公文假的--12-31Q32019千真萬確假的0000811589P3Y0.1000.1000.1000.10010000000000.304000000040000000297248742960483029724874296048300000000000P10YP5Y1940000050000005000000000039797000000008115892019-01-012019-09-3000008115892019-10-3100008115892018-12-3100008115892019-09-3000008115892018-07-012018-09-3000008115892019-07-012019-09-3000008115892018-01-012018-09-3000008115892019-06-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-06-300000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-3000008115892018-06-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2019-07-012019-09-300000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-07-012018-09-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2019-06-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2018-09-300000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-3000008115892018-09-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-09-300000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-06-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2018-07-012018-09-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-07-012019-09-300000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2018-06-300000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2018-12-310000811589US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2018-01-012018-09-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-01-012019-09-300000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-3000008115892017-12-310000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-01-012018-09-300000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2017-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000811589FBP:RabbiTrustObligationMember2019-01-012019-09-300000811589US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2017-12-310000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300000811589US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000811589FBP:StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-12-310000811589US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010000811589FBP:NonEmployeeDirectorAwardsMember2019-06-012019-06-010000811589FBP:NonEmployeeDirectorAwardsMember2018-06-012018-06-010000811589FBP:RecognitionPerioOneMemberFBP:LongTermRestrictedStockMember2019-09-300000811589FBP:LongTermRestrictedStockMember2019-09-300000811589FBP:NonEmployeeDirectorAwardsMember2019-01-012019-09-300000811589FBP:RecognitionPerioTwoMemberFBP:LongTermRestrictedStockMember2019-09-300000811589FBP:FirstBancorpPlansMember2019-09-300000811589FBP:FirstBancorp2014EquityPlanMember2019-09-300000811589FBP:LongTermRestrictedStockMember2019-01-012019-09-300000811589FBP:LongTermRestrictedStockMember2018-12-310000811589US-GAAP:MortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300000811589US-GAAP:Corporate 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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
截至季度末的季度期間2019年9月30日
佣金檔案編號0-15572
First Bancorp
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | | |
北卡羅萊納州 | | 56-1421916 |
(公司或組織的州或其他管轄權) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | | |
300西南寬街, | 南方鬆樹 | 北卡羅萊納州 | | 28387 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | | (910) | 246-2500 |
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 貿易符號 | 在其上註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,無面值 | FBNC | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒ 是 ☐不
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。☒ 是 ☐不
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(選中一個)
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| | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐是☒不
註冊人的普通股的流通股數量2019年10月31日是29,604,830.
指數
First Bancorp及其子公司
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| 頁 |
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第一部分···財務信息 | |
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項目1-財務報表 | |
綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年12月31日 | 4 |
綜合收益表-截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月 | 5 |
綜合全面收益表-截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月 | 6 |
綜合股東權益報表-截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月 | 7 |
綜合現金流量表-截至2019年和2018年9月30日的九個月 | 9 |
合併財務報表附註 | 10 |
項目2-管理層對經營和財務狀況合併結果的討論和分析 | 39 |
項目3-關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
第4項--控制和程序 | 58 |
| |
第二部分?其他信息 | |
| |
項目1-法律程序 | 58 |
項目1A--風險因素 | 58 |
第2項--未登記的股權證券銷售和收益使用 | 58 |
項目6-展品 | 60 |
簽名 | 61 |
前瞻性陳述
本報告的第一部分包含符合1934年“證券交易法”21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述,這些陳述固有地受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述是包括對未來事件或結果的預測、預測、預期或信念的陳述,或者不是對歷史事實的陳述。此外,前瞻性陳述僅限於截止日期。此類陳述的特點通常是使用限定詞(及其派生詞),如“期望”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”或涉及我們對未來事件的意見或判斷的其他陳述。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同,因為它們將取決於許多我們不確定的因素,包括許多我們無法控制的因素。可能影響此類前瞻性陳述準確性的因素包括(但不限於)我們客户的財務成功或戰略變化、我們在整合收購方面的成功程度、政府監管機構的行動、市場利率水平以及總體經濟狀況。有關可能影響本段所討論事項的因素的更多信息,請參見Form 10-K上我們2018年年度報告的“風險因素”部分。
第一部分財務信息
項目1-財務報表
First Bancorp及其子公司
合併資產負債表
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| | | | | | |
(以千美元為單位) | 9月30日 2019年(未審計) | | 12月31日 2018 |
資產 | |
| | |
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銀行的現金和到期款項,不計息 | $ | 52,621 |
| | 56,050 |
|
應付銀行利息 | 264,840 |
| | 406,848 |
|
現金及現金等價物總額 | 317,461 |
| | 462,898 |
|
| | | |
可供出售的證券 | 705,224 |
| | 501,351 |
|
持有至到期的證券(公允價值為74,465美元和99,906美元) | 74,265 |
| | 101,237 |
|
| | | |
結算過程中的預售抵押 | 16,269 |
| | 4,279 |
|
| | | |
貸款 | 4,396,544 |
| | 4,249,064 |
|
貸款損失準備金 | (19,260 | ) | | (21,039 | ) |
淨貸款 | 4,377,284 |
| | 4,228,025 |
|
| | | |
處所及設備 | 136,668 |
| | 119,000 |
|
應計應收利息 | 16,297 |
| | 16,004 |
|
商譽 | 234,368 |
| | 234,368 |
|
其他無形資產 | 18,456 |
| | 21,112 |
|
喪失抵押品贖回權的物業 | 4,589 |
| | 7,440 |
|
銀行擁有的人壽保險 | 103,806 |
| | 101,878 |
|
其他資產 | 64,224 |
| | 66,524 |
|
總資產 | $ | 6,068,911 |
| | 5,864,116 |
|
| | | |
負債 | | | |
存款:^無息支票帳户 | $ | 1,491,494 |
| | 1,320,131 |
|
計息支票帳户 | 894,777 |
| | 916,374 |
|
貨幣市場帳户 | 1,124,614 |
| | 1,035,523 |
|
儲蓄賬户 | 418,043 |
| | 432,389 |
|
10萬美元或以上的定期存款 | 686,554 |
| | 690,922 |
|
其他定期存款 | 259,900 |
| | 264,000 |
|
存款總額 | 4,875,382 |
| | 4,659,339 |
|
借款 | 300,656 |
| | 406,609 |
|
應計應付利息 | 2,169 |
| | 1,976 |
|
其他負債 | 55,722 |
| | 31,962 |
|
負債共計 | 5,233,929 |
| | 5,099,886 |
|
| | | |
承諾和或有事項 |
|
| |
|
|
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,每股無票面價值。^^授權:5,000,000股 | | | |
已發行和未付:^^無和無 | — |
| | — |
|
普通股,每股無票面價值。^^授權:40,000,000股 | | | |
已發行和未償還:^^29,604,830和29,724,874股 | 429,136 |
| | 434,453 |
|
留存收益 | 402,212 |
| | 341,738 |
|
收購時假定拉比信託的股票 | (2,577 | ) | | (3,235 | ) |
拉比信託義務 | 2,577 |
| | 3,235 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | 3,634 |
| | (11,961 | ) |
股東權益總額 | 834,982 |
| | 764,230 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,068,911 |
| | 5,864,116 |
|
見未經審計的綜合財務報表的附註。
First Bancorp及其子公司
合併收益表
|
| | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位,共享數據除外-未審核) | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | | | | | | |
貸款利息和費用 | $ | 55,142 |
| | 52,407 |
| | 164,754 |
| | 154,028 |
|
投資證券利息: | | | | |
|
| |
|
|
應税利息收入 | 5,130 |
| | 2,501 |
| | 14,859 |
| | 7,552 |
|
免税利息收入 | 212 |
| | 367 |
| | 820 |
| | 1,115 |
|
其他,主要是隔夜投資 | 1,898 |
| | 2,944 |
| | 6,705 |
| | 7,320 |
|
利息收入總額 | 62,382 |
| | 58,219 |
| | 187,138 |
| | 170,015 |
|
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
儲蓄、支票和貨幣市場帳户 | 2,560 |
| | 1,334 |
| | 6,904 |
| | 3,445 |
|
10萬美元或以上的定期存款 | 3,519 |
| | 2,302 |
| | 10,219 |
| | 5,627 |
|
其他定期存款 | 518 |
| | 270 |
| | 1,375 |
| | 740 |
|
借款 | 2,007 |
| | 2,468 |
| | 7,092 |
| | 6,619 |
|
利息支出總額 | 8,604 |
| | 6,374 |
| | 25,590 |
| | 16,431 |
|
| | | | | | | |
淨利息收入 | 53,778 |
| | 51,845 |
| | 161,548 |
| | 153,584 |
|
貸款損失撥備(沖銷) | (1,105 | ) | | 87 |
| | (913 | ) | | (4,282 | ) |
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 | 54,883 |
| | 51,758 |
| | 162,461 |
| | 157,866 |
|
| | | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
存款賬户手續費 | 3,388 |
| | 3,221 |
| | 9,543 |
| | 9,606 |
|
其他服務費、佣金和費用 | 5,814 |
| | 4,942 |
| | 16,848 |
| | 14,101 |
|
預售按揭貸款費用 | 1,275 |
| | 576 |
| | 2,677 |
| | 2,231 |
|
保險和金融產品銷售佣金 | 2,203 |
| | 2,425 |
| | 6,436 |
| | 6,484 |
|
SBA諮詢費 | 663 |
| | 1,287 |
| | 2,847 |
| | 3,554 |
|
SBA貸款銷售收益 | 1,917 |
| | 2,373 |
| | 7,048 |
| | 8,773 |
|
銀行擁有的人壽保險收入 | 651 |
| | 641 |
| | 1,928 |
| | 1,892 |
|
證券收益(虧損),淨額 | 97 |
| | — |
| | 97 |
| | — |
|
止贖財產收益(損失),淨額 | (273 | ) | | (192 | ) | | (899 | ) | | (579 | ) |
其他收益(虧損),淨額 | (105 | ) | | (101 | ) | | (331 | ) | | 811 |
|
非利息收入總額 | 15,630 |
| | 15,172 |
| | 46,194 |
| | 46,873 |
|
| | | | | | | |
非利息費用 | | | | | | | |
工資支出 | 19,833 |
| | 18,771 |
| | 58,530 |
| | 56,615 |
|
員工福利費用 | 4,144 |
| | 4,061 |
| | 13,150 |
| | 12,752 |
|
總人事費 | 23,977 |
| | 22,832 |
| | 71,680 |
| | 69,367 |
|
佔用費用 | 2,786 |
| | 2,742 |
| | 8,269 |
| | 8,087 |
|
設備相關費用 | 1,231 |
| | 1,438 |
| | 3,783 |
| | 3,931 |
|
併購費用 | — |
| | 167 |
| | 213 |
| | 3,568 |
|
無形資產攤銷費用 | 1,163 |
| | 1,452 |
| | 3,737 |
| | 4,518 |
|
其他經營費用 | 9,763 |
| | 10,403 |
| | 30,948 |
| | 31,683 |
|
非利息費用總額 | 38,920 |
| | 39,034 |
| | 118,630 |
| | 121,154 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 31,593 |
| | 27,896 |
| | 90,025 |
| | 83,585 |
|
所得税費用 | 6,574 |
| | 5,905 |
| | 18,862 |
| | 18,191 |
|
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 25,019 |
| | 21,991 |
| | 71,163 |
| | 65,394 |
|
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.84 |
| | 0.74 |
| | 2.39 |
| | 2.21 |
|
稀釋 | 0.84 |
| | 0.74 |
| | 2.39 |
| | 2.21 |
|
| | | | | | | |
每股普通股宣佈的股息 | $ | 0.12 |
| | 0.10 |
| | 0.36 |
| | 0.30 |
|
| | | | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | | | |
基本型 | 29,542,001 |
| | 29,530,203 |
| | 29,585,383 |
| | 29,536,273 |
|
稀釋 | 29,684,105 |
| | 29,621,130 |
| | 29,759,459 |
| | 29,639,126 |
|
見未經審計的綜合財務報表的附註。
First Bancorp及其子公司
綜合全面收益表
|
| | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位-未經審計) | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 25,019 |
| | 21,991 |
| | 71,163 |
| | 65,394 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益(損失): | | | | | | | |
期內產生的未實現的持有收益(損失),税前 | 2,210 |
| | (927 | ) | | 19,814 |
| | (10,229 | ) |
税(費)利 | (508 | ) | | 216 |
| | (4,602 | ) | | 2,390 |
|
對實現的(收益)損失進行重新分類 | (97 | ) | | — |
| | (97 | ) | | — |
|
税費(福利) | 22 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
|
退休後計劃: | | | | | | | |
未確認精算淨損失攤銷 | 155 |
| | (87 | ) | | 611 |
| | 16 |
|
税收優惠 | (36 | ) | | 20 |
| | (153 | ) | | (4 | ) |
其他綜合收益(虧損) | 1,746 |
| | (778 | ) | | 15,595 |
| | (7,827 | ) |
綜合收益 | $ | 26,765 |
| | 21,213 |
| | 86,758 |
| | 57,567 |
|
見未經審計的綜合財務報表的附註。
First Bancorp及其子公司
合併股東權益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位,共享數據除外-未審核) | 普通股 | | 留用 收益 | | 進貨 拉比 托拉斯 假設 在……裏面 採辦 | | 拉比 托拉斯 義務 | | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | | 總計 股東 權益 |
股份 | | 數量 | | | | | |
截至2018年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
餘額,2018年7月1日 | 29,703 |
| | $ | 434,117 |
| | 301,800 |
| | (3,214 | ) | | 3,214 |
| | (11,195 | ) | | 724,722 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 21,991 |
| | | | | | | | 21,991 |
|
宣佈的現金股利(每普通股0.10美元) | | | | | (2,969 | ) | | | | | | | | (2,969 | ) |
拉比信託義務的變化 | | | | | | | (10 | ) | | 10 |
| | | | — |
|
股票期權行使 | — |
| | — |
| | | | | | | | | | — |
|
扣繳税款的股票 | (3 | ) | | (264 | ) | | | | | | | | | | (264 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | 29 |
| | 374 |
| | | | | | | | | | 374 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | (778 | ) | | (778 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
BALANCES,9月30日,2018 | 29,729 |
| | $ | 434,227 |
| | 320,822 |
| | (3,224 | ) | | 3,224 |
| | (11,973 | ) | | 743,076 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
餘額,2019年7月1日 | 29,717 |
| | 432,533 |
| | 380,748 |
| | (2,866 | ) | | 2,866 |
| | 1,888 |
| | 815,169 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | |
|
| | 25,019 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 25,019 |
|
宣佈的現金股利(每普通股0.12美元) | | |
|
| | (3,555 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (3,555 | ) |
拉比信託義務的變化 | | |
|
| |
|
| | 289 |
| | (289 | ) | |
|
| | — |
|
與收購損益相關的股本發行 | — |
| | — |
| | | | | | | | | | — |
|
股票回購 | (100 | ) | | (3,476 | ) | | | | | | | | | | (3,476 | ) |
股票期權行使 | — |
| | — |
| | | | | | | | | | — |
|
扣繳税款的股票 | (12 | ) | | (467 | ) | | | | | | | | | | (467 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | 546 |
| | | | | | | | | | 546 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 1,746 |
| | 1,746 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
天平,9月30日,2019年 | 29,605 |
| | $ | 429,136 |
| | 402,212 |
| | (2,577 | ) | | 2,577 |
| | 3,634 |
| | 834,982 |
|
見未經審計的綜合財務報表的附註。
First Bancorp及其子公司
合併股東權益表(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位,共享數據除外-未審核) | 普通股 | | 留用 收益 | | 進貨 拉比 托拉斯 假設 在……裏面 採辦 | | 拉比 托拉斯 義務 | | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | | 總計 股東 權益 |
