證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-q
(第一標記)


 ☑
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告

截至2019年9月29日止的季度統計數字


 ☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

佣金檔案號碼：0-12919

狂野餐廳集團公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

密蘇裏
 
45-3189287
(州或其他司法管轄區)
 
(國税局僱主識別號碼)

3551鋼琴公園路
殖民地，德克薩斯州75056
(主要行政辦公室地址)

(469) 384-5000
(登記人的電話號碼，
包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
 
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
狂歡
納斯達克資本市場

用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是的，☑，No，☐

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T規則405要求在前12個月內提交的每一個交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交和張貼此類文件)。是的，☑，No，☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義 。

大型加速濾波器☐
加速濾波器☐
非加速濾波器☑
小型報告公司☑
新興成長型公司☐
 
 
 

如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐，No，☑

截至2019年11月11日，發行人普通股已發行15，131，930股。

狂野餐廳集團公司

指數

第一部分財務資料

 
項目1.
財務報表
頁
       
   
截至2019年9月29日和2018年9月23日三個月未經審計的業務合併報表
  3
       
   
壓縮綜合資產負債表2019年9月29日(未經審計)和2019年6月30日
  4
       
   
截至2019年9月29日和2018年9月23日三個月未經審計的股東權益合併報表
 5
       
   
截至2019年9月29日和2018年9月23日三個月未經審計的現金流動合併報表
 6
       
   
未審計合併財務報表附註
 7
       
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
 17
       
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
 26
       
 
項目4.
管制和程序
 26

第二部分.其他資料

 
項目1.
法律程序
27
 
   
 
項目1A。
危險因素
27
       
 
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
27
       
 
項目3.
高級證券違約
27
       
 
項目4.
礦山安全披露
27
       
 
項目5.
其他資料
27
   
 
 
項目6.
展品
28
       

簽名
29

2
指數
第一部分財務資料
項目1.財務報表

狂野餐廳集團公司
精簡的業務合併報表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)


  
三個月結束
  
    
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
             
收入：
  
$
2,876
    
$
2,991
  
                 
費用和開支：
                
銷售成本
    
134
      
159
  
一般和行政費用
    
1,363
      
1,414
  
特許經營費用
    
866
      
1,061
  
出售資產收益
    
(11
)
    
(4
)
長期資產減值及其他租賃費用
    
148
      
15
  
壞賬
    
(8
)
    
24
  
利息費用
    
27
      
25
  
折舊和攤銷費用
    
47
      
139
  
費用和支出共計
    
2,566
      
2,833
  
                 
税前收入
    
310
      
158
  
所得税費用
    
73
      
50
  
淨收益
  
$
237
    
$
108
  
                 
普通股每股收益-基本收入：
  
$
0.02
    
$
0.01
  
                 
普通股每股收益-稀釋後：
  
$
0.02
    
$
0.01
  
                 
加權平均普通股流通股基礎
    
15,106
      
15,064
  

               
加權平均普通股和潛在稀釋普通股
    
15,924
      
15,897
  

見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。

3
指數
狂野餐廳集團公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，份額除外)

   
(未經審計)
        
   
九月二十九日
2019
    
六月三十日，
2019
  
             
資產
            
             
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
2,421
    
$
2,264
  
應收賬款減壞賬備抵203美元和209美元
    
927
      
1,191
  
應收票據減去壞賬備抵916美元和916美元
    
596
      
389
  
盤存
    
6
      
7
  
應收所得税
    
4
      
4
  
待售財產
    
231
      
231
  
遞延合同費用
    
267
      
38
  
預付費用和其他
    
300
      
346
  
流動資產總額
    
4,752
      
4,470
  
                 
長期資產
                
不動產、廠房和設備，淨額
    
482
      
500
  
經營租賃使用權資產淨額
    
3,313
      
-
  
無形資產確定-生活，淨額
    
184
      
196
  
長期應收票據
    
484
      
735
  
遞延税款資產淨額
    
3,989
      
4,060
  
長期延期合同費用
    
-
      
232
  
存款和其他
    
234
      
233
  
總資產
  
$
13,438
    
$
10,426
  
                 
負債與股東權益
                
流動負債
                
應付帳款-貿易
  
$
290
    
$
400
  
應付賬款-租賃終止減值
    
607
      
832
  
應計費用
    
762
      
834
  
遞延租金
    
-
      
37
  
經營租賃負債，當期
    
531
      
-
  
遞延收入
    
266
      
275
  
流動負債總額
    
2,456
      
2,378
  
                 
長期負債
                
可兑換票據
    
1,529
      
1,584
  
遞延租金，扣除當期部分
    
-
      
397
  
經營租賃負債，扣除當期部分
    
3,224
      
-
  
遞延收入，扣除當期部分
    
1,445
      
1,561
  
其他長期負債
    
51
      
72
  
負債總額
    
8,705
      
5,992
  
                 
承付款和意外開支(見附註4)
                
                 
股東權益
                
普通股，面值.01美元；授權股票26，000，000股；分別發行22，208，141股和22，208，141股；分別發行15，122，887股和15，090，837股，
   
222
      
222
  
額外已付資本
    
33,294
      
33,327
  
累積赤字
    
(4,246
)
    
(4,483
)
按成本計算的國庫券
                
國庫份額：分別為7，085，254和7，117，304
    
(24,537
)
    
(24,632
)
股東權益總額
    
4,733
      
4,434
  
                 
負債和股東權益合計
  
$
13,438
    
$
10,426
  

見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。

4
指數
狂野餐廳集團公司
股東權益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)

           

額外
已付
資本

 
累積
赤字

       

  
共計
    
     
普通股
國庫券
股份
    
金額
股份
    
金額
                                   

   
2018年6月24日
    
22,167
    
$
222
    
$
33,206
    
$
(2,493
)
    
(7,119
)
  
$
(24,636
)
  
$
6,299
  
                                                         
ASC 606累計調整
                            
(1,622
)
                    
(1,622
)
股票補償費用
    
-
      
-
      
101
      
-
      
-
      
-
      
101
  
發行普通股
    
24
      
-
      
36
      
-
      
-
      
-
      
36
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
108
              
-
      
108
  
                                                         
2018年9月23日
    
22,191
    
$
222
    
$
33,343
    
$
(4,007
)
    
(7,119
)
  
$
(24,636
)
  
$
4,922
  

           

額外
已付
資本

 
累積
赤字
 
       
 
   
共計
    
     
普通股
國庫券
股份
    
金額
股份
    
金額
                                           
2019年6月30日結餘
    
22,208
    
$
222
    
$
33,327
    
$
(4,483
)
    
(7,117
)
  
$
(24,632
)
  
$
4,434
  
                                                         
轉換高級説明，淨額
    
-
      
-
      
(31
)
    
-
      
32
      
95
      
64
  
股票發行成本-自動取款機發行
    
-
      
-
      
(2
)
    
