美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q

ý
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
 
 
截至2019年9月30日的季度期間
或
¨
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
 
由_至_的過渡期

佣金檔案號：001-36741
第一西北銀行
 
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
華盛頓
 
46-1259100
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)
 
(國税局僱主身份證號碼)
 
 
 
華盛頓洛杉磯港西8街105號
 
98362
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
 
 
 
註冊人的電話號碼，包括區號：
 
(360) 457-0461

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的名稱：
 
交易符號：
 
在其上註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.01美元
 
FNWB
 
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是，不是

用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
是，不是

用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器
¨
加速填報器
x
非加速報税器
¨
小型報表公司
x
新興成長型公司
x
 
 

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。網

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是(否)

表明發行人的每類普通股的發行數量，截至最後一個實際可行日期：？截至2019年11月1日，共有10，734，332股普通股，每股面值0.01美元，未發行。


第一西北銀行
表格10-Q
目錄


第1部分-財務信息
 
 
頁
項目1-財務報表(未審計)
3
 
 
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
39
 
 
項目3-關於市場風險的定量和定性披露
57
 
 
第4項--控制和程序
57
 
 
第二部分-其他資料
 
 
 
項目1-法律程序
58
 
 
項目1A--風險因素
58
 
 
第2項--未登記的股權證券銷售和收益使用
58
 
 
第3項-高級證券違約
58
 
 
項目4-礦山安全披露
58
 
 
第5項-其他信息
58
 
 
項目6-展品
59
 
 
簽名
60


在本報告中使用的術語“我們”、“我們”和“我們”以及“公司”是指第一西北銀行(“第一西北銀行”)及其合併子公司，除非上下文另有説明。當我們在本報告中提到“第一聯邦”或“銀行”時，我們指的是第一西北銀行的全資子公司--安吉利港的第一聯邦儲蓄和貸款協會(First Federal Savings And Loan Association Of Port Angeles)。




第一部分-財務資料

項目1.財務報表(未審計)

第一西北銀行及其子公司
綜合資產負債表
(千美元，共享信息除外)(未審計)

資產
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
 
 
銀行的現金和到期款項
$
15,659

 
$
15,430

銀行有息存款
40,822

 
10,893

可按公允價值出售的投資證券
251,196

 
262,967

按攤銷成本持有至到期的投資證券
37,649

 
43,503

為出售而持有的貸款
2,055

 
—

應收貸款(扣除貸款損失準備金9，443美元和9，533美元)
841,146

 
863,852

聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，按成本計算
4,931

 
6,927

應計應收利息
3,726

 
4,048

房舍和設備，淨額
14,443

 
15,255

抵押貸款償還權，淨額
926

 
1,044

銀行擁有的人壽保險，淨額
29,754

 
29,319

預付費用和其他資產
8,003

 
5,520

 
 
 
 
總資產
$
1,250,310

 
$
1,258,758

 
 
 
 
 
 
 
 
負債和股東權益
 
 
 
 
 
 
 
存款
$
970,700

 
$
940,260

借款
85,324

 
136,552

應計應付利息
262

 
521

應計費用和其他負債
14,838

 
8,071

借款人預付税款和保險費
1,876

 
1,090

 
 
 
 
負債共計
1,073,000

 
1,086,494

 
 
 
 
股東權益
 
 
 
優先股，面值0.01美元，授權5，000，000股，不發行或流通股
—

 
—

普通股，面值0.01美元，授權75，000，000股；2019年9月30日已發行和流通股10，800，932股，2018年12月31日11，170，018股
108

 
112

額外實收資本
102,786

 
105,825

留存收益
85,143

 
81,607

累計其他綜合虧損，税後淨額
(672
)
 
(4,731
)
未掙得的員工持股計劃(ESOP)股份
(10,055
)
 
(10,549
)
 
 
 
 
股東權益總額
177,310

 
172,264

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
1,250,310

 
$
1,258,758


見合併財務報表的選定附註。

3

第一西北銀行及其子公司
合併收益表
(千美元，每股數據除外)(未審計)

 
三個月
 
九個月結束
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款利息和費用
$
9,930

 
$
9,257

 
$
29,955

 
$
26,792

抵押貸款支持證券的利息
1,087

 
1,196

 
3,536

 
3,730

投資證券利息
921

 
952

 
2,900

 
2,787

存款及其他利息
65

 
50

 
190

 
136

FHLB股息
92

 
100

 
268

 
237

 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入總額
12,095

 
11,555

 
36,849

 
33,682

利息支出
 
 
 
 
 
 
 
存款
2,141

 
1,498

 
6,133

 
3,608

借款
691

 
792

 
2,717

 
2,678

 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出總額
2,832

 
2,290

 
8,850

 
6,286

 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
9,263

 
9,265

 
27,999

 
27,396

(收回)貸款損失準備
(170
)
 
197

 
420

 
902

 
 
 
 
 
 
 
 
扣除(收回)貸款損失準備後的淨利息收入
9,433

 
9,068

 
27,579

 
26,494

非利息收入
 
 
 
 
 
 
 
貸款和存款服務費
1,165

 
1,122

 
3,605

 
2,930

抵押貸款服務費，攤銷淨額
44

 
23

 
143

 
155

出售貸款淨收益
655

 
139

 
830

 
456

出售投資證券的淨收益(虧損)
—

 
(58
)
 
57

 
77

增加銀行所有人壽保險的現金退回價值
147

 
150

 
435

 
448

其他收入
70

 
44

 
225

 
241

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息收入總額
2,081

 
1,420

 
5,295

 
4,307

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息費用
 
 
 
 
 
 
 
補償和福利
4,771

 
4,740

 
14,097

 
14,296

數據處理
680

 
676

 
1,978

 
1,981

佔用情況和設備
1,161

 
1,119

 
3,409

 
3,348

用品、郵資和電話
208

 
211

 
678

 
685

監管評估和州税收
209

 
172

 
573

 
453

廣告
197

 
185

 
569

 
799

專業費用
278

 
319

 
907

 
1,099

FDIC保險費
(72
)
 
76

 
82

 
231

FHLB提前還款罰款
344

 
—

 
344

 
—

其他
648

 
621

 
1,859

 
1,800

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息費用總額
8,424

 
8,119

 
24,496

 
24,692


 
 
 
 
 
 
 
未計提所得税前的收入
3,090

 
2,369

 
8,378

 
6,109

 
 
 
 
 
 
 
 
所得税準備金
580

 
443

 
1,582

 
1,134

 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
$
2,510

 
$
1,926

 
$
6,796

 
$
4,975

 
 
 
 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.25

 
$
0.19

 
$
0.68

 
$
0.48

 
 
 
 
 
 
 
 
攤薄每股收益
$
0.25

 
$
0.19

 
$
0.68

 
$
0.47

 
 
 
 
 
 
 
 

見合併財務報表的選定附註。

4

第一西北銀行及其子公司
綜合全面收益表
(以千為單位)(未審計)

 
三個月
 
九個月結束
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
$
2,510

 
$
1,926

 
$
6,796

 
$
4,975

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收入(虧損)，税後淨值
 
 
 
 
 
 
 
證券的未實現收益(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
未實現的持有收益(損失)，扣除税收準備(福利)分別為181美元、295美元、1，095美元和1，136美元
675

 
(1,117
)
 
4,104

 
(4,295
)
對銷售收入中實現的證券的淨虧損(收益)的重新分類調整，税後分別為0美元，12美元，12美元和11美元
—

 
46

 
(45
)
 
(39
)
 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收入(虧損)，税後淨值
675

 
(1,071
)
 
4,059

 
(4,334
)
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收益
$
3,185

 
$
855

 
$
10,855

 
$
641



見合併財務報表的選定附註。

5

第一西北銀行及其子公司
合併股東權益變動表
截至9月30日、2019年和2018年的三個月
(千美元，共享信息除外)(未審計)

 
普通股
 
額外實繳資本
 
留存收益
 
不勞而獲的員工持股
 
累計其他綜合(虧損)收入，税後淨值
 
股東權益總額
 
股份
 
數量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，2018年6月30日
11,483,494

 
$
115

 
$
108,780

 
$
79,767

 
$
(10,879
)
 
$
(4,836
)
 
$
172,947

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
 
 
 
 
1,926

 
 
 
 
 
1,926

普通股回購
(126,200
)
 
(1
)
 
(1,262
)
 
(813
)
 
 
 
 
 
(2,076
)
限制性股票獎勵沒收扣除授予淨額
(13,600
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
—

限制性股票獎勵已取消
(18,076
)
 
(1
)
 
(292
)
 
 
 
 
 
 
 
(293
)
其他綜合虧損，税後淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1,071
)
 
(1,071
)
股份薪酬
 
 
 
 
256

 
 
 
 
 
 
 
256

承諾發行的員工持股
 
 
 
 
49

 
 
 
165

 
 
 
214

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，9月30日，2018
11,325,618

 
$
113

 
$
107,531

 
$
80,880

 
$
(10,714
)
 
$
(5,907
)
 
$
171,903

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，6月30日，2019年
10,925,181

 
$
109

 
$
104,064

 
$
83,795

 
$
(10,220
)
 
$
(1,347
)
 
$
176,401

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
 
 
 
 
2,510

 
 
 
 
 
2,510

普通股回購
(131,400
)
 
(1
)
 
(1,314
)
 
(835
)
 
 
 
 
 
(2,150
)
限制性股票獎勵授予扣除沒收後的淨額
23,400

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
—

限制性股票獎勵已取消
(16,249
)
 
—

 
(266
)
 
 
 
 
 
 
 
(266
)
其他綜合收入，税後淨值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
675

 
675

股份薪酬
 
 
 
 
251

 
 
 
 
 
 
 
251

承諾發行的員工持股
 
 
 
 
51

 
 
 
165

 
 
 
216

宣佈和支付的現金股息(每股0.03美元)
 
 
 
 
 
 
(327
)
 
 
 
 
 
(327
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，9月30日，2019年
10,800,932

 
$
108

 
$
102,786

 
$
85,143

 
$
(10,055
)
 
$
(672
)
 
$
177,310



見合併財務報表的選定附註。

6

第一西北銀行及其子公司
合併股東權益變動表
截至9月30日的九個月，2019年和2018年
(千美元，共享信息除外)(未審計)

 
普通股
 
額外實繳資本
 
留存收益
 
不勞而獲的員工持股
 
累計其他綜合(虧損)收入，税後淨值
 
股東權益總額
 
股份
 
數量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，2017年12月31日
11,785,507

 
$
118

 
$
111,106

 
$
78,602

 
$
(11,208
)
 
$
(1,573
)
 
$
177,045

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
 
 
 
 
4,975

 
 
 
 
 
4,975

普通股回購
(423,213
)
 
(4
)
 
(4,228
)
 
(2,697
)
 
 
 
 
 
(6,929
)
限制性股票獎勵沒收扣除授予淨額
(18,600
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
—

限制性股票獎勵已取消
(18,076
)
 
(1
)
 
(292
)
 
 
 
 
 
 
 
(293
)
其他綜合虧損，税後淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(4,334
)
 
(4,334
)
股份薪酬
 
 
 
 
788

 
 
 
 
 
 
 
788

承諾發行的員工持股
 
 
 
 
157

 
 
 
494

 
 
 
651

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，9月30日，2018
11,325,618

 
$
113

 
$
107,531

 
$
80,880

 
$
(10,714
)
 
$
(5,907
)
 
$
171,903

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，2018年12月31日
11,170,018

 
$
112

 
$
105,825

 
$
81,607

 
$
(10,549
)
 
$
(4,731
)
 
$
172,264

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
 
 
 
 
6,796

 
 
 
 
 
6,796

普通股回購
(372,237
)
 
(4
)
 
(3,719
)
 
(2,274
)
 
 
 
 
 
(5,997
)
限制性股票獎勵授予扣除沒收後的淨額
19,400

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
—

限制性股票獎勵已取消
(16,249
)
 
—

 
(266
)
 
 
 
 
 
 
 
(266
)
其他綜合收入，税後淨值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4,059

 
4,059

股份薪酬
 
 
 
 
804

 
 
 
 
 
 
 
804

承諾發行的員工持股
 
 
 
 
142

 
 
 
494

 
 
 
636

宣佈和支付的現金股息(每股0.09美元)
 
 
 
 
 
 
(986
)
 
 
 
 
 
(986
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，9月30日，2019年
10,800,932

 
$
108

 
$
102,786

 
$
85,143

 
$
(10,055
)
 
$
(672
)
 
$
177,310




見合併財務報表的選定附註。

7

第一西北銀行及其子公司
綜合現金流量表
(以千為單位)(未審計)
 
 
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
經營活動現金流量
 
 
 
淨收入
$
6,796

 
$
4,975

調整淨收益與經營活動的現金淨額：
 
 
 
折舊攤銷
1,000

 
993

投資溢價和折價的攤銷和增加，淨額
1,373

 
1,433

(累積法)遞延貸款費用攤銷淨額
(822
)
 
25

按揭償還權攤銷淨額
181

 
180

增加抵押貸款服務權，淨額
(60
)
 
(159
)
按揭還款權估值免税額淨(減少)增加
(3
)
 
—

貸款損失準備
420

 
902

員工持股股份的分配
636

 
651

股份薪酬
804

 
788

出售貸款收益，淨額
(830
)
 
(456
)
出售可供出售證券的收益，淨額
(57
)
 
(50
)
出售持有至到期日的證券的收益，淨額
—

 
(27
)
人壽保險現金退回價值增加，淨額
(435
)
 
(448
)
為出售而持有的貸款的來源
(25,050
)
 
(16,054
)
為出售而持有的貸款的收益
23,825

 
17,107

資產和負債的變化：
 
 
 
應計應收利息減少(增加)
322

 
(169
)
預付費用和其他資產增加
(3,567
)
 
(412
)
(減)應計應付利息增加
(259
)
 
35

應計費用和其他負債增加
6,767

 
2,600

 
 
 
 
經營活動現金淨額
11,041

 
11,914

 
 
 
 
投資活動現金流量
 
 
 
購買可供出售的證券
(9,456
)
 
(63,046
)
可供出售的有價證券的到期日、看漲期權和本金償還的收益
21,592

 
20,164

出售可供出售的證券所得收益
3,558

 
56,683

持有至到期日的有價證券的到期日、看漲期權和本金償還的收益
5,756

 
6,010

出售持有至到期日的證券所得收益
—

 
2,702

贖回FHLB股票
1,996

 
697

出售房地產所得的擁有和收回的資產
273

 
—

應收貸款淨減少(增加)
22,837

 
(61,274
)
購買房舍和設備，淨額
(188
)
 
(2,714
)
 
 
 
 
投資活動現金淨額
46,368

 
(40,778
)
 
 
 
 

見合併財務報表的選定附註。

8

第一西北銀行及其子公司
綜合現金流量表
(以千為單位)(未審計)
 
 
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
融資活動現金流量
 
 
 
存款淨增
$
30,440

 
$
46,573

FHLB預付款淨減少
(51,228
)
 
(22,574
)
來自借款人的税款和保險費預付款淨增加
786

 
620

支付的股息
(986
)
 
—

股票獎勵淨股份結算
(266
)
 
(293
)
普通股回購
(5,997
)
 
(6,929
)
 
 
 
 
融資活動現金淨額
(27,251
)
 
17,397

 
 
 
 
現金和現金等價物淨增加(減少)
30,158

 
(11,467
)
 
 
 
 
現金和現金等價物，期初
26,323

 
36,801

 
 
 
 
現金和現金等價物，期末
$
56,481

 
$
25,334

 
 
 
 
補充披露現金流量信息
 
 
 
年內支付的現金：
 
 
 
存款和借款利息
$
9,109

 
$
6,251

 
 
 
 
所得税
$
1,210

 
$
700

 
 
 
 
非現金投資活動
 
 
 
可供出售證券的未實現收益(損失)
$
5,142

 
$
(5,481
)
 
 
 
 
轉移到房地產的貸款擁有和收回的資產，扣除遞延貸款費用和貸款損失準備
$
271

 
$
154




見合併財務報表的選定附註。

9

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)



注1-介紹和關鍵會計政策的基礎

組織和業務性質-第一西北銀行(華盛頓公司)於2015年1月29日成為洛杉磯港第一聯邦儲蓄和貸款協會的控股公司，完成了銀行從互惠組織向股份制組織的轉換(“轉換”)。在轉換過程中，公司以每股10.00美元的發行價發行了總計12，167，000股普通股，總收益為1.217億美元。另外933，360股公司普通股和400，000美元現金捐給了第一聯邦社區基金會(“基金會”)，這是一個與轉換有關的慈善基金會，結果總共發行了13，100，360股股票。本公司從股票發售中獲得1.176億美元的淨收益，其中5840萬美元在轉換後捐給了銀行。

