目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
根據《⌧》第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
截至2019年9月30日的季度期間
或
根據《公約》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
從^_^到^_的過渡期
委員會檔案號000-18516
自流資源公司
--------------------------------------------------------------
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
特拉華州
|
51-0002090
|
|
--------------------------------------------------------------------
|
-------------------------------------------------
|
|
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)
|
(國税局僱主識別號碼)
|
特拉華州紐瓦克市Churchmans路664號，郵編：19702
------------------------------------------------------------------
主要行政辦公室地址
(302) 453 – 6900
-----------------------------------------------------------
註冊人的電話號碼，包括區號
|
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
|
每一類的名稱
|
交易符號
|
每間交易所的註冊名稱
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|
普通股
|
ARTNA
|
納斯達克
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告
，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
通過複選標記指明註冊人是否以電子方式提交，
在過去12個月內，根據S-T規則(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件(或
在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。
通過複選標記指示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是
新興增長型公司。·參見《交換法》第12(B)-2條中“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
大型加速文件管理器-
|
加速文件管理器☑
|
非加速文件管理器-
|
較小的報告公司-
|
新興增長公司☐
|
如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的
或修訂的財務會計準則，這些準則是根據《交換法》第13(A)節提供的。^☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則12b-2中所定義)。
截至2019年11月5日，共有8，403，873股A類無表決權普通股和881，452股B類普通股未流通。
目錄
自流資源公司
表格10-Q
|
第一部分
|
-
|
財務信息：
|
|
|
| |
|
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|
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|
項目1
|
-
|
財務報表
|
|
一頁(一頁)
|
| |
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|
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| |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表(未審計)
|
|
3
|
| |
|
|
|
|
| |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表
(未審計)
|
|
4
|
| |
|
|
|
|
| |
|
截至2019、2019和2018年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表
(未審計)
|
|
5 - 6
|
| |
|
|
|
|
| |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間股東權益變動的簡明綜合報表
(未審計)
|
|
7 - 8
|
| |
|
|
|
|
| |
|
簡明綜合財務報表附註
|
|
9 - 23
|
| |
|
|
|
|
|
項目2
|
-
|
管理層對財務狀況和
經營結果的討論和分析
|
|
24 - 31
|
| |
|
|
|
|
|
項目3
|
-
|
關於市場風險的定量和定性披露
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
項目4
|
-
|
管制和程序
|
|
32
|
| |
|
|
|
|
|
第二部分
|
-
|
其他資料
|
|
32
|
| |
|
|
|
|
|
項目1
|
-
|
法律程序
|
|
32
|
| |
|
|
|
|
|
第1A項
|
-
|
危險因素
|
|
32
|
| |
|
|
|
|
|
項目2
|
-
|
未登記的股權證券銷售和收益使用
|
|
32
|
| |
|
|
|
|
|
項目3
|
|
在高級證券上的默認？
|
|
32
|
| |
|
|
|
|
|
項目4
|
|
“煤礦安全”
|
|
32
|
| |
|
|
|
|
|
項目5
|
|
其他信息
|
|
32
|
| |
|
|
|
|
|
項目6
|
-
|
陳列品
|
|
33
|
| |
|
|
|
|
|
簽名
|
|
|
|
|
自流資源公司
簡明綜合資產負債表
未審計
(以千為單位)
|
資產
|
|
2019年9月30日
|
|
|
2018年12月31日
|
|
|
公用事業工廠，按原始成本(減去累計折舊2019-134，310美元；2018-126，114美元)
|
|
$
|
518,636
|
|
|
$
|
498,678
|
|
|
流動資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物
|
|
|
458
|
|
|
|
293
|
|
|
應收賬款(減去壞賬準備--2019年--254美元；2018年--232美元)
|
|
|
6,647
|
|
|
|
8,159
|
|
|
應收所得税
|
|
|
182
|
|
|
|
772
|
|
|
未結算的營業收入
|
|
|
1,424
|
|
|
|
1,441
|
|
|
材料和供應品
|
|
|
1,275
|
|
|
|
1,459
|
|
|
預付物業税
|
|
|
2,672
|
|
|
|
1,870
|
|
|
預付費用和其他
|
|
|
2,197
|
|
|
|
2,124
|
|
|
流動資產總額
|
|
|
14,855
|
|
|
|
16,118
|
|
|
其他資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公用事業財產(減去累計折舊--2019-780美元；2018年--734美元)
|
|
|
3,819
|
|
|
|
3,849
|
|
|
其他遞延資產
|
|
|
4,205
|
|
|
|
3,931
|
|
|
經營租賃資產使用權
|
|
|
489
|
|
|
|
–
|
|
|
其他資產總額
|
|
|
8,513
|
|
|
|
7,780
|
|
|
監管資產，淨額
|
|
|
6,933
|
|
|
|
7,254
|
|
|
總資產
|
|
$
|
548,937
|
|
|
$
|
529,830
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股
|
|
$
|
9,284
|
|
|
$
|
9,250
|
|
|
優先股
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
額外實收資本
|
|
|
101,552
|
|
|
|
100,639
|
|
|
留存收益
|
|
|
46,067
|
|
|
|
43,362
|
|
|
股東權益總額
|
|
|
156,903
|
|
|
|
153,251
|
|
|
長期債務，扣除流動部分
|
|
|
114,558
|
|
|
|
115,862
|
|
| |
|
|
271,461
|
|
|
|
269,113
|
|
|
流動負債
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸額度
|
|
|
31,693
|
|
|
|
15,942
|
|
|
長期債務的當期部分
|
|
|
1,671
|
|
|
|
1,725
|
|
|
應付股息
|
|
|
2,317
|
|
|
|
–
|
|
|
應付帳款
|
|
|
4,950
|
|
|
|
8,187
|
|
|
應計費用
|
|
|
2,561
|
|
|
|
3,902
|
|
|
透支應付
|
|
|
51
|
|
|
|
117
|
|
|
應計利息
|
|
|
1,229
|
|
|
|
784
|
|
|
應付所得税
|
|
|
732
|
|
|
|
–
|
|
|
客户存款
|
|
|
1,074
|
|
|
|
1,044
|
|
|
退款收入儲備
|
|
|
–
|
|
|
|
3,298
|
|
|
其他
|
|
|
3,969
|
|
|
|
2,732
|
|
|
流動負債總額
|
|
|
50,247
|
|
|
|
37,731
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾和或有事項
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延貸方和其他負債
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築淨預付款
|
|
|
5,814
|
|
|
|
6,596
|
|
|
經營租賃負債
|
|
|
459
|
|
|
|
–
|
|
|
監管負債
|
|
|
22,452
|
|
|
|
22,813
|
|
|
遞延投資税收抵免
|
|
|
495
|
|
|
|
508
|
|
|
遞延所得税
|
|
|
53,224
|
|
|
|
55,054
|
|
|
遞延貸方和其他負債總額
|
|
|
82,444
|
|
|
|
84,971
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築援助捐款淨額
|
|
|
144,785
|
|
|
|
138,015
|
|
|
總負債和股東權益
|
|
$
|
548,937
|
|
|
$
|
529,830
|
|
見簡明綜合財務報表附註。
目錄
自流資源公司
簡明綜合經營報表
未審計
(以千為單位，每股金額除外)
| |
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
截至9月30日的9個月，
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
營業收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水銷售
|
|
$
|
20,102
|
|
|
$
|
19,469
|
|
|
$
|
55,227
|
|
|
$
|
53,983
|
|
|
其他公用事業營業收入
|
|
|
1,245
|
|
|
|
1,189
|
|
|
|
3,515
|
|
|
|
3,273
|
|
|
非公用事業營業收入
|
|
|
1,202
|
|
|
|
1,266
|
|
|
|
3,844
|
|
|
|
3,812
|
|
|
營業總收入
|
|
|
22,549
|
|
|
|
21,924
|
|
|
|
62,586
|
|
|
|
61,068
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公用事業運營費用
|
|
|
10,495
|
|
|
|
10,333
|
|
|
|
28,865
|
|
|
|
28,454
|
|
|
非公用事業經營費用
|
|
|
838
|
|
|
|
735
|
|
|
|
2,385
|
|
|
|
2,069
|
|
|
折舊攤銷
|
|
|
2,679
|
|
|
|
2,513
|
|
|
|
8,117
|
|
|
|
7,623
|
|
|
州和聯邦所得税
|
|
|
1,498
|
|
|
|
1,834
|
|
|
|
4,002
|
|
|
|
4,737
|
|
|
財產税和其他税
|
|
|
1,309
|
|
|
|
1,265
|
|
|
|
3,884
|
|
|
|
3,731
|
|
|
總營業費用
|
|
|
16,819
|
|
|
|
16,680
|
|
|
|
47,253
|
|
|
|
46,614
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入
|
|
|
5,730
|
|
|
|
5,244
|
|
|
|
15,333
|
|
|
|
14,454
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
···施工期間使用的資金額度(AFUDC)施工(AFUDC)
|
|
|
566
|
|
|
|
146
|
|
|
|
1,058
|
|
|
|
413
|
|
|
·雜項(費用)收入
|
|
|
(73
|
)
|
|
|
87
|
|
|
|
670
|
|
|
|
1,014
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除利息前的收入
|
|
|
6,223
|
|
|
|
5,477
|
|
|
|
17,061
|
|
|
|
15,881
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用
|
|
|
1,765
|
|
|
|
1,548
|
|
|
|
5,235
|
|
|
|
4,548
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
適用於普通股的淨收入
|
|
$
|
4,458
|
|
|
$
|
3,929
|
|
|
$
|
11,826
|
|
|
$
|
11,333
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型
|
|
$
|
0.48
|
|
|
$
|
0.43
|
|
|
$
|
1.28
|
|
|
$
|
1.23
|
|
|
稀釋
|
|
$
|
0.48
|
|
|
$
|
0.42
|
|
|
$
|
1.27
|
|
|
$
|
1.22
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行加權平均普通股：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型
|
|
|
9,283
|
|
|
|
9,244
|
|
|
|
9,272
|
|
|
|
9,235
|
|
|
稀釋
|
|
|
9,329
|
|
|
|
9,299
|
|
|
|
9,322
|
|
|
|
9,290
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股現金股利
|
|
$
|
0.2459
|
|
|
$
|
0.2387
|
|
|
$
|
0.7341
|
|
|
$
|
0.7126
|
|
見簡明綜合財務報表附註。
目錄
自流資源公司
簡明綜合現金流量表
未審計
(以千為單位)
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
