美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-q

(Mark One)

2019年9月30日終了季度

或

從 過渡到 的

委託文件編號001-38535

Aptinyx公司

(其章程中規定的註冊人的確切姓名)

戴維斯街909號，600套房

埃文斯頓，IL 60201

(847) 871‑0377

(地址，包括郵政編碼，以及登記人主要執行辦公室的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的沒有☐

通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，登記人必須提交此類文件)。是的沒有☐

通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果一家新興的成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐

通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐No

截至2019年11月8日，登記人持有33，679，965股普通股，每股面值0.01美元，已發行。

目錄

關於前瞻性語句的特別説明

表10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、活動水平、績效或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的信息大不相同。除歷史事實陳述外，本季度報告表10-Q所載的所有報表，包括關於我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、管理計劃和目標以及預期市場增長的陳述，都是前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應”、“目標”、“將”和類似的表達式旨在識別前瞻性語句，儘管並非所有前瞻性語句都包含這些識別詞。

這些前瞻性語句除其他外包括關於： 的語句。

我們可能實際上無法實現我們前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，而且您不應過分依賴我們的前瞻性聲明。實際的結果或事件可能與我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和期望有很大的不同。我們在這份10-Q表季度報告和我們於2019年3月21日向證券交易委員會(SEC)提交的年度報告中，特別是在“風險因素”一節中，包含了一些重要的因素，這些因素可能導致實際結果或事件與我們所做的前瞻性陳述大不相同。我們的前瞻性陳述沒有反映我們可能進行或可能參與的任何未來收購、合併、處置、合作、合資或投資的潛在影響。

您應閲讀本季度報告的表10-Q和文件，我們在此參考，並已提交或以參考文件作為證據完整，並瞭解到，我們的實際未來結果可能與我們的預期有很大的不同。我們不承擔任何義務，以更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他，除非法律要求。

第一部分-財務信息

項目1.精簡財務報表.

Aptinyx公司

精簡資產負債表

(未經審計)

(單位：千，除每股數據外)

見這些未經審計的精簡財務報表的附註。

Aptinyx公司

精簡的操作語句

(未經審計)

(單位：千，除每股數據外)

見這些未經審計的精簡財務報表的附註。

Aptinyx公司

現金流量的精簡報表

(未經審計)

(千)

見這些未經審計的精簡財務報表的附註。

Aptinyx公司

可轉換優先股和股東(赤字)權益簡明扼要的報表

(未經審計)

(千)

見所附未經審計的精簡財務報表附註

Aptinyx公司

精簡財務報表附註

(未經審計)

1.組織

業務描述

Aptinyx公司(“公司”或“Aptinyx”)於2015年6月24日在特拉華州成立，並在伊利諾伊州的埃文斯頓設有總部。

Aptinyx是一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於發現、開發和商業化用於治療大腦和神經系統疾病的新型、專有、合成小分子。Aptinyx有一個發現專有化合物的平臺，它通過一種新的機制工作：調節N-甲基-D-天冬氨酸受體(NMDAR)，這些受體對正常和有效的大腦和神經系統功能至關重要。這種機制適用於許多大腦和神經系統疾病。

首次公開發行

2018年6月20日，該公司關於其普通股首次公開發行(Ipo)的表格S-1(檔案號333-225150)的登記聲明生效，2018年6月25日，首次公開募股結束。根據IPO，該公司以每股16.00美元的公開發行價格發行和出售了7，359，998股普通股，其中包括根據承銷商購買更多股份的選擇權出售的959，999股。該公司在扣除承保折扣、佣金和300萬美元的其他發行成本後，獲得了1.065億美元的淨收益。這些股票於2018年6月21日在納斯達克全球精選市場開始交易。在IPO結束時，公司所有可轉換優先股的流通股按適用的轉換比率自動轉換為20，306，497股普通股。

市場發售計劃

2019年7月1日，該公司與Cowen和Company(“Cowen”)簽訂了一項銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議，公司可以通過Cowen作為銷售代理，不時發行和出售其普通股的股票，其總髮行價高達5，000萬美元。Cowen可以按照“證券法”第415(A)(4)條的定義，通過法律允許的任何方法出售普通股，包括直接或通過納斯達克全球選擇市場或任何其他現有交易市場為普通股進行的談判交易，以出售時的市場價格或與現行市場價格有關的價格，或法律允許的任何其他方法出售普通股。Cowen將有權獲得根據銷售協議出售的普通股每股總銷售價格的3.0%。截至本財務報表之日，未根據“銷售協定”發行和出售普通股。

