美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
x根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
截至2019年9月30日的季度期間
¨根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提出的過渡報告
從到的過渡期
委員會檔案號001-38671
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1419536/000162828019014031/capitalbancorplogoa13.jpg
Capital Bancorp，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
馬裏蘭州
 
52-2083046
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)
 
(國税局僱主識別號碼)
研究大道2275號，600套，
馬裏蘭州羅克維爾20850
 
20850
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
(301) 468-8848
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
(以前的姓名或地址，如果自上次報告後發生更改)

用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“交換法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。···

用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。^是x不是(^)
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器
¨
 
加速填報器
¨
非加速報税器
¨
 
小型報表公司
x
 
 
 
新興成長型公司
x
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。···
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是-否x



根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元
CBNK
納斯達克股票市場
截至2019年10月31日，該公司有13，809，558股普通股，每股面值0.01美元，已發行。


Capital Bancorp，Inc.和子公司
表格10-Q
指數

第一部分-合併財務信息
頁
第1項
合併財務報表
2
 
合併資產負債表
2
 
合併收益表
3
 
綜合全面收益表
4
 
合併股東權益變動表
5
 
合併現金流量表
7
 
合併財務報表附註
9
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
38
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
62
項目4.
管制和程序
65
第二部分-其他資料
 
第1項
法律程序
66
第1A項
危險因素
66
項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用
66
項目3.
高級證券違約
67
項目4.
礦山安全披露
67
項目5.
其他資料
67
第6項
陳列品
67
 
 
 
 
 
 
 
 
 


第一部分合並財務信息
項目1.合併財務報表
Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併資產負債表
(除共享數據外，以千為單位)
2019年9月30日(未審計)
 
2018年12月31日(審計)
資產
 
 
 
銀行的現金和到期款項
$
11,093

 
$
10,431

其他金融機構的有息存款
40,521

 
22,007

出售聯邦基金
3,464

 
2,285

現金及現金等價物總額
55,078

 
34,723

可供出售的投資證券
37,073

 
46,932

限制投資
4,007

 
2,503

為出售而持有的貸款
68,982

 
18,526

應收貸款，扣除2019年9月30日和2018年12月31日的貸款損失準備淨額12，808美元和11，308美元
1,127,502

 
988,960

房舍和設備，淨額
6,667

 
2,975

應計應收利息
4,636

 
4,462

遞延所得税
3,556

 
3,654

止贖房地產
149

 
142

預付所得税
353

 
90

其他資產
3,403

 
2,091

總資產
$
1,311,406

 
$
1,105,058

 
 
 
 
負債
 
 
 
存款
 
 
 
不計息，包括分別於2019年9月30日和2018年12月31日的關聯方餘額12，128美元和11，214美元
$
293,378

 
$
242,259

計息，包括在2019年9月30日和2018年12月31日分別為127，964美元和144，624美元的關聯方餘額
819,066

 
712,981

存款總額
1,112,444

 
955,240

根據回購協議出售的證券
—

 
3,332

購買聯邦基金
—

 
2,000

聯邦住房貸款銀行墊款
35,556

 
2,000

其他借款
15,416

 
15,393

應計應付利息
2,113

 
1,565

其他負債
18,048

 
10,964

負債共計
1,183,577

 
990,494

 
 
 
 
股東權益
 
 
 
優先股，面值0.01美元；授權1，000，000股；2019年9月30日和2018年12月31日未發行或流通股
—

 
—

普通股，面值0.01美元；49，000，000股授權股；分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行和發行13，782，538股和13，672，479股
138

 
137

額外實收資本
50,585

 
49,321

留存收益
77,095

 
65,701

累計其他綜合收益(虧損)
11

 
(595
)
股東權益總額
127,829

 
114,564

總負債和股東權益
$
1,311,406

 
$
1,105,058



見合併財務報表附註
2



Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併收益表
(未審計)

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(除每股數據外，單位為千美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入
 
 
 
 
 
 
 
貸款，包括費用
$
21,900

 
$
16,955

 
$
59,548

 
$
49,455

可供出售的投資證券
215

 
272

 
707

 
786

出售的聯邦資金和其他
239

 
220

 
706

 
649

利息收入總額
22,354

 
17,447

 
60,961

 
50,890

 
 
 
 
 
 
 
 
利息費用

 

 
 
 
 
存款，包括截至2019年9月30日的3個月和9個月分別向關聯方支付479美元和1，448美元，以及截至2018年9月30日的3個月和9個月分別支付給關聯方的453美元和1，142美元。
3,449

 
2,616

 
9,887

 
6,876

借入資金
721

 
339

 
1,615

 
1,015

利息支出總額
4,170

 
2,955

 
11,502

 
7,891

 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
18,184

 
14,492

 
49,459

 
42,999

貸款損失準備
1,071

 
495

 
1,869

 
1,640

扣除貸款損失準備後的淨利息收入
17,113

 
13,997

 
47,590

 
41,359

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息收入
 
 
 
 
 
 
 
按金手續費
146

 
123

 
382

 
365

信用卡費用
2,059

 
1,592

 
5,521

 
4,609

抵押銀行收入
4,900

 
2,451

 
10,991

 
7,379

出售可供出售的投資證券的收益(虧損)
—

 
—

 
26

 
(2
)
其他費用及收費
116

 
74

 
320

 
306

非利息收入總額
7,221

 
4,240

 
17,240

 
12,657

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息費用
 
 
 
 
 
 
 
工資和員工福利
9,238

 
6,571

 
24,136

 
19,083

佔用情況和設備
1,111

 
1,070

 
3,307

 
3,241

專業費用
724

 
520

 
1,952

 
1,365

數據處理
4,193

 
3,636

 
11,222

 
10,858

廣告
584

 
358

 
1,557

 
1,113

貸款處理
634

 
202

 
1,279

 
811

其他房地產自有費用，淨額
7

 
7

 
57

 
38

其他操作
1,737

 
1,536

 
5,258

 
4,519

非利息費用總額
18,228

 
13,900

 
48,768

 
41,028

所得税前收入
6,106

 
4,337

 
16,062

 
12,988

所得税費用
1,625

 
1,190

 
4,239

 
3,706

淨收入
$
4,481

 
$
3,147

 
$
11,823

 
$
9,282

 
 
 
 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.33

 
$
0.27

 
$
0.86

 
$
0.80

攤薄每股收益
$
0.32

 
$
0.26

 
$
0.85

 
$
0.77

 
 
 
 
 
 
 
 
已發行加權平均普通股：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
13,727,519

 
11,719,946

 
13,714,260

 
11,631,927

稀釋
13,986,382

 
12,102,692

 
13,921,995

 
12,033,175




見合併財務報表附註
3

Capital Bancorp，Inc.和子公司
綜合全面收益表
(未審計)

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收入
$
4,481

 
$
3,147

 
$
11,823

 
$
9,282

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損)
57

 
(157
)
 
867

 
(860
)
可供出售的投資證券出售的已實現(收益)損失的重新分類
—

 
—

 
(26
)
 
2

現金流量套期保值衍生產品的未實現收益(損失)
—

 
(4
)
 
(5
)
 
2

 
57

 
(161
)
 
836

 
(856
)
與上述項目有關的所得税(費用)利益
(16
)
 
44

 
(230
)
 
235

其他綜合收益(虧損)
41

 
(117
)
 
606

 
(621
)
綜合收益
$
4,522

 
$
3,030

 
$
12,429

 
$
8,661




見合併財務報表附註
4

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併股東權益變動表
(未審計)

 
普通股
 
附加
實收
資本
 
留用
收益
 
累計其他綜合損失
 
總計
股東
權益
(千美元)
股份
 
數量
 
 
 
 
餘額，2017年12月31日
11,537,196

 
$
115

 
$
27,051

 
$
53,200

 
$
(247
)
 
$
80,119

淨收入
—

 
—

 
—

 
2,990

 
—

 
2,990

可供出售的投資證券的未實現虧損，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(297
)
 
(297
)
扣除所得税後現金流對衝衍生品的未實現收益
—

 
—

 
—

 

 
5

 
5

已行使的股票期權，包括税收優惠
10,408

 
—

 
285

 
—

 
—

 
285

作為補償發行的股份
4,068

 
—

 
122

 
—

 
—

 
122

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
143

 
—

 
—

 
143

Balance，2018年3月31日
11,551,672

 
$
115

 
$
27,601

 
$
56,190

 
$
(539
)
 
$
83,367

淨收入
—

 
—

 
—

 
3,145

 
—

 
3,145

可供出售的投資證券的未實現虧損，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(212
)
 
(212
)
扣除所得税後現金流對衝衍生品的未實現損失
—

 
—

 
—

 

 
(1
)
 
(1
)
已行使的股票期權，包括税收優惠
63,124

 
1

 
198

 
—

 
—

 
199

作為補償發行的股份
36,076

 
1

 
199

 
—

 
—

 
200

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
142

 
—

 
—

 
142

已發行股份
16,000

 
—

 
198

 
—

 
—

 
198

股份回購和退回
(5,500
)
 
—

 
(44
)
 
—

 
—

 
(44
)
Balance，2018年6月30日
11,661,372

 
$
117

 
$
28,294

 
$
59,335

 
$
(752
)
 
$
86,994

淨收入
—

 
—

 
—

 
3,147

 
—

 
3,147

可供出售的投資證券的未實現虧損，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(114
)
 
(114
)
扣除所得税後現金流對衝衍生品的未實現損失
—

 
—

 
—

 
 
 
(2
)
 
(2
)
已行使的股票期權，包括税收優惠
29,652

 
—

 
156

 
—

 
—

 
156

作為補償發行的股份
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
143

 
—

 
—

 
143

已發行股份
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股份回購和退回
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

首次公開發行，發行普通股，扣除成本和承銷折扣240萬美元
1,500,000

 
15

 
16,318

 
—

 
—

 
16,333

Balance，2018年9月30日
13,191,024

 
$
132

 
$
44,911

 
$
62,482

 
$
(868
)
 
$
106,657







見合併財務報表附註
5

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併股東權益變動表
(未審計)

 
普通股
 
附加
實收
資本
 
留用
收益
 
累計其他綜合收益(虧損)
 
總計
股東
權益
(千美元)
股份
 
數量
 
 
 
 
Balance，2018年12月31日
13,672,479

 
$
137

 
$
49,321

 
$
65,701

 
$
(595
)
 
$
114,564

淨收入
—

 
—

 
—

 
3,319

 
—

 
3,319

可供出售的投資證券的未實現收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
270

 
270

扣除所得税後現金流對衝衍生品的未實現損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(5
)
 
(5
)
已行使的股票期權，包括税收優惠
21,706

 
—

 
155

 
(48
)
 
—

 
107

作為補償發行的股份
18,380

 
—

 
150

 
—

 
—

 
150

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
199

 
—

 
—

 
199

採用租賃標準
—

 
—

 
—

 
(54
)
 
—

 
(54
)
餘額，2019年3月31日
13,712,565

 
$
137

 
$
49,825

 
$
68,918

 
$
(330
)
 
$
118,550

淨收入
—

 
—

 
—

 
4,023

 
—

 
4,023

可供出售的投資證券的未實現收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
300

 
300

已行使的股票期權，包括税收優惠
6,100

 
—

 
47

 
(1
)
 
—

 
46

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
199

 
—

 
—

 
199

餘額，2019年6月30日
13,718,665

 
$
137

 
$
50,071

 
$
72,940

 
$
(30
)
 
$
123,118

淨收入
—

 
—

 
—

 
4,481

 
—

 
4,481

可供出售的投資證券的未實現收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
41

 
41

已行使的股票期權，包括税收優惠
85,003

 
1

 
578

 
(326
)
 
—

 
253

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
199

 
—

 
—

 
199

股份回購和退回
(21,130
)
 
—

 
(263
)
 
—

 
—

 
(263
)
餘額，2019年9月30日
13,782,538

 
$
138

 
$
50,585

 
$
77,095

 
$
11

 
$
127,829



見合併財務報表附註
6
Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併現金流量表
(未審計)


 
截至9月30日的9個月，
(千)
2019
 
2018
經營活動現金流
 
 
 
淨收入
$
11,823

 
$
9,282

調整淨收益與經營活動提供(使用)的現金淨額：
 
 
 
貸款損失準備
1,869

 
1,640

出售按揭貸款損失準備
128

 
83

表外信用風險準備金
138

 
56

投資攤銷淨額
113

 
183

折舊
844

 
795

股票補償費用
597

 
428

以公司股票支付的董事和員工薪酬
150

 
323

遞延所得税收益(費用)
(132
)
 
(94
)
債務發行費用攤銷
23

 
25

(收益)出售可供出售的證券的損失
(26
)
 
2

喪失抵押品贖回權的房地產銷售損失
—

 
17

抵押銀行收入
(10,991
)
 
(7,379
)
出售為出售而持有的貸款的收益
367,986

 
278,436

為出售而持有的貸款的原件
(407,451
)
 
(266,299
)
資產和負債的變化：
 
 
 
應計應收利息
(174
)
 
(294
)
預付所得税和應付税款
(263
)
 
1,003

其他資產
(1,312
)
 
(1,298
)
應計應付利息
548

 
588

其他負債
1,601

 
412

經營活動提供(使用)的淨現金
(34,529
)
 
17,909

 
 
 
 
投資活動現金流量
 
 
 
購買可供出售的證券
(8,202
)
 
—

可供出售的證券的到期日、催繳股款和本金
15,535

 
4,573

出售可供出售的證券所得收益
3,280

 
345

購買限制投資
(1,504
)
 
(756
)
應收貸款淨增
(140,468
)
 
(69,200
)
房舍和設備的淨處置(購買)
622

 
(1,036
)
喪失抵押品贖回權的房地產銷售收入
50

 
257

投資活動使用的淨現金
(130,687
)
 
(65,817
)

見合併財務報表附註
7
Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併現金流量表
(未審計)


 
截至9月30日的9個月，
(千)
2019
 
2018
融資活動現金流量
 
 
 
淨增加(減少)：
 
 
 
無息存款
$
51,119

 
$
37,459

有息存款
106,085

 
(31,242
)
根據回購協議出售的證券
(3,332
)
 
(21
)
購買聯邦基金
(2,000
)
 
—

聯邦住房貸款銀行預付款
33,556

 
15,000

其他借款
—

 
(2,000
)
普通股回購
(263
)
 
(44
)
行使股票期權所得收益
406

 
640

發行股份收益
—

 
16,530

籌資活動提供的現金淨額
185,571

 
36,322

 
 
 
 
現金和現金等價物淨增加(減少)
20,355

 
(11,586
)
 
 
 
 
現金和現金等價物，年初
34,723

 
52,311

 
 
 
 
現金和現金等價物，期末
$
55,078

 
$
40,725

 
 
 
 
非現金活動：
 
 
 
轉至止贖房地產的貸款
$
57

 
$
427

投資未實現收益(損失)的變化
$
841

 
$
(858
)
現金流量套期保值衍生工具公允價值變動
$
(5
)
 
$
2

租賃使用權資產的設立
$
5,158

 
$
—

租賃法律責任的確立
$
5,358

 
$
—

 
 
 
 
在此期間支付的現金：
 
 
 
賦税
$
4,406

 
$
1,955

利息
$
10,954

 
$
7,303


見合併財務報表附註
8

Capital Bancorp，Inc.和子公司
表格10-Q
指數


Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注1-業務性質和呈報依據
操作性質：
Capital Bancorp，Inc.是首都銀行，N.A.(“銀行”)的馬裏蘭公司和銀行控股公司(“公司”)。該公司的主要業務由該銀行進行，該銀行在哥倫比亞的羅克維爾和馬裏蘭州的北貝塞斯達、弗吉尼亞州的雷斯頓和哥倫比亞特區設有分支機構。銀行主要從事商業、房地產和信用卡貸款的投資和吸引存款業務。該公司通過我們的住宅抵押貸款銀行部門首都銀行住房貸款在二級市場上銷售住宅抵押貸款；並通過OpenSky®發行信用卡，OpenSky®是一個有擔保的數字驅動的全國信用卡平臺。
本公司於2014年成立Church Street Capital，LLC(“Church Street Capital”)，向華盛頓特區地區投資者和開發商提供短期擔保房地產融資，這些投資者和開發商可能不符合所有銀行信用標準。
此外，本公司擁有Capital Bancorp(MD)法定信託I(“信託”)的所有股票。本信託是專門為發行信託優先證券而組織的非合併實體。
2018年10月，公司完成了2，563，046股普通股的首次公開發行(“IPO”)，公開價格為每股12.50美元，其中1，834，310股由公司出售，728，736股由公司的某些股東(“出售股東”)出售。^首次公開發行給公司的淨收益為1，980萬美元，扣除承銷折扣和發行費用320萬美元。^公司沒有收到任何收益。
演示基礎：
所附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司、銀行和教堂街資本的活動。所有公司間交易都已在合併中消除。公司將其活動報告為一個單一的業務部門。在確定分部定義的適當性時，公司考慮可獲得財務信息並定期評估與資源分配和績效評估相關的業務組成部分。隨附的綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的，並符合銀行業的一般做法。
2018年8月15日，公司完成了對公司授權、已發行和已發行普通股的四換一拆分，每股面值0.01美元(“股票拆分”)。在股份拆分生效時，本公司已發行和已發行普通股的每股自動增加到四股已發行和已發行普通股。沒有發行與股票拆分相關的零星股份。這些綜合財務報表中呈列的所有股份及與股份有關的資料均已追溯調整，以反映因股份拆分而增加的股份數目。
重要會計政策：
根據GAAP編制合併財務報表需要對資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露產生影響的估計和判斷。估計的基礎是歷史經驗和相信在當前情況下是合理的各種其他假設，其結果構成對某些資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債是

