美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
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| |
ý | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至2019年9月30日的季度期間
或
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o | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號1-14287
Centrus能源公司
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特拉華州 | 52-2107911 |
(成立為法團的國家) | (國税局僱主識別號) |
馬裏蘭州貝塞斯達20817號800套房6901Rockledge Drive
(301) 564-3200
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。···
在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)，通過複選標記指明註冊人是否已根據S-T規則(本章第405節)要求提交的每個交互式數據文件以電子方式提交(如果有)。···
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速濾波器 | o | | 加速填報器 | o | | 非加速報税器 | ý |
小型報表公司 | ý | | 新興成長型公司 | o | | | |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。O
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
YES O^N^
在按照法院確認的計劃分發證券後，用複選標記表明註冊人是否已提交了1934年“證券交易法”第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。
是的^No o
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的名稱 | 貿易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，每股面值0.10美元 | Leu | 紐約證券交易所美國公司 |
購買A系列參與累計優先股的權利，每股票面價值1.00美元 | Leu* | 不適用 |
*目前隨普通股轉讓的權利
截至2019年11月1日，登記人的A類普通股有8，051，307股，每股票面價值0.10美元，登記人的B類普通股有1，406，082股，每股票面價值0.10美元，已發行。
目錄
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| | 頁 |
| 第一部分-財務資料 | |
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第1項 | 財務報表(未審計)： | |
| 在2019年9月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表 | 5 |
| 截至2019年和2018年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表 | 6 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的股東赤字簡明綜合報表 | 7 |
| 簡明綜合財務報表附註 | 8 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 25 |
項目4. | 管制和程序 | 42 |
| | |
| 第二部分-其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 43 |
第1A項 | 危險因素 | 44 |
第6項 | 陳列品 | 44 |
簽名 | 45 |
前瞻性陳述
本季度報告採用Form 10-Q，包括第一部分“財務狀況和經營結果的管理層討論和分析”，項目“2”，包含1934年“證券交易法”21E節含義內的“前瞻性陳述”，即與未來事件有關的陳述。在這種情況下，前瞻性陳述可能涉及我們預期的未來業務和財務表現，通常包含諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”等詞語以及其他具有類似含義的詞語。前瞻性陳述本質上解決了在不同程度上不確定的問題。對於Centrus Energy公司，可能導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同的特殊風險和不確定因素包括：與我們的重大長期負債有關的風險，包括重大的未獲得資金的固定收益養老金計劃義務和退休後健康和生活福利義務；與我們在2027年2月到期的8.25%票據(“8.25%票據”)和我們的B系列優先股有關的風險；與使用我們的淨營業虧損(“NOL”)結轉和淨未實現的內在虧損(“NUBIL”)抵銷未來的應税收入和使用權利協議(如本文定義)防止“所有權變更”有關的風險，如1986年修訂的“國內税法”第382節所定義(“守則”)，以及我們產生應税收入以在到期前利用全部或部分NOL和NUBIL的能力；與有限交易市場有關的風險與我們在NYSE American LLC(“NYSE American”)維持A類普通股上市能力有關的風險；與我們的B類股東基於與公司業績無關的因素作出的投資決定有關的風險；與公司資本集中相關的風險；2011年3月日本地震和海嘯對核工業和我們的業務、經營結果和前景的持續影響；目前低濃縮鈾市場供需失衡的影響和可能延長的時間(“我們在LEU交付方面對他人的依賴，包括俄羅斯政府擁有的實體TENEX，合股公司(“TENEX”)的交付, 根據與TENEX的商業供應協議以及與Orano Cycle(“Orano”)的長期供應協議下的交付，與我們根據供應協議規定的採購義務銷售LEU的能力相關的風險；與我們的銷售訂單簿相關的風險，包括由於市場條件和缺乏當前生產能力而導致的當前合同和未來合同中客户行為的不確定性；與客户經歷的財務困難相關的風險，包括可能的破產、破產或任何其他無力支付我們的產品或服務的風險；定價趨勢和需求與我們無形資產價值相關的風險
與銷售訂單簿和客户關係相關的風險；與依賴第三方供應商向我們提供基本產品和服務相關的風險；與現有或新的貿易壁壘以及限制我們向客户交付LEU能力的合同條款相關的風險；與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動(包括政府審查)相關的風險，這些可能影響我們履行合同義務的能力，或我們的供應來源根據其對我們的合同義務履行的能力，包括施加制裁、限制或其他要求；包括美國能源部(“DOE”)和美國核管理委員會在內的政府監管的影響；我們在商業上部署競爭性濃縮技術的能力的不確定性；有關為美國離心機項目提供資金的風險和不確定因素，以及我們根據與美國能源部的協議開展工作的能力，以展示生產高含量低濃縮鈾(“HALEU”)的能力，以及我們與DOE，UT-Battelle，LLC(“UT-Battelle”)，橡樹嶺國家實驗室(“ORNL”)的管理和運營承包商，繼續研究和開發美國離心機技術的未來協議下獲得和/或執行的能力；進一步復員或終止的可能性與我們根據與美國能源部簽訂的協議執行和接收及時付款的能力相關的風險，包括與政府持續資金和潛在審計相關的風險和不確定性；與獲得聯邦合同相關的競爭性招標過程；與我們履行固定價格合同相關的風險，包括成本可能高於預期的風險；我們無法獲得新的商業機會、實現市場對我們的產品和服務的接受或其他公司提供的產品或服務將使我們的產品或服務過時或失去競爭力的風險；我們無法及時完成我們的信息技術系統的故障或安全漏洞；潛在的戰略交易，可能難以實施，擾亂我們的業務或顯著改變我們的業務形象；法律程序和其他意外事件(包括訴訟和政府調查或審計)的結果；我們的產品和服務的競爭環境；核能行業的變化；金融市場條件對我們的業務、流動性、前景的影響, 這些風險包括：養老金資產和保險設施；與我們在財務報告的內部控制中發現重大薄弱環節有關的風險；收入和經營業績隨季度而大幅波動的風險，在某些情況下，每年都會大幅波動；以及本文件和我們提交給證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險和不確定因素，包括第1部分。Item1A-我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”。
這些因素可能並不構成可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中討論的結果不同的所有因素。因此，不應將前瞻性陳述作為實際結果的預測因素。我們敦促讀者仔細審閲和考慮本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中披露的各種信息，這些文件試圖向相關方提供可能影響我們業務的風險和因素的建議。除法律要求外，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述，以反映本季度報告在Form 10-Q上的日期之後可能發生的事件或情況。
Centrus能源公司
簡明綜合資產負債表
(未審計；以百萬為單位，共享和每股數據除外)
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| 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 77.2 |
| | $ | 123.1 |
|
應收帳款 | 19.1 |
| | 60.2 |
|
盤存 | 105.2 |
| | 129.7 |
|
與遞延收入相關的遞延成本 | 136.1 |
| | 134.9 |
|
財務保證存款 | 17.2 |
| | 30.3 |
|
其他流動資產 | 8.3 |
| | 6.3 |
|
流動資產總額 | 363.1 |
| | 484.5 |
|
財產、廠房和設備，扣除截至2019年9月30日的2.1美元和截至2018年12月31日的1.6美元的累計折舊淨額 | 3.8 |
| | 4.2 |
|
財務保證存款 | 5.7 |
| | 6.3 |
|
無形資產，淨額 | 71.9 |
| | 76.0 |
|
其他長期資產 | 6.7 |
| | 0.7 |
|
總資產 | $ | 451.2 |
| | $ | 571.7 |
|
| | | |
負債和股東赤字 | |
| | |
|
流動負債： | |
| | |
|
應付帳款和應計負債 | $ | 42.0 |
| | $ | 52.4 |
|
SWU採購協議下的應付款 | 13.0 |
| | 46.0 |
|
欠客户和供應商的庫存 | 36.9 |
| | 103.0 |
|
來自客户的遞延收入和預付款 | 233.1 |
| | 204.5 |
|
流動債務 | 6.1 |
| | 32.8 |
|
流動負債總額 | 331.1 |
| | 438.7 |
|
長期債務 | 114.1 |
| | 120.2 |
|
退休後健康和生活福利義務 | 130.3 |
| | 136.2 |
|
退休金福利負債 | 159.0 |
| | 168.9 |
|
來自客户的預付款 | 29.4 |
| | 15.0 |
|
其他長期負債 | 22.7 |
| | 14.6 |
|
負債共計 | 786.6 |
| | 893.6 |
|
承諾及或有事項(附註12) |
|
| |
|
|
股東赤字： | | | |
優先股，每股票面價值1.00美元，授權20，000，000股 | | | |
A系列參與累計優先股，未發行 | — |
| | — |
|
B系列優先股，累計7.5%，104，574股已發行和流通股，截至2019年9月30日的清算優先權總額為125.2美元，截至2018年12月31日的總清算優先權為119.3美元 | 4.6 |
| | 4.6 |
|
A類普通股，每股面值0.10美元，70，000，000股授權股，分別截至2019年9月30日和2018年12月31日已發行和流通股8，051，307和8，031，308股 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
B類普通股，每股面值0.10美元，30，000，000股授權股，1，406，082股已發行並截至2019年9月30日和2018年12月31日流通股 | 0.1 |
| | 0.1 |
|
資本超額超過票面價值 | 61.4 |
| | 61.2 |
|
累積赤字 | (402.2 | ) | | (388.5 | ) |
累計其他綜合收入，税後淨值 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
股東赤字總額 | (335.4 | ) | | (321.9 | ) |
總負債和股東赤字 | $ | 451.2 |
| | $ | 571.7 |
|
所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Centrus能源公司
簡明綜合經營報表
(未審計；以百萬為單位，共享和每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | 九個月結束
·9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
分離工作單元 | $ | 75.0 |
| | $ | 17.6 |
| | $ | 87.4 |
| | $ | 68.2 |
|
鈾 | 12.8 |
| | 11.3 |
| | 38.1 |
| | 14.9 |
|
合同服務 | 16.9 |
| | 5.2 |
| | 28.5 |
| | 26.1 |
|
總收入 | 104.7 |
| | 34.1 |
| | 154.0 |
| | 109.2 |
|
銷售成本： | | | | | | | |
分離工作單元和鈾 | 54.4 |
| | 20.9 |
| | 100.4 |
| | 98.6 |
|
合同服務 | 14.8 |
| | 5.4 |
| | 27.9 |
| | 18.8 |
|
銷售總成本 | 69.2 |
| | 26.3 |
| | 128.3 |
| | 117.4 |
|
毛利(虧損) | 35.5 |
| | 7.8 |
| | 25.7 |
| | (8.2 | ) |
先進技術成本 | 1.3 |
| | 5.8 |
| | 13.0 |
| | 19.2 |
|
銷售，一般和行政 | 8.7 |
| | 8.8 |
| | 24.5 |
| | 29.7 |
|
無形資產攤銷 | 1.8 |
| | 1.7 |
| | 4.1 |
| | 4.5 |
|
裁員和諮詢成本的特別費用(學分) | 0.8 |
| | 0.6 |
| | (2.2 | ) | | 1.5 |
|
資產出售收益 | (0.2 | ) | | — |
| | (0.7 | ) | | (0.3 | ) |
營業收入(虧損) | 23.1 |
| | (9.1 | ) | | (13.0 | ) | | (62.8 | ) |
淨定期福利費用(收入)的非營業組成部分 | (0.1 | ) | | (1.6 | ) | | (0.2 | ) | | (4.9 | ) |
利息費用 | 0.9 |
| | 1.0 |
| | 2.9 |
| | 3.0 |
|
投資收益 | (0.5 | ) | | (0.7 | ) | | (1.9 | ) | | (1.9 | ) |
所得税前收入(虧損) | 22.8 |
| | (7.8 | ) | | (13.8 | ) | | (59.0 | ) |
所得税優惠 | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | 22.8 |
| | (7.8 | ) | | (13.7 | ) | | (58.9 | ) |
優先股股息-未申報和累計 | 1.9 |
| | 1.9 |
| | 5.9 |
| | 5.9 |
|
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 20.9 |
