文件假的--12-31Q32019千真萬確假的0000799233是假的大型加速機是假的假的90000010000000.010.01395000000395000000906890009068900081930000820160000P20YP10YP10YP15YP1YP6MP84MP36M0.010.01500000050000000087590008673000000007992332019-01-012019-09-3000007992332019-08-262019-08-2600007992332019-10-3100007992332018-12-3100007992332019-09-3000007992332018-07-012018-09-3000007992332018-01-012018-09-3000007992332019-07-012019-09-300000799233美國-公認會計原則:國庫2018-07-012018-09-3000007992332018-04-012018-06-300000799233美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-09-300000799233一般公認會計原則:StockMenger2018-04-012018-06-300000799233美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-06-3000007992332019-04-012019-06-300000799233美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-03-310000799233美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-03-310000799233美國-GAAP:添加劑2019-04-012019-06-300000799233美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300000799233一般公認會計原則:StockMenger2019-03-3100007992332018-01-012018-03-310000799233美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000799233一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-310000799233美國-公認會計原則:國庫2018-12-3100007992332019-01-012019-03-310000799233一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300000799233美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-03-310000799233美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000799233美國-公認會計原則:國庫2019-09-300000799233美國-公認會計原則:國庫2019-06-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-06-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000799233一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-03-310000799233美國-公認會計原則:國庫2017-12-310000799233美國-公認會計原則:國庫2019-04-012019-06-300000799233美國-GAAP:添加劑2019-09-300000799233美國-公認會計原則:國庫2018-04-012018-06-300000799233一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000799233美國-GAAP:添加劑2017-12-310000799233美國-公認會計原則:減少收入2019-06-3000007992332018-06-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000799233一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000799233美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310000799233一般公認會計原則:StockMenger2019-04-012019-06-300000799233美國-公認會計原則:國庫2018-03-3100007992332018-09-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000799233美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-06-3000007992332017-12-310000799233美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310000799233一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300000799233美國-GAAP:添加劑2018-06-300000799233美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310000799233美國-GAAP:添加劑2018-09-300000799233一般公認會計原則:StockMenger2018-03-3100007992332019-03-310000799233一般公認會計原則:StockMenger2018-07-012018-09-3000007992332018-03-310000799233一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300000799233美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000799233一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000799233美國-GAAP:添加劑2019-06-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000799233美國-GAAP:添加劑2018-03-310000799233美國-公認會計原則:國庫2018-06-3000007992332019-06-300000799233一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000799233美國-GAAP:添加劑2018-12-310000799233美國-GAAP:添加劑2019-03-310000799233美國-公認會計原則:國庫2018-09-300000799233美國-公認會計原則:國庫2019-03-310000799233htld:燃料附加費2018-01-012018-09-300000799233htld:燃料附加費2019-07-012019-09-300000799233htld:燃料附加費2019-01-012019-09-300000799233htld:燃料附加費2018-07-012018-09-3000007992332019-08-260000799233SiC:Z 37152019-09-3000007992332018-01-012018-12-310000799233SiC:Z 35372019-09-300000799233美國-公認會計原則:貿易名稱2019-09-300000799233美國-GAAP:非競爭協議2019-09-300000799233美國-公認會計原則:客户關係成員2019-09-300000799233SRT:最大值美國-公認會計原則:客户關係成員2019-01-012019-09-300000799233SRT:最大值美國-公認會計原則:貿易名稱2019-01-012019-09-300000799233SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:貿易名稱2019-01-012019-09-300000799233SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:客户關係成員2019-01-012019-09-300000799233SRT:MinimumMenger美國-GAAP:非競爭協議2019-01-012019-09-300000799233SRT:最大值美國-GAAP:非競爭協議2019-01-012019-09-300000799233美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-3000007992332011-07-110000799233SRT:MinimumMenger2019-09-300000799233Htld:AccordionFeatureMembers2019-09-300000799233SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-012019-09-3000007992332013-11-110000799233SRT:最大值2019-09-300000799233SRT:最大值2019-01-012019-09-300000799233SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-300000799233SRT:最大值美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-012019-09-300000799233美國-公認會計原則:原始比率2019-01-012019-09-3000007992332016-11-010000799233SRT:最大值2019-09-300000799233htld:終點站成員2018-07-012018-09-300000799233htld:終點站成員2019-01-012019-09-300000799233htld:終點站成員2019-07-012019-09-300000799233Htld:相關部分成員htld:終點站成員2018-01-012018-09-300000799233Htld:相關部分成員htld:終點站成員2019-01-012019-09-300000799233htld:終點站成員2018-01-012018-09-300000799233Htld:相關部分成員htld:終點站成員2019-07-012019-09-300000799233Htld:相關部分成員htld:終點站成員2018-07-012018-09-300000799233Htld:相關部分成員2019-07-012019-09-300000799233Htld:相關部分成員2018-07-012018-09-300000799233Htld:相關部分成員2018-01-012018-09-300000799233Htld:相關部分成員2019-01-012019-09-3000007992332019-11-12Xbrli:純iso 4217:美元Xbrli:股票htld:部分Xbrli:股票iso 4217:美元
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
[X]依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的不合格季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
| |
[ ] | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌到轉軌,從轉軌到轉軌,轉軌,轉軌
委員會檔案編號0-15087
心臟地帶快遞公司.
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
內華達州 | | 93-0926999 |
(國家或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主) |
(法團或組織的) | | (識別號) |
| | | | |
北堪薩斯大道901號, | 北自由, | 愛荷華州 | | 52317 |
(首席行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
319-626-3600
(登記人的電話號碼,包括區號))
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | HTLD | 納斯達克 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或在較短的期限內要求註冊人提交此類報告)和(2)在過去90天中一直受到這類提交要求的限制。
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交,説明每個交互數據文件在前12個月內根據條例S-T(本章232.405)規則第四零五條的規定提交(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義:
|
| | |
大型加速箱[X] | | 加速過濾器[] |
非加速濾波器[] | | 小型報告公司[] |
| | 新興成長型公司[] |
如果是一家新興公司,請用支票標記説明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[ ]
I檢查註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
截至2019年10月31日有82,020,455註冊人普通股(面值0.01美元)已發行的股票。
心臟特快公司
及附屬公司
目錄
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| 頁 |
第一部分-財務資料 | |
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項目1.財務報表 | |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入綜合報表(未經審計) | 4 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月股東權益綜合報表(未經審計) | 5 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動綜合報表(未經審計) | 6 |
合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 17 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
項目4.管制和程序 | 26 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| |
項目1.法律程序 | 27 |
項目1A。危險因素 | 27 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 27 |
項目3.高級證券違約 | 27 |
項目4.礦山安全披露 | 27 |
項目5.其他資料 | 27 |
項目6.展覽 | 28 |
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簽名 | 29 |
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第一部分
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心臟特快公司 及附屬公司 合併資產負債表 (單位:千,但每股數額除外) (未經審計) |
資產 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 111,934 |
| | $ | 161,448 |
|
貿易應收款,扣除100萬美元和90萬美元的備抵額 | | 60,645 |
| | 48,955 |
|
預付輪胎 | | 10,441 |
| | 9,378 |
|
其他流動資產 | | 15,353 |
| | 12,551 |
|
應收所得税 | | — |
| | 170 |
|
流動資產總額 | | 198,373 |
|
| 232,502 |
|
財產和設備 | | | | |
土地和土地改良 | | 59,561 |
| | 46,095 |
|
建築 | | 68,864 |
| | 57,505 |
|
租賃改良 | | 437 |
| | 437 |
|
傢俱和固定裝置 | | 3,997 |
| | 3,057 |
|
商店和服務設備 | | 13,335 |
| | 10,968 |
|
税收設備 | | 587,058 |
| | 479,068 |
|
在建 | | 4,376 |
| | 6,540 |
|
財產和設備,毛額 | | 737,628 |
|
| 603,670 |
|
減去累計折舊 | | 203,971 |
| | 200,550 |
|
財產和設備,淨額 | | 533,657 |
|
| 403,120 |
|
善意 | | 165,021 |
| | 132,410 |
|
其他無形資產,淨額 | | 27,886 |
| | 14,494 |
|
遞延所得税淨額 | | 5,743 |
| | 4,535 |
|
其他資產 | | 18,363 |
| | 19,152 |
|
| | $ | 949,043 |
|
| $ | 806,213 |
|
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款和應計負債 | | $ | 16,277 |
| | $ | 10,552 |
|
補償及福利 | | 24,357 |
| | 22,558 |
|
保險應計項目 | | 21,441 |
| | 22,130 |
|
長期債務的當期部分 | | 14,275 |
| | — |
|
其他應計項目 | | 9,521 |
| | 9,449 |
