第一部分-財務資料

項目1.-精簡合併財務報表

1-800-FLOWERS.COM公司及附屬公司

合併資產負債表

(單位：千，除外)為共享數據)

見附文精簡合併財務報表附註。

1-800-FLOWERS.COM公司及附屬公司

精簡的業務綜合報表

(單位：千，除每股數據外)

(未經審計)

見附文精簡合併財務報表附註。

1-800-FLOWERS.COM公司及附屬公司

簡明綜合損失報表

(單位：千)

(未經審計)

見附文精簡合併財務報表附註。

1-800-FLOWERS.COM公司及附屬公司

股東權益合併簡表

(單位：千，除共享數據外)

(未經審計)

見附文精簡合併財務報表附註。

1-800-FLOWERS.COM公司及附屬公司

現金流動彙總表

(單位：千)

(未經審計)

見附文精簡合併財務報表附註。

1-800-FLOWERS.COM公司及附屬公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計)

項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析。

“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(MD&A)旨在瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化、現金流量、流動性和經營結果。以下MD&A討論應與合併財務報表和本公司其他表格10-Q中的報表附註一併閲讀2019年6月30日終了年度表格10-K年度報告。以下討論包含前瞻性陳述，反映公司的計劃、估計和信念.公司的實際結果可能與前瞻性聲明中討論或提及的結果大不相同。可能導致或導致任何差異的因素包括但不限於“前瞻性信息和可能影響未來結果的因素”標題下討論的因素和公司第一部分1A項下討論的因素。2019年6月30日終了年度表格10-K年度報告在“風險因素”的標題下。

概述

1-800-FLOWERS.COM公司其子公司(集體，“公司”)是一家領先的禮品供應商，旨在幫助客户表達，聯繫和慶祝。40多年來，1-800-Flowers.com一直在為客户提供各種場合的微笑，包括鮮花和最佳選擇的植物、禮品籃、美食、糖果、珠寶、蠟燭、氣球和毛絨毛絨動物。和往常一樣，我們100%的微笑保證支持每一個禮物。

該公司的慶祝生態系統包括以下品牌：1-800-Flowers.com，1-800Baskets.com，Cheryl‘sCookies，Harry&David，Shari’s漿果，FruitBouquets.com^SM、Moose Munch、爆米花廠、Wolferman‘s Bakery、Personalization UniVerse、簡單巧克力、Goodsey、DesignPac和證券場。通過慶祝護照忠誠度計劃，它為會員提供免費的標準運輸和免費服務的組合，我們的品牌組合，1-800-FLOWERS.COM，Inc。努力深化與客户的關係。該公司還經營布盧姆網，一家國際花卉電報服務公司，提供廣泛的產品和服務，旨在幫助專業花商發展他們的業務，以及NAPCO。^SM，這是一種花卉禮物和季節性裝飾的資源。

1-800-FLOWERS.COM公司被CEO聯繫評為2019年中市場年度最佳公司。

股票1-800-FLOWERS.COM公司。在納斯達克全球選擇市場交易，代碼：FLWS。

欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2019年6月30日的年度報告第二部分“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析-概述”第二部分第7項。

非公認會計原則財務措施的定義：

我們有時使用來自綜合財務信息的財務計量，但在根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中沒有列報。根據美國證券交易委員會(SEC)的規則，其中某些措施被認為是“非公認會計原則的金融措施”。請參閲下面的定義和我們使用這些非GAAP財務措施的原因。在適用的情況下，請參閲下文的業務部分信息和結果部分，以瞭解這些非GAAP措施與其最直接可比的GAAP財務措施的對賬情況。這些非公認會計原則的財務措施被稱為“調整”或“在可比的基礎上”。

EBITDA和調整後EBITDA

我們將EBITDA定義為利息、税收、折舊和攤銷前的淨收益(損失)。調整後的EBITDA定義為EBITDA，根據股票補償、NQDC計劃投資增值/折舊的影響以及影響期間間可比性的某些項目進行調整。關於EBITDA和調整後的EBITDA是如何計算每個提交期的詳細信息，請參見分段信息。

