美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-q
þ
 
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

截至2019年9月30日止的季度
或
o
 
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金檔案編號001-36103
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1537435/000153743519000048/logo201509a16.jpg
泰康公司(納斯達克市場代碼：TGen)
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
特拉華州
04-3536131
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國税局僱主識別號)
第一大道45號
 
馬薩諸塞州沃爾瑟姆
02451
(首席行政辦公室地址)
(郵政編碼)
登記人電話號碼，包括區號：(781)466-6402
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。“是的，”
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。“是的，”
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器
加速濾波器
非加速濾波器x
小型報告公司x
 
 
 
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的
每一班的職稱
 
未決，2019年10月31日
普通股，面值0.001美元
 
24,843,261

泰康公司

表格10-q季度報告
2019年9月30日終了期間
目錄
 
第一部分-財務資料
 
 
 
項目1.
財務報表
1
 
 
 
 
合併資產負債表(未經審計)
 
 
2019年9月30日及2018年12月31日
1
 
 
 
 
精簡的綜合業務報表(未經審計)
 
 
三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日
2
 
 
 
 
精簡的綜合業務報表(未經審計)
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月
3
 
 
 
 
股東權益合併簡表(未經審計)
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月
 
 
 
 
 
現金流動彙總表(未經審計)
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月
5
 
 
 
 
未審計合併財務報表附註
6
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
17
 
 
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
23
 
 
 
項目4.
管制和程序
23
 
 
 
第二部分-其他資料
 
 
 
項目1.
法律程序
24
 
 
 
項目1A。
危險因素
24
 
 
 
項目6.
展品
25
 
 
 
簽名
簽名頁
27

本表格中對“我們”、“公司”和“Tecogen”的提法是指TecogenInc.。及其合併子公司，除非另有説明。

泰康公司

第一部分-財務資料
項目1-財務報表

壓縮合並資產負債表
(未經審計)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
資產
 
 
 
流動資產：
 

 
 

現金和現金等價物
$
780,740

 
$
272,552

應收賬款淨額
13,049,383

 
14,176,452

未開單收入
5,058,634

 
4,893,259

庫存，淨額
7,058,466

 
6,294,862

應由關聯方支付的款項
—

 
9,405

預付和其他流動資產
644,821

 
722,042

流動資產總額
26,592,044

 
26,368,572

不動產、廠房和設備，淨額
3,603,709

 
11,273,115

使用權資產
2,294,951

 
—

無形資產，淨額
1,572,085

 
2,893,990

善意
5,281,867

 
8,975,065

其他資產
609,666

 
393,651

總資產
$
39,954,322

 
$
49,904,393

 
 
 
 
負債和股東權益
 

 
 

流動負債：
 

 
 

循環信貸額度，銀行
$
940,576

 
$
2,009,435

應付帳款
6,487,743

 
7,153,330

應計費用
2,015,111

 
1,528,014

遞延收入
1,596,416

 
2,507,541

租賃債務，當期
530,481

 
—

流動負債總額
11,570,327

 
13,198,320

長期負債：
 

 
 

遞延收入，扣除當期部分
157,215

 
2,375,700

長期租賃義務
1,764,470

 
—

不利合同責任，淨額
2,644,658

 
6,292,599

負債總額
16,136,670

 
21,866,619

 
 
 
 
承付款和意外開支(附註11)


 


 
 
 
 
股東權益：
 

 
 

泰康公司股東權益：
 

 
 

普通股，票面價值0.001美元；核定股票100，000，000股；分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行和發行了24，843，261股和24，824，746股股票
24,843

 
24,825

額外已付資本
56,573,920

 
56,427,928

累積赤字
(32,893,550
)
 
(28,670,095
)
總TecogenInc.股東權益
23,705,213

 
27,782,658

非控制利益
112,439

 
255,116

股東權益總額
23,817,652

 
28,037,774

負債和股東權益共計
$
39,954,322

 
$
49,904,393

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

1
泰康公司

精簡的業務合併報表
(未經審計)
 
三個月結束
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
收入
 
 
 
產品
$
3,790,291

 
$
2,765,094

服務
4,248,584

 
3,713,770

能源生產
631,602

 
1,459,820

總收入
8,670,477

 
7,938,684

銷售成本
 
 
 
產品
2,515,605

 
1,695,347

服務
3,029,702

 
2,517,210

能源生產
293,929

 
843,029

銷售總成本
5,839,236

 
5,055,586

毛利
2,831,241

 
2,883,098

營業費用
 
 
 
一般和行政
2,333,887

 
2,582,600

賣
669,720

 
581,716

研發
365,817

 
281,094

業務費用共計
3,369,424

 
3,445,410

業務損失
(538,183
)
 
(562,312
)
其他收入(費用)
 
 
 
利息收入
192

 
4,168

利息費用
(18,516
)
 
(33,380
)
投資證券未變現收益(虧損)
—

 
19,681

其他收入(費用)共計，淨額
(18,324
)
 
(9,531
)
國家所得税備抵前的損失
(556,507
)
 
(571,843
)
國家所得税規定
7,881

 
3,815

合併淨虧損
(564,388
)
 
(575,658
)
可歸因於非控制權益的收入
(21,861
)
 
(27,379
)
可歸因於TecogenInc.的淨虧損
$
(586,249
)
 
$
(603,037
)
 
 
 
 
每股淨虧損-基本損失和稀釋損失
$
(0.02
)
 
$
(0.02
)
加權平均流通股-基本和稀釋
24,843,177

 
24,819,056

 
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。


2
泰康公司

精簡的業務合併報表
(未經審計)
 
九個月結束
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
收入
 
 
 
產品
$
9,260,265

 
$
8,922,257

服務
13,003,529

 
12,894,439

初級能源生產
2,450,710

 
4,750,580

總收入
24,714,504

 
26,567,276

銷售成本
 
 
 
產品
6,005,819

 
5,596,272

服務
8,034,410

 
8,262,104

初級能源生產
1,458,360

 
2,828,405

銷售總成本
15,498,589

 
16,686,781

毛利
9,215,915

 
9,880,495

營業費用
 
 
 
一般和行政
7,672,550

 
8,122,856

賣
2,067,674

 
1,892,229

研發
1,083,444

 
993,102

出售資產收益
(1,081,049
)
 
—

商譽減損
3,693,198

 
—

業務費用共計
13,435,817

 
11,008,187

業務損失
(4,219,902
)
 
(1,127,692
)
其他收入(費用)
 
 
 
利息收入
790

 
7,926

利息費用
(63,547
)
 
(56,195
)
投資證券未變現虧損
(19,680
)
 
(59,042
)
其他費用共計，淨額
(82,437
)
 
(107,311
)
國家所得税備抵前的損失
(4,302,339
)
 
(1,235,003
)
國家所得税規定
15,667

 
42,679

合併淨虧損
(4,318,006
)
 
(1,277,682
)
(收入)非控制權益造成的損失
94,551

 
(58,946
)
可歸因於TecogenInc.的淨虧損
$
(4,223,455
)
 
(1,336,628
)
 
 
 
 
每股淨虧損-基本損失和稀釋損失
$
(0.17
)
 
$
(0.05
)
加權平均流通股-基本和稀釋
24,838,367

 
24,813,936


所附附註是這些合併財務報表的組成部分。





3
泰康公司

股東權益合併簡表
截至9月30日2019年和2018年9月30日止的三個月和九個月
(未經審計)
 
泰康公司股東
 
 
 
 
截至2019年9月30日止的三個月
普通股
 
共同
股票
0.001
面值
 
額外
已付
資本
 
累積
赤字
 
非控制
利息
 
共計
2019年6月30日結餘
24,840,806

 
$
24,841

 
$
56,525,590

 
$
(32,307,301
)
 
$
111,291

 
$
24,354,421

行使股票期權
2,455

 
2

 
5,659

 
—

 
—

 
5,661

股票補償費用
—

 
—

 
42,671

 
—

 
—

 
42,671

分配給非控制利益
—

 
—

 
—

 
—

 
(20,713
)
 
(20,713
)
淨收入(損失)
—

 
—

 
—

 
(586,249
)
 
21,861

 
(564,388
)
2019年9月30日結餘
24,843,261

 
$
24,843

 
$
56,573,920

 
$
(32,893,550
)
 
$
112,439

 
$
23,817,652

 
泰康公司股東
 
 
 
 
截至2019年9月30日止的9個月
普通股
 
共同
股票
0.001
面值
 
額外
已付
資本
 
累積
赤字
 
非控制
利息
 
共計
2018年12月31日結餘
24,824,746

 
$
24,825

 
$
56,427,928

 
$
(28,670,095
)
 
$
255,116

 
$
28,037,774

行使股票期權
18,515

 
18

 
26,399

 
—

 
—

 
26,417

股票發行成本
—

 
—

 
(1,011
)
 
—

 
—

 
(1,011
)
股票補償費用
—

 
—

 
120,604

 
—

 
—

 
120,604

分配給非控制利益
—

 
—

 
—

 
—

 
(48,126
)
 
(48,126
)
淨損失
—

 
—

 
—

 
(4,223,455
)
 
(94,551
)
 
(4,318,006
)
2019年9月30日結餘
24,843,261

 
$
24,843

 
$
56,573,920

 
$
(32,893,550
)
 
