文件
P5YP1Y2500000假的--12-31Q32019000170472000.00010.0001115000000115000000722343307223699872223692720813600.02250.0450P5YP1Y0.00010.00011000000010000000000024000001063815563800017047202019-01-012019-09-3000017047202019-10-3100017047202019-09-3000017047202018-12-3100017047202018-01-012018-09-3000017047202019-07-012019-09-300001704720CNNE：餐廳銷售2019-07-012019-09-3000017047202018-07-012018-09-300001704720CNNE：其他操作--ReenueMembers2018-01-012018-09-300001704720CNNE：餐廳銷售2018-01-012018-09-300001704720CNNE：其他操作--ReenueMembers2019-07-012019-09-300001704720CNNE：餐廳銷售2018-07-012018-09-300001704720CNNE：其他操作--ReenueMembers2018-07-012018-09-300001704720CNNE：其他操作--ReenueMembers2019-01-012019-09-300001704720CNNE：餐廳銷售2019-01-012019-09-300001704720美國-公認會計原則：國庫2017-12-3100017047202017-12-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001704720一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-3000017047202018-01-010001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-010001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001704720一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001704720美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-09-3000017047202019-01-010001704720美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-09-300001704720美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001704720美國-公認會計原則：國庫2018-12-3100017047202018-09-300001704720一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001704720一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001704720美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-09-300001704720美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-09-300001704720美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-09-300001704720美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-09-300001704720美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-09-300001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001704720美國-GAAP：添加劑2017-12-310001704720美國-GAAP：添加劑2018-09-300001704720CNNE：Ceridian 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4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元CNNE：段CNNE：地點CNNE：記錄CNNE：客户
目錄


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑
 
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度(一九二零九年九月三十日)

或
☐
 
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
委員會檔案編號1-38300
卡納埃控股公司
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
 
82-1273460
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
(I.R.S.僱主)
識別號碼)
 
 
 
 
 
 
 
1701村中心圈
,
拉斯維加斯
,
內華達州
 
89134
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
(702) 323-7330
___________________________________________________________________
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每班職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股票，面值0.0001美元
 
CNNE
 
紐約證券交易所

通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☑不☐
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或登記人被要求提交的較短期限內)根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☑不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義(檢查一)：
大型加速機
☑
加速過濾器
☐
非加速濾波器
☐
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不☑
截至2019年10月31日72,048,053註冊人普通股已發行的股份。

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


表格10-q
季度報告
季度結束2019年9月30日
目錄
 
 
 
頁
第一部分：財務信息
 
項目1.未經審計的精簡合併財務報表
 
A.截至2019年9月30日和2018年12月31日的精簡綜合資產負債表
1
B.截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月和九個月期間精簡的業務綜合報表
2
C.彙總截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收益(虧損)綜合報表
3
D.截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月和九個月期間精簡的合併股本報表
4
E.截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動彙總表
6
F.精簡合併財務報表的説明
7
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
30
第三項.市場風險的定量和定性披露
38
項目4.管制和程序
38
第二部分：其他資料
 
項目1.法律程序
39
第1A項.危險因素
39
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
41
項目6.展品
41
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


i

目錄


第一部分：財務信息

項目1.
精簡合併財務報表

卡納埃控股公司
壓縮合並資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
 
九月三十日
2019

十二月三十一日
2018
 
 
 
 
資產
流動資產：
 

 
 

現金和現金等價物
$
153.2

 
$
323.0

短期投資
0.2

 
31.4

貿易應收款
34.4

 
49.8

盤存
32.5

 
22.3

預付費用和其他流動資產
20.5

 
25.2

流動資產總額
240.8

 
451.7

對未合併附屬公司的投資
851.9

 
397.2

租賃資產-見附註B
218.6

 
—

財產和設備，淨額
155.8

 
176.4

其他無形資產淨額
154.2

 
175.8

善意
164.8

 
164.8

按公允價值出售的固定到期日證券
18.7

 
17.8

遞延税資產
19.9

 
16.9

其他長期投資和非流動資產
69.0

 
58.9

總資產
$
1,893.7

 
$
1,459.5

 
 
 
 
負債和權益
流動負債：
 

 
 

應付帳款和其他應計負債，流動
$
91.6

 
$
98.4

租賃負債，流動-見附註B
43.2

 
—

應付所得税
20.3

 
24.2

遞延收入
22.4

 
31.5

應付票據，當期
7.4

 
5.9

流動負債總額
184.9

 
160.0

長期租賃負債-見附註B
210.5

 
—

遞延收入，長期
0.2

 
0.2

應付票據，長期
193.8

 
42.2

應付帳款和其他應計負債，長期
29.6

 
57.4

負債總額
619.0

 
259.8

承付款和意外開支-見附註G


 


公平：
 

 
 
Canae普通股，票面價值0.0001美元；截至2019年9月30日和2018年12月31日授權發行115 000 000股；截至2019年9月30日和2018年12月31日分別發行72 081 360股和72 223 692股，截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日分別發行72 236 998股和72 234 330股。
—

 
—

優先股，面值0.0001美元；授權發行股票10，000，000股；截至2019年9月30日和2018年12月31日，未發行和發行股票
—

 
—

留存收益
119.1

 
45.8

額外已付資本
1,156.3

 
1,146.2

減：截至2019年9月30日和2018年12月31日分別為155，638股和10，638股，按成本計算
(4.1
)
 
(0.2
)
累計其他綜合損失
(59.2
)
 
(67.2
)
戛納股東權益總額
1,212.1

 
1,124.6

非控制利益
62.6

 
75.1

總股本
1,274.7

 
1,199.7

負債和權益共計
$
1,893.7

 
$
1,459.5

見精簡合併財務報表附註

1
目錄


卡納埃控股公司
精簡的業務合併報表
(以百萬計)
(未經審計)

三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 

 

收入：
 
 
 
餐廳收入
$
247.7

 
$
269.3

 
$
772.0

 
$
819.3

其他經營收入
22.7

 
24.2

 
58.0

 
68.9

營業收入總額
270.4

 
293.5

 
830.0

 
888.2

業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
餐廳收入成本
220.1

 
244.5

 
678.7

 
725.4

人事費
31.1

 
30.6

 
86.4

 
145.0

折舊和攤銷
12.9

 
16.1

 
40.1

 
45.3

其他業務費用
29.9

 
27.6

 
87.5

 
73.9

業務費用共計
294.0

 
318.8

 
892.7

 
989.6

營運損失
(23.6
)
 
(25.3
)
 
(62.7
)
 
(101.4
)
其他收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
利息、投資和其他收入
1.3

 
1.6

 
13.7

 
4.5

利息費用
(5.2
)
 
(0.4
)
 
(14.4
)
 
(3.6
)
已實現收益，淨額
93.0

 
11.3

 
169.1

 
77.8

其他收入(費用)共計
89.1

 
12.5

 
168.4

 
78.7

未合併附屬公司損失的所得税和權益前收益(損失)
65.5

 
(12.8
)
 
105.7

 
(22.7
)
所得税費用(福利)
15.6

 
(0.9
)
 
14.3

 
(3.8
)
未合併附屬公司損失權益前的收益(損失)
49.9

 
(11.9
)
 
91.4

 
(18.9
)
未合併附屬公司的權益(損失)收益
(8.3
)
 
3.8

 
(50.8
)
 
(16.9
)
淨收益(虧損)
41.6

 
(8.1
)
 
40.6

 
(35.8
)
減：非控制權益造成的淨損失
(4.6
)
 
(9.6
)
 
(12.2
)
 
(16.4
)
可歸因於戛納控股公司的淨收益(虧損)普通股東
$
46.2

 
$
1.5

 
$
52.8

 
$
(19.4
)
每股收益
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
 
 
 
 
 
 
每股淨收益(虧損)
$
0.65

 
$
0.02

 
$
0.74

 
$
(0.27
)
稀釋

 

 

 

每股淨收益(虧損)
$
0.64

 
$
0.02

 
$
0.73

 
$
(0.27
)
加權平均股票
 
 
 
 
 
 
 
加權平均股份流通卡納埃控股普通股，基本依據
71.6

 
71.6

 
71.6

 
71.1

加權平均股份發行，卡納埃控股普通股，稀釋基礎
71.9

 
71.6

 
71.9

 
71.1


見精簡合併財務報表附註

2
目錄


卡納埃控股公司
綜合收益(虧損)合併報表
(以百萬計)
(未經審計)

 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收益(虧損)
$
41.6

 
$
(8.1
)
 
$
40.6

 
$
(35.8
)
其他綜合收入(虧損)，扣除税後：
 

 
 

 
 

 
 

投資和其他金融工具未實現收益淨額(不包括對未合併附屬公司的投資)(1)
0.6

 
1.5

 
0.4

 
3.3

未實現(虧損)與未合併附屬公司投資有關的收益(2)
(4.7
)
 
1.0

 
3.4

 
(5.9
)
未實現投資和其他金融工具的未實現損益調整數，扣除税收，(不包括對未合併附屬公司的投資)列入淨收益(3)
(0.3
)
 
7.0

 
(0.4
)
 
7.0

未合併附屬公司未實現損益調整數，扣除税後，包括在淨收益中(4)
4.6

 
(1.5
)
 
9.6

 
15.2

其他綜合收益
0.2

 
8.0

 
13.0

 
19.6

綜合收益(虧損)
41.8

 
(0.1
)
 
53.6

 
(16.2
)
減：非控制利益造成的全面損失
(4.6
)
 
(9.6
)
 
(12.2
)
 
(16.4
)
可歸因於戛納控股公司的綜合收益
$
46.4

 
$
9.5

 
$
65.8

 
$
0.2


_________________________________
 
(1)
扣除所得税費用低於$0.2百萬和$0.5百萬截至三個月2019年9月30日和2018分別$0.1百萬和$1.1百萬在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。
(2)
扣除所得税(福利)費用$(1.2)百萬而且少於$0.3百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別$0.9百萬和$(1.5)百萬在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。
(3)
扣除所得税(福利)費用$(0.1)百萬和$2.5百萬最後三個月2018年9月30日和$(0.1)百萬和$2.5百萬在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。
(4)
扣除所得税費用(福利)$1.2百萬和$(0.4)百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別$2.5百萬和$4.0百萬在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。
    
見精簡合併財務報表附註




3
目錄



卡納埃控股公司
精簡合併股本報表
(以百萬計)
(未經審計)

 
普通股
 
額外已付資本
 
留存收益
 
其他累計(虧損)收益
 
國庫券
 
非控制性
利益
 
共計
衡平法
 
股份
 
$
 
 
 
 
股份
 
$
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年6月30日
71.9

 
$
—

 
$
1,155.4

 
$
(2.7
)
 
$
(75.5
)
 
—

 
$
—

 
$
91.0

 
$
1,168.2

其他綜合收益-投資和其他金融工具的未實現收益，扣除税收
—

 
—

 
—

 
—

 
1.5

 
—

 
—

 
—

 
1.5

其他綜合收益-未實現的非合併附屬公司投資收益，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
1.0

 
—

 
—

 
—

 
1.0

未實現投資和其他金融工具的未實現損益調整數，扣除税收，(不包括對未合併附屬公司的投資)列入淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
7.0

 
—

 
—

 
—

 
7.0

未合併附屬公司未實現損益調整數，扣除税後，包括在淨收益中
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.5
)
 
—

 
—

 
—

 
(1.5
)
以股票為基礎的補償，合併子公司
—

 
—

 
0.5

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.5

FNF對CSA服務的貢獻
—

 
—

 
0.3

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.3

以股票為基礎的賠償，未合併的附屬公司
—

 
—

 
1.2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1.2

淨收益(虧損)
—

 
—

 
—

 
1.5

 
—

 
—

 
—

 
(9.6
)
 
(8.1
)
2018年9月30日
71.9

 
$
—

 
$
1,157.4

 
$
(1.2
)
 
$
(67.5
)
 
—

 
$
—

 
$
81.4

 
$
1,170.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年6月30日結餘
72.2

 
$
—

 
$
1,152.0

 
$
72.9

 
$
(59.4
)
 
—

 
$
(0.2
)
 
$
66.9

 
$
1,232.2

其他綜合收益-投資和其他金融工具的未實現收益，扣除税收
—

 
—

 
—

 
—

 
0.6

 
—

 
—

 
—

 
0.6

其他綜合收益-未實現的對非合併附屬公司投資的損失，扣除税後的損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(4.7
)
 
—

 
—

 
—

 
(4.7
)
未實現投資和其他金融工具的未實現損益調整數，扣除税收，(不包括對未合併附屬公司的投資)列入淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.3
)
 
—

 
—

 
—

 
(0.3
)
未合併附屬公司未實現損益調整數，扣除税後，包括在淨收益中
—

 
—

 
—

 
—

 
4.6

 
—

 
—

 
—

 
4.6

國庫券回購
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.2

 
(3.9
)
 
—

 
(3.9
)
以股票為基礎的補償，合併子公司
—

 
—

 
1.0

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.3

 
1.3

FNF對CSA服務的貢獻
—

 
—

 
0.4

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.4

以股票為基礎的賠償，未合併的附屬公司
—

 
—

 
2.9

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2.9

淨收益(虧損)
—

 
—

 
—

 
46.2

 
—

 
—

 
—

 
(4.6
)
 
41.6

2019年9月30日結餘
72.2


$
—


$
1,156.3


$
119.1


$
(59.2
)

0.2


$
(4.1
)

$
62.6

 
$
1,274.7


見精簡合併財務報表附註

4
目錄



卡納埃控股公司
精簡合併股本報表
(以百萬計)
(未經審計)

 
普通股
 
額外已付資本
 
留存收益
 
其他累計(虧損)收益
 
國庫券
 
非控制性
利益
 
共計
衡平法
 
股份
 
$
 
 
 
 
股份
 
$
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日
70.9

 
$
—

 
$
1,130.2

 
$
0.2

 
$
(71.0
)
 
—

 
$
—

 
$
93.7

 
$
1,153.1

通過ASC主題606的累積效應調整
—

 
—

 
—

 
1.9

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1.9

通過ASU 2018-02的調整
—

 
—

 
—

 
16.1

 
(16.1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

其他綜合收益-投資和其他金融工具的未實現收益，扣除税收
—

 
—

 
—

 
—

 
3.3

 
—

 
—

 
—

 
3.3

其他綜合收益-未實現的非合併附屬公司投資收益，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
(5.9
)
 
—

 
—

 
—

 
(5.9
)
未實現投資和其他金融工具的未實現損益調整數，扣除税收，(不包括對未合併附屬公司的投資)列入淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
7.0

 
—

 
—

 
—

 
7.0

未合併附屬公司未實現損益調整數，扣除税後，包括在淨收益中
—

 
—

 
—

 
—

 
15.2

 
—

 
—

 
—

 
15.2

為投資成功獎金髮行的股票，扣除發行成本
1.0

 
—

 
19.8

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
19.8

以股票為基礎的補償，合併子公司
—

 
—

 
1.3

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1.3

FNF對CSA服務的貢獻
—

 
—

 
0.9

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.9

以股票為基礎的賠償，未合併的附屬公司
—

 
—

 
5.2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5.2

出售合併附屬公司的非控制權益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4.1

 
4.1

淨損失
—

 
—

 
—

 
(19.4
)
 
—

 
—

 
—

 
(16.4
)
 
(35.8
)
2018年9月30日
71.9

 
$
—

 
$
1,157.4

 
$
(1.2
)
 
$
(67.5
)
 
—

 
$
—

 
$
81.4

 
$
1,170.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年12月31日
72.2

 
$
—

 
$
1,146.2

 
$
45.8

 
$
(67.2
)
 
—

 
$
(0.2
)
 
$
75.1

 
$
1,199.7

對非合併附屬公司採用會計準則累積影響的調整
—

 
—

 
—

 
20.5

 
(5.0
)
 
