MTW-10q_20190930.htm
馬尼託維奇公司0000061986假的--12-31大型加速機2019Q3P12M千真萬確千真萬確千真萬確P3YP3YP3Y美國-公認會計原則：其他責任--當前00000619862019-01-012019-09-30Xbrli：股票00000619862019-09-30iso 4217：美元00000619862019-07-012019-09-3000000619862018-07-012018-09-3000000619862018-01-012018-09-30iso 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格10-Q

 

(第一標記)

☒

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度2019年9月30日

或

☐

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

從轉軌到轉軌的轉軌時期

委員會檔案編號：1-11978

 

Manitowoc公司

(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)

 

 

威斯康星州

 

39-0448110

(國家或其他司法管轄區)

 

(I.R.S.僱主)

成立為法團或組織)

 

識別號碼)

 

西區公園廣場11270號

1000套房

 

 

密爾沃基, 威斯康星州

 

53224

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

登記人的電話號碼，包括區號：(414) 760-4600

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一班的職稱

 

交易

文號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

MTW

 

紐約證券交易所

 

 

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐

通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的所有交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ☒/.☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型速動成型機

 

☒

  

加速機

 

☐

非加速濾波器

 

☐ 

  

小型報告公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐/.☒

截至2019年9月30日，註冊人35,349,046普通股，每股面值0.01美元，已發行。

1

 

第一部分.財務信息

項目1.財務報表

Manitowoc公司

精簡的業務綜合報表

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3個月和9個月

(未經審計)

(百萬美元，但每股和平均股價除外)

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

淨銷售額

 

$

448.0

 

 

$

450.1

 

 

$

1,370.7

 

 

$

1,331.5

 

銷售成本

 

 

359.6

 

 

 

370.1

 

 

 

1,106.9

 

 

 

1,092.6

 

毛利

 

 

88.4

 

 

 

80.0

 

 

 

263.8

 

 

 

238.9

 

業務費用和費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工程、銷售和行政費用

 

 

54.8

 

 

 

62.1

 

 

 

164.7

 

 

 

184.6

 

資產減值費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

無形資產攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

重組費用

 

 

1.1

 

 

 

1.0

 

 

 

8.3

 

 

 

11.0

 

業務費用和費用共計

 

 

55.9

 

 

 

63.1

 

 

 

173.2

 

 

 

196.2

 

營業收入

 

 

32.5

 

 

 

16.9

 

 

 

90.6

 

 

 

42.7

 

其他收入(費用)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息費用

 

 

(7.2

)

 

 

(9.9

)

 

 

(25.6

)

 

 

(29.3

)

遞延融資費用攤銷

 

 

(0.4

)

 

 

(0.5

)

 

 

(1.2

)

 

 

(1.4

)

債務清償損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25.0

)

 

 

—

 

其他收入(費用)-淨額

 

 

(3.7

)

 

 

(5.7

)

 

 

8.8

 

 

 

(8.6

)

其他費用共計

 

 

(11.3

)

 

 

(16.1

)

 

 

(43.0

)

 

 

(39.3

)

所得税前繼續營業所得

 

 

21.2

 

 

 

0.8

 

 

 

47.6

 

 

 

3.4

 

所得税準備金(福利)

 

 

3.1

 

 

 

(10.7

)

 

 

10.3

 

 

 

(8.0

)

持續業務收入

 

 

18.1

 

 

 

11.5

 

 

 

37.3

 

 

 

11.4

 

停止的業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停業造成的損失，扣除所得税後的美元0.0,

   $0.0, $0.0和$0.0分別

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

淨收益

 

$

18.1

 

 

$

11.5

 

 

$

37.3

 

 

$

11.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股數據

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本收入(損失)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持續業務收入

 

$

0.51

 

 

$

0.32

 

 

$

1.05

 

 

$

0.33

 

停業造成的損失，扣除所得税後的損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.01

)

普通股基本收入

 

$

0.51

 

 

$

0.32

 

 

$

1.05

 

 

$

0.32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤薄每股收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持續業務收入

 

$

0.51

 

 

$

0.32

 

 

$

1.05

 

 

$

0.32

 

停業造成的損失，扣除所得税後的損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.01

)

攤薄每股收益

 

$

0.51

 

 

$

0.32

 

 

$

1.05

 

 

$

0.31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股-基本

 

 

35,348,597

 

 

 

35,564,946

 

 

 

35,527,971

 

 

 

35,488,271

 

加權平均股份

 

 

35,458,956

 

 

 

35,928,327

 

 

 

35,686,831

 

 

 

35,935,093

 

 

所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。

 

2

 

Manitowoc公司

綜合收入(損失)合併表

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3個月和9個月

(未經審計)

(百萬美元)

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

淨收益

 

$

18.1

 

 

$

11.5

 

 

$

37.3

 

 

$

11.2

 

其他綜合收入(損失)，扣除所得税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生產品未實現收益(費用)，扣除收益後

税務準備金$0.0, $0.0, $0.0和$0.0分別

 

 

(1.3

)

 

 

1.3

 

 

 

(0.6

)

 

 

(2.0

)

僱員養卹金和退休後福利，扣除

有關入息税利益$0.0, $0.8, $0.0和

   $0.8分別

 

 

0.4

 

 

 

4.2

 

 

 

1.4

 

 

 

5.6

 

外幣折算調整

 

 

(13.9

)

 

 

(7.1

)

 

 

(15.2

)

 

 

(22.5

)

其他綜合損失共計，扣除所得税

 

 

(14.8

)

 

 

(1.6

)

 

 

(14.4

)

 

 

(18.9

)

綜合收入(損失)

 

$

3.3

 

 

$

9.9

 

 

$

22.9

 

 

$

(7.7

)

 

所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。

3

 

Manitowoc公司

合併資產負債表

截至2019年9月30日及2018年12月31日

(未經審計)

(百萬美元，共享數據除外)

 

 

 

九月三十日

2019

 

 

十二月三十一日

2018

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

67.5

 

 

$

140.3

 

應收賬款減去備抵額$9.8和$10.3分別

 

 

225.3

 

 

 

171.8

 

清單-淨額

 

 

521.9

 

 

 

453.1

 

應收票據-淨額

 

 

16.6

 

 

 

19.4

 

其他流動資產

 

 

32.7

 

 

 

58.3

 

流動資產總額

 

 

864.0

 

 

 

842.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備-淨額

 

 

278.9

 

 

 

288.9

 

經營租賃使用權資產

 

 

42.5

 

 

 

—

 

善意

 

 

231.5

 

 

 

232.8

 

其他無形資產-淨額

 

 

114.6

 

 

 

118.1

 

其他長期資產

 

 

59.2

 

 

 

59.2

 

總資產

 

$

1,590.7

 

 

$

1,541.9

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款和應計費用

 

$

372.5

 

 

$

425.2

 

短期借款和長期債務的當期部分

 

 

4.3

 

 

 

6.4

 

產品保證

 

 

41.4

 

 

 

39.1

 

客户預付款

 

 

9.7

 

 

 

9.6

 

其他負債

 

 

24.1

 

 

 

16.3

 

流動負債總額

 

 

452.0

 

 

 

496.6

 

非流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

309.1

 

 

 

266.7

 

經營租賃負債

 

 

32.5

 

 

 

—

 

遞延所得税

 

 

2.0

 

 

 

5.7

 

養卹金義務

 

 

80.3

 

 

 

85.7

 

退休後健康和其他福利義務

 

 

17.8

 

 

 

18.3

 

長期遞延收入

 

 

29.9

 

 

 

25.2

 

其他非流動負債

 

 

42.0

 

 

 

42.4

 

非流動負債共計

 

 

513.6

 

 

 

444.0

 

承付款和意外開支(附註16)

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股(授權)3,500,000$股份.01票面價值；無未付)

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股(75,000,000授權的股份，40,793,983發行的股票，35,349,046

和35,588,833已發行股份)

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

額外已付資本

 

 

591.0

 

 

 

584.8

 

累計其他綜合損失

 

 

(131.0

)

 

 

(116.6

)

留存收益

 

 

226.9

 

 

 

189.6

 

國庫股票，按成本計算(5,444,937和5,205,150(分別為股份)

 

 

(62.2

)

 

 

(56.9

)

股東權益總額

 

 

625.1

 

 

 

601.3

 

負債和股東權益共計

 

$

1,590.7

 

 

$

1,541.9

 

 

所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。

 

4

 

Manitowoc公司

現金流動彙總表

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的9個月

(未經審計)

(百萬美元)

 

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

業務活動現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

37.3

 

 

$

11.2

 

調整數，將淨收入與用於業務活動的現金對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

資產減值費用

 

 

—

 

 

 

0.4

 

折舊

 

 

26.3

 

 

 

27.2

 

無形資產攤銷

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

遞延融資費用攤銷

 

 

1.2

 

 

 

1.4

 

債務清償損失

 

 

25.0

 

 

 

—

 

出售物業、廠房及設備的收益

 

 

(3.5

)

 

 

(1.7

)

其他

 

 

8.7

 

 

 

7.6

 

經營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(184.2

)

 

 

(386.3

)

盤存

 

 

(87.4

)

 

 

(106.3

)

應收票據

 

 

(0.5

)

 

 

18.0

 

其他資產

 

 

14.8

 

 

 

6.1

 

應付帳款

 

 

(37.4

)

 

 

44.8

 

應計費用和其他負債

 

 

1.6

 

 

 

(43.1

)

用於業務活動的現金淨額

 

 

(197.9

)

 

 

(420.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(22.4

)

 

 

(21.4

)

出售固定資產所得收益

 

 

17.2

 

 

 

12.2

 

應收賬款現金收入

 

 

126.3

 

 

 

401.3

 

投資活動提供的現金淨額

 

 

121.1

 

 

 

392.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自籌資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

循環信貸貸款收益

 

 

131.4

 

 

 

—

 

循環信貸設施付款

 

 

(131.4

)

 

 

—

 

償還長期債務

 

 

(276.6

)

 

 

(4.6

)

長期債務收益

 

 

300.0

 

 

 

—

 

其他債務淨額

 

 

(2.8

)

 

 

—

 

債務發行成本

 

 

(8.3

)

 

 

—

 

股票期權的行使

 

 

0.2

 

 

 

2.5

 

普通股回購

 

 

(7.4

)

 

 

—

 

(用於)籌資活動提供的現金淨額

 

 

5.1

 

 

 

(2.1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

(1.1

)

 

 

(1.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物淨減額

 

 

(72.8

)

 

 

(32.4

)

期初現金及現金等價物

 

 

140.3

 

 

 

123.0

 

期末現金及現金等價物

 

$

67.5

 

 

$

90.6

 

 

所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。

 

 

 

 

5

 

Manitowoc公司

精簡合併權益報表

截至2019年9月30日及2018年12月31日

(未經審計)

(百萬美元，共享數據除外)

 

 

 

九月三十日

2019

 

 

十二月三十一日

2018

 

普通股-優秀股票

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

 

35,588,833

 

 

 

35,273,864

 

行使股票期權

 

 

36,479

 

 

 

95,019

 

限制性股票，淨額

 

 

141,916

 

 

 

165,404

 

已發行業績股

 

 

54,860

 

 

 

54,546

 

普通股回購

 

 

(473,042

)

 

 

—

 

期末餘額

 

 

35,349,046

 

 

 

35,588,833

 

普通股票面價值

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

0.4

 

 

$

0.4

 

期末餘額

 

$

0.4

 

 

$

0.4

 

額外已付資本

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

584.8

 

 

$

577.6

 

行使股票期權和發放其他股票獎勵

 