$
112,439

 
$
23,817,652

 
泰康公司股東
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的三個月
普通股
 
共同
股票
0.001
面值
 
額外
已付
資本
 
累積
赤字
 
非控制
利息
 
共計
2018年6月30日結餘
24,819,646

 
$
24,819

 
$
56,317,160

 
$
(23,695,154
)
 
$
452,878

 
$
33,099,703

股票發行成本
—

 
—

 
(907
)
 
—

 
—

 
(907
)
分配給非控制利益
—

 
—

 
—

 
—

 
(34,650
)
 
(34,650
)
股票補償費用
—

 
—

 
55,330

 
—

 
—

 
55,330

淨收入(損失)
—

 
—

 
—

 
(603,037
)
 
27,379

 
(575,658
)
2018年9月30日結餘
24,819,646

 
$
24,819

 
$
56,371,583

 
$
(24,298,191
)
 
$
445,607

 
$
32,543,818

 
泰康公司股東
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的9個月
普通股
 
共同
股票
0.001
面值
 
額外
已付
資本
 
累計其他綜合損失
 
累積
赤字
 
非控制
利息
 
共計
2017年12月31日結餘
24,766,892

 
$
24,767

 
$
56,176,330

 
$
(165,317
)
 
$
(22,796,246
)
 
$
455,611

 
$
33,695,145

累計其他綜合損失的重新分類
—

 
—

 
—

 
165,317

 
(165,317
)
 
—

 
—

行使股票期權
52,754

 
52

 
63,252

 
—

 
—

 
—

 
63,304

股票發行成本
—

 
—

 
(1,807
)
 
—

 
—

 
—

 
(1,807
)
分配給非控制利益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(68,950
)
 
(68,950
)
股票補償費用
—

 
—

 
133,808

 
—

 
—

 
—

 
133,808

淨收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,336,628
)
 
58,946

 
(1,277,682
)
2018年9月30日結餘
24,819,646

 
$
24,819

 
$
56,371,583

 
$
—

 
$
(24,298,191
)
 
$
445,607

 
$
32,543,818


所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
泰康公司

合併現金流量表
(未經審計)
 
九個月結束
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
業務活動現金流量：
 
 
 
合併淨虧損
$
(4,318,006
)
 
$
(1,277,682
)
調整數，將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬：
 
 
 
折舊、吸積和攤銷淨額
362,848

 
586,188

合同終止收益
—

 
(124,732
)
庫存準備金準備金
—

 
1,000

股票補償
120,604

 
133,808

商譽減損
3,693,198

 
—

(收益)資產出售損失
(1,081,049
)
 
13,343

應收賬款損失準備金
29,849

 
4,395

非現金利息費用
36,252

 
—

經營資產和負債的變化，扣除收購的影響
 
 
 
(增加)減少：
 
 
 
應收賬款
1,097,220

 
(1,840,150
)
未開單收入
(165,375
)
 
(245,892
)
盤存
(763,604
)
 
(853,262
)
應由關聯方支付的款項
9,405

 
585,492

預付費用和其他流動資產
(19,586
)
 
(43,743
)
其他非流動資產
(216,015
)
 
54,741

增加(減少)：
 
 
 
應付帳款
(665,587
)
 
(262,925
)
應計費用和其他流動負債
(203,262
)
 
779,945

遞延收入
(1,142,575
)
 
185,059

應付利息，關聯方
—

 
(52,265
)
用於業務活動的現金淨額
(3,225,683
)
 
(2,356,680
)
投資活動的現金流量：
 
 
 
購置財產和設備
(73,642
)
 
(273,814
)
出售資產所得收益
5,000,000

 
3,606

無形資產的購買
(64,656
)
 
(203,648
)
在資產購置中獲得的現金
—

 
442,746

與資產購置有關的費用
—

 
(900
)
股票發行費用的支付
(1,011
)
 
(908
)
分配給非控制利益
(48,127
)
 
(68,950
)
投資活動(用於)提供的現金淨額
4,812,564

 
(101,868
)
來自籌資活動的現金流量：
 
 
 
循環信貸額度的收益(付款)，淨額
(1,105,111
)
 
1,853,899

償還債務發行費用
—

 
(145,011
)
行使股票期權的收益
26,418

 
63,305

欠關聯方的貸款付款
—

 
(850,000
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
(1,078,693
)
 
922,193

現金和現金等價物的變化
508,188

 
(1,536,355
)
本期間開始時的現金和現金等價物
272,552

 
1,673,072

本期間終了時的現金和現金等價物
$
780,740

 
$
136,717

 
 
 
 
現金流量信息的補充披露：
 

 
 

支付利息的現金
$
24,729

 
$
112,460

繳税現金
$
29,205

 
$
44,864


所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
泰康公司
未審計合併財務報表附註



附註1.業務説明和列報依據
業務説明
TecogenInc.，或我們或我們公司，生產商業和工業用天然氣為燃料的發動機驅動、熱電聯產(Chp)產品，以降低能源成本、減少温室氣體排放和緩解國家電網的擁堵。本公司的產品為冷卻提供電力或機械動力，同時回收發動機的熱量，並在設備中有目的地使用。該公司還在客户現場安裝、擁有、運營和維護完整的能源系統和其他補充系統，並根據長期合同銷售電力、熱水、熱能和冷卻能源，向客户保證的價格低於常規公用事業價格。
該公司的大多數客户位於公用事業率最高的地區，典型的是加利福尼亞、中西部和東北部。該公司的普通股在納斯達克上市，代碼為TGen。
2017年5月18日，該公司以股票換股的方式收購了美國DG能源公司(以前的一個關聯實體)100%的流通股。
提出依據
所附未經審計的精簡合併財務報表是根據普遍接受的中期財務信息會計原則和條例S-X第10-Q表和第8條的指示編制的。因此，它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理部門認為，所有被認為是公平列報所必需的調整都已包括在內。截至2019年9月30日的9個月的經營業績不一定表明截至2019年12月31日的年度的預期結果。
截至2018年12月31日的精簡綜合資產負債表是從該日經審計的合併財務報表中得出的，但不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
如需進一步信息，請參閲Tecogen表10-K表2018年12月31日終了年度的合併財務報表及其腳註。
如下文題為“採用這一時期的重大新會計準則”一節所述，會計原則發生了某些變化。
所附未經審計、精簡的合併財務報表包括公司的賬目及其控制財務利益的實體。這些實體包括該公司的全資子公司-美國DG能源公司(AmericanDG Energy Inc.)、TTcogen LLC，以及一家合資企業美國DG紐約有限責任公司(American DG New York LLC)。持有51%的利息。在合夥企業和公司的投資中，如果公司沒有控制財務利益，但我們有很大的影響，則按權益法核算。公司間的任何交易都在合併過程中被取消。

該公司的業務由兩個業務部門組成。我們的產品和服務部門設計、製造和銷售如上所述的工業和商業熱電聯產系統。根據長期銷售協議，我們的能源生產部門以電、熱、熱水和冷卻的形式向客户銷售能源。
重新分類
某些前期數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在本報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
所得税
所附的未經審計的綜合業務報表中關於所得税的規定與適用聯邦法定税率所預期的不同，主要是由於沒有確認任何利益的損失。

6
泰康公司
未審計合併財務報表附註


這一時期採用的重大新會計準則
租賃。在2019年1月1日，我們根據累積效應過渡方法通過了ASU第2016-02號“租約”(“新租賃標準”或“ASC 842”)下的指導意見，在這種方法中，比較信息沒有被重述，並繼續按照對這些期間有效的標準進行報告。這種做法並沒有導致對初始留存收益進行任何累積效應調整.公司在採用時選擇了某些實際的權宜之計，因此沒有重新評估任何過期或現有合同是否包含租約，也沒有重新評估任何過期或現有租約的租賃分類，也沒有重新評估任何現有租約的初始直接費用。

新標準要求承租人將資產負債表上的大部分租賃確認為具有相應租賃負債的使用權(ROU)資產。ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。
 
截至2019年9月30日，由於新的租賃標準，將229萬美元列入ROU資產，53萬美元計入當期租賃債務，176萬美元長期列入縮合綜合資產負債表。對我們精簡的業務和綜合收入綜合報表或現金流動合併報表沒有任何影響。見附註7.進一步討論的租約。

重大新會計準則或更新尚未生效

金融工具信用損失的計量。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具信用損失計量”。ASU 2016-13的主要目標是向財務報表用户提供更多關於實體在金融工具上的預期信貸損失以及在每個報告日提供信貸的其他承諾的有用決策信息。為實現這一目標，本更新中的修正將現行公認會計原則中發生的損失減值方法改為反映預期信貸損失的方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以編制信貸損失估計數。在發佈ASU 2016-13之後，FASB發佈了ASU 2018-19，專題326的編纂改進-信貸損失，目的是澄清ASU 2016-13的某些方面。ASU 2018-19具有與ASU 2016-13相同的生效日期和過渡要求。ASU 2016-13將在公司從2020年1月1日開始的財政年度生效，採用修正的追溯方法。允許提前收養。該公司目前正在評估這個ASU將對其精簡的合併財務報表產生的影響。

附註2.收入

收入是在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認的；一般來説，這是隨着我們的產品、服務和能源生產控制權的轉移而發生的。收入是以我們期望得到的價格來衡量的，以換取貨物的轉移或向客户提供服務或能源。

