美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-q
 
(第一標記)
þ
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年9月30日止的第四季
或
¨
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_。
 
佣金檔案編號001-35750
第一家互聯網銀行
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
印第安納州
 
20-3489991
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
(I.R.S.僱主)
(識別號)
 
 
 
11201美國公路
漁民
 
46037
(首席行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
 
(317) 532-7900
 
 
(登記人的電話號碼，包括區號)
 

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股，沒有票面價值
 
INBK
 
納斯達克股票市場有限責任公司
6.0%固定至浮動附屬債券到期日期2026年
 
INBKL
 
納斯達克股票市場有限責任公司
6.0%固定至浮動附屬債券到期日期2029年
 
INBKZ
 
納斯達克股票市場有限責任公司

(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受這類申報要求的約束。
 
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的.
 
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速機
加速油炸機
非加速油炸機
小型報告公司
新興成長型公司
 




如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的.
 
截至2019年11月1日，註冊人已發行和發行普通股9741800股。



關於前瞻性聲明的注意事項
  
這份關於表10-Q的季度報告包含了聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。這些陳述不是歷史事實，而是基於第一互聯網銀行及其合併子公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)目前對其業務戰略、預期結果和未來業績的預期。前瞻性聲明之前通常有“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“估計”、“預期”、“意圖”、“可能”、“可能”、“計劃”、“應該”、“意志”等類似的詞語。這些聲明受到某些風險和不確定因素的影響，包括：國家或區域的總體經濟狀況，以及我們所參與的貸款市場的條件，這些條件可能對我們的貸款和其他產品的需求產生不利影響；我們的信貸質量和相關的不良資產和貸款損失水平，以及我們所擁有或作為我們貸款抵押品的房地產的價值和可銷售性；我們賴以開展業務的通信和信息系統的失敗或中斷或中斷，這些系統可能會減少我們的收入，增加我們的成本，或導致我們業務的中斷；我們計劃擴大商業房地產、商業和工業、公共財政和醫療融資貸款組合，這些貸款組合可能帶來更大的不付款或其他不利後果的風險；我們對印第安納第一互聯網銀行(“銀行”)的資本分配的依賴；我們的監管機構對我們的審查結果，包括我們的監管機構可能要求我們增加貸款損失準備金或減記資產；改變銀行監管條件、政策或程序。, 不論是新的法例或規管措施，都可能導致限制銀行，特別是銀行的活動；更嚴格的規管資本規定；增加成本，包括存款保險保費；規管或禁止某些創收活動或貸款及其他產品二級市場的變動；市場利率及價格的變動，可能對證券、貸款、存款及其他金融工具的價值及資產負債表的利率敏感性造成不利影響；我們的流動資金需求因資產及負債的變動而受到不利影響；立法或監管發展的影響，包括有關税收、銀行、證券、保險和金融服務業其他方面的法律的變化；金融服務組織之間的競爭因素，包括產品和定價壓力以及我們吸引、發展和留住合格銀行專業人員的能力；執行未來的收購、重組或處置交易，包括但不受限制地執行此類交易的有關時間和費用，將業務作為這些交易的一部分，以及可能未能實現預期收益、收入增長和(或)費用節省以及預期從這類交易中獲得的其他利益；修改適用的税法；無利息或收費收入的增長和盈利低於預期；高級管理人員的任何主要成員的損失；財務會計準則委員會、證券交易委員會(“SEC”)可能採取的會計政策和做法變化的影響, 上市公司會計監督委員會和其他監管機構；以及美國聯邦政府財政和政府政策的影響。其他可能影響我們的結果的因素包括我們最近在表格10-K的“風險因素”項下的年度報告和提交給SEC的其他報告中討論的因素。我們告誡讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性聲明，因為這些聲明只在所發表的日期發表。上文所列因素可能影響我們的財務執行情況，並可能導致我們今後各期的實際結果與任何當前報表中就未來期間發表的任何意見或説明大不相同。
除法律規定外，我們不承擔，特別是拒絕任何義務，公開公佈對任何前瞻性聲明可能作出的任何修改的結果，以反映此類陳述日期之後發生的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。


i


第一部分

項目1.
財務報表

第一家互聯網銀行
合併資產負債表
(除共享數據外，以千計)
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
(未經審計)
 
 
資產
 
 

 
 

現金和銀行應付款項
 
$
6,283

 
$
7,080

計息存款
 
410,119

 
181,632

現金和現金等價物共計
 
416,402

 
188,712

按公允價值出售的證券(2019年和2018年攤銷成本分別為547，034美元和499，893美元)
 
544,742

 
481,345

按攤銷成本持有的證券(2019年和2018年公允價值分別為47，555美元和22，418美元)
 
46,807

 
22,750

待售貸款(分別包括2019年和2018年按公允價值計算的41，119美元和18，328美元)
 
41,119

 
18,328

貸款
 
2,881,272

 
2,716,228

貸款損失備抵
 
(21,683
)
 
(17,896
)
貸款淨額
 
2,859,589

 
2,698,332

應計未收利息
 
16,652

 
16,822

印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票
 
25,650

 
23,625

銀行所有人壽保險現金返還價值
 
36,764

 
36,059

房地和設備，淨額
 
14,512

 
10,697

善意
 
4,687

 
4,687

其他擁有的房地產
 
2,619

 
2,619

應計收入和其他資產
 
85,948

 
37,716

總資產
 
$
4,095,491

 
$
3,541,692

負債與股東權益
 
 

 
 

負債
 
 

 
 

無利息存款
 
$
50,560

 
$
43,301

計息存款
 
3,097,682

 
2,628,050

存款總額
 
3,148,242

 
2,671,351

來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 
514,908

 
525,153

次級債務，扣除2019年和2018年未攤銷債務發行成本2，548美元和1，125美元
 
69,452

 
33,875

應付應計利息
 
2,635

 
1,108

應計費用和其他負債
 
65,114

 
21,470

負債總額
 
3,800,351

 
3,252,957

承付款和意外開支
 


 


股東權益
 
 

 
 

優先股，沒有票面價值；4，913，779股授權；發行和發行-無
 
—

 
—

投票權普通股，無票面價值；45，000，000股授權；分別於2019年和2018年發行和發行股票9，741，800股和10，170，778股
 
219,013

 
227,587

無表決權普通股，沒有票面價值；86，221股授權；發行和發行-無
 
—

 
—

留存收益
 
93,182

 
77,689

累計其他綜合損失
 
(17,055
)
 
(16,541
)
股東權益總額
 
295,140

 
288,735

負債和股東權益合計
 
$
4,095,491

 
$
3,541,692


見精簡合併財務報表附註

1


第一家互聯網銀行
精簡的合併損益表-未經審計
(除股票和每股數據外，以千計)
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
利息收入
 
 

 
 

 
 
 
 

貸款
 
$
30,594

 
$
26,019

 
$
90,654

 
$
71,833

證券-應税
 
3,468

 
2,659

 
10,332

 
7,703

證券-不應課税
 
639

 
698

 
1,991

 
2,109

其他盈利資產
 
2,993

 
847

 
6,560

 
1,973

利息收入總額
 
37,694

 
30,223

 
109,537

 
83,618

利息費用
 
 

 
 

 
 
 
 

存款
 
18,363

 
11,650

 
50,896

 
29,146

其他借款
 
4,087

 
2,603

 
11,048

 
7,626

利息費用總額
 
22,450

 
14,253

 
61,944

 
36,772

淨利息收入
 
15,244

 
15,970

 
47,593

 
46,846

貸款損失準備金
 
2,824

 
888

 
5,498

 
2,405

貸款損失備抵後的淨利息收入
 
12,420

 
15,082

 
42,095

 
44,441

無利息收入
 
 

 
 

 
 
 
 

服務費及費用
 
211

 
236

 
672

 
697

按揭銀行活動
 
4,307

 
1,402

 
8,588

 
4,577

出售貸款所得
 
523

 
—

 
353

 
414

證券銷售損失
 
—

 
—

 
(458
)
 
—

其他
 
517

 
356

 
2,229

 
1,025

非利息收入總額
 
5,558

 
1,994


11,384

 
6,713

無利息費用
 
 

 
 

 
 
 
 

薪金和僱員福利
 
6,883

 
5,704

 
19,846

 
17,436

營銷、廣告和促銷
 
456

 
601

 
1,391

 
1,925

諮詢和專業服務
 
778

 
709

 
2,427

 
2,193

數據處理
 
381

 
368

 
1,026

 
913

貸款費用
 
247

 
241

 
853

 
738

房地和設備
 
1,506

 
1,244

 
4,503

 
3,689

存款保險費
 
—

 
441

 
1,302

 
1,386

其他
 
952

 
737

 
2,673

 
2,164

非利息費用總額
 
11,203

 
10,045


34,021

 
30,444

所得税前收入
 
6,775

 
7,031

 
19,458

 
20,710

所得税規定
 
449

 
743

 
1,315

 
2,386

淨收益
 
$
6,326

 
$
6,288


$
18,143

 
$
18,324

普通股每股收益
 
 

 
 

 
 
 
 

基本
 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.99

稀釋
 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.98

加權平均普通股數
 
 

 
 

 
 
 
 

基本
 
9,979,603

 
10,261,967

 
10,114,303

 
9,230,149

稀釋
 
9,980,612

 
10,273,766

 
10,116,507

 
9,250,839

每股宣佈的股息
 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.18

 
$
0.18


見精簡合併財務報表附註

2


第一家互聯網銀行
彙總綜合收益報表-未經審計
(以千計)
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收益
 
$
6,326

 
$
6,288

 
$
18,143

 
$
18,324

其他綜合損失
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售證券未變現持有收益(損失)記在其他綜合所得税前收入內
 
1,266

 
(3,063
)
 
11,843

 
(12,301
)
已實現損失的重新分類調整數
 
—

 
—

 
458

 
—

其他綜合(虧損)税前收益中記錄的現金流量套期保值衍生工具未實現持有(虧損)淨收益
 
(3,225
)
 
1,366

 
(12,689
)
 
408

所得税前其他綜合損失
 
(1,959
)
 
(1,697
)
 
(388
)
 
(11,893
)
所得税(福利)規定
 
(482
)
 
(1,328
)
 
126

 
(3,528
)
其他綜合損失
 
(1,477
)
 
(369
)
 
(514
)
 
(8,365
)
綜合收入
 
$
4,849

 
$
5,919

 
$
17,629

 
$
9,959

 
見精簡合併財務報表附註

3


第一家互聯網銀行
股東權益變動彙總表-未經審計
截至2019及2018年9月30日止的3個月
(除每股數據外，以千計)
 
 
投票及投票
無表決權
共同
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
損失
 
共計
股東‘
衡平法
2019年7月1日結餘
 
$
224,244

 
$
87,454

 
$
(15,578
)
 
$
296,120

淨收益
 
—

 
6,326

 
—

 
6,326

其他綜合損失
 
—

 
—

 
(1,477
)
 
(1,477
)
宣佈的股息(每股0.06美元)
 
—

 
(598
)
 
—

 
(598
)
股份報酬公允價值的再認識
 
416

 
—

 
—

 
416

回購普通股
 
(5,651
)
 
—

 
—

 
(5,651
)
遞延股權和限制性股票單位發行的現金股利代替應付未付遞延股權和限制性股票單位的現金股利
 
4

 
—

 
—

 
4

2019年9月30日結餘
 
$
219,013

 
$
93,182

 
$
(17,055
)
 
$
295,140

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年7月1日
 
$
227,099

 
$
69,066

 
$
(14,078
)
 
$
282,087

淨收益
 
—

 
6,288

 
—

 
6,288

其他綜合損失
 
—

 
—

 
(369
)
 
(369
)
宣佈的股息(每股0.06美元)
 
—

 
(621
)
 
—

 
(621
)
股份報酬公允價值的再認識
 
345

 
—

 
—

 
345

遞延股權和限制性股票單位發行的現金股利代替應付未付遞延股權和限制性股票單位的現金股利
 
10

 
—

 
—

 
10

2018年9月30日
 
$
227,454

 
$
74,733

 
$
(14,447
)
 
$
287,740


見精簡合併財務報表附註

4



第一家互聯網銀行
股東權益變動彙總表-未經審計
截至2019及2018年9月30日止的9個月
(除每股數據外，以千計)
 
 
投票及投票
無表決權
共同
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
損失
 
共計
股東‘
衡平法
2019年1月1日結餘
 
$
227,587

 
$
77,689

 
$
(16,541
)
 
$
288,735

採用新會計準則的影響 (1)
 
—

 
(821
)
 
—

 
(821
)
淨收益
 
—

 
18,143

 
—

 
18,143

其他綜合損失
 
—

 
—

 
(514
)
 
(514
)
宣佈的股息(每股0.18美元)
 
—

 
(1,829
)
 
—

 
(1,829
)
股份報酬公允價值的再認識
 
1,278

 
—

 
—

 
1,278

回購普通股
 
(9,784
)
 
—

 
—

 
(9,784
)
遞延股權和限制性股票單位發行的現金股利代替應付未付遞延股權和限制性股票單位的現金股利
 
26

 
—

 
—

 
26

以股份為基礎的獎勵淨額結算所贖回的普通股
 
(94
)
 
—

 
—

 
(94
)
2019年9月30日結餘
 
$
219,013

 
$
93,182

 
$
(17,055
)
 
$
295,140

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年1月1日餘額
 
$
172,043

 
$
57,103

 
$
(5,019
)
 
$
224,127

採用新會計準則的影響 (2)
 
—

 
1,063

 
(1,063
)
 
—

淨收益
 
—

 
18,324

 
—

 
18,324

其他綜合損失
 
—

 
—

 
(8,365
)
 
(8,365
)
宣佈的股息(每股0.18美元)
 
—

 
(1,757
)
 
—

 
(1,757
)
普通股發行現金淨收入
 
54,334

 
—

 
—

 
54,334

股份報酬公允價值的再認識
 
1,257

 
—

 
—

 
1,257

遞延股權和限制性股票單位發行的現金股利代替應付未付遞延股權和限制性股票單位的現金股利
 
30

 
—

 
—

 
30

以股份為基礎的獎勵淨額結算所贖回的普通股
 
(210
)
 
—

 
—

 
(210
)
2018年9月30日
 
$
227,454

 
$
74,733

 
$
(14,447
)
 
$
287,740


(1)代表採用“會計準則更新”(“ASU”)2017-08年度的影響。
(2)代表採用ASU 2018-02和ASU 2016-01的影響。2018-02年留存收益增加110萬美元，其他綜合虧損累計增加110萬美元。ASU 2016-01年度留存收益減少，其他綜合虧損累計減少10萬美元。

見精簡合併財務報表附註











5


第一家互聯網銀行
現金流動彙總表-未經審計
(以千計)
 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
經營活動
 
 

 
 

淨收益
 
$
18,143

 
$
18,324

調整數，以調節業務活動提供的淨收入與現金淨額(用於)：
 
 

 
 

折舊和攤銷
 
5,300

 
4,262

提高銀行所有人壽保險現金返還價值
 
(705
)
 
(714
)
貸款損失準備金
 
5,498

 
2,405

股份補償費用
 
1,278

 
1,257

出售可供出售的證券的損失
 
458

 
—

貸款來源於出售
 
(430,453
)
 
(282,527
)
出售貸款所得收益
 
415,171

 
287,556

出售貸款收益
 
(7,057
)
 
(5,201
)
出售其他擁有的不動產的收益
 
—

 
(105
)
為出售而持有的貸款的公允價值(增加)減少
 
(452
)
 
250

衍生產品收益
 
(1,295
)
 
(100
)
經營租賃使用權攤銷
 
531

 
—

應計收入和其他資產的淨變動
 
(49,567
)
 
(149
)
應計費用和其他負債的淨變動
 
2,297

 
(1,924
)
業務活動提供的現金淨額(用於)
 
(40,853
)
 
23,334

投資活動
 
 
 
 
貸款活動淨額，不包括購買
 
(173,220
)
 
(274,507
)
出售其他擁有的房地產所得
 
—

 
332

可供出售的證券的到期日及贖回權
 
58,106

 
48,938

出售可供出售的證券所得收益
 
30,137

 
—

購買可供出售的證券
 
(136,602
)
 
(65,289
)
購買持有至到期日的證券
 
(24,116
)
 
(1,000
)
購買印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票
 
(2,025
)
 
(2,475
)
購置房地和設備
 
(3,581
)
 
(1,161
)
購買的貸款
 
(208,795
)
 
(132,041
)
出售有價證券貸款的淨收益
 
238,016

 
25,717

其他投資活動
 
—

 
(10,166
)
用於投資活動的現金淨額
 
(222,080
)
 
(411,652
)
籌資活動
 
 
 
 
存款淨增加
 
476,891

 
361,623

支付的現金紅利
 
(1,808
)
 
(1,620
)
償還次級債務
 
—

 
(3,000
)
發行次級債務的淨收益
 
35,418

 
—

回購普通股
 
(9,784
)
 
—

來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 
485,000

 
225,000

償還聯邦住房貸款銀行的預付款
 
(495,000
)
 
(210,000
)
普通股發行淨收益
 
—

 
54,334

其他，淨額
 
(94
)
 
(210
)
籌資活動提供的現金淨額
 
490,623

 
426,127

現金及現金等價物淨增加情況
 
227,690

 
37,809

現金及現金等價物，期初
 
188,712

 
47,981

現金和現金等價物，期末
 
$
416,402

 
$
85,790

補充披露
 
 
 
 
對使用權資產的初步確認
 
$
2,096

 
$
—

初步確認經營租賃負債
 
2,096

 
—

本期間支付的現金利息
 
60,417

 
36,196

在納税期間支付的現金
 
4,527

 
360

轉讓給其他房地產的貸款
 
—

 
227

從投資組合轉到持有待售的貸款
 
237,942

 
—

申報的、在下一期間支付的現金紅利
 
585

 
611

在此期間購買的證券，在隨後的期間結算
 
3,000

 
—

按照ASU 2016-01的規定，將其他股權投資從可供出售的證券轉入其他資產
 
—

 
2,932

見精簡合併財務報表附註

6


第一家互聯網銀行
精簡合併財務報表附註-未經審計
(除股票和每股數據外，以千計的表數額)
  
附註1：轉軌制
 
所附未經審計的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的，用於提供中期財務信息，並符合美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例。因此，它們不包括根據公認會計原則完整列報財務狀況、經營結果、股東權益變化或現金流量所需的所有信息或腳註。我們認為，所有為公平列報所需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2019年9月30日的3個月和9個月的業務結果不一定表明截至2019年12月31日或任何其他期間的預期結果。2019年9月30日精簡合併財務報表應與2018年12月31日終了年度因特網銀行第一份10-K表格年度報告所載合併財務報表和附註一併閲讀。
 
按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表需要管理層作出可能對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響的估計、判斷或假設。這些估計、判斷和假設影響在精簡的合併財務報表中報告的數額和所提供的披露。貸款損失備抵額、投資證券的估值和減值以及所得税費用的核算在很大程度上取決於管理層的估計、判斷和假設，任何這些變動都可能對合並財務報表產生重大影響。

合併後的財務報表包括第一互聯網銀行(“公司”)、其全資子公司、印第安納第一互聯網銀行(“銀行”)以及該行的三家全資子公司第一互聯網公共財政公司、JKH不動產服務公司、LLC和SPF 15公司的賬户。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。
 
該公司受到索賠和訴訟，主要是在正常的業務過程中出現。管理層認為，此類索賠和訴訟的處置或最終解決不會對公司的合併財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
 
對2018年財務報表作了某些改敍，以符合2019年財務報表的列報方式。這些改敍對淨收入沒有影響。



    




7


附註2：每股收益
 
普通股每股收益是根據在此期間發行的基本股和稀釋股的加權平均數計算的。
 
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月計算的基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均普通股的對賬情況。
(單位：千美元，但每股數據除外)
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
每股基本收益
 
 

 
 

 
 
 
 
淨收益
 
$
6,326

 
$
6,288

 
$
18,143

 
$
18,324

加權平均普通股
 
9,979,603

 
10,261,967

 
10,114,303

 
9,230,149

普通股基本收益
 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.99

稀釋每股收益
 
 

 
 

 
 

 
 

淨收益
 
$
6,326

 
$
6,288

 
$
18,143

 
$
18,324

加權平均普通股
 
9,979,603

 
10,261,967

 
10,114,303

 
9,230,149

股權補償的稀釋效應
 
1,009

 
11,799

 
2,204

 
20,690

成分股平均普通股和增發股
 
9,980,612

 
10,273,766

 
10,116,507

 
9,250,839

攤薄每股收益(1)
 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.98

(1)潛在稀釋普通股被排除在稀釋後每股收益的計算範圍內，在此期間效果將是反稀釋的。不計入稀釋每股收益的加權平均反稀釋股分別為截至2019年9月30日的3個月和9個月，以及截至2018年9月30日的3個月和9個月的3，002和7，083股，分別為15，256股和22，209股。
  
附註3：貼現證券
 
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日為止可供出售的證券和持有至到期的證券。
 
 
2019年9月30日
 
 
攤銷
 
未實現總額
 
公平
 
 
成本
 
收益
 
損失
 
價值
可供出售的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府資助的機構
 
$
83,024

 
$
197

 
$
(1,786
)
 
$
81,435

市政證券
 
96,076

 
1,872

 
(6
)
 
97,942

按揭證券
 
324,296

 
2,096

 
(2,403
)
 
323,989

資產支持證券
 
5,000

 
—

 
(69
)
 
4,931

公司證券
 
38,638

 
99

 
(2,292
)
 
36,445

可供出售的總人數
 
$
547,034

 
$
4,264

 
$
(6,556
)
 
$
544,742

 
 
2019年9月30日
 
 
攤銷
 
未實現總額
 
公平
 
 
成本
 
收益
 
損失
 
價值
有價證券到期日
 
 

