文件假的--12-31Q320190001309108
3077500003453240000000000.010.01175000000175000000475570004771700043129000432890000.02250.0475P5Y509055000621588000P3MP1YP1YP1YP1YP1Y400000000.044280004428000P13Y4494700012586500000p7YP5Y00013091082019-01-012019-09-3000013091082019-10-3100013091082018-07-012018-09-3000013091082018-01-012018-09-3000013091082019-07-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembers2018-07-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembers2019-01-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembers2019-07-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembers2018-01-012018-09-3000013091082018-12-3100013091082019-09-300001309108美國-GAAP：添加劑2018-12-3100013091082019-01-012019-03-310001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001309108美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001309108一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001309108美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001309108一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001309108一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-3000013091082019-03-310001309108美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-06-3000013091082019-04-012019-06-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001309108美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-310001309108美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001309108一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001309108一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001309108美國-GAAP：添加劑2019-09-300001309108美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310001309108美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001309108美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001309108一般公認會計原則：StockMenger2019-03-3100013091082019-06-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-300001309108美國-GAAP：添加劑2019-03-310001309108一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001309108美國-GAAP：添加劑2019-06-300001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001309108美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001309108美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-3000013091082018-06-300001309108美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001309108美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310001309108一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-3100013091082018-01-010001309108美國-公認會計原則：減少收入2018-01-010001309108一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001309108美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300001309108美國-公認會計原則：國庫2017-12-310001309108美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-03-310001309108美國-GAAP：添加劑2017-12-310001309108一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001309108美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010001309108一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-3100013091082018-01-012018-03-310001309108美國-GAAP：添加劑2018-09-300001309108一般公認會計原則：StockMenger2018-01-010001309108一般公認會計原則：StockMenger2018-06-3000013091082018-03-310001309108美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-010001309108美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001309108美國-GAAP：添加劑2018-01-010001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001309108美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001309108美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001309108一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310001309108一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001309108美國-GAAP：添加劑2018-06-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001309108美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300001309108美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-06-3000013091082018-04-012018-06-300001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001309108美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001309108美國-GAAP：添加劑2018-03-3100013091082018-09-300001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001309108美國-公認會計原則：國庫2018-01-010001309108us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-3000013091082017-12-310001309108美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001309108美國-公認會計原則：國庫2018-03-310001309108美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersSRT：恢復性調整Wex：其他重要調整2018-01-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersSRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersSRT：恢復性調整Wex：巴西調整2018-01-012018-09-300001309108SRT：恢復性調整Wex：巴西調整2018-01-012018-09-300001309108SRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2018-01-012018-09-300001309108SRT：恢復性調整Wex：其他重要調整2018-01-012018-09-300001309108SRT：恢復性調整Wex：其他重要調整2018-07-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersSRT：恢復性調整Wex：巴西調整2018-07-012018-09-300001309108SRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2018-07-012018-09-300001309108SRT：恢復性調整Wex：巴西調整2018-07-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersSRT：恢復性調整Wex：其他重要調整2018-07-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersSRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2018-07-012018-09-300001309108SRT：恢復性調整Wex：其他重要調整2017-12-310001309108SRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2017-12-310001309108SRT：恢復性調整Wex：巴西調整2017-12-310001309108Wex：AccountServicingRevenueMembers2018-07-012018-09-300001309108Wex：旅行公司-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：艦隊解決方案2018-07-012018-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：艦隊解決方案2018-07-012018-09-300001309108Wex：其他成員Wex：旅行公司-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：其他成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembers2018-07-012018-09-300001309108Wex：其他成員Wex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：艦隊解決方案2018-07-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：其他成員Wex：艦隊解決方案2018-07-012018-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：艦隊解決方案2018-07-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：專業服務2021-01-012019-09-300001309108Wex：專業服務2022-01-012019-09-3000013091082021-01-012019-09-3000013091082019-10-012019-09-300001309108Wex：月季2019-10-012019-09-3000013091082024-01-012019-09-300001309108Wex：月季2024-01-012019-09-3000013091082022-01-012019-09-300001309108Wex：月季2019-09-300001309108Wex：月季2023-01-012019-09-300001309108Wex：月季2021-01-012019-09-300001309108Wex：月季2020-01-012019-09-300001309108Wex：專業服務2023-01-012019-09-300001309108Wex：月季2022-01-012019-09-3000013091082023-01-012019-09-300001309108Wex：專業服務2019-09-300001309108Wex：專業服務2024-01-012019-09-300001309108Wex：專業服務2019-10-012019-09-300001309108Wex：專業服務2020-01-012019-09-3000013091082020-01-012019-09-3000013091082019-09-300001309108Wex：旅行公司-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembers2019-07-012019-09-300001309108Wex：其他成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：艦隊解決方案2019-07-012019-09-300001309108Wex：其他成員Wex：旅行公司-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：艦隊解決方案2019-07-012019-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：艦隊解決方案2019-07-012019-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：其他成員Wex：艦隊解決方案2019-07-012019-09-300001309108Wex：其他成員Wex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembers2019-07-012019-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：艦隊解決方案2019-07-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：艦隊解決方案2018-01-012018-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembers2018-01-012018-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：其他成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：旅行公司-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：其他成員Wex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembers2018-01-012018-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：艦隊解決方案2018-01-012018-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：艦隊解決方案2018-01-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：其他成員Wex：旅行公司-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：其他成員Wex：艦隊解決方案2018-01-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：艦隊解決方案2018-01-012018-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：艦隊解決方案2019-01-012019-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembers2019-01-012019-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：其他成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：其他成員Wex：旅行公司-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：旅行公司-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：艦隊解決方案2019-01-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：其他成員Wex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：旅行公司-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：AccountServicingRevenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：其他成員Wex：艦隊解決方案2019-01-012019-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembers2019-01-012019-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：艦隊解決方案2019-01-012019-09-300001309108Wex：支付處理-ReenueMembersWex：艦隊解決方案2019-01-012019-09-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMembersWex：保健和僱員-福利-解決方案-成員2019-01-012019-09-300001309108us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-09-300001309108美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers2019-09-300001309108美國-公認會計原則：其他非當前資產2018-12-310001309108美國-公認會計原則：其他非當前資產2019-09-300001309108美國-公認會計原則：其他成員2019-09-300001309108美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers2018-12-310001309108美國-公認會計原則：其他成員2018-12-310001309108us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2018-12-310001309108Wex：DiscoveryBenefitand11-112018-07-012018-09-300001309108Wex：DiscoveryBenefitand11-112019-07-012019-09-300001309108Wex：DiscoveryBenefitand11-112018-01-012018-09-300001309108Wex：DiscoveryBenefitand11-112019-01-012019-09-300001309108Wex：GoFuelCardMenger2019-07-010001309108Wex：GoFuelCardMenger美國-公認會計原則：貿易名稱2019-07-010001309108Wex：GoFuelCardMengerWex：網絡關係成員2019-07-010001309108Wex：GoFuelCardMenger美國-公認會計原則：客户關係成員2019-07-010001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member美國-公認會計原則：發展技術權利2019-03-050001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member2019-03-050001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member美國-公認會計原則：貿易名稱2019-03-050001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member美國-公認會計原則：客户關係成員2019-03-050001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member2019-03-052019-03-050001309108Wex：11月份2019-01-240001309108Wex：11月份美國-公認會計原則：發展技術權利2019-01-240001309108Wex：11月份美國-公認會計原則：客户關係成員2019-01-240001309108Wex：11月份2019-01-242019-09-300001309108美國-公認會計原則：發展技術權利2019-03-052019-03-050001309108Wex：GoFuelCardMenger2019-07-012019-07-010001309108Wex：GoFuelCardMenger美國-公認會計原則：貿易名稱2019-07-012019-07-0100013091082018-10-012018-10-310001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member2019-03-052019-09-300001309108Wex：11月份2019-01-242019-01-2400013091082018-01-012018-12-310001309108Wex：GoFuelCardMenger2019-07-012019-09-300001309108Wex：PavestoneCapitalLLCM燼2019-02-140001309108Wex：PavestoneCapitalLLCM燼2019-02-142019-02-1400013091082019-03-052019-03-050001309108Wex：PavestoneCapitalLLCM燼美國-公認會計原則：客户關係成員2019-02-140001309108Wex：GoFuelCardMenger美國-公認會計原則：客户關係成員2019-07-012019-07-010001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member2019-03-050001309108Wex：11月份美國-公認會計原則：發展技術權利2019-01-242019-01-240001309108美國-公認會計原則：貿易名稱2019-03-052019-03-050001309108Wex：GoFuelCardMengerWex：網絡關係成員2019-07-012019-07-010001309108Wex：11月份美國-公認會計原則：客户關係成員2019-01-242019-01-240001309108美國-公認會計原則：客户關係成員2019-03-052019-03-050001309108美國-公認會計原則：客户關係成員2019-06-300001309108美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-09-300001309108美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2018-12-310001309108美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則：CreditConCentrationRiskMengerus-gaap:FinancingReceivables1To29DaysPastDueMember2018-01-012018-12-310001309108美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則：CreditConCentrationRiskMengerwex:FinancingReceivables1To59DaysPastDueMember2018-01-012018-12-310001309108美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則：CreditConCentrationRiskMengerwex:FinancingReceivables1To59DaysPastDueMember2019-01-012019-09-300001309108美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則：CreditConCentrationRiskMengerus-gaap:FinancingReceivables1To29DaysPastDueMember2019-01-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：未指定成員wex:NetUnrealizedGainsonInterestRateSwapAgreementsMember2018-01-012018-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：未指定成員Wex：FinancingInterestIn喜劇成員2019-01-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：未指定成員wex:NetUnrealizedGainsonInterestRateSwapAgreementsMember2019-07-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：未指定成員Wex：FinancingInterestIn喜劇成員2019-07-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：未指定成員wex:NetUnrealizedGainsonInterestRateSwapAgreementsMember2018-07-012018-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：未指定成員Wex：FinancingInterestIn喜劇成員2018-01-012018-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：未指定成員wex:NetUnrealizedGainsonInterestRateSwapAgreementsMember2019-01-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：未指定成員Wex：FinancingInterestIn喜劇成員2018-07-012018-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2018-12-310001309108SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2018-12-310001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-03-120001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-09-300001309108wex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementMember2019-09-300001309108SRT：最大值美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2018-12-310001309108Wex：InterestRateSwapTrancheAM成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300001309108Wex：InterestRateSwapTrancheBMenger美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300001309108Wex：InterestRateSwapTrancheCM成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300001309108SRT：最大值2019-09-300001309108SRT：MinimumMenger2018-12-310001309108SRT：最大值2018-01-012018-12-310001309108SRT：最大值2018-12-310001309108SRT：MinimumMenger2019-01-012019-09-300001309108SRT：MinimumMenger2019-09-300001309108SRT：最大值2019-01-012019-09-300001309108SRT：MinimumMenger2018-01-012018-12-310001309108美國-GAAP：NotesPayableOtherPayablesMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300001309108美國-GAAP：NotesPayableOtherPayablesMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-12-310001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheAMember美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2018-12-310001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementMember美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2018-12-310001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheAMember美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2019-09-300001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementMember美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2019-09-300001309108美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2019-09-300001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheBMember美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2018-12-310001309108美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2018-12-310001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheBMember美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2019-09-300001309108us-gaap:LoanParticipationsAndAssignmentsMember2018-12-310001309108us-gaap:LoanParticipationsAndAssignmentsMember2019-09-300001309108Wex：WEXLatinAmerica成員2019-09-300001309108Wex：WEXLatinAmerica成員2018-12-310001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-310001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheAMember2019-01-180001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheAMember2019-03-050001309108澳大利亞證券化促進協會成員2018-12-310001309108澳大利亞證券化促進協會成員2018-01-012018-12-310001309108Wex：歐洲證券化促進協會成員2018-01-012018-12-310001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheAMember2019-07-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-310001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheBMember2018-12-310001309108Wex：歐洲證券化促進協會成員2018-12-310001309108Wex：延遲付款委員會成員2019-01-180001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheBMember2019-01-012019-09-300001309108澳大利亞證券化促進協會成員2019-01-012019-09-300001309108澳大利亞證券化促進協會成員2019-09-300001309108Wex：歐洲證券化促進協會成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheAMember2019-01-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：振興信貸促進成員wex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementMember2018-12-310001309108Wex：WEXLatinAmerica成員2018-01-012018-12-310001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheBMember美國-公認會計原則：基本比率2019-01-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：振興信貸促進成員wex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementMemberWex：SwinglineLoanMembers2018-12-310001309108Wex：信貸促進和TermLoansMembers美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-03-050001309108美國-公認會計原則：振興信貸促進成員wex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementMember2019-01-180001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheAMember2019-01-182019-01-180001309108Wex：WEXLatinAmerica成員2019-01-012019-09-3000013091082019-01-180001309108Wex：歐洲證券化促進協會成員2019-09-300001309108美國-公認會計原則：振興信貸促進成員wex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementMember美國-公認會計原則：信函2018-12-310001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheAMember2018-12-310001309108美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheBMember2019-05-170001309108wex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementMember2018-12-310001309108Wex：信貸促進和TermLoansMemberswex:TwoThousandAndSixteenCreditAgreementTrancheBMemberWex：EurocurrencyRateMate2019-01-012019-09-3000013091082019-05-170001309108美國-公認會計原則：us-gaap:LoanParticipationsAndAssignmentsMember2019-09-300001309108美國-公認會計原則：LongTermDebtMengerus-gaap:LoanParticipationsAndAssignmentsMember2018-12-310001309108美國-公認會計原則：LongTermDebtMengerus-gaap:LoanParticipationsAndAssignmentsMember2019-09-300001309108美國-公認會計原則：us-gaap:LoanParticipationsAndAssignmentsMember2018-12-310001309108us-gaap:LoanParticipationsAndAssignmentsMember美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-012019-09-300001309108Wex：歐洲證券化促進協會成員2016-04-072016-04-070001309108Wex：WEXEuropeanServices成員2018-01-012018-09-300001309108Wex：WEXEuropeanServices成員2019-09-300001309108Wex：WEXLatinAmerica成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：WEXLatinAmerica成員wex:WEXLatinAmericaSecuritizationFacilityMember2019-01-012019-09-300001309108Wex：WEXEuropeanServices成員2019-01-012019-09-300001309108Wex：WEXLatinAmerica成員wex:WEXLatinAmericaSecuritizationFacilityMember2019-07-012019-09-300001309108Wex：WEXLatinAmerica成員wex:WEXLatinAmericaSecuritizationFacilityMember2018-01-012018-09-300001309108Wex：WEXEuropeanServices成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：WEXLatinAmerica成員2018-07-012018-09-300001309108Wex：WEXEuropeanServices成員2019-07-012019-09-300001309108Wex：WEXEuropeanServices成員2018-12-310001309108Wex：WEXLatinAmerica成員wex:WEXLatinAmericaSecuritizationFacilityMember2018-07-012018-09-300001309108美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300001309108美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：MunicipalBondsMenger2019-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：資產證券化2019-09-300001309108us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計原則：公平基金成員2019-09-300001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-GAAP：MortgageBackedSecuritiesMember2018-12-310001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：資產證券化2018-12-310001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：貨幣市場基金2019-09-300001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-GAAP：MortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：共同基金成員2019-09-300001309108美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：MunicipalBondsMenger2018-12-310001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：貨幣市場基金2018-12-310001309108美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：共同基金成員2018-12-310001309108us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計原則：公平基金成員2018-12-310001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-052019-03-050001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.Member美國-GAAP：添加劑2019-03-052019-03-050001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.MemberSRT：MinimumMenger2019-01-012019-09-300001309108Wex：DiscoveryBenefitsInc.MemberSRT：最大值2019-01-012019-09-300001309108美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-09-300001309108美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-12-310001309108美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-09-300001309108美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-12-310001309108Wex：EmployeeandOfficeClosureCostsMengerWex：改造計劃20062019-09-300001309108美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersWex：改造計劃2019成員2019-01-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：材料對賬2019-07-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：材料對賬2019-01-012019-09-300001309108美國-公認會計原則：材料對賬2018-01-012018-09-300001309108美國-公認會計原則：材料對賬2018-07-012018-09-30Xbrli：股票iso 4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票iso 4217：歐元Wex：段Wex：合同Xbrli：純
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
佣金檔案編號：001-32426
Wex公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
特拉華州 | | 01-0526993 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | |
漢考克街1號， | 波特蘭, | 我 | | 04101 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(207) 773–8171
(登記人的電話號碼，包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | 轉帳符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，0.01美元面值 | 韋克斯 | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。☒ 是 ☐不
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件要求在過去12個月內根據條例第405條的規定提交(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。☒ 是 ☐不
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速申報”、“加速申報”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | |
大型加速機 | ☒ | | | 加速機 | ☐ |
非加速箱 | ☐ | | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所界定)。
☐ 是☒編號：
截至2019年10月31日已發行普通股數量43,289,614.