根據銀行董事會通過的轉換計劃(“計劃”)，並經成員批准，本公司設立了員工持股計劃(“ESOP”)。2015年12月18日，員工持股計劃用從公司借來的資金完成了公開市場購買，購買了轉換過程中發行的8%普通股，共計1，048，029股。

首先，西北航空的商業活動通常僅限於被動的投資活動和對其在第一聯邦的投資的監督。因此，本報告中列出的信息，包括綜合未審計財務報表和相關數據，主要與銀行有關。

該銀行是一家面向社區的金融機構，為華盛頓州西部的個人和企業提供商業和消費者銀行服務，在克拉拉姆、傑斐遜、基特薩普、金和Whatcom縣設有辦事處。這些服務包括存款和借貸交易，並輔之以借貸和投資活動。

呈報基礎-所附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們的經審計的綜合財務報表以及包括在公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中的附註一起閲讀。我們認為，所有調整(僅由正常的經常性調整組成)被認為是根據GAAP公平列報綜合財務報表所必需的，已包括在內。自2017年12月31日起，公司將會計年度截止日期從6月30日改為12月31日。截至2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績並不一定表明未來期間可能出現的結果。

在編制未經審計的中期綜合財務報表時，我們需要作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。特別容易在短期內發生重大變化的重大估計涉及確定貸款損失準備(“ALLL”)、金融工具的公允價值以及遞延税資產和負債。

合併原則-隨附的合併財務報表包括第一西北銀行及其全資子公司第一聯邦銀行的賬目。所有重要的公司間帳户和交易已在合併中消除。

後續事件-公司評估了後續事件的潛在確認和披露，並確定沒有此類事件或交易需要確認或披露。

最近通過的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，租賃。ASU 2016-02旨在通過要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債來增加組織之間的透明度和可比性，並且

10

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU要求承租人在資產負債表上確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債。與現行GAAP一致，承租人對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報將主要取決於其作為融資或經營租賃的分類。與當前的GAAP不同，GAAP要求僅在資產負債表上確認資本租賃，ASC要求在資產負債表上確認這兩種類型的租賃。對於上市公司，此更新在2018年12月15日之後的中期和年度期間生效。通過從2019年1月1日起生效的ASU第2016-02號，導致使用權資產和相應的租賃債務負債為3，919，000美元。本公司選擇生效日期作為首次申請日期。因此，前期財務信息沒有更新或重述。使用權資產包括在其他資產中，租賃義務負債包括在2019年9月30日綜合資產負債表的其他負債中。

2017年8月，FASB發佈了ASU No.2017-12“衍生產品和對衝”(主題815)。ASU的發佈是為了通過允許公司在財務報表中確認對衝策略的經濟結果，為投資者提供對實體風險管理對衝策略的更好洞察力。本會計準則的修訂通過消除現金流和公允價值對衝關係的某些限制，允許對涉及非金融風險和利率風險的對衝關係進行對衝會計處理。此外，ASU要求實體在報告對衝項目收益影響的同一收益報表行項目中展示對衝工具的收益影響。此ASU在2018年12月15日之後的財年有效，並且允許提前採用。採用ASU 2017-12對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。

2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主題718)：對非員工股份支付會計的改進。這些修正案為從非僱員處獲取商品和服務的交易提供了具體指導，並明確規定，主題718適用於設保人通過發行基於股份的支付獎勵獲取將在設保人自身運營中使用或消費的所有基於股份的支付交易。修正案還澄清，主題718不適用於用於有效地向發行人提供(I)融資或(Ii)與將貨物或服務作為主題606，與客户的合同收入一起向客户銷售合同的一部分而授予的獎勵的基於股份的支付，根據主題606，與客户的合同收入。本指南對2018年12月15日之後的財年以及2020年12月15日之後的過渡期有效。允許提前採用，但不能早於主題606的採用。採用這一ASU並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響，因為它在歷史上並沒有以股票為基礎的付款來換取在其業務中消費的商品或服務。

2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-09“編碼改進”。這些修正提供了對某些ASC分主題的澄清和更正，其中包括：220-10(損益表-報告全面收益-整體)、470-50(債務-修改和消滅)、480-10(將負債與股權區分-整體)、718-740(補償-股票補償-所得税)、805-740(企業合併-所得税)、815-10(衍生工具和對衝-整體)和820-10(公允價值計量-整體)。ASU 2018-09中的一些修訂不需要過渡指導，並將在發佈時生效；然而，許多修訂確實具有過渡指導，生效日期為2018年12月15日之後的年度期間。採用ASU 2018-09對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。

2018年10月，FASB發佈了ASU No.2018-16衍生品和對衝(主題815)，將有擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數掉期(OIS)利率作為對衝會計目的的基準利率。本ASU中的修正案允許使用基於SORR的OIS利率作為主題815下的對衝會計目的的美國基準利率，此外還有美國政府的直接國庫債務利率、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掉期利率、基於聯邦基金有效利率的隔夜指數掉期(OIS)利率和證券業和金融市場協會(SIFMA)市政掉期利率。本ASU中的修正案需要與ASU 2017-12中的修正案同時通過。對於上市公司，這將是針對財年，以及從2018年12月15日之後開始的那些財年內的過渡期。採用ASU 2018-16對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。


11

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


最近通過的監管規則

2018年8月，美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)發佈了一項最終規則，修改了其某些披露要求。該規則簡化了對上市公司的各種披露要求，主要包括：(I)取消了上市公司在提交文件時披露固定費用收益表的要求，(Ii)要求在中期報告中分析本年度和今年迄今比較中期期間股東權益的變化，以及(Iii)降低對年報中市場價格信息披露的要求。這些變化將從2018年11月5日開始對上市公司生效。公司從截至2019年3月31日的季度報告(Form 10-Q)開始遵守這些新要求。

最近發佈的尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13“金融工具-信用損失”，其中更新了關於確認和計量金融資產信用損失的指南。被稱為當前預期信用損失模型(CECL)的新要求將要求實體採用基於預期損失而不是招致損失的減值模型。ASU2016-13號適用於2019年12月15日之後的財政年度，包括該財政年度內的過渡期。採用後，公司將改變計算貸款損失準備的流程和程序，包括更改假設和估計，以考慮貸款有效期內的預期信用損失與利用發生損失模型的當前會計慣例。此外，可供出售的投資證券非暫時性減值的現行會計政策和程序將以備用法取代。
在ASU No.2019-04，對主題326的編纂改進，金融工具-信用損失，主題815，衍生工具和對衝(主題825)，金融工具中發佈了其他更新。該ASU澄清並改進了與先前發佈的信用損失、套期保值以及金融工具的確認和計量標準相關的指導。修正案為各實體提供了與信貸損失和應計應收利息餘額核算有關的各種計量備選辦法和政策選擇。各實體還可以選擇一種切實可行的權宜之計，單獨披露攤銷成本基準中包括的應計利息總額作為單一餘額，以滿足某些披露要求。修正案澄清，信貸損失的估計備抵應包括以前註銷並預計將註銷的金融資產和貿易應收賬款的所有預期收回。修正案還允許實體在使用貼現現金流量法衡量可變利率金融工具的預期信貸損失時，使用未來利率環境的預測。
此外，通過ASU No.2019-05“金融工具-信用損失(主題326)：有針對性的過渡救濟”發佈了新的更新。這項修正案允許實體選擇某些金融工具的公允價值選項。在採用時，允許實體不可撤銷地逐個工具地選擇公允價值期權。此替代方案適用於子主題326-20範圍內的所有工具，但現有持有至到期的債務證券除外。如果實體選擇公允價值選項，則工具的公允價值與賬面值之間的差額被確認為累積效應調整。
2019年10月，FASB確認將推進其建議，將本指南對較小報告公司的生效日期從2020年12月15日後開始的中期和年度期間推遲到2022年12月15日之後開始的中期和年度期間。為了使生效日期推遲生效，FASB必須發佈最終ASU，我們預計將在11月中旬發佈。從2018年12月15日起，允許在中期和年度期間提前採用。最終ASU發佈後，我們計劃於2023年1月1日採用此指南。
公司正在評估ASU No.2016-13、ASU No.2019-04和ASU No.2019-05的規定，並將密切關注事態發展和其他指導意見，以確定對公司綜合財務報表的潛在影響。目前，我們無法合理估計這些華碩的實施將對公司的綜合財務報表產生的影響。公司的內部項目管理團隊繼續審查模型，與我們的第三方供應商合作，並討論流程和程序的更改，以確保公司在採用之日完全遵守修訂。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13“披露框架-公允價值計量披露要求的變更”，其中刪除、修改和添加了ASC 820中與公允價值計量相關的某些披露要求。本指南消除了公允價值計量的某些披露要求：金額和原因

12

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


對於公允價值層次結構的第1級和第2級之間的轉移，實體關於公允價值層次結構各級別之間轉移的時間的政策，以及用於第3級公允價值計量的實體估值過程。本指南還為公共實體增加了新的披露要求：報告期結束時持有的工具的經常性3級公允價值計量的其他全面收益所包括期間未實現損益的變化，以及用於制定經常性和非經常性3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均，包括加權平均的計算方法。此外，本指南對涉及披露的某些要求進行了修改：公允價值層次結構第3級的轉賬、第3級資產和負債的購買和發行，以及截至報告日關於第3級公允價值計量的計量不確定性的信息。本指南在2019年12月15日之後的財年中對上市公司有效，並允許提前採用。預計該ASU不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15 Customer‘s Accounting for Implementation Costs in a Cloud Computing Arrangement，這是一份服務合同，為作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本提供指導。ASU將此類成本的會計核算與與開發或獲得內部使用軟件相關的成本資本化指導保持一致。具體地説，ASU修改ASC 350以在其範圍內包括作為服務合同的此類安排的實施成本，並澄清客户應申請ASC 350-40以確定哪些實施成本應資本化。本ASU在2019年12月15日之後的財年有效，預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

重新分類-前期未經審計的中期綜合財務報表中的某些金額已重新分類，以符合當前未經審計的財務報表列報，對淨收入或股東權益沒有影響。


13

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


注2-證券

2019年9月30日分類為可供銷售和持有至到期的證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值彙總如下：
 
攤銷成本
 
毛
未實現收益
 
毛
未實現損失
 
估計數
公允價值
 
(以千為單位)
可供銷售
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
10,337

 
$
69

 
$
—

 
$
10,406

美國政府機構發行的資產支持證券(ABS機構)
25,934

 
—

 
(668
)
 
25,266

公司發行的資產支持證券(ABS公司)
37,864

 
—

 
(768
)
 
37,096

公司發行的債務證券(公司債務)
9,986

 
—

 
(350
)
 
9,636

美國小企業管理局證券(SBA)
29,729

 
125

 
(39
)
 
29,815

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國政府機構發行的抵押貸款支持證券(MBS機構)
128,937

 
1,025

 
(236
)
 
129,726

公司發行的抵押貸款支持證券(MBS公司)
9,284

 
—

 
(33
)
 
9,251

 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券總數
$
252,071

 
$
1,219

 
$
(2,094
)
 
$
251,196

 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
7,041

 
$
58

 
$
—

 
$
7,099

SBA
138

 
—

 
—

 
138

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
MBS代理
30,470

 
1,342

 
(14
)
 
31,798

 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期日的證券總數
$
37,649

 
$
1,400

 
$
(14
)
 
$
39,035



14

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


截至2018年12月31日，分類為可供銷售和持有至到期的證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值彙總如下：
 
攤銷成本
 
毛
未實現收益
 
毛
未實現損失
 
估計數
公允價值
 
(以千為單位)
可供銷售
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
882

 
$
—

 
$
(13
)
 
$
869

ABS代理
26,125

 
—

 
(373
)
 
25,752

ABS公司
37,897

 
—

 
(1,174
)
 
36,723

公司債
9,986

 
98

 
(196
)
 
9,888

SBA
35,936

 
23

 
(289
)
 
35,670

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
MBS代理
147,205

 
12

 
(3,762
)
 
143,455

MBS公司
10,953

 
—

 
(343
)
 
10,610

 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券總數
$
268,984

 
$
133

 
$
(6,150
)
 
$
262,967

 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
11,919

 
$
43

 
$
—

 
$
11,962

SBA
302

 
—

 
(1
)
 
301

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
MBS代理
31,282

 
40

 
(595
)
 
30,727

 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期日的證券總數
$
43,503

 
$
83

 
$
(596
)
 
$
42,990


以下顯示了截至2019年9月30日每個類別中的單個證券處於持續虧損狀況的時間長度的未實現總虧損和投資組合的公允價值：
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
 
未實現損失總額
 
公允價值
 
未實現損失總額
 
公允價值
 
未實現損失總額
 
公允價值
 
(以千為單位)
可供銷售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ABS代理
$
(462
)
 
$
14,259

 
$
(206
)
 
$
11,006

 
$
(668
)
 
$
25,265

ABS公司
—

 
—

 
(768
)
 
37,096

 
(768
)
 
37,096

公司債
(89
)
 
4,911

 
(261
)
 
4,725

 
(350
)
 
9,636

SBA
—

 
—

 
(39
)
 
8,867

 
(39
)
 
8,867

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MBS代理
—

 
—

 
(236
)
 
37,175

 
(236
)
 
37,175

MBS公司
—

 
—

 
(33
)
 
9,251

 
(33
)
 
9,251

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售的總數
$
(551
)
 
$
19,170

 
$
(1,543
)
 
$
108,120

 
$
(2,094
)
 
$
127,290

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SBA
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
63

 
$
—

 
$
63

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MBS代理
—

 
—

 
(14
)
 
1,592

 
(14
)
 
1,592

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期的總額
$
—

 
$
—

 
$
(14
)
 
$
1,655

 
$
(14
)
 
$
1,655



15

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


以下顯示了截至2018年12月31日每個類別中的單個證券處於持續虧損狀況的時間長度的未實現總虧損和投資組合的公允價值：
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
 
未實現損失總額
 
公允價值
 
未實現損失總額
 
公允價值
 
未實現損失總額
 
公允價值
 
(以千為單位)
可供銷售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
(8
)
 
$
757

 
$
(5
)
 
$
110

 
$
(13
)
 
$
867

ABS代理
(302
)
 
23,286

 
(71
)
 
2,466

 
(373
)
 
25,752

ABS公司
(571
)
 
14,527

 
(603
)
 
22,196

 
(1,174
)
 
36,723

公司債
—

 
—

 
(196
)
 
4,791

 
(196
)
 
4,791

SBA
(44
)
 
13,400

 
(245
)
 
13,089

 
(289
)
 
26,489

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MBS代理
(28
)
 
17,996

 
(3,734
)
 
120,617

 
(3,762
)
 
138,613

MBS公司
—

 
—

 
(343
)
 
10,610

 
(343
)
 
10,610

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售的總數
$
(953
)
 
$
69,966

 
$
(5,197
)
 
$
173,879

 
$
(6,150
)
 
$
243,845

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SBA
$
(1
)
 
$
—

 
$
—

 
$
301

 
$
(1
)
 
$
301

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MBS代理
(70
)
 
6,241

 
(525
)
 
18,073

 
(595
)
 
24,314

 
 
 


 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期的總額
$
(71
)
 
$
6,241

 
$
(525
)
 
$
18,374

 
$
(596
)
 
$
24,615


本公司可能持有未實現損失狀況下的某些投資證券，這些證券不被認為是暫時減值(“OTTI”)。在2019年9月30日和2018年12月31日，分別有37和69個投資證券處於未實現損失頭寸。

我們相信，我們投資證券的未實現損失主要與自首次購買以來發生的利率和市場需求的總體變化有關，而不是信貸質量的變化，並且這些未確認的損失或收益將隨着未來總體利率水平的波動而繼續變化。虧損頭寸中的某些投資由政府實體或政府支持的實體擔保。該公司不打算在未實現的損失狀況下出售這些證券，並相信它不太可能需要在市場價格恢復或到期之前出售這些投資。

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間，OTTI沒有虧損。


16

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


按合同到期日劃分的投資證券的攤銷成本和估計公允價值見下表所示日期。抵押貸款支持證券的預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或預付罰金的情況下催繳或預付債務；因此，這些證券單獨列出。
 
2019年9月30日
 
可供銷售
 
持有至到期
 
攤銷成本
 
估計公允價值
 
攤銷成本
 
估計公允價值
 
(以千為單位)
抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
一年內到期
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

一到五年後到期
7,082

 
7,149

 
354

 
358

五到十年後到期
11,071

 
11,089

 
1,597

 
1,583

十年後到期
120,068

 
120,739

 
28,519

 
29,857

 
 