|
應付所得税 | | 923 |
| | — |
|
流動負債總額 | | 86,794 |
|
| 64,689 |
|
長期負債 | | | | |
應付所得税 | | 5,745 |
| | 5,577 |
|
長期債務減去流動部分 | | 39,186 |
| | — |
|
遞延所得税淨額 | | 95,153 |
| | 71,041 |
|
應計保險減去當期部分 | | 49,030 |
| | 48,934 |
|
長期負債總額 | | 189,114 |
|
| 125,552 |
|
承付款和意外開支(附註16) | |
|
| |
|
|
股東權益 | | | | |
優先股,面值.01美元;授權5,000股;無發行 | |
|
| |
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|
普通股,面值.01美元;核定股份395 000股;2019年和2018年發行90 689股;2019年發行82 016股;2018年發行81 930股 | | 907 |
| | 907 |
|
額外已付資本 | | 3,945 |
| | 3,454 |
|
留存收益 | | 815,520 |
| | 760,262 |
|
按成本計算的國庫股票;2019年為8 673股,2018年為8 759股 | | (147,237 | ) | | (148,651 | ) |
| | 673,135 |
|
| 615,972 |
|
| | $ | 949,043 |
|
| $ | 806,213 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
心臟特快公司 |
及附屬公司 |
綜合收入報表 |
(單位:千,但每股數額除外) |
(未經審計) |
| | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 147,908 |
| | $ | 151,279 |
| | $ | 429,589 |
| | $ | 463,800 |
|
| | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | |
薪金、工資和福利 | | 60,909 |
| | 55,126 |
| | $ | 168,137 |
| | 174,694 |
|
租賃和購買運輸 | | 1,936 |
| | 4,067 |
| | 6,216 |
| | 15,652 |
|
燃料 | | 25,211 |
| | 27,460 |
| | 71,730 |
| | 85,340 |
|
操作和維護 | | 6,260 |
| | 6,469 |
| | 17,730 |
| | 20,970 |
|
營業税和營業執照 | | 3,416 |
| | 3,938 |
| | 10,808 |
| | 12,039 |
|
保險和索賠 | | 3,256 |
| | 4,407 |
| | 12,030 |
| | 12,862 |
|
通信和公用事業 | | 1,211 |
| | 1,416 |
| | 3,538 |
| | 4,852 |
|
折舊和攤銷 | | 25,572 |
| | 25,133 |
| | 70,414 |
| | 75,490 |
|
其他業務費用 | | 5,993 |
| | 5,287 |
| | 16,351 |
| | 17,083 |
|
財產和設備處置收益 | | (12,595 | ) | | (7,156 | ) | | (23,978 | ) | | (15,410 | ) |
| | 121,169 |
| | 126,147 |
| | 352,976 |
| | 403,572 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 | | 26,739 |
| | 25,132 |
| | 76,613 |
| | 60,228 |
|
| | | | | | | | |
利息收入 | | 1,128 |
| | 586 |
| | 3,502 |
| | 1,351 |
|
利息費用 | | (452 | ) | | — |
| | (452 | ) | | — |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 27,415 |
| | 25,718 |
| | 79,663 |
| | 61,579 |
|
| | | | | | | | |
聯邦和州所得税 | | 6,914 |
| | 6,662 |
| | 19,483 |
| | 11,342 |
|
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 20,501 |
| | $ | 19,056 |
| | $ | 60,180 |
| | $ | 50,237 |
|
其他綜合收入,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
綜合收入 | | $ | 20,501 |
| | $ | 19,056 |
| | $ | 60,180 |
| | $ | 50,237 |
|
| | | | | | | | |
每股淨收入 | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.23 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.61 |
|
稀釋 | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.23 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.61 |
|
| | | | | | | | |
加權平均股票 | | | | | | | | |
基本 | | 81,992 |
| | 81,965 |
| | 81,965 |
| | 82,530 |
|
稀釋 | | 82,040 |
| | 81,992 |
| | 82,008 |
| | 82,564 |
|
| | | | | | | | |
每股宣佈的股息 | | $ | 0.02 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.06 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
心臟地帶快遞公司 |
和 子公司 |
股東權益合併報表 |
(單位:千,但每股數額除外) |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | |
| | 資本 | | 額外 | | | | | | |
| | 股票, | | 已付 | | 留用 | | 國庫 | | |
| | 共同 | | 資本 | | 收益 | | 股票 | | 共計 |
2018年12月31日 | | $ | 907 |
| | $ | 3,454 |
| | $ | 760,262 |
| | $ | (148,651 | ) | | $ | 615,972 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 17,318 |
| | — |
| | 17,318 |
|
普通股股利,每股0.02美元 | | — |
| | — |
| | (1,640 | ) | | — |
| | (1,640 | ) |
股票補償,扣除税後 | | — |
| | (30 | ) | | — |
| | 207 |
| | 177 |
|
2019年3月31日結餘 | | 907 |
| | 3,424 |
| | 775,940 |
| | (148,444 | ) | | 631,827 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 22,361 |
| | — |
| | 22,361 |
|
普通股股利,每股0.02美元 | | — |
| | — |
| | (1,640 | ) | | — |
| | (1,640 | ) |
股票補償,扣除税後 | | — |
| | 375 |
| | — |
| | 406 |
| | 781 |
|
2019年6月30日結餘 | | 907 |
| | 3,799 |
| | 796,661 |
| | (148,038 | ) | | 653,329 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 20,501 |
| | — |
| | 20,501 |
|
普通股股利,每股0.02美元 | | — |
| | — |
| | (1,642 | ) | | — |
| | (1,642 | ) |
發行普通股以供購置 | | — |
| | 113 |
| | — |
| | 637 |
| | 750 |
|
股票補償,扣除税後 | | — |
| | 33 |
| | — |
| | 164 |
| | 197 |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | 907 |
| | $ | 3,945 |
| | $ | 815,520 |
| | $ | (147,237 | ) | | $ | 673,135 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 資本 | | 額外 | | | | | | |
| | 股票, | | 已付 | | 留用 | | 國庫 | | |
| | 共同 | | 資本 | | 收益 | | 股票 | | 共計 |
2017年12月31日 | | $ | 907 |
| | $ | 3,518 |
| | $ | 694,174 |
| | $ | (123,954 | ) | | $ | 574,645 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 13,378 |
| | — |
| | 13,378 |
|
普通股股利,每股0.02美元 | | — |
| | — |
| | (1,667 | ) | | — |
| | (1,667 | ) |
回購普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,293 | ) | | (1,293 | ) |
股票補償,扣除税後 | | — |
| | (104 | ) | | — |
| | 130 |
| | 26 |
|
2018年3月31日 | | 907 |
| | 3,414 |
| | 705,885 |
| | (125,117 | ) | | 585,089 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 17,803 |
| | — |
| | 17,803 |
|
普通股股利,每股0.02美元 | | — |
| | — |
| | (1,643 | ) | | — |
| | (1,643 | ) |
回購普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (19,629 | ) | | (19,629 | ) |
股票補償,扣除税後 | | — |
| | 48 |
| | — |
| | 121 |
| | 169 |
|
2018年6月30日 | | 907 |
| | 3,462 |
| | 722,045 |
| | (144,625 | ) | | 581,789 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 19,056 |
| | — |
| | 19,056 |
|
普通股股利,每股0.02美元 | | — |
| | — |
| | (1,640 | ) | | — |
| | (1,640 | ) |
回購普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,164 | ) | | (4,164 | ) |
股票補償,扣除税後 | | — |
| | (89 | ) | | — |
| | 87 |
| | (2 | ) |
2018年9月30日 | | $ | 907 |
| | $ | 3,373 |
| | $ | 739,461 |
| | $ | (148,702 | ) | | $ | 595,039 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | | |
心臟特快公司 |
及附屬公司 |
現金流量表 |
(單位:千) |
(未經審計) |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 60,180 |
| | $ | 50,237 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 71,001 |
| | 76,086 |
|
遞延所得税 | | 5,090 |
| | 8,268 |
|
股票補償費用 | | 1,570 |
| | 374 |
|
財產和設備處置收益 | | (23,978 | ) | | (15,410 | ) |
某些週轉資金項目的變動: | | | | |
貿易應收款 | | 2,884 |
| | 8,773 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 619 |
| | 387 |
|
應付帳款、應計負債和應計費用 | | (9,536 | ) | | (18,168 | ) |
應計所得税 | | 1,549 |
| | (1,900 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 109,379 |
| | 108,647 |
|
投資活動 | | |
| | |
|
出售財產和設備的收益 | | 66,350 |
| | 84,910 |
|
購買財產和設備,扣除貿易因素 | | (120,548 | ) | | (127,526 | ) |
業務購置,除所獲現金外 | | (62,127 | ) | | — |
|
其他資產變動 | | (10 | ) | | 563 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (116,335 | ) | | (42,053 | ) |
籌資活動 | | |
| | |
|
支付現金股息 | | (4,922 | ) | | (4,950 | ) |
償還獲得的債務 | | (39,887 | ) | | — |
|
與股票薪酬有關的僱員税預扣繳的股份 | | (415 | ) | | (181 | ) |
回購普通股 | | — |
| | (25,086 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (45,224 | ) | | (30,217 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | | (52,180 | ) | | 36,377 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | | |
| | |
|
期初 | | 182,938 |
| | 106,098 |
|
期末 | | $ | 130,758 |
| | $ | 142,475 |
|
現金流量信息的補充披露 | | |
| | |
|
扣除退款後的所得税期間支付的現金 | | $ | 12,844 |
| | $ | 4,974 |
|
利息支出期間支付的現金 | | $ | 335 |
| | $ | — |
|
| | | | |
非現金投資和籌資活動: | | |
| | |
|
應付賬款中購買的財產和設備 | | $ | 5,562 |
| | $ | 16,977 |
|
其他流動資產中的銷售收入設備 | | $ | 6,765 |
| | $ | 15,900 |
|
| | | | |
| | | | |
|
| | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 111,934 |
| | $ | 120,000 |
|
其他流動資產中的限制性現金 | | 2,040 |
| | 3,298 |
|
其他資產中的限制性現金 | | $ | 16,784 |
| | 19,177 |
|
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金共計 | | $ | 130,758 |
| | $ | 142,475 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
心臟特快公司
及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1.對照列報基礎與新的會計公告
心臟地帶快車公司是一家在內華達州註冊的控股公司,擁有心臟快車公司的全部股份。愛荷華州的哈特特蘭快遞服務公司和心臟快車維修服務公司。2018年12月31日起,A&M Express公司。合併為心臟快車公司。愛荷華州的。2019年8月26日,心臟快遞公司。愛荷華州收購了中西部控股集團公司。以及米利斯房地產租賃公司(合在一起,“Millis Transfer”),一家總部設在威斯康星州布萊克河瀑布的卡車載貨承運人。因此,Millis Transfer是一家全資子公司。2019年9月30日。我們和我們的子公司是一家中短途卡車運輸公司(主要是500英里或更少的貨物)。我們主要為從華盛頓到佛羅裏達和新英格蘭到加利福尼亞的主要託運人提供以資產為基礎的乾貨車卡車運輸服務。
所附合並財務報表包括母公司哈特特蘭快遞公司及其子公司,所有這些均為全資所有。2019年9月30日,包括從收購之日(2019年8月26日)到2019年9月30日。所有重要的公司間項目和交易已在合併中消除。所附的公司未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的,用於提供中期財務信息,並遵循關於編制10-Q和條例S-X的指示。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的正常、經常性調整都已包括在內。合併財務報表應與已審計的合併財務報表和所附的年度財務報表一併閲讀。2018年12月31日公司於2019年2月21日向證券交易委員會(SEC)提交的10-K表格年度報告。業務的中期結果不一定表明全年或任何其他中期的預期結果。年內,公司的重要會計政策並無改變。九月期2019年9月30日.