 
9
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注1-業務性質和呈報基礎(續)

不容易從其他來源獲得的。評估是在持續的基礎上進行的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
現金和現金等價物
為了報告現金流量，現金及現金等價物包括手頭現金、金融機構的應付金額、金融機構的計息存款和出售的聯邦資金。一般來説，聯邦基金的銷售期限為一天。
投資證券
投資證券分類為可供出售並按公允價值列賬，未實現損益按税後計入股東權益。投資證券的溢價和折價採用利息法攤銷或增加。可供出售的債務證券的公允價值變化作為未實現損益計入股東權益，扣除相關税收影響。對未實現的損失進行定期審查，以確定該損失是否為暫時性減值以外的損失。任何被判定為暫時性減值以外的未實現損失將記入收入。
為出售而持有的貸款
源自及擬出售的按揭貸款按公允價值記錄，並於結算日個別釐定。公允價值根據未償還的投資者承諾確定，或在沒有此類承諾的情況下，基於當前投資者收益率要求確定。貸款銷售的收益和損失由特定識別方法確定。本公司目前的做法是在發放還本付息的基礎上出售住宅按揭貸款，因此，本公司並無就此類償還的價值記錄無形資產。為出售而持有的貸款利息根據未償還本金記入收入。
在銷售和交付時，貸款在法律上與本公司隔離，本公司沒有能力限制或約束第三方投資者質押或交換抵押貸款的能力。公司沒有權利或能力回購抵押貸款或單方面促使第三方投資者將抵押貸款返還給公司。貸款銷售的未實現和已實現收益使用特定識別方法確定，並通過抵押銀行活動在綜合收益表中確認。
本公司選擇以公允價值衡量所持待售貸款，以更好地使報告結果與本公司資產負債表上貸款價值的基本經濟變化保持一致。
貸款和貸款損失撥備
貸款按未償還本金列賬，並根據遞延發起費用、遞延發起成本、獲得的貸款折扣和貸款損失撥備進行調整。利息是根據貸款本金餘額和規定利率累算的。發起費用和成本確認為使用近似利息方法對相關貸款收益率的調整。當本金及利息的任何部分逾期90天，而抵押品不足以全數清償債務時，本公司停止應計利息。通常，非應計貸款的利息支付記錄為本金餘額的減少。
根據目前的信息，當管理層認為公司的貸款被認為是減值的時候，貸款被認為是減值的。

 
10
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注1-業務性質和呈報基礎(續)

不會按照合同條款收取所有本金和利息。一般情況下，當貸款的風險等級降至分類資產類別時，會對貸款進行減值審查。對貸款進行評估，以確定適當的分類、應計、減值和問題債務重組(“TDR”)狀態。如果本金的收款被評估為可疑，則所有付款都將應用於本金。當借款人遇到財務困難時，貸款的修改被視為TDR，並且該修改構成了讓步。公司可能會考慮降低利率，改變支付條件，延長到期日和/或削減本金。
當管理層確定貸款無法收回時，貸款通常會部分或全部註銷。可能考慮的註銷因素包括：被認為預計超過合理時限的還款，客户破產和缺乏資產，和/或抵押品缺陷。
貸款損失備抵估計足以充分準備現有貸款未來可能發生的損失。津貼由具體部分和一般部分組成。對於分類為減值的貸款，當抵押品價值(如果貸款是抵押品依賴)或減值貸款的貼現現金流低於該貸款的賬面價值時，將設立免税額。一般組成部分涵蓋非分類貸款池，並基於經過定性因素調整的歷史損失經驗。備用金可能有未分配部分，反映了用於估計投資組合中具體和一般損失的方法中所使用的基本假設中固有的不精確性邊際。實際貸款表現可能與這些估計不同。當管理層認為不太可能收取貸款時，損失被確認為津貼的費用。以前註銷的貸款集合將在收回時添加到津貼中。
我們根據貸款池的ASC 450、有問題的債務重組的ASC 310和個別評估的貸款的ASC 310獨立計算的各種組成部分的累積來確定貸款損失準備。確定適當的貸款損失準備金的過程基於對貸款組合的全面和一致的應用分析。該分析考慮了影響投資組合可收集性的所有重要因素，並支持此過程估計的信用損失。重要的是要認識到相關的過程、方法和基本假設需要相當程度的判斷。
處所及設備
房地和設備按成本減累計折舊和攤銷兩至七年列示。折舊和攤銷採用直線方法在相關財產的估計可用年限內計算。租賃改善在改善的估計使用年限內攤銷，約十年，或租賃期限，以較短者為準。維護、修理和次要更換的支出記入發生的非利息費用。
租約
在2019年第一季度，本公司採用會計準則更新(“ASU”)No.2016-02，租賃(主題842)(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02採用使用權(“ROU”)模式，要求承租人為所有租賃期超過12個月的租賃記錄代表其使用相關資產的權利和支付租賃付款的責任的資產。本公司已選擇採用一套實用的權宜之計，允許實體不重新評估：1)任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃；2)任何到期或現有租賃的租賃分類；以及3)任何現有租賃的初始直接成本。此外，如ASU 2016-02所提供的，公司已選擇不將ASC 842的確認要求應用於短期租約，定義為期限為

 
11
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注1-業務性質和呈報基礎(續)

12個月或更短時間，並在租賃期內以直線方式確認短期租賃淨收入中的租賃付款。
我們於2019年1月1日採用了使用修改後的追溯方法的指導意見，並選擇了切實可行的過渡方案，包括ASU 2018-11，租賃(主題842)中提供的過渡選項有針對性的改進，允許公司在採用之日初步應用新的租賃標準。因此，所提交的比較期間的報告繼續符合ASC主題840，租賃。因此，2018年財務業績和披露沒有調整。
除了對租賃的增量資產負債表確認外，本公司主要是根據先前的指導，對我們現有的經營租賃進行核算。採用這一標準後，截至2019年1月1日，公司確認租賃使用權資產和相關租賃負債總額分別為520萬美元和540萬美元。租賃資產與租賃負債之間的差額為遞延租金14.6萬美元，重新分類為租賃負債，其餘金額記錄為對留存收益的調整，金額為5.4萬美元。採用此ASU對公司的綜合損益表沒有產生重大影響。其他資料載於附註5-租約。
衍生金融工具
本公司承諾為住宅按揭貸款(利率鎖)提供資金，並打算在二級市場上出售這些貸款。本公司還就某些融資貸款和貸款承諾簽訂了遠期銷售協議。本公司以公允價值記錄為出售而持有的貸款和遠期銷售協議的未提供資金的承諾，並將公允價值的變動記錄為抵押銀行收入的一部分。源自及擬在二級市場出售的貸款按公允價值入賬。對於未預售給投資者的管道貸款，本公司通過訂立遠期銷售合同來管理利率鎖定承諾的利率風險，從而本公司獲得在未來以指定價格向投資者交付證券的權利。該等合約作為衍生工具入賬，並按公允價值記錄為衍生資產或負債，而公允價值的變動則記錄在按揭銀行收入中。
本公司根據經修訂的財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”)815-10，衍生工具和對衝活動會計準則，對衍生工具和對衝活動進行會計核算。本公司將所有衍生品確認為資產負債表上的資產或負債，並以公允價值計量這些工具。指定並計入現金流量套期保值的衍生品公允價值的變動，在其作為套期保值有效的範圍內，記錄在其他綜合收益中，不包括遞延税金。任何套期保值無效將在與對衝項目有關的收益錶行項目中確認。
公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收到的出售資產或支付的價格。確定金融工具公允價值所涉及的管理判斷程度取決於所報市場價格或可觀察到的市場投入的可用性。對於活躍交易並已報價市場價格或可觀察到的市場投入的金融工具，在計量公允價值時涉及的主觀性最小。然而，當報價市場價格或可觀察到的市場投入不完全可用時，可能需要重大的管理判斷來估計公允價值。在制定我們的公允價值估計時，我們努力最大限度地利用可觀察到的

 
12
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注1-業務性質和呈報基礎(續)

輸入並儘量減少不可觀測輸入的使用。
公允價值層次結構將1級估值定義為基於活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的估值。二級估值包括基於活躍市場中類似資產或負債的報價的投入，以及在金融工具的整個期限內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。3級估值基於至少一個不可在市場上觀察到的重要假設，或重要的管理判斷或估計，其中一些可能是內部制定的。
按公允價值定期記錄的金融資產包括可供出售的投資證券、為出售而持有的貸款和衍生金融工具。按公允價值按經常性基礎記錄的金融負債由衍生金融工具組成。其他資料載於附註6-公允價值。
所得税
遞延税項資產及負債乃根據資產及負債之財務報表與税基之間之差額釐定，並使用預期差額將會逆轉之年度有效之法定税率。當認為該等遞延所得税的利益較有可能實現時，確認遞延税項資產。
每股收益：
每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行股票的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數，並使用庫藏股方法對股票期權和限制性股票的稀釋效應進行調整。在9月30日、2019年和2018年，分別有273，600和266，600份股票期權沒有包括在計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。以下是計算經股票拆分調整後的每普通股基本收益和稀釋收益時使用的分子和分母的對賬：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的三個月，
 
 
2019
 
2018
(千美元，每股信息除外)
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
數量
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
數量
基本EPS
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東可用淨收益
 
$
4,480

 
13,727,519

 
$
0.33

 
$
3,147

 
11,719,946

 
$
0.27

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
攤薄證券的效力
 
—

 
258,863

 
 
 
—

 
382,746

 
 
每普通股攤薄每股收益
 
$
4,480

 
13,986,382

 
$
0.32

 
$
3,147

 
12,102,692

 
$
0.26

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
13
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注1-業務性質和呈報基礎(續)

 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
(千美元，每股信息除外)
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
數量
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
數量
基本EPS
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東可用淨收益
 
$
11,822

 
13,714,260

 
$
0.86

 
$
9,282

 
11,631,927

 
$
0.80

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
攤薄證券的效力
 
—

 
207,735

 
 
 
—

 
401,248

 
 
每普通股攤薄每股收益
 
$
11,822

 
13,921,995

 
$
0.85

 
$
9,282

 
12,033,175

 
$
0.77

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收入：
本公司將本年度股東權益的所有變動來自股東以外的來源作為全面收入報告。其他綜合收益是指不包括在淨收入中的綜合收益的所有組成部分(收入、費用、收益和虧損)。
該公司其他全面收入的僅有的兩個組成部分是可供銷售的投資證券的未實現損益(扣除所得税)和現金流對衝的未實現損益(扣除所得税)。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司累計其他全面收益(虧損)信息如下：
(千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
可供出售證券的未實現收益(損失)
 
$
16

 
$
(825
)
遞延税金(費用)收益
 
(4
)
 
227

其他綜合收入(虧損)，税後淨值
 
12

 
(598
)
 
 
 
 
 
現金流套期保值未實現收益
 
—

 
5

遞延税費
 
—

 
(2
)
其他綜合收入，税後淨值
 
—

 
3

 
 
 
 
 
累計綜合收益(虧損)總額
 
$
12

 
$
(595
)
最近發佈的會計公告：
2016年6月，FASB發佈了指導意見，改變了信用損失的會計核算，並修改了某些債務證券的減值模型。2019年10月，FASB投票決定推遲實施，新標準現在對2022年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。本公司預期本準則的規定將影響本公司的綜合財務報表，特別是信用損失準備金的水平。該公司正在繼續評估潛在影響的程度，並預計採用時的投資組合和經濟狀況將是一個因素。

 
14
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注1-業務性質和呈報基礎(續)

公司將通過從採用年度開始對留存收益進行累積效應調整，對ASU進行修正。雖然從2019年第一季度開始允許提前採用，但公司預計不會選擇該選項。公司正在評估ASU對我們合併財務報表的影響。除了我們的貸款損失準備外，本公司還將記錄債務證券的信用損失準備，而不是應用目前使用的減值模型。調整的金額將受到每個投資組合在採用日期的構成和信貸質量以及當時的經濟狀況和預測的影響。
2018年8月，FASB修改了公允價值計量主題820披露框架。這些修訂包括對主題820中的公允價值披露要求的增加、刪除和修改，並對本公司從2019年12月15日後開始的財年以及這些財年內的過渡期有效。如果刪除或修改披露內容，則允許提前採用。本公司預期這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2019年3月，FASB發佈了對ASU主題842-租賃的編纂改進，其中澄清了租賃的公允價值、現金列報和會計變更披露。採用這些編纂改進是為了與ASU主題842租約的通過相一致。採用這個ASU並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU主題326-金融工具-信用損失，主題815-衍生工具和對衝，以及子主題825-10-金融工具的編纂改進。這一編纂提供了技術更正，並澄清了與公允價值對衝相關的問題。公司早在發佈時就採用了這一指導意見，並且它對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。
FASB或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。
重新分類：
對以前期間報告的金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。重新分類對淨收益或股東權益總額沒有影響。

 
15
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
 
注2-投資證券



投資證券在2019年9月30日和2018年12月31日的攤銷成本和估計公允價值彙總如下：
可供出售的投資證券
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
攤銷
成本
 
未實現
利得
 
未實現
損失
 
公平
價值
可供銷售
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的企業
 
$
6,000

 
$
—

 
$
(8
)
 
$
5,992

市級
 
515

 
13

 
—

 
528

公司
 
2,663

 
41

 
(32
)
 
2,672

抵押貸款支持證券
 
27,879

 
86

 
(84
)
 
27,881

 
 
$
37,057

 
$
140

 
$
(124
)
 
$
37,073

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的企業
 
$
17,496

 
$
—

 
$
(136
)
 
$
17,360

市級
 
517

 
—

 
(16
)
 
501

公司
 
2,908

 
28

 
(51
)
 
2,885

抵押貸款支持證券
 
26,836

 
46

 
(696
)
 
26,186

 
 
$
47,757

 
$
74

 
$
(899
)
 
$
46,932

截至2019年和2018年9月30日止九個月內出售證券的收益分別為330萬美元和34.5萬美元。投資銷售導致截至2019年9月30日的9個月實現收益2.6萬美元。投資銷售導致截至2018年9月30日的9個月虧損2，000美元。在截至2019年或2018年9月30日的三個月內，沒有出售任何證券。

 
16
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注2-投資證券(續)

截至2019年9月30日和2018年12月31日的投資組合中未實現損失的相關信息如下：
投資證券未實現虧損
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
不足12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
2019年9月30日
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
美國政府資助的企業
 
$
—

 
$
—

 
$
5,992

 
$
(8
)
 
$
5,992

 
$
(8
)
市級
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

公司
 
—

 
—

 
631

 
(32
)
 
631

 
(32
)
抵押貸款支持證券
 
3,786

 
(9
)
 
8,346

 
(75
)
 
12,132

 
(84
)
 
 
$
3,786

 
$
(9
)
 
$
14,969

 
$
(115
)
 
$
18,755

 
$
(124
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的企業
 
$
496

 
$
(2
)
 
$
16,864

 
$
(134
)
 
$
17,360

 
$
(136
)
市級
 
—

 
—

 
501

 
(16
)
 
501

 
(16
)
公司
 
—

 
—

 
857

 
(51
)
 
857

 
(51
)
抵押貸款支持證券
 
2,294

 
(7
)
 
21,037

 
(689
)
 
23,331

 
(696
)
 
 
$
2,790

 
$
(9
)
 
$
39,259

 
$
(890
)
 
$
42,049

 
$
(899
)
在2019年9月30日，有三個美國政府支持的企業證券、兩個公司證券和六個抵押貸款支持證券處於虧損狀態超過12個月。截至2018年12月31日，有9個美國政府支持的企業證券、2個公司證券和15個抵押貸款支持證券處於虧損狀態超過12個月。管理層認為，所有未實現的損失都是由於利率和當前市場狀況的變化而產生的，而不是由於信用惡化的結果。管理層有能力和意圖持有這些投資證券，直到到期或它們的價值恢復。
2019年9月30日和2018年12月31日的質押證券摘要如下：
質押證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千)
 
攤銷
成本
 
公平
價值
 
攤銷
成本
 
公平
價值
根據回購協議出售的證券
 
$
—

 
$
—

 
$
16,032

 
$
15,862

聯邦住房貸款銀行墊款
 
1,587

 
1,596

 
6,713

 
6,662

 
 
$
1,587

 
$
1,596

 
$
22,745

 
$
22,524


 
17
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注2-投資證券(續)

2019年9月30日和2018年12月31日美國政府支持的企業、市政府和公司證券的合同到期日如下所示。實際到期日將與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，但有或沒有催繳或預付罰金。
合同到期日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千)
 
攤銷
成本
 
公平
價值
 
攤銷
成本
 
公平
價值
一年內
 
$
6,000

 
$
5,992

 
$
16,496

 
$
16,377

超過一到五年
 
—

 
—

 
1,000

 
983

五到十年
 
2,000

 
2,041

 
2,000

 
2,028

十多年
 
1,178

 
1,159

 
1,425

 
1,358

抵押貸款支持證券(1)
 