在銷售交易中向客户收取的運費和手續費記在收入中，運費和手續費記在銷售成本中。公司選擇從收入中排除與創收活動同時徵收的任何增值、銷售和其他税收。這些會計政策的選擇與公司歷史上記錄航運和手續費以及税收的方式是一致的。我們與客户簽訂合同所產生的增量成本(如果有的話)可以忽略不計，並按確認的相關收入按比例按比例計算。

分類收入

總的來説，公司的業務細分是根據其產品的性質和經濟特點以及客户關係進行的，並對每個業務部門的經營結果進行了有意義的分類。

7
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未審計合併財務報表附註



下表進一步按部門分列了截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的收入。
三個月結束
2019年9月30日
 
產品和服務
 
能源生產
 
共計
產品
$
3,790,291

 
$
—

 
$
3,790,291

安裝服務
1,794,649

 
—

 
1,794,649

維修服務
2,453,935

 
—

 
2,453,935

能源生產
—

 
631,602

 
631,602

財政收入總額
$
8,038,875

 
$
631,602

 
$
8,670,477

九個月結束
2019年9月30日
 
產品和服務
 
能源生產
 
共計
產品
$
9,260,265

 
$
—

 
$
9,260,265

安裝服務
5,641,540

 
—

 
5,641,540

維修服務
7,361,989

 
—

 
7,361,989

能源生產
—

 
2,450,710

 
2,450,710

財政收入總額
$
22,263,794

 
$
2,450,710

 
$
24,714,504

三個月結束
2018年9月30日
 
產品和服務
 
能源生產
 
共計
產品
$
2,765,094

 
$
—

 
$
2,765,094

安裝服務
1,648,119

 
—

 
1,648,119

維修服務
2,065,651

 
—

 
2,065,651

能源生產
 
 
1,459,820

 
1,459,820

財政收入總額
$
6,478,864

 
$
1,459,820

 
$
7,938,684

九個月結束
2018年9月30日
 
 
 
 
 
 
產品
$
8,922,257

 
$
—

 
$
8,922,257

安裝服務
6,350,379

 
—

 
6,350,379

維修服務
6,544,060

 
—

 
6,544,060

能源生產
 
 
4,750,580

 
4,750,580

財政收入總額
$
21,816,696

 
$
4,750,580

 
$
26,567,276



產品和服務部門

產品。當我們從我們的製造工廠裝運一件產品時，我們轉移控制權，並通常認可銷售，此時客户就擁有了產品的所有權。產品銷售的付款條件一般為30天。

在交付給客户之前，我們確認在某些情況下的收入(通常稱為票據和持有交易)。我們確認與此類交易有關的收入，除其他外，客户已作出書面固定承諾，按照正常的賬單和信用條件購買產品，客户已要求將該產品按其預定和指定的未來交付持有，客户已承擔所有權風險，該產品被標記為已售出並分開存放，等待客户進一步指示。由於票據和持有安排的性質和期限不多，與保管儲存服務有關的價值在合同範圍內和總體上被視為無關緊要，因此，交易價格沒有分配給這種服務。

根據協議的產品和條款，我們可能會推遲對部分交易價格的確認，因為我們必須滿足未來的義務(例如，產品啟動服務)。當啟動服務完成後，分配給產品啟動服務的金額被確認為收入.我們用一個可觀的價格

8
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未審計合併財務報表附註


在可獲得的情況下確定獨立銷售價格，並結合調整後的市場評估方法、預期成本加保證金法和(或)確定單獨履約義務的獨立銷售價格的剩餘方法，作為在沒有可觀察到的銷售價格時分配合同考慮的依據。在履約完成之前收到但未確認的數額被確認為合同負債，並與客户的存款一起記錄為遞延收入。

安裝服務。我們既提供完整的交鑰匙安裝服務，也提供我們所稱的輕型安裝服務。完整的交鑰匙安裝服務通常包括所有必要的工程和設計、勞動力、分包勞動和服務，以及安裝熱電聯產單元所需的輔助產品和部件，包括與客户現有的電氣和機械繫統的集成。輕型安裝服務通常包括一些工程和設計，以及某些輔助產品和部件，客户安裝熱電聯產所必需的。

根據輕裝合約，與附屬產品及零件有關的收入，是在我們將附屬產品及零件的控制權轉讓給客户時確認的，一般是在我們將這些物品從我們的製造設施運出時，而與工程及設計服務有關的收入，則在客户可從有關服務中獲益的情況下確認，而一般情況是已完成。通常，輕型安裝合同下的賬單是在發運和/或完成時支付的，付款條件一般為30天。

在完整的交鑰匙安裝服務合同中，收入是根據成本與成本確定的完成百分比法在一段時間內確認的。隨着時間的推移，我們在此類合同下的履約義務將逐步得到履行，因為對客户擁有和控制的財產進行了改進。我們根據基於成本的投入方法來衡量在履行業績義務方面的進展，我們認為這種方法最忠實地描述了根據這些合同向客户轉讓產品和服務的情況。當合同的財務指標表示損失時，我們的政策是，一旦知道損失，就立即記錄預期的全部損失。合同成本和利潤迄今確認的百分比完成方法超過帳單確認為合同資產，並記錄為未開單收入。超過合同成本和利潤的比林斯被確認為合同負債，並記作遞延收入。通常，在完全統包安裝合同下的計費是在合同確定的進度里程碑時進行的，付款條件一般為30天。

維修服務。維修服務是根據長期維修合約或一次維修合約提供的.一次性維修合同的收入在維修服務完成後確認.長期維修合同下的收入要麼在合同價格固定的合同期限內按比例確認，要麼當定期維修活動完成時，向客户開具發票的成本是根據一定時期內生產的運行時間或千瓦計算的。我們採用一種產出方法來衡量在履行履行義務方面取得的進展，結果是在直接衡量迄今轉讓的服務相對於合同下承諾的剩餘服務對客户的價值的基礎上確認收入。我們使用ASC 606-10-55-18的實際權宜之計，確認與該金額相等的收入，我們有權根據合同向客户開具發票。

能源生產段

能源生產。當電力、熱能、熱水和/或冷凍水由公司擁有的現場熱電聯產系統生產時，能源合同的收入就會得到確認。我們每個月都會向客户收費，並確認各種形式的能源的收入，這些收入是根據計價表讀數計算的，該讀數根據合同定義的公式計算了一個月內交付的各種能源的數量，該公式考慮到了當地電力公司當月的能源成本。

由於我們在能源生產合同下交付的各種形式的能源是由客户同時交付和消費的，因此，我們根據這些合同所承擔的履行義務被視為隨着時間的推移而得到履行。我們採用一種產出方法來衡量在履行履行義務方面取得的進展，結果是在直接衡量迄今轉讓的服務相對於合同下承諾的剩餘服務對客户的價值的基礎上確認收入。我們使用ASC 606-10-55-18的實際權宜之計，確認與該金額相等的收入，我們有權根據合同向客户開具發票。這些合同規定的發票付款條件一般為30天。


9
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未審計合併財務報表附註


合同餘額

收入確認、賬單和現金收款的時間安排導致應收帳款、未開單收入(合同資產)和遞延收入，包括客户存款和超過綜合資產負債表上確認的收入(合同負債)的賬單。

在截至2019年9月30日的季度內確認的收入約為300萬美元，其中包括該期間開始時未開票的收入。在此期間，約有230萬美元被確認為前幾個期間的收入。

在截至2019年9月30日的季度內確認的收入約為220萬美元，其中包括該期間開始時遞延收入。

2019年9月30日終了季度遞延收入餘額減少的主要原因是，該期間確認的收入在該期間開始時列入遞延收入餘額，但因在履行業績義務之前收到的現金付款23萬美元而抵銷。

剩餘的履約義務

剩餘的與ASC 606有關的履約義務是分配給原始合同期限超過一年的履約義務的總交易價格，不包括某些維修合同和所有能源生產合同，其中直接衡量對客户的價值是衡量我們履行履約義務的進展情況的一種方法。將這些剩餘的業績義務排除在外的部分原因是，無法根據未來未知的交付水平以及在某些情況下用於向客户收費的費率來量化價值。因此，剩餘的履約義務包括與固定價格維修合同和安裝合同有關的未履行或部分履行的履約義務。

截至2019年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為2 510萬美元。公司預計在未來24個月內確認約94%的剩餘業績義務，在頭12個月確認41%，在隨後12個月確認53%，隨後確認其餘部分。

附註3.普通股損失
截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的每股基本損失和稀釋損失分別如下：
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
歸於股東的淨虧損
 
$
(586,249
)
 
$
(603,037
)
 
$
(4,223,455
)
 
$
(1,336,628
)
加權平均流通股-基本和稀釋
 
24,843,177

 
24,819,056

 
24,838,367

 
24,813,936

每股基本虧損
 
$
(0.02
)
 
$
(0.02
)
 
$
(0.17
)
 