股份 | | 數量 | | | | | |
截至2018年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | |
餘額,2018年1月1日 | 29,639 |
| | $ | 432,794 |
| | 264,331 |
| | (3,581 | ) | | 3,581 |
| | (4,146 | ) | | 692,979 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 65,394 |
| | | | | | | | 65,394 |
|
宣佈的現金股利(每普通股0.30美元) | | | | | (8,903 | ) | | | | | | | | (8,903 | ) |
拉比信託義務的變化 | | | | | | | 357 |
| | (357 | ) | | | | — |
|
股票期權行使 | 25 |
| | 324 |
| | | | | | | | | | 324 |
|
扣繳税款的股票 | (7 | ) | | (264 | ) | | | | | | | | | | (264 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | 72 |
| | 1,373 |
| | | | | | | | | | 1,373 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | (7,827 | ) | | (7,827 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | 29,729 |
| | $ | 434,227 |
| | 320,822 |
| | (3,224 | ) | | 3,224 |
| | (11,973 | ) | | 743,076 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | |
餘額,2019年1月1日 | 29,725 |
| | 434,453 |
| | 341,738 |
| | (3,235 | ) | | 3,235 |
| | (11,961 | ) | | 764,230 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | |
|
| | 71,163 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 71,163 |
|
宣佈的現金股利(每普通股0.36美元) | | |
|
| | (10,689 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (10,689 | ) |
拉比信託義務的變化 | | |
|
| |
|
| | 658 |
| | (658 | ) | |
|
| | — |
|
與收購損益相關的股本發行 | 78 |
| | 3,070 |
| | | | | | | | | | 3,070 |
|
股票回購 | (282 | ) | | (10,000 | ) | | | | | | | | | | (10,000 | ) |
股票期權行使 | 9 |
| | 129 |
| | | | | | | | | | 129 |
|
扣繳税款的股票 | (15 | ) | | (558 | ) | | | | | | | | | | (558 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | 90 |
| | 2,042 |
| | | | | | | | | | 2,042 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 15,595 |
| | 15,595 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
天平,9月30日,2019年 | 29,605 |
| | $ | 429,136 |
| | 402,212 |
| | (2,577 | ) | | 2,577 |
| | 3,634 |
| | 834,982 |
|
見未經審計的綜合財務報表的附註。
First Bancorp及其子公司
合併現金流量表 |
| | | | | | |
(以千美元為單位-未經審計) | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
經營活動現金流量 | | | |
淨收入 | $ | 71,163 |
| | 65,394 |
|
淨收益與經營活動提供的淨現金的對賬: | | | |
貸款損失撥備(沖銷) | (913 | ) | | (4,282 | ) |
淨證券溢價攤銷 | 1,827 |
| | 2,184 |
|
貸款貼現增值 | (4,473 | ) | | (5,982 | ) |
其他採購會計增加和攤銷,淨額 | (16 | ) | | (165 | ) |
止贖財產(收益)損失和沖銷,淨額 | 899 |
| | 579 |
|
可供出售的證券收益 | (97 | ) | | — |
|
其他損失(收益) | 331 |
| | (811 | ) |
遞延貸款淨成本增加 | (261 | ) | | (1,475 | ) |
房舍和設備折舊 | 4,326 |
| | 4,420 |
|
經營租賃使用權資產攤銷 | 1,372 |
| | — |
|
償還租賃義務 | (1,250 | ) | | — |
|
股票補償費用 | 1,748 |
| | 1,201 |
|
無形資產攤銷 | 3,737 |
| | 4,518 |
|
SBA服務資產攤銷 | 975 |
| | 555 |
|
出售預售抵押貸款和SBA貸款的費用/收益 | (9,725 | ) | | (11,004 | ) |
預售抵押貸款在結算過程中的來源 | (108,723 | ) | | (97,081 | ) |
預售抵押貸款在結算過程中的銷售收入 | 99,606 |
| | 105,506 |
|
發起小企業管理局貸款以供出售 | (125,982 | ) | | (162,782 | ) |
小企業管理局貸款銷售收入 | 101,349 |
| | 130,460 |
|
應計應收利息增加 | (293 | ) | | (888 | ) |
其他資產增加 | (4,061 | ) | | (893 | ) |
應付應計利息增加 | 193 |
| | 681 |
|
其他負債增加(減少) | 1,690 |
| | (6,448 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 33,422 |
| | 23,687 |
|
| | | |
投資活動現金流量 | | | |
購買可供出售的證券 | (339,030 | ) | | (48,975 | ) |
可供出售的有價證券的到期日/發行人催繳所得收益 | 114,003 |
| | 27,609 |
|
持有至到期日的有價證券的到期日/發行人催繳的收益 | 26,316 |
| | 12,841 |
|
出售可供出售的證券所得收益 | 39,797 |
| | — |
|
贖回(購買)FRB和FHLB庫存,淨額 | 4,088 |
| | (6,129 | ) |
貸款淨增長 | (116,664 | ) | | (103,091 | ) |
出售止贖物業所得收益 | 4,628 |
| | 6,829 |
|
購買房舍和設備 | (2,714 | ) | | (6,656 | ) |
銷售房舍和設備的收益 | 1,148 |
| | 2,739 |
|
投資活動使用的淨現金 | (268,428 | ) | | (114,833 | ) |
| | | |
融資活動現金流量 | | | |
存款淨增 | 216,195 |
| | 121,719 |
|
借款淨減少 | (106,089 | ) | | (1,086 | ) |
支付現金股利-普通股 | (10,108 | ) | | (8,308 | ) |
普通股回購 | (10,000 | ) | | — |
|
股票期權的收益 | 129 |
| | 324 |
|
扣繳税款的股票 | (558 | ) | | (264 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 89,569 |
| | 112,385 |
|
| | | |
(減少)增加現金和現金等價物 | (145,437 | ) | | 21,239 |
|
現金和現金等價物,期初 | 462,898 |
| | 489,490 |
|
| | | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 317,461 |
| | 510,729 |
|
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
本期支付的現金利息 | $ | 25,397 |
| | 15,750 |
|
所得税期間支付的現金 | 20,106 |
| | 17,333 |
|
非現金交易: | | | |
減税後可供出售證券的未實現收益(損失) | 15,137 |
| | (7,839 | ) |
轉到其他房地產的止贖貸款 | 2,676 |
| | 2,159 |
|
經營租賃使用權資產的初步確認 | 19,459 |
| | — |
|
經營租賃負債的初步確認 | 19,459 |
| | — |
|
見合併財務報表附註。
First Bancorp及其子公司
合併財務報表附註
注1-演示基礎
本公司認為,隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整,以公平地呈現本公司截至#年的綜合財務狀況2019年9月30日,綜合經營業績或截至三個月和九個月2019年9月30日和2018,以及截至9個月的合併現金流2019年9月30日和2018好的。所有這些調整都是正常的,反覆出現的性質。參考了2018向證券交易委員會(“SEC”)提交的Form 10-K年度報告,用於討論財務報表的會計政策和其他相關信息。結束期間的經營結果2019年9月30日和2018並不一定代表全年的預期結果。在財務報表發佈之日,公司已經評估了所有後續事件。
注2-會計政策
注12018提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告包含對公司遵循的會計政策的描述,以及對最近會計聲明的討論。以下段落根據需要更新該信息。
2019年採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於租賃會計的新指南,該指南一般要求所有租賃通過記錄代表其相關資產使用權的資產和記錄負債(代表公司支付租賃付款的義務)在財務狀況表中確認。新標準於2019年1月1日由公司採用。該指南規定了一種修改後的追溯過渡方法,要求承租人在提交的最早期間開始時或在採用期開始時確認和衡量資產負債表上的租賃。公司選擇在採用期開始時(2019年1月1日)應用該指南,並且不會重述比較期間。通過該指南導致確認租賃負債和確認合計的使用權資產$19.4百萬自收養之日起。租賃負債和使用權資產分別反映在其他負債和房地和設備中。採用時的初始資產負債表總額與某些房地產的經營租賃有關。本公司並無作為物業或設備出租人的融資租賃或材料分租或租賃安排。本公司選擇應用新準則所容許的一套實際權宜之計,據此,本公司無需重新評估任何到期或現有合同是否為租賃或載有租賃,本公司無需重新評估任何到期或現有租賃的租賃分類,以及本公司無需重新評估任何現有租賃的初始直接成本。本指引的採納對綜合收益表或綜合現金流量表沒有產生重大影響。有關租約的其他披露,請參閲附註13-租約。
2017年3月,FASB修改了會計準則編纂中應收款-不可退還費用和其他成本主題中與溢價持有的某些已購可贖回債務證券的攤銷期相關的要求。修訂將保費的攤銷期限縮短至最早催繳日期。這些修訂於2019年1月1日對公司生效,採用該修訂並未對其財務報表產生重大影響。
2018年6月,FASB修改了會計準則編纂中的薪酬-股票薪酬主題。修正案擴大了本主題的範圍,以包括從非員工處獲取商品和服務的基於股份的支付交易。修訂於2019年1月1日對公司生效,採用該修訂並未對其財務報表產生重大影響。
等待採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了改變信貸損失會計處理的指導意見。該指南要求實體利用一種稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型的新的減值模型來估計其壽命“預期信用損失”,並記錄從攤銷成本基礎中扣除的備抵。
金融資產,表示預期從金融資產上收取的淨額。^CECL模型預計將導致提前確認信用損失。^該指南還要求對按攤銷成本計量的金融資產、貸款和可供出售的債務證券進行新的披露。該公司將通過累積效應調整將指南應用於自採用之年開始的留存收益。雖然從2019年第一季度開始允許提前採用,但公司沒有選擇該選項。更新後的指南對2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。此外,於二零一九年五月,FASB發出額外指引,在採用CECL模式時,為實體提供不可撤銷地選擇公允價值期權的選項,按工具逐一適用於符合資格的工具,但本公司並不期望選擇此選項。公司繼續對本指南對其綜合財務報表的影響進行持續分析。在這方面,在公司首席財務官的指導下,已經成立了一個跨職能工作組。工作組由來自不同職能領域的個人組成,其中包括信貸、風險管理、金融和信息技術等。實施工作繼續進行,包括模型開發、正在進行的系統需求評估以及確定數據和資源需求等。公司還聘請了第三方供應商解決方案來協助新指南的應用。公司已經向供應商提供了核心數據,並繼續驗證和增強這些數據。實現工作繼續進行模型開發和驗證。雖然該公司目前無法合理估計採用該指南的影響,但該公司預計採用該指南將大大增加其貸款損失撥備。採用的影響預計將受到公司貸款和證券投資組合的組成、特點和質量以及截至採用日期的當前經濟狀況和預測的重大影響。
2017年1月,FASB修改了會計準則編纂的商譽和其他無形資產主題,以簡化公共業務實體和其他實體商譽減值的會計處理,這些實體在財務報表中報告了商譽,並且沒有選擇私營公司作為後續商譽計量的替代方案。修正案刪除了商譽減值測試的步驟2。商譽減值金額現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額,不超過商譽的賬面金額。技術修正的生效日期和過渡要求將在2019年12月15日之後的報告期內對公司生效。在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試允許提前採用。本公司並不期望這項修訂對其財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB修改了會計準則編撰中的公允價值計量主題。根據FASB Concepts聲明中的概念,修正案刪除、修改和添加了某些公允價值披露要求,財務報告概念框架-第8章:財務報表附註好的。修正案對財年以及這些財年內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。允許提前收養。允許實體在發佈本指南時及早採用任何刪除或修改的披露,並將額外披露的採用推遲到其生效日期。本公司預期這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB修改了會計準則編纂的補償-退休福利定義福利計劃主題,以改進對贊助定義福利養老金和其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並添加了確定為相關的披露要求。修正案對財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效,自2020年12月15日起生效。允許提前收養。本公司預期這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2019年3月,FASB發佈了指導意見,以解決公司在評估租賃標準下標的資產的公允價值時可能會失去的會計例外問題,並澄清承租人和出租人不受與採用新標準相關的某些臨時披露要求的約束。這些修訂將在2019年12月15日之後的報告期內對本公司生效。允許提前收養。本公司預期這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
FASB或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。
注3-重新分類
在終了期間報告的某些金額2018年9月30日和2018年12月31日可能已重新分類,以符合2019年9月30日好的。這些重新分類對所述期間的淨收入或股東權益沒有影響,也沒有對財務信息的趨勢產生重大影響。
注4-基於股票的薪酬計劃
公司記錄了總的股票補償費用$546,000和$374,000在過去的三個月裏2019年9月30日和2018,分別為$1,748,000和$1,201,000在過去的九個月裏2019年9月30日和2018分別為。本公司以股票為基礎的薪酬支出涉及授予員工和董事的股權獎勵。
在…2019年9月30日,公司有以下基於股票的薪酬計劃:第一個Bancorp 2014股權計劃和第一個Bancorp 2007股權計劃。公司的股東批准了每一項計劃。第一個Bancorp 2014股權計劃於2014年5月8日經股東批准後生效。自.起2019年9月30日,第一個Bancorp 2014股權計劃是唯一一個有股票可供未來授予的計劃,並且有675,319剩餘股份可供授予。
第一個Bancorp 2014股權計劃旨在作為一種手段,吸引、留住和激勵關鍵員工和董事,並將計劃參與者的利益與公司及其股東的利益聯繫起來。第一個Bancorp 2014股權計劃允許授予股票期權和其他類型的股權補償,包括股票增值權、限制性股票、限制性業績股票、不限制性股票和業績單位。
最近對員工的股權獎勵是以限制性股票的形式進行的,只有服務歸屬條件。這些獎勵的補償費用在必要的服務期內記錄。一旦被沒收,任何先前確認的補償成本都會被沖銷。一旦控制發生變化(如計劃中所定義),除非獎勵仍然未完成或提供替代等同的獎勵,否則獎勵將立即被授予。
公司的某些獎勵包含規定分級歸屬時間表的條款,根據該時間表,部分獎勵在必要的服務期內遞增。公司在每個遞增獎勵所需的服務期內,以直線方式確認具有分級歸屬時間表的獎勵的補償費用。薪酬費用是基於最終將授予的股票期權和獎勵的估計數量。在過去五年中,只有極少量的沒收,因此該公司假設所有隻有服務條件授予的獎勵都將歸屬。當期權被行使時,公司發行新的普通股。
除了員工股權獎勵外,公司的做法是授予普通股,價值約為$32,000,發給每個非員工董事(目前11總計)在每年的6月。由於沒有歸屬條件,因此與這些董事獎勵相關的薪酬費用在獎勵之日確認。2019年6月1日,公司授予9,030普通股對非僱員董事(903每名董事的股份),公平市場價值為$35.41每股,這是公司普通股在當天的收盤價,結果是$320,000費用。2018年6月1日,公司授予8,393普通股對非僱員董事(763每名董事的股份),公平市場價值為$41.93每股,這是公司普通股在當天的收盤價,結果是$352,000費用。與董事補助金有關的開支在綜合收益表中分類為“其他經營費用”。
下表顯示了前九個月的活動信息2019與公司已發行的限制性股票有關:
|
| | | | | | | |
| | 長期限制性股票 |
| 單位數 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
未歸屬於2019年1月1日 | | 129,251 |
| | $ | 32.39 |
|
在此期間授予的 | | 82,826 |
| | 36.36 |
|
在該段期間歸屬 | | (37,961 | ) | | 21.69 |
|
在此期間被沒收或過期 | | (954 | ) | | 41.93 |
|
| | | | |
未歸屬於2019年9月30日 | | 173,162 |
| | $ | 36.58 |
|
截至#年未確認的補償費用合計2019年9月30日總計$3,608,000加權平均剩餘項為2.2年數好的。公司期望記錄$1,872,000在未來12個月的補償費用中,$516,000其中將在#年剩餘的季度中記錄。2019.
在2010年之前,股票期權是公司使用的基於股票的薪酬的主要形式。在…2019年9月30日,有不未行使的股票期權。下表顯示了前九個月的活動信息2019與公司已發行股票期權有關的:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的選項 |
| 數量 股份 | | 加權- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權- 平均值 剩餘 合同條款 (年) | | 集料 內在性 價值 |
2019年1月1日的餘額 | | 9,000 |
| | $ | 14.35 |
| | | | |
| | | | | | | | |
授與 | | — |
| | — |
| | | | |
已行使 | | (9,000 | ) | | 14.35 |
| | | | |
沒收 | | — |
| | — |
| | | | |
過期 | | — |
| | — |
| | | | |
| | | | | | | | |
傑出的2019年9月30日 | | — |
| | $ | — |
| | 0 | | $ | — |
|
| | | | | | | | |
可於2019年9月30日行使 | | — |
| | $ | — |
| | 0 | | $ | — |
|
在結束的三個月裏2019年9月30日和2018,有不股票期權行使。在截至年底的九個月內2019年9月30日和2018,公司收到$129,000和$324,000分別作為股票期權行使的結果。
注5-每股普通股收益
每股普通股的基本收益是通過將淨收入減去分配給參與證券的收入除以該期間發行的普通股的加權平均數(不包括限制性股票的未歸屬股份)來計算的。對本公司而言,參與證券包括限制性股票的未歸屬股份。攤薄每股普通股收益是通過假設報告期內所有潛在攤薄已發行普通股的發行來計算的。就所述期間而言,本公司潛在的攤薄普通股發行涉及本公司股權計劃下的限制性股票和股票期權授予的未歸屬股份,以及或有發行的股份。
在計算每普通股稀釋收益時,對每普通股基本收益的計算進行調整,如下所示。由於與限制性股票的未歸屬股份有關,加在分母上的股份數量等於已發行的加權平均未歸屬股份的總數。由於與股票期權有關,故假設所有攤薄的股票期權均於報告期內按各自的行使價行使,而本公司於報告期內以實際平均市價在公開市場購回股票的行使所得款項。假設被行使的股份數目與回購股份數目之間的差額包括在攤薄證券的計算中。由於它與或有可發行股份有關,因此計算中包括的股份數量
攤薄證券以報告期結束時可發行股份的加權平均數為基礎。
如果任何潛在稀釋普通股發行具有反稀釋效應,則忽略潛在稀釋普通股發行。
以下是計算基本和稀釋每股普通股收益時使用的分子和分母的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2019 | | 2018 |
($(千美元,每份除外 份額金額) | | 每股 數量 | | 股份 (分母) | | 每股 數量 | | 收入 (分子) | | 股份 (分母) | | 每股 數量 |
基本EPS: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 25,019 |
| | | | | | $ | 21,991 |
| | | | |
減去:分配給參與證券的收入 | | (119 | ) | | | | | | — |
| | | | |
每普通股基本每股收益 | | $ | 24,900 |
| | 29,542,001 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 21,991 |
| | 29,530,203 |
| | $ | 0.74 |
|
| | | | | | | | | | | | |
稀釋EPS: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 25,019 |
| | 29,542,001 |
| | | | $ | 21,991 |
| | 29,530,203 |
| | |
攤薄證券的效力 | | — |
| | 142,104 |
| | | | — |
| | 90,927 |
| | |
稀釋每股普通股 | | $ | 25,019 |
| | 29,684,105 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 21,991 |
| | 29,621,130 |
| | $ | 0.74 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月底的九個月 |
| | 2019 | | 2018 |
($(千美元,每份除外 份額金額) | | 每股 數量 | | 股份 (分母) | | 每股 數量 | | 收入 (分子) | | 股份 (分母) | | 每股 數量 |
基本EPS: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 71,163 |
| | | | | | $ | 65,394 |
| | | | |
減去:分配給參與證券的收入 | | (329 | ) | | | | | | — |
| | | | |
每普通股基本每股收益 | | $ | 70,834 |
| | 29,585,383 |
| | $ | 2.39 |
| | $ | 65,394 |
| | 29,536,273 |
| | $ | 2.21 |
|
| | | | | | | | | | | | |
稀釋EPS: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 71,163 |
| | 29,585,383 |
| | | | $ | 65,394 |
| | 29,536,273 |
| | |
攤薄證券的效力 | | — |
| | 174,076 |
| | | | — |
| | 102,853 |
| | |
稀釋每股普通股 | | $ | 71,163 |
| | 29,759,459 |
| | $ | 2.39 |
| | $ | 65,394 |
| | 29,639,126 |
| | $ | 2.21 |
|
在過去的三個月和九個月2019年9月30日和2018,有不抗稀釋的期權。
注6-有價證券
投資證券的賬面價值和近似公允價值為2019年9月30日和2018年12月31日總結如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 未實現 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 未實現 |
| | 利得 | | (損失) | | | | 利得 | | (損失) |
可供銷售的證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府資助企業證券 | $ | 30,000 |
| | 30,053 |
| | 55 |
| | (2 | ) | | 82,995 |
| | 82,662 |
| | 63 |
| | (396 | ) |
抵押貸款支持證券 | 634,176 |
| | 640,488 |
| | 7,794 |
| | (1,482 | ) | | 396,995 |
| | 385,551 |
| | 39 |
| | (11,483 | ) |
公司債券 | 33,721 |
| | 34,683 |
| | 1,052 |
| | (90 | ) | | 33,751 |
| | 33,138 |
| | 76 |
| | (689 | ) |
可供銷售的總數 | $ | 697,897 |
| | 705,224 |
| | 8,901 |
| | (1,574 | ) | | 513,741 |
| | 501,351 |
| | 178 |
| | (12,568 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | $ | 43,968 |
| | 43,801 |
| | — |
| | (167 | ) | | 52,048 |
| | 50,241 |
| | — |
| | (1,807 | ) |
州和地方政府 | 30,297 |
| | 30,664 |
| | 369 |
| | (2 | ) | | 49,189 |
| | 49,665 |
| | 525 |
| | (49 | ) |
持有至到期的總額 | $ | 74,265 |
| | 74,465 |
| | 369 |
| | (169 | ) | | 101,237 |
| | 99,906 |
| | 525 |
| | (1,856 | ) |
該公司所有的抵押貸款支持證券都是由政府資助的公司發行的,除了公允價值為$1.0百萬自.起2019年9月30日和2018年12月31日.