| | $ | (9.7 | ) | | $ | (19.6 | ) | | $ | (64.8 | ) |
| | | | | | | |
每普通股淨收入(虧損)： |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
··· | $ | 2.18 |
| | $ | (1.06 | ) | | $ | (2.05 | ) | | $ | (7.11 | ) |
^稀釋 | $ | 2.17 |
| | $ | (1.06 | ) | | $ | (2.05 | ) | | $ | (7.11 | ) |
已發行普通股平均數(千股)： |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
··· | 9,582 |
| | 9,133 |
| | 9,560 |
| | 9,118 |
|
^稀釋 | 9,626 |
| | 9,133 |
| | 9,560 |
| | 9,118 |
|
所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Centrus能源公司
簡明綜合現金流量表
(未經審計；單位：百萬)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
·9月30日， |
| 2019 | | 2018 |
操作 | | | |
淨損失 | $ | (13.7 | ) | | $ | (58.9 | ) |
調節淨虧損與經營活動中使用的現金的調整： | | | |
折舊攤銷 | 4.5 |
| | 5.1 |
|
實物支付切換票據的PIK利息 | 1.1 |
| | 1.2 |
|
資產出售收益 | (0.7 | ) | | (0.3 | ) |
存貨估價調整 | 2.3 |
| | — |
|
營業資產和負債的變化： | | | |
應收帳款 | 31.3 |
| | 57.6 |
|
庫存，淨額 | (9.3 | ) | | 30.6 |
|
SWU採購協議下的應付款 | (33.0 | ) | | (64.8 | ) |
來自客户的遞延收入和預付款，扣除遞延成本 | 18.9 |
| | (16.7 | ) |
應付帳款和其他負債 | (11.2 | ) | | (10.3 | ) |
養卹金和退休後負債 | (15.9 | ) | | (21.4 | ) |
其他，淨 | (0.8 | ) | | 0.2 |
|
經營活動中使用的現金 | (26.5 | ) | | (77.7 | ) |
| | | |
投資 | | | |
資本支出 | — |
| | (0.1 | ) |
出售資產所得 | 0.7 |
| | 0.4 |
|
投資活動提供的現金 | 0.7 |
| | 0.3 |
|
| | | |
融資 | | | |
債務本金 | (27.5 | ) | | — |
|
遞延融資費用的支付 | (0.2 | ) | | — |
|
支付分類為債項的利息 | (6.1 | ) | | (6.1 | ) |
用於籌資活動的現金 | (33.8 | ) | | (6.1 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制現金的減少 | (59.6 | ) | | (83.5 | ) |
現金，現金等價物和限制現金，期初 (1) | 159.7 |
| | 244.8 |
|
現金，現金等價物和限制現金，期末 (1) | $ | 100.1 |
| | $ | 161.3 |
|
| | | |
補充現金流量信息： | | | |
以現金支付的利息 | $ | 1.5 |
| | $ | 0.8 |
|
非現金活動： | | | |
應付實物利息轉換為債務 | $ | 0.7 |
| | $ | 1.7 |
|
應付賬款和應計負債中包括的遞延融資成本 | $ | 0.4 |
| | $ | — |
|
經營租賃取得的租賃資產使用權 | $ | 2.9 |
| | $ | — |
|
提前終止租賃資產使用權的處置 | $ | 0.2 |
| | $ | — |
|
_______________
(1)請參閲附註4，現金，現金等價物和限制現金。
所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Centrus能源公司
股東赤字簡明綜合報表
(未審計；單位為百萬，每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股， B系列 | | 普通股， A類 面值 每股0.10美元 | | 普通股， B類 面值 每股0.10美元 | | 超額 資本超過 面值 | | 累積赤字 | | 累積 其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 4.6 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 61.2 |
| | $ | (388.5 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (321.9 | ) |
截至2019年3月31日的三個月淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20.9 | ) | | — |
| | (20.9 | ) |
發行和攤銷限制性股票單位和股票期權 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
2019年3月31日的餘額 | 4.6 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | 61.3 |
| | (409.4 | ) | | (0.1 | ) | | (342.7 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15.6 | ) | | — |
| | (15.6 | ) |
2019年6月30日的餘額 | 4.6 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | 61.3 |
| | (425.0 | ) | | (0.1 | ) | | (358.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月的淨收入 | | | | | | | | | 22.8 |
| | | | 22.8 |
|
發行和攤銷限制性股票單位和股票期權 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
2019年9月30日的餘額 | $ | 4.6 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 61.4 |
| | $ | (402.2 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (335.4 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股， B系列 | | 普通股， A類 面值 每股0.10美元 | | 普通股， B類 面值 每股0.10美元 | | 超額 資本超過 面值 | | 累積赤字 | | 累積 其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日的餘額 | $ | 4.6 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 60.0 |
| | $ | (284.5 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (218.9 | ) |
2018年1月1日通過會計準則法典606 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
截至2018年3月31日的三個月淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25.0 | ) | | — |
| | (25.0 | ) |
發行和攤銷限制性股票單位和股票期權 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | $ | 0.1 |
|
2018年3月31日的餘額 | 4.6 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | 60.1 |
| | (309.4 | ) | | 0.1 |
| | $ | (243.7 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2018年6月30日的三個月淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26.1 | ) | | — |
| | (26.1 | ) |
其他綜合虧損，減税收益淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
發行和攤銷限制性股票單位和股票期權 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
2018年6月30日的餘額 | 4.6 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | 60.2 |
| | (335.5 | ) | | — |
| | (269.8 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
|
|
截至2018年9月30日的三個月淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7.8 | ) | | — |
| | (7.8 | ) |
發行和攤銷限制性股票單位和股票期權 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
2018年9月30日的餘額 | $ | 4.6 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 60.3 |
| | $ | (343.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (277.5 | ) |
所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Centrus能源公司
簡明綜合財務報表附註
1.提交依據
呈報依據和合並原則
Centrus Energy Corp.未經審計的簡明綜合財務報表。本公司(“Centrus”或“公司”)包括本公司及其主要子公司美國濃縮公司及其其他子公司截至二零一九年九月三十日以及截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月的賬目，乃根據美國證券交易委員會(“證交會”)的規則及規例編制。截至2018年12月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。管理層認為，未經審核的簡明綜合財務報表反映所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公允地陳述中期財務業績。某些上一年度的金額已重新分類，以與本年度的呈報方式保持一致。根據這些規則和條例，通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註已被省略。所有重要的公司間交易都已消除。本公司截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月的全面收益構成部分均屬微不足道。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2019年12月31日的年度的預期結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與綜合財務報表和相關附註一起閲讀，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包括在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中。
新會計準則
最近採用的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)，“租賃”(主題842)(“主題842”)，其中要求承租人在資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的使用權資產和租賃負債。本公司於2019年1月1日採用此標準，採用經修改的過渡法，規定在採用日期確認現有租賃，而不需要前期的可比性呈報。租賃資產和負債根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司的租賃不提供隱含利率。本公司使用基於租賃期限的估計增量借款利率，使用在採用日期或租賃開始時提供的信息(如果較晚的話)，包括公司抵押債務的收益率。本公司已選擇採用842主題下提供的一套實際權宜之計，使本公司不能重新評估任何現有或到期合同是否包含租賃，重新評估現有或到期租賃的租賃分類，以及重新評估租賃的初始直接成本。採用這一標準對公司的綜合經營報表或現金流量表沒有影響。有關更多信息，請參閲註釋8，租賃。
2018年2月，FASB發佈ASU 2018-02，損益表-報告全面收益(主題220)：對積累的其他全面收益的某些税收影響進行重新分類。ASU 2018-02的修正案允許因2017年減税和就業法案(“税法”)造成的滯留税收影響而將累積的其他全面收益重新分類為留存收益。然而，由於修正案僅涉及税法的所得税影響的重新分類，要求税法或税率變化的影響包括在持續經營收入中的基本指導原則不受影響。公司採用了從2019年1月1日起生效的新標準，並選擇不將2017年税法造成的擱淺税收影響重新歸類為留存收益。
未來期間生效的會計準則
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，Compensation-Retirement Benefits-Defined Benefit Plans-General(Subtopic 715-20)，其中修改了對贊助固定福利養老金計劃和其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU 2018-14對上市公司的財年以及這些財年內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效。該標準將在追溯的基礎上應用於所有提交的期間，並允許提前採用。本公司正在評估ASU 2018-14的規定對其綜合財務報表的影響。
重大會計政策
本公司的會計政策載於本公司截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度報告所載綜合財務報表附註1。由於採用ASC 842而對這些政策的更新已列入註釋8，租賃。
2.收入和與客户的合同
收入分類
下表顯示了分離工作單位(“SWU”)和鈾銷售的收入，這些收入基於客户的計費地址(以百萬為單位)按地理區域分類：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | 九個月結束
·9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 53.7 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 91.4 |
| | $ | 54.3 |
|
外方 | 34.1 |
| | 28.6 |
| | 34.1 |
| | 28.8 |
|
收入-SWU和鈾 | $ | 87.8 |
| | $ | 28.9 |
| | $ | 125.5 |
| | $ | 83.1 |
|
