美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年9月30日止的季度

或

☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

從_

佣金檔案號碼：000-12896

舊點金融公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

維吉尼亞
  
54-1265373
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
  
(國税局僱主識別號碼)

弗吉尼亞州漢普頓梅倫街1號23663
(主要行政辦事處地址)(郵編)

(757) 728-1200
(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值5.00美元
OPOF
納斯達克股票市場有限責任公司

用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是的，再加工的☐

通過檢查標記，説明註冊人是否已在 之前的12個月內以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的，再接的☐編號

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的 定義。

 
大型加速箱
 ☐
加速過濾器
  
       
 
非加速濾波器
 ☐
小型報告公司
  
       
   
新興成長型公司☐
  

如果是一家新興的成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則 。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐是的

註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。

截至2019年11月5日已發行的5，199，169股普通股(面值5.00美元)

舊點金融公司
 
表格10-q
 
指數
 
第一部分-財務資料
 
   
頁
     
項目1.
財務報表
1
     
 
截至2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表
1
     
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的合併收入報表(未經審計)
2
     
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的綜合收入綜合報表(未經審計)
3
     
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月的股東權益變動綜合報表(未經審計)
4
     
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動合併報表(未經審計)
5
     
 
合併財務報表附註(未經審計)
6
     
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
32
     
項目3.
市場風險的定量和定性披露
44
     
項目4.
管制和程序
44
     
 
第二部分-其他資料
  
     
項目1.
法律程序
44
     
項目1A。
危險因素
44
     
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
45
     
項目3.
高級證券違約
45
     
項目4.
礦山安全披露
45
     
項目5.
其他資料
45
     
項目6.
展品
46
     
 
簽名
46
 
i
指數
定義術語彙編

2018年表格10-K年度報告
2018年12月31日終了年度表格10-K年度報告
ALLL
貸款和租賃損失備抵
ASC
會計準則編纂
ASU
會計準則更新
銀行
舊點國家銀行
CET 1
普通股一級
市民
公民國家銀行
公司
舊點金融公司及其附屬公司
ESPP
員工股票購買計劃
夏娃
公平的經濟價值
FASB
財務會計準則委員會
FHLB
聯邦住房貸款銀行
聯儲
聯邦儲備系統理事會
FRB
聯邦儲備銀行
美國公認會計原則
公認會計原則
激勵股票計劃
舊點金融公司二零一六年激勵股票計劃
OAEM
特別提到的其他資產
OCC
貨幣主計長辦公室
OPM
舊點抵押
奧利奧
其他擁有的房地產
證交會
證券交易委員會
TDR
不良債務重組
信託
舊點信託及金融服務N.A.

指數
第一部分-財務資料
 
項目1.
財務報表。
 
舊點金融公司及附屬公司
合併資產負債表

(千美元，共享數據除外)
  
九月三十日
2019
    
十二月三十一日，
2018
  
   
(未經審計)
        
資產
            
             
現金和銀行應付款項
  
$
31,897
    
$
19,915
  
應付銀行利息
    
58,591
      
20,000
  
聯邦基金出售
    
719
      
2,302
  
現金和現金等價物
    
91,207
      
42,217
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
146,486
      
148,247
  
受限制證券，按成本計算
    
3,351
      
3,853
  
為出售而持有的貸款
    
1,578
      
479
  
貸款淨額
    
730,198
      
763,898
  
房地和設備，淨額
    
36,361
      
36,738
  
銀行人壽保險
    
27,355
      
26,763
  
其他不動產，淨額
    
-
      
83
  
善意
    
1,650
      
1,650
  
核心存款無形，淨額
    
374
      
407
  
其他資產
    
12,035
      
13,848
  
總資產
  
$
1,050,595
    
$
1,038,183
  
                 
負債及股東權益
                
                 
存款：
                
無利息存款
  
$
251,419
    
$
246,265
  
儲蓄存款
    
380,178
      
367,915
  
定期存款
    
232,973
      
228,964
  
存款總額
    
864,570
      
843,144
  
隔夜回購協議
    
23,732
      
25,775
  
聯邦住房貸款銀行墊款
    
47,000
      
60,000
  
其他借款
    
2,100
      
2,550
  
應計費用和其他負債
    
4,130
      
4,708
  
負債總額
    
941,532
      
936,177
  
                 
股東權益：
                
普通股，面值5美元，核定股票10，000，000股；已發行股票5，199，169股和5，184，289股(分別包括19，933股和13，689股非既得限制性股票)
    
25,896
      
25,853
  
額外已付資本
    
20,876
      
20,698
  
留存收益
    
61,625
      
57,611
  
累計其他綜合收入(損失)，淨額
    
666
      
(2,156
)
股東權益總額
    
109,063
      
102,006
  
負債和股東權益共計
  
$
1,050,595
    
$
1,038,183
  

見合併財務報表的説明。

1
指數
舊點金融公司及附屬公司
綜合收入報表

   
三個月結束
九月三十日
    
九個月結束
九月三十日
  
(未經審計的千美元，但每股數據除外)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
利息及股息收入：
                        
貸款，包括費用
  
$
8,972
    
$
8,865
    
$
26,909
    
$
25,448
  
應付銀行
    
257
      
68
      
425
      
94
  
聯邦基金出售
    
10
      
5
      
23
      
15
  
證券：
                                
應税
    
770
      
510
      
2,038
      
1,503
  
免税
    
146
      
291
      
646
      
937
  
所有其他證券的股息和利息
    
53
      
64
      
176
      
192
  
利息和股息收入總額
    
10,208
      
9,803
      
30,217
      
28,189
  
                                 
利息費用：
                                
支票和儲蓄存款
    
291
      
164
      
817
      
409
  
定期存款
    
1,012
      
774
      
2,829
      
2,088
  
購買的聯邦資金、根據回購協議出售的證券和其他借款
    
32
      
41
      
105
      
93
  
聯邦住房貸款銀行墊款
    
321
      
320
      
1,024
      
931
  
利息費用總額
    
1,656
      
1,299
      
4,775
      
3,521
  
淨利息收入
    
8,552
      
8,504
      
25,442
      
24,668
  
貸款損失準備金
    
-
      
749
      
1,013
      
1,849
  
貸款損失備抵後的淨利息收入
    
8,552
      
7,755
      
24,429
      
22,819
  
                                 
無利息收入：
                                
信託和資產管理費
    
949
      
904
      
2,837
      
2,803
  
存款帳户服務費
    
1,001
      
1,095
      
3,082
      
3,043
  
其他服務費、佣金和費用
    
1,047
      
873
      
2,998
      
2,668
  
銀行人壽保險收入
    
201
      
202
      
591
      
584
  
抵押銀行收入
    
204
      
240
      
722
      
617
  
出售可供出售證券的收益，淨額
    
286
      
-
      
312
      
120
  
其他營業收入
    
49
      
70
      
184
      
122
  
非利息收入總額
    
3,737
      
3,384
      
10,726
      
9,957
  
                                 
非利息費用：
                                
薪金和僱員福利
    
5,991
      
5,608
      
17,617
      
17,020
  
佔用和設備
    
1,484
      
1,557
      
4,282
      
4,521
  
數據處理
    
460
      
317
      
1,243
      
993
  
客户開發
    
137
      
143
      
450
      
460
  
專業服務
    
652
      
482
      
1,726
      
1,507
  
員工職業發展
    
181
      
195
      
597
      
595
  
其他税
    
146
      
134
      
445
      
446
  
ATM和其他損失
    
57
      
103
      
172
      
357
  
其他不動產的損失(收益)
    
-
      
-
      
(2
)
    
86
  
合併費用
    
-
      
48
      
-
      
644
  
其他業務費用
    
588
      
840
      
1,965
      
2,432
  
非利息費用總額
    
9,696
      
9,427
      
28,495
      
29,061
  
所得税前收入
    
2,593
      
1,712
      
6,660
      
3,715
  
所得税費用
    
361
      
115
      
775
      
184
  
淨收益
  
$
2,232
    
$
1,597
    
$
5,885
    
$
3,531
  
                                 
每股基本收益：
                                
加權平均股票
    
5,198,634
      
5,182,181
      
5,195,912
      
5,127,090
  
普通股每股淨收入
  
$
0.43
    
$
0.31
    
$
1.13
    
$
0.69
  
                                 
稀釋後每股收益：
                                
加權平均股票
    
5,198,656
      
5,182,181
      
5,195,962
      
5,127,113
  
普通股每股淨收入
  
$
0.43
    
$
0.31
    
$
1.13
    
$
0.69
  

見綜合財務報表説明。

2
指數
舊點金融公司
綜合收益報表

   
三個月結束
九月三十日
    
九個月結束
九月三十日
  
(未經審計，千美元)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
                         
淨收益
  
$
2,232
    
$
1,597
    
$
5,885
    
$
3,531
  
其他綜合收入(損失)，扣除税後
                                
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)
    
212
      
(803
)
    
3,068
      
(2,674
)
收入淨額中的收益改敍
    
(225
)
    
-
      
(246
)
    
(95
)
其他綜合收入(損失)，扣除税後
    
(13
)
    
(803
)
    
2,822
      
(2,769
)
綜合收入
  
$
2,219
    
$
794
    
$
8,707
    
$
762
  

見綜合財務報表説明。

3
指數
舊點金融公司及附屬公司
股東權益變動綜合報表

(未經審計的千美元，但股票和每股數據除外)
  
股份
共同
股票
    
共同
股票
    
額外
已付
資本
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
    
共計
  
截至2019年9月30日止的三個月
                          
                                     
2019年6月30日結餘
    
5,178,339
    
$
25,892
    
$
20,838
    
$
60,016
    
$
679
    
$
107,425
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
2,232
      
-
      
2,232
  
其他綜合收入，扣除税後
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(13
)
    
(13
)
員工購股計劃股票發行
    
897
      
4
      
16
      
-
      
-
      
20
  
股票補償費用
    
-
      
-
      
22
      
-
      
-
      
22
  
現金紅利(每股0.12美元)
    
-
      
-
      
-
      
(623
)
    
-
      
(623
)
                                                 
期末餘額
    
5,179,236
    
$
25,896
    
$
20,876
    
$
61,625
    
$
666
    
$
109,063
  
                                                 
截至2018年9月30日止的三個月
                                  
                                                 
2018年6月30日結餘
    
5,169,023
    
$
25,847
    
$
20,568
    
$
55,767
    
$
(2,889
)
  
$
99,293
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
1,597
      
-
      
1,597
  
其他綜合損失，扣除税後
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(803
)
    
(803
)
發行與購置有關的普通股
    
-
      
(2
)
    
(8
)
    
-
      
-
      
(10
)
員工購股計劃股票發行
    
704
      
4
      
14
      
-
      
-
      
18
  
股票補償費用
    
-
      
-
      
50
      
-
      
-
      
50
  
現金紅利(每股0.11美元)
    
-
      
-
      
-
      
(570
)
    
-
      
(570
)
                                                 
期末餘額
    
5,169,727
    
$
25,849
    
$
20,624
    
$
56,794
    
$
(3,692
)
  
$
99,575
  

舊點金融公司及附屬公司
股東權益變動綜合報表

(未經審計的千美元，但股票和每股數據除外)
  
股份
共同
股票
    
共同
股票
    
額外
已付
資本
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
    
共計
  
截至2019年9月30日止的9個月
                          
                                     
2018年12月31日結餘
    
5,170,600
    
$
25,853
    
$
20,698
    
$
57,611
    
$
(2,156
)
  
$
102,006
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
5,885
      
-
      
5,885
  
其他綜合收入，扣除税後
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,822
      
2,822
  
員工購股計劃股票發行
    
2,797
      
14
      
46
      
-
      
-
      
60
  
受限制股票
    
5,839
      
29
      
(29
)
    
-
      
-
      
-
  
股票補償費用
    
-
      
-
      
161
      
-
      
-
      
161
  
現金紅利(每股0.36美元)
    
-
      
-
      
-
      
(1,871
)
    
-
      
(1,871
)
                                                 
期末餘額
    
5,179,236
    
$
25,896
    
$
20,876
    
$
61,625
    
$
666
    
$
109,063
  
                                                 
截至2018年9月30日止的9個月
                                  
                                                 
2017年12月31日結餘
    
5,017,458
    
$
25,087
    
$
17,270
    
$
54,738
    
$
(707
)
  
$
96,388
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
3,531
      
-
      
3,531
  
其他綜合損失，扣除税後
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,769
)
    
(2,769
)
發行與購置有關的普通股
    
149,625
      
748
      
3,199
      
-
      
-
      
3,947
  
“減税和就業法”對擱淺所得税影響的重新分類
    
-
      
-
      
-
      
139
      
(139
)
    
-
  
根據ASU 2016-01將AOCI股票證券未實現淨收益重新分類
    
-
      
-
      
-
      
77
      
(77
)
    
-
  
員工購股計劃股票發行
    
2,644
      
14
      
52
      
-
      
-
      
66
  
股票補償費用
    
-
      
-
      
103
      
-
      
-
      
103
  
現金紅利(每股0.33美元)
    
-
      
-
      
-
      
(1,691
)
    
-
      
(1,691
)
                                                 
期末餘額
    
5,169,727
    
$
25,849
    
$
20,624
    
$
56,794
    
$
(3,692
)
  
$
99,575
  

見綜合財務報表説明。

4
指數
舊點金融公司及附屬公司
現金流動合併報表

   
截至9月30日的9個月，
  
(未經審計，千美元)
  
2019
    
2018
  
業務活動現金流量
            
淨收益
  
$
5,885
    
$
3,531
  
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
                
折舊和攤銷
    
1,672
      
1,870
  
與購置有關的吸積，淨額
    
(192
)
    
(199
)
貸款損失準備金
    
1,013
      
1,849
  
出售證券的收益，淨額
    
(312
)
    
(120
)
證券淨攤銷
    
911
      
1,331
  
為出售而持有的貸款增加，淨額
    
(1,099
)
    
(254
)
處置房地和設備的淨收益
    
-
      
9
  
其他房地產的減記/出售淨(收益)虧損
    
(2
)
    
86
  
銀行所有人壽保險收入
    
(591
)
    
(584
)
股票補償費用
    
161
      
103
  
遞延税收利益
    
1,339
      
-
  
其他資產(增加)減少額
    
(276
)
    
182
  
應計費用和其他負債減少額
    
(578
)
    
(387
)
經營活動提供的淨現金
    
7,931
      
7,417
  
                 
投資活動的現金流量
                
購買可供出售的證券
    
(73,940
)
    
(16,582
)
贖回受限制證券的收益淨額
    
502
      
254
  
可供出售證券的到期日及贖回收益
    
22,145
      
8,750
  
出售可供出售的證券所得收益
    
47,749
      
12,139
  
可供出售證券的付款
    
8,779
      
7,672
  
出售投資貸款所得收益
    
-
      
8,930
  
投資貸款淨減少(增加)額
    
32,796
      
(8,228
)
出售其他擁有的房地產所得
    
85
      
211
  
購置房地和設備
    
(1,295
)
    
(439
)
以購置方式支付的現金
    
-
      
(3,164
)
購置所得現金
    
-
      
2,304
  
投資活動提供的現金淨額
    
36,821
      
11,847
  
                 
來自融資活動的現金流量
                
無利息存款增加
    
5,154
      
8,499
  
儲蓄存款增加
    
12,263
      
14,657
  
定期存款增加(減少)
    
4,125
      
(9,361
)
購買的聯邦資金、回購協議和其他借款淨額減少
    
(2,493
)
    
(9,727
)
聯邦住房貸款銀行墊款增加
    
10,000
      
88,000
  
償還聯邦住房貸款銀行的預付款
    
(23,000
)
    
(95,500
)
ESPP發行收益
    
60
      
66
  
普通股支付的現金紅利
    
(1,871
)
    
(1,691
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
    
4,238
      
(5,057
)
                 
現金及現金等價物淨增加情況
    
48,990
      
14,207
  
期初現金及現金等價物
    
42,217
      
14,412
  
期末現金及現金等價物
  
$
91,207
    
$
28,619
  
                 
現金流量信息的補充披露
                
現金支付：
                
利息
  
$
4,708
    
$
3,332
  
                 
非現金交易補充表
                
可供出售的證券的未實現收益(虧損)
  
$
3,572
    
$
(3,603
)
轉讓給其他房地產的貸款
  
$
-
    
$
203
  
使用權、租賃資產和負債
  
$
751
    
$
-
  
                 
與購置有關的交易
                
獲得的資產
  
$
-
    
$
50,406
  
假定負債
  
$
-
    
$
44,324
  
在收購中發行的普通股
  
$
-
    
$
3,947
  

見綜合財務報表説明。
 
5
指數
合併財務報表附註(未經審計)
 
附註1.會計政策

所附的OldPoint金融公司(NASDAQ：OPOF)及其子公司未經審計的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的，以提供 中期財務信息。所有重要的公司間結餘和交易都已被消除。管理層認為，所附未經審計的合併財務報表載有所有被認為必要的正常和經常性的 調整和改敍，以便公允列報截至9月30日、2019年和12月31日的財務狀況、截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的收入、綜合收入和股東權益變動表以及截至9月30日、2019年和2018年的9個月的現金流量表。臨時期間的業務結果不一定表明全年可能預期的 的結果。

這些合併財務報表應與公司2018年表格10-K年度報告所載合併財務報表及其附註一併閲讀。以前報告的某些數額已重新分類，以符合本期列報方式，但沒有一筆是實質性的。

鞏固原則

合併財務報表包括公司及其全資子公司、老點國家菲比銀行(銀行)和舊點信託和金融服務公司的賬目。(信託)。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。

業務合併

2018年4月1日，該公司收購了設在弗吉尼亞州温莎的公民國家銀行。進一步討論請參閲注2。

業務性質

老點金融公司是一家控股公司，主要通過銀行和信託兩家子公司進行其所有業務。銀行為個人和商業客户提供服務，其中大部分在弗吉尼亞州的漢普頓路。截至2019年9月30日，世行共有19個分行。銀行向零售和商業客户提供各種存款和貸款產品，包括通過OldPoint抵押貸款提供的抵押貸款產品。一個完整的保險產品也提供通過老點保險，有限責任公司與摩根馬羅公司合作。信任為個人和企業提供全面的 系列服務。產品和服務包括退休規劃、遺產規劃、財務規劃、房地產和信託管理、退休計劃管理、税務服務和投資管理服務。