流動性和資本資源

截至2019年9月30日，該公司擁有1.142億美元的現金和現金等價物，該公司認為，這些現金和現金等價物將足以為其計劃中的業務提供至少12個月的資金，從這些精簡的財務報表印發之日起。

2.重要會計政策摘要

表示基

本文所列公司的精簡財務報表是根據證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，已在本報告中加以濃縮或省略，這是這些規則和細則所允許的。

條例。所附精簡財務報表反映了所有調整數，其中包括為公允列報所列臨時期間的財務狀況、業務結果和現金流量所必需的正常、經常性調整。中期結果不一定表示全年的結果。因此，這些精簡的財務報表應與公司2018年12月31日終了年度10-K表年度報告(“年度報告”)一併閲讀，該年度報告於2019年3月21日提交證券交易委員會。

新的會計公告不時由財務會計準則委員會(“FASB”)或其他標準制定機構發佈，並在規定的生效日期被公司採納。除非另有討論，最近發佈的標準尚未生效的影響將不會對公司的財務報表產生重大影響。根據經修訂的“2012年創業創業法”(“就業法”)，該公司符合新興成長型公司的定義，並選擇延長過渡期，以遵守新的或經修訂的會計準則，從而推遲採用這些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。

反向股票分割

2018年6月7日，公司對公司已發行和流通股的普通股和流通股進行了1比27.58621的反向股權分割，並對公司可轉換優先股的現有轉換比率進行了比例調整。普通股和可轉換優先股的每股票面價值和授權股未因反向拆分而調整。在財務報表及其附註中，所有普通股和普通股每股數額都進行了追溯性調整，以實現這一反向股票分割，包括將相當於普通股面值減少的數額重新歸類為額外的已付資本。

使用估計值

精簡的財務報表是按照公認會計原則編制的。這一過程要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並披露本報告所述期間財務報表之日或有資產和負債以及報告的支出數額。實際結果可能與這些估計不同。

重大會計政策

公司的重要會計政策在“年度報告”中的附註3“重大會計政策摘要”中作了説明。在截至2019年9月30日的9個月內，重大會計政策沒有發生重大變化，但下列情況除外：

收入識別

收入是根據收入確認會計準則確認的，會計準則採用五個步驟來確定收入是否可以確認以及在何種程度上確認收入：(一)確定與客户的合同；(二)確定履約義務；(三)確定交易價格；(四)將交易價格分配給合同中的履約義務；(五)確定確認期限。本公司只適用於五步模式的合同，當公司很可能會收取它有權得到的代價，以換取它轉讓給客户的貨物或服務。在合同開始時，一旦確定合同在ASC 606的範圍內，即與客户簽訂合同的收入，公司就會評估每項合同中承諾的貨物或服務，並確定履行義務的貨物或服務，並評估每項承諾的貨物或服務是不同的。然後，當(或作為)履行義務得到履行時，公司將分配給相應履約義務的交易價格的數額確認為收入。

管理層作出的重大判斷包括確定履約義務，以及這些承諾的貨物或服務是否被視為不同。公司根據合同對承諾的貨物或服務進行評估，以確定每一項承諾是否代表一種不同的或具有相同模式的商品或服務

作為其他承諾的轉讓。如果客户可以獨立於合同中的其他貨物/服務或可以在其他地方獲得的貨物/服務而不考慮合同的排他性，而實體向客户轉讓貨物或服務的承諾與合同中的其他承諾不同，則被認為是不同的承諾或服務。如果貨物或服務不被視為不同，公司將這些承諾合併，並將其作為單一的合併履行義務進行核算。