2018年8月,證交會通過了美國證交會第33-10532號新聞稿“披露更新和簡化”的最終規則,簡化了某些披露要求,以減少宂餘、重複或過時的披露。此外,修正案擴大了與股東權益和非控股權益中期變動有關的披露範圍。管理層採用並提交了與從2019年3月31日終了的第一季度開始的中期股東權益變動有關的擴大披露,以及從那時開始的中期,以及相應的可比期間。
17.2017年1月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了題為“簡化商譽減損測試”的ASU 2017-04,其中繼續要求一個實體審查潛在損害的商譽,但在先前的指導意見範圍內取消或取代其他測試和評估。本更新規定適用於2019年12月15日以後的財政年度,並允許在2017年1月1日以後進行減值測量測試。我們在2019年9月完成的2019年年度減值測試中採用了該標準的規定,並確定這一變化並沒有對我們2019年的評估產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13。這一更新要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失和已發生的信貸損失。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的年度期間以及其中的中期。根據我們的初步評估,我們認為採用該標準的影響在2020年通過時不會對我們的財務報表產生重大影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02“租約(主題842)”。這一最新情況要求公共實體確認資產負債表上的租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息,以提高各實體之間的透明度和可比性。為滿足該標準的目標,承租人將承認一項使用權資產,即其在租賃期間使用標的資產的權利,以及支付租賃付款義務的租賃責任。資產使用權和租賃負債最初將按租賃付款的現值計算,隨後的計量則取決於將租賃歸類為融資租賃或經營租賃。對於期限為十二個月或更短的租約,承租人可按基礎資產類別作出會計政策選擇,不承認租賃資產和租賃負債。如果承租人作出了這一選擇,它應該承認這類租約的租賃費用一般是直線基礎上的租賃期限。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-10,“租約(主題842)-編碼改進”,其中載有FASB對ASC主題842的若干編碼改進,包括若干實施問題和ASU 2018-11,“租約(主題842)-定向改進”,為實體提供了實施ASC主題842的額外過渡方法。實體可以選擇在採用之日適用新標準,承認對留存收益期初餘額進行累積效應調整,以及先前確定的修正回溯法,這兩種方法都包括一些公司可能選擇申請的實際權宜之計。在累積效應調整下,將不再重報比較期,而是在遺留的ASC主題840指導下提出比較期。根據修改後的追溯辦法,租約在所列最早時期開始時根據説明的指南予以確認和衡量。新標準適用於上市公司,從2018年12月15日開始的年度期,以及在這些年內的過渡時期,並允許儘早採用。截至2019年1月1日,我們採用了這一指導方針,通過的效果對我們的財務報表沒有太大影響。
附註2.對照估計數的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及本報告期內報告的收入和支出數額,但實際結果可能與這些估計數不同。與我們的關鍵會計政策有關的估計和假設沒有發生重大變化。三九結束的幾個月2019年9月30日.
附註3.段信息
我們在美國(美國)提供卡車運輸服務。以及加拿大的部分地區。這些卡車運輸服務主要是以資產為基礎的運輸服務,在乾貨貨車裝載市場。我們也提供卡車裝載温度控制的運輸服務,雖然對我們的業務沒有意義.Millis Transfer是一家以資產為基礎的運輸公司,在乾貨車運輸市場。我們的首席運營決策者監督和管理我們的所有運輸服務,在綜合的基礎上,包括以前收購的實體。由於上述原因,我們決定一部門,符合關於披露企業部門和相關信息的權威會計指南。
附註4.收入確認
該公司確認收入隨着時間的推移,承諾的服務控制權轉移給我們的客户,其數額反映了我們期望得到的考慮,以換取這些服務。貨物的交付和履約義務的完成,一般允許我們的大多數客户在裝運之日後30天內收取貨款。
該公司的業務與貨運行業的業務一致,貨運每天24小時,每週7天,但須遵守服務小時規則。公司的平均運輸長度為每趟400至500英里,公司接受的每一批貨物都被視為一項單獨的合同,履行義務是交付運費。我們每一批貨物的平均運力長度一般不超過一天的連續運輸時間。公司根據里程估算多站負荷的收入,並根據運輸時間估算單站負荷的收入,因為客户同時接收和消費所提供的收益。該公司在所述期間始終以一致的方式運輸運費和賺取收入。為這些過程中負載的估計收入存在相應的合同資產$1.2百萬和$1.1百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。記錄的合同資產包括在資產負債表的應收賬款項目中。相應的負債記錄在應付賬款和應計負債以及補償和福利項目中,用於這些相同的過程中負荷的估計費用。到目前為止,該公司沒有與我們的業務有關的合同責任。2019年9月30日.
記錄的收入總額為$147.9百萬和$151.3百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別。燃油附加費收入$18.4百萬和$21.4百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別。綜合收入綜合報表中記錄的輔助收入和其他收入$4.0百萬和$3.2百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別。
記錄的收入總額為$429.6百萬和$463.8百萬在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。燃油附加費收入$53.5百萬和$65.3百萬在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。綜合收入綜合報表中記錄的輔助收入和其他收入$9.6百萬和$11.1百萬在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。
附註5.現金及現金等價物
現金等價物是短期、高流動性的投資,利率風險很小,收購時的原始期限為3個月或更短。在…2019年9月30日、受限制和指定的現金和投資共計$18.8百萬,其中$2.0百萬包括在其他流動資產和$16.8百萬包括在合併資產負債表中的其他非流動資產中。受限制和指定的現金和投資共計$21.5百萬在…2018年12月31日,其中$3.1百萬包括在其他流動資產和$18.4百萬包括在合併資產負債表中的其他非流動資產中。專用資金是國家機構為自保目的所需的存款,以及指定用於某一特定用途而不是用於一般商業用途的指定資金。
附註6.間接收購Millis轉帳
2019年8月26日,心臟快遞公司。愛荷華州(“買方”)和心臟快車公司作為擔保人,與中西部控股集團(MidwestHoldingGroupInc.)簽訂了收購和合並協議。和米利斯房地產租賃有限責任公司(合在一起,“米利斯轉讓”)。Millis Transfer是一家總部設在威斯康星州布萊克河瀑布的卡車運輸公司,提供基於資產的乾貨車卡車運輸服務,包括地方、地區和專用服務。
根據收購和合並協議,買方購買了Millis Transfer的所有未償權益(“交易”)。買方付款$156.2百萬包括現金、公司普通股的限制性股份,以及所承擔的Millis轉讓債務。
現金支付和普通股發行總額$62.9百萬由公司可用現金和有限公司普通股提供資金,這些普通股是從國庫券發行的。該項交易包括假定$93.3百萬米利斯轉移的債務$53.5百萬出類拔萃2019年9月30日。心臟地帶預計將在2019年12月31日前還清剩餘債務。收購和合並協議包含傳統的陳述、保證、契約、代管和賠償條款。
自收購之日起,被收購業務的結果已列入合併財務報表,19.6%的合併總資產2019年9月30日,並代表10.6%和3.6%三個月和九個月的營業收入2019年9月30日分別。購置相關費用$0.4百萬和$0.5百萬已列入綜合報表,其中包括截至2011年12月31日的三個月和九個月的綜合收入。2019年9月30日分別。
採購價格的分配詳見下表。最後的採購價格分配仍須服從其他可能確定的採購會計調整,例如無形資產的最後估值、週轉資本調整和所得税,因此可能與下文所反映的情況大不相同。確認的商譽代表着公司業務與Millis轉讓相結合以及其他不符合單獨確認標準的無形資產的預期協同作用。交易中確認的商譽和無形資產不得為納税目的而扣減。
與Millis轉移有關的資產和負債按購置日的公允價值入賬,數額如下:
|
| | | |
| (單位:千) |
貿易和其他應收賬款 | $ | 14,574 |
|
其他流動資產 | 1,696 |
|
財產和設備 | 121,151 |
|
其他非流動資產 | 802 |
|
無形資產 | 15,300 |
|
善意 | 32,611 |
|
總資產 | 186,134 |
|
應付帳款、應計費用及長期債務的流動部分 | (30,381 | ) |
保險應計項目 | (4,871 | ) |
長期債務 | (70,191 | ) |
遞延税 | (17,814 | ) |
已付現金和已發行普通股共計 | $ | 62,877 |
|
|
| | | |
總購買價格考慮 | (單位:千) |
根據收購和合並協議支付的現金 | $ | 62,127 |
|
根據收購和合並協議發行的普通股 | 750 |
|
現金支付和普通股發行總額 | $ | 62,877 |
|
附註7.預付輪胎、財產、設備和折舊
財產和設備按成本列報,扣除累計折舊。保養和修理按所發生的情況記在業務項下。新輪胎的轉帳與收入設備分開資本化,並在合併資產負債表中作為“預付輪胎”單獨報告,並攤銷兩年對除拖拉機外的所有資產採用直線折舊法計算財務報表上的折舊費。我們採用125%遞減餘額法確認新拖拉機的折舊費用。新拖拉機折舊為$15,000而新掛車則折舊至殘值為$4,000.在…2019年9月30日,有$6.8百萬與其他流動資產記錄的與設備銷售有關的應收款項$3.8百萬2018年12月31日。
附註8.其他無形資產、淨額和商譽
所有確定壽命有限的無形資產均按其估計使用壽命攤銷。無形資產的使用壽命是指預期該資產對未來現金流量的直接或間接貢獻的期間。有一個$15.3百萬期間可識別無形資產總額的變化三九結束的幾個月2019年9月30日,與Millis的收購有關。攤銷費用$0.7百萬和$0.6百萬最後三個月2019年9月30日2018年分別列入綜合收入報表的折舊和攤銷。攤銷費用$1.9百萬和$1.9百萬在最後的九個月裏2019年9月30日2018年分別列入綜合收入報表的折舊和攤銷。應攤銷的無形資產包括2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷期(年份) | | 總金額 | | 累積攤銷 | | 無形資產淨額 |
| | | (單位:千) |
客户關係 | 15-20 | | $ | 23,000 |
| | $ | 2,894 |
| | $ | 20,106 |
|
貿易名 | 0.5-10 | | 12,900 |
| | 7,986 |
| | 4,914 |
|
禁止競爭的契約 | 1-10 | | 5,300 |
| | 2,434 |
| | 2,866 |
|
| | | $ | 41,200 |
| | $ | 13,314 |
| | $ | 27,886 |
|
商譽賬面金額變動如下:
|
| | | |
| (單位:千) |
2018年12月31日結餘 | $ | 132,410 |
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採辦 | 32,611 |
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2019年9月30日結餘 | $ | 165,021 |
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附註9.每股收益
每股基本收益以每年發行的加權平均普通股為基礎,每股折算收益以每股基本加權收益為基礎,而普通股則以附加加權普通股收益為基礎。在三九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日根據公司2011年限制性股票獎勵計劃(“計劃”),我們向某些員工發行了普通股的流通股。調整分子(淨收入)和分母(每股基本收益和稀釋收益(“每股收益”)的已發行股票加權平均數)三九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日如下(千,除每股數據外):
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| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 淨收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金額 |
基本EPS | $ | 20,501 |
| | 81,992 |
| | $ | 0.25 |
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限制性股票的效果 | — |
| | 48 |
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稀釋EPS | $ | 20,501 |
| | 82,040 |
| | $ | 0.25 |
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| | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 淨收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金額 |
基本EPS | $ | 19,056 |
| | 81,965 |
| | $ | 0.23 |
