文件010000040000020.0050.00150.0005P30DP0D0.19590.0700111假的假的--12-31--12-31Q3Q3201920190001455863000176898257060005706000604200060420000.010.012500000002500000001482349591917507461482349591917507460.0090.011394300013943000137500001375000014675260918983323914675260918983323970000014823501917507148235019175070.0020P3MP3YP1YP4YP3YP1YP1YP1YP3YP3YP1YP3YP1YP1YP3YP1YP1Y00014558632019-01-012019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member2019-01-012019-09-3000014558632019-11-0600014558632019-09-3000014558632018-12-310001455863美國-公認會計原則：機械和設備2019-09-300001455863美國-公認會計原則：建設和建設改進2019-09-300001455863美國-公認會計原則：建設和建設改進2018-12-310001455863美國-公認會計原則：機械和設備2018-12-310001455863美國-公認會計原則：陸地成員2018-12-310001455863美國-公認會計原則：資產建設2018-12-310001455863美國-公認會計原則：陸地成員2019-09-300001455863美國-公認會計原則：資產建設2019-09-300001455863藝術：MortgagesAndMediumTermNotesMenger2019-09-300001455863藝術：MortgagesAndMediumTermNotesMenger2018-12-3100014558632018-07-012018-09-3000014558632018-01-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：運輸分割2019-01-012019-09-3000014558632019-07-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：運輸分割2018-07-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：倉庫分割2019-01-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：運輸分割2019-07-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：第三方管理2018-01-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：倉庫分割2018-07-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：第三方管理2018-07-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：運輸分割2018-01-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：其他部分2018-01-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：倉庫分割2018-01-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：第三方管理2019-01-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：其他部分2019-07-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：其他部分2018-07-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：倉庫分割2019-07-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：其他部分2019-01-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：操作段藝術：第三方管理2019-07-012019-09-300001455863一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-3100014558632019-01-012019-03-310001455863一般公認會計原則：StockMenger2019-06-3000014558632019-04-012019-06-300001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001455863美國-GAAP：添加劑2019-06-300001455863美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001455863美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001455863美國-GAAP：添加劑2019-03-310001455863一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001455863一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001455863美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001455863美國-GAAP：添加劑2019-09-300001455863美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001455863一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001455863美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-3000014558632019-06-300001455863美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001455863一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-300001455863美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001455863一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001455863美國-GAAP：添加劑2018-12-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000014558632019-03-310001455863美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-3100014558632018-04-012018-06-300001455863美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-06-300001455863美國-公認會計原則：PreferredClassAM成員2018-01-012018-03-3100014558632017-12-310001455863美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-09-3000014558632018-06-300001455863美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001455863美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-03-310001455863美國-公認會計原則：優先類別美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001455863美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001455863一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：優先類別2018-01-012018-03-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001455863美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2017-12-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001455863美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001455863美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001455863美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001455863一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001455863一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-300001455863美國-GAAP：添加劑2018-03-310001455863一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001455863美國-GAAP：添加劑2018-09-300001455863美國-公認會計原則：優先類別一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001455863美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001455863美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-3000014558632018-01-012018-03-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001455863一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001455863us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001455863美國-公認會計原則：優先類別美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310001455863美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001455863美國-GAAP：添加劑2018-06-300001455863美國-公認會計原則：PreferredClassAM成員美國-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er美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-01-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：IPOMembers2018-01-232018-01-230001455863art:PublicStockOfferingYFARTHoldingsL.P.Member2019-03-012019-03-310001455863藝術：PublicStockOfferingGoldmanSachsMember2018-09-182018-09-180001455863美國-公認會計原則：序列預測美國-公認會計原則：IPOMembers2018-01-232018-01-230001455863美國-公認會計原則：IPOMembers2018-01-230001455863藝術：YFARTHoldingsL.P.Members2018-01-232018-01-230001455863藝術：LanierColdStorageMembers2019-05-012019-05-010001455863藝術：市場營銷2019-08-230001455863藝術：TheGoldmanSachsGroupInc.Member美國-公認會計原則：優先類別2018-01-220001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-01-012019-09-300001455863藝術：公佈於眾2019-04-220001455863藝術：公佈於眾2018-09-180001455863藝術：公佈於眾2019-03-310001455863美國-公認會計原則：超額分配2019-03-012019-03-310001455863藝術：TheGoldmanSachsGroupInc.Member一般公認會計原則：StockMenger2018-01-232018-01-230001455863藝術：市場營銷2019-07-012019-09-300001455863藝術：PortFreshHoldingsLLCMenger美國-公認會計原則：陸地成員2019-02-012019-02-010001455863藝術：PortFreshHoldingsLLCMenger美國-公認會計原則：就業契約2019-02-012019-02-010001455863藝術：PortFreshHoldingsLLCMenger美國-公認會計原則：機械和設備2019-02-012019-02-010001455863藝術：PortFreshHoldingsLLCMenger美國-公認會計原則：建設和建設改進2019-02-012019-02-010001455863美國-公認會計原則：BridgeLoanMembers2019-04-012019-06-300001455863藝術：部分用户倉庫成員2019-01-012019-03-310001455863藝術：IdleWarehouseMember2019-01-012019-03-310001455863藝術：部分用户倉庫成員2019-01-012019-06-300001455863藝術：三葉草成員2019-05-010001455863藝術：三葉草成員美國-公認會計原則：客户關係成員2019-05-010001455863藝術：三葉草成員美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-05-010001455863藝術：三葉草成員2019-07-012019-09-300001455863藝術：LanierColdStorageMembers美國-公認會計原則：客户關係成員2019-05-012019-05-010001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：三葉草成員一般公認會計原則：StockMenger2019-05-012019-05-010001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：三葉草成員美國-公認會計原則：採購相關成本2019-07-012019-09-300001455863藝術：LanierColdStorageMembers美國-公認會計原則：客户關係成員2019-05-010001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：三葉草成員美國-公認會計原則：採購相關成本2019-01-012019-09-300001455863藝術：三葉草成員2019-01-012019-09-300001455863藝術：三葉草成員美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-05-012019-05-010001455863藝術：LanierColdStorageMembers2019-05-010001455863藝術：三葉草成員美國-公認會計原則：客户關係成員2019-05-012019-05-010001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：三葉草成員2019-01-012019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：三葉草成員2018-07-012018-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：三葉草成員2018-01-012018-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：三葉草成員2019-07-012019-09-300001455863藝術：三葉草成員2018-07-012018-09-300001455863藝術：三葉草成員2018-01-012018-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2019-01-012019-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedandChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2019-01-012019-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedMember2019-01-012019-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedandChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2018-01-012018-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedMember2018-01-012018-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2018-01-012018-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2018-07-012018-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedMember2018-07-012018-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedandChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2018-07-012018-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedandChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2019-07-012019-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2019-07-012019-09-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedMember2019-07-012019-09-300001455863藝術：JointVentureOneMember2019-03-310001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedandChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMember2019-06-300001455863art:ChinaMerchantsAmericoldHoldingsLogisticsCompanyLimitedandChinaMerchantsAmericoldHoldingsCompanyLimitedMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300001455863美國-公認會計原則：優先類別2010-12-310001455863美國-公認會計原則：序列預測2009-01-012009-01-310001455863美國-公認會計原則：優先類別2010-12-152010-12-150001455863art:ChinaMerchantsHoldingsInternationalCompanyMember美國-公認會計原則：優先類別2010-12-152010-12-150001455863美國-公認會計原則：序列預測2009-01-310001455863藝術：TheGoldmanSachsGroupInc.Member美國-公認會計原則：優先類別2010-12-152010-12-150001455863美國-公認會計原則：序列預測2018-01-232018-01-230001455863美國-公認會計原則：優先類別2010-12-150001455863art:ChinaMerchantsHoldingsInternationalCompanyMember一般公認會計原則：StockMenger2018-01-232018-01-230001455863美國-公認會計原則：優先類別2018-01-232018-01-2300014558632010-01-012010-12-310001455863藝術：偽造執行2019-01-012019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：元老-NotesDue 2026美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老人或不安全的人.class=‘class 1’>貸款.藝術：MortgagesAndMediumTermNotesMenger2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：元老-NotesDue 2029美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：元老-NotesDue 2029美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：二千年美國-公認會計原則：MortgagesMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老人或不安全的人.class=‘class 1’>貸款.藝術：MortgagesAndMediumTermNotesMenger2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandThirteenMortgageLoansSeniorNoteMember美國-公認會計原則：MortgagesMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：元老-NotesDue 2026美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老年，不安全，NotesDue2030，成員美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老年，不安全，NotesDue 2026和2029美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandThirteenMortgageLoansSeniorNoteMember美國-公認會計原則：MortgagesMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member美國-公認會計原則：振興信貸促進成員art:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandThirteenMortgageLoansMezzanineBMember美國-公認會計原則：MortgagesMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：二千年美國-公認會計原則：MortgagesMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老人或不安全的人.class=‘class 1’>貸款.美國-公認會計原則：中期報告2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老人或不安全的人.class=‘class 1’>貸款.美國-公認會計原則：中期報告2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandThirteenMortgageLoansMezzanineAMember美國-公認會計原則：MortgagesMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandThirteenMortgageLoansMezzanineAMember美國-公認會計原則：MortgagesMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老年，不安全，NotesDue 2026和2029美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老年，不安全，NotesDue2030，成員美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandThirteenMortgageLoansMezzanineBMember美國-公認會計原則：MortgagesMembers2018-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member美國-公認會計原則：振興信貸促進成員art:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老年，不安全，NotesDue 2026和2029美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-11-062018-11-060001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member美國-公認會計原則：振興信貸促進成員art:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-040001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.MemberSRT：MinimumMenger藝術：二千年美國-公認會計原則：MortgagesMembers2013-05-010001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member美國-公認會計原則：振興信貸促進成員art:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember藝術：LineofCreditandMediumTermNotesMenger美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-09-232019-09-230001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2017-12-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：元老-NotesDue 2026美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-11-060001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Memberart:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-03-310001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：元老-NotesDue 2029美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-11-060001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member美國-公認會計原則：振興信貸促進成員art:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember藝術：LineofCreditandMediumTermNotesMenger美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2018-12-032018-12-030001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member美國-公認會計原則：振興信貸促進成員art:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember藝術：LineofCreditandMediumTermNotesMenger美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-09-242019-09-240001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：二千年美國-公認會計原則：MortgagesMembers2013-05-010001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.MemberSRT：最大值藝術：二千年美國-公認會計原則：MortgagesMembers2013-05-010001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member美國-公認會計原則：振興信貸促進成員art:TwoThousandEighteenSeniorUnsecuredCreditFacilitiesMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-030001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：二千年藝術：MezzanineNotesMembers2013-05-010001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老年，不安全，NotesDue2030，成員美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-04-260001455863art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術：老年，不安全，NotesDue 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證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
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☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
| 終了季度 | (一九二零九年九月三十日) |
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 對於從轉軌到轉軌的轉軌階段，
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委員會檔案編號：001-34723
美國房地產信託
美國房地產經營夥伴關係，L.P.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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馬裏蘭州 | (美國冷不動產信託) | | 93-0295215 |
特拉華州 | (美國冷不動產經營夥伴關係，L.P.) | | 01-0958815 |
(成立為法團或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | |
告湖公園路10號， | 南塔600套房 | | |
亞特蘭大 | 佐治亞州 | | 30328 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(678) 441-1400
(登記人的電話號碼，包括區號)
_________________________
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(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。 | |
美國冷地產信託 | 是 | x | 不 | ¨ | | 美國冷不動產經營夥伴關係，L.P. | 是 | ¨ | 不 | x | |
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通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。 | |
美國冷地產信託 | 是 | x | 不 | ¨ | | 美國冷不動產經營夥伴關係，L.P. | 是 | x
| 不 | ¨ | |
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通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義(檢查一)： | |
美國冷地產信託 | | 美國冷不動產經營夥伴關係，L.P. | |
¨ | 大型加速箱 | ¨ | 加速過濾器 | | ¨ | 大型加速箱
| ¨ | 加速過濾器
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x | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | | x | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司
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| | ☐ | 新興成長型公司 | | | | ☐ | 新興成長型公司
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | |
美國冷地產信託 | 是 | ¨ | 不 | ¨ | | | 美國冷不動產經營夥伴關係，L.P. | 是 | ¨ | 不 | ¨ | |
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用勾標標明註冊人是否為空殼公司(如1934年“證券交易法”第12b-2條所界定) | |
美國冷地產信託 | 是 | ☐ | 不 | x | | | 美國冷不動產經營夥伴關係，L.P. | 是 | ☐ | 不 | x | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
美國冷藏不動產信託基金：
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每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
實益權益普通股，每股面值0.01美元 | | 冷的 | | 紐約證券交易所 | (紐約證券交易所) |
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
美國冷藏不動產信託基金：
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| | |
班級 | | 截至2019年11月6日未繳 |
普通股，每股面值0.01美元 | | 191,761,970 |
解釋性説明
本報告合併了截止季度表10-q的季度報告。2019年9月30日如本報告所用，除上下文另有要求外，提及“我們”、“我們公司”和“本公司”指的是馬裏蘭房地產投資信託公司阿梅里奧德不動產信託基金及其合併子公司，其中包括阿梅里奧德房地產運營夥伴關係、特拉華有限合夥公司和我們經營業務的子公司，我們稱之為“我們的經營夥伴關係”或“運營夥伴關係”。
運營合夥公司自願與該公司共同提交季度報告，因為運營合夥公司預計，它可能在未來登記一種或多種證券，因此將受到經修正的1934年“證券交易法”或“交易法”的報告要求的約束。
截至2019年9月30日，唯一的普通合夥人-阿美冷不動產信託公司，持有我們經營合夥公司約99%的合夥權益，而有限合夥人、美國冷房地產信託的全資子公司-阿美冷不動產業務有限公司和美國冷房地產信託的某些受託人持有我們經營夥伴關係的大約1%的合夥權益。
我們相信，將美國冷藏不動產信託公司的10-Q表和L.P.的“美國冷不動產經營夥伴關係”的季度報告合併到這份單一報告中，將產生以下好處：
| |
– | 加強投資者對我們公司和我們的經營夥伴關係的瞭解，使投資者能夠以與管理層相同的方式看待整個業務並經營業務； |
| |
– | 消除重複披露，並提供更精簡和可讀性更強的列報方式，因為披露的很大一部分既適用於我們公司，也適用於我們的運營夥伴關係；以及 |
| |
– | 通過編寫一份合併報告而不是兩份單獨的報告，創造時間和成本效益。 |
我們的公司和我們的經營夥伴關係有一些不同之處，反映在本報告的披露中。我們相信，在我們作為一個相互關聯的合併公司如何運作的背景下，理解我們公司和我們的運營夥伴關係之間的差異是很重要的。阿美冷房地產信託是一種房地產投資信託，其唯一的物質資產是其對美國如本報告所披露，阿美冷不動產信託公司本身並沒有發行任何債務，而是擔保美國美國寒冷房地產運營合夥有限公司(L.P.)持有該公司的所有資產。AmericiColdRecitionOperationPartnership，L.P.經營業務，是一家有限合夥公司，沒有公開交易股權。除了由AmericiColdRe束信託公司發行的公共股本的淨收益(通常是為AmericiColdRecitionOperationPartnership，L.P.作為合夥權益的交換條件)以外，AmericiColdRetyOperationPartnership，L.P.通過AmericiColdRecitionOperationPartnership，L.P.的業務，或由AmericiColdRecitionOperationPartnership，L.P.的直接或間接負債，產生公司業務所需的資本。
為了幫助投資者瞭解我們公司和我們的經營夥伴關係之間的重大差異，本報告為我們的公司和我們的經營夥伴關係分別列出以下章節：
| |
• | 管理中的流動性和資本資源--對財務狀況和經營結果的探討與分析。 |
本報告還包括單獨的第4項：控制和程序部分，以及每個公司和經營夥伴關係的單獨證明31和32，以確定每個實體的首席執行官和首席財務官已作出必要的認證，公司和經營夥伴關係符合“交易所法”第13a-15條或規則15d-15和“美國法典”第18編第1350節。
為了突出公司與運營夥伴關係之間的差異，本報告中關於公司和運營夥伴關係的單獨章節特別提到公司和運營夥伴關係。在合併披露公司和經營夥伴關係的章節中，本報告將行動或控股稱為公司的行動或控股。雖然經營夥伴關係通常是訂立合同和合資企業並持有資產和債務的實體，但提及公司是適當的，因為業務是一個企業，公司通過經營夥伴關係經營業務。
作為控制運營夥伴關係的普通有限合夥人，美國冷房地產信託公司為財務報告目的將經營夥伴關係合併，除其對經營夥伴關係的投資外，它沒有其他重大資產。因此，在各自的合併財務報表中，美國冷不動產信託公司和美國冷不動產經營夥伴關係的資產和負債是相同的。本報告中關於AmericiColdRecitionTrust和AmericiColdRecitionOperationPartnership(L.P.)的單獨討論應與其他各方一起閲讀，以瞭解公司在綜合基礎上的結果以及管理部門如何運作該公司。
此外，除非在此另有説明，當我們在我們的温控設備中提到“立方英尺”時，我們指的是其中的冷凍立方英尺(相對於總立方英尺，冷藏或其他)。
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目錄
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| 頁 |
第一部分-財務資料 | |
項目1.財務報表 | 4 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 71 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 116 |
項目4.管制和程序 | 116 |
| |
第二部分-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 118 |
項目1A。危險因素 | 118 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 118 |
項目3.高級證券違約 | 118 |
項目4.礦山安全披露 | 118 |
項目5.其他資料 | 118 |
項目6.展覽 | 119 |
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簽名 | 120 |
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關於前瞻性聲明的警告聲明
本季度報告表10-Q包含關於未來事件和預期的陳述，構成前瞻性陳述.前瞻性報表是基於我們對未來財務、經營業績和增長計劃的信念、假設和期望，同時考慮到我們目前可以獲得的信息。這些説法不是歷史事實的陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性聲明中表達或暗示的對未來結果的期望大不相同，你不應過分依賴這些陳述。可能造成這些差異的因素包括：
| |
• | 不利的經濟或房地產發展，在我們的地理市場或温控倉庫行業； |
| |
• | 我們未能從我們最近的收購中實現預期的利益，包括協同增效，或擾亂我們的計劃和業務，或與我們最近的收購有關的未知或或有負債； |
| |
• | 我們未能成功整合和經營收購的財產或業務，包括但不限於：三葉草冷庫、拉尼爾冷藏庫和PortFresh控股有限責任公司； |
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• | 與擴大現有財產和開發新財產有關的風險，包括未能在預期時限內實現預算或穩定的回報； |
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• | 我們的經營夥伴關係未能成為聯邦所得税的合夥企業； |
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• | 可能的環境責任，包括因對我們目前或以前擁有的財產進行必要補救而可能招致的費用、罰款或處罰； |
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• | 我們的競爭對手的行動和他們與我們競爭能力的提高； |
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• | 我們與僱員的關係，包括任何停工事件或集體談判協議下的任何糾紛； |
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• | 在我們的組成文件和馬裏蘭州法律中，反收購條款的影響可能使收購我們更加困難，限制了我們的股東試圖取代我們的受託人，並影響我們的普通股的實際權益，每股0.01美元的票面價值，或我們的普通股的價格；以及 |
| |
• | 與我們於2018年9月與N.A.美國銀行簽訂的遠期銷售協議(經修正)、2018年遠期銷售協議(2018年遠期銷售協議)、我們於2019年4月與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂的遠期銷售協議或2019年遠期銷售協議(包括大幅稀釋我們的每股收益或大量現金支付義務)有關的風險。 |
此處所包含的風險並非詳盡無遺，其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括本季度10-Q表報告的其他部分所包含的因素和風險。“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“目標”、“意圖”、“可能”、“機會”、“計劃”、“潛力”、“近期”、“長期”、“預測”、“假設”、“項目”、“指導”、“預測”、“展望”、“目標”等詞。“趨勢”、“應該”、“可以”、“會”、“威爾”和類似的表達方式都是為了確定這種前瞻性的表述。本季度10-Q報表中包含前瞻性陳述的例子包括，除其他外，關於我們預期的收購、預期的擴張和發展管道以及我們在擴張和發展機會上的投資資本的目標回報率的聲明。我們完全根據這些警告因素來限定任何前瞻性的聲明。其他風險、不確定因素和因素，包括2018年12月31日終了年度表10-K年度報告中在“風險因素”下討論的風險、不確定性和因素，以及截至2019年3月31日的季度報表10-Q中討論的風險、不確定性和因素，可能導致我們的實際結果與我們所作的任何前瞻性聲明中的預測大不相同。我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性聲明，或者更新實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大相徑庭的理由，即使將來有新的信息。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表 |
| | | | | | | |
美國冷地產信託及附屬公司 |
合併資產負債表(未經審計) |
(以千計，但股份及每股款額除外) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
資產 |
|
|
|
財產、廠房和設備： |
|
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|
土地 | $ | 516,354 |
|
| $ | 385,232 |
|
建築物和改善 | 2,612,087 |
|
| 1,849,749 |
|
機械設備 | 792,661 |
|
| 577,175 |
|
在建資產 | 105,917 |
|
| 85,983 |
|
| 4,027,019 |
|
| 2,898,139 |
|
累計折舊和耗損 | (1,192,126 | ) |
| (1,097,624 | ) |
財產、廠房和設備-淨 | 2,834,893 |
|
| 1,800,515 |
|
|
|
|
|
經營租賃使用權資產 | 73,362 |
|
| — |
|
累計折舊-經營租賃 | (14,575 | ) |
| — |
|
經營租賃-淨額 | 58,787 |
|
| — |
|
|
|
|
|
融資租賃： |
|
|
|
建築物和改善 | 11,227 |
|
| 11,227 |
|
機械設備 | 72,217 |
|
| 49,276 |
|
| 83,444 |
|
| 60,503 |
|
累計折舊-融資租賃 | (26,347 | ) |
| (21,317 | ) |
融資租賃-淨額 | 57,097 |
|
| 39,186 |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 | 310,116 |
|
| 208,078 |
|
限制現金 | 6,872 |
|
| 6,019 |
|
應收賬款-扣除2019年9月30日和2018年12月31日的備抵額6 042美元和5 706美元 | 210,912 |
|
| 194,279 |
|
可識別無形資產-淨額 | 288,232 |
|
| 25,056 |
|
善意 | 310,640 |
|
| 186,095 |
|
對部分擁有實體的投資 | — |
|
| 14,541 |
|
其他資產 | 64,642 |
|
| 58,659 |
|
總資產 | $ | 4,142,191 |
|
| $ | 2,532,428 |
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
負債： |
|
|
|
應付帳款和應計費用 | 314,173 |
|
| 253,080 |
|
抵押債券、高級無擔保票據和定期貸款-扣除截至2019年9月30日和2018年12月31日的未攤銷遞延融資費用13，750美元和13，943美元 | 1,696,350 |
|
| 1,351,014 |
|
出售-回租融資義務 | 116,628 |
|
| 118,920 |
|
融資租賃債務 | 57,258 |
|
| 40,787 |
|
業務租賃債務 | 61,849 |
|
| — |
|
未獲收入 | 17,925 |
|
| 18,625 |
|
退休金和退休後福利 | 16,257 |
|
| 16,317 |
|
遞延税款負債-淨額 | 14,385 |
|
| 17,992 |
|
多僱主退休金計劃退出責任 | 8,787 |
|
| 8,938 |
|
負債總額 | 2,303,612 |
|
| 1,825,673 |
|
股東權益： |
|
|
|
實益權益普通股，面值0.01美元-核準250，000，000股；分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行和發行股票191，750，746股和148，234，959股 | 1,918 |
|
| 1,482 |
|
已付資本 | 2,579,318 |
|
| 1,356,133 |
|
累積赤字和超過淨收益的分配 | (718,874 | ) |
| (638,345 | ) |
累計其他綜合損失 | (23,783 | ) |
| (12,515 | ) |
股東權益總額 | 1,838,579 |
|
| 706,755 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 4,142,191 |
|
| $ | 2,532,428 |
|
|
|
|
|
見所附精簡合併財務報表附註。 |
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷地產信託及附屬公司 |
精簡的綜合業務報表(未經審計) |
(單位：千，但每股數額除外) |
| 三個月到9月30日， |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
租金、倉庫和倉庫服務 | $ | 365,593 |
|
| $ | 297,225 |
|
| $ | 993,439 |
|
| $ | 871,454 |
|
第三方管理服務 | 62,846 |
|
| 62,551 |
|
| 188,497 |
|
| 192,182 |
|
運輸服務 | 35,685 |
|
| 40,193 |
|
| 109,273 |
|
| 117,427 |
|
其他 | 2,058 |
|
| 2,041 |
|
| 6,512 |
|
| 6,755 |
|
總收入 | 466,182 |
|
| 402,010 |
|
| 1,297,721 |
|
| 1,187,818 |
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
租金、倉庫和倉庫服務業務費用 | 252,185 |
|
| 203,587 |
|
| 675,395 |
|
| 597,411 |
|
第三方管理的業務費用 | 60,263 |
|
| 58,997 |
|
| 179,851 |
|
| 180,993 |
|
運輸服務業務費用 | 31,045 |
|
| 36,045 |
|
| 96,071 |
|
| 106,099 |
|
與其他收入有關的業務費用 | 1,983 |
|
| 1,896 |
|
| 5,901 |
|
| 6,344 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 45,065 |
|
| 29,403 |
|
| 115,598 |
|
| 87,861 |
|
銷售、一般和行政 | 32,476 |
|
| 27,323 |
|
| 96,262 |
|
| 83,179 |
|
購置、訴訟和其他 | 3,780 |
|
| 1,194 |
|
| 30,237 |
|
| 4,768 |
|
出售房地產造成的損失(收益) | — |
|
| 12 |
|
| 34 |
|
| (8,372 | ) |
長期資產減值 | — |
|
| — |
|
| 13,485 |
|
| 747 |
|
業務費用共計 | 426,797 |
|
| 358,457 |
|
| 1,212,834 |
|
| 1,059,030 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 | 39,385 |
|
| 43,553 |
|
| 84,887 |
|
| 128,788 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用)： |
|
|
|
|
|
|
|
部分擁有實體的投資損失 | (165 | ) |
| (437 | ) |
| (111 | ) |
| (324 | ) |
出售部分擁有實體的收益 | 4,297 |
|
| — |
|
| 4,297 |
|
| — |
|
利息費用 | (24,907 | ) |
| (22,834 | ) |
| (70,581 | ) |
| (70,258 | ) |
橋樑貸款承諾費 | — |
|
| — |
|
| (2,665 | ) |
| — |
|
利息收入 | 1,798 |
|
| 877 |
|
| 5,206 |
|
| 2,610 |
|
債務清償和修改方面的損失 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (21,385 | ) |
外匯(虧損)收益淨額 | (43 | ) |
| 734 |
|
| (66 | ) |
| 2,926 |
|
其他(費用)收入，淨額 | (249 | ) |
| 96 |
|
| (1,007 | ) |
| 184 |
|
所得税前收入(費用)福利 | 20,116 |
|
| 21,989 |
|
| 19,960 |
|
| 42,541 |
|
所得税(費用)福利： |
|
|
|
|
|
|
|
電流 | (834 | ) |
| 3,063 |
|
| (4,828 | ) |
| 672 |
|
遞延 | 7,809 |
|
| (512 | ) |
| 12,221 |
|
| 2,093 |
|
所得税總福利 | 6,975 |
|
| 2,551 |
|
| 7,393 |
|
| 2,765 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 | $ | 27,091 |
|
| $ | 24,540 |
|
| $ | 27,353 |
|
| $ | 45,306 |
|
減除受益權益優先股的分配-A系列 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (1 | ) |
減去受益權益優先股的分配額-B系列 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (1,817 | ) |
可歸因於實益權益普通股的淨收入 | $ | 27,091 |
|
| $ | 24,540 |
|
| $ | 27,353 |
|
| $ | 43,488 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股流通股基礎 | 192,325 |
|
| 144,948 |
|
| 175,010 |
|
| 138,438 |
|
加權平均普通股 | 197,363 |
|
| 147,626 |
|
| 178,970 |
|
| 141,191 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實益利息按共同份額計算的淨收入-基本收入 | $ | 0.14 |
|
| $ | 0.17 |
|
| $ | 0.15 |
|
| $ | 0.31 |
|
實益權益按普通股計算的淨收益-稀釋後 | $ | 0.14 |
|
| $ | 0.17 |
|
| $ | 0.15 |
|
| $ | 0.31 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷地產信託及附屬公司 |
綜合收入(損失)合併報表(未經審計) |
(單位：千) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 27,091 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 27,353 |
| | $ | 45,306 |
|
其他綜合收入(損失)-扣除税款： | | | | | | | |
應計養卹金負債調整數 | 525 |
| | 618 |
| | 1,576 |
| | 1,615 |
|
外幣未實現淨損失的變化 | (7,694 | ) | | (2,953 | ) | | (8,730 | ) | | (9,149 | ) |
現金流對衝衍生工具的未實現收益(虧損) | 363 |
| | 82 |
| | (4,114 | ) | | 322 |
|
其他綜合損失 | (6,806 | ) | | (2,253 | ) | | (11,268 | ) | | (7,212 | ) |
| | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 20,285 |
| | $ | 22,287 |
| | $ | 16,085 |
| | $ | 38,094 |
|
| | | | | | | |
見所附精簡合併財務報表附註。 | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷地產信託及附屬公司 |
股東權益精簡合併報表(未經審計) |
(以千計，但股份及每股款額除外) |
| | | | | | |
| 普通股 | | 超過淨收益的累積赤字和分配 | 累計其他綜合損失 | |
| 實益利益 | | |
| 股份數目 | 面值 | 已付資本 | |
| 共計 |
餘額-2018年12月31日 | 148,234,959 |
| $ | 1,482 |
| $ | 1,356,133 |
| $ | (638,345 | ) | $ | (12,515 | ) | $ | 706,755 |
|
淨損失 | — |
| — |
| — |
| (4,629 | ) | — |
| (4,629 | ) |
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (2,832 | ) | (2,832 | ) |
受益權益普通股的分配 | — |
| — |
| — |
| (30,235 | ) | — |
| (30,235 | ) |
股票補償費用(股票期權和限制性股票單位) | — |
| — |
| 2,625 |
| — |
| — |
| 2,625 |
|
以股份為基礎的補償費用(修改和加速股權獎勵) | — |
| — |
| 3,044 |
| — |
| — |
| 3,044 |
|
與股票支付計劃有關的普通股發行，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | 897,849 |
| 9 |
| 3,965 |
| — |
| — |
| 3,974 |
|
其他 | — |
| — |
| — |
| (88 | ) | 1,863 |
| 1,775 |
|
結餘-2019年3月31日 | 149,132,808 |
| $ | 1,491 |
| $ | 1,365,767 |
| $ | (673,297 | ) | $ | (13,484 | ) | $ | 680,477 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 4,891 |
| — |
| 4,891 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (4,476 | ) | (4,476 | ) |
受益權益普通股的分配 | — |
| — |
| — |
| (38,764 | ) | — |