| |
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
經營活動現金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入
|
|
$
|
11,826
|
|
|
$
|
11,333
|
|
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷
|
|
|
8,117
|
|
|
|
7,623
|
|
|
遞延所得税，淨額
|
|
|
(1,843
|
)
|
|
|
1,314
|
|
|
股票補償
|
|
|
136
|
|
|
|
144
|
|
|
權益部分
|
|
|
(649
|
)
|
|
|
(287
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產和負債的變化：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款，扣除壞賬準備
|
|
|
1,512
|
|
|
|
207
|
|
|
應收所得税
|
|
|
590
|
|
|
|
180
|
|
|
未結算的營業收入
|
|
|
17
|
|
|
|
101
|
|
|
材料和供應品
|
|
|
184
|
|
|
|
230
|
|
|
應付所得税
|
|
|
732
|
|
|
|
–
|
|
|
預付物業税
|
|
|
(802
|
)
|
|
|
(692
|
)
|
|
預付費用和其他
|
|
|
(73
|
)
|
|
|
(124
|
)
|
|
其他遞延資產
|
|
|
(300
|
)
|
|
|
(199
|
)
|
|
監管資產
|
|
|
272
|
|
|
|
168
|
|
|
監管負債
|
|
|
(361
|
)
|
|
|
726
|
|
|
應付帳款
|
|
|
(3,237
|
)
|
|
|
(3,680
|
)
|
|
應計費用
|
|
|
(1,341
|
)
|
|
|
599
|
|
|
應計利息
|
|
|
445
|
|
|
|
(635
|
)
|
|
預留退款收入
|
|
|
(3,298
|
)
|
|
|
–
|
|
|
客户存款和其他，淨額
|
|
|
1,237
|
|
|
|
4,060
|
|
|
經營活動提供的淨現金
|
|
|
13,164
|
|
|
|
21,068
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動現金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出(扣除AFUDC，權益部分)
|
|
|
(27,344
|
)
|
|
|
(34,962
|
)
|
|
出售資產所得收益
|
|
|
43
|
|
|
|
44
|
|
|
投資活動使用的淨現金
|
|
|
(27,301
|
)
|
|
|
(34,918
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動現金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用額度協議下的淨借款
|
|
|
15,751
|
|
|
|
5,748
|
|
|
(減少)應付透支增加
|
|
|
(66
|
)
|
|
|
191
|
|
|
援助建築的淨預付款和捐款
|
|
|
5,968
|
|
|
|
6,634
|
|
|
發行普通股淨收益
|
|
|
811
|
|
|
|
783
|
|
|
發行長期債務
|
|
|
–
|
|
|
|
7,500
|
|
|
支付的股息
|
|
|
(6,804
|
)
|
|
|
(6,579
|
)
|
|
債務發行成本
|
|
|
–
|
|
|
|
(75
|
)
|
|
長期債務本金償還
|
|
|
(1,358
|
)
|
|
|
(1,071
|
)
|
|
融資活動提供的淨現金
|
|
|
|
|
|
|
13,131
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨增加(減少)
|
|
|
165
|
|
|
|
(719
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初現金及現金等價物
|
|
|
293
|
|
|
|
952
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物
|
|
$
|
458
|
|
|
$
|
233
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投融資活動：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
作為建設進度和貢獻而收到的公用事業工廠
|
|
$
|
1,819
|
|
|
$
|
623
|
|
|
已宣佈但未支付的股息
|
|
|
2,317
|
|
|
|
2,206
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量信息的補充披露：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息
|
|
$
|
4,790
|
|
|
$
|
5,183
|
|
|
已繳納所得税
|
|
$
|
4,850
|
|
|
$
|
2,417
|
|
見簡明綜合財務報表附註。
目錄
自流資源公司
簡明綜合股東權益變動表
未審計
(以千為單位)
|
|
|
未決A類普通股不投票(1)(3)(4)
|
|
|
普通股優秀B類投票(2)
|
|
|
$1面值A類不投票
|
|
|
1美元票面價值B類投票
|
|
|
額外實繳資本
|
|
|
留存收益
|
|
|
總計
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日的餘額
|
|
|
8,333
|
|
|
|
882
|
|
|
$
|
8,333
|
|
|
$
|
882
|
|
|
$
|
99,526
|
|
|
$
|
37,903
|
|
|
$
|
146,644
|
|
|
淨收入
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3,478
|
|
|
|
3,478
|
|
|
宣佈的現金股利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
(2,168
|
)
|
|
|
(2,168
|
)
|
|
發行普通股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
88
|
|
|
|
–
|
|
|
|
91
|
|
|
員工股票期權和獎勵(4)
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
47
|
|
|
|
–
|
|
|
|
47
|
|
|
員工退休計劃(3)
|
|
|
12
|
|
|
|
–
|
|
|
|
12
|
|
|
|
–
|
|
|
|
290
|
|
|
|
–
|
|
|
|
302
|
|
|
截至2018年3月31日的餘額
|
|
|
8,348
|
|
|
|
882
|
|
|
|
8,348
|
|
|
|
882
|
|
|
|
99,951
|
|
|
|
39,213
|
|
|
|
148,394
|
|
|
淨收入
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3,926
|
|
|
|
3,926
|
|
|
宣佈的現金股利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
(4,411
|
)
|
|
|
(4,411
|
)
|
|
發行普通股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃
|
|
|
2
|
|
|
|
–
|
|
|
|
2
|
|
|
|
–
|
|
|
|
91
|
|
|
|
–
|
|
|
|
93
|
|
|
員工股票期權和獎勵(4)
|
|
|
6
|
|
|
|
–
|
|
|
|
6
|
|
|
|
–
|
|
|
|
67
|
|
|
|
–
|
|
|
|
73
|
|
|
員工退休計劃(3)
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
99
|
|
|
|
–
|
|
|
|
102
|
|
|
截至2018年6月30日的餘額
|
|
|
8,359
|
|
|
|
882
|
|
|
|
8,359
|
|
|
|
882
|
|
|
|
100,208
|
|
|
|
38,728
|
|
|
|
148,177
|
|
|
淨收入
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3,929
|
|
|
|
3,929
|
|
|
宣佈的現金股利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
(2,240
|
)
|
|
|
(2,240
|
)
|
|
發行普通股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃
|
|
|
2
|
|
|
|
–
|
|
|
|
2
|
|
|
|
–
|
|
|
|
87
|
|
|
|
–
|
|
|
|
89
|
|
|
員工股票期權和獎勵(4)
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
48
|
|
|
|
–
|
|
|
|
48
|
|
|
員工退休計劃(3)
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
79
|
|
|
|
–
|
|
|
|
82
|
|
|
截至2018年9月30日的餘額
|
|
|
8,364
|
|
|
|
882
|
|
|
$
|
8,364
|
|
|
$
|
882
|
|
|
$
|
100,422
|
|
|
$
|
40,417
|
|
|
$
|
150,085
|
|
|
|
|
未決A類普通股不投票(1)(3)(4)
|
|
|
普通股優秀B類投票(2)
|
|
|
$1面值A類不投票
|
|
|
1美元票面價值B類投票
|
|
|
額外實繳資本
|
|
|
留存收益
|
|
|
總計
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日的餘額
|
|
|
8,368
|
|
|
|
882
|
|
|
$
|
8,368
|
|
|
$
|
882
|
|
|
$
|
100,639
|
|
|
$
|
43,362
|
|
|
$
|
153,251
|
|
|
淨收入
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3,590
|
|
|
|
3,590
|
|
|
宣佈的現金股利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
(2,241
|
)
|
|
|
(2,241
|
)
|
|
發行普通股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃
|
|
|
2
|
|
|
|
–
|
|
|
|
2
|
|
|
|
–
|
|
|
|
85
|
|
|
|
–
|
|
|
|
87
|
|
|
員工股票期權和獎勵(4)
|
|
|
14
|
|
|
|
–
|
|
|
|
14
|
|
|
|
–
|
|
|
|
263
|
|
|
|
–
|
|
|
|
277
|
|
|
員工退休計劃(3)
|
|
|
2
|
|
|
|
–
|
|
|
|
2
|
|
|
|
–
|
|
|
|
76
|
|
|
|
–
|
|
|
|
78
|
|
|
截至2019年3月31日的餘額
|
|
|
8,386
|
|
|
|
882
|
|
|
|
8,386
|
|
|
|
882
|
|
|
|
101,063
|
|
|
|
44,711
|
|
|
|
155,042
|
|
|
淨收入
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3,778
|
|
|
|
3,778
|
|
|
宣佈的現金股利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
(4,563
|
)
|
|
|
(4,563
|
)
|
|
發行普通股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
87
|
|
|
|
–
|
|
|
|
90
|
|
|
員工股票期權和獎勵(4)
|
|
|
5
|
|
|
|
–
|
|
|
|
5
|
|
|
|
–
|
|
|
|
38
|
|
|
|
–
|
|
|
|
43
|
|
|
員工退休計劃(3)
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
3
|
|
|
|
–
|
|
|
|
110
|
|
|
|
–
|
|
|
|
113
|
|
|
截至2019年6月30日的餘額
|
|
|
8,397
|
|
|
|
882
|
|
|
|
8,397
|
|
|
|
882
|
|
|
|
101,298
|
|
|
|
43,926
|
|
|
|
154,503
|
|
|
淨收入
|
|
|
–
|
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–
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–
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–
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|
–
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4,458
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4,458
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宣佈的現金股利
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普通股
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–
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–
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–
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–
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–
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(2,317
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)
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(2,317
|
)
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發行普通股
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股息再投資計劃
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3
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–
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|
3
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|
–
