公文
0000352998Q32019假的12-31P1Y三24P1Y1.382.4764.375.253.272.53.23.33.23.3—0.780.791.501.515.505.5110.6700003529982019-01-012019-09-30xbrli：共享00003529982019-11-01iso4217：美元00003529982019-09-3000003529982018-12-31xbrli：純0000352998US-GAAP：ConvertibleNotesPayableMembertlgt：seniorNotesDueDecember2019Member2018-12-310000352998US-GAAP：ConvertibleNotesPayableMembertlgt：seniorNotesDueDecember2019Member2019-09-300000352998US-GAAP：LineOfCreditMembertlgt：InitialTermLoanMemberUS-GAAP：SecuredDebtMember2019-09-300000352998US-GAAP：LineOfCreditMembertlgt：InitialTermLoanMemberUS-GAAP：SecuredDebtMember2018-12-310000352998US-GAAP：ConvertibleDebtMembertlgt：seniorNotesDueDecember2019Member2019-09-300000352998US-GAAP：ConvertibleDebtMembertlgt：seniorNotesDueDecember2019Member2018-12-31iso4217：美元xbrli：共享00003529982019-07-012019-09-3000003529982018-07-012018-09-3000003529982018-01-012018-09-300000352998US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000352998US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000352998US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000352998us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310000352998US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000352998US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000352998us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-09-300000352998US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000352998US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000352998US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000352998US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000352998us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-300000352998tlgt:ThreePointSevenFivePercentSeniorNoteMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2019-09-3000003529982017-12-3100003529982018-09-30tlgt：產品0000352998國家：美國2019-01-012019-09-300000352998國家：CA2019-01-012019-09-30tlgt：段0000352998tlgt：DelayedDrawTermLoanAMember2019-09-300000352998tlgt:SeriesBSeniorUnsecuredConvertibleNotesMemberUS-GAAP：ConvertibleDebtMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-312019-10-310000352998tlgt：Note2019成員2019-03-310000352998US-GAAP：FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000352998US-GAAP：FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000352998US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000352998tlgt：CustomerOneMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000352998tlgt：CustomerTwoMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000352998US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-07-012018-09-300000352998tlgt：CustomerOneMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-07-012018-09-300000352998tlgt：CustomerTwoMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-07-012018-09-300000352998tlgt：CustomerThreeMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-07-012018-09-300000352998US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300000352998tlgt：CustomerOneMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300000352998tlgt：CustomerTwoMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300000352998US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-012018-09-300000352998tlgt：CustomerOneMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-012018-09-300000352998tlgt：CustomerTwoMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-012018-09-300000352998tlgt：CustomerThreeMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-012018-09-300000352998US-GAAP：AccountsReceivableMember2019-01-012019-09-300000352998US-GAAP：AccountsReceivableMember2018-01-012018-09-300000352998US-GAAP：地理分佈DomesticMember2019-07-012019-09-300000352998US-GAAP：地理分佈ForeignMember2019-07-012019-09-300000352998US-GAAP：地理分佈DomesticMember2019-01-012019-09-300000352998US-GAAP：地理分佈ForeignMember2019-01-012019-09-300000352998US-GAAP：地理分佈DomesticMember2019-09-300000352998US-GAAP：地理分佈ForeignMember2019-09-300000352998US-GAAP：地理分佈DomesticMember2018-07-012018-09-300000352998US-GAAP：地理分佈ForeignMember2018-07-012018-09-300000352998US-GAAP：地理分佈DomesticMember2018-01-012018-09-300000352998US-GAAP：地理分佈ForeignMember2018-01-012018-09-300000352998US-GAAP：地理分佈DomesticMember2018-09-300000352998US-GAAP：地理分佈ForeignMember2018-09-30tlgt：transaction_type0000352998tlgt：CompanyProductMember2019-07-012019-09-300000352998tlgt：CompanyProductMember2018-07-012018-09-300000352998tlgt：CompanyProductMember2019-01-012019-09-300000352998tlgt：CompanyProductMember2018-01-012018-09-300000352998tlgt：ContractManufacturingSalesMember2019-07-012019-09-300000352998tlgt：ContractManufacturingSalesMember2018-07-012018-09-300000352998tlgt：ContractManufacturingSalesMember2019-01-012019-09-300000352998tlgt：ContractManufacturingSalesMember2018-01-012018-09-300000352998tlgt:ResearchAndDevelopmentServicesAndOtherIncomeMember2019-07-012019-09-300000352998tlgt:ResearchAndDevelopmentServicesAndOtherIncomeMember2018-07-012018-09-300000352998tlgt:ResearchAndDevelopmentServicesAndOtherIncomeMember2019-01-012019-09-300000352998tlgt:ResearchAndDevelopmentServicesAndOtherIncomeMember2018-01-012018-09-300000352998tlgt：TopicalMember2019-07-012019-09-300000352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2010成員2018-12-310000352998SRT：MinimumMembertlgt：SubjectToLimitationsMember2018-12-310000352998SRT：MaximumMembertlgt：SubjectToLimitationsMember2018-12-31tlgt：訴訟0000352998tlgt：AntiTrustLawsuitMember2019-01-012019-09-30tlgt：被告tlgt：藥物0000352998SRT：MinimumMembertlgt：AntiTrustLawsuitMembertlgt：OptOutMember2019-01-012019-09-300000352998SRT：MaximumMembertlgt：AntiTrustLawsuitMembertlgt：OptOutMember2019-01-012019-09-300000352998tlgt：StaymaMember2017-10-202017-10-200000352998tlgt:SeriesBSeniorUnsecuredConvertibleNotesMemberUS-GAAP：ConvertibleDebtMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-310000352998tlgt：seniorNotesDueDecember2019MemberUS-GAAP：ConvertibleDebtMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-312019-10-310000352998tlgt:SeriesAUnsecuredConvertibleNotesDue2023MemberUS-GAAP：ConvertibleDebtMembertlgt:A2023SeriesAUnsecuredConvertibleNotesForSeriesBSeniorUnsecuredConvertibleNotesMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-312019-10-310000352998tlgt:SeriesBSeniorUnsecuredConvertibleNotesMemberUS-GAAP：ConvertibleDebtMembertlgt:A2023SeriesAUnsecuredConvertibleNotesForSeriesBSeniorUnsecuredConvertibleNotesMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-312019-10-310000352998tlgt：DelayedDrawTerm LoanB成員US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：SecuredDebtMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
(馬克一)
 
☑根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
 
截至季度末的季度期間2019年9月30日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
由_的過渡期
 
佣金檔案編號001-08568
 
特利根公司
(原IGI實驗室，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州01-0355758
(國家或其他司法管轄權(國税局僱主識別號)
公司或組織)
林肯大道105號
布埃納, 新澤西
08310
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
 
(856) 697-1441
(註冊人的電話號碼，包括區號)
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是 þ···不¨
 
通過複選標記表明註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交併發佈此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
是 þ···不¨
 
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
 
大型加速濾波器
¨
加速填報器☑
非加速報税器
¨
小型報表公司☑
新興成長型公司
¨
 
通過複選標記表明註冊人是否是1933年“證券法”第405條(本章230.405節)或1934年“證券交易法”第12b-2條(本章第240.12b-2節)定義的新興增長型公司。☐

1

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是¨···不þ

發行人普通股的流通股數量為53,850,427截至2019年11月1日的股票。






2

其他資料
 
在本報告中使用的術語“我們”、“公司”、“我們的”和“我們”是指特拉華州的一家公司(原IGI實驗室公司)及其合併的子公司。
3

第一部分
財務信息

項目1.財務報表
TELIGENT，Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，共享和每股信息除外)
2019年9月30日(未審計)2018年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$6,707  $9,705  
限制性現金206  2,892  
應收賬款，扣除壞賬準備$2,539和$2,636，分別截至2019年9月30日和2018年12月31日
20,361  16,120  
盤存22,633  16,296  
預付費用和其他應收款項1,670  3,373  
流動資產總額51,577  48,386  
財產，廠房和設備，淨額96,088  91,775  
無形資產，淨額44,287  48,375  
商譽484  470  
其他資產3,757  1,886  
總資產$196,193  $190,892  
負債和股東權益/(赤字)
流動負債：
應付帳款$8,822  $5,933  
應計費用10,438  9,842  
遞延收益—  2,426  
左輪手槍，當前部分2,500  —  
敞篷車3.75%高級債券，扣除債務貼現和債務發行成本(面值為$13,022和$15,702分別截至2019年9月30日和2018年12月31日)
12,777  14,411  
其他流動負債434  —  
流動負債總額34,971  32,612  
左輪手槍25,000  15,000  
2023年定期貸款，扣除債務發行成本(面值為$76,359和$70,000分別截至2019年9月30日和2018年12月31日)
74,353  67,662  
敞篷車4.75%高級債券，扣除債務貼現和債務發行成本(面值為$75,090分別截至2019年9月30日和2018年12月31日)
59,434  56,909  
遞延税項負債223  215  
其他長期負債2,367  73  
負債共計196,348  172,471  
承諾和或有事項
股東權益/(赤字)：
普通股，$0.01票面價值，100,000,000授權股份；53,850,427和53,774,221截至2019年9月30日和2018年12月31日的已發行和流通股
558  557  
額外實收資本117,782  116,864  
累積赤字(116,176) (96,350) 
累計其他綜合損失(2,319) (2,650) 
股東權益總額/(赤字)(155) 18,421  
總負債和股東權益/(赤字)$196,193  $190,892  
所附附註是簡明綜合財務報表的組成部分。


4

TELIGENT，Inc.和子公司
簡明綜合經營報表
(以千為單位，股票和每股信息除外)
(未經審計)
 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019201820192018
收入，淨額$18,466  $18,294  $49,929  $49,088  
費用及開支：
收入成本11,186  11,575  28,346  32,365  
銷售、一般及行政費用5,007  4,845  15,707  15,932  
產品開發和研究費用2,064  3,087  7,721  10,445  
總成本和費用18,257  19,507  51,774  58,742  
營業收入/(虧損)209  (1,213) (1,845) (9,654) 
其他費用：
外幣匯兑損失(2,167) (176) (2,458) (2,071) 
2019年票據債務部分清償—  —  (185) (2,467) 
利息和其他費用，淨額(5,160) (2,693) (15,262) (7,764) 
所得税費用前虧損(7,118) (4,082) (19,750) (21,956) 
所得税(福利)/費用(5) (137) 76  (90) 
普通股股東應佔淨虧損$(7,113) $(3,945) $(19,826) $(21,866) 
每股基本和稀釋虧損$(0.13) $(0.07) $(0.37) $(0.41) 
已發行普通股加權平均股份：
基本股份和稀釋股份53,850,427  53,625,768  53,835,336  53,532,277  


所附附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

5

TELIGENT，Inc.和子公司
簡明綜合損失報表
(千)
(未經審計) 
 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019201820192018
淨損失$(7,113) $(3,945) $(19,826) $(21,866) 
其他綜合收入損失，税後淨額：
外幣換算調整36  108  331  (224) 
其他綜合收入損失36  108  331  (224) 
綜合損失$(7,077) $(3,837) $(19,495) $(22,090) 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

6

TELIGENT，Inc.和子公司
簡明合併股東權益變動表
(以千為單位，共享信息除外)

 
附加累積
其他		總計
普通股付清累積綜合股東
股份數量資本赤字(損失)/收入權益/(赤字)
餘額，2018年12月31日(審計)53,774,221  $557  $116,864  $(96,350) $(2,650) $18,421  
股票補償費用—  —  919  —  —  919  
為既有限制性股票單位發行股票76,206  1  (1) —  —  —  
累積平移調整—  —  —  —  331  331  
淨損失—  —  —  (19,826) —  (19,826) 
餘額，2019年9月30日(未審計)53,850,427  $558  $117,782  $(116,176) $(2,319) $(155) 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
7

TELIGENT，Inc.和子公司
簡明綜合現金流量表
(千)
(未經審計)

