文件假的--12-31Q32019000107820799000450000075000000750000002954500029728000295450002972800070000700025600010450005083000P5YP5Y250000003000300070007000550003700037000101000280004000600026000330000139000180001100013000600050000600000010782072019-01-012019-09-3000010782072019-10-3100010782072018-12-3100010782072019-09-3000010782072018-01-012018-09-3000010782072019-07-012019-09-3000010782072018-07-012018-09-3000010782072019-04-012019-06-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-06-3000010782072019-06-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-3100010782072019-01-012019-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-3000010782072019-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001078207一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-03-3100010782072018-04-012018-06-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001078207一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-3000010782072018-01-012018-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001078207一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2018-06-3000010782072017-12-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001078207一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001078207一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2018-03-3100010782072018-09-3000010782072018-03-3100010782072018-06-300001078207美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001078207美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-01-010001078207NLS：其他國家2018-07-012018-09-300001078207NLS：其他國家2018-01-012018-09-300001078207NLS：其他國家2019-01-012019-09-300001078207國家：美國2018-07-012018-09-300001078207國家：CA2018-01-012018-09-300001078207國家：美國2019-07-012019-09-300001078207國家：美國2018-01-012018-09-300001078207國家：CA2019-07-012019-09-300001078207NLS：其他國家2019-07-012019-09-300001078207國家：CA2019-01-012019-09-300001078207國家：CA2018-07-012018-09-300001078207國家：美國2019-01-012019-09-300001078207NLS：DirectOrdersMembers2019-09-300001078207NLS：零售訂單2019-09-300001078207NLS：其他產品和服務2019-01-012019-09-300001078207NLS：擴展的WarrantiesAndServices成員2018-01-012018-09-300001078207NLS：其他產品和服務2019-07-012019-09-300001078207NLS：產品銷售2019-01-012019-09-300001078207NLS：產品銷售2018-01-012018-09-300001078207NLS：其他產品和服務2018-07-012018-09-300001078207NLS：擴展的WarrantiesAndServices成員2019-01-012019-09-300001078207NLS：產品銷售2018-07-012018-09-300001078207NLS：擴展的WarrantiesAndServices成員2019-07-012019-09-300001078207NLS：其他產品和服務2018-01-012018-09-300001078207NLS：產品銷售2019-07-012019-09-300001078207NLS：擴展的WarrantiesAndServices成員2018-07-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2018-12-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：貨幣市場基金2018-12-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：認證2018-12-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001078207美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2018-12-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：認證2018-12-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2018-1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018-01-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：零售2018-01-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段2019-01-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段2019-07-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段NLS：DirectMenger2019-07-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段NLS：未分配的RoyaltyIncommeMembers2019-01-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：材料對賬2019-01-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段NLS：未分配的RoyaltyIncommeMembers2018-07-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：材料對賬2018-01-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段2018-07-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段NLS：DirectMenger2018-01-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段NLS：未分配的RoyaltyIncommeMembers2019-07-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段NLS：未分配的RoyaltyIncommeMembers2018-01-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段NLS：DirectMenger2018-07-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段NLS：DirectMenger2019-01-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：零售2018-07-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段2018-01-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：材料對賬2019-01-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：零售2019-07-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：材料對賬2019-07-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：零售2019-01-012019-09-300001078207美國-公認會計原則：材料對賬2018-07-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：材料對賬2018-01-012018-09-300001078207NLS：DicksSportingGoodsMembers美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2018-07-012018-09-300001078207NLS：Amazon.comMenger美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2018-01-012018-09-300001078207NLS：Amazon.comMenger美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-01-012019-09-300001078207NLS：DicksSportingGoodsMembers美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2018-01-012018-09-300001078207NLS：DicksSportingGoodsMembers美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-07-012019-09-300001078207NLS：DicksSportingGoodsMembers美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-01-012019-09-300001078207NLS：Amazon.comMenger美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-07-012019-09-300001078207NLS：Amazon.comMenger美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2018-07-012018-09-300001078207美國-公認會計原則：振興信貸促進成員NLS：JPMorganChaseBankN.A.成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001078207美國-公認會計原則：振興信貸促進成員NLS：JPMorganChaseBankN.A.成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-03-290001078207美國-公認會計原則：振興信貸促進成員NLS：JPMorganChaseBankN.A.成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers美國-公認會計原則：ScenarioForecastMembers2019-12-310001078207美國-公認會計原則：InventoriesMembers2019-09-30Xbrli：股票iso 4217：美元NLS：任期Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票NLS：段 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或 |
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期開始 到
委員會檔案編號：001-31321
|
| | |
| | |
Nautilus公司 |
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者) |
| | |
|
| | |
華盛頓 | | 94-3002667 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
17750 S.E.第6路
温哥華, 華盛頓 98683
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(360) 859-2900
(登記人的電話號碼，包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，無票面價值 | NLS | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 [x]/.[]
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是 [x]/.[]
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | | | | | | |
大型加速箱 | [] | 加速過濾器 | [x] | 非加速濾波器 | [] | 小型報告公司 | ☒ | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | 如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[] |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.[x]
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，截至最遲的切實可行日期：
註冊人普通股的流通股數量2019年10月31日曾.29,728,321股票。
Nautilus公司
表格10-q
終了季度2019年9月30日
|
| | | |
| 第一部分 | | |
項目1. | 財務報表 | | 1 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | | 23 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | | 36 |
項目4. | 管制和程序 | | 36 |
| | | |
| 第二部分 | | |
項目1. | 法律程序 | | 37 |
項目1A。 | 危險因素 | | 37 |
項目6. | 展品 | | 38 |
簽名s | | 39 |
第一部分-自願自願的金融信息
第1項.附屬財務報表
Nautilus公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計，單位：千)
|
| | | | | | | |
| 截至 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5,756 |
|
| $ | 38,125 |
|
可供出售的證券 | — |
| | 25,392 |
|
貿易應收款，扣除備抵額45美元和99美元 | 30,860 |
|
| 45,847 |
|
盤存 | 50,066 |
|
| 68,465 |
|
預付款項和其他流動資產 | 6,152 |
|
| 7,980 |
|
應收所得税 | 2,747 |
|
| 5,653 |
|
流動資產總額 | 95,581 |
| | 191,462 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | 22,366 |
|
| 22,216 |
|
經營租賃使用權資產 | 21,640 |
| | — |
|
善意 | — |
|
| 63,452 |
|
其他無形資產淨額 | 44,054 |
|
| 55,240 |
|
其他資產 | 4,498 |
|
| 574 |
|
總資產 | $ | 188,139 |
| | $ | 332,944 |
|
負債與股東權益 | |
| |
貿易應付款 | $ | 38,497 |
|
| $ | 87,265 |
|
應計負債 | 7,460 |
|
| 8,370 |
|
經營租賃負債，當期部分 | 3,695 |
| | — |
|
保證義務，當期部分 | 2,982 |
|
| 3,213 |
|
應付票據，當期部分，扣除未攤銷債務發行費用0美元和7美元 | — |
| | 15,993 |
|
流動負債總額 | 52,634 |
| | 114,841 |
|
經營租賃負債，非流動 | 19,926 |
| | — |
|
保修義務，非當期 | 2,391 |
|
| 2,362 |
|
應付所得税，非流動所得税 | 3,695 |
|
| 3,427 |
|
遞延所得税負債，非流動 | 4,661 |
| | 11,888 |
|
其他非流動負債 | 74 |
|
| 1,837 |
|
應付債務，非流動債務，扣除未攤銷債務發行費用256美元和7美元 | 20,296 |
| | 15,993 |
|
負債總額 | 103,677 |
| | 150,348 |
|
承付款和意外開支(附註18) |
|
| |
|
|
股東權益： | |
| |
普通股-沒有票面價值，有75，000股授權，29，728股和 29，545股已發行和已發行股票 | 625 |
|
| 215 |
|
留存收益 | 84,940 |
|
| 183,290 |
|
累計其他綜合損失 | (1,103 | ) |
| (909 | ) |
股東權益總額 | 84,462 |
|
| 182,596 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 188,139 |
|
| $ | 332,944 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
Nautilus公司
精簡的業務合併報表
(未經審計並以千計，但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 61,708 |
|
| $ | 91,057 |
| | $ | 205,112 |
| | $ | 281,368 |
|
銷售成本 | 42,641 |
|
| 52,551 |
| | 132,686 |
| | 150,343 |
|
毛利 | 19,067 |
|
| 38,506 |
| | 72,426 |
| | 131,025 |
|
業務費用： | |
| | | | | |
銷售和營銷 | 17,472 |
|
| 20,635 |
| | 69,146 |
| | 79,482 |
|
一般和行政 | 6,726 |
|
| 7,503 |
| | 23,824 |
| | 20,740 |
|
研發 | 3,122 |
|
| 4,208 |
| | 11,282 |
| | 12,744 |
|
商譽和無形減值費用 | — |
| | — |
| | 72,008 |
| | — |
|
業務費用共計 | 27,320 |
|
| 32,346 |
| | 176,260 |
| | 112,966 |
|
經營(損失)收入 | (8,253 | ) |
| 6,160 |
| | (103,834 | ) | | 18,059 |
|
其他(費用)收入： | | | | | | | |
利息收入 | — |
| | 269 |
| | 162 |
| | 835 |
|
利息費用 | (293 | ) | | (244 | ) | | (721 | ) | | (805 | ) |
其他，淨額 | (129 | ) | | 188 |
| | (351 | ) | | 206 |
|
其他(費用)收入共計，淨額 | (422 | ) |
| 213 |
| | (910 | ) | | 236 |
|
(損失)所得税前繼續營業的收入 | (8,675 | ) |
| 6,373 |
| | (104,744 | ) | | 18,295 |
|
所得税費用(福利) | 1,900 |
