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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式 10-Q
(馬克一)
|
| |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_到_的過渡期··· |
佣金檔案編號1-16417
_________________________________________
NuSTAR Energy L.P.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_________________________________________
|
| | |
特拉華州 | | 74-2956831 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | | (國税局僱主識別號) |
19003 IH-10 West
聖安東尼奧, 得克薩斯州
(主要行政機關地址)
78257
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號(210) 918-2000
_______________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
公共單位 | | NS | | 紐約證券交易所 |
A系列固定至浮動利率累計可贖回永久優先股 | | NSprA | | 紐約證券交易所 |
B系列固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位 | | NSprB | | 紐約證券交易所 |
C系列固定至浮動利率累計可贖回永久首選單位 | | NSprC | | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是 þ···o
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 þ#o
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
|
| | | | | |
大型加速濾波器 | | þ | 加速^Filer | | ☐ |
| | | | | |
非加速報税器 | | ☐ | 較小的^報告^^公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐#þ
截至#年末未完成的普通單元數2019年10月31日是107,785,598.
NuSTAR Energy L.P.
表格10-Q
目錄
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第一部分-財務資料 | |
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項目1。 | 財務報表： | |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 3 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益(虧損)簡明綜合報表 | 4 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日九個月的綜合現金流量表 | 5 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的合作伙伴權益和夾層權益綜合報表 | 6 |
| | |
| 合併財務報表簡明附註 | 8 |
| | |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
| | |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| | |
項目#4。 | 管制和程序 | 49 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| | |
項目6。 | 陳列品 | 50 |
| |
簽名 | 51 |
第一部分-財務資料
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
綜合資產負債表
(未經審計，數千美元，單位數據除外)
|
| | | | | | | |
| 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 15,354 |
| | $ | 11,529 |
|
應收賬款，截至2019年9月30日和2018年12月31日的壞賬準備淨額分別為72美元和9，412美元 | 130,549 |
| | 110,417 |
|
盤存 | 10,123 |
| | 8,434 |
|
預付和其他流動資產 | 31,925 |
| | 17,374 |
|
持有待售資產 | — |
| | 599,347 |
|
流動資產總額 | 187,951 |
| | 747,101 |
|
財產，廠房和設備，成本價 | 6,090,131 |
| | 5,627,805 |
|
累計折舊和攤銷 | (2,014,791 | ) | | (1,853,003 | ) |
財產，廠房和設備，淨額 | 4,075,340 |
| | 3,774,802 |
|
無形資產，淨額 | 694,488 |
| | 733,056 |
|
商譽 | 1,005,853 |
| | 1,005,853 |
|
其他長期資產，淨額 | 172,204 |
| | 88,328 |
|
總資產 | $ | 6,135,836 |
| | $ | 6,349,140 |
|
負債、夾層權益和合夥人權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 102,209 |
| | $ | 103,122 |
|
短期債務和融資租賃的當期部分 | 15,664 |
| | 18,500 |
|
長期債務的當期部分 | 453,241 |
| | — |
|
應計應付利息 | 40,902 |
| | 36,293 |
|
應計負債 | 99,889 |
| | 74,418 |
|
所得税以外的税種 | 15,282 |
| | 16,823 |
|
應付所得税 | 3,050 |
| | 4,445 |
|
為出售而持有的負債 | — |
| | 69,834 |
|
流動負債總額 | 730,237 |
| | 323,435 |
|
長期債務，減去流動部分 | 2,898,477 |
| | 3,111,996 |
|
遞延所得税負債 | 12,097 |
| | 12,428 |
|
其他長期負債 | 148,108 |
| | 79,558 |
|
負債共計 | 3,788,919 |
| | 3,527,417 |
|
| | | |
承諾和或有事項(附註6) |
| |
|
| | | |
D系列優先有限合夥人(截至#年23，246，650個優先單位 2019年9月30日和2018年12月31日)(注9) | 577,191 |
| | 563,992 |
|
| | | |
合夥人權益(注10)： | | | |
優先有限合夥人 | | | |
A系列(截至2019年9月30日和2018年12月31日的未結單位數為9，060，000) | 218,307 |
| | 218,307 |
|
系列B(截至2019年9月30日和2018年12月31日的未結單位數為15，400，000) | 371,476 |
| | 371,476 |
|
系列C(截至2019年9月30日和2018年12月31日的6，900，000個未完成單位) | 166,518 |
| | 166,518 |
|
普通有限責任合夥人(107，766，142和107，225，156個未償普通單位 分別截至2019年9月30日和2018年12月31日) | 1,092,686 |
| | 1,556,308 |
|
累計其他綜合損失 | (79,261 | ) | | (54,878 | ) |
合夥人權益總額 | 1,769,726 |
| | 2,257,731 |
|
總負債、夾層權益和合夥人權益 | $ | 6,135,836 |
| | $ | 6,349,140 |
|
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
簡明綜合綜合收益(虧損)表
(未經審計，數千美元，單位和單位數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
服務收入 | $ | 289,258 |
| | $ | 270,269 |
| | $ | 830,757 |
| | $ | 777,937 |
|
產品銷售 | 88,798 |
| | 109,873 |
| | 267,570 |
| | 368,188 |
|
總收入 | 378,056 |
| | 380,142 |
| | 1,098,327 |
| | 1,146,125 |
|
費用及開支： | | | | | | | |
與服務收入相關的成本： | | | | | | | |
營業費用(不包括折舊和攤銷費用) | 100,852 |
| | 94,673 |
| | 297,358 |
| | 283,481 |
|
折舊和攤銷費用 | 66,332 |
|
| 62,111 |
| | 196,141 |
| | 183,712 |
|
與服務收入相關的總成本 | 167,184 |
| | 156,784 |
|
| 493,499 |
|
| 467,193 |
|
產品銷售成本 | 80,880 |
|
| 105,746 |
| | 253,451 |
| | 352,347 |
|
一般和行政費用(不包括折舊和攤銷費用) | 27,804 |
| | 26,255 |
| | 78,363 |
| | 71,151 |
|
其他折舊和攤銷費用 | 2,216 |
| | 2,192 |
| | 6,154 |
| | 6,389 |
|
總成本和費用 | 278,084 |
| | 290,977 |
|
| 831,467 |
|
| 897,080 |
|
營業收入 | 99,972 |
| | 89,165 |
| | 266,860 |
| | 249,045 |
|
利息支出，淨額 | (46,902 | ) | | (44,314 | ) | | (136,886 | ) | | (140,091 | ) |
其他收入，淨額 | 608 |
| | 925 |
| | 2,020 |
| | 3,548 |
|
收益前持續經營收入 税費 | 53,678 |
| | 45,776 |
| | 131,994 |
| | 112,502 |
|
所得税費用 | 1,090 |
| | 2,113 |
| | 3,568 |
| | 8,697 |
|
持續經營收入 | 52,588 |
| | 43,663 |
| | 128,426 |
| | 103,805 |
|
(虧損)非持續經營收入，税後淨額 | (4,777 | ) | | 4,473 |
| | (312,527 | ) | | 99,863 |
|
淨收益(損失) | $ | 47,811 |
| | $ | 48,136 |
| | $ | (184,101 | ) | | $ | 203,668 |
|
| | | | | | | |
每普通單位基本和稀釋後淨收益(虧損)(附註11)： | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.15 |
| | $ | (3.53 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (3.51 | ) |
停產作業 | (0.04 | ) | | 0.04 |
| | (2.90 | ) | | 1.01 |
|
每普通單位淨收入(虧損)合計 | $ | 0.11 |
| | $ | (3.49 | ) | | $ | (2.70 | ) | | $ | (2.50 | ) |
| | | | | | | |
基本加權平均公有單位未清償 | 107,763,870 |
| | 104,264,796 |
| | 107,687,019 |
| | 96,920,202 |
|
稀釋加權平均普通股未償 | 107,875,529 |
| | 104,264,796 |
| | 107,724,648 |
| | 96,920,202 |
|
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 36,213 |
| | $ | 53,037 |
| | $ | (208,484 | ) | | $ | 226,872 |
|
見合併財務報表簡明附註。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
綜合現金流量表
(未經審計，數千美元) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流量： | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (184,101 | ) | | $ | 203,668 |
|
調節淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金的調整： | | | |
折舊和攤銷費用 | 210,831 |
| | 223,579 |
|
單位補償費用 | 10,060 |
| | 8,689 |
|
債務相關項目的攤銷 | 3,991 |
| | 5,926 |
|
出售或處置資產的損失(收益) | 2,569 |
| | (1,264 | ) |
資產及商譽減值損失 | 336,838 |
| | — |
|
從保險賠償中獲得的收益 | — |
| | (78,756 | ) |
遞延所得税(福利)費用 | (605 | ) | | 1,340 |
|
流動資產和流動負債的變動(注12) | (38,082 | ) | | 31,243 |
|
其他長期資產減少(增加) | 18,119 |
| | (2,324 | ) |
其他長期負債減少 | (3,223 | ) | | (28,171 | ) |
其他，淨 | (1,736 | ) | | (610 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 354,661 |
| | 363,320 |
|
投資活動的現金流： | | | |
資本支出 | (435,043 | ) | | (338,440 | ) |
與資本支出有關的應付帳款變動 | (12,641 | ) | | (18,630 | ) |
出售或處置資產所得收益 | 314 |
| | 2,220 |
|
出售聖尤斯特斯業務的收益(注3) | 227,709 |
| | — |
|
保險賠償收益 | — |
| | 78,419 |
|
收購 | — |
| | (37,502 | ) |
投資其他長期資產 | — |
| | (3,280 | ) |
其他，淨 | (1,100 | ) | | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (220,761 | ) | | (317,213 | ) |
融資活動的現金流： | | | |
長期債務借款收益 | 565,400 |
| | 985,453 |
|
短期債務借款收益 | 253,500 |
| | 538,500 |
|
債券發行收益，扣除發行成本 | 491,588 |
| | — |
|
長期債務償還 | (870,600 | ) | | (1,215,498 | ) |
短期債務償還 | (260,500 | ) | | (563,000 | ) |
發行D系列優先股的收益 | — |
| | 590,000 |
|
支付D系列優先單位的發行費用 | — |
| | (34,187 | ) |
發行共同單位的收益，包括普通合夥人的捐款 | — |
| | 10,204 |
|
分配給首選單位持有人 | (91,269 | ) | | (60,247 | ) |
向普通單位持有人和普通合夥人分發 | (193,683 | ) | | (236,549 | ) |
合併的現金代價(注1) | — |
| | (61,271 | ) |
終止利率掉期的收益 | — |
| | 8,048 |
|
按單位補償預扣税款的支付 | (6,578 | ) | | (557 | ) |
現金帳簿透支減少 | (4,741 | ) | | (27 | ) |
其他，淨 | (7,218 | ) | | (5,970 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (124,101 | ) | | (45,101 | ) |
匯率變動對現金的影響 | 681 |
| | (719 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨增加 | 10,480 |
| | 287 |
|
截至期初的現金、現金等價物和限制現金 | 13,644 |
| | 24,292 |
|
現金、現金等價物和截至期末的限制現金 | $ | 24,124 |
| | $ | 24,579 |
|
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合夥人權益和夾層權益合併報表
三個月2019年9月30日和2018
(未經審計，數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合夥人 | | | | | | | | 夾層股權 | | |
| 擇優 | | 普普通通 | | 總則 合夥人 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 合作伙伴權益總額 (注10) | | D系列優先有限合夥人(注9) | | 總計 |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 756,301 |
| | $ | 1,140,665 |
| | $ | — |
| | $ | (67,663 | ) | | $ | 1,829,303 |
| | $ | 572,597 |
| | $ | 2,401,900 |
|
淨收入 | 16,034 |
| | 17,388 |
| | — |
| | — |
| | 33,422 |
| | 14,389 |
| | 47,811 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (11,598 | ) | | (11,598 | ) | | — |
| | (11,598 | ) |
向合作伙伴分發： | | | | | | | | | | | | | |
系列A，B和C優先 | (16,034 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16,034 | ) | | — |
| | (16,034 | ) |
共用(每件$0.60) | — |
| | (64,658 | ) | | — |
| | — |
| | (64,658 | ) | | — |
| | (64,658 | ) |
系列D優先 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,389 | ) | | (14,389 | ) |
單位補償 | — |
| | 3,532 |
| | — |
| | — |
| | 3,532 |
| | — |
| | 3,532 |
|
系列D優選單位增生 | — |
| | (4,592 | ) | | — |
| | — |
| | (4,592 | ) | | 4,592 |
| | — |
|
其他 | — |
| | 351 |
| | — |
| | — |
| | 351 |
| | 2 |
| | 353 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 756,301 |
| | $ | 1,092,686 |
| | $ | — |
| | $ | (79,261 | ) | | $ | 1,769,726 |
| | $ | 577,191 |
| | $ | 2,346,917 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | 756,334 |
| | $ | 1,740,768 |
| | $ | 25,999 |
| | $ | (66,624 | ) | | $ | 2,456,477 |
| | $ | 370,711 |
| | $ | 2,827,188 |
|
淨收入 | 16,033 |
| | 18,255 |
| | — |
| | — |
| | 34,288 |
| | 13,848 |
| | 48,136 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,901 |
| | 4,901 |
| | — |
| | 4,901 |
|
向合作伙伴分發： | | | | | | | | | | | | |
|
|
系列A，B和C優先 | (16,033 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16,033 | ) | | — |
| | (16,033 | ) |
共用(每件$0.60) 和普通合夥人 | — |
| | (64,225 | ) | | — |
| | — |
| | (64,225 | ) | | — |
| | (64,225 | ) |
系列D優先 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,848 | ) | | (13,848 | ) |
發行D系列優先單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 185,102 |
| | 185,102 |
|
單位補償 | — |
| | 3,508 |
| | — |
| | — |
| | 3,508 |
| | — |
| | 3,508 |
|
與合併有關的調整 (注1) | — |
| | (41,973 | ) | | (25,999 | ) | | — |
| | (67,972 | ) | | — |
| | (67,972 | ) |
系列D首選單元增量 | — |
| | (4,031 | ) | | — |
| | — |
| | (4,031 | ) | | 4,031 |
| | — |
|
其他 | (31 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (31 | ) | | — |
| | (31 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | $ | 756,303 |
| | $ | 1,652,302 |
| | $ | — |
| | $ | (61,723 | ) | | $ | 2,346,882 |
| | $ | 559,844 |
| | $ | 2,906,726 |
|
見合併財務報表簡明附註。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合夥人權益和夾層權益合併報表
九月末2019年9月30日和2018
(未經審計，數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合夥人 | | | | | | | | 夾層股權 | | |
| 擇優 | | 普普通通 | | 總則 合夥人 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 合作伙伴權益總額 (注10) | | D系列優先有限合夥人(注9) | | 總計 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 756,301 |
| | $ | 1,556,308 |
| | $ | — |
| | $ | (54,878 | ) | | $ | 2,257,731 |
| | $ | 563,992 |
| | $ | 2,821,723 |
|
淨收益(損失) | 48,100 |
| | (275,370 | ) | | — |
| | — |
| | (227,270 | ) | | 43,169 |
| | (184,101 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (24,383 | ) | | (24,383 | ) | | — |
| | (24,383 | ) |
向合作伙伴分發： | | | | | | | | |
| | | |
|
系列A，B和C優先 | (48,100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (48,100 | ) | | — |
| | (48,100 | ) |
通用(每件1.80美元) | — |
| | (193,683 | ) | | — |
| | — |
| | (193,683 | ) | | — |
| | (193,683 | ) |
系列D優先 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (43,169 | ) | | (43,169 | ) |
單位補償 | — |
| | 19,218 |
| | — |
| | — |
| | 19,218 |
| | — |
| | 19,218 |
|
系列D優選單位增生 | — |
| | (13,340 | ) | | — |
| | — |
| | (13,340 | ) | | 13,340 |
| | — |
|
其他 | — |
| | (447 | ) | | — |
| | — |
| | (447 | ) | | (141 | ) | | (588 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 756,301 |
| | $ | 1,092,686 |
| | $ | — |
| | $ | (79,261 | ) | | $ | 1,769,726 |
| | $ | 577,191 |
| | $ | 2,346,917 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2018年1月1日的餘額 | $ | 756,603 |
| | $ | 1,770,587 |
| | $ | 37,826 |
| | $ | (84,927 | ) | | $ | 2,480,089 |
| | $ | — |
| | $ | 2,480,089 |
|
淨收入 | 48,056 |
| | 139,086 |
| | 2,466 |
| | — |
| | 189,608 |
| | 14,060 |
| | 203,668 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 23,204 |
| | 23,204 |
| | — |
| | 23,204 |
|
向合作伙伴分發： | | | | | | | | |
| | | |
|
|
系列A，B和C優先 | (48,056 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (48,056 | ) | | — |
| | (48,056 | ) |
通用(每件$2.295) 和普通合夥人 | — |
| | (222,170 | ) | | (14,379 | ) | | — |
| | (236,549 | ) | | — |
| | (236,549 | ) |
系列D優先 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,060 | ) | | (14,060 | ) |
發行共同單位，包括普通合夥人的貢獻 | — |
| | 10,000 |
| | 204 |
| | — |
| | 10,204 |
| | — |
| | 10,204 |
|
發行D系列優先單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 555,813 |
| | 555,813 |
|
單位補償 | — |
| | 6,559 |
| | — |
| | — |
| | 6,559 |
| | — |
| | 6,559 |
|
與合併有關的調整 (注1) | — |
| | (41,973 | ) | | (25,999 | ) | | — |
| | (67,972 | ) | | — |
| | (67,972 | ) |
系列D首選單元增量 | — |
| | (4,031 | ) | | — |
| | — |
| | (4,031 | ) | | 4,031 |
| | — |
|
其他 | (300 | ) | | (5,756 | ) | | (118 | ) | | — |
| | (6,174 | ) | | — |
| | (6,174 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | $ | 756,303 |
| | $ | 1,652,302 |
| | $ | — |
| | $ | (61,723 | ) | | $ | 2,346,882 |
| | $ | 559,844 |
| | $ | 2,906,726 |
|
見合併財務報表簡明附註。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註
1. 演示文稿的組織和依據
組織和運營
NuSTAR Energy L.P.(紐約證券交易所代碼：NS)是一家公開持股的特拉華州有限合夥企業，從事石油產品和無水氨的運輸，以及石油產品的中轉、儲存和營銷。除非另有説明，否則本報告中使用的術語“NuStar Energy”、“NS”、“The Partnership”、“we”、“our”和“us”指NuStar Energy L.P.，指我們合併的一個或多個子公司，或作為一個整體的所有子公司。
2018年7月20日，我們完成了NuStar GP Holdings，LLC(NuStar GP Holdings或NSH)與NS的子公司的合併(合併)。因此，間接擁有我們普通合夥人的NSH成為我們的全資子公司。根據合併協議的條款，NSH單元股持有人收到0.55一個共同單位代表有限合夥人在NS中的權益，以換取在合併生效時擁有的每個NSH單位，導致大約13.4百萬合併後未完成的增量NS普通單位。我們將合併作為一項股權交易，類似於贖回或誘導轉換優先股，這導致了損失$377.1百萬在計算截至2018年9月30日的三個月和九個月的每個普通單位的淨收入(虧損)時，應從普通股持有人應佔的淨收入中減去該金額。請參閲註釋11用於計算每個普通單位的淨收入(虧損)。
我們通過我們的子公司開展業務，主要是NuStar物流公司，L.P.(NuSTAR物流)和NuStar管道運營夥伴公司(NuPOP)。我們有三業務領域：管道，儲存和燃料營銷。
近期發展
在……上面2019年7月29日，我們出售了我們的聖尤斯特休斯航站樓和加油業務，價格約為$250.0百萬，視情況而定。請參閲註釋3以供進一步討論。
演示基礎
該等未經審核的簡明綜合財務報表包括合夥企業及合夥企業擁有控股權益的附屬公司的賬目。夥伴關係之間的餘額和交易已在合併中消除。
這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(GAAP)以及1934年證券交易法的Form 10-Q季度報告和S-X規則第10條的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整合並財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，所有認為公平呈現所需的調整均已包括在內，並且所有披露均已充分。所有該等調整均屬正常循環性質，除非另行披露。三家公司的經營業績和九月末2019年9月30日並不一定代表了預期的結果，這是一年結束時可能出現的結果。2019年12月31日好的。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在我們截至年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日.