$
(0.05
)
已發行股票期權的抗稀釋股票
 
85,272

 
149,722

 
188,272

 
137,410


10
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未審計合併財務報表附註



附註4.財產、廠房和設備

2019年9月30日和2018年12月31日的不動產、廠房和設備如下：
 
估計有用
生活(以年計)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
能源系統
1-15歲
 
$
4,372,639

 
$
12,709,990

機械設備
5-7歲
 
1,440,207

 
1,355,617

傢俱和固定裝置
5年
 
193,697

 
222,542

計算機軟件
3-5歲
 
192,865

 
200,626

租賃改良
*
 
450,792

 
450,792

 
 
 
6,650,200

 
14,939,567

減去累計折舊和攤銷
 
 
(3,046,491
)
 
(3,666,452
)
 
 
 
$
3,603,709

 
$
11,273,115

*資產或租約的估計使用壽命較短
截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的財產和設備折舊和攤銷費用分別為180 662美元和686 880美元，以及404 315美元和1 234 731美元。

2019年3月，該公司出售了某些能源系統相關資產和相關能源生產合同。關於進一步討論，見注6.出售能源生產資產和商譽減值。

附註5.商譽以外的無形資產和負債

截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司與商譽以外的無形資產和負債有關的金額如下：
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
無形資產
 
成本
 
累積攤銷
 
共計
 
成本
 
累積攤銷
 
共計
產品認證
 
$
726,159

 
$
(386,344
)
 
$
339,815

 
$
726,159

 
$
(345,658
)
 
$
380,501

專利
 
971,830

 
(202,497
)
 
769,333

 
910,569

 
(188,239
)
 
722,330

發達技術
 
240,000

 
(104,000
)
 
136,000

 
240,000

 
(92,000
)
 
148,000

商標
 
26,146

 
—

 
26,146

 
22,752

 
—

 
22,752

在研發過程中
 
263,936

 
—

 
263,936

 
263,936

 
—

 
263,936

優惠合同資產
 
274,858

 
(262,059
)
 
12,799

 
1,561,739

 
(232,099
)
 
1,329,640

TTcogen無形資產
 
29,607

 
(5,551
)
 
24,056

 
—

 
—

 
—

 
 
$
2,532,536

 
$
(960,451
)
 
$
1,572,085

 
$
3,754,762

 
$
(860,772
)
 
$
2,893,990

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無形責任
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不利合同責任
 
$
4,689,025

 
$
(2,044,367
)
 
$
2,644,658

 
$
7,912,275

 
$
(1,619,676
)
 
$
6,292,599

截至9月30日、2019年和2018年的3個月和9個月，與無形資產和負債(不包括合同相關無形資產)有關的攤銷費用總額分別為22 951美元和70 699美元以及25 981美元和77 357美元。截至9月30日、2019年和2018年的3個月和9個月，與與合同有關的無形資產和負債攤銷有關的銷售成本淨貸項分別為107 998美元和394 731美元以及211 876美元和656 042美元。

有利/不利合同資產和負債

上表中的有利合同資產和不利合同負債是該公司2017年5月收購的美國DG能源公司客户合同的估計公允價值(優惠合同為正數，不利合同為負數)。

11
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未審計合併財務報表附註



無形資產的攤銷，包括與合同有關的金額，在剩餘的使用壽命或合同期限內，採用直線法計算。今後五年的未來攤銷總額估計如下：
第一年
 
$
(167,577
)
第2年
 
(203,431
)
第3年
 
(211,868
)
第4年
 
(143,920
)
第5年
 
(91,852
)


附註6.出售能源生產資產和商譽減值

在2019年第一季度，該公司確認了兩筆單獨出售的能源生產資產，總共有8份電力採購協議，其中包括相關的能源生產合同，共審議700萬美元，因此，出售資產的合併收益為1 081 049美元，列於所附的業務報表中。

與銷售有關，公司與買方簽訂協議，在相關能源生產合同的剩餘期間(分別到2033年8月和2034年1月)維持和運營這些資產，以換取每月維護和運營費用。根據這些協議，公司向購買者保證從相關能源生產合同中獲得最低限度或最低限度的現金流量。將實際結果與每年兩次的最低門檻進行比較，由該公司彌補任何缺口。在實際結果超過最低門檻的情況下，根據協議，公司有權獲得此類超額利潤的40%。
上述協議還規定，如果能源生產合同的對手方違約或在規定的能源生產合同到期前終止，公司已同意使整個買方成為買方。如該公司根據該等條文被要求使該買方成為整體，公司將有權根據該等合約所載的有關提早終止的類似條文，向該能源生產合約的對手方追討款項。
根據協議，該公司還負責現場退役費用(如果有的話)超過按工地分列的某些臨界值。場址資產的退役是在能源生產合同終止時，在能源生產合同的對手方提出要求時進行的。
出售這些資產的合計收益為1，081，049美元，是在從總收入中扣除出售資產的剩餘淨賬面價值、估計完成某些工地資產安裝的剩餘費用以及扣除公司認為根據上述最低現金流量擔保必須支付的數額後確定的。在確定出售這些資產的合計收益1，081，049美元時，分配給能源生產部門和報告單位的商譽不包括在個別地點，相關的現場能源生產資產不被視為企業。出售的資產總額佔能源生產部門和報告單位資產和現金流量的很大一部分，這是確定用於確定商譽減值的能源生產報告單位公允價值的基礎。因此，出售這些資產使公司評估了銷售對分配給能源生產報告部門的剩餘商譽的估價的影響。這一評估包括確定能源生產報告單位的剩餘賬面價值，包括商譽是否超過其公允價值。2018年，商譽減值費用降低了能源生產報告單位的賬面價值，其中包括基於貼現現金流的公允價值商譽。, 將與出售資產有關的貼現現金流量排除在外，導致分配給能源生產報告單位的剩餘商譽減值，其數額與出售前出售給能源生產報告單位總貼現現金流的資產折現現金流量成比例。由於銷售而造成的商譽減損總額約為370萬美元，在2019年第一季度確認，這減少了能源生產報告部門的剩餘賬面價值，包括對剩餘場地的貼現現金流的商譽或公允價值。

附註7.租賃

我們的租約主要包括與我們的公司辦事處、外地辦事處以及我們的研究、製造和儲存設施有關的經營租賃。我們的租約條款不包括延長或終止租約的選擇，直到我們合理地確定我們將行使這一選擇。

12
泰康公司
未審計合併財務報表附註


在成立時，公司決定一項安排是否包含租賃，以及該租約是否符合融資或經營租賃的分類標準。公司的一些租賃安排包括租賃部分(例如最低租金支付)和非租賃部分(如維修、勞動力費用等)。一般情況下，公司根據每個組件的獨立價格分別核算每個組件。
經營租賃包括在使用權資產，租賃義務，當期和租賃債務，長期在精簡的綜合資產負債表上。這些資產和負債在開始日期根據租賃期間剩餘租賃付款的現值確認，在易於確定的情況下，使用與租賃條款相一致的增量借款利率或隱性利率。短期經營租約，其初始期限為12個月或更短，不記錄在資產負債表上。
經營租賃的租賃費用，主要包括基本租金的固定支付，是在租賃期限內按直線確認的。截至2019年9月30日的三個月和九個月的租賃費用分別為196，476美元和568，847美元。
截至2019年9月30日止的9個月內，有關租約的補充資料如下：
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金
 
$
480,319

為換取經營租賃負債而取得的使用權資產
 
$
2,628,299

加權平均剩餘租賃期-經營租賃
 
4.3年

加權平均貼現率-經營租賃
 
6
%
截至2019年9月30日，不可撤銷經營租賃的未來最低租賃承諾如下：
 
 
經營租賃
Q4 2019
 
$
214,628

2020
 
649,801

2021
 
576,698

2022
 
529,115

2023
 
536,863

此後
 
134,700

租賃付款總額
 
2,641,805

減：估算利息
 
346,854

共計
 
$
2,294,951


附註8.以股票為基礎的賠償

股票補償
公司採用了2006年股票期權和激勵計劃，根據該計劃，董事會可以向公司的關鍵員工、董事、顧問和顧問發放激勵或不合格股票期權和股票贈款。董事會在不同日期對該計劃進行了修訂，以將根據經修訂的計劃可發行的普通股的保留份額增加到截至2019年9月30日的3 838 750股。
股票期權根據個人期權授予範圍內的條款而歸屬，並在經修訂的計劃中定義的控制事件發生變化時，加速此類期權的未歸屬部分。除遺囑或國內關係令外，選擇權不得轉讓。根據經修訂的計劃，每股期權價格不得低於批出當日有關股票的公平市價。截至2019年9月30日，根據經修訂的計劃可供今後發行的股票數量為1 906 180股。

13
泰康公司
未審計合併財務報表附註


截至2019年9月30日止的9個月的股票期權活動如下：
普通股期權
電話號碼
備選方案
 
運動
價格
每
分享
 
加權
平均
運動
價格
 
加權
平均
殘存
生命
 
骨料
內稟
價值
未繳，2018年12月31日
1,292,589

 
$0.79-$10.33
 
$
3.52

 
5.93歲
 
$
671,331

獲批
88,500

 
$3.40-$3.80
 
$
3.70

 
 
 
 
行使
(18,515
)
 
$1.20-$2.60
 
$
1.43

 
 
 
 
取消和沒收
(3,700
)
 
$3.22-$4.50
 
$
3.46

 
 
 
 
未決，2019年9月30日
1,358,874

 
 $0.79-$10.33
 
$
3.56

 
5.53歲
 
$
126,439

可運動，2019年9月30日
939,249

 
 