下表列出了有關未實現損失的證券的信息2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 未實現的證券 損失頭寸 不足12個月 | | 未實現的證券 損失頭寸 超過12個月 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 |
政府資助企業證券 | $ | 4,998 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 4,998 |
| | 2 |
|
抵押貸款支持證券 | 123,726 |
| | 625 |
| | 118,579 |
| | 1,024 |
| | 242,305 |
| | 1,649 |
|
公司債券 | — |
| | — |
| | 910 |
| | 90 |
| | 910 |
| | 90 |
|
州和地方政府 | — |
| | — |
| | 940 |
| | 2 |
| | 940 |
| | 2 |
|
暫時性減值證券總額 | $ | 128,724 |
| | 627 |
| | 120,429 |
| | 1,116 |
| | 249,153 |
| | 1,743 |
|
下表列出了有關未實現損失的證券的信息2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 未實現的證券 損失頭寸 不足12個月 | | 未實現的證券 損失頭寸 超過12個月 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 |
政府資助企業證券 | $ | 4,921 |
| | 78 |
| | 13,682 |
| | 318 |
| | 18,603 |
| | 396 |
|
抵押貸款支持證券 | 82,525 |
| | 351 |
| | 294,305 |
| | 12,939 |
| | 376,830 |
| | 13,290 |
|
公司債券 | 20,704 |
| | 433 |
| | 5,817 |
| | 256 |
| | 26,521 |
| | 689 |
|
州和地方政府 | 595 |
| | 1 |
| | 6,641 |
| | 48 |
| | 7,236 |
| | 49 |
|
暫時性減值證券總額 | $ | 108,745 |
| | 863 |
| | 320,445 |
| | 13,561 |
| | 429,190 |
| | 14,424 |
|
在上表中,所有處於未實現損失狀況的證券2019年9月30日和2018年12月31日本公司已確定的債券處於虧損狀況,主要是由於利率因素而不是信貸質量問題。該公司評估了每一種債券的可收集性,並得出結論認為不非暫時性損害。本公司無意出售這些證券,而且很可能本公司將不會被要求在收回攤銷成本之前出售這些證券。
投資證券的賬面價值和近似公允價值為2019年9月30日,按合同到期日分列,彙總於下表。預期到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權催繳或預付債務,但有或沒有催繳或預付罰金。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | 持有至到期的證券 |
(以千美元為單位) | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
有價證券 | | | | | | | |
一年內到期 | $ | — |
| | — |
| | 1,165 |
| | 1,168 |
|
一年後但五年內到期 | 58,721 |
| | 59,661 |
| | 21,645 |
| | 21,925 |
|
五年後但十年內到期 | — |
| | — |
| | 6,673 |
| | 6,718 |
|
十年後到期 | 5,000 |
| | 5,075 |
| | 814 |
| | 853 |
|
抵押貸款支持證券 | 634,176 |
| | 640,488 |
| | 43,968 |
| | 43,801 |
|
證券總額 | $ | 697,897 |
| | 705,224 |
| | 74,265 |
| | 74,465 |
|
在…2019年9月30日和2018年12月31日賬面價值的投資證券$287,418,000和$234,382,000分別作為公共存款的抵押品。
在截至2019年9月的三個月和九個月,公司收到了出售證券的收益$39,797,000和記錄的收益$97,000來自銷售。有不2018年前9個月的證券銷售。
綜合資產負債表的“其他資產”包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)和裏士滿聯邦儲備銀行(“FRB”)股票的成本法投資總額$33,380,000和$37,468,000在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。FHLB股票的成本為$15,789,000和$20,036,000在…2019年9月30日和2018年12月31日分別作為本公司與FHLB的信貸額度的抵押品的一部分,也是FHLB系統成員資格的要求。FRB股票的成本為$17,591,000和$17,432,000在…2019年9月30日和2018年12月31日分別是,並且是FRB成員銀行資格的要求。定期,FHLB和FRB都會重新計算公司所需的持有量水平,並且公司或者購買更多的股票,或者按成本贖回一部分股票。本公司確定兩隻股票在任一期末均未受損。
公司擁有12,356Visa,Inc.的B類股票(“Visa”)在Visa首次公開發行時收到的股票。在針對Visa的某些訴訟達成和解後,這些股票預計將轉換為A類Visa股票。B類股票有轉讓限制,在Visa解決訴訟時,轉換為A類股票的轉換率會定期調整。轉換率為2019年9月30日大約是1.62,這意味着公司將收到大約20,051如股票在該日期已轉換,則為A類股票。這支股票沒有一個容易確定的公允價值,因此以零的成本基數計入。如果B類股票的公允價值變得容易確定,或在轉換為A類股票時,本公司將調整股票的賬面價值至其市值,並計入收益。
注7-貸款和資產質量信息
以下是未償還貸款總額的主要類別摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 數量 | | 百分比 | | 數量 | | 百分比 |
所有??貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 486,768 |
| | 11 | % | | $ | 457,037 |
| | 11 | % |
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | 471,326 |
| | 11 | % | | 518,976 |
| | 12 | % |
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 1,093,619 |
| | 25 | % | | 1,054,176 |
| | 25 | % |
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 343,378 |
| | 8 | % | | 359,162 |
| | 8 | % |
房地產-抵押-商業和其他 | 1,928,931 |
| | 44 | % | | 1,787,022 |
| | 42 | % |
個人分期付款貸款 | 70,962 |
| | 1 | % | | 71,392 |
| | 2 | % |
小計 | 4,394,984 |
| | 100 | % | | 4,247,765 |
| | 100 | % |
未攤銷遞延淨貸款成本 | 1,560 |
| | | | 1,299 |
| | |
貸款總額 | $ | 4,396,544 |
| | | | $ | 4,249,064 |
| | |
上表中包括以下金額的SBA貸款: |
| | | | | | |
(以千美元為單位) | 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
小企業管理局貸款的擔保部分包括在上表中 | $ | 47,280 |
|
| 53,205 |
|
小企業管理局貸款的無擔保部分包括在上表中 | 112,976 |
|
| 97,572 |
|
上表中包括的SBA貸款總額 | $ | 160,256 |
|
| 150,777 |
|
|
|
|
|
|
|
已出售部分SBA貸款,保留還本付息-不包括在上表中 | $ | 308,842 |
|
| 230,424 |
|
在…2019年9月30日和2018年12月31日,出售的SBA貸款的留存部分仍有未增加的折扣,金額為$7.2百萬和$5.7百萬分別為。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,剩餘的可增值折扣為$12.1百萬和$15.0百萬分別與購買的非減值貸款有關。只要貸款表現良好,這兩種類型的折扣都會在貸款的各自期限內作為收益調整進行攤銷。
下表顯示了購買的信用受損(“PCI”)貸款的記錄投資的變化。
|
| | | | | | |
PCI貸款 | 截至2019年9月30日的九個月 | | 在截至9月30日的一年裏, 2018 |
期初餘額 | $ | 17,393 |
| | 23,165 |
|
由於收到的付款和增加而產生的變化 | (3,694 | ) | | (2,994 | ) |
貸款沖銷引起的變化 | (11 | ) | | — |
|
轉至止贖房地產 | — |
| | (10 | ) |
其他 | 110 |
| | 28 |
|
期末餘額 | $ | 13,798 |
| | 20,189 |
|
下表顯示了PCI貸款的可增加收益率的變化。
|
| | | | | | |
可增加的PCI貸款收益率 | 在截至9月30日的9個月裏, 2019 | | 在截至9月30日的9個月裏, 2018 |
期初餘額 | $ | 4,750 |
| | 4,688 |
|
吸積 | (1,050 | ) | | (1,169 | ) |
從(到)不可增加的差異重新分類 | 583 |
| | 712 |
|
其他,淨 | 211 |
| | 831 |
|
期末餘額 | $ | 4,494 |
| | 5,062 |
|
在2019年的前九個月,公司收到了$291,000超過相關PCI貸款賬面金額的付款,其中$263,000被確認為貸款貼現增值收入和$28,000記錄為額外貸款利息收入。在2018年的前9個月,公司收到了$225,000超過相關PCI貸款賬面金額的付款,其中$184,000被確認為貸款貼現增值收入和$41,000記錄為額外貸款利息收入。
不良資產被定義為非應計貸款,問題債務重組(“TDR”)貸款,逾期90天或更長時間的貸款,但仍應計利息,以及止贖的房地產。不良資產彙總如下。
|
| | | | | | |
(以千美元為單位) | 9月30日 2019 |
| 12月31日 2018 |
不良資產 | |
|
| |
|
非應計貸款 | $ | 19,720 |
|
| 22,575 |
|
TDRS-累算 | 9,566 |
|
| 13,418 |
|
應計貸款>逾期90天 | — |
|
| — |
|
不良貸款總額 | 29,286 |
|
| 35,993 |
|
止贖房地產 | 4,589 |
|
| 7,440 |
|
不良資產總額 | $ | 33,875 |
|
| 43,433 |
|
|
|
|
|
|
|
購買的信用受損貸款不包括在上面(1) | $ | 13,798 |
|
| 17,393 |
|
|
|
|
|
|
|
(1)2017年3月3日收購Carolina Bank,2017年10月1日收購Asheville Savings Bank,公司收購$19.3百萬和$9.9百萬PCI貸款分別按照ASC 310-30會計準則。這些貸款不包括在不良貸款中,包括$1.1百萬和$0.6百萬在PCI貸款中2019年9月30日和2018年12月31日分別逾期90天或以上。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,公司有$1.0百萬和$0.7百萬在住房抵押貸款止贖過程中,分別進行。
以下是該公司按主要類別劃分的非應計貸款的摘要。
|
| | | | | | |
(以千美元為單位) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
商業、金融和農業 | $ | 2,472 |
| | 919 |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | 1,235 |
| | 2,265 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 7,661 |
| | 10,115 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 1,878 |
| | 1,685 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 6,370 |
| | 7,452 |
|
個人分期付款貸款 | 104 |
| | 139 |
|
總計 | $ | 19,720 |
| | 22,575 |
|
下表分析了截至#年公司貸款的支付狀況2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 累算 30-59 過去的天數 到期 | | 累算 60-89 日數 過去時 到期 | | 累算 90天 或更多 過去時 到期 | | 非應計 貸款 | | 累算 電流 | | 貸款總額 應收帳款 |
商業、金融和農業 | $ | 5,995 |
| | 95 |
| | — |
| | 2,472 |
| | 477,964 |
| | 486,526 |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | 803 |
| | — |
| | — |
| | 1,235 |
| | 469,119 |
| | 471,157 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 2,392 |
| | 1,185 |
| | — |
| | 7,661 |
| | 1,076,708 |
| | 1,087,946 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 712 |
| | 399 |
| | — |
| | 1,878 |
| | 340,180 |
| | 343,169 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 3,376 |
| | 121 |
| | — |
| | 6,370 |
| | 1,911,677 |
| | 1,921,544 |
|
個人分期付款貸款 | 299 |
| | 46 |
| | — |
| | 104 |
| | 70,395 |
| | 70,844 |
|
購買信用減值 | 6 |
| | 390 |
| | 1,065 |
| | — |
| | 12,337 |
| | 13,798 |
|
總計 | $ | 13,583 |
| | 2,236 |
| | 1,065 |
| | 19,720 |
| | 4,358,380 |
| | 4,394,984 |
|
未攤銷遞延淨貸款成本 | | | | | | | | | | | 1,560 |
|
貸款總額 | | | | | | | | | | | $ | 4,396,544 |
|
下表分析了截至#年公司貸款的支付狀況2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 累算 30-59 日數 過去時 到期 | | 累算 60-89 日數 過去時 到期 | | 累算 90天 或更多 過去時 到期 | | 非應計 貸款 | | 累算 電流 | | 貸款總額 應收帳款 |
商業、金融和農業 | $ | 191 |
| | 5 |
| | — |
| | 919 |
| | 455,691 |
| | 456,806 |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | 849 |
| | 212 |
| | — |
| | 2,265 |
| | 515,472 |
| | 518,798 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 14,178 |
| | 1,369 |
| | — |
| | 10,115 |
| | 1,022,262 |
| | 1,047,924 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 1,048 |
| | 254 |
| | — |
| | 1,685 |
| | 355,831 |
| | 358,818 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 709 |
| | 520 |
| | — |
| | 7,452 |
| | 1,768,205 |
| | 1,776,886 |
|
個人分期付款貸款 | 359 |
| | 220 |
| | — |
| | 139 |
| | 70,422 |
| | 71,140 |
|
購買信用減值 | 990 |
| | 138 |
| | 583 |
| | — |
| | 15,682 |
| | 17,393 |
|
總計 | $ | 18,324 |
| | 2,718 |
| | 583 |
| | 22,575 |
| | 4,203,565 |
| | 4,247,765 |
|
未攤銷遞延淨貸款成本 | | | | | | | | | | | 1,299 |
|
貸款總額 | | | | | | | | | | | $ | 4,249,064 |
|
下表列出了截至三個月和九個月的所有貸款的貸款損失備抵中的活動2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 商業, 金融, 和 農耕 | | 房地產 – 建築, 土地 發展 其他土地(&O) 貸款 | | 房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一 按揭 | | 房地產 -抵押 -主頁 權益 行 學分 | | 房地產 -抵押 – 商品化 和其他 | | 分期付款 貸款給 個體 | | 未分配 | | 總計 |
截至和截至2019年9月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,218 |
| | 1,815 |
| | 4,123 |
| | 1,271 |
| | 8,852 |
| | 1,211 |
| | 299 |
| | 20,789 |
|
核銷 | (288 | ) | | (47 | ) | | (194 | ) | | (70 | ) | | (617 | ) | | (119 | ) | | — |
| | (1,335 | ) |
追回 | 163 |
| | 308 |
| | 139 |
| | 58 |
| | 176 |
| | 67 |
| | — |
| | 911 |
|
條文 | (226 | ) | | (270 | ) | | (112 | ) | | (122 | ) | | (199 | ) | | (141 | ) | | (35 | ) | | (1,105 | ) |
期末餘額 | $ | 2,867 |
| | 1,806 |
| | 3,956 |
| | 1,137 |
| | 8,212 |
| | 1,018 |
| | 264 |
| | 19,260 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至和截至2019年9月30日的九個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 2,889 |
| | 2,243 |
| | 5,197 |
| | 1,665 |
| | 7,983 |
| | 952 |
| | 110 |
| | 21,039 |
|
核銷 | (1,224 | ) | | (340 | ) | | (379 | ) | | (216 | ) | | (1,455 | ) | | (555 | ) | | — |
| | (4,169 | ) |
追回 | 768 |
| | 797 |
| | 521 |
| | 513 |
| | 550 |
| | 154 |
| | — |
| | 3,303 |
|
條文 | 434 |
| | (894 | ) | | (1,383 | ) | | (825 | ) | | 1,134 |
| | 467 |
| | 154 |
| | (913 | ) |
期末餘額 | $ | 2,867 |
| | 1,806 |
| | 3,956 |
| | 1,137 |
| | 8,212 |
| | 1,018 |
| | 264 |
| | 19,260 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的期末餘額:貸款損失準備金 |
單獨評估損害 | $ | 168 |
| | 45 |
| | 828 |
| | — |
| | 230 |
| | — |
| | — |
| | 1,271 |
|
集體評估減值 | $ | 2,657 |
| | 1,761 |
| | 3,060 |
| | 1,137 |
| | 7,925 |
| | 1,005 |
| | 264 |
| | 17,809 |
|
購買信用減值 | $ | 42 |
| | — |
| | 68 |
| | — |
| | 57 |
| | 13 |
| | — |
| | 180 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的應收貸款 |
期末餘額-總計 | $ | 486,768 |
| | 471,326 |
| | 1,093,619 |
| | 343,378 |
| | 1,928,931 |
| | 70,962 |
| | — |
| | 4,394,984 |
|
未攤銷遞延淨貸款成本 | | | | | | | | | | | | | | | 1,560 |
|
貸款總額 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,396,544 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的期末餘額:貸款 |
單獨評估損害 | $ | 1,090 |
| | 804 |
| | 9,942 |
| | 338 |
| | 6,941 |
| | — |
| | — |
| | 19,115 |
|
集體評估減值 | $ | 485,436 |
| | 470,353 |
| | 1,078,004 |
| | 342,831 |
| | 1,914,603 |
| | 70,844 |
| | — |
| | 4,362,071 |
|
購買信用減值 | $ | 242 |
| | 169 |
| | 5,673 |
| | 209 |
| | 7,387 |
| | 118 |
| | — |
| | 13,798 |
|
下表列出了截止年度的貸款損失準備金中的活動2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 商業, 金融, 和 農耕 | | 房地產 – 建築, 土地 發展 其他土地(&O) 貸款 | | 房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一 按揭 | | 房地產 -抵押 -主頁 權益 行 學分 | | 房地產 -抵押 – 商品化 和其他 | | 分期付款 貸款給 個體 | | 未分配 | | 總計 |
截至2018年12月31日以及截至2018年12月31日的一年 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,111 |
| | 2,816 |
| | 6,147 |
| | 1,827 |
| | 6,475 |
| | 950 |
| | 1,972 |
| | 23,298 |
|
核銷 | (2,128 | ) | | (158 | ) | | (1,734 | ) | | (711 | ) | | (1,459 | ) | | (781 | ) | | — |
| | (6,971 | ) |
追回 | 1,195 |
| | 4,097 |
| | 833 |
| | 364 |
| | 1,503 |
| | 309 |
| | — |
| | 8,301 |
|
條文 | 711 |
| | (4,512 | ) | | (49 | ) | | 185 |
| | 1,464 |
| | 474 |
| | (1,862 | ) | | (3,589 | ) |
期末餘額 | $ | 2,889 |
| | 2,243 |
| | 5,197 |
| | 1,665 |
| | 7,983 |
| | 952 |
| | 110 |
| | 21,039 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日期末餘額:貸款損失準備 |
單獨評估損害 | $ | 226 |
| | 134 |
| | 955 |
| | 48 |
| | 906 |
| | — |
| | — |
| | 2,269 |
|
集體評估減值 | $ | 2,661 |
| | 2,109 |
| | 4,143 |
| | 1,608 |
| | 7,070 |
| | 941 |
| | 110 |
| | 18,642 |
|
購買信用減值 | $ | 2 |
| | — |
| | 99 |
| | 9 |
| | 7 |
| | 11 |
| | — |
| | 128 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的應收貸款: |
期末餘額-總計 | $ | 457,037 |
| | 518,976 |
| | 1,054,176 |
| | 359,162 |
| | 1,787,022 |
| | 71,392 |
| | — |
| | 4,247,765 |
|
未攤銷遞延淨貸款成本 | | | | | | | | | | | | | | | 1,299 |
|
貸款總額 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,249,064 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的期末餘額:貸款 |
單獨評估損害 | $ | 696 |
| | 1,345 |
| | 12,391 |
| | 296 |
| | 9,525 |
| | — |
| | — |
| | 24,253 |
|
集體評估減值 | $ | 456,111 |
| | 517,453 |
| | 1,035,532 |
| | 358,522 |
| | 1,767,361 |
| | 71,140 |
| | — |
| | 4,206,119 |
|
購買信用減值 | $ | 230 |
| | 178 |
| | 6,253 |
| | 344 |
| | 10,136 |
| | 252 |
| | — |
| | 17,393 |
|
下表列出了截至三個月和九個月的所有貸款的貸款損失備抵中的活動2018年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 商業, 金融, 和 農耕 | | 房地產 – 建築, 土地 發展, 其他(&O) 土地貸款 | | 房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一 按揭 | | 房地產 -抵押 -主頁 權益 行 學分 | | 房地產 -抵押 – 商品化 和其他 | | 分期付款 貸款給 個體 | | 未分配 | | 總計 |
截至2018年9月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 2,268 |
| | 2,692 |
| | 7,059 |
| | 2,250 |
| | 7,295 |
| | 897 |
| | 837 |
| | 23,298 |
|
核銷 | (933 | ) | | (126 | ) | | (1,183 | ) | | (192 | ) | | (1,086 | ) | | (232 | ) | | — |
| | (3,752 | ) |
追回 | 159 |
| | 181 |
| | 155 |
| | 51 |
| | 209 |
| | 158 |
| | — |
| | 913 |
|
條文 | 1,221 |
| | (366 | ) | | (664 | ) | | (330 | ) | | 753 |
| | 79 |
| | (606 | ) | | 87 |
|
期末餘額 | $ | 2,715 |
| | 2,381 |
| | 5,367 |
| | 1,779 |
| | 7,171 |
| | 902 |
| | 231 |
| | 20,546 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至和截至2018年9月30日的九個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,111 |
| | 2,816 |
| | 6,147 |
| | 1,827 |
| | 6,475 |
| | 950 |
| | 1,972 |
| | 23,298 |
|
核銷 | (1,542 | ) | | (158 | ) | | (1,598 | ) | | (378 | ) | | (1,398 | ) | | (494 | ) | | — |
| | (5,568 | ) |
追回 | 971 |
| | 3,568 |
| | 671 |
| | 294 |
| | 1,333 |
| | 261 |
| | — |
| | 7,098 |
|
條文 | 175 |
| | (3,845 | ) | | 147 |
| | 36 |
| | 761 |
| | 185 |
| | (1,741 | ) | | (4,282 | ) |
期末餘額 | $ | 2,715 |
| | 2,381 |
| | 5,367 |
| | 1,779 |
| | 7,171 |
| | 902 |
| | 231 |
| | 20,546 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日期末餘額:貸款損失準備 |
單獨評估損害 | $ | 126 |
| | — |
| | 1,004 |
| | — |
| | 502 |
| | — |
| | — |
| | 1,632 |
|
集體評估減值 | $ | 2,585 |
| | 2,335 |
| | 4,306 |
| | 1,765 |
| | 6,662 |
| | 887 |
| | 231 |
| | 18,771 |
|
購買信用減值 | $ | 4 |
| | 46 |
| | 57 |
| | 14 |
| | 7 |
| | 15 |
| | — |
| | 143 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的應收貸款 |
期末餘額-總計 | $ | 435,730 |
| | 559,450 |
| | 1,038,436 |
| | 362,829 |
| | 1,723,598 |
| | 70,096 |
| | — |
| | 4,190,139 |
|
未攤銷遞延貸款淨額費用 | | | | | | | | | | | | | | | 489 |
|
貸款總額 | | | | | | | | | | | | | | | 4,190,628 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的期末餘額:貸款 |
單獨評估損害 | $ | 1,981 |
| | 2,642 |
| | 12,617 |
| | 22 |
| | 10,490 |
| | — |
| | — |
| | 27,752 |
|
集體評估減值 | $ | 433,485 |
| | 556,283 |
| | 1,019,645 |
| | 362,462 |
| | 1,700,519 |
| | 69,804 |
| | — |
| | 4,142,198 |
|
購買信用減值 | $ | 264 |
| | 525 |
| | 6,174 |
| | 345 |
| | 12,589 |
| | 292 |
| | — |
| | 20,189 |
|
下表列出了按貸款類別單獨評估減值的貸款,不包括PCI貸款2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 錄下來 投資 | | 未付 校長 天平 | | 相關 津貼 | | 平均值 錄下來 投資 |
沒有相關津貼記錄的減值貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 18 |
| | 20 |
| | — |
| | 89 |
|
房地產-抵押-建築,土地開發和其他土地貸款 | 227 |
| | 263 |
| | — |
| | 403 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 3,713 |
| | 3,951 |
| | — |
| | 4,443 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 338 |
| | 358 |
| | — |
| | 100 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 2,781 |
| | 3,758 |
| | — |
| | 3,390 |
|
個人分期付款貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
無津貼的減值貸款總額 | $ | 7,077 |
| | 8,350 |
| | — |
| | 8,425 |
|
| | | | | | | |
記錄有津貼的減值貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 1,072 |
| | 1,125 |
| | 168 |
| | 866 |
|