我們已將合併財務報表和附註中某些先前報告的金額重新分類，以符合本期呈列方式。如備註中進一步討論的3，我們將某些餘額重新歸類為為出售而持有的資產和負債，並將某些收入和支出重新歸類為非持續業務。
新會計政策
自.起2019年9月30日，我們有受限制的現金，代表法律上受限制的資金，不能用於一般用途$8.8百萬包括在合併資產負債表的“預付及其他流動資產”中。
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
2. 新會計公告
證券交易委員會信息披露的最新進展和簡化
2018年8月，美國證券交易委員會(SEC)發佈了關於披露要求的最終規則，這些要求是多餘的、重複的、重疊的或被其他SEC要求或GAAP取代的。最終規則主要取消或減少了某些披露要求，儘管它們也要求一些額外的披露。該指導意見於2018年11月5日生效，但新的披露要求例外，即在過渡期提出合作伙伴權益的變化，允許實體在最終規則生效日期後開始的季度披露此信息。我們選擇利用這一例外，並從截至2019年3月31日的季度開始臨時提交合作夥伴權益聲明。這些最終規則對我們的財務狀況或運營結果沒有影響。
雲計算安排
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見，解決客户在被視為服務合同的雲計算安排(CCA)中發生的實施成本的會計處理問題。在新的指導下，CCA的實施成本應使用與內部使用軟件相關的實施成本相同的方法進行資本化評估，並在託管安排期限內支出。該指南對2019年12月15日之後開始的年度和中期有效，允許提前採用。允許對在領養或追溯領養之日或之後發生的符合條件的費用進行預期領養。我們目前預計將於2020年1月1日在預期的基礎上採納該指導意見。我們不期望該指南對我們的財務狀況、運營結果或披露產生實質性影響。
定義福利計劃的披露
2018年8月，FASB發佈了修訂後的指南，對贊助固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求進行了微小的修改。該指南對2020年12月15日之後的年度期間有效，允許提前採用，採用回顧性方法。我們目前正在評估是否會盡早採用這些規定，但我們預計這些指導意見不會對我們的財務狀況、運營結果或披露產生實質性影響。
商譽
2017年1月，FASB發佈了修改後的指南，簡化了商譽減值的會計處理。根據經修訂的指引，商譽減值按申報單位的賬面價值超出其公允價值計量，不超過該申報單位的商譽賬面值。這些變化在2019年12月15日之後的年度和中期期間生效，修訂應前瞻性應用。2017年1月1日之後進行的任何損害測試均允許提前採用。我們在2019年第一季度採用了修訂後的指南，並將該指南應用於附註中討論的商譽減值3.
信用損失
2016年6月，FASB發佈了修訂後的指南，要求對按攤銷成本和某些表外信用風險計量的金融資產使用“當前預期損失”模型。在這一模式下，實體將被要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，估計此類工具的終生預期信用損失。這一經修訂的指南還擴大了披露要求，使財務報表的用户能夠了解實體估計預期信用損失的假設、模型和方法。這些更改在2019年12月15日之後的年度和中期期間生效，並且應使用修改後的追溯方法應用修訂。我們預計將於2020年1月1日通過修訂後的指導意見。目前，我們預計修訂後的指南不會對我們的財務狀況、運營結果或披露產生實質性影響。
租約
2016年2月，FASB發佈了修訂後的指南，要求承租人確認資產負債表上大多數租賃產生的資產和負債。對於出租人來説，這一修正後的指南修改了分類標準和銷售型和直接融資租賃的會計核算。這些更改對2018年12月15日之後開始的年度和過渡期有效，修改應使用兩種修改後的追溯過渡方法之一進行應用。我們於2019年1月1日通過對採用期內留存收益期初餘額的累積效應調整採用這些規定。與採用有關的過渡調整是無關緊要的，我們並不期望本指南的採用會影響我們未來的運營結果。請參閲註釋7以供進一步討論。
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合併財務報表簡明附註-(續)
3. 停止運營和減值
在……上面2019年7月29日，我們出售了我們的聖尤斯特修斯碼頭和加油業務(聖尤斯特斯特魯斯業務)，價格約為$250.0百萬，受調整(聖尤斯特斯的處置)。聖尤斯特斯特島的處置包括在荷蘭加勒比海聖尤斯特斯特島上的1430萬桶儲存和終點站設施和相關資產。我們先前報告了我們存儲部分的終端操作和燃料營銷部分的加油操作。我們收到了淨收益$227.7百萬截至2019年9月30日。我們確認了非現金損失$3.9百萬於二零一九年第三季簡明綜合全面收益(虧損)報表之“(虧損)非持續經營收入，税後淨額”。
在……上面2018年11月30日，我們出售了我們的歐洲業務，包括聯合王國的六個液體儲存終端和阿姆斯特丹的一個設施和相關資產之前在我們的存儲部門(歐洲運營)中報告的時間大約為$270.0百萬(歐洲人的性格)。
在2019年第二季度，我們確定與聖尤斯特斯特斯業務相關的資產和負債符合分類為持有待售的標準。我們確定聖尤斯特斯特魯斯業務和歐洲業務滿足作為中止業務報告的要求，因為聖尤斯特斯特魯斯的處置和歐洲的處置共同代表了將對我們的經營和財務結果產生重大影響的戰略轉變。這些銷售是我們計劃的一部分，以改善我們的債務指標，並部分資助資本項目，以發展我們在北美的核心業務。因此，綜合資產負債表反映了截至2018年12月31日與聖尤斯特普斯業務相關的資產和負債，而簡明綜合全面收益(虧損)報表反映了聖尤斯特斯特斯業務和歐洲業務作為所提出的所有適用期間的中止業務。
已停止的操作
以下是綜合收益(虧損)簡明綜合報表“(虧損)停產收入，税後淨值”中包括的主要項目類別的對賬：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (數千美元) |
營業收入 | $ | 17,501 |
| | $ | 110,221 |
| | $ | 248,981 |
| | $ | 306,323 |
|
費用及開支： | | | | | | | |
收入成本 | 17,715 |
| | 102,463 |
| | 220,595 |
| | 277,096 |
|
減值損失 | — |
| | — |
| | 336,838 |
| | — |
|
一般和行政費用(不包括折舊和攤銷費用) | 621 |
| | 1,562 |
| | 1,231 |
| | 4,421 |
|
其他折舊和攤銷費用 | — |
| | 84 |
| | — |
| | 256 |
|
總成本和費用 | 18,336 |
| | 104,109 |
| | 558,664 |
| | 281,773 |
|
營業(虧損)收入 | (835 | ) |
| 6,112 |
|
| (309,683 | ) |
| 24,550 |
|
利息(費用)收入，淨額 | — |
| | (511 | ) | | 32 |
| | (1,442 | ) |
其他(費用)收入，淨額 | (3,942 | ) | | (5 | ) | | (2,775 | ) | | 78,536 |
|
(虧損)收益前停止經營的收入 税費 | (4,777 | ) |
| 5,596 |
|
| (312,426 | ) |
| 101,644 |
|
所得税費用 | — |
| | 1,123 |
| | 101 |
| | 1,781 |
|
(虧損)非持續經營收入，税後淨額 | $ | (4,777 | ) | | $ | 4,473 |
| | $ | (312,527 | ) | | $ | 99,863 |
|
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合併財務報表簡明附註-(續)
合併現金流量表尚未調整為單獨披露與非持續經營有關的現金流量。下表顯示了與我們已停止的業務關聯的選定現金流量信息：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (數千美元) |
資本支出 | $ | (27,954 | ) | | $ | (99,327 | ) |
| | | |
重大非現金經營活動： | | | |
折舊和攤銷費用 | $ | 8,536 |
| | $ | 33,478 |
|
資產減值損失 | $ | 305,715 |
| | $ | — |
|
商譽減值損失 | $ | 31,123 |
| | $ | — |
|
出售聖尤斯特斯特斯業務造成的損失 | $ | 3,942 |
| | $ | — |
|
從保險賠償中獲得的收益 | $ | — |
| | $ | (78,756 | ) |
減損
2019年1月28日，美國財政部外國資產控制辦公室(Office of the Treasury‘s Foreign Assets Control)增加了委內瑞拉石油公司(Petroleos de委內瑞拉，S.A.)。(PDVSA)，當時是聖尤斯特斯設施的客户，將其列入“特別指定國民和被封鎖人員名單”(SDN名單)。將PDVSA列入SDN列表要求我們逐步減少與PDVSA的合同。在結束這些合同之前，PDVSA是聖尤斯特斯特魯斯航站樓的最大客户。
針對PDVSA發出的制裁的影響，加上2019年3月發生的銷售談判的進展，導致觸發事件，促使我們評估與St.Eustatus航站樓和燃料作業相關的長期資產和商譽，以防止潛在損害。
關於碼頭運營長期資產，我們對未來預期現金流的估計包括短期出售的可能性，以及繼續運營碼頭。碼頭的長壽資產的賬面價值超過了我們預期的總現金流，表明長壽資產有潛在的減值。為了確定減值金額，我們估計了長期資產的公允價值，以便與這些資產的賬面金額進行比較。我們對公允價值的估計考慮了預期銷售價格，以及利用市場參與者的假設從收入和市場方法產生的估計。市場和收益法產生的估計公允價值與預期銷售價格一致。因此，我們得出結論，估計銷售價格低於長期資產的賬面金額，代表了2019年3月31日公允價值的最佳估計，我們記錄了長期資產減值費用$297.3百萬於二零一九年第一季將資產的賬面價值減至其估計公允價值。我們記錄了額外的減值費用$8.4百萬在2019年第二季度，主要是由於第二季度發生了額外的資本支出。我們對公允價值的估計是基於非活躍市場中的交易價格，因此屬於公允價值層次結構的第2級。
關於Statia加油報告部門的商譽(包括我們在St.Eustatus碼頭設施的加油業務)，我們基於上文討論的預期銷售價格估計了公允價值，其中包括加油業務。因此，我們得出的結論是，商譽受到了損害。與FASB在附註2中討論的經修訂的商譽減值指南一致(我們於2019年第一季度採用)，我們將商譽減值計量為報告單位的賬面價值與其公允價值之間的差額。因此，我們確認了商譽減值費用$31.1百萬在2019年第一季度減少商譽$0為Statia地堡報告小組工作。
減值費用計入簡明綜合全面收益(虧損)報表的“(虧損)非持續經營收入，税後淨值”。
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合併財務報表簡明附註-(續)
持有待售資產及負債
以下是綜合資產負債表上“待售資產”和“待售負債”所包括的主要資產和負債類別的賬面金額的對賬：
|
| | | |
| 2018年12月31日 |
| (數千美元) |
流動資產總額 | $ | 54,404 |
|
財產，廠房和設備，淨額 | 513,820 |
|
商譽 | 31,123 |
|
持有待售資產 | $ | 599,347 |
|
| |
流動負債 | $ | 69,834 |
|
4. 與客户簽訂合同的收入
合同資產和合同負債
下表提供了有關與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 合同資產 | | 合同負債 | | 合同資產 | | 合同負債 |
| (數千美元) |
截至1月1日的餘額： | | | | | | | |
當前部分 | $ | 2,066 |
| | $ | (21,579 | ) | | $ | 1,956 |
| | $ | (13,801 | ) |
非電流部分 | 539 |
| | (38,945 | ) | | 171 |
| | (46,361 | ) |
掛牌出售 | — |
| | (25,357 | ) | | — |
| | (302 | ) |
總計 | 2,605 |
| | (85,881 | ) | | 2,127 |
| | (60,464 | ) |
| | | | | | | |
活動： | | | | | | | |
加法 | 3,091 |
| | (41,211 | ) | | 1,086 |
| | (64,492 | ) |
轉應收帳款 | (3,956 | ) | | — |
| | (2,576 | ) | | — |
|
轉移到收入，包括金額 在已停止的操作中報告 | — |
| | 67,171 |
| | — |
| | 42,417 |
|
總計 | (865 | ) | | 25,960 |
| | (1,490 | ) | | (22,075 | ) |
| | | | | | | |
截至9月30日的餘額： | | | | | | | |
當前部分 | 343 |
| | (21,245 | ) | | 227 |
| | (10,886 | ) |
非電流部分 | 1,397 |
| | (38,676 | ) | | 410 |
| | (37,083 | ) |
掛牌出售 | — |
| | — |
| | — |
| | (34,570 | ) |
總計 | $ | 1,740 |
| | $ | (59,921 | ) | | $ | 637 |
| | $ | (82,539 | ) |
如前所述，在SDN列表中包括PDVSA使我們無法向PDVSA提供服務，除非解除或以其他方式修改這些制裁。因此，在2019年第一季度，我們加快了收入總額的確認$16.3百萬，表示我們與PDVSA達成的2018年第三季度和解的剩餘金額。
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合併財務報表簡明附註-(續)
剩餘履行義務
下表顯示了我們與客户簽訂的尚未確認的剩餘履行義務合同的估計收入，代表我們截至#年的合同承諾收入2019年9月30日(單位：數千美元)：
|
| | | | |
2019年(剩餘) | | $ | 135,006 |
|
2020 | | 476,405 |
|
2021 | | 331,169 |
|
2022 | | 278,062 |
|
2023 | | 206,542 |
|
此後 | | 376,382 |
|
總計 | | $ | 1,803,566 |
|
出於以上表格顯示的目的，我們的合同承諾收入通常僅限於具有固定定價和固定數量條款和條件的客户服務合同，一般包括具有支付義務的最低數量承諾的合同。
收入分類
下表列出了我們的收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (數千美元) |
管道段： | | | | | | | |
原油管道 | $ | 81,287 |
| | $ | 67,543 |
| | $ | 227,058 |
| | $ | 181,487 |
|
精製產品和氨管道 | 95,219 |
| | 95,300 |
| | 272,859 |
| | 268,368 |
|
與客户簽訂合同的管道部門總收入 | 176,506 |
| | 162,843 |
|
| 499,917 |
|
| 449,855 |
|
出租人收入 | 2,667 |
| | — |
| | 8,000 |
| | 54 |
|
管道段總收入 | 179,173 |
| | 162,843 |
|
| 507,917 |
|
| 449,909 |
|
| | | | | | | |
存儲段： | | | | | | | |
吞吐量終端 | 26,333 |
| | 21,143 |
| | 71,189 |
| | 61,300 |
|
存儲終端 | 77,209 |
| | 79,127 |
| | 225,869 |
| | 245,030 |
|
與客户簽訂合同的總存儲細分市場收入 | 103,542 |
| | 100,270 |
|
| 297,058 |
|
| 306,330 |
|
出租人收入 | 10,193 |
| | 9,963 |
| | 30,580 |
| | 29,887 |
|
存儲細分市場總收入 | 113,735 |
| | 110,233 |
|
| 327,638 |
|
| 336,217 |
|
| | | | | | | |
燃料營銷部門： | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | 85,148 |
| | 107,072 |
| | 262,776 |
| | 360,023 |
|
| | | | | | | |
整合和部門間消除 | — |
| | (6 | ) | | (4 | ) | | (24 | ) |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 378,056 |
| | $ | 380,142 |
|
| $ | 1,098,327 |
|
| $ | 1,146,125 |
|
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合併財務報表簡明附註-(續)
5. 債務
循環信貸協議
2019年9月12日，NuStar物流修改了其循環信用協議(循環信用協議)，主要是將到期日延長至2021年10月29日，並減少可用於借款的總金額$1.4十億致$1.2十億.