| (38,764 | ) |
股票補償費用(股票期權和限制性股票單位) | — |
| — |
| 3,171 |
| — |
| — |
| 3,171 |
|
與股票支付計劃有關的普通股發行，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | 439,152 |
| 4 |
| 2,323 |
| — |
| — |
| 2,327 |
|
發行普通股 | 42,062,500 |
| 421 |
| 1,206,627 |
| — |
| — |
| 1,207,048 |
|
其他 | — |
| — |
| — |
| — |
| 983 |
| 983 |
|
結餘-2019年6月30日 | 191,634,460 |
| $ | 1,916 |
| $ | 2,577,888 |
| $ | (707,170 | ) | $ | (16,977 | ) | $ | 1,855,657 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 27,091 |
| — |
| 27,091 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (8,400 | ) | (8,400 | ) |
受益權益普通股的分配 | — |
| — |
| — |
| (38,795 | ) | — |
| (38,795 | ) |
股票補償費用(股票期權和限制性股票單位) | — |
| — |
| 3,359 |
| — |
| — |
| 3,359 |
|
與股票支付計劃有關的普通股發行，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | 116,286 |
| 2 |
| (1,929 | ) | — |
| — |
| (1,927 | ) |
其他 | — |
| — |
| — |
| — |
| 1,594 |
| 1,594 |
|
結餘-2019年9月30日 | 191,750,746 |
| $ | 1,918 |
| $ | 2,579,318 |
| $ | (718,874 | ) | $ | (23,783 | ) | $ | 1,838,579 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷地產信託及附屬公司 |
精簡的股東權益合併報表(赤字)(未經審計) |
(以千計，股份除外) |
| 優先股 | | | | | | |
| 實益利益 | 普通股 | | 超過淨收益的累積赤字和分配 | 累計其他綜合損失 | |
| 系列A | 實益利益 | | |
| 股份數目 | 面值 | 股份數目 | 面值 | 已付資本 | |
| 共計 |
結餘-2017年12月31日 | 125 |
| $ | — |
| 69,370,609 |
| $ | 694 |
| $ | 394,082 |
| $ | (581,470 | ) | $ | (230 | ) | $ | (186,924 | ) |
淨損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (8,640 | ) | — |
| (8,640 | ) |
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (938 | ) | (938 | ) |
受益權益優先股的贖回和分配.A系列 | (125 | ) | — |
| — |
| — |
| (133 | ) | (1 | ) | — |
| (134 | ) |
受益權益優先股的分配.B系列 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,817 | ) | — |
| (1,817 | ) |
普通股分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (21,436 | ) | — |
| (21,436 | ) |
股票補償費用(股票期權和限制性股票單位) | — |
| — |
| — |
| — |
| 1,839 |
| — |
| — |
| 1,839 |
|
股份補償費用(限制性股票單位的修改) | — |
| — |
| — |
| — |
| 2,600 |
| — |
| — |
| 2,600 |
|
與股票支付計劃有關的普通股發行，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — |
| — |
| 125,763 |
| 1 |
| (260 | ) | — |
| — |
| (259 | ) |
權證行使 | — |
| — |
| 6,426,818 |
| 64 |
| (64 | ) | — |
| — |
| — |
|
發行普通股 | — |
| — |
| 33,350,000 |
| 334 |
| 484,571 |
| — |
| — |
| 484,905 |
|
轉換夾層B系列優先股 | — |
| — |
| 33,240,258 |
| 332 |
| 372,459 |
| — |
| — |
| 372,791 |
|
餘額-2018年3月31日 | — |
| $ | — |
| 142,513,448 |
| $ | 1,425 |
| $1,255,094 | $ | (613,364 | ) | $ | (1,168 | ) | $ | 641,987 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 29,406 |
| — |
| 29,406 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (4,021 | ) | (4,021 | ) |
普通股分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (27,250 | ) | — |
| (27,250 | ) |
股票補償費用(股票期權和限制性股票單位) | — |
| — |
| — |
| — |
| 2,256 |
| — |
| — |
| 2,256 |
|
股份補償費用(限制性股票單位的修改) | — |
| — |
| — |
| — |
| (559 | ) | — |
| — |
| (559 | ) |
與股票支付計劃有關的普通股發行，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — |
| — |
| 945,604 |
| 10 |
| 988 |
| — |
| — |
| 998 |
|
餘額-2018年6月30日 | — |
| $ | — |
| 143,459,052 |
| $ | 1,435 |
| $1,257,779 | $ | (611,208 | ) | $ | (5,189 | ) | $ | 642,817 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 24,540 |
| — |
| 24,540 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (253 | ) | (253 | ) |
普通股分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (28,072 | ) | — |
| (28,072 | ) |
股票補償費用(股票期權和限制性股票單位) | — |
| — |
| — |
| — |
| 2,042 |
| — |
| — |
| 2,042 |
|
與股票支付計劃有關的普通股發行，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — |
| — |
| 402,788 |
| 4 |
| (1,679 | ) | — |
| — |
| (1,675 | ) |
其他 | — |
| — |
| — |
| — |
| (360 | ) | 1,945 |
| (2,000 | ) | (415 | ) |
發行普通股 | — |
| — |
| 4,000,000 |
| 40 |
| 91,979 |
| — |
| — |
| 92,019 |
|
餘額-2018年9月30日 | — |
| $ | — |
| 147,861,840 |
| $ | 1,479 |
| $1,349,761 | $ | (612,795 | ) | $ | (7,442 | ) | $ | 731,003 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按實際利益的普通股申報的分配 | $ | 0.2017 |
| | $ | 0.1929 |
| | $ | 0.6159 |
| | $ | 0.5522 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
美國冷地產信託及附屬公司 |
現金流動彙總表(未經審計) |
(單位：千) |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 |
| 2018 |
業務活動： |
| | |
歸屬於美國冷式不動產信託的淨收入 | $ | 27,353 |
|
| $ | 45,306 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 | 115,598 |
|
| 87,861 |
|
遞延融資費用和養卹金提取負債的攤銷 | 4,504 |
|
| 4,762 |
|
上述/低於市場租賃的攤銷 | 114 |
|
| 114 |
|
債務清償和修改損失，非現金 | — |
|
| 21,105 |
|
外匯損失(收益) | 66 |
|
| (2,926 | ) |
部分擁有實體的投資收入 | 111 |
|
| 324 |
|
出售部分擁有實體的收益 | (4,297 | ) | | — |
|
股份補償費用 | 9,195 |
|
| 6,213 |
|
以股份為基礎的補償費用(修改和加速股權獎勵) | 3,044 |
|
| 2,042 |
|
遞延所得税福利 | (12,221 | ) |
| (2,093 | ) |
出售房地產造成的損失(收益) | 34 |
| | (8,372 | ) |
其他資產處置損失(收益) | 336 |
|
| (699 | ) |
長期資產減值 | 13,485 |
|
| 747 |
|
可疑應收賬款備抵 | 1,483 |
|
| 954 |
|
經營資產和負債的變化： |
|
|
|
應收賬款 | (493 | ) |
| (14,005 | ) |
應付帳款和應計費用 | (22,060 | ) |
| (11,183 | ) |
其他 | 15,669 |
|
| (4,990 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 151,921 |
| | 125,160 |
|
投資活動： | | | |
合營企業的投資回報 | 2,000 |
|
| — |
|
出售部分擁有實體投資的收益 | 14,250 |
| | — |
|
出售財產、廠房和設備的收益 | 973 |
|
| 18,512 |
|
企業合併，淨現金淨額 | (1,319,929 | ) | | — |
|
購置不動產、廠場和設備，除所獲現金外 | (35,161 | ) | | — |
|
財產、廠房和設備的增加 | (151,065 | ) |
| (96,106 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (1,488,932 | ) | | (77,594 | ) |
籌資活動： | | | |
受益權益優先股的贖回和分配-A系列 | — |
|
| (133 | ) |
按實益權益優先股支付的分配.B系列 | — |
|
| (1,817 | ) |
以普通股支付的分配 | (96,811 | ) |
| (48,537 | ) |
股票期權收益 | 10,204 |
|
| 9,897 |
|
購買股票以繳税，扣除僱員股份交易所得後 | (6,127 | ) |
| (11,221 | ) |
循環信貸收益 | 100,000 |
|
| — |
|
償還循環信貸額度 | (100,000 | ) |
| — |
|
承保人費用的支付 | — |
|
| (8,205 | ) |
償付承銷商的費用 | — |
|
| 8,952 |
|
償還出售-回租融資義務 | (2,292 | ) |
| (1,876 | ) |
償還融資租賃債務 | (9,374 | ) |
| (7,476 | ) |
償還債務發行費用 | (2,047 | ) |
| (7,279 | ) |
償還定期貸款、按揭票據、應付票據及建築貸款 | (8,735 | ) |
| (895,421 | ) |
定期貸款收益 | — |
|
| 525,000 |
|
發行高級無擔保債券的收益
| 350,000 |
| | — |
|
首次公開發行和後續公開發行的淨收益 | 1,206,627 |
| | 586,925 |
|
建築貸款收益 | — |
|
| 1,097 |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 1,441,445 |
| | 149,906 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | 104,434 |
| | 197,472 |
|
外幣折算對現金、現金等價物和限制現金的影響 | (1,543 | ) | | (2,180 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金： |
| |
|
期初 | 214,097 |
| | 69,963 |
|
期末 | $ | 316,988 |
| | $ | 265,255 |
|
|
| | | | | | | |
美國冷地產信託及附屬公司 |
現金流動合併報表(未經審計)(續) |
(單位：千) |
| 截至9月30日的9個月， |
現金流量信息的補充披露： | 2019 |
| 2018 |
購置融資租賃債務下的固定資產 | $ | 26,122 |
|
| $ | 10,585 |
|
根據業務租賃債務購置固定資產 | $ | 8,308 |
| | $ | — |
|
已付利息-扣除資本額 | $ | 56,859 |
|
| $ | 65,210 |
|
已繳所得税-扣除退款後 | $ | 3,091 |
|
| $ | 5,574 |
|
按權責發生制購置財產、廠房和設備 | $ | 32,337 |
|
| $ | 16,400 |
|
|
|
|
|
彙總綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述期末現金、現金等價物和限制性現金餘額的對賬： | 截至9月30日， |
2019 |
| 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 310,116 |
| | $ | 226,807 |
|
限制現金 | 6,872 |
| | 38,448 |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 316,988 |
|
| $ | 265,255 |
|
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日， | | |
將不動產、廠房和設備的購買價格分配給： | 2019 | | |
對土地、建築和改善的投資 | $ | 31,561 |
| | |
機械設備 | 3,410 |
| | |
組裝勞動力 | 351 |
| | |
其他資產 | 601 |
| | |
為購置不動產、廠房和設備支付的現金 | $ | 35,923 |
| | |
| | | |
| 截至9月30日， |
|
|
| 2019 |
| |
將採購價格分配給企業合併： |
|
|
|
|
|
土地 | $ | 65,414 |
|
| |
建築物和改善 | 714,767 |
|
| |
機械設備 | 154,272 |
|
| |
在建資產 | 19,977 |
| | |
經營和融資租賃資產使用權 | 1,336 |
| | |
現金和現金等價物 | 4,978 |
| | |
限制現金 | 526 |
| | |
應收賬款 | 22,873 |
| | |
善意 | 125,550 |
| | |
獲得的可識別無形資產： | | | |
客户關係 | 267,319 |
| | |
商品名稱和商標 | 1,626 |
| | |
其他資產 | 7,017 |
| | |
應付帳款和應計費用 | (41,475 | ) | | |
應付票據 | (3,878 | ) | | |
業務和融資租賃債務 | (1,336 | ) | | |
未獲收入 | (3,536 | ) | | |
退休金和退休後福利 | (859 | ) | | |
遞延税款負債 | (9,138 | ) | | |
總考慮 | $ | 1,325,433 |
| | |
| | | |
見所附精簡合併財務報表附註。 | | | |
|
| | | | | | | |
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司 |
合併資產負債表(未經審計) |
(單位：千，股票和單位金額除外) |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
財產、廠房和設備： | | | |
土地 | $ | 516,354 |
| | $ | 385,232 |
|
建築物和改善 | 2,612,087 |
| | 1,849,749 |
|
機械設備 | 792,661 |
| | 577,175 |
|
在建資產 | 105,917 |
| | 85,983 |
|
| 4,027,019 |
| | 2,898,139 |
|
累計折舊和耗損 | (1,192,126 | ) | | (1,097,624 | ) |
財產、廠房和設備-淨 | 2,834,893 |
| | 1,800,515 |
|
| | | |
經營租賃使用權資產 | 73,362 |
| | — |
|
累計折舊-經營租賃 | (14,575 | ) | | — |
|
經營租賃-淨額 | 58,787 |
| | — |
|
| | | |
融資租賃： | | | |
建築物和改善 | 11,227 |
| | 11,227 |
|
機械設備 | 72,217 |
| | 49,276 |
|
| 83,444 |
| | 60,503 |
|
累計折舊-融資租賃 | (26,347 | ) | | (21,317 | ) |
融資租賃-淨額 | 57,097 |
| | 39,186 |
|
| | | |
現金和現金等價物 | 310,116 |
| | 208,078 |
|
限制現金 | 6,872 |
| | 6,019 |
|
應收賬款-扣除2019年9月30日和2018年12月31日的備抵額6 042美元和5 706美元 | 210,912 |
| | 194,279 |
|
可識別無形資產-淨額 | 288,232 |
| | 25,056 |
|
善意 | 310,640 |
| | 186,095 |
|
對部分擁有實體的投資 | — |
| | 14,541 |
|
其他資產 | 64,642 |
| | 58,659 |
|
總資產 | $ | 4,142,191 |
| | $ | 2,532,428 |
|
| | | |
二.負債和合夥人的資本 | | | |
負債： | | | |
應付帳款和應計費用 | 314,173 |
| | 253,080 |
|
抵押債券、高級無擔保票據和定期貸款-扣除截至2019年9月30日和2018年12月31日的未攤銷遞延融資費用13，750美元和13，943美元 | 1,696,350 |
| | 1,351,014 |
|
出售-回租融資義務 | 116,628 |
| | 118,920 |
|
融資租賃債務 | 57,258 |
| | 40,787 |
|
業務租賃債務 | 61,849 |
| | — |
|
未獲收入 | 17,925 |
| | 18,625 |
|
退休金和退休後福利 | 16,257 |
| | 16,317 |
|
遞延税款負債-淨額 | 14,385 |
| | 17,992 |
|
多僱主退休金計劃退出責任 | 8,787 |
| | 8,938 |
|
負債總額 | 2,303,612 |
| | 1,825,673 |
|
合夥人資本： | | | |
普通合夥人-截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別發行了189，833，239套和146，752，609套 | 1,843,738 |
| | 712,078 |
|
有限責任合夥人-截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別發行了1，917，507套和1，482，350套 | 18,624 |
| | 7,192 |
|
累計其他綜合損失 | (23,783 | ) | | (12,515 | ) |
合夥人資本總額 | 1,838,579 |
| | 706,755 |
|
負債和合夥人資本共計 | $ | 4,142,191 |
| | $ | 2,532,428 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。 | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
|
精簡的綜合業務報表(未經審計) |
(單位數額除外) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
租金、倉庫和倉庫服務 | $ | 365,593 |
| | $ | 297,225 |
| | $ | 993,439 |
| | $ | 871,454 |
|
第三方管理服務 | 62,846 |
| | 62,551 |
| | 188,497 |
| | 192,182 |
|
運輸服務 | 35,685 |
| | 40,193 |
| | 109,273 |
| | 117,427 |
|
其他 | 2,058 |
| | 2,041 |
| | 6,512 |
| | 6,755 |
|
總收入 | 466,182 |
| | 402,010 |
| | 1,297,721 |
| | 1,187,818 |
|
業務費用： | | | | | | | |
租金、倉庫和倉庫服務業務費用 | 252,185 |
| | 203,587 |
| | 675,395 |
| | 597,411 |
|
第三方管理的業務費用 | 60,263 |
| | 58,997 |
| | 179,851 |
| | 180,993 |
|
運輸服務業務費用 | 31,045 |
| | 36,045 |
| | 96,071 |
| | 106,099 |
|
與其他收入有關的業務費用 | 1,983 |
| | 1,896 |
| | 5,901 |
| | 6,344 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 45,065 |
| | 29,403 |
| | 115,598 |
| | 87,861 |
|
銷售、一般和行政 | 32,476 |
| | 27,323 |
| | 96,262 |
| | 83,179 |
|
購置、訴訟和其他 | 3,780 |
| | 1,194 |
| | 30,237 |
| | 4,768 |
|
長期資產減值 | — |
| | — |
| | 13,485 |
| | 747 |
|
房地產銷售淨虧損(收益) | — |
| | 12 |
| | 34 |
| | (8,372 | ) |
業務費用共計 | 426,797 |
| | 358,457 |
| | 1,212,834 |
| | 1,059,030 |
|
| | | | | | | |
營業收入 | 39,385 |
| | 43,553 |
| | 84,887 |
| | 128,788 |
|
| | | | | | | |
其他(費用)收入： | | | | | | | |
部分擁有實體的損失 | (165 | ) | | (437 | ) | | (111 | ) | | (324 | ) |
出售部分擁有實體的收益 | 4,297 |
| | — |
| | 4,297 |
| | — |
|
利息費用 | (24,907 | ) | | (22,834 | ) | | (70,581 | ) | | (70,258 | ) |
橋樑貸款承諾費 | — |
| | — |
| | (2,665 | ) | | — |
|
利息收入 | 1,798 |
| | 877 |
| | 5,206 |
| | 2,610 |
|
債務清償和修改方面的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (21,385 | ) |
外匯(虧損)收益淨額 | (43 | ) | | 734 |
| | (66 | ) | | 2,926 |
|
其他(費用)收入，淨額 | (249 | ) | | 96 |
| | (1,007 | ) | | 184 |
|
所得税前收入(費用)福利 | 20,116 |
| | 21,989 |
| | 19,960 |
| | 42,541 |
|
所得税(費用)福利： | | | | | | | |
電流 | (834 | ) | | 3,063 |
| | (4,828 | ) | | 672 |
|
遞延 | 7,809 |
| | (512 | ) | | 12,221 |
| | 2,093 |
|
所得税總福利 | 6,975 |
| | 2,551 |
| | 7,393 |
| | 2,765 |
|
| | | | | | | |
夥伴關係的淨收益 | $ | 27,091 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 27,353 |
| | $ | 45,306 |
|
| | | | | | | |
普通合夥人對可歸屬於大學學生的淨收入的權益 | $ | 26,820 |
| | $ | 24,295 |
| | $ | 27,079 |
| | $ | 44,853 |
|
有限合夥人對歸屬於大學的淨收入的權益 | $ | 271 |
| | $ | 245 |
| | $ | 274 |
| | $ | 453 |
|
| | | | | | | |
普通合夥人加權平均未償單位 | 189,780 |
| | 142,895 |
| | 172,638 |
| | 136,450 |
|
有限合夥人加權平均單位 | 1,917 |
| | 1,443 |
| | 1,744 |
| | 1,378 |
|
| | | | | | | |
普通合夥人單位淨收入 | $ | 0.14 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.33 |
|
有限合夥人單位淨收入 | $ | 0.14 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.33 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
|
綜合收入(損失)合併報表(未經審計) |
(單位：千) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2018 | | 2018 |
可歸因於美國房地產經營夥伴關係的淨收入，L.P。 | $ | 27,091 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 27,353 |
| | $ | 45,306 |
|
其他綜合收入(損失)-扣除税款： | | | | | | | |
應計養卹金負債調整數 | 525 |
| | 618 |
| | 1,576 |
| | 1,615 |
|
外幣未實現淨損失的變化 | (7,694 | ) | | (2,953 | ) | | (8,730 | ) | | (9,149 | ) |
現金流量套期保值的未實現收益(虧損) | 363 |
| | 82 |
| | (4,114 | ) | | 322 |
|
美國冷不動產經營夥伴關係造成的其他綜合損失，L.P。 | (6,806 | ) | | (2,253 | ) | | (11,268 | ) | | (7,212 | ) |
| | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 20,285 |
| | $ | 22,287 |
| | $ | 16,085 |
| | $ | 38,094 |
|
| | | | | | | |
見所附精簡合併財務報表附註。 | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
|
合夥人資本精簡合併報表(未經審計) |
(單位數和單位數除外) |
| 有限合夥人單位 | 有限合夥人資本 | 普通合夥人單位 | 普通合夥人資本 | 累計其他綜合損失 | 資本總額 |
餘額-2018年12月31日 | 1,482,350 |
| $ | 7,192 |
| 146,752,609 |
| $ | 712,078 |
| $ | (12,515 | ) | $ | 706,755 |
|
淨損失 | — |
| (46 | ) | — |
| (4,583 | ) | — |
| (4,629 | ) |
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (2,832 | ) | (2,832 | ) |
分配給父母 | — |
| (302 | ) | — |
| (29,933 | ) | — |
| (30,235 | ) |
股份補償費用 | — |
| 57 |
| — |
| 5,612 |
| — |
| 5,669 |
|
對合夥人資本的捐助 | 8,978 |
| 40 |
| 888,871 |
| 3,934 |
| — |
| 3,974 |
|
其他 | — |
| (1 | ) | — |
| (87 | ) | 1,863 |
| 1,775 |
|
結餘-2019年3月31日 | 1,491,328 |
| $ | 6,940 |
| 147,641,480 |
| $ | 687,021 |
| $ | (13,484 | ) | $ | 680,477 |
|
淨收益 | — |
| 49 |
| — |
| 4,842 |
| — |
| 4,891 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
|
|
| (4,476 | ) | (4,476 | ) |
分配給父母 | — |
| (388 | ) | — |
| (38,376 | ) | — |
| (38,764 | ) |
股份補償費用 | — |
| 32 |
| — |
| 3,139 |
| — |
| 3,171 |
|
對合夥人資本的捐助 | 425,017 |
| 12,094 |
| 42,076,635 |
| 1,197,281 |
| — |
| 1,209,375 |
|
其他 | — |
| — |
| — |
| — |
| 983 |
| 983 |
|
結餘-2019年6月30日 | 1,916,345 |
| $ | 18,727 |
| 189,718,115 |
| $ | 1,853,907 |
| $ | (16,977 | ) | $ | 1,855,657 |
|
淨收益 | — |
| 271 |
| — |
| 26,820 |
| — |
| 27,091 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (8,400 | ) | (8,400 | ) |
分配給父母 | — |
| (388 | ) | — |
| (38,407 | ) | — |
| (38,795 | ) |
股份補償費用 | — |
| 33 |
| — |
| 3,326 |
| — |
| 3,359 |
|
對合夥人資本的捐助 | 1,162 |
| (19 | ) | 115,124 |
| (1,908 | ) | — |
| (1,927 | ) |
其他 | — |
| — |
| — |
| — |
| 1,594 |
| 1,594 |
|
結餘-2019年9月30日 | 1,917,507 |
| $ | 18,624 |
| 189,833,239 |
| $ | 1,843,738 |
| $ | (23,783 | ) | $ | 1,838,579 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
|
合夥人資本合併報表(未經審計) |
(以千計，股份除外) |
| 有限合夥人單位 | 有限合夥人資本 | 普通合夥人單位 | 普通合夥人資本 | 累計其他綜合損失 | 資本總額 |
結餘-2017年12月31日 | 693,706 |
| $ | 1,860 |
| 68,676,903 |
| $ | 184,240 |
| $ | (230 | ) | $ | 185,870 |
|
淨損失 | — |
| (86 | ) | — |
| (8,554 | ) | — |
| (8,640 | ) |
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (938 | ) | (938 | ) |
分配給父母 | — |
| (234 | ) | — |
| (23,155 | ) | — |
| (23,389 | ) |
股份補償費用 | — |
| 42 |
| — |
| 4,137 |
| — |
| 4,179 |
|
對合夥人資本的捐助 | 731,428 |
| 4,849 |
| 72,411,411 |
| 480,056 |
| — |
| 484,905 |
|
餘額-2018年3月31日 | 1,425,134 |
| $ | 6,431 |
| 141,088,314 |
| $ | 636,724 |
| $ | (1,168 | ) | $ | 641,987 |
|
淨收益 | — |
| 294 |
| — |
| 29,112 |
| — |
| 29,406 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (4,021 | ) | (4,021 | ) |
分配給父母 | — |
| (272 | ) | — |
| (26,978 | ) | — |
| (27,250 | ) |
股份補償費用 | — |
| 17 |
| — |
| 1,680 |
| — |
| 1,697 |
|
對合夥人資本的捐助 | 9,456 |
| 10 |
| 936,148 |
| 988 |
| — |
| 998 |
|
餘額-2018年6月30日 | 1,434,590 |
| $ | 6,480 |
| 142,024,462 |
| $ | 641,526 |
| $ | (5,189 | ) | $ | 642,817 |
|
淨收益 | — |
| 245 |
| — |
| 24,295 |
| — |
| 24,540 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (253 | ) | (253 | ) |
分配給父母 | — |
| (281 | ) | — |
| (27,791 | ) | — |
| (28,072 | ) |
股票補償費用 | — |
| 20 |
| — |
| 2,022 |
| — |
| 2,042 |
|
其他 | — |
| 16 |
| — |
| 1,569 |
| (2,000 | ) | (415 | ) |
對合夥人資本的捐助 | 44,028 |
| 903 |
| 4,358,760 |
| 89,441 |
| — |
| 90,344 |
|
餘額-2018年9月30日 | 1,478,618 |
| $ | 7,383 |
| 146,383,222 |
| $ | 731,062 |
| $ | (7,442 | ) | $ | 731,003 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | 2018 |
每個單元聲明的分佈 | $ | 0.2024 |
| | $ | 0.1937 |
| | $ | 0.6182 |
| $ | 0.5547 |
|
|
| | | | | | | |
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
|
現金流動彙總表(未經審計) |
(單位：千) |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
業務活動： | |
可歸因於美國房地產經營夥伴關係的淨收入，L.P。 | $ | 27,353 |
| | $ | 45,306 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
| |
|
折舊、損耗和攤銷 | 115,598 |
| | 87,861 |
|
遞延融資費用和養卹金提取負債的攤銷 | 4,504 |
| | 4,762 |
|
上述/低於市場租賃的攤銷 | 114 |
| | 114 |
|
債務清償和修改損失，非現金 | — |
| | 21,105 |
|
外匯損失(收益) | 66 |
| | (2,926 | ) |
部分擁有實體的投資收入 | 111 |
| | 324 |
|
出售部分擁有實體的收益 | (4,297 | ) | | — |
|
股份補償費用 | 9,195 |
| | 6,213 |
|
以股份為基礎的補償費用(修改和加速股權獎勵) | 3,044 |
| | 2,042 |
|
遞延所得税福利 | (12,221 | ) | | (2,093 | ) |
出售房地產造成的損失(收益) | 34 |
| | (8,372 | ) |
其他資產處置損失(收益) | 336 |
| | (699 | ) |
長期資產減值 | 13,485 |
| | 747 |
|
可疑應收賬款備抵 | 1,483 |
| | 954 |
|
經營資產和負債的變化： | | | |
應收賬款 | (493 | ) | | (14,005 | ) |
應付帳款和應計費用 | (22,060 | ) | | (11,183 | ) |
其他 | 15,669 |
| | (4,990 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 151,921 |
| | 125,160 |
|
投資活動： | | | |
合營企業的投資回報 | 2,000 |
| | — |
|
出售部分擁有實體投資的收益 | 14,250 |
| | — |
|
出售財產、廠房和設備的收益 | 973 |
| | 18,512 |
|
企業合併，淨現金淨額 | (1,319,929 | ) | | — |
|
購置不動產、廠場和設備，除所獲現金外 | (35,161 | ) | | — |
|
財產、廠房和設備的增加 | (151,065 | ) | | (96,106 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (1,488,932 | ) | | (77,594 | ) |
籌資活動： | | | |
分配給父母 | (96,811 | ) | | (58,692 | ) |
循環信貸收益 | 100,000 |
| | — |
|
償還循環信貸額度 | (100,000 | ) | | — |
|
償還出售-回租融資義務 | (2,292 | ) | | (1,876 | ) |
償還融資租賃債務 | (9,374 | ) | | (7,476 | ) |
償還債務發行費用 | (2,047 | ) | | (7,279 | ) |
償還定期貸款、按揭票據、應付票據及建築貸款 | (8,735 | ) | | (895,421 | ) |
定期貸款收益 | — |
| | 525,000 |
|
發行高級無擔保債券的收益
| 350,000 |
| | — |
|
建築貸款收益 | — |
| | 1,097 |
|
普通夥伴捐款 | 1,210,704 |
| | 594,553 |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 1,441,445 |
| | 149,906 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | 104,434 |
| | 197,472 |
|
外幣折算對現金、現金等價物和限制現金的影響 | (1,543 | ) | | (2,180 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金： |
| |
|
期初 | 214,097 |
| | 69,963 |
|
期末 | $ | 316,988 |
| | $ | 265,255 |
|
|
| | | | | | | |
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
|
現金流動合併報表(未經審計)(續) |
(單位：千) |
| 截至9月30日的9個月， |
現金流量信息的補充披露： | 2019 | | 2018 |
購置融資租賃債務下的固定資產 | $ | 26,122 |
| | $ | 10,585 |
|
根據業務租賃債務購置固定資產 | $ | 8,308 |
| | $ | — |
|
已付利息-扣除資本額 | $ | 56,859 |
| | $ | 65,210 |
|
已繳所得税-扣除退款後 | $ | 3,091 |
| | $ | 5,574 |
|
按權責發生制購置財產、廠房和設備 | $ | 32,337 |
| | $ | 16,400 |
|
| | | |
彙總綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述期末現金、現金等價物和限制性現金餘額的對賬： | 截至9月30日， |
2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 310,116 |
| | $ | 226,807 |
|
限制現金 | 6,872 |
| | 38,448 |
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現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 316,988 |
| | $ | 265,255 |
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| 截至9月30日， | | |
將不動產、廠房和設備的購買價格分配給： | 2019 | | |
對土地、建築和改善的投資 | $ | 31,561 |
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機械設備 | 3,410 |
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組裝勞動力 | 351 |
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其他資產 | 601 |
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為購置不動產、廠房和設備支付的現金 | $ | 35,923 |
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| 截至9月30日， | | |
| 2019 | | |
將採購價格分配給企業合併： | | | |
土地 | $ | 65,414 |
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建築物和改善 | 714,767 |
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機械設備 | 154,272 |
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在建資產 | 19,977 |
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經營和融資租賃資產使用權 | 1,336 |
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現金和現金等價物 | 4,978 |
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限制現金 | 526 |
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應收賬款 | 22,873 |
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善意 | 125,550 |
| | |
獲得的可識別無形資產： | | | |
客户關係 | 267,319 |
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商品名稱和商標 | 1,626 |
| | |
其他資產 | 7,017 |
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應付帳款和應計費用 | (41,475 | ) | | |
應付票據 | (3,878 | ) | | |
業務和融資租賃債務 | (1,336 | ) | | |
未獲收入 | (3,536 | ) | | |
退休金和退休後福利 | (859 | ) | | |
遞延税款負債 | (9,138 | ) | | |
總考慮 | $ | 1,325,433 |
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見所附精簡合併財務報表附註。 | | | |
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計)
1. 一般
公司
美國房地產信託公司及其子公司(ART、公司或我們)是根據馬裏蘭州法律組建的房地產投資信託(REIT)。
2010年期間，該公司成立了特拉華州有限合夥公司-美利堅冷不動產運營夥伴關係，L.P.(運營夥伴關係)，並將其在實體及相關資產和負債中的所有權益實質上轉讓給運營夥伴關係。這種結構通常稱為傘式夥伴關係REIT或UPREIT結構。REIT是運營合夥企業的唯一普通合夥人，大約擁有99.00%的共同利益2019年9月30日。美國製冷房地產運營有限公司是特拉華州的一家公司，是REIT的全資子公司，是運營合夥公司的唯一有限合夥人，擁有1.00%的共同利益2019年9月30日。作為經營夥伴關係的唯一普通合夥人，REIT在日常經營夥伴關係的管理和控制中有完全、專屬和完全的責任和酌處權。經營夥伴關係的有限合夥人無權取代美國冷不動產信託公司作為普通合夥人，也沒有參與權，儘管他們確實享有某些保護權利。
在2019年第三季度，公司將經營夥伴關係利潤單位授予公司董事會的某些成員，詳情見注15。轉歸後，這些單位將在不屬於AmericiColdRetyTrust所有的經營夥伴關係中代表非控制權權益。我們預計，與AROP合併資產負債表、業務報表和現金流動報表中的業務股有關的費用將無關緊要。
經營夥伴關係包括許多合格的REIT子公司(QRS)。此外，運營夥伴關係通過幾個全資擁有的應税REIT子公司(TRSS)在美國(美國)、澳大利亞、新西蘭、阿根廷和加拿大開展各種業務活動。
所有權
首次公開募股(Ipo)
在首次公開募股前，YF ART Holdings，L.P.是隸屬於Yucaipa公司(Yucaipa)的投資基金、堡壘投資集團(LLC)和高盛集團(Goldman Sachs Group，Inc.)的子公司之間的合作伙伴關係。(高盛)大約擁有100%公司普通股的實益權益。此外，高盛擁有325,000B系列優先股，已轉換為28,808,224與IPO相關的普通股。
首次公開發行
2018年1月23日，我們完成了普通股的首次公開發行(IPO)，發行和出售了我們的普通股。33,350,000我們的普通股，包括普通股4,350,000根據充分行使承銷商購買更多普通股的選擇權而發行的普通股。發行中出售的普通股是根據美國證券交易委員會(SEC)2018年1月18日宣佈生效的S-11表格(文件編號333-221560)上的登記聲明，根據經修正的1933年“證券法”(“證券法”)註冊的。普通股以首次公開發行的價格出售。$16.00每股產生了大約相當大的淨收益$493.6百萬在扣除承保費用及
美國冷地產信託及附屬公司
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精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
其他提供費用約為$40.0百萬。我們主要利用首次公開募股的淨收益來償還：(I)$285.1百萬在高級抵押貸款B貸款機制下未償還的債務，包括$3.0百萬的應計利息和未付利息及結清費用$0.2百萬；(Ii)再認$20.9百萬在我們的Clearfield、猶他州和馬薩諸塞州米德爾博羅的建築貸款項下未清償的債務，包括名義上應計和未付的利息；和(Iii)支付總計的存根期股息$3.1百萬對於持有我們普通股記錄的人，截至2018年1月22日，A系列優先股和B系列優先股。持有A系列優先股的人士亦獲發發行收益的贖回金。$0.1百萬。剩下的$184.4百萬首次公開募股的淨收益被用於一般的公司用途。
2018年9月-公開募股
2018年9月18日，該公司完成了後續的公開募股。4,000,000其普通股的公開發行價格為$24.50每股產生的淨收入約為$92.5百萬在扣除承保折扣及公司須支付的估計發行費用及額外費用後，須支付予本公司6,000,000根據2018年遠期銷售協議，普通股目前有望在2020年9月或之前結算。該期限從2019年9月最初的定居點延長。該公司最初沒有從出售2018年遠期銷售協議的普通股中獲得任何收益，這些股份是由遠期購買者或其附屬公司出售的。該公司將2018年遠期合同視為股權，因此不受衍生產品和公允價值會計的影響。在2018年遠期銷售協議實物或淨股票結算後發行公司普通股(如果有的話)之前，2018年遠期銷售協議結算時可發行的普通股將反映在其使用國庫股法計算每股稀釋收益中。根據這一方法，用於計算稀釋每股收益的公司普通股數量被視為因2018年遠期銷售協議完全實物結算後發行的普通股數量超過公司在市場上可以購買的普通股數量(根據該期間的平均市價)而增加(如果有的話)，即在整個實物結算時使用應收收益(基於報告期結束時經調整的2018年遠期銷售價格)。如果公司實際或淨股份達成2018年遠期銷售協議，公司普通股的交付將導致流通股數量增加，並稀釋我們的每股收益。截至2019年9月30日，該公司尚未達成2018年遠期銷售協議的任何部分。與隨後的公開募股有關，yf藝術品控股有限公司(Yf Art Holdings)是附屬於裕財帕的投資基金之間的合作伙伴，已出售。16.5百萬高盛的普通股、聯營公司大約賣出了9.1百萬大約出售了堡壘的普通股和附屬公司7.2百萬普通股。
2019年3月首次公開發售
在2019年3月，該公司完成了第二次公開募股，在該次公開發行中，與YF藝術品控股公司和高盛有關聯的某些基金出售了其在38,422,583和8,061,228普通股，分別在$27.75每股，其中包括6,063,105承銷商在行使其購買額外股份的選擇權時購買的股份。出售股票的股東從發行中獲得收益，除承銷費外，這些收益共計。$1.1十億。本公司沒有收到任何收益及招致的費用$1.5百萬和這個祭品有關。
2019年4月後續-公開募股
在2019年4月22日，該公司完成了後續的公開募股。42,062,000普通股，包括6,562,000根據充分行使承銷商購買更多普通股的選擇權的普通股，其公開發行價格為$29.75每股產生的淨收入約為$1.21十億在扣除公司應支付的承銷折扣和估計發行費用後，
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精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
和額外的8,250,000根據2019年遠期銷售協議發行的普通股，預計將在一年內結算。公司最初沒有從出售2019年遠期銷售協議的普通股中獲得任何收益，這些股份是由預購人或其附屬公司出售的。本公司將2019年遠期合同視為權益，因此不受衍生產品和公允價值會計的影響。請參閲上述“2018年9月-公開募股“對於每股收益的處理以及由於這份2019年遠期合約的影響。後續公開募股的收益被用於購買ChillerHoldco，LLC(立體式冷庫或立體式冷庫)。我們期望使用我們在2019年遠期銷售協議結算時收到的現金收益，為未來開發自有倉庫提供資金，並用於一般企業用途，其中可能包括收購。
市場(ATM)股權計劃
在2019年8月23日，該公司簽訂了一項股權分配協議，根據該協議，我們可以不時出售總銷售價格為$500.0百萬通過ATM股權計劃獲得我們的普通股。根據ATM股票計劃出售我們的普通股，可以在談判交易或交易中進行，根據“證券法”第415條的定義，這些交易或交易被視為“在市場上”，包括直接在紐約證券交易所進行的銷售，或通過交易所以外的做市商進行的銷售，或適用的代理人和我們之間另有協議的交易。也可以根據單獨的遠期銷售協議進行遠期銷售。我們打算將根據ATM股權計劃出售普通股所得的淨收益用於一般企業用途，其中可能包括資助收購和開發項目。有不2019年第三季度在ATM股權計劃下出售的普通股。
收購
2019年2月1日，該公司收購了PortFresh控股有限責任公司(PortFresh)。公司支付現金總額$35.9百萬，扣除所獲現金。
2019年5月1日，該公司簽訂了一項股權購買協議，收購了三葉冷藏庫(Cloverlive)。本公司將根據簽訂的購買協議完成對立體式的收購稱為“立體式收購”。該公司支付的現金總額約為$1.24十億。該公司支付的考慮資金來自該公司於2019年4月22日結束的股權發行的淨收益，以及根據公司高級無擔保循環信貸機制提取的資金。
在2019年5月1日，該公司還收購了拉尼爾冷庫(拉尼爾)。該公司支付的現金總額約為$82.6百萬.
列報基礎和合並原則
所附未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。(GAAP)用於臨時財務信息，並符合美國證交會的規則和條例。這些未經審計的合併財務報表不包括與公司合併的年度財務報表有關的所有披露，這些財務報表包括在截至該年度的10-K表年度報告中。2018年12月31日因此，應結合參考的年度報告一併閲讀。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(所有調整都是正常和經常性的)都已包括在內。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。所列臨時期間的業務結果不一定表明全年可能預期的結果。
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改敍
對某些無關緊要的上期數額進行了重新分類，以符合本期關於精簡的業務合併報表、股東權益精簡綜合報表和現金流動精簡綜合報表的列報方式。精簡的業務綜合報表反映了上一期間在增加一個稱為“購置、訴訟和其他”的新的財務報表細列項目後所需的改敍，該項目以前被列為“銷售、一般和行政”。請參閲注6有關此標題的更多詳細信息。精簡的股東權益綜合報表反映了前一期間在增加一個新的財務報表細列項目後所需的重新分類，該項目被稱為“與基於股票的支付計劃有關的普通股發行，扣除為僱員繳税而扣繳的股份”，該項目以前被歸類為“基於股票的補償費用(股票期權和限制性股票單位)”。精簡的現金流動綜合報表反映了上一期間在取消財務報表細列項目後所需的重新分類，該項目稱為“多僱主養卹金計劃退出義務的付款”，現已歸類為“遞延融資費用攤銷和養卹金提取負債的攤銷”。
2. 重要會計政策摘要
以下有關我們的某些重要會計政策的披露，應與我們的年度報告(表10-K)所載的合併財務報表附註2一併閲讀。2018年12月31日，提供關於本報告所列會計政策和其他重要會計政策的補充信息。
租賃會計
我們是承租人的安排：
在合同開始時，我們決定合同是租賃還是包含租約。租賃按ASC 842中的標準分為融資或經營。租賃，併為初始期限超過12個月的租賃確立使用權資產和負債。初始租期為12個月或更短，且預計續約期不超過12個月的租約，不在資產負債表上記錄，費用在租賃期限內按直線確認。
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和負債在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認，並根據預付款項、獎勵措施和初始直接費用進行調整。rou資產隨後按重新計量的租賃負債的價值計量，並酌情按下列剩餘餘額調整：租賃獎勵辦法、累積預付租金或應計租金以及未攤銷的初始直接費用。在可用的情況下，我們使用租賃中隱含的費率將租賃付款貼現到現值；然而，我們的大部分租約並沒有提供一個易於確定的隱性費率。因此，我們必須根據租約開始時所提供的資料，估計我們的遞增借款利率，以貼現租金。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。資產的可折舊壽命受預期租賃期限的限制，除非所有權轉讓或購買選擇權的行使相當肯定。與其他長期資產一樣，當事件或情況的變化表明賬面價值可能無法收回時，對ROU資產進行減值審查。
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精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
經營租契包括在經營租賃ROU資產、應付帳款和應計費用中，以及在我們精簡的綜合資產負債表上的經營租賃義務。融資租賃資產包括在融資租賃
我們是出租人的安排：
每一份新的租賃合同都被評定為銷售型租賃、直接融資租賃或經營租賃。租賃是一種銷售型租賃，如果符合ASC 842所述的五項標準中的任何一項，其中每一項都表明租約實際上是將基礎資產的控制權轉讓給承租人。如果這五項標準中沒有一項得到滿足，但另外兩項標準都得到滿足，表明我們已將標的資產的所有風險和利益實質上轉移給了承租人和第三方，則租賃是一種直接融資租賃。所有非銷售型或直接融資租賃的租賃均為經營租賃.我們目前沒有任何銷售類型或直接融資租賃.
對於我們是出租人的經營租賃，我們評估在租賃合同開始時付款的概率，並隨後確認租賃收入，包括基於指數或費率的可變付款，在租賃期限內以直線計算。我們繼續根據適用ASC 360的政策，衡量和披露須受經營租約約束的標的資產，財產、廠房和設備.
對於所有資產類別，我們選擇了不分開租賃和非租賃的組成部分，這通常涉及税收和公用區域維護。此外，我們還選擇了一種實用的權宜之計，將所有從承租人處收取的銷售資金和其他類似税金扣除相關銷售税費用。我們的租賃合同的結構是為了減少與租賃資產剩餘價值有關的風險。
長期資產減值
為九結束的幾個月2019年9月30日，該公司記錄的減值費用總計$13.5百萬。在2019年第一季度，管理層和公司董事會正式批准了“亞特蘭大大市場戰略”計劃，其中包括對現有倉庫設施進行部分重建。部分重建需要大約拆除75%現在的倉庫，沒有用過。我們預計餘下的地盤會在施工期間繼續正常運作。由於這一主動行動，公司註銷了不再使用的倉庫部分的賬面價值，導致減值費用為$9.6百萬倉庫部門的資產。此外，在2019年第一季度，該公司記錄的減值費用為$2.9百萬倉庫部門的資產與國內閒置倉庫設施有關，預計未來可能會出售該資產。這一資產的估計公允價值是根據與潛在買家正在進行的談判確定的。該物業的出售已於2019年第二季度完成。在2019年第二季度，該公司記錄的減值費用為$0.9百萬運輸部門的資產與停止使用內部開發的軟件和其他個人財產資產有關，因為在我們的國外業務中失去了重要的客户關係。2019年第三季度沒有減值費用記錄。在九結束的幾個月2018年9月30日，該公司記錄了一項減值費用$0.7百萬倉庫部門的資產與閒置的國內倉庫設施有關，因為預計該資產將在未來出售，該資產隨後於2018年第四季度完成。減值費用包括在精簡的綜合業務報表中的“長期資產減值”項下。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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費用資本化
與房地產開發明顯相關的項目成本按發生時資本化。項目費用包括與開發財產直接有關的所有費用，包括建築費用、利息和項目工作人員的費用。與正在開發的項目沒有明確關係的費用沒有資本化，而是按所發生的費用入賬。
成本資本化是在開發項目準備用於其預期用途的必要活動開始時開始的，其中包括施工開始前發生的費用。當開發項目基本完成併為其預定用途做好準備時，成本資本化就停止了。確定開發項目何時開始，何時基本完成併為其預期用途做好準備，需要一定程度的判斷。我們一般認為，一個開發項目基本上已經完成，並準備好在收到入住證後使用。如果某物業的發展因計劃用途的正式改變而暫停，我們會評估累積成本是否超過工程的估計價值，並註銷該等超額累積成本的款額。對於因計劃使用這類財產的正式改變以外的其他原因而中止的開發項目，將註銷累積的項目費用。資本化成本分配給受益的項目的具體組成部分。
三個月中的每一個月2019年9月30日和2018，我們將大約的利息資本化。$0.7百萬以及在九結束的幾個月2019年9月30日和2018，我們將大約的利息資本化$2.3百萬和$1.8百萬分別。三個月中的每一個月2019年9月30日和2018，我們資本化了與僱員的直接和遞增的財產開發有關的補償和旅費的金額。$0.1百萬，並且在每個九結束的幾個月2019年9月30日和2018我們大約資本化了$0.4百萬.