目錄
|
| | | |
前瞻性陳述 | 3 | |
縮略語和縮略語 | 4 | |
第一部分-財務資料 |
| | | |
第1項 | 財務報表 | 5 | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 34 | |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 50 | |
第4項 | 管制和程序 | 50 | |
第II部-其他資料 | |
| | | |
第1項 | 法律程序 | 51 | |
第1A項. | 危險因素 | 51 | |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 52 | |
第6項 | 展品 | 53 | |
簽名 | | |
除上下文另有説明或要求外，本文件中的“我們”、“WEX”或“公司”等術語
表10-Q平均數WEX公司季度報告。以及在美國根據公認的會計原則合併的所有子公司。
前瞻性陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法”為前瞻性陳述和非歷史事實陳述提供了“安全港”。本季度報告包括前瞻性陳述，包括但不限於關於管理層的計劃和目標的陳述。本季度報告中的任何陳述，如果不是歷史事實的陳述，都是前瞻性的陳述。在本季度報告中，“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”和類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的詞語。前瞻性陳述涉及我們的未來計劃、目標、期望和意圖，而不是歷史事實，因此涉及已知和未知的風險和不確定因素，以及可能導致實際結果或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果或表現大不相同的其他因素。除其他外，下列因素可能導致實際結果與本季度報告中前瞻性陳述和我們授權官員的口頭陳述中所載的結果大相徑庭：
| |
• | 一般經濟條件對燃料供應模式以及支付和交易處理活動的影響； |
| |
• | 企業或僱員關係可能發生的不利變化，包括因完成收購而產生的變化； |
| |
• | 公司’未能成功地獲得、整合、操作和擴展商業燃料卡項目； |
| |
• | 違反本公司的技術系統或第三方服務提供商的技術系統，並由此對我們的聲譽、責任或與客户或商家的關係產生任何負面影響； |
| |
• | 未能像競爭對手那樣迅速擴大公司的技術能力和提供服務； |
| |
• | 未能成功地執行公司的信息技術戰略和能力，與其技術外包和內部採購安排有關，以及由此產生的任何與失敗相關的成本； |
| |
• | 監管機構的行為，包括銀行和證券監管機構的行為，或銀行或金融條例中可能發生的影響公司工業銀行、公司作為公司母公司或其他子公司或附屬公司的變動； |
| |
• | 2018年12月31日終了年度公司年度報告第9A項披露的重大弱點的影響，該報告於2019年3月18日提交證券交易委員會，以及該公司調查和補救工作對我們巴西子公司財務報表中某些非重大錯誤的影響； |
| |
• | 槓桿的增加對公司的經營、業績或借款能力的影響，特別是收購的結果； |
| |
• | 如果我們對某些報告單位的公允價值的評估發生變化，將產生減值費用； |
| |
• | 我們在2018年12月31日終了年度10-K表格年報1A項中發現的其他風險和不確定因素提交證券交易委員會2019年3月18日. |
我們的前瞻性聲明和這些因素沒有反映任何聯盟、合併、收購、處置或股票回購的潛在未來影響。前瞻性陳述只在首次提交本季度報告之日發表，不應過分依賴這些陳述。由於新信息、未來事件或其他原因，我們拒絕任何更新前瞻性聲明的義務。
縮略語和縮略語
本季度報告使用以下縮略語和縮略語，包括未經審計的合併財務報表及其附註。以下是為了幫助讀者，並提供一個參考點時，審查本季度報告。
|
| |
2016年信用協議 | 該公司及其某些子公司於2016年7月1日簽訂了信貸協議，並不時加以修訂，包括借款人、指定借款人的WEX卡控股澳大利亞有限公司和代表放款人的美國銀行(Bank of America，N.A.)。 |
調整後淨收入或ANI
| 一種非公認會計原則，它調整可歸屬於股東的淨收入，以排除金融工具的未實現損益、外幣重計損益淨額、與收購有關的無形攤銷、其他與收購和剝離有關的項目、基於股票的補償、重組和其他成本、減值費用、債務重組和債務發行成本攤銷、非控制權益調整以及某些與税收有關的項目。 |
ASC | 會計準則編纂 |
ASU 2016-02 | “會計準則更新第2016-02號租約”(主題842) |
ASU 2016-13 | “最新會計準則”第2016-13期金融工具-信貸損失(主題326) |
ASU 2018-15 | 會計準則更新第2018-15號無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的會計核算 |
澳大利亞證券化子公司 | 南方十字WEX 2015-1信託公司合併的一個特殊目的實體 |
公司 | Wex公司和未審計的合併財務報表所列的所有實體 |
發現好處(或“DBI”) | 發現利益公司 |
EBITDA | 調整所得税前收入以排除利息、折舊和攤銷的一種非公認會計原則。 |
歐洲證券化子公司 | Gorham貿易融資B.V.，該公司合併的一個特殊目的實體 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FDIC | 聯邦存款保險公司 |
GAAP | 美國公認的會計原則 |
加油卡 | 歐洲艦隊業務於2019年7月1日從EG集團收購 |
科技中心 | 保險現金掃描 |
壓痕 | 這些票據是根據截至2013年1月30日公司、其中所列擔保人和紐約銀行梅隆信託公司作為託管人簽訂的契約發行的。 |
淨付款處理率 | 公司記錄為商人收入的每筆支付處理交易的美元價值百分比，減去給予客户的某些折扣和網絡費用 |
註記 | 4億美元債券，固定利率為4.75%，於2013年1月30日發行 |
諾文提斯 | 諾文提斯公司 |
紐約證券交易所 | 紐約證券交易所 |
帕夫斯通首都或(“帕夫斯通”) | 帕夫斯通資本有限公司 |
支付加工燃料支出 | 與本公司有付款處理關係的車隊購買燃料的總價值 |
付款處理交易 | 與公司有付款處理關係的車隊進行的採購總數，其中公司保持應收賬款以支付全部採購 |
支付解決方案-採購量 | 所有WEX發行的交易在我們的旅行和公司解決方案部門，使用公司的公司卡產品和虛擬卡產品 |
ppg | 每加侖燃料價格 |
採購量 | 健康和員工福利解決方案部門中所有交易的總價值，該部門是由公司賺取交換的 |
可贖回的非控制權益 | 非控股權益所擁有的美國衞生事業淨資產的一部分，但須受非控股權益所持有的贖回權所限。 |
SaaS | 服務軟件 |
證交會 | 證券交易委員會 |
分段調整營業收入 | 一種非公認會計準則的衡量方法，調整營業收入以排除公司管理層在評估部門業績時排除的特定項目，包括收購和剝離相關費用和調整，包括購買的無形資產的攤銷、與基於股票的補償、重組和其他成本、減值費用、債務重組費用和未分配的公司費用有關的費用。 |
燃料交易共計 | 我們車隊解決方案部門的交易處理和支付處理交易總數 |
美國衞生事業 | Wex Health和DBI，集體 |
Wex拉丁美洲 | Unik S.A.，該公司在巴西的子公司，品牌為WEX拉丁美洲 |
韋克斯 | Wex公司 |
Wex歐洲服務公司 | 2014年12月1日，該公司從埃克森美孚收購了歐洲艦隊業務 |
Wex健康 | 收購dbi之前的遺留醫療業務 |
第一部分
項目1.財務報表。
Wex公司
合併損益表
(單位：千，除每股數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 224,756 |
| | $ | 182,871 |
| | $ | 626,380 |
| | $ | 530,063 |
|
賬户服務收入 | 109,205 |
| | 78,748 |
| | 303,183 |
| | 236,168 |
|
財政費收入 | 66,382 |
| | 57,673 |
| | 175,667 |
| | 158,107 |
|
其他收入 | 59,620 |
| | 67,325 |
| | 178,416 |
| | 187,105 |
|
總收入 | 459,963 |
| | 386,617 |
| | 1,283,646 |
| | 1,111,443 |
|
服務費用 | | | | | | | |
加工成本 | 98,296 |
| | 81,190 |
| | 288,896 |
| | 231,761 |
|
服務費 | 14,905 |
| | 13,818 |
| | 43,348 |
| | 39,847 |
|
信貸損失準備金 | 14,847 |
| | 22,549 |
| | 47,470 |
| | 50,411 |
|
經營利息 | 11,508 |
| | 10,268 |
| | 31,765 |
| | 28,281 |
|
折舊和攤銷 | 26,123 |
| | 19,013 |
| | 68,206 |
| | 60,058 |
|
服務費用總額 | 165,679 |
| | 146,838 |
| | 479,685 |
| | 410,358 |
|
一般和行政 | 65,423 |
| | 51,126 |
| | 206,075 |
| | 154,148 |
|
銷售和營銷 | 73,689 |
| | 54,611 |
| | 210,639 |
| | 168,849 |
|
折舊和攤銷 | 36,861 |
| | 29,054 |
| | 105,264 |
| | 88,817 |
|
減值費用 | — |
| | 2,424 |
| | — |
| | 2,424 |
|
營業收入 | 118,311 |
| | 102,564 |
| | 281,983 |
| | 286,847 |
|
融資利息費用 | (34,549 | ) | | (25,718 | ) | | (101,299 | ) | | (78,560 | ) |
外匯淨損失 | (16,528 | ) | | (1,094 | ) | | (13,748 | ) | | (27,438 | ) |
金融工具未實現(虧損)淨收益 | (5,650 | ) | | 2,157 |
| | (39,078 | ) | | 18,371 |
|
所得税前收入 | 61,584 |
| | 77,909 |
| | 127,858 |
| | 199,220 |
|
所得税 | 19,137 |
| | 21,305 |
| | 37,352 |
| | 51,379 |
|
淨收益 | 42,447 |
| | 56,604 |
| | 90,506 |
| | 147,841 |
|
減：來自非控制利益的淨(虧損)收入 | (631 | ) | | (40 | ) | | (233 | ) | | 803 |
|
可歸因於WEX公司的淨收入 | $ | 43,078 |
| | $ | 56,644 |
| | $ | 90,739 |
| | $ | 147,038 |
|
非控制性利益的積累 | (28,459 | ) | | — |
| | (46,179 | ) | | — |
|
股東淨收益 | $ | 14,619 |
| | $ | 56,644 |
| | $ | 44,560 |
| | $ | 147,038 |
|
| | | | | | | |
每股股東淨收益： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.34 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 1.03 |
| | $ | 3.41 |
|
稀釋 | $ | 0.33 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 3.38 |
|
已發行加權平均普通股： | | | | | | | |
基本 | 43,349 |
| | 43,191 |
| | 43,300 |
| | 43,141 |
|
稀釋 | 43,811 |
| | 43,615 |
| | 43,715 |
| | 43,558 |
|
Wex公司
綜合收益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 42,447 |
| | $ | 56,604 |
| | $ | 90,506 |
| | $ | 147,841 |
|
外幣換算 | (15,333 | ) | | (6,092 | ) | | (15,317 | ) | | (17,574 | ) |
綜合收入 | 27,114 |
|
| 50,512 |
| | 75,189 |
| | 130,267 |
|
減：可歸因於非控制利益的綜合(損失)收入 | (1,052 | ) | | (109 | ) | | (681 | ) | | 540 |
|
可歸因於WEX公司的綜合收入 | $ | 28,166 |
| | $ | 50,621 |
| | $ | 75,870 |
| | $ | 129,727 |
|
見未審計合併財務報表附註。
Wex公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，除每股數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 531,410 |
| | $ | 541,498 |
|
限制現金 | 139,785 |
| | 13,533 |
|
應收賬款(扣除2019年的備抵額49 265美元和2018年的46 948美元) | 3,181,272 |
| | 2,584,203 |
|
有價證券應收賬款，受限制 | 119,134 |
| | 109,871 |
|
預付費用和其他流動資產 | 82,857 |
| | 149,021 |
|
流動資產總額 | 4,054,458 |
| | 3,398,126 |
|
財產、設備和資本化軟件(扣除2019年的累計折舊345 324美元和2018年的307 750美元) | 207,647 |
| | 187,868 |
|
善意 | 2,436,411 |
| | 1,832,129 |
|
其他無形資產(扣除2019年累計攤銷621，588美元和2018年累計攤銷509，055美元) | 1,615,206 |
| | 1,034,194 |
|
投資證券 | 30,458 |
| | 24,406 |
|
遞延所得税淨額 | 12,713 |
| | 9,643 |
|
其他資產 | 184,413 |
| | 284,229 |
|
總資產 | $ | 8,541,306 |
| | $ | 6,770,595 |
|
負債與股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 1,224,737 |
| | $ | 814,742 |
|
應計費用 | 305,855 |
| | 312,268 |
|
限制應付現金 | 139,785 |
| | 13,533 |
|
短期存款 | 1,158,643 |
| | 927,444 |
|
短期債務淨額 | 196,586 |
| | 216,517 |
|
其他流動負債 | 87,708 |
| | 27,067 |
|
流動負債總額 | 3,113,314 |
| | 2,311,571 |
|
長期債務淨額 | 2,700,649 |
| | 2,133,923 |
|
長期存款 | 416,295 |
| | 345,231 |
|
遞延所得税淨額 | 205,677 |
| | 151,685 |
|
其他負債 | 107,183 |
| | 32,261 |
|
負債總額 | 6,543,118 |
| | 4,974,671 |
|
承付款和意外開支(附註15) |
| |
|
可贖回的非控制權益 | 146,218 |
| | — |
|
股東權益 | | | |
普通股面值0.01美元；核定股份175 000股；2019年發行47 717股，2018年發行47 557股；2019年發行43 289股，2018年發行43 129股 | 477 |
| | 475 |
|
額外已付資本 | 661,696 |
| | 593,262 |
|
留存收益 | 1,484,753 |
| | 1,481,593 |
|
累計其他綜合損失 | (132,160 | ) | | (117,291 | ) |
按成本計算的國庫股票；2019年和2018年的4 428股 | (172,342 | ) | | (172,342 | ) |
WEX公司共計股東權益 | 1,842,424 |
| | 1,785,697 |
|
非控股權 | 9,546 |
| | 10,227 |
|
股東權益總額 | 1,851,970 |
| | 1,795,924 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 8,541,306 |
| | $ | 6,770,595 |
|
見未審計合併財務報表附註。
Wex公司
股東權益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股發行 | | 額外費用
已付資本 | | 留用
收益 | | 累計其他綜合損失 | | 國庫券 | | 非控制利益 | | 股東總數
衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
2019年1月1日結餘 | 47,557 |
| | $ | 475 |
| | $ | 593,262 |
| | $ | 1,481,593 |
| | $ | (117,291 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 10,227 |
| | $ | 1,795,924 |
|
股票發行 | 117 |
| | 1 |
| | 404 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 405 |
|
為扣繳税款而進行的股份回購 | — |
| | — |
| | (9,723 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,723 | ) |
股票補償費用 | — |
| | — |
| | 9,703 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,703 |
|
可贖回非控股權益的調整 | — |
| | — |
| | 41,400 |
| | (41,400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,409 |
| | — |
| | (38 | ) | | 4,371 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 16,134 |
| | — |
| | — |
| | 74 |
| | 16,208 |
|
2019年3月31日結餘 | 47,674 |
| | $ | 476 |
| | $ | 635,046 |
| | $ | 1,456,327 |
| | $ | (112,882 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 10,263 |
| | $ | 1,816,888 |
|
股票發行 | 27 |
| | 1 |
| | 1,875 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,876 |
|
為扣繳税款而進行的股份回購 | — |
| | — |
| | (135 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (135 | ) |
股票補償費用 | — |
| | — |
| | 15,158 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,158 |
|
可贖回非控股權益的調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (17,720 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (17,720 | ) |
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,366 | ) | | — |
| | 11 |
| | (4,355 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 31,527 |
| | — |
| | — |
| | 324 |
| | 31,851 |
|
2019年6月30日結餘 | 47,701 |
| | $ | 477 |
| | $ | 651,944 |
| | $ | 1,470,134 |
| | $ | (117,248 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 10,598 |
| | $ | 1,843,563 |
|
股票發行 | 16 |
| | — |
| | 1,198 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,198 |
|
為扣繳税款而進行的股份回購 | — |
| | — |
| | (181 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (181 | ) |
股票補償費用 | — |
| | — |
| | 8,735 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,735 |
|
可贖回非控股權益的調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (28,459 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (28,459 | ) |
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,912 | ) | | — |
| | (421 | ) | | (15,333 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 43,078 |
| | — |
| | — |
| | (631 | ) | | 42,447 |
|
2019年9月30日結餘 | 47,717 |
| | $ | 477 |
| | $ | 661,696 |
| | $ | 1,484,753 |
| | $ | (132,160 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 9,546 |
| | $ | 1,851,970 |
|
見未審計合併財務報表附註。
Wex公司
股東權益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股發行 | | 額外費用
已付資本 | | 留用
收益 | | 累計其他綜合損失 | | 國庫券 | | 非控制利益 | | 股東總數
衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
2017年12月31日結餘 | 47,352 |
| | $ | 473 |
| | $ | 569,319 |
| | $ | 1,312,660 |
| | $ | (89,230 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 9,220 |
| | $ | 1,630,100 |
|
累積效應調整1 | — |
| | — |
| | — |
| | 638 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 638 |
|
2018年1月1日結餘 | 47,352 |
| | $ | 473 |
| | $ | 569,319 |
| | $ | 1,313,298 |
| | $ | (89,230 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 9,220 |
| | $ | 1,630,738 |
|
股票發行 | 148 |
| | 2 |
| | 574 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 576 |
|
為扣繳税款而進行的股份回購 | — |
| | — |
| | (11,810 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,810 | ) |
股票補償費用 | — |
| | — |
| | 8,955 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,955 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,403 |
| | — |
| | 290 |
| | 1,693 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 51,970 |
| | — |
| | — |
| | 701 |
| | 52,671 |
|
2018年3月31日結餘 | 47,500 |
| | $ | 475 |
| | $ | 567,038 |
| | $ | 1,365,268 |
| | $ | (87,827 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 10,211 |
| | $ | 1,682,823 |
|
股票發行 | 14 |
| | — |
| | 875 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 875 |
|
為扣繳税款而進行的股份回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票補償費用 | — |
| | — |
| | 6,905 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,905 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,691 | ) | | — |
| | (484 | ) | | (13,175 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 38,425 |
| | — |
| | — |
| | 142 |
| | 38,567 |
|
2018年6月30日結餘 | 47,514 |
| | $ | 475 |
| | $ | 574,818 |
| | $ | 1,403,693 |
| | $ | (100,518 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 9,869 |
| | $ | 1,715,995 |
|
股票發行 | 14 |
| | — |
| | 794 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 794 |
|
為扣繳税款而進行的股份回購 | — |
| | — |
| | (362 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (362 | ) |
股票補償費用 | — |
| | — |
| | 8,797 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,797 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,023 | ) | | — |
| | (69 | ) | | (6,092 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 56,644 |
| | — |
| | — |
| | (40 | ) | | 56,604 |
|
2018年9月30日結餘 | 47,528 |
| | $ | 475 |
| | $ | 584,047 |
| | $ | 1,460,337 |
| | $ | (106,541 | ) | | $ | (172,342 | ) | | $ | 9,760 |
| | $ | 1,775,736 |
|
1包括公司修改後的回顧性收養的影響，作為主題606的一部分。
見未審計合併財務報表附註。
Wex公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 90,506 |
| | $ | 147,841 |
|
調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額： | | | |
未實現淨損失 | 43,618 |
| | 3,871 |
|
股票補償 | 33,596 |
| | 24,657 |
|
折舊和攤銷 | 173,470 |
| | 148,875 |
|
債務重組和債務發行成本攤銷 | 7,561 |
| | 7,717 |
|
遞延税準備金 | 5,842 |
| | 20,356 |
|
信貸損失準備金 | 47,470 |
| | 50,411 |
|
減值費用 | — |
| | 2,424 |
|
經營資產和負債的變化，扣除購置的影響： | | | |
應收和證券化應收賬款 | (589,127 | ) | | (663,936 | ) |
預付費用和其他經常資產及其他長期資產 | 30,856 |
| | 116,043 |
|
應付帳款 | 412,700 |
| | 341,548 |
|
應計費用和受限制現金 | (15,208 | ) | | (5,385 | ) |
所得税 | (15,020 | ) | | 7,402 |
|
其他流動負債和其他長期負債 | (14,170 | ) | | (8,411 | ) |
應收税款協議下的應付款 | (6,859 | ) | | (5,727 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 205,235 |
| | 187,686 |
|
投資活動的現金流量 | | | |
購置財產、設備和資本化軟件 | (79,095 | ) | | (53,416 | ) |
購置，除所購現金外 | (838,006 | ) | | — |
|
購買股權投資 | — |
| | (2,617 | ) |
購買投資證券 | (5,430 | ) | | (1,627 | ) |
投資證券到期日 | 219 |
| | 181 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (922,312 | ) | | (57,479 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
回購股票獎勵以支付扣繳税款 | (10,039 | ) | | (12,172 | ) |
股票期權收益 | 3,479 |
| | 2,245 |
|
存款淨變化 | 297,957 |
| | (28,485 | ) |
其他債務活動淨額 | (85,750 | ) | | (44,201 | ) |
循環信貸貸款 | 1,267,704 |
| | 1,219,693 |
|
循環信貸貸款償還額 | (1,265,251 | ) | | (1,355,931 | ) |
定期貸款借款 | 688,991 |
| | 178,000 |
|
償還定期貸款 | (48,177 | ) | | (26,971 | ) |
債務發行成本 | (3,443 | ) | | (5,310 | ) |
證券化債務的淨變化 | (7,766 | ) | | (7,826 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 837,705 |
| | (80,958 | ) |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4,464 | ) | | (15,577 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 116,164 |
| | 33,672 |
|
現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 555,031 |
| | 522,385 |
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 671,195 |
| | $ | 556,057 |
|
| | | |
補充披露非現金投資及融資活動 | | | |
發生但未支付的資本支出 | $ | 1,602 |
| | $ | 5,608 |
|
見未審計合併財務報表附註。
Wex公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
所附未經審計的精簡合併財務報表是根據GAAP編制的中期財務信息以及條例10-Q和細則10-01編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的合併財務報表應與公司年度報表10-K表中所列的財務報表一併閲讀。2018年12月31日，提交給證券交易委員會2019年3月18日我們的表格10-K/A於2019年3月20日提交給美國證交會。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整，包括正常的經常性權責發生制，都已包括在內。的經營結果三九結束的幾個月2019年9月30日並不一定表示未來任何期間或年底的結果。2019年12月31日.
2018年8月，美國證交會發布了一項對條例S-X第3-04條的修正案，要求在每個過渡時期同時提供年度信息和小計。我們選擇擴大對股東權益變化的分析。2019年9月30日每個當季和比較季度至日期和年度至日期期間的報表形式。
從2019年第一季度起，該公司修改了未經審計的壓縮合並資產負債表的列報方式，將其受限制的應付現金分開分類。上一期間已重新分類，以符合這一列報方式，這並沒有導致流動負債發生變化。
我們在編制季度和年度財務報表時採用相同的會計政策，但要求於2019年1月1日採用的新的租賃標準除外(參見注)。2.最近的會計公告).