最近通過的會計公告

2014年5月，FASB發佈了第2014-09號“會計準則更新”(“ASU”)，修訂了與客户簽訂的合同收入會計準則。此ASU取代ASC主題605“收入確認”(“ASC 605”)中的收入確認要求，並創建了一個新的主題ASC 606，來自與客户的合同收入。通過隨後的有針對性的修訂，FASB發佈了更多的ASSUS，推遲了ASC 606的生效日期，並澄清了新的收入指南的各個方面，包括委託與代理的考慮、確定業績義務、許可證發放以及其他改進和實際的權宜之計。該公司於2019年1月1日採用了這一新標準，採用了改進的回顧性過渡方法。公司將與客户簽訂的合同中的收入作為公司精簡的業務報表中的合作收入。該公司將這一新標準適用於與客户簽訂的所有合同，這些合同在採用之日尚未完成，並已確定不需要對累計赤字進行累積補足調整。有關該公司屬於ASC 606範圍內的單一合同的補充信息，請參見附註4，“與Allergan的研究合作協議”。

公司已確定，該公司各種贈款協議的會計不屬於ASC 606的範圍，因為給予該公司資金的政府機構沒有收到其捐款的對等價值。2019年目前沒有未付的贈款。由於政府贈款的會計不屬於ASC 606的範圍，該公司已將2018年的贈款收入與該公司精簡的業務報表中與客户簽訂的合同所得的收入分開分類。

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07年薪酬-股票薪酬(主題718)：改進非僱員股票支付會計。本ASU擴展了主題718“薪酬-股票補償”的範圍，將發放給非員工的商品或服務的股票支付包括在內。在新的指導下，現有的員工指南將適用於基於非僱員股份的交易(只要交易不是一種有效的融資形式)，但與補償成本的歸屬有關的具體指導除外。非僱員獎勵的費用將繼續記錄，就像設保人支付了貨物或服務的現金一樣。新的會計準則將於2020年1月1日對該公司生效。該公司早在2019年1月1日就採用了這一新標準。這種做法對公司精簡的財務報表沒有重大影響。

最近發佈的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號租約(“ASU 2016-02”)，要求承租人確認資產負債表上的資產和負債，用於經營租賃，並修改了許多關鍵定義，包括租賃的定義。新標準包括12個月或更短期限的租約的短期租賃例外，作為其中的一部分，承租人可以作出會計政策選擇不承認租賃資產和租賃負債。承租人將繼續區分融資租賃(以前稱為資本租賃)和運營租賃，兩者使用的分類標準與以前的指南基本相似。新標準將於2019年12月15日後對該公司生效，並允許儘早採用。該公司目前正在評估ASU 2016-02可能對其精簡的財務報表產生的潛在影響。

3.補充財務資料

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括現金，如果適用的話，是流動性很強的投資，在購買時，原始期限為三個月或更短。下表提供了現金、現金等價物和

資產負債表內報告的限制現金總額與現金流量表中所列相同數額的總和(以千計)。

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括下列(單位：千)：

應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括下列(單位：千)：

4.與Allergan的研究合作協議

2015年7月24日，該公司與Allergan plc(“Allergan”)的子公司Naurx Inc.簽訂了研究合作協議(“RCA”)，重點是研究和發現調節NMDAR的小分子。合作由一個聯合指導委員會(“JSC”)監督，該委員會由公司和Allergan的代表組成。根據該協議的條款，RCA將在預定的RCA週年之前終止，或在Allergan行使三種選擇從合格化合物池中獲取分子的日期終止。根據協議條款，艾爾根公司將為艾爾根公司行使的每一項期權支付100萬美元。2018年5月16日，Allergan公司行使了在一組預定義的指標範圍內獲得開發和商業化AGN-241751的專有權利的選擇權。

公司的結論是，Allergan符合客户的定義，因此得出結論認為，RCA代表與屬於ASC 606範圍內的客户的合同。

性能義務

公司在RCA中確定了以下承諾的貨物或服務：

公司還評估了授予客户獲得額外貨物或服務的選擇權是否代表合同開始時的一項實質性權利。當Allergan行使其一項選擇權時，公司有義務將與所選化合物有關的所有知識產權的控制權轉讓給Allergan，此後，公司不再對這種被選擇的化合物有進一步的興趣或繼續參與其中。該公司評估了客户對物質權利的選擇，即該選擇是免費或以折扣方式獲得額外的貨物或服務，並得出結論認為，在合同開始時，這些期權是以獨立的銷售價定價的。因此，客户期權在安排開始時不代表履約義務，因為它們取決於公司無法控制的期權操作。