最近的會計聲明

2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”的ASU第2016-13號ASU號。除其他外，該ASU的修正案要求 根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，對在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失進行計量。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地通報他們的信貸損失估計。今天使用的許多損失估計技術仍將被允許使用，儘管對這些技術的投入將發生變化，以反映預期 信貸損失的全部數額。此外，ASU還修正了可供出售的債務證券和購買的金融資產因信用惡化而遭受的信貸損失的會計核算。在FASB 2019年10月16日的會議上，審計委員會確認了它的決定，即修正本會計準則對許多公司的生效日期。除符合較小報告公司定義的實體外，屬於SEC申報人的公共商業實體將保留該會計年度的最初規定實施日期，並在2019年12月15日以後的財政年度內保留 中期。所有其他實體都將被要求在這些年內(從12月15日開始)適用財政年度指南，以及在這些年內的過渡時期。2022.基於擬議的ASU，公司預計該ASU將從2023年1月1日起對公司生效。公司成立了一個委員會來監督新標準的採用，已聘請 第三方協助實施，進行了數據擬合差距和損失驅動程序分析，打算從第四季度數據開始運行並行模型。, 並將繼續評估ASU 2016-13年對其合併財務報表的影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”。本ASU中的修改簡化了實體如何通過從商譽減值測試中刪除步驟2來測試 減值。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。相反，根據本“會計準則”修正案，實體應進行年度或中期商譽減損測試，將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。實體仍然可以對報告單元執行定性 評估，以確定是否需要定量損傷測試。作為美國證券交易委員會(SEC)申報人的公共商業實體，應在2019年12月15日以後的財政年度或中期商譽減值測試中採用本ASU中的修正案。允許在2017年1月1日後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試。該公司預計，採用 ASU 2017-04不會對其合併財務報表產生重大影響。

6
指數
2018年8月，FASB發佈了題為“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”的ASU 2018-13，修正案修改了主題820中的披露 要求，以增加關於未實現損益變化的披露、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數以及對 計量不確定性的敍述説明。主題820中的某些披露要求也被刪除或修改。這些修正適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。某些 修正案將前瞻性地適用，而其他修正將追溯適用。允許儘早採用。該公司預計ASU 2018-13的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。

2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，議題815，衍生工具和對衝，以及話題825，金融工具的編碼改進”。該ASU澄清了 ，並改進了與最近發佈的信貸損失、套期保值、確認和計量標準相關的指導領域，包括各種過渡資源集團(TRG)會議帶來的改進。這些修正在2019年12月15日以後的財政年度生效。公司目前正在評估ASU 2019-04年度對其合併財務報表的影響。

2019年5月，FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(專題326)：有針對性的過渡救濟”的ASU 2019-05號ASU。該ASU的修正案為擁有 Subtop326-20範圍內某些工具的實體提供了一種選擇，不可撤銷地選擇分專題825-10中的公允價值選項，在工具基礎上對符合資格的票據適用公允價值選項，通過主題326.公允價值期權選擇不適用於 持有至到期日債務證券。選擇公允價值選項的實體隨後應根據公允價值通過收益流動的變化來衡量這些工具。這些修正對2019年12月15日以後開始的財政年度生效，以及在這些財政年度內的中期。這些修正應在修正-追溯的基礎上適用，對 合併資產負債表中留存收益餘額的期初餘額進行累積效應調整。允許儘早採用。該公司目前正在評估ASU 2019-05將對其合併財務報表產生的影響。

2019年採用的會計準則

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號“租賃(主題為842)”。除其他事項外，在ASU 2016-02的修正案中，承租人將被要求在開始日期承認所有租約(短期租約除外)的 ：(1)租賃責任，即承租人有義務支付租賃所產生的租金，以折現的基礎衡量;和(2)使用 資產的權利，該資產代表承租人在租賃期間使用或控制特定資產的權利。在新的指導下，出租人會計基本不變。作出了某些有針對性的改進，以便在必要時使出租人的會計與承租人的會計模式和主題606-從客户合同中獲得的收入-相一致。本會計準則的修正案適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期 。承租人(對於資本和經營租賃)和出租人(對於銷售類型、直接融資和經營租賃)必須對財務報表中所列最早比較期的最早比較期開始時存在或簽訂的租賃採用經修改的追溯過渡方法。修改後的追溯辦法不需要對在提交最早的比較期之前到期的租約進行任何過渡核算。承租人 和出租人可能不適用完全追溯過渡方法。FASB隨後於2018年7月至2018-10年對議題842作了修正(“對議題842的編纂改進”)。, )和ASU 2018-11(“租約(主題842)： 有針對性的改進”)。這些修正之一是ASU 2018-11中的規定，該條款為實體提供了採用新租賃標準的額外(和可選的)過渡方法。根據這一新的過渡方法，一個實體最初在採用之日適用新的租賃標準，並確認對收養期間留存收益期初餘額進行累積效應調整。因此，一個實體在 採用新的租賃標準的財務報表中所列比較期的報告將繼續符合現行的美國公認會計原則(主題840，租約)。該公司於2019年1月1日採用了ASU 2018-11號，採用了可選的過渡方法。由於 公司擁有其大部分建築物，採用這一ASU對其合併財務報表沒有重大影響。進一步討論請參閲附註5。

2017年3月，FASB發行了ASU No.2017-08，“應收賬款-不可退款的費用和其他費用(分題310-20)，購買的可贖回債務證券的溢價攤銷”。本ASU的修正縮短了以溢價購買的某些可贖回債務證券的 攤銷期。在採用該標準後，這些符合條件的可贖回債務證券的溢價將攤銷至最早的贖回日。購買債務 證券的折扣將繼續增加到到期日。修正案適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許儘早採用，包括在臨時 期內採用。在過渡時期，實體應在經修改的追溯基礎上適用指南，並在採用期間開始時對留存收益進行累積效果調整，並提供會計原則 變化所需的披露信息。採用這一標準對合並財務報表沒有重大影響，因此沒有必要進行累積影響調整。

7
指數
説明2.購置

2018年4月1日，該公司收購了公民。根據合併協議的條款，公民股東收到公司普通股的0.1041股和公民普通股每股2.19美元的現金，結果該公司以390萬美元的公允價值發行了該公司普通股的149，625股，總收購價為710萬美元。

這筆交易是使用會計購置方法記賬的，因此，在購置日，按估計公允價值 記錄了所獲得的資產、承擔的負債和交換的代價。公允價值是初步的，根據ASC 350無形資產-親善和其他條款，在收購結束日期後一年內進行調整。下表提供了截至購置之日所轉移的代價、所取得的資產和承擔的負債的評估(單位：千美元)：

   
如由
公民
    
公允價值
調整
    
如
公司
  
支付的代價：
                  
現金
              
$
3,164
  
舊點普通股
                
3,947
  
總採購價格
              
$
7,111
  
                     
購置的可識別資產：
                    
現金和現金等價物
  
$
2,304
    
$
-
    
$
2,304
  
可供出售的證券
    
1,959
      
-
      
1,959
  
受限制證券，按成本計算
    
278
      
-
      
278
  
貸款淨額
    
42,824
      
(34
)
    
42,790
  
房地和設備
    
1,070
      
450
      
1,520
  
其他擁有的房地產
    
237
      
(61
)
    
176
  
巖心礦牀無形資產
    
-
      
440
      
440
  
其他資產
    
1,055
      
(116
)
    
939
  
總資產
  
$
49,727
    
$
679
    
$
50,406
  
                         
假定的可識別負債：
                        
存款
  
$
43,754
    
$
246
    
$
44,000
  
其他負債
    
324
      
-
      
324
  
負債總額
  
$
44,078
    
$
246
    
$
44,324
  
                         
獲得的淨資產
                  
$
6,082
  
善意
                  
$
1,029
  

在購貨企業合併中獲得的商譽和無形資產如果存在表明應當進行商譽減值測試的情況，則不攤銷，而是至少每年或更頻繁地對其進行減值測試。購買的須攤銷的無形資產，如核心存款無形資產，在 情況的事件或變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，審查是否減值。要持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未貼現的未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其未來現金流量估計數，減值費用將在該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的數額中確認。

獲得的貸款在獲得之日按公允價值入賬，不結轉公民貸款損失津貼。貸款的公允價值是使用 市場參與者的假設來確定的，以估計預計將在貸款上收取的本金和利息現金流量的數額和時間，然後對這些現金流量適用基於市場的貼現率。在這方面，已獲得的 貸款根據調用代碼與確定的其他關鍵投入分開，例如支付結構、利率類型、剩餘期限和信用風險特徵，包括風險評級組(通過評級貸款和對 貸款進行不利分類)，以及逾期狀況。

獲得的貸款分為有信貸質量惡化證據的貸款，這些貸款在ASC 310-30項下核算，應收貸款和債務證券在信用質量惡化的情況下被收購(購買的信貸受損)和不符合這些標準的貸款，這些貸款在ASC 310-20、應收賬款-不可退還的費用和其他費用， (購買業績)項下入賬。購買的履約貸款的公允價值為4 210萬美元，信用受損貸款的公允價值為71萬美元。

8
指數
下表列出購置日應收信用受損貸款(單位：千美元)：

按合同規定的本金和利息付款
  
$
1,031
  
不可積差
    
(211
)
預計將收取的現金流量
    
820
  
可增產率
    
(110
)
購買信用受損貸款的公允價值
  
$
710
  

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月內，與該公司與公民收購有關的收購會計調整相關的溢價和折扣的攤銷和增值對 收入綜合報表產生了以下影響。

   
三個月到9月30日，
  
(千美元)
  
2019
    
2018
  
購買的履約貸款
  
$
25
    
$
52
  
購買的信貸減值貸款
    
7
      
(2
)
存款估價證明書
    
39
      
39
  
核心礦牀無形攤銷
    
(11
)
    
(11
)
對税前收入的淨影響
  
$
60
    
$
78
  

   
截至9月30日的9個月，
  
     
2019
      
2018
  
購買的履約貸款
  
$
104
    
$
144
  
購買的信貸減值貸款
    
5
      
(1
)
存款估價證明書
    
116
      
78
  
核心礦牀無形攤銷
    
(33
)
    
(22
)
對税前收入的淨影響
  
$
192
    
$
199
  

附註3.證券

截至所列日期，可供出售的證券的攤銷成本和公允價值以及未實現損益毛額如下：

   
(一九二零九年九月三十日)
  
(千美元)
  
攤銷
成本
    
毛額
未實現
收益
    
毛額
未實現
(損失)
    
公平
價值
  
美國國債
  
$
9,905
    
$
82
    
$
-
    
$
9,987
  
美國政府機構的義務
    
28,401
      
14
      
(138
)
    
28,277
  
國家和警察部門的義務
    
24,519
      
557
      
(69
)
    
25,007
  
按揭證券
    
75,455
      
686
      
(376
)
    
75,765
  
貨幣市場投資
    
3,821
      
-
      
-
      
3,821
  
公司債券和其他證券
    
3,542
      
90
      
(3
)
    
3,629
  
   
$
145,643
    
$
1,429
    
$
(586
)
  
$
146,486
  

   
(2018年12月31日)
  
(千美元)
  
攤銷
成本
    
毛額
未實現
收益
    
毛額
未實現
(損失)
    
價值
  
美國國債
  
$
12,323
    
$
6
    
$
(1
)
  
$
12,328
  
美國政府機構的義務
    
10,868
      
2
      
(156
)
    
10,714
  
國家和警察部門的義務
    
49,194
      
155
      
(512
)
    
48,837
  
抵押證券
    
73,444
      
93
      
(2,346
)
    
71,191
  
貨幣市場投資
    
1,897
      
-
      
-
      
1,897
  
公司債券和其他證券
    
3,250
      
42
      
(12
)
    
3,280
  
   
$
150,976
    
$
298
    
$
(3,027
)
  
$
148,247
  

9
指數
該公司有一個程序，以確定債務證券，可能有潛在的信用或利率相關的減值，而不是臨時的。這一過程包括監測遲交款項、定價水平、評級機構降級、關鍵財務比率、財務報表、收入預測和現金流量預測，作為信貸問題的指標。管理部門每季度向 審查所有證券，以確定是否存在價值暫時下降以外的其他情況，是否應確認損失。管理層在評估與信用或利率相關的證券損害是否屬於非臨時性損害時，會考慮相關的事實和情況。考慮到的有關事實和情況包括：(A)公允價值低於成本的程度和時間；(B)價值下降的原因；(C)發行人的財務狀況和獲得資本的機會，包括任何具體事件目前和未來的影響；和(D)對於固定到期證券，公司出售證券的意圖或該證券是否更有可能是公司必須在 收回其攤銷成本之前出售該證券，在某些情況下，該費用可能會延長至到期。

該公司在截至2019年9月30日或2018年12月31日終了的三個月或九個月內，沒有通過證券收入記錄減值費用。

下表彙總了在所述期間出售投資證券的已實現淨損益：

   
三個月結束
九月三十日
    
九個月結束
九月三十日
  
(千美元)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
可供出售的證券
                        
出售證券的已實現收益
  
$
479
    
$
-
    
$
515
    
$
131
  
已實現的證券銷售損失
    
(193
)
    
-
      
(203
)
    
(11
)
已實現淨增益
  
$
286
    
$
-
    
$
312
    
$
120
  

下表顯示截至截至2018年9月30日( 2019和2018年12月31日)未實現虧損未實現的公司投資的未實現虧損毛額和公允價值，按投資類別和截至所列日期個別證券連續未實現虧損的時間合計：

   
(一九二零九年九月三十日)
  
   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
共計
  
(千美元)
  
毛額
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛額
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛額
未實現
損失
    
公平
價值
  
美國政府機構的義務
  
$
88
    
$
20,068
    
$
50
    
$
2,872
    
$
138
    
$
22,940
  
國家和警察部門的義務
    
69
      
3,191
      
-
      
-
      
69
      
3,191
  
按揭證券
    
197
      
28,929
      
179
      
22,281
      
376
      
51,210
  
公司債券和其他證券
    
-
      
-
      
3
      
197
      
3
      
197
  
可供出售的證券共計
  
$
354
    
$
52,188
    
$
232
    
$
25,350
    
$
586
    
$
77,538
  

   
(2018年12月31日)
  
   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
共計
  
(千美元)
  
毛額
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛額
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛額
未實現
損失
    
公平
價值
  
美國國債
  
$
1
    
$
2,484
    
$
-
    
$
-
    
$
1
    
$
2,484
  
美國政府機構的義務
    
47
      
6,014
      
109
      
3,206
      
156
      
9,220
  
國家和警察部門的義務
    
10
      
5,829
      
502
      
23,727
      
512
      
29,556
  
按揭證券
    
-
      
-
      
2,346
      
63,930
      
2,346
      
63,930
  
公司債券和其他證券
    
1
      
100
      
11
      
389
      
12
      
489
  
可供出售的證券共計
  
$
59
    
$
14,427
    
$
2,968
    
$
91,252
    
$
3,027
    
$
105,679
  

截至2019年9月30日和2018年12月31日，處於未實現虧損頭寸的投資數量分別為35和88。如上表所示，公司投資組合中的某些投資在2019年9月30日和2018年12月31日的12個多月中一直未實現 虧損。未實現的損失是市場利率變化造成的。由於公司不打算出售這些投資，而且 管理層認為公司不太可能在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售這些投資，因此公司不認為這些投資在2019年9月30日或2018年12月31日暫時受損。

限制性證券
受限制的證券類別包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)、聯邦儲備銀行(FRB)和社區銀行(CBB)的股票。這些股票被歸類為限制證券，因為它們的所有權僅限於某些類型的實體，而且證券缺乏市場。因此，FHLB、FRB和CBB庫存是按成本進行的，並對其進行了減值評估。在評估這些股票是否存在 減值時，其價值是根據票面價值的最終可收回性來確定的，而不是通過確認價值的暫時下降來確定的。限制性股票被視為一種長期投資，管理層認為，公司有能力和意圖持有這種股票，直到其價值恢復。

10
指數
附註4.貸款和貸款損失準備金

以下是截至所示日期，公司投資貸款組合每一類的結餘摘要：

(千美元)
  
(一九二零九年九月三十日)
    
(2018年12月31日)
  
房地產抵押貸款：
            
1-4家庭
  
$
113,634
    
$
110,009
  
商業業主
    
137,949
      
155,245
  
商業-非業主
    
135,069
      
131,287
  
多家族
    
26,556
      
28,954
  
建設
    
40,196
      
32,383
  
第二抵押
    
15,058
      
17,297
  
權益信貸額度
    
51,481
      
57,649
  
房地產抵押貸款總額
    
519,943
      
532,824
  
工商貸款
    
69,712
      
63,398
  
消費汽車貸款
    
101,192
      
120,796
  
其他消費貸款
    
40,429
      
48,342
  
其他
    
9,534
      
8,649
  
貸款總額，扣除遞延費用後
    
740,810
      
774,009
  
減：貸款損失準備金
    
10,612
      
10,111
  
貸款，扣除備抵和遞延費用後(1)
  
$
730,198
    
$
763,898
  
 
(1)
截至2019年9月30日和2018年12月31日，延期貸款費用淨額分別為63萬美元和86.4萬美元。

透支存款賬户被重新歸類為貸款，並列入上表的其他類別。截至2019年9月30日和2018年12月31日，不包括內部用途賬户在內的透支存款賬户總額分別為51.5萬美元和628美元( 1000美元)。

獲得貸款

截至2019年9月30日和2018年12月31日，綜合資產負債表中包括的未清本金餘額和已獲得貸款總額的賬面金額如下：

(千美元)
  
(一九二零九年九月三十日)
    
(2018年12月31日)
  
未清本金餘額
  
$
25,188
    
$
31,940
  
承載量
    
24,854
      
31,497
  


截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司採用FASB ASC 310-30記賬的未清本金餘額和相關賬面金額購買的信貸減值貸款如下：

