終了的年度內2019年9月30日，與前幾個期間履行的履約義務有關的調整並不重要。
獲得客户合同所產生的費用對本公司不重要。公司選擇運用實際權宜之計，不將合同成本資本化，以獲得為期一年或一年以下的合同，這些合同按發生時支出。
分配給其餘履約義務的交易價格
截至2019年9月30日，本表格10-K第二部分第7項所界定的與積壓有關的剩餘履約債務交易價格總額為$863.5。約85%在這些債務中，預計將在今後12個月內得到履行，其餘的履行義務主要在1至3年內履行。
收入分類
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的年度 |
| 工藝設備組 | | 巴特斯維爾 | | 共計 |
終端市場收入 | | | | | |
準用塑料 | $ | 785.7 |
| | $ | — |
| | $ | 785.7 |
|
主要化學品 | 111.6 |
| | — |
| | 111.6 |
|
主要食品和藥品 | 81.0 |
| | — |
| | 81.0 |
|
礦物和採礦 | 83.2 |
| | — |
| | 83.2 |
|
水和廢水 | 32.7 |
| | — |
| | 32.7 |
|
再住院死亡護理 | — |
| | 532.9 |
| | 532.9 |
|
其他 | 180.2 |
| | — |
| | 180.2 |
|
C.= | $ | 1,274.4 |
| | $ | 532.9 |
| | $ | 1,807.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的年度 |
| 工藝設備組 | | 巴特斯維爾 | | 共計 |
產品和服務 | | | | | |
成品油設備 | $ | 862.2 |
| | $ | — |
| | $ | 862.2 |
|
附屬零件及服務 | 412.2 |
| | — |
| | 412.2 |
|
再住院死亡護理 | — |
| | 532.9 |
| | 532.9 |
|
C.= | $ | 1,274.4 |
| | $ | 532.9 |
| | $ | 1,807.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的年度 |
| 工藝設備組 | | 巴特斯維爾 | | 共計 |
轉移時間 | | | | | |
準時點 | $ | 681.3 |
| | $ | 532.9 |
| | $ | 1,214.2 |
|
隨着時間的推移 | 593.1 |
| | — |
| | 593.1 |
|
C.= | $ | 1,274.4 |
| | $ | 532.9 |
| | $ | 1,807.3 |
|
4. 企業收購
我們付了$16.6和$3.52019財政年度和2018年財政期間的業務購置和整合費用，這些費用均記在綜合收入報表的業務費用內。2019年期間發生的費用主要是由於擬議收購下文討論的Milacron。
BM&M
我們完成了伯納比機械設備有限公司的收購。(“BM&M”)2018年11月$25.9現金，其中包括結算後周轉資本調整數。我們使用Revolver(如注5中的定義)來資助這次收購。總部設在加拿大，BM&M為各種行業提供高速旋轉篩分機.BM&M的結果發表在工藝設備組部門。根據我們的採購價格分配，我們記錄了$12百萬善意和$14無形資產，包括$10客户關係，$1商品名稱，以及$3積壓。商譽在税收上是不可扣除的。此次收購的公允價值並不意味着有形資產有很大的價值，因為我們經常尋求收購實體資產基礎相對較低的公司，以限制在收購後投資大量額外現金的需要。
擬議收購Milacron
2019年7月12日，我們達成了收購Milacron控股公司的最終協議(“合併協議”)。(“Milacron”)在現金和股票合併交易中價值約為$2十億，包括債務，不包括手頭現金。擬議的交易預計將於2019年第四個日曆季度結束，但須符合慣例的結束條件，包括Milacron股東的批准，該交易計劃在2019年11月20日的一次特別會議上進行。根據合併協議的條款，Milacron的股東在關閉時將收到$11.80現金和固定匯率0.1612Hillenbrand普通股的股份，每股Milacron普通股。關於希倫布蘭德為資助擬議中的收購而獲得的融資，請參見附註5。
5. 融資協議
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
375美元高級無擔保票據，扣除折扣後(1) | $ | 370.1 |
| | $ | — |
|
150美元高級無擔保票據，扣除折扣後(2) | 149.7 |
| | 149.3 |
|
$100 A系列票據(3) | 99.7 |
| | 99.6 |
|
900美元循環信貸安排(不包括未付信用證) | — |
| | 95.7 |
|
債務總額 | 619.5 |
| | 344.6 |
|
減：當前部分 | — |
| | — |
|
長期債務總額 | $ | 619.5 |
| | $ | 344.6 |
|
(1)包括債券發行成本$4.32019年9月30日。
(2)包括債務發行費用$0.2和$0.42019年9月30日和2018年9月30日。
(3)包括債務發行費用$0.3和$0.42019年9月30日和2018年9月30日。
下表彙總了長期債務的預定到期日。2020貫通2024:
|
| | | |
| 金額 |
2020 (1) | $ | 150.0 |
|
2021 | — |
|
2022 | — |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
(1)將這些債券列為綜合資產負債表內的長期債務.詳情見下文。
第三次修改後的信貸協議
該公司設有一個循環信貸設施，最多可達$900(經放款人批准，可增加一項$450)總本金(“Revolver”)。Revolver受日期為2019年8月28日的第三份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”)管轄，該協議由公司及其某些附屬公司、貸款人和摩根大通銀行作為行政代理人進行修訂，並於2019年10月8日重新修訂。該協議對公司的第二份經修訂和恢復的信貸協議進行了全面修訂和重申。另一份信用協議將貸款人貸款的到期日延長至2024年8月28日，並提供兩筆新的定期貸款(2019年9月30日未取款)，合計本金最多可達$500和$225(“定期貸款安排”)。與Revolver有關的新的遞延融資費用為$1.1的現有未攤銷費用$2.0，在“翻車者”餘下的任期內被攤銷為利息費用。
Revolver項下的借款以可變利率加上基於我們槓桿的保證金金額而產生利息。還有一項基於我們槓桿的設施費。所有在Revolver下到期的貸款都在到期時到期，因此在綜合資產負債表中被歸類為長期債務。翻版是Hillenbrand的一項不從屬義務，與我們現有和未來的所有非從屬義務一樣，在支付權上排名相同。
關於反叛者，如.2019年9月30日，我們有$7.1未付信用證及$892.9的最大借款能力，所有這些都是根據我們最嚴格的契約立即獲得的。2019年9月30日翻版貸款的加權平均利率如下：2.54%, 1.83%，和1.40%為2019, 2018，和2017.加權平均設施費0.12%, 0.15%，和0.23%為2019, 2018，和2017.
放款人根據定期貸款設施向公司預付定期貸款的承諾須遵守慣常的結束條件，包括公司先前宣佈的對Milacron的收購同時進行，這是截至2019年7月12日公司、Milacron公司和孟加拉特拉華控股公司之間的合併協議和計劃(“合併協議”)所設想的。定期貸款設施的收益將僅用於支付與擬議收購Milacron有關的部分應支付的代價、與擬議收購有關的費用和費用，以及在擬議收購結束時償還Milacron及其子公司的某些債務。
一旦借來，$500定期貸款將於借入之日五週年到期，但須按季分期償還(相等於5%第一年和第二年定期貸款的原始本金，7.5%在第三年和第四年的每一年，以及10%在第五年)$225定期貸款將於借入之日三週年到期，但須按季分期償還(相等於5%(A)該定期貸款在第1年及第2年的原有本金，及7.5%(第三年)。定期貸款承諾將承擔0.15%簽署日期後60天開始的承付款額(2019年8月28日)$500和2019年10月8日的定期貸款$225(定期貸款)直到定期貸款資金到位或定期貸款設施下的承付款終止之日為止。這個$500定期貸款一旦借入，將按公司的選擇，按Libo利率或備用基準利率(每種利率在信貸協議中定義)加上根據公司槓桿比率計算的保證金，範圍為1.00%到1.75%定期貸款按Libo利率及0.0%到0.75%定期貸款按備用基準利率計息。這個$225定期貸款一旦借入，將按公司的選擇，按Libo利率或備用基準利率(每種利率在信貸協議中定義)加上根據公司槓桿比率計算的保證金，範圍為0.875%到1.625%定期貸款按Libo利率及0.0%到0.625%定期貸款按備用基準利率計息。
第二次修改後的信貸協議
2017年12月8日，該公司簽訂了第二份經修正和恢復的信貸協議(“第二份經修正和恢復的信貸協議”)，該協議於2019年8月28日被“信貸協議”全面修訂和重報。第二份經修訂和恢復的信貸協議延長了該公司以前的信貸協議，該協議規定了最多可達$700.0的本金總額和定期貸款的原始本金$180.0。此外，第二份經修訂和恢復的信貸協議增加了可在“翻版協議”下借款的最高本金$700.0到$900.0。與第二份經修訂和恢復的信用協議有關，公司償還了先前的貸款$180.0定期貸款全額與貸款者下的借款。優先利率加權平均利率$180.0定期貸款2.60%為2018.
高級無擔保票據
2019年9月25日，該公司發佈$375.02026年9月到期的高級無擔保債券(“2019債券”)4.5%自2020年3月起，每年每半年支付一次欠款。2019年發行的債券折價為$0.6，導致初始賬面價值為$374.4我們正在攤銷利息費用的折扣。
在2019年債券期間，採用有效利率方法，導致年利率為4.53%2019年遞延籌資費用$4.3在2019年票據的期限內以直線方式攤銷利息費用。2019年票據是Hillenbrand的非從屬義務，與我們現有和未來的所有非附屬債務一樣，在支付權上排名相同。隨着2019年債券的發行，我們終止了與預測債券發行相關的利率互換。關於終止利率互換的進一步信息，見注2。
2010年7月，該公司發佈$150高級無擔保債券(“2010債券”，連同2019年債券，“債券”)將於2020年7月到期。5.5%自2011年1月起，每年每半年支付一次欠款。$1.6，導致初始賬面價值為$148.4.我們正在用有效利率法攤銷2010年債券期間利息費用的貼現率，由此產生的年利率為：5.65%與2010年“聯合國財務報告”有關的未攤銷遞延融資費用$0.2在2010年債券的剩餘期限內，以直線方式攤銷利息支出。2010年債券是Hillenbrand的非附屬義務，與我們現有和未來的所有非附屬債務一樣，在支付權上排名相同。在2020年7月到期時，該公司預計將對2010年債券進行長期再融資。該公司有此意圖，並相信它有能力為2010年債券再融資，原因是該公司預計在“翻車者”下可獲得借款能力，儘管最終用於為2010年債券再融資的融資來源可能有所不同。因此，這些債務繼續被歸類為綜合資產負債表中的長期債務。
在受某些限制的情況下，如果控制權發生變化(如2010年票據和2019年票據的契約所界定的那樣)，公司將被要求以相當於以下價格的價格購買適用的票據101% 該等債券的本金，加上截至但不包括回購日期的應計利息及未付利息(如有的話)。此外，如果公司在2020年7月6日或之前沒有完成對Milacron的收購，或者，如果在此日期之前，合併協議終止，2019年的票據將受到特別強制贖回，其價格等於101%2019年債券的本金總額，加上2019年票據的應計利息和未付利息，但不包括特別強制性贖回日期(如管轄2019年票據的契約所界定的)。此外，2010年和2019年的債券可以提前通知贖回，價格等於票面價格加上應計利息和全額。
高級無擔保橋樑設施
該公司於2019年7月12日簽署了一封承諾信，根據該信，摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)承諾全面提供364天的高級無擔保橋樑設施(“橋樑設施”)，總本金為$1.1十億。橋樑設施承諾信下的承付款在2019年票據發行後減少到零，並在定期貸款設施下承付定期貸款，並終止了橋樑設施承諾信。與橋樑設施有關的遞延融資費用是$5.6，在截至2019年9月30日的年度內全部攤銷為利息支出。
A系列説明
2014年12月15日，我們發佈了$100.0在……裏面4.60%保誠投資管理公司(保誠投資管理有限公司)根據截至2012年12月6日(經修訂的“保誠投資管理公司”)之間的“私人貨架協議”發行的A系列無擔保票據(“A系列票據”)。(“保誠”)及根據該附屬公司而成為買方的每個保誠附屬公司(如該附屬公司所界定的)。A系列債券為無擔保債券，於2024年12月15日到期，利率為4.60%每半年支付一次欠款。公司在發出通知後，可隨時將A系列票據的全部或部分預付100%本金的預付額加上全部金額(如“貨架協議”所規定).未攤銷的遞延融資費用$0.3與A系列票據有關的債券將在A系列票據的剩餘期限內攤銷利息費用。
2014年12月19日、2016年3月24日、2017年12月8日和2019年9月4日，公司和公司的某些國內子公司對“貨架協議”進行了修正。最近的修訂使“貸款協議”的某些條款與“信貸協議”中所載的條款相一致。“貨架協議”管轄我們的A系列票據，但我們根據“貨架協議”發行新票據的能力於2019年3月到期。
信用證貸款協議
2018年3月8日，該公司與公司及其某些附屬公司、放款方和作為代理人的德國商業銀行金融和保險債券S.A.簽訂了150.0歐元的聯合擔保設施協議(“信用證融資協議”)。“信用證設施協議”允許公司及其某些子公司要求一個或多個參與的放款人發放總額為€150.0在無擔保信用證、銀行擔保或其他擔保擔保(統稱“擔保”)中。2019年9月4日，該公司及其某些子公司
修正和重述協議(“信用證修正”)，修正信用證設施協議。信用證修正使信用證貸款協議中的某些公約、定義和其他條款與信貸協議下的合同、定義和其他條款相一致。