公司將未經審計的、濃縮的合併財務報表中的金額彙總到數千份，並從基本的整美元金額中計算出所有每股數據。因此，由於四捨五入，某些數額可能不會根據報告的數字重新計算。
修訂前期未經審計的精簡合併財務報表以糾正非重大錯誤
正如我們2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中更全面描述的那樣，2018年，我們修訂了前一年的財務報表，以更正我們巴西子公司財務報表中的非重大錯誤和影響以往年份的某些影響以往年份的非重大錯誤。所附季度財務報表已對這些錯誤進行了修訂。這些修正統稱為“訂正”財務報表或“訂正”。管理層認為，這一修訂對我們以前發佈的未經審計、精簡的合併財務報表沒有太大影響。
修訂對我們未經審計的收入和現金流量表的影響如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
(單位：千，除每股數據外) | 如先前報告所述 |
| 巴西調整 |
| 其他非重大調整 |
| 經修訂 |
總收入 | $ | 382,690 |
|
| $ | (614 | ) |
| $ | 4,541 |
|
| $ | 386,617 |
|
加工成本 | $ | 79,580 |
|
| $ | 1,610 |
|
| $ | — |
|
| $ | 81,190 |
|
信貸損失準備金 | $ | 21,435 |
|
| $ | 1,114 |
|
| $ | — |
|
| $ | 22,549 |
|
一般和行政 | $ | 51,799 |
| | $ | — |
| | $ | (673 | ) | | $ | 51,126 |
|
營業收入 | $ | 100,688 |
|
| $ | (3,338 | ) |
| $ | 5,214 |
|
| $ | 102,564 |
|
所得税 | $ | 18,751 |
|
| $ | (1,779 | ) |
| $ | 4,333 |
|
| $ | 21,305 |
|
淨收益 | $ | 57,282 |
|
| $ | (1,559 | ) |
| $ | 881 |
|
| $ | 56,604 |
|
股東淨收益 | $ | 57,322 |
|
| $ | (1,559 | ) |
| $ | 881 |
|
| $ | 56,644 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
基本 | $ | 1.33 |
|
| $ | (0.04 | ) |
| $ | 0.02 |
|
| $ | 1.31 |
|
稀釋 | $ | 1.31 |
|
| $ | (0.04 | ) |
| $ | 0.02 |
|
| $ | 1.30 |
|
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
(單位：千，除每股數據外) | 如先前報告所述 | | 巴西調整 | | 其他非重大調整 | | 經修訂 |
總收入 | $ | 1,108,395 |
| | $ | (2,675 | ) | | $ | 5,723 |
| | $ | 1,111,443 |
|
加工成本 | $ | 235,508 |
| | $ | (3,747 | ) | | $ | — |
| | $ | 231,761 |
|
信貸損失準備金 | $ | 46,930 |
| | $ | 3,481 |
| | $ | — |
| | $ | 50,411 |
|
一般和行政 | $ | 155,720 |
| | $ | — |
| | $ | (1,572 | ) | | $ | 154,148 |
|
營業收入 | $ | 281,961 |
| | $ | (2,409 | ) | | $ | 7,295 |
| | $ | 286,847 |
|
所得税 | $ | 48,278 |
| | $ | (1,676 | ) | | $ | 4,777 |
| | $ | 51,379 |
|
淨收益 | $ | 146,056 |
| | $ | (733 | ) | | $ | 2,518 |
| | $ | 147,841 |
|
股東淨收益 | $ | 145,253 |
| | $ | (733 | ) | | $ | 2,518 |
| | $ | 147,038 |
|
| | | | | | | |
股東每股淨收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 3.37 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.06 |
| | $ | 3.41 |
|
稀釋 | $ | 3.33 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.06 |
| | $ | 3.38 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
(單位：千) | 如先前報告所述 |
| 巴西調整 |
| 其他非重大調整 |
| 經修訂 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 183,133 |
|
| $ | — |
|
| $ | 4,553 |
|
| $ | 187,686 |
|
現金、現金等價物和限制性現金，期初 | $ | 526,938 |
|
| $ | — |
|
| $ | (4,553 | ) |
| $ | 522,385 |
|
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表簡要描述了九個月結束 2019年9月30日以及最近可能對我們的財務報表產生重大影響的會計聲明：
|
| | | | | | |
標準 | | 描述 | | 收養日期/方法 | | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
在截至2019年9月30日的9個月內通過 |
ASU 2016-02 | | 這一標準要求承租人承認資產負債表上的租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息. | | 該公司採用ASU 2016-02，從2019年1月1日起，使用修改後的回顧性方法和所有在過渡指導下允許的實際權宜之計。 | | 2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02租約(主題842)，其中要求在資產負債表上確認期限超過12個月的租約為使用權(ROU)資產和租賃負債。 我們採用新的標準，採用經修訂的追溯方法，並選擇了過渡指引所容許的一套實用權宜之計，但並沒有對過期或現有合約採取事後實際的權宜之計。因此，我們繼續我們的歷史決定：(一)合同是租賃還是包含租約；(二)租賃分類；(三)初始直接成本。此外，我們選擇了實際的權宜之計，使我們能夠(一)不為房地產租賃進行租賃和非租賃組成部分的分配，(二)繼續在主題840下考慮短期租賃，(三)利用我們的增量借款利率(“IBR”)，而不是每一份租約中隱含的利率來計算剩餘租賃付款的現值。因此，2019年9月30日終了期間未經審計的精簡合併財務報表是根據新標準列報的，而列報的比較期則繼續按照專題840報告。 採用的最大影響是2019年1月1日在我們未經審計的合併資產負債表上記錄了經營租賃ROU資產和經營租賃負債。有關更多信息，請參閲附註14，租約。該標準並沒有對我們的經營結果或現金流產生重大影響。
|
ASU 2018–15 | | 該標準明確了在雲計算安排(即服務合同)中資本化實現成本的計算方法。該標準規定，實現成本應使用與內部使用軟件開發成本相同的標準處理，攤銷費用與託管服務成本記錄在相同的損益表費用項目中，並在託管安排的預期期限內記錄。 | | 從2019年1月1日起，該公司提前採用ASU 2018-15作為未來基礎。 | | 根據該標準，我們現在將與技術平臺向雲的雲遷移相關的實現成本資本化。這些金額在託管安排的較短期限內攤銷，考慮到任何明確的更新選項，我們可以合理地肯定這些選項，或者底層託管軟件的使用壽命。這一標準沒有對我們的業務結果、現金流量或合併財務狀況產生重大影響。 |
| | | | | | |
截至2019年9月30日尚未通過 |
ASU 2016–13 | | 這一標準要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨額列報。對預期信貸損失的計量將以歷史經驗、當前條件和影響報告金額可收性的合理和可支持的預測為基礎。 | | 該標準自2020年1月1日起生效。 | | ASU中概述的當前預期信用損失模型與現有的美國公認會計原則不同，因為它是基於預期而不是發生的損失。該標準要求初次申請的累積效果在初次申請之日的留存收益中得到確認。 該公司成立了一個跨職能工作隊，負責評估新標準的要求、歷史數據的可用性和範圍、相關的經濟指標以及該標準將對我們的流程、系統和內部控制產生的影響。我們目前正在收集歷史數據，選擇我們的信用損失模型，評估系統要求和評估披露要求。
儘管該公司繼續評估收養的影響，但我們目前認為，ASU最重要的影響將是將經濟因素納入我們的信貸損失準備金方法，並對預期的信貸損失提供更多的披露。此時，預計對信貸損失準備金的影響不會很大。
|
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據主題606，在履行合同條款規定的履約義務或履行義務時確認收入，其數額應反映公司預期有權獲得的報酬，以換取所提供的貨物或服務。
下表列出我們的綜合收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | 艦隊解決方案 | | 旅行和公司解決方案 | | 健康和僱員福利解決方案 | | 共計 |
主題606收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 125,288 |
| | $ | 85,128 |
| | $ | 14,340 |
| | $ | 224,756 |
|
賬户服務收入 | 7,165 |
| | 10,717 |
| | 56,451 |
| | 74,333 |
|
其他收入 | 19,851 |
| | 690 |
| | 7,243 |
| | 27,784 |
|
主題收入共計606 | $ | 152,304 |
| | $ | 96,535 |
| | $ | 78,034 |
| | $ | 326,873 |
|
| | | | | | | |
非話題606收入 | | | | | | | |
賬户服務收入 | $ | 34,872 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 34,872 |
|
財政費收入 | 65,818 |
| | 645 |
| | (81 | ) | | 66,382 |
|
其他收入 | 24,532 |
| | 1,948 |
| | 5,356 |
| | 31,836 |
|
非主題收入共計606 | $ | 125,222 |
| | $ | 2,593 |
| | $ | 5,275 |
| | $ | 133,090 |
|
| | | | | | | |
總收入 | $ | 277,526 |
| | $ | 99,128 |
| | $ | 83,309 |
| | $ | 459,963 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | 艦隊解決方案 | | 旅行和公司解決方案 | | 健康和僱員福利解決方案 | | 共計 |
主題606收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 116,023 |
| | $ | 54,345 |
| | $ | 12,503 |
| | $ | 182,871 |
|
賬户服務收入 | 6,920 |
| | 9,120 |
| | 26,818 |
| | 42,858 |
|
其他收入 | 11,721 |
| | 1,063 |
| | 6,359 |
| | 19,143 |
|
主題收入共計606 | $ | 134,664 |
| | $ | 64,528 |
| | $ | 45,680 |
| | $ | 244,872 |
|
| | | | | | | |
非話題606收入 | | | | | | | |
賬户服務收入 | $ | 35,890 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 35,890 |
|
財政費收入 | 51,644 |
| | 670 |
| | 5,359 |
| | 57,673 |
|
其他收入 | 27,371 |
| | 17,612 |
| | 3,199 |
| | 48,182 |
|
非主題收入共計606 | $ | 114,905 |
| | $ | 18,282 |
| | $ | 8,558 |
| | $ | 141,745 |
|
| | | | | | | |
總收入 | $ | 249,569 |
| | $ | 82,810 |
| | $ | 54,238 |
| | $ | 386,617 |
|
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
(單位：千) | 艦隊解決方案 | | 旅行和公司解決方案 | | 健康和僱員福利解決方案 | | 共計 |
主題606收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 353,413 |
| | $ | 222,399 |
| | $ | 50,568 |
|
| $ | 626,380 |
|
賬户服務收入 | 20,601 |
| | 32,019 |
| | 148,382 |
| | 201,002 |
|
其他收入 | 56,446 |
| | 2,488 |
| | 21,018 |
| | 79,952 |
|
主題收入共計606 | $ | 430,460 |
| | $ | 256,906 |
| | $ | 219,968 |
| | $ | 907,334 |
|
| | | | | | | |
非話題606收入 | | | | | | | |
賬户服務收入 | $ | 102,181 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 102,181 |
|
財政費收入 | 174,067 |
| | 1,498 |
| | 102 |
| | 175,667 |
|
其他收入 | 70,914 |
| | 13,722 |
| | 13,828 |
| | 98,464 |
|
非主題收入共計606 | $ | 347,162 |
| | $ | 15,220 |
| | $ | 13,930 |
| | $ | 376,312 |
|
| | | | | | | |
總收入 | $ | 777,622 |
| | $ | 272,126 |
| | $ | 233,898 |
| | $ | 1,283,646 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
(單位：千) | 艦隊解決方案 | | 旅行和公司解決方案 | | 健康和僱員福利解決方案 | | 共計 |
主題606收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 335,896 |
| | $ | 150,411 |
| | $ | 43,756 |
| | $ | 530,063 |
|
賬户服務收入 | 20,770 |
| | 27,584 |
| | 80,545 |
| | 128,899 |
|
其他收入 | 39,288 |
| | 3,386 |
| | 19,775 |
| | 62,449 |
|
主題收入共計606 | $ | 395,954 |
| | $ | 181,381 |
| | $ | 144,076 |
| | $ | 721,411 |
|
| | | | | | | |
非話題606收入 | | | | | | | |
賬户服務收入 | $ | 107,269 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 107,269 |
|
財政費收入 | 140,436 |
| | 1,157 |
| | 16,514 |
| | 158,107 |
|
其他收入 | 77,687 |
| | 42,815 |
| | 4,154 |
| | 124,656 |
|
非主題收入共計606 | $ | 325,392 |
| | $ | 43,972 |
| | $ | 20,668 |
| | $ | 390,032 |
|
| | | | | | | |
總收入 | $ | 721,346 |
| | $ | 225,353 |
| | $ | 164,744 |
| | $ | 1,111,443 |
|
上述收入的絕大部分與隨時間轉移給客户的服務有關。所確認的即時收入是不重要的。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
合同餘額
本公司的合同資產包括根據長期合同向客户支付的預付款項，並在付款時或到期時記錄。由此產生的資產將按收入攤銷，因為公司根據這些安排履行其義務。本公司的合同責任包括在公司履行相關履約義務之前收到的客户付款和應付客户的預付款項。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表提供了有關這些合同餘額的信息：
|
| | | | | | | | | | |
(單位：千) | | | | | | |
合同餘額 | | 未審計合併資產負債表的位置 | | 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
應收款項1 | | 應收賬款淨額 | | $ | 43,476 |
| | $ | 32,949 |
|
合同資產 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 4,064 |
| | $ | 3,819 |
|
合同資產 | | 其他資產 | | $ | 19,514 |
| | $ | 19,232 |
|
合同負債 | | 其他流動負債 | | $ | 3,402 |
| | $ | 7,612 |
|
1 本公司的大部分應收賬款，不包括在上表中，不是由持卡人欠下的，也不是因與交換收入有關而被視為我們的客户的，或者是從主題606以外的收入中得到的。
在三九結束的幾個月2019年9月30日，我們確認$3.8百萬和$10.2百萬與合同責任有關。在三個月和九個月結束 2018年9月30日，我們確認$2.9百萬和$8.2百萬與合同責任有關。
剩餘的履約義務
公司未履行或部分未履行的履約義務2019年9月30日代表本公司尚未提供的部分業務和合同義務專業服務的部分合同的剩餘最低月費用。這並不表示公司未來的收入，因為它與公司業務中微不足道的部分有關。
下表列出了預計在本報告所述期間結束時與剩餘業績義務有關的確認收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 剩餘2019年 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 共計 |
最低月費1 | $ | 16,164 |
| | $ | 45,053 |
| | $ | 26,797 |
| | $ | 14,950 |
| | $ | 4,449 |
| | $ | 902 |
| | $ | 108,315 |
|
專業服務2 | 4,619 |
| | 4,637 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,256 |
|
剩餘履約債務共計 | $ | 20,783 |
| | $ | 49,690 |
| | $ | 26,797 |
| | $ | 14,950 |
| | $ | 4,449 |
| | $ | 902 |
| | $ | 117,571 |
|
1 分配給其餘履約義務的交易價格是某些服務合同的最低月費，其中包含實質性的終止處罰，要求交易對手在提前終止合同時向公司支付剩餘的最低月費用總額。
2包括在核心產品之後出售的軟件開發項目和其他服務，客户對這些服務負有合同義務。
資產購置
2016年12月，該公司與雪佛龍(Chevron)簽訂合同，從2018年開始發行和運營品牌商業車隊卡。2018年10月，該公司簽訂了一項確定的資產購買協議，大約以第三方的價格從第三方手中收購雪佛龍現有的貿易應收賬款和客户組合。$223.4百萬。2018年期間，支付的費用大約包括$162.8百萬獲得客户投資組合和存款$38.9百萬在達成協議之日已存入代管部分未清應收賬款。2019年第二季度從第三方購買的應收賬款實際金額低於代管存款數額，公司預計將在2019年第四季度收到代管代理的超額資金。
截至2018年12月31日，與客户投資組合有關的押金記錄在其他資產中，而購買客户應收款的押金則記在預付費用和其他流動資產中。在2019年第二季度，該公司確定它控制了客户投資組合，並根據資產獲取會計方法對這筆交易進行了核算。當時，我們大約分配了$168百萬支付給客户關係無形資產並按公允價值確定應收賬款的價款。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2019年9月30日，客户關係和獲得的客户應收款分別記錄在其他無形資產和應收賬款中，分別記錄在我們未經審計的合併資產負債表上。這一客户關係無形資產將在雪佛龍協議的13年期限內攤銷，該協議已被確定為預期收益期，並在2019年第二季度公司接管客户投資組合時開始。
與購置有關的交易費用微不足道，並按已發生的費用入賬。
企業收購
與收購有關的已完成業務組合的費用如下$2.4百萬和$11.3百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日和不重要的同一時期2018.
發現利益公司
2019年3月5日，該公司收購了一名僱員福利管理人發現福利公司，總收購價為$526.1百萬，包括$50百萬2020年1月應付，記入其他流動負債。此次收購的資金主要來自手頭現金和2016年“信貸協議”下的借款。發現號的賣方獲得了4.9百分比在新成立的WEX健康和發現福利母公司的股權，這構成了美國的健康業務。權益的公允價值被確定為$100.0百萬在收購日期。見注12.可贖回的非控股權，以獲取更多信息。
此次收購被視為商業合併，初步商譽反映了為我們的合作伙伴和客户提供的全面的產品和服務，並開闢了進入市場的渠道，包括健康和員工福利解決方案部門中的諮詢公司和經紀人。與此次收購相關的大部分商譽都可以從税收中扣除。
以下是根據購置之日估計的公允價值對所購資產和負債的初步價格分配情況摘要：
|
| | | | |
(單位：千) | | |
現金考慮，減去所獲現金和限制性現金125 865美元 | | $ | 250,191 |
|
可贖回非控股權益的公允價值 | | 100,000 |
|
遞延現金考慮 | | 50,000 |
|
考慮總額，除現金和所獲限制性現金外 | | $ | 400,191 |
|
減： | | |
應收賬款 | | 10,722 |
|
財產和設備 | | 4,904 |
|
客户關係(A)(D) | | 213,600 |
|
發達技術(B)(D) | | 38,900 |
|
商標和商號(C)(D) | | 13,800 |
|
其他資產 | | 13,601 |
|
應付帳款 | | (3,071 | ) |
應計費用 | | (7,563 | ) |
限制應付現金 | | (125,346 | ) |
遞延所得税 | | (22,200 | ) |
其他負債 | | (9,814 | ) |
記錄商譽 | | $ | 272,658 |
|
(a)加權平均壽命-7.3年數.
(b)加權平均壽命-5.4年數.
(c) 加權平均壽命-7.3年數.
(d)在此業務組合中獲得的所有可攤銷無形資產的加權平均壽命為7.0年數.
自收購之日起至2019年9月30日止，dbi已作出貢獻。$65.6百萬在總收入中，以及所得税前對公司業務貢獻的收入數額是$4.7百萬.
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
諾文提斯公司
在2019年1月24日，該公司收購了Noventis，這是一個長期的客户和電子支付網絡，致力於優化對商業實體的票據和發票的付款交付。$338.7百萬，主要由手頭現金和根據2016年“信貸協議”借入的資金供資。被排除在考慮之外的是$5.5百萬支付給在收購日持有未歸屬期權的某些諾文提斯股東。為了加速轉歸，對這些獎勵進行了修改，導致公司將這筆費用作為一般和行政費用記錄在我們未經審計的合併損益表中。截至2019年9月30日止的9個月.
這次收購擴大了我們作為公司支付供應商的範圍，併為我們的旅行和公司支付解決方案部門的結賬者和金融機構提供了更多的渠道，被算作商業合併，從而記錄商譽。與此收購相關的商譽不得為納税目的而扣減。
以下是根據購置之日估計的公允價值對所購資產和負債的初步價格分配情況摘要：
|
| | | | |
(單位：千) | | |
考慮總額，減去所獲現金44 947美元 | | $ | 293,767 |
|
| | |
減： | | |
應收賬款 | | 22,134 |
|
財產和設備 | | 549 |
|
網絡關係(A)(C) | | 100,900 |
|
發達技術(B)(C) | | 15,000 |
|
其他資產 | | 2,379 |
|
應付帳款 | | (33,521 | ) |
遞延所得税負債 | | (24,121 | ) |
其他負債 | | (2,367 | ) |
記錄商譽 | | $ | 212,814 |
|
(a)加權平均壽命-8.3年數.
(b)加權平均壽命-2.9年數.
(c)在此業務組合中獲得的所有可攤銷無形資產的加權平均壽命為7.6年數.
自收購之日起至2019年9月30日，諾文提斯公司做出了貢獻。$31.8百萬在總收入中，以及所得税前對公司業務貢獻的收入數額是$5.0百萬.