(千美元)
  
(一九二零九年九月三十日)
    
(2018年12月31日)
  
未清本金餘額
  
$
232
    
$
246
  
承載量
    
83
      
91
  


下表列出截至2019年9月30日，該公司適用FASB ASC 310至30的購買信用受損貸款的可增值收益的變動情況：

(千美元)
  
(一九二零九年九月三十日)
  
2019年1月1日結餘
  
$
12
  
吸積
    
5
  
期末餘額
    
17
  

11
指數
信用質量信息

本公司使用內部指定的風險等級來估計借款人按計劃或完全按計劃償還貸款協議的合同義務的能力。公司內部的 風險等級制度是基於類似等級貸款的經驗。隨着其他信息的提供，信用風險等級至少每季度更新一次，此時管理部門將分析結果，以跟蹤貸款業績。

公司內部指定的風險等級如下：


 •
PASS：貸款是可以接受的風險。

•
其他特別提到的資產(OAEM)：貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。

•
低於標準：貸款反映了由於若干金融、經濟或管理性質的不利趨勢造成的重大缺陷。

•
可疑：貸款具有低於標準貸款所固有的所有弱點，其附加特性使託收或清算完全基於目前的事實、條件和 價值，這是非常值得懷疑或不可能的。

•
損失：貸款被確認為沖銷，因為它們被認為是無法收回的，而且價值太小，以致於它們作為可銀行資產的延續是沒有理由的。

下表按內部指定的風險評級列出截至所列日期的信貸質量風險敞口：

信用質量信息
截至2019年9月30日
  
(千美元)
  
經過
    
OAEM
    
不合標準
    
可疑
    
共計
  
房地產抵押貸款：
                              
1-4家庭
  
$
112,117
    
$
-
    
$
1,517
    
$
-
    
$
113,634
  
商業業主
    
126,810
      
3,133
      
8,006
      
-
      
137,949
  
商業-非業主
    
131,173
      
2,543
      
1,353
      
-
      
135,069
  
多家族
    
26,556
      
-
      
-
      
-
      
26,556
  
建設
    
40,196
      
-
      
-
      
-
      
40,196
  
第二抵押
    
14,954
      
-
      
104
      
-
      
15,058
  
權益信貸額度
    
51,481
      
-
      
-
      
-
      
51,481
  
房地產抵押貸款總額
  
$
503,287
    
$
5,676
    
$
10,980
    
$
-
    
$
519,943
  
工商貸款
    
69,221
      
75
      
416
      
-
      
69,712
  
消費汽車貸款
    
100,497
      
-
      
695
      
-
      
101,192
  
其他消費貸款
    
40,388
      
-
      
41
      
-
      
40,429
  
其他
    
9,534
      
-
      
-
      
-
      
9,534
  
共計
  
$
722,927
    
$
5,751
    
$
12,132
    
$
-
    
$
740,810
  

信用質量信息
截至2018年12月31日
  
(千美元)
  
經過
    
OAEM
    
不合標準
    
可疑
    
共計
  
房地產抵押貸款：
                              
1-4家庭
  
$
108,274
    
$
-
    
$
1,735
    
$
-
    
$
110,009
  
商業業主
    
140,664
      
4,067
      
10,514
      
-
      
155,245
  
商業-非業主
    
121,523
      
3,937
      
5,827
      
-
      
131,287
  
多家族
    
28,954
      
-
      
-
      
-
      
28,954
  
建設
    
31,896
      
71
      
416
      
-
      
32,383
  
第二抵押
    
17,007
      
-
      
290
      
-
      
17,297
  
權益信貸額度
    
56,893
      
-
      
756
      
-
      
57,649
  
房地產抵押貸款總額
  
$
505,211
    
$
8,075
    
$
19,538
    
$
-
    
$
532,824
  
工商貸款
    
60,967
      
1,987
      
444
      
-
      
63,398
  
消費汽車貸款
    
120,365
      
-
      
431
      
-
      
120,796
  
其他消費貸款
    
48,298
      
-
      
44
      
-
      
48,342
  
其他
    
8,649
      
-
      
-
      
-
      
8,649
  
共計
  
$
743,490
    
$
10,062
    
$
20,457
    
$
-
    
$
774,009
  
 
12
指數
按類別劃分的過去到期貸款的年齡分析

所有類別的貸款如果截至到期之日尚未收到所需本金和利息，即視為逾期未付。過去的 到期貸款的利息和費用繼續累積，直至貸款處於非應計狀態(如果適用的話)。下表載有截至所列日期記錄的過去到期貸款投資的賬齡分析。下表還包括90天或90天以上到期的利息和本金以及仍在累積利息的貸款，因為這些貸款有很好的擔保和收款過程。

2019年9月30日到期貸款的賬齡分析
  
(千美元)
  
30 - 59
幾天過去了
應付款
    
60 - 89
幾天過去了
應付款
    
90或以上
幾天過去了
到期和
仍然
應計
    
PCI
    
非應計
(1)
    
共計
電流
貸款 (2)
    
共計
貸款
  
房地產抵押貸款：
                                          
1-4家庭
  
$
189
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1,269
    
$
112,176
    
$
113,634
  
商業業主
    
-
      
-
      
-
      
83
      
4,856
      
133,010
      
137,949
  
商業-非業主
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,353
      
133,716
      
135,069
  
多家族
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
26,556
      
26,556
  
建設
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
40,196
      
40,196
  
第二抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
      
104
      
14,954
      
15,058
  
權益信貸額度
    
65
      
-
      
-
      
-
      
-
      
51,416
      
51,481
  
房地產抵押貸款總額
  
$
254
    
$
-
    
$
-
    
$
83
    
$
7,582
    
$
512,024
    
$
519,943
  
工商貸款
    
4
      
-
      
-
      
-
      
416
      
69,292
      
69,712
  
消費汽車貸款
    
1,115
      
165
      
172
      
-
      
-
      
99,740
      
101,192
  
其他消費貸款
    
728
      
512
      
905
      
-
      
-
      
38,284
      
40,429
  
其他
    
57
      
6
      
19
      
-
      
-
      
9,452
      
9,534
  
共計
  
$
2,158
    
$
683
    
$
1,096
    
$
83
    
$
7,998
    
$
728,792
    
$
740,810
  
 
(1)
包括已到期的非應計貸款350萬美元.
(2)
就本表而言，流動貸款總額包括逾期1至29天的貸款.

在上表中，過去到期的貸款總額包括由聯邦政府擔保的本金和利息數額為97-98%的學生貸款。截至2019年9月30日，這些擔保貸款的到期本金總額為180萬美元。

2018年12月31日到期貸款的賬齡分析
  
(千美元)
  
30 - 59
幾天過去了
到期
    
60 - 89
幾天過去了
應付款
    
90或以上
幾天過去了
到期和
仍然
應計
    
PCI
    
非應計
(1)
    
共計
電流
貸款 (2)
    
共計
貸款
  
房地產抵押貸款：
                                          
1-4家庭
  
$
1,165
    
$
553
    
$
180
    
$
-
    
$
1,386
    
$
106,725
    
$
110,009
  
商業業主
    
1,059
      
83
      
-
      
91
      
5,283
      
148,729
      
155,245
  
商業-非業主
    
-
      
-
      
-
      
-
      
4,371
      
126,916
      
131,287
  
多家族
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
28,954
      
28,954
  
建設
    
-
      
-
      
205
      
-
      
417
      
31,761
      
32,383
  
第二抵押
    
17
      
-
      
135
      
-
      
155
      
16,990
      
17,297
  
權益信貸額度
    
60
      
-
      
-
      
-
      
231
      
57,358
      
57,649
  
房地產抵押貸款總額
  
$
2,301
    
$
636
    
$
520
    
$
91
    
$
11,843
    
$
517,433
    
$
532,824
  
工商貸款
    
1,595
      
-
      
-
      
-
      
298
      
61,505
      
63,398
  
消費汽車貸款
    
1,645
      
291
      
114
      
-
      
-
      
118,746
      
120,796
  
其他消費貸款
    
1,333
      
621
      
1,851
      
-
      
-
      
44,537
      
48,342
  
其他
    
133
      
8
      
12
      
-
      
-
      
8,496
      
8,649
  
共計
  
$
7,007
    
$
1,556
    
$
2,497
    
$
91
    
$
12,141
    
$
750,717
    
$
774,009
  

(1)
包括已到期的非應計貸款380萬美元.
(2)
就本表而言，流動貸款總額包括逾期1至29天的貸款.

13
指數
在上表中，其他消費貸款類別包括學生和小企業貸款，其本金和利息數額為97-100%，由聯邦政府擔保。截至2018年12月31日，這些擔保貸款的到期本金總額為400萬美元。

雖然學生和小企業貸款組合中超過90天到期的部分通常會被視為受損，但公司在其 減值分析中不包括這些貸款。由於聯邦政府為償還這些學生貸款提供了擔保，數額從截至2019年9月30日貸款本金和利息總額的97%至98%不等，因此管理層預計這些貸款的拖欠額不會對公司產生重大影響。

非應計貸款

公司一般將商業和工業貸款(包括建築貸款和商業貸款)置於非權責發生制狀態，當利息或本金的全額和及時收取變得不確定，部分本金餘額已被沖銷，沒有發生重組，或貸款逾期90天到期時，除非信貸有很好的擔保和正在收款過程中。

根據監管規定，消費者貸款，即為家庭、家庭和其他個人支出向個人提供的貸款，以及以房地產擔保的消費貸款(包括住宅1-4家庭抵押貸款、第二抵押貸款和權益信貸額度)不需要被置於非權責發生制地位。雖然不要求以房地產擔保的消費貸款和消費貸款處於非應計狀態，但公司 可選擇將這些貸款置於非應計狀態，必要時可避免對利息收入進行重大多報。一般來説，由房地產擔保的消費貸款只有在付款逾期120天后才處於非應計狀態。

一般情況下，非房地產擔保的消費貸款只有在部分本金被沖銷時才處於非權責發生狀態。如果由於其他原因沒有較早發生沖銷，則當付款逾期120天時，未由房地產擔保的 消費貸款一般將處於非應計性狀態。這些貸款在下列情況下記作或記作抵押品的可變現淨值：被視為無法收回、當 被歸類為“損失”、償還被無理拖延、破產啟動或貸款逾期120天或更長時間到期時，除非信貸有良好的擔保並正在收回過程中。

當管理層將貸款置於非權責發生制狀態時，應計未付未收利息將從利息收入中倒轉，貸款按成本回收方法入賬，直到 符合恢復應計狀態的資格或被註銷為止。一般來説，當所有到期的本金和利息都得到合理保證，或 借款人恢復全額支付預定的合同利息和本金，至少六個月時，貸款才恢復應計形式。

下表按貸款類別列出截至所列日期的非應計貸款情況：

(千美元)
  
(一九二零九年九月三十日)
    
(2018年12月31日)
  
房地產抵押貸款：
            
1-4家庭
  
$
1,269
    
$
1,386
  
商業業主
    
4,856
      
5,283
  
商業-非業主
    
1,353
      
4,371
  
建設
    
-
      
417
  
第二抵押
    
104
      
155
  
權益信貸額度
    
-
      
231
  
房地產抵押貸款總額
  
$
7,582
    
$
11,843
  
工商貸款
    
416
      
298
  
共計
  
$
7,998
    
$
12,141
  

截至2019年9月30日，沒有購買的信用受損貸款處於非權責發生狀態.

下表列出了公司根據其非應計貸款的原始條款本應賺取的利息收入和公司記錄的非應計貸款 在所列期間的實際利息：

   
截至9月30日的9個月，
  
(千美元)
  
2019
    
2018
  
本可按原始貸款條件入帳的利息收入
  
$
198
    
$
388
  
該期間記錄的實際利息收入
    
101
      
249
  
減少非應計貸款的利息收入
  
$
97
    
$
139
  

14
指數
不良債務重組

該公司的貸款組合包括在債務重組(TDR)中被修改的某些貸款，在TDR中，經濟優惠已給予遇到財務困難的借款人。這些減讓通常是公司減輕損失活動的結果，可包括將利率降至低於當前市場利率的水平，對具有類似風險的借款人而言，付款延期、對本金的 寬恕、容忍或其他旨在最大限度地收取款項的行動。公司將TDR定義為：如果TDR處於非應計狀態，或逾期90天或90天以上，且仍在報告日累積利息，則為不良行為。

當公司修改貸款時，管理層評估任何可能的減值，如下面的“受損貸款”一節所述。

截至2019年9月30日的9個月內有3個TDRs，在2018年9月30日終了的9個月中沒有TDRs。

2019年9月30日和2018年12月31日，該公司沒有為任何TDR支付額外資金的未兑現承諾。在2019年9月30日或2018年12月31日止贖過程中，該公司沒有由住宅1-4家庭不動產擔保的貸款。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月中，在債務重組後12個月內沒有出現違約的TDR。當發生下列任何情況時，公司認為TDR違約 ：重組後的貸款已過期90天或更長時間；重組後貸款將轉移到非應計狀態；貸款將按照未被如此分類的條件重新調整為TDR；或貸款的任何部分都將被沖銷。

在確定貸款損失備抵時，所有TDR都被考慮在內，幷包括在受損貸款分析中，如下文所述。

減值貸款

如果根據目前的資料和事件，公司很可能無法根據貸款的 合同條款向借款人收取所有款項，則認為貸款受損。減值貸款包括不良貸款和在TDR中修改的貸款。當管理層確認某項貸款受損時，減值是根據預期未來現金流量的現值計算的，按貸款的實際利率折現，除非貸款的唯一或剩餘償還來源是抵押品的操作或清算。在這種情況下，管理層使用抵押品的當前公允價值，減去銷售成本，在可能喪失抵押品贖回權時使用 ，而不是貼現現金流。如果管理層確定減值貸款的價值低於已入賬的貸款投資(扣除以往的沖銷、遞延貸款費用或費用以及未攤銷的溢價或折扣)，則通過備抵或備抵中的特定分配確認減值。

當受損貸款的總本金的最終可收性存在疑問，且貸款處於非應計狀態時，根據成本回收方法，所有付款都適用於本金。就 財務報表而言，記錄在貸款中的投資是實際本金餘額，減去本應用於利息的付款。當向適用的客户報告關於這些貸款的信息時，將報告 未支付本金餘額，就好像根據貸款協議的原始條款支付本金和利息一樣。因此，向客户報告的未付本金餘額將高於為財務報表目的在貸款中記錄的 投資。

下表包括減值貸款的記錄投資和未付本金餘額(其中一部分可能已沖銷)，但不包括購買的信貸受損貸款，如果適用的話，應包括截至提交日期的相關免税額。還列出了減值貸款的平均入賬投資和所述期間確認的相關利息數額。平均餘額是根據每日平均餘額計算的。

15
指數
按類別分列的減值貸款
   
截至2019年9月30日
    
在最後的九個月裏
(一九二零九年九月三十日)
  
(千美元)
  
未付本金
平衡
    
無
{br]估值
津貼
    
有估價
津貼
    
相關聯
津貼
    
平均
記錄
投資
    
利息收入
公認
  
房地產抵押貸款：
                                    
1-4家庭
  
$
1,522
    
$
1,330
    
$
89
    
$
44
    
$
1,427
    
$
5
  
商業
    
10,065
      
4,918
      
4,236
      
714
      
9,222
      
114
  
建設
    
89
      
-
      
89
      
15
      
90
      
3
  
第二抵押
    
247
      
-
      
247
      
101
      
248
      
4
  
權益信貸額度
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
房地產抵押貸款總額
    
11,923
      
6,248
      
4,661
      
874
      
10,987
      
126
  
工商貸款
    
516
      
430
      
-
      
-
      
439
      
5
  
其他消費貸款
    
22
      
22
      
-
      
-
      
23
      
1
  
共計
  
$
12,461
    
$
6,700
    
$
4,661
    
$
874
    
$
11,449
    
$
132
  

按類別分列的減值貸款
   

截至2018年12月31日
    
截止年度
(2018年12月31日)
  
(千美元)
  
未付本金
平衡
    
無
估價
津貼
    
有估價
津貼
    
相關聯
津貼
    
平均
記錄
投資
    
利息收入
公認
  
房地產抵押貸款：
                                    
1-4家庭
  
$
2,057
    
$
1,686
    
$
239
    
$
51
    
$
2,073
    
$
66
  
商業
    
15,254
      
12,721
      
-
      
-
      
14,232
      
455
  
建設
    
509
      
417
      
92
      
18
      
665
      
7
  
第二抵押
    
496
      
347
      
148
      
33
      
508
      
15
  
權益信貸額度
    
232
      
-
      
232
      
3
      
301
      
1
  
房地產抵押貸款總額
    
18,548
      
15,171
      
711
      
105
      
17,779
      
544
  
工商貸款
    
384
      
78
      
220
      
11
      
446
      
5
  
其他消費貸款
    
38
      
-
      
-
      
-
      
43
      
-
  
共計
  
$
18,970
    
$
15,249
    
$
931
    
$
116
    
$
18,268
    
$
549
  

貸款損失備抵

管理層有一套既定的方法來確定貸款損失備抵的適足性，以評估貸款組合中固有的風險和可能的損失。該公司將貸款組合細分為聯邦金融機構審查委員會第041號條件和收入綜合報告(呼叫報告)附表RC-C所界定的類別。貸款分為以下類別：商業貸款、房地產建設貸款、房地產抵押貸款、消費者貸款和其他貸款。本公司還將房地產按揭細分為六大類：住宅1-4户、商業地產業主佔用、商業房地產非業主佔用、多家庭按揭、二級抵押貸款和權益信用額度。

公司在信用風險評估過程中使用了內部開發的風險評估模型。用於確定津貼的模型和假設得到獨立驗證和 審查，以確保理論基礎、假設、數據完整性、計算過程和報告做法是適當和適當的記錄。

