文件P1YP3Y031830000043238000130170006782000假的--09-30FY201900007318021.801.942.100.0050.0052000000002000000001112736831193389251112736831193389250.06670.06750.0850.030.05950.0550.04150.041250.06670.0430.06750.0850.030.05950.0550.04150.041250.04125P5Y7167000.150.550.20.200.300.350.100.056841000001021500000P1YP2Y14730001460006400000007318022018-10-012019-09-3000007318022019-11-0600007318022019-03-310000731802STPR:Va2018-10-012019-09-3000007318022019-09-3000007318022018-09-3000007318022017-10-012018-09-300000731802美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembers2016-10-012017-09-3000007318022016-10-012017-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembersATO:分配分段成員2017-10-012018-09-300000731802美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembers2017-10-012018-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段ATO:分配分段成員2016-10-012017-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembersATO:管道和存儲段2018-10-012019-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段ATO:分配分段成員2017-10-012018-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembersATO:分配分段成員2018-10-012019-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段ATO:分配分段成員2018-10-012019-09-300000731802美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembers2017-10-012018-09-3000007318022014-10-012014-12-310000731802美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembersATO:分配分段成員2016-10-012017-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembersATO:管道和存儲段2017-10-012018-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembersATO:管道和存儲段2016-10-012017-09-300000731802美國-公認會計原則:部門間消除2016-10-012017-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段ATO:管道和存儲段2016-10-012017-09-300000731802美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembers2016-10-012017-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段ATO:管道和存儲段2017-10-012018-09-300000731802美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembers2018-10-012019-09-300000731802美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembers2018-10-012019-09-300000731802美國-公認會計原則:部門間消除2018-10-012019-09-300000731802美國-公認會計原則:部門間消除2017-10-012018-09-300000731802美國-公認會計原則:操作段ATO:管道和存儲段2018-10-012019-09-300000731802美國-GAAP:添加劑2017-09-300000731802一般公認會計原則:StockMenger2016-10-012017-09-300000731802一般公認會計原則:StockMenger2017-10-012018-09-300000731802一般公認會計原則:StockMenger2016-09-300000731802一般公認會計原則:StockMenger2018-10-012019-09-300000731802美國-GAAP:添加劑2017-10-012018-09-300000731802美國-公認會計原則:減少收入2016-10-012017-09-300000731802美國-GAAP:添加劑2018-10-012019-09-300000731802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-012018-09-300000731802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-09-300000731802美國-公認會計原則:減少收入2016-09-300000731802美國-GAAP:添加劑2016-10-012017-09-300000731802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-10-012017-09-300000731802美國-公認會計原則:減少收入2018-10-012019-09-300000731802一般公認會計原則:StockMenger2017-09-300000731802美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000731802美國-公認會計原則:減少收入2017-10-012018-09-300000731802一般公認會計原則:StockMenger2019-09-3000007318022017-09-300000731802一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300000731802美國-GAAP:添加劑2019-09-3000007318022016-09-300000731802美國-公認會計原則:減少收入2017-09-300000731802美國-GAAP:添加劑2018-09-300000731802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000731802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-300000731802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000731802美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000731802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300000731802美國-GAAP:添加劑2016-09-300000731802美國-公認會計原則:其他成員美國-公認會計準則:確定收入税收費2018-09-300000731802美國-公認會計原則:其他成員美國-公認會計準則:確定收入税收費2019-09-300000731802ATO:管道和存儲段2018-10-012019-09-3000007318022018-10-010000731802美國-公認會計原則:RemovalCostsMembers2019-09-300000731802美國-公認會計準則:確定收入税收費2019-09-300000731802美國-公認會計準則:確定收入税收費2018-09-300000731802us-gaap:OtherRegulatoryAssetsLiabilitiesMember2019-09-300000731802ATO:RegulatoryCostofService訂票2019-09-300000731802ATO:RateCaseCostsMembers2019-09-300000731802美國-公認會計原則:資產RetirementObligationCostMembers2019-09-300000731802us-gaap:OtherRegulatoryAssetsLiabilitiesMember2018-09-300000731802美國-公認會計原則:DeferredProjectCostsMembers2018-09-300000731802美國-公認會計原則:DeferredFuelCostsMembers2018-09-300000731802美國-公認會計原則:DeferredProjectCostsMembers2019-09-300000731802美國-公認會計原則:LossOnRequiredDebtMenger2018-09-300000731802us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2019-09-300000731802us-gaap:OtherRegulatoryAssetsLiabilitiesMember2019-09-300000731802美國-公認會計原則:LossOnRequiredDebtMenger2019-09-300000731802us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2018-09-300000731802ATO:基礎結構力學2019-09-300000731802ATO:RegulatoryCostofService訂票2018-09-300000731802ATO:基礎結構力學2018-09-300000731802us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2019-09-300000731802ato:RegulatoryClauseRevenuesOverRecoveredMember2019-09-300000731802美國-公認會計原則:DeferredFuelCostsMembers2019-09-300000731802美國-公認會計原則:資產RetirementObligationCostMembers2018-09-300000731802美國-公認會計原則:RemovalCostsMembers2018-09-300000731802ato:RegulatoryClauseRevenuesOverRecoveredMember2018-09-300000731802ATO:RateCaseCostsMembers2018-09-300000731802美國-公認會計原則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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
☑依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
截至財政年度(一九二零九年九月三十日)
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始
委員會檔案編號1-10042
阿特莫斯能源公司感言
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
得克薩斯州和維吉尼亞 75-1743247
(美國國税局僱主)
(公司或組織)
1800年三林肯中心
5430 LBJ高速公路
達拉斯, 得克薩斯州 75240
(首席執行辦公室地址)
登記人的電話號碼,包括區號:
(972) 934-9227
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | | |
每類表 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 無面值 | ATO | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 þ¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。¨ 不 þ
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 þ¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 þ¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
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大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所界定的)。☐þ
註冊人的非附屬公司在註冊人最近一個會計季度的最後一個營業日所持有的普通股的總市值,2019年3月31日,曾$11,826,627,172.
截至2019年11月7日,登記人119,343,545普通股流通股。
以參考方式合併的文件
登記人將於2020年2月5日向股東年會提交的最後委託書的部分內容以參考方式納入本報告第三部分。
目錄
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關鍵術語彙編 | 3 |
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| 第一部分 | |
第1項 | 商業 | 4 |
第1A項. | 危險因素 | 13 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 18 |
項目2. | 特性 | 18 |
項目3. | 法律程序 | 19 |
項目4. | 礦山安全披露 | 19 |
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| 第二部分 | |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 19 |
項目6. | 選定財務數據 | 21 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 22 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 36 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 86 |
項目9A. | 管制和程序 | 86 |
第9B項 | 其他資料 | 88 |
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| 第III部 | |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 88 |
項目11. | 行政薪酬 | 89 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 89 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 89 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 89 |
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| 第IV部 | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 90 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 93 |
關鍵術語彙編
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調整後每股稀釋淨收益 | 非公認會計原則定義為在一次性非現金所得税福利之前稀釋每股淨收入。 |
調整後淨收入 | 非公認會計原則定義為一次性非現金所得税福利之前的淨收入。 |
AEC | Atmos能源公司 |
AEH | Atmos能源控股公司 |
AEM | Atmos能源營銷有限公司 |
AFUDC | 建築期間使用的資金津貼 |
奧西 | 累計其他綜合收入 |
手臂 | 年利率機制 |
ATO | 紐約證券交易所Atmos能源公司普通股交易標誌 |
bcf | 十億立方英尺 |
貢獻邊際 | 非公認會計原則定義為營業收入減去購買的天然氣成本 |
科索 | 特雷德威委員會贊助組織委員會 |
達爾 | 達拉斯年率審查 |
埃裏薩 | 1974年“職工退休收入-無償擔保法” |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
GAAP | 公認會計原則 |
握把 | 氣體可靠性基礎設施計劃 |
GSRs | 燃氣系統可靠性附加費 |
LTIP | 1998年長期獎勵計劃 |
麥克夫 | 千立方英尺 |
MDWQ | 最大每日取款量 |
中特克斯自動取款機城市 | 代表一個由47個合併城市組成的聯盟,或約佔中技術部門客户的8%. |
特克斯中部城市 | 代表除達拉斯和中特提款機城市以外的所有合併城市,或約72%的中間特克斯部門的客户。 |
MMcf | 百萬立方英尺 |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
NGA | 1938年“天然氣法” |
尼美克斯 | 紐約商品交易所公司 |
紐約證券交易所 | 紐約證券交易所 |
PHMSA | 管道和危險材料安全管理局 |
PPA | 2006年養卹金保護法 |
PRP | 管道更換計劃 |
RRC | 得克薩斯州鐵路委員會 |
RRM | 匯率審查機制 |
RSC | 利率穩定條款 |
標準普爾 | 標準普爾公司 |
存錢 | 推進弗吉尼亞能源的措施 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
sGR | 補充生長騎士 |
先生 | 系統完整性騎士 |
SRF | 穩定匯率申報 |
SSIR | 系統安全和完整性騎手 |
TCJA | 2017年減税和就業法案 |
沃納 | 天氣正常化調整 |
第一部分
“我們”、“Atmos Energy”和“Company”指的是Atmos Energy Corporation及其子公司,除非上下文另有説明。
概述和戰略
阿特莫斯能源公司總部設在得克薩斯州達拉斯,在得克薩斯州和維吉尼亞州註冊,是美國最大的天然氣經銷商之一。我們通過規範的銷售和運輸安排,向八個主要位於南方的州的300多萬居民、商業、公共當局和工業客户提供安全、清潔、可靠、高效、負擔得起和豐富的天然氣。我們還經營德州最大的州內管道之一,以英里長的管道為基礎。
Atmos能源公司的願景是成為最安全的天然氣服務提供商。我們打算通過以下方式實現這一願景:
自2011年以來,我們的經營戰略一直致力於使我們的配電和輸電系統現代化,以提高安全性和可靠性。自那時以來,我們的資本開支每年大約增加14%。此外,在此期間,我們增加了新的或修改了現有的監管機制,以減少監管滯後。我們每年增加資本開支以使我們的制度現代化的能力,增加了我們的利率基礎,從而提高了每股收益和股東價值。
我們的核心價值觀包括專注於我們的員工和客户,同時以誠實和正直的態度經營我們的業務。我們繼續通過不斷與員工溝通和加強員工培訓來加強我們的文化。
操作段
截至2019年9月30日,我們通過以下可報告的部分來管理和審查我們的合併業務,下文將對這些部分進行進一步的詳細討論。
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• | 這個分佈段美國天然氣公司主要由我們在八個州的天然氣分銷和相關銷售業務組成。 |
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• | 這個管道和存儲單元該公司主要由我們的Atmos管道和德克薩斯分部的管道和儲存業務以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務組成。 |
在處置之前,由我們的天然氣營銷業務組成的天然氣營銷部門也是一個可報告的部門。
分佈段概述
下表總結了我們六個受管制的天然氣分配部門的主要信息,按總費率基數排列。
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除法 | | 服務區 | | 服務社區 | | 客户儀表 |
中特克斯 | | 得克薩斯州,包括達拉斯/沃斯堡大都會 | | 550 | | 1,722,424 |
肯塔基州/中部州 | | 肯塔基州 | | 230 | | 183,450 |
| | 田納西州 | | | | 154,004 |
| | 維吉尼亞 | | | | 24,536 |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州 | | 270 | | 365,320 |
西得克薩斯州 | | 阿馬裏洛,呂伯克,米德蘭 | | 80 | | 316,844 |
密西西比州 | | 密西西比州 | | 110 | | 266,727 |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多 | | 170 | | 121,883 |
| | 堪薩斯 | | | | 136,647 |
我們在我們的服務區根據我們所服務的各個城市和城鎮授予的非獨家專營權協議進行經營。在…2019年9月30日我們擁有1,017項專營權,條款一般由5至35年不等。我們有相當多的專營權每年屆滿,而這些專營權須在任期屆滿前續期。歷史上,我們成功地延續了這些專營權,並相信在這些專營權期滿後,我們會繼續續訂新的專營權。
這一運營部門的收入是由我們所在州的監管機構確定的。這些利率足以支付開展業務的費用,包括投資資本的合理回報。此外,我們通過我們的分配系統為其他人運輸天然氣。
監管當局制定的費率往往包括成本調整機制,其中包括:(1)與我們的其他費用相比,價格波動幅度較大;(2)相對於我們的服務成本而言,幾乎不成問題;(3)一般情況下,我們無法控制。
購買燃氣成本調整機制是一種常見的成本調整機制。購買的天然氣成本調整機制提供了一種方法,在不提交費率案件的基礎上不斷收回購買的天然氣成本,因為它們提供了一美元對美元的抵消,以抵消天然氣成本的增加或減少。因此,雖然我們的分配營業收入基本上都隨我們購買的煤氣成本而波動,但分配的貢獻幅度一般不受煤氣成本波動的影響。
此外,一些法域實行基於業績的費率調整,通過改進儲存管理和使用金融工具以減少天然氣成本的波動,為儘量減少購買的天然氣成本提供獎勵。在基於性能的費率調整下,購買的天然氣成本由公司及其客户分擔。
我們的天然氣供應是由各種供應商提供的,包括獨立的生產商、銷售商和管道公司、從專有和合同儲存資產中提取天然氣以及必要時達成高峯和現貨採購協議。
供應安排包括基本負荷和擺動供應(高峯)數量,並由我們的供應商在堅實的基礎上,以市場價格的各種條件合同。基本負荷量是指在整個月內以恆定水平流動的負荷量,而週轉供應量提供了靈活的辦法,可以改變每日數量,以配合與天氣條件有關的需求的增加或減少。
除了本地的生產採購外,我們通過競爭性招標程序選擇我們的天然氣供應商,定期向已證明能夠提供可靠服務的供應商徵求建議書。我們選擇這些供應商的依據是他們能夠以最低的合理成本向我們指定的公司管道接收點提供天然氣供應。財政期間主要供應商2019包括Castleton商品商販交易有限公司、CenterPoint能源服務公司、Concorde Energy LLC、ConocoPhillips公司、Devon天然氣服務公司、L.P.、Hartree Partners、L.P.、Targa天然氣營銷有限公司、田納西營銷風險和儲氣公司、LLC、得克薩斯州能源管理公司。和聯合能源貿易有限公司。
基礎負荷、峯值和現貨購買協議的結合,再加上儲存中的天然氣的撤出,使我們能夠靈活地適應天氣的變化,從而將我們作出長期堅定承諾的需要降至最低。
我們估計,我們的天然氣供應的峯值日可利用量約為4.4bcf.在財政方面,我們的分銷業務的高峯期需求。2019是在2019年3月4日,當時對客户的銷售達到了大約3.3Bcf。
目前,我們的分銷部門使用37家管道運輸公司,包括州際和州際管道運輸公司來運輸我們的天然氣。管道運輸協議是牢固的,其中許多具有“管道不通知”存儲服務,提供日常平衡的系統需求和指定的流動供應。這些協議是在必要的最短期限內談判達成的,同時仍保留着我們的優先權利。我們中技術部門的天然氣供應主要由我們的APT部門提供.
為了保持我們對高優先級客户的交付,我們有能力並且已經行使了我們的權利,根據可中斷合同或適用的國家法規或法規限制對某些客户的交付。我們的客户對我們的系統的需求並不一定表明我們有能力滿足當前或預期的市場需求或即時交貨要求,原因包括收集、儲存和傳輸系統的物理限制、寒冷天氣的持續時間和嚴重程度、我們供應商提供的天然氣儲備、短期購買額外供應的能力以及聯邦和州監管當局的行動。權利限制為我們提供了靈活性,以滿足我們的客户在堅實的基礎上的人的需要。聯邦和州監管機構規定的優先分配,以及我們無法控制的其他因素,可能會影響我們滿足客户需求的能力。我們預計不會出現任何問題,以獲得更多的天然氣供應,為我們的客户需要。
管道和儲存段概述
我們的管道和儲存部門包括APT的管道和儲存業務,以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務。APT是得克薩斯州最大的州內管道作業之一,集中在得克薩斯州中部、北部和東部的天然氣產區,延伸到或接近Barnett頁巖、得克薩斯墨西哥灣沿岸和西得克薩斯州二疊紀盆地的主要產區。通過其系統,APT為我們的中間技術部門、其他第三方本地分銷公司、工業和發電客户、營銷人員和生產者提供運輸和儲存服務。作為管道運營的一部分,APT擁有並運營着德克薩斯州的五個地下水庫。
從APT運輸和儲存服務中獲得的收入受RRC管理的傳統費率控制。利率是通過在德克薩斯州控制下定期提交的文件更新的。GRIP允許我們將上一個日曆年每年核準的資本成本列入我們的費率基數,條件是我們至少每五年提交一次完整的費率申請;最近一次是在2017年8月完成的。APT現有的監管機制允許以市場為基礎的費率提供某些運輸和儲存服務。
我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務是由位於路易斯安那州新奧爾良的一條21英里長的管道組成的,該管道主要用於根據長期合同為我們在路易斯安那的分銷部門收集天然氣供應,並在更有限的基礎上向第三方輸送天然氣。向我們路易斯安那州分銷部門收取的這些服務的需求費用須經路易斯安那州公共服務委員會的批准。我們還管理着路易斯安那州的兩項資產管理計劃,為該公司的分銷分支機構提供服務,這些計劃已得到適用的州管理委員會的批准。一般來説,這些資產管理計劃要求我們與我們的分銷客户分享從這些安排中節省下來的很大一部分成本。
天然氣營銷部分綜述
截至2016年12月31日,我們從事的是一項不受監管的天然氣營銷業務,由Atmos能源營銷公司(AEM)進行。AEM的主要業務是收集和購買天然氣供應,安排運輸和儲存物流,並最終以有競爭力的價格向客户輸送天然氣。此外,AEM利用專有和客户擁有的運輸和存儲資產,根據客户的要求為其客户提供各種服務。
如注中所描述的那樣16自2017年1月1日起,我們將AEM的所有股權出售給了CenterPoint能源服務公司(CenterPoint Energy Services,Inc.)。(CES),CenterPoint能源公司的子公司。由於這次出售,Atmos能源公司完全退出了不受監管的天然氣營銷業務。因此,這些行動被報告為已停止的業務。
費率活動
概述
釐定受監管利率的方法,因受監管企業經營的州而異。監管當局有責任確保其管轄範圍內的公用事業公司的經營符合客户的最大利益,同時為公用事業公司提供機會,使其獲得合理的投資回報。一般來説,每個監管當局都會審查利率要求,並建立一個利率結構,以產生足以支付經營成本的收入,包括投資資本的合理回報。
我們的費率策略側重於減少或消除監管滯後,獲得足夠的回報,並提供穩定、可預測的利潤,這對我們的客户和公司都有好處。由於我們近年來的努力,Atmos能源公司:
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• | 四個州實行公式費率機制,規定每年對費率進行審查和調整。 |
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• | 我們大多數州都實施了基礎設施項目,規定每年對符合條件的資本支出的費率進行調整。通過我們的年度公式費率機制和基礎設施項目,我們有能力在6個月內收回大約90%的資本支出,並在12個月內收回大部分資本支出。 |
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• | 在關税、法規或佣金規則中的授權,允許我們推遲服務成本的某些因素,如折舊、從價税和養老金成本,直到它們被納入費率。 |
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• | 在七個州的WNA機制可以最大限度地減少天氣對我們大約97%的分配貢獻率的影響。 |
下表提供了截至以下日期的受監管業務的管轄比率摘要。2019年9月30日。本資料只作規管用途,未必能代表我們的實際財政狀況。
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除法 | | 管轄範圍 | | 有效 最後的日期 速度/握力動作 | | 費率基 (千)(1) | | 授權 率 迴歸(1) | | 核準債務/ 權益比率(1) | 授權 迴歸 論公平(1) |
阿特莫斯管道-德克薩斯州 | | 得克薩斯州 | | 05/07/2019 | | $2,387,764 | | 8.87% | | 47/53 | 11.50% |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多 | | 05/03/2018 | | 134,726 | | 7.55% | | 44/56 | 9.45% |
| | 科羅拉多SSIR | | 01/01/2019 | | 40,009 | | 7.55% | | 44/56 | 9.45% |
| | 堪薩斯 | | 03/17/2016 | | 200,564 | | (3) | | (3) | (3) |
| | 堪薩斯GSRs | | 05/01/2019 | | 26,322 | | (3) | | (3) | (3) |
肯塔基州/中部州 | | 肯塔基州 | | 05/08/2019 | | 424,929 | | 7.49% | | 42/58 | 9.65% |
| | 田納西州 | | 06/01/2019 | | 389,061 | | 7.79% | | 42/58 | 9.80% |
| | 維吉尼亞 | | 04/01/2019 | | 47,827 | | 7.43% | | 42/58 | 9.20% |
路易斯安那州 | | 反式La | | 04/01/2019 | | 192,586 | | 7.81% | | 41/59 | 9.80% |
| | LGS | | 07/01/2019 | | 468,958 | | 7.79% | | 42/58 | 9.80% |
中特克斯 | | 特克斯中部城市(8) | | 10/01/2018 | | 2,587,261(2) | | 7.87% | | 42/58 | 9.80% |
| | 中特克斯-自動取款機城市 | | 09/26/2019 | | 2,975,975(2) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
| | 中特克斯 | | 06/04/2019 | | 2,975,978(2) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
| | 達拉斯(11) | | 06/01/2019 | | 2,861,599(2) | | 7.96% | | 40/60 | 9.80% |
密西西比州 | | 密西西比州(7) | | 11/01/2018 | | 415,627 | | 7.81% | | 45/55 | 10.24% |
| | 密西西比州-長官(7) | | 11/01/2018 | | 126,049 | | 7.81% | | 45/55 | 10.24% |
西得克薩斯州 | | 西得克薩斯州城市(4) (9) | | 10/01/2018 | | 503,332(10) | | 7.87% | | 42/58 | 9.80% |
| | 西得克薩斯州-ALDC | | 05/01/2019 | | 594,539(10) | | 8.57% | | 48/52 | 10.50% |
| | 西得克薩斯州-周邊地區 | | 06/04/2019 | | 592,919(10) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
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除法 | | 管轄範圍 | | 壞賬 騎手(5) | | 公式率 | | 基礎設施機制 | 基於性能的 費率計劃(6) | | WNA週期 |
阿特莫斯管道公司-德克薩斯州 | | 得克薩斯州 | | 不 | | 是 | | 是 | N/A | | N/A |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多 | | 不 | | 不 | | 是 | 不 | | N/A |
| | 堪薩斯 | | 是 | | 不 | | 是 | 是 | | 十月至五月 |
肯塔基州/中部州 | | 肯塔基州 | | 是 | | 不 | | 是 | 是 | | 十一月至四月 |
| | 田納西州 | | 是 | | 是 | | 不 | 是 | | 十月至四月 |
| | 維吉尼亞 | | 是 | | 不 | | 是 | 不 | | 一月至十二月 |
路易斯安那州 | | 反式La | | 不 | | 是 | | 是 | 不 | | 十二月至三月 |
| | LGS | | 不 | | 是 | | 是 | 不 | | 十二月至三月 |
特克斯中部城市 | | 得克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不 | | 十一月至四月 |
德州中部-達拉斯 | | 得克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不 | | 十一月至四月 |
密西西比州 | | 密西西比州 | | 不 | | 是 | | 是 | 不 | | 十一月至四月 |
西得克薩斯州 | | 得克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不 | | 十月至五月 |
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(1) | 本表所列的利率基數、核定回報率、核定債務/股本比率和授權股本回報率是每個管轄區最近提交的監管文件中的基準。這些利率基礎、回報率、債務/股本比率和股本回報率不一定表示當前或未來的利率基礎、回報率或股本回報率。 |
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(2) | 中間-特克斯利率基數代表一個“系統範圍”,或百分之百,中技術部門的費率基礎。 |
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(3) | 利率基礎、回報率、股本回報率或債務/股本比率不包括在各州委員會的最後決定中。 |
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(4) | 西得克薩斯州的城市包括除阿馬裏洛、錢寧、達爾哈特和盧伯克(ALDC)以外的所有西得克薩斯州分區城市。 |
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(5) | 壞賬乘車者允許我們從納税者那裏收回汽油成本部分的壞賬。 |
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(6) | 基於性能的費率計劃通過允許公司及其客户分享購買的天然氣成本來激勵分銷公司將購買的天然氣成本降到最低。 |
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(7) | 密西西比州公共服務委員會在2019年10月24日的會議上批准了一項解決方案,其中包括6.344億美元的利率基數和7.81%的授權回報率。新費率於2019年11月1日實施。 |
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(8) | 中部城市批准了自2019年10月1日起生效的公式利率機制申請,其中包括30.526億美元的利率基礎、7.83%的授權回報率、42/58的債務/股本比率和9.80%的授權收益率。 |
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(9) | 西得克薩斯州城市批准了自2019年10月1日起生效的公式利率機制申請,其中包括5.915億美元的利率基數、7.83%的授權回報率、42/58的債務/股本比率和9.80%的授權收益率。 |
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(10) | 西德克薩斯州的利率基礎代表了“全系統範圍的”,或百分之百,西得克薩斯分部的利率基礎。 |
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(11) | 公司和達拉斯市達成了和解協議。這一解決方案尚未得到德克薩斯鐵路委員會(RRC)的批准。Darr費率於2019年6月1日開始實施,並將予以退還。 |
雖然近年在改善服務範圍內的利率設計及收回投資方面已取得重大進展,但我們仍會繼續尋求改善利率設計,以應付成本變動,以及徵收關税,以減低與投資有關的規管滯後性。此外,聯邦能源政策、聯邦安全條例和變化中的潛在變化 經濟狀況將需要公司和我們的監管機構繼續保持警惕,以迎接這些外部因素所帶來的挑戰。
近期費率活動
以下各節所述數額是在每一項利率申報中所要求或收到的營業收入,這些收入可能不一定反映最後命令中提到的數額,因為某些業務費用可能由於委員會或其他政府當局的最後裁決而發生變化。下表總結了過去三個財政年度的費率計算結果。2019和2018年財政年度的税率調整結果包括自2018年1月1日起頒佈的税收改革立法的效果,並不反映這些結果的真正經濟效益,因為它們不包括由於我國法定税率降低而將獲得的相應所得税福利。
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| | 業務年度增加(減少) 截至9月30日止的相應財政年度的相應收入 |
費率作用 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (單位:千) |
年度公式費率機制 | | $ | 114,810 |
| | $ | 92,472 |
| | $ | 90,427 |
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率案 | | 1,656 |
| | (12,853 | ) | | 12,961 |
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其他收費活動 | | 214 |
| | 457 |
| | 784 |
|
| | $ | 116,680 |
| | $ | 80,076 |
| | $ | 104,172 |
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此外,下面的費率努力尋求8 120萬美元年度營業收入是在財政期間啟動的2019但到目前為止還沒有完成2019年9月30日:
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除法 | | 費率行為 | | 管轄範圍 | | 營運收入 請求 |
| | | | | | (單位:千) |
科羅拉多-堪薩斯 | | 費率情況 | | 堪薩斯 | | $ | 3,697 |
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肯塔基州/中部州 | | 基礎設施機制 | | 肯塔基州(1) | | 2,912 |
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肯塔基州/中部州 | | 公式速率機制 | | 田納西州 | | 726 |
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肯塔基州/中部州 | | 基礎設施機制 | | 維吉尼亞(2) | | 85 |
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中特克斯 | | 公式速率機制 | | 特克斯中部城市(3) | | 47,733 |
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密西西比州 | | 基礎設施機制 | | 密西西比州(4) | | 8,569 |
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密西西比州 | | 公式速率機制 | | 密西西比州(4) | | 11,448 |