帕夫斯通資本有限公司
2019年2月14日，該公司收購了Pavestone Capital，一家為企業提供營運資金的追索權保理公司，收購價格為$28.0百萬，扣除所獲現金。這筆由手頭現金提供資金的收購，已作為業務合併入賬。Pavestone是對我們現有保理業務的補充，因此購買價格主要分配給商譽、應收賬款和客户關係。$9.5百萬, $14.9百萬和$3.9百萬分別。與此收購相關的商譽可從税收中扣除。
自收購之日起，Pavestone資本收入和所得税前收入記錄在我們的艦隊解決方案部門，對公司的運營並不重要。本財務報表中未包括任何形式或當前信息，因為Pavestone Capital在不屬於公司的期間的運營對公司的收入、淨收入和每股收益都不重要。
加油卡
在2019年7月1日，該公司收購了Go燃料卡，這是一種歐洲燃料卡，總採購價格為€235.0百萬(相當於$266.0百萬在購買日期)。這筆由手頭現金供資的收購被列為業務合併。此次收購加強了我們在歐洲市場的地位，擴大了我們現有的客户羣，降低了我們對燃油零售價格的敏感性，導致商譽的記錄。與購買GO燃料卡相關的商譽可從税收中扣除。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下是根據購置之日估計的公允價值對所購資產和負債的初步價格分配情況摘要：
|
| | | | |
(單位：千) | | |
總考慮 | | $ | 266,044 |
|
| | |
減： | | |
應收賬款 | | 5,589 |
|
網絡關係(A)(D) | | 112,893 |
|
客户關係(B)(D) | | 33,963 |
|
品牌名稱(C)(D) | | 442 |
|
存款 | | (5,169 | ) |
應計費用 | | (420 | ) |
記錄商譽 | | $ | 118,746 |
|
(a)加權平均壽命-10.1年數.
(b) 加權平均壽命-5.0年數.
(c)加權平均壽命-1.0年.
(d)在此業務組合中獲得的所有可攤銷無形資產的加權平均壽命為8.9年數.
自收購日期至2019年9月30日，Go燃料卡已投入使用。$5.0百萬在總收入中，以及所得税前對公司業務貢獻的損失數額是$5.8百萬。這些財務報表中沒有任何形式上的信息，因為Go燃料卡在不屬於公司的期間的運營對公司的收入、淨收入和每股收益都不重要。
2019年企業收購
該公司尚未完成對發現福利、Noventis、Pavestone或Go燃料卡的購買核算，目前正在評估所購淨資產的税基和分配情況。此外，該公司正在對在某些商業組合中獲得的無形資產進行估值。在這些估值完成後，初步估計數可能會發生重大變化。
PRO格式補充信息
下面這些形式上的信息使發現者的利益和諾文提斯的收購成為現實，就好像他們已經在2018年1月1日完成了一樣。這些形式的結果是在適用公司的會計政策、調整以反映與購置的無形資產有關的攤銷和用於資助收購和相關所得税結果的2016年“信用協議”下的增量借款的利息費用之後計算的。這些形式的財務信息僅為比較目的而提供，其依據是某些估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的，但不一定表明未來的經營結果或如果2018年1月1日完成收購就會報告的結果。
以下是未經審計的業務結果，如收購發生在2018年1月1日：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
總收入 | $ | 459,963 |
| | $ | 414,723 |
| | $ | 1,302,752 |
| | $ | 1,193,957 |
|
股東淨收益 | $ | 19,178 |
| | $ | 49,546 |
| | $ | 53,213 |
| | $ | 125,823 |
|
每股股東淨收益： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.44 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 2.92 |
|
稀釋 | $ | 0.44 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 2.89 |
|
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
一般來説，公司的應收賬款規定了支付條件30幾天或更短的時間。未在協議條款範圍內支付的應收款一般按未付應收款餘額收取遲交費用。
本公司向某些小型車隊提供循環信貸，根據未全額支付的週轉餘額收取利息。公司大約$66.8百萬和$18.9百萬在有循環信貸餘額的應收帳款中2019年9月30日和2018年12月31日分別。循環信貸餘額的增加截至2019年9月30日止的9個月是因為一個客户投資組合的入場券。
信貸風險集中
應收賬款投資組合包括一大羣同質的、分佈於多個行業的較小的餘額，這些資產被集體評估為減值。沒有一個客户的應收賬款餘額佔未清應收賬款餘額的10%或更多2019年9月30日或2018年12月31日. 下表列出未清貿易應收賬款餘額，在每種情況下，未清餘額佔貿易應收賬款總額的百分比均少於30天和60天前到期應付賬款：
|
| | | | | |
拖欠情況 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
逾期29天或更短 | 96 | % | | 95 | % |
逾期59天或更短 | 97 | % | | 98 | % |
應收賬款準備金
應收帳款通常在發生時註銷。150逾期幾天或宣佈客户破產。信貸損失準備金主要是通過一個分析模型計算的，該模型還考慮到其他因素，例如前幾個報告期的實際沖銷、預期沖銷和後續報告期的回收、對過去到期應收賬款餘額的審查、支付模式的變化、投資組合中已知的欺詐活動以及主要的經濟和市場指標。
下表列出應收賬款備抵的變動情況：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 |
餘額，年初 | $ | 46,948 |
| | $ | 33,387 |
|
信貸損失準備金 | 47,470 |
| | 50,411 |
|
其他1 | 18,382 |
| | 14,408 |
|
沖銷 | (69,864 | ) | | (58,532 | ) |
收回先前沖銷的款額 | 7,149 |
| | 5,439 |
|
貨幣換算 | (820 | ) | | (349 | ) |
期末餘額 | $ | 49,265 |
| | $ | 44,764 |
|
1 主要包括其他賬户的費用。該公司通過評估拖欠餘額的賬户的每月財務費用來賺取收入。這些費用在評估費用時被確認為收入。財務費用是使用最低收費中的較高或規定的遲交費用率乘以未付餘額，而未付餘額須收取遲交費用。有時，為了保持友好關係，這些費用被免除。其他賬户的費用是對公司為此類豁免金額設立準備金時確認的遲交費用收入的抵銷。
每股基本收益的計算方法是，將歸屬於股東的淨收益除以當年發行的普通股和既得遞延股票單位(“DSU”)的加權平均股份數。稀釋每股收益的計算類似於每股基本收益的計算，但在假設行使稀釋期權和假設發行未歸屬業績的獎勵時，則增加分母，除非效果是反稀釋的，否則在使用國庫股票法確定之日已滿足業績條件。國庫股票法假定收益，包括從行使僱員股票期權中收到的現金和未被確認的平均數。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
非既得股補償金的補償費用，將用於在此期間以平均市場價格購買公司普通股。
下表彙總了股東的淨收益，並對每股收益計算中使用的基本股和稀釋股進行了調節：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股東淨收益 | $ | 14,619 |
| | $ | 56,644 |
| | $ | 44,560 |
| | $ | 147,038 |
|
| | | | | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | 43,349 |
| | 43,191 |
| | 43,300 |
| | 43,141 |
|
股份補償金的稀釋效應 | 462 |
| | 424 |
| | 415 |
| | 417 |
|
已發行加權平均普通股 | 43,811 |
| | 43,615 |
| | 43,715 |
| | 43,558 |
|
為三九結束的幾個月2019年9月30日和2018在計算稀釋後的每股收益時，不包括一些非物質的基於股票的賠償金，因為包含這些賠償金的效果將是反稀釋的。
該公司面臨與其正在進行的業務活動有關的某些市場風險。公司不時訂立衍生工具安排，以管理各種風險，包括利率風險.
截至2018年12月31日，我們四有效的利率互換合同，在開始時有一個集體的名義金額$1.0十億，到期日為2020年12月30日至2022年12月31日，利率為1.108百分比和2.212百分比。2019年3月12日，該公司進入三額外的利率互換合同。
下表列出在截至2019年9月30日止的9個月:
|
| | | | | | |
| | A檔 | | B檔 | | C檔 |
開始時的名義金額(單位：千) | | $150,000 | | $100,000 | | $200,000 |
到期日 | | 3/12/2022 | | 3/12/2022 | | 3/12/2023 |
固定利率 | | 2.41750% | | 2.42500% | | 2.41325% |
截至2019年9月30日，未到期的利率掉期合約的目的是修復與以下方面有關的未來利息支付：$1.4十億.的.$2.4十億我們2016年信用協議下的未償貸款。
下表列出利率互換損益的地點和數額： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | | | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
衍生物 未指定為套期保值工具 | 損益表中確認的損益地點 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利率互換協議-未實現部分 | | 金融工具未實現(虧損)淨收益 | | $ | (5,834 | ) | | $ | 2,340 |
| | $ | (39,903 | ) | | $ | 19,792 |
|
利率互換協議-已實現部分 | | 融資利息收入 | | $ | 1,355 |
| | $ | 1,866 |
| | $ | 5,613 |
| | $ | 3,542 |
|
見注11，公允價值，有關公司利率掉期估值的更多信息。
Wex銀行的監管地位使其能夠通過發行存款籌集資金，以滿足公司的營運資本要求，但須遵守FDIC關於最低財務比率的規則。見注19.補充監管資本披露，有關這些FDIC要求的進一步信息。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Wex銀行通過以下方式接受其存款：(一)某些客户作為已發放的信貸的必要抵押品(“客户存款”)；(二)與經紀公司就存款證書和貨幣市場存款產品(“代理存款”)作出合同安排；(三)向金融機構提供存單的上市服務(“機構存款”)。客户存款一般不計息，而經紀存款是根據libor或聯邦基金利率按可變利率發行的，機構存款包含不同的條件。
下表列出按合同期限分類的存款組成：
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
有息經紀貨幣市場存款(a) | $ | 275,970 |
| | $ | 283,790 |
|
客户存款 | 121,849 |
| | 138,072 |
|
期限在1年內的存單(A)(B) | 760,824 |
| | 505,582 |
|
短期存款 | 1,158,643 |
| | 927,444 |
|
期限超過1年但少於5年的存單(A)(B) | 416,295 |
| | 345,231 |
|
存款總額 | $ | 1,574,938 |
| | $ | 1,272,675 |
|
| | | |
未清存單的加權平均資金成本 | 2.40 | % | | 2.36 | % |
加權平均計息貨幣市場存款成本 | 2.19 | % | | 2.49 | % |
(a) 截至2019年9月30日，所有經紀存款都是面值為$250一千或更少，相當於FDIC存款保險限額。
(b) 原始到期日範圍從2月份到5年數，利率從1.70百分比到3.52百分比截至2019年9月30日。在…2018年12月31日，原始到期日範圍從6月份到5年數利率從1.30百分比到3.52百分比.
根據監管要求，WEX銀行通過與聯邦儲備銀行的餘額保持對其部分未清客户存款的準備金。所需準備金是$12.5百萬和$11.1百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。
ICS採購
WEX銀行不時利用替代資金來源，如PromontoryInterFinancial Network，LLC的ICS服務，該服務提供銀行之間的單向購買交易，目的是購買無擔保的具有成本效益的可變利率融資。Wex銀行可購買經代理的貨幣市場需求賬户和活期存款賬户，金額不得超過$125.0百萬通過這項服務。有不科技中心採購未清餘額2019年9月30日和2018年12月31日.
下表按類別彙總了公司的未償債務總額： |
| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
定期貸款 | 936,190 |
| | 423,637 |
|
B期貸款 | 1,460,718 |
| | 1,321,447 |
|
2016年信貸協議下的定期貸款(a) | 2,396,908 |
| | 1,745,084 |
|
未付票據(a) | 400,000 |
| | 400,000 |
|
證券化債務 | 94,921 |
| | 106,872 |
|
參與債務 | 44,265 |
| | 114,849 |
|
Wex拉丁美洲債務 | 817 |
| | 16,242 |
|
債務總額 | $ | 2,936,911 |
| | $ | 2,383,047 |
|
(a) 見注11，公允價值，有關該公司2016年信用協議和票據的更多信息。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按資產負債表分類彙總了公司的未償債務總額：
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
當期債務毛額部分 | $ | 204,613 |
| | $ | 223,241 |
|
減：未攤銷的債務發行成本 | (8,027 | ) | | (6,724 | ) |
短期債務淨額 | $ | 196,586 |
| | $ | 216,517 |
|
| | | |
債務總額的長期部分 | $ | 2,732,298 |
| | $ | 2,159,806 |
|
減：未攤銷的債務發行成本 | (31,649 | ) | | (25,883 | ) |
長期債務淨額 | $ | 2,700,649 |
| | $ | 2,133,923 |
|
| | | |
2016年信用協議下的補充資料： | | | |
信用證(b) | $ | 51,310 |
| | $ | 53,514 |
|
循環信貸機制的剩餘借款能力(c) | $ | 718,690 |
| | $ | 666,486 |
|
(b)公司外國子公司租賃協議、虛擬卡和燃料支付處理活動的抵押品。
(c)取決於是否遵守該公司2016年信用協議中規定的財務契約。
2016年信用協議
截至2018年12月31日，2016年“信貸協議”規定了一筆有擔保的定期貸款，原始本金為$480.0百萬，有擔保的B期貸款，原始本金為$1,335.0百萬和一個$720.0百萬有擔保的循環信貸設施$250.0百萬信用證和信用證的分限額$20.0百萬週轉線貸款的次級限額。根據2016年“信貸協議”，該公司對公司的所有資產給予了擔保權益，但有例外情況，包括WEX銀行和某些外國子公司的資產。
2019年1月18日，該公司對2016年信貸協議進行了第五次修正，該修正案提供了額外的A期貸款，本金為$300百萬。此外，在符合某些條件的情況下，“第五修正案”規定了增量的延遲提取承諾$275.0百萬定期貸款和增量貸款$25.0百萬循環信貸承付款(但須將延遲支取的增量部分轉換為定期貸款承付款和增量循環信貸承付款為其他類型的承付款)。2019年3月5日，該公司取消了這一承諾，以便為收購探索利益提供資金，包括$250.0百萬A檔 定期貸款和增量貸款$50.0百萬循環信貸承諾。
2019年5月17日，該公司對2016年“信用協議”進行了第六次修正，提供了額外的B期貸款，本金為$150.0百萬並將B期貸款期限延長3年至2026年5月。循環信貸機制和2016年“信貸協議”A期貸款到期的金額於2023年7月到期。到期前，根據甲類及乙類定期貸款安排借入的款項，會按$12.5百萬和$3.7百萬分別。
根據2016年“信用協議”未償還的定期貸款按公司的選擇按可變利率支付利息，並根據公司的綜合槓桿率確定適用的保證金。B期貸款按浮動利率加相等於2.25百分比基本利率貸款和1.25百分比歐元利率貸款。截至2019年9月30日2018年12月31日，根據2016年“信用協議”未繳款項的加權平均實際利率為4.2百分比和4.7百分比分別。本公司維持利率掉期協議，以管理與其在2016年信用協議下未償還的可變利率借款相關的利率風險。見注7.衍生工具，供進一步討論。
該公司將2019年1月對“2016年信貸協議”的修正解釋為債務修改。該公司將2019年5月對“2016年信貸協議”的修正列為債務的修改和終止，並因此記錄了以下債務的清償損失：$1.3百萬與未攤銷債務發行成本的核銷有關截至2019年9月30日止的9個月。在截至2019年9月30日止的9個月，該公司發生並支出$10.6百萬與2019年1月和5月債務修正有關的第三方費用，這些費用在我們未經審計的合併損益表中列為一般費用和行政費用。在截至2019年9月30日止的9個月、公司招致的及資本化的貸款人成本$3.4百萬與2019年1月債務修正和債務折扣$11.0百萬與2019年5月債務修正案有關。這些費用正在使用有效利息法在2016年“信用協議”的期限內攤銷為利息費用。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
債務契約
如公司在表格10的年報中所述–k在2018年12月31日終了的年度內，2016年“信貸協議”和“義齒協議”載有限制公司及其子公司，包括其受限制子公司，以及在某些有限情況下，WEX銀行和公司其他受監管子公司的能力的契約，以(一)產生額外債務，(二)支付股息或對股本進行其他分配，或進行投資或其他限制付款，(三)與聯營公司進行交易，(四)處置受限制子公司或受管制子公司的資產或發行股票，(五)對資產設置留置權，或(Vi)進行合併或合併，或出售公司全部或實質上全部資產。截至2019年9月30日，該公司遵守了2016年信用協議和義齒的所有重要契約。
備註
都是2019年9月30日和2018年12月31日，公司$400.0百萬的4.75百分比已發行的固定利率高級債券，將於2023年2月1日到期.利息每半年支付一次，每年的2月1日和8月1日。
澳洲證券化基金
該公司與東京三菱UFJ有限公司(BankofTokishiUFJ，Ltd.)簽訂了一份證券化債務協議，該協議已延長至2020年4月。根據該協議的條款，公司每個月都向該公司的澳大利亞證券化子公司出售其在澳大利亞的部分應收款項。而澳大利亞的證券化子公司則利用應收賬款作為抵押品，發行資產支持的商業票據(“證券化債務”)。85百分比證券化應收賬款。在證券化應收款上收取的款項僅限於支付證券化債務，不能用於一般的公司用途。
該公司根據澳大利亞銀行匯票利率加上可適用的保證金，為證券化債務的未償餘額支付可變利率。利率是1.98百分比和2.89百分比截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。公司$73.4百萬和$87.0百萬在這種安排下的證券化債務2019年9月30日和2018年12月31日分別。
歐洲證券化融資機制
2016年4月7日，該公司進入了五與東京銀行三菱UFJ有限公司簽訂的年度證券化債務協議根據協議條款，該公司將其某些歐洲國家的應收款項出售給其歐洲證券化子公司。而歐洲證券化子公司則利用應收賬款作為抵押品發行證券化債券。在證券化應收款上收取的款項僅限於支付證券化債務，不能用於一般的公司用途。根據本協議擬證券化的應收款數額由管理層每月確定。利率是1.06百分比和0.98百分比截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。公司$21.5百萬和$18.0百萬在這種安排下的證券化債務2019年9月30日和2018年12月31日分別。
參與債務
WEX銀行不時與第三方銀行簽訂參與協議，為超過WEX銀行對個人客户的貸款限額的客户餘額提供資金。相關的無擔保貸款利率為1個月至3個月的libor，外加225個基點的保證金。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出了根據現行參與債務協議未付的數額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
(單位：千) | | 可動用數額 | | 未付款項 | | 剩餘資金 容量 | | 可動用數額 | | 未付款項 | | 殘存 供資 容量 |
短期債務淨額(a) | | $ | 180,000 |
| | $ | 44,265 |
| | $ | 135,735 |
| | $ | 130,000 |
| | $ | 64,849 |
| | $ | 65,151 |
|
長期債務淨額(a) | | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
| | 50,000 |
| | — |
|
| | $ | 180,000 |
| | $ | 44,265 |
| | $ | 135,735 |
| | $ | 180,000 |
| | $ | 114,849 |
| | $ | 65,151 |
|
| | | | | | | | | | | | |
平均利率 | | | | 4.47 | % | | | | | | 4.30 | % | | |
(a) 截止日期為2019年12月27日和2020年8月31日的協議未繳款項。
借來的聯邦資金
Wex銀行從未承付的聯邦基金中借款，以補充公司應收賬款的融資。我們的聯邦基金信貸額度$334.0百萬和$309.0百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。有不截至2000年12月31日的未償借款2019年9月30日和2018年12月31日.