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限制性股票的效果 | — |
| | 27 |
| | |
稀釋EPS | $ | 19,056 |
| | 81,992 |
| | $ | 0.23 |
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| | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 淨收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金額 |
基本EPS | $ | 60,180 |
| | 81,965 |
| | $ | 0.73 |
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限制性股票的效果 | — |
| | 43 |
| | |
稀釋EPS | $ | 60,180 |
| | 82,008 |
| | $ | 0.73 |
|
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| | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 淨收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金額 |
基本EPS | $ | 50,237 |
| | 82,530 |
| | $ | 0.61 |
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限制性股票的效果 | — |
| | 34 |
| | |
稀釋EPS | $ | 50,237 |
| | 82,564 |
| | $ | 0.61 |
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附註10.衡平法
我們有一個股票回購計劃6.9百萬剩餘可供回購的股份2019年9月30日。有不在公開市場回購的股票三九結束的幾個月2019年9月30日還有0.2百萬和1.4百萬在三九2018年9月30日結束的幾個月。根據市場條件、現金流量要求、證券法限制和其他因素,預計回購將不時繼續,直至已回購的股票數量或授權終止為止。股票回購授權是自行決定的,沒有到期日。
在三個月內結束2019年9月30日和2018,我們的董事會宣佈定期季度分紅總計$1.6百萬和$1.6百萬分別。在9個月內2019年9月30日和2018,我們的董事會宣佈定期季度分紅總計$4.9百萬和$5.0百萬分別。未來支付現金股息和這些股息的數額將取決於我們的財務狀況,我們的經營結果,我們的現金需求,我們的税收待遇,某些公司法的要求,以及我們的董事會認為相關的因素。
附註11.股票補償
2011年7月,心臟快車公司股東特別會議。舉行了一次會議,會上得到了心臟快遞公司的批准。2011年限制性股票獎勵計劃(“計劃”)獲得批准。該計劃提供最多可達0.9百萬股份的目的是向合資格的人員及僱員批出受限制的股票。二零一六年批出的股份2019有多項轉歸條款,由批出之日起計,由即期至四年不等。與這些獎勵相關的補償費用是根據授予日期我們股票的市場價值計算的。與限制性股票獎勵有關的補償費用列在綜合收入報表中的薪金、工資和福利中。在確定公允價值時沒有作出重大假設。與限制性股票獎勵相關的補償費用為$0.3百萬和$1.6百萬分別在三個月和九個月內2019年9月30日。與限制性股票獎勵相關的補償費用為$0.1百萬和$0.4百萬分別為截至2018年9月30日的三個月和九個月。未確認的補償費用$0.4百萬在…2019年9月30日將在加權平均期間內確認0.7好幾年了。
下表彙總了我們的受限股票獎勵活動。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 限制性股票獎勵的股份數量(單位:千) | | 加權平均授予日期公允價值 |
在期初未歸屬 | 58.5 |
| | $ | 19.83 |
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獲批 | 5.0 |
| | 20.38 |
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既得利益 | (15.2 | ) | | 18.60 |
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被沒收 | — |
| | — |
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期末未繳(未歸屬) | 48.3 |
| | $ | 20.28 |
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| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 限制性股票獎勵的股份數量(單位:千) | | 加權平均授予日期公允價值 |
在期初未歸屬 | 35.0 |
| | $ | 20.29 |
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獲批 | — |
| | — |
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既得利益 | (8.5 | ) | | 17.11 |
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被沒收 | — |
| | — |
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期末未繳(未歸屬) | 26.5 |
| | $ | 21.31 |
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| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 限制性股票獎勵的股份數量(單位:千) | | 加權平均授予日期公允價值 |
在期初未歸屬 | 26.5 |
| | $ | 21.31 |
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獲批 | 92.5 |
| | 19.47 |
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既得利益 | (70.2 | ) | | 19.63 |
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被沒收 | (0.5 | ) | | 17.11 |
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期末未繳(未歸屬) | 48.3 |
| | $ | 20.28 |
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| | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 限制性股票獎勵的股份數量(單位:千) | | 加權平均授予日期公允價值 |
在期初未歸屬 | 53.7 |
| | $ | 21.82 |
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獲批 | 5.0 |
| | 19.03 |
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既得利益 | (30.7 | ) | | 22.03 |
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被沒收 | (1.5 | ) | | 17.11 |
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期末未繳(未歸屬) | 26.5 |
| | $ | 21.31 |
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注12.另一種方法長期債務
2013年11月,哈特特蘭快遞公司。在愛荷華州,(“借款人”)是該公司的全資子公司,與富國銀行、全國協會(“銀行”)簽訂了一項信貸協議。根據信貸協議,銀行提供為期五年的貸款,$250.0百萬無擔保的循環信貸額度,可用於未來的營運資本、設備融資和一般公司用途。世界銀行最初的承諾減少到$175.0百萬2016年11月1日至2018年10月31日到期。然而,2018年8月31日,借款人與世行簽訂了本信用協議的第一修正案。第一項修訂(I)規定$100.0百萬無擔保的循環信貸額度(“Revolver”),可用於營運資本、設備融資、許可收購和一般公司用途;(Ii)提供未承諾的手風琴功能,允許公司根據銀行的酌處權一次性請求將Revolver增加至多一次。$100.0百萬,(Iii)增加信貸協議的信用證分功能$20.0百萬到$30.0百萬及(Iv)將信貸協議的期限延長至2021年8月31日,但須視乎借款人是否有能力在任何時間終止承諾,而無須向借款人支付額外費用。
信用協議是無擔保的,對我們合併集團的所有資產都有消極的質押,除了信貸協議中所描述的與允許的收購、新的購買資金債務和資本租賃義務有關的債務。信用協議下的借款可以是,在借款人選擇時,(I)一個月或三個月的libor(指數)加上兩者之間的差額。0.700%和0.900%,根據公司的合併資金債務調整的EBITDA比率或(Ii)主(指數)+0.0%。之間的未使用部分有承諾費0.0725%和0.1750%,根據公司的合併資金債務調整的EBITDA比率。
“信貸協議”載有習慣的金融契約,包括但不限於:(I)調整後的最高槓杆率為2*1,每季度按12個月後計量,(2)最低淨收入要求為$1.00,按尾隨十二個月計算,(Iii)最少有形淨值為$250.0百萬(四)對其他債務和留置權的限制。“信用協議”還包括違約、條件、陳述和擔保以及賠償條款等習慣事件。我們已遵守有關的財政契約。2019年9月30日在那之後的九個月裏。
我們假設$93.3百萬在2019年8月26日與Millis轉讓收購有關的收入設備債務,因此$53.5百萬未償債務2019年9月30日相比較$0.0百萬在…2018年12月31日。剩餘的假定債務2019年9月30日每月分期付款和年利率之間3.13%到5.17%,以及原始到期日之間36幾個月和84月份。未償債務由基礎收入設備資產擔保。我們預計將在2019年12月31日前完全償還從Millis轉帳中獲得的未償債務。
與循環信用證有關的未付信用證2019年9月30日都是$11.3百萬。截至2019年9月30日,可供未來借款的信貸額度是$88.7百萬.
注13.對照所得税
我們採用資產負債會計方法對所得税進行核算。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債的賬面數額與各自的税基之間的臨時差異而產生的未來税收後果確認。遞延税資產和負債採用制定的税率來計量,預計適用於那些臨時差額被收回或解決的年份的應納税所得額。這些數額將酌情加以調整,以反映預期在臨時差額逆轉時將生效的税率變化。税率變動對遞延税的影響在實行這一變動期間得到確認。估值備抵被記錄下來,以減少公司的遞延税金資產,使之更有可能實現。我們有不已記錄的估價津貼2019年9月30日和2018年12月31日。我們的實際税率是25.2%和25.9%最後三個月
2019年9月30日和2018分別。我們的實際税率是24.5%和18.4%在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。實際税率的變化是由對所得税退税調整不那麼有利的規定和不確定税種的價值減少,達到法定時效的結果所驅動的。
只有當這些職位更有可能持續存在時,我們才能認識到所得税頭寸的影響。50%很有可能被實現。識別或測量的變化反映在判斷髮生變化的時期。我們在所得税費用中記錄與未確認的税收利益有關的利息和罰款。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,我們一共$4.8百萬和$4.6百萬在未確認的税收利益總額中,分別包括在綜合資產負債表中應付的長期所得税。$3.8百萬和$3.6百萬表示未獲確認的免税額,如獲確認會影響我們的實際税率。2019年9月30日和2018年12月31日未獲確認的税務優惠的淨減少額是$0.1百萬在三個月內結束2019年9月30日。未獲確認的税務優惠的淨增加額為$0.3百萬在截至2018年9月30日的三個月內。未獲確認的税項利益的淨增長為$0.3百萬減少$1.6百萬在最後的九個月內2019年9月30日和2018分別。終了三個月內的淨減少額2019年9月30日,主要是由於有利的審計結果抵消了本年度的不確定負債應計項目。2018年9月30日終了的三個月內,税收增加的原因是2018年税收年度頭寸未獲確認的税收優惠。截止的九個月內的淨增長2019年9月30日2018年同期的減少是未確認的税收優惠的淨影響,這是由於應計税款對本年度税收頭寸的影響被有利的結算額抵消,並因法定時效失效而減少。這些變化對同一時期的有效國家税率產生了相應的增減影響。該等未獲確認的税項利益的應計利息及罰款總額為$0.9百萬和$1.0百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日包括在綜合資產負債表中應付的長期所得税。當不確定的税額最初入賬時,對未清頭寸的利息和罰金的應計利息,每一時期都會增加相應的所得税費用。所得税費用在適用期間內按應計利息數額和因適用時效失效而產生的不確定税額的應計罰款而減少,在適用時或在某一情況下結清。
利息和罰款淨額包括在截至終了的三個月期間的所得税支出中2019年9月30日和2018大約是淨費用$0.1百萬和$0.1百萬分別。利息和罰款淨額包括在截至終了的九個月期間的所得税支出中2019年9月30日和2018的淨收益$0.1百萬和$1.4百萬分別。在截止的三個月和九個月內,所得税支出受到了有利的影響。2019年9月30日和2018由於利息和罰款因適用的時效和和解法規失效而發生逆轉,扣除同期利息和應計罰金的增加額。這些未獲確認的税收優惠涉及與我們公司子公司的國家所得税申報頭寸相關的風險。