擔保的年費取決於公司的槓桿率。信用證設施協議還規定了一種基於槓桿的承諾費，由未提取的設施部分分攤。信用證設施協議於2022年12月到期，但在某些條件下可以提前延長或終止。與信用證融資協議有關的未攤銷遞延融資費用$1.1按信用證貸款協議的期限攤銷利息費用。
在正常經營過程中，流程設備集團向某些客户提供銀行擔保和其他信貸安排，以支持履約、擔保、預付款和其他合同義務。這種形式的貿易融資在行業中是慣例，因此，我們有足夠的能力提供擔保。2019年9月30日，我們有信用協議$305.7，其中$252.2這些安排包括“信用證貸款協議”規定的設施和其他附屬信貸設施。
與現行Hillenbrand融資協議有關的公約
“信貸協議”、“信用證貸款協議”和“貸款協議”載有以下金融契約：合併債務的最高比率(不包括2019年票據，直至Milacron收購完成或合併協議終止)與EBITDA的比率(如協議中進一步定義的，即槓桿比率)。3.5到1.0包括將現金用於減少負債(但須受某些限制)；因收購而產生的最高槓杆率$75.0的4.0到1.0在這種收購之後的連續三個季度；以及EBITDA(按協議中的定義)與利息費用的最低比率3.0到1.0。此外，“信貸協議”、“信用證貸款協議”和“貨架協議”為公司提供了在某些條件下出售資產和在國際子公司承擔債務的能力。
公司根據“信貸協議”、“2010年票據”和“2019年票據”、“貨架協議”、“A系列票據”和“信用證設施協議”承擔的所有義務，均由公司的某些國內子公司充分和無條件地聯合和單獨擔保。
“信貸協議”、“貸款協議”和“信用證貸款協議”均載有某些其他習慣契約、陳述、擔保和違約事件。適用於2010年和2019年債券的契約並不限制我們承擔額外債務的能力，但它們包含了某些契約，限制了我們承擔擔保債務和從事某些出售和租賃交易的能力。契約也包含習慣違約事件如果我們未能履行具體義務，則契約為票據持有人提供了補救辦法。截至2019年9月30日，我們遵守了所有的公約，沒有違約事件。
6. 退休福利
確定的福利退休計劃-大約38%我們的員工參與一的四確定福利退休計劃，包括在美國的總定義福利退休計劃，我們德國和瑞士子公司的確定福利計劃，以及補充行政人員定義的福利退休計劃。我們按照ERISA或當地資金要求為養老金信託提供資金，並在必要時為當前服務和在合理時期內任何未提供資金的預計福利義務提供資金。這些計劃的福利主要是根據服務年限和僱員在特定就業期間的薪酬水平。所有養老金計劃都有一個9月30日的衡量日期。
對操作的影響 — 固定養卹金退休計劃下養卹金費用淨額的構成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金福利 截止9月30日 | | 非美國養老金福利 截止9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服務成本 | $ | 2.3 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 3.6 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 1.3 |
|
利息成本 | 9.8 |
| | 8.7 |
| | 8.8 |
| | 1.2 |
| | 1.1 |
| | 0.7 |
|
計劃資產預期收益 | (13.3 | ) | | (14.0 | ) | | (13.7 | ) | | (0.5 | ) | | (0.6 | ) | | (0.5 | ) |
未確認的先前服務費用攤銷，淨額 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
精算損失攤銷 | 1.2 |
| | 3.2 |
| | 3.6 |
| | 0.9 |
| | 0.7 |
| | 1.1 |
|
結算費用 | 0.2 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.4 |
| | — |
| | 0.6 |
|
淨養卹金費用 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 3.3 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 3.3 |
|
我們採用全收益曲線方法來估計我們的固定收益退休計劃的服務費用和利息費用。在這種方法下，我們從一個收益率曲線中用單個即期利率進行貼現，該曲線由數百種高質量、固定收益的公司債券的收益率組成。這些即期費率與預計的福利義務和服務費用現金流量相一致。服務費用構成部分涉及計劃中的在職參與者，因此，適用收益曲線的相關現金流動平均持續時間要比預計的養卹金債務現金流量(其中還包括向退休人員支付養卹金)長得多。利息成本是通過將每一即期利率乘以相應的貼現預計收益債務現金流量來計算的。全收益曲線法減少基於利率預期的任何精算損益(例如，在向上傾斜的收益率曲線情況下，利息成本的內在收益)，或僅僅由於與我們的福利債務有關的現金流出的時間和規模而產生的損益。我們採用全收益曲線方法來改善預期收益現金流量與相應收益率曲線即期利率之間的相關性，併為服務成本和利率成本提供更精確的度量。
在2019年期間，我們完成了所有的談判，讓我們的美國僱員在沒有集體談判協議的情況下，以及我們在美國設施內的集體談判協議所涵蓋的僱員，在三年的日落期內，從一個基於利益的固定模式轉變為一個固定的繳款結構，最近一次是在2023年1月1日結束。這些變化導致了美國對受影響人口的固定福利養老金計劃的重新計量。重新計算並沒有造成實質性變化，因為這些假設與重新計量之前的假設沒有重大區別。
債務和供資狀況 — 公司確定的福利退休計劃的福利義務和供資狀況的變化如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金福利 九月三十日 | | 非美國養老金福利 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
福利義務的變化： | |
| | |
| | |
| | |
|
年初預計養卹金債務 | $ | 267.0 |
| | $ | 281.8 |
| | $ | 126.3 |
| | $ | 133.4 |
|
服務成本 | 2.3 |
| | 2.7 |
| | 1.2 |
| | 1.4 |
|
利息成本 | 9.8 |
| | 8.7 |
| | 1.2 |
| | 1.1 |
|
精算(收益)損失 | 37.1 |
| | (14.7 | ) | | 22.6 |
| | 0.4 |
|
支付的福利 | (14.1 | ) | | (11.5 | ) | | (5.7 | ) | | (5.2 | ) |
結清收益 | (1.7 | ) | | — |
| | (2.2 | ) | | (3.4 | ) |
僱員供款 | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
|
匯率對預計福利債務的影響 | — |
| | — |
| | (6.5 | ) | | (2.3 | ) |
年底預計養卹金債務 | 300.4 |
| | 267.0 |
| | 137.8 |
| | 126.3 |
|
| | | | | | | |
計劃資產變動： | |
| | |
| | |
| | |
|
年初計劃資產的公允價值 | 253.3 |
| | 262.4 |
| | 31.9 |
| | 31.4 |
|
計劃資產實際收益 | 39.6 |
| | 0.6 |
| | 1.5 |
| | (0.1 | ) |
僱員及僱主供款 | 1.8 |
| | 1.8 |
| | 8.6 |
| | 9.0 |
|
支付的福利 | (14.1 | ) | | (11.5 | ) | | (5.7 | ) | | (5.2 | ) |
結清收益 | — |
| | — |
| | (2.2 | ) | | (3.0 | ) |
匯率對計劃資產的影響 | — |
| | — |
| | (0.6 | ) | | (0.2 | ) |
年底計劃資產的公允價值 | 280.6 |
| | 253.3 |
| | 33.5 |
| | 31.9 |
|
| | | | | | | |
供資狀況： | |
| | |
| | |
| | |
|
計劃資產少於福利債務 | $ | (19.8 | ) | | $ | (13.7 | ) | | $ | (104.3 | ) | | $ | (94.4 | ) |
| | | | | | | |
合併資產負債表中記錄的數額： | |
| | |
| | |
| | |
|
預付養卹金費用，非流動 | $ | 7.7 |
| | $ | 12.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2.2 |
|
應計養卹金費用，當期部分 | (2.0 | ) | | (2.0 | ) | | (6.0 | ) | | (6.6 | ) |
應計養卹金費用，長期部分 | (25.5 | ) | | (23.7 | ) | | (98.3 | ) | | (90.0 | ) |
計劃資產大於(低於)福利債務 | $ | (19.8 | ) | | $ | (13.7 | ) | | $ | (104.3 | ) | | $ | (94.4 | ) |
精算損失淨額($94.9)和先前的服務費用($0.5)，減去總的税收影響($31.1)，作為累計其他綜合損失的組成部分2019年9月30日.精算損失淨額($67.2)和先前的服務費用($0.8)，減去總的税收影響($24.0)，作為累計其他綜合損失的組成部分2018年9月30日.將從累積的其他綜合損失中攤銷為養卹金費用淨額的數額2020預計$7.3.
累積收益義務-所有確定的養卹金退休計劃的累積福利義務是$433.6和$387.0在…2019年9月30日和2018. 累積養卹金債務超過計劃資產的計劃的選定信息是：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金福利 九月三十日 | | 非美國養老金福利 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
預計福利債務 | $ | 27.4 |
| | $ | 25.7 |
| | $ | 102.3 |
| | $ | 96.6 |
|
累積收益義務 | 27.4 |
| | 25.7 |
| | 102.3 |
| | 96.6 |
|
計劃資產公允價值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在計算確定的福利退休計劃時使用的加權平均假設是：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金福利 截止9月30日 | | 非美國養老金福利 截止9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
年終債務貼現率 | 3.1 | % | | 4.2 | % | | 3.7 | % | | 0.3 | % | | 1.2 | % | | 1.1 | % |
年內費用折扣率 | 4.1 | % | | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 1.5 | % | | 1.5 | % | | 0.5 | % |
計劃資產預期回報率 | 5.2 | % | | 5.6 | % | | 5.6 | % | | 1.5 | % | | 2.0 | % | | 2.0 | % |
補償增長率 | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 2.0 | % | | 2.0 | % | | 2.0 | % |
貼現率每年根據目前的市場狀況進行評估，在確定貼現率時，我們利用長期債券指數和收益率曲線作為利率變動的初步指示，然後對指數進行調整，以反映指數所涵蓋債券的條款與預計的養老金債務流出情況的差異。整體預期的長期回報率是以歷史和預期的未來回報為基礎，這些回報是經通脹調整的，並按投資組合各部分的預期回報加權，而假設的薪酬增幅亦是根據我們近年過去工資調整的具體歷史趨勢而定。
美國養卹金計劃資產-長期戰略投資目標利用股權和固定收益證券的多元化組合，以保持信託基金的資金狀況，平衡風險和回報。主要投資策略是一種動態目標分配方法，根據當前資金狀況，在不同投資類別之間定期進行再平衡。該項目旨在隨着融資水平的提高，積極從尋求回報的投資(如股票)轉向負債--套期投資(如長期固定收益)。尋求回報的目標投資可能從計劃資金水平的60%到20%不等。計劃資產由計劃信託機構根據具體政策進行投資。這些政策在我們的國內計劃中受到以下限制：短期證券必須評級為A1/P1，負債套期保值固定收益證券必須具有投資級別的平均質量信用評級，任何一家公司的股票投資不得超過股本組合的10%。
非美國退休金計劃資產-長期戰略投資目標利用適當流動性的適當資產的多樣化組合，以創造收入和資本增長，加上參與者和Hillenbrand的貢獻，我們相信將滿足該計劃提供的當前和未來收益的成本。長期戰略投資目標還力求限制資產長期無法償付負債的風險。
無Hillenbrand的普通股由養卹金計劃信託基金直接持有2019年9月30日.
下表按資產類別列出我們退休金計劃資產的公允價值2019年9月30日和201814.公允價值計量會計準則根據估值技術所用投入的可觀察性(第1、2和3級)具體規定了公允價值等級(定義見附註13)。
公允價值確定如下：
| |
• | 現金等價物按接近公允價值的賬面金額或基金的淨資產價值列報。 |
| |
• | 公司債券基金和股票共同基金是按活躍市場的收盤價列報的。 |
| |
• | 房地產是以現金流量折現法為基礎的，其中包括未來的租金收入、費用和剩餘價值，從市場參與者的角度來看，這是對房地產的最高和最佳利用。 |
美國養老金計劃
我們美國養老金計劃的計劃資產包括某些投資，這些投資是以公允價值衡量的，以每股淨資產價值(或其同等價值)作為一種實用的權宜之計。因此，這些資產無需按公允價值等級分類和報告。九月三十日，2019和2018，這些投資的公允價值是美元。280.6和$253.3.