27,879

 
27,881

 
26,836

 
26,186

 
 
$
37,057

 
$
37,073

 
$
47,757

 
$
46,932

_______________
(1) 
抵押貸款支持證券將按月分期付款。


 
18
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3？-？應收貸款

貸款的主要分類如下：
貸款類別
 
 
 
 
(千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
房地產
 
 
 
 
住宅
 
$
443,961

 
$
407,844

商品化
 
339,448

 
278,691

建設
 
182,224

 
157,586

商品化
 
132,935

 
122,264

信用卡
 
44,058

 
34,673

其他消費者
 
1,148

 
1,202

 
 
1,143,774

 
1,002,260

遞延發起費，淨額
 
(3,464
)
 
(1,992
)
貸款損失準備金
 
(12,808
)
 
(11,308
)
應收貸款，淨額
 
$
1,127,502

 
$
988,960

該公司向主要位於華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區的客户提供貸款。雖然貸款組合是多元化的，但其績效受到區域經濟的影響。公司的貸款類別描述如下。
住宅房地產貸款。一至四個家庭抵押貸款主要由業主自住的主要住宅擔保，在較小程度上是投資者擁有的住宅。住宅貸款是通過商業銷售團隊和首都銀行住房貸款部門發起的。住宅貸款還包括房屋淨值信貸額度。與我們的其他貸款類別相比，一至四個家庭住宅貸款在許多個人借款人之間的餘額利差相對較小。業主自住住宅房地產貸款通常有固定利率，期限為五年或七年，並在初始期限後按年調整，通常期限為30年。投資者住宅房地產貸款一般以25年期限為基礎，五年後到期的氣球付款。要求的最低還本付息比率為1.15。住宅房地產貸款在我們的貸款組合中佔了穩定且不斷增長的比例。重點將繼續放在住宅房地產貸款上。
商業房地產貸款。商業房地產貸款起源於業主自住和非業主自住的物業。這些貸款可能更受房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。以業主自用商業房地產擔保並主要以經營現金流為抵押的商業貸款也包括在這類貸款中。截至2019年9月30日，約有1.717億美元的業主自用商業房地產貸款，約佔商業房地產投資組合的51%。商業房地產貸款期限一般延長10年或更短，攤銷期限一般為25年或更短。商業房地產貸款的利率有最初的固定利率條款，通常調整為5年，並且通常對服務收取始發費。一般要求業務的主要所有者提供個人擔保，並對主要所有者的個人財務報表和全球償債義務進行審查。確保投資組合的財產主要位於公司的整個市場，並且類型通常是不同的。這種多樣性有助於減少受到影響任何單一行業的不利經濟事件的影響。
建築貸款。建築貸款在公司位於華盛頓特區和馬裏蘭州巴爾的摩的大都市業務區內向建築商提供，主要用於建造單户住宅和共管公寓以及聯排別墅的改建或翻新，並在較小程度上提供給個人。

 
19
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

建築貸款的期限通常為12至18個月，目標是將借款人過渡到永久融資或再承銷，並通過首都銀行住房貸款向二級市場出售。根據承保標準，由獨立評估確定的貸款本金與抵押品價值之比，投資人擁有的不能超過75%，自住物業不能超過80%。在個案的基礎上，這些限制的例外可能被授予適當的信用減免。對建設貸款組合進行半年一次的壓力測試，密切監控基礎房地產條件以及借款人的銷售估值趨勢，與承銷估值相比，作為持續風險管理工作的一部分。對借款人的建築進度進行監控。
商業商業貸款。除其他貸款產品外，主要在目標市場提供一般商業貸款，包括商業信用額度、週轉資金貸款、定期貸款、設備融資、信用證和其他貸款產品，並根據每個借款人從收入中償還債務的能力進行承銷。這些貸款主要是基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的相關抵押品。大多數商業企業貸款以一般商業資產留置權作為擔保，其中包括可用房地產、應收賬款、期票、庫存和設備，以及從借款人或其他本金那裏獲得的個人擔保。
信用卡。我們的OpenSky®信用卡部門在全國範圍內為銀行存款不足的人羣以及那些希望通過全數字和移動平臺重建信用評分的人提供信用卡。基本上所有的信用額度都是由銀行的無息活期賬户擔保的，金額等於信用卡的全部信用額度。此外，使用考慮信用評分和還款歷史的專有評分模型(通常為最少六個月的按時還款，但最終根據具體情況確定)，銀行最近開始向某些客户提供超出其擔保信用額度的無擔保額度。截至2019年9月30日和2018年12月31日，大約4140萬美元和3250萬美元的信用卡餘額由公司持有的儲蓄存款提供擔保。
其他消費貸款。在有限的範圍內，通常是作為現有客户的住宿，提供個人消費貸款，如定期貸款、汽車貸款或船貸。
通過收購獲得的貸款按購買日的估計公允價值入賬，沒有結轉貸款損失的相關準備。在估計所收購貸款的公允價值時，考慮了某些因素，包括所收購貸款的剩餘壽命、付款歷史、估計提前還款、估計損失比率、相關抵押品的估計價值以及預期現金流量的淨現值。收購時未被視為減值的貸款折扣被記錄為可增加的折扣，將在相關貸款的期限內在利息收入中確認。對於被認為是減值的貸款，合同要求的付款和預期現金流量之間的差額被記錄為不可增加的折扣。一般情況下，不可增加的折扣將在收取相關貸款的貼現公允價值後確認。截至2019年9月30日和2018年12月31日，收購貸款的剩餘不可增值折扣分別為345，000美元和354，000美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，具有不可增加折扣的貸款的賬面價值約為120萬美元。

 
20
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

獲得的貸款可增加折扣彙總如下：
獲得貸款的可增加折扣
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在過去的三個月裏
 
在過去的九個月裏
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
期初可增加折扣
 
$
424

 
$
519

 
$
438

 
$
543

貸款的增值和償還
 
(13
)
 
(52
)
 
(27
)
 
(76
)
其他更改，淨額
 
22

 
—

 
22

 
—

期末可增加的折扣
 
$
433

 
$
467

 
$
433

 
$
467

下表列出截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月的貸款損失撥備及按類別劃分的貸款損失撥備的變動。
貸款損失準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
起頭
天平
 
撥備
貸款損失
 
核銷
 
 
 
收尾
天平
截至2019年9月30日的三個月
 
 
 
 
追回
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,915

 
$
269

 
$
(8
)
 
$
—

 
$
4,176

商品化
 
3,116

 
307

 
—

 
3

 
3,426

建設
 
2,204

 
173

 
—

 
—

 
2,377

商品化
 
1,472

 
140

 
(54
)
 
—

 
1,558

信用卡
 
1,199

 
181

 
(120
)
 
3

 
1,263

其他消費者
 
7

 
1

 
—

 
—

 
8

 
 
$
11,913

 
$
1,071

 
$
(182
)
 
$
6

 
$
12,808

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日的9個月
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,541

 
$
643

 
$
(8
)
 
$
—

 
$
4,176

商品化
 
3,003

 
413

 
—

 
10

 
3,426

建設
 
2,093

 
284

 
—

 
—

 
2,377

商品化
 
1,578

 
62

 
(82
)
 
—

 
1,558

信用卡
 
1,084

 
468

 
(303
)
 
14

 
1,263

其他消費者
 
9

 
(1
)
 
—

 
—

 
8

 
 
$
11,308

 
$
1,869

 
$
(393
)
 
$
24

 
$
12,808


 
21
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

貸款損失準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
起頭
天平
 
撥備
貸款損失
 
核銷
 
 
 
收尾
天平
截至2018年9月30日的三個月
 
 
 
 
追回
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,207

 
$
290

 
$
(122
)
 
$
1

 
$
3,376

商品化
 
2,948

 
(110
)
 
—

 
143

 
2,981

建設
 
1,889

 
(68
)
 
—

 
—

 
1,821

商品化
 
1,396

 
222

 
—

 
33

 
1,651

信用卡
 
997

 
161

 
(107
)
 
3

 
1,054

其他消費者
 
9

 
—

 
—

 
—

 
9

 
 
$
10,446

 
$
495

 
$
(229
)
 
$
180

 
$
10,892

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日的9個月
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,137

 
$
357

 
$
(122
)
 
$
4

 
$
3,376

商品化
 
2,860

 
(6
)
 
(22
)
 
149

 
2,981

建設
 
1,646

 
175

 
—

 
—

 
1,821

商品化
 
1,497

 
268

 
(147
)
 
33

 
1,651

信用卡
 
885

 
845

 
(715
)
 
39

 
1,054

其他消費者
 
8

 
1

 
—

 
—

 
9

 
 
$
10,033

 
$
1,640

 
$
(1,006
)
 
$
225

 
$
10,892


 
22
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

下表按類別和準備金方法列出了貸款損失撥備和貸款投資總額的分配情況。貸款損失準備金由具體和一般部分組成。具體部分涉及單獨歸類為減值的貸款。一般組成部分涵蓋非減值貸款，並基於根據當前經濟因素調整的歷史損失經驗。
貸款損失補償準備
 
 
 
 
 
 
 
(千)
貸款損失準備金
評估期末餘額
對於減值：
 
未償還貸款
評估的餘額
對於減值：
2019年9月30日
單獨
 
集體
 
單獨
 
集體
房地產
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
—

 
$
4,176

 
$
2,193

 
$
441,768

商品化
—

 
3,426

 
1,036

 
338,412

建設
—

 
2,377

 
2,100

 
180,124

商品化
258

 
1,300

 
842

 
132,093

信用卡
—

 
1,263

 
—

 
44,058

其他消費者
—

 
8

 
—

 
1,148

 
$
258

 
$
12,550

 
$
6,171

 
$
1,137,603

 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
—

 
$
3,541

 
$
2,120

 
$
405,724

商品化
—

 
3,003

 
1,486

 
277,205

建設
—

 
2,093

 
—

 
157,586

商品化
262

 
1,316

 
749

 
121,515

信用卡
—

 
1,084

 
—

 
34,673

其他消費者
—

 
9

 
—

 
1,202

 
$
262

 
$
11,046

 
$
4,355

 
$
997,905


 
23
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

截至2019年9月30日和2018年12月31日的逾期貸款，按年齡和貸款類別劃分如下：
逾期貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累算
貸款90或
更多天數
逾期
 
 
 
 
貸款
30-89天
逾期
 
貸款
90或以上
日數
逾期
 
總過去
到期貸款
 
電流
貸款
 
總計
貸款
 
 
非應計
貸款
(千)
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,439

 
$
1,694

 
$
4,133

 
$
439,828

 
$
443,961

 
$
124

 
$
2,193

商品化
 
460

 
1,280

 
1,740

 
337,708

 
339,448

 
244

 
1,036

建設
 
408

 
2,100

 
2,508

 
179,716

 
182,224

 
—

 
2,100

商品化
 
13

 
717

 
730

 
132,205

 
132,935

 
—

 
842

信用卡
 
5,180

 
3

 
5,183

 
38,875

 
44,058

 
3

 
—

其他消費者
 
—

 
—

 
—

 
1,148

 
1,148

 
—

 
—

 
 
$
8,500

 
$
5,794

 
$
14,294

 
$
1,129,480

 
$
1,143,774

 
$
371

 
$
6,171

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
以上合計的購得貸款
 
$
719

 
$
646

 
$
1,365

 
$
5,291

 
$
6,656

 
$
244

 
$
568

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
1,070

 
$
2,081

 
$
3,151

 
$
404,693

 
$
407,844

 
$
235

 
$
2,207

商品化
 
1,746

 
1,431

 
3,177

 
275,514

 
278,691

 
—

 
1,486

建設
 
—

 
—

 
—

 
157,586

 
157,586

 
—

 
—

商品化
 
612

 
398

 
1,010

 
121,254

 
122,264

 
—

 
749

信用卡
 
3,771

 
2

 
3,773

 
30,900

 
34,673

 
2

 
—

其他消費者
 
—

 
—

 
—

 
1,202

 
1,202

 
—

 
—

 
 
$
7,199

 
$
3,912

 
$
11,111

 
$
991,149

 
$
1,002,260

 
$
237

 
$
4,442

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
以上合計的購得貸款
 
$
521

 
$
488

 
$
1,009

 
$
7,275

 
$
8,284

 
$
235

 
$
582

截至2019年9月30日和2018年12月31日，在止贖過程中，分別有56.6萬美元和22.1萬美元的貸款由一至四個家庭住宅物業擔保。

 
24
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

減值貸款如下：
減值貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未付
合同
校長
天平
 
錄下來
投資
帶否
津貼
 
錄下來
投資
與.一起
津貼
 
總計
錄下來
投資
 
相關
津貼
(千)
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,583

 
$
2,193

 
$
—

 
$
2,193

 
$
—

商品化
 
1,135

 
1,036

 
—

 
1,036

 
—

建設
 
2,132

 
2,100

 
—

 
2,100

 
—

商品化
 
972

 
366

 
476

 
842

 
258

 
 
$
6,822

 
$
5,695

 
$
476

 
$
6,171

 
$
258

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
以上包括購得貸款
 
$
900

 
$
568

 
$
—

 
$
568

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,411

 
$
2,120

 
$
—

 
$
2,120

 
$
—

商品化
 
1,551

 
1,486

 
—

 
1,486

 
—

建設
 
32

 
—

 
—

 
—

 
—

商品化
 
856

 
363

 
386

 
749

 
262

 
 
$
4,850

 
$
3,969

 
$
386

 
$
4,355

 
$
262

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
以上包括購得貸款
 
$
775

 
$
497

 
$
—

 
$
497

 
$
—

下表彙總了對減值貸款確認的利息：
減值貸款確認利息
截至2019年9月30日的三個月
 
截至2019年9月30日的9個月
(千)
平均值
錄下來
投資
 
利息
公認
 
平均值
錄下來
投資
 
利息
公認
房地產
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
2,612

 
$
8

 
$
2,620

 
$
11

商品化
1,160

 
2

 
1,161

 
2

建設
2,133

 
—

 
2,132

 
—

商品化
1,003

 
8

 
1,005

 
9

 
$
6,908

 
$
18

 
$
6,918

 
$
22


 
25
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

減值貸款確認利息
截至2018年9月30日的三個月
 
截至2018年9月30日的9個月
(千)
平均值
錄下來
投資
 
利息
公認
 
平均值
錄下來
投資
 
利息
公認
房地產
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
2,104

 
$
12

 
$
2,116

 
$
12

商品化
1,116

 
—

 
1,134

 
—

建設
876

 
24

 
1,020

 
24

商品化
1,253

 
—

 
1,276

 
—

 
$
5,349

 
$
36

 
$
5,546

 
$
36

減值貸款包括管理層已記錄到不可增加折扣的貸款。
信貸質量指標
作為持續監測公司貸款組合信用質量的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與貸款風險等級、分類貸款水平、淨沖銷、不良貸款和公司市場總體經濟狀況相關的趨勢。
該公司利用風險等級矩陣為其每一筆貸款分配風險等級。分類貸款的一般特徵描述如下：
特別提到
特別提到的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致資產的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類，也不會使本公司面臨足夠的風險以保證進行不利分類。
借款人可能表現出較差的流動性和槓桿率頭寸，這是由於通常為負現金流或收益的負趨勢造成的。對於商業借款人來説，獲得替代融資的機會可能僅限於金融公司，而商業房地產借款人可能無法獲得替代融資。
不合標準
不符合標準的貸款不受債務人或質押抵押品的當前財務狀況和支付能力的充分保護(如果有的話)。不符合標準的貸款有一個明確的弱點，或者説是弱點，這會危及債務的清算。它們的特點是，如果不糾正缺陷，公司將承受一些損失的明顯可能性。
借款人可能表現出最近或意想不到的無利可圖的操作，不充分的償債比率，或邊際流動性和資本化。這些貸款需要公司管理層更嚴格的監督。
疑團
可疑貸款具有作為不合格貸款固有的所有弱點，其附加特徵是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算完全存在，具有很大的疑問和不可能。

 
26
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

下表列出了基於風險等級的分類貸款餘額。分類貸款包括特殊提款、不合格貸款和可疑貸款：
貸款分類
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
經過，穿過(1)
 
特別提到
 
不合標準
 
疑團
 
總計
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
441,694

 
$
—

 
$
2,267

 
$
—

 
$
443,961

商品化
 
334,365

 
4,047

 
1,036

 
—

 
339,448

建設
 
180,124

 
—

 
2,100

 
—

 
182,224

商品化
 
125,699

 
5,410

 
1,607

 
219

 
132,935

信用卡
 
44,058

 
—

 
—

 
—

 
44,058

其他消費者
 
1,148

 
—

 
—

 
—

 
1,148

總計
 
$
1,127,088

 
$
9,457

 
$
7,010

 
$
219

 
$
1,143,774

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
405,532

 
$
118

 
$
2,194

 
$
—

 
$
407,844

商品化
 
274,247

 
2,958

 
1,486

 
—

 
278,691

建設
 
154,643

 
843

 
2,100

 
—

 
157,586

商品化
 
117,670

 
3,844

 
750

 
—

 
122,264

信用卡
 
34,673

 
—

 
—

 
—

 
34,673

其他消費者
 
1,202

 
—

 
—

 
—

 
1,202

總計
 
$
987,967

 
$
7,763

 
$
6,530

 
$
—

 
$
1,002,260

________________________
(1) 類別包括評級為例外、非常好、良好、滿意和合格/觀看的貸款
受損貸款還包括在陷入困境的債務重組中被修改的某些貸款，在這些債務重組中，已經向經歷過或預計將經歷財務困難的借款人授予經濟優惠。這些讓步通常是公司減少損失活動的結果，可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、忍耐或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不履行，只有在考慮到借款人的持續還款表現一段合理時期(通常是六個月)後，才可能恢復到履行狀態。TDR的狀態如下：