 
 

 
 

 
 

市政證券
 
$
10,145

 
$
345

 
$
—

 
$
10,490

公司證券
 
36,662

 
454

 
(51
)
 
37,065

持有至到期總額
 
$
46,807

 
$
799

 
$
(51
)
 
$
47,555


8


 
 
2018年12月31日
 
 
攤銷
 
未實現總額
 
公平
 
 
成本
 
收益
 
損失
 
價值
可供出售的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府資助的機構
 
$
109,631

 
$
20

 
$
(2,066
)
 
$
107,585

市政證券
 
97,090

 
90

 
(4,674
)
 
92,506

按揭證券
 
251,492

 
162

 
(8,742
)
 
242,912

資產支持證券
 
5,002

 
—

 
(143
)
 
4,859

公司證券
 
36,678

 
—

 
(3,195
)
 
33,483

可供出售的總人數
 
$
499,893

 
$
272

 
$
(18,820
)
 
$
481,345

 
 
2018年12月31日
 
 
攤銷
 
未實現總額
 
公平
 
 
成本
 
收益
 
損失
 
價值
有價證券到期日
 
 

 
 

 
 

 
 

市政證券
 
$
10,157

 
$
—

 
$
(356
)
 
$
9,801

公司證券
 
12,593

 
80

 
(56
)
 
12,617

持有至到期總額
 
$
22,750

 
$
80

 
$
(412
)
 
$
22,418


證券在2019年9月30日的賬面價值按合同到期日顯示如下。實際到期日將有所不同，因為借款者可能有權調用或預支債務，無論是否有調用或預付罰款。
 
 
可供出售
 
 
攤銷
成本
 
公平
價值
一年內
 
$
30

 
$
31

一至五年
 
7,725

 
7,794

五到十年
 
73,495

 
72,118

十年後
 
136,488

 
135,879

 
 
217,738

 
215,822

按揭證券
 
324,296

 
323,989

資產支持證券
 
5,000

 
4,931

共計
 
$
547,034

 
$
544,742

 
 
持有至到期
 
 
攤銷
成本
 
公平
價值
一至五年
 
$
999

 
$
1,010

五到十年
 
35,775

 
36,311

十年後
 
10,033

 
10,234

共計
 
$
46,807

 
$
47,555


在截至2019年9月30日的三個月內，可得證券的銷售沒有毛利或虧損，在截至2019年9月30日的9個月內，出售可供出售的證券造成的總虧損達50萬美元。在截至2018年9月30日的3個月和9個月內，可供出售的證券的銷售沒有毛利或虧損。
 

9


某些對債務證券的投資在精簡的合併財務報表中以低於其歷史成本的數額報告。截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些投資的公允價值分別為2.721億美元和4.698億美元，分別佔該公司可供出售和持有至到期證券投資組合的46%和93%。這些下降主要是由於購買後市場利率的波動。管理層認為，這些證券的公允價值下降是暫時的。如果這些證券的減值不是臨時的，投資的成本基礎就會減少，由此產生的損失在非臨時減值(“OTTI”)期間確認為淨收益。

美國政府支持的機構、市政證券和公司證券

該公司在美國政府支持的機構、市政組織和企業實體發行的證券上的未實現虧損主要是由利率變化造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本基礎的價格結算證券。由於公司不打算出售這些投資，也不太可能要求公司在收回其攤銷成本基礎(可能在到期時)之前出售這些投資，因此公司不認為這些投資在2019年9月30日暫時受損。
 
按揭證券
 
公司投資抵押貸款支持證券的未實現虧損是利率變化造成的.公司期望在證券期限內收回攤銷成本基礎。由於公司不打算出售這些投資，也不太可能要求公司在收回其攤銷成本基礎(可能在到期時)之前出售這些投資，因此公司不認為這些投資在2019年9月30日暫時受損。

下表按投資類別和個別證券在2019年9月30日和2018年12月31日處於連續未實現虧損狀況的時間彙總，顯示證券組合的未實現虧損毛額和公允價值。
 
 
2019年9月30日
 
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
共計
 
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
可供出售的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府資助的機構
 
$
5,821

 
$
(53
)
 
$
65,936

 
$
(1,733
)
 
$
71,757

 
$
(1,786
)
市政證券
 
2,020

 
(6
)
 
—

 
—

 
2,020

 
(6
)
按揭證券
 
68,414

 
(364
)
 
90,215

 
(2,039
)
 
158,629

 
(2,403
)
資產支持證券
 
—

 
—

 
4,931

 
(69
)
 
4,931

 
(69
)
公司證券
 
—

 
—

 
22,225

 
(2,292
)
 
22,225

 
(2,292
)
共計
 
$
76,255

 
$
(423
)
 
$
183,307

 
$
(6,133
)
 
$
259,562

 
$
(6,556
)
 
 
2019年9月30日
 
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
共計
 
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
有價證券到期日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

公司證券
 
$
10,058

 
$
(45
)
 
$
2,514

 
$
(6
)
 
$
12,572

 
$
(51
)
共計
 
$
10,058

 
$
(45
)
 
$
2,514

 
$
(6
)
 
$
12,572

 
$
(51
)

 

10


 
 
2018年12月31日
 
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
共計
 
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
可供出售的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府資助的機構
 
$
69,798

 
$
(893
)
 
$
33,511

 
$
(1,173
)
 
$
103,309

 
$
(2,066
)
市政證券
 
23,747

 
(710
)
 
59,938

 
(3,964
)
 
83,685

 
(4,674
)
按揭證券
 
56,177

 
(529
)
 
172,442

 
(8,213
)
 
228,619

 
(8,742
)
資產支持證券
 
4,859

 
(143
)
 
—

 
—

 
4,859

 
(143
)
公司證券
 
14,092

 
(586
)
 
19,391

 
(2,609
)
 
33,483

 
(3,195
)
共計
 
$
168,673

 
$
(2,861
)
 
$
285,282

 
$
(15,959
)
 
$
453,955

 
$
(18,820
)
 
 
2018年12月31日
 
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
共計
 
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
有價證券到期日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

市政證券
 
$
9,801

 
$
(356
)
 
$
—

 
$
—

 
$
9,801

 
$
(356
)
公司證券
 
6,037

 
(56
)
 
—

 
—

 
6,037

 
(56
)
共計
 
$
15,838

 
$
(412
)
 
$
—

 
$
—

 
$
15,838

 
$
(412
)

在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，沒有將其他累計綜合損失重新分類為合併合併損益表的數額。2019年9月30日終了的3個月和9個月期間，從累計的其他綜合損失和受影響的收入綜合報表中的受影響細項中重新分類的數額如下：

累計其他綜合損失組成部分的詳細情況
 
重新分類的數額
累積其他綜合損失
 
控件中受影響的行項。
損益表
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
可供出售的證券的實際虧損
 
 

 
 

 
 
實現損益
 
$
—

 
$
(458
)
 
證券銷售損失
税前總額重新分類
 
—

 
(458
)
 
所得税前收入
税收利益
 
—

 
(124
)
 
所得税規定
從累計其他綜合損失中改敍的總額
 
$
—

 
$
(334
)
 
淨收益

注4：轉帳
 
管理層擬持有至到期日的貸款按未償本金餘額報告，按未獲收入、沖銷、貸款損失備抵、任何未攤銷的遞延費用或原始貸款的費用、未攤銷的溢價或購買貸款的折扣進行調整。
 
對於按成本入賬的貸款，利息收入是根據未付本金餘額計算的。貸款起始費，扣除某些直接來源費用，以及保險費和折扣後，作為貸款期限內的水平收益調整而推遲攤銷。
 

11


貸款類別包括：
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
商業貸款
 
 

 
 

工商業
 
$
95,078

 
$
114,382

業主自住商業地產
 
86,357

 
87,962

投資者商業地產
 
11,852

 
5,391

建設
 
54,131

 
39,916

單租户租賃融資
 
1,008,247

 
919,440

公共財政
 
686,622

 
706,342

醫療金融
 
251,530

 
117,007

商業貸款總額
 
2,193,817

 
1,990,440

消費貸款
 
 
 
 
住宅抵押
 
320,451

 
399,898

房屋權益
 
25,042

 
28,735

其他消費者
 
296,573

 
279,771

消費貸款總額
 
642,066

 
708,404

商業和消費貸款共計
 
2,835,883

 
2,698,844

淨遞延貸款來源成本及購買貸款及其他方面的保費及折扣(1)
 
45,389

 
17,384

貸款總額
 
2,881,272

 
2,716,228

貸款損失備抵
 
(21,683
)
 
(17,896
)
貸款淨額
 
$
2,859,589

 
$
2,698,332


(1)包括截至2019年9月30日和2018年12月31日與公共財政貸款相關的利率互換相關的賬面價值調整額2 760萬美元和500萬美元。

每個貸款組合部分的風險特點如下：

商業和工業：商業和工業貸款的償還來源主要以借款人確定的現金流量為基礎，其次是以借款人提供的基本抵押品為基礎。然而，借款者的現金流量可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的擔保品的價值可能會波動。貸款用於週轉資金、設備採購或其他用途。大多數商業和工業貸款是由正在融資的資產擔保的，並可能包含個人擔保。這部分投資組合一般集中在印第安納州中部和鄰近的市場，以及大鳳凰城，亞利桑那州的市場。

業主佔用的商業房地產：主要的償還來源是現金流量從正在進行的業務和活動的借款人，或借款人的附屬機構，誰擁有的財產。這一投資組合部分通常集中在印第安納州中部和鄰近市場以及大鳳凰城、亞利桑那州市場，其貸款通常由製造和服務設施以及辦公樓擔保。

投資者商業房地產：這些貸款主要是根據預期從房地產產生的現金流來擔保的，其次是由房地產的價值支撐的。這些貸款通常包括主要擔保人的個人擔保。這一投資組合部分通常涉及更大的貸款數額，其償還主要取決於貸款擔保財產的成功租賃和經營，或在獲得貸款的財產上進行的業務。投資者商業房地產貸款可能因房地產市場經濟狀況的變化、行業動態或房地產所在地當地經濟的總體健康狀況而受到更大的不利影響。保障公司投資者商業房地產投資組合的財產在房地產類型上往往是多種多樣的，通常位於印第安納州或與印第安納州相鄰的市場。管理人員根據房地產財務狀況、抵押品價值、擔保人實力、經濟和行業狀況以及其他風險等級標準對商業房地產貸款進行監測和評估。本公司一般避免在其指定市場範圍以外為特殊用途項目或物業融資，除非存在其他承銷因素以減輕這些額外風險。


12


建築：建築貸款是通過土地和相關的改進來擔保的，是為了協助建造新的建築，其中可能包括商業(零售、工業、辦公、多家庭)物業或建築商提供的單一家庭住宅物業。這些貸款一般為各種項目費用提供資金，包括土地、場地準備、建築服務、建築、關閉和軟成本以及臨時融資需求。建築商的現金流雖然最初是可以預測的，但可能會隨市場情況而波動，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會受到基於一般經濟變化的波動的影響。這部分投資組合一般集中在印第安納州中部。
單租户租賃融資：這些貸款是在全國範圍內向房地產業主提供的，但須與單一租户經營者簽訂長期租賃協議。房地產通常由區域、國家或全球品牌企業經營。貸款的承銷依據是借款人的財務實力、房地產的特點、租賃安排產生的現金流以及租户的財務實力。與其他貸款組合部分類似，管理部門根據借款人和租户的財務業績、抵押品價值、行業趨勢和其他風險等級標準對這些貸款進行監督和評估。

公共財政：這些貸款是在全國範圍內向政府和非營利實體提供的，目的包括：短期現金流需求；債務再融資；經濟發展；生活質量項目；基礎設施改善；以及設備融資。公共財政貸款的主要償還來源是質押收入來源，包括但不限於：一般債務；財產税；所得税；增税收入；公用事業收入；博彩收入；銷售税；認捐一般收入。某些貸款還可包括抵押財產的額外抵押質押或融資設備的擔保權益。

醫療保健融資：這些貸款發放給醫療保健提供者，主要是牙醫，用於再融資或獲取做法，再融資或收購業主佔用的商業地產，以及購買設備。這些貸款的償還來源主要基於借款人確定的現金流量(包括借款人或擁有財產的借款人的附屬機構正在進行的業務和活動)，其次是借款人提供的基本抵押品。這一投資組合部分一般集中在美國西部和西南部地區，並計劃繼續在全國範圍內擴大。

住宅抵押貸款：對於以1比4的家庭住宅為擔保的住房貸款，通常由業主佔用，公司通常規定最高的貸款與價值比率，如果超過這一比率，則要求私人抵押保險。這些貸款的償還主要取決於借款人的財務狀況，這可能會受到其市場範圍內的經濟狀況，如失業水平的影響。還款也會受到住宅物業價值變化的影響。減輕風險的原因是，貸款數額較小，分散在全國各地不同地理位置的大量借款人。
住房權益：住房權益貸款和信貸額度通常由1至4個家庭住宅的附屬權益擔保。確保該公司住房權益投資組合部分的財產通常在地理上是多種多樣的，因為該公司在全國範圍內提供這些產品。償還這些貸款和信貸額度主要取決於借款人的財務狀況，並可能受到失業水平和住宅財產價值變化以及市場其他經濟狀況的影響。
其他消費者：這些貸款主要包括消費貸款和信用卡。消費貸款可由消費者資產擔保，如馬拖車或娛樂車輛。一些消費貸款是無擔保的，例如小額分期付款貸款、住房改善貸款和某些信貸額度。消費者貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，而這可能會受到其市場範圍內的經濟狀況，如失業水平的影響。減輕風險的原因是，貸款數額較小，分散在全國各地不同地理位置的大量借款人。

13


貸款損失備抵方法
 
公司政策旨在維持對貸款損失的適當備抵(“ALLL”)。投資組合按貸款類型細分，沒有特定準備金的執行同質貸款類型所需的ALLL是根據平均歷史損失並根據當前經濟因素和投資組合趨勢調整的因素來確定的。管理層認為，在當前的經濟環境中，歷史損失經驗方法是合適的，因為它反映的損失率與所分析的當前時期相當。管理層為可觀察的趨勢、內部做法的變化、拖欠和損害的變化以及外部因素增加了定性因素。可以觀察到的因素包括投資組合的組成和規模的變化，以及貸款條件或集中程度的變化。該公司評估內部變化的影響，如管理層和員工經驗水平或修改貸款承銷程序。違約趨勢被仔細檢查過去到期貸款、非應計貸款或分類貸款的數量和嚴重程度，以及基礎抵押品價值的任何變化。最後，公司考慮其他外部因素的影響，如國家、地區和地方的經濟和商業條件，以及競爭、法律和監管要求。對被認為受損的貸款進行評估，以確定是否需要具體的補貼，至少採用三種方法中的一種：未來現金流量的現值；抵押品公允價值減去出售成本；或貸款的可觀察市場價格。所有問題債務重組(“TDR”)都被視為減值貸款。評估減值的貸款將從其他池中移除，以防止重複計算。會計準則編碼(“ASC”)主題310，應收款, 要求根據按貸款實際利率折現的預期未來現金流量的現值或基本抵押品的公允價值減去出售成本來衡量受損貸款，並允許採用現有的確認利息收入的方法。
 
貸款損失準備金
 
根據管理層對潛在損失的評估，對貸款估計損失的備抵記在收入項下。這種評價包括審查可能無法合理保證全額償還的所有貸款，除其他事項外，酌情考慮到所涉抵押品的可變現淨值估計數、經濟條件、貸款損失經驗和其他特別容易發生變化的因素，這些因素可能在近期內導致重大調整。雖然管理層試圖在進行評價時使用現有的最佳信息，但如果經濟狀況與進行評價時所用的假設有很大變化，則可能需要今後的津貼調整。
 
貸款沖銷政策
 
公司的政策是在貸款不再被視為可銀行資產的任何時候將貸款沖銷，這意味着在政策參數範圍內可以收回貸款。擔保貸款一般以抵押品的估計公允價值作為抵押，減去出售成本，不遲於本金或利息逾期120天。無擔保貸款一般不遲於180天后到期的本金或利息沖銷。自置居所改善貸款一般不遲於90天后因本金或利息而被扣除。


14


下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月期間ALLL餘額的變化情況。

 
截至2019年9月30日止的三個月
貸款損失備抵：
餘額，期初
 
記入費用的備抵(信用證)
 
損失
沖掉
 
回收
 
平衡，
期末
工商業
$
1,924

 
$
516

 
$
(800
)
 
$
—

 
$
1,640

業主自住商業地產
624

 
26

 
—

 
—

 
650

投資者商業地產
169

 
(65
)
 
—

 
—

 
104

建設
302

 
39

 
—

 
—

 
341

單租户租賃融資
9,661

 
1,633

 
—

 
—

 
11,294

公共財政
1,763

 
(198
)
 
—

 
—

 
1,565

醫療金融
2,293

 
499

 
—

 
—

 
2,792

住宅抵押
662

 
10

 
(1
)
 
1

 
672

房屋權益
48

 
(5
)
 
—

 
2

 
45

其他消費者
2,530

 
369

 
(381
)
 
62

 
2,580

共計
$
19,976

 
$
2,824

 
$
(1,182
)
 
$
65

 
$
21,683



 
截至2019年9月30日止的9個月
貸款損失備抵：
餘額，期初
 
記入費用的備抵(信用證)
 
損失
沖掉
 
回收
 
平衡，
期末
工商業
$
1,479

 
$
1,073

 
$
(912
)
 
$
—

 
$
1,640

業主自住商業地產
891

 
(241
)
 
—

 
—

 
650

投資者商業地產
61

 
43

 
—

 
—

 
104

建設
251

 
90

 
—

 
—

 
341

單租户租賃融資
8,827

 
2,467

 
—

 
—

 
11,294

公共財政
1,670

 
(105
)
 
—

 
—

 
1,565

醫療金融
1,264

 
1,528

 
—

 
—

 
2,792

住宅抵押
1,079

 
(409
)
 
(1
)
 
3

 
672

房屋權益
53

 
(16
)
 
—

 
8

 
45

其他消費者
2,321

 
1,068

 
(1,035
)
 
226

 
2,580

共計
$
17,896

 
$
5,498

 
$
(1,948
)
 
$
237

 
$
21,683






15


 
截至2018年9月30日止的三個月
貸款損失備抵：
餘額，期初
 
(貸記)支出準備金
 
損失
沖掉
 
回收
 
平衡，
期末
工商業
$
1,364

 
$
(51
)
 
$
(6
)
 
$
—

 
$
1,307

業主自住商業地產
889

 
69

 
—

 
—

 
958

投資者商業地產
67

 
(5
)
 
—

 
—

 
62

建設
295

 
(54
)
 
—

 
—

 
241

單租户租賃融資
8,294

 
186

 
—

 
—

 
8,480

公共財政
1,372

 
82

 
—

 
—

 
1,454

醫療金融
676

 
249

 
—

 
—

 
925

住宅抵押
909

 
68

 
—

 
1

 
978

房屋權益
54

 
(5
)
 
—

 
5

 
54

其他消費者
2,133

 
349

 
(330
)
 
93

 
2,245

共計
$
16,053

 
$
888

 
$
(336
)
 
$
99

 
$
16,704



 
截至2018年9月30日止的9個月
貸款損失備抵：
餘額，期初
 
(貸記)支出準備金
 
損失
沖掉
 
回收
 
平衡，
期末
工商業
$
1,738

 
$
(428
)
 
$
(6
)
 
$
3

 
$
1,307

業主自住商業地產
803

 
155

 
—

 
—

 
958

投資者商業地產
85

 
(23
)
 
—

 
—

 
62

建設
423

 
(182
)
 
—

 
—

 
241

單租户租賃融資
7,872

 
608

 
—

 
—

 
8,480

公共財政
959

 
495

 
—

 
—

 
1,454

醫療金融
313

 
612

 
—

 
—

 
925

住宅抵押
956

 
27

 
(9
)
 
4

 
978

房屋權益
70

 
(28
)
 
—

 
12

 
54

其他消費者
1,751

 
1,169

 
(881
)
 
206

 
2,245

共計
$
14,970

 
$
2,405

 
$
(896
)
 
