美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q

根據證券第13或15(D)條提交的季度報告
1934年交換法

截至2019年9月30日的季度期間

或

根據1934年證券交易法第13或15(D)條的☐過渡報告

_的過渡期

委員會檔案號0-20914

俄亥俄州河谷銀行公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

俄亥俄州
31-1359191
(公司所在州)
(國税局僱主識別號)

俄亥俄州加里波利斯第三大道420號
45631
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)

(740) 446-2631
(註冊人的電話號碼，包括區號)
_____________________

用複選標記表示註冊人(1)是否在之前的12個月內提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的 較短的時間內)，以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。·無☐

通過複選標記指示註冊人在過去12個月內是否已根據S-T規則405規則提交了每個需要提交的電子交互數據文件(或 在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。☐

根據該法第12(B)條登記的證券：

(每個班級的名稱)
(交易符號)
(註冊的每個交易所的名稱)
普通股，無面值
OVBC
納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克全球市場)

通過複選標記指示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、？較小的申報公司還是新興的成長型公司？參見《交換法》規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興增長公司”的定義。^， ， 關於“大型加速申報公司”，“加速申報公司”，“新興增長公司”的定義。

大型加速濾波器
☐
  
加速填報器
非加速報税器
☐
  
小型報表公司
新興成長型公司
☐
      

如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是···否

截至2019年11月12日，註冊人的已發行普通股數量為4，777，878股。
俄亥俄州河谷銀行公司。
指數

   
頁碼
第I部分
財務信息
  
     
第1項
財務報表(未審計)
  
 
合併資產負債表
3
 
合併收益表
4
 
綜合全面收益表
5
 
合併股東權益變動表
6
 
簡明現金流量表
7
 
合併財務報表附註
8
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
28
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
40
項目4.
管制和程序
40
     
第二部分。
其他資料
  
     
第1項
法律程序
40
第1A項
危險因素
40
項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用
40
項目3.
高級證券違約
41
項目4.
礦山安全披露
41
項目5.
其他資料
41
第6項
陳列品
41
     
簽名
  
42


2
第一部分-財務資料

項目1.財務報表

俄亥俄州河谷銀行公司。
合併資產負債表(未審計)
(以千為單位的美元，共享和每股數據除外)

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
             
資產
            
現金和銀行無息存款
  
$
12,950
    
$
13,806
  
銀行有息存款
    
57,512
      
57,374
  
現金及現金等價物總額
    
70,462
      
71,180
  
                 
金融機構的存單
    
2,360
      
2,065
  
可供出售的證券
    
111,242
      
102,164
  
持有至到期的證券(估計公允價值：2019年-13，883美元；2018年-16，234美元)
    
13,485
      
15,816
  
限制銀行股票投資
    
7,506
      
7,506
  
                 
貸款總額
    
780,053
      
777,052
  
更少的：貸款損失準備金
    
(6,153
)
    
(6,728
)
淨貸款
    
773,900
      
770,324
  
                 
房舍和設備，淨額
    
17,881
      
14,855
  
持有出售的處所和設備，淨額
    
910
      
----
  
其他擁有的房地產，淨額
    
146
      
430
  
應計應收利息
    
2,733
      
2,638
  
商譽
    
7,371
      
7,371
  
其他無形資產，淨額
    
290
      
379
  
銀行擁有的人壽保險和年金資產
    
29,926
      
29,392
  
經營租賃使用權資產，淨額
    
1,120
      
----
  
其他資產
    
6,626
      
6,373
  
總資產
  
$
1,045,958
    
$
1,030,493
  
                 
負債
                
無息存款
  
$
226,457
    
$
237,821
  
為出售而持有的無息存款
    
8,283
      
----
  
有息存款
    
604,150
      
608,883
  
為出售而持有的有息存款
    
18,392
      
----
  
存款總額
    
857,282
      
846,704
  
                 
其他借款
    
34,798
      
39,713
  
次級債券
    
8,500
      
8,500
  
經營租賃責任
    
1,120
      
----
  
應計負債
    
19,057
      
17,702
  
負債共計
    
920,757
      
912,619
  
                 
承諾和或有負債(見附註5)
    
----
      
----
  
                 
股東權益
                
普通股(每股1.00美元，10，000，000股授權股；2019-5，437，617股已發行；2018-5，400，065股已發行)
    
5,437
      
5,400
  
額外實收資本
    
50,826
      
49,477
  
留存收益
    
84,257
      
80,844
  
累計其他綜合收益(虧損)
    
393
      
(2,135
)
國庫股票，按成本計算(659，739股)
    
(15,712
)
    
(15,712
)
股東權益總額
    
125,201
      
117,874
  
總負債和股東權益
  
$
1,045,958
    
$
1,030,493
  



見合併財務報表附註
3

俄亥俄州河谷銀行公司。
合併收益表(未審計)
(千美元，每股數據除外)

   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
                         
利息和股息收入：
                        
貸款，包括費用
  
$
11,362
    
$
11,118
    
$
34,576
    
$
33,134
  
有價證券
                                
應納税
    
637
      
583
      
1,911
      
1,739
  
免税
    
85
      
93
      
253
      
280
  
分紅
    
91
      
112
      
308
      
328
  
銀行有息存款
    
333
      
265
      
977
      
1,321
  
其他興趣
    
13
      
10
      
37
      
26
  
     
12,521
      
12,181
      
38,062
      
36,828
  
                                 
利息支出：
                                
存款
    
1,592
      
1,081
      
4,446
      
2,934
  
其他借款
    
215
      
250
      
676
      
740
  
次級債券
    
88
      
87
      
274
      
241
  
     
1,895
      
1,418
      
5,396
      
3,915
  
淨利息收入
    
10,626
      
10,763
      
32,666
      
32,913
  
貸款損失準備
    
444
      
962
      
2,015
      
1,695
  
扣除貸款損失準備後的淨利息收入
    
10,182
      
9,801
      
30,651
      
31,218
  
                                 
非利息收入：
                                
存款賬户手續費
    
553
      
534
      
1,573
      
1,551
  
信託費用
    
59
      
69
      
195
      
197
  
來自銀行擁有的人壽保險和年金資產的收入
    
179
      
173
      
534
      
522
  
抵押銀行收入
    
80
      
93
      
227
      
225
  
電子退款支票/保證金費用
    
----
      
33
      
5
      
1,566
  
借記/信用卡交換收入
    
1,049
      
943
      
2,935
      
2,736
  
所擁有的其他房地產的收益(損失)
    
(15
)
    
(82
)
    
(1
)
    
75
  
其他
    
202
      
164
      
488
      
669
  
     
2,107
      
1,927
      
5,956
      
7,541
  
非利息費用：
                                
工資和員工福利
    
5,652
      
5,537
      
16,715
      
16,780
  
入住率
    
479
      
469
      
1,370
      
1,336
  
傢俱和設備
    
255
      
263
      
788
      
775
  
專業費用
    
598
      
514
      
1,959
      
1,537
  
營銷費用
    
270
      
263
      
810
      
787
  
FDIC保險
    
----
      
110
      
113
      
368
  
數據處理
    
540
      
759
      
1,629
      
2,180
  
軟體
    
362
      
398
      
1,200
      
1,160
  
止贖資產
    
62
      
54
      
187
      
164
  
無形資產攤銷
    
27
      
33
      
89
      
105
  
其他
    
1,493
      
1,361
      
4,237
      
4,051
  
     
9,738
      
9,761
      
29,097
      
29,243
  
                                 
所得税前收入
    
2,551
      
1,967
      
7,510
      
9,516
  
所得税準備金
    
414
      
221
      
1,101
      
1,428
  
                                 
淨收入
  
$
2,137
    
$
1,746
    
$
6,409
    
$
8,088
  
                                 
每股收益
  
$
.45
    
$
.37
    
$
1.35
    
$
1.71
  



見合併財務報表附註
4

俄亥俄州河谷銀行公司。
綜合全面收益表(未審計)
(千美元)
  
   
   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
                         
淨收入
  
$
2,137
    
$
1,746
    
$
6,409
    
$
8,088
  
                                 
其他綜合收入：
                                
可供出售證券的未實現收益(損失)的變化
    
(251
)
    
(534
)
    
3,200
      
(2,508
)
·與税收(費用)相關的好處
    
52
      
112
      
(672
)
    
527
  
其他綜合收入(虧損)總額，不計税額
    
(199
)
    
(422
)
    
2,528
      
(1,981
)
                                 
綜合收入總額
  
$
1,938
    
$
1,324
    
$
8,937
    
$
6,107
  







見合併財務報表附註
5

俄亥俄州河谷銀行公司。
合併變動表
股東權益(未審計)
  
(以千為單位的美元，共享和每股數據除外)
  
季度至今
  
普普通通
股票
    
額外實繳資本
    
留用
收益
    
累計其他綜合(損失)
    
財務處
股票
    
總計
股東權益
  
2019年7月1日的餘額
  
$
5,427
    
$
50,492
    
$
83,121
    
$
592
    
$
(15,712
)
  
$
123,920
  
淨收入
    
----
      
----
      
2,137
      
----
      
----
      
2,137
  
其他綜合(虧損)、淨額
    
----
      
----
      
----
      
(199
)
    
----
      
(199
)
通過發行普通股
股息再投資，10，120股
    
10
      
334
      
----
      
----
      
----
      
344
  
現金股利，每股0.21美元
    
----
      
----
      
(1,001
)
    
----
      
----
      
(1,001
)
2019年9月30日的餘額
  
$
5,437
    
$
50,826
    
$
84,257
    
$
393
    
$
(15,712
)
  
$
125,201
  
                                                 
2018年7月1日的餘額
  
$
5,387
    
$
48,933
    
$
77,230
    
$
(2,610
)
  
$
(15,712
)
  
$
113,228
  
淨收入
    
----
      
----
      
1,746
      
----
      
----
      
1,746
  
其他綜合(虧損)、淨額
    
----
      
----
      
----
      
(422
)
    
----
      
(422
)
通過發行普通股
股息再投資，5740股
    
6
      
275
      
----
      
----
      
----
      
281
  
現金股利，每股0.21美元
    
----
      
----
      
(994
)
    
----
      
----
      
(994
)
滯留税務ASU 2018-02
    
----
      
----
      
----
      
----
      
----
      
----
  
2018年9月30日的餘額
  
$
5,393
    
$
49,208
    
$
77,982
    
$
(3,032
)
  
$
(15,712
)
  
$
113,839
  


年初至今
  
普普通通
股票
    
額外實繳資本
    
留用
收益
    
累計其他綜合(損失)
    
財務處
股票
    
總計
股東權益
  
2019年1月1日的餘額
  
$
5,400
    
$
49,477
    
$
80,844
    
$
(2,135
)
  
$
(15,712
)
  
$
117,874
  
淨收入
    
----
      
----
      
6,409
      
----
      
----
      
6,409
  
其他綜合收入，淨額
    
----
      
----
      
----
      
2,528
      
----
      
2,528
  
向員工持股計劃發行普通股，
8，333股
    
8
      
320
      
----
      
----
      
----
      
328
  
通過發行普通股
股息再投資，29，219股
    
29
      
1,029
      
----
      
----
      
----
      
1,058
  
現金股利，每股0.63美元
    
----
      
----
      
(2,996
)
    
----
      
----
      
(2,996
)
2019年9月30日的餘額
  
$
5,437
    
$
50,826
    
$
84,257
    
$
393
    
$
(15,712
)
  
$
125,201
  
                                                 
2018年1月1日的餘額
  
$
5,362
    
$
47,895
    
$
72,694
    
$
(878
)
  
$
(15,712
)
  
$
109,361
  
淨收入
    
----
      
----
      
8,088
      
----
      
----
      
8,088
  
其他綜合(虧損)、淨額
    
----
      
----
      
----
      
(1,981
)
    
----
      
(1,981
)
向員工持股計劃發行普通股，
7，294股
    
7
      
288
      
----
      
----
      
----
      
295
  
通過發行普通股
股息再投資，23，560股
    
24
      
1,025
      
----
      
----
      
----
      
1,049
  
現金股利，每股0.63美元
    
----
      
----
      
(2,973
)
    
----
      
----
      
(2,973
)
滯留税務ASU 2018-02
    
----
      
----
      
173
      
(173
)
    
----
      
----
  
2018年9月30日的餘額
  
$
5,393
    
$
49,208
    
$
77,982
    
$
(3,032
)
  
$
(15,712
)
  
$
113,839
  




見合併財務報表附註
6

俄亥俄州河谷銀行公司。
簡明綜合報表
現金流量(未審計)
(千美元)
  
             
   
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
  
             
經營活動提供的淨現金：
  
$
9,571
    
$
13,239
  
                 
投資活動：
                
可供出售的有價證券到期收益
    
14,145
      
17,324
  
購買可供出售的證券
    
(20,127
)
    
(23,756
)
持有至到期日的有價證券到期收益
    
2,301
      
321
  
購買金融機構的存款證
    
(295
)
    
(490
)
貸款淨變動
    
(5,646
)
    
(14,349
)
出售所擁有的其他房地產的收益
    
393
      
810
  
購買房舍和設備
    
(4,828
)
    
(1,437
)
投資活動所用現金淨額
    
(14,057
)
    
(21,577
)
                 
融資活動：
                
存款變化
    
10,622
      
(3,758
)
通過股利再投資獲得的普通股收益
    
1,058
      
1,049
  
現金股利
    
(2,996
)
    
(2,973
)
聯邦住房貸款銀行借款收益
    
----
      
8,000
  
償還聯邦住房貸款銀行借款
    
(3,017
)
    
(2,487
)
其他長期借款的變化
    
(1,899
)
    
(862
)
其他短期借款的變化
    
----
      
(85
)
籌資活動提供的現金淨額
    
3,768
      
(1,116
)
                 
現金及現金等價物變動
    
(718
)
    