每個投資組合部分具有以下風險特徵：


 •
商業和工業：商業和工業貸款除了與企業所有權有關的其他風險外，還帶有與企業或項目成功經營有關的風險。這些貸款的償還可能取決於企業的盈利能力和現金流量。此外，房地產 以外的抵押品價值也存在風險，隨着時間的推移可能貶值，無法如此精確地評估。

•
房地產建設：建設貸款承擔的風險是項目不能如期完成，項目不會按照 預算完成，抵押品的價值在任何時候都可能低於貸款的本金。建築貸款還承擔着風險，即總承包商可能是貸款客户，也可能不是貸款客户，但由於與項目無關的財務壓力，他們可能無法按計劃完成建設項目。

•
房地產抵押貸款：住宅抵押貸款和權益信用額度與借款人的持續信用價值和抵押品價值的變化相關的風險。如果業主被佔用，商業房地產貸款將承擔與企業成功運營相關的風險。如果非業主佔用，這些貸款的償還可能取決於盈利能力 和現金流量從租金收入。

16
指數

 •
消費貸款：消費貸款與借款人的持續信用和抵押品價值相關的風險。消費貸款比房地產貸款更有可能立即受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。

•
其他貸款：其他貸款是向抵押貸款公司提供的貸款，購買或持有證券的貸款，以及向保險、投資和金融公司提供的貸款。這些 貸款帶有與企業成功運營相關的風險。此外，房地產以外的抵押品價值可能會隨着時間的推移而貶值、取決於利率或在 活躍的交易市場中波動。

投資組合的每一部分按風險等級或逾期天數彙總。沒有房地產擔保的個人消費貸款，用於家庭、家庭和其他個人支出的個人貸款，按逾期數天劃分為集合，而所有其他貸款，包括以房地產為擔保的消費者貸款，則按風險等級分列。然後通過遷移分析計算曆史損失百分比，並將其應用於 每個池。適用於所有貸款池的遷移分析能夠在管理層規定的若干期間內跟蹤個別貸款的風險等級和歷史表現，為管理層提供關於某一特定貸款部分的趨勢 (或遷移)的信息。2019年9月30日和2018年12月31日，管理層使用了8個12季度的移民週期。

管理部門還提供貸款備抵的一個分配部分，這些貸款被明確地確定為可能受損的，並被單獨分析為減值而被 分析。當來自受損貸款的預期未來現金流量的現值(或受損貸款的抵押品價值或可觀察的市場價格)低於該貸款的賬面價值時，就確定了分配備抵額。

在信用風險評估和管理層定性因素分析的基礎上，將附加損失因素應用於貸款餘額。這些額外的質量因素包括：經濟條件、增長趨勢、貸款集中、某些貸款的變化、承保的變化、管理的變化以及法律和管理環境的變化。

獲得的貸款在收購之日按其公允價值記錄，而不結轉先前確定的所有貸款，因為在確定公允價值時包括了信貸折扣。貸款的公允價值 是根據市場參與者的假設來確定的，以估計貸款預計收取的本金和利息現金流量的數額和時間，然後對這些現金流量適用基於市場的貼現率。 在購置時評估期間，獲得的貸款也被歸類為購買信用受損或購買業績。

購買的信用受損貸款反映了信貸質量的惡化，因為在收購時，公司很可能無法收取所有合同要求的付款。這些購買的信貸受損貸款在ASC 310-30、應收貸款和債務證券項下入賬，信用質量下降。根據貸款類型和信用風險，購買的信用受損貸款被隔離為 池。貸款類型是根據抵押品類型、目的和留置權確定的。信用風險特徵包括風險評級組、非權責發生狀態和過去到期狀態。為評估目的，這些 池將按期限、定價特性和還款結構進一步細分.購買的信用受損貸款在收購時被減記到公允價值，使用的現金流量被認為是可收回的。因此， 這類貸款不再被歸類為非應計貸款，儘管它們可能按合同逾期到期，因為公司期望充分收集這類貸款的新賬面價值，這是採購會計產生的新成本法。

購買的履約貸款按ASC 310-20、應收賬款-不可退還的費用和其他費用入賬。貸款的公允價值和未付本金餘額(溢價或折扣)之間的差額 在貸款存續期內攤銷或計入利息收入。如果購買的貸款具有循環特權，則使用直線法核算 ；否則，使用有效利息法。

按部門分列的貸款損失備抵

備抵總額反映了管理層對資產負債表日貸款組合中固有損失的估計。該公司認為1060萬美元的貸款損失備抵足以彌補2019年9月30日貸款組合中可能存在的貸款損失。

17
指數
下表按投資組合類別列出了貸款損失備抵額和記錄的貸款投資在所述期間的變動情況。將 備抵額的一部分分配給某一類貸款並不妨礙其承擔其他類別的損失。

貸款損失備抵和記錄的貸款投資
  
截至2019年9月30日止的9個月
  
(千美元)
  
商業
和工業
    
房地產
建設
    
房地產-
抵押(1)
    
消費者(2)
    
其他
    
未分配
    
共計
  
貸款損失備抵：
                                          
平衡，開始
  
$
2,340
    
$
156
    
$
5,956
    
$
1,354
    
$
305
    
$
-
    
$
10,111
  
沖銷
    
-
      
-
      
(166
)
    
(512
)
    
(327
)
    
-
      
(1,005
)
回收
    
8
      
-
      
190
      
244
      
51
      
-
      
493
  
貸款損失準備金
    
(1,022
)
    
99
      
337
      
677
      
697
      
225
      
1,013
  
期末餘額
  
$
1,326
    
$
255
    
$
6,317
    
$
1,763
    
$
726
    
$
225
    
$
10,612
  
                                                         
個別評估減值
  
$
-
    
$
15
    
$
859
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
874
  
綜合評估減值
    
1,326
      
240
      
5,458
      
1,763
      
726
      
225
      
9,738
  
購買的信貸減值貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
              
-
  
期末餘額
  
$
1,326
    
$
255
    
$
6,317
    
$
1,763
    
$
726
    
$
225
    
$
10,612
  
                                                         
貸款餘額：
                                                        
個別評估減值
    
430
      
89
      
10,820
      
22
      
-
      
-
      
11,361
  
綜合評估減值
    
69,199
      
40,107
      
468,927
      
141,599
      
9,534
      
-
      
729,366
  
購買的信貸減值貸款
    
83
      
-
      
-
      
-
      
-
              
83
  
期末餘額
  
$
69,712
    
$
40,196
    
$
479,747
    
$
141,621
    
$
9,534
    
$
-
    
$
740,810
  

2018年12月31日終了年度
  
(千美元)
  
商業
和工業
    
房地產
建設
    
房地產-
抵押(1)
    
消費者(2)
    
其他
    
未分配
    
共計
  
貸款損失備抵：
                                          
平衡，開始
  
$
1,889
    
$
541
    
$
5,217
    
$
1,644
    
$
157
    
$
-
    
$
9,448
  
沖銷
    
(81
)
    
-
      
(1,625
)
    
(769
)
    
(367
)
    
-
      
(2,842
)
回收
    
140
      
-
      
158
      
262
      
84
      
-
      
644
  
貸款損失準備金
    
392
      
(385
)
    
2,206
      
217
      
431
      
-
      
2,861
  
期末餘額
  
$
2,340
    
$
156
    
$
5,956
    
$
1,354
    
$
305
    
$
-
    
$
10,111
  
                                                         
個別評估減值
  
$
11
    
$
18
    
$
87
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
116
  
綜合評估減值
    
2,329
      
138
      
5,869
      
1,354
      
305
      
-
      
9,995
  
購買的信貸減值貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
              
-
  
期末餘額
  
$
2,340
    
$
156
    
$
5,956
    
$
1,354
    
$
305
    
$
-
    
$
10,111
  
                                                         
貸款餘額：
                                                        
個別評估減值
    
298
      
509
      
15,373
      
-
      
-
      
-
      
16,180
  
綜合評估減值
    
63,009
      
31,874
      
485,068
      
169,138
      
8,649
      
-
      
757,738
  
購買的信貸減值貸款
    
91
      
-
      
-
      
-
      
-
              
91
  
期末餘額
  
$
63,398
    
$
32,383
    
$
500,441
    
$
169,138
    
$
8,649
    
$
-
    
$
774,009
  

(1)
房地產抵押貸款部門包括住宅1-4家庭，商業房地產，第二抵押貸款和股權信貸額度.
(2)
消費者部分包括消費汽車貸款。

18
指數
説明5.租賃

在2019年1月1日，該公司通過了ASU第2016-02號“租約(主題842)”以及隨後所有修改主題842的華碩。該公司選擇了ASU 2018-11提供的可選過渡方法，沒有 調整ASC 842以前的時期。公司還在標準範圍內選擇了某些實際權宜之計，與這種選舉一致，沒有重新評估任何過期或現有合同是否是租約或包含租約，也沒有重新評估任何過期或現有租約的 租約分類，也沒有重新評估現有租約的任何初始直接費用。如公司2018年表格10-K所述，新標準的實施導致在採用之日確認使用權資產和租賃負債75.1萬美元，這與公司租用用於經營的房地有關。資產使用權和租賃負債分別列入其他資產和其他負債， 在合併資產負債表中。

租賃負債代表公司支付租賃款項的義務，並在每個報告日作為剩餘合同現金流量的淨現值列報。現金流量按租賃開始之日起實行的 公司增量借款利率折現。使用權資產代表公司在租賃期間使用標的資產的權利，並計算為租賃負債之和，如果 適用，預付租金、初始直接費用和從出租人處收到的任何獎勵。

公司的長期租約被歸類為經營租賃.其中某些租約提供了延長租賃期限的選擇，公司已在計算 租約負債時將這種延長包括在內，只要有合理保證，就可以行使這些選擇。租賃協議沒有規定剩餘價值擔保，也沒有任何可能影響股息或要求承擔額外財務義務的限制或契約。

下表列出有關該公司租約的資料：

(千美元)
  
(一九二零九年九月三十日)
  
租賃負債
  
$
550
  
使用權資產
  
$
546
  
加權平均剩餘租賃期限
  
2.23歲
  
加權平均貼現率
    
2.77
%

租賃費用(千)
  
三個月結束
(一九二零九年九月三十日)
    
九個月結束
(一九二零九年九月三十日)
  
經營租賃成本
  
$
82
    
$
253
  
租賃費用總額
  
$
82
    
$
253
  
                 
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
  
$
81
    
$
250
  

業務租賃負債的到期日分析和未貼現現金流量與經營租賃負債總額的對賬情況如下：

到期租金(單位：千)
  
截至
(一九二零九年九月三十日)
  
截至2019年12月31日止的3個月
  
$
82
  
截至2020年12月31日的12個月
    
291
  
截至2021年12月31日止的12個月
    
111
  
截至2022年12月31日止的12個月
    
83
  
未貼現現金流動總額
  
$
567
  
折價
    
(17
)
租賃負債
  
$
550
  

注6.低收入住房税收抵免

該公司在2019年9月30日和2018年12月31日分別投資了4只住房權益基金。這些基金的一般目的是鼓勵和協助參與者投資於位於弗吉尼亞聯邦的低收入住宅租賃物業；制定和執行戰略，將項目維持為低收入住房；向投資者提供聯邦低收入住房信貸；向投資者分配税收損失和其他可能的税收優惠；以及保護和保護項目資產。

這些基金的投資記錄為合併資產負債表上的其他資產，2019年9月30日和2018年12月31日分別為300萬美元和320萬美元。這些投資的預期條件和相關的税收優惠將持續到2033年。預計2019年將收到的税收抵免總額為44.1萬美元，這是根據從這些基金收到的最新季度估計數計算的。預計這些基金在2019年9月30日和2018年12月31日的額外資本調用分別為5萬美元和248 000美元，並記錄在相應的綜合資產負債表上的應計費用和其他負債中。

19
指數
   
三個月結束
九月三十日
    
九個月結束
九月三十日
  
受影響線路項目
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
合併損益表
税收抵免和其他福利
                              
營業損失攤銷
  
$
46
    
$
80
    
$
171
    
$
240
  
ATM和其他損失
營業損失的税收利益*
    
10
      
16
      
36
      
50
  
所得税費用(福利)
税收抵免
    
106
      
137
      
335
      
384
  
所得税費用(福利)
税收優惠總額
  
$
116
    
$
153
    
$
371
    
$
434
    

*
使用21%的税率計算。

注7.借款

公司將所有將在公司進入之日起一年內到期的借款歸類為短期借款。短期借款來源包括購買的聯邦資金、隔夜回購協議(即與客户的擔保交易，一般在一至四天內到期)，以及FHLB的預付款。

該公司與幾家代理銀行維持聯邦資金渠道，以滿足短期借款需求.截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些 額度的剩餘信貸總額為5，500萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司與FHLB有一個依賴抵押品的信用額度，剩餘的信用額度分別為2.6億美元和245.9美元。

短期借款

下表列出截至所列日期的短期借款總額：

(千美元)
  
(一九二零九年九月三十日)
    
(2018年12月31日)
  
隔夜回購協議
  
$
23,732
    
$
25,775
  
聯邦住房貸款銀行墊款
    
-
      
13,000
  
短期借款總額
  
$
23,732
    
$
38,775
  
                 
月底最大未清餘額
  
$
38,138
    
$
99,898
  
本期間平均未清餘額
  
$
30,993
    
$
62,887
  
平均利率(年息)
    
0.83
%
    
1.11
%
期末平均利率
    
0.10
%
    
0.93
%

長期借款

截至2019年9月30日，該公司的長期FHLB預付款共計4，700萬美元，截至2018年12月31日，未償還款項為4，700萬美元。截至2019年9月30日的墊款期限為2019年11月15日至2021年8月27日，利率為1.90%至2.92%。

該公司還在2018年第二季度從一家代理銀行獲得了一筆貸款，該貸款將於2023年4月1日到期，為公民收購提供部分資金。貸款條件包括基於libor 的利率，該利率調整每月和季度本金削減。截至2019年9月30日，未償餘額為210萬美元，而2018年12月31日為260萬美元，當時的利率為4.52%。

與貸款人簽訂的貸款協議包括最低平均資產回報率和銀行資本槓桿率，維持監管機構 指引所定義的資本充足狀況，以及不良資產佔資本的百分比和貸款損失備抵的最高水平。該公司在2019年9月30日遵守了每一項公約。

説明8.承付款和意外開支

與信貸有關的金融工具

本公司是信用相關金融工具的締約方，在正常的業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、備用信用證和商業信用證。這種承付款在不同程度上涉及信貸和利率風險因素，即超過綜合資產負債表中確認的數額。

20
指數
公司面臨信用損失的風險是由這些承諾的合同金額所代表的。該公司在履行其對資產負債表上工具的承諾時遵循相同的信貸政策。
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日，合同金額為信用風險的下列金融工具未繳：

(千美元)
  
(一九二零九年九月三十日)
    
(2018年12月31日)
  
提供信貸的承諾：
            
房屋權益信貸額度
  
$
63,095
    
$
61,014
  
商業地產、建築及發展貸款已承諾但未獲資助
    
18,982
      
12,165
  
其他信貸額度(主要是商業信貸)
    
74,979
      
74,058
  
共計
  
$
157,056
    
$
147,237
  
                 
信用證
  
$
7,756
    
$
8,230
  

注9.以股份為基礎的補償

該公司採用了員工股票購買計劃，並通過其股權補償計劃提供基於股份的補償。基於股票的薪酬安排可包括股票期權、限制和不受限制的股票獎勵、限制性股票單位、業績單位和股票增值權。會計準則要求在授予之日使用公允價值法對僱員的所有股份付款進行估值，並在適用的歸屬期內根據該公允價值支出 。公司對在轉歸期內發生的沒收進行核算。

2016年激勵股票計劃(激勵股票計劃)允許以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股票獎勵和業績單位的形式向公司及其子公司的關鍵僱員和非僱員董事發放至多30萬股普通股獎勵。截至2019年9月30日，根據激勵股票計劃，只發放了限制性股票。

截至2019年9月30日止9個月的限制性股票活動概述如下：

   
股份
    
加權平均
授予日期
公允價值
  
2019年1月1日
    
13,689
    
$
27.51
  
發
    
16,661
      
21.68
  
既得利益
    
(5,839
)
    
27.97
  
被沒收
    
(4,578
)
    
26.63
  
2019年9月30日
    
19,933
    
$
22.70

預計確認非既得賠償金的加權平均期限為1.64年。

截至2019年9月30日的9個月內，限制性股票的公允價值為36.1萬美元。

截至2019年9月30日，未確認的非既得股補償費用總計為28.6萬美元。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月，股票補償費分別為2.2萬美元和5萬美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為16.1萬美元和10.3萬美元。

根據公司的“員工股票購買計劃”(ESPP)，公司及其子公司的所有僱員基本上都可以授權從其基本薪酬中扣除定期購買公司普通股的具體薪資 。股票每季度發行一次，比購買當日公司股票的市價低，從0%到15%不等，2018年和2019年前9個月 為5%。

在截至2019年9月30日的9個月內，根據ESPP購買了2797股股票。截至2019年9月30日，該公司保留了239，139股股票，可根據ESPP發行。
 
21
指數
附註10.股東權益和每股收益

股東權益-累計其他綜合收益(虧損)

下表按類別列出所述期間從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額：

   
三個月結束
九月三十日
    
九個月結束
九月三十日
   受影響線路項目
(千美元)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
綜合損益表
可供出售的證券
                        
出售證券的已實現收益
  
$
286
    
$
-
    
$
312
    
$
120
  
出售可供出售證券的收益，淨額
税收效應
    
61
      
-
      
66
      
25
  
所得税費用
   
$
225
    
$
-
    
$
246
    
$
95
    

下表按税後類別列出所述期間累計其他綜合收入(損失)的變化情況：

(千美元)
  
未實現
損益
可供出售
證券
    
累計其他
綜合收入
(損失)
  
             
截至2019年9月30日止的三個月
            
期初餘額
  
$
679
    
$
679
  
其他綜合損失淨額
    
(13
)
    
(13
)
期末餘額
  
$
666
    
$
666
  
                 
截至2018年9月30日止的三個月
                
期初餘額
  
$
(2,889
)
  
$
(2,889
)
其他綜合損失淨額
    
(803
)
    