$
225

 
$
16,704







16


下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日根據投資組合部分和減值法記錄的貸款投資情況。
 
貸款
 
貸款損失備抵
(一九二零九年九月三十日)
期末餘額：
綜合評估減值
 
期末餘額：
個別評估減值
 
期末餘額
 
期末餘額：
綜合評估減值
 
期末餘額：
個別評估減值
 
期末餘額
工商業
$
90,842

 
$
4,236

 
$
95,078

 
$
1,381

 
$
259

 
$
1,640

業主自住商業地產
82,274

 
4,083

 
86,357

 
650

 
—

 
650

投資者商業地產
11,852

 
—

 
11,852

 
104

 
—

 
104

建設
54,131

 
—

 
54,131

 
341

 
—

 
341

單租户租賃融資
1,003,556

 
4,691

 
1,008,247

 
9,634

 
1,660

 
11,294

公共財政
686,622

 
—

 
686,622

 
1,565

 
—

 
1,565

醫療金融
251,530

 
—

 
251,530

 
2,792

 
—

 
2,792

住宅抵押
320,072

 
379

 
320,451

 
672

 
—

 
672

房屋權益
25,042

 
—

 
25,042

 
45

 
—

 
45

其他消費者
296,520

 
53

 
296,573

 
2,580

 
—

 
2,580

共計
$
2,822,441

 
$
13,442

 
$
2,835,883

 
$
19,764

 
$
1,919

 
$
21,683

 
貸款
 
貸款損失備抵
(2018年12月31日)
期末餘額：
綜合評估減值
 
期末餘額：
個別評估減值
 
期末餘額
 
期末餘額：
綜合評估減值
 
期末餘額：
個別評估減值
 
期末餘額
工商業
$
108,742

 
$
5,640

 
$
114,382

 
$
1,479

 
$
—

 
$
1,479

業主自住商業地產
85,653

 
2,309

 
87,962

 
891

 
—

 
891

投資者商業地產
5,391

 
—

 
5,391

 
61

 
—

 
61

建設
39,916

 
—

 
39,916

 
251

 
—

 
251

單租户租賃融資
919,440

 
—

 
919,440

 
8,827

 
—

 
8,827

公共財政
706,342

 
—

 
706,342

 
1,670

 
—

 
1,670

醫療金融
117,007

 
—

 
117,007

 
1,264

 
—

 
1,264

住宅抵押
399,328

 
570

 
399,898

 
1,079

 
—

 
1,079

房屋權益
28,680

 
55

 
28,735

 
53

 
—

 
53

其他消費者
279,714

 
57

 
279,771

 
2,321

 
—

 
2,321

共計
$
2,690,213

 
$
8,631

 
$
2,698,844

 
$
17,896

 
$
—

 
$
17,896



17


該公司利用風險等級矩陣為其每筆商業貸款分配風險等級。風險等級的一般特點如下：
 
•
“通過”-質量較高的貸款，不符合下文所述的任何其他類別。

•
“特別提到”-信貸不足或潛在弱點的貸款，值得密切關注。

•
“不合格”-具有明確的弱點或弱點，危及債務清算的貸款。貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，該機構將承受一定的損失。未得到當期淨值和承付人或抵押品支付能力充分保護的貸款(如果有的話)。

•
“可疑”--此類貸款一直處於非權責發生狀態，可能嚴重依賴於抵押品，而抵押品的價值難以確定，或基於缺乏明確確定性的短期事件。這些貸款有被歸類為不合格貸款的所有弱點；但是，根據現有條件，這些弱點使得完全收回本金餘額極不可能。

•
“損失”-被認為是無法收回的貸款，其價值如此之低，以致於繼續將其作為資產承載是不合理的。

非應計貸款
 
任何拖欠90天的貸款，或對本金和利息的全額收取可能存在疑問的，都將被視為非應計性貸款。當貸款處於非權責發生制時，所有應計但未付的利息將從利息收入中倒轉。將貸款置於非應計地位並不能免除借款人償還利息的義務。當所有拖欠的本金和利息都已到期時，處於非應計狀態的貸款可以恢復為應計制，公司期望全額支付剩餘的合同本金和利息。

18



下表按評級類別和截至2019年9月30日和2018年12月31日的支付活動列出了該公司商業和消費貸款組合的信貸風險情況。
 
(一九二零九年九月三十日)
 
經過
 
特別提到
 
不合標準
 
共計
工商業
$
88,052

 
$
4,049

 
$
2,977

 
$
95,078

業主自住商業地產
78,911

 
4,173

 
3,273

 
86,357

投資者商業地產
11,852

 
—

 
—

 
11,852

建設
54,131

 
—

 
—

 
54,131

單租户租賃融資
999,850

 
3,706

 
4,691

 
1,008,247

公共財政
686,622

 
—

 
—

 
686,622

醫療金融
251,530

 
—

 
—

 
251,530

商業貸款總額
$
2,170,948

 
$
11,928

 
$
10,941

 
$
2,193,817

 
(一九二零九年九月三十日)
 
表演
 
非應計
 
共計
住宅抵押
$
320,451

 
$
—

 
$
320,451

房屋權益
25,042

 
—

 
25,042

其他消費者
296,532

 
41

 
296,573

消費貸款總額
$
642,025

 
$
41

 
$
642,066

 
(2018年12月31日)
 
經過
 
特別提到
 
不合標準
 
共計
工商業
$
107,666

 
$
1,076

 
$
5,640

 
$
114,382

業主自住商業地產
81,264

 
4,389

 
2,309

 
87,962

投資者商業地產
5,391

 
—

 
—

 
5,391

建設
39,916

 
—

 
—

 
39,916

單租户租賃融資
913,984

 
5,456

 
—

 
919,440

公共財政
706,342

 
—

 
—

 
706,342

醫療金融
117,007

 
—

 
—

 
117,007

商業貸款總額
$
1,971,570

 
$
10,921

 
$
7,949

 
$
1,990,440

 
(2018年12月31日)
 
表演
 
非應計
 
共計
住宅抵押
$
399,723

 
$
175

 
$
399,898

房屋權益
28,680

 
55

 
28,735

其他消費者
279,729

 
42

 
279,771

消費貸款總額
$
708,132

 
$
272

 
$
708,404

  

19


下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日公司貸款組合拖欠情況分析。

 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
 
30-59
天
逾期到期
 
60-89
天
逾期到期
 
90天
或更多
逾期到期
 
共計
逾期到期
 
電流
 
共計
貸款
 
非-
權責發生制
貸款
 
主要貸款總額
90天或
更多過去
到期和
應計
工商業
 
$
2,681

 
$
—

 
$
—

 
$
2,681

 
$
92,397

 
$
95,078

 
$
585

 
$
—

業主自住商業地產
 
465

 
—

 
—

 
465

 
85,892

 
86,357

 
465

 
—

投資者商業地產
 
—

 
—

 
—

 
—

 
11,852

 
11,852

 
—

 
—

建設
 
—

 
—

 
—

 
—

 
54,131

 
54,131

 
—

 
—

單租户租賃融資
 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,008,247

 
1,008,247

 
4,691

 
—

公共財政
 
—

 
—

 
—

 
—

 
686,622

 
686,622

 
—

 
—

醫療金融
 
—

 
—

 
—

 
—

 
251,530

 
251,530

 
—

 
—

住宅抵押
 
293

 
125

 
—

 
418

 
320,033

 
320,451

 
—

 
—

房屋權益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
25,042

 
25,042

 
—

 
—

其他消費者
 
178

 
46

 
20

 
244

 
296,329

 
296,573

 
41

 
1

共計
 
$
3,617

 
$
171

 
$
20

 
$
3,808

 
$
2,832,075

 
$
2,835,883

 
$
5,782

 
$
1

 
 
(2018年12月31日)
 
 
30-59
天
逾期到期
 
60-89
天
逾期到期
 
90天
或更多
逾期到期
 
共計
逾期到期
 
電流
 
共計
貸款
 
非-
權責發生制
貸款
 
主要貸款總額
90天或
更多過去
到期和
應計
工商業
 
$
9

 
$
—

 
$
—

 
$
9

 
$
114,373

 
$
114,382

 
$
195

 
$
—

業主自住商業地產
 
92

 
234

 
—

 
326

 
87,636

 
87,962

 
325

 
—

投資者商業地產
 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,391

 
5,391

 
—

 
—

建設
 
—

 
—

 
—

 
—

 
39,916

 
39,916

 
—

 
—

單租户租賃融資
 
—

 
—

 
—

 
—

 
919,440

 
919,440

 
—

 
—

公共財政
 
—

 
—

 
—

 
—

 
706,342

 
706,342

 
—

 
—

醫療金融
 
—

 
—

 
—

 
—

 
117,007

 
117,007

 
—

 
—

住宅抵押
 
—

 
3,118

 
98

 
3,216

 
396,682

 
399,898

 
175

 
97

房屋權益
 
—

 
—

 
55

 
55

 
28,680

 
28,735

 
55

 
—

其他消費者
 
235

 
170

 
4

 
409

 
279,362

 
279,771

 
42

 
—

共計
 
$
336

 
$
3,522

 
$
157

 
$
4,015

 
$
2,694,829

 
$
2,698,844

 
$
792

 
$
97


減值貸款
 
根據減值會計指南，當公司可能無法根據貸款協議的合同條款收取所有到期款項(本金和利息)時，根據當前的信息或事件，貸款被指定為減值貸款。逾期付款一般不超過90天未付付款不被視為減值。某些非應計性和實質上所有拖欠超過90天到期的貸款可能被視為減值。一般情況下，貸款在逾期90天后處於非應計狀態，應計利息與收益相抵，除非貸款有很好的擔保並處於收款過程中。在管理層看來，借款者可能無法在到期時支付減值貸款和非應計貸款的利息。
 
減值貸款包括不良貸款以及在發展報告中修改的貸款，在這些貸款中，向遇到財政困難的借款人提供了優惠。這些優惠可包括降低貸款利率、延期付款、免除本金、容忍或其他旨在最大限度地收回款項的行動。
 

20


ASC主題310“應收賬款”要求，受損貸款的衡量依據是按貸款的實際利率折現的預期未來現金流量的現值，或相應抵押品的公允價值減去出售成本，並允許採用現有的確認利息收入的方法。
 
下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日公司減值貸款的情況。
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
記錄
平衡
 
無薪
校長
平衡
 
專一
津貼
 
記錄
平衡
 
無薪
校長
平衡
 
專一
津貼
沒有具體估價津貼的貸款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商業
 
$
3,673

 
$
3,675

 
$
—

 
$
5,640

 
$
5,652

 
$
—

業主自住商業地產
 
4,083

 
4,085

 
—

 
2,309

 
2,309

 
—

住宅抵押
 
379

 
379

 
—

 
570

 
570

 
—

房屋權益
 
—

 
—

 
—

 
55

 
55

 
—

其他消費者
 
53

 
111

 
—

 
57

 
124

 
—

共計
 
8,188

 
8,250

 
—

 
8,631

 
8,710

 
—

有特定估價津貼的貸款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商業
 
563

 
600

 
259

 
—

 
—

 
—

單租户租賃融資
 
4,691

 
4,691

 
1,660

 
—

 
—

 
—

共計
 
5,254

 
5,291

 
1,919

 
—

 
—

 
—

減值貸款總額
 
$
13,442

 
$
13,541

 
$
1,919

 
$
8,631

 
$
8,710

 
$
—

 
下表列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日為止的3個月和9個月期間確認的受損貸款的平均餘額和利息收入。
 
 
截至三個月
 
九個月結束
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
 
平均
平衡
 
利息
收入
 
平均
平衡
 
利息
收入
 
平均
平衡
 
利息
收入
 
平均
平衡
 
利息
收入
沒有具體估價津貼的貸款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商業
 
$
4,433

 
$
70

 
$
7,233

 
$
561

 
$
4,395

 
$
237

 
$
5,430

 
$
723

業主自住商業地產
 
4,803

 
52

 
1,249

 
75

 
3,244

 
145

 
553

 
82

住宅抵押
 
2,714

 
—

 
573

 
—

 
2,768

 
—

 
768

 
—

房屋權益
 
—

 
—

 
62

 
—

 
14

 
—

 
76

 
—

其他消費者
 
66

 
—

 
104

 
1

 
75

 
—

 
110

 
1

共計
 
12,016

 
122

 
9,221

 
637

 
10,496

 
382

 
6,937

 
806

有特定估價津貼的貸款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商業
 
1,032

 
—

 
—

 
—

 
462

 
—

 
—

 
—

單租户租賃融資
 
1,173

 
—

 
—

 
—

 
391

 
—

 
—

 
—

共計
 
2,205

 
—

 
—

 
—

 
853

 
—

 
—

 
—

減值貸款總額
 
$
14,221

 
$
122

 
$
9,221

 
$
637

 
$
11,349

 
$
382

 
$
6,937

 
$
806


截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司擁有60萬美元的住宅抵押貸款。2019年9月30日和2018年12月31日止贖過程中沒有任何貸款。

不良債務重組
 
貸款組合包括髮展中國家貸款，這些貸款經過修改，以便向經濟困難的借款人提供經濟優惠。這些特許權通常來自於減輕損失的努力，可以包括降低利率、付款延期、免除本金、容忍或其他行動。某些發展中國家在重組時被歸類為不履約，通常在考慮借款人在一段合理時期內的持續還款情況後，通常不少於連續6個月恢復到履約狀態。
 
當貸款在TDR中修改時，與其他受損貸款類似的任何可能的減值將根據預期未來現金流量的現值進行評估，按原始貸款協議的合同利率折現，或

21


使用當前公允價值的抵押品，減去抵押貸款的銷售成本。如果確定經修改的貸款的價值低於貸款的記錄餘額，則通過特定備抵或備抵確認減值。在修改後的期間內，所有TDR，包括那些拖欠付款的TDR，都會被評估為可能的減值，並通過備抵確認減值。
 
在與問題借款人合作的過程中，公司可以選擇重組某些貸款的合同條款，以便與借款人制定另一種付款時間表，以優化貸款的可收性。公司會檢討任何貸款修改項目，以確定在公司給予借款人優惠時，是否已出現基於與借款人財政困難有關的經濟或法律理由而不會考慮作出的寬減。可以修改條件以適應借款人按照其當前財務狀況償還債務的能力，也可以對貸款進行重組以獲得額外的抵押品和(或)擔保以支持債務，或兩者的結合。

截至2019年9月30日的三個月內，沒有任何商業和工業貸款被歸類為新的TDRs，在截至2019年9月30日的9個月內，有4筆商業和工業貸款被歸類為新的TDRs，未償還的修改前和修改後未償還投資為200萬美元。在截至2018年9月30日的3個月和9個月內，沒有任何貸款被歸類為新的TDRs。截至2019年9月30日，該公司沒有為這些貸款分配具體補貼。修改包括在一段時間內只支付利息。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月期間，沒有任何履約的TDR在修改後的12個月內出現拖欠付款的情況。

附註5：中轉站
 
下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日的房地和設備。
(單位：千)
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
土地
 
$
2,500

 
$
2,500

使用權租賃資產
 
1,565

 
—

建築物和改善
 
9,535

 
6,752

傢俱和設備
 
9,873

 
9,076

減：累計折舊
 
(8,961
)
 
(7,631
)
共計
 
$
14,512

 
$
10,697

  
附註6：
租賃

租賃的定義是一項合同或合同的一部分，該合同或合同的一部分意味着有權在一段時間內控制已確定的財產或設備的使用，以換取考慮。2019年1月1日，公司採用ASU 2016-02-租約(主題842)，並選擇了可選的過渡方法，允許公司在滿足某些條件的情況下，不將非租賃部分與相關租賃部分分開。此外，公司選擇不調整以前的比較期。有關與新標準有關的過渡指南的進一步信息，請參閲附註13。

該公司有兩份經營租約，用於一般辦公業務，剩餘的租約期限為2至4年。隨着ASU 2016-02的通過，運營租賃協議必須在精簡的合併資產負債表上被確認為一項使用權資產和相應的租賃負債。

下表顯示了租賃費用的組成部分。

(單位：千)
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(一九二零九年九月三十日)
經營租賃成本
 
$
182

 
550


22



下表顯示了與租賃有關的補充現金流信息。

(單位：千)
 
九個月結束
 
 
(一九二零九年九月三十日)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
 
從經營租賃中獲得的更高成本的營運現金流量
 
$
590


下表顯示經營租賃對合並資產負債表的影響。該公司選擇不包括短期租約(租賃的原始條款為12個月或以下)或設備租賃，因為這些金額是微不足道的。該公司的租約不提供隱含費率。用於確定租賃付款現值的貼現率是公司根據租賃開始日期提供的信息遞增的借款利率。遞增借款利率是指公司在類似的經濟環境下，以類似的期限以擔保方式借款的利率，其數額相當於租賃付款。
(千美元)
 
 
 
 
(一九二零九年九月三十日)
經營租賃使用權資產
 
$
1,565

經營租賃負債
 
1,565

 
 
 
加權平均剩餘租約期限(年數)
 
 
(C)副特別業務租賃
 
2.6

 
 
 
加權平均貼現率
 
 
(C)副特別業務租賃
 
2.0
%

下表顯示了截至2019年9月30日初始或剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款額。

(單位：千)
 
 
截至9月30日的12個月，
 
 
2020
 
$
757

2021
 
450

2022
 
227

2023
 
174

2024
 
—

此後
 
—

租賃付款總額
 
1,608

再轉軌成本較低的歸責利益
 
(56
)
共計
 
$
1,552




23


附註7：轉軌性、無償性、無償性、自願性
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日，商譽賬面金額為470萬美元。截至2019年9月30日止的9個月內，商譽的賬面金額沒有變化。自8月31日起，每年對商譽進行減值測試，或在情況發生或變化表明商譽賬面金額超過其隱含公允價值時進行。年度測試顯示，截至2019年8月31日，未出現減值，且自2019年8月31日年度減值測試以來，沒有發生任何事件或情況變化，表明存在商譽損害的可能性大於非善意減值的可能性。
 
附註8：無償轉帳
 
2015年10月，該公司簽訂了本金為1 000萬美元的定期貸款，一份應於2025年到期的定期票據(“2025年票據”)證明瞭這一點。2025年債券的固定利率為每年6.4375%，按季度支付，並定於2025年10月1日到期。2025年票據是本公司的一項無擔保次級債務，可在2020年10月15日或之後的任何利息支付日償還，不受處罰。2025年票據的目的是在監管指南下符合二級資本的資格。

2016年9月，該公司在一次公開發行中發行了總額為2，500萬美元的固定浮動利率次級債券(“2026債券”)。2026年期債券最初的固定利率為每年6.0%，但不包括2021年9月30日，此後的浮動利率相當於當時的3個月libor利率加上485個基點。2026期債券的所有利息按季度支付。2026年債券定於2026年9月30日到期。2026年債券是本公司的無擔保次級債務，可在2021年9月30日或以後的任何利息支付日償還，不受處罰。根據監管指引，2026年的“債券”旨在成為二級資本。

在2019年6月，該公司在一次公開發行中發行了總額為3 700萬美元的固定浮動利率次級債券(“2029債券”)。2029年債券最初的固定利率為每年6.0%，但不包括2024年6月30日，此後，浮動利率相當於當時的基準利率(最初為3個月libor利率)加上411個基點。2029年債券的所有利息按季度支付。2029年的債券定於2029年6月30日到期。2029年的債券是公司的無擔保次級債務，可在2024年6月30日或以後的任何利息支付日償還，不受處罰。根據監管指引，2029年的債券將符合二級資本的資格。

下表列出2025年票據、2026年票據和2029年票據截至2019年9月30日和2018年12月31日的主要餘額和未攤銷債務發行成本。
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
 
校長
 
未攤銷債務發行成本
 
校長
 
未攤銷債務發行成本
2025年
10,000

 
(144
)
 
10,000

 
(162
)
2026注
25,000

 
(870
)
 
25,000

 
(963
)
2029注
37,000

 
(1,534
)
 
—

 
—

共計
$
72,000

 
$
(2,548
)
 
$
35,000

 
$
(1,125
)

注9：再轉軌
 
就業協議
 
本公司是與其首席執行官簽訂的僱傭協議的締約方，該協議規定每年的基本工資和年度獎金(如果有的話)由我們董事會的薪酬委員會不時確定。年度獎金將參照薪酬委員會為首席執行官和其他高級官員制定的年度業績目標的實現情況來確定。該協議還規定，首席執行官可獲得賠償委員會可能決定的額外補償、福利或考慮。

該協議規定，在某些情況下終止僱用時，可將薪金和某些其他福利延續一段特定時間，包括以“正當理由”辭職或以下列方式終止僱用：

24


公司在“控制發生變化”後的十二個月內，在任何時候無“因由”或因任何原因終止其僱用，以及其他具體情況。
 
2013年股權激勵計劃
 
2013年股權激勵計劃(“2013年計劃”)授權以股權獎勵的形式向僱員、董事和其他合格人士發行公司普通股750 000股，根據2013年計劃的條款，可供發行的股份池可用於2013年計劃規定的現有類型的股權獎勵，其中包括股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、股票單位獎勵和其他基於股票的獎勵。公司或任何子公司的所有僱員、諮詢人、顧問以及所有非僱員董事，有資格根據2013年計劃獲得獎勵。

在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，該公司分別記錄了40萬美元和130萬美元的基於股票的補償費用，這些費用分別與根據2013年計劃做出的獎勵有關。在截至2018年9月30日的三個月和九個月裏，該公司分別記錄了30萬美元和130萬美元的基於股票的補償費用，這些費用分別與根據2013年計劃做出的獎勵有關。

下表彙總了截至2019年9月30日的2013年計劃獎勵的狀況以及截至2019年9月30日的9個月的活動情況。
 
受限制股票單位
 
加權平均批出日期每股公允價值
 
限制性股票獎勵
 
加權平均批出日期每股公允價值
 
遞延股票單位
 
加權平均批出日期每股公允價值
2018年12月31日
75,554

 
$
35.34

 
1,666

 
$
24.44

 
—

 
$
—

核發
74,598

 
24.61

 
11,742

 
24.62

 
9

 
21.78

轉歸
(36,218
)
 
33.08

 
(10,474
)
 
24.58

 
(9
)
 
21.78

被沒收
(6,790
)
 
29.10

 
—

 
—

 
—

 
—

2019年9月30日
107,144

 
$
29.03

 
2,934

 
$
24.62

 
—

 
$
—


截至2019年9月30日，與非既得賠償金相關的未確認賠償費用總額為240萬美元，加權平均費用確認期為2年。

董事遞延股票計劃
 
在2014年1月1日之前，該公司的做法是根據董事會成員的股票薪酬計劃(“董事會推遲股票計劃”)授予獎勵。公司保留了根據“董事遞延股票計劃”可以發行的180，000股普通股。董事遞延股票計劃為董事提供了選擇權，讓他們可以選擇在普通股或遞延股權中獲得高達100%的年度訂金。遞延股權應在遞延期結束後以普通股結算，每項遞延股票權利按普通股份額支付。
 