 
27
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

問題債務重組
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
數量
合約
 
記錄的投資
2019年9月30日
 
表演
 
非執行
 
總計
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

商品化
 
2

 
—

 
320

 
320

 
 
5

 
$
—

 
$
465

 
$
465

 
 
 
 
 
 
 
 
 
以上合計的購得貸款
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

商品化
 
1

 
—

 
139

 
139

 
 
4

 
$
—

 
$
284

 
$
284

 
 
 
 
 
 
 
 
 
以上合計的購得貸款
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

在截至2019年9月30日的9個月內，有一筆新的問題債務重組貸款，其計劃付款被延長，修改前和修改後記錄的投資為19.8萬美元。該公司在過去12個月內沒有違約TDR貸款。有一筆重組貸款在截至2018年9月30日的9個月中註銷了15，000美元。
未償還貸款承諾如下：
貸款承諾
 
 
 
 
(千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
未使用的信貸額度
 
 
 
 
商品化
 
$
49,278

 
$
52,083

商業地產
 
10,677

 
8,980

住宅房地產
 
15,347

 
12,853

房屋淨值
 
27,715

 
27,243

擔保信用卡
 
37,472

 
29,142

個人
 
36

 
126

建設承諾
 
 
 
 
住宅房地產
 
98,002

 
72,424

商業地產
 
11,534

 
6,358

未使用的信用額度合計
 
$
250,061

 
$
209,209

 
 
 
 
 
承諾發放為出售而持有的住宅貸款
 
$
2,306

 
$
647

 
 
 
 
 
信用證
 
$
5,502

 
$
6,216

信用額度是指只要沒有違反合同的任何條件，就可以向客户提供貸款的協議。信用額度通常有可變的利率。這樣的線條並不代表未來的現金需求，因為不太可能所有的客户都會在任何時候將他們的線條全部提取出來。放款

 
28
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注3-應收貸款(續)

承諾一般有可變的利率，固定的到期日，並且可能需要支付費用。
在客户不履行義務的情況下，公司對信用損失的最大風險敞口是信用承諾的合同金額。貸款承諾和信用額度與未償還貸款相同，包括抵押品。管理層並不知道為這些貸款承諾提供資金將導致任何會計損失。本公司維持資產負債表外項目的估計儲備，例如未籌措資金的信貸額度，該儲備反映在其他負債中。此帳户的活動如下：
表外準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在過去的三個月裏
 
在過去的九個月裏
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
期初餘額
 
$
1,146

 
$
990

 
$
1,053

 
$
901

計入營業費用的準備金
 
45

 
(33
)
 
138

 
56

期末餘額
 
$
1,191

 
$
957

 
$
1,191

 
$
957

公司作出陳述和保證，向投資者出售的貸款符合其計劃的指導方針，並且借款人提供的信息是準確和完整的。如果出售的貸款出現違約，投資者可能有權對由於文件缺陷、程序合規性、提前付款違約以及欺詐或借款人虛假陳述而造成的損失提出索賠。
本公司對出售的抵押貸款的潛在損失保持估計準備金，該準備金反映在其他負債中。本儲備金中的活動在所述期間如下：
按揭貸款回撥準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在過去的三個月裏
 
在過去的九個月裏
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
期初餘額
 
$
527

 
$
487

 
$
501

 
$
457

計入營業費用的準備金
 
61

 
26

 
128

 
83

核銷
 
(48
)
 
(22
)
 
(89
)
 
(49
)
期末餘額
 
$
540

 
$
491

 
$
540

 
$
491



 
29
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注4-衍生金融工具

作為其按揭銀行活動的一部分，本公司訂立利率鎖定承諾，這是發起貸款的承諾，藉此貸款的利率在融資之前確定，並且客户已鎖定該利率。然後，公司將貸款和利率鎖定在投資者手中，並承諾在發生結算時交付貸款(盡力而為)，或者承諾在具有約束力的(強制)交付計劃中將鎖定的貸款交付給投資者。利率鎖定承諾下的某些貸款在遠期銷售合同下涵蓋。遠期銷售合同按公允價值記錄，公允價值變動記錄在抵押銀行收入中。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的承諾被認為是衍生品。利率鎖定承諾和盡力而為合同的市場價值很難準確確定，因為它們不是在獨立市場上積極交易的。本公司通過估計相關資產的公允價值來確定利率鎖定承諾和交付合同的公允價值，該公允價值受當前利率的影響，並考慮了利率鎖定承諾將關閉或將獲得資金的可能性。
2015年1月7日，該公司達成了一項名義金額為200萬美元的利率掉期交易。該掉期具有衍生工具的資格，並被指定為對衝工具。掉期交易固定了公司為浮動利率次級債券支付的利率，期限為四年，從2015年3月16日開始，並於2019年3月16日到期。根據名義金額，本公司按固定利率支付FTN Financial Markets(“FTN”)季度利息，FTN按三個月倫敦銀行同業拆息加1.87%的利率支付本公司利息。未實現的收益(損失)，扣除所得税，已計入其他綜合收益。
下表報告了未償還衍生品的承諾額和公允價值金額：
衍生物
 
 
 
(千)
 
2019年9月30日
2018年12月31日
開放式遠期銷售協議名義金額
 
$
112,500

$
25,000

開放式遠期交貨銷售協議的公允價值。
 
(120
)
(253
)
名義上開放的強制性交付承諾金額
 
21,454

4,256

公開強制交付承諾的公允價值
 
46

59

名義利率鎖定承諾金額
 
87,619

18,776

利率鎖定承諾的公允價值
 
(45
)
108

利率互換的公允價值
 
—

5



 
30
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注5-契約

2019年1月1日，公司通過了ASU 2016-02“租賃”，如“註釋1-業務性質和呈現基礎”中進一步解釋的那樣。本公司的主要租賃活動涉及為支持本公司分支機構運營和後臺運營而簽訂的某些房地產租賃。截至2019年1月1日，該公司已租用了其五個分支機構中的五個，以及其他四個地點，用於公司/行政活動、運營和貸款產生。租賃協議項下的所有物業租賃均已指定為經營租賃。本公司沒有指定為融資租賃的租賃。
公司在開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產包括在房地和設備中，經營租賃負債作為其他負債計入綜合資產負債表。ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認。由於本公司的租賃並無提供隱含利率，本公司根據生效日期可得的資料使用其遞增借款利率，以釐定租賃付款的現值。使用的加權平均貼現率為2.24%。運營租賃ROU資產還包括任何租賃預付款。當合理確定公司將行使該選擇權時，公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。本公司與租賃及非租賃組件訂有租賃協議，由於非租賃組件金額在大多數租賃下均可輕易釐定，故本公司已選擇單獨入賬。
截至2019年9月30日，公司的租賃ROU資產和相關租賃負債分別為420萬美元和460萬美元，剩餘期限為1-6年，包括本公司有理由確定將會行使的延期選擇權。截至2019年9月30日，公司尚未簽訂任何尚未開始的材料租賃。公司的租賃信息彙總如下：
租約
 
 
(千)
 
2019年9月30日
租賃使用權資產
 
 
租賃資產
 
$
5,158

減：累計攤銷
 
(927
)
租賃資產淨額
 
4,231

其他房舍和設備，淨額
 
2,436

房舍和設備，淨額
 
$
6,667

 
 
 
租賃使用權責任
 
 
租賃責任
 
$
5,358

減：累計攤銷
 
(748
)
租賃負債淨額
 
4,610

其他雜項負債
 
13,438

其他負債，淨額
 
$
18,048



 
31
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注5-契約(續)

初始或剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款如下：
租賃付款義務
 
 
(千)
 
2019年9月30日
到期金額：
 
 
2019
 
$
322

2020
 
1,204

2021
 
1,187

2022
 
824

2023
 
712

2023年後
 
420

租賃付款總額
 
$
4,669

附註6-公允價值
公認會計原則定義公允價值，建立衡量公允價值的框架，推薦關於公允價值的披露，並建立確定公允價值計量的層次。層次結構包括三個層次，並以用於衡量資產和負債的估值技術為基礎。這三個級別如下：
一級-估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)；
第2級-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及在金融工具的整個期限內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入；以及
第3級-估值方法的輸入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。
定期公允價值計量
可供銷售的投資證券-本公司可供銷售的投資證券的公允價值由獨立定價服務提供。本公司證券的公允價值是根據第2級投入項下類似證券的報價確定的。
持有待售貸款-持有待售貸款的公允價值使用類似資產的二級報價輸入確定，並根據該貸款的特定屬性進行調整。
衍生金融工具-用於對衝所持待售住宅按揭貸款及相關利率鎖定承諾的衍生工具包括出售按揭貸款的遠期承諾，並利用第2級投入按公允價值進行報告。衍生金融工具的公允價值基於截至估值日期的衍生市場數據輸入和利率鎖定承諾的抵押貸款的基礎價值。
利率掉期利用第2級輸入以公允價值報告。該公司獲得交易商報價以對其掉期進行估值。為了對其衍生工具頭寸進行潛在的估值調整，本公司評估其交易對手的信用風險。因此，公司已經考慮了諸如交易對手違約的可能性和剩餘合同壽命等因素，

 
32
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
附註6-公允價值(續)

在決定是否需要任何與信用風險有關的公允價值調整時。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司按公允價值定期計量的金融工具分類如下：
金融工具的公允價值
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
總計
 
1級輸入
 
2級輸入
 
3級輸入
可供出售的投資證券
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的企業
 
$
5,992

 
$
—

 
$
5,992

 
$
—

市級
 
528

 
—

 
528

 
—

公司
 
2,672

 
—

 
2,672

 
—

抵押貸款支持證券
 
27,881

 
—

 
27,881

 
—

 
 
$
37,073

 
$
—

 
$
37,073

 
$
—

為出售而持有的貸款
 
$
68,982

 
$
—

 
$
68,982

 
$
—

衍生資產
 
$
46

 
$
—

 
$
46

 
$
—

衍生負債
 
$
165

 
$
—

 
$
165

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的企業
 
$
17,360

 
$
—

 
$
17,360

 
$
—

市級
 
501

 
—

 
501

 
—

公司
 
2,885

 
—

 
2,885

 
—

抵押貸款支持證券
 
26,186

 
—

 
26,186

 
—

 
 
$
46,932

 
$
—

 
$
46,932

 
$
—

為出售而持有的貸款
 
$
18,526

 
$
—

 
$
18,526

 
$
—

衍生資產
 
$
172

 
$
—

 
$
172

 
$
—

衍生負債
 
$
253

 
$
—

 
$
253

 
$
—

使用FASB ASC 825-10記錄的金融工具
根據FASB ASC 825-10，本公司可選擇按工具逐個公允價值報告大多數金融工具和某些其他項目，並在淨收入中報告公允價值的變化。最初採用後，在獲得符合條件的金融資產、金融負債或公司承諾時或在某些特定的重新考慮事件發生時進行選擇。關於項目的公允價值選擇，一旦作出選擇，不得撤銷。
下表反映了按FASB ASC 825-10下的公允價值計量的公允價值賬面金額(按FASB ASC 825-10下的公允價值計量)與公司合同到期時有權收到的未付本金總額之間的差額：
持有待售貸款的公允價值
 
 
 
 
(千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
合計公允價值
 
$
68,982

 
$
18,526

合同本金
 
67,118

 
17,822

差異化
 
$
1,864

 
$
704


 
33
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
附註6-公允價值(續)

本公司已選擇按公允價值計入持有待售貸款，以消除因記錄衍生工具的市值變動而產生的不匹配，衍生工具用以對衝持有待售貸款，同時以較低成本或市價持有該等貸款。
非經常性公允價值計量
減值貸款-本公司一般根據貸款抵押品的公允價值和貼現現金流分析計量減值。公允價值一般根據獨立第三方對物業的評估或基於預期收益的貼現現金流量確定。這些資產被列為3級公允價值。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公允價值包括620萬美元和440萬美元的貸款餘額，具體準備金分別為25.8萬美元和26.2萬美元。
止贖房地產-公司的止贖房地產按公允價值減去銷售成本計量。公允價值乃根據要約及/或評估而釐定。銷售房地產的成本是基於標準的市場因素。該公司已將其止贖的房地產歸類為3級。
該公司將其減值貸款和止贖房地產歸類如下：
減值貸款和止贖房地產的公允價值
 
 
(千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
減值貸款
 
 
 
 
1級輸入
 
$
—

 
$
—

2級輸入
 
—

 
—

3級輸入
 
5,913

 
4,093

總計
 
$
5,913

 
$
4,093

 
 
 
 
 
止贖房地產
 
 
 
 
1級輸入
 
$
—

 
$
—

2級輸入
 
—

 
—

3級輸入
 
149

 
142

總計
 
$
149

 
$
142

下表提供了描述2019年9月30日和2018年12月31日3級公允價值計量中使用的不可觀測輸入的信息：
不可觀測的輸入
 
 
 
 
估價技術
 
不可觀測的輸入
 
輸入範圍
 
 
 
減值貸款
評估價值/貼現現金流
 
估計持有和/或銷售成本評估或現金流的折扣
 
11%至25%
止贖房地產
評估價值/可比銷售額
 
估計持有和/或銷售成本評估的折扣
 
11%至25%
金融工具公允價值
關於金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，估計其價值是基於工具的特徵和相關的

 
34
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
附註6-公允價值(續)

市場信息。金融工具包括現金、實體所有權的證據，或向實體傳達或強加合同權利或義務為另一金融工具收取或交付現金的合同。
用於確定公允價值的信息在性質上具有很高的主觀性和判斷性，因此，結果可能不準確。除其他因素外，主觀因素包括現金流估計、風險特徵、信用質量和利率，所有這些都可能發生變化。由於公允價值是在資產負債表日期估計的，因此這些各種工具在結算或到期時實際變現或支付的金額可能會有很大不同。
2018年第一季度，公司採用ASU 2016-01“金融資產和負債的確認和計量”。本準則中包括的修訂(前瞻性應用)要求本公司披露資產負債表上按攤銷成本計量的金融工具的公允價值，並使用退出價格概念計量該公允價值。在採納該準則所載的修訂前，本公司獲準在入口價概念下計量公允價值。本公司先前應用的進場價格概念使用貼現現金流量技術來計算金融工具的預期未來現金流量的現值。退出價格概念使用相同的方法，但也包含其他因素，例如增強的信用風險、非流動性風險和市場因素，這些因素有時存在於錯位市場的退出價格中。
本公司貸款組合的公允價值在確定其貸款的公允價值時包括信用風險假設。此信用風險假設旨在近似市場參與者在假設的有序交易中將實現的公允價值。該公司的貸款組合最初是使用分段方法進行公平估值的。該公司將其貸款組合分為以下類別：可變利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後對結果進行調整，以考慮如上所述的信用風險。然而，在新的指導方針下，公司認為，必須根據貼現現金流模型中包含的某些假設，通過使用貼現現金流模型來補償非流動性風險，從而應用進一步的信用風險貼現率，主要是使用貼現率，以便更好地反映貸款期限內的固有信用風險。這種對增強信用風險的考慮為公司的貸款組合提供了一個估計的退出價格。
對於經常重新定價且信用風險沒有顯著變化的可變利率貸款，公允價值接近賬面值。減值貸款的公允價值使用貼現現金流模型或基於相關抵押品的公允價值進行估計。
現金及現金等價物及限制性股票投資的公允價值為賬面值。限制性股票包括美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他銀行家銀行的股權。
根據回購協議出售的無息存款和證券的公允價值為賬面值。
支票存款、儲蓄存款和貨幣市場存款的公允價值是在報告日期按要求支付的金額。固定到期日賬户和個人退休賬户的公允價值是使用當前為類似剩餘到期日賬户提供的利率進行估計的。
其他金融機構的存款證的公允價值是根據目前為類似剩餘到期日的存款提供的利率估計的。
借款的公允價值是通過使用具有類似條款和剩餘到期日的借款的當前市場利率貼現合同現金流的價值來估計的。

 
35
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
附註6-公允價值(續)

未償還貸款承諾、未使用的信用額度和信用證的公允價值不包括在表中，因為賬面價值通常接近公允價值。這些工具產生的費用與當前為發起類似承諾而收取的費用大致相同。
下表列出了本公司金融工具的賬面金額、公允價值以及在公允價值層次中的位置。
選定金融工具的公允價值
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千)
賬面金額
 
公允價值
 
賬面金額
 
公允價值
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
1級
 
 
 
 
 
 
 
銀行的現金和到期款項
$
11,093

 
$
11,093

 
$
10,431

 
$
10,431

其他金融機構的有息存款
40,521

 
40,521

 
22,007

 
22,007

出售聯邦基金
3,464

 
3,464

 
2,285

 
2,285

限制投資
4,007

 
4,007

 
2,503

 
2,503

第3級
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款，淨額
$
1,127,502

 
$
1,124,707

 
$
988,960

 
$
979,058

 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
1級
 
 
 