(9,454
)
期初現金和現金等價物
    
71,180
      
74,573
  
期末現金及現金等價物
  
$
70,462
    
$
65,119
  
                 
補充披露：
                
支付利息的現金
  
$
4,791
    
$
3,580
  
繳納所得税的現金
    
890
      
1,750
  
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金
    
216
      
----
  
從貸款到其他擁有的房地產的轉移
    
112
      
494
  
經營租賃使用權資產
    
1,120
      
----
  
經營租賃責任
    
1,120
      
----
  
                 



見合併財務報表附註
7
合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)

注1-重要會計政策摘要

列報依據：？所附的綜合財務報表包括俄亥俄州谷地銀行公司的賬目。(“俄亥俄谷”)及其全資子公司， 俄亥俄谷銀行公司(“銀行”)，Loan Central，Inc.。(“貸款中心”)，一家消費金融公司，俄亥俄谷金融服務機構，LLC，一家保險機構，以及OVBC Captive，Inc。(“被捕者”)，一個有限目的財產和 傷亡保險公司。·銀行有一個全資子公司，俄亥俄谷REO，LLC(“俄亥俄谷REO”)，俄亥俄州有限責任公司，銀行將銀行通過止贖獲得的某些房地產轉讓給 俄亥俄谷REO。俄亥俄谷及其子公司統稱為“公司”。^所有重要的公司間賬户和交易已被消除
這些中期財務報表由公司編制，未經審計，反映了所有正常經常性性質的調整， 管理層認為，這些調整對於公平呈現公司在2019年9月30日的綜合財務狀況及其所呈現期間的經營和現金流量結果是必要的。？截至2019年9月30日的三個月和九個月的 經營結果不一定表明預期的截至12月31日的整個會計年度的經營業績， ， 2019年的合併財務報表 並不聲稱包含美國公認會計原則(“US GAAP”)要求的所有必要的財務披露，而這些財務披露在其他情況下可能是必要的。^公司截至2018年12月31日 的年度報告包含合併財務報表和相關附註，應與附帶的合併財務報表一起閲讀。
2018年合併財務報表已重新分類，以符合2019年的列報方式。·這些重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。

財務報表編制中估計的使用：公司遵循的會計和報告政策符合財務會計準則 董事會(“FASB”)建立的美國公認會計原則。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表中報告的金額和提供的披露的估計和假設，並且實際結果可能不同 。

行業分類信息：？內部財務信息主要在兩個業務領域進行報告和彙總：銀行和消費金融。

每股收益：·每股收益是根據淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數計算的。·截至2019年和2018年9月30日的三個月，已發行加權平均普通股 分別為4，773，258和4，730，624。截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月，已發行加權平均普通股分別為4，761，954和4，722，189， 。·俄亥俄谷沒有稀釋效應，也沒有潛在的普通股。

採用新的會計準則更新(“ASU”)：·2019年1月1日，公司採用ASU 2016-02，“租賃”，需要確認資產負債表上的使用權(“ROU”)資產及相關的 經營和融資租賃負債。·按照ASU 2016-02的允許，公司採用了可選的過渡法，並選擇了2019年1月1日的採用日期。因此，2019年1月1日之前的綜合資產負債表不是不需要確認資產負債表上的經營租賃。因此，2019年的綜合資產負債表不能與2018年相比。

根據ASU 2016-02的許可，本公司選擇了一套可行的權宜之計，允許本公司不重新評估(1)合同是否為租賃或包含租賃，(2) 現有租賃的分類，以及(3)任何現有租賃的初始直接成本。因此，2019年1月1日之前簽訂的租賃按照舊的指導原則入賬，沒有進行重新評估。對於2019年1月1日或之後簽訂的租賃合同，公司將根據(1)合同是否涉及使用不同的、已識別的資產，(2)公司是否獲得從資產使用 獲得實質上所有經濟利益的權利，以及(3)公司是否有權指導資產的使用，來評估合同是否為租賃或包含租賃。

8
注1-重要會計政策摘要(續)

採用ASU 2016-02對我們的綜合資產負債表產生重大影響，主要來自經營租賃ROU資產的確認和經營租賃的負債。經營 租賃主要包括銀行和貸款中心的分行大樓和辦公空間。本公司沒有融資租賃。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們 支付租賃產生的租金的義務。運營租賃ROU資產和負債均基於未來租賃付款的現值確認，並與基礎租賃 相同期限的遞增借款利率進行貼現。？未來最低租賃付款的現值還包括租賃條款中註明的任何選項，當合理確定公司將行使該選項時，延長租賃期限。本公司選擇從綜合資產負債表中保留初始期限為12個月或更少的租賃 ，並在租賃期內以直線方式在綜合收益表中確認該等租賃付款。包含可變租賃付款( 包括基於指數或費率的付款)的租賃最初使用生效日期的指數或費率進行測量。基於指數或比率變化的額外付款在發生時記錄為期間費用。 採用後，公司記錄了運營ROU資產和相關租賃負債的調整1，280美元。有關租賃的其他信息，請參見附註8。

自2019年1月1日起，本公司採用ASU No.2017-08“購入可贖回債務證券應收賬款溢價攤銷”，要求將可贖回債務溢價 證券攤銷至最早贖回日期。以折扣價購買的可贖回債務證券的攤銷期不受ASU的影響。此ASU對公司的綜合財務狀況或 運營結果沒有重大影響。

未來期間將採用的會計準則：^2016年6月，FASB發佈ASU第2016-13號，“金融工具^-^Credit 損失”。ASU 2016-13要求實體將當前的“發生損失”模型替換為“預期損失”模型，該模型稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。在 報告日期持有的金融資產的這些預期信用損失應基於歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測。該ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地理解用於估計信用損失的重要 估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括質量和數量要求，提供關於 財務報表中記錄的金額的額外信息。CECL指導委員會已經開發了CECL模型，並正在評估與新ASU指南相關的源數據、各種信用損失方法和模型結果。·管理層期望 確認在新標準生效的第一個報告期開始時對貸款損失準備的一次性累積效應調整。^管理部門預計採用將導致貸款損失餘額 準備額的實質性增加。^此時，正在評估影響。2019年10月16日，FASB確認將推遲本ASU對較小報告公司(如公司)的生效日期，直到2022年12月15日之後 開始的財年。

9
注2-金融工具的公允價值

公允價值是指在測量日期市場參與者之間的有序交易 中，為資產或負債在本金或最有利的市場中轉移負債(退出價格)而將收到的資產或負債所支付的交換價格。有三個級別的輸入可用於測量公允價值：
 
級別1：在活躍市場中實體有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
 
第2級：除第1級價格外的重要其他可觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場中的報價或 可觀察到或可被觀察到的市場數據證實的其他輸入。
 
第3級：重要的不可觀察的輸入，反映公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
 
以下是公司用於在經常性或非經常性基礎上衡量和披露其金融資產和負債的公允價值的估值方法的説明：
 
有價證券：^^有價證券的公允價值由所報市場價格決定，如果可用的話(1級)。對於沒有報價的證券，公允價值是根據類似證券(第2級)的市場價格計算的 。對於沒有類似證券的報價或市場價格的證券，使用貼現現金流或其他市場指標(級別 3)計算公允價值。在交易流動性更強的時候，會使用經紀人報價(如果可用)來驗證模型。審查評級機構和行業研究報告以及個別證券的違約和延期，並將其納入 計算。

減值貸款：在貸款被認為是減值時，按成本或公允價值中的較低者進行估值。按公允價值結轉的減值貸款一般會得到貸款損失準備金的具體 分配。對於抵押品依賴貸款，公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可能使用單一估值方法或包括可比 銷售額和收益法在內的多種方法的組合。獨立評估師在評估過程中定期進行調整，以調整可比較的銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常是重大的， 通常導致用於確定公允價值的投入的3級分類。非房地產抵押品可使用評估、每個借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，並根據管理層的歷史知識、估值時市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行調整或貼現 ，導致公允價值分類為3級。減值貸款 按季度評估額外減值，並進行相應調整。

其他房地產擁有：？通過或代替貸款止贖而獲得的資產最初以公允價值減去收購時的銷售成本進行記錄，建立了新的成本 基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可能使用單一估值方法或 組合方法，包括可比銷售額和收益法。獨立評估師在評估過程中定期進行調整，以調整可比較的銷售和收入數據之間的差異。此類調整 通常非常重要，並且通常會導致用於確定公允價值的輸入的3級分類。在某些情況下，可以根據可觀察輸入(如購買協議)的報價進行公允價值調整。^ 此類調整將被歸類為2級分類。

對抵押品依賴型減值貸款和其他所擁有的房地產的評估由認證的一般評估師(針對商業物業)或認證的住宅評估師(針對住宅 物業)進行，其資格和許可證已由本公司審核和核實。一旦收到，管理層成員將審查評估中使用的假設和方法以及 與管理層自己的公允價值假設進行比較時得到的總體公允價值，這些假設基於包括最近的市場數據或行業統計數據在內的因素。

10
注2-金融工具的公允價值(續)

根據需要，本公司將考慮當前市場數據以及通常約10%的所有銷售成本，審查抵押品的公允價值。

利率互換協議：^利率互換協議的公允價值是使用折現的未來固定現金 付款(或收入)和折現的預期可變現金收入(或付款)的市場標準方法確定的。^可變現金收入(或付款)基於從觀察到的市場利率 曲線(水平2)得出的未來利率(遠期曲線)的預期。

定期計量的資產和負債
經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債彙總如下：

   
公允價值計量在2019年9月30日使用
  
   
相同資產活躍市場中的報價
(1級)
    
顯著的其他可觀察到的
輸入量
(第2級)
    
重大不可觀測輸入
(第3級)
  
資產：
                  
美國政府贊助的實體證券
    
----
    
$
16,736
      
----
  
機構抵押貸款支持證券，住宅
    
----
      
94,506
      
----
  
利率互換衍生工具
    
----
      
609
      
----
  
利率互換衍生工具
    
----
      
(609
)
    
----
  

   
2018年12月31日的公允價值計量使用
  
   
相同資產活躍市場中的報價
(1級)
    
顯著的其他可觀察到的
輸入量
(第2級)
    
重大不可觀測輸入
(第3級)
  
資產：
                  
美國政府贊助的實體證券
    
----
    
$
16,630
      
----
  
機構抵押貸款支持證券，住宅
    
----
      
85,534
      
----
  
利率互換衍生工具
    
----
      
101
      
----
  
利率互換衍生工具
    
----
      
(101
)
    
----
  

在2019年或2018年期間，1級和2級之間沒有轉移。

以非經常性基礎計量的資產和負債
於二零一九年九月三十日，並無以非經常性基準按公允價值計量的資產或負債。在2018年12月31日非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債 彙總如下：

資產：
  
相同資產活躍市場中的報價
(1級)
    
顯著的其他可觀察到的
輸入量
(第2級)
    
重大不可觀測輸入
(第3級)
  
減值貸款：
                  
···商業房地產：
                  
···
    
----
      
----
    
$
264
  
                         
其他擁有的房地產：
                        
···商業房地產：
                        
···
    
----
      
228
      
----
  
 

11
注2-金融工具的公允價值(續)

於2019年9月30日，本公司沒有記錄使用抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值進行減值衡量的減值貸款的投資，因此，在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，沒有記錄對撥備 費用的影響。相比之下，在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，撥備此類貸款的費用增加了409美元，沒有確認額外的沖銷。在2018年12月31日 ，使用抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值計量減值的減值貸款的記錄投資總計362美元，相應的估值備抵為98美元，導致截至2018年12月31日的年度撥備費用增加4美元至 ，沒有確認相應的沖銷。

2019年9月30日，沒有其他所擁有的房地產是按公允價值減去銷售成本計量的。？2018年12月31日，按公允價值減去銷售成本計量的其他房地產的 賬面淨值為228美元，由未清償餘額2，217美元組成，淨值為1，989美元。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月並無相應減記。

下表介紹了2018年12月31日按公允價值計量的金融工具3級公允價值計量的量化信息：

2018年12月31日
  
公允價值
  
評估技術
  
不可觀察
輸入
  
 
量程
  
(加權平均)
  
減值貸款：
                      
···商業房地產：
                      
^非所有者佔用的^
  
$
264
  
銷售方法
  
對可比物的調整
  
6.8%至66.7%
    
18.0
%


12

注2-金融工具的公允價值(續)

金融工具在2019年9月30日和2018年12月31日的賬面金額和估計公允價值如下：

         
公允價值計量在2019年9月30日使用：
  
   
攜載
價值
    
1級
    
2級
    
第3級
    
總計
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
70,462
    
$
70,462
    
$
----
    
$
----
    
$
70,462
  
金融機構的存單
    
2,360
      
----
      
2,360
      
----
      
2,360
  
可供出售的證券
    
111,242
      
----
      
111,242
      
----
      
111,242
  
持有至到期的證券
    
13,485
      
----
      
7,678
      
6,205
      
13,883
  
貸款，淨額
    
773,900
      
----
      
----
      
775,675
      
775,675
  
應計應收利息
    
2,733
      
----
      
402
      
2,331
      
2,733
  
                                         
金融負債：
                                        
按金，包括為出售而持有的存款
    
857,282
      
233,876
      
614,917
      
----
      
848,793
  
其他借款
    
34,798
      
----
      
36,493
      
----
      
36,493
  
次級債券
    
8,500
      
----
      
6,723
      
----
      
6,723
  
應計應付利息
    
1,860
      
3
      
1,857
      
----
      
1,860
  

         
2018年12月31日的公允價值計量使用：
  
   
攜載
價值
    
1級
    
2級
    
第3級
    
總計
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
71,180
    
$
71,180
    
$
----
    
$
----
    
$
71,180
  
金融機構的存單
    
2,065
      
----
      
2,065
      
----
      
2,065
  
可供出售的證券
    
102,164
      
----
      
102,164
      
----
      
102,164
  
持有至到期的證券
    
15,816
      
----
      
7,625
      
8,609
      
16,234
  
貸款，淨額
    
770,324
      
----
      
----
      
766,784
      
766,784
  
應計應收利息
    
2,638
      
----
      
312
      
2,326
      
2,638
  
                                         
金融負債：
                                        
存款
    
846,704
      
237,821
      
607,593
      
----
      
845,414
  
其他借款
    
39,713
      
----
      
37,644
      
----
      
37,644
  
次級債券
    
8,500
      
----
      
7,054
      
----
      
7,054
  
應計應付利息
    
1,255
      
3
      
1,252
      
----
      
1,255
  

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點作出的。這些估計不反映公司在同一時間出售某一特定金融工具的全部股份可能導致的任何溢價或折扣 。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於 對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計的性質是主觀的，涉及不確定因素和重大 判斷問題，因此無法精確確定。假設的變化可能會顯著影響估計。