|
| 1,870 |
| | (6,941 | ) | | 4,645 |
|
(損失)持續經營收入 | (10,575 | ) |
| 4,503 |
| | (97,803 | ) | | 13,650 |
|
停止的業務： | | | | | | | |
所得税前停止經營造成的損失 | (39 | ) |
| (159 | ) | | (104 | ) | | (187 | ) |
停止經營的所得税費用 | 75 |
|
| 35 |
| | 225 |
| | 167 |
|
停業造成的損失 | (114 | ) |
| (194 | ) | | (329 | ) | | (354 | ) |
淨(損失)收入 | $ | (10,689 | ) |
| $ | 4,309 |
| | $ | (98,132 | ) | | $ | 13,296 |
|
| | | | | | | |
持續經營的基本(虧損)每股收益 | $ | (0.36 | ) |
| $ | 0.15 |
| | $ | (3.30 | ) | | $ | 0.45 |
|
停業業務每股基本損失 | — |
|
| (0.01 | ) | | (0.01 | ) | | (0.01 | ) |
每股基本淨(虧損)收入 | $ | (0.36 | ) |
| $ | 0.14 |
| | $ | (3.31 | ) | | $ | 0.44 |
|
| | | | | | | |
持續經營稀釋(虧損)每股收益 | $ | (0.36 | ) | | $ | 0.15 |
| | $ | (3.30 | ) | | $ | 0.45 |
|
停業業務每股稀釋虧損 | — |
| | (0.01 | ) | | (0.01 | ) | | (0.01 | ) |
稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.36 | ) | | $ | 0.14 |
| | $ | (3.31 | ) | | $ | 0.44 |
|
每股計算中使用的股份： | | | | | | | |
基本 | 29,728 |
|
| 30,185 |
| | 29,660 |
| | 30,230 |
|
稀釋 | 29,728 |
| | 30,433 |
| | 29,660 |
| | 30,500 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
Nautilus公司
綜合(損失)收入彙總表
(未經審計，單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨(損失)收入 | $ | (10,689 | ) | | $ | 4,309 |
| | $ | (98,132 | ) | | $ | 13,296 |
|
其他綜合(損失)收入： | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益(虧損)，扣除所得税費用0美元、13美元、6美元和6美元 | — |
| | 40 |
| | 6 |
| | 37 |
|
(虧損)衍生證券收益，有效部分，扣除所得税開支(收益)0元、(6)元、(139元)及26元 | — |
| | (18 | ) | | (223 | ) | | 138 |
|
外幣折算，扣除所得税(福利)費用(37美元)、7美元(101美元)和7美元(7美元)。 | (177 | ) | | 82 |
| | 23 |
| | (373 | ) |
其他綜合(損失)收入 | (177 | ) | | 104 |
| | (194 | ) | | (198 | ) |
綜合(損失)收入 | $ | (10,866 | ) | | $ | 4,413 |
| | $ | (98,326 | ) | | $ | 13,098 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
Nautilus公司
股東權益合併簡表
(未經審計，單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(損失)收入 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | |
2018年12月31日結餘 | 29,545 |
| | $ | 215 |
| | $ | 183,290 |
| | $ | (909 | ) | | $ | 182,596 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | (8,575 | ) | | — |
| | (8,575 | ) |
有價證券未變現收益，扣除所得税費用5美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | 15 |
|
衍生證券損失，有效部分，扣除所得税利益33美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (100 | ) | | (100 | ) |
外幣折算調整，
扣除所得税利益$55 | — |
| | — |
| | — |
| | 128 |
| | 128 |
|
股票補償費用 | — |
| | (147 | ) | | (218 | ) | | — |
| | (365 | ) |
按權益發行的普通股
補償計劃，扣除扣繳股份後
繳税 | 48 |
| | (68 | ) | | — |
| | — |
| | (68 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | 29,593 |
| | — |
| | 174,497 |
| | (866 | ) | | 173,631 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | (78,868 | ) | | — |
| | (78,868 | ) |
有價證券未變現損失，扣除所得税費用1美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (9 | ) |
衍生證券損失，有效部分，扣除所得税利益106美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (123 | ) | | (123 | ) |
外幣折算調整，
扣除所得税利益$9 | — |
| | — |
| | — |
| | 72 |
| | 72 |
|
股票補償費用 | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
按權益發行的普通股
補償計劃，扣除扣繳股份後
繳税 | 87 |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | 36 |
|
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 48 |
| | 168 |
| | — |
| | — |
| | 168 |
|
2019年6月30日結餘 | 29,728 |
| | 213 |
| | 95,629 |
| | (926 | ) | | 94,916 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | (10,689 | ) | | — |
| | (10,689 | ) |
外幣折算調整，
扣除所得税利益$37 | — |
| | — |
| | — |
| | (177 | ) | | (177 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 412 |
| | — |
| | — |
| | 412 |
|
2019年9月30日結餘 | 29,728 |
| | $ | 625 |
| | $ | 84,940 |
| | $ | (1,103 | ) | | $ | 84,462 |
|
Nautilus公司
股東權益合併簡表
(未經審計，單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(損失)收入 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | |
2017年12月31日結餘 | 30,305 |
| | $ | — |
| | $ | 179,448 |
| | $ | (259 | ) | | $ | 179,189 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 8,059 |
| | — |
| | 8,059 |
|
有價證券未變現損失，扣除所得税利益18美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (37 | ) | | (37 | ) |
衍生證券收益，有效部分，扣除所得税費用28美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 144 |
| | 144 |
|
外幣折算調整，
扣除所得税利益$3 | — |
| | — |
| | — |
| | (117 | ) | | (117 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 479 |
| | — |
| | — |
| | 479 |
|
按權益發行的普通股
補償計劃，扣除扣繳股份後
繳税 | 67 |
| | (99 | ) | | — |
| | — |
| | (99 | ) |
回購股份 | (211 | ) | | (150 | ) | | (2,568 | ) | | — |
| | (2,718 | ) |
2018年3月31日結餘 | 30,161 |
| | 230 |
| | 184,939 |
| | (269 | ) | | 184,900 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 928 |
| | — |
| | 928 |
|
有價證券未變現收益，扣除所得税費用11美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 34 |
|
衍生證券收益，有效部分，扣除所得税費用4美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | 12 |
|
外幣折算調整，
扣除所得税開支$3 | — |
| | — |
| | — |
| | (338 | ) | | (338 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 268 |
| | — |
| | — |
| | 268 |
|
按權益發行的普通股
補償計劃，扣除扣繳股份後
繳税 | 87 |
| | (198 | ) | | — |
| | — |
| | (198 | ) |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 20 |
| | 232 |
| | — |
| | — |
| | 232 |
|
回購股份 | (31 | ) | | (70 | ) | | (178 | ) | | — |
| | (248 | ) |
2018年6月30日結餘 | 30,237 |
| | 462 |
| | 185,689 |
| | (561 | ) | | 185,590 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 4,309 |
| | — |
| | 4,309 |
|
有價證券未變現收益，扣除所得税費用13美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 40 |
| | 40 |
|
衍生證券損失，有效部分，扣除所得税利益6美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) | | (18 | ) |
外幣折算調整，
扣除所得税開支$7 | — |
| | — |
| | — |
| | 82 |
| | 82 |
|
股票補償費用 | — |
| | 647 |
| | | | — |
| | 647 |
|
按權益發行的普通股
補償計劃，扣除扣繳股份後
繳税 | 28 |
| | 78 |
| | — |
| | — |
| | 78 |
|
回購股份 | (134 | ) | | (971 | ) | | (891 | ) | | — |
| | (1,862 | ) |
2018年9月30日結餘 | 30,131 |
| | $ | 216 |
| | $ | 189,107 |
| | $ | (457 | ) | | $ | 188,866 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
Nautilus公司
合併現金流量表
(未經審計，單位：千)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量： | | | |
(損失)持續經營收入 | $ | (97,803 | ) | | $ | 13,650 |
|
停業造成的損失 | (329 | ) | | (354 | ) |
淨(損失)收入 | (98,132 | ) | | 13,296 |
|
將(損失)收入淨額調整為現金(用於) | | | |
業務活動： | | | |
折舊和攤銷 | 8,045 |
| | 6,646 |
|
可疑賬户備抵(福利) | 52 |
| | (42 | ) |
庫存成本較低的市場/NRV調整 | 692 |
| | 255 |
|
股票補償費用 | 56 |
| | 1,394 |
|
資產處置損失 | 1,127 |
| | 32 |
|
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
|
遞延所得税，扣除估價津貼5 083美元和1 045美元 | (7,456 | ) | | 1,476 |
|
其他 | (115 | ) | | 40 |
|
經營資產和負債的變化： | | | |
貿易應收款 | 15,079 |
| | (3,352 | ) |
盤存 | 18,284 |
| | (2,503 | ) |
預付款項和其他資產 | 4,168 |
| | 1,075 |
|
應收所得税 | 2,906 |
| | (4,712 | ) |
貿易應付款 | (48,973 | ) | | (525 | ) |
應計負債和其他負債，包括擔保義務 | (3,325 | ) | | (3,254 | ) |
業務活動提供的現金淨額(用於) | (35,584 | ) | | 9,826 |
|
投資活動的現金流量： | | | |
購買可供出售的證券 | — |
| | (29,522 | ) |
出售所得收益及可供出售證券的到期日 | 25,271 |
| | 46,475 |
|
購置不動產、廠房和設備 | (6,630 | ) | | (6,557 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 | — |
| | 4 |
|
收購非控股子公司的其他投資 | (3,500 | ) | | — |
|
投資活動提供的現金淨額 | 15,141 |
| | 10,400 |
|
來自籌資活動的現金流量： | | | |
長期債務收益 | 20,218 |
| | — |
|
償還長期債務 | (31,667 | ) | | (12,000 | ) |
股票回購付款 | — |
| | (4,989 | ) |
員工股票購買收益 | 168 |
| | 232 |
|
行使股票期權的收益 | 75 |
| | 338 |
|
與股票獎勵發行有關的税款支付 | (107 | ) | | (396 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (11,313 | ) | | (16,815 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (613 | ) | | (551 | ) |
現金和現金等價物增加(減少) | (32,369 | ) | | 2,860 |
|
現金和現金等價物： | | | |
期初 | 38,125 |
| | 27,893 |
|
期末 | $ | 5,756 |
| | $ | 30,753 |
|
補充披露現金流動信息： | | | |
支付利息的現金 | $ | 963 |
| | $ | 799 |
|
支付所得税的現金(已收)，淨額 | (2,203 | ) | | 8,622 |
|
補充披露非現金投資活動： | | | |
已發生但尚未支付的資本支出 | $ | 415 |
| | $ | 1,352 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
Nautilus公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 一般信息
合併和列報的基礎
所附合並財務報表列出了Nautilus公司的財務狀況、經營結果和現金流量。及其子公司，所有這些都是全資擁有的。公司間的交易和餘額已在合併中消除。
所附精簡合併財務報表未經審計。我們濃縮或省略了通常列入按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)提出的財務報表中的某些信息和腳註披露。管理層認為，此處所載的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。然而，這些精簡的合併財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和説明載於我們關於表10-K的年度報告中。2018年12月31日(“2018表格10-K“)。
按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層對報告的截至財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。有關重要估計數字的進一步資料，可參閲2018表格10-K.
管理層認為，所附的精簡合併財務報表反映了所有必要的調整，以公平列報截至2019年9月30日和2018年12月31日，以及我們的經營結果，綜合(虧損)收益和股東權益。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018以及我們的現金流九個月結束 2019年9月30日和2018。中期結果不一定表示全年的結果。我們的收入通常是季節性變化的，這種季節性會對經營結果、庫存水平和營運資本需求產生重大影響。
除非另有説明，關於我們的經營結果的所有信息都與我們的持續業務有關。
最近的會計公告
最近通過的聲明
華碩2018-11、2018-10、2018-01和2016-02
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年“租賃(主題842)”會計準則更新版(“ASU”)。ASU 2016-02取代現行會計準則編纂指南(“ASC”)840，租約。新標準要求承租人承認資產負債表上的租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。專題842隨後由ASU 2018-01，“有利於向專題842過渡的土地地役權實用權宜之計”、ASU 2018-10，“對議題842，租約的編纂改進”和ASU 2018-11，“有針對性的改進”作了修正。新標準建立了使用權模式(“ROU”)，要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被歸類為融資或經營。對於融資租賃，承租人確認利息費用並攤銷ROU資產，對於經營租賃，承租人以直線確認租賃費用。
新標準於2019年1月1日對我們生效。需要修改追溯過渡辦法，將新標準適用於最初適用之日存在的所有租約。實體可選擇(1)其生效日期或(2)財務報表中所列最早比較期的開始作為其最初適用日期。我們於2019年1月1日採用了新的標準，並將生效日期作為我們首次應用的日期。因此，沒有更新財務信息，也沒有提供新標準所要求的2019年1月1日之前的日期和期間的披露信息。
新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了“實用權宜之計”，根據新標準，我們可以不重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類的結論，
以及最初的直接成本。我們在確定租賃期方面選擇了事後考慮.我們並沒有選擇與地役權有關的實際權宜之計，因為它不適用於我們。
新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。這意味着，對於符合條件的租約，我們不承認ROU資產或租賃負債，這包括不承認ROU資產或對那些轉型期資產的現有短期租約的租賃負債。可變付款，包括公司按比例支付的建築物財產税、保險費和公共區域維護費，被視為非租賃部分，並在成本發生期間的收益中予以確認。
新標準對我們的財務報表產生了重大影響，最重要的影響是在我們經營租賃的設施的資產負債表上確認新的ROU資產和租賃負債，並對我們的租賃活動作出重大的新披露。
我們檢討了我們現有的潛在嵌入租約供應商合同，以及更新選項，以及是否合理地確定了更新選項的行使。根據我們對現有經營租賃和融資租賃的分析，我們確認了大約額外的經營租賃負債。$25百萬根據現行經營租賃標準規定的剩餘最低租賃付款現值，扣除遞延租金和租賃獎勵措施的影響後，相應的ROU資產數額相同。ASU所要求的額外披露載於附註9，租賃.