 
 
 
 
無息存款
$
293,378

 
$
293,378

 
$
242,259

 
$
242,259

根據回購協議出售的證券
—

 
—

 
3,332

 
3,332

第3級
 
 
 
 
 
 
 
計息存款
$
819,066

 
$
819,810

 
$
712,981

 
$
711,876

FHLB預付款和其他借款資金
50,972

 
51,077

 
19,393

 
19,447


 
36
 

Capital Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

 
注7-訴訟

正如公司在截至2019年3月31日的季度10-Q表格的季度報告中所報告的那樣，本行與其他兩家銀行機構在一場訴訟中成為被告，本行就此達成了和解協議，並免除了共同侵權責任人。^本行支付的所有款項均由其保險公司提供全部資金，但2019年3月31日應計並於2019年4月支付的20萬美元除外。和解包括釋放訴訟中已經或可能提出的所有索賠，並排除了進一步的訴訟。
·除上述訴訟外，公司還涉及在正常業務過程中發生的法律訴訟。·管理層認為，這些訴訟的總體影響不會對公司的經營結果或財務狀況產生實質性影響。
注8-後續事件
後續事件是發生在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前的事件或交易。確認的後續事件是為資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易，包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是提供在資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據的事件。


 
37
 

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
以下討論和分析旨在審查影響公司財務狀況和所示期間經營結果的重要因素。本討論和分析應與所附的綜合財務報表和相關注釋以及公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告一起閲讀。
私人證券訴訟改革法案安全港聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告和我們的代表不時作出的口頭陳述包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的“前瞻性陳述”，這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。您不應過分依賴這些陳述，因為它們受到與我們的運營和我們運營的商業環境有關的眾多風險和不確定性的影響，所有這些都難以預測，其中許多都超出了我們的控制範圍。前瞻性陳述包括有關我們可能或假定的未來經營結果的信息，包括對我們的業務戰略、預期、信念、預測、預期事件或趨勢、增長前景、財務表現以及有關非歷史事實事項的類似表述的描述。這些陳述通常包括諸如“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“潛力”、“機會”、“打算”、“計劃”、“估計”、“可能”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”或“將”等詞，或這些詞和短語或類似詞和短語的否定詞。
這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果、表現或成就與預期的大不相同。這些風險和不確定因素，其中一些是我們無法控制的，包括但不限於：
•
影響整個金融服務業和/或我們業務的經濟狀況(包括利率環境、政府經濟和貨幣政策、全球金融市場的強勢以及通貨膨脹和通貨緊縮)；
•
我們的業務集中在華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區，以及經濟、政治和環境條件的變化對這些市場的影響；
•
我們謹慎管理我們的增長和執行我們的戰略的能力；
•
我們計劃發展我們的商業房地產和商業商業貸款組合，這可能會帶來更大的不付款或其他不利後果的風險；
·儲備是否充足，包括我們對貸款損失的撥備；
·我們的資產質量惡化；
·與我們的住宅按揭銀行業務相關的風險；
•
與我們的OpenSky信用卡部門相關的風險，包括遵守適用的消費金融和防欺詐法規；
•
監管機構對我們的審查結果，包括監管機構可能要求我們增加貸款損失撥備或減記資產的可能性；
•
我們對財務報告的內部控制的有效性，以及我們補救未來在我們對財務報告的內部控制中的任何重大弱點的能力；
•
擔保我們貸款的抵押品價值的變化；

 
38
 

•
我們對管理團隊和董事會的依賴以及管理層和董事會組成的變化；
•
與我們的業務相關的流動性風險；
•
與我們的業務相關的利率風險，包括我們的創息資產和計息負債對利率的敏感性，以及利率變化對我們收益的影響；
•
LIBOR未來的不確定性可能對我們的淨利息收入產生影響；
•
我們維護重要存款客户關係的能力和我們的聲譽；
•
與我們的業務相關的運營風險；
•
我們可能會進行戰略性收購，以實現我們的目標；
•
我們的資本是否充足，包括資本的來源，以及我們可能需要籌集額外資本以實現我們的目標的程度；
•
我們的投資證券公允價值的波動超出了我們的控制範圍；
•
潛在的欺詐、疏忽、計算機盜竊和網絡犯罪的風險；
•
我們的風險管理框架是否足夠；
•
我們對信息技術和電信系統的依賴，以及任何系統故障或中斷的可能性；
•
我們在處理和處理我們的記錄和數據時對外部第三方的依賴；
•
我們適應技術變化的能力；
•
我們從事衍生產品交易；
•
市場利率的波動性和方向；
•
金融服務業的競爭加劇，特別是來自區域和國家機構的競爭；
•
我們不時參與法律程序，審查和監管機構的補救行動；
•
與金融機構、會計、税收、貿易、貨幣和財政有關的法律、法規、規章、解釋或政策的變更；
•
其他金融機構的財務穩健；
•
政府進一步幹預美國金融系統；以及
•
自然災害和惡劣天氣、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難，以及我們無法控制的其他事項。

 
39
 

當您閲讀和考慮前瞻性陳述時，您應該理解這些陳述並不是性能或結果的保證。它們涉及風險、不確定因素和假設，並且可能由於許多可能的事件或因素而發生變化，並非所有這些都是我們知道或在我們控制下的。雖然我們相信這些前瞻性陳述是基於合理的假設、信念和預期，但如果發生變化或我們的信念、假設或預期不正確，我們的業務、財務狀況、流動性或運營結果可能與我們的前瞻性陳述中表達的內容有很大的不同。您應該知道，許多因素都可能影響我們的實際財務結果或運營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。這些因素包括我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中第1A項下的“風險因素”標題下所描述的因素。您應該記住，我們所作的任何前瞻性聲明僅在我們作出聲明之日發表。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。我們沒有義務，也不打算，也沒有義務在發佈日期之後更新或修改任何行業信息或前瞻性聲明。鑑於這些風險和不確定因素，您應該記住，本文檔或其他地方所作的任何前瞻性陳述可能不會反映實際結果。
概述
Capital Bancorp，Inc.本公司(“本公司”)於1998年在馬裏蘭州註冊成立，作為Capital Bank，N.A.(“Bank”)的銀行控股公司，後者於1999年獲得特許，並於1999年開始運營。該銀行總部設在馬裏蘭州羅克維爾，通過位於我們運營區域主要市場的五家商業銀行分行、五家抵押貸款辦事處、兩家貸款生產辦事處、一家有限服務分行和三家公司和運營機構，為華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區提供服務。我們為整個地區的企業、非營利協會和企業家提供服務，與他們合作設計定製技術和“客户至上”建議支持的量身定製的財務解決方案。
我們通過三個部門開展業務：商業銀行；首都銀行住房貸款(“CBHL”)，前身是我們的住宅抵押貸款銀行部門Church Street Mortgage；以及OpenSky®，一個安全的、數字化驅動的全國信用卡平臺。我們的商業銀行部門佔銀行總資產的大部分。我們的商業銀行家在我們的運營市場為商業客户提供高質量的服務，定製的解決方案和量身定製的建議。
我們的CBHL部門在全國範圍內提供傳統的和政府擔保的住宅抵押貸款，主要用於二級市場銷售，以及在某些有限的情況下用於銀行的貸款組合。
我們的開放天空®事業部在全國範圍內向銀行不足的人羣和那些希望重建信用評分的人提供安全信用卡。開放天空® 卡在完全數字化和移動平臺上運行，所有營銷和應用程序都是通過網站和移動應用程序進行的。當開立帳户時，等於卡的全部信用額度的存款將在銀行的無息活期賬户中存入，並且需要在卡的整個生命週期內保持該存款。使用我們專有的計分模型，該模型考慮了信用評分和還款歷史(通常為最少六個月的按時還款，但最終根據具體情況確定)，本行最近開始為某些現有客户提供超出其擔保信用額度的無擔保額度。


 
40
 

運營結果
淨收入
下表列出了所示期間淨收益的主要組成部分。
 
截至9月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
利息收入
$
22,354

 
$
17,447

 
28.1
%
利息費用
4,170

 
2,955

 
41.1
%
淨利息收入
18,184

 
14,492

 
25.5
%
貸款損失準備
1,071

 
495

 
116.4
%
扣除撥備後的淨利息收入
17,113

 
13,997

 
22.3
%
非利息收入
7,221

 
4,240

 
70.3
%
非利息費用
18,228

 
13,900

 
31.1
%
所得税前淨收入
6,106

 
4,337

 
40.8
%
所得税費用
1,625

 
1,190

 
36.6
%
淨收入
$
4,481

 
$
3,147

 
42.4
%
截至2019年9月30日的三個月淨收益為450萬美元，比截至2018年9月30日的三個月淨收益310萬美元增加約130萬美元，增幅為42%。增加的主要原因是淨利息收入和非利息收入增加，但被貸款損失和非利息支出撥備增加所抵銷。
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
利息收入
$
60,961

 
$
50,890

 
19.8
%
利息費用
11,502

 
7,891

 
45.8
%
淨利息收入
49,459

 
42,999

 
15.0
%
貸款損失準備
1,869

 
1,640

 
14.0
%
扣除撥備後的淨利息收入
47,590

 
41,359

 
15.1
%
非利息收入
17,240

 
12,657

 
36.2
%
非利息費用
48,768

 
41,028

 
18.9
%
所得税前淨收入
16,062

 
12,988

 
23.7
%
所得税費用
4,239

 
3,706

 
14.4
%
淨收入
$
11,823

 
$
9,282

 
27.4
%
截至2019年9月30日的9個月淨收益為1180萬美元，比截至2018年9月30日的9個月淨收益930萬美元增加約250萬美元，增幅為27%。增加的主要原因是淨利息收入和非利息收入增加，但被更高的非利息支出所抵銷。
淨利息收入和淨利潤率分析
我們通過我們的淨息差和淨息差來分析我們從利息收益資產產生收入的能力，並控制我們負債的利息支出(衡量為淨利息收入)。淨利息收入是指利息收益資產(如貸款和證券)所賺取的利息和費用與用於為這些資產提供資金的有息負債(如存款和借款)所產生的利息費用之間的差額。淨息差是按淨利息收入除以同期平均賺取利息的資產計算得出的比率。淨利差是指賺取利息的資產所賺取的平均利率與支付利息負債的平均利率之間的差額。
市場利率和我們從生息資產或支付生息負債所獲得的利率的變化，以及生息資產的數量和類型、生息和

 
41
 

無息負債和股東權益通常是淨息收入、淨息差和淨息差週期性變化的最大驅動因素。市場利率的波動受許多因素的推動，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、宏觀經濟發展、失業變化、貨幣供應、政治和國際狀況以及國內外金融市場的狀況。我們貸款組合中貸款數量和類型的週期性變化受華盛頓特區和巴爾的摩大都市區的經濟和競爭條件以及影響我們目標市場和整個華盛頓特區和巴爾的摩大都市區的房地產、技術、政府服務、酒店、旅遊和金融服務業的發展等因素的影響。我們通過使用有效的資產負債管理技術對這些因素的變化作出反應的能力對於保持我們作為主要收益來源的淨利息收入和淨利息差額的穩定性至關重要。

 
42
 

下表顯示了我們的資產、負債和股東權益的每個主要類別的平均未償還餘額，以及我們的資產的平均收益率和我們在指定期間的平均負債成本。該等收益率和成本是通過將收入或支出除以同期相應資產或負債的平均每日餘額來計算的。
平均資產負債表和淨利息分析
 
截至9月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
平均值
出類拔萃
天平
 
利息收入/
費用
 
平均值
收益率/
率(1)
 
平均值
出類拔萃
天平
 
利息收入/
費用
 
平均值
收益率/
率(1)
(千)
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息存款
$
35,723

 
$
164

 
1.83
%
 
$
42,734

 
$
176

 
1.63
%
出售聯邦基金
1,325

 
7

 
2.12
%
 
1,354

 
6

 
1.76
%
投資證券
38,389

 
215

 
2.22
%
 
49,159

 
272

 
2.20
%
限制投資
5,629

 
68

 
4.77
%
 
2,604

 
38

 
5.79
%
為出售而持有的貸款
56,301

 
896

 
6.31
%
 
18,671

 
412

 
8.75
%
貸款(2)(3)
1,099,191

 
21,004

 
7.58
%
 
919,759

 
16,543

 
7.14
%
賺取利息的資產總額
1,236,558

 
22,354

 
7.17
%
 
1,034,281

 
17,447

 
6.69
%
非利息收益資產
15,908

 
 
 
 
 
11,924

 
 
 
 
總資產
$
1,252,466

 
 
 
 
 
$
1,046,205

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債與股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息需求賬户
$
116,820

 
$
191

 
0.65
%
 
$
74,854

 
$
55

 
0.29
%
儲蓄
3,913

 
3

 
0.35
%
 
4,062

 
4

 
0.39
%
貨幣市場帳户
339,751

 
1,484

 
1.73
%
 
270,697

 
972

 
1.42
%
定期存款
286,605

 
1,771

 
2.45
%
 
338,005

 
1,585

 
1.86
%
借入資金
89,746

 
721

 
3.19
%
 
32,248

 
339

 
4.17
%
計息負債總額
836,835

 
4,170

 
1.98
%
 
719,866

 
2,955

 
1.63
%
無息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無息負債
17,163

 
 
 
 
 
10,250

 
 
 
 
無息存款
271,851

 
 
 
 
 
224,877

 
 
 
 
股東權益
126,617

 
 
 
 
 
91,212

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
1,252,466

 
 
 
 
 
$
1,046,205

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨息差(4)
 
 
 
 
5.19
%
 
 
 
 
 
5.06
%
淨利息收入
 
 
$
18,184

 
 
 
 
 
$
14,492

 
 
淨息差(5)
 
 
 
 
5.83
%
 
 
 
 
 
5.56
%
淨息差不包括信用卡投資組合
 
 
 
 
4.37
%
 
 
 
 
 
4.26
%
_______________
(1) 
按年計算。
(2) 
包括非應計貸款。
(3) 
利息收入包括遞延貸款費用的攤銷，扣除遞延貸款成本。
(4) 
淨利差是指賺取利息的資產所賺取的利率與承擔利息的負債所支付的利率之間的差額。
(5) 
淨息差是按年化淨利息收入除以同期平均賺取利息的資產計算的比率。


 
43
 

下表提供了關於利息收益資產和計息負債的每個主要組成部分所示期間利息收入和利息支出的美元變動額的信息，並區分了可歸因於數量變化的變化和可歸因於利率變化的變化。為了本表的目的，由於無法分離的速率和體積而產生的變化已按比例分配給體積和速率。
淨利息收入變動分析
 
截至2019年9月30日的三個月
 
相較於
 
截至2018年9月30日的三個月
 
更改原因
 
利息差異
 
體積
 
率
 
(千)
 
 
 
利息收入：
 
 
 
 
 
計息存款
$
(41
)
 
$
29

 
$
(12
)
出售聯邦基金
—

 
1

 
1

投資證券
(61
)
 
4

 
(57
)
限制性股票
35

 
(5
)
 
30

為出售而持有的貸款
562

 
(78
)
 
484

貸款
3,380

 
1,081

 
4,461

利息收入總額
$
3,875

 
$
1,032

 
$
4,907

 
 
 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
 
 
計息需求賬户
$
43

 
$
93

 
$
136

儲蓄
—

 
(1
)
 
(1
)
貨幣市場帳户
277

 
235

 
512

定期存款
(171
)
 
357

 
186

借入資金
440

 
(58
)
 
382

利息支出總額
589

 
626

 
1,215

淨利息收入
$
3,286

 
$
406

 
$
3,692


與2018年第三季度相比，2019年第三季度的淨利息收入增加了370萬美元，達到1820萬美元。本公司截至二零一九年九月三十日止三個月的年化淨息差為4.37%，較截至二零一八年九月三十日止三個月的4.26%上升11個基點。2019年第三季度的平均總利息收益資產為12.4億美元，而2018年第三季度為10.3億美元。這些利息收益資產的年化收益率從截至2018年9月30日的三個月的6.69%增加到截至2019年9月30日的三個月的7.17%，增加了48個基點。利息收益資產平均餘額的增加幾乎完全是由截至2019年9月30日的三個月貸款組合平均餘額1.794億美元(20%)至11億美元的增長推動的，而截至2018年9月30日的三個月為9.198億美元。
平均計息負債從2018年第三季度的7.199億美元增加到2019年第三季度的8.368億美元，增加了1.17億美元。貨幣基礎增加，是由於有息存款平均餘額增加5，950萬元，增幅為9%，以及借款資金平均餘額增加5，750萬元，增幅為178%。存款是我們的主要資金來源。與2018年第三季度的1.63%相比，2019年第三季度計息負債支付的年化平均利率增加至1.98%，其中計息存款支付的年化平均利率增加32個基點，但被借款資金支付的年化平均利率98個基點的下降所抵銷。年化平均利率的增加反映了2018年和2019年的幾次利率變化。
截至2019年9月30日的三個月，本公司的年化淨息差為5.83%，淨息差為5.19%。截至2018年9月30日止三個月，年化淨息差為5.56%，淨息差為5.06%。同比淨息差