13
注3-證券

下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日可供銷售的證券和持有至到期的證券的攤銷成本和公允價值，以及在累計其他綜合(虧損)和未確認損益總額中確認的相應 未實現損益總額：

可供出售的證券
  
攤銷成本
    
未變現總額
利得
    
未變現總額
損失
    
估計數
公允價值
  
2019年9月30日
                        
？美國政府支持的實體證券
  
$
16,577
    
$
171
    
$
(12
)
  
$
16,736
  
機構抵押貸款支持證券，住宅
    
94,168
      
701
      
(363
)
    
94,506
  
···
  
$
110,745
    
$
872
    
$
(375
)
  
$
111,242
  
                                 
2018年12月31日
                                
？美國政府支持的實體證券
  
$
16,837
    
$
8
    
$
(215
)
  
$
16,630
  
機構抵押貸款支持證券，住宅
    
88,030
      
92
      
(2,588
)
    
85,534
  
···
  
$
104,867
    
$
100
    
$
(2,803
)
  
$
102,164
  

持有至到期的證券
  
攤銷成本
    
未確認總額
利得
    
未確認總額
損失
    
估計數
公允價值
  
2019年9月30日
                        
各州和政治分區的義務
  
$
13,482
    
$
399
    
$
(1
)
  
$
13,880
  
機構抵押貸款支持證券，住宅
    
3
      
----
      
----
      
3
  
···
  
$
13,485
    
$
399
    
$
(1
)
  
$
13,883
  
                                 
2018年12月31日
                                
各州和政治分區的義務
  
$
15,813
    
$
502
    
$
(84
)
  
$
16,231
  
機構抵押貸款支持證券，住宅
    
3
      
----
      
----
      
3
  
···
  
$
15,816
    
$
502
    
$
(84
)
  
$
16,234
  

按合同到期日劃分的債務證券在2019年9月30日的攤銷成本和估計公允價值如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同，因為某些 發行人可能有權在合同到期日之前催繳或預付債務債務。？未在單個到期日到期的證券單獨顯示。

   
可供銷售
    
持有至到期
  
 
債務證券：
  
攤銷成本
    
估計數
公允價值
    
攤銷成本
    
估計數
公允價值
  
                         
？一年或更短時間內到期
  
$
1,101
    
$
1,096
    
$
----
    
$
----
  
在一到五年內到期
    
15,476
      
15,640
      
6,580
      
6,745
  
五到十年內到期
    
----
      
----
      
6,902
      
7,135
  
·十年後到期
    
----
      
----
      
----
      
----
  
機構抵押貸款支持證券，住宅
    
94,168
      
94,506
      
3
      
3
  
···債務證券總額
  
$
110,745
    
$
111,242
    
$
13,485
    
$
13,883
  


14

注3-證券(續)

下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日未實現損失的證券，按主要證券類型和持續未實現損失的時間長度彙總 ：

2019年9月30日
  
不足12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
   
公允價值
    
未實現損失
    
公允價值
    
未實現損失
    
公允價值
    
未實現損失
  
可供出售的證券
                                    
美國政府贊助
                                    
#
  
$
----
    
$
----
    
$
1,995
    
$
(12
)
  
$
1,995
    
$
(12
)
機構抵押貸款
                                                
證券，住宅
    
24,046
      
(89
)
    
22,528
      
(274
)
    
46,574
      
(363
)
可供銷售的總金額
  
$
24,046
    
$
(89
)
  
$
24,523
    
$
(286
)
  
$
48,569
    
$
(375
)

   
不足12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
   
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
  
持有至到期的證券
                                    
州的義務和
                                    
政治分區
  
$
204
    
$
(1
)
  
$
----
    
$
----
    
$
204
    
$
(1
)
持有至到期日的合計
  
$
204
    
$
(1
)
  
$
----
    
$
----
    
$
204
    
$
(1
)

2018年12月31日
  
不足12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
   
公允價值
    
未實現損失
    
公允價值
    
未實現損失
    
公允價值
    
未實現損失
  
可供出售的證券
                                    
美國政府贊助
                                    
實體證券
  
$
1,981
    
$
(1
)
  
$
8,679
    
$
(214
)
  
$
10,660
    
$
(215
)
機構抵押貸款
                                                
證券，住宅
    
8,564
      
(43
)
    
62,619
      
(2,545
)
    
71,183
      
(2,588
)
可供銷售的總金額
  
$
10,545
    
$
(44
)
  
$
71,298
    
$
(2,759
)
  
$
81,843
    
$
(2,803
)

   
不足12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
   
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
  
持有至到期的證券
                                    
州的義務和
                                    
政治分區
  
$
484
    
$
(3
)
  
$
1,312
    
$
(81
)
  
$
1,796
    
$
(84
)
持有至到期日的合計
  
$
484
    
$
(3
)
  
$
1,312
    
$
(81
)
  
$
1,796
    
$
(84
)

截至二零一九年或二零一八年九月三十日止三或九個月內，並無出售投資證券。公司債務證券的未實現損失尚未計入收入 ，因為發行人的證券截至2019年9月30日具有較高的信用質量，管理層不打算出售，而且很可能管理層不會被要求在預期的 恢復之前出售證券 管理部門認為2019年9月30日和2018年12月31日的任何個人未實現損失都不是暫時性減值。


15

注4-貸款及貸款損失撥備

貸款包括以下內容：
  
九月三十日，
    
十二月三十一號，
  
   
2019
    
2018
  
住宅房地產
  
$
314,761
    
$
304,079
  
商業地產：
                
擁有者佔用的^
    
58,062
      
61,694
  
···
    
128,698
      
117,188
  
···構造
    
36,307
      
37,478
  
工商業
    
100,509
      
113,243
  
消費者：
                
···汽車
    
65,195
      
70,226
  
···家庭權益
    
23,658
      
22,512
  
其他
    
52,863
      
50,632
  
     
780,053
      
777,052
  
減去：^貸款損失準備金
    
(6,153
)
    
(6,728
)
                 
貸款，淨額
  
$
773,900
    
$
770,324
  

下表顯示了截至2019年和2018年9月30日的三個月，按投資組合部門劃分的貸款損失準備中的活動：

2019年9月30日
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備金：
                              
···期初平衡
  
$
1,973
    
$
2,222
    
$
1,095
    
$
2,111
    
$
7,401
  
對貸款損失的準備
    
(165
)
    
(536
)
    
1,193
      
(48
)
    
444
  
貸款沖銷
    
(465
)
    
----
      
(1,168
)
    
(419
)
    
(2,052
)
···
    
80
      
92
      
11
      
177
      
360
  
···期末津貼餘額合計
  
$
1,423
    
$
1,778
    
$
1,131
    
$
1,821
    
$
6,153
  

2018年9月30日
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備金：
                              
···期初平衡
  
$
1,886
    
$
2,392
    
$
1,242
    
$
2,119
    
$
7,639
  
對貸款損失的準備
    
681
      
(378
)
    
197
      
462
      
962
  
貸款沖銷
    
(184
)
    
----
      
(136
)
    
(722
)
    
(1,042
)
···
    
49
      
431
      
80
      
196
      
756
  
···期末津貼餘額合計
  
$
2,432
    
$
2,445
    
$
1,383
    
$
2,055
    
$
8,315
  


下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，按投資組合部門劃分的貸款損失準備金中的活動：

2019年9月30日
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備金：
                              
···期初平衡
  
$
1,583
    
$
2,186
    
$
1,063
    
$
1,896
    
$
6,728
  
對貸款損失的準備
    
96
      
(403
)
    
1,497
      
825
      
2,015
  
貸款沖銷
    
(872
)
    
(579
)
    
(1,512
)
    
(1,612
)
    
(4,575
)
···
    
616
      
574
      
83
      
712
      
1,985
  
···期末津貼餘額合計
  
$
1,423
    
$
1,778
    
$
1,131
    
$
1,821
    
$
6,153
  

2018年9月30日
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備金：
                              
···期初平衡
  
$
1,470
    
$
2,978
    
$
1,024
    
$
2,027
    
$
7,499
  
對貸款損失的準備
    
1,261
      
(1,041
)
    
196
      
1,279
      
1,695
  
貸款沖銷
    
(421
)
    
(1
)
    
(140
)
    
(1,818
)
    
(2,380
)
···
    
122
      
509
      
303
      
567
      
1,501
  
···期末津貼餘額合計
  
$
2,432
    
$
2,445
    
$
1,383
    
$
2,055
    
$
8,315
  



16
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月 31日，按投資組合細分並基於減值方法的貸款損失準備和記錄的貸款投資餘額：

2019年9月30日
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備金：
                              
歸因於貸款的期末備用金餘額：
                              
單獨評估損害
  
$
----
    
$
----
    
$
----
    
$
----
    
$
----
  
集體評估減值
    
1,423
      
1,778
      
1,131
      
1,821
      
6,153
  
期末餘款餘額合計
  
$
1,423
    
$
1,778
    
$
1,131
    
$
1,821
    
$
6,153
  
                                         
貸款：
                                        
個別評估貸款減值
  
$
445
    
$
11,342
    
$
5,102
    
$
356
    
$
17,245
  
為減值而集體評估的貸款
    
314,316
      
211,725
      
95,407
      
141,360
      
762,808
  
期末貸款餘額合計
  
$
314,761
    
$
223,067
    
$
100,509
    
$
141,716
    
$
780,053
  

2018年12月31日
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備金：
                              
歸因於貸款的期末備用金餘額：
                              
單獨評估損害
  
$
----
    
$
98
    
$
----
    
$
----
    
$
98
  
集體評估減值
    
1,583
      
2,088
      
1,063
      
1,896
      
6,630
  
期末餘款餘額合計
  
$
1,583
    
$
2,186
    
$
1,063
    
$
1,896
    
$
6,728
  
                                         
貸款：
                                        
個別評估貸款減值
  
$
1,667
    
$
3,835
    
$
7,116
    
$
----
    
$
12,618
  
為減值而集體評估的貸款
    
302,412
      
212,525
      
106,127
      
143,370
      
764,434
  
期末貸款餘額合計
  
$
304,079
    
$
216,360
    
$
113,243
    
$
143,370
    
$
777,052
  

下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日按貸款類別單獨評估減值的貸款相關信息：

2019年9月30日
  
未付本金
天平
    
錄下來
投資
    
撥備貸款損失
  
有記錄的津貼
  
$
----
    
$
----
    
$
----
  
無相關津貼記錄：
                        
住宅房地產
    
445
      
445
      
----
  
···商業房地產：
                        
···
    
3,244
      
3,244
      
----
  
···
    
9,421
      
8,098
      
----
  
^構造
    
323
      
----
      
----
  
商業和工業
    
6,277
      
5,102
      
----
  
···消費：
                        
···家庭權益
    
350
      
350
      
----
  
···
    
6
      
6
      
----
  
“總計”“
  
$
20,066
    
$
17,245
    
$
----
  

2018年12月31日
  
未付本金
天平
    
錄下來
投資
    
撥備貸款損失
  
有記錄的津貼：
                  
···商業房地產：
                  
···
  
$
362
    
$
362
    
$
98
  
無相關津貼記錄：
                        
住宅房地產
    
1,667
      
1,667
      
----
  
···商業房地產：
                        
···
    
2,527
      
2,527
      
----
  
···
    
2,368
      
946
      
----
  
^構造
    
336
      
----
      
----
  
商業和工業
    
7,116
      
7,116
      
----
  
“總計”“
  
$
14,376
    
$
12,618
    
$
98
  


17
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月按貸款類別單獨評估減值的貸款相關信息：

   
截至2019年9月30日的三個月
    
截至2019年9月30日的9個月
  
   
平均受損
貸款
    
利息收入
公認
    
現金基礎利息
公認
    
平均受損
？貸款
    
利息收入
公認
    
現金基礎利息
公認
  
有記錄的津貼
  
$
----
    
$
----
    
$
----
    
$
----
    
$
----
    
$
----
  
無相關津貼記錄：
                                                
住宅房地產
    
446
      
4
      
4
      
469
      
20
      
20
  
···商業房地產：
                                                
···
    
3,349
      
53
      
53
      
3,144
      
167
      
167
  
···
    
7,949
      
142
      
142
      
6,243
      
370
      
370
  
^構造
    
----
      
5
      
5
      
----
      
15
      
15
  
商業和工業
    
6,089
      
110
      
110
      
6,110
      
352
      
352
  
···消費：
                                                
···家庭權益
    
175
      
15
      
15
      
87
      
15
      
15
  
···
    
6
      
----
      
----
      
5
      
----
      
----
  
“總計”“
  
$
18,014
    
$
329
    
$
329
    
$
16,058
    
$
939
    
$
939
  


   
截至2018年9月30日的三個月
    
截至2018年9月30日的9個月
  
   
平均受損
貸款
    
利息收入
公認
    
現金基礎利息
公認
    
平均受損
貸款
    
利息收入
公認
    
現金基礎利息
公認
  
有記錄的津貼：
                                    
住宅房地產
  
$
707
    
$
----
    
$
----
    
$
711
    
$
----
    
$
----
  
···商業房地產：
                                                
···
    
365
      
3
      
3
      
368
      
12
      
12
  
無相關津貼記錄：
                                                
住宅房地產
    
219
      
4
      
4
      
222
      
34
      
34
  
···商業房地產：
                                                
···
    
2,434
      
36
      
36
      
2,462
      
105
      
105
  
···
    
1,786
      
11
      
11
      
2,154
      
47
      
47
  
^構造
    
----
      
5
      
5
      
----
      
15
      
15
  
商業和工業
    
5,753
      
89
      
89
      
5,474
      
321
      
321
  
“總計”“
  
$
11,264
    
$
148
    
$
148
    
$
11,391
    
$
534
    
$
534
  

貸款的記錄投資是其賬面價值，不包括應計利息和遞延貸款費用。

非應計貸款和逾期90天或更長時間但仍應計的貸款包括共同評估減值並單獨歸類為 減值貸款的較小余額同質貸款。

本公司以公允價值減去銷售成本將貸款轉讓給其他擁有的房地產，在本公司獲得財產實物所有權的期間(通過法定所有權或通過 替代契據)。截至2019年9月30日和2018年12月31日，住宅房地產擁有的其他房地產總額為68美元。此外，截至2019年9月30日和2018年12月31日，正在止贖過程中的非應計住房抵押貸款的記錄投資分別為 $1，561和$2，375。