-
      
-
      
-
      
(2
)
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
237
      
-
      
-
      
237
  
                                                         
2019年9月29日結餘
    
22,208
    
$
222
    
$
33,294
    
$
(4,246
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
4,733
  

見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。

5
指數
狂野餐廳集團公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
 
             
業務活動現金流量：
            
淨收益
  
$
237
    
$
108
  
調整數，以調節業務活動提供的淨收入與現金：
                
固定資產和其他資產減值
    
148
      
-
  
股票補償費用
    
-
      
101
  
折舊和攤銷
    
35
      
129
  
經營租賃資產攤銷
    
115
      
-
  
無形資產攤銷
    
12
      
10
  
發債成本攤銷
    
9
      
5
  
出售資產所得
    
(11
)
    
(4
)
壞賬準備金
    
(8
)
    
24
  
遞延所得税
    
71
      
17
  
經營資產和負債的變化：
                
應收賬款
    
272
      
296
  
盤存
    
1
      
-
  
預付費用、存款和其他淨額
    
44
      
(79
)
遞延收入
    
(122
)
    
234
  
應付帳款-貿易
    
(110
)
    
23
  
應付賬款-租賃終止減值
    
(373
)
    
-
  
經營租賃責任
    
(120
)
    
-
  
應計費用、遞延租金和其他
    
(68
)
    
(274
)
業務活動提供的備用現金
    
132
      
590
  
                 
投資活動的現金流量：
                
為出售固定資產而發行的應收票據收到的付款
    
44
      
-
  
出售資產所得收益
    
-
      
4
  
購置不動產、廠房和設備
    
(17
)
    
(10
)
(用於)投資活動提供的現金
    
27
      
(6
)
                 
來自籌資活動的現金流量：
                
出售股票所得收益
    
-
      
36
  
股票發行成本
    
(2
)
    
-
  
(用於)籌資活動提供的現金
    
(2
)
    
36
  
                 
現金及現金等價物淨增加情況
    
157
      
620
  
現金和現金等價物，期初
    
2,264
      
1,386
  
現金和現金等價物，期末
  
$
2,421
    
$
2,006
  
                 
現金流量信息的補充披露
                
                 
支付的現金：
                
利息
  
$
2
    
$
2
  
所得税
  
$
1
    
$
4
  
                 
非現金活動：
                
票據轉換為普通股
  
$
64
    
$
-
  

見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。

6
指數
狂野餐廳集團公司
未經審計的精簡合併財務報表附註

隨附的Rave Restaurant Group公司合併財務報表。(“公司”)是根據證券 和交易委員會(“SEC”)的規則和條例未經審計而編寫的。根據這些細則和條例，通常列入財務報表的某些信息和腳註披露被省略。未經審計的精簡合併財務報表應與公司審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註應包括在截至2019年6月30日的會計年度公司關於表10-K的年度報告中。

管理層認為，所附未經審計的合併財務報表載有為公允列報公司財務狀況和反映的中期業務結果(br}所需的所有必要調整。除上文所述外，所有調整都是正常的經常性調整。所列財政期間的業務結果不一定表明財政年度末的結果。

(1)
重要會計政策摘要

鞏固原則
合併財務報表包括公司及其子公司的賬目，所有這些都是全資擁有的。所有適當的公司間結餘和交易已被 消除。

現金及現金等價物
本公司認為，所有最初期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。

財政季度
截至2019年9月29日和2018年9月23日的三個月期間各有13周。

管理概算的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表(“公認會計原則”)要求公司管理層作出影響其報告的資產、負債、收入、支出和相關或有負債披露數額的估計和 假設。該公司的估計是基於歷史經驗和它認為在當時情況下是合理的其他各種假設。定期審查估計和假設，實際結果可能與估計大不相同。

收入確認

收入是根據與客户簽訂的合同中規定的考慮因素來衡量的，不包括代表第三方收取的獎勵和金額，主要是銷售税。公司 通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來確認收入。由政府主管部門評估的、由公司從客户處徵收的、與特定創收 交易同時徵收的税款不包括在收入之外。

以下是公司收入來源的主要活動，按主要產品或服務分列：

餐廳銷售

當食品和飲料產品在公司所有的餐館出售時，餐廳銷售收入被確認.該公司報告從客户處徵收的銷售税收入淨額，並將收入淨額匯給政府税務機關。

7
指數
特許經營收入

特許經營收入包括：(1)特許使用費；(2)供應商和經銷商獎勵收入；(3)特許經營許可費；(4)區域開發專用費和外國總許可證(Br}費；(5)廣告基金；(6)供應商會議基金。

特許經營特許權使用費是根據特許經營餐廳銷售額的一定百分比計算的，被確認為銷售發生。

供應商和經銷商獎勵收入確認時，所有權的基礎商品轉讓。

特許經營許可費通常在特許經營協議執行時收取，並在特許經營協議的期限內攤銷，期限可從5至20年不等。為 展期收取的費用在續訂期內攤銷。

區域開發專用費和外國總許可費通常是在執行區域開發和外國總許可協議時收取的。地區發展專門性( 費用包括在精簡綜合資產負債表中的遞延收入中，並按比例分配給根據該具體發展協定開設的所有商店。區域開發專賣費，包括對 轉授權的權利，在合同期限內作為收入攤銷。

五個單位的廣告基金捐款是指在我們控制基金活動的地方收取的捐款。繳款是根據零售 銷售淨額的百分比計算的。專題606的通過修改了確定這些安排是否被視為委託人還是代理人。對於第五派，我們已確定我們是這些安排的主體，因此，廣告基金捐款和 支出是在精簡的收入綜合報表中按毛額報告的。一般來説，我們預計這些廣告基金的貢獻和支出將在很大程度上抵消，因此，我們預計不會對我們報告的所得税前收入產生重大影響。我們與這些基金有關的義務是發展和開展廣告活動。派五營銷基金的捐款是每週收費和收取的。

供應商公約的資金被推遲到協議的義務得到履行和事件發生。

總收入如下(千)：

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
             
餐廳銷售
  
$
108
    
$
114
  
專營權使用費
    
1,108
      
1,277
  
供應商和經銷商獎勵收入
    
1,023
      
1,109
  
供應商公約基金
    
215
      
216
  
專營權許可費
    
211
      
53
  
廣告基金
    
152
      
193
  
租金收入
    
41
      
-
  
區域開發費和外國總許可證費
    
7
      
19
  
其他
    
11
      
10
  
   
$
2,876
    
$
2,991
  

8
指數
股票補償
本公司對股票期權使用公允價值確認規定的權威指導股票基礎支付。該公司使用布萊克-斯科爾斯公式來估計基於股票的補償的 值，以支付給僱員和董事的期權，並期望在今後繼續使用這種可接受的期權估值模型。權威指南還要求將已確認的補償費用超過 的税收扣減額作為資金現金流量報告。

限制庫存單位(“RSU”)的補償費用是按授予之日相當於RSU公允價值的數額計算的，如果 業績標準的實現被認為是可能的，則在歸屬期內支出，並根據對最終業績水平的最佳估計確認費用數額。

(2)
採用ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入”

自2018年6月25日起，公司採用ASU 2014-09年和主題606，採用修正的回顧性過渡方法。累計影響調整數為160萬美元，記錄為截至2018年6月25日留存收益減少額，以反映採用專題606的影響。