—

 
—

 
—

 
15.5

其他綜合收益-投資和其他金融工具的未實現收益，扣除税收
—

 
—

 
—

 
—

 
0.4

 
—

 
—

 
—

 
0.4

其他綜合收益-未實現的非合併附屬公司投資收益，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
3.4

 
—

 
—

 
—

 
3.4

未實現投資和其他金融工具的未實現損益調整數，扣除税收，(不包括對未合併附屬公司的投資)列入淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.4
)
 
—

 
—

 
—

 
(0.4
)
未合併附屬公司未實現損益調整數，扣除税後，包括在淨收益中
—

 
—

 
—

 
—

 
9.6

 
—

 
—

 
—

 
9.6

Dun&BradStreet股票發行成本
—

 
—

 
(1.4
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.4
)
國庫券回購
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.2

 
(3.9
)
 
—

 
(3.9
)
以股票為基礎的補償，合併子公司
—

 
—

 
3.0

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.3

 
3.3

FNF對CSA服務的貢獻
—

 
—

 
0.9

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.9

以股票為基礎的賠償，未合併的附屬公司
—

 
—

 
7.6

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
7.6

支付給非控制權益的附屬股息
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.6
)
 
(0.6
)
淨收益(虧損)
—

 
—

 
—

 
52.8

 
—

 
—

 
—

 
(12.2
)
 
40.6

2019年9月30日結餘
72.2

 
$
—

 
$
1,156.3

 
$
119.1

 
$
(59.2
)
 
0.2

 
$
(4.1
)
 
$
62.6

 
$
1,274.7


見精簡合併財務報表附註


5
目錄


卡納埃控股公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益(虧損)
$
40.6

 
$
(35.8
)
調整數，將淨收益(損失)與用於業務活動的現金淨額對賬：
 
 
 
自願性、自願性
40.1

 
45.3

非合併附屬公司虧損中的自願性-無償性-無償性-公平
50.8

 
16.9

對非合併子公司的投資分配
2.0

 
1.2

(152.7
)
 
(71.0
)
自願
27.1

 
—

成本
3.3

 
21.0

資產和負債變動，減去購置的影響：
 
 
 
貿易應收款淨減少額
15.2

 
1.6

庫存、預付費用和其他資產淨減少(增加)額
(4.8
)
 
(10.6
)
租賃負債淨減額
(33.0
)
 
—

應付賬款、應計負債、遞延收入和其他方面淨減額
(13.6
)
 
(9.7
)
所得税淨變動
(14.1
)
 
(7.7
)
用於業務活動的現金淨額
(39.1
)
 
(48.8
)
投資活動的現金流量：
 
 
 
出售投資證券及投資於非合併附屬公司的收益
—

 
17.7

從子午線股票銷售中獲得的收益-見注A
212.5

 
—

財產和設備及其他無形資產的增加
(19.0
)
 
(10.3
)
出售財產和設備的收益
18.7

 
3.2

出售未合併附屬公司投資和其他長期投資的收益
4.8

 
7.0

Dun&BradStreet的投資，扣除資本化聯營費-見注D
(526.2
)
 
—

購買其他長期投資
(15.0
)
 
(5.5
)
對非合併附屬公司的投資分配
0.7

 
0.3

短期投資證券銷售及到期日淨收益(購買現金)
31.1

 
(32.2
)
其他投資活動淨額
2.5

 
0.7

用於投資活動的現金淨額
(289.9
)
 
(19.1
)
來自籌資活動的現金流量：
 
 
 
借款
364.0

 
0.1

還本付息
(213.5
)
 
(124.1
)
支付給非控股股東的附屬分配
(0.6
)
 
—

出售合併附屬公司的非控制權益
—

 
4.1

國庫券回購
(3.9
)
 
—

ABRH出售和租賃公司辦事處的收益，扣除發行成本-見注A
13.2

 
—

(用於)籌資活動提供的現金淨額
159.2

 
(119.9
)
現金和現金等價物淨減額
(169.8
)
 
(187.8
)
期初現金及現金等價物
323.0

 
245.6

期末現金及現金等價物
$
153.2

 
$
57.8


見精簡合併財務報表附註

6
目錄


卡納埃控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)

注A-財務報表基礎
業務説明
我們是一家控股公司，積極管理和經營一批公司和投資，淨資產賬面價值約為$1.3十億如……2019年9月30日。我們的業務包括管理和經營某些控股子公司，以及在企業中進行額外的多數股權和少數股權組合投資，以取得卓越的財務業績，並使這些資產的價值最大化。如……2019年9月30日，我們的主要投資包括我們在子午線HCM控股公司的少數股權。(“子午線”)和Dun&BradStreet公司(“DNB”)；持有ABRH、LLC(“ABRH”)、99家餐館控股公司(“99家餐館”)和T-System Holdings，LLC(“T-System”)的多數股權；以及各種其他控股的投資組合公司以及少數股權和債務投資。除另有説明外，所有對我們、戛納、卡納埃控股、本公司或CNNE的提述均為康納控股有限公司。以及它的子公司，合在一起。

有關構成我們報告部分的業務的進一步討論，請參見附註H。

合併原則和列報基礎
所附的精簡合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。表10-Q及規例S-X第10條的指示幷包括公司的歷史賬目以及全資和多數擁有的子公司.管理部門認為，所有被認為是公平列報所必需的調整都已包括在內。所作的所有調整都是正常和經常性的。本報告應連同截至年度的表格10-K(“年報”)一併閲讀。2018年12月31日.
此前，富達國家金融有限公司(FidelityNationalFinancialInc.)剝離了前投資組合公司的投資。(“FNF”)，以及隨後對我們的貢獻(“FNF拆分”)，公司根據截至2017年11月17日公司服務協議(“CSA”)的條款，由公司和FNF以及我們按實際使用情況確定的費用比例和我們對管理人員分配時間的最佳估計，從FNF獲得某些公司間接費用和管理服務費用。FNF和CANAEAE都認為這種分配是合理的；但是，如果公司在提交的期間作為獨立的公開交易公司運作，或者公司今後將發生的金額，它們可能並不代表公司的實際運營結果或現金流量。FNF被認為是公司的關聯方。
公司間的所有利潤、交易和餘額都已被取消。我們對非多數股權合夥公司和附屬公司的投資使用股權法進行核算，直到它們成為全資或多數股權為止。歸屬於非控制權益的收益記錄在與多數控股子公司有關的精簡綜合業務報表中，其中適當的非控制權益代表與我們在每個時期的合併資產負債表上記錄的所有權權益無關的股權部分。
管理估計數
按照公認會計原則編制這些精簡的綜合財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響在本報告所述期間合併財務報表編制之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。管理層所作的重要估計包括商譽和獲得的無形資產的估值和公允價值計量(注C)。實際結果可能與估計不同。
最近的發展
Dun&BradStreet
在2019年2月，我們完成了我們先前宣佈的對DNB的淨投資。$505.6百萬在DNB的終極父母中。DNB是商業數據和分析領域的全球領先企業，並提供各種服務以幫助公司提高其運營績效。
2019年7月1日，DNB完成了對格子發動機公司的收購。(“格子”)，提供綜合的數據和分析解決方案，用於企業對企業的營銷和銷售專業人員。在2019年6月，我們進行了額外的按比例投資$23.5百萬在DNB的終極父母中。布隆迪國家安全局利用這些收益部分資助其收購格格。
進一步討論見注D。


7
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

子午
在2019年9月5日和2019年5月22日，我們完成了2.0百萬和2.0百萬子午線的普通股，作為子午線某些股東承銷的第二次公開發行的一部分，其公開發行價格為$56.30和$50.50每股(“子午線股票銷售”)。與子午線的股票銷售有關，我們收到了$56.00和$50.25每股收益(在適用的承銷商折扣後)$112.0百萬和$100.5百萬分別。我們記錄了$82.2百萬和$71.1百萬分別列在已實現收益(虧損)中的子午線股票銷售淨額，以及各自銷售期間的精簡綜合業務報表淨額。已記錄的收益扣除$4.9百萬和$4.2百萬損失(不包括再損失)$1.0百萬和$1.1百萬分別與其他綜合收入的重新調整有關。截至2019年9月30日，我們大約擁有20.0%已經上市的子午線普通股。
餐飲集團
ABRH已經開始計劃出售某些公司所有的商店.連同銷售計劃，$3.9百萬和$9.3百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些資產分別記作待售資產，並計入預付費用和其他流動資產淨額。
2019年3月21日，abrh出售了位於田納西州納什維爾的公司辦事處，獲得了$13.2百萬並與買方訂立租賃協議，將該辦事處租賃一段初步期限為15好幾年了。對這筆交易進行了評估，並確定其不符合銷售-回租會計的條件。因此，這筆交易被作為一種失敗的出售和租回和融資義務入賬。在截至2019年9月30日的9個月內，我們重新分類。$2.4百萬從以前包括在預付費費用和其他流動資產中的待售資產中反映房地產資產在財產和設備上的資產，淨額在我們精簡的綜合資產負債表上，就像我們是合法所有者一樣。我們繼續確認折舊費用超過建築物的估計使用壽命。在出售之日，我們記錄了一筆融資債務負債，數額為現金收益淨額。$13.2百萬這包括在應付帳款和其他應計負債中，長期列入我們精簡的綜合資產負債表。
在截至2019年9月30日的9個月內，abrh出售了位於科羅拉多州丹佛市的公司辦事處和奧查利的某些公司所有的商店，獲得了總收益總額。$15.7百萬.
QOMPLX
2019年7月23日，卡納埃控股公司與動力合夥公司合作，結束了對QOMPLX公司優先股的投資。(“QOMPLX”)，原為分形工業公司(Fractal Industries，Inc.)，這是一種智能決策和分析平臺，供企業用於建模和規劃。我們資助$15.0百萬在接近和資助了額外的$7.5百萬2019年10月1日。我們致力於資助另一個$7.5百萬到2019年12月，作為總數的一部分$79.0百萬QOMPLX的資金籌措。坎納埃公司的總投資預計將代表19.9%QOMPLX的傑出投票權。我們的董事長威廉福利二世加入了QOMPLX的董事會。
由於QOMPLX沒有一個容易確定的公允價值，因此我們考慮到我們對QOMPLX的投資，如果有任何減值的話，我們會按有條不紊的市場交易中可觀察到的價格變化而增加或減去任何減值。請參閲附註D，以進一步討論我們對這項投資的會計核算。
外化
2019年8月27日，我們宣佈執行正式文件，該文件於2019年9月1日生效，根據該文件，公司向外部管理結構過渡(某些管理職能的外化，即“外部化”)。在外部化方面，該公司、Canae Holdings、LLC、一家特拉華有限責任公司和該公司的一家子公司(“Canae LLC”)和特拉西門資本管理有限責任公司(特拉西門資本管理有限責任公司)-一家特拉華有限責任公司(“經理”)-簽訂了一項管理服務協議(“管理服務協議”)，自2019年9月1日起生效。經理的成員包括公司的某些董事和執行官員。根據“管理服務協議”，與公司管理有關的某些服務將由經理通過“管理服務協議”授予的權力並按照公司董事會批准的經營目標和業務計劃進行。在不違反董事會的監督和指示的情況下，除其他事項外，經理將負責(A)管理公司及其附屬公司的日常業務和業務，(B)評估公司子公司和其他資產的財務和業務業績，(C)提供一個管理團隊，擔任公司及其附屬公司的一些執行官員；(D)為公司及其子公司執行(或安排)任何其他服務，這些服務通常由一家公共公司的高管和僱員執行。

8
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

根據管理服務協議的條款，卡納埃有限責任公司將向經理支付相當於0.375% (1.5%在每個會計季度的最後一天，公司的投資資本成本(如“管理服務協議”所規定的)，以拖欠現金支付，並可根據“管理服務協議”的條款進行調整。佳能有限責任公司將負責支付與公司的業務和業務有關的費用和費用。Canae有限責任公司將報銷經理代表公司承擔的費用，包括與履行“管理服務協議”下的服務有關的任何費用和費用。
公司通過戛納有限責任公司開展業務。為了完善外部化，康納公司有限責任公司於2019年8月27日與該公司、特拉華州的一家公司和該公司的直接全資子公司-一家特拉華公司和一家直接全資子公司-簽訂了經修正和重新調整的運營協議(“運營協議”)。
只要“管理服務協議”有效，公司作為卡納埃有限責任公司的管理成員，授權經理：(A)指定卡納埃有限責任公司的高級人員；(B)執行或安排執行“管理服務協定”規定的服務。
就這類服務而言，只要卡納埃有限責任公司在涉及投資的流動性事件(出售或其他處置)方面的利潤(如“經營協議”所界定的那樣)超過年化障礙率8%，Canae有限責任公司將支付與這類投資有關的附帶利息給經理。一般而言，如符合上述障礙，則須向經理支付相等於以下數額的附帶利息：15%該項投資的利潤(按該項投資所得的收益計算，減去可分配管理費(如“營運協議”所界定)及該等投資的成本)在1.0X和2.0x該等投資的費用(另加可供分配的管理費)，及20%該等投資的利潤是否超過2.0x這類投資的費用(加上可分配的管理費)。但是，如果在流動資金事件發生時，未實現投資組合的價值低於這類投資的總成本，則經理的附帶利息應享權利將相應減少，直至投資組合恢復價值為止。
管理服務協議的初始期限為五年，於2024年9月1日屆滿。除非公司或經理根據管理服務協議的條款終止，否則管理服務協議將自動續簽一年。
公司和經理已同意從2019年11月1日開始支付與外化相關的費用。
每股收益
在精簡的綜合業務報表中提出的每股基本收益是通過將可供普通股股東使用的淨收益除以在此期間流通的普通股加權平均數目來計算的。
在盈利為正的時期，稀釋後每股收益的計算方法是將可供普通股股東使用的淨收益除以已發行普通股的加權平均數加上假定的潛在稀釋證券轉換的影響。當我們確認淨虧損時，稀釋每股收益等於每股基本收益，因為假定的潛在稀釋證券轉換的影響被認為是反稀釋的。我們已批准了某些股份，這些股份被視為普通股等價物，用於計算已報告正收益的期間每股稀釋收益。
提供購買我們普通股股份的能力的抗稀釋性的工具被排除在每股稀釋收益的計算之外。三個月和九個月結束2019年9月30日有不被排除在稀釋每股收益計算之外的已發行限制性股票的反稀釋股份。最後三個月2018年9月30日.class=‘class 2’>不被排除在稀釋每股收益計算之外的已發行限制性股票的反稀釋股份。為九結束的幾個月2018年9月30日有0.1百萬被排除在稀釋每股收益計算之外的已發行限制性股票的反稀釋股份。
所得税
我們的實際税率是23.8%和7.0%在最後的三個月裏2019年9月30日和2018分別13.5%和16.7%在九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。最後三個月及九個月的實際税率變動2019年9月30日主要原因是，與2018年同期的低收入相比，2019年期間非合併附屬公司投資收益或虧損的税收影響對税前收益的影響減少。

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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