有關按分部分類的收入分類，請參閲附註13，分部信息。按最終市場劃分的分類見附註13和簡明綜合經營報表。SWU和鈾的銷售主要面向電力公用事業客户。合同服務收入主要來自向政府及其承包商提供的服務，以及2018年第一季度與美國能源部(“DOE”)和美國政府達成的和解。SWU和鈾收入在銷售點確認，合同服務收入一般在一段時間內確認。
合同餘額
下表顯示合同資產和合同負債餘額的變化(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， 2019 | | 2018年12月31日 | | 年初至今變化 |
合同資產 | | | | | | |
應收帳款： | | | | | | |
開帳單 | | $ | 8.8 |
| | $ | 50.4 |
| | $ | (41.6 | ) |
未計費 | | 10.3 |
| | — |
| | 10.3 |
|
可接收的鈾原料 | | — |
| | 9.8 |
| | (9.8 | ) |
應收帳款 | | $ | 19.1 |
| | $ | 60.2 |
| | $ | (41.1 | ) |
| | | | | | |
與遞延收入相關的遞延成本 | | $ | 136.1 |
| | $ | 134.9 |
| | $ | 1.2 |
|
| | | | | | |
合同負債 | | | | | | |
應付帳款和應計負債 | | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | 0.2 |
|
遞延收入-當前 | | $ | 209.8 |
| | $ | 204.5 |
| | $ | 5.3 |
|
來自客户的進展-當前 | | $ | 23.3 |
| | $ | — |
| | $ | 23.3 |
|
來自客户的預付款-非當前 | | $ | 29.4 |
| | $ | 15.0 |
| | $ | 14.4 |
|
截至2019年9月30日的9個月的遞延成本和遞延收入活動如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 本期遞延銷售 | | 在此期間確認的先前遞延銷售 | | 年初至今變化 |
與遞延收入相關的遞延成本 | $ | 3.8 |
| | $ | (2.6 | ) | | $ | 1.2 |
|
遞延收入 | 16.0 |
| | (10.7 | ) | | 5.3 |
|
Leu段
根據與客户在低濃縮鈾(“LEU”)部分的某些合同條款，本公司將接受以鈾形式支付的款項。根據該等合同出售SWU的收入在LEU交付時確認，並基於合同開始時鈾的公允價值，或最終確定的鈾數量(如果可變)。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，SWU的收入為2340萬美元，根據此類合同根據以SWU交付換取的鈾的公平市場價值確認。截至2019年9月30日，從客户處收到的鈾作為SWU未來銷售的預付款總額為5270萬美元。預付款基於預期SWU銷售期間包括在客户預付款(當前)或客户預付款(非當前)中。
在截至2019年9月30日的三個月中，公司根據需要在48個月內償還的條款從客户那裏借入了價值170萬美元的SWU庫存。本公司使用借款期間的平均購買價記錄借款的SWU和相關負債。借入存貨對客户的累計負債900萬美元包括在其他負債中，包括在非流動負債中。
合同服務部門
合同服務部門的收入代表公司向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、建築和運營服務，在合同期間作為提供服務確認。
2019年10月31日，該公司與能源部(“HALEU協議”)簽署了一項為期三年、價值1.15億美元的合同，部署一系列離心機，以演示用於先進反應堆的高含量、低濃縮鈾(“HALEU”)燃料的生產。HALEU是一種先進的核反應堆燃料的組成部分，目前尚不能在商業上獲得，並且可能需要用於目前正在商業和政府部門開發的許多先進的反應堆設計。該計劃自2019年5月31日開始實施，當時公司和能源部簽署了一份初步協議(“HALEU信函協議”)，允許在完成整個合同的同時開始工作。
HALEU協議是一個漸進式融資、成本可報銷的合同，能源部最多可報銷總計劃成本的80%，最高可達1.15億美元。該公司相應的20%成本份額將為2900萬美元。超過這些金額的任何成本都會增加公司的成本份額。根據審查中的當前計劃成本估計，Centrus預計將在2019年第四季度將其預期總成本份額的一部分確認為大約1700萬-2200萬美元的虧損。總成本份額預計將超過2900萬美元，其中包括支持該計劃的某些運營成本，這些成本將被確認為在三年合同期限內發生的費用。合同的預期損失將在合同期限內根據實際結果和剩餘成本預測進行必要的調整。根據HALEU協議，能源部目前有義務承擔1.15億美元中最高3500萬美元的費用，並被授權向公司支付最高3500萬美元。截至2019年9月30日，公司收到了340萬美元的現金付款。
截至2019年6月30日的季度，公司記錄了50萬美元的損失撥備，這是在雙方努力達成最終合同時，根據HALEU信函協議進行的剩餘初始階段合同工作的預期總虧損。在截至2019年9月30日的三個月中，損失撥備減少了30萬美元，截至2019年9月30日的合同工作剩餘初始階段至2019年10月31日的剩餘應計損失撥備為20萬美元。
在為期三年的HALEU協議中將提供的服務包括建造和組裝離心機和相關基礎設施，形成級聯結構。當預計成本超過預計的總收入時，這種綜合的建築型合同將提前確認損失準備。損失準備計入確定損失期間的銷售成本，並反映在流動負債中。
2018年1月11日，公司與美國能源部和美國政府簽訂了和解協議，就公司根據與能源部的合同和與能源部承包商的分包合同提出的違約索賠提出了違約索賠。在和解方面，該公司(A)從美國政府收到470萬美元，(B)將前幾年從美國政府收到的預付款中的約1930萬美元用於應收賬款餘額，(C)記錄了950萬美元的額外收入。
Centrus和DOE尚未完全解決公司對某些養老金和退休後福利費用的報銷要求，這些費用與過去為DOE執行的合同工作有關。在與公司的付款申索相關的法律程序結果出來之前，這項工作有可能確認額外的收入，並可能釋放先前確定的應收款估值免税額。由於在公司於2014年9月30日脱離第11章破產後應用全新開始會計，與本公司的付款索償相關的應收款以公允價值計入2014年9月30日，這是計入估值免税額後的淨值。參見附註12，承諾和或有事項。
Leu段訂單簿
LEU的SWU組件通常根據長期合同進行買賣，並在幾年內交付。該公司的天然鈾銷售協議通常是較短期的固定承諾合同。本公司LEU部門合同下的訂單簿銷售(“訂單簿”)延長至2030年。訂單簿代表本公司在這些合同項下的剩餘履行義務，幷包括上表合同餘額表中的遞延收入和來自客户的預付款金額。截至2019年9月30日和2018年12月31日，訂單總額為10億美元，反映了截至2019年9月30日的9個月內完成的交付和簽訂的新合同。
該公司的大多數合同規定在給定的一年內固定購買SWU。公司對未來SWU和鈾銷售的總美元金額的估計部分基於客户對其燃料需求的時間和規模的估計以及其他可能發生變化的假設。例如，根據具體合同的條款，客户可以在約定的範圍內增加或減少交付的數量。該公司的訂單簿估計也是基於該公司的銷售價格估計，該價格可能會發生變化。例如，根據具體合同的條款，價格可能會基於使用一般通脹指數、交貨時流行的已公佈SWU價格指標和其他因素的升級進行調整，所有這些都是可變的。該公司在其定價估計中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。
3.特別收費
由於HALEU信函協議，截至2019年9月30日的三個月和九個月的特別費用包括290萬美元的貸方，用於沖銷保留在公司位於俄亥俄州Piketon的工廠的員工的應計終止福利。在截至2018年9月30日的9個月中，特別費用總額為150萬美元，其中包括與公司職能相關的員工離職福利估計為140萬美元，與更新公司信息技術系統相關的諮詢成本為10萬美元。終止福利的剩餘餘額為100萬美元，預計將在12個月內支付，並在簡明綜合資產負債表中分類為應付賬款和應計負債。
終止福利活動和應計負債彙總如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 負債 十二月三十一號， 2018 | | 九個月結束
2019年9月30日 | | 負債
九月三十日， 2019 |
| | | 終止福利費用(貸方) | | 付費/ 安頓 | |
裁員： | | | | | | | | |
公司職能 | | $ | 0.9 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | 0.8 |
|
皮克頓設施 | | 3.2 |
| | (2.9 | ) | | (0.1 | ) | | 0.2 |
|
總計 | | $ | 4.1 |
| | $ | (2.2 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | 1.0 |
|
4.現金、現金等價物及受限制現金
下表彙總了公司在簡明綜合資產負債表上列示的現金、現金等價物和限制現金，並將其列示為簡明綜合現金流量表上的金額(以百萬為單位)：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日， 2019 | | 2018年12月31日 |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 77.2 |
| | $ | 123.1 |
|
金融保證存款-流動 | 17.2 |
| | 30.3 |
|
金融擔保存款-非流動 | 5.7 |
| | 6.3 |
|
現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 100.1 |
| | $ | 159.7 |
|
下表提供了有關公司財務擔保存款的更多詳細信息(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 電流 | | 長期 | | 電流 | | 長期 |
NRC許可證 | $ | 17.0 |
| | $ | — |
| | $ | 16.6 |
| | $ | — |
|
DOE租賃 | — |
| | — |
| | 13.5 |
| | — |
|
工人補償 | — |
| | 5.4 |
| | — |
| | 6.0 |
|
其他 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
| | 0.3 |
|
金融保險存款總額 | $ | 17.2 |
| | $ | 5.7 |
| | $ | 30.3 |
| | $ | 6.3 |
|
Piketon設施債務和保證債券
Centrus在俄亥俄州皮克頓從能源部租用氣體離心機濃縮工廠設施和相關個人財產。Centrus以前以擔保債券的形式向能源部提供財務擔保，以全額現金擔保的形式履行租賃週轉義務。2019年5月31日，能源部和Centrus修改了租賃協議，該協議原定於2019年6月30日到期。在2019年第二季度，Centrus完成了與截至2019年6月30日的期限有關的租賃週轉義務。能源部發行了債券，Centrus獲得了1350萬美元的現金抵押品。此外，Centrus之前曾向美國核管理委員會(“NRC”)提供財務保證，以擔保債券的形式對設施進行淨化和退役(“D&D”)，擔保債券由Centrus提供全額現金擔保。該公司完成了開發和開發工作，並於2019年9月23日，NRC取消了金融擔保工具。2019年10月4日，公司收到取消擔保債券的1700萬美元現金抵押品。
工傷賠償的財務保障
該公司已向其先前為工人補償提供自我保險的州提供了財務保證，根據每個州的要求，擔保債券或信用證的形式是由Centrus提供全額現金擔保的。由於每個州確定與自我保險期相關的進一步工人賠償義務的可能性降低，保證保證金或信用證將被取消，公司將收到現金抵押品。在截至2019年9月30日的三個月內，公司收到60萬美元作為與取消信用證有關的現金抵押品返還。
5.存貨
Centrus在許可的地點以天然鈾的形式持有鈾，並作為LEU的鈾成分。Centrus還將SWU作為許可位置(例如，製造商)的LEU的SWU組件，以滿足客户的圖書轉移請求。製造者將低濃縮鈾加工成燃料，用於核反應堆。存貨的組成部分如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 電流 資產 | | 電流 負債 (a) | | 庫存，淨額 | | 電流 資產 | | 電流 負債 (a) | | 庫存，淨額 |
分離工作單元 | $ | 12.1 |
| | $ | — |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 20.1 |
| | $ | 3.6 |
| | $ | 16.5 |
|
鈾 | 93.1 |
| | 36.9 |
| | 56.2 |
| | 109.6 |
| | 99.4 |
| | 10.2 |
|
總計 | $ | 105.2 |
| | $ | 36.9 |
| | $ | 68.3 |
| | $ | 129.7 |
| | $ | 103.0 |
| | $ | 26.7 |
|
| |
(a) | 欠客户和供應商的庫存，包括在流動負債中，包括欠製造商的SWU和鈾庫存。 |
存貨的價值以成本或可變現淨值中較低者為準。在截至2019年9月30日的9個月中，為反映鈾市場價格指標的下降而對鈾庫存進行的估值調整總計230萬美元。截至2019年9月30日的三個月或截至2018年9月30日的三個月和九個月沒有估值調整。
6.無形資產
無形資產源於公司自2014年9月30日公司擺脱破產之日起的重組和全新開始會計的應用，並反映了當時的情況。與銷售訂單簿相關的無形資產隨着出現時存在的訂單簿減少而攤銷，主要是由於向客户交付的結果。與客户關係有關的無形資產使用直線法在估計的平均使用年限15年內攤銷。攤銷費用列於綜合經營報表的毛利之下。無形資產餘額如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| 總賬面額 | | 累計攤銷 | | 淨額 | | 總賬面額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
銷售訂單簿 | $ | 54.6 |
| | $ | 28.6 |
| | $ | 26.0 |
| | $ | 54.6 |
| | $ | 28.0 |
| | $ | 26.6 |
|
客户關係 | 68.9 |
| | 23.0 |
| | 45.9 |
| | 68.9 |
| | 19.5 |
| | 49.4 |
|
總計 | $ | 123.5 |
| | $ | 51.6 |
| | $ | 71.9 |
| | $ | 123.5 |
| | $ | 47.5 |
| | $ | 76.0 |
|
7.債務
債務彙總如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 成熟性 | | 電流 | | 長期 | | 電流 | | 長期 |
8.25%註釋： | 2027年2月 | | | | | | | | |
校長 | | | $ | — |
| | $ | 74.3 |
| | $ | — |
| | $ | 74.3 |
|
利息 | | | 6.1 |
| | 39.8 |
| | 6.1 |
| | 45.9 |
|
8.25%註釋 | | | $ | 6.1 |
| | $ | 114.1 |
| | $ | 6.1 |
| | $ | 120.2 |
|
| | | | | | | | | |
8%PIK切換註釋 | 2019年9月 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 26.7 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
總計 | | | $ | 6.1 |
| | $ | 114.1 |
| | $ | 32.8 |
| | $ | 120.2 |
|
償還8%PIK切換票據
2019年9月30日，公司償還了於2019年9月30日到期的未償還8%PIK切換票據。公司總共支付了2850萬美元，其中包括100萬美元的應計利息。付款是根據日期為2014年9月30日的Indenture(經不時修訂、取代或以其他方式修改)的條款在本公司、本公司的子公司美國濃縮公司(作為票據擔保人)和特拉華信託公司(作為受託人和抵押品代理)之間支付的。這筆付款構成了完全清償並解除了印記和票據。