Wex拉丁美洲債務
Wex拉丁美洲的債務約為$0.8百萬和$16.2百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。這包括與我們應收賬款有關的信貸安排和貸款安排。這些借款記為短期債務.截至2019年9月30日和2018年12月31日，利率是27.62百分比和23.59百分比分別。
Wex歐洲服務應收賬款保理
2017年第一季度，WEX歐洲服務公司與一家無關的第三方金融機構達成了保理安排。根據這一安排，客户應收賬款餘額在買方規定的信貸限額內或以下，均不作追索權出售。如果客户應收賬款超過買方的信用限額，公司將承擔違約風險。該公司獲得了一名獨立律師的真實銷售意見，其中指出，保理協議為WEX歐洲服務公司根據當地法律破產或破產接管提供了法律隔離，併為低於和超過規定的信貸限額轉讓的金額創造了應收款銷售。此外，沒有跡象表明公司繼續參與已計入因素的應收賬款。因此，根據這一安排進行的轉讓被視為銷售，並作為貿易應收賬款的減少入賬，因為對應收款的有效控制已轉移給買方。
公司大約賣出了$156.0百萬和$470.3百萬本安排下的應收帳款三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。為三個月和九個月結束 2018年9月30日公司大約賣出了$171.2百萬和$532.1百萬應收賬款。收到的收入，扣除包括利息和佣金在內的適用費用後，記作現金流量表中的業務活動。保理損失是$0.8百萬和$2.6百萬為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別$1.1百萬和$3.5百萬為三個月和九個月結束 2018年9月30日分別記在服務費用範圍內。截至2019年9月30日和2018年12月31日，超過既定信貸限額的未轉讓應收款數額為$0.4百萬和$0.2百萬分別。超過信貸限額的餘額在九個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日都是微不足道的。
銀行應收賬款保理
2018年8月，WEX銀行與一家無關的第三方金融機構簽訂了保理協議，出售我們在無追索權交易下的某些貿易應收賬款。該公司獲得了一名獨立律師的真實銷售意見，其中指出，保理協議提供了法律隔離的WEX銀行破產或接管根據當地法律。Wex銀行繼續為轉帳後的應收賬款提供服務，沒有參與的興趣.因此，轉移
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據這一安排，這種安排被視為一種銷售，並作為貿易應收賬款的減少入賬，因為對應收款的有效控制已轉移給買方。
公司大約賣出了$5.0十億和$11.0十億本安排下的應收帳款三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。對於兩個三個月和九個月結束 2018年9月30日，公司大約賣出了$1.3十億應收賬款。所收到的收入，在扣除商定貼現率後，在現金流量表中記錄在業務活動中。保理業務損失記錄在服務成本範圍內，$1.2百萬和$2.9百萬為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別$0.4百萬對於兩個三個月和九個月結束 2018年9月30日.
Wex拉丁美洲應收款證券化
2017年第二季度，WEX拉丁美洲簽署了一項證券化債務協議，將與我們的薪資支付卡產品相關的某些無擔保應收賬款轉移到一個由一家無關的第三方金融機構管理的投資基金。Wex拉丁美洲在該投資基金中持有非控股股權。在九結束的幾個月2019年9月30日，公司做了不向投資基金提供股本捐款。
截至2017年12月31日和2018年6月30日，由於繼續參與轉移的資產，這一證券化安排不符合註銷條件，因此，WEX拉丁美洲公司在我們的資產負債表上報告了轉讓的應收賬款和證券化債務。在截至2018年9月30日的9個月內，該公司確認了$4.4百萬根據這個融資安排。
2018年第三季度，對證券化協議進行了修訂，使該公司有效控制了轉讓的應收款給買方。該公司收到了一名獨立律師的真實銷售意見，聲明修改後的協議提供了法律隔離的WEX拉丁美洲破產或接管根據當地法律。因此，這一安排下的轉移被視為銷售，並作為貿易應收賬款的減少入賬。
在三個月和九個月結束 2019年9月30日，公司出售$21.4百萬和$57.0百萬的收益，並確認$4.8百萬和$12.0百萬分別。對於兩個三個月和九個月結束 2018年9月30日，公司出售$20.2百萬的應收款和確認的收益$3.2百萬。確認的收益包括銷售價格與應收賬款賬面價值之間的差額，並記在其他收入中。這些應收款轉帳所得的現金收入記在現金流量表中的業務活動中。
公司的某些金融資產和負債按公允價值入賬。當市場報價不容易獲得或無法獲得時，該公司根據報價確定公允價值，如模型定價等可供選擇的方法。這些評估技術可以基於可觀測和不可觀測的輸入。可觀察的輸入反映從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的輸入則反映公司的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：
| |
• | 二級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；模型衍生估值，其投入可觀測或其重要價值驅動因素可觀測。 |
以公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對整個公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債特有的因素。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按公允價值定期計量的資產和負債
下表列出按公允價值計量的公司金融工具：
|
| | | | | | | | |
(單位：千) | 公允價值層次 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
金融資產： | | | | |
貨幣市場基金(a) | 1 | $ | 76,004 |
| | $ | 71,228 |
|
投資證券 | | | | |
市政債券 | 2 | $ | 309 |
| | $ | 404 |
|
資產支持證券 | 2 | 255 |
| | 279 |
|
按揭證券 | 2 | 177 |
| | 260 |
|
按資產淨值計算的權益證券 | NAV | 5,000 |
| | — |
|
固定收益共同基金 | 1 | 24,717 |
| | 23,463 |
|
投資證券總額 | | $ | 30,458 |
| | $ | 24,406 |
|
執行遞延薪酬計劃信託(b) | 1 | $ | 7,661 |
| | $ | 6,398 |
|
利率互換(c) | 2 | $ | 2,891 |
| | $ | 17,994 |
|
| | | | |
負債 | | | | |
利率互換(d) | 2 | $ | 24,800 |
| | $ | — |
|
(a) 公允價值以現金和現金等價物記錄。
(b)公允價值根據支付義務的時間記錄在預付費用和其他流動資產及其他資產中。
(c) 公允價值記錄在預付費用和其他流動資產或其他資產中，具體取決於預計貼現現金流的時間。
(d) 公允價值記錄在其他流動負債或其他負債中，具體取決於預計貼現現金流量的時間。
貨幣市場基金
該公司的部分現金和現金等價物投資於貨幣市場基金，該基金主要由短期政府證券組成，這些證券在公允價值等級中被列為一級，因為在活躍的市場中使用報價對其進行估值。
投資證券
當可用時，公司使用報價來確定投資證券的公允價值；這類投入被歸類為公允價值等級的第一級。這些證券主要由一個開放式共同基金組成，該基金投資於固定收益證券，是為了滿足WEX銀行的監管要求而持有的。對於抵押貸款和資產支持債務證券和市政債券，該公司通常使用報價對最近的資產交易活動具有類似的特點，以債務證券或債券的價值。使用這種方法定價的證券和債券通常使用二級投入進行估值。
執行遞延薪酬計劃信託
在高管遞延薪酬計劃信託中持有的投資被歸類為公允價值等級中的一級，因為公允價值是根據活躍市場中相同工具的報價確定的。
利率互換
該公司根據掉期預計固定付款與隱含浮動支付之間差額的折現現金流量確定其利率互換的公允價值，這是公允價值層次結構的二級輸入-目前的LIBOR曲線。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按公允價值計量的非經常性資產和負債
備註
未償還債券的公允價值為$405.0百萬和$392.0百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。債券的公允價值是以發行債券的市場利率為基礎的，在公允價值等級中被列為二級。
2016年信用協議
公司根據發行公司債務的市場利率確定其2016年信用協議規定的未償金額的公允價值，這是公允價值等級體系中的二級投入。都是2019年9月30日和2018年12月31日，2016年信用協議的賬面價值接近其公允價值。
其他資產和負債
除上述財務工具外，我們的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計費用和其他負債。這些資產和負債的賬面價值因其短期性質而近似於各自的公允價值。存單、計息中介貨幣市場存款、證券化債務、參與債務和借入的聯邦基金的賬面價值近似於它們各自的公允價值，因為這些金融工具的利率是以市場為基礎的可變利率。所有其他金融工具均按公允價值反映在未經審計的合併資產負債表上。
2019年3月5日，該公司收購了一名僱員福利管理人探索福利。發現號的賣方獲得了4.9百分比新成立的WEX健康與發現福利母公司(“美國健康企業”)的股權。賣方的4.9百分比在WEX健康和DBI中的非控制性利益最初分別是以賬面價值和公允價值為基礎建立的.在取得之日，其公允價值的超額4.9百分比WEX Health對其賬面價值的權益被確認為股權交易，因此$41.4百萬增加到額外的已付資本。
該協議為賣方提供了出賣權，併為公司提供了股權催繳權，這種權利可以在不早於五和七分別在收購日期之後的幾年。在行使賣出權或贖回權時，購買價格是根據適用於美國醫療業務12個月收入的同行公司(如收購協議中的定義)的收入倍數計算的。看跌期權使非控制權權益得以贖回，因此，非控制權權益被歸類為股東權益以外的臨時權益。可贖回的非控制權益按其贖回價值的較高或非控制利益持有人在美國衞生業務淨賬面價值中所佔比例份額報告。
其後在2019年第一季將權益重新計算為公允價值，結果增加了可贖回的非控股權益。$41.4百萬以及對留存收益的抵消性下降，但不影響每股收益。在九個月結束 2019年9月30日，我們使用上述收購協議定義的收入倍數重新計算可贖回的非控制權益，從而生成$46.2百萬增加可贖回的非控制權益。調整減少了可歸於股東的留存收益和每股收益九個月結束 2019年9月30日。非控股權贖回價值的隨後增減將從留存收益中抵消，並對每股收益產生影響。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出公司可贖回的非控股權益的變動情況：
|
| | | |
(單位：千) | 截至2019年9月30日止的9個月 |
餘額，期初 | $ | — |
|
按公允價值獲取發現利益 | 25,757 |
|
建立可贖回的非控制性權益對WEX健康的承載價值 | 32,843 |
|
調整可贖回的非控股權，以反映WEX的公允價值 | 41,400 |
|
可贖回非控制權益的淨收益 | 39 |
|
非控制性利益的積累 | 46,179 |
|
期末餘額 | $ | 146,218 |
|
公司的實際税率是31.1百分比和29.2百分比對這三個人來説截至2019年9月30日止的9個月分別與27.3百分比和25.8百分比對這三個人來説截至2018年9月30日止的9個月分別。我們的税率之所以提高，主要是因為公司單獨提交的國家申報文件的管轄收入組合以及與國家淨營業損失有關的估計估值津貼的增加。
雖然我們對2017年減税和就業法案截至2018年12月31日的影響的核算被認為是完整的，但記錄的金額是基於截至2018年12月31日的現行法規和現有信息。國税局發佈的額外指導可能會繼續影響2018年12月31日後我們的記錄金額。
該公司某些外國附屬公司的未分配收益為$76.8百萬和$64.9百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。這些收入和利潤被認為是無限期的再投資。在以股息或其他形式分配這些收入時，公司應酌情向外國預扣税，但不承擔進一步的聯邦所得税責任。
我們有經營租賃的建築物，主要是辦公空間。對於期限超過12個月的房屋租賃，我們將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算。初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。短期租賃付款是在直線基礎上確認的，可變的短期租賃付款是在債務發生的時期內確認的。我們決定合同開始時是否包含租約。我們的許多租約都有續約或終止條款，如果我們合理地肯定會行使這些選擇的話，我們在確定租約期限時就會考慮到這些條款。
下表列出與我們的租約有關的補充資產負債表資料：
|
| | | | | | |
(單位：千) | | 資產負債表定位 | | 2019年9月30日 |
資產 | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 其他資產 | | $ | 69,617 |
|
負債 | | | | |
當期經營租賃負債 | | 其他流動負債 | | 12,469 |
|
非流動經營租賃負債 | | 其他負債 | | 69,567 |
|
租賃負債總額 | | | | $ | 82,036 |
|
下表列出了加權平均剩餘租賃期限和貼現率： |
| | | |
經營租賃 | | 2019年9月30日 |
加權平均剩餘任期(以年份為單位) | | 8.8 |
|
加權平均貼現率 | | 4.6 | % |
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出我們的租賃負債的到期日：
|
| | | | |
(單位：千) | | 2019年9月30日 |
剩餘2019年 | | $ | 3,958 |
|
2020 | | 15,501 |
|
2021 | | 14,726 |
|
2022 | | 12,888 |
|
2023 | | 9,225 |
|
2024年及其後 | | 44,264 |
|
租賃付款總額 | | $ | 100,562 |
|
減：估算利息 | | 18,526 |
|
租賃債務總額 | | $ | 82,036 |
|
減：租賃債務的當期部分 | | 12,469 |
|
長期租賃義務 | | $ | 69,567 |
|
除了上表所列的租賃債務總額外，我們還有14未貼現支付義務的年度建築經營租賃$30.0百萬這項工作預計將在2020年開始。
我們認識到$4.1百萬和$13.1百萬期間的經營租賃費用三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別包括非實質性短期租賃和可變租賃成本。這些金額在我們的損益表中被歸類為一般費用和行政費用。
下表列出與我們的租約有關的補充現金流量和其他資料：
|
| | | | |
(單位：千) | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 12,234 |
|
以租賃負債換取的使用權資產： | | |
經營租賃 | | $ | 8,388 |
|
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
訴訟
公司在正常經營過程中受到法律程序和索賠的制約。截至本文件提交之日，目前對所有法律程序中合理可能發生的損失意外損失的估計對公司的合併財務狀況、業務結果、現金流量或流動資金都不重要。
承諾
截至1999年的重大承付款和意外開支2019年9月30日與年終年度報告表10-K合併財務報表附註19(承付款和意外開支)中討論的內容一致。2018年12月31日.
公司定期根據股東批准的股權計劃向某些員工和董事授予股權獎勵。年內所批出的權益獎勵的公允價值截至2019年9月30日止的9個月和2018全數$55.0百萬和$34.8百萬分別。限制性股票單位、遞延股票單位和基於業績的限制性股票單位的公允價值是根據紐約證券交易所報告的公司股票在授予日的收盤價計算的。每個基於服務的股票期權獎勵的公允價值是在授予日期使用一個Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的。
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按贈款年度列出了以服務為基礎的股票期權的加權平均公允價值，以及估計這些公允價值時所使用的假設：
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
加權平均授予日期公允價值 | | $ | 58.28 |
| | $ | 51.27 |
|
| | | | |
加權平均預期壽命(以年份為單位) | | 6.0 |
| | 6.0 |
|
加權平均行使價格 | | $ | 184.81 |
| | $ | 158.23 |
|
預期股價波動 | | 27.21 | % | | 27.35 | % |
無風險利率 | | 2.37 | % | | 2.69 | % |
2015年第一季度，由於全球業務審查，該公司開始了一項重組計劃。該公司確定了進一步精簡業務、提高效率和使業務全球化的某些舉措，目的都是提高規模和增加盈利能力。該公司繼續努力提高整體運營效率，並在2016年第二季度啟動了第二次重組計劃。與電子資金來源有限責任公司的收購有關，該公司於2016年第三季度啟動了第三次重組計劃。到目前為止，在這些倡議下發生的重組費用總額主要包括僱員費用和辦公室關閉費用。$27.1百萬截至2019年9月30日.