ASU 2018-09
2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-09年“編纂改進”。FASB有一個常設項目，以處理從利益相關者那裏收到的關於ASC的建議，並對GAAP進行其他增量改進。這一永久項目為ASC的技術修正、澄清和其他小改進提供了便利，這些修正被稱為編纂改進。ASU 2018-09年包括涉及廣泛專題的修正，適用於受影響會計指南範圍內的所有報告實體。過渡和生效日期指導依據的是每項修正案的事實和情況。ASU中的一些修正案不需要過渡指導，在ASU發佈時生效。然而，ASU中的許多修正案都有關於公共商業實體的過渡指南，從2018年12月15日以後開始，每年的生效日期。截至2019年1月1日，我們採用ASU 2018-09對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。
ASU 2018-07
2018年6月，FASB發佈ASU 2018-07“薪酬-股票補償(主題718)-改進非僱員股票支付會計”。ASU 2018-07擴大了主題718的範圍，包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。除某些例外情況外，實體應將主題718的要求應用於非員工獎勵。ASU 2018-07規定，主題718適用於所有以股票為基礎的支付交易，在這些交易中，設保人通過發放基於股票的支付獎勵，獲取在設保人自身業務中使用或消費的商品或服務。此外，議題718不適用於用於有效提供(1)向發行人提供融資或(2)作為專題606所述合同的一部分向客户出售貨物或服務而給予的獎勵的股票支付，與客户簽訂合同的收入。ASU 2018-07適用於上市公司的財政年度，包括2018年12月15日以後的財政年度內的中期。截至2019年1月1日，我們採用ASU 2018-07，對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
ASU 2018-02
2018年2月，FASB發佈了2018-02年ASU，“損益表-報告綜合收入(主題220)”。ASU 2018-02允許將其他綜合收入從累計收入改敍為因TCJA而產生的滯留税收影響的留存收益，從而消除滯留税收影響，並提高報告信息對財務報表用户的效用。ASU 2018-02適用於所有實體的財政年度，包括2018年12月15日以後的財政年度內的中期。對於尚未發佈財務報表的公共商業實體，允許及早採用，包括在任何過渡時期採用。截至2019年1月1日，我們採用ASU 2018-02對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
ASU 2017-12
2017年8月，FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值(主題815)--針對對衝活動會計的改進”的ASU 2017-12。ASU 2017-12通過更改限定套期保值關係的指定和計量指南，更好地協調實體的風險管理活動和對衝基金的財務報告。此外，“ASU 2017-12”修正案還簡化了對套期保值工具和財務報表中被套期保值項目的效果的確認和列報，以提高對實體預期套期保值戰略結果的理解。ASU 2017-12適用於上市公司的財政年度，包括在這些財政年度內的期中期間，從之後開始。
2018年12月15日對於採用之日存在的現金流量和淨投資套期保值，單位應當對累計的其他綜合收益和開立留存收益實行累加效應調整，消除單獨計量無效的現象。修改後的列報和披露指導僅需前瞻性，某些過渡選舉可在通過後進行。截至2019年1月1日，我們採用的ASU 2017-12對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
最近發表的聲明尚未通過
ASU 2019-01
2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01“租約(主題842)：編碼改進”。ASU 2019-01年度修正案涉及三個問題：(1)由非製造商或經銷商的出租人確定標的資產的公允價值；(2)銷售型和直接融資租賃現金流量表的列報；(3)與專題250、會計變更和錯誤糾正有關的過渡披露。ASU 2019-01適用於上市公司的財政年度，包括那些財政年度內的中期，從2019年12月15日開始，並允許提前申請。雖然我們預計ASU 2019-01不會對我們的業務產生實質性影響，但我們正在評估ASU 2019-01可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。
ASU 2018-15
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算。ASU 2018-15中的修正案使雲計算託管安排(即服務合同)所產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。對託管安排(即服務合同)的服務元素的核算不受影響。ASU 2018-15還包括在託管安排期間支出資本化執行費用的規定，以及分別在分議題350-40和360-10下適用減值和放棄指導的規定。此外，這些修正包括實體財務報表中關於資本化執行費用和相關攤銷費用的列報要求。ASU 2018-15適用於公共商業實體的財政年度，以及從2019年12月15日開始的財政年度內的中期。允許早日通過，修正案應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。我們期望對我們的合併資產負債表進行列報改變，否則，我們不期望ASU 2018-15的採用會對我們的財務報表或業務流程產生重大影響。
ASU 2018-13
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的改變”。ASU 2018-13的修正案根據FASB概念聲明中的概念修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求，財務報告的概念框架-第8章：財務報表附註，已於2018年8月定稿。主要規定包括刪除、修改和增加具體的披露要求。ASU 2018-13適用於所有實體的財政年度和從2019年12月15日開始的財政年度內的中期。某些修正案應前瞻性地只適用於通過之初提出的最近的中期或年度期間，而所有其他修正案應追溯適用於自生效之日起提出的所有期間。允許提前通過，一實體可在發佈ASU 2018-13時儘早通過那些刪除或修改披露並將額外披露的通過推遲到生效日期的修正案。雖然我們預計採用ASU 2018-13不會對我們的業務產生實質性影響，但我們正在評估新ASU可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。
ASU 2016-13
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。ASU 2016-13要求公司使用一種反映預期信用損失的方法來衡量信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計提供信息。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的過渡時期。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計通過這一指南不會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。
(2) 收入
收入確認
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入就會被確認，這一數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。我們的產品銷售和運輸收入是扣除促銷折扣、退貨補貼、合同回扣和支付給客户的價款後報告的。我們
根據計劃的持續時間和歷史經驗，評估零售銷售激勵計劃的收入影響。如果銷售獎勵的金額是合理估計的，這種獎勵的影響記錄在客户收到銷售獎勵通知或銷售時間的晚些時候。我們根據歷史經驗估算我們對產品退貨的責任，並將預期的客户退款責任記錄為收入的減少，以及扣除估計廢料後的預期庫存回收權，作為銷售成本的降低。如果實際返還費用與先前的估計不同，則在發生此種費用的時期內調整負債數額和相應的收入。
我們為我們的產品提供標準的保證類型的保證，包括有缺陷的材料或不合格的產品，每種產品都不收取額外費用。此外，我們還為我們的直接渠道客户、零售專業和商業客户提供服務類型/延期擔保，並收取額外費用。這些保修合同提供超出標準保證保修期的勞動力和部件的保險。
對於我們的產品銷售，服務，運費和交貨費，我們是合同的主體，並在某一時刻確認收入。對於我們的直接渠道延長擔保合同，我們是代理和確認收入的基礎上，因為我們的履行義務是促進我們的客户和第三方履約義務之間的安排。
對於包含多個性能義務的客户合同，我們根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項績效義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加保證金來確定獨立銷售價格。
我們與客户簽訂的合同收入按收入來源分列，不包括銷售税，其收入如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
產品銷售 | | $ | 59,323 |
| | $ | 88,068 |
| | $ | 195,781 |
| | $ | 269,288 |
|
延長保證和服務 | | 993 |
| | 1,611 |
| | 4,630 |
| | 6,830 |
|
其他(1) | | 1,392 |
| | 1,378 |
| | 4,701 |
| | 5,250 |
|
淨銷售額 | | $ | 61,708 |
| | $ | 91,057 |
| | $ | 205,112 |
| | $ | 281,368 |
|
(1)其他收入主要是運費和送貨收入、特許權使用費收入和訂閲收入。
我們按地理區域分列的收入按船舶分類如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | | $ | 50,447 |
| | $ | 81,423 |
| | $ | 169,532 |
| | $ | 250,502 |
|
加拿大 | | 5,649 |
| | 4,306 |
| | 17,135 |
| | 13,372 |
|
所有其他 | | 5,612 |
| | 5,328 |
| | 18,445 |
| | 17,494 |
|
淨銷售額 | | $ | 61,708 |
| | $ | 91,057 |
| | $ | 205,112 |
| | $ | 281,368 |
|
截至2019年9月30日，預計未來確認的收入總額$5.9百萬，主要與客户訂單積壓有關，這包括向我們的零售客户未來發貨的確定訂單，以及未履行的直接渠道內的消費者訂單。零售訂單$5.3百萬和直接命令$0.6百萬包括我們的積壓2019年9月30日。預計未來的收入是扣除合同回扣和對適用的零售客户的考慮，並扣除目前的促銷計劃和我們的直接客户的銷售折扣。
下表提供了我們與客户簽訂的合同中的負債信息，主要是客户存款和遞延收入，所有這些都是短期性質的。合同負債和剩餘餘額確認的收入以應計負債列報，如下(千)所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
餘額，期初 | $ | 562 |
| | $ | 748 |
| | $ | 816 |
| | $ | 1,084 |
|
增加現金 | 611 |
| | 354 |
| | 1,123 |
| | 1,347 |
|
收入確認 | (279 | ) | | (227 | ) | | (1,045 | ) | | (1,556 | ) |
期末餘額 | $ | 894 |
| | $ | 875 |
| | $ | 894 |
| | $ | 875 |
|
豁免及選舉
我們採用ASC 606-10-50-14的實用權宜之計，不披露與剩餘履約義務有關的信息，因為其最初的預期期限為一年或更短。
我們支付銷售佣金，因為攤銷期不超過一年。這些費用記在銷售和營銷費用中。
我們通常將我們的運輸和處理活動作為一種履行活動，這與收入確認的時間一致；也就是説，當我們的客户控制轉移的貨物時。如果客户在裝運前要控制產品，我們會做出會計政策選擇，將此類運輸和處理活動視為一種履行成本。
(3) 投資
在九個月結束 2019年9月30日，我們進行了戰略股權證券投資，以提高我們的數字能力。從2018年1月1日起，我們採用了ASU金融工具-總體上：金融資產和金融負債的確認和計量，這要求我們衡量所有不導致合併的股權投資，這些投資不按公允價值入賬，並確認收益的任何變化。我們使用報價市場價格來確定股票的公允價值和容易確定的公允價值。對於沒有容易確定的公允價值的股票證券，我們選擇了另一種衡量辦法，即我們以成本減去減值(如果有的話)對同一發行人的相同或類似投資進行有序化交易中可觀察到的價格變動所產生的加減變化來衡量這些投資。管理部門對每一項投資進行個別評估。
與某些股權投資的分類和計量有關的會計準則要求我們按公允價值對這些投資進行核算，或在“實用性例外”下選擇對這些投資進行核算，後者允許按成本計量這些投資，減去減值，每一報告期的價格有明顯的變化。截至2019年9月30日，我們選擇了實用性例外的股權投資，沒有容易確定的公允價值。$3.5百萬並沒有確認任何減損或任何向上調整的基礎上，無論是每年或累積的基礎上，由於可觀察的價格變化。
截至2019年9月30日，我們的權益證券的賬面價值已列入合併資產負債表的下列項目(千)：
|
| | | |
| 計量備選方案-不易確定的公允價值 |
其他資產 | $ | 3,500 |
|
(4) 公允價值計量
決定金融資產和負債公允價值的因素歸納為三大類：
| |
• | 第一級-可觀測的投入，如截至報告日，活躍的流動性市場中相同證券的報價(未經調整)； |
| |
• | 第二級-其他直接或間接可觀察到的重要投入，包括類似證券的報價、利率、預付速度和信貸風險；或交易量不足和(或)不經常交易的市場中可觀察到的市場價格；以及 |
| |
• | 第三級-重要的投入，通常是不可觀測的投入，而市場數據很少或根本沒有，包括我們自己在確定公允價值方面的假設。 |
按公允價值定期計量的資產和負債如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
負債： | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
外幣遠期合同 | | $ | — |
| | $ | 218 |
| | $ | — |
| | $ | 218 |
|
按公允價值計算的負債總額 | | $ | — |
| | $ | 218 |
| | $ | — |
| | $ | 218 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產： | | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 7,646 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,646 |
|
現金等價物共計 | | 7,646 |
| | — |
| | — |
| | 7,646 |
|
可供出售的證券 | | | | | | | | |
存單(1) | | — |
| | 10,379 |
| | — |
| | 10,379 |
|
公司債券 | | — |
| | 7,522 |
| | — |
| | 7,522 |
|
美國國債 | | — |
| | 7,491 |
| | — |
| | 7,491 |
|
可供出售的證券總額 | | — |
| | 25,392 |
| | — |
| | 25,392 |
|
衍生物 | | | | | | | | |
利率互換合同 | | — |
| | 363 |
| | — |
| | 363 |
|
外幣遠期合同 | | — |
| | 240 |
| | — |
| | 240 |
|
總衍生物 | | — |
| | 603 |
| | — |
| | 603 |
|
按公允價值計量的資產總額 | | $ | 7,646 |
| | $ | 25,995 |
| | $ | — |
| | $ | 33,641 |
|
(1)所有存單均在現行FDIC保險限額內。
截至目前為止，我們沒有按公允價值計算的任何資產。2019年9月30日的公允價值計量的負債2018年12月31日.
對於經常按公允價值計量的資產，我們確認在事件發生之日水平之間的轉移，或導致轉移的情況的變化。九結束的幾個月2019年9月30日，也不是最後一年2018年12月31日.
期間，我們的估值方法並無任何改變。九結束的幾個月2019年9月30日，也不是最後一年2018年12月31日.