8%PIK Toggle Notes的利息每半年支付一次，日期為3月31日和9月30日，年息為360天，包括12個30天的月份。本金通過以PIK付款形式支付的任何利息增加。公司有權選擇以實物PIK付款的形式支付8%PIK切換票據的最高年利率5.5%。對於2018年和2019年的半年利息期間，本公司選擇以年利率5.5%的PIK支付形式支付利息。發行8%PIK Toggle Notes的融資成本被推遲，並在8%PIK Toggle Notes的有效期內按近似實際利息法的直線基礎攤銷。其餘融資成本在2019年9月30日最終付款時攤銷。
8.25%註釋
8.25%債券的利息每半年支付一次，截止日期為2月28日和8月31日，年息為360天，包括12個30天的月份。8.25%的債券將於2027年2月28日到期。如上所述，8.25%票據的所有未來利息支付義務均包括在8.25%票據的賬面價值中。因此，本公司報告的利息支出將低於8.25%票據期限內的合同利息支付。截至2019年9月30日和2018年12月31日，610萬美元的利息在簡明綜合資產負債表中記錄為流動並分類為流動債務。
8.25%票據和8%PIK切換票據的其他條款和條件在公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K綜合財務報表的附註9“債務”中有所描述。
8.契約
Centrus租賃經營租賃下的設施和設備。經營租賃的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。本公司擁有期限超過12個月的設施租賃，並且本公司在期限內按租賃付款的現值記錄相關資產和債務。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上。有關公司於2019年1月1日採用主題842的信息，請參閲説明1，演示基礎。
租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。租賃資產不包括租賃激勵。？租賃條款反映了當合理確定這些選項將被行使時延長或終止租賃的選項。租賃資產的折舊壽命和租賃改善受到預期租賃期限的限制。於二零一九年九月三十日，加權平均剩餘租期為4.0年，到期日為二零二一年七月至二零二七年九月，加權平均貼現率為12.1%。截至2019年9月30日的三個月和九個月的租賃費用分別為80萬美元和190萬美元。截至2018年9月30日止三個月的租賃費用為90萬美元，截至2018年9月30日的九個月為260萬美元。租賃費用主要與經營租賃有關，截至2019年9月30日的九個月包括來自美國能源部的50萬美元貸方，用於真實增加上一年租賃費用。與短期租賃費用有關的其他金額微不足道。經營租賃費用包括在經營説明書上的銷售成本、銷售成本、一般和行政費用以及預付款技術成本中。為運營租賃的運營現金流中包括的金額支付的現金在截至2019年9月30日的三個月為80萬美元，截至2019年9月30日的九個月為210萬美元。
公司向能源部租用位於俄亥俄州皮克頓的氣體離心機濃縮工廠設施和相關個人財產。2019年5月31日，關於HALEU信函協議，能源部與本公司修改了租賃協議，該協議定於2019年6月30日到期。租約已續訂並延長至2022年5月31日，前提是根據HALEU協議，在完成工作後可提前終止租約。根據與DOE簽訂的合同建造或安裝的任何設施或設備將歸DOE所有，並可能在租賃期結束時以“原樣”條件退回給DOE，DOE將負責其淨化和退役。本公司將該修訂作為修訂入賬，並重新評估其分類。本公司將租賃歸類為經營租賃，因為租賃不包含所有權轉讓或購買選擇權，標的資產的公允價值無法實際確定，且資產的經濟壽命不確定。對截至2022年5月31日的剩餘未來租賃付款的重新測量導致記錄了290萬美元與修改相關的額外租賃資產和負債。這一修改對合並經營報表產生的影響微不足道。
Centrus與能源部簽訂了在橡樹嶺的離心機測試設施的租約，租期到2019年12月。為完成該設施的淨化和退役工作，公司於2019年9月30日終止了租約。本公司取消確認剩餘租賃資產和相關負債20萬美元。沒有與終止租賃相關的收益或損失。
經營租賃資產和負債
下表列出了資產負債表中記錄的與租賃有關的資產和負債(單位：百萬)。
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| 2019年9月30日 | | 資產負債表上的分類 |
租賃資產 | $ | 6.4 |
| | 其他長期資產 |
租賃負債： | | | |
電流 | 2.0 |
| | 應付帳款和應計負債 |
非電流 | 6.8 |
| | 其他長期負債 |
租賃負債總額 | $ | 8.8 |
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經營租賃負債到期日
下表對期限超過12個月的經營租賃的未貼現付款與資產負債表上記錄的經營租賃負債(以百萬為單位)進行了調節。
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| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 0.7 |
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2020 | 2.6 |
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2021 | 2.6 |
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2022 | 1.7 |
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2023 | 1.0 |
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此後 | 3.8 |
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租賃付款總額 | 12.4 |
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減息利息 | 3.6 |
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租賃付款現值 | $ | 8.8 |
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最低租賃付款
在採用主題842之前，截至2018年12月31日，剩餘期限超過一年的租賃的未來估計最低租賃付款如下(單位：百萬)：
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| | | |
2019 | $ | 0.9 |
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2020 | 0.9 |
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2021 | 0.9 |
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2022 | 1.0 |
|
2023 | 1.0 |
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此後 | 3.8 |
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| $ | 8.5 |
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9.公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定資產和負債的公允價值時，在選擇輸入時使用以下層次，級別1的優先級最高，因為這些是最透明或最可靠的：
| |
• | 第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及模型衍生的估值，其中所有重要投入均可在活躍市場中觀察到。 |
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• | 3級-使用一個或多個不可觀察的重要輸入導出的估值。 |
按公允價值記錄的金融工具(單位：百萬)：
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| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 77.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 77.2 |
| | $ | 123.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 123.1 |
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遞延補償資產(A) | 1.6 |
| | — |
| | — |
| | 1.6 |
| | 1.4 |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
負債： | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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遞延賠償義務(A) | $ | 1.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.4 |
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(a) | 遞延補償義務代表遞延補償加上淨投資收益的餘額。遞延補償計劃是通過拉比信託基金提供資金的。信託基金投資於共同基金，其單位價格在活躍市場上報價，並在估值層次的第1級內分類。 |
在所述期間，1級、2級或3級之間沒有轉賬。
其他金融工具
截至2019年9月30日和2018年12月31日，資產負債表中的應收賬款、應付賬款和應計負債(不包括上述遞延補償義務)和SWU購買協議下的應付款項由於其短期性質而接近公允價值。
長期債務的賬面價值和估計公允價值如下(單位：百萬)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 賬面價值 | | 估計公允價值(a) | | 賬面價值 | | 估計公允價值(a) |
8.25%註釋 | $ | 120.2 |
| (b) | $ | 59.6 |
| | $ | 126.3 |
| (b) | $ | 57.9 |
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8%PIK切換註釋 | — |
| | — |
| | 26.7 |
| | 21.8 |
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(a)基於資產負債表日期或其附近的最新交易價格和買賣報價，根據交易頻率，這些報價被視為2級輸入。
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(b) | 8.25%債券的賬面價值包括7，430萬美元的本金餘額以及截至到期日的當期和非流動利息支付義務的總和。請參閲附註7，債務。 |
10.退休金及退休後健康及生活福利
確定福利養卹金計劃的淨定期福利(貸方)組成部分如下(單位：百萬)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 九個月結束 九月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 0.8 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2.5 |
|
利息成本 | 7.5 |
| | 7.1 |
| | 22.7 |
| | 21.5 |
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計劃資產的預期回報(收益) | (9.1 | ) | | (10.3 | ) | | (27.3 | ) | | (30.7 | ) |
定期淨收益(貸方) | $ | (0.8 | ) | | $ | (2.3 | ) | | $ | (2.2 | ) | | $ | (6.7 | ) |
退休後健康和生活福利計劃的淨定期福利成本組成部分如下(單位：百萬)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | $ | 1.5 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 4.5 |
| | $ | 4.4 |
|
前期服務成本攤銷(貸方)，淨額 | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
定期淨收益成本 | $ | 1.5 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 4.4 |
| | $ | 4.3 |
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公司在銷售和銷售成本、一般和行政費用中報告其固定收益養老金計劃和退休後健康和人壽保險計劃的服務成本。淨定期福利(貸方)成本的其餘組成部分報告為淨定期福利費用(收入)的非營業組成部分。
11.每普通股淨收入(虧損)
每普通股的基本淨收入(虧損)是通過將可分配給普通股股東的收入(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。在計算每普通股的稀釋淨收益(虧損)時，股份數量增加與股票補償獎勵相關的潛在股份的加權平均數。在發生淨虧損的期間內不確認攤薄效應。在計算每股普通股的基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)時使用的普通股和普通股等價股的加權平均數如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | 九個月結束
·9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子(單位：百萬)： | | | | | | | |
淨收益(損失) | $ | 22.8 |
| | $ | (7.8 | ) | | $ | (13.7 | ) | | $ | (58.9 | ) |
優先股股息-未申報和累計 | 1.9 |
| | 1.9 |
| | 5.9 |
| | 5.9 |
|
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 20.9 |
| | $ | (9.7 | ) | | $ | (19.6 | ) | | $ | (64.8 | ) |
| | | | | | | |
分母(以千為單位)： | | | | | | | |
平均已發行普通股-基本 | 9,582 |
| | 9,133 |
| | 9,560 |
| | 9,118 |
|
與股票期權和限制性股票單位有關的潛在攤薄股份 (a) | 44 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
平均已發行普通股-稀釋 | 9,626 |
| | 9,133 |
| | 9,560 |
| | 9,118 |
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| | | | | | | |
每普通股淨收入(虧損)(美元)： |
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| |
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| |
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| |
|
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··· | $ | 2.18 |