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西得克薩斯州 | | 公式速率機制 | | 西得克薩斯州城市(5) | | 6,226 |
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西得克薩斯州 | | 費率情況 | | 西德克薩斯三角 | | (242 | ) |
| | | | | | $ | 81,154 |
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(1) | 2019年9月24日,肯塔基州公共服務委員會批准了這一申請,税率將於2019年10月1日開始實施。 |
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(2) | 2019年9月24日,弗吉尼亞州立公司委員會批准自2019年10月1日起上調利率10萬美元。 |
| |
(3) | 從2019年10月1日起,中部城市批准了3,440萬美元的利率上調. |
(4)密西西比州公務員制度委員會批准將爵士申報的營業收入增加760萬美元,為戰略成果基金的申報增加690萬美元。新費率於2019年11月1日實施。
| |
(5) | 得克薩斯州西部城市批准從2019年10月1日起上調利率490萬美元。 |
下面將更詳細地討論我們最近的催費率活動。
年度公式費率機制
作為一種減少監管滯後的工具,公式費率機制允許我們每年更新費率,而無需提出正式的匯率申請。然而,在根據這些機制最終確定費率之前,這些申報仍然需要有關管理當局的發現。下表按州彙總了我們的年度公式費率機制。
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| | 年度公式費率機制 |
國家 | | 基礎設施項目 | | 公式速率機制 |
| | | | |
科羅拉多 | | 系統安全和完整性騎手(SSIR) | | — |
堪薩斯 | | 燃氣系統可靠性附加費 | | — |
肯塔基州 | | 管道更換計劃(PRP) | | — |
路易斯安那州 | | (1) | | 利率穩定條款 |
密西西比州 | | 系統完整性騎士(SIR) | | 穩定費率申報(SRF) |
田納西州 | | — | | 年率機制(ARM) |
得克薩斯州 | | 氣體可靠性基礎設施計劃(GRIP),(1) | | 達拉斯年度匯率審查(DAR),利率審查機制(RRM) |
維吉尼亞 | | 推進弗吉尼亞能源(節約)的步驟 | | — |
| |
(1) | 德克薩斯州和路易斯安那州的基礎設施機制允許推遲根據這些規則發生的與資本支出有關的所有支出,這些支出主要包括利息、折舊和其他税收(僅德克薩斯州),直到下一次利率訴訟(利率案件或年利率申報),屆時投資和費用可通過基本費率收回。 |
下表彙總了截至9月30日財政年度的年度公式匯率機制,2019, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | |
除法 | | 管轄範圍 | | 測試年度結束 | | 增加 (減少) 年度 操作 收入 | | 有效 日期 |
| | | | | | (單位:千) | | |
2019年文件: | | | | | | | | |
中特克斯 | | ATM城市 | | 12/2018 | | $ | 6,591 |
| | 09/26/2019 |
路易斯安那州 | | LGS | | 12/2018 | | 7,124 |
| | 07/01/2019 |
中特克斯 | | 環境 | | 12/2018 | | 2,435 |
| | 06/04/2019 |
西得克薩斯州 | | 環境 | | 12/2018 | | 1,005 |
| | 06/04/2019 |
中特克斯 | | 達爾(1) | | 09/2018 | | 9,452 |
| | 06/01/2019 |
肯塔基州/中部州 | | 田納西臂 | | 05/2020 | | 2,393 |
| | 06/01/2019 |
阿特莫斯管道-德克薩斯 | | 得克薩斯州 | | 12/2018 | | 49,225 |
| | 05/07/2019 |
西得克薩斯州 | | Amarillo、Lubbock、Dalhart和Chning | | 12/2018 | | 5,692 |
| | 05/01/2019 |
科羅拉多-堪薩斯 | | 堪薩斯GSRs | | 12/2018 | | 1,562 |
| | 05/01/2019 |
路易斯安那州 | | 反式La | | 09/2018 | | 4,719 |
| | 04/01/2019 |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多地理信息系統 | | 12/2019 | | 87 |
| | 04/01/2019 |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多SSIR | | 12/2019 | | 2,147 |
| | 01/01/2019 |
密西西比州 | | 密西西比州-長官 | | 10/2019 | | 7,135 |
| | 11/01/2018 |
密西西比州 | | 密西西比州-戰略成果框架 | | 10/2019 | | (118 | ) | | 11/01/2018 |
肯塔基州/中部州 | | 田納西臂 | | 05/2019 | | (5,032 | ) | | 10/15/2018 |
中特克斯 | | 中特克斯rrm城市 | | 12/2017 | | 17,633 |
| | 10/01/2018 |
西得克薩斯州 | | 得克薩斯州西部城市RRM | | 12/2017 | | 2,760 |
| | 10/01/2018 |
2019年共計 | | | | | | $ | 114,810 |
| | |
| | | | | | | | |
2018年文件: | | | | | | | | |
路易斯安那州 | | LGS | | 12/2017 | | $ | (1,521 | ) | | 07/01/2018 |
西得克薩斯州 | | Amarillo、Lubbock、Dalhart和Chning | | 12/2017 | | 4,418 |
| | 06/08/2018 |
中特克斯 | | 環境 | | 12/2017 | | 1,604 |
| | 06/05/2018 |
西得克薩斯州 | | 環境 | | 12/2017 | | 826 |
| | 06/05/2018 |
阿特莫斯管道-德克薩斯 | | 得克薩斯州 | | 12/2017 | | 42,173 |
| | 05/22/2018 |
路易斯安那州 | | 反式La | | 09/2017 | | (1,913 | ) | | 05/01/2018 |
科羅拉多-堪薩斯 | | 堪薩斯GSRs | | 09/2018 | | 820 |
| | 02/27/2018 |
密西西比州 | | 密西西比州-長官 | | 10/2018 | | 7,658 |
| | 01/01/2018 |
密西西比州 | | 密西西比州-SGR(2) | | 10/2018 | | 1,245 |
| | 01/01/2018 |
密西西比州 | | 密西西比州-戰略成果框架(2) | | 10/2018 | | — |
| | 01/01/2018 |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多SSIR | | 12/2018 | | 2,228 |
| | 12/20/2017 |
阿特莫斯管道-德克薩斯 | | 得克薩斯州 | | 12/2016 | | 28,988 |
| | 12/05/2017 |
肯塔基州/中部州 | | 肯塔基州 | | 09/2018 | | 5,638 |
| | 10/27/2017 |
肯塔基州/中部州 | | 維吉尼亞省 | | 09/2017 | | 308 |
| | 10/01/2017 |
2018年文件共計 | | | | | | $ | 92,472 |
| | |
| | | | | | | | |
2017年提交的文件: | | | | | | | | |
路易斯安那州 | | LGS | | 12/2016 | | $ | 6,237 |
| | 07/01/2017 |
中特克斯 | | 中特克斯達爾 | | 09/2016 | | 9,672 |
| | 06/01/2017 |
|
| | | | | | | | | | |
中特克斯 | | 中部城市RRM | | 12/2016 | | 36,239 |
| | 06/01/2017 |
肯塔基州/中部州 | | 田納西臂 | | 05/2018 | | 6,740 |
| | 06/01/2017 |
中特克斯 | | 環境 | | 12/2016 | | 1,568 |
| | 05/23/2017 |
西得克薩斯州 | | 環境 | | 12/2016 | | 872 |
| | 05/23/2017 |
西得克薩斯州 | | Amarillo、Lubbock、Dalhart和Chning | | 12/2016 | | 4,682 |
| | 04/25/2017 |
路易斯安那州 | | 反式La | | 09/2016 | | 4,392 |
| | 04/01/2017 |
西得克薩斯州 | | 得克薩斯州西部城市RRM | | 09/2016 | | 4,255 |
| | 03/15/2017 |
科羅拉多-堪薩斯 | | 堪薩斯 | | 09/2016 | | 801 |
| | 02/09/2017 |
密西西比州 | | 密西西比州-戰略成果框架 | | 10/2017 | | 4,390 |
| | 02/01/2017 |
密西西比州 | | 密西西比州-長官 | | 10/2017 | | 3,334 |
| | 01/01/2017 |
密西西比州 | | 密西西比州-SGR | | 10/2017 | | 1,292 |
| | 01/01/2017 |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多-SSIR | | 12/2017 | | 1,350 |
| | 01/01/2017 |
肯塔基州/中部州 | | 肯塔基州 | | 09/2017 | | 4,981 |
| | 10/14/2016 |
肯塔基州/中部州 | | 維吉尼亞省 | | 09/2017 | | (378 | ) | | 10/01/2016 |
2017年申請總數 | | | | | | $ | 90,427 |
| | |
| |
(1) | 公司和達拉斯市達成了和解協議。這一解決方案尚未得到剛果民主共和國的批准。Darr費率於2019年6月1日開始實施,並將予以退還。 |
| |
(2) | 從2019年財政年度開始,我們的SGR利率基數與我們的SRF費率基數相結合,按佣金訂單計算。 |
率案
費率案例是Atmos能源公司向監管機構正式提出的提高向客户收取的費率的請求。當監管當局要求我們證明我們的費率合理時,也可以啟動費率案件。此過程稱為“顯示原因”動作。適當的價格是為了收回公司的成本以及給我們的股東一個合理的回報率,並確保我們繼續安全地向我們的客户提供可靠、合理的天然氣服務。下表總結了我們最近的費率案例:
|
| | | | | | | | |
除法 | | 國家 | | 每年增加(減少) 營業收入 | | 生效日期 |
| | | | (單位:千) | | |
2019年費率案件檔案: | | | | | | |
中特克斯(atm城市) | | 得克薩斯州 | | $ | 2,113 |
| | 06/01/2019 |
肯塔基州/中部州 | | 肯塔基州 | | 3,441 |
| | 05/08/2019 |
肯塔基州/中部州 | | 維吉尼亞 | | (400 | ) | | 04/01/2019 |
中特克斯(周邊地區) | | 得克薩斯州 | | (2,674 | ) | | 01/01/2019 |
西德克薩斯州(周邊地區) | | 得克薩斯州 | | (824 | ) | | 01/01/2019 |
2019年費率案件申請共計 | | | | $ | 1,656 |
| | |
2018年費率案件申請: | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多 | | $ | (241 | ) | | 05/03/2018 |
肯塔基州/中部州 | | 肯塔基州 | | (7,504 | ) | | 05/03/2018 |
德克薩斯州中部-達拉斯市 | | 得克薩斯州 | | (5,108 | ) | | 02/14/2018 |
2018年費率案件申請總數 | | | | $ | (12,853 | ) | | |
2017年費率案件申請: | | | | | | |
阿特莫斯管道-德克薩斯 | | 得克薩斯州 | | $ | 12,955 |
| | 08/01/2017 |
肯塔基州/中部州 | | 維吉尼亞 | | 6 |
| | 12/27/2016 |
2017年案件立案總數 | | | | $ | 12,961 |
| | |
其他收費活動
下表彙總了在終了財政年度內的其他費率計算活動。2019年9月30日, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | |
除法 | | 管轄範圍 | | 速率活性 | | 每年增加 營業收入 | | 有效 日期 |
| | | | | | (單位:千) | | |
2019年其他匯率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯 | | 堪薩斯 | | 廣告標價(1) | | $ | 214 |
| | 02/01/2019 |
2019年其他比率活動共計 | | | | | | $ | 214 |
| | |
2018年其他比率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯 | | 堪薩斯 | | 廣告標價(1) | | $ | 457 |
| | 02/01/2018 |
2018年其他比率活動共計 | | | | | | $ | 457 |
| | |
2017年其他比率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯 | | 堪薩斯 | | 廣告價格表(1) | | $ | 784 |
| | 02/01/2017 |
2017年其他比率活動共計 | | | | | | $ | 784 |
| | |
| |
(1) | AdValorem的申請涉及財產税,與我們堪薩斯服務區基本税率中包含的金額相比,物業税要麼超過要麼徵收不足。 |
其他規例
我們受各州或地方公用事業當局的監管。我們亦須受美國運輸部就本港輸配電設施的運作及維修的安全規定所規管。此外,我們的業務也受到各種州和聯邦法律的制約。我們不時收到有關各種環境問題的詢問。我們相信,我們的財產和業務符合並符合適用的安全和環境法規和條例。根據環境質量法規,沒有任何行政或司法程序有待或已知由政府機構考慮,這將對我們或我們的業務產生重大不利影響。我們對環境的要求主要來自於以前製造的天然氣工廠。美國運輸部內的管道和危險材料安全管理局(PHMSA)為管道運輸系統的安全、可靠和無害環境的運行制定和執行條例。PHMSA管道安全法規規定,各州對國內自然輸氣和輸配天然氣管道承擔安全權力。各州管道安全計劃負責通過和執行州內天然氣輸送和分配管道的聯邦和州管道安全條例。
根據“天然氣政策法”(NGA)第311節,聯邦能源管理委員會(FERC)允許通過我們的APT資產“代表”州際管道或州際管道服務的當地分銷公司提供天然氣運輸服務,而不將這些資產置於NGA下的FERC的管轄之下。此外,聯邦應急委員會對州際管道和儲存能力的使用和釋放擁有管理權力。FERC還有權發現和防止市場操縱,並強制執行FERC在州際商業中銷售、購買、運輸或儲存天然氣的公司的其他規則、政策和命令。我們認為,我們已採取必要和適當的步驟來遵守這些規定。
美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會根據“多德-弗蘭克法案”制定了許多有關美國金融市場的法規。我們制定了程序,修改了現有的商業慣例和合同安排,以遵守這些規定。然而,有些規則制定程序尚未最後確定,包括與(未清算的)互換的資本和保證金規則有關的程序。我們不期望這些規則直接影響我們的商業慣例或抵押品要求。然而,取決於這些最終規則的實質內容,除了某些與多德-弗蘭克(Dod-Frank)類似的國際監管要求仍在制定之外,我們的互換交易對手方還可能受到額外的、潛在的重大資本化要求的制約。這些規定可能會促使交易對手增加我們的抵押品要求或現金派送。
競爭
雖然我們受規管的分銷業務目前並沒有與任何其他天然氣分銷商在我們服務範圍內直接與住宅及商業客户競爭,但我們確實與其他天然氣供應商及代用燃料供應商競爭,以供向工業客户銷售。我們在業務的各個方面與替代能源競爭,尤其包括電力。電力公司提供電力作為競爭的能源
爭奪空間採暖、熱水和烹飪市場。促銷獎勵、提高設備效率和促銷率都有助於提高電氣設備的可接受性。與替代燃料競爭的主要手段是降低價格,天然氣歷來在住宅、商業和工業市場上保持其價格優勢。
我們的管道和儲存業務歷來面臨來自其他現有國內管道的競爭,這些管道尋求為客户提供或安排運輸、儲存和其他服務。在過去的幾年裏,已經完成了幾條新的管道,這提高了我們這部分業務的競爭水平。
員工
在…2019年9月30日,我們有4,776名員工,其中4,645名僱員在我們的分配業務,131名僱員在我們的管道和儲存業務。
可得信息
我們的10-K表格年度報告,10-Q表格季度報告,8-K表格和其他報告的當前報告,以及對這些報告的修正,以及我們在其網站上向證券交易委員會(SEC)提交或提供的其他表格,www.sec.gov,在我們的網站上也是免費的,www.atmosenergy.com,在“我們公司”下的“投資者”選項卡下的“出版物和證券交易委員會文件”下,在我們以電子方式向證券交易委員會提交這些報告或向其提供這些報告之後,在合理可行的範圍內儘快。如有要求,我們亦會免費向股東關係提供上述報告的副本,地址及電話如下:
股東關係
Atmos能源公司
P.O.方框650205
德克薩斯州達拉斯75265-0205
972-855-3729
公司治理
根據美國證券交易委員會(SEC)的相關規則和條例以及紐約證券交易所(NYSE)與公司治理相關的上市標準,公司董事會制定並定期更新了適用於公司所有董事、官員和僱員的公司治理準則和行為守則。此外,根據和按照這些紐約證券交易所上市標準,我們的首席執行官在財政期間2019,Michael E.Haefner,向紐約證券交易所證明,他不知道該公司有任何違反紐約證券交易所公司治理上市標準的行為。董事會還每年審查並在必要時更新其每個審計、人力資源以及提名和公司治理委員會的章程。上述所有文件都張貼在我們的網站上,www.atmosenergy.com,在“我們公司”下的“公司責任”選項卡下的“治理”項下。如有要求,我們亦會在上述地址免費向股東關係提供所有公司管治文件的副本。
我們的財務和經營結果受到許多風險因素的影響,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。投資者應仔細考慮以下關於風險因素的討論以及本報告中出現的其他信息。這些因素包括:
我們受州和地方法規的影響,影響我們的經營和財務結果。
我們受到我們所服務的八個州的各個州和地方監管機構的監管。因此,我們的回報會不斷受到監察,並會受到有關規管當局或其他第三者介入者的質疑。在正常的業務過程中,作為一個受監管的實體,我們往往需要將資產投入服務,並在試圖調整允許收益以收回投資的利率案件之前確定歷史測試期。此外,監管審查過程在傳統的費率制定方面可能會很長。由於這一過程,我們在沒有減免利率的情況下將資產投入服務,這通常被稱為“監管滯後”,給我們帶來了負面的財務影響。
然而,在過去幾年中,我們所服務的各州的一些監管當局已經批准了費率機制,規定每年調整費率,使我們能夠收回為取代現有基礎設施而進行的投資成本,或反映我們服務成本的變化。這些機制有效地減少了費率制定過程中固有的調節滯後。然而,如果監管當局修改或終止這些費率機制,監管滯後可能會大大增加。監管程序還涉及監管當局可能(I)審查我們的
購買天然氣,調整我們傳遞給客户的天然氣成本,或者(Ii)限制我們從客户那裏收回的服務成本。
我們還須遵守聯邦、州和地方政府當局頒佈或通過的有關保護環境、健康和安全事項的法律、條例和其他法律要求,包括關於向空氣和水中排放物質、危險物質和廢物的管理和處置、受污染場地的清理、地下水質量和可用性、植物和野生動物保護以及與僱員健康和安全有關的工作慣例的法律、條例和其他法律要求。環保法例亦規定,我們的設施、地盤及其他與我們的運作有關的物業,必須操作、保養、棄置及收回,令有關規管當局滿意。如果不遵守這些法律、法規、許可證和許可證,我們可能會面臨罰款、處罰或業務中斷,這可能對我們的財務業績產生重大影響。此外,現有的環境條例可能會被修訂,或我們的運作可能會受到新規例的規管。
我們的一些業務受到更多的聯邦監管監督,這可能會影響我們的業務和財務結果。
FERC對我們的一些業務擁有監管權,包括州際管道和儲存能力的使用和釋放。聯邦能源管理委員會通過了旨在防止濫用市場權力和操縱市場的規則,並促進在州際商業中從事天然氣銷售、購買、運輸或儲存的公司遵守FERC的其他規則、政策和命令。這些規則增加了對違法行為的懲罰。雖然我們已經採取措施來構建當前和未來的交易結構,以符合適用的現行FERC規則,但對FERC規則的修改或FERC的解釋或未來FERC發佈的附加條例也可能對我們的業務、財務狀況或財務業績產生不利影響。
我們可能會經歷更多的聯邦,州和地方監管,我們的業務安全。
公眾、客户和員工的安全和保護是我們的重中之重。我們不斷監測和維護我們的管道和分配系統,以確保天然氣安全、可靠和有效地通過我們的超過75 000英里的配電和輸電線路網絡輸送。與最近幾年一樣,天然氣分配和管道公司繼續面臨聯邦、州和地方對其業務安全的越來越多的監督。雖然我們相信這些成本最終可以通過我們的利率收回,但遵守新法規的成本至少會對我們的運營成本和財務結果產生短期的不利影響。
由於管道的完整性和其他類似的項目及相關維修,我們可能會承擔大量的費用和責任。
PHMSA要求管道運營商制定完整性管理方案,全面評估管道沿線的某些地區,並採取額外措施保護位於泄漏或破裂可能造成最大危害的“高後果地區”的管道段。作為管道運營商,該公司將被要求:
•對管道完整性進行持續評估;
•確定並確定可能影響“高後果區域”的管道段的適用威脅;
•改進數據收集、整合和分析;
•如有需要,維修及補救該管道;及
•實施預防和緩解措施。
該公司承擔與其遵守現有PHMSA和類似的州法規相關的大量費用。雖然我們相信這些成本最終可以通過我們的利率收回,但遵守新法規的成本至少會對我們的運營成本和財務結果產生短期的不利影響。例如,通過要求更全面或更嚴格的安全標準的新條例可能需要安裝新的或經修改的安全控制措施、新的基本建設項目或加速維修方案,所有這些都可能要求大幅增加運營成本。
天然氣的分配、運輸和儲存涉及可能導致事故和額外運營費用的風險。
我們的操作涉及儲存和運輸天然氣所固有的一些危險和操作風險,這些風險可能影響我們分配系統的公共安全和可靠性。雖然Atmos能源公司在其各監管委員會的支持下,正在加快更換老化的管道基礎設施,但諸如泄漏、事故、設備問題和事故(包括爆炸和火災)等運營問題可能導致法律責任、維修和補救費用增加、運營成本增加、資本支出大幅增加、監管罰款和罰款以及其他費用和客户信心喪失。我們為其中許多危害和風險維持責任和財產保險。但是,由於我們的一些輸油管道和儲存設施靠近或者在人口密集的地區,
這類事件造成的任何人命損失或不利的財務後果都可能是巨大的。如果我們的一般責任和財產保險沒有充分涵蓋這些事件,而這些保險的保險單有一定的限額和免賠額,我們的業務或財務結果可能會受到不利影響。
我們未來的增長可能受到業務性質的限制,這需要大量的資本支出。
我們的業務是資本密集型的。我們必須長期投入大量資本,使我們的配電和輸電系統現代化,以提高安全和可靠性,並遵守我們所經營的服務領域的管理部門頒佈的安全規則和條例。此外,我們必須繼續建設新的能力,以滿足我們所服務社區日益增長的需要。這些支出的規模可能受到若干因素的影響,包括新的條例、經濟的總體狀況和天氣。
為我們的週轉資本、資本支出和其他現金需求提供資金所需的流動資金來自內部產生的現金流動以及外債和股本融資。從第三方貸款人或發行股票借入資金的成本和可得性取決於信貸市場的流動性、利率和其他市場條件。這反過來又可能限制我們在基礎設施上投資的資金數額。
該公司依賴於繼續進入信貸和資本市場來執行我們的業務戰略。
我們的長期債務目前被標準普爾公司和穆迪投資者服務公司評為“投資級”。和大多數公司一樣,我們依靠進入短期和長期信貸和資本市場來滿足我們的流動性要求。如果不利的信貸條件對我們進入私人信貸和公共資本市場的機會造成重大限制,我們可以看到我們的流動性減少。我們的流動性大幅減少,反過來可能會導致評級前景出現負面變化,甚至導致一家或多家信用評級機構降低我們的信用評級。這種降級可能進一步限制我們進入私人信貸和(或)公共資本市場的機會,並增加我們的借貸成本。
雖然我們相信我們可以從我們的業務和資金來源中滿足我們的資本要求,但我們不能保證我們今後能夠繼續這樣做,特別是如果天然氣的市場價格在短期內大幅度上漲的話。信貸和資本市場當前狀況惡化對我們的業務、流動性和財務結果的未來影響可能對我們造成重大和不利的影響,無論是以上述方式還是以我們目前預期不到的其他方式。
我們面臨着我們無法控制的市場風險,這可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們受到我們無法控制的市場風險的影響,包括(一)市場供求動態、交易對手業績或交易對手信譽造成的商品價格波動,以及(二)利率風險。通過我們購買的天然氣成本機制,我們一般不受商品價格風險的影響。在利率風險方面,與短期及長期利率的歷史標準相比,我們近年的利率環境相對較低。然而,利率的提高可能會對我們未來的財務業績產生不利影響,以致我們無法收回實際的利息開支。
我們的業務集中在德克薩斯州,使我們的業務和財務結果暴露在得克薩斯州的經濟條件、天氣模式和監管決定之下。
我們70%的綜合業務位於得克薩斯州。我們的業務集中在德克薩斯州,這意味着我們的業務和財務結果可能會受到得克薩斯州經濟總體變化、天氣模式和德克薩斯州和地方監管當局的監管決定的重大影響。
經濟狀況惡化可能對我們的客户產生不利影響,並對我們的財務結果產生負面影響。
美國經濟狀況的任何不利變化,特別是在我們經營的各州,都可能對許多國內家庭的財政資源產生不利影響。因此,我們的客户可以尋求減少使用汽油,他們可能更難支付他們的天然氣賬單。這可能導致收款較慢,應收賬款高於正常水平。這反過來又會增加我們的資金需求。此外,如果經濟狀況惡化,我們的工業客户可以尋找替代能源,這可能導致較低的銷售量。
天然氣成本的增加可能會對我們的客户羣和客户羣產生不利影響,並增加我們的負債水平。
購買天然氣的成本迅速增加,將使我們的短期債務大幅增加。在購買天然氣時,我們必須向供應商支付費用,這可以大大提前通過收取每月交付的天然氣客户賬單來收回這些費用。購買天然氣的成本增加也減緩了我們收集天然氣的努力,因為客户更有可能延遲支付天然氣賬單,導致天然氣價格高於正常水平。
應收賬款。這可能導致短期債務水平上升,徵收力度加大,壞賬支出增加。
如果不能及時提供或提供承包的天然氣供應、州際管道和/或儲存服務,我們滿足客户天然氣需求的能力可能會受到損害,我們的財務狀況可能會受到不利影響。
為了滿足客户對年度和季節性天然氣的需求,我們必須獲得充足的天然氣供應、州際管道容量和儲存能力。如果我們無法獲得這些,無論是由於我們的供應商無法交付合同商品,還是由於無法確保更換數量,我們的財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。如果由於操作故障或中斷、立法或管制行動、颶風、龍捲風、洪水、恐怖襲擊或網絡攻擊或戰爭行為而導致州際天然氣管道的輸送和儲存能力大幅度中斷或減少,我們的行動或財務結果可能受到不利影響。
我們的業務受到競爭加劇的影響。
在住宅和商業客户市場,我們的分銷業務與其他能源產品競爭,如電力和丙烷。我們的主要產品是電加熱,水加熱和烹飪。天然氣價格上漲會降低天然氣對消費者的價格效益,從而對我們的競爭地位產生負面影響。這可能會對我們的業務產生不利影響,如果我們的客户增長放緩,或如果我們的客户進一步節約使用天然氣,導致減少汽油購買和客户賬單。
對於工業客户,如製造工廠,不利的經濟條件,包括較高的天然氣成本,可能導致這些客户使用替代能源,如電力,或繞過我們的系統,以更低的單位成本特別有競爭力的合同。我們的管道和儲存業務歷來面臨來自其他現有國內管道和天然氣銷售商的有限競爭,他們尋求為客户提供或安排運輸、儲存和其他服務。然而,在過去幾年中,已經完成了幾條新的管道,這增加了我們這部分業務的競爭水平。
惡劣的天氣狀況可能會影響我們的運營或財務結果。
在我們的配送業務中,我們有大約97%的住宅和商業電錶的天氣正常化率,這大大減輕了那些服務地區的米的温度高於正常天氣的不利影響。不過,我們並無保證在未來的收費率中,我們會繼續獲得這類監管保障,使我們免受惡劣天氣的影響。這種天氣正常化率的喪失可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。此外,在冬季供暖季節,我們的運行結果可能會隨着實際温度的不同而有所變化。此外,持續的寒冷天氣可能挑戰我們的能力,以充分滿足客户的需求,我們的業務。
提供保健福利、養卹金和退休後保健福利以及相關資金需求的費用可能會大幅增加。
我們為合資格的全職僱員提供醫療福利、現金結餘退休金計劃及退休後健康護理福利。隨時間的推移,我們為僱員提供醫療福利的成本可能會大幅增加,原因是醫療通脹迅速上升,以及未來任何與提供健康護理福利有關的法例改變。目前很難衡量可能轉嫁給該公司的額外費用的影響。
在2011年前向符合資格的全職僱員提供現金結餘退休金計劃,以及向合資格的全職僱員提供退休後健康護理福利的成本及有關的資金需求,可能會受到為我們的退休金及退休後健康護理計劃提供資金的資產市值的改變所影響。由於股票市場持續下跌或債券收益率下降而導致這些投資的價值大幅下降,可能會增加我們的退休金及退休後健康護理計劃的成本及有關的資金需求。此外,我們提供這類福利的成本及有關的資金需求,亦須受多個因素的影響,包括(I)人口統計數字的改變,包括延長受益人的預期壽命和預期在今後五至十年內增加合格的前僱員人數;(Ii)各種可能與實際結果大不相同的精算計算及假設,主要是由於市場及經濟情況的改變,包括利率的變動,以及較高或較低的提取率;及。(Iii)政府日後的規管。
如果通過我們的費率大幅度減少收回這些費用的數額,或在收回這些費用的時間上出現重大延誤,可能會對我們的財務結果產生不利影響,公司提供這些福利和相關資金需求的費用今後也可能大幅增加。
不能繼續僱用、培訓和留住業務、技術和管理人員可能會對我們的業務結果產生不利影響。
雖然Atmos能源公司僱員的平均年齡與去年相比沒有顯著變化,但仍有一些僱員有資格在今後5至10年內退休。如果我們無法僱用適當的人員或承包商來滿足未來的需要,該公司可能會遇到經營挑戰和費用增加,主要原因是知識的喪失、經驗不足造成的錯誤或充分培訓替換人員所需的時間過長。此外,由於生產力的喪失或安全合規問題的增加,成本可能會增加。沒有能力充分僱用、培訓和留住新的業務、技術和管理人員,無法轉讓機構知識和專門知識,可能對我們管理和經營業務的能力產生不利影響。如果我們不能僱用、培訓和留住適當合格的人員,我們的業務結果就會受到不利影響。
由於氣候變化,該公司的業務和財務結果可能受到不利影響。
隨着氣候變化的發生,我們的企業可能受到不利影響,儘管我們認為,任何由此產生的影響都可能在很長一段時間內逐漸發生,因此很難用任何具體程度加以量化。這種氣候變化可能導致人口轉移,包括客户離開我們的服務領域。
它還可能導致更頻繁和更嚴重的天氣事件,例如颶風和龍捲風,這可能增加我們修理受損設施和恢復對客户的服務的成本。如果我們無法向客户提供天然氣,我們的財務結果將受到收入損失的影響,我們通常需要尋求監管機構的批准才能收回修復成本。如果我們無法收回這些成本,或由於收回這些成本而導致的較高利率會導致對我們服務的需求減少,我們未來的業務、財務狀況或財務結果可能會受到不利的影響。
温室氣體排放或旨在應對氣候變化的其他立法或條例可能會增加我們的經營成本,對我們的財務結果、增長、現金流量和經營結果產生不利影響。
聯邦、區域和/或州立法和/或監管舉措可能試圖控制或限制氣候變化的原因,包括二氧化碳和甲烷等温室氣體排放。這類法律或條例可規定與温室氣體排放、運營要求或限制有關的費用,或為能源效率活動提供資金的額外費用。它們還可為替代能源提供成本優勢,對天然氣的最終用户施加成本或限制,或導致其他成本或要求,例如採用新的基礎設施和技術以響應新的任務。對氣候變化的關注可能對化石燃料產品或服務的聲譽產生不利影響。上述事件的發生可能對天然氣相對於其他能源的成本造成上升壓力,增加我們向客户收取的費用和價格,減少對天然氣的需求,或導致燃料轉向其他能源,並影響天然氣的競爭地位和為新客户或現有客户服務的能力,對我們的業務、經營結果和現金流產生不利影響。
對技術的日益依賴可能會妨礙公司的業務運作,如果這些技術失敗,可能會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。
在過去的幾年裏,公司實施或獲得了各種技術工具,包括公司擁有的信息技術和外部提供的技術服務。這些工具和系統支持關鍵功能,包括服務技術人員的調度和派遣、自動抄表系統、客户照料和計費、業務工廠後勤、管理報告和外部財務報告。這些或其他類似重要技術的失敗,或公司無法支持、更新、擴大或納入其他技術,都可能妨礙其業務運作,並對其財務狀況和經營結果產生不利影響。
儘管該公司已在可能的情況下開發了替代技術來源,並在其計算機網絡和工具中建立了宂餘,但無法保證這些努力將防止與喪失任何此類技術有關的所有潛在問題。
網絡攻擊或網絡恐怖主義行為可能擾亂我們的商業運作和信息技術系統,或導致機密或敏感客户、僱員或公司信息的丟失或泄露。
我們的業務運作和信息技術系統可能容易受到有意破壞我們的業務運作和信息技術系統的個人或組織的攻擊,儘管該公司實施了政策、程序和控制措施,以防止和發現這些活動。我們使用我們的信息技術系統來管理我們的分配和州內管道和儲存業務以及其他業務流程。這些系統的中斷可能會對我們安全地向客户輸送天然氣、運營我們的管道和儲存的能力產生不利影響。
系統或服務我們的客户及時。因此,如果發生這種攻擊或恐怖主義行為,我們的行動和財政結果可能受到不利影響。
此外,我們使用我們的信息技術系統,以保護機密或敏感的客户,員工和公司的信息開發和維護在我們的正常業務過程中。對這些系統的任何攻擊都會導致未經授權泄露客户、僱員或其他機密或敏感數據,可能對我們的商業聲譽產生重大不利影響,增加我們的成本,並使我們面臨額外的重大法律索賠和賠償責任。儘管我們已經為許多與網絡相關的風險提供了保險,但如果發生這樣的襲擊或恐怖行為,我們的業務和財務結果可能會受到不利影響,而這類保險所涵蓋的範圍還不夠全面。
自然災害、恐怖活動或其他重大事件可能對我們的行動或財務結果產生不利影響。
自然災害總是對我們的資產和行動構成威脅。此外,恐怖主義活動的威脅可能導致經濟不穩定和天然氣價格波動加劇,這可能影響我們的行動。此外,我們行業的公司可能面臨更大的實際恐怖主義行為風險,這可能使我們的業務面臨更大的風險。因此,承保此類風險的保險可能變得更加有限,這可能會增加某一事件可能對我們的業務或財務結果產生不利影響的風險。
不適用。
分配、傳輸和相關資產
在…2019年9月30日在我們的分銷部門,我們擁有70,875英里的地下配電和輸電線,貫穿我們的配電系統。這些幹線位於地役權或通行權上.我們通過一個不斷檢查和維修的計劃來維護我們的電源,並相信我們的電源系統處於良好狀態。通過我們的管道和儲存部分,我們還擁有5,669英里的輸氣線路。
儲存資產
我們在幾個州擁有地下儲氣庫,以補充需求高峯時期天然氣的供應。下表概述有關本港地下氣體儲存設施的資料。2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | | |
國家 | | 可用分容量 (McF) | | 墊層 毒氣 (McF)(1) | | 共計 容量 (McF) | | 極大值 每日交貨 能力 (McF) |
分佈段 | | | | | | | | |
肯塔基州 | | 7,956,991 |
| | 9,562,283 |
| | 17,519,274 |
| | 158,100 |
|
堪薩斯 | | 3,239,000 |
| | 2,300,000 |
| | 5,539,000 |
| | 45,000 |
|
密西西比州 | | 1,907,571 |
| | 2,442,917 |
| | 4,350,488 |
| | 31,000 |
|
共計 | | 13,103,562 |
| | 14,305,200 |
| | 27,408,762 |
| | 234,100 |
|
管道和儲存段 | | | | | |
|
| | |
得克薩斯州 | | 46,083,549 |
| | 15,878,025 |
| | 61,961,574 |
| | 1,710,000 |
|
路易斯安那州 | | 411,040 |
| | 256,900 |
| | 667,940 |
| | 56,000 |
|
共計 | | 46,494,589 |
| | 16,134,925 |
| | 62,629,514 |
| | 1,766,000 |
|
共計 | | 59,598,151 |
| | 30,440,125 |
| | 90,038,276 |
| | 2,000,100 |
|
| |
(1) | 氣墊氣是指為維持儲集層壓力而必須保留在設施內的氣量。 |
此外,我們還承包了在許多州際和州際管道上的地下儲存設施的儲存服務,以補充我們的專有儲存能力。下表彙總了我們的合同存儲容量2019年9月30日:
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| | | | | | | | |
段段 | | 部門/公司 | | 極大值 儲物 量 (MMBtu) | | 極大值 每日 退出 量 (MDWQ)(1) |
分佈段 | | | | | | |
| | 科羅拉多-堪薩斯分部 | | 6,343,728 |
| | 147,965 |
|
| | 肯塔基州/中部-州司 | | 8,175,103 |
| | 226,739 |
|
| | 路易斯安那州分部 | | 2,514,875 |
| | 173,765 |
|
| | 中技科 | | 4,000,000 |
| | 150,000 |
|
| | 密西西比州分部 | | 5,099,536 |
| | 164,764 |
|
| | 西得克薩斯分部 | | 5,500,000 |
| | 176,000 |
|
共計 | | 31,633,242 |
| | 1,039,233 |
|
管道和儲存段 | | | | |
| | 跨路易斯安那天然氣管道公司 | | 1,000,000 |
| | 47,500 |
|
| | | | |
總承包儲存能力 | | 32,633,242 |
| | 1,086,733 |
|
| |
(1) | 最大每日提款量(MDWQ)數量將根據季節和月份的不同而波動。除非另有説明,MDWQ數量是截至11月1日的MDWQ數量,這是冬季採暖季節的開始。 |
辦事處
我們的行政辦公室和公司總部合併在德克薩斯州達拉斯的租賃設施中。我們還在整個服務領域設有外地辦事處,其中一些設在租用的設施中。
見注12列入本項目3的合併財務報表。
不適用。
第二部分
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| |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事務及證券發行人購買。 |
我們的股票在紐約證券交易所交易,交易代碼是“ATO”。我們的普通股在財政上每股支付的股息2019和2018如下所示。
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| | | | | | | | |
| | 2019財政年度 | | 2018年財政 |
結束的季度: | | | | |
十二月三十一日 | | $ | 0.525 |
| | $ | 0.485 |
|
三月三十一日 | | 0.525 |
| | 0.485 |
|
六月三十日 | | 0.525 |
| | 0.485 |
|
九月三十日 | | 0.525 |
| | 0.485 |
|
| | $ | 2.10 |
| | $ | 1.94 |
|
股利由我們的董事會酌情從合法可用的資金中支付。董事會通常在支付股息的同一財政季度宣佈股息。截至10月31日,2019,共有11806人持有我們的普通股記錄。未來股息的支付,以及這些股息的數額,將取決於我們
財務狀況、經營結果、資金要求等因素。我們在財政期間沒有賣出任何證券。2019沒有根據經修正的1933年證券法進行登記。
性能圖
下表將我們過去五個財政年度股東總回報的年度百分比變化與標準普爾500股票指數(S&P 500)的總回報率和一個定製的同行公司集團“比較公司指數”的累計總收益進行了比較。比較公司指數由天然氣分銷公司組成,其收入、市值和資產基礎與該公司相似。下圖和表假定,2014年9月30日,對我們的普通股、標準普爾500指數和比較公司指數公司的普通股進行了100.00美元的投資,並在整個期間對這些投資支付的股息進行了再投資。
五年累計總收益比較
在Atmos能源公司中,標準普爾500指數
和比較公司指數
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計總收益 |
| 9/30/2014 | | 9/30/2015 | | 9/30/2016 | | 9/30/2017 | | 9/30/2018 | | 9/30/2019 |
Atmos能源公司 | 100.00 |
| | 125.54 |
| | 164.58 |
| | 189.56 |
| | 217.10 |
| | 268.76 |
|
標準普爾500指數 | 100.00 |
| | 99.39 |
| | 114.72 |
| | 136.07 |
| | 160.44 |
| | 167.27 |
|
比較公司指數 | 100.00 |
| | 110.80 |
| | 136.77 |
| | 159.21 |
| | 168.54 |
| | 219.86 |
|
比較公司指數反映了我們同行集團中公司的累計總收益,該集團由一組公用事業公司組成,主要是天然氣分銷公司,由我們的獨立高管薪酬諮詢公司推薦並經董事會批准。指數中的公司是聯合能源公司、阿梅倫公司、中心點能源公司、CMS能源公司、DTE能源公司、國家燃氣公司、NiSource公司、One gas公司、Spire公司。(前身為Laclede Group,Inc.),Vectren公司(1)、WEC能源集團(WEC Energy Group)和Xcel Energy(Xcel Energy,Inc.)
| |
(1) | Vectren公司與CenterPoint能源公司合併。2019年9月30日之前。因此,Vectren公司的累計總收益不包括在上面的圖表所表示的比較公司指數中。 |
下表列出根據我們的股票補償計劃獲授權發行的證券數目2019年9月30日.