限制現金
ABRH必須持有現金擔保其未清信用證。截至2019年9月30日，現金和現金等價物包括在我們精簡的綜合資產負債表中$11.3百萬如此有限的現金。截至2018年12月31日，沒有限制現金。
最近的會計公告
2016年2月，FASB發佈了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02期。租約(主題842)。本ASU的修正案對承租人的租賃會計和報告作了廣泛的修改。新標準的主要規定包括：澄清租賃的定義、租賃的組成部分和確定租賃分類的標準；要求幾乎所有租賃資產，包括經營租賃和相關負債，反映在承租人的資產負債表上；擴大和增加對承租人的必要披露。2018年7月，FASB發佈ASU 2018-11租賃(主題842)：有針對性的改進這使得實體可以選擇採用這一標準，在必要時記錄對開盤股的累積效應調整，並且只包括前期所需的披露。
我們於2019年1月1日採納了主題842，採用了ASU 2018-11規定的修改後的追溯方法，並記錄了一項運營租賃使用權資產(租賃資產)。$246.0百萬的未來貼現租賃付款義務(租賃負債)的經營租賃責任$279.4百萬在通過之日。通過議題842的其他實質性影響也導致$9.1百萬和$42.3百萬對我們的其他無形資產，分別為淨負債和應付帳款及應計負債。我們選擇在一致的基礎上適用以下一攬子實用權宜之計，允許實體不重新評估：(1)任何過期或現有合同是否或包含租約；(2)任何過期或現有租約的租賃分類；(3)任何過期或現有租約的初始直接費用是否符合經修訂的指南所規定的資本化條件。
有關我們的租賃安排和相關會計的進一步討論，請參見附註B。
2016年6月，FASB發佈ASU No.2016-13金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量。本ASU的修正案對金融工具的信貸減值會計作了廣泛的修改。主要更新內容包括採用新的當前預期信貸損失(“CECL”)模式，其基礎是預期損失，而不是發生的損失，以及對可出售的債務證券減值會計的修正。本更新適用於2019年12月15日以後的年度期間，包括這些財政年度內的中期。允許在2018年12月15日以後的年度期內提前採用，包括在這些財政年度內的過渡時期。我們目前正在評估這一新指南將對我們的財務報表和相關披露產生的影響，但尚未就其影響作出結論。此時，我們相信這一標準將主要影響我們的壞賬備抵，我們的某些子公司的貿易應收賬款，我們的應收票據和固定到期證券的信貸損失。目前，我們預計這些變化不會對這些資產的記錄餘額產生重大影響。我們不會過早採用這一標準。
修訂上期財務報表
在公司發佈截至2018年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合財務報表之後，我們查明並糾正了與編制2018年12月31日終了年度財務報表有關的錯誤：(1)我們對採用會計準則編纂(“ASC”)專題606的累積影響的調整(2018年1月1日)，(2)調整T-System的期初資產負債表，以便為其未開單應收賬款增加一項合同資產，並刪除T-System對其沒有進一步履約義務的部分遞延收入；(3)我們在截至2018年9月30日的3個月和9個月的T-系統部門中對某些收入交易的會計核算。
這些更正導致採用ASC主題606到精簡的2018年9月30日終了的9個月合併股本報表中留存收益的累計影響調整減少。$2.4百萬來自於$4.3百萬(扣除税額)，如報告所述$1.9百萬(扣除税款)，經更正。
這些更正還導致我們在截至2018年9月30日的三個月和九個月的精簡的“業務綜合聲明”中作了以下修改：
i.不影響和減少$3.1百萬分別對其他營業收入，
二、減少$0.6百萬和$1.6百萬分別是折舊和攤銷，
三、增加(減少)$0.2百萬和$(1.5)百萬分別對所得税費用(福利)，

10
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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

四、減少$0.4百萬和不分別對淨虧損的影響，
v.增加$0.4百萬和不分別對因卡納埃和卡納埃而產生的淨收益(損失)的影響
六.不對每股淨收益(虧損)的影響。
根據ASC主題250-10會計變更和錯誤更正(SEC員工會計公報主題1M)中的會計指導，我們從定量和定性的角度評估了這些錯誤的重要性，並得出結論認為，這些錯誤對我們以前發佈的任何10-Q格式的財務報表都不是重大的，無論是單獨的還是總體的。因此，我們正在糾正表10-Q中的這些錯誤。
會計原則的變化
由於時效性的考慮，我們從歷史上解釋了我們在Dun&BradStreet的投資和相應的損失份額，利用了三個月的報告滯後。在2019年第三季度，該公司能夠更及時地獲得Dun&BradStreet的財務信息，並確定我們最好在當前的基礎上記錄我們在Dun&BradStreet的投資，而不是前三個月的延遲。
根據適用的會計文獻，改變以消除以前存在的報告滯後被視為會計原則的改變。會計原則的變化應通過追溯性地將新原則應用於以往所有財務報表期間來報告。因此，公司本財政年度中期合併財務報表已作了調整，以反映消除三個月報告滯後的具體影響。消除三個月的報告滯後不影響所述任何時期的總經營、投資或融資現金流量。由於我們在2019年2月對Dun&BradStreet進行了初步投資，這種調整不影響2018年會計年度的財務報表或2019會計年度的保留收益。
取消了我們在Dun&BradStreet的股票投資三個月的報告滯後，導致了以下所述期間的調整(以百萬計，但每股金額除外)。
 
三個月結束
 
(一九二零九年三月三十一日)
 
如報告所述
 
作為調整
 
差異
 
(百萬美元，但每股數額除外)
精簡的業務綜合報表
 
 
 
 
 
所得税利益
$
(4.8
)
 
$
(7.2
)
 
$
(2.4
)
未合併附屬公司的收益(損失)權益
2.9

 
(21.4
)
 
(24.3
)
淨收益(虧損)
2.0

 
(19.9
)
 
(21.9
)
可歸因於戛納控股的淨收益(虧損)
$
5.1

 
$
(16.8
)
 
$
(21.9
)
每股數據：
 
 
 
 
 
基本
 
 
 
 
 
戛納控股普通股股東每股基本收益(虧損)
$
0.07

 
$
(0.24
)
 
$
(0.31
)
稀釋
 
 
 
 
 
戛納控股普通股股東每股攤薄收益(虧損)
$
0.07

 
$
(0.24
)
 
$
(0.31
)
綜合收益壓縮綜合報表
 
 
 
 
 
淨收益(虧損)
$
2.0

 
$
(19.9
)
 
$
(21.9
)
與未合併附屬公司投資有關的未實現收益
6.2

 
5.9

 
(0.3
)
可歸因於戛納控股公司的綜合收益(損失)
$
11.7

 
$
(10.5
)
 
$
(22.2
)


11
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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

 
截至
 
(一九二零九年三月三十一日)
 
如報告所述
 
作為調整
 
差異
 
(百萬美元，但每股數額除外)
合併資產負債表
 
 
 
 
 
對未合併附屬公司的投資
$
930.8

 
$
904.5

 
$
(26.3
)
遞延税資產
15.8

 
18.6

 
2.8

留存收益
71.4

 
49.5

 
(21.9
)
累計其他綜合損失
(65.6
)
 
(65.9
)
 
(0.3
)

 
三個月結束
 
六個月結束
 
(一九二零九年六月三十日)
 
(一九二零九年六月三十日)
 
如報告所述
 
作為調整
 
差異
 
如報告所述
 
作為調整
 
差異
 
(百萬美元，但每股數額除外)
精簡的業務綜合報表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税費用(福利)
$
8.5

 
$
5.9

 
$
(2.6
)
 
$
3.7

 
$
(1.3
)
 
$
(5.0
)
合併後附屬公司損失的權益
(22.4
)
 
(21.1
)
 
1.3

 
(19.5
)
 
(42.5
)
 
(23.0
)
淨收益(虧損)
15.0

 
18.9

 
3.9

 
17.0

 
(1.0
)
 
(18.0
)
可歸屬於戛納控股的淨收益
$
19.5

 
$
23.4

 
$
3.9

 
$
24.6

 
$
6.6

 
$
(18.0
)
每股數據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
戛納控股普通股股東每股基本收益
$
0.27

 
$
0.33

 
$
0.06

 
$
0.34

 
$
0.09

 
$
(0.25
)
稀釋
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
戛納控股普通股股東每股攤薄收益
$
0.27

 
$
0.33

 
$
0.06

 
$
0.34

 
$
0.09

 
$
(0.25
)
綜合收益壓縮綜合報表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益(虧損)
$
15.0

 
$
18.9

 
$
3.9

 
$
17.0

 
$
(1.0
)
 
$
(18.0
)
與未合併附屬公司投資有關的未實現收益
5.3

 
2.2

 
(3.1
)
 
11.5

 
8.2

 
(3.3
)
可歸因於戛納控股公司的綜合收益
$
29.0

 
$
29.8

 
$
0.8

 
$
40.7

 
$
19.4

 
$
(21.3
)

 
截至
 
(一九二零九年六月三十日)
 
如報告所述
 
作為調整
 
差異
 
(百萬美元，但每股數額除外)
合併資產負債表
 
 
 
 
 
對未合併附屬公司的投資
$
913.3

 
$
887.3

 
$
(26.0
)
遞延税資產
9.4

 
15.3

 
5.9

留存收益
90.9

 
72.9

 
(18.0
)
累計其他綜合損失
(56.1
)
 
(59.4
)
 
(3.3
)

附註B-租賃
我們於2019年1月1日採用了主題842，採用了一種改進的回顧性方法。前一年期間繼續在會計準則編纂(“ASC”)專題840下報告。關於通過“公約”的當期影響的進一步討論，見注A主題842。

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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

我們是經營租賃安排的一方，主要用於租賃飯店和辦公場所的房地產。與ASC 842下的經營租賃有關的使用權資產和租賃負債在開始時記錄，當我們是合同的一方時，該合同傳達了公司在某一特定時期內控制資產的權利。我們不是任何被認為是融資租賃的物質合同的當事方。與經營租賃有關的使用權資產和租賃負債分別作為租賃資產和租賃負債入賬。2019年9月30日.
我們的材料經營租約的期限為一年至二十年。截至2019年9月30日，我們經營租約的加權平均剩餘租約期約為八年。初始期限為12在資產負債表上沒有記錄幾個月或更短的時間，我們在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用。
我們的租賃協議不包含任何實質性的買斷期權、剩餘價值擔保或限制性契約。
我們的大部分租約包括一或更多的更新選項，更新條款可以延長租賃期限的不同數額。租契續期選擇的行使，完全由我們自行決定。我們包括續期的選擇，但不超逾租契年期的總和。二十年，在我們衡量使用權資產和租賃負債時，他們被認為是合理肯定的行使。我們認為，如果延長租約的期限是在可預見的將來，並且與資產有關，而這些資產將有合理的保證繼續使用，則很可能續約。
不包括某些非物質類的租賃在我們的餐廳集團，我們不分離租賃的組成部分和非租賃的組成部分，我們的任何使用權的資產。
我們的經營租賃負債是通過貼現未來的租賃付款來確定的，貼現率是我們對我們的子公司在基礎租賃期限內為資產融資所需支付的增量借款利率的最佳估計，以及相當於租賃付款的金額。我們的貼現率是基於與類似的上市公司擔保債務相關的利率，這些債務與我們經營的子公司相似，而且期限類似於相關的租賃。截至2019年9月30日，用來確定我們的經營租賃負債的加權平均貼現率是7.77%.
在我們的餐廳集團，直接歸因於餐廳業務的租賃費用，主要是用於房地產的租賃費用，以及較小程度上某些餐廳設備的租賃費用，都包括在精簡的業務綜合報表中的餐廳收入成本中。不直接歸因於貨物或服務費用的租賃費用列入精簡的業務綜合報表的其他業務費用。
我們三人的經營租賃費用和九結束的幾個月2019年9月30日包括：
 
 
 
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
租賃成本
 
分類
 
(以百萬計)
經營租賃成本
 
餐廳收入成本
 
$
13.4

 
$
41.7

 
 
其他經營費用
 
0.2

 
0.5

經營租賃費用總額
 
 
 
$
13.6

 
$
42.2


我們沒有任何實質的短期租賃成本，可變租賃成本，或轉租收入。

13
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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

在ASC主題842下的業務租賃安排下的未來付款如下(百萬)：
2019年(剩餘)
$
15.4

2020
60.0

2021
53.8

2022
42.8

2023
35.9

此後
138.9

租賃付款總額，未貼現
$
346.8

減：折扣
93.1

截至2019年9月30日按現值計算的業務租賃負債總額
$
253.7

減：截至2019年9月30日的經營租賃負債
43.2

截至2019年9月30日的長期經營租賃負債
$
210.5


截至2018年12月31日，在ASC主題840下的業務租賃安排下的未來付款如下(百萬)：
2019
$
62.0

2020
57.7

2021
51.3

2022
40.7

2023
34.1

此後
133.2

未來最低業務租金共計
$
379.0



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精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

注C-公允價值計量

公允價值計量會計準則所確立的公允價值等級包括三個層次，這三個層次的基礎是對公允價值計量技術投入的優先級。公允價值等級優先於活躍市場中相同資產或負債(一級)的報價(一級)，對不可觀測的投入(三級)給予最低優先權。如果用於衡量金融工具的投入屬於不同層次，則分類是基於對工具公允價值計量具有重要意義的最低層次投入。在精簡的綜合資產負債表中記錄的金融資產和負債根據對估值技術的投入分類如下：
一級基於我們有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價為基礎的金融資產和負債。
二級。主要金融資產和負債，其價值以非活躍市場的報價為基礎，或直接或間接在資產或負債的整個時期內可直接或間接觀察到的模型投入。
3級。基於無法觀察的模型投入的價值的金融資產和負債。
經常性公允價值計量
下表列出按公允價值計量的資產和負債的公允價值等級，這些資產和負債按2019年9月30日和2018年12月31日分別：
 
2019年9月30日
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
 
(以百萬計)
可供出售的固定期限證券：
 

 
 

 
 

 
 

公司債務證券
$
—

 
$
—

 
$
18.7

 
$
18.7

C.=
$
—

 
$
—

 
$
18.7

 
$
18.7


 
2018年12月31日
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
 
(以百萬計)
可供出售的固定期限證券：
 

 
 

 
 

 
 

公司債務證券
$
—

 
$
—

 
$
17.8

 
$
17.8

C.=
$
—

 
$
—

 
$
17.8

 
$
17.8



我們的3級公允價值計量，我們的固定期限證券出售是由一個單一的第三方定價服務。 根據具體的安全特點，在確定我們三級的公允價值時，採用了收入和淨回收辦法或或有索償辦法相結合的辦法。可供出售的固定期限證券。貼現率是使用收入和淨回收方法相結合的證券價值使用的主要不可觀測的輸入。使用的貼現率是基於特定公司的風險溢價、上市公司可比證券和槓桿貸款指數。在釐定可供出售的第三級固定期限證券的公允價值時所使用的貼現率，按證券種類及範圍而有所不同。m 15.5%到16.0%如 的 2019年9月30日 和加權Avera基於相關證券相對公允價值的通用電氣16.0%. 根據我們的第三級固定到期日證券的總公允價值計算。 2019年9月30日，使用的貼現率的變化不會導致公允價值與公司的財務狀況或經營結果顯著不同或重大，與記錄的金額不一致。







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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

下表彙總了截至年底的3個月和9個月的3級資產公允價值的變動情況，這些資產是按經常性計量的。2019年9月30日2018年(以百萬計)。
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
公司債務
 
公司債務
 
證券
 
證券
 
 
 
 
公允價值，期初
$
17.7

 
$
21.6

原始購買折扣的累積(1)
—

 
0.3

包括在其他綜合收益中的淨收入(3)
1.0

 
1.6

公允價值，期末
$
18.7

 
$
23.5


 
截至2019年9月30日止的9個月
 
截至2018年9月30日止的9個月
 
公司債務
 
公司債務
 
證券
 
證券
 
 
 
 
公允價值，期初
$
17.8

 
$
—

調自2級
—

 
21.4

實物股利(1)
0.1

 
0.1

原始購買折扣的累積(1)
—

 
0.5

減值(2)
(0.4
)
 
—

包括在其他綜合收益中的淨收入(3)
1.2

 
1.5

公允價值，期末
$
18.7

 
$
23.5

_____________________________________
(1)將利息、投資和其他收入列入精簡的綜合業務報表
(2)列入已實現收益，列在精簡的業務綜合報表淨額內
(3)投資和其他金融工具未實現收益(虧損)包括在內，合併綜合收益報表中的淨額(不包括對未合併附屬公司的投資)