 
 
 
 
 
 
抵押貸款支持證券總額
138,221

 
138,977

 
30,470

 
31,798

 
 
 
 
 
 
 
 
所有其他投資證券：
 
 
 
 
 
 
 
一年內到期
—

 
—

 
—

 
—

一到五年後到期
—

 
—

 
1,094

 
1,112

五到十年後到期
44,838

 
44,367

 
6,085

 
6,125

十年後到期
69,012

 
67,852

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
所有其他投資證券總額
113,850

 
112,219

 
7,179

 
7,237

 
 
 
 
 
 
 
 
投資證券總額
$
252,071

 
$
251,196

 
$
37,649

 
$
39,035

 
 
 
 
 
 
 
 

 
2018年12月31日
 
可供銷售
 
持有至到期
 
攤銷成本
 
估計公允價值
 
攤銷成本
 
估計公允價值
 
(以千為單位)
抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
一年內到期
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

一到五年後到期
7,204

 
7,089

 
578

 
569

五到十年後到期
11,862

 
11,637

 
2,035

 
1,978

十年後到期
139,092

 
135,339

 
28,669

 
28,180

 
 
 
 
 
 
 
 
抵押貸款支持證券總額
158,158

 
154,065

 
31,282

 
30,727

 
 
 
 
 
 
 
 
所有其他投資證券：
 
 
 
 
 
 
 
一年內到期
—

 
—

 
—

 
—

一到五年後到期
—

 
—

 
734

 
741

五到十年後到期
19,564

 
19,362

 
6,728

 
6,743

十年後到期
91,262

 
89,540

 
4,759

 
4,779

 
 
 
 
 
 
 
 
所有其他投資證券總額
110,826

 
108,902

 
12,221

 
12,263

 
 
 
 
 
 
 
 
投資證券總額
$
268,984

 
$
262,967

 
$
43,503

 
$
42,990

 
 
 
 
 
 
 
 



17

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


在所示期間內可供出售的證券的銷售情況彙總如下：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以千為單位)
銷售收入
$
—

 
$
1,979

 
$
3,558

 
$
56,683

已實現總收益
—

 
—

 
57

 
233

已實現總虧損
—

 
(58
)
 
—

 
(183
)

在截至2018年9月30日的九個月內，本行出售了若干已大幅到期的持有至到期投資，使我們能夠在不污染其餘持有至到期的證券投資組合的情況下出售該等證券。其餘證券的持有至到期名稱保持不變。出售這些證券的總收益總計270萬美元，實現收益和虧損總額分別為3.2萬美元和5000美元。

注3-應收貸款

在指明的日期，應收貸款包括以下內容：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(以千為單位)
房地產：
 
 
 
一到四個家庭
$
302,337

 
$
336,178

多家庭
62,173

 
82,331

商業地產
254,058

 
253,235

建設和土地
64,954

 
54,102

房地產貸款總額
683,522

 
725,846

 
 
 
 
消費者：
 
 
 
房屋淨值
36,898

 
37,629

汽車和其他消費者
111,312

 
87,357

消費貸款總額
148,210

 
124,986

 
 
 
 
商業貸款
14,325

 
18,898

 
 
 
 
貸款總額
846,057

 
869,730

 
 
 
 
減去：
 
 
 
遞延貸款費用淨額
117

 
292

購買貸款溢價，淨額
(4,649
)
 
(3,947
)
貸款損失準備金
9,443

 
9,533

 


 


應收貸款總額，淨額
$
841,146

 
$
863,852


準備貸款損失。本公司根據評估貸款組合中已知的和固有的風險，包括管理層對貸款組合質量的基礎因素的持續分析，維持貸款損失的一般備抵。這些因素包括貸款組合的規模和組成的變化，實際的貸款損失經驗，以及當前和預期的經濟狀況。準備金是基於管理層在編制財務報表時確定的因素和趨勢的估計。


18

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按細分和減值方法彙總了所示期間的ALLL和貸款組合的變化：
 
截至2019年9月30日的三個月
 
一對一
四個家庭
 
多家庭
 
商品化
·房地產
 
建設
·和土地
 
家
·股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
 
(以千為單位)
全部：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
3,417

 
$
651

 
$
2,357

 
$
711

 
$
465

 
$
1,790

 
$
171

 
$
169

 
$
9,731

(收回)貸款損失準備
(307
)
 
(64
)
 
47

 
16

 
(30
)
 
192

 
(13
)
 
(11
)
 
(170
)
核銷
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(237
)
 
1

 
—

 
(236
)
追回
1

 
—

 
—

 
1

 
23

 
93

 
—

 
—

 
118

期末餘額
$
3,111

 
$
587

 
$
2,404

 
$
728

 
$
458

 
$
1,838

 
$
159

 
$
158

 
$
9,443

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
截至2019年9月30日的九個月
 
一對一
四個家庭
 
多家庭
 
商品化
·房地產
 
建設
·和土地
 
家
·股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
 
(以千為單位)
全部：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
3,297

 
$
762

 
$
2,289

 
$
585

 
$
480

 
$
1,611

 
$
334

 
$
175

 
$
9,533

貸款損失準備
(190
)
 
(175
)
 
115

 
142

 
(66
)
 
785

 
(174
)
 
(17
)
 
420

核銷
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(785
)
 
(3
)
 
—

 
(788
)
追回
4

 
—

 
—

 
1

 
44

 
227

 
2

 
—

 
278

期末餘額
$
3,111

 
$
587

 
$
2,404

 
$
728

 
$
458

 
$
1,838

 
$
159

 
$
158

 
$
9,443

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
2019年9月30日
 
一對一
四個家庭
 
多家庭
 
商品化
·房地產
 
建設
·和土地
 
家
·股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
 
(以千為單位)
全部全部
$
3,111

 
$
587

 
$
2,404

 
$
728

 
$
458

 
$
1,838

 
$
159

 
$
158

 
$
9,443

一般儲備
3,080

 
586

 
2,394

 
728

 
454

 
1,735

 
153

 
158

 
9,288

特定準備金
31

 
1

 
10

 
—

 
4

 
103

 
6

 
—

 
155

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
302,337

 
$
62,173

 
$
254,058

 
$
64,954

 
$
36,898

 
$
111,312

 
$
14,325

 
$
—

 
$
846,057

貸款集體評估(1)
299,496

 
62,065

 
252,152

 
64,925

 
36,619

 
110,836

 
14,059

 
—

 
840,152

個別評估的貸款(2)
2,841

 
108

 
1,906

 
29

 
279

 
476

 
266

 
—

 
5,905

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)·對一般準備金的貸款進行集體評估。
(2)·針對特定準備金單獨評估的貸款。


19

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


 
截至2018年9月30日的三個月
 
一對一
四個家庭
 
多家庭
 
商品化
·房地產
 
建設
·和土地
 
家
·股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
全部：
(以千為單位)
期初餘額
$
3,050

 
$
841

 
$
2,160

 
$
514

 
$
642

 
$
1,332

 
$
716

 
$
27

 
$
9,282

貸款損失準備
3

 
(31
)
 
(47
)
 
28

 
(81
)
 
179

 
(31
)
 
177

 
197

核銷
(2
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(265
)
 
—

 
—

 
(267
)
追回
2

 
—

 
—

 
—

 
7

 
114

 
—

 
—

 
123

期末餘額
$
3,053

 
$
810

 
$
2,113

 
$
542

 
$
568

 
$
1,360

 
$
685

 
$
204

 
$
9,335


 
截至2018年9月30日的九個月
 
一對一
四個家庭
 
多家庭
 
商品化
·房地產
 
建設
·和土地
 
家
·股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
全部：
(以千為單位)
期初餘額
$
3,061

 
$
648

 
$
1,847

 
$
648

 
$
787

 
$
712

 
$
265

 
$
792

 
$
8,760

貸款損失準備
6

 
162

 
266

 
(107
)
 
(242
)
 
986

 
419

 
(588
)
 
902

核銷
(18
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(522
)
 
—

 
—

 
(540
)
追回
4

 
—

 
—

 
1

 
23

 
184

 
1

 
—

 
213

期末餘額
$
3,053

 
$
810

 
$
2,113

 
$
542

 
$
568

 
$
1,360

 
$
685

 
$
204

 
$
9,335

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
2018年12月31日
 
一對一
四個家庭
 
多家庭
 
商品化
·房地產
 
建設
·和土地
 
家
·股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
 
(以千為單位)
全部全部
$
3,297

 
$
762

 
$
2,289

 
$
585

 
$
480

 
$
1,611

 
$
334

 
$
175

 
$
9,533

一般儲備
3,262

 
761

 
2,281

 
584

 
474

 
1,552

 
168

 
175

 
9,257

特定準備金
35

 
1

 
8

 
1

 
6

 
59

 
166

 
—

 
276

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
336,178

 
$
82,331

 
$
253,235

 
$
54,102

 
$
37,629

 
$
87,357

 
$
18,898

 
$
—

 
$
869,730

貸款集體評估(1)
333,062

 
82,221

 
251,263

 
54,058

 
37,002

 
87,113

 
18,453

 
—

 
863,172

個別評估的貸款(2)
3,116

 
110

 
1,972

 
44

 
627

 
244

 
445

 
—

 
6,558

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)·對一般準備金的貸款進行集體評估。
(2)·針對特定準備金單獨評估的貸款。

減值貸款。當First Federal確定根據貸款合同條款到期時可能無法收取本金或利息付款時，貸款被視為減值。減值是在貸款基礎上對投資組合中的所有貸款進行計量的，但較小余額的同質貸款和某些符合條件的不良債務重組(“TDR”)貸款除外。


20

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表提供了在指定日期按投資組合部門單獨評估減值的貸款摘要：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
記錄的投資
 
未付本金餘額
 
相關津貼
 
記錄的投資
 
未付本金餘額
 
相關津貼
 
(以千為單位)
無津貼記錄：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
235

 
$
270

 
$
—

 
$
306

 
$
339

 
$
—

商業地產
1,256

 
1,332

 
—

 
1,308

 
1,374

 
—

建設和土地
—

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

房屋淨值
49

 
143

 
—

 
330

 
478

 
—

汽車和其他消費者
—

 
360

 
—

 
—

 
276

 
—

商業業務
—

 
—

 
—

 
—

 
3

 
—

總計
1,540

 
2,105

 
—

 
1,944

 
2,471

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有記錄的津貼：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
2,606

 
2,817

 
31

 
2,810

 
3,085

 
35

多家庭
108

 
108

 
1

 
110

 
110

 
1

商業地產
650

 
650

 
10

 
664

 
663

 
8

建設和土地
29

 
63

 
—

 
44

 
71

 
1

房屋淨值
230

 
290

 
4

 
297

 
364

 
6

汽車和其他消費者
476

 
622

 
103

 
244

 
244

 
59

商業業務
266

 
266

 
6

 
445

 
445

 
166

總計
4,365

 
4,816

 
155

 
4,614

 
4,982

 
276

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
減值貸款總額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
2,841

 
3,087

 
31

 
3,116

 
3,424

 
35

多家庭
108

 
108

 
1

 
110

 
110

 
1

商業地產
1,906

 
1,982

 
10

 
1,972

 
2,037

 
8

建設和土地
29

 
63

 
—

 
44

 
72

 
1

房屋淨值
279

 
433

 
4

 
627

 
842

 
6

汽車和其他消費者
476

 
982

 
103

 
244

 
520

 
59

商業業務
266

 
266

 
6

 
445

 
448

 
166

總計
$
5,905

 
$
6,921

 
$
155

 
$
6,558

 
$
7,453

 
$
276



21

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表提供了在指定日期按投資組合部門單獨評估減值的貸款摘要：
 
三個月
 
九個月結束
 
2019年9月30日
 
2019年9月30日
 
平均記錄投資
 
確認的利息收入
 
平均記錄投資
 
確認的利息收入
 
(以千為單位)
無津貼記錄：
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
236

 
$
4

 
$
243

 
$
8

商業地產
1,260

 
15

 
1,278

 
39

房屋淨值
52

 
14

 
144

 
30

汽車和其他消費者
—

 
10

 
—

 
14

商業業務
—

 
1

 
—

 
4

總計
1,548

 
44

 
1,665

 
95

 
 
 
 
 
 
 
 
有記錄的津貼：
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
2,891

 
64

 
2,850

 
146

多家庭
108

 
1

 
109

 
4

商業地產
651

 
8

 
657

 
23

建設和土地
52

 
2

 
57

 
2

房屋淨值
289

 
6

 
297

 
14

汽車和其他消費者
394

 
9

 
324

 
16

商業業務
266

 
2

 
299

 
9

總計
4,651

 
92

 
4,593

 
214

 
 
 
 
 
 
 
 
減值貸款總額：
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
3,127

 
68

 
3,093

 
154

多家庭
108

 
1

 
109

 
4

商業地產
1,911

 
23

 
1,935

 
62

建設和土地
52

 
2

 
57

 
2

房屋淨值
341

 
20

 
441

 
44

汽車和其他消費者
394

 
19

 
324

 
30

商業業務
266

 
3

 
299

 
13

總計
$
6,199

 
$
136

 
$
6,258

 
$
309



截至2019年9月30日的三個月和九個月，以現金為基礎確認的減值貸款利息收入分別為99，000美元和271，000美元。


22

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表列出了在所示期間單獨評估減值的貸款的平均記錄投資和確認的相關利息收入：
 
三個月
 
九個月結束
 
2018年9月30日
 
2018年9月30日
 
平均記錄投資
 
確認的利息收入
 
平均記錄投資
 
確認的利息收入
 
(以千為單位)
無津貼記錄：
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
401

 
$
9

 
$
405

 
$
12

商業地產
1,334

 
13

 
2,148

 
34

建設和土地
—

 
—

 
1,658

 
—

房屋淨值
344

 
3

 
353

 
3

汽車和其他消費者
—

 
7

 
—

 
11

總計
2,079

 
32

 
4,564

 
60

 
 
 
 
 
 
 
 
有記錄的津貼：
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
2,978

 
74

 
3,046

 
156

多家庭
112

 
1

 
113

 
4

商業地產
708

 
9

 
763

 
26

建設和土地
71

 
5

 
57

 
6

房屋淨值
266

 
7

 
274

 
16

汽車和其他消費者
76

 
3

 
98

 
4

商業業務
852

 
14

 
796

 
50

總計
5,063

 
113

 
5,147

 
262

 
 
 
 
 
 
 
 
減值貸款總額：
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
3,379

 
83

 
3,451

 
168

多家庭
112

 
1

 
113

 
4

商業地產
2,042

 
22

 
2,911

 
60

建設和土地
71

 
5

 
1,715

 
6

房屋淨值
610

 
10

 
627

 
19

汽車和其他消費者
76

 
10

 
98

 
15

商業業務
852

 
14

 
796

 
50

總計
$
7,142

 
$
145

 
$
9,711

 
$
322



截至2018年9月30日的三個月和九個月以現金方式確認的減值貸款利息收入分別為101，000美元和278，000美元。


23

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按貸款類別列出了在指定日期對非應計貸款的記錄投資：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(以千為單位)
一到四個家庭
$
586

 
$
759

商業地產
116

 
133

建設和土地
29

 
44

房屋淨值
116

 
369

汽車和其他消費者
475

 
245

商業業務
—

 
173

 
 
 
 
非應計貸款總額
$
1,322

 
$
1,723

 
 
 
 

逾期貸款。如果截至到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，貸款被視為逾期。沒有逾期90天或更長時間的貸款，2019年9月30日和2018年12月31日仍應計利息。

下表按類別列出了截至2019年9月30日的逾期貸款，扣除部分貸款註銷後：
 
30-59天
逾期
 
60-89天
逾期
 
90天或以上
逾期
 
總計
逾期
 
電流
 
貸款總額
 
(以千為單位)
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
—

 
$
510

 
$
26

 
$
536

 
$
301,801

 
$
302,337

多家庭
—

 
—

 
—

 
—

 
62,173

 
62,173

商業地產
—

 
—

 
—

 
—

 
254,058

 
254,058

建設和土地
—

 
33

 
—

 
33

 
64,921

 
64,954

房地產貸款總額
—

 
543

 
26

 
569

 
682,953

 
683,522

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值
208

 
25

 
—

 
233

 
36,665

 
36,898

汽車和其他消費者
1,148

 
496

 
177

 
1,821

 
109,491

 
111,312

消費貸款總額
1,356

 
521

 
177

 
2,054

 
146,156

 
148,210

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
14,325

 
14,325

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
1,356

 
$
1,064

 
$
203

 
$
2,623

 
$
843,434

 
$
846,057



24

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按類別列出了截至2018年12月31日的逾期貸款，扣除部分貸款註銷後的淨額：
 