非美國退休金計劃
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日的公允價值-使用的投入被視為： |
| 共計 | | 一級 | | 二級 | | 三級 |
非美國退休金計劃 | |
| | |
| | |
| | |
|
現金等價物 | $ | 4.3 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
權益證券 | 7.5 |
| | 7.5 |
| | — |
| | — |
|
其他類型的投資： | | | | | | | |
政府指數基金 | 5.7 |
| | 5.7 |
| | — |
| | — |
|
公司債券基金 | 11.0 |
| | 11.0 |
| | — |
| | — |
|
房地產和房地產基金 | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
其他 | 2.6 |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
|
非美國養卹金計劃資產總額 | $ | 33.5 |
| | $ | 28.5 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 2.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日的公允價值-使用的投入被視為： |
| 共計 | | 一級 | | 二級 | | 三級 |
非美國退休金計劃 | |
| | |
| | |
| | |
|
現金等價物 | $ | 2.4 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
權益證券 | 7.3 |
| | 7.3 |
| | — |
| | — |
|
其他類型的投資： | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
政府指數基金 | 5.6 |
| | 5.6 |
| | — |
| | — |
|
公司債券基金 | 12.1 |
| | 12.1 |
| | — |
| | — |
|
房地產和房地產基金 | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
其他 | 2.1 |
| | — |
| | 2.1 |
| | — |
|
非美國養卹金計劃資產總額 | $ | 31.9 |
| | $ | 27.4 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 2.4 |
|
現金流量-期間2019, 2018，和2017我們捐了現金$9.3, $10.0，和$89.6對我們的固定福利養老金計劃。我們期望作出估計的供款$9.3在……裏面2020由於我們的美國固定福利養老金計劃的資金狀況，我們預計在2020年不會為這個計劃繳款。
估計未來養卹金支付額 — 以下是估計的未來福利付款，包括預期的未來服務，預計將從計劃資產或必要的公司繳款中支付：
|
| | | | | | | |
| 美國退休金計劃 預計養卹金 福利支出 | | 非美國退休金計劃 預計養卹金 福利支出 |
2020 | $ | 14.5 |
| | $ | 7.2 |
|
2021 | 14.8 |
| | 6.9 |
|
2022 | 15.5 |
| | 7.0 |
|
2023 | 15.9 |
| | 7.1 |
|
2024 | 16.2 |
| | 7.1 |
|
2025-2029 | 83.8 |
| | 32.1 |
|
確定繳款計劃-我們贊助多個固定的供款計劃。視乎計劃的不同，我們可供款至4%僱員的合格薪酬及相應的供款6%公司供款一般為零至三年。與我們的固定供款計劃有關的費用如下：$11.6, $11.3，和$11.4為2019, 2018，和2017。見上文關於我們退休戰略的評論，我們的退休戰略是在三年日落期內將我們的美國僱員轉變成一個固定的繳款結構，最近一次是2023年1月1日。
退休後保健計劃-該公司提供一項國內退休後保健計劃，向符合條件的退休人員及其配偶提供醫療福利。該計劃包括退休人員分擔費用的規定，並通常將退休人員醫療、處方和牙科福利的保險範圍延長至醫療保險資格的延續日期。我們使用的衡量日期是9月30日。2019曾.$0.1、費用2018曾.$0.1的費用2017曾.$0.3.
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
年初福利義務 | $ | 7.6 |
| | $ | 9.0 |
|
利息成本 | 0.3 |
| | 0.2 |
|
服務成本 | 0.2 |
| | 0.3 |
|
精算(收益)損失 | 1.0 |
| | (0.9 | ) |
支付的養卹金淨額 | (0.9 | ) | | (1.0 | ) |
年終福利義務 | $ | 8.2 |
| | $ | 7.6 |
|
| | | |
資產負債表中記錄的數額： | |
| | |
|
應計退休後福利，當期部分 | $ | 0.7 |
| | $ | 0.8 |
|
應計退休後福利，長期部分 | 7.5 |
| | 6.8 |
|
確認淨額 | $ | 8.2 |
| | $ | 7.6 |
|
在重新評估我們在退休後醫療保險計劃下的義務時所使用的加權平均假設是：
|
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
債務貼現率 | 2.8 | % | | 4.0 | % | | 3.3 | % |
假設明年的醫療費用率 | 6.9 | % | | 7.1 | % | | 7.6 | % |
最終趨勢率 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
精算淨收益$2.6和$4.0的服務費用$0.5和$0.7，減去.的税$1.1和$1.7，作為累積的其他綜合損失的一個組成部分2019年9月30日和2018將從累積的其他綜合損失中攤銷的估計數額，以減少退休後的醫療保健費用2020是$0.4假設的醫療費用趨勢率增加或下降一個百分點。2019年9月30日，會導致不服務和利息費用的增加或減少，但將導致福利義務的增加或減少$0.6.
我們為退休後醫療保險計劃提供資金，以支付福利。目前的計劃福利預計將要求公司為退休人員提供淨供款。$0.7在可預見的將來每年。
7. 所得税
2017年12月22日，美國政府頒佈了税法。“税法”對美國税法作了廣泛而複雜的修改，影響了我們2019和2018年的財政年度，其中包括：(A)降低美國聯邦公司税率，(B)實施過渡税，(C)加快某些資本支出的支出。税法降低了聯邦公司税税率。35%到21%。“國税法”規定，截至2018年9月30日的財政年度的混合公司税税率為24.5%，根據“税法”生效日期前後的適用税率按比例計算。法定税率21%適用於截至2019年9月30日及以後的財政年度。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
國內 | $ | 44.1 |
| | $ | 33.7 |
| | $ | 108.2 |
|
外國 | 132.6 |
| | 112.8 |
| | 80.1 |
|
所得税前收入總額 | $ | 176.7 |
| | $ | 146.5 |
| | $ | 188.3 |
|
| | | | | |
所得税費用： | |
| | |
| | |
|
現行規定： | |
| | |
| | |
|
聯邦制 | $ | 11.1 |
| | $ | 38.2 |
| | $ | 0.5 |
|
國家 | 4.5 |
| | 6.7 |
| | (0.4 | ) |
外國 | 28.2 |
| | 16.7 |
| | 22.7 |
|
現行經費總額 | 43.8 |
| | 61.6 |
| | 22.8 |
|
| | | | | |
遞延準備金(養卹金)： | |
| | |
| | |
|
聯邦制 | (3.8 | ) | | (7.5 | ) | | 32.0 |
|
國家 | (0.2 | ) | | 0.5 |
| | 5.0 |
|
外國 | 10.7 |
| | 10.7 |
| | 0.1 |
|
遞延準備金(養卹金)共計 | 6.7 |
| | 3.7 |
| | 37.1 |
|
所得税費用 | $ | 50.5 |
| | $ | 65.3 |
| | $ | 59.9 |
|
|
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
聯邦法定費率 | 21.0 | % | | 24.5 | % | | 35.0 | % |
由下列税收影響引起的調整： | |
| | |
| | |
|
州所得税，扣除聯邦福利 | 1.6 |
| | 2.4 |
| | 1.6 |
|
國外所得税利差 | 4.1 |
| | (0.6 | ) | | (5.8 | ) |
國內製造商扣減 | — |
| | (1.2 | ) | | (0.3 | ) |
股份補償 | (1.2 | ) | | (1.6 | ) | | (1.1 | ) |
國外分銷税 | 1.0 |
| | (1.7 | ) | | 2.7 |
|
估價津貼 | (0.4 | ) | | (0.7 | ) | | (1.3 | ) |
商譽減值費用 | — |
| | 11.2 |
| | — |
|
過渡税 | — |
| | 17.8 |
| | — |
|
税率變動對遞延税的影響 | — |
| | (9.4 | ) | | — |
|
未確認的税收福利 | 1.9 |
| | 2.1 |
| | — |
|
其他，淨額 | 0.6 |
| | 1.8 |
| | 1.0 |
|
有效所得税税率 | 28.6 | % | | 44.6 | % | | 31.8 | % |
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
遞延税款資產： | |
| | |
|
僱員福利應計項目 | $ | 40.6 |
| | $ | 29.0 |
|
虧損和税收抵免結轉 | 11.3 |
| | 23.1 |
|
利息限制結轉 | 18.3 |
| | 14.2 |
|
回扣及其他折扣 | 4.5 |
| | 4.4 |
|
自保準備金 | 2.1 |
| | 2.5 |
|
庫存，淨額 | 2.8 |
| | 2.0 |
|
其他，淨額 | 15.1 |
| | 8.5 |
|
估價備抵前遞延税款資產共計 | 94.7 |
| | 83.7 |
|
減去估價津貼 | (0.9 | ) | | (1.8 | ) |
遞延税款資產共計，淨額 | 93.8 |
| | 81.9 |
|
遞延税款負債： | |
| | |
|
折舊 | (10.8 | ) | | (8.3 | ) |
攤銷 | (105.0 | ) | | (105.3 | ) |
長期合同和客户預付款 | (46.8 | ) | | (38.9 | ) |
未匯出的外國業務收入 | (1.2 | ) | | (0.5 | ) |
其他，淨額 | (0.9 | ) | | (1.8 | ) |
遞延税款負債總額 | (164.7 | ) | | (154.8 | ) |
遞延税款負債淨額 | $ | (70.9 | ) | | $ | (72.9 | ) |
| | | |
資產負債表中記錄的數額： | |
| | |
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遞延税款資產，非流動 | 2.7 |
| | 3.5 |
|
遞延税款負債，非流動 | (73.6 | ) | | (76.4 | ) |
共計 | $ | (70.9 | ) | | $ | (72.9 | ) |
我們記錄了一項税收優惠$13.72018年9月30日，為了重新計量遞延税目，以反映美國企業税率下調的影響21%。在…2019年9月30日，我們有$1.7與美國聯邦和州的營業損失淨額和税收抵免結轉有關的遞延税款資產，這些資產將在2020，和$27.9與國外營業虧損和利息結轉有關的遞延税務資產。國外大部分的淨經營虧損和利息結轉都有無限的結轉期。有到期期的淨營業損失結轉部分將在2020。遞延税款資產2019年9月30日和2018的估價津貼$0.9和$1.8與國外淨營業虧損結轉和國外税收抵免結轉有關。2019年9月30日和2018，我們有$10.2和$19.5包括在綜合資產負債表其他流動負債內的當期所得税。雙雙2019年9月30日2018年，目前的負債是$2.0的第二次和第一次分期付款，這是過渡時期應繳税款的第二和第一次分期付款。截至2019年9月30日2018年，我們還有一個過渡時期的税收負債$20.9和$22.6包括在我們的綜合資產負債表上的其他長期負債中。
當確定未來預期應納税收入的數額不可能支持使用扣除或抵免時，我們為遞延納税資產確定了估價備抵額。
截至2019年9月30日，和2018，我們大約有$310.2和$321.7我們外國子公司的未分配留存收益。歷史上，美國聯邦和州的所得税並沒有記錄在我們所有外國子公司累積的未分配留存收益上，因為這些收益被認為是永久再投資的。然而，在税法頒佈後，我們的外國子公司的未分配留存收益由於過渡税而要繳納美國税。因此，我們確認了臨時過渡税的責任$24.6在截至2017年12月31日的季度內。在截至2019年9月30日的年度內，這一數額已調整為應納税額$24.9.
截至2019年9月30日，和2018, $1.2和$0.5關於外國附屬公司未匯出收益的遞延税負債已獲確認，是指對未來分配的假定税額，以及在我國某些外國子公司之間分配這種收益時的預扣繳額。截至2019年9月30日$0.8對預期在下一個財政年度作出的分配徵税。
由於這些金額繼續在美國境外永久再投資，因此我們的外國子公司固有的任何附加税基差異(即超過應繳納過渡税的税基差額)均未計入遞延税負債。如果這些數額不被視為永久再投資，則將記錄各國應繳的任何額外所得税、分配税和預扣税的遞延税負債。根據長期再投資基礎差額確定未確認的遞延税負債2019年9月30日是不可行的。
未確認的税收福利的對賬情況如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
九月三十日結餘 | $ | 12.1 |
| | $ | 9.9 |
| | $ | 7.7 |
|
增加與本年度有關的税務職位 | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.7 |
|
以往年度税額的增加 | 4.0 |
| | 2.8 |
| | 3.4 |
|
前幾年税收減少額 | (0.4 | ) | | (0.6 | ) | | (1.5 | ) |
安置點 | (6.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.4 | ) |
九月三十日結餘 | $ | 9.7 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 9.9 |
|
未確認的税收優惠總額$9.7和$12.1在…2019年9月30日和2018，如果得到承認，將影響今後各期的實際税率。
我們將與未確認的税收利益有關的應計利息和罰款確認為所得税費用。2019和2018，我們認識到$0.4和$0.9額外的利益和懲罰。不包括在調節之外。$0.7和$2.0的應計利息和罰款2019年9月30日和2018.