(803
)
期末餘額
  
$
(3,692
)
  
$
(3,692
)

(千美元)
  
未實現收益
(損失)
可供出售
證券
    
累計其他
綜合收入
(損失)
  
             
截至2019年9月30日止的9個月
            
期初餘額
  
$
(2,156
)
  
$
(2,156
)
其他綜合收入淨額
    
2,822
      
2,822
  
期末餘額
  
$
666
    
$
666
  
                 
截至2018年9月30日止的9個月
                
期初餘額
  
$
(707
)
  
$
(707
)
其他綜合損失淨額
    
(2,769
)
    
(2,769
)
從AOCI重新定義減税和就業法案的所得税影響
    
(139
)
    
(139
)
根據ASU 2016-01將AOCI股票證券未實現淨收益重新分類
    
(77
)
    
(77
)
期末餘額
  
$
(3,692
)
  
$
(3,692
)

22
指數
下表以税前和税後為基礎，列出了所述期間累計其他綜合收入(損失)各組成部分的變化情況。

   
截至2019年9月30日止的三個月
  
(千美元)
  
税前
    
賦税
    
税後淨額
  
可供出售證券的未變現損失：
                  
本報告所述期間產生的未實現持有收益
  
$
270
    
$
58
    
$
212
  
確認收入收益的改敍調整數
    
(286
)
    
(61
)
    
(225
)
                         
累計其他綜合收入變動總額，淨額
  
$
(16
)
  
$
(3
)
  
$
(13
)

   
截至2018年9月30日止的三個月
  
(千美元)
  
税前
    
賦税
    
税後淨額
  
可供出售證券的未變現損失：
                  
本報告所述期間發生的未變現持有損失
  
$
(1,017
)
  
$
(214
)
  
$
(803
)
 
                        
累計其他綜合損失變動總額，淨額
  
$
(1,017
)
  
$
(214
)
  
$
(803
)

   
截至2019年9月30日止的9個月
  
(千美元)
  
税前
    
賦税
    
税後淨額
  
可供出售證券的未實現收益：
                  
本報告所述期間產生的未實現持有收益
  
$
3,884
    
$
816
    
$
3,068
  
確認收入收益的改敍調整數
    
(312
)
    
(66
)
    
(246
)
 
                        
累計其他綜合收入變動總額，淨額
  
$
3,572
    
$
750
    
$
2,822
  

   
截至2018年9月30日止的9個月
  
(千美元)
  
税前
    
賦税
    
税後淨額
  
可供出售證券的未變現損失：
                  
本報告所述期間發生的未變現持有損失
  
$
(3,385
)
  
$
(711
)
  
$
(2,674
)
確認收入收益的改敍調整數
    
(120
)
    
(25
)
    
(95
)
 
                        
累計其他綜合損失變動總額，淨額
  
$
(3,505
)
  
$
(736
)
  
$
(2,769
)

23
指數
普通股每股收益

每股基本收益按淨收益除以當期流通的普通股加權平均數計算。每股稀釋收益是使用在此期間上市的普通股加權 平均數計算的，包括可歸因於員工股票購買計劃的潛在稀釋普通股的影響。

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的三個月和九個月的基本和稀釋每股收益計算分母的核對情況：

(單位：千美元，每股數據除外)
  
可獲得的淨收入
普通股東
(分子)
    
加權平均
普通股
(分母)
    
每股
金額
  
截至2019年9月30日止的三個月
                  
淨收益，基本收入
  
$
2,232
      
5,199
    
$
0.43
  
潛在稀釋普通股-僱員股票購買計劃
    
-
      
-
      
-
  
稀釋
  
$
2,232
      
5,199
    
$
0.43
  
                         
截至2018年9月30日止的三個月
                        
淨收益，基本收入
  
$
1,597
      
5,182
    
$
0.31
  
潛在稀釋普通股-僱員股票購買計劃
    
-
      
-
      
-
  
稀釋
  
$
1,597
      
5,182
    
$
0.31
  
                         
截至2019年9月30日止的9個月
                        
淨收益，基本收入
  
$
5,885
      
5,196
    
$
1.13
  
潛在稀釋普通股-僱員股票購買計劃
    
-
      
-
      
-
  
稀釋
  
$
5,885
      
5,196
    
$
1.13
  
                         
截至2018年9月30日止的9個月
                        
淨收益，基本收入
  
$
3,531
      
5,127
    
$
0.69
  
潛在稀釋普通股-僱員股票購買計劃
    
-
      
-
      
-
  
稀釋
  
$
3,531
      
5,127
    
$
0.69
  

該公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內沒有發行抗稀釋股票。非既得限制普通股，包括投票權在內，其對股票的所有權利和特權，包括投票權，均包括在基本普通股計算和稀釋後的普通股計算中。

附註11.公允價值計量

公司使用公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。根據FASB ASU 2010-06、FASB ASU 2011-04和FASB ASU 2016-01的“公允價值計量和披露”專題，金融工具的公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中，在資產或負債轉移(退出價格)時將收到的價格。公允價值最好是根據報價市場 價格來確定。然而，在許多情況下，公司的各種金融工具沒有報價。在無法獲得所報市場價格的情況下，公允價值是根據使用現值或其他 估值技術的估計數計算的。這些技術受到所使用的假設，包括貼現率和未來現金流量估計數的重大影響。因此，公允價值估計數可能無法在立即解決 工具時實現。

公允價值指南提供了公允價值的一致定義，它側重於在當前市場條件下，市場參與者在衡量日的市場參與者之間有秩序的交易(即非強制清算或不良出售)主體或最有利市場中的退出價格。如果資產或負債 的活動數量和活動水平大幅度減少，則改變估價方法或使用多種估價方法可能是適當的。在這種情況下，在目前的市場條件下，確定願意的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況，需要作出重大的判斷。在當前市場條件下，公允價值可以是一個最能代表公允價值的範圍內的合理點。

在估計資產和負債的公允價值時，公司主要依靠兩個來源。第一個來源是公司的債券會計服務提供商，它使用一個模型 來確定證券的公允價值。證券的定價是基於對可觀察的市場數據的評估，包括基準收益率曲線、已報告的交易、經紀人/交易商報價和發行人利差。定價還受到有關發行人的信貸 信息、感知的市場變動和影響個別部門的當前新聞事件的影響。第二個來源是第三方供應商，該公司利用該公司提供公允價值退出定價的貸款和利息 承擔存款，根據指導。

24
指數
根據ASC 820，“公允價值計量和披露”，該公司根據資產和負債交易的市場和用來確定公允價值的假設的可靠性，將其金融資產和一般按公允價值計量的金融負債分為三個級別。


 •
第1級：估值是根據活躍市場對報告實體在計量日有能力獲取的相同資產或負債的報價計算的。一級資產 和負債一般包括在活躍的交易所交易的債務和股票證券。對涉及相同資產或負債的市場交易，估值是從現成的定價來源獲得的。

•
第2級：估值依據的是第1級所列報價以外的其他投入，這些投入可直接或間接地觀察到資產或負債。估值的依據可能是類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的全部期限的投入。

•
第3級：估值所依據的是無法觀察到的投入，這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持，而且對資產或負債的公允價值具有重要意義。第三級資產和負債包括其價值由定價模型、現金流動貼現方法或類似技術確定的金融工具，以及需要作出重大管理判斷或估計才能確定公允價值的工具。

在估價等級中，工具的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。

按公允價值定期計量的資產

被歸類為“可供出售的”的容易確定公允價值的債務證券按公允價值入賬，未實現的損益不包括在收益之外，並以 其他綜合收入報告。可供出售的證券按公允價值定期記錄.公允價值計量依據的是市價報價(1級)。如果無法獲得所報市場價格，公允價值 將使用相同或類似證券的獨立估值技術來衡量，而對這些證券的重要假設主要來自或得到可觀察到的市場數據的證實。第三方供應商從各種 來源彙編價格，並可以使用考慮可觀測市場數據的定價模型(級別2)來確定相同或類似證券的公允價值。在某些情況下，在對 估值的投入方面活動有限或透明度較低的情況下，證券被歸入估值等級的第3級。目前，公司所有可供出售的證券都被認為是二級證券.

下表列出按公允價值定期計量的某些資產截至所列日期的餘額：

         
2019年9月30日的公允價值計量
  
(千美元)
  
平衡
    
報價
在活動中
市場
完全相同
資產
(1級)
    
顯着
其他
可觀察
投入
(第2級)
    
顯着
看不見
投入
(第3級)
  
可供出售的證券
                        
美國國債
  
$
9,987
    
$
-
    
$
9,987
    
$
-
  
美國政府機構的義務
    
28,277
      
-
      
28,277
      
-
  
國家和政治分支的義務
    
25,007
      
-
      
25,007
      
-
  
按揭證券
    
75,765
      
-
      
75,765
      
-
  
貨幣市場投資
    
3,821
      
-
      
3,821
      
-
  
公司債券和其他證券
    
3,629
      
-
      
3,629
      
-
  
可供出售的證券共計
  
$
146,486
    
$
-
    
$
146,486
    
$
-
  

25
指數
         
2018年12月31日的公允價值計量
  
(千美元)
  
平衡
    
報價
在活動中
市場
完全相同
資產
(1級)
    
顯着
其他
可觀察
投入
(第2級)
    
顯着
看不見
投入
(第3級)
  
可供出售的證券
                        
美國國債
  
$
12,328
    
$
-
    
$
12,328
    
$
-
  
美國政府機構的義務
    
10,714
      
-
      
10,714
      
-
  
國家和政治分支的義務
    
48,837
      
-
      
48,837
      
-
  
按揭證券
    
71,191
      
-
      
71,191
      
-
  
貨幣市場投資
    
1,897
      
-
      
1,897
      
-
  
公司債券和其他證券
    
3,280
      
-
      
3,280
      
-
  
可供出售的證券共計
  
$
148,247
    
$
-
    
$
148,247
    
$
-
  

按公允價值計量的非經常性資產

在某些情況下，對資產和負債的公允價值進行調整，儘管這些調整不是按公允價值進行的。

減值貸款
如果根據目前的資料和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款向 借款人收取所有款項，則認為貸款受損。與受損貸款有關的公允價值和損失的計量可以根據貸款的可觀察市場價格、擔保貸款的抵押品的公允價值或貸款預期未來現金流量的現值(按貸款的實際利率折現)計算。抵押品可以是不動產或商業資產，包括設備、庫存和應收賬款，其中絕大部分抵押品是房地產。

房地產抵押品的價值是使用收入、市場或成本評估方法來確定的，其依據是由公司以外的獨立、有執照的估價師進行的評估。 在貸款餘額較低的情況下，公司可以獲得房地產評估而不是評估。評估使用許多與評估相同的技術，通常由獨立的評估人員進行。一旦收到，經過培訓的工作人員獨立於貸款職能對 評估和評價進行審查，以核實一致性和合理性。評估和評價所依據的是大量無法觀察到的投入，包括但不限於：對可比財產所作的調整，對主題財產狀況的判斷，可比財產的可得性和適宜性，資本化率，主題或可比財產的預計收入，空置率，預測折舊率，以及地方和區域經濟狀況。公司還可以選擇根據管理層的最佳判斷進一步降低抵押品價值，這是另一個無法觀察到的 投入的來源。由於抵押品估價的主觀性質，減值貸款被認為是第三級。

受損貸款可由房地產以外的抵押品擔保。商業設備的價值是根據外部評估(如果被認為是重要的)計算的，如果使用可觀察的市場數據，則根據適用的 企業財務報表上的淨賬面價值(如果不被認為是重要的)。同樣，庫存和應收賬款抵押品的價值是根據財務報表餘額或賬齡報告(第3級)計算的。如果一筆貸款不依賴於 抵押品，其減值可以根據預期未來現金流量的現值計算，並按貸款的實際利率貼現。由於貸款按實際利率貼現，而不是按 市場利率折現，因此不認為貸款是按公允價值持有的，因此不包括在下表中。按非經常性的公允價值計量分配給貸款損失備抵的抵押品依賴受損貸款。任何公允的 價值調整都記錄在所發生的期間，作為綜合收入報表貸款損失備抵的一部分。

其他擁有的房地產(OREO)
當擔保抵押的抵押品被止贖時，貸款被轉移到OREO。與OREO相關的損益計量依據的是抵押品的公允價值，與未償還貸款餘額和出售財產的預期成本相比較。如果有出售財產的合同，而且管理層合理地認為交易將按照合同條款完成，則公允價值是基於該合同中的銷售價格(第1級)的 。如果管理層最近有關於出售相同物業的信息，例如在同一物業上出售多個共管公寓單位時，其餘的單位將根據 觀察到的市場數據(第2級)估價。如果沒有合同或這類最近的數據，管理層將得到上文在減值貸款項下討論的抵押品價值的評估或評估(第3級)。資產入賬後，管理層有理由相信財產的公允價值可能已發生變化，且不遲於收到上次評估或評價後兩年內，即獲得新的評估或評估。對 以下的OREO的任何公允價值調整-原始賬面價值-均記錄在發生期間，並從當期收益中支出。

26
指數
為出售而持有的貸款
為出售而持有的貸款按較低的成本或公允價值入賬。這些貸款目前包括在二級市場出售的住宅貸款。公允價值是根據 二級市場目前提供的類似貸款的價格計算的，使用的是可觀察的市場數據，由於發源和銷售之間的時間較短，這些數據與成本沒有重大差異(第2級)。出售貸款的損益在公司綜合損益表上單獨列明。

下表列出合併資產負債表中記錄公允價值非經常性變動的資產。資產按貸款類別和 公允價值層次結構中的級別顯示，截止日期為指定日期。某些受損貸款按貸款預期未來現金流的現值計算，按貸款的實際利率而不是按市場利率貼現。這些貸款不是按公允價值在合併資產負債表中結轉的，因此不包括在下表中。

         
2019年9月30日的賬面價值
  
(千美元)
  
公允價值
    
報價
在活動中
市場
完全相同
資產
(1級)
    
重要的其他
可觀察
投入
(第2級)
    
顯着
看不見
投入
(第3級)
  
減值貸款
                        
房地產抵押貸款：
                        
1-4家庭
  
$
80
    
$
-
    
$
-
    
$
80
  
商業
    
2,009
      
-
      
-
      
2,009
  
建設
    
74
      
-
      
-
      
74
  
房地產抵押貸款總額
  
$
2,163
    
$
-
    
$
-
    
$
2,163
  
商業貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
  
共計
  
$
2,163
    
$
-
    
$
-
    
$
2,163
  
                                 
貸款
                                
為出售而持有的貸款
  
$
1,578
    
$
-
    
$
1,578
    
$
-
  

         
2018年12月31日的賬面價值
  
(千美元)
  
公允價值
    
報價
在活動中
市場
完全相同
資產
(1級)
    
重要的其他
可觀察
投入
(第2級)
    
顯着
看不見
投入
(第3級)
  
減值貸款
                        
房地產抵押貸款：
                        
1-4家庭
  
$
188
    
$
-
    
$
-
    
$
188
  
建設
    
74
      
-
      
-
      
74
  
權益信貸額度
    
229
      
-
      
-
      
229
  
房地產抵押貸款總額
    
491
      
-
      
-
      
491
  
共計
  
$
491
    
$
-
    
$
-
    
$
491
  
                                 
貸款
                                
為出售而持有的貸款
  
$
479
    
$
-
    
$
479
    
$
-
  
                                 
其他擁有的房地產
                                
建設
  
$
83
    
$
-
    
$
-
    
$
83
  
共計
  
$
83
    
$
-
    
$
-
    
$
83
  

27
指數
下表顯示了截至所列日期的第三級公允價值計量的數量信息：

       
關於三級公允價值計量的定量信息
  
(千美元)
  
公允價值
九月三十日
2019
  
估價技術
不可觀測輸入
  
範圍(加權)
平均)
  
減值貸款
                
住宅1-4家庭地產
  
$
80
  
市場比較
銷售成本
    
7.25
%
 
            
連帶清算貼現
    
4.00
%
商業地產
  
$
2,009
  
市場比較
銷售成本
    
6.00
%
 
            
連帶清算貼現
    
35.00
%
建設
  
$
74
  
市場比較
銷售成本
    
7.25
%
             
連帶清算貼現
    
4.00
%

       
關於三級公允價值計量的定量信息
  
(千美元)
  
公允價值
十二月三十一日，
2018
  
估價技術
不可觀測輸入
  
範圍(加權)
平均)
  
減值貸款
                
住宅1-4家庭地產
  
$
188
  
市場比較
銷售成本
    
7.25
%
 
            
連帶清算貼現
    
4.00
%
建設
  
$
74
  
市場比較
銷售成本
    
7.25
%
 
            
連帶清算貼現
    
4.00
%
權益信貸額度
  
$
229
  
市場比較
銷售成本
    
7.25
%
             
連帶清算貼現
    
4.00
%
                     
其他擁有的房地產
                    
建設
  
$
83
  
市場比較
銷售成本
    
7.25
%
             
連帶清算貼現
    
4.00
%

28
指數
截至上述日期，公司金融工具的估計公允價值和相關賬面或名義金額如下：

         
2019年9月30日的公允價值計量
  
(千美元)
  
承載價值
    
報價
活躍市場
相同的
資產
(1級)
    
重要的其他
可觀察
投入
(第2級)
    
顯着
看不見
投入
(第3級)
  
資產
                        
現金和現金等價物
  
$
91,207
    
$
91,207
    
$
-
    
$
-
  
可供出售的證券
    
146,486
      
-
      
146,486
      
-
  
受限制證券
    
3,351
      
-
      
3,351
      
-
  
為出售而持有的貸款
    
1,578
      
-
      
1,578
      
-
  
貸款，扣除貸款損失備抵後
    
730,198
      
-
      
-
      
723,532
  
銀行所有人壽保險
    
27,355
      
-
      
27,355
      
-
  
應計未收利息
    
2,701
      
-
      
2,701
      
-
  
                                 
負債
                                
存款
  
$
864,570
    
$
-
    
$
868,303
    
$
-
  
隔夜回購協議
    
23,732
      
-
      
23,732
      
-
  
聯邦住房貸款銀行墊款
    
47,000
      
-
      
50,347
      
-
  
其他借款
    
2,100
      
-
      
2,250
      
-
  
應付應計利息
    
661
      
-
      
661
      
-
  

         
2018年12月31日的公允價值計量
  
(千美元)
  