30-59天
逾期
 
60-89天
逾期
 
90天或以上
逾期
 
總計
逾期
 
電流
 
貸款總額
 
(以千為單位)
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
289

 
$
176

 
$
164

 
$
629

 
$
335,549

 
$
336,178

多家庭
—

 
—

 
—

 
—

 
82,331

 
82,331

商業地產
—

 
—

 
—

 
—

 
253,235

 
253,235

建設和土地
35

 
14

 
31

 
80

 
54,022

 
54,102

房地產貸款總額
324

 
190

 
195

 
709

 
725,137

 
725,846

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值
97

 
30

 
9

 
136

 
37,493

 
37,629

汽車和其他消費者
471

 
92

 
—

 
563

 
86,794

 
87,357

消費貸款總額
568

 
122

 
9

 
699

 
124,287

 
124,986

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
923

 
—

 
—

 
923

 
17,975

 
18,898

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
1,815

 
$
312

 
$
204

 
$
2,331

 
$
867,399

 
$
869,730


信用質量指標。聯邦法規規定將質量較低的貸款和其他資產(如債務和股權證券)歸類為不合標準、可疑或損失；在我們的8點風險評級體系中，風險評級分別為6、7和8。如果借款人或任何抵押品的當前淨值和支付能力不足以保護資產，則認為該資產不符合標準。不合格資產包括那些明顯存在的可能性，即如果不糾正缺陷，First Federal將承受一些損失。分類為可疑的資產具有分類不合格資產的所有固有弱點，其附加特徵是，根據目前存在的事實、條件和價值，現有的弱點使收集或清算完全存在高度疑問和不可能。歸類為損失的資產是那些被認為不可收回且價值極低的資產，如果沒有設立具體的損失準備金，它們作為資產繼續存在是不必要的。

當First Federal將問題資產分類為不合標準或可疑資產時，它可以建立特定的津貼，以具體解決風險或允許在一般津貼中處理損失。一般備抵是指為確認與借貸活動有關的固有風險而設立的損失備抵，但與特定備抵不同，並未特別分配給特定問題資產。當保險機構將問題資產歸類為損失時，要求在其被視為無法收回的期間內將這些資產沖銷。目前未將First Federal暴露於足夠風險以保證分類為不合標準或可疑，但確實具有已確定的弱點的資產將被指定為監視或特別提及資產；在我們的風險評級體系中，風險評級分別為4和5。沒有其他分類的貸款被認為是合格的貸款，在我們的風險評級系統中被評級為1-3級。

此外，First Federal根據付款活動將貸款分類為履行或不履行。逾期90天以上的貸款和非應計貸款被認為是不良貸款。


25

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按貸款類別表示截至2019年9月30日的內部分配等級：
 
經過，穿過
 
觀看，注視
 
特別提到
 
不合標準
 
總計
 
(以千為單位)
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
297,192

 
$
2,913

 
$
1,142

 
$
1,090

 
$
302,337

多家庭
61,767

 
—

 
406

 
—

 
62,173

商業地產
246,300

 
3,447

 
2,999

 
1,312

 
254,058

建設和土地
63,272

 
1,541

 
112

 
29

 
64,954

房地產貸款總額
668,531

 
7,901

 
4,659

 
2,431

 
683,522

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值
36,055

 
536

 
27

 
280

 
36,898

汽車和其他消費者
107,432

 
2,721

 
598

 
561

 
111,312

消費貸款總額
143,487

 
3,257

 
625

 
841

 
148,210

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
12,356

 
354

 
266

 
1,349

 
14,325

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
824,374

 
$
11,512

 
$
5,550

 
$
4,621

 
$
846,057



下表按貸款類別表示截至2018年12月31日的內部分配等級：
 
經過，穿過
 
觀看，注視
 
特別提到
 
不合標準
 
總計
 
(以千為單位)
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
330,476

 
$
3,767

 
$
957

 
$
978

 
$
336,178

多家庭
82,221

 
—

 
110

 
—

 
82,331

商業地產
244,919

 
6,281

 
663

 
1,372

 
253,235

建設和土地
51,480

 
2,578

 
—

 
44

 
54,102

房地產貸款總額
709,096

 
12,626

 
1,730

 
2,394

 
725,846

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值
36,559

 
465

 
123

 
482

 
37,629

汽車和其他消費者
85,579

 
1,310

 
151

 
317

 
87,357

消費貸款總額
122,138

 
1,775

 
274

 
799

 
124,986

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
16,520

 
1,733

 
472

 
173

 
18,898

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
847,754

 
$
16,134

 
$
2,476

 
$
3,366

 
$
869,730



26

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按貸款類別顯示了基於截至2019年9月30日的付款活動的信用風險配置文件：
 
非執行
 
表演
 
總計
 
(以千為單位)
房地產：
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
586

 
$
301,751

 
$
302,337

多家庭
—

 
62,173

 
62,173

商業地產
116

 
253,942

 
254,058

建設和土地
29

 
64,925

 
64,954

 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
房屋淨值
116

 
36,782

 
36,898

汽車和其他消費者
475

 
110,837

 
111,312

 
 
 
 
 
 
商業業務
—

 
14,325

 
14,325

 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
1,322

 
$
844,735

 
$
846,057



下表按貸款類別顯示了截至2018年12月31日的付款活動的信用風險情況：
 
非執行
 
表演
 
總計
 
(以千為單位)
房地產：
 
 
 
 
 
一到四個家庭
$
759

 
$
335,419

 
$
336,178

多家庭
—

 
82,331

 
82,331

商業地產
133

 
253,102

 
253,235

建設和土地
44

 
54,058

 
54,102

 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
房屋淨值
369

 
37,260

 
37,629

汽車和其他消費者
245

 
87,112

 
87,357

 
 
 
 
 
 
商業業務
173

 
18,725

 
18,898

 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
1,723

 
$
868,007

 
$
869,730


陷入困境的債務重組。TDR是對遇到財務困難的借款人的貸款，該貸款已從其原始條款和條件修改為第一聯邦政府給予借款人某種形式的優惠。首先，聯邦政府以貸款修改的形式向借款人授予了各種優惠。修改一般涉及貸款的利率、期限和支付額或其組合。

下表是在指定日期包括在減值貸款中的與TDR貸款有關的信息摘要：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(以千為單位)
TDR貸款總額
$
3,576

 
$
3,745

與TDR貸款有關的貸款損失備抵
45

 
43

非應計TDR貸款總額
133

 
84



27

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


在截至2019年9月30日的三個月內，沒有發生新的重組和現有TDR貸款的續訂或修改。

下表按類別列出了在截至2019年9月30日的9個月內發生的新重組和現有TDR貸款的續訂或修改，按授予的特許類型列出。
 
合同數量
 
速率修改
 
術語修改
 
組合修改
 
總修改
 
 
 
(千美元)
修改前未記錄投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四個家庭
1

 
$
—

 
$
50

 
$
—

 
$
50

 


 


 


 


 


修改後未記錄投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四個家庭
1

 
$
—

 
$
51

 
$
—

 
$
51


以下是在截至2019年9月30日的9個月內，在重組之日起12個月內發生付款違約的TDR貸款的摘要。
 
數
合同
 
率
改型
 
術語
改型
 
組合
改型
 
總計
修改
 
 
 
(千美元)
隨後違約的TDR貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四個家庭
1

 
$
—

 
$
—

 
$
48

 
$
48


下表按類別列出了在截至2018年9月30日的三個月內發生的新重組和現有TDR貸款的續訂或修改情況，並按授予的特許權類型列出了這些貸款。
 
合同數量
 
速率修改
 
術語修改
 
組合修改
 
總修改
 
 
 
(千美元)
修改前未記錄投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四個家庭
1

 
$
—

 
$
—

 
$
49

 
$
49

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
修改後未記錄投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四個家庭
1

 
$
—

 
$
—

 
$
47

 
$
47



28

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按類別列出了在截至2018年9月30日的九個月內發生的新重組和現有TDR貸款的續訂或修改情況，並按授予的特許類型列出了這些貸款。
 
數
合同
 
率
改型
 
術語
改型
 
組合
改型
 
總計
修改
 
 
 
(千美元)
修改前未記錄投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四個家庭
3

 
$
—

 
$
—

 
$
229

 
$
229

 


 


 


 


 


修改後未記錄投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四個家庭
3

 
$
—

 
$
—

 
$
260

 
$
260


在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，沒有在重組日期後12個月內發生付款違約的TDR貸款。

沒有承諾在2019年9月30日預支與減值貸款有關的額外資金。

下表按應計和非應計狀態指示的日期按類別列出了TDR貸款。
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
應計
 
非應計
 
總計
 
應計
 
非應計
 
總計
 
(以千為單位)
一到四個家庭
$
2,255

 
$
133

 
$
2,388

 
$
2,358

 
$
84

 
$
2,442

多家庭
108

 
—

 
108

 
110

 
—

 
110

商業地產
650

 
—

 
650

 
663

 
—

 
663

房屋淨值
164

 
—

 
164

 
258

 
—

 
258

商業業務
266

 
—

 
266

 
272

 
—

 
272

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TDR貸款總額
$
3,443

 
$
133

 
$
3,576

 
$
3,661

 
$
84

 
$
3,745


注4-存款

在2019年9月30日和2018年12月31日，超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險上限(目前為250，000美元)的定期存款總額分別為8，560萬美元和1.070億美元。指定日期的存款和加權平均利率如下：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
數量
 
加權平均利率
 
數量
 
加權平均利率
 
(千美元)
儲蓄
$
173,786

 
0.96%
 
$
143,412

 
0.74%
交易帳户
274,660

 
0.03%
 
262,152

 
0.05%
貨幣市場帳户
243,189

 
0.44%
 
273,344

 
0.43%
存款單
279,065

 
2.02%
 
261,352

 
1.86%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
970,700

 
0.87%
 
$
940,260

 
0.77%
 
 
 
 
 
 
 
 


29

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


證書在指定日期的到期日如下：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(以千為單位)
一年或更短時間內
$
214,390

 
$
148,119

經過一年到兩年
40,622

 
78,966

經過兩年到三年
11,053

 
20,934

經過三年到四年
5,232

 
6,759

四年到五年後
7,768

 
6,574

五年後
—

 
—

 
 
 
 
 
$
279,065

 
$
261,352


經紀存單3720萬美元包括在2019年9月30日的存單總額中。

2019年9月30日和2018年12月31日的存款分別包括5480萬美元和8000萬美元的公共基金存款。賬面價值為4220萬美元和4760萬美元的投資證券分別在2019年9月30日和2018年12月31日作為這些存款的抵押品。這超出了華盛頓公共存款保護委員會(Washington Public Deposition Protection Commission)規定的最低抵押品要求。

所示期間按類別劃分的存款利息如下：
 
三個月

九個月結束
 
9月30日

9月30日
 
2019

2018

2019

2018
 
(以千為單位)
儲蓄
$
397

 
$
104

 
$
1,085

 
$
148

交易帳户
26

 
25

 
98

 
38

有保險的貨幣市場帳户
312

 
317

 
945

 
814

存款單
1,406

 
1,052

 
4,005

 
2,608

 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
2,141

 
$
1,498

 
$
6,133

 
$
3,608


注5-聯邦所得税

遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債之財務報表與其各自税基之間臨時差額而產生之未來税務後果確認。遞延税項資產及負債乃使用預期適用於預期收回或結算該等臨時差額年度之應課税收入之法定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收入中確認。這些計算基於許多複雜因素，包括對暫時性差異逆轉時間的估計，聯邦所得税法律的解釋，以及確定税收和資產和負債的財務報告基礎之間的差異。實際結果可能與確定當期和遞延所得税資產和負債時使用的估計和解釋大不相同。

根據當前的聯邦所得税規定，慈善捐款扣除額度限制為應税收入的10%。由於這一限制，本公司目前有120萬美元的估值備抵，用於與其對基金會的貢獻有關的財務報表報告。繳款結轉及相關估值津貼將於2020年到期。當有可能無法變現部分或全部遞延税項資產時，提供估值備抵。本公司評估其遞延税項資產是否會變現，並在必要時調整其估值備抵金額。


30

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


根據“減税和就業法案”，自2018年1月1日起，美國公司法定聯邦所得税率從35%降至21%。本公司於二零一七年十二月完成ASC 740項下所有重大遞延税項資產及負債的會計核算，並就非重要項目記錄暫定金額。

截至9月30日的9個月的實際税率分別為18.9%、2019%和2018年。實際税率與2019年和2018年的法定最高聯邦税率21%不同，主要原因是銀行擁有的人壽保險的非納税收益和某些投資證券和貸款賺取的免税利息收入。

附註6-每股收益

基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後的每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股或導致發行普通股，然後在實體的收益中分享時可能發生的潛在稀釋。此外，包含不可沒收的股息或股息等價物權利的非歸屬股份支付獎勵被視為參與證券，並計入每股收益。

下表顯示了用於計算截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分的對賬情況。
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以千為單位，共享數據除外)
分子：
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
$
2,510

 
$
1,926

 
$
6,796

 
$
4,975

 
 
 
 
 
 
 
 
分母：
 
 
 
 
 
 
 
基本加權平均已發行普通股
9,854,973

 
10,324,048

 
9,930,069

 
10,447,231

攤薄限制性股票授予
48,368

 
73,556

 
76,738

 
48,884

稀釋加權平均已發行普通股
9,903,341

 
10,397,604

 
10,006,807

 
10,496,115

 
 
 
 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.25

 
$
0.19

 
$
0.68

 
$
0.48

 
 
 
 
 
 
 
 
攤薄每股收益
$
0.25

 
$
0.19

 
$
0.68

 
$
0.47

 
 
 
 
 
 
 
 

未分配的ESOP股份在基本或稀釋每股收益計算中均不計入流通股。截至9月30日、2019年和2018年，員工持股計劃中分別有807，299和860，224股未分配。

如果潛在攤薄股份的影響是反攤薄的，則從每股收益的計算中剔除。截至9月30日、2019年和2018年的三個月，分別有5，248股和916股限制性股票獎勵反攤薄加權平均股份。截至9月30日、2019年和2018年的九個月，分別有17，344股和0股限制性股票獎勵反攤薄加權平均股份。

附註7-僱員福利

員工持股計劃

在轉換方面，公司為公司和銀行的合格員工設立了員工持股計劃。公司和銀行的員工如果在12個月內至少獲得1，000小時的服務，就有資格參加員工持股計劃。


31

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


根據該計劃，員工持股計劃用從第一西北公司借來的資金在公開市場上購買了股票。本行將向員工持股計劃提供所需款項，以便在20年內攤銷應付給第一西北公司的員工持股計劃貸款，估計利息為2.46%。貸款以貸款收益購買的股份作為擔保，並將由員工持股計劃償還，資金來自銀行對員工持股計劃的酌情繳款和員工持股計劃資產的收益。在截至2019年9月30日的9個月內，員工持股計劃支付了835，000美元的年度本金和利息。

由於股票承諾從抵押品中獲得釋放，公司報告的補償費用等於股票的平均每日市場價格，股票成為未清償的每股收益計算。補償費用全年按月累算。分配的ESOP股份的股息記錄為保留收益的減少；未分配的ESOP股份的股息記錄為債務和應計利息的減少。

截至9月30日、2019年和2018年的三個月，與員工持股計劃相關的薪酬支出分別為185，000美元和214，000美元。在截至9月份的9個月中，2019年和2018年與員工持股計劃相關的薪酬支出分別為512，000美元和651，000美元。

截至指定日期向員工持股計劃發行的股份如下：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(千美元)
分配的股份
227,473

 
174,584

承諾發行股份
13,257

 
26,442

未分配股份
807,299

 
847,003

 
 
 
 
已發行的ESOP股份總數
1,048,029

 
1,048,029

 
 
 
 
未分配股份的公允價值
$
13,982

 
$
12,561

 
 
 
 

附註8-股票為基礎的薪酬

2015年11月16日，公司股東批准了第一個西北銀行2015股權激勵計劃(“2015 EIP”)，該計劃規定向符合條件的參與者授予激勵股票期權、非合格股票期權、限制性股票和限制性股票單位。2015年EIP下的獎勵成本通常基於獎勵在授予日的公允價值。2015 EIP下可用於獎勵的最大股份數為1，834，050。2015年EIP規定使用授權但未發行的股份或已被第一西北重新收購的股份，為基於股份的獎勵提供資金。截至2019年9月30日，根據2015年EIP可供授予的股份總數為1，293，150股，包括可作為限制性股票授予的52，614股。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，授予了23，400股限制性股票，沒有授予股票期權。在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，共有20，000股限制性股票被授予。授予限制性股票的股份自授予之日起五年內按比例授予，只要符合資格的參與者繼續為本公司服務。本公司根據股份在授予日的公允價值在五年內攤銷確認限制性股票獎勵的補償費用。