下表彙總了截至2019年9月30日止九個月與董事遞延股票計劃有關的遞延股權狀況。
 
 
遞延股權
未清，期初
 
83,521

獲批
 
738

行使
 
—

未清，期末
 
84,259


2019年期間授予的所有遞延股權利都是額外發放的權利，以代替對未償遞延股權利應支付的現金股利。


注10：金融工具的折價制
 

25


ASC主題820，公允價值計量，將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC主題820還指定了一個公允價值層次，它要求一個實體在測量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入，並儘量減少使用不可觀測的輸入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三種投入：

一級
活躍市場相同資產或負債的報價

2級
第一級價格以外的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的整段時間的投入。

三級
由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入

以下是對按公允價值定期計量並在所附合並資產負債表中確認的資產所使用的估價方法和投入的説明，以及根據估值等級對這些資產進行的一般分類。

可供出售的證券
 
在活躍的市場中有報價的情況下，證券被歸入估價等級的一級。一級證券包括流動性強的共同基金。如果沒有報價，則使用定價模型、具有類似特徵的證券報價或貼現現金流估算公允價值。
 
二級證券包括美國政府支持的機構、市政證券、抵押貸款和資產支持證券以及某些公司證券。矩陣定價是一種廣泛應用於銀行業的數學技術，它不僅依賴於特定投資證券的報價，而且還依賴於投資證券與其他基準上市投資證券的關係，從而對投資證券進行估值。
 
在某些情況下，在無法獲得一級或二級投入的情況下，證券被歸入等級等級的三級。公允價值使用貼現現金流計算。貼現現金流量是根據預期的未來現金流量計算的，這些現金流量將計入損失嚴重程度。對評級機構和行業研究報告以及違約和延期活動進行審查，並將其納入計算。截至2019年9月30日或2018年12月31日，該公司未持有等級第3級的任何證券。

為出售而持有的貸款(強制性定價協議)

持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的，並根據貸款的具體屬性進行調整(第2級)。
 
利率互換協議

利率互換協議的公允價值是用截至資產負債表日的當前市場利率估算的，並使用可以觀察到或可被可觀測的市場數據證實的折現現金流量計算，因此被歸入估值等級的第2級。

遠期合同

對即將公佈的證券的遠期合同的公允價值是根據活躍市場的報價或基準(1級)來確定的。
 
利率鎖定承諾
 
利率鎖定承諾的公允價值(“IRLCS”)是根據市場利率的變化、預計的回扣利率(IRLC最終導致原始貸款的可能性)、由於時間的推移申請人的選擇權的減少以及根據管理層對市場成本的估計(3級)而產生的剩餘起始成本來確定的。

26



下表列出了所附合並資產負債表中確認的資產和負債的公允價值計量，這些資產和負債按公允價值計量，按公允價值定期計量，公允價值計量在2019年9月30日和2018年12月31日為公允價值等級。
 
 
 
 
(一九二零九年九月三十日)
公允價值計量
 
 
公平
價值
 
報價
在相同資產的主動市場中
(一級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(二級)
 
顯着
看不見
投入
(三級)
美國政府資助的機構
 
$
81,435

 
$
—

 
$
81,435

 
$
—

市政證券
 
97,942

 
—

 
97,942

 
—

按揭證券
 
323,989

 
—

 
323,989

 
—

資產支持證券
 
4,931

 
—

 
4,931

 
—

公司證券
 
36,445

 
—

 
36,445

 
—

可供出售的證券共計
 
544,742

 
—

 
544,742

 
—

利率互換負債
 
(48,612
)
 
—

 
(48,612
)
 
—

為出售而持有的貸款(強制性定價協議)
 
41,119

 
—

 
41,119

 
—

遠期合同
 
(23
)
 
(23
)
 
—

 
—

IRLCs
 
1,484

 
—

 
—

 
1,484

 
 
 
 
2018年12月31日
公允價值計量
 
 
公平
價值
 
報價
在相同資產的主動市場中
(一級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(二級)
 
顯着
看不見
投入
(三級)
美國政府資助的機構
 
$
107,585

 
$
—

 
$
107,585

 
$
—

市政證券
 
92,506

 
—

 
92,506

 
—

按揭證券
 
242,912

 
—

 
242,912

 
—

資產支持證券
 
4,859

 
—

 
4,859

 
—

公司證券
 
33,483

 
—

 
33,483

 
—

可供出售的證券共計
 
481,345

 
—

 
481,345

 
—

利率互換資產
 
1,579

 
 
 
1,579

 
 
利率互換負債
 
(10,727
)
 
—

 
(10,727
)
 
—

為出售而持有的貸款(強制性定價協議)
 
18,328

 
—

 
18,328

 
—

遠期合同
 
(360
)
 
(360
)
 
—

 
—

IRLCs
 
389

 
—

 
—

 
389



27


下表對所附合並資產負債表中確認的經常性公允價值計量的期初餘額和期末餘額進行了核對，其中使用了截至2019和2018年9月30日的3個月和9個月的不可觀測的重要投入(三級)。
 
 
三個月結束
 
 
利率鎖
承諾
2019年7月1日結餘
 
$
1,209

已實現收益總額
 
 
包括在淨收入中
 
275

2019年9月30日結餘
 
$
1,484

 
 
 
2018年7月1日
 
$
724

已實現損失總額
 
 
包括在淨收入中
 
(341
)
2018年9月30日
 
$
383



 
 
九個月結束
 
 
利率鎖
承諾
2019年1月1日結餘
 
$
389

已實現收益總額
 
 
包括在淨收入中
 
1,095

2019年9月30日結餘
 
1,484

 
 
 
截至2018年1月1日餘額
 
$
551

已實現收益總額
 
 
包括在淨收入中
 
(168
)
2018年9月30日
 
$
383



以下説明按非經常性公允價值計量的資產所使用的估價方法和投入，以及按照估價等級對這些資產進行的一般分類。

減值貸款(附屬擔保品)

本公司可能不會收取根據合同條款到期的所有本金和利息的貸款，按減值計算。減值金額可根據標的抵押品的公允價值、減去出售成本、未來現金流量的估計現值或貸款的可觀察市場價格來確定。

如果減值貸款被確定為附屬擔保品，則使用標的抵押品的公允價值減去出售成本來衡量減值。這種方法需要獲得抵押品當前的獨立評估，並對抵押品的價值適用折價係數。如果減值貸款不依賴擔保品，公司利用貼現現金流分析來衡量減值。

根據相關抵押品的價值或現金流量貼現分析，有特定估值備抵的減值貸款被歸類為三級資產。

下表列出所附合並資產負債表中確認的資產和負債公允價值計量，按公允價值非經常性計量，公允價值計量在2019年9月30日和2018年12月31日公允價值等級範圍內。


28


 
 
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
 
 
 
公允價值計量
 
 
公平
價值
 
報價
在活動中
市場
完全相同
資產
(一級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(二級)
 
顯着
看不見
投入
(三級)
減值貸款
 
$
3,031

 
$
—

 
$
—

 
$
3,031


其他擁有的房地產

其他房地產所擁有的資產是第三級資產，在轉移到其他擁有的房地產時，按公允價值減去估計的銷售成本進行調整。如果目前評估的價值不可得，或管理層確定抵押品的公允價值因市場或抵押品的已知變化而進一步低於評估價值，且沒有可觀察的市場價格，這種估值輸入將導致公允價值計量。如果談判達成的銷售價格或降低的上市價格與可觀察的市場價格相比有很大的折扣，這種估值投入將導致公允價值計量，這也被視為第三級計量。

下表列出所附合並資產負債表中確認的資產和負債公允價值計量，按公允價值非經常性計量，公允價值計量在2019年9月30日和2018年12月31日公允價值等級範圍內。

 
 
 
 
(2018年12月31日)
 
 
 
 
公允價值計量
 
 
公平
價值
 
報價
在活動中
市場
完全相同
資產
(一級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(二級)
 
顯着
看不見
投入
(三級)
其他擁有的房地產
 
$
2,065

 
$
—

 
$
—

 
$
2,065


重大不可觀測(第3級)輸入
 
下表列出了用於經常性和三級公允價值計量的大量不可觀測投入的數量信息，而不是商譽。

 
 
公允價值
(一九二零九年九月三十日)
 
估價
技術
 
重大不可觀測
投入
 
範圍
減值貸款
 
$
3,031

 
抵押品公允價值
 
物業類型及目前市場情況的折扣
 
10%
IRLCs
 
1,484

 
貼現現金流
 
貸款結賬利率
 
32% - 100%
 
 
公允價值
2018年12月31日
 
估價
技術
 
重大不可觀測
投入
 
範圍
其他擁有的房地產
 
$
2,065

 
抵押品公允價值
 
貼現以反映當前市場狀況
 
10%
IRLCs
 
$
389

 
貼現現金流
 
貸款結賬利率
 
34% - 100%

以下方法用於估計所附合並資產負債表中確認的所有其他金融工具的公允價值，但以公允價值以外的數額計算。
 
現金及現金等價物
 
對這些工具而言，賬面金額是公允價值的合理估計。
 

29


計息定期存款
 
這些金融工具的公允價值接近賬面價值。
 
有價證券到期日
 
公允價值是通過使用基於特定安全細節的模型以及相關的行業和經濟因素來確定的。其中最重要的投入是市場報價和相關基準證券的利率利差。
 
為出售而持有的貸款(盡最大努力的定價協議)
 
這些貸款的公允價值接近賬面價值。

貸款
 
貸款的公允價值是根據退出價格估算的，其中包括信貸、流動性和可銷售性因素的折扣。
 
應計應收利息
 
這些金融工具的公允價值接近賬面價值。
 
印第安納波利斯證券聯邦住房貸款銀行
 
公允價值近似於賬面價值。
 
存款
非計息和計息活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户的公允價值近似於賬面價值.固定到期日存單和經紀存款的公允價值是按目前為類似的剩餘期限存款提供的利率估算的。

來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 
固定利率墊款的公允價值是使用目前對剩餘期限相似的墊款可用的利率來估算的。可變利率墊款的賬面價值接近公允價值。
 
次級債務
 
該公司公開交易的次級債務的公允價值是從市場報價中獲得的。公司剩餘次級債務的公允價值是根據類似債務工具的當前借款利率，利用貼現現金流量分析來估算的。

應付應計利息
 
這些金融工具的公允價值接近賬面價值。

承諾
 
提供信貸的承諾的公允價值是基於目前為簽訂期限和利率相似的類似協議而收取的費用。該公司確定，根據2019年9月30日和2018年12月31日每筆未清承付款的合同價值計算，承付款的公允價值為零。
  

30


下表列出2019年9月30日和2018年12月31日所有金融資產和負債的賬面價值和公允價值估計數。
 
 
(一九二零九年九月三十日)
公允價值計量
 
 
載運
金額
 
公允價值
 
報價
在活動中
市場
相同資產
(1級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(第2級)
 
顯着
看不見
投入
(第3級)
現金和現金等價物
 
$
416,402

 
$
416,402

 
$
416,402

 
$
—

 
$
—

有價證券到期日
 
46,807

 
47,555

 
—

 
47,555

 
—

貸款淨額
 
2,859,589

 
2,823,251

 
—

 
—

 
2,823,251

應計未收利息
 
16,652

 
16,652

 
16,652

 
—

 
—

印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票
 
25,650

 
25,650

 
—

 
25,650

 
—

存款
 
3,148,242

 
3,219,139

 
906,074

 
—

 
2,313,065

來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 
514,908

 
524,606

 
—

 
524,606

 
—

次級債務
 
69,452

 
75,494

 
65,276

 
10,218

 
—

應付應計利息
 
2,635

 
2,635

 
2,635

 
—

 
—

 
 
2018年12月31日
公允價值計量
 
 
載運
金額
 
公允價值
 
報價
在活動中
市場
完全相同
資產
(1級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(第2級)
 
顯着
看不見
投入
(第3級)
現金和現金等價物
 
$
188,712

 
$
188,712

 
$
188,712

 
$
—

 
$
—

有價證券到期日
 
22,750

 
22,418

 
—

 
22,418

 
—

貸款淨額
 
2,698,332

 
2,646,060

 
—

 
—

 
2,646,060

應計未收利息
 
16,822

 
16,822

 
16,822

 
—

 
—

印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票
 
23,625

 
23,625

 
—

 
23,625

 
—

存款
 
2,671,351

 
2,687,666

 
731,378

 
—

 
1,956,288

來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 
525,153

 
520,120

 
—

 
520,120

 
—

次級債務
 
33,875

 
34,490

 
24,250

 
10,240

 
—

應付應計利息
 
1,108

 
1,108

 
1,108

 
—

 
—

 
附註11：銀行業務

該公司的住宅房地產貸款業務為客户提供抵押貸款，通常將大部分原始貸款出售給二級市場。對於它在二級市場出售的大多數抵押貸款，該公司通過簽訂未來向第三方投資者提供抵押貸款的遠期合同，並與潛在的借款人簽訂IRLC，為將出售到二級市場的特定抵押貸款提供資金，從而對其抵押銀行管道進行對衝。為方便套期保值，本公司已根據強制性定價協議，為源自及擬在二級市場出售的貸款選擇公允價值選項。出售貸款、按揭證券及遠期合約的公允價值變動，記在按揭銀行業務項目內的非利息收入內。有關衍生金融工具的進一步資料，請參閲附註12。

31



在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，該公司推出了分別為2 1020萬美元和1.041億美元的抵押貸款，並分別向二級市場出售了2.037億美元和1.028億美元的抵押貸款。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內，該公司分別發行了4.305億美元和2.825億美元的抵押貸款，並分別向二級市場出售了4.152億美元和2.876億美元的抵押貸款。

下表列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3個月和9個月的抵押貸款銀行業務收入構成部分。
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
出售貸款收益
$
3,606

 
$
1,622

 
$
7,608

 
$
4,787

待售貸款公允價值變動造成的損失
(100
)
 
(168
)
 
(452
)
 
(250
)
衍生工具公允價值變動造成的收益(損失)
801

 
(52
)
 
1,432

 
40

按揭銀行業務淨收入
$
4,307

 
$
1,402

 
$
8,588

 
$
4,577


利率的波動以及抵押銀行管道內IRLC和貸款數量的變化可能會導致待售貸款的公允價值和用於對衝抵押銀行管道的衍生品的公允價值發生波動。

附註12：無記名金融工具
 
該公司使用衍生金融工具幫助管理利率風險敞口，以及利率變化對淨收入和資產及負債公允價值的影響。公司簽訂利率互換協議，作為其資產/負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險狀況。此外，該公司為未來向第三方投資者提供抵押貸款簽訂遠期合同，並與潛在借款人簽訂IRLC，為將出售到二級市場的特定抵押貸款提供資金。簽訂遠期合同是為了在經濟上對衝因公司承諾為貸款提供資金而產生的利率變化的影響。
 
該公司在報告所述期間簽訂了各種指定並符合會計套期保值條件的利率互換協議。將利率互換指定為會計套期保值，可使公司在受套期保值項目影響收益的同一時期內，在合併損益表中確認損益，減去任何無效損益。公司在同一行項目中包括對衝項目的損益與相關利率互換的抵銷損失或收益。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，與公允價值變動有關的任何損益均計入累計其他綜合損失，扣除税後的損失。公允價值為正的利率掉期的公允價值在合併資產負債表中的應計收入和其他資產中列報，而公允價值為負值的利率掉期則在合併資產負債表中的應計費用和其他負債中列報。

IRLCs和遠期合同不被指定為會計套期保值，而是按公允價值入賬，公允價值的變化反映在合併後的損益表中的非利息收入中。公允價值為正的衍生工具的公允價值在合併資產負債表中的應計收益和其他資產中列報，而公允價值為負值的衍生工具在合併資產負債表中的應計費用和其他負債中列報。

下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日被指定為公允價值會計套期保值的利率互換衍生品累計基礎調整的合併資產負債表上記錄的數額。


32


 
 
套期保值資產的賬面金額
 
公允價值套期保值調整累計金額包括在套期保值資產的賬面金額中
包含對衝項目的壓縮合並資產負債表中的行項目
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
貸款
 
$
485,097

 
$
474,233

 
$
27,643

 
$
4,961

可供出售的證券(1)
 
155,850

 
159,188

 
3,727

 
(229
)
(1) 這些金額包括用於指定套期保值關係的封閉式投資組合的攤銷成本法。
是最後一層預期將留在結束的對衝關係。2019年9月30日和2018年12月31日，指定對衝項目的金額為8 820萬美元。

下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日公司資產/負債管理活動中被指定為公允價值會計套期保值的利率互換衍生品。

(一九二零九年九月三十日)
 
概念
 
加權平均剩餘成熟度
 
 
 
加權平均比率
與.有關的文書
 
價值
 
(年份)
 
公允價值
 
接收
 
支付
貸款
 
$
430,598

 
5.8
 
$
(27,829
)
 
3個月期libor
 
2.86
%
可供出售的證券
 
88,200

 
4.4
 
(3,736
)
 
3個月期libor
 
2.54
%
2019年9月30日共計
 
$
518,798

 
5.5
 
$
(31,565
)
 
3個月期libor
 
2.80
%

(2018年12月31日)
 
概念
 
加權平均剩餘成熟度
 
 
 
加權平均比率
與.有關的文書
 
價值
 
(年份)
 
公允價值
 
接收
 
支付
貸款
 
$
435,926

 
6.5
 
$
(5,025
)
 
3個月期libor
 
2.86
%
可供出售的證券
 
88,200

 
5.1
 
235

 
3個月期libor
 
2.54
%
2018年12月31日合計
 
$
524,126

 
6.3
 
$
(4,790
)
 
3個月期libor
 
2.80
%

下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日公司資產/負債管理活動中被指定為現金流動會計套期保值的利率互換衍生品。

(一九二零九年九月三十日)
 
概念
 
加權平均剩餘成熟度
 
 
 
加權平均比率
現金流邊緣
 
價值
 
(年份)
 
公允價值
 
接收
 
支付
利率互換
 
$
110,000

 
7.3
 
$
(10,904
)
 
3個月期libor
 
2.88
%
利率互換
 
100,000

 
4.2
 
(6,143
)
 
1個月libor
 
2.88
%

(2018年12月31日)
 
概念
 
加權平均剩餘成熟度
 
 
 
加權平均比率
現金流邊緣
 
價值
 
(年份)
 
公允價值
 
接收
 
支付
利率互換
 
$
110,000

 
8.1
 
$
(2,293
)
 
3個月期libor
 
2.88
%
利率互換
 
100,000

 
5.0
 
(2,065
)
 
1個月libor
 
2.88
%

這些衍生金融工具是為管理某些資產和負債的利率風險而訂立的。該公司承諾向對手方提供5，030萬美元和700萬美元現金抵押品，作為其擔保

33


與這些利率互換交易相關的債務分別為2019年9月30日和2018年12月31日。發行和接受的擔保品取決於相關對衝工具的市場估值。

下表列出了公司在2019年9月30日和2018年12月31日使用的利率互換、IRLC和遠期合同的名義金額和公允價值。

 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
 
 
概念
金額
 
公平
價值
 
概念
金額
 
公平
價值
資產衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
與貸款有關的利率互換
 
$
—

 
$
—

 
$
91,135

 
$
986

與可供出售的證券有關的利率掉期
 
—

 
—

 
50,000

 
593

未指定為套期保值工具的衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

IRLCs
 
81,868

 
1,484

 
15,136

 
389

合同共計
 
$
81,868

 
$
1,484

 
$
156,271

 
$
1,968

負債衍生產品
 
 
 
 
 
 
 
 
指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
與貸款有關的利率互換
 
$
430,598

 
$
(27,829
)
 
$
344,791

 
$
(6,011
)
與可供出售的證券有關的利率掉期
 
88,200

 
(3,736
)
 
38,200

 
(358
)
與負債有關的利率互換
 
210,000

 
(17,047
)
 
210,000

 
(4,358
)
未指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
遠期合同
 
118,500

 
(23
)
 
32,500

 
(360
)
合同共計
 
$
847,298

 
$
(48,635
)
 
$
625,491

 
$
(11,087
)

利率掉期的公允價值是採用現金流量貼現法估算的，該方法納入了截至資產負債表日的當前市場利率。IRLC和遠期合同的公允價值是利用抵押貸款利率從公司進入IRLC之日和資產負債表日期起的變化來估算的。

下表列出了公司現金流量對衝關係對截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收益彙總報表的影響。

 
 
截至3月的其他綜合收入中確認的(虧損)/收益數額
 
截至9個月其他綜合收入中確認的(損失)/收益數額
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
利率互換協議
 
$
(3,225
)
 
$
1,366
 
 
$
(12,689
)
 
$
408
 

下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月和九個月未指定為套期保值工具的衍生產品公允價值的定期變化情況。

34



 
 
截至三個月確認的再收益/(損失)數額
 
截至9個月確認的收益/(損失)數額
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
資產衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

未指定為套期保值工具的衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

IRLCs
 
$
275

 
$
(341
)
 
$
1,095

 
$
(168
)
遠期合同
 
—

 
289

 
—

 
208

 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債衍生產品
 
 

 
 

 
 

 
 

未指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
遠期合同
 
$
526

 
$
—

 
$
337

 
$
—

  
下表列出了該公司的利率互換協議對截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的合併損益表的影響。

合併損益表中的細列項目
 
三個月結束
 
九個月結束
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
利息收入
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款
 
$
(521
)
 
$
13

 
$
(785
)
 
$
30

證券-應税
 
(42
)
 
(45
)
 
(59
)
 
(121
)
證券-不應課税
 
—

 
1

 
72

 
19

利息收入總額
 
(563
)
 
(31
)
 
(772
)
 
(72
)
利息費用
 
 

 
 

 
 

 
 

存款
 
161

 
39

 
355

 
39

其他借款
 
136

 
86

 
249

 
101

利息費用總額
 
297

 
125

 
604

 
140

淨利息收入
 
$
(860
)
 
$
(156
)
 
$
(1,376
)
 
$
(212
)