房地產-抵押-建築,土地開發和其他土地貸款 | 577 |
| | 577 |
| | 45 |
| | 589 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 6,229 |
| | 6,466 |
| | 828 |
| | 6,446 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | — |
| | — |
| | — |
| | 69 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 4,160 |
| | 4,795 |
| | 230 |
| | 4,689 |
|
個人分期付款貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
帶免税額的減值貸款總額 | $ | 12,038 |
| | 12,963 |
| | 1,271 |
| | 12,659 |
|
截至九個月的減值貸款利息收入2019年9月30日無關緊要。
下表列出了按貸款類別單獨評估減值的貸款,不包括PCI貸款2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 錄下來 投資 | | 未付 校長 天平 | | 相關 津貼 | | 平均值 錄下來 投資 |
沒有相關津貼記錄的減值貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 310 |
| | 310 |
| | — |
| | 957 |
|
房地產-抵押-建築,土地開發和其他土地貸款 | 485 |
| | 803 |
| | — |
| | 2,366 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 4,626 |
| | 4,948 |
| | — |
| | 4,804 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 22 |
| | 31 |
| | — |
| | 91 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 3,475 |
| | 4,237 |
| | — |
| | 3,670 |
|
個人分期付款貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
無津貼的減值貸款總額 | $ | 8,918 |
| | 10,329 |
| | — |
| | 11,888 |
|
| | | | | | | |
記錄有津貼的減值貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 386 |
| | 387 |
| | 226 |
| | 422 |
|
房地產-抵押-建築,土地開發和其他土地貸款 | 860 |
| | 864 |
| | 134 |
| | 385 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 7,765 |
| | 7,904 |
| | 955 |
| | 8,963 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 274 |
| | 275 |
| | 48 |
| | 184 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 6,050 |
| | 6,054 |
| | 906 |
| | 5,911 |
|
個人分期付款貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
帶免税額的減值貸款總額 | $ | 15,335 |
| | 15,484 |
| | 2,269 |
| | 15,867 |
|
在截至年底的年度內記錄的減值貸款利息收入2018年12月31日無關緊要。
該公司根據其內部風險評級跟蹤信用質量。貸款在發放時被分配一個初始風險等級,這通常基於幾個因素,如借款人的信用評分,貸款與價值的比率,債務與收入的比率等。在發放過程中被風險評級為不合標準的貸款被拒絕。貸款最初分級後,根據許多因素,如付款歷史、借款人的財務狀況和抵押品價值的變化,定期監測它們的信用質量。貸款可以降級或升級,這取決於管理層對這些因素的評估。內部風險評級政策在每種貸款類型中都是一致的。
下面按照損失可能性的升序描述公司的內部風險等級:
|
| | |
| 風險等級 | 描述 |
通行證: | | |
| 1 | 幾乎沒有風險的貸款,包括現金擔保貸款。 |
| 2 | 具有記錄在案的總體財務實力的貸款。由於存在多個還款來源,這些貸款的損失機會最小--每個來源顯然都足以履行義務。 |
| 3 | 具有令人滿意的總體財務實力的記錄在案的貸款。?由於存在至少兩個明確確定的還款來源,這些貸款具有較低的潛在損失--其中每一個都足以滿足目前情況下的義務。 |
| 4 | 提供給財務狀況可接受的借款人的貸款。^^這些貸款可能有輕微的經營弱點,缺乏足夠的財務信息,或由價值或適銷性可疑的抵押品支持的貸款。 |
| 5 | 由於較小的弱點而代表高於平均風險的貸款,需要管理層進行更嚴格的審查。通常需要並感覺到在正常情況下提供合理的覆蓋範圍和可變現的變現價值的抵押品。^^償還業績令人滿意。 |
| P (通過) | 消費貸款( |
特別提到: | | |
| 6 | 現有貸款在主要還款來源上有明確的弱點,如果不加以糾正,可能會給銀行造成損失。 |
分類: | | |
| 7 | 現有貸款沒有得到債務人當前健全的淨值和支付能力的充分保護,或者抵押的抵押品(如果有的話)。這些貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。 |
| 8 | 具有明確弱點的貸款,使得完全收回或清算極具疑問和不可能。^損失似乎迫在眉睫,但確切的數額和時間尚不確定。 |
| 9 | 被認為無法收回並正在沖銷過程中的貸款。這個等級是為行政目的而分配的臨時等級,直到沖銷完成為止。 |
| F (失敗) | 消費貸款( |
下表按信用質量指標列出了截至#年公司記錄的貸款投資情況2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 經過,穿過 | | 特殊 提到貸款 | | 分類 應計貸款 | | 分類 非應計 貸款 | | 總計 |
商業、金融和農業 | $ | 471,225 |
| | 7,735 |
| | 5,094 |
| | 2,472 |
| | 486,526 |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | 463,122 |
| | 4,640 |
| | 2,160 |
| | 1,235 |
| | 471,157 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 1,047,592 |
| | 15,193 |
| | 17,500 |
| | 7,661 |
| | 1,087,946 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 334,054 |
| | 1,267 |
| | 5,970 |
| | 1,878 |
| | 343,169 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 1,888,049 |
| | 20,081 |
| | 7,044 |
| | 6,370 |
| | 1,921,544 |
|
個人分期付款貸款 | 70,122 |
| | 218 |
| | 400 |
| | 104 |
| | 70,844 |
|
購買信用減值 | 8,279 |
| | 2,797 |
| | 2,722 |
| | — |
| | 13,798 |
|
總計 | $ | 4,282,443 |
| | 51,931 |
| | 40,890 |
| | 19,720 |
| | 4,394,984 |
|
未攤銷遞延淨貸款成本 | | | | | | | | | 1,560 |
|
貸款總額 | | | | | | | | | 4,396,544 |
|
下表按信用質量指標列出了截至#年公司記錄的貸款投資情況2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 經過,穿過 | | 特殊 提到貸款 | | 分類 應計貸款 | | 分類 非應計 貸款 | | 總計 |
商業、金融和農業 | $ | 452,372 |
| | 3,056 |
| | 459 |
| | 919 |
| | 456,806 |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | 509,251 |
| | 5,668 |
| | 1,614 |
| | 2,265 |
| | 518,798 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 1,004,458 |
| | 12,238 |
| | 21,113 |
| | 10,115 |
| | 1,047,924 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 348,792 |
| | 1,688 |
| | 6,653 |
| | 1,685 |
| | 358,818 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 1,750,810 |
| | 14,484 |
| | 4,140 |
| | 7,452 |
| | 1,776,886 |
|
個人分期付款貸款 | 70,357 |
| | 231 |
| | 413 |
| | 139 |
| | 71,140 |
|
購買信用減值 | 8,355 |
| | 5,214 |
| | 3,824 |
| | — |
| | 17,393 |
|
總計 | $ | 4,144,395 |
| | 42,579 |
| | 38,216 |
| | 22,575 |
| | 4,247,765 |
|
未攤銷遞延淨貸款成本 | | | | | | | | | 1,299 |
|
貸款總額 | | | | | | | | | 4,249,064 |
|
問題債務重組
如果(I)借款人正經歷財務困難和(Ii)債權人已給予讓步,則貸款的重組被認為是“問題債務重組”。讓步可能包括降低利率或低於市場利率、本金寬恕、重組攤銷時間表以及旨在將潛在損失降至最低的其他行動。
該公司絕大多數陷入困境的債務重組都是由於利率降低和重組後的攤銷時間表。本公司一般不授予本金寬恕。
所有歸類為不良債務重組的貸款均被視為減值,並按此進行評估,以確定貸款損失準備金。根據貸款的支付狀況,該公司陷入困境的債務重組可以分為非應計債務重組或應計債務重組。非應計的有問題的債務重組報告在先前提出的非應計貸款總額內。
下表顯示了在截至三個月的三個月內,在問題債務重組中修改的貸款的相關信息2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 在過去的三個月裏 2019年9月30日 | | 在過去的三個月裏 2018年9月30日 |
| 數量 合約 | | 預- 改型 重組 結餘 | | 後- 改型 重組 結餘 | | 數量 合約 | | 預- 改型 重組 結餘 | | 後- 改型 重組 結餘 |
TDRS-累算 | | | | | | | | | | | |
商業、金融和農業 | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 1 |
| | 133 |
| | 133 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-抵押-商業和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
個人分期付款貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
TDRS-非應計 | | | | | | | | |
|
| | |
商業、金融和農業 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-抵押-商業和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
個人分期付款貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期間產生的TDR總數 | 1 |
| | $ | 133 |
| | $ | 133 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
下表顯示了在截至9個月的9個月內,在問題債務重組中修改的貸款的相關信息2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 在過去的九個月裏 2019年9月30日 | | 在過去的九個月裏 2018年9月30日 |
| 合同數量 | | 修改前重組餘額 | | 修改後重組餘額 | | 合同數量 | | 修改前重組餘額 | | 修改後重組餘額 |
TDRS-累算 | | | | | | | | | | | |
商業、金融和農業 | 1 |
| | $ | 143 |
| | $ | 143 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 3 |
| | 387 |
| | 391 |
| | 1 |
| | 18 |
| | 18 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-抵押-商業和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
個人分期付款貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
TDRS-非應計 | | | | | | | | |
|
| | |
商業、金融和農業 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 61 |
| | 61 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 254 |
| | 264 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產-抵押-商業和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
個人分期付款貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期間產生的TDR總數 | 4 |
| | $ | 530 |
| | $ | 534 |
| | 4 |
| | $ | 333 |
| | $ | 343 |
|
應計在過去12個月內修改並在截至3個月期間違約的重組貸款2019年9月30日和2018如下表所示。當貸款在修改後的條款下變成90天或更長時間拖欠時,公司認為該貸款已經違約,已經轉移到非應計狀態,或者已經轉移到止贖的房地產。
應計在過去12個月內修改並在截至9個月期間違約的重組貸款2019年9月30日和2018如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 截至2019年9月30日的九個月 | | 截至2018年9月30日的九個月 |
| 數量 合約 | | 錄下來 投資 | | 數量 合約 | | 錄下來 投資 |
累算隨後違約的TDR | | | | | | | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭第一抵押) | 1 |
| | $ | 93 |
| | 1 |
| | $ | 60 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 1,333 |
|
隨後違約的應計TDR總數 | 1 |
| | $ | 93 |
| | 4 |
| | $ | 1,393 |
|
有不應計在過去12個月內修改並在截至3個月期間違約的重組貸款2019年9月30日或2018.
注8-商譽和其他無形資產
以下是截至#年可攤銷無形資產的賬面總額和累計攤銷彙總2019年9月30日和2018年12月31日,以及截至同一日期未攤銷無形資產的賬面金額。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(以千美元為單位) | | 總載重 數量 | | 累積 攤銷 | | 總載重 數量 | | 累積 攤銷 |
可攤銷無形資產: | | | | | | | | |
客户列表 | | $ | 6,013 |
| | 2,048 |
| | 6,013 |
| | 1,637 |
|
核心存款無形資產 | | 28,440 |
| | 19,650 |
| | 28,440 |
| | 16,469 |
|
SBA服務資產 | | 7,528 |
| | 2,028 |
| | 5,472 |
| | 1,053 |
|
其他 | | 1,303 |
| | 1,102 |
| | 1,303 |
| | 957 |
|
總計 | | $ | 43,284 |
| | 24,828 |
| | 41,228 |
| | 20,116 |
|
| | | | | | | | |
不可攤銷無形資產: | | | | | | | | |
商譽 | | $ | 234,368 |
| | | | 234,368 |
| | |
公司記錄$2,056,000和$2,755,000在與小企業管理局貸款擔保部分相關的服務資產中,在#年的前九個月內,開始並出售了貸款。2019和2018分別為。在前九個月2019和2018,公司記錄$975,000和$555,000分別於相關攤銷費用中。服務資產記錄為貸款或部分貸款,公司已出售但繼續提供有償服務。服務資產按公允價值記錄,並在相關貸款的預期壽命內攤銷,並按季度進行減值測試。SBA服務資產攤銷費用記入非利息收入,以抵消SBA服務費。
所有其他無形資產的攤銷費用總額為$1,163,000和$1,452,000在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$3,737,000和$4,518,000在過去的九個月裏2019年9月30日和2018分別為。
下表列出了與收購相關的可攤銷無形資產相關的估計攤銷費用表。這些金額將作為“無形資產攤銷費用”記錄在綜合收益表的非利息費用部分。該等估計可能會在未來期間發生變動,直至管理層決定有必要對攤銷無形資產的賬面價值或估計可用年期作出調整。此外,如上表所述,公司在以下位置擁有SBA服務資產2019年9月30日剩餘賬面價值為$5,500,000好的。這項服務資產將在相關貸款的期限內攤銷,並將這種攤銷費用記錄為利息的減少。
綜合收益表中“其他服務費、佣金和費用”項下的收入。
|
| | | | |
(以千美元為單位) | | 估計攤銷 費用 |
2019年10月1日至12月31日 | | $ | 1,121 |
|
2020 | | 3,841 |
|
2021 | | 2,927 |
|
2022 | | 2,022 |
|
2023 | | 1,041 |
|
此後 | | 2,004 |
|
總計 | | $ | 12,956 |
|
注9-養老金計劃
該公司歷來贊助二界定福利退休金計劃-合資格退休計劃(“退休金計劃”),一般適用於所有僱員;以及補充行政人員退休計劃(“SERP”),旨在惠及本公司若干高級管理人員。自2012年12月31日起,公司凍結了所有參與者的兩個計劃。雖然先前的應計福利沒有損失,但員工在2012年後的服務不再累算福利。
公司記錄了定期養老金成本合計$244,000和$136,000在過去的三個月裏2019年9月30日和2018,分別為$732,000和$408,000在過去的九個月裏2019年9月30日和2018分別為。下表包含養卹金成本的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(以千美元為單位) | 2019 養老金計劃 |
| 2018 養老金計劃 |
| 2019 SERP |
| 2018 SERP |
| 2019年總計 兩個計劃 | | 2018年總計 兩個計劃 |
服務成本 | $ | — |
|
| — |
|
| — |
|
| 32 |
|
| — |
|
| 32 |
|
利息成本 | 367 |
|
| 328 |
|
| 82 |
|
| 40 |
|
| 449 |
|
| 368 |
|
計劃資產的預期回報 | (360 | ) |
| (177 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (360 | ) |
| (177 | ) |
淨(損益)攤銷 | 282 |
|
| (93 | ) |
| (127 | ) |
| 6 |
|
| 155 |
|
| (87 | ) |
定期養老金淨成本 | $ | 289 |
|
| 58 |
|
| (45 | ) |
| 78 |
|
| 244 |
|
| 136 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(以千美元為單位) | 2019 養老金計劃 | | 2018 養老金計劃 | | 2019 SERP | | 2018 SERP | | 2019年總計 兩個計劃 | | 2018年總計 兩個計劃 |
服務成本 | $ | — |
| | — |
| | — |
| | 94 |
| | — |
| | 94 |
|
利息成本 | 1,111 |
| | 984 |
| | 164 |
| | 150 |
| | 1,275 |
| | 1,134 |
|
計劃資產的預期回報 | (1,154 | ) | | (836 | ) | | — |
| | — |
| | (1,154 | ) | | (836 | ) |
淨(損益)攤銷 | 733 |
| | 26 |
| | (122 | ) | | (10 | ) | | 611 |
| | 16 |
|
定期養老金淨成本 | $ | 690 |
| | 174 |
| | 42 |
| | 234 |
| | 732 |
| | 408 |
|
淨定期養老金成本的服務成本部分包括在工資和福利費用中,淨定期養老金成本的所有其他組成部分都包括在其他非利息費用中。
本公司對退休金計劃的供款乃根據獨立精算顧問的計算而釐定,並擬就所得税而言予以扣除。公司做到了不在#年的前九個月中,我沒有為養老金計劃繳款2019而且不I don‘我不期望在#年餘下的時間裏為養老金計劃作出貢獻2019.
本公司關於SERP的融資政策是從本公司的經營現金流中為相關利益提供資金。
注10-綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)是指非所有者交易期間權益的變化,分為淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他綜合收益(虧損)包括現行會計準則下不包括在收益中的收入、費用、收益和虧損。公司累計其他綜合收益(虧損)的構成如下:
|
| | | | | | |
(以千美元為單位) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
可供出售證券的未實現收益(損失) | $ | 7,327 |
| | (12,390 | ) |
遞延税金資產(負債) | (1,684 | ) | | 2,896 |
|
可供出售證券的未實現收益(虧損)淨額 | 5,643 |
| | (9,494 | ) |
| | | |
額外養老金資產(負債) | (2,609 | ) | | (3,220 | ) |
遞延税金資產(負債) | 600 |
| | 753 |
|
額外養老金資產淨額(負債) | (2,009 | ) | | (2,467 | ) |
| | | |
其他綜合收益(虧損)累計總額 | $ | 3,634 |
| | (11,961 | ) |
下表披露了截至9個月的累計其他全面收益(虧損)的變化情況2019年9月30日(所有金額均為税後淨值)。
|
| | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 未實現收益 (損失)在 有價證券 可供銷售 | | 附加 養老金資產 (法律責任) | | 總計 |
2019年1月1日的期初餘額 | $ | (9,494 | ) | | (2,467 | ) | | (11,961 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 15,212 |
| | — |
| | 15,212 |
|
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | (75 | ) | | 458 |
| | 383 |
|
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | 15,137 |
| | 458 |
| | 15,595 |
|
| | | | | |
2019年9月30日期末餘額 | $ | 5,643 |
| | (2,009 | ) | | 3,634 |
|
下表披露了截至9個月的累計其他全面收益(虧損)的變化情況2018年9月30日(所有金額均為税後淨值)。
|
| | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 未實現收益 (損失)在 有價證券 可供銷售 | | 附加 養老金資產 (法律責任) | | 總計 |
2018年1月1日期初餘額 | $ | (1,694 | ) | | (2,452 | ) | | (4,146 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (7,839 | ) | | — |
| | (7,839 | ) |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — |
| | 12 |
| | 12 |
|
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | (7,839 | ) | | 12 |
| | (7,827 | ) |
| | | | | |
2018年9月30日期末餘額 | $ | (9,533 | ) | | (2,440 | ) | | (11,973 | ) |
注11-公允價值
相關會計準則建立了公允價值層次,要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入,並儘量減少對不可觀測投入的使用。該指南描述了可用於衡量公允價值的三個級別的輸入:
第1級:截至計量日期,實體在活躍市場中有能力獲得的相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級:除第1級價格外的重要其他可觀察到的輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到或可被觀察到的市場數據證實的其他輸入。
第3級:重要的不可觀察的輸入,反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
下表總結了公司按公允價值在經常性和非經常性基礎上計量的金融工具2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) |
金融工具描述 | | 公允價值 2019年9月30日 | | 報價單位 活躍市場 相同資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (第2級) | | 顯着性 不可觀測的輸入 (第3級) |
反覆出現 | | | | | | | | |
可供銷售的證券: | | | | | | | | |
政府資助企業證券 | | $ | 30,053 |
| | — |
| | 30,053 |
| | — |
|
抵押貸款支持證券 | | 640,488 |
| | — |
| | 640,488 |
| | — |
|
公司債券 | | 34,683 |
| | — |
| | 34,683 |
| | — |
|
可供出售的證券總數 | | $ | 705,224 |
| | — |
| | 705,224 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
非經常性 | | | | | | | | |
減值貸款 | | $ | 12,406 |
| | — |
| | — |
| | 12,406 |
|
止贖房地產 | | 2,294 |
| | — |
| | — |
| | 2,294 |
|
下表總結了公司按公允價值在經常性和非經常性基礎上計量的金融工具2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | | | | |
金融工具描述 | | 公允價值 2018年12月31日 | | 報價單位 活躍市場 對於相同 資產(1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (第2級) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
反覆出現 | | | | | | | | |
可供銷售的證券: | | | | | | | | |
政府資助企業證券 | | $ | 82,662 |
| | — |
| | 82,662 |
| | — |
|
抵押貸款支持證券 | | 385,551 |
| | — |
| | 385,551 |
| | — |
|
公司債券 | | 33,138 |
| | — |
| | 33,138 |
| | — |
|
可供出售的證券總數 | | $ | 501,351 |
| | — |
| | 501,351 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
非經常性 | | | | | | | | |
減值貸款 | | $ | 13,071 |
| | — |
| | — |
| | 13,071 |
|
喪失抵押品贖回權的房地產 | | 7,440 |
| | — |
| | — |
| | 7,440 |
|
以下是對以公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明。
可供銷售的證券-當活躍市場上有報價的市場價格時,證券在估值層次中被分類為一級。如果沒有市場報價,但可以通過觀察具有相似特徵的證券的報價來估計公允價值,則該證券在估值層次上被分類為第2級。公司二級證券的大部分公允價值由我們的第三方債券會計提供商使用矩陣定價確定。矩陣定價是一種在行業中廣泛使用的數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係。對於該公司來説,二級證券包括抵押支持證券、抵押貸款抵押債券、政府支持的企業證券和公司債券。在第1級或第1級的情況下2輸入不可用,證券在層次結構的第3級內分類。
本公司檢討債券會計提供者所採用的定價方法,以確保公允價值釐定與適用的會計指引一致,並確保投資在公允價值層級中適當分類。此外,公司通過將債券會計提供者提供的公允價值與來自其他獨立來源的相同或類似證券的價格進行比較,驗證投資組合中證券樣本的公允價值。公司分析不尋常或重要的差異,必要時與投資組合經理一起進行額外的研究,並根據其發現採取適當的行動。
減值貸款-上表中減值貸款的公允價值是在非經常性基礎上計量的,並基於獲得貸款的相關抵押品價值(經估計銷售成本調整後),或預計此類貸款將收到的現金流的淨現值。抵押品可以是房地產或商業資產的形式,包括設備、存貨和應收賬款。絕大多數抵押品是房地產。房地產抵押品的價值是根據獨立的持牌第三方評估師(第3級)進行的評估使用收入或市場估值方法確定的。業務設備的價值基於外部評估(如果被認為重要),或適用借款人的財務報表的賬面淨值(如果不被認為重要)。同樣,存貨和應收賬款抵押品的價值基於適當的貼現基礎上的借款人財務報表餘額或賬齡報告(第3級)。任何公允價值調整均記入綜合損益表作為貸款損失撥備產生的期間。
止贖房地產-止贖房地產,包括通過止贖或償還貸款獲得的財產,以成本或公允價值中的較低者報告。公允價值乃按非經常性基準計量,並以獨立市場價格或當前評估為基礎,一般採用收入或市場估值方法編制,並由獨立持牌第三方評估師進行,並根據估計銷售成本進行調整(第3級)。在取消抵押品贖回權時,任何超過作為抵押品持有的房地產公允價值的貸款餘額都被視為貸款損失撥備的抵押品。對於止贖後的任何房地產估值,任何超過房地產公允價值的房地產記錄價值都被視為已止贖房地產在綜合收益表上的減記。
對於以經常性或非經常性基礎上公允價值計量的3級資產和負債2019年9月30日,公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入如下:
|
| | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | | | | | | |
描述 | | 公允價值 2019年9月30日 | | 估價 技法 | | 重大不可觀測 輸入量 | | 重要範圍 不可觀察 輸入值 |
減值貸款 | | $ | 12,406 |
| | 評估價值;預期現金流的PV | | 折扣,以反映當前市場條件、最終可收藏性和預計銷售成本 | | 0-10% |
止贖房地產 | | 2,294 |
| | 估價;價目表或合同價格 | | 反映當前市場狀況的折扣,縮短的持有期和估計的銷售成本 | | 0-10% |
| | | | | | | | |
對於以經常性或非經常性基礎上公允價值計量的3級資產和負債2018年12月31日,公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入如下:
|
| | | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | | | | | | |
描述 | | 公允價值 2018年12月31日 | | 估價 技法 | | 重大不可觀測 輸入量 | | 量程 重要的 不可觀察 輸入值 |
減值貸款 | | $ | 13,071 |
| | 評估價值;預期現金流的PV | | 折扣,以反映當前市場條件、最終可收藏性和預計銷售成本 | | 0-10% |
止贖房地產 | | 7,440 |
| | 估價;價目表或合同價格 | | 反映當前市場狀況和估計銷售成本的折扣 | | 0-10% |
| | | | | | | | |
當事件或情況發生變化時,公允價值層次結構內各級別之間的資產或負債轉移被確認。有不在截至9個月的期間,資產或負債在1級和2級之間的轉賬是在經常性基礎上計量的2019年9月30日或2018.