 

(2.1

)

 

 

(1.0

)

股票補償

 

 

8.3

 

 

 

8.2

 

期末餘額

 

$

591.0

 

 

$

584.8

 

累計其他綜合損失

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(116.6

)

 

$

(97.4

)

其他綜合損失

 

 

(14.4

)

 

 

(19.2

)

期末餘額

 

$

(131.0

)

 

$

(116.6

)

留存收益

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

189.6

 

 

$

256.7

 

淨收入(損失)

 

 

37.3

 

 

 

(67.1

)

期末餘額

 

$

226.9

 

 

$

189.6

 

國庫券

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(56.9

)

 

$

(59.8

)

行使股票期權和發放其他股票獎勵

 

 

2.1

 

 

 

2.9

 

普通股回購

 

 

(7.4

)

 

 

—

 

期末餘額

 

$

(62.2

)

 

$

(56.9

)

總股本

 

$

625.1

 

 

$

601.3

 

 

所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。

 

6

 

Manitowoc公司

未審計合併財務報表附註

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3個月和9個月

1.相應的會計政策和列報依據

Manitowoc公司(“Manitowoc”、“MTW”或“Company”)成立於1902年，116-向市場提供高質量、以客户為中心的產品和支持服務的傳統。Manitowoc公司是世界領先的工程起重解決方案供應商之一。Manitowoc公司通過其全資子公司，設計、製造、銷售和支持移動伸縮起重機、塔式起重機、格子臂履帶起重機和格羅夫(Grove)、馬尼託維奇(Manitowoc)、國家起重機(National Crane)、波頓(Potis)、梭特利夫特(Shuttlelift)和馬尼託維奇起重機(Manitowoc Crane Care)品牌的綜合生產線。

公司三報告部分、美洲部分、歐洲和非洲部分以及中東和亞太部分。這些部門是使用“管理辦法”確定的，該辦法指定管理層用來作出業務決定和評估業績的內部組織。請參閲附註14“段”以獲得更多信息。

管理層認為，所附的未經審計的精簡綜合財務報表載有所有必要的調整，以便公允列報截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的業務結果和綜合收入、相同9個月期間的現金流量以及2018年9月30日、2019年和12月31日的財務狀況和權益，除另有討論外，此類調整僅包括正常的經常性調整。中期業績不一定代表全年的業績，也不包含2018年12月31日終了年度公司年度綜合財務報表和附註中的信息。某些信息和腳註披露通常包括在按照公認會計原則編制的財務報表中，但根據證券和交易委員會關於臨時財務報表的細則和條例，這些信息和腳註被濃縮或省略。然而，該公司認為，本報告所載“合併財務報表”中所作的披露足以使所提供的信息不具誤導性。建議將這些財務報表與公司最新年度報告中的財務報表及其附註一併閲讀。

2018年第四季度，該公司確定了對截至2018年9月30日的9個月現金流量表的調整。調整涉及如何處理出售的應收賬款的現金收入，據此公司多報了投資活動提供的現金流量和用於經營活動的多報現金流量約為$20.6百萬這一調整反映在本文件中關於現金流動的精簡綜合報表中。在截至2019年9月30日的三個零九個月內，由於與前幾年有關的權責發生過多，該公司錄得有利的税前調整。2.0百萬美元1.3百萬後所得税，主要影響銷售成本在精簡的綜合經營報表。在評估公司先前發佈的合併財務報表是否存在重大錯誤時，公司考慮了會計準則編纂(“ASC”)主題250、“會計變更和錯誤更正”和ASC主題250-10-S99-1“評估重要性”中的指導意見。公司認定，這些調整對公司前期合併財務報表沒有重大影響，因此不需要修改以前提交的報告。

某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。除非另有説明，所有數額，除每股數額和份額數額外，在本附註各表中均以百萬美元計。

2.收入

 

公司在提前收到或到期現金付款時記錄遞延收入，包括可退還的金額。下表顯示截至9月30日、2019年和2018年9月30日的3個月和9個月客户預付款餘額的變化情況。

 

7

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

期初餘額

 

$

10.6

 

 

$

15.3

 

 

$

9.6

 

 

$

12.7

 

提前收到或到期的現金

再履行義務

 

 

25.4

 

 

 

14.9

 

 

 

75.6

 

 

 

71.7

 

確認收入

 

 

(26.1

)

 

 

(18.1

)

 

 

(75.5

)

 

 

(71.7

)

貨幣換算

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

(0.9

)

期末餘額

 

$

9.7

 

 

$

11.8

 

 

$

9.7

 

 

$

11.8

 

 

公司收入來源的分類在附註14“分部”中披露。

3.基本庫存

截至2019年9月30日和2018年12月31日的庫存構成部分概述如下：

 

 

 

九月三十日

2019

 

 

十二月三十一日

2018

 

原料

 

$

176.2

 

 

$

159.2

 

在製品

 

 

141.2

 

 

 

112.0

 

成品

 

 

262.1

 

 

 

238.0

 

總庫存

 

 

579.5

 

 

 

509.2

 

超額和過時庫存準備金

 

 

(57.6

)

 

 

(56.1

)

清單-淨額

 

$

521.9

 

 

$

453.1

 

 

4.應收票據

公司有應收票據餘額，根據到期金額的時間劃分為當期或長期。應收長期票據包括在精簡的綜合資產負債表上的其他長期資產中.目前和長期應收票據餘額主要與公司在中國的專用金融實體有關.該公司還有一筆長期應收票據餘額，涉及到2014年馬尼託沃克東嶽的銷售。2018年第三季度，該公司根據目前的預期，將該票據與馬尼托夫東悦公司(Manitowoc董躍)的預計收款金額寫下來。截至2019年9月30日和2018年12月31日，Manitowoc東嶽票據的全部餘額被納入縮合綜合資產負債表中的長期應收票據中。截至2019年9月30日，該公司的應收現期和長期票據總額為美元。16.6百萬美元20.6分別是百萬。截至2018年12月31日，該公司的應收現期和長期票據總額為美元。19.4百萬美元17.0分別是百萬。

 

5.附屬財產、設備和設備

2019年9月30日和2018年12月31日不動產、廠場和設備的組成部分概述如下：

 

 

 

九月三十日

2019

 

 

十二月三十一日

2018

 

土地

 

$

23.5

 

 

$

24.1

 

建築物和改善

 

 

192.9

 

 

 

195.3

 

機械、設備和工具

 

 

267.0

 

 

 

269.4

 

傢俱和固定裝置

 

 

16.5

 

 

 

16.4

 

計算機硬件和軟件

 

 

119.0

 

 

 

117.1

 

租賃起重機

 

 

77.4

 

 

 

84.0

 

在建

 

 

7.0

 

 

 

9.6

 

總成本

 

 

703.3

 

 

 

715.9

 

減去累計折舊

 

 

(424.4

)

 

 

(427.0

)

不動產、廠房和設備-淨額

 

$

278.9

 

 

$

288.9

 

 

不動產、廠場和設備在資產的估計使用壽命期間，使用財務報告的直線折舊法和所得税加速法進行折舊。

 

待售資產

8

 

 

公司對美元進行了分類12.9截至2018年12月31日，集中綜合資產負債表上其他流動資產中持有的與馬尼託沃克、威斯康星州製造業建築物和土地有關的百萬美元資產。2019年，該公司出售了先前列為待售資產的製造建築物和土地，從而產生了1美元的收益3.5在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，其他收入(費用)-精簡綜合業務報表中的淨收益-記錄在案。

 

 

6.無償商譽和其他無形資產

公司在第四季度對商譽和無限期無形資產進行年度減值審查，如果事件或情況的變化表明資產可能受損，則更頻繁地進行。自2018年第四季度以來，沒有任何減值指標；因此，不在截至2019年9月30日的9個月內進行了減值審查。

2018年12月31日終了年度和2019年9月30日終了9個月商譽賬面金額變化摘要如下：

 

 

 

美洲

 

 

歐盟皇家空軍

 

 

MEAP

 

 

合併

 

截至2018年1月1日餘額

 

$

166.5

 

 

$

85.9

 

 

$

68.9

 

 

$

321.3

 

外幣影響

 

 

—

 

 

 

(3.7

)

 

 

(2.6

)

 

 

(6.3

)

商譽減損-2018年10月31日

 

 

—

 

 

 

(82.2

)

 

 

—

 

 

 

(82.2

)

2018年12月31日餘額

 

 

166.5

 

 

 

—

 

 

 

66.3

 

 

 

232.8

 

外幣影響

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.3

)

 

 

(1.3

)

截至2019年9月30日結餘

 

$

166.5

 

 

$

—

 

 

$

65.0

 

 

$

231.5

 

其他壽命確定的無形資產按其估計使用壽命攤銷。

2019年9月30日和2018年12月31日，公司非商譽無形資產的賬面毛額、累計攤銷額和賬面淨值彙總如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

 

 

毛額

載運

金額

 

 

累積

攤銷

 

 

網

書

價值

 

 

毛額

載運

金額

 

 

累積

攤銷

 

 

網

書

價值

 

商標和貿易權

 

$

93.9

 

 

$

—

 

 

$

93.9

 

 

$

96.7

 

 

$

—

 

 

$

96.7

 

客户關係

 

 

10.1

 

 

 

(8.4

)

 

 

1.7

 

 

 

10.1

 

 

 

(8.4

)

 

 

1.7

 

專利

 

 

29.0

 

 

 

(28.2

)

 

 

0.8

 

 

 

29.8

 

 

 

(29.0

)

 

 

0.8

 

配電網絡

 

 

18.3

 

 

 

—

 

 

 

18.3

 

 

 

18.9

 

 

 

—

 

 

 

18.9

 

共計

 

$

161.5

 

 

$

(46.9

)

 

$

114.6

 

 

$

166.0

 

 

$

(47.9

)

 

$

118.1

 

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月的攤銷費用零。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月的攤銷費用為美元。0.2百萬

當事件或情況表明資產的賬面價值不可收回時，一定壽命的無形資產和長期資產須接受減值測試。

7.應付帳款和應計費用

截至2019年9月30日和2018年12月31日的應付賬款和應計費用摘要如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

應付貿易帳款

 

$

202.4

 

 

$

249.2

 

與僱員有關的開支

 

 

53.9

 

 

 

59.5

 

積存假期

 

 

20.9

 

 

 

24.3

 

雜項應計費用

 

 

95.3

 

 

 

92.2

 

共計

 

$

372.5

 

 

$

425.2

 

 

9

 

8.等額債務

截至2019年9月30日和2018年12月31日的未償債務概述如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

基於高級擔保資產的循環信貸機制

 

$

—

 

 

$

—

 

高級擔保第二留置權票據到期2021年

 

 

—

 

 

 

254.2

 

高級擔保第二留置權票據到期2026年

 

 

300.0

 

 

 

—

 

其他

 

 

18.1

 

 

 

21.2

 

遞延融資費用

 

 

(4.7

)

 

 

(2.3

)

債務總額

 

 

313.4

 

 

 

273.1

 

短期借款和長期當期部分

次級債務

 

 

(4.3

)

 

 

(6.4

)

長期債務

 

$

309.1

 

 

$

266.7

 

 

2019年3月25日，該公司及其某些子公司與美國全國銀行協會作為託管人和票據抵押品代理人簽訂了一份契約，根據該契約，公司發行了美元。300.0百萬本金總額-高級擔保第二留置權票據2026年4月1日年息率為9.000%(“2026注”)。2026年期債券的利息，在每年4月1日及10月1日以現金支付，每半年一次。2026票據是由公司現有和未來的國內子公司共同和各自為政地在高級擔保的第二留置權基礎上完全和無條件地擔保的，這些子公司要麼是擔保人，要麼是ABL循環信貸貸款下的借款人，或者擔保公司或擔保人的某些其他債務。2026年票據和相關擔保是在第二優先基礎上擔保的，但有某些例外情況和允許的留置權，主要是對公司的所有個人財產和費用所有不動產以及擔保ABL循環信貸貸款義務的擔保人的股本和其他權益以及其他擔保權益進行擔保。2026年的票據是根據1933年“證券法”規定的豁免註冊而出售的。

 

另外，在2019年3月25日， 公司與公司的某些附屬公司(“貸款方”)簽訂了一項信貸協議(“abl信用協議”)，其中JP Morgan Chase Bank，N.A.作為行政和擔保品代理，其中某些金融機構作為貸款人，提供最高為美元的以資產為基礎的高級循環信貸貸款(“abl循環信貸貸款”)。275.0百萬ABL循環信貸機制下的借款能力是根據貸款方的庫存、應收賬款和固定資產的價值計算的。貸款方在ABL循環信貸貸款機制下的義務是在優先基礎上擔保的，但有某些例外和允許的留置權，主要由貸款方的所有個人財產和費用所有的不動產擔保。擔保ABL循環信貸貸款的留置權優先於第二優先權留置權，以保證2026年票據和相關擔保項下的義務。ABL循環信貸機制的期限為5年，包括$75.0百萬元信用證分設施，$10.0其中100萬可供該公司的德國子公司使用，後者是ABL循環信貸機制下的借款人.