附註13：新會計公告

ASU 2016-02-租約(主題842)(2016年2月)

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)修訂了租賃會計準則。此ASU取代了當前關於這一主題的所有GAAP指南，並要求經營租賃被資產負債表上的承租人確認為“使用權”資產以及相應的代表租金義務的負債。現行出租人會計的關鍵方面與現有指南保持不變。修訂後的標準增加了已確認的資產和負債，因此增加了用於監管資本的風險加權資產。

2018年7月，FASB對議題842、租約和ASU 2018-11，租約(專題842)：有針對性的改進發布了ASU 2018-10-編纂改進。ASU 2018-11允許採用ASU 2016-02的實體選擇一種額外的(和可選的)過渡方法，根據這種方法，實體在收養之日最初適用新的租賃標準，並確認對收養期間留存收益期初餘額進行累積效應調整。該公司選擇了ASU 2018-11允許的可選過渡方法，允許公司承認和衡量在申請日期存在的租約。根據這種方法，實體必須承認和衡量在申請日期和以前的比較期內存在的租約不作調整。


35


新的ASU為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。公司選擇了實際的權宜之計，允許公司保留現有租約的分類，而不是重新評估現有租約是否有初始直接成本，並在確定租賃期限和評估減值時使用事後考慮。該公司還選擇了一種實用的權宜之計，即不評估以前沒有作為ASC主題840項下的租約入賬的現有或過期土地地役權是否包含租約。

該公司於2019年1月1日採用可選的過渡方法通過了指南，而指南的通過對合並後的財務報表沒有重大影響。因此，該公司在精簡的合併資產負債表上確認資產和負債增加了190萬美元。有關其他披露資料，請參閲附註6。

2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01-租約(主題842)：編纂改進。本ASU(1)規定，對於非製造商或經銷商的出租人而言，標的資產的公允價值是其成本，減去任何數量或貿易折扣，只要從資產購置到租賃啟動之間沒有相當長的時間；(2)澄清ASC主題942範圍內的出租人，例如本公司，必須將現金流量表中投資活動中銷售型和直接融資租賃的本金付款分類；(3)澄清與採用年份提供的某些臨時披露有關的過渡指南。為了配合ASU 2016-02的通過，公司於2019年1月1日提前選擇採用ASU 2019-01。準則的通過對精簡的合併財務報表沒有重大影響。

ASU 2016-13-金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失計量(2016年6月)

這一更新的主要目的是向財務報表用户提供關於金融工具預期信貸損失以及在每個報告日向報告實體提供貸款的其他承諾的更多有用的決策信息。為實現這一目標，本更新中的修正將現行公認會計原則中發生的損失減值方法改為反映預期信貸損失的方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。

這些修正涉及持有未按公允價值通過淨收入入賬的金融資產的實體。這些修正涉及貸款、債務證券、表外信用敞口以及任何其他未被排除在合同範圍之外的、有權獲得現金的金融資產。本更新中的修改在不同程度上影響一個實體，這取決於該實體持有的資產的信貸質量、其持續時間以及該實體如何應用現行公認會計原則。在應用所發生的損失方法方面，實踐中存在着多樣性，這意味着在過渡之前，一些實體在現行公認會計原則下可能比其他實體更符合新的預期信貸損失計量標準。以下介紹本更新的主要規定。

按攤銷成本計量的資產：本更新中的修正要求按攤銷成本法計量的金融資產(或一組金融資產)按預計收集的淨額列報。信貸損失備抵是從金融資產攤銷成本法中扣除的估價賬户，用以按預期在金融資產上收取的數額列報淨賬面價值。損益表反映了對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及該期間信貸損失的預期增減。預計信貸損失的計量依據的是有關過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。一個實體必須使用判斷來確定適合其情況的相關信息和估計方法。

可供出售的債務證券：與可供出售的債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失備抵記錄。可供銷售的會計確認，價值可以通過收集合同現金流或通過出售證券來實現。因此，修正案將信貸損失備抵額限制在公允價值低於攤銷成本的數額，因為可供出售的分類是以一項投資戰略為前提的，即如果收取現金會導致實現低於公允價值的數額，則可以以公允價值出售投資。

·2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05-金融工具-信貸損失(主題326)-有針對性的過渡救濟。此ASU允許編制者選擇不可撤銷的公允價值。

36


採用信用損失標準後，以按攤銷成本法計量的合格金融資產，按工具一件一件的期權。這提高了各機構提供的財務報表信息的可比性，否則這些機構會使用不同的計量方法報告類似的金融工具，從而可能降低財務報表編制者的成本，同時向投資者和其他用户提供更有用的信息。

對於作為SEC備案者的公共商業實體，本更新中的修正在2019年12月15日以後的財政年度生效，包括在這些財政年度內的過渡時期。所有實體可在2018年12月15日以後的財政年度，包括在這些財政年度內的過渡時期，儘早通過本更新中的修正案。2019年10月，FASB投票決定將較小的報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日以後的財政年度。一個實體將通過對自指南生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效應調整(即修改-追溯方法)適用本更新中的修正。對於OTTI在生效日期之前已得到承認的債務證券，需要採取一種可能的過渡辦法。預期過渡辦法的效果是在本更新生效日期前後保持相同的攤銷成本法。

公司預計不會盡早通過，目前正在評估這些修正對公司精簡合併財務報表的影響。由於複雜和廣泛的變化，公司目前無法確定或合理量化通過修正案的影響。本公司打算在生效日期之前制定流程和程序，以確保其在通過日期完全符合修正案。該公司成立了一個執行委員會，並聘請了一名第三方顧問協助開發目前的預期信用損失(CECL)模型使用適當的方法。

ASU 2018-13-公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(2018年8月)

本更新中的修正修改了ASC主題820中關於公允價值計量的披露要求。這一ASU消除了披露公允價值等級第1和第2級之間轉移的數額和原因、級別間轉移時間的政策以及第3級公允價值計量的估值過程的要求。此外，這一ASU要求計算淨資產價值的實體披露被投資人資產清算的時間，以及只有在被投資方向該實體通報時間或公開宣佈時間時，贖回限制才可能終止的日期。這一ASU還增加了新的要求，包括披露在本報告所述期間結束時進行的經常性3級公允價值計量的其他綜合收入所列期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大無形投入的幅度和加權平均數。本會計準則的修正案適用於上市公司的財政年度，以及從2019年12月15日開始的財政年度內的中期財政期。允許提前收養。本指南的通過預計不會對精簡的合併財務報表產生重大影響。

ASU 2018-16-衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(“Sofr”)隔夜指數互換(“OIS”)作為對衝會計目的的基準利率(2018年10月)

本ASU的修正案允許所有選擇將套期保值會計應用於ASC主題815(衍生工具和套期保值)下的基準利率對衝的實體，除四個合格基準利率外，還可以使用基於Sofr的OIS利率作為基準利率。該公司自2018年12月31日起採用這一ASU，對精簡的合併財務報表沒有重大影響。


37


ASU 2019-04-專題326、金融工具-信用損失、專題815、衍生工具和套期保值的編纂改進和專題825，金融工具(2019年4月)

本ASU的修正案澄清或更正了ASC主題326、主題815和主題825的指導。關於議題326，ASU 2019-04處理了一些與中東歐標準有關的問題，包括在衡量預期信貸損失時考慮應計利息、回收、可變利率金融工具、提前付款、延期和更新選項等。對主題326的修正與ASU 2016-13的生效日期相同，公司目前正在評估這些修正對合並財務報表的潛在影響。關於議題815，ASU 2019-04澄清了與部分期對衝、對衝債務證券有關的問題，並從定量評估套期保值有效性的方法向更為簡化的方法過渡。對專題815的修正在2019年12月15日以後的中期和年度報告期間生效，預計不會對精簡的合併財務報表產生重大影響。關於議題825，ASU 2019-04論述了指南的範圍、ASC專題820在使用計量備選方案時重新計量的要求、某些披露要求，以及必須以歷史匯率重新計量哪些股權證券。對專題825的修正在2019年12月15日以後的中期和年度報告期間生效，預計不會對精簡的合併財務報表產生重大影響。

注14：後續事件

2019年11月1日，該公司完成了先前宣佈的對貸款和服務投資組合的收購，以及來自第一科羅拉多國家銀行的一支經驗豐富的SBA專業人員團隊。截至2019年9月30日，獲得的貸款餘額約為3 800萬美元，主要由SBA 7(A)貸款構成，此外，獲得的服務組合餘額約為1.02億美元，包括在二級市場出售的擔保SBA 7(A)貸款。

38




項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
 
以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析，應與本報告其他地方的精簡合併財務報表和相關附註一併閲讀。這種討論和分析包括某些前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設.你應該回顧我們2018年12月31日終了年度10-K表格的年度報告中的“風險因素”一節，以討論可能導致實際結果與這種前瞻性聲明所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。另見本報告開頭的“關於前瞻性陳述的指導説明”。
 
概述
 
First Internet Bancorp(“我們”、“我們”或“公司”)是一家銀行控股公司，通過其全資子公司印第安納州第一互聯網銀行，一家印第安納特許銀行(“銀行”)開展其主要業務活動。該銀行是第一家國家特許的聯邦存款保險公司(FDIC)為互聯網銀行提供保險，並於1999年開始運營銀行業務。該公司於2005年9月15日根據印第安納州的法律成立。2006年3月21日，我們完成了一項交易計劃，通過該計劃，我們收購了世界銀行所有的流通股。

該銀行有三家全資子公司。第一，互聯網公共財政公司向美國各地的政府實體提供一系列公共和市政財政貸款和租賃產品，併購買州和地方政府及其他市政當局發行的證券。JKH房地產服務有限責任公司根據需要管理其他房地產(“OREO”)。SPF 15公司是一家房地產控股公司。

我們提供廣泛的商業，小企業，消費和市政銀行產品和服務。我們在全國範圍內主要通過在線渠道開展消費和小企業存款業務，沒有傳統的分支機構。我們的住宅抵押貸款產品主要通過一個在線直接消費者平臺在全國範圍內提供，並輔之以以印第安納州中部為基礎的抵押貸款和建築貸款。我們的消費貸款產品主要來源於全國範圍的互聯網，以及通過與經銷商和融資夥伴的關係。

我們的商業銀行產品和服務是通過關係銀行模式提供的，包括商業房地產(“CRE”)銀行、商業和工業(“C&I”)銀行、公共財政、醫療保健金融和商業存款以及國庫管理。通過我們的CRE團隊，我們在全國範圍內提供單一租户租賃融資，以及傳統的投資者CRE和建築貸款，主要是在印第安納州中部和鄰近市場。滿足…的需要
商業借款人和儲户主要位於印第安納州中部、鳳凰城、亞利桑那州和鄰近市場，我們的C&I銀行團隊提供信貸解決方案，如信貸額度、定期貸款、業主佔用的CRE貸款和公司信用卡。我們的公共財政團隊在全國範圍內向政府實體提供一系列公共和市政貸款和租賃產品。我們的醫療融資團隊是與我們與總部位於舊金山的一家以技術為基礎的醫療保健實踐貸款機構l奮進公司建立的戰略合作伙伴關係，併為醫療實踐融資或收購、收購或再融資所有者佔用的cre和設備採購提供貸款。這一投資組合部分一般集中在美國西部和西南部地區，並計劃繼續在全國範圍內擴大。我們的商業存款和金庫管理團隊與其他商業團隊合作，向我們的商業和市政貸款客户提供存款產品和金庫管理服務，並在我們沒有信貸關係的業務部門尋求商業存款機會。

2018年，我們確定小企業是貸款、收入和存款潛在增長的領域。我們相信，我們可以通過向新興小企業和企業家提供全套服務，使自己有別於大型金融機構。我們已開始增加有經驗的人員，以增強我們在小企業貸款和美國政府擔保貸款項目方面的能力。為了加快我們在這方面的努力，在2019年9月30日之後，我們從另一家金融機構收購了一個貸款組合、一個服務組合和一支經驗豐富的SBA專業人員團隊。截至2019年9月30日，獲得的貸款餘額約為3 800萬美元，主要由SBA 7(A)貸款構成，而獲得的服務組合餘額約為1.02億美元，包括在二級市場出售的有擔保的SBA 7(A)貸款。我們希望繼續增加人員，建立一個全國性的小企業平臺。




39


業務結果

下表彙總了該公司過去五個財政季度和截至2019和2018年9月30日的9個月的財務業績。
(除每股數據外，以千美元計)
三個月結束
 
九個月結束
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
損益表總表：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
15,244

 
$
16,105

 
$
16,244

 
$
15,421

 
$
15,970

 
$
47,593

 
$
46,846

貸款損失準備金
2,824

 
1,389

 
1,285

 
1,487

 
888

 
5,498

 
2,405

無利息收入
5,558

 
3,454

 
2,372

 
2,047

 
1,994

 
11,384

 
6,713

無利息費用
11,203

 
11,709

 
11,109

 
12,739

 
10,045

 
34,021

 
30,444

所得税準備金(福利)
449

 
340

 
526

 
(334
)
 
743

 
1,315

 
2,386

淨收益
$
6,326

 
$
6,121

 
$
5,696

 
$
3,576

 
$
6,288

 
$
18,143

 
$
18,324

每股數據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益-基本
$
0.63

 
$
0.60

 
$
0.56

 
$
0.35

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.99

每股收益-稀釋後
$
0.63

 
$
0.60

 
$
0.56

 
$
0.35

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.98

每股宣佈的股息
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.18

 
$
0.18

每股賬面價值
$
30.30

 
$
29.56

 
$
29.03

 
$
28.39

 
$
28.26

 
$
30.30

 
$
28.26

每股有形帳面價值1
$
29.82

 
$
29.10

 
$
28.57

 
$
27.93

 
$
27.80

 
$
29.82

 
$
27.80

普通股已發行
9,741,800

 
10,016,458

 
10,128,587

 
10,170,778

 
10,181,675

 
9,741,800

 
10,181,675

平均普通股流通股：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
9,979,603

 
10,148,285

 
10,217,637

 
10,263,086

 
10,261,967

 
10,114,303

 
9,230,149

稀釋
9,980,612

 
10,148,285

 
10,230,531

 
10,275,040

 
10,273,766

 
10,116,507

 
9,250,839

股利派息比率2
9.52
%
 
10.00
%
 
10.71
%
 
17.14
%
 
9.84
%
 
10.06
%
 
9.09
%
業績比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均資產回報率
0.63
%
 
0.65
%
 
0.64
%
 
0.43
%
 
0.79
%
 
0.64
%
 
0.83
%
平均股東權益回報率
8.40
%
 
8.26
%
 
7.91
%
 
4.89
%
 
8.75
%
 
8.20
%
 
9.83
%
平均有形普通股權益回報率1
8.53
%
 
8.39
%
 
8.04
%
 
4.98
%
 
8.89
%
 
8.33
%
 
10.02
%
淨利差
1.54
%
 
1.73
%
 
1.86
%
 
1.89
%
 
2.06
%
 
1.70
%
 
2.16
%
淨利差-FTE1,3
1.70
%
 
1.91
%
 
2.04
%
 
2.07
%
 
2.23
%
 
1.87
%
 
2.32
%
對平均資產的無利息費用
1.11
%
 
1.23
%
 
1.24
%
 
1.52
%
 
1.27
%
 
1.19
%
 
1.37
%
資本比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東對資產的權益總額
7.21
%
 
7.48
%
 
8.01
%
 
8.15
%
 
8.98
%
 
7.21
%
 
8.98
%
有形普通股與有形資產比率1
7.10
%
 
7.37
%
 
7.89
%
 
8.03
%
 
8.85
%
 
7.10
%
 
8.85
%
一級槓桿比率
7.66
%
 
8.06
%
 
8.34
%
 
9.00
%
 
9.40
%
 
7.66
%
 
9.40
%
普通股一級資本比率
10.93
%
 
11.08
%
 
11.66
%
 
12.39
%
 
13.14
%
 
10.93
%
 
13.14
%
一級資本比率
10.93
%
 
11.08
%
 
11.66
%
 
12.39
%
 
13.14
%
 
10.93
%
 
13.14
%
總風險資本比率
14.17
%
 
14.31
%
 
13.68
%
 
14.53
%
 
15.38
%
 
14.17
%
 
15.38
%

1 此信息代表一種非GAAP財務度量。請參閲“非GAAP財務措施的調節”，對這些措施與其最直接可比的GAAP措施進行調節。
2每股股息除以稀釋後每股收益。
3 在完全應税等值(“FTE”)的基礎上，假設税率為21%.淨利息收入進行調整，以反映免除聯邦所得税的市政貸款和證券等資產的收入。這是為了確認所得税節省額，這有助於將應税資產與免税資產進行比較。該公司認為，在完全應納税的等值基礎上提供淨利差和淨利息收入是銀行業的一種標準做法，因為這些措施為同行比較提供了有用的信息。


40


2019年第三季度，淨利潤為630萬美元，即每股稀釋後的0.63美元，而2018年第三季度的淨利潤為630萬美元，即每股稀釋後的0.61美元，淨收入增長不到10萬美元，增幅為0.6%。在截至2019年9月30日的9個月內，淨利潤為1，810萬美元，即每股稀釋後的1.79美元，而截至2018年9月30日的9個月淨收益為1，830萬美元，即每股稀釋後的1.98美元，淨利潤減少了20萬美元，即1.0%。截至2019年9月30日至2018年9月30日的9個月內，稀釋後每股收益的可比性受到該公司2018年6月通過承銷上市發行的1，730，750股普通股對平均稀釋後流通股的影響，而2019年期間的股票回購活動部分抵消了這一影響。

2019年第三季度淨收入比2018年第三季度增長不到10萬美元，主要原因是非利息收入增加了360萬美元(178.7%)，所得税支出減少了30萬美元(39.6%)，部分抵消了貸款損失準備金增加190萬美元(218.0%)，即120萬美元(11.5%)的非利息支出增加，以及70萬美元(即4.5%)的淨利息收入減少。

截至2018年9月30日的9個月，淨收入減少20萬美元，與2018年9月30日終了的9個月相比，主要原因是非利息支出增加了360萬美元(11.7%)，貸款損失準備金增加了310萬美元(128.6%)，部分抵消了470萬美元(69.6%)的非利息收入增加，110萬美元，即44.9%，所得税支出減少，70萬美元(即1.6%)淨利息收入增加。

2019年第三季度，平均資產回報率(“ROAA”)和平均股東權益回報率(“ROAE”)分別為0.63%和8.40%，而2018年第三季度分別為0.79%和8.75%。在截至2019年9月30日的9個月中，ROAA和ROAE分別為0.64%和8.20%，而2018年9月30日終了的9個月分別為0.83%和9.83%。ROAA在截至2019年9月30日的三個月和九個月內均有所下降，主要原因是該公司平均資產的增長。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，相對於2018年9月30日為止的3個月和9個月，ROAE的下降主要是由於公司平均股東權益的增長。平均股東權益增加的主要原因是留存收益增加。截至2019年9月30日的9個月內，平均股東權益較2018年9月30日的9個月有所增加，主要原因是2018年6月完成的股權發行，導致該公司淨收益為5，430萬美元。


41


綜合平均資產負債表和利息收入淨額分析
 
就所列期間而言，下表提供了賺取利息的資產和利息負債的平均餘額以及相關的收益和資金成本。這些表格不反映所得税的任何影響，但淨利差(FTE)除外，如下文所述。餘額是根據每日結餘的平均數計算的。非應計貸款包括在平均貸款餘額中。
(千美元)
 
三個月結束
 
 
2019年9月30日
 
2019年6月30日
 
2018年9月30日
 
 
平均餘額
 
利息/股息
 
產量/成本
 
平均餘額
 
利息/股息
 
產量/成本
 
平均餘額
 
利息/股息
 
產量/成本
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收益資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款，包括
為出售而持有的貸款
 
$
2,902,081

 
$
30,594

 
4.18
%
 
$
2,916,076

 
$
30,842

 
4.24
%
 
$
2,462,209

 
$
26,019

 
4.19
%
證券-應税
 
462,490

 
3,468

 
2.97
%
 
460,816

 
3,540

 
3.08
%
 
389,880

 
2,659

 
2.71
%
證券-不應課税
 
99,290

 
639

 
2.55
%
 
97,536

 
668

 
2.75
%
 
94,020

 
698

 
2.95
%
其他盈利資產
 
469,454

 
2,993

 
2.53
%
 
248,996

 
1,794

 
2.89
%
 
131,306

 
847

 
2.56
%
利息收益資產總額
 
3,933,315

 
37,694

 
3.80
%
 
3,723,424

 
36,844

 
3.97
%
 
3,077,415

 
30,223

 
3.90
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失備抵
 
(20,050
)
 
 
 
 
 
(19,275
)
 
 
 
 
 
(16,312
)
 
 
 
 
無利息收益資產
 
102,168

 
 
 
 
 
100,872

 
 
 
 
 
87,127

 
 
 
 
總資產
 
$
4,015,433

 
 
 
 
 
$
3,805,021

 
 
 
 
 
$
3,148,230

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息活期存款
 
$
126,130

 
$
233

 
0.73
%
 
$
117,665

 
$
214

 
0.73
%
 
$
87,102

 
$
133

 
0.61
%
定期儲蓄賬户
 
32,434

 
91

 
1.11
%
 
37,507

 
106

 
1.13
%
 
51,557

 
147

 
1.13
%
貨幣市場賬户
 
639,181

 
3,261

 
2.02
%
 
592,106

 
2,995

 
2.03
%
 
527,715

 
2,206

 
1.66
%
儲税券及經紀存款
 
2,233,350

 
14,778

 
2.63
%
 
2,131,729

 
13,832

 
2.60
%
 
1,702,098

 
9,164

 
2.14
%
計息存款總額
 
3,031,095

 
18,363

 
2.40
%
 
2,879,007

 
17,147

 
2.39
%
 
2,368,472

 
11,650

 
1.95
%
其他借款
 
584,308

 
4,087

 
2.78
%
 
548,932

 
3,592

 
2.62
%
 
439,412

 
2,603

 
2.35
%
利息負債總額
 
3,615,403

 
22,450

 
2.46
%
 
3,427,939

 
20,739

 
2.43
%
 
2,807,884

 
14,253

 
2.01
%
無利息存款
 
43,972

 
 
