目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
|
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至2019年9月30日的季度期間
或
|
☐ |
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提出的過渡報告 |
從到 的過渡期
佣金檔案號0-22345
Shore Bancshare，Inc.
(章程中指定的註冊人的確切名稱)
|
馬裏蘭 |
|
52‑1974638 |
|
(州或其他管轄權 |
|
(I.R.S.僱主 |
|
公司或組織) |
|
標識號) |
|
|
|
|
|
馬裏蘭州伊斯頓信息大道28969號 |
|
21601 |
|
(首席執行官辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(410) 763‑7800
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
每個班級的標題 |
商號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股 |
SHBI |
納斯達克 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。Yes☑No◻
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。Yes☑No◻
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是較小的報告公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案人”、“加速備案人”和“小申報公司”的定義。
|
大型加速文件服務器 |
☐ |
|
加速文件服務器 |
☑ |
|
非加速文件服務器 |
☐ |
|
較小的報表公司 |
☑ |
|
|
|
新興成長型公司 |
☐ |
|
如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。Yes◻No☑
僅適用於公司發行人
表示截至最後一個可行日期，每個發行者類別的普通股的流通股數量：截至2019年10月31日的流通股12，687，972股。
目錄
索引
|
|
|
頁面 |
|
|
|
|
|
第一部分財務信息 |
|
3 |
|
|
|
|
|
項目1.財務報表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
綜合資產負債表-2019年9月30日(未審計)和2018年12月31日 |
|
3 |
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表(未審計) |
|
4 |
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未審計) |
|
5 |
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益變動表(未審計) |
|
6 |
|
|
|
|
|
截至2019、2019和2018年9月30日的9個月的合併現金流量表(未審計) |
|
8 |
|
|
|
|
|
合併財務報表附註(未審計) |
|
9 |
|
|
|
|
|
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
|
37 |
|
|
|
|
|
項目3.市場風險的定量和定性披露 |
|
50 |
|
|
|
|
|
第4項.控制和程序 |
|
50 |
|
|
|
|
|
第二部分其他信息 |
|
50 |
|
|
|
|
|
第1項法律程序 |
|
50 |
|
|
|
|
|
第1A項。危險因素 |
|
50 |
|
|
|
|
|
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用 |
|
51 |
|
|
|
|
|
項目3.高級證券違約 |
|
51 |
|
|
|
|
|
第4項礦山安全披露 |
|
51 |
|
|
|
|
|
項目5.其他信息 |
|
51 |
|
|
|
|
|
項目6.展品 |
|
51 |
|
|
|
|
|
展示索引 |
|
52 |
|
|
|
|
|
簽名 |
|
53 |
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表。
Shore Bancshare，Inc.
合併資產負債表
(以千為單位的美元，每股金額除外)
|
|
|
9月30日， |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
資產 |
|
|
(未審核) |
|
|
|
|
銀行現金和到期款項 |
|
$ |
22,777 |
|
$ |
16,294 |
|
其他銀行的有息存款 |
|
|
80,596 |
|
|
50,931 |
|
現金及現金等價物 |
|
|
103,373 |
|
|
67,225 |
|
投資證券： |
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售，公允價值 |
|
|
138,911 |
|
|
154,432 |
|
持有至到期，攤銷成本公允價值為9，715美元(2019年)和6，000美元(2018) |
|
|
9,780 |
|
|
6,043 |
|
股權證券，按公允價值 |
|
|
1,339 |
|
|
1,269 |
|
受限證券 |
|
|
4,655 |
|
|
6,476 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
1,235,035 |
|
|
1,195,355 |
|
減去：信用損失準備 |
|
|
(10,438) |
|
|
(10,343) |
|
貸款，淨額 |
|
|
1,224,597 |
|
|
1,185,012 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房舍和設備，淨額 |
|
|
23,871 |
|
|
22,711 |
|
商譽 |
|
|
17,518 |
|
|
17,518 |
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
2,396 |
|
|
2,857 |
|
其他擁有的房地產，淨額 |
|
|
74 |
|
|
1,222 |
|
使用權資產 |
|
|
4,908 |
|
|
— |
|
其他資產 |
|
|
30,257 |
|
|
17,678 |
|
停止運營的資產 |
|
|
— |
|
|
633 |
|
總資產 |
|
$ |
1,561,679 |
|
$ |
1,483,076 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
無息 |
|
$ |
362,557 |
|
$ |
330,466 |
|
計息 |
|
|
962,934 |
|
|
881,875 |
|
存款總額 |
|
|
1,325,491 |
|
|
1,212,341 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
17,263 |
|
|
60,812 |
|
長期借款 |
|
|
15,000 |
|
|
15,000 |
|
租賃負債 |
|
|
4,923 |
|
|
— |
|
其他負債 |
|
|
5,039 |
|
|
8,415 |
|
終止經營負債 |
|
|
— |
|
|
3,323 |
|
總負債 |
|
|
1,367,716 |
|
|
1,299,891 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股，每股面值0.01美元；授權股份--35，000，000股；已發行和未發行股份--12，742，372(2019年)和12，749，497(2018) |
|
|
127 |
|
|
127 |
|
額外支付資本 |
|
|
64,879 |
|
|
65,434 |
|
留存收益 |
|
|
128,924 |
|
|
120,574 |
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
33 |
|
|
(2,950) |
|
股東權益總額 |
|
|
193,963 |
|
|
183,185 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,561,679 |
|
$ |
1,483,076 |
見合併財務報表附註。
3
目錄
Shore Bancshare，Inc.
合併收益表(未審計)
(以千為單位的美元，每股金額除外)
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
|
||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
||||||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息和費用 |
|
$ |
14,100 |
|
$ |
13,205 |
|
$ |
41,348 |
|
$ |
37,880 |
|
|
投資證券的利息和股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應納税 |
|
|
870 |
|
|
947 |
|
|
2,755 |
|
|
2,950 |
|
|
其他銀行存款利息 |
|
|
223 |
|
|
84 |
|
|
499 |
|
|
183 |
|
|
利息收入總額 |
|
|
15,193 |
|
|
14,236 |
|
|
44,602 |
|
|
41,013 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
2,288 |
|
|
826 |
|
|
6,439 |
|
|
1,954 |
|
|
短期借款利息 |
|
|
117 |
|
|
463 |
|
|
475 |
|
|
1,150 |
|
|
長期借款利息 |
|
|
108 |
|
|
— |
|
|
321 |
|
|
— |
|
|
利息支出總額 |
|
|
2,513 |
|
|
1,289 |
|
|
7,235 |
|
|
3,104 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
12,680 |
|
|
12,947 |
|
|
37,367 |
|
|
37,909 |
|
|
信用損失準備 |
|
|
200 |
|
|
307 |
|
|
500 |
|
|
1,214 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
|
|
12,480 |
|
|
12,640 |
|
|
36,867 |
|
|
36,695 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户的服務費 |
|
|
990 |
|
|
982 |
|
|
2,952 |
|
|
2,834 |
|
|
信託和投資費收入 |
|
|
383 |
|
|
383 |
|
|
1,140 |
|
|
1,197 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
1,156 |
|
|
1,100 |
|
|
3,234 |
|
|
2,870 |
|
|
非利息收入總額 |
|
|
2,529 |
|
|
2,465 |
|
|
7,326 |
|
|
6,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工資和工資 |
|
|
3,853 |
|
|
4,209 |
|
|
11,411 |
|
|
12,536 |
|
|
員工福利 |
|
|
1,299 |
|
|
983 |
|
|
3,621 |
|
|
3,204 |
|
|
佔用費用 |
|
|
697 |
|
|
646 |
|
|
2,056 |
|
|
1,973 |
|
|
傢俱和設備費用 |
|
|
263 |
|
|
212 |
|
|
821 |
|
|
714 |
|
|
數據處理 |
|
|
972 |
|
|
930 |
|
|
2,801 |
|
|
2,487 |
|
|
董事費用 |
|
|
140 |
|
|
145 |
|
|
342 |
|
|
411 |
|
|
其他無形資產攤銷 |
|
|
144 |
|
|
270 |
|
|
461 |
|
|
597 |
|
|
FDIC保險費費用 |
|
|
— |
|
|
193 |
|
|
386 |
|
|
612 |
|
|
其他房地產自有費用，淨額 |
|
|
133 |
|
|
166 |
|
|
426 |
|
|
125 |
|
|
法律和專業費用 |
|
|
495 |
|
|
443 |
|
|
1,655 |
|
|
1,378 |
|
|
其他非利息費用 |
|
|
1,388 |
|
|
1,113 |
|
|
3,732 |
|
|
3,578 |
|
|
非利息費用合計 |
|
|
9,384 |
|
|
9,310 |
|
|
27,712 |
|
|
27,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br)所得税前持續經營收入 |
|
|
5,625 |
|
|
5,795 |
|
|
16,481 |
|
|
15,981 |
|
|
所得税費用 |
|
|
1,411 |
|
|
1,539 |
|
|
4,211 |
|
|
4,071 |
|
|
持續經營收入 |
|
|
4,214 |
|
|
4,256 |
|
|
12,270 |
|
|
11,910 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(虧損)所得税前停止經營的收入 |
|
|
(10) |
|
|
269 |
|
|
(113) |
|
|
1,317 |
|
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(2) |
|
|
71 |
|
|
(27) |
|
|
324 |
|
|
(虧損)停產收入 |
|
|
(8) |
|
|
198 |
|
|
(86) |
|
|
993 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
4,206 |
|
$ |
4,454 |
|
$ |
12,184 |
|
$ |
12,903 |
|
|
每股普通股收益-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.96 |
|
$ |
0.93 |
|
|
(虧損)停產收入 |
|
|
— |
|
|
0.02 |
|
|
(0.01) |
|
|
0.08 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.35 |
|
$ |
0.95 |
|
$ |
1.01 |
|
|
每股普通股收益-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.96 |
|
$ |
0.93 |
|
|
(虧損)停產收入 |
|
|
— |
|
|
0.02 |
|
|
(0.01) |
|
|
0.08 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.35 |
|
$ |
0.95 |
|
$ |
1.01 |
|
|
每普通股支付的股息 |
|
|
0.10 |
|
|
0.08 |
|
$ |
0.30 |
|
$ |
0.23 |
|
見合併財務報表附註。
4
目錄
Shore Bancshare，Inc.
合併全面收益表(未審計)
(千美元)
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
|
||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
||||||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
|
淨收入 |
|
$ |
4,206 |
|
$ |
4,454 |
|
$ |
12,184 |
|
$ |
12,903 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現的可供出售證券的持有收益(損失) |
|
|
303 |
|
|
(420) |
|
|
4,083 |
|
|
(3,836) |
|
|
税收影響 |
|
|
(83) |
|
|
116 |
|
|
(1,116) |
|
|
1,058 |
|
|
從可供出售轉至持有至到期日的證券的未實現損失攤銷 |
|
|
8 |
|
|
7 |
|
|
22 |
|
|
22 |
|
|
税收影響 |
|
|
(2) |
|
|
(2) |
|
|
(6) |
|
|
(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損)合計 |
|
|
226 |
|
|
(299) |
|
|
2,983 |
|
|
(2,763) |
|
|
綜合收入 |
|
$ |
4,432 |
|
$ |
4,155 |
|
$ |
15,167 |
|
$ |
10,140 |
|
見合併財務報表附註。
5
目錄
Shore Bancshare，Inc.
合併股東權益變動表(未審計)
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
總計 |
|||
|
|
|
公用 |
|
已繳款 |
|
保留 |
|
全面 |
|
股東 |
|||||
|
|
|
庫存 |
|
資本 |
|
收益 |
|
收入(虧損) |
|
股權 |
|||||
|
餘額，2019年1月1日 |
|
$ |
127 |
|
$ |
65,434 |
|
$ |
120,574 |
|
$ |
(2,950) |
|
$ |
183,185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,754 |
|
|
— |
|
|
3,754 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,446 |
|
|
1,446 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權薪酬 |
|
|
— |
|
|
63 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
63 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期權的行使和限制性股票的歸屬，淨額為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份交出 |
|
|
1 |
|
|
(89) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(88) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈現金股利 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,278) |
|
|
— |
|
|
(1,278) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年3月31日 |
|
$ |
128 |
|
$ |
65,408 |
|
$ |
123,050 |
|
$ |
(1,504) |
|
$ |
187,082 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,224 |
|
|
— |
|
|
4,224 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,311 |
|
|
1,311 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權薪酬 |
|
|
— |
|
|
(32) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(32) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈現金股利 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,278) |
|
|
— |
|
|
(1,278) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年6月30日 |
|
$ |
128 |
|
$ |
65,376 |
|
$ |
125,996 |
|
$ |
(193) |
|
$ |
191,307 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,206 |
|
|
— |
|
|
4,206 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
226 |
|
|
226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股退役 |
|
|
(1) |
|
|
(558) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(559) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權薪酬 |
|
|
— |
|
|
61 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈現金股利 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,278) |
|
|
— |
|
|
(1,278) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年9月30日 |
|
$ |
127 |
|
$ |
64,879 |
|
$ |
128,924 |
|
$ |
33 |
|
$ |
193,963 |
6
目錄
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
總計 |
|||
|
|
|
公用 |
|
已繳款 |
|
保留 |
|
全面 |
|
股東 |
|||||
|
|
|
庫存 |
|
資本 |
|
收益 |
|
收入(虧損) |
|
股權 |
|||||
|
餘額，2018年1月1日 |
|
$ |
127 |
|
$ |
65,256 |
|
$ |
99,662 |
|
$ |
(1,309) |
|
$ |
163,736 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,058 |
|
|
— |
|
|
4,058 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(損失) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,069) |
|
|
(2,069) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權薪酬 |
|
|
— |
|
|
143 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈現金股利 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(891) |
|
|
— |
|
|
(891) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2018年3月31日 |
|
$ |
127 |
|
$ |
65,399 |
|
$ |
102,829 |
|
$ |
(3,378) |
|
$ |
164,977 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積效果調整(ASU 2016-01) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6) |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,391 |
|
|
— |
|
|
4,391 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(損失) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(395) |
|
|
(395) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權薪酬 |
|
|
— |
|
|
163 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
163 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈現金股利 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,021) |
|
|
— |
|
|
(1,021) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2018年6月30日 |
|
$ |
127 |
|
$ |
65,562 |
|
$ |
106,193 |
|
$ |
(3,767) |
|
$ |
168,115 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,454 |
|
|
— |
|
|
4,454 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(損失) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(299) |
|
|
(299) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權薪酬 |
|
|
— |
|
|
168 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈現金股利 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,019) |
|
|
— |
|
|
(1,019) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2018年9月30日 |
|
$ |
127 |
|
$ |
65,730 |
|
$ |
109,628 |
|
$ |
(4,066) |
|
$ |
171,419 |
見合併財務報表附註。
7
目錄
Shore Bancshare，Inc.
合併現金流量表(未審計)
(千美元)
|
|
|
九個月結束 |
||||
|
|
|
9月30日， |
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
經營活動現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
12,184 |
|
$ |
12,903 |
|
調整淨收益與經營活動提供的淨現金： |
|
|
|
|
|
|
|
收購會計估計淨增量 |
|
|
(414) |
|
|
(517) |
|
信用損失準備 |
|
|
500 |
|
|
1,214 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,779 |
|
|
1,664 |
|
證券淨攤銷 |
|
|
396 |
|
|
498 |
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
|
92 |
|
|
474 |
|
遞延所得税費用 |
|
|
266 |
|
|
566 |
|
所擁有的其他房地產的銷售和估值調整損失 |
|
|
417 |
|
|
73 |
|
股權證券公允價值調整 |
|
|
(47) |
|
|
20 |
|
淨變化： |
|
|
|
|
|
|
|
應計應收利息 |
|
|
(162) |
|
|
(99) |
|
其他資產 |
|
|
1,267 |
|
|
(5,401) |
|
應計應付利息 |
|
|
(154) |
|
|
331 |
|
其他負債 |
|
|
(6,865) |
|
|
305 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
9,259 |
|
|
12,031 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的投資證券的到期日和本金的收益 |
|
|
19,211 |
|
|
24,292 |
|
持有至到期日的投資證券的到期日和本金支付收益 |
|
|
281 |
|
|
228 |
|
購買持有至到期的證券 |
|
|
(4,000) |
|
|
— |
|
購買股權證券 |
|
|
(23) |
|
|
(11) |
|
貸款淨變動 |
|
|
(39,817) |
|
|
(87,470) |
|
採購房舍和設備 |
|
|
(1,995) |
|
|
(1,026) |
|
出售所擁有的其他房地產的收益 |
|
|
731 |
|
|
280 |
|
限制證券的淨贖回 |
|
|
1,821 |
|
|
— |
|
購買銀行自有人壽保險 |
|
|
(14,586) |
|
|
— |
|
淨現金(用於投資活動) |
|
|
(38,377) |
|
|
(63,707) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
淨變化： |
|
|
|
|
|
|
|
無息存款 |
|
|
32,091 |
|
|
3,444 |
|
生息存款 |
|
|
81,205 |
|
|
(24,189) |
|
短期借款 |
|
|
(43,549) |
|
|
92,309 |
|
支付普通股股息 |
|
|
(3,834) |
|
|
(2,931) |
|
普通股退役 |
|
|
(559) |
|
|
— |
|
回購股份，就行使期權和既有限制性股票預扣税款 |
|
|
(88) |
|
|
— |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
65,266 |
|
|
68,633 |
|
現金和現金等價物淨增加 |
|
|
36,148 |
|
|
16,957 |
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
67,225 |
|
|
31,820 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
103,373 |
|
$ |
48,777 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
7,521 |
|
$ |
2,973 |
|
已繳納所得税 |
|
$ |
10,812 |
|
$ |
4,025 |
|
使用權資產產生的租賃負債 |
|
$ |
(5,243) |
|
$ |
— |
|
從貸款轉到其他擁有的房地產 |
|
$ |
— |
|
$ |
77 |
|
可供出售證券的未實現收益(虧損) |
|
$ |
(4,083) |
|
$ |
(3,836) |
|
從可供出售轉至持有至到期日的證券未實現損失的攤銷 |
|
$ |
22 |
|
$ |
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
見合併財務報表附註。
8
目錄
Shore Bancshare，Inc.