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115
|
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|
–
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|
118
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員工股票期權和獎勵(4)
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–
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|
–
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|
–
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|
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|
–
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45
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–
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45
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員工退休計劃(3)
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2
|
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|
–
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|
|
|
2
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|
–
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|
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94
|
|
|
|
–
|
|
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|
96
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|
截至2019年9月30日的餘額
|
|
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8,402
|
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|
882
|
|
|
$
|
8,402
|
|
|
$
|
882
|
|
|
$
|
101,552
|
|
|
$
|
46,067
|
|
|
$
|
156,903
|
|
| (1) |
截至2019年9月30日和2018年9月30日，A類普通股已獲授權1500萬股。同時期，已發行股份
包括庫務股，分別為8，432，220和8，393，208。
|
| (2) |
截至2019年9月30日和2018年9月30日，B類普通股已獲授權1，040，000股，已發行881，452股。
|
| (3) |
Artesian Resources Corporation註冊了500，000股A類普通股，可通過自流退休計劃和
自流補充退休計劃購買。
|
| (4) |
根據2015年12月9日生效的股權補償計劃，Artesian Resources Corporation授權最多331，500股A類普通股
股票，用於以股票期權、股票單位、股息等價物和其他基於股票的獎勵的形式發放授權書，但需根據2015年計劃中討論的某些情況進行調整。包括
2019年9月30日和2018年9月30日的股票薪酬費用，見注5-股票薪酬計劃。
|
見簡明綜合財務報表附註
注1-一般
Artesian Resources Corporation或Artesian Resources，包括我們九家全資子公司的收益。此處使用的術語“我們”、“我們的”、
“Artesian”和“公司”是指Artesian Resources及其子公司。
特拉華州受監管的子公司
Artesian Water公司，Inc.，或稱Artesian Water，我們的主要子公司，是特拉華州最古老和最大的公共水務公司，自1905年以來一直在該州內提供水服務。^Artesian Water向特拉華州的居民、商業、工業、政府、市政和公用事業客户分發和銷售水。另外，Artesian Water
還為其他水務公司提供服務，包括運營和計費功能。並與私人和市政供水供應商簽訂了合同運營協議。？我們還在
我們的服務區域為客户提供公共和私人消防用水。
自流廢水管理公司，或稱自流廢水，是一個擁有廢水收集和處理基礎設施的受監管實體，
作為受監管的公共廢水服務公司，為特拉華州的客户提供廢水服務。^自流廢水擁有並運營四個廢水處理設施，這些設施每天可以處理大約50萬加侖。^
自流廢水和薩塞克斯縣，特拉華州的一個政治分支，提供互惠服務，以解決蘇塞克斯縣內某些服務區中每個人對額外廢水處理和處置能力的定期需求。^
在蘇塞克斯縣有許多地點，自流水和蘇塞克斯縣的設施能夠連接或集成，以便以
的方式移動和處置由一個或另一個系統產生的廢水，從而最有效和成本效益地管理廢水傳輸、處理和處置。
馬裏蘭州受監管的子公司
馬裏蘭州自流水公司或稱馬裏蘭州自流水公司於2007年8月開始運營。馬裏蘭自流水公司向馬裏蘭州塞西爾縣的居民、商業、工業和市政客户分銷和銷售水。馬裏蘭州自流水馬裏蘭州擁有並運營8個公共供水系統
，其中一個位於港口存款，能夠通過薩斯奎哈納河的進水口每天供應多達100萬加侖(Mgd)的水。
馬裏蘭州自流廢水公司，或稱馬裏蘭州自流廢水公司，於2008年6月3日註冊成立，能夠為馬裏蘭州的客户提供受監管的廢水服務。目前，它在馬裏蘭州沒有提供這些服務。
賓夕法尼亞州監管子公司
賓夕法尼亞自流水公司，或稱自流水賓夕法尼亞，於2002年開始運營，為賓夕法尼亞州切斯特縣的一個居民社區提供供水服務。
其他子公司
我們的其他四家子公司都不受監管，它們是Artesian Utility Development，Inc.，或Artesian Utility，Artesian Development Corporation，或
Artesian Development，Artesian Storm Water Services，Inc.，或Artesian Storm Water，Inc.和Artesian Consulting Engineers，Inc.或Artesian Consulting Engineers。
自流公用事業成立於1996年，設計
並建造供水和廢水基礎設施，並向私人、市政和政府機構提供Delmarva半島上的合同用水和廢水運營服務。·自流公用事業還評估地塊，
就水或廢水設施的規模和應用於此類設施處理的技術類型向開發商提供建議，並在特拉華州為市政和
政府組織運營自來水和廢水設施。^自流公用事業還與開發商簽訂設計合同在每個設施使用多種不同的廢水處理技術。^
此外，如下文進一步討論的，自流設施運行供水管線保護計劃(WSLP計劃)、下水道管線保護計劃(SSLP計劃)和內部服務管線保護計劃(ISLP計劃)。
目錄
Artesian Utility目前為位於特拉華州新城縣南部或米德爾敦
的Middletown鎮運營廢水處理設施，合同為期20年，合同將於2039年7月到期。^這些設施包括兩個污水處理站，日處理量分別約為2.5毫克和250，000加侖。^我們還在米德爾敦運營一個廢水處理設施，以支持2.5毫克的廢水設施。^在米德爾敦的廢水處理設施中，有1個處理設施的處理能力分別為
約2.5毫克日和250，000加侖。
Artesian Utility還向客户提供三個保護計劃，即WSLP計劃、SSLP計劃和ISLP計劃。WSLP計劃涵蓋了維修或更換參與客户的漏水服務管線所需的所有零件、材料和人工，最高限額為每年一次。SSLP計劃涵蓋維修或更換參與客户漏水或堵塞的下水道管道所需的所有部件、材料和勞動力，最高限額為
年。ISLP計劃增強了可用範圍，將客户住宅內的水和廢水管道包括在內。
Artesian Development是一家房地產控股公司，擁有物業，包括規劃用於辦公樓、水處理廠和
廢水設施的土地，以及用於當前運營的物業，包括位於特拉華州薩塞克斯縣的一個辦公設施。該設施包括約10，000平方英尺的辦公空間以及近10，000平方英尺的倉庫
空間。
自流水公司成立於2017年1月17日，旨在提供與特拉華州及周邊地區現有或擬議的雨水管理系統相關的設計、安裝、維護
和維修服務。·提供雨水服務的能力將補充我們提供的初級水和廢水服務。
Artesian Consulting Engineers在2011年停止提供服務。^2019年9月，Artesian Consulting Engineers董事會一致
批准解散。另外，在2019年9月，Artesian Consulting Engineers的唯一股東--Artesian Resources Corporation的董事會一致批准了Artesian Consulting Engineers的解散。^公司
於2019年10月向特拉華州國務卿提交了解散證書。^
注2-
演示基礎
未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和法規編制的，格式為10-Q。o根據公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據這些
規則和法規進行了濃縮或省略，儘管公司認為披露的信息足以使信息不具誤導性。相應地，這些簡明的綜合財務報表和相關附註應與
公司於2019年3月15日提交給證券交易委員會的2018年財年Form 10-K年度報告中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
簡明綜合財務報表包括Artesian Resources Corporation及其
全資子公司(包括其主要運營公司Artesian Water)的賬目。公司認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了公平呈現公司截至2019年9月30日的資產負債表狀況、截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果、截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月
期間的現金流量以及截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間股東權益變化所需的所有正常經常性調整(除非
另有説明)。2018年簡明綜合資產負債表來自
公司2018年12月31日經審計的綜合財務報表，但不包括年度財務報表中通常提供的所有披露和附註。
所呈報的過渡期的經營結果並不一定表明全年或未來期間的結果。
2019年第一季度，公司採用了由財務會計準則委員會(FASB)發佈的關於租賃的新標準。^
FASB發佈了關於租賃的新指南，通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息，增加了組織之間的透明度和可比性。^新標準
建立了使用權(ROU)模型，要求承租人在資產負債表上記錄所有租賃的ROU資產和租賃負債
分類影響損益表中費用確認的模式。
目錄
公司採用了使用修改後的追溯方法的這一新標準，並未將該標準應用於本
Form 10-Q中提供的比較期間。o公司選擇了實際權宜之計，不評估在實施之前存在且以前未計入租賃的土地地役權
對於租賃期為12個月或更短的短期租賃，公司也選擇不確認ROU資產和租賃負債
。
公司與
經營租賃下的土地地役權和辦公設備有協議。·公司評估每個租賃協議，以確定該租賃應作為經營租賃還是融資租賃入賬。·確定符合此新標準的所有租賃均為經營租賃，並以直線方式確認
。·截至9月30日，在壓縮綜合資產負債表上確認的ROU資產和相關負債的金額。
2019年約為489，000美元，報告為“運營租賃使用權資產”和“運營租賃負債”。採用這一新標準對我們的綜合資產負債表產生了影響，但對我們的
綜合運營業績或現金流沒有產生實質性影響。
管理層對每個租賃協議、續訂和修訂作出某些估計和假設，包括但不限於貼現率和可能期限，這可能會影響在計算直線基準時考慮的付款升級
。如果使用不同的估計和假設，報告的租金費用和收入金額可能會有所不同。·管理層還會對租賃財產在租賃開始時的公允價值
以及租賃和非租賃組成部分的分離做出某些估計和假設。
注3-收入確認
背景技術
2018年1月1日，公司採用修改後的
追溯方法，採用會計準則編碼606，即ASC 606，客户合同收入。該公司確定了屬於本指南範圍內的收入流來源，並將五步模型應用於所有符合條件的收入流，以確定何時確認收入。該公司的結論是
在採用ASC 606之前和之後，收入的確認方式沒有重大變化；因此，不需要對累積留存收益進行調整。
Artesian的營業收入主要歸因於基於特拉華州公共服務委員會，
或DEPSC，馬裏蘭公共服務委員會，或MDPSC和賓夕法尼亞公共事業委員會或PAPUC批准的費率的合同服務。·關税合同服務收入包括用水量，工業廢水服務，水和廢水的固定費用
服務，包括客户和消防費用，服務費和配電系統改進費用，或DSIC，按我們的費率中列出的費率向客户開單，這些費率代表獨立的銷售價格。·我們的非關税合同
收入包括服務線保護計劃或SLP計劃、費用、水和廢水合同運營和廢水檢查費。·其他運營收入主要包括開發商對廢水的擔保貢獻和天線合同的租金
收入。
關税合同收入
一旦
客户請求在我們的地區提供服務，Artesian將從向特拉華州、馬裏蘭州塞西爾縣和賓夕法尼亞州南切斯特縣的客户銷售水中獲得收入。·我們根據實際耗水量的水錶讀數以及從上一次水錶讀取日期到會計期結束的估計使用量的未計費
金額，按週期確認水費收入，因為實際使用量是基於在下一個計費週期
中，根據實際結果對未計費的預估進行調整。^^基於以下三種方法之一，在單個客户的基礎上進行預估：上一年的同期消耗，上一開票期間的消耗，或平均。？雖然
單個客户的實際使用量可能與基於上述管理判斷的估計有很大的不同，但是，
個客户的實際使用量可能與基於上述管理判斷的估計值有很大的不同，例如，
，
我們相信，該財務期的總用水量和收入估計數與實際開單
用水量不會有實質性差異。·我們的大多數水客户按月計費，而其餘客户按季度計費。因此，我們記錄了在下一個月或季度計費週期結束前的任何估計
使用量的未計費營業收入(合同資產)，並將在下一個月或季度計費週期中進行計費。
Artesian從向特拉華州薩塞克斯縣的客户提供的工業廢水服務中獲得收入。^我們根據實際傳輸的廢水的儀表讀數，按合同費率每月確認工業廢水
服務收入，以確定轉移到Artesian廢水設施的廢水容量。^這些服務在
月底根據當月的實際儀表讀數開具發票，因此沒有與此收入相關的合同資產或負債。^^
目錄
一旦客户在我們的區域請求服務，Artesian為向客户提供的水和廢水服務產生固定的費用收入。^我們的
廢水區域位於特拉華州的薩塞克斯縣。^隨着時間的推移，我們在應收費的基礎上確認這些服務的收入，因為客户同時接收和消費公司隨時準備為他們提供
水和廢水服務的所有好處。^這些合同服務按月、季度或半年按費率提前計費。^因此，對於我們有權開具發票但尚未提供服務的任何金額，我們記錄遞延收入(合同負債)和應收帳款
。此遞延收入與合併資產負債表上的未開單營業收入淨額相抵銷。
Artesian生成的服務費主要來自未支付的費用，如停水和重新連接費用和財務費用。·當我們的費率表明公司有權獲得付款(如過期天數)或已關閉和重新連接時，這些費用
將被記帳並確認為收入。·沒有與這些費用相關的合同資產或負債
。
Artesian從DSIC產生收入，DSIC是應用於特拉華州與特定類型的水分配系統改進相關的水客户費率的附加費
。·此費率每半年根據批准的未來六個月期間的預計收入需求計算一次。·此費率在下一次DSIC提交時向上或向下調整，以説明實際收入和預計收入要求之間的任何
差異。^由於DSIC收入是應用於費率的附加費，因此，DSIC收入是適用於費率的附加費。
由於DSIC收入是應用於費率的附加費，所以DSIC收入將在下一次DSIC提交時向上或向下調整。^由於DSIC收入是應用於費率的附加費，我們根據如上所述的相同準則確認DSIC收入，具體取決於附加費
適用於消費收入還是固定費用收入。
DEPSC要求特拉華州公用事業公司確定2017年減税和就業法案(TCJA)對其客户的影響，以及對客户的潛在費率