自.起2019年9月30日，我們有$445.0百萬循環信貸協議項下的未付款項。循環信貸協議根據我們的選擇，基於替代的基本利率、基於LIBOR的利率或基於EURIBOR的利率產生利息。如果我們的債務評級被某些信用評級機構降級(或升級)，循環信貸協議上的利率可能會調整。在2019年第二季度，我們的信用評級被標準普爾全球評級公司從bb致BB-，我們的前景被穆迪投資者服務公司S&P Global Ratings從負面改為穩定。和惠譽公司然而，根據循環信貸協議的條款，這些變化並沒有影響我們的循環信貸協議的利率，這是唯一的債務安排，如果我們的債務評級被某些信用評級機構降級(或升級)，利率將會調整。自.起2019年9月30日，我們與循環信貸協議項下借款有關的加權平均利率為4.2%.
在截至2019年9月30日的四個季度的滾動期間，綜合債務覆蓋率(如循環信貸協議中的定義)不得超過5.00-1.00，合併利息覆蓋率(如循環信貸協議中的定義)不得低於1.75-1.00。最高綜合債務覆蓋率和最低綜合利息覆蓋率要求可能會將我們根據循環信貸協議可借入的金額限制在少於可供借款的總金額。自.起2019年9月30日，我們有$751.5百萬可供借款，我們相信我們遵守了循環信貸協議中的契約。
應收款融資協議
NuSTAR Energy和NuStar Finance LLC(NuStar Finance LLC)是NuStar Energy的一個特殊目的實體和全資子公司，是一個$125.0百萬與第三方貸款人的應收款融資協議(應收款融資協議)以及與NuStar Energy的某些全資子公司的協議(統稱為應收款融資協議，即證券化計劃)。2019年4月29日，我們修改了應收款融資協議，將預定終止日期從2020年9月20日延長至2021年9月20日，並修改了與某些客户相關的應收款的某些條款。NuSTAR Finance的唯一活動包括從NuStar Energy參與證券化計劃的全資子公司購買應收賬款，併為NuStar Finance根據證券化計劃進行的循環借款提供這些應收賬款作為抵押品。NuSTAR Finance是一個獨立的法律實體，NuStar Finance的資產，包括這些應收賬款，不能用於滿足NuStar Energy、其根據證券化計劃銷售應收款的子公司或其附屬公司的債權。可供借款的金額以符合條件的應收款的可用性和其他習慣因素和條件為基礎。
NuStar Finance根據應收款融資協議進行的借款按應收款融資協議定義的適用銀行利率計息。截至#年末與證券化計劃下未償還借款有關的加權平均利率2019年9月30日是2.9%好的。自.起2019年9月30日, $109.8百萬我們的應收賬款包括在證券化計劃中。應收款融資協議項下的未償還借款總額為$56.6百萬自.起2019年9月30日包括在綜合資產負債表的“長期債務，減去流動部分”中。
發行債務
在……上面2019年5月22日，NuStar物流發佈$500.0百萬的6.0%高級票據到期2026年6月1日好的。我們收到淨收益約為$491.6百萬，我們用來償還我們的循環信貸協議項下的未償還借款。對此的興趣6.0%優先票據每半年支付一次，從2019年12月1日開始，每年6月1日和12月1日支付。這個6.0%優先債券沒有償債基金要求。這些票據與NuStar物流公司現有的高級無擔保債務排名相同，優先於現有次級債務。這個6.0%高級票據包含對NuStar物流公司招致有擔保債務的能力的限制，除非也為高級票據持有人的利益提供了相同的擔保。此外，高級票據限制了NuStar物流公司產生某些留置權擔保的債務、從事某些出售-回租交易以及從事某些合併、合併或資產出售的能力。這個6.0%高級票據由NuStar Energy和NuPOP全面無條件保證。
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NuSTAR Energy L.P.及其子公司
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在NuStar物流的選擇下，6.0%的優先票據可隨時按贖回價格贖回全部或部分，另加截至贖回日期的應計利息和未付利息。如果我們發生控制權變更，如補充契約中所定義，每個票據持有人可能要求我們回購其全部或部分票據，價格相當於回購票據本金金額的101%，外加截至回購日期的任何應計和未付利息。
6. 承諾和或有事項
我們有因各種訴訟、索償和承諾而產生的或有負債。當損失被認為是可能的並且可以合理估計時，我們記錄了損失或有損失的應計費用。與在法律事項上捍衞合夥關係有關的法律費用按發生的方式支出。我們積累了$3.7百萬或有損失截至2019年9月30日和$2.8百萬自.起2018年12月31日好的。與此類事項相關的最終支付金額可能與記錄的應計款項不同，並且此類支付的時間尚不確定。我們至少每季度評估每個或有損失，並且隨着時間的推移，更頻繁地評估每個事項的進展和發展，我們不認為任何特定索賠或程序的解決，或所有事項的總和，會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
7. 租賃資產和負債
過渡
2019年1月1日，我們採用修改後的追溯方法通過了會計準則編碼主題842“租賃”(ASC主題842)。2019年1月1日後開始的報告期的結果在ASC主題842下提供。根據修改後的追溯方法，前期金額未進行調整，並在ASC主題840“租賃”下報告。由於採用了ASC主題842，我們記錄了大約$207.0百萬和$192.0百萬分別於2019年1月1日起生效。ASC主題842的採用對我們的運營和現金流結果產生了無形的影響。
我們在新標準的過渡指導下選擇了以下可行的權宜之計：
| |
• | 一套實用的權宜之計，除其他外，允許我們推進歷史租賃分類； |
| |
• | 具體涉及土地地役權的實際權宜之計，除其他事項外，允許我們對現有土地地役權協議進行歷史會計處理； |
| |
• | 承租人實際權宜之計，將我們所有資產類別的租賃和非租賃組件合併，但其他管道和終端設備資產類別除外；以及 |
| |
• | 出租人實用的權宜之計，以組合租賃和非租賃組件，並基於主要組件(即ASC主題842或ASC主題606，“與客户的合同收入”)對交易進行説明。我們將此權宜之計應用於某些合同，在這些合同中，我們同意向客户提供存儲容量和可選服務。 |
我們將所有租賃記錄在我們的綜合資產負債表上，但初始期限為12個月或更短的租賃除外，這些租賃在租賃期內以直線方式支出。我們在確定合理確定的租賃期時使用判斷，並考慮諸如租賃資產的性質和效用以及租賃資產對我們運營的重要性等因素。我們根據我們的增量借款利率計算我們的租賃負債的現值，除非租賃中的隱含利率是容易確定的。
承租人安排
我們的經營租賃主要包括各種碼頭設施的土地和碼頭租賃。土地和船塢租約的剩餘期限一般為3年數致17年數幷包括最多可擴展到15年數，其中我們有理由肯定.
我們融資租賃組合的主要組成部分是碼頭設施的碼頭，其中包括對最低碼頭吞吐量和碼頭吞吐量的承諾。碼頭租賃的剩餘初始期限為2年數和四額外的五年續訂期限，所有這些我們都有理由肯定會行使好的。我們在傳統的構建到訴訟的會計指導下對碼頭租賃進行了歷史核算，ASC主題842取消了這一指導。
我們的某些租賃採用可變付款安排，其中最值得注意的包括：
| |
• | 碼頭和碼頭費用，基於在租賃碼頭上移動的數量，幷包括在我們基於最低吞吐量數量要求的租賃付款的計算中。我們確認發生該等付款義務期間的盈虧超額吞吐量費用；以及 |
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| |
• | 消費物價指數調整，根據採納日或採納後在生效日期的消費物價指數計算租賃付款時計量並計入。我們確認租賃付款因消費者價格指數在支付期間的利潤或虧損發生變化而發生變化。 |
自.起2019年9月30日，綜合資產負債表中包括的使用權資產和租賃負債如下： |
| | | | | | |
| | 資產負債表位置 | | 2019年9月30日 |
| | | | (數千美元) |
使用權資產： | | | | |
操作 | | 其他長期資產，淨額 | | $ | 84,143 |
|
金融 | | 財產、廠房和設備，累積淨額 攤銷2，703美元 | | $ | 74,161 |
|
| | | | |
租賃負債： | | | | |
操作： | | | | |
電流 | | 應計負債 | | $ | 11,354 |
|
非電流 | | 其他長期負債 | | 71,664 |
|
經營租賃負債總額 | | | | $ | 83,018 |
|
財務： | | | | |
電流 | | 短期債務和融資租賃的當期部分 | | $ | 4,164 |
|
非電流 | | 長期債務，減去流動部分 | | 55,105 |
|
融資租賃負債總額 | | | | $ | 59,269 |
|
自.起2019年9月30日，我們經營和融資租賃負債的到期日如下：
|
| | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| | (數千美元) |
2019年(剩餘) | | $ | 3,256 |
| | $ | 1,576 |
|
2020 | | 12,642 |
| | 6,306 |
|
2021 | | 9,419 |
| | 4,855 |
|
2022 | | 8,717 |
| | 4,186 |
|
2023 | | 7,605 |
| | 4,109 |
|
此後 | | 67,093 |
| | 63,418 |
|
租賃付款總額 | | $ | 108,732 |
| | $ | 84,450 |
|
減去：利息 | | 25,714 |
| | 25,181 |
|
租賃負債現值 | | $ | 83,018 |
| | $ | 59,269 |
|
租賃產生的費用，包括與中止業務有關的費用如下： |
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | (數千美元) |
經營租賃成本 | | $ | 5,978 |
| | $ | 24,920 |
|
融資租賃成本： | | | | |
使用權資產攤銷 | | 962 |
| | 2,703 |
|
租賃負債利息支出 | | 554 |
| | 1,653 |
|
短期租賃成本 | | 5,051 |
| | 14,974 |
|
可變租賃成本 | | 1,256 |
| | 3,044 |
|
總租賃成本 | | $ | 13,801 |
| | $ | 47,294 |
|
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下表提供了有關我們的租賃的其他信息：
|
| | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| | (數千美元，期限和匯率數據除外) |
截至2019年9月30日的9個月： | | | | |
經營活動現金流出 | | $ | 24,314 |
| | $ | 1,469 |
|
融資活動現金流出 | | $ | — |
| | $ | 2,586 |
|
以租賃負債換取使用權資產 | | $ | 2,153 |
| | $ | 2,593 |
|
截至2019年9月30日： | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | | 15 |
| | 21 |
|
加權平均貼現率 | | 3.6 | % | | 3.7 | % |
出租人安排
我們已經達成了某些收入安排，我們被認為是出租人。根據這些安排中最大的一項，我們租用某些儲存罐，以換取固定費用，但須每年調整消費物價指數。經營租賃於2017年1月1日開始，初步條款為10年數具有連續的自動續訂條款。我們確認來自這些租賃的租賃收入$30.6百萬在過去的九個月裏2019年9月30日這些收入包括在合併損益表的“服務收入”中。自.起2019年9月30日，我們希望收到合計的最低租賃付款$283.4百萬，根據採用之日的消費者物價指數。我們將在剩餘的初始租賃期內按比例確認這些付款。自.起2019年9月30日，租賃倉儲資產的成本和累計折舊，這些資產包括在我們的“管道、倉儲和終端”資產類別中的房地產、廠房和設備中，並且具有估計的使用壽命30年數，總計$234.8百萬和$119.4百萬分別為。
8. 衍生工具和公允價值計量
衍生工具
我們利用各種衍生工具來管理我們對利率風險和商品價格風險的風險敞口。我們的風險管理政策和程序旨在監控利率、期貨和掉期頭寸和場外頭寸，以及實物商品數量、等級、地點和交貨時間表，以幫助確保我們的對衝活動應對我們的市場風險。與我們的石油產品庫存相關的與商品價格風險相關的衍生金融工具以及購買和/或出售此類庫存的相關公司承諾在所呈報的任何期間都不是重要的。
利率風險。我們是某些利率互換協議的簽約方，這些協議將於2020年9月終止，以管理我們對利率變化的風險敞口，其中包括與2020年預測債務發行相關的遠期利率互換協議。我們訂立該等掉期合約，是為了對衝在掉期生效日期至發行預測債務期間基準利率變動導致所需利息付款波動的風險。根據掉期條款，我們支付固定利率收到基於三個月美元LIBOR的利率。這些掉期有資格作為現金流套期保值，我們將其指定為現金流量套期保值。我們將按市值計價調整的有效部分記錄為“累計其他全面損失”(AOCI)的組成部分，AOCI中的金額將在“利息支出，淨額”中確認，因為預測利息支付發生或如果利息支付可能不發生。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，遠期利率掉期的名義總額總計$250.0百萬.
我們綜合資產負債表中包括的利率掉期的公允價值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生工具 | | 負債衍生工具 |
資產負債表 | | 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 | | 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
| | (數千美元) |
其他長期資產，淨額 | | $ | — |
| | $ | 627 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
應計負債 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (27,582 | ) | | $ | — |
|
其他長期負債 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (751 | ) |
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我們的前瞻性利率掉期對收益產生了以下影響： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (數千美元) | | | | |
(虧損)在衍生產品的其他全面收益(虧損)中確認的收益 | $ | (10,866 | ) | | $ | 3,540 |
| | $ | (27,458 | ) | | $ | 26,067 |
|
損失從AOCI重新分類為利息費用，淨額 | $ | (906 | ) | | $ | (1,719 | ) | | $ | (2,989 | ) | | $ | (4,271 | ) |
自.起2019年9月30日，我們希望將損失重新歸類為$2.6百萬在未來12個月內，與結清遠期利率掉期相關的“利息支出，淨額”。
公允價值計量
我們將用於計量公允價值的投入劃分為三個級別：第一級，定義為可觀察到的投入，如活躍市場中相同資產或負債的報價；第二級，定義為活躍市場中直接或間接可觀察到的報價以外的投入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同資產或負債的報價；以及第三級，定義為幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀測投入。我們在確定所有估計公允價值時考慮交易對手信用風險和我們自己的信用風險。
經常性公允價值計量。因為 我們使用貼現現金流估計我們的遠期利率掉期的公允價值，該現金流使用可觀察的輸入，如到期日和市場利率，我們將利率掉期包括在公允價值層次結構的第2級中。
非經常性公允價值計量。請參閲註釋3關於二級非經常性公允價值計量的討論，涉及與聖尤斯特斯特斯終端相關的長期資產的減值。
金融工具的公允價值
我們在綜合資產負債表中按其賬面值確認現金等價物、應收賬款、應付款項和債務。除融資租賃以外的長期債務外，這些金融工具的公允價值與其賬面金額近似。
長期債務的估計公允價值和賬面金額(包括當期部分和不包括融資租賃)如下：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (數千美元) |
公允價值 | $ | 3,435,992 |
| | $ | 3,056,704 |
|
賬面金額 | $ | 3,296,613 |
| | $ | 3,111,996 |
|
我們已根據活躍市場的報價估計我們的公開交易票據的公允價值；因此，我們確定我們的公開交易票據的公允價值屬於公允價值層次結構的第1級。至於我們其他沒有報價的債務，我們已經使用類似類型借款安排的當前增量借款利率的貼現現金流量分析估計了公允價值，並確定公允價值屬於公允價值層次結構的第2級。
9. D系列累積可轉換優先股
D系列累計可換股優先股(D系列優先股)的分派須從任何合法可用資金中支付，自最初發行日起累計，並於每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一個營業日)支付給每個付款月的第一個營業日的記錄持有人。D系列首選單元的分配率為：(I)9.75%每年(或$0.619前兩年(從2018年9月17日開始發行)；(Ii)10.75%每年(或$0.682每分發期每單位)三至五年；及(Iii)較大者為每年13.75%(或每分發期每單位$0.872)或其後每普通單位的分派好的。當D系列優先單位尚未完成時，合夥企業將被禁止支付任何初級證券的分配，包括普通單位，除非D系列優先單位(和任何平價證券)的全部累積分配已經支付或同時支付或撥出用於支付
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通過最近的系列D首選單位分配付款日期。任何D系列首選單元分佈超過$0.635在合夥企業的唯一裁量權下，每單位可按額外的D系列優先單位支付，其餘部分以現金支付。
2019年10月，我們的董事會宣佈分發$0.619按系列D的首選單位付款2019年12月16日.
10. 合夥人權益
系列A、B和C首選單元
我們將淨收益分配給我們的8.50%系列A，7.625%系列B和9.00%C系列固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位(統稱為A系列、B系列和C系列優先單位)等於本期內賺取的分發量。我們的A系列、B系列和C系列優先股的分配將從任何合法可用資金中支付，累積和累積自最初的發行日期開始，並在每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一個工作日)支付給每個付款月的第一個工作日的記錄持有人，如下所示(直到分發率更改為浮動匯率)：
|
| | | | | | | | | | |
單位 | | 每季度單位固定分發率 | | 固定分佈 每季度 | | 分發日期 利率變為浮動 |
| | | | (數千美元) | | |
系列A首選單元 | | $ | 0.53125 |
| | $ | 4,813 |
| | 2021年12月15日 |
系列B首選單位 | | $ | 0.47657 |
| | $ | 7,339 |
| | 2022年6月15日 |
C系列首選單元 | | $ | 0.56250 |
| | $ | 3,881 |
| | 2022年12月15日 |
在……裏面2019年10月，我們的董事會宣佈了關於A、B和C系列優先股的分配2019年12月16日.