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| | | | | | | | | |
| 電話號碼 核發的有關證券 行使. 未償還期權,限制性股票單位, 認股權證及權利 | | 加權平均 行使價格 突出的備選方案, 認股權證及權利 | | 次級證券剩餘數量 可供今後印發 權益補償 圖則(不包括證券) 反映在(A)欄中) |
| (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的權益補償計劃: | | | | | |
1998年長期獎勵計劃 | 1,004,158 |
| (1) | $ | — |
| | 1,489,985 |
|
證券持有人核準的股本補償計劃總額 | 1,004,158 |
| | — |
| | 1,489,985 |
|
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | 1,004,158 |
| | $ | — |
| | 1,489,985 |
|
| |
(1) | 包括384,056個時限限制股票單位,343,467個董事股份單位和276,635個績效為基礎的限制性股票單位,其業績水平符合我們1998年長期激勵計劃規定的業績目標水平。 |
下表列出了本公司選定的財務數據,並應與此處所列的合併財務報表一併閲讀。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (單位:千,除每股數據外) |
業務結果 | | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 2,901,848 |
| | $ | 3,115,546 |
| | $ | 2,759,735 |
| | $ | 2,454,648 |
| | $ | 2,926,985 |
|
貢獻邊際 | $ | 2,043,011 |
| | $ | 1,947,698 |
| | $ | 1,834,199 |
| | $ | 1,708,456 |
| | $ | 1,631,310 |
|
持續業務收入 | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 382,711 |
| | $ | 345,542 |
| | $ | 305,623 |
|
淨收益 | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 396,421 |
| | $ | 350,104 |
| | $ | 315,075 |
|
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.60 |
| | $ | 3.33 |
| | $ | 3.00 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.73 |
| | $ | 3.38 |
| | $ | 3.09 |
|
每股宣佈的現金紅利 | $ | 2.10 |
| | $ | 1.94 |
| | $ | 1.80 |
| | $ | 1.68 |
| | $ | 1.56 |
|
財務狀況 | | | | | | | | | |
淨資產、廠房和設備(1) | $ | 11,787,669 |
| | $ | 10,371,147 |
| | $ | 9,259,182 |
| | $ | 8,268,606 |
| | $ | 7,416,700 |
|
總資產 | $ | 13,367,619 |
| | $ | 11,874,437 |
| | $ | 10,749,596 |
| | $ | 10,010,889 |
| | $ | 9,075,072 |
|
資本化: | | | | | | | | | |
股東權益 | $ | 5,750,223 |
| | $ | 4,769,951 |
| | $ | 3,898,666 |
| | $ | 3,463,059 |
| | $ | 3,194,797 |
|
長期債務(不包括當前到期日) | 3,529,452 |
| | 2,493,665 |
| | 3,067,045 |
| | 2,188,779 |
| | 2,437,515 |
|
總資本化 | $ | 9,279,675 |
| | $ | 7,263,616 |
| | $ | 6,965,711 |
| | $ | 5,651,838 |
| | $ | 5,632,312 |
|
| |
(1) | 所列數額扣除了與剝離2016和2015財政年度天然氣營銷業務有關的待售資產。 |
導言
本節提供管理層對Atmos能源公司及其合併子公司的財務狀況、財務狀況變化和經營結果的討論,並提供關於經營結果、流動性和資本資源的具體信息。它包括管理層對我們財務業績的解釋、影響這些結果的因素、預期影響未來經營業績的主要因素以及未來的投融資計劃。這一討論應與我們的合併財務報表及其附註一併閲讀。
有幾個因素可能影響我們未來的財務業績,其中一些因素在上文第1A項“風險因素”中作了説明。在評價本報告所載或以其他方式由我們或代表我們提出的前瞻性聲明時,應考慮這些因素,因為這些因素可能導致實際結果和條件與這些前瞻性聲明中所載的結果和條件大相徑庭。
1995年“私人證券訴訟改革法”對安全港的警示聲明
本年度報告中關於表10-K的陳述可能包含1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述均為我們真誠作出的前瞻性陳述,旨在符合1995年“私人證券訴訟改革法”規定的免於賠償責任的安全港的條件。在本報告或我們的任何其他文件或口頭陳述中使用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“意圖”、“目標”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“戰略”或類似的詞語,都是為了識別前瞻性的陳述。這些前瞻性的陳述受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與與我們的戰略、業務、市場、服務、費率、成本回收、天然氣供應和其他因素有關的陳述中所表達或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括:州和地方監管趨勢和決定,包括向各州監管委員會提起的利率訴訟的影響;加強聯邦監管監督和潛在處罰;可能增加聯邦、州和地方對我們業務安全的監管;管道完整性和其他類似項目及相關維修可能造成的重大成本和負債;分配、運輸和儲存天然氣所涉及的固有風險和風險;我們業務的資本密集型性質;我們繼續進入信貸和資本市場執行業務戰略的能力;影響我們風險管理活動的超出我們控制範圍的市場風險。, 包括商品價格波動、對手方業績或信譽和利率風險;我們業務集中在得克薩斯州;不利經濟條件對我們客户的影響;天然氣供應和價格的變化;訂約天然氣供應、州際管道和(或)儲存服務的供應和可及性;能源供應商和替代能源形式的競爭加劇;惡劣天氣條件;提供保健福利的費用增加以及養卹金和退休後保健福利以及資金需求增加;無法繼續僱用、培訓和留住運營、技術和管理人員;氣候變化的影響;温室氣體排放或旨在應對氣候變化的其他立法或條例的影響;如果此類技術失敗,對技術的依賴程度增加;網絡攻擊或網絡恐怖主義行為的威脅,這些威脅可能破壞我們的商業運作和信息技術系統,或導致機密或敏感客户、僱員或公司信息的丟失或暴露;自然災害、恐怖活動或其他事件以及本文討論的其他風險和不確定因素,所有這些都難以預測,其中許多是我們無法控制的。因此,雖然我們認為這些前瞻性陳述是合理的,但不能保證它們將近似於實際經驗,也無法保證它們所產生的期望將得到實現。此外,我們沒有義務更新或修改我們的任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息,未來的事件或其他原因。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們對報告的資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露作出估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與估計不同。
我們的重要會計政策在“註釋”中進行了討論。2和16我們的合併財務報表。下文討論的會計政策對我們的財務狀況和經營結果的列報都很重要,並要求管理層作出困難、主觀或複雜的會計估計。因此,董事會審計委員會定期審查這些關鍵會計政策。
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臨界性 會計政策 | 政策摘要 | 影響政策適用的因素 |
調節 | 根據美國普遍接受的會計原則,我們的分配和管道操作符合以成本為基礎的、受利率控制的實體的標準。因此,這些業務的財務結果反映了我們所受的各種管制委員會的費率和會計慣例及政策的影響。
因此,根據美國普遍接受的會計原則通常會支出的某些費用獲準在資產負債表上資本化或遞延,因為很可能可以通過費率收回這些費用。此外,監管可能影響確認收入或支出的時期。預計收回或確認的數額是根據歷史經驗和我們對條例的理解。
停止採用這種管理資產和負債的會計核算方法,或改變對我們各種監管機制的會計核算,可能會大大增加我們的業務開支,因為較少的成本可能會在資產負債表上資本化或遞延,從而減少我們的淨收入。 | 管理當局的決定
頒佈新的條例或管理機制
評估遞延費用可收回性的可能性
為會計目的繼續符合以成本為基礎的、受費率管制的實體的標準
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未開票收入 | 我們遵循收入應計會計分配部門收入的方法,根據這種方法,可歸因於交付給客户但尚未按照週期記帳方法計費的收入被估計和累積,並將相關費用記在費用項下。
在獲準的情況下,我們實施尚未獲監管當局正式批准的差餉,但須予退還。我們確認這些收入,並根據我們的經驗,為實施差餉的司法管轄區設立一個可獲發還款項的儲備。 | 根據實際關税信息和天氣信息以及對客户消費和/或行為的估計,估計交付的銷售量
與估計交付有關的購買天然氣費用估計數
須退還款項的概算 |
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臨界性 會計政策 | 政策摘要 | 影響政策適用的因素 |
退休金和其他退休後計劃 | 養卹金和其他退休後計劃費用和負債是在精算基礎上使用9月30日的計量日期確定的,受到許多假設和估計數的影響,包括計劃資產的市場價值、計劃資產預期收益的估計數、假定貼現率以及目前的人口和精算死亡率數據。假設的貼現率和預期回報通常對我們的養卹金成本和負債影響最大。假設的貼現率、假定的醫療費用趨勢率和假定的退休率對我們的退休後計劃成本和負債影響最大。
貼現率主要用於計算我國養卹金和退休後債務的精算現值以及定期養卹金和退休後福利計劃費用淨額。在確定我們的貼現率時,我們考慮到高質量的公司債券利率,其基礎是市場上可用於清償債務的債券、與前一年相比的這些利率的變化以及通過將我們預計的福利支付額與現有的高質量公司債券相匹配而得出的隱含貼現率。
資產的預期長期回報率用於計算我們年度養老金和退休後計劃成本中的計劃資產預期回報率。我們通過評估預期債券收益、股權風險溢價、資產配置、積極計劃管理的影響、定期計劃資產再平衡的影響和歷史績效來估算計劃資產的預期收益。我們亦會考慮投資顧問的指引,以最終決定我們的資產預期回報率。如果一年期間變現的資產的實際回報率大於或低於假定收益率,則該年的養卹金或退休後計劃費用不受影響。相反,這種損益會在大約10到12年的時間內減少或增加未來養老金或退休後計劃的成本。
我們計劃資產的市場相關價值代表計劃資產的公平市場價值,經調整後,可以在五年內消除短期市場波動。這一方法的使用將推遲當前市場波動對該期間養卹金費用的影響。
我們根據我們的實際醫療成本經驗、最近通過的立法的影響和一般經濟狀況,估計用於確定我國退休後淨費用的假定醫療費用趨勢率。我們假設的退休率是根據我們對截至測量日期的參加人口普查資料的年度審查估計的。 | 一般經濟和市場條件
按資產類別分列的假定投資回報
假定未來加薪
假定貼現率
預計今後支付現金的時間
醫療費用經驗趨勢
參與者人口信息
精算死亡率假設
立法的影響
管制的影響
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減值評估 | 我們審查我們的長期資產的賬面價值,包括商譽和可識別的無形資產,每當事件或情況的變化表明這種賬面價值可能無法收回時,並按照美國會計準則的要求,至少每年審查商譽的賬面價值。
對我們的商譽餘額和其他長期資產或可識別資產的評估涉及評估未來現金流量和外部市場狀況,以及可能影響估計未來現金流量的其他主觀因素,包括但不限於商品價格、未來現金流量的數量和時間、未來增長率和貼現率。意外事件和情況或市場條件的變化可能對這些估計數產生不利影響,可能導致減值費用。 | 一般經濟和市場條件
預計未來現金流動貼現的時間和數額
相關數據評價中的判斷 |
非公認會計原則財務措施
我們的業務受到天然氣成本的影響,天然氣不加標記地傳遞給我們的客户,包括商品價格、運輸、儲存、注射和提取費用以及用於減輕商品價格風險的金融工具結算。這些費用反映在購買天然氣費用的綜合收入報表中。因此,天然氣費用的增加被相應的收入增加所抵消。因此,我們認為貢獻率是一種非GAAP財務指標,定義為營業收入減去購買的燃氣成本,是一種比營業收入更有用和相關的方法來分析我們的財務業績。因此,以下對我們財務業績的討論和分析將參考貢獻幅度而不是營業收入和單獨購買天然氣的成本。此外,會費差一詞並不是指營業收入這一最具可比性的公認會計原則財務計量,它是衡量經營業績的指標,也不一定與其他公司報告的名稱相同的衡量標準相比較。
如注中所述13“2017年減税和就業法案”(“TCJA”)的頒佈,要求我們按照新的聯邦法定所得税税率(截至2017年12月22日)重新衡量我們的遞延税收資產和負債。由於重新計算我們的遞延税款淨負債,我們確認了非現金所得税的利益。$158.8截至財政年度的百萬美元2018年9月30日。由於這種收益的非經常性性質,我們認為,在非現金所得税優惠之前,淨收入和稀釋後每股淨收入提供了一種比淨收入和稀釋後每股淨收入更適合分析我們財務業績的方法,以便投資者能夠更好地分析我們的核心結果,並允許在與前一年比較的基礎上提供信息。因此,以下對我們財務業績的討論和分析將參考調整後的淨收益和調整後的稀釋每股收益,即非公認會計原則的計量,計算如下:
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| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 |
| (單位:千,除每股數據外) |
淨收益 | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | (91,658 | ) |
非現金所得税福利 | — |
| | (158,782 | ) | | 158,782 |
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調整後淨收入 | $ | 511,406 |
| | $ | 444,282 |
| | $ | 67,124 |
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攤薄每股淨收益 | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | (1.08 | ) |
TCJA非現金所得税優惠稀釋每股收益 | — |
| | (1.43 | ) | | 1.43 |
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調整後每股稀釋淨收益 | $ | 4.35 |
| | $ | 4.00 |
| | $ | 0.35 |
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行動結果
概述
Atmos能源公司致力於安全可靠地運營業務,同時提供更高的股東價值。我們對天然氣分配和傳輸系統現代化的承諾需要大量的資本支出。我們有能力通過利率設計和機制,及時收回這些投資的很大一部分,以減少或消除監管滯後,並將我們批准的費率的回收與客户的使用模式分開。我們的資本支出計劃的執行、及時收回這些投資的能力以及我們進入資本市場以滿足我們的融資需求的能力是影響我們財務業績的主要驅動因素。
財政期間2019,我們記錄了5.114億美元,或$4.35稀釋後每股收益與淨收益的比較6.031億美元,或$5.43前一年稀釋後的股份。在對2018年財政實施TCJA後確認的非經常性收益進行調整後,我們記錄了調整後的淨收益4.443億美元,或$4.00截至年底的攤薄每股2018年9月30日.
下表詳列過去三個財政年度按部門劃分的綜合淨收入:
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| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
分配段 | $ | 328,814 |
| | $ | 442,966 |
| | $ | 268,369 |
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管道和儲存段 | 182,592 |
| | 160,098 |
| | 114,342 |
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持續業務淨收入 | 511,406 |
| | 603,064 |
| | 382,711 |
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停止業務的淨收入 | — |
| | — |
| | 13,710 |
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淨收益 | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 396,421 |
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調整後淨收入同比增長6 710萬美元,即15%,主要反映了安全和可靠性支出推動的正利率結果,我們分銷業務的客户增長,我們管道和儲存業務的正貢獻率,主要是由於由於更大的利差和TCJA對我們的有效所得税税率的影響,正供求動態影響了二疊紀盆地。在本年度終了的年度內2019年9月30日,我們實施了税率管制措施,從而增加了每年的營業收入。1.167億美元有九項收費工作正在進行中2019年9月30日的年營業收入增加總額8 120萬美元.
財政資本支出2019增加15%17億美元。超過80%的投資是為了改善我們的配電和輸電系統的安全性和可靠性,其中很大一部分投資是在監管機制下進行的,這些機制將監管滯後減少到6個月或6個月以下。本年度資本支出計劃的一部分資金來自於9.688億美元。此外,在本年度,我們完成了超過20億元的對外融資。2019年9月30日發行了價值11億美元的30年期高級債券和超過10億美元的普通股,其中約4.7億美元被分配給尚未結算的遠期銷售協議。這些發行的淨收益連同可用現金,用於償還我們4.5億美元、8.5%的無擔保高級債券、根據我們的商業票據計劃償還短期債務、為資本支出提供資金以及用於一般企業用途。
此外,在2019年10月2日,我們完成了一次公開募股。3億美元的2.625%高級票據到期日期2029年和5億美元的3.375%高級音符到期2049年。在承銷折扣和估計發行費用之後,我們收到了發行的淨收益。7.916億美元,用於一般公司用途,包括根據我們的商業票據計劃償還週轉資金借款。這些債券的實際利率如下2.72%和3.42%在發行成本生效後。
由於收益、現金流和資本結構的持續貢獻和穩定,我們的董事會在2020年財政年度將季度股息增加了9.5%。
分佈段段
這個分佈主要由我們在八個州的天然氣分銷和相關銷售業務組成。影響我們分銷業務結果的主要因素是我們是否有能力賺取經批准的回報率、能源工業的競爭因素,以及我們服務範圍內的經濟條件。
我們賺取獲授權差餉的能力,主要是基於我們有能力改善各釐定差餉的地區的税率設計,以儘量減少規管的滯後性,並最終將我們批准的差餉的收回與顧客的使用模式分開。改進匯率設計是一個長期的過程,而且由於我們在多個匯率管轄範圍內運作,這一事實進一步複雜化。此表10-K的“費率活動”一節更詳細地描述了我們目前的費率策略、實施該策略的進展情況以及最近的費率調整舉措。
在購買的氣體成本調整機制下,我們一般可以把煤氣成本轉嫁給客户,而無須加價;因此,煤氣成本的增加會被相應的收入增加所抵銷。我們德克薩斯州和密西西比州服務區的貢獻差額包括特許費和總收税,這是按收入的百分比計算的(包括天然氣費用)。因此,收入中包括的這些税額受天然氣成本和天然氣銷售量水平的影響。我們將相關的税收費用作為税收的一個組成部分來記錄,而不是收入。雖然煤氣費用變化引起的與收入有關的税收變化影響到繳款幅度,但隨着時間的推移,這一影響在營業收入範圍內被抵消。
雖然煤氣費用通常不會對我們的繳款幅度產生直接影響,但較高的煤氣費用可能會對我們的應收帳款產生不利影響,導致較高的壞賬費用,並可能要求我們增加我們信貸安排下的借款,導致利息開支增加。此外,較高的天然氣成本以及行業內的競爭因素和一般的經濟條件可能導致客户節約能源,或在工業消費者的情況下使用替代能源。目前,天然氣成本風險已經通過費率設計得以緩解,這樣我們就可以收集到天然氣。
從我們的客户那裏,天然氣成本佔我們住房和商業利潤的76%,是我們壞賬支出的一部分。
財政期間2019,我們完成了22我們的規管程序分佈段,導致6 750萬美元年營業收入增加。
審查財務和業務結果
財務及營運重點分佈終了財政年度部分2019年9月30日, 2018和2017見下文。
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| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
| (千,除非另有説明) |
經營收入 | $ | 2,745,461 |
| | $ | 3,003,047 |
| | $ | 2,649,175 |
| | $ | (257,586 | ) | | $ | 353,872 |
|
購氣成本 | 1,268,591 |
| | 1,559,836 |
| | 1,269,456 |
| | (291,245 | ) | | 290,380 |
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貢獻邊際 | 1,476,870 |
| | 1,443,211 |
| | 1,379,719 |
| | 33,659 |
| | 63,492 |
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營業費用(1) | 1,006,098 |
| | 957,544 |
| | 865,995 |
| | 48,554 |
| | 91,549 |
|
營業收入 | 470,772 |
| | 485,667 |
| | 513,724 |
| | (14,895 | ) | | (28,057 | ) |
其他非營業收入(費用)(1) | 6,241 |
| | (6,649 | ) | | (9,777 | ) | | 12,890 |
| | 3,128 |
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利息收費 | 60,031 |
| | 65,850 |
| | 79,789 |
| | (5,819 | ) | | (13,939 | ) |
所得税前收入 | 416,982 |
| | 413,168 |
| | 424,158 |
| | 3,814 |
| | (10,990 | ) |
所得税費用 | 88,168 |
| | 107,880 |
| | 155,789 |
| | (19,712 | ) | | (47,909 | ) |
非現金所得税福利 | — |
| | (137,678 | ) | | — |
| | 137,678 |
| | (137,678 | ) |
淨收益 | $ | 328,814 |
| | $ | 442,966 |
| | $ | 268,369 |
| | $ | (114,152 | ) | | $ | 174,597 |
|
綜合分銷銷售量-mmcf | 315,476 |
| | 300,817 |
| | 246,825 |
| | 14,659 |
| | 53,992 |
|
綜合配送運輸量-MMcf | 155,078 |
| | 150,566 |
| | 141,540 |
| | 4,512 |
| | 9,026 |
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統一總分配吞吐量-mmcf | 470,554 |
| | 451,383 |
| | 388,365 |
| | 19,171 |
| | 63,018 |
|
統一分配平均天然氣成本 | $ | 4.02 |
| | $ | 5.19 |
| | $ | 5.14 |
| | $ | (1.17 | ) | | $ | 0.05 |
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(1) | 根據我們採用的新會計準則,在追溯基礎上實施了損益表列報方式的變化,並影響到以前發佈的2018年和2017年財政年度財務報表,附註2對此作了更詳細的討論。 |
結束的財政年度2019年9月30日與截至財政年度相比2018年9月30日
我們的所得税前收入分佈部分略有增加,主要是由於3 370萬美元其他非業務費用和利息費用減少1 870萬美元,部分由1美元抵銷4860萬增加業務費用。今年迄今繳款幅度的增加主要反映如下:
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• | 在TCJA的影響下,利率調整淨增加了3,300萬美元,主要是在我們的中得克薩斯州、密西西比州和西德克薩斯州的部門。 |
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• | 增加了1280萬美元的客户增長,主要是在我們的中部-Tex部門。 |
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• | 收入相關税減少960萬美元,主要是在我們的中技術部門,相關税收費用相應減少980萬美元,抵消了這一減少額。 |
增加的業務費用,包括運營和維持費、可疑賬户備抵、折舊和攤銷費用以及除收入外的税款4 860萬美元主要原因是:
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• | 與資本投資增加有關的折舊費用和財產税增加3 590萬美元。 |
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• | 增加了1370萬美元的員工和培訓成本,因為我們增加了與服務相關的員工數量,以支持我們增長最快的服務領域的運營。 |
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• | 2018年3月,我們在達拉斯西北部的天然氣分配系統計劃中斷,非經常性費用減少了2,430萬美元。 |
其他非營業費用和利息費用每年減少1 870萬美元,主要是由於資本性利息和AFUDC的增加,以及由於採用新的會計準則而減少。如注2所進一步討論的,我們現在必須在綜合收益綜合報表中確認我們以前指定為可供出售的股票證券的公允價值的變化,而服務費用組成部分以外的淨定期費用組成部分則列入綜合收入綜合報表中的其他非經營費用。這些減少被2019財政年度發行長期債務導致的利息支出增加所部分抵消。
所得税開支的減少,反映出我們的實際税率已由26.1%降至21.1%。
2018年9月30日終了的財政年度與2017年9月30日終了的財政年度相比,我們的分銷部門在2018年9月30日終了會計年度的年度報告第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中作了説明。
下表顯示本署在截至財政年度的營運收入,按利潤總額計算,按分配部劃分。2019年9月30日, 2018和2017。我們的分配營業收入的列報包括在財務報告的目的,可能不適合於收費的目的。
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| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
| (單位:千) |
中特克斯 | $ | 202,050 |
| | $ | 202,444 |
| | $ | 233,158 |
| | $ | (394 | ) | | $ | (30,714 | ) |
肯塔基州/中部州 | 73,965 |
| | 81,105 |
| | 75,214 |
| | (7,140 | ) | | 5,891 |
|
路易斯安那州 | 70,440 |
| | 70,609 |
| | 69,300 |
| | (169 | ) | | 1,309 |
|
西得克薩斯州 | 44,902 |
| | 45,494 |
| | 46,859 |
| | (592 | ) | | (1,365 | ) |
密西西比州 | 46,229 |
| | 47,237 |
| | 38,505 |
| | (1,008 | ) | | 8,732 |
|
科羅拉多-堪薩斯 | 34,362 |
| | 32,333 |
| | 34,658 |
| | 2,029 |
| | (2,325 | ) |
其他 | (1,176 | ) | | 6,445 |
| | 16,030 |
| | (7,621 | ) | | (9,585 | ) |
共計 | $ | 470,772 |
| | $ | 485,667 |
| | $ | 513,724 |
| | $ | (14,895 | ) | | $ | (28,057 | ) |
管道和儲存段段
我們的管道和儲存該部門包括APT的管道和儲存業務,以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務。APT是得克薩斯州最大的州內管道作業之一,主要集中在得克薩斯州中部、北部和東部的天然氣產區,延伸到或接近Barnett頁巖、得克薩斯墨西哥灣沿岸和西得克薩斯州二疊紀盆地的主要產區。APT為我們的中間技術部門、其他第三方的本地分銷公司、工業和發電客户以及營銷人員和生產商提供運輸和儲存服務。作為管道運營的一部分,APT擁有並運營着德克薩斯州的五個地下儲存設施。
我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務是由位於路易斯安那州新奧爾良的一條21英里長的管道組成的,該管道主要用於根據長期合同為我們在路易斯安那的分銷部門收集天然氣供應,並在更有限的基礎上向第三方輸送天然氣。向我們路易斯安那州分銷部門收取的這些服務的需求費用須經路易斯安那州公共服務委員會的批准。我們還管理兩個資產管理計劃,這些計劃已得到適用的州監管委員會的批准。一般來説,這些資產管理計劃要求我們與我們的分銷客户分享從這些安排中節省下來的很大一部分成本。
我們的管道和儲存部分受到季節性天氣模式、能源行業的競爭因素以及我們德克薩斯和路易斯安那州服務地區的經濟狀況的影響。天然氣價格不直接影響這一部門的結果,因為收入來自天然氣的運輸和儲存。然而,天然氣價格和天然氣需求可能影響我們所服務的供應地區的鑽探活動水平,這可能影響我們在管道上運輸的吞吐量水平。此外,我們在德克薩斯州服務的各個中心之間的天然氣價格差異可能會影響通過德克薩斯管道系統向託運人輸送天然氣的數量和此類運輸的費率。
APT的結果也受到當地分銷公司客户的天然氣需求的顯著影響。此外,其業務可能受到何時發生費用和費用以及何時通過其關税收回這些費用和費用的時間的影響。
APT每年使用GRIP收回上一個歷年發生的資本成本。2019年2月15日,APT提交了一份申請,涵蓋2018年1月1日至2018年12月31日期間淨投資的變化,要求增加營業收入4920萬美元。2019年5月7日,RRC批准了該公司的抓地力申請。
2016年12月21日,路易斯安那州公共服務委員會批准從2017年10月1日起,每年將天然氣輸送管道的需求費用提高5%。
審查財務和業務結果
財務及營運重點管道和儲存終了財政年度部分2019年9月30日, 2018和2017見下文。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
| (千,除非另有説明) |
中特克斯/聯屬運輸收入 | $ | 369,743 |
| | $ | 354,885 |
| | $ | 338,850 |
| | $ | 14,858 |
| | $ | 16,035 |
|
第三方運輸收入 | 183,014 |
| | 140,231 |
| | 100,100 |
| | 42,783 |
| | 40,131 |
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其他收入 | 14,267 |
| | 12,597 |
| | 18,080 |
| | 1,670 |
| | (5,483 | ) |
營業收入總額 | 567,024 |
| | 507,713 |
| | 457,030 |
| | 59,311 |
| | 50,683 |
|
採購煤氣費用總額 | (360 | ) | | 1,978 |
| | 2,506 |
| | (2,338 | ) | | (528 | ) |
貢獻邊際 | 567,384 |
| | 505,735 |
| | 454,524 |
| | 61,649 |
| | 51,211 |
|
營業費用 | 292,098 |
| | 263,468 |
| | 232,620 |
| | 28,630 |
| | 30,848 |
|
營業收入 | 275,286 |
| | 242,267 |
| | 221,904 |
| | 33,019 |
| | 20,363 |
|
其他非營業收入(費用) | 1,163 |
| | (3,495 | ) | | (1,575 | ) | | 4,658 |
| | (1,920 | ) |
利息收費 | 43,122 |
| | 40,796 |
| | 40,393 |
| | 2,326 |
| | 403 |
|
所得税前收入 | 233,327 |
| | 197,976 |
| | 179,936 |
| | 35,351 |
| | 18,040 |
|
所得税費用 | 50,735 |
| | 58,982 |
| | 65,594 |
| | (8,247 | ) | | (6,612 | ) |
非現金所得税福利 | — |
| | (21,104 | ) | | — |
| | 21,104 |
| | (21,104 | ) |
淨收益 | $ | 182,592 |
| | $ | 160,098 |
| | $ | 114,342 |
| | $ | 22,494 |
| | $ | 45,756 |
|
管道運輸總量-MMcf | 939,376 |
| | 871,904 |
| | 770,348 |
| | 67,472 |
| | 101,556 |
|
綜合管道運輸量-mmcf | 721,998 |
| | 663,900 |
| | 596,179 |
| | 58,098 |
| | 67,721 |
|
結束的財政年度2019年9月30日與截至財政年度相比2018年9月30日
我們的所得税前收入管道和儲存部分增長了18%,主要原因是6 160萬美元會費差幅增加,由2 860萬美元增加業務費用。會費差幅的增加主要反映了:
| |
• | 在TCJA生效後,費率調整淨增加4 650萬美元,主要來自2018年5月和2019年5月批准的抓地力申請。費率上升的主要原因是安全和可靠性支出增加。 |
| |
• | 淨增加1 220萬美元,主要是由於息差擴大,影響到二疊紀盆地的正供求動態。 |
營運費用增加的主要原因是,資本投資增加,折舊費用增加1 160萬美元,系統維護費用增加1 530萬美元,主要原因是水電測試和在線檢查支出增加。
所得税開支的減少,主要是由於我們的實際税率由29.8%降至21.7%。
2018年9月30日終了的財政年度與2017年9月30日終了的財政年度相比,我們的管道和儲存部門在2018年9月30日終了財政年度的年度報告第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中對此作了説明。
天然氣營銷段段
截至2016年12月31日,我們從事的是一項不受監管的天然氣營銷業務,由Atmos能源營銷公司(AEM)進行。AEM的主要業務是收集和購買天然氣供應,安排運輸和儲存物流,並最終以有競爭力的價格向客户輸送天然氣。
如注中所描述的那樣16自2017年1月1日起,我們將AEM的所有股權出售給了CenterPoint能源服務公司(CenterPoint Energy Services,Inc.)。(CES),CenterPoint能源公司的子公司。由於這次出售,Atmos能源公司完全退出了不受監管的天然氣營銷業務。因此,從停止經營中獲得的收益270萬美元已入賬,淨收入為1 100萬美元AEM被報告為截至2017年9月30日的年度停業。
2018年9月30日終了的財政年度與2017年9月30日終了的財政年度相比,我們的天然氣營銷部門在2018年9月30日終了會計年度的年度報告第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中作了説明。
流動性和資本資源
為我們的週轉資本、資本支出和其他現金需求提供資金所需的流動資金來自內部產生的現金流動以及外債和股本融資。外債融資主要通過發行長期債務、15億美元商業票據計劃和三個承諾的循環信貸機制提供,第三方貸款人提供的貸款總額約為15億美元。商業票據計劃和信貸設施提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額所取代,從而達到公司所期望的資本結構,在兩者之間達到股本與總資本的比率。50%和60%,包括長期和短期債務。此外,我們與我們的天然氣供應商有各種未承諾的貿易信貸額度,我們利用這些信用額度每月購買天然氣。這些來源提供的流動資金預計足以為公司2020財政年度及以後的營運資金需求和資本支出計劃提供資金。
為了支持我們的資本市場活動,我們於2018年11月13日向證券交易委員會提交了一份登記聲明,允許我們總共30億美元普通股和/或債務證券。登記説明取代了我們在2018年10月實際上已經用盡的前一份登記聲明。在…2019年9月30日,約13億美元 根據貨架登記表仍可供發行的證券。
2018年11月19日,我們根據註冊聲明提交了一份招股説明書,內容涉及一項上市(Atm)股權出售計劃,根據該計劃,我們可以發行和出售我們普通股的股份,總髮行價為5億美元(包括根據與atm股權出售計劃同時簽訂的遠期銷售協議可能出售的普通股)。在…2019年9月30日,約7 500萬美元仍可在自動櫃員機股權出售計劃下使用。
截止年度2019年9月30日,我們完成了超過20億美元的長期債務和股權融資.在2019財政年度,我們與各種遠期賣方進行了遠期銷售,他們借入並出售了6,813,135股我們的普通股,初始總收益約為6.73億美元。
下表彙總了截至以下日期的各種遠期銷售的剩餘可用性。2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | |
發行季 | 可用股份 | 可得淨收入 (單位:千) | 成熟期 | 遠期價格 |
(2018年12月31日) | 485,189 |
| $ | 44,342 |
| 3/31/2020 | $ | 91.39 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | 1,670,509 |
| 158,348 |
| 3/31/2020 | $ | 94.79 |
|
(一九二零九年六月三十日) | 1,050,563 |
| 106,034 |
| 9/30/2020 | $ | 100.93 |
|
(一九二零九年九月三十日) | 1,423,599 |
| 154,631 |
| 9/30/2020 | $ | 108.62 |
|
共計 | 4,629,860 |
| $ | 463,355 |
| | |
下表顯示了我們的大寫2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (千,百分比除外) |
短期債務 | $ | 464,915 |
| | 4.8 | % | | $ | 575,780 |
| | 6.8 | % |
長期債務 | 3,529,452 |
| | 36.2 | % | | 3,068,665 |
| | 36.5 | % |
股東權益 | 5,750,223 |
| | 59.0 | % | | 4,769,951 |
| | 56.7 | % |
總資本化,包括短期債務 | $ | 9,744,590 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,414,396 |
| | 100.0 | % |
現金流量
我們內部產生的資金將來可能會因為一些我們無法控制的因素而改變。這些因素包括規管上的改變、我們的服務價格、對這類產品及服務的需求、因商品價格大幅變動而產生的保證金要求、運作風險及其他因素。
終了年度業務、投資和籌資活動的現金流量2019年9月30日, 2018和2017見下文。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
| (單位:千) |
由(使用)提供的現金總額 | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 968,769 |
| | $ | 1,124,662 |
| | $ | 867,090 |
| | $ | (155,893 | ) | | $ | 257,572 |
|
投資活動 | (1,683,660 | ) | | (1,463,566 | ) | | (1,056,306 | ) | | (220,094 | ) | | (407,260 | ) |
籌資活動 | 725,670 |
| | 326,266 |
| | 168,091 |
| | 399,404 |
| | 158,175 |
|
現金和現金等價物的變化 | 10,779 |
| | (12,638 | ) | | (21,125 | ) | | 23,417 |
| | 8,487 |
|
期初現金及現金等價物 | 13,771 |
| | 26,409 |
| | 47,534 |
| | (12,638 | ) | | (21,125 | ) |
期末現金及現金等價物 | $ | 24,550 |
| | $ | 13,771 |
| | $ | 26,409 |
| | $ | 10,779 |
| | $ | (12,638 | ) |
2018年9月30日終了的財政年度與2017年9月30日終了的財政年度相比,2018年9月30日終了會計年度的現金流量載於我們2018年9月30日終了會計年度年度報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
業務活動現金流量
截至財政年度2019年9月30日,我們的經營活動產生了現金流。9.688億美元相比較11.247億美元在前一年。一年比一年減少主要原因是淨收入和週轉資金的變化,特別是在我們的分配部門,這是由於天然氣採購付款的時間安排和延遲天然氣費用回收造成的。
投資活動的現金流量
我們的資本支出主要用於通過管道更換和系統現代化來提高我們的配電和輸電系統的安全性和可靠性,並加強和擴大我們的系統以滿足客户的需要。在過去的三個財政年度中,我們大約84%的資本支出致力於提高我們系統的安全性和可靠性。
我們利用風險管理模型和主題專家將我們的資本支出分配給我們的服務領域,以確定、評估和制定一項行動計劃,以應對我們的最高風險設施。我們在大部分服務領域都設有監管機制,提供機會定期將核準的資本成本納入利率基礎,而無需提交利率申請。這些機制使我們有合理的機會在不損害安全或可靠性的情況下獲得公平的投資回報。
截至財政年度2019年9月30日,我們有17億美元資本支出與15億美元截至財政年度2018年9月30日。資本支出增加了2.259億美元,即15%,原因是我們的分銷部門計劃增加維修和更換老式管道的費用,以及增加在管道和儲存部門的開支,以提高向當地分銷公司客户提供天然氣服務的可靠性。
來自融資活動的現金流量
我們的融資活動7.257億美元和3.263億美元財政年度現金2019和2018。我們在結束的財政年度的重要籌資活動2019年9月30日和2018概述如下:
2019
在終了的財政年度內2019年9月30日我們從發行和償還長期債務和發行股票中獲得17億美元的淨收益。這項活動概述如下:
| |
• | 2018年10月,我們完成了6億美元的30年期4.30%高級債券的公開發行。淨收益5.906億美元根據我們的商業票據計劃用於償還營運資金借款。 |
| |
• | 2018年11月,我們出售了5,390,836普通股價值5億美元。淨收益4.941億美元被用來資助我們的資本支出計劃和一般的公司用途。 |
| |
• | 在2019年3月,我們完成了價值4.5億美元的30年期4.125%高級債券的公開發行.淨收益4.434億美元連同可用現金,用於償還我們4.5億美元8.50%的10年期無擔保高級債券,到期日期為2019年3月15日,並以9,010萬美元結算我們的利率掉期。 |
| |
• | 在2019年5月和8月,我們達成了2183 275股普通股的遠期銷售協議,淨收入約為2億美元。 |
| |
• | 2019年9月,我們償還了1.25億美元的定期浮動利率貸款。 |
此外,現金紅利的增加是由於我們的股息率上升了8.2%和流通股票增加了。
2018
在終了的財政年度內2018年9月30日我們用了3.951億美元的股本融資淨收益來減少短期債務,以支持我們的資本支出和其他一般的公司用途。
下表顯示在截止財政年度發行的股票數量。2019年9月30日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政轉制年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
發行的股票: | | | | | |
直接購股計劃 | 110,063 |
| | 131,213 |
| | 112,592 |
|
退休儲蓄計劃 | 81,456 |
| | 94,081 |
| | 228,326 |
|
1998年長期激勵計劃(LTIP) | 299,612 |
| | 385,351 |
| | 529,662 |
|
股權發行(1) | 7,574,111 |
| | 4,558,404 |
| | — |
|
市場(Atm)股權銷售計劃(1) | — |
| | — |
| | 1,303,494 |
|
已發行股份總額 | 8,065,242 |
| | 5,169,049 |
| | 2,174,074 |
|
| |
(1) | 股票金額不包括根據遠期銷售協議發行的股票,直到股票結算為止。 |
信用評級
除了融資成本外,我們的信用評級還直接影響到我們獲得短期和長期融資的能力。在釐定我們的信貸評級時,評級機構會考慮若干量化因素,包括但不限於總資本化的債務、相對於未償還債務的經營現金流量、經營現金流動利息的保障,以及經營現金流量減去債務股息。此外,評級機構還會考慮定性因素,例如我們的收益隨時間推移的一致性、與我們的業務相關的風險,以及在我們經營的州的利率監管結構。
我們的債務由兩家評級機構評級:標準普爾公司(S&P)和穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,穆迪)。2018年12月14日,穆迪(Moody‘s)確認了我們的債務評級,並將其前景從穩定轉為積極,理由是我們的監管結構有所改善,減少了投資復甦滯後和平衡的財政政策。如……2019年9月30日,標普維持了穩定的前景。我們目前的債務評級都被認為是投資級,具體如下:
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 標準普爾 | | | 穆迪 | |
高級無擔保長期債務 | | A | | | A2 | |
短期債務 | | A-1 | | | P-1 | |
由於全球或國家金融和信貸狀況惡化,我們的經營業績顯著下降,或由於進入私人和公共信貸市場的機會更加有限,導致我們的流動性大幅度下降,這可能導致我們的評級前景發生負面變化,甚至導致兩家信用評級機構降低我們的信用評級。這將意味着進入私人和公共信貸市場的機會將更加有限,這種借款的成本也會增加。
信用評級不是購買、出售或持有證券的建議。最高的投資級信用評級是標準普爾的AAA級和穆迪的AAA級。最低的投資級信用評級是BBB--對標準普爾和Baa 3級的穆迪。評級機構可以隨時修改或撤銷我們的信用評級,每個評級都應該獨立於任何其他評級。我們不能保證評級會在任何一段時間內維持有效,亦不能保證評級機構在其判斷有需要的情況下,不會完全調低或撤回評級。
債務契約
到目前為止,我們遵守了所有的債務契約。2019年9月30日。我們的債務契約見注。6合併財務報表。
合同義務和商業承諾
下表提供了關於合同義務和商業承諾的信息2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 |
| 共計 | | 少於1 年 | | 1-3年 | | 3-5歲 | | 超過5 年數 |
| | | | | (單位:千) | | | | |
合同義務 | | | | | | | | | |
長期債務(1) | $ | 3,560,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,560,000 |
|
短期債務(1) | 464,915 |
| | 464,915 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
利息收費(2) | 3,392,249 |
| | 155,742 |
| | 311,484 |
| | 311,484 |
| | 2,613,539 |
|
資本租賃債務(3) | 5,608 |
| | 243 |
| | 501 |
| | 521 |
| | 4,343 |
|
經營租賃(4) | 200,136 |
| | 21,017 |
| | 39,786 |
| | 33,789 |
| | 105,544 |
|
金融工具債務(5) | 5,801 |
| | 4,552 |
| | 1,249 |
| | — |
| | — |
|
養卹金和退休後福利計劃繳款(6) | 308,033 |
| | 44,994 |
| | 61,954 |
| | 48,900 |
| | 152,185 |
|
不確定的税收狀況(7) | 27,716 |
| | — |
| | 27,716 |
| | — |
| | — |
|
合同債務共計 | $ | 7,964,458 |
| | $ | 691,463 |
| | $ | 442,690 |
| | $ | 394,694 |
| | $ | 6,435,611 |
|
| |
(3) | 上述資本租賃付款包括合計利息。300萬美元。硒E注 11 合併財務報表。 |
| |
(4) | 未來最低租賃付款不包括船隊租賃和其他可在初始租賃期限之後續簽的最低限度物品的數額。本公司預計租賃期限超過最初期限,但與延期有關的預期付款不符合預期最低租賃付款的定義,因此不包括在上文。這些租約的預期付款如下1 760萬美元在2020年,1 800萬美元2021年,1 180萬美元在2022年,850萬美元在2023年,540萬美元2024年和270萬美元此後。見注11向合併 財務報表。 |
| |
(5) | 所涉天然氣商品金融工具的負債2019年9月30日。這些剩餘負債的最終結算額尚不清楚,因為在金融工具結算之前,它們仍面臨持續的市場風險。 |
| |
(6) | 表示對我們確定的福利和退休後福利計劃的預期繳款,注中對此進行了討論。8合併財務報表。根據目前的市場狀況、計劃目前的資金狀況以及PPA下的資金需求,我們預計在可預見的未來不會有最低限度的所需捐款。不過,我們可以考慮自願性供款是否審慎,以維持某些撥款水平。 |
| |
(7) | 指與申報或預期在報税表上聲稱的不確定税額有關的負債。該數額不包括可能適用於這些頭寸的利息和罰款。 |
我們與幾家供應商簽訂供應合同,合同期限一般長達一年。根據這些合同,每月按合同商定的價格確定估計的基氣量承付款。按個別合同的規定,在當月內視需要承付增量每日採購的款項。我們的中技術部門還保持有限的長期供應合同,以確保我們的客户在其服務領域的可靠的天然氣來源,這迫使它購買指定數量的市場和固定價格。在…2019年9月30日,我們承諾購買40.1一年內1.6根據指數化合同,在兩至三年內。
與我們的服務費用税率(稱為超額遞延税)有關的遞延税變動,已重新歸類為監管責任,並將按照監管要求退還差餉繳納人。在…2019年9月30日,這個負債總計7.263億美元。我們已獲監管機構批准,在我們大部分司法管轄區內,根據臨時監管程序,在多個時期內退還超額遞延税。13到
51好幾年了。在我們其餘的司法管轄區,對TCJA在利率方面的影響的處理正在進行中,或將在今後的監管程序中處理。見注13以獲取更多信息。
風險管理活動
在我們的分銷、管道和儲存部分,我們採用實物儲存、固定實物合同和固定金融合同相結合的方式,以減少我們對異常大幅度的冬季天然氣價格上漲的風險敞口。在過去,我們通過加入金融工具來管理利率風險,從而有效地解決與預期融資相關的利率成本中的國債收益率部分。
我們將我們的金融工具記錄為風險管理資產和負債的一個組成部分,根據基礎金融工具的預期結算日期,這些資產和負債分為流動或非流動。實質上,我們所有的金融工具都是使用外部市場報價和指數估值的。
下表列出截至財政年度香港金融工具公允價值變動的組成部分。2019年9月30日(千):
|
| | | |
2018年9月30日合同的公允價值 | $ | (55,218 | ) |
已實現/結清的合同 | 97,288 |
|
新合同的公允價值 | (300 | ) |
其他價值變動 | (45,760 | ) |
2019年9月30日合約的公允價值 | (3,990 | ) |
現金抵押品淨額 | — |
|
2019年9月30日現金抵押品和合同公允價值 | $ | (3,990 | ) |
我們的金融工具的公允價值2019年9月30日,按時間段和公允價值來源分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日合約的公允價值 |
| 成熟年份 | | |
公允價值來源 | 較少 多於1 | | 1-3 | | 4-5 | | 更大 超過5 | | 共計 公平 價值 |
| (單位:千) |
積極報價 | $ | (2,966 | ) | | $ | (1,024 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (3,990 | ) |
基於模型和其他估價方法的價格 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總公允價值 | $ | (2,966 | ) | | $ | (1,024 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (3,990 | ) |
最近的會計發展
最近的會計發展及其對我們的財務狀況、經營結果和現金流量的影響在附註中作了説明。2合併財務報表。
我們面臨着與商品價格和利率相關的風險。商品價格風險是指由於某一特定工具或商品的公允價值發生變化而可能造成的潛在損失。利率風險是當我們發行債務工具或為我們的商業活動提供融資和流動性時,我們可能招致的潛在成本增加。此外,利率風險可能影響我們發行具有成本效益的權益工具的能力.
我們在分銷、管道和儲存部門開展風險管理活動。在我們的分銷部門,我們使用實物儲存、固定價格遠期合同和金融工具,主要是場外掉期和期權合約,以儘量減少天然氣價格波動在冬季採暖季節對客户的影響。我們的風險管理活動和相關的會計處理在附註中有更詳細的描述。14合併財務報表。此外,由於我們發行短期商業票據和其他短期借款,我們的收益受到短期利率變化的影響。
商品價格風險
我們購買天然氣用於我們的分銷業務。基本上,所有為分銷業務購買的天然氣的成本都是通過購買的煤氣成本調整機制從我們的客户處收回的。因此,我們的分銷業務有有限的商品價格風險敞口。
利率風險
我們的收益暴露在短期利率的變化與我們的短期商業票據計劃和其他短期借款。我們用敏感性分析來估計短期利率風險.為了進行這一分析,我們估計短期利率風險,即假設與短期借款相關的利率平均增加1%,這一期間的實際利息支出與這一期間的估計利息費用之間的差額。如果與我們的短期借款有關的利率平均增加1%,我們的利息開支就不會在2019.
財務報表索引和財務報表附表:
|
| |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 37 |
財務報表和補充數據: | |
2019年9月30日和2018年9月30日合併資產負債表 | 39 |
2019、2018和2017年9月30日終了年度綜合收入綜合報表 | 40 |
2019、2018和2017年9月30日終了年度股東權益綜合報表 | 41 |
2019、2018和2017年9月30日終了年度現金流量表 | 42 |
合併財務報表附註 | 43 |
選定的季度財務數據(未經審計) | 84 |
截至9月30日2019 2018年和2017年9月30日止年度的財務報表時間表 | |
附表二.估值及合資格賬目 | 97 |
省略所有其他財務報表附表的原因是,所需信息不存在,或數額不足以要求提交附表,或因為所需信息包括在財務報表及其附註中。
獨立註冊會計師事務所報告
致Atmos能源公司股東和董事會
關於財務報表的意見
截至目前,我們已審計了Atmos能源公司(“公司”)的合併資產負債表。2019年9月30日和2018,與此相關的綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表,在本報告所述期間的每一年都是如此。2019年9月30日,以及在第8項索引(統稱為“財務報表”)中列出的相關附註和財務報表表。我們認為,合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年9月30日和2018,以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年9月30日,符合美國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年9月30日,根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)確定的標準和我們於2013年提交的報告2019年11月12日對此發表了無條件的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是在審計的基礎上,對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計工作包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些財務報表已送交審計委員會或要求告知審計委員會,且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。就整個財務報表而言,關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| |
| 資本成本的確定 |
對此事的説明
| 如財務報表附註2所述,公司將直接和間接建築費用資本化。一旦項目完成,它就會投入使用,幷包括在公司的費率基礎中。未包括在本公司費率基礎內的保養和修理費用記在費用項下。在截至2019年9月30日的一年中,該公司為受管制的不動產、廠房和設備籌集了大約18億美元的建築相關費用。 審計管理人員對資本增加和維修費用的識別涉及到大量的努力和審計師的判斷。這些數額具有較高的數額和更高的可能性,潛在的錯報。作為一個以成本為基礎的受利率控制的實體,向客户收取的費率旨在收回實體的成本並提供利率基礎上的回報率。淨資產、廠房和設備是公司費率基礎中最重要的組成部分。因此,費用資本化不當可能影響合併財務報表中收入和支出的數額、時間和分類。 |
|
| |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了公司對資本增加或維修和維修支出的初步確定和批准的控制的運作效果。例如,我們選擇了本年度啟動的項目樣本,以評估管理層審查控制的有效性,以確定項目支出的適當分類為可資本化成本或當期費用。 除其他外,我們的審計程序包括對一年內啟動的項目樣本進行測試,包括對項目性質的評估,由公司會計和財務報告以外的人員進行。例如,我們通過檢查每個項目的描述來評估項目設置是否符合注2所述公司的資本化政策,並對項目批准者進行了一系列查詢,以瞭解他們如何評估項目是否應被視為資本或費用。其他審計程序包括評估第三方發票上的説明和金額是否支持或與項目分類為資本相矛盾,評估個人是否通過評估其工作職能與基本建設項目的相關性來將直接向項目收取的勞動力費用資本化,以及重新計算其他已資本化到項目的間接費用。 |
/S/Ernst&Young LLP
自1983年以來,我們一直擔任公司的審計師。
得克薩斯州達拉斯
2019年11月12日
Atmos能源公司
合併資產負債表 |
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
| (以千計, 除共享數據外) |
資產 | | | |
財產、廠房和設備 | $ | 13,758,899 |
| | $ | 12,217,648 |
|
在建 | 421,694 |
| | 349,725 |
|
| 14,180,593 |
| | 12,567,373 |
|
減去累計折舊和攤銷 | 2,392,924 |
| | 2,196,226 |
|
淨資產、廠房和設備 | 11,787,669 |
| | 10,371,147 |
|
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | 24,550 |
| | 13,771 |
|
應收賬款減去2019年15 899美元和2018年14 795美元的可疑賬户備抵 | 230,571 |
| | 253,295 |
|
地下儲氣 | 130,138 |
| | 165,732 |
|
其他流動資產 | 72,772 |
| | 46,055 |
|
流動資產總額 | 458,031 |
| | 478,853 |
|
善意 | 730,706 |
| | 730,419 |
|
遞延費用和其他資產 | 391,213 |
| | 294,018 |
|
| $ | 13,367,619 |
| | $ | 11,874,437 |
|
資本化和負債 | | | |
股東權益 | | | |
普通股,沒有票面價值(按每股0.005美元計算); 經授權的200,000,000股;已發行和發行的股票: 2019-119,338,925股,2018-111,273,683股 | $ | 597 |
| | $ | 556 |
|
額外已付資本 | 3,712,194 |
| | 2,974,926 |
|
累計其他綜合損失 | (114,583 | ) | | (83,647 | ) |
留存收益 | 2,152,015 |
| | 1,878,116 |
|
股東權益 | 5,750,223 |
| | 4,769,951 |
|
長期債務 | 3,529,452 |
| | 2,493,665 |
|
總資本化 | 9,279,675 |
| | 7,263,616 |
|
承付款和意外開支(見附註12) |
|
| |
|
|
流動負債 | | | |
應付帳款和應計負債 | 265,024 |
| | 217,283 |
|
其他流動負債 | 479,501 |
| | 547,068 |
|
短期債務 | 464,915 |
| | 575,780 |
|
當前到期的長期債務 | — |
| | 575,000 |
|
流動負債總額 | 1,209,440 |
| | 1,915,131 |
|
遞延所得税 | 1,300,015 |
| | 1,154,067 |
|
管制超額遞延税(見附註13) | 705,101 |
| | 739,670 |
|
清除義務的管制費用 | 473,172 |
| | 466,405 |
|
退休金和退休後負債 | 279,083 |
| | 177,520 |
|
遞延貸項和其他負債 | 121,133 |
| | 158,028 |
|
| $ | 13,367,619 |
| | $ | 11,874,437 |
|
見所附合並財務報表附註。
Atmos能源公司
綜合收入報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千,除每股數據外) |
經營收入 | | | | | |
分配段 | $ | 2,745,461 |
| | $ | 3,003,047 |
| | $ | 2,649,175 |
|
管道和儲存段 | 567,024 |
| | 507,713 |
| | 457,030 |
|
段間沖銷 | (410,637 | ) | | (395,214 | ) | | (346,470 | ) |
營業收入總額 | 2,901,848 |
| | 3,115,546 |
| | 2,759,735 |
|
購氣成本 | | | | | |
分配段 | 1,268,591 |
| | 1,559,836 |
| | 1,269,456 |
|
管道和儲存段 | (360 | ) | | 1,978 |
| | 2,506 |
|
段間沖銷 | (409,394 | ) | | (393,966 | ) | | (346,426 | ) |
採購煤氣費用總額 | 858,837 |
| | 1,167,848 |
| | 925,536 |
|
操作維護費用 | 630,308 |
| | 594,795 |
| | 538,716 |
|
折舊和攤銷費用 | 391,456 |
| | 361,083 |
| | 319,448 |
|
税收(收入除外) | 275,189 |
| | 263,886 |
| | 240,407 |
|
營業收入 | 746,058 |
| | 727,934 |
| | 735,628 |
|
其他非營業收入(費用) | 7,404 |
| | (10,144 | ) | | (11,352 | ) |
利息收費 | 103,153 |
| | 106,646 |
| | 120,182 |
|
所得税前繼續營業所得 | 650,309 |
| | 611,144 |
| | 604,094 |
|
所得税費用 | 138,903 |
| | 8,080 |
| | 221,383 |
|
持續業務收入 | 511,406 |
| | 603,064 |
| | 382,711 |
|
停業業務收入,扣除税款(0美元、0美元和6 841美元) | — |
| | — |
| | 10,994 |
|
出售已停止經營的業務所得,扣除税款(0元、0元及10,215元) | — |
| | — |
| | 2,716 |
|
淨收益 | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 396,421 |
|
每股基本淨收益 | | | | | |
持續業務的每股收益 | $ | 4.36 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.60 |
|
停止業務的每股收益 | — |
| | — |
| | 0.13 |
|
每股淨收入-基本收入 | $ | 4.36 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.73 |
|
攤薄每股淨收益 | | | | | |
持續業務的每股收益 | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.60 |
|
停止業務的每股收益 | — |
| | — |
| | 0.13 |
|
每股淨收益-稀釋後 | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.73 |
|
已發行加權平均股票: | | | | | |
基本 | 117,200 |
| | 111,012 |
| | 106,100 |
|
稀釋 | 117,461 |
| | 111,012 |
| | 106,100 |
|
| | | | | |
淨收益 | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 396,421 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | | | | | |
可供出售證券未實現持有收益(損失),扣除税額64美元、(146)美元和1,473美元(見附註2) | 218 |
| | (395 | ) | | 2,564 |
|
現金流量對衝: | | | | | |
利息協議攤銷和未實現損益,扣除税額(6,782美元)、13,017美元和43,238美元 | (22,944 | ) | | 44,936 |
| | 75,222 |
|
商品現金流量套期保值未實現淨收益,扣除税額0美元、0美元和3,183美元 | — |
| | — |
| | 4,982 |
|
其他綜合收入共計(損失) | (22,726 | ) | | 44,541 |
| | 82,768 |
|
綜合收入總額 | $ | 488,680 |
| | $ | 647,605 |
| | $ | 479,189 |
|
見所附合並財務報表附註。
Atmos能源公司
股東權益合併報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 累積 其他 綜合收入 (損失) | | 留用 收益 | | 共計 |
| 數目 股份 | | 明示 價值 | |
| (除股票和每股數據外,以千計) |
餘額,2016年9月30日 | 103,930,560 |
| | $ | 520 |
| | $ | 2,388,027 |
| | $ | (188,022 | ) | | $ | 1,262,534 |
| | $ | 3,463,059 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 396,421 |
| | 396,421 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 82,768 |
| | — |
| | 82,768 |
|
現金紅利(每股1.80美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (191,931 | ) | | (191,931 | ) |
發行的普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 1,303,494 |
| | 6 |
| | 98,749 |
| | — |
| | — |
| | 98,755 |
|
直接購股計劃 | 112,592 |
| | 1 |
| | 8,970 |
| | — |
| | — |
| | 8,971 |
|
退休儲蓄計劃 | 228,326 |
| | 1 |
| | 17,551 |
| | — |
| | — |
| | 17,552 |
|
1998年長期激勵計劃 | 529,662 |
| | 3 |
| | 3,698 |
| | — |
| | — |
| | 3,701 |
|
員工股票薪酬 | — |
| | — |
| | 19,370 |
| | — |
| | — |
| | 19,370 |
|
結餘,2017年9月30日 | 106,104,634 |
| | 531 |
| | 2,536,365 |
| | (105,254 | ) | | 1,467,024 |
| | 3,898,666 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 603,064 |
| | 603,064 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 44,541 |
| | — |
| | 44,541 |
|
現金紅利(每股1.94美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (214,906 | ) | | (214,906 | ) |
會計變更累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,934 | ) | | 22,934 |
| | — |
|
發行的普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 4,558,404 |
| | 22 |
| | 395,070 |
| | — |
| | — |
| | 395,092 |
|
直接購股計劃 | 131,213 |
| | 1 |
| | 11,322 |
| | — |
| | — |
| | 11,323 |
|
退休儲蓄計劃 | 94,081 |
| | — |
| | 8,240 |
| | — |
| | — |
| | 8,240 |
|
1998年長期激勵計劃 | 385,351 |
| | 2 |
| | 3,469 |
| | — |
| | — |
| | 3,471 |
|
員工股票薪酬 | — |
| | — |
| | 20,460 |
| | — |
| | — |
| | 20,460 |
|
2018年9月30日 | 111,273,683 |
| | 556 |
| | 2,974,926 |
| | (83,647 | ) | | 1,878,116 |
| | 4,769,951 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 511,406 |
| | 511,406 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,726 | ) | | — |
| | (22,726 | ) |
現金紅利(每股2.10美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (245,717 | ) | | (245,717 | ) |
會計變更累積效應(1) | — |
| | — |
| | — |
| | (8,210 | ) | | 8,210 |
| | — |
|
發行的普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 7,574,111 |
| | 38 |
| | 694,065 |
| | — |
| | — |
| | 694,103 |
|
直接購股計劃 | 110,063 |
| | 1 |
| | 11,070 |
| | — |
| | — |
| | 11,071 |
|
退休儲蓄計劃 | 81,456 |
| | — |
| | 8,252 |
| | — |
| | — |
| | 8,252 |
|
1998年長期激勵計劃 | 299,612 |
| | 2 |
| | 2,946 |
| | — |
| | — |
| | 2,948 |
|
員工股票薪酬 | — |
| | — |
| | 20,935 |
| | — |
| | — |
| | 20,935 |
|
2019年9月30日結餘 | 119,338,925 |
| | $ | 597 |
| | $ | 3,712,194 |
| | $ | (114,583 | ) | | $ | 2,152,015 |
| | $ | 5,750,223 |
|
見所附合並財務報表附註。
Atmos能源公司
現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
業務活動現金流量 | | | | | |
淨收益 | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 396,421 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | |
折舊和攤銷 | 391,456 |
| | 361,083 |
| | 319,633 |
|
遞延所得税 | 132,004 |
| | 158,271 |
| | 227,183 |
|
一次性所得税優惠 | — |
| | (158,782 | ) | | — |
|
出售已終止業務的收益 | — |
| | — |
| | (12,931 | ) |
停止的商品合同現金流量套期保值 | — |
| | — |
| | (10,579 | ) |
股票補償 | 11,121 |
| | 12,863 |
| | 14,064 |
|
發債成本攤銷 | 9,464 |
| | 7,865 |
| | 6,469 |
|
AFUDC的股權構成 | (11,165 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | 1,169 |
| | 5,437 |
| | 97 |
|
資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款(增加)減少額 | 18,724 |
| | (29,208 | ) | | (58,696 | ) |
地下儲氣量(增加)減少 | 35,594 |
| | 18,921 |
| | (35,126 | ) |
其他流動資產(增加)減少額 | (26,590 | ) | | 60,424 |
| | 9,991 |
|
遞延費用和其他資產(增加)減少額 | (58,403 | ) | | (10,049 | ) | | 102,254 |
|
應付賬款和應計負債增加(減少)額 | 9,908 |
| | (11,857 | ) | | 53,017 |
|
其他流動負債增加(減少)額 | (103,895 | ) | | 74,707 |
| | (78,651 | ) |
遞延貸項和其他負債增加(減少)額 | 47,976 |
| | 31,923 |
| | (66,056 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 968,769 |
| | 1,124,662 |
| | 867,090 |
|
用於投資活動的現金流量 | | | | | |
資本支出 | (1,693,477 | ) | | (1,467,591 | ) | | (1,137,089 | ) |
採辦 | — |
| | — |
| | (86,128 | ) |
出售已停止的業務所得收益 | 4,000 |
| | 3,000 |
| | 140,253 |
|
購買債務和股票證券 | (29,153 | ) | | (46,401 | ) | | (53,597 | ) |
出售債務及股本證券所得收益 | 6,070 |
| | 22,360 |
| | 31,792 |
|
債務證券到期日 | 20,299 |
| | 15,716 |
| | 9,332 |
|
使用退税 | — |
| | 790 |
| | 29,790 |
|
其他,淨額 | 8,601 |
| | 8,560 |
| | 9,341 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (1,683,660 | ) | | (1,463,566 | ) | | (1,056,306 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
短期債務淨增(減)額 | (110,865 | ) | | 128,035 |
| | (382,066 | ) |
發行長期債券的收益,扣除溢價/折扣後的收益 | 1,045,221 |
| | — |
| | 884,911 |
|
股本淨收益 | 694,103 |
| | 395,092 |
| | 98,755 |
|
通過股票購買和僱員退休計劃發行普通股 | 19,323 |
| | 19,563 |
| | 26,523 |
|
利率掉期結算 | (90,141 | ) | | — |
| | (36,996 | ) |
利率互換現金抵押品 | — |
| | — |
| | 25,670 |
|
償還長期債務 | (575,000 | ) | | — |
| | (250,000 | ) |
支付的現金紅利 | (245,717 | ) | | (214,906 | ) | | (191,931 | ) |
債務發行成本 | (11,254 | ) | | — |
| | (6,775 | ) |
其他 | — |
| | (1,518 | ) | | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 725,670 |
| | 326,266 |
| | 168,091 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 10,779 |
| | (12,638 | ) | | (21,125 | ) |
年初現金及現金等價物 | 13,771 |
| | 26,409 |
| | 47,534 |
|
年底現金及現金等價物 | $ | 24,550 |
| | $ | 13,771 |
| | $ | 26,409 |
|
見所附合並財務報表附註。
Atmos能源公司
合併財務報表附註
1. 業務性質
Atmos能源公司(“Atmos Energy”或“Company”)及其子公司從事受管制的天然氣分配、管道和儲存業務。通過我們的分銷業務,我們通過銷售和運輸安排向OVERS公司輸送天然氣。三百萬住宅、商業、公共及工業客户六服務領域受管制的分配司如下:
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除法 | | 服務區 |
科羅拉多州阿特莫斯能源公司-堪薩斯分部 | | 堪薩斯州科羅拉多州 |
阿特莫斯能源肯塔基州/中州分部 | | 肯塔基州,田納西州,弗吉尼亞州(1) |
路易斯安那州Atmos能源分部 | | 路易斯安那州 |
Atmos能源中心-Tex分部 | | 得克薩斯州,包括達拉斯/沃斯堡大都會區 |
密西西比州阿特莫斯能源分部 | | 密西西比州 |
阿特莫斯能源公司得克薩斯州西部分部 | | 西得克薩斯州 |
此外,我們通過我們的分配系統為其他人輸送天然氣。我們的分銷業務受聯邦和州的監管和(或)地方當局在我們的分銷部門運作的每個州的監管。我們的公司總部和共享服務部門位於得克薩斯州的達拉斯,我們的客户支持中心位於德克薩斯州的阿馬裏洛和韋科。
我們的管道和儲存業務也受到聯邦和州的監管,包括我們的Atmos管道-德克薩斯(APT)部門的管道和儲存業務,以及我們在路易斯安那州的天然氣傳輸業務。APT部門為我們的中間技術部門、其他第三方本地分銷公司、工業和發電客户以及營銷人員和生產商提供運輸和存儲服務。作為管道運營的一部分,APT管理着德克薩斯州的五個地下儲存設施。我們還為管道行業提供傳統的輔助服務,包括停車安排、手邊庫存的借閲和銷售。我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務是由位於路易斯安那州新奧爾良地區的一條21英里長的管道組成的,該管道主要用於根據長期合同為我們在路易斯安那州的分銷部門收集天然氣供應,並在更有限的基礎上向第三方供應天然氣。
2. 重要會計政策摘要
鞏固原則-所附合並財務報表包括Atmos能源公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易都已被取消;然而,當這些數額很可能根據附屬公司的費率管制程序收回時,我們還沒有消除公司間的利潤。
估計數的使用-按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和假設。最重要的估計包括可疑賬户備抵、未開單收入、應計應急款項、養老金和退休後債務、遞延所得税、長期資產減值、風險管理和交易活動、公允價值計量以及商譽和其他長期資產的估值。實際結果可能與這些估計不同。
調節-我們的分銷、輸油管道和儲存業務,須受我們所在各州的有關監管當局就費率、服務、維持會計紀錄及其他各種事宜作出的規管。我們的會計政策承認各監管委員會的費率和會計慣例及政策的財務影響。在美國普遍接受的會計原則要求符合某些標準的以成本為基礎的、受匯率管制的實體在其財務報表中反映因監管決定而授權收回的費用。因此,某些費用獲準資本化,而不是支出,因為這些費用可以通過費率收回。當未來可能通過客户利率收回時,我們會將某些成本記錄為監管資產。監管負債記錄時,很可能會減少收入的數額,將記入客户通過費率設定過程。要收回或確認的數額是根據歷史經驗和我們對條例的理解。此外,監管可能影響確認收入或支出的時期。
實質上,我們所有的監管資產都作為遞延費用和其他資產的組成部分入賬,我們的監管負債作為其他流動負債和遞延信貸及其他負債的組成部分入賬。遞延天然氣成本記錄在其他流動資產或負債中,監管超額遞延税的長期部分和清除義務的監管成本分別報告。截至2005年12月31日的重大監管資產和負債2019年9月30日和2018其中包括:
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| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
監管資產: | | | |
養卹金和退休後福利費用 | $ | 86,089 |
| | $ | 6,496 |
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基礎設施機制(1) | 131,894 |
| | 96,739 |
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遞延天然氣費用 | 23,766 |
| | 1,927 |
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可收回的債務損失 | 6,551 |
| | 8,702 |
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遞延管道記錄收集費用 | 26,418 |
| | 20,467 |
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費率案件費用 | 1,346 |
| | 2,741 |
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其他 | 8,483 |
| | 6,739 |
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| $ | 284,547 |
| | $ | 143,811 |
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監管負債: | | | |
管制超額遞延税(2) | $ | 726,307 |
| | $ | 744,895 |
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服務準備金的管理費用 | 5,238 |
| | 22,508 |
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清除義務的管制費用 | 528,893 |
| | 522,175 |
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遞延天然氣費用 | 14,112 |
| | 94,705 |
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資產退休債務 | 17,054 |
| | 12,887 |
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APT年度調整機制 | 78,402 |
| | 35,228 |
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養卹金和退休後福利費用 | — |
| | 69,113 |
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其他 | 16,120 |
| | 9,486 |
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| $ | 1,386,126 |
| | $ | 1,510,997 |
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(1) | 德克薩斯州和路易斯安那州的基礎設施機制允許將根據本規則發生的與資本支出有關的所有合格費用推遲到下一次利率程序(利率案件或年利率申報)時記錄遞延費用的利息,屆時將通過基本費率收回投資和費用。 |
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(2) | TCJA導致我們的税率基礎中包括遞延税負債淨額的重新計量。在這筆錢中,$21.2百萬截至2019年9月30日和$5.2百萬截至2018年9月30日記作其他流動負債。我們每個司法管轄區的監管機構現正決定退還超額遞延税的期限及時間。詳情見注13。 |
收入確認-自2018年10月1日起,我們通過了“會計準則編纂(ASC)”主題606下的新指南。有關我們採用ASC 606和相關披露的信息,請參閲“2019會計年度通過的會計公告”和附註5。
分配收入
分銷收入是指天然氣以我們所在各州的監管當局制定的費率,以價格向住宅、商業、工業和公共當局客户輸送天然氣。隨着時間的推移,當我們的客户交付並同時消費天然氣時,我們的收入就會得到確認,我們的履約義務也得到滿足。我們選擇使用發票實用的權宜之計和確認收入的數量交付,我們有權發票我們的客户。我們閲讀表和賬單,我們的客户每月週期的基礎上。因此,我們估算了從最後一次讀數到資產負債表日期的交易量,並計算了交付但尚未計費的天然氣的收入。
在我們的德克薩斯州和密西西比州轄區,我們支付專營權費和總收據税,在這些服務領域運作。無論我們是否有能力向顧客收取這些專營費和總收據税,我們都必須繳付。因此,我們在收入中按毛額計算這些數額,並將相關的税收費用作為税收的一個組成部分,而不是收入。
管道和儲存收入
管道和儲存收入主要代表在我們的APT系統上的天然氣的運輸和儲存,以及通過我們在路易斯安那州的21英里長的管道傳輸天然氣。APT根據RRC批准的費率,為我們的中間技術部門、其他第三方本地分銷公司和某些工業客户提供運輸和儲存服務。APT還根據談判達成的價格,向工業和發電客户以及營銷者和生產者提供某些運輸和儲存服務。我們在路易斯安那州的管道主要用於根據長期合同為我們的路易斯安那分部收集天然氣供應,並在更有限的基礎上向第三方供應。向我們的路易斯安那分部收取的需求費須經路易斯安那州公共服務委員會批准。我們還管理兩項資產管理計劃,與公司的分銷子公司已批准的條款,適用的州管理委員會。通過向指定地點輸送客户供應的天然氣,滿足這些運輸客户的履約義務。隨着時間的推移,當天然氣交付給客户時,我們的收入就會得到確認,我們的業績義務也會得到滿足。管理層確定,這些安排符合發票確認收入的實際權宜之計。在需求收費安排方面,我們的收入已獲確認,而我們的履行義務是隨時準備在每個月內運送天然氣。
替代收入方案收入
在我們的分配部分,我們有天氣正常化調整機制,以儘量減少天氣對我們的貢獻幅度的影響。此外,APT有一個監管機制,要求我們與它的客户分享。75%測試期間的非關税收入總額與收入基準之間的差額是多少?$69.4百萬這一點在其最近的利率案例中得到了證實。實際收入與根據這些機制計算的收入之間的差額調整向客户收取的金額。根據美國普遍接受的會計準則,這些機制被認為是可供選擇的收入項目,因為它們被認為是我們與監管機構之間的合同。因此,這些機制下的收入不包括在與客户簽訂的合同中。
購買天然氣費用-透過購買氣體成本調整機制,規管當局釐定的收費率,會因應購買的氣體成本的增減而作出調整。購買的天然氣成本調整機制為天然氣分配公司提供了一種持續回收購買天然氣成本的方法,而無需提交費率案件來解決其所有非燃氣成本問題。購買的天然氣成本調整沒有產生任何利潤,但它們為我們分銷部門的天然氣成本的增減提供了一美元兑一美元的抵消。這些購買的天然氣成本調整機制在我們的綜合資產負債表上記錄為遞延天然氣成本。
已停止的業務-有關我們已終止的天然氣銷售業務的會計政策,詳見附註16。
現金和現金等價物-我們認為所有最初期限為三個月或少於三個月的高流動性投資,都是現金等價物。
應收賬款和可疑賬款備抵-應收帳款來自向住宅、商業、工業、市政和其他客户出售天然氣。我們為可疑賬户設立備抵,以便根據我們的收款經驗或在我們知道某一特定客户無力或不願付款的情況下,將應收淨餘額減少到我們合理地期望收取的數額。然而,如果情況發生變化,我們對應收賬款可收回性的估計可能會受到影響。可能影響我們估計的情況包括但不限於客户信貸問題、天然氣價格水平、客户存款和一般經濟狀況。一旦賬户被認為無法收回,就會被註銷。
地下儲氣-我們儲存在地下的天然氣是由注入儲存的天然氣組成,以支持我們的分配業務在冬季撤出。我們所有的分銷業務都採用平均成本法。為維持儲層壓力而保留作為氣墊氣的儲氣分為不動產、廠房和設備,按成本計算。
財產、廠房和設備-受管制的不動產、廠房和設備按原成本列報,但不包括用於建築的捐款。增加的費用包括直接建築費用、與薪金有關的費用(税收、養卹金和其他附帶福利)、行政和一般費用以及建築期間使用的資金的備抵。建築期間使用的資金備抵(AFUDC)是用於主要項目建設的資金的可資本化總成本。
下表詳細列出截至9月30日的財政年度的資本額。
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| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
AFUDC組件 | 綜合收益定位表 | (單位:千) |
債務 | 利息收費 | $ | 7,643 |
| | $ | 6,810 |
| | $ | 2,479 |
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衡平法 | 其他非營業收入(費用) | 11,165 |
| | — |
| | — |
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| | $ | 18,808 |
| | $ | 6,810 |
| | $ | 2,479 |
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主要的更新,包括更換管道,和通過我們的調節費率基礎可以收回的改善是資本化的,而那些無法資本化的維護和修理的費用則按所發生的費用計算。大型項目的費用是在建設中積累的,直到項目完成為止。當項目完成、測試並投入使用時,餘額將轉入費率基數中的受管制的服務設備賬户,並開始折舊。
受管制的不動產、廠房和設備按不同比率直線折舊.這些費率是由我們的管理委員會批准的,由兩個部分組成:一個是根據平均使用壽命計算的,另一個是根據搬遷費用計算的。因此,我們確認我們的搬遷費用是折舊費用的一個組成部分。應計清除費用作為合併資產負債表上的管理負債反映。在財產、廠房和設備退役時,搬運費用減去救助費用,由應計清除的管理費用支付。綜合折舊率為3.1百分比, 3.2百分比和3.1百分比截至財政年度2019年9月30日, 2018和2017.