在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月中，2015 EIP的總薪酬費用分別為251，000美元和256，000美元。在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月中，2015年彈性公網IP的總薪酬費用分別為804，000美元和788，000美元。

上述截至9月30日、2019年和2018年三個月的薪酬支出包括董事薪酬分別為86，000美元和86，000美元。在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的九個月裏，董事薪酬分別為256，000美元和256，000美元。


32

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表提供了所示期間非既得性限制性股票獎勵的更改摘要：
 
在過去的三個月裏
 
2019年9月30日
 
股份
 
加權平均授權日公允價值
未歸屬於2019年7月1日
286,600

 
$
13.69

授與
23,400

 
16.27

既得
(58,951
)
 
13.24

已取消(%1)
(16,249
)
 
13.24

 
 
 
 
未歸屬於2019年9月30日
234,800

 
14.08

 
 
 
 
(1)參與者交出在歸屬日期按當時股價估值的股份數目，以支付該等既得股份的總成本。交出的股份被取消，不能再發行。

 
在過去的九個月裏
 
2019年9月30日
 
股份
 
加權平均授權日公允價值
未歸屬於2019年1月1日
290,600

 
$
13.72

授與
23,400

 
16.27

既得
(58,951
)
 
13.24

已取消(%1)
(16,249
)
 
13.24

沒收
(4,000
)
 
16.07

 
 
 
 
未歸屬於2019年9月30日
234,800

 
14.08

 
 
 
 
(1)參與者交出在歸屬日期按當時股價估值的股份數目，以支付該等既得股份的總成本。交出的股份被取消，不能再發行。

截至2019年9月30日，與作為限制性股票獎勵授予的非既得股有關的未確認補償成本總額為290萬美元。預計該成本將在剩餘的加權平均歸屬期(約2.89年)內確認。

注9-公允價值會計與計量

公允價值是在本公司主要市場的市場參與者之間有序交易中出售資產或轉讓負債的價格。本公司已建立並記錄其確定其資產和負債公允價值的程序(如適用)。公允價值基於相同或相似資產或負債的市場報價(當可用時)。在沒有報價市場價格的情況下，管理層使用估值模型或第三方定價服務確定本公司資產和負債的公允價值，兩者均依賴基於市場的參數(如果可用)，例如利率收益率曲線、期權波動性和信用利差或不可觀察的輸入。不可觀察的投入可能基於管理層的判斷、假設和與信貸質量、流動性、利率和其他相關投入有關的估計。

管理層將審查評估方法的任何更改，以確保這些更改是相關的和合理的。隨着更多基於市場的數據可用，估值方法也得到了改進。

三級估值層次用於確定公允價值，公允價值基於估值過程中使用的投入的透明度。在確定層次結構的三個級別中的每個級別中的公允價值時使用的輸入如下：

33

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)



一級-相同資產或負債活躍市場的報價(未調整)。

第2級--(I)類似資產或負債的報價；(Ii)可觀察的投入，如利率或收益率曲線；或(Iii)主要源自可觀察的市場數據或由可觀察的市場數據證實的投入。

3級-不可觀察的輸入。

層次結構對級別1的輸入給予最高的排名，對級別3的輸入給予最低的排名。公允價值層次結構中公允價值計量整體所屬的水平是基於對整體公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入確定的。

評估技術的定性披露-可供銷售的證券：如果活躍市場上有報價，證券被歸類為1級。1級工具包括高流動性的政府債券，美國財政部發行的證券，以及交易所交易的股票證券。

如果報價不可用，管理層將使用定價模型、類似證券的報價(被認為是第2級)或貼現現金流來確定公允價值。在某些情況下，在市場上某一特定工具的活動有限的情況下，必須作出假設以確定其公允價值。這些儀器被歸類為3級。

按經常性公允價值計量的資產和負債-如果定期(即每日、每週、每月或每季)計量公允價值，則資產和負債被視為按經常性基礎進行估值。下表顯示了公司在指定日期按經常性公允價值計量的資產：
 
2019年9月30日
 
活躍市場中相同資產或負債的報價
 
其他可觀察到的重要輸入
 
重大不可觀測輸入
 
 
 
(1級)
 
(第2級)
 
(第3級)
 
總計
 
(以千為單位)
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
—

 
$
10,406

 
$
—

 
$
10,406

ABS代理
—

 
25,266

 
—

 
25,266

ABS公司
—

 
37,096

 
—

 
37,096

公司債
—

 
9,636

 
—

 
9,636

SBA
—

 
29,815

 
—

 
29,815

MBS代理
—

 
129,726

 
—

 
129,726

MBS公司
—

 
9,251

 
—

 
9,251

 
$
—

 
$
251,196

 
$
—

 
$
251,196


34

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


 
2018年12月31日
 
活躍市場中相同資產或負債的報價
 
其他可觀察到的重要輸入
 
重大不可觀測輸入
 
 
 
(1級)
 
(第2級)
 
(第3級)
 
總計
 
(以千為單位)
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
—

 
$
869

 
$
—

 
$
869

ABS代理
—

 
25,752

 
—

 
25,752

ABS公司
—

 
36,723

 
—

 
36,723

公司債
—

 
9,888

 
—

 
9,888

SBA
—

 
35,670

 
—

 
35,670

MBS代理
—

 
143,455

 
—

 
143,455

MBS公司
—

 
10,610

 
—

 
10,610

 
$
—

 
$
262,967

 
$
—

 
$
262,967



在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債-如果工具的公允價值計量不一定導致在綜合資產負債表上記錄的金額發生變化，則資產被視為按非經常性基礎進行估值。一般而言，非經常性估值是應用其他會計聲明的結果，這些聲明要求資產或負債進行減值評估或以成本或公允價值中較低者記錄。

下表列出了公司在指定日期以非經常性基礎上按公允價值計量的資產：
 
2019年9月30日
 
1級
 
2級
 
第3級
 
總計
 
(以千為單位)
減值貸款
$
—

 
$
—

 
$
5,905

 
$
5,905

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
1級
 
2級
 
第3級
 
總計
 
(以千為單位)
減值貸款
$
—

 
$
—

 
$
6,558

 
$
6,558


於二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日，並無對評估處置價值或其他不可察覺投入有折扣的減值貸款。



35

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表列出了金融工具在指定日期的賬面價值和估計公允價值：
 
2019年9月30日
 
賬面金額
 
估計公允價值
 
公允價值計量使用：
 
 
 
1級
 
2級
 
第3級
 
(以千為單位)
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
56,481

 
$
56,481

 
$
56,481

 
$
—

 
$
—

可供出售的投資證券
251,196

 
251,196

 
—

 
251,196

 
—

持有至到期的投資證券
37,649

 
39,035

 
—

 
39,035

 
—

為出售而持有的貸款
2,055

 
2,055

 
—

 
2,055

 
—

應收貸款，淨額
841,146

 
818,269

 
—

 
—

 
818,269

FHLB股票
4,931

 
4,931

 
—

 
4,931

 
—

應計應收利息
3,726

 
3,726

 
—

 
3,726

 
—

抵押貸款償還權，淨額
926

 
1,771

 
—

 
—

 
1,771

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
活期存款
$
691,635

 
$
691,635

 
$
691,635

 
$
—

 
$
—

定期存款
279,065

 
279,762

 
—

 
279,762

 
—

借款
85,324

 
85,623

 
—

 
85,623

 
—

應計應付利息
262

 
262

 
—

 
262

 
—


 
2018年12月31日
 
賬面金額
 
估計公允價值
 
公允價值計量使用：
 
 
 
1級
 
2級
 
第3級
 
(以千為單位)
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
26,323

 
$
26,323

 
$
26,323

 
$
—

 
$
—

可供出售的投資證券
262,967

 
262,967

 
—

 
262,967

 
—

持有至到期的投資證券
43,503

 
42,990

 
—

 
42,990

 
—

應收貸款，淨額
863,852

 
840,861

 
—

 
—

 
840,861

FHLB股票
6,927

 
6,927

 
—

 
6,927

 
—

應計應收利息
4,048

 
4,048

 
—

 
4,048

 
—

抵押貸款償還權，淨額
1,044

 
1,479

 
—

 
—

 
1,479

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
活期存款
$
678,908

 
$
678,908

 
$
678,908

 
$
—

 
$
—

定期存款
261,352

 
259,549

 
—

 
259,549

 
—

借款
136,552

 
137,153

 
—

 
137,153

 
—

應計應付利息
521

 
521

 
—

 
521

 
—


投資證券以外的金融資產和負債不在活躍市場交易。估計公允價值需要主觀判斷，並且是近似的。上一表中的公允價值估計不一定代表可在實際市場交易中變現的金額，也不一定代表本公司的基礎價值。本公司根據ASC主題825“金融工具”(經ASU 2016-01修訂，要求公共實體從2018年1月1日起使用退出價格概念)在估計金融工具公允價值時使用的方法和假設如下：

36

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)



證券-投資證券的公允價值主要是使用來自第三方定價服務的信息來衡量的。·定價服務使用基於市場數據的定價模型。·如果第三方定價服務提供有限或不太透明的信息，則使用二級定價服務或無約束力的第三方經紀報價來估計公允價值。

應收貸款，淨額-在2019年9月30日，貸款的公允價值是通過使用向具有類似信用和相同剩餘到期日的借款人提供類似貸款和租賃的當前利率貼現未來現金流來估計的。此外，為符合FASB ASC主題820對公允價值計量和披露的要求，貸款的估值為代表公司退出價格或這些工具將被出售或轉讓的價格。

抵押貸款服務權，淨額-抵押貸款服務權的估計公允價值基於可比抵押貸款服務合同(如果可用)的市場價格。如果沒有可比較的合同，則估計公允價值基於計算估計未來淨服務收入的現值的估值模型。

附註10-非利息收入

2018年1月1日，公司通過了ASU 2014-09客户合同收入(主題606)和所有後續ASU修改主題606的修正案。本公司已包括關於本公司在所述期間的非利息收入的下表。
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以千為單位)
非利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
貸款費用(1)
$
248

 
$
223

 
$
969

 
$
480

存款費用
454

 
433

 
1,364

 
1,194

借方交換收入
41

 
33

 
90

 
102

信用卡兑換收入
466

 
456

 
1,325

 
1,309

投資證券收益(虧損)，淨額(1)
—

 
(58
)
 
57

 
77

貸款銷售收益，淨額(1)
655

 
139

 
830

 
456

BOLI的現金退還價值增加(1)
147

 
150

 
435

 
448

其他收入：


 


 
 
 
 
投資服務收入
47

 
20

 
155

 
177

子公司損益(1)
18

 
18

 
50

 
50

剩餘其他收入
5

 
6

 
20

 
14

其他收入總額
70

 
44

 
225

 
241

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息收入總額
$
2,081

 
$
1,420

 
$
5,295

 
$
4,307

 
 
 
 
 
 
 
 
(1)不在主題606的範圍內
 
 
 
 
公司在收入時確認收入，並注意到採用ASU 2014-09對其收入確認政策沒有影響。以下是對新收入指導範圍內的關鍵收入的討論。

存款費用-公司從存款客户那裏賺取賬户維護、基於交易的活動和透支服務的費用。賬户維護費主要由賬户費用和按月對存款賬户收取的分析賬户費用組成。履行義務得到履行，並在服務期結束時按月確認費用。對特定服務的存款客户收取基於交易的存款帳户費用

37

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


向客户提供的費用，如資金不足費用、透支費用和電匯費用。履行義務在交易發生時完成，並在向客户提供每項特定服務時確認費用。

借記交換收入-借記和自動櫃員機(“ATM”)交換收入代表使用公司發行的借記卡所賺取的費用。公司通過卡網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。此外，該公司為其他銀行機構的客户使用其自動櫃員機賺取交換費。交換費基於購買量和其他因素，並在交易發生時確認。履行義務得到履行，當交易成本被記在持卡人的借記卡上時，就可以賺取費用。與信用卡和借記卡直接相關的某些費用從交換收入中扣除。

信用卡兑換收入-信用卡兑換收入代表使用銀行通過第三方供應商發行的信用卡所賺取的費用。與借記卡交換類似，銀行通過銀行品牌信用卡進行的每筆交易都會賺取交換費。履行義務得到履行，並在交易成本向持卡人的信用卡收取時賺取費用。與信用卡交換合同直接相關的某些費用從交換收入中扣除。

投資服務收入-銷售投資相關產品時收到的佣金由銷售的基礎工具的百分比確定，並在銷售完成時確認。

出售其他擁有的房地產(OREO)-出售OREO的收益/虧損包括在非利息支出中，一般在履行義務完成時確認。這通常是在每次房地產關閉時將對物業的控制權交付給買方。

38

項目2：管理層討論和分析
財務狀況和經營成果
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告中討論的某些事項構成前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，基於某些假設，通常通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似的表達方式來識別。前瞻性陳述包括但不限於：
•
我們的目標，意圖和期望的陳述；
•
關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的陳述；
•
有關我們的貸款和投資組合質量的聲明；以及
•
對我們的風險和未來成本和收益的估計。
這些前瞻性陳述基於管理層的當前信念和預期，固有地受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多都是公司無法控制的。由於以下因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同：
•
總體經濟狀況的變化，無論是在全國還是在我們的市場領域，都比預期的要糟糕；
•
我們的貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失準備金和貸款損失準備金的變化，這些變化可能會受到住房和商業房地產市場惡化的影響；
•
貸款需求的波動，未售出的房屋，土地和其他物業的數量，以及我們市場區域的房地產價值的波動；
•
二級市場對我們發起銷售的貸款需求的減少；
•
管理層在確定貸款損失準備的充分性方面的假設；
•
我們控制運營成本和費用的能力；
•
我們的管理團隊是否能夠實施我們的運營戰略，包括但不限於我們的貸款增長；
•
我們成功執行併購和/或收購戰略的能力，以及將任何新收購的資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間範圍內實現相關收入協同效應和成本節約的能力以及與此相關的任何商譽費用；
•
人員需求和相關費用，以響應產品需求或公司戰略的實施，包括我們與房屋貸款中心和新分支機構相關的增長戰略；
•
在確定我們某些資產的公允價值時使用估計，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值顯著下降；
•
一般利率水平的變化，以及短期利率和長期利率、存款利率、我們的淨利差和資金來源之間的相對差異；
•
金融服務公司之間的競爭壓力增加；
•
我們吸引和保留存款的能力；
•
我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力；
•
消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化；
•
我們按照法規要求成功管理我們增長的能力；
•
華盛頓州金融機構部、銀行部、聯邦存款保險公司、舊金山聯邦儲備銀行或其他監管機構對我們的審查結果，可能導致可能對我們的流動性和收益產生不利影響的限制；
•
金融機構監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變更；

39

•
我們的信息技術系統或執行我們幾個關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷，或對其的攻擊；
•
主要第三方供應商無法履行其對我們的義務；以及
•
其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素影響我們的運營、定價、產品和服務以及其他在我們提交給證券交易委員會的文件中描述的其他風險，包括本Form 10-Q和我們截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告。
這些發展可能會對我們的財務狀況和我們的經營結果產生不利影響。
我們在本報告和其他公開聲明中所作的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的，因為我們可能會做出不準確的假設，因為上面説明的因素或我們無法預見的其他因素。任何前瞻性陳述都是基於管理層在作出這些陳述時的信念和假設。我們不承擔公開更新或修改本文檔中包含或引用的任何前瞻性陳述的義務，也沒有義務更新實際結果可能與這些陳述中包含的結果不同的原因，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。

總則
第一西北銀行(“本公司”)是一家銀行控股公司，主要從事其子公司第一聯邦儲蓄貸款協會(“第一聯邦”或“銀行”)的業務活動。第一聯邦銀行是一家面向社區的金融機構，服務於華盛頓西部。我們的13個地點包括10個提供全方位服務的銀行辦事處，兩個主要通過使用交互式櫃員機(“ITM”)為我們的客户服務的地點，以及一個貸款中心，該中心一直專注於發放由一至四户住宅物業擔保的貸款，我們打算擴大規模，包括一個商業貸款團隊。我們的業務和運營戰略側重於通過地理擴張和貸款產品組合使我們的貸款組合多樣化，通過升級現有服務和使用技術來擴展我們的存款產品，以及增強我們的基礎設施來支持我們不斷變化的放貸和存款能力，以滿足我們客户不斷變化的需求和期望。