主題606的採用並未影響對我們兩大收入來源的承認和報告：特許經營權、特許權使用費以及供應商和經銷商獎勵措施。受 影響的項目包括特許經營和發展收入確認的時間安排以及廣告資金和供應商慣例捐款的列報。

從收養開始的累計調整

如上文所述，為反映採用主題606所產生的累積影響，已將160萬美元的税後減免記作留存收益。其中包括130萬美元與國內特許經營和續訂費有關，20萬美元與國內地區發展費用有關，30萬美元與國際發展和特許經營總許可證費用有關，部分由20萬美元推遲合同有關的 費用抵銷。

9
指數
(3)
通過ASC 842，“租約”

2016年2月，FASB發佈了會計準則編纂842，租約(“ASC 842”)，其中要求一個實體確認所有租賃的使用權、資產和租賃負債。作為融資租賃或經營租賃的租賃分類 決定費用的確認、計量和列報。

新標準在2020年財政年度第一季度對該公司生效，並採用經修改的追溯辦法，於2019年7月1日首次適用。 因此，在過渡時期，公司確認了使用權資產(或經營租賃權-使用權資產)和租賃負債。

該公司採用了標準更新中提供選舉的下列實際權宜之計：


 ●
不適用於短期租約(在開始之日租賃期限為12個月或更短且不包含購買選擇權的租賃)；

●
不重新評估合同是否包含租賃、租賃分類和初始直接費用；以及

●
不重新評估在2019年7月1日前存在的某些土地地役權。

通過實施過程，公司評估了其每一項租賃安排，並改進了其系統，以跟蹤和計算採用本標準更新後所需的額外信息。自2019年7月1日起， 的採用對精簡的綜合資產負債表產生了影響，涉及確認經營租賃的使用權、資產和經營租賃負債，約佔 資產總額的30%和負債總額的64%。採用這一新標準的影響如下(千)：

   
七月一日，
2019
  
   
收養
    
改敍(1)
    
總調整
  
資產負債表：
                  
經營租賃使用權資產
  
$
3,428
    
$
434
    
$
3,862
  
經營租賃負債-流動
    
528
              
528
  
經營租賃負債-長期
    
3,347
              
3,347
  

(1)截至2019年6月30日，該公司在延期租金內記錄了13.2萬美元，用於在受影響的租約開始時產生的租賃獎勵，以及3.2萬美元的延期租金租户 改進措施。在通過新的標準更新後，這些租賃獎勵措施被列入租賃責任。

新標準的採用並沒有對精簡的業務、現金流動或股東權益綜合報表產生重大影響。

租賃

公司決定一項安排是否為該安排開始時的租約。如果可以確定一項安排代表一項租賃，則可將其歸類為 經營租賃或融資租賃。該公司目前沒有任何融資租賃。該公司通過使用權資產和相應的租賃負債將精簡綜合資產負債表上的經營租賃資本化。使用資產的權利代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，租賃負債則代表公司有義務支付租賃所產生的租金。初始期限為 一年或一年以下的短期租約不是資本化的，而是在下面披露的。短期租賃費用不包括與一個月或一個月以下租約有關的費用。

經營租賃使用權、資產和負債在安排開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。除租賃付款的現值外，經營租賃使用權資產還包括租賃開始前向出租人支付的任何租賃付款減去任何租賃獎勵和發生的初始直接費用。經營租賃 付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認。

10
指數
租約的性質

本公司在不可撤銷租約下租賃某些辦公空間、餐廳空間和信息技術設備，以支持其運營。下面是對重要 租約類型的更詳細説明。

辦公室協議

公司向第三方租用辦公空間，作為其公司所在地。辦公室協議通常是以一至十年不可取消的期限為結構的.該公司已得出結論， 其辦公室協議代表的經營租賃，其租賃期限等於主要的不可取消的合同條款。在基本期限結束後，雙方都有終止租賃的實質性權利。因此，可執行的 權利和義務不存在於主要條款之後的租賃協議之下。

餐廳空間協定

該公司向第三方租用餐廳空間，供其公司所有的餐廳使用.餐廳空間協議通常以一至十年不可取消的條款構成。 公司的結論是，其辦公室協議代表的經營租約的租賃期限等於主要的不可取消的合同條款。在基本期限結束後，雙方都有終止租賃的實質性權利。因此，在主要條款之後的租賃協議中不存在可執行的權利和義務。

該公司還將其部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的兩份轉租合同的期限分別為2023年和2025年。轉租協議在期限結束前是不可取消的， 雙方都有在期限結束時終止租賃的實質性權利。轉租協議未資本化，並在收到租金期間作為租金收入入賬。

信息技術設備

該公司租用信息技術設備，主要是打印機和複印機，從第三方為其公司辦公地點。信息技術設備協議的結構通常是 ，其不可取消的期限為一至五年。該公司已得出結論，其信息技術設備承諾是經營租賃。

貼現率

租約通常不提供隱含費率。因此，公司必須使用增量借款率，根據開始日期可用的信息確定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率反映了在類似條件下以擔保方式借款的估計利率-相當於類似經濟 環境中租賃付款的數額。公司在有限的情況下使用隱式利率，在這種情況下，該比率很容易確定。

租賃擔保

該公司保證某些特許商店租約的財務責任。這些有擔保的租賃不被視為經營租賃，因為公司沒有控制基礎資產的權利 。特許人放棄租賃，不履行租賃的融資義務的，出租人可以將租約轉讓給本公司剩餘的期限。如果公司不期望在12個月內將 放棄的租約轉讓給新的特許經營人，則該租約將被視為經營租賃，並確認資產和負債的使用權。

實用權宜之計和會計政策選舉某些租賃協議包括租賃和非租賃組成部分。對於所有具有多種組件類型的現有資產類別，公司都使用了實用的權宜之計，免除了租賃組件與非租賃組件的分離。因此，公司在一項安排中將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算。

11
指數
此外，對於所有現有資產類別，公司已作出會計政策選擇，不將租約確認要求適用於短期租約(即在 開始時租約期限為12個月或更短且不包括購買公司合理肯定行使的基礎資產的選擇權)。因此，我們承認與我們的短期租約有關的租賃付款，在我們的業務聲明中，我們的業務在直線式的基礎上與我們先前的確認沒有改變。在有可變租賃付款的情況下，我們在發生這些付款的 期業務説明中確認這些付款。