18
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

下表顯示截至2019年9月30日和2018年12月31日的非應計貸款和逾期90天或更長時間的貸款的記錄投資，以及按貸款類別仍應計的貸款：

2019年9月30日
  
逾期貸款
90天及
仍在積累
    
非應計
  
             
住宅房地產
  
$
242
    
$
6,090
  
商業地產：
                
擁有者佔用的^
    
151
      
139
  
···
    
----
      
765
  
···構造
    
----
      
187
  
工商業
    
4
      
515
  
消費者：
                
···汽車
    
234
      
66
  
···家庭權益
    
----
      
407
  
其他
    
305
      
83
  
···
  
$
936
    
$
8,252
  


2018年12月31日
  
逾期貸款
90天及
仍在積累
    
非應計
  
             
住宅房地產
  
$
19
    
$
6,661
  
商業地產：
                
擁有者佔用的^
    
----
      
470
  
···
    
362
      
574
  
···構造
    
66
      
416
  
工商業
    
31
      
228
  
消費者：
                
···汽車
    
270
      
59
  
···家庭權益
    
91
      
183
  
其他
    
228
      
86
  
···
  
$
1,067
    
$
8,677
  


19
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

下表按貸款類別列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日的過期貸款記錄投資的賬齡：

2019年9月30日
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總計
逾期
    
貸款説明
逾期
    
總計
  
                                     
住宅房地產
  
$
3,437
    
$
1,728
    
$
1,496
    
$
6,661
    
$
308,100
    
$
314,761
  
商業地產：
                                                
擁有者佔用的^
    
1,141
      
----
      
248
      
1,389
      
56,673
      
58,062
  
···
    
194
      
231
      
338
      
763
      
127,935
      
128,698
  
···構造
    
93
      
----
      
----
      
93
      
36,214
      
36,307
  
工商業
    
1,618
      
8
      
121
      
1,747
      
98,762
      
100,509
  
消費者：
                                                
···汽車
    
1,098
      
229
      
245
      
1,572
      
63,623
      
65,195
  
···家庭權益
    
137
      
24
      
372
      
533
      
23,125
      
23,658
  
其他
    
633
      
136
      
312
      
1,081
      
51,782
      
52,863
  
···
  
$
8,351
    
$
2,356
    
$
3,132
    
$
13,839
    
$
766,214
    
$
780,053
  

2018年12月31日
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總計
逾期
    
貸款説明
逾期
    
總計
  
                                     
住宅房地產
  
$
3,369
    
$
1,183
    
$
1,642
    
$
6,194
    
$
297,885
    
$
304,079
  
商業地產：
                                                
擁有者佔用的^
    
298
      
----
      
129
      
427
      
61,267
      
61,694
  
···
    
299
      
----
      
747
      
1,046
      
116,142
      
117,188
  
···構造
    
31
      
----
      
265
      
296
      
37,182
      
37,478
  
工商業
    
428
      
192
      
110
      
730
      
112,513
      
113,243
  
消費者：
                                                
···汽車
    
1,287
      
286
      
289
      
1,862
      
68,364
      
70,226
  
···家庭權益
    
171
      
92
      
260
      
523
      
21,989
      
22,512
  
其他
    
593
      
291
      
228
      
1,112
      
49,520
      
50,632
  
···
  
$
6,476
    
$
2,044
    
$
3,670
    
$
12,190
    
$
764,862
    
$
777,052
  

陷入困境的債務重組：

陷入困境的債務重組(“TDR”)發生在公司同意以優惠形式對遇到財務困難的借款人進行貸款修改的情況下。^所有TDR都被認為是受損的 。^此類貸款條款的修改包括以下之一或組合：降低貸款的規定利率；以低於 的規定利率延長到期日，以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率；減少合同本金或僅限短期利息的付款條件。

本公司已為其TDR的一部分分配準備金，以反映相關抵押品的公允價值或授予客户的優惠條款的現值。

20

附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

下表按貸款類別列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日的TDR貸款修改類型：

2019年9月30日
  
TDR
執行修改後的條款
    
TDR不是
執行修改後的條款
    
總計
TDR
  
住宅房地產：
                  
僅支付利息
  
$
211
    
$
----
    
$
211
  
商業地產：
                        
擁有者佔用的^
                        
僅支付利息
    
905
      
----
      
905
  
減少本金和利息支付
    
1,532
      
----
      
1,532
  
以低於市場利率的規定利率延長到期日
    
412
      
----
      
412
  
以低於市場利率的規定利率進行信貸延期
    
395
      
----
      
395
  
···
                        
^速率降低
    
----
      
258
      
258
  
以低於市場利率的規定利率進行信貸延期
    
556
      
----
      
556
  
商業和工業：
                        
僅支付利息
    
4,196
      
133
      
4,329
  
減少本金和利息支付
    
191
      
----
      
191
  
                         
···
  
$
8,398
    
$
391
    
$
8,789
  


2018年12月31日
  
TDR
執行修改後的條款
    
TDR不是
執行修改後的條款
    
總計
TDR
  
住宅房地產：
                  
僅支付利息
  
$
216
    
$
----
    
$
216
  
商業地產：
                        
擁有者佔用的^
                        
僅支付利息
    
968
      
----
      
968
  
減少本金和利息支付
    
529
      
----
      
529
  
以低於市場利率的規定利率延長到期日
    
469
      
----
      
469
  
以低於市場利率的規定利率進行信貸延期
    
402
      
----
      
402
  
···
                        
僅支付利息
    
----
      
385
      
385
  
^速率降低
    
----
      
362
      
362
  
以低於市場利率的規定利率進行信貸延期
    
561
      
----
      
561
  
商業和工業：
                        
僅支付利息
    
4,742
      
----
      
4,742
  
                         
···
  
$
7,887
    
$
747
    
$
8,634
  

21

附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

截至2019年9月30日，TDR貸款餘額比2018年年底增加155美元，或1.8%。·公司沒有為在2019年9月30日 TDR中修改了貸款條款的客户分配準備金，而截至2018年12月31日，該公司的準備金為98美元。到2019年9月30日，公司承諾向擁有分類為TDR的未償還貸款的客户提供額外貸款1，428美元，而截至12月31日， 為758美元。

在截至2019年9月30日的三個月內，沒有發生TDR貸款修改。此外，在截至2018年9月30日的3個月和9個月 期間，沒有發生TDR貸款修改。下表按截至2019年9月30日的9個月內發生的貸款類別列出了TDR貸款修改前和修改後的餘額：

         
TDR
執行修改後的條款
    
TDR不是
執行修改後的條款
  
截至2019年9月30日的9個月
  
數量
貸款
    
修改前記錄投資
    
修改後的記錄投資
    
修改前記錄投資
    
修改後的記錄投資
  
住宅房地產：
                              
僅支付利息
    
1
    
$
292
    
$
292
    
$
----
    
$
----
  
商業和工業：
                                        
僅支付利息
    
1
      
282
      
282
                  
···
    
2
    
$
574
    
$
574
    
$
----
    
$
----
  

上述TDR對貸款損失準備沒有影響，並在截至2019年9月30日的9個月內沒有導致沖銷。

在2019年第三季度，公司有一筆總額為133美元的TDR貸款，在貸款修改後的12個月內發生了付款違約。·此商業和工業貸款 在2019年4月首次被修改為TDR，並在2019年8月轉換為非應計狀態。在截至2019和2018年9月30日的三個月和九個月內，公司沒有額外的TDR，在貸款修改後的 12個月內經歷了任何付款違約。·一旦TDR逾期90天或更長時間，或已將其置於非應計狀態，則認為發生了違約。·當合同到期的所有本金和利息 當前和未來付款得到合理保證時，TDR貸款將恢復為應計狀態。 當合同到期的所有本金和利息 當前和未來付款得到合理保證時，將被認為發生了違約。

22

附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

信用質量指標：

公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款歸類為風險類別，例如：當前財務信息、歷史付款 經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等。這些風險類別以1到11的貸款評級等級表示。公司對信用風險等級較高的貸款進行單獨分析 ，並將這些貸款分為稱為“批評”和“分類”資產的類別。公司認為其被批評的資產為8級貸款，其分類資產為9至11級貸款。公司的 風險類別至少每年對借款總額達到或超過750美元的貸款進行審查。

公司對其批評的貸款風險評級使用以下定義：

特別説明。？歸類為特別提及的貸款表示由於潛在的薄弱的初級還款來源或拖欠付款而導致 償還(在最早階段)惡化的相當大的風險。^這些貸款將受到持續的監督，不會被分類，並且不會使機構面臨足夠的風險來保證 分類。^^這些不足之處應該在正常的業務過程中是可以糾正的。儘管可能有必要對公司結構或政策進行重大改變，以糾正這些缺陷。^這些貸款被認為是可銀行的 資產，沒有明顯的本金或利息損失。^繼續放貸中的感知風險被認為已經超過了此類貸款通常會被授予的水平。^被定義為有問題的 債務重組的信用等級不應高於特別提及的等級，直到它們在重組後一年內報告為表現良好。

公司對其分類貸款風險評級使用以下定義：

不符合標準的貸款。被歸類為不符合標準的貸款代表非常高的風險，嚴重的拖欠，無應計，或不可接受的信用。由於存在一個或多個明確的弱點，通過 主要還款來源的償還處於危險之中，並且質押的抵押品可能不足以保護貸款的收集。如果弱點得到糾正，本金損失是不太可能的， 儘管財務報表通常顯示出明顯的弱點。貸款仍然被認為是可收回的，儘管本金損失比特別提到的8級貸款更有可能。抵押品清算被認為有可能 償付債務。

可疑。？分類為可疑的貸款顯示出很高的損失概率，儘管分類時的實際損失額 尚不確定。這種分類應該是暫時的，直到可以確定實際損失，或者進行改進以降低分類的嚴重性。這些貸款表現出所有不合標準的特徵， 另外，弱點使得完全收款或清算非常有問題和不可能。這種分類包括基於現有事實，市場 條件和價值，抵押品清算後損失可能性較高的貸款。損失是推遲到某些重要和合理的具體待決因素，這些因素可能會加強信用可以更準確地確定。這些因素可能包括擬議的收購、清算 程序、資本注入、收到額外抵押品、合併或再融資計劃。當收集特定部分的可能性很高時，應避免對整個信用證進行可疑的分類，充分擔保的部分 評級為不合標準。

損失。·歸類為損失的貸款被認為是不可收回的，其價值很小，因此它們作為可銀行資產的繼續存在是沒有保證的。^ 這種分類並不意味着信貸絕對沒有回收或殘值，而是推遲核銷產生這樣一個最低價值的資產是不切實際或不可取的，即使將來可能會影響部分回收 。歸類為損失的金額應立即沖銷。


23
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

批評和分類貸款將主要由商業和工商房地產貸款組成。本公司將其不符合批評和 分類資產評級標準的貸款視為合格評級貸款，其中將包括評級為1(Prime)至7(Watch)的貸款。所有商業貸款都被歸類為風險類別，無論是在發起時還是在重新評估之日。截至2019年9月30日和2018年12月31日 ，根據最新的分析，按貸款類別劃分的商業貸款風險類別如下：

2019年9月30日
  
經過，穿過
    
批評
    
分類
    
總計
  
商業地產：
                        
擁有者佔用的^
  
$
50,136
    
$
4,803
    
$
3,123
    
$
58,062
  
···
    
120,302
      
----
      
8,396
      
128,698
  
···構造
    
36,307
      
----
      
----
      
36,307
  
工商業
    
88,687
      
1,460
      
10,362
      
100,509
  
···
  
$
295,432
    
$
6,263
    
$
21,881
    
$
323,576
  

2018年12月31日
  
經過，穿過
    
批評
    
分類
    
總計
  
商業地產：
                        
擁有者佔用的^
  
$
50,474
    
$
7,724
    
$
3,496
    
$
61,694
  
···
    
115,170
      
----
      
2,018
      
117,188
  
···構造
    
37,321
      
----
      
157
      
37,478
  
工商業
    
92,417
      
6,536
      
14,290
      
113,243
  
···
  
$
295,382
    
$
14,260
    
$
19,961
    
$
329,603
  

該公司還獲得其借款人在發起時的信用評分(如果信用局提供的話)，但評分不會更新。本公司主要關注借款人的表現和 償還能力作為信用風險的指標，並不認為借款人的信用評分對確定貸款的信用風險等級有重大影響。

對於住宅和消費貸款類別，公司根據先前提交的貸款的老化狀態以及付款活動來評估信用質量。下表 按貸款類別列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日按還款活動劃分的住宅和消費貸款的記錄投資：

2019年9月30日
  
消費者
              
   
汽車
    
房屋資產
    
其他
    
住宅
房地產
    
總計
  
                               
表演
  
$
64,895
    
$
23,251
    
$
52,475
    
$
308,429
    
$
449,050
  
非執行
    
300
      
407
      
388
      
6,332
      
7,427
  
···總計
  
$
65,195
    
$
23,658
    
$
52,863
    
$
314,761
    
$
456,477
  

2018年12月31日
  
消費者
              
   
汽車
    
房屋資產
    
其他
    
住宅
房地產
    
總計
  
                               
表演
  
$
69,897
    
$
22,238
    
$
50,318
    
$
297,399
    
$
439,852
  
非執行
    
329
      
274
      
314
      
6,680
      
7,597
  
···總計
  
$
70,226
    
$
22,512
    
$
50,632
    
$
304,079
    
$
447,449
  

該公司通過其子公司向主要位於 俄亥俄州東南部地區以及西弗吉尼亞州西部縣的客户發放住宅、消費和商業貸款。截至2019年9月30日，約4.80%的貸款是無擔保的，低於2018年12月31日的5.02%。