我們在美國境內外的多個所得税管轄區開展業務，目前正在各個聯邦、州和外國司法管轄區接受審查。具體而言，我們目前正在美國接受2018年的審查。我們最近完成了對德國2009年至2013年税務年度業務的税務審查。德國審查的結果是減少了税收屬性結轉額和現金税，但由於估價津貼的減少和對不確定税收狀況的儲備金的利用而抵消了現金税。此外，在幾個州和外國管轄區，在不同的完成階段還有其他正在進行的審計。
與未獲確認的税項利益有關的法律責任，可能會在未來12個月內增加或減少。這些變動可能是進行中的審計或法定時效屆滿的結果，範圍可達以下。$2.5根據目前的估計數。審計結果和審計結算的時間受到重大不確定性的影響。雖然我們認為已經為這些問題提供了足夠的準備金，但最終解決這些問題可能會影響我們的收益。相反，如果這些問題在未來得到積極解決，相關準備金就會減少，並對收益產生積極影響。我們預計，這些審計的結果不會對綜合財務報表產生重大影響。
8. 每股收益
附註9所述基於業績的股票獎勵的稀釋效應包括在計算稀釋後每股收益的水平上，相關的業績標準通過各自的資產負債表日期得到滿足。2019年9月30日, 2018，和2017，潛在稀釋效應，表示400,000, 400,000，和600,000股票被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為相關的業績標準還沒有達到，儘管我們預計未來會達到不同水平的標準。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收益(1) | $ | 121.4 |
| | $ | 76.6 |
| | $ | 126.2 |
|
加權平均流通股-基本(百萬) | 62.9 |
| | 63.1 |
| | 63.6 |
|
稀釋股票期權與非歸屬時間效應 限制性股票(百萬) | 0.4 |
| | 0.7 |
| | 0.4 |
|
加權平均流通股-稀釋(百萬) | 63.3 |
| | 63.8 |
| | 64.0 |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
每股收益-基本 | $ | 1.93 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.99 |
|
每股收益-稀釋後 | $ | 1.92 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 1.97 |
|
| | | | | |
不包括在計算中具有抗稀釋效應的股票 攤薄每股收益(百萬) | 0.8 |
| | 0.3 |
| | 0.4 |
|
(1)可歸因於Hillenbrand的淨收益
9. 股份補償
我們有基於股份的補償計劃12,685,436股份已登記。2019年9月30日, 3,038,644根據這些計劃，股票是發行的，6,727,985股票已經發行，剩下的2,918,807我們的主要計劃是Hillenbrand公司。股票激勵計劃，為管理層和董事會成員提供長期業績補償。根據股票激勵計劃，員工和非僱員董事可獲得各種自由裁量權獎勵，包括獎勵或不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和紅利股票。這些計劃由董事會及其薪酬和管理髮展委員會管理。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票補償成本 | $ | 12.0 |
| | $ | 12.1 |
|
| $ | 10.5 |
|
減去所得税的影響 | 2.8 |
| | 2.9 |
|
| 3.8 |
|
股票補償成本，扣除税後 | $ | 9.2 |
| | $ | 9.2 |
|
| $ | 6.7 |
|
公司實現當期税收優惠$4.4從股票期權的行使和股票獎勵的支付2019.
股票期權-期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估算的。對於2017年之前發放的贈款，公允價值是使用二項式期權定價模型估算的。補助金以持續就業為條件，一般為期三年。在適用的轉歸期內，以直線方式確認費用。期權條款一般不超過10年。授予期權的加權平均公允價值為$10.15, $11.28，和$8.37每股2019, 2018，和2017. 在確定公允價值時使用了下列假設：
|
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
無風險利率 | 2.9 | % | | 2.4 | % | | 1.9 | % |
加權平均股利 | 2.0 | % | | 1.8 | % | | 2.2 | % |
加權平均波動係數 | 27.5 | % | | 28.0 | % | | 28.8 | % |
預期壽命(年份) | 5.7 |
| | 5.6 |
| | 5.8 |
|
無風險利率是基於適用於員工股票期權期限的觀察利率。其餘假設需要利用歷史信息、同行數據和未來預期做出重大判斷。股利收益率基於股利支付的歷史，而預期波動性的計算則基於歷史股票波動性。員工股票期權的預期壽命代表着基於歷史操作活動的股票期權預期保持未償還的加權平均期。
截至2005年的未償股票期權獎勵彙總表2019年9月30日這一年的變化情況如下：
|
| | | | | | |
| 數 股份 | | 加權平均 演習價格 |
2018年9月30日未繳 | 1,868,257 |
| | $ | 33.84 |
|
獲批 | 431,726 |
| | 41.31 |
|
行使 | (96,219 | ) | | 26.90 |
|
被沒收 | (60,926 | ) | | 40.54 |
|
過期/取消 | (5,234 | ) | | 41.52 |
|
截至2019年9月30日仍未繳付 | 2,137,604 |
| | $ | 35.43 |
|
| | | |
可在2019年9月30日鍛鍊 | 1,352,141 |
| | $ | 31.45 |
|
截至2019年9月30日，有$4.2與未歸屬股票期權相關的未確認股票補償，預計將在加權平均期間內予以確認。1.8這一未確認的賠償費用包括我們估計的可能被沒收的費用的減少。截至2019年9月30日，未償還股票期權的平均剩餘壽命為6.4年，其綜合內在價值為$3.2.截至2019年9月30日，可行使股票期權的平均剩餘壽命為5.1年，其綜合內在價值為$3.2.僱員及董事在2019, 2018，和2017曾.$1.4, $7.5，和$11.2。期間授予的期權的授予日期公允價值。2019, 2018，和2017曾.$15.4, $11.1，和$11.2.
基於時間的股票獎勵和基於業績的股票獎勵-這些獎勵符合我們的薪酬計劃的指導原則，旨在(一)使管理層的利益與股東的利益相一致，(二)激勵和提供獎勵以取得更好的結果，(三)維持相當一部分風險獎勵報酬，(四)明確責任，和(V)確保有競爭力的薪酬。我們認為，我們的薪酬組合為公司管理層提供了適當的激勵措施，為股東創造長期價值，同時採取深思熟慮和謹慎的風險來提高公司的價值。我們的股票計劃使我們能夠授予幾種類型的限制性股票單位獎勵，包括基於時間、基於業績的創造股東價值(“SV”)的獎勵，以及基於相對股東總回報公式(“TSR”)的業績獎勵。
我們的時間基礎股票獎勵提供無條件交付的股票後，規定的服務期限.我們記錄的費用與時間為基礎的獎勵，在直線基礎上，在歸屬期間，扣除估計的沒收。
SV獎勵的歸屬取決於股東價值的創造，該價值由累積現金回報和最後一段税後營業淨利潤與三年內既定的營業淨利和相應的服務要求相比較。關口率反映了加權平均資本成本和有針對性的資本結構。授予股份的數量是根據贈款之日的公允價值計算的，按期末的業績水平進行調整。根據業績標準達到的程度，任何一項獎勵都不可能授予，或者最高可授予的範圍。根據對預期業績的估計，我們在轉歸期內以直線記錄與獎勵相關的費用。公司的實際業績按季度進行評估，費用根據新的預測進行調整。因此，取決於實現業績標準的程度或預測變化的程度，當我們接近三年期末的最後業績衡量日時，與SV獎勵相關的費用可能會變得更加不穩定。
TSR獎的歸屬是通過比較我們在三年期間的股東總回報和指定業績同行集團中公司的股東總回報來確定的。根據公司在績效同行組中的相對排名，任何獎項都不可能授予，也不可能在最高範圍內授予。採用蒙特卡洛模擬方法，在發放日確定TSR獎勵的公允價值，蒙特卡羅模擬模型根據預期期限、無風險利率、預期股利收益率以及公司及其同行羣體的預期波動性測度來估算基於市場的獎勵的公允價值。TSR賠償金的補償費用在轉歸期內確認，而不論市場條件是否會達到。
包括股息在內的非歸屬股票獎勵的摘要2019年9月30日(代表可歸屬的最大份額)和年度變動情況如下：
|
| | | | | | | |
| | 股份數目 | | 加權平均 授與日期公允價值 |
基於時間的股票獎勵 | | |
2018年9月30日 | | 92,578 |
| | $ | 38.19 |
|
獲批 | | 29,651 |
| | 41.09 |
|
既得利益 | | (37,992 | ) | | 34.33 |
|
被沒收 | | (15,307 | ) | | 39.90 |
|
2019年9月30日非既得時間制股票獎勵 | | 68,930 |
| | $ | 41.19 |
|
|
| | | | | | | |
| | 股份數目 | | 加權平均 授與日期公允價值 |
以表現為基礎的股票獎勵 | | |
2018年9月30日 | | 480,135 |
| | $ | 45.93 |
|
獲批 | | 338,732 |
| | 41.82 |
|
既得利益 | | (134,140 | ) | | 37.59 |
|
被沒收 | | (164,582 | ) | | 42.75 |
|
2019年9月30日以業績為基礎的非既得利益股票獎勵 | | 520,145 |
| | $ | 46.41 |
|
Hillenbrand僱員及董事持有的股份的總生效日期公允價值2019, 2018，和2017曾.$7.2, $15.2，和$10.9(包括股息)。
截至2019年9月30日, $1.2和$6.5未確認的股票薪酬與我們的基於時間和業績的(包括SV和TSR)股票獎勵相關聯。未確認的與SV獎勵相關的薪酬數額是根據迄今的預測業績計算的。以時間為基礎的和以業績為基礎的獎勵的未確認補償費用預計將在加權平均期間內確認。1.8和1.7年，包括估計可能被沒收的數額的減少數。2019年9月30日，傑出的以時間為基礎的股票獎勵和以表現為基礎的股票獎勵的總公允價值為$2.1和$13.6基於時間的股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為$46.77和$35.41每股2018和2017以表現為基礎的股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為$53.35和$39.72每股2018和2017.
在執行期內，以股票形式支付的股利按時間分配和SV獎勵計算，並受原授予的相同條款的約束。在執行期間，不按TSR獎勵累計股息。截至2019年9月30日，總共18,281由於股息再投資而累積的未歸屬股票獎勵，已列入上表。2019年9月30日曾.$0.6.
既得利益遞延股票-某些以股票為基礎的賠償計劃允許或要求在歸屬後推遲交付股份。2019年9月30日，有311,965不包括在上表中的全部既得遞延股份。2019年9月30日曾.$9.6.
10. 其他綜合收入(損失)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金及 退休 | | 貨幣 翻譯 | | 網 未實現 收益(損失) 導數 儀器 | | 共計 可歸因 到 希倫布蘭德 公司 | | 非控制 利益 | | 共計 |
2018年9月30日餘額 | $ | (41.0 | ) | | $ | (44.1 | ) | | $ | 0.9 |
| | $ | (84.2 | ) | | |
| | |
|
改敍前其他綜合收入 | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
|
税前金額 | (30.7 | ) | | (20.6 | ) | | (20.6 | ) | | (71.9 | ) | | $ | — |
| | $ | (71.9 | ) |
税收利益 | 8.2 |
| | — |
| | 1.6 |
| | 9.8 |
| | — |
| | 9.8 |
|
税後金額 | (22.5 | ) | | (20.6 | ) | | (19.0 | ) | | (62.1 | ) | | — |
| | (62.1 | ) |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額(1) | 1.2 |
| | — |
| | 4.5 |
| | 5.7 |
| | — |
| | 5.7 |
|
當期其他綜合收入淨額(損失) | (21.3 | ) | | (20.6 | ) | | (14.5 | ) | | (56.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (56.4 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | (62.3 | ) | | $ | (64.7 | ) | | $ | (13.6 | ) | | $ | (140.6 | ) | | |
| | |
|
(1)不含税的數額。
從累積的其他綜合收入(損失)中改敍包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一零九年九月三十日止的年度 |
| 養老金的攤銷與再收益 退休後(1) | | (收益)/導數損失 儀器 | | |
| 淨損失 公認 | | 優先服務費用 公認 | | | 共計 |
綜合收入表中的受影響線： | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
出售貨物的成本 | — |
| | — |
| | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
其他(費用)收入，淨額 | 1.7 |
| | — |
| | 6.5 |
| | 8.2 |
|
税前總額 | $ | 1.7 |
| | $ | — |
| | $ | 5.9 |
| | 7.6 |
|
税收利益 | |
| | |
| | |
| | (1.9 | ) |
期間改敍共計，扣除税後 | |
| | |
| | |
| | $ | 5.7 |
|
(1)這些累積的其他綜合收入(損失)組成部分包括在計算定期養卹金淨費用中(見附註6)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金及 退休 | | 貨幣 翻譯 | | 網 未實現 收益(損失) 導數 儀器 | | 共計 可歸因 到 希倫布蘭德 公司 | | 非控制 利益 | | 共計 |
2017年9月30日結餘 | $ | (45.3 | ) | | $ | (36.9 | ) | | $ | 1.0 |
| | $ | (81.2 | ) | | |
| | |
改敍前其他綜合收入 | | | | | | | |
| | |
| | |
税前金額 | 1.8 |
| | (7.2 | ) | | 1.8 |
| | (3.6 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (4.3 | ) |
税費 | (0.5 | ) | | — |
| | (0.6 | ) | | (1.1 | ) | | — |
| | (1.1 | ) |
税後金額 | 1.3 |
| | (7.2 | ) | | 1.2 |
| | (4.7 | ) | | (0.7 | ) | | (5.4 | ) |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額(1) | 3.0 |
| | — |
| | (1.3 | ) | | 1.7 |
| | — |
| | 1.7 |
|
當期其他綜合收入淨額(損失) | 4.3 |
| | (7.2 | ) | | (0.1 | ) | | (3.0 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (3.7 | ) |
2018年9月30日餘額 | $ | (41.0 | ) | | $ | (44.1 | ) | | $ | 0.9 |
| | $ | (84.2 | ) | | |
| | |
(1)不含税的數額。
從累積的其他綜合收入(損失)中改敍包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
| 養老金和養老金的攤銷 退休後(1) | | (收益)/導數損失 儀器 | | |
| 淨損失 公認 | | 優先服務費用 公認 | | | 共計 |
綜合收入表中的受影響線： | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.5 |
|
出售貨物的成本 | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
其他(費用)收入，淨額 | 3.6 |
| | 0.2 |
| | (2.3 | ) | | 1.5 |
|