截至9月30日的9個月，
20192018
業務活動現金流量：
淨損失$(19,826) $(21,866) 
淨虧損與經營活動提供的淨現金(用於)的對賬：
固定資產和租賃折舊2,700  1,703  
壞賬準備(97) 601  
存貨減記準備(295) 844  
向顧問發出股票—  102  
以股票為基礎的薪酬896  1,572  
債務成本攤銷和債務貼現4,657  7,080  
無形資產攤銷2,260  2,302  
非現金租賃費用308  —  
外幣匯兑損失2,458  2,071  
可轉換部分熄滅3.75%高級筆記
185  2,467  
出售固定資產收益—  (20) 
無形資產減值損失—  22  
·非現金利息支出6,359  —  
營業資產和負債的變化：
應收帳款(4,018) (4,587) 
盤存(5,970) (2,746) 
預付費用，其他應收賬款和資產1,666  2,085  
應付帳款和應計費用2,747  (6,944) 
經營負債(265) —  
遞延收益(2,426) —  
經營活動中使用的現金淨額(8,661) (15,314) 
投資活動的現金流量：
資本支出(6,082) (18,315) 
出售固定資產收益—  38  
投資活動所用現金淨額(6,082) (18,277) 
籌資活動的現金流量：
行使普通股期權的收益—  246  
Revolver收益12,500  —  
2021年定期貸款收益—  25,000  
債務發行成本(269) (2,539) 
回購3.75高級筆記百分比
(2,686) —  
租賃義務支付本金(9) —  
籌資活動提供的現金淨額9,536  22,707  
匯率對現金和現金等價物的影響(481) (542) 
現金、現金等價物和限制現金淨減少(5,207) (10,884) 
現金、現金等價物和期初限制現金13,069  27,165  
現金、現金等價物和期末限制現金$7,381  $15,739  
補充現金流量信息：
現金支付利息$3,211  $3,136  
所得税現金支付68  66  
非現金經營、投資和融資交易：
向顧問發出股票—  102  
購置應付賬款和應計費用中的資本支出938  1,316  
資本化資本支出利息—  2,013  
資本支出中的資本化股票補償23  82  
 附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
8

TELIGENT，Inc.和子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
 
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)以及根據S-X法規的10-Q表和第8-03條的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的所有信息和腳註。管理層認為，公平呈報所需的所有調整(包括正常的經常性應計項目)均已包括在內。這些簡明綜合財務報表應與公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表一起閲讀，該年度報表由我們可能不時向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他報告更新。截至2018年12月31日的簡明綜合資產負債表來自那些經審計的綜合財務報表。截至2019年9月30日的9個月期間的經營業績不一定表明截至2019年12月31日的一年的預期業績。

9

1. 業務性質和流動性

業務性質

特利根公司及其子公司(統稱“公司”)，是一家專業的仿製藥公司。我們的使命是成為替代劑型的專業仿製藥市場的領導者。在我們自己的品牌下，我們目前在美國和加拿大營銷和銷售仿製藥，以及仿製藥和品牌的仿製注射藥品。在美國，我們目前的市場三十六非專利外用藥品和四品牌非專利注射藥品。在加拿大，我們銷售三十二仿製和品牌的仿製注射產品和醫療設備。？仿製藥品在生物上等同於它們的品牌對應產品。o我們還為製藥、非處方藥(“OTC”)和化粧品市場提供合同製造服務。我們在一可報告段。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為“TLGT”。？我們的主要行政辦公室、實驗室和製造設施位於新澤西州布埃納林肯大道105號。我們還在新澤西州的Iselin、加拿大的Mississauga和愛沙尼亞的Tallinn設有辦事處。

流動資金

該公司在最近幾年的運營中出現了重大虧損併產生了負現金流，預計在可預見的未來將繼續出現虧損併產生負現金流。因此，該公司有累積赤字$116.2百萬美元，未償還借款本金總額為$174.1百萬美元，以及有限的資本資源，以資助2019年9月30日的持續運營。這些資本資源由現金和等值美元組成。6.7截至2019年9月30日，流動資金產生的現金流入為百萬美元，另外還增加了$10.0延遲提取期限貸款下的百萬借款能力公司高級信貸安排的一部分，將於2019年12月13日到期。此外，在2019年9月30日之後，公司發行了B系列高級無擔保可轉換債券，總收益為$34.4億美元，公司預計其中約為$27.3將有100萬美元用於資金運營。有關本公司高級信貸安排的更多信息見附註7，有關本公司B系列高級無擔保可轉換債券的更多信息見附註13。

如果本公司不能改善其經營業績或增加其經營現金流入，則本公司的可用資本資源可能不足以繼續履行其在未來十二個月到期的債務。在這些資本資源不足的情況下，公司可能需要通過出售股權或債務證券籌集額外資本，與其他公司簽訂戰略業務合作協議，尋求其他融資設施，或出售資產。然而，公司不能保證在可接受的條款下或根本就可以獲得額外的資本。此外，如果公司無法通過其可用的資本資源在未來12個月到期時履行其義務，或在需要時獲得新的資金來源，則公司可能不得不推遲支出，縮小其製造業務範圍，減少或取消其一個或多個發展計劃，或對其運營計劃進行重大改變。隨附的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

此外，如附註7所披露，本公司須遵守若干財務契諾，而該等財務契諾須符合高級信貸安排的規定。這些財務契約包括過去12個月(“TTM”)最低收入契約(要求在2019年6月30日之前的每個季度期間達到)，TTM最低調整EBITDA(要求在2019年9月30日至2020年9月30日的每個季度期間達到)，以及此後每個季度需要達到的最高總淨槓桿率。截至2019年9月30日，該公司遵守了TTM調整後的EBITDA契約，目前預計它將繼續遵守該契約，直至2020年9月30日。然而，公司未來12個月經營業績的重大變化可能會對公司保持遵守TTM調整後EBITDA契約的能力產生負面影響。此外，雖然公司在2020年12月31日之前不需要遵守最高總淨槓桿率，但公司目前預計，如果公司未償還債務的本金總額大幅減少，它將不會遵守這一契約。如果本公司無法遵守本契約，或無法從其貸款人獲得豁免，高級信貸安排和可轉換票據項下的未償還總額將立即於2021年1月到期，而本公司目前預計沒有現成的資本資源來履行這些義務，而無需通過出售股權或債務證券籌集額外資本。如果公司在2021年1月到期時無法籌集額外資本來履行這些義務，則公司可能不得不尋求其他戰略選擇。隨附的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

10

2019年6月，由於股價連續30個交易日低於1.00美元，本公司收到納斯達克的退市通知。通知明確規定，為防止本公司普通股退市，本公司股價必須在2019年12月2日前連續十個交易日交易每股1.00美元以上。截至2019年9月30日和隨附的財務報表發佈之日，公司普通股的股價在所需的連續十個交易日內未超過每股1.00美元，因此，公司已向納斯達克提出延長180天的請求。雖然本公司相信其業務計劃的持續執行最終將使本公司的股價在所需的連續十個交易日內高於1.00美元，但本公司不能保證其股票在180天的延長期內(如果有的話)將每股交易高於1.00美元。此外，雖然公司相信納斯達克會批准180天的延期請求，但公司不能保證會批准延期。因此，如果本公司的股份從納斯達克退市，本公司將違反本公司的高級信貸安排和可轉換票據所要求的非金融契約，本公司將不得不尋求貸款人的豁免或通過出售股權或債務證券尋求新資本。如果公司在到期時無法獲得豁免或籌集新資本來履行這些義務，則公司可能不得不尋求其他戰略選擇。隨附的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。


11

2. 重大會計政策摘要
 
演示基礎

本報告所載簡明綜合財務報表未經審計。管理層認為，簡明綜合財務報表包括所有具有正常經常性性質的調整，這些調整是為公平呈現截至2019年12月31日和2018年12月31日止財政年度中期業績所必需的。根據GAAP編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或省略。因此，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2018年12月31日的年度10-K報表中所載的經審核綜合財務報表附註一起閲讀，該報表於2019年4月1日提交給證券交易委員會。以前期間的某些金額已重新分類，以符合本年度列報。這樣的重新分類並沒有對公司的財務狀況，經營結果，或現金流正如之前報道的。

合併原則

簡明的綜合財務報表包括泰利根公司的賬户。及其全資和多數股子公司。所有公司間的賬目和交易都已消除。該公司合併了以下實體：iGen，Inc.，Trigent Pharma。除以下非活動實體外，還包括：Microburst Energy，Inc.，Trigent盧森堡Sà.r.l，Trigent OÜ，Trigent Canada Inc.和Trigent Jersey Limited。：microburst Energy，Inc.，blood cells，Inc。和香料有限公司

預算的使用
 
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。重大估計包括銷售退貨和備抵、超額和過時庫存備抵、可疑賬户備抵、所得税準備和相關估值備抵、基於股票的補償、對長期資產(包括無形資產、商譽和財產、廠房和設備)的減值評估以及環境清理和補救成本的法律應計。實際結果可能與這些估計不同。

現金等價物
 
本公司認為所有以三個月或以下的原始到期日購買的高流動性票據均為現金等價物，但該等資金並非為投資目的而持有。現金和現金等價物包括公司現金管理計劃中使用的手頭現金和銀行活期存款。

本公司有限制現金，包括代管賬户和信用狀，包括在本公司的壓縮綜合資產負債表上包括在其他資產中的非流動現金。此外，根據信貸安排協議，2023年定期貸款的收益存入凍結銀行賬户，除回購剩餘的2019年票據外，僅限使用。在2019年第一季度，公司總共使用了$2.7以百萬美元的限制性現金回購剩餘2019年債券的一部分(附註7)。

下表提供了現金和現金等價物以及在簡明綜合資產負債表中報告的限制現金與簡明綜合現金流量表中的總金額的對賬情況，如下所示：

2019年9月30日2018年9月30日
現金和現金等價物$6,707  $15,267  
限制性現金206  —  
其他資產中的限制性現金468  472  
現金流量表中的現金、現金等價物和限制現金$7,381  $15,739  

金融工具的公允價值
 
12

現金及現金等價物、應收貿易款項、受限制現金、應付帳款及其他應計負債於二零一九年九月三十日的賬面值與其在所有呈列期間的公允價值相若。本公司根據ASC 820-10“公允價值計量和披露”計量公允價值。ASC 820-10澄清了公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，ASC 820-10建立了一個三層價值層次結構，該層次結構將評估方法中用於衡量公允價值的輸入按優先順序排列：
 
1級輸入：報告實體在計量日期可訪問的相同資產或負債在活躍市場中的未調整報價。
 
2級投入：除了包括在1級投入中的報價外，在資產或負債的整個期限內，資產或負債可直接或間接觀察到的報價除外。
 
第3級投入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀測投入，在不可觀察的投入不可用的情況下，從而考慮到在計量日期該資產或負債幾乎沒有(如果有的話)市場活動的情況。公允價值層次結構還要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，並儘量減少對不可觀測投入的使用。

截至2019年9月30日，基於2級輸入，我們債券(2019年債券和2023年債券)的公允價值約為$57.2百萬美元，而賬面價值為$72.2此外，我們的高級信貸安排的價值按2019年9月^30的賬面價值列賬。

每股普通股虧損
 
普通股每股基本虧損是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算的。普通股每股攤薄虧損按當期已發行普通股股份的加權平均數和潛在攤薄普通股等價物計算。潛在攤薄普通股等價物包括轉換票據和行使期權和認股權證時可發行的股份。截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月，潛在攤薄普通股等價物已從每股攤薄虧損的計算中剔除，因為其影響將會是反攤薄的。

(除股票和每股數據外，以千為單位) 

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019201820192018
基本每股虧損計算：
淨損失-基本和稀釋$(7,113) $(3,945) $(19,826) $(21,866) 
加權平均普通股-基本和稀釋53,850,427  53,625,768  53,835,336  53,532,277  
每股基本和稀釋虧損$(0.13) $(0.07) $(0.37) $(0.41) 

信貸風險集中
 
本公司的主要客户定義為佔本公司總收入10%以上的客户。在截至2019年9月30日的三個月中，公司的兩位客户47公司收入的%，包括35%和12分別為%。在截至2018年9月30日的三個月中，公司的三個客户49公司收入的%，包括25%, 12%和12分別為%。在截至2019年9月30日的9個月中，公司的兩位客户48公司收入的%，包括29%和19分別為%。在截至2018年9月30日的9個月中，公司的三位客户54公司收入的%，包括32%, 12%和10分別為%。與公司主要客户有關的應收賬款包括47截至2019年9月30日所有應收帳款的百分比56截至2018年9月30日的百分比。失去這些主要客户中的一個或多個可能會對我們的收入產生重大影響，並損害我們的業務和運營結果。
13