的減免。ΔTCJA導致的企業所得税支出的減少以DEPSC於2019年1月31日批准的降低費率的形式傳遞給客户。^2019年第二季度向客户退還了約380萬美元
。^此金額之前保留為儲備(退款責任)
與關税合同收入相關的應收賬款通常在開票後25天內到期。·壞賬準備按相關收入總額的百分比
計算。·我們通過在不付款的情況下停止服務來減少信貸損失；因此，有關壞賬和相關壞賬費用的準備
不是很大。
非關税合同收入
一旦客户請求服務覆蓋維修或更換漏水的所有部件、材料和勞動力
維修或更換客户住宅內的排水管道、漏水或堵塞的下水道或供水和廢水管道所需的所有部件、材料和勞動力，最多可達到年度限制，則Artesian將產生SLP計劃收入。·隨着客户同時接收和
消費服務線路保護服務的所有好處，我們在一段時間內確認這些服務的收入。^這些合同服務按月或按季度提前計費。^因此，對於我們有權開具發票但尚未提供服務的任何
金額，我們記錄遞延收入(合同負債)和應收賬款。·SLP計劃客户的應收賬款通常在開票後25天內到期。·可疑帳户備抵按SLP計劃合同總收入的百分比
計算。^我們通過在不付款的情況下停止服務來減少信用損失；因此，相關的壞賬準備和相關的壞賬費用並不顯著。
Artesian從向客户提供的水和廢水運營服務中產生合同運營收入。·我們確認這些
運營合同的收入，主要包括隨着客户接收和消費所提供的此類服務的好處，隨着時間的推移，每月運營和維護服務的收入。這些服務在每個月初提前開票，
通常在30天內到期，因此沒有與這些收入相關的合同資產或負債。·基於對單個帳户餘額的定期分析，包括對未付天數、付款歷史記錄、最近付款趨勢和我們對客户信用的評估
提供可疑帳户準備金。^可疑帳户和相關壞賬費用的相關準備金並不顯著。
我們將在每個月初為這些服務開具發票，
通常在30天內到期，因此沒有與這些收入相關的合同資產或負債。？基於定期分析的個人帳户餘額，包括對未付天數、付款歷史記錄、最近付款趨勢和我們對客户信用的評估，提供可疑帳户準備金。
Artesian為與新
社區的開發人員安裝的現場廢水收集系統相關的檢查服務生成檢查費收入。·當開發人員為開發的新階段請求服務時，這些費用由開發人員預先支付。·檢查費用收入在為每個批次提供服務的基礎設施檢查完成後按批次確認
。因此，我們記錄與尚未檢查的基礎設施相關的任何金額的遞延收入(合同負債)。^沒有與應收帳款、壞賬準備或壞賬費用相關的應收帳款
目錄
銷售税
Artesian的大部分收入是在特拉華州獲得的，在特拉華州沒有銷售税。^在馬裏蘭州和
賓夕法尼亞州聯邦賺取的收入主要與公共水務公司銷售水有關，並且免徵銷售税。^因此，不對收入徵收銷售税。
分類收入
下表顯示了公司按服務類型分類的收入；所有收入都是在類似的地理位置產生的：
由於DEPSC於2019年1月31日批准降低關税税率，以下列出的截至2018年9月30日的三個月和截至2018年9月30日的九個月的關税收入重新分配到相應的行項目以供比較。
|
(千)
|
|
截至2019年9月30日的三個月
|
|
|
截至2018年9月30日的三個月
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月
|
|
|
截至2018年9月30日的9個月
|
|
|
關税收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
···
|
|
$
|
12,844
|
|
|
$
|
13,672
|
|
|
$
|
34,320
|
|
|
$
|
36,459
|
|
|
#
|
|
|
6,529
|
|
|
|
6,305
|
|
|
|
19,525
|
|
|
|
19,009
|
|
|
···服務收費
|
|
|
133
|
|
|
|
183
|
|
|
|
467
|
|
|
|
508
|
|
|
···
|
|
|
1,334
|
|
|
|
655
|
|
|
|
3,129
|
|
|
|
2,203
|
|
|
工業廢水服務
|
|
|
10
|
|
|
|
–
|
|
|
|
14
|
|
|
|
–
|
|
|
···預留用於退款的收入-
···
|
|
|
–
|
|
|
|
(655
|
)
|
|
|
–
|
|
|
|
(2,203
|
)
|
|
關税總收入
|
|
$
|
20,850
|
|
|
$
|
20,160
|
|
|
$
|
57,455
|
|
|
$
|
55,976
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非關税收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
···服務線路保護計劃
|
|
$
|
1,039
|
|
|
$
|
982
|
|
|
$
|
3,117
|
|
|
$
|
2,960
|
|
|
合同業務
|
|
|
210
|
|
|
|
329
|
|
|
|
866
|
|
|
|
1,025
|
|
|
#^#^^檢查費用
|
|
|
69
|
|
|
|
115
|
|
|
|
155
|
|
|
|
171
|
|
|
非關税收入總額
|
|
$
|
1,318
|
|
|
$
|
1,426
|
|
|
$
|
4,138
|
|
|
$
|
4,156
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他營業收入
不在ASC 606的範圍內
|
|
$
|
381
|
|
|
$
|
338
|
|
|
$
|
993
|
|
|
$
|
936
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業總收入
|
|
$
|
22,549
|
|
|
$
|
21,924
|
|
|
$
|
62,586
|
|
|
$
|
61,068
|
|
我們的合同資產和負債包括以下內容：
|
(千)
|
|
2019年9月30日
|
|
|
2018年12月31日
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
合同資產-關税
|
|
$
|
2,367
|
|
|
$
|
2,367
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
···遞延收入--關税
|
|
$
|
1,058
|
|
|
$
|
1,025
|
|
|
···遞延收入--非關税
|
|
|
239
|
|
|
|
227
|
|
|
遞延收入總額
|
|
$
|
1,297
|
|
|
$
|
1,252
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退款責任-關税
|
|
$
|
–
|
|
|
$
|
3,298
|
|
截至2019年9月30日的九個月，公司確認來自年初包括在遞延收入-關税
中的金額的收入為100萬美元，來自年初包括在遞延收入-非關税中的金額的收入為207，000美元。
應收賬款、合同資產和遞延收入的增加(減少)主要是由於我們的
業績和客户付款之間的正常時間差異。截至2018年12月31日的退款負債基於DEPSC於2019年1月31日批准的與TCJA相關的計算金額。？此金額已在2019年第二季度退還給客户。
目錄
剩餘履行義務
截至2019年9月30日和2018年12月31日，遞延收入-關税計入未結算營業收入內的合同資產淨值，
表示我們對固定費用供水和廢水處理服務的剩餘履行義務，所有這些預計將在未來三個月內得到滿足和相關收入確認。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，遞延收入-非關税被記錄在其他流動負債中，並代表我們的SLP計劃服務和廢水檢查的剩餘
履行義務，預計將在未來三個月和一年內分別為SLP計劃收入和檢查費收入
履行和確認相關收入。
注4-契約
公司根據非關聯方的經營租賃租賃土地和辦公設備。·我們的租賃的剩餘租賃期為3年至78
年，其中一些包括自動延長租約長達66年的選項。·根據經營租賃支付的款項在
租賃期內以直線方式在壓縮綜合經營報表中確認。·土地運營租賃的年度租賃付款每年增加，或者是最近的消費物價指數上漲，或者增加3%，如一個
經營土地租賃的年度租賃付款是根據適用地塊的公平市場價值確定的。·所有經營租賃都不包含或有租金條款。·所有經營租賃的開始日期是我們
有法律義務支付租金的日期或我們可能對土地或設備的使用進行控制的日期中較早的一個。^本公司目前沒有任何融資租賃，也沒有任何出租人租賃需要披露。
管理層對租賃和非租賃組件的分離以及計算
使用經營租賃的資產和負債金額的權利時使用的貼現率做了某些假設。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用長期和短期協議的增量借款利率，並根據租賃協議的期限相應地應用利率
協議以確定租賃付款的現值。
除租期為12個月或以下的經營租約外，所有經營租約的租金開支包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月
2019年9月30日
|
|
|
九個月結束
2019年9月30日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金
|
|
$
|
7
|
|
|
$
|
16
|
|
|
或有租金
|
|
|
--
|
|
|
|
-
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
$
|
7
|
|
|
$
|
16
|
|
與租賃相關的補充現金流量信息如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月結束
2019年9月30日
|
|
|
|
|
|
|
|
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金：
|
|
|
|
|
運營租賃的運營現金流
|
|
$
|
33
|
|
|
為交換租賃義務而獲得的使用權資產：
|
|
|
|
|
|
運營租賃
|
|
$
|
489
|
|
目錄
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃：
|
|
|
|
|
運營租賃使用權資產
|
|
$
|
489
|
|
| |
|
|
|
|
|
其他流動負債
|
|
$
|
19
|
|
|
運營租賃負債
|
|
|
459
|
|
|
經營租賃負債總額
|
|
$
|
478
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租賃期限
|
|
|
|
|
|
運營租賃
|
|
57年
|
|
|
加權平均貼現率
|
|
|
|
|
|
運營租賃
|
|
|
4.9
|
%
|
截至2019年9月30日，初始或剩餘不可取消租賃期限超過一年的經營租賃負債的到期日如下
：
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃
|
|
|
年
|
|
|
|
|
2019
|
|
$
|
42
|
|
|
2020
|
|
|
42
|
|
|
2021
|
|
|
33
|
|
|
2022
|
|
|
23
|
|
|
2023
|
|
|
23
|
|
|
此後
|
|
|
1,338
|
|
|
未貼現的租賃付款總額
|
|
$
|
1,501
|
|
|
折扣的影響較小
|
|
|
(1,023
|
)
|
|
確認租賃負債總額
|
|
|
478
|
|
與2018年12月31日相比，由於採用新租賃指南而導致的會計變更並未導致未來最低租金付款發生實質性變化
。截至2019年9月30日，我們尚未簽訂將在未來日期開始的運營租賃或融資租賃。
注5-股票補償計劃
2015年12月9日，公司股東批准了2015年股權薪酬計劃，即2015計劃，取代了2015年5月24日到期的2005年股權薪酬
計劃。2015年計劃規定，獎勵可以採取以下任何形式：激勵性股票期權、非合格股票期權、股票單位、股票獎勵、股息等價物和其他基於股票的獎勵。2015
計劃由公司董事會或董事會的薪酬委員會或委員會管理和解釋。委員會有權確定根據2015年計劃向哪些個人發放贈款，贈款的類型、大小和條款，發放贈款的時間以及任何適用的行使或限制期的持續時間(受2015年計劃的限制)，並處理根據2015年計劃產生的任何其他事項
。委員會目前由三名董事組成，每名董事均為本公司非僱員董事。根據
2015計劃，公司及其子公司的所有員工和公司的非員工董事均有資格獲得獎勵。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的薪酬費用分別約為45，000美元和136，000美元，用於
2018年5月和2019年5月發放的限制性股票獎勵。截至2018年9月30日的三個月和九個月，2017年5月和2018年5月發放的限制性股票獎勵的薪酬支出分別約為49，000美元和144，000美元。成本是根據獎勵日期的公允價值確定的，這些成本在與獎勵相關的服務期內計入收入。沒有股票補償成本作為資產的一部分資本化。
目錄
2019年5月8日，5000股A類普通股或A類股票被授予限制性股票獎勵。·每股公允價值為36.11美元，這是2019年5月8日在納斯達克全球精選市場記錄的A類股票的
收盤價。在發佈日期之前，如果收件人終止服務，這些限制性股票獎勵可能會被沒收。
2018年5月2日，5000股A類股票被授予限制性股票獎勵。·每股公允價值為38.51美元，這是2018年5月2日在納斯達克全球精選市場記錄的
A類股票的收盤價。
以下摘要反映了截至2019年9月30日的9個月中A類股票標的期權和限制性股票獎勵的股價變化
30：
| |
|
選項
|
|
|
限制性獎項
|
|
| |
|
期權股份
|
|
|
加權平均行使價格
|
|
|
加權平均剩餘壽命(年)
|
|
|
聚合內在價值(以千為單位)
|
|
|
傑出限制性股票獎
|
|
|
加權平均贈款日期公平
價值
|
|
|
計劃期權/限制性股票獎勵
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未結於2019年1月1日
|
|
|
168,750
|
|
|
$
|
20.11
|
|
|
|
|
|
$
|
2,491
|
|
|
|
5,000
|
|
|
$
|
38.51
|
|
|
授與
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
|
|
|
–
|
|
|
|
5,000
|
|
|
$
|
36.11
|
|
|
行使/歸屬和釋放
|
|
|
(13,500
|
)
|
|
|
16.94
|
|
|
|
|
|
|
297
|
|
|
|
(5,000
|
)
|
|
$
|
38.51
|
|
|
過期/取消
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
|
未完成於2019年9月30日
|
|
|
155,250
|
|
|
$
|
20.38
|
|
|
|
2.787
|
|
|
$
|
2,580
|
|
|
|
5,000
|
|
|
$
|
36.11
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可行使/歸屬於2019年9月30日
|
|
|
155,250
|
|
|
$
|
20.38
|
|
|
|
2.787
|
|
|
$
|
2,580
|
|
|
|
–
|
|
|
|
–
|
|
在截至2019年9月30日的9個月內行使的期權的總內在價值約為297，000美元。
截至二零一九年九月三十日止九個月內，根據二零一五年計劃並無未行使購股權流通股。
截至2019年9月30日，沒有未確認的費用與根據2015計劃授予的非既得權股票有關。
截至2019年9月30日，與根據2015計劃授予的限制性股票的未歸屬獎勵有關的未確認費用總額為10.9萬美元。^
該成本將在0.60年內確認，這是限制性股票獎勵的剩餘歸屬期限。
注6-監管資產
FASB，ASC主題980為費率已確定或須經
第三方監管機構批准的公司規定了普遍接受的會計原則。某些費用可以通過向客户收取的費率收回，沒有投資回報，並在未來期間使用DEPSC、MDPSC和
PAPUC允許的各種方法遞延和攤銷。
退休後福利義務是對抵銷監管責任的確認，因為它與向退休員工提供退休後健康護理和人壽保險福利的
的預期成本的應計有關。在2019年的前9個月，Artesian Water為其退休後福利計劃貢獻了大約17，000美元。這些貢獻包括代表公司合格退休員工支付的醫療、牙科和人壽保險福利的保險費
。
某些遞延所得税將在未來幾年攤銷，因為以前流入我們
客户的暫時性差異的税收影響被逆轉。
目錄
債務相關成本包括債務發行成本和其他債務相關費用。DEPSC允許未攤銷發行成本的利率恢復和