其他不動產、廠房和設備按成本列報。折舊一般是根據估計的使用壽命,根據財務報告目的採用直線法計算的。
資產退休債務-我們以公允價值記錄一項資產退休義務的負債,當有關資產的賬面價值增加而引起退休的法定義務時。因時間推移而產生的資產留存債務記作經營費用。
截至2019年9月30日和2018,我們有資產退休義務$17.1百萬和$12.9百萬。另外,我們$11.3百萬和$7.5百萬作為不動產、廠場和設備的組成部分入賬的資產退休費用,這些資產將在相關相關資產的剩餘壽命內折舊。
我們認為,我們有法律義務使我們的天然氣儲存設施退役。然而,我們沒有承認與我們的儲存設施有關的資產退休義務,因為我們無法確定這一義務的結算日期,因為我們預計不會使我們的儲存設施永久停用。因此,我們無法合理估計這一義務的公允價值。
長期資產減值-我們評估所發生的事件或情況是否表明其他長期資產可能無法收回,或剩餘的使用壽命可能需要修訂。當出現此類事件或情況時,我們通過確定賬面價值是否將通過預期的未來現金流來評估長期資產的可收回性。如果因使用資產而產生的預期未來現金流量之和低於資產的賬面價值,則減值損失等於資產的賬面價值超過公允價值的數額。
善意-我們每年都會在第二個財政季度評估我們的商譽餘額,或在出現減值指標時更頻繁地進行評估。在2019年財政年度第二季度,我們按照美國公認會計原則的允許,使用定性評估完成了我們的年度商譽損害評估。我們每年在報告單位一級測試商譽,如果發生事件或情況發生變化,更有可能降低報告單位的公允價值,則在年度測試之間進行測試。根據所進行的評估,我們確定我們的善意沒有受到損害。雖然2019財政年度分析不適用,但如果定性評估產生減值指標,我們將使用基於貼現現金流的現值技術來估計我們報告單位的公允價值。這些計算取決於幾個主觀因素,包括未來現金流量的時間、未來增長率和貼現率。如果報告單位商譽的賬面價值超過公允價值,則確認減值費用。
有價證券-截至2019年9月30日,我們持有有價證券,分為股權或債務證券。從2018年10月1日開始,我們的股票證券公允價值的變化記錄在淨收益中,詳見下文最近的會計聲明部分。被視為可供出售證券的債務證券按市場價值報告,未實現損益顯示為累積的其他證券的一個組成部分。
綜合收入(損失)在2018年財政年度期間,在以前的會計指導下,我們所有的債務和股權證券都被視為可供出售的證券。
我們定期以投資減值為基礎,評估可供出售的債務證券的表現,同時考慮到證券的用途、波動性和目前的回報。如果確定公允價值的下降不是暫時的,有關投資就記作其估計的公允價值。
金融工具和對衝活動-我們目前使用金融工具來降低我們的商品價格風險分佈和管道和儲存各部門和過去也使用金融工具來減輕利率風險。使用金融工具的目標和策略是為我們的業務量身定做的,並在注中討論。14.
我們將所有的金融工具按公允價值記錄在資產負債表上。,隨着公允價值的變動最終記錄在綜合收益表中。這些金融工具作為風險管理資產和負債報告,並根據相關金融工具的預期結算日期將其列為流動或非流動其他資產或負債。我們根據財務工具的資產負債表分類,記錄其對經營現金流量的影響。
我們的金融工具的公允價值何時變化記錄在綜合收益報表中取決於金融工具是否已被指定為對衝關係的一部分,或者監管規定是否需要不同的會計處理。不符合這些標準之一的金融工具公允價值的變化在發生時在綜合收入報表中得到確認。
與商品價格風險相關的金融工具
在我們分佈根據監管要求,使用金融工具減輕商品價格風險所產生的相關費用和已實現的損益包括在我們購買的天然氣成本調整機制中。因此,這些金融工具公允價值的變化最初作為遞延天然氣費用的一個組成部分入賬,並在綜合收入報表中確認為購買天然氣成本的一個組成部分,當有關費用通過我們的費率收回,並按照美國普遍接受的會計原則在收入中確認時。因此,我們的收入不會受到任何影響。分佈由於使用這些金融工具。
與利率風險相關的金融工具
在計劃發行長期債券方面,我們可以使用金融工具來管理利率風險。歷史上,我們通過使用遠期啟動利率互換來解決與預期融資相關的利率成本中的國債收益率部分,從而實現了這一風險。我們將這些金融工具指定為協議執行時的現金流量對衝。與這些工具有關的未實現損益作為累計其他綜合收入(損失)的一個組成部分入賬。當票據結算時,已實現的損益作為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分入賬,並確認為相關融資安排期間利息費用的一個組成部分。所發生的套期保值無效作為利息費用的一個組成部分報告。截至2019年9月30日和2018年9月30日, 不現金必須存入保證金賬户。
公允價值計量-我們按公允價值報告某些資產和負債,其定義是在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。我們主要使用報價和其他可觀察的市場定價信息來評估我們的金融資產和負債,並儘量減少在我們的測量中使用不可觀測的價格投入。
公允價值估計還考慮到我們自己的信譽和所涉交易對手的信譽。我們的對手方主要由金融機構和主要能源公司組成。交易對手的這種集中可能會對我們在市場、經濟或監管條件下面臨的信貸風險產生重大影響。我們尋求通過評估對手方的財務狀況和信用評級,以及在某些情況下使用抵押品要求,儘量減少交易對手的信用風險。
按公允價值報告的數額可能會因市場價格的變化而發生重大波動,包括但不限於我們合同組合的估值、這些合同的到期日和結算以及新產生的交易和利率,每項交易和利率都直接影響我們金融工具的估計公允價值。我們認為,用於評估這些金融工具的市場價格和模型,代表了有關結算交易所和場外報價、時間價值和合同背後的波動因素的最佳信息。我們會調整價值,以反映在當時的市場情況下,在合理時間內有秩序地變賣我們的頭寸所帶來的潛在影響。
權威會計文獻建立了公允價值層次結構,根據可觀測和不可觀測的數據對用於計量公允價值的投入進行排序。層次結構將投入分為三個層次,對相同資產和負債活躍市場中未經調整的報價給予最高優先(第1級),對不可觀測投入給予最低優先(第3級)。層次結構的級別説明如下:
一級-指活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。資產或負債的活躍市場被定義為資產或負債交易的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。在國家交易所積極報價的價格被用來確定我們資產負債表上以公允價值記錄的大部分資產和負債的公允價值。
我們的一級衡量標準主要包括我們的債務和股票證券。對Atmos能源公司總退休信託(主信託)、補充行政福利計劃和退休後福利計劃的投資的一級計量主要由交易所交易的金融工具組成。
2級-指除第一級所列報價外,截至報告日可直接或間接觀察到的資產或負債的定價投入。這些投入主要來源於可觀察到的市場數據,或得到這些數據的證實。我們的二級衡量標準主要包括非交易所交易的金融工具,如場外期權和掉期交易,以及市級和公司債券,在這些工具中,市場價格數據是可以觀察到的。對我們的主信託、補充行政福利計劃和退休後福利計劃的投資的二級測量主要包括非交易所交易的金融工具,如公司債券和政府證券。
三級-指一般無法觀察到的定價投入,這些投入是根據現有的最佳信息,包括我們自己的內部數據,在計量日對資產或負債幾乎沒有市場活動的情況下制定的。所使用的定價投入反映了市場參與者將使用什麼來確定公允價值。我們目前沒有任何三級投資。
退休金和其他退休後計劃-養卹金和其他退休後計劃費用和負債是根據精算確定的,並受到許多假設和估計數的影響,包括計劃資產的市場價值、計劃資產預期收益估計數、假定貼現率以及目前的人口和精算死亡率數據。我們的測量日期是9月30日。假設的貼現率和預期回報通常對我們的養卹金成本和負債影響最大。假設的貼現率、假定的醫療費用趨勢率和假定的退休率對我們的退休後計劃成本和負債影響最大。的估價2019年9月30日,貼現率的下降導致精算損失,增加了我們的計劃義務。
貼現率主要用於計算我國養老金和退休後債務的精算現值以及淨養卹金和退休後費用。在確定我們的貼現率時,我們考慮到高質量的公司債券利率,其基礎是市場上可用於清償債務的債券、與前一年相比的這些利率的變化以及通過將我們預計的福利支付額與現有的高質量公司債券相匹配而得出的隱含貼現率。
資產的預期長期回報率用於計算年度養老金和退休後計劃成本中的計劃資產預期回報率。我們通過評估預期債券收益、股權風險溢價、資產配置、積極計劃管理的影響、定期計劃資產再平衡的影響和歷史績效來估算計劃資產的預期收益。在最後決定資產預期回報率時,我們亦會考慮投資顧問的指引。如果一年中變現的資產的實際回報率大於或低於假定收益率,則該年的養卹金或退休後計劃成本不受影響。相反,這種損益將在計劃參與者的預期未來工作壽命內攤銷。
然後,通過將計劃資產的預期長期回報率應用於計劃資產的市場相關價值來計算計劃資產的預期回報。我們計劃資產的市場相關價值代表計劃資產的公平市場價值,經調整後,可以在五年內消除短期市場波動。使用這一計算方法將推遲當前市場波動對這一期間養卹金費用的影響。
我們採用走廊辦法攤銷精算損益。在這種方法下,超過養卹金福利義務較大部分或資產與市場有關的價值的10%以上的淨損益按直線攤銷。攤銷期是在職參與人的平均剩餘服務,預計他們將根據該計劃獲得福利。
我們根據我們實際的醫療成本經驗、最近制定的法例的影響和一般的經濟情況,估計在釐定每年退休後淨成本時所採用的假設醫療成本趨勢率。我們假設的退休率是根據對截至測量日期的參加人口普查資料的年度審查估計的。
所得税-所得税是根據負債法確定的,這種方法導致所得税資產和臨時差額引起的負債。臨時差異是指資產和負債的税基與其在財務報表中報告的數額之間的差異,這些差異將導致今後幾年的應税或可扣減數額。負債法要求税率變動對累積遞延所得税的影響應反映在實行税率變動的時期。負債法還要求以估價備抵減少遞延税資產,除非資產更有可能變現。
只有在税務當局根據該職位的技術優點,經税務機關審查後,至少更有可能維持該税種,公司才能從不確定的税收狀況中確認税收利益。財務報表中確認的從這一職位獲得的税收利益應根據與税務當局結算後可能實現50%以上的最大利益來衡量。我們將與未確認的税收福利有關的應計利息確認為利息費用的一部分。根據監管要求,我們確認與未確認的税收福利相關的處罰是雜項收入(費用)的一個組成部分。
税收徵收-我們可向客户追討向我們徵收的與收入有關的税款。我們將這些税收記錄為營業費用,並將相應的客户費用記錄為營業收入。然而,我們確實代表各政府當局收取和匯出各種其他税款,我們在我們的綜合資產負債表中以淨額記錄這些數額。我們不代表政府向客户徵收所得税。
意外開支-在正常的業務過程中,我們面臨可能導致或有負債的問題或事件。這些一般涉及訴訟、第三方提出的索賠或各監管機構的行動。對於這類事項,我們根據現有事實和我們對未來負債的最終結果或解決辦法的估計,在認為可能和可估計的情況下記錄負債。實際結果可能與估計不同,取決於實際結果或對每一次潛在暴露的事實或預期的變化。
後續事件-除附註6中關於公開發行高級票據的事項外,在資產負債表日期之後沒有發生需要在財務報表中予以確認或披露的事件。
最近的會計聲明
2019財政年度會計公告
在2019財政年度,我們採用了以下會計準則更新。單獨和集體採用這一新的指導方針,對我們的財務狀況、業務成果或現金流動沒有重大影響。
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• | 收入確認-我們在2018年10月1日採用了新的指南,採用了經修改的回顧性方法。在新的指引下,當我們將承諾的貨品或服務轉讓給客户時,我們必須確認收入,以反映我們期望得到的考慮,以換取這些貨品或服務。新指南的實施對我們的財務狀況、業務成果、現金流量或業務流程沒有重大影響。然而,指南引入了附註5所列的新披露。 |
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• | 金融工具的分類和計量-新指引規定,我們必須在綜合收益報表中,確認我們以前指定為可供出售的其他非營業收入(開支)的權益證券的公允價值,由採用之日起計。然而,鑑於證券的性質,我們繼續在投資活動中對股票證券的買賣現金流量進行分類。此外,根據指南,我們重新分類了一個網絡。$8.2百萬截至2018年10月1日,這些股票證券從累積的其他綜合收益(AOCI)到留存收益的未實現收益。指定為可供出售的債務證券的會計核算沒有因這一新指南而改變。因此,這些證券的公允價值的變化將繼續作為AOCI的一個組成部分記錄下來。 |
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• | 淨定期效益成本構成部分的列報-2018年10月1日,我們通過了新的指導方針,要求我們在綜合收入綜合報表中只列出業務和維持費中淨收益成本的當前服務費用部分。淨收益成本的其餘部分現在記錄在我們的綜合收益綜合報表中的其他非營業收入(費用)中。這些費用列報方式的改變是根據指南的要求追溯實施的。我們選擇使用一種實用的權宜之計,允許在我們的養卹金和退休後福利計劃腳註中披露這些費用的數額,以此作為追溯適用這一標準的基礎,而不是確定定期福利淨成本的每一部分實際上如何反映在前幾個期間的綜合收入表中。 |
此外,在新的指導下,只有淨收益成本的服務成本部分才有資格資本化(例如,作為庫存或不動產、廠場和設備的一部分)。我們繼續將這些成本用於不動產、廠房和設備。
然而,為受監管的實體制定監管會計慣例的FERC發佈了指導意見,允許此類實體為監管目的繼續將非服務福利成本資本化。由於FERC的會計準則通常由我們的州監管機構遵循,為了美國GAAP報告的目的,我們前瞻性地將可用於監管目的的非服務淨定期收益成本的部分推遲到監管資產中。
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• | 在託管安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算-新指南將這些合同的實施費用資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證在內的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。我們選擇從2018年10月1日起提前通過新的指導方針。因此,如果雲計算安排能夠在類似的基於前提的軟件解決方案中資本化,我們將把這些前期成本資本化。 |
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• | 規定福利養卹金和其他退休後計劃的披露-截至2019年9月30日,我們選擇儘早採納FASB在2018年8月發佈的新指南,該指南修改了對擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指南取消了對下一年預期的損益和先前服務成本/信貸攤銷額的披露要求,以及對醫療費用趨勢率的一個百分點變化的影響的披露,以及其他變化。該指南增加了某些披露,包括現金結存計劃的加權平均利息入計率,以及關於損益重大變化以及計劃債務或資產的任何其他重大變化的説明説明。這一新指南的通過只對我們的披露產生了影響,見附註8。 |
2019財政年度後生效的會計公告
2016年2月,FASB發佈了一個全面的新租賃標準,要求承租人承認包括經營租賃在內的所有租賃的租賃責任和使用權資產,其資產負債表上的初始期限超過12個月。隨後,FASB發佈了切實可行的權宜之計:(1)允許實體不評價以前在本指南下未作為租約入賬的現有或過期土地地役權;2)允許實體選擇採用該標準,並確認對收養期間留存收益期初餘額進行累積效應調整,而不是在採用當年最早的比較期開始時採用新的指南。新標準從2019年10月1日起對我們生效。
這一變化對我們的財務狀況的影響將是重大的,我們將被要求作出更多的披露。我們預計,採用這一標準不會對我們的業務結果或現金流量產生重大影響。我們通過了以下實際的權宜之計和會計政策選舉:
•如上文所述,根據ASU 2018-01的規定,土地地役權具有實際的權宜之計,
•ASC 842-10-65-1中描述的三種實用權宜之計,
•如上文所述,ASU 2018-11所提供的過渡方法實用權宜之計,
•“租賃”和“非租賃組成部分”會計策略選擇為單一組成部分,以及
•短期租約豁免不適用主題842,如許可的話.
我們正在實施一個新的租賃會計系統,我們將利用該系統獲取、跟蹤和核算租賃數據。新系統還將有助於使披露信息的彙編自動化。此外,我們正在實施內部控制,以遵守新的會計準則,並促進財務信息的編制。
2016年6月,FASB發佈了新的指導方針,要求對按攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具使用預期信貸損失模型進行計量。根據這一模式,各實體將從對該文書的最初承認之日起估計該票據整個合同期間的信貸損失。相比之下,當前的美國GAAP是基於一種已發生的損失模型,該模型延遲了對信貸損失的確認,直到損失可能已經發生為止。新指南還引入了一種新的減值確認模式,用於可供出售的債務證券,這將需要通過備抵賬户記錄可供銷售的債務證券的信貸損失。新標準將於2020年10月1日起對我們生效,允許儘早採用。我們目前正在評估這一新指南對我們的財務狀況、業務結果和現金流動的潛在影響。
3. 段信息
截至2019年9月30日,我們通過以下方法管理和審查我們的合併業務二可報告的部分:
| |
• | 這個分佈段段主要包括我們受管制的天然氣分銷和相關的銷售業務。八各州。 |
| |
• | 這個管道和儲存段段主要由我們的Atmos管道-德克薩斯分部的管道和儲存業務以及我們在路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。 |
在處置之前,由我們的天然氣營銷業務組成的天然氣營銷部門也是一個可報告的部門。
我們對可報告部分的確定考慮了我們管理向客户銷售各種產品和服務的戰略運營單元。雖然我們的分銷部門業務在地理上分散,但由於每個天然氣分銷部門具有相似的經濟特徵,因此它們被合併為一個單獨的部門。此外,由於我們的Atmos管道-德克薩斯分部的管道和儲存業務以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務具有類似的經濟特點,因此它們被合併並作為一個單一部門報告。
各部門的會計政策與重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。我們根據各自經營單位的淨收益或虧損來評估業績。我們將利息和養卹金費用分配給管道和儲存部門;然而,在管道和儲存部分的資產負債表上沒有記錄債務或養卹金負債。所有重要的公司間交易都已被取消;然而,當這些數額很可能根據附屬公司的費率管制程序收回時,我們還沒有消除公司間的利潤。所得税分配給每個部門,就好像每個部門的所得税是按單獨的回報計算的一樣。
按部門開列的收入報表和資本支出見下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的年度 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
來自外部方的經營收入 | $ | 2,742,824 |
| | $ | 159,024 |
| | $ | — |
| | $ | 2,901,848 |
|
部門間收入 | 2,637 |
| | 408,000 |
| | (410,637 | ) | | — |
|
營業收入總額 | 2,745,461 |
| | 567,024 |
| | (410,637 | ) | | 2,901,848 |
|
購氣成本 | 1,268,591 |
| | (360 | ) | | (409,394 | ) | | 858,837 |
|
操作維護費用 | 480,222 |
| | 151,329 |
| | (1,243 | ) | | 630,308 |
|
折舊和攤銷費用 | 283,697 |
| | 107,759 |
| | — |
| | 391,456 |
|
税收(收入除外) | 242,179 |
| | 33,010 |
| | — |
| | 275,189 |
|
營業收入 | 470,772 |
| | 275,286 |
| | — |
| | 746,058 |
|
其他非營業收入 | 6,241 |
| | 1,163 |
| | — |
| | 7,404 |
|
利息收費 | 60,031 |
| | 43,122 |
| | — |
| | 103,153 |
|
所得税前收入 | 416,982 |
| | 233,327 |
| | — |
| | 650,309 |
|
所得税費用 | 88,168 |
| | 50,735 |
| | — |
| | 138,903 |
|
淨收益 | $ | 328,814 |
| | $ | 182,592 |
| | $ | — |
| | $ | 511,406 |
|
資本支出 | $ | 1,274,613 |
| | $ | 418,864 |
| | $ | — |
| | $ | 1,693,477 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
來自外部方的經營收入 | $ | 3,000,404 |
| | $ | 115,142 |
| | $ | — |
| | $ | 3,115,546 |
|
部門間收入 | 2,643 |
| | 392,571 |
| | (395,214 | ) | | — |
|
營業收入總額 | 3,003,047 |
| | 507,713 |
| | (395,214 | ) | | 3,115,546 |
|
購氣成本 | 1,559,836 |
| | 1,978 |
| | (393,966 | ) | | 1,167,848 |
|
操作維護費用 | 461,048 |
| | 134,995 |
| | (1,248 | ) | | 594,795 |
|
折舊和攤銷費用 | 264,930 |
| | 96,153 |
| | — |
| | 361,083 |
|
税收(收入除外) | 231,566 |
| | 32,320 |
| | — |
| | 263,886 |
|
營業收入 | 485,667 |
| | 242,267 |
| | — |
| | 727,934 |
|
其他非營業費用 | (6,649 | ) | | (3,495 | ) | | — |
| | (10,144 | ) |
利息收費 | 65,850 |
| | 40,796 |
| | — |
| | 106,646 |
|
所得税前收入 | 413,168 |
| | 197,976 |
| | — |
| | 611,144 |
|
所得税(福利)費用 | (29,798 | ) | | 37,878 |
| | — |
| | 8,080 |
|
淨收益 | $ | 442,966 |
| | $ | 160,098 |
| | $ | — |
| | $ | 603,064 |
|
資本支出 | $ | 1,025,800 |
| | $ | 441,791 |
| | $ | — |
| | $ | 1,467,591 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年9月30日終了年度 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 天然氣營銷 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
來自外部方的經營收入 | $ | 2,647,813 |
| | $ | 111,922 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,759,735 |
|
部門間收入 | 1,362 |
| | 345,108 |
| | — |
| | (346,470 | ) | | — |
|
營業收入總額 | 2,649,175 |
| | 457,030 |
| | — |
| | (346,470 | ) | | 2,759,735 |
|
購氣成本 | 1,269,456 |
| | 2,506 |
| | — |
| | (346,426 | ) | | 925,536 |
|
操作維護費用 | 404,995 |
| | 133,765 |
| | — |
| | (44 | ) | | 538,716 |
|
折舊和攤銷費用 | 249,071 |
| | 70,377 |
| | — |
| | — |
| | 319,448 |
|
税收(收入除外) | 211,929 |
| | 28,478 |
| | — |
| | — |
| | 240,407 |
|
營業收入 | 513,724 |
| | 221,904 |
| | — |
| | — |
| | 735,628 |
|
其他非營業費用 | (9,777 | ) | | (1,575 | ) | | — |
| | — |
| | (11,352 | ) |
利息收費 | 79,789 |
| | 40,393 |
| | — |
| | — |
| | 120,182 |
|
所得税前繼續營業所得 | 424,158 |
| | 179,936 |
| | — |
| | — |
| | 604,094 |
|
所得税費用 | 155,789 |
| | 65,594 |
| | — |
| | — |
| | 221,383 |
|
持續業務收入 | 268,369 |
| | 114,342 |
| | — |
| | — |
| | 382,711 |
|
停業收入,扣除税後 | — |
| | — |
| | 10,994 |
| | — |
| | 10,994 |
|
已停止經營的業務的銷售收益,扣除税後 | — |
| | — |
| | 2,716 |
| | — |
| | 2,716 |
|
淨收益 | $ | 268,369 |
| | $ | 114,342 |
| | $ | 13,710 |
| | $ | — |
| | $ | 396,421 |
|
資本支出 | $ | 849,950 |
| | $ | 287,139 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,137,089 |
|
下表彙總了截至9月30日的財政年度按產品和服務分列的外部各方的收入(不包括部門間收入)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
分配收入: | | | | | |
天然氣銷售收入: | | | | | |
住宅 | $ | 1,733,548 |
| | $ | 1,916,101 |
| | $ | 1,642,918 |
|
商業 | 711,284 |
| | 797,073 |
| | 708,167 |
|
工業 | 118,046 |
| | 131,267 |
| | 133,372 |
|
公共當局和其他 | 42,613 |
| | 47,714 |
| | 45,820 |
|
天然氣銷售收入總額 | 2,605,491 |
| | 2,892,155 |
| | 2,530,277 |
|
運輸收入 | 95,629 |
| | 99,250 |
| | 86,332 |
|
其他天然氣收入 | 41,704 |
| | 8,999 |
| | 31,204 |
|
分配收入總額 | 2,742,824 |
| | 3,000,404 |
| | 2,647,813 |
|
管道和儲存收入 | 159,024 |
| | 115,142 |
| | 111,922 |
|
營業收入總額 | $ | 2,901,848 |
| | $ | 3,115,546 |
| | $ | 2,759,735 |
|
資產負債表信息2019年9月30日和2018按段分列見下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 8,737,590 |
| | $ | 3,050,079 |
| | $ | — |
| | $ | 11,787,669 |
|
總資產 | $ | 12,579,741 |
| | $ | 3,279,323 |
| | $ | (2,491,445 | ) | | $ | 13,367,619 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 7,644,693 |
| | $ | 2,726,454 |
| | $ | — |
| | $ | 10,371,147 |
|
總資產 | $ | 11,109,128 |
| | $ | 2,963,480 |
| | $ | (2,198,171 | ) | | $ | 11,874,437 |
|
4. 每股收益
我們採用兩種計算每股收益的方法,因為我們有非歸屬限制性股票單位的參與證券,它們擁有不可沒收的股利等價權,其歸屬完全取決於時間的推移。使用兩類方法計算每股收益時,不包括來自分子的這些參與證券的收益,也不包括分母對這些股票的稀釋影響。基本加權平均流通股是根據在所述期間已發行的普通股加權平均數計算的。此外,這一計算包括尚未作為普通股發放的全部既得股票獎勵。此外,稀釋後每股收益的加權平均流通股包括在附註中討論的遠期銷售協議的增量效應。7,當衝擊是稀釋的時候。
截至9月30日的財政年度,每股基本收益和稀釋收益計算如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千,除每股數據外) |
持續經營的每股基本收益 | | | | | |
持續業務收入 | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 382,711 |
|
減:分配給參與證券的持續業務收入 | 416 |
| | 580 |
| | 475 |
|
可供普通股東使用的持續經營所得收入 | $ | 510,990 |
| | $ | 602,484 |
| | $ | 382,236 |
|
基本加權平均股票 | 117,200 |
| | 111,012 |
| | 106,100 |
|
每股持續經營的收入-基本收入 | $ | 4.36 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.60 |
|
| | | | | |
停業業務每股基本收益 | | | | | |
停止業務的收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13,710 |
|
減:分配給參與證券的已停止業務的收入 | — |
| | — |
| | 12 |
|
可供普通股股東使用的停業經營所得收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13,698 |
|
基本加權平均股票 | 117,200 |
| | 111,012 |
| | 106,100 |
|
停產業務的每股收益-基本收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.13 |
|
每股淨收入-基本收入 | $ | 4.36 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.73 |
|
| | | | | |
從持續經營中稀釋每股收益 | | | | | |
可供普通股東使用的持續經營所得收入 | $ | 510,990 |
| | $ | 602,484 |
| | $ | 382,236 |
|
稀釋股份效應 | — |
| | — |
| | — |
|
可供普通股東使用的持續經營所得收入 | $ | 510,990 |
| | $ | 602,484 |
| | $ | 382,236 |
|
基本加權平均股票 | 117,200 |
| | 111,012 |
| | 106,100 |
|
稀釋股 | 261 |
| | — |
| | — |
|
稀釋加權平均股份 | 117,461 |
| | 111,012 |
| | 106,100 |
|
每股持續經營收入-稀釋 | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.60 |
|
| | | | | |
已停止經營的攤薄每股收益 | | | | | |
可供普通股股東使用的停業經營所得收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13,698 |
|
稀釋股份效應 | — |
| | — |
| | — |
|
可供普通股股東使用的停業經營所得收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13,698 |
|
基本加權平均股票 | 117,200 |
| | 111,012 |
| | 106,100 |
|
稀釋股 | 261 |
| | — |
| | — |
|
稀釋加權平均股份 | 117,461 |
| | 111,012 |
| | 106,100 |
|
停產業務每股收益-稀釋 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.13 |
|
每股淨收益-稀釋 | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.73 |
|
5. 收入
下表按客户類型和部門分列了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入,並對所述期間的營業總收入(包括部門間收入)進行了調節。
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的年度 |
| 分佈 | | 管道和儲存 |
| (單位:千) |
天然氣銷售收入: | | | |
住宅 | $ | 1,755,229 |
| | $ | — |
|
商業 | 716,757 |
| | — |
|
工業 | 118,060 |
| | — |
|
公共當局和其他 | 42,796 |
| | — |
|
天然氣銷售收入總額 | 2,632,842 |
| | — |
|
運輸收入 | 97,495 |
| | 623,808 |
|
雜項收入 | 26,050 |
| | 8,060 |
|
與客户簽訂合同的收入 | 2,756,387 |
| | 631,868 |
|
替代收入方案收入(1) | (12,958 | ) | | (64,844 | ) |
其他收入 | 2,032 |
| | — |
|
營業收入總額 | $ | 2,745,461 |
| | $ | 567,024 |
|
| |
(1) | 在我們的分配部分,我們有天氣正常化調整機制,以儘量減少天氣對我們的貢獻幅度的影響。此外,APT有一個監管機制,要求我們與它的客户分享。75%測試期間非關税收入總額與收入基準之間的差額。 |
6. 債務
長期債務
長期債務2019年9月30日和2018由下列人員組成:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
無擔保8.50%高級票據,應於2019年3月到期 | $ | — |
| | $ | 450,000 |
|
未擔保的3.00%高級票據,到期日期2027年 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
無抵押5.95%高級票據,到期日期2034年 | 200,000 |
| | 200,000 |
|
無擔保5.50%高級票據,到期日期2041年 | 400,000 |
| | 400,000 |
|
未擔保的4.15%高級票據,到期日期2043年 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
未擔保的4.125%高級票據,應於2044年到期 | 750,000 |
| | 750,000 |
|
未擔保的4.30%高級票據,到期日期2048年 | 600,000 |
| | — |
|
未擔保的4.125%高級債券,到期日期2049年 | 450,000 |
| | — |
|
中期A系列票據,1995-1,6.67%,2025年到期 | 10,000 |
| | 10,000 |
|
未擔保的6.75%債務,應於2028年到期 | 150,000 |
| | 150,000 |
|
浮動利率定期貸款,應於2019年9月到期(1) | — |
| | 125,000 |
|
長期債務總額 | 3,560,000 |
| | 3,085,000 |
|
減: | | | |
原始發行(溢價)/無擔保高級票據及債券的折扣 | 193 |
| | (4,439 | ) |
債務發行成本 | 30,355 |
| | 20,774 |
|
當前到期日 | — |
| | 575,000 |
|
| $ | 3,529,452 |
| | $ | 2,493,665 |
|
| |
(1) | 可達$200百萬可在2019年9月到期之前根據這一期限貸款提取。 |
長期債務到期日2019年9月30日如下(千):
|
| | | |
2020 | $ | — |
|
2021 | — |
|
2022 | — |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
此後 | 3,560,000 |
|
| $ | 3,560,000 |
|
在2019年10月2日,我們完成了一次公開募股。$300百萬的2.625%高級票據到期日期2029年和$500百萬的3.375%高級音符到期2049年。在承銷折扣和估計發行費用之後,我們收到了發行的淨收益。$791.6百萬,用於一般公司用途,包括根據我們的商業票據計劃償還週轉資金借款。這些債券的實際利率如下2.72%和3.42%,在發行成本生效後。
2019年9月20日,我們償還了$125百萬浮動利率期限貸款。
在2019年3月4日,我們完成了一次公開募股。$450百萬的4.125%高級音符到期2049年。這些債券的實際利率如下4.86%,在實施發行成本和結算相關遠期利率掉期後。在承銷折扣和發行費用之後,淨收益$443.4百萬,連同可用的現金,用於在到期時償還我們的債務。$450百萬 8.50%無擔保高級票據將於2019年3月15日到期,並與我們的利率互換相關結算。
2018年10月4日,我們完成了一次公開募股。$600百萬的4.30%高級音符到期2048年。在承銷折扣和發行費用之後,我們收到了發行的淨收益。$590.6百萬,根據我們的商業票據計劃用於償還營運資本借款。這些債券的實際利率如下4.37%在發行成本生效後。
我們利用短期債務提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額所取代,從而實現公司理想的資本結構,並在以下幾個方面實現股本與資本的比率:50%和60%,包括長期和短期債務。我們的短期借貸需求主要是由正在進行的建築工程和天然氣業務的季節性所驅動。
目前,我們的短期借款要求是通過$1.5十億商業票據計劃和向第三方貸款人提供的三個已承諾的循環信貸設施$1.5十億週轉資金總額。我們的主要資金來源是我們的商業票據計劃,由五-無擔保年份$1.5十億信貸工具。2019年3月29日,我們完成了決賽。一-年期延展期由2022年9月25日延長至2023年9月25日。該基金在適用的利息期內以基準利率或libor利率支付利息,另加一筆保證金。零百分比到1.25百分比,基於公司的信用評級。此外,該設施還包含一個$250百萬手風琴功能,提供了增加貸款總額的機會$1.75十億。在…2019年9月30日和2018,有$464.9百萬和$575.8百萬在我們的商業票據計劃下未償還的加權平均利率為2.24%和2.15%加權平均期限不足一個月。
另外,我們有一個$25百萬364天無擔保設施,於2019年4月1日更新,a$10百萬364天無擔保循環信貸工具,於2019年9月30日更新,主要用於簽發信用證。在…2019年9月30日,有不在上述任何一項設施下未償還的借款;然而,未清信用證減少了我們根據我們的規定可獲得的總額。$10百萬無擔保循環設施$4.4百萬.