 
 
 
42,566

 
 
 
 
 
44,921

 
 
 
 
其他無利息負債
 
57,276

 
 
 
 
 
37,368

 
 
 
 
 
10,218

 
 
 
 
負債總額
 
3,716,651

 
 
 
 
 
3,507,873

 
 
 
 
 
2,863,023

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東權益
 
298,782

 
 
 
 
 
297,148

 
 
 
 
 
285,207

 
 
 
 
負債和股東權益合計
 
$
4,015,433

 
 
 
 
 
$
3,805,021

 
 
 
 
 
$
3,148,230

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
 
 
 
$
15,244

 
 
 
 
 
$
16,105

 
 
 
 
 
$
15,970

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率利差1
 
 
 
 
 
1.34%
 
 
 
 
 
1.54%
 
 
 
 
 
1.89
%
淨利差2
 
 
 
 
 
1.54%
 
 
 
 
 
1.73%
 
 
 
 
 
2.06
%
淨利差-FTE3
 
 
 
 
 
1.70%
 
 
 
 
 
1.91%
 
 
 
 
 
2.23
%
1 利息總收益資產的收益率減去利息負債總額的成本。
2淨利息收入除以平均利息收益資產總額(年化)。
3 在金融時報的基礎上，假設税率為21%。淨利息收入進行調整，以反映免除聯邦所得税的市政貸款和證券等資產的收入。這是為了確認所得税節省額，這有助於將應税資產與免税資產進行比較。該公司認為，在完全應納税的等值基礎上提供淨利差和淨利息收入是銀行業的一種標準做法，因為這些措施為同行比較提供了有用的信息。淨利差-FTE是一種非GAAP財務指標.請參閲“非GAAP財務措施的調節”，對這些措施與其最直接可比的GAAP措施進行調節。



42


(千美元)
 
九個月結束
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
 
平均餘額
 
利息/股息
 
產量/成本
 
平均餘額
 
利息/股息
 
產量/成本
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收益資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款，包括為出售而持有的貸款
 
$
2,864,802

 
$
90,654

 
4.23
%
 
$
2,311,374

 
$
71,833

 
4.16
%
證券-應税
 
450,898

 
10,332

 
3.06
%
 
388,513

 
7,703

 
2.65
%
證券-不應課税
 
97,042

 
1,991

 
2.74
%
 
94,744

 
2,109

 
2.98
%
其他盈利資產
 
322,544

 
6,560

 
2.72
%
 
105,210

 
1,973

 
2.51
%
利息收益資產總額
 
3,735,286

 
109,537

 
3.92
%
 
2,899,841

 
83,618

 
3.86
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失備抵
 
(19,191
)
 
 
 
 
 
(15,770
)
 
 
 
 
無利息收益資產
 
101,313

 
 
 
 
 
81,638

 
 
 
 
總資產
 
$
3,817,408

 
 
 
 
 
$
2,965,709

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息活期存款
 
$
117,811

 
$
659

 
0.75
%
 
$
90,564

 
$
401

 
0.59
%
定期儲蓄賬户
 
36,241

 
304

 
1.12
%
 
54,245

 
462

 
1.14
%
貨幣市場賬户
 
598,410

 
9,009

 
2.01
%
 
553,692

 
6,228

 
1.50
%
儲税券及經紀存款
 
2,128,239

 
40,924

 
2.57
%
 
1,506,000

 
22,055

 
1.96
%
計息存款總額
 
2,880,701

 
50,896

 
2.36
%
 
2,204,501

 
29,146

 
1.77
%
其他借款
 
558,141

 
11,048

 
2.65
%
 
457,807

 
7,626

 
2.23
%
利息負債總額
 
3,438,842

 
61,944

 
2.41
%
 
2,662,308

 
36,772

 
1.85
%
無利息存款
 
43,035

 
 
 
 
 
44,477

 
 
 
 
其他無利息負債
 
39,568

 
 
 
 
 
9,762

 
 
 
 
負債總額
 
3,521,445

 
 
 
 
 
2,716,547

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東權益
 
295,963

 
 
 
 
 
249,162

 
 
 
 
負債和股東權益合計
 
$
3,817,408

 
 
 
 
 
$
2,965,709

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
 
 
 
$
47,593

 
 
 
 
 
$
46,846

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率利差1
 
 
 
 
 
1.51
%
 
 
 
 
 
2.01
%
淨利差2
 
 
 
 
 
1.70
%
 
 
 
 
 
2.16
%
淨利差-FTE3
 
 
 
 
 
1.87
%
 
 
 
 
 
2.32
%
1 利息總收益資產的收益率減去利息負債總額的成本。
2淨利息收入除以平均利息收益資產總額(年化)。
3 在金融時報的基礎上，假設税率為21%。淨利息收入進行調整，以反映從免除聯邦所得税的市政貸款和證券等資產中獲得的收入。這是為了確認所得税節省額，這有助於將應税資產與免税資產進行比較。該公司認為，在完全應納税等值的基礎上提供淨利差和淨利息收入是銀行業的一種標準做法，因為這些措施為同行比較提供了有用的信息。淨利差-FTE是一種非GAAP財務指標.請參閲“非GAAP財務措施的調節”，對這些措施與其最直接可比的GAAP措施進行調節。




43


比率/體積分析

下表説明瞭利息收益資產、利息負債和利率的變化對所述期間淨利息收入的影響。利息的變化並不僅僅是數量或利率的變化，而是按每一筆變動的絕對美元數額按比例分配的。
(千美元)
 
截至2019年9月30日與2019年6月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日的9個月與2018年9月30日由於
 
 
體積
 
率
 
網
 
體積
 
率
 
網
 
體積
 
率
 
網
利息收入
 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

 
 

貸款，包括為出售而持有的貸款
 
$
(63
)
 
$
(185
)
 
$
(248
)
 
$
5,000

 
$
(425
)
 
$
4,575

 
$
17,585

 
$
1,236

 
$
18,821

證券-應税
 
88

 
(160
)
 
(72
)
 
534

 
275

 
809

 
1,339

 
1,290

 
2,629

證券-不應課税
 
71

 
(100
)
 
(29
)
 
202

 
(261
)
 
(59
)
 
77

 
(195
)
 
(118
)
其他盈利資產
 
2,622

 
(1,423
)
 
1,199

 
2,214

 
(68
)
 
2,146

 
4,408

 
179

 
4,587

共計
 
2,718

 
(1,868
)
 
850

 
7,950

 
(479
)
 
7,471

 
23,409

 
2,510

 
25,919

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息費用
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

計息存款
 
1,127

 
89

 
1,216

 
3,679

 
3,034

 
6,713

 
10,423

 
11,327

 
21,750

其他借款
 
254

 
241

 
495

 
954

 
530

 
1,484

 
1,840

 
1,582

 
3,422

共計
 
1,381

 
330

 
1,711

 
4,633

 
3,564

 
8,197

 
12,263

 
12,909

 
25,172

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入增加(減少)
 
$
1,337

 
$
(2,198
)
 
$
(861
)
 
$
3,317

 
$
(4,043
)
 
$
(726
)
 
$
11,146

 
$
(10,399
)
 
$
747

 

2019年第三季度的淨利息收入為1，520萬美元，比2018年第三季度的1，600萬美元減少了70萬美元，即4.5%。淨利息收入減少的原因是利息支出總額從2018年第三季度的1 430萬美元增加到2019年第三季度的2 250萬美元，增幅為820萬美元，即57.5%。利息支出總額的增加被2019年第三季度利息收入總額從2018年第三季度的3 020萬美元增至3 770萬美元的750萬美元(24.7%)部分抵消。

截至2019年9月30日的9個月，淨利息收入為4，760萬美元，比2018年9月30日終了的9個月的4，680萬美元增加了70萬美元，增幅1.6%。淨利息收入增加的原因是，截至2019年9月30日的9個月，利息總收入從2018年9月30日終了的9個月的8 360萬美元增加到1.095億美元，增幅為31.0%。利息收入總額的增加被截至2019年9月30日的9個月利息支出總額從2018年9月30日終了的9個月的3 680萬美元增加到6 190萬美元(68.5%)部分抵消。

2019年第三季度利息收入總額與2018年第三季度相比有所增加，主要原因是貸款利息收入增加4.399億美元，即平均貸款餘額增加17.9%，包括待售貸款在內的貸款平均餘額增加，但貸款收益率(包括待售貸款)收益率下降1個基點(“BP”)，部分抵消了這一增長。平均貸款餘額的增加是由醫療融資、單租户租賃融資和公共財政貸款組合的增長推動的。與2018年第三季度相比，在2019年第三季度，C&I和公共財政貸款組合的收益率下降，但醫療金融、商業房地產、住宅抵押貸款和消費貸款組合收益率的增加部分抵消了收益率的下降。證券的平均餘額增加了7 790萬美元，即16.1%，2019年第三季度證券投資組合的收益率比2018年第三季度增長了15個基點。收益率增加的主要原因是，與2018年第三季度相比，2019年第三季度購買了收益率較高的證券，並提高了可變利率證券的收益率。其他盈利資產的平均餘額增加了3.381億美元，即257.5%，2019年第三季度這些資產的收益率較2018年第三季度下降了3個基點。其他盈利資產的平均餘額增加的原因是，由於2019年全年存款流入強勁，該公司持有較高的現金餘額，而收益率下降的原因是2019年第三季度的短期市場利率低於2018年第三季度。然而，在2019年第三季度，短期和長期市場利率都有所下降.如果這些市場利率繼續下降, 利息收益資產的收益可能受到負面影響。

截至2019年9月30日的9個月，與截至2018年9月30日的9個月相比，利息收入總額有所增加，主要原因是貸款的平均餘額增加了5.534億美元，即23.9%，其中包括待售貸款在內的貸款利息增加了7個基點，包括待售貸款在內的貸款收益率增加了7個基點。在截至2019年9月30日的9個月內，所有貸款組合的收益率都有所上升。

44


與截至2018年9月30日的9個月相比，貸款收益率整體上升。此外，在截至2019年9月30日的9個月內，證券的平均餘額增加了6，470萬美元，即13.4%，證券組合的收益增長了30個基點，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是購買了收益率較高的證券，以及可變利率證券的收益率上升。其他盈利資產的平均餘額增加了2.173億美元，即206.6%，截至2019年9月30日的9個月，這些資產的收益率增長了21個基點，而截至2018年9月30日的9個月則增加了21個基點。其他盈利資產平均餘額增加的原因是，該公司在截至2019年9月30日的9個月內，由於存款流入強勁，持有較高的現金餘額，而收益率上升的原因是，截至2019年9月30日的9個月內，短期利率高於2018年9月30日終了的9個月。

2019年第三季度利息支出總額與2018年第三季度相比增加的主要原因是2019年第三季度與2018年第三季度相比，計息存款平均餘額增加了6.626億美元，即28.0%，以及與計息存款有關的資金成本增加了45 bp。利息存款成本增加，主要是由於平均儲税券及經紀存款結餘增加5.313億元(31.2%)，以及存款的有關成本上升49基點。2018年下半年市場利率的上升和存款競爭的加劇，推高了存款利率，並導致2019年第三季度與2018年第三季度相比，與存單相關的成本有所增加。雖然新的存款憑證支付的利率在2019年第一季度見頂，此後有所下降，但2019年第三季度的新產量仍略高於到期存單的成本，從而導致存款的總成本上升。此外，與貨幣市場存款有關的資金成本增加了36 bp，影響了計息存款成本的增加。此外，2018年中期至晚些時候，該公司啟動了一項負債套期保值策略，採用固定/收取可變利率的薪酬互換，目的是延長中介可變利率貨幣市場存款的期限，以提高資產敏感性，降低長期利率風險，並降低由於利率變化對其他綜合收益(虧損)的影響，股東權益總額的波動性。由此產生的長期融資策略也推動了存款融資成本的上升.

與其他借入資金有關的利息支出也導致利息支出總額增加，原因是2019年第三季度其他借入資金的平均餘額比2018年第三季度增加了1.449億美元，即33.0%。此外，與聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)有關的資金費用增加了27個基點，這也是利息開支增加的原因之一。與上述經紀存款負債套期保值策略類似，FHLB墊款的成本也在上升，因為該公司在2018年末採用了套期保值策略，將短期FHLB預付款轉換為長期固定利率融資，目的是降低長期利率風險，提高資產敏感性。此外，由於2029年6月發行2029年債券，其他借入資金的平均餘額有所增加，目前的固定利率為每年6.0%。2019年第三季度反映了2029年“説明”的整個季度的影響。

截至2019年9月30日的9個月，與2018年9月30日終了的9個月相比，利息支出總額的增加主要是由於截至2019年9月30日的9個月的計息存款平均餘額增加了6.762億美元(30.7%)，而截至2018年9月30日的9個月則是如此，以及與計息存款相關的資金成本增加了59 bp。生息存款成本增加，主要是由於平均儲税券及經紀存款結餘增加6.22億元(即41.3%)，以及這些存款的相關成本上升61基點。與其他借入資金有關的利息支出也導致利息支出總額增加，原因是截至2019年9月30日的9個月內，其他借入資金的平均餘額增加了1.003億美元，即21.9%，與2018年9月30日終了的9個月相比，其他借入資金的成本增加了42個基點。其他借入資金的平均餘額增加的主要原因是聯邦住房貸款銀行預付款的平均餘額，與截至2018年9月30日的9個月相比增加了8 770萬美元，即20.8%，因為該公司利用FHLB墊款來降低長期利率風險和提高資產敏感性。此外，由於2029年6月發行了2029年債券，其他借入資金的平均餘額有所增加，與2018年9月30日終了的9個月相比，利息支出有所增加。

2019年第三季度的淨利差(“NIM”)為1.54%，而2018年第三季度為2.06%。2019年第三季度與2018年第三季度相比，NIM下降的主要原因是利息負債成本增加了45個基點，利息資產收益率下降了10個基點。在完全應税的基礎上，2019年第三季度NIM為1.70%，而2018年第三季度為2.23%。

截至2019年9月30日的9個月，Nim為1.70%，而2018年9月30日終了的9個月為2.16%。截至2019年9月30日的9個月內，NIM的下降主要是由於利息負債成本增加了56個基點，部分抵消了利息資產收益率6 bp的增長。截至2018年9月30日，NIM的收益率為9個月。在完全應税的基礎上，截至2019年9月30日的9個月，NIM為1.87%，而截至2018年9月30日的9個月，NIM為2.32%。

45



無利息收入

下表列出了過去五個財政季度以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的非利息收入。
(千美元)
三個月結束
 
九個月結束
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
服務費及費用
$
211

 
$
225

 
$
236

 
$
237

 
$
236

 
$
672

 
$
697

按揭銀行活動
4,307

 
2,664

 
1,617

 
1,141

 
1,402

 
8,588

 
4,577

出售貸款的損益
523

 
(66
)
 
(104
)
 
89

 
—

 
353

 
414

證券銷售損失
—

 
(458
)
 
—

 
—

 
—

 
(458
)
 
—

其他
517

 
1,089

 
623

 
580

 
356

 
2,229

 
1,025

非利息收入總額
$
5,558

 
$
3,454

 
$
2,372

 
$
2,047

 
$
1,994

 
$
11,384

 
$
6,713


2019年第三季度，非利息收入為560萬美元，比2018年第三季度的200萬美元增長了360萬美元，增幅為178.7%。增加的主要原因是來自按揭銀行業務的收入、出售貸款的收益和其他非利息收入的增加。按揭銀行收入增加，主要是由於當季按揭利率下降推動利率鎖定承諾活動增加，因此強制性編審數量增加。銷售貸款收益增加的原因是該公司在2019年第三季度出售單租户租賃融資和公共財政貸款，賬面價值共計5 340萬美元，確認淨收益50萬美元，而2018年第三季度沒有銷售貸款。其他非利息收入增加的主要原因是，與本管理層討論和分析中“其他資產”標題下所述土地臨時所有權有關的10萬美元收入。

截至2019年9月30日的9個月內，非利息收入為1，140萬美元，比2018年9月30日的9個月增加了470萬美元，即69.6%。增加的原因是按揭銀行業務收入增加400萬元(87.6%)，以及其他非利息收入增加120萬元(即117.5%)，但因出售證券虧損減少50萬元而被部分抵銷。抵押貸款銀行收入的增加是由於上文討論的強制性編審數量增加所致。其他非利息收入的增加，主要是由於出售公司Visa B級股份所帶來的50萬元收益，以及與公司暫時擁有上述土地有關的40萬元收入。截至2019年9月30日的9個月內，證券銷售虧損50萬美元，原因是該公司出售低收益率抵押貸款支持證券和美國政府機構證券，賬面價值為3060萬美元。在截至2018年9月30日的9個月內，該公司沒有出售任何證券。



46


無利息費用

下表列出了過去五個財政季度以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的非利息支出。
(千美元)
三個月結束
 
九個月結束
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
薪金和僱員福利
$
6,883

 
$
6,642

 
$
6,321

 
$
5,738

 
$
5,704

 
$
19,846

 
$
17,436

營銷、廣告和促銷
456

 
466

 
469

 
543

 
601

 
1,391

 
1,925

諮詢和專業服務
778

 
835

 
814

 
862

 
709

 
2,427

 
2,193

數據處理
381

 
328

 
317

 
320

 
368

 
1,026

 
913

貸款費用
247

 
292

 
314

 
204

 
241

 
853

 
738

房地和設備
1,506

 
1,497

 
1,500

 
1,307

 
1,244

 
4,503

 
3,689

存款保險費
—

 
747

 
555

 
570

 
441

 
1,302

 
1,386

其他房地產的減記
—

 
—

 
—

 
2,423

 
—

 
—

 
—

其他
952

 
902

 
819

 
772

 
737

 
2,673

 
2,164

非利息費用總額
$
11,203

 
$
11,709

 
$
11,109

 
$
12,739

 
$
10,045

 
$
34,021

 
$
30,444


2019年第三季度的非利息支出為1，120萬美元，而2018年第三季度為1，000萬美元。與2018年第三季度相比，增加120萬美元，即11.5%，主要原因是薪金和僱員福利增加120萬美元，房地和設備增加30萬美元，其他費用增加20萬美元，存款保險費減少40萬美元，部分抵消了增加額。薪金和僱員福利增加的主要原因是，抵押貸款生產和人員增長增加了獎勵報酬。該公司最近在商業貸款、垂直和支助領域僱用的人員一般處於較高的技能職位，這有助於增加工資和福利開支。房地和設備增加的主要原因是軟件費用增加。其他費用增加是由於各種費用，其中沒有一項是單獨重大的。存款保險費減少的主要原因是該公司在2019年第三季度不承擔存款保險費費用，原因是聯邦存款保險公司採用了小額銀行評估信貸。

截至2019年9月30日的9個月，非利息支出為3，400萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為3，040萬美元。與截至2018年9月30日的9個月相比，增加360萬美元，即11.7%，主要原因是薪金和僱員福利增加240萬美元，房地和設備增加80萬美元，其他費用增加50萬美元，諮詢和專業服務增加20萬美元，營銷、廣告和促銷費用減少50萬美元，部分抵消了增加額。工資和僱員福利的增加主要是由於與抵押貸款生產和人員增長有關的獎勵報酬增加。該公司最近在商業貸款、垂直和支助領域僱用的人員一般處於較高的技能職位，這有助於增加工資和福利開支。房地和設備增加的主要原因是軟件費用增加。其他費用增加的主要原因是，在截至2018年9月30日的9個月裏，與OREO的銷售收益相比，OREO在截至2018年9月30日的9個月中的營業費用增加。諮詢和專業服務增加的原因是各種費用，其中沒有一項是單獨重大的。營銷、廣告和促銷費用的減少是由2018年發生的數字營銷舉措和更高的抵押貸款牽頭成本推動的。

2019年第三季度的所得税撥備額為40萬美元，實際税率為6.6%，而2018年第三季度的實際税率為70萬美元和10.6%。截至2019年9月30日的9個月，所得税撥備額為130萬美元，實際税率為6.8%，而2018年9月30日終了的9個月的實際税率為11.5%，而實際税率為240萬美元。截至2019年9月30日的3個月和9個月的實際税率均低於2018年9月30日的3個月和9個月，主要原因是公共財政貸款組合的增長導致免税收入資產的平均餘額增加。


47


財務狀況

下表列出過去五個財政季度的資產負債表彙總數據。
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產負債表數據：
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
總資產
 
$
4,095,491

 
$
3,958,829

 
$
3,670,176

 
$
3,541,692

 
$
3,202,918

貸款
 
2,881,272

 
2,861,156

 
2,839,928

 
2,716,228

 
2,493,622

證券總額
 
591,549

 
558,160

 
551,604

 
504,095

 
489,197

為出售而持有的貸款
 
41,119

 
30,642

 
13,706

 
18,328

 
23,493

無利息存款
 
50,560

 
44,040

 
45,878

 
43,301

 
42,750

計息存款
 
3,097,682

 
2,962,223

 
2,765,230

 
2,628,050

 
2,403,814

存款總額
 
3,148,242

 
3,006,263

 
2,811,108

 
2,671,351

 
2,446,564

來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 
514,908

 
514,906

 
495,146

 
525,153

 
425,160

股東權益總額
 
295,140

 
296,120

 
294,013

 
288,735

 
287,740


2019年9月30日，總資產增加5.538億美元(15.6%)，至41億美元，而2018年12月31日為35億美元。2019年前9個月的資產負債表擴張主要來自存款增長4.769億美元，即17.9%。存款的增長促進了流動資產的增長，因為從2018年12月31日起，現金餘額增加了2.277億美元，即120.7%，證券餘額總額增加了8750萬美元，即17.4%。這筆資金還用於支持1.65億美元的貸款淨增長，即6.1%。