共同有限合夥人
我們每季度向普通單位持有人發放100%我們的“可用現金”，一般定義為現金收入減去現金支出，包括分配給我們的首選單位以及普通合夥人自行決定設立的現金儲備。這些季度分配是在以下時間內聲明和支付的45每個季度結束後的天數。普通單位持有人每季度收到董事會確定的分配，但受我們優先單位拖欠的分配(如果有的話)的限制。
下表彙總了為我們的共同有限合夥人申報的季度現金分配信息： |
| | | | | | | | | | | | |
季度結束 | | 現金 分佈 每單位 | | 總現金 分佈 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
| | | | (數千美元) | | | | |
2019年9月30日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,660 |
| | 2019年11月8日 | | 2019年11月14日 |
2019年6月30日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,658 |
| | 2019年8月7日 | | 2019年8月13日 |
2019年3月31日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,690 |
| | 2019年5月8日 | | 2019年5月14日 |
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累計其他綜合收益(虧損)
AOCI中包含的組件的餘額和變化如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外方 通貨 翻譯 | | 現金流量 籬笆 | | 退休金及 其他 退休後 效益 | | 總計 |
| (數千美元) |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | (47,299 | ) | | $ | (893 | ) | | $ | (6,686 | ) | | $ | (54,878 | ) |
其他綜合收益(虧損)： | | | | | | | |
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損) | 1,802 |
| | (27,458 | ) | | — |
| | (25,656 | ) |
養老金成本淨收益重新歸類為其他收入，淨額 | — |
| | — |
| | (1,736 | ) | | (1,736 | ) |
現金流量套期保值的淨虧損重新分類為利息 費用，淨額 | — |
| | 2,989 |
| | — |
| | 2,989 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 20 |
| | 20 |
|
其他綜合收益(虧損) | 1,802 |
| | (24,469 | ) | | (1,716 | ) | | (24,383 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | (45,497 | ) | | $ | (25,362 | ) | | $ | (8,402 | ) | | $ | (79,261 | ) |
11. 每普通單位淨收益(虧損)
每個普通單位的基本淨收入(虧損)是根據兩級法確定的。在這種方法下，所有收益都分配給我們的有限合夥人和參與證券，根據他們各自的權利接收在這段期間獲得的分配。參與證券包括根據我們的長期獎勵計劃授予的限制單位。我們通過將可歸因於普通單位的淨收入(虧損)除以期內未償還普通單位的加權平均數來計算每個普通單位的基本淨收入(虧損)。
每個普通股的稀釋淨收入(虧損)是通過將歸屬於普通股的淨收入(虧損)除以(I)期內未償還普通股的加權平均數和(Ii)期內未清償潛在普通股的影響之和來計算的。攤薄潛力普通單位可能包括或發業績單位獎和D系列優先單位。
D系列優先單位可在2028年6月29日或之後的任何時間由持有人選擇轉換為普通單位。因此，我們使用IF轉換方法計算了D系列首選單位的稀釋效應。假設D系列優先單位在所呈報的每個期間結束時尚未完成的換算的影響是反攤薄的；因此，我們沒有將該換算計入每普通單位的稀釋淨收益(虧損)的計算中。
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下表詳細説明瞭每個普通單位淨收入(虧損)的計算：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (數千美元，單位和單位數據除外) |
淨收益(損失) | $ | 47,811 |
| | $ | 48,136 |
| | $ | (184,101 | ) | | $ | 203,668 |
|
向首選有限合夥人分發 | (30,423 | ) | | (29,881 | ) | | (91,269 | ) | | (62,116 | ) |
向普通合作伙伴分發 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,141 | ) |
向普通有限合夥人分發 | (64,660 | ) | | (64,248 | ) | | (194,008 | ) | | (184,369 | ) |
分配限制單位的等價權 | (607 | ) | | (473 | ) | | (1,892 | ) | | (1,398 | ) |
超過收入(損失)的分配 | $ | (47,879 | ) |
| $ | (46,466 | ) |
| $ | (471,270 | ) |
| $ | (45,356 | ) |
| | | | | | | |
向普通有限合夥人分發 | $ | 64,660 |
| | $ | 64,248 |
| | $ | 194,008 |
| | $ | 184,369 |
|
分配超過收入(損失)的分配 | (47,879 | ) |
| (46,466 | ) |
| (471,270 | ) |
| (45,378 | ) |
系列D首選單元增量 | (4,592 | ) | | (4,031 | ) | | (13,340 | ) | | (4,031 | ) |
普通股持有人因合併而蒙受的損失(請參閲附註1) | — |
| | (377,079 | ) | | — |
| | (377,079 | ) |
歸屬於普通單位的淨收益(虧損) | $ | 12,189 |
| | $ | (363,328 | ) | | $ | (290,602 | ) | | $ | (242,119 | ) |
| | | | | | | |
基本加權平均公有單位未清償 | 107,763,870 |
| | 104,264,796 |
| | 107,687,019 |
| | 96,920,202 |
|
| | | | | | | |
稀釋未付普通單位： | | | | | | | |
基本加權平均公有單位未清償 | 107,763,870 |
| | 104,264,796 |
| | 107,687,019 |
| | 96,920,202 |
|
稀釋電位公共單位的影響 | 111,659 |
| | — |
| | 37,629 |
| | — |
|
稀釋加權平均普通股未償 | 107,875,529 |
| | 104,264,796 |
| | 107,724,648 |
| | 96,920,202 |
|
| | | | | | | |
每普通單位基本和稀釋淨收益(虧損) | $ | 0.11 |
| | $ | (3.49 | ) | | $ | (2.70 | ) | | $ | (2.50 | ) |
12. 現金流量表
流動資產和流動負債的變動情況如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (數千美元) |
流動資產減少(增加)： | | | |
應收帳款 | $ | (2,514 | ) | | $ | 11,530 |
|
應收關聯方 | — |
| | 160 |
|
盤存 | 1,398 |
| | 2,079 |
|
其他流動資產 | (6,368 | ) | | (953 | ) |
流動負債增加(減少)： | | | |
應付帳款 | 1,559 |
| | 18,082 |
|
應計應付利息 | 4,609 |
| | (9,700 | ) |
應計負債 | (32,375 | ) | | 4,830 |
|
所得税以外的税種 | (2,991 | ) | | 4,809 |
|
應付所得税 | (1,400 | ) | | 406 |
|
流動資產和流動負債的變動 | $ | (38,082 | ) | | $ | 31,243 |
|
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
上述流動資產和流動負債的變動不同於適用的綜合資產負債表中反映的金額之間的變動，原因是：
| |
• | 在綜合資產負債表上將某些資產和負債重新分類為“為出售而持有的資產”和“為出售而持有的負債”(請參閲附註3以供進一步討論)；以及 |
與利息和所得税有關的現金流如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (數千美元) |
支付利息的現金，扣除資本化金額 | $ | 128,670 |
| | $ | 145,089 |
|
支付所得税的現金，扣除收到的退税 | $ | 6,876 |
| | $ | 8,490 |
|
自.起2019年9月30日，限制現金包括在合併資產負債表的“預付和其他流動資產”中。合併現金流量表上的“現金、現金等價物和限制現金”列入合併資產負債表如下：
|
| | | | | | | |
| 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
| (數千美元) |
現金和現金等價物 | $ | 15,354 |
| | $ | 11,529 |
|
預付和其他流動資產 | 8,770 |
| | — |
|
持有待售資產 | — |
| | 2,115 |
|
現金、現金等價物和限制現金 | $ | 24,124 |
| | $ | 13,644 |
|
13. 員工福利計劃和單位薪酬
員工福利計劃
NuSTAR的養老金計劃是一項合格的非繳費性固定收益養老金計劃，它為符合條件的美國員工提供根據現金餘額公式計算的退休收入。NuSTAR的超額養老金計劃是一個不合格的遞延薪酬計劃，它向選定的一組管理人員或其他高薪員工提供福利。養老金計劃和超額養老金計劃統稱為養老金計劃。2019年9月，我們為$11.0百萬我們的養老金計劃。
我們的其他退休後福利計劃包括針對2014年4月1日之前退休的美國員工以及2014年4月1日或之後退休的員工的繳費醫療福利計劃，部分報銷符合條件的第三方醫療保費。
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
與我們的養老金計劃和其他退休後福利計劃相關的淨定期福利成本(收入)的組成部分如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 其他退休後 福利計劃 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (數千美元) |
截至9月30日的三個月： | | | | | | | |
服務成本 | $ | 2,387 |
| | $ | 2,405 |
| | $ | 108 |
| | $ | 126 |
|
利息成本 | 1,370 |
| | 1,206 |
| | 113 |
| | 107 |
|
預期資產回報 | (2,004 | ) | | (1,854 | ) | | — |
| | — |
|
前期服務信用攤銷 | (515 | ) | | (515 | ) | | (286 | ) | | (286 | ) |
淨損失攤銷 | 212 |
| | 544 |
| | 10 |
| | 53 |
|
淨定期收益成本(收入) | $ | 1,450 |
| | $ | 1,786 |
| | $ | (55 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | | |
截至9月30日的9個月： | | | | | | | |
服務成本 | $ | 7,162 |
| | $ | 7,216 |
| | $ | 323 |
| | $ | 378 |
|
利息成本 | 4,110 |
| | 3,618 |
| | 340 |
| | 322 |
|
預期資產回報 | (6,011 | ) | | (5,563 | ) | | — |
| | — |
|
前期服務信用攤銷 | (1,543 | ) | | (1,543 | ) | | (859 | ) | | (859 | ) |
淨損失攤銷 | 635 |
| | 1,631 |
| | 31 |
| | 160 |
|
淨定期收益成本(收入) | $ | 4,353 |
| | $ | 5,359 |
| | $ | (165 | ) | | $ | 1 |
|
淨定期收益成本(收入)的服務成本組成部分與其他當前員工薪酬成本在同一收益錶行項目中列出，但淨定期收益成本(收入)的其餘組成部分在“其他收入，淨額”的綜合綜合收益(虧損)簡明報表中報告。
單位補償
2019年4月，我們共同的單位持有人批准了2019年長期激勵計劃(2019年LTIP)，適用於NuStar Energy L.P.和NuStar GP，LLC以及為我們和我們的子公司提供服務的各自附屬公司的合格員工、顧問和董事。2019年LTIP允許授予(I)期權；(Ii)限制單位；(Iii)分配同等權利；(Iv)績效現金；(V)績效單位；以及(Vi)單位獎勵。2019年LTIP允許授予的獎勵總計為2,500,000公共單位，以2019年LTIP中規定的調整為準。2019年LTIP一般將由我們董事會的薪酬委員會管理。
14. 區段信息
我們的可報告業務部分包括管道、存儲和燃料營銷部分。我們的部門代表提供不同服務和產品的戰略業務部門。在扣除一般及行政開支及若干非分部折舊及攤銷費用前，我們根據各分部各自的營運收入評估其表現。一般和行政費用不分配給經營分部，因為這些費用主要涉及實體一級的整體管理。我們的主要業務包括石油產品和無水氨的運輸，以及石油產品的終止、儲存和銷售。
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
可報告部分的操作結果如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (數千美元) |
收入： | | | | | | | |
管道 | $ | 179,173 |
| | $ | 162,843 |
| | $ | 507,917 |
| | $ | 449,909 |
|
儲存： | | | | | | | |
第三方 | 113,735 |
| | 110,227 |
| | 327,634 |
| | 336,193 |
|
段間 | — |
| | 6 |
| | 4 |
| | 24 |
|
總存儲量 | 113,735 |
| | 110,233 |
| | 327,638 |
| | 336,217 |
|
燃料營銷 | 85,148 |
| | 107,072 |
| | 262,776 |
| | 360,023 |
|
整合和部門間消除 | — |
| | (6 | ) | | (4 | ) | | (24 | ) |
總收入 | $ | 378,056 |
| | $ | 380,142 |
| | $ | 1,098,327 |
| | $ | 1,146,125 |
|
| | | | | | | |
營業收入： | | | | | | | |
管道 | $ | 87,818 |
| | $ | 77,021 |
| | $ | 233,834 |
| | $ | 197,794 |
|
存儲 | 37,906 |
| | 39,271 |
| | 108,222 |
| | 121,139 |
|
燃料營銷 | 4,268 |
| | 1,320 |
| | 9,353 |
| | 7,652 |
|
整合和部門間消除 | — |
| | — |
| | (32 | ) | | — |
|
部門營業收入總額 | 129,992 |
| | 117,612 |
| | 351,377 |
| | 326,585 |
|
一般和行政費用 | 27,804 |
| | 26,255 |
| | 78,363 |
| | 71,151 |
|
其他折舊和攤銷費用 | 2,216 |
| | 2,192 |
| | 6,154 |
| | 6,389 |
|
營業收入總額 | $ | 99,972 |
| | $ | 89,165 |
| | $ | 266,860 |
| | $ | 249,045 |
|
按報告分部列出的總資產如下：
|
| | | | | | | |
| 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
| (數千美元) |
管道 | $ | 3,851,998 |
| | $ | 3,637,226 |
|
存儲 | 2,058,551 |
| | 1,902,764 |
|
燃料營銷 | 38,706 |
| | 37,252 |
|
部門資產總額 | 5,949,255 |
| | 5,577,242 |
|
持有待售資產 | — |
| | 599,347 |
|
其他合夥資產 | 186,581 |
| | 172,551 |
|
合併資產總額 | $ | 6,135,836 |
| | $ | 6,349,140 |
|
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
15. 簡明合併財務報表
NuSTAR能源公司沒有業務，其資產主要由其在以下方面的投資組成100%間接擁有的子公司，NuStar物流和NuPOP。NuStar物流發行的高級和從屬票據由NuStar Energy和NuPOP提供全面和無條件的保證。因此，現提出以下簡明合併財務報表，作為為NuStar物流和NuPOP提供單獨財務報表的替代辦法。
精簡合併資產負債表
2019年9月30日
(數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 90 |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | 15,237 |
| | $ | — |
| | $ | 15,354 |
|
應收款，淨額 | — |
| | 82 |
| | — |
| | 130,467 |
| | — |
| | 130,549 |
|
盤存 | — |
| | 1,912 |
| | 4,693 |
| | 3,518 |
| | — |
| | 10,123 |
|
預付和其他流動資產 | 138 |
| | 26,696 |
| | 1,056 |
| | 4,035 |
| | — |
| | 31,925 |
|
公司間應收款項 | — |
| | 1,290,555 |
| | — |
| | 595,493 |
| | (1,886,048 | ) | | — |
|
流動資產總額 | 228 |
| | 1,319,272 |
| | 5,749 |
| | 748,750 |
| | (1,886,048 | ) | | 187,951 |
|
財產，廠房和設備，淨額 | — |
| | 2,044,102 |
| | 610,544 |
| | 1,420,694 |
| | — |
| | 4,075,340 |
|
無形資產，淨額 | — |
| | 42,039 |
| | — |
| | 652,449 |
| | — |
| | 694,488 |
|
商譽 | — |
| | 149,453 |
| | 170,652 |
| | 685,748 |
| | — |
| | 1,005,853 |
|
全資投資 子公司 | 2,887,631 |
| | 1,725,947 |
| | 1,147,269 |
| | 498,799 |
| | (6,259,646 | ) | | — |
|
其他長期資產，淨額 | 79 |
| | 104,751 |
| | 32,344 |
| | 35,030 |
| | — |
| | 172,204 |
|
總資產 | $ | 2,887,938 |
| | $ | 5,385,564 |
| | $ | 1,966,558 |
| | $ | 4,041,470 |
| | $ | (8,145,694 | ) | | $ | 6,135,836 |
|
負債、夾層權益和合夥人權益 | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | $ | 5,411 |
| | $ | 38,926 |
| | $ | 6,470 |
| | $ | 51,402 |
| | $ | — |
| | $ | 102,209 |
|
短期債務和融資租賃的當期部分 | — |
| | 15,442 |
| | 206 |
| | 16 |
| | — |
| | 15,664 |
|
長期債務的當期部分 | — |
| | 453,241 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 453,241 |
|
應計應付利息 | — |
| | 40,867 |
| | 3 |
| | 32 |
| | — |
| | 40,902 |
|
應計負債 | 1,069 |
| | 50,772 |
| | 8,659 |
| | 39,389 |
| | — |
| | 99,889 |
|
所得税以外的税種 | 63 |
| | 8,027 |
| | 6,607 |
| | 585 |
| | — |
| | 15,282 |
|
應付所得税 | — |
| | 341 |
| | 1 |
| | 2,708 |
| | — |
| | 3,050 |
|
公司間應付 | 455,217 |
| | — |
| | 1,430,831 |
| | — |
| | (1,886,048 | ) | | — |
|
流動負債總額 | 461,760 |
| | 607,616 |
| | 1,452,777 |
| | 94,132 |
| | (1,886,048 | ) | | 730,237 |
|
長期債務，減去流動部分 | — |
| | 2,841,373 |
| | 768 |
| | 56,336 |
| | — |
| | 2,898,477 |
|
遞延所得税負債 | — |
| | 1,675 |
| | 9 |
| | 10,413 |
| | — |
| | 12,097 |
|
其他長期負債 | — |
| | 67,928 |
| | 14,348 |
| | 65,832 |
| | — |
| | 148,108 |
|
系列D首選單位 | 577,191 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 577,191 |
|
合夥人權益總額 | 1,848,987 |
| | 1,866,972 |
| | 498,656 |
| | 3,814,757 |
| | (6,259,646 | ) | | 1,769,726 |
|
總負債、夾層權益和合夥人權益 | $ | 2,887,938 |
| | $ | 5,385,564 |
| | $ | 1,966,558 |
| | $ | 4,041,470 |
| | $ | (8,145,694 | ) | | $ | 6,135,836 |
|
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
精簡合併資產負債表
2018年12月31日
(數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,255 |
| | $ | 51 |
| | $ | — |
| | $ | 10,223 |
| | $ | — |
| | $ | 11,529 |
|
應收款，淨額 | — |
| | 2,212 |
| | — |
| | 108,205 |
| | — |
| | 110,417 |
|
盤存 | — |
| | 1,741 |
| | 5,237 |
| | 1,456 |
| | — |
| | 8,434 |
|
預付和其他流動資產 | 61 |
| | 14,422 |
| | 908 |
| | 1,983 |
| | — |
| | 17,374 |
|
持有待售資產 | — |
| | — |
| | — |
| | 599,347 |
| | — |
| | 599,347 |
|
公司間應收款項 | — |
| | 1,327,833 |
| | — |
| | 500,583 |
| | (1,828,416 | ) | | — |
|
流動資產總額 | 1,316 |
| | 1,346,259 |
| | 6,145 |
| | 1,221,797 |
| | (1,828,416 | ) | | 747,101 |
|
財產，廠房和設備，淨額 | — |
| | 1,858,264 |
| | 615,549 |
| | 1,300,989 |
| | — |