當無法觀察到的輸入對公允價值計量或估值技術發生變化時，就會發生進入或退出三級公允價值類別的轉移。九2018年9月30日終了的幾個月內，第2級和第3級之間的轉移是基於與服務提供商的變化以及用於評估公司債務證券的估值技術相關的不可觀測投入的重要性的變化。該公司的政策是，在報告所述期間結束時，確認公允價值層次中的級別之間的轉移。在第2級和第3級之間沒有任何轉移，九截止2019年9月30日的月份和2018年9月30日結束的3個月。
所有未實現的投資和其他金融工具的收益(虧損)，以及我們的三項合併綜合報表中的淨額(不包括對未合併附屬公司的投資)九結束的幾個月2019年9月30日與固定到期日證券相關，被認為是三級公允價值計量。
關於我們投資組合的公允價值的更多信息載於備註D。
由於其短期性質，貿易應收款和應收票據的賬面價值接近公允價值.應付票據的公允價值包括在票據F中。


16
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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

附註D-投資
出售證券
 可供出售的證券的賬面金額及公允價值 2019年9月30日 和 2018年12月31日 如下：
 
2019年9月30日
 
載運
價值
 
成本基礎
 
未實現
收益
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
(以百萬計)
可供出售的固定期限證券：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

公司債務證券
$
18.7

 
$
19.3

 
$
0.8

 
$
(1.4
)
 
$
18.7

共計
$
18.7

 
$
19.3

 
$
0.8

 
$
(1.4
)
 
$
18.7

 
2018年12月31日
 
載運
價值
 
成本基礎
 
未實現
收益
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
(以百萬計)
可供出售的固定期限證券：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

公司債務證券
$
17.8

 
$
18.8

 
$
0.9

 
$
(1.9
)
 
$
17.8

共計
$
17.8

 
$
18.8

 
$
0.9

 
$
(1.9
)
 
$
17.8

 
可供出售的固定期限證券的成本基礎包括對自購買之日起在收益中確認的攤銷溢價或折扣和其他非臨時減值的調整。
截至 2019年9月30日 我們投資組合中的固定到期日證券的到期日大於 一年 但少於 五年。預期到期日可能與合同期限不同 因為某些借款者有權要求或預支債務，有或沒有打電話或預付罰款。
投資證券未實現淨損失和相關證券的公允價值，按投資類別和個別證券在2019年9月30日和2018年12月31日如下(百萬)：
(一九二零九年九月三十日)
12個月或更長時間
 
公平
 
未實現
 
價值
 
損失
公司債務證券
$
10.6

 
$
(1.4
)
暫時減值證券共計
$
10.6

 
$
(1.4
)
2018年12月31日
少於12個月
 
公平
 
未實現
 
價值
 
損失
公司債務證券
$
10.4

 
$
(1.9
)
暫時減值證券共計
$
10.4

 
$
(1.9
)


在九結束的幾個月2019年9月30日，截至2018年9月30日的三個月，以及截至2018年9月30日的9個月。$0.4百萬, $9.5百萬和$9.5百萬與已實現收益中包括的公司債務證券有關的其他臨時減值費用，分別列於精簡的綜合業務報表淨額。所記錄的減值涉及一名被投資人持有的公司債務，這些公司經歷了長期收益下降，我們不確定我們是否有能力收回最初的投資。所有損失都是收入中確認的信貸損失，而損失的任何部分都不包括在其他綜合收益中。在三個月內結束2019年9月30日我們不與投資證券有關的其他臨時減值費用。

17
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

在九結束的幾個月2018年9月30日，我們出售股票證券以換取$17.7百萬的實際收益少於$0.1百萬.
截至2019年9月30日，我們持有公司債券，其公允價值為$2.2百萬以前已經確認過的非暫時性損傷。未來的事件可能導致我們認識到與我們的投資組合有關的潛在的未來減值損失，而意外的未來事件可能導致我們處置某些投資資產，並認識到任何市場波動對我們的經營結果的影響。
對未合併附屬公司的投資
採用權益會計方法入賬的未合併附屬公司的投資2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成(以百萬計)：
 
2019年9月30日
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
子午
20.0
%
 
$
370.3

 
$
359.7

Dun&BradStreet
24.3
%
 
446.2

 
—

其他
五花八門

 
35.4

 
37.5

共計
 

 
$
851.9

 
$
397.2



截至終了的三個月和九個月未合併附屬公司的收益(損失)權益2019年9月30日和2018年9月30日由下列人員組成(以百萬計)：
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
截至2018年9月30日止的9個月
子午
$
12.7

 
$
1.2

 
$
16.7

 
$
(20.4
)
Dun&BradStreet
(21.4
)
 
—

 
(68.6
)
 
—

其他
0.4

 
2.6

 
1.1

 
3.5

共計
$
(8.3
)
 
$
3.8

 
$
(50.8
)
 
$
(16.9
)

子午
根據市價，我們擁有的子午線普通股的總價值是$1.4十億截至2019年9月30日.

18
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

子午線公司有關日期和時間段的財務信息摘要分別列於未合併子公司投資和合並資產負債表及業務報表中未合併子公司的收益(虧損)。LifeWorks有限公司(“LifeWorks”)，一家前子午線的子公司，在2018年4月Ceridian首次公開募股的同時，按比例分配給了Ceridian的股東。2018年7月27日，LifeWorks被出售。子午線公司截至2018年9月30日的3個月和9個月的結果已經進行了調整，以消除LifeWorks停止運營的影響，並反映了Ceridian公司追溯採用ASC Topic 606和某些其他會計準則的情況。
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
(以百萬計)
客户資金前流動資產總額
$
400.3

 
$
330.6

客户資金
2,604.0

 
2,603.5

商譽和其他無形資產淨額
2,142.9

 
2,114.9

其他資產
289.0

 
198.8

總資產
$
5,436.2

 
$
5,247.8

客户債務前的流動負債
$
152.8

 
$
149.9

客户義務
2,590.4

 
2,619.7

長期債務，減去當期部分
659.3

 
663.5

其他長期負債
180.6

 
199.2

負債總額
3,583.1

 
3,632.3

衡平法
1,853.1

 
1,615.5

負債和權益共計
$
5,436.2

 
$
5,247.8


 
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
截至2018年9月30日止的9個月
 
(以百萬計)
 
(以百萬計)
總收入
$
202.3

 
$
178.1

 
$
602.3

 
$
545.9

(虧損)所得税前收入
(2.9
)
 
6.5

 
22.7

 
(37.9
)
停業前的收入(損失)
62.7

 
7.2

 
80.2

 
(44.2
)
子午線淨收益(虧損)
62.7

 
4.2

 
80.2

 
(58.5
)


Dun&BradStreet
2019年2月8日，我們結束了之前宣佈的對DNB的收購(“DNB收購”)。DNB的收購是通過多種方式進行的。$2.1十億向DNB的最終母公司和收購方明星母公司L.P提供普通股融資。(“明星”)由包括卡納埃和其他投資者在內的投資者組成的財團，$1.1十億星的全資子公司的優先股來自不同的來源$4.0十億來自不同貸款人的債務融資。這些收益被Star及其子公司用於購買DNB(與Star及其子公司Dun&BradStreet合二為一)。
我們之前披露的$900.0百萬承諾購買天星普通股，我們保留並資助了$505.6百萬“Dun&BradStreet Investment”(“Dun&BradStreet Investment”)，代表24.5%將Dun&BradStreet公司的未償還普通股股份，並將其餘的股份分給其他投資者。我們通過手頭現金、保證金貸款和FNF Revolver(注F中定義的每一個)的組合為Dun&BradStreet投資提供資金。在收盤日，我們記錄了$9.1百萬在截至2019年9月30日的9個月內，DNB的聯合費用記錄在我們精簡的綜合業務報表中的其他收入中。我們還記錄到我們的投資減少了$2.9百萬我們的可差餉部分的聯營費用資本化為股票發行成本的盾&布拉德斯特。
在2019年4月和8月，我們又增加了一個$2.6百萬和$0.5百萬分別向其他投資者介紹我們的Dun&BradStreet投資公司。這些辛迪加使公司的所有權減少到24.3%Dun&BradStreet公司的普通股。

19
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

在2019年6月27日，我們進行了額外的按比例投資$23.5百萬在Dun&BradStreet。Dun&BradStreet利用這些收益部分資助了其對格子的收購(見注A)。
下面分別概述了Dun&BradStreet公司在合併後子公司的投資和未合併子公司的收益(虧損)和合並資產負債表及業務報表中所包括的有關日期和時間段的財務信息。
從歷史上看，我們在Dun&BradStreet的收益或虧損中出現了四分之一的滯後性。在2019年第三季度，我們開始及時收到Dun&BradStreet的財務信息，並實時記錄我們的股票虧損。因此，我們在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的淨收益，包括公司在Dun&BradStreet公司分別從2019年7月1日至2019年9月30日和2019年2月8日至2019年9月30日期間的虧損。關於會計原則變化的影響的進一步信息，見附註A。
 
九月三十日
2019
 
(以百萬計)
流動資產總額
$
373.1

商譽和其他無形資產淨額
8,221.4

其他資產
481.2

總資產
$
9,075.7

 
 
流動負債
$
833.3

長期債務
3,839.6

其他非流動負債
1,498.3

負債總額
6,171.2

優先股
1,028.4

總資本
1,876.1

負債和權益共計
$
9,075.7

 
截至2019年9月30日止的三個月
期間為2019年2月8日至2019年9月30日
 
(以百萬計)
總收入
$
408.2

$
981.2

所得税前損失
(79.2
)
(277.1
)
淨損失
(54.9
)
(196.5
)
可歸因於優先股和非控制利息費用的股息
(33.5
)
(85.3
)
Dun&BradStreet的淨虧損
(88.4
)
(281.8
)


不容易確定公允價值的投資
我們把我們在QOMPLX的投資記在減值後， (如有的話)，由有序的市場交易中可觀察到的價格變化所引起的加減變化。。截至2019年9月30日，我們 $15.0百萬 記錄了我們對QOMPLX的投資，這包括在我們精簡的綜合資產負債表上的其他長期投資和非流動資產中。我們對QOMPLX的投資沒有出現任何向上或向下的調整。


20
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

附註E-盤存
清單包括以下內容：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
(以百萬計)
麪包店庫存：
 
 
 
原料
$
17.6

 
$
6.8

半成品
4.5

 
5.6

包裝
1.7

 
2.4

陳舊儲備
(0.5
)
 
(3.0
)
麪包店庫存總額
23.3

 
11.8

其他與餐廳有關的存貨
8.9

 
10.3

其他
0.3

 
0.2

總庫存
$
32.5

 
$
22.3



注F-應付票據
應付票據包括：
 
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
 
(以百萬計)
99定期貸款
 
$
32.5

 
$
36.1

99 Revolver
 
3.0

 
—

99 DLOC貸款
 
—

 
—

保證金設施
 
150.0

 
—

布拉薩達州際貸款
 
11.7

 
11.7

其他
 
4.0

 
0.3

應付票據共計
 
$
201.2

 
$
48.1

減：應付票據，當期
 
7.4

 
5.9

應付票據，長期
 
$
193.8

 
$
42.2


在…2019年9月30日我們未付票據的賬面價值接近公允價值。我們的可變利率票據的各自賬面價值大致接近公允價值，因為它們是反映當前市場匯率的短期重置期可變利率工具。循環信貸設施被認為是二級金融負債。根據州際信用協議，以下所定義的固定利率A票據接近公允價值。2019年9月30日.
2018年12月21日，99家餐館有限責任公司--99家餐廳的全資子公司--與第五第三銀行及其其他貸款人建立了99家餐館信貸機構。99家餐館信貸機構提供(I)最高週轉貸款$15.0百萬(Ii)最高期限貸款(99 Revolver)，期限為2023年12月21日；(Ii)最高期限貸款(99 Revolver)，期限為2023年12月21日$37.0百萬截至2023年11月30日並於2023年12月21日到期的每月分期償還未付本金餘額的“99定期貸款”；及(Iii)最高可達99 DLOC貸款的信貸發展上限(“99 DLOC貸款”)$10.0百萬(A)2024年9月30日至2024年9月30日之前借入的99筆DLOC貸款；(B)2025年9月30日至2099年12月21日或之後借入的99筆DLOC貸款。根據我們的選擇，99信用貸款的利息是基於(X)2.5%的適用保證金(2.50%)每年提供基本利率貸款，以及(Y)3.5%(3.50%)有關libor貸款的規定，如其中所規定。2019年9月30日，99定期貸款及99 Revolver的利息按月支付，利率為5.63%還有$22.0百萬在99 Revolver和DLOC貸款項下合併的借款能力。

21
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

2018年11月7日，Canae Funding，LLC(“借款人”)，該公司全資擁有的特殊用途子公司，與瑞士信貸AG(以“行政代理”的身份)和其他貸款人簽訂了保證金貸款協議(“貸款協議”)和其他相關協議。根據貸款協議，借款人可以借款最多可達$300.0百萬定期貸款(“保證金安排”)，利率為3個月libor，另加適用的保證金(2.75% - 3.00%)，到期日為2021年11月9日。保證金安排下的定期貸款利息在借款人選擇時以實物或現金支付。保證金融資機制是由抵押品擔保的。25.0百萬借款人在根據保證金機制抽籤之前持有的子午線股份。2019年2月7日，我們借來了$150百萬在保證金融資機制下進行融資，並將所得資金部分用於Dun&BradStreet投資公司。截至2019年9月30日，我們每季度支付未償還借款的利息，利率為5.08%還有$150百萬可根據保證金機制提取。
與貸款協議同時，公司簽訂了一項以行政代理人及其其他放款人為受益人的擔保(“擔保協議”)，根據該擔保協議，公司絕對、無條件和不可撤銷地保證在貸款協議生效的條件滿足後，借款人根據貸款協議承擔的所有義務最長可達一年。在“擔保協議”可強制執行的期間內，公司將對借款人根據貸款協議和與之有關的其他協議所應承擔的所有義務承擔責任。
2016年1月29日，俄勒岡州有限責任公司和該公司的多數股權子公司fnf nv brasada llc簽訂了一項信貸協議，其總借款能力為$17.0百萬(“州際信貸協議”)最初以級聯銀行為貸款人。州際信用協議規定(一)$12.5百萬二、二、$3.0百萬發展貸款(“發展貸款”)和(Iii)間接貸款$1.5百萬信貸額度(“信貸額度”，並與收購貸款和開發貸款、“布拉薩達州際貸款”相結合)。2018年6月13日，州際信貸協議進行了修改，增加了一個額外的信貸額度$3.6百萬把級聯銀行的貸款轉讓給第一州際銀行。根據收購貸款，nv brasada執行了一項$6.25百萬“票據”，按利率計算利息4.51%每年一次，在發行十週年時到期，並每年一次$6.25百萬按libor+利率計算的利息225基準點，按月調整，在發行十週年時到期。截至2019年9月30日，可變利率票據產生利息4.42%有$4.4百萬可根據布拉薩達州際貸款提取。
應付FNF的票據
2017年11月17日，FNF與FNF分拆一起，向該公司發行了一張總計本金最多可達的左輪手槍鈔票。$100.0百萬“FNF反叛者”(FNF Revolver)。根據FNF報警器，FNF可以以遞增的方式向我們提供一筆或多筆貸款。$1.0百萬，最高可達$100.0百萬隨時未付。FNFRevolver在libor加押息時產生利息450在我們被授予FNF翻車者之日的五週年紀念日上，我們的基準點和到期日期。到期日自動延長5年，除非FNF或本公司自行決定不續約的通知。在2019年2月7日，我們繪製了$100.0百萬可供使用的收益部分用於資助Dun&BradStreet投資公司(Dun&BradStreet Investment)。在2019年6月12日，我們償還給FNF$100.0百萬在FNF反叛者下表現出色。在2019年7月5日，我們再次繪製了$100.0百萬所得收益可用於一般公司用途。在2019年9月11日，我們再次償還給FNF$100.0百萬FNF翻版下的未清金額。截至2019年9月30日.class=‘class 2’>不FNF Revolver下的未清餘額$100.0百萬剩餘的借款能力。
應付票據本金到期日毛額2019年9月30日如下(百萬)：
2019年(剩餘)
$
2.1