承載價值
    
報價
活躍市場
相同的
資產
(1級)
    
重要的其他
可觀察
投入
(第2級)
    
顯着
看不見
投入
(第3級)
  
資產
                        
現金和現金等價物
  
$
42,217
    
$
42,217
    
$
-
    
$
-
  
可供出售的證券
    
148,247
      
-
      
148,247
      
-
  
受限制證券
    
3,853
      
-
      
3,853
      
-
  
為出售而持有的貸款
    
479
      
-
      
479
      
-
  
貸款，扣除貸款損失備抵後
    
763,898
      
-
      
-
      
749,848
  
銀行所有人壽保險
    
26,763
      
-
      
26,763
      
-
  
應計未收利息
    
3,095
      
-
      
3,095
      
-
  
                                 
負債
                                
存款
  
$
843,144
    
$
-
    
$
843,818
    
$
-
  
隔夜回購協議
    
25,775
      
-
      
25,775
      
-
  
聯邦住房貸款銀行墊款
    
60,000
      
-
      
59,975
      
-
  
其他借款
    
2,550
      
-
      
2,550
      
-
  
應付應計利息
    
594
      
-
      
594
      
-
  

附註12.部分報告

該公司以分散經營的方式經營三個主要業務部門：老點國家菲比銀行(銀行)、老點信託和金融服務公司(N.A.)。(信任)和 公司作為一個單獨的部門(為本注，母公司)。銀行業務收入主要包括貸款和投資證券的利息收入以及存款賬户的服務費。信託公司的經營收入主要包括信託活動的收入。母公司的收入主要是從銀行和信託公司收取的費用和股息。公司沒有其他部門。

該公司的報告部門是戰略業務部門，提供不同的產品和服務。它們是分開管理的，因為每一部分都對不同的市場有吸引力，因此需要不同的技術和營銷戰略。

29
指數
截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的3個月和9個月的應報告部分的信息以及這些信息與合併財務報表的對賬情況如下：

   
截至2019年9月30日止的三個月
  
(千美元)
  
銀行
    
信託
    
父母
    
沖銷
    
合併
  
收入
                              
利息及股息收入
  
$
10,177
    
$
32
    
$
2,371
    
$
(2,372
)
  
$
10,208
  
信託活動收入
    
-
      
949
      
-
      
-
      
949
  
其他收入
    
2,573
      
229
      
51
      
(65
)
    
2,788
  
營業收入總額
    
12,750
      
1,210
      
2,422
      
(2,437
)
    
13,945
  
                                         
費用
                                        
利息費用
    
1,629
      
-
      
27
      
-
      
1,656
  
貸款損失準備金
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
薪金和僱員福利
    
5,099
      
777
      
115
      
-
      
5,991
  
其他費用
    
3,432
      
253
      
85
      
(65
)
    
3,705
  
業務費用共計
    
10,160
      
1,030
      
227
      
(65
)
    
11,352
  
                                         
税前收入
    
2,590
      
180
      
2,195
      
(2,372
)
    
2,593
  
                                         
所得税費用(福利)
    
359
      
39
      
(37
)
    
-
      
361
  
                                         
淨收益
  
$
2,231
    
$
141
    
$
2,232
    
$
(2,372
)
  
$
2,232
  
                                         
資本支出
  
$
614
    
$
2
    
$
-
    
$
-
    
$
616
  
                                         
總資產
  
$
1,044,249
    
$
6,531
    
$
111,188
    
$
(111,373
)
  
$
1,050,595
  

   
截至2018年9月30日止的三個月
  
(千美元)
  
銀行
    
信託
    
父母
    
沖銷
    
合併
  
收入
                              
利息及股息收入
  
$
9,777
    
$
26
    
$
1,766
    
$
(1,766
)
  
$
9,803
  
信託活動收入
    
-
      
904
      
-
      
-
      
904
  
其他收入
    
2,269
      
227
      
50
      
(66
)
    
2,480
  
營業收入總額
    
12,046
      
1,157
      
1,816
      
(1,832
)
    
13,187
  
                                         
費用
                                        
利息費用
    
1,266
      
-
      
33
      
-
      
1,299
  
貸款損失準備金
    
749
      
-
      
-
      
-
      
749
  
薪金和僱員福利
    
4,753
      
748
      
107
      
-
      
5,608
  
其他費用
    
3,485
      
287
      
112
      
(65
)
    
3,819
  
業務費用共計
    
10,253
      
1,035
      
252
      
(65
)
    
11,475
  
                                         
税前收入
    
1,793
      
122
      
1,564
      
(1,767
)
    
1,712
  
                                         
所得税費用(福利)
    
122
      
26
      
(33
)
    
-
      
115
  
                                         
淨收益
  
$
1,671
    
$
96
    
$
1,597
    
$
(1,767
)
  
$
1,597
  
                                         
資本支出
  
$
123
    
$
(1
)
  
$
-
    
$
-
    
$
122
  
                                         
總資產
  
$
1,019,780
    
$
6,084
    
$
102,459
    
$
(102,883
)
  
$
1,025,440
  

30
指數
   
截至2019年9月30日止的9個月
  
(千美元)
  
銀行
    
信託
    
父母
    
沖銷
    
合併
  
收入
                              
利息及股息收入
  
$
30,124
    
$
94
    
$
6,326
    
$
(6,327
)
  
$
30,217
  
信託活動收入
    
-
      
2,837
      
-
      
-
      
2,837
  
其他收入
    
7,114
      
820
      
151
      
(196
)
    
7,889
  
營業收入總額
    
37,238
      
3,751
      
6,477
      
(6,523
)
    
40,943
  
                                         
費用
                                        
利息費用
    
4,686
      
-
      
89
      
-
      
4,775
  
貸款損失準備金
    
1,013
      
-
      
-
      
-
      
1,013
  
薪金和僱員福利
    
14,972
      
2,300
      
345
      
-
      
17,617
  
其他費用
    
10,039
      
760
      
275
      
(196
)
    
10,878
  
業務費用共計
    
30,710
      
3,060
      
709
      
(196
)
    
34,283
  
                                         
税前收入
    
6,528
      
691
      
5,768
      
(6,327
)
    
6,660
  
                                         
所得税費用(福利)
    
744
      
148
      
(117
)
    
-
      
775
  
                                         
淨收益
  
$
5,784
    
$
543
    
$
5,885
    
$
(6,327
)
  
$
5,885
  
                                         
資本支出
  
$
1,269
    
$
26
    
$
-
    
$
-
    
$
1,295
  
                                         
總資產
  
$
1,044,249
    
$
6,531
    
$
111,188
    
$
(111,373
)
  
$
1,050,595
  

   
截至2018年9月30日止的9個月
  
(千美元)
  
銀行
    
信託
    
父母
    
沖銷
    
合併
  
收入
                              
利息及股息收入
  
$
28,118
    
$
69
    
$
4,578
    
$
(4,576
)
  
$
28,189
  
信託活動收入
    
-
      
2,803
      
-
      
-
      
2,803
  
其他收入
    
6,422
      
748
      
180
      
(196
)
    
7,154
  
營業收入總額
    
34,540
      
3,620
      
4,758
      
(4,772
)
    
38,146
  
                                         
費用
                                        
利息費用
    
3,455
      
-
      
66
      
-
      
3,521
  
貸款損失準備金
    
1,849
      
-
      
-
      
-
      
1,849
  
薪金和僱員福利
    
14,455
      
2,242
      
323
      
-
      
17,020
  
其他費用
    
10,470
      
822
      
945
      
(196
)
    
12,041
  
業務費用共計
    
30,229
      
3,064
      
1,334
      
(196
)
    
34,431
  
                                         
税前收入
    
4,311
      
556
      
3,424
      
(4,576
)
    
3,715
  
                                         
所得税費用(福利)
    
173
      
118
      
(107
)
    
-
      
184
  
                                         
淨收益
  
$
4,138
    
$
438
    
$
3,531
    
$
(4,576
)
  
$
3,531
  
                                         
資本支出
  
$
439
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
439
  
                                         
總資產
  
$
1,019,780
    
$
6,084
    
$
102,459
    
$
(102,883
)
  
$
1,025,440
  

這些部門的會計政策與公司2018年表格10-K年度報告中所報告的重要會計政策摘要中所述的政策相同。公司 根據所得税前的業務損益(不包括非經常性損益)對業績進行評估。

31
指數
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。

管理層的討論和分析，以幫助讀者瞭解和評估的財務狀況和經營業績的老點金融公司及其子公司(集體，公司)。這一討論和分析應與合併財務報表、財務報表附註和本報告所載其他財務數據以及公司2018年表格10-K年度報告以及管理層對2018年12月31日終了年度的討論和分析一起閲讀。討論中強調的是以前報告期的重大變化和影響公司的某些可識別的趨勢，截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的業務結果不一定表明任何其他時期可能取得的結果。為表示目的，對金額進行四捨五入，而表示的某些百分比 是根據未舍入的金額計算的。

注意前瞻性陳述
除歷史資料外，本報告中使用諸如“相信”、“預期”、“計劃”、“可能”、“將”、“應”、“項目”、“考慮”、“預期”、“預測”、“預期”等措辭的某些陳述，可指明前瞻性的陳述。為此目的，任何非歷史事實陳述可視為前瞻性陳述。這些前瞻性的陳述是基於 公司管理層的信念，以及管理層所作的估計和假設，以及管理層目前可以獲得的信息。這些陳述本身是不確定的，不能保證基本的估計、 假設或信念將被證明是準確的。實際結果可能與歷史結果或此類聲明預期的結果大相徑庭。本報告中的前瞻性説明可包括：關於未來財務執行情況和盈利能力的報表 ；購買公民和所購貸款組合的業績；投資和貸款組合的業績，包括所購學生貸款 組合的業績和貸款組合質量的預期趨勢；貸款組合多樣化的影響；戰略性業務和增長倡議；管理層為調整資產負債表所作的努力；存款增長；流動資金的水平和來源；證券組合；出售證券所得收益的使用；未來的沖銷或淨恢復水平；新資產協議的變化對未來收益的影響；其他擁有的房地產的減記和預期銷售；收入 税；聯邦公開市場委員會的貨幣政策行動；以及利率的變化。

可能對公司的業務和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於：利率和收益率的變化；一般的經濟和商業條件，包括失業水平；對貸款產品的需求；政府國防開支的未來水平，特別是在公司的服務領域；當前政府未來聯邦開支或預算的優先次序的不確定性，特別是與國防部有關的情況；公司經銷商貸款方案的執行情況；立法/監管氣候；美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策以及與本屆政府有關的任何變化；貸款或證券投資組合的質量或組成；賺取利息的資產和利息負債的數量和組合的變化；管理層管理淨利差的投資戰略和戰略的影響；美國政府保證償還公司購買的學生貸款或小型企業貸款；貸款的淨沖銷水平；存款流量；競爭；公司市場對金融服務的需求；新技術的實施；公司開發和維護安全可靠的電子系統的能力；公司信息系統或公司第三方供應商或其他服務提供者的信息系統的任何中斷或破壞；關鍵 服務依賴第三方；在管理的建模系統中使用不準確的假設；技術風險和發展以及網絡攻擊, 威脅和事件；房地產市場；會計原則， 政策和指導方針；以及公司公開提交的文件中詳述的其他因素，包括公司2018年表格10-K的年度報告。在評價本報告所載前瞻性 聲明時，應考慮到這些風險和不確定性，並告誡讀者不要過分依賴這些僅在報告之日發表的聲明。

除了公司2018年表格10-K年度報告中確定的風險和不確定因素外，這些風險和不確定性還應在評估此處所載的 前瞻性陳述時加以考慮，並告誡讀者不要過度依賴此類報表。任何前瞻性陳述只在其作出之日起説明，公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映其作出之日之後的事件或情況。此外，過去的業務成果不一定表明今後的成果。除法律另有規定外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，以反映作出聲明之日後發生的事件或情況。

32
指數
可得信息
該公司在因特網上有一個網址：www.oldpoint.com。該公司在其網站上或通過其網站免費提供其代理報表、關於 10-K表格的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告，以及在以電子方式向證券和交易委員會(SEC)提交這些材料後，在合理可行範圍內儘快對這些報告作出任何修改。在任何情況下，對公司互聯網地址的引用都不應被視為將在該互聯網地址上提供的信息納入本表格10-Q或其他SEC文件中。本公司互聯網網站上提供的信息 不屬於本表格10-Q或公司向證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。該公司的證交會文件也可在證券交易委員會的網站上獲得，網址是www.sec.gov。

舊點金融公司簡介
該公司是老點國家銀行(銀行)和老點信託與金融服務公司(N.A.)的母公司。(信託)。該銀行是一個當地管理的社區銀行，服務於切薩皮克、漢普頓、懷特島、新港新聞、諾福克、弗吉尼亞海灘、威廉斯堡/詹姆斯市和約克縣的漢普頓公路地區。世界銀行目前有19個分行。信任是財富管理服務 提供程序。

2018年4月1日，該公司收購了公民國家銀行(公民)。根據合併協議的條款，公民股東收到公司股票 的0.1041股和每股公民股票2.19美元的現金。2018年5月完成了系統整合。

關鍵會計政策和估計
公司的會計和報告政策符合美國公認會計準則，符合銀行業的一般做法。公司的財務狀況和經營結果受到管理層應用會計政策的影響，包括估計、假設和判斷，以得出資產和負債的賬面價值和收入報告的數額、 費用和相關披露。在適用這些政策時，不同的假設可能會導致公司合併財務狀況和/或經營結果發生重大變化。該公司持續評估其關鍵的 會計估計和假設，並根據需要更新這些估計和假設。管理層已與董事會審計委員會討論了公司的關鍵會計政策和估算。
 
重要的會計和報告政策包括公司對貸款損失、獲得的貸款、商譽和無形資產的備抵。因此，本季度報告(表10-Q)所載的合併財務報表附註4討論了公司的重要會計政策，並在公司2018年表10-K年度報告中作了進一步詳細討論。

執行概況
該公司截至2019年9月30日的季度淨利潤為220萬美元，即每股稀釋後的每股0.43美元，而2018年第三季度的淨利潤為160萬美元，即每股稀釋後的0.31美元。這一增加主要是由於非利息收入增加、淨利息收入略有增加以及貸款損失費用的但書減少所致，但貸款損失費用的減少被2019年9月30日終了季度的非利息費用增加所抵消。

截至2019年9月30日的9個月，淨利潤為590萬美元，即每股稀釋後的1.13美元。相比之下，2018年前9個月的淨利潤為350萬美元，即每股稀釋後的0.69美元。推動這一增長的還有2019年頭9個月其他房地產沒有合併費用或虧損，2018年前9個月分別為6.44萬美元和8.6萬美元。2019年前9個月淨利潤的增長也是由於貸款損失費用的附帶條件減少了83.6萬美元，以及2019年頭9個月淨利息收入和非利息收入比2018年前9個月有所增加。

重點如下：


 •
2019年第三和第二季度以及2018年第三季度，淨利息收入穩定在860萬美元，截至目前，利息收入淨額為2 540萬美元，比2018年同期(2 470萬美元)增加了7.74萬美元，即3.1%。


•
2019年第三季度的年均資產回報率為0.85%，而2018年第三季度為0.61%。截至2019年9月30日的9個月，資產的年化回報率為0.76%，而2018年前9個月的平均資產回報率為0.47%。


•
2019年第三季度的淨利差(在完全相等税額的基礎上)從2018年同期的3.64%壓縮至3.58%。截至2019年9月30日的9個月，淨息差為3.65%，而2018年前9個月為3.61%。

33
指數

 •
截至2019年9月30日，不良資產總額為910萬美元，低於2018年9月30日的1，750萬美元。2019年9月30日，不良資產佔總資產的比例上升至0.87%，而2018年12月31日為1.42%。

淨利息收入
公司的主要收入來源是淨利息收入。淨利息收入是指收益資產產生的利息和費用與支付給 的利息費用之間的差額。利息收益資產和利息負債的數量和組合的變化，以及它們各自的收益率和利率，對淨利息收入水平有重大影響。淨利差是通過 除税等值的淨利息收入和平均收益資產來計算的。

2019年第三季度，淨利息收入為860萬美元，比2018年第三季度增長4.8萬美元，即0.6%。2019年和2018年第三季度的淨利息收入(按完全税收等值計算)為860萬美元，較高的平均收益資產餘額和較高的收益資產收益率被更高的融資成本部分抵消。2019年第三季度的平均收入比2018年第三季度增加了1470萬美元，增長1.6%。與2018年同期相比，2019年第三季度收入資產的平均税收當量收益率增長了8個基點。截至2019年9月30日的季度，生息負債的平均利率為0.96%，高於2018年同期的0.75%。較高的存款和借款利率是造成這一增長的原因。2019年第三季度的等值淨利差為3.58%，低於2018年第三季度的3.64%。

截至2019年9月30日的9個月，淨利息收入為2，540萬美元，比上年同期增加了7.74萬美元，即3.1%。截至2019年9月30日的9個月，淨利息收入為2，570萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為2，500萬美元，增幅為2.7%。增加的主要原因是收益資產 收益率的增加以及與2018年前9個月相比的平均收益資產餘額的增加。這部分被較高的資金費用所抵消。截至2019年9月30日的9個月，其平均收入比2018年前9個月增長了1，540萬美元，即增長了1.7%。平均税收當量收益率從2018年前9個月的4.12%上升至4.32%。較高的存款利率和借款利率導致2019年前9個月至2018年同期生息負債平均 利率上升25個基點。2019年前9個月的等值淨利差為3.65%，而2018年同期為3.61%。

下表顯示了所述期間的平均收益資產、計息負債以及利率和收益率的分析。非應計貸款包括在未償還貸款中。

34
指數
平均資產負債表、淨利息收入和利率

   
截至9月30日的季度，
  
   
2019
    
2018
  
(千美元)
  