我們提供廣泛的產品和服務，專注於我們服務的社區的貸款和託管需求。雖然我們有大量的第一留置權一至四户抵押貸款，但我們增加了商業房地產、多家庭房地產和建築貸款的來源，以及從事間接汽車貸款和汽車貸款購買計劃，以使我們的投資組合多樣化並增加利息收入。我們繼續發放一至四户住宅按揭貸款，並可能向二級市場出售貸款以增加非利息收入和管理我們的利率風險，或者我們可能在我們的投資組合中保留貸款以增加利息收入。我們提供傳統的消費者和企業存款產品，包括交易賬户、儲蓄和貨幣市場賬户以及個人、企業和非營利組織的存單。存款是我們貸款和投資活動的主要資金來源。

First Federal受到當前經濟狀況以及有關貨幣和財政事務、住房和金融機構等方面的政府政策和法規的影響。存款流動受到許多因素的影響，包括競爭存款的利率、可用的另類投資、賬户到期日以及個人收入和儲蓄的整體水平。貸款活動受資金需求、貸款人的數量和質量以及區域經濟週期的影響。

我們税前收入的主要來源是淨利息收入。淨利息收入是我們的貸款和投資所賺取的利息與我們的存款和借款所支付的利息費用之間的差額。利率水平的變化影響我們的淨利息收入。第二個收入來源是非利息收入，包括我們通過提供產品和服務獲得的收入，包括存款賬户的服務費，抵押銀行收入，銀行擁有的人壽保險收入，以及證券銷售的收益和損失。

對淨利息收入的抵銷是貸款損失準備，這是運營的定期費用，需要充分準備我們的貸款組合中固有的可能損失。隨着貸款風險評級的提高，財產價值的增加，或收到以前沖銷的金額的收回，以前確認的貸款損失撥備的收回可能會增加到淨利息收入中。

40


我們在經營業務中產生的非利息費用包括工資和員工福利和費用、佔用和設備費用、聯邦存款保險費和監管評估、數據處理費用、與房地產和個人擁有的財產相關的費用以及其他雜項費用。


關鍵會計政策

公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。

2019年9月30日與2018年12月31日財務狀況的比較

資產。2019年9月30日的總資產從2018年12月31日的12.6億美元下降到12.5億美元。

2019年9月30日，貸款總額(不包括待售貸款)減少2370萬美元，至8.461億美元，2018年12月31日為8.697億美元。在截至2019年9月30日的9個月中，1至4户家庭住宅貸款減少了3，380萬美元，原因是銷售了2850萬美元的貸款銷售，加上償還和其他銷售活動，超過了投資組合中持有的新產品。多家庭貸款減少2，020萬美元，主要是由於提前還款活動超過新貸款發放，而商業房地產貸款餘額保持相對穩定。由於我們的專業汽車貸款組合和建築貸款業務持續增長，汽車和其他消費以及建築和土地貸款分別增加了2400萬美元和1090萬美元。對優質商業信貸的激烈競爭仍然存在，在此期間觀察到1至4個家庭住宅貸款的再融資活動增加。

2019年9月30日，建築和土地貸款增加20.1%，至6500萬美元，2018年12月31日為5410萬美元。我們的大部分建設貸款分佈在普吉特灣地區，因此，這些貸款容易受到風險的影響，這些風險可能會因項目位置的不同而有所不同。我們通過利用有執照的第三方供應商來幫助我們監控我們的建築項目來管理我們的建築貸款，並打算開始利用內部人員來監控某些項目，我們預計這將提高與這些貸款相關的費用收入。

除了評估借款人的實力外，我們還監控房地產價值和我們市場領域的一般經濟狀況，以便謹慎地承銷建築貸款。我們已經看到建設貸款的放緩，這導致了建設承諾的下降。在我們繼續專注於建築貸款發起活動的同時，如果我們無法獲得優質建築貸款來取代已完成的項目，那麼隨着時間的推移，我們可能會看到未償還建築貸款餘額的減少。我們不斷評估我們在所有產品線和我們開展業務的市場上的貸款策略，以便隨着時間的推移提高我們的盈利潛力，同時也謹慎地管理信用風險。我們還打算評估通過批發渠道增長貸款的機會，以補充我們的有機原創並提高淨利息收入。


41

下表按類型和地理濃度顯示了我們在指定日期的建設承諾：
2019年9月30日
北奧林匹克半島(1)
 
普吉特海灣地區(2)
 
其他華盛頓
 
總計
 
(以千為單位)
建設承諾
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
12,411

 
$
21,691

 
$
406

 
$
34,508

 
多户住宅
—

 
42,769

 
—

 
42,769

 
商業地產
6,127

 
10,536

 
—

 
16,663

 
總承諾
$
18,538

 
$
74,996

 
$
406

 
$
93,940

 
 
 
 
 
 
 
 
 
建設資金支出
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
5,282

 
$
9,071

 
$
101

 
$
14,454

 
多户住宅
—

 
29,898

 
—

 
29,898

 
商業地產
1,619

 
9,302

 
—

 
10,921

 
總支出
$
6,901

 
$
48,271

 
$
101

 
$
55,273

 
 
 
 
 
 
 
 
 
未支付的承付款
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
7,129

 
$
12,620

 
$
305

 
$
20,054

 
多户住宅
—

 
12,871

 
—

 
12,871

 
商業地產
4,508

 
1,234

 
—

 
5,742

 
未支付總額
$
11,637

 
$
26,725

 
$
305

 
$
38,667

 
 
 
 
 
 
 
 
 
土地資金支出
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
5,478

 
$
2,801

 
$
—

 
$
8,279

 
商業地產
1,122

 
280

 
—

 
1,402

 
用於土地的總支出
$
6,600

 
$
3,081

 
$
—

 
$
9,681

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)包括克拉蘭縣和傑斐遜縣。
(2)包括Kitsap、Mason、Thurston、Pierce、King、Snohomish、Skagit、Whatcom和島嶼縣。


42

2018年12月31日
北奧林匹克半島
 
普吉特海灣地區
 
其他華盛頓
 
總計
 
(以千為單位)
建設承諾
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
16,814

 
$
18,550

 
$
—

 
$
35,364

 
多户住宅
—

 
45,313

 
—

 
45,313

 
商業地產
1,868

 
20,147

 
—

 
22,015

 
總承諾
$
18,682

 
$
84,010

 
$
—

 
$
102,692

 
 
 
 
 
 
 
 
 
建設資金支出
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
8,321

 
$
8,998

 
$
—

 
$
17,319

 
多户住宅
—

 
17,348

 
—

 
17,348

 
商業地產
1,584

 
9,424

 
—

 
11,008

 
總支出
$
9,905

 
$
35,770

 
$
—

 
$
45,675

 
 
 
 
 
 
 
 
 
未支付的承付款
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
8,493

 
$
9,552

 
$
—

 
$
18,045

 
多户住宅
—

 
27,965

 
—

 
27,965

 
商業地產
284

 
10,723

 
—

 
11,007

 
未支付總額
$
8,777

 
$
48,240

 
$
—

 
$
57,017

 
 
 
 
 
 
 
 
 
土地資金支出
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
6,124

 
$
2,023

 
$
—

 
$
8,147

 
商業地產
—

 
280

 
—

 
280

 
用於土地的總支出
$
6,124

 
$
2,303

 
$
—

 
$
8,427



在截至2019年9月30日的九個月中，公司發放了1.132億美元的貸款，其中5060萬美元(44.7%)來自華盛頓的普吉特灣地區，5880萬美元(51.9%)來自北奧林匹克半島，390萬美元(3.4%)來自華盛頓的其他地區。在截至2019年9月30日的九個月中，公司額外購買了4840萬美元的貸款，主要是專業汽車貸款3710萬美元。

我們的貸款損失撥備減少了90，000美元，或0.9%，至2019年9月30日時的940萬美元，而2018年12月31日為950萬美元，主要原因是貸款餘額下降。貸款損失準備佔貸款總額的百分比在2019年9月30日和2018年12月31日均保持在1.1%。

不良貸款減少401，000美元，或23.3%，至2019年9月30日的130萬美元，從2018年12月31日的170萬美元，主要是由於不良房屋淨值貸款減少253，000美元，商業商業貸款和一至四户貸款各減少173，000美元，但部分被汽車和其他消費者不良貸款增加230，000美元所抵銷。2019年9月30日和2018年12月31日，不良貸款佔貸款總額的比例保持不變，為0.2%。貸款損失準備佔不良貸款的百分比在2019年9月30日增加到714.3%，2018年12月31日為553.3%，分類貸款從2018年12月31日的340萬美元增加到2019年9月30日的460萬美元。

在2019年9月30日，有360萬美元的重組貸款，其中340萬美元正在按照修改後的付款條款履行，並恢復到應計狀態。

資產質量保持強勁，淨貸款沖銷主要集中在我們的汽車貸款組合中。我們已經調整了我們的間接汽車貸款產品提供，以努力提高信貸質量和減少未來的註銷活動。我們繼續監控和改變間接汽車貸款計劃，以便謹慎地平衡汽車貸款組合中的風險和回報。我們相信，截至2019年9月30日，我們對貸款損失的撥備足以吸收貸款組合中已知和固有的損失風險。


43

應收貸款(不包括為出售而持有的貸款)在指定日期包括以下內容：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(以千為單位)
房地產：
 
 
 
一到四個家庭
$
302,337

 
$
336,178

多家庭
62,173

 
82,331

商業地產
254,058

 
253,235

建設和土地
64,954

 
54,102

房地產貸款總額
683,522

 
725,846

 
 
 
 
消費者：
 
 
 
房屋淨值
36,898

 
37,629

汽車和其他消費者
111,312

 
87,357

消費貸款總額
148,210

 
124,986

 
 
 
 
商業貸款
14,325

 
18,898

 
 
 
 
貸款總額
846,057

 
869,730

減去：
 
 
 
遞延貸款費用淨額
117

 
292

購買貸款溢價，淨額
(4,649
)
 
(3,947
)
貸款損失準備金
9,443

 
9,533

應收貸款，淨額
$
841,146

 
$
863,852



下表表示在指定日期的不良資產。
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(以千為單位)
不良貸款：
 
 
 
房地產貸款：
 
 
 
一至四個家庭
$
586

 
$
759

商業地產
116

 
133

建設和土地
29

 
44

 
 
 
 
房地產貸款總額
731

 
936

 
 
 
 
消費者貸款：
 
 
 
房屋淨值
116

 
369

其他
475

 
245

 
 
 
 
消費貸款總額
591

 
614

 
 
 
 
商業業務
—

 
173

 
 
 
 
不良貸款總額
1,322

 
1,723

 
 
 
 
擁有的房地產：
 
 
 
土地
69

 
72

 
 
 
 
房地產總擁有量
69

 
72

 
 
 
 
收回資產
59

 
52

 
 
 
 
不良資產總額
$
1,450

 
$
1,847

 
 
 
 
非應計貸款和90天或以上逾期貸款佔貸款總額的百分比
0.2
%
 
0.2
%



44

由於銷售、電話和正常償還活動，2019年9月30日的總投資證券從2018年12月31日的3.065億美元下降到2.888億美元，減少了1760萬美元，降幅5.7%。抵押貸款支持證券在我們的投資證券組合中佔最大比例，截至2019年9月30日，其總額為1.694億美元，佔投資證券組合的58.7%，年內減少了1590萬美元，即8.6%，低於2018年12月31日的1.853億美元。其他投資證券，包括市政債券和其他資產支持證券，在2019年9月30日時為1.194億美元，佔投資證券組合的41.3%，比2018年12月31日時的1.211億美元減少了170萬美元。包括抵押貸款支持證券在內的投資組合的預計平均壽命為4.5年(截至2019年9月30日)和5.0年(截至2018年12月31日)，估計平均重新定價期限為3.2年(截至2019年9月30日)和3.7年(截至2018年12月31日)(基於當時的利率環境)。

投資組合包括在2019年9月30日攤銷證券的88.6%和2018年12月31日的91.5%。因此，我們證券的預計平均壽命可能會因提前還款活動而發生變化，特別是在抵押貸款支持證券組合中，通常會受到利率變化的影響。管理層繼續專注於通過發放貸款和減少證券佔盈利資產的百分比來改善盈利資產的組合；然而，我們可以購買投資證券作為額外利息收入的來源，也可以代替以名義利率持有更高的現金餘額。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第1項中的合併財務報表附註2。

負債。截至2019年9月30日，總負債減少1350萬美元至10.7億美元，而2018年12月31日為10.9億美元，主要是由於借款減少5130萬美元，部分被存款賬户增加所抵銷。

存款餘額增加了3040萬美元，即3.2%，至2019年9月30日的9.707億美元，而2018年12月31日的存款餘額為9.403億美元。存款組合發生了變化，貨幣市場賬户減少了3020萬美元，而儲蓄賬户增加了3040萬美元，我們將這歸功於我們的促銷儲蓄產品，該產品提供12個月的利率保證，比我們的貨幣市場產品更有利。我們預計，在我們的市場上，與其他金融機構和金融中介對存款的激烈競爭將繼續，我們將繼續提供有競爭力的產品和定價，以保護和增長客户存款。除了客户存款外，我們利用經紀存單(“經紀存單”)作為額外的資金來源，以便更有效地管理我們的資金成本，減少我們對公共資金存款的依賴，並在競爭利率時變得更有選擇性。在2019年9月30日，我們有3720萬美元的經紀CD包括在我們的存單餘額中。

公平。截至2019年9月30日，股東權益總額增加500萬美元至17730萬美元，主要是由於淨收入680萬美元和我們可供出售的證券組合的價值增加，導致我們的累計其他綜合虧損(税後淨額)減少410萬美元。這些增長被本季度600萬美元的普通股回購部分抵消。


截至2018年9月30日、2019年和2018年三個月的運營結果比較

將軍。截至2019年9月30日的三個月，淨收益增加584，000美元，至250萬美元，而截至2018年9月30日的三個月，淨收益為190萬美元。

淨利息收入。在截至9月30日、2019年和2018年的三個月裏，淨利息收入都保持在930萬美元。截至2019年9月30日的三個月，平均利息收益資產收益率上升9個基點，至4.14%，而上年同期為4.05%。我們繼續提高應收貸款的集中度，作為賺取利息的資產的百分比，這比投資和現金選擇獲得更高的收益，並有助於提高賺取利息的資產的整體收益率。

截至2019年9月30日的三個月，計息負債的平均成本上升22個基點，至1.27%，而去年同期為1.05%，主要原因是平均餘額和存款成本增加。

由於計息負債的平均成本增長速度快於我們的生息資產，截至2019年9月30日的三個月的淨利差下降了8個基點，至3.17%，而2018年同期為3.25%。有關其他信息，請參閲此表10-Q第2項中包含的速率/體積分析

45


利息收入。截至2019年9月30日的三個月，總利息收入增加540，000美元，或4.7%，至1210萬美元，而2018年同期為1160萬美元，主要原因是應收貸款的平均餘額和收益增加。截至2019年9月30日的三個月，應收貸款的利息和費用增加了673，000美元，至990萬美元，而截至2018年9月30日的三個月的利息和費用為930萬美元，主要原因是應收貸款淨額的平均餘額增加了3570萬美元。與截至2018年9月30日的三個月相比，2019年截至9月30日的三個月的平均貸款收益率增加了12個基點，達到4.60%，因為我們繼續增加了高收益貸款的餘額，包括通過我們的間接和購買汽車貸款計劃發放的汽車和消費者貸款。

截至2019年9月30日的三個月，投資證券的利息收入減少31，000美元至921，000美元，而截至2018年9月30日的三個月為952，000美元，這是由於平均餘額減少890萬美元，部分被平均收益率增加14個基點所抵銷。投資證券平均收益率的變化不包括市政債券的非納税收益。截至2019年9月30日的三個月，抵押貸款支持證券及相關證券的利息收入比截至2018年9月30日的三個月減少109，000美元，或9.1%，這是平均餘額減少440萬美元和平均收益率下降18個基點的結果。

下表比較了所顯示期間的平均收益資產餘額、關聯收益率以及由此產生的利息收入變化：
 
截至9月30日的三個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
利息收入增加(減少)
 