 
截至2019年9月30日的三個月，國內淨收入為$13.4百萬美元，國外淨收入為$5.1百萬截至2019年9月30日的9個月，國內淨收入為$36.5百萬美元，國外淨收入為$13.4百萬截至2019年9月30日，國內資產為$142.5百萬和國外資產為$53.7百萬截至2018年9月30日的三個月，國內淨收入為$13.3百萬美元，國外淨收入為$5.0百萬截至2018年9月30日的9個月，國內淨收入為$34.9百萬美元，國外淨收入為$14.2百萬截至2018年9月30日，國內資產為$131.9百萬和國外資產為$61.0百萬

最近通過的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)，它取代了主題840下的現有租賃指南。新標準要求承租人確認所有租期超過12個月的租約的使用權(“ROU”)資產和租賃負債，包括那些以前被歸類為經營租約的租約。主題842保留了融資租賃和經營租賃之間的區別，費用和現金流的計量和呈現取決於分類。公司採用了新標準，從2019年1月1日起生效，採用ASU 2018-11，租賃(主題842)允許的可選過渡方法：有針對性的改進。有關公司在842主題下要求披露的其他信息，請參見附註6。

2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，“損益表-報告全面收益(主題220)：累積其他全面收益的某些税收影響的重新分類”，允許將累積的其他全面收益重新分類為因減税和就業法案造成的滯留税收影響而保留的收益。·本指南對所有會計年度和這些年度內的過渡期有效，從2018年12月15日以後開始。允許早日採用。·ASU 2018-02中的修正案應在採用期間或追溯適用於在“減税和就業法案”中美國聯邦企業所得税税率變化的影響得到承認的每個時期。公司採用本ASU(自2019年1月1日起生效)並未對其簡明的合併財務報表產生重大影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU No.2016-13”)，其中要求按攤銷成本制計量的金融資產(或一組金融資產)應按預計收取的淨額列報。這種估計信用損失的方法適用於按攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具，包括但不限於貿易和其他應收賬款。本更新中的修訂對2019年12月15日之後的財政年度的公共業務實體有效，對公司而言，這意味着2020年1月1日。本公司目前正在評估此ASU對其簡明綜合財務報表的影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽及其他(主題350)：“簡化商譽減值測試”。通過從商譽減值測試中刪除步驟2，更新簡化了要求實體測試商譽減值的方式。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。對本公司而言，修訂自2020年1月1日起生效。本公司目前正在評估此ASU對其簡明綜合財務報表的影響。

2018年11月，FASB發佈ASU 2018-18，協作安排(主題808)：“澄清主題808和主題606之間的交互”。該指導澄清了當協作安排參與者是客户時，協作安排參與者之間的某些交易應該被記為主題606下的收入。對於公司來説，修正案將於2020年1月1日生效。該公司目前正在評估該指南將對其合併財務報表產生的影響。


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3. 收入、確認和津貼

收入確認

公司的收入來自三交易類型：銷售自己的藥品(公司產品銷售)，為客户銷售製成品(合同製造銷售)，以及為第三方提供研究和產品開發服務。

收入在客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認，其金額反映了實體期望以這些商品或服務換取的對價。在交易價格包括可變對價的範圍內，本公司根據歷史經驗以及當前可獲得的適用信息，使用期望值方法估計應包括在交易價格中的可變對價金額。

公司產品銷售

公司產品銷售收入在某個時間點將產品控制權轉移給客户時確認，通常是因為公司的產品是在FOB目的地基礎上銷售的，並且因為庫存風險和所有權風險在交付時轉移給客户。

公司產品銷售記錄為扣除預計退款、回扣、現金折扣、其他津貼和退貨的應計款項。
 
合同製造銷售

隨着里程碑的實現，公司確認了合同製造銷售的收入。發貨是根據與客户口頭或書面形式簽訂的銷售承諾和相關銷售訂單進行的。

合同製造銷售確認為銷售時確定的現金折扣的應計淨額，幷包括在公司的簡明綜合經營報表的收入淨額中。

研發服務和其他收入

公司與其客户建立一致的產品開發協議，以執行產品開發服務。收入根據協議在開發階段完成時確認，當公司沒有與該發展階段相關的未來履行義務時。其他類型的收入包括特許權使用費或許可收入，將根據收益過程完成後的合同條款隨時間或在某個時間點確認。需要進行判斷，以評估可能發生的情況，如時間表或費用中的潛在差異、變更單的影響、責任索賠、合同糾紛或合同業績標準的實現情況。

按交易類型劃分的收入

公司在一由於本公司的經營業績屬於可報告的分部，因此，本公司的經營結果以綜合基礎報告，與首席決策者所採用的內部管理報告一致。

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的淨收入如下：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019201820192018
公司產品銷售$18,228  $16,375  $48,591  $44,288  
合同製造銷售167  1,878  1,097  4,626  
研發服務和其他收入71  41  $241  $174  
收入，淨額$18,466  $18,294  $49,929  $49,088  

15

公司產品銷售收入的分類信息已在隨附的未經審計的中期簡明綜合經營報表中確認，並按合同類型列示如下：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
公司產品銷售2019201820192018
專題性$13,271  $10,503  $35,240  $26,297  
注射劑4,957  5,872  13,351  17,991  
總計$18,228  $16,375  $48,591  $44,288  

在截至2019年9月30日的9個月中，公司沒有招致，因此也沒有推遲獲得合同的任何實質性增量成本。

銷售退貨和折讓

按照製藥業的慣例，公司的產品銷售受到各種扣減，包括退款、回扣、現金折扣、其他津貼和退貨。產品銷售計入在銷售時確定的應計回報和折讓後的淨值。公司每季度分析其應計回報和津貼的充分性。當趨勢或重大事件表明調整是適當的時，將調整銷售扣減的應計金額。應計項目也會進行調整，以反映實際結果。這些撥備是基於歷史付款經驗、與收入的歷史關係、估計的客户庫存水平以及與直接和間接客户的當前合同銷售條款而作出的估計。本公司使用各種方法評估其回報和津貼儲備的充分性，以確保其財務報表公允陳述。這包括定期審查客户庫存數據、客户合同計劃、隨後的實際付款經驗和產品定價趨勢，以分析和驗證退貨和津貼儲備。

銷售退貨和折讓為$19.2百萬美元18.12019年9月30日和2018年12月31日分別為百萬美元。此外，壞賬準備為#美元。2.5百萬和$2.62019年9月30日和2018年12月31日分別為100萬美元。壞賬準備主要與一個特定客户有關，金額為#美元。1.7百萬。

退款是公司確認產品銷售的最重要的估計之一。退款是指批發商的客户為特定產品向公司支付的發票價格與批發商的客户為該產品支付的協商合同價格之間的差額，未來應向批發商支付的金額。公司的按存儲容量使用計費準備和相關準備金隨着產品組合的變化、客户定價的變化以及估計批發商庫存的變化而變化。退款準備金還考慮到預期批發商按合同價格向間接客户出售的估計水平。該公司通過審查從其最大的批發客户那裏獲得的庫存報告，每季度驗證按存儲容量使用計費應計。此客户庫存信息用於根據歷史按存儲容量使用計費和合同費率建立未來按存儲容量使用計費索賠的估計負債。這些大型批發商代表了公司拖欠款項的大部分。公司不斷監控當前的定價趨勢和批發商庫存水平，以確保對未來退款的責任得到公平陳述。

返點用於各種折扣，這些折扣可以是計劃或一次性活動。公司通過審查按存儲容量使用計費數據來審查通過這些計劃銷售的產品的百分比，並使用適當的百分比來計算返點應計。返點按月、季度或每年開票，並根據應計項目進行審核。其他可以包括在應計返點中的項目包括價格保護費、貨架庫存調整(SSA)或其他各種金額，這些金額將作為特定產品的一次性折扣。

與其現金管理戰略一致，本公司在2018年第二季度和第三季度降低了批發商為其若干產品支付的價格(也稱為“WAC”或批發商收購成本)。因此，其生產總值銷售以及相關的退款和退款在2019年都有所下降。公司對銷售總值扣除的調整如下：

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截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019201820192018
總產值銷售額$41,814  $40,111  $108,550  $124,801  
對生產總值的扣減：
按存儲容量使用計費和退款14,573  10,739  37,285  49,103  
批發商服務費2,355  1,662  6,303  2,774  
銷售折扣和其他折讓6,658  11,335  16,371  28,636  
總銷售額減少$23,586  $23,736  $59,959  $80,513  
公司產品銷售，淨額$18,228  $16,375  $48,591  $44,288  

融資和支付

公司的付款條件因客户類型和所提供的產品或服務而異。開票和付款之間的期限並不重要。一般來説，公司不會因獲得合同而產生增量成本。公司不會根據重要融資組成部分的影響調整收入，因為公司的客户通常在100幾天。

獲得或履行客户合同的成本

與運輸和處理相關的成本包括出站運費和相關的人工。本公司將與客户的合同有關的運輸和處理活動作為履行成本入賬，該成本包括在簡明綜合經營報表的銷售成本中。

公司須繳付40向製藥合作伙伴淨銷售某些產品的%版税。目前有4根據本協議，在美國以公司的標籤生產和銷售的產品。每季度付款。版税費用$0.5截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月，百萬元分別計入簡明綜合經營報表的銷售成本內。版税費用$1.1百萬和$2.0百萬美元分別計入截至9月30日、2019年和2018年的九個月的簡明綜合經營報表的銷售成本中。


17

4. 盤存

存貨採用先進先出法按成本或可變現淨值中的較低者進行估價，幷包括以下內容：

2019年9月30日2018年12月31日
原料$14,143  $10,456  
正在進行的工作388  116  
成品10,473  8,391  
庫存儲備(2,371) (2,667) 
庫存，淨額$22,633  $16,296  


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5. 物業、廠房及設備
 
物業、廠房和設備包括以下內容：
2019年9月30日2018年12月31日
土地$401  $401  
建築和改善58,889  53,813  
機械設備14,717  12,229  
計算機硬件和軟件4,738  4,182  
傢俱和固定裝置698  694  
在建29,807  30,949  
109,250  102,268  
減去累計折舊和攤銷(13,162) (10,493) 
財產，廠房和設備，淨額$96,088  $91,775  
 
公司記錄的折舊費用為$0.9百萬美元0.6分別為截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的百萬美元。公司記錄的折舊費用為$2.7百萬美元1.7截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的百萬美元。

截至2019年9月30日的三個月和九個月內，沒有作為在建工程資本化的利息支出。利息支出$1.5百萬美元4.4截至2018年9月30日的三個月和九個月，百萬美元分別作為在建工程資本化。此外，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，有$0.3百萬美元0.4百萬工資單成本，分別資本化為在建工程。截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月，有$0.9百萬美元1.5百萬工資單成本，分別資本化為在建工程。
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6. 租約

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)，它取代了主題840下的現有租賃指南。新標準要求承租人確認所有租期超過12個月的租約的使用權(“ROU”)資產和租賃負債，包括那些以前被歸類為經營租約的租約。主題842保留了融資租賃和經營租賃之間的區別，費用和現金流的計量和呈現取決於分類。公司於2019年1月1日採用了ASU 2018-11，租賃(主題842)中允許的可選過渡方法：有針對性的改進。

本公司選擇採用新會計準則允許的一套實際權宜之計，允許本公司不重新評估先前關於1)現有或到期租賃是否為或包含租賃的結論2)現有或到期租賃的租賃分類和3)現有租賃的初始直接成本。此外，本公司採用切實可行的權宜之計，將所有類別標的資產的租賃及非租賃成分合並。

本公司審閲了其租賃協議和其他服務合同組合，以確定嵌入租賃，並就與該標準相關的關鍵會計評估達成結論，並最終確定相關的會計政策。由於新標準的實施，所有租期超過12個月以前歸類為經營租賃並僅通過綜合經營報表支出的租賃現在都記錄在綜合資產負債表上。根據標準的要求，公司記錄了ROU資產和租賃負債，代表未來租賃付款的現值，以換取資產使用價值$1.9百萬美元2.0截至2019年1月1日，分別為100萬美元。然而，保留收益期初餘額沒有累積效應調整，因為採用時記錄的資產和負債相互抵消。