 
44
 

基點上升27個基點，主要是由於賺取利息的資產數量增加，並被計息負債的利率增加所抵銷。
平均資產負債表和淨利息分析
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
平均值
出類拔萃
天平
 
利息收入/
費用
 
平均值
收益率/
率(1)
 
平均值
出類拔萃
天平
 
利息收入/
費用
 
平均值
收益率/
率(1)
(千)
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息存款
$
35,164

 
$
518

 
1.97
%
 
$
44,525

 
$
526

 
1.58
%
出售聯邦基金
1,685

 
28

 
2.23
%
 
1,546

 
18

 
1.56
%
投資證券
42,281

 
707

 
2.24
%
 
50,987

 
786

 
2.06
%
限制投資
4,276

 
160

 
4.99
%
 
2,554

 
105

 
5.50
%
為出售而持有的貸款
35,229

 
1,928

 
7.32
%
 
18,047

 
1,182

 
8.76
%
貸款(2)(3)
1,041,364

 
57,620

 
7.40
%
 
904,279

 
48,273

 
7.14
%
賺取利息的資產總額
1,159,999

 
60,961

 
7.03
%
 
1,021,938

 
50,890

 
6.66
%
非利息收益資產
15,115

 
 
 
 
 
10,419

 
 
 
 
總資產
$
1,175,114

 
 
 
 
 
$
1,032,357

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債與股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息需求賬户
$
97,325

 
$
387

 
0.53
%
 
$
73,129

 
$
154

 
0.28
%
儲蓄
3,613

 
9

 
0.35
%
 
3,690

 
8

 
0.29
%
貨幣市場帳户
330,086

 
4,203

 
1.70
%
 
286,349

 
2,678

 
1.25
%
定期存款
294,693

 
5,288

 
2.40
%
 
328,139

 
4,036

 
1.64
%
借入資金
59,816

 
1,615

 
3.61
%
 
31,233

 
1,015

 
4.34
%
計息負債總額
785,533

 
11,502

 
1.96
%
 
722,540

 
7,891

 
1.46
%
無息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無息負債
14,971

 
 
 
 
 
9,765

 
 
 
 
無息存款
252,353

 
 
 
 
 
215,133

 
 
 
 
股東權益
122,257

 
 
 
 
 
84,919

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
1,175,114

 
 
 
 
 
$
1,032,357

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨息差(4)
 
 
 
 
5.07
%
 
 
 
 
 
5.20
%
淨利息收入
 
 
$
49,459

 
 
 
 
 
$
42,999

 
 
淨息差(5)
 
 
 
 
5.70
%
 
 
 
 
 
5.63
%
淨息差不包括信用卡投資組合
 
 
 
 
4.35
%
 
 
 
 
 
4.27
%
_______________
(1) 
按年計算。
(2) 
包括非應計貸款。
(3) 
利息收入包括遞延貸款費用的攤銷，扣除遞延貸款成本。
(4) 
淨利差是指賺取利息的資產所賺取的利率與承擔利息的負債所支付的利率之間的差額。
(5) 
淨息差是按年化淨利息收入除以同期平均賺取利息的資產計算的比率。




 
45
 

淨利息收入變動分析
 
截至2019年9月30日的9個月
 
相較於
 
截至2018年9月30日的9個月
 
更改原因
 
利息差異
 
體積
 
率
 
(千)
 
 
 
利息收入：
 
 
 
 
 
計息存款
$
44

 
$
(52
)
 
$
(8
)
出售聯邦基金
2

 
8

 
10

投資證券
(157
)
 
78

 
(79
)
限制性股票
63

 
(8
)
 
55

為出售而持有的貸款
902

 
(156
)
 
746

貸款
7,533

 
1,814

 
9,347

利息收入總額
$
8,387

 
$
1,684

 
$
10,071

 
 
 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
 
 
計息需求賬户
$
63

 
$
170

 
$
233

儲蓄
—

 
1

 
1

貨幣市場帳户
453

 
1,072

 
1,525

定期存款
(357
)
 
1,609

 
1,252

借入資金
736

 
(136
)
 
600

利息支出總額
895

 
2,716

 
3,611

淨利息收入
$
7,492

 
$
(1,032
)
 
$
6,460

截至2019年9月30日的9個月，淨利息收入增加650萬美元至4950萬美元，與2018年同期相比增加了650萬美元。截至二零一九年九月三十日止九個月，本公司除信用卡外的年化淨息差為4.35%，較截至二零一八年九月三十日止九個月的4.27%上升8個基點。截至2019年9月30日的9個月，平均總利息收入資產為11.6億美元，而上年同期為10.2億美元。這些利息收益資產的年化收益率從截至2018年9月30日的9個月的6.66%上升至截至2019年9月30日的9個月的7.03%，上升了37個基點。平均利息收入資產餘額的增加幾乎完全是由截至2019年9月30日的9個月的貸款組合平均餘額1.371億美元，即15%，增至10.4億美元，而截至2018年9月30日的9個月為9.043億美元。
平均計息負債從截至2018年9月30日的9個月的7.2250萬美元增加到截至2019年9月30日的9個月的7.855億美元。貨幣基礎增加，是由於平均有息存款餘額增加3，440萬元，以及借入資金平均餘額增加2，860萬元，增幅為92%。存款是我們的主要資金來源。截至二零一九年九月三十日止九個月的計息負債年化平均利率上升至1.96%，而截至二零一八年九月三十日止九個月的年化平均利率為1.46%。在這9個月期間，有息存款的年化平均利率上升56個基點，而借入資金的年化平均利率則下降36個基點。年化平均利率的增加反映了自2018年9月以來的幾次利率變化。
截至2019年9月30日的九個月，本公司的年化淨息差為5.70%，淨息差為5.07%。截至2018年9月30日的九個月，年化淨利差為5.63%，淨息差為5.20%。與上年同期相比，淨息差減少13個基點，主要是由於我們的計息負債相對於我們的賺取利息資產的市場利率增長更快調整所致。


 
46
 

貸款損失準備
貸款損失準備是收入的一項費用，以便使我們的貸款損失準備金達到管理層認為適當的水平。有關我們管理層在確定貸款損失撥備時考慮的因素的説明，請參閲“財務狀況-貸款損失撥備”。
我們截至2019年9月30日的三個月的貸款損失撥備為110萬美元，截至2018年9月30日的三個月為49.5萬美元。截至2019年和2018年9月30日的九個月，貸款損失撥備分別為190萬美元和160萬美元。2019年三個月和九個月期間與2018年同期相比有所增加，主要是由於2019年期間貸款額較大。在2019年9月30日和2018年12月31日，我們的貸款損失準備金佔貸款總額的百分比分別為1.12%和1.13%。截至2019年9月30日的9個月的淨沖銷為36.9萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為78.1萬美元。
非利息收入
我們經常性非利息收入的主要來源是存款賬户的服務費，某些信用卡費用，如交換費和結算費，以及抵押銀行收入。非利息收入不包括(I)貸款發起費用超過直接貸款發起成本的程度，這些費用一般在相關貸款的有效期內確認為使用利息方法調整收益率，或(Ii)與我們的信用卡組合相關的年度、續期和逾期費用，一般在相關貸款的十二個月期限內確認為使用利息方法調整收益。
下表列出了所示期間非利息收入的主要類別：
非利息收入
 
截至9月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
非利息收入：
 
 
 
 
 
存款賬户手續費
$
146

 
$
123

 
18.7
%
信用卡費用
2,059

 
1,592

 
29.3
%
抵押銀行收入
4,900

 
2,451

 
99.9
%
其他費用及收費
116

 
74

 
56.8
%
非利息收入總額
$
7,221

 
$
4,240

 
70.3
%
與截至2018年9月30日的三個月的420萬美元相比，截至2019年9月30日的三個月，非利息收入增加了300萬美元，即70%，至720萬美元。主要增長是由於抵押銀行業務收入，與2018年第三季度相比，2019年第三季度增加了240萬美元，即100%。我們對CBHL部門的關注仍然是基於再融資的購買交易，這些交易的利率和價格略高。然而，最近市場利率的下降導致再融資比購買交易的比率更大。2019年第三季度的購買量佔貸款來源的百分比為44%，而2019年第二季度為79%。截至2019年9月30日的三個月，出售所持待售貸款的淨收益為1.719億美元，而截至2018年9月30日的三個月為8100萬美元。
開放天空®信用卡發行量繼續保持在較高水平，截至2019年9月30日的三個月共計3.1萬張，而截至2018年9月30日的三個月為2萬張。與截至2018年9月30日的三個月相比，信用卡費用相應增加了46.7萬美元。

 
47
 

 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
非利息收入：
 
 
 
 
 
存款賬户手續費
$
382

 
$
365

 
4.7
 %
信用卡費用
5,521

 
4,609

 
19.8
 %
抵押銀行收入
10,991

 
7,379

 
48.9
 %
·出售證券的收益(損失)
26

 
(2
)
 
(1,400.0
)%
其他費用及收費
320

 
306

 
4.6
 %
非利息收入總額
$
17,240

 
$
12,657

 
36.2
 %
與截至2018年9月30日的9個月的1270萬美元相比，截至2019年9月30日的9個月，非利息收入增加了460萬美元，或36%，至1720萬美元。增長主要是由於抵押銀行業務收入增加，與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月增加了360萬美元，或49%。截至2019年9月30日的9個月，出售所持待售貸款的淨收益為3.7億美元，而2018年同期為2.784億美元。
開放天空®信用卡費用從截至2018年9月30日的三個月增加了912，000美元，主要原因是信用卡帳户增加。
非利息費用
一般情況下，非利息費用由所有員工費用和與運營我們的設施、獲取和保持客户關係以及提供銀行服務相關的成本組成。非利息支出的最大組成部分是工資和員工福利。非利息費用還包括運營費用，如佔用和設備費用、專業費用、廣告費用、貸款處理費用和其他一般和行政費用，包括FDIC評估、通信、差旅、餐飲、培訓、用品和郵費。
下表列出了所示期間的非利息費用的主要類別：
非利息費用
 
截至9月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
非利息費用：
 
 
 
 
 
工資和員工福利
$
9,238

 
$
6,571

 
40.6
%
佔用情況和設備
1,111

 
1,070

 
3.8
%
專業服務
724

 
520

 
39.2
%
數據處理
4,193

 
3,636

 
15.3
%
廣告
584

 
358

 
63.1
%
貸款處理
634

 
202

 
213.9
%
其他房地產費用，淨額
7

 
7

 
—
%
其他
1,737

 
1,536

 
13.1
%
非利息費用總額
$
18,228

 
$
13,900

 
31.1
%
截至2019年9月30日的三個月，非利息支出為1820萬美元，與截至2018年9月30日的三個月的1390萬美元相比，增加了430萬美元，即31%。增加的主要原因是工資和員工福利增加，其中包括抵押貸款原始支付的佣金、數據處理費用、廣告和其他費用。由於FDIC存款保險基金超過上一季度的目標投保存款水平，我們在2019年第三季度的FDIC評估費用中的216，000美元信貸也影響了其他運營費用。

 
48
 

 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
非利息費用：
 
 
 
 
 
工資和員工福利
$
24,136

 
$
19,083

 
26.5
%
佔用情況和設備
3,307

 
3,241

 
2.0
%
專業服務
1,952

 
1,365

 
43.0
%
數據處理
11,222

 
10,858

 
3.4
%
廣告
1,557

 
1,113

 
39.9
%
貸款處理
1,279

 
811

 
57.7
%
其他房地產費用，淨額
57

 
38

 
50.0
%
其他
5,258

 
4,519

 
16.4
%
非利息費用總額
$
48,768

 
$
41,028

 
18.9
%
截至2019年9月30日的九個月，非利息支出為4880萬美元，與截至2018年9月30日的9個月的4100萬美元相比，增加了770萬美元，即19%。增加的主要原因是工資和員工福利增加，其中包括抵押貸款發起支付的佣金、專業費用和其他費用。
所得税費用
我們招致的所得税費用的數額受我們的税前收入和其他不可扣除的費用的影響。遞延税項資產及負債按遞延税項資產及負債預期變現或結算期間的現行所得税税率反映。隨着税法或税率的變化，遞延税資產和負債通過所得税準備金進行調整。估值備抵乃於必要時設立，以將遞延税項資產減少至預期變現金額。
截至2019年9月30日的三個月的所得税支出為160萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為120萬美元。我們在這些時期的實際税率約為27%。截至2019年9月30日的9個月，所得税支出為420萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為370萬美元，2019年和2018年期間的實際税率分別為26.4%和28.5%。實際税率的下降主要是由於整體較低的州和聯邦混合税率。

財務狀況
截至2019年9月30日，我們的總資產從2018年12月31日增加了2.063億美元，達到約13億美元。在此期間，應收貸款、其他金融機構的計息存款、為出售而持有的貸款以及房地和設備均有所增加，而投資證券則有所減少。無息存款和有息存款均增加。根據回購協議出售的證券和購買的聯邦資金減少，而聯邦住房貸款銀行預付款增加。2019年9月30日，股東權益增加1330萬美元，或12%，至1.278億美元，主要原因是盈利。
其他金融機構的有息存款
截至2019年9月30日，其他金融機構的計息存款增加了1850萬美元，增幅為84%，從2018年12月31日的2，200萬美元增至4，050萬美元。增加的主要原因是來自信託賬户的存款增加。
有價證券
我們使用我們的證券組合提供流動性來源，為投資的資金提供適當的回報，管理利率風險，滿足抵押品要求和監管資本要求。

 
49
 

管理層根據我們的意圖和公司持有此類證券直至到期的能力，將投資證券分類為持有至到期或可供出售。在確定該等分類時，管理層具有積極意圖且本公司有能力持有直至到期日的證券被分類為持有至到期日並按攤銷成本結轉。所有其他證券均指定為可供出售，並按估計公允價值列賬，未實現損益在税後計入股東權益。在提交的幾年中，所有證券都被歸類為可供銷售。
我們的投資組合減少了21%，即約990萬美元，從2018年12月31日的4690萬美元減少到2019年9月30日的3710萬美元，原因是收到了1550萬美元的抵押貸款支持證券和330萬美元的銷售，並被820萬美元的投資購買抵消。為了補充我們貸款組合的利息收入，我們投資於高質量的抵押貸款支持證券，政府機構債券，以及高質量的市政債券和公司債券。
下表彙總了2019年9月30日投資證券的合同到期日和加權平均收益率，以及這些證券在指定日期的攤銷成本和賬面價值。
投資到期
 
 
一年或更短
 
超過一年至五年
 
五年以上到十年
 
超過10年
 
總計
 
 
2019年9月30日
 
賬面價值
 
加權平均收益率
 
賬面價值
 
加權平均收益率
 
賬面價值
 
加權平均收益率
 
賬面價值
 
加權平均收益率
 
賬面價值
 
公允價值
 
加權平均收益率
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售的證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的機構
 
$
6,000

 
1.30
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
6,000

 
$
5,992

 
1.30
%
市級
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
515

 
2.50
%
 
515

 
528

 
2.50
%
公司債券
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
2,000

 
5.50
%
 
663

 
5.21
%
 
2,663

 
2,672

 
5.43
%
抵押貸款支持證券
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
8,761

 
1.77
%
 
19,118

 
2.53
%
 
27,879

 
27,881

 
2.29
%
總計
 
$
6,000

 
1.30
%
 
$
—

 
—
%
 
$
10,761

 
2.46
%
 
$
20,296

 
2.62
%
 
$
37,057

 
$
37,073

 
2.36
%
貸款組合
我們的主要收入來源來自貸款利息。我們的貸款組合包括由房地產擔保的貸款以及商業商業貸款、信用卡貸款，基本上所有這些貸款都由銀行的相應存款擔保，並且在非常有限的程度上還有其他消費貸款。我們的貸款客户主要包括中小型企業，專業人士，房地產投資者，小型住宅建築商和個人。我們的自住和投資商業房地產貸款，住宅建設貸款和商業商業貸款為我們提供了更高的風險調整後的回報，更短的期限和對利率波動更敏感，並輔之以我們對個人的風險相對較低的住宅房地產貸款。在較小的程度上，我們的信用卡組合以更高的收益率補充了我們的傳統貸款產品。我們的貸款活動主要針對我們的市場領域，包括華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區。

 
50
 

下表按指定日期的貸款類型彙總了我們的貸款組合：
貸款組合的構成
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千)
數量
 
百分比
 
數量
 
百分比
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
443,961

 
38
%
 
$
407,844

 
41
%
商品化
339,448

 
30
%
 
278,691

 
28
%
建設
182,224

 
16
%
 
157,586

 
16
%
商品化
132,935

 
12
%
 
122,264

 
12
%
信用卡
44,058

 
4
%
 
34,673

 
3
%
其他消費者
1,148

 
—
%
 
1,202

 
—
%
貸款總額
1,143,774

 
100
%
 
1,002,260

 
100
%
非勞動收入
(3,464
)
 
 
 
(1,992
)
 
 
貸款總額，扣除非勞動收入
1,140,310

 
 
 
1,000,268

 
 
貸款損失準備金
(12,808
)
 
 
 
(11,308
)
 
 
淨貸款總額
$
1,127,502

 
 
 
$
988,960

 
 