與O系列和Q系列第一抵押債券提前退役相關的全額溢價，因為2017年1月用T系列第一抵押債券取代該債務被認為對差餉繳納人更有利。DEPSC還
允許收回與2018年1月U系列第一抵押債券購買相關的發行成本，該債券支付了P系列第一抵押債券的全部債務。T系列第一抵押債券購買和U系列第一抵押債券購買均已發行。除發行成本外，沒有支付或收到任何現金，因為受託人促進了所發行債券的直接交換。
按直線法攤銷的監管費用如下：
|
費用
|
攤銷年
|
|
費率案例研究
|
5
|
|
債務相關費用
|
15至25(基於相關債務的期限)
|
|
商譽(2008年收購山山自來水公司)
|
50
|
|
遞延收購成本(2011年購買馬裏蘭州塞西爾縣的水資產，2010年購買馬裏蘭州港口存款
)
|
20
|
|
特許經營成本(2011年購買馬裏蘭州塞西爾縣水資源資產產生)
|
80
|
|
扣除攤銷後的監管資產包括：
|
|
| |
|
(千)
|
|
| |
|
2019年9月30日
|
|
|
2018年12月31日
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
退休後福利義務
|
|
$
|
74
|
|
|
$
|
74
|
|
|
遞延所得税
|
|
|
389
|
|
|
|
401
|
|
|
費率費用案例研究
|
|
|
30
|
|
|
|
46
|
|
|
債務發行成本
|
|
|
5,557
|
|
|
|
5,815
|
|
|
商譽
|
|
|
290
|
|
|
|
295
|
|
|
遞延收購和特許經營成本
|
|
|
593
|
|
|
|
623
|
|
| |
|
$
|
6,933
|
|
|
$
|
7,254
|
|
注7-監管
負債
FASB，ASC主題980為費率已確定或需要
第三方監管機構批准的公司規定了普遍接受的會計原則。·某些債務按DEPSC、MDPSC和PAPUC的決定遞延和/或攤銷。·監管負債表示成本或其他項目的超額回收，因為有
此類金額可能會通過未來的監管費率返還給客户。
退休後福利義務是對抵銷監管資產的確認，因為它與為退休員工提供獲得福利所需的服務時為退休員工提供
退休後健康護理和人壽保險福利的預期成本的累算有關。在
2019年的前9個月，Artesian Water為其退休後福利計劃貢獻了約17，000美元。該等供款包括代表本公司合資格退休僱員支付的醫療、牙科及人壽保險福利的保險費。
公用事業工廠的退休成本義務包括與
公司水和廢水屬性上的設施和設備的潛在拆除和更換相關的估計成本。^根據DEPSC的授權，從2012年1月1日起，當公用事業工廠的可折舊單位報廢時，與退休相關的任何成本減去任何殘值或收到的收益，都將記入
受監管的退休負債。^^每年，該負債按DEPSC授權的年度金額增加。^^
根據TCJA的頒佈，2017年12月22日，公司調整了現有的遞延所得税餘額，以反映
企業所得税税率從34%降至21%(見附註10)。·這導致遞延所得税淨負債減少約2430萬美元。其中2，280萬美元被重新歸類為監管負債。^監管負債
金額受某些國税局規範化規則的約束，這些規則要求客户的利益在相關資產的剩餘使用年限內分攤，從而產生相關的遞延所得税。^2019年1月31日，
，DEPSC批准在從2018年2月1日開始的49.5年內攤銷2220萬美元的監管負債金額，
，
有待以後審核。·MDPSC尚未就TCJA對馬裏蘭州客户的影響發佈關於監管
責任金額60萬美元的最終命令。
|
監管責任包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日
|
|
|
2018年12月31日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休後福利義務
|
|
$
|
52
|
|
|
$
|
52
|
|
|
公用事業廠退役費用義務
|
|
|
291
|
|
|
|
319
|
|
|
遞延所得税(與TCJA相關)
|
|
|
22,109
|
|
|
|
22,442
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
$
|
22,452
|
|
|
$
|
22,813
|
|
附註8-每
普通股淨收入和每股普通股權益
每股基本淨收入以已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋後的每股淨收益基於已發行普通股的加權平均數
，員工股票期權和限制性股票獎勵的潛在稀釋效應。
下表總結了計算基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益時使用的股份：
|
|
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
截至9月30日的9個月，
|
|
| |
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
| |
|
(千)
|
|
|
(千)
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本計算期間的已發行加權平均普通股
|
|
|
9,283
|
|
|
|
9,244
|
|
|
|
9,272
|
|
|
|
9,235
|
|
|
員工股票期權和獎勵的稀釋效應
|
|
|
46
|
|
|
|
55
|
|
|
|
50
|
|
|
|
55
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋計算期內已發行的加權平均普通股
|
|
|
9,329
|
|
|
|
9,299
|
|
|
|
9,322
|
|
|
|
9,290
|
|
在截至2019年9月30日的3個月和9個月，5，000股限制性股票獎勵被排除在稀釋後每股淨收益的計算中。截至2018年9月30日的3個月和9個月，沒有限制股票獎勵股票被排除在稀釋每股淨收益的計算之外。由於未確認的補償成本，假設性股份回購超出了期內預期歸屬的受限股份數量，產生了反攤薄效應。截至2019年9月30日
和2018年9月30日止三個月和九個月，沒有股票期權股份被排除在稀釋每股淨收益的計算中，因為期權行使的計算所得低於該期間公司普通股
的平均市場價格。
公司擁有15，000，000股A類股票和1，040，000股B類普通股或B類股票。截至2019年9月
30，2019年，8，403，243股A類股票和881，452股B類股票已發行和發行。截至2018年9月30日，已發行和流通股A類股票8，364，231股，B類股票881，452股。兩個
類別的面值均為每股1.00美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，公司分別發行了5，929股和4，493
股A類股票。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中，公司分別發行了34，215股和
30，777股A類股票。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，普通股每股權益分別為16.92美元和16.53美元。這些數額是通過將普通股股東權益除以分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行的普通股數量來計算的。
目錄
注9-監管
程序
我們的供水和廢水公用事業公司根據州公共服務委員會
通過費率設置過程(可能包括公開聽證、證據聽證以及提交證據和證詞以支持公司要求的費率水平)制定的費率，從客户處獲得運營收入。
我們受到以下州監管委員會的監管：
差餉程序
我們受監管的公用事業公司定期尋求提高費率，以彌補增加的運營費用、因對公用事業工廠進行額外
投資而增加的融資費用以及其他經營成本。在特拉華州，法律允許公用事業公司在加價程序完成之前，根據保證金暫時實施費率。^第一次臨時增加的金額可能是每年250萬美元或水銷售總額的15%。^如果費率案不能在七個月內完成，根據法律，公用事業公司可以將所請求的全部費率減免付諸實施。(注：1)第一次臨時加價可能是每年250萬美元或水銷售總額的15%。？如果費率案不能在7個月內完成，根據法律，公用事業公司可以將所請求的全部費率減免付諸實施。實際上
在債券下
直到最終解決方案被下令並生效。·如果發現任何此類利率超過DEPSC認為合適的利率，公用事業公司必須退還客户發現超出利息的部分。^因此，我們加息請求的
時間取決於與我們希望通過加息收回的投資和開支相關的管理流程的估計成本。^我們不能保證利率
增加請求將得到適用的監管機構的批准。^我們不能保證
加息請求將由適用的監管機構批准。^我們不能保證
加息請求將得到適用的監管機構的批准。^我們不能保證
加息請求將得到適用的監管機構的批准。^我們不能保證
加息請求將由適用的監管機構批准我們不能保證這些費率上調將及時或充分地授予，以支付我們最初尋求
費率上調的投資和開支。
2018年1月16日，DEPSC批准了開通17-1240號案卷
，要求特拉華州公用事業公司確定TCJA對其客户的影響以及對客户的潛在税率減免。·TCJA導致的企業所得税支出的減少在
中以DEPSC於2019年1月31日批准的降低費率的形式傳遞給客户。約380萬美元在2019年第二季度退還給客户。^這筆錢以前是持有的
其他程序
特拉華州法律允許水務公司每半年通過DSIC實施與特定類型的配電系統改進相關的增加
。這項收費可以由水務公司在一般費率增加應用程序之間實施，這些應用程序通常識別水務公司總體財務狀況的變化。與
一般加價請求的審批流程相比，DSIC審批流程的成本更低。在基本費率文件之間應用的DSIC費率上限為在其他適用費率和費用下向客户開單金額的7.50%，並且在任何12個月期間應用的DSIC費率增幅
不能超過5.0%。
下表總結了(1)自流水與DEPSC一起收集DSIC費率的應用，以及(2)符合條件的工廠
改進所依據的費率：
|
申請日期
|
|
11/29/2016
|
|
|
05/31/2018
|
|
|
11/28/2018
|
|
|
05/29/2019
|
|
|
DEPSC審批日期
|
|
12/20/2016
|
|
|
06/19/2018
|
|
|
12/20/2018
|
|
|
06/18/2019
|
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生效日期
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01/01/2017
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07/01/2018
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01/01/2019
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07/1/2019
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累積DSIC速率
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4.71
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%
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3.63
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%
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5.55
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%
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7.41
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%
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符合條件的工廠改進淨額-累計金額(百萬美元)
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$
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16.6
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$
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24.7
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$
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30.4
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$
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43.1
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符合條件的工廠改進-安裝開始日期
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10/01/2014
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10/01/2014
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10/01/2014
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10/01/2014
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符合條件的工廠改進-安裝結束日期
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10/31/2016
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04/30/2018
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10/31/2018
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04/30/2019
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2019年7月1日生效的DSIC費率取代了2019年1月1日生效的DSIC費率。？此上調費率反映了到2019年4月30日為止安裝的符合條件的工廠改進
。^2019年1月1日生效的DSIC費率和2019年7月1日生效的DSIC費率在以後的日期仍需接受DEPSC的審核。^在截至2019年9月30日的3個月和9個月，我們分別獲得約130萬美元和310萬美元的DSIC收入。^截至9月的3個月和9個月的DSIC收入分別約為130萬美元和310萬美元。·截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們的DSIC收入分別為130萬美元和310萬美元。我們分別獲得約70萬美元和220萬美元的DSIC收入。
目錄
注10-所得税
TCJA對“國內收入法”進行了許多重大修改，包括但不限於：(1)將聯邦企業税率降至21%；(2)對可扣除利息費用(不適用於受監管公用事業)設定30%的限制；(3)取消2017年12月31日後開始的公用事業工廠資本項目未來獎金折舊扣除；(4)取消
國內生產活動扣減；(5)取消企業替代最低税率，並改變現有替代最低税收抵免的方式。(6)更改與淨經營虧損的使用和限制有關的規則
2017年12月31日之後的税收年度內創建的結轉
和(7)廢除從水務設施的建設援助(CIAC)中排除毛收入貢獻的規定。·影響自流資源的最重要的變化是
從2018年1月1日開始，公司聯邦所得税税率從我們以前的34%的有效税率降低到21%的新的統一税率。·SEC工作人員發佈了第118號會計公告，所得税會計。
從2018年1月1日開始，公司聯邦所得税率從以前的34%降低到21%的新的統一税率。？證券交易委員會工作人員發佈了第118號會計公告，所得税會計允許
基於合理估計報告臨時金額，但在一年的計量期內可進行調整。·公司於2018年最終完成了此類調整。·然而，由於2017年税法的許多條款仍未發佈最終指南