| | $ | (1.06 | ) | | $ | (2.05 | ) | | $ | (7.11 | ) |
^稀釋 | $ | 2.17 |
| | $ | (1.06 | ) | | $ | (2.05 | ) | | $ | (7.11 | ) |
| | | | | | | |
(A)由於本期淨虧損而從稀釋計算中排除的普通股等價物(以千為單位) | — |
| | 3 |
| | 67 |
| | 10 |
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| | | | | | | |
未行使並被視為反攤薄的期權，因為其行使價超過平均股票市場價格(以千為單位) | 460 |
| | 360 |
| | 460 |
| | 360 |
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12.承諾和或有事項
SWU購買協議下的承諾
Tenex
該公司SWU的一個主要供應商是俄羅斯政府實體TENEX，合資公司(“TENEX”)。根據2011年與TENEX的協議(經修訂)(“俄羅斯供應協議”)，本公司購買從TENEX收到的LEU中包含的SWU，並向TENEX交付用於LEU的鈾成分的天然鈾。該公司根據協議從TENEX獲得的LEU受適用於俄羅斯商業LEU的配額和其他限制。
俄羅斯供應協議最初簽署承諾到2022年，但在2015年進行了修改，使公司有權將某些數量的原始承諾的SWU重新安排到2023年及以後，以換取在這些年購買更多的SWU。公司已行使此權利，每年重新安排至2018年12月31日。如果公司行使這項權利，在合同原始期限的剩餘幾年內完全重新安排，公司將重新安排2022年後的採購承諾，直至2028年。
俄羅斯供應協議規定，公司必須每年以其最低購買義務支付所有SWU，即使公司未能提交此類SWU的訂單。在這種情況下，公司將支付SWU，但必須在次年接受未訂購的SWU。
根據俄羅斯供應協議，SWU的定價條款基於市場相關價格點和其他因素的組合。此公式將在2018年底進行調整，從而在合同期限內降低SWU在本合同項下的單位成本。
奧拉諾
2018年4月27日，本公司與Orano Cycle(原Areva NC)(“Orano”)就LEU中包含的SWU向本公司長期供應(名義上開始於2023年)達成協議(“Orano供應協議”)。根據Orano供應協議，本公司購買從Orano收到的LEU中包含的SWU，並且本公司向Orano交付用於LEU的天然鈾原料成分的天然鈾。公司可選擇最早於2021年開始接受交貨，或將採購開始推遲至2024年，並可選擇將六年採購期再延長兩年。Orano供應協議為調整採購量提供了極大的靈活性，但受每年固定金額的最小和最大值的限制，每年的最低和最高固定金額每年都有所不同。公司購買的SWU的定價由一個公式確定，該公式結合使用與市場相關的價格點和其他因素，並受某些下限和上限的限制。？價格應以美元和歐元的組合支付。
2002年DOE-USEC協議下的里程碑
公司與能源部於2002年6月17日簽署了經修訂的協議(“2002年能源部-美國證券交易委員會協議”)，根據該協議，雙方作出了長期承諾，旨在解決與國內鈾濃縮行業的穩定和安全有關的問題。DOE同意Centrus對2002年DOE-USEC協議和公司與DOE之間的其他協議的假設，前提是DOE和公司根據這些協議明確保留所有權利、補救和抗辯。2002年DOE-USEC協議要求Centrus根據里程碑開發、展示和部署先進的濃縮技術，包括部署美國商業離心機廠，並在某些情況下提供未能達到里程碑的補救措施。
根據2002年DOE-USEC協議，如果Centrus未能達到一個里程碑，這將對其按時開始美國離心機廠商業運營的能力產生不利影響，並且這種延遲是在Centrus的控制之內，或者是由於其過失或疏忽，或者如果Centrus放棄或建設性地放棄先進濃縮技術的商業部署，DOE有具體的補救措施。這些補救措施包括終止2002年DOE-USEC協議，撤銷Centrus獲得DOE離心機技術的權利，這是公司與美國離心機技術進行的工作取得成功所必需的，要求Centrus將美國離心機技術和設施的某些權利轉讓給DOE，並要求Centrus向DOE報銷與美國離心機技術有關的某些費用。
2002年DOE-USEC協議規定，如果發生超出控制範圍且沒有Centrus的過失或疏忽的延遲事件，可能影響Centrus滿足2002年DOE-USEC協議規定的美國離心機工廠里程碑的能力，DOE和公司將共同開會，真誠地討論對里程碑進行適當調整以適應延遲事件的可能。公司通知能源部，由於超出其控制範圍的事件，公司沒有過失或疏忽，在規定的時間內沒有達到2014年6月的里程碑。公司2014年第11章破產重組計劃中規定的2002年DOE-USEC協議的假設(現已完成)並不影響任何一方根據協議主張所有權利、補救和抗辯的能力，所有該等權利、補救和抗辯均被明確保留，並明確規定了所有時間限制，包括與任何錯過的里程碑相關的所有權利、補救和抗辯以及時間限制。能源部和公司同意繼續保留各方自2014年3月5日以來遺漏的任何里程碑(包括2014年6月和2014年11月的里程碑)的所有權利、補救和辯護，以及2002年DOE-USEC協議下的所有其他事項，並繼續規定各方對任何遺漏的里程碑做出反應的時限。
法律事項
2013年8月30日，公司根據“合同糾紛法”向能源部提出索賠，要求支付4280萬美元，這是能源部與朴茨茅斯工地員工過渡到能源部研發承包商有關的養老金和退休後福利成本的份額。2014年8月27日，能源部簽約官員否認了公司的索賠。因此，該公司於2015年1月向美國聯邦索賠法院提出上訴，認為DOE負責與朴茨茅斯員工過渡相關的任何養老金和退休後福利成本的很大一部分。DOE的養老金和退休後福利成本的應收款由於缺乏與DOE的決議以及欠款金額和收款時間的不確定性而具有全額估值津貼。雙方就部分簡易判決提出交叉動議，以尋求對與養卹金負債計算和Centrus有權償還退休後福利費用有關的兩個問題進行司法裁定。法院就養卹金計算方法作出裁決，並裁定Centrus有權為根據USEC私有化法案提供保護的僱員追回與退休後福利相關的費用。應各方要求，法院發佈了修訂的日程安排令，規定在2019年11月8日之前披露專家意見，在2019年12月9日交換專家迴應報告，並在2020年1月9日結束專家發現。一份狀態報告將在2020年1月15日之前提交。該公司仍在尋求和解。
2019年5月26日，該公司，其子公司美國濃縮公司。在Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.提出的集體訴訟訴訟中，Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.，未成年兒童通過其父母和自然監護人Julia Dunham(統稱為“原告”)提出的集體訴訟申訴中，五名運營朴茨茅斯氣體擴散工廠設施的DOE承包商(在本公司的情況下，包括位於該場所的美國離心機廠址)被列為被告。投訴要求賠償據稱由朴茨茅斯GDP站點上的活動造成的非現場污染。原告尋求代表一類(I)朴茨茅斯GDP站點半徑7英里內的所有現在或以前的居民，以及(Ii)1993年至今在Zahn‘s Corner中學的所有學生及其家長。該公司認為，其在朴茨茅斯GDP站點的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，公司認為任何此類責任都應由
我們在普賴斯-安德森法案下的賠償。公司和濃縮公司已經向能源部提供了根據“普賴斯-安德森法案”和其他合同條款援引賠償所需的通知。
2019年6月28日，公司、濃縮鈾公司和其他四名運營朴茨茅斯GDP站點設施的能源部(“DOE”)承包商在Ray Pritchard和Sharon Melick(統稱為“原告”)在俄亥俄州南區東區美國地方法院提起的集體訴訟中被列為被告。申訴要求賠償據稱由朴茨茅斯GDP站點上的活動造成的非現場污染。原告正在尋求代表朴茨茅斯GDP站點半徑7英里範圍內的所有現有或前任居民類別。公司認為，其在朴茨茅斯GDP站點的運營完全符合核管理委員會的規定。(注：原告正在尋求代表朴茨茅斯GDP站點半徑7英里內的所有現有或前任居民。)公司認為，其在朴茨茅斯GDP站點的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，公司認為，根據普賴斯-安德森法案，我們的賠償應涵蓋任何此類責任。公司和濃縮公司已經向能源部提供了根據“普賴斯-安德森法案”和其他合同條款援引賠償所需的通知。
Centrus受到各種法律程序和索賠的影響，無論是斷言還是未斷言，這些訴訟和索賠都是在正常業務過程中產生的。除上述情況外，這些索賠的結果無法確切預測，但Centrus不相信任何這些法律事項的結果，無論是單獨還是總體而言，都不會對其現金流、經營業績或綜合財務狀況產生重大不利影響。
13.區段信息
毛利是Centrus對分部報告的衡量標準。在所介紹的期間沒有部門間銷售。請參閲附註2“收入和與客户的合同”，瞭解有關每個部門收入的更多詳細信息。下表顯示了公司的細分信息(單位：百萬)：
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| 三個月結束
·9月30日， | | 九個月結束
·9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | | | |
Leu段： | | | | | | | |
分離工作單元 | $ | 75.0 |
| | $ | 17.6 |
| | $ | 87.4 |
| | $ | 68.2 |
|
鈾 | 12.8 |
| | 11.3 |
| | 38.1 |
| | 14.9 |
|
總計 | 87.8 |
| | 28.9 |
| | 125.5 |
| | 83.1 |
|
合同服務部分 | 16.9 |
| | 5.2 |
| | 28.5 |
| | 26.1 |
|
總收入 | $ | 104.7 |
| | $ | 34.1 |
| | $ | 154.0 |
| | $ | 109.2 |
|
| | | | | | | |
部門毛利(虧損) | | | | | | | |
Leu段 | $ | 33.4 |
| | $ | 8.0 |
| | $ | 25.1 |
| | $ | (15.5 | ) |
合同服務部分 | 2.1 |
| | (0.2 | ) | | 0.6 |
| | 7.3 |
|
毛利(虧損) | $ | 35.5 |
| | $ | 7.8 |
| | $ | 25.7 |
| | $ | (8.2 | ) |
來自主要客户的收入(佔總收入的10%或更多)
在截至2019年9月30日的三個月中，LEU部門的三個客户分別代表收入3900萬美元、2340萬美元和1070萬美元，合同服務部門的一個客户代表1520萬美元的收入。在截至2019年9月30日的9個月中，LEU部門的兩個客户分別代表7400萬美元和2340萬美元的收入，合同服務部門的一個客户代表2390萬美元的收入。
在截至2018年9月30日的三個月中，LEU部門的兩家客户分別代表1750萬美元和650萬美元的收入，合同服務部門的一家客户代表430萬美元的收入。在截至2018年9月30日的9個月中，LEU部門的三家客户分別代表1760萬美元、1510萬美元和1440萬美元的收入，合同服務部門的一家客户代表1360萬美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本報告其他地方出現的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀，並通過參考完整的簡要綜合財務報表進行限定。
概述
Centrus Energy Corp.是特拉華州的一家公司(“Centrus”或“公司”)，是核動力行業值得信賴的核燃料和服務供應商。除非上下文另有説明，否則對“Centrus”、“公司”或“我們”的提述包括Centrus Energy Corp.及其全資子公司以及Centrus的前身。
Centrus經營兩個業務部門：低濃縮鈾(“LEU”)，向公用事業公司提供各種核燃料組件，以及合同服務，為政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務。
我們的LEU部門涉及向運營商業核電廠的公用事業公司銷售LEU及其組件和天然鈾。LEU是為發電反應堆生產核燃料的關鍵組成部分。我們向國內和國際公用事業公司提供低濃縮鈾，用於世界各地的核反應堆。我們從多種來源提供LEU，包括庫存、中長期供應合同和現貨採購。作為我們客户的長期LEU供應商，我們的目標是通過我們供應來源的可靠性和多樣性來提供價值。我們的長期目標是恢復商業濃縮生產，我們正在探索實現這一目標的方法。
我們的合同服務部門利用了我們在近二十年中作為我們鈾濃縮技術計劃的一部分開發的獨特技術專長、運營經驗和專業設施。我們正在利用這些能力來擴大和多樣化我們的業務，使之超越鈾濃縮，為互補市場中的現有和新客户提供新的服務。
憑藉我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心的專業能力和員工隊伍，我們正在為一系列商業和政府客户提供技術、工程和製造服務，並積極努力爭取新客户。我們開發、許可和製造先進核燃料和技術的經驗使我們能夠為廣泛的潛在客户提供關鍵的設計、工程、製造和其他服務，包括涉及敏感或機密技術的客户。這項工作包括先進反應堆和燃料製造項目的設計、工程、製造和許可服務支持。根據我們在鈾濃縮設施的經驗，我們還為田納西州橡樹嶺的美國政府進行了去污染和退役(“D&D”)工作。
憑藉幾十年的濃縮鈾經驗，我們繼續在開發先進的美國鈾濃縮技術方面處於領先地位，我們相信這項技術可以在為先進反應堆提供燃料、滿足美國國家和能源安全需求以及實現我們國家的防擴散目標方面發揮關鍵作用。
2019年10月31日，我們與能源部(“HALEU協議”)簽署了一項為期三年、價值1.15億美元的合同，部署一系列離心機，以展示利用現有美國原產濃縮技術生產高含量、低濃縮鈾(“HALEU”)燃料，並向能源部提供HALEU，供其近期用於其促進民用核能和安全的研發以及其他程序性任務。該計劃自2019年5月31日開始實施，當時公司和能源部簽署了一份初步協議(“HALEU信函協議”)，允許在完成整個合同的同時開始工作。
HALEU是一種先進的核反應堆燃料的組成部分，目前尚不能在商業上獲得，並且可能需要用於目前正在商業和政府部門開發的許多先進的反應堆設計。現有的反應堆通常在鈾-235同位素濃度略低於5%的低濃縮鈾上運行。HALEU的鈾-235濃度高達20%，這給了它幾個潛在的技術和經濟優勢。例如，較高濃度的鈾意味着燃料組件和反應堆可以更小，並且反應堆需要更少的加油頻率。反應堆還可以實現更高的“燃盡率”，這意味着總體上所需的燃料體積更小，產生的廢物也更少。HALEU還可能在未來用於為美國和世界各地現有的反應堆船隊製造下一代燃料形式；這些基於HALEU的新燃料可以帶來更好的經濟性和固有的安全特徵，同時增加現有反應堆的發電量。
Centrus相信，其對這項技術的投資將使公司能夠滿足客户部署先進反應堆和下一代燃料的需求。不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會成為現實，而且必須克服一些技術、監管和經濟障礙，這些燃料和反應堆才能投放市場。
如下文所述，在收入-合同服務中，公司承擔HALEU計劃的成本。該公司繼續投資於美國先進的鈾濃縮技術，以滿足商業先進反應堆市場的預期需求和美國政府在發展過程中的國家安全要求。
我們向能源部租用俄亥俄州皮克頓的氣體離心機濃縮工廠設施和相關個人財產。關於信函協議，能源部和Centrus修改了租賃協議，該協議原定於2019年6月30日到期。租約被續訂並延長到2022年5月31日，前提是如果雙方沒有按照信函協議的設想簽訂最終合同，DOE有權終止租約。根據與DOE簽訂的合同建造或安裝的任何設施或設備將歸DOE所有，在租賃期結束時可按“原樣”條件退回給DOE，DOE將負責其淨化和退役。
總的來説，核工業，特別是核燃料行業，正處於一個重大變化的時期，這將繼續影響競爭格局。在2011年福島事故後的七年裏，鈾濃縮公佈的市場價格下降了超過75%。儘管自2018年8月以來，月度價格指標逐漸上升，但核燃料市場中的鈾濃縮部分仍然供應過剩，面臨着未來對核能發電需求的不確定性。競爭格局的變化會影響定價趨勢，改變客户的消費模式，並造成不確定性。為了應對這些變化，我們已經採取措施調整我們的成本結構，並可能尋求進一步調整我們的成本結構和運營，並評估通過有機方式或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。