我們將我們的有價證券歸類為可供出售的證券，並據此以公允價值記錄它們.一級投資估值是從活躍的外匯市場中涉及相同資產的交易的實時報價中獲得的。第二級投資估值來自在活躍市場對相同資產的報價以外的投入，這些投入可在市場上直接或間接觀察到，在交易量有限或不經常交易的市場中也可獲得報價。用來評估證券價值的因素或方法不一定表明投資於這些證券的風險。未實現的持有損益被排除在收益之外，並在實現之前在綜合收入中扣除税額。
我們的利率互換合約和外幣遠期合約的公允價值，是以有關二級市場投入(包括遠期曲線及波動水平)所衍生的貼現因素，計算為未來現金流量估計的現值。
我們確認或披露某些資產的公允價值，如非金融資產，主要是不動產、廠房和設備、商譽、其他無形資產和其他與減值評估有關的長期資產。我們所有的非經常性估值都使用大量不可觀測的投入，因此屬於公允價值等級的第3級。
ASC 350-無形資產-善意和其他，要求我們對未來現金流量、貼現率、增長率和終端價值的範圍和時間作出重要的假設和估計。現金流量是在今後一段相當長的時期內估計的，這使得這些估計和假設的不確定性程度更高。我們還使用市場估值模型和其他財務比率，這要求我們對這些模型對我們的資產和業務的適用性做出某些假設和估計。
我們在每年第四季度進行一次善意和無限期資產減值評估.然而，由於我們相對於市場和我們的行業的市值下降，被確定為觸發事件，我們在2019年第二季度進行了第一步臨時評估和市場資本調節。
商譽評估是在每個報告單位級別使用定量評估進行的，我們確定，分配給報告單位的商譽公允價值低於賬面金額的可能性更大，而不是低於賬面價值。我們將資產和負債分配給每個報告單位，要麼根據具體的識別，要麼根據對報告單位不特定的剩餘資產和負債的判斷。我們在ASC 350分析的第一步使用收益法和市場法確定了我們報告單位的公允價值。此外，我們通過增加從可比公司最近的交易中觀察到的控制溢價來確定公允價值，以確定這一假設的合理性和步驟1中估計的報告單位的公允價值。我們採用了來自第三級投入的估值方法中固有的、不可觀察的重要投入和假設，包括但不限於我們行業中上市公司的預期財務信息、增長率、終端價值、特許權費率、貼現率和可比倍數。我們比較了每個報告單位的賬面金額及其各自的公允價值。我們將第1步(如上文所述)確定的報告單位的總公允價值與企業市值以及合理的控制溢價進行了核對。我們確定這兩個報告單位都受損並記錄了 $63.5百萬非現金商譽減值。
無限期無形資產評估是在2019年第二季度採用寬減特許權使用費法進行的。這一分析是根據每個單獨品牌/商標未來產生的現金流量估計數進行的。我們比較了賬面金額和估計的公允價值。根據我們的評估，辛烷商標的承載價值為$14.2百萬記作其公允價值$5.7百萬，導致$8.5百萬非現金無形資產減值。
在本年度終了的年度內2018年12月31日，沒有按公允價值非經常性記錄的資產或負債。
現金和現金等價物、貿易應收款、預付款項和其他流動資產、貿易應付款和應計負債的賬面價值因期限較短而近似公允價值。我們的債務的賬面價值接近公允價值，屬於公允價值等級的第2級，因為利率是可變的，是根據當前市場利率計算的。
(5) 衍生物
我們不時進行利率互換，以固定部分利息開支，並訂立外匯遠期合約，以抵銷匯率波動對某些貨幣資產及負債的收益影響。除管理利率或外幣敞口外，我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説，我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。
截至2019年6月30日，我們終止了$20.0百萬與摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)的利率互換。這一利率互換的終止終止了我們信貸業務的現金流對衝關係，並帶來了未實現的收益。到2019年6月30日，我們重新分類了$0.1百萬，扣除税款後，從累積的其他綜合損失中獲得的未實現收益對其他收入的影響。
我們可以以遠期外匯合約對衝已確認的外幣資產及負債，以減低外匯匯率變動對我們的收益及現金流量造成不利影響的風險。這些衍生工具對以外幣計價的資產和負債進行套期保值，這些資產和負債以公允價值記賬，公允價值的變動記作其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們承受重大資產負債表風險，因為這些衍生工具的損益是為了抵消被套期保值的資產和負債的損益。截至2019年9月30日，未付合同名義金額共計$17.6百萬。在…2019年9月30日，這些未償還資產負債表對衝衍生工具的到期日為108幾天或更短的時間。
我們的衍生工具的公允價值已列入我們精簡的合併資產負債表如下(千)：
|
| | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 截至 |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
指定為現金流量套期保值的衍生工具： | | | | | | |
利率互換合同 | | 預付款項和其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 291 |
|
| | 其他資產 | | — |
| | 72 |
|
| | | | $ | — |
| | $ | 363 |
|
| | | | | | |
未指定為現金流量對衝的衍生工具： | | | | | | |
外幣遠期合同 | | 預付款項和其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 240 |
|
| | 應計負債 | | 218 |
| | — |
|
| | | | $ | 218 |
| | $ | 240 |
|
衍生工具對我們精簡的合併業務報表的影響如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 業務説明-分類 | | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
指定為現金流量套期保值的衍生工具： | | | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入在改敍前確認的收入(損失) | | --- | | $ | — |
| | $ | 28 |
| | $ | (128 | ) | | $ | 242 |
|
從累積的其他綜合(損失)收入中調整為實際部分的收入 | | 利息費用 | | — |
| | 65 |
| | 125 |
| | 140 |
|
所得税利益 | | 所得税費用(福利) | | — |
| | (19 | ) | | (30 | ) | | (36 | ) |
| | | | | | | | | | |
未指定為現金流量對衝的衍生工具： | | | | | | | | | | |
在收入中確認的損失 | | 其他，淨額 | | $ | (388 | ) | | $ | (601 | ) | | $ | (101 | ) | | $ | (2,525 | ) |
所得税費用 | | 所得税費用(福利) | | 91 |
| | 176 |
| | 22 |
| | 624 |
|
有關我們衍生工具的其他資料，請參閲附註4及12。
(6) 盤存
庫存按成本和可變現淨值的較低部分列報，成本按先入先出法確定。我們的清單如下(千)：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 44,542 |
| | $ | 63,257 |
|
零部件 | 5,524 |
| | 5,208 |
|
總庫存 | $ | 50,066 |
| | $ | 68,465 |
|
(7) 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 估計值 有用壽命 (以年份計) | | 截至 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
汽車 | 5 | | $ | 23 |
| | $ | 23 |
|
租賃改良 | 4 | 到 | 20 | | 3,829 |
| | 3,782 |
|
計算機軟件和設備 | 2 | 到 | 7 | | 24,903 |
| | 23,776 |
|
機械設備 | 3 | 到 | 5 | | 18,049 |
| | 16,756 |
|
傢俱和固定裝置 | 5 | 到 | 20 | | 2,839 |
| | 2,827 |
|
正在進行的工作(1) | N/A | | 3,019 |
| | 1,590 |
|
總成本 | | | | | 52,662 |
| | 48,754 |
|
累計折舊 | | | | | (30,296 | ) | | (26,538 | ) |
不動產、廠房和設備共計，淨額 | | | | | $ | 22,366 |
| | $ | 22,216 |
|
(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
折舊費用如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
折舊費用 | $ | 2,046 |
| | $ | 1,393 |
| | $ | 5,353 |
| | $ | 4,266 |
|
(8) 商譽和其他無形資產
善意
善意的總結如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 直接 | | 零售 | | 共計 |
2018年1月1日餘額 | $ | 2,335 |
| | $ | 59,695 |
| | $ | 62,030 |
|
貨幣匯率調整 | (185 | ) | | 5 |
| | (180 | ) |
企業收購 | 1,602 |
| | — |
| | 1,602 |
|
餘額，2018年12月31日 | 3,752 |
| | 59,700 |
| | 63,452 |
|
貨幣匯率調整 | 55 |
| | — |
| | 55 |
|
商譽減值費用 | (3,807 | ) | | (59,700 | ) | | (63,507 | ) |
餘額，2019年9月30日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
根據ASC 350-無形資產-善意和其他，我們在每年第四季度進行商譽和無限期資產減值評估.然而，由於我們的市場價值相對於市場和我們行業的價值下降，被認為是一個觸發事件，我們在2019年第二季度進行了一次中期評估和市場資本調節，結果產生了非現金商譽和無限期無形資產減值費用。$72.0百萬, $63.5百萬和$8.5百萬分別。
其他無形資產
其他無形資產包括下列資產(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 估計值 有用壽命 (以年份計) | | 截至 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
無限期商標(1) | N/A | | $ | 14,753 |
| | $ | 23,252 |
|
定活商標 | 5 | 到 | 15 | | 2,850 |
| | 2,850 |
|
專利 | 7 | 到 | 24 | | 14,243 |
| | 14,243 |
|
客户關係 | 10 | 到 | 15 | | 24,700 |
| | 24,700 |
|
| | | | | 56,546 |
| | 65,045 |
|
累計攤銷-定活無形資產 | | | | | (12,492 | ) | | (9,805 | ) |
其他無形資產淨額 | | | | | $ | 44,054 |
| | $ | 55,240 |
|
(1)在2019年第二季度，我們用我們的無限期商標確定了減值指標，結果是$8.5百萬非現金無形減值費用。
攤銷費用如下(千)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
攤銷費用 | $ | 808 |
| | $ | 785 |
| | $ | 2,692 |
| | $ | 2,380 |
|
未來確定生活的無形資產的攤銷情況如下(千)：
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| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 803 |
|
2020 | 3,198 |
|
2021 | 3,168 |
|
2022 | 3,168 |
|
2023 | 3,168 |
|
此後 | 15,796 |
|
| $ | 29,301 |
|
(9) 租賃
我們有幾個不可取消的經營租約，主要用於辦公空間，在下一個日期到期。五好幾年了。這些契約通常包含可延長的續期選項。一租賃期限五好幾年了。至於我們相當肯定會行使租約續期選擇的租契，當局在釐定租期時會考慮這些選擇，而有關的潛在期權付款亦會包括在租契付款內。在續期期間所使用的付款，是以每一處進行續期的地點的歷史租金增幅百分比計算的。
根據租賃合同應支付的款項包括對辦公空間的年度固定付款。可變付款，包括按比例支付的建築物財產税、保險和公共區域維護費用，被視為非租賃部分，並在發生費用的時期內確認。
租賃費用的組成部分如下(千)：
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
經營租賃費用 | $ | 1,138 |
| | $ | 3,393 |
|
初始期限為12個月或以下的租約(“短期租約”)不記錄在資產負債表上，而是在租賃期內以直線方式確認。三人的短期租賃費用九個月結束 2019年9月30日是$30千和$242千分別。
與租賃有關的其他資料如下(千美元)：
|
| | | | | |
| | | 截至 |
| | | 2019年9月30日 |
補充現金流信息： | | | |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金： |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 3,415 |
|
額外業務租賃信息： | | |
以業務租賃債務換取的ROU資產 | | $ | 24,212 |
|
業務租賃債務減少導致ROU資產減少 | | $ | 2,572 |
|
加權平均剩餘經營租賃期限 | | 4.0年數 |
經營租賃加權平均貼現率 | | 4.49% |
為交換租賃義務而獲得的ROU資產所披露的數額，包括在2019年1月1日ASC 842採用ASC 842時因租賃修改和重新評估而增加的ROU資產賬面金額。我們用增量借款率來計算ROU資產和租賃負債，確定了租賃的貼現率。
不可取消租約下的經營租賃負債期限如下(千)：
|
| | | |
| 截至 |
| (一九二零九年九月三十日) |
2019年-剩餘 | $ | 1,164 |
|
2020 | 4,682 |
|
2021 | 4,712 |
|
2022 | 4,566 |
|
2023 | 3,812 |
|
此後 | 8,082 |
|
未貼現租賃付款共計 | 27,018 |
|
較少估算的利息 | (3,397 | ) |
租賃負債總額 | $ | 23,621 |
|
在ASC 840下，租賃，不可取消的經營租賃付款下的未來最低租賃付款如下(千)：
|
| | | |
| 截至 |
| (2018年12月31日) |
年終： | |
2019 | $ | 5,366 |
|
2020 | 5,279 |
|
2021 | 4,147 |
|
2022 | 2,729 |
|
2023 | 1,698 |
|
此後 | 2,647 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 21,866 |
|
經營租賃項下的最低租金租金在租賃期限內以直線確認，包括任何減租期和獎勵措施。三人和三人的經營租賃的租金費用九個月結束 2018年9月30日曾.$1.0百萬和$3.2百萬分別。
(10) 應計負債
應計負債包括下列負債(千)：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
薪金和相關負債 | $ | 3,031 |
| | $ | 3,620 |
|
其他 | 4,429 |
| | 4,750 |
|
應計負債總額 | $ | 7,460 |
| | $ | 8,370 |
|
(11) 產品保證
我們的產品對材料或工藝上的缺陷有明確的保證，根據它們的條款，我們一般有義務向客户支付供應和運輸替換部件的費用，並在某些情況下支付服務產品的勞動力和其他費用。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下，壽命某些產品部件。我們在銷售時記錄了履行未來保修要求的估計費用的負債。如有必要，我們調整責任的具體保修相關事項時，他們是已知的，並可合理估計。根據歷史保修索賠經驗和現有的產品質量數據，銷售成本中包括了估計的保修費用。保修費用受新產品性能的影響，嚴重的製造或設計缺陷直到產品交付給客户後才能發現，產品的故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與先前的估計不同，或者情況發生變化，以致先前估計中固有的假設不再有效，則產品保修義務的數額將相應調整。
我們產品保修義務的變化如下(千)：
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 |
餘額，期初 | | $ | 5,575 |
| | $ | 6,117 |
|
應計項目 | | 3,721 |
| | 2,772 |
|
付款 | | (3,923 | ) | | (3,183 | ) |
期末餘額 | | $ | 5,373 |
| | $ | 5,706 |
|
(12) 累計其他綜合損失
下表列出了所述期間累計的其他綜合(損失)收入(扣除税額(千))的變化情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售證券未實現收益(虧損) | | 衍生證券收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 |
2019年6月30日結餘 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (926 | ) | | $ | (926 | ) |
改敍前的其他綜合損失 |
| |
| | (177 | ) | | (177 | ) |
期間其他綜合損失收入淨額 | — |
| | — |
| | (177 | ) | | (177 | ) |
餘額，2019年9月30日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,103 | ) | | $ | (1,103 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售證券未實現收益(虧損) | | 衍生證券收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 |
2019年1月1日結餘 | $ | (6 | ) | | $ | 223 |
| | $ | (1,126 | ) | | $ | (909 | ) |
改敍前的其他綜合收入(損失) | 19 |
| | (128 | ) | | 23 |
| | (86 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | (13 | ) | | (95 | ) | | — |
| | (108 | ) |
期間其他綜合收入(損失)淨額 | 6 |
| | (223 | ) | | 23 |
| | (194 | ) |
餘額，2019年9月30日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,103 | ) | | $ | (1,103 | ) |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售證券未實現收益(虧損) | | 衍生證券收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合(損失)收入 |
2018年6月30日 | $ | (67 | ) | | $ | 372 |
| | $ | (866 | ) | | $ | (561 | ) |
改敍前的其他綜合收入 | 40 |
| | 28 |
| | 82 |
| | 150 |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | — |
| | (46 | ) | | — |
| | (46 | ) |
期間其他綜合收入(損失)淨額 | 40 |
| | (18 | ) | | 82 |
| | 104 |
|
2018年9月30日 | $ | (27 | ) | | $ | 354 |
| | $ | (784 | ) | | $ | (457 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售證券未變現虧損 | | 衍生證券收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 |
2018年1月1日餘額 | $ | (64 | ) | | $ | 216 |
| | $ | (411 | ) | | $ | (259 | ) |
改敍前的其他綜合收入(損失) | 37 |
| | 242 |
| | (373 | ) | | (94 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | — |
| | (104 | ) | | — |
| | (104 | ) |
期間其他綜合收入(損失)淨額 | 37 |
| | 138 |
| | (373 | ) | | (198 | ) |
餘額，2018年9月30日 | $ | (27 | ) | | $ | 354 |
| | $ | (784 | ) | | $ | (457 | ) |
| | | | | | | |
(13) 股票回購計劃
在……上面2018年2月21日我們的董事會授權$15.0百萬股份回購計劃。根據這一計劃，我們的普通股可以通過以下方式不時回購。2020年2月21日。截至2019年9月30日，該計劃下的購貨總額$1.0百萬.