合併財務報表註釋
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月
(未審核)
注1-演示基礎
合併財務報表包括Shore Bancshare，Inc.的帳户。及其子公司，所有重大的公司間交易都被消除。合併財務報表符合美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和銀行業的普遍做法。隨附的中期財務報表未經審計；然而，管理層認為公平呈報2019年9月30日的綜合財務狀況所需的所有調整，截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的收入和全面收益的綜合結果，截至二零一九年九月三十日的三個月和九個月的股東權益變動，以及截至二零一九年九月三十日，二零一九年和二零一八年九月三十日止九個月的現金流量，均已包括在內。所有這些調整都具有正常的循環性質。截至2018年12月31日的金額來自2018年經審計的財務報表。截至2019年9月30日的三個月和九個月的經營結果不一定表明任何其他中期或全年的預期結果。本季度報告(Form 10-Q)應與Shore Bancshare，Inc.的年度報告一起閲讀。在截至2018年12月31日的年度的Form 10-K上。為了便於比較，對以前報告的金額進行了某些非實質性的重新分類，以符合本期呈報。
在本附註中使用時，術語“公司”是指Shore Bancshare，Inc.。以及，除非上下文另有要求，其合併的子公司。
近期會計準則
ASU No.2016-13-2016年6月，FASB發佈ASU No.2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。”除其他事項外，本ASU中的修訂要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信用損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息更好地告知他們的信用損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期的信用損失的全部金額。此外，ASU修正了可供出售債務證券的信用損失會計，並在信用惡化的情況下購買了金融資產。在FASB於2019年10月16日召開的會議上，董事會確認了其對許多公司修改本ASU生效日期的決定。作為SEC文件提交人的公共業務實體(不包括那些滿足較小報告公司定義的公共業務實體)將保留最初要求的會計年度實施日期，以及從2019年12月15日起在這些會計年度內的過渡期。所有其他實體將被要求在2022年12月15日之後，適用於財政年度和這些年度內的過渡期的指導意見。此時，公司已經建立了項目管理團隊，定期開會討論和分配角色和責任、要完成的關鍵任務以及實施時要遵循的一般時間表。該團隊一直在與諮詢顧問合作，併購買了用於實施的供應商模型。歷史數據已經收集並上傳到新模型中，團隊正在最終確定將使用的方法。該團隊目前正在對其當前發生的損失損害模型進行並行模擬。公司正在繼續評估該標準的潛在影響範圍，並通過網絡廣播、出版物、會議和同行銀行會議，繼續保持不斷髮展的解釋和行業實踐的最新動態。
ASU No.2017-04-2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試”。通過從商譽減值測試中刪除步驟2，本ASU中的修正案簡化了要求實體測試商譽減值的方式。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。相反，根據本ASU的修正案，實體應通過比較報告單位的公允價值與其賬面值來進行年度或中期商譽減值測試。實體仍有權選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減值測試。美國的公共業務實體
9
目錄
證券交易委員會(SEC)的申請者應在2019年12月15日之後的財政年度採用本ASU中的年度或臨時商譽減值測試的修正案。在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試允許提前採用。該指南預計不會對公司的財務狀況、經營結果或披露產生重大影響。
ASU No.2018-13-2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的變更”。修訂修訂主題820中的披露要求，以增加有關未實現損益變化的披露，用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均，以及計量不確定性的敍述性描述。主題820中的某些公開要求也被移除或修改。修正案對2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。其中一些修訂是前瞻性適用的，而其他修訂則是追溯適用的。允許提前收養。由於ASU No.2018-13僅修改披露要求，因此不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
ASU No.2019-04-2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，“主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生工具和對衝，主題825，金融工具的編纂改進”。該ASU澄清並改進了與最近發佈的信用損失、套期保值和確認和衡量標準相關的指導領域，包括各種TRG會議帶來的改進。修正案對2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。允許提前收養。公司目前正在評估ASU 2019-04對其合併財務報表的影響。
ASU No.2019-05-2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，“金融工具-信用損失(主題326)：有針對性的過渡救濟。”本ASU中的修正案為在主題326-20範圍內擁有某些文書的實體提供了選項，以便在通過主題326時，不可撤銷地選擇Subtopic 825-10中的公允價值選項，逐個文書地適用於符合條件的文書。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。選擇公允價值選項的實體隨後應按照公允價值計量這些工具，公允價值的變化通過收益流動。修正案對2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。修正應通過對資產負債表中留存收益餘額期初餘額的累積效應調整，以修改追溯的方式適用。允許提前收養。公司目前正在評估ASU 2019-04對其合併財務報表的影響。
10
目錄
注2-子公司銷售
雅芳-迪克森代理銷售
2018年12月31日，公司完成了將與其保險代理機構雅芳-迪克森代理有限責任公司(“雅芳-迪克森”)相關的特定資產和活動出售給阿萊拉集團代理有限責任公司(“阿萊拉”)的雅芳-迪克森。此外，在該日，本公司停止其保費財務公司Mubell Finance，LLC(“Mubell”)的運營。雅芳-迪克森和穆貝爾公司一起被稱為“保險子公司”。保險子公司代表本公司的保險產品和服務部門，其活動涉及發起、服務和承保零售保險單。出售給Alera的資產包括各種無形資產，以及East Re獨立投資組合的40%權益。一家專業再保險公司。Mubell，連同將在一年內單獨出售或結算的某些其他資產和負債，在附帶的綜合資產負債表和綜合收益表中被歸類為停止經營。
Alera收購的具體資產包括保險發起辦事處、保險到期、勞動力和系統程序、商號和商譽等。Alera已根據收購租賃承擔本公司的某些義務和責任，並就轉職員工的僱用承擔了某些義務和責任。交易結束後，公司收到了2520萬美元的現金付款。
下表總結了處理停產業務的淨收益的計算。
|
(以千為單位的$) |
|
截至2018年12月31日的年度 |
|
|
交易收益 |
|
$ |
29,276 |
|
與交易相關的薪酬費用 |
|
|
2,588 |
|
經紀人費用 |
|
|
935 |
|
其他交易成本 |
|
|
594 |
|
現金淨收益 |
|
|
25,159 |
|
銷售淨資產 |
|
|
(12,423) |
|
處置淨收益 |
|
$ |
12,736 |
下表列出了截至所示日期和期間停止運營的財務信息：
|
|
|
9月30日， |
|
12月31日， |
||
|
(以千為單位的$) |
|
2019 |
|
2018 |
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
— |
|
$ |
8 |
|
其他資產 |
|
|
— |
|
|
625 |
|
停止運營的資產 |
|
$ |
— |
|
$ |
633 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他負債 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,323 |
|
終止經營負債 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,323 |
11
目錄
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||||
|
(以千為單位的$) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保險代理佣金 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,170 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,015 |
|
所有其他收入 |
|
|
— |
|
|
76 |
|
|
15 |
|
|
264 |
|
非利息收入總額 |
|
|
— |
|
|
2,246 |
|
|
15 |
|
|
7,279 |
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工資和工資 |
|
|
— |
|
|
1,307 |
|
|
28 |
|
|
3,836 |
|
員工福利 |
|
|
— |
|
|
288 |
|
|
7 |
|
|
953 |
|
佔用費用 |
|
|
— |
|
|
121 |
|
|
14 |
|
|
330 |
|
傢俱和設備 |
|
|
— |
|
|
38 |
|
|
1 |
|
|
98 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
— |
|
|
12 |
|
|
— |
|
|
35 |
|
法律和專業費用 |
|
|
2 |
|
|
20 |
|
|
73 |
|
|
54 |
|
其他非利息費用 |
|
|
8 |
|
|
191 |
|
|
5 |
|
|
656 |
|
非利息費用合計 |
|
|
10 |
|
|
1,977 |
|
|
128 |
|
|
5,962 |
|
(虧損)所得税前停止經營的收入 |
|
|
(10) |
|
|
269 |
|
|
(113) |
|
|
1,317 |
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(2) |
|
|
71 |
|
|
(27) |
|
|
324 |
|
(虧損)停產收入 |
|
$ |
(8) |
|
$ |
198 |
|
$ |
(86) |
|
$ |
993 |
注3-每股收益
每普通股的基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。每股稀釋收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，並根據潛在普通股等價物(以股票為基礎的獎勵)的稀釋效應進行調整。下表提供了與每股普通股收益計算相關的信息：
|
|
|
截至三個月 |
|
九個月結束 |
||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||||
|
(以千為單位，每個共享數據除外) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
|
持續經營的淨收入 |
|
$ |
4,214 |
|
$ |
4,256 |
|
$ |
12,270 |
|
$ |
11,910 |
|
停止經營的淨(虧損)收入 |
|
|
(8) |
|
|
198 |
|
|
(86) |
|
|
993 |
|
淨收入 |
|
$ |
4,206 |
|
$ |
4,454 |
|
$ |
12,184 |
|
$ |
12,903 |
|
加權平均流通股-基本 |
|
|
12,764 |
|
|
12,748 |
|
|
12,771 |
|
|
12,736 |
|
普通股等價物的稀釋效應-期權 |
|
|
5 |
|
|
13 |
|
|
5 |
|
|
13 |
|
加權平均流通股-稀釋 |
|
|
12,769 |
|
|
12,761 |
|
|
12,776 |
|
|
12,749 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每普通股基本收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.96 |
|
$ |
0.93 |
|
(虧損)停產收入 |
|
|
— |
|
|
0.02 |
|
|
(0.01) |
|
|
0.08 |
|
淨收入 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.35 |
|
$ |
0.95 |
|
$ |
1.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.96 |
|
$ |
0.93 |
|
(虧損)停產收入 |
|
|
— |
|
|
0.02 |
|
|
(0.01) |
|
|
0.08 |
|
淨收入 |
|
$ |
0.33 |
|
$ |
0.35 |
|
$ |
0.95 |
|
$ |
1.01 |
在計算截至2019年和2018年9月30日的3個月和9個月的每股稀釋收益時，沒有排除加權平均普通股等價物。
12
目錄
注4-投資證券
下表提供了債務證券的攤銷成本和估計公允價值的信息。
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
毛 |
|
估計 |
|||
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
交易會 |
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
收益 |
|
損失 |
|
值 |
||||
|
可供銷售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
$ |
33,917 |
|
$ |
3 |
|
$ |
81 |
|
$ |
33,839 |
|
抵押支持 |
|
|
104,926 |
|
|
458 |
|
|
312 |
|
|
105,072 |
|
總計 |
|
$ |
138,843 |
|
$ |
461 |
|
$ |
393 |
|
$ |
138,911 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
$ |
34,285 |
|
$ |
2 |
|
$ |
651 |
|
$ |
33,636 |
|
抵押支持 |
|
|
124,162 |
|
|
115 |
|
|
3,481 |
|
|
120,796 |
|
總計 |
|
$ |
158,447 |
|
$ |
117 |
|
$ |
4,132 |
|
$ |
154,432 |
|
持有至到期證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
$ |
1,380 |
|
$ |
12 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,392 |
|
州和政治分區 |
|
|
1,400 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
1,401 |
|
其他債務證券 |
|
|
7,000 |
|
|
— |
|
|
78 |
|
|
6,922 |
|
總計 |
|
$ |
9,780 |
|
$ |
13 |
|
$ |
78 |
|
$ |
9,715 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
$ |
1,642 |
|
$ |
— |
|
$ |
25 |
|
$ |
1,617 |
|
州和政治分區 |
|
|
1,401 |
|
|
14 |
|
|
— |
|
|
1,415 |
|
其他債務證券 |
|
|
3,000 |
|
|
— |
|
|
32 |
|
|
2,968 |
|
總計 |
|
$ |
6,043 |
|
$ |
14 |
|
$ |
57 |
|
$ |
6,000 |
本公司採用ASU 2016-01，自2018年1月1日起生效，截至2019年9月30日和2018年12月31日總公允價值為130萬美元的股權證券在資產負債表上單獨列示。通過收益記錄的公允價值調整，截至2019年9月30日的9個月總計4.7萬美元，截至2018年9月30日的9個月(2萬美元)。
下表按單個證券在2019年9月30日和2018年12月31日處於連續未實現虧損狀況的時間長度提供了未實現損失總額和公允價值的信息。
|
|
|
小於 |
|
超過 |
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
12個月 |
|
12個月 |
|
總計 |
||||||||||||
|
|
|
交易會 |
|
未實現 |
|
交易會 |
|
未實現 |
|
交易會 |
|
未實現 |
||||||
|
(千美元) |
|
值 |
|
損失 |
|
值 |
|
損失 |
|
值 |
|
損失 |
||||||
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
$ |
8,985 |
|
$ |
15 |
|
$ |
24,854 |
|
$ |
66 |
|
$ |
33,839 |
|
$ |
81 |
|
抵押支持 |
|
|
17,476 |
|
|
48 |
|
|
23,296 |
|
|
264 |
|
|
40,772 |
|
|
312 |
|
總計 |
|
$ |
26,461 |
|
$ |
63 |
|
$ |
48,150 |
|
$ |
330 |
|
$ |
74,611 |
|
$ |
393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他債務證券 |
|
|
6,922 |
|
|
78 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,922 |
|
|
78 |
|
總計 |
|
$ |
6,922 |
|
$ |
78 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
6,922 |
|
$ |
78 |
13
目錄
|
|
|
小於 |
|
超過 |
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
12個月 |
|
12個月 |
|
總計 |
||||||||||||
|
|
|
交易會 |
|
未實現 |
|
交易會 |
|
未實現 |
|
交易會 |
|
未實現 |
||||||
|
(千美元) |
|
值 |
|
損失 |
|
值 |
|
損失 |
|
值 |
|
損失 |
||||||
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
$ |
1,079 |
|
$ |
10 |
|
$ |
32,362 |
|
$ |
641 |
|
$ |
33,441 |
|
$ |
651 |
|
抵押支持 |
|
|
13,981 |
|
|
261 |
|
|
99,904 |
|
|
3,220 |
|
|
113,885 |
|
|
3,481 |
|
總計 |
|
$ |
15,060 |
|
$ |
271 |
|
$ |
132,266 |
|
$ |
3,861 |
|
$ |
147,326 |
|
$ |
4,132 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,617 |
|
|
25 |
|
|
1,617 |
|
|
25 |
|
其他債務證券 |
|
|
2,968 |
|
|
32 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,968 |
|
|
32 |
|
總計 |
|
$ |
2,968 |
|
$ |
32 |
|
$ |
1,617 |
|
$ |
25 |
|
$ |
4,585 |
|
$ |
57 |
與總攤銷成本相比，投資組合中所有未實現損失的證券都具有適度的期限風險，較低的信用風險和最小的損失。債務證券上存在的未實現損失是自最初購買以來市場利率變化的結果。由於本公司無意出售這些證券，並且本公司不太可能被要求在收回其攤銷成本基數(可能是債務證券的到期日)之前出售這些證券，因此本公司認為未實現的損失是暫時的。截至2019年9月30日，有39個可供出售的證券和4個持有至到期的證券處於未實現損失狀況。
下表提供了按2019年9月30日到期日劃分的投資證券的攤銷成本和估計公允價值的信息。
|
|
|
可供銷售 |
|
持有至到期 |
||||||||
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
公允價值 |
|
成本 |
|
公允價值 |
||||
|
一年內到期 |
|
$ |
5,999 |
|
$ |
5,994 |
|
$ |
1,000 |
|
$ |
1,000 |
|
一年至五年後到期 |
|
|
28,660 |
|
|
28,581 |
|
|
400 |
|
|
401 |
|
五年至十年後到期 |
|
|
56,236 |
|
|
56,373 |
|
|
7,000 |
|
|
6,922 |
|
十年後到期 |
|
|
47,948 |
|
|
47,963 |
|
|
1,380 |
|
|
1,392 |
|
總計 |
|
$ |
138,843 |
|
$ |
138,911 |
|
$ |
9,780 |
|
$ |
9,715 |
債務證券的到期日是使用合同到期日確定的。
注5-貸款和信貸損失撥備
公司主要向馬裏蘭州的塔爾博特縣、安妮女王縣、肯特縣、卡羅林縣、多爾切斯特縣、巴爾的摩縣和霍華德縣、弗吉尼亞州肯特縣、特拉華州和阿科馬克縣的客户提供住宅抵押貸款、商業和消費貸款。下表提供了2019年9月30日和2018年12月31日貸款組合的本金類別的信息。
|
(千美元) |
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
||
|
施工 |
|
$ |
116,368 |
|
$ |
127,572 |
|
住宅房地產 |
|
|
442,324 |
|
|
429,560 |
|
商業地產 |
|
|
558,741 |
|
|
523,427 |
|
商業 |
|
|
105,583 |
|
|
107,522 |
|
消費者 |
|
|
12,019 |
|
|
7,274 |
|
貸款合計 |
|
|
1,235,035 |
|
|
1,195,355 |
|
信用損失準備 |
|
|
(10,438) |
|
|