截至2019年9月29日的三個月的租賃費用總額的組成部分(其中大部分包括一般費用和行政費用)如下(千)：

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
  
經營租賃成本
  
$
153
  
分租收入
    
(41
)
租賃費用總額，減除分租收入
  
$
112
  

與經營租賃有關的現金流量補充資料載於下表(千)：

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
  
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
    
158
  

與經營租賃有關的補充資產負債表信息載於下表(千)：

   
九月二十九日
2019
  
經營租賃使用權資產
  
$
3,313
  
應計負債-流動負債
    
531
  
經營租賃負債-長期
    
3,224
  

經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：

   
九月二十九日
2019
  
加權平均剩餘租賃期限
  
7年
  
加權平均貼現率
    
4.0
%

可強制執行的合同條款超過一年的租賃責任如下(千)：

   
經營租賃
  
2020年財政年度剩餘時間
  
$
470
  
2021
    
641
  
2022
    
654
  
2023
    
664
  
2024
    
571
  
此後
    
1,294
  
租賃付款總額
  
$
4,294
  
較少估算的利息
    
(539
)
租賃負債總額
  
$
3,755
  

12
指數
(4)
股票購買計劃

2007年5月23日，公司董事會批准了一項股票購買計劃(“2007年股票購買計劃”)，授權我們在公開市場或私下談判交易中購買至多1，016，000股我們的普通股。2008年6月2日，公司董事會修改了2007年“股票購買計劃”，將公司可回購的普通股數量增加100萬股，達到201.6萬股。2009年4月22日，公司董事會再次修訂了“2007年股票購買計劃”，將公司可回購的普通股數量增加1，000，000股，共計3，016，000股。“2007年股票購買計劃”沒有到期日。在截至2019年9月29日或2018年9月23日的財政季度，沒有人購買股票。

(5)
承付款和意外開支

該公司受到與僱用協議、特許經營糾紛、訴訟、税收、食品採購合同和正常經營過程中產生的其他事項有關的各種索賠和意外開支的影響。管理層認為，任何此類索賠和目前待決的行動要麼由保險承保，要麼不會對公司的年度經營業績或財務狀況產生重大不利影響，如果以對公司不利的方式作出決定的話。

(6)
股票補償

股票期權：

對於截至2019年9月29日和2018年9月23日的財政季度，該公司不承認任何與股票期權相關的基於股票的補償費用。截至2019年9月29日，沒有與股票期權相關的未攤銷股票補償費用。

下表彙總了公司普通股中有未發行股票期權的股票數量：

   
三個月結束
  
             
   
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
   
股份
    
股份
  
年初未清
    
216,550
      
478,056
  
                 
獲批
    
-
      
-
  
行使
    
-
      
-
  
沒收/取消/過期
    
-
      
(100,000
)
                 
期末未清
    
216,550
      
378,056
  
                 
可在期末行使
    
216,550
      
378,056
  

13
指數
限制性股票單位：

截至2019年9月29日的財政季度，該公司沒有與RSU有關的基於股票的補償費用，而上一年度同期為10萬美元。截至2019年9月29日，與RSU相關的未攤銷股票補償費用為10萬美元。

截至2019年9月29日受限制股票單位的狀況和截至該日終了的財政季度的變化摘要如下：

受限制股票單位數目
  
       
2019年6月30日
    
155,106
  
獲批
    
-
  
既得利益
    
-
  
被沒收
    
-
  
2019年9月29日
    
155,106
  

14
指數
(7)
每股收益(每股收益)

下表顯示基本EPS計算的分子和分母對稀釋EPS計算的分子和分母的調節情況(單位： 千，但每股數額除外)。

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
可供普通股股東使用的淨收入
  
$
237
    
$
108
  
可兑換債券的利息為1，630元，按4%計算
  
$
16
    
$
17
  
調整後淨收入
  
$
253
    
$
125
  
                 
基本：
                
加權平均普通股
    
15,106
      
15,064
  
                 
普通股淨收益
  
$
0.02
    
$
0.01
  
                 
稀釋：
                
加權平均普通股
    
15,106
      
15,064
  
可兑換票據
    
815
      
833
  
稀釋股票期權
    
3
      
-
  
加權平均普通股
    
15,924
      
15,897
  
                 
普通股淨收益
  
$
0.02
    
$
0.01
  

在截至2019年9月29日的三個月內，以2.71美元至13.11美元的操作價格購買216，550股普通股的期權被排除在稀釋每股收益的計算範圍之外，因為它們的加入會起到反稀釋作用。

在2018年9月23日截止的三個月內，以1.55美元至13.11美元的操作價格購買378，056股普通股的期權被排除在稀釋每股收益的 計算之外，因為它們會被反稀釋。

(8)
所得税

在截至2019年9月29日的三個月內，該公司的所得税支出為7.3萬美元，按21%的法定美國聯邦税率計算。所得税支出包括3，000美元的現行州税、65，000美元的遞延聯邦税和5，000美元的遞延州税。該公司預計利用淨營業虧損結轉抵消任何聯邦税收。

該公司不斷審查其遞延税資產的可變現性，包括分析諸如未來應納税收入、扭轉現有應納税臨時差額和 税收籌劃戰略等因素。在評估估值津貼的必要性時，公司考慮了與變現遞延税資產的可能性有關的正面和負面證據。在確定已記錄的估價津貼數額時，還考慮到應納税收入的未來來源。

截至2019年9月29日，該公司擁有640萬美元的遞延税資產和240萬美元的估價津貼。該公司認為增加或減少 估價津貼是不適當的。不過，該公司會繼續檢討是否有需要調整估價免税額。

15
指數
(9)
部分報告

該公司有三個可報告的經營部門，由管理層使用“關於披露企業 段及其相關信息的權威指南”所界定的“管理方法”確定：(1)必勝客特許經營；(2)派五特許經營；(3)公司擁有的餐廳。這些部分是由於所銷售的產品和服務的性質不同造成的。公司的行政費用包括但不限於一般會計、人力資源、法律和信貸及收款，這些費用部分分配給三個業務部門。其他收入包括非經常性項目。

比薩客棧和派五特許經營部門確立了特許經營人、被許可人和領土權利。這一部門的收入來自特許權使用費、特許經營權 費、區域開發銷售和外國主許可證權利以及第三方供應商和分銷商的獎勵付款。這一部門的資產包括設備、傢俱和固定裝置。

公司擁有的餐廳部門包括所有公司擁有的餐廳的銷售和經營結果.這一部門的資產包括公司擁有的餐廳的設備、傢俱和固定裝置.

公司管理和其他資產主要包括現金和短期投資，以及位於公司辦公室和商標的傢俱和固定裝置以及其他無形資產。所有資產都位於美國境內。

下表彙總了截至2019年9月29日和2018年9月23日三個月公司應報告部分的淨銷售和營業收入、折舊和攤銷費用、税前收入、資本支出和資產(千)：

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
銷售和經營收入淨額：
            
比薩酒店特許經營
  
$
1,864
    
$
1,904
  
派五特許
    
852
      
963
  
公司所有的餐館
    
108
      
114
  
公司管理和其他
    
52
      
10
  
合併收入
  
$
2,876
    
$
2,991
  
                 
折舊和攤銷：
                
比薩酒店特許經營
  
$
-
    
$
-
  
派五特許
    
-
      
-
  
公司所有的餐館
    
-
      
31
  
聯合
    
-
      
31
  
公司管理和其他
    
47
      
108
  
折舊和攤銷
  
$
47
    
$
139
  
                 
税前收入：
                
比薩酒店特許經營
  
$
1,412
    
$
1,347
  
派五特許
    
438
      
459
  
公司所有的餐館
    
(203
)
    
(129
)
聯合
    
1,647
      
1,677
  
公司管理和其他
    
(1,337
)
    