在公開市場交易中，可以按現行價格進行回購，在私下談判的交易中，也可以根據聯邦證券法，通過其他方式進行回購。股票回購將由現有現金餘額提供資金，回購的股票將被收回，並返還給未發行的授權股票。
截至2019年9月30日，有$14.0百萬股份回購計劃下的剩餘可供回購。
根據該方案進行的累計回購如下：
|
| | | | | | | | | | | |
季度結束 | | 股份數目 | | 購回金額 | | 每股平均價格 |
(2018年12月31日) | | 75,813 |
| | $ | 1,008,652 |
| | $ | 13.30 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | | — |
| | — |
| | — |
|
(一九二零九年六月三十日) | | — |
| | — |
| | — |
|
(一九二零九年九月三十日) | | — |
| | — |
| | — |
|
迄今共計 | | 75,813 |
| | $ | 1,008,652 |
| | $ | 13.30 |
|
(14) 每股收益(損失)
每股基本數額是使用已發行普通股加權平均數計算的。攤薄每股股份的數額是根據國庫股票法確定的與股票獎勵有關的潛在稀釋普通股而增加的基本加權平均流通股數計算的。用於計算每股收益(虧損)的已發行股票加權平均數如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
用於計算每股基本收入(損失)的股票 | 29,728 |
| | 30,185 |
| | 29,660 |
| | 30,230 |
|
未發行股票期權、績效股票單位和限制性股票單位的稀釋效應 | — |
| | 248 |
| | — |
| | 270 |
|
用於計算每股稀釋收益(損失)的股票 | 29,728 |
| | 30,433 |
| | 29,660 |
| | 30,500 |
|
下表所列的加權平均流通股數是反稀釋的，不包括在每股稀釋收益的計算中。就股票期權而言，這是因為平均市場價格沒有超過行使價格。 |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | — |
| | — |
| | 76 |
| | — |
|
限制性股票單位 | 7 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
|
在限制股的情況下，這是因為未確認的賠償費用超過了裁定額的現值(即授予日期的市場價值高於當前的平均市場價格)。這些股票可能會稀釋未來的潛在普通股(千股)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | 534 |
| | 9 |
| | 85 |
| | 10 |
|
限制性股票單位 | 765 |
| | 1 |
| | 227 |
| | — |
|
(15) 部門和企業範圍內的信息
我們有二運營部門，直接和零售。在此期間，我們的操作部分沒有任何變化。九結束的幾個月2019年9月30日.
我們使用幾個因素來評估業績，其中最主要的財務指標是淨銷售額和可報告部分的貢獻。 貢獻是衡量利潤或虧損的指標，定義為淨銷售額減去產品成本和可直接歸因的費用。直接歸屬的費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用以及與部門業務直接相關的研發費用。分部資產是指直接分配給運營部門業務的資產，主要是應收賬款、庫存、商譽和其他無形資產。未分配資產主要包括現金和現金等價物、可供出售的證券、衍生證券、共享信息技術基礎設施、分銷中心、公司總部、預付資產和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接和零售部門的資本支出在任何時期都不顯著。
以下是按報告部分分列的摘要資料(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額： | | | | | | | |
直接 | $ | 16,197 |
| | $ | 28,955 |
| | $ | 83,745 |
| | $ | 134,980 |
|
零售 | 44,823 |
| | 61,490 |
| | 119,097 |
| | 143,668 |
|
版税 | 688 |
| | 612 |
| | 2,270 |
| | 2,720 |
|
合併淨銷售額 | $ | 61,708 |
| | $ | 91,057 |
| | $ | 205,112 |
| | $ | 281,368 |
|
捐款： | | | | | | | |
直接 | $ | (8,693 | ) | | $ | (1,363 | ) | | $ | (19,569 | ) | | $ | 10,667 |
|
零售 | 4,772 |
| | 12,707 |
| | 3,803 |
| | 20,196 |
|
版税 | 688 |
| | 612 |
| | 2,270 |
| | 2,717 |
|
合併捐款 | $ | (3,233 | ) | | $ | 11,956 |
| | $ | (13,496 | ) | | $ | 33,580 |
|
| | | | | | | |
對持續業務收入(損失)的合併捐款對賬： | | | | | | | |
合併捐款 | $ | (3,233 | ) | | $ | 11,956 |
| | $ | (13,496 | ) | | $ | 33,580 |
|
與各部分無關的數額： | | | | | | | |
營業費用 | (5,020 | ) | | (5,796 | ) | | (90,338 | ) | | (15,521 | ) |
其他(費用)收入，淨額 | (422 | ) | | 213 |
| | (910 | ) | | 236 |
|
所得税(費用)福利 | (1,900 | ) | | (1,870 | ) | | 6,941 |
| | (4,645 | ) |
(損失)持續經營收入 | $ | (10,575 | ) | | $ | 4,503 |
| | $ | (97,803 | ) | | $ | 13,650 |
|
期間，按部門分列的資產分配沒有發生重大變化。九結束的幾個月2019年9月30日因此，沒有按部門列報資產。
T他跟蹤顧客10%或更多的淨銷售額如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Amazon.com | 18.7 | % | | 18.8 | % | | 14.1 | % | | 11.8 | % |
迪克體育用品 | 19.3 | % | | 19.6 | % | | 10.2 | % | | 13.5 | % |
(16) 借款
信用額度
在……上面2019年3月29日，我們與摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)簽訂了信用協議。(“大通銀行”)$40.0百萬循環信貸額度。信用協議的期限於2022年3月29日我們所有的資產都有擔保。
“信貸協議”載有關於這類融資的習慣契約，除其他條款和條件外，還包括在計算借款基礎、最低現金儲備和最低固定費用覆蓋比率契約的情況下循環可得性，以及對我們以下能力的限制和條件：(1)創造、產生、承擔或對負債負責；(2)在正常經營過程之外處置資產；(3)與另一人或實體取得、合併或合併；(4)在我們的任何財產上創造、發生或允許任何生息；(5)進行投資；或(Vi)支付股息或作出分配，在每種情況下，除某些例外情況外。此外，“信貸協議”還規定了某些違約事件，例如在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方持有的債務違約(受某些限制和補救期的限制)，以及一項主觀加速條款。
根據管理層的預測，我們得出的結論是，在2019年12月31日的測量日期，我們很可能不會遵守“信用協議”中的最低固定費用覆蓋比率公約。如果我們無法獲得豁免或以其他方式補救這一預期違約行為，我們將在2019年12月31日的財務報表中將信用額度歸類為當期負債，如果違約發生。根據“信貸協議”的條款，在任何財政季度的最後一天，固定費用的覆蓋比率不得低於1.10從2019年12月31日開始，在任何落後的四個季度的基礎上測量到1.00。雖然我們預期可獲豁免或修改現行的債務公約，但我們亦會尋求其他資金來源。
適用於循環信貸額度下的每筆預付款的利率是根據大通銀行的浮動最優惠利率或調整後的libor，加上適用的保證金計算的。截至2019年9月30日，我們貸款額度的借款利率是4.10%.
截至2019年9月30日，我們有20.6百萬在信貸額度下的未償還借款主要來自我們的定期貸款回報。截至2019年9月30日，我們已遵守信貸協議的財務契約及$12.7百萬可以在信貸額度下借款。任何未清餘額應於2022年3月29日到期應付。
(17) 所得税
我們根據資產和負債法核算所得税，根據這種方法，遞延税資產和負債因財務報表賬面金額與現有資產和負債税基之間的差異而產生的未來税收後果得到確認。評估遞延税資產的估價免税額的必要性和數額，往往需要在司法管轄基礎上對所有現有證據進行重大判斷和廣泛分析。這些判斷要求我們解釋現行税法和其他已公佈的適用於我們國情的指南。作為這一評估的一部分，我們考慮了積極和消極的證據。對積極和消極證據的潛在影響所給予的權重必須與證據的強度可以客觀核實的程度相稱。
每季度，我們都會重新評估我們的遞延税資產的潛在變現情況，以及對估值免税額的任何適當調整。在我們2019年第三季度的重新評估中，該公司決定，由於最近幾個季度發生的大量會計損失，再加上本期的財務趨勢下降和預測的虧損，美國現有的國內遞延税資產的税收利益不再可能實現。作為第三季度評估的一部分，我們對近期預期累積虧損的負面證據進行了大幅加權。因此，我們記錄了，在2019年第三季度，$3.9百萬將某些遞延税款淨額減至其預期的可變現價值。
如果將來決定更有可能變現遞延所得税資產的任何部分，則將在評估期間發放適當數額的估價津貼。
(18) 承付款和意外開支
擔保、承付款和資產負債表外安排
截至2019年9月30日，我們有$0.9百萬備用信用證。
我們有很長的庫存採購準備時間，因此，必須事先從我們的供應商那裏獲得工廠的產能。截至2019年9月30日，我們大約有$47.0百萬在不可取消的市場採購義務中，主要用於預期在下一年度內收到的庫存採購。十二月份。由於許多因素，採購義務可能因季度而異，與前幾年同期不同，包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫運送的產品數量。
在正常的業務過程中，我們簽訂了協議，要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括：與供應商和供應商達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償他們因使用其產品或服務而提出的索賠；與客户達成的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據這些協議，我們可以就與使用其財產有關的第三方索賠向出租人提供賠償；與許可人或許可人達成的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們使用他們的知識產權而提出的索賠；以及與債務安排當事方達成的協議，根據這些協議，我們可以就與他們參與交易有關的索賠向出租人提供賠償。
這些賠償義務的性質和條件因合同而異，一般在協議中沒有規定最高義務。我們持有減輕某些類型的潛在損失的保險單。
賠償義務。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、業務結果或現金流量有重大影響，因此，截至2019年9月30日.
法律事項
有時，在正常的業務過程中，我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及最終結果和損失的不確定性，這些結果和損失可能在一個或多個未來事件發生或未發生時實現。
我們定期監測我們對這些意外事件的估計風險，並且隨着瞭解到更多的信息，我們可能相應地改變我們的估計。我們每季度評估可能影響任何應計金額的法律程序、調查或索賠的發展情況，以及可能或合理可能造成損失的任何事態發展，以及可能或合理可能發生的損失的數額是否可以估計。除其他因素外，我們還評估了內部和外部法律顧問的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解倡議)、立法發展等因素。由於與這些判斷和假設有關的許多變量，因此，由此產生的損失或有損失估計數的準確性和可靠性都會受到重大不確定性的影響。此外，雖然我們面臨可能發生的意外情況，但我們目前無法估計可能的損失或損失範圍。因此，零負債入賬2019年9月30日.