2020
8.2

2021
156.2

2022
6.1

2023
19.4

此後
10.2

 
$
202.2


附註G-承付款和意外開支
法律意外開支
在正常的業務過程中，我們涉及與我們的業務有關的各種未決和威脅的訴訟和監管事項，其中有些包括懲罰性或懲戒性損害賠償的索賠。我們的普通訴訟包括所謂的集體訴訟，這些訴訟涉及我們業務的各個方面。有時，我們也

22
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

接受來自各州和聯邦監管當局的信息請求，其中一些以民事調查要求或傳票的形式提出。其中一些監管調查可能導致對違反條例或和解的罰款進行評估，而這些當局需要採取各種補救措施。我們相信，除下文討論的行動外，沒有任何行動會偏離我們業務附帶的習慣訴訟或監管調查。
我們的餐飲集團公司不時是在正常經營過程中發生的各種法律訴訟中的被告，包括根據“拖拉商店”法律提出的與傷害或不當死亡有關的索賠，這些法律允許一個人根據在其中一家餐廳不當供應酒精飲料的醉酒人所造成的任何傷害起訴我們；個人或據稱的階級或集體訴訟指控違反了聯邦和州的歧視、工資和時間以及其他就業、專營權和其他法律；以及客人或僱員聲稱有疾病、傷害或其他食品質量、健康或經營方面的關切。我們的餐飲集團公司也必須遵守與僱傭慣例和政策以及食品和酒精的製造、準備和銷售有關的廣泛的政府法律和條例。我們還可能因實際或涉嫌盜竊客户信用卡或借記卡信息而受到訴訟和其他訴訟，以及信用卡網絡罰款和罰款。
我們在作出權責發生和披露決定時，不斷審查訴訟和其他法律和監管事項(統稱為“法律程序”)。在評估合理可能和可能產生的結果時，管理層根據對最終結果的評估作出決定，前提是所有申訴都已用盡。對於已確定損失既可能又可合理估計的法律程序，記錄基於已知事實並代表我們最佳估計數的負債。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們有$0.4百萬和$0.5百萬分別用於法律訴訟。實際損失可能與記錄的數額大不相同，而且我們待決法律程序的最終結果一般還不能確定。雖然其中一些問題可能對我們在任何特定時期的經營業績或現金流動產生不利影響，但目前，我們認為，最終解決目前有待解決的法律程序，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
無條件購買義務
餐飲集團對多家供應商有無條件的購買義務，這些義務主要是食品和飲料方面的義務，在合同的期限內有固定的承諾，以及每年價格調整後可能發生波動的購買量。我們使用的是歷史和預測的數量和價格。2019年9月30日確定債務的數額。
截至2000年12月31日的採購義務2019年9月30日如下(百萬)：
2019年(剩餘)
$
62.3

2020
98.4

2021
62.8

2022
10.5

2023
3.0

此後
7.0

採購承付款總額
$
244.0




23
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

附註H-段信息
關於我們的報告部分的財務資料摘要列於下表。
由於注D中討論的LifeWorks將於2018年7月出售，Ceridian公司在截至2018年9月30日的3個月和9個月的業績已作了調整，以消除LifeWorks停止經營的影響，並反映了Ceridian公司追溯採用ASC主題606和某些其他會計準則的情況。
2019年2月8日，DNB的收購結束。為了評估業績和分配資源，我們的首席運營決策者會對Dun&BradStreet公司的全部財務業績進行審查。因此，我們認為Dun&BradStreet是一個可報告的部門，並將Dun&BradStreet在收購DNB之後的全部結果包括在下表中。關於Dun&BradStreet和我們相關投資的會計問題，請參閲下面的進一步討論。
截至目前為止的三個月2019年9月30日:
 
餐飲集團
 
t-系統
 
子午
 
Dun&BradStreet
 
公司和其他
 
子午線與Dun&BradStreet消除
 
共計
 
(以百萬計)
餐廳收入
$
247.7

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
247.7

其他經營收入
—

 
13.4

 
202.3

 
408.2

 
9.3

 
(610.5
)
 
22.7

來自外部客户的收入
247.7

 
13.4

 
202.3

 
408.2

 
9.3

 
(610.5
)
 
270.4

利息、投資和其他收入，包括已實現損益
1.1

 
7.9

 
—

 
6.7

 
85.3

 
(6.7
)
 
94.3

總收入和其他收入
248.8

 
21.3

 
202.3

 
414.9

 
94.6

 
(617.2
)
 
364.7

折舊和攤銷
9.0

 
3.4

 
14.9

 
123.4

 
0.5

 
(138.3
)
 
12.9

利息費用
(1.5
)
 
(1.4
)
 
(7.8
)
 
(85.6
)
 
(2.3
)
 
93.4

 
(5.2
)
(損失)未合併附屬公司所得税前的收益和收益(損失)
(13.2
)
 
4.4

 
(2.9
)
 
(79.3
)
 
74.3

 
82.2

 
65.5

所得税(福利)費用
—

 
0.6

 
(65.6
)
 
(23.8
)
 
15.0

 
89.4

 
15.6

(虧損)未合併附屬公司收益(損失)前收益
(13.2
)
 
3.8

 
62.7

 
(55.5
)
 
59.3

 
(7.2
)
 
49.9

未合併附屬公司的收益(損失)權益
—

 
—

 
—

 
0.6

 
0.4

 
(9.3
)
 
(8.3
)
淨(虧損)收益
$
(13.2
)
 
$
3.8

 
$
62.7

 
$
(54.9
)
 
$
59.7

 
$
(16.5
)
 
$
41.6

資產
$
610.1


$
198.4


$
5,436.2

 
$
9,075.7

 
$
1,085.2

 
$
(14,511.9
)
 
$
1,893.7

善意
76.5


88.3


1,961.2

 
2,967.4

 
—

 
(4,928.6
)
 
164.8



24
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

截至目前為止的三個月2018年9月30日:
 
餐飲集團
 
t-系統
 
子午
 
B.公司
和其他
 
子午消除
 
共計
 
(以百萬計)
餐廳收入
$
269.3

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
269.3

其他經營收入
—

 
14.1

 
178.1

 
10.1

 
(178.1
)
 
24.2

來自外部客户的收入
269.3

 
14.1

 
178.1

 
10.1

 
(178.1
)
 
293.5

利息投資和其他收入，包括已實現損益
(2.4
)
 
—

 
—

 
15.3

 
—

 
12.9

總收入和其他收入
266.9

 
14.1

 
178.1

 
25.4

 
(178.1
)
 
306.4

折舊和攤銷
11.8

 
3.9

 
14.3

 
0.4

 
(14.3
)
 
16.1

利息費用
(4.1
)
 
(1.4
)
 
(8.8
)
 
5.1

 
8.8

 
(0.4
)
(損失)未合併附屬公司所得税前的收益和收益(損失)
(21.7
)
 
(2.3
)
 
6.5

 
11.2

 
(6.5
)
 
(12.8
)
所得税(福利)費用
—

 
(0.5
)
 
(0.7
)
 
(0.4
)
 
0.7

 
(0.9
)
(虧損)未合併附屬公司收益中的權益前收益
(21.7
)
 
(1.8
)
 
7.2

 
11.6

 
(7.2
)
 
(11.9
)
未合併附屬公司的收益權益
—

 
—

 
—

 
2.6

 
1.2

 
3.8

淨(虧損)收益
$
(21.7
)
 
$
(1.8
)
 
$
7.2

 
$
14.2

 
$
(6.0
)
 
$
(8.1
)
資產
$
454.8

 
$
219.5

 
$
6,057.4

 
$
690.4

 
$
(6,057.4
)
 
$
1,364.7

善意
103.1

 
94.0

 
1,949.8

 
0.1

 
(1,949.8
)
 
$
197.2

截至目前為止的9個月2019年9月30日:
 
餐飲集團
 
t-系統
 
子午
 
Dun&BradStreet
 
公司和其他
 
子午線與Dun&BradStreet消除
 
共計
 
(以百萬計)
餐廳收入
$
772.0

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
772.0

其他經營收入
—

 
38.5

 
602.3

 
981.2

 
19.5

 
(1,583.5
)
 
58.0

來自外部客户的收入
772.0

 
38.5

 
602.3

 
981.2

 
19.5

 
(1,583.5
)
 
830.0

利息、投資和其他收入，包括已實現損益
4.6

 
7.4

 
—

 
20.7

 
170.8

 
(20.7
)
 
182.8

總收入和其他收入
776.6

 
45.9

 
602.3

 
1,001.9

 
190.3

 
(1,604.2
)
 
1,012.8

折舊和攤銷
28.1

 
10.3

 
43.9

 
340.6

 
1.7

 
(384.5
)
 
40.1

利息費用
(4.0
)
 
(4.2
)
 
(25.2
)
 
(220.6
)
 
(6.2
)
 
245.8

 
(14.4
)
(虧損)未合併附屬公司所得税和權益前收益
(32.9
)
 
(5.5
)
 
22.7

 
(277.1
)
 
144.1

 
254.4

 
105.7

所得税(福利)費用
(0.1
)
 
(1.8
)
 
(57.5
)
 
(77.2
)
 
16.2

 
134.7

 
14.3

(虧損)未合併附屬公司收益(損失)前收益
(32.8
)
 
(3.7
)
 
80.2

 
(199.9
)
 
127.9

 
119.7

 
91.4

未合併附屬公司的收益(損失)權益
—

 
—

 
—

 
3.4

 
1.1

 
(55.3
)
 
(50.8
)
淨(虧損)收益
$
(32.8
)
 
$
(3.7
)
 
$
80.2

 
$
(196.5
)
 
$
129.0

 
$
64.4

 
$
40.6

資產
$
610.1

 
$
198.4

 
$
5,436.2

 
$
9,075.7

 
$
1,085.2

 
$
(14,511.9
)
 
$
1,893.7

善意
76.5

 
88.3

 
1,961.2

 
2,967.4

 
—

 
(4,928.6
)
 
164.8


25
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

截至目前為止的9個月2018年9月30日:
 
餐飲集團
 
t-系統
 
子午
 
B.公司
和其他
 
子午消除
 
共計
 
(以百萬計)
餐廳收入
$
819.3

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
819.3

其他經營收入
—

 
44.3

 
545.9

 
24.6

 
(545.9
)
 
68.9

來自外部客户的收入
819.3

 
44.3

 
545.9

 
24.6

 
(545.9
)
 
888.2

利息投資和其他收入，包括已實現損益
(1.0
)
 
—

 
—

 
83.3

 
—

 
82.3

總收入和其他收入
818.3

 
44.3

 
545.9

 
107.9

 
(545.9
)
 
970.5

折舊和攤銷
33.2

 
11.2

 
42.4

 
0.9

 
(42.4
)
 
45.3

利息費用
(11.6
)
 
(2.9
)
 
(74.4
)
 
10.9

 
74.4

 
(3.6
)
(損失)未合併附屬公司所得税前的收益和收益(損失)
(36.9
)
 
(5.7
)
 
(37.9
)
 
19.9

 
37.9

 
(22.7
)
所得税(福利)費用
—

 
(2.8
)
 
6.3

 
(1.0
)
 
(6.3
)
 
(3.8
)
(虧損)未合併附屬公司的收益(虧損)
(36.9
)
 
(2.9
)
 
(44.2
)
 
20.9

 
44.2

 
(18.9
)
未合併附屬公司的收益(損失)權益
0.1

 
—

 
—

 
3.4

 
(20.4
)
 
(16.9
)
淨(虧損)收益
$
(36.8
)
 
$
(2.9
)
 
$
(44.2
)
 
$
24.3

 
$
23.8

 
$
(35.8
)
資產
$
454.8

 
$
219.5

 
$
6,057.4

 
$
690.4

 
$
(6,057.4
)
 
$
1,364.7

善意
103.1

 
94.0

 
1,949.8

 
0.1

 
(1,949.8
)
 
$
197.2


我們部分的活動包括：
•
餐廳集團。這部分包括abrh和99家餐廳的運營，我們在這些餐廳中有類似的業務。65.4%和88.5%分別為所有權利益。ABRH及其附屬公司是O‘Charley’s、村莊旅館和貝克廣場餐飲服務和餐廳概念的所有者和經營者，以及傳奇的烘焙業務。99家餐廳及其附屬公司是九家餐廳概念的所有者和經營者。
•
子午。這一段由我們近似的部分組成。20.0%子午線的所有權權益。Ceridian通過其運營子公司，是一家全球性的公司，它提供廣泛的服務和軟件，以幫助僱主更有效地管理就業流程，如工資、與工資有關的納税申報、人力資源信息系統、員工自助服務、時間和勞動力管理、員工援助和工作生活計劃以及招聘和申請者篩選。Ceridian的雲服務Dayforce是一種雲解決方案，可以滿足HCM的需要，整個應用程序都有一個員工記錄和一個用户體驗。Dayforce使組織能夠處理薪資、維護人力資源記錄、管理福利註冊、安排工作人員以及查找和僱用人員，同時監視員工整個生命週期的遵守情況。為了評估業績和分配資源，我們的首席運營決策者審查了Ceridian公司的全部財務結果。因此，我們認為子午線是一個可報告的部分，並已將子午線的全部財務結果列入上表。我們根據權益會計法核算我們在子午線上的投資，因此它的業務結果沒有合併到我們的業務中。因此，我們提出了消除子午線的結果，在子午線和Dun&BradStreet消除節段以上。
•
Dun&BradStreet。這一段由我們的部分組成。24.3%Dun&BradStreet的所有權權益。Dun&BradStreet幫助世界各地的公司改善其業務業績，並從數據中獲得洞察力，使其客户能夠與對他們最重要的前景、供應商、客户和合作夥伴建立聯繫。各種規模的公司都依賴Dun&BradStreet來幫助他們管理風險和揭示機會。截至2018年12月31日，Dun&BradStreet公司的全球商業數據庫包含了超過300百萬商業記錄。Dun&BradStreet將商業數據轉化為有價值的洞察力，這是客户做出關鍵業務決策所依賴的全球解決方案的基礎。Dun&BradStreet提供滿足全球不同客户需求的解決方案集。客户使用風險管理解決方案™來減少信貸、合規和供應商風險，增加現金流，提高盈利能力。Dun&BradStreet公司的銷售和營銷解決方案(™)幫助客户更好地利用數據來增長銷售，與客户和前景進行數字化互動，提高營銷效率，提高數據管理能力，提供有效和成本效益高的營銷解決方案，以增加新客户和現有客户的收入。為了評估業績和分配資源，我們的首席運營決策者會對Dun&BradStreet公司的全部財務業績進行審查。因此，我們認為Dun&BradStreet是一個可報告的部分，幷包含了以下內容的全部結果：