税前總額 | $ | 3.6 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | (1.9 | ) | | 1.9 |
|
税收利益 | |
| | |
| | |
| | (0.2 | ) |
期間改敍共計，扣除税後 | |
| | |
| | |
| | $ | 1.7 |
|
(1)這些累積的其他綜合收入組成部分包括在計算定期養卹金淨費用中(見附註6)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金及 退休 | | 貨幣 翻譯 | | 網 未實現 收益(損失) 導數 儀器 | | 共計 可歸因 到 希倫布蘭德 公司 | | 非控制 利益 | | 共計 |
二零一六年九月三十日結餘 | $ | (67.5 | ) | | $ | (61.6 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (129.8 | ) | | |
| | |
|
改敍前其他綜合收入 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
税前金額 | 28.1 |
| | 24.7 |
| | 3.2 |
| | 56.0 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 56.2 |
|
税費 | (9.3 | ) | | — |
| | (1.2 | ) | | (10.5 | ) | | — |
| | (10.5 | ) |
税後金額 | 18.8 |
| | 24.7 |
| | 2.0 |
| | 45.5 |
| | 0.2 |
| | 45.7 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額(1) | 3.4 |
| | — |
| | (0.3 | ) | | 3.1 |
| | — |
| | 3.1 |
|
當期其他綜合損失淨額 | 22.2 |
| | 24.7 |
| | 1.7 |
| | 48.6 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 48.8 |
|
2017年9月30日結餘 | $ | (45.3 | ) | | $ | (36.9 | ) | | $ | 1.0 |
| | $ | (81.2 | ) | | |
| | |
|
(1)不含税的數額。
從累積的其他綜合收入(損失)中改敍包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年9月30日 |
| 養老金和養老金的攤銷 退休後(1) | | (收益)/導數損失 儀器 | | |
| 淨損失 公認 | | 優先服務費用 公認 | | | 共計 |
綜合收入表中的受影響線： | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) |
出售貨物的成本 | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
其他(費用)收入，淨額 | 4.6 |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
| | 5.1 |
|
税前總額 | $ | 4.6 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | (0.5 | ) | | 4.5 |
|
税收利益 | |
| | |
| | |
| | (1.4 | ) |
期間改敍共計，扣除税後 | |
| | |
| | |
| | $ | 3.1 |
|
(1)這些累積的其他綜合收入(損失)組成部分包括在計算定期養卹金淨費用中(見附註6)。
11. 承付款和意外開支
租賃承付款-我們租賃某些生產設施、倉庫配送中心、服務中心和銷售辦公室，並以經營租賃方式租賃。2019, 2018，和2017曾.$26.0, $23.2和$23.6. 業務租賃的未來最低租賃付款總額，不包括可再生期間2019年9月30日，如下：
|
| | | |
| 金額 |
2020 | $ | 25.5 |
|
2021 | 23.5 |
|
2022 | 20.6 |
|
2023 | 16.3 |
|
2024 | 9.5 |
|
此後 | 28.0 |
|
| $ | 123.4 |
|
訴訟
與大多數公司一樣，我們經常參與與我們的業務有關的索賠、訴訟和政府訴訟，包括環境、專利侵權、商業慣例、商業交易、產品和一般責任、工人賠償、汽車責任、就業和其他事項，這些事項的最終結果無法肯定地預測，如果我們認為可能發生了損失，而且損失的數額可以合理估計，就會認識到這些意外事件造成的估計損失；然而，很難衡量與這些事項有關的實際損失，如果認為損失不可能和/或不能合理估計，我們必須披露至少有可能發生重大損失的情況，與索賠和訴訟有關的法律費用一般按已發生的費用計算。
在大多數情況下，保險所涵蓋的索賠的免賠額和自籌資金的保留額最多可達$0.5每次發生或每項索賠，取決於承保範圍和保險期的類型。對於汽車、工人賠償和一般責任，外部保險公司和第三方索賠管理人一般協助建立個人索賠準備金。獨立的外部精算師經常提供最終預計損失的估計數，包括已發生但未報告的索賠，這些索賠用於確定損失準備金。對於所有其他類型的索賠，準備金是根據內部和外部法律顧問的諮詢意見以及在認為有可能付款的情況下為索賠提供的歷史結算資料而設立的。
所記錄的金額是我們對此類風險所引起的成本的最佳估計，但實際成本可能與這些估計不同。
12. 其他(費用)收入，淨額
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
外幣匯兑損益淨額 | $ | 0.2 |
| | $ | (1.2 | ) | | $ | (1.4 | ) |
(虧損)利率掉期結算收益(1) | (6.4 | ) | | 2.3 |
| | — |
|
其他，淨額 | (0.5 | ) | | (0.9 | ) | | (3.2 | ) |
其他(費用)收入，淨額 | $ | (6.7 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | (4.6 | ) |
(1)指在結算利率掉期後立即從累積的其他綜合損失中重新分類的數額。詳情見注2。
13. 公允價值計量
公允價值被定義為出口價格，或在市場參與者之間有秩序的交易中，自計量日起，為出售資產或轉移負債而收到的金額。權威指南為計量公允價值所使用的投入建立了層次結構，最大限度地利用了可觀測投入，並要求在可用時使用最可觀測的投入。可觀測的輸入來自獨立於公司的來源。不可觀測的輸入反映了公司對市場參與者在評估資產或負債時所使用的因素的假設，這些因素是市場參與者根據現有最佳信息制定的資產或負債的估值依據。對金融資產進行分類。而價值等級中的負債是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。該層次被分為三個層次：
|
| |
第1級： | 投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
2級： | 投入包括活躍市場類似資產或負債的報價，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，以及可直接或間接觀察到的資產或負債的投入(報價除外)。 |
第3級： | 對資產或負債而言，投入是不可觀察的。 |
有關Hillenbrand如何確定投資公允價值的進一步討論，請參見下面題為“估值技術”的章節。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 載運
值在
9/30/2019 | | 2019年9月30日公允價值 |
| | 使用較高的投入被認為是不合格的： |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 |
資產： | |
| | |
| | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 399.0 |
| | $ | 399.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投資拉比信託基金 | 4.2 |
| | 4.2 |
| | — |
| | — |
|
衍生儀器 | 2.5 |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
|
| | | | | | | |
負債： | |
| | |
| | |
| | |
|
2019年 | 374.4 |
| | 380.6 |
| | — |
| | — |
|
2010年説明 | 149.9 |
| | 152.8 |
| | — |
| | — |
|
A系列説明 | 100.0 |
| | — |
| | 108.5 |
| | — |
|
衍生儀器 | 2.6 |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 載運
值在
9/30/2018 | | 2018年9月30日公允價值 |
| | 使用較高的投入被認為是不合格的： |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 |
資產： | |
| | |
| | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 56.0 |
| | $ | 56.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投資拉比信託基金 | 4.3 |
| | 4.3 |
| | — |
| | — |
|
衍生儀器 | 1.9 |
| | — |
| | 1.9 |
| | — |
|
|
|
| | | | | | |
負債： | |
| | |
| | |
| | |
|
2010年説明 | 149.7 |
| | 154.9 |
| | — |
| | — |
|
左輪手槍 | 95.7 |
| | — |
| | 95.7 |
| | — |
|
A系列説明 | 100.0 |
| | — |
| | 102.4 |
| | — |
|
衍生儀器 | 2.2 |
| | — |
| | 2.2 |
| | — |
|
估價技術
| |
• | 拉比信託投資的公允價值是以活躍市場的報價為基礎的，信託資產由參與方直接投資於公開交易的共同基金組成。 |
| |
• | 我們使用業界接受的模型來估計我國外幣衍生品的公允價值，在我們的衍生產品估值中使用的重要二級投入包括即期利率、遠期利率和波動性，這些投入來自定價服務、經紀人報價和其他來源。 |
| |
• | 2019年和2010年債券的公允價值是根據活躍市場的報價計算的。 |
| |
• | 翻版債券和A系列債券的公允價值是根據內部開發的模型估算的，使用的是類似債券的當前市場利率數據，因為我們的循環信貸工具或A系列債券沒有活躍的市場。 |
14. 段與地理信息
我們通過二可報告業務部門：流程設備集團和Batesville。這些可報告的部分是根據我們的管理結構以及我們如何內部報告用於作出經營決策和評估結果的財務信息來確定的。
我們向報告部門記錄業務運營的直接成本，包括基於股票的補償、資產減值、重組活動和企業收購成本。公司為每個可報告部門提供管理和管理服務。這些服務包括財務管理、人力資源、法律、業務發展和其他上市公司支持職能，如內部審計、投資者關係、財務報告和税務合規。除了某些專業服務和後臺辦公和技術成本有限以外，我們不將這類公司費用分配給報告部門。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入 | |
| | |
| | |
|
工藝設備組 | $ | 1,274.4 |
| | $ | 1,219.5 |
| | $ | 1,028.2 |
|
巴特斯維爾 | 532.9 |
| | 550.6 |
| | 562.0 |
|
淨收入總額 | $ | 1,807.3 |
| | $ | 1,770.1 |
| | $ | 1,590.2 |
|
| | | | | |
調整後的EBITDA | | | |
| | |
|
工藝設備組 | $ | 223.3 |
| | $ | 215.8 |
| | $ | 177.7 |
|
巴特斯維爾 | 114.2 |
| | 120.8 |
| | 141.9 |
|
企業 | (42.2 | ) | | (42.3 | ) | | (38.6 | ) |
| | | | | |
淨收入(1) | | | |
| | |
|
美國 | $ | 892.5 |
| | $ | 926.4 |
| | $ | 896.1 |
|
德國 | 568.7 |
| | 512.5 |
| | 425.6 |
|
所有其他外國業務單位 | 346.1 |
| | 331.2 |
| | 268.5 |
|
總收入 | $ | 1,807.3 |
| | $ | 1,770.1 |
| | $ | 1,590.2 |
|
| | | | | |
折舊和攤銷 | |
| | |
| | |
|
工藝設備組 | $ | 45.5 |
| | $ | 42.8 |
| | $ | 41.3 |
|
巴特斯維爾 | 10.7 |
| | 11.9 |
| | 13.8 |
|
企業 | 2.3 |
| | 1.8 |
| | 1.5 |
|
折舊和攤銷總額 | $ | 58.5 |
| | $ | 56.5 |
| | $ | 56.6 |
|
(1) 我們根據完成外部銷售的業務單元的位置將收入歸因於地理位置。
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
轉讓的資產總額 | |
| | |
|
工藝設備組 | $ | 1,729.1 |
| | $ | 1,638.8 |
|
巴特斯維爾 | 186.1 |
| | 191.8 |
|
企業 | 313.4 |
| | 34.0 |
|
總資產 | $ | 2,228.6 |
| | $ | 1,864.6 |
|
| | | |
有形長期資產，淨額 | | | |
|
美國 | $ | 75.8 |
| | $ | 76.6 |
|
德國 | 40.2 |
| | 40.7 |
|
所有其他外國業務單位 | 24.3 |
| | 24.7 |
|
有形長期資產，淨額 | $ | 140.3 |
| | $ | 142.0 |
|
下表將調整後的EBITDA細分為合併淨收入。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
調整後的EBITDA： | |
| | |
| | |
|
工藝設備組 | $ | 223.3 |
| | $ | 215.8 |
| | $ | 177.7 |
|
巴特斯維爾 | 114.2 |
| | 120.8 |
| | 141.9 |
|
企業 | (42.2 | ) | | (42.3 | ) | | (38.6 | ) |
減： | |
| | |
| | |
|
利息收入 | (1.1 | ) | | (1.4 | ) | | (0.9 | ) |
利息費用 | 27.4 |
| | 23.3 |
| | 25.2 |
|
所得税費用 | 50.5 |
| | 65.3 |
| | 59.9 |
|
折舊和攤銷 | 58.5 |
| | 56.5 |
| | 56.6 |
|
業務獲取、開發和集成成本 | 16.6 |
| | 3.5 |
| | 1.1 |
|
重組和重組相關費用 | 10.6 |
| | 2.5 |
| | 10.7 |
|
利率掉期結算損失 | 6.4 |
| | — |
| | — |
|
庫存增加 | 0.2 |
| | — |
| | — |
|
減值費用 | — |
| | 63.4 |
| | — |
|
合併淨收益 | $ | 126.2 |
| | $ | 81.2 |
| | $ | 128.4 |
|
15. 未經審計的季度財務信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 四季度 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
2019 | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | 410.3 |
| | $ | 464.6 |
| | $ | 446.6 |
| | $ | 485.8 |
|
毛利 | 147.0 |
| | 160.9 |
| | 148.4 |
| | 166.7 |
|
淨收益(1) | 28.3 |
| | 38.0 |
| | 30.4 |
| | 24.7 |
|
每股收益-基本 | 0.45 |
| | 0.60 |
| | 0.48 |
| | 0.39 |
|
每股收益-稀釋後 | 0.45 |
| | 0.60 |
| | 0.48 |
| | 0.39 |
|
| | | | | | | |
2018 | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | 397.2 |
| | $ | 452.2 |
| | $ | 446.0 |
| | $ | 474.7 |
|
毛利 | 146.2 |
| | 168.6 |
| | 163.5 |
| | 163.8 |