 

該公司利用ABL循環信貸貸款機制下的首次信貸延期，以及提供2026年票據的淨收益，用於(I)贖回公司的所有美元260.0百萬未付12.750應於2021年到期的高級有擔保第二留置單的百分比(“2021年以前的票據”)；(Ii)根據(X)公司先前的$償還所有未清債務並終止所有承付款225.0百萬ABL循環信貸貸款(“以前的ABL貸款”)和(Y)美元75.0百萬AR證券化設施；和(Iii)支付相關費用和費用，包括美元16.62021年之前債券的百萬買入溢價，$5.0百萬結清費用和美元4.6百萬應計利息。

 

在截至2019年9月30日的9個月內，該公司錄得美元25.0與公司對ABL循環信貸貸款和2026票據的再融資有關的精簡綜合業務報表中的百萬美元。費用由$組成。16.62021年之前債券的買入溢價百萬美元5.32021年以前債券的百萬未攤銷折扣和美元3.1百萬未攤銷債務發行成本。

截至2019年9月30日，該公司的其他未償債務為美元18.1百萬美元的加權平均利率約為5.17%.這筆債務包括當地信貸額度和其他融資安排的餘額。

 

公司不截至2019年9月30日，ABL循環信貸機制借款，截至2018年12月31日，未向ABL貸款機制借款。在截至2019年9月30日的季度內，ABL循環信貸貸款的每日最高借款為美元。27.5平均貸款額為$9.5百萬美元，而平均年利率是4.52%。ABL循環信貸貸款的利率利差因超額而波動

10

 

可用性。截至2019年9月30日，倫敦銀行同業拆息及最優惠利率貸款息差為1.25%和0.25分別為%，超額可用度約為$249.8百萬美元，即左輪手槍借款能力美元253.8百萬美元減去美國未付信用證4.0百萬

ABL循環信貸貸款機制和2026年票據都包含習慣契約，其中包括但不限於限制公司的能力和公司受限制的子公司承擔、承擔或擔保額外債務或發行某些優先股、就公司股本支付股息或進行其他分配、進行某些投資、出售或轉讓某些資產、對某些資產設定留置權以擔保債務、合併、合併、出售或以其他方式處置公司所有或實質上所有資產的能力，就公司的附屬公司進行某些交易，並指定公司的子公司為不受限制的。ABL循環信貸貸款機制和2026年票據還包括習慣上的違約事件。

此外，ABL循環信貸機制包含一項契約，要求公司在ABL信貸協議規定的某些情況下保持最低固定費用覆蓋率。

截至2019年9月30日，該公司在其債務工具中遵守了所有肯定和消極契約，包括與ABL循環信貸貸款和2026年票據有關的金融契約。

9.變現式應收賬款證券化及其他保理安排

該公司維持了一項應收賬款購買協議(“RPA”)，包括作為賣方的Manitowoc Funding LLC(“MTW Funding”)、作為服務方的Manitowoc公司(Manitowoc Company，Inc.)和作為買方和代理的富國銀行(WellsFargo Bank)，承諾金額為美元。75.0百萬根據RPA(以及RPA中提到的相關購買和銷售協議)，該公司的國內貿易應收賬款被出售給MTW資金，而MTW資金又被出售、轉讓、轉移並轉讓給第三方金融機構(“買方”)，所有MTW資金的權利、所有權和權益都歸買方所有。根據ASC主題860“轉移和服務”，該計劃下的交易被記為銷售。該計劃於2019年3月25日終止。

向買方出售並由公司提供服務的應收賬款總額零和$149.0分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月的百萬美元。出售給買方並由公司提供服務的貿易應收款共計$219.2百萬美元603.52018年9月30日終了的3個月和9個月的現金收入分別為100萬美元。截至2019年9月30日止的3個月和9個月內，從客户收到的與先前出售的應收賬款有關的現金收益為零和$182.8分別是百萬。在截至2018年9月30日的3個月和9個月內，從客户收到的與以前出售的應收賬款有關的現金收入為美元。231.0百萬美元573.9分別是百萬。

根據該方案銷售的貿易應收款在所附的精簡綜合資產負債表中反映為應收賬款的減少零和$75.0分別為2019年9月30日和2018年12月31日。根據該方案出售貿易應收款所得的收益包括在經營活動的現金流量中；而與遞延收購價有關的現金收款則被列為現金流量，在所附的現金流量表中進行投資活動。該公司認為，與遞延購買價格票據有關的利率風險是極小的，主要是因為相關應收款的平均收款週期小於60因此，公司遞延購買價格票據的公允價值接近賬面價值。截至2019年9月30日和2018年12月31日記錄的遞延購買價格票據的公允價值為零和$71.5分別為百萬美元，並列入所附的合併資產負債表中的應收賬款。截至九月三十日2019及2018年9月30日止的九個月內，與遞延進貨價格上漲有關的非現金投資活動如下：零和$413.0分別是百萬。

該公司有兩個非美國應收賬款融資計劃.根據這些融資計劃，公司出售應收賬款並收到現金€26.5截至2019年9月30日的三個月內，百萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內，該公司出售了應收賬款並收到了歐元現金88.7百萬這些程序的最大可用性是歐元。45百萬

10.等額所得税

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，該公司記錄了一筆所得税準備金(福利)，數額為$3.1百萬美元(10.7)分別為百萬。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內，該公司記錄了一筆所得税準備金(福利)，數額為$10.3百萬美元(8.0)分別為百萬。公司截至2019年9月30日止三個月的所得税準備金與上一年相比增加，主要與離散的税收優惠美元有關12.32018年記錄的部分發放英國估值津貼的百萬美元。增加

11

 

公司的所得税準備金為截至2019年9月30日止的9個月相對於上一年相關主要涉及離散税收利益s$17.8百萬記錄期間2018其中$12.3百萬美元與英國部分發放的估價津貼有關。和$5.2百萬相關s 釋放儲備由於法定時效失效。

該公司將繼續根據不斷變化的事實和情況評估其估價津貼要求，並可相應調整其遞延税資產估價津貼。公司將來有合理的可能增加或逆轉其現有的遞延税資產估價津貼的一部分。遞延税資產評估免税額的這種變化將反映在公司的所得税準備金(福利)中，並可能對財務結果產生重大影響。

該公司未獲確認的税收優惠(不包括利息和罰款)為美元11.9百萬美元12.8截至2019年9月30日和2018年12月31日

11.Manitowoc普通股股東每股平均收益(損失)

每股基本收益計算為淨收益除以已發行的基本加權平均普通股35.3百萬股35.5截至2019年9月30日止的三個月和九個月內的百萬股，以及35.6百萬和35.5在截至2018年9月30日的三個月和九個月內分別有100萬股。普通股稀釋收益的計算包括任何稀釋股權激勵工具的效果。公司使用國庫股法計算未清稀釋股權激勵工具的效果，該工具要求公司計算收益總額，作為僱員在行使獎勵時必須支付的金額和可歸因於未來服務的未賺取股票補償費用的總和。

在這段時間內，員工行使總收益超過同一股權激勵工具的平均公允價值的股權激勵工具，在有淨收益的期間，對普通股每股收益具有反稀釋效應，因此，公司將股份排除在稀釋後每股收益的計算之外。反稀釋權益工具1,528,910和448,595在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，普通股被排除在稀釋後每股淨收益的計算之外。反稀釋權益工具1,544,379和389,567在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，普通股被排除在稀釋後每股淨收益的計算之外。

以下是用於計算每股基本收益和稀釋收益的平均流通股的對賬情況：

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

基本加權平均普通股

 

 

35,348,597

 

 

 

35,564,946

 

 

 

35,527,971

 

 

 

35,488,271

 

稀釋證券效應

 

 

110,359

 

 

 

363,381

 

 

 

158,860

 

 

 

446,822

 

稀釋加權平均普通股

 

 

35,458,956

 

 

 

35,928,327

 

 

 

35,686,831

 

 

 

35,935,093

 

 

不在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月內支付了現金紅利。

 


12

 

12.公平股東權益

 

授權資本包括75百萬股0.01面值普通股3.5百萬股0.01面值優先股無其中的優先股已經發行。

截至2019年9月30日，該公司有權購買最多$30.0公司普通股的百萬股由管理層自行決定。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，該公司收購了零和$7.4在此授權下，公司的普通股分別為百萬股。

1.2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月按構成部分分列的累計其他綜合收入(虧損)的變化情況彙總如下：

 

 

 

收益與損失

現金流邊緣

 

 

養卹金和

退休

 

 

外幣

翻譯

 

 

共計

 

2018年6月30日結餘

 

$

(3.2

)

 

$

(43.7

)

 

$

(67.8

)

 

$

(114.7

)

以前的其他綜合損失

再分類

 

 

(1.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(7.1

)

 

 

(8.5

)

從累計其他款項中重新分類的數額

二次綜合損失

 

 

2.5

 

 

 

4.4

 

 

 

—

 

 

 

6.9

 

其他綜合收入淨額(損失)

 

 

1.3

 

 

 

4.2

 

 

 

(7.1

)

 

 

(1.6

)

2018年9月30日結餘

 

$

(1.9

)

 

$

(39.5

)

 

$

(74.9

)

 

$

(116.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年6月30日結餘

 

$

0.4

 

 

$

(35.2

)

 

$

(81.4

)

 

$

(116.2

)

以前的其他綜合損失

再分類

 

 

(2.2

)

 

 

—

 

 

 

(13.9

)

 

 

(16.1

)

從累計其他款項中重新分類的數額

二次綜合損失

 

 

0.9

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

1.3

 

其他綜合收入淨額(損失)

 

 

(1.3

)

 

 

0.4

 

 

 

(13.9

)

 

 

(14.8

)

2019年9月30日結餘

 

$

(0.9

)

 

$

(34.8

)

 

$

(95.3

)

 

$

(131.0

)

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月，按構成部分分列的累計其他綜合收入(虧損)的變化彙總如下：

 

 

 

收益與損失

現金流邊緣

 

 

養卹金和

退休

 

 

外幣

翻譯

 