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
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| 2019 |
| (單位:千) |
2019年1月1日結餘 | $ | 4,585 |
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根據與本年度有關的税種增加的税額 | 1,212 |
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以往年度税額的增加 | 124 |
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前幾年税收減少額 | (140 | ) |
因法定時效失效而減少的費用 | (867 | ) |
安置點 | (76 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 4,838 |
|
若干年後,一個不確定的税收狀況可能會被審計和最終解決。對於不確定的税收狀況,很難預測最終結果或解決的時間。在未來12個月內,未獲確認的免税額有可能大幅增加或減少。這些變化可能是時效、考試或其他不可預見的情況到期後造成的。我們沒有任何與所得税有關的未決訴訟。目前,管理層對未獲確認的税收優惠總額可能發生合理變化的最佳估計是增加$0.2百萬最多增加.$1.2百萬在未來十二個月內,主要由於某些税務職位的增加,扣除某些法定時效的屆滿後,聯邦法定時效在若干年內仍然開放。2016向前看。課税年度2009並根據每個州的税法和行政慣例,接受國家税務機關的審計。
附註14.對照經營租賃
因我們先前收購IDC而產生的收入設備的經營租賃的租金費用是$0.0百萬和$0.3百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日和$0.9百萬和$4.5百萬三個月和九個月結束2018年9月30日分別。這些經營租約於2019年3月31日終止。這些費用包括在綜合收入報表中的租金和購買運輸費用。
我們目前以經營租賃方式租賃某些終端設施,我們預計這些現有租約將於2019年和2020年到期。其中一份租約載有我們已行使的購買選擇權,預計將在2019年第四季度完成購買。我們負責與終端租賃相關的所有税收、保險和公用事業。終點站設施的租金開支為$0.6百萬和$2.0百萬(包括有關人士的租金總額)$0.0百萬和$0.0百萬),為三九結束的幾個月2019年9月30日。終點站設施的租金開支為$1.2百萬和$3.8百萬(包括有關人士的租金總額)$0.3百萬和$0.7百萬),為三九結束的幾個月2018年9月30日。歷史上,這些租約的一部分屬於有限責任公司,這些公司的成員包括我們的一名董事會成員和一家商業拖拉機經銷商,其所有者包括我們的董事會成員之一。相關方的租金支付是由於之前的一次收購,儘管這些租約已於2018年11月到期。所有經營租賃費用都包括在綜合收入報表中的租金和購買運輸費用中。有關關聯方交易的更多信息,請參見附註15。
附註15.關聯方
歷史上,我們從某些有限責任公司租用了某些終端設施,用於運營租賃,這些公司的成員包括我們的一名董事會成員和一家商業拖拉機經銷商,其所有者包括我們的一名董事會成員,直到2018年11月租約到期。
我們從上面提到的商業拖拉機經銷商那裏購買了零件和服務。我們欠了商業拖拉機經銷商的錢$0.0百萬和$0.1百萬列入合併資產負債表的應付賬款和應計負債2019年9月30日和2018年12月31日分別。
向關聯方支付三九結束的幾個月2019年9月30日和2018(千)如下:
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| | | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
零件和服務付款 | $ | 30 |
| | $ | 65 |
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終點站租賃付款 | — |
| | 251 |
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| $ | 30 |
| | $ | 316 |
|
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| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
零件和服務付款 | $ | 255 |
| | $ | 346 |
|
終點站租賃付款 | — |
| | 712 |
|
| $ | 255 |
| | $ | 1,058 |
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注16.對照承付款和意外開支
我們是普通的,日常的訴訟和行政訴訟的一方,附帶於我們的業務。管理層認為,我們在待決法律程序下的潛在風險已在所附合並財務報表中作了充分規定。
對拖拉機(扣除拖拉機銷售承付款)、拖車設備和行使終端購買選擇權的估計承付款總額2019年9月30日曾.$82.2百萬。這些承諾將延長至2019年剩餘時間和2021年。
注17.對照後續事件
在2019年9月30日之後,我們額外支付了一筆$32.4百萬償還通過收購Millis轉讓而獲得的收入設備債務,從而導致$21.1百萬已獲得的未償債務。
第二項轉制轉制管理對財務狀況和結果的探討與分析
行動的執行情況
本項目2載有某些陳述,可視為經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述,這些陳述須符合這些條款和經修正的1995年“私人證券訴訟改革法”所設的安全港。除歷史事實陳述外,所有報表均可視為前瞻性報表,包括(但不限於):對收益、收入或其他財務項目的任何預測;關於未來業務的計劃、戰略和管理目標的任何報表;關於擬議的新服務或發展的任何報表;關於未來經濟狀況或業績的任何報表;關於上述任何一項規定的任何信念和假設的陳述。這些表述可以通過使用“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“相信”、“希望”、“計劃”、“目標”、“意圖”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“可能”、“潛力”、“預測”、“繼續”等術語或短語來識別,“戰略”、“未來”、“展望”以及類似的術語和短語。在本表格10-q中,有關一般貨運業趨勢的報表,包括未來需求和容量、運費、營運比率目標、預期收入設備銷售和購買,包括收入設備收益和舊設備市場、未來客户關係、未來增長和收購、我們收購Millis轉讓的預期影響、我們吸引和留住司機的能力、未來司機補償、採用新會計準則的影響、利率和輪胎價格變化的影響、未來流動性。, 包括預期的債務償還,預期的燃料成本,包括管理燃料成本的策略,懸而未決的訴訟的影響,我們的紅利政策,資本支出,包括我們租賃的和擁有的收入設備的組合,未來的折舊費用,我們的股票的未來回購等等,都是前瞻性的陳述。前瞻性聲明本身就會受到風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性無法預測或量化,這可能導致未來事件和實際結果與前瞻性聲明中所闡述、考慮或作為其基礎的事件和實際結果大相徑庭。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於本報告中關於“1A項.風險因素”一節中討論的因素,這些因素載於該公司2018年表10-K年度報告中,該報告於2019年2月21日提交給證券交易委員會。讀者應審查和考慮公司2018年表格10-K的“風險因素”中討論的因素,以及我們新聞稿、股東報告和提交給證券交易委員會的其他文件中的各種披露。
所有這些前瞻性聲明只在本季度報告發表之日發表.我們告誡你不要過分依賴這種前瞻性的聲明.本公司明確拒絕任何義務或承諾公開發布任何更新或修訂任何前瞻性的陳述,以反映公司對此的期望的任何變化,或任何事件、條件或情況的任何變化,任何這類聲明的基礎。
本季度報告中提到的“我們”、“心臟地帶”、“公司”或類似的術語指的是心臟快遞公司。以及它的子公司。
概述
我們和我們的子公司是一家中短途卡車運輸公司(主要是500英里或更少的貨物)。我們主要為美國下游48個州的主要託運人提供以資產為基礎的乾貨卡車運輸服務。我們致力於在我們的區域運營區域為目標客户提供高密度貨運的優質服務。我們還提供温度控制的卡車裝載服務,這些服務對我們的業務並不重要.我們通常是根據交付的里程數和每英里支付的收入來賺取收入的。我們認為,成功的關鍵在於保持高水平的客户服務和安全,這取決於是否有經驗豐富的司機和後期型號的設備。我們相信,我們的服務標準、安全記錄和設備可獲得性使我們成為許多主要客户的核心載體,並使我們能夠與客户建立牢固、長期的關係,並使我們成為在線服務的行業領先者。
我們在一個週期性的行業中運作。2017年下半年,對貨運服務的總體需求普遍加快,並在整個2018年全年保持高位,導致貨運能力吃緊。2019年前9個月,對貨運服務的總體需求低於2018年全年的水平。此外,與2018年同期相比,2019年第一季度冬季天氣對我國貨運量的影響更大。對司機的競爭歷來很激烈,但在2018年貨運需求增加的時期,競爭加劇。雖然不像2018年那樣激烈,但由於我們行業合格司機數量的減少,對合格司機的競爭將繼續具有挑戰性。我們不斷探索新的策略,以吸引和保留符合市場條件和需求變化的合格司機。我們僱用的大多數司機至少有6個月的越野經驗和安全駕駛記錄。為了吸引和留住瞭解客户服務重要性的有經驗的司機,我們有
尋求鞏固我們作為行業領先者的地位,在我們的運營市場的司機薪酬。過去兩年(2017年10月1日和2018年7月7日),我們實施了兩次司機加薪。我們的全面司機補償和福利計劃獎勵司機多年的服務和安全操作里程基準,這對我們的業務和財務表現至關重要。我們的司機薪資福利包括未來在我們的持續服務的基礎上增加的工資,增加無事故里程的費率,以及為幫助司機補償非生產性拘留時間而支付的扣留費。我們相信,我們的司機薪酬和福利方案一直是行業中最好的。我們致力於投資於我們的司機,並補償他們的安全,因為這兩者都是我們的經營和財務表現的關鍵。
2019年8月26日,我們完成了過去6年來的第三次收購。我們收購了中西部控股公司(MidwestHoldingsInc.)的所有流通股。米利斯房地產有限責任公司(Millis Real Estate LLC,統稱為“Millis Transfer”)。Millis的轉讓收購為我們的核心業務增加了額外的乾貨車載重能力。他們已經開辦了一個司機培訓學校的項目超過20年,通過這個項目,潛在的司機被告知獲得商業駕駛執照所需的駕駛技能和核心安全程序。司機培訓學校項目為僱傭專業司機提供了額外的機會,而不是傳統的只僱用經驗豐富的職業司機--道路司機。Millis Transfer擁有類似於心臟地帶的司機薪酬和福利,包括一個獎勵司機安全的司機薪酬結構。
作為第二大支出類別,管理燃料成本仍然是管理層的首要任務之一。截至三個月的平均每加侖柴油價格2019年9月30日和2018都是$3.02和$3.24分別。2019年至2019年10月28日期間,每加侖的平均價格為$3.06。我們無法預測2019年剩餘時間的燃料價格。由於拖拉機空轉時間,以及空轉和越野里程,我們無法通過與客户簽訂的燃油附加費協議來實現所有燃油價格的上漲。因此,在不斷上升的燃料環境中,我們的營業收入受到燃料淨成本增加(燃料費用減去燃料附加費收入)的負面影響,在燃料環境下降時受到積極影響。我們繼續實施燃料倡議戰略,我們認為這將有效地管理燃料成本。這些舉措包括對我們的卡車進行戰略加油,無論是終端燃料還是越野車燃料,控制行駛里程,控制空里程,利用車載柴油和電池動力裝置儘量減少怠速,教育司機節約能源,繞行拖車,以及通過購買新的、更省油的拖拉機來提高燃油經濟性。在…2019年9月30日,該公司的拖拉機車隊的平均年齡為1.7公司的拖車車隊的平均年齡為3.5好幾年了。
我們繼續致力於為區域內貨物密度高的目標客户提供優質服務。考慮到目前行業缺乏合格的司機,傳統的公路卡車運輸服務越來越難以實現有機增長。我們預計,在不久的將來,司機招聘市場將保持緊缺。我們繼續評估和探索現有和潛在的新司機的不同駕駛選擇和產品。這包括提高司機薪酬,以及不同的駕駛崗位,使我們能夠提供更多的司機回家時間和靈活性。除了通過開發區域運營區域實現有機增長外,我們自1987年以來完成了8項收購,最近一次收購發生在2019年8月26日。隨着MILIS的轉移,這些收購使我們能夠鞏固我們在現有地區內的地位,擴展到新的經營區域,並在新的市場中尋求新的客户關係。我們對收購具有高度的選擇性,我們的主要標準是:(I)安全操作;(Ii)高質量的專業卡車司機;(Iii)符合我們的理念或可以在經濟上被取代的車隊概況;(Iv)貨運概況,這將允許在完全整合、採用我們的成本結構和優化貨運,包括退出某些無法滿足我們運營狀況的貨物時,實現低-80年代的運營比率。我們期望繼續評估提交給我們的收購候選人。我們相信,未來的增長取決於幾個因素,包括經濟增長水平和相關的客户需求、貨運行業的可用能力、我們識別和完善未來收購的能力、我們整合被收購公司業務以實現效率的能力。, 以及我們吸引和留住符合我們招聘標準的有經驗的司機的能力。
我們結束了第一個九幾個月2019營業收入4.296億美元,包括燃料附加費,淨收入6 020萬美元的基本淨收入$0.73基本加權平均流通股8 200萬與營業收入相比4.638億美元,包括燃料附加費,淨收入5 020萬美元的基本淨收入$0.61關於基本加權平均股票8 250萬在第一個九幾個月2018。我們發了一個82.2%經營比率(營業費用佔營業收入的百分比)九結束的幾個月2019年9月30日相比較87.0%在同一時期2018。我們發了一個79.6%非公認會計原則調整的營運比率(1)(營業費用佔營業收入的百分比,扣除燃油附加費)九結束的幾個月2019年9月30日相比較84.9%在同一時期2018。我們的總資產9.49億美元在…2019年9月30日。我們的資產獲得了回報9.6%以及.的股本回報率.12.8%最近四個季度結束2019年9月30日,與11.1%和15.2%分別在過去四個季度結束2018年9月30日.