我們擁有公司、製造和國際設施以及某些設備的經營和融資租賃。我們的租約剩餘期限低於一年至10幾年，包括可供選擇將我們的一些租約期限延長至5好多年了。我們的一個租賃協議有一個在一年內提前終止的選項。由於我們的租賃中隱含的利率通常不容易確定，本公司選擇使用增量借款利率作為貼現率，該貼現率是根據租賃的預期期限、公司的信用風險和現有借款確定的。使用的貼現率範圍從4.86%至8.60%，並被用來確定租賃負債的現值。

租賃費用的構成如下：

三個月結束
2019年9月30日		九個月結束
2019年9月30日
經營租賃成本$159  $476  
融資租賃成本：
···使用權資產的攤銷。$5  $11  
···租賃負債的利息$1  $5  
融資租賃總成本$6  $16  

以新的經營租賃負債換取的使用權資產為#美元1.0截至2019年9月30日，百萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，為計量經營租賃負債所包括的金額支付的現金為$0.1百萬和$0.4分別為百萬。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，為計量融資租賃負債中包括的金額支付的現金並不重要。

20

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

2019年9月30日
經營租賃
其他資產$2,547  
其他流動負債421  
其他長期負債2,307  
經營租賃負債總額2,728  
融資租賃
財產、廠房和設備81  
累計折舊(10) 
財產、廠房和設備，淨額71  
其他流動負債13  
其他長期負債60  
融資租賃負債總額$73  

經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為6.5年份和4.9分別是幾年。經營租賃和融資租賃的加權平均貼現率為8.2%和8.0分別為%。

截至2019年9月30日，租賃負債到期日如下：
操作融資
截至12月31日的年度，租約租約
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)$161  $4  
2020631  18  
2021607  18  
2022548  18  
2023548  18  
2024235  12  
此後841  —  
租賃付款總額3,571  88  
減息利息843  15  
總計$2,728  $73  

正如我們之前在Form 10-K上的2018年年度報告中披露的，根據以前的租賃會計標準，對於初始或剩餘不可取消租賃期限超過一年的運營租賃，未來的最低租賃付款如下：

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承付款
2019$573  
2020611  
2021633  
2022610  
2023607  
2024200  
$3,234  

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7. 債款

可轉換債券

2014年12月16日，公司發行$125.0百萬可轉換本金總額3.75%高級票據，2019年到期(“2019年票據”)。2014年12月22日，該公司宣佈結束首次購買者的行使，他們完全有權購買額外的$18.752019年債券本金總額為百萬美元。2019年債券的固定利率為3.75年息%，自2015年6月15日起每半年支付一次欠款，2019年12月15日到期，除非提前贖回、贖回或轉換。2019年票據可轉換為公司普通股、現金或其組合的股份。2015年5月20日，公司獲得股東批准，增加2019年票據轉換時授權和可供發行的普通股數量。

2018年4月27日，本公司與2019年債券的某些持有人簽訂了單獨的交換協議。協議賦予持有者兑換的權利，總額為#美元。75.12019年債券的百萬美元75.1數以百萬計的新敞篷車4.752023年到期的高級票據百分比(“2023票據”)。新發行的2023年債券的固定利率為4.75年息%，每半年支付一次，本金於2023年5月支付。根據持有人的選擇，2023張票據可轉換為本公司普通股、現金或其組合。初始換算率為$224.71每股可根據本公司股價波動或本公司宣佈的股票股息、股票分配、股份合併或股份分割預期股息或其他反攤薄活動而作出某些調整。此外，持有人將有權獲得額外的普通股，換算率可能提高到$280.90在某些情況下，根據整體條款，每股收益。本公司招致的貸款發行成本為$1.6二零二三年債券發行時，已發行二零二三年債券。

根據ASC 470-20現金轉換指南內的可轉換債務會計準則，我們在其負債和股本組成部分之間分配了2023票據的本金。負債組成部分的賬面金額是通過計量信用質量和期限相似但沒有換算特徵的類似債務工具的公允價值來確定的。權益部分的賬面金額(代表嵌入轉換期權)是通過從整體2023債券的本金中扣除負債部分的公允價值來確定的。權益部分已記入額外實收資本，只要繼續滿足權益分類的條件，就不會重新計量。2023債券的本金超出負債組成部分的賬面金額，記為債務折價$19.0百萬美元，並在到期日使用實際利息法攤銷至利息支出。我們使用與2023債券收益相同的比例，將發生的交易成本總額分配給負債和權益部分。應歸於負債部分的交易成本記錄為從2023票據的負債部分直接扣除，並在到期日使用實際利息法攤銷至利息支出。歸因於權益部分的交易成本與2023年債券的權益部分在額外實收資本中淨額。2023債券的實際利率，包括債務貼現和發行成本，為11.90%.

美元的交換75.1根據ASC 470-50，2019年票據中的2023年票據中有100萬被視為熄滅。2019年票據根據現金轉換指南ASC 470-20入賬，該指南要求本公司將結算時轉移的代價的公允價值分配給債務部分的消滅和解除確認後的股權部分的重新收購。根據上述指導意見，公司記錄了#美元。2.5百萬美元的非現金利息支出作為與2019年簡明綜合經營報表中的附註有關的沖銷損失。此外，公司記錄了$7.6與消滅$有關的額外資本支出減少100萬美元75.12019年債券中的100萬張。

2018年12月，公司使用了$52.8用於回購2019年債券的高級信貸安排(見下文)所得的百萬美元以及$0.3數百萬的收益用於支付交易成本。根據ASC 470-50，2019年債券的回購被視為債務清償。2019年票據根據現金轉換指南ASC 470-20入賬，該指南要求本公司將結算時轉移的代價的公允價值分配給債務部分的消滅和解除確認後的股權部分的重新收購。根據上面的指導，公司分配了一部分美元52.8百萬美元至債務組成部分的消滅，等於該組成部分在緊接消滅前的公允價值，並確認為$1.7(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)負債組成部分的賬面淨值金額(扣除任何未攤銷債務發行成本的淨額)之間的差額；以及(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)負債組成部分的賬面淨值金額之間的差額(這是任何未攤銷債務發行成本的淨額)。此外，公司記錄了$2.9與2019年債券終絕相關的額外支付資本減少100萬美元。

23

在截至2019年3月31日的季度中，公司共使用了$2.7高級信貸安排所得款項百萬元，用以購回餘下二零一九年債券的一部分。根據ASC 470-50，2019年債券的回購被視為債務清償。2019年票據根據現金轉換指南ASC 470-20入賬，該指南要求本公司將結算時轉移的代價的公允價值分配給債務部分的消滅和解除確認後的股權部分的重新收購。根據上面的指導，公司分配了一部分美元2.7百萬美元至債務組成部分的消滅，等於該組成部分在緊接消滅前的公允價值，並確認為$0.2(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)負債組成部分的賬面淨值金額(已扣除任何未攤銷債務發行成本的淨值)之間的差額；以及(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)負債組成部分的賬面淨值金額之間的差額(已扣除任何未攤銷債務發行成本)。此外，與這一滅絕相關的額外支付資本的減少是無關緊要的。

高級信貸安排

該公司的高級信貸安排包括一美元25.0百萬左輪手槍(“左輪手槍”)和三定期貸款合計$95.0該公司於2018年12月13日通過與Ares Management LLC達成協議，簽訂了400萬美元(合稱“2023年定期貸款”)。 2023年定期貸款包括(I)a美元50.0百萬美元的初始期限貸款；(Ii)$30.0百萬延遲提取期限貸款A；及(Iii)a$15.0百萬延期提款定期貸款B.美元15.0隨後，與公司於2019年10月31日關閉的2023年新票據一起到期，百萬延期提款期限貸款B到期。初始期限貸款將於(A)2023年債券到期日之前三個月或(B)2024年6月13日到期，以較早者為準。根據公司於2019年7月18日與Ares Management LLC簽訂的修正案，公司將與延遲提取期限貸款A的未提取金額相關的承付款從2019年6月30日延長至2019年12月13日。延遲提取期限貸款項下的提取金額與初始期限貸款同時到期。Revolver將於(A)2023年債券到期日之前6個月或(B)2023年12月13日較早到期。本公司根據Revolver借款的能力取決於基於合格庫存、合格設備、合格房地產和合格應收款確定的借款基數。高級信貸安排主要由本公司的所有資產提供擔保。本公司的所有債務從屬於高級信貸安排。2023年定期貸款從屬於Revolver。高級信貸機構擁有慣常的財務和非財務契約，包括肯定、否定和報告契約、陳述和擔保，以及違約事件，包括其他重大債務的交叉違約，以及因控制權變更和FDA發起的某些行動而引發的違約事件。財務契約從截至2019年6月30日的季度的最低收入測試開始，然後轉換為截至2020年9月30日的季度的最低調整EBITDA測試，然後通過高級信貸工具到期轉換為最大總淨槓桿率。

Revolver下的利率由公司選擇按1個月、2個月、3個月或6個月倫敦銀行間同業拆借利率(或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加)計算3.75%或基本利率加2.75%。2023年定期貸款的利率按公司的選擇權計算，利率為1個月、2個月、3個月或6個月加LIBOR8.75%或基本利率加7.75%。高級信貸安排的利息以現金支付，但2023年期限貸款的利息應由本公司選擇以現金或實物形式支付，直至二零二零年十二月十三日較早時為止，直至本公司向高級信貸安排貸款人提供財務報表，證明本公司已達到十二個月的收入至少$125.0百萬承諾費1.0本公司每季度就延遲提取期限貸款的未使用部分支付年利率%。

根據Revolver提取的金額可由本公司選擇預付而無溢價或罰金，但在Revolver加速或其項下的循環信貸承諾終止的情況下，受某些催繳保護，該等催繳保護根據該等預付款的時間而有所不同。根據Revolver提取的金額須強制預付，但Revolver下的總延期超過當時有效的循環信貸承諾和當時有效的借款基數中較小者，並在發生某些事件和條件後，包括非普通課程資產處置、收到某些保險收益和譴責獎勵以及某些債務義務的發行。2023年定期貸款項下的未償還金額可由本公司選擇預付，但須受適用的溢價(包括整筆溢價)及某些催繳保護措施的規限，該等保費根據該等預付的時間而有所不同。根據Revolver項下任何相應的強制性預付款要求，須支付Revolver項下的未償還義務，2023年期限貸款項下的未償還金額須在發生某些事件及條件時強制預付，包括非普通課程資產處置、收到某些保險收益和譴責獎勵、發出某些債務義務和變更控制權交易。

24

在與Revolver相關的問題上，公司發生了$的債務折扣0.5百萬美元和債券發行成本0.3百萬債務折扣涉及在最初提取$時支付的年費和貸方費用。15.0百萬債務發行成本和債務貼現作為資產記錄在綜合資產負債表上，並通過估計Revolver到期日使用直線法攤銷至利息支出。與Revolver和初始期限貸款相關的年費在它們所涉及的年度期間使用直線法攤銷到利息費用中。關於初始期限貸款和延遲提取期限貸款A，公司發生了債務折扣$1.8百萬美元和債券發行成本0.8百萬債務折扣是由於在初始期限貸款上支付的貸款人費用$50.0百萬美元和提款延遲提款期限貸款A美元20.0百萬債務發行成本和債務貼現成本通過估計到期日使用有效利率法攤銷至利息支出。此外，公司還發生了$0.5百萬美元的債務發行成本與向貸款人支付延遲提取期限貸款的未提取金額的承諾費有關。這些債務發行成本作為資產負債表上的一項資產記錄，並在延遲提取期限貸款的存取期至2019年6月30日期間以直線方式攤銷。截至2018年12月31日，包括債務折扣和發行成本在內的Revolver和初始期限貸款和延遲提取期限貸款A的實際利息為9.3%和12.4分別為%。

首期貸款$50.0百萬美元15.0公司於2018年12月13日提取了數百萬的Revolver。2018年12月21日，公司提取了$20.0延遲提取期限貸款A的百萬美元。在2019年1月，公司提取了$5.0百萬，隨後剩餘的$5.02019年4月，公司在Revolver下提取了100，000，000美元。2019年9月18日，根據公司與Ares Capital簽訂的第一份留置權信貸協議中的保護性預付款條款，公司借入了一筆遞增的$2.5從它現有的循環信貸中拿出一百萬美元。與循環信貸的條款一致，保護性預付款由行政代理的留置權擔保，根據第一留置權信貸協議構成義務，並按適用於未償還循環信貸餘額的利率承擔利息，然而，保護性預付款應按要求償還。截至2019年9月30日，該債務被分類為短期債務。期限貸款受第二次留置權信貸協議管轄。2023年定期貸款包括24如果公司選擇推遲現金支付，以保持繼續推出新產品所需的流動性，併為FDA事先批准檢查其新的注射劑生產設施做好準備，公司可以選擇每月支付實物利息。該公司選擇了實物支付利息選項，並將2023年定期貸款的本金餘額增加了#美元。2.2百萬和$6.4截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月期間的百萬美元。