24

注5-具有表外風險的金融工具

本行是在正常業務過程中具有表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求。^這些金融工具包括延長信貸的承諾 ，備用信用證和財務擔保。^如果金融工具的另一方不履行延長信用和備用信用證的承諾，銀行面臨的信用損失風險 和財務擔保由這些工具的合同金額表示。^這些工具的合同金額不包括在合併財務報表中。 這些工具的合同金額總計約為74，527美元，而2018年12月31日為71，026美元。·世行在作出承諾和有條件義務時使用與資產負債表上記錄的工具相同的信貸政策。^由於許多 這些工具預計將到期而未提取，因此合同總金額不一定代表未來的現金需求。

附註6-其他借入資金

2019年9月30日和2018年12月31日的其他借款資金包括辛辛那提聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款和本票。

   
FHLB借款
    
本票
    
總計
  
                   
2019年9月30日
  
$
30,417
    
$
4,381
    
$
34,798
  
2018年12月31日
  
$
33,434
    
$
6,279
    
$
39,713
  

根據與FHLB簽訂的抵押品協議，截至2019年9月30日，合格抵押貸款預付款為305，754美元，商業貸款為66，441美元，FHLB股票為5，365美元。固定利率FHLB預付款 $30，417到期，利率為1.53%至3.31%，今年迄今加權平均成本為2.39%。？2019年9月30日沒有可變利率FHLB借款。

2019年9月30日，公司擁有現金管理信用額度，使其能夠從FHLB借入高達80，000美元。·所有現金管理預付款的原始到期日為90天。·信貸額度必須 每年續訂。·截至2019年9月30日，此信用額度有80，000美元可用。

根據公司目前的FHLB股權、總資產和可質押貸款，截至2019年9月30日，本公司有能力從FHLB獲得最多206，171美元的借款。在這個最高 借款能力206，171美元中，本公司有115，754美元可用作額外借款，其中80，000美元可用於短期現金管理預付款，如上所述。

期票主要由俄亥俄谷發行，到期日期不同，截止最終到期日為2021年5月17日，固定利率介於1.75%至4.09%之間，2019年9月30日的年初至今加權平均成本為2.77%，而2018年12月31日為2.83%。？2019年9月30日和2018年12月31日，俄亥俄谷共有8張本票應付關聯方，總額為3，558美元。相比之下，2018年12月31日為2，451美元。

截至2019年9月30日，FHLB代表本行簽發的為某些公共單位存款提供法律擔保的信用證總額為60，000美元，截至2018年12月31日為51，700美元。

截至2019年9月30日的預定本金支付：
   
FHLB
借款
    
期票
注
    
總計
  
                   
2019
  
$
1,000
    
$
1,615
    
$
2,615
  
2020
    
3,380
      
2,133
      
5,513
  
2021
    
3,000
      
633
      
3,633
  
2022
    
2,842
      
----
      
2,842
  
2023
    
2,705
      
----
      
2,705
  
此後
    
17,490
      
----
      
17,490
  
   
$
30,417
    
$
4,381
    
$
34,798
  


25
注7-區段信息

可報告分部由所提供的產品和服務確定，主要區別於銀行和消費金融。它們還通過提供給首席運營決策者的信息級別 來區分，首席運營決策者使用這些信息來審查業務的各個組成部分的績效，然後如果運營績效、產品/服務和客户相似，則彙總這些信息。貸款、 投資和存款提供了銀行業務淨收入的大部分，而貸款提供了消費金融部門的大部分淨收入。所有公司部門都是國內的。

佔公司總收入大部分的銀行部門的總收入分別佔截至2019年9月30日的季度總收入的93.9%和92.6% 和2018年。

本公司可報告分部使用的會計政策與附註1-“重要會計政策摘要”中描述的會計政策相同。所得税是根據税前收入 分配的。

公司應報告分部的信息如下：
   
截至2019年9月30日的三個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
公司總數
  
淨利息收入
  
$
10,048
    
$
578
    
$
10,626
  
撥備費用
    
450
      
(6
)
    
444
  
非利息收入
    
2,043
      
64
      
2,107
  
非利息費用
    
9,115
      
623
      
9,738
  
税費
    
409
      
5
      
414
  
淨收入
    
2,117
      
20
      
2,137
  
資產
    
1,034,209
      
11,749
      
1,045,958
  

   
截至2018年9月30日的三個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
公司總數
  
淨利息收入
  
$
10,168
    
$
595
    
$
10,763
  
撥備費用
    
950
      
12
      
962
  
非利息收入
    
1,875
      
52
      
1,927
  
非利息費用
    
9,107
      
654
      
9,761
  
税費
    
226
      
(5
)
    
221
  
淨收入
    
1,760
      
(14
)
    
1,746
  
資產
    
1,021,730
      
11,786
      
1,033,516
  


   
截至2019年9月30日的9個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
公司總數
  
淨利息收入
  
$
30,173
    
$
2,493
    
$
32,666
  
撥備費用
    
1,900
      
115
      
2,015
  
非利息收入
    
5,822
      
134
      
5,956
  
非利息費用
    
27,146
      
1,951
      
29,097
  
税費
    
984
      
117
      
1,101
  
淨收入
    
5,965
      
444
      
6,409
  
資產
    
1,034,209
      
11,749
      
1,045,958
  

   
截至2018年9月30日的9個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
公司總數
  
淨利息收入
  
$
30,289
    
$
2,624
    
$
32,913
  
撥備費用
    
1,550
      
145
      
1,695
  
非利息收入
    
6,916
      
625
      
7,541
  
非利息費用
    
27,236
      
2,007
      
29,243
  
税費
    
1,199
      
229
      
1,428
  
淨收入
    
7,220
      
868
      
8,088
  
資產
    
1,021,730
      
11,786
      
1,033,516
  



26
注8-契約

公司的運營租賃使用權(“ROU”)資產和運營租賃負債基本上都是分支機構大樓和辦公空間的租賃，用於開展業務。初始期限為 12個月或更短的租賃不會記錄在綜合資產負債表中。這些租賃的租賃費用在租賃期內以直線方式記錄。初始條款超過12個月的租賃在綜合資產負債表上被記錄為經營租賃或 融資租賃。本公司並無融資租賃安排。運營租賃的剩餘租賃期限從3個月到17.8年不等，其中一些包括將租賃期限延長至15年的選項。 運營租賃ROU資產和運營租賃負債的估值基於未來最低租賃付款的現值，並以與基礎租賃相同期限的增量借款利率進行貼現。 公司有一個租賃安排，其中包含定期為指數調整的可變租賃付款。？在2019年1月1日採用新的租賃指南時，1，280美元的初始ROU資產被確認為非現金 資產增加到合併資產負債表中。

與租賃相關的資產負債表信息如下：
   
自.起
2019年9月30日
  
經營租賃：
      
經營租賃使用權資產
  
$
1,120
  
經營租賃負債
  
$
1,120
  


租賃成本的構成如下：
   
三個月結束
2019年9月30日
    
九個月結束
2019年9月30日
  
經營租賃成本
  
$
70
    
$
216
  
短期租賃費用
  
$
14
    
$
45
  


其他資料如下：
   
自.起
2019年9月30日
  
經營租賃加權平均剩餘租賃期限
  
10.8年
  
經營租賃加權平均貼現率
    
2.75%



下表列出了截至2019年9月30日公司運營租賃到期日的信息：

2019年9月30日
  
經營租賃
  
       
2019年(剩餘)
  
$
70
  
2020
    
180
  
2021
    
157
  
2022
    
157
  
2023
    
116
  
2023年後
    
641
  
租賃付款總額
    
1,321
  
減去：推定利息
    
(201
)
經營租賃合計
  
$
1,120
  


27
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
(以千為單位的美元，共享和每股數據除外)

前瞻性陳述
本報告中包含的某些陳述和通過引用併入本文的其他公開可獲得的文件構成1933年 證券法第27A節和1934年證券法第21E節含義內的“前瞻性陳述”，並如1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的那樣。此類陳述經常但不總是通過使用諸如“相信”、“預期”、“ ”期望、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目”等詞來識別。這些陳述通常(但不總是)通過使用“相信”、“預期”、“ ”期望、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目”等詞來確定。“估計”、“戰略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”、“意志”和類似的表述。·此類陳述涉及各種重要假設、風險、不確定性和其他因素， 其中許多因素超出我們的控制範圍，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達的結果大不相同。^這些因素包括但不限於：政治、經濟或其他因素的變化， 如通貨膨脹率，衰退或擴張趨勢、税收、立法實施的影響以及世界各地持續的經濟不確定性；競爭壓力；利率波動；公司貸款的 違約和提前還款的水平；意想不到的訴訟、索賠或評估；獲得貸款資金的成本波動；以及監管變化。關於一些可能導致實際結果與管理層討論和分析中包含的前瞻性陳述大不相同的 重要因素的更多詳細信息可在公司根據1934年 證券交易法提交給證券交易委員會的文件中找到，包括根據截至2018年12月31日的財年，公司年度報告Form 10-K第一部分的“風險因素”。告誡讀者不要過度依賴 這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本文發表之日。·公司不承擔任何義務，也不打算重新發布修訂或更新的前瞻性陳述，無論是由於新信息， 未預料到的未來事件或其他原因。

財務概述

該公司主要從事商業和零售銀行業務，在俄亥俄州東南部以及西弗吉尼亞州西部提供商業和消費者銀行服務。銀行提供的銀行服務 包括接受支票、儲蓄、時間和貨幣市場賬户的存款；個人、商業、平面圖和學生貸款的製作和服務；建築和房地產貸款；和信用卡 服務。^銀行還提供個人退休賬户、保險箱、電匯和其他標準的銀行產品和服務。·此外，銀行還通過第三方退税 產品提供商通過電子退税支票/存款(“ERC/ERD”)交易促進退税的支付。^ERC/ERD交易涉及在銀行收到聯邦/州政府的退款後向納税人支付退税。^ERC/ERD{b通常在每年的第一季度。^本行在2018年底停止通過與第三方提供商的合同接收退税，但本行打算考慮 未來幾年的類似關係。^Loan Central還向其客户提供退款預期貸款(“RAL”)，直至2019年4月27日。^RAL是針對客户預期的所得税退税的短期現金預支。俄亥俄州於2018年通過的 法律現在禁止Loan Central發放此類短期一次性付款貸款。

2019年第三季度的淨收入總計為2，137美元，與2018年第三季度的1，746美元相比增加了391美元，增幅為22.4%。2019年第三季度每股收益為每股0.45美元 ，而2018年第三季度每股收益為0.37美元。公司在截至2019年9月30日的9個月中的淨收益總計為
6，409美元，與截至2018年9月30日的9個月的8，088美元相比，減少1，679美元，或20.8%。2019年前9個月每股收益為1.35美元，而2018年前9個月為每股1.71美元 。2019年第三季度較高的收益在很大程度上受到撥備費用降低的影響。2019年前9個月較低的收入主要受到較高的貸款撥備 費用和較低的非利息收入的影響。

2019年前九個月淨收益下降的負面影響也直接影響了公司的年化淨收益與平均資產比率，即資產回報率(“ROA”)，該比率在2019年9月30日降至 0.83%，而2018年9月30日為1.01%。與2018年9月30日的9.67%相比，公司的淨收益與平均股本比率(“ROE”)也從2018年9月30日的9.67%下降至7.07%。

28
在截至2019年9月30日的三個月中，淨利息收入比2018年同期減少137美元，或1.3%。·雖然2019年第三季度平均盈利資產增加0.4%，但增長 主要是與銀行和投資證券之間的低收益率計息餘額，而較高收益的平均貸款減少。^這導致本季度淨利息收入減少。^在截至2019年9月30日的九個月中，淨利息收入減少了247美元，或0.8%，淨利息收入的下降主要是由於銀行在2019年不處理退税 ，導致今年迄今為止的平均收益資產減少了4.4%。如前所述，本行的第三方税務軟件產品提供商於2018年底停止使用本行的服務。在前幾年，銀行在上半年經歷了大量的超額存款，主要是 ，通過利用其帶息的聯邦儲備銀行清算賬户促進所有ERC/ERD交易。如果沒有這種處理活動，2019年前9個月與美聯儲 的餘額所獲得的利息收入比2018年同期減少了344美元。^存款利息支出增加也對淨利息收入產生了負面影響，第三季度和 期間存款利息支出分別增加了47%和51%。利息支出的增加主要是由於存單(“CD”)以較高的市場利率重新定價，以及消費者轉向成本較高的貨幣市場存款 賬户。^部分抵消了美聯儲利息收入下降和存款利息支出增加的負面影響，貸款利息收入在截至2019年9月30日的第三季度和今年至今期間分別增長了2%和4% 的增長是2019年前九個月平均貸款增長的總和。^貸款利息收入的增加部分抵消了聯邦儲備委員會(Federal Reserve)利息收入下降和存款利息支出增加的負面影響。在截至2019年9月30日的第三季度和今年至今期間 ，貸款利息收入分別增長了2%和4%。^這種增長是2010年前九個月平均貸款增長的綜合結果。

在截至2019年9月30日的三個月中，公司的撥備支出減少了518美元，而在截至2019年9月30日的9個月中，與2018年同期相比增加了320美元。？2019年第三季度 公司的幾個經濟風險因素有所改善，這導致從2019年6月30日至2019年9月30日的貸款損失準備的一般撥備減少了16.5%。^季度撥備費用較低 也受到來自已識別貸款減值的具體撥備減少的影響2019年與2018年同期相比。2019年第三季度較2018年第三季度的沖銷增加(主要來自商業和工業貸款組合)部分抵消了一般和特定儲備減少的好處 。截至2019年9月30日的9個月期間撥備費用的增加受到 的影響，淨沖銷增加部分被與某些經濟風險因素相關的特定儲備和一般儲備減少所抵消。