平均未結餘額
 
產率
 
平均未結餘額
 
產率
 
 
(千美元)
應收貸款，淨額
$
862,587

 
4.60
%
 
$
826,880

 
4.48
%
 
$
673

投資證券
111,695

 
3.30

 
120,575

 
3.16

 
(31
)
抵押貸款支持證券
172,639

 
2.52

 
176,997

 
2.70

 
(109
)
FHLB股票
5,019

 
7.33

 
5,776

 
6.93

 
(8
)
銀行有息存款
15,413

 
1.69

 
9,765

 
2.05

 
15

賺取利息的資產總額
$
1,167,353

 
4.14

 
$
1,139,993

 
4.05

 
$
540


利息支出。截至2019年9月30日的三個月，總利息支出增加542，000美元，或23.7%，至280萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為230萬美元，主要原因是存款成本增加42.9%，部分被借款成本下降12.8%所抵銷。截至2019年9月30日的三個月，存款成本增加，這是由於支付的利率上升以及客户將存款轉移到收益率較高的賬户。由於我們繼續以新的和現有市場領域的存款增長為目標，截至2019年9月30日的三個月的平均計息存款餘額增加了4160萬美元，即5.4%，至806.7百萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為7.652億美元。在截至2019年9月30日的三個月中，儲蓄賬户的平均餘額和相關成本與2018年同期相比分別增加了5250萬美元和58個基點，這是針對較新市場增長的高於市場利率的儲蓄推廣的結果。同期，與2018年相比，存單餘額的平均餘額增加了2380萬美元，支付的平均利率增加了37個基點，這主要是由於使用了經紀CDS。在截至2019年9月30日的三個月中，貨幣市場賬户的平均餘額與上年同期相比減少了3960萬美元，因為客户將資金轉移到其他金融機構的賬户或第一聯邦銀行(First Federal)的高收益存單和儲蓄賬户。截至2019年9月30日的三個月，所有存款產品的平均成本上升至1.06%，而截至2018年9月30日的三個月的平均成本為0.78%。借貸成本增加的主要原因是最近一個季度支付的平均利率比2018年同期提高了22個基點。我們在最近一個季度預付了1500萬美元的FHLB預付款，平均利率為3.81%，這使我們能夠更好地將融資成本與未來的盈利資產收益率更緊密地結合起來。


46

下表詳細説明瞭所示期間的平均餘額、資金成本和利息支出的變化：
 
截至9月30日的三個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
增加(減少)利息費用
 
平均未結餘額
 
率
 
平均未結餘額
 
率
 
 
(千美元)
儲蓄賬户
$
168,495

 
0.94
%
 
$
115,973

 
0.36
%
 
$
293

交易帳户
116,328

 
0.09

 
111,506

 
0.09

 
1

貨幣市場帳户
245,640

 
0.51

 
285,214

 
0.44

 
(5
)
存款單
276,247

 
2.04

 
252,462

 
1.67

 
354

借款
87,492

 
3.16

 
107,681

 
2.94

 
(101
)
計息負債總額
$
894,202

 
1.27

 
$
872,836

 
1.05

 
$
542


貸款損失準備。在截至2019年9月30日的三個月期間，收回了17萬美元的貸款損失撥備，這主要是由於出售了一至四户住宅貸款池，而截至2018年9月30日的三個月的貸款損失撥備為197000美元。

下表詳細列出了與所示期間的貸款損失準備相關的活動和信息：
 
截至9月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(千美元)
貸款損失準備
$
(170
)
 
$
197

淨沖銷
(118
)
 
(144
)
貸款損失準備金
9,443

 
9,335

損失準備佔本期末應收貸款總額的百分比
1.1
%
 
1.1
%
非應計貸款總額
1,322

 
2,473

貸款損失準備金佔期末非應計貸款的百分比
714.3
%
 
377.5
%
非應計貸款和逾期90天或更長時間的貸款佔貸款總額的1/3
0.2
%
 
0.3
%
貸款總額
$
846,057

 
$
845,797


非利息收入截至2019年9月30日的三個月，非利息收入增加661，000美元，或46.5%，至210萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為140萬美元，主要原因是如上所述，貸款和存款服務費用增加。


47

下表提供了所示期間非利息收入組成部分變化的詳細分析：
 
截至9月30日的三個月，
 
增加(減少)
 
2019
 
2018
 
數量
 
百分比
 
(千美元)
貸款和存款服務費
$
1,165

 
$
1,122

 
$
43

 
3.8
 %
抵押貸款服務費，攤銷淨額
44

 
23

 
21

 
91.3

出售貸款淨收益
655

 
139

 
516

 
371.2

出售投資證券的淨收益(虧損)
—

 
(58
)
 
58

 
100.0

增加銀行所有人壽保險的現金退回價值
147

 
150

 
(3
)
 
(2.0
)
其他收入
70

 
44

 
26

 
59.1

非利息收入總額
$
2,081

 
$
1,420

 
$
661

 
46.5
 %

非利息費用與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月期間，非利息支出略有下降，因為我們在沒有新的分支機構舉措的情況下繼續努力提高效率和成本管理。

下表提供了對所示期間非利息費用組成部分變化的分析：
 
截至9月30日的三個月，
 
增加(減少)
 
2019
 
2018
 
數量
 
百分比
 
(千美元)
補償和福利
$
4,771

 
$
4,740

 
$
31

 
0.7
 %
數據處理
680

 
676

 
4

 
0.6

佔用情況和設備
1,161

 
1,119

 
42

 
3.8

用品、郵資和電話
208

 
211

 
(3
)
 
(1.4
)
監管評估和州税收
209

 
172

 
37

 
21.5

廣告
197

 
185

 
12

 
6.5

專業費用
278

 
319

 
(41
)
 
(12.9
)
FDIC保險費
(72
)
 
76

 
(148
)
 
(194.7
)
FHLB提前還款罰款
344

 
—

 
344

 
100.0

其他
648

 
621

 
27

 
4.3

總計
$
8,424

 
$
8,119

 
$
305

 
3.8
 %

所得税準備。截至2019年9月30日的三個月記錄了58萬美元的所得税支出，而截至2018年9月30日的三個月為443，000美元，這通常是由於税前收入增加721，000美元所致。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第1項所載合併財務報表附註的附註5。


截至9月30日、2019年和2018年的九個月的運營結果比較

將軍。在截至2019年9月30日的9個月中，淨收益增加了180萬美元，或36.6%，至680萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，淨收益為500萬美元。

淨利息收入。在截至2019年9月30日的9個月中，淨利息收入增加了603，000美元，至2800萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，淨利息收入為2，740萬美元。增加的主要原因是盈利資產組合發生變化，投資組合減少，應收貸款增加。截至2019年9月30日的9個月，平均利息收益資產收益率上升20個基點，至4.14%，而上年同期為3.94%。

48


截至2019年9月30日的9個月，淨利差下降6個基點至3.15%，2018年同期為3.21%。雖然我們的資產收益率增加了20個基點，但我們的計息負債成本增加了33個基點，減少了我們的淨息差和淨利差。

在截至2019年9月30日的9個月期間，與截至2018年9月30日的9個月相比，淨利息收入增加了603，000美元，其中180萬美元是數量增加的結果，但由於利率變化，淨利息收入增加了120萬美元。應收貸款增加是淨利息收入增加的主要原因，210萬美元是由於平均數量增加，100萬美元是由於利率增加，共計320萬美元。

截至2019年9月30日的9個月，計息負債的平均成本上升至1.28%，而去年同期為0.95%，這主要是由於用於吸引和保留存款的儲蓄賬户和存單的平均餘額增加，以及用於吸引和保留存款的儲蓄賬户和存單的平均餘額增加。

利息收入。截至2019年9月30日的九個月，總利息收入增加320萬美元，或9.4%，至3680萬美元，而2018年同期為3370萬美元，主要原因是應收貸款的平均餘額和收益增加。截至2019年9月30日的9個月，應收貸款的利息和費用增加到3，000萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，利息和費用為2，680萬美元。應收貸款淨額的平均餘額增加了6380萬美元，應收貸款的平均收益率比上年的4.42%增加了16個基點，達到4.58%。

截至2019年9月30日的9個月，投資證券的利息收入增加了113，000美元，或4.1%，至290萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為280萬美元，這是由於平均收益率增加了38個基點，但與2018年同期相比，平均餘額減少了1000萬美元，部分抵消了這一增幅。投資證券平均收益率的變化不包括市政債券的非納税收益。截至2018年9月30日的九個月，抵押貸款支持證券及相關證券的利息收入比截至2018年9月30日的九個月減少19.4萬美元，主要原因是平均餘額減少900萬美元。

下表比較了所顯示期間的平均收益資產餘額、關聯收益率以及由此產生的利息收入變化：
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
利息收入增加(減少)
 
平均未結餘額
 
產率
 
平均未結餘額
 
產率
 
 
(千美元)
應收貸款，淨額
$
872,259

 
4.58%
 
$
808,485

 
4.42%
 
$
3,163

投資證券
116,180

 
3.33
 
126,167

 
2.95
 
113

抵押貸款支持證券
178,411

 
2.64
 
187,429

 
2.65
 
(194
)
FHLB股票
6,310

 
5.66
 
6,871

 
4.60
 
31

銀行有息存款
13,468

 
1.88
 
10,004

 
1.81
 
54

賺取利息的資產總額
$
1,186,628

 
4.14
 
$
1,138,956

 
3.94
 
$
3,167


利息支出。截至2019年9月30日的九個月，總利息支出增加了260萬美元，或40.8%，至890萬美元，而截至2018年9月30日的九個月為630萬美元，這是由於存款成本增加250萬美元，或70.0%。在截至2019年9月30日的9個月中，存款成本增加，這是由於促銷產品和競爭所需的更高利率相結合，以吸引新的和保留現有的存款客户。我們還經歷了非中介化，因為現有客户將所有或部分現有的較低利率的存款帳户轉移到了收益率較高的帳户中。由於我們繼續以新的和現有市場領域的存款增長為目標，截至2019年9月30日的9個月的平均計息存款餘額增加了5590萬美元，或7.5%，至7.991億美元，而截至2018年9月30日的9個月為7.432億美元。

在截至2019年9月30日的九個月中，由於平均餘額增加5200萬美元和支付的平均利率提高71個基點，由於促銷儲蓄賬户的利率高於2018年同期，儲蓄賬户的成本增加。此外，由於平均餘額增加2，130萬美元和平均餘額增加，存款單的成本增加

49

與截至2018年9月30日的9個月相比，支付的利率為59個基點，這是由於2019年促銷帳户活動以及經紀CD的使用率增加。同期，貨幣市場賬户的平均餘額減少了2000萬美元，而交易賬户的平均餘額保持相對穩定，略有增加260萬美元。截至2019年9月30日的九個月，所有存款產品的平均成本增加至1.02%，而截至2018年9月30日的九個月的平均成本為0.65%。借款費用增加，主要是因為支付的平均利率增加了40個基點，但因平均餘額減少1650萬美元而部分抵消。

下表詳細説明瞭所示期間的平均餘額、資金成本和利息支出的變化：
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
增加(減少)利息費用
 
平均未結餘額
 
率
 
平均未結餘額
 
率
 
 
(千美元)
儲蓄賬户
$
161,764

 
0.89%
 
$
109,731

 
0.18%
 
$
937

交易帳户
115,681

 
0.11
 
113,124

 
0.04
 
60

貨幣市場帳户
257,045

 
0.49
 
277,065

 
0.39
 
131

存款單
264,573

 
2.02
 
243,279

 
1.43
 
1,397

借款
120,194

 
3.01
 
136,722

 
2.61
 
39

計息負債總額
$
919,257

 
1.28
 
$
879,921

 
0.95
 
$
2,564


貸款損失準備。在截至2019年9月30日的9個月內，貸款損失撥備為420，000美元，主要由於與我們的間接汽車貸款組合相關的撇帳活動，部分被為銷售一至四個家庭貸款池而收回的撥備抵銷，截至2018年9月30日的九個月為902，000美元，也是由於我們的汽車組合的註銷活動和增長。

下表詳細列出了與所示期間的貸款損失準備相關的活動和信息：
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
(千美元)
貸款損失準備
$
420

 
$
902

淨沖銷
(510
)
 
(327
)
貸款損失準備金
9,443

 
9,335

損失準備佔本期末應收貸款總額的百分比
1.1
%
 
1.1
%
非應計貸款總額
1,322

 
2,473

貸款損失準備金佔期末非應計貸款的百分比
714.3
%
 
377.5
%
非應計貸款和逾期90天或更長時間的貸款佔貸款總額的1/3
0.2
%
 
0.3
%
貸款總額
$
846,057

 
$
845,797


非利息收入截至2019年9月30日的9個月，非利息收入增加了988，000美元，或22.9%，至530萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，非利息收入為430萬美元。非利息收入的增加主要是由於與商業和多家庭房地產貸款提前還款有關的貸款和存款服務費用增加，以及與我們的存款賬户提供的變化相關的存款費用增加。我們也看到銷售貸款的淨收益增加，主要是出售一至四户住宅貸款池的結果。


50

下表提供了所示期間非利息收入組成部分變化的詳細分析：
 
截至9月30日的9個月，
 
增加(減少)
 
2019
 
2018
 
數量
 
百分比
 
(千美元)
貸款和存款服務費
$
3,605

 
$
2,930

 
$
675

 
23.0
 %
抵押貸款服務費，攤銷淨額
143

 
155

 
(12
)
 
(7.7
)
出售貸款淨收益
830

 
456

 
374

 
82.0

出售投資證券淨收益
57

 
77

 
(20
)
 
(26.0
)
增加銀行所有人壽保險的現金退回價值
435

 
448

 
(13
)
 
(2.9
)
其他收入
225

 
241

 
(16
)
 
(6.6
)
非利息收入總額
$
5,295

 
$
4,307

 
$
988

 
22.9
 %

非利息費用截至2019年9月30日的9個月，非利息支出減少19.6萬美元，或0.8%，至2450萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為2470萬美元，這主要是由於廣告成本、薪酬和福利、專業費用和FDIC保險費的減少，但部分被FHLB預付款罰款和監管評估以及州税收的增加所抵銷。我們從我們的健康保險公司獲得了441，000美元的信貸，因為在最近的計劃年度中，我們的理賠經驗水平低於預期，其中391，000美元部分抵消了截至2019年9月30日的九個月的補償和福利費用，其中50，000美元是為了我們的員工的利益而持有，以幫助抵消未來保險費增加的負擔。廣告費用較低的原因是，在截至2018年9月30日的九個月期間發生的廣告費用，與我們在2019年同期未發生的Bainbridge Island分支機構的開設相關的廣告費用，以及管理本年度廣告和促銷費用的確定和時間安排。該銀行在本季度收到了268，000美元的FDIC保險小銀行評估信貸，這導致上一季度記錄的FDIC保險費重新獲得，本季度沒有記錄保險費支出。我們預計小銀行評估信貸將在2019年第四季度抵消FDIC保險費，併為2020年第一季度的保險費提供部分信貸。隨着最近一個季度出售一至四户貸款池的收益，我們償還了1500萬美元的FHLB預付款，產生了預付款罰金，以便降低我們未來的借款成本，並在未來時期更好地定位我們的淨利差。我們發生了與我們最近對華盛頓州金融機構部進行的審查有關的成本，併為更高的毛收入支付了更高的州税，導致截至2019年9月30日的9個月的監管評估和州税與2018年同期相比有所增加。我們還承擔了與首席執行官搜尋和過渡有關的額外費用，這些費用包括在專業費用中。


51

下表提供了對所示期間非利息費用組成部分變化的分析：
 
截至9月30日的9個月，
 
增加(減少)
 
2019
 
2018
 
數量
 
百分比
 
(千美元)
補償和福利
$
14,097

 
$
14,296

 
$
(199
)
 
(1.4
)%
數據處理
1,978

 
1,981

 
(3
)
 
(0.2
)
佔用情況和設備
3,409

 
3,348

 
61

 
1.8

用品、郵資和電話
678

 
685

 
(7
)
 
(1.0
)
監管評估和州税收
573

 
453

 
120

 
26.5

廣告
569

 
799

 
(230
)
 
(28.8
)
專業費用
907

 
1,099

 
(192
)
 
(17.5
)
FDIC保險費
82

 
231

 
(149
)
 
(64.5
)
FHLB提前還款罰款
344

 
—

 
344

 
100.0

其他
1,859

 
1,800

 
59

 
3.3

總計
$
24,496

 
$
24,692

 
$
(196
)
 
(0.8
)%

所得税準備。截至2019年9月30日的9個月記錄的所得税支出為160萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為110萬美元，一般原因是税前收入增加了230萬美元。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第1項所載合併財務報表附註的附註5。


52

平均餘額、利息和平均收益率/成本
下表列出了在所示期間內，關於資產和負債的平均餘額以及平均計息資產的利息收入和平均計息負債的利息支出的美元總額的信息，結果收益率，利率差，淨息差(或稱為計息資產的淨收益率)，以及平均計息資產與平均計息負債的比率。還提供了賺取利息的資產的加權平均收益率、計息負債支付的利率以及由此產生的9月°30、2019年和2018年的利差。收入和所有平均餘額均為每月平均餘額，管理層認為其與每日平均餘額並無實質性差異。非應計貸款被列入表中，作為零收益率的貸款。
 