我們從經營活動中獲得的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日的1.094億美元曾.25.5%營業收入與1.086億美元和23.4%在同一時期2018.在2019,我們使用的淨投資現金流是1.163億美元,主要是用於購買Millis轉帳的現金(6 210萬美元),以及收入
設備採購被出售收入設備所得收益部分抵消(5 420萬美元)。我們用4 520萬美元在融資活動中,主要是與償還獲得的收入、設備、與Millis轉讓購置有關的債務有關的活動(3 990萬美元)和股息的支付(490萬美元)。因此,我們的現金、現金等價物和限制性現金減少了。5 220萬美元在九結束的幾個月2019年9月30日我們結束了第三四分之一2019現金、現金等價物和限制性現金1.308億美元。現金和現金等價物,不包括限制性現金1.119億美元在…2019年9月30日.
(1)
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GAAP到非GAAP調節時間表: | | | | |
營業收入、營業收入(不包括燃料附加費收入)、營業收入、營運比率以及調整後的營運比率調節(A) |
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| | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (未經審計,單位:千) | | (未經審計,單位:千) |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 147,908 |
| | $ | 151,279 |
| | $ | 429,589 |
| | $ | 463,800 |
|
減:燃料附加費收入 | | 18,372 |
| | 21,371 |
| | 53,483 |
| | 65,308 |
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營運收入,不包括燃油附加費收入 | | 129,536 |
| | 129,908 |
| | 376,106 |
| | 398,492 |
|
| | | | | | | | |
營業費用 | | 121,169 |
| | 126,147 |
| | 352,976 |
| | 403,572 |
|
減:燃料附加費收入 | | 18,372 |
| | 21,371 |
| | 53,483 |
| | 65,308 |
|
調整後的業務費用 | | 102,797 |
| | 104,776 |
| | 299,493 |
| | 338,264 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 26,739 |
| | $ | 25,132 |
| | $ | 76,613 |
| | $ | 60,228 |
|
操作比 | | 81.9 | % | | 83.4 | % | | 82.2 | % | | 87.0 | % |
調整操作比 | | 79.4 | % | | 80.7 | % | | 79.6 | % | | 84.9 | % |
(A)本表格10至Q所報告的不包括燃料附加費收入及經調整的經營比率的經營收入,是根據扣除燃料附加費收入後的營運開支計算的,佔營運收入(不包括燃料附加費收入)的百分比。我們認為,調整後的經營比率更能代表我們的基本業務,因為它排除了燃料價格的波動,這是我們無法控制的。調整後的操作比率不能替代按照公認會計原則測量的操作比率。使用非公認會計原則的財務措施是有限制的.雖然我們相信,調整後的營運比率改善了我們在分析期間與期間業績時的可比性,但如果這些公司對調整後的營運比率有不同的定義,可能會限制我們行業內其他公司的可比性。由於這些限制,調整後的營運比率不應被視為衡量我們的業務所產生的收入或可供我們投資於業務增長的可自由支配現金。管理層主要依靠GAAP結果和在補充基礎上使用非GAAP財務措施來彌補這些限制。
業務結果
下表列出了支出項目與所述期間營業收入總額的百分比關係:
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| | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
業務費用: | | | | | | | | |
薪金、工資和福利 | | 41.2 | % | | 36.4 | % | | 39.1 | % | | 37.7 | % |
租賃和購買運輸 | | 1.3 | % | | 2.7 | % | | 1.4 | % | | 3.4 | % |
燃料 | | 17.0 | % | | 18.2 | % | | 16.7 | % | | 18.4 | % |
操作和維護 | | 4.2 | % | | 4.3 | % | | 4.1 | % | | 4.5 | % |
營業税和營業執照 | | 2.3 | % | | 2.6 | % | | 2.5 | % | | 2.6 | % |
保險和索賠 | | 2.2 | % | | 2.9 | % | | 2.8 | % | | 2.8 | % |
通信和公用事業 | | 0.8 | % | | 0.9 | % | | 0.8 | % | | 1.0 | % |
折舊和攤銷 | | 17.3 | % | | 16.6 | % | | 16.4 | % | | 16.3 | % |
其他業務費用 | | 4.1 | % | | 3.5 | % | | 3.8 | % | | 3.7 | % |
財產和設備處置收益 | | (8.5 | )% | | (4.7 | )% | | (5.6 | )% | | (3.3 | )% |
| | 81.9 | % | | 83.4 | % | | 82.2 | % | | 87.0 | % |
營業收入 | | 18.1 | % | | 16.6 | % | | 17.8 | % | | 13.0 | % |
利息收入 | | 0.7 | % | | 0.4 | % | | 0.8 | % | | 0.3 | % |
利息費用 | | (0.3 | )% | | — | % | | (0.1 | )% | | — | % |
所得税前收入 | | 18.5 | % | | 17.0 | % | | 18.5 | % | | 13.3 | % |
所得税 | | 4.6 | % | | 4.4 | % | | 4.5 | % | | 2.5 | % |
淨收益 | | 13.9 | % | | 12.6 | % | | 14.0 | % | | 10.8 | % |
三個月結束2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日
該公司於2019年8月26日收購Millis公司,因此公司在截止的三個月和九個月的經營業績2019年9月30日包括Millis Transfer 2019年8月26日至2019年9月30日。Millis Transfer在這36天期間的運營影響了2019年營業收入、工資、工資和福利、利息費用、燃料費用以及折舊和攤銷的變化,詳情如下。
我們的季度營運比率(81.9%和79.4%非公認會計原則調整後的營運比率)較前一年有所改善(83.4%和80.7%)。請參閲上面的“GAAP到非GAAP調節時間表”來調節我們的非GAAP調整的操作比率。按照我們以前的收購整合戰略,在Millis轉讓收購之前的兩年裏,我們繼續把重點放在利潤最高的客户和車道上,通過終止獲得的收入設備租賃義務,降低了我們的總體成本結構,大大降低了成本和運營限制,降低了我們拖拉機和拖車的平均使用年限,並提高了為我們的客户和司機提供的服務和安全水平。與2018年同期相比,我們在2019年第三季度的經營環境中實現了利潤率的改善。我們的淨收入從1 910萬美元在三個月內結束2018年9月30日到2 050萬美元在同一期間結束2019年9月30日,增加7.6%.