截至2019年9月30日的三個月內，非利息收入總額比2018年同期增長9.3%。·非利息收入的季度增長受到來自借記卡和信用卡交易的交換收入增長 的影響，增加了106美元，以及銷售其他擁有的房地產(“OREO”)的損失減少了67美元。相反，截至二零一九年九月三十日止九個月的總非利息收入 較二零一八年同期下降21.0%。就第三方退税產品提供商終止與本行的合同而言，本公司在2019年幾乎沒有通過促進ERC/ERD 項目獲得税務處理收入，而截至2018年9月30日的第三季度和今年至今期間的税務處理費用分別為33美元和1，566美元。

公司受益於較低的非利息支出，2019年第三季度下降0.2%，截至2019年9月30日的9個月與2018年同期相比下降0.5%。截至2019年9月30日的季度和年初均受到數據處理成本和FDIC保費下降的影響，與2018年同期相比分別下降了37.9%和31.6%。較低的 數據處理成本受到數據處理成本下降的影響，與2018年同期相比下降了31.6%FDIC保險費的下降是由於銀行的季度評估利率低於去年，以及在2019年第三季度收到FDIC授予的銀行保費信貸的一部分 。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的季度和年初至今期間，專業費用支出分別增長了16%和27%。成本增加 與較高的審計費用和訴訟相關的法律費用有關。這一增長部分抵消了截至2019年9月30日的第三季度和年初至今期間因數據處理和FDIC保費成本而節省的費用。

與2018年同期相比，公司的所得税準備金在2019年第三季度增加了193美元，但在2019年前9個月減少了327美元。這在很大程度上是由於 受上述因素影響的應税收入的變化。

29
截至2019年9月30日，總資產為1，045，958美元，而2018年年底為1，030，493美元。·較高的資產主要受到公司可供銷售的投資證券組合增長的影響， 比2018年年底增加了9，078美元。·這主要是由於在2019年第一季度和第三季度新購買了機構抵押貸款支持證券。^公司的房舍和設備比2018年底增加了3，936美元，受其 施工的影響公司的貸款組合增加了3，001美元，截至2019年9月30日結束時為780，053美元，與 相比，2018年年底為777，052美元。·住宅和商業房地產貸款部門與2018年年底相比增加了3.3%，這被商業和工業貸款組合以及 消費者貸款組合總計5.6%的降幅部分抵消。資產減少也受到現金和現金等價物減少的影響，比2018年年底減少了718美元。

截至2019年9月30日，總負債為920，757美元，比2018年12月31日增加了8，138美元。對這一增長貢獻最大的是計息存款增加，與2018年年底相比增加了13，659美元，主要是因為 公共基金賬户餘額增加，以及消費者轉向成本較高的貨幣市場賬户。^部分抵消了計息存款的增長，減少了 與FHLB長期墊款的持續本金償還的借款4，915美元。負債也受到無息存款減少的影響，與2018年年底相比減少了3，081美元，這與企業支票賬户餘額減少有關。

截至2019年9月30日，股東權益總額為125，201美元，自2018年12月31日以來增加了7，327美元。公司的監管資本比率仍然高於“資本充足”的最低標準。

財務狀況比較
2019年9月30日和2018年12月31日

以下討論更詳細地關注公司在2019年9月30日與2018年12月31日相比的綜合財務狀況。？此討論應與 中期合併財務報表和本表10-Q中包括的腳註一起閲讀。

現金和現金等價物

2019年9月30日，現金和現金等價物為70，462美元，比2018年12月31日的71，180美元減少了718美元。？現金和現金等價物的減少主要來自 與代理銀行的無息存款減少。超過78%的現金和現金等價物由公司的有息聯邦儲備銀行清算賬户組成。該公司利用其有息聯邦儲備銀行清算賬户來管理超額 資金，以及協助為贏利資產增長提供資金。在2019年之前，美聯儲結算賬户還用於維持與銀行税務處理活動相關的季節性退税存款。2018年，第三方退税產品提供商 通知公司，提供商將在2018年年底前停止使用本行的服務，合同到期日為2019年12月31日。隨着 2019年取消這種季節性活動，世行在前幾年傳統上可用的超額資金數額在2019年前9個月顯著降低。聯邦 儲備銀行賬户的必需儲備餘額和超額儲備餘額支付的利率是基於聯邦公開市場委員會設立的目標聯邦基金利率。在2018年期間，由於美聯儲採取行動提高短期市場利率，與公司的聯邦儲備銀行清算賬户相關的利率增加了100個基點，達到2.5%。在2019年上半年，清算賬户的利率保持在2.5%。在2019年第三季度，美聯儲採取行動將短期 市場利率降低50個基點，這將公司的聯邦儲備清算帳户利率降低到2019年9月30日的2.0%。？2019年10月，美聯儲還將短期利率又降低了25個基點。儘管 被認為是名義上的，但聯邦儲備銀行清算帳户的當前利率1.75%高於公司從其對出售的聯邦基金的投資中獲得的利率。此外，聯邦儲備銀行餘額是100%有擔保的 然而，2018年短期加息的積極影響並未轉化為聯邦儲備銀行清算賬户的利息收入增加，因為季節性税收存款較一年前大幅下降。

該公司的重點將是在機會出現時將多餘的資金投資於長期的、高收益的資產，主要是貸款。由於流動性水平根據消費者活動而不斷變化， 現金和現金等價物的數量可能在任何給定時間點發生很大變化。除非本行能夠用與另一退税產品提供商的協議取代其税務處理協議，否則公司的流動性水平將繼續 受到重大影響，本行將需要依賴其他資金來源獲得資產增長。世行也在尋求其目前的供應商支付違約。

30
存款單

截至2019年9月30日，公司擁有被捕者擁有的2，360美元存單，較2018年年底增長14.3%。·2019年9月30日的手頭存款由十張存單組成，剩餘 到期期限從不到8個月到36個月不等。

有價證券

與2018年年底相比，總證券餘額增加了6，747美元，或5.7%。公司的投資證券組合主要由美國政府機構(“機構”) 抵押貸款支持證券組成，比2018年年底增加了8，972美元，即10.5%，佔2019年9月30日總投資的75.8%。在2019年前九個月，公司在新的機構抵押貸款支持證券 上投資了20，127美元。雖然收到了13，884美元的本金還款，但與其他類型的投資證券相比，每月償還本金一直是機構抵押貸款支持證券的主要優勢，其他類型的投資證券在 到期日或贖回日交付收益。

此外，2019年市場利率的下降導致與公司可供銷售證券相關的未實現淨損失頭寸減少了3，200美元，這增加了2019年9月30日證券的公平 價值。？投資證券的公允價值與利率成反比，因此隨着利率的降低，投資組合中的未實現損失減少。這些利率的變化是典型的，只要證券持有到完全到期，這些變化不會影響 公司的收益。
貸款

貸款組合是該公司最大的資產類別，也是其最重要的利息收入來源。2019年9月30日的貸款餘額總額為780，053美元，與2018年12月31日的777，052美元相比增加了3，001美元， 或0.4%。^貸款正增長主要來自住宅和商業房地產貸款組合，部分被商業和工業及消費者貸款 組合的餘額減少所抵消。

公司從2018年年底開始增加的貸款大部分來自住宅房地產貸款組合，增加了10，682美元，增幅為3.5%。住宅房地產貸款部分佔公司整體貸款組合的最大部分，佔40.4%，主要由一至四户住宅抵押貸款組成，並與商業貸款組合承擔許多相同的客户和行業風險。^住宅房地產貸款的增加主要是由於銀行的倉庫貸款額。倉庫貸款包括銀行向另一家抵押貸款機構提供的信貸額度，該貸款機構為購買一至四户住宅房地產提供貸款。抵押貸款機構最終出售貸款並償還銀行。從2018年年底開始，倉庫貸款餘額增加了14，170美元，截至2019年9月30日為29，996美元。公司繼續 經歷從2018年年底開始長期固定利率抵押貸款和短期可調整利率抵押貸款的持續收益和到期日，這部分抵消了倉庫貸款增長。

貸款的進一步增長來自商業房地產貸款組合，自2018年年底以來增加了6，707美元，或3.1%。截至2019年9月30日，商業房地產部分佔公司 商業貸款組合的最大部分，佔68.9%。引領商業地產增長的是非自有貸款來源的增長，與2018年年底相比，餘額增加了11，510美元，或9.8%。非業主自用 商業貸款的增長也是建築貸款減少的結果，與2018年年底相比減少了1，171美元，或3.1%。減少的主要原因是多户住宅和土地開發項目完成了施工階段， 被重新歸類為商業房地產貸款。雖然管理層認為公司的市場存在貸款機會，但未來的商業貸款活動將取決於經濟和相關條件，例如 公司一級市場的貸款總體需求、公司提供的利率、競爭壓力的影響和正常的承保考慮因素。·管理層將繼續強調其商業貸款，與其他類型的貸款相比，商業貸款通常產生更高的 投資回報。

部分抵消了商業和住宅房地產貸款組合的增長的是商業和工業貸款，比2018年年底減少了12，734美元，或11.2%。降幅 中超過60%的減少與三種商業貸款關係的幾項貸款的沖銷和償還有關。·商業和工業貸款包括對中小型工商業公司的貸款， 包括服務、零售和批發商。·獲得這些貸款的抵押品包括設備、庫存和股票。

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2019年9月30日的消費者貸款餘額也比2018年年底減少了1，654美元，或1.2%，最終達到141，716美元。這一變化主要受到2018年年底汽車貸款餘額下降的影響。^ 汽車貸款是公司最大的消費者貸款部門，佔消費貸款總額的46.0%。^公司將繼續嘗試增加汽車貸款部門，同時保持嚴格的貸款承銷流程，以限制未來的 損失敞口。

貸款損失準備金

公司於2019年9月30日設立了6，153美元的貸款損失撥備，低於2018年年底的6，728美元。津貼受到自 2018年年底以來一般撥款減少477美元的影響。作為公司對貸款損失準備金季度分析的一部分，管理層審查了直接影響津貼的一般分配需求的各種因素，其中包括：^歷史貸款損失，貸款 拖欠水平，當地經濟狀況和失業率，批評/分類的資產覆蓋水平和貸款損失恢復。從2018年年底開始，公司的歷史損失因子保持穩定，但經濟風險因子下降了 8個基點，這導致2019年9月30日貸款損失準備的一般分配較低。·這種風險因子較2018年底下降的主要原因是由於 某些借款人的財務表現改善而導致的各種商業貸款升級， 這有助於降低當年的批評資產，特別是在商業業主自用和商業和工業貸款部分。對信用風險的進一步正面 影響來自公司2019年9月30日較低的拖欠水平，不良貸款佔貸款總額的比例從2018年12月31日的1.25%下降到2019年9月30日的1.18%，不良資產佔總資產的比例從2018年年底的0.99%下降到2019年9月30日的0.89%。公司還受益於收回率的增加以及 公司貸款區域內平均失業率和平均歷史貸款損失因素的穩定。

除了一般撥款減少外，本公司還經歷了具體撥款從2018年年底的98美元減少到2019年9月30日沒有具體撥款的情況。？貸款損失準備的具體撥款通過衡量相關抵押品的公允價值和估計未來現金流的現值來確定貸款減值。2018年年底至2019年9月30日的具體準備金變化與一名 商業房地產貸款借款人有關。

2019年9月30日，公司的貸款損失準備佔貸款總額的比例為0.79%，2018年年底為0.87%。·管理層認為，2019年9月30日的貸款損失準備 是足夠的，反映了貸款組合中可能發生的損失。然而，不能保證未來不需要調整貸款損失準備。·特定借款人情況的變化， 以及經濟中的不利發展，是可能發生變化的因素。管理層將根據需要對貸款損失準備額進行調整。·資產質量將繼續是重點，因為管理層繼續強調 不僅強調貸款增長，還強調貸款承銷質量。

存款
存款仍然是公司最重要的資金來源，用於支付儲户提款的義務，為貸款客户的借款需求提供資金，併為持續的 業務提供資金。·2019年9月30日的存款總額比2018年年底增加了10，578美元，即1.2%。·存款的這種變化主要來自計息存款餘額，自2018年年底以來增加了13，659美元，或2.2%，而 非計息存款減少了3081美元，即1.3%
計息存款的增加主要來自2018年年底的更高的計息賬户餘額，增加了14，105美元，即9.1%。這一增長在很大程度上是由 更高的市政現在產品餘額所推動的，特別是在俄亥俄州加里亞縣和西弗吉尼亞州卡貝爾縣市場區域內。貨幣市場餘額也比2018年年底增長了7，372美元，或6.1%，主要是由於消費者偏好轉向更具競爭力、成本更高的 存款賬户。其餘計息存款較2018年年底減少7，818美元，主要是由於報表儲蓄和定期存款餘額減少。
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無息存款的減少主要來自本公司2018年年底的業務支票賬户餘額。
2019年4月，本公司宣佈，該銀行已簽訂購買和假設協議，將其斯特靈山和俄亥俄州新荷蘭分行出售給North Valley Bank。·購買 和假設協議規定轉讓26，675美元的存款和252美元與兩家分行相關的土地和建築物，以換取該等其他資產的賬面淨值以及相當於交易前30天平均每日 存款的5.0%的存款溢價。這筆交易預計將在2019年第四季度完成。
雖然在其市場領域面臨日益激烈的存款競爭，但本公司將在2019年剩餘時間繼續強調其核心存款關係的增長和保留， 反映本公司努力減少對較高成本融資的依賴，並改善淨利息收入。
其他借款
截至2019年9月30日，其他借入資金為34，798美元，比2018年年底減少4，915美元，或12.4%。減少主要與二零一九年首九個月應用於各項FHLB墊款的本金償還 有關。雖然存款繼續是盈利資產增長的主要資金來源，但管理層將繼續利用FHLB預付款和本票來幫助管理利息 利率敏感性和流動性。
股東權益
與2018年12月31日的117，874美元相比，2019年9月30日125，201美元的股東權益總額增加了7，327美元，或6.2%。可供銷售證券的未實現淨虧損 比2018年年底減少了2，528美元，因為2019年前9個月市場利率下降，導致公司投資組合的公允價值增加。2019年的資本增長也來自 年初至今的淨收入6，409美元，減去支付的股息2，996美元。
操作結果的比較
三個月和九個月結束
2019年9月30日和2018年9月30日