償還貸款是我們額外流動性的來源。下表詳細説明瞭我們在2019年9月30日的貸款組合的到期日和對利率變化的敏感度：
貸款期限和對利率變化的敏感性
 
截至2019年9月30日
(千)
一年後到期
或更少
 
在一年內到期
五年
 
到期日期
五年
 
總計
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
110,030

 
$
131,719

 
$
202,212

 
$
443,961

商品化
70,732

 
186,093

 
82,623

 
339,448

建設
151,679

 
28,445

 
2,100

 
182,224

商品化
59,633

 
57,328

 
15,974

 
132,935

信用卡
44,058

 
—

 
—

 
44,058

其他消費者
783

 
365

 
—

 
1,148

貸款總額
$
436,915

 
$
403,950

 
$
302,909

 
$
1,143,774

固定利率金額
$
110,655

 
$
256,463

 
$
55,059

 
$
422,177

浮動利率金額
$
326,260

 
$
147,487

 
$
247,850

 
$
721,597

不良資產
2019年9月30日，不良貸款增至650萬美元，佔貸款總額的0.57%，而2018年12月31日，不良貸款為470萬美元，佔貸款總額的0.47%。在截至2019年9月30日的9個月中，190萬美元或40%的增長主要是由於不良建築貸款增加了210萬美元。增加歸因於單一借款人關係，該關係有良好的擔保，預計不會出現減值。因此，並沒有出現與不良資產增加有關的損失。由於住宅貸款被取消贖回權，取消贖回權的房地產在2019年9月30日時增加到14萬9千美元，而2018年12月31日的止贖額為14萬2千美元。
2019年9月30日的不良資產總額為670萬美元，2018年12月31日的不良資產總額為480萬美元，分別佔相應總資產的0.51%和0.44%。

 
51
 

下表顯示了有關指定日期的不良資產的信息：
不良資產
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千)
 
非應計貸款
 
 
 
房地產：
 
 
 
住宅
$
2,193

 
$
2,207

商品化
1,036

 
1,486

建設
2,100

 
—

商品化
842

 
749

應計貸款逾期90天或以上
371

 
237

不良貸款總額
6,542

 
4,679

其他擁有的房地產
149

 
142

不良資產總額
$
6,691

 
$
4,821

 
 
 
 
重組貸款-非應計
$
465

 
$
284

重組貸款-應計
$
—

 
$
—

不良貸款佔貸款總額的比率
0.57
%
 
0.47
%
不良資產佔總資產的比率
0.51
%
 
0.44
%
下表按類別列出了貸款餘額以及在指定日期的風險評級。在所述期間內沒有資產被歸類為虧損。
貸款分類
 
經過，穿過(1)
 
特別提到
 
不合標準
 
疑團
 
總計
(千)
 
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
441,694

 
$
—

 
$
2,267

 
$
—

 
$
443,961

商品化
334,365

 
4,047

 
1,036

 
—

 
339,448

建設
180,124

 
—

 
2,100

 
—

 
182,224

商品化
125,699

 
5,410

 
1,607

 
219

 
132,935

信用卡
44,058

 
—

 
—

 
—

 
44,058

其他消費者
1,148

 
—

 
—

 
—

 
1,148

總計
$
1,127,088

 
$
9,457

 
$
7,010

 
$
219

 
$
1,143,774

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
405,532

 
$
118

 
$
2,194

 
$
—

 
$
407,844

商品化
274,247

 
2,958

 
1,486

 
—

 
278,691

建設
154,643

 
843

 
2,100

 
—

 
157,586

商品化
117,670

 
3,844

 
750

 
—

 
122,264

信用卡
34,673

 
—

 
—

 
—

 
34,673

其他消費者
1,202

 
—

 
—

 
—

 
1,202

總計
$
987,967

 
$
7,763

 
$
6,530

 
$
—

 
$
1,002,260

_______________
(1) 
類別包括評級為例外、非常好、良好、滿意和合格/觀看的貸款。

 
52
 

2019年9月30日，記錄在案的不良貸款投資為620萬美元，其中47.6萬美元需要25.8萬美元的特定準備金。相比之下，2018年12月31日，有記錄的減值貸款投資為440萬美元，包括需要26.2萬美元專項準備金的38.6萬美元。在提交的兩個日期的減值貸款包括一個總額為210萬美元的借款人關係，該借款人關係有很好的擔保，預計不會出現減值。
減值貸款還包括某些被修改為TDR的貸款。截至2019年9月30日，該公司有五筆貸款，總額為46.5萬美元，2018年12月31日，共有四筆貸款，總額為28.4萬美元，被認為是TDR。
貸款損失準備金
我們保持對貸款損失的津貼，這代表了管理層對貸款損失和我們貸款組合中固有風險的最佳估計。貸款損失撥備的金額不應被解釋為未來期間必然會在這些金額中發生沖銷或根本不會發生沖銷的跡象。在確定貸款損失撥備時，我們估計特定貸款或貸款組的損失，其中可能的損失可以識別併合理確定。貸款損失撥備餘額基於內部分配的貸款風險分類、歷史貸款損失率、我們的貸款組合性質的變化、總體投資組合質量、行業集中度、拖欠趨勢、當前經濟因素以及當前經濟條件對某些歷史貸款損失率的估計影響。下表彙總了所示期間和日期的貸款損失準備額的變化：
貸款損失撥備分析
 
截至2019年9月30日的九個月
 
截至2018年12月31日的年度
(千)
 
期初貸款損失準備
$
11,308

 
$
10,033

註銷：
 
 
 
房地產：
 
 
 
住宅
(8
)
 
(121
)
商品化
—

 
(22
)
商品化
(82
)
 
(147
)
信用卡
(303
)
 
(806
)
總沖銷
(393
)
 
(1,096
)
 
 
 
 
恢復：
 
 
 
房地產：
 
 
 
住宅
—

 
3

商品化
10

 
152

商品化
—

 
34

信用卡
14

 
42

總回收率
24

 
231

淨沖銷
(369
)
 
(865
)
貸款損失準備
1,869

 
2,140

期末貸款損失準備
$
12,808

 
$
11,308

 
 
 
 
未償還貸款，扣除非勞動收入(期末)
$
1,140,310

 
$
1,000,268

平均未償還貸款，扣除非勞動收入
$
1,041,364

 
$
937,822

 
 
 
 
對期末貸款損失的準備
1.12
%
 
1.13
%
平均貸款的淨沖銷
0.04
%
 
0.09
%

 
53
 

我們在2019年9月30日和2018年12月31日的貸款損失準備金分別為1280萬美元，或貸款的1.12%，和1130萬美元，或貸款的1.13%。2019年9月30日的貸款損失準備金包括為減值貸款留出的25.8萬美元的特定準備金。截至2019年9月30日的9個月的沖銷為39.3萬美元，並被2.4萬美元的回收部分抵銷。2018年12月31日的貸款損失撥備包括為減值貸款撥備的26.2萬美元的特定準備金。我們截至2018年12月31日的年度沖銷為110萬美元，並被231，000美元的回收部分抵銷。截至2019年9月30日的前九個月和截至2018年12月31日的年度的沖銷主要是由於信用卡沖銷。
雖然我們相信我們已根據普遍接受的會計原則(“GAAP”)建立了貸款損失準備，並且貸款損失準備足以在上述任何時候為投資組合中的已知和固有損失做準備，但未來的貸款損失準備將受到我們貸款組合中的風險的持續評估的影響。
下表顯示了截至所示日期的貸款類別之間的貸款損失撥備分配情況和某些其他信息。總免税額可用於吸收任何貸款類別的損失。
貸款損失撥備分析
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
數量
 
百分比(1)
 
數量
 
百分比(1)
(千)
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
4,176

 
33
%
 
$
3,541

 
30
%
商品化
3,426

 
26
%
 
3,003

 
27
%
建設
2,377

 
19
%
 
2,093

 
19
%
商品化
1,558

 
12
%
 
1,578

 
14
%
信用卡
1,263

 
10
%
 
1,084

 
10
%
其他消費者
8

 
—
%
 
9

 
—
%
貸款損失總免税額
$
12,808

 
100
%
 
$
11,308

 
100
%
_______________
(1) 
貸款類別佔貸款總額的百分比。
存款
存款是公司的主要資金來源。我們提供各種存款產品，包括有息需求、儲蓄、貨幣市場和定期賬户，所有這些我們都積極地以具有競爭力的價格進行市場營銷。我們在關係的基礎上，通過我們的商業貸款官員和商業銀行官員的努力，從我們的客户那裏產生存款。我們的信用卡客户也是低成本存款的重要來源。新的信託存款為我們增加的5110萬美元無息存款貢獻了3360萬美元。此外，我們的信用卡客户佔我們非利息存款餘額總額的7770萬美元，即26%，並在2019年的前9個月增加了1190萬美元。我們通過批發資金來源補充我們的存款，例如存款賬户登記服務(“CDARS”)和經紀存款。
計息存款由2018年12月31日至2019年9月30日增加1.061億美元，增幅為15%，幷包括計息需求及貨幣市場賬户增加，但因存款證減少而抵銷。本公司繼續執行其戰略舉措，以改善存款組合組合，從批發存款到核心存款，包括無息存款。同期，存款證減少2，000萬元，減幅為6%，其中經紀存款代表

 
54
 

大部分減少了。從2018年12月31日到2019年9月30日，貨幣市場賬户增加了2420萬美元，增幅為8%。
計息存款的平均利率從截至2018年12月31日的年度的1.42%上升到截至2019年9月30日的9個月的1.82%。同期內，存款證所支付的利率上升63個基點。平均利率的上升主要是由於2018年市場利率的上升。最近市場利率的下降尚未反映在我們的整體存款成本中。
下表列出了指定期間內存款的平均餘額和平均利率：
存款組成
 
截至2019年9月30日的九個月
 
截至2018年12月31日的年度
 
平均值
天平
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
平均值
率
(千)
 
計息需求賬户
$
97,325

 
0.53
%
 
$
72,523

 
0.29
%
貨幣市場帳户
330,086

 
1.70
%
 
286,257

 
1.33
%
儲蓄賬户
3,613

 
0.35
%
 
3,704

 
0.32
%
存款單
294,693

 
2.40
%
 
326,827

 
1.77
%
計息存款總額
725,717

 
1.82
%
 
689,311

 
1.42
%
無息計息需求賬户
252,353

 
 
 
220,445

 
 
存款總額
$
978,070

 
1.35
%
 
$
909,756

 
1.08
%
下表列出了我們截至2019年9月30日的存款單的到期日。
存款證的到期日
 
三
月或
較少
 
過頭
三
穿過
六
月份
 
超過六個
穿過
十二
月份
 
過頭
十二
月份
 
總計
(千)
 
100，000美元或以上
$
75,954

 
$
26,476

 
$
58,699

 
$
119,058

 
$
280,187

不足10萬美元
15,003

 
6,828

 
5,744

 
7,758

 
35,333

總計
$
90,957

 
$
33,304

 
$
64,443

 
$
126,816

 
$
315,520

借款
我們主要利用短期和長期借款來補充存款，為我們的貸款和投資活動提供資金，以下將對每一項活動進行討論。
FHLB進展。FHLB允許我們以以某些證券和貸款為抵押的一攬子浮動留置權狀態借入高達25%的資產。截至2019年9月30日，約有2.19億美元的房地產貸款和160萬美元的投資證券作為我們FHLB借款的抵押品。我們利用這些借款來滿足流動性需求，併為我們投資組合中的某些固定利率貸款提供資金。截至2019年9月30日，我們有3560萬美元的未償還預付款和1.625億美元的可用FHLB借款能力。與2018年12月31日未償還預付款200萬美元相比，增加了3360萬美元，這是由於2019年5月提取的本金減少預付款。

 
55
 

下表列出了在所述期間我們的FHLB借款的某些信息：
FHLB進展
 
截至2019年9月30日的九個月
 
截至2018年12月31日的年度
(千)
 
期末未付金額
$
35,556

 
$
2,000

期末加權平均利率
2.40
%
 
4.26
%
本期最大月末餘額
$
72,778

 
$
17,000

本期未付平均餘額
$
42,690

 
$
8,101

本期加權平均利率
2.52
%
 
2.83
%
其他借來的資金。本公司還發行了高級期票、次級次級債券和其他次級票據。在2019年9月30日，這些其他借款總計1540萬美元。
在2019年9月30日，我們的初級次級債券總計210萬美元。次級次級債券於2006年6月發行，於2036年6月15日到期，在特定情況下可在該日之前贖回。自發行以來，債券的本金金額沒有變化，它們以等於3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.87%的浮動利率計息。
2015年11月24日，公司發行了總計1350萬美元本金的到期日為2025年12月1日的次級債券。在某些情況下，票據可以在到期日之前贖回。債券頭五年的利率為6.95%，然後調整為三個月的倫敦銀行同業拆息加5.33%。
裏士滿聯邦儲備銀行。裏士滿聯邦儲備銀行有一個可利用的借款人託管安排，這允許我們在抵押的基礎上借款。截至2019年9月30日，該公司在美聯儲貼現窗口計劃下的借款能力為1210萬美元。某些商業貸款是根據這種安排質押的。根據我們的應急資金計劃，我們維持這一借款安排以滿足流動性需求。截至2019年9月30日，此設施下沒有未完成的預付款。
該公司還在2019年9月30日向其他代理銀行提供2800萬美元的可用信貸額度，以及通過金融網絡獲得存款證資金，該金融網絡限制在銀行資產的15%以內。

 
56
 

流動資金
流動性的定義是銀行以合理的成本履行其現金和抵押品義務的能力。維持充足的流動資金水平取決於本行能否有效地滿足預期和意外的現金流和抵押品需求，而不會對本行的日常運營或財務狀況造成不利影響。流動性風險是指由於無法清算資產或獲得足夠資金，我們將無法履行到期義務的風險。銀行的債務以及用於履行這些債務的資金來源，在很大程度上取決於我們的業務組合、資產負債表結構以及我們的表內和表外債務的現金流狀況。在管理我們的現金流時，管理層經常遇到可能導致流動性風險增加的情況。這些問題包括資金不匹配，市場對將資產轉化為現金的能力或獲得資金來源(即市場流動性)的能力的限制，以及或有流動性事件。經濟狀況的變化或面臨信貸、市場、運營、法律和聲譽風險也可能影響本行的流動性風險狀況，並在評估流動性和資產/負債管理時予以考慮。
管理層建立了一套識別、衡量、監測和控制流動性風險的管理流程。由於流動性風險管理對銀行的生存至關重要，因此流動性風險管理已完全融入我們的風險管理流程。我們流動性風險管理的關鍵要素包括：公司治理，包括董事會的監督和管理層的積極參與；用於管理和減輕流動性風險的戰略、政策、程序和限制；流動性風險測量和監控系統(包括對當前和未來現金流或資金來源和用途的評估)，據信與銀行的複雜性和業務活動相稱；積極管理日內流動性和抵押品；現有和潛在未來資金來源的多樣化組合；充足的高流動性有價證券，不受法律、監管或運營障礙。應對潛在不利流動性事件和緊急現金流要求的應急資金計劃；以及足以確定機構流動性風險管理過程是否充分的內部控制和內部審計程序。
我們預計資金將來自一些基本的銀行活動來源，包括核心存款基礎、貸款的償還和到期以及投資安全現金流。其他潛在的資金來源包括經紀存單、存款清單服務、CDARS、從FHLB的借款和其他信貸額度。
截至2019年9月30日或2018年12月31日，裏士滿聯邦儲備銀行沒有未償還借款，我們的借款能力僅受合格抵押品的限制。截至2019年9月30日，我們從FHLB擁有1.625億美元的可用借款能力，從裏士滿聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Richmond)擁有1210萬美元的可用借款能力，以及與其他代理銀行的可用信貸額度為2800萬美元。截至2019年9月30日的現金及現金等價物為5510萬美元，截至2018年12月31日的現金及現金等價物為3470萬美元。因此，我們的流動性資源有足夠的水平為貸款提供資金，並在必要時滿足其他現金需求。


 
57
 

資本資源
2019年9月30日，與2018年12月31日相比，股東權益增加了1330萬美元。截至2019年9月30日的9個月的淨收入增加了1180萬美元的留存收益。行使的股票期權、作為補償發行的股票和基於股票的補償使普通股和額外繳入資本總計增加了130萬美元。除了這些增加之外，可供銷售證券的未實現淨虧損減少了606，000美元。作為公司股票回購計劃的一部分，在截至2019年9月30日的9個月中，股票回購和退役共計21，130股股票，加權平均價為12.44美元，總成本為26.3萬美元(包括佣金)。
該公司使用幾個資本實力的指標。最常用的衡量標準是平均普通股權益與平均資產之比(按平均股本除以平均總資產計算)，2019年9月30日為10.40%，2018年12月31日為8.76%。
下表顯示了截至2019年9月30日的九個月和截至2018年12月31日的年度的平均資產回報率(按淨收入除以平均總資產計算)、平均股本回報率(按淨收入除以平均股本計算)和平均股本與平均資產比率。
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
平均資產回報率(1)
1.35
%
 