在截至2019年9月30日的9個月內，該公司繼續其與其全球重組舉措有關的戰略轉變，結果是$2.3百萬與遣散費有關的費用。在截至2018年9月30日的9個月中，重組費用無關緊要。根據目前的計劃，這是可以改變的，公司預計不會招致任何重大費用根據這些倡議在未來的時期。
公司根據公司首席經營決策者(“CODM”)如何分配資源和評估業績來確定其運營部門並報告信息。公司的首席執行官是公司的首席執行官。操作段聚合到三下面描述的可報告段。
| |
• | 艦隊解決方案主要為客户提供支付和交易處理服務，專門為商業和政府船隊的需要而設計。該部門還向這些機隊客户提供信息管理服務。 |
| |
• | 旅行和公司解決方案重點研究企業間支付的複雜支付環境，為客户提供支付處理解決方案，滿足企業支付和交易監控的需要。 |
| |
• | 健康和僱員福利解決方案提供醫療保健支付產品和SaaS消費者導向平臺，以及與薪資相關的客户福利。 |
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出了該公司應報告的部門收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | 艦隊解決方案 | | 旅行和公司解決方案 | | 健康和僱員 利益解決方案 | | 共計 |
收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 125,288 |
| | $ | 85,128 |
| | $ | 14,340 |
| | $ | 224,756 |
|
賬户服務收入 | 42,037 |
| | 10,717 |
| | 56,451 |
| | 109,205 |
|
財政費收入 | 65,818 |
| | 645 |
| | (81 | ) | | 66,382 |
|
其他收入 | 44,383 |
| | 2,638 |
| | 12,599 |
| | 59,620 |
|
總收入 | $ | 277,526 |
| | $ | 99,128 |
| | $ | 83,309 |
| | $ | 459,963 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 825 |
| | $ | 402 |
| | $ | 449 |
| | $ | 1,676 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | 艦隊解決方案 | | 旅行和公司解決方案 | | 健康和僱員福利解決方案 | | 共計 |
收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 116,023 |
| | $ | 54,345 |
| | $ | 12,503 |
| | $ | 182,871 |
|
賬户服務收入 | 42,810 |
| | 9,120 |
| | 26,818 |
| | 78,748 |
|
財政費收入 | 51,644 |
| | 670 |
| | 5,359 |
| | 57,673 |
|
其他收入 | 39,092 |
| | 18,675 |
| | 9,558 |
| | 67,325 |
|
總收入 | $ | 249,569 |
| | $ | 82,810 |
| | $ | 54,238 |
| | $ | 386,617 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 1,092 |
| | $ | 172 |
| | $ | 4,513 |
| | $ | 5,777 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
(單位：千) | 艦隊解決方案 | | 旅行和公司解決方案 | | 健康和僱員
利益解決方案 | | 共計 |
收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 353,413 |
| | $ | 222,399 |
| | $ | 50,568 |
| | $ | 626,380 |
|
賬户服務收入 | 122,782 |
| | 32,019 |
| | 148,382 |
| | 303,183 |
|
財政費收入 | 174,067 |
| | 1,498 |
| | 102 |
| | 175,667 |
|
其他收入 | 127,360 |
| | 16,210 |
| | 34,846 |
| | 178,416 |
|
總收入 | $ | 777,622 |
| | $ | 272,126 |
| | $ | 233,898 |
| | $ | 1,283,646 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 4,844 |
| | $ | 1,209 |
| | $ | 1,036 |
| | $ | 7,089 |
|
目錄
Wex公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
(單位：千) | 艦隊解決方案 | | 旅行和公司解決方案 | | 健康和僱員
利益解決方案 | | 共計 |
收入 | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 335,896 |
| | $ | 150,411 |
| | $ | 43,756 |
| | $ | 530,063 |
|
賬户服務收入 | 128,039 |
| | 27,584 |
| | 80,545 |
| | 236,168 |
|
財政費收入 | 140,436 |
| | 1,157 |
| | 16,514 |
| | 158,107 |
|
其他收入 | 116,975 |
| | 46,201 |
| | 23,929 |
| | 187,105 |
|
總收入 | $ | 721,346 |
| | $ | 225,353 |
| | $ | 164,744 |
| | $ | 1,111,443 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 3,127 |
| | $ | 715 |
| | $ | 14,847 |
| | $ | 18,689 |
|
CODM使用部門調整後的營業收入評估每個部門的財務執行情況，其中不包括：(一)購置和剝離相關項目(包括與購置有關的無形攤銷)；(二)債務重組成本；(三)以股票為基礎的賠償；(四)重組和其他費用；(五)某些減值費用和(六)未分配的公司費用。此外，我們不將外匯損益、融資利息費用、未實現和已實現的金融工具損益、所得税和非控制利益調整分配給我們的經營部門。
下表對經調整的營業收入與所得税前收入進行了核對：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
(單位：千) | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
分段調整營業收入 | | | | | | | |
艦隊解決方案 | $ | 133,348 |
| | $ | 112,952 |
| | $ | 348,900 |
| | $ | 333,878 |
|
旅行和公司解決方案 | 47,356 |
| | 39,377 |
| | 122,581 |
| | 99,074 |
|
健康和僱員福利解決方案 | 21,427 |
| | 13,137 |
| | 62,353 |
| | 42,816 |
|
部分調整營業收入共計 | $ | 202,131 |
| | $ | 165,466 |
| | $ | 533,834 |
| | $ | 475,768 |
|
| | | | | | | |
和解： | | | | | | | |
部分調整營業收入共計 | $ | 202,131 |
| | $ | 165,466 |
| | $ | 533,834 |
| | $ | 475,768 |
|
減： | | | | | | | |
未分配的公司開支 | 17,016 |
| | 13,414 |
| | 52,135 |
| | 42,378 |
|
與購置有關的無形攤銷 | 42,800 |
| | 33,439 |
| | 116,502 |
| | 103,596 |
|
其他與購置和剝離有關的物品 | 7,907 |
| | 1,536 |
| | 24,704 |
| | 2,792 |
|
債務重組成本 | 1,162 |
| | 317 |
| | 10,640 |
| | 3,798 |
|
股票補償 | 9,522 |
| | 9,799 |
| | 34,956 |
| | 25,659 |
|
重組和其他費用 | 5,413 |
| | 1,973 |
| | 12,914 |
| | 8,274 |
|
減值費用 | — |
| | 2,424 |
| | — |
| | 2,424 |
|
營業收入 | 118,311 |
| | 102,564 |
| | 281,983 |
| | 286,847 |
|
融資利息費用 | (34,549 | ) | | (25,718 | ) | | (101,299 | ) | | (78,560 | ) |
外匯淨損失 | (16,528 | ) | | (1,094 | ) | | (13,748 | ) | | (27,438 | ) |
金融工具未實現(虧損)淨收益 | (5,650 | ) | | 2,157 |
| | (39,078 | ) | | 18,371 |
|
所得税前收入 | $ | 61,584 |
| | $ | 77,909 |
| | $ | 127,858 |
| | $ | 199,220 |
|
該公司的子公司WEX銀行受FDIC和猶他州金融機構部管理的各種監管資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，WEX銀行必須符合具體的資本準則，其中包括對WEX銀行的資產、負債和某些表外項目的量化計量。Wex銀行的資本數額和分類也取決於質量
監管機構對組件、風險權重和其他因素的判斷。如果不符合最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能的額外自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。
條例為確保資本充足而制定的量化措施要求WEX銀行保持條例中規定的最低數額和比率。截至2019年9月30日最新的FDIC檢查報告將WEX銀行歸類為“資本充足”的監管框架下的迅速糾正行動。在那份審查報告之後，管理層認為沒有任何條件或事件改變了WEX銀行的資本評級。
下表列出WEX銀行的實際和監管最低資本數額和比率：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 實際金額 | | 比率 | | 資本充足率最低限額 | | 比率 | | 根據及時糾正行動規定的最低資本化金額 | | 比率 |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
對風險加權資產的資本總額 | $ | 361,900 |
| | 12.71 | % | | $ | 227,829 |
| | 8.0 | % | | $ | 284,786 |
| | 10.0 | % |
一級資本對平均資產 | $ | 346,875 |
| | 11.13 | % | | $ | 124,630 |
| | 4.0 | % | | $ | 155,787 |
| | 5.0 | % |
對風險加權資產的普通股 | $ | 346,875 |
| | 12.18 | % | | $ | 128,154 |
| | 4.5 | % | | $ | 185,111 |
| | 6.5 | % |
一級資本用於風險加權資產 | $ | 346,875 |
| | 12.18 | % | | $ | 170,872 |
| | 6.0 | % | | $ | 227,829 |
| | 8.0 | % |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
對風險加權資產的資本總額 | $ | 323,178 |
| | 12.82 | % | | $ | 201,749 |
| | 8.0 | % | | $ | 252,186 |
| | 10.0 | % |
一級資本對平均資產 | $ | 305,734 |
| | 10.88 | % | | $ | 112,401 |
| | 4.0 | % | | $ | 140,501 |
| | 5.0 | % |
對風險加權資產的普通股 | $ | 305,734 |
| | 12.12 | % | | $ | 113,484 |
| | 4.5 | % | | $ | 163,921 |
| | 6.5 | % |
一級資本用於風險加權資產 | $ | 305,734 |
| | 12.12 | % | | $ | 151,312 |
| | 6.0 | % | | $ | 201,749 |
| | 8.0 | % |
第二項：主管部門對財務狀況和經營結果的探討和分析。
我們管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在提供信息，幫助讀者瞭解我們的財務報表、這些財務報表中關鍵項目的年年變化、造成這些變化的主要因素以及某些會計估計對我們財務報表的影響。討論還提供了關於這三個部分的財務結果的信息。
更好地瞭解這些部門及其結果如何影響我們的財務狀況和整體經營結果。此外，未分配給我們的運營部門的某些公司成本將在下文討論。
我們的MD&A將在以下幾部分介紹：
這一討論應與我們的審計合併財務報表一併閲讀。2018年12月31日，這些財務報表和MD&A的附註載於我們2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告中，並於2019年3月18日，我們於2019年3月20日向SEC提交了10-K/A表，並與本報告第一部分-第1項中未經審計的合併財務報表和附註一併提交。對2018年數額進行了修訂，以反映我們未經審計的精簡合併財務報表的第一部分-項目1-附註1-列報基礎-所作的非重大修訂。
概述
Wex公司是公司支付解決方案的領先供應商。我們已將業務範圍擴大到多渠道公司支付解決方案提供商.我們目前經營三個業務部門：車隊解決方案，旅行和企業解決方案和健康和員工福利解決方案。我們的商業模式使我們能夠提供特殊的支付安全和對各個支付部門的控制。艦隊解決方案部門為客户提供專門為商業和政府車隊設計的車隊車輛支付處理服務。機隊解決方案的收入主要來自支付處理、帳户服務和融資費用。管理部門估計，WEX車隊卡在美國和澳大利亞90%以上的燃料地點被接受，在歐洲也被廣泛接受。旅行和公司解決方案部門專注於企業對企業支付的複雜支付環境，為客户提供支付處理解決方案，以滿足其公司支付和交易監控需求。健康和僱員福利解決方案部門提供醫療保健支付產品和SaaS平臺，以消費者為導向的醫療保健付款，以及與工資有關的福利給巴西的客户。
摘要
下面是從第三四分之一2019:
| |
• | 維修車輛的平均數目增加 百分之二十二從第三四分之一2018大約1 430萬為第三四分之一2019，包括北美大型石油投資組合兩次轉換的影響。 |
| |
• | 我們車隊解決方案部門處理的燃料交易總額增加 百分之十四從第三四分之一2018到1.622億為第三四分之一2019。付款處理交易共計增加 百分之十五到1.352億為第三四分之一2019與去年同期相比。 |
| |
• | 美國平均每加侖燃油價格第三四分之一2019曾.$2.80..百分之八 減少從去年同期開始。 |
| |
• | 我們的旅行和公司解決方案的採購量增加到115億美元為第三四分之一2019..增加的百分之二十從去年同期開始，主要是由於我們收購和增長了我們的公司支付產品。 |
| |
• | 我們的健康和員工福利解決方案的美國SaaS帳户的平均數量增加了大約200萬..百分之十八 增加從去年同期開始，主要是由於2019年的開放招生旺季。 |
| |
• | 我們的實際税率是31.1%為第三四分之一2019相比較27.3%去年同期。我們的税率之所以提高，主要是因為公司單獨提交的國家申報文件的管轄收入組合以及與國家淨營業損失有關的估計估值津貼的增加。 |
業務結果
公司不將外匯損益、融資利息費用、金融工具上未實現和已實現的損益、所得税和非控制權益的調整分配給我們的運營部門，因為管理層認為這些項目是不可預測的，可能掩蓋潛在的趨勢。此外，公司不將某些公司費用分配給我們的運營部門，因為這些項目是集中控制的，不直接歸因於任何可報告的部門。
本公司的營運開支包括：
服務費用
| |
• | 處理費用-本公司的加工成本包括與加工交易、服務客户和商家有關的費用以及與硬件和其他產品銷售有關的商品成本。 |
| |
• | 服務費-本公司承擔第三方網絡用於交付支付解決方案的費用.此外，其他第三方用於執行與創收直接相關的服務. |
| |
• | 信貸損失準備金-信貸損失準備金的變動是管理層對公司未清應收賬款組合中損失的估計發生變化的結果，包括欺詐造成的損失。 |
| |
• | 營運權益-公司為為其短期應收賬款提供流動性而獲得的經營債務引起利息支出. |
| |
• | 折舊和攤銷-該公司已查明那些與提供服務直接相關的有形和無形資產，該服務可產生收入，並記錄與這類資產有關的折舊和攤銷。這些資產包括加工平臺和相關基礎設施、獲得的發達技術無形資產和其他類似資產類型。 |
其他業務費用
| |
• | 一般和行政-一般和行政費用包括行政、財務和會計、其他信息技術、人力資源、法律和其他公司職能的薪酬和相關費用。還包括公司設施費用、某些第三方專業服務費用和其他公司費用. |
| |
• | 銷售和營銷-本公司的銷售和營銷費用主要涉及薪酬、福利、銷售佣金和銷售、營銷及其他相關活動的相關費用。 |
| |
• | 折舊和攤銷-與有形和無形資產有關的折舊和攤銷不被視為與提供產生收入的服務直接有關的，記作其他業務費用。這些資產包括公司設施和信息技術資產，以及所獲得的服務費用以外的無形資產。 |
艦隊解決方案
收入
下表列出艦隊解決方案內部的比較收入和主要業務統計數字：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千，除每加侖數據外) | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
收入(a) | | | | | | | | | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 125,288 |
| | $ | 116,023 |
| | $ | 9,265 |
| | 8 | % | | $ | 353,413 |
| | $ | 335,896 |
| | $ | 17,517 |
| | 5 | % |
賬户服務收入 | 42,037 |
| | 42,810 |
| | (773 | ) | | (2 | )% | | 122,782 |
| | 128,039 |
| | (5,257 | ) | | (4 | )% |
財政費收入 | 65,818 |
| | 51,644 |
| | 14,174 |
| | 27 | % | | 174,067 |
| | 140,436 |
| | 33,631 |
| | 24 | % |
其他收入 | 44,383 |
| | 39,092 |
| | 5,291 |
| | 14 | % | | 127,360 |
| | 116,975 |
| | 10,385 |
| | 9 | % |
總收入 | $ | 277,526 |
| | $ | 249,569 |
| | $ | 27,957 |
| | 11 | % | | $ | 777,622 |
| | $ | 721,346 |
| | $ | 56,276 |
| | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵業務統計 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付處理收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
付款處理交易 | 135,236 |
| | 117,680 |
| | 17,556 |
| | 15 | % | | 378,626 |
| | 343,426 |
| | 35,200 |
| | 10 | % |
支付加工燃料支出 | $ | 9,737,591 |
| | $ | 9,723,609 |
| | $ | 13,982 |
| | — | % | | $ | 27,955,406 |
| | $ | 27,658,802 |
| | $ | 296,604 |
| | 1 | % |
每加侖燃料的平均價格-國內價格-(美元/加侖) | $ | 2.80 |
| | $ | 3.06 |
| | $ | (0.26 | ) | | (8 | )% | | $ | 2.80 |
| | $ | 2.95 |
| | $ | (0.15 | ) | | (5 | )% |
淨付款處理率 | 1.29 | % | | 1.19 | % | | 0.10 | % | | 8 | % | | 1.26 | % | | 1.21 | % | | 0.05 | % | | 4 | % |
(a)外匯匯率波動對艦隊解決方案收入的影響160萬美元和620萬美元在三個月和九個月結束 2019年9月30日分別與上一年同期相比。
車隊解決方案收入增加 2 800萬美元為第三四分之一2019和5 630萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期相比，主要原因是遲交費收入增加、支付處理量增加和Go燃料卡業務的收購。遲交的費用和數量增加的一半以上是由於兩個主要的北美石油投資組合入市。這些有利影響被北美燃料平均價格下降和外匯匯率波動的影響部分抵消。
財政費用收入由以下部分組成：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
財政收入 | $ | 56,690 |
| | $ | 41,645 |
| | $ | 15,045 |
| | 36 | % | | $ | 147,325 |
| | $ | 112,716 |
| | $ | 34,609 |
| | 31 | % |
保理費收入 | 9,128 |
| | 9,999 |
| | (871 | ) | | (9 | )% | | 26,742 |
| | 27,720 |
| | (978 | ) | | (4 | )% |
財政費收入 | $ | 65,818 |
| | $ | 51,644 |
| | $ | 14,174 |
| | 27 | % | | $ | 174,067 |
| | $ | 140,436 |
| | $ | 33,631 |
| | 24 | % |
財務收入主要包括對未在客户協議條款範圍內根據未付客户應收賬款餘額支付的應收款收取的滯納金。這一收入是在客户的應收餘額拖欠時獲得的，並使用最低收費或規定的延遲收費率中的更大部分或規定的延遲收費率乘以需繳納滯納金的未付餘額來計算。這類未清餘額的絕對數額的變化可歸因於：(一)燃料價格的變化；(二)特定客户的交易量；(三)特定客户的拖欠。滯納金收入也可能受到以下因素的影響：(一)延遲收費率的變化；(二)客户逾期餘額的增減。延遲收費率主要是根據與我們的客户相關的風險來確定和確定的，並結合我們行業內標準費率的戰略觀點。我們定期評估行業內的市場費率，以確定適當的延遲收費率。我們考慮的因素包括：公司的整體財務模式和戰略計劃，客户不及時付款給我們的業務帶來的成本，以及這些延遲付款對我們財務業績的影響。這些評估通常每年至少進行一次，但可能會更頻繁地發生，取決於宏觀經濟因素。
財政收入增加 1 500萬美元為第三四分之一2019和3 460萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期相比。這一增加主要是由於客户收購和加權平均延遲費率幾乎相等，但由於PPG平均數較低，客户應收賬款平均數較低，部分抵消了這一增加。在兩個第三季度和截至2019年9月30日止的9個月，每月延遲收費率及最低財務費用分別為9.99%及75元，而每月延遲收費率及最低收費則分別為9.99%及75元。
財務費用分別為7.99%和75美元第三季度和截至2018年9月30日止的9個月。扣除有關收費後的加權平均延遲收費率為百分之五點五和百分之五點二為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別與百分之四點四和4.5%為三個月和九個月結束 2018年9月30日。對某些遇到財務困難的客户，可給予優惠，並僅限於延長付款時間、將客户列入付款計劃或免除遲交費用。在上述任何一項措施中，均沒有向遇到財政困難的客户提供實質優惠。三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018年。
保理費收入的主要來源計算為我們購買的應收餘額的談判百分比費用。保理費收入的第二來源是向我們的客户收取固定費率的服務費，要求在同一天為應收賬款提供非合同資金。保理費收入第三季度和截至2019年9月30日止的9個月基本上與前一年的同一時期一致。
營業費用
下表比較了艦隊解決方案營業收入中的細列項目：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 |
| 2018 |
| 金額 |
| 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
服務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
加工成本 | $ | 49,193 |
|
| $ | 51,805 |
|
| $ | (2,612 | ) |
| (5 | )% | | $ | 151,883 |
| | $ | 144,156 |
| | $ | 7,727 |
| | 5 | % |
服務費 | $ | 2,093 |
|
| $ | 1,889 |
|
| $ | 204 |
|
| 11 | % | | $ | 5,517 |
| | $ | 5,493 |
| | $ | 24 |
| | — | % |
信貸損失準備金 | $ | 13,458 |
|
| $ | 17,408 |
|
| $ | (3,950 | ) |
| (23 | )% | | $ | 41,860 |
| | $ | 41,396 |
| | $ | 464 |
| | 1 | % |
經營利息 | $ | 6,240 |
|
| $ | 4,532 |
|
| $ | 1,708 |
|
| 38 | % | | $ | 16,254 |
| | $ | 11,370 |
| | $ | 4,884 |
| | 43 | % |
折舊和攤銷 | $ | 11,406 |
|
| $ | 9,943 |
|
| $ | 1,463 |
|
| 15 | % | | $ | 32,053 |
| | $ | 29,749 |
| | $ | 2,304 |
| | 8 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
其他業務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 21,534 |
|
| $ | 17,330 |
|
| $ | 4,204 |
|
| 24 | % | | $ | 58,605 |
| | $ | 56,321 |
| | $ | 2,284 |
| | 4 | % |
銷售和營銷 | $ | 48,815 |
|
| $ | 38,727 |
|
| $ | 10,088 |
|
| 26 | % | | $ | 141,746 |