 
$
3.52

 
 
 
$
126,439

2019年9月30日
1,295,930

 
 
 
$
3.56

 
 
 
$
126,439

截至9月30日、2019年和2018年的3個月和9個月的基於股票的綜合補償費用分別為42，671美元和120，604美元，以及55，330美元和133，808美元。在此期間，沒有確認與股票報酬有關的税收優惠。

附註9.公允價值計量

FASB會計準則編纂的公允價值主題將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，為資產或負債在主市場或最有利市場上轉移負債(退出價格)而將收到的資產或負債的交換價格。會計準則還確立了公允價值等級制度，要求一個實體在可用的情況下最大限度地利用可觀測的投入，並在計量公允價值時儘量減少使用不可觀測的投入。有三個層次的投入可以用來衡量公允價值：
 
一級-活躍市場相同資產或負債的未調整報價。本公司目前沒有任何一級金融資產或負債。
 
二級-一級報價以外的可觀測的投入。二級投入包括非活躍市場相同資產或負債的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價，以及在資產或負債的整個時期內可觀察到的報價以外的其他投入。本公司有以下規定的二級金融資產和負債。
 
第三級-無法觀察的輸入，反映管理層對資產或負債定價所使用的投入的假設。本公司目前沒有任何三級金融資產或負債。

下表列出截至2019年9月30日按公允價值等級按公允價值計量的“其他資產”中報告的資產。
2019年9月30日
 
 
活躍市場相同資產的報價
 
重要的其他可觀測輸入
 
重大不可觀測輸入
 
共計
 
一級
 
2級
 
三級
經常性公允價值計量
 
 
 
 
 
 
 
可轉讓證券
 
 
 
 
 
 
 
成品率，成品率。
$
216,487

 
$
—

 
$
216,487

 
$
—

經常性公允價值計量總額
$
216,487

 
$
—

 
$
216,487

 
$
—

      
該公司採用二級公允價值計量法對其在歐洲電力公司的投資進行估值，作為一種可在期末出售的股權證券。這一計算值等於期終時的市場收盤價。由於這種證券沒有被積極交易，公司將其歸類為二級。


14
泰康公司
未審計合併財務報表附註


下表彙總了這一期間由有價證券構成的二級資產的變動情況：
2018年12月31日公允價值
$
236,167

2019年9月30日終了的9個月淨收益中包括未實現虧損
(19,680
)
2019年9月30日公允價值
$
216,487


注10.銀行循環信貸額度

2018年5月4日(“關閉日期”)，該公司及其全資子公司美國DG能源公司。TTcogen LLC(統稱“借款人”)與Webster Business Credit Corporation(“貸款人”)簽訂了一項信貸協議，該協議將於2021年5月到期，在循環和擔保的基礎上向借款人提供1 000萬美元的信貸額度，並根據某些應收賬款、原材料和製成品提供貸款。

“信用協議”規定的借款利率等於借款人選擇的利率，即(1)一個月的libor+3.00%，或(2)貸款人的基本利率加1.5%。貸款人基本利率的定義是：(A)聯邦基金利率加0.5%；(B)貸款人不時調整的最優惠利率；(C)一個月libor+2.75%。

“信貸協議”載有適用於該公司及其附屬公司的某些肯定和否定契約，其中除其他外，包括限制其能力(一)引起額外負債，(二)進行某些投資，(三)收購其他實體，(四)處置資產，以及(五)支付某些款項，包括與股息或股本回購有關的付款。“信貸協議”還載有金融契約，包括維持不低於1.10：1.00的固定收費覆蓋率，公司在任何財政年度的總資本支出不得超過50萬美元。截至2019年9月30日，該公司相信它符合所有的契約。

與發放循環信貸設施有關的145，011美元費用已資本化，並根據“協定”的合同條款，在三年內按直線攤銷利息費用。截至2019年9月30日，信貸額度上的未清餘額為940 576美元，與“信貸協定”有關的債務發行費用中未攤銷部分為62 030美元，與所附精簡綜合資產負債表中的循環信貸額度相抵。
附註11.承付款和意外開支
該公司保證美國DG能源公司(EuroSite Power Inc.)前子公司的某些義務。這些擔保包括擔保設備融資貸款的付款履約擔保，剩餘未清本金須於2019年9月30日以截至2021年9月的同等分期付款的約145 000美元作為擔保，以及對某些客户合同的某些履約擔保。根據目前的情況，公司不認為公司可能根據任何一項擔保付款，並估計與擔保的非或有部分有關的價值約為7，000美元，在所附財務報表中作為負債入賬。
在出售能源生產資產方面，公司向買方提供了若干擔保，如注6所述，出售能源生產資產和商譽減值。2019年第一季度，該公司的銷售收益有所減少，財務報表中相應的負債為35萬美元，以便為此類未來費用作準備。截至2019年9月30日，準備金餘額為30，352美元。
附註12.關聯方交易
在收購美國DG能源方面，該公司從公司前聯席首席執行官兼公司董事約翰·N·哈特索普洛斯那裏獲得了貸款。貸款金額為八十五萬元，利息為六釐，按季支付。2018年5月4日，該公司通過支付919，590美元，終止了貸款和貸款項下的所有債務。

15
泰康公司
未審計合併財務報表附註


TTcogen有限責任公司
2016年5月19日，該公司與在捷克共和國註冊的一家公司Tedom A.S.和一家歐洲熱電聯合產品製造商(“Tedom”)成立了一家合資企業，該公司持有50%的參股股權，其餘50%的權益由Tedom持有。作為合資企業的一部分，雙方同意成立一家特拉華有限責任公司TTcogen LLC(“TTcogen”)，從事合資企業的業務。Tedom授予TTcogen唯一和獨家的市場、銷售、要約銷售和分銷的權利，這些都是雙方在美國各地達成的協議。該合資公司的產品產品將目前向MicroCHP提供的35 kW的Tecogen產品擴展到4000 kW的大型工廠。Tecogen同意將所有適當的銷售線索提交TTcogen，而Tecogen將首先有權修理和維護TTcogen銷售的產品。

在該公司收購TTcogen的資產之前，該公司使用權益會計方法核算其在TTcogen業務中的權益。TTcogen的任何初始運營損失均由Tedom承擔並提供資金。如果任何這類損失完全由Tedom承擔和資助，公司不承認這種損失的任何部分，因為公司沒有保證合資企業的義務，也沒有承諾向合資企業提供資金。

2017年9月22日，該公司向Tedom(“Tedom USA”)的特拉華子公司Tedom和Tedom USA公司發出書面通知，稱該公司終止了日期為2016年5月19日的合資協議(“JVA”)和TTcogen LLC業務協議(“LLC操作協議”)。這一通知開始了根據LLC操作協議的解散過程。

2018年3月27日，該公司與Tedom、Tedom USA和TTcogen簽訂了成員權益購買和剝離協議(“購買協議”)。在達成購買協議之前，雙方同意終止該公司和Tedom之間的合資企業，這導致了TTcogen的成立，並實施了Tedom USA公司以1美元的收購價收購Tedom USA 50%的成員權益，外加72 597美元，這是Tedom USA對TTcogen最初投資的一部分，減去某些調整。

購買協議還授予TTcogen和該公司在特定條件下在美國東北部商定領土內銷售、銷售和分銷Tedom公司的MicroT35熱電設備的專屬權利，並限制了該公司銷售某些競爭產品的權利。本公司將為TTcogen或本公司銷售的Tedom設備提供服務。

以72，598美元收購Tedom 50%的會員權益，是一種資產的收購，而不是企業的合併，原因是缺乏一支組裝的員工隊伍。該公司在2018年年初通過了ASU 2017-01“業務組合-澄清企業的定義”的規定，其中至少要求有一個投入和實質性過程，這些投入和實質性進程共同對創造產出的能力作出了重大貢獻。缺乏集合的工作人員導致沒有實質性進程。以下是購置日確認的資產和假定負債的考慮和公允價值：
現金
$
442,786

應收賬款
176,235

未開單收入
232,540

固定資產
47,508

無形資產
29,607

應付帳款
(811,468
)
遞延收入
(44,610
)
應付現金
$
72,598


無形資產是與獲得的合同有關的合同積壓。分配給合同積壓的價值是根據現金流動貼現分析的結果確定的，該分析的結果是上限的，以便排除在考慮分配給其他所購資產和假定負債的公允價值之後確認任何超過成本的數額。

16
泰康公司
未審計合併財務報表附註


附註13.部分
截至2019年9月30日，該公司被組織成兩個運營部門，由高級管理人員對公司的業務進行評估。這些部分，如注1中詳細描述的，圍繞向客户提供的產品和服務進行組織，並代表公司的可報告部分。下表按報告部分列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的信息：
 
 
產品和服務
 
能源生產
 
公司、其他和消除(1)
 
共計
截至2019年9月30日止的9個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入-外部客户
 
$
22,263,794

 
$
2,450,710

 
$
—

 
$
24,714,504

部門間收入
 
470,169

 
—

 
(470,169
)
 
—

主要收入總額
 
$
22,733,963

 
$
2,450,710

 
$
(470,169
)
 