在過去的九個月裏2019年9月30日和2018,可供出售的證券的公允價值的增加(減少)是$19,814,000和($10,229,000),分別計入其他綜合收益(扣除税利(費用))($4,602,000)和$2,390,000)。公允價值計量方法2019年9月30日和2018與以前報告期間使用的那些一致。
金融工具的賬面金額和估計公允價值2019年9月30日和2018年12月31日具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(以千美元為單位) | 公平水平 價值 等級 | | 攜載 數量 | | 估計數 公允價值 | | 攜載 數量 | | 估計數 公允價值 |
銀行的現金和到期款項,不計息 | 1級 | | $ | 52,621 |
| | 52,621 |
| | 56,050 |
| | 56,050 |
|
應付銀行利息 | 1級 | | 264,840 |
| | 264,840 |
| | 406,848 |
| | 406,848 |
|
可供出售的證券 | 2級 | | 705,224 |
| | 705,224 |
| | 501,351 |
| | 501,351 |
|
持有至到期的證券 | 2級 | | 74,265 |
| | 74,465 |
| | 101,237 |
| | 99,906 |
|
結算過程中的預售抵押 | 1級 | | 16,269 |
| | 16,269 |
| | 4,279 |
| | 4,279 |
|
扣除津貼後的貸款總額 | 第3級 | | 4,377,284 |
| | 4,341,770 |
| | 4,228,025 |
| | 4,181,139 |
|
應計應收利息 | 1級 | | 16,297 |
| | 16,297 |
| | 16,004 |
| | 16,004 |
|
銀行擁有的人壽保險 | 1級 | | 103,806 |
| | 103,806 |
| | 101,878 |
| | 101,878 |
|
SBA服務資產 | 第3級 | | 5,500 |
| | 5,966 |
| | 4,419 |
| | 4,617 |
|
| | | | | | | | | |
存款 | 2級 | | 4,875,382 |
| | 4,874,274 |
| | 4,659,339 |
| | 4,653,522 |
|
借款 | 2級 | | 300,656 |
| | 294,913 |
| | 406,609 |
| | 402,556 |
|
應計應付利息 | 2級 | | 2,169 |
| | 2,169 |
| | 1,976 |
| | 1,972 |
|
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點作出的。這些估計不反映公司在同一時間出售某一特定金融工具的全部股份可能導致的任何溢價或折扣。由於本公司的大部分金融工具不存在高流動性市場,因此公允價值估計是基於對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質,涉及不確定因素和重大判斷事項,因此無法精確確定。假設的變化可能會顯著影響估計。
公允價值估計是基於現有的資產負債表內和表外金融工具,而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。不被視為金融資產或負債的重大資產和負債包括房地和設備淨額、無形資產和其他資產,如遞延所得税、預付費用賬户、當前應繳所得税和其他各種應計費用。此外,與實現未實現損益相關的所得税影響可能會對公允價值估計產生重大影響,並且尚未在任何估計中考慮。
注12-與客户簽訂合同的收入
公司的所有收入都在“與客户簽訂合同的收入會計準則(“主題606”)是在非利息收入中確認的。下表列出了公司截至三個月和九個月的非利息收入來源2019年9月30日和2018好的。在主題606的範圍之外的項目被註明為這樣。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
$(以千為單位) | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
非利息收入 | | | | | | | |
主題606範圍內: | | | | | | | |
存款帳户的服務費: | $ | 3,388 |
| | 3,221 |
| | 9,543 |
| | 9,606 |
|
其他服務費用、佣金和費用: | | | | | | | |
交換收入 | 3,975 |
| | 3,374 |
| | 11,754 |
| | 9,917 |
|
其他服務費 | 1,839 |
| | 1,568 |
| | 5,094 |
| | 4,184 |
|
保險和金融產品銷售佣金: | | | | | | | |
保險收入 | 1,355 |
| | 1,627 |
| | 4,027 |
| | 4,530 |
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財富管理收入 | 848 |
| | 798 |
| | 2,409 |
| | 1,954 |
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SBA諮詢費 | 663 |
| | 1,287 |
| | 2,847 |
| | 3,554 |
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止贖財產收益(損失),淨額 | (273 | ) | | (192 | ) | | (899 | ) | | (579 | ) |
非利息收入(主題606的範圍內) | 11,795 |
| | 11,683 |
| | 34,775 |
| | 33,166 |
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非利息收入(超出主題606的範圍) | 3,835 |
| | 3,489 |
| | 11,419 |
| | 13,707 |
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非利息收入總額 | $ | 15,630 |
| | 15,172 |
| | 46,194 |
| | 46,873 |
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下面詳細描述了在主題606下所佔的公司收入流。
存款帳户的服務費:該公司從其存款客户處賺取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。透支費用在透支發生時確認。維護和活動費包括帳户維護費和基於交易的費用。帳户維護費,主要與每月維護有關,在一個月內賺取,代表公司履行履行義務的期間。基於交易的費用,包括自動櫃員機使用費、停止付款費用、報表呈遞等服務,在執行交易時確認,因為這是公司滿足客户要求的時間點。存款的服務費從客户的帳户餘額中提取。
其他服務費用、佣金和費用:該公司從其客户的借記卡和信用卡使用中賺取交換收入,並從其客户使用的其他服務中賺取費用。交換收入主要由公司借記卡和信用卡通過萬事達卡等卡支付網絡處理時所賺取的交換費組成。來自持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比,與向持卡人提供的交易處理服務同時每日確認。其他服務費包括處理電匯、賬單支付服務、本票支票、自動櫃員機附加費和其他服務的收入。在提供服務或完成服務時,公司對費用、交換費和其他服務費的履行義務基本上得到了履行,並確認了相關收入。付款通常立即或在下個月收到。
保險和金融產品銷售佣金:該公司通過銷售保險單和財富管理產品賺取佣金。
保險收入一般由保險公司銷售保單的佣金和基於業績的佣金組成。本公司在擔任保險公司與投保人之間的代理人時,確認出售保單所得的佣金收入。本公司的履約義務一般在保險單簽發後得到履行。保單發出後不久,承運人將佣金匯給公司,公司確認收入。保險公司基於業績的佣金在保單銷售的某個時間點得到確認。
財富管理收入主要由金融產品銷售收到的佣金組成,例如年金。本公司的履行義務一般在金融產品發行時得到履行。保單發出後不久,承運人將佣金匯給公司,公司確認收入。該公司還從資產管理中賺取了一些費用,資產管理是按季度為最近期間提供的服務收費的。
SBA諮詢費:該公司為其與SBA貸款有關的諮詢服務賺取費用。費用以原始貸款的美元金額的百分比為基礎,並在履約義務得到履行時,在貸款結束時進行記錄。
止贖財產收益(損失),淨額:當財產的控制權轉移給買方時,公司記錄出售止贖財產的收益或損失,這通常發生在執行契據的時候。當本公司為向買方出售止贖財產提供資金時,本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務,以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準,取消抵押品贖回權的財產資產將被取消識別,並在將財產控制權轉移給買方時記錄銷售收益或損失。
本公司在應用ASC 606中規定的影響上述與客户的合同收入金額和時間的確定的收入指南方面沒有做出重大判斷。
注13-租約
自2019年1月1日起,公司採用了新的會計準則租約(主題842)。自.起2019年9月30日,本公司租賃八租賃土地和建築物的分支機構和九租賃土地但擁有建築物的分支機構。公司還租賃一為幾個運營部門借用生產辦公室和辦公空間。根據先前的會計指導,本公司的所有租賃在歷史上都符合經營租賃的資格,因此,以前並未在本公司的綜合資產負債表中確認。租賃協議的到期日為2021年1月至2076年5月,其中一些包括多次五年和十年延期的選項。這些租約的加權平均剩餘租期為19.80年數自.起2019年9月30日.
為每項租賃確定的貼現率是基於公司在租賃開始時的增量借款利率,在類似的期限內,以抵押為基礎。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃,使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。租賃的加權平均貼現率為3.30%自.起2019年9月30日.
經營租賃費用總額為$1.9百萬在過去的九個月裏2019年9月30日好的。包括在房舍和設備中的使用權資產和包括在其他負債中的租賃負債是$20.6百萬和$20.7百萬自.起2019年9月30日分別為。
截至#年,公司初始條款為一年或更長的經營租賃的估計租賃付款2019年9月30日如下所示。
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(以千美元為單位) | 租賃負債到期日分析 |
2019年10月1日至12月31日 | $ | 583 |
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2020 | 2,504 |
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2021 | 2,329 |
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2022 | 1,941 |
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2023 | 1,848 |
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此後 | 21,145 |
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估計租賃付款總額 | 30,350 |
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折扣的影響較小 | (9,607 | ) |
估計租賃付款的現值(租賃負債) | $ | 20,743 |
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截至2018年12月31日,根據不可取消的經營租賃的最低租金的未來義務如下:
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| | | |
(以千美元為單位) | 根據不可取消的經營租賃規定的最低租金的未來義務 |
2019 | $ | 2,268 |
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2020 | 1,973 |
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2021 | 1,344 |
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2022 | 869 |
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2023 | 768 |
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此後 | 4,082 |
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估計租賃付款總額 | $ | 11,304 |
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注14-股權發行
2016年5月5日,公司收購了SBA Complete公司。(“SBA Complete”),這是一家向全國各地的金融機構提供與小企業管理局(“SBA”)貸款發放和服務相關的服務的公司。根據收購協議的條款,SBA Complete的前所有者有資格在累計三年內實現預定盈利目標的基礎上,以公司股票的股份支付或有收益支出。公司最初對收益的估值為$3.0百萬之後,根據最新的估計,每季度對價值進行調整。2019年5月5日,三年增值期結束,根據增值期條款,公司發佈78,353普通股,價值為$3.1百萬增加了股東權益。
項目2-管理層對經營和財務狀況合併結果的討論和分析
關鍵會計政策
我們遵循的會計原則和我們應用這些原則的方法符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業所遵循的一般做法。這些原則中的某些原則涉及大量的判斷,並可能涉及使用基於我們在估計時的最佳假設的估計。貸款損失準備、無形資產和收購貸款的公允價值和折扣額增加是我們認為在判斷和估計方面更敏感的三項政策,考慮到它們對我們的綜合財務報表的整體潛在影響。
貸款損失準備金
由於估計過程和所涉及金額的潛在重要性,我們已將貸款損失準備和相關貸款損失撥備確定為對我們的綜合財務報表至關重要的會計政策。計入業務的貸款損失準備金額足以將貸款損失撥備提高到被認為足以吸收投資組合中固有損失的估計餘額。
我們對津貼充分性的確定主要基於一個數學模型,該模型估計適當的貸款損失津貼。此模型有兩個組件。第一個組成部分涉及對個別評估的“受損貸款”的損失估計。當根據當前信息和事件,我們可能無法根據原始貸款協議的合同條款收取所有到期金額時,貸款被視為減值。如果貸款餘額超過規定的評估閾值(根據信用質量、應計狀態、問題債務重組狀態、購買的信用受損狀態和抵押品類型而變化),並且確定貸款受損,則對貸款進行具體評估,以獲得適當的估值備抵。估計估值備用金是未償還貸款餘額與減值貸款價值之間的差額(如有),該差額由以下兩者之一確定:1)我們預期從借款人處收到的按貸款實際利率折現的估計現金流量,或2)如果是依賴抵押品的貸款,則為抵押品的公允價值。
津貼模式的第二個組成部分是對所有未被視為減值貸款的貸款(“一般準備金貸款”)的損失估計。一般準備金貸款按貸款類型和風險等級劃分為池,估計損失百分比根據歷史損失分配給每個貸款池。然後根據任何環境因素調整歷史損失百分比,以反映未被歷史數據捕獲的投資組合可收集性的變化。
然後將單獨評估的減值貸款估計的準備金添加到一般準備金貸款的估計準備金中。這成為我們的“分配津貼”。分配的備用金與我們賬簿上記錄的貸款損失的實際備抵進行比較,記錄的備抵額度以吸收投資組合中固有損失所需的任何調整均記錄為貸款損失撥備。貸款損失準備是記錄期間收益的直接費用。已分配的備抵與我們賬面上記錄的貸款損失實際備抵之間的任何剩餘差額都是我們的“未分配備抵”。
購買的貸款按收購日的公允價值記錄。因此,在收購日被視為不可收回的金額代表貸款價值的折扣,併成為公允價值計算的一部分。預期收取的金額隨後減少,導致為貸款損失撥備,貸款損失準備金相應增加。隨後預期收取的金額的增加會在貸款的整個生命週期內增加到收入中,這種增加被稱為“貸款貼現增加”(Loan Discount Accreation)。
在購買的貸款組合中,如果銀行認為無法收集所有合同現金流,則貸款在收購時被視為購買的信用減值。未攤銷折扣或溢價的履約貸款,如果未被視為購買的信用損害,則被視為購買的履約貸款。如上所述,購買的信用受損貸款被單獨評估為減值貸款,而購買的履約貸款被評估為一般準備金貸款。對於購買的履約貸款池,任何超過剩餘淨折扣的計算津貼都是分配的津貼的組成部分。
儘管我們使用現有的最佳信息進行評估,但如果經濟、運營或其他條件發生變化,則未來的物質調整可能是必要的。此外,不同的監管機構,作為其審查過程的一個組成部分,定期審查我們的貸款損失準備金。這些機構可能會要求我們根據審查員在考試時對他們可獲得的信息的判斷來確認津貼的增加。
有關進一步討論,請參見下面的“不良資產”和“貸款損失經驗總結”。
無形資產
由於估計過程和所涉及金額的潛在重要性,我們還將無形資產的會計處理確定為對我們的綜合財務報表至關重要的會計政策。
當我們完成收購交易時,收購價格超出所收購資產的公平市場價值超過所承擔負債的公平市場價值的金額,代表無形資產。然後,我們必須確定無形資產的可識別部分,並將任何剩餘金額歸類為商譽。與這些收購相關的可識別無形資產一般在相關資產的估計壽命內攤銷,而商譽每年進行減值測試,但不進行系統攤銷。假設沒有商譽減值,將較低的金額分配給可識別無形資產和較高的商譽金額,而不是將較高的金額視為可識別的無形資產,並將較低的金額歸類為商譽,將有利於我們未來的收益。
我們通常在整個銀行或銀行分支機構收購中記錄的主要可識別無形資產是核心存款無形資產的價值,而當我們收購保險代理或諮詢公司時,如我們在2016和2017年所做的那樣,主要可識別無形資產是所收購客户列表的價值。確定可識別無形資產的數量及其平均壽命涉及多個假設和估計,通常通過執行貼現現金流分析來確定,該分析涉及以下任何或所有假設的組合:客户損耗/流失、替代融資成本、存款服務成本和貼現率。我們通常會聘請第三方顧問來協助進行每一次分析。就迄今記錄的整個銀行和銀行分行交易而言,核心存款無形資產的使用年限一般估計為七至十年,攤銷速度加快。對於保險代理收購,與客户名單相關的可識別無形資產的壽命確定為十至十五年,攤銷按直線進行。對於我們於2016年收購的諮詢公司SBA Complete,與客户列表相關的可識別無形資產的壽命被確定為大約七年,攤銷按直線進行。
在初始記錄可識別無形資產和商譽後,我們將可識別無形資產在其估計平均壽命內攤銷,如上所述。此外,至少每年通過比較我們報告單位的公允價值與其相關賬面價值(包括商譽)來評估商譽的減值。我們有三個報告部門-1)第一銀行(商譽為2.277億美元),2)第一銀行保險(商譽為740萬美元),以及3)SBA活動,包括SBA Complete和我們的SBA貸款部門,商譽為430萬美元。如果報告單位的賬面價值曾經超過其公允價值,我們將使用貼現現金流量分析確定商譽的隱含公允價值是否超過商譽的賬面價值。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值,則減值損失將以等同於該超額的金額入賬。進行這種貼現現金流量分析將涉及大量使用估計和假設。
在我們2018年10月31日的商譽減值評估中,我們得出結論,我們每個報告單位的商譽沒有減值。
每當事件或情況變化表明賬面值可能無法收回時,我們審查可識別無形資產的減值。我們的政策是,如果預期未貼現的未來現金流量之和小於資產的賬面金額,則確認減值損失,等於資產的賬面金額與其公允價值之間的差額。估計未來現金流涉及使用多個估計和假設,例如上面列出的那些。
收購貸款的公允價值和貼現增值
我們認為確定收購貸款的初始公允價值以及隨後收購貸款的折價增加涉及高度的判斷和複雜性。
我們根據相關會計準則確定新承擔資產和負債的公允價值會計估計。然而,我們在這些資產上變現的金額可能與我們的財務報表中反映的賬面價值大不相同,這取決於未來期間收購貸款的收款時間。由於與收購貸款相關的固有信用損失和利率標記,吾等記錄為貸款公允價值的金額一般小於借款人應付的合同未付本金餘額,差額稱為收購貸款的“折扣”。對於無減值購買貸款,我們按照貸款始發費和成本的會計準則,在貸款期限內累計折扣。
對於購買的信用受損(“PCI”)貸款,最初預計將收集的現金流量超出收購日貸款的公允價值(即可累加收益率),將使用有效收益率方法在貸款的估計剩餘壽命內增加為利息收入,前提是未來現金流量的時間和金額是可以合理估計的。因此,此類貸款不被歸類為非應計貸款,它們被認為是應計的,因為它們的利息收入與PCI貸款的會計確認的可增加收益率有關,而不是合同利息支付。考慮到預付款的影響,合同要求的付款與預計在收購時收集的現金流之間的差額稱為不可增加差額。
收購後,預期收集的現金流估計數將根據違約率、損失嚴重程度和反映當前市場狀況的其他因素的更新假設定期更新。如果預期收取的現金流減少,則計入貸款損失準備,導致貸款損失準備增加。如果公司預期將收取的現金流可能增加,我們將首先撤銷任何先前確定的貸款損失準備,然後增加利息收入,作為貸款剩餘期限內的預期收益率調整。可變利率變化的影響被前瞻性地確認為利息收入的調整。
現行會計事項
有關我們最近採用的會計準則和有待通過的會計準則的信息,請參閲上文綜合財務報表附註2。
財務概述
截至2019年9月30日的三個月,淨收益為2500萬美元,或每股稀釋後普通股0.84美元,每股收益比2018年第三季度的2200萬美元,或每股稀釋後0.74美元增長13.5%。
在截至2019年9月30日的9個月中,我們錄得7120萬美元的淨收入,或每股攤薄普通股2.39美元,比截至2018年9月30日的9個月的6540萬美元或每股攤薄普通股2.21美元,每股收益增加8.1%。
淨利息收入和淨利息差額
2019年第三季度的淨利息收入為5380萬美元,比2018年第三季度的5180萬美元增加了3.7%。2019年前九個月的淨利息收入為1.615億美元,比2018年同期的1.536億美元增長5.2%。本報告期間的淨利息收入增加主要是由於賺取利息的資產的增長,該資產在過去一年增加了6.7%。
我們2019年第三季度的淨利差(税額淨利息收入除以平均盈利資產)為3.95%,比2018年第三季度實現的4.03%低8個基點。截至2019年9月30日的九個月期間,我們的淨息差為4.02%,而2018年同期為4.09%。較低的利潤率是由於較低的貸款折扣增加和融資成本上升超過資產收益率。
我們在2019年第三季度錄得的貸款折扣增量為130萬美元,而2018年第三季度為160萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月,貸款折價增量分別為450萬美元和600萬美元。2019年第三季度與2018年相比,較低的貸款貼現率在淨利差下降8個基點中約佔3個基點
而對於7個基點中的5個基點,則在年初至今的基礎上下降。較低的折扣額增加歸因於我們收購的貸款組合中的還款。
貸款損失和資產質量準備
我們在2019年第三季度錄得110萬美元的負貸款損失撥備(減少貸款損失準備),而2018年第三季度的貸款損失撥備為10萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,我們錄得了90萬美元的貸款虧損撥備,而2018年同期的貸款虧損撥備為430萬美元。2018年第一季度,我們經歷了370萬美元的淨貸款回收,導致2018年的撥備為負。我們對貸款損失的撥備在過去幾年一直保持在較低水平,這是由於強勁的資產質量,包括較低的貸款沖銷。