Ares高級信貸機構要求公司繼續遵守某些財務業績契約，包括截至2019年6月30日的後續12個月最低收入，然後過渡到從2019年9月30日到2020年9月30日的後續12個月EBITDA，然後通過貸款到期最終過渡到槓桿率。根據阿瑞斯信貸協議，如果發生與未能履行某些契約有關的違約，貸款人應有權(但不是義務)永久減少全部或部分承諾，或宣佈全部或任何部分未清償餘額到期和應付。截至2019年9月30日，本公司已遵守其信貸協議內的所有財務契約，並將持續監控其對信貸協議中所載契約的遵守情況。

在2019年9月30日和2018年12月31日，債務的賬面淨值和剩餘未攤銷債務折扣和債務發行成本如下：

2019年9月30日2018年12月31日
2019年票據面額(2019年12月到期)$13,022  $15,702  
左輪手槍，電流2,500  —  
減少未攤銷折扣和債券發行成本(245) (1,291) 
總淨賬面價值，流動$15,277  $14,411  
2019年9月30日2018年12月31日
2023年債券面額(2023年5月到期)$75,090  $75,090  
Revolver信用工具的面額(2022年12月到期)25,000  15,000  
2023年貸款面額(2023年2月到期)76,359  70,000  
總賬面價值，非流動176,449  160,090  
減少未攤銷折扣和債券發行成本(17,662) (20,519) 
非流動總淨賬面價值$158,787  $139,571  
25

8. 商譽與無形資產

商譽
 
本公司於每年十月一日以報告單位為基礎評估商譽賬面值的可回收性，每當事件發生或情況變化顯示商譽賬面值可能無法收回時。在2019年9月30日之前，沒有任何事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回。
 

在截至2019年9月30日的9個月和截至2018年12月31日的一年中，商譽的變化
分別為：

商譽
2017年12月31日的商譽餘額$471  
外幣換算(1) 
2018年12月31日的商譽餘額$470  
外幣換算14  
2019年9月30日商譽餘額$484  

無形資產
 
以下列出了本公司無形資產的主要類別以及截至2018年9月30日和2018年12月31日的加權平均剩餘攤銷期。


2019年9月30日
毛·運載
數量		累積
攤銷		淨載載
數量		加權平均
剩餘攤銷
期間(年)
商標和技術$39,243  $(10,228) $29,015  11.0
產品購置成本12,836  —  12,836  不適用-請參閲下面的説明
正在進行的研究和開發(“IPR&D”)217  —  217  不適用-請參閲下面的説明
客户關係3,629  (1,410) 2,219  6.1
總計$55,925  $(11,638) $44,287  

2018年12月31日
總載重
數量		累積
攤銷		淨載載
數量		加權平均
剩餘攤銷
期間(年)
商標和技術$40,169  $(8,239) $31,930  11.8
產品購置成本13,308  —  13,308  不適用-請參閲下面的説明
過程中的研究和開發(“IPR&D”)719  —  719  不適用-請參閲下面的説明
客户關係3,557  (1,139) 2,418  6.9
總計$57,753  $(9,378) $48,375  

公司無形資產的使用壽命如下：

26

無形資產類別可攤銷人壽
產品購置成本10年數
商標和技術15年數
客户關係10年數

一旦產品商業化，IPR&D和產品購置成本將在其估計的使用壽命內攤銷。
27

9. 以股票為基礎的薪酬
 
股票期權
 
公司確認$0.2百萬和$0.4截至9月份的三個月中，與股票期權有關的薪酬開支分別為30美元、2019年和2018年，以及$0.7百萬和$1.2截至9月30日的九個月內，分別為2019年和2018年。

2016年5月25日，董事會批准公司2016年股權激勵計劃(“2016計劃”)。2018年5月21日，董事會通過，公司股東隨後批准了2016年計劃的修訂和重述，增加了在該計劃下可供授予的普通股數量，增加了2,000,000普通股。經修訂的2016年計劃規定頒發最高達4,000,000公司普通股，加上根據我們的董事計劃和2009年計劃授予的獎勵所代表的任何普通股，在未交付普通股的情況下被沒收、到期或取消，或導致普通股在2016年5月25日或之後被沒收回到公司，直至2016年5月25日2,500,000分享。一般來説，2016年計劃中為獎勵保留的過期或被取消的普通股將重新加入可用於未來獎勵的股票儲備。但是，為支付獎勵而投標的普通股或為納税而扣繳的普通股將不再可供授予。2016年計劃規定，參賽者不得獲得超過1,000,000任何會計年度的普通股。由於2016年計劃取代董事計劃和2009年計劃，兩者的任何可用股份現已納入2016年計劃。截至2019年9月30日，有75,048RSU未完成，136,496已發行普通股和購買期權3,131,0332016年計劃下的普通股流通股。截至2018年12月31日，有161,214RSU未完成，74,667已發行普通股和購買期權1,394,2852016年計劃下的普通股流通股。截至2019年9月30日和2018年12月31日，共有1,764,961普通股和3,113,374分別根據2016年計劃可用普通股。
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日，有購買選項5,725,141和4,352,391普通股流通股分別在董事計劃、2009年計劃和2016年計劃中統稱為普通股。

為了與本公司2016年股權激勵計劃保持一致，於2017年3月13日，本公司簽訂了(I)對管理本公司2009年股權激勵計劃下目前未完成的每一項購股權授予的期權協議的修訂，以及(Ii)對RSU的修訂，即管理2009年計劃下目前未償的每項RSU授予的協議。修訂規定於本公司控制權變更時自動歸屬二零零九年計劃下未償還的每項購股權授出及RSU授出(視乎情況而定)。截至2019年9月30日，修訂對持股人具有最低價值，因此沒有確認與修訂相關的額外股票補償費用。

每個期權獎勵的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價公式估計，該公式使用下表中提到的假設。預期波動性和無風險利率基於贈款的預期壽命。
截至9月30日的9個月，
假設20192018
預期股息—  —  
無風險利率1.38% - 2.47%  2.38 %
預期波動性64.3% - 75.2%53.2% - 72.5%
預期期限(年)3.2-3.3年3.2-3.3年
  
預期波動率是使用該公司股票在期權預期壽命內的歷史波動率計算的。期權的預期壽命是根據公司的歷史數據估計的。無風險利率是以美國國債證券收益率為基礎的，其條款近似於贈款的條款。沒收在發生期間確認。Black-Scholes期權估值模型中使用的假設具有很高的主觀性，並可能對最終估值產生重大影響。

截至2019年9月30日，1999年董事股票期權計劃、2009年股權激勵計劃和2016年股權激勵計劃下的期權活動摘要以及此期間的變化如下：

28

數字^
選項
加權平均
練習·價格
截至2019年1月1日尚未支付4,352,391  $4.61  
已發佈2,365,357  1.44  
已行使—  —  
沒收(569,516) 2.48  
過期(423,091) 4.10  
截至2019年9月30日尚未支付5,725,141  $3.55  
可於2019年9月30日行使3,291,600  $4.77  
 
下表彙總了有關未完成期權的信息，以及在2019年9月30日可行使的期權：
 
未完成：
股票
選項		加權
平均值		加權
平均值
剩餘
行使價格範圍出類拔萃鍛鍊價格合約期
$0.00 - $0.78163,905  $0.66  9.78
$0.79 - $1.501,712,347  1.03  4.56
$1.51 - $5.502,197,871  2.22  8.61
$5.51 - $10.671,651,018  8.21  6.64
總計5,725,141  $3.55  6.87


可行使： 
行使價格範圍可行使的股票期權加權平均行使價格
$0.79 - $1.501,257,500  $1.03  
$1.51 - $5.50470,250  3.17  
$5.51 - $10.671,563,850  8.26  
總計3,291,600  $4.77  
 
截至2019年9月30日，未償還期權的內在價值為$0.1百萬美元，並且沒有一個期權是可行使的。截至2019年9月30日，有$1.3與根據本計劃授予的非既得股為基礎的薪酬安排有關的未確認薪酬支出總額為百萬美元。這些成本將被確認到2022年9月。
 
受限股票和RSU
 
公司定期向某些高級管理人員和其他員工授予限制性股票和RSU獎勵，這些獎勵通常授予一致三年從他們的授權日開始。公司確認無關緊要和$0.1在截至9月30日的三個月中，薪酬支出分別為百萬美元，分別為2019年和2018年0.2百萬美元0.4截至9月30日的9個月期間，百萬美元的薪酬支出分別與限制性股票和RSU獎勵有關。股票補償費用在限制性股票和RSU的歸屬期間確認。截至2019年9月30日，公司大約有$0.2與RSU相關的未確認總補償成本的百萬，所有這些都將被確認到2021年3月。下表總結了截至2019年9月30日的9個月的未歸屬RSU數量及其加權平均行使價格。

29

RSU數量加權平均授權日公允價值
截至2019年1月1日的未歸屬餘額175,591  $4.78  
期間的更改：
已授予股份—  —  
已歸屬股份(76,206) 5.39  
沒收股份(24,337) 4.40  
截至2019年9月30日的未歸屬餘額75,048  $4.29  

30

10. 所得税

該公司的所得税支出(福利)為零和$(0.1)截至2019年和2018年9月30日的三個月，實際税率為0.07%和3.36分別為%。公司截至2019年和2018年9月30日的9個月的所得税支出(福利)為$0.1百萬和美元(0.1)百萬美元，實際税率為(0.38)%和0.41分別為%。

本公司從實際税率的計算中排除任何預計虧損經營的實體，沒有合理預期的税收優惠，以及那些在零税率管轄範圍內經營的實體。由於美國的持續經營虧損，税收規定是基於美國州最低所得税和某些在各自國家納税的外國附屬公司的業務。

從2018年開始，公司的淨利息支出受到2017年減税和就業法案(TCJA)的限制。根據實際及預計經營結果，本公司須受利息開支限制。該限制用於減少淨經營損失，併為不允許的淨利息支出創造一個額外的屬性。因此，對收益沒有影響。

同樣從2018年開始，TCJA對受控外國子公司的當前收益徵收一種新的税收，稱為全球無形低税收入(“GILTI”)。公司繼續監控新的GLITI税收規定、相關法規和裁決，因為它們是隨着ASC 740的應用而發佈的，所得税好的。本公司可以作出會計政策選擇：(1)將未來美國納入與GILTI相關的應税收入中的應税作為當期費用發生時作為當期費用(“期間成本法”)或(2)將此類金額計入公司的遞延税項計量(“遞延方法”)。該公司就新的GILTI税收規則選擇會計政策將部分取決於對其全球收入的分析，以確定它是否預期未來將美國納入與GILTI相關的應税收入，如果是，預計將產生什麼影響。公司是否期望未來將美國納入與GILTI相關的應税收入不僅取決於公司目前的結構和估計的未來全球業務結果，還取決於其修改結構的意圖和能力。該公司目前正在分析其結構。2018年，公司的外國實體作為一個整體產生了營業虧損，這一虧損超過了2019年外國實體的預計收入。因此，本公司尚未在其財務報表中對潛在的GILTI税作出任何調整，也尚未就是否記錄與GILTI相關的遞延税項作出政策決定。

公司根據其經營業績的歷史、對未來的預期和包括經營虧損在內的屬性的到期日評估其淨遞延税金資產的可恢復性。該公司的結論是，它更有可能在不久的將來無法變現遞延税淨資產，並已為所有美國和外國的遞延税淨資產設立了估值備抵。

2018年12月31日，公司的美國聯邦淨營業虧損結轉總額為$45.1百萬公司使用淨營業虧損結轉的能力在未來期間受到1986年“國內收入法”第382條(經修訂)某些條款的限制，這些條款限制了公司股票所有權變更超過50%時淨營業虧損的使用。本公司審查了關於2010年發生的所有權變更的第382條的適用情況，以及對淨經營虧損結轉的應用限制。公司認為2010年變更日期後的淨經營虧損(合計$26.5百萬)不受第382條的限制。該公司估計，從2010年開始的年度限制合計為$1.0百萬到美元2.3每年百萬美元，包括內置收益的攤銷影響。如果發生更多的所有權變更，公司未來的結轉淨虧損可能會進一步受到限制。