平均
平衡
    
利息
收入/
費用
    
產量/
比率**
    
平均
平衡
    
利息
收入/
費用
    
產量/
比率**
  
資產
                                    
貸款*
  
$
750,908
    
$
8,986
      
4.75
%
  
$
777,179
    
$
8,880
      
4.53
%
投資證券：
                                                
應税
    
126,055
      
770
      
2.42
%
    
94,674
      
510
      
2.14
%
免税*
    
21,117
      
185
      
3.48
%
    
47,458
      
368
      
3.08
%
投資證券總額
    
147,172
      
955
      
2.57
%
    
142,132
      
878
      
2.45
%
應付銀行利息
    
48,997
      
257
      
2.08
%
    
13,389
      
68
      
2.01
%
聯邦基金出售
    
1,688
      
10
      
2.12
%
    
950
      
5
      
2.09
%
其他投資
    
3,433
      
53
      
6.13
%
    
3,869
      
75
      
7.69
%
總收益資產
    
952,198
    
$
10,261
      
4.27
%
    
937,519
    
$
9,906
      
4.19
%
貸款損失備抵
    
(10,951
)
                    
(10,184
)
                
其他非盈利資產
    
104,939
                      
103,231
                  
總資產
  
$
1,046,186
                    
$
1,030,566
                  
                                                 
負債和股東權益
                                          
定期存款和儲蓄存款：
                                                
有息交易賬户
  
$
33,320
    
$
3
      
0.04
%
  
$
28,001
    
$
2
      
0.03
%
貨幣市場存款賬户
    
257,627
      
266
      
0.41
%
    
243,556
      
140
      
0.23
%
儲蓄賬户
    
86,133
      
22
      
0.10
%
    
88,345
      
22
      
0.10
%
定期存款
    
234,841
      
1,012
      
1.71
%
    
235,443
      
774
      
1.30
%
定期存款和儲蓄存款總額
    
611,921
      
1,303
      
0.84
%
    
595,345
      
938
      
0.63
%
購買的聯邦資金、回購協議和其他借款
    
22,114
      
32
      
0.57
%
    
32,800
      
41
      
0.50
%
聯邦住房貸款銀行墊款
    
48,924
      
321
      
2.61
%
    
60,000
      
320
      
2.12
%
利息負債總額
    
682,959
      
1,656
      
0.96
%
    
688,145
      
1,299
      
0.75
%
活期存款
    
250,634
                      
238,592
                  
其他負債
    
3,647
                      
3,382
                  
股東權益
    
108,946
                      
100,447
                  
負債和股東權益共計
  
$
1,046,186
                    
$
1,030,566
                  
淨利差
          
$
8,605
      
3.58
%
          
$
8,607
      
3.64
%

*按完全相等税率計算，利率為21%，利息收入分別調整53，000元及103，000元。
**年化
35
指數
平均資產負債表、淨利息收入和利率

   
截至9月30日的9個月，
  
   
2019
    
2018
  
         
利息
                
利息
        
   
平均
    
收入/
    
產量/
    
平均
    
收入/
    
產量/
  
(千美元)
  
平衡
    
費用
    
比率**
    
平衡
    
費用
    
比率**
  
資產
                                    
貸款*
  
$
763,074
    
$
26,949
      
4.72
%
  
$
767,101
    
$
25,492
      
4.44
%
投資證券：
                                                
應税
    
112,543
      
2,038
      
2.42
%
    
94,907
      
1,503
      
2.12
%
免税*
    
34,339
      
818
      
3.17
%
    
51,717
      
1,186
      
3.07
%
投資證券總額
    
146,882
      
2,856
      
2.60
%
    
146,624
      
2,689
      
2.45
%
應付銀行利息
    
26,005
      
425
      
2.19
%
    
6,481
      
94
      
1.94
%
聯邦基金出售
    
1,320
      
23
      
2.28
%
    
1,164
      
15
      
1.72
%
其他投資
    
3,603
      
176
      
6.52
%
    
4,160
      
210
      
6.75
%
總收益資產
    
940,884
    
$
30,429
      
4.32
%
    
925,530
    
$
28,500
      
4.12
%
貸款損失備抵
    
(10,583
)
                    
(10,052
)
                
其他非盈利資產
    
103,901
                      
98,819
                  
總資產
  
$
1,034,202
                    
$
1,014,297
                  
                                                 
負債和股東權益
                                          
定期存款和儲蓄存款：
                                                
有息交易賬户
  
$
30,858
    
$
8
      
0.03
%
  
$
28,159
    
$
8
      
0.04
%
貨幣市場存款賬户
    
254,564
      
743
      
0.39
%
    
238,520
      
347
      
0.19
%
儲蓄賬户
    
87,292
      
66
      
0.10
%
    
87,596
      
54
      
0.08
%
定期存款
    
232,517
      
2,829
      
1.63
%
    
227,914
      
2,088
      
1.22
%
定期存款和儲蓄存款總額
    
605,231
      
3,646
      
0.81
%
    
582,189
      
2,497
      
0.57
%
購買的聯邦資金、回購協議和其他借款
    
23,456
      
105
      
0.60
%
    
30,442
      
93
      
0.41
%
聯邦住房貸款銀行墊款
    
53,264
      
1,024
      
2.57
%
    
68,223
      
931
      
1.82
%
利息負債總額
    
681,951
      
4,775
      
0.94
%
    
680,854
      
3,521
      
0.69
%
活期存款
    
241,924
                      
231,916
                  
其他負債
    
4,003
                      
3,243
                  
股東權益
    
106,324
                      
98,284
                  
負債和股東權益共計
  
$
1,034,202
                    
$
1,014,297
                  
淨利差
          
$
25,654
      
3.65
%
          
$
24,979
      
3.61
%

*按完全相等税率計算，利率為21%，利息收入分別調整212，000元及311，000元。
**年化

貸款損失準備金
貸款損失準備金是將貸款損失備抵維持在與管理層對投資組合的評估相一致的水平所必需的收入中的一項費用。此費用是 基於管理層對貸款組合固有的可能信貸損失的估計。管理層的評價包括信貸質量趨勢、抵押品價值、現金流動貼現分析、貸款數量、地理、借款人和行業的集中程度、內部信貸質量評估的結果和外部監管審查的結果。這些因素以及已查明的受損貸款、歷史損失以及目前的經濟和商業狀況，被用於確定貸款損失準備金的估計損失因素。根據對貸款損失備抵是否適當的分析，管理層得出結論認為，這一備抵是適當的。

36
指數
在截至2019年9月30日的三個月內，該公司不承認任何貸款損失準備金，因為：(1)第三季度淨貸款減少了2，020萬美元，(2) 一大類關係被提升為及格等級，2018年第三季度，該公司記錄了74.9萬美元的貸款損失準備金。2019年前9個月的貸款損失準備金為100萬美元，而2018年前9個月為180萬美元。雖然信貸指標的改進意味着備抵額在整個貸款組合中所佔的百分比較低，而不是在本季度有所增加，但在截至9月30日的季度，ALLL在投資貸款中所佔的比例已升至1.43%，2019年，與2018年同期的1.31%相比，整體資產質量的改善，再加上2019年第三季度淨貸款的下降，導致歷史損失率降低了5個基點，而這一比率在對整體減值貸款進行集體評估的貸款中所佔的比例下降了5個基點。2019年第三季度，根據數量、集中度、經濟狀況以及到期和非應計水平的調整，集體評估減值貸款的總體質量因素 增加了2個基點。過去到期貸款的下降以及不良分類不良貸款的減少，證明瞭問題信用的解決。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏，按年計佔平均貸款比例的淨貸款分別為0.08%和0.20%。2019年前9個月按年計算的貸款淨額佔平均貸款的百分比為0.09%，即68.3萬美元，而2018年前9個月為0.19%，即140萬美元。

無利息收入
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，非利息收入分別為370萬美元和1070萬美元，比2018年第三季度增加35.3萬美元，即10.4%，比2018年9月30日的9個月增加7.7萬美元，即7.7%。2019年第三季度增加的主要原因是信託和資產管理費及其他服務費、佣金和手續費增加，存款賬户服務費用波動和抵押銀行收入減少部分抵消了這一增長，2019年前9個月與2018年前9個月相比，主要是抵押貸款銀行收入、其他服務費用、佣金和手續費增加，以及出售可供出售證券的收益。

與2019和2018年第三季度相比，存款賬户的服務費下降了9.4萬美元(8.6%)，增幅為3.9萬美元，增幅為1.3%。通過比較，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 。比去年增加的主要原因是個人支票服務費。其他服務收費、佣金和費用在2019年和2018年第三季度增加17.4萬美元，即19.9%；2019年前9個月和2018年前9個月相比，增加33萬美元，即12.4%，其中大部分是借記卡收入和商家手續費收入的增加。與2019和2018年第三季度相比，抵押貸款銀行收入減少了3.6萬美元，即15.0%；在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，抵押貸款銀行收入增加了10.5萬美元，增幅為17.0%。2019年第三季度證券銷售淨收益為28.6萬美元，2018年第三季度證券銷售無損益。2019年前9個月，證券銷售淨收益為3.2萬美元，而2018年同期為120美元( )。

無利息費用
與2019和2018年同期相比，非利息支出增加了26.9萬美元，即2.9%；將截至2019年9月30日的9個月與2018年同期相比，非利息支出減少了56萬6千美元(1.9%)。造成年度下降的一個主要原因是2019年期間沒有合併費用，因為公民收購和融合已於2018年第二季度完成。該公司還受益於較低的入住費和設備費、FDIC保險、ATM和其他損失。

2018年第三季度的合併費用為4.8萬美元，2018年前9個月的合併費用為64.4萬美元。2019年的比較期沒有合併費用。

與2019和2018年第三季度相比，工資和福利總成本增加了383，000美元，即6.8%；與2019和2018年前9個月相比，增加了597萬美元，增幅為3.5%。 年增長率的主要影響是2019年增加了貸款和信貸管理方面的高素質工作人員，以及與“公民購置”有關的工作人員增加了整整9個月。2019年第三季度，與2018年第三季度相比，入住費和設備支出減少了7.3萬美元，即4.7%；在截至2019年9月30日的9個月中，與2018年同期相比減少了23萬3千美元，即5.3%，原因是與公民收購有關的費用高於上年同期的正常費用，以及隨着大量資產完全貶值，2019年折舊費用減少。與2018年同期相比，2019年第三季度聯邦存款保險公司(FDIC)保險費用下降了17萬美元( 或106.3%)，與2019和2018年前9個月相比，下降了29萬美元(53.4%)。跟蹤12個月收益和不良資產水平是保險評估率的重要因素，因此這兩個指標在最近幾個季度的改進對保費計算產生了積極影響。此外，截至2019年6月30日，存款保險基金(DIF)準備金比率為1.40%，超過了1.38%的準備金目標水平。聯邦存款保險公司決定發放小額銀行評估信貸，這也減少了2019年的FDIC保險費用。ATM和其他損失在2019年第三季度較2018年同期下降了4.6萬美元，即44.7%，減少了18.5萬美元，即51.8%。, 2019年前9個月與2018年前9個月相比，主要原因是2018年的單一損失事件

37
指數
與2018年同期相比，該公司2019年第三季度和前9個月的所得税支出分別增加了24.6萬美元和591萬美元。在 除了整體較高的淨收入之外，增加的原因是2019年免税收入減少。該公司的有效税率仍然很低，原因是它投資於免税證券和銀行擁有的人壽保險，併為其在某些住房項目的投資獲得聯邦所得税抵免。截至2019年9月30日的3個月和9個月的有效聯邦所得税税率分別為13.9%和11.6%；截至2018年9月30日的3個月和9個月的實際税率分別為6.7%和5.0%。

資產負債表審查
除非另有説明，本節中的所有比較都是2018年12月31日和2019年9月30日的餘額之間的比較。

截至2019年9月30日，總資產為11億美元，比2018年12月31日的10億美元略有增加1.2%。用於投資的貸款淨額減少3 370萬美元，減少4.4%。該公司在2019年經歷了加速收益的表現，以及不良貸款的解決。現金和現金等價物增加了4900萬美元(116.0%)，可供出售的證券減少了180萬美元(1.2%)。

2019年9月30日，存款總額增加2140萬美元，至8.646億美元，增幅2.5%。無利息存款增加520萬美元，增長2.1%；儲蓄存款增加1230萬美元，增長3.3%；定期存款增加400萬美元，增長1.8%。借款總額減少1，550萬元，即17.5%，主要是由於償還FHLB墊款所致。

2019年前9個月的平均資產比2018年前9個月增加了1990萬美元，增幅2.0%。2019年前9個月與2018年前9個月相比，平均貸款減少400萬美元，平均投資證券增加25.8萬美元。平均存款總額增加3 310萬美元，平均借款減少2 190萬美元。

流動資金
流動性是指公司通過出售或到期現有資產或通過負債 管理獲得額外資金來履行當前和未來財務義務的能力。流動資產包括現金、銀行計息存款、出售的聯邦基金、證券投資和一年內到期的貸款。該公司這種流動性的內部來源是存款、貸款和投資償還以及可供出售的證券。截至2019年9月30日，世行未認捐、可供出售的證券總計7，310萬美元.該公司主要的外部流動性來源是來自FHLB的預付款。

公司流動資金的一個主要來源是其龐大、穩定的存款基礎。此外，如果需要的話，還可以通過使用借來的資金獲得次級流動資金來源， 包括FHLB提供的有擔保的預付款。截至2019年第三季度末，該公司根據目前可供認捐的貸款和證券，增加了9 490萬美元的FHLB借款，減去目前未償還的預付款。該公司認為，在FHLB的可用性，足以滿足未來的現金流需求.該公司還提供短期、無擔保的借款，形式是聯邦基金與代理銀行的信貸額度。截至2019年第三季度末，該公司擁有5，500萬美元的聯邦資金額度，用於滿足任何短期借款需求。

如公司現金流量表所披露的，在截至2019年9月30日的9個月中，業務活動提供的現金淨額為790萬美元，投資活動提供的現金淨額為3 680萬美元，融資活動提供的現金淨額為420萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，現金和現金等價物總計增加了4，900萬美元。

管理層不知道任何市場或機構的趨勢、事件或不確定因素，預計會對公司的流動性、資本資源或業務產生重大影響。管理層也不知道監管當局目前提出的任何對流動性、資本資源或業務產生重大影響的建議。

根據公司對流動資產的管理、借入資金的可得性以及該公司通過負債資金產生流動性的能力，管理層認為，公司保持的整體流動性足以滿足其儲户的要求，並滿足其客户今後的借款需求。

儘管如此，公司保持充足流動性的能力可能受到許多因素的影響，包括國家和公司市場的經濟狀況。 根據其流動性水平、資本狀況、資本市場條件和其他因素，公司可不時考慮發行債務、股本、其他證券或其他可能的資本市場交易，其收益可為公司的業務提供額外的流動性。

不良資產
不良資產包括非應計貸款、逾期90天或90天以上的貸款和應計利息、正在累積利息的重組貸款和未按其修改條款履行的重組貸款以及OREO。奧利奧由房地產組成，由喪失抵押品贖回權的貸款擔保品組成。截至2019年9月30日，該公司沒有OREO。
38
指數
逾期90天或以上並於2019年9月30日累積利息的大多數貸款是學生貸款，本金和利息數額由聯邦 政府擔保，佔97%至98%。當貸款從“逾期90天或90天以上並累積利息”狀態轉變為“非應計”狀態時，將對貸款進行減值審查。在大多數情況下，如果貸款被認為是受損的，那麼抵押品 的價值與貸款上未償本金之間的差額將被沖銷。如果公司正在等待評估以確定擔保品的價值，或正在與借款人或可能影響 抵押品價值的其他各方談判，管理層根據當時管理層掌握的信息，將資金分配給貸款損失備抵，以彌補預期的不足。

就發展中國家而言，重組可能是修改為借款人有能力償還的無擔保貸款(例如賣空)。在這種情況下，貸款的全部餘額將具體分配給 ，除非預期未來現金流量的現值高於貸款的當前餘額。如果貸款文件支持借款人償還經修改的貸款的能力，則不收取費用。

39
指數
下表列出截至所列日期的不良資產資料：

不良資產

   
九月三十日
    
十二月三十一日，
    
增加
  
(千美元)
  
2019
    
2018
    
(減少)
  
非應計貸款
                  
工商業
  
$
416
    
$
298
    
$
118
  
房地產建設
    
-
      
417
      
(417
)
房地產抵押(1)
    
7,582
      
11,426
      
(3,844
)
消費貸款
    
-
      
-
      
-
  
非應計貸款總額
  
$
7,998
    
$
12,141
    
$
(4,143
)
                         
逾期90天或以上的貸款及應計利息
                        
工商業
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  
房地產建設
    
-
      
205
      
(205
)
房地產抵押(1)
    
-
      
315
      
(315
)
消費貸款(2)
    
1,077
      
1,965
      
(888
)
其他
    
19
      
12
      
7
  
逾期90天或以上的貸款總額及應計利息
  
$
1,096
    
$
2,497
    
$
(1,401
)
                         
重組貸款
                        
工商業
  
$
261
    
$
217
    
$
44
  
房地產建設
    
89
      
92
      
(3
)
房地產抵押(1)
    
7,759
      
12,098
      
(4,339
)
消費貸款
    
-
      
-
      
-
  
重組貸款共計
  
$
8,109
    
$
12,407
    
$
(4,298
)
減去非應計重組貸款(包括上文)
    
4,782
      
8,454
      
(3,672
)
減去目前符合規定的重組貸款(3)
    
3,327
      
3,953
      
(626
)
不良貸款淨額，應計重組貸款
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  
不良貸款
  
$
9,094
    
$
14,638
    
$
(5,544
)
                         
其他擁有的房地產
                        
建築、土地開發和其他土地
  
$
-
    
$
83
    
$
(83
)
其他所有房地產共計
  
$
-
    
$
83
    
$
(83
)
                         