(10,343) |
|
貸款總額，淨額 |
|
$ |
1,224,597 |
|
$ |
1,185,012 |
14
目錄
貸款按其未償還本金扣除任何購買溢價/折扣、遞延費用和成本後列賬。貸款包括150萬美元的遞延成本，扣除遞延費用，以及截至2019年9月30日收購貸款的折扣110萬美元。貸款包括遞延費用後的遞延成本78.9萬美元，以及截至2018年12月31日收購貸款的折扣140萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，包括在總貸款中的金額為83.1美元。作為收購NWBI分支機構的一部分，分別獲得了600萬美元和9280萬美元的貸款。貸款利息收入根據未償還本金按合同利率應計。對原始貸款收取的費用和資本化成本在貸款期限內按利息方法大幅攤銷。當貸款被明確確定為減值或本金或利息拖欠90天或更長時間時，貸款被置於非應計(即利息收入不再應計)，除非貸款有很好的擔保並在收集過程中。以前在這些貸款上應計的任何未付利息將從收入中沖銷。
收到的非應計貸款的利息付款將作為貸款本金餘額的減少，除非本金的可收集性得到合理保證，在這種情況下，利息是以現金為基礎確認的。當合同到期的所有本金和利息金額都得到當前和未來付款的合理保證時，貸款將恢復為應計狀態。
如果公司可能不會根據貸款的合同條款收取到期時的所有本金和利息付款，則貸款被視為減值。受損貸款可能顯示借款人的整體財務狀況、付款歷史、財務擔保人提供的支持和/或抵押品的公平市場價值方面的不足。貸款的減值使用貸款的實際利率按預期未來現金流的現值計量，如果貸款依賴抵押品，則按貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值計量。一般而言，本公司根據抵押品的公允價值計量該等貸款的減值。一旦確定了減值金額，則將無法收回的部分沖銷。收到的非應計減值貸款的貸款付款通常用於未償還本金餘額。在某些情況下，收入可以現金基礎確認。一般來説，除非進一步損失的可能性很小，否則不會確認減值貸款的利息收入。信用損失準備可能包括與減值貸款有關的特定準備金。在沖銷之前，將保留特定的儲備。減值貸款不包括集體評估減值的較小余額同質貸款組，如住宅抵押貸款和消費者分期付款貸款。與這些貸款有關的可能信貸損失準備金基於歷史損失比率，幷包括在信貸損失準備的公式部分。參見“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中“關鍵會計政策”標題下的其他討論。
如果借款人遇到財務困難並且債權人給予了讓步，則貸款被認為是有問題的債務重組(“TDR”)。讓步可能包括降低利率或低於市場利率、本金寬恕、重組攤銷時間表以及旨在將潛在損失降至最低的其他行動。當出現損害跡象時，如借款人要求降低利率，支付緩慢，或當無力償還變得明顯時，貸款將被確定為重組。對所提供的條款進行評估，以確定它們是否比政策或行業標準針對類似的、無問題的信用所指示的條款更寬鬆。在條款或利率被認為比行業標準或本公司的銀行子公司Shore United Bank(“銀行”)的現行承保準則更優惠的情況下，貸款被分類為TDR。所有指定為TDR的貸款都被視為減值貸款，可能處於應計或非應計狀態。在貸款處於非應計狀態的情況下，需要連續六個月及時付款才能將貸款恢復為應計狀態。
所有被歸類為TDR的貸款，如果按照修改後的條款進行重組並應計利息，則需要對借款人的財務狀況、償還能力、抵押品價值的實際評估以及任何鍛鍊協議中的風險評估進行全面全面的審查。對借款人、擔保人和基礎抵押品的當前財務信息進行分析，以確定其是否支持最終收集本金和利息。對於商業貸款，分析了基礎項目和全球的現金流。對於消費貸款，將獲得更新的薪資、信用歷史記錄和現金流信息。還考慮了當前的市場條件。在進行全面分析後，將確定適當的貸款結構。
15
目錄
在銀行正常業務過程中，與具體貸款類別相關的風險如下：
建築貸款-建築貸款主要提供給建築商和個人，為單户住宅的建設提供資金。此外，世行定期為商業項目的建設提供資金。信用風險因素包括借款人按時並在預算內成功完成施工的能力，可能影響項目價值和市場適銷性的不斷變化的市場條件，借款人償還貸款的能力或意願的變化，以及可能影響借款人償還能力和抵押品價值的潛在上升的利率。
住宅房地產-住宅房地產貸款通常向消費者發放，並由住宅房地產擔保。信用風險源於借款人持續的財務穩定，這可能受到失業、離婚、疾病或個人破產等因素的不利影響。在房地產抵押品違約或隨後清算的情況下，住宅房地產的價值相對於未償還貸款餘額的差額也會影響信用風險。
商業房地產-商業房地產貸款包括由業主自住物業和非業主自住物業擔保的貸款(存在已建立的銀行關係)，涉及倉庫、零售和寫字樓的投資物業，具有佔用和現金流歷史。這些貸款受到當地經濟和商業房地產市場不利變化的影響。與業主自用物業相關的信用風險源於借款人的財務穩定性以及借款人和企業償還貸款的能力。非業主自住的房產會帶來租户信用狀況惡化、軟市場租賃到期和持續空置的風險，這可能會對現金流產生不利影響。
商業-商業貸款是出於商業目的而有擔保或無擔保的貸款。貸款通常由應收賬款、存貨、設備和/或企業的其他資產擔保。信用風險源於企業的成功運營，可能會受到競爭、利率上升、監管變化和當地和區域經濟的不利條件的影響。
消費者-消費者貸款包括房屋淨值貸款和額度、分期付款貸款和個人信用額度。信用風險與上述住宅房地產貸款類似，因為它受借款人持續財務穩定和擔保貸款抵押品價值的影響。
下表包括截至2019年9月30日和2018年12月31日的貸款和信用損失準備的減值信息。
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
施工 |
|
房地產 |
|
房地產 |
|
商業 |
|
消費者 |
|
總計 |
||||||
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款單獨評估減值 |
|
$ |
43 |
|
$ |
6,712 |
|
$ |
13,639 |
|
$ |
436 |
|
$ |
— |
|
$ |
20,830 |
|
貸款集體評估減值 |
|
|
116,325 |
|
|
435,612 |
|
|
545,102 |
|
|
105,147 |
|
|
12,019 |
|
|
1,214,205 |
|
貸款合計 |
|
$ |
116,368 |
|
$ |
442,324 |
|
$ |
558,741 |
|
$ |
105,583 |
|
$ |
12,019 |
|
$ |
1,235,035 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備分配給： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款單獨評估減值 |
|
$ |
— |
|
$ |
441 |
|
$ |
452 |
|
$ |
62 |
|
$ |
— |
|
$ |
955 |
|
貸款集體評估減值 |
|
|
1,541 |
|
|
2,240 |
|
|
3,396 |
|
|
1,954 |
|
|
352 |
|
|
9,483 |
|
總津貼 |
|
$ |
1,541 |
|
$ |
2,681 |
|
$ |
3,848 |
|
$ |
2,016 |
|
$ |
352 |
|
$ |
10,438 |
16
目錄
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
施工 |
|
房地產 |
|
房地產 |
|
商業 |
|
消費者 |
|
總計 |
||||||
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款單獨評估減值 |
|
$ |
2,893 |
|
$ |
8,553 |
|
$ |
13,532 |
|
$ |
340 |
|
$ |
— |
|
$ |
25,318 |
|
貸款集體評估減值 |
|
|
124,679 |
|
|
421,007 |
|
|
509,895 |
|
|
107,182 |
|
|
7,274 |
|
|
1,170,037 |
|
貸款合計 |
|
$ |
127,572 |
|
$ |
429,560 |
|
$ |
523,427 |
|
$ |
107,522 |
|
$ |
7,274 |
|
$ |
1,195,355 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備分配給： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款單獨評估減值 |
|
$ |
320 |
|
$ |
301 |
|
$ |
104 |
|
$ |
36 |
|
$ |
— |
|
$ |
761 |
|
貸款集體評估減值 |
|
|
2,342 |
|
|
2,052 |
|
|
2,973 |
|
|
1,913 |
|
|
302 |
|
|
9,582 |
|
總津貼 |
|
$ |
2,662 |
|
$ |
2,353 |
|
$ |
3,077 |
|
$ |
1,949 |
|
$ |
302 |
|
$ |
10,343 |
17
目錄
下表提供截至2019年9月30日和2018年12月31日按貸款類別劃分的減值貸款和任何相關津貼的信息。未付本金餘額和記錄的投資之間的差額是已對本金應用的非應計貸款的部分沖銷金額和支付的利息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已錄製 |
|
已錄製 |
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|||||||||
|
|
|
未付 |
|
投資 |
|
投資 |
|
|
|
|
季度至今 |
|
平均值 |
|
利息 |
||||||
|
|
|
主體 |
|
沒有 |
|
使用 |
|
相關 |
|
平均記錄 |
|
已錄製 |
|
已錄製 |
|||||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
津貼 |
|
津貼 |
|
津貼 |
|
投資 |
|
投資 |
|
投資 |
|||||||
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值非應計貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,435 |
|
|
— |
|
住宅房地產 |
|
|
2,366 |
|
|
489 |
|
|
1,570 |
|
|
256 |
|
|
2,642 |
|
|
2,904 |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
|
10,834 |
|
|
8,901 |
|
|
1,262 |
|
|
430 |
|
|
10,221 |
|
|
9,717 |
|
|
— |
|
商業 |
|
|
425 |
|
|
— |
|
|
308 |
|
|
4 |
|
|
310 |
|
|
316 |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
13,625 |
|
$ |
9,390 |
|
$ |
3,140 |
|
$ |
690 |
|
$ |
13,173 |
|
$ |
14,372 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值應計TDR： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
43 |
|
$ |
43 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
44 |
|
$ |
47 |
|
$ |
9 |
|
住宅房地產 |
|
|
4,069 |
|
|
1,260 |
|
|
2,809 |
|
|
185 |
|
|
4,052 |
|
|
4,193 |
|
|
130 |
|
商業地產 |
|
|
3,476 |
|
|
2,795 |
|
|
681 |
|
|
22 |
|
|
3,479 |
|
|
3,515 |
|
|
93 |
|
商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
7,588 |
|
$ |
4,098 |
|
$ |
3,490 |
|
$ |
207 |
|
$ |
7,575 |
|
$ |
7,755 |
|
$ |
232 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他減值應計貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
住宅房地產 |
|
|
584 |
|
|
584 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業 |
|
|
128 |
|
|
— |
|
|
128 |
|
|
58 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
712 |
|
$ |
584 |
|
$ |
128 |
|
$ |
58 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總減值貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
43 |
|
$ |
43 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
44 |
|
$ |
1,482 |
|
$ |
9 |
|
住宅房地產 |
|
|
6,435 |
|
|
1,749 |
|
|
4,379 |
|
|
441 |
|
|
6,694 |
|
|
7,097 |
|
|
130 |
|
商業地產 |
|
|
14,310 |
|
|
11,696 |
|
|
1,943 |
|
|
452 |
|
|
13,700 |
|
|
13,232 |
|
|
93 |
|
商業 |
|
|
425 |
|
|
— |
|
|
308 |
|
|
4 |
|
|
310 |
|
|
316 |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
21,213 |
|
$ |
13,488 |
|
$ |
6,630 |
|
$ |
897 |
|
$ |
20,748 |
|
$ |
22,127 |
|
$ |
232 |
18
目錄
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已錄製 |
|
已錄製 |
|
|
|
|
2018年9月30日 |
|||||||||
|
|
|
未付 |
|
投資 |
|
投資 |
|
|
|
|
季度至今 |
|
平均值 |
|
利息 |
||||||
|
|
|
主體 |
|
沒有 |
|
使用 |
|
相關 |
|
平均記錄 |
|
已錄製 |
|
收入 |
|||||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
津貼 |
|
津貼 |
|
津貼 |
|
投資 |
|
投資 |
|
已識別 |
|||||||
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值非應計貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
3,219 |
|
$ |
127 |
|
$ |
2,715 |
|
$ |
320 |
|
$ |
3,043 |
|
$ |
3,006 |
|
$ |
— |
|
住宅房地產 |
|
|
4,281 |
|
|
2,605 |
|
|
1,494 |
|
|
118 |
|
|
1,710 |
|
|
1,573 |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
|
10,029 |
|
|
9,307 |
|
|
67 |
|
|
67 |
|
|
1,742 |
|
|
1,438 |
|
|
— |
|
商業 |
|
|
445 |
|
|
— |
|
|
340 |
|
|
36 |
|
|
327 |
|
|
338 |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
17,974 |
|
$ |
12,039 |
|
$ |
4,616 |
|
$ |
541 |
|
$ |
6,822 |
|
$ |
6,355 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值應計TDR： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
51 |
|
$ |
51 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
145 |
|
$ |
1,138 |
|
$ |
13 |
|
住宅房地產 |
|
|
4,454 |
|
|
1,440 |
|
|
3,014 |
|
|
183 |
|
|
4,709 |
|
|
4,613 |
|
|
46 |
|
商業地產 |
|
|
4,158 |
|
|
1,286 |
|
|
2,872 |
|
|
37 |
|
|
4,307 |
|
|
4,499 |
|
|
41 |
|
商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
8,663 |
|
$ |
2,777 |
|
$ |
5,886 |
|
$ |
220 |
|
$ |
9,161 |
|
$ |
10,250 |
|
$ |
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總減值貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
3,270 |
|
$ |
178 |
|
$ |
2,715 |
|
$ |
320 |
|
$ |
3,188 |
|
$ |
4,144 |
|
$ |
13 |
|
住宅房地產 |
|
|
8,735 |
|
|
4,045 |
|
|
4,508 |
|
|
301 |
|
|
6,419 |
|
|
6,186 |
|
|
46 |
|
商業地產 |
|
|
14,187 |
|
|
10,593 |
|
|
2,939 |
|
|
104 |
|
|
6,049 |
|
|
5,937 |
|
|
41 |
|
商業 |
|
|
445 |
|
|
— |
|
|
340 |
|
|
36 |
|
|
327 |
|
|
338 |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
26,637 |
|
$ |
14,816 |
|
$ |
10,502 |
|
$ |
761 |
|
$ |
15,983 |
|
$ |
16,605 |
|
$ |
100 |
19
目錄
下表提供了截至2019年9月30日和2018年9月30日的TDR前滾。
|
|
|
1/1/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9/30/2019 |
|
|
|
||
|
|
|
TDR |
|
新增 |
|
付款 |
|
收費- |
|
重新分類/ |
|
|
|
|
TDR |
|
相關 |
|||||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
TDR |
|
(付款) |
|
關閉 |
|
轉入/(轉出) |
|
收益 |
|
餘額 |
|
餘量 |
||||||||
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計TDR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
51 |
|
$ |
— |
|
$ |
(8) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
43 |
|
$ |
— |
|
住宅房地產 |
|
|
4,454 |
|
|
41 |
|
|
(73) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(353) |
|
|
4,069 |
|
|
185 |
|
商業地產 |
|
|
4,158 |
|
|
— |
|
|
(682) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,476 |
|
|
22 |
|
商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
8,663 |
|
$ |
41 |
|
$ |
(763) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(353) |
|
$ |
7,588 |
|
$ |
207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非應計TDR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
2,798 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,379) |
|
$ |
(3) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,416 |
|
$ |
133 |
|
住宅房地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業 |
|
|
320 |
|
|
— |
|
|
(12) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
308 |
|
|
4 |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
3,118 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,391) |
|
$ |
(3) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,724 |
|
$ |
137 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
11,781 |
|
$ |
41 |
|
$ |
(2,154) |
|
$ |
(3) |
|
$ |
— |
|
$ |
(353) |
|
$ |
9,312 |
|
$ |
344 |
|
|
|
1/1/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9/30/2018 |
|
|
|
||
|
|
|
TDR |
|
新增 |
|
付款 |
|
收費- |
|
重新分類/ |
|
|
|
|
TDR |
|
相關 |
|||||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
TDR |
|
(付款) |
|
關閉 |
|
轉入/(轉出) |
|
收益 |
|
餘額 |
|
餘量 |
||||||||
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計TDR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
3,972 |
|
$ |
— |