採購會計
就企業合併而言，購貨價格超過所購資產和承擔的負債的公允價值淨額的部分記作商譽。在資產購置中，確定的有形和無形資產和負債之和與總購買價格(包括交易費用)之間的差額按相對公允價值分配給確定的長期和無形資產和負債。如果在資產購置中獲得的房地產的公允價值超過其成本，則多餘的資產分配給已確定的長期有形資產，主要包括土地、土地改良、建築物、租户改良，以及確定的無形資產和負債，包括組裝勞動力的價值、市場上和市場以下的租賃價值、就地租賃的價值和獲得的土地租賃價值以及租賃關係價值，這些資產和負債是根據各自的公平價值確定的。
我們利用收購前盡職調查、税務記錄和其他來源提供的多個來源的信息，對有形和無形資產及所獲負債的獲取日期、公允價值進行估算。我們的公允價值分配一般是由第三方評估決定的，或者，就土地而言，則是基於可比銷售的估價。至於地盤改善方面，我們會考慮重置成本，以配合實際及市場的老化情況。根據這些估計數，我們按估計的公允價值確認所獲得的資產和負債。公允價值的確定涉及到重要的判斷和估計。
2019年5月1日，該公司完成了對克洛弗利夫公司和拉尼爾公司的收購，這兩家公司都被列為企業合併。請參閲注3與這些收購有關的披露。
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資產收購
我們在2019年2月1日的一次資產收購中收購了PortFresh。$35.9百萬. 下表反映了購買價格的分配情況(以千為單位)：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
採辦 | | 土地 | | 建築物和改善 | | 機械設備 | | 組裝勞動力 | | 其他資產/負債淨額 |
| | | | | | | | | | |
波特弗雷什控股有限責任公司 | | $ | 20,715 |
| | $ | 10,846 |
| | $ | 3,410 |
| | $ | 351 |
| | $ | 601 |
|
| | | | | | | | | | |
共計 | | $ | 20,715 |
| | $ | 10,846 |
| | $ | 3,410 |
| | $ | 351 |
| | $ | 601 |
|
| | | | | | | | | | |
加權平均剩餘無形攤銷壽命(以月份為單位) | | 28 |
| | |
橋樑貸款承諾費
在2019年第二季度，我們的費用約為$2.7百萬與未使用橋樑貸款有關的承付費用。這些費用被列為財務報表中題為“橋樑貸款承付費”的項目下的利息支出部分，並在精簡的業務綜合報表中列為“其他費用”的組成部分。
最近採用的會計準則
租賃會計
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02，租賃 (專題842)，經修訂後，該公司採用了自2019年1月1日起採用的經修改的追溯性過渡辦法。在我們採用這一新標準之前開始的所有租約都是根據我們適用ASC 840的現行政策進行核算和披露的，租賃。因此，前一年的數額沒有按照新標準重新調整。
在通過後，我們為過期和現有合同選擇了一套切實可行的權宜之計，其中我們(1)沒有重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論，(2)繼續對所有在通過之日前已經存在或到期的土地地役權適用現行會計政策，(3)不承認符合所有類別基礎資產短期租賃資格的ROU資產或負債，(4)沒有對所有類別的基礎資產分別適用租賃和非租賃部分。公司在決定我們的租約期限時，並沒有選擇採用事後實用的權宜之計。
新標準要求為承租人和出租人安排披露更多的數量和質量信息，這些信息已列入上文“重大會計政策摘要”和“説明”11.
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衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進
2017年8月，FASB發佈ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進。這一工具細化和擴大了對金融(例如利率)和商品風險的對衝。它的規定增加了財務報表和腳註中關於經濟成果列報方式的透明度。它還做出了一些有針對性的改進，以簡化套期保值會計指南的應用。ASU 2017-12適用於公共商業實體從2018年12月15日開始的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前通過，包括在過渡時期內收養。該公司於2019年1月1日採用ASU 2017-12標準，對其合併財務報表沒有重大影響。
衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(“Sofr”)、隔夜指數互換(“OIS”)作為套期保值會計基準利率
2018年10月，FASB發佈ASU 2018-16衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(“Sofr”)、隔夜指數互換(“OIS”)作為對衝會計目的的基準利率。此ASU允許使用基於Sofr的OIS利率作為美國基準利率，以適用主題815下的套期保值會計。替代基準利率委員會宣佈，它確定擔保隔夜融資利率(Sofr)是其首選的LIBOR替代方案。該公司打算繼續使用libor，直到2021年其滅絕日期為止，並打算屆時用Sofr取代libor。該公司於2019年1月1日採用ASU 2018-16，並不認為從libor向Sofr的過渡將對其合併財務報表產生重大影響。
對非僱員股票支付會計的改進
2018年6月，FASB發佈了2018-07年ASU，改進非僱員股票支付會計，這與基於員工和非員工股票支付的會計更加一致。該標準將在2018年12月15日以後的中期和年度報告期間生效。允許提前通過，但不得早於一個實體通過主題606的日期。該公司於2019年1月1日採用了這一標準，對其合併財務報表沒有重大影響。
未來採用會計準則
公允價值計量-披露框架
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。這一ASU修改了公允價值計量的披露要求。“會計準則”取消了披露以下要求的要求：公允價值等級第1級和第2級之間轉移的數額和原因；級別間轉移時間的政策；以及第3級公允價值計量的估值過程。ASU要求披露在本報告所述期間結束時進行的經常性3級公允價值計量的其他綜合收入(損失)所列期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大無形投入的幅度和加權平均數。對於公共商業實體，本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，並允許儘早採用。該公司目前正在評估該指南對其合併財務報表的影響。
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協作安排
2018年11月，FASB發佈ASU 2018-18，協作安排(主題808)：澄清主題808與主題606之間的相互作用。2018-18年的ASU-18闡明，在交易對手是客户的情況下，協作安排參與者之間的某些交易應根據ASC 606進行核算，如果交易對手方不是該交易的客户，則不得將該實體在合作安排中的交易考慮作為與客户的合同收入。對於公共商業實體，這些修正適用於2019年12月15日以後的財政年度和其中的中期。該公司相信ASU 2018-18的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
信貸損失
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13金融工具-信貸損失(專題326)。本ASU引入了新的信貸損失會計準則。對於貿易應收賬款，該公司將被要求採用前瞻性的預期損失模型，而不是反映可能出現的損失的已發生損失模型。該標準將在2019年12月15日以後的中期和年度報告期間生效，並允許儘早採用。該公司繼續評估採用這一標準的影響，並認為採用ASU 2016-13不會對其合併財務報表產生重大影響。
簡化商譽損害測試
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-04，無形物品-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試。此更新消除了商譽減值測試的第二步，並指定商譽減值應通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來衡量。此外，應披露分配給淨資產為零或負數的每個報告單位的商譽數額。對於作為SEC備案者的公共商業實體，本ASU適用於2019年12月15日以後的年度和任何中期減值測試。該公司預計ASU 2017-04的規定不會對其合併財務報表產生重大影響。
確定的福利計劃
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改。這一更新修訂了ASC 715，以刪除不再被認為對成本有利的披露，澄清披露的具體要求，並增加確定為與確定的福利養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。ASU與披露有關的更改是FASB披露框架項目的一部分。本指南適用於財政年度，以及從2020年12月15日以後開始的這些財政年度內的過渡時期。允許所有實體儘早通過，本更新中的修正案必須追溯適用於所提交的所有期間。該公司預計ASU 2018-14的規定不會對其合併財務報表產生重大影響。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
3. 業務合併
三葉草的獲取
該公司於2019年5月1日完成了對私人持有的三葉立夫的收購.現金總額所需資產和負債的初步公允價值彙總表$1.2410億美元如下(千)：
|
| | | | |
| | 初步採購價格分配 |
資產 | | |
土地 | | $ | 60,834 |
|
建築物和改善 | | 673,371 |
|
機械設備 | | 135,941 |
|
在建資產 | | 19,977 |
|
經營租賃使用權資產 | | 1,254 |
|
現金和現金等價物 | | 4,332 |
|
限制現金 | | 526 |
|
應收賬款 | | 21,492 |
|
善意 | | 117,650 |
|
獲得的可識別無形資產： | | |
客户關係 | | 256,927 |
|
商品名稱和商標 | | 1,626 |
|
其他資產 | | 6,942 |
|
總資產 | | 1,300,872 |
|
負債 | | |
應付帳款和應計費用 | | 39,978 |
|
應付票據 | | 3,878 |
|
業務租賃債務 | | 1,254 |
|
未獲收入 | | 3,536 |
|
退休金和退休後福利 | | 859 |
|
遞延税款負債 | | 8,488 |
|
負債總額 | | 57,993 |
|
三葉草獲取的總體考慮 | | $ | 1,242,879 |
|
由於為購買價格分配的目的對某些資產和負債的估值是初步性質的，因此，這些資產和負債的估值可作調整，因為獲得了關於購置日存在的這些資產和負債的事實和情況的補充資料。對我們的採購價格分配估計數的任何調整，將在確定調整數的期間內進行，並計算這種調整的累積效果，就好像這些調整在購置日期已經完成一樣。在終了的三個月內記錄的調整數2019年9月30日對精簡的綜合資產負債表、精簡的業務綜合報表或現金流動合併報表都不重要。初步的採購價格分配將在購置之日起一年內最後確定。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
如上文所示，該公司大約記錄了$117.7百萬與三葉草收購有關的善意。此次收購的戰略好處包括：該公司有能力向其網絡中添加互補客户，為中部和東南部市場的增長提供機會，深化現有的客户關係，提供三已經在建設中的擴展機會，提供了一個發展機會和利用集成經驗，以推動協同作用，並進一步加強倉庫網絡為新的和現有的客户。這些因素促成了交易完成時記錄的善意。三葉公司的收購是通過收購股票和合夥單位完成的；通過收購合夥單位，三葉公司記錄的商譽中有一部分可從聯邦所得税中扣除。與三葉草收購有關的商譽已大量分配給倉庫部門，最低限額分配給運輸部門。可扣減商譽的遞延税不得記錄，除非商譽中的税基超過賬面基礎，公司因此沒有記錄任何遞延税。可扣減商譽將減少REIT和其國內TRS的應税收入。
如上文所示，與三葉公司的收購有關，該公司記錄的無形資產約為$256.9百萬為客户關係分配了一個有用的生命週期。25年數，而且大約$1.6百萬已指定使用壽命的商品名稱和商標1.5年數。這些無形資產將在其各自的使用壽命內按直線攤銷。基於上述商譽下的討論，三葉草收購導致了部分無形資產的聯邦所得税減免。可扣除的無形資產將用於減少REIT及其國內TRS的應税收入。本公司已將遞延税款負債記作$1.0百萬無形資產。
收購Lanier
該公司於2019年5月1日完成了對私營企業Lanier的收購.現金總額所需資產和負債的初步公允價值彙總表$82.6百萬如下(千)：
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
|
| | | | |
| | 初步採購價格分配 |
資產 | | |
土地 | | $ | 4,580 |
|
建築物和改善 | | 41,396 |
|
機械設備 | | 18,331 |
|
現金和現金等價物 | | 646 |
|
應收賬款 | | 1,381 |
|
經營和融資租賃資產使用權 | | 82 |
|
善意 | | 7,900 |
|
客户關係 | | 10,392 |
|
其他資產 | | 75 |
|
總資產 | | 84,783 |
|
負債 | | |
應付帳款和應計費用 | | 1,497 |
|
遞延税款負債 | | 650 |
|
業務和融資租賃債務 | | 82 |
|
負債總額 | | 2,229 |
|
對Lanier收購的總體考慮 | | $ | 82,554 |
|
由於為購買價格分配的目的對某些資產和負債的估值是初步性質的，因此，這些資產和負債的估值可作調整，因為獲得了關於購置日存在的這些資產和負債的事實和情況的補充資料。對我們的採購價格分配估計數的任何調整，將在確定調整數的期間內進行，並計算這種調整的累積效果，就好像這些調整在購置日期已經完成一樣。在終了的三個月內記錄的調整數2019年9月30日對精簡的綜合資產負債表、精簡的業務綜合報表或現金流動合併報表都不重要。初步的採購價格分配將在購置之日起一年內最後確定。
如上文所示，該公司大約記錄了$7.9百萬與拉尼爾收購有關的善意。收購的戰略好處包括增加在北喬治亞家禽市場的存在，並利用整合經驗推動協同作用，並進一步加強新客户和現有客户的倉庫網絡。這些因素促成了交易完成時記錄的善意。Lanier的收購是通過收購股票和合夥單位完成的；收購合夥單位使拉尼爾收購所記錄的商譽的一部分可從聯邦所得税中扣除。與Lanier收購有關的商譽已分配給倉庫部門。可扣除商譽的遞延税不得入賬，除非税基超過賬面基礎，公司因此沒有記錄任何遞延税。可扣減商譽可減少REIT和其國內TRS的應税收入。
如上文所示，該公司大約記錄了$10.4百萬與Lanier收購相關的客户關係，該客户關係已被分配給25年數並將按直線攤銷。根據上述商譽下的討論，拉尼爾的收購導致了部分無形資產的聯邦所得税減免。可扣除的無形資產將用於減少REIT及其國內TRS的應税收入。本公司已將遞延税款負債記作$0.1百萬無形資產。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
PRO Forma財務信息
未經審計的財務資料如下所示，是根據歷史濃縮的綜合業務報表編制的。三九 結束的幾個月2019年9月30日和2018，調整後，使三葉草收購生效，就好像它發生在2018年1月1日。形式上的調整主要涉及購置費用、購置資產的折舊費用、所購無形資產的攤銷以及與融資交易有關的估計利息費用，這些交易的收益被用來資助收購三葉公司。
2019年3月1日，三葉草公司收購了零山公司。和子公司(零山)。因此，我們在下面的財務信息中包括了零山業務的結果。所作的形式調整包括與三葉公司收購零山有關的購置費用。
所附未經審計的精簡合併財務報表不包括被認為不重要的Lanier收購的結果，只為説明目的而提供，並不表示如果在假定的日期進行三葉公司收購，實際合併的公司或業務夥伴關係將是什麼，也不一定表明今後任何時期的業務結果。
美國冷地產信託及附屬公司
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 形式(未經審計) |
| (單位：千，除每股數據外) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
總收入 | $ | 466,182 |
| | $ | 456,209 |
| | $ | 1,373,281 |
| | $ | 1,351,356 |
|
可供普通股股東使用的淨收入(1) | $ | 27,874 |
| | $ | 20,805 |
| | $ | 29,178 |
| | $ | 882 |
|
每股淨收益，稀釋後(2) | $ | 0.14 |
| | $ | 0.11 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | — |
|
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 形式(未經審計) |
| (單位：千，除每股數據外) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
總收入 | $ | 466,182 |
| | $ | 456,209 |
| | $ | 1,373,281 |
| | $ | 1,351,356 |
|
普通大學學生可獲得的淨收入(1) | $ | 27,874 |
| | $ | 20,838 |
| | $ | 29,178 |
| | $ | 882 |
|
單位淨收入，稀釋後(2) | $ | 0.15 |
| | $ | 0.11 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | — |
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(1)對可供普通股股東使用的形式淨收入作了調整，以排除$0.8百萬和$26.5百萬公司在收購過程中發生的與收購有關的費用三九結束的幾個月2019年9月30日，並將這些費用計入截至2018年9月30日的9個月的預計淨收入。
(2)經調整，以使大約的發行生效42.1百萬與三葉草收購有關的普通股。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
自收購之日起，總收入約為$53.9百萬和$93.4百萬和大約淨收入$2.8百萬和$4.7百萬與獲得三葉草資產有關的資產包括在精簡的綜合業務報表中。三九結束的幾個月2019年9月30日分別。
4. 權益法投資
在2019年第三季度，該公司出售了100%我們在2018年12月31日終了年度10-K表格的年度報告中所界定的其在中國合資企業的股權，提交給其合資夥伴的一家子公司，供其全部現金考慮。$15.0百萬。對合資企業的這一投資以前是按照股權會計方法入賬的。在出售之前，公司有49%在中國合資公司的股權。由此產生的銷售中國合資公司的收益總計$4.3百萬包括在精簡的綜合業務報表的“出售部分擁有實體的收益”項目中。記錄的增益包括$2.6百萬與歷史上通過其他綜合收益記錄的累積外幣折算有關，這些收入來自於對在華合資公司的外國計價投資的重新計量。下表彙總了公司在處置前的中期財務信息。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
合併經營成果 | CMAL | | CMAH | | 共計 |
| (單位：千) |
收入 | $ | 9,675 |
| | $ | 3,825 |
| | $ | 13,500 |
|
經營(損失)收入 | (112 | ) | | 618 |
| | 506 |
|
淨(損失)收入 | (213 | ) | | 385 |
| | 172 |
|
公司部分擁有實體投資的(損失)收入
| $ | (229 | ) | | $ | 64 |
| | $ | (165 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
合併經營成果 | CMAL | | CMAH | | 共計 |
| (單位：千) |
收入 | $ | 9,561 |
| | $ | 3,777 |
| | $ | 13,338 |
|
經營(損失)收入 | (891 | ) | | 615 |
| | (276 | ) |
淨(損失)收入 | (1,062 | ) | | 245 |
| | (817 | ) |
公司部分擁有實體投資的(損失)收入
| $ | (538 | ) | | $ | 101 |
| | $ | (437 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
合併經營成果 | CMAL | | CMAH | | 共計 |
| (單位：千) |
收入 | $ | 28,334 |
| | $ | 10,907 |
| | $ | 39,241 |
|
經營(損失)收入 | (348 | ) | | 1,920 |
| | 1,572 |
|
淨(損失)收入 | (507 | ) | | 1,018 |
| | 511 |
|
公司部分擁有實體投資的(損失)收入
| $ | (429 | ) | | $ | 318 |
| | $ | (111 | ) |
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
合併經營成果 | CMAL | | CMAH | | 共計 |
| (單位：千) |
收入 | $ | 28,886 |
| | $ | 9,985 |
| | $ | 38,871 |
|
經營(損失)收入 | (1,066 | ) | | 1,447 |
| | 381 |
|
淨(損失)收入 | (1,327 | ) | | 1,377 |
| | 50 |
|
公司部分擁有實體投資的(損失)收入
| $ | (824 | ) | | $ | 500 |
| | $ | (324 | ) |
除中國合資公司外，該公司還對一家合資公司進行了投資，該合資企業以股權方式入賬，其總資本回報率為全部。$2.0百萬是在2019年第一季度收到的，取消了公司對合資企業的參與。
5. 可贖回優先股
A系列累積無表決權優先股
2009年1月，該公司發佈125累計非投票優先股，實益權益，票面價值$0.01每股收益(A系列優先股)0.1百萬。A系列優先股可隨時由公司以相當於現金的價格通知贖回100%每隻股票的清算價值為$1,000，加上所有應計股息及未付股息，如適用，另加贖回保費。A系列優先股的持有者有權每半年收取股息，年利率等於12.5%清算價值。
2018年，與IPO有關的是，所有已發行的A系列優先股均已贖回，因此現金支付額約為$0.1百萬，包括應計和未付股息。
B系列累計可轉換投票權優先股
在2010年期間，公司董事會批准了一系列協議和文件，這些協議和文件實現了375,000公司的授權和未發行優先股375,000B系列累積可轉換優先股，票面價值$0.01每股(B系列優先股)，同時授權出售和發行375,000B級優先股。2010年12月15日，該公司發佈375,000B系列累積可轉換優先股，票面價值$0.01每股(B系列優先股)，收益為$368.5百萬。在總髮行量中，325,000B系列優先股被髮行給高盛的附屬公司和50,000發行給了中國招商控股國際(CMHI)的一家子公司，後者是該中國合資公司多數合夥人的附屬公司。
與IPO有關，高盛和CMHI將其B系列優先股轉換為28,808,224和4,432,034公司普通股，分別在計入現金支付後$1.8百萬應計股息和未付股息。IPO後，CMHI和高盛出售了其剩餘的股份。詳情請參閲附註1。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
6. 收購、訴訟和其他指控
採購、訴訟和我們精簡的業務合併報表中的其他費用的組成部分如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
購置、訴訟和其他 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
購置相關費用 | $ | 2,671 |
| | $ | 21 |
| | $ | 19,126 |
| | $ | 72 |
|
訴訟 | 197 |
| | — |
| | 1,574 |
| | — |
|
|
| |
| |
| |
|
其他： |
| |
| |
| |
|
遣散費、股本裁決書的修改和加速 | 1,031 |
| | — |
| | 7,965 |
| | 2,053 |
|
非發行相關股票發行費用 | (29 | ) | | 604 |
| | 1,318 |
| | 1,846 |
|
非經常性上市公司實施成本 | — |
| | 496 |
| | — |
| | 658 |
|
終止的現場作業費用 | (90 | ) | | 73 |
| | 254 |
| | 139 |
|
其他共計 | 912 |
| | 1,173 |
| | 9,537 |
| | 4,696 |
|
| | | | | | | |
購置、訴訟和其他 | $ | 3,780 |
| | $ | 1,194 |
| | $ | 30,237 |
| | $ | 4,768 |
|
與購置有關的費用包括與商業交易有關的費用，不論是否已完成，如諮詢、法律、會計、估價和其他專業或諮詢費。我們還包括併購前後的整合成本，這些成本反映了為促進併購整合而開展的工作，例如與信息系統和其他項目相關的工作，包括支持未來收購的支出，主要包括專業服務。我們認為與收購相關的成本是公司成本，而不管交易中涉及的是哪個或多個部門。與業務合併有關的購置費用約為$2.7百萬最後三個月2019年9月30日主要包括非資本化的法律和專業費用，相關的完成和潛在的收購，員工留用費用和收購整合成本。與業務合併有關的購置費用約為$19.1百萬為九結束的幾個月2019年9月30日分別主要由一個$10.0百萬投資諮詢費，員工留用費用，與完成和潛在收購相關的不可資本化的法律和專業費用，以及收購整合成本。請參閲注3關於本年度完成的收購的進一步信息。
訴訟費用包括為保護公司免受正常業務以外的訴訟費用而發生的費用。與一般業務過程中產生的事項有關的訴訟費用，作為銷售、一般和行政費用的一部分，在精簡的綜合業務報表中列支。訴訟費用$0.2百萬和$1.6百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日分別與與正在進行的訴訟有關的專業費用有關。請參閲注19正在進行的實質性訴訟的討論。不的訴訟費用三九結束的幾個月2018年9月30日與正常業務以外的訴訟費用有關的。
離職費用是指某些合同和談判的離職和離職成本，由於通過收購或運營效率實現的協同作用而減少的人員數量，以及與退出或出售非戰略性倉庫或業務相關的勞動力成本的降低。股權加速和修改費用是指在最初談判的歸屬日期和任何其他股權授標變更之前歸屬普通股並轉換為普通股的未確認的股票授標費用，導致將該裁決作為一項修改進行核算。最後三個月2019年9月30日、遣散費、股本
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
修改和加速費用與我們國際業務中因組織調整而減少的人員數目有關。為九結束的幾個月2019年9月30日、遣散費、股權變更及加速費用包括$2.1百萬由於收購三葉公司所產生的協同效應而導致人員數量減少的遣散費，$1.2百萬與離職有關的遣散費二前高管，$1.5百萬與我們國際業務中因組織調整而減少的人員數目有關，以及$3.1百萬加速股權分紅。加速的股票補償費主要與董事會一名成員的辭職有關，從而加速了100,000受限制的股票單位按照修改後的授予協議。為九結束的幾個月2018年9月30日，股權變更費用包括$2.0百萬由於董事會提供了贈款，使2010年計劃的所有參與者都能獲得等額股利。請參閲注15關於所有股權修改和股權加速的進一步細節。
非發行相關的股票發行費用包括與2019年第一季度完成的出售股東二級公開發行相關的非登記聲明相關的法律費用，其中僅包括yf artHoldings和goldman sachs及其附屬公司出售的股票(見注)。1以獲取更多信息)。該公司沒有從第二次發行中獲得任何收益。非發行相關股權發行費用$0.6百萬 最後三個月2018年9月30日，包括與後續股權發行相關的不可資本化的法律和專業費用。非發行相關股權發行費用$1.8百萬為九結束的幾個月2018年9月30日包括不可資本化的法律和專業費用，與2018年9月的後續股票發行和非註冊聲明相關的費用，以及與公司首次公開募股相關的澳大利亞印花税。
非經常性上市公司執行費用$0.5百萬和$0.7百萬為三九結束的幾個月2018年9月30日分別表示與實施財務報告系統相關的一次性成本，以及將組織轉換為上市公司所需的流程。不這些費用是在三九結束的幾個月2019年9月30日.
終止的場地業務費用是指因終止適用的基本租賃而使租賃的場地至少在開始時恢復原來的物理狀態而發生的修理費用。這些終止是我們的戰略努力的一部分，以退出或出售非戰略倉庫，而不是普通的課程租約到期。與我們的普通課程運作相關的修理和維護費用，在我們精簡的綜合業務報表中反映為運營費用。
7. 公司債務
在本注中7，“公司”僅指美國冷房地產信託公司，而不是其任何子公司。
公司本身沒有任何負債。所有債務直接或間接由經營夥伴關係持有。
公司擔保經營合夥公司對其未償債務的義務2019年9月30日和2018年12月31日，詳見注8，但2013年抵押貸款除外，這些貸款對美國冷房地產運營夥伴關係(L.P.)的欺詐和環境創業擔保有限。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
8. 經營夥伴關係的債務
截至2004年業務夥伴關係未償債務彙總表2019年9月30日和2018年12月31日如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
負債 | 規定到期日 | 契約利率 | 截至2019年9月30日的實際利率 | 承載量 | 估計公允價值 | | 承載量 | 估計公允價值 |
2013年抵押貸款 | | | | | | |
高級筆記 | 5/2023 | 3.81% | 4.14% | $ | 183,100 |
| $ | 186,304 |
| | $ | 187,957 |
| $ | 184,667 |
|
夾層A | 5/2023 | 7.38% | 7.55% | 70,000 |
| 70,525 |
| | 70,000 |
| 67,900 |
|
夾層B | 5/2023 | 11.50% | 11.75% | 32,000 |
| 32,320 |
| | 32,000 |
| 31,120 |
|
2013年抵押貸款總額 | | | | 285,100 |
| 289,149 |
| | 289,957 |
| 283,687 |
|
| | | | | | | | |
高級無擔保票據 | | | | | | | | |
系列A 4.68%應付2026年票據 | 1/2026 | 4.68% | 4.77% | 200,000 |
| 218,500 |
| | 200,000 |
| 202,500 |
|
系列B 4.86%應付2029年票據 | 1/2029 | 4.86% | 4.92% | 400,000 |
| 443,000 |
| | 400,000 |
| 407,000 |
|
系列C 4.10%備註2030年到期 | 1/2030 | 4.10% | 4.15% | 350,000 |
| 370,125 |
| | — |
| — |
|
高級無擔保債券共計 | | | | 950,000 |
| 1,031,625 |
| | 600,000 |
| 609,500 |
|
| | | | | | | | |
2018年高級無擔保定期貸款(1) | 1/2023 | L+1.00% | 3.21% | 475,000 |
| 477,375 |
| | 475,000 |
| 472,625 |
|
| | | | | | | | |
負債本金總額 | $ | 1,710,100 |
| $ | 1,798,149 |
| | $ | 1,364,957 |
| $ | 1,365,812 |
|
減：遞延籌資費用 | | | | (13,750 | ) | N/a |
| | (13,943 | ) | N/a |
|
負債總額，未攤銷淨額 遞延融資費用 | $ | 1,696,350 |
| $ | 1,798,149 |
| | $ | 1,351,014 |
| $ | 1,365,812 |
|
| | | | | | | | |
2018年高級無擔保循環信貸機制(1) | 1/2021 | L+0.90% | 0.36% | $ | — |
| $ | — |
| | $ | — |
| $ | — |
|
(1) L=一個月的libor。
2018年高級無擔保信貸機制
2018年12月4日，我們進入2018年高級無擔保信貸機構，除其他外，(I)提高左輪手槍的借款能力$450百萬到$800百萬(2)將信貸安排(定期貸款和左輪手槍)從有擔保的信貸安排轉換為無擔保的信貸安排；(3)將適用的息差從2.35%到1.45%以及降低未使用借款能力的費用5基點。左輪手槍的條款允許以多種貨幣提取收益，最多可達$400百萬。與簽訂原始協議及隨後對定期貸款信貸貸款的修訂有關，我們大約資本化了$8.9百萬在有效利息法下作為利息費用攤銷的債券發行成本。未攤銷的定期貸款餘額-債務發行費用包括在所附精簡的綜合資產負債表上的“抵押債券、高級無擔保票據和定期貸款”。
在2019年9月24日，我們從1.45%到1.00%以及降低未使用借款能力的費用5使用基點大於50%承諾總額和15使用基點低於50%承諾。目前未使用借款能力的費用是20基點，不論
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
所用總承付款的百分比。本季度，該公司獲得了良好的信用評級。這一評級與現有評級相結合，使得該公司能夠在2019年第三季度向基於評級的有利定價網過渡。
截至2019年9月30日, $3.5百萬在未攤銷的債務發行費用中，與循環信貸機制有關的費用包括在所附的精簡綜合資產負債表中的“其他資產”中。
我們2018年高級無擔保循環信貸貸款的結構包括借款基數，這使我們可以從我們的高級無擔保定期貸款中的較小部分借款。$800百萬在循環信貸承諾，以及某些擁有的房地產資產和地面租賃資產的價值。
2018年我們的高級無擔保信貸貸款包含公開交易的REIT的代表、契約和其他條款。此外，它還載有信貸協議中界定的某些金融契約，包括：
| |
• | 高於或等於的最低借款基本覆蓋率1.00到1.00; |
| |
• | 最低定額收費率大於或等於1.40到1.00，增加到1.50到1.002018年第一季度； |
| |
• | 高於或等於的最低借款基準償債覆蓋率2.00到1.00; |
| |
• | 大於或等於的最低有形淨值要求$900百萬加70%在完成首次公開發行交易後，未來的淨股本收益；及 |
| |
• | 最高追索權擔保債務比率低於或等於20%我們的總資產價值。 |
我們2018年高級無擔保信貸貸款完全依靠我們的運營夥伴關係。截至2019年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。
有$29.0百萬和$29.6百萬公司2018年高級無擔保循環信貸機制簽發的信用證2019年9月30日和2018年12月31日分別。
A、B及C系列高級無擔保票據
在2019年4月26日，我們定價了一項債務私募交易，包括$350百萬高級無擔保票據，息票為4.10%將於2030年1月8日到期(“C系列”)。這筆交易於2019年5月7日結束。利息應於每年1月8日和7月8日到期，第一次付款日期為2020年1月8日。2020年1月8日的初步付款將包括自2019年5月7日以來應計利息。票據是公司的一般無擔保債務，由公司及其附屬公司擔保。該公司將私人配售交易的收益用於償還在我們的高級無擔保循環信貸安排下因投資三葉公司和拉尼爾公司而產生的未償債務。
2018年11月6日，我們定價了一項債券私募交易，包括：(I)$200百萬高級無擔保票據，息票為4.68%應於2026年1月8日(“A系列”)和(Ii)$400百萬高級無擔保票據，息票為4.86%應於2029年1月8日到期(“B系列”)。這筆交易於2018年12月4日結束。利息應於每年1月8日和7月8日到期，第一次付款日期為2019年7月8日。2019年7月8日的初步付款包括2018年12月4日以來應計利息。這些票據是本公司的一般無擔保高級債務，由公司及其附屬公司擔保。該公司使用部分私人發行交易所得款項，以償還按揭證券的未償還餘額。$600百萬AmericiCold2010 LLC Trust，商業抵押貸款過户證書，2010年系列，ART(2010年抵押貸款)。該公司還將剩餘收益用於終止澳大利亞定期貸款和新西蘭定期貸款(澳新銀行貸款)。關於提前消除2010年抵押貸款和澳新銀行貸款債務的進一步詳情見下文。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
A系列、B系列和C系列高級票據(統稱為“高級無擔保票據”)和擔保協議包括在貸款期限內任何時候可執行的預付選擇權。預付款可以是部分付款，也可以是全額付款，只要部分付款至少是部分付款。5%傑出的校長。任何預付的全部必須包括一個完整的金額，這是貼現剩餘的預定付款應向貸款人支付。使用的貼現率等於0.50%加上最近交易活躍的美國國庫券的到期收益率，其到期日等於預付本金的剩餘平均壽命。公司必須至少給每個貸款人10一天的書面通知，無論何時它打算預付任何部分的債務。
如果公司的控制權發生變化，公司必須向放款人發出償還剩餘債務的要約。預付金額為100%本金以及應計利息和未付利息。
高級無擔保票據要求遵守槓桿比率、有擔保和無擔保負債比率以及無擔保債務與合格資產比率。此外，該公司被要求在任何時候對來自國家認可的統計評級機構的每一系列票據保持投資級債務評級。此外，高級無擔保債券載有信貸協議所界定的季度或發生期所需的某些金融契約，其中包括：
| |
• | 無擔保債務與低於合格資產比率的最高比率0.60至1.00； |
| |
• | 大於或等於的最低固定收費覆蓋率1.50至1.00； |
| |
• | 高於或等於的最低無擔保債務償還比率2.00至1.00；及 |
截至2019年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。
2013年抵押貸款
在2013年5月1日，我們進行了抵押貸款融資，其總本金為$322.0百萬，我們稱之為2013年抵押貸款。債務由一份高級債務票據和二夾層筆記。組件是交叉擔保和交叉默認。高級債務説明要求每月支付本金。夾層票據在規定的到期日2023年5月之前不需要本金支付。債券的利率是固定的，範圍為3.81%到11.50%每年。高級債務票據二夾層票據仍須遵守維護規定。我們利用這些貸款的淨收益為2006年的抵押貸款進行再融資，獲得二倉庫，併為公司的一般用途提供資金。
2013年抵押貸款由15倉庫。2013年抵押貸款的條款要求我們在賬户中保留一定數量的現金，而這些現金數額對各自倉庫的使用是有限制的。截至2019年9月30日，與2013年按揭貸款有關的限制現金數額為$3.9百萬。此外，如果我們不維持某些金融閾值，包括償債覆蓋率1.10x所產生的現金將進一步受到暫時限制，僅限於用於預定的償債和業務費用。還本付息率為1.73x截至2019年9月30日。2013年抵押貸款不向公司追索權，但須遵守協議中規定的慣例無追索權條款。
按揭貸款還需要遵守其他金融契約，包括債務覆蓋率和現金流量計算。截至2019年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
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債務 盟約
該公司的高級無擔保信貸設施、高級無擔保票據和2013年抵押貸款要求財務報表報告、定期要求報告遵守既定閾值和業績計量的情況，以及規範公司可允許業務做法的肯定和消極契約。肯定和消極契約包括繼續保險、維持抵押品、維持REIT地位以及公司在正常業務過程中進行某些類型的交易或敞口的能力。截至2019年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。
公司負債總額的到期日2019年9月30日，包括在下一次按揭票據下到期的本金的攤還。五年份及其後情況如下：
|
| | | |
截至2019年9月30日： | (單位：千) |
(二零二零年九月三十日) | $ | 6,685 |
|
(2021年9月30日) | 6,967 |
|
(2022年9月30日) | 7,242 |
|
(2023年9月30日) | 739,206 |
|
(2024年9月30日) | — |
|
此後 | 950,000 |
|
債務本金總額 | 1,710,100 |
|
減去未攤銷的遞延融資費用 | (13,750 | ) |
債務總額扣除未攤銷的遞延融資費用 | $ | 1,696,350 |
|
9. 衍生金融工具
由於可變利率債務，該公司的利率波動很大.為了管理這一風險，公司簽訂了多項利率互換協議。2019年1月協議套期保值$100百萬利率可變的債務，或21%公司未償還的可變利率債務2019年9月30日。2019年8月協議套期保值$225百萬利率可變的債務，或47%公司未償還的可變利率債務2019年9月30日。每個協議將公司的可變利率債務轉換為下一個固定利率基礎五年從而減少利率變動對未來利息支出的影響。這些協議包括收取可變利率金額，以換取在各自協議有效期內的固定利率利息支付，而無需交換相關的名義金額。該公司利用這些衍生工具的目的是減少因利率變化而引起的現金流量波動的風險。
對於指定並符合利率風險現金流量對衝的衍生工具，衍生產品的損益記錄在累計的其他綜合收益中，並隨後在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為利息費用。在其他與衍生工具有關的累計綜合收益中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為公司的可變利率債務支付利息。在接下來的12個月裏，公司估計$0.1百萬將被重新歸類為利息費用的增加。該公司將經營活動中衍生產品的現金流入和流出歸類在“現金流量表”上。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
由於以外幣計價的公司間貸款，該公司受外匯匯率波動的影響.該公司實施跨貨幣互換，以管理這些公司間貸款的外幣匯率風險。這些協議通過將公司的浮動匯率轉換為公司間貸款的固定利率基礎，有效地減輕了公司因匯率風險而受到現金流量波動的風險。這些協議包括收取固定美元金額，以換取在公司間貸款期限內支付固定澳元和新西蘭元。公司未償還的公司間應收貸款餘額的全部，$153.5百萬AUD和$37.5百萬根據跨貨幣互換協議進行套期保值2019年9月30日.
對於指定並符合外匯風險現金流量對衝的衍生工具，衍生產品的損益記錄在累計的其他綜合收益中，並隨後在套期保值交易影響收益的損益表細列項目中與對衝交易的收益效果相同的期間重新分類。在接下來的12個月裏，公司估計$0.3百萬將被重新歸類為利息費用的減少。該公司將經營活動中衍生產品的現金流入和流出歸類在“現金流量表”上。
該公司使用現值計算確定這些衍生工具的公允價值，並將重要的可觀測輸入歸類為公允價值等級的第二級。衍生資產餘額記在“其他資產”的精簡綜合資產負債表上，衍生負債餘額記在“應付賬款和應計費用”內的彙總綜合資產負債表上。下表以表格形式披露以下衍生工具的公允價值2019年9月30日和2018年12月31日(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) | | 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
正式指定為對衝工具的衍生品 | | | |
外匯合同 | $ | 7,939 |
| | $ | 2,283 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利率合約 | 762 |
| | — |
| | 4,399 |
| | — |
|
正式指定為套期保值工具的衍生品總額 | $ | 8,701 |
| | $ | 2,283 |
| | $ | 4,399 |
| | $ | — |
|
下表列出“精簡的業務合併報表”中的數額，其中記錄了現金流量對衝的影響，以及現金流量對衝活動對這些細列項目的影響三九結束的幾個月2019年9月30日和2018，包括對累積其他綜合收入的影響(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他衍生產品綜合收益中確認的損益金額 | | 收益或(虧損)的位置從AOCI重新分類為收益 | | 將累計其他綜合收入中的損益額重新歸類為收入 |
| | |
| 三個月到9月30日， | | | 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
利率合約 | $ | 5 |
| | $ | (204 | ) | | 利息費用 | | $ | 102 |
| | $ | 286 |
|
外匯合同 | 6,082 |
| | — |
| | 外幣兑換收益淨額 | | 5,512 |
| | — |
|
外匯合同 | — |
| | — |
| | 利息費用 | | 110 |
| | — |
|
指定現金流量套期保值總額 | $ | 6,087 |
| | $ | (204 | ) | | | | $ | 5,724 |
| | $ | 286 |
|
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他衍生產品綜合收益中確認的損益金額 | | 收益或(虧損)的位置從AOCI重新分類為收益 | | 將累計其他綜合收入中的損益額重新歸類為收入 |
| | |
| 截至9月30日的9個月， | | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
利率合約 | $ | (3,633 | ) | | $ | (637 | ) | | 利息費用 | | $ | 102 |
| | $ | 959 |
|
外匯合同 | 5,736 |
| | — |
| | 外幣兑換收益淨額 | | 6,005 |
| | — |
|
外匯合同 | — |
| | — |
| | 利息費用 | | 110 |
| | — |
|
指定現金流量套期保值總額 | $ | 2,103 |
| | $ | (637 | ) | | | | $ | 6,217 |
| | $ | 959 |
|
在精簡的業務合併報表中記錄的利息費用總額為$24.9百萬和$22.8百萬在三個月內結束2019年9月30日和2018分別$70.6百萬和$70.3百萬在最後的九個月內2019年9月30日和2018分別。在最後的九個月內2019年9月30日，該公司在其精簡的綜合業務報表中記錄了外匯匯兑損失總額$0.1百萬。截至三個月的外匯匯兑損失總額2019年9月30日是名義上的。在最後的三個月和九個月裏2018年9月30日，該公司記錄了外匯兑換總收益，淨其精簡的綜合經營報表$0.7百萬和$2.9百萬.