截至2019年9月30日的9個月,年化淨沖銷(收回)與平均貸款的比率為0.03%,而2018年同期為0.05%。我們的不良資產佔總資產的比率在2019年9月30日為0.56%,而在2018年12月31日為0.74%。
非利息收入
截至2019年和2018年9月30日的三個月,非利息收入總額分別為1560萬美元和1520萬美元。截至2019年9月30日的九個月,非利息收入為4620萬美元,而2018年同期為4690萬美元。
2019年第三季度,我們經歷了“其他服務費用、佣金和費用”的強勁增長,原因是與使用量增加相關的借記卡和信用卡交換費增加,以及由於抵押貸款來源增加而產生的“預售抵押貸款費用”。抵消這些增長的是SBA諮詢費收入和SBA貸款銷售收益的下降,這兩項收益均因發起活動減少而下降。
截至2019年9月30日的9個月,較高的“其他服務費用、佣金和費用”被較低的SBA諮詢費收入和較低的SBA貸款銷售收益大大抵消。
由於雜項項目,2019年前9個月的其他收益(虧損)總計虧損30萬美元,而在2018年前9個月,我們錄得淨收益80萬美元,其中包括出售前分支機構所得的收益90萬美元。
非利息費用
2019年第三季度的非利息支出為3890萬美元,比2018年第三季度的3900萬美元下降了0.3%。截至2019年9月30日的9個月,非利息支出為1.186億美元,而2018年為1.122億美元,下降2.1%。
與2018年相比,2019年期間的人事支出增加了3%-5%,但被無形資產攤銷、合併費用和其他雜項費用(包括FDIC保險費用較低,見下文收益部分討論)的降低所抵銷。
所得税
我們2019年第三季度的實際税率為20.8%,而2018年第三季度為21.2%。截至2019年和2018年9月30日的九個月,我們的實際税率分別為21.0%和21.8%。2019年實際税率較低的主要原因是北卡羅來納州的企業所得税税率從3.0%降至2.5%,這一税率自2019年1月1日起生效。
資產負債表和資本
截至2019年9月30日的總資產為61億美元,較2018年12月31日增長3.5%。截至2019年9月30日的貸款總額為44億美元,比2018年12月31日增長3.5%,截至2019年9月30日的存款總額為49億美元,比2018年12月31日增長4.6%。
2019年前9個月的年化貸款增長率為4.6%。2019年前9個月的年化存款增長率為6.2%。在存款方面,我們的零售存款(不包括經紀存款和互聯網定期存款)在2019年前9個月的年化增長率為9.9%。由於零售存款的強勁增長,我們得以將經紀存款降至我們的水平,自2018年12月31日以來,經紀存款已下降1.12億美元,降幅為46.8%。此外,我們在同一時期還清了1.06億美元的借款,或26.1%。
在2018年末和2019年初,為了減少利率降低的可能性,我們將部分計息現金餘額投資於固定利率投資證券。因此,從2018年12月31日至2019年9月30日,計息現金餘額下降了34.9%,投資證券餘額增加了29.4%。
在2019年第三季度,我們回購了99,625股公司普通股,平均價格為34.89美元,總計350萬美元。在2019年的前9個月,我們回購了281,593股股票,平均成本為35.48美元,總計1000萬美元。我們還有1500萬美元的剩餘回購權,根據市場情況,我們可能會在2019年最後一個季度繼續回購股票,直到這一上限。
根據所有監管標準,我們的資本仍然充足,2019年9月30日基於風險的總資本比率為14.88%,高於2018年12月31日報告的13.97%。
收益構成
淨利息收入是收益的最大組成部分,代表賺取資產所產生的利息和費用之間的差額,以及支持這些資產所需的存款和其他資金的利息成本。截至2019年9月30日的三個月期間的淨利息收入為5380萬美元,比2018年第三季度的5180萬美元增加了190萬美元,即3.7%。截至二零一九年九月三十日止三個月期間的税項等值淨利息收入為5420萬美元,較2018年第三季度錄得的5230萬美元增加190萬美元,即3.7%。我們相信,基於等值税項的淨利息收入分析是有用和適當的,因為它允許比較不同時期的淨利息收入金額,而無需考慮該等期間可能存在的應税與非納税貸款和投資的不同組合。
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| 截至9月30日的三個月, |
(以千美元為單位) | 2019 | | 2018 |
淨利息收入,如上所述 | $ | 53,778 |
| | 51,845 |
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税當量調整 | 413 |
| | 428 |
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淨利息收入,等值税額 | $ | 54,191 |
| | 52,273 |
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截至2019年9月30日的九個月期間的淨利息收入為1.615億美元,比2018年前九個月錄得的1.536億美元增加了800萬美元,即5.2%。截至二零一九年九月三十日止九個月期間的税項等值淨利息收入為一億六千二百八十萬美元,較二零一八年同期錄得的一億五千四百七百萬美元增加八百一十萬美元,或5.2%。
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| 截至9月30日的9個月, |
(以千美元為單位) | 2019 | | 2018 |
淨利息收入,如上所述 | $ | 161,548 |
| | 153,584 |
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税當量調整 | 1,260 |
| | 1,151 |
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淨利息收入,等值税額 | $ | 162,808 |
| | 154,735 |
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導致我們記錄的淨利息收入金額發生變化的主要因素有兩個-1)我們的貸款和存款餘額的變化,以及2)我們的淨利息差額(税收等值的淨利息收入除以平均賺取利息的資產)。
截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月,淨利息收入較2018年同期高,主要是由於賺取利息的資產增長,包括貸款及證券金額增加。賺取利息的資產的增長是由存款增長提供的資金推動的。
下表是對淨利息收入的分析。
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| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
(以千美元為單位) | 平均值 體積 | | 平均值 率 | | 利息 掙來 或付費 | | 平均值 體積 | | 平均值 率 | | 利息 掙來 或付費 |
資產 | |
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貸款(1) | $ | 4,354,477 |
| | 5.02 | % | | $ | 55,142 |
| | $ | 4,191,751 |
| | 4.96 | % | | $ | 52,407 |
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應税證券 | 747,044 |
| | 2.72 | % | | 5,129 |
| | 400,861 |
| | 2.48 | % | | 2,501 |
|
免税證券 | 27,711 |
| | 3.04 | % | | 212 |
| | 50,373 |
| | 2.89 | % | | 367 |
|
短期投資,主要是隔夜資金 | 310,781 |
| | 2.42 | % | | 1,898 |
| | 500,435 |
| | 2.33 | % | | 2,944 |
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賺取利息的資產總額 | 5,440,013 |
| | 4.55 | % | | 62,381 |
| | 5,143,420 |
| | 4.49 | % | | 58,219 |
|
| | | | | | | | | | | |
銀行的現金和到期款項 | 54,132 |
| | | | | | 78,078 |
| | | | |
處所及設備 | 136,468 |
| | | | | | 113,812 |
| | | | |
其他資產 | 391,366 |
| | | | | | 377,630 |
| | | | |
總資產 | $ | 6,021,979 |
| | | | | | $ | 5,712,940 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
計息核查 | $ | 883,002 |
| | 0.15 | % | | $ | 338 |
| | 862,065 |
| | 0.11 | % | | $ | 235 |
|
貨幣市場存款 | 1,124,240 |
| | 0.68 | % | | 1,915 |
| | 1,018,933 |
| | 0.34 | % | | 869 |
|
儲蓄存款 | 416,732 |
| | 0.29 | % | | 307 |
| | 435,579 |
| | 0.21 | % | | 230 |
|
定期存款超過10萬美元 | 692,417 |
| | 2.02 | % | | 3,519 |
| | 658,479 |
| | 1.39 | % | | 2,302 |
|
其他定期存款 | 261,424 |
| | 0.79 | % | | 518 |
| | 272,468 |
| | 0.39 | % | | 270 |
|
計息存款總額 | 3,377,815 |
| | 0.77 | % | | 6,597 |
| | 3,247,524 |
| | 0.48 | % | | 3,906 |
|
借款 | 300,714 |
| | 2.65 | % | | 2,006 |
| | 406,652 |
| | 2.41 | % | | 2,468 |
|
計息負債總額 | 3,678,529 |
| | 0.93 | % | | 8,603 |
| | 3,654,176 |
| | 0.69 | % | | 6,374 |
|
| | | | | | | | | | | |
無息軸承檢查 | 1,460,759 |
| | | | | | 1,278,488 |
| | | | |
其他負債 | 55,777 |
| | | | | | 42,716 |
| | | | |
股東權益 | 826,914 |
| | | | | | 737,560 |
| | | | |
總負債及 股東權益 | $ | 6,021,979 |
| | | | | | 5,712,940 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
賺取利息的資產的淨收益和淨利息收入 | | | 3.92 | % | | $ | 53,778 |
| | | | 4.00 | % | | $ | 51,845 |
|
賺取利息的資產的淨收益率和淨利息收入-税收等價物(2) | | | 3.95 | % | | $ | 54,191 |
| | | | 4.03 | % | | $ | 52,273 |
|
| | | | | | | | | | | |
利差 | | | 3.62 | % | | | | | | 3.80 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
平均最優惠利率 | | | 5.27 | % | | | | | | 5.01 | % | | |
(1)平均貸款包括非應計貸款,其效果是降低所示的平均利率。
(2)Δ包括2019年和2018年分別為413,000美元和428,000美元的税收等值調整,以反映我們獲得的與免税證券和免税貸款相關的税收優惠,由於其免税地位,這些證券和免税貸款的利率低於類似的應税投資/貸款。這一金額是在假設23%税率的情況下計算出來的,並減去了利息支出的相關不可扣除部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
(以千美元為單位) | 平均值 體積 | | 平均值 率 | | 利息 掙來 或付費 | | 平均值 體積 | | 平均值 率 | | 利息 掙來 或付費 |
資產 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
貸款(1) | $ | 4,322,078 |
| | 5.10 | % | | $ | 164,754 |
| | $ | 4,141,645 |
| | 4.97 | % | | $ | 154,028 |
|
應税證券 | 706,300 |
| | 2.81 | % | | 14,859 |
| | 406,975 |
| | 2.48 | % | | 7,552 |
|
免税證券 | 34,833 |
| | 3.15 | % | | 820 |
| | 51,283 |
| | 2.91 | % | | 1,115 |
|
短期投資,主要是隔夜資金 | 347,335 |
| | 2.58 | % | | 6,705 |
| | 457,908 |
| | 2.14 | % | | 7,320 |
|
賺取利息的資產總額 | 5,410,546 |
| | 4.62 | % | | 187,138 |
| | 5,057,811 |
| | 4.49 | % | | 170,015 |
|
| | | | | | | | | | | |
銀行的現金和到期款項 | 54,579 |
| | | | | | 88,596 |
| | | | |
處所及設備 | 136,550 |
| | | | | | 114,656 |
| | | | |
其他資產 | 384,966 |
| | | | | | 383,629 |
| | | | |
總資產 | $ | 5,986,641 |
| | | | | | $ | 5,644,692 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
計息核查 | $ | 894,488 |
| | 0.14 | % | | $ | 966 |
| | $ | 874,921 |
| | 0.10 | % | | $ | 646 |
|
貨幣市場存款 | 1,093,736 |
| | 0.62 | % | | 5,036 |
| | 1,019,399 |
| | 0.28 | % | | 2,151 |
|
儲蓄存款 | 419,210 |
| | 0.29 | % | | 903 |
| | 442,345 |
| | 0.20 | % | | 648 |
|
定期存款超過10萬美元 | 709,247 |
| | 1.93 | % | | 10,221 |
| | 629,175 |
| | 1.20 | % | | 5,627 |
|
其他定期存款 | 262,424 |
| | 0.70 | % | | 1,372 |
| | 278,950 |
| | 0.35 | % | | 740 |
|
計息存款總額 | 3,379,105 |
| | 0.73 | % | | 18,498 |
| | 3,244,790 |
| | 0.40 | % | | 9,812 |
|
借款 | 343,431 |
| | 2.76 | % | | 7,092 |
| | 406,954 |
| | 2.17 | % | | 6,619 |
|
計息負債總額 | 3,722,536 |
| | 0.92 | % | | 25,590 |
| | 3,651,744 |
| | 0.60 | % | | 16,431 |
|
| | | | | | | | | | | |
無息軸承檢查 | 1,405,830 |
| | | | | | 1,236,002 |
| | | | |
其他負債 | 57,047 |
| | | | | | 37,964 |
| | | | |
股東權益 | 801,228 |
| | | | | | 718,982 |
| | | | |
總負債及 股東權益 | $ | 5,986,641 |
| | | | | | $ | 5,644,692 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
賺取利息的資產的淨收益和淨利息收入 | | | 3.99 | % | | $ | 161,548 |
| | | | 4.06 | % | | $ | 153,584 |
|
賺取利息的資產的淨收益率和淨利息收入-税收等價物(2) | | | 4.02 | % | | $ | 162,808 |
| | | | 4.09 | % | | $ | 154,735 |
|
| | | | | | | | | | | |
利差 | | | 3.70 | % | | | | | | 3.89 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
平均最優惠利率 | | | 5.42 | % | | | | | | 4.78 | % | | |
(1)平均貸款包括非應計貸款,其效果是降低所示的平均利率。
(2)Δ包括2019年和2018年分別為1,260,000美元和1,151,000美元的税收等值調整,以反映我們獲得的與免税證券和免税貸款相關的税收優惠,由於其免税地位,這些證券和貸款的利率低於類似的應税投資/貸款。這一金額是在假設23%税率的情況下計算出來的,並減去了利息支出的相關不可扣除部分。
2019年第三季度的平均未償還貸款為43.54億美元,比2018年第三季度的平均未償還貸款(41.92億美元)高出1.63億美元,或3.9%。2019年前9個月,平均未償還貸款為43.22億美元,即1.8億美元,比2018年同期平均未償還貸款(41.4億美元)高4.4%。2019年平均未償還貸款金額較高,主要是由於我們的貸款增長舉措,包括我們繼續關注和向增長較快的市場擴張,我們聘請了經驗豐富的銀行家,以及我們對SBA貸款的重視。
如前所述,在2018年末和2019年初,為了減少利率降低的可能性,我們將部分計息現金餘額投資於固定利率投資證券。因此,如上表所示,我們的應税證券平均餘額增加了3.46億美元,與2018年第三季度相比,增幅為86.4%。與2019年至2018年相比,今年到目前為止,平均應税證券增加了2.99億美元,或73.5%。
貸款和證券的增長部分來自銀行隔夜資金,2019年期間與2018年相比有所下降,如上表所示。然而,更大的資金來源來自我們存款餘額的增長,如以下段落所述。
2019年第三季度的平均未償還存款總額為48.39億美元,比2018年第三季度的平均未償還存款(45.26億美元)高出3.13億美元,或6.9%。截至2019年9月30日的9個月的平均總存款為47.85億美元,比2018年同期的平均未償還存款(44.81億美元)高出3.04億美元,或6.8%。我們繼續實施增加存款的戰略,我們認為這是2019年存款餘額增加的主要原因。平均交易存款賬户(非計息支票、計息支票、貨幣市場和儲蓄賬户)從2018年前9個月的35.73億美元增加到2019年前9個月的38.13億美元,增幅為2.4億美元,即6.7%。平均定期存款也從2018年前9個月的9.08億美元增加到2019年前9個月的9.72億美元,增加了6400萬美元,增幅為7.0%。
存款增長提供的資金也使我們能夠在2019年償還借款。截至2019年9月30日的三個月和九個月,平均借款分別減少了1.06億美元或26.1%和6350萬美元,或15.6%。
有關我們貸款和存款變化的更多信息,請參閲以下題為“財務狀況”的部分。
我們2019年第三季度的淨利差(税額淨利息收入除以平均盈利資產)為3.95%,比2018年第三季度實現的4.03%低8個基點。截至2019年9月30日的九個月期間,我們的淨息差為4.02%,而2018年同期為4.09%。較低的利潤率是由於較低的貸款折扣增加和融資成本上升超過資產收益率。
我們在2019年第三季度錄得的貸款折扣增量為130萬美元,而2018年第三季度為160萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月,貸款折價增量分別為450萬美元和600萬美元。較低的貸款貼現增值在2019年第三季度與2018年相比淨利差下降8個基點中約佔3個基點,在年初至今的基礎上佔7個基點下降中的5個基點。較低的折扣額增加歸因於我們收購的貸款組合中的還款。
如上表所示,在將2019年的期間與2018年的期間進行比較時,2019年第三季度的創息資產收益率比2018年第三季度增加了6個基點,而同期的計息負債成本增加了24個基點。在年初至今的基礎上,2019年的贏利資產收益率與2018年相比增加了13個基點,而計息負債成本則增加了32個基點。2019年利差的收窄主要是由於收益率曲線變平和競爭壓力。
2019年計息負債成本上升的影響已被自2018年12月31日以來平均無息存款增長約13%的影響部分抵消。與2018年同期相比,2019年三個月和九個月期間,我們的總資金成本(包括零利率%的無息支票賬户)僅上升15個基點(從0.51%到0.66%)和22個基點(從0.45%到0.67%)。
2019年前九個月的淨利差與2018年的可比性也有輕微影響,2018年第一季度收到的750,000美元的利息追回與過去註銷的貸款有關,這使2018年前九個月的淨利差增加了約2個基點。
請參閲“利率風險”一節中有關淨利息收入的其他信息。
我們在2019年第三季度錄得110萬美元的負貸款損失撥備(減少貸款損失準備),而2018年第三季度的貸款損失撥備為10萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,我們錄得了90萬美元的貸款虧損撥備,而2018年同期的貸款虧損撥備為430萬美元。2018年第一季度,我們經歷了370萬美元的淨貸款回收,導致2018年的撥備為負。我們對貸款損失的撥備在過去幾年一直保持在較低水平,這是由於強勁的資產質量,包括較低的貸款沖銷。
我們對貸款損失水平的撥備受到資產質量持續改善的影響。截至2019年9月30日,不良資產為3390萬美元,較2018年12月31日的4340萬美元減少22%。我們的不良資產佔總資產的比率在2019年9月30日為0.56%,而在2018年12月31日為0.74%。截至2019年9月30日的9個月,年化淨沖銷(收回)與平均貸款的比率為0.03%,而2018年同期為0.05%。
截至2019年和2018年9月30日的三個月,非利息收入總額分別為1560萬美元和1520萬美元。截至2019年9月30日的九個月,非利息收入為4620萬美元,而2018年同期為4690萬美元。
|
| | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | 在過去的九個月裏 |
$(以千為單位) | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
存款賬户手續費 | $ | 3,388 |
| | 3,221 |
| 9,543 |
| | 9,606 |
|
其他服務費、佣金和費用 | 5,814 |
| | 4,942 |
| 16,848 |
| | 14,101 |
|
預售按揭貸款費用 | 1,275 |
| | 576 |
| 2,677 |
| | 2,231 |
|
保險和金融產品銷售佣金 | 2,203 |
| | 2,425 |
| 6,436 |
| | 6,484 |
|
SBA諮詢費 | 663 |
| | 1,287 |
| 2,847 |
| | 3,554 |
|
SBA貸款銷售收益 | 1,917 |
| | 2,373 |
| 7,048 |
| | 8,773 |
|
銀行擁有的人壽保險收入 | 651 |