(1,519
)
税前收入
  
$
310
    
$
158
  
                 
地理信息(收入)：
                
美國
  
$
2,817
    
$
2,894
  
外國
    
59
      
97
  
合併共計
  
$
2,876
    
$
2,991
  

16
指數
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

以下討論應與本季度報告中其他地方出現的合併財務報表和本季度報告( 10-Q)和截至2019年6月30日的年度報表10-K中的附註一併閲讀，並可能包含基於當前管理預期的某些前瞻性報表。一般來説，將來時態中的動詞和“相信”、 “預期”、“預期”、“估計”、“意圖”、“意見”、“潛力”和類似的短語都能識別前瞻性的陳述。本報告中的前瞻性陳述包括(但不限於)與我們的業務目標、我們的客户和特許經營商、我們的流動性和資本資源以及我們的歷史和潛在業務戰略對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響有關的陳述。我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。關於我們業務的進一步信息，包括可能導致實際結果與本季度報告中關於表10-Q， 的前瞻性陳述大不相同的其他因素，載於我們截至2019年6月30日的10-K表格年度報告中。在評價前瞻性陳述時，應考慮到這些風險和不確定性，不應過分依賴這些陳述。本文所載的前瞻性陳述僅在本季度報表10-Q表之日發表，除適用法律可能要求的情況外，我們不承擔並明確放棄任何義務，公開更新或修改此類陳述，以反映此類陳述之日後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。

業務結果
概述

RavRestaurant Group，Inc.通過其子公司(集體，即“公司”或“我們”、“我們”或“我們”)經營和特許經營披薩自助餐(“自助餐”)、 送貨/執行(“Delco Unit”)和以“Pizza Hotel”為商標的快遞(“速遞單位”)餐廳，並以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”商標經營和特許經營快速休閒披薩餐廳(“Pie Five Unit”)。商標為“必勝客”的攤位(“派單位”)。我們通過與第三方分銷商的協議，促進食品、設備和供應分配給我們的國內和國際餐館系統。截至2019年9月29日，公司擁有的、特許的和有執照的單位包括：

截至2019年9月29日止的三個月
(單位數據除外)

    比薩酒店    
派五
    
所有概念
  
   
終結
單位
    
零售
銷售
    
終結
單位
    
零售
銷售
    
終結
單位
    
零售
銷售
  
                                     
本地專營/領牌
    
152
    
$
21,894
      
55
    
$
8,728
      
207
    
$
30,622
  
公司所有
    
-
      
-
      
1
      
108
      
1
      
108
  
住宅單位總數
    
152
    
$
21,894
      
56
    
$
8,836
      
208
    
$
30,730
  
                                                 
國際專利
    
34
              
-
              
34
          

國內單位位於22個州，主要位於美國南部。國際單位設在七個外國。
 
截至2019年9月29日的三個月，普通股每股基本收入提高0.01美元，至每股0.02美元，而上一財政年度同期每股淨收益為0.01美元。該公司在截至2019年9月29日的三個月的淨收入為20萬美元，在上一個會計年度的可比期間為10萬美元，而截至2019年9月29日的三個月的收入為290萬美元，而上一個財政年度的同期為300萬美元。前一年淨收入增加的主要原因是費用和支出總額減少，但部分被 總收入減少所抵消。

17
指數
截至2019年9月29日的會計季度，經調整的EBITDA比上一個會計年度同期減少了10萬美元。下表列出所列期間調整後的EBITDA淨收入對賬情況(千人)：

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
淨收益
  
$
237
    
$
108
  
利息費用
    
27
      
25
  
所得税
    
73
      
50
  
折舊和攤銷
    
47
      
139
  
EBITDA
  
$
384
    
$
322
  
股票補償費用
    
-
      
101
  
出售/處置資產的收益
    
(11
)
    
(4
)
長期資產減值及其他租賃費用
    
148
      
15
  
特許經營人違約和關閉商店的收入/費用
    
(147
)
    
-
  
關閉和非經營的儲存費用
    
6
      
22
  
調整後的EBITDA
  
$
380
    
$
456
  

比薩酒店品牌總結

下表彙總了必勝客特許經營和有執照的國內單位的某些關鍵指標，管理層認為這些指標在評估業績方面是有用的。

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
比薩餅店零售-國內單位總數
  
(單位數據除外)
  
住宅單位
            
自助餐廳-專營
  
$
20,285
    
$
20,133
  
德爾科/特快專遞單位-專利
    
1,545
      
1,815
  
派單位-持牌
    
64
      
39
  
國內零售總額
  
$
21,894
    
$
21,987
  
                 
比薩酒店可比零售額-國內零售總額
    
21,068
      
20,444
  
                 
批薩酒店平均營業時間
                
住宅單位
                
自助餐廳-專營
    
84
      
88
  
德爾科/特快專遞單位-專利
    
59
      
61
  
派單位-持牌
    
9
      
3
  
住宅單位總數
    
152
      
152
  

截至2019年9月29日的三個月內，必勝客國內零售總額較上年同期下降了10萬美元，降幅為0.4%。截至2019年9月29日的三個月內，比薩酒店的國內同類商店零售額比上年同期增長了60萬美元，增幅為3.1%。

18
指數
下表彙總了截至2019年9月29日三個月的必勝客單位活動：

   
截至2019年9月29日止的三個月
  
   
開始
單位
    
開
    
概念
變化
    
關着的不營業的
    
終結
單位
  
住宅單位
                              
自助餐廳-專營
    
87
      
-
      
-
      
4
      
83
  
德爾科/特快專遞單位-專利
    
59
      
-
      
-
      
1
      
58
  
派單位-持牌
    
9
      
2
      
-
      
-
      
11
  
住宅單位總數
    
155
      
2
      
-
      
5
      
152
  
                                         
國際單位(各類)
    
48
      
1
      
-
      
15
      
34
  
                                         
總單位
    
203
      
3
      
-
      
20
      
186
  

在截至2019年9月29日的三個月內，國內比薩客棧的單位淨減少了三個。在截至2019年9月29日的三個月內，由於該公司在沙特阿拉伯的分銷商關閉，國際比薩客棧的單位淨減少了14個。我們認為，國內和國際單位數量的減少正在穩定，並將在今後期間開始增加。

派五品牌總結

下表總結了派五家特許經營和公司所有餐廳的某些關鍵指標，管理層認為這些指標在評估績效方面是有用的。

   
三個月結束
  
   
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
   
(單位數據除外)
  
PIE 5零售銷售-單位總數
            
住宅單位-專利
  
$
8,728
    
$
11,529
  
住宅單位-公司所有
    
108
      
114
  
國內零售總額
  
$
8,836
    
$
11,643
  
                 
派五可比零售額-總額
  
$
8,087
    
$
9,214
  
                 
五個平均單位在週期內開放
                
住宅單位-專利
    
57
      
71
  
住宅單位-公司所有
    
1
      
1
  
住宅單位總數
    
58
      
72
  

19
指數
截至2019年9月29日的三個月內，PIE 5全系統零售額同比下降280萬美元(24.1%)。與前一年同一財政季度相比，這一期間開放的平均單位從72個減少到58個。與前一年同期相比，2020年第一季度，可比商店零售額減少110萬美元，降幅為12.2%。