，公司可能有必要根據這些新指南進行未來調整。
遞延所得税根據FASB ASC主題740提供，涉及資產和負債的税基與合併財務報表中的金額
之間的所有差異
根據預計這些臨時差異有望逆轉時預期生效的制定税率。公司的税率管理公用事業確認監管
負債，在費率制定中考慮的程度，對於超過當前法定税率提供的遞延税項，以及按低於當前法定税率提供的遞延税項的監管資產。·此類與税務相關的監管
資產和負債在收入要求級別進行報告，並在相關臨時差異逆轉時攤銷至收入，通常在相關資產的生存期內進行攤銷。
根據FASB ASC主題740，不確定的税收狀況代表我們對已採取或計劃在未來採取的税收狀況的預期處理，未反映在
財務報告目的的衡量所得税支出中。公司根據管理層對這些狀況的可持續性的判斷為不確定的税收狀況建立準備金。這些與不確定税收狀況
儲備相關的會計估計要求基於其技術優點對每個不確定税收狀況的可持續性作出判斷。公司認為其税務狀況符合適用法律，並已按要求充分記錄儲備。
然而，如果這些事項的最終納税結果與記錄的估計不同，公司將在此信息公佈的期間調整其税務儲備或未確認的税收優惠。·公司
先前記錄了一項可能不允許對2015納税申報年度的部分維修扣除進行免税的準備。^2019年第三季度到期的時效期限，(注：2019年第三季度已失效)。
，
，這導致
的儲備金被沖銷，金額約為73，000美元。公司已選擇將與不確定税務狀況有關的應計利息(扣除相關税收福利)和罰款確認為所得税支出的一部分。公司在截至2019年9月30日的9個月中累計罰款和利息約
$17，000美元。公司在2016至2018財年仍需接受聯邦和州當局的審查。
1986年税改法案規定，1986年12月31日之後收到的預付款和CIAC通常是
應税收入。^1996年税法規定，CIAC和1996年6月12日之後收到的預付款不包括在應税收入中，但為制定費率而不包括在費率基數中的大型服務的某些貢獻除外。2017年12月22日，TCJA廢除了1996年從毛收入中排除的規定，自頒佈之日起生效。
投資税收抵免延至1986年，並被確認為相關資產估計經濟可用年限期間遞延所得税支出的減少
。
注11-財務
票據的公允價值
以下方法和假設用於估計每類金融工具的公允價值，對於該類金融工具，估計該價值是可行的
。
流動資產和負債
對於被視為金融工具的流動資產和負債，由於這些工具的到期日較短
，賬面金額接近公允價值。
目錄
長期財務負債
截至2019年9月30日和2018年12月31日，Artesian Resources的所有未償長期
債務都是固定利率的。公司長期債務的公允價值是通過使用與FASB ASC 825一致的類似工具的當前市場利率貼現其未來現金流來確定的，
與FASB ASC 825一致。下表中長期債務的公允價值被分類為2級衡量標準。^2級使用報價以外的可觀察輸入進行估值。·長期
債務的公允價值與賬面價值不同，主要是由於利率與當前市場利率不同。^Artesian Resources長期債務(包括當前部分)的賬面金額和公允價值如下所示：
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以千為單位
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2019年9月30日
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2018年12月31日
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賬面金額
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$
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116,229
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$
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117,587
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估計公允價值
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$
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129,783
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$
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116,818
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由於無法準確估計未來預計在合同有效期內支付的
退款的時間和金額，因此無法合理估計建築預付款的公允價值。·退款是基於對所建造的特定開發項目的新客户的水銷售。·建築預付款的公允價值將小於賬面值
，因為這些金融工具不計息。
注12-關聯方交易
2018年9月23日，董事會選舉Michael Houghton先生擔任三年任期類別剩餘部分的董事，任期將於2021年舉行的B股股東年會
屆滿，直至其各自的繼任者當選並符合資格為止。Houghton先生是特拉華州威爾明頓市Morris Nichols Arsht&Tunnell律師事務所(或MNAT)的合夥人。
在正常業務過程中，公司將MNAT的服務用於各種監管、房地產和公共政策事務。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，分別向MNAT支付了約45，000美元和168，000美元的法律服務
。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，分別向MNAT支付了約65，000美元和182，000美元的法律服務。截至2019年9月30日，本公司由於MNAT沒有應付賬款
餘額。
如董事會審計委員會章程所述，審計委員會負責審查並在適當情況下批准我們與任何高管、任何董事、任何已知為公司任何類別投票權證券5%以上實益所有者的任何人或可能需要披露的任何其他相關人士之間的所有
關聯方交易。
在審查和批准與MNAT的關聯方交易時，審計委員會考慮了相關人員在交易中的利益的性質；在
霍頓先生當選董事之前與關聯方簽訂的令人滿意的工作表現；以及交易的重要條款，包括但不限於交易的金額和類型，交易對關聯人的重要性，交易對
公司的重要性，以及交易是否會損害董事或高級管理人員以公司的最佳利益行事的判斷。^審計委員會只批准符合或符合
公司最佳利益的關聯人交易
注13-企業合併
2018年3月29日，Artesian Water收購了Slot Beach Water Company的公用事業資產，該公司服務於特拉華灣沿岸的
Sussex County，Slout Beach社區，由265名客户組成。·收購總價為45萬美元現金，約為收到的淨可識別資產的公允價值。·此次收購被計入ASC主題805“業務組合”下的業務
組合。·購買價格被分配給收購的公用事業資產，包括土地，基於公用事業資產在收購日期的估計公允價值。·本次收購於2018年3月27日由DEPSC批准
，但須由DEPSC確定收購價格和Artesian Water的下一個基本利率案例中所收購資產的適當費率制定處理。·所收購業務的預計效果對公司的財務狀況或經營結果不是
重要的。
目錄
附註14-近期會計公告的影響
在截至2019年9月30日的9個月內，FASB沒有發佈適用於本公司的新指南。
注15-後續事件
2019年10月8日，Artesian Water Company與CoBank、ACB或CoBank簽訂了利率鎖定協議(即本協議)。公司
尋求為本金3000萬美元的第一按揭債券(即債券)提供資金。^協議允許債券的到期期為30年，固定利率為4.42%，或固定利率。^協議的有效期
至2019年12月31日，或結算日期。未償還本金餘額的利息將按季度在
每年1月、4月、7月和10月的30日支付。·出售債券所得款項應用於支付自流水的未償信貸額度，任何額外收益將用於未來對自流水的資本投資。^
債務融資結案須經DEPSC批准。此外，根據本協議，公司同意應要求向CoBank支付破損的融資費用，如果公司這樣做的話在結算日或之前借入全部$30
百萬本金。·中斷的融資費用應等於合作銀行在退休、清算或重新分配任何債務、
債務或為固定利率提供資金或對衝所產生或分配的成本中發生的所有損失和費用的總和的現值。
，
本季度報告的Form 10-Q中的聲明
表示我們的“信念”、“預期”或“期望”以及其他非歷史事實的聲明，屬於前瞻性聲明，符合“證券法”第27A節，
1934年
1934年“證券交易法”21E節，或1995年“交換法”和“私人證券訴訟改革法”的含義。關於我們的目標，優先事項，我們對水和廢水子公司和非監管
子公司的增長和擴張計劃和期望，在特拉華州和馬裏蘭州塞西爾縣的客户羣增長機會，我們對我們在可預見的未來向客户提供水服務的能力的信念，我們關於遵守相關政府法規的信念和
實現相關政府法規的成本，我們對監管機構做出決定的時間的期望，天氣對我們運營和戰略計劃執行的影響，我們對新項目
施工時間的期望
，我們對
的期望，
，
我們對採用最近的會計聲明的期望，合同運營機會，法律程序，我們的財產，遞延税資產，我們可用的融資來源的充分性，
與我們的長期債務相關的費用的預期回收，我們對遵守債務工具中的財務契約的期望，我們在債務到期時再融資的能力，我們調整債務水平，利率，
到期時間表和結構的能力，我們信貸額度續訂的時間和條款，增加我們的廢水處理業務、工程服務和其他受天氣影響較小的收入流的計劃，預期未來對
我們退休後福利計劃的貢獻，我們非監管部門的預期增長，最近收購對我們擴展和促進關係的能力的影響，對我們某些設施和系統的預期投資以及此類投資的資金來源
，內部產生的資金和信貸設施足以提供流動資金和我們的流動性需求是前瞻性陳述，符合1995年私人證券訴訟改革
法案的含義，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期的大不相同。^諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“可能”、
“應該”等詞語。^“”預期“”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“可能”、
“應該”, 此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性聲明。^在我們截至2018年12月31日的Form10-K年度報告中的第1A項-風險因素項下討論的某些因素，
，例如天氣變化、合同義務變化、政府政策變化、我們利率請求的時間和結果、未能獲得監管批准、經濟和市場條件的總體變化。以及其他
事項可能導致結果與前瞻性陳述中的結果有很大不同。儘管公司可能會選擇更新前瞻性陳述，但我們明確表示不承擔任何這樣做的義務，您不應依賴任何
前瞻性陳述作為公司截至本季度報告提交之日(Form 10-Q)之後的任何日期的觀點的代表
，
。
我們的盈利能力主要歸功於水的銷售。水銷售總額佔截至2019年9月30日的9個月總營業收入的88.2%。·我們的盈利能力也歸功於各種合同運營、水、下水道和內部SLP計劃以及我們提供的其他服務。·水銷售受到季節性
波動的影響，特別是在夏季，當水需求可能隨降雨和温度而變化時。如果通常較熱的月份的温度低於預期，或降雨量大於預期，對水的需求
可能會減少，我們的收入可能會受到不利影響。·我們相信天氣的影響是短期的，不會對我們戰略計劃的執行產生實質性影響。我們的合同運營和其他服務提供不受天氣模式變化影響的收入流
。
雖然水銷售是我們的主要收入來源，但我們繼續尋求增長機會，以便在特拉華州和
周邊地區提供廢水服務。我們還繼續探索和發展與開發商和市政當局的關係，以增加合同水和廢水運營、廢水管理服務以及設計、施工和
工程服務的收入。我們計劃繼續發展和擴大我們的合同運營和其他服務，以補充我們對新客户的水務服務的增長。我們在這些領域的預期增長受到
住宅和商業建築變化的影響，這些變化可能會受到利率、通貨膨脹和一般住房和經濟市場條件的影響
我們預計由於我們的水、下水道和內部SLP計劃，我們的非監管部門將繼續增長
。
目錄
水利部
Artesian Water，Artesian Water Maryland和
Artesian Water Pennsylvania為住宅、商業、工業、政府、市政和公用事業客户提供水務服務。客户數量的增加有助於
我們運營收入的增加，或有助於抵消任何間歇性的減少。^截至2019年9月30日，我們在特拉華州有大約87，000個水錶水客户，與2018年9月30日相比增加了約1，400個。^馬裏蘭州的水錶水客户總數2018.與2018年9月30日相比，賓夕法尼亞州的水錶用水客户數量保持不變。在截至2019年9月30日的9個月中，我們在特拉華州的系統中分配了大約63億加侖的水，在我們的馬裏蘭系統中分配了大約9030萬加侖的水。
自流廢水擁有廢水收集和處理基礎設施，並於
2005年7月開始向特拉華州的客户提供受監管的廢水服務。^自流廢水馬裏蘭州於2008年6月3日成立，能夠向
馬裏蘭州的客户提供受監管的廢水服務。^目前在馬裏蘭州沒有提供這些服務。^我們的住宅和商業廢水客户
按月統一收費，這有助於提供不受天氣影響的收入流。^特拉華州廢水客户的總數約為與2018年9月30日相比，
或15.3%
此外，Artesian廢水與Allen Harim Foods，LLC或Allen Harim(一家大型工業客户)簽訂了廢水服務協議。·與Allen Harim的廢水服務協議將在下面的“戰略方向”部分進一步討論
。
Artesian Utility為私人、市政和政府機構提供合同用水和
廢水運營服務。·Artesian Utility還向客户提供三個保護計劃，即WSLP計劃、SSLP計劃和ISLP計劃。^SLP計劃客户按統一的月費率或季度費率計費，這有助於提供不受天氣影響的收入流。^多年來客户
一直保持穩定增長。^截至2019年9月30日，大約有19，300，或23.1%的合格水我們的合格客户登記在SSLP計劃中，
大約6，800，或8.2%，我們合格客户登記在ISLP計劃中。約1，800名非公用事業客户登記在我們的三個保護計劃之一中。
戰略方向
我們的戰略是通過在整個Delmarva半島擴展我們的水、廢水
和SLP計劃服務來增加客户增長、收入、收益和股息。·我們仍然專注於向我們的客户提供卓越的服務，並不斷尋求提高我們的效率和績效的方法。通過提供水和廢水服務，我們相信我們
被定位為Delmarva半島上尋求同時滿足這兩種需求的開發商和社區的主要資源。^我們相信我們有能力收購和整合高增長、信譽良好的實體，
通過這些服務區域，我們已經獲得了更多的服務區域，這些區域將成為未來收入的基礎。·我們相信這一經驗為進一步擴展提供了一個強大的平臺，而且我們迄今為止的成功也在現有和潛在的服務領域與監管機構、市政當局、開發商和客户建立了積極的
關係和信譽。
在我們的監管水事部，我們的戰略是專注於廣泛的活動，包括
確定新的和可靠的供水來源，開發向客户供水的井，處理廠和輸送系統，並教育客户如何明智地使用水。·我們的戰略包括集中努力在過去10年增加到我們特拉華服務領域的
新的地區進行擴張。^我們計劃在塞西爾縣指定的增長走廊擴大我們的監管水服務區域，並通過設計、建設、運營來擴大我們的業務。我們計劃在塞西爾縣指定的增長走廊中擴大我們的監管水服務區域，並通過設計、施工、運營擴大我們的業務。
管理和收購更多的水系統。o我們在馬裏蘭州其他地方的專屬特許經營區的擴展和合同的授予同樣將加強我們在該州的運營。
2018年3月29日，Artesian Water以45萬美元的價格收購了屠宰海灘供水公司(SBWC)的公用事業資產。·公共供水系統目前為位於特拉華灣沿岸的薩塞克斯縣的屠宰海灘社區提供服務，該社區由265名客户組成。·SBWC成立於1951年，當時是特拉華州的一個公共供水系統。
2019年10月1日，Artesian Water從High Point Associates，L.P.購買了公用事業資產，並將這些
資產連接到我們的公共水系統，為位於特拉華州肯特縣(Kent County)的High Point Park的居民提供服務，該公園由大約400名客户組成。
目錄
我們認為，特拉華州在該地區的生活成本普遍較低，
在蘇塞克斯郡(Sussex County)距離大西洋相對較近的開發地點，以及有吸引力的建築和抵押貸款融資率，已經並將繼續導致我們的客户羣增加。^特拉華州較低的房產和收入
税率使其成為新住宅開發和退休社區的吸引力地區。^特拉華州的大部分地區目前沒有公共供水系統，這也可能有助於增加我們的客户基礎，因為系統
。
在我們受監管的廢水部門，我們預見到了重大的增長機會，並將繼續尋求
戰略合作伙伴關係和與開發商和政府機構的關係，以補充現有的在Delmarva半島提供廢水服務的協議。自流水公司計劃利用我們較大的區域性