|
$ |
(225) |
|
$ |
(379) |
|
$ |
(696) |
|
$ |
(2,600) |
|
$ |
72 |
|
$ |
19 |
|
住宅房地產 |
|
|
4,536 |
|
|
— |
|
|
(63) |
|
|
— |
|
|
542 |
|
|
(351) |
|
|
4,664 |
|
|
194 |
|
商業地產 |
|
|
4,818 |
|
|
— |
|
|
(402) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(219) |
|
|
4,197 |
|
|
32 |
|
商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
13,326 |
|
$ |
— |
|
$ |
(690) |
|
$ |
(379) |
|
$ |
(154) |
|
$ |
(3,170) |
|
$ |
8,933 |
|
$ |
245 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非應計TDR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
2,878 |
|
$ |
— |
|
$ |
(73) |
|
$ |
— |
|
$ |
83 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,888 |
|
$ |
356 |
|
住宅房地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(80) |
|
|
80 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
|
83 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(83) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業 |
|
|
337 |
|
|
— |
|
|
(13) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
324 |
|
|
20 |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
3,298 |
|
$ |
— |
|
$ |
(86) |
|
$ |
(80) |
|
$ |
80 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,212 |
|
$ |
376 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
16,624 |
|
$ |
— |
|
$ |
(776) |
|
$ |
(459) |
|
$ |
(74) |
|
$ |
(3,170) |
|
$ |
12,145 |
|
$ |
621 |
20
目錄
下表提供了在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月內修改和考慮TDR的貸款信息。
|
|
|
|
|
預定義 |
|
後修改 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
未完成 |
|
未完成 |
|
|
|
||
|
|
|
數量 |
|
已錄製 |
|
已錄製 |
|
相關 |
|||
|
(千美元) |
|
合同 |
|
投資 |
|
投資 |
|
津貼 |
|||
|
TDR： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
住宅房地產 |
|
1 |
|
|
75 |
|
|
41 |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
1 |
|
$ |
75 |
|
$ |
41 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
住宅房地產 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
下表提供了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內在重組後12個月內違約的TDR的信息。在截至2019年9月30日的9個月中，沒有違約，在截至2018年9月30日的9個月中，有兩起違約總計533美元。通常，當本金或利息過期90天或更長時間時，貸款被視為違約，貸款被置於非應計貸款，貸款被註銷，或者有轉移到OREO或收回資產。
|
|
|
數量 |
|
已錄製 |
|
相關 |
||
|
(千美元) |
|
合同 |
|
投資 |
|
津貼 |
||
|
隨後默認的TDR： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
住宅房地產 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
1 |
|
$ |
379 |
|
$ |
— |
|
住宅房地產 |
|
1 |
|
|
154 |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
消費者 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
|
2 |
|
$ |
533 |
|
$ |
— |
21
目錄
管理層使用風險評級作為監控公司貸款組合中信用質量的一部分。被確定為特別提及、不合格或可疑的貸款將被評為負面評級。在計算信貸損失準備額的公式部分時，這些貸款和通行證/手錶貸款被分配比優惠評級貸款更高的質量因素。截至2019年9月30日，沒有被分類為特別提及或可疑的非應計貸款，1250萬美元的非應計貸款被歸類為不合標準。同樣，截至2018年12月31日，沒有被分類為特別提及或可疑的非應計貸款，1670萬美元的非應計貸款被歸類為不合標準。
下表提供截至2019年9月30日和2018年12月31日的貸款風險評級信息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
通過/執行 |
|
通過/監視 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
總計 |
||||||
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
100,669 |
|
$ |
13,560 |
|
$ |
2,139 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
116,368 |
|
住宅房地產 |
|
|
405,154 |
|
|
28,927 |
|
|
5,408 |
|
|
2,835 |
|
|
— |
|
|
442,324 |
|
商業地產 |
|
|
427,825 |
|
|
110,846 |
|
|
4,999 |
|
|
15,071 |
|
|
— |
|
|
558,741 |
|
商業 |
|
|
85,507 |
|
|
19,725 |
|
|
10 |
|
|
341 |
|
|
— |
|
|
105,583 |
|
消費者 |
|
|
11,619 |
|
|
397 |
|
|
— |
|
|
3 |
|
|
— |
|
|
12,019 |
|
總計 |
|
$ |
1,030,774 |
|
$ |
173,455 |
|
$ |
12,556 |
|
$ |
18,250 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,235,035 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
通過/執行 |
|
通過/監視 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
總計 |
||||||
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
93,977 |
|
$ |
30,735 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,860 |
|
$ |
— |
|
$ |
127,572 |
|
住宅房地產 |
|
|
386,553 |
|
|
33,739 |
|
|
3,769 |
|
|
5,499 |
|
|
— |
|
|
429,560 |
|
商業地產 |
|
|
389,219 |
|
|
113,873 |
|
|
4,515 |
|
|
15,820 |
|
|
— |
|
|
523,427 |
|
商業 |
|
|
90,777 |
|
|
15,727 |
|
|
642 |
|
|
376 |
|
|
— |
|
|
107,522 |
|
消費者 |
|
|
6,805 |
|
|
466 |
|
|
— |
|
|
3 |
|
|
— |
|
|
7,274 |
|
總計 |
|
$ |
967,331 |
|
$ |
194,540 |
|
$ |
8,926 |
|
$ |
24,558 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,195,355 |
22
目錄
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日貸款組合老化的信息。
|
|
|
應計 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
30-59天 |
|
60-89天 |
|
大於 |
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
當前 |
|
過期 |
|
過期 |
|
90天 |
|
過期 |
|
非應計 |
|
總計 |
|
|||||||
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
116,111 |
|
$ |
— |
|
$ |
257 |
|
$ |
— |
|
$ |
257 |
|
$ |
— |
|
$ |
116,368 |
|
|
住宅房地產 |
|
|
433,458 |
|
|
5,195 |
|
|
1,028 |
|
|
584 |
|
|
6,807 |
|
|
2,059 |
|
|
442,324 |
|
|
商業地產 |
|
|
546,492 |
|
|
1,894 |
|
|
192 |
|
|
— |
|
|
2,086 |
|
|
10,163 |
|
|
558,741 |
|
|
商業 |
|
|
104,809 |
|
|
337 |
|
|
1 |
|
|
128 |
|
|
466 |
|
|
308 |
|
|
105,583 |
|
|
消費者 |
|
|
11,985 |
|
|
18 |
|
|
16 |
|
|
— |
|
|
34 |
|
|
— |
|
|
12,019 |
|
|
總計 |
|
$ |
1,212,855 |
|
$ |
7,444 |
|
$ |
1,494 |
|
$ |
712 |
|
$ |
9,650 |
|
$ |
12,530 |
|
$ |
1,235,035 |
|
|
貸款總額的百分比 |
|
|
98.2 |
% |
|
0.6 |
% |
|
0.1 |
% |
|
0.1 |
% |
|
0.8 |
% |
|
1.0 |
% |
|
100.0 |
% |
|
|
|
應計 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
30-59天 |
|
60-89天 |
|
大於 |
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
當前 |
|
過期 |
|
過期 |
|
90天 |
|
過期 |
|
非應計 |
|
總計 |
|
|||||||
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
124,535 |
|
$ |
195 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
195 |
|
$ |
2,842 |
|
$ |
127,572 |
|
|
住宅房地產 |
|
|
423,732 |
|
|
1,384 |
|
|
206 |
|
|
139 |
|
|
1,729 |
|
|
4,099 |
|
|
429,560 |
|
|
商業地產 |
|
|
512,252 |
|
|
253 |
|
|
1,548 |
|
|
— |
|
|
1,801 |
|
|
9,374 |
|
|
523,427 |
|
|
商業 |
|
|
107,089 |
|
|
83 |
|
|
10 |
|
|
— |
|
|
93 |
|
|
340 |
|
|
107,522 |
|
|
消費者 |
|
|
7,238 |
|
|
30 |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
36 |
|
|
— |
|
|
7,274 |
|
|
總計 |
|
$ |
1,174,846 |
|
$ |
1,945 |
|
$ |
1,770 |
|
$ |
139 |
|
$ |
3,854 |
|
$ |
16,655 |
|
$ |
1,195,355 |
|
|
貸款總額的百分比 |
|
|
98.3 |
% |
|
0.2 |
% |
|
0.1 |
% |
|
— |
% |
|
0.3 |
% |
|
1.4 |
% |
|
100.0 |
% |
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月按貸款類別分配的信用損失備抵中的活動。將一部分津貼分配給一個貸款類別並不排除其可用於吸收其他貸款類別的損失。
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
施工 |
|
房地產 |
|
房地產 |
|
商業 |
|
消費者 |
|
總計 |
||||||
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
2,443 |
|
$ |
2,155 |
|
$ |
3,367 |
|
$ |
2,057 |
|
$ |
283 |
|
$ |
10,305 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核銷 |
|
|
— |
|
|
(86) |
|
|
— |
|
|
(98) |
|
|
— |
|
|
(184) |
|
恢復 |
|
|
1 |
|
|
12 |
|
|
7 |
|
|
96 |
|
|
1 |
|
|
117 |
|
淨沖銷 |
|
|
1 |
|
|
(74) |
|
|
7 |
|
|
(2) |
|
|
1 |
|
|
(67) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供應 |
|
|
(903) |
|
|
600 |
|
|
474 |
|
|
(39) |
|
|
68 |
|
|
200 |
|
期末餘額 |
|
$ |
1,541 |
|
$ |
2,681 |
|
$ |
3,848 |
|
$ |
2,016 |
|
$ |
352 |
|
$ |
10,438 |
23
目錄
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
施工 |
|
房地產 |
|
房地產 |
|
商業 |
|
消費者 |
|
總計 |
||||||
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
2,593 |
|
$ |
2,150 |
|
$ |
2,845 |
|
$ |
2,210 |
|
$ |
323 |
|
$ |
10,121 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核銷 |
|
|
— |
|
|
(109) |
|
|
— |
|
|
(137) |
|
|
— |
|
|
(246) |
|
恢復 |
|
|
3 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
122 |
|
|
11 |
|
|
146 |
|
淨沖銷 |
|
|
3 |
|
|
(104) |
|
|
5 |
|
|
(15) |
|
|
11 |
|
|
(100) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供應 |
|
|
188 |
|
|
95 |
|
|
87 |
|
|
15 |
|
|
(78) |
|
|
307 |
|
期末餘額 |
|
$ |
2,784 |
|
$ |
2,141 |
|
$ |
2,937 |
|
$ |
2,210 |
|
$ |
256 |
|
$ |
10,328 |
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
施工 |
|
房地產 |
|
房地產 |
|
商業 |
|
消費者 |
|
總計 |
||||||
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
2,662 |
|
$ |
2,353 |
|
$ |
3,077 |
|
$ |
1,949 |
|
$ |
302 |
|
$ |
10,343 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核銷 |
|
|
(3) |
|
|
(509) |
|
|
— |
|
|
(260) |
|
|
(29) |
|
|
(801) |
|
恢復 |
|
|
8 |
|
|
23 |
|
|
114 |
|
|
248 |
|
|
3 |
|
|
396 |
|
淨沖銷 |
|
|
5 |
|
|
(486) |
|
|
114 |
|
|
(12) |
|
|
(26) |
|
|
(405) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供應 |
|
|
(1,126) |
|
|
814 |
|
|
657 |
|
|
79 |
|
|
76 |
|
|
500 |
|
期末餘額 |
|
$ |
1,541 |
|
$ |
2,681 |
|
$ |
3,848 |
|
$ |
2,016 |
|
$ |
352 |
|
$ |
10,438 |
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
施工 |
|
房地產 |
|
房地產 |
|
商業 |
|
消費者 |
|
總計 |
||||||
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
2,460 |
|
$ |
2,284 |
|
$ |
2,594 |
|
$ |
2,241 |
|
$ |
202 |
|
$ |
9,781 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核銷 |
|
|
(379) |
|
|
(288) |
|
|
— |
|
|
(263) |
|
|
(24) |
|
|
(954) |
|
恢復 |
|
|
18 |
|
|
91 |
|
|
23 |
|
|
144 |
|
|
11 |
|
|
287 |
|
淨沖銷 |
|
|
(361) |
|
|
(197) |
|
|
23 |
|
|
(119) |
|
|
(13) |
|
|
(667) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供應 |
|
|
685 |
|
|
54 |
|
|
320 |
|
|
88 |
|
|
67 |
|
|
1,214 |
|
期末餘額 |
|
$ |
2,784 |
|
$ |
2,141 |
|
$ |
2,937 |
|
$ |
2,210 |
|
$ |
256 |
|
$ |
10,328 |
止贖程序
以住宅房地產為抵押的消費者抵押貸款，截至2019年9月30日和2018年12月31日分別為6.6萬美元和94.9萬美元。2019年9月30日和2018年12月31日擁有的其他房地產餘額中沒有住宅房地產。
所有應計TDR均符合其修改條款。截至2019年9月30日和2018年12月31日，履約和非履約TDR均沒有與其關聯的進一步承諾。
24
目錄
注意6-租賃
2019年1月1日，公司通過ASU No.2016-02“租約(Topic 842)”及後續所有修改Topic 842的ASU。公司選擇了ASU 2018-11提供的預期應用方法，並且沒有調整ASC 842的前期。本公司亦在標準及與該等選擇一致的範圍內選出若干實際權宜之計，並未重新評估任何到期或現有合同是否為或載有租賃，並未重新評估任何到期或現有租賃的租賃分類，亦無重新評估任何現有租賃的任何初始直接成本。如本公司2018年Form 10-K表所述，新標準的實施導致在採用之日確認使用權資產和租賃負債共計380萬美元，這主要與本公司用於運營的房屋租賃有關。自2019年1月採用租賃標準以來，本公司確認了140萬美元的額外使用權資產和租賃負債，主要與租賃更多用於運營的房舍有關。
租賃負債代表本公司支付租賃付款的義務，並在每個報告日期作為剩餘合同現金流量的淨現值呈列。現金流按本公司在租賃開始日生效的增量借款利率貼現。使用權資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，並按租賃負債和預付租金(如適用)、初始直接成本和從出租人收到的任何獎勵的總和計算。
公司的長期租賃協議歸類為經營租賃。其中若干租賃提供延長租賃期的選擇權，而本公司已將該等延長期計入其租賃負債的計算中，但該等選擇權的行使是合理肯定的。租賃協議沒有規定殘值擔保，也沒有會影響股息或需要產生額外財務義務的限制或契約。
下表提供了有關公司租賃的信息：
|
(千美元) |
|
2019年9月30日 |
|
|
|
租賃負債 |
|
$ |
4,923 |
|
|
使用權資產 |
|
$ |
4,908 |
|
|
加權平均剩餘租期 |
|
|
11.87 |
年 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
3.12 |
% |
|
|
|
截至三個月 |
|
截至9個月 |
||
|
租賃成本(千) |
|
2019年9月30日 |
|
2019年9月30日 |
||
|
經營租賃成本 |
|
$ |
173 |
|
$ |
440 |
|
短期租賃成本 |
|
|
— |
|
|
— |
|
總租賃成本 |
|
$ |
173 |
|
$ |
440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金 |
|
$ |
163 |
|
$ |
419 |
經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流量與經營租賃負債總額的對賬如下：
|
|
|
截至 |
|
|
到期租賃付款(單位：千) |
|
2019年9月30日 |
|
|
截至2019年12月31日的三個月 |
|
$ |
168 |
|
截至2020年12月31日的12個月 |
|
|
604 |
|
截至2021年12月31日的12個月 |
|
|
545 |
|
截至2022年12月31日的12個月 |