下表總結截至2019年9月29日止的三個月內五個單位的活動：

   
截至2019年9月29日止的三個月
  
   
開始
單位
    
開
    
轉移
    
關着的不營業的
    
終結
單位
  
                               
國內專利
    
57
      
-
      
-
      
2
      
55
  
內資公司
    
1
      
-
      
-
      
-
      
1
  
住宅單位總數
    
58
      
-
      
-
      
2
      
56
  

在截至2019年9月29日的三個月內，兩個派五股的淨減少主要是由於業績不佳的商店關閉造成的。我們認為，Pie 5 單位的淨關閉在短期內將繼續緩和，在今後的時期內將最終逆轉。


派五-公司所有的餐廳
  
三個月結束
  
(除存儲周和平均數據外，以千計)
  
九月二十九日
    
九月二十三日
  
   
2019
    
2018
  
商店周(不包括部分周)
    
13
      
13
  
平均每週銷售額
    
8,308
      
8,769
  
平均單位數
    
1
      
1
  
                 
餐廳銷售(不包括部分周)
    
108
      
114
  
餐廳銷售
    
108
      
114
  
                 
税前損失
    
(203
)
    
(129
)
分配的營銷和廣告費用
    
5
      
6
  
折舊/攤銷費用
    
-
      
31
  
減值、其他租賃費用和非營業儲存費用
    
154
      
37
  
餐廳經營現金流
    
(44
)
    
(55
)

截至2019年9月29日的三個月裏，公司所有的派五股的平均每週銷售額下降了461美元(5.3%)，至8，308美元，而上一財年同期為8，769美元。公司所有的派五餐廳運營現金流在2020年第一季度比前一年同期減少了1.1萬美元。截至2019年9月29日的三個月裏，公司擁有的Pie五家商店的税前虧損比上年同期增加了7.4萬美元。增加的損失主要是由於長期資產的減值和其他租賃費用被攤銷和折舊、 費用和銷售費用的減少所部分抵銷。

20
指數
非公認會計原則財務措施和其他條款

公司的財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。然而，公司也提出並討論了一些它認為對投資者有用的非GAAP財務措施作為經營業績的衡量標準。管理層也可以使用這些非GAAP財務措施來評估業務策略的有效性，並用於規劃和預算編制 目的。然而，這些非GAAP財務措施不應被視為公司GAAP財務報表中反映的結果的替代或替代。

我們認為，EBITDA和經調整的EBITDA是證券分析師、投資者和其他對我們的行業感興趣的各方常用的重要的經營業績補充指標。我們認為，EBITDA有助於投資者在不受融資方式、會計方法和税收環境影響的情況下對我們的經營結果進行評估。我們認為，調整後的EBITDA為投資者提供了更多有用的信息，不包括非經營性或非經常性費用，從而提供了一種衡量經營業績的指標，使之在各個時期之間更具可比性。我們認為，餐廳經營現金流對投資者來説是一個很有用的指標，可以用來評估公司擁有的餐廳的持續經營業績，並比較這類店在不同時期的經營業績。管理層還使用這些非GAAP財務措施來評估 經營業績、評估業務戰略的有效性、預測未來的資本需求、預算編制和其他規劃目的。

本文提出的下列主要業績指標，其中一些是非公認會計原則的財務計量，有其意義，計算如下：


 ●
“EBITDA”是指利息、税收、折舊和攤銷前的收益。

●
“調整後的EBITDA”係指利息、税金、折舊和攤銷前的收益、股票補償費用、營業前費用、出售資產的損益、與減值和其他租賃費用有關的費用、停止經營的業務、特許經營商違約和關閉商店的收入/費用以及關閉和非經營的商店費用。

●
“零售銷售”指的是由我們的特許經營商和公司所有的餐廳所報告的餐廳銷售，這些餐廳可以按品牌或國內/國際地點細分。

●
“全系統零售銷售”是指特許經營人和公司擁有的餐廳為某一特定品牌進行的綜合零售銷售。

●
“可比商店零售額”包括截至報告期結束時營業至少18個月的餐館的零售額。因在同一貿易區域內改建 或重新安置而暫時關閉的餐廳的銷售結果僅包括在所比較的兩個期間餐廳營業天數的計算中。

●
“商店周”是指指定餐廳在此期間營業的整整週數。

●
“平均營業單位”是指在報告所述期間營業的餐館數量，按每一家餐廳在報告所述期間營業的週數進行加權。

●
指定期間的“每週平均銷售額”計算為該期間的零售總額(不包括部分周)除以商店周。

●
“餐廳經營現金流”是指公司擁有的餐廳在(1)分配營銷和廣告費用、(2)折舊和攤銷、(3)營業前費用、(4)經營管理和特殊費用、(5)減值和其他租賃費用和(6)非經營商店費用之前賺取的税前收入。

●
“開業前費用”主要包括開業前發生的某些費用，包括：(1)營銷和促銷費用，(2)應計租金，(3)經理工資，僱員工資 和相關培訓費用。

●
“非經營商店費用”是指資產處置、商店關閉費用、租約終止費用和與廢棄商店場地有關的費用的損益。

●
“特許經營人違約和關閉商店收入/費用”是指可歸因於違約地區發展協議和關閉的特許商店的加速收入和成本淨額。

21
指數
財務結果

該公司將其經營部門界定為必勝客特許經營、派五特許經營和公司所有的餐廳。以下是截至2019年9月29日和2018年9月23日的三個 個月的額外業務部門信息(千)：

   
比薩酒店
特許經營
    
派五
特許經營
    
公司所有
商店
    
企業
    
共計
  
   
財政年度至今
    
財政年度至今
    
財政年度至今
    
財政年度至今
    
財政年度至今
  
    
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
    
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
    
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
    
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
    
九月二十九日
2019
    
九月二十三日
2018
  
收入：
                                                            
特許經營和許可證收入
  
$
1,864
    
$
1,904
    
$
852
    
$
963
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
2,716
    
$
2,867
  
餐廳銷售
    
-
      
-
      
-
      
-
      
108
      
114
      
-
      
-
      
108
      
114
  
租金收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
41
      
-
      
41
      
-
  
利息收入和其他
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
11
      
10
      
11
      
10
  
總收入
    
1,864
      
1,904
      
852
      
963
      
108
      
114
      
52
      
10
      
2,876
      
2,991
  
                                                                                 
費用和開支：
                                                                                
銷售成本
    
-
      
-
      
-
      
-
      
134
      
159
      
-
      
-
      
134
      
159
  
一般和行政費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
29
      
38
      
1,334
      
1,376
      
1,363
      
1,414
  
特許經營費用
    
452
      
557
      
414
      
504
      
-
      
-
      
-
      
-
      
866
      
1,061
  
開業前費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
出售資產收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(11
)
    
(4
)
    
(11
)
    
(4
)
長期資產減值及其他租賃費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
148
      
15
      
-
      
-
      
148
      
15
  
壞賬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(8
)
    
24
      
(8
)
    