廢水設施向新客户擴展服務區域，同時將我們較小的處理設施轉變為區域性泵站，以便在廢水處理和處置方面獲得更高的效率。我們相信這
將減少小型處理設施未來的運營成本，因為它們將從處理和處置廠轉換到泵站，以幫助將廢水流量從一個區域設施過渡到
另一個。
2016年9月27日，自流廢水與Allen Harim簽訂了
自流廢水的廢水服務協議，在輸送衞生廢水的管道完工後，為Allen Harim位於特拉華州薩塞克斯縣的物業排放的衞生廢水提供處理和處置服務。^管道於2017年第二季度完成
。^衞生廢水的傳輸從2019年第二季度開始。^2017年1月27日，自流廢水與Allen Harim就自流廢水簽訂了第二份廢水協議，
在一條大約8英里的管道完工後，為大約150萬毫克經處理的工業過程廢水提供處理服務，該管道將把廢水從Allen Harim的財產轉移到Artesian的Sussex地區補給設施中的9000萬加侖儲存池
。^我們將使用再生廢水在該地區的農地上進行噴灌。^工業處理廢水管道和儲存池的完工應發生{該設施的建設已基本完成，即將開始運營，等待許可證的批准。
在我們的水和廢水系統中增加資本投資的普遍需要是由於
人口增長，更具保護性的水質標準和老化的基礎設施。·我們未來三年的資本投資計劃包括特拉華州和馬裏蘭州的水處理廠改善和擴建項目，以及特拉華州
污水處理廠的改善和擴建項目。·資本改善的計劃和預算是為了滿足預期的法規變化和與預期增長相關的增加產能的需求。？DEPSC和MDPSC
普遍認識到與這些改進相關的運營和資本成本，為現有客户設置水和廢水費率以及為新客户設置容量費用。
在我們的非監管部門，我們繼續尋求機會來擴大我們的合同業務。通過
自流水公用事業，我們將尋求擴大我們為開發商、市政當局和其他公用事業公司提供的供水和廢水設施的合同設計、工程和施工服務。^我們還預計由於我們的水、
下水道和內部SLP計劃的持續增長。^Artesian Development擁有位於特拉華州薩塞克斯縣的兩塊9英畝的土地，這將允許建設一個水處理設施和廢水處理設施。^自流水
最近成立，以擴大與特拉華州及周邊地區現有或擬議的雨水管理系統相關的設計、安裝、維護和維修服務的合同工作。
通貨膨脹率
我們受到通貨膨脹的影響，最明顯的是維持、改善和擴展我們的服務能力所需的不斷增加的成本。？與20至40年前的投資相比，
通貨膨脹的累積效應導致設施成本顯著增加，必須從未來的現金流中收回。
運營結果-對截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月的分析。
截至2019年9月30日的三個月總收入為2250萬美元，60萬美元或2.9%，超過截至2018年9月30日
的三個月的收入。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月的水銷售收入增加了60萬美元，即3.3%，這主要是由於與截至2019年9月30日的三個月的利率從3.63%提高到7.41%相關的DSIC收入的增長所致。·我們分別實現了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月總運營收入的891%和
88.8%的銷售收入。
目錄
與截至2018年9月30日的三個月
相比，截至2019年9月30日的三個月，其他公用事業運營收入增加了約10萬美元，或4.7%。？增長主要是由於客户增長帶來的廢水收入增加。
與截至2018年9月30日的三個月
相比，截至2019年9月30日的三個月，非公用事業運營收入減少約10萬美元，或5.1%。？減少主要是由於與處理廠運營服務減少相關的合同服務收入減少。
截至2019年9月30日的三個月，不包括折舊和
所得税的運營支出增加了30萬美元，或2.5%，與2018年同期相比。運營費用變化的
部分主要包括公用事業運營支出增加20萬美元，非公用事業運營支出增加10萬美元。
與截至2018年9月30日的三個月相比，公用事業運營支出
增加了20萬美元，即1.6%，主要與管理、水處理和購買水成本增加有關。
非公用事業費用增加約10萬美元，或14.1%，主要是由於工資和
福利成本的增加以及與SLP計劃相關的管道服務的增加。
截至2019年9月30日的三個月，不包括
折舊和所得税的運營費用佔總收入的比率為56.1%，而截至2018年9月30日的三個月為56.3%。
折舊和攤銷費用增加20萬美元，或6.6%，主要是由於繼續投資於
公用事業工廠，為客户提供水的供應、處理、儲存和分配以及為我們的廢水客户提供服務。
聯邦和州所得税支出減少30萬美元，或18.3%，主要是由於2018年記錄的聯邦税收扣除(國內生產活動扣除)被TCJA禁止
以及與TCJA降低聯邦企業所得税税率相關的遞延税監管負債在2019年的攤銷所致。
其他收入，淨額
其他收入增加了30萬美元，主要是由於截至2019年9月30日的三個月中受AFUDC約束的長期建築活動較2018年同期增加了40萬美元，
AFUDC增加了40萬美元。·雜項收入減少了20萬美元，
主要是由於CoBank，ACB在2018年的一次性額外贊助費，主要與TCJA產生的節省有關。
利息費用
利息支出增加了20萬美元，主要是由於與2018年8月發放的750萬美元污水處理貸款
和2018年12月發放的450萬美元污水處理貸款相關的長期債務利息。此外，由於信貸額度下借款金額的增加和利率的提高，短期債務利息增加。
淨收入
我們適用於普通股的淨收入增加了50萬美元，這主要是由於營業收入的增加。
運營結果-對截至2019年9月30日的九個月與截至2018年9月30日的九個月的分析。
截至2019年9月30日的9個月的總收入為6260萬美元，
150萬美元，或2.5%，比截至2018年9月30日的9個月的收入多出了120萬美元，或2.3%。·截至2019年9月30日的九個月，水銷售收入比2018年同期增加了120萬美元，或2.3%。主要由於DSIC收入的增加和客户增長的增加
。2018年前9個月的DSIC費率為6個月4.71%，3個月為3.63%。2019年前9個月的DSIC費率為6個月的5.55%和3個月的7.41%。因此
DEPSC在2019年1月31日批准的與TCJA的影響有關的降低費率中，大約有380萬美元退還給客户其中大部分作為
客户帳單的貸方發放。·此金額以前作為儲備持有，不包括在水銷售收入或淨收入中。·我們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中分別實現了總營業收入的88.2%和88.4%來自水的銷售。
目錄
與截至2018年9月30日的9個月
相比，截至2019年9月30日的9個月，其他公用事業運營收入增加了約20萬美元，或7.4%。？增長主要是由於客户增長帶來的廢水收入增加。
截至2019年9月30日的九個月中，不包括折舊和
所得税的運營支出增加了90萬美元，或2.6%，與2018年同期相比。運營費用變化的
部分主要包括公用事業運營支出增加40萬美元，非公用事業運營支出增加30萬美元，以及財產税和其他税費增加20萬美元。
與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月中，公用事業運營支出增加了40萬美元，即1.4%
。？淨增長主要與以下相關。
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工資、員工福利成本和相關費用增加了40萬美元，主要是由於總體薪酬增加
。
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·行政成本增加了20萬美元，主要是由於監管申請
成本增加，以擴大我們在特拉華州的服務領域，以及與廢水設施相關的合同服務。
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維修和維護費用減少20萬美元，主要是由於2018年在我們馬裏蘭州塞西爾縣系統中噴漆了一個高架
水箱，以及與維護特拉華州水系統中的水處理設備相關的費用，特別是更換碳過濾器。
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非公用事業費用增加約30萬美元，或15.3%，主要是由於工資和
福利成本的增加以及與SLP計劃相關的管道服務的增加。
財產税和其他税收增加了20萬美元，或4.1%，主要是由於需要徵税的公用事業工廠的增加。·對土地、建築物和某些公用事業工廠的財產税進行評估
，其中包括管道、消防栓和水井的鏡頭和尺寸。此外，工資税由於與工資相關的費用增加而增加。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月，運營費用(不包括折舊和所得税)與總收入的比率均為56.1%。
折舊和攤銷費用增加了50萬美元，或6.5%，主要是由於繼續投資於
公用事業工廠，為客户提供水的供應、處理、儲存和分配以及為我們的廢水客户提供服務。
聯邦和州所得税支出減少了70萬美元，或15.5%，主要是由於
遞延税收監管負債的攤銷，該負債與TCJA降低聯邦企業所得税税率有關，並沖銷了2018年記錄的聯邦税收扣除，即國內生產活動扣除，這是
TCJA不允許的。
其他收入，淨額
其他收入增加了30萬美元，或21.1%，
主要是由於AFUDC在截至2019年9月30日的9個月中受AFUDC約束的長期建築活動較2018年同期增加了60萬美元。·雜項收入減少
30萬美元，主要原因是2018年的一次性額外惠顧付款主要與TCJA產生的節省有關，以及年度光顧退款金額減少，兩者均2019年
年度惠顧退款率從平均未償還信貸額度和貸款額的1.00%降低到0.80%。
利息費用
利息支出增加70萬美元，主要是由於與2018年8月發放的750萬美元廢水貸款和
2018年12月發放的450萬美元廢水貸款相關的長期債務利息。此外，由於信貸額度下借款金額的增加和利率的提高，短期債務利息增加。
淨收入
我們適用於普通股的淨收入增加了50萬美元。？營業收入增加了150萬美元，其他收入淨增加了30萬美元
，同時運營費用增加了60萬美元，利息支出增加了60萬美元。
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流動性和資本資源
概述
在截至2019年9月30日的
九個月中，我們的主要流動性來源是經營活動提供的1320萬美元現金，信貸額度借款提供的1580萬美元，開發商的淨貢獻和墊款600萬美元，以及
發行普通股的淨收益80萬美元。運營活動的現金流主要由我們的公用事業運營提供，並受到利率上調的及時性和充分性的影響，以及由於天氣條件的年度變化而導致的用水量變化
尤其是在夏季。^我們維持和實現財務目標的能力的一個重要部分是確保我們對公用事業工廠和設備的投資從向客户收取的費率中收回。^
因此，我們不時提出提費率請求，以收回運營費用和公用事業工廠和設備投資的增長。
Artesian Water投資的主要重點是繼續為我們不斷增長的服務領域提供高質量、可靠的服務。在2019年的前9個月，我們投資了約2730萬美元的資本支出，而2018年同期的投資為3500萬美元。在2019年的前9個月，我們投資了約600萬美元用於
通過更換老化或惡化的幹線以及新的傳輸和配電設施的輸配電設施的修復計劃。·我們投資了870萬美元來改進或改善現有的處理設施，並
更換老化的井和抽水設備，以便更好地為我們的客户服務。·我們投資170萬美元購買設備，計算機硬件和軟件升級和運輸設備。^開發人員在2019年為安裝水管和消防栓提供了340萬美元的資金，而2018年為330萬美元。^我們投資了150萬美元升級和自動化抄表設備。^由於政府
公路項目，我們投資了大約190萬美元的強制性公用事業工廠支出，這些項目除了設施改善和升級外，還需要搬遷供水服務管道。·另外410萬美元投資於特拉華州的廢水項目。其中210萬美元投資於
建設一條8英里長的管道和一個用於噴灌的9000萬加侖儲存池，用於處理來自一個新的工業客户的經過處理的廢水，預計將於2019年完工。
我們依賴於可獲得的資金進行擴張、建設和維護。·我們有幾個流動性來源來為我們在
公用事業工廠和其他固定資產上的投資提供資金。·我們估計，未來的投資將由我們的運營和外部來源提供資金，包括資本投資和債務融資的組合。我們預計將使用我們可用現金餘額、銀行信貸額度、預計運營產生的現金和債務市場融資為我們未來
12個月的活動提供資金。·我們運營的現金流主要來自水銷售收入，可能會
受天氣影響水銷售的變化以及州公共服務委員會批准的利率上調的時間和程度的影響。
信貸額度
截至2019年9月30日，Artesian Resources在Citizens Bank(即Citizens)擁有4，000萬美元的信貸額度，Artesian Resources的所有子公司均可獲得該信貸額度。截至2019年9月30日，該信貸額度下有2630萬美元的可用資金。·此額度下的借款利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.00%。·這是一個需求信貸額度，因此金融
機構可以隨時要求支付任何未支付的款項。？此信貸額度的期限將於2020年5月23日或任何公民要求付款的日期到期。該公司希望續訂此信用額度。
在2019年9月30日
30，Artesian Water與CoBank、ACB或CoBank有2000萬美元的信貸額度，允許為Artesian Water的運營提供融資，此額度中最多有1000萬美元可用於Artesian Water
Maryland的運營。截至2019年9月30日，該信貸額度下有200萬美元的可用資金。·此額度下
借款的利率允許公司選擇LIBOR加1.50%或CoBank制定的每週可變利率；公司歷來使用每週可變利率。·此信貸額度的期限將於2020年7月20日
到期。Artesian Water預計將續訂此信用額度。
Artesian的長期債務協議包含對我們具有約束力的慣常肯定和消極契約
(在某些情況下受某些例外的約束)，包括但不限於對我們進行某些貸款和投資、擔保某些義務、達成或承擔某些合併、整合或
收購、轉讓某些資產或改變我們業務的能力的限制。此外，我們還需要遵守某些金融契約和比率。截至2019年9月30日，我們遵守了這些契約。
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合同義務
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按期間到期的付款
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以千為單位
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少於
1年
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1-3
年數
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4-5
年數
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5之後
年數
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總計
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第一按揭債券(本金和利息)
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$
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5,356
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$
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10,620
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$
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10,517
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$
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138,162
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$
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164,655
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國家週轉金貸款(本息)
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1,002