我們也正在積極考慮，並期望在未來不時考慮潛在的戰略交易，這些交易可能包括但不限於收購和/或處置企業或資產、合資企業或對企業、產品或技術的投資。在任何此類交易中，我們可能尋求額外的債務或股權融資，貢獻或處置資產，承擔額外的債務，或與其他方合作完成交易。
競爭與對外貿易
俄羅斯暫停協定
進口到美國的LEU和俄羅斯聯邦生產的其他鈾產品，包括Centrus根據我們與俄羅斯政府實體TENEX，Joint-Stock Company(“TENEX”)於2011年簽署的長期供應協議(經修訂)進口的LEU，到2020年均須遵守根據2008年9月頒佈的立法和根據經2008年修訂的1992年“俄羅斯暫停協議”(“RSA”)規定的配額。這些配額限制了可以進口到美國供美國消費的俄羅斯LEU的數量。
美國商務部(“DOC”)目前正在對2017年10月至2018年9月期間RSA的現狀和合規性進行行政審查(“第二次行政審查”)。在2017年12月完成的較早一次審查中，DOC表示，在第二次行政審查中，DOC將對RSA是否繼續滿足RSA(I)防止壓制或壓低國內鈾產品價格水平和(Ii)繼續符合公眾利益的法定要求進行分析。如果該部發現不符合RSA的證據，或者發現不再滿足法定要求，它可以終止RSA，重新啟動RSA暫停的反傾銷調查，並開始對俄羅斯鈾產品進口徵收超過100%從價的關税，包括公司根據俄羅斯供應合同進口的LEU。預計第二次行政審查中的初步裁決將於2019年12月發佈，最終裁決預計將於2020年第二季度發佈。
2019年2月，DOC正式開始與俄羅斯聯邦國家原子能公司“Rosatom”就可能延長“協定”的期限進行磋商。在這些談判中，RSA，包括現在對俄羅斯鈾產品進口施加的配額，可能會延長相當長的一段時間。
由於第二次行政審查中的不利最終決定，或通過延長RSA的條款而施加的額外限制，不能確保我們能夠履行俄羅斯供應協議下的購買義務以及我們現有和未來對客户的供應承諾，可能對我們的財務狀況和運營產生不利影響。
其他貿易行動
2019年7月，針對商務部長的一項調查發現，鈾的進口數量如此之大，而且在這種情況下可能危及美國的國家安全，總統指示成立一個美國政府高級別工作組，以制定恢復和擴大國內核燃料生產的建議。工作組提交給總統的報告原定2019年10月到期，但至少推遲到2019年11月，無法準確預測，但可能包括美國政府對國內燃料循環直接和間接支持的建議。
2019年10月29日，美國政府因俄羅斯和其他外國實體支持某些伊朗核產品而放棄對其實施制裁的決定又延長了90天。如果在未來棄權期滿後，美國政府實施制裁，包括將Rosatom指定為“特別指定國家”，則所有美國人，包括公司，將被禁止與Rosatom直接或間接擁有總計50%或更多股權的任何實體(包括TENEX)進行交易，除非是在美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)頒發的許可證授權的範圍內。雖然該公司預計將尋求這樣的許可證，但不能保證它會被授予。如果沒有獲得批准，公司將需要尋找替代的LEU來源，以取代它無法從TENEX獲得的LEU，並且在這些來源不足的情況下，這將對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
營業收入
我們有兩個可報告的部分：^LEU部分和合同服務部分。
我們LEU部門的收入主要來自：
我們的合同服務部分反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括工程和測試活動以及本公司目前正在進行的技術和資源支持。這包括我們與能源部達成的協議，以演示HALEU的生產以及與公共和私營部門客户簽訂的各種其他合同。
SWU和鈾銷售
2018年，我們LEU部門的收入約佔我們總收入的85%。我們的大多數客户是運營核電站的國內和國際公用事業公司，近年來國際銷售約佔我們LEU部門收入的31%。我們與電力公司的協議主要是長期的固定承諾合同，根據該合同，我們的客户有義務向我們購買指定數量的LEU的SWU組件(或LEU的SWU和鈾組件)。我們的天然鈾和濃縮鈾產品銷售協議，其中我們銷售SWU和LEU的鈾成分，通常是較短期的固定承諾合同。
我們的收入、經營業績和現金流可能在各個季度和每年都有很大的波動。收入在LEU或鈾根據我們的合同條款交付時確認。客户交付的時間受電力市場、反應堆運行、維護和加油中斷以及客户庫存等因素的影響。在當前的市場環境下，一些客户正在建立庫存，並可能選擇在今年晚些時候根據年度採購義務進行交貨。LEU的SWU組件的客户付款平均約為每個訂單1，000萬美元。因此，LEU的客户訂單時間上相對較小的變化可能會導致運營結果的顯著變化。
公用事業客户一般可以選擇將從Centrus購買的LEU或鈾的接收推遲到合同銷售期限之外，從而導致成本和收入確認的推遲。有關進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表中的附註2，收入及與客户的合約。
隨着時間的推移，我們的財務表現可能會受到SWU和鈾價格變化的顯著影響。自2011年以來，SWU和鈾的市場價格已大幅下降。由於我們的銷售訂單簿包括前幾年授予我們的合同，向客户開單的平均SWU價格通常比公佈的價格指標滯後幾年，這意味着今天合同下的平均價格超過當前市場價格。
TradeTech，LLC在“核市場評論”中發佈的長期SWU價格指標是我們一級市場新的長期濃縮合同下的基準年價格的指示。以下圖表彙總了TradeTech的長期和現貨SWU價格指標，以及TradeTech針對天然六氟化鈾(“UF6”)的現貨價格指標：
SWU和鈾市場價格指標*
*來源：TradeTech出版物“核市場評論”，www.uranium.info
我們與客户的合同主要以美元計價，雖然收入沒有受到美元匯率變化的直接影響，但我們在競爭性投標過程中獲得新合同可能具有競爭力的價格優勢或劣勢取決於美元的疲軟或強勢。我們主要競爭對手的成本以其他貨幣計價。我們與供應商的合同歷來以美元計價。然而，在2018年4月，我們與Orano Cycle(原阿海琺NC)(“Orano”)簽訂了長期供應SWU的協議。我們可能會選擇最早在2021年開始交貨。根據與Orano的合同，採購將以美元和歐元的組合支付，並且我們可能會受到以歐元支付的部分採購的匯率風險。
有時，我們會接受鈾形式的付款。根據該等合同出售SWU的收入在LEU交付時確認，並基於合同開始時鈾的公允價值，或最終確定的鈾數量(如果可變)。
SWU和鈾的銷售成本基於期內銷售和交付的SWU和鈾的數量以及單位庫存成本。單位庫存成本是使用平均成本法確定的。採購成本的變化會對當前和未來期間的庫存成本和銷售成本產生影響。銷售成本包括非現場許可位置的庫存管理成本。銷售成本還包括與朴茨茅斯和帕杜卡氣體擴散工廠的前僱員有關的某些遺留成本。
合同服務
我們的合同服務部分反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括我們作為UT-Battelle承包商進行的美國離心機工程和測試活動，以及根據HALEU信函協議正在進行的工程、採購、施工、製造和運營服務。與我們的私營部門客户一起，我們尋求利用我們的國內濃縮經驗、工程技術和精密製造設施來幫助客户進行一系列工程、設計和先進製造項目，包括下一代核反應堆燃料的生產和相關設施的開發。
政府承包
2019年10月31日，我們與能源部簽署了為期三年、價值1.15億美元的HALEU協議，部署一系列離心機，以演示先進反應堆的HALEU燃料生產。該計劃自2019年5月31日開始實施，當時該公司與美國能源部簽署了HALEU信函協議，允許在完成完整合同的同時開始工作。
HALEU協議是一個漸進式融資、成本可報銷的合同，DOE報銷高達80%的成本，公司承擔至少20%的成本。HALEU協議將持續到2022年6月1日，能源部的份額總額上限為1.15億美元。根據上述成本分攤和能源部分攤的1.15億美元的總金額，我們的成本分攤將約為2900萬美元。超過這些金額的任何成本都會增加我們的成本份額。根據HALEU協議，能源部目前有義務承擔1.15億美元中最高3500萬美元的費用，並被授權向公司支付最高3500萬美元。截至2019年9月30日，我們收到了340萬美元的現金付款。
HALEU協議下的成本包括計劃成本，包括被歸類為銷售成本的直接勞動力和材料以及相關的間接成本，以及支持計劃的企業成本的分配，這些成本被歸類為銷售、一般和管理費用。在為期三年的合同中將提供的服務包括建造和組裝離心機和相關基礎設施，形成級聯結構。當此類綜合施工型合同產生的總計劃成本估計超過應賺取的總收入估計時，合同上的全部損失準備計入確定損失期間的銷售成本，並反映在流動負債中。根據實際結果和剩餘成本預測，定期審查合同損失準備金。支持計劃的分配公司成本確認為合同期限內發生的費用。
在截至2019年6月30日的季度中，我們記錄了50萬美元的損失撥備，這是在雙方努力達成最終合同時，根據HALEU信函協議執行的剩餘初始階段合同工作的預期總虧損。在截至2019年9月30日的三個月中，損失撥備減少了30萬美元，截至2019年9月30日的合同工作剩餘初始階段至2019年10月31日的剩餘應計損失撥備為20萬美元。隨着2019年10月31日HALEU協議的簽署，我們預計在2019年第四季度，根據目前正在審查的成本預測，我們在剩餘合同期限內計劃成本的預計份額將確認大約1700萬-2200萬美元的虧損。
自2019年6月1日起，隨着HALEU工作的開始，Piketon設施在2019年6月1日之前包含在精簡綜合經營報表的先進技術成本中的持續成本將計入合同服務部門的銷售成本。
在過去的五年中，我們與UT-Battelle的政府合同為我們在田納西州橡樹嶺的設施提供了美國離心機技術的工程和測試工作。我們與UT-Battelle完成的2017年10月1日至2018年9月30日期間的合同在完成確定的里程碑後產生了約1600萬美元的收入。雖然合同於2018年9月30日到期，但隨着雙方努力達成後續協議，我們仍在朝着預期的里程碑方向繼續工作。2019年第一季度完成的工作成本歸類為銷售成本。由於工作範圍被認為比最初預期的更有限，2019年第二季度和第三季度大部分時間完成的工作成本被歸類為先進技術成本。2019年9月，我們與UT-Battelle就確定的里程碑之一達成協議，預計到2019年底收入約為120萬美元。
雖然公司仍預計將就預期的剩餘里程碑達成其他協議，但我們不能保證將為任何剩餘的里程碑執行後續協議。
我們繼續投資於先進技術，因為公司未來有潛力發展到新的業務領域，同時也保留了田納西州橡樹嶺技術和製造中心的獨特勞動力。
2018年9月27日，我們利用我們的研發經驗，與美國能源部達成協議，對位於東田納西科技園的K-1600設施進行淨化和退役。根據協議條款，根據我們與能源部租約下的一項工作授權，我們被要求移除和處置政府所有的材料和設備，以便使設施在輻射上未被污染和未分類。該合同是一份總價值約1500萬美元的成本加固定費用合同。該公司宣佈，它已於2019年10月9日成功完成了該設施的淨化和退役工作。鑑於工程的實質性完成，我們於2019年9月30日終止了與美國能源部的K-1600設施的租約。
此外，我們還與能源部、其他機構及其承包商簽訂了其他合同，提供工程、設計和製造服務。
商業合同
2018年3月26日，我們與X Energy，LLC(“X-Energy”)簽訂了服務協議。根據服務協議的條款，我們向X-Energy提供(I)技術和資源支持，用於加工設備的臨界安全評估、新鮮燃料運輸包裝的設計和核燃料生產設施的概念模型，以及(Ii)X-Energy與美國政府達成合作協議的非現金實物捐助。我們向X-Energy提供的技術和資源支持是根據服務協議發出的單獨任務訂單執行的。最初的任務訂單將持續到2018年12月31日。根據任務訂單中概述的定價，我們根據服務協議執行的工作的付款要麼是基於固定價格的，要麼是基於時間和材料的。2018年的初始任務訂單提供了基於時間和材料的定價，支付給我們的款項總額約為440萬美元。此外，我們提供了價值約250萬美元的非現金實物捐助。
2018年11月29日，我們與X-Energy簽訂了第二份服務協議。根據第二項服務協議的條款，我們將(I)為X-Energy的核燃料生產設施的設計和許可應用開發提供技術和資源支持，以及(Ii)根據X-Energy和美國政府之間的合作協議向X-Energy提供非現金實物捐助。我們向X-Energy提供的技術和資源支持將根據第二項服務協議發出的單獨任務訂單執行。初始任務訂單將持續到2019年9月30日，交付內容將在2019年11月30日之前完成。授予我們任何額外的任務訂單將取決於收到的額外資金。根據任務訂單中概述的定價，我們根據服務協議執行的工作的付款將基於固定價格或基於時間和材料。初始任務訂單提供基於時間和材料的定價，並向我們支付合計的款項
大約420萬美元。此外，我們同意提供價值約240萬美元的非現金實物捐助。
此外，我們還與其他商業實體簽訂了其他工程、設計和先進製造服務合同。
先前的現場服務工作
我們以前在前朴茨茅斯(俄亥俄州)和帕杜卡(肯塔基州)氣體擴散工廠根據DOE及其承包商的合同進行現場服務工作。2018年1月11日，我們與能源部和美國政府就與這項工作有關的違約索賠達成和解協議。請參閲附註2，收入和與客户的合同。
公司和能源部尚未完全解決公司對某些養老金和退休後福利費用的報銷要求，這些費用與過去在朴茨茅斯和帕迪尤卡工廠進行的合同工作有關。在與公司的付款索賠相關的法律訴訟結果之前，這項工作有可能獲得額外收入，並可能釋放先前確定的應收款估值津貼。有關更多信息，請參閲第二部分第1項法律程序。
2019年展望
我們重申我們對2019年的年度指導，包括SWU和鈾的收入在1.55億美元到1.8億美元之間，總收入在2.05億美元到2.3億美元之間。與往年一樣，下半年收入的權重仍然最大。我們繼續預計2019年年底的現金和現金等價物餘額將在1.05億至1.25億美元之間。
根據目前正在審查的三年HALEU計劃的成本估計，我們預計2019年第四季度的合同損失約為1700萬-2200萬美元。
我們的財務指導受到許多假設和不確定因素的影響，這些假設和不確定性可能會對結果產生積極或消極的影響。我們期望的差異可能會導致我們的指導和最終結果之間的差異。可能影響我們結果的因素包括：
| |
• | LEU和能源市場的條件，包括定價、需求、運營和法規； |
| |
• | 客户訂單、相關交貨和LEU或組件採購的時間安排； |
| |
• | 與UT-Battelle簽訂任何附加工作範圍的合同； |
| |
• | 金融市場狀況和其他可能影響養老金和福利負債及相關資產價值的因素； |
| |
• | 客户採取的行動，包括可能影響現有合同的行動；以及 |
| |
• | 市場、國際貿易和其他條件影響着Centrus的客户和行業。 |
有關更多信息，請參閲本報告前面的“前瞻性陳述”。
運營結果
段信息
下表列出了所附簡明綜合業務報表的要素，這些業務報表按部門分類(以百萬美元為單位的金額)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | %變化 |
Leu段 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
SWU收入 | $ | 75.0 |
| | $ | 17.6 |
| | $ | 57.4 |
| | 326 | % |
鈾收入 | 12.8 |
| | 11.3 |
| | 1.5 |
| | 13 | % |
總計 | 87.8 |
| | 28.9 |
| | 58.9 |
| | 204 | % |
銷售成本 | 54.4 |
| | 20.9 |
| | (33.5 | ) | | (160 | )% |
毛利 | $ | 33.4 |
| | $ | 8.0 |
| | $ | 25.4 |
| | |
| | | | | | | |
合同服務部分 | | | | | |
| | |
|
營業收入 | $ | 16.9 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | 11.7 |
| | 225 | % |
銷售成本 | 14.8 |
| | 5.4 |
| | (9.4 | ) | | (174 | )% |
毛利(虧損) | $ | 2.1 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 2.3 |
| | |
| | | | | | | |
總計 | | | | | |
| | |
|
營業收入 | $ | 104.7 |
| | $ | 34.1 |
| | $ | 70.6 |
| | 207 | % |
銷售成本 | 69.2 |
| | 26.3 |