{Br}公司的結論是，有一項單一的綜合業績義務(包括研究許可證、研究和發展服務以及參與聯合指導委員會的工作)，隨着時間的推移，這項義務得到滿足，因為研究和開發服務是執行的。行使期權以獲得開發和商業化AGN-241751的專屬權利或任何未來行使的期權，在行使期權之前不被視為履約義務。

交易價格

RCA包括固定的和可變的考慮。固定支付，如合同規定的每名全職僱員的費用(“FTE”)，包括在交易價格在合同開始時，而可變的考慮，如償還的研究和發展服務，估計，然後評估的限制，在合同開始時，並在其後的季度基礎上進行評估。研究和開發服務是根據實際發票更新的。沒有與獲得合同有關的資本化成本。

公司的結論是，它將使用一種輸入方法來衡量比例績效，並計算相應的收入數額來確認。該公司使用固定的FTE努力和可變的自付成本作為相對於年度預算研究計劃的實際成本，以衡量履行績效義務的進展情況。收入確認的輸入方法要求管理層對成本進行估算，以完成公司的業績義務。在作出這種估計時，需要作出重大判斷，以評價與費用估計有關的假設。為完成公司的履約義務而對估計費用的修訂所產生的累積影響將記錄在所確定的變化和數額可以合理估計的時期內。該公司預計不會有重大變化，因為研究計劃是每年審查和調整，並得到JSC的批准。合同中沒有重要的融資部分。

公司已確定期權費是獨立銷售價格的代表，並得出結論認為，由於Allergan是否將行使期權的重大不確定性，它將在行使期權之日的某一時間點確認期權費的收入。公司在某一時間點確認期權費，因為對潛在知識產權的控制轉讓給客户，而客户能夠使用該許可並從中受益。一旦行使，公司對任何可選擇的大院沒有進一步的權利、利益或剩餘的履約義務。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，該公司根據RCA的規定為某些開發活動記錄了190萬美元的支出，其中50%由Allergan償還。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，該公司分別收到了90萬美元的償還款。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，該公司根據“區域合作協定”的規定，為某些開發活動分別記錄了550萬美元和580萬美元的支出，其中50%由Allergan償還。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，該公司分別收到了280萬美元和290萬美元的償還款。這種償還費用是在精簡業務報表的協作收入範圍內報告的。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的所有應收賬款均與Allergan根據RCA欠下的款項有關。2018年5月16日，Allergan公司行使其選擇權，在一套特定的指標範圍內獲得開發和商業化AGN-241751的專有權利。在截至2018年9月30日的3個月和9個月中，該公司在精簡的業務報表中確認了在合作收入範圍內支付的100萬美元不可退還的里程碑付款，因為沒有其他與所選大院相關的業績義務。

5.公允價值計量

“公允價值計量”(“ASC 820”)為以公允價值計量的工具建立了公允價值等級，將基於市場數據(可觀測輸入)的假設與公司自己的假設(不可觀測的輸入)區分開來。ASC 820將公允價值確定為交易所價格或退出價格，表示在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎，asc 820建立了三層公允價值層次結構，其中區分了以下內容：

如果估值是基於在市場上不那麼明顯或無法觀察的模型或投入，公平價值的確定需要更多的判斷力。因此，對於第三級分類的工具，公司在確定公允價值時所行使的判斷程度最大。公允價值等級中的金融工具級別是基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。

公司資產負債表中報告的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值是由於這些項目的短期性質而對其公允價值的合理估計。

截至2019年9月30日，按公允價值計量的資產如下(千)：

截至2018年12月31日，按公允價值計量的資產如下(千)：

6.財產和設備

財產和設備如下(千)：

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中， 折舊費用分別為10萬美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，每個月的折舊費為40萬美元。

7.股票獎勵計劃

2018年6月5日，公司股東批准了2018年股票期權和激勵計劃(2018年計劃)，該計劃於2018年6月20日生效。2018年計劃規定，在每個財政年度的第一天，每年增加至多4%的公司普通股流通股，在前一年的最後一天增加。2019年1月1日，2018年計劃增加了1314436股普通股。截至2019年9月30日，根據該公司2018年計劃可供批准的股份數量為2，809，289股，其中包括公司根據2015年股票期權和贈款計劃(“2015年計劃”)保留的505，046股股份，這些股份在2018年計劃生效後可供發行。今後將不根據2015年計劃印發。