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1,677
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1,244
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3,135
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7,058
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期票(本金和利息)
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958
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1,921
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1,921
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13,740
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18,540
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經營租賃
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42
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75
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46
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1,338
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1,501
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運營協議
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72
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95
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76
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911
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1,154
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無條件購買義務
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3,892
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4,902
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81
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8,875
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油罐噴漆合同義務
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106
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---
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---
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---
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106
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合同現金債務總額
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$
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11,428
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$
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19,290
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$
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13,885
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$
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157,286
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$
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201,889
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長期債務債務反映了我們第一批抵押貸款債券的某些系列的到期日，如果沒有提前再融資，我們打算在到期時對這些債券進行再融資
。一筆第一筆抵押貸款債券需要贖回的本金相當於150，000美元，外加每個日曆季度的利息。^州循環基金貸款債務具有在20年期內應支付的分期償還的抵押貸款。^
本票債務具有20年期的攤銷付款。^第一批抵押貸款債券，即國家循環基金違反該條款可能導致
違約，並要求立即償還債務，包括所有利息。·根據這些協議，我們沒有遇到會導致我們違約的情況。
2019年10月8日，Artesian Water Company與CoBank、ACB或CoBank簽訂了利率鎖定協議(即本協議)。公司
尋求為本金3000萬美元的第一按揭債券(即債券)提供資金。^協議允許債券的到期期為30年，固定利率為4.42%，或固定利率。^協議的有效期
至2019年12月31日，或結算日期。未償還本金餘額的利息將按季度在
每年1月、4月、7月和10月的30日支付。·出售債券所得款項應用於支付自流水的未償信貸額度，任何額外收益將用於未來對自流水的資本投資。^
債務融資結案須經DEPSC批准。此外，根據本協議，公司同意應要求向CoBank支付破損的融資費用，如果公司這樣做的話在結算日或之前借入全部$30
百萬本金。·中斷的融資費用應等於合作銀行在退休、清算或重新分配任何債務、
債務或為固定利率提供資金或對衝所產生或分配的成本中發生的所有損失和費用的總和的現值。
，
無條件購買義務的付款反映了基於我們與切斯特水務局(將於2021年12月31日到期)互聯協議下可能發生變化的費率
的最低水購買義務，以及基於我們與東北部城鎮互聯協議(到期
2024年6月26日)下的合同費率的最低水購買義務。
表外安排
我們沒有任何表外安排，包括與任何結構性融資、特殊目的或可變利息實體的任何安排。
目錄
關鍵會計假設、估計和政策；最近的會計聲明
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們在2018年
綜合財務報表和附註中使用和披露的會計政策，這些財務報表和附註是根據美國普遍接受的會計原則編制的，並作為截至
12月31日的年度10-K報表的一部分包括在我們的年度報告中。2018.在編制這些財務報表時，要求管理層作出影響資產和負債報告金額的假設和估計，並披露
財務報表以及報告期內報告的收入和費用金額。·實際金額或結果可能與基於這些假設和估計的結果不同。
在報告期間，這些財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額和或有資產和負債披露的假設和估計。·實際金額或結果可能與基於這些假設和估計的結果不同。
我們的關鍵會計政策在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中進行了描述，包括在我們截至2018年12月31日的年度報告(Form 10-K)中。·我們的關鍵會計政策沒有變化。·我們在2018年合併財務報表的附註中描述了我們的重要會計政策，包括
我們截至2018年12月31日的年度報告(Form 10-K)。
有關我們的執行情況和FASB最近發佈的會計聲明的
影響的信息包括在我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的2018年綜合財務報表附註中，以及本季度報告中包含的
未經審核的簡明綜合財務報表附註中。^我們在2019年的前9個月沒有采取任何對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生重大影響的會計政策
。
我們沒有在2019年的前9個月採取任何對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生重大影響的會計政策。
包括在我們截至2018年12月31日的年度報告中，也包括在本季度報告中的
未經審計的簡明綜合財務報表附註中。
項目3-關於
市場風險的定量和定性披露
公司在正常業務過程中面臨利率波動的風險。·我們的政策是
通過使用固定利率長期債務以及較小程度的短期債務來管理利率。·公司面臨與現有固定利率、長期債務相關的利率風險，這是由於我們第一批
抵押債券的大部分期限和期票的期限，最終到期日為2028至2038年，利率範圍很大這使公司面臨利率風險，因為利率可能會在該債務到期之前低於該長期債務的現有固定利率
。此外，公司在兩家銀行的6000萬美元可變利率信貸額度上存在利率風險，根據這一風險，9月30日應付的中期銀行貸款，
2019年約為3170萬美元。·利率上升將導致此可變利率行的借貸成本增加。·我們還面臨與商品價格變化相關的市場風險。·我們與化學品、電力和其他商品價格上漲相關的風險
通過我們通過向客户提高利率收回成本的能力而減輕。^我們還尋求通過
簽署固定價格的多年供應合同來緩解未來的重大電力價格上漲。
第4項-控制和
程序
(A)對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和我們的首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序的設計和
操作的有效性。基於該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們在本報告涵蓋的期間結束時的披露控制和程序
旨在提供合理保證，確保我們根據1934年“證券交易法”提交的報告中要求披露的信息(1)在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和
報告，(2)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，此外，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序對於實現上述
目標是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化
在我們最近的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理
可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
目錄
第二部分-其他資料
項目1--法律程序
我們定期捲入在日常業務過程中產生的其他訴訟或訴訟。·我們認為這些問題的最終
解決方案不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。·然而，我們不能確保我們將在任何訴訟中獲勝，並且無論結果如何，都可能招致鉅額訴訟費用
，並且可能會顯著轉移管理層的注意力。
項目1A--風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應認真考慮
我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中第I部分“Item 1A.風險因素”中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。表
10-K上的此類年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第2項-未登記的股權證券銷售和
收益的使用
不適用。
第3項-優先證券違約
不適用。
項目4-礦山安全披露
不適用。
第5項-其他信息
不適用。
目錄
項目6-展品
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證物編號
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描述
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4.1
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利率鎖定協議，日期為2019年10月8日，由自流水公司和自流水公司之間
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公司和CoBank，ACB。通過參考提交給公司的附件4.1而成立
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表格8-K於2019年10月11日提交。
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| 4.2 |
修改並恢復了自流水公司之間的循環信貸協議。和CoBank，ACB日期為2019年9月20日*
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31.1
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根據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條的規定，對註冊人的首席執行官的證明。*
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31.2
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根據1934年經修訂的“證券交易法”第13a-14(A)條的規定，對註冊人的首席財務官的證明。*
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32
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根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條(經
修訂)和美國法典第18章第63章第1350節(18 U.S.C.Sect.Inc.1350)要求對首席執行官和首席財務官進行認證。**
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101
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以下財務報表來自Artesian Resources Corporation的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告
，其格式為eXtensible Business Reporting Language(XBRL)：(I)簡明綜合資產負債表；(Ii)簡明綜合運營報表；(Iii)簡明現金流量綜合報表；以及(Iv)
簡明綜合財務報表附註。*
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*？與此一同提交
**隨附
30