2019年9月30日
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
收益率/
率
 
平均值
天平
出類拔萃
 
利息
賺取/
付訖
 
收益率/
率
 
平均值
天平
出類拔萃
 
利息
賺取/
付訖
 
收益率/
率
 
平均值
天平
出類拔萃
 
利息
賺取/
付訖
 
收益率/
率
 
平均值
天平
出類拔萃
 
利息
賺取/
付訖
 
收益率/
率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
賺取利息的資產：
(千美元)
應收貸款，淨額(1)
4.68
%
 
$
862,587

 
$
9,930

 
4.60
%
 
$
826,880

 
$
9,257

 
4.48
%
 
$
872,259

 
$
29,955

 
4.58
%
 
$
808,485

 
$
26,792

 
4.42
%
投資證券
4.09

 
111,695

 
921

 
3.30

 
120,575

 
952

 
3.16

 
116,180

 
2,900

 
3.33

 
126,167

 
2,787

 
2.95

抵押貸款支持證券
2.61

 
172,639

 
1,087

 
2.52

 
176,997

 
1,196

 
2.70

 
178,411

 
3,536

 
2.64

 
187,429

 
3,730

 
2.65

FHLB股息
4.99

 
5,019

 
92

 
7.33

 
5,776

 
100

 
6.93

 
6,310

 
268

 
5.66

 
6,871

 
237

 
4.60

銀行有息存款
0.57

 
15,413

 
65

 
1.69

 
9,765

 
50

 
2.05

 
13,468

 
190

 
1.88

 
10,004

 
136

 
1.81

賺取利息的資產總額(2)
4.16

 
1,167,353

 
12,095

 
4.14

 
1,139,993

 
11,555

 
4.05

 
1,186,628

 
36,849

 
4.14

 
1,138,956

 
33,682

 
3.94

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
0.96

 
$
168,495

 
$
397

 
0.94

 
$
115,973

 
104

 
0.36

 
$
161,764

 
$
1,085

 
0.89

 
$
109,731

 
148

 
0.18

交易帳户
0.03

 
116,328

 
26

 
0.09

 
111,506

 
25

 
0.09

 
115,681

 
98

 
0.11

 
113,124

 
38

 
0.04

貨幣市場帳户
0.44

 
245,640

 
312

 
0.51

 
285,214

 
317

 
0.44

 
257,045

 
945

 
0.49

 
277,065

 
814

 
0.39

存款單
2.02

 
276,247

 
1,406

 
2.04

 
252,462

 
1,052

 
1.67

 
264,573

 
4,005

 
2.02

 
243,279

 
2,608

 
1.43

存款總額
0.87

 
806,710

 
2,141

 
1.06

 
765,155

 
1,498

 
0.78

 
799,063

 
6,133

 
1.02

 
743,199

 
3,608

 
0.65

借款
2.33

 
87,492

 
691

 
3.16

 
107,681

 
792

 
2.94

 
120,194

 
2,717

 
3.01

 
136,722

 
2,678

 
2.61

計息負債總額
0.99

 
894,202

 
2,832

 
1.27

 
872,836

 
2,290

 
1.05

 
919,257

 
8,850

 
1.28

 
879,921

 
6,286

 
0.95

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
 
 
 
 
$
9,263

 
 
 
 
 
$
9,265

 
 
 
 
 
$
27,999

 
 
 
 
 
$
27,396

 
 
淨息差
3.17

 
 
 
 
 
2.87

 
 
 
 
 
3.00

 
 
 
 
 
2.86

 
 
 
 
 
2.99

淨收益資產
 
 
$
273,151

 
 
 
 
 
$
267,157

 
 
 
 
 
$
267,371

 
 
 
 
 
$
259,035

 
 
 
 
淨息差(3)
 
 
 
 
 
 
3.17

 
 
 
 
 
3.25

 
 
 
 
 
3.15

 
 
 
 
 
3.21

平均生息資產到平均計息負債
 
 
130.5
%
 
 
 
 
 
130.6
%
 
 
 
 
 
129.1
%
 
 
 
 
 
129.4
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)平均應收貸款，淨餘額包括非應計貸款。
(2)包括其他金融機構的有息存款(現金)。
(3)淨利息收入除以平均生息資產。


53

速率/體積分析
下表列出了生息資產和計息負債的主要組成部分的利息收入和利息支出的美元變動額。它區分了與未清償餘額相關的變化和利率變化。就每類賺取利息的資產及有息負債而言，均提供可歸因於(I)數量變化(即數量變化乘以舊利率)及(Ii)利率變化(即利率變化乘以舊數量)的變動的資料。就本表而言，不能分離的費率和交易量的變動已按比例分配給交易量的變動和費率的變動。

 
三個月
 
 
 
九個月結束
 
 
 
2019年9月30日vs.2018
 
 
 
2019年9月30日vs.2018
 
 
 
由於增加(減少)
 
總增加(減少)
 
由於增加(減少)
 
總增加(減少)
 
體積
 
率
 
 
體積
 
率
 
 
(以千為單位)
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款，淨額
$
407

 
$
266

 
$
673

 
$
2,116

 
$
1,047

 
$
3,163

投資
(99
)
 
(41
)
 
(140
)
 
(402
)
 
321

 
(81
)
FHLB股票
(13
)
 
5

 
(8
)
 
(19
)
 
50

 
31

其他(1)
29

 
(14
)
 
15

 
47

 
7

 
54

賺取利息的資產總額
$
324

 
$
216

 
$
540

 
$
1,742

 
$
1,425

 
$
3,167

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
$
47

 
$
246

 
$
293

 
$
70

 
$
867

 
$
937

計息交易賬户
1

 
—

 
1

 
1

 
59

 
60

貨幣市場帳户
(46
)
 
41

 
(5
)
 
(59
)
 
190

 
131

存款單
99

 
255

 
354

 
228

 
1,169

 
1,397

借款
(149
)
 
48

 
(101
)
 
(324
)
 
363

 
39

計息負債總額
$
(48
)
 
$
590

 
$
542

 
$
(84
)
 
$
2,648

 
$
2,564

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入淨變化
$
372

 
$
(374
)
 
$
(2
)
 
$
1,826

 
$
(1,223
)
 
$
603

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)包括其他金融機構的有息存款(現金)。

表外活動
在正常運作過程中，First Federal從事財務報表中未記錄的各種財務交易。這些交易涉及不同程度的表外信貸、利率和流動性風險。這些交易主要用於管理客户的資金請求，並採取貸款承諾和信貸額度的形式。截至2019年9月30日的9個月和截至2018年12月31日的年度，我們沒有從事任何可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大影響的表外交易。

54

合同義務

在2019年9月30日，我們的合同義務預定到期日如下：
 
在.內
1年
 
1年後通過
3年
 
經過3年
5年
 
超越
5年
 
總計
天平
 
(以千為單位)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款單
$
214,390

 
$
51,675

 
$
13,000

 
$
—

 
$
279,065

FHLB進展
65,324

 
10,000

 
10,000

 
—

 
85,324

經營租賃
316

 
521

 
441

 
1,758

 
3,036

借款人税和保險
1,876

 
—

 
—

 
—

 
1,876

遞延補償
471

 
—

 
53

 
464

 
988

合同義務總額
$
282,377

 
$
62,196

 
$
23,494

 
$
2,222

 
$
370,289


承諾和表外安排

下表總結了截至2019年9月30日我們的承付款和或有負債以及表外風險：
 
承諾到期金額
 
在.內
1年
 
1年後通過
3年
 
經過3年
5年
 
超越
5年
 
承諾的總金額
 
(以千為單位)
發放貸款的承諾：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定利率
$
658

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
658

可調率
27

 
—

 
—

 
—

 
27

信貸額度或現有貸款下的未提供資金的承諾
2,095

 
24,381

 
2,963

 
46,274

 
75,713

備用信用證
—

 
214

 
—

 
—

 
214

承諾總額
$
2,780

 
$
24,595

 
$
2,963

 
$
46,274

 
$
76,612


流動資金管理

流動性是滿足短期和長期性質的當前和未來財務義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入，貸款償還，到期和證券銷售，以及從FHLB的借款。雖然貸款和證券的到期日和按期攤銷通常是可預測的資金來源，但存款流量、投資證券和借入資金的催繳以及貸款和投資證券的提前還款受到總體利率、經濟狀況和競爭的很大影響，這可能導致這些資金來源波動。

管理層根據對預期貸款需求、預期存款流量、賺取利息的存款和證券的收益率以及我們利率風險和投資政策的目標的評估，定期調整我們對流動資產的投資。

我們最具流動性的資產是現金和現金等價物，其次是可供出售的證券。這些資產的水平取決於我們在任何特定時期的經營、融資、貸款和投資活動。在2019年9月30日，現金和現金等價物總計5650萬美元，市值2.512億美元的未質押證券提供了額外的流動性來源。我們為支持FHLB的8，530萬美元借款提供了抵押品，並與舊金山聯邦儲備銀行達成了既定的借款安排，截至2019年9月30日，尚未為此抵押任何抵押品。

在2019年9月30日，我們有685，000美元的未償還貸款承諾，另外還有7620萬美元的未支付貸款和備用信用證，包括3870萬美元的未支付建設貸款承諾。

55


截至2019年9月30日，一年內到期的存款證總額為2.144億美元，佔存款單的76.8%。我們相信，一年內到期的存款單比例很大，反映出隨着利率開始上升，客户對投資更長時間的資金猶豫不決。此外，短期利率更有利於長期利率與當前平-倒收益率曲線。然而，如果這些到期存款不續期，我們將需要尋求其他資金來源，包括其他存款證和借款。我們有能力通過調整利率來吸引和保留存款。視乎市場情況，我們可能會被要求就這類存款或其他借款支付比我們目前在存款證上支付的利率更高的利率。此外，我們相信我們的分行網絡，以及我們現有貸款和投資活動的一般現金流，將為我們提供足夠的可預見的長期流動性。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第1項中的現金流量合併報表。

本公司為獨立於本行之法律實體，並提供其本身之流動資金以支付其營運開支及其他財務責任。在2019年9月30日，本公司(非合併基礎上)擁有1，920萬美元的流動資產。

資本資源
2019年9月30日，股東權益總額為1.773億美元，佔總資產的14.2%。2019年9月30日，我們普通股每股賬面價值為16.42美元，2018年12月31日為15.42美元。與我們運營一個健全和有利可圖的組織的目標一致，我們對First Federal的政策是根據監管標準保持其“資本充足”的地位。

2019年9月30日，銀行超過了所有監管資本要求，並根據FDIC監管資本準則被視為“資本充足”。

下表提供了First Federal在2019年9月30日的資本要求和實際結果。
 

實際
 
最低資本要求
 
資本充足的最低要求
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
 
 
 
(千美元)
 
 
 
一級資本槓桿(平均資產)
$
147,430

 
12.0
%
 
$
49,020

 
4.0
%
 
$
61,275

 
5.0
%
普通股一級(風險加權資產)
147,430

 
18.0

 
36,944

 
4.5

 
53,363

 
6.5

一級風險資本(風險加權資產)
147,430

 
18.0

 
49,258

 
6.0

 
65,678

 
8.0

基於風險的資本總額(對風險加權資產)
157,054

 
19.1

 
65,678

 
8.0

 
82,097

 
10.0


為避免在支付股息、股份回購和支付酌情紅利方面受到限制，本行必須將普通股一級資本(“CET1”)維持在高於要求的最低水平，外加2.5%的資本保護緩衝。

通貨膨脹和價格變動的影響

本報告中提出的綜合財務報表和相關財務數據是根據美國普遍接受的會計原則編制的，該原則要求按歷史美元計量財務和經營結果，而不考慮通貨膨脹導致的貨幣相對購買力隨時間的變化。通貨膨脹對我們經營的主要影響反映在經營成本的增加，以及一般通貨膨脹可能對短期和長期利率的影響。與大多數工業公司不同，金融機構的幾乎所有資產和負債都是貨幣性質的。因此，利率對金融機構業績的影響通常比一般通脹水平更大。雖然通脹預期確實會影響利率，但利率並不一定與商品和服務價格的變動方向或程度相同。



56

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

截至2018年12月31日的年度，First Northwest Bancorp的Form 10-K年度報告中包含的市場風險披露沒有任何實質性變化。


項目4.控制和程序

(A)對披露控制和程序的評估。

對公司披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條)的評估是在本季度報告所涵蓋期間結束時，在本公司首席執行官(首席執行官)、首席財務官(首席財務和會計官)和本公司管理團隊其他成員的監督和參與下進行的。公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序有效地確保了公司在其根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息(I)及時積累並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以及(Ii)在證券交易委員會的規則和表格中規定的期限內記錄、處理、總結和報告。

(B)內部控制的變化。

在截至2019年9月30日的季度內，本公司對財務報告的內部控制(定義見“交易法”第13a-15(F))沒有發生任何重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

公司打算不斷審查和評估其披露控制和程序的設計和有效性，並隨着時間的推移改進其控制和程序，並糾正未來可能發現的任何缺陷。目標是確保高級管理人員能夠及時獲得與公司業務有關的所有物質、財務和非財務信息。雖然本公司相信其目前的披露控制和程序設計對實現其目標是有效的，但未來影響其業務的事件可能導致本公司修改其披露控制和程序。公司並不期望其披露控制和程序以及對財務報告的內部控制能夠防止每一個錯誤或欺詐事件。控制程序，無論構思和操作有多好，只能提供合理的保證，而不是絕對保證控制程序的目標得到滿足。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能提供絕對保證，確保公司內部的所有控制問題和欺詐情況(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括現實情況，決策決策中的判斷可能是錯誤的，控制或程序中的故障可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，控制可以被某些人的個人行為、兩個或兩個以上的人串通，或通過控制的管理超越。任何控制程序的設計部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其聲明的目標；隨着時間的推移，由於條件的變化，控制變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。由於成本效益控制程序的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法檢測到。



57

第二部分-其他資料

項目1.法律程序

本公司不時在日常業務過程中進行法律訴訟，目前並無任何法律訴訟被視為對本公司的財務狀況或經營業績有重大影響。

第1A項危險因素

對於截至2018年12月31日的年度，公司的10-K表第1A項沒有對第一部分中列出的風險因素作出重大變化。

項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用

(a)
不適用。

(b)
不適用。

(C)下表總結了截至2019年9月30日的三個月的普通股回購：
週期
 
購買的股份總數(1)
 
每股平均支付價格
 
作為公開宣佈計劃的一部分回購的股份總數(2)
 
根據計劃仍可回購的最大股份數量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年7月1日-2019年7月31日
 
16,249

 
$
16.41

 
—

 
262,209

2019年8月1日-2019年8月31日
 
60,000

 
16.17

 
60,000

 
202,209

2019年9月1日-2019年9月30日
 
71,400

 
16.52

 
71,400

 
130,809

總計
 
147,649

 
$
16.37

 
131,400

 
 
(1)本公司在本季度回購的股份包括從參與者處購入的股份，這些股份與取消限制性股票有關，分別為16，249股，0股和0股，在所示期間支付預扣税。
(2)2017年9月26日，董事會授權回購最多1，166，659股，約佔其截至2017年9月18日已發行和未發行普通股的10%。回購計劃允許股票在公開市場或私人交易中通過大宗交易，並根據根據證券交易委員會規則10b5-1可能採用的任何交易計劃進行回購。截至2019年9月30日，共購買了1，035，850股股票，佔2017年9月股票回購計劃中授權股份的88.8%，平均成本為每股16.10美元，剩餘130，809股可供未來購買。


項目3.高級證券違約

不適用。


項目4.礦山安全披露

不適用。


項目5.其他信息

不適用。




58

第6項.展品
陳列品
沒有。
展品説明
歸檔
在此
31.1
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證
X
31.2
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席財務官的證明
X
32
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條的認證
X
101
以下材料來自公司截至2019年9月30日的季度報表Form 10-Q，格式為可擴展業務報告語言(XBRL)：(1)合併資產負債表；(2)合併損益表；(3)合併全面收益表；(4)合併現金流量表；以及(5)合併財務報表註釋
 



59

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。


 
第一西北銀行
 
 
日期：2019年11月8日
/s/Laurence J.Hueth
 
 
 
勞倫斯·J·休斯·勞
 
總裁、首席執行官和董事
 
(首席行政主任)
 
 
 
 
日期：2019年11月8日
/s/Regina M.Wood
 
 
 
雷吉娜·M·伍德
 
執行副總裁兼首席財務官
 
(首席財務和會計幹事)


60