 

共計

 

2017年12月31日結餘

 

$

0.1

 

 

$

(45.1

)

 

$

(52.4

)

 

$

(97.4

)

以前的其他綜合損失

再分類

 

 

(4.8

)

 

 

(0.2

)

 

 

(22.5

)

 

 

(27.5

)

從累計重新分類的數額

其他綜合損失

 

 

2.8

 

 

 

5.8

 

 

 

—

 

 

 

8.6

 

其他綜合收入淨額(損失)

 

 

(2.0

)

 

 

5.6

 

 

 

(22.5

)

 

 

(18.9

)

2018年9月30日結餘

 

$

(1.9

)

 

$

(39.5

)

 

$

(74.9

)

 

$

(116.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年12月31日結餘

 

 

(0.3

)

 

 

(36.2

)

 

 

(80.1

)

 

 

(116.6

)

其他綜合收入(損失)

再分類

 

 

(3.0

)

 

 

0.2

 

 

 

(15.2

)

 

 

(18.0

)

從累計其他款項中重新分類的數額

二次綜合損失

 

 

2.4

 

 

 

1.2

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

其他綜合收入淨額(損失)

 

 

(0.6

)

 

 

1.4

 

 

 

(15.2

)

 

 

(14.4

)

2019年9月30日結餘

 

$

(0.9

)

 

$

(34.8

)

 

$

(95.3

)

 

$

(131.0

)

 

13

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月，從累計的其他綜合損失中調整的税後調整彙總如下：

 

 

 

從累計其他綜合損失中重新分類的數額

 

 

 

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

公認

位置

現金流量套期保值損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣合同

 

$

(0.9

)

 

$

(2.5

)

 

$

(2.4

)

 

$

(2.8

)

 

 

銷售成本

所得税前共計

 

 

(0.9

)

 

 

(2.5

)

 

 

(2.4

)

 

 

(2.8

)

 

 

 

所得税規定

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

扣除所得税後共計

 

$

(0.9

)

 

$

(2.5

)

 

$

(2.4

)

 

$

(2.8

)

 

 

 

退休金的攤銷及

退休後項目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算損失

 

$

(1.1

)

 

$

(1.4

)

 

$

(3.3

)

 

$

(4.2

)

(a)

 

其他收入(費用)-淨額

前期服務費用攤銷

 

 

0.7

 

 

 

0.7

 

 

 

2.1

 

 

 

2.1

 

(a)

 

其他收入(費用)-淨額

養卹金結算費

 

 

—

 

 

 

(4.5

)

 

 

—

 

 

 

(4.5

)

(a)

 

其他收入(費用)-淨額

所得税前共計

 

 

(0.4

)

 

 

(5.2

)

 

 

(1.2

)

 

 

(6.6

)

 

 

 

所得税利益

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

 

扣除所得税後共計

 

$

(0.4

)

 

$

(4.4

)

 

$

(1.2

)

 

$

(5.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

這一期間改敍共計，

所得税淨額

 

$

(1.3

)

 

$

(6.9

)

 

$

(3.6

)

 

$

(8.6

)

 

 

 

 

 

 

(a)

這些累積的其他綜合損失構成了定期養卹金淨費用的組成部分(詳情見附註18，“僱員福利計劃”)。

13.基於股票的貼現補償

對某些符合條件的僱員或非僱員董事，可給予長期獎勵補償.2019年之前授予的獎項的詳細説明載於公司2018年年度報告表10-K。  根據2013年計劃可用於獎勵的公司普通股總數如下7,477,395股票。截至2019年9月30日仍可發行的公司普通股總數如下4,990,354股票。

以股票為基礎的補償費用為$2.2百萬美元1.9在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，分別為百萬美元。以股票為基礎的補償費用為$8.3百萬美元6.0分別在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內達到百萬美元。公司在裁決的歸屬期內確認以股票為基礎的補償費用.

不在截至2019年9月30日的三個月內，向員工提供了購買普通股的期權。獲得期權210,243在截至2019年9月30日的9個月內，向僱員發放了普通股股份。2019年授予的期權可在自授予日期一週年起的三年期間內以每年三次遞增的方式行使，併到期。10補助金日期之後的年份。

截至2019年9月30日止的三個月內零向僱員發放了限制性庫存單位(“RSU”)。總共178,371公司在截至2019年9月30日的9個月內向員工發放了RSU。在2019年授予僱員的RSU在三年內每年遞增三次，從授予日期的一週年開始。

不業績股是在截至2019年9月30日的三個月內發行的。總共228,037業績股是在截至2019年9月30日的9個月內發行的。業績份額是根據在適用的業績期間內實現業績目標的程度而賺取的。業績目標和適用的業績期間因每個授予年度而不同。2019年授予的業績份額的業績目標是以以下為基礎的。50在三年業績期內相對於同行的股東總回報的百分比50調整後的EBITDA百分比

14

 

202個持續業務1。根據上述因素，所賺取的股份數目可由零至零分不等。兩倍的表現股票上市。

公司做了不在截至2019年9月30日的三個月內，不向董事發放任何股權贈款。總共50,673在截至2019年9月30日的9個月內，向董事發放了股權贈款。2019年權益贈款立即授予日期。

14.部分

公司根據“管理”方法報告部門信息。管理方法指定公司首席執行官(也是公司首席經營決策者)所使用的內部報告，作為公司可報告業務部門的來源，就資源分配和業績評估作出決定。

公司三報告部分：美洲、歐盟皇家空軍和MEAP。美洲業務部門包括北美和南美洲大陸。歐盟皇家部隊的業務部門包括歐洲和非洲大陸，不包括中東區域。MEAP業務部門包括亞洲和澳大利亞、各大洲和中東地區。

CODM根據淨銷售額和營業收入評估公司報告部門的業績。細分淨銷售額是確認在地理區域的產品是出售的。每個部門的營業收入包括對各區域內第三方的淨銷售額、可直接歸因於該部門的銷售成本以及可直接歸屬於該部門的業務費用。每個可報告部門內部產生的製造差異在每個部門的營業收入中保持不變。每個部門的營業收入不包括其他收入和費用以及在應報告業務部門之外管理的某些支出。不包括在分部營業收入之外的成本包括各種公司費用，如股票補償費、所得税、非經常性費用和其他單獨管理的一般和行政費用。為管理報告目的，本公司不包括部門間的公司間銷售。

下表按報告部分列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的信息：

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

251.0

 

 

$

224.1

 

 

$

721.7

 

 

$

614.3

 

歐盟皇家空軍

 

 

139.2

 

 

 

152.9

 

 

 

476.0

 

 

 

498.3

 

MEAP

 

 

57.8

 

 

 

73.1

 

 

 

173.0

 

 

 

218.9

 

共計

 

$

448.0

 

 

$

450.1

 

 

$

1,370.7

 

 

$

1,331.5

 

分段營業收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

34.5

 

 

$

17.8

 

 

$

85.4

 

 

$

35.2

 

歐盟皇家空軍

 

 

1.9

 

 

 

1.6

 

 

 

7.0

 

 

 

13.1

 

MEAP

 

 

5.9

 

 

 

6.2

 

 

 

18.3

 

 

 

24.8

 

共計

 

$

42.3

 

 

$

25.6

 

 

$

110.7

 

 

$

73.1

 

折舊

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

3.7

 

 

$

3.5

 

 

$

10.8

 

 

$

10.6

 

歐盟皇家空軍

 

 

3.9

 

 

 

3.8

 

 

 

11.3

 

 

 

11.4

 

MEAP

 

 

0.5

 

 

 

0.9

 

 

 

1.9

 

 

 

2.9

 

企業

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

 

 

2.3

 

 

 

2.3

 

共計

 

$

8.9

 

 

$

9.0

 

 

$

26.3

 

 

$

27.2

 

資本支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

5.3

 

 

$

2.4

 

 

$

11.3

 

 

$

7.3

 

歐盟皇家空軍

 

 

6.2

 

 

 

2.1

 

 

 

8.6

 

 

 

9.1

 

MEAP

 

 

1.2

 

 

 

0.9

 

 

 

2.5

 

 

 

2.6

 

企業

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

2.4

 

共計

 

$

12.7

 

 

$

6.2

 

 

$

22.4

 

 

$

21.4

 

15

 

在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的精簡綜合業務報表中，公司部門營業收入與營業收入的核對摘要如下：

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

分段營業收入

 

$

42.3

 

 

$

25.6

 

 

$

110.7

 

 

$

73.1

 

未分配的公司開支

 

 

(9.8

)

 

 

(8.3

)

 

 

(20.0

)

 

 

(26.5

)

未分配重組費用

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

(0.1

)

 

 

(3.9

)

營業收入總額

 

$

32.5

 

 

$

16.9

 

 

$

90.6

 

 

$

42.7

 

 

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3個月和9個月按地理區域分列的淨銷售額概述如下：

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

美國

 

$

226.6

 

 

$

208.5

 

 

$

644.3

 

 

$

556.3

 

歐洲

 

 

134.8

 

 

 

147.6

 

 

 

458.0

 

 

 

486.6

 

其他

 

 

86.6

 

 

 

94.0

 

 

 

268.4

 

 

 

288.6

 

共計

 

$

448.0

 

 

$

450.1

 

 

$

1,370.7

 

 

$

1,331.5

 

 

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個和九個月按產品分列的淨銷售額概述如下：

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

起重機

 

$

365.4

 

 

$

362.3

 

 

$

1,116.9

 

 

$

1,079.0

 

售後零件及其他*

 

 

82.6

 

 

 

87.8

 

 

 

253.8

 

 

 

252.5

 

總淨銷售額

 

$

448.0

 

 

$

450.1

 

 

$

1,370.7

 

 

$

1,331.5

 

*其他收入包括與CraneCare服務有關的收入，例如培訓及

輔助外勤工作。

15.金融工具的平均公允價值

ASC主題820-10，“公允價值計量”，將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC主題820-10將用於衡量公允價值的輸入分為以下層次：

 

一級

 

相同資產或負債活躍市場未調整報價

 

 

 

2級

 

類似資產或負債活躍市場的未調整報價，或

 

 

 

 

 

非活躍市場相同或類似資產或負債的未調整報價，或

 

 

 

 

 

對資產或負債可觀察到的報價以外的投入

 

 

 

三級

 

資產或負債的不可觀測的投入

 

下表按公允價值等級列出截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值計的公司金融資產和負債。金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

 

 

 

截至2019年9月30日的公允價值

 

 

 

一級

 

 

2級

 

 

三級

 

 

共計

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣兑換合同

 

$

—

 

 

$

2.4

 

 

$

—

 

 

$

2.4

 

 

16

 

 

 

2018年12月31日的公允價值

 

 

 

一級

 

 

2級

 

 

三級

 

 

共計

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣兑換合同

 

$

—

 

 

$

0.1

 

 

$

—

 

 

$

0.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣兑換合同

 

$

—

 

 

$

1.8

 

 

$

—

 

 

$

1.8

 

 

該公司2026年債券的公允價值約為美元295.7截至2019年9月30日，百萬美元。關於債務工具及其相關賬面價值的説明，見附註8，“債務”。

公司努力利用現有的最佳信息來衡量公允價值。金融資產和負債按照對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。公司根據市場報價估算2026種票據的公允價值；由於這些市場通常是活躍交易的，這些負債被歸類為估值等級體系中的一級負債，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、遞延購買價格票據的賬面價值(見附註9，“應收賬款證券化”)和短期可變債務，包括ABL循環信貸機制下的任何未償債務，大致公允價值，但不計入截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值，原因是這些工具的短期性質。