下表列出公司截至2019年9月30日和12月31日，2018。衍生資產或負債的淨額可與公允價值的表式披露相核對。公允價值表提供了衍生資產和負債在精簡的綜合資產負債表上列報的地點(單位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 |
衍生資產抵銷 | | | | | | | | |
| | | | | | | 彙總綜合資產負債表中未沖銷的總額 | | |
| 認可資產總額 | | 彙總綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 在精簡的綜合資產負債表中列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金擔保品 | | 淨額 |
衍生物 | $ | 8,701 |
| | $ | — |
| | $ | 8,701 |
| | $ | (4,399 | ) | | $ | — |
| | $ | 4,302 |
|
| | | | | | | | | | | |
衍生負債的抵銷 | | | | | | | | |
| | | | | | | 彙總綜合資產負債表中未沖銷的總額 | | |
| 確認負債毛額 | | 彙總綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 合併資產負債表中列報的負債淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金擔保品 | | 淨額 |
衍生物 | $ | (4,399 | ) | | $ | — |
| | $ | (4,399 | ) | | $ | 4,399 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 |
衍生資產抵銷 | | | | | | | | |
| | | | | | | 彙總綜合資產負債表中未沖銷的總額 | | |
| 認可資產總額 | | 彙總綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 在精簡的綜合資產負債表中列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金擔保品 | | 淨額 |
衍生物 | $ | 2,283 |
| | $ | — |
| | $ | 2,283 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,283 |
|
| | | | | | | | | | | |
衍生負債的抵銷 | | | | | | | | |
| | | | | | | 彙總綜合資產負債表中未沖銷的總額 | | |
| 確認負債毛額 | | 彙總綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 合併資產負債表中列報的負債淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金擔保品 | | 淨額 |
衍生物 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
請參閲注20有關該公司衍生產品對AOCI的影響的更多詳情，請參閲三九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。
10. 出售-房地產租賃
截至2005年，本公司未清償的房地產相關長期資產的售後融資義務2019年9月30日和2018年12月31日如下：
|
| | | | | | | | | | |
| 成熟期 | | 截至2019年9月30日的利率 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | (單位：千) |
1個倉庫-2010年 | 7/2030 | | 10.34% | $ | 19,073 |
| | $ | 19,265 |
|
11個倉庫-2007 | 9/2027 | | 7.00%-19.59% | 97,555 |
| | 99,655 |
|
出售-回租融資義務總額 | $ | 116,628 |
| | $ | 118,920 |
|
11. 租賃會計
我們是承租人的安排：
我們有土地、倉庫、辦公室、車輛和設備的經營和融資租賃，其餘的租賃期限從1到33好幾年了。我們的許多租約包括一個或多個選擇，以延長租賃期限1到10可由我們自行決定行使的年數。此外，我們的許多車輛和設備租賃包括在租賃協議到期或之前購買相關資產的選擇。租金付款一般是在租賃協議的期限內確定的，但某些設備租賃除外，這些設備的租金可能因資產的使用而有所不同。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
截至2019年9月30日與已簽署但尚未開始的租約有關的權利和義務，對我們的財務狀況或經營結果並不重要。
租賃費用的組成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
| (單位：千)
|
租賃費用的組成部分： |
| | |
經營租賃成本(a) | $ | 6,477 |
| | $ | 22,407 |
|
融資租賃費用： |
|
| | |
折舊 | 2,815 |
| | 8,080 |
|
租賃負債利息 | 752 |
| | 2,165 |
|
分租收入(b) | (121 | ) | | (377 | ) |
租賃費用淨額 | $ | 9,923 |
| | $ | 32,275 |
|
(a) 包括短期租賃和可變租賃費用，這些都是不重要的.
(b)分租收入與二在美國和新西蘭的倉庫。
與租賃有關的其他資料如下：
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| (單位：千)
|
|
|
補充現金流信息 |
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
|
經營租賃的經營現金流 | $ | (19,280 | ) |
融資租賃的經營現金流 | (2,165 | ) |
融資租賃現金流融資 | (9,374 | ) |
以租賃債務換取的使用權資產 |
|
|
經營租賃 | $ | 8,308 |
|
融資租賃 | 26,122 |
|
加權平均剩餘租約期限(年數) |
|
|
經營租賃 | 6.5 |
|
融資租賃 | 4.6 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
經營租賃 | 4.1 | % |
融資租賃 | 5.5 | % |
不可撤銷租約下的未來最低租賃付款2019年9月30日情況如下：
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
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| | | | | | | | | |
截至12月31日的年份， | 經營租賃付款 | 融資租賃付款 | 租賃付款總額 |
| (單位：千)
|
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | 5,399 |
| $ | 4,516 |
| $ | 9,915 |
|
2020 | 18,819 |
| 17,337 |
| 36,156 |
|
2021 | 11,969 |
| 16,048 |
| 28,017 |
|
2022 | 9,319 |
| 10,825 |
| 20,144 |
|
2023 | 7,825 |
| 7,503 |
| 15,328 |
|
此後 | 18,949 |
| 9,588 |
| 28,537 |
|
未來最低租賃付款總額 | 72,280 |
| 65,817 |
| 138,097 |
|
減：利息 | (10,253 | ) | (8,489 | ) | (18,742 | ) |
未來最低租賃付款總額減去利息 | $ | 62,027 |
| $ | 57,328 |
| $ | 119,355 |
|
| | | |
截至2019年9月30日 | | | |
應付帳款和應計費用 | $ | 178 |
| $ | 70 |
| $ | 248 |
|
業務租賃債務 | 61,849 |
| — |
| 61,849 |
|
融資租賃債務 | — |
| 57,258 |
| 57,258 |
|
租賃債務總額 | $ | 62,027 |
| $ | 57,328 |
| $ | 119,355 |
|
我們是出租人的安排：
我們作為出租人為某些建築物和倉庫或倉庫內的空間獲得租賃收入。現有租約的剩餘期限如下1到9好幾年了。租賃收入一般是在合同期限內確定的，每一份租賃合同都載有允許延長或終止的條款。租賃獎勵和承租人購買租賃資產的選擇通常不包括在內。
本公司僅為經營租賃的一方，目前沒有銷售型或直接融資租賃。租賃收入包括在“簡明扼要的業務合併報表”中的“租金、儲存和倉庫服務”，如附註所示24“與客户簽訂合同的收入”。
經營租賃所依據的不動產、廠房和設備包括在精簡的綜合資產負債表上的“土地”和“建築物和改善”中。這些資產的總值和淨值為$502.7百萬和$467.0百萬，土地和建築物及改善2019年9月30日。這些資產的折舊費用是$6.2百萬和$15.7百萬三個月和九個月結束2019年9月30日分別。
未來最低租賃付款2019年9月30日如下(千)：
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
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| | | |
| 經營租賃 |
截至12月31日的年度，
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2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | 4,748 |
|
2020 | 15,965 |
|
2021 | 12,811 |
|
2022 | 11,212 |
|
2023 | 9,551 |
|
此後 | 25,422 |
|
共計 | $ | 79,709 |
|
12. 公允價值計量
公司將按公允價值記錄的資產和負債劃分為基於公允價值層次結構的三個層次之一。這些層次包括：第1級，定義為活躍市場中相同資產或負債的市場報價；第2級，定義為直接或間接可觀察的一級以外的投入，如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價、所有重要假設在市場上都可觀察到的基於模型的估值技術，或其他可觀察到的市場數據可觀察或可被可觀測的市場數據基本證實的資產或負債的投入；第3級，定義為無法被市場數據證實的不可觀測的投入。現金及現金等價物、限制現金、應收帳款、應付帳款、應計費用及循環信貸額度的賬面金額，因該等票據的短期到期日而近似於其公允價值。
公司的抵押債券、高級無擔保票據和定期貸款按本金總額減去未攤銷的遞延融資成本在所附的精簡綜合資產負債表上報告。這些金融工具的公允價值是根據預期息票和本金付款的現值估算的，貼現率反映了每個估值日抵押品資產的預期業績。用於估計公司抵押債券、高級無擔保票據和定期貸款公允價值的投入包括二級投入，包括高級工業商業房地產貸款利差、企業工業貸款指數、無風險利率和三級投入，如未來息票和本金付款，以及抵押品資產的預計未來現金流量。
公司按公允價值定期記錄的金融資產和負債包括現金等價物、貨幣市場基金和限制性現金資產中的某些投資。公司的現金等價物貨幣市場基金和限制性現金資產按活躍市場的報價對相同資產(一級)進行估值，公司從代其持有此類投資的金融機構那裏得到這些資產。上述公允價值等級也適用於公司的養老金和其他退休後計劃。公司使用公允價值等級來衡量各種計劃所持有的資產的公允價值。在報告期開始時，公司確認層次結構中的級別之間的轉移。有不層次結構中的級別之間的傳輸。2019年9月30日和2018年12月31日分別。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
按公允價值計量或披露的公司資產和負債如下：
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| | | | | | | | | |
| | | 公允價值 |
| 公允價值層次 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | (單位：千) |
按公允價值定期計量： | | | | | |
利率互換資產 | 2級 | | $ | 762 |
| | $ | — |
|
利率互換負債 | 2級 | | 4,399 |
| | — |
|
跨貨幣互換資產 | 2級 | | 7,939 |
| | 2,283 |
|
按公允價值披露： | | | | | |
按揭債券、高級無抵押債券及定期貸款(1) | 三級 | | $ | 1,798,149 |
| | $ | 1,365,812 |
|
13. 股息及分配
為了符合“國內收入法”或“守則”的REIT要求，公司通常被要求向股東分配普通股(資本收益分配除外)，至少相當於“守則”所界定的REIT應税收入的90%，而不考慮支付的股息扣減和資本淨收益。公司的普通股股利政策是分配一定比例的現金流量，以確保滿足國税局的分配要求，同時允許公司保留現金以滿足其他需要，如本金攤銷、資本改進和其他投資活動。
普通股股息在美國聯邦所得税中被描述為普通收入、合格股息、資本收益、非應納税資本收益或這四種收入的組合。超過當期和累計收益和利潤的普通股股息(為税收目的計算)構成資本回報，而不是股息，通常會減少股東在普通股中的基礎。如果股息超過當期和累計收益和利潤，以及股東在普通股中的基礎，則通常將其視為出售或交換該股東普通股所得的收益。在每年年初，我們將前一年支付的普通股股息的徵税情況通知我們的股東。普通股股息的支付取決於我們的財務狀況、經營業績和REIT分配要求，並可由公司董事會酌情調整。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
下表彙總了向普通股股東申報的股息和支付給股東的分配情況，以及九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 |
申報/支付月份 | 每股股息 | 分發聲明 | | 已支付分配額 | | |
(單位：千，但每股數額除外) |
12月(2018年)/1月 | $ | 0.1875 |
| $ | — |
| | $ | 28,218 |
| | |
十二月(a) | | | | (127 | ) | 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
12月(2018年)/1月 | | | | 7 |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
3月/4月 | 0.2000 |
| 30,235 |
| | 30,235 |
| | |
三月(b) | | | | (142 | ) | 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
3月/4月 | | | | 15 |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
6月/7月 | 0.2000 |
| 38,764 |
| | 38,764 |
| | |
六月(c) | | | | (172 | ) | 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
6月/7月 | | | | 13 |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
9月/10月 | $ | 0.2000 |
| 38,795 |
| | — |
| | |
| | $ | 107,794 |
| | $ | 96,811 |
| | |
| |
(a) | 於2018年12月宣佈並列入$28.2百萬聲明，見關於付款時間的權利説明。 |
| |
(b) | 於3月宣佈幷包括在$30.2百萬聲明，見關於付款時間的權利説明。 |
| |
(c) | 於6月宣佈幷包括在$38.8百萬聲明，見關於付款時間的權利説明。 |
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 |
申報/支付月份 | 每股股息 | 分發聲明 | | 已支付分配額 | | |
| | 普通股 | | B級優先股 | | 普通股 | | B級優先股 | | |
(單位：千，但每股數額除外) |
一月(a) | $ | 0.0186 |
| $ | 1,291 |
| | $ | 619 |
| | $ | 1,291 |
| | $ | 619 |
| | |
3月/4月 | 0.1396 |
| 20,145 |
| | — |
| | 20,145 |
| | — |
| | |
三月(c) | | | | | | (79 | ) | | — |
| 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
3月/4月 | | | | | | 20 |
| | — |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
6月/7月 | 0.1875 |
| 27,250 |
| | — |
| | 27,250 |
| | — |
| | |
六月(d) | | | | | | (118 | ) | | — |
| 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
6月/7月 | | | | | | 28 |
| | — |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
9月/10月 | $ | 0.1875 |
| 28,072 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | |
| | $ | 76,758 |
| | | | $ | 48,537 |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
B類優先股-固定股息 | | | | | | | | |
一月(b) | | | | 1,198 |
| | | | 1,198 |
| | |
支付給B系列優先股持有人的分配總額 | | $ | 1,817 |
| | | | $ | 1,817 |
| | |
| |
(b) | 最後一次參與和固定股利支付給B系列優先股持有人，與上市日轉換為普通股有關。 |
| |
(c) | 於3月宣佈幷包括在$20.1百萬聲明，見關於付款時間的權利説明。 |
| |
(d) | 於6月宣佈幷包括在$27.3百萬聲明，見關於付款時間的權利説明。 |
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
14. 合夥人資本
分配給合作伙伴的淨收入和淨虧損
運營合夥公司的淨收入一般將分配給阿美冷不動產信託公司(普通合夥人)和經營夥伴的有限合夥人--阿美冷不動產業務公司。以及美國冷地產信託的某些受託人，按照各自在經營合夥單位中的權益百分比發放。一般情況下，淨虧損將按照經營夥伴關係中各自的共同百分比利益分配給普通合夥人和經營夥伴有限合夥人，直到有限合夥人的資本降至零為止，任何剩餘的淨虧損都將分配給普通合夥人。然而，在某些情況下，損失可能不成比例地分配給擔保我們債務的夥伴。上文所述的撥款須符合與折舊扣除有關的特別撥款，並須符合守則第704(B)及704(C)條的規定，以及有關的金庫條例。
分佈
在我們的單位的所有分配是由美國冷房地產信託公司的董事會酌情決定。我們已宣佈並支付下列分配給美國寒冷不動產信託基金九結束的幾個月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 |
申報/支付月份 | | 分發聲明 | | 已支付分配額 |
| | (單位：千) |
12月(2018年)/1月 | | $ | — |
| | $ | 28,098 |
|
3月/4月 | | 30,235 |
| | 30,108 |
|
6月/7月 | | 38,764 |
| | 38,605 |
|
九月 | | 38,795 |
| | — |
|
| | $ | 107,794 |
| | $ | 96,811 |
|
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 |
申報/支付月份 | | 分發聲明 | | 已支付分配額 |
| | (單位：千) |
一月(a) | | $ | 3,242 |
| | $ | 3,242 |
|
3月/4月 | | 20,145 |
| | 20,086 |
|
6月/7月 | | 27,250 |
| | 27,160 |
|
9月/10月 | | 28,072 |
| | — |
|
| | $ | 78,709 |
| | $ | 50,488 |
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15.股份補償
所有以股票為基礎的補償成本都是根據獎勵的估計公允價值在授予日期計算的。本公司頒發基於時間、業績和市場業績的股權獎勵.以時間為基礎的獎勵和懸崖勒馬的市場表現獎勵是在僱員所需服務期間內以直線方式確認的，並根據估計的沒收額進行調整。基於績效的獎勵在完成績效目標後使用分級歸屬屬性模型在歸屬期內按比例確認，如
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
按沒收估計數調整。該公司在2016年和2017年頒發的唯一基於表演的獎項。
以股份為基礎的賠償費用總額為$3.4百萬和$2.1百萬在三個月內結束2019年9月30日和2018分別$12.2百萬和$8.3百萬在九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。約$9.1百萬和$6.3百萬這些費用被視為例行的基於股份的補償費用，並被列為“銷售、一般和行政”費用的一個組成部分，列在所附的精簡的業務綜合報表中。九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。約$3.1百萬以股份為基礎的補償費用記錄在九結束的幾個月2019年9月30日由於加速將未付賠償金轉歸前主管，並在受託人辭職時修改股權裁決，並將其列為“收購、訴訟和其他”費用的一部分，列入所附的精簡綜合業務報表。約$2.0百萬以股份為基礎的補償費用記錄在九結束的幾個月2018年9月30日由於修改了某些受限制的股票單位，並作為“收購、訴訟和其他”費用的一個組成部分列入所附的精簡的業務綜合報表。仲裁裁決的修改和加速歸屬的裁決將在本節下進一步討論。修改受限制股票單位及加快授標的歸屬”. 截至2019年9月30日，有$27.6百萬與股票期權和限制性股票單位有關的未確認股票補償費用，這些費用將在加權平均期間內予以確認。2.2好幾年了。
2008和2010年美國房地產信託公司股權激勵計劃
在2008年12月期間，公司和普通股東批准了“2008年美國房地產信託公司股權激勵計劃”(2008計劃)，根據該計劃，公司根據保留的資金池發行股票期權或股票增值權。4,900,025普通股。唯一保留在2008年計劃下的積極獎勵是在2018年期間執行的。根據2008年計劃，不得給予任何額外的獎勵。2010年12月，公司和普通股東批准了“AmericiColdRetyTrust 2010股權激勵計劃”(2010計劃)，根據該計劃，公司可以根據保留的股份池向某些符合資格的參與者發放股票期權、股票增值權、限制性股票單位、股票紅利獎勵和/或相當於公司普通股、現金獎金和/或業績補償的獎勵。3,849,976公司的普通股。根據2010年計劃，不得給予任何額外的獎勵。
美國房地產信託公司2017年股權激勵計劃
2018年1月4日，公司董事會通過了“美國房地產信託公司2017年股權激勵計劃”(2017計劃)，該計劃允許從以下儲備池中授予各種形式的股權和現金獎勵9,000,000公司普通股。2018年1月17日，公司股東批准了2017年計劃。根據2017年計劃發放的股權獎勵有權在權責發生制基礎上獲得等額股息。應計股利等價物在裁決歸屬時支付，在轉歸期內被沒收的賠償金支付。不股利等價物將支付。為保留公司關鍵員工而發行的與首次公開募股有關的限制性股票單位，有權獲得不可沒收的股利等額分配給未歸屬的單位。截至2019年9月30日，公司應計$0.9百萬支付給僱員和非僱員受託人的未歸屬單位的股利等價物。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
修改受限制股票單位及加快授標的歸屬
2018年1月4日，公司董事會批准了對獎勵的修改，允許向2010年計劃的所有參與者發放未根據2010年計劃解決的公司任何和所有已獲限制的股份單位的股利等值。同一天，公司董事會決定，在2017年計劃獲得批准後，不得根據2010年計劃授予進一步的獎勵。因此，公司確認了以股票為基礎的補償費用$2.0百萬反映與修改2010年計劃規定的未償股權的股利等價權有關的公允價值的變化。
2019年第一季度，公司賠償委員會批准修改2018年在董事會一名成員辭職後頒發的一項裁決。這項修改立即加速了下一階段的歸屬。100,000受限制的股票單位，否則將在2020年之前，假定受託人繼續服務，根據原來的授予協議。由於這次修改，公司大致承認$2.9百萬2019年第一季度基於股票的薪酬支出。
此外，在2019年第一季度，該公司確認了以股票為基礎的加速補償費用$0.2百萬前行政人員終止時，按照其原授標協議的條款。
限制性股票單位活動
受限制的股票單位在歸屬之前是不可轉讓的。在發行普通股之前，受限制股票的受贈方無權投票。以時間為基礎的限制性股票單位在歸屬期內授予相等的年增量.以業績為基礎的和以市場為基礎的限制性股票單位獎勵的歸屬於業績指標的實現.
下表彙總了2017年計劃截至9個月的限制性股票單位贈款2019年9月30日和2018分別：
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| | | | | | |
截至9月30日的9個月， | 承批人類型 | #
限制性股票
授予單位 | 歸屬
期間 | 授予日期
公允價值
(單位：千) |
2019 | 受託人組 | 18,267 | 1年 | $ | 575 |
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2019 | 員工羣 | 501,035 | 1至3年 | $ | 16,708 |
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2018 | 受託人組 | 373,438 | 1至3年 | $ | 5,975 |
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2018 | 員工羣 | 965,501 | 1-4歲 | $ | 14,334 |
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獲批予的受限制股票單位的數目九結束的幾個月2019年9月30日, (i) 12,285是基於時間限制的股票單位一-認可非僱員受託人在第一年作為上市公司所作的努力及監管而發給非僱員受託人的轉歸年期，(Ii)5,982是基於時間限制的股票單位一-向非僱員受託人發出的年度轉歸期，作為其年度補償的一部分(Iii)257,867以時間為基礎的受限制股票單位是否有不同的歸屬期，從一到三年發給某些僱員和(Iv)243,168是以市場為基礎的限制性股票單位三-向某些僱員發出的年度轉歸期。這類以市場為基礎的獎勵的歸屬，將根據americoldrecialTrust相對於msci美國reit指數(Rmz)的股東總回報(Tsr)來確定。msci美國REIT指數(Rmz)是從2019年1月1日開始至2021年12月31日結束的業績期計算出來的。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
獲批予的受限制股票單位的數目九結束的幾個月2018年9月30日, (i) 331,250是基於時間限制的股票單位三-與首次公開募股有關而發給非僱員受託人的轉歸年期，(Ii)42,188是基於時間限制的股票單位一年發給非僱員受託人的轉歸期，作為其年度補償的一部分，(Iii)432,751以時間為基礎的受限制股票單位是否有不同的歸屬期，從一到四年發給某些僱員和(Iv)532,750是以市場為基礎的限制性股票單位發放給某些員工。這種以市場為基礎的獎勵的歸屬將根據該公司的tsr決定，如授予此類獎勵的協議所述，按2018年1月18日起至2020年12月31日結束的業績期計算。
下表彙總了截至2010年和2017年計劃的限制性股票獎勵活動。2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 |
限制性股票 | 有時間限制的股票單位數目 | 總內在價值(以百萬計) | 以業績為基礎的限制性股票單位數目 | 總內在價值(以百萬計) | 以市場表現為基礎的限制性股票單位數目 | 總內在價值(以百萬計) |
2018年12月31日 | 1,028,256 |
| $ | 26.3 |
| 71,428 |
| $ | 1.8 |
| 587,500 |
| $ | 15.0 |
|
獲批 | 276,134 |
| | — |
| | 243,168 |
| |
既得利益(1) | (377,257 | ) | | (14,286 | ) | | — |
| |
被沒收 | (150,795 | ) | | — |
| | (51,480 | ) | |
截至2019年9月30日 | 776,338 |
| $ | 28.8 |
| 57,142 |
| $ | 2.1 |
| 779,188 |
| $ | 28.9 |
|
| |
(1) | 對於某些受限制的既得股，在下列情況第一次發生之前不得發行普通股：(1)終止服務；(2)控制權的改變；(3)死亡；或(4)2010年計劃所界定的殘疾。在這些既得利益的限制性股票單位中，568,753屬董事會成員，已辭職，普通股不得發行，直至第一次發生以下情況：(1)控制權變更；或(2)2022年4月13日。這些股份的持有人有權獲得股息，但在發行普通股之前無權投票。已獲限制的股票單位數目如下：627,890截至2019年9月30日並有一個相關的綜合內在價值$23.3百萬美元$37.07每單位。 |
年內批出的受限制股票單位的加權平均批出日期公允價值九結束的幾個月2019年9月30日曾.$33.28每個單位，對既得利益的限制性股票單位是$16.10，因為被沒收的限制性股票單位是$16.75，而非歸屬的受限制股票單位是$27.68每單位。
OP單位
在三個月內結束2019年9月30日，根據賠償委員會的建議，董事會核準向董事會提供與年度贈款有關的業務單位。受託人可選擇以時間歸屬的限制性股票單位或時間歸屬的業務單位的形式選擇其年度贈款。這次選舉的結果是20,190對某些受託人給予業務單位作為其年度補償的一部分。行動小組將移交一年的總授予日期-公允價值為$0.7百萬，並且有一個綜合的內在價值$0.7百萬截至2019年9月30日。
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股票期權活動
下表提供了九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別：
|
| | | | | | |
備選方案 | 股份
(單位：千) | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同條款(年份) |
截至2018年12月31日 | 2,355,787 |
| $ | 9.81 |
| 5.4 |
獲批 | — |
| — |
| |
行使 | (1,327,289 | ) | 9.81 |
| |
沒收或過期 | (219,000 | ) | 9.81 |
| |
截至2019年9月30日未繳 | 809,498 |
| 9.81 |
| 6.1 |
| | | |
可於2019年9月30日開始運動 | 183,500 |
| $ | 9.81 |
| 4.7 |
|
| | | | | | |
截至2017年12月31日止未繳 | 5,477,617 |
| $ | 9.72 |
| 6.0 |
獲批 | — |
| — |
| |
行使 | (2,617,351 | ) | 9.68 |
| |
沒收或過期 | (91,000 | ) | 9.81 |
| |
截至2018年9月30日未繳 | 2,769,266 |
| 9.77 |
| 5.6 |
| | | |
2018年9月30日可鍛鍊 | 1,859,778 |
| $ | 9.73 |
| 4.7 |
期間授予股票期權獎勵之日的公允價值總額。九結束的幾個月2019年9月30日 和2018大約$0.4百萬 和 $1.0百萬分別。所行使的期權的總內在價值。九結束的幾個月2019年9月30日2018年$27.5百萬和$32.4百萬分別。
16. 所得税
所得税按ASC 740的規定計算，所得税，一般要求公司記錄遞延所得税，以反映其資產和負債賬面和税基差異的税收效果。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面數額與用於所得税目的的資產和負債的賬面數額之間暫時差額的現有淨營業損失和淨税收影響。與遞延税資產有關的未來税收利益的實現取決於許多因素，包括公司過去的盈利歷史、預期未來收益、這類收益的性質和管轄權、不確定的情況，如果這些情況得不到妥善解決，將對其遞延税收資產的使用產生不利影響，並取決於結轉期和結轉期，以及可能提高遞延税資產實現可能性的税收戰略。
該公司記錄的所得税福利約為$7.0百萬和$2.6百萬最後三個月2019年9月30日和2018，以及所得税福利約為$7.4百萬和
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$2.8百萬為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。作為一家REIT公司，該公司有權對支付的股息進行扣減，從而大大減少了它所承認的聯邦所得税費用。基本上，公司所有的所得税支出都是根據其國外業務產生的收益而產生的。
該公司記錄的期初遞延税負債$8.5百萬關於購買三葉立夫的問題，注3對此作了進一步討論。購置的遞延税主要產生於固定資產和無形資產的賬面差異。關於“三葉草”的採購核算尚未完成，可能會在獲得更多信息時記錄更多的金額。
所得税意外開支
ASC 740規定了財務報表的確認閾值和計量屬性，確認和衡量在報税表中採取或預期採取的税收狀況。ASC 740中規定的指南規定了一個承認門檻，即在審查時更有可能維持税收狀況。計量屬性要求以高於50%有可能在最終解決後實現。
公司不截至2005年的不確定税額負債2019年9月30日和$0.4百萬對於不確定的税收狀況2018年12月31日。公司確認與所得税費用中未確認的納税地位有關的利息和罰款。
17. 可變利益實體
新市場税收抵免
2019年5月1日，該公司承擔了新市場税收抵免(“NMTC”或“NMTC交易”)計劃所產生的融資安排。這些融資安排是由克洛弗利夫公司於2015年發起的，目的是將與在伊利諾伊州蒙茅斯建造一個冷藏庫有關的州和聯邦税收抵免貨幣化。2000年“社區復興減税法”(“該法”)規定了NMTC方案，其目的是在符合條件的低收入社區吸引資本投資。
融資安排的結構是，克洛弗利夫向投資基金提供貸款，税收抵免投資者也向其提供資本捐助。税收抵免投資者從由此產生的税收抵免中獲得利益，以換取他們對投資基金的資本貢獻。税收抵免是通過將投資基金的收益捐給美國財政部有權接受税收抵免以換取合格投資的特殊目的實體而產生的。這些實體被稱為“社區發展實體”(“CDE”)，對伊利諾伊州蒙茅斯的冷藏設施進行了合格的投資，形式是由三葉利夫公司支付貸款。
貸給投資基金的貸款協議和支付給CDE的金額延長至2045年，但載有允許在2022年解散的規定。這與七年的税收抵免期的結束相吻合，在此期間，税收抵免可以得到確認，NMTCs將被100%地收回。根據這些安排的性質，我們預計它們將在2022年解散。
公司已確定，與投資基金和CDE的融資安排包含一個可變的利益實體(VIE)。投資基金正在進行的活動-收取和匯出利息和費用以及遵守NMTC規定-都在初步設計中得到考慮，預計不會對投資基金整個生命週期的經濟業績產生重大影響。管理層認為合同安排
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公司有義務提供税收優惠，併為結構提供各種其他擔保；税收抵免投資者對項目的基本經濟缺乏實質性利益；公司有義務承擔投資資金的損失。該公司的結論是，它是VIE的主要受益者，並根據合併會計準則將投資基金和CDE合併為VIEs。
通過NMTC交易，公司實際上收到了相當於税收抵免投資者對投資基金的貢獻的淨貸款收益。在該安排於2015年啟動時，税收抵免投資者的貢獻收益總額約為$5.6百萬。該公司正在確認捐款在這些收益用於資助的整個項目的整個期間的好處。剩餘福利的公允價值可能會發生變化，以待最後確定購買三葉草的會計核算。
截至2019年9月30日，遞延捐款負債餘額為$2.1百萬，分類為合併資產負債表上的應付帳款和應計費用。
公司必須遵守適用於NMTC安排的各種規章和合同規定。不遵守適用的要求可能導致預計的税收利益得不到實現，因此，公司可能要求公司賠償與融資有關的NMTCs的任何損失或回收，直到解除提供税收優惠的義務為止。本公司符合所有適用的要求，不預期任何信貸回收將導致與此安排有關的。
18. 僱員福利計劃
年淨期效益成本構成三九結束的幾個月2019年9月30日和2018如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 退休收入計劃 | 與國家服務有關的養卹金計劃 | 其他
退休後福利 | 退休金 | 共計 |
定期淨收益成本的組成部分： | (單位：千) |
服務成本 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 17 |
| $ | 17 |
|
利息成本 | 397 |
| 312 |
| 5 |
| 12 |
| 726 |
|
計劃資產預期收益 | (440 | ) | (294 | ) | — |
| (17 | ) | (751 | ) |
淨損失攤銷 | 377 |
| 141 |
| (1 | ) | — |
| 517 |
|
前期服務費用攤銷 | — |
| — |
| — |
| 8 |
| 8 |
|
淨養卹金費用 | $ | 334 |
| $ | 159 |
| $ | 4 |
| $ | 20 |
| $ | 517 |
|
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|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 退休收入計劃 | 與國家服務有關的養卹金計劃 | 其他
退休後福利 | 退休金 | 共計 |
定期淨收益成本的組成部分： | (單位：千) |
服務成本 | $ | 8 |
| $ | 20 |
| $ | — |
| $ | 43 |
| $ | 71 |
|
利息成本 | 354 |
| 300 |
| 5 |
| 33 |
| 692 |
|
計劃資產預期收益 | (512 | ) | (342 | ) | — |
| (35 | ) | (889 | ) |
淨損失攤銷 | 311 |
| 179 |
| — |
| 124 |
| 614 |
|
前期服務費用攤銷 | — |
| — |
| — |
| 4 |
| 4 |
|
淨養卹金費用 | $ | 161 |
| $ | 157 |
| $ | 5 |
| $ | 169 |
| $ | 492 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 退休收入計劃 | 與國家服務有關的養卹金計劃 | 其他
退休後福利 | 退休金 | 共計 |
定期淨收益成本的組成部分： | (單位：千) |
服務成本 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 52 |
| $ | 52 |
|
利息成本 | 1,192 |
| 934 |
| 17 |
| 37 |
| 2,180 |
|
計劃資產預期收益 | (1,320 | ) | (882 | ) | — |
| (55 | ) | (2,257 | ) |
淨損失攤銷 | 1,132 |
| 422 |
| (3 | ) | — |
| 1,551 |
|
前期服務費用攤銷 | — |
| — |
| — |
| 25 |
| 25 |
|
淨養卹金費用 | $ | 1,004 |
| $ | 474 |
| $ | 14 |
| $ | 59 |
| $ | 1,551 |
|
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 退休收入計劃 | 與國家服務有關的養卹金計劃 | 其他
退休後福利 | 退休金 | 共計 |
定期淨收益成本的組成部分： | (單位：千) |
服務成本 | $ | 23 |
| $ | 59 |
| $ | — |
| $ | 173 |
| $ | 255 |
|
利息成本 | 1,063 |
| 899 |
| 15 |
| 86 |
| 2,063 |
|
計劃資產預期收益 | (1,535 | ) | (1,027 | ) | — |
| (124 | ) | (2,686 | ) |
淨損失攤銷 | 933 |
| 536 |
| — |
| 123 |
| 1,592 |
|
前期服務費用攤銷 | — |
| — |
| — |
| 23 |
| 23 |
|
淨養卹金費用 | $ | 484 |
| $ | 467 |
| $ | 15 |
| $ | 281 |
| $ | 1,247 |
|
固定收益養卹金成本和退休後福利成本的服務成本構成在“銷售、一般和行政”中列報，而淨期間效益成本的所有其他組成部分在“其他”中列報。
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(費用)收入淨額-“精簡綜合業務報表”。
該公司期望對所有計劃作出貢獻$2.5百萬2019年。
多僱主計劃
該公司根據包括工會代表的僱員在內的集體談判協議條款，為多個僱主提供福利計劃。這些計劃通常根據具體的資格/參與要求、歸屬期和福利公式，規定適用的集體談判單位內符合資格的僱員的退休、死亡和/或解僱福利。
根據1974年“僱員退休收入保障法”(ERISA)的供資標準，新英格蘭卡車和卡車工業多僱主基金(基金)的資金嚴重不足，因此，ERISA要求基金制定一項康復計劃，創建一個新的基金，以儘量減少養卹金提取責任。因此，目前參加養恤基金的僱主有機會退出養恤基金，轉為新的基金。該公司選擇退出基金並轉換為新基金。公司的部分無資金負債(未貼現)，估計為$13.7百萬，將按每月大約$$的等額分期付款償還。38,000過關30幾年，沒有利息。公司確認支出和相關負債等於退出基金時提取負債的現值，並通過償還期的利息費用攤銷該現值與估計的無準備金負債之間的差額。
19. 承付款和意外開支
信用證
截至2019年9月30日，有$29.2百萬公司2018年高級無擔保循環信貸機制簽發的信用證2018年12月31日，有$29.6百萬本公司2018年高級無擔保循環信貸機制簽發的未清信用證。
債券
該公司有未清償的擔保書$4.2百萬截至2019年9月30日和$2.7百萬截至2018年12月31日分別。這些債券的發行主要與保險要求、特別房地產評估和建築義務有關。增加與三葉草收購產生的公用事業債券有關。
集體談判協議
截至2019年9月30日，約58%該公司的勞動力是由集體談判協議所涵蓋的。集體談判協議，涵蓋範圍少於2%勞動力的數量將在截至2019年12月31日的剩餘三個月內到期。
法律程序
在評估與公司待決的法律程序有關的損失或可能導致此類訴訟的未主張索賠時，公司及其法律顧問評估任何法律程序或未主張的索賠的是非曲直，以及所尋求或預期的救濟數額的實際價值
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尋找。如果對意外情況的評估表明損失是可能的，而且可以合理估計損失的數額，則記錄損失。
除下文所討論的事項外，本公司可能會因一般業務而受到訴訟及申索。管理層認為，在與法律顧問協商後，這些事項的結果預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
堪薩斯違反和解協議訴訟
該案於2013年1月17日在堪薩斯州Wyandotte縣被送達，指控違反了與我們的前身公司AmericiColdCorporation客户達成的1994年和解協議。原告最初是在1992年提出索賠的，起因是前一年發生在地下倉庫設施的火災。
1994年，達成了一項解決辦法，根據該協議，AmericiColdCorporation同意加入一項$58.7百萬判決對其不利，並將其對保險人進行訴訟的權利轉讓給保險人以履行判決。和解協議載有一項標準的“合作條款”，其中阿梅里奧德公司同意執行任何必要的額外文件，以實現和解協議的意圖。原告隨後起訴了AmericiColdCorporation的保險公司，要求根據同意判決進行賠償。該案最終在2012年被駁回，堪薩斯州最高法院裁定，1994年的同意判決已經過期，不能作為法律問題予以恢復。
2012年9月24日，原告向堪薩斯州Wyandotte縣地區法院提出了一項單獨的索賠，聲稱該公司及其子公司之一阿梅里奧德物流有限責任公司作為AmericiColdCorporation的繼承者，對判決的全部金額負有責任，其依據是該公司未能執行一份文件或採取行動使判決有效和可行。
2013年2月7日，該公司將此案移交給了美國聯邦法院，並最終提出了一項要求即決判決的動議，原告對此表示強烈反對。2013年10月4日，法院批准了該公司的動議，駁回了此案。只一原告向美國上訴法院提出上訴。上訴法院下令將此案發回堪薩斯州法院，撤銷有利於AmericiColter的判決，裁定美國聯邦多元化管轄權不存在於該公司。該公司向美國最高法院申請調遣，並於2016年1月19日進行口頭辯論。
2016年3月7日，美國最高法院裁定不存在聯邦多樣性管轄權。在作出裁決後，美國堪薩斯地區法院下達命令，撤銷即決判決，將案件發回堪薩斯州法院。不管地點在哪裏，該公司仍然相信，根據堪薩斯法律，它對原告申訴的優點的抗辯是強有力的。
在向堪薩斯州法院還押候審後，原告最初請求法院修改他們的申訴，以撤銷他們的損害賠償要求，而只是尋求一項具體執行命令，要求阿美冷戰公司簽署一份新文件，恢復1994年“和解協議”中規定的同意判決。原告隨後提出了一項補充損害賠償請求的動議，該請求於2018年2月獲得批准。
自2018年12月31日以來，法院批准了卡夫和薩夫韋被駁回的動議，因為他們沒有就地區法院駁回他們索賠的命令提出上訴，並受到針對他們的判決的約束。卡夫和薩夫韋的原告已經對他們的解僱提出上訴。此外，該公司還起訴Chubb集團，要求法院宣佈Chubb欠原告要求賠償的金額，並要求賠償因拒絕保險而造成的惡意損害賠償。鑑於迄今的訴訟狀況，賠償責任數額不能
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合理估計。公司認為，這件事的最終結果不會對其精簡的合併財務報表產生重大不利影響。
優先冷凍服務，有限責任公司訴訟
2019年2月11日，“優先冷凍服務”有限責任公司(“PFS”)被移至紐約州紐約州最高法院，聲稱違反合同和其他針對該公司的索賠，並試圖初步禁止該公司採取行動收購PFS租賃的某些財產。PFS在其申訴和初步禁令救濟請求中稱，該公司違反了與該公司參與出售PFS的投標過程有關的保密協議，與PFS的房東聯繫，並利用PFS的機密信息投標PFS租賃的房產。
PFS的初步禁令請求在2019年2月26日口頭辯論後被駁回。2019年3月1日，PFS向最高法院上訴庭第一司法部門提交了臨時禁令救濟申請。
2019年4月2日，當PFS向第一部門提出申請時，PFS自願駁回了其州法院和第一部門的申請，並在紐約南區的美國地區法院重新對該公司提出了基本相同的索賠要求。除了一項命令禁止AmericiColter提出購買PFS租賃財產的提議外，PFS還要求賠償、相應和(或)懲罰性損害賠償。該公司已提出一項動議，要求PFS在允許PFS向聯邦法院提起訴訟之前，償還該公司因州法院訴訟而引起的律師費。該動議在法庭上待決。
該公司否認這些指控，並認為PFS的索賠是沒有根據的，並打算有力地為這一索賠辯護。鑑於迄今的訴訟狀況，無法合理估計賠償責任。公司認為，這件事的最終結果不會對其精簡的合併財務報表產生重大不利影響。
若澤·康特拉斯就業推定的集體訴訟
2019年2月22日，原告Jose Contrera(前僱員)在聖貝納迪諾縣高等法院對該公司提起了集體訴訟，聲稱該公司：(1)沒有支付最低工資；(2)沒有支付加班工資；(3)沒有支付所有假期工資；(4)沒有提供用餐時間；(5)沒有提供準確的工資報表；(6)沒有及時向被解僱的僱員支付工資；(7)違反了加利福尼亞不公平的商業慣例。在2019年4月10日，該公司提交了迴應申訴的答覆和確認抗辯，併成功地將該案件移交給了美國加州中區地區法院。2019年5月2日，原告根據加州“私人檢察長法”(“PAGA”)在聖貝納迪諾高等法院對該公司提起了單獨的民事處罰訴訟，案件編號。Civ-DS-1913525基於申訴中提出的類似的事實指控。該公司成功地駁回了聖貝納迪諾高等法院的訴訟。2019年6月18日，原告修改了他在聯邦法院待決訴訟中的申訴，根據申訴中提出的類似指控，增加了一項休養期違規索賠和Paga處罰指控。原告的律師後來駁回了原告第一次修改後的申訴中提出的休假工資要求。
公司否認原告的主張，並否認原告和假定的類別成員因公司的任何行為或不行為而在任何方面或任何數額上受到損害。該公司還否認這一案件適用於階級待遇，並進一步斷言，除其他理由外，本案作為Paga的代表訴訟是無法處理的。法院已經為2020年4月27日舉行了一次班級認證聽證會。雙方同意
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調解這個案子。公司認為，這件事的最終結果不會對其精簡的合併財務報表產生重大不利影響。
環境事項
該公司在公司經營的每一個地點都要遵守廣泛的環境法律法規。遵守這些要求可能涉及大量的資本和運營成本。不遵守這些要求可能導致民事或刑事罰款或制裁、環境損害索賠、補救義務、撤銷環境許可證或限制公司的經營。
本公司記錄環境事項的應計項目，如果可能已經發生負債，並且可以根據現行法律和現有技術合理估算負債金額。隨着評估和補救工作的進展或其他技術或法律信息的提供，公司定期調整這些應計項目。公司在應付帳款和應計費用中記錄的名義環境負債2019年9月30日和12月31日，2018。本公司認為在所有重要方面都符合適用的環境法規。根據美國的各種聯邦、州和地方環境法，房地產的現任或前任所有者或經營者可能要承擔調查、清除和/或補救此類財產上的危險或有毒物質的全部費用。這類法律往往規定無論所有者或經營者是否知道或是否對污染負責，都要承擔責任。即使超過一個人可能對污染負責，環境法律所涵蓋的每一個人都可能要對整個清理費用負責。截至目前為止，沒有重大的未入賬負債。2019年9月30日。該公司的大多數倉庫使用氨氣作為製冷劑。氨是由環境保護局管理的一種危險化學品，從倉庫中發生事故或大量釋放氨可能造成傷害、生命損失和財產損失。
職業安全和健康法(OSHA)
該公司位於美國的倉庫受到OSHA的監管，該條例要求僱主為僱員提供一個不受有害物質影響的環境，如接觸有毒化學品、噪音過高、機械危險、熱或冷壓力以及不衞生條件。遵守OSHA和我們運作的其他司法管轄區頒佈的類似法律的成本可能很大，如果不遵守這些規定，我們可能會受到重大處罰，並可能對可能在我們倉庫受傷的僱員承擔責任。本公司記錄OSHA事項的應計款項，當負債可能已經發生並且負債的金額可以合理估計時。該公司認為，它在很大程度上遵守了OSHA的所有規定，而且截至目前為止，不存在重大的未入賬負債。2019年9月30日和12月31日，2018.