基於股票的補償費用

在所附與股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位有關的業務簡縮報表中，截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月內，以現金為基礎的賠償費用確認如下(單位：千)：

股票期權

下表彙總了與股票期權有關的活動(單位：千，但每股金額除外)：

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，該公司分別授予了170萬和240萬個股票期權，這些期權的加權平均日公允價值分別為每股8.36美元和9.95美元。採用Black-Schole期權定價模型確定了期權的加權平均授予日公允價值.在截至2019年9月30日的3個月和9個月內授予的期權的布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設與“年度報告”中所述的假設相似。截至2019年9月30日，與非既得股票期權相關的未確認股票補償費用總額為2，040萬美元，預計將在2.90年的加權平均期限內確認。這些選擇的期限為十年，一般為期四年，但須持續僱用。

限制性股票獎勵

在所附的精簡業務報表中確認的非現金限制性股票獎勵費用為：截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，每個月為10萬美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，分別為30萬美元。截至2019年9月30日的9個月內，股票的公允價值為20萬美元。截至2019年9月30日，與3，632個未歸屬的限制性股票獎勵有關的未確認賠償費用不到10萬美元，將在不到0.01年的加權平均期限內確認為費用。

受限股票單位

2019年5月，該公司向僱員總共發行了1，183，400股限制性股票。受限制的股票單位在授予之日起兩年內歸屬。公司可隨時加快受限制股票單位的歸屬。這類股票在轉讓前不會被視為已發行股票。截至2019年9月30日，有2，166股普通股作為限制股的基礎上市。

下表彙總了與限制庫存單位有關的活動(單位：千，但每股數量除外)：

在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，在所附的精簡業務報表中確認的非現金限制性股票單位獎勵費用分別為60萬美元和80萬美元。截至2019年9月30日，有340萬美元未確認的補償涉及1，154，934個未歸屬的限制性股票單位，這些單位將在1.63年的加權平均期間內被確認為支出。

每股淨虧損

根據截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月(除每股數據外，以千計)，計算了普通股股東的基本和稀釋後每股淨虧損：

下列截至2019年9月30日和2018年9月30日未清的普通股等價物被排除在所述期間普通股股東的攤薄淨虧損計算之外，因為將其包括在內將是反稀釋的(單位：千)：

9.所得税

遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的，所採用的税率是預期差額將逆轉的年份實行的税率。如果根據現有證據的權重提供估價津貼，則更有可能部分或全部遞延税資產無法變現。公司評估了對其遞延税資產的可變現性的正面和負面證據，包括其淨經營損失。根據其經營虧損的歷史，該公司認為，它更有可能無法實現其遞延税資產的利益。因此，該公司為截至2019年9月30日和2018年12月31日的遞延税資產提供了全額估價備抵。

10.承付款項和意外開支

緊急情況

公司可能會不時受到因正常業務而引起的訴訟、調查和索賠。截至2019年9月30日，該公司沒有重大的未決或威脅訴訟。

賠償

{Br}在正常的業務過程中，公司與其僱員、許可人、供應商和服務提供者簽訂了包含各種賠償的合同。此外，公司還向應公司要求以此種身份服務的董事和高級人員提供賠償。該公司在這些安排下的最大曝光量在2019年9月30日尚不清楚。公司預計不會承認與這些安排有關的任何重大損失。

租約

公司為其設施和設備簽訂了各種不可撤銷的經營租賃協議，以便開展業務。本公司在租約有效期內以直線方式支付租金，並在應計費用和其他流動負債及其他長期負債範圍內記錄公司資產負債表上的遞延租金。

所有業務租賃協議規定的包括租賃獎勵在內的租金支出總額分別為截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的20萬美元和截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的60萬美元和50萬美元。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

{Br}以下討論應結合本季度報告中其他地方出現的本季度報告表10-Q和我們已審計的財務報表以及2018年12月31日終了年度的10-K表年度報告或2019年3月21日向證券交易委員會或證券交易委員會提交的年度報告中的附註一併閲讀。