| | $ | 115,331 |
| | $ | 26,415 |
| | 23 | % |
折舊和攤銷 | $ | 23,725 |
|
| $ | 19,394 |
|
| $ | 4,331 |
|
| 22 | % | | $ | 63,770 |
| | $ | 60,497 |
| | $ | 3,273 |
| | 5 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
營業收入 | $ | 101,062 |
|
| $ | 88,541 |
|
| $ | 12,521 |
|
| 14 | % | | $ | 265,934 |
| | $ | 257,033 |
| | $ | 8,901 |
| | 3 | % |
服務費用
的處理費用第三2019年季度減少260萬美元與上一年同期相比。加工成本增加770萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是與客户購置入職相關的費用增加。
的服務費第三季度和截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期大體一致。
信貸損失準備金減少通過400萬美元為第三四分之一2019與上一年同期相比，欺詐損失減少。貸款損失準備金截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期大體一致。
我們通常通過計算燃料相關信用損失在支付處理交易中所佔燃料支出總額的百分比來衡量我們的信用損失表現。這個衡量信用損失的標準是12.6和14.0燃料支出基準點第三季度和截至2019年9月30日止的9個月分別與14.2和12.7上一年度同一時期燃料支出的基準點。我們通常使用滾轉率方法來計算期末應收賬款準備金餘額所需的金額。這一方法考慮了應收賬款總額、最近的沖銷經驗、對以前沖銷賬户的回收以及用於計算準備金總額的拖欠美元。此外，管理層對應收賬款餘額進行詳細評價，以幫助進一步確保全面的準備金充足性。本季度我們確認的費用是根據應收賬款、賬齡和淨沖銷使準備金達到所需水平所必需的數額。
經營利息增加 170萬美元為第三四分之一2019和490萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期相比，主要原因是存款利率上升和數量增長。
折舊和攤銷增加150萬美元為第三四分之一2019和230萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是採購Go燃料卡所獲得的商家網絡攤銷。
其他業務費用
一般和行政費用增加 420萬美元為第三四分之一2019與上一年度同期相比，主要原因是與人員有關的費用。為截至2019年9月30日止的9個月，一般費用和行政費用增加230萬美元與前一年同期相比，主要原因是2019年公司業績和收購相關成本增加了基於股票的薪酬。
銷售和營銷費用增加 1 010萬美元為第三四分之一2019和2 640萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是向合作伙伴支付的相對佣金較高，由於數量和財務執行情況較高，與人員有關的費用增加，以及與2019年大量客户收購有關的營銷費用增加。
折舊和攤銷增加430萬美元為第三四分之一2019和330萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是雪佛龍客户組合無形資產的攤銷以及在收購GO燃料卡時獲得的客户關係。
旅行和公司解決方案
收入
下表反映了旅行和公司解決方案內部的比較收入和主要業務統計數據：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 |
| 2018 |
| 金額 |
| 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
收入(a) | | | | | | | | | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 85,128 |
| | $ | 54,345 |
| | $ | 30,783 |
| | 57 | % | | $ | 222,399 |
| | $ | 150,411 |
| | 71,988 |
| | 48 | % |
賬户服務收入 | 10,717 |
| | 9,120 |
| | 1,597 |
| | 18 | % | | 32,019 |
| | 27,584 |
| | 4,435 |
| | 16 | % |
財政費收入 | 645 |
| | 670 |
| | (25 | ) | | (4 | )% | | 1,498 |
| | 1,157 |
| | 341 |
| | 29 | % |
其他收入 | 2,638 |
| | 18,675 |
| | (16,037 | ) | | (86 | )% | | 16,210 |
| | 46,201 |
| | (29,991 | ) | | (65 | )% |
總收入 | $ | 99,128 |
| | $ | 82,810 |
| | $ | 16,318 |
| | 20 | % | | $ | 272,126 |
| | $ | 225,353 |
| | 46,773 |
| | 21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵業務統計 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付處理收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
支付解決方案-採購量 | $ | 11,543,605 |
| | $ | 9,620,787 |
| | $ | 1,922,818 |
| | 20 | % | | $ | 29,997,200 |
| | $ | 26,491,751 |
| | $ | 3,505,449 |
| | 13 | % |
支付處理收入增加 3 080萬美元為第三四分之一2019和7 200萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是收購了Noventis公司，最近修訂了合同，公司支付產品數量大幅增長，但外幣匯率波動的不利影響部分抵消了這一影響。合同修訂增加了付款處理收入，抵消了包括在其他收入中的國際結算費的減少。
賬户服務收入增加 160萬美元為第三四分之一2019和440萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上年同期相比，主要是由於收購了諾文提斯。
財務費收入對旅行和公司解決方案的業務並不重要第三宿舍和截至2019年9月30日止的9個月和2018年。對某些遇到財務困難的客户，可給予優惠，並僅限於延長付款時間、將客户列入付款計劃或免除遲交費用。期間並沒有給予顧客任何物質上的優惠。截至2019年9月30日止的9個月和2018年。
其他收入減少 1 600萬美元為第三四分之一2019和3 000萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期相比，主要原因是上文討論的最近合同修訂。由於這項修訂，我們預期今年餘下時間的其他收入會減少。
營業費用
下表比較了旅行和公司解決方案營業收入中的細目：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 |
| 2018 |
| 金額 |
| 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
服務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
加工成本 | $ | 13,879 |
|
| $ | 10,999 |
|
| $ | 2,880 |
|
| 26 | % | | $ | 44,461 |
| | $ | 33,967 |
| | $ | 10,494 |
| | 31 | % |
服務費 | $ | 7,367 |
|
| $ | 7,151 |
|
| $ | 216 |
|
| 3 | % | | $ | 20,738 |
| | $ | 21,102 |
| | $ | (364 | ) | | (2 | )% |
信貸損失準備金 | $ | 1,510 |
|
| $ | 3,862 |
|
| $ | (2,352 | ) |
| (61 | )% | | $ | 5,588 |
| | $ | 5,687 |
| | $ | (99 | ) | | (2 | )% |
經營利息 | $ | 5,042 |
|
| $ | 4,061 |
|
| $ | 981 |
|
| 24 | % | | $ | 13,469 |
| | $ | 10,043 |
| | $ | 3,426 |
| | 34 | % |
折舊和攤銷 | $ | 4,610 |
|
| $ | 2,807 |
|
| $ | 1,803 |
|
| 64 | % | | $ | 12,346 |
| | $ | 12,034 |
| | $ | 312 |
| | 3 | % |
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
其他業務費用 |
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 7,832 |
|
| $ | 7,150 |
|
| $ | 682 |
|
| 10 | % | | $ | 29,129 |
| | $ | 19,985 |
| | $ | 9,144 |
| | 46 | % |
銷售和營銷 | $ | 16,428 |
|
| $ | 10,478 |
|
| $ | 5,950 |
|
| 57 | % | | $ | 44,016 |
| | $ | 36,076 |
| | $ | 7,940 |
| | 22 | % |
折舊和攤銷 | $ | 4,272 |
|
| $ | 3,903 |
|
| $ | 369 |
|
| 9 | % | | $ | 13,779 |
| | $ | 10,818 |
| | $ | 2,961 |
| | 27 | % |
減值費用 | $ | — |
|
| $ | 2,424 |
|
| $ | (2,424 | ) |
| (100 | )% | | $ | — |
| | $ | 2,424 |
| | $ | (2,424 | ) | | (100 | )% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
營業收入 | $ | 38,188 |
|
| $ | 29,975 |
|
| $ | 8,213 |
|
| 27 | % | | $ | 88,600 |
| | $ | 73,217 |
| | $ | 15,383 |
| | 21 | % |
服務費用
加工成本增加 290萬美元為第三四分之一2019和1 050萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是收購了諾文提斯。
的服務費第三季度和截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期大體一致，因為將往來業務納入內部處理平臺所產生的惠益因數量增加而被抵消。
貸款損失準備金第三四分之一2019減少240萬美元與前一年同期相比，2018年第三季度沒有單獨的客户準備金。貸款損失準備金截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期大體一致。
營業利息費用增加 100萬美元為第三四分之一2019和340萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期相比，主要原因是存款利率上升和數量增長。
折舊和攤銷費用增加180萬美元為第三四分之一2019，與前一年同期相比，主要原因是對在Noventis收購中獲得的軟件進行了攤銷。折舊和攤銷費用截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比大致一致。
其他業務費用
的一般和行政費用第三四分之一2019與前一年同期相比大致一致。的一般和行政費用截至2019年9月30日止的9個月增加910萬美元與前一年同期相比，主要原因是與諾曼提斯收購有關的費用，包括加速授予期權的費用。
銷售和營銷費用增加600萬美元為第三四分之一2019和790萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是對合夥人的相對佣金較高，以及諾文提斯的收購。
折舊和攤銷費用基本一致第三四分之一2019與上一年同期相比。折舊和攤銷費用增加300萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是作為收購的一部分獲得的客户關係攤銷額較高。
健康和僱員福利解決方案
收入
下表反映了健康和僱員福利解決方案內部的比較收入和主要業務統計數據：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 |
| 2018 | | 金額 |
| 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
收入(a) | | | | | | | | | | | | | | | |
支付處理收入 | $ | 14,340 |
| | $ | 12,503 |
| | $ | 1,837 |
| | 15 | % | | $ | 50,568 |
| | $ | 43,756 |
| | $ | 6,812 |
| | 16 | % |
賬户服務收入 | 56,451 |
| | 26,818 |
| | 29,633 |
| | 110 | % | | 148,382 |
| | 80,545 |
| | 67,837 |
| | 84 | % |
財政費收入 | (81 | ) | | 5,359 |
| | (5,440 | ) | | NM |
| | 102 |
| | 16,514 |
| | (16,412 | ) | | (99 | )% |
其他收入 | 12,599 |
| | 9,558 |
| | 3,041 |
| | 32 | % | | 34,846 |
| | 23,929 |
| | 10,917 |
| | 46 | % |
總收入 | $ | 83,309 |
| | $ | 54,238 |
| | $ | 29,071 |
| | 54 | % | | $ | 233,898 |
| | $ | 164,744 |
| | $ | 69,154 |
| | 42 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵業務統計 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付處理收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
採購量 | $ | 1,126,156 |
| | $ | 1,061,215 |
| | $ | 64,941 |
| | 6 | % | | $ | 4,158,336 |
| | $ | 3,817,924 |
| | $ | 340,412 |
| | 9 | % |
賬户服務收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
SaaS帳户的平均數目 | 13,022 |
| | 11,057 |
| | 1,965 |
| | 18 | % | | 12,771 |
| | 10,876 |
| | 1,895 |
| | 17 | % |
NM-沒有意義
支付處理收入增加 180萬美元為第三四分之一2019和680萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，這主要是由於我們的WEX健康業務獲得了更高的現有客户增長而帶來的發現收益。
賬户服務收入增加 2 960萬美元為第三四分之一2019和6 780萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是獲得了發現福利和現有WEX健康客户增長，這導致使用我們的SaaS醫療保健技術平臺的參與者人數增加，以及通過健康儲蓄賬户資產賺取的收入更高。
2019年第三季度的財務費用收入微乎其微。財政費用收入減少1 640萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要是由於我們的WEX拉丁美洲證券化安排的會計影響，下文其他收入討論對此作了進一步討論。對某些遇到財務困難的客户，可給予優惠，並僅限於延長付款時間、將客户列入付款計劃或免除遲交費用。在三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018沒有向客户提供任何物質上的優惠。
其他收入增加 300萬美元為第三四分之一2019與前一年同期相比，主要原因是由於參與人數較多，WEX Health的附屬費用較高。其他收入增加1 090萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是根據證券化安排出售WEX拉丁美洲客户應收款的實現收益。在2018年第三季度修訂這一證券化安排之前，與這些客户應收款有關的收入主要包括在財務費收入中。
營業費用
下表比較了健康和員工福利解決方案營業收入中的細列項目：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 |
| 2018 |
| 金額 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
服務費用 |
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
加工成本 | $ | 35,224 |
|
| $ | 18,386 |
|
| $ | 16,838 |
|
| 92 | % | | $ | 92,552 |
| | $ | 53,638 |
| | $ | 38,914 |
| | 73 | % |
服務費 | $ | 5,445 |
|
| $ | 4,777 |
|
| $ | 668 |
|
| 14 | % | | $ | 17,093 |
| | $ | 13,251 |
| | $ | 3,842 |
| | 29 | % |
信貸損失準備金 | $ | (121 | ) |
| $ | 1,279 |
|
| $ | (1,400 | ) |
| NM |
| | $ | 22 |
| | $ | 3,328 |
| | $ | (3,306 | ) | | (99 | )% |
經營利息 | $ | 226 |
|
| $ | 1,676 |
|
| $ | (1,450 | ) |
| (87 | )% | | $ | 2,042 |
| | $ | 6,869 |
| | $ | (4,827 | ) | | (70 | )% |
折舊和攤銷 | $ | 10,107 |
|
| $ | 6,263 |
|
| $ | 3,844 |
|
| 61 | % | | $ | 23,807 |
| | $ | 18,275 |
| | $ | 5,532 |
| | 30 | % |
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
其他業務費用 |
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 6,855 |
|
| $ | 7,337 |
|
| $ | (482 | ) |
| (7 | )% | | $ | 23,601 |
| | $ | 18,891 |
| | $ | 4,710 |
| | 25 | % |
銷售和營銷 | $ | 8,446 |
|
| $ | 5,398 |
|
| $ | 3,048 |
|
| 56 | % | | $ | 24,877 |
| | $ | 17,389 |
| | $ | 7,488 |
| | 43 | % |
折舊和攤銷 | $ | 8,252 |
|
| $ | 5,348 |
|
| $ | 2,904 |
|
| 54 | % | | $ | 26,080 |
| | $ | 16,203 |
| | $ | 9,877 |
| | 61 | % |
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
營業收入 | $ | 8,875 |
|
| $ | 3,774 |
|
| $ | 5,101 |
|
| 135 | % | | $ | 23,824 |
| | $ | 16,900 |
| | $ | 6,924 |
| | 41 | % |
NM-沒有意義
服務費用
加工成本增加 1 680萬美元為第三2019年季度3 890萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要是由於獲得了發現的好處和數量相關的WEX健康增加，包括更高的人事費用。
的服務費第三四分之一2019與前一年同期相比大致一致。服務費增加380萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是資產餘額增加和使用SaaS醫療保健服務的參與者增加。
信貸損失準備金對健康和員工福利解決方案的業務都不重要第三宿舍和截至2019年9月30日止的9個月和2018.
經營利息減少 150萬美元為第三四分之一2019和480萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上一年同期相比。2018年第三季度，我們修改了WEX拉丁美洲證券化協議，對相關客户應收款的轉讓進行了銷售會計處理。因此，我們的相關資金成本現在是出售應收款收益的一部分，並記錄在其他收入中。
折舊和攤銷費用增加 380萬美元為第三2019年季度550萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要是由於發現公司獲得的軟件攤銷，以及在我們繼續投資於技術時，內部開發的軟件的折舊費用較高。
其他業務費用
一般和行政費用減少 50萬美元為第三四分之一2019與前一年同期相比，主要原因是某些官員離職時被沒收了股權獎勵，但因獲得發現號福利而被部分抵消。一般費用和行政費用增加470萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上年同期相比，主要是由於獲得了發現收益。
銷售和營銷增加 300萬美元為第三2019年季度750萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要是由於獲得了發現福利和WEX衞生人員相關費用的增加。
折舊和攤銷增加 290萬美元為第三2019年季度990萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與上年同期相比，主要是由於發現號收購中獲得的客户關係無形資產攤銷。
未分配的公司開支
未分配的公司費用是指與一般公司職能有關的部分支出，包括購置費用、某些財務、法律、信息技術、人力資源、行政和行政費用以及不直接歸因於報告部門的其他費用。
下表對未分配公司費用的營業收入中的細列項目進行了比較：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 |
| 2018 | | 金額 |
| 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
其他業務費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 29,202 |
| | $ | 19,309 |
| | $ | 9,893 |
| | 51 | % | | $ | 94,740 |
| | $ | 58,951 |
| | $ | 35,789 |
| | 61 | % |
銷售和營銷 | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | (6 | ) | | (100 | )% | | $ | — |
| | $ | 51 |
| | $ | (51 | ) | | (100 | )% |
折舊和攤銷 | $ | 612 |
| | $ | 409 |
| | $ | 203 |
| | 50 | % | | $ | 1,635 |
| | $ | 1,299 |
| | $ | 336 |
| | 26 | % |
一般和行政費用增加 990萬美元為第三四分之一2019和3 580萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是與最近完成的收購有關的整合費用較高、作為2019年債務修正的一部分而發生的債務重組費用以及彌補前一年查明的重大缺陷所產生的費用。與人事有關的費用增加也是原因之一。
其他未分配的公司開支對公司的業務均無重大影響三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018年。
非營業收入和費用
下表列出了不計入營業收入的某些數額的比較結果：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月， | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
融資利息費用 | $ | (34,549 | ) | | $ | (25,718 | ) | | $ | (8,831 | ) | | 34 | % | | $ | (101,299 | ) | | $ | (78,560 | ) | | $ | (22,739 | ) | | 29 | % |
外匯淨損失 | $ | (16,528 | ) | | $ | (1,094 | ) | | $ | (15,434 | ) | | 1,411 | % | | $ | (13,748 | ) | | $ | (27,438 | ) | | $ | 13,690 |
| | (50 | )% |
金融工具未實現(虧損)淨收益 | $ | (5,650 | ) | | $ | 2,157 |
| | $ | (7,807 | ) | | NM |
| | $ | (39,078 | ) | | $ | 18,371 |
| | $ | (57,449 | ) | | NM |
|
所得税 | $ | 19,137 |
| | $ | 21,305 |
| | $ | (2,168 | ) | | (10 | )% | | $ | 37,352 |
| | $ | 51,379 |
| | $ | (14,027 | ) | | (27 | )% |
非控制權益的淨(虧損)收入 | $ | (631 | ) | | $ | (40 | ) | | $ | (591 | ) | | 1,478 | % | | $ | (233 | ) | | $ | 803 |
| | $ | (1,036 | ) | | NM |
|
非控制性利益的積累 | $ | (28,459 | ) | | $ | — |
| | $ | (28,459 | ) | | NM |
| | $ | (46,179 | ) | | $ | — |
| | $ | (46,179 | ) | | NM |
|
融資利息費用增加 880萬美元為第三四分之一2019和2 270萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年同期相比，主要原因是我們在2019年債務修正後出現了更多未清債務餘額，這些債務主要用於為收購Noventis和發現收益提供資金。