以下討論將更詳細地介紹公司截至2019年9月30日的三個月和九個月的綜合經營業績，與 2018年同期相比。本討論應與中期合併財務報表和本表格10-Q中包括的腳註一起閲讀。
淨利息收入
公司收入中最重要的部分，即淨利息收入，來自於妥善管理盈利資產的利息收入與計息負債產生的利息支出之間的差額 。截至2019年9月30日的三個月，淨利息收入較2018年同期減少137美元，或1.3%。在截至2019年9月30日的9個月中，與2018年同期相比，淨利息收入 減少了247美元，或0.8%。淨利息收入主要受到平均盈利資產減少以及存款利息成本上升的影響，部分被貸款的利息和費用收入增長所抵銷。

2019年第三季度，公司盈利資產確認的利息和費用收入總額增加了340美元，或2.8%，2019年前9個月增加了1，234美元，或3.4%，與2018年同期相比 。·季度和今年迄今的增長是由貸款利息和費用帶動的，與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，增加了244美元，或2.2%，和1，442美元，或4.4%分別。截至2019年9月30日的季度平均貸款與截至2018年9月30日的季度相比下降0.85%，即6，304美元，同期貸款利率收益率從5.70%增加到5.87%。截至2019年9月30日的9個月，與截至2018年9月30日的9個月相比，平均貸款增長0.4%，即2954美元，而同期貸款利率收益率從5.78%增加到6.01%。在 2018年的大部分時間裏，公司經歷了貸款來源改善的日益增長的趨勢，這對2019年的貸款收益產生了積極影響。在此期間，西弗吉尼亞州市場區域成功地產生了平均10，000美元的貸款增長， 主要來自商業貸款。此外，俄亥俄州雅典的貸款製作辦事處成功地產生了超過7000美元的平均商業和住宅房地產貸款增長。同一年前相比，平均貸款增長也受到消費者房屋淨值信貸額度和其他消費貸款類型(如全地形和休閒車貸款)增長的影響 。

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在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，與2018年同期相比，銀行計息存款的利息收入增加68美元，增幅25.7%，減少344美元，跌幅26.0%。^ 利息收入的這些變化主要來自公司的有息聯邦儲備銀行清算賬户。利息收入的季度增長是由於平均結算賬户餘額增加了4765美元，即9.1%。由於 投資於美聯儲的金額較高，與税收存款無關。·年初至今利息收入的減少沒有受到本年度税務處理活動的影響。·如前所述，銀行 與第三方之間的合同終止導致2019年期間ERC/ERD交易的超額存款大幅減少。因此，2019年前9個月，平均聯邦儲備銀行清算賬户餘額減少了49，767美元，即47.2%，因為 與2018年前9個月相比，這有助於降低利息收入。平均餘額季度至今的增長完全抵消了美聯儲在2019年第三季度 降低利率50個基點的負面影響。相反，今年迄今平均餘額的減少完全抵消了與利率相關的平均利率上升的積極影響AS 與2018年同期相比。

與2018年同期相比，2019年第三季度公司計息負債發生的利息支出總額增加477美元(33.6%)，2019年前九個月增加1，481美元(37.8%)， 。利息支出的上升主要來自存款的利息支出，特別是定期存款和貨幣市場賬户。與上一年 相比，今年迄今的平均貸款餘額仍在上升，公司利用更多的CD餘額作為資金來源，以幫助與盈利資產保持同步。^短期利率上升對CD利率的重新定價產生了影響，與貨幣市場相比，產生了更多的投資CD產品的消費者需求 。因此，與2018年9月30日之前的平均定期存款相比，2019年9月30日之前的平均定期存款增長了7，000美元。·公司還經歷了貨幣 市場帳户的結構變化，這導致利息支出增加。^2018年第四季度，為了吸引新的存款，推出了一種新的貨幣市場產品。^該帳户提供了更具競爭力的利率，利率高於我們以前的貨幣市場帳户 。^除了吸引新的存款，現有的貨幣市場帳户還進行了遷移貨幣市場帳户的利息支出增加了，因為新的和現有的存款餘額 移入了新的貨幣市場帳户。本公司使用成本較高的定期存款，再加上向成本較高的貨幣市場存款的構成轉變，導致本公司計息 存款的總加權平均成本增加32個基點，由2018年9月30日的0.65%增加至2019年9月30日的0.97%。與2018年同期相比，2019年前9個月與定期存款和新的競爭性貨幣市場帳户相關的平均成本上升對利息 支出增長的貢獻超過80%。

本公司的淨息差定義為全税等值的淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。在2019年，本公司第三季度的淨利潤率為4.41%， 而2018年第三季度的淨利潤率為4.49%。截至2019年9月30日的年初至今淨利差為4.57%，而2018年9月30日的淨息差為4.41%。保證金的變化很大程度上與與高收益貸款相關的平均餘額 變動以及與較低收益的美聯儲餘額相關的平均餘額變動有關。？在前幾年，美聯儲保持的較高餘額稀釋了淨利息 ，因為這些餘額的收益率低於其他盈利資產，如貸款和證券。2019年第一季度至今的利潤率下降主要是由於美聯儲餘額的構成增加和平均 貸款減少的結果。2019年到目前為止的利潤率增加主要是由於貸款構成增加和美聯儲(Federal Reserve)餘額減少，完全抵消了存款，特別是定期存款平均成本上升的負面影響。公司的主要重點是在機會出現時將資金投資於收益率較高的資產，特別是貸款。然而，如果貸款餘額不繼續擴大，而仍然是總體盈利資產的更大組成部分，公司將 面臨淨利息收入和利潤率提高的壓力。

貸款損失準備
在截至2019年9月30日的三個月中，公司的撥備費用減少了518美元，而在截至2019年9月30日的九個月中，撥備費用比2018年同期增加了320美元。？在第三季度，公司將一般撥款從2019年6月30日的7，367美元減少到2019年9月30日的6，153美元。與此相比，2018年同期的一般撥款增加了267美元。？2018年第三季度釋放 一般儲備較低的違約率，以及更低的失業率。·與2018年第三季度相比， 公司在第三季度的特定準備金分配也出現了減少。·進一步降低了季度到目前為止的撥備支出，這是特定準備金的減少。·這與 一個住宅房地產貸款關係的抵押性減值有關，在2018年第三季度產生了409美元的撥備支出。與此相比，2019年第三季度的特定準備金減少了34美元。^一般和具體分配的組合減少了 。 在2018年第三季度產生了409美元的撥備支出。^這與2019年第三季度的具體準備金減少34美元形成了對比。^一般和具體撥款的組合 減少了 。抵消了季度迄今淨沖銷的增長，這一季度增加了1，406美元，主要來自2019年9月一個商業和工業貸款 關係的註銷。撥備費用今年迄今的增長受到淨沖銷增加1，711美元的影響，主要來自前面提到的商業和工業貸款部門。·這被 各種經濟風險因素的改善部分抵消， 各種經濟風險因素的改善導致2019年頭9個月貸款損失準備金的一般分配減少了477美元，而2018年頭9個月一般準備金增加了411美元。^特定準備金的減少也部分抵消了當年淨沖銷的增加


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未來對貸款損失準備的準備將繼續基於管理層的季度深入評估，該評估將在本管理層的討論和分析中的標題“關鍵會計政策-貸款損失準備金 ”下進行更詳細的討論。

非利息收入

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月的非利息收入增加了180美元，即9.3%。與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月 的非利息收入減少1，585美元，或21.0%。2019年的退税處理合同損失主要影響了非利息收入的下降，2018年第三季度產生了33美元的税收處理費，2018年前9個月產生了1，566美元的税收處理費。

隨着交易量的繼續增長，交換收入的增加對非利息收入產生了積極的影響，特別是借記卡的增加。^信用卡交易主要來自餐館、汽油和 零售店的購買。^公司還通過提供允許用户兑換商品累計積分的激勵措施以及現金獎勵，成功地促進了借記卡和信用卡的使用。因此， 交換收入是部分抵消税收處理收入損失的關鍵，與2018年同期相比，2019年第三季度增加106美元，2019年前9個月增加199美元。

影響非利息收入變化的還有OREO的收益和虧損。·在截至2019年9月30日的三個月內，OREO的銷售產生了67美元的收入增長，而在截至2019年9月30日的 年度至今期間，OREO的銷售產生了76美元的收入減少，與2018年同期相比。

其餘非利息收入類別在2019年第三季度增加40美元(3.9%)，2019年前9個月減少147美元(4.7%)，與2018年同期相比。· 季度增長主要來自存款服務費。·今年迄今的減少主要來自公司的利率互換協議。該公司利用利率互換來滿足大型商業 客户擁有固定利率貸款的願望，同時允許公司發起可變利率貸款，這有助於降低利率風險。與建立利率互換協議相關聯，公司在 發起時賺取互換費用。2019年，公司今年迄今的掉期費用收入減少了129美元，主要來自2018年4月記錄的新來源。

非利息費用
與2018年同期相比，2019年第三季度的非利息支出減少了23美元，即0.2%。2019年前9個月的非利息支出比2018年同期 減少146美元，或0.5%。公司最大的非利息支出，工資和員工福利，在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，分別比2018年同期增加了115美元，或2.1%，減少了65美元，或0.4%。^工資和員工福利成本的有限增長是員工數量減少的結果。？與減少的員工數量相關的薪資和員工福利開支在很大程度上抵消了2019年年度業績調整相關的開支 。

進一步影響管理費用的是數據處理費用，2019年第三季度減少了219美元，即28.9%，2019年前九個月與2018年同期相比減少了551美元，即25.3%。公司的總數據處理費用主要受與借記卡和信用卡相關的交易量的影響。然而，2018年至2019年的減少主要來自2018年的諮詢成本， 與提高操作系統效率有關這些費用在2019年沒有重複。

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進一步節省的間接費用來自FDIC保費成本，2019年第三季度結束時沒有記錄費用，2018年第三季度保費支出為110美元。與2018年同期相比，2019年前九個月FDIC保費支出 也減少了255美元，即69.3%。^保費支出今年迄今的下降主要是受到FDIC在2019年與2018年相比較低的評估利率的影響。^ ，季度到目前為止的減少主要是由於收到了FDIC授予的銀行保費信貸的一部分。在2018年第三季度，FDIC宣佈存款保險基金(“DIF”)已經超過法定的最低1.35% ，並且將向資產低於100億美元的較小銀行提供評估信貸。^這些信貸是基於對成功的DIF水平做出貢獻的銀行評估部分。^FDIC計算 銀行的相關信貸為銀行能夠利用其70美元的FDIC信貸來完全吸收其第三季度FDIC評估，這是2019年第三季度沒有保費支出的原因。^銀行將 考慮在即將到來的季度評估中利用其剩餘的FDIC信貸。

間接費用的變化也受到專業費用上漲的影響。·與2018年同期相比，2019年第三季度的專業費用增加了84美元(16.3%)， 前九個月增加了422美元(27.5%)。·這些增加包括與銀行對第三方税務軟件產品提供商的訴訟相關的訴訟費用。

2019年第三季度，其餘非利息支出類別增加107美元(3.8%)，2019年前9個月增加303美元(3.6%)，與2018年同期相比。這些 增長主要受到客户激勵、貸款成本、軟件相關費用和其他諮詢費的影響。

效率

本公司的效率比率定義為非利息支出佔全税等值淨利息收入加上非利息收入的百分比。 效率比中不包括撥備費用的影響。管理層繼續將重點放在管理其資產負債表組合和利率敏感性，以及開發更多創新的方式來產生非利息收入。與2019年第三季度和2018年第三季度相比， 公司的平均盈利資產增加了0.4%，但增長主要是收益較低的資產(即聯邦儲備銀行，投資證券)，而平均貸款減少了0.9%。因此，利息支出超過盈利資產收入 。然而，由於交換收入和OREO收益，公司的季度非利息收入增長了9.3%，這完全抵消了淨利息收入的下降。^這一點，加上季度管理費用降低，在截至2019年9月30日的季度期間，使公司的 效率數值下降(提高)至75.8%，而2018年同期為76.2%。·與2019年前九個月和2018年相比，公司成功產生 更多的貸款收入，主要原因是平均盈利貸款增加和市場利率上升。此外，公司還實施了良好的成本控制，將間接費用同比降低了0.5%。然而，銀行在2019年的退税處理 收入的損失導致其聯邦儲備銀行資產賬户和税務處理費用的收入大幅減少。·這些減少導致淨利息和非利息收入的下降速度高於間接費用的變化 。因此，公司的效率數字在截至2019年9月30日的一年至今期間增加(迴歸)至74.7%，而2018年同期為71.7%。

所得税準備金
截至2019年9月30日的三個月，公司的所得税撥備比2018年同期增加193美元，即87.3%。·截至2019年9月30日的九個月，公司的所得税撥備減少327美元， 或22.9%，與2018年同期相比。·税收支出的變化直接對應於2019年和2018年相關應税收入的變化。