公司須遵守ASC 740-10-25的規定，“所得税“(ASC 740)，該準則規定了一個更有可能的門檻，用於確認不確定的税務狀況的財務報表。ASC 740通過規定財務報表確認和計量的最低確認閾值和計量屬性來澄清所得税的會計核算，該財務報表確認和計量在納税申報表中採取或預期採取的税務頭寸。每季度，公司都會進行一次評估所得税應計項目是否符合ASC 740關於不確定税務狀況的指導意見的過程。出於聯邦目的，由於淨經營虧損結轉，1998年後的納税年度仍然可以接受審查。本公司目前正接受相應的州所得税當局在2014至2017年度的審計。本公司並未記錄任何不確定税務狀況的負債。
 
11. 應計費用

應計費用代表公司的各種義務，包括某些經營費用和應付税款。

31

截至2019年9月30日和2018年12月31日，應計費用的最大組成部分為：

2019年9月30日2018年12月31日
利息費用$2,103  $1,042  
工資單1,968  1,908  
專業費用1,754  2,153  
批發商費用1,376  203  
醫療補助和醫療保險回扣1,161  383  
回扣601  714  
版税585  222  
臨牀研究334  334  
所得税64  45  
資本支出52  275  
庫存和用品42  1,809  
其他398  754  
$10,438  $9,842  


32

12. 法律和美國監管程序
 
到目前為止，十三與共同被告一起對該公司提起了假定的集體反壟斷訴訟，其中包括Taro PharmPharmticals U.S.A.，Inc。和Perrigo New York Inc.，關於非專利硝酸益康唑乳膏(“益康唑”)的定價。該類別原告尋求代表全國或州類別的人員，這些人員從2014年7月1日起直接購買、間接購買、支付和/或報銷購買仿製藥益康唑的患者，直至被告據稱的非法行為停止或將停止。這類原告在所稱的共謀期間對益康唑的超額收費要求三倍的損害賠償，某些類別的原告也尋求對被告的禁令救濟。所有訴訟均已由多地區訴訟司法小組合併到賓夕法尼亞州東區進行預審程序，作為非專利藥品定價反壟斷訴訟事項的一部分。2018年10月16日，法院駁回了該類原告對公司的索賠，並允許再次申辯。2018年12月21日，類原告提出了修改後的申訴，公司於2019年2月21日提出駁回。這項動議仍然懸而未決。

Humana公司對該公司提起了三起“選擇退出”反壟斷訴訟。,The Kroger Co.等人。,和聯合醫療服務公司(United Health Services，Inc.)，並由多地區訴訟司法小組合併為非專利藥品定價反壟斷訴訟事項。每個選擇退出投訴的名稱三十六和四十三被告(包括公司)，並涉及關於益康唑定價的指控以及二十四和二十九本公司在爭議期間未生產或銷售的其他藥品。選擇退出的原告在所稱的共謀期間，要求三倍的賠償，因為指控中所指的藥品產品費用過高，其中兩起投訴還尋求強制令救濟。一項解散Humana公司的動議。和Kroger Co.等人。選擇退出投訴於2019年2月21日提交。一項解散聯合醫療服務公司的動議。選擇退出投訴尚未提交。賓夕法尼亞州提起訴訟的傳票也已提交給該公司和69名其他被告，顯然是由購買、支付和/或報銷與上述有關的非專利藥物益康唑的患者的額外“選擇退出”保險公司提出的，但還沒有人就此提出申訴。

由於這些案件的早期階段，我們目前無法對不利結果是可能的還是遙遠的做出判斷，也無法提供潛在損失的金額或範圍的估計。我們相信這些案件是沒有根據的，我們打算大力為這些索賠辯護。

2017年10月20日，Stayma諮詢服務公司向美國仲裁協會提交了仲裁請求。Stayma“)就公司為Stayma開發和製造兩種仿製藥產品，一種是洗劑，一種是乳膏，含有0.05%的活性藥物成分氟尿酸乙內酯，向本公司提出訴訟。公司開發了這兩種產品，Stayma購買了每種產品的商業數量；然而，Stayma聲稱，公司違反了雙方之間的協議，開發了一種額外的和不同的仿製藥產品，一種軟膏，含有氟尿酸雷諾內酯，並且未能滿足某些合同要求。Stayma要求金錢賠償。仲裁員發佈了一項臨時裁決，裁定公司對Stayma針對公司的三項索賠中的兩項不對Stayma承擔責任。第三項索賠將進入損害賠償階段。公司認為Stayma沒有遭受任何與這一索賠有關的損害，並將積極尋求完全駁回這一索賠。儘管公司目前認為沒有損害賠償，並且儘管公司繼續努力確保駁回這一索賠，仲裁員最終可能會評估對公司的損害賠償。然而，由於損害評估的早期階段(如果有的話)，公司目前無法提供潛在損失的金額或範圍的估計。此外，仲裁員將確定Stayma因Stayma未能支付幾張逾期發票而欠公司的賠償金，金額約為$1.7百萬

2018年12月13日，Valdepharm SA提起訴訟，指控該公司違反了與該公司試圖讓Valdepharm製造的兩種藥物產品有關的合同。2019年2月12日，公司答覆了投訴並提出反訴，聲稱Valdepharm違反了合同，因為它沒有按照FDA的規定和當前的良好製造規範進行工作。每一方都尋求與所稱違約和相關索賠相關的損害賠償。由於案件的早期階段，我們目前無法對不利結果是可能的還是遙遠的做出判斷，也無法提供潛在損失的金額或範圍的估計數。我們認為對Trigent的指控是毫無根據的，我們打算大力為其辯護。

2019年4月15日，莫幹鐵工養老基金代表自己和除被告以外的所有其他個人或實體，在2017年5月2日至2017年11月7日期間購買了泰利根普通股，開始了一項推定
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對該公司及其首席執行官傑森·格倫費爾-加德納提起集體訴訟，指控其違反證券法。起訴書聲稱，被告就公司的業務、運營和合規政策作出了重大誤導性陳述。2019年7月1日，俄克拉荷馬州警察養老基金和退休系統被指定為該案的主要原告(“主要原告”)。鉛原告文件d2019年9月13日綜合修訂投訴. D提交人必須在2019年11月13日之前就綜合修改後的投訴作出答覆或採取行動。由於案件的早期階段，我們目前無法對不利結果是可能的還是遙遠的做出判斷，也無法提供潛在損失的金額或範圍的估計數。我們認為這些索賠是沒有根據的，我們打算大力為其辯護。


 

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13. 後續事件

2019年10月28日，公司為其計劃在新澤西州布埃納新完成的生產基地擴建中生產的第一個注射產品提交了事先批准補充文件。由於這是與新擴張有關的第一份注射劑申請，審查將取決於FDA對製造現場的預先批准檢查，該公司預計將在提交申請之日起4個月內進行檢查。

2019年10月31日，本公司完成了其B系列高級無抵押可轉換債券發行，本金總額為$34.4百萬。2023年新債券將於2023年5月到期，持有人可在到期日之前的任何時間選擇轉換，初始轉換價格為$0.72每股，可在某些情況下調整。新2023年票據和在轉換新2023年票據時可發行的任何普通股(“轉換股份”)尚未根據1933年修訂的“證券法”(“證券法”)或任何州或其他司法管轄區的證券法登記，新2023票據和兑換股份不得在美國發售或出售，除非登記或適用豁免遵守證券法和適用州或其他司法管轄區的證券法的登記要求。本公司無意就轉售新2023債券或任何轉換股份提交登記聲明。總現金收益約為$29.3此次發行中的100萬美元將用於沖銷公司現有的2019年12月到期的票據，支付與其他債務有關的金額，以及為一般公司和營運資本要求提供資金。作為發售的一部分，該公司與現有2023債券的某些持有人達成協議，交換美元9.0價值百萬美元的2023 A系列無擔保可轉換債券5.1百萬美元的B系列高級無擔保可轉換債券。新發行的2023年債券利率為7.00如果以現金支付，則每年%，自2020年5月1日起，每半年在每年5月1日和11月1日拖欠一次。該公司也有選擇權，並已與其高級貸款人達成協議，將利息按8.00每年%，以推遲現金支付。此次發行的淨收益為$27.3扣除最初購買者的折扣和與該交易相關的專業費用後，約有100萬美元。

關於發行新的2023 B系列無擔保可轉換債券，美元到期15.0公司高級信用貸款的一部分--百萬延期提款期限貸款B被加速到
2019年10月31日

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項目2.？管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
這一“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分和本季度報告的其他部分(Form 10-Q)包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A節、經修訂的“1934年證券交易法”(經修訂)21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”的含義的前瞻性陳述，這些陳述基於對公司經營所在的行業和市場以及管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。此外，構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述可能由公司或代表公司作出。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期，並不是對未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。這些風險和不確定因素包括但不限於競爭因素、製藥業外包趨勢、公司運營市場的總體經濟狀況、行業研發支出水平、公司繼續吸引和留住合格人才的能力、產品開發協議的固定價格性質或客户流失以及公司向證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素，包括我們在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中闡述的“風險因素”部分，在本季度更新如下因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。本文提出的前瞻性陳述僅涉及截至本報告發布之日的情況。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，但適用法律可能要求的除外。本公司在一個須報告分部下經營其業務。

公司概況
 
戰略概述
 
特利根公司及其子公司(統稱“公司”)是一家專門的仿製藥公司。所有對“泰利根”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的提及都是指泰利根公司。我們的使命是成為專業仿製藥市場的領導者。我們的增長平臺以開發、製造和銷售我們自己的標籤中的非專利藥物產品組合為中心，包括外用、注射、複合和眼科劑型。我們相信，將我們的開發和商業基礎從歷史上一直是我們專業知識基石的主題仿製藥擴展到注射仿製藥、複雜仿製藥和眼科仿製藥(我們稱之為“tico”戰略)，將利用我們現有的專業知識和能力，並拓寬我們的平臺，以實現更加多樣化的戰略增長。

我們目前在美國和加拿大銷售仿製藥、局部藥和仿製藥以及品牌的仿製注射藥品。在美國，我們目前銷售36種非專利局部藥物產品和4種品牌注射藥物產品。·我們已經收到了來自我們內部開發的管道的36種局部非專利產品的FDA批准，我們還向FDA提交了17份縮寫新藥申請(“ANDA”)，正在等待批准。在加拿大，我們銷售32種仿製和品牌的仿製注射產品和醫療設備。此外，在我們的開發管道的不同階段，我們有45個候選產品。仿製藥品在生物上等同於其品牌名稱的對應產品。我們還為製藥、非處方藥(“OTC”)和化粧品市場提供合同製造服務。我們在一個部門下運營我們的業務。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為“TLGT”。？我們的主要行政辦公室、實驗室和製造設施位於新澤西州布埃納林肯大道105號。我們還在新澤西州的Iselin、加拿大的Mississauga和愛沙尼亞的Tallinn設有辦事處。
  
非專利專用藥品市場的製造和商業化是有競爭力的，並且有成熟的製造商、供應商和分銷商積極參與我們業務的各個階段。我們目前生產和銷售我們自己的標籤下的局部仿製藥產品。

三大批發藥品分銷商是amerisourceBergen Corporation(“ABC”)；Cardinal Health，Inc.。(“紅衣主教”)；和McKesson製藥公司(“McKesson”)。ABC，Cardinal和McKesson是我們產品的主要分銷商，以及許多其他公司的廣泛的保健產品。這些分銷商都不是我們產品的最終用户。一般來説，如果對其中任何一個分銷商的銷售減少或停止，我們相信我們產品的最終用户可能會發現直接從我們或其他分銷商獲得我們的產品並不困難。然而，失去這些分銷商中的一個或多個，再加上延遲或無法為最終用户確保替代分銷來源，可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生重大的負面影響。在美國市場上一般有三個主要的談判實體。沃爾格林靴子聯盟公司由Walgreens，amerisource組成
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卑爾根的PRxO仿製藥計劃，以及Econdisc成員。Red Oak Sourcing由CVS和Cardinal的源程序組成。最後，ClarusOne由沃爾瑪、Riteaid和McKesson的OneStop計劃組成。這些主要實體中的任何一個的損失都可能導致收入的顯着減少。
 