這些信貸設施下的資金供應取決於有關信貸協議中規定的條件,我們目前滿足所有這些條件。這些條件包括我們遵守金融契約,以及這些協議所載的申述和保證繼續準確。這些設施的財務契約規定,在每個財政季度結束時,我們必須保持債務總額與總資本的比率不超過70百分比。在…2019年9月30日,根據定義,我們的總負債與總資本化比率是42百分比。此外,我們在每一項貸款安排下所支付的未使用款項的息差及費用,均須視乎我們的信貸評級而調整。
這些信貸設施和我們的公共契約載有我們的業務通常的和習慣的契約,包括在很大程度上限制留置權、大量資產出售和合並的契約。此外,我們與高級債券和債券有關的公共債務契約,以及我們的某些循環信貸協議,都包含一項違約條款,如果任何其他信貸協議引起的未償債務數額超過$15百萬超過$100百萬因加速而到期或到期時不支付。到目前為止,我們遵守了所有的債務契約。2019年9月30日。如果我們不能履行我們的債務契約,我們可能會被要求償還我們的未償餘額,提供額外的抵押品或採取其他糾正行動。
7. 股東權益
貨架登記,在市場上的股權出售計劃和股票發行
在……上面2018年11月13日,我們向證券交易委員會(SEC)提交了一份註冊聲明,以便不時發佈$3.0十億將於2021年11月13日到期的普通股和/或債務證券。這份登記聲明取代了我們在2018年10月實際上已經用盡的前一份登記聲明。在…2019年9月30日,約$1.3十億根據貨架登記表仍可供發行的證券。
2018年11月19日,我們在註冊聲明下提交了一份招股説明書,內容涉及一項上市(Atm)股權出售計劃,根據該計劃,我們可以發行和出售我們普通股的股份,總髮行價為$500百萬(包括根據與ATM股權出售計劃有關的遠期銷售協議可能出售的普通股股份),該協議將於2021年11月13日到期。在本年度終了的年度內2019年9月30日,我們在atm下與各種借入和銷售的遠期銷售商進行了遠期銷售。4,144,671我們的普通股$425.0百萬。截至2019年9月30日,自動取款機程序大約有$75百萬可供發行的股本。
2018年11月30日,我們根據註冊聲明提交了一份招股説明書,內容涉及一份承銷協議。5,390,836我們的普通股$500百萬。扣除開支後,發行的淨收益為$494.1百萬。同時,我們與兩個借入並賣出的遠期賣方簽訂了單獨的遠期銷售協議。2,668,464我們的普通股$247.5百萬。在本年度終了的年度內2019年9月30日,我們安頓下來2,183,275淨收益的股份$200.0百萬.
如果我們已經結算了所有根據我們的各種遠期銷售協議仍可獲得的股份。2019年9月30日,我們會收到$463.4百萬,根據淨價格$100.08每股。
下表列出了2019年財政年度遠期銷售的相關信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟期 | | | |
| | (二零二零年九月三十日) | | 2020年3月31日 | | 共計 |
| | 股份 | 價格(1) | | 股份 | 價格(1) | | 股份 | 價格(1) |
可用餘額 2018年9月30日 | | — |
| $ | — |
| | — |
| $ | — |
| | — |
| $ | — |
|
第一季度發放 | | — |
| — |
| | 2,668,464 |
| 91.77 |
| | 2,668,464 |
| 91.77 |
|
第二季度發放 | | — |
| — |
| | 1,670,509 |
| 95.46 |
| | 1,670,509 |
| 95.46 |
|
第三季度發放 | | 1,050,563 |
| 101.41 |
| | — |
| — |
| | 1,050,563 |
| 101.41 |
|
Q3沉降 | | — |
| — |
| | (1,089,700 | ) | 91.44 |
| | (1,089,700 | ) | 91.44 |
|
第四季度 | | 1,423,599 |
| 108.70 |
| | — |
| — |
| | 1,423,599 |
| 108.70 |
|
Q4沉降 | | — |
| — |
| | (1,093,575 | ) | 91.78 |
| | (1,093,575 | ) | 91.78 |
|
可用餘額 (一九二零九年九月三十日) | | 2,474,162 |
| | | 2,155,698 |
| | | 4,629,860 |
| |
| |
(1) | 公佈的發行價格按季度發生的活動加權平均價格計算。 |
2017年11月30日,我們根據前一份註冊聲明提交了一份招股説明書,內容涉及一份承銷協議。4,558,404我們的普通股$400百萬。扣除開支後,發行的淨收益為$395.1百萬.
1998年長期激勵計劃
1998年8月,董事會批准並通過了1998年長期激勵計劃(LTIP),該計劃經股東批准後於1998年10月生效。LTIP是一項全面的、長期的獎勵補償計劃,為公司和我們的子公司的某些僱員和非僱員董事提供獎勵股票期權、非合格股票期權、股票增值權、紅利股、時間差限制性股票單位、時間差限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和股票單位的酌情獎勵。該計劃的目標包括吸引和留住最優秀的人員,提供額外的業績獎勵,並通過為僱員提供獲得普通股的機會來促進我們的成功。
累計其他綜合收入(損失)
我們記錄與可供出售的債務證券和利率協議現金流量對衝相關的其他綜合收益(AOCI)中的遞延收益(損失)。可供出售的債務證券的遞延收益(損失)在結算時確認為收益,而與我們的利率協議有關的遞延收益(損失)現金流量對衝在收益中被確認為利息費用的一個組成部分,因為它們是攤銷的。下表列出我們累積的其他綜合收入(虧損)餘額的組成部分,扣除分配給其他綜合收入(損失)每個組成部分的相關税收影響。
|
| | | | | | | | | | | |
| 可得- 待售 證券(1) | | 利率 協議 現金流量 樹籬 | | 共計 |
| (單位:千) |
2018年9月30日 | $ | 8,124 |
| | $ | (91,771 | ) | | $ | (83,647 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 219 |
| | (25,966 | ) | | (25,747 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | (1 | ) | | 3,022 |
| | 3,021 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) | 218 |
| | (22,944 | ) | | (22,726 | ) |
會計變化的累積影響(見附註2) | (8,210 | ) | | — |
| | (8,210 | ) |
2019年9月30日 | $ | 132 |
| | $ | (114,715 | ) | | $ | (114,583 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 可得- 待售 證券(1) | | 利率 協議 現金流量 樹籬 | | 共計 |
| (單位:千) |
2017年9月30日 | $ | 7,048 |
| | $ | (112,302 | ) | | $ | (105,254 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 1,426 |
| | 43,184 |
| | 44,610 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | (1,821 | ) | | 1,752 |
| | (69 | ) |
當期其他綜合收入淨額(虧損) | (395 | ) | | 44,936 |
| | 44,541 |
|
會計變更累積效應 | 1,471 |
| | (24,405 | ) | | (22,934 | ) |
2018年9月30日 | $ | 8,124 |
| | $ | (91,771 | ) | | $ | (83,647 | ) |
| |
(1) | 2018年財政年度公佈的可供出售證券包括債務證券和股票證券,而2019財政年度僅包括債務證券。關於我們採用新會計準則的進一步討論,見注2。 |
8. 退休和退休後僱員福利計劃
我們有資金和無資金的非繳費的定義福利計劃,共同涵蓋我們的大多數員工。我們還維持退休後計劃,為退休僱員提供醫療福利。最後,我們發起了一項明確的繳款計劃,主要涵蓋所有僱員。下文將進一步詳細討論這些計劃。
作為一個受利率管制的實體,我們的大部分定期養卹金和其他退休後福利費用可以通過我們的利率在至多一段時間內收回。15好幾年了。這些成本的一部分被資本化到我們的利率基礎中,或者作為監管資產或負債遞延。其餘費用記作營運及維持費或其他非-
經營費用。此外,尚未記作管制資產或負債的定期養卹金費用淨額中尚未確認的數額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 定義 福利計劃 | | 補充性 執行員 退休計劃 | | 退休 計劃 | | 共計 |
| (單位:千) |
2019年9月30日 | | | | | | | |
未確認的預先服務(貸方)成本 | $ | (815 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,125 |
| | $ | 310 |
|
未確認精算(收益)損失 | 67,191 |
| | 56,784 |
| | (43,782 | ) | | 80,193 |
|
| $ | 66,376 |
| | $ | 56,784 |
| | $ | (42,657 | ) | | $ | 80,503 |
|
2018年9月30日 | | | | | | | |
未確認的預先服務(貸方)成本 | $ | (1,047 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,298 |
| | $ | 251 |
|
未確認精算(收益)損失 | (2,310 | ) | | 33,912 |
| | (100,966 | ) | | (69,364 | ) |
| $ | (3,357 | ) | | $ | 33,912 |
| | $ | (99,668 | ) | | $ | (69,113 | ) |
確定的福利計劃
僱員退休金計劃
截至2019年9月30日,我們維持了一個明確的福利計劃,即Atmos能源公司養老金賬户計劃(該計劃)。該計劃的資產屬於Atmos能源公司總退休信託(主信託)。該計劃是一項現金餘額養卹金計劃,從1999年1月起建立,涵蓋2010年9月30日或之前聘用的Atmos Energy的大多數僱員。該計劃於2010年10月1日起向新的參與者關閉。
截至1999年1月,為參與人確定了期初賬户餘額,等於其在1998年12月31日以前生效的養卹金計劃下各自應計養卹金的現值。該計劃根據參與人的年齡、服務和總薪酬(不包括獎勵薪酬)的公式,在每年年底將一筆撥款貸記給每個參與人的帳户。此外,在每年年底,參與人帳户貸記僱員上一年度賬户餘額的利息。參與人於三年並可選擇將其賬户餘額作為一次總付或年金收取。
一般而言,我們的供資政策是按照1974年“僱員退休收入保障法”的要求,包括2006年“養卹金保護法”規定的供資要求,每年繳納一筆款項。不過,在認為必要時,還不時提供更多的自願捐款。捐款的目的不僅是為迄今服務所產生的福利提供經費,而且也為預期在未來獲得的福利提供經費。
財政期間2019和2018我們貢獻了$8.5百萬和$7.0百萬向該計劃提供現金,以達到預期的供資水平,同時最大限度地減少這一付款的税額。根據市場情況2019年9月30日該計劃目前的資助情況,以及根據“公共政策協議”所需的經費,我們預計不會為財政提供最低限度的供款。2020。不過,我們可以考慮自願性供款是否審慎,以維持某些撥款水平。
我們作出投資決策,並至少在中期內評估總信託的資產表現。三到五年。我們在就主信託的資產提出建議和作出決定時,也會考慮我們目前的財務狀況。最後,我們努力確保主信託公司的資產得到適當的投資,以保持可接受的風險水平,並符合董事會通過的主信託公司的長期資產投資政策。
為了實現這些目標,我們將主信託公司的資產投資於股票證券、固定收益證券、混合養老信託基金的權益、其他投資資產以及現金和現金等價物。對股票證券的投資是在市場的各個分部門之間進行多樣化,以努力分散風險和最大限度地增加回報。固定收益證券投資於投資級證券。現金等價物投資於短期(少於180天)或容易兑換為風險不大的現金的證券。
下表列出了主信託的資產分配信息。2019年9月30日和2018.
|
| | | | | |
| 有針對性 分配範圍 | | 實際 分配 9月30日 |
安全等級 | 2019 | | 2018 |
國內股票 | 35%-55% | | 40.6% | | 44.3% |
國際股票 | 10%-20% | | 14.5% | | 15.4% |
固定收益 | 5%-30% | | 18.8% | | 16.9% |
公司股票 | 0%-15% | | 15.4% | | 12.7% |
其他資產 | 0%-20% | | 10.7% | | 10.7% |
在…2019年9月30日和2018,該計劃舉行716,700我們的普通股,代表15.4百分比和12.7百分比計劃資產總額。這些股票為該計劃帶來了股息收入。$1.5百萬和$1.4百萬財政期間2019和2018.
我們的僱員養卹金計劃費用和負債是根據精算確定的,並受到許多假設和估計數的影響,包括計劃資產的市場價值、計劃資產預期收益的估計以及假定的貼現率和人口數據。我們每年根據9月30日的測量日期審查員工養老金計劃的估算和假設。我們在附註中的重要會計政策充分描述了我們假設的發展情況。2。用於確定該計劃養卹金負債的精算假設於2019年9月30日和2018用於確定該計劃定期養卹金淨費用的精算假設2018年9月30日, 2017和2016。在……上面2019年10月23日,精算師協會發布了每年更新的養老金計劃死亡率改進表,納入了圍繞美國預期壽命的新假設。亞細亞如……2019年9月30日,我們更新了我們的假設死亡率,以納入最新的死亡率表。
下表列出了其他假設:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 責任 | | 養卹金成本 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
貼現率 | 3.29 | % | | 4.38 | % | | 4.38 | % | | 3.89 | % | | 3.73 | % |
補償增長率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
計劃資產預期收益 | 6.50 | % | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % |
利息貸記率 | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % |
下表列出計劃的累積養卹金債務、預計養卹金債務和截至2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
累積收益義務 | $ | 541,287 |
| | $ | 478,750 |
|
預計養卹金債務的變化: | | | |
年初福利義務 | $ | 504,719 |
| | $ | 533,455 |
|
服務成本 | 15,311 |
| | 17,264 |
|
利息成本 | 22,071 |
| | 20,803 |
|
精算(收益)損失 | 71,139 |
| | (29,087 | ) |
支付的福利 | (35,970 | ) | | (37,716 | ) |
年終福利義務 | 577,270 |
| | 504,719 |
|
計劃資產變動: | | | |
年初計劃資產的公允價值 | 531,691 |
| | 508,244 |
|
計劃資產實際收益 | 25,888 |
| | 54,163 |
|
僱主供款 | 8,500 |
| | 7,000 |
|
支付的福利 | (35,970 | ) | | (37,716 | ) |
年底計劃資產的公允價值 | 530,109 |
| | 531,691 |
|
和解: | | | |
供資狀況 | (47,161 | ) | | 26,972 |
|
未確認的先前服務費用 | — |
| | — |
|
未確認淨損失 | — |
| | — |
|
確認淨額 | $ | (47,161 | ) | | $ | 26,972 |
|
財政計劃的定期養卹金淨費用2019, 2018和2017如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
定期養卹金費用淨額的組成部分: | | | | | |
服務成本 | $ | 15,311 |
| | $ | 17,264 |
| | $ | 18,109 |
|
利息成本(1) | 22,071 |
| | 20,803 |
| | 20,443 |
|
資產預期收益(1) | (28,451 | ) | | (27,666 | ) | | (27,975 | ) |
預付信貸攤銷(1) | (232 | ) | | (231 | ) | | (231 | ) |
確認精算損失(1) | 4,201 |
| | 9,114 |
| | 12,744 |
|
定期養卹金淨費用 | $ | 12,900 |
| | $ | 19,284 |
| | $ | 23,090 |
|
| |
(1) | 如附註2所述,除服務費用部分外的定期淨費用部分包括在綜合收入綜合報表的其他非營業收入(費用)項下,或作為監管資產或負債在合併資產負債表中資本化。 |
在公允價值層次範圍內,按級別列出的下列表格:按公允價值計算的計劃資產2019年9月30日和2018。根據權威會計文獻的要求,資產按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。為確定該計劃所持資產的公允價值所採用的方法在附註中作了充分説明。2。對我們共同/集體信託基金和有限合夥公司的投資按每股淨資產價值計算,不屬於公允價值等級。提出的淨資產價值數額旨在使公允價值等級與投資總額保持一致。除下列資產外,該計劃的應收帳款淨額為$1.3百萬和$2.0百萬在…2019年9月30日和2018,由於這些資產的短期性質,其實質上接近公允價值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日按公允價值計算的資產 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
普通股 | $ | 212,785 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 212,785 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 16,419 |
| | — |
| | 16,419 |
|
註冊投資公司 | 26,326 |
| | — |
| | — |
| | 26,326 |
|
政府證券: | | | | | | | |
按揭證券 | — |
| | 19,986 |
| | — |
| | 19,986 |
|
美國國債 | 22,930 |
| | 885 |
| | — |
| | 23,815 |
|
公司債券 | — |
| | 55,774 |
| | — |
| | 55,774 |
|
按公允價值計算的投資總額 | $ | 262,041 |
| | $ | 93,064 |
| | $ | — |
| | 355,105 |
|
按資產淨值計量的投資: | | | | | | | |
共同/集體信託(1) | | | | | | | 108,975 |
|
有限夥伴關係(1) | | | | | | | 64,718 |
|
投資總額 | | | | | | | $ | 528,798 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日按公允價值計算的資產 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
普通股 | $ | 197,577 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 197,577 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 19,153 |
| | — |
| | 19,153 |
|
註冊投資公司 | 50,895 |
| | — |
| | — |
| | 50,895 |
|
政府證券: | | | | | | | |
按揭證券 | — |
| | 18,821 |
| | — |
| | 18,821 |
|
美國國債 | 23,071 |
| | 868 |
| | — |
| | 23,939 |
|
公司債券 | — |
| | 46,498 |
| | — |
| | 46,498 |
|
按公允價值計算的投資總額 | $ | 271,543 |
| | $ | 85,340 |
| | $ | — |
| | 356,883 |
|
按資產淨值計量的投資: | | | | | | | |
共同/集體信託(1) | | | | | | | 108,391 |
|
有限夥伴關係(1) | | | | | | | 64,399 |
|
投資總額 | | | | | | | $ | 529,673 |
|
| |
(1) | 我們的共同/集體信託和有限夥伴關係的公允價值是用每股淨資產價值衡量的,實際上是權宜之計。這些投資沒有贖回限制、贖回通知期或無資金承諾。贖回頻率為每日。 |
補充行政退休計劃
我們有三個不合格的補充計劃,為我們的職員、部門總裁和公司的某些其他僱員提供額外的養老金、殘疾和死亡福利。
第一項計劃稱為補充行政利益計劃(SEBP),涵蓋本公司在1998年8月12日或之前僱用的高級人員、部門總裁和某些其他僱員。SEBP是一種特定的利益安排,它提供的利益相當於75從基本的合格定義福利計劃支付的福利所涵蓋的薪酬的百分比是對SEBP下的福利的抵消。
1998年8月,我們通過了補充行政退休計劃(SERP)(以前稱為基於業績的補充行政福利計劃),該計劃涵蓋1998年8月12日至2009年8月5日期間被選定參加該計劃的所有高級人員或部門總裁以及任何被任命為管理委員會成員至2015年12月31日的公司高級人員。SERP是一種定義的福利安排,它提供的福利相當於60百分比
根據所涵蓋的補償,從基本的合格界定福利計劃中支付的福利抵消了SERP下的福利。
從2009年8月5日起,我們通過了一項新的定義福利補充行政人員退休計劃(2009 SERP),適用於由董事會酌情選擇的公司高級人員、部門總裁或任何其他僱員。根據2009年SERP,為每個參與者設立了一個名義賬户,公司在每個日曆年年底為其提供相當於十百分比(25在2016年1月1日或之後任命的管理委員會成員佔每個參與者在上一個歷年(從2009年12月31日開始)基本工資和現金獎勵報酬總額的百分比。之後的利益歸屬三年服務和年齡的成就55並以與公司養老金賬户計劃相同的年利率獲得利息抵免。
與我們的員工退休金計劃類似,我們每年根據9月30日的計量日期,使用與我們的僱員退休金計劃相同的技術,審查我們的補充計劃所依據的估計和假設。用於確定補充計劃養卹金負債的精算假設於2019年9月30日和2018用於確定補充計劃定期養卹金淨費用的精算假設2018年9月30日, 2017和2016。這些假設列於下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 責任 | | 養卹金成本 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
貼現率(1) | 3.29 | % | | 4.38 | % | | 4.38 | % | | 4.08 | % | | 3.73 | % |
補償增長率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
利息貸記率 | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % |
| |
(1) | 反映了2018年財政年度因結算而產生的養卹金費用加權平均貼現率。 |
下表列出補充計劃的累積福利債務、預計福利債務和截至2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
累積收益義務 | $ | 138,772 |
| | $ | 116,943 |
|
預計養卹金債務的變化: | | | |
年初福利義務 | $ | 121,370 |
| | $ | 134,480 |
|
服務成本 | 869 |
| | 1,332 |
|
利息成本 | 5,127 |
| | 4,988 |
|
精算(收益)損失 | 25,099 |
| | (1,020 | ) |
支付的福利 | (8,478 | ) | | (4,523 | ) |
安置點 | — |
| | (13,887 | ) |
年終福利義務 | 143,987 |
| | 121,370 |
|
計劃資產變動: | | | |
年初計劃資產的公允價值 | — |
| | — |
|
僱主供款 | 8,478 |
| | 18,410 |
|
支付的福利 | (8,478 | ) | | (4,523 | ) |
安置點 | — |
| | (13,887 | ) |
年底計劃資產的公允價值 | — |
| | — |
|
和解: | | | |
供資狀況 | (143,987 | ) | | (121,370 | ) |
未確認的先前服務費用 | — |
| | — |
|
未確認淨損失 | — |
| | — |
|
應計養卹金費用 | $ | (143,987 | ) | | $ | (121,370 | ) |
補充計劃的資產由獨立的拉比信託基金持有。在…2019年9月30日和2018,在拉比信託中持有的資產由$44.0百萬和$46.5百萬,已包括在附註的公允價值披露內。15.
財政補充計劃的定期養卹金費用淨額2019, 2018和2017如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
定期養卹金費用淨額的組成部分: | | | | | |
服務成本 | $ | 869 |
| | $ | 1,332 |
| | $ | 2,756 |
|
利息成本(1) | 5,127 |
| | 4,988 |
| | 4,744 |
|
確認精算損失(1) | 2,227 |
| | 3,079 |
| | 4,251 |
|
安置點(1) | — |
| | 4,159 |
| | 2,685 |
|
定期養卹金淨費用 | $ | 8,223 |
| | $ | 13,558 |
| | $ | 14,436 |
|
| |
(1) | 如附註2所述,除服務費用部分外的定期淨費用部分包括在綜合收入綜合報表的其他非營業收入(費用)項下,或作為監管資產或負債在合併資產負債表中資本化。 |
估計未來養卹金支付額
我們確定的福利計劃的下列福利金將酌情反映預期的未來服務,預計將在下列財政年度支付:
|
| | | | | | | |
| 養卹金 計劃 | | 補充性 計劃 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 33,238 |
| | $ | 26,197 |
|
2021 | 35,037 |
| | 24,407 |
|
2022 | 36,128 |
| | 8,978 |
|
2023 | 37,851 |
| | 9,105 |
|
2024 | 39,395 |
| | 8,440 |
|
2025-2029 | 207,634 |
| | 50,187 |
|
退休後福利
我們贊助Atmos能源公司退休人員和殘疾僱員的退休醫療計劃(Atmos退休人員醫療計劃)。該計劃根據所有合格參與者的退休日期向他們提供醫療和處方藥保護。Atmos退休人員醫療計劃提供不同程度的福利,取決於參與者選擇的保險水平和先前計劃的條件;但是,我們通常支付80預計索賠淨額的百分比和行政費用以及參與人支付其餘費用的百分比20百分比。自2015年1月1日起,對於在2009年9月30日前未達到參與要求的員工,公司的繳款率限於三每年索賠和行政費用增加的百分比,由參與人負責額外費用。
一般而言,我們的供資政策是每年根據ERISA的要求提供一定數額的捐款。然而,每年都會根據需要提供額外的自願捐款。捐款的目的不僅是為迄今服務所產生的福利提供經費,而且也為預期在未來獲得的福利提供經費。我們希望在$10百萬和$20百萬財政期間我們的退休後福利計劃2020.
我們對退休後福利計劃中的資產保持正式的投資政策,以確保為退休後福利計劃提供資金的資產得到適當的投資,以保持可接受的風險水平。我們在就退休後福利計劃提出建議和作出決定時,也會考慮我們目前的財政狀況。
目前,我們將為我們的退休後福利計劃提供資金的資產投資於包括普通股、優先股和固定收益證券在內的多元化投資基金。多元化投資基金可投資於75普通股和可轉換證券資產的百分比。下表顯示了退休後福利計劃資產的資產配置信息。2019年9月30日和2018.
|
| | | |
| 實際 分配 9月30日 |
安全等級 | 2019 | | 2018 |
多元化投資基金 | 97.1% | | 97.5% |
現金和現金等價物 | 2.9% | | 2.5% |
與我們的僱員退休金和補充計劃類似,我們每年根據9月30日的計量日期,使用與我們的僱員退休金計劃相同的技術,審查我們的退休後福利計劃所依據的估計和假設。用於確定我們退休後計劃的養卹金負債的精算假設是在下列日期確定的2019年9月30日和2018用於確定退休後計劃定期養卹金淨費用的精算假設為2018年9月30日, 2017和2016。下表列出了這些假設:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 退休 責任 | | 退休後費用 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
貼現率 | 3.29 | % | | 4.38 | % | | 4.38 | % | | 3.89 | % | | 3.73 | % |
計劃資產預期收益 | 5.14 | % | | 5.33 | % | | 5.33 | % | | 4.29 | % | | 4.45 | % |
初始趨勢率 | 6.25 | % | | 6.50 | % | | 6.50 | % | | 7.00 | % | | 7.50 | % |
最終趨勢率 | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
達到的最終趨勢 | 2025 |
| | 2022 |
| | 2022 |
| | 2022 |
| | 2022 |
|
下表列出退休後計劃的福利義務和截至2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
福利義務的變化: | | | |
年初福利義務 | $ | 265,986 |
| | $ | 274,098 |
|
服務成本 | 10,810 |
| | 12,078 |
|
利息成本 | 11,839 |
| | 10,907 |
|
計劃參與者的貢獻 | 5,901 |
| | 4,720 |
|
精算(收益)損失 | 39,472 |
| | (17,252 | ) |
支付的福利 | (17,975 | ) | | (18,565 | ) |
年終福利義務 | 316,033 |
| | 265,986 |
|
計劃資產變動: | | | |
年初計劃資產的公允價值 | 199,361 |
| | 184,790 |
|
計劃資產實際收益 | 1,125 |
| | 10,997 |
|
僱主供款 | 13,489 |
| | 17,419 |
|
計劃參與者的貢獻 | 5,901 |
| | 4,720 |
|
支付的福利 | (17,975 | ) | | (18,565 | ) |
年底計劃資產的公允價值 | 201,901 |
| | 199,361 |
|
和解: | | | |
供資狀況 | (114,132 | ) | | (66,625 | ) |
未承認的過渡義務 | — |
| | — |
|
未確認的先前服務費用 | — |
| | — |
|
未確認淨損失 | — |
| | — |
|
應計退休後費用 | $ | (114,132 | ) | | $ | (66,625 | ) |
財政週期退休後淨費用2019, 2018和2017如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
定期退休後淨費用的組成部分: | | | | | |
服務成本 | $ | 10,810 |
| | $ | 12,078 |
| | $ | 12,436 |
|
利息成本(1) | 11,839 |
| | 10,907 |
| | 10,679 |
|
資產預期收益(1) | (10,659 | ) | | (8,006 | ) | | (7,185 | ) |
過渡債務攤銷(1) | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務費用攤銷(貸記)(1) | 173 |
| | 11 |
| | (1,644 | ) |
確認精算收益(1) | (8,178 | ) | | (6,473 | ) | | (2,827 | ) |
週期退休後淨費用 | $ | 3,985 |
| | $ | 8,517 |
| | $ | 11,459 |
|
| |
(1) | 如附註2所述,除服務費用部分外的定期淨費用部分包括在綜合收入綜合報表的其他非營業收入(費用)項下,或作為監管資產或負債在合併資產負債表中資本化。 |
我們現正根據美國普遍接受的會計原則所規定的權責發生制會計準則,在本港所有服務範圍內,透過受規管的利率,收回其他退休後福利成本。其他退休後福利費用已在我們的肯塔基州/中部州、西德克薩斯州、中部特克斯州和密西西比州以及我們的堪薩斯州管轄範圍和APT管轄範圍內的每個管轄區的利率命令中具體處理,或已被納入費率案件,不被禁止。管理層認為這種會計方法是合適的,並將繼續在尚未批准收回這些費用的計息轄區內尋求應計費用的回收率。
按公允價值等級列出的下列表格:退休人員醫療計劃按公允價值計算的資產2019年9月30日和2018。為確定退休人員醫療計劃所持資產的公允價值所採用的方法在附註中作了充分説明。2.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日按公允價值計算的資產 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — |
| | $ | 5,972 |
| | $ | — |
| | $ | 5,972 |
|
註冊投資公司 | 195,929 |
| | — |
| | — |
| | 195,929 |
|
按公允價值計算的投資總額 | $ | 195,929 |
| | $ | 5,972 |
| | $ | — |
| | $ | 201,901 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日按公允價值計算的資產 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — |
| | $ | 5,003 |
| | $ | — |
| | $ | 5,003 |
|
註冊投資公司 | 194,358 |
| | — |
| | — |
| | 194,358 |
|
按公允價值計算的投資總額 | $ | 194,358 |
| | $ | 5,003 |
| | $ | — |
| | $ | 199,361 |
|
估計未來養卹金支付額
以下由我們、退休人員支付的福利金和我們的退休後福利計劃的處方藥補貼付款,在適當情況下反映了預期的未來服務,預計將在下一個財政年度支付。公司財政支出2019包括對我們退休後計劃信託基金的貢獻。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 付款 | | 退休人員 付款 | | 補貼 付款 | | 共計 退休 利益 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 18,797 |
| | $ | 3,901 |
| | $ | — |
| | $ | 22,698 |
|
2021 | 14,161 |
| | 4,150 |
| | — |
| | 18,311 |
|
2022 | 14,408 |
| | 4,470 |
| | — |
| | 18,878 |
|
2023 | 15,277 |
| | 4,939 |
| | — |
| | 20,216 |
|
2024 | 16,078 |
| | 5,369 |
| | — |
| | 21,447 |
|
2025-2029 | 89,998 |
| | 32,135 |
| | — |
| | 122,133 |
|
界定供款計劃
Atmos能源公司退休儲蓄計劃和信託計劃(退休儲蓄計劃)基本上涵蓋所有僱員,並須遵守“國內收入法典”第401(K)節的規定。自2007年1月1日起,僱員在就業之日自動成為退休儲蓄計劃的參與者。參加者可選擇減薪,但不得超過65“計劃”定義的合格薪酬百分比不得超過國內收入服務允許的最高限額。新參與者自動登記參加該計劃,其繳款率為四合格補償的百分比,他們可以從中選擇退出。我們匹配100參與人繳款的百分比,限於四參與人工資的百分比。參加者在填妥供款後,有資格領取相應的供款。一年他們立即被賦予的服務。參加者也可以在受某些限制的情況下,從自己的賬户中申請貸款。2010年10月1日或之後聘用的僱員參加強化計劃,參加者每年領取固定的供款四其退休儲蓄計劃帳户的合格收入百分比。參加者將繼續有資格獲得最多可供供款的公司供款。四佔其合資格收入的百分比,並將全部歸屬於固定年度供款之後。三年服務。
對退休儲蓄計劃的匹配和固定年度繳款按已發生的支出入賬,數額為$16.7百萬, $16.2百萬和$15.4百萬 財政年度 2019, 2018 和 2017。在…2019年9月30日和2018,退休儲蓄計劃舉行2.6百分比和3.2百分比我們已發行的普通股。
9. 股票和其他賠償計劃
股票補償計劃
以股票為基礎的賠償費用總額為$23.9百萬, $23.9百萬和$23.1百萬截至財政年度2019年9月30日, 2018和2017。在這筆錢中,$12.8百萬, $11.1百萬和$9.0百萬被資本化了。與股票補償有關的税收優惠包括$0.7百萬, $2.3百萬和$4.4百萬截至財政年度2019年9月30日, 2018和2017.