| | 3,774,802 |
|
無形資產，淨額 | — |
| | 49,107 |
| | — |
| | 683,949 |
| | — |
| | 733,056 |
|
商譽 | — |
| | 149,453 |
| | 170,652 |
| | 685,748 |
| | — |
| | 1,005,853 |
|
全資投資 子公司 | 3,355,636 |
| | 1,750,256 |
| | 1,425,283 |
| | 857,485 |
| | (7,388,660 | ) | | — |
|
其他長期資產，淨額 | 304 |
| | 54,429 |
| | 26,716 |
| | 6,879 |
| | — |
| | 88,328 |
|
總資產 | $ | 3,357,256 |
| | $ | 5,207,768 |
| | $ | 2,244,345 |
| | $ | 4,756,847 |
| | $ | (9,217,076 | ) | | $ | 6,349,140 |
|
負債、夾層權益和合夥人權益 | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | $ | 6,460 |
| | $ | 39,680 |
| | $ | 6,331 |
| | $ | 50,651 |
| | $ | — |
| | $ | 103,122 |
|
短期債務 | — |
| | 18,500 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,500 |
|
應計應付利息 | — |
| | 36,253 |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | 36,293 |
|
應計負債 | 1,280 |
| | 24,858 |
| | 8,082 |
| | 40,198 |
| | — |
| | 74,418 |
|
所得税以外的税種 | 125 |
| | 7,285 |
| | 4,718 |
| | 4,695 |
| | — |
| | 16,823 |
|
應付所得税 | — |
| | 457 |
| | 2 |
| | 3,986 |
| | — |
| | 4,445 |
|
為出售而持有的負債 | — |
| | — |
| | — |
| | 69,834 |
| | — |
| | 69,834 |
|
公司間應付 | 472,790 |
| | — |
| | 1,355,626 |
| | — |
| | (1,828,416 | ) | | — |
|
流動負債總額 | 480,655 |
| | 127,033 |
| | 1,374,759 |
| | 169,404 |
| | (1,828,416 | ) | | 323,435 |
|
長期債務 | — |
| | 3,050,531 |
| | — |
| | 61,465 |
| | — |
| | 3,111,996 |
|
遞延所得税負債 | — |
| | 1,675 |
| | 9 |
| | 10,744 |
| | — |
| | 12,428 |
|
其他長期負債 | — |
| | 28,392 |
| | 12,348 |
| | 38,818 |
| | — |
| | 79,558 |
|
系列D首選單位 | 563,992 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 563,992 |
|
合夥人權益總額 | 2,312,609 |
| | 2,000,137 |
| | 857,229 |
| | 4,476,416 |
| | (7,388,660 | ) | | 2,257,731 |
|
總負債、夾層權益和合夥人權益 | $ | 3,357,256 |
| | $ | 5,207,768 |
| | $ | 2,244,345 |
| | $ | 4,756,847 |
| | $ | (9,217,076 | ) | | $ | 6,349,140 |
|
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
簡明綜合收益表
在過去的三個月裏2019年9月30日
(數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
營業收入 | $ | — |
| | $ | 138,159 |
| | $ | 59,093 |
| | $ | 180,895 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 378,056 |
|
費用及開支 | 517 |
| | 86,742 |
| | 37,872 |
| | 153,044 |
| | (91 | ) | | 278,084 |
|
營業(虧損)收入 | (517 | ) | | 51,417 |
| | 21,221 |
| | 27,851 |
| | — |
| | 99,972 |
|
子公司收益中的權益 | 53,001 |
| | 12,690 |
| | 16,428 |
| | 36,163 |
| | (118,282 | ) | | — |
|
利息收入(費用)，淨額 | 104 |
| | (47,741 | ) | | (1,683 | ) | | 2,418 |
| | — |
| | (46,902 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | — |
| | 737 |
| | 196 |
| | (325 | ) | | — |
| | 608 |
|
收益前持續經營收入 税費 | 52,588 |
| | 17,103 |
| | 36,162 |
| | 66,107 |
| | (118,282 | ) | | 53,678 |
|
所得税費用 | — |
| | 124 |
| | — |
| | 966 |
| | — |
| | 1,090 |
|
持續經營收入 | 52,588 |
| | 16,979 |
| | 36,162 |
| | 65,141 |
| | (118,282 | ) | | 52,588 |
|
停產損失 業務，税後淨額(A) | (4,777 | ) | | — |
| | (4,776 | ) | | (9,553 | ) | | 14,329 |
| | (4,777 | ) |
淨收入 | $ | 47,811 |
| | $ | 16,979 |
| | $ | 31,386 |
| | $ | 55,588 |
| | $ | (103,953 | ) | | $ | 47,811 |
|
| | | | | | | | | | | |
綜合收益 | $ | 47,811 |
| | $ | 7,019 |
| | $ | 31,386 |
| | $ | 53,950 |
| | $ | (103,953 | ) | | $ | 36,213 |
|
(A)包括與終止經營有關的子公司收益(虧損)中的權益。
簡明綜合收益表
在過去的三個月裏2018年9月30日
(數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
營業收入 | $ | — |
| | $ | 127,165 |
| | $ | 62,981 |
| | $ | 190,102 |
| | $ | (106 | ) | | $ | 380,142 |
|
費用及開支 | 600 |
| | 76,932 |
| | 40,497 |
| | 173,054 |
| | (106 | ) | | 290,977 |
|
營業(虧損)收入 | (600 | ) | | 50,233 |
| | 22,484 |
| | 17,048 |
| | — |
| | 89,165 |
|
子公司收益中的權益 | 44,195 |
| | 9,405 |
| | 9,411 |
| | 30,134 |
| | (93,145 | ) | | — |
|
利息收入(費用)，淨額 | 68 |
| | (45,532 | ) | | (1,882 | ) | | 3,032 |
| | — |
| | (44,314 | ) |
其他收入，淨額 | — |
| | 468 |
| | 119 |
| | 338 |
| | — |
| | 925 |
|
所得税支出前持續經營收入 | 43,663 |
| | 14,574 |
| | 30,132 |
| | 50,552 |
| | (93,145 | ) | | 45,776 |
|
所得税費用 | — |
| | 82 |
| | — |
| | 2,031 |
| | — |
| | 2,113 |
|
持續經營收入 | 43,663 |
| | 14,492 |
| | 30,132 |
| | 48,521 |
| | (93,145 | ) | | 43,663 |
|
停產收入
業務，税後淨額(A) | 4,473 |
| | — |
| | 4,473 |
| | 8,946 |
| | (13,419 | ) | | 4,473 |
|
淨收入 | $ | 48,136 |
| | $ | 14,492 |
| | $ | 34,605 |
| | $ | 57,467 |
| | $ | (106,564 | ) | | $ | 48,136 |
|
| | | | | | | | | | | |
綜合收益 | $ | 48,136 |
| | $ | 19,751 |
| | $ | 34,605 |
| | $ | 57,109 |
| | $ | (106,564 | ) | | $ | 53,037 |
|
(A)包括與終止經營有關的子公司收益(虧損)中的權益。
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
綜合(虧損)收益簡明合併報表
為.九個月告一段落2019年9月30日
(數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
營業收入 | $ | — |
| | $ | 385,850 |
| | $ | 181,898 |
| | $ | 531,042 |
| | $ | (463 | ) | | $ | 1,098,327 |
|
費用及開支 | 1,892 |
| | 247,182 |
| | 115,157 |
| | 467,699 |
| | (463 | ) | | 831,467 |
|
營業(虧損)收入 | (1,892 | ) | | 138,668 |
| | 66,741 |
| | 63,343 |
| | — |
| | 266,860 |
|
子公司收益中的權益 | 129,991 |
| | 25,019 |
| | 42,951 |
| | 104,787 |
| | (302,748 | ) | | — |
|
利息收入(費用)，淨額 | 329 |
| | (140,213 | ) | | (5,456 | ) | | 8,454 |
| | — |
| | (136,886 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | — |
| | 2,234 |
| | 551 |
| | (765 | ) | | — |
| | 2,020 |
|
所得税支出前持續經營收入(福利) | 128,428 |
| | 25,708 |
| | 104,787 |
| | 175,819 |
| | (302,748 | ) | | 131,994 |
|
所得税費用(福利) | 2 |
| | (228 | ) | | 1 |
| | 3,793 |
| | — |
| | 3,568 |
|
持續經營收入 | 128,426 |
| | 25,936 |
| | 104,786 |
| | 172,026 |
| | (302,748 | ) | | 128,426 |
|
(虧損)停產收入 業務，税後淨額(A) | (312,527 | ) | | 7,912 |
| | (320,439 | ) | | (640,877 | ) | | 953,404 |
| | (312,527 | ) |
淨(虧損)收入 | (184,101 | ) | | 33,848 |
| | (215,653 | ) | | (468,851 | ) | | 650,656 |
| | (184,101 | ) |
| | | | | | | | | | | |
綜合(虧損)收入 | $ | (184,101 | ) | | $ | 9,379 |
| | $ | (215,653 | ) | | $ | (468,765 | ) | | $ | 650,656 |
| | $ | (208,484 | ) |
(A)包括與終止經營有關的子公司收益(虧損)中的權益。
簡明綜合收益表
為.九個月告一段落2018年9月30日
(數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
營業收入 | $ | — |
| | $ | 364,721 |
| | $ | 185,760 |
| | $ | 596,099 |
| | $ | (455 | ) | | $ | 1,146,125 |
|
費用及開支 | 1,750 |
| | 235,936 |
| | 118,002 |
| | 541,847 |
| | (455 | ) | | 897,080 |
|
營業(虧損)收入 | (1,750 | ) | | 128,785 |
| | 67,758 |
| | 54,252 |
| | — |
| | 249,045 |
|
子公司收益中的權益 | 105,418 |
| | 8,848 |
| | 49,169 |
| | 112,056 |
| | (275,491 | ) | | — |
|
利息收入(費用)，淨額 | 137 |
| | (145,915 | ) | | (5,177 | ) | | 10,864 |
| | — |
| | (140,091 | ) |
其他收入，淨額 | — |
| | 2,792 |
| | 307 |
| | 449 |
| | — |
| | 3,548 |
|
所得税支出前持續經營收入(虧損) | 103,805 |
| | (5,490 | ) | | 112,057 |
| | 177,621 |
| | (275,491 | ) | | 112,502 |
|
所得税費用 | — |
| | 313 |
| | 1 |
| | 8,383 |
| | — |
| | 8,697 |
|
持續經營收入(虧損) | 103,805 |
| | (5,803 | ) | | 112,056 |
| | 169,238 |
| | (275,491 | ) | | 103,805 |
|
停產收入
業務，税後淨額(A) | 99,863 |
| | — |
| | 99,863 |
| | 199,726 |
| | (299,589 | ) | | 99,863 |
|
淨收益(損失) | $ | 203,668 |
| | $ | (5,803 | ) | | $ | 211,919 |
| | $ | 368,964 |
| | $ | (575,080 | ) | | $ | 203,668 |
|
| | | | | | | | | | | |
綜合收益 | $ | 203,668 |
| | $ | 24,535 |
| | $ | 211,919 |
| | $ | 361,830 |
| | $ | (575,080 | ) | | $ | 226,872 |
|
(A)包括與終止經營有關的子公司收益(虧損)中的權益。
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
簡明合併現金流量表
為.九月末2019年9月30日
(數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
運營提供的淨現金 活動 | $ | 281,988 |
| | $ | 109,849 |
| | $ | 88,654 |
| | $ | 301,613 |
| | $ | (427,443 | ) | | $ | 354,661 |
|
投資活動的現金流量： | | | | | | | | | | | |
資本支出 | — |
| | (215,031 | ) | | (18,451 | ) | | (201,561 | ) | | — |
| | (435,043 | ) |
與資本支出有關的應付帳款變動 | — |
| | 1,539 |
| | (878 | ) | | (13,302 | ) | | — |
| | (12,641 | ) |
出售或處置所得收益 資產 | — |
| | 166 |
| | 34 |
| | 114 |
| | — |
| | 314 |
|
出售聖尤斯特斯業務的收益(注3) | — |
| | — |
| | — |
| | 227,709 |
| | — |
| | 227,709 |
|
對子公司的投資 | — |
| | (11,999 | ) | | — |
| | — |
| | 11,999 |
| | — |
|
其他，淨 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,100 | ) | | — |
| | (1,100 | ) |
投資活動提供的淨現金(用於) | — |
| | (225,325 | ) | | (19,295 | ) | | 11,860 |
| | 11,999 |
| | (220,761 | ) |
籌資活動的現金流量： | | | | | | | | | | | |
債務借款 | — |
| | 790,000 |
| | — |
| | 28,900 |
| | — |
| | 818,900 |
|
債務償還 | — |
| | (1,097,000 | ) | | — |
| | (34,100 | ) | | — |
| | (1,131,100 | ) |
票據發行，淨額 發行成本 | — |
| | 491,588 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 491,588 |
|
分配給首選單位持有人 | (91,269 | ) | | (45,635 | ) | | (45,635 | ) | | (45,640 | ) | | 136,910 |
| | (91,269 | ) |
分配給公共單位持有人 | (193,683 | ) | | (96,841 | ) | | (96,841 | ) | | (96,851 | ) | | 290,533 |
| | (193,683 | ) |
附屬公司的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | 11,999 |
| | (11,999 | ) | | — |
|
淨公司間活動 | 10,025 |
| | 92,218 |
| | 73,196 |
| | (175,439 | ) | | — |
| | — |
|
按單位補償預扣税款的支付 | (6,578 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,578 | ) |
其他，淨 | (1,648 | ) | | (10,108 | ) | | (79 | ) | | (124 | ) | | — |
| | (11,959 | ) |
融資活動提供的淨現金(用於) | (283,153 | ) | | 124,222 |
| | (69,359 | ) | | (311,255 | ) | | 415,444 |
| | (124,101 | ) |
匯率變動對現金的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | 681 |
| | — |
| | 681 |
|
現金淨(減少)增加，現金等價物和限制現金 | (1,165 | ) | | 8,746 |
| | — |
| | 2,899 |
| | — |
| | 10,480 |
|
截至期初的現金、現金等價物和限制現金 | 1,255 |
| | 51 |
| | — |
| | 12,338 |
| | — |
| | 13,644 |
|
現金、現金等價物和截至期末的限制現金 | $ | 90 |
| | $ | 8,797 |
| | $ | — |
| | $ | 15,237 |
| | $ | — |
| | $ | 24,124 |
|
目錄
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合併財務報表簡明附註-(續)
簡明合併現金流量表
為.九月末2018年9月30日
(數千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
運營提供的淨現金 活動 | $ | 296,475 |
| | $ | 60,254 |
| | $ | 90,482 |
| | $ | 361,320 |
| | $ | (445,211 | ) | | $ | 363,320 |
|
投資活動的現金流量： | | | | | | | | | | | |
資本支出 | — |
| | (32,270 | ) | | (14,002 | ) | | (292,168 | ) | | — |
| | (338,440 | ) |
與資本支出有關的應付帳款變動 | — |
| | 2,063 |
| | (6,209 | ) | | (14,484 | ) | | — |
| | (18,630 | ) |
其他長期投資 資產 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,280 | ) | | — |
| | (3,280 | ) |
出售或處置所得收益 資產 | — |
| | 1,464 |
| | 20 |
| | 736 |
| | — |
| | 2,220 |
|
保險賠償收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 78,419 |
| | — |
| | 78,419 |
|
收購 | — |
| | — |
| | (37,502 | ) | | — |
| | — |
| | (37,502 | ) |
投資活動所用現金淨額 | — |
| | (28,743 | ) | | (57,693 | ) | | (230,777 | ) | | — |
| | (317,213 | ) |
籌資活動的現金流量： | | | | | | | | | | | |
債務借款 | — |
| | 1,498,853 |
| | — |
| | 25,100 |
| | — |
| | 1,523,953 |
|
債務償還 | — |
| | (1,754,798 | ) | | — |
| | (23,700 | ) | | — |
| | (1,778,498 | ) |
發行D系列優先單位 | 590,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 590,000 |
|
支付以下文件的發行費用
系列D首選單位 | (34,187 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (34,187 | ) |
發行共同單位，包括一般合作伙伴出資 | 10,204 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,204 |
|
分配給首選單位持有人 | (60,249 | ) | | (30,123 | ) | | (30,124 | ) | | (30,123 | ) | | 90,372 |
| | (60,247 | ) |
向普通單位持有人和普通合夥人分發 | (236,549 | ) | | (118,275 | ) | | (118,274 | ) | | (118,290 | ) | | 354,839 |
| | (236,549 | ) |
合併的現金對價 | (61,411 | ) | | — |
| | — |
| | 140 |
| | — |
| | (61,271 | ) |
終止的收益 利率掉期 | — |
| | 8,048 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,048 |
|
淨公司間活動 | (501,574 | ) | | 373,055 |
| | 115,609 |
| | 12,910 |
| | — |
| | — |
|
其他，淨 | (2,430 | ) | | (4,062 | ) | | — |
| | (62 | ) | | — |
| | (6,554 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (296,196 | ) | | (27,302 | ) | | (32,789 | ) | | (134,025 | ) | | 445,211 |
| | (45,101 | ) |
匯率的影響 現金變動 | — |
| | — |