|
淨收入(損失)(1) (2) | 18.1 |
| | (21.9 | ) | | 35.9 |
| | 44.5 |
|
每股收益-基本 | 0.28 |
| | (0.34 | ) | | 0.57 |
| | 0.71 |
|
每股收益-稀釋後 | 0.28 |
| | (0.34 | ) | | 0.56 |
| | 0.70 |
|
(1)Hillenbrand公司的淨收益(損失)
(2)2018年第二季度，我們記錄了與商譽和商號減值有關的税前減值63.4美元。詳情見注2。
16. 濃縮整合信息
定100%Hillenbrand公司擁有的國內子公司完全、無條件、聯合和各別地同意擔保與我們在高級無擔保票據下的債務有關的所有債務和擔保義務。以下是濃縮合並財務報表，包括擔保人，其中列出了(一)母公司控股公司的收入、資產負債表和現金流量報表，(二)擔保子公司，(三)非擔保子公司，(四)合併向Hillenbrand提供信息所需的沖銷(四)
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的年度 | | 2018年9月30日 | | 2017年9月30日終了年度 |
| 父母 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 合併 | | 父母 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 合併 | | 父母 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 合併 |
淨收入 | $ | — |
| | $ | 893.7 |
| | $ | 1,144.1 |
| | $ | (230.5 | ) | | $ | 1,807.3 |
| | $ | — |
| | $ | 937.0 |
|
| $ | 1,052.9 |
|
| $ | (219.8 | ) |
| $ | 1,770.1 |
|
| $ | — |
|
| $ | 901.4 |
|
| $ | 904.7 |
|
| $ | (215.9 | ) |
| $ | 1,590.2 |
|
出售貨物的成本 | — |
| | 493.7 |
| | 814.7 |
| | (124.1 | ) | | 1,184.3 |
| | — |
| | 498.7 |
|
| 742.3 |
|
| (113.0 | ) |
| 1,128.0 |
|
| — |
|
| 468.4 |
|
| 646.8 |
|
| (115.8 | ) |
| 999.4 |
|
毛利 | — |
| | 400.0 |
| | 329.4 |
| | (106.4 | ) | | 623.0 |
| | — |
| | 438.3 |
| | 310.6 |
| | (106.8 | ) | | 642.1 |
|
| — |
|
| 433.0 |
|
| 257.9 |
|
| (100.1 | ) |
| 590.8 |
|
營業費用 | 61.2 |
| | 242.2 |
| | 182.7 |
| | (106.4 | ) | | 379.7 |
| | 54.2 |
| | 248.2 |
|
| 183.3 |
|
| (106.8 | ) |
| 378.9 |
|
| 41.6 |
|
| 238.1 |
|
| 163.9 |
|
| (100.1 | ) |
| 343.5 |
|
攤銷費用 | — |
| | 13.3 |
| | 19.2 |
| | — |
| | 32.5 |
| | — |
| | 13.4 |
| | 16.8 |
| | — |
| | 30.2 |
| | — |
| | 13.5 |
| | 15.7 |
| | — |
| | 29.2 |
|
減值費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63.4 |
|
| — |
|
| — |
|
| 63.4 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
利息費用 | 23.8 |
| | 0.2 |
| | 3.4 |
| | — |
| | 27.4 |
| | 20.3 |
| | 1.1 |
|
| 1.9 |
|
| — |
|
| 23.3 |
|
| 21.8 |
|
| — |
|
| 3.4 |
|
| — |
|
| 25.2 |
|
其他(費用)收入，淨額 | (7.2 | ) | | (0.3 | ) | | 0.8 |
| | — |
| | (6.7 | ) | | 1.5 |
| | (0.3 | ) |
| (1.0 | ) |
| — |
|
| 0.2 |
|
| (1.4 | ) |
| (2.0 | ) |
| (1.2 | ) |
| — |
|
| (4.6 | ) |
附屬公司淨收益(虧損)權益 | 191.4 |
| | 12.5 |
| | — |
| | (203.9 | ) | | — |
| | 139.3 |
| | 9.1 |
|
| — |
|
| (148.4 | ) |
| — |
|
| 164.4 |
|
| 8.2 |
|
| — |
|
| (172.6 | ) |
| — |
|
所得税前收入(損失) | 99.2 |
| | 156.5 |
| | 124.9 |
| | (203.9 | ) | | 176.7 |
| | 66.3 |
| | 121.0 |
|
| 107.6 |
|
| (148.4 | ) |
| 146.5 |
|
| 99.6 |
|
| 187.6 |
|
| 73.7 |
|
| (172.6 | ) |
| 188.3 |
|
所得税費用(福利) | (22.2 | ) | | 34.3 |
| | 38.4 |
| | — |
| | 50.5 |
| | (10.3 | ) | | 48.3 |
|
| 27.3 |
|
| — |
|
| 65.3 |
|
| (26.6 | ) |
| 65.9 |
|
| 20.6 |
|
| — |
|
| 59.9 |
|
合併淨收益 | 121.4 |
| | 122.2 |
| | 86.5 |
| | (203.9 | ) | | 126.2 |
| | 76.6 |
| | 72.7 |
|
| 80.3 |
|
| (148.4 | ) |
| 81.2 |
|
| 126.2 |
|
| 121.7 |
|
| 53.1 |
|
| (172.6 | ) |
| 128.4 |
|
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | — |
| | — |
| | 4.8 |
| | — |
| | 4.8 |
| | — |
| | — |
|
| 4.6 |
|
| — |
|
| 4.6 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2.2 |
|
| — |
|
| 2.2 |
|
淨收入(損失)(1) | $ | 121.4 |
| | $ | 122.2 |
| | $ | 81.7 |
| | $ | (203.9 | ) | | $ | 121.4 |
| | $ | 76.6 |
| | $ | 72.7 |
|
| $ | 75.7 |
|
| $ | (148.4 | ) |
| $ | 76.6 |
|
| $ | 126.2 |
|
| $ | 121.7 |
|
| $ | 50.9 |
|
| $ | (172.6 | ) |
| $ | 126.2 |
|
綜合綜合收入(損失) | $ | 65.0 |
| | $ | 108.6 |
| | $ | 51.2 |
| | $ | (155.0 | ) | | $ | 69.8 |
| | $ | 73.6 |
| | $ | 77.1 |
|
| $ | 72.1 |
|
| $ | (145.3 | ) |
| $ | 77.5 |
|
| $ | 174.8 |
|
| $ | 131.8 |
|
| $ | 86.4 |
|
| $ | (215.8 | ) |
| $ | 177.2 |
|
減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | — |
| | — |
| | 4.8 |
| | — |
| | 4.8 |
| | — |
| | — |
| | 3.9 |
| | — |
| | 3.9 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2.4 |
|
| — |
| | 2.4 |
|
綜合收入(損失)(2) | $ | 65.0 |
| | $ | 108.6 |
| | $ | 46.4 |
| | $ | (155.0 | ) | | $ | 65.0 |
| | $ | 73.6 |
| | $ | 77.1 |
|
| $ | 68.2 |
|
| $ | (145.3 | ) |
| $ | 73.6 |
|
| $ | 174.8 |
|
| $ | 131.8 |
|
| $ | 84.0 |
|
| $ | (215.8 | ) |
| $ | 174.8 |
|
(1)可歸因於Hillenbrand的淨收益
(2)Hillenbrand的綜合收入
合併資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| 父母 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 合併 | | 父母 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 合併 |
現金和現金等價物 | $ | 283.1 |
|
| $ | 9.6 |
|
| $ | 106.3 |
|
| $ | — |
|
| $ | 399.0 |
|
| $ | 1.1 |
|
| $ | 5.8 |
|
| $ | 49.1 |
|
| $ | — |
|
| $ | 56.0 |
|
貿易應收款淨額 | — |
|
| 113.6 |
|
| 103.8 |
|
| — |
|
| 217.4 |
|
| — |
|
| 124.5 |
|
| 94.0 |
|
| — |
|
| 218.5 |
|
長期製造合同應收款 | — |
|
| 9.8 |
|
| 171.3 |
|
| — |
|
| 181.1 |
|
| — |
|
| 5.3 |
|
| 115.0 |
|
| — |
|
| 120.3 |
|
盤存 | — |
|
| 78.2 |
|
| 101.2 |
|
| (2.8 | ) |
| 176.6 |
|
| — |
|
| 76.7 |
|
| 98.6 |
|
| (2.8 | ) |
| 172.5 |
|
預付費用 | 2.5 |
|
| 4.1 |
|
| 20.1 |
|
| — |
|
| 26.7 |
|
| 2.7 |
|
| 7.0 |
|
| 15.5 |
|
| — |
|
| 25.2 |
|
公司間應收款 | — |
|
| 1,179.7 |
|
| — |
|
| (1,179.7 | ) |
| — |
|
| — |
|
| 1,131.1 |
|
| 79.1 |
|
| (1,210.2 | ) |
| — |
|
其他流動資產 | — |
|
| 2.0 |
|
| 20.0 |
|
| 0.4 |
|
| 22.4 |
|
| — |
|
| 3.2 |
|
| 14.6 |
|
| 0.3 |
|
| 18.1 |
|
流動資產總額 | 285.6 |
|
| 1,397.0 |
|
| 522.7 |
|
| (1,182.1 | ) |
| 1,023.2 |
|
| 3.8 |
|
| 1,353.6 |
|
| 465.9 |
|
| (1,212.7 | ) |
| 610.6 |
|
財產、廠房和設備，淨額 | 3.8 |
|
| 61.2 |
|
| 75.3 |
|
| — |
|
| 140.3 |
|
| 3.8 |
|
| 60.2 |
|
| 78.0 |
|
| — |
|
| 142.0 |
|
無形資產，淨額 | 2.4 |
|
| 181.4 |
|
| 271.1 |
|
| — |
|
| 454.9 |
|
| 3.2 |
|
| 196.0 |
|
| 288.1 |
|
| — |
|
| 487.3 |
|
善意 | — |
|
| 225.0 |
|
| 353.0 |
|
| — |
|
| 578.0 |
|
| — |
|
| 225.0 |
|
| 356.9 |
|
| — |
|
| 581.9 |
|
對合並子公司的投資 | 2,266.4 |
|
| 655.2 |
|
| — |
|
| (2,921.6 | ) |
| — |
|
| 2,263.1 |
|
| 653.9 |
|
| — |
|
| (2,917.0 | ) |
| — |
|
其他資產 | 33.8 |
|
| 20.5 |
|
| 3.1 |
|
| (25.2 | ) |
| 32.2 |
|
| 15.7 |
|
| 28.2 |
|
| 5.9 |
|
| (7.0 | ) |
| 42.8 |
|
總資產 | $ | 2,592.0 |
|
| $ | 2,540.3 |
|
| $ | 1,225.2 |
|
| $ | (4,128.9 | ) |
| $ | 2,228.6 |
|
| $ | 2,289.6 |
|
| $ | 2,516.9 |
|
| $ | 1,194.8 |
|
| $ | (4,136.7 | ) |
| $ | 1,864.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付貿易帳款 | $ | 2.6 |
|
| $ | 59.0 |
|
| $ | 174.6 |
|
| $ | — |
|
| $ | 236.2 |
|
| $ | — |
|
| $ | 62.4 |
|
| $ | 134.4 |
|
| $ | — |
|
| $ | 196.8 |
|
長期製造合同和預付款的負債 | — |
|
| 13.5 |
|
| 144.7 |
|
| — |
|
| 158.2 |
|
| — |
|
| 26.6 |
|
| 99.3 |
|
| — |
|
| 125.9 |
|
應計補償 | 6.9 |
|
| 20.8 |
|
| 45.5 |
|
| — |
|
| 73.2 |
|
| 7.2 |
|
| 20.1 |
|
| 44.6 |
|
| — |
|
| 71.9 |
|
公司間應付款 | 1,167.0 |
|
| 10.2 |
|
| 5.3 |
|
| (1,182.5 | ) |
| — |
|
| 1,206.2 |
|
| 6.1 |
|
| — |
|
| (1,212.3 | ) |
| — |
|
其他流動負債 | 19.2 |
|
| 45.0 |
|
| 67.1 |
|
| (9.6 | ) |
| 121.7 |
|
| 19.4 |
|
| 38.9 |
|
| 78.1 |
|
| 0.7 |
|
| 137.1 |
|
流動負債總額 | 1,195.7 |
|
| 148.5 |
|
| 437.2 |
|
| (1,192.1 | ) |
| 589.3 |
|
| 1,232.8 |
|
| 154.1 |
|
| 356.4 |
|
| (1,211.6 | ) |
| 531.7 |
|
長期債務 | 619.5 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 619.5 |
|
| 300.2 |
|
| — |
|
| 44.4 |
|
| — |
|
| 344.6 |
|
應計養卹金和退休後保健 | 0.8 |
|
| 32.1 |
|
| 98.4 |
|
| — |
|
| 131.3 |
|
| 0.7 |
|
| 29.8 |
|
| 90.0 |
|
| — |
|
| 120.5 |
|
遞延所得税 | — |
|
| 24.0 |
|
| 64.8 |
|
| (15.2 | ) |
| 73.6 |
|
| 0.7 |
|
| 22.9 |
|
| 60.9 |
|
| (8.1 | ) |
| 76.4 |
|
其他長期負債 | 21.9 |
|
| 12.5 |
|
| 10.7 |
|
| — |
|
| 45.1 |
|
| 24.1 |
|
| 14.3 |
|
| 8.9 |
|
| — |
|
| 47.3 |
|
負債總額 | 1,837.9 |
|
| 217.1 |
|
| 611.1 |
|
| (1,207.3 | ) |
| 1,458.8 |
|
| 1,558.5 |
|
| 221.1 |
|
| 560.6 |
|
| (1,219.7 | ) |
| 1,120.5 |
|
Hillenbrand股東權益總額 | 754.1 |
|
| 2,323.2 |
|
| 598.4 |
|
| (2,921.6 | ) |
| 754.1 |
|
| 731.1 |
|
| 2,295.8 |
|
| 621.2 |
|
| (2,917.0 | ) |
| 731.1 |
|
非控制利益 | — |
|
| — |
|
| 15.7 |
|
| — |
|
| 15.7 |
|
| — |