本季度報告中關於表10-Q的某些信息包含在本季度報告的其他部分，包括關於我們業務和相關融資的計劃和戰略的信息，包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。見“關於前瞻性聲明的特別説明”。由於許多因素，包括我們的年度報告“風險因素”一節中所列的因素，我們的實際結果可能與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭。我們不承擔任何義務，以更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他，除非法律要求。

概述

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於發現、開發和商業化新型的、專有的、合成的小分子，用於治療大腦和神經系統疾病。我們致力於靶向和調節N-甲基-D-天冬氨酸受體(NMDARs)，NMDARs對大腦和神經系統的正常和有效功能至關重要。我們相信，利用我們化合物分化調節機制的治療優勢，將推動腦和神經系統疾病治療模式的轉變。

我們正在推進從我們的NMDAR調製器發現平臺衍生出的一系列不同的產品候選產品。我們目前有三個全資擁有的，臨牀階段的產品候選產品，為各種中樞神經系統，或CNS，疾病。我們的每一個發展階段的資產都有獨特的藥理學性質，包括結合，NMDAR亞型的選擇性，效力，以及在臨牀前行為模型中的活性。這些獨特的特性為標識每個產品候選產品所針對的指示提供信息。

我們的候選產品NYX-2925，是一種新型的口服小分子NMDAR調節劑，在臨牀研究中對疼痛處理的生物標誌物以及減輕疼痛和其他症狀顯示了作用。尼克斯-2925目前正處於臨牀發展的第二階段，作為治療慢性疼痛的一種方法。在2019年6月，我們報告了一項23名患者的連續設計，第二階段神經成像生物標誌物研究的陽性結果。在這項研究中，NYX-2925被證明對疼痛處理生物標記物和病人報告的疼痛和其他纖維肌痛症狀有統計學意義的影響。尼克斯-2925在第二階段的糖尿病周圍神經病變(DPN)患者中也進行了評估。在整個研究人羣(N=300)中，主要終點未達到；然而，一項特設後分組分析顯示，一大部分患者--晚期dpn患者(即dpn診斷4年後的，N=127年)--患者疼痛的優勢最有可能是由NYX-2925的中樞機制介導和解決的。這兩項研究中觀察到的神經影像學生物標記物的作用和穩健的鎮痛效應共同有力地支持了NYX-2925在集中式慢性疼痛情況下的持續發展。在第一階段單劑量和多次上升劑量研究中，NYX-2925顯示了一個可預測和劑量依賴性的藥動學曲線，達到了CNS暴露水平，與臨牀前有效劑量顯示的腦暴露水平一致。此外，NYX-2925已經在健康志願者的兩期腦電圖研究中證實了對NMDA受體依賴性通路的影響。迄今為止，在NYX-2925進行的所有臨牀研究中，它是安全和耐受性好的，沒有藥物相關的嚴重不良事件報告。

在對前一階段研究的後續研究中，我們最近對兩種慢性疼痛，疼痛的DPN和纖維肌痛的NYX-2925進行了另外兩項第二階段的研究。第二階段的研究是一項隨機、雙盲、安慰劑對照的研究，旨在評估NYX-2925的安全性和有效性。這項研究將招募晚期DPN患者--疾病持續時間較長的患者。這項研究將吸收大約200名患者隨機接受每日50毫克NYX-2925或安慰劑的口服劑量。這項研究的主要終點是在12周內從基線上的平均每日疼痛評分的變化，如10點數字評分表(NRS)所報告的那樣。該公司預計將在2020年末或2021年年初公佈這項研究的頂級數據。

纖維肌痛患者的第二階段研究是一項隨機、雙盲、安慰劑對照研究，旨在評估NYX-2925的安全性和有效性。這項研究將招募大約300名隨機接受50毫克NYX-2925，100毫克NYX-2925或安慰劑的患者。這項研究的主要終點是在12周內從基線上的平均每日疼痛評分的變化，如10點NRS報告的那樣。該公司預計將在2021年上半年報告這項研究的頂級數據。