26
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

以上表格中Dun&BradStreet收購DNB之後。我們使用權益會計方法對Dun&BradStreet進行核算，因此其結果不會合併到我們的賬户中。因此，我們在上述段的Ceridian和Dun&BradStreet消除部分中介紹了Dun&BradStreet的結果的消除。在截至2019年9月30日的9個月期間，我們的淨利潤包括我們從收購DNB之日-2019年2月8日至2019年9月30日-期間的Dun&BradStreet虧損。關於我們在Dun&BradStreet的投資和相關會計的進一步討論，請參見附註D。
•
t-系統這部分由我們公司的業務組成。97%-擁有子公司T-System，於2017年10月16日被收購。T系統是一家為基於醫院和獨立的急診室和緊急護理設施提供臨牀文件和編碼解決方案的供應商。t-系統將自身組織為二商業。臨牀文檔業務提供軟件解決方案，為臨牀工作人員提供完整的工作流操作，從而推動文檔的完整性和收入的優化。240客户多於客户450客户網站。此外，專利的T-單是急診科文件的行業標準，超過標準。200客户多於客户475客户網站。編碼軟件和外包解決方案業務提供了一種全服務外包編碼解決方案，以及一種基於雲的自助服務編碼軟件即服務解決方案。這些服務所起的作用遠大於幫助程度。75超額客户400與內部編碼相比，網站優化了收入週期、工作流程和客户收入補償，提高了編碼的準確性和遵從性，並提高了編碼器的生產率。
•
公司和其他。這個不可報告的部門包括我們在某些受控制的投資組合公司和其他股權投資的運作中所佔的份額，公司控股公司的活動以及某些公司間的沖銷和税收。
附註I-補充現金流信息
以下是關於某些現金支付以及某些非現金投資和融資活動的補充現金流量信息。
 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
(以百萬計)
本期間支付的現金：
 
 

 
 

利息
 
$
12.8

 
$
0.4

所得税
 
27.6

 
0.2

經營租賃
 
46.9

 
—

非現金投融資活動：
 
 
 
 
通過非現金私募投資收購子午線hcm普通股-見注A

 
$
—

 
$
(33.4
)
從子午線看LifeWorks的非現金分配

 
—

 
32.5

LifeWorks銷售應收款

 
—

 
56.2




27
目錄
卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

附註J-收入確認
收入分類
我們的收入包括：
 
 
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入流
 
段段
 
總收入
餐廳收入：
 
 
 
(以百萬計)
餐廳銷售
 
餐飲集團
 
$
228.9

 
$
247.6

 
$
721.9

 
$
765.1

麪包店銷售
 
餐飲集團
 
17.3

 
20.2

 
45.7

 
49.7

專營權和其他
 
餐飲集團
 
1.5

 
1.5

 
4.4

 
4.5

餐廳總收入
 
 
 
247.7

 
269.3

 
772.0


819.3

其他經營收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
t-系統，時間點
 
t-系統
 
5.8

 
6.2

 
15.5

 
18.9

T系統，隨着時間的推移
 
t-系統
 
7.6

 
7.9

 
23.0

 
25.4

房地產和度假村
 
公司和其他
 
9.3

 
10.1

 
19.4

 
18.5

其他
 
公司和其他
 
—

 
—

 
0.1

 
6.1

其他營業收入共計
 
 
 
22.7

 
24.2

 
58.0


68.9

營業收入總額
 
 
 
$
270.4

 
$
293.5

 
$
830.0


$
888.2


餐廳收入包括餐廳銷售、麪包店業務，以及較小程度上的特許經營收入和其他收入。餐館銷售包括食品和飲料銷售和禮品卡破碎，扣除適用的州和地方銷售税和折扣，並在提供服務和提供貨物時予以確認。烘焙業務的收入在產品發運期間的某一時刻確認，並控制轉讓給客户。專營權收入和其他收入包括開發費用和特許單位銷售的特許權使用費。初始專營權費在特許經營開始和公司完成所有重要服務和條件時確認為收入。特許權使用費按特許經營人銷售的百分比計算，並在產生銷售的時期內予以確認。出售禮品卡所得的收入在禮品卡贖回期間確認，並作為遞延收入入賬，直至確認為止。
當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時，T系統就會確認收入。確認的收入數額是由T-System期望以換取貨物和服務的考慮因素決定的。T系統與客户的合同通常不包括可變的考慮因素，如退貨權或退款權，或其他形式的獎勵措施或支付給客户的考慮因素。
t-system提供一種軟件作為服務解決方案，提供全面服務編碼(“RevCycle+”)，通過與客户簽訂合同，要麼提供對其專有編碼軟件平臺的訪問，要麼提供醫療圖表編碼服務。這兩項服務的計費是在提供服務的情況下每月進行的。醫療圖表編碼服務的計費以每月收費為基礎，而月費可能根據所提供的服務數量而有所不同。RevCycle+的收入，包括客户人員的實施和前期培訓，在合同期限內按比例確認，因為服務是由客户消費的。
T系統出售醫療文件系統(EV)的電子版本，該系統以非獨家許可證的形式提供，以便在客户可以使用該軟件時，在協議規定的地點使用該軟件。EV與客户的合同可以包括各種產品和服務的組合，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的性能義務進行核算，例如軟件許可證、實現服務、第三方接口許可證或訂閲、硬件和維護(軟件更新和技術支持服務)。t-system通過經常性的固定期限或訂閲費安排和一次性永久許可安排(永久許可證)以及作為服務解決方案的軟件(雲解決方案)銷售軟件許可證。EV定期許可和永久許可合同包括在某一時間點和一段時間內在貨物和服務轉讓過程中得到滿足的履約義務。T系統還將傳統的醫療文檔模板(“T-Sheet”)出售給緊急護理提供者，用於記錄病人的護理。T-Sheet包括各種可選的、定期的、固定的或訂閲的許可證，這些許可證在訪問模板被交付給客户之後，會隨着時間的推移而被識別。EV軟件作為一種服務合同，通常包括一種隨時準備的性能義務，即提供經過一段時間滿足的訂閲服務。需要作出判斷，以確定軟件許可是否與雲服務和雲服務一起被認為是獨立的和單獨的，還是不不同的，並與雲服務和

28
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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

久而久之。需要作出判斷，以確定每項不同履行義務的獨立銷售價格(“SSP”)。在SSP不可直接觀察的情況下，例如當我們不單獨銷售產品或服務時，我們使用可能包含我們的定價策略和其他可觀測輸入的信息來確定SSP。
T系統通常根據與客户簽訂的基本合同，按月或其他頻繁定期向客户支付賬單。我們已經確定，我們的合同一般不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供簡單和可預測的方式來購買我們的產品和服務，而不是從我們的客户那裏獲得資金。收入扣除從客户處徵收的任何税款。
其他經營收入包括我們的度假村業務所產生的收入，其中包括房地產銷售、住宿租賃、餐飲銷售以及從提供的各種度假服務中獲得的其他收入。收入是在房地產銷售結束時確認的，或一旦貨物和服務已經提供並向客户開單。
合同餘額
下表提供了關於應收款和遞延收入的資料：
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
貿易應收款，賬單(1)
$
27.5

 
$
40.3

未開票應收賬款，活期(1)
6.9

 
9.5

長期未開票應收賬款(2)
10.6

 
10.6

遞延收入(合同負債)
22.6

 
31.7


(1)合併資產負債表上的貿易應收款
(2)列入精簡綜合資產負債表的其他非流動資產
未開單應收賬款主要記錄在我們的T系統EV和RevCycle+與軟件、許可證、許可證實施(包括前期培訓)和其他性能義務相關的收入中，這些義務在履行履約義務後的某一時刻在收入中得到確認，但在基礎合同期間以現金按比例收取。
遞延收入主要用於餐廳禮品卡銷售和某些T系統收入.這類收入中未確認的部分在精簡的綜合資產負債表中記作遞延收入。收入$8.6百萬和$27.9百萬在最後的三個月和九個月內被確認2019年9月30日分別列入本期間開始時遞延收入。
沒有與合同餘額有關的減值。
如……2019年9月30日，預計未來將從公司剩餘未履行的業績義務中確認的收入不是實質性的。
附註K.
可變利益實體
在正常的業務過程中，公司從事涉及可變利益實體(“VIEs”)的某些活動，這些實體是指股權投資者作為一個羣體缺乏控制權益的任何特徵的法人實體。VIE的主要受益者通常是有權指導對VIE的經濟績效最重要的活動的企業，以及吸收可能對VIE具有重大意義的損失或收益的義務的企業。公司評估其在某些實體中的利益，以確定這些實體是否符合VIE的定義，以及公司是否是主要受益人，並應根據其在成立時以及在情況發生變化需要重新考慮的情況下持有的可變利益合併該實體。如果公司被確定為VIE的主要受益人，它必須將VIE解釋為合併的子公司。如果公司被確定不是VIE的主要受益人，但在該實體中持有可變權益，則根據認為適當的會計準則對這些可變權益進行核算。截至2019年9月30日止的期間2018年12月31日我們不是任何VIEs的主要受益者。

29
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卡納埃控股公司
精簡合併財務報表(未經審計)附註-續

鬆散VIEs
下表彙總了截至2019年9月30日公司持有的可變利益相關信息。2018年12月31日，我們不是其中的主要受益者：
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
 
 
總資產
 
最大曝光量
 
總資產
 
最大曝光量
 
(以百萬計)
對未合併附屬公司的投資
 
$
454.0

 
$
454.0

 
$
9.2

 
$
9.2


對未合併附屬公司的投資
該公司在上表所列的某些未合併子公司中持有可變利益，這些子公司主要由Dun&BradStreet(見注D)組成，在較小程度上，持有少數股權的基金主要在與醫療保健有關的實體中持有少數股權。這些投資和基金面臨的主要風險是潛在投資者的信貸風險。我們不向這些VIE提供任何隱含的或明確的流動性擔保或主要價值擔保。這些資產包括在合併資產負債表上對非合併附屬公司的投資中，並按照權益會計方法入賬。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
本季度報告表10-Q中所載的並非純粹歷史性的陳述是1933年“證券法”第27A節(經修正)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述，包括關於我們對未來的期望、希望、意圖或戰略的陳述。本文件中所包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在此日期所掌握的信息，我們不承擔更新任何此類前瞻性聲明的義務。必須指出，由於許多因素，我們的實際結果可能與本文所載的前瞻性聲明大相徑庭，其中包括但不限於：一般經濟、商業和政治條件的變化，包括金融市場的變化；我們可能無法找到合適的收購人選、不一定侷限於我們傳統重點領域的收購或整合收購的困難；我們的經營子公司面臨重大競爭；與我們脱離FNF有關的風險，包括與分離免税性質有關的戰略和業務靈活性的限制以及1940年“投資公司法”；與我們的外部化和其他風險相關的風險，詳見“前瞻性信息聲明”、“風險因素”和我們年度報告的其他部分以及提交給美國證交會的其他文件。
以下討論應與我們的年度報告一併閲讀2018年12月31日中討論的錯誤更正和會計原則的變化所產生的影響。修訂上期財務報表和會計原則的變化分別載於本報告第一部分第1項所載的精簡綜合財務報表附註A中，並以提及方式納入本部分第2項。
概述
有關我們業務的描述，包括對部分業務和最近業務發展的描述，請參閲下面的討論。財務報表基礎在本報告第一部分第1項所載的精簡綜合財務報表附註A中，本報告以提及方式納入本部分第2項。

業務趨勢和條件
餐飲集團
餐飲業具有很強的競爭力，而且經常受到消費者口味和可自由支配的消費模式變化的影響；一般經濟狀況的變化；公共安全狀況或擔憂；人口趨勢；天氣狀況；食品、勞動力、能源和其他經營成本的成本；以及政府監管。由於州和地方最低工資的增加，以及購物模式轉向電子商務和“準備就餐”的雜貨店和便利店，導致勞動力成本上升，對餐館的表現產生了負面影響，特別是在公司經營的休閒和家庭餐廳。亞細亞
餐飲業的特點還包括對新餐廳的高資本投資和相對較高的固定或半可變餐廳運營費用。

30
目錄


餐館一般預計會對餐廳盈利能力產生重大影響，因為許多餐廳的成本和支出預計不會以與銷售額相同的速度變化。餐廳盈利能力也會受到經營成本和其他因素的通脹和監管上漲的負面影響。影響我們食品和飲料成本的最重要商品是牛肉、海鮮、家禽和乳製品，它們約佔我們過去食品和飲料總成本的一半。一般來説，這些費用的臨時增加不會轉嫁給客人；然而，在過去，我們調整了菜單價格，以彌補增加的費用的長期性。
每家餐廳的平均每週銷售額通常在第一季度和第四季度高於其他季度，而且我們通常在第一和第四季度的營業收入中所佔比例不成比例。節假日、惡劣天氣和其他破壞性條件可能會影響某些經營區域的季節性銷售量。
我們今後的收入將繼續受制於這些因素和我們無法控制的其他因素，因此很可能出現波動。
子午
Ceridian是一家全球性的人力資本管理(HCM)軟件公司。Ceridian將其解決方案分為兩類：雲解決方案和Bureau解決方案。雲收入來自HCM解決方案，這些解決方案通過兩種雲產品交付：Dayforce，Ceridian的旗艦雲HCM平臺，Power Pay，一種面向加拿大小企業市場的雲人力資源和薪資解決方案。
Dayforce提供人力資源、薪資、福利、員工團隊管理和人才管理功能。Dayforce被組織使用，不管行業或規模如何，以優化整個員工生命週期的管理，包括吸引、參與、支付、部署和開發員工。Dayforce是從底層構建的一個應用程序，它結合了現代的、消費者級的用户體驗和專有的應用程序體系結構，包括一個員工記錄和一個覆蓋hcm所有領域的規則引擎。Dayforce為所有模塊提供了連續的實時計算，例如，允許薪資管理員訪問整個薪資期間的數據，以及經理訪問實時數據以優化工作計劃。Ceridian的平臺旨在通過改進HCM決策流程、簡化工作流程、暴露戰略性組織洞察力和簡化法規遵從性，使我們的客户及其員工的工作生活更好。該平臺旨在簡化員工和管理人員的管理工作。
Ceridian通過其直接銷售團隊銷售Dayforce，每個僱員每月訂閲(“PEPM”)。子午線的訂閲通常是由最初的固定期限三到五年組成的，然後再進行常綠更新。Dayforce可以為各種規模的客户提供服務，服務範圍從100到100 000多名員工不等。截至2019年9月30日，Ceridian已迅速將Dayforce平臺擴展到4100多個實時Dayforce客户。
t-系統
T系統是一家為基於醫院和獨立的急診室和緊急護理設施提供臨牀文件和編碼解決方案的供應商。醫療保健行業受到幾個因素的影響，這些因素可能影響T系統運作的業務環境。在過去的幾年中，醫療服務提供商在所有場所都表現出對單一IT平臺的偏好。在此期間，由於單個患者可能會從多個醫療保健機構或提供者獲得醫療信息，因此在不同的醫療IT系統之間一直在努力實現互操作性。醫療信息技術系統繼續面臨立法和監管改革、複雜的報銷模式和電子數據交換困難等因素造成的成本上升。這些因素可能會繼續影響T系統的運行結果.
Dun&BradStreet
2019年2月，我們完成了之前宣佈的對Dun&BradStreet的投資。Dun&BradStreet是商業數據和分析領域的全球領先者，並提供各種服務以幫助公司提高其運營績效。請參閲本季報第I部第1項所載的精簡綜合財務報表附註D，以作進一步討論。
Dun&BradStreet幫助世界各地的公司改善其業務業績，並從數據中獲得洞察力，使其客户能夠與對他們最重要的前景、供應商、客户和合作夥伴建立聯繫。各種規模的公司都依賴Dun&BradStreet來幫助他們管理風險和揭示機會。截至2018年12月31日，Dun&BradStreet公司的全球商業數據庫包含了3億多份商業記錄。Dun&BradStreet將商業數據轉化為有價值的洞察力，這是客户做出關鍵業務決策所依賴的全球解決方案的基礎。
Dun&BradStreet提供滿足全球不同客户需求的解決方案集。客户使用風險管理解決方案™來減少信貸、合規和供應商風險，增加現金流，提高盈利能力。Dun&BradStreet公司的銷售和營銷解決方案(™)幫助客户更好地利用數據來增長銷售，與客户和前景進行數字化互動，提高營銷效率，提高數據管理能力，提供有效和成本效益高的營銷解決方案，以增加新客户和現有客户的收入。