|
|
541 |
|
截至2023年12月31日的12個月 |
|
|
521 |
|
截至2024年12月31日的12個月 |
|
|
473 |
|
之後 |
|
|
3,258 |
|
未貼現現金流量合計 |
|
$ |
6,110 |
|
折扣 |
|
|
1,187 |
|
租賃負債 |
|
$ |
4,923 |
25
目錄
注7-商譽和其他無形資產
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日商譽和其他收購無形資產的重要組成部分的信息。
|
2019年9月30日 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
毛 |
|
累計 |
|
|
|
|
網 |
|
平均值 |
||||
|
|
|
攜帶 |
|
減值 |
|
累計 |
|
攜帶 |
|
剩餘壽命 |
|||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
費用 |
|
攤銷 |
|
金額 |
|
(年) |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
19,728 |
|
$ |
(1,543) |
|
$ |
(667) |
|
$ |
17,518 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心沉積無形 |
|
$ |
3,954 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,558) |
|
$ |
2,396 |
|
|
6.1 |
|
其他無形資產總額 |
|
$ |
3,954 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,558) |
|
$ |
2,396 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
毛 |
|
|
累計 |
|
|
|
|
網 |
|
平均值 |
|||
|
|
|
攜帶 |
|
減值 |
|
|
累計 |
|
攜帶 |
|
剩餘壽命 |
||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
費用 |
|
|
攤銷 |
|
金額 |
|
(年) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
19,728 |
|
$ |
(1,543) |
|
$ |
(667) |
|
$ |
17,518 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心沉積無形 |
|
$ |
3,954 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,097) |
|
$ |
2,857 |
|
|
7.2 |
|
其他無形資產總額 |
|
$ |
3,954 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,097) |
|
$ |
2,857 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在持續業務中的總攤銷費用在截至2019年9月30日的9個月為46.1萬美元，截至2018年9月30日的9個月為59.7萬美元。
截至2019年9月30日，估計在截至12月31日的幾年內攤銷無形資產的未來剩餘攤銷情況如下：
|
(千美元) |
|
攤銷 |
|
|
2019 |
|
$ |
144 |
|
2020 |
|
|
533 |
|
2021 |
|
|
461 |
|
2022 |
|
|
389 |
|
2023 |
|
|
317 |
|
2024 |
|
|
246 |
|
之後 |
|
|
306 |
|
攤銷無形資產總額 |
|
$ |
2,396 |
26
目錄
注意8-其他資產
公司在2019年9月30日和2018年12月31日擁有以下其他資產，不包括已停產的業務。
|
(千美元) |
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
|
||
|
應計應收利息 |
|
|
3,507 |
|
|
3,345 |
|
|
遞延所得税 |
|
|
2,795 |
|
|
4,182 |
|
|
預付費費用 |
|
|
1,483 |
|
|
1,067 |
|
|
人壽保險現金退回價值 |
|
|
18,440 |
|
|
3,726 |
|
|
應收所得税 |
|
|
518 |
|
|
— |
|
|
其他資產 |
|
|
3,514 |
|
|
5,358 |
|
|
總計 |
|
$ |
30,257 |
|
$ |
17,678 |
|
下表提供截至2019年9月30日和2018年12月31日公司遞延税資產和負債的重要組成部分的信息。
|
|
|
9月30日， |
|
12月31日， |
||
|
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
||
|
延期納税資產： |
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備 |
|
$ |
2,850 |
|
$ |
2,797 |
|
表外承付款準備金 |
|
|
81 |
|
|
81 |
|
淨營業虧損結轉 |
|
|
37 |
|
|
— |
|
減記所擁有的其他房地產 |
|
|
(3) |
|
|
273 |
|
非應計貸款利息 |
|
|
354 |
|
|
260 |
|
可供出售證券的未實現損失 |
|
|
— |
|
|
1,105 |
|
轉至持有至到期日的可供出售證券的未實現損失 |
|
|
6 |
|
|
12 |
|
其他 |
|
|
480 |
|
|
524 |
|
遞延税資產總額 |
|
|
3,805 |
|
|
5,052 |
|
遞延納税負債： |
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
187 |
|
|
238 |
|
貸款FMV調整攤銷 |
|
|
48 |
|
|
60 |
|
購置會計調整 |
|
|
448 |
|
|
247 |
|
分支銷售的遞延資本收益 |
|
|
195 |
|
|
200 |
|
可供出售證券的未實現收益 |
|
|
10 |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
122 |
|
|
125 |
|
遞延税項負債總額 |
|
|
1,010 |
|
|
870 |
|
遞延税淨資產 |
|
$ |
2,795 |
|
$ |
4,182 |
注9-其他負債
公司在2019年9月30日和2018年12月31日還有以下其他負債，不包括已終止的業務。
|
(千美元) |
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
|
||
|
應計應付利息 |
|
$ |
450 |
|
$ |
604 |
|
|
其他應付帳款 |
|
|
211 |
|
|
3,213 |
|
|
遞延賠償責任 |
|
|
1,074 |
|
|
1,040 |
|
|
應付所得税 |
|
|
— |
|
|
3,454 |
|
|
其他負債 |
|
|
3,304 |
|
|
104 |
|
|
總計 |
|
$ |
5,039 |
|
$ |
8,415 |
|
27
目錄
注10-基於股票的薪酬
在2016年年會上，股東批准了肖爾銀行股份有限公司2016股票和獎勵計劃(“2016股權計劃”)，取代Shore Bancshare，Inc.二零零六年股票及獎勵計劃(“二零零六年股權計劃”)於當日屆滿。本公司可根據2016年股權計劃發行普通股或授予其他股權獎勵。迄今授予的基於股票的獎勵一般是基於時間的，在授予日期的每個週年日以相等的分期付款形式歸屬，範圍為一至五年的時間段，如果是股票期權，則自授予日期起10年期滿。作為2016年股權計劃的一部分，績效股權激勵獎勵計劃，即所謂的“長期激勵計劃”，允許公司的參與人員在三年績效週期結束時達到某些預定目標的情況下，獲得績效股/限制性股票單位的激勵獎勵。基於授予日公允價值的股票補償費用在所有獎勵所需的服務期內按比率確認，並在發生時反映沒收。2016股權計劃最初預留75萬股普通股供配售，截至2019年9月30日仍有636，465股可供配售。
下表提供了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬費用信息。
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
|
||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
||||||||
|
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
$ |
61 |
|
$ |
168 |
|
$ |
92 |
|
$ |
474 |
|
|
{br)與股票補償相關的超額税收優惠 |
|
|
2 |
|
|
11 |
|
|
5 |
|
|
146 |
|
|
|
|
截至 |
|
||||
|
|
|
9月30日， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
未確認的基於股票的薪酬費用 |
|
$ |
90 |
|
$ |
530 |
|
|
加權平均期間未確認費用預計將確認 |
|
|
0.5 |
年 |
|
0.8 |
年 |
下表彙總了截至2019年9月30日、2018年9月30日和2018年9月30日止九個月的2016年股權計劃下公司的限制性股票獎勵活動。
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|||
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
|
數量 |
|
授予日期 |
|
|
|
|
份 |
|
公允價值 |
|
|
期初未歸屬 |
|
— |
|
$ |
— |
|
已授權 |
|
15,702 |
|
|
15.36 |
|
既得利益 |
|
— |
|
|
— |
|
已取消 |
|
— |
|
|
— |
|
期末未歸屬 |
|
15,702 |
|
$ |
15.36 |
2019年和2018年前9個月歸屬的限制性股票獎勵的公允價值分別為0美元和52萬美元。
限制性股票單位(RSU)類似於限制性股票，不同之處在於接受者不會立即收到股票，而是根據公司長期激勵計劃的條款和條件收到股票，這些條款和條件取決於在三年期末實現的業績里程碑。每個RSU懸崖在三年期限結束時授予接受者在指定發行日期獲得一股普通股的權利。在接收者成為這些股票的持有人之前，接收者對於授予RSU的基礎股份沒有任何股東權利，包括投票權。
28
目錄
於二零一九年第二季，董事會薪酬委員會終止了截至二零二零年十二月三十一日的長期獎勵計劃，並沒收所有未償還的RSU，詳情見下表。為了取代這一薪酬激勵計劃，薪酬委員會選擇制定個人補充高管退休計劃(“SERP”)，該計劃將於2020年初執行，但從2019年7月19日開始的三個SERP除外，這三個SERP分別為總裁兼首席執行官Lloyd L.Beatty，執行副總裁兼首席財務官Edward C.Allen和執行副總裁兼首席運營官Donna J.Stevens。這些人還在LTI中沒收了他們的RSU，最終於2019年12月31日結束。
2017年，公司與公司及其子公司的管理人員簽訂了長期激勵計劃協議，根據截至2019年12月31日的績效指標授予RSU。假設業績指標達到，這些獎勵將在這一天獲得懸崖授權，屆時將確定最終發行的普通股數量。在績效週期結束時可能授予的RSU的範圍在6，178股到24，726股之間，假設滿足一定的績效指標。下表介紹了管理層對績效週期結束時可能發放的普通股獎勵數量的評估。
2016年，公司與公司及其子公司的管理人員簽訂了長期激勵計劃協議，根據截至2018年12月31日的績效指標授予RSU。根據截至2018年12月31日的年度業績，15，577股股票被授予。
下表彙總了限制性股票單位活動，該活動基於管理層對2016年股權計劃下公司在截至2019年9月30日的9個月的績效週期結束時可能發放的普通股獎勵數量的評估。
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|||
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
|
數量 |
|
授予日期 |
|
|
|
|
份 |
|
公允價值 |
|
|
期初未完成 |
|
38,562 |
|
$ |
14.69 |
|
已授權 |
|
— |
|
|
— |
|
既得利益 |
|
(15,577) |
|
|
11.68 |
|
被沒收 |
|
(16,807) |
|
|
16.78 |
|
期末未付 |
|
6,178 |
|
$ |
16.57 |
2019年和2018年前9個月歸屬的限制性股票單位的公允價值分別為24.1萬美元和38.3萬美元。
下表彙總了截至2019年9月30日、2018年9月30日和2018年9月30日止九個月的2016年股權計劃下公司的股票期權活動。
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|||
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
|
數量 |
|
授予日期 |
|
|
|
|
份 |
|
練習價 |
|
|
期初未完成 |
|
27,249 |
|
$ |
9.68 |
|
已授權 |
|
— |
|
|
— |
|
已練習 |
|
(15,578) |
|
|
10.01 |
|
過期/取消 |
|
— |
|
|
— |
|
期末未付 |
|
11,671 |
|
$ |
9.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可在期末行使 |
|
11,671 |
|
$ |
9.25 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月內沒有授予股票期權。本公司使用Black-Scholes估值模型估計期權的公允價值，並對股息率、預期波動性、無風險利率和預期壽命(以年為單位)進行加權平均假設。預期
29
目錄
股息收益率的計算方法是將預期的年度股息支付總額除以平均股價。預期波動率以相關證券的歷史波動性為基礎。無風險利率是基於聯邦儲備銀行在授權日生效的固定到期日利率。期權的預期合約期代表根據歷史經驗，本公司預期獎勵將以類似獎勵為基礎的一段時間。
2019年第三季度末，根據公司普通股在2019年9月30日每股15.41美元的市值計算，2016年股權計劃下已發行期權的總內在價值為7.2萬美元。同樣，截至2019年9月30日，可行使期權的總內在價值為72，000美元。根據公司普通股在2019年1月15日每股14.66美元的市值，截至2019年9月30日的九個月內行使期權的內在價值為7.2萬美元。根據2018年1月31日公司普通股每股17.92美元的市值計算，2018年行使期權的內在價值為365，000美元。2019年9月30日，未完成和可行使期權的加權平均剩餘合同壽命為5.0年。
注11-累計其他綜合收入
公司將可供銷售的投資證券的未實現持有收益(虧損)(税後淨額)記錄為累積的其他綜合收益(虧損)，這是股東權益的一個單獨組成部分。下表提供了截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月累計其他全面收益(虧損)組成部分的變化信息。
|
|
|
|
|
|
未實現收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(證券損失) |
|
|
|||
|
|
|
未實現 |
|
轉自 |
|
累計 |
|||
|
|
|
上的收益(損失) |
|
可供銷售 |
|
其他 |
|||
|
|
|
可供銷售 |
|
至 |
|
全面 |
|||
|
(千美元) |
|
證券 |
|
持有至到期 |
|
收入(虧損) |
|||
|
餘額，2018年12月31日 |
|
$ |
(2,918) |
|
$ |
(32) |
|
$ |
(2,950) |
|
其他綜合收入 |
|
|
2,967 |
|
|
16 |
|
|
2,983 |
|
餘額，2019年9月30日 |
|
$ |
49 |
|
$ |
(16) |
|
$ |
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2017年12月31日 |
|
$ |
(1,255) |
|
$ |
(54) |
|
$ |
(1,309) |
|
累積效果調整(ASU 2016-01) |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
6 |
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
(2,778) |
|
|
15 |
|
|
(2,763) |
|
餘額，2018年9月30日 |
|
$ |
(4,027) |
|
$ |
(39) |
|
$ |
(4,066) |
注12-公允價值計量
會計準則下的會計準則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場中轉移負債(退出價格)而將收到或支付的交換價格。本會計準則還建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，並儘量減少對不可觀測投入的使用。
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的證券按公允價值按經常性基礎記錄。此外，本公司可能不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產，例如減值貸款、為出售而持有的貸款和其他所擁有的房地產(止贖資產)。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用較低的成本或市場會計或個別資產的減記。
30
目錄
根據公允價值會計準則，根據資產和負債交易的市場和用於確定其公允價值的假設的可靠性，資產和負債按公允價值分為三個級別。這些層次結構級別是：
1級輸入-實體在計量日期有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場中的未調整報價。
2級輸入-除1級中包含的報價外的直接或間接可觀察到的資產或負債的輸入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及資產或負債可觀察到的報價以外的輸入，如利率和收益率曲線，可在通常的報價間隔觀察到。
級別3輸入-用於確定資產或負債的公允價值的不可觀察輸入，這些輸入反映了實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
以下是對公司定期按公允價值計量的資產的討論。
可供銷售的投資證券
可供銷售的投資證券的公允價值計量基於獨立定價服務的報價。公允價值計量考慮可觀察到的數據，可能包括未來現金流的現值、提前還款假設、信用損失假設和其他因素。公司將其對美國國債的投資(如果有的話)歸類為公允價值層次結構中的1級，並將其對美國政府機構證券和由美國政府贊助的實體發行或擔保的抵押貸款支持證券的投資歸類為2級。
股權證券
權益證券的公允價值計量是基於公司通過在線資源檢索到的報價市場價格。儘管這些證券具有現成的公平市價，但由於不被視為在高度活躍的市場交易，公司決定將其歸類為公允價值等級中的2級投資。
31
目錄
下表列出了在2019年9月30日和2018年12月31日以經常性公允價值計量的資產記錄金額。在2019或2018年的前9個月，沒有資產從一個層次結構級別轉移到另一個層次結構級別。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
重要 |
||
|
|
|
|
|
|
引用 |
|
可觀察到 |
|
不可觀察 |
|||
|
|
|
|
|
|
價格 |
|
輸入 |
|
輸入 |
|||
|
(千美元) |
|
公允價值 |
|
(1級) |
|
(2級) |
|
(3級) |
||||
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
$ |
33,839 |
|
$ |
— |
|
$ |
33,839 |
|
$ |
— |
|
抵押支持 |
|
|
105,072 |
|
|
— |
|
|
105,072 |
|
|
— |
|
|
|
|
138,911 |
|
|
— |
|
|
138,911 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權 |
|
|
1,339 |
|
|
— |
|
|
1,339 |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
140,250 |
|
$ |
— |
|
$ |
140,250 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
重要 |
||
|
|
|
|
|
|
引用 |
|
可觀察到 |
|
不可觀察 |
|||
|
|
|
|
|
|
價格 |
|
輸入 |
|
輸入 |
|||
|
(千美元) |
|
公允價值 |
|
(1級) |
|
(2級) |
|
(3級) |
||||
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構 |
|
$ |
33,636 |
|
$ |
— |
|
$ |
33,636 |
|
$ |
— |
|
抵押支持 |
|
|
120,796 |
|
|
— |
|
|
120,796 |
|
|
— |
|
|
|
|
154,432 |
|
|
— |
|
|
154,432 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權 |
|
|
1,269 |
|
|
— |
|
|
1,269 |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
155,701 |
|
$ |
— |
|
$ |
155,701 |
|
$ |
— |
以下是對非經常性基礎上以公允價值計量的公司資產的討論。
減值貸款
當根據當前信息和事件，公司可能無法根據貸款協議的合同條款收取到期時的所有金額時，貸款被視為減值。貸款減值使用預期現金流的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值(減去銷售成本)來計量(如果貸款依賴於抵押品，且這些被視為公允價值層次中的第3級)。抵押品可以是房地產和/或商業資產，包括設備、庫存和/或應收賬款。業務設備的價值，庫存和應收帳款，在管理層的審查和分析中貼現。評估和報告的價值可根據管理層的歷史知識、自估值之時起市場狀況的變化，和/或管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行貼現。受損貸款至少每季度進行一次額外減值審查和評估，並根據上述因素進行相應調整。估值技術與前期應用的技術一致。
其他房地產擁有(止贖資產)
抵押品贖回權資產在貸款轉移到抵押品贖回權資產時按公允價值進行調整，建立新的成本基礎。隨後，止贖資產以賬面價值或公允價值中的較低者計入。包括在第3級中的止贖資產的估計公允價值由獨立的基於市場的評估和其他可獲得的市場信息減去銷售成本確定，可根據市場預期或已執行的銷售協議進一步降低。如果抵押品的公允價值在初始確認後惡化，則公司記錄取消抵押品贖回權