$
24,714,504

毛利
 
$
8,223,565

 
$
992,350

 
$
—

 
$
9,215,915

可識別資產
 
$
25,166,483

 
$
3,375,306

 
$
11,412,533

 
$
39,954,322

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的9個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入-外部客户
 
$
21,816,696

 
$
4,750,580

 
$
—

 
$
26,567,276

部門間收入
 
863,077

 
—

 
(863,077
)
 
—

主要收入總額
 
$
22,679,773

 
$
4,750,580

 
$
(863,077
)
 
$
26,567,276

毛利
 
$
7,958,320

 
$
1,922,175

 
$
—

 
$
9,880,495

可識別資產
 
$
21,311,668

 
$
12,870,771

 
$
16,579,095

 
$
50,761,534

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入-外部客户
 
$
8,038,875

 
$
631,602

 
$
—

 
$
8,670,477

部門間收入
 
113,008

 
—

 
(113,008
)
 
—

主要收入總額
 
$
8,151,883

 
$
631,602

 
$
(113,008
)
 
$
8,670,477

毛利
 
$
2,493,568

 
$
337,673

 
$
—

 
$
2,831,241

可識別資產
 
$
25,166,483

 
$
3,375,306

 
$
11,412,533

 
$
39,954,322

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入-外部客户
 
$
6,478,864

 
$
1,459,820

 
$
—

 
$
7,938,684

部門間收入
 
216,993

 
—

 
(216,993
)
 
—

主要收入總額
 
$
6,695,857

 
$
1,459,820

 
$
(216,993
)
 
$
7,938,684

毛利
 
$
2,266,307

 
$
616,791

 
$
—

 
$
2,883,098

可識別資產
 
$
21,311,668

 
$
12,870,771

 
$
16,579,095

 
$
50,761,534

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)公司、部門間收入、其他收入和沖銷包括各種公司資產。
附註14.隨後的活動
公司在本文件提交之日對隨後發生的事件進行了評估，並確定沒有發生需要在合併財務報表中確認或在附註中披露的重大後續事件。


17
目錄
泰康公司

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

在本管理層討論和分析財務狀況和運營結果的整個過程中，都有前瞻性的陳述。這裏所包含的任何聲明，如果不是歷史事實的陳述，都可以被視為前瞻性的陳述。在不限制前面的前提下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“估計”和類似的表達方式都是為了識別前瞻性的陳述。這些前瞻性陳述包括，除其他外，關於我們當前和未來現金需求的聲明，我們對熱電聯產機組供應商的期望，以及關於未來可能的融資活動的聲明。雖然公司可能會選擇在未來更新前瞻性報表，但它明確放棄了這樣做的任何義務，即使公司的估計發生了變化，而且讀者不應依賴那些前瞻性的陳述來代表公司在提交本季度報告之日之後的任何日期的意見。有許多重要的因素可能導致公司的實際結果與這些前瞻性報表所示的結果大不相同，包括我們2018年12月31日終了的財政年度10-K表的年度報告中“風險因素”項下詳述的內容。

概述

Tecogen設計、製造和銷售工業和商業熱電聯產系統，這些系統利用汽車發動機生產電力、熱水和空調的組合，這些發動機已被改造成使用天然氣。在某些情況下，我們的客户可能選擇讓公司工程師為他們安裝系統，而不是簡單地購買熱電聯產和/或冷水機組，我們稱之為“交鑰匙”項目。熱電聯產系統是有效的，因為除了向發電機或壓縮機提供機械能量-取代所提供的電力-之外，它們還為該設施提供了一個機會，使其能夠將發動機的餘熱納入現場處理過程，例如空間和便攜式熱水加熱。我們生產標準化、模塊化、小規模的產品，產品配置數量有限，適用於多種應用。我們把這些熱電聯產稱為熱電聯產(CHP)和機械動力加熱(MCHP)。

我們的產品直接銷售給最終用户，由我們的內部營銷團隊和已建立的銷售代理和代表。我們與經銷商和銷售代表有協議。我們現有的客户包括醫院和療養院、學院和大學、健身俱樂部和温泉療養院、旅館和汽車旅館、辦公和零售建築、食品和飲料加工商、多單元住宅、洗衣房、冰場、游泳池、工廠、市政建築、軍事設施和室內生長設施。我們有超過3，000台的安裝基地。我們的產品使用壽命長，維修保養得當。我們的一些單位已經運作了35年以上。

收購美國DG能源公司。(“Adge”)2017年5月，我們增加了一個額外的收入來源。通過Adge，我們在客户站點安裝、擁有、操作和維護完整的分佈式發電系統，或DG系統或能源系統，以及其他互補系統，並根據長期合同銷售電力、熱水、熱能和冷卻能源，價格保證客户低於傳統的公用事業價格。每個月，我們從電能表中獲取數據，以確定每個客户的能源產量。我們使用合同定義的公式將這些讀數乘以每個客户當地能源公用事業的適當公佈的能源價格(電力、天然氣或石油)，從而得出我們每月能源銷售的價值，其中包括通過談判達成的折扣。我們每個客户每月的收入根據我們的能源系統產生的能源數量和公佈的能源價格(電力、天然氣或石油)與我們客户的當地能源效用而有所不同。

該公司的業務由兩個業務部門組成。我們的產品和服務部門(“部分1”)設計、製造和銷售如上所述的工業和商業熱電聯產系統。根據長期銷售協議，我們的能源生產部門(“第二部分”)以電、熱、熱水和冷卻的形式向我們的客户銷售能源。




18
目錄
泰康公司

業務結果

2019年第三季度與2018年第三季度相比

收入

2019年第三季度的總收入為8，670，477美元，而2018年同期為7，938，684美元，增長731，793美元，即9.2%。這一增長是由於2019年第三季度與2018年同期相比，產品銷售，特別是冷凍機銷量的增長。

第1部分-產品和服務

2019年第三季度的產品收入為3，790，291美元，而2018年同期為2，765，094美元，增長了1，025，197美元，即37.1%。這一增長包括熱電聯產銷售額增加8 309美元和製冷機銷售額同比增加1 033 506美元。這種產品組合的變化並不是不尋常的，也是預料之中的。2019年第三季度的服務收入為4，248，584美元，而2018年同期為3，713，770美元，增長了534，814美元，即14.4%。第三季度增加的原因是安裝活動增加146 530美元，服務合同收入增加388 284美元。2019年第三季度的服務合同收入包括一定時間內的增加和材料項目的增加。

第2部分-能源生產

美國DG能源公司2019年第三季度的能源生產收入為631，602美元，而2018年同期為1，459，820美元，減少了828，218美元，即56.7%。這一減少代表了由於出售這些資產的一部分而造成的能源生產資產的減少，如附註6.出售能源生產資產和商譽減值所述。

銷售成本

2019年第三季度的銷售成本為5，839，236美元，而2018年同期為5，055，586美元，由於收入的增加，增加了783，650美元，即15.5%。2019年第三季度的毛利率為32.7%，而2018年同期為36.3%。
    
第1部分-產品和服務

2019年第三季度產品和服務的銷售成本為5，545，307美元，而2018年同期為4，212，557美元，增加了1，332，750美元，即31.6%。在第三季度，我們的產品和服務部門的總體毛利率為31.0%，而2018年同期為35.0%。2019年第三季度的產品利潤率為33.6%，而2018年同期為38.7%。這一減少是由於我們的第一個TecoFrom部門的折扣銷售。此外，2019年第三季度的服務利潤率為28.7%，而2018年同期為32.2%，這是由安裝項目實現的利潤率驅動的，安裝項目的利潤率可能因項目而異。

第2部分-能源生產

2019年第三季度能源生產銷售成本為293 929美元，而2018年同期為843 029美元，由於上文討論的收入減少，減少549 100美元，即65.1%。2019年第三季度的毛利率為53.5%，而2018年同期為42.3%。保證金的增加是由於目前運行的冷水機組相對於熱電聯產機組的相對數量。在第三季度的夏季幾個月裏，冷卻器表現得更好。

營業費用

一般和行政費用包括行政人員、會計和法律費用、辦公空間、一般保險和其他行政費用。截至2019年9月30日的季度一般和行政費用為2 333 887美元，而2018年同期為2 582 600美元，減少248 713美元，即9.6%，原因是管理層努力盡可能控制間接費用。


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泰康公司

銷售費用包括銷售人員、佣金、市場營銷、旅行和其他銷售相關費用。2019年第三季度的銷售支出為669，720美元，而2018年同期為581，716美元，增幅為88，004美元，即15.1%，這往往取決於某些銷售活動的時間和冷凍機銷售的外部佣金而有所不同。

研發費用包括工程技術人員、材料、外部諮詢和其他相關費用。截至2019年9月30日的季度研發支出為365，817美元，而2018年同期為281，094美元，增長84，723美元，增幅為30.1%。研發費用是由於公司在TecoFrom方面的持續努力和與工業製冷有關的項目以及該公司某些非平穩應用的Ultera排放技術的潛在商業化而引起的。

業務損失

2019年第三季度的業務損失為538 183美元，而2018年同期的虧損為562 312美元，差額為24 129美元。出現差異的主要原因是2019年第三季度的業務費用與2018年同期相比有所減少。

其他收入(費用)，淨額

截至2019年9月30日的三個月的其他收入(支出)淨額為18 324美元，而2018年同期為9 531美元。其他收入(支出)包括2019年第三季度的192美元利息收入和18 516美元利息支出。2018年同期，利息收入為4 168美元，未實現的市場波動損失為19 681美元，利息支出為33 380美元。