我們認為我們與ABC，Cardinal和McKesson的業務關係處於良好的地位，並且與他們每個人都有服務合同的費用。然而，採購模式的改變、庫存水平的下降、產品退貨的增加、購買產品的延遲以及其中一個或多個分銷商延遲支付產品可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生重大的負面影響。我們通過內部研究和開發，繼續分析其他專業仿製藥產品的市場。此外，我們繼續探索業務發展機會，以向我們現有的產品組合添加其他產品和/或功能。
 
在截至2019年9月30日的三個月中，我們向兩個客户銷售了產品，這兩個客户分別佔我們總收入的10%或更多。對這些客户的總銷售額分別佔35%和12%，佔總收入的47%。截至2019年9月30日，與公司主要客户相關的應收賬款佔所有應收賬款的47%。在截至2018年9月30日的三個月中，我們向三家客户的銷售額分別佔我們總收入的10%以上。對這些客户的總銷售額分別佔25%、12%和12%，佔總收入的49%。截至2018年9月30日，與本公司主要客户相關的應收賬款佔所有應收賬款的56%。在截至2019年9月30日的9個月中，我們向兩個客户銷售了產品，這兩個客户分別佔我們總收入的10%或更多。對這些客户的總銷售額分別佔29%和19%，佔總收入的48%。在截至2018年9月30日的9個月中，我們向三家客户進行了銷售，這三家客户分別佔我們總收入的10%或更多。對這些客户的總銷售額分別佔32%、12%和10%，佔總收入的54%。
 
我們合同製造業務的客户通常包括製藥公司以及化粧品和OTC產品營銷人員，他們需要產品開發/製造支持。截至2019年9月30日的三個月，我們約有0%的合同製造收入來自制藥項目，而截至2018年9月30日的三個月，合同製造總收入的80%來自制藥項目。截至2019年9月30日的九個月，我們約53%的合同製造收入來自制藥項目，而截至2018年9月30日的九個月，合同製造總收入的78%來自制藥項目。在截至2019年和2018年9月30日的三個月中，我們的合同製造服務客户佔總收入的比例均不超過10%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中，我們的合同製造服務客户佔總收入的比例均不超過10%。

產品和管道審批

以下是2019年宣佈的重大批准的摘要：

2019年1月2日，我們宣佈批准硫酸慶大黴素軟膏USP的ANDA，0.1%。這是我們在2018年的第十三次批准，也是我們從其內部開發的局部仿製藥管道獲得的第三十二次批准。我們在2019年第一季度推出了這款產品。

2019年1月24日，我們宣佈批准丙酸氯倍他索軟膏的ANDA，0.05%。這是我們對2019年的第一次批准，也是我們從其內部開發的局部仿製藥管道獲得的第三十三次批准。我們在2019年第一季度推出了這款產品。

2019年3月14日，我們宣佈批准ANDA用於Desonide軟膏，0.05%。這是我們2019年的第二次批准，也是我們從其內部開發的局部仿製藥管道獲得的第三十四次批准。我們在2019年第二季度推出了這款產品。

2019年3月19日，我們宣佈批准氟辛奈外用溶液USP的ANDA，0.05%。這是我們2019年的第三次批准，也是我們從其內部開發的局部仿製藥管道獲得的第三十五次批准。我們在2019年第三季度初推出了這款產品。

2019年4月4日，我們宣佈批准氟辛奈德乳膏USP的ANDA，0.1%。這是我們2019年的第四次批准，也是我們從其內部開發的局部仿製藥管道獲得的第三十六次批准。我們預計在2021年下半年推出此產品。

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2019年10月18日，我們宣佈批准硫酸慶大黴素乳膏USP的ANDA，0.1%(慶大黴素基質)。這是我們2019年的第五次批准，也是我們內部開發的局部仿製藥管道的第三十七次批准。我們預計將在2019年第四季度推出此產品。

運營結果

與2018年9月30日相比，截至2019年9月30日的三個月
 
我們在截至2019年9月30日的三個月(“本期”)淨虧損710萬美元，或每股0.13美元，而截至2018年9月30日的三個月(“前期”)淨虧損390萬美元，或每股0.07美元。產品銷售，淨額，包括公司產品銷售和合同製造銷售，如下所示：

收入：
截至9月30日的三個月，增加/(減少)
收入構成：20192018$%
產品銷售，淨額$18,395  $18,253  $142  1 %
研發服務和其他收入71  41  30  73 %
總收入$18,466  $18,294  $172  1 %

本期總收入從上一期的1830萬美元增加到1850萬美元，增幅為1%。20萬美元的增長主要是由於我們努力拓寬和多樣化我們的客户基礎。因此，我們已經能夠增加對我們的在線通用主題投資組合的需求，以及簽訂越來越有利的合同，這使得我們能夠增加我們的毛利率。

研究和開發服務和其他收入將不一致，並且根據每個開發項目和/或協議所需的時間線，不同時期會有所不同。

費用及開支： 
截至9月30日的三個月，增加/(減少)
20192018$%
收入成本$11,186  $11,575  $(389) (3)%
銷售、一般及行政費用5,007  4,845  162  3 %
產品開發和研究費用2,064  3,087  (1,023) (33)%
成本和支出合計$18,257  $19,507  $(1,250) (6)%

本期收入成本從上一期的1160萬美元下降到1120萬美元，降幅為3%。毛利率從前一時期的37%上升至本期的39%，這反映了我們從2018年下半年開始努力優化我們的產品組合並提高我們的產品盈利能力。

本期的銷售、一般和行政費用比上一期增加了20萬美元。這一變化是由於人事費增加了30萬美元，法律費用增加了10萬美元，專業費用減少了20萬美元
 
與前一時期相比，產品開發和研究費用減少了100萬美元。產品開發和研究費用的減少主要是由於(I)GDUFA費用(“仿製藥用户費用修正”)和相關的縮寫新藥申請文件減少了30萬美元，(Ii)展覽和試驗批次成本減少了30萬美元，(Iii)人員成本減少了20萬美元，(Iv)臨牀研究減少了10萬美元，其他成本減少了10萬美元。

其他(費用)收入，淨額： 
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截至9月30日的三個月，(增加)/減少
20192018$%
利息和其他費用，淨額$(5,160) $(2,693) $(2,467) (92)%
外幣匯兑損益(2,167) (176) (1,991) 1131 %
$(7,327) $(2,869) $(4,458) 155 %

利息和其他支出淨額在本期增加，主要是由於與當前債務結構有關的利息支出增加了80萬美元，以及與Buena融資有關的前期的資本化利息增加了160萬美元。

本期220萬美元的外匯損失與我們以美元計價的公司間貸款到我們的外國子公司的外幣轉換有關，這些貸款將於2022年11月償還。根據外幣匯率的變化，我們將繼續在這些貸款的剩餘期限內記錄折算的非現金損益。

普通股股東應佔淨虧損(以千為單位，每股數字除外)：

截至9月30日的三個月，增加/(減少)
20192018$%
普通股股東應佔淨虧損$(7,113) $(3,945) $3,168  80 %
每股基本和稀釋虧損$(0.13) $(0.07) $0.06  (86)%

本期淨虧損為710萬美元，而前一期淨虧損為390萬美元。減少的主要原因是i)利息開支增加了250萬美元，ii)外匯損失增加了200萬美元，但被產品開發和研究費用減少100萬美元所抵銷。

與2018年9月30日相比，截至2019年9月30日的9個月
 
我們在截至2019年9月30日的九個月(“本年度”)淨虧損1980萬美元，或每股0.37美元，而截至2018年9月30日的九個月(“前一年”)淨虧損為2190萬美元，或每股0.41美元。產品銷售，淨額，包括公司產品銷售和合同製造銷售，如下所示：

收入：
截至9月30日的9個月，增加/(減少)
收入構成：20192018$%
產品銷售，淨額$49,688  $48,914  $774  2 %
研發服務和其他收入241  174  67  39 %
總收入$49,929  $49,088  $841  2 %

本年度的總收入從上一年的4910萬美元增加到4990萬美元，增幅為2%。80萬美元的增長主要是由於我們努力拓寬和多樣化我們的客户基礎。因此，我們能夠增加圍繞我們的在線通用主題投資組合的需求，並簽訂越來越有利的合同，這使我們能夠提高我們的毛利率。

研究和開發服務和其他收入將不一致，並且根據每個開發項目和/或協議所需的時間線，不同時期會有所不同。

費用及開支： 
39

截至9月30日的9個月，增加/(減少)
20192018$%
收入成本$28,346  $32,365  $(4,019) (12)%
銷售、一般及行政費用15,707  15,932  (225) (1)%
產品開發和研究費用7,721  10,445  (2,724) (26)%
成本和支出合計$51,774  $58,742  $(6,968) (12)%

本期的收入成本從上一期的3240萬美元下降到2830萬美元，下降了12%。毛利率從上一年的34%增加到本年度的43%，這反映了我們從2018年下半年開始努力優化我們的產品組合並提高我們的產品盈利能力。

本期的銷售、一般和行政費用比上一期減少了20萬美元。這一變化是由於人事費減少了40萬美元，壞賬費用減少了90萬美元，專業費用和其他費用減少了20萬美元，但法律費用增加了130萬美元。
 
與上一年相比，產品開發和研究費用減少了270萬美元。產品開發和研究費用的減少主要是由於(I)GDUFA費用和相關的縮寫新藥申請文件減少了90萬美元，(Ii)展覽和試驗批次成本減少了70萬美元，(Iii)人員成本減少了70萬美元，(Iv)臨牀研究減少了30萬美元，其他成本減少了0.1美元。

其他(費用)收入，淨額： 
截至9月30日的9個月，(增加)/減少
20192018$%
利息和其他費用，淨額$(15,262) $(7,764) $(7,498) 97 %
外幣匯兑損失(2,458) (2,071) (387) 19 %
2019年債券的部分債務清償(185) (2,467) 2,282  (93)%
$(17,905) $(12,302) $(5,603) 46 %

利息和其他支出淨額在本年度增加，主要是由於與Buena融資有關的上一年資本化利息減少450萬美元，以及與當前債務結構相關的利息支出增加300萬美元。

本年度250萬美元的外匯損失與我們以美元計價的公司間貸款到我們的外國子公司的外幣轉換有關，這些貸款將在2022年11月償還。根據外幣匯率的變化，我們將繼續在這些貸款的剩餘期限內記錄折算的非現金損益。

2019年票據部分債務清償的變動為230萬美元，是由於2018年第二季度與2019年票據的某些2023年票據交換有關的250萬美元部分債務清償損失，而2019年第一季度與回購270萬美元2019年票據相關的部分債務清償損失為20萬美元，如附註7所述。

普通股股東應佔淨虧損(以千為單位，每股數字除外)：

截至9月30日的9個月，增加/(減少)
20192018$%
普通股股東應佔淨虧損$(19,826) $(21,866) $(2,040) (9)%
每股基本和稀釋虧損$(0.37) $(0.41) $(0.04) (10)%


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本年度的淨虧損為1980萬美元，而上一年度的淨虧損為2190萬美元。這一改善主要是由於本年度的收入增加了80萬美元，銷售的商品成本減少了400萬美元，研究和開發成本減少了270萬美元，外匯流量減少了40萬美元，以及本年度部分債務清償的損失減少了230萬美元，但被如上所述的利息和其他費用增加750萬美元所抵銷。

流動性與資本資源

我們在近幾年的運營中出現了重大虧損併產生了負現金流，預計在可預見的未來將繼續出現虧損併產生負現金流。因此，截至2019年9月30日，我們的累積赤字為1.162億美元，未償還本金總額為1.741億美元，用於持續運營的資本資源有限。這些資本資源包括截至2019年9月30日的670萬美元現金和等價物，營運資本產生的現金流入，以及根據延遲提取期限貸款(2019年12月13日到期)的高級信貸安排A部分額外的1000萬美元借款能力。此外，在2019年9月30日之後，我們發行了B系列高級無擔保可轉換債券，總收益為34.4百萬美元，我們預計其中約27.3萬億美元將可用於基金運營。有關我們的高級信貸安排的其他信息，請參閲附註7；有關我們的B系列高級無擔保可換股票據的其他信息，請參閲附註13。