截至本季度報表10-Q提交之日，我們沒有參與任何重要的法律訴訟。
項目2.轉制轉制管理--對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析是根據本節所列日期和期間的財務報表進行的。閣下應連同本表格第一部分第一項第10-q項所載的財務報表及附註，以及本年度的合併財務報表及附註一併閲讀本表格第10-K表截至該年度的財務報表及附註。2018年12月31日(“2018表格10-K“)。所有對第三季度和頭九個月的2019和2018平均三九-截至的月份2019年9月30日和2018分別。除非上下文另有要求，“Nautilus”、“we”、“us”和“our”指的是Nautilus公司。以及它的子公司。除非另有説明，關於我們的經營結果的所有信息都與我們的持續業務有關。
前瞻性陳述
本季度報告的表10-Q包含前瞻性聲明的意義上的私人證券訴訟改革法，1995年。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“意志”、“應該”、“可能”等詞，以及其他具有類似含義的術語，通常都能識別前瞻性的陳述。前瞻性報表包括與我們未來業務、財務業績或經營業績有關的任何報表；由於季節性而導致的淨銷售額的預期波動；關於毛利潤和營業利潤率的計劃和預期；關於研究和開發費用和資本支出的計劃和預期以及此類支出和對我們能力和資源的其他投資的預期結果；停產業務的預期損失；新產品引進計劃、戰略夥伴關係和對我們新產品和現有產品的預期需求；以及關於我們的庫存和週轉資本需求以及我們的財政資源是否充足的説明。這些前瞻性的聲明，以及我們不時做出的其他聲明，都會受到許多風險和不確定性的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性報表中預測的結果大相徑庭，包括我們能夠以可接受的成本及時從唯一來源的外國製造商那裏獲得符合我們質量控制標準的庫存，消費者健康趨勢的變化，目標消費者的媒體消費習慣的變化，或者媒體時間的有效性、可用性和價格與我們的成本和受眾概況參數相一致，新產品推出的成本或延遲超過預期，新產品或現有產品的需求低於預期，由於不利的經濟條件，消費者支出下降。, 零售市場疲軟或零售商提供折扣優惠的競爭性產品，為購買提供資金的客户的信貸供應發生不利變化，我們將供應商原材料價格上漲和其他成本壓力轉嫁的能力，包括運輸成本和不利的外匯匯率，我們僱用和留住關鍵管理人員的能力，我們有效開發、銷售和銷售未來產品的能力，我們保護我們知識產權的能力，引入競爭產品的能力，以及我們及時通過海關獲得外國採購產品的能力。額外的假設、風險和不確定因素在我們的第一部分第1A項“風險因素”中作了説明。2018表格10-K，在我們關於表10-Q的季度報告中作了補充或修改。我們不承擔任何責任後，更新前瞻性的聲明，或使其符合實際結果或變化的情況或預期。
概述
我們致力於提供創新的，高質量的解決方案，以幫助人們實現健康和健康的生活方式。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和銷售高質量的健身和強健健身產品及相關配件供消費者使用，主要分佈在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品在健身行業中以一些最知名的品牌銷售：nautilus。®鮑弗克斯®辛烷健身®施文® 和普遍®.
我們通過兩個不同的分銷渠道，即DirectandRetail來銷售我們的產品，我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業通過電視廣告、互聯網和目錄直接向消費者提供產品。我們的零售商務公司通過一個獨立的零售公司和專業零售商網絡提供我們的產品，在美國和國際上設有商店和網站。我們的部分收入也來自於我們的品牌和知識產權的許可。
我們的結果第三季度主要受銷售下降的影響，但我們相信，為了應對這一趨勢，我們正在對整個業務進行適當的改進。所採取的主要行動包括廣泛、深入的消費者洞察力研究，該研究為Bowflx品牌確定了一個有效的新定位，這一定位目前正在通過新的廣告活動和對我們的網站、電視、社交媒體和其他數字平臺的更新進行。此外，我們預計在未來幾個季度內，我們將在所有渠道推出許多有針對性的新產品。與此同時，我們計劃繼續我們的數字轉型，在關鍵的新產品上納入更新的數字體驗平臺，朝着我們所有產品配備基於訂閲的數字體驗產品的目標邁進。
的淨銷售額頭九個月的2019都是2.051億美元，反映27.1% 減少與…的淨銷售額相比2.814億美元為頭九個月的2018。我們直銷部門的淨銷售額減少通過5 120萬美元，或38.0%，在頭九個月的2019，與頭九個月的2018，主要原因是廣告支出減少和鮑弗萊最大教練機銷量下降。®產品。
我們零售部門的淨銷售額減少通過2 460萬美元，或17.1%，在頭九個月的2019，與頭九個月的2018，主要是由於最近徵收的關税造成的部分裝運延誤。
的特許權使用費收入頭九個月的2019 減少通過50萬美元與上一年同期相比，其中包括支付與新協議有關的特許權使用費。
毛利頭九個月的2019曾.7 240萬美元，或35.3%淨銷售額a減少的5 860萬美元，或44.7%的毛利1.31億美元，或46.6%的淨銷售額頭九個月的2018。這個減少在毛利方面，美元主要是由於銷售下降，加上直接和零售部門毛利率較低。毛利率百分點減少通過11.3%2019年前9個月，與前一年同期相比，主要原因是產品組合不佳和業務吸收不足，固定成本因淨銷售額下降而降低。
的業務費用頭九個月的2019都是1.763億美元..增加的6 330萬美元，或56.0%的業務費用1.13億美元為頭九個月的2018。這個增加在營業費用中主要涉及商譽和無形減值費用7 200萬美元被較低的媒體支出和股票補償費用部分抵消。
營運虧損頭九個月的2019曾.1.038億美元, a 減少的1.219億美元，或675.0%的營業收入1 810萬美元為頭九個月的2018。這個減少的營業收入頭九個月的2019與頭九個月的2018主要由商譽和無形減值費用以及與本公司同期銷售相關的毛利率較低所驅動。
持續經營造成的損失是9 780萬美元為頭九個月的2019，或$3.30攤薄後的每股收益與持續經營的收益相比1 370萬美元，或$0.45每股稀釋後頭九個月的2018。的有效税率頭九個月的2019和2018都是6.6%和25.4%分別。這個18.8%與上年同期相比，利率差異主要是由於2019年第二季度的商譽減值費用(未確認免税額)，以及2019年第三季度的估值免税額，後者共同降低了這一時期的實際税率。
淨虧損頭九個月的2019曾.9 810萬美元，與1 330萬美元為頭九個月的2018。稀釋後每股淨虧損$3.31為頭九個月的2019，與稀釋後每股淨收益相比$0.44為頭九個月的2018.
影響我們表現的因素
我們的手術結果可能因期而異.由於我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品的數字化變革、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告項目上的支出水平和有效性，以及我們吸引新客户和保持現有銷售關係的能力，我們的收入通常會波動。例如，由於假日購物，銷售通常在第四季度最強勁，而在第一季度，由於新年健身目標，銷售額最強勁。 此外，我們的收入非常容易受到經濟因素的影響，其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可得性。根據上述因素和我們管理產品成本的能力，我們的利潤率可能會有所不同。利潤率還可能受到以下因素的影響：用於製造我們產品的材料的成本或可用性的波動、與產品和技術的獲取或許可相關的成本、產品保修成本、燃料成本、外幣匯率以及其他分銷或製造相關服務成本的變化。我們的經營利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響，包括執行管理的轉變。從歷史上看，我們的運營費用一直受到媒體成本的影響，這些成本包括在電視、互聯網和其他媒體上製作和分發我們產品的廣告、設施成本、我們的信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動以及對現有產品的改進。此外，我們的營運開支亦不時受到資產減值費用、重組費用及其他非經常開支的影響。
由於上述因素和其他因素，我們的當期經營業績可能並不代表未來的業績。你不應過分依賴我們的經營業績，並應根據我們和我們行業內外的其他公司通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功地解決這些風險和困難，因此，我們不能保證未來的任何增長或盈利。有關更多信息，請參見我們對風險因素的討論，該部分位於2018表格10-K.
停止業務
終止業務的結果與我們以前的商業業務的處置有關，該業務於2011年4月我們已在以下時間完成資產清算工作：2012年12月31日。儘管不與商業業務有關的收入2019或2018在此期間，我們將繼續承擔產品責任和其他相關法律費用，這些費用與以前出售給商業渠道的產品有關。
行動結果
業務資料的結果如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 61,708 |
| | $ | 91,057 |
| | $ | (29,349 | ) | | (32.2 | )% |
銷售成本 | 42,641 |
| | 52,551 |
| | (9,910 | ) | | (18.9 | )% |
毛利 | 19,067 |
| | 38,506 |
| | (19,439 | ) | | (50.5 | )% |
業務費用： | | | | | | | |
銷售和營銷 | 17,472 |
| | 20,635 |
| | (3,163 | ) | | (15.3 | )% |
一般和行政 | 6,726 |
| | 7,503 |
| | (777 | ) | | (10.4 | )% |
研發 | 3,122 |
| | 4,208 |
| | (1,086 | ) | | (25.8 | )% |
業務費用共計 | 27,320 |
| | 32,346 |
| | (5,026 | ) | | (15.5 | )% |
經營(損失)收入 | (8,253 | ) | | 6,160 |
| | (14,413 | ) | | (234.0 | )% |
其他(費用)收入： | | | | | | | |
利息收入 | — |
| | 269 |
| | (269 | ) | | |
利息費用 | (293 | ) | | (244 | ) | | (49 | ) | | |
其他，淨額 | (129 | ) | | 188 |
| | (317 | ) | | |
其他(費用)收入共計，淨額 | (422 | ) | | 213 |
| | (635 | ) | | |
(損失)所得税前繼續營業的收入 | (8,675 | ) | | 6,373 |
| | (15,048 | ) | | |
所得税費用 | 1,900 |
| | 1,870 |
| | 30 |
| | |
(損失)持續經營收入 | (10,575 | ) | | 4,503 |
| | (15,078 | ) | | |
停業造成的損失，扣除税後的損失 | (114 | ) | | (194 | ) | | 80 |
| | |
淨(損失)收入 | $ | (10,689 | ) | | $ | 4,309 |
| | $ | (14,998 | ) | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 205,112 |
| | $ | 281,368 |
| | $ | (76,256 | ) | | (27.1 | )% |
銷售成本 | 132,686 |
| | 150,343 |
| | (17,657 | ) | | (11.7 | )% |
毛利 | 72,426 |
| | 131,025 |
| | (58,599 | ) | | (44.7 | )% |
業務費用： | | | | | | | |
銷售和營銷 | 69,146 |
| | 79,482 |
| | (10,336 | ) | | (13.0 | )% |
一般和行政 | 23,824 |
| | 20,740 |
| | 3,084 |
| | 14.9 | % |
研發 | 11,282 |
| | 12,744 |
| | (1,462 | ) | | (11.5 | )% |
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
| | 72,008 |
| | — | % |
業務費用共計 | 176,260 |
| | 112,966 |
| | 63,294 |
| | 56.0 | % |
經營(損失)收入 | (103,834 | ) | | 18,059 |
| | (121,893 | ) | | (675.0 | )% |
其他(費用)收入： | | | | | | | |
利息收入 | 162 |
| | 835 |
| | (673 | ) | | |
利息費用 | (721 | ) | | (805 | ) | | 84 |
| | |
其他，淨額 | (351 | ) | | 206 |
| | (557 | ) | | |
其他(費用)收入共計，淨額 | (910 | ) | | 236 |
| | (1,146 | ) | | |
(損失)所得税前繼續營業的收入 | (104,744 | ) | | 18,295 |
| | (123,039 | ) | | |
所得税(福利)費用 | (6,941 | ) | | 4,645 |
| | (11,586 | ) | | |
(損失)持續經營收入 | (97,803 | ) | | 13,650 |
| | (111,453 | ) | | |
停業造成的損失，扣除税後的損失 | (329 | ) | | (354 | ) | | 25 |
| | |
淨(損失)收入 | $ | (98,132 | ) | | $ | 13,296 |
| | $ | (111,428 | ) | | |
按部門分列的業務資料結果如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
淨銷售額： | | | | | | | |
直接 | $ | 16,197 |
| | $ | 28,955 |
| | $ | (12,758 | ) | | (44.1 | )% |
零售 | 44,823 |
| | 61,490 |
| | (16,667 | ) | | (27.1 | )% |
版税 | 688 |
| | 612 |
| | 76 |
| | 12.4 | % |
| $ | 61,708 |
| | $ | 91,057 |
| | $ | (29,349 | ) | | (32.2 | )% |
銷售成本： | | | | | | | |
直接 | $ | 9,987 |
| | $ | 12,376 |
| | $ | (2,389 | ) | | (19.3 | )% |
零售 | 32,654 |
| | 40,175 |
| | (7,521 | ) | | (18.7 | )% |
| $ | 42,641 |
| | $ | 52,551 |
| | $ | (9,910 | ) | | (18.9 | )% |
毛利： | | | | | | | |
直接 | $ | 6,210 |
| | $ | 16,579 |
| | $ | (10,369 | ) | | (62.5 | )% |
零售 | 12,169 |
| | 21,315 |
| | (9,146 | ) | | (42.9 | )% |
版税 | 688 |
| | 612 |
| | 76 |
| | 12.4 | % |
| $ | 19,067 |
| | $ | 38,506 |
| | $ | (19,439 | ) | | (50.5 | )% |
毛利率： | | | | | | | |
直接 | 38.3 | % | | 57.3 | % | | (1,900 | ) | 基點 |
零售 | 27.1 | % | | 34.7 | % | | (760 | ) | 基點 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
淨銷售額： | | | | | | | |
直接 | $ | 83,745 |
| | $ | 134,980 |
| | $ | (51,235 | ) | | (38.0 | )% |
零售 | 119,097 |
| | 143,668 |
| | (24,571 | ) | | (17.1 | )% |