該公司提供EBITDA和調整後的EBITDA，因為它認為這些信息是對其業績的有意義的補充措施，並認為投資界在評估類似情況的公司時經常使用這些信息。該公司使用EBITDA和調整後的EBITDA作為確定可給予執行官員和其他僱員的獎勵報酬總額的因素。該公司的信貸協議使用EBITDA和調整後的EBITDA來衡量是否符合諸如利息覆蓋範圍和債務負擔等契約。公司還使用EBITDA和調整後的EBITDA對潛在的收購候選人進行評估和定價。

EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或替代根據GAAP報告的公司結果的分析。其中一些限制是：(A)EBITDA和經調整的EBITDA沒有反映公司週轉資本需求的變化或現金需求；(B)EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映公司債務的重大利息支出或利息或本金支付所需的現金；和(C)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但今後可能不得不更換被折舊和攤銷的資產，而EBITDA不反映此類資本支出的任何現金需求。在評估公司業績時，EBITDA只應與GAAP結果結合使用。

段貢獻差

我們將分部貢獻保證金定義為在分配公司間接費用之前的利息、税收、折舊和攤銷前的收益。請參閲分段信息，以瞭解如何計算所述每個期間的分部貢獻差額。

當與我們的GAAP結果一起查看時，我們相信部門貢獻邊際為管理層和財務報表的用户提供了關於我們業務部門業績的有意義的信息。

除按照公認會計原則提出的結果外，還使用部分貢獻差值，不應依賴於排除公認會計原則的財務措施。與使用分部貢獻差有關的重大限制是，這是一種不完整的盈利衡量標準，因為它不包括所有經營費用或非營業收入和費用。管理人員通過查看其他GAAP指標(如營業收入和淨收入)來彌補這些限制。

段信息

下表列出了公司每個業務部門的淨收入、毛利和部門貢獻差，以及合併的EBITDA和調整後的EBITDA。

調整後的EBITDA淨損失對賬(非公認會計原則)：

業務結果

淨收入

淨收入主要包括商品、服務或出境運費的銷售價格，減去折扣、退貨和信貸。

在截至2019年9月29日的三個月裏，公司淨收入較上年同期增長10.5%，原因是該公司所有三個業務部門(包括Gourmet Food&Gift籃部門)都出現了增長，後者得益於Harry&David和1800-Baskets.com的強勁日常送禮活動，同時也轉向了某些批發客户的禮品盒發貨量季度，以及夏利漿果(Shari‘s漿果)的收入，後者是在2019年8月通過破產拍賣獲得的。

按渠道分列的收入如下：

按銷售渠道分列的收入：

在截至2019年9月29日的三個月中，電子商務收入(包括在線和電話收入)比上年同期增長9.6%，原因是美食食品禮品籃業務增長16.7%，以及1，800-Flowers.com消費者花卉市場增長6.8%。在截至2019年9月29日的三個月內，該公司通過其電子商務銷售渠道(在線和電話銷售)完成了約1 845 000份訂單，比前一年同期增加8.2%，而在截至2019年9月29日的三個月內，平均訂單價值增加了1.3%，達到69.95美元。

其他收入包括該公司的布盧姆網線材服務部門，以及其1-800-Flowers.com消費者花卉和美食食品禮品籃部分的批發和零售渠道。在截至2019年9月29日的三個月裏，其他收入與上年同期相比增長了12.4%，原因是美食禮品籃部門增長19.0%，布盧姆網絡線材服務部門增長6.0%，以及1-800-Flowers.com消費者花卉部門增長3.3%。

按部門分列的收入：

1-800-FLOWERS.COM消費者花卉--這個部分主要由1-800-Flowers.com品牌的業務組成，通過其電子商務銷售渠道(電話和在線銷售)、零售店和特許經營的特許權使用費，從消費花卉產品的銷售中獲得收入。在截至2019年9月29日的三個月中，淨收入同比增長6.7%，反映出我們對公司旗艦品牌的戰略營銷和銷售投資。

該部門的收入來自會員費，以及向花店提供的其他產品和服務。在截至2019年9月29日的三個月中，淨收入比上年同期增長了6.0%，主要原因是服務收入增加，包括數字目錄和交易費(主要是由於通過網絡發送的1-800-鮮花訂單數量增加)，以及對我們擴大的批發產品線的需求增加。