| | — |
| | (719 | ) | | — |
| | (719 | ) |
現金淨增加(減少)和 現金等價物 | 279 |
| | 4,209 |
| | — |
| | (4,201 | ) | | — |
| | 287 |
|
現金和現金等價物截至 期初 | 885 |
| | 29 |
| | — |
| | 23,378 |
| | — |
| | 24,292 |
|
現金和現金等價物截至 期末 | $ | 1,164 |
| | $ | 4,238 |
| | $ | — |
| | $ | 19,177 |
| | $ | — |
| | $ | 24,579 |
|
關於前瞻性信息的警示聲明
在此表10-Q中，我們作出某些前瞻性陳述，包括有關我們的計劃、戰略、目標、預期、估計、預測、預測、假設、意圖和資源的陳述。雖然這些前瞻性陳述以及它們所基於的任何假設都是真誠地作出的，並反映了我們對業務方向的當前判斷，但實際結果幾乎總是與本報告中建議的任何估計、預測、預測、假設或其他未來表現存在差異，有時是實質性的差異。這些前瞻性陳述通常可以通過“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“預測”、“預算”、“項目”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”以及類似的表達方式來識別。這些陳述反映了我們對未來事件的當前看法，並受到各種風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果大不相同。請閲讀我們截至2018年12月31日的年度10-K表格的年度報告，第一部分“風險因素”，以及我們隨後提交給證券交易委員會的文件，以討論其中的某些風險、不確定性和假設。
如果這些風險或不確定因素中的一個或多個成為現實，或者如果基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中所描述的大不相同。其他未知或不可預測的因素也可能對我們未來的業績產生重大不利影響。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性信息，這些信息是截至本表10-Q的日期。除非證券法要求我們更新這些陳述，否則我們不打算更新這些陳述，並且我們沒有義務公開公佈任何此類前瞻性陳述的修改結果，這些前瞻性陳述可能會反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
概述
NuSTAR Energy L.P.紐約證券交易所股票代碼：NS)從事石油產品和無水氨的運輸，以及石油產品的中轉、儲存和營銷。除非另有説明，否則本報告中使用的術語“NuStar Energy”、“NS”、“The Partnership”、“we”、“our”和“us”指NuStar Energy L.P.，指我們合併的一個或多個子公司，或作為一個整體的所有子公司。由於下述合併，間接擁有我們普通合作伙伴的NuStar GP Holdings，LLC(NuStar GP Holdings或NSH)於2018年7月20日成為我們的全資子公司。
我們的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析分為六個部分：
近期發展
已完成的項目。在2019年第三季度，我們完成了從德克薩斯州塔夫脱到我們的科珀斯克里斯蒂北海灘碼頭的30英寸原油管道的建設，從二疊紀盆地到德克薩斯州科珀斯克里斯蒂市的出口運輸量。我們還完成了山谷管道系統的擴展項目，該管道系統起源於Corpus Christi，向南延伸至Rio Grande Valley，並重新啟動了我們在德克薩斯州南部的成品油管道，將柴油運輸到我們在墨西哥的Nuevo Laredo碼頭。
我們從Eagle Ford和Permian盆地地區向Corpus Christi輸送原油的遺留管道，連同我們的Corpus Christi北灘碼頭和新的30英寸管道，構成了Corpus Christi原油系統。
出售聖尤斯特斯特斯公司。在……上面2019年7月29日，我們出售了我們的聖尤斯特修斯碼頭和加油業務(聖尤斯特斯特魯斯業務)，價格約為2.5億美元，受調整(聖尤斯特斯的處置)。聖尤斯特斯特島的處置包括在荷蘭加勒比海聖尤斯特斯特島上的1430萬桶儲存和終點站設施和相關資產。我們先前報告了我們存儲部分的終端操作和燃料營銷部分的加油操作。
截至2018年12月31日的未經審計的綜合資產負債表反映了與聖尤斯特斯特斯業務相關的資產和負債，而未經審計的簡明綜合綜合收益(虧損)報表反映了聖尤斯特斯特斯業務和歐洲業務，後者於2018年11月30日出售，定義如下：
作為所提出的所有適用期間的中斷運營。合併現金流量表尚未調整為單獨披露與非持續經營有關的現金流量。請參閲註釋3 項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”，瞭解有關中止運營的其他信息。
在2019年第一季度，我們記錄了長期資產和商譽減值費用2.973億美元和3110萬美元分別與聖尤斯特斯行動有關。我們記錄了額外的減值費用840萬美元在2019年第二季度，由於發生了額外的資本支出。減值費用記入非持續經營。請參閲註釋3項目1中合併財務報表的簡明附註。關於減值費用的進一步討論的“財務報表”。
發行債務。在……上面2019年5月22日，NuStar物流發佈5，000萬美元的6.0%高級票據到期2026年6月1日好的。我們收到淨收益約為4.916億美元，我們用這筆錢償還我們循環信貸協議下的未償還借款。請參閲註釋5 項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”瞭解更多信息。
其他活動
出售歐洲業務。2018年11月30日，我們出售了歐洲業務，包括英國的六個液體存儲終端和阿姆斯特丹的一個設施以及相關資產(歐洲業務)，價格約為2.7億美元。我們之前在我們的存儲部門報告了歐洲業務。
合併。2018年7月20日，我們完成了NuStar GP Holdings，LLC與NS子公司的合併。因此，間接擁有我們普通合夥人的NSH成為我們的全資子公司。根據合併協議的條款，NSH單元股持有人收到0.55一個共同單位代表有限合夥人在NS中的權益，以換取在合併生效時擁有的每個NSH單位，導致大約1340萬合併後未完成的增量NS普通單位。
議會布拉夫斯收購。 2018年4月16日，我們以約3750萬美元收購了CHS Inc.的Council Bluff管道系統，包括一條227英里長的管道和18個儲罐(Council Bluff收購)。從收購之日起，所收購的資產和運營結果包含在我們的管道段中，位於East Pipeline內。我們將這次收購作為一項資產收購。
颶風活動。2017年第三季度，我們的幾個設施受到加勒比海和墨西哥灣颶風的影響，包括遭受最大破壞並暫時關閉的聖尤斯特斯特羅斯碼頭。2018年1月，我們收到了8750萬美元的保險收入，以解決我們對聖尤斯特修斯航站樓的財產損失索賠，其中910萬美元與業務中斷有關，該業務中斷包括在綜合現金流量表的“經營活動現金流量”中。我們在2018年第一季度的簡明綜合全面收益(虧損)報表中記錄了7880萬美元的收益，這是因為保險收入超過了我們在此期間發生的費用。與業務中斷有關的保險收益和收益計入簡明綜合收益(虧損)報表中的“(虧損)終止經營收入，税後淨值”。
運籌學
我們通過我們的子公司開展業務，主要是NuStar物流公司，L.P.(NuSTAR物流)和NuStar管道運營夥伴公司(NuPOP)。我們的業務包括三可報告的業務領域：管道、存儲和燃料營銷。
管道。我們擁有3,205數英里的精製產品管道和2,135長達數英里的原油管道，以及520萬桶的存儲容量，這構成了我們的中西部系統。此外，我們擁有2,600長達數英里的成品油管道，由東管道和北管道組成，還有一個2,000長達一英里的氨管道(氨管道)，構成我們的中東部系統。東、北管道的存儲能力為740萬桶。我們對在我們的成品油和原油管道中運輸成品油、原油和其他原料的每桶徵收關税，並對在氨管道中運輸無水氨按噸徵收關税。
存儲好的。我們的存儲部門包括我們在美國、加拿大和墨西哥的碼頭和存儲設施的運營，6150萬桶的存儲容量。存儲部門的收入包括坦克儲存協議的費用，根據該協議，客户同意在一段時間內為坦克中的一定數量的存儲支付費用(存儲終端收入)，以及吞吐量協議，根據該協議，客户為通過我們的終端的容量支付每桶費用(吞吐量終端收入)。
燃料營銷好的。在我們的燃料營銷業務中，我們購買石油產品進行轉售。燃料營銷部門的運營結果在很大程度上取決於我們的成本和我們銷售的產品的銷售價格之間的差額。因此，與管道和存儲部分的操作相比，此部分的操作結果對商品價格的變化更敏感。我們訂立衍生品合約，試圖減輕商品價格波動的影響。與商品價格風險相關的衍生金融工具的財務影響對於所呈報的任何期間都不是重大的。我們燃料營銷部門的業務包括我們在墨西哥灣海岸的加油業務，以及我們在中東部系統的某些混合業務。
影響操作結果的因素
以下因素會影響我們的運營結果：
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• | 公司特定因素，例如設施完整性問題、維護要求和影響我們資產吞吐率的停機； |
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• | 影響我們資產運輸和/或儲存的產品需求以及我們銷售的產品需求的季節性因素； |
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• | 行業因素，例如影響需求和競爭對手運營的石油產品價格的變化； |
| |
• | 經濟因素，例如商品價格波動，影響我們的燃料營銷部門；以及 |
| |
• | 影響我們的管道和存儲資產服務的運營的因素，例如我們的煉油公司客户的利用率和維護週轉時間表，以及我們的原油生產客户的鑽井活動。 |
原油價格的上漲或下跌影響能源行業的各個部門，包括我們在原油生產、煉油和貿易方面的客户，在任何給定價格週期的不同點，以不同的方式。例如，在價格持續低迷期間，生產商往往會減少資本支出和鑽探活動，並將重點縮小到成本優勢最大的地區的資產。另一方面，煉油商往往從較低的原油價格中受益，因為它們能夠利用較低的原料價格，特別是那些能夠滿足區域對其精煉產品的健康需求的原料價格；然而，隨着精煉產品庫存的增加，煉油商通常會降低其產量，這可能會降低它們從低原油價格中獲益的程度。原油交易商關注的不是當前市場商品價格，而是該價格是否高於或低於預期的未來市場價格：如果一種產品的未來價格被認為高於當前市場價格或“期貨市場”，則交易商更有可能購買和儲存產品，以便在未來以更高的價格出售。另一方面，噹噹前原油價格接近或超過預期的未來市場價格或“現貨增值”(Backwarding)時，就像目前我們服務的某些市場的情況一樣，交易商不再有動力購買和儲存產品以備未來銷售。
操作結果
三個月2019年9月30日與結束的三個月相比2018年9月30日
財務要聞
(未經審計，數千美元，單位數據除外)
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | |
收益表數據： | | | | | |
收入： | | | | | |
服務收入 | $ | 289,258 |
| | $ | 270,269 |
| | $ | 18,989 |
|
產品銷售 | 88,798 |
| | 109,873 |
| | (21,075 | ) |
總收入 | 378,056 |
| | 380,142 |
| | (2,086 | ) |
| | | | | |
費用及開支： | | | | | |
與服務收入相關的成本 | 167,184 |
| | 156,784 |
| | 10,400 |
|
產品銷售成本 | 80,880 |
| | 105,746 |
| | (24,866 | ) |
一般和行政費用 | 27,804 |
| | 26,255 |
| | 1,549 |
|
其他折舊和攤銷費用 | 2,216 |
| | 2,192 |
| | 24 |
|
總成本和費用 | 278,084 |
| | 290,977 |
| | (12,893 | ) |
| | | | | |
營業收入 | 99,972 |
| | 89,165 |
| | 10,807 |
|
利息支出，淨額 | (46,902 | ) | | (44,314 | ) | | (2,588 | ) |
其他收入，淨額 | 608 |
| | 925 |
| | (317 | ) |
所得税支出前持續經營收入 | 53,678 |
| | 45,776 |
| | 7,902 |
|
所得税費用 | 1,090 |
| | 2,113 |
| | (1,023 | ) |
持續經營收入 | 52,588 |
| | 43,663 |
| | 8,925 |
|
(虧損)非持續經營收入，税後淨額 | (4,777 | ) | | 4,473 |
| | (9,250 | ) |
淨收入 | $ | 47,811 |
| | $ | 48,136 |
| | $ | (325 | ) |
每普通單位基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)： | | | | | |
持續運營 | $ | 0.15 |
| | $ | (3.53 | ) | | $ | 3.68 |
|
停產作業 | (0.04 | ) | | 0.04 |
| | (0.08 | ) |
總計 | $ | 0.11 |
| | $ | (3.49 | ) | | $ | 3.60 |
|
概述
截至三個月的淨收入2019年9月30日與截止的三個月相當2018年9月30日.
持續經營收入增加890萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日這主要是由於管道和燃料營銷部門的運營收入較高。然而，來自非持續業務的收益下降了930萬美元，抵消了我們部門收益的改善。
細分市場運營亮點
(數千美元，桶/天信息除外)
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | |
管道： | | | | | |
原油管道吞吐量(桶/天) | 1,218,913 |
| | 914,450 |
| | 304,463 |
|
成品油和氨管道吞吐量(桶/天) | 554,276 |
| | 567,320 |
| | (13,044 | ) |
總吞吐量(桶/天) | 1,773,189 |
| | 1,481,770 |
| | 291,419 |
|
吞吐量和其他收入 | $ | 179,173 |
| | $ | 162,843 |
| | $ | 16,330 |
|
營業費用 | 49,409 |
| | 47,032 |
| | 2,377 |
|
折舊和攤銷費用 | 41,946 |
| | 38,790 |
| | 3,156 |
|
分部營業收入 | $ | 87,818 |
| | $ | 77,021 |
| | $ | 10,797 |
|
儲存： | | | | | |
吞吐量(桶/天) | 438,999 |
| | 335,118 |
| | 103,881 |
|
吞吐量終端收入 | $ | 26,333 |
| | $ | 21,143 |
| | $ | 5,190 |
|
存儲終端收入 | 87,402 |
| | 89,090 |
| | (1,688 | ) |
總收入 | 113,735 |
| | 110,233 |
| | 3,502 |
|
營業費用 | 51,443 |
| | 47,641 |
| | 3,802 |
|
折舊和攤銷費用 | 24,386 |
| | 23,321 |
| | 1,065 |
|
分部營業收入 | $ | 37,906 |
| | $ | 39,271 |
| | $ | (1,365 | ) |
燃料營銷： | | | | | |
產品銷售 | $ | 85,148 |
| | $ | 107,072 |
| | $ | (21,924 | ) |
商品成本 | 80,046 |
| | 104,904 |
| | (24,858 | ) |
毛利 | 5,102 |
| | 2,168 |
| | 2,934 |
|
營業費用 | 834 |
| | 848 |
| | (14 | ) |
分部營業收入 | $ | 4,268 |
| | $ | 1,320 |
| | $ | 2,948 |
|
整合和部門間消除： | | | | | |
營業收入 | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | 6 |
|
商品成本 | — |
| | (6 | ) | | 6 |
|
總計 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
整合信息： | | | | | |
營業收入 | $ | 378,056 |
| | $ | 380,142 |
| | $ | (2,086 | ) |
與服務收入相關的成本： | | | | | |
營業費用 | 100,852 |
| | 94,673 |
| | 6,179 |
|
折舊和攤銷費用 | 66,332 |
| | 62,111 |
| | 4,221 |
|
與服務收入相關的總成本 | 167,184 |
| | 156,784 |
| | 10,400 |
|
產品銷售成本 | 80,880 |
| | 105,746 |
| | (24,866 | ) |
分部營業收入 | 129,992 |
| | 117,612 |
| | 12,380 |
|
一般和行政費用 | 27,804 |
| | 26,255 |
| | 1,549 |
|
其他折舊和攤銷費用 | 2,216 |
| | 2,192 |
| | 24 |
|
合併營業收入 | $ | 99,972 |
| | $ | 89,165 |
| | $ | 10,807 |
|
管道
總收入增加1630萬美元吞吐量增加291,419截至三個月的每天桶數2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日，主要原因是：
| |
• | 收入增加1010萬美元，日產量增加91，885桶，這是由於客户產量增加，供應我們的二疊紀原油系統，完成新的管道連接和更高的關税和擴建項目； |
| |
• | 收入增加460萬美元，Ardmore系統日產量增加21，857桶，主要原因是2018年第三季度客户煉油廠扭虧為盈，長途交付增加導致2019年平均關税上升，以及2019年第二季度開始輸送二疊紀原油的新管道連接完成； |
| |
• | 隨着客户於2019年1月1日開始租賃部分管道，我們休斯頓管道的收入增加了270萬美元；以及 |
| |
• | 我們的山谷管道系統增加了140萬美元，儘管吞吐量保持平穩，這主要是由於與2019年第三季度完成一個擴展項目相關的新客户合同以及2018年第四季度開始的新連接。 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 由於2019年第三季度部分氨管道的維護停機，收入減少250萬美元，日吞吐量減少6，351桶；以及 |
| |
• | 收入減少60萬美元，儘管我們的Corpus Christi原油系統內的管道日吞吐量增加了200，266桶，這主要是由於某些客户合同以較低的費率重新承包，這超過了較高吞吐量帶來的收入增長。由於從德克薩斯州塔夫脱到我們的科珀斯克里斯蒂北海灘碼頭的30英寸原油管道的完工，吞吐量增加了。 |
運營費用增加240萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日這主要是由於我們的二疊系和Ardmore原油系統由於較高的吞吐量而增加了200萬美元。
折舊和攤銷費用增加320萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日這主要是由於2019年完成了與二疊紀原油系統相關的項目。
存儲
吞吐量終端收入增加520萬美元同時吞吐量增加103,881截至三個月的每天桶數2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日這主要是由於碼頭的吞吐量收入增加了480萬美元，以及我們的Corpus Christi北灘碼頭每天的吞吐量增加了112，100桶，該碼頭從Corpus Christi原油系統內的管道接收貨量。
存儲終端收入下降170萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日這主要是由於我們的東北碼頭、墨西哥灣沿岸碼頭和波特塔珀爾碼頭的收入減少了620萬美元，主要是由於客户基礎的減少和在倒期市場中重新承包某些客户合同。我們西海岸碼頭收入增加470萬美元，部分抵消了倉儲終端收入的減少，這主要是由於已完成的項目。
運營費用增加380萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日這主要是由於賠償費用增加250萬美元，可償還費用增加150萬美元，分佈在各個航站樓，但被維護和管理費用減少70萬美元部分抵銷。
折舊和攤銷費用增加110萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日這主要是由於與2018年9月完成的碼頭融資租賃相關的攤銷費用。
燃料營銷
與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月，部門運營收入增加了290萬美元，這主要是由於我們加油業務的毛利率增加。
總則
一般和行政費用增加150萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日主要是由於較高的補償成本。
利息支出，淨額，增加260萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日，主要是由於發行了5，000萬美元的6.0%本集團於二零一九年第二季發行高級票據，部分因運用出售資產所得款項後循環信貸協議下之借款減少而抵銷。
所得税支出減少100萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與過去三個月相比2018年9月30日主要是由於應税收入較低。
已停止的操作
在截至2019年9月30日的三個月中，我們確認了損失390萬美元關於聖尤斯特斯行動公司的出售。請參閲註釋3 項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”，以瞭解有關中止運營的信息。
九月末2019年9月30日與.相比九月末2018年9月30日
財務要聞
(未經審計，數千美元，單位數據除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | |
收益表數據： | | | | | |
收入： | | | | | |
服務收入 | $ | 830,757 |
| | $ | 777,937 |
| | $ | 52,820 |
|
產品銷售 | 267,570 |
| | 368,188 |
| | (100,618 | ) |
總收入 | 1,098,327 |
| | 1,146,125 |
| | (47,798 | ) |
| | | | | |
費用及開支： | | | | | |
與服務收入相關的成本 | 493,499 |
| | 467,193 |
| | 26,306 |
|
產品銷售成本 | 253,451 |
| | 352,347 |
| | (98,896 | ) |
一般和行政費用 | 78,363 |
| | 71,151 |
| | 7,212 |
|
其他折舊和攤銷費用 | 6,154 |
| | 6,389 |
| | (235 | ) |
總成本和費用 | 831,467 |
| | 897,080 |
| | (65,613 | ) |
| | | | | |
營業收入 | 266,860 |
| | 249,045 |
| | 17,815 |
|
利息支出，淨額 | (136,886 | ) | | (140,091 | ) | | 3,205 |
|
其他收入，淨額 | 2,020 |
| | 3,548 |
| | (1,528 | ) |
所得税支出前持續經營收入 | 131,994 |
| | 112,502 |
| | 19,492 |
|
所得税費用 | 3,568 |
| | 8,697 |
| | (5,129 | ) |
持續經營收入 | 128,426 |
| | 103,805 |
| | 24,621 |
|
(虧損)非持續經營收入，税後淨額 | (312,527 | ) | | 99,863 |
| | (412,390 | ) |
淨(虧損)收入 | $ | (184,101 | ) | | $ | 203,668 |
| | $ | (387,769 | ) |
每普通單位基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)： | | | | | |
持續運營 | $ | 0.20 |
| | $ | (3.51 | ) | | $ | 3.71 |
|
停產作業 | (2.90 | ) | | 1.01 |
| | (3.91 | ) |
總計 | $ | (2.70 | ) | | $ | (2.50 | ) | | $ | (0.20 | ) |
概述
我們招致了淨損失1.841億美元在過去的九個月裏2019年9月30日，與淨收益相比2.037億美元為.九月末2018年9月30日.