版税 | 2,270 |
| | 2,720 |
| | (450 | ) | | (16.5 | )% |
| $ | 205,112 |
| | $ | 281,368 |
| | $ | (76,256 | ) | | (27.1 | )% |
銷售成本： | | | | | | | |
直接 | $ | 42,112 |
| | $ | 52,805 |
| | $ | (10,693 | ) | | (20.2 | )% |
零售 | 90,574 |
| | 97,535 |
| | (6,961 | ) | | (7.1 | )% |
版税 | — |
| | 3 |
| | (3 | ) | | (100.0 | )% |
| $ | 132,686 |
| | $ | 150,343 |
| | $ | (17,657 | ) | | (11.7 | )% |
毛利： | | | | | | | |
直接 | $ | 41,633 |
| | $ | 82,175 |
| | $ | (40,542 | ) | | (49.3 | )% |
零售 | 28,523 |
| | 46,133 |
| | (17,610 | ) | | (38.2 | )% |
版税 | 2,270 |
| | 2,717 |
| | (447 | ) | | (16.5 | )% |
| $ | 72,426 |
| | $ | 131,025 |
| | $ | (58,599 | ) | | (44.7 | )% |
毛利率： | | | | | | | |
直接 | 49.7 | % | | 60.9 | % | | (1,120 | ) | 基點 |
零售 | 23.9 | % | | 32.1 | % | | (820 | ) | 基點 |
下表比較了各業務部門主要產品線的淨銷售額(單位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
直接淨銷售： | | | | | | | |
心臟製品(1) | $ | 12,431 |
| | $ | 24,353 |
| | $ | (11,922 | ) | | (49.0 | )% |
強度產品(2) | 3,766 |
| | 4,602 |
| | (836 | ) | | (18.2 | )% |
| 16,197 |
| | 28,955 |
| | (12,758 | ) | | (44.1 | )% |
零售淨額： | | | | | | | |
心臟製品(1) | 35,509 |
| | 48,294 |
| | (12,785 | ) | | (26.5 | )% |
強度產品(2) | 9,314 |
| | 13,196 |
| | (3,882 | ) | | (29.4 | )% |
| 44,823 |
| | 61,490 |
| | (16,667 | ) | | (27.1 | )% |
| | | | | | | |
版税 | 688 |
| | 612 |
| | 76 |
| | 12.4 | % |
| $ | 61,708 |
| | $ | 91,057 |
| | $ | (29,349 | ) | | (32.2 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
直接淨銷售： | | | | | | | |
心臟製品(1) | $ | 68,121 |
| | $ | 118,026 |
| | $ | (49,905 | ) | | (42.3 | )% |
強度產品(2) | 15,624 |
| | 16,954 |
| | (1,330 | ) | | (7.8 | )% |
| 83,745 |
| | 134,980 |
| | (51,235 | ) | | (38.0 | )% |
零售淨額： | | | | | | | |
心臟製品(1) | 92,250 |
| | 114,916 |
| | (22,666 | ) | | (19.7 | )% |
強度產品(2) | 26,847 |
| | 28,752 |
| | (1,905 | ) | | (6.6 | )% |
| 119,097 |
| | 143,668 |
| | (24,571 | ) | | (17.1 | )% |
| | | | | | | |
版税 | 2,270 |
| | 2,720 |
| | (450 | ) | | (16.5 | )% |
| $ | 205,112 |
| | $ | 281,368 |
| | $ | (76,256 | ) | | (27.1 | )% |
| | | | | | | |
(1)產品包括：最大教練機®, 爬行器®、HVT™、LateralX®，零Runner®、跑步機、運動自行車和橢圓車。 |
(2)主要產品包括：家用健身房、精選啞鈴、水壺重量及配件。 |
直接
直接淨銷售減少通過44.1%截止的三個月期間2019年9月30日與同一時期相比2018，主要反映了Bowflx Max教練機的銷量下降。®產品。與去年同期相比，銷售也有所下降，原因是媒體支出減少。37.0%在截至的三個月期間2019年9月30日與2018年同期相比。
為九個月結束 2019年9月30日，直接淨銷售減少通過38.0%與同一時期相比2018，主要原因是42.3%心血管產品銷售下降，這在很大程度上與BowflxMax教練機有關。®產品和廣告開支的減少。目前正在進行改進，我們認為這些改進在應對這一趨勢方面應該是有效的。所採取的主要行動包括廣泛、深入的消費者洞察力研究，該研究為Bowflx品牌確定了一個有效的新定位，目前正在通過新的廣告活動和對我們的網站、電視、社交媒體和其他數字平臺進行更新。.
我們的美國第一和第二第三方融資提供商批准的消費信貸總額第三季度的2019都是51.0%，與54.5%在同一時期2018。批准額減少反映出信貸質量申請減少。
為三九月期2019年9月30日，我們直接業務的銷售成本減少通過240萬美元和1 070萬美元，分別與2018，由於淨銷售額下降。
為三九月期2019年9月30日，直接毛利率減少通過1,900和1,120的同一時期相比，分別為基點。2018，主要是由於與淨銷售額下降和不利的產品組合有關的不利的間接費用吸收。
零售
零售淨銷售額減少通過27.1%和17.1%為三九月期2019年9月30日，與同一時期相比，2018。的減少三九月期主要是由於最近徵收的關税至2019年第四季度開始的部分裝運延誤，以及Bowflx Max培訓師產品在該部門的銷售下降。我們預計2019年第四季度的銷售將包括計劃中的新產品介紹和與關鍵客户的店內銷售。
這個減少我們零售業務的銷售成本三九月期2019年9月30日與同一時期相比2018主要與淨銷售額減少有關。
為三九月期2019年9月30日，零售毛利率減少通過760和820與同一時期相比，分別為基點2018，由於不利的產品組合和不利的間接費用吸收與淨銷售額下降有關。
營業費用
的業務費用頭九個月的2019都是1.763億美元..增加的6 330萬美元，或56.0%的業務費用1.13億美元為頭九個月的2018。這個增加在營業費用中主要涉及商譽和無形減值費用7 200萬美元被媒體支出減少部分抵消。
銷售與營銷
銷售和營銷費用包括工資、員工福利和其他與銷售和營銷人員相關的人員費用，以及媒體廣告、促銷、貿易展覽、研討會和其他項目的費用。
|
| | | | | | | |
千美元 | 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
銷售和營銷 | $17,472 | | $20,635 | | $(3,163) | | (15.3)% |
佔淨銷售額的百分比 | 28.3% | | 22.7% | | | | |
|
| | | | | | | |
千美元 | 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
銷售和營銷 | $69,146 | | $79,482 | | $(10,336) | | (13.0)% |
佔淨銷售額的百分比 | 33.7% | | 28.2% | | | | |
這個減少的銷售和營銷費用三九月期2019年9月30日與同一時期相比2018主要原因是媒體支出減少340萬美元和1 050萬美元分別。的減少三九月期2019年9月30日被增加的廣告製作成本部分抵消。在2019年第三季度，我們發起了一場新的多媒體廣告和傳播運動，支持Bowflx品牌和新產品。
我們直接業務的媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分，具體如下：
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千美元 | 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
媒體廣告 | $5,757 | | $9,142 | | $(3,385) | | (37.0)% |
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千美元 | 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
媒體廣告 | $32,012 | | $42,510 | | $(10,498) | | (24.7)% |
這個減少在媒體廣告中三九結束的幾個月2019年9月30日與同一時期相比2018反映了由於媒體對投資的不利回報而導致的支出減少。
一般和行政
一般和行政費用包括工資、僱員福利、股票補償費用和其他與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員有關的費用和其他行政費用。
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千美元 | 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
一般和行政 | $6,726 | | $7,503 | | $(777) | | (10.4)% |
佔淨銷售額的百分比 | 10.9% | | 8.2% | | | | |
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千美元 | 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
一般和行政 | $23,824 | | $20,740 | | $3,084 | | 14.9% |
佔淨銷售額的百分比 | 11.6% | | 7.4% | | | | |
終了三個月期間一般和行政費用減少2019年9月30日與同一時期相比2018主要是由較低的訴訟費用造成的。
的一般和行政方面的增加九結束的幾個月2019年9月30日與同一時期相比2018主要是訴訟和解費用和訴訟費用分別增加200萬美元和120萬美元。
研究與開發
研發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數有關的費用以及與產品開發相關的信息技術。
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千美元 | 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
研發 | $3,122 | | $4,208 | | $(1,086) | | (25.8)% |
佔淨銷售額的百分比 | 5.1% | | 4.6% | | | | |
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千美元 | 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
研發 | $11,282 | | $12,744 | | $(1,462) | | (11.5)% |
佔淨銷售額的百分比 | 5.5% | | 4.5% | | | | |
這個減少在研究和開發方面三九個月期間結束2019年9月30日與2018年同期相比，主要原因是資本化內部勞動力的增加和第三方應用程序開發費用的減少。
商譽和無形減值費用
根據ASC 350-無形資產-善意和其他，我們在每年第四季度進行商譽和無限期資產減值評估.然而，由於我們的市場價值相對於市場和我們行業的價值下降，被認為是一個觸發事件，我們在2019年第二季度進行了一次中期評估和市場資本調節，結果產生了非現金商譽和無限期無形資產減值費用。7 200萬美元.
ASC 350要求我們對未來現金流量、貼現率、增長率和終端價值的範圍和時間作出重要的假設和估計。現金流量是在今後一段相當長的時期內估計的，這使得這些估計和假設的不確定性程度更高。我們還使用市場估值模型和其他財務比率，這要求我們對這些模型對我們的資產和業務的適用性做出某些假設和估計。
根據ASC 360-財產、廠房和設備以及其他長期資產，我們對資產的可收回性進行了測試，因為商譽和無限期無形資產減值產生了觸發事件。這些長期資產是可以收回的，不需要減值.
有關我們的商譽和無形減值費用的更多信息，見附註4和8。
經營(損失)收入
營運虧損頭九個月的2019曾.1.038億美元, a 減少的1.219億美元，或675.0%的營業收入1 810萬美元為頭九個月的2018。這個減少的營業收入頭九個月的2019與頭九個月的2018主要是由於商譽和其他無形減值費用以及與本公司同期銷售相關的毛利率降低所致。
其他，淨額
另外，淨匯率與美國和我們的外國子公司的匯率波動有關。
所得税費用
所得税規定包括美國和國際所得税，以及對不確定税收狀況的利息和罰款。
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千美元 | 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
所得税費用 | $1,900 | | $1,870 | | $30 | | 1.6% |
有效税率 | (21.9)% | | 29.3% | | | | |
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千美元 | 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
所得税(福利)費用 | $(6,941) | | $4,645 | | $(11,586) | | * |
有效税率 | 6.6% | | 25.4% | | | | |
*沒有意義。
截止的三個月和九個月期間持續經營的所得税備抵額2019年9月30日分別為190萬美元和690萬美元。每個季度，我們都會重新評估我們的遞延税資產的潛在實現情況，同時考慮到正面和負面的證據，包括過去三年的累積收入或虧損，並預測應納税的收入或損失。經過2019年第三季度的重新評估，我們得出的結論是，需要390萬美元的估價津貼，才能將某些遞延税金淨額減至預期的可變現價值。遞延税資產的剩餘價值是通過評估通過未來逆轉某些現有遞延税負債來收回這些資產的價值來確定的。在截至2019年9月30日的9個月期間，持續經營的實際税率降低，主要是由於在1999年第二季度的商譽減損。2019未確認的免税額，加上2019年第三季度記錄的估值津貼。2018年9月30日終了的三個月和九個月期間，持續經營的所得税支出主要與我們在美國產生的收入有關。
詳情見精簡綜合財務報表附註17。
流動性和資本資源
截至2019年9月30日，我們有580萬美元現金和現金等價物與6 350萬美元的現金、現金等價物和投資2018年12月31日。我們期望我們的現金和現金等價物以及在我們的信用額度下可以得到的金額2019年9月30日，以及預計從業務中產生的現金，足以為我們的運營和資本需求提供至少12個月的資金。2019年9月30日。我們未來的資本需求可能與目前的計劃大不相同，並將取決於許多因素，包括我們的收入水平、研發工作和其他業務活動的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時間、市場對我們產品的接受程度以及總體經濟狀況。如果目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們今後的業務活動和需求提供資金，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售更多的股權會給我們的股東帶來更多的稀釋。債務融資的產生將導致還本付息義務，而管理這種債務的文書可以規定業務和融資契約，從而限制我們的業務。
用於業務活動的現金3 560萬美元為九個月結束 2019年9月30日的業務活動提供的現金980萬美元為九個月結束 2018年9月30日.