我們的外匯敞口主要與重新計量我們的現金、應收賬款和應付餘額有關，包括以外幣計價的公司間交易。該公司的外匯淨損失1 650萬美元在第三2019年季度1 370萬美元在截至2019年9月30日止的9個月，由於對資產和負債以及公司間交易的損失進行了重新計量，這是由於美元相對於我們交易的許多主要外幣，包括歐元、英鎊和澳元的升值造成的。2018年9月20日結束的三個月和九個月裏，由於類似的因素，我們遭受了外匯兑換損失，加上美元相對於巴西雷亞爾走強。
金融工具未實現淨虧損增加780萬美元為第三四分之一2019和5 740萬美元為截至2019年9月30日止的9個月，與上一年同期相比，主要原因是libor遠期收益率曲線有所下降。在截至2018年9月30日的三個月和九個月裏，該公司受益於收益率曲線的增長。
我們的實際税率是31.1%和29.2%為第三季度和截至2019年9月30日止的9個月相比較27.3%和百分之二十五點八與上一年同期相比。我們的税率之所以提高，主要是因為公司單獨提交的國家申報文件的管轄收入組合以及與國家淨營業損失有關的估計估值津貼的增加。
非控制利益的淨損失與我們在WEX歐洲服務公司和美國衞生事業中的非控制利益有關。這些金額對公司業務來説都不重要三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018年。
在截至2019年9月30日止的3個月和9個月，美國衞生事業中非控股權的增加是2 850萬美元和4 620萬美元，分別由根據收購協議計算的贖回價值調整而產生。
補充GAAP措施的非GAAP財務措施
本公司非公認會計原則調整後淨收入不包括金融工具的未實現損益、外幣重計損益淨額、與收購有關的無形攤銷、其他收購和剝離相關項目、基於股票的補償、重組和其他成本、減值費用、債務重組和債務發行成本攤銷、與我們的非控制權益相關的類似調整以及某些與税收有關的項目。
儘管調整後的淨收入並不是按照GAAP計算的，但這種非GAAP度量是公司報告和計劃過程的組成部分，公司的CODM使用部門調整後的營業收入在我們的運營部門之間分配資源。公司認為這一措施是完整的，因為它不包括公司管理層在評估公司業績時排除的上述特定項目。具體來説，除了根據公認會計原則評價公司的業績外，管理層還在不包括上述項目的基礎上評價公司的業績，因為：
| |
• | 排除對金融工具(包括利率互換協議和投資證券)的非現金、按市場計價的調整，有助於管理層識別和評估本公司基礎業務的趨勢，這些趨勢可能因與這些金融工具相關的季度非現金收益波動而變得模糊。此外，金融工具的非現金、按市場計價的調整很難準確預測，因此很難對歷史和未來幾個季度進行比較。 |
| |
• | 外幣損益淨額主要是由於將現金、應收和應付餘額、以外幣計價的某些公司間票據以及與這些項目有關的外幣套期保值的任何損益重新計量為功能貨幣造成的。將這些項目排除在外有助於管理層比較不同時期的經營結果變化，否則這些變化可能因貨幣波動而變得模糊不清。 |
| |
• | 公司認為某些與收購有關的成本，包括某些融資成本、投資銀行費用、保修和賠償保險、某些與整合相關的費用和所獲無形資產的攤銷，以及剝離的損益都是不可預測的，取決於可能不在我們控制範圍內的因素，這些因素與被收購或被剝離的業務或公司的持續經營無關。此外，購置的規模和複雜性往往會驅動與購置有關的成本的規模，但可能並不能反映出這種未來的成本。該公司認為，除去與收購有關的成本和剝離的損益，有助於將我們的財務業績與公司的歷史經營業績和我們行業的其他公司進行比較。 |
| |
• | 以股票為基礎的補償不同於其他形式的補償，因為它是一種非現金費用.例如，現金工資通常有固定和不變的現金成本。相比之下，與股權獎勵相關的費用通常與員工最終收到的現金數額無關，而公司的成本則是基於基於股票的薪酬估值方法和可能隨時間變化的基本假設。 |
| |
• | 重組和其他成本包括公司發生的其他非實質性成本。在評估我們的持續業務業績時，我們不包括這些項目，因為這些項目沒有持續發生，也沒有反映預期的未來運營費用，也沒有提供對我們業務當前或過去運營基礎的洞察。這還包括與某些已確定的倡議有關的費用，以進一步精簡業務、提高公司效率、創造協同效應和使公司業務全球化，並彌補前一年的重大弱點。 |
| |
• | 減值費用是指非現金資產核銷，不反映與公司持續運營相關的經常性成本。本公司認為，不包括這些非經常性費用，有助於將我們的財務業績與公司的歷史經營業績以及與其所在行業的其他公司進行比較。 |
| |
• | 債務重組和債務發行成本攤銷與公司的持續經營無關。債務重組成本沒有持續發生，也沒有反映出預期的未來運營費用，也沒有提供對我們業務當前或過去運營的基本面的洞察。此外，由於發債成本攤銷取決於融資方式，而融資方式可能因公司而有很大差異，因此我們認為，排除這些成本有助於與歷史結果以及我們行業內的其他公司進行比較。 |
| |
• | 可歸因於非控制權益的調整，包括對非控制權益的贖回價值的調整，對業務的持續經營沒有重大影響。 |
| |
• | 與税收有關的項目是公司的GAAP税收規定與基於公司税前調整後淨收入以及某些離散税目的影響的形式税收規定之間的差額。計算公司調整後的淨收入税額所用的方法與計算公司GAAP税額所用的方法相同。 |
出於同樣的原因，WEX認為調整後的淨收入也可能對投資者有用，作為評估公司業績的一種手段。然而，由於調整後淨收入是一項非公認會計原則的衡量標準，因此不應將其視為替代或優於按照公認會計原則確定的營業活動淨收益、營業收入或現金流量。此外，WEX使用的調整後淨收入可能無法與其他公司採用的名稱相同的措施相媲美。再發
下表對股東的淨收益與可歸屬股東的調整後淨收入進行了核對：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股東淨收益 | $ | 14,619 |
| | $ | 56,644 |
| | $ | 44,560 |
| | $ | 147,038 |
|
金融工具未實現虧損(收益) | 5,650 |
| | (2,157 | ) | | 39,078 |
| | (18,371 | ) |
外幣重計損失淨額 | 16,528 |
| | 1,094 |
| | 13,748 |
| | 27,438 |
|
與購置有關的無形攤銷 | 42,800 |
| | 33,439 |
| | 116,502 |
| | 103,596 |
|
其他與購置和剝離有關的物品 | 7,907 |
| | 1,536 |
| | 24,704 |
| | 2,792 |
|
股票補償 | 9,522 |
| | 9,799 |
| | 34,956 |
| | 25,659 |
|
重組和其他費用 | 5,413 |
| | 1,973 |
| | 12,914 |
| | 8,274 |
|
減值費用 | — |
| | 2,424 |
| | — |
| | 2,424 |
|
債務重組和債務發行成本攤銷 | 3,251 |
| | 2,216 |
| | 18,200 |
| | 11,515 |
|
可歸因於非控制權益的ANI調整 | 27,149 |
| | (351 | ) | | 43,874 |
| | (889 | ) |
税收相關項目 | (19,348 | ) | | (9,498 | ) | | (60,585 | ) | | (40,381 | ) |
可歸屬股東的調整後淨收入 | $ | 113,491 |
| | $ | 97,119 |
| | $ | 287,951 |
| | $ | 269,095 |
|
流動性與資本資源
我們相信，我們的現金生成能力、財務狀況和業務，以及以下列出的現金來源，將足以滿足我們今後至少12個月的現金需求。
下表概述了我們的主要短期來源和現金用途：
(1) 我們的長期現金需求主要包括我們在2016年信用協議和票據上所欠的款項，以及作為我們的應收税款協議的一部分而到期的款項和各種設施租賃協議。
下表彙總了我們的現金活動：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 |
業務活動提供的現金流量 | $ | 205,235 |
| | $ | 187,686 |
|
用於投資活動的現金流量 | $ | (922,312 | ) | | $ | (57,479 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金流量 | $ | 837,705 |
| | $ | (80,958 | ) |
經營活動
我們為客户的全部應收賬款提供資金，作為車隊和旅行支付處理交易的一部分，而這些交易產生的收入僅佔該金額的一小部分。因此，業務現金流量受到應收賬款和應付賬款餘額變化的重大影響，這直接影響到我們的資本資源需求。
業務活動提供的現金九結束的幾個月2019年9月30日 增加 1 750萬美元與上一年同期相比，由於應付帳款的增加超過應收賬款的增加，主要是由於保理安排，公司保留應付商人的款項並出售有關的應收帳款。這一安排是在截至2019年9月30日的9個月內實施的，但直到前一年的8月才開始實施。
投資活動
用於投資活動的現金九結束的幾個月2019年9月30日增加8.648億美元與上一年同期相比，8.38億美元為收購支付的款項。
籌資活動
資助活動提供的現金九結束的幾個月2019年9月30日增加9.187億美元與前一年同期相比，主要原因是為購置和籌集存款提供資金以資助資產增長方面的整體借款增加。
2016年信用協議
截至2018年12月31日，經修訂的2016年信貸協議規定了一筆有擔保的定期貸款，本金為4.8億美元，有擔保的B期貸款，原始本金為13.35億美元和一個7.2億美元有擔保的循環信貸設施2.5億美元信用證和信用證的分限額2 000萬美元週轉線貸款的次級限額。根據2016年“信貸協議”，該公司對公司的所有資產給予了擔保權益，但有例外情況，包括WEX銀行和某些外國子公司的資產。
2019年1月18日，該公司對2016年信貸協議進行了第五次修正，該修正案提供了額外的A期貸款，本金為300億美元。此外，在符合某些條件的情況下，“第五修正案”規定了增量的延遲提取承諾2.75億美元定期貸款和增量貸款2 500萬美元循環信貸承付款(但須將延遲支取的增量部分轉換為定期貸款承付款和增量循環信貸承付款為其他類型的承付款)。2019年3月5日，該公司取消了這一承諾，以便為收購探索利益提供資金，包括2.5億美元A檔 定期貸款和增量貸款5 000萬美元循環信貸承諾。
2019年5月17日，該公司對2016年“信用協議”進行了第六次修正，提供了額外的B期貸款，本金為1.5億美元並將B期貸款期限延長3年至2026年5月。循環信貸機制和2016年“信貸協議”A期貸款到期的金額於2023年7月到期。到期前，根據甲類及乙類定期貸款安排借入的款項，會按1 250萬美元和370萬美元分別。
見第一部分-項目1-注9.融資和其他債務本報告和第一部分-項目1-注15，融資和其他債務，載於我們2018年12月31日終了財政年度綜合財務報表表10-K的附註，以進一步瞭解2016年信貸協議。
存款
Wex銀行的監管地位使其能夠通過發行存款籌集資金，以滿足公司的營運資本要求，但須遵守FDIC關於最低財務比率的規則。Wex銀行通過以下方式接受其存款：(一)某些客户作為已發放的信貸的必要抵押品(“客户存款”)；(二)與經紀公司就存款證書和貨幣市場存款產品(“代理存款”)作出合同安排；(三)向金融機構提供存單的上市服務(“機構存款”)。客户存款一般不計息，而經紀存款是根據libor或聯邦基金利率按可變利率發行的，機構存款包含不同的條件。
存款是根據合同期限分類的，存單上明文規定存款期限。雖然經紀貨幣市場存款可以隨時由持有人提取，但允許的交易數量是有限的，可能需要通知。客户存款在關係終止時釋放，扣除任何客户的應收賬款，或在有限情況下重新評估客户的信用。
截至2019年9月30日和2018年12月31日我們有15.749億美元和12.727億美元原始到期日的存款2個月到5年。見第一部分-項目1-注8，存款，請在本報告中進一步瞭解我們的存款情況。
借來的聯邦資金
Wex銀行從未承付的聯邦基金中借款，以補充公司應收賬款的融資。我們的聯邦基金信貸額度3.34億美元和3.09億美元截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。有不截至2000年12月31日的未償借款2019年9月30日和2018年12月31日.
參與債務
WEX銀行不時與第三方銀行簽訂參與協議，為超過WEX銀行對個人客户的貸款限額的客户餘額提供資金。相關的無擔保貸款利率為1個月至3個月的libor，外加225個基點的保證金。
下表列出了根據現行參與債務協議未付的數額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(單位：千) | | 可動用數額 | | 未付款項 | | 剩餘資金
容量 | | 可動用數額 | | 未付款項 | | 殘存
供資
容量 |
短期債務淨額(a) | | $ | 180,000 |
| | $ | 44,265 |
| | $ | 135,735 |
| | $ | 130,000 |
| | $ | 64,849 |
| | $ | 65,151 |
|
長期債務淨額(a) | | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
| | 50,000 |
| | — |
|
| | $ | 180,000 |
| | $ | 44,265 |
| | $ | 135,735 |
| | $ | 180,000 |
| | $ | 114,849 |
| | $ | 65,151 |
|
| | | | | | | | | | | | |
平均利率 | | | | 4.47 | % | | | | | | 4.30 | % | | |
(a) 截止日期為2019年12月27日和2020年8月31日的協議未繳款項。
Wex歐洲服務應收賬款保理
2017年第一季度，WEX歐洲服務公司(WEX Europe Services)與一家無關的第三方金融機構(“採購銀行”)達成了保理安排，出售其某些應收賬款，以加快公司現金的收取，降低內部成本，從而提高流動性。根據這一安排，採購銀行為每個客户帳户規定了一個信貸限額。在客户餘額維持在或低於規定的信貸限額的情況下，計入的應收款是沒有追索權的。該公司獲得了一名獨立律師的真實銷售意見，其中指出，保理協議根據當地法律為低於和超過既定信貸限額轉移的數額創造了應收款銷售。此外，沒有跡象表明公司繼續參與已計入因素的應收賬款。因此，採購銀行被視為這些應收款的買方，並有權強制要求債務人支付這些款項。可用能力取決於我們可出售的貿易應收賬款水平以及金融機構購買此類應收款的意願。因此，這種保理安排可以隨時減少或取消，因為市場條件和我們的客户信用的變化，這將對我們的流動性產生負面影響。
銀行應收賬款保理
2018年8月，WEX銀行與一家無關的第三方金融機構簽訂了一項應收賬款購買協議，在無追索權交易下出售我們的某些貿易應收款。Wex銀行繼續為轉帳後的應收賬款提供服務，沒有參與的興趣.該公司獲得了一名獨立律師的真實銷售意見，其中指出，保理協議提供了法律隔離的WEX銀行破產或接管根據當地法律。因此，根據這一安排進行的轉讓被視為一種出售。出售所得收入扣除談判貼現率後報告，並記作貿易應收款減少額，因為這些協議將應收款的有效控制權轉移給買方。
Wex拉丁美洲應收款證券化
2017年第二季度，WEX拉丁美洲簽署了一項證券化債務協議，將與我們的薪資支付卡產品相關的某些無擔保應收賬款轉移到一個由一家無關的第三方金融機構管理的投資基金。截至2017年12月31日和2018年6月30日，由於繼續參與轉移的資產，這一證券化安排不符合註銷條件，因此，WEX拉丁美洲公司在我們未經審計的合併資產負債表上報告了轉讓的應收款和證券化債務。
2018年第三季度，證券化協議進行了修訂，導致該公司放棄了對移交給買方的應收款的有效控制。此外，該公司還收到了一位獨立律師的真實銷售意見，聲明修改後的協議在當地法律規定的WEX拉丁美洲破產或破產接管方面提供了法律隔離。因此，證券化安排符合取消確認的條件，根據這一安排進行的轉讓被視為一種出售，並作為貿易應收款的減少入賬。見第一部分-項目1-注10，表外安排，以獲取更多信息。
證券化設施
該公司是兩個證券化債務協議的締約方。根據這些協議，我們的子公司將貿易應收賬款出售給破產--由本公司合併的遠程子公司。在證券化應收款上收取的款項僅限於支付證券化債務，不能用於一般的公司用途。見第一部分-項目1-注9.融資和其他債務有關這些設施的更多信息。
監管風險
該公司的子公司WEX銀行受FDIC和猶他州金融機構部管理的各種監管資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，WEX銀行必須符合具體的資本準則，其中包括對WEX銀行的資產、負債和某些表外項目的量化計量。Wex銀行的資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。如果不符合最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能的額外自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。條例為確保資本充足而制定的質量措施要求WEX銀行保持條例規定的最低數額和比率。截至2019年9月30日，WEX銀行滿足了根據FDIC條例和“聯邦存款保險法”的目的被視為“資本充足”的所有要求。見第一部分-項目1-注19.補充監管資本披露，以獲取更多信息。
利率風險
在…2019年9月30日，我們有可變利率的借款24億美元根據我們的2016年信用協議，該協議的加權平均有效利率為百分之四點二。我們定期檢討我們在2016年信貸協議下的貸款計劃，以及目前的利率環境，以確定我們是否應該使用利率掉期來減少利率波動的風險敞口。截至2019年9月30日，我們維持利率掉期合約，以修復未來的利息支付。14億美元我們的可變利率借款1.108%和2.425%.
外幣兑換風險
美國以外的收入伴隨着某些金融風險，例如外幣匯率的變化。外幣匯率的變動可能會減少我們的外幣收入、扣除費用和現金流量的報告價值。我們無法預測貨幣匯率的變化、匯率變化的影響，也無法預測我們能夠在多大程度上管理貨幣匯率變化的影響。
未分配收益
該公司某些外國子公司的未分配收益和利潤估計為7 680萬美元6 490萬美元2019年9月30日和2018年12月31日分別。這些收益被認為是無限期的再投資。在以股息或其他形式分配這些收入時，公司應酌情向外國預扣税，但不承擔進一步的聯邦所得税責任。該公司的主要税務管轄區是美國、澳大利亞和英國.
表外安排
即使資產負債表外的安排不記作一般公認會計原則下的負債，這種安排可能會影響我們的流動性、資本資源和業務結果。這些安排服務於各種業務目的，但公司不依賴它們來維持其流動性和資本資源。我們不知道有任何情況會合理地導致表外安排對流動資金和資本資源產生重大不利影響。截至2019年9月30日，我們已經寄出了總額約為5 130萬美元作為抵押品，根據我們的租賃協議條款，我們的公司辦事處，其他公司事務和支付處理活動在某些外國子公司。
合同義務
我們的合同義務沒有從我們的2018年12月31日終了年度年度報告第7項中提供的信息發生重大變化。
股票回購
我們目前已獲得董事會的授權，可在2021年9月之前購買至多1.5億美元的普通股，而截至2021年9月，該公司的普通股仍未使用。2019年9月30日。該項目的資金來自我們未來的現金流或我們2016年信用協議的借款。股票回購須在公開市場進行，並可隨時開始或暫停。公司管理層根據對市場和經濟狀況等因素的評估，決定回購股票的時間和數量。
股利
該公司自2005年2月16日在紐約證券交易所開始交易以來，從未宣佈其普通股有任何股息。未來股息的時間和數額(如有的話)將取決於公司的經營結果、財務狀況、現金需求和其他相關因素，(Ii)取決於公司董事會的酌處權，以及(Iii)僅根據特拉華州普通公司法從公司盈餘或當前淨利潤中支付。該公司對根據其循環信貸協議支付的股息有某些限制，包括在最近的四個財政季度中，按合併資金負債與合併EBITDA的比率(低於2.50：1.00)進行形式上的遵守。
關鍵會計政策和估計
我們的重要會計政策及估計數字並無重大改變，而在截至年底的年度報告中，我們已討論了10-K表格。2018年12月31日.
最近採用的會計準則
見第一部分-項目1-注2、最近的會計公告，對於未經審計的壓縮合並財務報表，此表為中性10-Q。
第三項市場風險的定量和定性披露。
截至2019年9月30日，我們在截至本年度的年度報告10-K表對市場風險披露並無重大改變。2018年12月31日.
第4項.控制和程序。
對披露控制和程序的評估
我們的管理層，由WEX公司的首席執行官和首席財務官參加。評估公司的披露控制和程序的有效性2019年9月30日。“披露控制和程序”是控制 公司的其他程序，這些程序旨在確保公司在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保公司在其根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息，並酌情向公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官通報的控制和程序，以便及時作出關於所需披露的決定。
正如我們在2018年12月31日終了年度的10-K表格第9A項年度報告中披露的那樣，管理層得出結論認為，我們對財務報告的內部控制在2018年12月31日沒有生效。截至該日，管理層查明瞭財務報告內部控制中與下列控制缺陷有關的重大弱點：
| |
• | 我們沒有在我們的巴西子公司保持有效的控制環境，這表現在：(一)對公司的處理平臺和整個財務報告程序有適當瞭解的人員人數不足，(二)有適當資格從事控制活動的人員人數不足。 |
| |
• | 我們沒有在我們的巴西子公司設計和有效運作的控制活動，具體表現為：(1)對資產負債表賬户的編制不一致；(2)缺乏對查明所有潛在錯誤的審查控制的準確性；(3)對日記賬分錄缺乏監督和批准。 |
| |
• | 我們沒有足夠的監督活動，以確保有效的公司監督和監督的控制活動，在我們的個別無關緊要的子公司。 |
我們正積極參與實施一項補救計劃，以確保對造成重大缺陷的控制措施設計得當，並將有效運作。我們正在採取和預期採取的補救行動包括：
| |
• | 評估我們在巴西子公司的內部人員的充分性、經驗和培訓，並僱用更多合格人員或使用外部資源。 |
| |
• | 在我們巴西子公司實施控制活動，處理相關的財務報表風險，包括賬户對賬、差異分析和日記賬入賬程序。 |
| |
• | 對我們個別不重要的子公司實施額外的公司監督活動。 |
管理層認為，這些努力將有效彌補重大弱點。然而，我們在財務報告方面的內部控制方面的重大弱點將不會被認為得到糾正，除非新的控制措施得到充分實施，並在足夠的時間內運作，並由管理層檢驗和得出結論，以便有效地設計和運作。我們不能保證這些補救工作將取得成功，或由於這些努力，我們對財務報告的內部控制將是有效的。管理層將在2019年財政年度測試、評估和審計這些新流程和內部控制措施的執行情況，以確定這些程序和控制措施是否有效地設計和運作，以提供合理的保證，防止或發現公司財務報表中的重大錯誤。除上述情況外，管理層正在努力在我們發佈2019年12月31日財務報表時完成這些補救工作。管理層致力於不斷改進我們對財務報告的內部控制，並將繼續努力審查我們的財務報告控制和程序。
如第一部分-第1項-注1-我們未經審計的精簡合併財務報表的列報基礎，本公司修訂了前期財務報表，以糾正因上述重大缺陷而產生的錯誤。由於採取了糾正這些錯誤的程序，我們認為，本季度10-Q表報告中所載的合併財務報表在所有重要方面都相當地反映了我們按照公認會計原則列報的財務狀況、業務結果和現金流量。
我們相信，上述補救措施將加強我們對財務報告的內部控制，並糾正我們已查明的重大弱點。我們期望我們的補救努力，包括設計、實施和測試將在整個2019年財政年度繼續進行。
財務報告內部控制的變化
除了針對上述重大弱點所作的補救工作外，我們在本季度結束時對財務報告的內部控制沒有改變。2019年9月30日，這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第二部分
第1項.法律訴訟。
截至提交本文件之日，我們未參與任何重大法律訴訟。我們也沒有參與任何在第三2019年季度。然而，在正常的業務過程中，我們不時會受到法律訴訟和索賠的影響。此外，由於涉及我們巴西子公司的問題，包括財務和披露控制和程序，我們正在配合SEC今年早些時候修訂我們的財務報表的調查。截至本文件提交之日，目前對這些事項可能發生的損失的估計對公司的合併財務狀況、業務結果、現金流量或流動資金都不重要。
第1A項.危險因素
除了本報告所載的其他資料外，你還應仔細考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。風險因素“在我們2018年12月31日截止的年度10-K年度報告中，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在表10-K的年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來的結果產生重大的不利影響。
第二項股權證券的非註冊銷售和收益的使用。
2017年9月20日，董事會批准了一項股票回購計劃，授權購買至多1.5億美元於2021年9月到期的普通股。股票回購須在公開市場進行，並可隨時開始或暫停。
在本季度結束時，我們沒有購買任何普通股。2019年9月30日。到目前為止，根據我們的股票回購計劃可以購買的股票的大約美元價值為1.5億美元。2019年9月30日.
6.展品。
|
| | | |
| 證物編號。 | | 描述 |
| 3.1 | | 公司註冊證明書(參照本公司於2005年3月1日向證交會提交的表格8-K，檔案編號001-32426)的附錄3.1) |
| 3.2 | | 將WEX臨時公司與賴特快運公司合併並併入該公司的所有權和合並證書(參照我們目前於2012年10月30日向證券交易委員會提交的表格8-K的報告，第001-32426號文件) |
| 3.3 | | 由WEX公司的法律修訂和恢復。(參閲本署於2019年4月16日向證交會提交的表格8-K，檔案編號001-32426)的附件3.1) |
* | 10.1 | | 非僱員董事補償計劃表格 |
* | 10.2 | | 非僱員董事股權指引的格式 |
* | 31.1 | | WEX公司首席執行官認證。根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(A) |
* | 31.2 | | WEX公司首席財務官認證。根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(A) |
* | 32.1 | | WEX公司首席執行官認證。根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(B)和“美國法典”第18編第63章第1350節 |
* | 32.2 | | WEX公司首席財務官認證。根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(B)和“美國法典”第18編第63章第1350節 |
* | 101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
* | 101.CAL | | XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
* | 101.LAB | | XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
* | 101.PRE | | XBRL分類法表示鏈接庫文檔 |
* | 101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
|
| | | |
| Wex公司 |
| | |
2019年11月8日 | 通過： | | S/Roberto Simon |
| | | 羅伯託·西蒙 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務主任及首席會計主任) |