資本資源

銀行和銀行控股公司受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。^資本充足率準則，以及銀行的即時糾正 行動法規，涉及對資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的定量衡量。^資本額和分類也受 監管機構的定性判斷。^不滿足資本要求的^^可能會啟動監管行動。^^公司和銀行於2015年1月1日起生效，完全符合所有要求。2019年。 公司和銀行持有的資本數量和質量的最低要求都提高了。這些規定包括2.5%的風險加權資產的資本保護緩衝。資本保護緩衝從2016年1月1日開始以0.625%的速度分階段實施，並在隨後的每一年1月1日以相同的幅度在四年內增加。截至2019年1月1日，完全分階段投入的資本保護緩衝為2.5%。未能維持所需的普通股一級 資本保護緩衝將導致銀行支付股息、回購股票和/或向其員工支付酌情補償的能力受到潛在限制。
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適用於投保存款機構的及時糾正行動規定提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、資本顯著不足和嚴重 資本不足，儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足，則需要監管部門批准才能接受經紀存款。如果資本不足，資本分配是有限的，資產 增長和擴張，以及資本恢復計劃是必需的。在2019年9月30日和2018年年底，銀行滿足監管框架下被視為資本充足的資本要求，以便迅速採取糾正行動。 聯邦儲備系統理事會(“FRB”)的法規要求作為聯邦儲備銀行成員的州特許銀行保持一定數量和類型的資本，通常還要求銀行控股公司在合併的基礎上滿足這些 要求。FRB通常要求選擇成為金融控股公司的銀行控股公司“資本化良好”，如FRB法規所定義，以便繼續從事只允許銀行控股的活動 銀行控股公司，無論是否也是金融控股公司，滿足美聯儲的小銀行 控股公司政策(“SBHCP”)的要求，控股公司不需要滿足合併資本要求。^2018年9月生效的SBHCP要求控股公司資產少於30億美元， 滿足某些質量要求，並且控股公司的所有銀行子公司都滿足所有銀行資本要求。^截至2019年9月30日，本公司被視為符合SBHCP要求，因此不需要滿足控股公司層面的 合併資本要求。

下表總結了公司和銀行的資本比率(不包括資本保存緩衝)。公司的最低要求是如果公司不是SBHCP下的 小銀行控股公司的話。

   
9/30/19
    
12/31/18
    
最低監管資本比率
    
資本充足率最低(1)
基於風險的總資本比率
                      
公司
    
18.2%

   
17.7%

   
8.0%

   
10.0%
銀行
    
16.5%

   
16.2%

   
8.0%

   
10.0%
                               
普通股一級風險資本比率
      
                     
公司
    
16.1%

   
15.6%

   
4.5%

   
不適用
銀行
    
15.7%

   
15.3%

   
4.5%
   
6.5%
                               
一級風險資本比率
                              
公司
    
17.3%

   
16.7%

   
6.0%

   
6.0%
銀行
    
15.7%

   
15.3%

   
6.0%

   
8.0%
                               
槓桿比率
                      
     
公司
    
12.2%

   
11.8%

   
4.0%

   
不適用
銀行
    
11.1%

   
10.7%

   
4.0%

   
5.0%
                               
(1)對於 公司，如果公司不受SBHCP約束，則需要這些金額才能使公司從事僅滿足金融控股公司要求的銀行控股公司所允許的活動。對於本行而言， 這些是本行根據及時糾正措施規定被視為資本化良好所需的金額。

公司在2019年前九個月支付的現金股息為2996美元。？2019年截至目前支付的股息總計為每股0.63美元。

流動資金

流動性與公司滿足其客户的現金需求和信貸需求的能力有關，並通過隨時將資產轉換為現金和在市場上籌集資金的能力來提供。持有至一年內到期並可供出售的證券的現金總額和 現金等價物共計181，704美元，佔2019年9月30日總資產的17.4%。此外，FHLB向本行提供預付款，進一步 增強本行滿足流動性需求的能力。截至2019年9月30日，銀行可以從FHLB額外借入115，754美元，其中80，000美元可用於短期現金管理墊款。此外，世行還與美聯儲建立了 借款線。截至2019年9月30日，此產品線的總可用性為49，110美元。最後，銀行也有能力從代理銀行購買聯邦資金。

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表外安排

如附註5-具有資產負債表外風險的金融工具所述，本公司從事某些表外信貸相關活動，包括承諾擴展信貸和備用 信用證，這可能要求本公司在特定未來事件發生時支付現金。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，即向客户放貸的協議 。承諾一般有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。備用信用證是保證客户對第三方表現的有條件承諾。 雖然這些承諾對於滿足公司客户的融資需求是必要的，但其中許多承諾預計將到期而未動用。因此，承諾的總金額並不一定代表未來的現金 需求。

關鍵會計政策
本公司遵循的最重要的會計政策載於本公司向股東提交的2018年年度報告的財務報表附註A。這些政策， 以及其他財務報表附註中提供的披露，提供了關於如何在財務報表中對重要資產和負債進行估值以及如何確定這些價值的信息。管理層認為關鍵的 會計政策是那些高度依賴主觀或複雜判斷、估計和假設的政策，以及這些估計和假設的變化可能對 財務報表產生重大影響的地方。管理層目前認為貸款損失準備的充分性是一項關鍵的會計政策。

貸款損失準備金

貸款損失準備是對可能發生的信用損失的估值準備。當管理層認為貸款餘額 無法收回時，貸款損失將從備抵中扣除。隨後的回收(如果有的話)將記入備用金的貸方。管理層利用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、有關特定借款人情況的信息 和估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備用金餘額。津貼的分配可以用於特定的貸款，但所有的津貼都可以用於任何貸款，根據管理層的判斷，應該沖銷。

津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及單獨歸類為減值的貸款。根據當前信息和 事件，如果公司可能無法根據貸款協議的合同條款收取所有到期金額，則貸款將減值。減值貸款一般由非應計狀態或不履行 餘額為200美元或更多的貸款組成。條款被修改，借款人遇到財務困難的貸款，被認為是有問題的債務重組，並被分類為減值。

管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期時收取預定本金和利息的可能性。 遇到輕微付款延遲和付款不足的貸款一般不被歸類為減值。管理層在逐個案例的基礎上確定付款延遲和付款短缺的重要性，考慮到圍繞貸款和借款人的所有 情況，包括延遲的長度和原因，借款人以前的付款記錄，以及與所欠本金和利息有關的短缺金額。

商業和商業房地產貸款單獨評估減值。如果貸款發生減值，將分配一部分備用金，以便使用貸款的現有利率按估計未來現金流量的當前 值報告貸款的淨值，或如果預計僅從抵押品償還，則按抵押品的公允價值進行報告。較小余額的同質貸款，如消費和大多數住宅房地產， 被集體評估為減值，因此，它們不會被單獨識別用於減值披露。有問題的債務重組是在估計未來現金流的現值下使用貸款在 開始時的有效利率進行計量的。如果有問題的債務重組被認為是抵押品依賴貸款，則按抵押品的公允價值報告該貸款的淨值。對於隨後違約的不良債務重組，公司根據貸款損失準備會計政策確定準備金金額 。

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一般構成部分涵蓋非減值貸款和未單獨審查減值的減值貸款，並基於根據當前因素調整的歷史損失經驗。 歷史虧損經驗由投資組合細分確定，並基於公司最近3年在消費和房地產組合細分和商業組合 細分中經歷的實際虧損歷史。 歷史虧損經驗由投資組合細分確定，並基於公司最近3年在消費和房地產組合細分和商業組合 細分中經歷的實際虧損歷史。總貸款組合的實際損失經驗是以每個投資組合部分存在的風險為基礎的其他經濟因素的補充。這些經濟因素包括考慮以下因素： 拖欠和受損貸款的水平和趨勢；註銷和恢復的水平和趨勢；貸款的數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和 做法的其他變化；貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業條件；以及信貸集中變化的影響。已確定以下投資組合部分 ：商業房地產、商業和工業、住宅房地產和消費者。

商業和工業貸款包括個人、公司、合夥企業、獨資企業和其他商業企業為商業目的而進行的借款。商業和工業 貸款一般由設備、應收賬款、庫存或除房地產以外的任何其他資產擔保，一般用於融資資本支出或運營。該公司的風險敞口與 擔保貸款的抵押品價值惡化有關，如果有必要取消抵押品贖回權。通常，在操作中使用或產生的業務資產在喪失抵押品贖回權時不會保持其價值，這可能需要公司大幅減記 價值以出售。

商業房地產包括由自有和非自有商業房地產擔保的非農業、非住宅貸款以及商業建設貸款。業主自用貸款 是指借款人購買的建築物或空間，其本金的償還依賴於擁有該財產的一方或該方的關聯公司進行的持續業務運營的現金流。依賴於運營現金流的自有貸款 可能會受到其產品或服務當前市場條件的不利影響。非業主自用貸款是一種財產貸款，其本金的償還取決於與該財產或隨後出售該財產有關的租金收入 。依賴租金收入的非自有貸款主要受當地經濟條件的影響，這些經濟條件決定了入住率和收取的租金金額。 商業建設貸款包括購買原始土地並將其開發為一至四户住宅物業的借款。建設貸款向個人和公司發放，用於建造個人或 多處房產，並由原始土地和隨後的改善提供擔保。償還貸款給房地產開發商有賴於完成後及時將物業出售給第三方。如果 施工延遲或這些物業的市場低迷，則可能會出現價值的重大侵蝕，而這些價值可能會被公司吸收。

住宅房地產貸款是指向個人提供貸款，用於購買一至四户一級住宅，主要通過個人 借款人的工資或其他收入來源償還。本公司對該等貸款的虧損風險取決於住宅物業的本地市場情況，因為貸款金額部分由物業在產生時的公允價值釐定。

消費貸款包括以汽車為擔保的個人貸款，開放式房屋淨值貸款，以及為家庭、家庭和其他個人支出提供的其他貸款 有擔保和無擔保。這些貸款的期限通常為6年或更短，償還取決於個人工資和收入。消費貸款的損失風險增加，因為擔保這些貸款的抵押品(如果有的話)會迅速貶值 ，或者如果需要收回，則可能一文不值和/或難以找到。在過去幾年中，該公司淨貸款沖銷中最重要的一部分來自消費者貸款。然而，由於與此類投資組合相關的較大美元餘額和固有風險，公司 已將其貸款損失準備金的最高百分比分配給其他確定的貸款組合細分。

信貸風險集中
本公司維持多元化信貸組合，目前住宅房地產貸款佔最重要部分。信用風險主要受制於向俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部的企業和個人發放的貸款 。管理層認為這種風險是一般性的，因為沒有向任何行業或消費者羣體發放的貸款的實質性集中。儘可能地，公司使其貸款組合多樣化 ，通過避免行業集中來限制信用風險。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

在俄亥俄谷首席執行官(首席執行官)和高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)的參與下，俄亥俄州 谷的管理層評估了俄亥俄谷披露控制和程序的有效性(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義，並經修訂(“交易法”))，截至本季度報告Form 10-Q.^所涵蓋的季度結束時 。俄亥俄山谷的首席執行官和高級副總裁兼首席財務官已經得出結論，俄亥俄山谷的披露控制和程序在本季度報告Form 10-Q涵蓋的季度結束時有效 ，以確保俄亥俄山谷在根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、總結 並在SEC的規則和表格中指定的時間段內報告。·披露控制和程序包括但不限於，旨在確保俄亥俄州谷根據《交換法》提交或提交的 報告中要求披露的信息積累並酌情傳達給俄亥俄州谷管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出有關 要求披露的決定的控制和程序。

財務報告內部控制的變化

在截至2019年9月30日 的財政季度期間，俄亥俄州山谷對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何重大影響或相當可能對俄亥俄州山谷的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分-其他資料

項目1.法律程序

俄亥俄州山谷目前沒有任何實質性的法律程序。

項目1A.風險因素

您應該仔細考慮第一部分第1.A項中披露的風險因素。俄亥俄州山谷提交給證券交易委員會的截至2018年12月31日財年的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。·這些風險因素可能會對公司的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響。·Form 10-K年度報告中描述的風險因素並不是公司面臨的唯一風險。^ 公司目前不知道或管理層認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對公司的業務、財務狀況產生重大不利影響 公司不承擔任何義務，也不打算公佈任何修訂信息或前瞻性陳述的更新，這些前瞻性陳述包含在該等風險因素或公司任何董事、高級管理人員、員工或其他 代表在任何時間作出的陳述中，除非和直到適用的證券法或法規明確要求披露任何此類修訂或更新。

項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用

俄亥俄州山谷在截至2019年9月30日的三個月內沒有出售任何未註冊的股本證券。

俄亥俄州山谷在截至2019年9月30日的三個月內沒有購買任何股票。

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項目3.對高級證券的違約
不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息
不適用。

項目6.展品

(a)
展品：

展品編號
  
···展品描述
     
3.1
  
俄亥俄谷經修訂的公司章程(反映1999年4月7日之前的修訂)[對於SEC 僅報告合規性--未向俄亥俄州國務卿提交]···通過參考俄亥俄州山谷截至2007年12月31日財政年度10-K的年度報告(證券交易委員會文件號0-20914)的附件3(A)併入本文。
     
3.2
  
俄亥俄州河谷法規(由股東於2010年5月12日修訂)： 參考俄亥俄州河谷截至2010年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件3(B)(證券交易委員會文件號0-20914)。
     
4
  
提供文書和協議確定 長期債務持有人權利的協議：在此提交。
     
31.1
  
第13a-14(A)/15d-14(A)條認證(首席執行幹事)：提交 。
     
31.2
  
規則13a-14(A)/15d-14(A)認證(首席財務幹事)：^隨函提交 。
     
32
  
第1350節認證(首席執行官和首席會計 幹事)：與此存檔。
     
101.INS#
  
XBRL實例文檔：隨此提交。#
     
101.SCH#
  
XBRL Taxonomy Extension Schema(XBRL分類擴展模式)：已提交。#
     
101.CAL#
  
XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase：與此一起提交。#
     
101.DEF#
  
XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase：與此一起提交。#
     
101.LAB#
  
XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase：與此一起歸檔。#
     
101.PRE#
  
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase：與此一起歸檔。#

#附件為XBRL(廣泛商業報告語言)格式的以下文件：(I)未審計的綜合資產負債表；(Ii) 未審計的綜合收益表；(Iii)未審計的綜合綜合收益表；(Iv)未審計的綜合股東權益變動表；(V)未審計的綜合現金報表 流動；以及(Vi)綜合財務報表附註。


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簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。


     
俄亥俄州河谷銀行公司。
       
日期：
2019年11月12日
依據：
 /s/Thomas E.Wiseman
     
託馬斯·E·懷斯曼
     
首席執行官
       
日期：
2019年11月12日
依據：
 /s/Scott W.Shockey
     
斯科特·W·肖基
     
高級副總裁兼首席財務官


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