| | (42.9 | ) | | (163 | )% |
毛利 | $ | 35.5 |
| | $ | 7.8 |
| | $ | 27.7 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
·9月30日， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | %變化 |
Leu段 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
SWU收入 | $ | 87.4 |
| | $ | 68.2 |
| | $ | 19.2 |
| | 28 | % |
鈾收入 | 38.1 |
| | 14.9 |
| | 23.2 |
| | 156 | % |
總計 | 125.5 |
| | 83.1 |
| | 42.4 |
| | 51 | % |
銷售成本 | 100.4 |
| | 98.6 |
| | (1.8 | ) | | (2 | )% |
毛利(虧損) | $ | 25.1 |
| | $ | (15.5 | ) | | $ | 40.6 |
| | |
| | | | | | | |
合同服務部分 | | | | | |
| | |
|
營業收入 | $ | 28.5 |
| | $ | 26.1 |
| | $ | 2.4 |
| | 9 | % |
銷售成本 | 27.9 |
| | 18.8 |
| | (9.1 | ) | | (48 | )% |
毛利 | $ | 0.6 |
| | $ | 7.3 |
| | $ | (6.7 | ) | | |
| | | | | | | |
總計 | | | | | |
| | |
|
營業收入 | $ | 154.0 |
| | $ | 109.2 |
| | $ | 44.8 |
| | 41 | % |
銷售成本 | 128.3 |
| | 117.4 |
| | (10.9 | ) | | (9 | )% |
毛利(虧損) | $ | 25.7 |
| | $ | (8.2 | ) | | $ | 33.9 |
| | |
營業收入
與2018年同期相比，LEU部門的收入在截至2019年9月30日的三個月中增加了5890萬美元(或204%)，在截至2019年9月30日的九個月中增加了4240萬美元(或51%)，反映了公用事業客户訂單時間的差異。如上文2019年展望所述，並與往年一致，預計下半年收入將佔很大比重。SWU銷售量在三個月期間增長了752%，在九個月期間增長了41%。與2018年同期相比，向客户收取的SWU銷售平均價格在截至2019年9月30日的三個月期間下降了50%，在截至2019年9月30日的九個月期間下降了9%，反映了近年來SWU市場價格下降的趨勢以及SWU在此期間銷售的特定合同。與2018年同期相比，鈾銷售量在截至2019年9月30日的三個月期間增加了15%，在截至2019年9月30日的九個月期間增加了137%。向客户收取的鈾銷售平均價格在三個月期間下降了2%，在九個月期間上升了8%。
與2018年同期相比，合同服務部門的收入在截至2019年9月30日的三個月中增加了1170萬美元(或225%)，在截至2019年9月30日的九個月中增加了240萬美元(9%)。三個月和九個月期間的增加主要是根據HALEU合同和K-1600 D&D進行的工作的結果，部分被Battelle合同工作的減少所抵消。2018年的9個月期間包括與2018年1月與DOE達成的和解相關的收入950萬美元，涉及過去的工作。
銷售成本
與2018年同期相比，LEU部門的銷售成本在截至2019年9月30日的三個月中增加了3350萬美元(或160%)，在截至2019年9月30日的九個月中增加了180萬美元(或2%)，反映了SWU和鈾銷售量的增加，部分被每SWU平均銷售成本的下降所抵銷。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月中，每個SWU的平均銷售成本下降了約48%，主要原因是供應合同的定價降低。銷售成本包括與朴茨茅斯和帕迪尤卡氣體擴散廠前員工有關的遺留成本，截至2019年9月30日的9個月為280萬美元，截至2018年9月30日的9個月為290萬美元。我們的存貨按成本或可變現淨值中的較低者估價。在截至2019年9月30日的9個月中，我們的鈾庫存價值調整，以反映鈾市場價格指標的下降，總計230萬美元。
與2018年同期相比，合同服務部門的銷售成本在截至2019年9月30日的三個月中增加了940萬美元(或174%)，在截至2019年9月30日的九個月中增加了910萬美元(或48%)，反映了每個期間執行的合同服務工作的組合。
毛利(虧損)
我們在截至2019年9月30日的三個月實現了3550萬美元的毛利，而2018年同期的毛利為780萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們實現了2570萬美元的毛利潤，而2018年同期的總虧損為820萬美元。
截至2019年9月30日的三個月，LEU部門的毛利潤為3340萬美元，而2018年同期為800萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們實現了2510萬美元的毛利潤，而2018年同期的總虧損為1550萬美元。LEU部門在三個月和九個月期間的改善主要是由於SWU和鈾銷售量的增加以及每SWU的平均銷售成本的下降，但部分被SWU銷售給客户的平均價格的下降所抵銷。向客户收取的銷售鈾的平均價格在三個月期間增加，在九個月期間下降。
對於合同服務部分，我們在截至2019年9月30日的三個月實現了210萬美元的毛利潤，而2018年同期的總虧損為20萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們實現了60萬美元的毛利潤，而2018年同期的毛利潤為730萬美元，其中包括來自2018年1月與美國能源部達成的和解協議的950萬美元收入。
非細分信息
下表列出了所附的簡明綜合業務報表的要素，這些業務報表未按部門分類(以百萬美元為單位的金額)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | %變化 |
毛利(虧損) | $ | 35.5 |
| | 7.8 |
| | $ | 27.7 |
| | 355 | % |
先進技術成本 | 1.3 |
| | 5.8 |
| | 4.5 |
| | 78 | % |
銷售，一般和行政 | 8.7 |
| | 8.8 |
| | 0.1 |
| | 1 | % |
無形資產攤銷 | 1.8 |
| | 1.7 |
| | (0.1 | ) | | (6 | )% |
裁員和諮詢成本的特別費用(學分) | 0.8 |
| | 0.6 |
| | (0.2 | ) | | (33 | )% |
資產出售收益 | (0.2 | ) | | — |
| | 0.2 |
| |
|
|
營業收入(虧損) | 23.1 |
| | (9.1 | ) | | 32.2 |
| | 354 | % |
淨定期福利費用(收入)的非營業組成部分 | (0.1 | ) | | (1.6 | ) | | (1.5 | ) | | (94 | )% |
利息費用 | 0.9 |
| | 1.0 |
| | 0.1 |
| | 10 | % |
投資收益 | (0.5 | ) | | (0.7 | ) | | (0.2 | ) | | (29 | )% |
所得税前收入(虧損) | 22.8 |
| | (7.8 | ) | | 30.6 |
| | 392 | % |
所得税優惠 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % |
淨收益(損失) | 22.8 |
| | (7.8 | ) | | 30.6 |
| | 392 | % |
優先股股息-未申報和累計 | 1.9 |
| | 1.9 |
| | — |
| | — | % |
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 20.9 |
| | $ | (9.7 | ) | | $ | 30.6 |
| | 315 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
·9月30日， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | %變化 |
總收入(虧損) | $ | 25.7 |
| | (8.2 | ) | | $ | 33.9 |
| | 413 | % |
先進技術成本 | 13.0 |
| | 19.2 |
| | 6.2 |
| | 32 | % |
銷售，一般和行政 | 24.5 |
| | 29.7 |
| | 5.2 |
| | 18 | % |
無形資產攤銷 | 4.1 |
| | 4.5 |
| | 0.4 |
| | 9 | % |
裁員和諮詢成本的特別費用(學分) | (2.2 | ) | | 1.5 |
| | 3.7 |
| | 247 | % |
資產出售收益 | (0.7 | ) | | (0.3 | ) | | 0.4 |
| | 133 | % |
運行損失 | (13.0 | ) | | (62.8 | ) | | 49.8 |
| | 79 | % |
淨定期福利費用(收入)的非營業組成部分 | (0.2 | ) | | (4.9 | ) | | (4.7 | ) | | (96 | )% |
利息費用 | 2.9 |
| | 3.0 |
| | 0.1 |
| | 3 | % |
投資收益 | (1.9 | ) | | (1.9 | ) | | — |
| | — | % |
所得税前虧損 | (13.8 | ) | | (59.0 | ) | | 45.2 |
| | 77 | % |
所得税優惠 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — | % |
淨損失 | (13.7 | ) | | (58.9 | ) | | 45.2 |
| | 77 | % |
優先股股息-未申報和累計 | 5.9 |
| | 5.9 |
| | — |
| | — | % |
可分配給普通股股東的淨虧損 | $ | (19.6 | ) | | $ | (64.8 | ) | | $ | 45.2 |
| | 70 | % |
高級技術成本
先進技術成本包括在合同服務部分超出我們客户合同範圍的美國離心機費用，包括在2019年6月HALEU工作開始之前在Piketon設施的工作成本。與2018年同期相比，三個月的成本減少了450萬美元(或78%)，從580萬美元降至130萬美元，並在截至2019年9月30日的九個月中減少了620萬美元(或32%)。
銷售、一般和行政
與2018年同期相比，銷售、一般和行政(“SG&A”)開支在截至2019年9月30日的三個月中減少了10萬美元(或1%)，在截至2019年9月30日的九個月中減少了520萬美元(或18%)。在這9個月期間，薪酬和福利下降了270萬美元，諮詢成本下降了120萬美元，信息技術成本下降了40萬美元。
無形資產攤銷
與2014年9月銷售訂單簿相關的無形資產的攤銷費用是該訂單簿下SWU銷售量的函數，與2018年同期相比，SWU銷售量在截至2019年9月30日的三個月中增加到180萬美元，在截至2019年9月30日的九個月中下降到410萬美元。與客户關係相關的無形資產的攤銷費用按直線進行攤銷。
裁員和諮詢成本的特別費用(學分)
與2018年同期相比，特別費用在截至2019年9月30日的三個月中增加了20萬美元，在截至2019年9月30日的九個月中減少了370萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，特別費用包括290萬美元的貸方，用於沖銷2019年5月31日簽署HALEU信函協議時保留的員工的應計終止福利。在2018年同期，特別費用包括與公司職能有關的估計員工離職福利140萬美元和與更新公司信息技術系統有關的諮詢成本10萬美元。
淨定期福利費用(收入)的非營業組成部分
截至二零一九年九月三十日止三個月，淨定期福利費用(收入)的非營運部分淨收入為10萬美元，而2018年同期的收入為160萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，淨定期福利費用(收入)的非營業部分淨收入為20萬美元，而2018年同期的收入為490萬美元。淨定期福利費用(收入)的非營業部分主要由計劃資產的預期回報組成，當福利義務的貼現現值接近付款時，由利息成本抵銷。
所得税優惠
在截至2019年和2018年9月30日的三個月中，所得税優惠為000萬美元。截至2019年和2018年9月30日的9個月，所得税優惠為10萬美元。兩個九個月期間的所得税優惠來自與未確認福利負債相關的以前應計金額的沖銷離散項目。
淨收益(虧損)
在截至2019年9月30日的三個月中，我們的淨收入為2280萬美元，而在截至2018年9月30日的三個月中，我們的淨虧損為780萬美元。3060萬美元的有利差異主要是由於總虧損減少2770萬美元和先進技術成本減少450萬美元，部分被淨定期福利收入中非運營部分減少150萬美元所抵消。
在截至2019年9月30日的九個月中，我們的淨虧損為1370萬美元，而在截至2018年9月30日的九個月中，我們的淨虧損為5890萬美元。4520萬美元的有利差異主要是由於總虧損減少3390萬美元，SG&A開支減少520萬美元，先進技術成本減少620萬美元，以及特殊費用減少370萬美元，部分被淨定期福利收入的非運營部分減少470萬美元所抵消。
優先股股息-未申報和累計
B系列優先股的持有者有權在產生1.046億美元時每年獲得清算優先權總額的7.5%的累積股息。我們沒有滿足截至2019年9月30日的三個月和九個月以及2018年同期的股息支付義務標準，自2017年2月14日發行以來，我們沒有申報、應計或支付B系列優先股的股息。B系列優先股的股息在任何季度末未支付的範圍內是累積的，無論是否宣佈，也無論公司是否有合法可用於支付全部或部分股息的資產。
流動性與資本資源
2019年第三季度結束時，我們的綜合現金餘額為7720萬美元。我們預計至少在本報告發布之日起的12個月內，我們將有足夠的流動性來支持我們的業務運營。我們對流動性的看法取決於(除其他外)我們的運營和支出水平以及我們服務合同的政府資金和客户付款的時間。我們現有業務的流動性要求主要受客户銷售的時間和數量以及我們的庫存購買的影響。
我們相信我們LEU部門的銷售訂單簿是我們流動性狀況的穩定來源。我們的銷售訂單簿延長到2030年。儘管基於目前的市場條件，我們認為未來幾年對LEU的未承諾需求有限，預計在本世紀20年代後期未承諾需求會上升，但我們仍在尋求並進行更多銷售，包括到20世紀20年代末交付的銷售。
基本上本公司的所有創收業務均在附屬公司層面進行。“Centrus公司為美國離心機活動提供的主要資金來源為：(I)根據與UT-Battelle於2017年10月1日至2018年9月30日期間的合同，ORNL的運營商；以及(Ii)根據Centrus的全資子公司Enrichment Corp.向Centrus及其100%間接擁有的子公司American離心機Operating，LLC提供兩份有擔保的公司間融資説明。
從濃縮公司獲得的融資為我們合同服務部門客户合同以外的美國離心機成本和一般公司開支提供資金，包括我們債務的現金利息支付。儘管與UT-Battelle的最新合同已於2018年9月30日到期，但隨着雙方努力達成後續協議，我們仍在朝着預期的里程碑方向繼續工作。然而，我們不能保證後續協議將會執行。
2019年10月31日，我們與能源部簽署了為期三年、價值1.15億美元的HALEU協議，部署一系列離心機，以演示先進反應堆的HALEU燃料生產。該計劃自2019年5月31日開始實施，當時Centrus和DOE簽署了一份初步信函協議，允許在整個合同最終敲定時開始工作。HALEU協議是一個漸進式融資、成本可報銷的合同，能源部最多可報銷總計劃成本的80%，最高可達1.15億美元。我們相應的20%的成本份額將是2900萬美元。超過這些金額的任何成本都會增加我們的成本份額。根據審查中的當前計劃成本估計，我們預計將在2019年第四季度將我們預期的總成本份額的一部分確認為大約1700萬-2200萬美元的虧損。總成本份額預計將超過2900萬美元，其中包括支持該計劃的某些運營成本，這些成本將被確認為在三年合同期限內發生的費用。根據HALEU協議，能源部目前有義務承擔1.15億美元中最高3500萬美元的成本，並被授權向我們支付最高3500萬美元。截至2019年9月30日，我們收到了340萬美元的現金付款。