| | 641 |
| 1,928 |
| | 1,892 |
|
止贖財產收益(損失),淨額 | (273 | ) | | (192 | ) | (899 | ) | | (579 | ) |
證券收益(虧損),淨額 | 97 |
| | — |
| 97 |
| | — |
|
其他收益(虧損),淨額 | (105 | ) | | (101 | ) | (331 | ) | | 811 |
|
非利息收入 | $ | 15,630 |
| | 15,172 |
| 46,194 |
| | 46,873 |
|
非GAAP調整-排除: | | | | | | |
喪失抵押品贖回權的財產損失 | 273 |
| | 192 |
| 899 |
| | 579 |
|
證券收益(虧損),淨額 | (97 | ) | | — |
| (97 | ) | | — |
|
以上的其他得失 | 105 |
| | 101 |
| 331 |
| | (811 | ) |
調整後的非利息收入 | $ | 15,911 |
| | 15,465 |
| 47,327 |
| | 46,641 |
|
管理層評估非利息收入的基礎上,排除了可能具有波動性的項目,如止贖財產收益(損失),淨額。我們認為這一調整後的非利息收入,並相信它反映了非利息收入的常規來源,是在管理層的控制範圍內。如上表所示,2019年第三季度調整後的非利息收入為1590萬美元,比2018年第三季度報告的1550萬美元增長2.9%。截至2019年9月30日的9個月,調整後非利息收入為4730萬美元,比2018年前9個月報告的4660萬美元增長1.5%。
如上表所示,存款賬户的服務費從2018年第三季度的320萬美元增加到2019年第三季度的340萬美元,我們認為這是由於推廣了新的存款產品。在截至2019年9月30日的9個月中,存款賬户的服務費為950萬美元,與2018年同期的960萬美元相比減少了10萬美元。
與2018年相比,2019年的其他服務費用、佣金和費用有所增加,主要是由於與使用量增加相關的借記卡和信用卡交換費增加。每次客户使用借記卡或信用卡進行購買時,我們都會賺取一小筆費用。由於支票賬户的增長和借記卡客户使用量的增加,我們在這一行項目中經歷了增長。交換信貸收入
由於信用卡的數量和使用情況的增長,信用卡也有所增加,我們認為這是該產品持續推廣的結果
預售抵押貸款的費用從2018年第三季度的60萬美元大幅增加到2019年第三季度的130萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,費用總額為270萬美元,比2018年同期的220萬美元增加了40萬美元。2019年的費用上漲是由於僱用了更多的發起人,以及抵押貸款行業由於利率下降而增加的數量。
保險和金融產品銷售的佣金在所述期間沒有顯著差異,2019年和2018年第三季度的佣金分別約為220萬美元和240萬美元,2019年和2018年前九個月分別為640萬美元和650萬美元。
2019年SBA諮詢費和SBA貸款銷售收益均低於2018年。在截至2019年9月30日的三個月中,SBA諮詢費為70萬美元,而2018年第三季度為130萬美元。季度下降也是這些費用同比下降的驅動因素,截至2019年9月30日的9個月,這些費用總計280萬美元,而2018年前9個月為360萬美元。由於涉及SBA貸款銷售收益,我們在2019年第三季度錄得190萬美元,而2018年第三季度為240萬美元。在截至2019年和2018年9月30日的9個月中,我們分別錄得了700萬美元和880萬美元的SBA貸款銷售收益。這兩個SBA項目的下降都是由於較低的發起活動,我們認為這主要是由於正在進行的貸款融資的時間安排所致。2019年貸款銷售溢價較低也影響了貸款銷售收益。
在2019年第三季度,我們出售了3970萬美元的可供銷售證券,帶來了10萬美元的收益。2018年沒有銷售。
其他收益(虧損)在截至2019年9月30日的三個月和九個月分別虧損10萬美元和30萬美元,截至2018年9月30日的三個月和九個月虧損10萬美元,收益80萬美元。2019年的虧損是由於雜項項目,而在2018年第二季度,我們通過出售前分支機構的位置獲得了90萬美元的收益。
2019年第三季度的非利息支出為3890萬美元,比2018年第三季度的3900萬美元下降了0.3%。截至2019年9月30日的9個月,非利息支出為1.186億美元,而2018年為1.122億美元,下降2.1%。
2019年第三季度的人事支出從2018年第三季度的2280萬美元增加到240萬美元,增長了5.0%。2019年前九個月,人事費用從上年同期的6940萬美元增加到7170萬美元,增幅為3.3%。2019年的增長主要是由於公司的增長計劃。
在所述期間內,佔用和設備費用的合計金額沒有顯着變化。
2019年合併費用顯著下降。與2018年第三季度的20萬美元相比,2019年第三季度沒有合併和收購支出。截至2019年9月30日的9個月,併購費用為20萬美元,而2018年同期為360萬美元。2018年錄得較高的合併及收購開支與Asheville Savings Bank收購有關,Asheville Savings Bank於2018年第一季度將其業務轉型為First Bank。
無形資產攤銷支出從2018年第三季度的150萬美元下降到2019年第三季度的120萬美元,從2018年前9個月的450萬美元下降到2019年前9個月的370萬美元。減少的主要原因是與收購相關的無形資產的攤銷,這些收購通常具有隨時間遞減的攤銷時間表。
2019年第三季度的其他運營支出為980萬美元,而2018年第三季度為1040萬美元。2019年前9個月的其他運營支出為3090萬美元,而2018年同期為3170萬美元。今年到目前為止,這個項目的下降受到2018年第一季度Asheville儲蓄銀行業務轉換為First Bank所實現的效率的影響。此外,由於分配給公司的FDIC評估積分,我們沒有記錄2019年第三季度的FDIC保險費用,並且還衝銷了400,000美元的費用應計
這是在2019年第二季度記錄的。我們預計我們的剩餘信用在2019年第四季度不會產生任何保險費用,並將在2020年第一季度支付大約一個月的費用。
截至2019年和2018年9月30日的三個月,所得税準備金分別為660萬美元,實際税率為20.8%和590萬美元,實際税率分別為21.2%。截至2019年和2018年9月30日的9個月,所得税準備金分別為1890萬美元,實際税率為21.0%和1820萬美元,實際税率為21.8%。下降的原因是北卡羅來納州的企業所得税税率從3.0%下降到2.5%,以及2018年記錄的某些不可扣税的合併費用的影響。
綜合全面收益表反映2019年第三季度的其他全面收益為170萬美元,而2018年第三季度的其他全面虧損為80萬美元。在截至2019年和2018年9月30日的九個月中,我們分別錄得1560萬美元的其他綜合收入和780萬美元的其他綜合虧損。本報告期間其他全面收入的主要組成部分是我們可供出售證券的未實現持有收益(損失)的變化。我們可供出售的證券組合主要由固定利率債券組成,當固定利率債券的市場收益率下降時,這些債券的價值通常會增加,而當固定利率債券的市場收益率增加時,這些債券的價值會下降。管理層已評估每期末個別證券的任何未實現虧損,並確定除暫時性減值外沒有其他減值。
財務狀況
截至2019年9月30日的總資產為61億美元,較2018年12月31日增長3.5%。截至2019年9月30日的貸款總額為44億美元,比2018年12月31日增長3.5%,存款總額為49億美元,比2018年12月31日增長4.6%。
下表提供了有關2019年前九個月我們的貸款和存款水平變化的性質的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日至 2019年9月30日 | | 餘額在 起頭 週期 | | 內部 成長, 網 | | 餘額在 結束 週期 | | 總計 百分數 生長 |
貸款總額 | | $ | 4,249,064 |
| | 147,480 |
| | 4,396,544 |
| | 3.5 | % |
| | | | | | | | |
存款-無息支付支票 | | 1,320,131 |
| | 171,363 |
| | 1,491,494 |
| | 13.0 | % |
存款-計息支票 | | 916,374 |
| | (21,597 | ) | | 894,777 |
| | (2.4 | )% |
存款-貨幣市場 | | 1,035,523 |
| | 89,091 |
| | 1,124,614 |
| | 8.6 | % |
存款-儲蓄 | | 432,389 |
| | (14,346 | ) | | 418,043 |
| | (3.3 | )% |
存款-經紀 | | 239,875 |
| | (112,356 | ) | | 127,519 |
| | (46.8 | )% |
存款-互聯網時間 | | 3,428 |
| | (1,983 | ) | | 1,445 |
| | (57.8 | )% |
存款-時間>100,000美元 | | 447,619 |
| | 109,971 |
| | 557,590 |
| | 24.6 | % |
存款-時間 | | 264,000 |
| | (4,100 | ) | | 259,900 |
| | (1.6 | )% |
存款總額 | | $ | 4,659,339 |
| | 216,043 |
| | 4,875,382 |
| | 4.6 | % |
| | | | | | | | |
如上表所示,2019年前9個月,貸款增長為1.455億美元,或3.5%(摺合成年率為4.6%)。這一時期的貸款增長是有機的,並受到我們在高增長市場的持續擴張、我們聘用有經驗的銀行家以及我們對SBA貸款的重視所推動。我們預計我們的貸款組合在2019年剩餘時間將繼續增長。
與2018年12月31日相比,我們的貸款組合在2019年9月30日基本保持不變。我們的大部分房地產貸款是個人和商業貸款,房地產為貸款提供額外的擔保。綜合財務報表附註6提供了關於我們的貸款組合的更多詳細信息。
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的核心存款賬户(支票、貨幣市場和儲蓄)和零售定期存款(不包括經紀和互聯網時間)出現了內部增長
存款。我們經常從事旨在增加和保留存款的活動,例如(1)向新客户和現有客户強調關係銀行業務,鼓勵借款人在我們這裏維持存款賬户,(2)按吸引和/或保留存款的利率水平對存款進行定價,以及(3)持續努力確定並推出新產品,以吸引客户或增強我們作為金融服務主要提供商的吸引力。
我們的零售存款在2019年經歷的顯著增長和相對較低的貸款增長相結合,使我們能夠在所介紹的期間降低經紀存款水平,自2018年12月31日以來,我們的經紀存款水平下降了1.12億美元,即46.8%。出於同樣的原因,我們在同一時期償還了1.06億美元的借款。
過去一年,我們的流動性水平有所提高。我們的流動資產(現金和證券)佔我們總存款和借款的百分比從2018年12月31日的21.0%增加到2019年9月30日的21.5%。
在過去的九個月中,我們還將部分現金餘額投資於可供銷售的固定利率投資證券,主要是為了獲得更高的收益率並降低利率降低的風險。·可供銷售的證券總額從2018年12月31日的5.014億美元增加到2019年9月30日的7.052億美元,而同期現金餘額總額從4.629億美元下降到3.175億美元。
不良資產
不良資產包括非應計貸款,TDR,逾期90天或更長時間的貸款和仍應計利息,以及止贖的房地產。不良資產彙總如下:
|
| | | | | | | |
資產質量數據 (以千為單位的$) | | 截至/截至2019年9月30日的季度 | | 截至/截至2018年12月31日的季度 |
不良資產 | | | | |
非應計貸款 | | $ | 19,720 |
| | 22,575 |
|
TDRS-累算 | | 9,566 |
| | 13,418 |
|
應計貸款>逾期90天 | | — |
| | — |
|
不良貸款總額 | | 29,286 |
| | 35,993 |
|
止贖房地產 | | 4,589 |
| | 7,440 |
|
不良資產總額 | | $ | 33,875 |
| | 43,433 |
|
| | | | |
購買的信用受損貸款不包括在上面(1) | | $ | 13,798 |
| | 17,393 |
|
| | | | |
資產質量比率-所有資產 | | | | |
平均貸款的淨沖銷--按年率計算 | | 0.04 | % | | 0.02 | % |
不良貸款佔貸款總額 | | 0.67 | % | | 0.85 | % |
不良資產佔總資產 | | 0.56 | % | | 0.74 | % |
貸款損失佔貸款總額的備抵 | | 0.44 | % | | 0.50 | % |
對不良貸款損失的準備 | | 65.77 | % | | 58.45 | % |
|
|
(1)在2017年3月3日收購Carolina Bank和2017年10月1日收購Asheville Savings Bank時,我們根據ASC 310-30會計指南分別收購了1930萬美元和990萬美元的PCI貸款。這些貸款不包括在不良貸款金額中,包括分別於2019年9月30日和2018年12月31日的110萬美元和60萬美元的PCI貸款,這些貸款根據合同逾期90天或更長時間。 |
我們審查了我們的不良資產的抵押品,包括非應計貸款,並將此審查納入以下討論的貸款損失準備評估中考慮的因素中。
如上表所述,截至2019年9月30日,非應計貸款總額為1970萬美元,而2018年12月31日為2260萬美元。非應計貸款處於低水平,隨着我們當地經濟的改善,近年來普遍下降,我們繼續專注於解決我們的問題資產。
TDRS是累算貸款,我們已因借款人的財政困難而給予該借款人優惠。截至2019年9月30日,總應計TDR為960萬美元,而截至2018年12月31日為1,340萬美元。
喪失抵押品贖回權的房地產主要包括喪失抵押品贖回權的財產。2019年9月30日止贖的房地產總額為460萬美元,2018年12月31日為740萬美元。由於期間的銷售活動和我們整體資產質量的改善,我們的止贖財產餘額總體上一直在減少。
以下是我們所有非應計貸款在每個期間結束時按貸款類型的構成
|
| | | | | | | |
(以千美元為單位) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | |
商業、金融和農業 | $ | 2,472 |
| | 919 |
| |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 1,235 |
| | 2,265 |
| |
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 7,661 |
| | 10,115 |
| |
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 1,878 |
| | 1,685 |
| |
房地產-抵押-商業和其他 | 6,370 |
| | 7,452 |
| |
個人分期付款貸款 | 104 |
| | 139 |
| |
非應計貸款總額 | $ | 19,720 |
| | 22,575 |
| |
上表顯示了大多數類別的非應計貸款的減少。減少反映了我們大多數市場領域的穩定,以及我們對解決我們的不良資產的更多關注。
我們相信,止贖房地產項目的公允價值,減去估計銷售成本,等於或超過其在提交日期的各自賬面價值。下表顯示了我們在每個期末的所有止贖房地產的詳細信息:
|
| | | | | | | |
(以千美元為單位) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | |
空置土地和農田 | $ | 1,733 |
| | 2,035 |
| |
1-4個家庭住宅物業 | 1,220 |
| | 2,311 |
| |
商業地產 | 1,636 |
| | 3,094 |
| |
喪失抵押品贖回權的房地產總數 | $ | 4,589 |
| | 7,440 |
| |
下表顯示了截至2019年9月30日我們的不良資產的地理信息。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 |
(以千美元為單位) | 總計 非執行 貸款 | | 貸款總額 | | 非執行 貸款總額 貸款 | | 總計 止贖 房地產 |
地域(1) | |
| | |
| | | | |
東部地區(NC) | $ | 6,344 |
| | 927,000 |
| | 0.68 | % | | $ | 617 |
|
三角形區域(NC) | 7,426 |
| | 951,000 |
| | 0.78 | % | | 706 |
|
空間座標軸區域(NC) | 4,305 |
| | 885,000 |
| | 0.49 | % | | 480 |
|
夏洛特地區(NC) | 950 |
| | 332,000 |
| | 0.29 | % | | — |
|
南部山前地區(NC) | 3,185 |
| | 285,000 |
| | 1.12 | % | | 360 |
|
西部地區(NC) | 673 |
| | 667,000 |
| | 0.10 | % | | 738 |
|
南卡羅來納州 | 765 |
| | 163,000 |
| | 0.47 | % | | 822 |
|
原弗吉尼亞地區 | 191 |
| | 1,000 |
| | 19.10 | % | | 444 |
|
其他 | 5,447 |
| | 186,000 |
| | 2.93 | % | | 422 |
|
總計 | $ | 29,286 |
| | 4,397,000 |
| | 0.67 | % | | $ | 4,589 |
|
北卡羅來納州東部地區-新漢諾威,布倫斯威克,迪普林,Dare,Beaufort,Pitt,Onslo,Carteret
北卡羅來納州三角地區-Moore,Lee,Harnett,Chatham,Wake
三合會北卡羅來納州地區-蒙哥馬利,蘭道夫,戴維森,羅金漢姆,吉爾福德,斯坦利,福賽斯,阿拉曼斯
北卡羅來納州夏洛特地區-Iredell,Cabarrus,Rowan,Mecklenburg
北卡羅來納州南皮德蒙特地區-裏士滿,蘇格蘭,羅伯森,布萊登,哥倫布,坎伯蘭
北卡羅來納州西部地區-Buncombe,Henderson,McDowell,Madison,Transylvania
南卡羅來納州-切斯特菲爾德,狄龍,佛羅倫薩
前弗吉尼亞地區-懷斯,華盛頓,蒙哥馬利,羅阿諾克
其他包括通過公司的SBA貸款部門和公司的信用卡部門在全國範圍內發放的貸款
貸款損失經驗總結
貸款損失撥備是由業務的直接費用產生的(在收取費用的期間稱為“貸款損失準備金”)。貸款損失在管理層認為此類貸款變得無法收回的期間從津貼中扣除。在此期間實現的收回記入此備抵。
我們沒有外國貸款,農業貸款很少,也不從事重大租賃融資或高槓杆交易。商業貸款在各種行業中是多樣化的。我們的大部分房地產貸款主要是個人和商業貸款,房地產為貸款提供額外的擔保。幾乎所有這些貸款的抵押品都位於我們的主要市場區域內。
影響管理層在確定記入經營費用金額時的判斷的因素包括最近的貸款損失經驗、貸款組合的構成、對可能的固有損失的評估以及當前的經濟狀況。
就所示期間而言,下表彙總了我們的未償還貸款餘額、平均未償還貸款、因註銷和收回而產生的貸款損失準備金的變化,以及已記入費用的貸款損失準備金的增加。
|
| | | | | | | | | |
(以千美元為單位) | 九個月 告一段落 九月三十日, 2019 | | 十二個月 截止12月31日, 2018 | | 九個月 告一段落 九月三十日, 2018 |
期末未償還貸款 | $ | 4,396,544 |
| | 4,249,064 |
| | 4,190,628 |
|
平均未償還貸款金額 | $ | 4,322,078 |
| | 4,161,838 |
| | 4,141,645 |
|
| | | | | |
年初準備貸款損失 | $ | 21,039 |
| | 23,298 |
| | 23,298 |
|
貸款損失撥備(沖銷) | (913 | ) | | (3,589 | ) | | (4,282 | ) |
| 20,126 |
| | 19,709 |
| | 19,016 |
|
| | | | | |
貸款沖銷: | | | | | |
商業、金融和農業 | (1,224 | ) | | (2,128 | ) | | (1,542 | ) |
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | (340 | ) | | (158 | ) | | (158 | ) |
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | (379 | ) | | (1,734 | ) | | (1,598 | ) |
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | (216 | ) | | (711 | ) | | (378 | ) |
房地產-抵押-商業和其他 | (1,455 | ) | | (1,459 | ) | | (1,398 | ) |
個人分期付款貸款 | (555 | ) | | (781 | ) | | (494 | ) |
總沖銷 | (4,169 | ) | | (6,971 | ) | | (5,568 | ) |
收回先前註銷的貸款: | | | | | |
商業、金融和農業 | 768 |
| | 1,195 |
| | 971 |
|
房地產-建築,土地開發和其他土地貸款 | 797 |
| | 4,097 |
| | 3,568 |
|
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)首次抵押貸款 | 521 |
| | 833 |
| | 671 |
|
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 513 |
| | 364 |
| | 294 |
|
房地產-抵押-商業和其他 | 550 |
| | 1,503 |
| | 1,333 |
|
個人分期付款貸款 | 154 |
| | 309 |
| | 261 |
|
總回收率 | 3,303 |
| | 8,301 |
| | 7,098 |
|
淨(沖銷)收回 | (866 | ) | | 1,330 |
| | 1,530 |
|
在期末準備貸款損失 | $ | 19,260 |
| | 21,039 |
| | 20,546 |
|
| | | | | |
比率: | | | | | |
淨沖銷(回收)佔平均貸款的百分比(按年率計算) | 0.03 | % | | (0.03 | )% | | (0.05 | )% |
準備貸款損失佔期末貸款的百分比 | 0.44 | % | | 0.50 | % | | 0.49 | % |
我們在2019年前9個月錄得了90萬美元的貸款損失準備(減少貸款損失準備),而2018年前9個月的貸款損失撥備為430萬美元。在2018年前九個月,本公司經歷了150萬美元的淨貸款回收,這導致該期間的撥備為負數,這是2019年前九個月與2018年前九個月相比,貸款損失撥備出現差異的主要原因。影響貸款損失撥備的其他因素將在以下兩段中討論。
我們對貸款損失的準備是一個數學模型,影響該模型的主要因素是貸款增長、淨註銷歷史和資產質量趨勢。我們的貸款損失備抵模型利用最近幾年經歷的淨沖銷作為估計當前必要的貸款損失備抵的重要組成部分。因此,隨着時間的推移,較老的年份(及其部分)系統地老化,並被排除在分析之外。近年來,新時期的淨沖銷(以及某些時期的淨恢復)明顯低於模型中推出的舊時期。這導致了在我們的建模中,貸款損失所需的準備額較低。在過去幾年中經歷的低水平的淨沖銷(或淨恢復)是記錄的貸款損失準備金低(或負)的主要原因。