由於其全球經營和融資活動，該公司面臨利率、外匯匯率和商品價格變動的市場風險，這可能對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。當認為適當時，公司試圖通過使用衍生金融工具儘量減少這些風險。衍生金融工具用於管理風險，不用於交易或其他投機目的，公司也不使用槓桿衍生金融工具。外匯、大宗商品和利率合同通過使用行業標準數據提供商的獨立估值來源進行估值，由此產生的估值通過第三方或對手方報價定期確認。因此，這些衍生工具屬於第2級。詳情見附註21“衍生金融工具”。

16.基本承諾和意外開支

公司參與正常業務過程中產生的各種法律行動，考慮到應計負債和法律顧問對這些行動的評估，管理層認為，最終的解決辦法，無論是個別的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大的不利影響。

保修費用、產品責任、環境補救、與石棉有關的索賠和其他各種法律事項的估計有可能根據可能出現的新信息或超出公司歷史經驗範圍的事項而改變。目前，沒有可靠的方法來估計任何此類潛在變化的數額。

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日，產品負債準備金記錄在精簡的綜合資產負債表中的其他負債中13.8百萬美元16.3分別是百萬。這些準備金是用實際案例準備金和精算方法相結合來估算的。根據公司在捍衞產品責任索賠方面的經驗，管理層認為，目前的準備金足以用於對合計自保索賠和保險索賠進行估計的個案解決。對保險承運人的任何追償都取決於保險承運人在法律上的充分性和償付能力。

在截至2019年9月30日的9個月內，該公司解決了一項法律問題，獲得了淨美元24.42019年第二季度錄得百萬收益。該公司通過確認收入$記錄這一結算15.5百萬其他收入(費用)-淨額和福利$8.9百萬工程，銷售和行政費用，在精簡的綜合業務報表。

17.類似保證

公司定期與客户進行交易，提供回購承諾。公司在開始時對每項協議進行評估，以確定客户是否有重大的經濟動機來行使回購期權。如果確定客户對行使這一權利具有重大的經濟動機，則將收入推遲，並根據專題842-“租約”(“主題842”)，將該協議作為租約入賬。如果確定客户沒有行使這一權利的重大經濟動機，則在控制

17

 

產品轉移給客户。包括在其他流動和非流動負債中的遞延收入。2019年9月30日和2018年12月31日是$37.7百萬美元34.4分別為百萬元。回購承付款總額。和其他擔保由本公司提供，截至2019年9月30日和2018年12月31日是$27.9百萬美元30.9這些金額不會因公司收回及其後轉售的款項而減少。這個起重機.  回購承諾在不同時間到期至202次。5.

截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司已預留美元39.5百萬美元38.5在產品保證及其他非流動負債的合併資產負債表中，分別有一百萬份保修要求，在正常的業務過程中，公司為客户提供有關公司生產的產品的質量保證，在某些情況下還包括材料。這類保證一般規定產品在12至12年間不存在缺陷。60月份。如果產品不符合公司的保修要求，公司有義務通過修理或更換這些有缺陷的產品來糾正任何缺陷。公司規定，在確認產品收入時，在其保修項下可能發生的費用估計數。這些費用主要包括與修理或更換有關的人工和材料。影響公司保修責任的主要因素包括髮運的單位數量以及歷史和預期的保修要求。由於這些因素受到實際經驗和未來預期的影響，公司評估其記錄的保修責任是否充分，並視需要調整數額。

下表總結了截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的三個月和九個月的保修活動：

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

期初餘額

 

$

40.3

 

 

$

35.9

 

 

$

38.5

 

 

$

35.2

 

期間發出的保證的應計款項

主要期間

 

 

8.0

 

 

 

7.6

 

 

 

24.5

 

 

 

20.0

 

期間(以現金或實物)結算

相異期

 

 

(8.2

)

 

 

(7.8

)

 

 

(22.8

)

 

 

(19.1

)

貨幣換算

 

 

(0.6

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.7

)

 

 

(0.5

)

期末餘額

 

$

39.5

 

 

$

35.6

 

 

$

39.5

 

 

$

35.6

 

 

18.相應的僱員福利計劃

本公司向符合條件的退休人員及其受撫養人提供一定的養老金、醫療保健和死亡福利。這些福利的供資機制因退休人員居住和領取福利的國家而異。享受養老金的基本資格取決於退休資格。醫療保健福利可能受到免賠、共同支付和其他限制。除非當地法律或法規禁止，本公司保留修改福利的權利。

2018年9月20日，Manitowoc美國養老金計劃(“美國養老金計劃”)與一家保險公司簽訂了一項確定的協議，購買一份團體年金合同，以轉移美元。18.6公司尚未償還的養老金福利義務中，有一百萬項與某些美國退休人員和受益人有關。這筆交易於2018年9月27日結束。由於這項交易，保險公司必須支付和管理欠保險公司的退休金。622美國養老金計劃的退休人員和受益人將於2018年12月1日開始。與這筆交易有關的是，在2018年9月30日終了的三個月和九個月內，該公司確認了非現金養卹金結算費用為美元。4.5其他收入(費用)  

18

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的定期福利費用構成部分摘要如下：

 

 

 

截至2019年9月30日止的3個月

 

 

截至2018年9月30日止的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休

 

 

 

美國

 

 

非美國

 

 

健康和

 

 

美國

 

 

非美國

 

 

健康和

 

 

 

養卹金

 

 

養卹金

 

 

其他

 

 

養卹金

 

 

養卹金

 

 

其他

 

 

 

計劃

 

 

計劃

 

 

計劃

 

 

計劃

 

 

計劃

 

 

計劃

 

服務成本-這一期間的收益

 

$

—

 

 

$

0.5

 

 

$

0.1

 

 

$

—

 

 

$

0.5

 

 

$

0.1

 

預計福利債務的利息費用

 

 

1.3

 

 

 

0.5

 

 

 

0.1

 

 

 

1.3

 

 

 

0.5

 

 

 

0.2

 

計劃資產預期收益

 

 

(1.1

)

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

(1.5

)

 

 

(0.4

)

 

 

—

 

前期服務費用攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

精算淨損失攤銷

 

 

0.8

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

0.4

 

 

 

0.2

 

養卹金結算費

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

定期福利淨費用

 

$

1.0

 

 

$

1.0

 

 

$

(0.5

)

 

$

5.1

 

 

$

1.0

 

 

$

(0.2

)

 

 

 

截至2019年9月30日止的9個月

 

 

截至2018年9月30日止的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休

 

 

 

美國

 

 

非美國

 

 

健康和

 

 

美國

 

 

非美國

 

 

健康和

 

 

 

養卹金

 

 

養卹金

 

 

其他

 

 

養卹金

 

 

養卹金

 

 

其他

 

 

 

計劃

 

 

計劃

 

 

計劃

 

 

計劃

 

 

計劃

 

 

計劃

 

服務成本-這一期間的收益

 

$

—

 

 

$

1.5

 

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

1.5

 

 

$

0.3

 

預計福利債務的利息費用

 

 

3.9

 

 

 

1.5

 

 

 

0.5

 

 

 

3.9

 

 

 

1.5

 

 

 

0.6

 

計劃資產預期收益

 

 

(3.3

)

 

 

(0.9

)

 

 

—

 

 

 

(4.5

)

 

 

(1.2

)

 

 

—

 

前期服務費用攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.1

)

精算淨損失攤銷

 

 

2.4

 

 

 

0.9

 

 

 

—

 

 

 

2.4

 

 

 

1.2

 

 

 

0.6

 

養卹金結算費

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

定期福利淨費用

 

$

3.0

 

 

$

3.0

 

 

$

(1.3

)

 

$

6.3

 

 

$

3.0

 

 

$

(0.6

)

 

除服務費用部分外，定期淨收益成本的組成部分包括在精簡的綜合業務報表中的其他收入(費用)-淨額中。

19.基本結構調整

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，該公司支付了美元1.1百萬美元1.0重組費用分別為百萬元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內，該公司支付了美元8.3百萬美元11.0重組費用分別為百萬元。截至2019年9月30日的三個月的支出主要與歐洲裁員相關的費用有關。截至2019年9月30日的9個月的開支主要與印度、歐洲和北美的裁員有關。截至2018年9月30日的三個月和九個月的費用主要涉及公司辦公室從馬尼託維奇、WI遷至威斯康星州密爾沃基、一名執行幹事的離職、由於將履帶起重機生產轉移到賓夕法尼亞州Shady Grove而培訓熟練工人以及在歐洲裁減人員。

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月公司重組應計利潤的前車之鑑：

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

期初餘額

 

$

3.1

 

 

$

4.4

 

 

$

3.1

 

 

$

5.6

 

重組費用

 

 

1.1

 

 

 

1.0

 

 

 

8.3

 

 

 

11.0

 

儲備金的使用

 

 

(1.9

)

 

 

(2.0

)

 

 

(9.1

)

 

 

(12.7

)

儲備重新分類

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

貨幣換算

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

期末餘額

 

$

2.2

 

 

$

3.4

 

 

$

2.2

 

 

$

3.4

 

 

 


19

 

20.無償租賃

截至2019年1月1日，該公司通過了主題842，並選擇使用修改後的前瞻性方法，這不需要追溯重述前幾年。主題842的採用使留存收益沒有累積的增長。作為收養的一部分，公司採用了一攬子實用權宜之計，不要求公司在採用主題842時重新評估任何過期或現有租約的租賃分類。

本公司經營租賃辦公室，倉庫，土地儲存起重機，車輛，信息技術設備，和製造設備。餘下的租約條款24年期，其中一些包括延長租約期限的選項，最多可達10年，有些還包括終止租約的選項1年。某些租契包括一項或多項續期選擇，而租約續期的選擇則由公司自行決定。公司在租賃期限中包括續訂期權期，以確定使用權、資產和租賃負債，當確定該期權合理地肯定要行使時。公司的融資租賃對精簡的合併財務報表沒有重大影響。

截至2019年9月30日止的3個月和9個月的租賃費用構成部分摘要如下：

 

 

 

截至2019年9月30日止的3個月

 

 

截至2019年9月30日止的9個月

 

經營租賃成本

 

$

3.3

 

 

$

10.9

 

可變租賃費用*

 

 

0.3

 

 

 

1.1

 

租賃費用總額

 

$

3.6

 

 

$

12.0

 

短期租約*包括短期租約，這是不重要的。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日，與租賃有關的補充資產負債表信息摘要如下：

 

經營租賃使用權資產

 

$

42.5

 

 

 

 

 

 

其他負債

 

$

10.1

 

經營租賃負債

 

 

32.5

 

經營租賃負債總額

 

$

42.6

 

 

業務現金流量中包括的經營租賃支付的現金為美元20.5截至2019年9月30日的9個月內，百萬美元。

 

截至2019年9月30日，該公司經營租賃的加權平均剩餘租約期限為6.9年及加權平均貼現率5.05%。專題842要求承租人使用租賃中隱含的利率，或如果無法輕易確定增量借款利率，對其未付租賃義務進行貼現。一般來説，公司使用其增量借款利率，因為隱性利率無法確定。該公司對租賃的增量借款利率是指公司在同一地點以類似條件借入相當於租賃付款的數額時，必須以擔保方式支付的利息。

 

截至2019年9月30日的經營租賃負債到期日摘要如下：

 

年

 

 

 

 

2019

 

$

3.1

 

2020

 

 

9.6

 

2021

 

 

7.3

 

2022

 

 

4.6

 

2023

 

 

16.0

 

此後

 

 

63.0

 

租賃付款總額

 

 

103.6

 

減：估算利息

 