這個減少的業務活動現金流量九個月結束 2019年9月30日與同一時期相比2018主要是因為減少在經營業績上，隨着我們經營資產和負債的變化，下文討論。
貿易應收款減少通過1 500萬美元到3 090萬美元截至2019年9月30日，與4 580萬美元截至2018年12月31日，主要是因為生意的季節性。截至目前的貿易應收款2019年9月30日相比較2018年9月30日 減少通過1 530萬美元由於零售部門在2019年第三季度的淨銷售額較低。
盤存減少通過1 840萬美元到5 010萬美元截至2019年9月30日，與6 850萬美元截至2018年12月31日主要是由於季節性和我們的努力，以減少高水平的期末庫存比前一年。截至2019年9月30日相比較2018年9月30日 減少通過550萬美元主要是因為我們努力減少庫存。
預付和其他流動資產減少通過180萬美元到620萬美元截至2019年9月30日，與800萬美元截至2018年12月31日，主要原因是預付營銷費用較低。這部分被預付保險費和信息技術費用的增加所抵消。
貿易應付款減少通過4 880萬美元到3 850萬美元截至2019年9月30日，與8 730萬美元截至2018年12月31日，主要是由於季節性的業務和庫存相關的付款。貿易應付款項2019年9月30日，與2018年9月30日, 減少通過2 920萬美元主要原因是庫存相關付款的時間安排和總體減少。
應計負債減少通過90萬美元到750萬美元截至2019年9月30日，與840萬美元截至2018年12月31日，主要原因是薪金和相關負債及其他應計項目減少。
投資活動提供的現金1 510萬美元為頭九個月的2019主要與2 530萬美元有價證券到期日淨額，部分抵消660萬美元實施新軟件系統、生產工具和設備及股權投資的資本支出350萬美元。我們預計800萬美元和1 000萬美元在……裏面2019用於數字平臺增強、系統集成和生產工具。
在截至2019年9月30日止的9個月，我們投資了350萬美元在不受控制的股權證券中，沒有容易確定的公允價值。投資的賬面金額按成本入賬，並將在選擇計量備選辦法時，根據任何減損和可觀察的價格變化進行調整，並在收益中確認這些變化。
的籌資活動所用現金1 130萬美元為頭九個月的2019主要與償還貸款本金有關3 170萬美元，部分由信貸線收益抵銷2 020萬美元.
融資安排
我們和摩根大通銀行有一份信用協議。(“大通銀行”)4 000萬美元循環信貸額度。信用協議的期限將於2022年3月29日到期，並由我們所有的資產擔保。
“信貸協議”載有關於這類融資的習慣契約，除其他條款和條件外，還包括在計算借款基礎、最低現金儲備和最低固定費用覆蓋比率契約的情況下循環可得性，以及對我們以下能力的限制和條件：(1)創造、產生、承擔或對負債負責；(2)在正常經營過程之外處置資產；(3)與另一人或實體取得、合併或合併；(4)在我們的任何財產上創造、發生或允許任何生息；(5)進行投資；或(Vi)支付股息或作出分配，在每種情況下，除某些例外情況外。此外，“信貸協議”還規定了某些違約事件，例如在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方持有的債務違約(受某些限制和補救期的限制)，以及一項主觀加速條款。
根據管理層的預測，我們得出的結論是，在2019年12月31日的測量日期，我們很可能不會遵守“信用協議”中的最低固定費用覆蓋比率公約。如果我們無法獲得豁免或以其他方式補救這一預期違約行為，我們將在2019年12月31日的財務報表中將信用額度歸類為當期負債，如果違約發生。根據“信貸協議”的條款，自2019年12月31日起，自任何財政季度的最後一天起，固定費用覆蓋比率不得低於1.10至1.00。雖然我們預期可獲豁免或修改現行的債務公約，但我們亦會尋求其他資金來源。
適用於循環信貸額度下的每筆預付款的利率是根據大通銀行的浮動最優惠利率或調整後的libor，加上適用的保證金計算的。截至2019年9月30日，我們貸款額度的借款利率是4.10%.
截至2019年9月30日，我們有2 060萬美元信用額度下的未償還借款。截至2019年9月30日，我們已遵守信貸協議的財務契約及1 270萬美元可以在信貸額度下借款。
在截至2019年3月31日的三個月內，我們償還了現有的3，200萬美元的定期貸款，並在我們的新信貸額度下通過借款將剩餘部分再融資。
表外安排
在正常的業務過程中，我們簽訂了協議，要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括：與供應商和供應商達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償他們因我們使用他們的產品或服務而提出的索賠；與客户達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據這些協議，我們可以向出租人賠償與使用其財產有關的第三方索賠；與被許可人或許可人達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們使用其知識產權而提出的索賠；以及與債務安排當事方達成的協議，根據這些協議，我們可以就與他們參與交易有關的索賠向出租人提供賠償。
這些賠償的性質和條件因合同而異，一般沒有規定最高義務。我們持有保險單，以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、業務結果或現金流量有重大影響，因此，在2019年9月30日.
股票回購計劃
在……上面2018年2月21日我們的董事會授權1 500萬美元股份回購計劃。根據這一計劃，我們的普通股可以通過以下方式不時回購。2020年2月21日。截至2018年12月31日，我們已購回75,813根據這一計劃，股票的加權平均價格為$13.30每股總購買價格為100萬美元.
為九個月結束 2019年9月30日沒有回購股票。截至2019年9月30日, 1 400萬美元在股票回購計劃下，仍可用於未來的回購。
該計劃下的回購可以在公開市場交易中按現行價格進行，也可以在私下談判的交易中進行，或者根據聯邦證券法以其他方式進行。股票回購將由現有現金餘額提供資金，回購的股票將被收回，並返還給未發行的授權股票。
季節性
我們預計我們從健身器材產品中獲得的收入會因季節而異。銷售通常在第一和第四季度最強勁，其次是第三季度，第二季度一般最差。我們相信，消費者傾向於在春季和夏季參加户外活動，包括户外運動，這會影響室內健身器材的銷售。由於我們的顧客和零售商減少了假期開支，第四季度的開支可能低於預期。這種季節性會對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用產生重大影響。
關鍵會計政策和估計數
有效2019年1月1日，我們採用了ASC 842，租約(主題842)。關於通過議題842的資料，見第一部分第1項所載精簡綜合財務報表説明1和9。
除了與採用asc 842有關的更改外，我們的關鍵會計政策和估計數與2018表格10-K.
新會計公告
關於新的會計公告的討論，見第一部分第1項所載精簡綜合財務報表説明1和9。
利率與外匯風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物、有價證券、衍生資產和可變利率債務有關。我們的現金等價物在購買之日起三個月內到期。原始到期日超過三個月，剩餘期限不足一年的有價證券，被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可以根據其高度流動性的性質被歸類為短期投資，因為這種有價證券是指可用於當前業務的現金投資。我們已將我們的有價證券歸類為可供出售的證券，因此，當市場發生變化時，我們可以選擇出售或持有這些證券。由於投資組合中工具的短期性質，利率的下降會逐漸減少我們的利息收入，而利率的上升可能會對投資組合內某些證券的市場價格或流動資金產生負面影響。
我們通過談判達成的信貸安排通常以基準利率(如libor)為基礎收取利息。短期利率的波動可能導致定期貸款本金的利息支付和循環線上提取的金額增加或減少。截至2019年9月30日，我們信貸設施上的未清餘額總計2 060萬美元.
截至2019年6月30日，我們終止了2 000萬美元接受-可變，支付固定利率掉期未償還與大通銀行，並停止現金流量對衝我們的可變利率定期貸款。
我們簽訂外匯遠期合同，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。未繳名義金額共計2019年9月30日都是1 760萬美元.
假想10%提高利率，或10%外匯衍生頭寸的貨幣變動不會對我們的經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。除管理利率或外幣敞口外，我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説，我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。
第4項.暗含成品率的管制及程序
對披露控制和程序的評估
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條規則，截至本季度10-Q表報告所涉期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行幹事和我們的首席財務和會計幹事的參與下，評估了我們披露控制和程序的有效性(如“交易法”第13a-15(E)條和規則15d-15(E)所規定的那樣)。根據他們對這些披露控制和程序的評價，我們的管理層，包括首席執行幹事和首席財務和會計幹事，得出結論認為，我們的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。
財務報告內部控制的變化
在三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化。2019年9月30日，這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他信息
有時，在正常的業務過程中，我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及最終結果和損失的不確定性，這些結果和損失可能在一個或多個未來事件發生或未發生時實現。
截至本季度報表10-Q提交之日，我們沒有參與任何重要的法律訴訟。
第1A項.同等風險因素
我們的經營環境涉及許多風險和不確定因素。下文所述風險更新了第一部分第1A項中的風險因素。2018年表格10-K中的危險因素。以下所述的風險和不確定因素2018表格10-K並不是我們面臨的唯一風險和不確定性.額外的風險和不確定性，目前不被認為是實質性的或不為我們所知，因此這裏沒有提到，可能會損害我們的業務運作。如有下列或我們所述的任何風險2018從10-K實際發生，我們的業務，經營結果和財務狀況可能受到不利影響.
我們已根據“信貸協議”承擔了債務，如果我們不遵守“信貸協定”規定的契約和其他義務，大通銀行可能會加快所欠金額，並可能收回我們的債務擔保資產。
2019年3月29日，我們與大通銀行簽訂了一項信貸協議，其中規定4 000萬美元循環信貸額度。截至2019年9月30日，我們2 060萬美元我們用來償還定期貸款的信用額度下的未償貸款。截至2019年9月30日，我們遵守了信貸協議的金融契約1 270萬美元可以在信貸額度下借款。
信用協議於2022年3月29日到期。如果我們沒有足夠的資金在到期時償還我們的債務，也許有必要通過額外的債務或股權融資來為我們的債務再融資。如果在進行再融資時，現行利率或其他因素導致再融資利率上升，則利息開支的增加會對我們的業務、經營結果及財務狀況造成重大的不良影響。
“信貸協議”載有各種肯定和否定的契約，這些契約可能限制我們的能力，除其他外，允許對我們的財產進行留置權，改變我們業務的性質，與聯營公司進行交易，與任何其他人合併或合併，或出售或轉讓我們的某些資產。我們目前預計，從2019年12月31日起，我們將違反最低固定收費覆蓋率公約。違反這一或任何其他契約的信用協議可能導致違約事件。如果我們無法治癒或獲得對違反最低固定費用覆蓋率契約或信用協議下的任何其他契約的豁免，我們將被要求尋求額外的股權或債務融資，如果我們不能以優惠的條件獲得這些資金或債務的話，如果是這樣的話，我們將被要求尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的資金，不能以可接受的條件籌集資金，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
一旦發生違約，但未被治癒或放棄，大通銀行將有能力加快償還當時根據“信貸協定”未清的所有款項，並可能取消擔保我們債務的資產的贖回權。任何關於大通銀行違約事件的申報都會對我們的經營結果、財務狀況和現金流量產生重大的不利影響。
第6項.成品展
茲隨函附上下列證物，本清單旨在構成展覽索引：
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展覽編號。 | | 描述 |
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31.1 | | 根據經修正的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)認證首席執行官。 |
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31.2 | | 根據經修正的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)認證公司主計長。 |
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32.1 | | 根據經修正的1934年“證券和交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350條認證首席執行官和公司主計長。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
*指我們的董事或行政人員可參與的管理合約、補償協議或安排。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| | Nautilus公司 |
| | (登記人) |
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2019年11月8日 | | 通過： | /S/.class=‘class 3’>. |
日期 | | | 詹姆斯·巴爾四世 |
| | | 首席執行官
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| | Nautilus公司 |
| | (登記人) |
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2019年11月8日 | | 通過： | /S/志願人員-莎拉·瓊斯 |
日期 | | | 莎拉·瓊斯 |
| | | 首席財務和會計幹事
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