|
| — |
|
| 13.0 |
|
| — |
|
| 13.0 |
|
股本總額 | 754.1 |
|
| 2,323.2 |
|
| 614.1 |
|
| (2,921.6 | ) |
| 769.8 |
|
| 731.1 |
|
| 2,295.8 |
|
| 634.2 |
|
| (2,917.0 | ) |
| 744.1 |
|
負債和股本共計 | $ | 2,592.0 |
|
| $ | 2,540.3 |
|
| $ | 1,225.2 |
|
| $ | (4,128.9 | ) |
| $ | 2,228.6 |
|
| $ | 2,289.6 |
|
| $ | 2,516.9 |
|
| $ | 1,194.8 |
|
| $ | (4,136.7 | ) |
| $ | 1,864.6 |
|
現金流量表的濃縮合並
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一零九年九月三十日止的年度 | | 2018年9月30日 | | 2017年9月30日 |
| 父母 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 合併 | | 父母 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 合併 | | 父母 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 合併 |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 22.1 |
|
| $ | 114.5 |
|
| $ | 148.7 |
|
| $ | (106.4 | ) |
| $ | 178.9 |
|
| $ | 221.6 |
|
| $ | 127.8 |
|
| $ | 23.2 |
|
| $ | (124.3 | ) |
| $ | 248.3 |
|
| $ | 79.9 |
|
| $ | 126.7 |
|
| $ | 168.3 |
|
| $ | (128.7 | ) |
| $ | 246.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
資本支出 | (1.5 | ) |
| (10.9 | ) |
| (13.1 | ) |
| — |
|
| (25.5 | ) |
| (1.7 | ) |
| (12.1 | ) |
| (13.2 | ) |
| — |
|
| (27.0 | ) |
| (0.7 | ) |
| (9.7 | ) |
| (11.6 | ) |
| — |
|
| (22.0 | ) |
出售財產、廠房和設備的收益 | — |
|
| 0.2 |
|
| — |
|
| — |
|
| 0.2 |
|
| — |
|
| 3.4 |
|
| 0.3 |
|
| — |
|
| 3.7 |
|
| — |
|
| 5.3 |
|
| 0.4 |
|
| — |
|
| 5.7 |
|
業務購置，除所獲現金外 | — |
|
| — |
|
| (25.9 | ) |
| — |
|
| (25.9 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
從附屬公司收回投資資本 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.2 |
|
其他，淨額 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (0.1 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (0.1 | ) |
| — |
|
| (0.4 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (0.4 | ) |
投資活動(用於)提供的現金淨額 | (1.5 | ) |
| (10.7 | ) |
| (39.0 | ) |
| — |
|
| (51.2 | ) |
| (1.7 | ) |
| (8.8 | ) |
| (12.9 | ) |
| — |
|
| (23.4 | ) |
| 2.5 |
|
| (4.8 | ) |
| (11.2 | ) |
| — |
|
| (13.5 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
長期債務，扣除折扣後的收益 | 374.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 374.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
償還長期債務 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (148.5 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (148.5 | ) |
| (13.5 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (13.5 | ) |
循環信貸貸款收益 | 387.0 |
|
| — |
|
| 510.3 |
|
| — |
|
| 897.3 |
|
| 586.7 |
|
| — |
|
| 510.1 |
|
| — |
|
| 1,096.8 |
|
| 289.5 |
|
| — |
|
| 529.8 |
|
| — |
|
| 819.3 |
|
循環信貸貸款償還額 | (438.3 | ) |
| — |
|
| (552.1 | ) |
| — |
|
| (990.4 | ) |
| (548.3 | ) |
| — |
|
| (517.4 | ) |
| — |
|
| (1,065.7 | ) |
| (296.5 | ) |
| — |
|
| (656.5 | ) |
| — |
|
| (953.0 | ) |
遞延融資費用的支付 | (7.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7.5 | ) | | (2.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
支付股息-公司間 | — |
|
| (100.0 | ) |
| (6.4 | ) |
| 106.4 |
|
| — |
|
| — |
|
| (118.3 | ) |
| (6.0 | ) |
| 124.3 |
|
| — |
|
| — |
|
| (122.6 | ) |
| (6.1 | ) |
| 128.7 |
|
| — |
|
普通股股利的支付 | (52.6 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (52.6 | ) |
| (52.1 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (52.1 | ) |
| (51.9 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (51.9 | ) |
回購普通股 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (61.0 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (61.0 | ) |
| (28.0 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (28.0 | ) |
股票期權及其他收益 | 2.6 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 2.6 |
|
| 11.2 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 11.2 |
|
| 16.3 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 16.3 |
|
按淨結算權益獎勵支付僱員税
| (4.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4.2 | ) | | (4.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4.1 | ) | | (2.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.6 | ) |
其他，淨額 |
|
|
| — |
|
| (2.1 | ) |
| — |
|
| (2.1 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (6.3 | ) |
| — |
|
| (6.3 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (1.7 | ) |
| — |
|
| (1.7 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | 261.4 |
|
| (100.0 | ) |
| (50.3 | ) |
| 106.4 |
|
| 217.5 |
|
| (218.9 | ) |
| (118.3 | ) |
| (19.6 | ) |
| 124.3 |
|
| (232.5 | ) |
| (86.7 | ) |
| (122.6 | ) |
| (134.5 | ) |
| 128.7 |
|
| (215.1 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率對現金及現金等價物的影響 | — |
|
| — |
|
| (2.3 | ) |
| — |
|
| (2.3 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (2.7 | ) |
| — |
|
| (2.7 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (3.6 | ) |
| — |
|
| (3.6 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨現金流量 | 282.0 |
|
| 3.8 |
|
| 57.1 |
|
| — |
|
| 342.9 |
|
| 1.0 |
|
| 0.7 |
|
| (12.0 | ) |
| — |
|
| (10.3 | ) |
| (4.3 | ) |
| (0.7 | ) |
| 19.0 |
|
| — |
|
| 14.0 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1.1 |
|
| 5.8 |
|
| 49.6 |
|
| — |
|
| 56.5 |
|
| 0.1 |
|
| 5.1 |
|
| 61.6 |
|
| — |
|
| 66.8 |
|
| 4.4 |
|
| 5.8 |
|
| 42.6 |
|
| — |
|
| 52.8 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 283.1 |
|
| $ | 9.6 |
|
| $ | 106.7 |
|
| $ | — |
|
| $ | 399.4 |
|
| $ | 1.1 |
|
| $ | 5.8 |
|
| $ | 49.6 |
|
| $ | — |
|
| $ | 56.5 |
|
| $ | 0.1 |
|
| $ | 5.1 |
|
| $ | 61.6 |
|
| $ | — |
|
| $ | 66.8 |
|
17. 重組
Hillenbrand公司定期進行重組活動，以便通過精簡業務和改善總體成本結構來提高盈利能力。下表詳細列出了按部門分列的重組費用以及綜合收入報表中這些費用的分類。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 出售貨物的成本 | | 營業費用 | | 共計 | | 出售貨物的成本 | | 營業費用 | | 共計 | | 出售貨物的成本 | | 營業費用 | | 共計 |
工藝設備組 | $ | 0.7 |
| | $ | 4.8 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 1.9 |
|
巴特斯維爾 | 0.5 |
| | 4.2 |
| | 4.7 |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
| | 1.0 |
| | 5.5 |
| | — |
| | 5.5 |
|
企業 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
| | — |
| | 2.1 |
| | 2.1 |
|
共計 | $ | 1.2 |
| | $ | 9.0 |
| | $ | 10.2 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 6.0 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 9.5 |
|
2019年和2018年的重組費用主要與流程設備集團和Batesville內部的離職費用有關。2017年的重組費用主要涉及關閉巴特斯維爾的一家工廠，以及每個部門的遣散費。在…2019年9月30日, $7.1重組費用是應計的，預計將在今後12個月內支付。
附表II
希倫布蘭德公司
估值及合資格賬目
2018年9月30日至2017年9月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | |
(單位：百萬) | | 餘額 開始 期間 | | 記入收入項下， 費用，以及 費用 | | 收費予 其他 帳目 | | 扣減 除以. 追回(A) | | 平衡 最後 期間 |
可疑賬户備抵、提前支付折扣和銷售退貨： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| | | | | | | | | | |
截至二零一零九年九月三十日止的年度 | | $ | 22.2 |
| | $ | 1.9 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (1.1 | ) | | $ | 22.8 |
|
2018年9月30日 | | $ | 21.6 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (2.8 | ) | | $ | 22.2 |
|
2017年9月30日 | | $ | 21.0 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | 21.6 |
|
| | | | | | | | | | |
存貨估價備抵： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| | | | | | | | | | |
截至二零一零九年九月三十日止的年度 | | $ | 18.2 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | (1.1 | ) | | $ | 17.8 |
|
2018年9月30日 | | $ | 19.0 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (2.6 | ) | | $ | 18.2 |
|
2017年9月30日 | | $ | 18.0 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | (2.2 | ) | | $ | 19.0 |
|
(A)轉帳反映了從記錄的準備金和其他調整中核銷的具體應收款。
項目9. 會計和會計方面的變化和與會計師的分歧
財務披露
沒有。
第9A項.成品率控制和程序
管理層負責為公司建立和維持對財務報告的適當內部控制。為了評估內部控制對財務報告的有效性，管理層使用特雷德威委員會贊助組織委員會(COSO)制定的標準進行了評估，包括測試。內部控制-綜合框架(2013年框架).公司對財務報告的內部控制，如1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(F)條所界定，是一個程序，目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於財務報告的固有侷限性，對財務報告的內部控制可能不會防止或發現錯誤的陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估都可能因條件的變化而變得不充分，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
根據我們根據內部控制-綜合框架(2013年框架)，由COSO發佈，管理層的結論是，公司對財務報告保持了有效的內部控制。2019年9月30日.