 

(61.0

)

租賃負債現值

 

$

42.6

 

 

 


20

 

21.無記名衍生金融工具

 

該公司的風險管理目標是確保通過最有效和最有效的方法消除、減少或轉移此類風險，儘量減少企業對風險的風險敞口。運營決策考慮這些相關風險，並在可能的情況下進行交易，以避免或減輕這些風險。

 

公司不時訂立遠期外匯合約(“外匯遠期合約”)，以管理以非功能貨幣計值的預測交易的風險，並管理與某些附屬公司的功能貨幣以外的貨幣有關的資產/負債的交易損益風險。其中某些外匯遠期合約被指定為現金流對衝工具。只要這些衍生工具能有效地抵消套期保值現金流的變化，衍生工具公允價值的變化就會計入累積的其他綜合損失。當預測的交易影響到收益時，這些公允價值的變化被重新歸類為銷售成本的一個組成部分的收益。此外，如果預測的交易不再可能發生，衍生產品公允價值的累積變化將記作其他收入(費用)淨額的組成部分，在該交易不再被認為可能發生的時期內。

 

該公司有外匯遠期合同，名義總額為$78.3百萬美元76.8截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別有100萬未繳貸款。截至2019年9月30日的名義未繳總額預計將於2019年9月30日到期。一年。未到期的外匯遠期合約正被用來對衝在美國購買歐元的風險。截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些合同的公允價值淨額為當期負債美元。2.4百萬美元1.7未變現損失，扣除税額，計入其他綜合損失累計為美元。1.1百萬美元0.4截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司預計將截至2019年9月30日的未實現虧損重新歸類為未來12個月的銷售成本。

 

下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的外匯交易合同合併業務簡編報表中記錄的損益數額。

 

 

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

識別位置

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

指定

 

銷售成本

 

$

0.9

 

 

$

2.6

 

 

$

2.4

 

 

$

2.9

 

非指定

 

其他收入(費用)，淨額

 

$

(0.3

)

 

$

2.2

 

 

$

1.9

 

 

$

2.2

 

 

 

22.最新會計變更和公告

2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2018-15號“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(分主題250-40)：“客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的會計核算”。本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。該標準適用於2019年12月15日以後的年度。該公司正在評估採用本ASU將對其精簡的合併財務報表產生的影響。

2018年6月，FASB發佈了ASU第2018-07號“薪酬-股票補償(主題718)：改進非僱員股票支付會計”，其中將非僱員股票支付的會計核算與主題718下的員工股票支付相一致。公司自2019年1月1日起採用本ASU。ASU的採用對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。

 

2018年2月，FASB發佈了ASU No.2018-02“收益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”。這一新標準允許實體將因美國税制改革而滯留在累積的其他綜合收入(損失)中的税收影響重新歸類為留存收益。該公司於2019年1月1日採用了這一ASU，並選擇不將與美國税收改革有關的滯留税收影響從累積的其他綜合收入(損失)改為留存收益。公司選擇了投資組合方法，以釋放累積的其他綜合收入(損失)中的擱淺所得税效應。

 

2017年8月，FASB發佈了ASU第2017-12號“針對套期保值活動的會計改進”，其中修訂了ASC 815，“衍生工具和套期保值”。這個ASU的目的是為了更好地協調公司的風險管理

21

 

套期保值關係的活動和財務報告，簡化套期保值會計要求，改進套期保值安排的披露。公司自2019年1月1日起採用本ASU。採用這一ASU並沒有對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。

2017年3月，FASB發佈了第2017-08號ASU“應收賬款-不可退款的費用和其他費用”(分主題310-20)：購買的可贖回債務證券的高級攤銷“，目的是將溢價的攤銷期縮短到最早的催繳日期，而不是票據的合同期限。公司自2019年1月1日起採用本ASU。ASU的採用對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。

2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信用損失”的ASU 2016-13，要求該公司根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持性預測，衡量在報告日期持有的金融工具的所有預期信用損失。新指南適用於按攤銷成本、租賃投資淨額和某些表外信貸風險計量的金融資產。該標準適用於2019年12月15日以後的年度。該公司正在評估採用本ASU將對其精簡的合併財務報表產生的影響。

2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02-“租約，(主題842)，”目的是改善租賃交易的財務報告。在ASU 2018-10和ASU 2018-11中發佈的技術更正進一步澄清了這一點。這一標準要求承租人在資產負債表上記錄租賃期限超過12個月所產生的權利和義務的資產和負債。公司自2019年1月1日起採用本ASU。這一ASU的採用對該公司精簡的業務合併聲明和現金流動精簡綜合報表沒有實質性影響。最新披露載於附註20“租約”。

22

 

項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，應與公司2018年12月31日終了年度10-K表的年度報告一併閲讀，包括財務報表、所附附註和管理層對其中財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告表10-Q所載的臨時合併財務報表及其附註。

關於前瞻性信息的警告聲明

本季度報告中關於表10-Q的所有陳述，除歷史事實外，均為前瞻性陳述，包括(但不限於)在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所作的陳述。一般情況下，前瞻性陳述是那些集中在預期的事件或趨勢，期望和信念的事情，非歷史性的性質。“可以”、“”、“應該”、“感覺”、“預期”、“目標”、“初步”、“預期”、“信徒”、“估計”、“打算”、“意圖”、“計劃”、“將”、“預見”、“項目”、“預測”、“或其負面的”或其上的變化，以及類似的表述表明前瞻性的陳述。

1995年的“私人證券訴訟改革法”為這些前瞻性聲明提供了一個“安全港”。為了遵守安全港的條款，公司注意到，前瞻性報表受到已知和未知的風險、不確定因素和與公司經營和業務環境有關的其他因素的影響，所有這些因素都難以預測，其中許多因素是公司無法控制的。這些已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明所表達、預期或暗示的事項大不相同。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：

 

•

一般經濟或工業條件的變化或馬尼托夫所服務的市場的變化；

 

•

客户需求的意外變化，包括全球對高容量起重設備的需求變化、新興經濟體對起重設備需求的變化以及對二手起重設備需求的變化；

 

•

收入、利潤、成本和資本支出的意外變化；

 

•

提高Manitowoc各業務的運營效率並利用這些效率的能力；

 

•

顯著提高盈利能力；

 

•

與增長或收縮相關的風險；

 

•

原材料和商品價格的變化；

 

•

商譽和(或)無形資產減值；

 

•

外幣波動及其對報告結果的影響，以及馬尼託沃c的套期保值措施；

 

•

專注於客户、新技術和創新的能力；

 

•

與新產品引進、成功開發和市場接受推動增長的新產品和創新產品有關的不確定性；

 

•

競爭對手的行為；

 

•

在公司重組計劃中實施具體計劃的潛在延誤或失敗；

 

•

有關及時有效執行製造戰略的能力的問題，包括與工廠關閉、新建工廠和/或合併現有設施和運營有關的問題，以及從這些行動中實現預期利益的能力，以及我們設施的總體效率和能力利用；

 

•

完成和適當整合重組、合併、收購、剝離、戰略聯盟、合資企業和其他戰略選擇的能力；

 

•

實現預期收益增加、成本節約、戰略選擇和其他協同增效，以及實現這些節餘、協同增效和備選辦法的預期時機；

 

•

利用關鍵戰略機會的能力和實施馬尼託沃克的長期倡議的能力；

 

•

能夠根據馬尼託沃公司的既定目標產生現金和管理週轉資金；

23

 

 

•

地理因素、政治經濟條件和風險；

 

•

全球擴大客户；

 

•

世界各地法律的變化；

 

•

重視和利用產品質量和可靠性的能力；

 

•

與從第三方採購的材料、部件和產品的質量以及成功解決這些問題的能力有關的意外問題；

 

•

與供應商的可用性和可行性有關的意外問題；

 

•

將訂單和訂單活動轉化為銷售的能力以及這些銷售的時間安排；

 

•

通過經銷商和其他第三方銷售產品的能力；

 

•

公司吸引和留住人才的能力；

 

•

Manitowoc客户獲得融資的能力；

 

•

不遵守與公司銷售的產品有關的法規要求；

 

•

與製造或設計缺陷相關的風險；

 

•

與裁減工作人員和隨後可能的再僱用有關的問題；

 

•

與數據安全和技術系統及保護有關的風險；

 

•

(二)無法對可能的知識產權侵權主張進行辯護；

 

•

有能力將資源用於那些將帶來最高回報的地區；

 

•

停工、勞資談判、勞動力價格和臨時勞動力成本；

 

•

與高融資槓桿相關的風險；

 

•

影響當年實際税率的意外問題；

 

•

自然災害和其他天氣事件，擾亂世界一個或多個區域的商業；

 

•

政府批准和資助項目以及與政府有關的問題或發展的影響；

 

•

技術陳舊起重機的更換週期；

 

•

資本和金融市場的意外變化；

 

•

恐怖主義行為；

 

•

與維權股東的行動有關的風險；以及

 

•

馬尼託沃克2018年表格10-K年度報告中詳述的其他風險因素，可在馬尼托夫科隨後於10-Q提交的季度報告(包括本報告)及其向美國證券交易委員會提交的其他文件中加以修正或補充。

這些説明反映了管理層目前對未來事件的看法和假設。除聯邦證券法所要求的範圍外，公司不承擔並在此拒絕履行更新這些前瞻性陳述的任何義務，即使其情況和情況在未來可能發生變化。讀者被告誡不要過分依賴前瞻性的陳述，這些陳述只在本報告的日期發表。在本報告中列入任何陳述並不構成公司或任何其他人承認該陳述中所描述的事件或情況具有重大意義。


24

 

業務結果

 

2019年9月30日終了的三個月的業績與2018年9月30日終了的三個月相比

 

淨銷售、訂單和積壓

截至2019年9月30日的三個月，合併淨銷售額下降0.5%，從2018年同期的4.501億美元降至4.48億美元。合併淨銷售額受到外匯匯率變動的870萬美元的不利影響。

截至2019年9月30日的三個月，訂單從2018年同期的4.581億美元降至3.528億美元，降幅為23.0%。訂單減少的主要原因是美洲部分。由於外幣匯率的變化，訂單受到580萬美元的不利影響。

截至2019年9月30日，積壓總額為4.665億美元，比2018年9月30日7.02億美元的積壓量減少了33.4%。由於外幣匯率的變化，積壓工作受到1 100萬美元的不利影響。

 

毛利

 

截至2019年9月30日的三個月毛利潤為8，840萬美元，比2018年9月30日終了的3個月的8，000萬美元增加了840萬美元。這一增長主要是由於有利的價格實現。這部分被190萬美元的外匯匯率不利變化所抵消。

 

主要是由於有利的價格實現，在截至2019年9月30日的三個月裏，毛利百分比從2018年同期的17.8%上升到19.7%。

 

工程、銷售和管理費用

 

截至2019年9月30日的三個月，工程、銷售和管理費用下降11.8%，至5480萬美元，而2018年9月30日終了的三個月，這一數字為6，210萬美元。這一下降主要是由於2018年中外合資公司2014年剝離中國合資企業而導致的一筆長期應收票據的360萬美元虧損，以及外匯匯率的有利變化和持續的可自由支配成本削減帶來的130萬美元損失。

 

重組費用

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，該公司分別承擔了110萬美元和100萬美元的重組費用。截至2019年9月30日的三個月的重組費用主要與歐洲的裁員有關。2018年9月30日終了的三個月的重組費用主要涉及與公司辦公室從馬尼託維奇、WI遷至密爾沃基、WI、培訓熟練工人有關的費用，這些費用是由於將履帶起重機生產轉移到PA的Shady Grove和在歐洲裁減人員。