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20. 累計其他綜合(損失)收入
公司在AOCI中報告外幣折算調整、現金流量對衝衍生工具的未實現損益以及最低養老金負債調整(扣除税後)的活動。的AOCI中的活動。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
養卹金和其他退休後福利：
| | | | | | | |
期初餘額，扣除税後 | $ | (6,976 | ) | | $ | (6,129 | ) | | $ | (8,027 | ) | | $ | (7,126 | ) |
期間產生的收益 | 517 |
| | 614 |
| | 1,551 |
| | 1,592 |
|
減：税費 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
本期間產生的淨收益 | 517 |
| | 614 |
| | 1,551 |
| | 1,592 |
|
前期服務費用攤銷(1) | 8 |
| | 4 |
| | 25 |
| | 23 |
|
減：税費 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI調整到淨收入的淨額 | 8 |
| | 4 |
| | 25 |
| | 23 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | 525 |
| | 618 |
| | 1,576 |
| | 1,615 |
|
期末結餘，扣除税款 | (6,451 | ) | | (5,511 | ) | | (6,451 | ) | | (5,511 | ) |
外幣折算調整數： | | | | | | | |
期初餘額，扣除税後 | (4,358 | ) | | 2,122 |
| | (3,322 | ) | | 8,318 |
|
外幣折算損失 | (5,089 | ) | | (2,953 | ) | | (6,125 | ) | | (9,149 | ) |
出售部分所有權實體時累積外幣折算收益的註銷(2) | (2,605 | ) | | — |
| | (2,605 | ) | | — |
|
減：税費 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外幣折算淨虧損 | (7,694 | ) | | (2,953 | ) | | (8,730 | ) | | (9,149 | ) |
期末結餘，扣除税款 | (12,052 | ) | | (831 | ) | | (12,052 | ) | | (831 | ) |
現金流量對衝衍生工具： | | | | | | | |
期初餘額，扣除税後 | (5,643 | ) | | (1,182 | ) | | (1,166 | ) | | (1,422 | ) |
現金流對衝衍生工具的未實現收益(虧損) | 6,087 |
| | (76 | ) | | 2,103 |
| | (464 | ) |
減：税費 | — |
| | 128 |
| | — |
| | 173 |
|
現金流量對衝衍生工具的淨收益(虧損) | 6,087 |
| | (204 | ) | | 2,103 |
| | (637 | ) |
從AOCI調整為淨收益的淨額(利息費用) | (212 | ) | | 286 |
| | (212 | ) | | 959 |
|
從AOCI調整為淨收入(外匯收益)的淨額 | (5,512 | ) | | — |
| | (6,005 | ) | | — |
|
期末結餘，扣除税款 | (5,280 | ) | | (1,100 | ) | | (5,280 | ) | | (1,100 | ) |
| | | | | | | |
累計其他綜合損失 | $ | (23,783 | ) | | $ | (7,442 | ) | | $ | (23,783 | ) | | $ | (7,442 | ) |
| |
(1) | 從AOCI重新分類的養卹金負債數額在合併業務簡編報表中的銷售、一般和行政費用中予以確認。 |
| |
(2) | 從AOCI重新分類的用於註銷與出售部分擁有實體有關的累積外幣折算收益的數額，在精簡的合併業務報表中確認為出售部分擁有實體所得的收益。 |
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
21. 關聯方交易
與高盛的交易
在2019年3月的二次發行之前，高盛是該公司的重要股東。高盛被認為是一個關聯方，因為他們擁有本年度的一部分股權，因此，該公司披露了支付給高盛的各種服務的費用。在高盛2019年3月完成所有權處置之後，該公司繼續在正常業務過程中使用高盛提供的服務。
高盛的子公司是2018年重鑄信貸貸款機制下貸款集團的一部分，並擁有$90.0百萬，或大約7.1%的全部承諾。高盛的另一家附屬機構是參與澳新銀行貸款的銀行之一。2.5%參加澳大利亞定期貸款和31.8%在新西蘭定期貸款中)，該公司於2018年12月償還了這筆貸款。高盛也是利率互換協議的對手方，該協議於2018年12月因澳新銀行(ANZ)貸款的終止而終止。
作為先前描述的貸款集團的成員，該公司必須向高盛支付某些費用，其中可能包括借款利息、未使用的設施費、信用證參與費和信用證設施費。該公司向高盛支付的利息費用和費用總額約為$0.4百萬和$0.7百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別和大約$1.2百萬和$2.3百萬為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。應付高盛的利息2019年9月30日.
與2019年4月的後續發行、2019年5月的債務私人配售和克洛弗利夫的收購有關，高盛總共獲得了大約大約的費用。$15.2百萬在九結束的幾個月2019年9月30日.
與2019年3月完成的第二次公開募股有關，高盛出售了公司剩餘的普通股，總計8,061,228普通股，在承銷的公開發行中。該公司沒有從高盛及其附屬公司在此次發行中出售的股票中獲得任何收益。在這項交易中，高盛獲得了大約大約的承銷費。$2.6百萬。儘管高盛不再是高盛的重要股東，但高盛合夥人布拉德利·格羅斯(BradleyGross)一直擔任董事會成員，直至2019年5月22日。格羅斯先生沒有參加與公司年度股東大會有關的董事會再次選舉。
2019年1月，該公司與高盛進行了利率互換，以對衝我們尚未償還的2018年高級無擔保定期貸款A貸款的可變利率支付現金流的變化。在截至2019年3月31日的三個月內，根據利率互換進行的支付開始。三人互換的淨結算額九結束的幾個月2019年9月30日是極簡。
2018年12月，該公司與高盛簽訂了一項跨貨幣互換，以對衝以外幣計價的公司間貸款的利息現金流和本金支付的變化，交叉貨幣互換的支付每半年進行一次，並於2019年第三季度開始。這些付款被排除在上述披露的金額之外，因為這不是高盛的創收活動。此外，該公司定期與高盛進行外匯現貨交易，以便利我們的國際子公司與美國之間的資金流動，包括上述公司間貸款的融資。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
與2018年9月完成的後續發行有關，高盛出售了。9,083,280普通股，並在出售後，大約擁有9.9%公司的普通股。與後續發行有關，高盛獲得了大約大約的承銷費。$5.0百萬，並收到大約退款$0.7百萬代表出售股東收到的總收益的承銷折扣。
與首次公開募股有關，高盛將他們的B系列優先股轉換為28,808,224普通股。在充分行使承銷商在首次公開募股期間購買額外普通股的選擇權後，以及在高盛出售股票後，5,163,716在首次公開募股中，高盛大約擁有股份。16.7%公司的普通股。與首次公開募股有關，高盛從承銷商那裏得到了大約一筆退款。$1.6百萬，表示出售股東收到的總收益的承銷折扣。
22. 段信息
我們的主要業務被組織成四報告部分：倉庫，第三方管理，運輸等.
| |
• | 倉庫。我們的主要收入來源包括租金、倉庫和倉庫服務費。我們的租金、倉儲和倉庫服務收入是我們財務業績的關鍵驅動因素。租金和倉儲收入包括與在我們倉庫儲存冷凍和易腐食品及其他產品有關的經常性定期費用。我們還為這些客户提供廣泛的處理和其他倉庫服務，例如：(1)接收、處理和放置產品到我們的倉庫進行儲存和保存；(2)根據客户的要求從倉庫中提取產品；(3)防風冷凍，其中包括快速凍結非冷凍產品，包括農產品和海鮮的個別快速冷凍；(4)揀箱，其中包括選擇產品箱來建立定製的託盤；(5)重新包裝，這涉及組裝定製的產品包裝，以便交付給零售商和消費者，以及標籤服務，(6)訂單組裝和負荷整合；(7)出口和進口支持服務；(8)集裝箱處理；(9)交叉對接，即利用我們的倉庫碼頭將入境產品轉移到出站卡車，而不把它們儲存在我們的倉庫中；(10)政府批准的温度控制儲存和檢查服務。我們可以預先向客户收取貨倉費和出外處理費。我們倉庫部門的運營成本包括電力、其他設施成本、勞動力和其他服務成本。 |
| |
• | 第三方管理。我們為第三方業主/客户管理倉庫和物流服務，我們收取管理費和獎勵費，以及基本所有費用的報銷。我們的第三方管理部門的運營成本是在通過的基礎上償還的(通常在兩週內)，所有的報銷，加上一個適用的標記，確認為相關會計指導下的收入。 |
| |
• | 交通。我們向我們的客户收取運輸費，包括燃油附加費，我們為他們安排產品的運輸。我們運輸部門的運營成本主要由第三方承運人費用構成，這些費用受到影響這些承運人的因素的影響。 |
| |
• | 另一個。除了我們的主要業務部門外，我們還在密蘇裏州的迦太基擁有一個石灰石採石場。收入來自在我們採石場開採的石灰石的銷售。我們採石場的作業費用主要包括勞力、設備、燃料和炸藥。 |
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
我們的報告部門是戰略業務單位，由服務提供分開。每個可報告的部門分別管理，需要不同的運營和營銷策略。編制可報告部分財務信息所用的會計政策與編制合併財務報表所用的會計政策相同。
我們的首席運營決策者使用收入和部門貢獻來評估部門業績。我們將分部貢獻計算為利息費用、税金、折舊和攤銷前的收益，不包括銷售、一般和行政費用、購置、訴訟和其他費用、長期資產減值、房地產銷售損益以及非經營性其他收入和費用的所有組成部分。銷售，一般和行政職能支持所有業務部門。因此，相關費用不分配給部門，因為首席經營決策者不使用它來評估部分績效。
分部貢獻並不是GAAP下財務業績的衡量標準，也可能無法與其他公司類似標題的衡量標準相比較。您不應將我們的分部貢獻視為根據公認會計原則確定的營業收入的替代方案。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
下表列出部分收入和繳款，並與所得税前收入進行核對。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
分部收入： |
|
|
|
|
|
|
|
倉庫 | $ | 365,593 |
|
| $ | 297,225 |
|
| $ | 993,439 |
|
| $ | 871,454 |
|
第三方管理 | 62,846 |
|
| 62,551 |
|
| 188,497 |
|
| 192,182 |
|
運輸 | 35,685 |
|
| 40,193 |
|
| 109,273 |
|
| 117,427 |
|
其他 | 2,058 |
|
| 2,041 |
|
| 6,512 |
|
| 6,755 |
|
總收入 | 466,182 |
|
| 402,010 |
|
| 1,297,721 |
|
| 1,187,818 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部分貢獻： |
|
|
|
|
|
|
|
倉庫 | 113,408 |
|
| 93,638 |
|
| 318,044 |
|
| 274,043 |
|
第三方管理 | 2,583 |
|
| 3,554 |
|
| 8,646 |
|
| 11,189 |
|
運輸 | 4,640 |
|
| 4,148 |
|
| 13,202 |
|
| 11,328 |
|
其他 | 75 |
|
| 145 |
|
| 611 |
|
| 411 |
|
部分貢獻總額 | 120,706 |
|
| 101,485 |
|
| 340,503 |
|
| 296,971 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對賬項目： |
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 | (45,065 | ) |
| (29,403 | ) |
| (115,598 | ) |
| (87,861 | ) |
銷售、一般和行政費用 | (32,476 | ) |
| (27,323 | ) |
| (96,262 | ) |
| (83,179 | ) |
(損失)房地產銷售收益 | — |
|
| (12 | ) |
| (34 | ) |
| 8,372 |
|
購置、訴訟和其他 | (3,780 | ) |
| (1,194 | ) |
| (30,237 | ) |
| (4,768 | ) |
長期資產減值 | — |
|
| — |
|
| (13,485 | ) |
| (747 | ) |
部分擁有實體的投資損失 | (165 | ) |
| (437 | ) |
| (111 | ) |
| (324 | ) |
出售部分擁有實體的收益 | 4,297 |
|
| — |
|
| 4,297 |
|
| — |
|
利息費用 | (24,907 | ) |
| (22,834 | ) |
| (70,581 | ) |
| (70,258 | ) |
橋樑貸款承諾費 | — |
|
| — |
|
| (2,665 | ) |
| — |
|
利息收入 | 1,798 |
|
| 877 |
|
| 5,206 |
|
| 2,610 |
|
債務清償和修改方面的損失 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (21,385 | ) |
外匯(虧損)收益 | (43 | ) |
| 734 |
|
| (66 | ) |
| 2,926 |
|
其他(費用)收入，淨額 | (249 | ) |
| 96 |
|
| (1,007 | ) |
| 184 |
|
所得税前收益 | $ | 20,116 |
|
| $ | 21,989 |
|
| $ | 19,960 |
|
| $ | 42,541 |
|
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
下表按報告部分詳細列出了我們的長期資產，並與所附的精簡綜合資產負債表中所列各期間的總資產進行了核對。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (單位：千) |
資產： | | | |
倉庫 | $ | 3,547,878 |
| | $ | 2,054,968 |
|
受管 | 46,110 |
| | 43,725 |
|
運輸 | 62,354 |
| | 35,479 |
|
其他 | 13,697 |
| | 13,554 |
|
分段總資產 | 3,670,039 |
| | 2,147,726 |
|
| | | |
對賬項目： | | | |
公司資產 | 472,152 |
| | 370,161 |
|
對部分擁有實體的投資 | — |
| | 14,541 |
|
調節項目共計 | 472,152 |
| | 384,702 |
|
總資產 | $ | 4,142,191 |
| | $ | 2,532,428 |
|
23. 普通股每股收益
普通股的基本收益和稀釋收益分別用兩種方法規定的分配方法計算，即普通股股東的淨收益或虧損除以該期間普通股的基本和稀釋加權平均流通股數。公司採用這種方法計算每股收益，因為它將不可沒收的股利等價物分配給授予某些僱員和非僱員受託人的限制性股票單位，這些僱員和非僱員受託人有權參與分配共同股利，而限制性股票單位則未歸屬。在三九結束的幾個月2019年9月30日，參與分配共同股息的受限制股票單位的加權平均數目如下：1,403,886和1,236,311，其中627,890受限制的股票單位目前已歸屬，但將不會解決，直到額外的標準得到滿足。
2018年遠期銷售協議和2019年遠期銷售協議結算後可發行的股票反映在採用國庫股票法計算每股稀釋收益中。根據這一方法，用於計算稀釋每股收益的公司普通股數量被視為增加了在完全實物結算適用的遠期銷售協議後將發行的普通股數量超過公司可在市場上購買的普通股數量(基於該期間平均市場價格)的超額(如果有的話)，即在整個實物結算時使用應收收益(基於報告期結束時調整後的遠期銷售價格)。如果公司實際或淨股份達成遠期銷售協議，普通股的交付將導致流通股數量的增加和每股收益的稀釋。
在首次公開募股之前，B系列優先股的持有者有權獲得累積股息，這些紅利被添加到報告的淨收入中，無論是否申報或支付，以確定根據兩類方法歸屬於普通股股東的淨收入。
對基本和稀釋加權平均普通股數的調節三九結束的幾個月2019年9月30日和2018如下(千)：
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加權平均普通股流通股基礎 | 192,325 |
| | 144,948 |
| | 175,010 |
| | 138,438 |
|
股份獎勵的稀釋效應 | 1,533 |
| | 2,610 |
| | 1,696 |
| | 2,730 |
|
權益遠期合同 | 3,505 |
| | 68 |
| | 2,264 |
| | 23 |
|
加權平均普通股 | 197,363 |
| | 147,626 |
| | 178,970 |
| | 141,191 |
|
為三九結束的幾個月2019年9月30日和2018，我們基於股票的獎勵計劃或股票遠期合約下的未償還工具沒有一種是反稀釋的，不包括在計算稀釋後每股收益的分母之外。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
24. 與客户簽訂合同的收入
分類收入
下表表示從與客户簽訂的合同中獲得的收入的分類。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018按部門和地理區域分列：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 美國 | 澳大利亞 | 新西蘭 | 阿根廷 | 加拿大 | 共計 |
| (單位：千) |
倉庫租金和倉庫 | $ | 134,903 |
| $ | 9,386 |
| $ | 3,972 |
| $ | 1,308 |
| $ | — |
| $ | 149,569 |
|
倉庫服務 | 175,008 |
| 30,521 |
| 3,328 |
| 738 |
| — |
| 209,595 |
|
第三方管理 | 53,800 |
| 4,383 |
| — |
| — |
| 4,663 |
| 62,846 |
|
運輸 | 26,633 |
| 8,533 |
| 102 |
| 417 |
| — |
| 35,685 |
|
其他 | 2,058 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,058 |
|
總收入(1) | 392,402 |
| 52,823 |
| 7,402 |
| 2,463 |
| 4,663 |
| 459,753 |
|
租賃收入(2) | 6,429 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6,429 |
|
與所有客户簽訂合同的總收入 | $ | 398,831 |
| $ | 52,823 |
| $ | 7,402 |
| $ | 2,463 |
| $ | 4,663 |
| $ | 466,182 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 美國 | 澳大利亞 | 新西蘭 | 阿根廷 | 加拿大 | 共計 |
| (單位：千) |
倉庫租金和倉庫 | $ | 110,351 |
| $ | 9,815 |
| $ | 3,598 |
| $ | 1,104 |
| $ | — |
| $ | 124,868 |
|
倉庫服務 | 132,723 |
| 29,390 |
| 4,173 |
| 895 |
| — |
| 167,181 |
|
第三方管理 | 54,809 |
| 3,142 |
| — |
| — |
| 4,549 |
| 62,500 |
|
運輸 | 26,106 |
| 13,290 |
| 170 |
| 627 |
| — |
| 40,193 |
|
其他 | 2,035 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,035 |
|
總收入(1) | 326,024 |
| 55,637 |
| 7,941 |
| 2,626 |
| 4,549 |
| 396,777 |
|
租賃收入(2) | 5,233 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 5,233 |
|
與所有客户簽訂合同的總收入 | $ | 331,257 |
| $ | 55,637 |
| $ | 7,941 |
| $ | 2,626 |
| $ | 4,549 |
| $ | 402,010 |
|
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 美國 | 澳大利亞 | 新西蘭 | 阿根廷 | 加拿大 | 共計 |
| (單位：千) |
倉庫租金和倉庫 | $ | 363,547 |
| $ | 28,071 |
| $ | 12,020 |
| $ | 3,600 |
| $ | — |
| $ | 407,238 |
|
倉庫服務 | 466,418 |
| 90,016 |
| 10,230 |
| 2,372 |
| — |
| 569,036 |
|
第三方管理 | 164,332 |
| 10,590 |
| — |
| — |
| 13,556 |
| 188,478 |
|
運輸 | 75,441 |
| 32,131 |
| 315 |
| 1,386 |
| — |
| 109,273 |
|
其他 | 6,496 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6,496 |
|
總收入(1) | 1,076,234 |
| 160,808 |
| 22,565 |
| 7,358 |
| 13,556 |
| 1,280,521 |
|
租賃收入(2) | 17,200 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 17,200 |
|
與所有客户簽訂合同的總收入 | $ | 1,093,434 |
| $ | 160,808 |
| $ | 22,565 |
| $ | 7,358 |
| $ | 13,556 |
| $ | 1,297,721 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 美國 | 澳大利亞 | 新西蘭 | 阿根廷 | 加拿大 | 共計 |
| (單位：千) |
倉庫租金和倉庫 | $ | 319,690 |
| $ | 29,759 |
| $ | 11,425 |
| $ | 4,092 |
| $ | — |
| $ | 364,966 |
|
倉庫服務 | 386,027 |
| 89,156 |
| 12,390 |
| 2,777 |
| — |
| 490,350 |
|
第三方管理 | 168,431 |
| 9,764 |
| — |
| — |
| 13,837 |
| 192,032 |
|
運輸 | 73,104 |
| 41,550 |
| 543 |
| 2,230 |
| — |
| 117,427 |
|
其他 | 6,738 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6,738 |
|
總收入(1) | 953,990 |
| 170,229 |
| 24,358 |
| 9,099 |
| 13,837 |
| 1,171,513 |
|
租賃收入(2) | 16,305 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 16,305 |
|
與所有客户簽訂合同的總收入 | $ | 970,295 |
| $ | 170,229 |
| $ | 24,358 |
| $ | 9,099 |
| $ | 13,837 |
| $ | 1,187,818 |
|
| |
(1) | 收入在ASC 606的範圍內，與客户簽訂合同的收入. 屬於其他標準範圍內的合同或安排的要素(例如租賃)是分開的，並根據這些標準進行核算。 |
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(2) | 收入屬於ASC 840、租約和ASC 842租約的範圍。 |
履約義務
我們在倉庫儲存和處理服務方面的所有收入，以及根據第三方管理的合同和其他合同賺取的管理費和獎勵費，隨着時間的推移被確認為客户在合同期限屆滿之前的整個期間的利益。通常，收入是隨着時間的推移而確認的，使用產出度量(例如，時間的流逝)來衡量進度。當客户通常獲得控制時，在交貨時確認的收入包括大多數輔助服務、運輸服務、償還費用和採石場產品裝運。
對於包含不可取消的合同條款的安排，與儲存更新或在規定的最低限額以上的增量手續費有關的任何可變代價如下：100%考慮到估計困難程度，下文披露的分配給未履行的履約義務的交易價格總額中有限制，但未包括在內。付款條件一般為0-30天在計費時，通常是按月計費，無論是在服務執行之前還是之後。同樣的付款條件通常適用於包含可變考慮的安排。
美國冷地產信託及附屬公司
美國冷藏不動產經營合夥公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註-(未經審計，續)
本公司對免税額、退款或其他類似義務沒有重大保證或義務。
截至2019年9月30日，公司$690.8百萬與客户簽訂的合同中仍有未履行的履約義務，但須遵守不可取消的條款，且原定的預期期限超過一年。這些義務也不包括可變的考慮以外的不可取消的條件，這是由於無法量化的估計，是完全受限的。該公司預計將大致認識到6%這些剩餘的履行義務作為收入2019..再論維修94%在加權平均期間內予以確認18.0年復一年2038.
合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致合併資產負債表上的應收賬款(合同資產)和未賺取收入(合同負債)。通常，在收入確認之後，賬單每月發生一次，從而產生合同資產。但是，在收入確認之前，公司可以收取和收取儲存和處理服務的預付款，從而產生合同責任。這些資產和負債在每個報告所述期間結束時按合同在精簡的綜合資產負債表上報告。終了三個月合同資產和負債餘額的變化2019年9月30日，沒有受到任何其他因素的實質性影響。
在ASC 606項下與客户合同有關的期初和期末應收款餘額為$209.0百萬和$192.1百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別$207.7百萬和$198.3百萬截至2018年9月30日和2017年12月31日分別。所有其他應收貿易餘額均與ASC 842項下的合同有關。
與客户簽訂合同有關的未賺得收入期初和期末餘額如下$17.9百萬和$18.6百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別$19.5百萬和$18.8百萬截至2018年9月30日和2017年12月31日分別。2019和2018年年初合同負債餘額中所列的所有收入基本上已確認為2019年9月30日和2018年9月30日，分別表示每月儲存和處理服務對庫存的滿意程度所帶來的收入，平均每個30天.
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本季度10-Q表報告中所列的精簡合併財務報表一併閲讀。此外，以下討論還包含前瞻性陳述，例如關於我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述，這些陳述涉及風險、不確定因素和可能導致實際結果與我們預期大不相同的假設。我們的實際結果可能與任何前瞻性聲明所包含或隱含的結果大不相同。可能導致上述差異的因素包括以下所述因素，以及截至2019年3月31日止的季度表格10-q第1A項及截至本年度第10-K期年報第一部分第1A項所述的因素。2018年12月31日.
管理概況
我們是世界上最大的公開交易的REIT，專注於温控倉庫的擁有、運營和開發。我們是一個自我管理和自我管理的REIT，具有經過驗證的經營、開發和收購方面的專業知識.截至2019年9月30日，我們經營着一個全球性的網絡176温控倉庫11億立方英尺158在美國的倉庫，六在澳大利亞的倉庫，七新西蘭倉庫，二阿根廷倉庫和三加拿大倉庫。我們通過倉庫、第三方管理和運輸三個主要業務部門來看待和管理我們的業務.我們還擁有和經營一個石灰石採石場通過一個單獨的商業部門。
業務結果的組成部分
倉庫。我們的主要收入來源包括租金、倉庫和倉庫服務費。我們的租金、倉儲和倉庫服務收入是我們財務業績的關鍵驅動因素。租金和倉儲收入包括與客户在我們倉庫儲存冷凍、易腐或其他產品有關的經常性定期費用。我們還為這些客户提供廣泛的處理和其他倉庫服務，例如：(1)接收、處理和放置產品到我們的倉庫進行儲存和保存；(2)根據客户的要求從倉庫中提取產品；(3)防風冷凍，其中包括快速凍結非冷凍產品，包括農產品和海鮮的個別快速冷凍；(4)揀箱，其中包括選擇產品箱來建立定製的託盤；(5)重新包裝，這涉及組裝定製的產品包裝，以便交付給零售商和消費者，以及標籤服務，(6)訂單組裝和負荷整合；(7)出口和進口支持服務；(8)集裝箱處理；(9)交叉對接，即利用我們的倉庫碼頭將入境產品轉移到出站卡車，而不把它們儲存在我們的倉庫中；(10)政府批准的温度控制儲存和檢查服務。我們把這些搬運服務和其他倉庫服務稱為我們的增值服務.
我們倉庫部門的運營成本包括電力、其他設施成本、勞動力和其他成本。勞動力是我們倉庫業務成本的最大組成部分，主要由員工工資、福利和工人薪酬組成。我們的勞動力支出趨勢受到以下因素的影響：員工數量和薪酬水平的變化、客户需求的變化、勞動力生產率、與醫療保險相關的成本的變化以及工作場所安全計劃的影響，包括工人索賠的數量和嚴重程度。我們倉庫業務的第二大成本是在我們的温度控制倉庫的運作中使用電力。因此，在我們經營的地區，電力價格的趨勢可能會對我們的財務業績產生重大影響。我們可以通過固定費率協議，或在可能和適當的情況下，通過客户合同中的費率上調或電力附加費條款，不時對衝電力價格變化的風險。此外，業務組合還會影響電力費用，這取決於所需凍結能力的類型。其他設施費用包括水電費
電力、財產保險、財產税、衞生設施、房地產維修保養、適用的經營租賃租金和其他相關設施費用。其他服務費用包括設備費用、倉庫消耗品(例如收縮包裝和制服)、倉庫管理和其他相關服務費用。
第三方管理。我們得到了基本上所有的倉庫費用的償還，我們代表第三方業主管理，所有報銷確認為收入在相關的會計指導下。我們還賺取管理費，獎勵費用，實現談判的業績和成本節省的結果，或適用的標記成本。我們的第三方管理部門的運營費用將在通過的基礎上得到補償(通常在兩週內)。
運輸。我們向我們的客户收取運輸費，包括燃油附加費，我們為他們安排產品的運輸。我們運輸部門的運營成本主要由第三方承運人費用構成，這些費用受到影響這些承運人的因素的影響。此外，與立體式飛機的收購有關，我們購買了卡車和司機，以支持立體式網絡中的某些客户。
其他。除了我們的主要業務部門外，我們還在密蘇裏州的迦太基擁有和經營一個石灰石採石場。收入來自在我們採石場開採的石灰石的銷售。我們採石場的作業費用主要包括勞力、設備、燃料和炸藥。我們在管理層的討論和分析中將這一段稱為採石場。
其他綜合業務費用。我們還承擔折舊、損耗和攤銷費用以及公司一級的銷售、一般和行政費用以及購置、訴訟和其他費用。
我們的折舊、損耗和攤銷費用主要是由於我們業務的資本密集性質造成的.折舊的主要部分涉及我們的倉庫，包括建築物和裝修、製冷設備、敲打、租賃改良、材料搬運設備、傢俱和固定裝置，以及我們的計算機硬件和軟件。枯竭是由於我們的石灰石採石場的運作而造成的礦產資源的減少。攤銷主要涉及用於客户關係的無形資產。
我們的公司級銷售、一般和行政費用主要包括管理、行政、業務發展、賬户管理、營銷、工程、供應鏈解決方案、人力資源和信息技術人員的工資和福利，以及與股權激勵計劃、通信和數據處理、旅行、專業費用和上市公司費用、壞賬、培訓、辦公設備和用品有關的費用。公司級銷售、一般和行政費用的趨勢受員工數量和薪酬水平的變化、激勵薪酬目標的實現以及與養老金義務相關的成本變化的影響。為了迎接當前商業環境的挑戰，我們實施了一個共享的服務支持結構，以更好地管理成本和提高業務效率。
我們的公司級收購、訴訟和其他費用包括我們認為不包括銷售費用、一般費用和行政費用在內的費用，這些費用從一個時期到另一個時期變化很大，包括下列費用：
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• | 與購置有關的費用包括與交易有關的費用，不論是否已完成，如諮詢、法律、會計、估價和其他專業或諮詢費。我們還包括併購前後的整合成本，這些成本反映了為促進併購整合而開展的工作，如員工留用費用以及與信息系統和其他項目相關的工作，包括支持未來收購的支出，這些項目主要包括專業服務。 |
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• | 為保護公司免受正常業務以外的訴訟費用而發生的訴訟費用。 |
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• | 離職費用是指離職前高管的某些合同和談判的離職和離職成本，由於通過收購或運營效率實現的協同增效而減少的員工人數，以及與退出或出售非戰略倉庫相關的勞動力成本的降低。 |
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• | 股權加速成本是指在最初談判的歸屬日期之前歸屬普通股並轉換為普通股的未經確認的基於股票的獎勵費用，以及任何其他股權授予變更，導致對該裁決的核算作為一種修改。 |
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• | 非發行相關的股票發行費用，無論是通過我們的首次公開發行、後續發行或二次發行引起的. |
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• | 與實施財務報告制度有關的非經常性上市公司實施費用，以及將組織轉變為公開報告公司所需的程序。 |
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• | 終止的場地業務費用是指因終止適用的基本租賃而導致的修理費用，以使租賃的場地在租賃開始時恢復原來的實際狀況。這些終止是我們的戰略努力的一部分，以退出或出售非戰略倉庫，而不是普通的課程租約到期。與我們的日常課程運作相關的維修和保養費用，在我們精簡的綜合業務報表中反映為運營費用。 |
影響我們業務和財務業績的關鍵因素
收購
在2019年2月1日，我們完成了對PortFresh的收購，收購價約為3 590萬美元，利用手頭的可用現金。PortFresh包括一個在佐治亞州薩凡納港附近運作的設施，以及我們打算在其上建造一個新開發設施的鄰近土地。自收購之日起，我們就在我們的倉庫部門報告了獲得的設備的結果。
在2019年5月1日，我們完成了對克洛弗利夫的收購，收購價約為$1.2410億美元(“三葉草收購”)，利用我們從2019年4月後續發行的12.1億美元淨收入和從我們的高級無擔保循環信貸貸款中提取的現金。三葉草是一家位於愛荷華州蘇市的温度控制倉儲公司，由9個州的22家工廠組成。三葉草還通過運輸業務的一小部分賺取收入。自收購之日起，我們報告了我們倉庫部門內21個設施的結果，我們第三方管理部門內的一個設施的結果，以及在我們運輸部門內的三葉利夫運輸業務的結果。
同時，在2019年5月1日，我們完成了對Lanier的收購。8 260萬美元利用我們高級無擔保循環信貸機構提取的現金。拉尼爾由佐治亞州的兩個温控儲存設施組成，為家禽業提供服務。自收購之日起，我們就在我們的倉庫部門報告了這些設施的結果。
我們的手術結果九結束的幾個月2019年9月30日包括“立體式”和“拉尼爾”的五個月活動，以及“波特·菲什”八個月的活動。參見注2和3“精簡合併財務報表説明”，以供進一步參考。
外幣換算對我們業務的影響
我們的合併收入和開支因外幣換算對我們在美國以外的業務所產生的收入和開支的淨影響而發生變化。未來波動
外幣匯率及其對我們綜合業務報表的影響本質上是不確定的。由於我們國際業務的相對規模，這些波動可能對我們的業務結果產生重大影響。我們的國際業務的收入和開支是以其衍生或發生的國家的當地貨幣計算的。因此，外幣波動對我們的經營結果和利潤率的影響得到了部分緩解。
下表顯示了在本文討論的期間內影響美國美元報告的收入和支出的外幣基本平均匯率的比較，並與本文所述適用期間結束時的外匯匯率進行了比較。以下匯率為一單位外幣的美元等值。在我們的業務結果中以固定貨幣表示的數額是按可比的前一年期間的平均外匯匯率和當期的實際當地貨幣結果計算的，而不是各期間的實際匯率。雖然常量貨幣度量是一種非GAAP計算，並不代表實際結果，但這種比較使讀者能夠了解基礎操作的影響以及匯率變化的影響。
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| | 外匯 截至 九月三十日 2019 | 2019年9月30日終了的三個月用於換算實際經營業績的平均匯率 | 2019年9月30日終了的9個月的實際經營業績所用的平均匯率 | 外匯
的費率
九月三十日 2018 | 前期平均數 外匯匯率用於調整截至2019年9月30日的三個月的實際經營業績(1) | 上期平均外匯匯率調整截至9個月的實際經營業績 2019年9月30日(1) |
澳元 | | 0.675 |
| 0.685 |
| 0.699 |
| 0.724 |
| 0.735 |
| 0.757 |
|
新西蘭元 | | 0.626 |
| 0.648 |
| 0.664 |
| 0.664 |
| 0.669 |
| 0.699 |
|
阿根廷比索 | | 0.017 |
| 0.020 |
| 0.023 |
| 0.037 |
| 0.038 |
| 0.042 |
|
加拿大元 | | 0.755 |
| 0.757 |
| 0.752 |
| 0.774 |
| 0.765 |
| 0.774 |
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(1) | 指適用於本期活動的上一可比期間的有關平均匯率。我們對經營結果適用的平均外幣匯率是從所述期間的第三方報告來源得出的。 |
關注我們的運作效率和成本結構
我們不斷努力執行旨在精簡業務流程和降低成本結構的各種舉措，包括：調整和集中關鍵業務流程，充分整合已獲得的資產和業務；實施標準化業務流程；整合和推出新的信息技術工具和平臺；制定關鍵的健康、安全、領導和培訓方案；利用我們網絡的購買力。通過業務流程的調整，我們獲得了新的人才，並加強了我們的服務。為了降低設備成本，我們在能源效率項目上進行了投資，包括LED照明、熱能存儲、運動傳感器技術、風扇和壓縮機的變頻驅動、第三方效率審查和對能源消耗的實時監測、快速開放和關閉門以及提高倉庫能效的替代發電技術。我們還進行了製冷系統的微調，部署了高效的能源管理實踐，如使用時間和意識，並增加了我們的參與電力需求反應計劃與我們的一些電力供應商。這些舉措使我們能夠減少千瓦時的消耗和能源支出。
作為我們精簡業務流程和降低成本結構倡議的一部分，我們評估並退出了戰略和利潤較低的市場或業務線，包括出售某些倉庫資產和
某些租用設施的出口。通過我們積極的投資組合管理過程，我們繼續評估我們的市場和產品。
運輸部門的戰略轉變
為了更好地把我們的業務集中在我們的温度控制倉庫的運作上，我們已經對我們在運輸部門提供的解決方案進行了戰略轉變。具體來説，我們已經逐步退出了一些我們歷史上提供給客户的商品化、不可擴展或低利潤率的服務，包括傳統的代理運輸服務，以支持利潤更高、附加值更高的項目，如國家和地區交叉碼頭、區域和多供應商合併服務，以及專門的運輸服務。我們設計這些項目中的每一個都是為了提高效率，降低倉庫客户的運輸和物流成本，這些客户的運輸支出通常佔他們供應鏈成本的大部分。我們相信，這樣的效率和降低成本有助於推動我們的温控倉庫的入住率增加.