營業收入減少 340萬美元 (2.2%),至1.479億美元最後三個月2019年9月30日從…1.513億美元最後三個月2018年9月30日.另一種減少在收入方面,是由於卡車運輸和輔助性收入及其他收入減少的綜合效應。40萬美元 (0.3%)和300萬美元 (14.0%) 減少燃油附加費收入2 140萬美元在……裏面2018到1 840萬美元在……裏面2019。運營收入(卡車運輸和燃油附加費收入總額)主要是根據提供卡車運輸服務的載重里程來賺取的。由於我們提供的服務性質相似,以及相關的基本定價結構,我們的營業收入定期在美國各地進行綜合審查。裝載里程數受一般貨運供求趨勢和賺取收入的設備車輛(拖拉機)數量的影響。可供我們使用的公司司機和獨立承包商的數目直接影響到賺取收入的設備車輛(拖拉機)的數量。營業收入總體減少的原因是
較低里程驅動的淨影響被更高的運費率部分抵消。在2019年第三季度,與2018年同期的每英里費率相比,我們繼續經歷了每英里環境的正速率。2019年第三季度的總貨運需求低於2018年同期的總體貨運需求。2019年期間,由於貨運需求減少,導致卡車裝載市場供過於求,運費面臨下行壓力。展望未來,我們相信我們能夠充分利用未來貨運環境的週期性。
燃油附加費收入是根據客户特定的燃油附加費回收率和計費裝載里程而轉嫁給客户的燃料成本。燃料附加費收入下降的主要原因是能源部柴油平均價格降低(6.7%)和較少載重里程,在三個月內結束2019年9月30日相比較2018年9月30日,由能源部報告。
薪金、工資和福利增加 580萬美元 (10.4%),至6 090萬美元最後三個月2019年9月30日從…5 510萬美元在2018期間。平均工資、工資和福利的增加主要是由於在收購日期之後增加了Millis轉帳司機和非司機僱員。我們預計司機工資將繼續通貨膨脹,這可能導致未來期間的工資、工資和福利支出增加,儘管由於貨運需求減少,2019年司機工資的壓力較小。
租賃和購買運輸減少 220萬美元 (52.9%),至190萬美元最後三個月2019年9月30日從…410萬美元在可比時期內2018.額外費用減少的原因是,支付給獨立訂約人的收入設備和其他租賃財產費用減少了90萬美元,支付給獨立訂約人的數額減少了60萬美元,碼頭租金和識別服務費用減少了70萬美元。這些減少是由於租賃收入設備大幅減少,因為我們結束了以前購置的租賃,獨立承包商減少,租賃終端財產減少。在本季度終了期間2019年9月30日獨立承包商佔車隊總里程的1.2%,而2018年同期為1.9%。我們預計我們與碼頭設施有關的租金費用將在2019年進一步降低,因為我們期望在年底前行使租賃的航站樓購買選擇權。
燃料減少 230萬美元 (8.2%),至2 520萬美元最後三個月2019年9月30日從…2 750萬美元在同一時期2018。柴油價格下跌,主要是由於行駛里程減少及每加侖柴油平均價格下降(6.7%)如能源部所報告。此外,由於我國拖拉機車隊的燃油經濟性提高,閒置管理控制,以及降低燃料使用的運作效率,燃料普遍減少。
折舊和攤銷增加 50萬美元 (1.8%),至2 560萬美元在三個月內結束2019年9月30日從…2 510萬美元在同一時期2018.增加的主要原因是增加了Millis轉移車隊,但由於我們的遺留車隊的折舊預期下降而抵消了這一增加額。我們預計2019年第四季度的折舊費用將高於2019年第三季度,因為與我們第三季度業績所反映的2019年8月26日至9月30日期間相比,被收購艦隊的折舊費用佔整個季度的折舊費。
運營和維護費用減少20萬美元 (3.2%),至630萬美元在三個月內結束2019年9月30日從…650萬美元在同一時期2018。減少的主要原因是我們車隊中的拖拉機和拖車在收購前一年比一年少,部分抵消了在收購日期之後發生的額外費用。
營業税和營業執照費用減少 50萬美元 (13.3%),至340萬美元在三個月內結束2019年9月30日從…390萬美元在……裏面2018,原因是購置前獲得執照的收入設備單位(拖拉機和拖車)數量減少,但因財產相關税的增加而部分抵消。
保險和索賠費用減少 110萬美元 (26.1%),至330萬美元最後三個月2019年9月30日從…440萬美元在……裏面2018,原因是與前一年相比,索賠的嚴重程度和頻率有所下降。
其他業務費用減少70萬美元 (13.4%),至600萬美元,在三個月內結束2019年9月30日從…530萬美元在……裏面2018。這些減少的主要原因是,在終了的三個月內,可變費用減少。2019年9月30日由於收入減少,我們車隊的設備單位被40萬美元的購置相關費用部分抵消。
財產和設備處置收益增加 540萬美元 (76.0%),至1 260萬美元在三個月內結束2019年9月30日從…720萬美元在同一時期2018.增加的主要原因是拖車設備銷售收益增加了530萬美元。拖車銷售收益增加的原因是銷售了更多單位,單位收益更高。根據目前談判的設備價格和我們預計的設備銷售時間,我們目前預計2019年的總收益將在3 000萬至3 300萬美元之間。2019年的預期收益可能受到實際交易時間安排的重大影響。
利息費用50萬美元截至三個月的記錄2019年9月30日與米利斯轉讓的後繼債務相比較不2018年同期記錄的利息支出。
我們的實際税率降到25.2%從…25.9%最後三個月2019年9月30日相比較2018分別。與前一年相比,減少的原因是不確定税收狀況的應計項目減少。
九個月結束2019年9月30日與最後的九個月相比2018年9月30日
截至2019年9月30日止的9個月營運比率(82.2%和79.6%非公認會計原則調整後的營運比率),較上年改善(87.0%和84.9%)。請參閲上面的“GAAP到非GAAP調節時間表”來調節我們的非GAAP調整的操作比率。與2018年同期相比,我們在2019年前9個月的經營環境中,利潤率逐年提高。我們的淨收入從5 020萬美元在最後的九個月內2018年9月30日到6 020萬美元在同一期間結束2019年9月30日,增加19.8%.
營業收入減少 3 420萬美元 (7.4%),至4.296億美元在最後的九個月裏2019年9月30日從…4.638億美元在最後的九個月裏2018年9月30日.收入減少的原因是卡車和輔助性收入及其他收入減少的綜合影響。2 240萬美元 (5.6%)和1 180萬美元 (18.1%)燃料附加費收入減少6 530萬美元在……裏面2018到5 350萬美元在……裏面2019。運營收入(卡車運輸和燃油附加費收入總額)主要是根據提供卡車運輸服務的載重里程來賺取的。由於我們提供的服務性質相似,以及相關的基本定價結構,我們的營業收入定期在美國各地進行綜合審查。裝載里程數受一般貨運供求趨勢和賺取收入的設備車輛(拖拉機)數量的影響。可供我們使用的公司司機和獨立承包商的數目直接影響到賺取收入的設備車輛(拖拉機)的數量。營業收入的總體減少反映了行駛里程較低的淨影響,與前一年同期相比,行駛里程增加的運費部分抵消了這一淨影響。在2019年的頭9個月中,我們繼續經歷了與去年同期正相關的環境,雖然沒有達到2018年全年的水平,但2019年的總體貨運需求低於2018年同期。此外,與2018年第一季度相比,2019年第一季度的天氣更加極端,這對2019年期間的總貨運量產生了負面影響。
燃油附加費收入是根據客户特定的燃油附加費回收率和計費裝載里程而轉嫁給客户的燃料成本。燃油附加費收入下降的主要原因是行駛里程減少和能源部柴油平均價格略有下降3.1%在最後的九個月內2019年9月30日相比較2018年9月30日,由能源部報告。
薪金、工資和福利增加 660萬美元 (3.8%),至1.681億美元在最後的九個月裏2019年9月30日從…1.747億美元在2018期間:平均工資、工資和福利增加的主要原因是,為解決從2018年7月7日起對司機的需求而實施的司機工資增加,相當於司機工資、工資和福利支出中司機工資部分的平均增幅約為5%,同時還包括了Millis轉任司機和非司機僱員。
租賃和購買運輸減少 950萬美元 (60.4%),至620萬美元在最後的九個月裏2019年9月30日從…1 570萬美元在可比時期內2018.額外費用減少的原因是,支付給獨立訂約人的收入設備和其他租賃財產費用減少了430萬美元,支付給獨立訂約人的數額減少了300萬美元,碼頭租金和識別服務費用減少了220萬美元。這些減少是由於租賃收入設備大幅減少,因為我們結束了以前購置的租賃,獨立承包商減少,租賃終端財產減少。在最後的九個月內2019年9月30日獨立承包商佔車隊總里程的1.3%,而2018年同期為2.3%。
燃料減少 1 360萬美元 (15.9%),至7 170萬美元在最後的九個月裏2019年9月30日從…8 530萬美元在同一時期2018。減少的原因是行駛里程減少和能源部平均柴油價格下跌的綜合影響3.1%在截至2018年9月30日的9個月內。此外,由於我國拖拉機車隊的燃油經濟性提高,閒置管理控制,以及降低燃料使用的運作效率,燃料普遍減少。
折舊和攤銷減少510萬美元 (6.7%),至7 040萬美元在最後的九個月內2019年9月30日從…7 550萬美元在同一時期2018.減少的主要原因是拖拉機折舊費用減少。拖拉機折舊減少550萬美元,原因是在終了的9個月內折舊的拖拉機數量減少2019年9月30日和我們的拖拉機加速折舊基礎,被折舊費用部分抵消。
與2018年同期相比,米利斯轉會車隊增加了。與2019年期間碼頭位置顯著改善和Millis轉移收購有關,與2018年同期相比,其他折舊增加了120萬美元。與2018年同期相比,拖車折舊和無形攤銷減少了80萬美元。我們預計,由於這些變化,2019年的折舊費將低於2018年全年的餘額。
運營和維護費用減少330萬美元 (15.5%),至1 770萬美元在最後的九個月內2019年9月30日從…2 100萬美元在同一時期2018。減少的主要原因是減少了里程驅動和減少拖拉機和拖車在我們的車隊,一年前收購米利斯轉讓。
營業税和營業執照費用減少 120萬美元 (10.2%),至1 080萬美元在最後的九個月內2019年9月30日從…1 200萬美元在……裏面2018,由於領取執照的收入設備單位(拖拉機和拖車)數量減少以及與財產有關的税收增加而產生的抵消效應。
保險和索賠費用減少90萬美元 (6.6%),至1 200萬美元在最後的九個月裏2019年9月30日從…1 290萬美元在……裏面2018,原因是與前一年相比,索賠的嚴重程度和頻率有所下降。
其他業務費用減少70萬美元 (4.3%),至1 640萬美元,在最後的九個月內2019年9月30日從…1 710萬美元在……裏面2018。這些減少的主要原因是,在截止的9個月內,可變費用有所減少。2019年9月30日由於行駛里程減少,部分抵消了50萬美元的購置相關費用。
財產和設備處置收益增加 860萬美元 (55.6%),至2 400萬美元在最後的九個月內2019年9月30日從…1 540萬美元在同一時期2018.增加的主要原因是拖車設備銷售的收益。拖車銷售收益增加的主要原因是,銷售的單位數量與2018年同期相比有所增加。
我們的實際税率提高到24.5%從…18.4%在最後的九個月裏2019年9月30日相比較2018分別。與前一年相比,增加的原因是2018年對所得税申報表調整的優惠準備金比2019年大。
流動性與資本資源
我們的業務增長需要在新的收入設備上進行大量投資。從歷史上看,除了收購以外,我們一直是無債務的,我們用經營活動提供的現金流和舊設備銷售的收益為收入設備採購提供資金。我們的主要流動資金來源是經營活動提供的現金流量和出售舊設備的收益。我們在2013年第四季度進入了一項信貸額度,並於2018年8月31日進行了修訂,如下所述,目的是為2013年的一次收購提供部分資金,包括我們假設的債務償還額。在償還了最初的債務後,在2013年的收購之後,我們還沒有在這一信貸額度上有任何債務借款。在…2019年9月30日,我們有1.119億美元現金和現金等價物,5 350萬美元從Millis轉移中承擔的未償債務,以及8 870萬美元信貸協議的可用借款能力。我們假設9 330萬美元在2019年8月26日與Millis轉讓收購有關的收入設備債務,並且由於收購後的償還5 350萬美元未償債務2019年9月30日。在2019年9月30日之後,我們又支付了3240萬美元,以償還通過收購Millis Transfer而獲得的收入設備債務。我們預計將在2019年12月31日前完全償還從Millis轉帳中獲得的未償債務。
2013年11月,哈特特蘭快遞公司。在愛荷華州,(“借款人”)是該公司的全資子公司,與富國銀行、全國協會(“銀行”)簽訂了一項信貸協議。根據信貸協議,銀行提供為期五年的貸款,2.5億美元無擔保的循環信貸額度,可用於未來的營運資本、設備融資和一般公司用途。世界銀行最初的承諾減少到1.75億美元2016年11月1日至2018年10月31日到期。然而,2018年8月31日,借款人與世行簽訂了本信用協議的第一修正案。第一項修訂(I)規定1億美元無擔保的循環信貸額度(“Revolver”),可用於營運資本、設備融資、許可收購和一般公司用途;(Ii)提供未承諾的手風琴功能,允許公司根據銀行的酌處權一次性請求將Revolver增加至多一次。1億美元、(Iii)將信貸協議的信用證分功能由2,000萬元提高至3,000萬元;及(Iv)將信貸協議的期限延長至2021年8月31日,但須視乎借款人是否有能力在任何時間終止承諾,而不增加借款人的費用。
信用協議是無擔保的,對我們合併集團的所有資產都有消極的質押,除了信貸協議中所描述的與允許的收購、新的購買資金債務和資本租賃義務有關的債務。信用協議下的借款可以是,在借款人選擇時,(I)一個月或三個月的libor(指數)加
在.之間的擴散0.700%和0.900%,根據公司的合併資金債務調整的EBITDA比率或(Ii)主(指數)+0.0%。之間的未使用部分有承諾費0.0725%和0.1750%,根據公司的合併資金債務調整的EBITDA比率。
“信貸協議”載有習慣的金融契約,包括但不限於:(I)調整後的最高槓杆率為2*1,每季度按12個月後計量,(2)最低淨收入要求為$1.00,按尾隨十二個月計算,(Iii)最少有形淨值為2.5億美元(4)對某些其他債務和留置權的限制。“信用協議”還包括違約、條件、陳述和擔保以及賠償條款等習慣事件。我們已遵守有關的財政契約。2019年9月30日在那之後的三個月和九個月裏。
業務活動提供的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日曾.1.094億美元相對於1.086億美元在同一時期2018.這主要是因為淨收入增加990萬美元,週轉資本項目使用的現金減少640萬美元,減去非週轉資本項目提供的現金1 560萬美元,從而產生抵消效應和淨結果。業務活動提供的現金流量25.5%的營業收入九結束的幾個月2019年9月30日相比較23.4%在同一時期2018.