利息費用

截至2019年9月30日的三個月，利息支出為720萬美元，截至2018年9月30日的三個月，利息支出為990萬美元。利率下跌，主要是由於平均實際利率由2018年9月30日終了3個月的11.7釐，下調至2019年9月30日止的3個月的9.0%。平均實際利率下降的主要原因是2019年第一季度發生的公司債務再融資。

 

更多信息請參閲附註8“債務”。

 

其他費用-淨額

在截至2019年9月30日的三個月中，淨支出為370萬美元，截至2018年9月30日的三個月，淨支出為570萬美元。這一減少的主要原因是，本季度出售該公司馬尼托夫公司製造設施的收益為350萬美元，2018年記錄的養卹金結算費用為450萬美元。與2018年9月30日終了的三個月相比，710萬美元的外匯交易損失部分抵消了這一損失。

25

 

為.提供(福利)所得税

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，該公司分別記錄了310萬美元和1070萬美元的所得税準備金(福利)。該公司截至2019年9月30日三個月的備抵額與上一年相比有所增加，主要與2018年期間因英國部分發放估價津貼而記錄的1，230萬美元離散税收優惠有關。

 

截至2019年9月30日止的9個月的業績與2018年9月30日終了的9個月相比

 

淨銷售額

截至2019年9月30日的9個月，合併淨銷售額從2018年同期的13.315億美元增長2.9%，至13.707億美元。增加的主要原因是美洲部分的吊車發貨量增加，而MEAP部分的發貨量減少部分抵消了這一增加。合併淨銷售額受到外幣匯率變動3 870萬美元的不利影響。

 

毛利

 

截至2019年9月30日的9個月毛利潤為2.638億美元，比2018年同期的2.389億美元增加了2490萬美元。這一增長主要是由於上述銷售額的增加，有利的價格實現，改善後的市場利潤率和有利的組合。毛利受到外幣匯率變動920萬美元的不利影響。

 

由於有利的價格實現、售後利潤率和優惠組合，在截至2019年9月30日的9個月裏，毛利百分比從2018年同期的17.9%上升到19.2%。

 

工程、銷售和管理費用

 

在截至2019年9月30日的9個月裏，工程、銷售和管理費用減少了10.8%，至1.647億美元，而2018年同期為1.846億美元。這一減少主要是因為解決了一項法律問題，其中包括收回前幾個時期的890萬美元律師費、外匯匯率有利變化帶來的590萬美元、因2014年剝離該公司2018年記錄的中國合資企業而導致的一筆長期應收票據的360萬美元虧損，以及持續的自由裁量成本削減。

 

重組費用

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，該公司分別記錄了830萬美元和1100萬美元的重組費用。截至2019年9月30日的9個月的重組費用主要與印度、歐洲和北美的裁員有關。2018年9月30日終了的9個月的重組費用主要涉及一名執行幹事的離職、由於將履帶起重機的生產轉移到PA的Shady Grove和在歐洲減少人員數量而對熟練工人的培訓。

利息費用

截至2019年9月30日的9個月，利息支出為2，560萬美元，截至2018年9月30日的9個月，利息支出為2，930萬美元。利率下跌，主要是由於平均實際利率由截至2018年9月30日的9個月的12.0釐，下調至截至2019年9月30日的9個月的10.4釐。平均實際利率下降的主要原因是2019年第一季度發生的公司債務再融資

 

更多信息請參閲附註8“債務”。

 

 

 

 

26

 

債務清償損失

在截至2019年9月30日的9個月內，該公司記錄了一筆2 500萬美元的費用，涉及該公司對優先ABL融資機制和2021年之前票據的再融資。該費用包括2021年以前債券的1 660萬美元買入溢價、2021年以前債券的530萬美元未攤銷折扣和310萬美元未攤銷債務發行費用。

更多信息請參閲附註8“債務”。

 

其他收入(費用)-淨額

其他收入(費用)-2018年9月30日終了的9個月淨收益(費用)為880萬美元，2018年同期為(860萬美元)。這一改善主要是由於與法律事項的和解有關的1，550萬美元的福利，2018年記錄的450萬美元的養卹金結算費用，以及在本期間出售該公司在威斯康辛州馬尼託沃克的製造設施的350萬美元收益。與截至2018年9月30日的9個月相比，這一數字被480萬美元的外匯交易損失部分抵消。

 

所得税準備金(福利)

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，該公司分別記錄了1 030萬美元和800萬美元的所得税準備金(福利)。該公司為截至2019年9月30日的9個月提供的準備金與前一年相比有所增加，主要是2018年記錄的1 780萬美元離散税收優惠，其中1 230萬美元與英國部分免除估價津貼有關，520萬美元涉及因時效失效而釋放的準備金。

 

分段運行性能

 

該公司主要是在地理基礎上管理其業務。該公司的可報告業務部門包括美洲，歐盟皇家空軍和MEAP。有關該公司應報告部門的進一步信息，請參閲本季度報告表10-Q所載的精簡合併財務報表附註14“分部”。

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

美元兑換

 

 

百分比變化

 

 

2019

 

 

2018

 

 

美元兑換

 

 

百分比變化

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

251.0

 

 

$

224.1

 

 

$

26.9

 

 

 

12.0

%

 

$

721.7

 

 

$

614.3

 

 

$

107.4

 

 

 

17.5

%

歐盟皇家空軍

 

 

139.2

 

 

 

152.9

 

 

 

(13.7

)

 

 

(9.0

)%

 

 

476.0

 

 

 

498.3

 

 

 

(22.3

)

 

 

(4.5

)%

MEAP

 

 

57.8

 

 

 

73.1

 

 

 

(15.3

)

 

 

(20.9

)%

 

 

173.0

 

 

 

218.9

 

 

 

(45.9

)

 

 

(21.0

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分段營業收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

34.5

 

 

$

17.8

 

 

$

16.7

 

 

 

93.8

%

 

$

85.4

 

 

$

35.2

 

 

$

50.2

 

 

 

(142.6

)%

歐盟皇家空軍

 

 

1.9

 

 

 

1.6

 

 

 

0.3

 

 

 

18.8

%

 

 

7.0

 

 

 

13.1

 

 

 

(6.1

)

 

 

(46.6

)%

MEAP

 

 

5.9

 

 

 

6.2

 

 

 

(0.3

)

 

 

(4.8

)%

 

 

18.3

 

 

 

24.8

 

 

 

(6.5

)

 

 

(26.2

)%

 

美洲

 

截至2019年9月30日的三個月，美國的淨銷售額增長了12.0%，從2018年9月30日終了的三個月的2.241億美元增長到2.51億美元。增加的主要原因是客户租賃車隊的擴大。

 

截至2019年9月30日的三個月，美洲營業收入增加了1，670萬美元，從2018年9月30日終了的3個月的1，780萬美元增加到3，450萬美元。增加的主要原因是起重機出貨量增加和價格實現。

 

截至2019年9月30日的9個月，美國的淨銷售額增長了17.5%，從2018年9月30日終了的9個月的6.143億美元增長到7.217億美元。增加的主要原因是客户租賃船隊的擴大。

 

截至2019年9月30日的9個月，美國營業收入增加了5，020萬美元，從2018年9月30日終了的9個月的3，520萬美元增加到8，540萬美元。增加的主要原因是起重機出貨量增加、後市場利潤率改善、組合有利和價格實現。

27

 

 

歐盟皇家空軍

 

截至2019年9月30日的三個月，歐盟皇家空軍的淨銷售額下降了9.0%，從2018年9月30日終了的三個月的1.529億美元降至1.392億美元。減少的主要原因是，運往商業建築終端市場的吊車數量減少，以及外幣匯率出現不利變化，造成620萬美元的損失。

 

截至2019年9月30日的三個月裏，歐盟皇家空軍的營業收入增加了30萬美元，從2018年9月30日終了的三個月的160萬美元增加到190萬美元。增加的主要原因是與前期有關的200萬美元有利調整，部分抵消了銷售額減少和50萬美元外幣匯率不利變動。

 

截至2019年9月30日的9個月，歐盟皇家空軍的淨銷售額下降了4.5%，從截至2018年9月30日的9個月的4.983億美元降至4.76億美元。匯率下跌的主要原因是外匯匯率3 020萬美元的不利變動。這部分被更多的起重機運往商業建築終端市場所抵消。

 

截至2019年9月30日的9個月中，歐盟皇家部隊的營業收入減少了610萬美元，從2018年9月30日終了的9個月的1 310萬美元降至700萬美元。減少的主要原因是銷售量減少、結構調整費用增加和外匯匯率不利變動造成280萬美元。與前期有關的200萬美元優惠調整額部分抵消了這一數額。

 

MEAP

 

在截至2019年9月30日的三個月裏，MEAP的淨銷售額下降了20.9%，從2018年9月30日終了的三個月的7，310萬美元降至5，780萬美元。減少的主要原因是向能源終端市場運送的起重機數量減少。MEAP的淨銷售額也受到外匯匯率變動約230萬美元的不利影響。

 

MEAP的營業收入在截至2019年9月30日的三個月中減少了30萬美元，從2018年9月30日終了的三個月的620萬美元降至590萬美元。減少的主要原因是上文所討論的發貨量減少，但由於2018年記錄的該公司中國合資企業2014年剝離所造成的長期應收票據損失360萬美元，抵消了這一損失。

 

MEAP的淨銷售額在截至2019年9月30日的9個月中下降了21.0%，從2018年9月30日終了的9個月的2.189億美元降至1.73億美元。減少的主要原因是向能源終端市場運送的起重機數量減少。MEAP的淨銷售額也受到外匯匯率變動約830萬美元的不利影響。

 

MEAP的營業收入在截至2019年9月30日的9個月中減少了650萬美元，從2018年9月30日終了的9個月的2 480萬美元降至1 830萬美元。減少的主要原因是上文討論的淨銷售額減少和重組費用增加。這部分被減少的工程、銷售和管理費用所抵消。2018年，該公司記錄的中資合資企業2014年剝離，導致一筆長期應收票據造成360萬美元的虧損。

 

財務狀況

截至2019年9月30日止的9個月

截至2019年9月30日，現金和現金等價物總額為6750萬美元，比2018年12月31日的1.403億美元減少了7280萬美元。截至2019年9月30日的9個月內出現減少的主要原因是，應收賬款證券化方案終止、對營運資本和不動產、廠房和設備的投資、債務發行費用的支付以及公司普通股的回購。這筆款項被法律事項結算所得的現金和出售不動產、廠場和設備的收益部分抵銷。

截至2019年9月30日的9個月用於經營活動的現金流量為1.79億美元主要是由出售給該公司先前證券化方案的貿易應收賬款驅動的，導致1.263億美元現金流動報告為投資活動提供的現金，7 500萬美元以前出售給先前的應收賬款證券化計劃的應收賬款購買額，以及週轉資本的淨投資。這筆款項主要由一項法律事項的結算所收到的2 440萬美元現金淨額所抵銷。


28

 

投資活動提供的現金流量為美元121.1百萬美元截至2019年9月30日止的9個月由美元組成126.3以百萬計的應收賬款收付額出售給前期應收賬款資產證券化計劃及出售物業、廠房及設備的收益17.2百萬這部分由資本支出美元抵消。22.4百萬.