31
目錄


業務結果
綜合業務成果
 
 
 
 
 
 
 
更高的淨收益。下表列出所述期間的某些財務數據：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬美元)
收入：
 
 
 
 
 
 
 
餐廳收入
$
247.7

 
$
269.3

 
$
772.0

 
$
819.3

其他經營收入
22.7

 
24.2

 
58.0

 
68.9

營業收入總額
270.4

 
293.5

 
830.0

 
888.2

業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
餐廳收入成本
220.1

 
244.5

 
678.7

 
725.4

人事費
31.1

 
30.6

 
86.4

 
145.0

折舊和攤銷
12.9

 
16.1

 
40.1

 
45.3

其他業務費用
29.9

 
27.6

 
87.5

 
73.9

業務費用共計
294.0

 
318.8

 
892.7

 
989.6

營運損失
(23.6
)
 
(25.3
)
 
(62.7
)
 
(101.4
)
其他收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
利息、投資和其他收入
1.3

 
1.6

 
13.7

 
4.5

利息費用
(5.2
)
 
(0.4
)
 
(14.4
)
 
(3.6
)
已實現收益，淨額
93.0

 
11.3

 
169.1

 
77.8

其他收入共計
89.1

 
12.5

 
168.4

 
78.7

未合併附屬公司所得税前收益(損失)和權益收益(虧損)
65.5

 
(12.8
)
 
105.7

 
(22.7
)
所得税費用(福利)
15.6

 
(0.9
)
 
14.3

 
(3.8
)
未合併附屬公司損失權益前的收益(損失)
49.9

 
(11.9
)
 
91.4

 
(18.9
)
未合併附屬公司的權益(損失)收益
(8.3
)
 
3.8

 
(50.8
)
 
(16.9
)
淨收益(虧損)
41.6

 
(8.1
)

40.6


(35.8
)
減：非控制權益造成的淨損失
(4.6
)
 
(9.6
)
 
(12.2
)
 
(16.4
)
可歸因於戛納控股公司的淨收益(虧損)普通股東
$
46.2

 
$
1.5

 
$
52.8

 
$
(19.4
)
 收入。
總收入減少 2 310萬美元，或7.9%在最後的三個月裏2019年9月30日，和減少 5 820萬美元，或6.6%，在九結束的幾個月2019年9月30日與2018.
可歸因於戛納控股公司的淨收益(虧損)普通股東增加 $4 470萬，或2,980.0%.在截至的三個月內2019年9月30日，和增加 7 220萬美元，或372.2%，在九結束的幾個月2019年9月30日與2018.
收入和淨收益(虧損)的變化將在下文的分段級別上進一步詳細討論。
開支。
我們的運營費用主要包括餐廳收入成本、人事成本、其他運營費用以及折舊和攤銷費用。
餐廳收入成本包括食品和飲料成本，主要是牛肉、農產品、海鮮、家禽和含酒精和不含酒精飲料的成本，扣除賣主折扣和回扣後，與餐廳一級活動直接相關的工資和相關費用和費用，以及餐廳運營費用，包括餐廳的入住費和其他運營費用。
人事費用包括基本工資、佣金、福利、基於股票的薪酬和付給僱員的獎金.直接歸因於餐廳集團業務的人事費用包括在餐廳收入成本中。
其他經營費用包括專業費、廣告費和旅費。

32
目錄


折舊和攤銷費用包括與財產和設備投資以及無形資產攤銷有關的折舊。
我們的運營部分的費用變化將在下面的部分中進行更詳細的討論。
所得税費用(福利)1 560萬美元和(0.9)百萬美元截至三個月期間2019年9月30日和2018分別1 430萬美元和(380萬美元)在九-截至的月份2019年9月30日和2018分別。所得税支出(福利)佔未合併附屬公司所得税和權益前持續經營收入(虧損)的百分比23.8%和7.0%截止的三個月期間2019年9月30日和2018分別13.5%和16.7%為九-截至的月份2019年9月30日和2018分別。所得税支出佔未合併附屬公司所得税和股本前收益的百分比取決於我們對最終所得税負債的估計和淨收入特徵的變化，例如營業收入與投資收入的加權。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，實際税率的變化主要是由於税收優惠對非合併附屬公司投資損失對2019年期間税前收益的影響減少，而2018年同期的收入較低。
三家和三家未合併子公司的收益(損失)權益九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日由下列人員組成(以百萬計)：
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
截至2018年9月30日止的9個月
子午
$
12.7

 
$
1.2

 
$
16.7

 
$
(20.4
)
Dun&BradStreet
(21.4
)
 
—

 
(68.6
)
 
—

其他
0.4

 
2.6

 
1.1

 
3.5

共計
$
(8.3
)
 
$
3.8

 
$
(50.8
)
 
$
(16.9
)

餐飲集團
下表列出了我們餐廳集團部分的運營結果：
 
三個月到9月30日，

截至9月30日的9個月，
 
2019

2018

2019

2018
 
(以百萬計)
收入：
 
 
 
餐廳收入
$
247.7

 
$
269.3

 
$
772.0

 
$
819.3

營業收入總額
247.7

 
269.3

 
772.0

 
819.3

業務費用：


 


 


 


餐廳收入成本
220.1

 
244.5

 
678.7

 
725.4

人事費
12.4

 
12.3

 
39.7

 
35.3

折舊和攤銷
9.0

 
11.8

 
28.1

 
33.2

其他業務費用
19.0

 
15.9

 
59.0

 
49.7

業務費用共計
260.5

 
284.5

 
805.5

 
843.6

營運損失
(12.8
)
 
(15.2
)
 
(33.5
)
 
(24.3
)
其他收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
利息費用
(1.5
)
 
(4.1
)
 
(4.0
)
 
(11.6
)
已實現收益，淨額
1.1

 
(2.4
)
 
4.6

 
(1.0
)
其他費用共計
(0.4
)
 
(6.5
)
 
0.6

 
(12.6
)
所得税前損失、合併後附屬公司的收益(損失)權益和非控股權益
$
(13.2
)
 
$
(21.7
)
 
$
(32.9
)
 
$
(36.9
)
餐飲集團業務收入總額減少 2 160萬美元，或8.0%，在最後的三個月裏2019年9月30日，和減少 4 730萬美元，或5.8%，在九結束的幾個月2019年9月30日與2018。這一下降的主要原因是與關閉或出售55家公司所有的餐廳有關的收入減少，這些餐廳主要與我們的O‘Charley’s、村鎮客棧和貝克廣場概念有關，而在較小程度上，類似的商店銷售額下降。這一減少額因客人平均支票的增加而被部分抵消。
可比較的商店銷售額。我們在評價我們餐館的業績時所用的一種方法是比較一段時間內的餐館銷售結果。一家新的餐廳包括在我們的類似的商店銷售數字，從第一階段以下開始。

33
目錄


這家餐廳開始營業的第七十八週。可比較商店銷售額的變化反映了一段特定時期內可比較的一組餐館的銷售變化。這一措施突出了現有餐館的表現，因為新開餐館的影響不包括在內。在截止的三個月裏，我們99家餐館的同店銷售額下降了2.4%2019年9月30日的可比時期2018。我們ABRH品牌的可比商店銷售額如下：在截止的三個月裏，O‘Charley’s下降了1.5%，村鎮客棧減少了3.2%，Baker‘s Square增長了3.5%。2019年9月30日的可比時期2018.
餐廳收入成本減少與餐廳收入一致。餐廳收入成本佔餐廳收入的百分比是88.9%和90.8%在最後的三個月裏2019年9月30日和2018分別87.9%和88.5%在最後的九個月裏2019年9月30日和2018分別。
利息費用減少 260萬美元，或63.4%，在最後的三個月裏2019年9月30日，和減少760萬美元，或65.5%，在最後的九個月裏2019年9月30日的相應時期2018。減少的原因是2018年第四季度對我們的餐廳集團進行了重組，導致以前在ABRH償還的1 000萬美元債務用於ABRH和99家餐館的額外直接和間接股權，這部分被99家餐館新信貸設施的利息所抵消。
所得税前損失減少850萬美元，或39.2%，在最後的三個月裏2019年9月30日，減少400萬美元，或10.8%在最後的九個月裏2019年9月30日，來自於2018。虧損減少的主要原因是上文討論的因素，以及與資產減值相關的資產處置方面的實際收益，部分抵消了2019年期間與資產減值以及終止和離職費用有關的其他業務和人事費用增加。
子午
截至2019年9月30日，我們擁有一個大致的20.0%對子午線的興趣。我們根據權益會計法核算我們在子午線上的投資；因此，它的業務結果並不合併到我們的業務中。
在我們的業務報表中，子午線的相關日期和時間段的財務信息概要列於未合併子公司的收益(損失)中。
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
截至2018年9月30日止的9個月
 
(以百萬計)
總收入
$
202.3

 
$
178.1

 
$
602.3

 
$
545.9

(虧損)所得税前收入
(2.9
)
 
6.5

 
22.7

 
(37.9
)
停業前的收入(損失)
62.7

 
7.2

 
80.2

 
(44.2
)
子午線淨收益(虧損)
62.7

 
4.2

 
80.2

 
(58.5
)
有關Ceridian(紐約證券交易所代碼：“cday”)的運營結果的詳細信息，可以在提交給SEC的定期文件中找到。

34
目錄


Dun&BradStreet
截至2019年9月30日，我們擁有一個24.3%對Dun&BradStreet的興趣。我們根據權益會計方法對Dun&BradStreet投資進行核算，因此，其運營結果不會合併到我們的業務中。
下面列出了Dun&BradStreet在我們的業務報表中包含在非合併子公司損失的權益中的相關日期和時間段的財務信息。在截至2019年9月30日的9個月期間，我們的淨利潤包括我們從收購DNB之日-2019年2月8日至2019年9月30日-期間的Dun&BradStreet虧損。
 
截至2019年9月30日止的三個月
期間為2019年2月8日至2019年9月30日
 
(以百萬計)
總收入
$
408.2

$
981.2

所得税前損失
(79.2
)
(277.1
)
淨損失
(54.9
)
(196.5
)
可歸因於優先股的股息和非控制利息費用
(33.5
)
(85.3
)
Dun&BradStreet的淨虧損
(88.4
)
(281.8
)
t-系統
下表列出了我們的T系統部分的操作結果：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
 
(以百萬計)
收入：
 

 
 
 
 
 
 
其他經營收入
$
13.4

 
$
14.1

 
$
38.5

 
$
44.3

業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
人事費
8.2

 
8.0

 
24.3

 
25.4

折舊和攤銷
3.4

 
3.9

 
10.3

 
11.2

其他業務費用
3.9

 
3.1

 
12.6

 
10.5

業務費用共計
15.5

 
15.0

 
47.2

 
47.1

營運損失
(2.1
)
 
(0.9
)
 
(8.7
)
 
(2.8
)
其他費用：
 
 
 
 
 
 
 
利息費用
(1.4
)
 
(1.4
)
 
(4.2
)
 
(2.9
)
已實現收益，淨額
7.9

 
—

 
7.4

 
—

其他費用共計
6.5

 
(1.4
)
 
3.2

 
(2.9
)
所得税前損失、合併後附屬公司損失中的權益和非控股權益
$
4.4

 
$
(2.3
)
 
$
(5.5
)
 
$
(5.7
)
T系統部分的總收入減少 70萬美元，或5.0%，在最後的三個月裏2019年9月30日，和減少 580萬美元，或13.1%，在最後的九個月裏2019年9月30日，與2018年同期相比。這一下降主要是由於其臨牀文獻業務的預訂量減少所致。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，實現的收益包括與我們免除780萬美元T系統公司間票據有關的780萬美元的收益。寬恕導致了在我們的公司和其他部門記錄的寬恕的抵消損失。
公司和其他
公司和其他部門包括我們在某些受控制的投資組合公司和其他股權投資、公司控股公司的活動以及某些公司間的沖銷和税收中所佔的份額。

35
目錄


下表列出了我們不可報告的公司和其他部門的業務結果：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
 
(以百萬計)
收入：
 

 
 
 
 
 
 
其他經營收入
$
9.3

 
$
10.1

 
$
19.5

 
$
24.6

業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
人事費
10.5

 
10.3

 
22.4

 
84.3

折舊和攤銷
0.5

 
0.4

 
1.7

 
0.9

其他業務費用
7.0

 
8.6

 
15.9

 
13.7

業務費用共計
18.0

 
19.3

 
40.0

 
98.9

營運損失
(8.7
)
 
(9.2
)
 
(20.5
)
 
(74.3
)
其他收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
利息和投資收入
1.3

 
1.6

 
13.7

 
4.5

利息費用
(2.3
)
 
5.1

 
(6.2
)
 
10.9

已實現收益，淨額
84.0

 
13.7

 
157.1

 
78.8

其他收入共計
83.0

 
20.4

 
164.6

 
94.2

所得税前收益、合併後附屬公司虧損中的權益和非控股權益
$
74.3

 
$
11.2

 
$
144.1

 
$
19.9

與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月，人事費用減少了6190萬美元，即73.4%。這一減少主要是由於2019年期間投資成功獎金減少所致。
截至2019年9月30日的9個月，利息和投資收入較2018年同期增長920萬美元，增幅為204.4%。增加的主要原因是，與我們的Dun&BradStreet交易的投資者組織有關，獲得了910萬美元的聯營費用。
截至2019年9月30日的三個月內，實際淨收益增加了7，030萬美元，即513.1%；與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月，淨收益增加了7，830萬美元，增幅為99.4%。這兩個期間增加的主要原因是，在2019年期間，子午線股票的銷售收益有所增加。一筆780萬美元的損失與我們免除T系統公司間票據的780萬美元有關，這筆損失被返還我們原先持有的部分收購價格的收益所抵消。
所得税前收入增長6，310萬美元，即在截止的三個月內增長了563.4%2019年9月30日，以及截至9個月的1.242億美元，即624.1%2019年9月30日，與2018年同期相比。收入增加的主要原因是上述因素。
流動性與資本資源
所需現金。我們目前的現金需求包括人員成本、運營費用、税收、利息和債務本金、資本支出和企業收購。我們的留存收益對我們向股東支付股息的能力沒有任何限制，但由於某些債務協議的規定，某些子公司向我們支付股息的能力受到限制。未來股息的申報由董事會自行決定。現金流量的其他用途預計將包括股票回購、收購和債務償還。
截至2019年9月30日，我們的現金和現金等價物1.532億美元, 20萬美元在我們現有的控股公司信貸設施下的短期投資和2.5億美元的能力.我們不斷評估我們的資本分配策略，包括有關減債、回購股票和/或節約現金的決定。我們相信，當前業務的所有預期現金需求將通過內部產生的資金、子公司的現金紅利、投資證券產生的現金、潛在出售非戰略性資產以及從現有信貸機構借款來滿足。我們定期監測短期和長期的流動性需求，以確保我們能夠滿足現金需求。我們預測所有子公司的需求，並定期審查其短期和長期預測的資金來源和用途，以及這些預測所依據的資產、負債、投資和現金流假設。
我們的重點是評估我們的資產和投資，作為創造流動性的潛在工具。我們的意圖是將這些流動資金用於一般企業的目的，包括可能減少債務、回購我們的股票、其他戰略舉措和/或保存現金。