1998年長期獎勵計劃
我們有一個長期激勵計劃(LTIP),該計劃提供了一個長期的獎勵補償計劃,規定向公司和我們的子公司的某些僱員和非僱員董事酌情授予激勵股票期權、非合格股票期權、股票增值權、紅利、時間差限制性股票、時間差限制性股票單位和股票單位。該計劃的目標包括吸引和留住最優秀的員工,提供額外的績效激勵,並通過為員工提供獲得普通股的機會來促進我們的成功。
我們最初被授權授予的獎金最多可達11.2百萬根據本計劃持有的普通股,但須按一定的調整規定。截至2019年9月30日,根據本計劃,已發行了非合格股票期權、紅利股、時間差限制股、時差限制性股票單位、業績型限制性股票單位和股票單位,以及1.5百萬股票可供在2021年9月30日之前發行。
受限制股票單位獎勵計劃
如上所述,LTIP規定可酌情授予受限制的股票單位,以幫助吸引、留住和獎勵Atmos Energy及其子公司的僱員。其中某些獎項是基於時間的推移而授予的,而其他獎項則是基於時間的推移和特定績效目標的實現而授予的。獎勵的公允價值是根據我們的股票在授予之日的市場價格計算的。我們用我們的歷史沒收率來估計沒收額。連帶費用在歸屬期內按比例確認。我們使用授權和未發行的股份,以滿足股份的要求,以歸屬受限制的股票單位。
在我們的LTIP下被授予時限限制的股票單位的僱員有一項不可剝奪的權利,即按相同的比率支付股利等價物,同時不受限制地以股票支付股利。有時限限制的股票單位只包含僱員接受方向公司提供連續服務的服務條件三年自授予之日起,除因死亡、傷殘、變更公司控制權或無因由終止而加速轉歸外(但有某些例外)。沒有任何業績條件需要滿足的僱員被賦予的時間推移限制的股票單位。
在我們的LTIP下被授予以業績為基礎的限制性股票單位的僱員有可沒收的股利等價物的權利,這些股利的累積率與他們在股票上不受限制地支付的比率相同。以業績為基礎的限制性股票單位的股利等價物在授予時以現金或股票的形式支付。以業績為基礎的限制性股票單位包含一個服務條件,員工接受方向公司提供連續一段時間的服務。三年從適用的三年執行期開始,除因死亡、殘疾、變更公司控制權或無故終止(除某些例外)和基於每股累計收益目標值的業績條件外,其他情況除外。
以下是關於本計劃在終了財政年度內授予的限制性股票單位的信息。2019年9月30日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 數目 受限 單位 | | 加權 平均 批予日期 公平 價值 | | 數目 受限 單位 | | 加權 平均 批予日期 公平 價值 | | 數目 受限 單位 | | 加權 平均 批予日期 公平 價值 |
年初非歸屬 | 538,592 |
| | $ | 80.91 |
| | 570,814 |
| | $ | 69.45 |
| | 782,431 |
| | $ | 57.66 |
|
獲批 | 241,472 |
| | 98.25 |
| | 248,710 |
| | 85.62 |
| | 273,497 |
| | 74.15 |
|
既得利益 | (269,347 | ) | | 76.71 |
| | (274,392 | ) | | 64.43 |
| | (448,326 | ) | | 52.23 |
|
被沒收 | (7,645 | ) | | 86.37 |
| | (6,540 | ) | | 74.87 |
| | (36,788 | ) | | 63.48 |
|
年底未歸屬 | 503,072 |
| | $ | 91.66 |
| | 538,592 |
| | $ | 80.91 |
| | 570,814 |
| | $ | 69.45 |
|
截至2019年9月30日,有$13.7百萬與根據LTIP授予的非歸屬限制性股票單位有關的未確認賠償費用總額。預計這一費用將在加權平均期間內確認1.6年數。截止會計年度的限制性股票的公允價值2019年9月30日, 2018和2017曾.$20.5百萬, $17.2百萬和$23.4百萬.
其他計劃
直接購股計劃
我們維持一個直接股票購買計劃,向所有投資者開放,允許參與者每季度以我們普通股的額外股份支付全部或部分現金紅利。加入該計劃所需的最低初始投資為$1,250。直接股票購買計劃參與者可以每週購買我們普通股的額外股份,至少自願支付現金。$25,每年最多可達到$100,000.
非員工董事股權激勵與遞延薪酬計劃
我們為非僱員董事制定了股權激勵和遞延薪酬計劃,為Atmos Energy的非僱員董事提供機會,將向公司提供的服務的薪酬推遲到退休,並將遞延薪酬投資於現金賬户或股票賬户。
其他酌情補償計劃
我們有一個年度激勵計劃,主要涵蓋所有員工,讓每個員工有機會分享我們的財務成功,其基礎是實現被認為對實現業務至關重要的關鍵績效指標。
具有最低和最高閾值的特定年份的目標。公司必須達到該計劃獲得資金並分發給員工的最低門檻。這些業績指標可以包括收益增長目標、改進的現金流目標或關鍵的客户滿意度和安全結果。我們監測全年業績計量的實現進展情況,並利用記錄權責發生制時的最佳估計數,根據預期支出記錄應計項目。在過去幾個財政年度裏,我們使用每股收益作為我們唯一的業績衡量標準。
10. 選定財務報表標題的詳細信息
下表提供了關於某些財務報表標題的構成的補充資料。
資產負債表
應收賬款
應收賬款由以下各項組成:2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
應收帳款 | $ | 126,984 |
| | $ | 138,794 |
|
未開單收入 | 78,986 |
| | 81,005 |
|
應收工程捐款 | 22,378 |
| | 23,015 |
|
其他應收賬款 | 18,122 |
| | 25,276 |
|
應收賬款共計 | 246,470 |
| | 268,090 |
|
減:可疑賬户備抵 | (15,899 | ) | | (14,795 | ) |
應收賬款淨額 | $ | 230,571 |
| | $ | 253,295 |
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其他流動資產
其他流動資產2019年9月30日和2018由以下賬户組成。
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| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
遞延天然氣費用 | $ | 23,766 |
| | $ | 1,927 |
|
預付費用 | 38,895 |
| | 33,233 |
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材料和用品 | 5,916 |
| | 8,106 |
|
來自風險管理活動的資產 | 1,586 |
| | 1,369 |
|
其他 | 2,609 |
| | 1,420 |
|
共計 | $ | 72,772 |
| | $ | 46,055 |
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財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備如下2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
貯存廠 | $ | 431,286 |
| | $ | 414,857 |
|
傳動裝置 | 3,157,316 |
| | 2,851,423 |
|
配電廠 | 9,333,011 |
| | 8,141,733 |
|
一般植物 | 799,095 |
| | 771,355 |
|
無形植物 | 38,191 |
| | 38,280 |
|
| 13,758,899 |
| | 12,217,648 |
|
在建 | 421,694 |
| | 349,725 |
|
| 14,180,593 |
| | 12,567,373 |
|
減:累計折舊和攤銷 | (2,392,924 | ) | | (2,196,226 | ) |
淨資產、廠房和設備(1) | $ | 11,787,669 |
| | $ | 10,371,147 |
|
| |
(1) | 資產、廠房和設備淨額包括$(46.7)百萬和$(55.5)百萬美元2019年9月30日和2018. |
善意
以下是我們按部門分配的商譽餘額和截至本財政年度的餘額變化情況。2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 共計 |
| (單位:千) |
截至2018年9月30日餘額 | $ | 587,342 |
| | $ | 143,077 |
| | $ | 730,419 |
|
對先前購置的遞延税款調整(1) | 262 |
| | 25 |
| | 287 |
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截至2019年9月30日的結餘 | $ | 587,604 |
| | $ | 143,102 |
| | $ | 730,706 |
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| |
(1) | 我們每年調整與2005財政年度完成的收購有關的某些遞延税,從而使商譽和遞延税負債淨額增加$0.3百萬為財政2019. |
遞延費用和其他資產
遞延費用和其他資產2019年9月30日和2018由以下賬户組成。
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| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
有價證券 | $ | 101,883 |
| | $ | 99,385 |
|
監管資產 | 260,220 |
| | 141,778 |
|
來自風險管理活動的資產 | 225 |
| | 250 |
|
養老金資產 | — |
| | 26,972 |
|
應收税款 | 10,099 |
| | 10,099 |
|
其他 | 18,786 |
| | 15,534 |
|
共計 | $ | 391,213 |
| | $ | 294,018 |
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應付帳款和應計負債
應付帳款和應計負債2019年9月30日和2018由以下賬户組成。
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| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
應付貿易帳款 | $ | 176,581 |
| | $ | 135,159 |
|
應計氣體 | 36,817 |
| | 48,721 |
|
應計負債 | 51,626 |
| | 33,403 |
|
共計 | $ | 265,024 |
| | $ | 217,283 |
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其他流動負債
其他流動負債2019年9月30日和2018由以下賬户組成。
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| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
客户信用餘額和存款 | $ | 54,617 |
| | $ | 52,648 |
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應計僱員成本 | 55,216 |
| | 52,101 |
|
遞延天然氣費用 | 14,112 |
| | 94,705 |
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應計利息 | 51,381 |
| | 39,486 |
|
來自風險管理活動的負債 | 4,552 |
| | 56,734 |
|
應付税款 | 135,597 |
| | 123,457 |
|
養卹金和退休後義務 | 26,197 |
| | 10,475 |
|
服務準備金的管理費用 | 4,209 |
| | 22,508 |
|
清除義務的管制費用 | 55,721 |
| | 55,770 |
|
APT年度調整機制 | 52,856 |
| | 19,918 |
|
管制超額遞延税(見附註13) | 21,206 |
| | 5,225 |
|
其他 | 3,837 |
| | 14,041 |
|
共計 | $ | 479,501 |
| | $ | 547,068 |
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遞延貸項和其他負債
遞延貸項和其他負債2019年9月30日和2018由以下賬户組成。
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| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
客户預付建築費用 | $ | 12,566 |
| | $ | 11,010 |
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其他監管負債 | 16,120 |
| | 78,599 |
|
資產退休債務 | 17,054 |
| | 12,887 |
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來自風險管理活動的負債 | 1,249 |
| | 103 |
|
APT年度調整機制 | 25,545 |
| | 15,310 |
|
未確認的税收福利 | 27,716 |
| | 26,203 |
|
其他 | 20,883 |
| | 13,916 |
|
共計 | $ | 121,133 |
| | $ | 158,028 |
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綜合收益表
其他非營業收入(費用)
終了財政年度的其他非營業收入(費用)2019年9月30日, 2018和2017由以下賬户組成。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
AFUDC的股權構成 | $ | 11,165 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
基於性能的速率程序 | 6,737 |
| | 6,745 |
| | 9,240 |
|
退休金及其他退休後非服務信貸(費用)(1) | 3,016 |
| | (5,770 | ) | | (8,469 | ) |
利息收入 | 4,160 |
| | 1,450 |
| | 1,390 |
|
捐款 | (4,771 | ) | | (6,053 | ) | | (4,413 | ) |
權益證券未變現虧損(1) | (1,349 | ) | | — |
| | — |
|
雜類 | (11,554 | ) | | (6,516 | ) | | (9,100 | ) |
其他非營業收入(費用)共計 | $ | 7,404 |
| | $ | (10,144 | ) | | $ | (11,352 | ) |
| |
(1) | 根據我們採用的新會計準則,如附註2所述,定期非服務淨信貸(成本)和權益證券未變現損失現在列入綜合損益表中的其他非營業收入(費用)項目。 |
現金流量表
補充披露截至財政年度的現金流量信息2019年9月30日, 2018和2017情況如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
在本報告所述期間支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | 184,852 |
| | $ | 169,987 |
| | $ | 156,668 |
|
所得税 | $ | 11,467 |
| | $ | 6,102 |
| | $ | 5,264 |
|
非現金交易: | | | | | |
包括在流動負債中的資本支出 | $ | 149,993 |
| | $ | 112,211 |
| | $ | 116,194 |
|
11. 租賃
我們基本上是所有租賃活動的承租人,主要包括運營塔樓、辦公和倉庫空間、車輛和用於我們業務的重型設備的租賃。我們也是一名承租人在資本租賃辦公室和倉庫空間。餘下的租約條款範圍為一到21並一般規定由承租人支付税款、保險費和贍養費。其中某些租約有續約的選擇。
有關的未來最低租賃付款2019年9月30日情況如下:
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| | | | | | | |
| 操作 租賃(1) | | 資本 租賃 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 21,017 |
| | $ | 243 |
|
2021 | 20,416 |
| | 248 |
|
2022 | 19,370 |
| | 253 |
|
2023 | 18,071 |
| | 258 |
|
2024 | 15,718 |
| | 263 |
|
此後 | 105,544 |
| | 4,343 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 200,136 |
| | 5,608 |
|
減去代表利息的數額 | | | 3,018 |
|
最低租金淨額現值 | | | $ | 2,590 |
|
| |
(1) | 未來最低租賃付款不包括船隊租賃和其他可在初始租賃期限之後續簽的最低限度物品的數額。本公司預計租賃期限超過最初期限,但與延期有關的預期付款不符合預期最低租賃付款的定義,因此不包括在上文。預期付款$17.6百萬在2020年,$18.0百萬2021年,$11.8百萬在2022年,$8.5百萬在2023年,$5.4百萬2024年和$2.7百萬此後。 |
合併租賃和租賃費用為$40.4百萬, $33.8百萬和$32.7百萬為財政2019, 2018和2017.
12. 承付款和意外開支
訴訟和環境事項
在正常的業務過程中,我們受到各種法律和管理程序的制約。對於這類事項,我們根據現有的事實、我們的歷史經驗和我們對未來債務的最終結果或解決辦法的估計,記錄它們被認為是可能的和可估計的負債。雖然這些程序的結果不確定,超過我們應計數額的損失是可能的,但不能合理估計,但管理層認為,任何超過應計項目的數額將不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
我們為我們的天然氣管道和設施的運營所涉及的各種風險,包括財產損失和人身傷害,提供責任保險。這些責任保險單一般要求我們對第一份責任負責。$1.0百萬(自保保留)每一事件。
美國國家運輸安全委員會(NTSB)正在調查2018年2月23日發生在德克薩斯州達拉斯的一起事故,事件導致一人死亡,另有四名居民受傷。Atmos能源公司與RRC和PHMSA一起參與調查,並以這一身份與NTSB密切合作,幫助確定這一事件的原因。
在……上面2018年3月29日,針對2月23日事件,德克薩斯州達拉斯對Atmos能源公司提起民事訴訟。在2019年5月,雙方以雙方共同滿意的方式解決了民事訴訟,但前提是我們保留上述保險。
我們是各種其他訴訟和與環境有關的事項或索賠的一方,這些都是在我們正常的業務過程中發生的。雖然我們無法肯定地預測此類訴訟和對此類環境相關事件或索賠的反應的結果,但我們仍然相信,此類訴訟和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
採購承付款
我們的分銷、管道和儲存部門與幾家供應商簽訂了供應合同,這些合同通常涵蓋的時間最多可達一年。根據這些合同,每月按合同商定的價格確定估計的基氣量承付款。逐日遞增採購的承付款是根據個別合同的規定在當月內作出的。
我們的中特克斯分部維持有限的長期供應合同,以確保我們的客户在其服務領域有可靠的天然氣來源,這就要求我們以與天然氣交易中心掛鈎的價格購買特定數量的天然氣。在…2019年9月30日,我們承諾購買40.1bcf在一年和1.6bcf在二到三年在……下面
索引合同。根據這些合同購買的貨物共計$50.8百萬, $57.2百萬和$49.7百萬為2019, 2018和2017.
利率管制程序
除上文進一步詳細討論的例行匯率管制程序外商業收費活動一節,在截至年底的年度內,利率管制程序並無重大改變。2019年9月30日.
截至2019年9月30日,利率監管程序在我們幾乎所有的服務領域都在進行中。這些監管程序將在上文進一步詳細討論。商業收費活動部分。此外,如注中進一步詳細討論的那樣13,所有司法管轄區都在處理TCJA的影響。
13. 所得税
所得税費用
持續經營所得所得税費用的組成部分2019, 2018和2017情況如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
電流 | | | | | |
聯邦制 | $ | — |
| | $ | (10,099 | ) | | $ | — |
|
國家 | 8,412 |
| | 11,075 |
| | 9,022 |
|
遞延 | | | | | |
聯邦制 | 113,331 |
| | 150,556 |
| | 197,013 |
|
國家 | 17,160 |
| | 15,330 |
| | 15,348 |
|
TCJA影響 | — |
| | (158,782 | ) | | — |
|
| $ | 138,903 |
| | $ | 8,080 |
| | $ | 221,383 |
|
按法定税率計算的所得税準備金與報告的連續作業所得税準備金之間的調節2019, 2018和2017列示如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
按法定税率徵税(1) | $ | 136,565 |
| | $ | 149,730 |
| | $ | 211,433 |
|
可扣減的普通股股息 | (1,460 | ) | | (1,745 | ) | | (2,584 | ) |
州税(扣除聯邦福利) | 20,202 |
| | 19,826 |
| | 16,100 |
|
超額遞延税攤銷 | (14,085 | ) | | (1,219 | ) | | — |
|
TCJA重測 | — |
| | (158,782 | ) | | — |
|
其他,淨額 | (2,319 | ) | | 270 |
| | (3,566 | ) |
所得税費用 | $ | 138,903 |
| | $ | 8,080 |
| | $ | 221,383 |
|
| |
(1) | 税收費用按法定的聯邦所得税税率計算21%, 24.5%, 35%2018年9月30日至2017年9月30日 |
遞延所得税反映了以賬面和税收為目的的資產和負債之間的差異所產生的税收效應。產生遞延税負債和遞延税資產的重要組成部分的臨時差額的税收效應2019年9月30日和2018列示如下:
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
遞延税款資產: | | | |
僱員福利計劃 | $ | 70,929 |
| | $ | 72,745 |
|
利率互換 | 33,918 |
| | 27,135 |
|
淨營運虧損結轉 | 485,133 |
| | 461,481 |
|
慈善和其他信用結轉 | 8,241 |
| | 6,818 |
|
管制超額遞延税 | 165,701 |
| | 169,947 |
|
其他 | 13,186 |
| | 13,804 |
|
遞延税款資產共計 | 777,108 |
| | 751,930 |
|
估價津貼 | (1,894 | ) | | (1,465 | ) |
遞延税款淨資產 | 775,214 |
| | 750,465 |
|
遞延税款負債: | | | |
淨資產賬面價值與淨税價值之差 | (2,004,516 | ) | | (1,859,787 | ) |
養卹金供資 | (4,384 | ) | | (6,986 | ) |
煤氣成本調整 | (18,072 | ) | | 1,005 |
|
其他 | (48,257 | ) | | (38,764 | ) |
遞延税款負債總額 | (2,075,229 | ) | | (1,904,532 | ) |
遞延税負債淨額 | $ | (1,300,015 | ) | | $ | (1,154,067 | ) |
受利率管制實體的遞延貸項 | $ | 2,582 |
| | $ | 762 |
|
在…2019年9月30日,我們有$451.8百萬聯邦淨營運虧損結轉。聯邦淨營運虧損結轉可用來抵銷應課税收入,並將於2029。公司也有$10.1百萬聯邦替代最低税收抵免的結轉,這些抵免不會到期,預計將在2020年至2022年期間,由於TCJA的改革而全額退還給我們。這些貸項結轉現在反映為我們綜合資產負債表上遞延費用和其他資產項下的應收税款。此外,該公司$5.5百萬在重新計算的慈善捐款中結轉,以抵消未來的應税收入。公司慈善捐款結轉到期日開始於2020.
公司也有$33.3百萬國家淨營運虧損結轉(淨額)$8.8百萬)和$1.8百萬國家税收抵免結轉額(扣除$0.5百萬聯邦效應)。根據產生國家淨經營損失的管轄範圍,結轉到期期開始於2020.
我們認為,某些州淨營業虧損結轉和國家信貸結轉帶來的收益很可能無法實現。由於結轉所記錄的遞延税款資產在實現收益方面的不確定性,估值備抵額為$1.8百萬是為截至年底的年度設立的2019年9月30日.
在…2019年9月30日,我們記錄了與未確認的税收優惠有關的負債總額。$27.7百萬. 下表核對我們未確認的税收福利的開始和結束餘額:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
未確認的税收福利-期初餘額 | $ | 26,203 |
| | $ | 23,719 |
| | $ | 20,298 |
|
上期税額增加(減少) | (923 | ) | | 22 |
| | (366 | ) |
當期税額增加 | 2,436 |
| | 2,462 |
| | 3,787 |
|
未確認的税收福利-期末餘額 | 27,716 |
| | 26,203 |
| | 23,719 |
|
減:遞延聯邦和州所得税福利 | (5,820 | ) | | (5,503 | ) | | (8,302 | ) |
未確認的税收優惠總額,如果予以確認,將影響到年底的實際所得税税率 | $ | 21,896 |
| | $ | 20,700 |
| | $ | 15,417 |
|
本公司確認與利息費用中未確認的税收利益有關的應計利息,以及包括在我們的綜合收入報表中的利息費用中的罰款。在結束的幾年內2019年9月30日, 2018和2017,公司大致承認$2.2百萬, $1.6百萬和$1.1百萬利息和罰款。公司大約$7.9百萬, $6.1百萬和$4.5百萬支付應計利息和罰款2019年9月30日, 2018和2017.
我們在美國聯邦管轄範圍內以及在我們開展業務的各個州提交所得税申報表。我們已經基本上完成了整個2009財政年度的所有美國聯邦所得税問題,並在2010財政年度基本上完成了所有德克薩斯州所得税問題。
2017年減税和就業法案的影響
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(TCJA)簽署成為法律。由於實施了TCJA,我們承認$158.8百萬2018年9月30日終了年度綜合收入綜合報表中的所得税福利與遞延税的變動無關,與我們的服務費用税率無關。與我們的服務費用税率(稱為超額遞延税)有關的遞延税變動,已重新歸類為監管責任,並將按照監管要求退還差餉繳納人。截至2019年9月30日和2018,這個負債總計$726.3百萬和$744.9百萬.
我們已經並將繼續與各管轄區的監管機構合作,將TCJA的影響充分納入客户賬單。截至2019年9月30日我們已獲監管機構批准,修訂我們的服務成本税率,以反映本港所有服務範疇的法定所得税税率下降。
我們所有服務領域的監管機構都發布了會計命令,要求我們從2018年1月1日起,為我們的税率中包含的税額差異單獨規定一項監管責任,而這一差額是根據35%法定所得税税率和税率21%法定所得税税率,直到新税率可以確定。截至2019年9月30日我們得到了大多數監管機構的批准,可以將這些債務返還給客户。這一監管責任總計$5.2百萬和$22.5百萬截至2019年9月30日和2018.
截至2019年9月30日,我們已獲監管機構批准,在我們的大部分司法管轄區內,根據臨時監管程序,在多個時期內退還超額遞延税。13到51好幾年了。在我們其餘的司法管轄區,對TCJA在利率方面的影響的處理正在進行中,或將在今後的監管程序中處理。
SEC在員工會計公告118(SAB 118)中發佈了指南,允許我們在一年的計量期間記錄臨時金額,類似於企業合併會計的計量期。該公司記錄了截止2018年9月30日的財政年度TCJA的所得税影響的臨時金額。雖然根據SAB 118,該公司不再認為TCJA的會計效果是臨時性的,但TCJA的許多方面仍然不清楚,在進一步解釋TCJA條款後,TCJA對公司所得税餘額的影響可能會隨着美國財政部條例的頒佈或國內税務局的指導而改變。我們繼續監測和評估TCJA發展對合並財務報表的會計影響。
14. 金融工具
我們目前使用金融工具來緩解商品價格風險,過去也使用金融工具來降低利率風險。我們的金融工具不包含任何與信用風險相關的或有特性,當我們的金融工具處於淨負債狀態時,這些特徵可能導致加速支付。
如注中所述2和注意事項16,我們將我們的金融工具報告為風險管理資產和負債,根據基礎金融工具的預期結算日期將每種資產和負債分為流動或非流動。下表顯示我們的風險管理資產和負債的公允價值2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
來自風險管理活動的資產,當期 | $ | 1,586 |
| | $ | 1,369 |
|
來自非流動風險管理活動的資產 | 225 |
| | 250 |
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來自風險管理活動的負債,流動 | (4,552 | ) | | (56,734 | ) |
非流動風險管理活動負債 | (1,249 | ) | | (103 | ) |
淨負債 | $ | (3,990 | ) | | $ | (55,218 | ) |
商品風險管理活動
我們購買的煤氣成本調整機制基本上使我們分佈部分商品價格風險,然而,我們的客户暴露在波動的天然氣價格的影響。我們通過實物儲存、固定價格遠期合約和金融工具(主要是場外掉期和期權合約)來管理這一風險敞口,以儘量減少天然氣價格波動在冬季採暖季節對客户的影響。
我們的分佈氣體供應部門負責按照監管要求執行本部門的商品風險管理活動。在允許我們通過金融工具降低商品價格風險的法域,有關監管當局可以確定採暖季節天然氣採購的水平,這些採購可以進行套期保值。從歷史上看,如果監管當局沒有確立這一水平,我們就會設法在25和50百分比預計採暖季節的天然氣購買使用金融工具。為2018-2019採暖季節(一般是十月至三月),在允許我們使用金融工具的地區,我們大約進行了套期保值。33百分比,或大約18.9冬季流動氣體需要量,加權平均費用約為$2.86每麥克福。我們尚未指定這些金融工具作為會計用途的對衝工具。
利率風險管理活動
在2014和2015財政年度,我們開始了遠期啟動利率互換,以有效地解決與$450百萬預計印發的$450百萬2019年財政年度無擔保高級票據。這些票據是按計劃在2019年3月發行的,我們通過支付$90.1百萬。由於掉期有效,實際虧損被記為AOCI的一個組成部分,並被確認為高級票據30年期利息費用的一個組成部分。
截至2019年9月30日,我們$114.7百萬與結算金融工具有關的AOCI實際淨虧損,用於固定長期債務和高級債券各種發行的利息成本中的國債收益率部分,從結算之日起,這將被確認為相關票據的利息費用的一個組成部分。這些已結清數額的剩餘攤銷期將延長至2049財政年度。
與金融工具有關的數量披露
下表詳細説明瞭金融工具對我們綜合資產負債表和綜合收入報表的影響。
截至2019年9月30日,我們的金融工具包括多頭和空頭兩種商品頭寸。多頭頭寸是購買商品的合同,而空頭頭寸是出售商品的合同。截至2019年9月30日,我們有24,270MMcf的淨多頭商品合約未到期。這些合同沒有被指定為套期保值。
資產負債表上的金融工具
下表列出香港金融工具的公允價值及資產負債表分類。2019年9月30日和2018。確認的資產和負債總額在我們的綜合資產負債表內淨列,只要我們與對手方達成淨結算安排。然而,截至2019年9月30日和2018,在我們的綜合資產負債表中沒有計入總金額和現金抵押品。
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| | | | | | | | | |
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| 資產負債表定位 | | 資產 | | 負債 |
| | | (單位:千) |
2019年9月30日 | | | | | |
未被指定為“邊緣”: | | | | | |
商品合同 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | $ | 1,586 |
| | $ | (4,552 | ) |
商品合同 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他負債 | | 225 |
| | (1,249 | ) |
共計 | | | 1,811 |
| | (5,801 | ) |
金融工具毛額/淨額 | | | $ | 1,811 |
| | $ | (5,801 | ) |
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| | | | | | | | | |
| | | |
| 資產負債表定位 | | 資產 | | 負債 |
| | | (單位:千) |
2018年9月30日 | | | | | |
被指定為赫奇斯: | | | | | |
利率互換 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | $ | — |
| | $ | (56,499 | ) |
共計 | | | — |
| | (56,499 | ) |
未被指定為“邊緣”: | | | | | |
商品合同 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | 1,369 |
| | (235 | ) |
商品合同 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他負債 | | 250 |
| | (103 | ) |
共計 | | | 1,619 |
| | (338 | ) |
金融工具毛額/淨額 | | | $ | 1,619 |
| | $ | (56,837 | ) |
金融工具對綜合收益表的影響
現金流邊緣
如上所述,我們在前幾年執行的利率協議在執行這些協議時被指定為現金流量對衝。已結算利率協議的淨虧損已從AOCI重新歸類為我們的綜合收入報表中的利息費用。2019年9月30日, 2018和2017曾.$3.9百萬, $2.4百萬和$1.0百萬.
下表彙總了確認為其他綜合收入(損失)組成部分的對衝交易在終了年度的損益。2019年9月30日和2018。下表所列數額不包括因無效而產生的損益,因為這些數額立即在所發生的綜合收入報表中予以確認。
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| 結束的財政年度 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
公允價值增加(減少): | | | |
利率協議 | $ | (25,966 | ) | | $ | 43,184 |
|
確認因結算而造成的收入損失: | | | |
利率協議 | 3,022 |
| | 1,752 |
|
套期保值淨税後其他綜合收益(損失)總額 | $ | (22,944 | ) | | $ | 44,936 |
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在AOCI中記錄的與我們的利率協議相關的遞延收益(損失)在收益中被確認,因為它們是根據基本債務工具的條款攤銷的。扣除遞延税後的下列數額是預期收入中的確認額。2019年9月30日在AOCI中根據結算日這些金融工具的公允價值記錄的與我們的金融工具有關的遞延損失。
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| | | |
| 利率 協定 |
| (單位:千) |
2020 | $ | (4,212 | ) |
2021 | (4,212 | ) |
2022 | (4,212 | ) |
2023 | (4,212 | ) |
2024 | (4,212 | ) |
此後 | (93,655 | ) |
共計 | $ | (114,715 | ) |
未被指定為金融工具的金融工具
如上文所述,在我們的分銷部門中使用的商品合同不被指定為套期保值。然而,使用這些金融工具對我們的分配部分沒有收入影響,因為使用這些金融工具所產生的損益在綜合報表中確認為購買天然氣成本的一個組成部分,而有關費用是通過我們的費率收回並在收入中確認的。因此,這些金融工具的影響被排除在本報告之外。
15. 公允價值計量
我們按公允價值報告某些資產和負債,其定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。我們按賬面價值記錄現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款,由於這些資產和負債的短期性質,這些價值基本上接近公允價值。對於其他金融資產和負債,我們主要使用報價和其他可觀察的市場定價信息,以便在確定公允價值時儘量減少在計量中使用不可觀測的價格投入。有關釐定資產及負債公允價值的方法,詳見附註。2.
公允價值計量也適用於我們養老金和退休後計劃資產的估值.這些資產的公允價值見附註。8.