持續經營收入增加2460萬美元在過去的九個月裏2019年9月30日與截止的九個月相比2018年9月30日這主要是由於來自管道段的較高營業收入，部分被來自存儲段的較低營業收入所抵銷。
在過去的九個月裏2019年9月30日除税後，非持續業務的虧損包括與聖尤斯特斯特斯業務有關的總計3.368億美元的減損費用。在截至2018年9月30日的9個月中，非持續業務的收入(税後淨值)包括因在聖尤斯特休斯航站樓遭受颶風損害而收到的保險收益7880萬美元。
細分市場運營亮點
(數千美元，桶/天信息除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | |
管道： | | | | | |
原油管道吞吐量(桶/天) | 1,109,856 |
| | 848,892 |
| | 260,964 |
|
成品油和氨管道吞吐量(桶/天) | 542,713 |
| | 555,113 |
| | (12,400 | ) |
總吞吐量(桶/天) | 1,652,569 |
| | 1,404,005 |
| | 248,564 |
|
吞吐量和其他收入 | $ | 507,917 |
| | $ | 449,909 |
| | $ | 58,008 |
|
營業費用 | 150,437 |
| | 138,079 |
| | 12,358 |
|
折舊和攤銷費用 | 123,646 |
| | 114,036 |
| | 9,610 |
|
分部營業收入 | $ | 233,834 |
| | $ | 197,794 |
| | $ | 36,040 |
|
儲存： | | | | | |
吞吐量(桶/天) | 400,060 |
| | 336,957 |
| | 63,103 |
|
吞吐量終端收入 | $ | 71,189 |
| | $ | 61,300 |
| | $ | 9,889 |
|
存儲終端收入 | 256,449 |
| | 274,917 |
| | (18,468 | ) |
總收入 | 327,638 |
| | 336,217 |
| | (8,579 | ) |
營業費用 | 146,921 |
| | 145,402 |
| | 1,519 |
|
折舊和攤銷費用 | 72,495 |
| | 69,676 |
| | 2,819 |
|
分部營業收入 | $ | 108,222 |
| | $ | 121,139 |
| | $ | (12,917 | ) |
燃料營銷： | | | | | |
產品銷售 | $ | 262,776 |
| | $ | 360,023 |
| | $ | (97,247 | ) |
商品成本 | 251,349 |
| | 350,011 |
| | (98,662 | ) |
毛利 | 11,427 |
| | 10,012 |
| | 1,415 |
|
營業費用 | 2,074 |
| | 2,360 |
| | (286 | ) |
分部營業收入 | $ | 9,353 |
| | $ | 7,652 |
| | $ | 1,701 |
|
整合和部門間消除： | | | | | |
營業收入 | $ | (4 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | 20 |
|
商品成本 | 28 |
| | (24 | ) | | 52 |
|
總計 | $ | (32 | ) | | $ | — |
| | $ | (32 | ) |
整合信息： | | | | | |
營業收入 | $ | 1,098,327 |
| | $ | 1,146,125 |
| | $ | (47,798 | ) |
與服務收入相關的成本： | | | | | |
營業費用 | 297,358 |
| | 283,481 |
| | 13,877 |
|
折舊和攤銷費用 | 196,141 |
| | 183,712 |
| | 12,429 |
|
與服務收入相關的總成本 | 493,499 |
| | 467,193 |
| | 26,306 |
|
產品銷售成本 | 253,451 |
| | 352,347 |
| | (98,896 | ) |
分部營業收入 | 351,377 |
| | 326,585 |
| | 24,792 |
|
一般和行政費用 | 78,363 |
| | 71,151 |
| | 7,212 |
|
其他折舊和攤銷費用 | 6,154 |
| | 6,389 |
| | (235 | ) |
合併營業收入 | $ | 266,860 |
| | $ | 249,045 |
| | $ | 17,815 |
|
管道
總收入增加58.0百萬美元總吞吐量增加248,564每天桶數九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日，主要原因是：
| |
• | 收入增加4030萬美元，日吞吐量增加118，461桶，這是由於客户產量增加，供應我們的二疊紀原油系統，完成新的管道連接和更高的關税和擴建項目； |
| |
• | 收入增加1160萬美元，Ardmore系統日產量增加7，883桶，這是由於2018年客户的煉油廠扭虧為盈，長途運輸的增加導致2019年平均關税上升，以及2019年第二季度開始輸送二疊紀原油的新管道連接完成； |
| |
• | 隨着客户於2019年1月1日開始租賃部分管道，我們休斯頓管道的收入增加了770萬美元； |
| |
• | 我們的山谷管道系統的收入增加了280萬美元，儘管吞吐量保持平穩，這主要是由於與2019年第三季度完成一個擴展項目有關的新客户合同以及2018年第四季度開始的新連接；以及 |
| |
• | 由於該系統服務的市場需求增加，我們的三江系統的收入增加了260萬美元，日吞吐量增加了11，581桶。 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 由於麥基系統管道在2019年服務的煉油廠的運營問題，收入減少470萬美元，日產量減少44429桶；以及 |
| |
• | 我們的Corpus Christi原油系統內的管道收入減少了420萬美元，儘管日產量增加了150，601桶，這主要是由於某些客户合同以較低的費率重新承包，這大大抵消了較高吞吐量帶來的收入增加。由於從德克薩斯州塔夫脱到我們的科珀斯克里斯蒂北海灘碼頭的30英寸原油管道的完工，吞吐量增加了。 |
運營費用增加1240萬美元為.九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日，主要是由於：
| |
• | 我們的二疊紀原油系統的運營費用增加了830萬美元，主要是由於較高的吞吐量導致的電力成本增加，以及較高的壞賬費用；以及 |
| |
• | 運營費用增加160萬美元，原因是擁有2019年整個期間與Council Bluff收購相關的資產。 |
折舊和攤銷費用增加960萬美元為.九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日這主要是由於已完成與二疊紀原油系統相關的項目，並擁有2019年整個期間與Council Bluff收購相關的資產。
存儲
吞吐量終端收入增加990萬美元，而吞吐量增加63,103每天桶數九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日，主要原因如下：
| |
• | 吞吐量碼頭收入增加940萬美元，我們的Corpus Christi北灘碼頭每天的吞吐量增加68，609桶，該碼頭從Corpus Christi原油系統內的管道接收貨量；以及 |
| |
• | 吞吐量碼頭收入增加140萬美元，我們的三江系統碼頭吞吐量增加5，091，主要是由於管道系統服務的市場需求增加。 |
這些增長被收入減少170萬美元和由於我們的McKee系統終端在2019年服務的煉油廠的運營問題導致日產量減少10，522桶而部分抵消。
存儲終端收入下降1850萬美元為.九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日主要原因如下：
| |
• | 我們東北航站樓的收入減少2050萬美元，主要是由於我們新澤西州林登航站樓合同期限的變化導致2018年收入的調整，以及客户基礎的減少和倒期市場中某些客户合同的重新承包；以及 |
| |
• | 我們路易斯安那州聖詹姆斯航站樓的收入減少440萬美元，主要是由於客户基礎的減少以及吞吐量和處理費的降低，部分被較高的單位列車活動和可報銷收入所抵消。 |
這些減少被我們西海岸碼頭收入增加830萬美元部分抵消，這主要是由於已完成的項目以及吞吐量和處理費的增加。
折舊和攤銷費用增加280萬美元為.九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日這主要是由於與2018年9月完成的碼頭融資租賃相關的攤銷費用。
燃料營銷
部門營業收入增加170萬美元為.九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日這主要是由於我們的加油業務的毛利率增加。
總則
一般和行政費用增加720萬美元為.九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日這主要是由於2019年的補償成本較高，2018年的法律費用較低。
利息支出，淨額減少320萬美元為.九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日這主要是由於在應用出售資產的收益後，2019年的平均借款較低。
所得税支出減少510萬美元為.九月末2019年9月30日，與九月末2018年9月30日主要是由於應税收入較低。
已停止的操作
為.九月末2019年9月30日，我們確認了非持續經營的虧損，扣除税額3.125億美元，主要是由於減值費用3.368億美元與聖尤斯特斯行動有關。請參閲註釋3 項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”瞭解更多信息。
為.九月末2018年9月30日，我們確認來自非持續經營的收入，扣除税額9990萬美元這主要是由於2018年第一季度收到的與2017年第三季度聖尤斯特圖斯碼頭颶風損害有關的保險收益增加了7，880萬美元。
趨勢和展望
2019年，我們繼續執行2018年開始的全面計劃，其中包括簡化我們的公司結構和消除獎勵分配權，減少我們的槓桿指標，提高我們的分銷覆蓋率。這些行動，加上我們在2019年第三季度出售聖尤斯特斯特斯業務，以及在2018年第四季度出售歐洲業務，使我們能夠用業務產生的現金為更大比例的資本項目提供資金，從而減少了我們進入共同股票市場為未來增長機會融資的需求。此外，隨着2019年幾個主要管道項目的完成，我們預計2020年的資本支出將大幅降低。
我們繼續看到北美頁巖產量增長帶來的重大機遇，特別是在二疊紀盆地，因為增長推動了對中游物流資產和服務的需求，這些物流資產和服務是將原油從井口運輸和儲存到國內和國際目的地所必需的。我們的二疊紀原油系統是為了直接從二疊紀盆地的水平井生產中獲益，但我們在得克薩斯州和墨西哥灣沿岸其他地方也有資產，這些資產要麼已經從北美頁巖產量增長中受益，要麼我們預期未來將從北美頁巖產量增長中受益。我們預計，隨着該盆地產量的持續增長，我們的二疊紀原油系統將從更高的吞吐量中受益，我們預計我們的原油管道系統，包括我們的Wichita Falls、Ardmore和Corpus Christi原油系統，將受益於隨着頁巖開採產量的增長而提高的利用率。隨着二疊紀盆地產量持續增長並超過國內煉油商的需求，我們預計墨西哥灣沿岸設施的出口量將增長。我們位於得克薩斯州科珀斯克里斯蒂的墨西哥灣存儲設施已經開始從出口增長中受益，我們相信我們的路易斯安那州聖詹姆斯碼頭將繼續受益於北美生產和出口機會的增加，因為這些機會在該地區不斷髮展。
在2019年第三季度，我們完成了從德克薩斯州塔夫脱到我們的科珀斯克里斯蒂北海灘碼頭的30英寸原油管道的建設，以運輸二疊紀石油出口。此外，到目前為止，在2019年，我們看到Eagle Ford在我們通往Corpus Christi的管道中的銷量有所增加。我們預計，我們的Corpus Christi原油系統(包括我們將原油輸送到Corpus Christi的遺留管道)，連同我們的Corpus Christi北灘碼頭和新的30英寸管道，將在2019年和2020年的業績中受益於二疊紀和Eagle Ford產量的增加。我們還預計，我們2019年和2020年的業績將受益於我們的管道擴建項目，以促進向墨西哥北部的精煉產品供應，以及我們在加利福尼亞州、俄勒岡州和華盛頓州的碼頭與西海岸低碳燃料標準授權相關的生物燃料項目。
雖然2019年的現貨原油價格對我們的一些存儲設施產生了不利影響，但我們相信，我們的存儲部門的2019年和2020年業績在一定程度上受到我們某些設施的長期合同的影響，其中現貨保證金是一個驅動因素，並且由於我們在遠期定價對利率或續期影響不大的市場中擁有存儲資產。
我們對合作夥伴關係的整體和任何部門的展望可能會發生變化，因為我們的預期是基於我們對各種因素的持續評估，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於經濟和資本市場狀況；我們客户的煉油廠維護時間表和計劃外煉油廠停工時間；原油價格；原油、成品油和無水氨的供求；對我們運輸和儲存服務的需求；以及影響我們資產的法律或法規。
流動性和資本資源
概述
我們的主要現金需求是分配給我們的合作伙伴，債務償還，資本支出，收購和運營費用。
我們的合作協議要求我們每個季度將所有“可用現金”分發給我們的共同有限合夥人。“可用現金”在合夥協議中一般定義為季度末手頭的現金，加上季度結束後進行的某些允許借款，減去我們董事會確定的現金儲備，這取決於我們的優先單位的分配要求。
每年，我們的目標是用當年運營活動提供的淨現金為我們的可靠性資本支出和分銷要求提供資金。如果我們沒有從運營中產生足夠的現金來實現這一目標，我們將利用手頭現金或其他現金流來源，這些現金流量在過去主要包括根據我們的循環信貸協議進行的借款，出售非戰略資產，以及在必要的程度上通過股權或債券發行籌集的資金。我們通常從外部來源為我們的戰略資本支出和收購提供資金，主要是根據我們的循環信貸協議進行的借款或通過股權或債務發行籌集的資金。然而，我們通過發行債券或股票籌集資金的能力取決於許多我們無法控制的因素。我們在截止年度的Form 10-K年度報告中的1A項中的風險因素2018年12月31日描述這些資金來源的固有風險及其可獲得性。
在我們的運營現金流量低於我們的分配和可靠性資本要求的期間，我們可能會保持我們的分配水平，因為我們可以使用我們的合夥協議中規定的其他可用現金來源，包括根據我們的循環信貸協議進行的借款和出售資產所得的收益。我們在截止年度的Form 10-K年度報告中的1A項中的風險因素2018年12月31日描述我們維持或增長我們的分銷的能力所固有的風險。
對於2019年，我們預計我們的運營現金總額將涵蓋我們的分銷和可靠性資本需求，以及我們的戰略資本支出的一部分。此外，2019年7月St.Eustatus處置的收益最初用於償還我們的循環信貸協議下的未償還借款，增加了可用於借款的金額。這次出售是我們計劃的一部分，目的是改善我們的債務指標，併為我們在北美增長核心業務的資本項目提供部分資金。
現金流九月末2019年9月30日和2018
下表總結了我們的經營、投資和融資活動的現金流量(請參閲項目1中我們的綜合現金流量報表。“財務報表”)：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (數千美元) |
提供的現金淨額(用於)： | | | |
經營活動 | $ | 354,661 |
| | $ | 363,320 |
|
投資活動 | (220,761 | ) | | (317,213 | ) |
融資活動 | (124,101 | ) | | (45,101 | ) |
匯率變動對現金的影響 | 681 |
| | (719 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨增加 | $ | 10,480 |
| | $ | 287 |
|
經營活動提供的現金淨額九月末2019年9月30日是3.547億美元，與3.633億美元為.九月末2018年9月30日好的。為.九月末2019年9月30日，經營活動提供的淨現金用於為我們向單位持有人的分配提供資金2.85億美元，可靠性資本支出4340萬美元以及我們的戰略資本支出的一部分。出售聖尤斯特斯特斯業務的收入以及債務借款的淨收益被用來資助我們的戰略資本支出的其餘部分，這些支出在下文的資本要求部分進行了描述。
截至2018年9月30日的九個月，運營活動提供的淨現金用於為我們向單位持有人和我們的普通合夥人的分配提供資金，總額為2.968億美元。經營活動提供的淨現金和部分保險回收用於支付5910萬美元的可靠性資本支出，債務借款的收益用於支付包括收購在內的3.202億美元的戰略資本支出。發行單位的收益用於償還我們的循環信貸協議項下的未償還借款。
債務流動性來源
循環信用證協議。2019年9月12日，NuStar物流修改了其循環信用協議(循環信用協議)，主要是將到期日延長至2021年10月29日，並減少可用於借款的總金額14億美元致12億美元.