美食禮品籃-這部分包括哈利和大衞，沃爾弗曼，股票場，謝麗爾的烹飪，爆米花工廠，1-800籃子/設計Pac，和Shari的漿果(購買於2019年8月14日)。收入來自銷售美食水果、餅乾、烘焙禮品、高檔巧克力和甜點、美食爆米花、禮品籃、蘸漿果、以及通過公司的電子商務銷售渠道(電話和在線銷售)銷售的優質牛排和排骨，以及以Harry&David和Cheryl品牌命名的公司所有和經營的零售商店，以及批發業務。在截至2019年9月29日的三個月裏，淨營收同比增長17.7%，主要原因是：(I)哈里和大衞(Harry&David)和1800籃子(1，800個籃子)的收入增長強勁，主要是在生日、同情和感謝等場合，以及新推出的“Get-well”系列，以及Harry&David‘s Gourmet系列(包括禮品和娛樂用的準備餐和葡萄酒)；(Ii)由於需求增加，以及一些批發禮品籃的發貨時間轉移到本季度，DesignPac批發業務強勁增長，(Iii)在2019年8月14日收購了Shari的漿果，該公司在本季度貢獻了約200萬美元的收入。在類似的基礎上，不包括Shari的漿果增量收入和更早的批發出貨量，調整後的Gourmet Food&Gift籃收入將比上年同期增長約9.4%。

毛利

毛利包括淨收入減去收入成本，主要包括花商的履行費用(直接支付給花商的費用)、從庫存或通過第三方銷售的花卉和非花卉商品的成本，以及相關費用，包括進出境運費。此外，收入成本包括與直接對消費者和批發生產業務有關的勞動力和設施費用，以及通過公司布盧姆網網絡發送與訂購量有關的花店的付款。

在截至2019年9月29日的三個月中，毛利潤同比增長11.1%，主要是由於上述收入的增加。毛利百分比增加了30個基點，反映出戰略性定價舉措和更有效地利用促銷營銷方案相結合，從而抵消了與季節性勞動力和關税相關的更高成本。

截至2019年9月29日的三個月內，由於上述收入增長，毛利增長了8.3%，毛利潤百分比增加了60個基點，達到39.7%。毛利百分比較高的原因是產品組合與有效利用促銷定價方案相結合。

布盧姆網線材服務部門-在截至2019年9月29日的三個月中，毛利潤比上年同期增長8.8%，原因是上述收入增加，毛利潤百分比增加130個基點，達到50.9%。毛利百分比較高的原因是銷售組合的影響，原因是利潤率目錄和交易費收入增加。

美食家食品禮品籃部門--由於上述收入的增加，截至2019年9月29日的三個月中，毛利比上年同期增長了17.4%。毛利百分比下降10個基點，至38.0%，主要是由於批發禮品籃出貨量增加而導致的產品組合。

營銷和銷售費用

營銷和銷售費用主要包括廣告和促銷費用、目錄費用、在線門户和搜索費用、零售商店和履行業務費用(收入成本除外)和客户服務中心費用，以及公司從事營銷、銷售和銷售活動的部門的業務費用。

在截至2019年9月29日的三個月中，市場營銷和銷售支出同比增長7.3%，主要原因是在1800-Flowers.com消費者花卉和Gourmet Food&Gift籃細分市場的廣告支出增加，這是該公司為加速收入增長和搶佔市場份額而做出的增量營銷努力的結果。營銷和銷售佔淨收入30.4%的百分比從前一年同期的31.2%下降，主要原因是一些批發禮品籃發貨時間轉移到本季度。

技術和開發費用

技術和開發費用主要包括公司信息技術組的工資和運營費用、與其網站有關的費用，包括託管、設計、內容開發和維護以及與公司訂單記錄、客户服務、履行和數據庫系統有關的支持費用。