32
目錄
資產作為非經常性第3級調整。估值技術與前期應用的技術一致。
下表列出了在2019年9月30日和2018年12月31日以公允價值計量的資產記錄金額。
|
|
|
關於3級公允價值計量的定量信息 |
|||||||
|
(千美元) |
|
公允價值 |
|
估值技術 |
|
不可觀察的輸入 |
|
範圍 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非重複測量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值貸款 |
|
$ |
1,777 |
|
抵押品評估 |
(1) |
考核調整 |
(2) |
0% - 17% |
|
|
|
|
|
|
|
|
清算費用 |
(2) |
0% - 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值貸款 |
|
$ |
3,956 |
|
貼現現金流量分析 |
(1) |
貼現率 |
|
4% - 7.25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他擁有的房地產 |
|
$ |
74 |
|
抵押品評估 |
(1) |
考核調整 |
(2) |
15% - 40% |
|
|
|
|
|
|
|
|
清算費用 |
(2) |
5% - 10% |
|
|
|
關於3級公允價值計量的定量信息 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
公允價值 |
|
估值技術 |
|
不可觀察的輸入 |
|
範圍 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非重複測量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值貸款 |
|
$ |
3,839 |
|
抵押品評估 |
(1) |
考核調整 |
(2) |
0% - 17% |
|
|
|
|
|
|
|
|
清算費用 |
(2) |
0% - 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值貸款 |
|
$ |
5,902 |
|
貼現現金流量分析 |
(1) |
貼現率 |
|
4% - 7.25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他擁有的房地產 |
|
$ |
1,222 |
|
抵押品評估 |
(1) |
考核調整 |
(2) |
15% - 40% |
|
|
|
|
|
|
|
|
清算費用 |
(2) |
5% - 10% |
|
(1) |
公允價值一般通過獨立評估相關抵押品(減值貸款和OREO)或貼現現金流分析(減值貸款)確定，一般包括各種無法識別的III級輸入。 |
|
(2) |
評估可以由管理層根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素進行調整。清算費用和其他評估調整的範圍和加權平均以評估的百分比表示。 |
33
目錄
本公司的金融工具未按公允價值計入本公司綜合資產負債表的賬面金額和估計公允價值見下表。使用退出價格概念估計2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值。
|
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
估計 |
|
|
|
|
估計 |
||
|
|
|
攜帶 |
|
交易會 |
|
攜帶 |
|
交易會 |
||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
值 |
|
金額 |
|
值 |
||||
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1級輸入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
|
$ |
103,373 |
|
$ |
103,373 |
|
$ |
67,225 |
|
$ |
67,225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2級輸入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期的投資證券 |
|
$ |
9,780 |
|
$ |
9,715 |
|
$ |
6,043 |
|
$ |
6,000 |
|
受限證券 |
|
|
4,655 |
|
|
4,655 |
|
|
6,476 |
|
|
6,476 |
|
人壽保險現金退回價值 |
|
|
18,440 |
|
|
18,440 |
|
|
3,726 |
|
|
3,726 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3級輸入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款，淨額 |
|
$ |
1,224,597 |
|
$ |
1,227,196 |
|
$ |
1,185,012 |
|
$ |
1,150,418 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財務負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2級輸入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息需求 |
|
$ |
362,557 |
|
$ |
362,557 |
|
$ |
330,466 |
|
$ |
330,466 |
|
支票加利息 |
|
|
288,521 |
|
|
288,521 |
|
|
239,809 |
|
|
239,809 |
|
貨幣市場 |
|
|
248,114 |
|
|
248,114 |
|
|
232,613 |
|
|
232,613 |
|
節省 |
|
|
141,498 |
|
|
141,498 |
|
|
148,723 |
|
|
148,723 |
|
俱樂部 |
|
|
1,502 |
|
|
1,502 |
|
|
387 |
|
|
387 |
|
經紀存款 |
|
|
12,070 |
|
|
12,067 |
|
|
22,084 |
|
|
22,075 |
|
存款單，$100，000或以上 |
|
|
123,142 |
|
|
123,655 |
|
|
97,905 |
|
|
96,435 |
|
其他時間 |
|
|
148,087 |
|
|
147,684 |
|
|
140,354 |
|
|
136,292 |
|
短期借款 |
|
|
17,263 |
|
|
17,263 |
|
|
60,812 |
|
|
60,812 |
|
長期借款 |
|
|
15,000 |
|
|
14,999 |
|
|
15,000 |
|
|
15,012 |
注13-具有表外風險的金融工具
在正常業務過程中，為了滿足客户的金融需求，本行是具有表外風險的金融工具的一方。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。只要沒有違反合同中規定的任何條件，發放信貸的承諾就是向客户放貸的協議。信用證是銀行為保證客户對第三方的履行而發出的有條件承諾。信用證和其他承諾一般有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多信用證和承諾預計將到期而沒有提款，因此承諾總額不一定代表未來的現金需求。
下表提供了2019年9月30日和2018年12月31日未清承付款的信息。
|
(千美元) |
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
||
|
承諾延長信貸 |
|
$ |
232,355 |
|
$ |
210,463 |
|
信用證 |
|
|
7,112 |
|
|
6,917 |
|
總計 |
|
$ |
239,467 |
|
$ |
217,380 |
34
目錄
注14-收入確認
2018年1月1日，公司通過了ASU No.2014-09“與客户的合同收入”(主題606)以及隨後修改的主題606的所有ASU。新準則的實施對收入的計量或確認沒有重大影響；因此，認為沒有必要對期初留存收益進行累積效應調整。2018年1月1日後開始的報告期的結果在主題606下呈現，而前期金額未進行調整，並繼續根據我們在主題605下的歷史會計進行報告。
主題606不適用於與金融工具相關的收入，包括來自貸款和證券的收入。主題606適用於非利息收入流，例如信託和資產管理收入、存款相關費用、交換費和商家收入。然而，在採用主題606時，對這些收入流的識別沒有顯著變化。公司的收入基本上全部來自與客户的合同。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。
存款帳户的服務費
存款賬户的服務費由賬户分析費(即分析的企業和公共支票賬户的淨費用)、月度服務費、支票訂單和其他與存款賬户相關的費用組成。在提供服務的期間內，公司對賬户分析費和月度服務費的履行義務一般得到履行，並確認了相關收入。
支票訂單和其他存款賬户相關費用在很大程度上是基於交易的，因此，公司的履行義務得到履行，相關收入在某個時間點得到確認。存款帳户的服務費主要通過客户帳户的直接費用立即或在月底收到。
信託和投資費收入
信託和投資費收入主要由管理信託和其他客户資產賺取的費用組成。公司的履行義務一般隨着時間的推移得到履行，由此產生的費用按月確認，根據所管理資產的月底市場價值和適用的費率。付款通常在月底後的幾天內通過直接記入客户帳户而收到。公司不賺取基於績效的獎勵。
現有信託和資產管理客户也可以提供房地產銷售和報税準備服務等可選服務。公司對這些基於交易的服務的履行義務一般在某個時間點(即發生時)得到履行，並確認相關收入。在提供服務後不久就會收到付款。
其他非利息收入
其他非利息收入包括：手續費、交換費、其他服務費、保險箱租賃費和其他雜項收入流。費用和其他服務費用主要由借記卡和信用卡收入、ATM費用、商家服務收入和其他服務費用組成。借記卡和信用卡收入主要由公司的借記卡和信用卡通過Visa等卡支付網絡處理時所賺取的交換費組成。ATM費用主要產生於公司持卡人使用非公司ATM或非公司持卡人使用公司ATM時。商户服務收入主要是指向商户收取的處理其借記和信用卡交易的費用，以及賬户管理費。其他服務費包括處理電匯、賬單支付服務、本票支票和其他服務的收入。在提供服務或完成服務時，公司對費用、交換費和其他服務費的履行義務基本上得到了履行，並確認了相關收入。付款通常立即或在下個月收到。保險箱租金按年向客户收取，並在收到付款後確認。這個
35
目錄
公司決定，保險箱的租金和續訂將按照履行義務的持續時間按月確認。
以下列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的持續業務非利息收入，按主題606的範圍內和範圍外的收入流進行分隔。
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
|
||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
||||||||
|
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主題606範圍內： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户的服務費 |
|
$ |
990 |
|
$ |
982 |
|
$ |
2,952 |
|
$ |
2,834 |
|
|
信託和投資費收入 |
|
|
383 |
|
|
383 |
|
|
1,140 |
|
|
1,197 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
1,018 |
|
|
1,076 |
|
|
3,005 |
|
|
2,802 |
|
|
非利息收入(在主題606的範圍內) |
|
|
2,391 |
|
|
2,441 |
|
|
7,097 |
|
|
6,833 |
|
|
非利息收入(超出主題606的範圍) |
|
|
138 |
|
|
24 |
|
|
229 |
|
|
68 |
|
|
非利息收入合計 |
|
$ |
2,529 |
|
$ |
2,465 |
|
$ |
7,326 |
|
$ |
6,901 |
|
合同餘額
合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期支付(導致合同資產)之前為客户執行服務。合同負債餘額是實體將服務轉移給已經收到客户付款(或到期付款)的客户的義務。該公司的非利息收入流主要基於交易活動，或標準的月末收入應計，例如基於月末市場價值的資產管理費。對價通常是在公司履行履行義務並確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同，因此不會經歷重大的合同餘額。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司沒有任何重大合同餘額。
36
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
除非上下文另有明確建議，否則本報告其餘部分中對“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的提及是指Shore Bancshare，Inc.。及其合併的子公司。
前瞻性信息
本季度報告Form 10-Q的部分包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。非歷史性質的陳述，包括包括“預期”、“估計”、“應該”、“預期”、“相信”、“打算”以及類似表達的陳述，是關於我們的信心、政策和戰略、資本水平和流動性的表達，不是對未來表現的保證。此類前瞻性陳述涉及某些風險和不確定因素，包括經濟條件、我們經營的地理和業務領域的競爭、通貨膨脹、利率波動、立法和政府監管。這些風險和不確定因素在Shore Bancshare，Inc.的定期報告一節中有詳細的描述。向證券交易委員會(“SEC”)提交的題為“風險因素”的文件(見本報告第II部分第1A項和肖爾銀行股份公司年度報告第I部分第1A項)。截至2018年12月31日止年度的10-K表格(“2018年年度報告”)。實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同，我們沒有義務隨時更新前瞻性陳述，除非法律規定。
簡介
以下討論和分析旨在審查影響公司財務狀況和指定期間運營結果的重要因素。本討論和分析應與本報告其他部分提供的未經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀，以及2018年年度報告中包括的經審核的合併財務報表和相關附註。
Shore Bancshare，Inc.是總部設在馬裏蘭州東岸的最大的獨立金融控股公司。它是肖爾聯合銀行的母公司。該銀行在馬裏蘭州的巴爾的摩縣、霍華德縣、肯特縣、安妮女王郡、塔爾博特縣、卡羅琳縣和多爾切斯特縣、肯特縣、特拉華州和弗吉尼亞州的阿科馬克縣設有21家全方位服務分行。本公司通過肖爾聯合銀行信託部從事信託服務業務，商品名為Wye Financial&Trust。
肖爾銀行股份有限公司普通股在納斯達克全球精選市場上以“SHBI”符號列出。
Shore Bancshare，Inc.維護一個互聯網網站www.shoreancshares.com，在該網站上免費提供Form 10-K的年度報告，Form 10-Q的季度報告，Form 8-K的當前報告，以及在這些報告以電子方式向SEC提交或提供給SEC後，對前述內容的所有修改。
關鍵會計政策
公司的合併財務報表是根據公認會計原則編制的，並遵循其所在行業的一般做法。應用這些原則要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷基於財務報表日期的現有信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可以反映不同的估計、假設和判斷。某些政策本質上更依賴於估計、假設和判斷的使用，因此產生的結果可能與最初報告的結果有很大的不同。當資產和負債需要按公允價值記錄時，當財務報表中沒有按公允價值計入的資產的價值下降需要建立減值減值或估值儲備時，或當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時，估計、假設和判斷是必要的。以公允價值計入資產和負債固有地導致更多的財務報表波動性。
37
目錄
公允價值和用於記錄某些資產和負債的估值調整的信息基於所報的市場價格、抵押品價值或由其他第三方來源提供(如果可用)。
本公司遵循的最重要的會計政策見2018年年報附註1。這些政策，以及在財務報表附註和本次討論中披露的內容，提供了關於如何在財務報表中對重要資產和負債進行估值以及如何確定這些價值的信息。根據所使用的估值技術及財務報表金額與該等金額相關的方法、假設及估計的敏感度，管理層已確定有關信用損失準備、商譽及其他無形資產、遞延税項資產及公允價值的會計政策為關鍵會計政策。這些政策被認為是至關重要的，因為它們與需要最主觀或最複雜的判斷的會計領域有關，因此，當新信息可用時，可能最容易進行修訂。
信用損失準備代表管理層對截至資產負債表日期的貸款組合中固有的信用損失的估計。確定信貸損失撥備金額被認為是一項關鍵的會計估計，因為它需要重大的判斷和使用與受損貸款的預期未來現金流量的金額和時間相關的估計，基於歷史損失經驗的同質貸款池的估計損失，以及考慮當前的經濟趨勢和條件，所有這些都可能受到重大變化的影響。貸款組合也是綜合資產負債表上最大的資產類型。2018年年度報告附註1描述了用於確定信用損失準備的方法。下面的“資產質量-信用損失準備金和風險管理”一節中討論了推動信用損失準備金金額變化的因素。
商譽表示收購成本超過收購淨資產的公允價值。其他無形資產是指購買的資產也缺乏實物，但由於合同或其他法律權利或資產能夠單獨出售或交換，或與相關合同、資產或負債相結合，因此可與商譽區分開來。商譽及其他無形資產須於開始時按公允價值入賬。確定公允價值是主觀的，需要使用估計、假設和管理判斷。商譽和其他壽命不定的無形資產至少每年進行一次減值測試，通常在第一季度，或在情況需要時臨時測試。具有有限壽命的無形資產在其估計的可用壽命內攤銷，並接受減值測試。減值測試要求本公司每個報告單位的公允價值與其淨資產(包括商譽)的賬面金額進行比較。目前，該公司只有一個報告單位，即銀行。如果銀行的公允價值低於賬面價值，可能需要支出減記相關商譽或購買無形資產，以記錄減值損失。
遞延税收資產和負債通過將適用的聯邦和州所得税税率應用於累計臨時差額來確定。這些暫時性差異代表財務報表賬面金額與某些資產和負債的相應税基之間的差異。遞延税項產生於這種暫時性差異。如有需要，估值備抵可將遞延税項資產減少至最有可能變現的預期金額。遞延税項資產的變現取決於產生足夠水平的未來應税收入、往年支付的可追回税款和税務規劃戰略。公司評估所有正面和負面證據，然後決定是否認為有必要為遞延税項資產的變現提供估值備抵。
本公司按公允價值計量某些金融資產和負債，計量以經常性或非經常性為基礎。在經常性基礎上按公允價值計量的重要金融工具是投資證券。減值貸款和其他所擁有的房地產是在非經常性基礎上按公允價值計量的重要金融工具。公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而將收到或支付的交換價格。在確定公允價值時，要求公司最大限度地利用可觀察的投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用，減少主觀性。
38
目錄
概述
公司報告2019年第三和第二季度的淨收入為420萬美元，或稀釋後每股收益0.33美元，而2018年第三季度的淨收益為450萬美元，或稀釋後的每股收益為0.35美元。2019年第三季度和第二季度持續業務的淨收入為420萬美元，或每股稀釋普通股0.33美元，而2018年第三季度持續業務的淨收入為430萬美元，或每股稀釋普通股0.33美元。當將2019年第三季度持續業務的淨收入與2018年第三季度進行比較時，淨收入略低主要是由於存款利息支出增加，部分被利息收入和非利息收入的增加以及信貸損失撥備的減少所抵銷。當將2019年第三季度持續業務的淨收入與2019年第二季度進行比較時，穩定的業績主要歸因於淨利息收入的增加，但被非利息收入的減少和非利息支出的增加所抵消。
2019年前9個月，公司報告淨收益為1220萬美元，或稀釋後每股收益0.95美元，而2018年頭九個月的淨收益為1290萬美元，或稀釋後每股收益1.01美元。2019年前9個月持續業務的淨收益為1230萬美元，或每股稀釋普通股0.96美元，而2018年頭9個月的持續業務淨收益為1190萬美元，或每股稀釋普通股0.93美元。將2019年前9個月的持續業務淨收入與2018年前9個月的淨收入進行比較時，改善的結果是由於非利息收入增加，加上信貸損失撥備的減少，部分被利息支出的增加和較小程度的非利息支出所抵消。
操作結果
淨利息收入
等值税額淨利息收入是根據某些貸款和投資收入的税收優惠狀況調整後的淨利息收入。如下表所示，2019年第三季度的等值税額淨利息收入為1270萬美元，2018年第三季度為1300萬美元。2019年第二季度的税收等值淨利息收入為1230萬美元。與2018年第三季度相比，2019年第三季度的淨利息收入減少，主要是由於利息支出增加，主要是存款利息增加150，000美元，即177.0%。2019年第三季度利息支出的增加被89.5萬美元(6.8%)的利息收入和貸款費用增加部分抵消。與2019年第二季度相比，2019年第三季度的淨利息收入增加，原因是利息收入和貸款手續費增加了35.1萬美元，或2.6%，以及其他銀行存款的利息增加了11萬美元，或97.3%。淨利息差額是税收等值的淨利息收入(按年率計算)除以平均盈利資產。2019年第三季度的淨息差為3.52%，與2018年第三季度的3.76%相比下降了24個基點(Bps)，與2019年第二季度的3.54%相比下降了2bps。
利息收入
在税收等值的基礎上，2019年第三季度的利息收入比2018年第三季度增加了97.4萬美元，或6.8%。增加的原因是利息收入及貸款費用增加89.5萬元，增幅為6.8%，主要是貸款平均餘額增加6，090萬元，增幅為5.2%。貸款平均收益率比2018年可比季度提高了7個基點。其他銀行的有息存款利息增加13.9萬美元，或165.5%，這是由於平均餘額增加以及這些存款的平均收益率增加了22個基點。投資證券的利息減少7.7萬美元，或8.1%，這是由於投資證券的平均餘額減少了2，320萬美元，或13.0%，用於資助可比季度之間的貸款增長。
在税收等值的基礎上，2019年第三季度的利息收入比2019年第二季度增加了44.8萬美元，或3.0%。增加的主要原因是利息收入和貸款費用增加35.5萬美元，增幅為2.6%，主要是貸款平均餘額增加1，420萬美元，增幅為1.2%。此外，利息收入較高的原因是存入其他銀行的有息存款增加11萬元，增幅為97.3%，受2，320萬元平均結餘(126.8%)的影響。部分抵消了這些增加
39
目錄
在利息收入方面，應税投資證券的收入減少了1.7萬美元，或1.9%，這是受460萬美元的平均餘額或2.8%的較低影響。
利息費用
與2018年第三季度相比，利息支出增加了120萬美元，即95.0%。利息支出的增加是由於對有息存款支付的利率增加了62個基點，平均餘額增加了6170萬美元，這導致了150萬美元的額外利息支出。增加長期借款導致額外利息支出10.8萬美元，但短期借款平均餘額減少7020萬美元或79.8%，部分抵消了這一影響。有息存款的平均餘額增加了6170萬美元，或7.1%，這是從短期借款的較高利率和為長期貸款增長提供資金的更可持續的方式的積極轉變。無息存款的平均餘額增加了2550萬美元，在可比季度之間增加了7.8%。