在截至2019年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金流量為510萬美元，其中包括300億美元的長期債務收益和1.314億美元的ABL循環信貸貸款收益。這一數額被下列款項部分抵銷：支付2.766億美元以終止前2021年票據，1.314億美元支付ABL循環信貸機制，830萬美元用於ABL循環信貸貸款和2026張票據，740萬美元用於回購普通股。

 

2018年9月30日終了的9個月

截至2018年9月30日，現金和現金等價物總計9，060萬美元，比2017年12月31日的1.23億美元餘額減少了3，240萬美元。2018年9月30日之前的9個月裏，現金和現金等價物的減少主要是由於投資於營運資本和不動產、廠房和設備、2021年票據的半年利息，以及根據該公司的補充行政退休計劃向前高管支付的非經常性付款。這筆款項被出售不動產、廠場和設備以及行使股票期權所得現金部分抵銷。

2018年9月30日終了的9個月用於經營活動的現金流量為4.205億美元，主要是由出售給公司先前證券化計劃的貿易應收款驅動的，導致投資活動提供的現金流量為4.013億美元。自2017年12月31日以來庫存和應計費用增加，並支付前一年的獎勵報酬。

在截至2018年9月30日的9個月中，投資活動提供的現金流量為3.921億美元，其中包括向公司證券化方案出售的應收賬款4.013億美元，以及不動產、廠房和設備銷售收入1 220萬美元，這主要與2018年第一季度出售位於華盛頓州馬尼託沃克的公司總部有關。這筆費用被2 140萬美元的資本支出部分抵銷。

截至2018年9月30日的9個月，用於融資活動的現金流為210萬美元，其中460萬美元用於支付長期債務，部分由股票期權交易中的250萬美元現金抵消。

流動性與資本資源

截至2019年9月30日和2018年12月31日的未償債務概述如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

基於高級擔保資產的循環信貸機制

 

$

—

 

 

$

—

 

高級擔保第二留置權票據到期2021年

 

 

—

 

 

 

254.2

 

高級擔保第二留置權票據到期2026年

 

 

300.0

 

 

 

—

 

其他債務

 

 

18.1

 

 

 

21.2

 

遞延融資費用

 

 

(4.7

)

 

 

(2.3

)

債務總額

 

 

313.4

 

 

 

273.1

 

短期借款和長期當期部分

次級債務

 

 

(4.3

)

 

 

(6.4

)

長期債務

 

$

309.1

 

 

$

266.7

 

 

見“精簡綜合財務報表”附註8“債務”中關於信貸便利和高級説明的補充討論。

29

 

公司流動資金狀況截至 2019年9月30日和2018年12月31日概述如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

現金和現金等價物

 

$

67.5

 

 

$

140.3

 

左輪手槍借用能力

 

 

253.8

 

 

 

107.8

 

其他債務可得性

 

 

37.1

 

 

 

38.9

 

減：左輪手槍借款

 

 

—

 

 

 

—

 

減：借入其他債務

 

 

—

 

 

 

—

 

減：未付信用證

 

 

(4.0

)

 

 

(11.3

)

總流動性

 

$

354.4

 

 

$

275.7

 

 

本公司認為，在可預見的未來，其流動資金和業務預期現金流應足以滿足預期的營運資本、資本支出和其他持續經營的需求。

 

隨着美國税收改革的實施，該公司相信其離岸現金可以以更有效的税收方式獲得。在前一年，該公司更新了其關於外國收益是永久再投資的説法，因此可以有效徵税的法域不再進行永久再投資。這些收入，如果匯回美國，將不會導致物質税開支。然而，該公司確實記錄了與非美國的預扣税相關的遞延税負債，這些未匯出的收益不被認為是永久投資的。

ABL循環信貸貸款機制和2026年票據都包括習慣契約和違約事件。請參閲附註8，“債務”，參閲精簡的綜合財務報表，以進一步討論ABL循環信貸貸款和2026年票據的契約。根據管理層目前的計劃和前景，公司相信在接下來的12個月內，它將能夠遵守這些契約。


30

 

非公認會計原則措施

該公司使用EBITDA、經調整的EBITDA和調整後的營業收入，這些都是沒有按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務措施，作為評價公司業績的額外指標。公司將EBITDA定義為利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(損失)。公司將調整後的EBITDA定義為EBITDA加上某些重組和其他費用的補充。公司將調整後的營業收入定義為調整後的EBITDA，但不包括折舊的加載項。該公司認為，這些非GAAP措施為讀者提供了關於業務趨勢的重要補充信息，可用於評估其經營結果，因為這些財務措施提供了比較財務業績的一致方法，並且是投資者常用的評估業績的方法。這些非GAAP財務措施應該與這裏提供的GAAP財務信息一起考慮，而不是替代GAAP財務信息。

截至9月30日、2019年和2018年9月30日的3個月和9個月的公認會計原則淨收入與EBITDA、以及進一步調整的EBITDA和調整後的營業收入的核對摘要如下：

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

尾隨十二

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

 

月份

 

持續經營的收入(損失)

$

18.1

 

 

$

11.5

 

 

$

37.3

 

 

$

11.4

 

 

$

(41.0

)

遞延利息費用和攤銷

主要融資費用

 

7.6

 

 

 

10.4

 

 

 

26.8

 

 

 

30.7

 

 

 

37.0

 

所得税準備金(福利)

 

3.1

 

 

 

(10.7

)

 

 

10.3

 

 

 

(8.0

)

 

 

13.5

 

折舊費用

 

8.9

 

 

 

9.0

 

 

 

26.3

 

 

 

27.2

 

 

 

35.2

 

無形資產攤銷

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

EBITDA

 

37.7

 

 

 

20.2

 

 

 

100.9

 

 

 

61.5

 

 

 

45.0

 

重組費用

 

1.1

 

 

 

1.0

 

 

 

8.3

 

 

 

11.0

 

 

 

10.2

 

資產減值費用

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

82.2

 

其他非經常性費用(1)

 

0.3

 

 

 

3.6

 

 

 

0.3

 

 

 

3.6

 

 

 

0.3

 

債務清償損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25.0

 

 

 

—

 

 

 

25.0

 

其他(收入)支出-淨額(2)

 

3.7

 

 

 

5.7

 

 

 

(8.8

)

 

 

8.6

 

 

 

(5.9

)

調整後的EBITDA

 

42.8

 

 

 

30.5

 

 

 

125.7

 

 

 

85.1

 

 

 

156.8

 

折舊費用

 

(8.9

)

 

 

(9.0

)

 

 

(26.3

)

 

 

(27.2

)

 

 

(35.2

)

調整後營業收入

 

33.9

 

 

 

21.5

 

 

 

99.4

 

 

 

57.9

 

 

 

121.6

 

重組費用

 

(1.1

)

 

 

(1.0

)

 

 

(8.3

)

 

 

(11.0

)

 

 

(10.2

)

資產減值費用

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

(82.2

)

其他非經常性費用

 

(0.3

)

 

 

(3.6

)

 

 

(0.3

)

 

 

(3.6

)

 

 

(0.3

)

無形資產攤銷

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3

)

營業收入

$

32.5

 

 

$

16.9

 

 

$

90.6

 

 

$

42.7

 

 

$

28.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDA差額百分比

 

9.6

%

 

 

6.8

%

 

 

9.2

%

 

 

6.4

%

 

 

8.3

%

調整後營業收入利潤率百分比

 

7.6

%

 

 

4.8

%

 

 

7.3

%

 

 

4.3

%

 

 

6.4

%

 

(1)

其他非經常性費用主要包括因2014年剝離公司在華合資企業而產生的長期應收票據的損失，以及在精簡的綜合業務報表中列入工程、銷售和行政費用的其他費用。

 

(2)

其他(收入)支出-淨額包括法律事項結算、外幣交易收益(損失)、定期養卹金費用淨額的其他組成部分和其他雜項項目。

 


31

 

T賀公司a調劑o射出c灰分f低谷調整後的自由現金流，即沒有按照公認會計原則編制的財務指標，作為評估公司業績的額外指標。調整後的經營現金流量定義為經營活動提供的現金流量加上出售的應收賬款的現金收入。和其他一次項目. 調整後的自由現金流定義為調整後的經營現金流量減去資本支出。調整後o射出c灰分f低谷和調整後的自由現金流量為三個和 截至2019年9月30日止的9個月和2018 是 摘要如下:

 

 

 

三個月結束

九月三十日

 

 

九個月結束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

(用於)經營活動提供的現金淨額

主要活動：

 

$

37.6

 

 

$

(152.2

)

 

$

(197.9

)

 

$

(420.5

)

應收賬款現金收入

 

 

—

 

 

 

163.3

 

 

 

126.3

 

 

 

401.3

 

賬户付款淨額(借款)

應收賬款證券化計劃

 

 

—

 

 

 

(3.2

)

 

 

75.0

 

 

 

(19.6

)

調整後的業務現金流量：

 

 

37.6

 

 

 

7.9

 

 

 

3.4

 

 

 

(38.8

)

資本支出

 

 

(12.7

)

 

 

(6.2

)

 

 

(22.4

)

 

 

(21.4

)

調整後的自由現金流量：

 

$

24.9

 

 

$

1.7

 

 

$

(19.0

)

 

$

(60.2

)

關鍵會計政策

該公司的關鍵會計政策沒有實質性的變化，自2018年的表10-K被提交。請參閲2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的關鍵會計政策，以瞭解公司與關鍵會計政策有關的政策、方法和假設。

項目3.市場風險的定量和定性披露

自2018年10-K表提交以來，公司的市場風險披露沒有發生重大變化。該公司關於市場風險的定量和定性披露是通過參考2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的第二部分第7A項納入的。

項目4.對照控制和程序

披露控制和程序：公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，在本報告所述期間結束時，評估了公司披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對此術語作了界定。根據這種評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至這一期間結束時，公司的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告公司根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息方面是有效的，這些信息是積累並酌情傳達給首席執行官和首席財務官的，以便及時討論所需披露。

財務報告內部控制的變化：公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了定義。在本報告所述期間，公司改變了內部控制結構，採用ASC 842-“租約”，從而加強了對遵守新標準的控制。除上文所述外，在本報告所述期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

 

32

 

第II部.其他有關資料

項目1A.高度危險因素

自2018年提交10-K表格以來，該公司的風險因素披露沒有發生重大變化。本公司的風險因素參考自2018年12月31日終了年度公司第10-K號年度報告第一部分1A項。

項目6.展覽品

 

展覽編號。

 

描述

 

存檔/提供

隨函

 

 

 

 

 

 

 

31

 

規則13a-14(A)/15d-14(A)

 

X

(1)

 

 

 

 

 

 

32.1

 

根據“美國法典”第1350條認證首席執行官

 

X

(2)

 

 

 

 

 

 

32.2

 

根據“美國法典”第18條對首席財務官的認證。第1350條。

 

X

(2)

 

 

 

 

 

 

101.INS

 

 

101.SCH

 

101.CAL

 

101.DEF

 

101.LAB

 

101.PRE

 

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X

 

 

X

 

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(1)

 

 

(1)

 

(1)

 

(1)

 

(1)

 

(1)

 

 

 

 

 

 

104

 

頁面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

 

X

(1)

 

 

 

 

 

 

         

(1)

隨函提交

(2)

隨函提供

 

33

 

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。

 

日期：2019年11月8日

Manitowoc公司

 

(登記人)

 

 

 

 

 

/S/Barry L.Penypacker

 

巴里·L·潘尼皮克

 

總裁兼首席執行官

 

(首席執行幹事)

 

 

 

/S/David J.Antoniuk

 

戴維·安東尼

 

高級副總裁兼首席財務官

 

(首席財務主任)

 

 

 

/S/Brian P.Regan

 

布賴恩·雷根

 

副總裁兼公司主計長

(首席會計主任)

 

 

 

34