在截至2019年9月29日的三個月中，技術和開發費用比前一年同期增加了5.1%，主要原因是支持公司技術平臺所需的許可證和維護費用增加。

一般和行政費用

一般費用和行政費用包括支持公司行政、財務和會計、法律、人力資源和其他行政職能的薪金和其他費用，以及專業費用和其他一般公司費用。

在截至2019年9月29日的三個月中，一般費用和行政費用比前一年同期增加了5.3%，主要原因是勞動力成本、壞賬費用和與盡職調查相關的專業費用增加。

折舊和攤銷費用

截至2019年9月29日的三個月內，折舊和攤銷費用與上年相比略有好轉。

利息(收入)支出淨額

利息費用淨額主要包括利息費用和可歸因於公司信貸安排的遞延融資費用的攤銷(見附註8-債務，詳見第1項)，扣除公司可用現金餘額賺取的收入。

在截至2019年9月29日的三個月內，利息支出淨額與上一年同期相比下降了39.9%，原因是投資現金餘額和從這些餘額中賺取的相關利率有所增加，加上2019年“信貸協議”未償借款減少。

其他收入(費用)網

截至2019年9月29日的三個月的淨收益主要是公司非合格遞延補償計劃資產的投資損失，而前一年則增加了30萬美元。

所得税

在截至2019年9月29日的三個月裏，該公司獲得了610萬美元的所得税優惠。截至2019年9月29日的三個月，該公司的實際税率為28.4%，而上一年同期為27.1%。2020年財政年度的實際税率與美國聯邦法定税率21%不同，這是因為州所得税和行政補償的不可扣減費用，而這些費用被各種永久性差異和税收抵免所部分抵消，包括股票薪酬帶來的超額税收優惠。2018年9月30日結束的三個月的實際税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要原因是州所得税和高管薪酬的不可扣減費用，這些部分被各種税收抵免所抵消，包括股票薪酬的超額税收優惠和其他永久性差異。截至2019年9月29日，該公司的税收優惠(包括利息和罰款)約為90萬美元。該公司相信，在未來12個月內，將有20萬美元的未確認税額得到解決。

流動性與資本資源

流動資金和借款

該公司的主要流動資金來源是手頭現金、根據2019年信貸協議提供的業務和借款產生的現金流量(詳情見附註8-第1項中的債務)。截至2019年9月29日，該公司的營運資本為1.33億美元，其中包括現金和現金等價物3，420萬美元，而截至2019年6月30日，該公司的營運資本為1.757億美元，其中包括現金和現金等價物1.729億美元。截至2019年9月29日，該公司的營運資本翻折項下沒有未償還的借款。

由於公司業務的季節性，感恩節至聖誕假期的季節屬於公司第二個財政季度，它創造了公司近50%的年收入和全部收入。因此，該公司預計將在第二季度從運營中產生大量現金。為了滿足假期前生產和庫存採購的需求，該公司將在第二季度開始時向Revolver借款。假日銷售季產生的現金將使該公司能夠在本季度結束前償還所有此類借款，手頭有足夠現金為2021財政年度第二季度的業務提供資金。

雖然我們認為，我們的資金來源將足以滿足我們至少在未來12個月的預期業務現金需求，但對未來現金需求和現金流量的任何預測都將面臨巨大的不確定性。我們不斷評估回購普通股的機會，我們將不時考慮收購或投資補充性企業、產品、服務、資本基礎設施和技術，這些可能會影響我們的流動性要求或導致我們需要額外的資金。

現金流量

在截至2019年9月29日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為1.128億美元，主要原因是該公司在此期間的淨虧損，加上營運資本的季節性變化，包括庫存和貿易應收賬款的增加，被折舊、攤銷和股票補償的非現金費用部分抵消。

在截至2019年9月29日的三個月中，用於投資活動的淨現金為2 490萬美元，主要原因是以2 050萬美元收購了Shari的漿果，與該公司的技術舉措和Gourmet Food&Gift籃部門的製造、生產和倉儲設備有關的資本支出為440萬美元。

在截至2019年9月29日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為110萬美元，主要原因是銀行淨還款130萬美元，部分由行使僱員股票期權所得的20萬美元抵消。