與2019年第二季度相比，2019年第三季度的利息支出增加了5.7萬美元，或2.3%。利息開支增加，是因為有息存款的平均餘額增加了3，080萬元，即3.4%。這一增長為公司提供了償還短期借款的機會，導致平均餘額減少380萬美元，或17.8%。與2019年第二季度相比，無息存款的平均餘額增加了1530萬美元，增幅為4.5%。
40
目錄
下表列出了截至2019年和2018年9月30日的三個月的平均綜合資產負債表、利息收入/支出、年化收益率和支付的利率的分佈。
|
|
|
三個月結束 |
|
三個月結束 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
平均值 |
|
收入(1)/ |
|
產量/ |
|
平均值 |
|
收入(1)/ |
|
產量/ |
|
|
||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
費用 |
|
費率 |
|
餘額 |
|
費用 |
|
費率 |
|
|
||||
|
創收資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款(2)，(3) |
|
$ |
1,235,374 |
|
$ |
14,144 |
|
4.54 |
% |
$ |
1,174,513 |
|
$ |
13,233 |
|
4.47 |
% |
|
|
投資證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應納税 |
|
|
155,324 |
|
|
870 |
|
2.24 |
|
|
178,572 |
|
|
947 |
|
2.12 |
|
|
|
生息存款 |
|
|
41,554 |
|
|
223 |
|
2.13 |
|
|
17,488 |
|
|
84 |
|
1.91 |
|
|
|
總收益資產 |
|
|
1,432,252 |
|
|
15,237 |
|
4.22 |
% |
|
1,370,573 |
|
|
14,264 |
|
4.13 |
% |
|
|
銀行現金和到期款項 |
|
|
18,127 |
|
|
|
|
|
|
|
17,790 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
73,823 |
|
|
|
|
|
|
|
79,065 |
|
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備 |
|
|
(10,412) |
|
|
|
|
|
|
|
(10,354) |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
1,513,790 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,457,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
$ |
252,386 |
|
|
447 |
|
0.70 |
% |
$ |
221,905 |
|
|
178 |
|
0.32 |
% |
|
|
貨幣市場和儲蓄存款 |
|
|
389,268 |
|
|
657 |
|
0.67 |
|
|
373,357 |
|
|
132 |
|
0.14 |
|
|
|
經紀存款 |
|
|
14,568 |
|
|
84 |
|
2.29 |
|
|
25,507 |
|
|
138 |
|
2.01 |
|
|
|
存款單$100，000或以上 |
|
|
119,200 |
|
|
537 |
|
1.78 |
|
|
97,563 |
|
|
170 |
|
0.69 |
|
|
|
其他定期存款 |
|
|
149,708 |
|
|
563 |
|
1.49 |
|
|
145,130 |
|
|
208 |
|
0.57 |
|
|
|
生息存款 |
|
|
925,130 |
|
|
2,288 |
|
0.98 |
|
|
863,462 |
|
|
826 |
|
0.36 |
|
|
|
短期借款 |
|
|
17,729 |
|
|
117 |
|
2.64 |
|
|
87,925 |
|
|
463 |
|
2.09 |
|
|
|
長期債務 |
|
|
15,000 |
|
|
108 |
|
2.86 |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
|
計息負債總額 |
|
|
957,859 |
|
|
2,513 |
|
1.04 |
% |
|
951,387 |
|
|
1,289 |
|
0.52 |
% |
|
|
無息存款 |
|
|
354,927 |
|
|
|
|
|
|
|
329,383 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
7,884 |
|
|
|
|
|
|
|
6,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
193,120 |
|
|
|
|
|
|
|
170,299 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,513,790 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,457,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
$ |
12,724 |
|
3.18 |
% |
|
|
|
$ |
12,975 |
|
3.61 |
% |
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.76 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税當量調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
$ |
44 |
|
|
|
|
|
|
$ |
28 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
$ |
44 |
|
|
|
|
|
|
$ |
28 |
|
|
|
|
|
(1) |
所有金額都是在税收等值的基礎上報告的，使用21.0%的法定聯邦所得税率計算得出，不包括不可扣除的利息費用。 |
|
(2) |
平均貸款餘額包括非應計貸款。 |
|
(3) |
貸款利息收入包括攤銷貸款費用、成本淨額和收購貸款折扣的增加，這些都包含在收益率計算中。 |
淨利息收入
截至2019年9月30日的9個月，與截至2018年9月30日的9個月相比，税務等值淨利息收入減少507，000美元，或1.3%。利息收入淨額減少，主要是由於有息存款的利息開支增加450萬美元(229.5%)，但部分被來自盈利資產的利息收入增加360萬美元(8.8%)所抵銷。這導致截至2019年9月30日的9個月的淨利差為3.56%，而截至2018年9月30日的9個月的淨息差為3.79%。
利息收入
在税收等值的基礎上，截至2019年9月30日的9個月，與截至2018年9月30日的9個月相比，利息收入增加了360萬美元，或8.8%。增加的主要原因是利息收入和貸款費用增加了350萬美元，或9.2%。貸款平均餘額增加7870萬美元，增幅為6.9%，而這些貸款的收益率則增加了10個基點。此外，其他銀行有息存款的利息收入亦有所增加。
41
目錄
31.6萬美元，或172.7%，原因是平均餘額較高，為1，570萬美元，或116.2%，這些存款的收益率增加了48個基點。這部分被投資證券利息收入減少19.5萬美元，或6.6%，主要是由於這些投資的平均餘額減少2690萬美元，或14.4%，用於資助可比期間之間的貸款增長。
利息費用
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比，利息支出增加了410，000美元，或133.1%。利息開支增加，是因為有息存款的平均餘額增加4，970萬元，或5.8%，以及就這些存款支付的平均利率為66個基點。這使2019年前9個月與2018年前9個月相比增加了450萬美元的額外利息支出。長期借款增加1500萬美元被短期借款平均餘額減少5490萬美元(69.6%)所抵消，這減少了對外部資金來源的依賴，這些資金來源的利率高於核心存款。
下表列出了截至2019年和2018年9月30日的9個月的平均綜合資產負債表、利息收入/支出、年化收益率和支付的利率的分佈。
|
|
|
九個月結束 |
|
九個月結束 |
|
||||||||||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|
||||||||||||
|
|
|
平均值 |
|
收入(1)/ |
|
產量/ |
|
平均值 |
|
收入(1)/ |
|
產量/ |
|
||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
費用 |
|
費率 |
|
餘額 |
|
費用 |
|
費率 |
|
||||
|
創收資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款(2)，(3) |
|
$ |
1,219,623 |
|
$ |
41,467 |
|
4.55 |
% |
$ |
1,140,925 |
|
$ |
37,964 |
|
4.45 |
% |
|
投資證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應納税 |
|
|
160,035 |
|
|
2,755 |
|
2.30 |
|
|
186,936 |
|
|
2,950 |
|
2.10 |
|
|
生息存款 |
|
|
29,279 |
|
|
499 |
|
2.28 |
|
|
13,542 |
|
|
183 |
|
1.80 |
|
|
總收益資產 |
|
|
1,408,937 |
|
|
44,721 |
|
4.24 |
% |
|
1,341,403 |
|
|
41,097 |
|
4.10 |
% |
|
銀行現金和到期款項 |
|
|
17,520 |
|
|
|
|
|
|
|
17,031 |
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
64,775 |
|
|
|
|
|
|
|
78,243 |
|
|
|
|
|
|
|
信用損失準備 |
|
|
(10,419) |
|
|
|
|
|
|
|
(10,173) |
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
1,480,813 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,426,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
$ |
242,364 |
|
|
1,188 |
|
0.66 |
% |
$ |
214,317 |
|
|
411 |
|
0.26 |
% |
|
貨幣市場和儲蓄存款 |
|
|
386,113 |
|
|
2,267 |
|
0.79 |
|
|
378,404 |
|
|
376 |
|
0.13 |
|
|
經紀存款 |
|
|
19,144 |
|
|
344 |
|
2.40 |
|
|
12,157 |
|
|
190 |
|
2.09 |
|
|
存款單$100，000或以上 |
|
|
108,504 |
|
|
1,251 |
|
1.54 |
|
|
98,772 |
|
|
425 |
|
0.58 |
|
|
其他定期存款 |
|
|
145,381 |
|
|
1,389 |
|
1.28 |
|
|
148,107 |
|
|
552 |
|
0.50 |
|
|
生息存款 |
|
|
901,506 |
|
|
6,439 |
|
0.96 |
|
|
851,757 |
|
|
1,954 |
|
0.30 |
|
|
短期借款 |
|
|
24,034 |
|
|
475 |
|
2.64 |
|
|
78,945 |
|
|
1,150 |
|
1.95 |
|
|
長期債務 |
|
|
15,000 |
|
|
321 |
|
2.86 |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
計息負債總額 |
|
|
940,540 |
|
|
7,235 |
|
1.03 |
% |
|
930,702 |
|
|
3,104 |
|
0.44 |
% |
|
無息存款 |
|
|
341,966 |
|
|
|
|
|
|
|
322,748 |
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
9,213 |
|
|
|
|
|
|
|
5,766 |
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
189,094 |
|
|
|
|
|
|
|
167,288 |
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,480,813 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,426,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
$ |
37,486 |
|
3.21 |
% |
|
|
|
$ |
37,993 |
|
3.66 |
% |
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
3.56 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.79 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税當量調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
$ |
119 |
|
|
|
|
|
|
$ |
84 |
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
$ |
119 |
|
|
|
|
|
|
$ |
84 |
|
|
|
|
(1) |
所有金額都是在税收等值的基礎上報告的，使用21.0%的法定聯邦所得税率計算得出，不包括不可扣除的利息費用。 |
|
(2) |
平均貸款餘額包括非應計貸款。 |
|
(3) |
貸款利息收入包括攤銷貸款費用、成本淨額和收購貸款折扣的增加，這些都包含在收益率計算中。 |
42
目錄
非利息收入
與2018年第三季度相比，2019年第三季度持續運營的非利息收入總額增加了6.4萬美元，即2.6%。與2018年第三季度相比增加的主要原因是銀行服務的其他費用和貸款費用收入增加了5.6萬美元。與2019年第二季度相比，持續業務的非利息收入減少8萬美元，或3.1%，主要原因是貸款費用收入和存款賬户服務費用降低。
與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月，持續運營的非利息收入總額增加了425，000美元，即6.2%。非利息收入的增加主要包括銀行服務的其他費用增加37.5萬美元和存款賬户的服務費增加11.8萬美元，部分被信託和投資收入減少5.7萬美元所抵銷。
非利息費用
與2018年第三季度相比，2019年第三季度持續運營的非利息支出總額增加了7.4萬美元，或不到1%。與2018年第三季度相比，2019年第三季度非利息支出增加主要是由於員工福利成本增加了316，000美元，以及包括廣告、教育和招聘在內的其他開支為275，000美元，這些開支主要被工資和工資減少356，000美元，以及FDIC為低於100億美元的銀行提供的FDIC評估信貸導致的FDIC保險費支出減少所抵銷。工資和工資的減少是由於2020年長期激勵計劃的終止和世行前行長的工資缺席。與2019年第二季度相比，持續經營的非利息支出總額增加，主要是由於員工福利增加，其中包括為新的補充高管退休計劃提供資金，對其他房地產擁有的物業進行減記和其他貸款支出，部分被FDIC評估信貸抵銷。
與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月，持續運營的非利息支出總額增加了97，000美元，或不到1%。儘管持續經營的非利息費用總額增加最少，但幾個費用行項目出現了重大差異。非利息支出的顯著增加如下：員工福利417，000美元，主要是由於新實施的補充高管退休計劃和更高的健康保險應計費用，數據處理費314，000美元，部分由於微軟軟件更新，其他房地產自有費用，淨額301，000美元，法律和專業費用277，000美元，這是由於第三方貸款審查和一次性董事會諮詢費的增加，以及傢俱和固定裝置107，000美元。非利息費用的顯著減少如下：薪金和工資110萬美元，FDIC保險費費用22.6萬美元和董事費用6.9萬美元。
信用損失準備
2019年第三季度和第二季度的信貸損失撥備為20萬美元，2018年第三季度為30.7萬美元。2019年第三季度與2018年第三季度相比，信貸損失撥備水平較低，主要是由於2019年第三季度貸款增長放緩。由於貸款增長停滯，信貸損失撥備在2019年第三季度和第二季度之間保持不變。2019年第三季度的淨沖銷為6.7萬美元，2018年第三季度為10萬美元，2019年第二季度為31.3萬美元。2019年第三季度至2018年第三季度之間相對穩定的淨沖銷是由於問題信用的最小問題。與2019年第二季度相比，2019年第三季度淨沖銷減少的主要原因是在止贖拍賣中出售獲得特定貸款的房地產，這導致2019年第二季度出現額外的沖銷。截至2019年9月30日的不良資產總額與2018年9月30日相比增加了310萬美元，這是由於2018年第四季度末增加的非應計貸款，公司預計不會出現任何進一步的損失。與2019年第二季度相比，不良資產總額減少220萬美元，原因是非應計貸款減少210萬美元和其他擁有的房地產減少45萬美元，但因逾期90天仍應計貸款增加27.3萬美元而部分抵消。2019年第三季度的年化淨沖銷與平均貸款的比率為0.02%，2018年第三季度為0.03%，2019年第二季度為0.10%。
43
目錄
截至2019年和2018年9月30日的9個月的信貸損失撥備分別為50萬美元和120萬美元，而淨沖銷分別為40.5萬美元和66.7萬美元。信貸損失撥備減少是由於整體信貸質量改善，但不包括2018年第四季度末增加的一筆未償還貸款餘額為750萬美元的大額非應計貸款。該公司目前預計不會在這筆貸款上造成任何進一步的損失。此外，與2018年前9個月相比，2019年前9個月信貸損失撥備的減少受到2019年貸款增長和淨沖銷減少的影響。2019年9月30日前9個月的年化淨沖銷與平均貸款的比率為0.04%，2018年同期為0.08%。
所得税
公司報告2019年第三季度持續經營的所得税支出為140萬美元，2018年第三季度為150萬美元，2019年第二季度為150萬美元。所得税支出與2018年第三季度相比有所下降，原因是税前收益略有下降。與2019年第二季度相比，所得税支出保持相對持平，原因是税前收益處於可比水平。2019年第三季度持續經營的實際税率為25.1%，2018年第三季度為26.6%，2019年第二季度為26.0%。截至2019年和2018年的9個月的實際税率分別為25.6%和25.5%。由於税前收益增加，截至2019年9月30日的9個月，持續業務的所得税增加了14萬美元，即3.4%。
財務狀況分析
貸款
截至2019年9月30日，貸款總額為12.35億美元，截至2018年12月31日，貸款總額為11.95億美元，增加了3970萬美元，增幅為3.3%。增加的主要原因是商業房地產貸款增加了3530萬美元，住宅房地產貸款增加了1280萬美元，消費者貸款增加了470萬美元。截至2019年9月30日，貸款包括遞延成本(遞延費用淨額)150萬美元和收購貸款折扣110萬美元，而截至2018年12月31日，分別為78.9萬美元和140萬美元。我們不從事國外或次貸活動。有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註及以下“信貸損失撥備”標題下的附註5“信貸損失貸款及撥備”。
我們的貸款組合具有商業房地產貸款集中，一般定義為某些建設和商業房地產貸款的組合。截至2019年9月30日，建設貸款為1.164億美元，佔貸款總額的9.4%；截至2018年12月31日，建築貸款為1.276億美元，佔貸款總額的10.7%。截至2019年9月30日，商業房地產貸款為5.587億美元，佔貸款總額的45.2%，而截至2018年12月31日，商業房地產貸款為5.234億美元，佔貸款總額的43.8%。
聯邦銀行監管機構已經對那些被認為集中在商業房地產貸款的機構發佈了指導意見。根據“識別潛在商業房地產集中風險機構指南”中包含的監管標準，具有以下特徵的機構被認定為具有潛在商業房地產集中風險的機構：(1)報告的建設、土地開發和其他土地收購貸款總額佔該機構風險資本總額的100%或更多；或(2)非所有者佔用的商業房地產貸款總額佔該機構風險資本總額的300%或更多，並且該機構的非所有者佔用商業房地產貸款組合(包括建築)在過去36個月內增加了50%或更多，被認定為具有潛在商業房地產集中度被認為集中在商業房地產貸款的機構預計將在其商業房地產投資組合方面採用更高水平的風險管理，並可能被要求持有更高水平的資本。與許多社區銀行一樣，本公司專注於商業房地產貸款，並且本公司近年來在其商業房地產投資組合方面經歷了顯着增長。截至2019年9月30日，非自有商業房地產貸款(包括建設、土地和土地開發貸款)佔風險資本總額的276.0%。此時，建設、土地和土地開發貸款佔風險資本總額的68.6%。
44
目錄
商業房地產投資組合(包括建築)在過去36個月中增長了91.6%。管理層在商業房地產貸款方面擁有豐富經驗，並已實施並繼續保持高度的風險管理程序，以及關於其商業房地產投資組合的強有力的承保標準。監測做法包括定期壓力測試分析，以評估由於利率上升和淨營業收入下降而導致的現金流變化。由於我們的商業地產集中，我們可能需要保持更高的資本水平，這可能需要我們獲得額外的資本或被要求出售/參與部分貸款，這可能會對股東回報產生不利影響。
信用損失準備
我們已經建立了信用損失準備金，這是通過對以前沖銷的貸款的收益和收回進行撥備而增加的，並通過本期對無法收回的貸款的沖銷而減少。管理層至少每季度評估信用損失撥備的充分性，並根據這一分析調整信用損失準備金。信用損失準備金的充分性評估主要基於單個貸款的風險評級系統，以及對較小余額的同質貸款的集體評估，每個按貸款類型分組。每種貸款類型都會根據過去的信用損失經驗、當地經濟和行業趨勢以及可能影響收款能力的其他措施等標準為其分配津貼係數。請參閲以上標題“關鍵會計政策”下的討論，瞭解管理層維護津貼所採用的基本方法的概述。
2019年第三季度的淨沖銷為6.7萬美元，2018年第三季度為10萬美元，2019年第二季度為31.3萬美元。管理層仍然專注於處理問題貸款和審慎沖銷不良貸款，以使本公司能夠繼續提高其整體信用質量。2019年第三季度的逾期貸款總額為970萬美元，而2018年12月31日為390萬美元。逾期貸款的增加是由於收集的時間，並不表示信貸質量的負面趨勢。此外，2019年第三季度分類為通行證/手錶和不合標準的1.735億美元和1830萬美元的貸款從2018年12月31日的1.945億美元和2460萬美元下降，這也有助於改善貸款組合的信用質量。信貸損失準備佔期末貸款的百分比在2019年9月30日為0.85%，2018年9月30日和2018年12月31日均為0.87%。管理層認為，信貸損失準備和由此產生的備抵足以彌補2019年9月30日我們貸款組合中固有的可能損失。