纖維肌痛患者的第二階段研究是一項隨機、雙盲、安慰劑對照研究，旨在評估NYX-2925的安全性和有效性。這項研究將招募大約300名患者，並將包括14周的治療期，在此期間，患者將接受50毫克NYX-2925、100毫克NYX-2925或安慰劑。這項研究的主要終點將是每天平均疼痛評分從基線上的變化，如10點NRS報告的那樣。該公司預計將在2021年上半年報告這項研究的頂級數據。

我們的產品候選，NYX-783，是一種新的，口服，小分子NMDAR調製器，目前正處於臨牀發展的第二階段，用於治療創傷後應激障礙，或PTSD。NYX-783在精神疾病的臨牀前模型以及恐懼、條件反射和滅絕學習模型中表現出了很強的活性。基於這些臨牀前數據及其作用機制，我們相信NYX-783有潛力解決潛在的學習和記憶障礙，這是PTSD的基礎。在對健康志願者進行的第一階段研究中，NYX-783被證明是安全和耐受性好的，沒有相關的嚴重不良事件。在同一階段的研究中，NYX-783顯示了一種可預測的、劑量依賴的線性藥動學曲線，並與臨牀前有效劑量顯示的腦暴露水平相一致，也達到了CNS暴露水平。我們目前正在對大約150名PTSD患者進行第二階段的臨牀研究，以評估其安全性和有效性。我們希望在2020年下半年報告這項研究的數據。

我們的候選產品NYX-458是一種新型的口服小分子NMDAR調節劑，用於治療與帕金森病相關的認知障礙。在許多臨牀前模型中，Nyx-458對認知能力表現出了顯著的影響。在對非人類靈長類動物進行的研究中，NYX-458已經被證明可以改善與帕金森病患者相似的認知缺陷。在研究中，NYX-458顯示出對注意力、工作記憶和認知靈活性的快速、健壯和持久的影響，對運動症狀沒有任何負面影響，也不幹擾左旋多巴的抗帕金森病效應，這是治療帕金森病運動症狀的標準。在健康志願者的第一階段研究中，NYX-458被證明是安全和耐受性好的，沒有相關的嚴重不良事件。Nyx-458顯示了線性和可預測的藥動學曲線，並發現很容易達到CNS濃度，與臨牀前有效劑量水平相一致。在2019年第四季度，我們期望開始對帕金森病輕度認知障礙患者的NYX-458進行第二階段的研究。

自我們於2015年6月成立以來，我們從未從銷售我們的產品中獲得收入，並遭受了重大的淨損失。我們的名義收入主要來自與Allergan公司的研究合作協議，或與Allergan公司的開發服務協議，以及美國政府的研發贈款。雖然這些收入抵消了我們早期研究和發現工作所涉費用的一小部分，但我們並不依賴這些收入來資助我們的業務。

從成立到2019年9月30日，我們通過出售可轉換優先股籌集了1.35億美元的總收入，並從首次公開發行(IPO)中籌集了1.178億美元的總收入。參見“流動性和資本資源”。截至2018年12月31日和2017年12月31日的淨虧損分別為5 330萬美元和3 210萬美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為4 360萬美元和3 920萬美元。截至2019年9月30日，我們的累計赤字為1.492億美元。我們的淨虧損可能在每個季度和一年之間大幅波動。我們預計在可預見的將來將繼續發生重大開支和經營損失。我們預計，由於我們正在進行的活動，我們的開支將繼續增加。

我們不期望從產品銷售中獲得收入，除非和直到我們成功地完成臨牀開發並獲得對產品候選人的監管批准，我們預計這將需要數年的時間，其結果是不確定的，或與第三方達成合作協議，這一合作的時間在很大程度上是我們無法控制的，而且可能永遠不會發生。為了資助我們目前和未來的經營計劃，我們可能需要額外的資本，而我們

可通過一個或多個股權發行、債務融資或其他第三方融資獲得，包括潛在的戰略聯盟和許可或合作安排。但是，我們可能無法籌集更多的資金，或在必要時以優惠的條件或根本無法作出其他安排。如果我們不能在必要時籌集資金或作出其他安排，將對我們的財務狀況和我們發展現有產品候選人的能力或任何其他產品候選人的能力產生不利影響。我們未來所需經費的數額和時間將取決於許多因素，包括我們臨牀前和臨牀發展努力的速度和結果。我們不能保證我們將從經營活動中獲利或產生正現金流。