國家所得税規定

2019年第三季度和2018年第三季度的州所得税準備金分別為7，881美元和3，815美元，是扣除向各州退款後的估計所得税繳納額。

非控制利益

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏，非控制權益的收益分別為21，861美元和27，379美元，這代表了美國DG能源51%的子公司ADGNY，LLC的非控股權益部分。

可歸因於TecogenInc.的淨虧損

可歸因於TecogenInc.的淨虧損截至2019年9月30日的三個月，該公司的總資產為586，249美元，而2018年同期為603，037美元，同比差異為16，788美元。出現差異的原因是2019年第三季度的業務費用與2018年同期相比有所減少。

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泰康公司

2019年前9個月與2018年前9個月相比

收入

2019年前9個月的總收入為24，714，504美元，而2018年同期為26，567，276美元，同比減少1，852，772美元，即7.0%。

第1部分-產品和服務

2019年頭9個月的產品收入為9，260，265美元，而2018年同期為8，922，257美元，增長338，008美元，即3.8%。不同時期產品組合的這種變化並不是不尋常的，而且是預期的。2019年前9個月的服務收入為13，003，529美元，而2018年同期為12，894，439美元，增長了109，090美元，增幅為0.8%。2019年前9個月增加的原因是安裝活動減少708 839美元，服務合同收入增加817 929美元。雖然服務合同收入一般保持相對穩定，但2019年前9個月包括某些工程服務項目以及造成這一增加的時間和材料項目。根據不同項目的狀態，安裝活動可能有很大差異。

第2部分-能源生產

2019年前9個月的能源生產收入為2 450 710美元，而2018年同期為4 750 580美元。這一減少代表了由於出售其中一部分資產而造成的能源生產資產減少，見附註6.出售能源生產資產和商譽減值

銷售成本

2019年前9個月的銷售成本為15，498，589美元，而2018年同期為16，686，781美元，減少了1，188，192美元，即7.1%。

第1部分-產品和服務

2019年前9個月的產品和服務銷售費用為14 040 229美元，而2018年同期為13 858 376美元，增加181 853美元，即1.3%。2019年前9個月，我們的產品和服務毛利率為36.9%，而2018年同期為36.5%，增幅為0.4%。

第二部分-能源生產

2019年前9個月的能源生產銷售成本為1 458 360美元，而2018年同期為2 828 405美元。2019年和2018年前9個月，我們的能源生產毛利率保持在40.5%。

營業費用

一般和行政費用包括行政人員、會計和法律費用、辦公空間、一般保險和其他行政費用。截至2019年9月30日的9個月的一般費用和行政費用為7 672 550美元，而2018年同期為8 122 856美元，減少了450 306美元，即5.5%。經費減少的主要原因是管理層將重點放在儘可能削減費用上。

銷售費用包括銷售人員、佣金、市場營銷、旅行和其他銷售相關費用。截至2019年9月30日的9個月，銷售費用為2，067，674美元，而2018年同期為1，892，229美元，增幅為175，445美元，增幅為9.3%。增加的原因是銷售團隊的擴大以及貿易展覽和銷售活動的增加。

研發費用包括工程技術人員、材料、外部諮詢和其他相關費用。截至2019年9月30日的9個月，研發費用為1，083，444美元，而2018年同期為993，102美元，增長了90，342美元，增幅為9.1%。研發費用是由於公司在TecoFrom方面的持續努力和與工業製冷有關的項目以及該公司某些非平穩應用的Ultera排放技術的潛在商業化而引起的。
 


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泰康公司

在截至2019年9月30日的9個月內，出售資產的收益為1 081 049美元，與出售某些能源生產資產有關。見附註6.所附合並財務報表中的能源生產資產銷售和商譽減值。

在截至2019年9月30日的9個月內確認了與ADG場地有關的3，693，198美元的商譽減損。關於這項費用的進一步討論，見附註6.所附合並財務報表中能源生產資產的出售和商譽減值。

業務損失

截至2019年9月30日的9個月的業務損失為4 219 902美元，而2018年同期的虧損為1 127 692美元，差額為3 092 210美元。商譽減值3 693 198美元與2018年9月30日終了的9個月相比有顯著差異。

其他收入(費用)，淨額

截至2019年9月30日的9個月，其他支出淨額為82，437美元，而2018年同期為107，311美元。其他收入(費用)包括利息收入790美元、利息費用63 547美元和投資證券未變現損失19 680美元。2018年同期，利息為7 926美元，利息費用為56 195美元，投資證券未變現損失為59 042美元。

國家所得税規定

截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內，州所得税準備金分別為15，667美元和42，679美元，是扣除向各州退還的所得税後的估計税額。

非控制利益

截至2019年9月30日的9個月內，由於非控制權益造成的損失為94，551美元，這是美國DG能源公司51%的子公司ADGNY，LLC的非控股權益部分。2018年同期，非控制權益收入為58 946美元。

可歸因於TecogenInc.的淨虧損

截至2019年9月30日的9個月內，Tecogen的淨虧損為4，223，455美元，而2018年同期為1，336，628美元，增加了2，886，827美元。商譽減值3 693 198美元與2018年9月30日終了的9個月相比有顯著差異。

流動性與資本資源

2019年9月30日合併週轉金為15 021 717美元，而2018年12月31日為13 170 252美元，增加了1 851 465美元。週轉金中包括2019年9月30日的現金和現金等價物780 740美元，而2018年12月31日為272 552美元，增加了508 188美元。週轉資本和現金的增加是出售某些能源生產資產後收到的現金的結果。

截至2019年9月30日的9個月，用於業務活動的現金為3 225 683美元，而2018年同期為2 356 680美元。截至2019年9月30日，我們的應收賬款餘額降至13 049 383美元，而2018年12月31日為14 176 452美元，提供了1 097 220美元現金，原因是賬單、裝運和收款的時間安排。此外，使用928 979美元的業務現金，庫存收入和未開單收入分別增加了763 604美元和165 375美元。

截至2019年9月30日，應付款從2018年12月31日的7 153 330美元降至6 487 743美元，使用的現金流量為665 587美元。截至2019年9月30日，遞延收入比2018年12月31日減少，使用業務現金1 142 575美元。公司預計應付賬款和遞延收入將隨着日常業務的變化而波動。

在2019年前9個月，我們的投資活動提供了4 812 564美元現金，來自2019年第一季度出售能源生產資產500萬美元的收益，但被購買財產和設備73 642美元抵消。

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泰康公司

購買無形資產64，656美元，分配給ADGNY有限責任公司49%的非控股股東48，127美元。

2019年前9個月，我們的籌資活動使用了1 078 693美元，而2018年同期籌資活動提供的現金為922 193美元。2019年前9個月的籌資活動包括貸記線淨付款1 105 111美元以及行使股票期權收益26 418美元。

截至2019年9月30日，公司積壓的產品和安裝項目(不包括服務合同)為2 860萬美元，其中包括我們收到的2 290萬美元定購單和客户內部審批程序完成的560萬美元項目，已經分配了財政資源，客户已作出口頭承諾，訂單正在執行過程中。任何時期開始時的積壓不一定表明今後的執行情況。我們的積壓報告可能與我們行業的其他公司不同。

重要會計政策和關鍵估計數

該公司的重要會計政策在其各自的合併財務報表的説明中討論，其年度報告的表10-K。可對公司的經營結果、財務狀況和腳註披露產生重大影響的會計政策和估計在上述附註和相應的年度報告中作了説明。

重大新會計準則或更新尚未有效的再會計準則
除了更新公司採用ASU 2016-02號“租約”(“新租賃標準”或“ASC 842”)的租賃會計政策外，公司的關鍵會計政策與2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的年度報告中討論的內容保持一致，該報告於2019年3月29日提交證券交易委員會。
見附註1，業務説明和列報基礎，見本季度報告其他地方所列的精簡合併財務報表，表10-Q。
季節性

我們預計，我們出售的大部分供暖系統將在冬季運行，我們出售的大部分製冷系統將在夏季投入使用。我們的熱電聯產銷售一般不受季節的影響。我們的服務團隊在需要冷卻的温暖月份確實有更高的需求。冷水機組一般在冬季關閉，春季又重新啟動。服務團隊的冷凍機“旺季”一般從5月一直持續到9月底。

表外安排

目前，我們沒有任何重要的表外安排，包括任何未清償的衍生金融工具、表外擔保、利率互換交易或外幣合約。我們不從事涉及非交易所交易合同的交易活動.
項目3.市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.管制和程序。
管理層對披露控制和程序的評估：
公司堅持“披露控制和程序”，這一術語在1934年“證券交易法”(經修正的“證券交易法”或“交易法”)第13a-15(E)條中作了界定，目的是提供合理保證，使公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和主要會計官，以便及時作出必要的披露決定。