具有歷史意義的客户
對這三個人來説九結束的幾個月2019年9月30日和2018, 一客户佔比超過10%我們的總收入。最後三個月2019年9月30日和2018，銷售給這個客户5 240萬美元和5 110萬美元分別。為九結束的幾個月2019年9月30日和2018，銷售給這個客户1.56億美元和1.574億美元分別。該客户的大部分業務與我們的第三方管理部門有關.我們為第三方業主管理倉庫所發生的一切費用得到了很大的補償。根據適用的會計準則，我們承認這些償還款是收入，但這些償還款一般不會影響我們的財務結果，因為它們被我們在第三方管理的分部運營成本中確認的相應費用所抵消。截至2019年9月30日和2008年9月30日的三個月，4 870萬美元和4 690萬美元從該客户收到的收入中，分別包括對某些費用的償還，這些費用被我們的第三方管理業務成本中的相應費用所抵消。為九結束的幾個月2019年9月30日和2018，該客户的收入包括1.446億美元和1.449億美元這些已償還的費用中，分別有哪些。
佔用我們的倉庫
倉庫的入住率是我們財務業績的重要驅動因素。單個倉庫的實際佔用受到許多因素的影響，包括倉庫的類型(E.)、倉庫所服務市場上的特定客户需求、倉庫客户收穫或蛋白質生產的時間、租賃但無人使用的託盤的存在以及天氣或市場條件對倉庫客户的不利影響。在整個投資組合的基礎上，實際入住率和倉庫收入通常在9月中旬至12月初達到高峯，這與美國的假日季節和收穫高峯有關。在整個投資組合的基礎上，實物入住率和倉庫收入通常在5月和6月是最低的。我們在倉庫組合中的目標佔用率因倉庫類型和倉庫類型而不同，因為我們的倉庫被配置成滿足客户的個人需求。我們通常認為，在我們的温度控制倉庫組合中，大約85%的平均物理佔用率是最佳的，這取決於相關的本地市場條件和個別客户的需求。我們不認為100%的入住率是利用我們倉庫的理想目標，因為優化託盤吞吐量和有效交付相關的增值服務需要在任何時候都有一定數量的免費託盤定位能力，以便能夠有效地從託盤位置放置、存儲和回收產品，特別是在入庫量最大或數量最高的時期。我們的物理佔用率標準説明瞭我們倉庫的實際持有量。隨着客户繼續向以固定存儲承諾為特徵的合同過渡，我們的經濟佔用可能比我們的客户實際佔用要大。
可能已經承諾並正在支付他們目前沒有實際佔有但打算在未來實際佔有的空間。
我們倉庫的吞吐量
倉庫吞吐量的水平和性質是影響我們倉庫服務收入的一個重要因素。吞吐量是指進出我們倉庫的託盤數量。較高的吞吐量水平推動了我們倉庫部門的倉庫服務收入，因為客户通常是在考慮到他們在我們倉庫中存儲的貨物的吞吐量水平的基礎上計費的。吞吐量的性質可能由潛在產品或商品的預期轉向所驅動。
我們如何評估我們的業務業績
部分貢獻(NOI)
我們根據主要業務部門對我們整體運營結果的貢獻(NOI)來評估主要業務部門的業績。我們使用“分部貢獻(NOI)”一詞是指一個部門的收入減去其運營成本(不包括任何折舊、損耗和攤銷、減值費用、公司一級的銷售、一般和行政及公司一級的收購、訴訟和其他費用)。我們使用分部貢獻(NOI)來評估我們的分部，以便根據FASB ASC，主題280，做出運營決策和評估績效。部分報告.
我們還分析了我們每個業務部門的“部分貢獻(NOI)邊際”，我們將其計算為分部貢獻(NOI)除以分部收入。
除了我們的分部貢獻(NOI)和分部貢獻(NOI)邊際，我們分析了我們的倉庫租金和倉儲業務以及我們倉庫部門內的倉庫服務業務的貢獻(NOI)。我們計算我們的倉庫租金和儲存業務的貢獻(NOI)作為租金和儲存收入減去電力和其他設施的費用。我們將倉庫服務業務的貢獻(NOI)計算為倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。我們計算這些業務的貢獻(NOI)邊際，作為適用的貢獻(NOI)度量除以適用的收入度量。我們相信，提供這些貢獻(NOI)和貢獻(NOI)保證金措施，有助於投資者瞭解我們向客户提供的每一種不同類型的服務所產生的相對收入、成本和收益。我們倉庫部門中的這些貢獻(NOI)措施並不是美國GAAP下財務業績的衡量標準，這些措施應該被看作是根據美國GAAP計算的結果的補充，而不是替代。我們在討論以下行動的比較結果時，對這些措施進行了協調。
同店分析
我們將“同一家商店”稱為我們擁有或租賃的整個兩個可比較時期的倉庫，該倉庫在審議的較早時期開始之前至少報告了12個月的連續正常化業務。我們將“正常化業務”定義為在倉庫購置、開發或重大修改後開放供運營或租賃的場所，包括在發生自然災害或類似事件之後擴大倉庫足跡或進行倉庫修復。此外，我們對“規範化操作”的定義還考慮到所有權結構的變化(G.，購置以前租用的倉庫將導致比較期間的不同收費)，這將影響我們的倉庫部分貢獻(NOI)的可比性。在發生這類事件後，在本財政季度開始時，倉庫被排除在同一商店人口之外。我們每季度對同一家商店的投資組合進行評估。
我們計算“同一商店貢獻(NOI)”作為同一商店人口的收入減去其經營成本(不包括任何折舊、損耗和攤銷、減值費用、公司一級銷售、一般和行政費用、企業一級收購、訴訟和其他費用以及出售房地產的損益)。為了得到一個適當的衡量期間我們使用“同一家商店”分析來評估我們擁有或租賃的倉庫的業績，我們認為同一商店貢獻(NOI)作為一種補充業績衡量方法對投資者是有幫助的，因為它包括從一個期間到另一個時期一致的財產總數的經營業績，並在不變貨幣的基礎上，從而消除了我們倉庫組合的組成變化和貨幣波動對業績計量的影響。
下表顯示了截至目前三個月我們投資組合中同店倉庫的數量。2019年9月30日。截至2019年9月30日，在截止的三個月內擁有或經營的倉庫數量不包括為同一倉庫的數量。2019年9月30日如下所示。雖然不包括在下表中的非同一倉庫數量中，但非相同倉庫的操作結果包括在截止的三個月內退出的站點的部分期間影響。2019年9月30日如表後腳注2所述。
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倉庫總數 | 176 |
同一倉庫(1) | 138 |
異地倉庫(2) | 27 |
第三方管理倉庫(3) | 11 |
(1)在2019年第二季度，由於實現了正常運作，我們投資組合中的一個倉庫被從不相同的商店總數重新分類為相同的商店總數。這代表了三個月前同一商店人口的差異。2019年9月30日最後九個月2019年9月30日.
(2)在2019年第三季度，我們租用的一個倉庫於8月份退出，這些倉庫被歸類為不同的商店類別。
(3)在2019年第三季度，我們退出了第三方管理部門的一個設施的運作。
下表顯示了我們的投資組合中同店倉庫的數量。九結束的幾個月2019年9月30日。不包括作為同一商店倉庫的倉庫數目。九結束的幾個月2019年9月30日然而，下文列出了這一期間的業務結果，其中包括表後腳注4所述期間退出的倉庫。
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倉庫總數 | 176 |
同一倉庫 | 137 |
異地倉庫(4) | 28 |
第三方管理倉庫(5) | 11 |
(4)在2019年第一季度，我們收購了一家與PortFresh收購相關的工廠，這一收購被添加到了不一樣的商店人羣中。在2019年第二季度，我們收購了21家與立體式收購有關的設施和兩家與Lanier收購有關的設施，所有這些都被添加到了不一樣的商店人羣中。此外，在2019年第三季度，我們的一個租賃倉庫退出，該倉庫在2019年第一季度被歸類為非同一商店類別，當時管理層決定不續約。
(5)在2019年第二季度期間，由於滿足了這一部門的定義，在三締約方管理的部門中增加了一項設施。在2019年第三季度，我們退出了第三方管理部門的一個設施的運作。
截至2018年9月30日，我們的投資組合包括156個倉庫，其中144個在倉庫部門，12個在第三方管理部門。
相同的商店貢獻(NOI)並不是美國會計準則下財務業績的衡量標準。此外，提供温度控制的倉庫儲存和處理以及其他倉庫服務的其他公司不得以與我們的定義或計算相一致的方式定義相同的存儲或計算相同的存儲貢獻(NOI)。同一商店貢獻(NOI)應視為補充，但不是替代，我們的結果計算，根據美國公認會計原則。我們在討論以下行動的比較結果時，對這些措施進行了協調。
恆定貨幣計量
正如上文在“影響我們的業務和財務業績的關鍵因素”下面所討論的那樣-外幣兑換對我們業務的影響“我們的合併收入和開支受我們無法控制的變化的影響，這是由於外幣換算對我們在美國以外的業務所產生的收入和支出的淨影響造成的。因此，為了提供一個框架來評估我們的基礎業務在不受外幣波動影響的情況下的表現，我們分析了我們的業務業績，它是基於某些恆定的貨幣報告，它代表當期的結果，按可比較的前期適用的相關平均外匯匯率折算成美元。我們認為，列報不變的貨幣結果可以衡量我們正在進行的業務，這對投資者是有意義的，因為它排除了我們無法控制的這些外幣波動的影響。不變貨幣業績並不是美國一般公認會計原則下財務業績的衡量標準，我們的固定貨幣結果應該被視為對我們按照美國基本公認會計原則計算的結果的補充，而不是一種替代。不變貨幣業績計量不應被視為替代或優於按照美國公認會計原則編制的財務業績計量。我們在討論以下行動的比較結果時，對這些措施進行了協調。下面我們對我們的表現的驅動因素的討論是基於美國公認會計準則(U.S..GAAP)的。
行動結果
比較截至三個月的結果2019年9月30日和2018
倉庫段
下表列出了我們倉庫部門在截止的三個月內的經營業績。2019年9月30日和2018.
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| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
| (千美元) | | | | |
租金和倉庫 | $ | 155,998 |
|
| $ | 157,426 |
|
| $ | 130,044 |
| | 20.0 | % | | 21.1 | % |
倉庫服務 | 209,595 |
|
| 212,101 |
|
| 167,181 |
| | 25.4 | % | | 26.9 | % |
倉庫部門總收入 | 365,593 |
|
| 369,527 |
|
| 297,225 |
| | 23.0 | % | | 24.3 | % |
|
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|
|
|
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| | | | |
動力 | 26,356 |
|
| 26,556 |
|
| 20,920 |
| | 26.0 | % | | 26.9 | % |
其他設施費用(2) | 29,529 |
|
| 29,818 |
|
| 26,392 |
| | 11.9 | % | | 13.0 | % |
勞動 | 162,014 |
|
| 163,984 |
|
| 130,598 |
| | 24.1 | % | | 25.6 | % |
其他服務費用 (3) | 34,286 |
|
| 34,551 |
|
| 25,677 |
| | 33.5 | % | | 34.6 | % |
倉庫業務費用共計 | $ | 252,185 |
| | $ | 254,909 |
| | $ | 203,587 |
| | 23.9 | % | | 25.2 | % |
| | | | | | | | | |
倉庫部分貢獻(NOI) | $ | 113,408 |
| | $ | 114,618 |
| | $ | 93,638 |
| | 21.1 | % | | 22.4 | % |
倉庫租金和倉儲費(NOI)(4) | $ | 100,113 |
| | $ | 101,052 |
| | $ | 82,732 |
| | 21.0 | % | | 22.1 | % |
倉庫服務貢獻(NOI)(5) | $ | 13,295 |
| | $ | 13,566 |
| | $ | 10,906 |
| | 21.9 | % | | 24.4 | % |
| | | | | | | | | |
倉庫段總差額 | 31.0 | % | | 31.0 | % | | 31.5 | % | | -48 bps |
| | -49 bps |
|
租金和儲存保證金(6) | 64.2 | % | | 64.2 | % | | 63.6 | % | | 56 bps |
| | 57 bps |
|
倉庫服務差額(7) | 6.3 | % | | 6.4 | % | | 6.5 | % | | -18 bps |
| | -13 bps |
|
| |
(1) | 從我們的美國通用會計準則業務結果調整，以計算我們的經營業績在不變貨幣的基礎上，是外匯匯率的變化相對於可比的前期的影響。 |
| |
(2) | 包括房地產租金費用310萬美元和330萬美元，在實際的基礎上，第三季度的2019和2018分別。 |
| |
(3) | 包括非房地產租賃費用(設備租賃和租賃)270萬美元和360萬美元，在實際的基礎上，第三季度的2019和2018分別。 |
| |
(4) | 按租金和儲存收入計算，減去電力和其他設施費用。 |
| |
(5) | 按倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本計算。 |
| |
(6) | 計算為倉庫租金和倉儲貢獻(NOI)除以倉庫租金和倉儲收入。 |
| |
(7) | 按倉庫服務貢獻(NOI)除以倉庫服務收入計算。 |
倉庫部分收入3.656億美元最後三個月2019年9月30日, 阿 增加的6 840萬美元，或23.0%，與2.972億美元最後三個月2018年9月30日。在不變貨幣的基礎上，我們倉庫部門的收入是3.695億美元最後三個月2019年9月30日, 阿 增加的7 230萬美元，或24.3%，從最後的三個月開始2018年9月30日。約5 890萬美元在增加的基礎上，實際，是由額外的24個設施，在倉庫部分，我們收購了立體式，拉尼爾和波特弗雷什在2019年。剩餘的增長主要是由於2019年第三季度與2018年第三季度相比增加了一個工作日，更有利的客户組合，我們商業條件的改善和合同費率的提升，我們擴大羅謝爾伊利諾伊州設施的增量收入，以及2018年第三季度末在馬薩諸塞州米德爾伯勒的建造到西裝設施的啟用。我國對外業務收入的外幣折算
有390萬美元最後三個月的不利影響2019年9月30日這主要是由於美元相對於澳元和阿根廷比索走強。
倉庫段業務費用為2.522億美元最後三個月2019年9月30日..增加的4 860萬美元，或23.9%，與截止的三個月相比2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，我們倉庫的業務成本是2.549億美元最後三個月2019年9月30日，增加5 130萬美元，或25.2%，從最後的三個月開始2018年9月30日。約4 020萬美元在增加的基礎上，實際，是由額外的24個設施，在倉庫部分，我們收購了立體式，拉尼爾和波特弗雷什在2019年。在2019年第三季度，我們的運營成本受到醫療保險費用、與我們擴大羅謝爾設施相關的啟動成本、通貨膨脹和增加營業日的負面影響。醫療保險費用在不同時期之間可能有很大的差異，反映在上述倉庫業務成本表中的勞動力構成部分。與上一個可比季度相比，增加了340萬美元，其中不包括2019年購置設施的數額，原因是與上一個可比季度相比，單個大規模索賠的數量和嚴重程度。儘管醫療保險費用增加的影響，我們繼續看到我們正在努力提高生產力的積極影響。我國對外業務費用的外幣折算270萬美元三個月後的有利影響2019年9月30日.
最後三個月2019年9月30日，倉庫部分貢獻(NOI)，增加1 980萬美元，或21.1%，到1.134億美元為第三季度的2019相比較9 360萬美元為第三季度的2018。我們的經營成果的外幣折算有120萬美元對倉庫段貢獻期-期初的不利影響.在固定貨幣基礎上，倉庫部門NOI有所增加。22.4%。約1 870萬美元在實際增加的基礎上，由於三葉公司、拉尼爾公司和波特菲什公司的收購，倉庫部分增加了24個設施。其餘的增長是由於額外的營業日，向更有利的客户組合過渡，我們的商業條件有所改善，以及我們的固定費用的槓桿作用，這使我們能夠產生更高的貢獻利潤率和貢獻的米德爾博羅設施開放。增加的數額被以下因素部分抵消：較高的醫療保險費用、與羅謝爾設施有關的啟動費用、美元走強和通貨膨脹對貨幣換算的影響。
同店與非同店分析
我們有138三個月前相同的商店2019年9月30日。請參閲上文“我們如何評估我們的業務業績-相同的商店分析”，以協調同一商店投資組合從一個時期到另一個時期的變化。與三葉草、拉尼爾和波特菲什有關的數量反映在不同的存儲結果中.
下表列出了我們同一家商店和非同一家商店的收入、運營成本、貢獻(Noi)和利潤率，並與我們倉庫部門在截止三個月的財務指標進行了調整。2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
同一商店的數目 | 138 |
| | | | 138 |
| | N/a |
| | N/a |
|
同一商店收入： | (千美元) | | | | |
租金和倉庫 | $ | 128,956 |
| | $ | 130,388 |
| | $ | 127,120 |
| | 1.4 | % | | 2.6 | % |
倉庫服務 | 169,070 |
| | 171,561 |
| | 165,065 |
| | 2.4 | % | | 3.9 | % |
同一商店總收入 | 298,026 |
| | 301,949 |
| | 292,185 |
| | 2.0 | % | | 3.3 | % |
相同的經營成本： | | | | | | | | | |
動力 | 20,525 |
| | 20,725 |
| | 20,578 |
| | (0.3 | )% | | 0.7 | % |
其他設施費用 | 25,815 |
| | 26,101 |
| | 25,760 |
| | 0.2 | % | | 1.3 | % |
勞動 | 133,489 |
| | 135,460 |
| | 128,854 |
| | 3.6 | % | | 5.1 | % |
其他服務費用 | 25,516 |
| | 25,780 |
| | 25,239 |
| | 1.1 | % | | 2.1 | % |
同一商店業務費用共計 | $ | 205,345 |
| | $ | 208,066 |
| | $ | 200,431 |
| | 2.5 | % | | 3.8 | % |
| | | | | | | | | |
同一商店貢獻(NOI) | $ | 92,681 |
| | $ | 93,883 |
| | $ | 91,754 |
| | 1.0 | % | | 2.3 | % |
同一商店租金和儲存費(NOI)(2) | $ | 82,616 |
| | $ | 83,562 |
| | $ | 80,782 |
| | 2.3 | % | | 3.4 | % |
同一商店服務貢獻(NOI)(3) | $ | 10,065 |
| | $ | 10,321 |
| | $ | 10,972 |
| | (8.3 | )% | | (5.9 | )% |
| | | | | | | | | |
總存儲保證金 | 31.1 | % | | 31.1 | % | | 31.4 | % | | -30 bps |
| | -31 bps |
|
相同的商店租金和儲存保證金(4) | 64.1 | % | | 64.1 | % | | 63.5 | % | | 52 bps |
| | 54 bps |
|
相同的商店服務邊際(5) | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.6 | % | | -69 bps |
| | -63 bps |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
不同商店的數目 | 27 | | | | 6 |
| | N/a | | N/a |
非相同商店收入： | (千美元) | | | | |
租金和倉庫 | $ | 27,042 |
| | $ | 27,038 |
| | $ | 2,924 |
| | N/r | | N/r |
倉庫服務 | 40,525 |
| | 40,540 |
| | 2,116 |
| | N/r | | N/r |
非同店總收入 | 67,567 |
| | 67,578 |
| | 5,040 |
| | N/r | | N/r |
非相同的經營成本： |
| | | |
| | | | |
動力 | 5,831 |
| | 5,831 |
| | 342 |
| | N/r | | N/r |
其他設施費用 | 3,714 |
| | 3,717 |
| | 632 |
| | N/r | | N/r |
勞動 | 28,525 |
| | 28,524 |
| | 1,744 |
| | N/r | | N/r |
其他服務費用 | 8,770 |
| | 8,771 |
| | 438 |
| | N/r | | N/r |
非同一商店經營費用共計 | $ | 46,840 |
| | $ | 46,843 |
| | $ | 3,156 |
| | N/r | | N/r |
| | | | | | | | | |
非同一商店貢獻(NOI) | $ | 20,727 |
| | $ | 20,735 |
| | $ | 1,884 |
| | N/r | | N/r |
非同店租金及貨倉供款(NOI)(2) | $ | 17,497 |
| | $ | 17,490 |
| | $ | 1,950 |
| | N/r | | N/r |
非同一商店服務貢獻(NOI)(3) | $ | 3,230 |
| | $ | 3,245 |
| | $ | (66 | ) | | N/r | | N/r |
| | | | | | | | | |
非同一商店保證金總額 | 30.7 | % | | 30.7 | % | | 37.4 | % | | -670 bps | | -670 bps |
非同店租金及貨倉保證金(4) | 64.7 | % | | 64.7 | % | | 66.7 | % | | -199 bps | | -200 bps |
非同一商店服務邊際(5) | 8.0 | % | | 8.0 | % | | (3.1 | )% | | 1109 bps | | 1112 bps |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
倉庫部門總收入 | $ | 365,593 |
| | $ | 369,527 |
| | $ | 297,225 |
| | 23.0 | % | | 24.3 | % |
倉庫業務費用共計 | $ | 252,185 |
| | $ | 254,909 |
| | $ | 203,587 |
| | 23.9 | % | | 25.2 | % |
倉庫部分貢獻共計 | $ | 113,408 |
| | $ | 114,618 |
| | $ | 93,638 |
| | 21.1 | % | | 22.4 | % |
| |
(1) | 從我們的美國通用會計準則業務結果調整，以計算我們的經營業績在不變貨幣的基礎上，是外匯匯率的變化相對於可比的前期的影響。 |
| |
(2) | 按租金和儲存收入計算，減去電力和其他設施費用。 |
| |
(3) | 按倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本計算。 |
| |
(4) | 計算為相同的商店租金和存儲貢獻(NOI)除以相同的商店租金和存儲收入。 |
| |
(5) | 計算為同一倉庫服務貢獻(NOI)除以同一商店倉庫服務收入。 |
n/r-不相關
下表提供了特定的操作指標來解釋我們相同商店性能的驅動程序。 |
| | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
單位單位(千單位，每個託盤和站點編號數據除外)-未經審計 | 2019 | | 2018 | |
同一商店的數目 | 138 |
| | 138 |
| | N/a |
|
相同的商店租金和倉庫： | | | | | |
物理佔用(1) | | | | | |
平均實際佔用託盤 | 2,318 |
| | 2,385 |
| | (2.8 | )% |
平均物理託盤位置 | 3,090 |
| | 3,098 |
| | (0.3 | )% |
實際佔用率 | 75.0 | % | | 77.0 | % | | -196 bps |
|
每個實際佔用託盤的商店租金和儲存收入相同 | $ | 55.62 |
| | $ | 53.30 |
| | 4.4 | % |
固定貨幣同一商店租金和每個實際佔用託盤的儲存收入 | $ | 56.24 |
| | $ | 53.30 |
| | 5.5 | % |
| | | | | |
經濟佔用(2) | | | | | |
平均佔用經濟託盤 | 2,446 |
| | 2,486 |
| | (1.6 | )% |
經濟佔用率 | 79.2 | % | | 80.2 | % | | -108 bps |
|
同一商店租金和每個經濟佔用託盤的儲存收入 | $ | 52.71 |
| | $ | 51.13 |
| | 3.1 | % |
固定貨幣同一商店租金和每個經濟佔用託盤的儲存收入 | $ | 53.30 |
| | $ | 51.13 |
| | 4.2 | % |
| | | | | |
同一商店倉庫服務： | | | | | |
吞吐量託盤(單位：千) | 6,635 |
| | 6,645 |
| | (0.1 | )% |
相同的倉庫服務收入，每個吞吐量託盤 | $ | 25.48 |
| | $ | 24.84 |
| | 2.6 | % |
不變貨幣相同的倉庫服務收入每吞吐量託盤 | $ | 25.86 |
| | $ | 24.84 |
| | 4.1 | % |
| | | | | |
不同商店的數目 | 27 |
| | 6 |
| | N/a |
|
不相同的商店租金和倉庫： | | | | | |
物理佔用(1) | | | | | |
平均實際佔用託盤 | 539 |
| | 54 |
| | N/r |
|
平均物理託盤位置 | 702 |
| | 68 |
| | N/r |
|
實際佔用率 | 76.7 | % | | 79.6 | % | | |
| | | | | |
經濟佔用(2) | | | | | |
平均經濟佔用託盤 | 550 |
| | 64 |
| | N/r |
|
經濟佔用率 | 78.4 | % | | 94.3 | % | | |
| | | | | |
非同一商店倉庫服務： | | | | | |
吞吐量託盤(單位：千) | 1,340 |
| | 82 |
| | N/r |
|
| |
(1) | 我們將平均實際佔用量定義為被佔用託盤的平均數量除以我們倉庫在適用期間的平均實物託盤位置的估計數。我們估計物理託盤位置的數量，考慮到實際的交叉空間，並通過估計未抓取空間的基礎上，如果-如果。我們基於一個公式，該公式使用倉庫內每個房間的總立方英尺，該公式未被假定的貨架空間的體積除以，該空間符合相關倉庫的特點。在倉庫的基礎上，貨架空間一般從3英尺到4英尺不等，這取決於設施的類型和儲存在其中的客户貨物的性質。我們的託盤位置的數量是審查和更新每季度，考慮到變化的敲打配置和房間利用率。 |
| |
(2) | 我們將平均經濟佔用定義為實際佔用的託盤的總數，以及在一定時期內以合同方式承諾的任何額外託盤的總數，沒有重複。我們通過考慮到每個客户的合同中指定的實際託盤承諾，並減去實際的託盤位置，來估計合同承諾的託盤頭寸的數量。 |
我們同一家商店的經濟佔有率是79.2%最後三個月2019年9月30日, a 減少的108基點80.2%最後三個月2018年9月30日。這一變化是由於
較低的平均實際佔用率，部分原因是我們繼續努力通過固定承諾改善我們在客户合同範圍內的商業條件，這限制了我們將實際空置的空間轉售給不受固定承諾約束的客户的能力。我們的第三季度2019年，我們同一家商店的經濟佔有率是414基點更高的平均佔用率75.0%。這個減少的196平均實際佔用率與77.0%最後三個月2018年9月30日由於收穫的時間和規模，我們的客户的生產計劃和我們的重點是優化我們的倉庫網絡，正如前面所討論的。這一下降也部分是由於我們較小的市場客户的正常航線移動所致。
儘管平均佔用的託盤有所減少，但每個佔用託盤的商店租金和儲存收入相同。增加 4.4%這主要是因為我們的商業條件的改善和合同利率的提升，部分抵消了不利的外幣換算，這主要是由於美元兑澳元和阿根廷比索走強所推動的。在固定貨幣的基礎上，我們同一商店的租金和每個佔用的託盤儲存收入。增加 5.5%一段-一段時間。
我們同一家商店的貨盤是660萬截至三個月的託盤2019年9月30日, a 減少的0.1%從三個月結束2018年9月30日。這減少主要原因是某些國內客户的入/出情況發生了變化，從庫存轉高的客户轉向利潤較高的低庫存客户。相同的倉庫服務收入，每個吞吐量託盤增加 2.6%期間-長期，主要是由於合同利率上升，更有利的客户組合和價格較高的增值服務，如拾箱，爆破凍結和重新包裝，部分抵消了不利的外幣換算，如前面討論。在不變貨幣的基礎上，我們同樣的商店服務收入每個吞吐量託盤。增加 4.1%從三個月結束2018年9月30日.
第三方管理段
下表列出我們的第三方管理部門在截止的三個月內的經營業績。2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
管理站點數 | 11 |
| | | | 12 |
| | N/a |
| | N/a |
|
| (千美元) | | | | |
第三方管理收入 | $ | 62,846 |
| | $ | 63,146 |
| | $ | 62,551 |
| | 0.5 | % | | 1.0 | % |
第三方經營成本 | 60,263 |
| | 60,564 |
| | 58,997 |
| | 2.1 | % | | 2.7 | % |
第三方管理部分捐款 | $ | 2,583 |
| | $ | 2,582 |
| | $ | 3,554 |
| | (27.3 | )% | | (27.3 | )% |
| | | | | | | | | |
第三方管理保證金 | 4.1 | % | | 4.1 | % | | 5.7 | % | | -157 bps |
| | -159 bps |
|
| |
(1) | 從我們的美國通用會計準則業務結果調整，以計算我們的經營業績在不變貨幣的基礎上，是外匯匯率的變化相對於可比的前期的影響。 |
第三方管理收入6 280萬美元最後三個月2019年9月30日, 阿 增加的30萬美元，或0.5%，與6 260萬美元最後三個月2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，第三方管理的收入6 310萬美元最後三個月2019年9月30日, 阿 增加的60萬美元，或1.0%，從最後的三個月開始2018年9月30日。約120萬美元其中增加的原因是增加了一個與三葉草收購有關的管理網站。這一增長被我們最大的國內第三方管理客户的業務量減少所抵消。
(A)合同到期且在2019年第一季度未續簽的託管場址，以及2019年第三季度另一個託管場址退出的影響。
第三方管理的業務費用6 030萬美元最後三個月2019年9月30日, 阿 增加的130萬美元，或2.1%，與5 900萬美元最後三個月2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，第三方管理的業務成本是6 060萬美元最後三個月2019年9月30日, 阿 增加的160萬美元，或2.7%，從最後的三個月開始2018年9月30日。如上所述，由於收入趨勢，第三方管理的業務費用增加了。
第三方管理段貢獻(NOI)260萬美元最後三個月2019年9月30日, a 減少的100萬美元，或27.3%，與360萬美元最後三個月2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，第三方管理部門貢獻(Noi)是260萬美元最後三個月2019年9月30日, a 減少的100萬美元，或27.3%。這一領域利潤率的下降主要是由於我們最大的國內客户數量減少所致。2019年期間退出的管理站點的影響預計不會對整個第三方管理部門的貢獻產生實質性影響。
運輸段
下表列出了我們運輸部門在截止的三個月內的經營業績。2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
| (千美元) | | | | |
運輸收入 | $ | 35,685 |
| | $ | 36,607 |
| | $ | 40,193 |
| | (11.2 | )% | | (8.9 | )% |
| | | | | | | | | |
中介運輸 | 25,616 |
| | 26,379 |
| | 30,005 |
| | (14.6 | )% | | (12.1 | )% |
其他業務費用 | 5,429 |
| | 5,454 |
| | 6,040 |
| | (10.1 | )% | | (9.7 | )% |
業務運輸費用總額 | 31,045 |
| | 31,833 |
| | 36,045 |
| | (13.9 | )% | | (11.7 | )% |
運輸部門貢獻(NOI) | $ | 4,640 |
| | $ | 4,774 |
| | $ | 4,148 |
| | 11.9 | % | | 15.1 | % |
| | | | | | | | | |
運輸保證金 | 13.0 | % | | 13.0 | % | | 10.3 | % | | 268 bps |
| | 272 bps |
|
| |
(1) | 從我們的美國通用會計準則業務結果調整，以計算我們的經營業績在不變貨幣的基礎上，是外匯匯率的變化相對於可比的前期的影響。 |
我們的運輸部門繼續其戰略轉移，重點是更有利可圖的解決方案，為我們的客户創造價值，同時驅動和支持我們的倉庫業務，包括多供應商合併服務。運輸收入3 570萬美元最後三個月2019年9月30日, a 減少的450萬美元，或11.2%，與4 020萬美元最後三個月2018年9月30日。下降的主要原因是某些低利潤率的國際和國內運輸業務的退出，以及我們的外國業務收入的外幣折算帶來的不利影響。在國內，我們的運輸業務有所增加，這是因為與運輸業務有關的收入來自於三葉公司的收購，這對運輸業務的貢獻很大。310萬美元三個月內的收入2019年9月30日，部分抵消了某些較低利潤的項目退出，因為我們繼續關注我們先前討論的戰略轉移，在我們的運輸部門。在固定貨幣的基礎上，運輸收入3 660萬美元最後三個月2019年9月30日, a 減少的360萬美元，或8.9%，從最後的三個月開始2018年9月30日.
業務運輸費用3 100萬美元最後三個月2019年9月30日, a 減少的500萬美元，或13.9%，與3 600萬美元最後三個月2018年9月30日。關於常數
貨幣基礎，業務運輸費用為3 180萬美元最後三個月2019年9月30日, a 減少的420萬美元，或11.7%，從最後的三個月開始2018年9月30日。上面提到的戰略轉變，加上我們的國際成本的外幣換算的影響，導致了該部門運營成本的下降。這一減少額因購置“三葉草”的運輸業務費用而被部分抵消。
運輸段貢獻(NOI)460萬美元最後三個月2019年9月30日, 阿 增加的11.9%與截止的三個月相比2018年9月30日。運輸段邊際增加268截至三個月的基點2018年9月30日，到13.0%從…10.3%。保證金增加的主要原因是上文提到的戰略轉移，這導致了利潤更高的業務。 預計某些國際運輸業務退出的影響不會對整個運輸部門的貢獻產生實質性影響。此外，對於第三季度2019年。在固定貨幣基礎上，運輸部門的貢獻是480萬美元最後三個月2019年9月30日，增加15.1%與截止的三個月相比2018年9月30日.
採石場收入和業務成本
下表列出了我們的採石場部門在截止三個月內的經營業績。2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | % |
| (千美元) | | |
採石場收入 | $ | 2,058 |
| | $ | 2,041 |
| | 0.8 | % |
採石場作業費用 | 1,983 |
| | 1,896 |
| | 4.6 | % |
採石場段貢獻(NOI)/(損失) | $ | 75 |
| | $ | 145 |
| | N/m |
|
| | | | | |
採石場邊緣 | 3.6 | % | | 7.1 | % | | N/m |
|
N/m：沒有意義
採石場收入210萬美元最後三個月2019年9月30日，與可比的上一期間一致。
採石作業費用200萬美元最後三個月2019年9月30日，增加10萬美元，或4.6%，與190萬美元最後三個月2018年9月30日.
採石場段貢獻(NOI)10萬美元最後三個月2019年9月30日，與可比的上一期間一致。
其他綜合業務費用
銷售、一般和行政。公司級銷售，一般和行政費用3 250萬美元最後三個月2019年9月30日，增加520萬美元，或18.9%，與2 730萬美元最後三個月2018年9月30日。最後三個月2019年9月30日和2018，公司級銷售，一般和行政費用7.0%和6.8%分別佔總收入的比例。這些金額中包括可歸因於我們的客户上機、工程和諮詢服務的業務發展費用，以支持我們的客户在冷鏈中。We相信這些成本相當於其他公開交易的REIT的租賃成本。公司一級的銷售、一般和行政費用的增加部分是由於三葉公司的收購，後者為同期的增長貢獻了190萬美元。這一增長還受到以下因素的推動：基於股票的薪酬支出增加、薪資和福利高於同期，以及我們在準備對財務報告的內部控制進行第一次年度評估時支付的更高的專業費用。
購置、訴訟和其他。公司級收購、訴訟和其他費用380萬美元最後三個月2019年9月30日，增加260萬美元與截止的三個月相比2018年9月30日。這些費用包括與業務收購有關的費用、與重大訴訟費用有關的訴訟費用、與前高管有關的離職費和加速費用、因收購或業務轉型而實現協同作用的離職費、非發行相關的股票發行費用、非經常性的上市公司實施費用和終止的現場運營費用。我們認為所有這些成本都是公司性質的，而不管在某些交易中涉及哪些部門或部門。此外，我們認為這些成本從一個時期到另一個時期具有很大的可變性，因此，為了加強我們的披露和提供更大的透明度，我們將它們與銷售、一般和行政費用隔離開來。在三個月內結束2019年9月30日，我們270萬美元與收購相關的費用主要包括員工留用費、專業費用以及與三葉草收購相關的整合成本和其他潛在收購費用。另外，我們100萬美元由於我們的國際業務的獲得和組織變革所產生的協同作用，裁員與裁員有關。
其他收入和費用
下表列出截至年底三個月的其他收入和支出項目。2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | % |
其他(費用)收入： | (千美元) | | |
利息費用 | $ | (24,907 | ) | | $ | (22,834 | ) | | 9.1 | % |
利息收入 | 1,798 |
| | 877 |
| | 105.0 | % |
外匯(虧損)收益 | (43 | ) | | 734 |
| | (105.9 | )% |
其他(費用)收入-淨額 | (249 | ) | | 96 |
| | N/r |
|
n/r：不相關
利息費用。利息費用2 490萬美元最後三個月2019年9月30日，增加210萬美元，或9.1%，與2 280萬美元最後三個月2018年9月30日。增加的主要原因是，由於在2019年5月7日私人發行了3.5億美元的C系列高級無擔保票據的本金總額，產生了利息支出，這些債券被用於資助部分三葉公司和拉尼爾公司的收購。這一增長被2018年第四季度多次債務再融資交易期間利息支出的減少部分抵消。平均而言，
我們未償還債務的實際利率從5.53%在第三季度2018年至4.59%在第三季度然而，2019年的未償本金比同期有所增加。
利息收入。利息收入180萬美元最後三個月2019年9月30日與90萬美元報告三個月結束2018年9月30日。這一變化主要是由於我們的首次和後續發行所提供的現金淨額增加而導致的利息收入增加，這些現金已存入計息現金等額賬户。利息收入的增加主要是由於較高的平均現金結存期，加上較高的利率。2.3%在第三季度與2019年相比2.0%在第三季度2018年。
外匯兑換(虧損)收益我們報告説，在截止的三個月裏，外匯兑換損失微不足道。2019年9月30日相對於70萬美元截至三個月的外匯收益2018年9月30日。定期重估一筆以澳元計價的公司間貸款，由我們的澳大利亞子公司發放給我們的一家美國公司子公司，結果帶來外匯收益。第三季度2018年，美元兑澳元在截至2018年的三個月內走強2018年9月30日。公司間貸款在2018年12月進行了再融資，公司進行了跨貨幣互換，消除了公司間貸款在未來期間的外匯收益(損失)。的外匯收益。第三季度2019年的數據來源於其他非實質性的外幣交易。
所得税利益
截至三個月的所得税優惠2019年9月30日曾.700萬美元，比所得税優惠增加440萬美元260萬美元最後三個月2018年9月30日。這一增加的主要原因是，2019年第三季度發放了850萬美元的估值備抵，因為這與反轉記錄的三葉資產遞延税負債有關。在本季度，我們改進了購買價格的分配，從而推動了遞延税負債的變化。
的結果比較九個月結束 2019年9月30日和2018
倉庫段
下表列出了九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
| (千美元) | | | | |
租金和倉庫 | $ | 424,403 |
| | $ | 430,294 |
| | $ | 381,104 |
| | 11.4 | % | | 12.9 | % |
倉庫服務 | 569,036 |
| | 578,955 |
| | 490,350 |
| | 16.0 | % | | 18.1 | % |
倉庫部門總收入 | 993,439 |
| | 1,009,249 |
| | 871,454 |
| | 14.0 | % | | 15.8 | % |
| | | | | | | | | |
動力 | 61,738 |
| | 62,816 |
| | 55,665 |
| | 10.9 | % | | 12.8 | % |
其他設施費用(2) | 83,545 |
| | 84,964 |
| | 79,305 |
| | 5.3 | % | | 7.1 | % |
勞動 | 443,346 |
| | 451,797 |
| | 390,052 |
| | 13.7 | % | | 15.8 | % |
其他服務費用 (3) | 86,766 |
| | 87,886 |
| | 72,389 |
| | 19.9 | % | | 21.4 | % |
倉庫業務費用共計 | $ | 675,395 |
| | $ | 687,463 |
| | $ | 597,411 |
| | 13.1 | % | | 15.1 | % |
| | | | | | | | | |
倉庫部分貢獻(NOI) | $ | 318,044 |
| | $ | 321,786 |
| | $ | 274,043 |
| | 16.1 | % | | 17.4 | % |
倉庫租金和倉儲費(NOI)(4) | $ | 279,120 |
| | $ | 282,514 |
| | $ | 246,134 |
| | 13.4 | % | | 14.8 | % |
倉庫服務貢獻(NOI)(5) | $ | 38,924 |
| | $ | 39,272 |
| | $ | 27,909 |
| | 39.5 | % | | 40.7 | % |
| | | | | | | | | |
倉庫段總差額 | 32.0 | % | | 31.9 | % | | 31.4 | % | | 57 bps |
| | 44 bps |
|
租金和儲存保證金(6) | 65.8 | % | | 65.7 | % | | 64.6 | % | | 118 bps |
| | 107 bps |
|
倉庫服務差額(7) | 6.8 | % | | 6.8 | % | | 5.7 | % | | 115 bps |
| | 109 bps |
|
| |
(1) | 從我們的美國通用會計準則業務結果調整，以計算我們的經營業績在不變貨幣的基礎上，是外匯匯率的變化相對於可比的前期的影響。 |
| |
(2) | 包括房地產租金費用940萬美元和1 080萬美元，在實際的基礎上，九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。 |
| |
(3) | 包括非不動產租金費用870萬美元和1 030萬美元，在實際的基礎上，九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。 |
| |
(4) | 按租金和儲存收入計算，減去電力和其他設施費用。 |
| |
(5) | 按倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本計算。 |
| |
(6) | 計算為倉庫租金和倉儲貢獻(NOI)除以倉庫租金和倉儲收入。 |
| |
(7) | 按倉庫服務貢獻(NOI)除以倉庫服務收入計算。 |
倉庫部分收入9.934億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, 阿 增加的1.22億美元，或14.0%，與8.715億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。在不變貨幣的基礎上，我們倉庫部門的收入是10.092億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, 阿 增加的1.378億美元，或15.8%，期間-過渡時期。這些增加的主要原因是，我們在2019年收購的克洛弗利夫、拉尼爾和波特弗雷什的倉庫部分增加了24個設施，這些設施對此作出了貢獻。1.029億美元收入的增加。這一增長還部分歸功於更有利的客户組合、我們商業條件的改善和合同費率的提升、我們擴大伊利諾伊州羅謝爾工廠帶來的增量收入、2018年第四季度Clearfield、猶他州工廠的穩定，以及2018年第三季度馬薩諸塞州米德爾伯勒(Midleboro)建造適應設施的啟用。我們的外國業務所產生的收入的外幣折算有1 580萬美元有利影響九結束的幾個月2019年9月30日.