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目錄


營運現金流。我們的現金流量用於九結束的幾個月2019年9月30日和2018總計$3 910萬和$4 880萬分別。業務所用現金減少970萬美元，主要原因是支付和收到與業務資產有關的現金的時間安排。
投資現金流。我們用於投資活動的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日和2018都是2.899億美元和1 910萬美元分別。從2019年至2018年期間，用於投資活動的現金增加了2.708億美元，這主要是由於Dun&BradStreet投資，但由子午線股票銷售以及財產和設備銷售所得的收益部分抵消。
資本支出。財產和設備及其他無形資產的資本支出總額為1 900萬美元1，030萬美元九-截至的月份2019年9月30日和2018分別。這兩個期間的資本支出主要包括在我們的餐廳集團部門購買財產和設備。
為現金流動提供資金。我們的現金流量(用於)資助活動九結束的幾個月2019年9月30日和2018都是1.592億美元和(119.9)百萬美元分別。供資活動使用現金減少2.791億美元(增加現金)的主要原因是，2019年期間提取信貸機制的收益減去償還款後的1.505億美元，以及2018年期間我們餐廳集團外債的償還。
融資安排。關於我們的融資安排的説明，見本季度報告第1部分第1項中的注F，該説明以提及方式納入第I部分第2項。
季節性。我們的業務所經歷的季節性，與所描述的截至年底期間相比，並沒有實質上的改變。2018年12月31日包括在我們的年度報告表10-K。
合同義務。我們的長期合約義務一般包括我們的信貸協議和其他債務安排，我們某些房地和設備的租賃付款，以及餐廳集團的購買義務。
有關我們租賃安排的進一步討論，請參閲本季報第1部第1項所載的我們精簡的綜合財務報表注B，該報表已以提述方式納入第I部第2項內。
請參閲本季度報告第1部分第1項所載的精簡合併財務報表附註A，該報告已以參考資料納入第I部第2項，以進一步討論ABRH與其公司總部有關的融資義務，以及該公司根據管理服務協議的條款於2019年11月1日起支付經理費用的未來義務。向我們經理支付的管理費是根據公司截至2019年9月30日的投資資本成本9.715億美元計算的。
採購義務包括購買可執行的貨物或服務的協議，這些協議具有法律約束力，並規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。餐廳集團對各供應商負有無條件的採購義務，主要涉及食品和飲料方面的義務，對合同的期限有固定的承諾，以及每年價格調整後可能發生波動的採購量。未來的購買義務是通過假設歷史上的購買活動在各種協議的剩餘的、不可取消的條款下進行的。對於有最低購買義務的協議，至少包括我們法律上要求購買的最低金額。這些協議不包括固定的交貨條件。我們使用了歷史和預測的數量和價格2019年9月30日確定債務的數額。
截至2019年9月30日與這些合同義務有關的規定年度付款如下：
 
2019
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
此後
 
共計
 
(以百萬計)
業務租賃付款
$
15.4

 
$
60.0

 
$
53.8

 
$
42.8

 
$
35.9

 
$
138.9

 
$
346.8

無條件購買義務
62.3

 
98.4

 
62.8

 
10.5

 
3.0

 
7.0

 
244.0

應付票據
2.1

 
8.2

 
156.2

 
6.1

 
19.4

 
10.2

 
202.2

須向經理繳付的管理費
2.4

 
14.6

 
14.6

 
14.6

 
14.6

 
12.2

 
73.0

ABRH融資義務
0.2

 
1.1

 
1.1

 
1.1

 
1.2

 
13.4

 
18.1

共計
$
82.4

 
$
182.3

 
$
288.5

 
$
75.1

 
$
74.1

 
$
181.7

 
$
884.1

股本交易。2099年9月19日，我們董事會批准了一項新的三年期股票回購計劃(“2019年回購計劃”)，根據該計劃，我們可以在2022年9月30日之前購買至多500萬股CNNE普通股。我們可以根據市場條件和其他因素，不時在公開市場、大宗採購或私下談判的交易中進行回購。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，我們回購了145，000股CNNE普通股，總價約為400萬美元，平均每股27.31美元。從2019年9月30日起至2019年11月8日收盤

37
目錄


我們以總計約90萬美元的價格回購了33307股股票，平均每股2753股。從2019年回購計劃的最初啟動到2019年11月8日收市，我們總共回購了178，307股普通股，總價約為490萬美元，平均每股27.35美元。
資產負債表外安排。除將業務租賃安排列入資產負債表外，下文將作進一步討論，自截至2018年12月31日的年度報告以來，我們的表外安排沒有發生重大變化。
關鍵會計政策
除了我們採納本季刊第1部第1部第1項所載的本季報第1部第1項所載與Dun&BradStreet虧損權益有關的議題842及會計原則的改變外，本季刊第1部第1部分內的精簡合併財務報表附註A及B所述的會計原則並無重大改變，但我們在年終年報中所描述的重要會計政策並無重大改變。2018年12月31日.
第三項.市場風險的定量和定性披露
截至本年度的10-K表格年報所描述的市場風險並無重大變化。2018年12月31日.
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
公司保持着披露控制和程序，如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的那樣，其目的是確保根據“交易所法”在公司報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出必要的披露決定。
在2018年12月31日終了的財政年度，我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至2018年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。 任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論。 截至2018年12月31日，我們的披露控制和程序沒有生效，這完全是因為我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，這與我們在T-System系統的收入核算有關。這些重大弱點已在我們2018年12月31日終了年度報告(年度報告)第9A項中披露。
管理層的結論是，圍繞公司採用和應用“會計準則編碼”(“ASC”)主題606在T-System的控制活動、信息和通信以及監測活動方面存在重大弱點，這是由於管理失敗造成的：(1)設計和實施控制活動，以確定T-系統中與收入有關的會計分錄的準確性和完整性，以便採用和應用ASC 606；(2)圍繞T-System正在進行的收入會計，設計和實施控制活動，包括相關的輔助文件；(3)監控T系統的相關收入控制活動，防止或發現重大錯報。
截至2019年9月30日，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論認為，截至2019年9月30日，我們的披露控制和程序沒有生效，原因是“年度報告”中所述的重大缺陷尚未得到糾正。根據對截至2019年9月30日我國財務報告內部控制的設計和運作效果的評估，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，沒有發現除“年度報告”所述之外的任何新的重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
我們預計將在截至2019年12月31日的一年內糾正年度報告中指出的重大缺陷。補救工作已經開始，包括改進我們圍繞T-System應用ASC 606的控制措施的設計和實施，包括更詳細地審查用於導出與收入有關的會計分錄的基礎數據，加強公司與T-系統管理層之間的溝通，以強調驗證所使用的基本數據的重要性，改進關於確定正在進行的收入會計的輔助文件，包括利用外部資源協助ASC 606在T-System進行會計和報告，以及改進我們對與T-System的收入會計和報告有關的這些活動的監測。

38
目錄


除上文針對先前查明的重大弱點而採取的行動外，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化發生在2019年9月30日終了的季度內，這些變化對財務報告產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。我們對財務報告的內部控制。
第二部分：其他資料
項目1.法律程序
見注G中關於法律程序的討論。承付款和意外開支本季度報告第一部分第1項所載的精簡綜合財務報表，該合併報表以提及方式納入第二部分第1項。
第1A項.再發風險因素
除了年度報告中描述的重大風險和不確定性外，我們還確定了以下外部化帶來的額外風險。關於外部化的進一步討論，見注A.本報告第1部分第1項所列財務報表精簡綜合報表的財務報表的“最近發展”。
與外化相關的風險和我們的經理
“管理服務協議”是由相關方談判達成的，其條款，包括應付費用，可能不會像與無關聯的第三方談判那樣對我們有利。
由於我們的經理是由我們的某些董事和執行官員擁有，管理服務協議是由相關各方制定的，儘管我們的獨立董事審查並批准了管理服務協議。“管理服務協議”的條款，包括應付費用，可能並不反映我們與無關的第三者談判後可能收到的條款。此外，特別是由於我們與經理的主要擁有人，即某些董事和管理層成員的關係，我們的獨立董事可能會決定，不執行或不大力執行我們根據“管理服務協議”所享有的權利，是符合我們股東的最佳利益，因為我們希望維持與經理的持續關係。
我們的行政人員、董事和經理可能會將部分時間分配給其他業務，從而在決定花多少時間處理我們的事務方面產生利益衝突，這可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
當我們的管理團隊成員準備將大量的時間用於公司的事務時，我們的執行官員、董事、經理和我們管理團隊的成員可能會從事其他業務活動。這可能會在分配他們的時間時，在我們的業務與我們的管理和其他業務的運作之間產生利益衝突。他們的其他業務活動可能涉及相關方或無關方。由於分配時間而產生的利益衝突可能並不總是對我們有利，而且可能會對我們的業務產生重大的不利影響。請參閲我們年度報告第1A項中的題為“與分離有關的因素”一節，以進一步討論與我們脱離FNF有關的風險及其與FNF的關係。
在我們的某些董事和執行官員履行對股東的信託責任時，可能會出現利益衝突。
我們的某些董事和執行官員是經理的成員或僱員。這些人憑藉其職位，對我們和我們的股東負有信託責任。董事或高級行政人員對我們及股東的責任，可能與身為經理的成員或僱員的人士的利益有所衝突。
我們的經理和管理團隊的成員可以從事與我們或我們的業務競爭的活動。
雖然我們的管理團隊打算將大部分時間用於本公司的事務，雖然我們的經理目前不管理與我們的業務業務類似的任何其他業務，但我們的管理團隊和我們的經理都沒有明確禁止投資或管理其他實體，包括那些與我們的業務處於同一或類似業務領域的實體，或要求向本公司提供任何特定投資或商業機會的實體。在這方面，“管理服務協議”和提供管理服務的義務不會在我們的經理和公司之間建立一種相互排斥的關係。
我們不能僅僅因為業績不佳而解僱我們的經理，這可能會限制我們提高業績的能力，並可能對我們股票的市場價格產生重大的不利影響。
根據管理服務協議的條款，我們的經理不能因為業績不佳而被撤職。相反，公司董事會只能在某些有限的情況下，或在75%的公司董事會和75%的股東投票決定終止“管理服務協議”時，才能將我們的經理撤職。這一限制可能對我們股票的市場價格產生重大不利影響。

39
目錄


我們的經理可以在180天的通知後辭職，但延長的時間有限，我們可能找不到合適的替代者，導致我們的業務中斷，可能會對我們的財務狀況、業務和經營結果以及我們股票的市場價格產生重大的不利影響。
根據“管理服務協議”，我們的經理有權在180天的書面通知下隨時辭職，不論我們是否找到了替代者，但公司有權將這一期限再延長180天，或在經理辭職通知後第150天沒有找到替代經理的情況下，直至更換經理就職30天為止。如果我們的經理辭職，我們可能無法與新經理簽訂合同，或僱用具有類似專長和能力的內部管理人員，在180天內以可接受的條件提供相同或同等的服務(但可能延長)，或在任何情況下，我們的業務可能會受到幹擾，我們的財務狀況、業務和經營結果以及支付分配的能力可能受到不利影響，我們股票的市場價格可能會下降。此外，如果我們無法確定並與具有我們經理所擁有的專門知識的某一機構或集團達成協議，我們的內部管理、收購活動和業務監督的協調就可能受到影響。即使我們能夠保持類似的管理，無論是內部管理還是外部管理，這種管理的一體化和對我們業務的不熟悉可能導致額外的成本和時間延誤，這可能會對我們的財務狀況、業務和業務結果產生重大的不利影響。
不管我們的表現如何，我們都必須付給經理管理費。
我們的經理有權收取管理費，這是基於我們的投資資本成本，如“管理服務協議”所定義的，而不論我們的業務表現如何。管理費的計算與公司的經營結果無關。因此，管理費可能會激勵我們的經理增加投資資本的數額。
我們無法確定將在一段時間內支付的管理費數額。
管理費是參照本公司的投資資本成本計算的，該成本將受到收購或處置以及對業務的額外資本貢獻和投資的影響，這些貢獻和投資可能受到我們的經理的重大影響，以及我們今後可能收購的業務和其他業務的業績。投資資本的成本和由此產生的管理費的變化可能是重大的，對公司的經營結果造成重大的不利影響。此外，如果公司業績下降，假設投資資本成本保持不變，管理費將按公司淨收入的百分比增加。
我們無法確定長期支付的附帶利息數額。
我們無法確定長期支付的附帶利息數額。這種決定將取決於我們任何一項業務的潛在銷售收益，以及該公司及其業務在多年期間的業績，以及目前無法確定的其他因素。這些因素可能會對支付給經理的附帶利息數額產生重大影響。同樣，這種確定將取決於某些障礙是否被超越，從而導致附帶利息的支付。就附帶權益支付的任何款額與根據“管理服務協定”提供服務而賺取的管理費無關。
根據“管理服務協議”向我們的經理支付的費用和根據“運營協議”支付給我們經理的附帶利息可能會大大減少可分配給我們股東的現金數額。
根據管理服務協議，公司有義務向公司支付管理費，並在某些例外情況下，償還本公司經理因向公司提供服務而發生的費用和自付費用。此外，我們的經理將有權獲得附帶利息的流動性事件涉及公司的投資。雖然很難確定今後任何這類付款的實際數額，但這些數額可能很大。管理費和附帶利息是公司的支付義務，因此，在向股東支付分紅之前，將與其他公司義務一起支付管理費和附帶利息。因此，支付這些款項可能會大大減少可供分配給我們股東的現金流量。
我們的利潤分配可能會促使我們的經理對我們的業務做出不太理想的決定。
在涉及公司投資的流動性事件中，我們的經理將根據超過年化障礙利率的利潤獲得附帶利息。在這方面，在出售我們的一項業務時，可能會引起附帶利息的計算和支付。因此，我們的經理可能會被激勵向我們的董事會推薦出售我們的一個或多個業務，而這個時機對我們的股東來説可能不是最理想的。


40
目錄


支付管理費和附帶利息的義務可能導致公司變現資產或產生債務。
如果我們沒有足夠的流動資產在到期時支付管理費和附帶利息，我們可能需要清償資產或產生債務才能支付這些款項。這種情況可能會對我們的流動性和向股東分配股票的能力產生重大不利影響。

第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
 
下表彙總本公司在截至2019年9月30日止的三個月內回購股票證券的情況：
期間
 
購買股份總數
 
每股平均價格
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(1)
 
5月份根據計劃或計劃購買的最多股份數量(2)
9/1/2019 - 9/30/2019
 
145,000

 
27.31

 
145,000

 
4,855,000

共計
 
145,000

 
 
 
145,000

 
 
(1)
在2019年9月19日，我們的董事會批准了2019年回購計劃，根據該計劃，我們可以在2022年9月30日之前購買500萬股CNNE普通股。
(2)
截至適用月份的最後一天。

項目6.展品
(A)相關展品：
展示索引
10.1
 
管理服務協議，截止於2019年8月27日，自2019年9月1日起，由卡納埃控股公司、卡納埃控股公司、有限責任公司和Trasimene Capital Management有限公司簽署，自2019年9月1日起生效(參閲2019年8月27日提交的本公司關於表格8-K表的表10.1)
 
 
 
10.2
 
加納埃控股有限責任公司於2019年8月27日修訂和恢復運營協議，自2019年9月1日起生效(參閲2019年8月27日提交的該公司目前關於表格8-K的報告表10.2)
 
 
 
18.1
 
獨立註冊會計師事務所關於會計原則變化的信
 
 
 
31.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。
 
 
 
31.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。
 
 
 
32.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節，由首席執行官認證定期財務報告，“美國法典”第18章，第1350節。
 
 
 
32.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節，由首席財務官認證定期財務報告，“美國法典”第18章，第1350節。
 
 
 
101.INS
 
內聯XBRL實例文檔*
 
 
 
101.SCH
 
內聯XBRL分類法擴展模式文檔
 
 
 
101.CAL
 
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
101.DEF
 
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
 
 
101.PRE
 
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
 
 
101.LAB
 
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
 
 
 
104
 
封面交互式數據文件格式化的內聯XBRL，幷包含在表101中。
*實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

41
目錄


簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
日期：
2019年11月12日
卡納埃控股公司
(登記人)
 
 
 
 
通過：
/s/Richard L.Cox
 
 
 
 
理查德·考克斯
 
 
 
 
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務及會計主任)
 


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