財務業務概況

收入

我們沒有從產品銷售中獲得任何收入。我們無法預測，如果批准的話，物質淨現金流入何時會從我們產品的銷售中開始。到目前為止，我們的收入主要來自與Allergan的研究合作協議；與Allergan的開發服務協議，該協議是為了在Allergan公司收購Naurx Inc之後的一段預先確定的時間內繼續某些開發活動。以及來自美國政府的研究和開發贈款，它們沒有償還或特許權使用費的義務。

經營費用

研發費用

研究和發展活動佔我們業務費用的很大一部分。我們承擔研發費用。研究和開發費用包括與產品候選人的開發有關的費用，包括：

目前，我們無法合理地估計或知道完成產品候選產品開發所必需的努力的性質、時間和成本。這是由於與開發這類產品候選人有關的許多風險和不確定性，包括與以下方面有關的不確定性：

任何這些變量的結果與我們任何產品候選人的開發有關的變化都會顯著改變與開發該產品候選人相關的成本、時間和生存能力。

我們預計，隨着我們繼續實施我們的商業戰略，我們的研究和開發費用在今後幾年將增加，包括推動我們的產品候選人進入臨牀開發和通過臨牀開發，擴大我們的研究和開發努力，為我們成功完成臨牀研究的任何產品候選人尋求監管批准，訪問和開發更多的產品候選人，以及僱用更多的人員來支持我們的研究和開發努力。此外，臨牀發展後期的候選產品通常比臨牀發展的早期階段的產品開發成本要高，這主要是由於後期臨牀研究的規模和持續時間的增加。因此，我們預計，隨着我們的產品候選產品進入臨牀開發的後期階段，我們的研究和開發費用將會增加。

一般費用和行政費用

一般費用和行政費用主要包括薪金和相關費用，包括以股票為基礎的補償.一般費用和行政費用還包括法律、諮詢、會計和審計服務的租金和專業費用。

在未來，我們預計我們的一般和行政開支將增加，因為我們繼續支持我們的研究和開發，並潛在的商業化，我們的產品候選人，如果獲得批准。我們還預計，我們將承擔更多的會計、審計、法律、税務、監管、合規、董事和官員保險費用，以及與保持符合交易所上市和證券交易委員會要求有關的投資者和公共關係費用。

其他收入

其他收入主要由我們的現金和現金等價物賺取的利息收入構成。

操作的結果

2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月的比較

下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的業務結果(千)：

協作收入

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中， 協作收入為90萬美元，這可歸因於與Allergan的研究合作。

研發費用

下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日這三個月的研究和開發費用(千)：

截至2019年9月30日的三個月，研發費用為1，180萬美元，而2018年9月30日終了的3個月為1，200萬美元。減少20萬美元的主要原因如下：

一般費用和行政費用

截至2019年9月30日的三個月，一般費用和行政費用為450萬美元，而2018年9月30日終了的三個月為380萬美元。增加70萬美元的原因是，與僱員補償有關的費用增加，原因是員工人數增加、專業費用和保險費用增加，以支持正在進行的業務運作、專利相關事項以及履行與上市公司有關的義務。

其他收入

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，我們記錄了60萬美元的其他收入。這是由於我們的現金和現金等價物賺取的利息收入。

2019年9月30日和2018年9月30日終了九個月的比較

下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的業務結果(千)：

協作收入

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中， 協作收入分別為280萬美元和390萬美元，這歸功於與Allergan的研究合作。減少的主要原因是，2018年5月，Allergan行使其選擇權，獲得開發和商業化AGN-241751的專有權利，相關資金達100萬美元。

贈款收入

贈款收入減少160萬美元的主要原因是，我們在美國政府贈款項下的研究和開發費用減少，因為支持我們未付贈款的活動已於2018年上半年完成，因此，截至2019年9月30日的9個月裏，我們沒有產生任何與贈款有關的收入。

研發費用

下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月(千)期間我們的研究和開發費用：

截至2019年9月30日的9個月，研發費用為3，370萬美元，而2018年9月30日終了的9個月為3，790萬美元。減少420萬美元的主要原因是：