我們向能源部租用俄亥俄州皮克頓的氣體離心機濃縮工廠設施和相關個人財產。我們先前以擔保債券的形式向能源部提供財務保證，以保證其租賃週轉義務，這些擔保債券是完全現金抵押的。在截至2019年6月30日的三個月中，我們完成了租賃週轉義務，能源部釋放了債券，我們收到了1350萬美元的現金抵押品。此外，我們之前已經以擔保債券的形式向NRC提供了開發和開發該設施的財務保證，該擔保債券由我們以1690萬美元全額現金擔保。我們完成了根據NRC許可證要求消除財務保證所需的D&D工作。2019年9月23日，NRC取消了金融擔保工具，允許該公司要求返還其現金抵押品。2019年10月4日，我們從取消擔保債券中獲得1700萬美元，其中包括100萬美元的應計利息。
關於HALEU計劃，美國能源部和Centrus續訂了租賃協議，並將租賃期限延長至2022年5月31日，前提是根據HALEU協議，租賃可在完成工作後提前終止。根據與DOE簽訂的合同建造或安裝的任何設施或設備將歸DOE所有，在租賃期結束時可按“原樣”條件退回給DOE，DOE將負責其淨化和退役。
如果美國政府用於氣體離心機技術研究、開發和演示的資金減少或停止，這些行動可能會對我們部署美國離心機技術的能力和我們的流動性產生重大不利影響。
預計未來12個月的資本支出將微不足道。
我們的簡明綜合現金流量表中的現金、現金等價物和限制現金的變化彙總如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
·9月30日， |
| 2019 | | 2018 |
經營活動中使用的現金 | $ | (26.5 | ) | | $ | (77.7 | ) |
投資活動提供的現金 | 0.7 |
| | 0.3 |
|
用於籌資活動的現金 | (33.8 | ) | | (6.1 | ) |
現金、現金等價物和限制現金的減少 | $ | (59.6 | ) | | $ | (83.5 | ) |
經營活動
在截至2019年9月30日的9個月中，用於經營活動的淨現金為2650萬美元。由於採購交付時間的原因，SWU採購應付款餘額淨減少3300萬美元，這是本期間大量使用現金。現金的使用還包括淨庫存增加930萬美元，以及扣除非現金支出後9個月淨虧損1370萬美元。現金來源包括9個月期間應收款淨減少3130萬美元。
2018年同期，經營活動使用的現金淨額為7770萬美元。由於採購交付時間的原因，SWU採購應付款餘額淨減少6，480萬美元，這是在截至2018年9月30日的9個月中大量使用現金。截至2018年9月30日的九個月中，扣除非現金支出後，營業虧損為6280萬美元，為現金使用。現金來源包括來自公用事業客户的應收款淨減少4，210萬美元。
投資活動
在截至2019年和2018年9月30日的九個月中，沒有重大的資本支出。出售不需要的資產和物業在截至2019年9月30日的9個月和2018年同期分別產生了70萬美元和40萬美元的淨收益。
籌資活動
截至2019年9月30日止九個月，用於融資的現金淨額包括償還到期的8%PIK票據本金2750萬美元。截至二零一九年九月三十日止九個月及二零一八年同期，分類為與8.25%票據相關債務的610萬美元利息付款列為融資活動。請參閲簡明綜合財務報表之附註7，債務，有關8.25%附註之會計處理。
週轉金
下表彙總了公司的週轉資金(單位：百萬)：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日，
2019 | | 十二月三十一號，
2018 |
現金和現金等價物 | $ | 77.2 |
| | $ | 123.1 |
|
應收帳款 | 19.1 |
| | 60.2 |
|
庫存，淨額 | 68.3 |
| | 26.7 |
|
財務保證存款 | 17.2 |
| | 30.3 |
|
流動債務 | (6.1 | ) | | (32.8 | ) |
其他流動資產和負債，淨額 | (143.7 | ) | | (161.7 | ) |
營運資金 | $ | 32.0 |
| | $ | 45.8 |
|
資本結構與財務資源
2019年9月30日，公司償還了於2019年9月30日到期的未償還8%實物支付票據(“PIK”)。公司總共支付了2850萬美元，其中包括100萬美元的應計利息。付款是根據日期為2014年9月30日的Indenture(經不時修訂、取代或以其他方式修改)的條款在本公司、本公司的子公司美國濃縮公司(作為票據擔保人)和特拉華信託公司(作為受託人和抵押品代理)之間支付的。這筆付款構成了完全清償並解除了印記和票據。
8.25%債券的利息每半年支付一次，截止日期為2月28日和8月31日，年息為360天，包括12個30天的月份。8.25%債券由Enrichment Corp的幾乎所有資產以附屬和有限基礎擔保，並以2027年2月28日到期的8.25%債券作為擔保。
8.25%票據和8%PIK切換票據的其他條款和條件在公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中簡明綜合財務報表的附註7“債務”和綜合財務報表的附註9“債務”中有所描述。
B系列優先股的持有者有權獲得清算優先股每年7.5%的累積股息。我們有義務對我們的B系列優先股支付現金股利，前提是董事會宣佈股息並滿足某些標準。從發行到2019年9月30日，我們尚未滿足這些標準，截至2019年9月30日，我們尚未申報、應計或支付B系列優先股的股息。B系列優先股的其他條款和條件，包括支付股息必須滿足的標準，在截至2018年12月31日的公司年度報告Form 10-K的綜合財務報表的附註15“股東權益”中有所描述。
總的來説，核工業，特別是核燃料工業，正處於一個重大變革的時期。我們正在積極考慮，並期望在未來不時考慮潛在的戰略交易，這些交易在任何給定時間都可能處於討論、努力或談判的不同階段。如果我們追求需要資本的機會，我們相信我們會尋求通過營運資本、運營產生的現金或額外的債務或股權融資的組合來滿足這些需求。
我們正在管理我們的營運資金，以尋求提高我們的LEU和合同服務業務的長期價值，並計劃繼續為公司的合格養老金計劃提供資金，因為我們認為這符合所有利益相關者的最佳利益。我們預期營運資金的任何其他使用將根據這些戰略優先事項進行，並將基於公司對其經營業績和前景、財務狀況和預期流動性要求的相對實力的決心。此外，我們預期營運資金的任何其他用途均須符合本公司及其附屬公司所受的合約限制，包括其債務證券及信貸安排的條款及條件。我們不斷評估各種備選方案來管理我們的資本結構，並可能不時有機會回購、交換或贖回公司證券。
長期SWU採購協議下的承諾
公司從俄羅斯購買LEU中包含的SWU，根據2011年與俄羅斯政府擁有的實體TENEX簽署的長期協議(經修訂)提供給我們。根據2018年的一項協議，該公司將從Orano購買LEU中包含的SWU，最早將於2021年交付。有關額外資料，請參閲簡明綜合財務報表附註12“承擔及或有事項”。
DOE技術許可證
我們擁有能源部發明的非排他性許可，涉及使用氣體離心機技術進行鈾濃縮。與DOE簽訂的許可協議規定，每年的特許權使用費是根據我們銷售使用DOE離心機技術生產的LEU的SWU組件的年收入的不同百分比(1%到2%)支付的。每年的最低版權費為100，000美元，許可證有效期內的最高累積版權費為1億美元。目前沒有使用DOE離心機技術生產LEU的商業濃縮設施。我們正在繼續推進我們的美國離心機技術，該技術是由田納西州橡樹嶺專門設施的DOE發明發展而來的，目的是一旦市場條件恢復，我們將長期部署一個商業濃縮設施。
表外安排
除了未結清的信用證和保證債券、我們的SWU購買承諾以及與美國國防部關於美國離心機技術的許可協議外，截至2019年9月30日或2018年12月31日沒有實質性的表外安排。
新會計準則
有關新會計準則的資料，請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註1“列報基礎”。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
Centrus保持披露控制和程序，旨在確保Centrus在其根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息(“交易法”)被及時記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露作出決定。
正如我們在截至2018年12月31日的財年的Form 10-K年度報告的第II部分第9A項控制和程序中之前披露的，管理層發現公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷。？具體地説，我們沒有對與客户的安排的會計影響的確定和評估保持有效的控制，這些安排在執行時可能導致修改會計或其他影響。由於這一重大弱點，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至2018年12月31日，公司的披露控制和程序並未生效。
截至2019年9月30日，也就是本報告所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(定義見證券交易法第13a-15(E)條)。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，由於先前發現的財務報告內部控制存在重大缺陷，本公司的披露控制和程序無效，截至2019年9月30日，這種缺陷繼續存在。
儘管存在以下描述的重大弱點，但我們的管理層得出結論認為，根據GAAP，本報告中包含的簡明綜合財務報表在所有重要方面都公平地呈現了我們截至日期和所呈報期間的財務狀況、經營結果和現金流。
努力解決物質弱點
公司已經並期望在改善與客户安排評估的內部控制方面取得進展，這可能導致對銷售合同的修改、會計或其他影響。管理層加強了對這些安排的評估程序。在補救控制措施運行一段足夠的時間，並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運行的結論之前，重大弱點不會被視為已得到補救。我們預計這一重大弱點的補救工作將在2019年底之前完成。
財務報告內部控制的變化
除了為補救上述重大缺陷而採取的步驟外，在截至2019年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。
第二部分
項目1.法律程序
2013年8月30日，公司根據“合同糾紛法”向能源部提出索賠，要求支付4280萬美元，這是能源部與朴茨茅斯工地員工過渡到能源部研發承包商有關的養老金和退休後福利成本的份額。2014年8月27日，能源部簽約官員否認了公司的索賠。因此，該公司於2015年1月向美國聯邦索賠法院提出上訴。Centrus認為，DOE負責與朴茨茅斯員工過渡相關的任何養老金和退休後福利成本的很大一部分。DOE的養老金和退休後福利成本的應收款由於缺乏與DOE的決議以及欠款金額和收款時間的不確定性而具有全額估值津貼。雙方就部分簡易判決提出交叉動議，以尋求對與養卹金負債計算和Centrus有權償還退休後福利費用有關的兩個問題進行司法裁定。法院就養卹金計算方法作出裁決，並裁定Centrus有權為根據USEC私有化法案提供保護的僱員追回與退休後福利相關的費用。應各方要求，法院發佈了修訂的日程安排令，規定在2019年11月8日之前披露專家意見，在2019年12月9日交換專家迴應報告，並在2020年1月9日結束專家發現。一份狀態報告將在2020年1月15日之前提交。該公司仍在尋求和解。
2019年5月26日，該公司，其子公司美國濃縮公司。在Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham和K.D.和C.D.提出的集體訴訟訴訟中，Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham和K.D.和C.D.(未成年兒童)通過其父母和自然監護人提起集體訴訟，其中五名運營俄亥俄州朴茨茅斯氣體擴散工廠廠址設施的能源部(“濃縮公司”)和其他五家能源部(“DOE”)承包商(在公司的情況下，包括位於該場所的美國離心機廠址(“朴茨茅斯GDP”廠址))被列為被告。投訴要求賠償據稱由朴茨茅斯GDP站點上的活動造成的非現場污染。原告尋求代表一類(I)朴茨茅斯GDP站點半徑7英里內的所有現在或以前的居民，以及(Ii)1993年至今在Zahn‘s Corner中學的所有學生及其家長。該公司認為，其在朴茨茅斯GDP站點的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，公司認為，根據普賴斯-安德森法案，我們的賠償應涵蓋任何此類責任。該公司和濃縮公司已經向能源部提供了根據“普賴斯-安德森法案”和其他合同條款援引賠償所需的通知。
2019年6月28日，在美國俄亥俄州南區東部分院的Ray Pritchard和Sharon Melick(統稱為“原告”)提起的集體訴訟中，公司、其子公司濃縮公司和其他四名運營朴茨茅斯GDP廠址設施的DOE承包商被列為被告。訴狀要求賠償據稱是朴茨茅斯GDP站點上的活動導致的非現場污染。·原告尋求代表朴茨茅斯GDP站點半徑7英里內的一類現有或前任居民。·公司認為其在朴茨茅斯GDP站點的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，公司認為，根據普賴斯-安德森法案，我們的賠償應涵蓋任何此類責任。該公司和濃縮公司已經向能源部提供了根據“普賴斯-安德森法案”和其他合同條款援引賠償所需的通知。
我們受到各種法律程序和索賠的影響，無論是斷言還是未斷言，這些訴訟和索賠都是在日常業務過程中產生的。除上述情況外，這些索賠的結果無法確切預測，但我們不認為這些法律事項的任何結果，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的現金流、經營業績或綜合財務狀況產生重大不利影響。
第1A項危險因素
截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中，第一部分1A項風險因素中描述的風險因素沒有重大變化。
第6項.展品
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| |
證物編號 | 描述 |
| |
10.1 | 聯合股份公司“TENEX”與美國濃縮公司(A)(B)於2019年9月23日簽署的信函協議(A)(B) |
| |
10.2 | 美國濃縮公司與TENEX(A)(B)之間日期為2011年3月23日的濃縮產品過渡供應合同的第009號修正案(日期為2019年9月23日) |
| |
10.3 | 聯合股份公司“TENEX”與美國濃縮公司(A)(B)於2018年6月12日簽署的信函協議 |
| |
10.4 | 聯合股份公司“TENEX”與美國濃縮公司(A)(B)於2019年9月28日簽署的信函協議(A)(B) |
| |
31.1 | 根據“規則”第13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官的證明。(A) |
| |
31.2 | 根據“規則”第13a-14(A)/15d-14(A)對首席財務官的證明。(A) |
| |
32.1 | 根據“美國法典”第18篇“1350”對首席執行官和首席財務官的認證。(A) |
| |
101 | 截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q中的未審計簡明綜合財務報表，以交互式數據文件(XBRL)格式提交。 |
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(b) | 本附件的某些機密部分通過用括號(“”)標記這些部分而被省略[***]“)因為所識別的機密部分(I)不是實質性的，並且(Ii)如果公開披露將具有競爭性有害。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條的要求，註冊人已正式促使本報告由以下簽字人正式授權代表其簽署。
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| Centrus能源公司 |
| |
2019年11月8日 | /s/Philip O.Strawbridge |
| 菲利普·O·斯特勞布里奇 |
| 高級副總裁，首席財務官， |
| 首席行政官兼財務主任 |
| (正式授權人員及首席財務主任) |