倉庫段業務費用為6.754億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, 阿 增加的7 800萬美元，或13.1%，與5.974億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，我們倉庫的業務成本是6.875億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, 阿 增加的9 010萬美元，或15.1%，與5.974億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。增加的主要原因是，本年度購置的三葉克立夫、拉尼爾和波特弗雷什的設施增加了相關費用，這有助於6 820萬美元增加。此外，2018年期間，我們的工人補償費用受到210萬美元的積極影響；2019年沒有重複這一福利。儘管我們的運營成本增加了，因為我們擴大了羅謝爾設施、通貨膨脹、工人補償、醫療保險費用以及從收購地點和遺產地獲得的增量收入，但我們在提高生產力和能源效率方面的持續努力使我們能夠在增加倉庫部分收入的同時保持運營成本。
倉庫段貢獻(NOI)3.18億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, 阿 增加的4 400萬美元，或16.1%，與2.74億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。在固定貨幣基礎上，倉庫部門的貢獻是3.218億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, 阿 增加的4 770萬美元，或17.4%，期間-過渡時期。這一增長的驅動因素包括：收購了24家工廠，我們積極的投資組合管理，包括向更有利的客户組合過渡，改進我們的商業條件，通過穩定Clearfield，猶他州的工廠，在馬薩諸塞州米德爾伯勒開設了適合自己的設施，去年某些設施的退出，再加上新業務的淨增長，電力節約帶來的運營效率收益，以及我們固定費用的槓桿作用，使我們能夠在倉庫部門獲得更高的貢獻利潤。九結束的幾個月2019與同時期相比2018儘管較高的工人補償、醫療保險費用、工人補償費用、貨幣換算對美元走強和通貨膨脹的負面影響。
同店分析
我們有137相同的商店九結束的幾個月2019年9月30日。請參閲上文“我們如何評估我們的業務業績-相同的商店分析”，以協調同一商店投資組合從一個時期到另一個時期的變化。下表列出了我們同一家商店和非同一家商店的收入、運營成本、貢獻(Noi)和利潤率，並與我們倉庫部門的財務指標進行了核對。九結束的幾個月2019年9月30日和2018。與三葉草、拉尼爾和波特菲什有關的數量反映在不同的存儲結果中.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
同一商店的數目 | 137 | | | | 137 | | N/a |
| | N/a |
|
同一商店收入： | (千美元) | | | | |
租金和倉庫 | $ | 373,396 |
| | $ | 379,287 |
| | $ | 371,013 |
| | 0.6 | % | | 2.2 | % |
倉庫服務 | 492,734 |
| | 502,629 |
| | 483,862 |
| | 1.8 | % | | 3.9 | % |
同一商店總收入 | 866,130 |
| | 881,916 |
| | 854,875 |
| | 1.3 | % | | 3.2 | % |
相同的經營成本： | | | | | | | | | |
動力 | 52,245 |
| | 53,323 |
| | 54,323 |
| | (3.8 | )% | | (1.8 | )% |
其他設施費用 | 75,176 |
| | 76,593 |
| | 75,544 |
| | (0.5 | )% | | 1.4 | % |
勞動 | 391,766 |
| | 400,217 |
| | 384,706 |
| | 1.8 | % | | 4.0 | % |
其他服務費用 | 72,200 |
| | 73,319 |
| | 71,102 |
| | 1.5 | % | | 3.1 | % |
同一商店業務費用共計 | $ | 591,387 |
| | $ | 603,452 |
| | $ | 585,675 |
| | 1.0 | % | | 3.0 | % |
| | | | | | | | | |
同一商店貢獻(NOI) | $ | 274,743 |
| | $ | 278,464 |
| | $ | 269,200 |
| | 2.1 | % | | 3.4 | % |
同一商店租金和儲存費(NOI)(2) | $ | 245,975 |
| | $ | 249,371 |
| | $ | 241,146 |
| | 2.0 | % | | 3.4 | % |
同一商店服務貢獻(NOI)(3) | $ | 28,768 |
| | $ | 29,093 |
| | $ | 28,054 |
| | 2.5 | % | | 3.7 | % |
| | | | | | | | | |
總存儲保證金 | 31.7 | % | | 31.6 | % | | 31.5 | % | | 23 bps |
| | 8 bps |
|
相同的商店租金和儲存保證金(4) | 65.9 | % | | 65.7 | % | | 65.0 | % | | 88 bps |
| | 75 bps |
|
相同的商店服務邊際(5) | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 4 bps |
| | -1 bps |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
不同商店的數目 | 28 | | | | 7 | | N/a | | N/a |
非相同商店收入： | (千美元) | | | | |
租金和倉庫 | $ | 51,007 |
| | $ | 51,007 |
| | $ | 10,091 |
| | N/r | | N/r |
倉庫服務 | 76,302 |
| | 76,326 |
| | 6,488 |
| | N/r | | N/r |
非同店總收入 | 127,309 |
| | 127,333 |
| | 16,579 |
| | N/r | | N/r |
非相同的經營成本： | | | | | | | | | |
動力 | 9,493 |
| | 9,493 |
| | 1,342 |
| | N/r | | N/r |
其他設施費用 | 8,369 |
| | 8,371 |
| | 3,761 |
| | N/r | | N/r |
勞動 | 51,580 |
| | 51,580 |
| | 5,346 |
| | N/r | | N/r |
其他服務費用 | 14,566 |
| | 14,567 |
| | 1,287 |
| | N/r | | N/r |
非同一商店經營費用共計 | $ | 84,008 |
| | $ | 84,011 |
| | $ | 11,736 |
| | N/r | | N/r |
| | | | | | | | | |
非同一商店貢獻(NOI) | $ | 43,301 |
| | $ | 43,322 |
| | $ | 4,843 |
| | N/r | | N/r |
非同店租金及貨倉供款(NOI)(2) | $ | 33,145 |
| | $ | 33,143 |
| | $ | 4,988 |
| | N/r | | N/r |
非同一商店服務貢獻(NOI)(3) | $ | 10,156 |
| | $ | 10,179 |
| | $ | (145 | ) | | N/r | | N/r |
| | | | | | | | | |
非同一商店保證金總額 | 34.0 | % | | 34.0 | % | | 29.2 | % | | 480 bps | | 481 bps |
非同店租金及貨倉保證金(4) | 65.0 | % | | 65.0 | % | | 49.4 | % | | 1555 bps | | 1555 bps |
非同一商店服務邊際(5) | 13.3 | % | | 13.3 | % | | (2.2 | )% | | 1555 bps | | 1557 bps |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
倉庫部門總收入 | $ | 993,439 |
| | $ | 1,009,249 |
| | $ | 871,454 |
| | 14.0 | % | | 15.8 | % |
倉庫業務費用共計 | $ | 675,395 |
| | $ | 687,463 |
| | $ | 597,411 |
| | 13.1 | % | | 15.1 | % |
倉庫部分貢獻共計 | $ | 318,044 |
| | $ | 321,786 |
| | $ | 274,043 |
| | 16.1 | % | | 17.4 | % |
| |
(1) | 從我們的美國通用會計準則業務結果調整，以計算我們的經營業績在不變貨幣的基礎上，是外匯匯率的變化相對於可比的前期的影響。 |
| |
(2) | 按租金和儲存收入計算，減去電力和其他設施費用。 |
| |
(3) | 按倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本計算。 |
| |
(4) | 計算為相同的商店租金和存儲貢獻(NOI)除以相同的商店租金和存儲收入。 |
| |
(5) | 計算為同一倉庫服務貢獻(NOI)除以同一商店倉庫服務收入。 |
下表提供了特定的操作指標來解釋我們相同商店性能的驅動程序。 |
| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
單位單位(千)，但每個託盤和現場編號數據除外-未經審計 | 2019 | | 2018 | |
同一商店的數目 | 137 |
| | 137 |
| | N/a |
|
相同的商店租金和倉庫： | | | | | |
物理佔用(1) | | | | | |
平均實際佔用託盤(千) | 2,253 |
| | 2,337 |
| | (3.6 | )% |
平均實物託盤位置(千) | 3,055 |
| | 3,072 |
| | (0.6 | )% |
實際佔用率 | 73.8 | % | | 76.1 | % | | -233 bps |
|
每個實際佔用託盤的商店租金和儲存收入相同 | $ | 165.72 |
| | $ | 158.74 |
| | 4.4 | % |
固定貨幣同一商店租金和每個實際佔用託盤的儲存收入 | $ | 168.33 |
| | $ | 158.74 |
| | 6.0 | % |
| | | | | |
經濟佔用(2) | | | | | |
平均佔用經濟託盤 | 2,383 |
| | 2,440 |
| | (2.4 | )% |
經濟佔用率 | 78.0 | % | | 79.4 | % | | -145 bps |
|
同一商店租金和每個經濟佔用託盤的儲存收入 | $ | 156.72 |
| | $ | 152.03 |
| | 3.1 | % |
固定貨幣同一商店租金和每個經濟佔用託盤的儲存收入 | $ | 159.19 |
| | $ | 152.03 |
| | 4.7 | % |
| | | | | |
同一商店倉庫服務： | | | | | |
吞吐量託盤(單位：千) | 19,459 |
| | 19,715 |
| | (1.3 | )% |
相同的倉庫服務收入，每個吞吐量託盤 | $ | 25.32 |
| | $ | 24.54 |
| | 3.2 | % |
不變貨幣相同的倉庫服務收入每吞吐量託盤 | $ | 25.83 |
| | $ | 24.54 |
| | 5.3 | % |
| | | | | |
不同商店的數目 | 28 |
| | 7 |
| | N/a |
|
不相同的商店租金和倉庫： | | | | | |
物理佔用(1) | | | | | |
平均實際佔用託盤 | 369 |
| | 86 |
| | N/r |
|
平均物理託盤位置 | 472 |
| | 124 |
| | N/r |
|
實際佔用率 | 78.1 | % | | 69.0 | % | | |
| | | | | |
經濟佔用(2) | | | | | |
平均經濟佔用託盤 | 375 |
| | 90 |
| | N/r |
|
經濟佔用率 | 79.5 | % | | 72.7 | % | | N/r |
|
| | | | | |
非同一商店倉庫服務： | | | | | |
吞吐量託盤(單位：千) | 2,403 |
| | 267 |
| | N/r |
|
| |
(1) | 我們將平均實際佔用量定義為被佔用託盤的平均數量除以我們倉庫在適用期間的平均實物託盤位置的估計數。我們估計物理託盤位置的數量，考慮到實際的交叉空間，並通過估計未抓取空間的基礎上，如果-如果。我們基於一個公式，該公式使用倉庫內每個房間的總立方英尺，該公式未被假定的貨架空間的體積除以，該空間符合相關倉庫的特點。在倉庫的基礎上，貨架空間一般從3英尺到4英尺不等，這取決於設施的類型和儲存在其中的客户貨物的性質。我們的託盤位置的數量是審查和更新每季度，考慮到變化的敲打配置和房間利用率。 |
| |
(2) | 我們將平均經濟佔用定義為實際佔用的託盤的總數，以及在一定時期內以合同方式承諾的任何額外託盤的總數，沒有重複。我們通過考慮到每個客户的合同中指定的實際託盤承諾，並減去實際的託盤位置，來估計合同承諾的託盤頭寸的數量。 |
我們同一家商店的經濟佔有率是78.0%為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的145基點79.4%為九結束的幾個月2018年9月30日。這一變化是由於平均實際佔用率較低所致，部分原因是我們繼續努力通過固定承諾改善我們在客户合同範圍內的商業條件，這限制了我們將空置空間轉售給不受固定承諾約束的其他客户的能力。我們在同一家商店的經濟佔用九月份
終結2019年9月30日曾.424基點高於我們相應的平均實際佔用率73.8%。減少233平均實際佔用率與76.1%為九結束的幾個月2018年9月30日由於收穫的時間和規模，我們的客户的生產計劃和我們的重點是優化我們的倉庫網絡，正如前面所討論的。這一下降也部分是由於我們較小的市場客户的正常航線移動所致。
儘管平均佔用的託盤有所減少，但每個佔用託盤的商店租金和儲存收入相同。增加 4.4%期間-長期，主要是由一個更有利的客户組合，我們的商業條件的改善和合同利率上升。在固定貨幣的基礎上，我們同一家商店的租金和每個佔用託盤的存儲收入的增加是6.0%在很大程度上，美元兑阿根廷比索走強推動了這一時期的發展。
我們同一家商店的貨盤是1 950萬為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的1.3%從九結束的幾個月2018年9月30日。這減少主要原因是某些國內客户的入/出情況發生了變化，從庫存轉高的客户轉向利潤較高的低庫存客户。相同的倉庫服務收入，每個吞吐量託盤增加 3.2%期間在不變貨幣的基礎上，我們同樣的商店服務收入每個吞吐量託盤。增加 5.2%一段-一段時間。
第三方管理段
下表列出了我們的第三方管理段的運行結果。九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
管理站點數 | 11 |
| | | | 12 |
| | | | |
| (千美元) | | | | |
第三方管理收入 | $ | 188,497 |
| | $ | 189,825 |
| | $ | 192,182 |
| | (1.9 | )% | | (1.2 | )% |
第三方經營成本 | 179,851 |
| | 180,957 |
| | 180,993 |
| | (0.6 | )% | | — | % |
第三方管理部分捐款 | $ | 8,646 |
| | $ | 8,868 |
| | $ | 11,189 |
| | (22.7 | )% | | (20.7 | )% |
| | | | | | | | | |
第三方管理保證金 | 4.6 | % | | 4.7 | % | | 5.8 | % | | -124 bps |
| | -115 bps |
|
| |
(1) | 從我們的美國通用會計準則業務結果調整，以計算我們的經營業績在不變貨幣的基礎上，是外匯匯率的變化相對於可比的前期的影響。 |
第三方管理收入1.885億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的370萬美元，或1.9%，與1.922億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，第三方管理的收入1.898億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的240萬美元，或1.2%，期間-過渡時期。這一減少主要是由於我們最大的國內第三方管理客户的業務量減少，加上合同到期且在2019年第一季度未續簽的託管網站的收入損失，以及在2019年第三季度退出的託管網站的收入損失。這些減少額被以下因素部分抵消：增加了一個受管理的地點，用於收購三葉公司，以及我們澳大利亞管理業務的業務量增加。
第三方管理的業務費用1.799億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的110萬美元，或0.6%，與1.81億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，第三方管理的業務成本是1.81億美元為九結束的幾個月九月三十日
2019，與可比的上一期間一致。為九結束的幾個月2018年9月30日，由於業務量減少、合同到期和已退出託管站點，第三方管理的運營成本下降。如上文所述，與購買三葉草有關的費用部分抵銷了減少的數額。
第三方管理段貢獻(NOI)860萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的250萬美元，或22.7%，與1 120萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，第三方管理部門貢獻(Noi)是890萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的230萬美元，或20.7%。這部分利潤下降的主要原因是利潤率下降，這部分主要是由於我們最大的國內客户數量減少所致。
運輸段
下表列出了我們的運輸部門的運營結果。九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019年實際 | | 2019年不變貨幣(1) | | 2018年實際 | | 實際 | | 恆定貨幣 |
| (千美元) | | | | |
運輸收入 | $ | 109,273 |
| | $ | 113,323 |
| | $ | 117,427 |
| | (6.9 | )% | | (3.5 | )% |
| | | | | | | | | |
中介運輸 | 78,805 |
| | 81,843 |
| | 86,966 |
| | (9.4 | )% | | (5.9 | )% |
其他業務費用 | 17,266 |
| | 17,787 |
| | 19,133 |
| | (9.8 | )% | | (7.0 | )% |
業務運輸費用總額 | 96,071 |
| | 99,630 |
| | 106,099 |
| | (9.5 | )% | | (6.1 | )% |
運輸部門貢獻(NOI) | $ | 13,202 |
| | $ | 13,693 |
| | $ | 11,328 |
| | 16.5 | % | | 20.9 | % |
| | | | | | | | | |
運輸保證金 | 12.1 | % | | 12.1 | % | | 9.6 | % | | 243 bps |
| | 244 bps |
|
| |
(1) | 從我們的美國通用會計準則業務結果調整，以計算我們的經營業績在不變貨幣的基礎上，是外匯匯率的變化相對於可比的前期的影響。 |
我們的運輸部門繼續其戰略轉移，重點是更有利可圖的解決方案，這為我們的客户創造價值，同時驅動和支持我們的倉庫業務，包括整合產品。運輸收入1.093億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的820萬美元，或6.9%，與1.174億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。在固定貨幣的基礎上，運輸收入1.133億美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的410萬美元，或3.5%，期間-過渡時期。下降的主要原因是某些低利潤率的國際和國內運輸業務的退出以及我國國際業務中外幣換算的不利影響。這一減少額被與運輸業務有關的來自三葉公司的收購的收入部分抵消，這一收入有助於實現這一減少。540萬美元.
業務運輸費用9 610萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的1 000萬美元，或9.5%，與1.061億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。按固定貨幣計算，業務的運輸費用為9，960萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日, a 減少的650萬美元，或6.1%，期間-過渡時期。上面提到的戰略轉變，加上我們的國際成本的外幣換算的影響，導致了該部門運營成本的下降。這一減少額因購置“三葉草”的運輸業務費用而被部分抵消。
運輸段貢獻(NOI)1 320萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日, 阿 增加的16.5%與九結束的幾個月2018年9月30日。運輸段邊際增加
243基點12.1%從…9.6%。在固定貨幣基礎上，運輸部門的貢獻是1 370萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日，增加20.9%，期間-過渡時期。差額的總體增加主要是由於上文提到的戰略轉移，這導致了利潤更高的業務。從三葉獲得的操作的影響是標稱的九結束的幾個月2019年9月30日.
採石場收入和業務成本
下表列出我們的採石場部分的經營業績。九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | % |
| (千美元) | | |
採石場收入 | $ | 6,512 |
| | $ | 6,755 |
| | (3.6 | )% |
採石場作業費用 | 5,901 |
| | 6,344 |
| | (7.0 | )% |
採石場段貢獻(NOI) | $ | 611 |
| | $ | 411 |
| | 48.7 | % |
| | | | | |
採石場邊緣 | 9.4 | % | | 6.1 | % | | N/m |
|
N/m：沒有意義
採石場收入650萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日，減少20萬美元，或3.6%，與680萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日。我們的採石業務收入減少是由於我們的建築和工業客户的需求減少。由於惡劣的天氣驅動了對含有石灰石的屋頂材料的需求，這些客户的需求在可比的前期更高。
採石作業費用590萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日，減少40萬美元，或7.0%，與630萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日。為九結束的幾個月2018年9月30日該採石場確認，與目前已實現的索賠有關的工人補償費用約為50萬美元，2019年沒有此類費用。
採石場段貢獻(NOI)60萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日，與NOI相比40萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日在很大程度上受到上述因素的驅動。
其他綜合業務費用
銷售、一般和行政。公司級銷售，一般和行政費用9 630萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日，增加1 310萬美元，或15.7%，與8 320萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日。這些金額中包括可歸因於我們的客户入職、工程和諮詢服務的業務發展費用，以支持我們在冷鏈中的客户。We相信這些成本相當於其他公開交易的REIT的租賃成本。公司一級的銷售、一般費用和行政費用增加的部分原因是收購，這促成了收購。450萬美元到同期-增長。這一增長也是由於上市公司以股票為基礎的補償費用增加了300萬美元，工資和福利支出增加了，法律和專業費用也增加了。包括在公司一級的銷售，一般和行政費用九結束的幾個月2019年9月30日，我們在準備對財務報告進行年度內部控制評估時，已經並將繼續支付較高的專業費用，作為上市公司的審計費用較高，以及其他專業費用。為九結束的幾個月2019年9月30日和2018，公司級銷售，一般和行政費用7.4%和7.0%分別佔總收入的比例。
購置、訴訟和其他。公司級收購、訴訟和其他費用3 020萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日..增加的2 550萬美元相比較480萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日。這些費用包括與業務收購有關的費用、與重大訴訟費用有關的訴訟費用、與前高管有關的離職費和加速費用、因收購或業務轉型而實現協同作用的離職費、非發行相關的股票發行費用、非經常性的上市公司實施費用和終止的現場運營費用。我們認為所有這些成本都是公司性質的，而不管在某些交易中涉及哪些部門或部門。在九結束的幾個月2019年9月30日，我們在投資諮詢費方面花費了1，000萬美元，這些費用與克洛弗利夫公司和拉尼爾公司的收購有關。與已完成和可能進行的收購有關的其他專業費用、整合費用和僱員留用費用共計910萬美元九結束的幾個月2019年9月30日。此外，我們還支付了490萬美元與離職前高管和董事會一名成員辭職有關的遣散費和股本加速費用，以及360萬美元與裁員有關的遣散費，這是由於我們的國際業務的三葉和拉尼爾收購和組織變革所產生的協同作用。我們也140萬美元與訴訟有關的專業費用及130萬美元我們在2019年3月代表我們的主要股東進行的普通股二次發行的費用，我們沒有收到任何收益。這些增加額被下列部分抵消：200萬美元在九結束的幾個月2018年9月30日與修改根據2010年股權獎勵計劃頒發的某些股權獎勵條款有關120萬美元對於與ipo和2018年9月後續發行相關的非公開發行相關的股票發行費用。
長期資產減值。為九結束的幾個月2019年9月30日，我們記錄了一項減值費用1 350萬美元。在2019年第一季度，管理層和我們的董事會正式批准了“亞特蘭大主要市場戰略”計劃，其中包括對現有倉庫設施的部分重新開發。部分重建需要拆除現有倉庫的75%，這是未使用的。我們預計餘下的地盤會在施工期間繼續正常運作。由於這項倡議，我們記錄了一項減值費用960萬美元。此外，在2019年第一季度，我們記錄了一項減值費用290萬美元與預計出售資產的國內閒置倉庫設施有關，該設施於2019年第二季度完成。如前所述，在2019年第二季度，管理層確定某些與國際運輸有關的資產將閒置，因此我們記錄了90萬美元的減值費用。
其他收入和費用
下表列出了九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | % |
其他(費用)收入： | (千美元) | | |
利息費用 | $ | (70,581 | ) | | $ | (70,258 | ) | | 0.5 | % |
橋樑貸款承諾費 | (2,665 | ) | | — |
| | 100.0 | % |
利息收入 | 5,206 |
| | 2,610 |
| | 99.5 | % |
債務清償和修改方面的損失 | — |
| | (21,385 | ) | | N/r |
|
外匯(虧損)收益 | (66 | ) | | 2,926 |
| | N/r |
|
其他(費用)收入-淨額 | (1,007 | ) | | 184 |
| | N/r |
|
n/r：不相關
利息費用。利息費用7 060萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日，增加30萬美元，或0.5%，與7 030萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日。總體而言，利息支出略有增加，這是由於在2019年5月7日私人發行的C系列高級無擔保票據的本金總額為3.5億美元而產生的利息支出，這些債券被用於資助部分CloverLeaf和Lanier收購，但因2018年第四季度多次債務再融資交易的影響而被抵消。雖然我們的平均未償還本金較上一時期有所增加，但平均而言，我們未償還債務的實際利率已由5.41%為九結束的幾個月2018年9月30日到5.00%為九結束的幾個月2019年9月30日.
橋樑貸款承諾費。企業級過橋貸款承諾費270萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日。我們獲得了一筆過渡性貸款承諾，以支持收購三葉立葉草。橋樑貸款設施最終不需要資金，因此，我們支出貸款人承諾和貸款費用。
利息收入。利息收入520萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日大約260萬美元與260萬美元報告九結束的幾個月2018年9月30日。這一增長主要是由於我們的首次發行和後續發行所提供的現金淨額增加，而這些淨現金已存入帶有利息的現金等額賬户。利息收入的增加是由較高的平均現金結存期及較高的利率帶動的。2.4%在九結束的幾個月2019年9月30日相比較1.8%在九結束的幾個月2018年9月30日.
債務清償和修改方面的損失。在九結束的幾個月2018年9月30日，我們認識到2 140萬美元主要用於核銷未攤銷的債券發行成本，以便為我們的2015年高級擔保信貸設施提供再融資。這一費用的名義部分包括我們因發行2018年高級擔保信貸設施而產生的無法資本化的某些融資成本。在九結束的幾個月2019年9月30日.
外匯收益(虧損)我們報告了外幣兑換損失10萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日相對於290萬美元外幣兑換收益九結束的幾個月2018年9月30日。定期重估一筆以澳元計價的公司間貸款，由我們的澳大利亞子公司發放給我們的一家美國公司子公司，結果帶來外匯收益。九結束的幾個月2018年9月30日，美元兑澳元相對於九截至2017年9月30日的幾個月。公司間貸款在2018年12月進行了再融資，公司進行了跨貨幣互換，消除了公司間貸款在未來期間的外匯收益(損失)。的外匯收益。九結束的幾個月2019年9月30日源自其他非重要的外幣計價交易。
所得税利益
所得税福利九結束的幾個月2019年9月30日曾.740萬美元，增加460萬美元從所得税的利益280萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日。增加的主要原因是2019年第三季度發放了850萬美元的估值津貼。這一調整之所以記錄在案，是因為有能力從已列入估值備抵額的現有遞延税資產中抵消在三葉購置中記錄的遞延税負債。在本季度，我們改進了購買價格的分配，從而推動了遞延税負債的變化。2018年第三季度的税收支出減少了370萬美元的一次性最低税收優惠。
非公認會計原則財務措施
我們使用以下非GAAP財務計量作為我們業務的補充業績計量：FFO、CORE FFO、調整後的FFO、EBITDAre和CORE EBITDA。
|
|
我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)理事會制定的標準計算運營資金，即FFO。NAREIT將FFO定義為根據美國普通公認會計原則確定的淨收入或虧損，不包括根據美國通用會計原則定義的特殊項目和銷售以前折舊的經營房地產資產的損益，加上指定的非現金項目，如房地產資產折舊和攤銷，以及對不合並的合夥企業和合資企業的調整後的損益。我們認為，作為一種補充業績衡量標準，FFO對投資者是有幫助的，因為它不包括房地產銷售的折舊、攤銷和損益的影響，所有這些都是基於歷史成本，而歷史成本隱含地假定房地產的價值會隨着時間的推移而減少。由於房地產價值在歷史上一直隨着市場狀況而上升或下降，FFO可以促進在不同時期和其他股票REITs之間的經營業績比較。 |
我們計算來自運營的核心資金，或核心FFO，因為FFO調整了損益對出售非房地產資產、非房地產資產減值、非發行相關股票發行費用、非經常性上市公司實施成本、IPO保留補助金的股票補償費用、離職、降低勞動力成本和股權加速、收購、勤奮和整合相關成本、終止現場運營成本、過渡性貸款承諾費、訴訟和其他相關結算、債務消除和修改損失、應收税款減免和就業法案中的替代最低税負、部分擁有實體的出售和外匯損益的收益等因素的影響。我們認為，核心財務報告是對投資者的補充業績衡量，因為它排除了某些項目的影響，這些項目可能造成顯著的收益波動，但不直接涉及我們的核心業務運作。我們相信核心財務報告可以促進比較不同時期的經營業績，同時也可以更有意義地預測未來的盈利潛力。 |
然而，由於FFO和Core FFO將房地產折舊和攤銷相加，而不包括維持我們物業經營業績所需的經常性維修資本支出水平，這兩者對我們的運營結果都有重大的經濟影響，因此我們認為FFO和Core FFO作為衡量我們業績的指標的效用可能是有限的。 |
我們計算業務調整後的資金，或調整後的FFO，作為核心FFO，根據我們的股權激勵計劃(不包括IPO贈款、非房地產折舊、耗損或攤銷(包括中國合資公司))的影響，對遞延融資成本、退休金提取負債和高於或低於市場租賃的攤銷、直線淨租金、遞延所得税準備金或收益、股票期權和限制性股票單位的基於股票的補償費用進行了調整。我們相信，經調整的財務條例有助於投資者對我們在業務中進行增量資本投資的能力進行有意義的比較業績衡量，並評估我們從經營活動中為分配需求提供資金的能力。 |
管理層、投資者和行業分析師使用FFO、核心FFO和調整FFO作為股本REITs經營業績的補充措施。FFO、核心FFO和調整後的FFO應與美國GAAP淨收入和稀釋後每股淨收入(最直接可比的美國GAAP指標)一起評估我們的經營業績。FFO、核心FFO和經調整的FFO並不代表根據美國公認會計原則從經營活動中獲得的淨收入或現金流量，也不代表我們在本季度報表其他地方所披露的經營活動的結果或現金流量，這些報表載於表10-Q。應將FFO、核心FFO和經調整的FFO視為作為我們經營業績指標的淨收入或現金流量的補充，而不是替代。此外，其他REITs可能不會根據NAREIT定義計算FFO，也可能對NAREIT定義的解釋與我們不同。因此，我們的FFO可能無法與其他REITs計算的FFO相媲美。此外，沒有關於核心FFO或調整FFO的行業定義，因此，其他REITs也可能以與我們不同的方式計算核心FFO或調整FFO或其他類似標題的度量。上表對FFO、核心FFO和調整後的FFO與淨收入進行了核對，這是根據美國公認會計原則計算的最直接可比財務計量。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
對NAREIT FFO、核心FFO和調整後FFO的淨收入進行調節 |
| | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 27,091 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 27,353 |
| | $ | 45,306 |
|
調整： | | | | |
| |
|
房地產相關折舊與損耗 | 31,238 |
| | 21,903 |
| | 82,421 |
| | 65,842 |
|
出售可折舊房地產的淨虧損(收益) | — |
| | — |
| | 34 |
| | (8,384 | ) |
資產處置淨虧損(收益) | 7 |
| | (65 | ) | | 145 |
| | (65 | ) |
某些房地產資產的減值費用 | — |
| | — |
| | 12,555 |
| | 747 |
|
中國房地產折舊合資公司 | 232 |
| | 292 |
| | 790 |
| | 804 |
|
NAREIT業務資金 | 58,568 |
| | 46,670 |
| | 123,298 |
| | 104,250 |
|
減去受益權益優先股的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,818 | ) |
適用於普通股股東的NAREIT資金 | $ | 58,568 |
| | $ | 46,670 |
| | $ | 123,298 |
| | $ | 102,432 |
|
調整： | | | | | | | |
出售非地產資產的淨虧損(收益) | 212 |
| | (314 | ) | | 261 |
| | (849 | ) |
非房地產資產減值 | — |
| | — |
| | 930 |
| | — |
|
非發行相關股票發行費用(a) | (29 | ) | | 605 |
| | 1,318 |
| | 1,845 |
|
非經常性上市公司實施成本(g) | — |
| | 496 |
| | — |
| | 658 |
|
購置、勤勉和整合成本(b) | 2,671 |
| | 21 |
| | 19,126 |
| | 72 |
|
股票補償費用，首次公開發行補助金 | 777 |
| | 845 |
| | 1,940 |
| | 2,775 |
|
遣散費、降低勞動力成本和加速公平(c) | 1,031 |
| | 73 |
| | 7,965 |
| | 11 |
|
終止的現場作業費用(d) | (90 | ) | | — |
| | 254 |
| | 139 |
|
訴訟和其他有關和解費用(e) | 197 |
| | — |
| | 1,574 |
| | — |
|
橋樑貸款承諾費 | — |
| | — |
| | 2,665 |
| | — |
|
債務清償和修改方面的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 21,385 |
|
外幣匯兑虧損(收益) | 43 |
| | (734 | ) | | 66 |
| | (2,926 | ) |
減税和就業替代最低税額法 | — |
| | (3,745 | ) | | — |
| | (3,745 | ) |
出售部分擁有實體的收益 | (4,297 | ) | | — |
| | (4,297 | ) |
| — |
|
核心財務條例適用於普通股東 | $ | 59,083 |
| | $ | 43,917 |
| | $ | 155,100 |
| | $ | 121,797 |
|
調整： | | | | | | | |
遞延融資費用和養卹金提取負債的攤銷 | 1,526 |
| | 1,532 |
| | 4,504 |
| | 4,762 |
|
以下/以上市場租賃的攤銷 | 38 |
| | 38 |
| | 114 |
| | 114 |
|
直線淨租金 | (150 | ) | | (62 | ) | | (438 | ) | | (93 | ) |
遞延所得税福利 | (7,809 | ) | | 512 |
| | (12,221 | ) | | (2,093 | ) |
以股票為基礎的補償費用，不包括首次公開募股贈款 | 2,593 |
| | 1,226 |
| | 7,253 |
| | 5,480 |
|
非房地產折舊和攤銷 | 13,828 |
| | 7,499 |
| | 33,178 |
| | 22,019 |
|
中國合資企業的非房地產折舊和攤銷 | 108 |
| | 132 |
| | 317 |
| | 431 |
|
經常性維修資本支出(f) | (16,772 | ) | | (13,377 | ) | | (32,993 | ) | | (31,323 | ) |
適用於普通股股東的經調整的FFO | $ | 52,445 |
| | $ | 41,417 |
| | $ | 154,814 |
| | $ | 121,094 |
|
| |
(a) | 代表與2018年首次公開募股(Ipo)和2019年4月後續發行相關的一次性成本和與二級發行相關的專業費用。 |
| |
(b) | 與合併和收購活動有關的費用，包括：諮詢、法律、會計、估價和其他專業或諮詢費。採購費用包括關鍵員工留用費用。集成成本包括為促進集成到公司的“AmericiColdOperationSystem”(AOS)、信息系統和流程而進行的工作的前後成本。大部分融合費用包括專業服務費用。 |
| |
(c) | 表示某些合同和談判的離職和離職費用，由於通過收購或業務效率實現的協同作用而減少的人員數量，與退出或出售非戰略倉庫相關的勞動力成本的減少，以及因高管解僱和受託人辭職而在原歸屬日期之前歸屬的庫存獎勵的加速費用。 |
| |
(d) | 指因終止適用的基本租賃而使租賃場地在租賃開始時恢復原來的物理狀態而發生的修理費用。這些終止是我們退出非戰略倉庫的戰略努力的一部分，而不是普通的航線租約到期。與我們的正常課程運作相關的修理和維護費用在我們的運營報表中作為運營費用反映。 |
| |
(e) | 指與正常業務以外的訴訟費用有關的費用，包括專業服務費用和結算金額。 |
| |
(f) | 經常性維修資本支出包括為延長我們現有的温控倉庫網絡及其現有的個人財產和信息技術的壽命和提供未來的經濟效益而作出的資本支出。 |
| |
(g) | 表示與實施財務報告系統相關的一次性成本，以及將組織轉換為上市公司所需的流程。 |
|
|
我們計算不動產的EBITDA，或EBITDAre，按照NAREIT理事會制定的標準計算，定義為利息開支前收益、税前收益、折舊、損耗和攤銷、折舊財產處置損益，包括因附屬公司折舊財產價值減少而引起的控制權變更損益、折舊財產減值損益和對未合併附屬公司投資的損益，以及調整以反映EBITDAre在未合併附屬公司中所佔份額。EBITDAre是我們行業中常用的一種手段，我們提出EBITDAre是為了提高投資者對我們經營業績的瞭解。我們認為，EBITDAre為投資者和分析師提供了一種衡量經營業績的方法，不受資本結構、資本投資週期和相關資產在其他類似公司之間的使用壽命的影響。 |
我們還計算了我們的核心EBITDA，作為EBITDAre，對無形資產和長期資產的減值費用、離職費、勞動力成本的減少和股權加速、終止的現場運營成本、非提供相關的股票發行費用、非經常性的上市公司實施成本、收購、調查和整合相關費用、過渡性貸款承諾費、訴訟和其他相關和解、債務清償和修改損失、基於股票的賠償費用、外匯兑換損益、其他資產處置的損益、部分擁有實體的損失或收入、減税和就業法案中的最低税額替代税額，作了進一步調整。部分擁有實體的出售所得和部分擁有實體的EBITDAre減少。我們認為，核心EBITDA的列報提供了對投資者有意義的我們業務的衡量方法，因為它不包括在EBITDAre中的某些項目的影響，但我們不認為這些項目表明我們的核心業務運作。EBITDAre和CoreEBITDA不是美國GAAP下財務業績的衡量標準，我們的EBITDAre和CoreEBITDA可能無法與其他公司的類似名稱的衡量標準相媲美。您不應將我們的EBITDAre和核心EBITDA視為根據美國GAAP確定的營業活動淨收益或現金流量的替代方案。我們對EBITDAre和核心EBITDA的計算作為分析工具有侷限性，包括：
|
| |
• | 這些措施不反映我們對經常性維持資本支出或增長和擴大資本支出的歷史或未來現金需求； |
| |
• | 這些措施沒有反映我們的週轉資金需求的變化或現金需求； |
| |
• | 這些措施並沒有反映利息開支，或支付利息或本金所需的現金； |
| |
• | 這些措施並沒有反映我們的税務開支或繳税所需的現金；及 |
| |
• | 雖然折舊、耗竭和攤銷是非現金費用，但被折舊、耗竭和攤銷的資產今後往往必須更換，而這些措施並不反映這種替換所需的任何現金。 |
|
|
我們使用EBITDAre和核心EBITDA來衡量我們的經營業績，而不是作為流動性的衡量標準。下表對EBITDAre和Core EBITDA與淨收入進行了核對，這是根據美國公認會計原則計算的最直接可比財務計量。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整淨收益與NAREIT EBITDAre和核心EBITDA |
(單位：千) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 27,091 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 27,353 |
| | $ | 45,306 |
|
調整： | | | | |
| |
|
折舊、損耗和攤銷 | 45,065 |
| | 29,403 |
| | 115,598 |
| | 87,861 |
|
利息費用 | 24,907 |
| | 22,834 |
| | 70,581 |
| | 70,258 |
|
所得税利益 | (6,975 | ) | | (2,551 | ) | | (7,393 | ) | | (2,765 | ) |
出售可折舊房地產的淨虧損(收益) | — |
| | — |
| | 34 |
| | (8,384 | ) |
調整，以反映部分擁有實體的EBITDAre份額 | 519 |
| | 265 |
| | 1,726 |
| | 1,414 |
|
NAREIT EBITDAre | $ | 90,607 |