在2019年9月30日和2018年12月31日,我們的津貼佔貸款總額的比率分別為0.44%和0.50%。這一比率的下降是由於上文討論的影響我們的貸款損失撥備水平較低的因素造成的。我們相對較低的總貸款準備金率受到2017年卡羅萊納銀行和阿什維爾儲蓄銀行收購的顯著影響,這兩家銀行的貸款總額超過10億美元。適用的會計準則不允許我們在收購貸款時記錄貸款損失備抵-相反,收購的貸款按其貼現公允價值記錄,其中包括對任何預期損失的考慮。除非預期信貸損失超過剩餘未攤銷折扣,否則收購貸款不計入貸款損失備抵-基於購買信用受損貸款的個人基礎和執行收購貸款的集合基礎。有關進一步討論,請參閲上面的關鍵會計政策。收購貸款的未增加折扣可用於吸收這些收購貸款的貸款損失,截至2019年9月30日和2018年12月31日,分別為1380萬美元和1730萬美元。
我們相信我們的準備金水平足以彌補截至每個報告日未償還貸款的可能貸款損失。然而,必須強調的是,使用我們的程序和方法確定準備金取決於對經濟狀況和影響貸款的其他因素的各種判斷和假設。我們不能保證我們不會在任何特定時期承受相對於預留金額而言相當大的貸款損失,或者根據當時的條件和因素,對貸款組合的後續評估不會要求貸款損失準備或未來收益費用發生重大變化。請參閲上面的“關鍵會計政策-貸款損失準備金”。
此外,作為其審查過程中不可或缺的一部分,各監管機構定期審查我們對貸款損失和其他房地產價值的準備金。這些機構可能要求我們根據他們在審查時對可用信息的判斷,確認對津貼或其他房地產賬面價值的調整。
根據我們的貸款分析和評級計劃的結果以及我們在2019年9月30日對貸款損失撥備的評估,自2018年12月31日以來,各類別貸款之間的貸款損失撥備分配沒有重大變化。
流動性、承諾和或有事項
我們的流動性取決於我們將資產轉換為現金或獲得替代資金來源的能力,以滿足我們正在提取或借款的客户的需求,並維持所需的準備金水平,支付費用並持續運營公司。我們的主要流動性來源是來自運營的淨收入,現金和銀行到期,出售的聯邦基金和其他短期投資。我們的證券組合幾乎全部由現成的有價證券組成,這些證券也可以出售以提供現金。
除了內部產生的流動資金來源,我們有能力從以下三個來源獲得借款-1)向聯邦住房貸款銀行提供約10.45億美元的信貸額度(其中2.47億美元和3.52億美元分別在2019年9月30日和2018年12月31日未償還),2)與代理銀行的3500萬美元聯邦基金額度(其中在2019年9月30日或2018年12月31日沒有一筆未償),以及3)通過裏奇聯邦儲備銀行提供約1.3億美元的信貸額度除了FHLB的未償還借款減少了該信貸額度的可用借款能力外,我們的借款能力在2019年9月30日和2018年12月31日都減少了1.9億美元,原因是我們在這兩個日期都為公共存款提供了質押信用證。截至2019年9月30日,未使用和可用的信貸額度為7.73億美元,而截至2018年12月31日為6.64億美元。
自2018年12月31日以來,我們的整體流動性有所增加,主要原因是存款增長超過了貸款增長。我們的流動資產(現金和證券)佔我們總存款和借款的百分比從2018年12月31日的21.0%增加到2019年9月30日的21.5%。
我們相信,我們的流動性來源,包括未使用的信貸額度,處於可接受的水平,並在可預見的未來仍足以滿足我們的運營需求。我們會繼續小心監察我們的流動資金狀況,並會在適當的情況下探討和實施增加流動資金的策略。
自2018年12月31日以來,我們的合同義務和商業承諾的金額和時間沒有發生實質性變化,詳細情況見我們2018年年度報告(Form 10-K)第77頁的表18。
我們沒有涉及任何其他法律程序,我們認為這可能會對我們的綜合財務狀況產生重大影響。
表外安排和衍生金融工具
資產負債表外安排包括交易、協議或其他合同安排,根據這些安排,我們代表未合併實體承擔義務或提供擔保。除了與我們的信託優先證券相關的信用證和償還擔保外,我們沒有這種表外安排。
衍生金融工具包括期貨、遠期、利率掉期、期權合同和其他具有類似特徵的金融工具。截至2019年9月30日,我們尚未從事重要的衍生品活動,目前也沒有這樣做的計劃。
資本資源
本公司受聯邦儲備委員會(“聯邦儲備”)理事會監管,並受證券交易委員會的證券登記和公開報告法規的約束。我們的銀行子公司第一銀行也受到北卡羅來納州銀行專員辦公室的監管。我們不知道監管當局或其他方面的任何建議,如果這些建議得以實施,將對我們的流動性、資本資源或運營產生重大影響。
我們必須遵守美聯儲(Federal Reserve)制定的監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的,甚至可能是額外的自由裁量性的行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架,我們必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化措施。我們的資本額和分類也受制於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
資本標準要求我們保持“普通股一級”資本對風險加權資產總額的最低比率,“一級”資本對風險加權資產總額的最低比率,以及總資本對風險加權資產的最低比率分別為4.50%,6.00%和8.00%。普通股一級資本由普通股和相關盈餘加上留存收益組成,並減去商譽和其他無形資產,扣除相關遞延税項負債。一級資本由普通股一級資本加上額外的一級資本組成,對本公司而言,一級資本包括非累積永久優先股和信託優先證券。總資本由一級資本加上某些調整組成,其中最大的調整是我們對貸款損失的撥備。風險加權資產是指我們的資產負債表內和表外風險敞口,使用美聯儲法規中提出的公式對其相關風險水平進行了調整。
資本保護緩衝要求於2016年1月1日開始分階段實施,佔風險加權資產的0.625%,並逐年提高,直到2019年1月1日全面實施2.5%。
除了上述基於風險的資本要求外,我們還需遵守槓桿資本要求,即要求一級資本(如上所述)與季度平均總資產的最低比率為3.00%至5.00%,具體取決於監管機構確定的機構綜合評級。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)沒有告知我們任何特別適用於我們的要求。
在2019年9月30日,我們的資本比率超過了上面討論的監管最低比率。下表列出了我們的資本比率和上述期間討論的最低監管標準。
|
| | | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 | |
基於風險的資本比率: | |
| | |
| |
普通股一級至一級風險加權資產 | 13.27 | % | | 12.28 | % | |
普通股一級資本最低要求 | 7.00 | % | | 6.375 | % | |
| | | | |
一級資本到一級風險加權資產 | 14.44 | % | | 13.48 | % | |
要求的最低一級資本 | 8.50 | % | | 7.875 | % | |
| | | | |
基於風險的資本總額至二級風險加權資產 | 14.88 | % | | 13.97 | % | |
最低要求的基於風險的資本總額 | 10.50 | % | | 9.875 | % | |
| | | | |
槓桿資本比率: | |
| | |
| |
一級資本佔季度平均總資產的比例 | 11.17 | % | | 10.47 | % | |
最低要求的一級槓桿資本 | 4.00 | % | | 4.00 | % | |
第一銀行還須遵守資本要求,這些資本要求與上述公司的資本比率沒有實質性差異。2019年9月30日,第一銀行顯著超過監管機構制定的最低比率。
業務發展事項
以下是影響First Bancorp和First Bank(我們的銀行子公司)的業務發展和其他雜項事項的清單。
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• | 2019年9月13日,公司宣佈將於2019年10月25日向2019年9月30日登記在冊的股東支付每股0.12美元的季度現金股息。股息率比公司在2018年第三季度宣佈的上一次股息率0.10美元增加了20%。 |
股份回購
我們在2019年前9個月回購了28.2萬股普通股,平均價格為每股35.48美元,總計1000萬美元。在2019年9月30日,我們獲得了董事會的授權,可以再回購最多1500萬美元的公司普通股。根據市場條件和我們的流動資金保證,我們可以在公開市場和私下談判的交易中回購這些股票,但須遵守適用的法規。另見第二部分第二項“未登記的股權證券銷售和收益使用”。
項目3-關於市場風險的定量和定性披露
利率風險(包括關於市場風險的定量和定性披露)
淨利息收入是我們收益中最重要的組成部分。儘管貸款和存款數量發生變化,但由於一般市場利率趨勢的變化對我們各類盈利資產和計息負債的賺取和支付的利息收益的影響,我們的淨利息收入水平持續面臨風險。我們的政策是維持有利可圖的資產和有息負債的投資組合,包括到期日和重新定價機會,這將在實際的程度上針對廣泛的利率波動提供保護。我們的利率風險敞口由管理層使用標準缺口報告、到期日報告和資產/負債軟件模型進行定期分析,該模型基於當前利率、預期未來利率和各種“衝擊”利率間隔模擬未來利息收入和費用水平。多年來,我們一直能夠保持相當一致的平均收益資產收益率(和淨利差)。在過去五個日曆年,我們的淨息差從4.03%的低水平(2016年實現)到4.58%的高水平(2014年實現)不等。我們保持的長期利率敞口水平相對較低,幫助我們實現了持續的利潤率。於2019年9月30日,我們約76%的贏利資產在五年內重新定價(因為它們要麼是可調整利率資產,要麼是到期的固定利率資產),並且我們幾乎所有的計息負債都在五年內重新定價。
對所有固定利率工具使用規定到期日,但抵押貸款支持證券(在其預期回報期內分配)和具有預期贖回功能的證券和借款(顯示在其預期贖回期內)除外。截至2019年9月30日,我們的計息負債比盈利資產多出15億美元,這些負債將在一年內發生利率變化。這一般會顯示,在利率上升的環境下,淨利息收入會遇到下行壓力,並會因利率下降的環境而受惠。然而,這種分析興趣敏感度的方法只測量時間差異的大小,而不涉及收益、市值或管理行為。此外,某些類型的資產和負債的利率可能在市場利率變化之前波動,而其他類型的利率可能滯後於市場利率的變化。除了“當”各種對利率敏感的產品重新定價的影響外,市場利率的變化可能不會導致所有產品之間的利率統一變化。例如,在2019年9月30日一年內發生利率變化的有息負債中包括總額為24億美元的存款,包括支票、儲蓄和某些類型的貨幣市場存款,利率由管理層設定。從歷史上看,這些類型的存款並沒有按照一般市場指標重新定價,也沒有按照相同的比例重新定價。
總體而言,我們相信在短期內(12個月),淨利息收入不太可能受到利率上升的重大下行壓力。同樣,我們預計短期內利率下降帶來的淨利息收入不會顯著增加。一般情況下,當利率變動時,我們對利率敏感的資產會在變動全額時立即進行重新定價,而我們對利率敏感的負債則會在利率變動後重新定價,而通常不會在利率變動的全部範圍內進行重新定價。在短期內(不到六個月),這導致我們對資產敏感,這意味着我們的淨利息收入從利率上升中受益,並受到利率下降的負面影響。然而,在12個月的期限內,較高水平的利息敏感負債的影響減弱了利率變化的短期影響。總體而言,該公司的利率建模表明,該公司在1-2年內對資產略有敏感。
前段的一般討論最直接地適用於“正常”利率環境,其中較長期到期工具的利率高於短期到期工具,並且不太適用於存在“平”利率曲線的時期。“扁平收益率曲線”意味着短期利率與長期利率基本相同。由於長期的負面/脆弱的經濟環境,美聯儲採取措施抑制長期利率,以努力提振住房市場,增加就業,並刺激經濟,這導致了一條仍然有效的利率曲線持平。對包括本公司在內的許多銀行來説,利率曲線持平是不利的利率環境,因為短期利率通常推動我們的存款定價,而長期利率通常推動貸款定價。當這些利率匯合時,我們實現的貸款收益率和存款利率之間的利差收窄,這對我們的淨利差造成了壓力。
雖然在過去幾年中有一些時期收益率曲線略有陡峭,但目前仍保持平坦,曲線上不時出現一些倒轉點。這種平坦/倒置的收益率曲線以及我們市場領域對高質量貸款的激烈競爭限制了我們對貸款收取更高利率的能力,因此我們在提高貸款收益率和淨息差方面繼續遇到挑戰。
就存款而言,在2008年為刺激經濟而將利率降至歷史低點後,美聯儲(Federal Reserve)直到2015年12月中旬才直接調整其設定的短期利率。在此期間,我們能夠將基本上所有的存款重新定價到較低的水平。由於美聯儲(Federal Reserve)從2015年至2018年發起的九次加息,以及我們市場領域的重大競爭壓力,我們的存款成本開始上升。存款定價競爭在2018年下半年開始加劇,並持續到2019年。在2019年的前9個月,我們的存款成本增長速度高於資產收益率的增長,這對我們的淨利差產生了負面影響。
2019年第三季度,為了解決對經濟的擔憂,美聯儲兩次下調短期利率,共下調50個基點,導致最優惠利率降至5.00%,2019年10月下旬,美聯儲再降息25個基點。我們的計息現金餘額和我們的大部分可變利率貸款(約佔我們貸款組合的三分之一)在降息後不久重置為較低利率,新貸款來源的提供利率也下降了。由於競爭壓力,我們無法降低存款成本以抵消資產收益率下降的影響。主要由於這些原因,我們在2019年第三季度的淨息差比上一季度下降了11個基點。雖然我們相信我們的存款成本將在不久的將來開始下降,但基於上述原因,我們相信最近的降息將繼續對我們的淨息差產生負面影響。
正如之前在“淨利息收入”一節中所討論的那樣,我們的淨利息收入已經受到與被收購銀行相關的某些購買會計調整的影響。與貸款、存款和借款的溢價攤銷有關的採購會計調整基於攤銷時間表,因此具有系統性和可預測性。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月,收購貸款的貸款折扣累計達450萬美元及600萬美元,較難預測,並可能因期間而有重大差異。這是因為最初記錄的折扣的幅度,以及記錄的增值取決於所收購貸款的信用質量和任何加速償還貸款的影響,包括支付。如果貸款的信用質量下降,剩餘折扣的一部分或全部將停止增加到收入中。如果相關貸款經歷加速還款或改善業績預期,則剩餘折扣將在加速基礎上增加到收入中。在總收益的情況下,剩餘的折扣將在收益期間全部增加到收入中。這些因素中的每一個都很難預測,並且容易受到波動的影響。截至2019年9月30日,收購貸款的剩餘貸款折扣為1380萬美元,而2018年12月31日為1730萬美元。
我們沒有為交易目的而持有的市場風險敏感工具,也沒有維持任何外幣頭寸。
見上文“淨利息收入”一節關於淨利息收入的其他討論,以及對年度淨利息差額變化的討論。
第4項--控制和程序
在本報告所涵蓋的期間結束時,在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估,這些控制和程序是我們的控制和其他程序,旨在確保我們向證券交易委員會(SEC)提交的定期報告中要求披露的信息在規定的時間內被記錄、處理、總結和報告。·披露控制和程序包括但不限於:旨在確保將所需披露的信息傳達給我們的管理層,以便及時做出有關所需披露的決定的控制和程序。基於評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以及時做出有關披露的決定,涉及我們向SEC提交的定期報告中所要求的重要信息。此外,在本報告涵蓋的期間或之後,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分其他信息
項目1-法律程序
在日常業務過程中可能會出現各種法律程序,並可能對公司及其子公司待決或受到威脅。本公司或其任何附屬公司均未涉及管理層認為對本公司或其綜合財務狀況至關重要的任何未決法律程序。如果要確定風險敞口,本公司的政策是在被視為可能發生損失且金額可確定的會計期間建立並積累適當的準備金。“”。
項目1A--風險因素
投資我們的普通股涉及某些風險,包括我們截至2018年12月31日的財年10-K表格年度報告1A項中確定和描述的風險,以及本表格10-Q表格中包含的警告性陳述,包括本表格10-Q前部“前瞻性陳述”標題下的那些,本表格10-Q中其他地方描述的風險和事項,以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中所述的風險和事項。
第2項--未登記的股權證券銷售和收益使用
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發行人購買股權證券 |
週期 | | 總數 股份 購買(2) | | 平均價格 每股支付 | | 股份總數 購買作為一部分 公開宣佈 計劃或計劃(1) | | 最大數量 可能尚未實現的股票 根據 計劃或計劃(1) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18,475,917 |
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2019年8月1日至2019年8月31日 | | 99,625 |
| | 34.89 |
| | 3,475,797 |
| | $ | 15,000,120 |
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2019年9月1日至2019年9月30日 | | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 15,000,120 |
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總計 | | 99,625 |
| | 34.89 |
| | 3,475,797 |
| | $ | 15,000,120 |
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上表腳註
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(1) | 所有可供回購的股份均根據公開宣佈的股份回購授權進行。2019年2月5日,公司宣佈其董事會已批准回購最多2500萬美元的公司普通股股份。回購授權將於2019年12月31日到期。 |
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(2) | 上表不包括期權持有人用來滿足本公司根據本公司股票期權計劃向其員工和董事發行的看漲期權的行使價的股份。在截至2019年9月30日的三個月內沒有此類演習。 |
在截至2019年9月30日的三個月內,沒有未登記的公司證券銷售。
項目6-展品
以下證物與本報告一起提交,或者,如上所述,通過引用併入。除以下説明外,所確定的證物具有證券交易委員會文件第000-15572號。管理合同、補償計劃和安排都標有星號(*)。
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2.a | 第一銀行(作為賣方)和第一社區銀行(作為買方)之間截至2016年3月3日的購買和假設協議作為2016年3月7日提交的公司當前報告Form 8-K的附件99.2提交,並通過引用併入本文。 |
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2.b | 截至2016年3月3日,第一社區銀行(作為賣方)和第一銀行(作為買方)之間的購買和假設協議作為2016年3月7日提交的公司當前報告Form 8-K的附件99.3提交,並通過引用併入本文。 |
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2.c | First Bancorp和Carolina Bank Holdings,Inc.之間的合併協議。日期為2016年6月21日的文件作為2016年6月22日提交的公司當前報告Form 8-K的附件2.1提交,並通過引用併入本文。 |
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2.d | First Bancorp和ASB Bancorp,Inc.之間的合併協議。日期為2017年5月1日的作為該公司2017年5月1日提交的當前報告Form 8-K的附件2.1提交,並通過引用併入本文. |
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3.a | 公司的公司章程及其修訂如下公司截至2002年6月30日的季度報告10-Q表中的3.a.i至3.a.v展品,並通過引用結合於此。公司章程的修訂條款作為展品3.1和3.2至2009年1月13日提交的公司當前報告Form 8-K,並通過引用結合於此。公司章程的修訂條款作為2010年6月29日提交的公司S-3D表格註冊聲明附件3.1.b(委員會文件第333-167856號),並通過引用結合於此。公司章程的修訂條款作為2011年9月6日提交的公司當前報告Form 8-K的附件3.1,並通過引用結合於此。公司章程的修訂條款作為2012年12月26日提交的公司當前報告Form 8-K的附件3.1,並通過引用結合於此。 |
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3.b | 本公司經修訂和重新修訂的章程已作為本公司2018年2月9日提交的當前報告Form 8-K的附件3.1提交,並通過引用將其併入本文。 |
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4.a | 普通股證書的形式作為附件4提交到公司截至1999年6月30日的季度10-Q表格的季度報告中,並通過引用將其併入本文。 |
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31.1 | 認證依據18U.S.C.第1350條,該條依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)條通過。 |
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31.2 | 認證依據18U.S.C.第1350條,該條依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)條通過。 |
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32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條規定的首席執行官認證。 |
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32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條規定的首席財務官認證 |
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101 | 以下財務信息來自公司截至2019年9月30日的季度10-Q表格,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合收益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益表,(V)綜合現金流量表,及(Vi)綜合財務報表附註。 |
如有書面要求,可向以下地址索取展品副本:first Bancorp,Elizabeth B.Bostian,祕書,地址:南卡羅來納州南鬆樹市西南寬街300號,郵編:28387
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| First Bancorp |
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2019年11月8日 | 作者:理查德·H·摩爾(Richard H.Moore) |
| 理查德·H·摩爾 首席執行官 (首席行政主任), 和導演 |
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2019年11月8日 | 作者:/s/?埃裏克·P·克里德爾(Eric P.Credle) |
| 埃裏克·P·克里德爾 執行副總裁 和首席財務官 |