數量披露
金融工具
我們的公允價值計量的分類要求判斷市場數據在多大程度上是可以觀察到的,或者由可觀察的市場數據來證實。下表按公允價值等級中的級別彙總了按公允價值計算的資產和負債,這些資產和負債是按公允價值計算的。2019年9月30日和2018。根據權威會計文獻的要求,資產和負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 引文 價格 主動 市場 (一級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (二級)(1) | | 顯着 其他 看不見 投入 (三級) | | 淨網和 現金 抵押品 | | 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 1,811 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,811 |
|
債務和權益證券 | | | | | | | | | |
註冊投資公司 | 41,406 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41,406 |
|
債券共同基金 | 25,966 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,966 |
|
債券(2) | — |
| | 31,915 |
| | — |
| | — |
| | 31,915 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 2,596 |
| | — |
| | — |
| | 2,596 |
|
債務和股本證券共計 | 67,372 |
| | 34,511 |
| | — |
| | — |
| | 101,883 |
|
總資產 | $ | 67,372 |
| | $ | 36,322 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103,694 |
|
負債: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 5,801 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,801 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 引文 價格 主動 市場 (一級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級)(1) | | 顯着 其他 看不見 投入 (第3級) | | 淨網和 現金 抵押品 | | 2018年9月30日 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 1,619 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,619 |
|
債務和權益證券 | | | | | | | | | |
註冊投資公司 | 42,644 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,644 |
|
債券共同基金 | 21,507 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,507 |
|
債券(2) | — |
| | 31,400 |
| | — |
| | — |
| | 31,400 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 3,834 |
| | — |
| | — |
| | 3,834 |
|
債務和股本證券共計 | 64,151 |
| | 35,234 |
| | — |
| | — |
| | 99,385 |
|
總資產 | $ | 64,151 |
| | $ | 36,853 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 101,004 |
|
負債: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 56,837 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 56,837 |
|
| |
(1) | 我們的二級度量包括場外期權和掉期,它們使用一種基於市場的方法進行估值,在這種方法中,可觀察的市場價格根據每種工具的具體標準進行調整,如罷工價格、名義金額或基礎差、市政和公司債券,這些債券是根據最新可用的市價和以成本計價的貨幣市場基金估值的。 |
| |
(2) | 如注2所述,我們對債券的投資被視為可供出售的債務證券。 |
在…2019年9月30日和2018,我們的可供出售的債務證券攤銷成本是$31.7百萬和$31.5百萬。在…2019年9月30日我們繼續投資於合約到期日為2019年10月至2022年9月的債券。
其他公允價值計量
除上述金融工具外,我們還有幾個金融和非金融資產和負債受到公允價值衡量。這些金融資產和負債包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。非金融資產和負債包括資產退休義務和養老金及退休後計劃資產。我們按賬面價值記錄現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。對於現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款,由於這些資產和負債的短期性質,我們認為賬面價值實質上接近公允價值。
我們的債務按賬面價值入賬。我們的債務的公允價值是用第三方市場價值報價來確定的,這些報價被認為是最近可觀察的交易或二級公允價值的債務工具的一級公允價值計量。
用最新可用的市場報價確定公允價值的債務工具的計量。下表列出我們債務的賬面價值和公允價值。2019年9月30日:
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| | | |
| 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
承載量 | $ | 3,560,000 |
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公允價值 | $ | 4,216,249 |
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16. 停止業務
2016年10月29日,我們與CenterPoint能源服務公司(CenterPoint Energy Services,Inc.)簽訂了會員權益購買協議(該協議),後者是CenterPoint能源公司的子公司。(CES)出售AEM的所有股權。交易於2017年1月3日結束,生效日期為2017年1月1日。CES支付了現金購買價格$38.3百萬加上營運資本$109.0百萬的現金總額$147.3百萬。在這筆錢中,$7.0百萬已存入代管,在24個月內支付給公司,扣除兩家公司之間商定的任何賠償要求。2008年1月,$3.0百萬其中,公司發放並收到了這筆款項。2019年1月,該公司發放並收到了其餘400萬美元。我們認識到淨收益$0.032017年第二季度出售的每股稀釋後的股份,並在2017年第三季度完成了營運資金的真實增長。
我們的經營成果天然氣營銷報告部門已在綜合報表中報告,綜合收入是指2017年9月30日終了年度的停業營業收入,扣除所得税後的收入。因此,與可分配的一般公司間接費用和利息費用有關的費用不包括在這些結果中。將這一部門報告為停業經營的決定,部分是基於以下定性和定量因素:1)處置導致公司成為一個完全受管制的實體;2)整個可報告部門得到處置;3)在過去五個財政年度中,處置部分佔合併收入的30%以上。
下表列出了與終止的業務有關的若干財務資料。經營費用包括營運和維持費、可疑賬户備抵、折舊和攤銷費用以及收入以外的税款。
下表列出了與停止的業務有關的綜合收入數據。
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| | | |
| 2017年9月30日終了年度 |
| (單位:千) |
經營收入 | $ | 303,474 |
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購氣成本 | 277,554 |
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營業費用 | 7,874 |
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營業收入 | 18,046 |
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其他非營業費用 | (211 | ) |
所得税前停止經營的收入 | 17,835 |
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所得税費用 | 6,841 |
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停止業務的收入 | 10,994 |
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已停止營業的銷售收益,扣除税款(10,215美元) | 2,716 |
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停止業務的淨收入 | $ | 13,710 |
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下表列出了與已停止的業務有關的現金流量表數據。
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| 2017年9月30日終了年度 |
| (單位:千) |
折舊和攤銷 | $ | 185 |
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資本支出 | $ | — |
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商品合同現金流量套期保值中的非現金損失 | $ | (8,165 | ) |
與停業業務有關的重要會計政策
除下文所述外,AEM遵守了附註2所述的相同的重要會計政策。
收入確認-我們採用了ASC 606,採用了改進的回顧性方法,使AEM的收入確認不因採用新標準而受到影響。我們天然氣銷售部門的經營收入在運輸實際數量和提供儲存服務期間得到確認。我們的天然氣銷售部門的經營收入和天然氣庫存的相關賬面價值(包括儲存費用)在我們出售天然氣並實際交付給客户時得到確認。營業收入包括因結算我國天然氣銷售活動中使用的金融工具而實現的損益。
地下儲氣-地下儲存的天然氣是由注入儲存的天然氣組成,以進行天然氣銷售部門的業務。我們的天然氣銷售部門採用了平均成本法;然而,大部分庫存是經過套期保值的,因此在每個月底按公允價值報告。
財產、廠房和設備-天然氣銷售不動產、廠房和設備按成本計算。折舊一般採用直線法計算,用於財務報告,根據估計的使用壽命計算。3到30好幾年了。
金融工具和對衝活動-在我們天然氣營銷在此之前,我們將運營部門持有的大部分天然氣庫存指定為公允價值對衝中的套期保值項目。根據“煤氣日報”指數,在每個月底將這一庫存標入市場,公允價值的變動被確認為購買天然氣成本的未實現損益,反映在變化期間停止業務的收入中。與這一天然氣庫存有關的金融工具被指定為公允價值套期保值,並根據NYMEX價格每月進行標記,公允價值的變化被確認為在變化期間購買天然氣成本的未實現損益。為了評估這些公允價值對衝的有效性,我們選擇排除這一即期/遠期差額。
此外,我們先前選擇處理我們所使用的固定價格遠期合約。天然氣營銷以正常採購和正常銷售的方式交付天然氣。因此,這些交付是根據我們的收入確認政策按權責發生制記錄的。用來減輕與這些合同有關的商品價格風險的金融工具被指定為現金流量對衝,以指數化價格對預期的購買和銷售進行套期保值。因此,這些開放式金融工具的未實現損益作為累積的其他綜合收入的一個組成部分入賬,並在收入中確認為購買天然氣成本的一個組成部分,在出售套期保值量時反映在停產業務的收入中。
套期保值無效的損益在綜合收益表中得到確認。公允價值和現金流量對衝因天然氣市場價格差異而產生的套期保值無效,金融工具中規定的套期庫存地點和交貨地點之間的差異稱為基礎無效。由於現貨價格和期貨價格之間差額的變化以及期貨結算時間與標的實物商品估值之間的差異而導致公允價值套期保值的公允價值發生變化而產生的無效效果,被稱為時間上的無效。套期保值無效,在發生的範圍內,作為購買天然氣成本的一個組成部分,反映在截至9月30日的年度停止經營的收入中,2017.
我們的天然氣營銷該部分還利用了與主要對手方達成的總淨結算協議,使我們能夠抵消將以現金結算的金融工具產生的損益和可用實物商品結算的金融工具產生的損益。風險管理活動產生的資產和負債以及應收賬款和應付賬款反映了現行總淨額結算協議。此外,主淨結算安排的會計準則要求我們將現金抵押品的公允價值或返還現金的義務納入主淨結算協議中用於抵消金融工具損益的淨額。
公允價值計量-我們的停業業務使用的公允價值計量政策與附註2所述的相同,適用於我們的持續業務。一級測量主要包括交易所交易的金融工具和儲存在地下的天然氣,這些氣體被指定為公允價值對衝中的對衝項目。在我們天然氣營銷根據現行會計準則,我們採用了中間市場定價約定(出價和要價之間的中點)。從這些來源得出的價值反映了執行涉及這些金融工具的交易的市場。二級度量主要包括非交易所交易的金融工具,如場外期權和掉期.
與停止經營有關的短期債務
AEM有一個未完成的$25百萬364天雙邊信貸安排,原定於2017年7月31日到期,並承諾$15百萬364天的雙邊信貸安排,原定於2017年9月30日到期。與出售AEM有關,這兩家工廠於2017年1月3日停產。
商品風險管理活動
我們的停產天然氣營銷通過以有競爭力的價格向客户購買、銷售和交付天然氣,分部面臨着與天然氣市場價格變化有關的風險。到2016年12月31日,我們通過實物存儲和金融工具,包括期貨、場外交易和交易所交易期權以及與交易對手的互換合約,來管理我們對此類風險的敞口。自2017年1月1日起,由於出售AEM,這些活動已停止。
由於出售了AEM,我們確定與我們的天然氣營銷商品現金流量對衝有關的現金流不再可能發生;因此,我們於2016年12月31日停止了對衝會計。因此,我們將與商品合約有關的累積其他綜合收益重新歸類為收益,以減低購買的氣體成本,並確認税前收益為$10.6百萬,在2017年9月30日終了年度綜合收入綜合報表中列入已停止業務的收入。
本公司的其他風險管理活動在附註14中討論。
金融工具對綜合收益表的影響
對衝我們的無效天然氣營銷分部作為購買天然氣費用的一個組成部分入賬,這筆費用包括在綜合收入綜合報表中已停止的業務中,主要原因是衍生工具和套期保值項目的位置和時間上的差異。最後幾年2017年9月30日,我們認識到公允價值和現金流量套期保值無效所產生的收益。$3.4百萬。關於綜合收入表中確認的無成效的補充資料載於下表。
公允價值邊緣
我們的影響天然氣營銷指定為公允價值套期保值的部分商品合同和本公司終了年度綜合損益表中關於停業結果的相關套期保值項目2017年9月30日列示如下。
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| 2017年9月30日終了年度 |
| (單位:千) |
商品合同 | $ | (9,567 | ) |
指定為套期保值項目的天然氣庫存公允價值調整 | 12,858 |
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已停止的業務收入所反映的購買天然氣費用的減少總額 | $ | 3,291 |
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已停止的業務收入所反映的購買天然氣費用的減少包括以下內容: | |
基礎無效 | $ | (597 | ) |
定時無效 | 3,888 |
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| $ | 3,291 |
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基礎無效是由於套期保值庫存的地點與套期保值工具規定的交貨地點之間的天然氣市場價格差異造成的。由於現貨價格和期貨價格之間的差額變化,以及期貨結算時間與標的實物商品估值之間的差異,導致了時間上的無效。隨着商品合同接近結算日,即期價格差異應趨同,這將減少或消除這種無效對購買天然氣成本的影響。
現金流邊緣
我們的天然氣營銷部門現金流量對衝對我們的綜合報表的影響2017年9月30日列示如下。請注意,此列報方式沒有反映經過套期保值的實物交易所產生的財務影響。因此,這一列報方式並不表示我們在基礎實物和金融交易結算時實現的經濟差額。
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| | | |
| 2017年9月30日 |
| (單位:千) |
因天然氣銷售商品合同的有效部分而從AOCI重新分類的損失 | $ | (2,612 | ) |
天然氣銷售商品合同無效部分的收益 | 111 |
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天然氣營銷商品合同現金流量套期保值中斷收益從AOCI重新分類 | 10,579 |
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對所購天然氣費用的影響總額反映在停產業務的收入中 | $ | 8,078 |
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未被指定為金融工具的金融工具
未被指定為對衝工具的金融工具對我們的綜合報表的影響2017年9月30日已停止經營的收入反映的購買天然氣費用的減少$6.8百萬,已列入綜合收入綜合報表中已終止的業務。請注意,此列報方式未反映與這些金融工具相關的基礎實物交易的預期損益。因此,這一列報方式並不表示我們在基礎實物和金融交易結算時實現的經濟差額。
17. 信貸風險集中
如果客户不履行合同義務,信用風險就是對我們造成財務損失的風險。我們與能源行業的主要公司以及工業、商業、住宅和市政能源消費者進行產品和服務的買賣交易。這些交易主要發生在美國南部和中西部地區。我們認為,這種地域集中不會對我們的整體信貸風險產生重大影響。與分銷部門應收貿易賬户相關的信用風險因客户數量眾多和客户羣的多樣性而減輕。我們其他部門的信用風險並不大。
18. 選定的季度財務數據(未經審計)
未經審計的季度財務數據摘要如下。按季度計算的每股淨收入之和可能不等於本財政年度每股淨收入,原因是計算這些數額時所使用的加權平均股份的變動。由於我們服務區的天氣條件,我們的生意是季節性的。有關其對季度業績影響的進一步信息,請參閲“管理人員對財務狀況和業務結果的討論和分析”一節中的“業務結果”一節。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 12月31日 | | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 |
| (單位:千,除每股數據外) |
2019財政年度: | | | | | | | |
經營收入 | | | | | | | |
分佈 | $ | 838,835 |
| | $ | 1,057,889 |
| | $ | 444,944 |
| | $ | 403,793 |
|
管道和儲存 | 134,470 |
| | 135,650 |
| | 149,198 |
| | 147,706 |
|
段間沖銷 | (95,523 | ) | | (98,894 | ) | | (108,404 | ) | | (107,816 | ) |
營業收入總額 | 877,782 |
| | 1,094,645 |
| | 485,738 |
| | 443,683 |
|
| | | | | | | |
購氣成本 | 342,165 |
| | 471,676 |
| | 31,326 |
| | 13,670 |
|
營業收入 | 236,464 |
| | 297,677 |
| | 122,202 |
| | 89,715 |
|
淨收益 | 157,646 |
| | 214,888 |
| | 80,466 |
| | 58,406 |
|
| | | | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 1.38 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 0.68 |
| | $ | 0.49 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 1.38 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | 0.68 |
| | $ | 0.49 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 12月31日 | | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 |
| (單位:千,除每股數據外) |
2018年財政年度: | | | | | | | |
經營收入 | | | | | | | |
分佈 | $ | 860,792 |
| | $ | 1,199,291 |
| | $ | 535,488 |
| | $ | 407,476 |
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管道和儲存 | 126,463 |
| | 120,955 |
| | 127,633 |
| | 132,662 |
|
段間沖銷 | (98,063 | ) | | (100,837 | ) | | (100,876 | ) | | (95,438 | ) |
營業收入總額 | 889,192 |
| | 1,219,409 |
| | 562,245 |
| | 444,700 |
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| | | | | | | |
購氣成本 | 366,917 |
| | 626,960 |
| | 130,886 |
| | 43,085 |
|
營業收入 | 242,083 |
| | 270,902 |
| | 124,320 |
| | 90,629 |
|
淨收益 | 314,132 |
| | 178,992 |
| | 71,193 |
| | 38,747 |
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| | | | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 2.89 |
| | $ | 1.60 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 0.35 |
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攤薄每股淨收益 | $ | 2.89 |
| | $ | 1.60 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 0.35 |
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沒有。
管理層對信息披露控制與程序的評價
我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條中作了界定。根據這一評估,公司的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在2019年9月30日提供合理保證,使我們(包括我們的合併實體)在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,包括合理程度的保證,確保這些信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法”第13a-15(F)條對這一術語作了界定,以便根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們根據以下框架評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。內部控制-綜合框架Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)印發(COSO)。根據我們在框架下的評估內部控制-綜合框架由COSO和適用的證券交易委員會規則發佈,我們的管理層得出結論認為,我們對財務報告的內部控制在2019年9月30日,為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
安永(Ernst&Young LLP)發佈了關於公司財務報告內部控制有效性的報告。該報告見下文。
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/s/ | | /s/ |
約翰·阿克斯 | | 克里斯托弗·福賽德 |
總裁、首席執行官和主任 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
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2019年11月12日 | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致Atmos能源公司股東和董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前,我們已審計了Atmos能源公司對財務報告的內部控制2019年9月30日,根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準(COSO標準)。我們認為,Atmos能源公司(該公司)在所有重要方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年9月30日,根據COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了該公司2019年的合併財務報表和我們的報告。2019年11月12日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
得克薩斯州達拉斯
2019年11月12日
財務報告內部控制的變化
在本財政年度終了的第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(根據該法第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)。2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
不適用。
第III部
有關董事及違法者的資料(如適用的話)第16(A)節的報告,現以本公司在本年度股東大會上的最終委託書為參考。2020年2月5日。關於執行幹事的資料報告如下:
有關行政主任的資料
下表列出了截至2019年9月30日,有關公司的行政人員。然後簡要介紹每一位執行幹事的業務經驗。
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名字 | | 年齡 | | 主要年份 服務 | | 目前擔任的職務 |
金·科克林 | | 68 | | 13 | | 理事會執行主席 |
邁克爾·海夫納 | | 59 | | 11 | | 總裁、首席執行官和主任 |
克里斯托弗·福賽德 | | 48 | | 16 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
樸大衞 | | 48 | | 25 | | 公用事業業務高級副總裁 |
約翰·阿克斯 | | 56 | | 28 | | 執行副總裁 |
凱倫·E·哈茨菲爾德 | | 49 | | 4 | | 高級副總裁、總法律顧問和公司祕書 |
約翰·羅賓斯 | | 49 | | 6 | | 人力資源高級副總裁 |
金·科克林(Kim R.Cocklin)於2017年10月1日被任命為董事會執行主席。從2010年10月1日至2015年9月30日,科克林擔任公司總裁兼首席執行官,並從2015年10月1日至2017年9月30日擔任首席執行官。科克林先生於2006年6月加入該公司,並於2008年10月1日至2010年9月30日期間擔任公司總裁和首席運營官,此前他於2006年10月至2008年9月擔任監管業務高級副總裁。科克林先生於2009年11月10日被任命為董事會成員。
邁克爾·E·海夫納(Michael E.Haefner)自2017年10月1日起被任命為總裁兼首席執行官。Hefner先生於2015年11月4日被任命為董事會成員。海夫納先生於2008年6月加入該公司,擔任人力資源部高級副總裁。2015年1月19日,海夫納被提拔為執行副總裁,並承擔了阿特莫斯能源控股公司(Atmos Energy Holdings,Inc.)對APT的監督責任。天然氣供應和服務功能。2015年10月1日,海夫納先生被提拔為總裁兼首席運營官,他還負責監督我們六個公用事業部門的業務和客户服務。從2015年10月1日到2017年9月30日,海夫納擔任公司總裁兼首席運營官。海夫納先生宣佈了他從公司和董事會退休的計劃,從2020年1月1日起生效。
克里斯托弗·T·福塞斯自2017年2月1日起被任命為高級副總裁兼首席財務官。Forsythe先生於2003年6月加入公司,並在晉升之前擔任公司副總裁和主計長,任期從2009年5月至2017年1月。在加入Atmos Energy之前,Forsythe先生在公共會計部門工作了10年。
David J.Park被任命為公用事業運營高級副總裁,自2017年1月1日起生效。在這一角色中,樸先生負責Atmos Energy六個公用事業部門的運營以及天然氣供應。在這一晉升之前,樸先生於2012年7月至2016年12月擔任西德克薩斯分部主席。樸先生亦曾擔任
費率和管理事務,在中-特克斯司,並曾擔任工程和公共事務職位。朴槿惠的服務年限包括2004年阿莫斯能源(Atmos Energy)收購的一家公司的10年。
約翰K.(Kevin)Akers被任命為總裁兼首席執行官,自2019年10月1日起被任命為董事會成員。阿克斯先生於1991年加入該公司。隨着時間的推移,阿克斯先生承擔了更多的責任,並於2002年被任命為密西西比州分部的總裁。他後來於2007年5月被任命為肯塔基州/中州分部主席,這一職位一直持續到2016年12月。自2017年1月1日起,阿克斯被任命為安全和企業服務高級副總裁,負責客户服務、設施管理、安全和供應鏈管理。2018年11月,阿克斯被任命為執行副總裁,並承擔了APT的監督責任。
卡倫·E·哈茨菲爾德被任命為Atmos能源公司高級副總裁、總法律顧問和企業祕書,自2017年8月7日起生效。哈茨菲爾德女士在私人執業19年後於2015年6月加入該公司,最近的一次是2013年7月至2015年6月擔任Jackson Lewis LLP在達拉斯辦事處的管理合夥人。在2009年1月以合夥人身份加入傑克遜·劉易斯之前,哈茨菲爾德女士曾是達拉斯貝克·博茨有限公司(Baker Botts LLP)的合夥人。
約翰M.羅賓斯被任命為人力資源部高級副總裁,自2017年1月1日起生效。羅賓斯先生於2013年5月加入該公司,在此之前,他於2015年2月至2016年12月擔任人力資源部副總裁。在加入Atmos Energy之前,Robbins先生在人力資源方面有20多年的經驗。
董事會審計委員會成員的確定以及董事會關於是否有一名或多名審計委員會財務專家在董事會審計委員會任職的決定,在此參考公司提交股東年會的最後委託書2020年2月5日.
該公司為其首席執行官、首席財務官和首席會計官採用了道德守則。“公司行為守則”代表了這種道德準則,適用於公司的所有董事、高級人員和僱員,包括公司的首席執行官、首席財務官和首席會計官。公司行為守則的副本張貼在公司的網站上www.atmosenergy.com,在“公司責任”選項卡下的“治理”項下。此外,根據“公司行為守則”的規定而作出的任何修訂或豁免,亦會張貼在“公司責任”標籤下的“管治”欄下。
有關高管薪酬的信息在此參考了公司提交股東年會的最終委託書。2020年2月5日,標題為“人力資源委員會報告”、“薪酬討論及分析”、“其他行政人員薪酬事宜”及“指名行政主任薪酬”。
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第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。 |
某些受益所有人和管理層的擔保所有權在此通過參考公司提交給股東年會的明確代理聲明而納入。2020年2月5日,在“普通股的實益所有權”標題下。有關我們的權益補償計劃的資料載於本年報第二部份第五項“註冊人普通股市場、有關股東事宜及發行人購買權益證券”(表格10-K)。
有關某些關係和相關交易的信息以及董事獨立性,在此參考公司提交給股東年會的最終委託書2020年2月5日,在“公司治理和其他董事會事項”標題下,“建議一-董事選舉”和“董事薪酬”。
有關我們主要會計師的收費及服務的資料,現參閲本公司在本年度股東大會上的最終委託書。2020年2月5日,標題為“提案二-批准獨立註冊會計師事務所的任命”。
第IV部
(A)第1款和第2款。財務報表和財務報表附表。
第8項財務報表索引所列的財務報表和財務報表附表作為本表格10-K的一部分提交。
3.附屬產品
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陳列品 數 | | 描述 | | 頁碼或 由 參照 |
| | 收購、重組、安排、清算或繼承計劃 | | |
2.1 | | Atmos能源控股公司成員權益購買協議。作為賣方和中心點能源服務公司。作為買方,日期為2016年10月29日 | | 證物2.1至2016年10月29日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
| | 法團章程及附例 | | |
3.1 | | 重述Atmos能源公司註冊章程(經修訂,2010年2月3日生效) | | 展覽品3.1至2010年3月31日第10-Q號表格(檔案編號1-10042) |
3.2 | | 維吉尼亞阿特莫斯能源公司註冊章程(經修訂,2010年2月3日生效) | | 陳列品3.2至2010年3月31日第10-Q號表格(檔案編號1-10042) |
3.3 | | Atmos能源公司修訂及重訂附例(截至2019年2月5日) | | 展覽3.1至2019年2月5日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
| | 界定包括假牙在內的證券持有人權利的文書 | | |
4.1(a) | | 普通股證書樣本(Atmos能源公司) | | 截至2012年9月30日的財政年度表4.1(檔案號1-10042) |
4.1(b) | | 註冊人證券的描述 | | |
4.2 | | 日期為1995年11月15日的聯合城市煤氣公司與美國伊利諾伊州銀行之間的契約 | | 證物4.11(A)表S-3 2004年8月31日(檔案編號333-118706) |
4.3 | | 截至1998年7月15日Atmos能源公司與美國銀行信託全國協會(受託管理人)之間的契約 | | 附表4.8至2004年8月31日S-3號表格(檔案編號333-118706) |
4.4 | | 截至2001年5月22日Atmos能源公司與受託管理人SunTrust銀行之間的契約 | | 2001年5月15日第8K號表格99.3(檔案編號1-10042) |
4.5 | | 截至2009年3月23日Atmos能源公司與美國銀行國家公司之間的契約 | | 附表4.1至2009年3月26日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
4.6(a) | | 到期於2028年的6 3/4%債務的債權證 | | 1998年7月22日第8K號表格99.2(檔案編號1-10042) |
4.6(b) | | 應於2034年到期的5.95%高級票據的全球安全 | | 截至2004年9月30日的財政年度表10(2)(G)(檔案編號1-10042) |
4.6(c) | | 應於2041年到期的5.5%高級票據的全球安全 | | 附表4.2至2001年6月10日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
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4.6(d) | | 應於2043年到期的4.15%高級票據的全球安全 | | 展覽品4.2至表格8-K,日期為2013年1月8日(檔案編號1-10042) |
4.6(e) | | 應於2044年到期的4.125%高級票據的全球安全 | | 2014年10月15日第4.2至8-K號表格(檔案編號1-10042) |
4.6(f) | | 應於2027年到期的3.000%高級票據的全球安全 | | 證物4.2至2017年6月8日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
4.6(g) | | 應於2044年到期的4.125%高級票據的全球安全 | | 證物4.3至2017年6月8日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
4.6(h) | | 應於2048年到期的4.300%高級票據的全球安全 | | 2018年10月4日第8-K號展覽館(檔案編號1-10042) |
4.6(i) | | 應於2048年到期的4.300%高級票據的全球安全 | | 2018年10月4日提交表格8-K的展覽4.3(檔案編號1-10042) |
4.6(j) | | 應於2049年到期的4.125%高級票據的全球安全 | | 附表4.2至表格8-K日期為2019年3月4日(檔案編號1-10042) |
4.6(k) | | 應於2029年到期的2.625%高級票據的全球安全 | | 展覽4.2至2019年10月2日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
4.6(l) | | 應於2049年到期的3.375%高級票據的全球安全 | | 展覽4.3至2019年10月2日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
| | 材料合同 | | |
10.1(a) | | 截至2015年9月25日的循環信貸協議,日期為Atmos能源公司(Atmos Energy Corporation)、各放款人、農業信貸公司和投資銀行(Crédit Agricole Corporation and Investment Bank)擔任代理機構,瑞穗銀行有限公司(Mizuho Bank Ltd.)擔任聯營代理。 | | 證物10.1至2015年10月1日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.1(b) | | 自2016年10月5日起,Atmos能源公司、貸款人(“放款人”)和農業信貸公司及投資銀行以放款人行政代理人的身份,對循環信貸協議進行第一次修正 | | 證物10.1至2016年10月5日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.1(c) | | 自2017年9月7日起,由Atmos能源公司(Atmos Energy Corporation)、各放款人(“放款人”)和法國農業信貸公司及投資銀行(Credit Agricole Corporation And Investment Bank)以放款人行政代理人的身份,對循環信貸協議進行第二次修正 | | 2018年9月30日終了財政年度表10.1(C)表10-K(檔案編號1-10042) |
10.2(a) | | 截至2018年11月16日的Atmos能源公司與附表A所列經理和遠期購買者之間的股權分配協議 | | 證物1.1至2018年11月16日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.2(b) | | 總遠期銷售確認表格 | | 2018年11月16日第1.2號至第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.2(c) | | Atmos能源公司與高盛(Goldman Sachs&Co.)有限責任公司於2018年11月28日簽訂的遠期銷售協議 | | 2018年11月28日第10.1至8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.2(d) | | 截至2018年11月28日Atmos能源公司與美國銀行之間的遠期銷售協議 | | 2018年11月28日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.2(e) | | 截至2018年11月29日Atmos能源公司與高盛股份有限公司簽訂的附加遠期銷售協議 | | 2018年11月28日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.2(f) | | 截至2018年11月29日Atmos能源公司與美國銀行之間的附加遠期銷售協議 | | 2018年11月28日第10.4號表格第8-K號(檔案編號1-10042) |
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| | | | |
| | 行政薪酬計劃及安排 | | |
10.3(a)* | | Atmos能源公司變更控制協議的形式-一級 | | 2010年9月30日終了財政年度表10.7(A)表10-K(檔案編號1-10042) |
10.3(b)* | | Atmos能源公司在控制協議中的變更形式-第二級 | | 2010年9月30日終了財政年度表10.7(B)表10-K(檔案編號1-10042) |
10.4(a)* | | Atmos能源公司執行退休人員生活計劃 | | 截至1997年9月30日的財政年度(檔案編號1-10042) |
10.4(b)* | | “阿特莫斯能源公司退休人員生活計劃”第1號修正案 | | 1997年9月30日終了財政年度表10.31(A)表10-K(檔案編號1-10042) |
10.5* | | Atmos能源公司年度管理獎勵計劃(經2016年10月1日修訂和重申) | | 展覽品10.5至2016年9月30日止財政年度的10-K表格(檔案編號1-10042) |
10.6(a)* | | Atmos能源公司補充行政福利計劃,2007年8月7日全部修訂和恢復 | | 截至2008年9月30日的財政年度表10.8(A)表10-K(檔案編號1-10042) |
10.6(b)* | | 補充行政利益計劃的個人信託協議形式 | | 展覽品10.3至表格10-q截至2000年12月31日止的季度(檔案編號1-10042) |
10.7(a)* | | Atmos能源公司補充行政人員退休計劃(經修訂和修訂,自2016年1月1日起生效) | | 2016年9月30日終了財政年度表10.7(A)表10-K(檔案編號1-10042) |
10.7(b)* | | Atmos能源公司績效補充行政福利計劃信託協議,2000年12月1日生效 | | 展覽品10.1至表格10-q截至2000年12月31日止的季度(檔案編號1-10042)) |
10.8* | | Atmos能源公司帳户餘額補充行政人員退休計劃(經修訂和恢復,自2016年1月1日起生效) | | 2016年9月30日終了財政年度10.8表格10-K(檔案編號1-10042) |
10.9(a)* | | 1994年10月1日的小型醫療/牙科福利擴展協議 | | 2001年9月30日終了財政年度表10.28(F)表10-K(檔案編號1-10042) |
10.9(b)* | | 2001年8月14日“小型醫療/牙科福利擴展協議”第1號修正案 | | 2001年9月30日終了財政年度表10.28(G)表10-K(檔案編號1-10042) |
10.9(c)* | | 2002年12月31日“小型醫療/牙科福利擴展協議”第2號修正案 | | 展覽品10.1至表格10-q截至2002年12月31日止的季度(檔案編號1-10042) |
10.10* | | Atmos能源公司非僱員董事股權激勵和遞延薪酬計劃,自2012年1月1日起修訂和恢復 | | 截至2011年12月31日的季度10-Q表10.1(檔案號1-10042) |
10.11(a)* | | Atmos能源公司1998年長期激勵計劃(經修訂並重述2019年11月6日) | | |
10.11(b)* | | Atmos能源公司1998年長期激勵計劃下的限時股份獎勵協議的形式 | | |
10.11(c)* | | Atmos能源公司1998年長期激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式 | | |
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10.11(d)* | | “Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃”下的非僱員董事獎勵協議 | | |
10.11(e)* | | 根據Atmos能源公司1998年長期獎勵計劃簽訂的非僱員董事獎勵協議 | | |
| | 其他展品,如所示 | | |
21 | | 註冊人的附屬公司 | | |
23.1 | | 獲得獨立註冊會計師事務所(Ernst&Young LLP)的同意 | | |
24 | | 委託書 | | 2019年9月30日終了財政年度表格10-K簽署頁 |
31 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A) | | |
32 | | 第1350款認證** | | |
| | 交互式數據文件 | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類法擴展模式 | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫 | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | |
104 | | 封面交互式數據文件-封面頁交互式數據文件沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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* | 本展品構成“管理合同或補償計劃、合同或安排”。 |
** | 根據18 U.S.C.第1350條由公司首席執行官和首席財務官提供的這些認證,作為本年度報告表10-K的表32提供,將不被視為提交給證券交易委員會,也不被視為公司根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件,除非該公司以參考的方式具體納入了這些認證。 |
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | | Atmos能源公司 |
| | | | (登記人) |
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| | 通過: | | /s/ |
| | | | 克里斯托弗·福賽德 高級副總裁兼首席財務官 |
日期:2019年11月12日
授權書
通過這些禮物瞭解所有的人,每一個簽名出現在下面的人在此構成並任命John K.Akers和Christopher T.Forsythe,或其中一人單獨或共同行動,作為他真正合法的事實律師和代理人,全權代表他,並以他的名義、地點和替代者的身份,以任何和一切身份簽署對本年度報告的10-K表格的任何和所有修正,並將其連同其所有證物以及與此有關的所有其他文件提交證券交易委員會,授予上述受權人及代理人全權及權限,在處所內及附近作出及作出每項必需及必需的作為及事情,一如他可親自或可親自作出的一切意圖及目的,特此批准及確認上述事實受權人及代理人憑藉本條例可合法作出或安排作出的所有作為及事情。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人並以登記人的身份和日期簽署了本報告:
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KIM R.Cocklin | | 理事會執行主席 | | 2019年11月12日 |
金·科克林 | | | | |
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/s/ | | 總裁、首席執行官和主任 | | 2019年11月12日 |
約翰·阿克斯 | | | |
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//./s/ | | 高級副總裁兼首席財務官 | | 2019年11月12日 |
克里斯托弗·福賽德 | | | |
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//. | | 副總裁兼財務主任(特等會計主任) | | 2019年11月12日 |
理查德·託馬斯 | | | |
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//./. | | 導演 | | 2019年11月12日 |
羅伯特·W·貝斯特 | | | | |
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KELLY H.KELLY H.康普頓公司 | | 導演 | | 2019年11月12日 |
凱利·康普頓 | | | | |
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/s/Sean Donohue | | 導演 | | 2019年11月12日 |
肖恩·多諾霍 | | | | |
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// | | 導演 | | 2019年11月12日 |
拉斐爾·加爾扎 | | | | |
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//s/ | | 導演 | | 2019年11月12日 |
理查德·戈登 | | | | |
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//.// | | 導演 | | 2019年11月12日 |
Robert C.Grable | | | | |
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/S/C | | 導演 | | 2019年11月12日 |
邁克爾·海夫納 | | | | |
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南希·奎因(NancyK.Quinn) | | 導演 | | 2019年11月12日 |
南希·奎因 | | | | |
| | |
.=‘class 1’>/.=‘class=’class 2‘> | | 導演 | | 2019年11月12日 |
理查德·A·桑普森 | | | | |
| | |
/S/S/CPS/SPRECT_R._ | | 導演 | | 2019年11月12日 |
斯蒂芬·斯普林格 | | | | |
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/戴安娜·沃爾特斯 | | 導演 | | 2019年11月12日 |
黛安娜·沃爾特斯 | | | | |
| | | | |
/s/ | | 導演 | | 2019年11月12日 |
理查德·瓦爾二世 | | | | |
附表II
Atmos能源公司
估值及合資格賬目
三年結束2019年9月30日
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| | | 加法 | | | | | |
| 餘額 開始 期間 | | 收費予 成本& 費用 | | 收費予 其他 帳目 | | 扣減 | | | 平衡 最後 期間 |
| | | (單位:千) | | | | | |
2019 | | | | | | | | | | |
可疑賬户備抵 | $ | 14,795 |
| | $ | 17,633 |
| | $ | — |
| | $ | 16,529 |
| (1) | | $ | 15,899 |
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2018 | | | | | | | | | | |
可疑賬户備抵 | $ | 10,865 |
| | $ | 14,894 |
| | $ | — |
| | $ | 10,964 |
| (1) | | $ | 14,795 |
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2017 | | | | | | | | | | |
可疑賬户備抵 | $ | 11,056 |
| | $ | 12,269 |
| | $ | — |
| | $ | 12,460 |
| (1) | | $ | 10,865 |
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