用於投資活動的現金1.163億美元在九結束的幾個月2019年9月30日與用於投資活動的現金流量相比4 210萬美元在比較期間2018期間,或用於.的現金增加7 420萬美元。現金使用淨增加的主要原因是用於購買Millis轉帳的現金增加(6 210萬美元),以及購買財產和設備的數量增加(扣除收益後)。1 160萬美元)。我們目前估計2019年第四季度的資本支出淨額約為3 500萬至4 500萬美元。
用於籌資活動的現金增加1 500萬美元在九結束的幾個月2019年9月30日與同一時期相比2018主要原因是淨影響3 990萬美元,用於償還所獲債務的現金增加,但被部分抵銷2 510萬美元減去用於回購普通股的現金不股票在截止的九個月內被回購。2019年9月30日相比較140萬2018年同期的股票。
我們有一個股票回購計劃690萬截至下列日期,仍可根據本計劃獲授權回購的股份2019年9月30日而且程序沒有到期日。有不在公開市場回購的股票九結束的幾個月2019年9月30日和140萬股票是在九結束的幾個月2018年9月30日。回購的股票作為國庫券入賬。根據市場條件、現金流量要求、證券法限制和其他因素,預計回購將不時繼續,直至已回購的股票數量或授權終止為止。股票回購授權是自行決定的,沒有到期日。
我們付了錢1 280萬美元和500萬美元扣除退款後的所得税九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日,分別由於2018年年底所得税應收額較低和2019年期間付款時間較晚。
管理層相信,在可預見的將來,我們有足夠的流動資金來滿足我們目前和預計的需求,而我們相信,在長期內,我們將繼續擁有大量的資本需求,我們預計這些資金將由經營活動提供的現金流量、二手設備銷售所得的收益以及信貸協議上的可用容量來提供。
表外交易
我們的流動性或財務狀況沒有受到表外交易的重大影響.
一般
在我們有未償還借款的時期,以及商品價格的變化,主要是燃料和橡膠價格的變化中,我們面臨着市場風險的變化。我們目前不使用衍生金融工具進行風險管理,儘管我們過去使用過燃料價格風險管理工具,也沒有將它們用於投機或交易。由於我們的業務基本上都侷限於美國,所以我們並不直接受到重大外匯風險的影響。
利率風險
我們有5 350萬美元與收購Millis相關的收入設備債務2019年9月30日我們有億美元傑出和8 870萬美元我們的信貸協議的可用借款能力2019年9月30日。信用協議下的借款可以是,在借款人選擇時,(I)一個月或三個月的libor(指數)加上兩者之間的差額。0.700%和0.900%,根據公司的合併資金債務調整的EBITDA比率或(Ii)主(指數)+0.0%。利率的提高目前不會影響我們的年度利息開支,因為從Millis轉移來的債務是固定利率,我們現有的信貸額度上沒有任何未償還的借款,但可能會影響我們今後借款的年度利息開支。
商品價格風險
我們受到商品價格風險的影響,主要是在購買燃料和輪胎(橡膠)方面。我們與大多數客户簽訂了燃油附加費協議,使我們能夠通過最長期的價格上漲,從而限制我們對大宗商品價格風險的敞口。可以收取的燃油附加費並不總是能完全抵消燃料成本的增加,因為我們無法通過與路線外里程、空里程和拖拉機閒置時間相關的燃料成本。此外,由於我們的燃料附加費回收滯後於燃料價格的變化,我們的燃料附加費回收可能無法包括我們為燃料支付的增加的費用,特別是在價格上漲的情況下。根據2018年我們實際購買的燃料,假設行駛里程數,燃料附加費佔收入的百分比、空里程和每加侖里程數的百分比以及每加侖里程數與2018年的數額保持一致,每加侖燃料的平均價格比上年增加1美元,這將使我們2019年的所得税前收入減少約560萬美元。我們使用大量的輪胎來維護我們的收入設備。我們無法通過100%的價格上漲,從輪胎供應商,由於嚴重程度和時間的增長和當前的費率環境。歷史上,我們一直尋求儘量減少輪胎價格上漲,通過大量購買輪胎從我們的供應商。根據我們預期的輪胎購買量2019如果輪胎價格上漲10%,我們購買輪胎的費用就會增加150萬美元,從而導致所得税前收入的相應減少。
對披露控制和程序的評估-我們制定了披露管制和程序(“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條),以確保向核證我們財務報告的高級官員和其他高級管理人員和董事會成員披露與我們有關的重要信息,包括我們的合併子公司。
截至本報告所述期間結束時,我們在管理層(包括首席執行官(特等執行幹事)和首席財務幹事(首席會計和財務幹事))的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序,或我們的內部控制,將防止所有錯誤或蓄意欺詐。一個內部控制制度,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理而非全面的保證,確保這些內部控制的目標得到實現。
我們於2019年8月26日收購了Millis公司。Millis轉賬的結果自收購之日起已列入我們的合併財務報表,截至2019年9月30日佔合併總資產的19.6%,分別佔截至2019年9月30日的3個月和9個月營業收入的10.6%和3.6%。由於收購發生在2019年8月,Millis的轉讓以前不受SOX 404要求的約束,我們預計管理層關於財務報告內部控制的年度報告和我們獨立註冊會計師事務所關於2019年12月31日終了財政年度財務報告內部控制有效性的認證報告將不包括Millis Transfer對財務報告的內部控制。這一排除符合證券交易委員會的一般指導意見,即對最近收購業務的評估可從收購年度的範圍中略去。
財務報告內部控制的變化-除上文所述收購Millis的轉移外,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化。2019年9月30日,這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
第二部分
項目1.法律程序
我們是普通的,日常的訴訟和行政訴訟的一方,附帶於我們的業務。這些訴訟主要涉及與運輸貨物有關的人身傷害、財產損害、貨物和工人賠償的索賠。我們維持保險,以支付因運輸貨物而產生的超過某些自保保留額的責任。根據我們目前的知識,管理層認為,未決索賠和待決訴訟的解決不太可能對我們的合併財務報表產生重大不利影響。
項目1A。危險因素
請參閲本年度年報(10-K)第1A項。2018年12月31日,在標題“風險因素”下獲得以下因素的具體細節,這些因素不在本公司的控制範圍內,並可能影響我們的財務業績。這些風險和不確定因素有可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
(A)證物
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| 2.1 | | 日期為2019年8月26日的收購和合並協議,由中西部控股集團公司、Millis不動產租賃公司、LLC公司、Millis不動產租賃公司、LLC公司、心臟地帶運輸公司、心臟地帶快遞公司的成員組成。愛荷華州的哈特特蘭特快公司以擔保人的身份,大衞·P·米利斯以賣方代表的身份。 |
| 3.1 | | 經修訂的法團條文。參考本公司截至2017年9月30日的季度表10-Q表3.1(2017年11月9日)。 |
| 3.2 | | 修訂及重訂附例。參考本公司截至2017年9月30日的季度表10-Q表3.2(日期為2017年11月9日)。 |
| 31.1* | | 根據經修訂的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官。 |
| 31.2* | | 根據經修訂的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
| 32.1** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18卷第1350條規定的首席執行幹事認證。 |
| 32.2** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18卷第1350條對首席財務官的認證。 |
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| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在表101中) |
*隨函提交。
**隨函附上。
簽名
根據1934年“證券法”的規定,登記人已妥為安排由下列簽署人代表其簽署報告,以正式授權。
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| | 心臟特快公司 |
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日期:中轉站 | 2019年11月12日 | 通過:/S/Christopher A.菌株 |
| | 克里斯托弗A.菌株 |
| | 財政部副總裁 |
| | 首席財務官 |
| | (首席會計和財務幹事) |