循環信貸協議須遵守最高綜合債務保障比率及最低綜合利息保障比率的規定，該等規定可能會將吾等可借入的金額限制為少於可供借款的總金額。在截至2019年9月30日的四個季度的滾動期間，綜合債務覆蓋率(如循環信貸協議中的定義)不得超過5.00-1.00，合併利息覆蓋率(如循環信貸協議中的定義)不得低於1.75-1.00。自.起2019年9月30日，我們的綜合債務覆蓋率為3.96而我們的綜合利息保障比率是2.42X.截止日期2019年9月30日，我們有7.515億美元可供借用。
在2019年第二季度，我們的信用評級被S&P Global Ratings從BB下調至BB-，我們的前景由下表中確定的三家信用評級機構從負面變為穩定。根據循環信貸協議的條款，此等變動並沒有影響我們的循環信貸協議的利率，這是唯一一項利率可在我們的債務評級被某些信用評級機構下調(或升級)時調整的債務安排。下表反映了我們債務的當前前景和評級：
|
| | | | | |
| 惠譽公司 | | 穆迪投資者 服務公司 | | 標準普爾 全球評級 |
收視率 | bb | | Ba2 | | BB- |
展望 | 穩定 | | 穩定 | | 穩定 |
應收款融資協議。NuSTAR Energy和NuStar Finance LLC(NuStar Finance LLC)是NuStar Energy的一個特殊目的實體和全資子公司，是一個1.25億美元與第三方貸款人的應收款融資協議(應收款融資協議)以及與NuStar Energy的某些全資子公司的協議(統稱為應收款融資協議，即證券化計劃)。2019年4月29日，我們修改了應收款融資協議，將預定終止日期從2020年9月20日延長到2021年9月20日並修訂與某些客户有關的應收款的某些條文。根據應收款融資協議，可用於借款的金額限制為1.25億美元並以符合條件的應收款的可用性和其他習慣因素和條件為基礎。
發行債務好的。在……上面2019年5月22日，NuStar物流發佈5，000萬美元的6.0%高級票據到期2026年6月1日好的。我們收到淨收益約為4.916億美元，我們最初用於償還我們的循環信貸協議項下的未償還借款。
其他債務流動性來源。 其他流動資金來源2019年9月30日包含以下內容：
| |
• | 3.654億美元根據2005年“海灣機會區法”(GoZone Bonds)的收入債券，4320萬美元保留信託2019年9月30日，支持3.702億美元信用證；以及 |
| |
• | 一份短期信貸額度協議，未承諾借款能力高達3500萬美元同1150萬美元截至截止日期的未償還借款2019年9月30日. |
我們也是1億美元未承諾信用證協議，它規定了期限長達一年的備用信用證或擔保(LOC協議)。自.起2019年9月30日，我們沒有根據LOC協議簽發信用證。
請參閲註釋5項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”討論我們的某些債務協議。
資本要求
我們的運營需要大量投資來維護、升級或增強我們現有資產的運營能力。我們的資本支出包括：
| |
• | 戰略性資本支出，如通過建設或收購擴大或提升經營能力、提高效率或增加現有資產的盈利潛力的支出，以及與支持職能有關的某些資本支出； |
| |
• | 可靠性資本支出，例如維持現有資產的當前運營能力或延長其使用壽命所需的支出，以及維護設備可靠性和安全性所需的支出。 |
下表總結了我們的資本支出九月末2019年9月30日和2018，以及我們預計花費的金額2019:
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| | | | | | | | | | | |
| 戰略性收購和 資本支出 | | 可靠性資本 支出 | | 總計 |
| (數千美元) |
截至9月30日的9個月： | | | | | |
2019 | $ | 391,684 |
| | $ | 43,359 |
| | $ | 435,043 |
|
2018 | $ | 320,159 |
| | $ | 59,063 |
| | $ | 379,222 |
|
| | | | | |
預計截至2019年12月31日的一年 | $ 485,000 - 515,000 |
| | $ 65,000 - 75,000 |
| |
|
|
戰略資本支出九月末2019年9月30日主要包括對我們二疊紀原油系統的管道擴建，墨西哥北部成品油供應項目，以及將我們的科珀斯克里斯蒂北海灘碼頭連接到從二疊紀盆地輸送原油的長途管道的出口項目。戰略資本支出九月末2018年9月30日包括在我們的二疊紀原油系統上的管道擴展以及聖尤斯特斯特斯和林登碼頭的項目。可靠性資本支出主要涉及我們航站樓的維護升級項目，包括修復聖尤斯特圖斯航站樓的財產損壞的費用。
截至年底的一年2019年12月31日，我們預計我們的戰略資本支出的很大一部分將與上述項目有關。2019年可靠性資本支出的很大一部分涉及在2019年7月出售之前對聖尤斯特斯設施的颶風損壞進行維修，這筆資金是由已經收到的保險收入提供的。我們預計2019年的可靠性資本支出也將與我們氨管道更換項目的完成有關。我們繼續評估我們的資本預算，並在經濟條件需要時做出改變，我們2019年的實際資本支出可能會增加或減少上述預期金額。我們相信，手頭的現金，再加上前面描述的流動性來源，將足以為我們的資本支出提供資金2019，我們的內部增長項目可以根據市場條件或客户需求加快或縮小。
固定福利計劃資金
2019年9月，我們為1100萬美元我們的養老金計劃。
分佈
公共單位好的。分配款項在每個季度結束後45“天內支付給我們的共同有限合夥人，該日期是在每個季度結束後設定的創紀錄日期。下表總結了有關向我們共同有限合夥人分發季度現金的信息：
|
| | | | | | | | | | | | |
季度結束 | | 現金 分佈 每單位 | | 總現金 分佈 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
| | | | (數千美元) | | | | |
2019年9月30日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,660 |
| | 2019年11月8日 | | 2019年11月14日 |
2019年6月30日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,658 |
| | 2019年8月7日 | | 2019年8月13日 |
2019年3月31日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,690 |
| | 2019年5月8日 | | 2019年5月14日 |
首選單位好的。我們優先股的分派將從任何合法可用資金中支付，累算和累積自原始發行日期起計算，並於每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一個營業日)支付給每個支付月的第一個營業日的記錄持有人。
下表提供了與我們的A系列、B系列和C系列固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位(統稱為A系列、B系列和C系列優先單位)的分配相關的術語：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
單位 | | 每年固定分配率(以每個單位25.00美元清算優惠的百分比表示) | | 每年單位固定分配率 | | 每年固定分配 | | 可選的贖回日期/分配比率變為浮動的日期 | | 浮動年利率(佔 25.00美元清算 每個單位的首選項) |
| | | | | | (數千美元) | | | | |
系列A首選單元 | | 8.50% | | $ | 2.125 |
| | $ | 19,253 |
| | 2021年12月15日 | | 三個月倫敦銀行同業拆息加6.766釐 |
系列B首選單位 | | 7.625% | | $ | 1.90625 |
| | $ | 29,357 |
| | 2022年6月15日 | | 三個月倫敦銀行同業拆息加5.643釐 |
C系列首選單元 | | 9.00% | | $ | 2.25 |
| | $ | 15,525 |
| | 2022年12月15日 | | 三個月期倫敦銀行同業拆息加6.88% |
我們D系列累計可轉換優先單位(D系列優先單位)的分配率為：(I)9.75%每年(或$0.619前兩年(從2018年9月17日發行開始)；(Ii)10.75%每年(或$0.682每分發期每單位)三至五年；及(Iii)較大者為每年13.75%(或每分發期每單位$0.872)或其後每普通單位的分派好的。雖然D系列優先單位尚未完成，但合夥企業將被禁止支付任何初級證券(包括普通單位)的分派，除非D系列優先單位(和任何平價證券)的全部累積分派已經或正在通過最近的D系列優先單元分配付款日期支付或撥出用於支付。任何超過0.635美元的D系列優先單元分配可由合作伙伴自行決定，在額外的D系列優先單元中支付，其餘部分以現金支付。
在……裏面2019年10月，我們的董事會宣佈關於A、B和C系列優先股和D系列優先股的分配將被支付2019年12月16日.
債務義務
自.起2019年9月30日，我們是以下債務協議的一方：
| |
• | 循環信用協議到期2021年10月29日同4.45億美元截至截止日期的未償還借款2019年9月30日; |
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• | 4.80%的高級票據將於2020年9月1日到期，票面價值為4.50億美元；6.75%的高級票據將於2021年2月1日到期，票面價值為3000萬美元；4.75%的高級票據將於2022年2月1日到期，票面價值為2.5億美元; 6.0%高級票據到期2026年6月1日面值為5，000萬美元; 5.625%高級票據到期2027年4月28日面值5.50億美元；以及2043年1月15日到期的附屬票據，面值為4.025億美元，浮動利率為9.0%自.起2019年9月30日; |
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• | 2038年至2041年到期的3.654億美元GoZone債券； |
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• | 信用額度協議1150萬美元截至截止日期的未償還借款2019年9月30日及 |
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• | 2021年9月20日到期的應收款融資協議5660萬美元截至截止日期的未償還借款2019年9月30日. |
管理層認為，自那時起2019年9月30日，我們遵守我們的債務工具中包含的比率和契約。我們某些債務協議下的違約將被視為我們其他債務工具下的違約事件。請參閲註釋5項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”討論我們的某些債務協議。
利率互換
自.起2019年9月30日和2018年12月31日，我們是遠期利率掉期協議的一方，該協議將於2020年9月終止，目的是對衝利率風險。自.起2019年9月30日，這些遠期利率掉期的名義總額為2.5億美元和公允價值2760萬美元記錄在綜合資產負債表的“應計負債”中。請參閲註釋8項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”，更詳細地討論我們的利率掉期。
環境、健康和安全
我們的業務在美國和我們開展業務的其他國家遵守廣泛的國際、聯邦、州和地方環境法律和法規，包括與向環境排放材料、廢物管理、補救、燃料的特性和組成、氣候變化和温室氣體有關的法律和法規。我們的運營也受到廣泛的健康、安全和安保法律和法規的約束，包括與工人和管道安全、管道和儲罐完整性以及運營安全相關的法律和法規。由於不斷制定或提出更嚴格的環境和安全法律法規，預計未來環境、健康和安全事務所需的支出水平將會增加。
偶然事件
我們受到某些或有損失的影響，我們相信，任何特定索賠或程序的解決，或所有事項的總體解決，不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響，如附註中進一步披露的那樣。6項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”
關鍵會計政策
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要管理層作出影響合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。我們的關鍵會計政策在截止年度的Form 10-K年度報告中披露2018年12月31日.
新會計公告
請參閲註釋2項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”討論新的會計聲明。
我們主要通過使用固定利率債務和可變利率債務的組合來管理我們對不斷變化的利率的風險敞口。此外，我們利用遠期利率互換協議鎖定與預測債務發行相關的利息支付利率。根據我們的可變利率債務進行的借款使我們面臨利率上升的風險。由於我們的燃料營銷部門的運營使我們面臨商品價格風險，我們也使用衍生工具試圖減輕商品價格波動的影響。與商品價格風險相關的衍生金融工具在所呈報的任何期間都不是重要的。
請參閲註釋8項目1中合併財務報表的簡明附註。“財務報表”，更詳細地討論我們的利率掉期。下表按預期到期日列出了我們長期債務(不包括融資租賃)的本金現金流和相關加權平均利率： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 預期到期日 | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 在那裏- 之後 | | 總計 | | 公平 價值 |
| (數千美元，利率除外) |
長期債務： | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率 | $ | — |
| | $ | 450,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 250,000 |
| | $ | — |
| | $ | 1,050,000 |
| | $ | 2,050,000 |
| | $ | 2,151,673 |
|
加權平均利率 | — |
| | 4.8 | % | | 6.8 | % | | 4.8 | % | | — |
| | 5.8 | % | | 5.6 | % | | |
可變速率 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 501,600 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 767,940 |
| | $ | 1,269,540 |
| | $ | 1,284,319 |
|
加權平均利率 | — |
| | — | % | | 4.0 | % | | — |
| | — |
| | 5.5 | % | | 4.9 | % | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 預期到期日 | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 在那裏- 之後 | | 總計 | | 公平 價值 |
| (數千美元，利率除外) |
長期債務： | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率 | $ | — |
| | $ | 450,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 250,000 |
| | $ | — |
| | $ | 550,000 |
| | $ | 1,550,000 |
| | $ | 1,499,920 |
|
加權平均利率 | — |
| | 4.8 | % | | 6.8 | % | | 4.8 | % | | — |
| | 5.6 | % | | 5.5 | % | | |
可變速率 | $ | — |
| | $ | 806,800 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 767,940 |
| | $ | 1,574,740 |
| | $ | 1,556,784 |
|
加權平均利率 | — |
| | 4.4 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | 5.6 | % | | 5.0 | % | | |
下表提供了有關我們的遠期利率掉期協議的信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | | | 加權平均固定利率 | | 公允價值 |
2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 期···對衝 | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(數千美元) | | | | | | (數千美元) |
$ | 250,000 |
| | $ | 250,000 |
| | 09/2020 - 09/2030 | | 2.8 | % | | $ | (27,582 | ) | | $ | (124 | ) |
我們的管理層在NuStar GP，LLC的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)的有效性，並得出結論，我們的披露控制和程序截止到目前為止是有效的2019年9月30日.
我們對財務報告的內部控制在上個會計季度沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
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| | | |
陳列品 數 | | 描述 |
| | |
10.01 |
| | 截至2019年7月15日，NuStar物流，L.P.，NuStar Energy L.P.，其貸方與MUFG Bank，Ltd.之間作為發行銀行和行政代理的信用證協議和附屬擔保協議的到期日延長函(修訂號6)(通過引用NuStar Energy L.P.截至2019年6月30日的季度報告10-Q表格中的附件10.06合併為一體(文件號001-16417)) |
| | |
10.02 |
| | NuStar Energy L.P.2019年長期激勵計劃下的2019年績效單位獎勵協議格式(通過引用NuStar Energy L.P.在截至2019年6月30日的季度10-Q表格(文件編號001-16417)的季度報告中的附件10.07併入) |
| | |
10.03 |
| | NuStar物流，L.P.，NuStar Energy L.P.，作為行政代理的JPMorgan Chase Bank，N.A.與其貸款方(通過引用NuStar Energy L.P.在2019年9月12日提交的8-K表格中的當前報告(文件號001-16417)通過引用附件10.01併入)對日期為2019年9月12日的NuStar物流，L.P.，NuStar Energy L.P.之間修訂並恢復的5年循環信貸協議的第六修正案 |
| | |
*31.01 |
| | 規則13a-14(A)首席執行官的認證(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條) |
| |
*31.02 |
| | 規則13a-14(A)首席財務官的認證(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條) |
| |
**32.01 |
| | 第1350節首席執行官認證(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節) |
| |
**32.02 |
| | 第1350節首席財務官認證(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節) |
| |
*101.INS |
| | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
*101.SCH |
| | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
*101.CAL |
| | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 |
| | |
*101.DEF |
| | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
*101.LAB |
| | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
*101.PRE |
| | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
*104 |
| | 封面交互式數據文件-採用內聯XBRL格式幷包含在附件101中 |
* |
| 隨此提交。 |
** |
| 隨此提供。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
NuSTAR Energy L.P.
(註冊人)
出自：Riverwalk物流公司，L.P.，其一般合作伙伴
出自：NuSTAR GP，LLC，其普通合作伙伴
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| | |
依據： | | /s/Bradley C.Barron |
| | 布拉德利·C·巴倫 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | 2019年11月8日 |
| | |
依據： | | /s/Thomas R.Shoaf |
| | 託馬斯·R·肖夫(Thomas R.Shoaf) |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | 2019年11月8日 |
| | |
依據： | | /s/Jorge A.del Alamo |
| | 豪爾赫·A·德爾·阿拉莫 |
| | 高級副總裁兼主計長 |
| | 2019年11月8日 |