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泰康公司

我們的披露管制和程序旨在提供合理的保證，使控制系統的目標得到實現。我們的管理層，包括我們的首席執行幹事和首席會計幹事，在評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性後，得出結論認為，我們的披露控制和程序沒有效力，原因是對少數處理信息技術一般控制的個人存在重大弱點。管理層將繼續評估上述弱點。該公司正在採取某些步驟，以彌補弱點時，資源到位。
財務報告內部控制的變化：
該公司一直在實施一個新的計算機系統，以彌補其在處理對信息技術的一般控制的少數個人方面的重大弱點。截至2018年年底，管理部門已部分實施該系統，並繼續努力實施該系統。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
該公司以前是美國馬薩諸塞州地區法院與收購美國DG能源公司有關的訴訟的當事方。通過與公司合併並併入子公司(“合併”)。與合併有關的訴訟中的所有索賠都已被駁回。
2018年11月16日，美國馬薩諸塞州地區法院駁回了對TecogenInc.訴訟中所有被告的所有剩餘指控。其附屬公司，包括美國DG能源公司(American DG Energy Inc.)及其董事和某些高管，在2017年5月15日提交的題為“Vardakas訴美國DG”的案件中，與合併有關。能源公司，案件編號17-CV-1024(LTS)。
該案最初於2017年2月由威廉·C·梅(WilliamC.May)單獨並代表美國DG能源公司(AmericanDGEnergyInc.)的其他股東在馬薩諸塞州法院提起。作為馬薩諸塞州聯邦高等法院商業訴訟庭的一個班，民事訴訟第17-0390號。原告梅於2017年5月31日自願駁回了州法院的訴訟，並將該案與原告李·瓦爾達卡斯(Lee Vardakas)於2017年5月15日向馬薩諸塞州地區法院提起的訴訟合併，指控美國DG能源公司(DG Energy Inc.)的少數股東違反了聯邦證券法和違反了信託責任。與合併有關。2018年3月2日，美國地方法院駁回了此案中所有聯邦證券法的主張。2018年11月16日，其餘的州法律聲稱違反了對少數股東的信託義務，並協助和教唆違反信託義務，但根據被告對訴狀的判決動議被駁回。原告關於班級認證的動議也於2018年11月16日被駁回。
除上述規定外，截至本文件提交之日，公司目前不是公司財務報表中任何法律或行政訴訟材料的當事方，也不知道任何對公司財務報表具有重大意義的待決或威脅進行的法律或行政訴訟。
項目1A。危險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們2018年12月31日終了的財政年度的表10-K中在“風險因素”下討論的因素。我們在表格10-K的年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來的結果產生重大影響。我們在表格10-K的年度報告中所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。


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泰康公司

項目6.展覽
證物編號。
展覽説明
2.1
截至2016年11月1日，TecogenInc.、美國DG能源公司和ADGE.Tecogen合併Sub公司之間的協議和合並計劃。(參照2016年11月2日向證交會提交的註冊人關於表格8-K的當前報告的證據2.1)。
2.2
自2017年3月23日起，由美國DG能源公司和美國DG能源公司共同修訂的“合併協議和計劃”第1號修正案。和ADGE.Tecogen合併的Sub公司。(以證物2.2為參考，納入登記人在2017年3月24日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告中)。
3.1
經修訂及重訂的法團證明書(法團於2014年6月27日向證券及期貨交易委員會提交經修訂(註冊編號333-193791)的表格S-1註冊陳述書第3.1證物)。
3.2
修訂及重訂附例(註冊人註冊陳述書附於表格S-1，並經修訂(註冊編號333-193791)，該法團於2014年6月27日提交證券交易委員會)。
4.1
泰科公司樣品庫存證書。(參照已於2014年6月27日提交證交會的經修訂的表格S-1(註冊編號333-193791)的註冊人登記陳述書中的證物4.1而編入)。
4.3+
股票期權協議的格式(參照註冊人在表格S-1上的登記聲明的附件4.3，經修正(註冊編號333-193791)，於2014年6月27日提交證券交易委員會)。
10.1+
泰康公司“2006年股票激勵計劃”，經股東於2017年6月29日批准，於2016年11月1日修訂並重述(2018年3月21日提交證交會的10-K表格註冊人年度報告附件10.1)。
10.7
大西洋-沃爾瑟姆投資II公司和TecogenInc.之間的租賃協議，日期為2008年5月14日(參照登記人在表格S-1上的登記聲明的附件10.7，經修正(註冊號333-193791)，於2014年6月27日提交證券交易委員會)。
10.8
大西洋-沃爾瑟姆投資公司II、LLC和TecogenInc.之間租賃的第二修正案，日期為2013年1月16日(參見2014年5月15日向證交會提交的註冊人第10-Q號季度報告第10.2卷)。
10.13
TecogenInc.之間的獨家許可協議威斯康星校友研究基金會，日期為2007年2月5日(註冊人註冊陳述書S-1，經修正(註冊號333-193791)，於2014年6月27日提交證交會)。
10.41
期票-美國DG能源公司於2016年12月22日發行的信用證。致約翰·哈特索普洛斯(參照美國DG能源公司2016年12月28日向證交會提交的表格8-K(No.001-34493)的最新報告)。
10.42+
2018年1月3日TecogenInc.之間的諮詢協議。以及約翰·N·哈特索普洛斯(參見2018年1月8日向證交會提交的註冊人目前關於表格8-K的報告中的10.1份)。
10.43
西南研究院與TecogenInc.的研發合同。(參考2018年1月9日向證交會提交的註冊人關於表格8-K的當前報告的證物10.1)。
10.44
Tedom USA Inc.、Tedom A.S.、TTcogen LLC和TecogenInc.之間的成員利益和順風協議。截止2018年3月27日(註冊人在2018年3月30日向證交會提交的關於表格8-K的當前報告的附件10.1)。
10.45
與Webster Business Credit Corporation簽訂的信用協議，截止日期為2018年5月4日(2018年8月14日提交給SEC的註冊人第10-Q號季度報告附件10.45)。
10.46
截至2018年12月14日，“信用協議”第1號修正案和第1號豁免(2018年12月17日向證交會提交的註冊人關於表格8-K的當前報告的附件99.01)。
10.47
“信用協議”下的第2號豁免，截止日期為2018年12月27日(參見2019年3月29日向證交會提交的註冊人10-K年度報告中的表10.47)。

10.48
截至2019年3月5日的“信貸協議”第2號修正案和第3號棄權書(註冊人在2019年3月8日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告的附件10.47)。
10.49
SDCL TG CogenLLC(作為買方)和美國DG能源公司(作為賣方)和TecogenInc.之間的成員利益購買協議。截止2018年12月14日(參照2019年3月8日向證交會提交的註冊人當前表格8-K報告的10.48份)。
10.50
TecogenInc.的擔保協議以CogenOne有限責任公司和SDCL TG公司為受益人，日期分別為2018年12月14日(參見2019年3月8日向證券交易委員會提交的註冊人目前關於表格8-K的報告的附件10.49)。

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泰康公司

10.51
SDCL TG CogenLLC(作為買方)和美國DG能源公司(作為賣方)和TecogenInc.之間的成員利益購買協議。截止日期為2019年3月5日(註冊人在2019年3月8日向證交會提交的關於表格8-K的當前報告中，參照證明人的證據10.50)。
10.52
TecogenInc.的擔保協議支持Cogeno兩家有限責任公司和SDCL Tg公司，日期分別為2019年3月5日(參見2019年3月8日向證交會提交的註冊人關於表格8-K的當前報告中的10.51份)。
10.53
CogenTwoLLC和TecogenInc.之間的賬單和資產管理協議。截止日期為2019年3月5日(註冊人在2019年3月8日向證交會提交的關於表格8-K的當前報告的附件10.52)。
10.54
CogenOne有限責任公司和TecogenInc.之間的賬單和資產管理協議。於2019年3月5日修訂並重述(註冊人於2019年3月8日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告的附件10.53)。
10.55
截至2019年6月6日與Bonnie Brown簽署的過渡協議(參見2019年6月10日向證券交易委員會提交的註冊人目前關於表格8-K的報告的10.01份)。
10.56
股東在2019年6月6日舉行的股東年度會議上就提交表決的事項進行表決的結果(參考登記人在2019年6月10日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告)。
10.57
董事會於2019年7月22日就股東按薪投票的頻率進行表決的結果(註冊人在2019年7月25日向SEC提交的關於表格8-K/A的最新報告)。
10.58+
2019年7月22日與約翰·哈特索普洛斯簽署的諮詢協議修正案(參考2019年7月25日向證交會提交的註冊人目前關於表格8-K的報告10.1)。
31.1*
第13a-14(A)條首席執行官證書
31.2*
第13A-14(A)條總會計主任的核證
32.1*
第1350條首席行政主任及首席會計主任的證明書
101.INS**
XBRL實例文檔
101.SCH**
XBRL分類法擴展模式
100.CAL**
XBRL分類法擴展計算鏈接庫
100.DEF**
XBRL分類法擴展定義鏈接庫
101.LAB**
XBRL分類法擴展標籤Linkbase
101.PRE**
XBRL分類法擴展表示鏈接庫
____________________________________________
*
隨函提交
**
隨函提供
+
補償計劃或安排






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泰康公司


簽名
 
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人於2019年11月12日代表其簽署本報告。
 
泰康公司
 
(登記人)
 
 
 
通過：
/S/Benjamin M.Locke
 
首席執行官
 
(特等行政主任)
 
 
 
通過：
/S/Bonnie J.Brown
 
總會計主任、司庫及祕書
 
(首席會計主任)

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