截至2005年公司財務報告內部控制的有效性2019年9月30日，已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計，這是一家獨立註冊的公共會計師事務所。
財務報告的內部控制沒有變化，管理層關於財務報告內部控制的報告列在第8項下。
我們已經建立了對財務報告的披露控制和程序以及內部控制，以提供合理的保證，確保及時向管理層和董事會通報與我們有關的重要信息，包括我們的合併子公司。沒有任何控制系統，無論設計和運作如何良好，都不能絕對保證控制系統的目標得到實現，而且對控制措施的評估也不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
我們的管理層在我們的總裁和首席執行官以及高級副總裁和首席財務官(“核證人”)的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)的設計和運作的有效性。根據這一評估，核證人得出結論，在本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
第9B項.其他信息
沒有。
第III部
第10項.附屬公司董事、高級行政人員及公司管治
與執行主任有關的資料載於本報告第I部第1項“有關執行主任的資料”標題內。與董事有關的資料將載於我們將向證券及交易委員會提交的委託書中題為“選舉董事”一節。2020股東周年大會(“2020代理語句“)，其中哪一節以引用的方式包含在這裏。有關本項所涵蓋的道德商業行為守則及公司管治事宜的資料，以參考2020委託書聲明，這些信息將列入“董事會和委員會”的標題下。有關該公司公司管治的資料，包括其“道德及商業行為守則”、有關執行主任、董事及董事局委員會的資料，以及董事及高級行政人員在我們的證券交易方面的資料，亦可在本公司網站的“投資者”部分免費查閲，網址為www.icienbrand.com。
第11項.無償贈予
本項所要求的信息在此通過引用2020委託書聲明中，此類信息將列在“董事會和委員會”、“高管薪酬”、“公司5%以上普通股受益所有人的擔保所有權”和“董事會報酬”的標題下。
第十二項.某些受益所有人和管理人員的無記名證券所有權，以及
相關股東事項
本項所要求的信息在此通過引用2020代理聲明，這些信息將包含在“董事選舉”、“董事和管理層的安全所有權”和“公平補償計劃信息”的標題下。
第十三項.轉制、轉售、相關交易，以及董事
獨立
本項所要求的信息在此通過引用2020委託書聲明，這些信息將列入“董事會和委員會”的標題下。
第十四項.轉制、委託人、會計師收費和服務
本項所要求的信息在此通過引用2020委託書聲明，這些信息將列入“批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下。
第IV部
第15項.成本税、成本税和財務報表表
(A)下列文件已作為本報告的一部分提交，或在註明的情況下以提及方式納入：
(1)統一財務報表
第38頁綜合財務報表索引所列公司及其合併子公司的財務報表。
(2)財務報表表
第85頁的財務報表附表是針對表10-K的第8項和第15(D)項提交的，並列入綜合財務報表索引。
(3)展覽品
附表索引列出在此提交的證物清單，並按規例第601(B)(10)(Iii)項列明管理合約或補償計劃或安排，並按規例第601(B)(10)(Iii)項列明須作為本表格的證明提交的管理合約或補償計劃或安排。
在審查作為本報告證據的任何協議時，請記住，這些協議是為了向你提供關於其條款的信息，而不是提供關於我們或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。這些協議可能包含包括我們在內的協議各方的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了適用協議的其他各方的利益而作出的，並且：
| |
• | 不應在所有情況下都將其視為明確的事實陳述，而應視為在事實證明不準確的情況下將風險分配給一方當事人的一種方式； |
| |
• | 可能是由於在談判適用協議時向另一方披露的信息，而這些披露不一定反映在協議中； |
| |
• | 可採用與對你或其他投資者可能視為重要的標準不同的方式適用重要標準；及 |
| |
• | 只在適用的協議之日或協議中可能指明的其他日期作出，並須視更近期的發展而定。 |
因此，這些陳述和保證不得描述其作出之日或任何其他時間的實際情況。
展覽指數
|
| | | | |
展覽2.1 | | *** | | 截至2019年7月12日，Hillenbrand公司、孟加拉特拉華控股公司和Milacron控股公司的合併協議和計劃。(參考2019年7月16日提交的本表格8-K表表2.1)
|
展覽3.1 | | | | 重述和修訂Hillenbrand公司註冊條款，自2008年3月31日起生效(參見表3.1至表10-2008年8月12日提交的季度報告)
|
證物3.2 | | | | 自2008年3月31日起生效的“Hillenbrand公司註冊章程”的更正條款(參見表3.2至表10-Q的季度報告，2008年8月12日提交)
|
展覽3.3 | | | | “Hillenbrand公司註冊章程”的修訂條款，自2015年2月27日起生效(見表3.3)-2015年5月11日
|
展覽3.4 | | | | 修訂及重整Hillenbrand公司附例守則。(參照現提交的表格8-K報告表3.1納入，2017年8月31日)
|
展覽4.1 | | | | Hillenbrand公司之間的義齒形式。和美國國家銀行協會作為受託人，日期為2010年7月9日(參照表4.11提交2010年7月6日表格S-3)
|
展覽4.2 | | | | Hillenbrand，Inc.5.5%固定利率10年期全球票據(參見2010年7月9日提交的當前表格8-K報告表4.2)
|
展覽4.3 | | | | 截至2013年1月10日，Hillenbrand公司、Batesville棺材公司、Batesville製造公司、Batesville Services公司、Coperion公司、K-Tron投資公司、TerraSource全球公司、工藝設備集團公司、Rotex Global公司、LLC公司和美國銀行全國協會作為受託人(“受託人”)提供的補充義齒(參見2013年1月11日提交的表格8-K的附件4.1)
|
證物4.4 | | | | 補充義齒第3號，日期為2019年9月25日，由公司、其附屬擔保人和受託人(參見本表格第8-K號報告附件4.2，2019年9月25日提交)
|
展覽4.5 | | | | 公司4.500%高級債券到期日期2026年的表格(參考209年9月25日提交的8-K表格當前報告表4.2) |
展覽4.6 | | * | | 根據“交易法”第12條註冊的公司證券説明 |
展品10.1 | | ** | | Hillenbrand公司賠償協議的格式。及其非僱員董事(法團參照表格10的註冊聲明附件10.11)
|
展覽10.2 | | ** | | 希倫布蘭德公司董事會遞延薪酬計劃(參閲表10.13至季度報告表10-Q，2008年5月14日提交)
|
展覽10.3 | | ** | | 希倫布蘭德公司行政遞延薪酬計劃(表格10註冊聲明附件10.16所示)
|
陳列品10.4 | | ** | | 希倫布蘭德公司補充行政退休計劃(經修訂並於2010年7月1日生效)(表10.31為2010年11月23日提交的表格10-K的附件10.31)
|
展覽10.5 | | ** | | 希倫布蘭德公司補充退休計劃於2010年7月1日生效(參閲2010年11月23日提交的10-K表格年報表10.32)
|
展覽10.6 | | ** | | 自2018年10月1日起，Hillenbrand公司與Hillenbrand公司簽訂了就業協議。金伯利·K·瑞安(參見2018年11月13日提交的10-K表格年度報告表10.7) |
展覽10.7 | | | | 截至2012年12月3日由哥白金公司和德國商業銀行Aktiengesellschaft公司和德國商業銀行簽署的擔保設施協議(2013年2月4日提交的第10-Q號季度報告附件10.4)
|
展覽10.8 | | | | 截至2012年12月3日的擔保日期，由Hillenbrand公司提供。支持德國商業銀行Aktiengesellschaft(參見2013年2月4日提交的10-Q表格季度報告表10.5)
|
|
| | | | |
展覽10.9 | | | | 截至2012年12月6日由Hillenbrand公司和Hillenbrand公司之間簽訂的私人貨架協議。保誠投資管理公司(參照2013年2月4日提交的10-Q表格季度報告表10.6)
|
展覽10.10 | | ** | | Hillenbrand，Inc.由Hillenbrand公司和Hillenbrand公司之間的基於股票激勵計劃業績的單位獎勵協議。以及某些僱員，包括執行主任(參照第10-Q號表格第10-Q號季度報告附件10.7提交，2013年2月4日)
|
展覽10.11 | | ** | | 截至2013年4月26日，Hillenbrand公司和Hillenbrand公司之間的就業協議。喬·拉弗(參見表10-Q季度報告表10.1，2013年8月5日提交)
|
展覽10.12 | | ** | | 截至2013年4月26日，Hillenbrand公司和Hillenbrand公司之間的修訂協議。以及Joe A.Raver(參見表10-Q季度報告表10.3)，2013年8月5日提交)
|
展覽10.13 | | ** | | Hillenbrand，Inc.股票激勵計劃業績基礎單位獎勵協議-相對總股東價值，由和之間的Hillenbrand，公司。以及某些僱員，包括行政主任(參閲2014年2月4日提交的10-Q表格季度報告表10.3)
|
證物10.14 | | ** | | Hillenbrand公司之間控制協議變更的形式。以及其某些執行幹事，包括其指名的執行幹事(參照2018年11月13日提交的10-K表格年度報告表10.19) |
展覽10.15 | | ** | | 希倫布蘭德公司股票激勵計劃(參考2014年2月27日提交的8-K表格當前報告表10.3)
|
證物10.16 | | ** | | 希倫布蘭德公司第二，修訂和重新制定了關鍵高管短期激勵薪酬計劃(參見表10.1，表8-K，2018年12月7日提交)
|
證物10.17 | | ** | | 截至2014年6月18日，Hillenbrand公司和Hillenbrand公司之間的就業協議。和Kristina Cerniglia(參照2014年8月27日提交的當前表格8-K報告表10.1)
|
展覽10.18 | | ** | | 截至2014年8月7日，Hillenbrand公司之間的現金獎勵和還款協議。以及Kristina Cerniglia(參考2014年11月19日提交的10-K表格年度報告表表10.46)
|
證物10.19 | | ** | | 自2014年8月7日起，Hillenbrand公司與Hillenbrand公司簽訂了限制性股票單位獎勵協議。和Kristina Cerniglia(參考2014年11月19日提交的10-K表格年度報告表10.47)
|
展覽10.20 | | | | “私人貸款協議第1號修正案”，日期為2014年12月15日，由Hillenbrand，Inc.，Prudential Investment Management，Inc.而每一家保誠附屬公司(如其中所界定的)已成為或已成為受其約束的(參見表10.1)，現提交表格8-K，2014年12月19日提交)
|
展覽10.21 | | | | “私人貸款協議第2號修正案”，日期為2014年12月19日，由Hillenbrand，Inc.，Prudential Investment Management，Inc.以及每一家保誠附屬公司(如其中所界定的)已成為或已成為受約束的公司(參見表10.2)，現提交表格8-K，2014年12月19日提交)
|
證物10.22 | | | | 2016年3月24日保誠投資管理公司Hillenbrand公司對“私人貸款協議”的第3號修正案。而每一家保誠附屬公司(如其中所界定的)已成為或已成為受其約束的(參照2016年3月30日提交的表格8-K的當前報告的表10.1)
|
展覽10.23 | | | | 自2017年12月8日起，Hillenbrand公司、其中點名的附屬借款人和附屬擔保人、其中點名的貸款人和作為貸款人行政代理的摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)之間簽訂的第二份經修訂和重新確定的信貸協議(參見表10.1至本表8-K報告，2017年12月12日提交)
|
展覽10.24 | | | | “私人貨架協定”第4號修正案，日期為2017年12月8日，由Hillenbrand公司和Hillenbrand公司、PGIM公司和公司之間簽署。(f/k/a Prudential Investment Management，Inc.)、其中指定的附屬擔保人及其其他當事方(參見表10.2)
|
展覽10.25 | | | | 辛迪加信用證/信貸協議，截止2018年3月8日，Hillenbrand公司。以及其中點名的某些子公司，德國商業銀行Aktiengesellschaft和其中點名的各種其他貸款人，以及德國商業銀行金融和保險債券S.A.，擔任代理(參見表10.1，表8-K，2018年3月9日提交)
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展覽10.26 | | ** | | 自2018年6月18日起，由Hillenbrand公司和Hillenbrand公司之間簽訂就業協議。和J.Michael White(2018年11月13日提交的表10-K年度報告附件10.33) |
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| | | | |
證物10.27 | | ** | | 截止2015年9月7日，由Batesville Services公司和Batesville Services公司之間簽訂的就業協議。和Christopher Trainor(2018年11月13日提交的表10-K年度報告表10.34)
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證物10.28 | | | | 截至2019年8月28日，Hillenbrand公司、其中點名的附屬借款人和附屬擔保人、其中點名的貸款人和作為貸款人行政代理人的摩根大通銀行之間簽訂的第三份經修訂和恢復的信貸協議(參見表10.1)
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證物10.29 | | | | 自2019年10月8日起，Hillenbrand公司作為借款人、其附屬借款人方、貸款人方和作為行政代理人的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間的第1至第3號修正和恢復信用協議(參見表10.1) |
展覽10.30 | | | | “私人貨架協議”第5號修正案，日期為2019年9月4日，由Hillenbrand公司和PGIM公司共同修訂。(f/k/a Prudential Investment Management，Inc.)、其中指定的附屬擔保人及其其他各方(參見表10.2)
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證物10.31 | | | | 修訂和恢復協議，日期為2019年9月4日，Hillenbrand公司。以及其中點名的某些子公司，德國商業銀行Aktiengesellschaft和其中點名的各種其他貸款人，以及作為代理人的德國商業銀行金融和保險債券S.A.公司(參見表10.3)，目前提交的表格8-K報告，2019年9月4日)
|
展覽品21.1 | | * | | Hillenbrand公司的子公司 |
展覽23.1 | | * | | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
展覽品31.1 | | * | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
展覽品31.2 | | * | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
展覽品32.1 | | * | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席執行官證書 |
展覽品32.2 | | * | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席財務官證書 |
展覽101 | | | | 以下材料來自Hillenbrand公司。截至2019年9月30日止年度表10-K的年度報告，用XBRL格式(可擴展業務報告語言)；(1)截至9月30日、2019年、2018年和2017年的年度收入綜合報表，(2)綜合收入綜合報表，(3)截至9月30日、2019年和2018年9月30日終了年度的綜合資產負債表，(4)截至9月30日、2019年、2018年和2017年9月30日、2019、2018年和2017年9月30日終了年度現金流動綜合報表，(5)截至9月30日、2019年、2018年和2017年股東權益和綜合收入綜合報表，(6)“合併財務報表説明”，標有全文。
|
展品104 | | | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
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| |
* | 隨函提交。 |
** | 根據本表格第15(A)(3)項，管理合約或補償計劃或安排鬚作為本表格的證物提交。 |
*** | 附表及某些證物已根據規例S-K第601(B)(2)項略去。希倫布蘭德在此承諾，應美國證券交易委員會的要求，提供任何遺漏的附表和證物的補充副本。
|
第16項.另一種方式-10
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
|
| | |
| 希倫布蘭德公司 |
| | |
| 通過： | /S/Joe A.Raver |
| | 喬·拉弗 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | 2019年11月13日 |
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期正式簽署了本報告。
|
| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/f.Joseph Loughrey | | 董事會主席 | | 2019年11月13日 |
F.約瑟夫·洛夫裏 | | | | |
| | | | |
/S/Joe A.Raver | | 總裁、首席執行官和主任 | | 2019年11月13日 |
喬·拉弗 | | (特等行政主任) | | |
| | | | |
/S/Kristina A.Cerniglia | | 高級副總裁兼首席財務官 | | 2019年11月13日 |
[醫]克莉絲汀娜·塞尼格利亞 | | (首席財務主任) | | |
| | | | |
/S/TimothyC.Ryan | | 副總裁、主計長和總會計 | | 2019年11月13日 |
蒂莫西·萊恩 | | 主任(首席會計主任) | | |
| | | | |
/S/Edward B.Cloues II | | 導演 | | 2019年11月13日 |
愛德華·B·克勞斯二世 | | | | |
| | | | |
/S/Gary L.Collar | | 導演 | | 2019年11月13日 |
加里·L·柯勒 | | | | |
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s/Helen W.Cornell | | 導演 | | 2019年11月13日 |
海倫·康奈爾 | | | | |
| | | | |
/S/Joy M.Greenway | | 導演 | | 2019年11月13日 |
喬伊·格林威 | | | | |
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/S/Daniel C.Hillenbrand | | 導演 | | 2019年11月13日 |
丹尼爾C.希倫布蘭德 | | | | |
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/S/Thomas H.Johnson | | 導演 | | 2019年11月13日 |
託馬斯·約翰遜 | | | | |
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/S/NeilS.Novich | | 導演 | | 2019年11月13日 |
尼爾·諾維奇 | | | | |
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/S/Stuart A.Taylor II | | 導演 | | 2019年11月13日 |
斯圖爾特A.泰勒二世 | | | | |
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