此外，我們在整個2019年使用了貸款銷售和其他資產負債表管理策略來管理整體資產負債表和貸款組合的增長和資本使用，以及幫助提高盈利能力和NIM。作為這些活動的一部分，我們在2019年期間出售了2.375億美元的組合住宅抵押貸款、單租户租賃融資和公共財政貸款。


48


貸款組合分析

下表彙總了公司過去五個財政季度的貸款組合。
(千美元)
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
商業貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商業
$
95,078

 
3.3
%
 
$
110,143

 
3.8
%
 
$
112,146

 
3.9
%
 
$
114,382

 
4.2
%
 
$
105,489

 
4.2
%
業主自住商業地產
86,357

 
3.0
%
 
83,979

 
2.9
%
 
87,482

 
3.1
%
 
87,962

 
3.2
%
 
93,568

 
3.8
%
投資者商業地產
11,852

 
0.4
%
 
21,179

 
0.7
%
 
11,188

 
0.4
%
 
5,391

 
0.2
%
 
5,595

 
0.2
%
建設
54,131

 
1.9
%
 
47,849

 
1.7
%
 
42,319

 
1.5
%
 
39,916

 
1.5
%
 
38,228

 
1.5
%
單租户租賃融資
1,008,247

 
35.0
%
 
1,001,196

 
35.1
%
 
975,841

 
34.3
%
 
919,440

 
33.8
%
 
883,372

 
35.4
%
公共財政
686,622

 
23.8
%
 
706,161

 
24.7
%
 
708,816

 
25.0
%
 
706,342

 
26.0
%
 
610,858

 
24.5
%
醫療金融
251,530

 
8.6
%
 
212,351

 
7.4
%
 
158,796

 
5.6
%
 
117,007

 
4.4
%
 
89,525

 
3.7
%
商業貸款總額
2,193,817

 
76.0
%
 
2,182,858

 
76.3
%
 
2,096,588

 
73.8
%
 
1,990,440

 
73.3
%
 
1,826,635

 
73.3
%
消費貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押
320,451

 
11.1
%
 
318,678

 
11.1
%
 
404,869

 
14.3
%
 
399,898

 
14.7
%
 
362,574

 
14.5
%
房屋權益
25,042

 
0.9
%
 
26,825

 
0.9
%
 
27,794

 
1.0
%
 
28,735

 
1.1
%
 
28,713

 
1.2
%
其他消費者
296,573

 
10.4
%
 
294,251

 
10.4
%
 
285,259

 
10.0
%
 
279,771

 
10.3
%
 
270,567

 
10.8
%
消費貸款總額
642,066

 
22.4
%
 
639,754

 
22.4
%
 
717,922

 
25.3
%
 
708,404

 
26.1
%
 
661,854

 
26.5
%
淨遞延貸款來源成本、保險費和購買貸款及其他方面的折扣(1)
45,389

 
1.6
%
 
38,544

 
1.3
%
 
25,418

 
0.9
%
 
17,384

 
0.6
%
 
5,133

 
0.2
%
貸款總額
2,881,272

 
100.0
%
 
2,861,156

 
100.0
%
 
2,839,928

 
100.0
%
 
2,716,228

 
100.0
%
 
2,493,622

 
100.0
%
貸款損失備抵
(21,683
)
 
 
 
(19,976
)
 
 
 
(18,841
)
 
 
 
(17,896
)
 
 
 
(16,704
)
 
 
貸款淨額
$
2,859,589

 
 
 
$
2,841,180

 
 
 
$
2,821,087

 
 
 
$
2,698,332

 
 
 
$
2,476,918

 
 

(1)包括截至2019年9月30日、2019年6月30日、2019年3月31日、2018年12月31日和2018年9月30日與公共財政貸款有關的賬面價值調整數2 760萬美元、2 220萬美元、1 150萬美元、500萬美元和(520萬美元)。

截至2019年9月30日，貸款總額為29億美元，比2018年12月31日增加1.65億美元，增幅6.1%。商業貸款餘額的增長主要是由醫療融資增加1.345億美元(即115.0%)和單租户租賃融資(增加8 880萬美元，即9.7%)驅動的。與2018年12月31日相比，C&I貸款餘額減少的主要原因是2019年的預付款，其中包括該公司認為具有較高信用風險的某些關係的終止。在截至2019年9月30日的9個月內，新的融資活動被低收益的經驗貸款的銷售所抵消，這些貸款包括1.005億美元的住房抵押貸款、7220萬美元的公共財政貸款和6480萬美元的單租户租賃融資貸款。該公司希望在未來尋求更多的貸款銷售，以幫助管理資產負債表的增長和資本，提供流動性，提高NIM和盈利能力。


49


資產質量

不良貸款包括非應計貸款和逾期90天到期及累積的貸款。不良資產包括不良貸款、OREO和其他不良資產，其中包括被收回的資產。下表彙總了公司在過去五個財政季度的不良資產。
(千美元)
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
非應計貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商業
$
585

 
$
1,604

 
$
192

 
$
195

 
$
—

業主自住商業地產
465

 
478

 
—

 
325

 
—

單租户租賃融資
4,691

 
—

 
—

 
—

 
—

商業貸款總額
5,741

 
2,082

 
192

 
520

 
—

消費貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押
—

 
3,134

 
3,163

 
175

 
179

房屋權益
—

 
—

 
—

 
55

 
—

其他消費者
41

 
49

 
68

 
42

 
61

消費貸款總額
41

 
3,183

 
3,231

 
272

 
240

非應計貸款總額
5,782

 
5,265

 
3,423

 
792

 
240

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
逾期90天及應計貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押
—

 
121

 
—

 
97

 
—

其他消費者
1

 
—

 
9

 
—

 
16

消費貸款總額
1

 
121

 
9

 
97

 
16

逾期90天及應計貸款共計
1

 
121

 
9

 
97

 
16

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良貸款總額
5,783

 
5,386

 
3,432

 
889

 
256

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他擁有的房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投資者商業地產
2,066

 
2,066

 
2,066

 
2,066

 
4,488

住宅抵押
553

 
553

 
553

 
553

 
553

其他所有房地產共計
2,619

 
2,619

 
2,619

 
2,619

 
5,041

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他不良資產
95

 
36

 
20

 
—

 
7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良資產總額
$
8,497

 
$
8,041

 
$
6,071

 
$
3,508

 
$
5,304

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良貸款總額與貸款總額
0.20
%
 
0.19
%
 
0.12
%
 
0.03
%
 
0.01
%
不良資產總額對總資產
0.21
%
 
0.20
%
 
0.17
%
 
0.10
%
 
0.17
%
貸款損失備抵總額
0.75
%
 
0.70
%
 
0.66
%
 
0.66
%
 
0.67
%
不良貸款貸款損失備抵
374.9
%
 
370.9
%
 
549.0
%
 
2,013.1
%
 
6,525.0
%

不良債務重組

下表概述了過去五個財政季度的債務重組問題。
(千美元)
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
不良債務重組-非應計
$
171

 
$
174

 
$
—

 
$
—

 
$
—

問題債務重組-執行情況
470

 
1,985

 
404

 
410

 
450

問題債務重組總額
$
641

 
$
2,159

 
$
404

 
$
410

 
$
450

 

50


截至2019年9月30日，不良貸款增加490萬美元(550.5%)，至2019年9月30日的580萬美元，而2018年12月31日為90萬美元，主要原因是該季度未付本金餘額470萬美元的單租户租賃融資關係，以及2019年第二季度未付本金餘額90萬美元的商業貸款關係。2019年第三季度，在2019年第一季度，一筆未償還本金餘額為310萬美元的經驗豐富的住房抵押貸款在2019年第一季度處於非應計狀態，隨後在2019年第四季度初全額還清。截至2019年9月30日，不良資產總額比2018年12月31日增加了500萬美元，增幅為142.2%。截至2019年9月30日，不良貸款佔貸款總額的比例上升至0.20%，而2018年12月31日為0.03%；截至2019年9月30日，不良資產佔總資產的比例升至0.21%，而2018年12月31日為0.17%，主要原因是上述不履約的單租户租賃融資關係和商業貸款關係，部分被不良住宅抵押貸款和住房權益貸款的下降所抵消。

截至2019年9月30日，TDR總額增至60萬美元，而2018年12月31日為40萬美元。這是商業貸款關係的結果，合計有20萬美元的未付本金餘額在2019年第二季度轉為非應計的TDRs。此外，2019年第二季度有兩項新的應計現金餘額共計160萬美元，其中很大一部分餘額是在2019年第三季度結清的。“貿易和發展報告”的修改包括一段時間內只支付利息。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司在OREO擁有一處商業地產，賬面價值210萬美元。該物業由兩幢與大學校園毗鄰的住宅單位組成。截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司擁有一套價值60萬美元的住宅抵押貸款。

貸款損失備抵額

下表提供了過去五個財政季度和截至2019年9月30日和2018年9月30日九個月的貸款損失備抵額。
(千美元)
三個月結束
 
九個月結束
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
餘額，期初
$
19,976

 
$
18,841

 
$
17,896

 
$
16,704

 
$
16,053

 
$
17,896

 
$
14,970

記作開支的準備金
2,824

 
1,389

 
1,285

 
1,487

 
888

 
5,498

 
2,405

沖銷損失
(1,182
)
 
(337
)
 
(429
)
 
(381
)
 
(336
)
 
(1,948
)
 
(896
)
回收
65

 
83

 
89

 
86

 
99

 
237

 
225

期末餘額
$
21,683

 
$
19,976

 
$
18,841

 
$
17,896

 
$
16,704

 
$
21,683

 
$
16,704

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均貸款的淨沖銷額
0.15
%
 
0.05
%
 
0.05
%
 
0.05
%
 
0.04
%
 
0.08
%
 
0.04
%

截至2019年9月30日，貸款損失備抵額為2170萬美元，而2018年12月31日為1790萬美元。增加380萬美元，即21.2%，主要是由於醫療保健融資和單租户租賃融資貸款餘額的增長，以及2019年第三季度一次租户租賃融資關係的170萬美元特別準備金和2019年第二季度非權責發生制商業貸款20萬美元的具體準備金。2019年第三季度，該公司錄得的淨沖銷額為110萬美元，而2018年第三季度的淨沖銷額為20萬美元。淨沖銷額的增加主要是由於商業貸款關係中有80萬美元的沖銷。

在截至2019年9月30日的9個月內，該公司的淨沖銷額為170萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，該公司的淨沖銷額為70萬美元。截至2019年9月30日的9個月，淨沖銷主要是由商業貸款關係中80萬美元的沖銷以及其他消費貸款的80萬美元淨沖銷造成的。2018年9月30日終了的9個月的淨沖銷主要是由其他消費貸款的沖銷造成的。

2019年9月30日貸款損失備抵佔貸款總額的0.75%，2018年12月31日為0.66%。截至2019年9月30日，貸款損失備抵佔不良貸款的百分比降至374.9%，而2018年12月31日為2013.1%。出現減少的主要原因是前面提到的單租户租賃融資關係，未付本金餘額為470萬美元，以及商業貸款關係，共計未付

51


2019年90萬美元的本金餘額未計，導致不良資產的增加超過了貸款損失備抵額的增加。

投資證券組合

下表列出了過去五個財政季度按證券類型分列的我國投資組合的攤銷成本和大致公允價值。
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
攤銷成本
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的機構
$
83,024

 
$
89,088

 
$
102,749

 
$
109,631

 
$
115,176

市政證券
96,076

 
96,202

 
96,328

 
97,090

 
97,160

按揭證券
324,296

 
297,745

 
288,120

 
251,492

 
237,703

資產支持證券
5,000

 
5,000

 
5,000

 
5,002

 
5,003

公司證券
38,638

 
38,644

 
38,650

 
36,678

 
36,684

可供出售的總人數
547,034

 
526,679

 
530,847

 
499,893

 
491,726

有價證券到期日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政證券
10,145

 
10,147

 
10,150

 
10,157

 
10,159

公司證券
36,662

 
25,679

 
21,072

 
12,593

 
10,041

持有至到期總額
46,807

 
35,826

 
31,222

 
22,750

 
20,200

證券總額
$
593,841

 
$
562,505

 
$
562,069

 
$
522,643

 
$
511,926

(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
近似公允價值
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的機構
$
81,435

 
$
87,737

 
$
100,872

 
$
107,585

 
$
112,760

市政證券
97,942

 
96,988

 
95,445

 
92,506

 
91,080

按揭證券
323,989

 
295,988

 
282,771

 
242,912

 
225,692

資產支持證券
4,931

 
4,928

 
4,928

 
4,859

 
4,960

公司證券
36,445

 
36,693

 
36,366

 
33,483

 
34,505

可供出售的總人數
544,742

 
522,334

 
520,382

 
481,345

 
468,997

有價證券到期日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政證券
10,490

 
10,296

 
10,062

 
9,801

 
9,519

公司證券
37,065

 
25,992

 
21,206

 
12,617

 
9,991

持有至到期總額
47,555

 
36,288

 
31,268

 
22,418

 
19,510

證券總額
$
592,297

 
$
558,622

 
$
551,650

 
$
503,763

 
$
488,507


截至2019年9月30日，可供出售的投資證券的大致公允價值增加了6，340萬美元(13.2%)，至5.447億美元，而2018年12月31日為4.813億美元。增加的主要原因是抵押貸款支持證券增加了8，110萬美元.抵押貸款支持證券的增加是由於流動性過剩，以及利率變化導致的市場價值增加，但部分被出售2，210萬美元低收益證券所抵消。可供出售的投資證券的總大致公允價值的增加被美國政府贊助的機構證券減少2，620萬美元部分抵消。美國政府支持的機構證券減少的主要原因是提前還款和攤銷，以及出售了850萬美元的低收益證券。截至2019年9月30日，該公司持有的證券的攤銷成本為4，680萬美元，截至2018年12月31日為2，280萬美元。增加的原因是該公司使用更多的流動資金購買持有至到期的公司證券.

其他資產

2018年期間，世行的子公司SPF 15公司。(“SPF 15”)，以約1 020萬美元收購了位於印第安納州Fishers約3.3英畝的幾塊土地，其中包括購置費用，根據與印第安納州菲捨爾市(“城市”)及其重建委員會達成的土地收購協議，紐約市同意償還SPF 15的購買價格和其他特定的土地購置費用。

52



2018年12月，“土地收購協議”被一項項目協議所取代，該協議將償還期限延長至2019年10月30日，並向該公司提供額外的財政獎勵，用於在該財產上建造一座辦公樓和相關停車場。按照“項目協定”的設想，市政當局向SPF 15轉讓了另外兩塊土地，面積約為0.75英畝，SPF 15轉讓給了Fishers市政廳建築公司和第三方，一塊土地約為1.65英畝，用於房地產的開發。2019年10月25日，紐約市履行了償還義務，向SPF 15支付了總額為1 110萬美元的購買價格和其他特定土地收購費用。

工地拆除工作已經完成，並於2019年10月7日開始建設一個多用途的開發項目，其中包括公司未來的總部。該幅土地的發展預計在二零二一年九月三十日前大致完成。

2019年9月30日，其他資產為8，590萬美元，而2018年12月31日為3，770萬美元。增長4，820萬美元，即127.9%，主要是由於為利率掉期而認捐的現金抵押品。該公司分別於2019年9月30日和2018年12月31日向對手方認捐了5，030萬美元和700萬美元現金抵押品，作為與這些利率互換交易有關的債務的擔保。發行和接受的擔保品取決於相關對衝工具的市場估值。

其他負債

2019年9月30日，其他負債為6510萬美元，而2018年12月31日為2150萬美元。增加4，360萬元，即202.8%，主要是由於利率掉期的公允價值下跌4，860萬元。

存款

下表列出了過去五個財政季度公司存款基礎的構成情況。
(千美元)
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
無利息存款
 
$
50,560

 
1.6
%
 
$
44,040

 
1.5
%
 
$
45,878

 
1.6
%
 
$
43,301

 
1.6
%
 
$
42,750

 
1.7
%
計息活期存款
 
122,551

 
3.9
%
 
126,669

 
4.2
%
 
111,626

 
4.0
%
 
121,055

 
4.5
%
 
94,681

 
3.9
%
儲蓄賬户
 
34,886

 
1.1
%
 
31,445

 
1.0
%
 
41,958

 
1.5
%
 
38,489

 
1.4
%
 
47,033

 
1.9
%
貨幣市場賬户
 
698,077

 
22.2
%
 
607,849

 
20.3
%
 
573,895

 
20.4
%
 
528,533

 
19.9
%
 
478,548

 
19.6
%
存單
 
1,681,377

 
53.4
%
 
1,629,886

 
54.2
%
 
1,464,543

 
52.1
%
 
1,292,883

 
48.4
%
 
1,252,690

 
51.2
%
經紀存款
 
560,791

 
17.8
%
 
566,374

 
18.8
%
 
573,208

 
20.4
%
 
647,090

 
24.2
%
 
530,862

 
21.7
%
存款總額
 
$
3,148,242

 
100.0
%
 
$
3,006,263

 
100.0
%
 
$
2,811,108

 
100.0
%
 
$
2,671,351

 
100.0
%
 
$
2,446,564

 
100.0
%
   
截至2019年9月30日，存款總額增加了4.769億美元，至31億美元，比2018年12月31日的27億美元增加了17.9%。增加的主要原因是存款證書增加3.885億元，即30.0%；貨幣市場賬户增加1.695億元，增幅32.1%，但因經紀存款減少8，630萬元(即13.3%)而被部分抵銷。存款證書增加的原因是2019年前9個月產量強勁，貨幣市場賬户餘額增加主要是由於在2019年期間購置了新的商業貨幣市場賬户餘額。這些餘額的增長使得該公司能夠在2019年支付代理存款資金。

最近的債務和股票發行

在2019年6月，該公司在一次公開發行中發行了總額為3 700萬美元的固定浮動利率次級債券(“2029債券”)。2029年的債券最初的固定利率為每年6.0%，但不包括2024年6月30日，此後的浮動利率相當於當時的基準利率(最初為3個月的libor利率)加上411個基點。2029年債券的所有利息按季度支付。2029年的債券定於2029年6月30日到期。2029年的債券是公司的無擔保次級債務，可在2024年6月30日或以後的任何利息支付日償還，不受處罰。根據監管指引，2029年的債券將符合二級資本的資格。2029年的債券在納斯達克全球精選市場以“INBKZ”的名義進行交易。

2018年6月，該公司以每股33.25美元的價格，完成了1730750股普通股的承銷公開發行。公司扣除承保折扣、佣金和提供費用後，淨收益約為5，430萬美元。

53



監管資本要求

該公司和該銀行受各州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。資本充足率準則，此外，對銀行，及時的糾正行動條例，包括資產，負債和某些表外項目的量化措施，根據監管會計慣例計算。資本數額和分類也取決於監管機構對組成部分、風險加權和其他因素的定性判斷。

“巴塞爾III資本規則”於2015年1月1日對該公司和世界銀行生效，但某些條款須分階段實施。“巴塞爾協議III資本規則”為確保資本充足而制定的量化措施要求保持條例所界定的普通股一級資本、一級資本和總資本對風險加權資產的最低數額和比率，以及一級資本與調整後季度平均資產的最低數額和比率(“槓桿比率”)。

“巴塞爾協議III資本規則”於2019年1月1日全面實施，要求公司和銀行保持：1)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%，加上2.5%的“資本保護緩衝”(導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為7.0%)；2)一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%，加上資本保護緩衝(最低一級資本比率為8.5%)；3)總資本與風險加權資產的最低比率為8.0%，加上資本保護緩衝(最低總資本比率為10.5%)；4)最低槓桿率為4.0%。

資本保護緩衝措施於2016年1月1日開始實施，達到0.625%的水平，分階段實施，為期四年，此後每年1月1日都會增加，直到2019年1月1日達到2.5%為止。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。如果不維持最低普通股一級資本比率加上資本保護緩衝，銀行機構向其僱員支付股息、回購股票和/或酌情支付補償的能力可能受到限制。

下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日該公司和世界銀行根據“巴塞爾III資本規則”的實際資本比率和所需資本比率。所提出的最低要求資本數額包括截至2019年9月30日和2018年12月31日根據“巴塞爾協議III資本規則”規定的最低所需資本水平，以及截至2019年1月1日的最低所需資本水平。資本水平必須被認為具有良好的資本化，其基礎是迅速採取糾正行動條例，並對其進行了修正，以反映“巴塞爾第三資本規則”下的變化。
 
實際
 
最低資本要求-巴塞爾協議三
 
資本化程度良好的最低要求
(千美元)
資本金額
 
比率
 
資本金額
 
比率
 
資本金額
 
比率
截至2019年9月30日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一級資本對風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併
$
307,416

 
10.93
%
 
$
196,843

 
7.00
%
 
N/A

 
N/A

銀行
332,781

 
11.84
%
 
196,669

 
7.00
%
 
$
182,621

 
6.50
%
一級資本對風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併
307,416

 
10.93
%
 
239,024

 
8.50
%
 
N/A

 
N/A

銀行
332,781

 
11.84
%
 
238,812

 
8.50
%
 
224,765

 
8.00
%
對風險加權資產的資本總額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併
398,551