如果我們不能改善我們的經營業績或增加我們的經營現金流入，我們現有的資本資源可能不足以讓我們繼續履行我們在未來12個月到期的債務。在這些資本資源不足的情況下，我們可能需要通過出售股權或債務證券來籌集額外資本，與其他公司簽訂戰略業務合作協議，尋求其他融資設施，或出售資產。然而，我們不能保證在可接受的條款下或根本就可以獲得額外的資金。此外，如果我們無法通過我們可用的資本資源在未來12個月到期時履行我們的義務，或者在需要時獲得新的資金來源，我們可能不得不推遲支出，縮小我們的製造業務範圍，減少或取消我們的一個或多個發展計劃，或者對我們的運營計劃做出重大改變。隨附的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

此外，如附註7所披露，吾等須遵守高級信貸安排所規定的若干財務契約。這些財務契約包括過去12個月(“TTM”)最低收入契約(要求在2019年6月30日之前的每個季度期間達到)，TTM最低調整EBITDA(要求在2019年9月30日至2020年9月30日的每個季度期間達到)，以及此後每個季度需要達到的最高總淨槓桿率。截至2019年9月30日，我們遵守了TTM調整後的EBITDA契約，目前預計我們將繼續遵守該契約，直到2020年9月30日。然而，我們未來12個月運營結果的實質性變化可能會對我們保持遵守TTM調整後EBITDA契約的能力產生負面影響。此外，雖然我們在2020年12月31日之前不需要遵守最高總淨槓桿率，但我們目前預計，如果我們的未償債務總額大幅減少，我們將不會遵守這一契約。倘吾等未能遵守本契約，或無法從我們的貸款人取得豁免，高級信貸安排及可轉換票據項下的未償還總額將於2021年1月即時到期，吾等預期目前並無現成的資本資源以履行此等義務，而毋須透過出售股本或債務證券籌集額外資本。如果我們在2021年1月到期時無法籌集更多資金來履行這些義務，我們可能不得不尋求其他戰略選擇。隨附的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

2019年6月，我們收到納斯達克(NASDAQ)的退市通知，原因是我們的股價連續30個交易日低於1.00美元。該通知規定，我們的股票價格必須在2019年12月2日之前連續十個交易日交易超過每股1.00美元，以防止我們的普通股被退市。截至2019年9月30日和隨附的財務報表發佈之日，我們普通股的股價在所需的連續十個交易日內未超過每股1.00美元，因此，我們向納斯達克提交了延長180天的請求。雖然我們相信正在進行的業務計劃的執行最終將使我們的股價在所需的連續十個交易日內超過1.00美元，但我們不能保證我們的股票在180天的延長期內(如果有的話)將超過每股1.00美元。此外，雖然我們相信納斯達克會批准180天的延期申請，但我們不能保證會批准延期。因此，如果我們的股票從納斯達克退市，我們將違反高級信用工具和可轉換票據所要求的非金融契約，我們將不得不尋求貸款人的豁免或通過出售股權或債務證券尋求新資本。如果我們無法獲得豁免或籌集新資本來履行這些義務(如果到期)，我們可能不得不尋求其他戰略
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其他選擇。隨附的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

我們的經營、投資和融資活動的現金流量(反映在現金流量的簡明綜合報表中)彙總在下表中：
截至9月30日的九個月
20192018
提供的現金淨額(用於)
經營活動$(8,661) $(15,314) 
投資活動$(6,082) $(18,277) 
籌資活動$9,536  $22,707  
  
經營活動
 
我們的運營活動在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中分別使用了870萬美元和1530萬美元的現金和現金等價物，主要用於支持我們的運營活動，其中包括600萬美元的庫存，以幫助避免供應故障費和預期推出注射製造。

投資活動
 
我們的投資活動在截至2019年9月30日的9個月中使用了610萬美元的現金和等價物，而去年同期使用的現金和等價物為1830萬美元，這主要與我們在新澤西州布埃納的設施擴建項目有關。我們在2018年第四季度收到了擴建設施的佔用證書，並在2019年繼續開發ANDA並向FDA提交文件。

籌資活動
 
在截至2019年9月30日的9個月中，我們的融資活動提供了960萬美元的現金和現金等價物。截至2019年9月30日的9個月內提供的現金包括來自Revolver的1250萬美元收益，被270萬美元的2019年債券回購抵消。我們的融資活動在截至2018年9月30日的九個月內提供了2270萬美元的現金和現金等價物，主要是由於從2021年定期貸款借入的2500萬美元抵銷了用於支付2019年票據、2023年票據和2021年定期貸款的相關成本的250萬美元。2021年定期貸款於2018年12月償還。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的資本資源分別包括670萬美元和970萬美元的現金和現金等價物。我們在2019年9月30日和2018年12月31日分別擁有1660萬美元和1580萬美元的營運資本。

為了繼續正常的業務運營和執行公司的增長戰略，公司可能會行使其能力，大幅推遲或減少研發和資本項目的計劃中的可自由支配投資，或尋求其他融資選擇。其他融資選擇可能包括通過出售其股權籌集額外資本，與第三方建立戰略聯盟或擔保債務。如果出現更多的收購和增長機會，將需要外部融資。

2018年11月12日，公司獲得了1.20億美元的信貸協議。該貸款包括三部分資金，2022年11月到期的基於資產的循環信貸融資2500萬美元(“Revolver”)，2023年2月到期的8000萬美元的定期貸款(“2023年定期貸款”)，以及同樣於2023年2月到期的1500萬美元的延遲提取期限貸款(“2023年延遲提取期限貸款”)。

Revolver項下的利率由本公司選擇按一個月、兩個月、三個月或六個月LIBOR加3.75%或基本利率加2.75%計算。2023年定期貸款和2023年延遲提取期限貸款的利率由公司選擇，按一個、兩個、三個或六個月倫敦銀行同業拆借利率加8.75%或基本利率加7.75%計息，如果公司選擇推遲支付現金以維持持續推出新產品、建立庫存和準備FDA事先批准檢查所需的流動資金，公司可以選擇24個月的實物支付利息。截至2019年9月30日，公司選擇了實物支付利息選項，該選項將2023年定期貸款的本金餘額增加了640萬美元，達到7640萬美元。

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表外安排
 
我們沒有重大的表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或合理地可能對我們的財務狀況產生影響，這些對我們的股東來説都是重要的。

關鍵會計政策和估計
 
我們的簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的，這些原則要求管理層對影響財務報表及其附註中報告的金額的未來事件作出估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。
 
有關所有關鍵會計政策和估計的完整列表，請參閲我們截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告。另見我們的簡明綜合財務報表的第1項。
 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
截至2019年9月30日，我們的主要債務債務與我們的2019年和2023年債券和高級信貸安排相關。2019年債券未償還本金的利率為3.75%，每半年支付一次利息，每年6月15日和12月15日支付一次，直至2019年12月15日到期。2023年債券未償還本金的利率為4.75%，每半年支付一次，直到2023年債券於5月1日到期。我們沒有與2019年和2023年債券相關的市場風險。
 
2018年12月13日，根據我們與Ares Management LLC日期為2018年11月12日的承諾書，我們簽訂了：(I)第一個留置權循環信貸協議，由我們作為借款人，我們的某些子公司作為擔保人，不時作為貸款人，ACF Finco I LP作為行政代理，以及(Ii)由本公司作為借款人，本公司的某些子公司作為擔保人，在公司之間作為借款人，作為擔保人，第二個留置權信貸協議，以及(Ii)第二個留置權信貸協議，由本公司作為借款人，本公司的某些子公司作為擔保人，ACF Finco I LP作為行政代理，以及在公司之間，作為借款人，本公司的某些子公司，作為擔保人，

高級信貸安排包括2022年11月到期的2750萬美元資產為基礎的循環信貸安排(“Revolver”)和2023年2月到期的三筆總計9500萬美元的定期貸款(統稱“2023年定期貸款”)。Revolver項下的利率由本公司選擇按一個月、兩個月、三個月或六個月LIBOR加3.75%或基本利率加2.75%計算。2023年定期貸款及2023年延遲提取定期貸款的利率按本公司的選擇權承擔利息，即一個、兩個、三個或六個月倫敦銀行同業拆息加8.75%或基本利率加7.75%，若本公司選擇延遲支付現金以維持持續推出新產品所需的流動資金，吾等可選擇24個月實付實物利息。截至2019年9月30日，公司在Revolver上使用了250萬美元的短期預付款，該款項隨後於2019年10月31日償還。每一批資金都會受到市場風險的影響。

我們的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和票據。由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近賬面價值。截至2019年9月30日，根據第2級投入，我們債券(2019年債券和2023債券)的公允價值約為5720萬美元，而其賬面價值為7220萬美元。^關於公允價值層次結構和公司公允價值方法的描述，請參閲附註2“重要會計政策摘要”。此外，吾等高級信貸安排的價值於二零一九年九月三十日按賬面值列賬。

在2019年9月30日，我們的大部分現金和現金等價物投資於隔夜工具，其利率可能每天都會變化。因此，這些隔夜投資受到市場風險的影響。
 
項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價
 
在提交截至2019年9月30日的季度10-Q表格時，我們的首席執行官(“CEO”)和我們的首席財務官(“CFO”)對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估(定義見1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條，並經修訂(“交易法”))。作為這次評估的結果，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，先前在項目9A中確定的那些重大弱點。我們截至12月的年度報告Form 10-K上的“控制和程序”
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截至2019年9月30日(“評估日期”)，2018年3月31日仍在。基於這些重大弱點，以及對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序在評估之日無效。

財務報告內部控制的變化

在截至2019年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。

補救計劃和狀態

我們先前在項目9A中確定的補救工作。我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的“控制和程序”正在進行中，我們繼續我們的計劃，以實施和記錄政策、程序和內部控制。糾正已發現的重大弱點並加強我們的內部控制環境，將需要在整個2019年及以後(如有必要)做出重大努力。我們將就我們對財務報告內部控制有效性的年度評估，測試某些新的和現有的控制措施的運行效果；然而，在適用的控制措施運行一段足夠的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運行之前，不能認為重大弱點得到完全補救。雖然我們相信迄今採取的步驟和計劃實施的步驟將提高我們對財務報告的內部控制的有效性，但我們尚未完成所有補救工作。因此，隨着我們繼續監控我們在受重大弱點影響的領域對財務報告的內部控制的有效性，我們已經並將繼續執行管理層規定的額外程序，包括使用人工減輕控制程序以及使用任何認為必要的額外工具和資源，以確保我們的綜合財務報表在所有重要方面都得到公平陳述。項目9A中描述的計劃的補救活動。截至2018年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的“控制和程序”強調了我們對糾正我們確定的重大弱點的承諾，並在提交Form 10-Q上的本季度報告之日基本保持不變。

第二部分
其他資料
 
項目1.法律程序

有關法律程序的信息載於本表格10-Q的第1項“未經審計的簡明綜合財務報表附註”中。

項目1A.風險因素
 
我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第一部分第1A項“風險因素”包括對可能對我們未來業績產生不利影響的風險和不確定因素的詳細討論。我們在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險並未發生實質性變化。
 
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
 
一個也沒有。
 
項目3.高級證券違約
 
一個也沒有。
 
項目4.“礦山安全披露”

沒有。


項目5.其他信息

沒有。

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項目6.展品

展品編號描述
31.1*
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過)對總裁和首席執行官的認證。
31.2*
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過)對首席財務官的證明。
32.1*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條對總裁和首席執行官的認證。
32.2*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席財務官的認證。
101*本季度報告採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式的Form 10-Q截至2019年9月30日的季度報告中的以下財務信息：(I)綜合經營報表；(Ii)綜合資產負債表；(Iii)綜合現金流量表；(Iv)綜合綜合全面收益(虧損)報表；(V)綜合權益表；及(Vi)
 
*隨此提交。
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簽名
 
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。

 
展品索引
 
展品編號描述
31.1*
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過)對總裁和首席執行官的認證。
31.2*
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過)對首席財務官的證明。
32.1*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條對總裁和首席執行官的認證。
32.2*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席財務官的認證。
101*本季度報告採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式的Form 10-Q截至2019年9月30日的季度報告中的以下財務信息：(I)綜合經營報表；(Ii)綜合資產負債表；(Iii)綜合現金流量表；(Iv)綜合綜合全面收益(虧損)報表；(V)綜合權益表；及(Vi)
 
*隨此提交。

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