24
  
利息費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
27
      
25
      
27
      
25
  
攤銷和折舊費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
31
      
47
      
108
      
47
      
139
  
費用和支出共計
    
452
      
557
      
414
      
504
      
311
      
243
      
1,389
      
1,529
      
2,566
      
2,833
  
                                                                                 
 
                                                                                
税前持續經營的收入/(損失)
  
$
1,412
    
$
1,347
    
$
438
    
$
459
    
$
(203
)
  
$
(129
)
  
$
(1,337
)
  
$
(1,519
)
  
$
310
    
$
158
  

收入：

收入來自特許經營權使用費、特許費、供應商激勵、廣告基金和會議基金，以及公司擁有的餐館的銷售。供應商激勵收入的數量取決於整個連鎖店的零售銷售水平，而零售銷售受可比商店銷售額和餐館數量變化的影響，以及通過第三方食品分銷商銷售給特許經營商的產品。

截至2019年9月29日的三個月期間和上一會計年度同期的總收入分別為290萬美元和300萬美元。總收入 減少的原因是，在截至2019年9月29日的三個月期間，由於國內特許經營單位數量少於前一年同期，派五特許經營和許可證收入減少。

比薩酒店特許經營收入

在截至2019年9月29日和2018年9月23日的三個月期間，比薩酒店特許經營收入保持在190萬美元的穩定水平。
 
派五特許經營收入

截至2019年9月29日的三個月內，PIE 5特許經營公司的收入減少了10萬美元，降至90萬美元。減少的主要原因是供應商獎勵措施、國內特許使用費和品牌基金收入減少，原因是零售總額下降，但由於違約地區發展協定造成的違約和關閉商店收入增加，部分抵消了這一減少。
 
餐廳銷售

在截至2019年9月29日和2018年9月23日的三個月內，由公司所有餐廳產生的收入構成的餐廳銷售額保持相對穩定，為10萬美元。6，000美元的減少主要是由於每週平均銷售額下降。

22
指數
費用和開支：

銷售費用-共計

在截至2019年9月29日的三個月期間，銷售總成本(主要包括食品和供應成本、勞動力以及與公司所有餐廳銷售直接相關的一般和行政費用)降至10萬美元，而2018年9月23日終了的三個月期間為20萬美元。減少的主要原因是食品和勞動力費用減少。

一般費用和行政費用

在截至2019年9月29日的三個月期間，一般和行政費用總額減少了5.1萬美元至140萬美元。 三個月期間一般費用和行政費用減少的主要原因是公司一級的一般和行政僱員人數減少。

特許經營費用

特許經營費用包括與國內和國際特許經營繼續服務直接相關的一般和行政費用。在截至2019年9月29日的三個月期間，必勝客和派五段的特許經營費用減少了10萬美元，共計90萬美元，而上一年同期為110萬美元。減少的主要原因是支持比薩客棧和Pie五家特許經營的 僱員減少。

長期資產減值及其他租賃費用

截至2019年9月29日的三個月期間，長期資產和其他租賃費用減值為148 000美元，而上一財政年度同期為15 000美元，截至2019年9月29日的3個月期間，這些費用與租約終止費用有關。

壞賬費用

公司監測特許經營商應收賬款餘額，並在必要時調整信貸條件，以儘量減少公司對高風險應收賬款的風險敞口。截至2019年9月29日的三個月期間，壞賬支出比上一財政年度同期減少32 000美元。

利息費用

截至2019年9月29日的三個月期間，利息支出與上年同期相比保持穩定。

所得税準備金

在截至2019年9月29日的三個月內，該公司的所得税支出為7.3萬美元，按21%的法定美國聯邦税率計算。所得税支出包括3，000美元的現行州税、65，000美元的遞延聯邦税和5，000美元的遞延州税。該公司預計利用淨營業虧損結轉抵消任何聯邦税收。

該公司不斷審查其遞延税資產的可變現性，包括分析諸如未來應納税收入、扭轉現有應納税臨時差額和 税收籌劃戰略等因素。在評估估值津貼的必要性時，公司考慮了與變現遞延税資產的可能性有關的正面和負面證據。在確定已記錄的估價津貼數額時，還考慮到應納税收入的未來來源。

截至2019年9月29日，該公司擁有640萬美元的遞延税資產和240萬美元的估價津貼。該公司認為增加或減少 估價津貼是不適當的。不過，該公司會繼續檢討是否有需要調整估價免税額。

23
指數
流動性與資本資源

在截至2019年9月29日的三個月內，我們的主要流動資金來源是經營活動的現金流。
    
經營活動的現金流量一般反映某些非現金項目的淨收益或損失，包括折舊和攤銷、遞延税資產的變動、基於股份的 補償和營運資本的變化。截至2019年9月29日的三個月期間，業務活動提供的現金為10萬美元，而2018年9月23日終了的三個月期間提供的現金為60萬美元。在截至2019年9月29日的三個月期間，現金流量減少的主要原因是與關閉的Pie 5商店有關的40萬美元租約終止付款。

投資活動的現金流量反映出售資產的淨收益和購買公司資產的資本支出。在2019年9月29日終了的三個月期間，投資活動提供的27 000美元 所提供的現金主要是由於收到的應收票據付款44 000美元，由17 000美元的資本支出部分抵銷。2018年9月23日終了的三個月期間，投資活動使用的現金為6 000美元，主要是用於技術的10 000美元資本支出，被出售資產所得的4 000美元部分抵銷。

融資活動的現金流量一般反映該期間公司股票和債務活動的變化。在截至2019年9月29日的三個月期間，融資活動使用的現金淨額為2 000美元，而2018年9月23日終了的三個月期間的現金淨額為36 000美元。截至2019年9月29日的三個月內，融資活動的現金流量與出售股票的費用有關。截至2018年9月23日的三個月內，融資活動的現金流主要歸因於普通股在市場上的銷售。

2017年12月5日，該公司與B.Riley FBR公司簽訂了“市場發行銷售協議”。(“B.Riley FBR”)根據這一規定，公司可通過B.Riley FBR作為代理(“2017年自動取款機發行”)，不時提供和出售其普通股的股票，總髮行價最高可達5，000，000美元。2017年自動取款機的提供是根據規則415和表格S-3上的一份貨架 登記聲明進行的，證交會於2017年11月6日宣佈該聲明生效。截至2019年9月29日，該公司在2017年自動取款機發行中共售出191，478股，實現總收入30萬美元。

管理層相信，手頭的現金，加上運營中的現金，以及在其貨架登記下在市場上出售普通股所得的收益，將足以為未來12個月的運營提供資金。

可轉換票據

2017年3月3日，該公司完成了對2022年到期的4%可轉換高級債券(“債券”)的註冊股東配股。股東行使認購權，以每隻債券面值100美元購買所有30，000歐元的債券，從而使公司的發行收益總額達到300萬美元。

該批債券以每張面值100元的本金或票面價值計算，年息為4釐，由2018年2月15日起，每年須繳付欠款。利息 以現金支付，或由公司酌情支付公司普通股股份。債券將於2022年2月15日到期，屆時所有本金和未付利息將以現金支付，或由公司斟酌決定以 公司普通股的股份支付。債券是以我們兩個主要直接營運子公司的所有未償還股本證券作為抵押。