 
14.17
%
 
295,265

 
10.50
%
 
N/A

 
N/A

銀行
354,464

 
12.62
%
 
295,004

 
10.50
%
 
280,956

 
10.00
%
槓桿比率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併
307,416

 
7.66
%
 
160,532

 
4.00
%
 
N/A

 
N/A

銀行
332,781

 
8.30
%
 
160,437

 
4.00
%
 
200,546

 
5.00
%

54


 
實際
 
所需最低資本-巴塞爾協議第三階段-進入時間表
 
所需最低資本-巴塞爾協議III完全分階段實施
 
資本化程度良好的最低要求
(千美元)
資本金額
 
比率
 
資本金額
 
比率
 
資本金額
 
比率
 
資本金額
 
比率
截至2018年12月31日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一級資本對風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併
$
300,589

 
12.39
%
 
$
112,866

 
5.75
%
 
$
169,771

 
7.00
%
 
N/A

 
N/A

銀行
286,012

 
11.81
%
 
112,672

 
5.75
%
 
169,545

 
7.00
%
 
$
157,435

 
6.50
%
一級資本對風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併
300,589

 
12.39
%
 
142,309

 
7.25
%
 
206,150

 
8.50
%
 
N/A

 
N/A

銀行
286,012

 
11.81
%
 
142,064

 
7.25
%
 
205,876

 
8.50
%
 
193,766

 
8.00
%
對風險加權資產的資本總額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併
352,360

 
14.53
%
 
181,566

 
9.25
%
 
254,656

 
10.50
%
 
N/A

 
N/A

銀行
300,908

 
12.55
%
 
181,255

 
9.25
%
 
254,318

 
10.50
%
 
242,207

 
10.00
%
槓桿比率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併
300,589

 
9.00
%
 
106,196

 
4.00
%
 
133,602

 
4.00
%
 
N/A

 
N/A

銀行
286,012

 
8.57
%
 
106,059

 
4.00
%
 
133,474

 
4.00
%
 
166,843

 
5.00
%

股東股利

該公司董事會宣佈，截至2019年9月30日，每股普通股的現金股息為0.06美元，將於2019年10月15日支付給創紀錄的股東。該公司預計將繼續按季度支付現金股利；然而，任何未來現金紅利的申報和數額將由董事會自行決定，並將取決於許多因素，包括其經營結果、財務狀況、資本要求、監管和合同限制(包括與公司未償還次級債務有關的)、業務戰略和董事會認為相關的其他因素。

截至2019年9月30日，該公司有7 200萬美元的次級債務本金，其中包括一份應於2025年到期的定期票據、其6.0%的固定浮動利率次級債券(2026年到期)和2029年債券(2029年)。管理我們未償還次級債務的協議禁止公司在任何時候向股東支付其普通股的任何股息或向股東進行任何其他分配，如果發生並將繼續發生根據適用協議發生的違約事件。如果發生違約事件，公司無法治癒，公司將被禁止向股東支付任何股息或進行任何其他分配，或贖回或購買任何普通股。

資本資源

該公司認為，它有足夠的流動性和資本資源，以滿足至少在未來12個月的現金和資本支出需求，包括它可能支付的任何現金紅利。該公司可能會探索其他策略選擇，包括額外的資產、存款或創收渠道，以補充我們的商業和消費銀行平臺，這可能需要額外的資本。如果公司不能以優惠的條件獲得這樣的資本，那麼它利用這些機會的能力就會受到不利的影響。

2018年12月18日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權在公開市場或私下談判的交易中，不時回購至多1000萬美元的公司未償普通股。各種因素決定了我們回購股票的數量和時間，包括我們的資本要求、我們預期在未來發行的股票數量、經濟和市場條件(包括我們股票的交易價格)，以及監管和法律方面的考慮。請參閲本報告第二部分第2項，以瞭解最近的回購活動和我們在該計劃下的剩餘權限。

流動資金

流動資金管理是公司管理必要的持續資金流動的過程，以及時和合理的成本履行其財務承諾，同時保持安全和健全的運作。流動性，以現金和投資證券為代表，是公司經營、投資和融資活動的產物。這個

55


主要資金來源是存款、貸款和投資證券的本金和利息支付、到期貸款和投資證券、獲得批發資金來源和抵押貸款。雖然定期付款和貸款及投資證券的到期日是相對可預測的資金來源，但存款流動在很大程度上受到利率、一般經濟條件和競爭的影響。因此，該公司通過借款和批發融資來補充存款增長，並加強利率風險管理，這些貸款通常是從FHLB和經紀存款中提取的。

此外，該公司通過增加貸款銷售活動，在2019年期間加強了其流動性管理過程。在2019年期間，該公司出售了2.375億美元的組合住宅抵押貸款、單租户租賃融資和公共財政貸款。這些貸款銷售提供了流動性，以管理整體貸款組合的增長和資本利用，以及幫助提高盈利能力和NIM，因為從經驗豐富的低收益貸款的收益被重新部署到高收益的新來源。

本公司持有符合流動資產資格的現金及投資證券，以維持足夠的流動資金，以確保安全及穩健的運作，並履行其財務承諾。截至2019年9月30日，在綜合的基礎上，該公司擁有9.611億美元現金和現金等價物以及可供出售的投資證券和4 110萬美元的待售貸款，這些貸款通常可以滿足其現金需求。公司還可以從批發資金來源和抵押貸款中籌集資金。截至2019年9月30日，該銀行有能力向FHLB、美聯儲(FederalReserve)和聯儲代理銀行(FFF)再借5.685億美元的信貸額度。

該公司是一個獨立於銀行的法律實體，必須提供自己的流動性。除經營費用外，公司還負責支付向其普通股股東申報的股息以及未償債務的利息和本金。公司的主要資金來源是持有公司一級的現金和銀行派息，其支付受監管限制。截至2019年9月30日，該公司在未合併的基礎上，有4，940萬美元的現金可用於其現金需求，超過了其目前的年度股東定期股利和運營費用。
 
該公司主要利用其資金來源履行正在進行的財務承諾，包括存款人的提款、借款人的信貸承諾、運營費用和資本支出。截至2019年9月30日，核準的未清貸款承付款，包括未用信用證和備用信用證，共計2.679億美元。截至2019年9月30日，預定在一年或一年內到期的存單和經紀存款總額為11.億美元。

管理層不知道任何其他事件或監管要求，如果實施，可能會對公司或銀行的流動性產生重大影響。


56


非公認會計原則財務措施的調節

本管理層的討論和分析包含財務信息確定的其他方法，而不是按照公認會計原則。非公認會計原則財務計量，特別是有形普通股、有形資產、平均有形普通股權益、普通股每股有形賬面價值、平均有形普通股股本回報率和有形普通股對有形資產的回報率、總利息收入-FTE、淨利息收入-FTE、淨利差-FTE、調整後淨利-FTE、調整後淨利潤-FTE、調整後淨收入、調整後每股淨收益、調整後平均資產回報率、股東平均股本回報率、經調整的有形普通股股本回報率、調整後收入税前收益、調整後的所得税規定和調整後的實際所得税税率，是公司管理層用來衡量其資本實力和分析盈利能力的包括它在股東投資的有形資本上產生收益的能力。該公司還認為，銀行業的標準做法是在完全應納税的等值基礎上列報利息收入總額、淨利息收入和淨利差，因為這些措施為同行比較提供了有用的信息。雖然公司認為這些非GAAP財務措施提供了對其業務的更多瞭解，但它們不應被視為替代根據GAAP確定的財務措施，也不一定可與其他公司可能提出的非GAAP財務措施相媲美。下表列出了這些非GAAP財務措施與最直接可比的GAAP財務措施的對賬情況，這些措施涉及過去五個財政季度和截至2018年9月30日的9個月。

(單位：千美元，除股票和每股數據外)
三個月結束
 
九個月結束
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
股本總額-公認會計原則
$
295,140

 
$
296,120

 
$
294,013

 
$
288,735

 
$
287,740

 
$
295,140

 
$
287,740

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
.class=‘class 5’>無償商品
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
有形普通股權益
$
290,453

 
$
291,433

 
$
289,326

 
$
284,048

 
$
283,053

 
$
290,453

 
$
283,053

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產總額-公認會計原則
$
4,095,491

 
$
3,958,829

 
$
3,670,176

 
$
3,541,692

 
$
3,202,918

 
$
4,095,491

 
$
3,202,918

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
.class=‘class 5’>無償商品
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
有形資產
$
4,090,804

 
$
3,954,142

 
$
3,665,489

 
$
3,537,005

 
$
3,198,231

 
$
4,090,804

 
$
3,198,231

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股總額
9,741,800

 
10,016,458

 
10,128,587

 
10,170,778

 
10,181,675

 
9,741,800

 
10,181,675

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股賬面價值
$
30.30

 
$
29.56

 
$
29.03

 
$
28.39

 
$
28.26

 
$
30.30

 
$
28.26

商譽的效力
(0.48
)
 
(0.46
)
 
(0.46
)
 
(0.46
)
 
(0.46
)
 
(0.48
)
 
(0.46
)
每股有形帳面價值
$
29.82

 
$
29.10

 
$
28.57

 
$
27.93

 
$
27.80

 
$
29.82

 
$
27.80

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東對資產的權益總額
7.21
 %
 
7.48
 %
 
8.01
 %
 
8.15
 %
 
8.98
 %
 
7.21
 %
 
8.98
 %
商譽的效力
(0.11
)%
 
(0.11
)%
 
(0.12
)%
 
(0.12
)%
 
(0.13
)%
 
(0.11
)%
 
(0.13
)%
有形資產的有形普通股權益
7.10
 %
 
7.37
 %
 
7.89
 %
 
8.03
 %
 
8.85
 %
 
7.10
 %
 
8.85
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均股本總額-公認會計原則
$
298,782

 
$
297,148

 
$
291,883

 
$
289,844

 
$
285,207

 
$
295,963

 
$
249,162

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
間接平均商譽
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
平均有形普通股權益
$
294,095

 
$
292,461

 
$
287,196

 
$
285,157

 
$
280,520

 
$
291,276

 
$
244,475

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均股東權益回報率
8.40
 %
 
8.26
 %
 
7.91
 %
 
4.89
 %
 
8.75
 %
 
8.20
 %
 
9.83
 %
商譽的效力
0.13
 %
 
0.13
 %
 
0.13
 %
 
0.09
 %
 
0.14
 %
 
0.13
 %
 
0.19
 %
平均有形普通股權益回報率
8.53
 %
 
8.39
 %
 
8.04
 %
 
4.98
 %
 
8.89
 %
 
8.33
 %
 
10.02
 %

57


(單位：千美元，除股票和每股數據外)
三個月結束
 
九個月結束
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
利息收入總額
$
37,694

 
$
36,844

 
$
34,999

 
$
31,849

 
$
30,223

 
$
109,537

 
$
83,618

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
完全-應納税等值調整數1
1,595

 
1,612

 
1,557

 
1,477

 
1,351

 
4,764

 
3,533

利息收入總額-FTE
$
39,289

 
$
38,456

 
$
36,556

 
$
33,326

 
$
31,574

 
$
114,301

 
$
87,151

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
15,244

 
$
16,105

 
$
16,244

 
$
15,421

 
$
15,970

 
$
47,593

 
$
46,846

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
完全-應納税等值調整數1
1,595

 
1,612

 
1,557

 
1,477

 
1,351

 
4,764

 
3,533

利息收入淨額-FTE
$
16,839

 
$
17,717

 
$
17,801

 
$
16,898

 
$
17,321

 
$
52,357

 
$
50,379

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利差
1.54
%
 
1.73
%
 
1.86
%
 
1.89
%
 
2.06
%
 
1.70
%
 
2.16
%
完全應税等值調整的效果1
0.16
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.17
%
 
0.17
%
 
0.16
%
淨利差-FTE
1.70
%
 
1.91
%
 
2.04
%
 
2.07
%
 
2.23
%
 
1.87
%
 
2.32
%

1假設税率為21%


58


(單位：千美元，除股票和每股數據外)
三個月結束
 
九個月結束
九月三十日
2019
 
六月三十日，
2019
 
三月三十一日，
2019
 
十二月三十一日，
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
所得税前收入-公認會計原則
6,775

 
6,461

 
6,222

 
$
3,242

 
$
7,031

 
$
19,458

 
$
20,710

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他房地產的減記
—

 
—

 
—

 
2,423

 
—

 
—

 
—

調整後的所得税前收入
$
6,775

 
$
6,461

 
$
6,222

 
$
5,665

 
$
7,031

 
$
19,458

 
$
20,710

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税規定(福利)-公認會計原則
449

 
340

 
526

 
$
(334
)
 
$
743

 
$
1,315

 
$
2,386

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他房地產的減記
—

 
—

 
—

 
509

 
—

 
—

 
—

調整後的所得税準備金
449

 
340

 
526

 
175

 
743

 
1,315

 
2,386

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益-公認會計原則
6,326

 
6,121

 
5,696

 
$
3,576

 
$
6,288

 
18,143

 
18,324

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他房地產的減記
—

 
—

 
—

 
1,914

 
—

 
—

 
—

調整後淨收入
6,326

 
6,121

 
5,696

 
5,490

 
6,288

 
18,143

 
18,324

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋平均普通股
9,980,612

 
10,148,285

 
10,230,531

 
10,275,040

 
10,273,766

 
10,116,507

 
9,250,839

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋每股收益-公認會計原則
0.63

 
0.60

 
0.56

 
$
0.35

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.98

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他房地產減記的效果
—

 
—

 
—

 
0.18

 
—

 
—

 
—

調整後每股攤薄收益
0.63

 
0.6

 
0.56

 
0.53

 
0.61

 
1.79

 
1.98

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均資產回報率
0.63
%
 
0.65
%
 
0.64
%
 
0.43
%
 
0.79
%
 
0.64
%
 
0.83
%
其他房地產減記的效果
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
0.23
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
調整後的平均資產回報率
0.63
%
 
0.65
%
 
0.64
%
 
0.66
 %
 
0.79
%
 
0.64
%
 
0.83
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均股東權益回報率
8.40
%
 
8.26
%
 
7.91
%
 
4.89
 %
 
8.75
%
 
8.20
%
 
9.83
%
其他房地產減記的效果
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
2.62
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
調整後的平均股東權益回報率
8.40
%
 
8.26
%
 
7.91
%
 
7.51
 %
 
8.75
%
 
8.20
%
 
9.83
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均有形普通股權益回報率
8.53
%
 
8.39
%
 
8.04
%
 
4.98
 %
 
8.89
%
 
8.33
%
 
10.02
%
其他房地產減記的效果
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
2.66
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
經調整的平均有形普通股權益回報率
8.53
%
 
8.39
%
 
8.04
%
 
7.64
 %
 
8.89
%
 
8.33
%
 
10.02
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有效所得税税率
6.6
%
 
5.3
%
 
8.5
%
 
(10.3
)%
 
10.6
%
 
6.8
%
 
11.5
%
其他房地產減記的效果
0.0
%
 
0.0
%
 
0.0
%
 
13.4
%
 
0.0
%
 
0.0
%
 
0.0
%
調整後的實際所得税税率
6.6
%
 
5.3
%
 
8.5
%
 
3.1
 %
 
10.6
%
 
6.8
%
 
11.5
%


59



關鍵會計政策和估計
 
公司的關鍵會計政策或估計數沒有從2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中披露的重大變化。
 
最近的會計公告
 
參見精簡合併財務報表附註13。

表外安排
 
在正常的業務過程中，公司進行金融交易，以提供信貸、利率互換和可視為表外安排的承諾形式。利率互換被安排接受套期保值會計處理，並被分為公允價值或現金流量對衝。購買公允價值對衝是為了將某些固定利率資產轉換為浮動利率。現金流量對衝用於將某些可變利率負債轉化為固定利率負債。2019年9月30日和2018年12月31日，該公司進行了名義金額分別為7.288億美元和7.341億美元的利率互換。此外，我們還簽訂了與我們的抵押貸款銀行業務有關的遠期合同，以對衝我們從承諾向客户提供新的住宅抵押貸款和從我們持有的待售抵押貸款中獲得的風險敞口。2019年9月30日和2018年12月31日，該公司承諾出售住宅房地產貸款，分別為1.185億美元和3250萬美元。這些合同不到一年就到期了。有關衍生金融工具的補充資料，請參閲精簡合併財務報表附註12。

項目3.
市場風險的定量和定性披露
 
市場風險是指金融工具的公允價值因利率、匯率和股票價格的變動而發生不利變化而造成的損失風險。公司市場風險的主要來源是利率風險。利率風險是指由於市場利率的變化而對收益和公司股本價值造成的風險，並在正常的業務過程中產生，其範圍是利息收益資產的數量與在指定時期內預付、提取、重新定價或到期的利息負債數額之間存在時間和數量上的差異。該公司力求實現淨利息收入和權益的持續增長，同時管理市場利率變動引起的波動。
該公司使用收入模擬模型和經濟權益價值(EVE)敏感性分析來監測其利率風險狀況，包括短期和長期利率風險敞口。收入模擬包括預測各種利率情景下的淨利息收入(“NII”)。該公司使用EVE敏感性分析來了解利率變化對長期現金流量、收入和資本的影響。EVE是通過貼現所有資產負債表工具在不同利率情景下的現金流來計算的。建模NII和EVE對市場利率變化的敏感性在很大程度上取決於建模過程中包含的假設。該公司不斷審查和完善其利率風險建模所使用的假設。
以下是截至2019年9月30日，假定利率平行變動和靜態資產負債表對公司NII和EVE頭寸的估計影響：
 
費率平行變化的基數變化百分比
 
-100個基點
 
-50個基點
 
-25個基點
 
+100個基點
NII-第一年
(7.36
)%
 
(4.59
)%
 
(2.26
)%
 
8.49
 %
NII-第2年
3.93
 %
 
1.90
 %
 
0.75
 %
 
(1.41
)%
夏娃
(11.06
)%
 
(4.02
)%
 
(1.68
)%
 
(4.21
)%

公司的目標是管理資產負債表，傾向於“風險中性”的立場。“風險中性”指的是對資產或負債的敏感性沒有強烈的偏見。“資產敏感”頭寸指的是，當利率上升時，資產負債表的特徵預計會產生更高的NII，因為利息收益資產的利率會比利息負債的利率更快或更多地重新定價。“負債敏感”頭寸指的是，當利率下降時，資產負債表的特徵預計會產生更高的NII，因為對計息負債支付的利率將比利息收益資產的利率更快或更多地重新定價。

60



項目4.
管制和程序
 
對披露控制和程序的評估
 
該公司保持着披露控制和程序，旨在提供合理的保證，即根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告所要求披露的信息，在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。這些控制措施和程序還旨在提供合理的保證，確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理部門，包括主要行政人員和主要財務幹事，以便及時作出必要的披露決定。在設計和評估披露控制和程序時，公司認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。管理人員在評價其控制和程序時，必須作出判斷。
 
該公司在監督下並在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下進行了一次評估，以評估“外匯法”規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評價，首席執行官和主要財務幹事得出結論，截至2019年9月30日，披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至2019年9月30日的三個月內，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化，這三個月對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其財務報告產生重大影響。

61


第二部分
 
項目1.
法律訴訟
 
我們和我們的任何子公司都不是任何重要法律程序的當事方。銀行不時是因其正常業務活動而引起的法律訴訟的一方。
 
項目1A。
危險因素
 
公司2018年12月31日終了年度10-K年度報告第一部分1A中披露的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
 
發行人購買股票證券

2018年12月18日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權在公開市場或私下談判的交易中，不時回購高達1，000萬美元的已發行普通股。股票回購計劃定於2019年12月31日到期。根據這一計劃，公司在2019年9月30日之前回購了482，970股普通股，平均價格為20.70美元，總投資為1，000萬美元，從而回購了公司董事會根據該計劃核準的最高數額的股票。下表列出2019財政年度第三季度公司或代表公司或規則10b-18(A)(3)所定義的任何“附屬購買者”購買公司普通股的資料。

(單位：千美元，但每股數據除外)
購買股份總數
 
每股平均價格
 
作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數
 
計劃下可能購買的股票的大約美元價值
2019年7月1日至2019年7月31日
51,535

 
$
20.88

 
51,535

 
$
4,576

2019年8月1日至8月31日
120,596

 
19.76

 
120,596

 
2,193

2019年9月1日至9月30日
102,527

 
21.37

 
102,527

 
—

共計
274,658

 
20.57

 
274,658

 
 



項目3.
高級證券違約
 
沒有。
 
項目4.
礦山安全披露
 
不適用。
 
項目5.
其他資料

沒有。
 

62


項目6.
展品
 
除非另有説明，根據“外匯法”向證券交易委員會提交的文件，納入本季度10-Q表報告的所有文件都位於證券交易委員會第1-35750號文件下。

證物編號。
 
描述
 
歸檔方法
3.1
 
第一家互聯網銀行的註冊條款(2012年11月30日提交的表格10的註冊聲明，參見表3.1)
 
以引用方式合併
3.2
 
經修訂的“第一互聯網銀行附例”經修訂的2013年3月18日(參閲2012年12月31日終了年度表10-K年度報告表3.2)
 
以引用方式合併
31.1
 
第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官證書
 
電子存檔
31.2
 
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事證書
 
電子存檔
32.1
 
第1350條認證
 
電子存檔
101.INS
 
XBRL實例文檔
 
電子存檔
101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式
 
電子存檔
101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫
 
電子存檔
101.DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫
 
電子存檔
101.LAB
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase
 
電子存檔
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫
 
電子存檔


63


簽名
 
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 
 
第一家互聯網銀行
 
 
 
日期：2019年11月8日
通過
/S/David B.Becker
 
 
大衞·B·貝克爾
主席、總裁和首席執行官
(代表註冊主任)
 
 
 
日期：2019年11月8日
通過
/S/Kenneth J.Lovik
 
 
肯尼斯·J·洛維克
執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)

 

64