不良資產總額
  
$
9,094
    
$
14,721
    
$
(5,627
)
(1)房地產抵押部分包括住宅1-4家庭、商業房地產、第二抵押貸款和權益信貸額度。
(2)列出的數額包括由聯邦政府擔保的本金和利息數額為97%至98%的學生貸款。截至2019年9月30日，這些擔保貸款中逾期90天或以上的部分總計905000美元，2018年12月31日為170萬美元。
(3)截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司所有重組的應計貸款都按照其修改的條款執行。

截至2019年9月30日，不良資產為910萬美元，比2018年12月31日的不良資產低560萬美元。與2019年9月30日至2018年12月31日的餘額比較，非應計貸款減少了410萬美元。這一減少主要是因為解決了兩項大的信貸關係，即減少了310萬美元。關於非應計貸款變化的更多信息，見合併財務報表附註4，在這份關於表10-Q的季度報告中包括 。管理層根據 管理層掌握的關於現金流量、預期財務執行情況和擔保這些貸款的信息，在認為適當的地方為這些貸款撥出了具體撥款。管理層認為，這些貸款的抵押品和(或)貼現現金流量將足以支付它沒有具體分配的餘額。

40
指數
截至2019年9月30日，非應計貸款餘額的大部分與一些大型信貸關係有關。2019年9月30日，在800萬美元的非應計貸款中，670萬美元(約83.9%)由四種信用關係組成。對這些關係中的所有貸款進行了分析，以確定借款人的現金流量和為保證 貸款而認捐的抵押品是否足以支付未償本金餘額。公司已為那些沒有足夠現金流量或抵押品的貸款預留了特定的撥款，並從管理層不希望收取的任何餘額中扣除。

超過90天到期的貸款和累積利息減少了140萬美元。截至2019年9月30日，在逾期90天或90天以上的110萬美元 貸款中，有905000美元是政府擔保的學生貸款，該公司預計將損失最小。由於聯邦政府為償還這些貸款提供了擔保，數額從貸款本金和利息總額的97%至98%不等，因此管理層預計，即使過去到期的學生貸款大幅增加，也不會對該公司產生重大影響。

從2018年12月 31到2019年9月30日，重組貸款總額減少了430萬美元，主要是由於償還和償還。所有應計TDR均按照其修改的條款執行，並已對其減值進行了 評估，並根據需要記錄了任何必要的準備金。

管理層認為，該公司有良好的信用質量審查程序到位，以確定問題貸款迅速。這允許管理層處理問題貸款關係，以確定任何 付款不足，並幫助這些借款人提高績效或糾正問題。

貸款損失備抵
貸款損失備抵是根據幾個組成部分計算的。貸款損失備抵的第一部分是根據可能受損的具體確定的貸款確定的。這些 貸款被單獨分析為減值，幷包括不良貸款以及表現和不良的TDRs。這一構成部分還可包括因其他原因被視為受損的貸款，例如關於 借款人或擔保人的過時的財務信息，或借款人的財務問題，包括業務損失、邊際營運資本、現金流動不足或業務中斷。TDR和不良貸款的變化影響備抵的美元數額。TDR和不良貸款減值備抵{Br}的增加反映為貸款損失備抵的增加，除非在TDR或不良貸款不需要具體分配的情況下(即預期未來現金流的 貼現現值或抵押品價值被認為足夠)。

公司的大部分TDR和不良貸款都是由房地產擔保的。在審查減值貸款時，公司在適用時獲得當前的評估。如果 公司正在等待評估以確定擔保品的價值，或正在與借款人或可能影響擔保品價值的其他各方談判，任何超過估計估計價值的貸款餘額都將在備抵中分配給 。截至2019年9月30日和2018年12月31日，貸款損失津貼中的受損貸款部分分別為87.4萬美元和1.6萬美元。受損貸款部分的增加主要是由於2019年第二季度出現的三種商業信貸關係的特定減值；其中兩種是現有的不良信貸，抵押品狀況惡化，第三種是由於 償債能力惡化，可能造成了依賴抵押品的狀況。

津貼的第二個組成部分包括質量因素，包括經濟條件、增長趨勢、貸款集中、某些貸款的變化、 承保的變化、管理上的變化以及法律和規章方面的變化。

歷史損失是貸款損失備抵的最後組成部分，是根據貸款從履行到還清在管理層認為適當的一段時間內進行的轉移來計算的，以便對貸款組合中固有的損失作出合理的估計。歷史損失是根據八個遷移期計算的，每個遷移期為12個季度。

備抵的歷史損失和質量因素都適用於集體評估減值的貸款。投資組合根據聯邦金融機構審查委員會在適用於銀行的呼叫報告指示中確定的貸款 分類進行細分。非房地產擔保的個人消費貸款按貸款是流動的(包括逾期1至29天到期的貸款)，還是逾期30至59天、逾期60至89天、逾期90天或90天以上的情況，劃分為用於家庭、家庭和其他個人支出的消費貸款。所有其他貸款，包括以房地產擔保給消費者的 貸款，按公司內部分配的風險等級進行細分：不合格、特別提到的其他資產(OAEM，評級略高於標準)，以及通過(所有其他貸款)。 公司也可以將貸款分配給可疑或虧損的風險等級，但截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司沒有這些類別的貸款。從2018年12月31日至2019年9月30日，質量要素構成部分保持穩定和實質性不變，增加了7個基點，作為整體評估減值貸款的一個百分比；然而，在數量、集中度、過去到期和非應計水平以及經濟 條件等方面進行了調整。同期，總體歷史損失率作為集體評估減值貸款的百分比提高了9個基點。

41
指數
截至2019年9月30日和2018年12月31日，歷史損失和質量因素分別為970萬美元和1000萬美元。截至2019年9月30日， 貸款損失備抵額為22.5萬美元，佔公司政策範圍內未分配準備金的2.1%。管理層認為，截至9月30日，未分配準備金是謹慎的。2019年在2019年第四季度期間，預計將解決兩個較大的 問題信貸關係。管理部門將繼續監測2019年第三季度出現的不斷改善的資產質量趨勢的可持續性，因為這種趨勢涉及準備金水平和 貸款損失備抵在資產組合中所佔百分比的比率。

貸款損失備抵額分別佔2019年9月30日貸款總額的1.43%和2018年12月31日貸款總額的1.31%。雖然信貸指標的改進意味着備抵額佔貸款組合總額 的百分比較低，而不是本季度的增加，但這一比率增加的原因是2019年第三季度淨貸款減少2 020萬美元，而2019年第三季度一項大的分類關係被提升為及格等級。截至2019年9月30日，貸款損失準備金佔不良貸款和不良資產的116.7%，而截至2018年12月31日，不良貸款佔69.1%，不良資產佔68.7%。管理層相信，它已經為2019年9月30日的不良貸款提供了充足的準備金。

獲得的貸款在收購之日按公允價值入賬，而不結轉先前確定的ALLL，因為在確定公允價值時包括了信貸折扣。貸款的公允價值 是根據市場參與者的假設來確定的，以估計預計將在貸款上收取的本金和利息現金流量的數額和時間，然後對這些現金流量適用基於市場的貼現率。 在對獲得的貸款進行評估時，獲得的貸款也被歸類為購買信用受損(或PCI)或購買業績。

購買的信用受損貸款反映了信貸質量的惡化，因為在收購時，公司很可能無法收取所有合同要求的付款。這些購買的信貸受損貸款在ASC 310-30、應收貸款和債務證券項下入賬，信用質量下降。根據貸款類型和信用風險，購買的信用受損貸款被隔離為 池。貸款類型是根據抵押品類型、目的和留置權確定的。信用風險特徵包括風險評級組、非權責發生狀態和過去到期狀態。為評估目的，這些 池將按期限、定價特性和還款結構進一步細分.購買的信用受損貸款在收購時被減記到公允價值，使用的現金流量被認為是可收回的。

只有在貸款出售、止贖或資產得到完全滿意的情況下，PCI貸款才會從池(以其賬面價值計算)中被移除。為了將貸款從池中移除， 的賬面價值被視為等於所收到的本金現金流量，而不是貸款餘額。這一處理確保用於確認貸款池可增加收益的收益率計算百分比不受影響。

季度，管理層將根據最新的未來預期現金流來評估購買的信用受損貸款.預計將在一個集合的賬面價值上收取的現金流量的超額部分被認為是可增加的收益，並通過有效收益法確認為貸款或集合的估計壽命期間的利息收入。可增加的收益率可能因預期現金流量的時間和數額的變化而發生變化；這些變化 在附註4“貸款和貸款損失準備金”中披露。

未貼現的合同餘額超出預期收取的現金流量被視為不可累積的差額，這是對預期發生的信貸損失 的估計，並在確定購置日貸款的公允價值時加以考慮。以後任何預期現金流量比購置日預期的現金流量超出公允價值的任何增加，都將通過未來可增加的 收益的增加加以調整；由於信貸惡化而造成的預期現金流量的任何減少將通過記作貸款損失備抵予以確認。

公司的政策是根據從其解決方案收到的金額與其合同金額進行比較，將個人貸款從一個池中移除。這些金額之間的任何差額都由整個池的 不可積差吸收。此刪除方法假定從分辨率收到的金額接近池性能預期。剩餘的可增加收益平衡不受影響，由這種去除方法引起的剩餘 有效產量的任何重大變化都由每個池的季度現金流量評估過程解決。對於通過全額支付解決的貸款，池中不釋放不可累積的差額，因為在解決方案中收到的金額與貸款的合同金額之間沒有差別。

購買的信貸受損貸款將繼續受到公司的內部和外部信用審查和監測。如果信貸進一步惡化，這種惡化將得到衡量，貸款損失準備金將增加。

購買的履約貸款按ASC 310-20、應收賬款-不可退還的費用和其他費用入賬。貸款在獲得之日(溢價或折價)的公允價值與未付本金 餘額之間的差額，在貸款存續期內攤銷或計入利息收入。如果購買的貸款具有循環特權，則使用直線法記帳； 否則，則採用有效利息法。與公司貸款損失備抵辦法所要求的準備金相比，剩餘折扣的充足性每季度進行一次評估。如果方法 準備金超過剩餘貼現率，則確認追加經費。

42
指數
資本資源
截至2019年9月30日，股東權益總額為1.091億美元，比2018年12月31日的1.02億美元增加了710萬美元，增幅為6.9%。這一增加是留存收益增加和可供出售證券未實現淨虧損逆轉的結果，這是綜合資產負債表上積累的其他綜合收入(損失)的一個組成部分。未實現的 損益頭寸的改善是由於市場利率的變化和本季度與免税和短期低收益投資有關的投資組合重新定位戰略的繼續執行。

維持適當的資本水平是管理方面的一個優先事項，並定期加以監測。公司與維持資本有關的主要目標是向 提供足夠的資本，支持符合董事會批准的風險偏好的公司風險簡介，提供財務靈活性以支持未來的增長和客户需求，遵守相關法律、法規和監督指導，並向股東提供具有競爭力的回報。基於風險的資本比率，包括CET 1資本、一級資本和銀行資本總額，是根據與資本和風險加權資產計量有關的監管指南計算的。

2018年5月頒佈的“2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(EGRCPA)載有各種將影響適用於該公司和世界銀行的條例的條款。EGRRCPA的某些規定立即生效，而另一些則取決於聯邦銀行監管機構今後的規則制定。EGRRCPA要求聯邦儲備委員會採取行動，擴大其小型銀行控股{Br}公司政策聲明的適用性，該聲明除其他外，豁免某些銀行控股公司報告綜合監管資本比率和適用於其他銀行控股公司的最低監管資本要求。2018年8月，聯邦儲備委員會發布了一項暫行最後規則，將小銀行控股公司政策聲明的適用範圍擴大到資產總額不到30億美元的銀行控股公司。以前的 報表只適用於合併總資產不足10億美元的銀行控股公司。由於臨時最後規則在發行時生效，該公司預計它將被視為一家小型銀行控股公司，不再受監管資本要求的約束。2019年9月30日，該公司的資本比率超過了所有適用於該公司的最低資本要求，如果它不是一家小型銀行控股 公司的話。

2019年9月17日，聯邦存款保險公司最後確定了一項規則，按照EGRRCoPA的要求，為符合條件的社區銀行組織 (即社區銀行槓桿率框架)引入了一種可選的資本充足率簡化措施。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入框架的符合條件的社區 銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。

為了符合cblr框架的條件，社區銀行組織必須具有大於9%的一級槓桿比率，在合併資產總額中不到100億美元，以及有限數量的表外敞口和交易資產和負債。一個符合資格的社區銀行組織，如果選擇加入CBLR框架，並滿足該框架下的所有要求，將被視為符合“及時糾正行動條例”下的資本比率(br}良好的要求，並且不需要報告或計算基於風險的資本。

CBLR框架將在2020年3月31日的Call Report中提供給銀行使用。該公司目前正在評估是否選擇加入CBLR框架。

以下是世界銀行2019年9月30日的資本比率摘要。如下所示，這些比率都大大高於建議的最低監管水平。


  
2019
監管性
極小值
    
(一九二零九年九月三十日)
  
普通股一級資本用於風險加權資產
    
4.500
%
    
11.62
%
一級資本用於風險加權資產
    
6.000
%
    
11.62
%
一級槓桿對平均資產的影響
    
4.000
%
    
9.66
%
對風險加權資產的資本總額
    
8.000
%
    
12.86
%
資本保護緩衝
    
2.500
%
    
4.86
%
風險加權資產(千)
          
$
862,124
  

2019年9月30日，每股賬面價值為20.98美元，而2018年9月30日為19.26美元。2019年前9個月的現金紅利為190萬美元，每股0.36美元，2018年前9個月為170萬美元，即每股0.33美元。

合同義務
在正常經營過程中，公司有各種未履行的合同義務，需要未來的現金流出。此外，還有承付款和或有 負債，例如可能需要或不需要現金流出的提供信貸的承諾。

43
指數
2018年第二季度，該公司從一家代理銀行獲得了一筆貸款，該貸款將於2023年4月1日到期，為公民收購提供部分資金。貸款條件包括 a基於libor的利率，該利率調整每月和季度本金削減。截至2019年9月30日，未清餘額為210萬美元，當時的利率為4.52%.

與貸款人簽訂的貸款協議包括最低平均資產回報率和銀行資本槓桿率，維持監管機構 指引所定義的資本充足狀況，以及不良資產佔資本的百分比和貸款損失備抵的最高水平。該公司在2019年9月30日遵守了每一項公約。

截至2019年9月30日，公司2018年年度報告(表格 10-K)中披露的公司合同義務沒有發生重大變化。

表外安排
截至2019年9月30日，公司的表外安排沒有發生重大變化，該公司2018年年度報告中披露的表10-K。

項目3.
市場風險的定量和定性披露。

不需要。

項目4.
控制和程序。

披露控制和程序。管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時公司披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”修訂的規則13a-15(E))的有效性。根據這一評價，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時生效，以確保在公司提交或根據“交易法”提交的報告中所需披露的 信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累並酌情傳達給 管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，允許及時作出關於所需披露的決定。

在設計和評價其披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論構想和運作如何良好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得到實現。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件的可能性的某些假設， ，而且無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。

財務報告的內部控制。管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的 )。在截至2019年9月30日的會計季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制制度可能無法防止或發現誤報。此外，對今後各期對 有效性的任何評價都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。

第二部分-其他資料

項目1.
法律訴訟。

公司或其任何附屬公司是任何一方的待決法律程序，或公司或其任何附屬公司的財產在管理上認為可能對公司的財務狀況產生重大影響的任何待決法律程序。

項目1A。
危險因素

該公司所面臨的風險因素與該公司2018年表格10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。

44
指數
項目2.
股權證券的未登記銷售和收益的使用。

根據公司的股權補償計劃，參與者可以通過交出參與方已經擁有的 公司普通股來支付某些獎勵的行使價格或滿足與獎勵相關的扣繳税款要求。這些計劃的參與者交還的股份按照適用的獎勵條款按當前市場價值回購。在截至9月30日的三個月內， 2019，公司沒有回購任何與行使獎勵有關的股份。

在截至2019年9月30日的三個月內，該公司沒有根據公司的股票回購計劃回購任何股份。公司有權在任何給定的日曆年內回購公司截至該日曆年1月1日已發行普通股的5%股份。

項目3.
高級證券違約。

沒有。

項目4.
礦山安全信息披露。

沒有。

項目5.
其他信息。

公司沒有改變證券持有人向其董事會推薦被提名人的程序，該程序在公司2019年股東年會的委託書中討論過。

45
指數
項目6.
展品。

陳列品
沒有。
描述
2.1
截至2017年10月27日由OldPoint金融公司、 老點國家銀行和公民國家銀行簽署的重組協議和計劃(參照表2.1提交2017年11月2日第8-K號表格)
   
3.1
舊點金融公司的法團章程，經修訂，由2000年6月22日起生效(參照表3.1提交2009年3月12日第10-K號表格)
   
3.1.1
“舊點金融公司法團章程修訂條款”，自2016年5月26日起生效(參照表3.1.1提交2016年5月31日表格8-K)，將 合併)
   
3.2
“舊點金融公司附例”，經修訂及重述2016年8月9日(參照表 3.2至表格10-Q合併而成，2016年8月10日提交)
   
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官
   
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官
   
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節認證首席執行官和首席財務官
   
101
以XBRL(可擴展的業務報告語言)格式的OldPoint金融公司截至2019年9月30日的季度表10-Q的下列材料在此提交：(1)綜合資產負債表(2019年9月30日未經審計)，(2)綜合收入報表(未經審計)，(3)綜合收入報表(未經審計)，(4)股東權益變動綜合報表(未經審計)，(5)現金流動綜合報表(未經審計)，(6)綜合財務報表附註(未經審計)

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。

 
舊點金融公司
 
(2019年11月12日)
/S/Robert F.Shuford，老。
  
 
老羅伯特·F·舒福德
 
主席、總裁兼首席執行官
 
(特等行政主任)
   
(2019年11月12日)
s/Elizabeth T.Beale
  
 
伊麗莎白·貝爾
 
首席財務官兼高級副總裁
 
(首席財務及會計主任)


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