票據持有人可以在任何日曆月的第15天將其票據轉換為普通股，除非公司更早選擇贖回這些票據。轉換價格是每股2美元的普通 股票。應計利息將在轉換為現金的生效日期支付，或由公司自行決定以公司普通股的股份支付。

在截至2019年9月29日的三個月內，債券票面價值6.4萬美元被轉換為普通股。截至2019年9月29日，未償還債券面值為160萬美元，由10萬美元未攤銷債務發行成本和未攤銷債務折扣抵消。

24
指數
關鍵會計政策和估計

按照公認會計原則編制財務報表要求公司管理層作出影響我們報告的資產、負債、收入、費用和相關或有負債披露數額的估計和假設。該公司的估計是基於歷史經驗和它認為在當時情況下是合理的其他各種假設。對估計和假設進行定期審查。實際結果可能與估計值大不相同。

公司認為，下列關鍵會計政策要求對固有不確定、易發生變化的事項的影響作出估計，因此需要有 主觀判斷。估計和判斷的變化可能會對公司今後的經營結果和財務狀況產生重大影響。

應收賬款主要由特許權使用費和供應商特許權產生的應收款組成。公司記錄了可疑應收賬款準備金，以便允許根據對公司以前的收款經驗、客户信譽和當前經濟趨勢的分析，可能無法收回的任何金額 。應收賬款的實際實現可能與公司的估計大不相同。

當事件或情況表明這些資產的賬面價值可能無法完全收回時，公司會對長期資產進行減值審查。減值是根據資產的使用與資產的賬面價值相比，預計將產生的未貼現的未來現金流量的 之和來評估的。如果確認減值，則根據折扣 估計的未來現金流，將受損資產的賬面價值降至公允價值。

特許經營收入包括許可證費、特許使用費、區域開發和外國總許可協議、廣告基金收入、供應商獎勵和會議貢獻收入。特許經營權費、區域開發費和外國總許可協議費在相關合同協議的期限內按直線攤銷成收入。特許權使用費和廣告基金收入是根據特許經營零售額的 %計算的，在零售額發生時被確認為收入。供應商獎勵收入被確認為已獲得的收入，通常是在運輸基礎商品時確認的。

該公司不斷審查其遞延税資產的可變現性，包括分析諸如未來應納税收入、扭轉現有應納税臨時差額和 税收籌劃戰略等因素。公司根據對所有現有證據的考慮，評估是否應根據其遞延税資產確定估價備抵額，並使用“更有可能而不是更有可能”的標準。在評估是否需要 估價津貼時，公司考慮了與實現遞延税資產的可能性有關的正面和負面證據。在進行這種評估時，更加重視能夠客觀核實的證據，包括最近的損失。在確定已記錄的估價津貼數額時，還考慮到應納税收入的未來來源。

該公司根據ASC 740-10對不確定的税收狀況進行核算，其中規定了一家公司應如何識別、計量、呈現和在其 財務報表中披露其已採取或預期採取的不確定税收狀況的全面模式。ASC 740-10要求公司在其財務報表中根據該職位的技術優點，在其財務報表中確認符合“更可能而不是更可能”的税額的影響。財務報表中確認的從這一職位獲得的税收福利應根據在 最終結算時實現的可能性大於50%的最大福利來衡量。截至2019年9月29日和2018年9月23日，該公司的税收狀況不容置疑。

該公司根據案件的現狀和與外部律師的協商等因素，評估其因法律事項而遭受損失或有損失的風險，並規定，如果認為有可能並可合理估計，則可累積一筆數額，以應付 的風險。如果意外事故造成的實際損失與管理層的估計不同，經營結果可能受到不利影響。

25
指數
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

規模較小的報告公司不需要。

項目4.管制和程序

該公司保持披露控制和程序，以確保在根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息的控制和程序，並酌情向公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，或履行類似職能的 人通報，以便及時作出關於所需披露的決定。

公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，或履行類似職能的人員，在本報告所述期間結束時對公司的披露控制和程序進行了評估。根據這種評估，公司的首席執行官和首席財務官或履行類似 職能的人員得出結論，公司的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時生效。在最近一個財政季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

26
指數
第二部分.其他資料

項目1.法律程序

公司在其正常經營過程中受到索賠和法律訴訟的影響。公司認為，目前對其提出的所有此類索賠和訴訟，要麼由保險提供充分的 保險，要麼不會對公司的年度經營業績、現金流量或財務狀況產生重大不利影響，如果以對公司不利的方式作出決定的話。

項目1A。危險因素

規模較小的報告公司不需要。

第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用

2007年5月23日，公司董事會批准了一項股票購買計劃(“2007年股票購買計劃”)，授權我們在公開市場或私下談判交易中購買至多1，016，000股我們的普通股。2008年6月2日，公司董事會修改了2007年“股票購買計劃”，將公司可回購的普通股數量增加100萬股，達到201.6萬股。2009年4月22日，公司董事會再次修訂了“2007年股票購買計劃”，將公司可回購的普通股數量增加1，000，000股，共計3，016，000股。“2007年股票購買計劃”沒有到期日。截至2019年9月29日的財政季度，沒有股票回購。

公司回購我們普通股的能力受到各種法律、法規和政策以及證券交易委員會的規章制度的制約。在2019年9月29日之後，公司沒有回購任何流通股，但可以根據2007年股票購買計劃進行進一步回購。公司還可以回購我們的普通股股份，但根據2007年股票購買計劃或 其他公開宣佈的計劃或計劃。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他資料

不適用。

27
指數
項目6.展覽

3.1
Rave Restaurant Group，Inc.公司註冊章程(請參閲2015年1月8日提交的註冊人目前關於表格8-K的報告的表3.1)。
   
3.2
Rave Restaurant Group，Inc.修訂及重整附例(參照2015年1月8日提交的關於註冊人目前關於表格8-K的報告的表3.2)。
   
4.1
2022年到期的4%可轉換高級債券的契約(作為表4.1提交2017年1月6日提交的S-3/A表格，並在此引用)。
   
4.2
質押協議(作為表格S-3/A的附錄4.2提交，2017年1月6日提交，並以參考的方式納入本文件)。
   
4.3
補充義齒1號，日期為2017年10月31日，位於Rave Restaurant Group，Inc.之間。和證券轉讓公司(以表4.1的形式提交，表8-K，2017年11月9日提交，並以參考的形式註冊為 )。
   
31.1
細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事證書
 
 
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)特等財務幹事證書
 
 
32.1
第1350條首席執行幹事證書
   
32.2
第1350款特等財務幹事證書。
   
101
根據條例第405條交互數據文件。

28
指數
簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。

 
狂野餐廳集團公司
 
(登記人)
   
 
通過：
/S/Brandon L.Solano
   
布蘭登·索拉諾
   
首席執行官
   
(特等行政主任)
     
 
通過：
/S/Mark E.Schwarz
   
馬克·施瓦茲
   
董事會董事兼主席
 
 
(首席財務主任)
     
日期：2019年11月13日
    


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