股票回購計劃

詳情見下文第二部分第2項。

合同義務

截至2019年9月29日，公司的合同義務包括：

關鍵會計政策和估計

正如公司在截至2019年6月30日的財政年度10-K報表中披露的那樣，對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以1-800-FLOWERS.COM公司的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，管理層必須作出影響或有資產、負債、收入和支出以及相關披露或有資產和負債的報告數額的估計和假設。管理層根據歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他因素作出估計和假設，管理部門不斷評估其估計數和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。公司最重要的會計政策涉及商譽、其他無形資產和所得税。自2019年6月30日以來，除了採用ASC 842(詳見上文第1項中的會計政策)外，與公司關鍵會計政策有關的假設和估算沒有發生重大變化。

最近發佈的會計公告

關於最近發佈的會計準則對我們合併財務報表的影響的詳細情況，見附註1-項目1中的會計政策。

前瞻性信息和可能影響未來結果的因素

我們在本報告中的披露和分析包含了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述代表了公司目前對未來事件的期望或信念，通常可以通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預見”、“可能”、“威爾”、“目標”、“目標”或類似的單詞或短語來識別。這些前瞻性陳述受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素是公司無法控制的，可能導致實際結果與前瞻性報表中所表達或隱含的結果大不相同，其中包括：

我們不能保證任何前瞻性的聲明都會實現，儘管我們相信我們的計劃和假設是審慎的。未來成果的實現取決於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定因素成為現實，或所依據的假設被證明不準確，實際結果可能與過去的結果和預期、估計或預測的結果大不相同。投資者在考慮前瞻性聲明時，應該牢記這一點。

我們不承擔公開更新前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來事件還是其他原因。不過，我們建議你參考我們向證券交易委員會提交的10-Q、8-K和10-K報告中有關問題的進一步披露。我們關於截止2019年6月30日的財政年度10-K報表的年度報告列出了可能導致實際結果與預期和歷史性結果大不相同的各種重要因素。我們注意到1995年“私人證券訴訟改革法”允許投資者考慮的這些因素。讀者可在該文件第一部分第1A項中，在“根據1995年”私人證券訴訟改革法“所作的徵集聲明”的標題下查閲。我們在這份文件中加入了表格10-K的那一部分，投資者應該參考它。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

由於利率變化的影響，公司面臨市場風險。

利率風險

公司因利率變化而面臨市場風險的風險主要與公司對可用現金餘額和長期債務的投資有關。該公司一般將其現金和現金等價物投資於投資級公司和美國政府證券。由於該公司目前的現金等價物回報率較低，短期利率大幅下降的可能性很低，因此，進一步降低利率不會對公司的利息收入產生重大影響。公司2019年信用協議下的借款以可變利率和可適用的保證金支付利息，因此使公司面臨利率變動的市場風險。在截至2019年9月29日的三個月內，當期利率上調50個基點對該公司利息支出的影響將約為10萬美元。

項目4.管制和程序

對披露控制和程序的評估

截至2019年9月29日，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2019年9月29日“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2019年9月29日起生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2019年9月29日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這與1934年“證券交易法”第13a-15(D)條或第15d-15(D)條所要求的公司評估有關，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。

第二部分-其他資料

項目1.法律程序

訴訟

針對公司及其子公司的各種索賠、訴訟和待決訴訟涉及其業務運作。管理層在與律師協商後認為，最終解決此類索賠、訴訟和待決行動不會對公司的綜合財務狀況、業務結果或流動性產生重大不利影響。

項目1A。危險因素

公司的風險因素沒有發生實質性變化，如第一部分1A--2019年6月30日終了年度公司10-K表年度報告中討論的風險因素。

項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用

該公司有一個股票回購計劃，根據一般市場條件，可以不時在公開市場和通過私下談判交易進行購買。回購計劃是利用可用現金提供資金的。2019年6月27日，公司董事會授權將其股票回購計劃增加至3000萬美元。截至2019年9月29日，該計劃仍有3 000萬美元的授權。

下表列出了該公司在2020年財政年度前三個月購買普通股的情況，包括2019年7月1日至2019年9月29日期間的普通股購買情況：

(1)每股平均價格不包括佣金和其他交易費用。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他資料

沒有。

項目6.展覽

*隨函提交。

簽名

根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。