1.22
%
平均股本回報率(1)
12.93
%
 
13.94
%
平均權益對平均資產
10.40
%
 
8.76
%
_______________
(1)這些比率按年率計算為截至2019年9月30日的9個月。
公司和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化措施。資本額和分類也受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷的影響。
監管機構為確保資本充足率而制定的量化措施要求本公司和本行維持普通股一級、第一級和總資本在資產和資產負債表外風險中所佔百分比的最低比率，並根據風險權重從0%至1250%進行調整。公司和銀行也被要求將資本保持在基於季度平均資產的最低水平，這就是所謂的槓桿率。
2013年7月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則，修改了基於風險的資本要求和風險加權資產的計算方法，使其符合“巴塞爾協議III”和“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的某些規定。最後一條規則適用於所有合併資產總額超過10億美元的存款機構和銀行控股公司以及儲蓄和貸款控股公司。該銀行被要求從2015年1月1日起實施新的“巴塞爾協議III”資本標準(取決於新規則的某些部分的逐步實施)。2018年8月，監管救濟法案指示聯邦儲備委員會修改小六六六政策聲明，將小六六六政策聲明中的總綜合資產限制從10億美元提高到30億美元。本公司先前被要求在綜合基礎上遵守最低資本要求；然而，本公司繼續符合經修訂的小六六六政策聲明的條件，因此，在所反映的期間內，本公司獲得豁免遵守綜合資本要求。

 
58
 

截至2019年9月30日，本公司和本行均符合其所遵守的所有適用監管資本要求，且本行被歸類為“資本充足”，以便及時採取糾正措施。隨着我們配置我們的資本並繼續發展我們的業務，我們的監管資本水平可能會根據我們的收益水平而降低。然而，我們打算監控和控制我們的增長，以便繼續遵守適用於我們的所有資本監管標準。有關適用於本公司和本行的監管資本要求的其他討論，請參閲“監管和監管-資本充足率準則”。
下表列出了截至指定日期公司和銀行的監管資本比率。
(千)
 
實際
 
最低資本
充分性
 
健康
資本化
 
“巴塞爾協議III”的全面實施階段
2019年9月30日
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
本公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級槓桿率(對平均資產)
 
$
129,880

 
10.37
%
 
$
50,109

 
4.00
%
 
不適用

 
不適用

 
$
50,109

 
4.00
%
一級資本(對風險加權資產)
 
129,880

 
12.21
%
 
90,381

 
8.50
%
 
不適用

 
不適用

 
90,381

 
8.50
%
普通股一級資本比率(對風險加權資產)
 
127,829

 
12.02
%
 
74,431

 
7.00
%
 
不適用

 
不適用

 
74,431

 
7.00
%
總資本比率(對風險加權資產)
 
143,180

 
13.47
%
 
111,647

 
10.50
%
 
不適用

 
不適用

 
111,647

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級槓桿率(對平均資產)
 
$
104,547

 
8.60
%
 
$
48,641

 
4.00
%
 
$
60,801

 
5.00
%
 
$
48,641

 
4.00
%
一級資本(對風險加權資產)
 
104,547

 
10.19
%
 
87,173

 
8.50
%
 
82,045

 
8.00
%
 
87,173

 
8.50
%
普通股一級資本比率(對風險加權資產)
 
104,547

 
10.19
%
 
71,789

 
7.00
%
 
66,661

 
6.50
%
 
71,789

 
7.00
%
總資本比率(對風險加權資產)
 
117,375

 
11.44
%
 
107,684

 
10.50
%
 
102,556

 
10.00
%
 
107,684

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級槓桿率(對平均資產)
 
$
117,220

 
10.76
%
 
$
43,575

 
4.00
%
 
不適用

 
不適用

 
$
43,575

 
4.00
%
一級資本(對風險加權資產)
 
117,220

 
12.95
%
 
71,259

 
7.875
%
 
不適用

 
不適用

 
76,914

 
8.50
%
普通股一級資本比率(對風險加權資產)
 
115,158

 
12.73
%
 
57,686

 
6.375
%
 
不適用

 
不適用

 
63,341

 
7.00
%
總資本比率(對風險加權資產)
 
128,544

 
12.96
%
 
89,356

 
9.875
%
 
不適用

 
不適用

 
95,012

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級槓桿率(對平均資產)
 
$
96,122

 
9.06
%
 
$
42,445

 
4.00
%
 
$
53,056

 
5.00
%
 
$
42,445

 
4.00
%
一級資本(對風險加權資產)
 
96,122

 
11.00
%
 
68,822

 
7.875
%
 
69,914

 
8.00
%
 
74,284

 
8.50
%
普通股一級資本比率(對風險加權資產)
 
96,122

 
11.00
%
 
55,713

 
6.375
%
 
56,805

 
6.50
%
 
61,175

 
7.00
%
總資本比率(對風險加權資產)
 
107,061

 
12.25
%
 
86,301

 
9.875
%
 
87,393

 
10.00
%
 
91,763

 
10.50
%

合同義務
我們有合同義務未來支付債務協議。我們的流動性監控和管理同時考慮當前和未來對流動性的需求和流動性來源，下面的合同承諾表僅側重於未來的義務，並總結了我們截至2019年9月30日的合同義務。

 
59
 

合同義務
 
截至2019年9月30日
(千)
一年或更短時間內到期
 
一到三年後到期
 
三到五年後到期
 
五年後到期
 
總計
FHLB進展
$
—

 
$
35,556

 
$
—

 
$
—

 
$
35,556

存款證明書$100，000或以上
161,129

 
118,433

 
625

 
—

 
280,187

少於$100，000的存款證
27,575

 
7,570

 
148

 
40

 
35,333

次級債
—

 
—

 
—

 
15,416

 
15,416

總計
$
188,704

 
$
161,559

 
$
773

 
$
15,456

 
$
366,492

表外項目
在正常的業務過程中，我們進行各種交易，根據GAAP，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足客户的融資需求。這些交易包括髮放信貸和簽發信用證的承諾，這些承諾在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表中確認的金額的信用風險和利率風險因素。我們對信用損失的敞口由這些承諾的合同金額代表。在作出這些承諾時，使用與資產負債表內工具相同的信貸政策和程序。吾等並不知悉為該等承擔提供資金將招致任何會計虧損；然而，吾等保留一項表外信貸風險準備，該備抵記錄於綜合資產負債表的其他負債中。
我們與未結清的信用證相關的承諾，以及在指定日期之前到期的信用展期承諾，總結如下。？由於與信用證和發放信貸的承諾有關的承諾可能會到期而未使用，所顯示的金額不一定反映實際的未來現金資金需求。
信貸延期承諾
 
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
(千)
 
未籌集資金的信貸額度
$
250,061

 
$
209,209

承諾發放為出售而持有的住宅貸款
2,306

 
647

信用證
5,502

 
6,216

信貸延期承諾總額
$
257,869

 
$
216,072

未籌集資金的信貸額度代表我們當前借款人未使用的信貸設施。信用證是我們為保證客户對第三方的表現而發出的有條件的承諾。信用額度通常有可變的利率。如果客户沒有按照與第三方的協議條款履行承諾，我們將被要求為承諾提供資金。我們未來可能需要支付的最大潛在金額由承諾的合同金額表示。如果承諾得到資金支持，我們將有權從相關抵押品(包括商業房地產、實物廠房和物業、庫存、應收款、現金和/或有價證券)向客户尋求追償。我們的政策一般要求信用證安排包含與貸款協議類似的擔保和債務契約，而我們與簽發信用證相關的信用風險據信與向我們的客户提供貸款融資所涉及的風險大致相同。

 
60
 

我們尋求通過與我們對資產負債表內工具所做的相同的信用審批和監測程序，來最大限度地減少我們在信用證和信用承諾下的損失敞口。無法準確預測這些信用證承諾的未使用部分對我們的收入、支出、現金流和流動性的影響，因為不能保證信用額度將被使用。
提供信貸的承諾是為特定目的向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同中規定的任何條件。承諾一般具有可變利率，固定到期日或其他終止條款，並可能需要支付費用。由於許多承付款預計將在未完全提取的情況下到期，因此上文披露的承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為有必要，在信用擴展時獲得的抵押品金額基於管理層對客户的信用評估。
我們在目前的管道中為交付抵押貸款簽訂了遠期承諾。訂立利率鎖定承諾是為了在經濟上對衝因我們承諾為貸款提供資金而導致的利率變化的影響。這些向二級市場出售的抵押貸款資金承諾(利率鎖定承諾)和未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾被視為衍生品。

 
61
 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感性與市場風險
作為一個金融機構，我們的市場風險的主要組成部分是利率波動。我們的資產負債和資金管理政策為管理層提供了資金管理的指導方針，我們已經建立了一個衡量系統來監控我們的淨利率敏感性頭寸。我們在既定的指導方針內管理我們的敏感度位置。
利率的波動最終將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及除短期到期日以外的所有贏利資產和計息負債的市場價值。利率風險是由於未來利率變化而造成的潛在經濟損失。這些經濟損失可反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公平市價的損失。目標是衡量對淨利息收入的影響，並調整資產負債表以使固有風險最小化，同時使收益最大化。
我們通過在正常業務過程中組織我們的資產負債表來管理我們對利率的風險敞口。我們不會為了降低利率風險而訂立槓桿衍生工具、金融期權或金融期貨合約等工具。我們通過使用抵押貸款支持證券的空頭頭寸來對衝我們可供銷售的抵押貸款管道的利率風險，以及通過利用利率互換來對衝我們的次級債券的利率風險。基於我們業務的性質，我們不受外匯或商品價格風險的影響。我們沒有任何交易資產。
我們的利率風險敞口由銀行的資產/負債管理委員會(“ALCO”)根據董事會批准的政策進行管理。委員會根據感知到的利率風險水平制定策略。在確定適當的利率風險水平時，委員會考慮了對收益和資本的影響，對當前利率前景的影響，潛在的利率變化，區域經濟，流動性，商業戰略和其他因素。委員會定期開會審查(其中包括)資產和負債對利率變化的敏感性、資產和負債的賬面和市值、未實現的損益、購買和銷售活動、對發起貸款的承諾以及投資和借款的到期日。此外，委員會還審查流動性、現金流靈活性、存款到期日以及消費者和商業存款活動。管理層採用方法來管理利率風險，其中包括分析賺取利息的資產和承擔利息的負債之間的關係，以及利率衝擊模擬模型。
下表表明，在不到一年的期間，利率敏感資產超過利率敏感負債，導致資產敏感頭寸。對於一家擁有資產敏感頭寸或正缺口的銀行來説，利率上升一般預計會對淨利息收入產生積極影響，而利率下降一般會產生相反的影響。

 
62
 

興趣敏感度差距
2019年9月30日
一個月內
 
經過一個月到三個月
 
三到十二個月後
 
一年內
 
大於一年或不敏感
 
總計
(千)
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款(1)
$
631,627

 
$
61,626

 
$
173,346

 
$
866,599

 
$
342,693

 
$
1,209,292

有價證券
2,897

 
3,268

 
1,000

 
7,165

 
29,908

 
37,073

其他金融機構的有息存款
40,521

 
—

 
—

 
40,521

 
—

 
40,521

出售聯邦基金
3,464

 
—

 
—

 
3,464

 
—

 
3,464

盈利資產總額
$
678,509

 
$
64,894

 
$
174,346

 
$
917,749

 
$
372,601

 
$
1,290,350

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息存款
$
503,546

 
$
—

 
$
—

 
$
503,546

 
$
—

 
$
503,546

定期存款
26,720

 
27,494

 
133,938

 
188,152

 
127,368

 
315,520

計息存款總額
530,266

 
27,494

 
133,938

 
691,698

 
127,368

 
819,066

FHLB進展
—

 
—

 

 
—

 
35,556

 
35,556

其他借款
—

 
—

 
—

 
—

 
15,416

 
15,416

計息負債總額
$
530,266

 
$
27,494

 
$
133,938

 
$
691,698

 
$
178,340

 
$
870,038

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
週期間隙
$
148,243

 
$
37,400

 
$
40,408

 
$
226,051

 
$
194,261

 
$
420,312

累積缺口
$
148,243

 
$
185,643

 
$
226,051

 
$
226,051

 
$
420,312

 
 
累計差額對總收益資產的比率
11.49
%
 
14.39
%
 
17.52
%
 
17.52
%
 
32.57
%
 
 
_______________
(1)
包括為出售而持有的貸款。

我們使用季度風險收益(“EAR”)模擬來評估在各種場景和時間範圍下利率變化對我們收益的影響。這些模擬利用利率水平的瞬時和平行變化，以及非平行變化，如收益率曲線的變化斜率和扭曲。靜態模擬模型基於當前風險敞口，並假設資產負債表保持不變，沒有新的增長。還使用動態模擬模型，其依賴於關於現有業務線的變化、新業務以及管理和客户行為的變化的假設。
我們還使用基於經濟價值的方法來衡量銀行頭寸的經濟價值在不同利率情景下的變化程度。經濟價值方法着眼於更長期的時間範圍，並從現有資產和負債中獲取預期的所有未來現金流。經濟價值模型使用靜態方法，因為分析不包含新業務；相反，分析顯示資產負債表中固有風險的時間快照。

 
63
 

許多假設用於計算利率波動對我們的淨利息收入的影響，例如資產預付款、非到期存款價格敏感性和衰減率以及關鍵利率驅動因素。由於這些估計和假設在模型中的固有使用，我們的實際結果可能，而且很可能會與我們的靜態EAR結果不同。此外，靜態EAR結果不包括我們的管理層可能採取的措施，以管理風險，以響應預期的利率變化或客户行為。例如，作為我們資產/負債管理戰略的一部分，管理層有能力增加資產持續時間和減少負債持續時間，以降低資產敏感度，或減少資產持續時間和增加負債持續時間，以提高資產敏感度。
下表總結了我們在模擬截至2019年9月30日的12個月期限內淨利息收入和權益公允價值變化的EAR分析結果：
靜態資產負債表、平行利率衝擊對淨利息收入的影響
風險收益
-200 bps
-100 bps
 
扁平化
 
+100 bps
 
+200 bps
 
+300 bps
2019年9月30日
(8.2
)%
(5.8
)%
 
0.0
%
 
8.2
%
 
16.4
%
 
24.6
%
利用權益的經濟價值(“EVE”)方法，我們通過一個長期的貼現現金流模型，分析各種利率情景的影響對資本的風險。這衡量我們資產的經濟價值和我們負債的經濟價值之間的差額，這是我們清算價值的代理。雖然這提供了一些作為風險度量工具的價值，但管理層認為，根據持續關注原則，EAR更合適。
下表説明瞭截至2019年9月30日的EVE分析結果。
靜態資產負債表、平行利率衝擊下股權分析的經濟價值
股權的經濟價值
-200 bps
-100 bps
 
扁平化
 
+100 bps
 
+200 bps
 
+300 bps
2019年9月30日
(9.9
)%
(4.1
)%
 
0.0
%
 
1.7
%
 
1.6
%
 
1.0
%

 
64
 

第4項.控制和程序。
對披露控制和程序的評價
本公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)，並在本報告涵蓋的期間結束時進行了修訂(“交易法”)。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據“交易法”提交和提交的報告中要求披露的信息(I)在需要時被記錄、處理、總結和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，視情況允許就要求的披露做出及時的決定。

財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制(如該術語在“交易法”第13a-15(F)條中定義的那樣)在本報告所涉及的會計季度內沒有發生任何變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。


 
65
 

第二部分其他信息
第1項法律程序

我們不時地成為我們日常業務行為中附帶的各種訴訟事項的一方。我們目前沒有參與任何重大法律程序。
第1A項風險因素。

在“第一部分，第1A項”下出現的風險因素沒有實質性變化。我們2018年年度報告的“風險因素”以及在“第二部分，第1A項”下補充的“風險因素”。我們截至2019年9月30日的季度報告的“風險因素”。
2.未登記的股權證券銷售和收益使用。

2019年4月25日，公司宣佈了股票回購計劃。該計劃使公司能夠回購價值高達500萬美元的已發行普通股，並將於2020年12月31日到期。在截至2019年9月30日的三個月內，本公司根據最近批准的股票回購計劃回購了股份，如下表所示。
週期
購買的股份總數
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數
根據計劃或計劃仍可購買的股票的最高美元價值
2019年7月1日至2019年7月31日
—

$
—

—

$
5,000,000

2019年8月1日至2019年8月31日
21,130

$
12.44

21,130

4,736,805

2019年9月1日至2019年9月30日
—

—

—

4,736,805

總計
21,130

$
12.44

21,130

$
4,736,805




 
66
 

第3項。高級證券違約。

一個也沒有。

第4項.礦山安全披露。

不適用。

第5項其他資料

一個也沒有。

第6項.展品

要求作為本季度報告的一部分在Form 10-Q上提交的證物列在本文所附的證物索引中，並通過引用將其併入本文。

 
67
 

展品索引
展品編號
 
描述
31.1

 
規則第13a-14(A)條首席執行幹事的認證。
31.2

 
第13a-14(A)條首席財務幹事的認證。

32

 
第1350節首席執行官和首席財務官的認證。
101

 
以下材料來自Capital Bancorp，Inc.的Form 10-Q季度報告。截至2019年9月30日的季度，採用eXtensible Business Reporting Language(XBRL)格式：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)未審計綜合財務報表附註。


 
68
 

簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
Capital Bancorp，Inc.
註冊人
日期：2019年11月13日···
埃德·巴里(Ed Barry)
首席執行官(首席執行官)
日期：2019年11月13日···
艾倫·W·傑克遜
首席財務官(首席財務和會計幹事)


 
69