| | $ | 74,491 |
| | $ | 207,899 |
| | $ | 193,690 |
|
調整： | | | | | | | |
遣散費、降低勞動力成本和加速公平(d) | 1,031 |
| | 73 |
| | 7,965 |
| | 11 |
|
終止現場作業費用 | (90 | ) | | — |
| | 254 |
| | 139 |
|
非發行相關股票發行費用(a) | (29 | ) | | 605 |
| | 1,318 |
| | 1,845 |
|
非經常性上市公司實施成本(e) | — |
| | 496 |
| | — |
| | 658 |
|
採購、勤奮和整合成本(b) | 2,671 |
| | 21 |
| | 19,126 |
| | 72 |
|
訴訟和其他有關和解費用(c) | 197 |
| | — |
| | 1,574 |
| | — |
|
橋樑貸款承諾費 | — |
|
| — |
| | 2,665 |
| | — |
|
部分擁有實體的投資損失 | 165 |
| | 437 |
| | 111 |
| | 324 |
|
出售部分擁有實體的收益 | (4,297 | ) | | — |
| | (4,297 | ) | | — |
|
長期資產減值 | — |
| | — |
| | 13,485 |
| | 747 |
|
外匯損益 | 43 |
| | (734 | ) | | 66 |
| | (2,926 | ) |
股份補償費用 | 3,372 |
| | 2,070 |
| | 9,196 |
| | 8,255 |
|
債務清償和修改方面的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 21,385 |
|
出售非地產資產的淨虧損(收益) | 218 |
| | (379 | ) | | 406 |
| | (687 | ) |
部分擁有實體的EBITDAre減少 | (519 | ) | | (265 | ) | | (1,726 | ) | | (1,414 | ) |
核心EBITDA | $ | 93,369 |
| | $ | 76,815 |
| | $ | 258,042 |
| | $ | 222,099 |
|
| |
(a) | 代表與2018年首次公開募股(Ipo)和2019年4月後續發行相關的一次性成本和與二級發行相關的專業費用。 |
| |
(b) | 與合併和收購活動有關的費用，包括：諮詢、法律、會計、估價和其他專業或諮詢費。採購費用包括關鍵員工留用費用。集成成本包括為促進集成到公司的AOS、信息系統和流程而進行的工作的前後成本。大部分融合費用包括專業服務費用。 |
| |
(c) | 指與正常業務以外的訴訟費用有關的費用，包括專業服務費用和結算金額。 |
| |
(d) | 表示某些合同和談判的離職和離職費用，由於通過收購或業務效率實現的協同作用而減少的人員數量，與退出或出售非戰略倉庫相關的勞動力成本的減少，以及因高管解僱和受託人辭職而在原歸屬日期之前歸屬的庫存獎勵的加速費用。 |
| |
(e) | 表示與實施財務報告系統相關的一次性成本，以及將組織轉換為上市公司所需的流程。 |
母公司的流動性和資本資源
在本節和下文“經營夥伴關係的流動性和資本資源”一節中，“母公司”一詞是指在不合並的基礎上，不包括我們的經營夥伴關係的美國冷藏不動產信託。
流動性與資本資源分析
我們母公司的業務主要通過我們的經營夥伴關係經營，我們的母公司是唯一的普通合夥人和實質性多數間接有限合夥人，併為財務報告目的進行合併。由於我們的母公司與我們的營運合夥公司是在合併的基礎上運作，因此，題為“營運合夥的流動資金及資本資源”的一節應與本節一併閲讀，以瞭解母公司在綜合基礎上的流動資金及資本資源，以及我們的公司是如何整體運作的。
我們的母公司不時發行公共股本，但通常不會自行產生任何資本或經營任何業務，除非在作為上市公司時承擔由經營合夥公司全額償還的某些費用。我們的母公司本身除了擔保我們的經營合夥公司及其某些子公司的負債外，不持有任何債務，它唯一的重要資產是它對我們經營合夥公司的合夥權益的所有權。因此，我們的母公司和我們的經營夥伴關係的合併資產和負債以及合併的收入和費用在各自的財務報表中是相同的。然而，所有債務都直接或間接地在業務夥伴關係一級持有。我們母公司的主要資金需求是支付其普通股和優先股的股息。我們母公司派息的主要資金來源是從我們的運營夥伴那裏得到的分配。
作為我們經營夥伴關係的唯一普通合夥人，我們的母公司對我們的運營夥伴關係的日常管理和控制負有完全、獨家和完整的責任。我們的母公司使我們的經營合夥公司按照我們的經營夥伴關係協議規定的方式，分配其母公司可酌情決定的部分可用現金。我們的母公司不時收到其股權發行的收益，但我們的有限合夥協議通常要求將其股權發行所得的收益捐給我們的經營夥伴關係，以換取我們的經營夥伴關係的合夥單位。
我們的母公司是一家著名的經驗豐富的發行人，在2019年2月25日提交了一份有效的貨架登記表，允許我們的母公司註冊數量不定的普通股。如情況需要，我們的母公司可不時以機會主義的方式發行股票，視乎市場情況及可供選擇的價格而定。從這種股票發行的任何收益一般將被貢獻給我們的經營夥伴關係，以換取額外的股權在我們的經營夥伴關係。我們的營運夥伴關係可將所得款項用作一般業務用途，包括償還未償還的負債、發展、擴展和收購機會的資金，以及增加營運資金。
在2019年8月23日，該公司簽訂了一項股權分配協議，根據該協議，我們可以不時出售總銷售價格為500億美元通過ATM股權計劃獲得我們的普通股。根據ATM股票計劃出售我們的普通股，可以在談判交易或交易中進行，根據“證券法”第415條的定義，這些交易或交易被視為“在市場上”，包括直接在紐約證券交易所進行的銷售，或通過交易所以外的做市商進行的銷售，或適用的代理人和我們之間另有協議的交易。也可以根據單獨的遠期銷售協議進行遠期銷售。我們打算將根據ATM股權計劃出售普通股所得的淨收益用於一般企業用途，其中可能包括資助收購和開發項目。有不2019年第三季度在ATM股權計劃下出售的普通股。
我們母公司的流動資金取決於我們的經營夥伴關係是否有能力向我們的母公司作出足夠的分配。我們母公司的主要現金需求是向股東支付股息。我們的母公司還擔保我們的經營夥伴關係，以及它的某些子公司和附屬公司的無擔保債務。如果我們的經營夥伴關係或此類子公司未能履行其債務要求，從而觸發母公司的擔保義務，那麼我們的母公司將被要求履行其在這些擔保下的現金支付承諾。然而，我們母公司唯一的物質資產是對我們的經營夥伴關係的投資。
我們相信，我們的營運夥伴關係的營運資金來源，特別是其業務現金流，以及其循環信貸機制下的資金，足以使其向我們的母公司支付分配款項，進而使我們的母公司能夠向股東支付股息。然而，我們不能向您保證，我們的運營夥伴關係的資金來源將繼續提供，或數量足以滿足其需要，包括向我們的母公司支付分配款項。缺乏資金可能會對我們的經營夥伴關係向母公司支付分配款項的能力產生不利影響，而這反過來又會對我們母公司向股東支付現金紅利的能力產生不利影響。
股息及分配
我們的母公司必須每年分配90%的應税收入(不包括資本收益)，以便繼續作為聯邦所得税的REIT。因此，我們的母公司打算，但不受合同約束，通過我們運營合夥公司經營活動的現金流定期向股東分配季度資金。在歷史上，我們的母公司通過向股東發放現金來滿足這一分配要求，但它可以選擇通過分配現金或其他財產來滿足這一要求。所有這樣的分配是由我們的母公司董事會酌處。我們的母公司考慮市場因素和我們的經營夥伴關係的表現，以及REIT在確定分配水平方面的要求。我們的母公司自成立以來每年至少分配其應納税收入的100%，以儘量減少公司一級的聯邦所得税。為分配給股東而積累的金額主要投資於計息賬户和短期有息證券，這與我們維持母公司作為REIT的地位的意圖是一致的。
由於這一分配要求，我們的經營夥伴關係不能依靠留存收益為其正在進行的業務提供資金，其程度與其他母公司不是REITs的公司所能達到的程度相同。我們的母公司可能需要繼續在債務和股票市場籌集資金，以滿足我們運營夥伴關係的營運資本需求，以及在現有或新成立的合資企業中新的或現有的財產、收購或投資方面的潛在發展。此外，我們的母公司可能被要求使用我們循環信貸設施下的借款，如果需要的話，以滿足REIT分配要求並保持我們母公司的REIT地位。
我們的母公司宣佈其普通股和優先股的股息如下九結束的幾個月2019年9月30日和2018(單位：千，但每股數額除外)：
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 |
申報/支付月份 | 每股股息 | 分發聲明 | | 已支付分配額 | | |
(單位：千，但每股數額除外) |
12月(2018年)/1月 | $ | 0.1875 |
| $ | — |
| | $ | 28,218 |
| | |
十二月(a) | | | | (127 | ) | 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
12月(2018年)/1月 | | | | 7 |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
3月/4月 | 0.2000 |
| 30,235 |
| | 30,235 |
| | |
三月(b) | | | | (142 | ) | 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
3月/4月 | | | | 15 |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
6月/7月 | 0.2000 |
| 38,764 |
| | 38,764 |
| | |
六月(c) | | | | (172 | ) | 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
6月/7月 | | | | 13 |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
9月/10月 | $ | 0.2000 |
| 38,795 |
| | — |
| | |
| | $ | 107,794 |
| | $ | 96,811 |
| | |
| |
(a) | 2018年12月申報幷包括在申報的2 820萬美元中，見關於付款時間的權利説明。 |
| |
(b) | 3月份申報幷包括在申報的3 020萬美元中，見關於付款時間的權利説明。 |
| |
(c) | 於6月申報幷包括在申報的3 880萬美元中，見關於付款時間的權利説明。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 |
申報/支付月份 | 每股股息 | 分發聲明 | | 已支付分配額 | | |
| | 普通股 | | B級優先股 | | 普通股 | | B級優先股 | | |
(單位：千，但每股數額除外) |
一月(a) | $ | 0.0186 |
| $ | 1,291 |
| | $ | 619 |
| | $ | 1,291 |
| | $ | 619 |
| | |
3月/4月 | 0.1396 |
| 20,145 |
| | — |
| | 20,145 |
| | — |
| | |
三月(c) | | | | | | (79 | ) | | — |
| 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
3月/4月 | | | | | | 20 |
| | — |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
6月/7月 | 0.1875 |
| 27,250 |
| | — |
| | 27,250 |
| | — |
| | |
六月(d) | | | | | | (118 | ) | | — |
| 股利等價物應在未歸屬的限制股票單位應支付時，獎勵歸屬。 |
6月/7月 | | | | | | 28 |
| | — |
| 對未歸屬的限制性股票單位支付的股利等價物(確認為額外補償)。 |
9月/10月 | $ | 0.1875 |
| 28,072 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | |
| | $ | 76,758 |
| | | | $ | 48,537 |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
B類優先股-固定股息 | | | | | | | | |
一月(a) | | | | 1,198 |
| | | | 1,198 |
| | |
支付給B系列優先股持有人的分配總額(b) | | $ | 1,817 |
| | | | $ | 1,817 |
| | |
| |
(b) | 最後一次參與和固定股利支付給B系列優先股持有人，與上市日轉換為普通股有關。 |
| |
(c) | 3月申報幷包括在申報的2，010萬美元中，見關於付款時間的權利説明。 |
| |
(d) | 於6月申報幷包括在申報的2 730萬美元中，見關於付款時間的權利説明。 |
經營夥伴關係的流動性和資本資源
在本節中，“我們”、“我們”和“我們”是指我們的經營夥伴關係及其合併子公司，或我們的經營夥伴關係和母公司及其合併子公司。
流動性與資本資源分析
我們的母公司是我們唯一的普通合作伙伴，併為財務報告目的鞏固我們的經營結果。由於我們是在與母公司合併的基礎上運作，因此，“母公司的流動資金和資本資源”一節應與本節一併閲讀，以綜合瞭解我們的流動資金和資本資源。
目前，我們期望我們的主要資金來源包括：營運資本、設施收購、擴建、維護和翻新我們的財產、開發項目、償債和分配給我們的股東：
我們期望如上文所述，我們的資金來源是充足的，並將繼續足以滿足我們的短期流動資金要求和資本承諾。這些流動性要求和資本承諾包括：
我們期望利用我們所依賴的同樣的資金來源來滿足我們的短期流動性要求，以滿足我們的長期流動性要求，包括為我們的經營活動、我們的償債義務和股東分配以及我們未來的發展和收購活動提供資金。
客户產品的擔保權益
根據法律的運作和我們的客户合同(租賃除外)，我們通常會獲得倉庫保管人的留置權，以確保客户付款。這種留置權允許我們控制這些產品並將其出售給第三方，以便收回拖欠帳户上的任何應收款項，但這些產品可能是易腐的，或者是我們不容易出售的。在歷史上，當我們擁有倉儲人的留置權，而我們的客户尋求破產保護時，我們成功地獲得了“關鍵供應商”的地位，這使我們能夠在破產程序的未決期間全額收回我們的應收賬款。
在截止的三個月裏，我們的壞賬支出分別為90萬美元和60萬美元。2019年9月30日和2018分別為150萬美元和100萬美元九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。截至2019年9月30日，我們維持約600萬元的壞賬免税額，我們認為這是足夠的。
分佈
所有在我們的單位的分配是由我們的母公司董事會酌處。在九幾個月結束2019年9月30日和2018，我們的業務夥伴關係宣佈並支付了下列分發(千)：
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 |
申報/支付月份 | | 分發聲明 | | 已支付分配額 |
(單位：千) |
12月(2018年)/1月 | | $ | — |
| | $ | 28,098 |
|
3月/4月 | | 30,235 |
| | 30,108 |
|
6月/7月 | | 38,764 |
| | 38,605 |
|
9月/10月 | | 38,795 |
| | — |
|
| | $ | 107,794 |
| | $ | 96,811 |
|
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 |
申報/支付月份 | | 分發聲明 | | 已支付分配額 |
(單位：千) |
一月(a) | | $ | 3,242 |
| | $ | 3,242 |
|
3月/4月 | | 20,145 |
| | 20,086 |
|
6月/7月 | | 27,250 |
| | 27,160 |
|
9月/10月 | | 28,072 |
| | — |
|
| | $ | 78,709 |
| | $ | 50,488 |
|
未償債務和可動用債務
下表列出截至目前為止我們的未償還債務和可動用債務。2019年9月30日和2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
負債 | 規定到期日 | 契約利率 | 截至2019年9月30日的實際利率 | 承載量 | 估計公允價值 | | 承載量 | 估計公允價值 |
2013年抵押貸款 | | | | | | |
高級筆記 | 5/2023 | 3.81% | 4.14% | 183,100 |
| $ | 186,304 |
| | $ | 187,957 |
| $ | 184,667 |
|
夾層A | 5/2023 | 7.38% | 7.55% | 70,000 |
| 70,525 |
| | 70,000 |
| 67,900 |
|
夾層B | 5/2023 | 11.50% | 11.75% | 32,000 |
| 32,320 |
| | 32,000 |
| 31,120 |
|
2013年抵押貸款總額 | | | | 285,100 |
| 289,149 |
| | 289,957 |
| 283,687 |
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| | | | | | | | |
高級無擔保票據 | | | | | | | | |
系列A 4.68%應付2026年票據 | 1/2026 | 4.68% | 4.77% | 200,000 |
| 218,500 |
| | 200,000 |
| 202,500 |
|
系列B 4.86%應付2029年票據 | 1/2029 | 4.86% | 4.92% | 400,000 |
| 443,000 |
| | 400,000 |
| 407,000 |
|
系列C 4.10%備註2030年到期 | 1/2030 | 4.10% | 4.15% | 350,000 |
| 370,125 |
| | — |
| — |
|
高級無擔保債券共計 | | | | 950,000 |
| 1,031,625 |
| | 600,000 |
| 609,500 |
|
| | | | | | | | |
2018年高級無擔保定期貸款(1) | 1/2023 | L+1.00% | 3.21% | 475,000 |
| 477,375 |
| | 475,000 |
| 472,625 |
|
| | | | | | | | |
負債本金總額 | $ | 1,710,100 |
| $ | 1,798,149 |
| | $ | 1,364,957 |
| $ | 1,365,812 |
|
減：遞延籌資費用 | | | | (13,750 | ) | N/a |
| | (13,943 | ) | N/a |
|
負債總額，未攤銷淨額 遞延融資費用 | $ | 1,696,350 |
| $ | 1,798,149 |
| | $ | 1,351,014 |
| $ | 1,365,812 |
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| | | | | | | | |
2018年高級無擔保循環信貸機制(1) | 1/2021 | L+0.90% | 0.36% | $ | — |
| $ | — |
| | $ | — |
| $ | — |
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(1) | 本表中對L的引用是對一個月libor的引用. |
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(2) | 有效利率包括遞延融資成本攤銷的影響。債務總額的加權平均實際利率為4.59%和5.04%截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。 |
2018年高級無擔保信貸機制
2018年12月4日，我們進入2018年高級無擔保循環信貸機制，除其他外，(I)提高左輪手槍的借款能力4.5億美元到8億美元(2)將信貸安排(定期貸款和左輪手槍)從有擔保的信貸安排轉換為無擔保的信貸安排；(3)將適用的息差從2.35%到1.45%將未用借款費用降低5個基點。左輪手槍的條款允許以多種貨幣提取收益，最多可達4億美元。關於簽訂原始協議和隨後對定期貸款A信貸機制的修正，我們資本化了約890萬美元的債務發行費用，我們根據有效利息法將這些費用作為利息費用攤銷。
在2019年9月24日，我們從1.45%到1.00%以及降低未使用借款能力的費用5使用基點大於50%總承諾和15使用基點低於50%承諾。目前未使用借款能力的費用是20不論基準點是多少
佔總承付款的百分比。本季度，該公司獲得了良好的信用評級。這一評級與現有評級相結合，使得該公司能夠在2019年第三季度向基於評級的有利定價網過渡。
截至2019年9月30日, 350萬美元在未攤銷的債務發行費用中，與循環信貸機制有關的費用包括在所附的合併資產負債表中的“其他資產”中。
我們2018年高級無擔保循環信貸機制的結構包括一個借款基礎，這將使我們能夠從我們的高級無擔保定期貸款中的較小部分借款-未償貸款餘額和8億美元的循環信貸承付款，以及某些擁有的房地產資產和土地租賃的價值。在…2019年9月30日，根據2018年信貸協議計算，我們的資產總值超過了42億美元，有效借款基礎抵押品價值(在按照2018年信貸協議的預期條款計算的集中度限額和預付款後)超過美元25億.
2018年我們的高級無擔保信貸貸款包含公開交易的REIT的代表、契約和其他條款。此外，它還包含信貸協議中定義的某些金融契約，包括：
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• | 最低借款基準覆蓋率大於或等於1.00至1.00； |
| |
• | 最低形式固定收費覆蓋率大於或等於1.40至1.00，2018年第一季度增至1.50至1.00； |
| |
• | 高於或等於2.00至1.00的最低借款基準還本付息比率； |
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• | 一項超過或等於9億元的最低有形淨值要求，另加完成首次公開發行交易後任何未來淨股本收益的70%；及 |
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• | 最高追索權擔保債務比率，低於或等於我們總資產價值的20%。 |
我們2018年高級無擔保信貸貸款完全依靠我們的運營夥伴關係。截至2019年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。
有2 900萬美元和2 960萬美元公司2018年高級無擔保循環信貸機制簽發的信用證2019年9月30日和2018年12月31日分別。
A、B及C系列高級無擔保票據
2019年4月26日，該公司定價了一筆債務私人發行交易，包括3.5億美元高級無擔保債券，票面利率為4.10%，將於2030年1月8日到期(“C系列”)。這筆交易於2019年5月7日結束。利息將於每年1月8日和7月8日支付，直至到期，第一次支付日期為2020年1月8日。2020年1月8日的初步付款將包括自2019年5月7日以來應計利息。票據是公司的一般無擔保債務，由公司及其附屬公司擔保。公司將私募交易的收益用於償還因收購三葉公司而產生的高級無擔保循環信貸機制下的未償債務。
2018年11月6日，我們定價了一筆債券私人發行交易，包括：(I)2億美元高級無擔保債券，息票為4.68%，應於2026年1月8日到期(“A類”)；(Ii)4億美元高級無擔保債券，票面利率為4.86%，將於2029年1月8日到期(“B類”)，統稱債務私人配售。這筆交易於2018年12月4日結束。利息將於每年1月8日和7月8日支付，直至到期，第一次付款將於2019年7月8日開始。2019年7月8日的首期付款將包括2018年12月4日以來應計利息。這些票據是我們的一般無擔保高級債務，由我們和我們的子公司擔保。我們將債務私募收益的一部分用於完成
價值6億美元的AmericiCold2010有限責任公司信託，商業抵押貸款，通過證書，系列2010，藝術品，或2010年抵押貸款。我們將剩餘收益用於澳大利亞定期貸款和新西蘭定期貸款或澳新銀行貸款。關於提前消除2010年抵押貸款和澳新銀行貸款債務的進一步詳情見下文。
A系列、B系列和C系列高級票據和擔保協議包括在貸款期限內任何時候可執行的提前還款選項。預付款可以是部分付款，也可以是全額付款，只要部分付款至少佔未付本金的5%。任何預付的全部必須包括一個完整的金額，這是貼現剩餘的預定付款應向貸款人支付。所使用的貼現率等於0.50%，加上最近積極交易的美國國庫券的收益率到期日，其到期日等於預付本金的剩餘平均壽命。當公司打算預付任何部分債務時，公司必須給予每個貸款人至少10天的書面通知。
如果我們的控制權發生變化，我們必須發出一份提議，將剩餘的債務償還給貸款人。預付款項為本金的100%，以及應計利息和未付利息。
高級無擔保票據要求遵守槓桿比率、有擔保和無擔保負債比率以及無擔保債務與合格資產比率。此外，我們被要求在任何時候對來自國家認可的統計評級組織的每一系列票據保持信用評級。2018年高級無擔保信貸機制要求每季度或在發生時遵守其他金融契約。
最大槓桿率低於或等於我們總資產價值的60%；
無擔保債務對合格資產的最高比率低於0.60比1.00；
最低固定收費覆蓋率大於或等於1.50至1.00；
最低無擔保債務還本付息比率大於或等於2.00至1.00；
*擔保債務總額最高比率低於0.40比1.00
2013年抵押貸款
2013年5月1日，我們進行了抵押貸款融資，總本金為3.22億美元，我們稱之為2013年抵押貸款。債務包括一張高級債務票據和兩張夾層票據。組件是交叉擔保和交叉默認。高級債務説明要求每月支付本金。夾層票據在2023年5月規定到期日之前不要求本金支付。債券的利率是固定的，每年由3.81%至11.50%不等。高級債務票據和兩種夾層票據仍須遵守維持收益的規定。我們利用這些貸款的淨收益對2006年的某些抵押貸款進行再融資，收購了兩個倉庫，併為一般的公司用途提供資金。
2013年抵押貸款由15個倉庫擔保。2013年抵押貸款的條款要求我們在賬户中保留一定數量的現金，而這些現金數額對各自倉庫的使用是有限制的。截至2019年9月30日，與2013年按揭貸款有關的限制現金數額為390萬美元。此外，如果我們不維持某些財政閾值，包括1.10倍的還本付息率，所產生的現金將進一步受到暫時限制，僅限於用於預定的償債和業務費用。截至目前的還本付息比率2019年9月30日是1.73倍。2013年的抵押貸款是對我們的無追索權，但習慣上的無追索權分割。
2013年抵押貸款還需要遵守其他金融契約，包括債務覆蓋率和現金流量計算。
債務契約
我們的高級無擔保信貸設施、高級無擔保票據和2013年抵押貸款要求報告財務報表，定期要求報告遵守既定閾值和業績計量的情況，以及適用於我們允許的業務做法的平權和消極契約。贊成和否定的契約包括繼續保險、維持抵押品、維持REIT地位，以及我們在正常業務過程中進行某些類型的交易或風險敞口的能力。截至2019年9月30日我們遵守了所有的債務契約。
經常性維修資本支出及維修和保養費用
我們採用戰略性和預防性的方法來進行經常性的維護、資本支出以及維修和維護費用，以保持倉庫的高質量和運營效率，並確保我們的倉庫滿足他們在冷鏈中服務的“關鍵任務”角色。
經常性維修-資本支出
經常性維修資本支出是為延長我們現有的温度控制倉庫網絡及其現有的支持個人財產和信息技術系統的壽命並提供未來的經濟效益而進行的資本化投資。與我們現有的温控倉庫網絡相關的經常性維修資本支出的例子包括更換屋頂和製冷設備，以及升級我們的敲打系統。與個人財產有關的經常性維修資本支出實例包括物資搬運設備支出(G.、叉車和託盤插孔)和相關電池。與信息技術有關的經常性維修資本支出的例子包括現有服務器、網絡設備和當前軟件的支出。下表列出了三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千計，每立方英尺除外) |
房地產 | $ | 15,172 |
| | $ | 11,858 |
| | $ | 27,474 |
| | $ | 27,172 |
|
個人財產 | 1,081 |
| | 583 |
| | 2,805 |
| | 1,702 |
|
信息技術 | 519 |
| | 936 |
| | 2,714 |
| | 2,449 |
|
經常性維修資本支出共計 | $ | 16,772 |
| | $ | 13,377 |
| | $ | 32,993 |
| | $ | 31,323 |
|
| | | | | | | |
每立方英尺經常性維修資本支出共計 | $ | 0.016 |
| | $ | 0.014 |
| | $ | 0.030 |
| | $ | 0.034 |
|
維修保養費用
我們承擔修理費和維修費，包括正常的保養和修理費用，以及小的更換費用，這些費用不會在物質上延長財產的使用壽命或提供未來的經濟利益。維修和維護費用包括與我們現有的温控倉庫網絡及其現有的支持性個人財產有關的費用，並在我們的損益表中作為運營費用反映。與我們的倉庫組合相關的維修和維護費用包括對屋頂、敲打、牆壁、門、停車場和製冷設備的普通維修和維護。與個人財產有關的修理費和維修費包括物料搬運設備的普通維修和保養費用(G.、叉車和託盤插孔)和相關電池。下表列出了我們的維修和維護費用。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千計，每立方英尺除外) |
房地產 | $ | 6,171 |
| | $ | 6,580 |
| | $ | 18,060 |
| | $ | 16,748 |
|
個人財產 | 7,879 |
| | 8,125 |
| | 23,899 |
| | 23,927 |
|
維修和保養費用共計 | $ | 14,050 |
| | $ | 14,705 |
| | $ | 41,959 |
| | $ | 40,675 |
|
| | | | | | | |
每立方英尺的維修和保養費用 | $ | 0.013 |
| | $ | 0.016 |
| | $ | 0.039 |
| | $ | 0.044 |
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外部增長、擴張和發展-資本支出
外部增長支出是指資產收購或企業合併。擴展和開發資本支出是資本化的投資，以支持我們的客户和我們的倉庫擴展和發展計劃。它還包括投資加強我們的信息技術平臺。與擴張和發展舉措相關的增長和擴張資本支出的例子包括：為建設成本提供資金，增加倉庫容量和託盤位置，購置可重複使用的增量材料處理設備，以及實施能源效率項目，如LED照明、運動傳感器技術、為我們的風扇和壓縮機提供變頻驅動、快速關閉門和替代發電技術。為加強我們的信息技術平臺而增加和擴大資本支出的例子包括與交付新系統和軟件以及客户界面功能有關的支出。
收購
2019年期間完成的收購涉及立體式、拉尼爾和波特弗雷什，不包括與擴建和開發項目在建資產有關的數額，詳情如下。波特菲什的購置費用包括約1 590萬美元分配給我們正在開發新設施的土地，並將其歸類為擴展和開發支出，以反映項目的總成本。“三氯葉”項目包括大約1 250萬美元分配給正在建造中的資產，我們已將這些資產歸類為擴展和發展支出，以反映下文進一步討論的項目的總成本。請參閲精簡的合併財務報表附註2和3，以瞭解每次收購的採購價格分配細節。
擴張與發展
截至2099年9月30日的三個月的擴展和開發支出包括用於伊利諾伊州羅謝爾擴建項目的自動化系統的240萬美元和與亞特蘭大主要市場戰略項目有關的1330萬美元，該項目預計將於2021年第二季度完成。2019年上半年，Rochelle正在施工，工程於2019年第二季度結束時完工。我們在2019年第三季度的擴張和開發支出與立體式收購項目相關，其中包括：弗吉尼亞州切薩皮克(Chesapeake)，總計1，320萬美元；阿肯色州北小石城(North Little Rock)，總計370萬美元；俄亥俄州哥倫布(Columbus)，總計280萬美元。弗吉尼亞州和阿肯色州的立體式擴張項目預計將在2019年第四季度完成，俄亥俄州預計將在2020年第一季度完成。最後，我們在佐治亞州薩凡納收購了PortFresh控股有限公司，我們正在那裏開發一個新的網站。在2019年第二季度，我們在這個項目上取得了突破性進展。截至2019年9月30日的三個月的支出為1，550萬美元，我們預計將在2020年第二季度完工。在截至九月的九個月內
2018年30日，米德爾堡和羅謝爾正在建設中。米德爾博羅工廠於2018年第三季度末完工。
下表列出香港對外經濟增長、擴展及發展，以及本港的資本開支。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
購置、所獲現金淨額和調整數 | $ | (3,338 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,326,663 |
| | $ | — |
|
擴大和發展舉措 | 50,106 |
| | 16,970 |
| | 154,962 |
| | 56,345 |
|
信息技術 | 1,147 |
| | 995 |
| | 3,198 |
| | 2,548 |
|
增長和擴展資本支出總額 | $ | 47,915 |
| | $ | 17,965 |
| | $ | 1,484,823 |
| | $ | 58,893 |
|
歷史現金流量
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| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 151,921 |
| | $ | 125,160 |
|
用於投資活動的現金淨額 | $ | (1,488,932 | ) | | $ | (77,594 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 1,441,445 |
| | $ | 149,906 |
|
經營活動
為九結束的幾個月2019年9月30日，經營活動提供的現金淨額為1.519億美元，增加2 680萬美元，或21.4%，與1.252億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。增加的原因是，我們在同一家商店的業績中貢獻了更多的部分，而且由於我們在2019年期間的收購，加上支付利息的現金減少，這是因為在2019年之後發行的債務的支付時間較長。2018年9月30日。這被以下因素部分抵消：購置相關費用增加；2019年第二季度發生的過渡性貸款承付費以及銷售、一般和行政費用增加，原因是在業務結果中討論的原因。
投資活動
我們用於投資活動的淨現金是15億美元為九結束的幾個月2019年9月30日相比較7 760萬美元為九結束的幾個月2018年9月30日。用於收購克洛弗利夫和拉尼爾的現金總計13億美元。用於購置房地產的現金3 520萬美元與2019年第一季度對PortFresh的收購有關。新增的財產、廠房和設備如下1.511億美元和9 610萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。這些現金流出被出售我們在中國合資公司的收益部分抵消1 430萬美元和200萬美元2019年第一季度合資企業的投資回報。
籌資活動
籌資活動提供的現金淨額為14億美元為九結束的幾個月2019年9月30日與融資活動提供的現金淨額相比1.499億美元為九結束的幾個月2018年9月30日。本期籌資活動提供的現金主要包括12億美元2019年4月後續發行的淨收益3.5億美元與我們的C系列高級無擔保證券的發行有關而收到的
2019年5月的筆記，1億美元從循環信貸額度獲得的收益，以及1 020萬美元在股票期權收益中行使。這些現金流入被部分抵消1億美元循環信貸額度的償還，9 680萬美元季度股利分配，1 170萬美元償還租賃債務，870萬美元按揭票據及應付票據的償還款項，610萬美元已繳付與行使股票期權有關的代繳税款及200萬美元與債務發行費用有關的付款。
籌資活動提供的現金淨額為1.499億美元為九結束的幾個月2018年9月30日主要由5.25億美元與發放我們的高級定期擔保貸款有關而收到，4.936億美元首次公開募股的淨收益為9，340萬美元，以及990萬美元行使股票期權所得的收益。這些現金流入被以下因素部分抵消：為消滅我們的高級定期擔保貸款B機制而支付的8.069億美元、我們的高級擔保定期貸款A機制的5 000萬美元預付款、4 790萬美元的抵押債券、建築貸款和租賃債務，730萬美元支付了與發行我們的高級定期擔保貸款機制有關的債務發行費用，1 120萬美元已繳付與行使股票期權有關的預扣繳款項，及5 050萬美元截至首次公開募股生效前一天，向有記錄的優先股和普通股股東支付的季度股利分配和存根期股利分配。
表外安排
截至2019年9月30日，我們沒有任何資產負債表外的重大安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、業務結果、流動性、資本支出或資本資源都有或相當可能產生當前或未來的實質性影響。
關鍵會計政策更新
見注2我們的合併財務報表，包括在本季度報告表10-Q。
新會計公告
見注2我們的合併財務報表，包括在本季度報告表10-Q。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們未來與金融工具有關的收入和現金流動取決於普遍的市場利率。市場風險是指市場價格和利率的不利變化所造成的損失風險。
截至2019年9月30日，我們有4.75億美元未償還的可變利率債務。這包括我們的高級無擔保定期貸款，一項以一個月的libor為利息的貸款，另加一筆最高可達1.00%. 1億美元其中的債務被利率互換套期保值，有效地將浮動的libor利率鎖定在2.48%。額外的2.25億美元其中的債務被利率互換套期保值，有效地將浮動的libor利率鎖定在1.30%。在納入利率互換的影響後，我們尚未償還的可變利率債務是1.5億美元。在…2019年9月30日，一個月的libor約為2.04%因此，將市場利率提高100個基點，將導致利息開支增加，以支付我們大約為可變利率的債務。150萬美元。如果市場利率下降100個基點，也會導致150萬美元減少利息開支以償還我們的可變利率債務。
外幣風險
由於它與我們擁有和經營倉庫設施和提供物流服務的國家的貨幣有關，我們的外幣風險暴露在2019年9月30日與我們在2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告中披露的情況並無重大差別。我們2018年12月31日終了年度報告第10-K表標題為“市場風險的定量和定性披露”的第7A項中有關市場風險的信息，現作為參考資料納入表10-Q的本季度報告。
第4項.管制及程序
對管制和程序的評價(美國冷不動產信託基金)
根據“外匯法”第13a-15(B)條，公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在本季度報告表10-Q所述期間結束時，對“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的公司“披露控制和程序”的有效性進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在2019年9月30日.
我們的管理層負責建立和維持“財務報告的內部控制”，如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不認為我們的內部控制將防止一切錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構想和運作如何良好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得到實現。此外，控制系統的設計必須反映一個事實，即資源受到限制，控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的)與“外匯法”第13a-15(D)條規定的評價有關。
季度結束2019年9月30日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
對管制和程序的評價(美國冷不動產業務夥伴關係，L.P.)
根據“外匯法”第13a-15(B)條，經營合夥公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在本季度報告表10-Q所述期間結束時，對“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的公司“披露控制和程序”的有效性進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在2019年9月30日.
我們的管理層負責建立和維持“財務報告的內部控制”，如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不認為我們的內部控制將防止一切錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構想和運作如何良好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得到實現。此外，控制系統的設計必須反映一個事實，即資源受到限制，控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的)與“外匯法”第13a-15(D)條規定的評價有關，在本季度終了的季度內沒有發生變化。2019年9月30日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第II部-其他資料
項目1.間接法律程序
有時，我們可能會成為各種法律訴訟的當事人，這些訴訟都是在我們正常的業務過程中發生的。我們不是任何重大訴訟或法律程序的當事人，亦不是任何財產的當事人，或據我們所知，任何威脅的訴訟或法律程序，如管理層認為個別或整體會對本港的業務、財務狀況、流動資金、經營結果及前景造成重大影響，均不會成為當事人。
見注19-本季度報告表10-Q所載對我們精簡的綜合財務報表的承付款和意外開支，以瞭解我們所參與的重大法律訴訟程序。
第1A項.風險因素
第一部分，第1A項討論了可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況的風險因素。截至2018年12月31日的年度10-K報表和截至2019年9月30日的季度報表10-Q的風險因素。我們的風險因素與2018年12月31日終了年度的10-K表年度報告和截至2019年3月31日的季度表10-Q報告中披露的風險因素沒有重大變化。您應該仔細考慮我們的年度報告中描述的風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
第3項.高級證券的違約
沒有。
第4項.礦場安全披露
關於“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和條例S-K(17 CFR 229.104)第104項所要求的煤礦安全違規和其他監管事項的信息，載於本季度報告表10-Q的表95.1。
第5項.其他相關資料
沒有。
項目6.展覽品
展品索引
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證物編號。 | | 描述 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官-美國冷不動產信託基金 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官-美國冷不動產信託 |
31.3 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官-美國冷不動產經營夥伴關係，L.P。 |
31.4 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官-美國冷不動產運營夥伴關係，L.P。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書-美國冷不動產信託基金 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書-美國冷不動產信託 |
32.3 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據18 U.S.C.第1350條頒發的首席執行官證書-美國冷不動產經營夥伴關係，L.P。 |
32.4 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官認證-美國冷不動產運營夥伴關係，L.P。 |
95.1 | | “多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)條所要求的有關違反煤礦安全行為或其他監管事項的信息 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | | XBRL擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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# | | 本文件已確定為管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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| | 美國房地產信託 |
| | (登記人) | |
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日期： | 2019年11月8日 | 通過： | /s/Marc Smernoff |
| | 姓名： | 馬克·斯默諾夫 |
| | 標題： | 首席財務官兼執行副總裁 |
| | (代表登記人及首席財務主任) |