45
目錄
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備活動。
|
|
|
在或三個月結束時 |
|
|
在九個月或九個月結束時 |
|
|
||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
||||||||
|
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
||||
|
準備餘額-期初 |
|
$ |
10,305 |
|
$ |
10,121 |
|
|
$ |
10,343 |
|
$ |
9,781 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(3) |
|
|
(379) |
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
(86) |
|
|
(109) |
|
|
|
(509) |
|
|
(288) |
|
|
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
商業 |
|
|
(98) |
|
|
(137) |
|
|
|
(260) |
|
|
(263) |
|
|
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(29) |
|
|
(24) |
|
|
|
總計 |
|
|
(184) |
|
|
(246) |
|
|
|
(801) |
|
|
(954) |
|
|
|
恢復： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
1 |
|
|
3 |
|
|
|
8 |
|
|
18 |
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
12 |
|
|
5 |
|
|
|
23 |
|
|
91 |
|
|
|
商業地產 |
|
|
7 |
|
|
5 |
|
|
|
114 |
|
|
23 |
|
|
|
商業 |
|
|
96 |
|
|
122 |
|
|
|
248 |
|
|
144 |
|
|
|
消費者 |
|
|
1 |
|
|
11 |
|
|
|
3 |
|
|
11 |
|
|
|
總計 |
|
|
117 |
|
|
146 |
|
|
|
396 |
|
|
287 |
|
|
|
淨沖銷 |
|
|
(67) |
|
|
(100) |
|
|
|
(405) |
|
|
(667) |
|
|
|
信用損失準備 |
|
|
200 |
|
|
307 |
|
|
|
500 |
|
|
1,214 |
|
|
|
餘量餘額-期末 |
|
$ |
10,438 |
|
$ |
10,328 |
|
|
$ |
10,438 |
|
$ |
10,328 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期平均未償還貸款 |
|
$ |
1,235,374 |
|
$ |
1,174,513 |
|
|
$ |
1,219,623 |
|
$ |
1,140,925 |
|
|
|
淨沖銷(年化)佔本期平均未償還貸款的百分比 |
|
|
0.02 |
% |
|
0.03 |
% |
|
|
0.04 |
% |
|
0.08 |
% |
|
|
期末信用損失準備佔期末貸款總額的百分比 |
|
|
0.85 |
% |
|
0.87 |
% |
|
|
0.85 |
% |
|
0.87 |
% |
|
不良資產和應計TDR
如下表所示，截至2019年9月30日，不良資產從2018年12月31日的1800萬美元減少到1330萬美元，減少了470萬美元，主要原因是非應計貸款減少了410萬美元，即24.8%。截至2019年9月30日，應計TDR減少了110萬美元，從2018年12月31日的870萬美元降至76萬美元。此外，與2018年12月31日相比，其他房地產擁有量減少了110萬美元，即94.0%。非應計貸款減少是由於借款人出售抵押品並隨後償還貸款的兩種住宅關係。應計TDR的減少是由於正常支付和一次支付35.3萬美元。非應計貸款和應計TDR佔貸款總額的比例從2018年12月31日的2.12%下降到2019年9月30日的1.63%。
公司繼續專注於解決其不良資產和問題資產。實現這一目標的努力包括經常聯繫借款人，直到違約得到治癒或達成可接受的付款計劃；獲得最新的評估；為信用損失撥備；註銷貸款；將貸款轉移到其他擁有的房地產；積極推銷其他擁有的房地產。減少不良資產和問題資產是並將繼續是公司的優先事項。
46
目錄
下表彙總了我們在2019年9月30日和2018年12月31日的不良資產和應計TDR。
|
(千美元) |
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
|
|
||
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非應計貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,842 |
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
2,059 |
|
|
4,099 |
|
|
|
商業地產 |
|
|
10,163 |
|
|
9,374 |
|
|
|
商業 |
|
|
308 |
|
|
340 |
|
|
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
非應計貸款總額 |
|
|
12,530 |
|
|
16,655 |
|
|
|
貸款逾期90天或更長時間仍在累算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
584 |
|
|
139 |
|
|
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
商業 |
|
|
128 |
|
|
— |
|
|
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
逾期90天或更長時間仍在累算的貸款合計 |
|
|
712 |
|
|
139 |
|
|
|
其他擁有的房地產 |
|
|
74 |
|
|
1,222 |
|
|
|
不良資產總額 |
|
$ |
13,316 |
|
$ |
18,016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計TDR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
$ |
43 |
|
$ |
51 |
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
4,069 |
|
|
4,454 |
|
|
|
商業地產 |
|
|
3,476 |
|
|
4,158 |
|
|
|
商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
累計TDR總數 |
|
$ |
7,588 |
|
$ |
8,663 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良資產總額和應計TDR |
|
$ |
20,904 |
|
$ |
26,679 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔貸款總額的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非應計貸款 |
|
|
1.01 |
% |
|
1.39 |
% |
|
|
累計TDR |
|
|
0.61 |
% |
|
0.72 |
% |
|
|
非應計貸款和應計TDR |
|
|
1.63 |
% |
|
2.12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔所有貸款和其他房地產的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良資產 |
|
|
1.08 |
% |
|
1.51 |
% |
|
|
不良資產和應計TDR |
|
|
1.69 |
% |
|
2.23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總資產的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非應計貸款 |
|
|
0.80 |
% |
|
1.12 |
% |
|
|
不良資產 |
|
|
0.85 |
% |
|
1.21 |
% |
|
|
累計TDR |
|
|
0.49 |
% |
|
0.58 |
% |
|
|
不良資產和應計TDR |
|
|
1.34 |
% |
|
1.80 |
% |
|
投資證券
投資組合由分類為可供出售或持有至到期的債務證券組成。可供出售的投資證券根據報價按估計公允價值列賬。它們代表可作為資產/負債管理戰略的一部分或因利率變化而出售的證券。網
47
目錄
這些證券的未實現持有收益和損失作為累積的其他綜合收入(虧損)，作為股東權益的一個單獨組成部分，在扣除相關所得税後報告。
持有至到期日類別的投資證券按按溢價攤銷和折價增加調整後的成本列賬。我們有意願和目前的能力持有此類證券直至到期。於2019年9月30日，93.5%的債務證券組合被分類為可供出售，6.5%被分類為持有至到期，相比之下，2018年12月31日，分別為96.3%和3.7%。有關我們投資組合構成的更多詳細信息，請參見綜合財務報表附註中的注4-“投資證券”。
截至2019年9月30日，包括限制性股票在內的投資證券總額為1.457億美元，自2018年12月31日以來減少了1350萬美元，降幅為8.1%。減少的原因是投資證券的退出，2019年前9個月，投資證券的收益被重新調配用於貸款增長。截至2019年9月30日，可供銷售的證券中有75.6%是抵押貸款支持的，24.4%是美國政府機構，相比之下，2018年年底的這一比例分別為78.2%和21.8%。我們對抵押貸款支持證券的投資由美國政府機構或政府贊助機構發行或擔保。
存款
截至2019年9月30日的存款總額為13億美元，比2018年12月31日的水平增加1.132億美元，增幅為9.3%。存款總額的增加主要包括有息支票存款增加4，870萬美元，無息存款增加3，210萬美元，超過10萬美元的定期存款增加2，520萬美元，其他定期存款增加880萬美元，儲蓄和貨幣市場賬户增加830萬美元，但因經紀存款減少1，000萬美元而部分抵銷。公司在2019年繼續努力，專注於增加核心存款，作為短期借款的替代方案，為貸款增長提供資金。
短期借款
與2018年12月31日相比，2019年9月30日的短期借款減少了4350萬美元，即減少了71.6%，至1730萬美元。短期借款減少是由於使用了2018年12月31日出售公司前保險子公司獲得的現金以及核心存款的增長。短期借款一般包括根據回購協議出售的證券，這些證券是與商業儲户現金管理服務一起發行的，來自代理銀行的隔夜借款和來自聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的短期墊款。短期預付款是指原始到期日為一年或一年以下的預付款。2019年9月30日和2018年12月31日，短期借款包括向FHLB借款和回購協議。
長期債務
公司使用長期借款來滿足較長期的流動性需求，特別是在存款增長的流動性不足時為貸款增長提供資金。截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司有1500萬美元未償還。FHLB提供的1500萬美元固定利率長期借款的利率為2.82%，將於2020年4月到期。
流動性和資本資源
我們通過增加客户存款、投資組合現金流的非再投資、貸款償還、借款和盈利資產的收入來獲得流動性。如財務報表的綜合現金流量表所示，2019年前九個月現金及現金等價物淨增加3610萬美元，而2018年頭九個月增加1700萬美元。2019年現金和現金等價物的增加主要是由於存款總額增加了1.132億美元，以及出售其以前擁有的子公司雅芳-迪克森獲得的現金收入淨額為2520萬美元。
在存款不足以滿足客户貸款需求的情況下，短期基金市場可以滿足流動性需求。該銀行與其他相應銀行有安排，根據該安排，它在聯邦基金信貸額度和反向回購協議中有1500萬美元可供使用，以滿足任何短期需求，否則可能無法滿足這些需求
48
目錄
由世行投資組合提供資金，這些投資可以轉換為現金。銀行也是FHLB的成員，FHLB提供了另一個流動性來源。通過FHLB，本行在2019年9月30日和2018年12月31日分別獲得約2.436億美元和154.7百萬美元的信貸可獲得性。根據與FHLB簽訂的借款協議，世行已根據全面留置權擔保了所有符合條件的住宅和商業房地產貸款。管理層不知道有任何需求、承諾、事件或不確定因素可能會對我們未來將流動性保持在令人滿意的水平的能力產生重大影響。
與2018年12月31日相比，2019年9月30日的股東權益總額增加了1，080萬美元，達到1.94億美元，主要原因是本年度收益和累計其他綜合收入的變化300，000，000美元，或101.1%。
CBLR
2019年9月17日，FDIC最終確定了一項規則，該規則根據“經濟增長、監管救濟和消費者保護法案”的要求，為符合資格的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消計算和報告符合選擇該框架的社區銀行組織的基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。
為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有大於9%的一級槓桿率，合併資產總額低於100億美元，並且表外風險和交易資產和負債的數量有限。選擇加入CBLR框架並滿足該框架下所有要求的合格社區銀行組織將被視為已滿足“即時糾正行動條例”下的資本充足率要求，並且不需要報告或計算基於風險的資本。
CBLR框架將可供銀行在2020年3月31日的呼叫報告中使用。公司目前正在評估是否選擇加入CBLR框架。
巴塞爾III
根據最終FRB和FDIC批准的規則，執行巴塞爾銀行監管委員會對美國銀行的資本指導方針，對銀行持有的資本數量和質量的最低要求都有所提高。巴塞爾III資本標準大幅修訂了適用於銀行控股公司及其存款機構子公司的基於風險的資本要求，包括一級資本和總資本的定義和組成、評估風險加權資產的方法、資本保存緩衝機構以及其他影響監管資本比率的事項。規則還執行了監管資本工具的嚴格資格標準。
最終規則的階段期於2015年1月1日對世行生效，並在多年期時間表中全面遵守最終規則的所有要求，該時間表於2019年1月1日全面實施。截至2019年9月30日，根據新規定，世行的資本水平仍然是“資本充足”。
下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日的適用資本比率。
|
|
|
第1層 |
|
普通股 |
|
第1層 |
|
總計 |
|
|||
|
|
|
槓桿 |
|
第1層 |
|
基於風險 |
|
基於風險 |
|
|||
|
2019年9月30日 |
|
比率 |
|
比率 |
|
資本比率 |
|
資本比率 |
|
|||
|
海岸聯合銀行 |
|
|
10.65 |
% |
|
12.83 |
% |
|
12.83 |
% |
13.70 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1層 |
|
普通股 |
|
第1層 |
|
總計 |
|
|||
|
|
|
槓桿 |
|
第1層 |
|
基於風險 |
|
基於風險 |
|
|||
|
2018年12月31日 |
|
比率 |
|
比率 |
|
資本比率 |
|
資本比率 |
|
|||
|
海岸聯合銀行 |
|
|
9.79 |
% |
|
11.84 |
% |
|
11.84 |
% |
12.73 |
% |
49
目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露。
我們的主要市場風險是利率波動，管理層已經制定了評估和緩解這一風險的程序。這種風險和這些程序在2018年年度報告第二部分的第7項“市場風險管理和利率敏感性”下進行了討論。管理層認為，自2018年12月31日以來，我們的市場風險、用於評估和減輕這些風險的程序或我們的實際和模擬敏感性頭寸沒有發生實質性變化。
第4項.控制和程序。
我們保持披露控制和程序，旨在確保Shore Bancshare，Inc.的報告中要求披露的信息。根據1934年“證券交易法”向證券交易委員會提交的文件，如本季度報告，在這些規則和表格中規定的時間段內被記錄、處理、總結和報告，並且這些信息被積累並酌情傳達給管理層，包括Shore Bancshare公司的首席執行官(“PEO”)和首席會計官(“PAO”)，以便及時作出有關所需披露的決定。控制系統，無論構思和操作有多好，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映存在資源約束的事實，並且必須考慮相對於其成本的控制的好處。這些固有的限制包括決策決策中的判斷可能是錯誤的，以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障的現實。此外，控制可以被某些人的個人行為、兩個或兩個以上的人串通，或通過控制的管理超越。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其聲明的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2019年9月30日，在管理層(包括PEO和PAO)的監督和參與下，對這些披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，公司管理層(包括PEO和PAO)得出結論，我們的披露控制和程序實際上在2019年9月30日的合理保證水平上有效。
在2019年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他信息
第1項.法律程序
本公司可能不時捲入法律訴訟。目前，公司認為沒有任何訴訟程序會對公司的財務狀況或收益產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
2018年年度報告第一部分第1A項詳細討論了我們的財務狀況和運營所面臨的風險和不確定因素。管理層認為，自我們的2018年年度報告上次披露以來，我們的風險因素沒有發生任何實質性變化。
50
目錄
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
2019年4月24日，公司董事會批准了股票回購計劃。根據股票回購計劃，公司有權在2019年和2020年回購至多1000萬美元的普通股，約佔普通股的5%。本計劃可能會在任何時候受到限制或終止，恕不另行通知。在截至2019年9月30日的三個月內，公司根據最近批准的股票回購計劃回購了36，700股股票。
下表提供了2019年第三季度由我們或代表我們或任何“關聯購買者”(根據“交換法”規則10b-18(A)(3)定義)購買我們的普通股的信息。
|
|
|
|
|
|
|
總數量 |
|
最大美元值 |
||||
|
|
|
總數 |
|
平均價格 |
|
部分購買股份 |
|
可能還有的股份 |
||||
|
|
|
個份額 |
|
按付費 |
|
已公開發布的 |
|
根據 |
||||
|
期間 |
|
購買 |
|
共享 |
|
計劃或計劃 |
|
計劃或計劃 |
||||
|
2019年7月1日至2019年7月31日 |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
$ |
10,000,000 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 |
|
|
29,900 |
|
|
15.21 |
|
|
29,900 |
|
|
9,545,138 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 |
|
|
6,800 |
|
|
15.19 |
|
|
6,800 |
|
|
9,441,824 |
|
總計 |
|
|
36,700 |
|
$ |
15.21 |
|
|
36,700 |
|
|
|
項目3.高級證券違約
無
第4項礦山安全披露
不適用
項目5.其他信息
無
物品6.展品.
隨本季度報告提交或提供的展品顯示在本報告簽名後的展品清單上，該清單通過引用併入本文。
51
目錄
展示索引
|
展示 |
説明 |
|
|
10.1 |
Lloyd L.Beatty，Jr.的補充高管退休計劃(通過引用本公司於2019年7月25日提交的Form 8-K表10.1併入)。 |
|
|
10.2 |
Edward C.Allen的補充執行人員退休計劃(參考2019年7月25日提交的公司8-K表格的附件10.2)。 |
|
|
10.3 |
唐娜·J·史蒂文斯的補充執行人員退休計劃(參考2019年7月25日提交的公司8-K表格附件10.3)。 |
|
|
31.1 |
首席執行官根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的認證(提交於此)。 |
|
|
31.2 |
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的規定，首席會計官的證明(提交於此)。 |
|
|
32 |
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906節的認證(隨附)。 |
|
|
101 |
交互式數據文件 |
|
|
101.INS |
XBRL實例文檔(隨附存檔) |
|
|
101.SCH |
XBRL分類擴展架構(存檔) |
|
|
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫(存檔) |
|
|
101.DEF |
XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase(存檔) |
|
|
101.LAB |
XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase(存檔) |
|
|
101.PRE |
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase(存檔) |
52
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的人代表其簽署。
|
|
|
Shore Bancshare，Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2019年11月8日 |
|
作者： |
/s/Lloyd L.Beatty，Jr. |
|
|
|
|
|
小勞埃德·L·貝蒂(Lloyd L.Beatty，Jr. |
|
|
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
|
|
|
(首席執行官) |
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2019年11月8日 |
|
作者： |
/s/Edward C.Allen |
|
|
|
|
|
Edward C.Allen |
|
|
|
|
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
|
|
(首席會計幹事) |
|
53