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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
______________________________________________
形式10-Q
______________________________________________
(馬克一)
|
| | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
| 截至季度末的季度期間 | 2019年9月30日 |
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 過渡時期,從^ |
佣金文件編號0-27275
______________________________________________
Akamai科技公司.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 04-3432319 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
百老匯145號
劍橋, 馬英九 02142
(617) 444-3000
(地址,包括郵政編碼和電話號碼,
包括註冊人主要執行辦公室的區號)
______________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股-每股面值0.01美元 | 阿卡姆 | 納斯達克全球精選市場 |
通過複選標記表明註冊人是否:(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”(“交易法”)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。是 x···¨
通過複選標記指示註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內),是否已根據《S-T規則》第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 x···¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速^Filer | ☐ | 非加速^filer | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐···x
註冊人的普通股截至#年的流通股數量2019年11月5日: 161,601,210
Akamai科技公司
表格10-Q
截至季度末的季度期間2019年9月30日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分財務信息 | |
| | |
項目1。 | 財務報表(未審計) | 3 |
| 2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表 | 5 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 6 |
| 截至2019年和2018年9月30日九個月的綜合現金流量表 | 7 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益綜合報表 | 9 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 13 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
項目#4。 | 管制和程序 | 48 |
| |
第二部分其他信息 | |
| | |
項目1。 | 法律程序 | 48 |
項目#1A。 | 危險因素 | 48 |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 60 |
項目6。 | 陳列品 | 61 |
| |
簽名 | 62 |
第一部分財務信息
第1項財務報表(未審計)
Akamai科技公司
綜合資產負債表
|
| | | | | | | |
(以千為單位,共享數據除外) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 738,462 |
| | $ | 1,036,455 |
|
有價證券 | 831,749 |
| | 855,650 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日的應收賬款,扣除準備金淨額1,745美元和1,534美元 | 516,657 |
| | 479,889 |
|
預付費用和其他流動資產 | 167,040 |
| | 163,360 |
|
流動資產總額 | 2,253,908 |
| | 2,535,354 |
|
有價證券 | 734,116 |
| | 209,066 |
|
財產和設備,淨額 | 1,079,914 |
| | 910,618 |
|
經營租賃使用權資產 | 349,155 |
| | — |
|
收購的無形資產,淨額 | 166,407 |
| | 168,348 |
|
商譽 | 1,583,479 |
| | 1,487,404 |
|
遞延所得税資產 | 39,321 |
| | 34,913 |
|
其他資產 | 151,134 |
| | 116,067 |
|
總資產 | $ | 6,357,434 |
| | $ | 5,461,770 |
|
Akamai科技公司
綜合資產負債表(續)
|
| | | | | | | |
(以千為單位,共享數據除外) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 108,187 |
| | $ | 99,089 |
|
應計費用 | 304,333 |
| | 328,304 |
|
遞延收入 | 98,842 |
| | 69,083 |
|
可轉換高級票據 | — |
| | 686,552 |
|
經營租賃負債 | 86,959 |
| | — |
|
其他流動負債 | 4,202 |
| | 27,681 |
|
流動負債總額 | 602,523 |
| | 1,210,709 |
|
遞延收入 | 4,526 |
| | 4,557 |
|
遞延所得税負債 | 21,797 |
| | 19,624 |
|
可轉換高級票據 | 1,823,448 |
| | 874,080 |
|
經營租賃負債 | 296,750 |
| | — |
|
其他負債 | 106,790 |
| | 160,940 |
|
負債共計 | 2,855,834 |
| | 2,269,910 |
|
承諾及或有事項(附註8) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;5,000,000股授權股;700,000股指定為A系列初級參與優先股;未發行或未發行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;700,000,000股授權股;截至2019年9月30日已發行165,211,770股和161,659,502股流通股,2018年12月31日已發行和流通股162,904,550股 | 1,652 |
| | 1,629 |
|
額外實收資本 | 3,919,264 |
| | 3,670,033 |
|
累計其他綜合損失 | (56,424 | ) | | (48,912 | ) |
國庫股,按成本計算,2019年9月30日為3,552,268股,2018年12月31日為無股 | (291,788 | ) | | — |
|
累積赤字 | (71,104 | ) | | (430,890 | ) |
股東權益總額 | 3,501,600 |
| | 3,191,860 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,357,434 |
| | $ | 5,461,770 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
Akamai科技公司
合併收益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(以千為單位,每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $ | 709,912 |
| | $ | 669,628 |
| | $ | 2,121,494 |
| | $ | 2,001,111 |
|
成本和運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括所收購無形資產的攤銷,如下所示) | 246,938 |
| | 239,246 |
| | 729,874 |
| | 709,558 |
|
研究與發展 | 64,887 |
| | 61,049 |
| | 192,467 |
| | 185,823 |
|
銷售及市場推廣 | 122,258 |
| | 125,323 |
| | 383,640 |
| | 379,556 |
|
一般和行政 | 123,216 |
| | 119,911 |
| | 366,167 |
| | 444,502 |
|
購得無形資產攤銷 | 9,624 |
|
| 8,294 |
|
| 28,871 |
|
| 25,019 |
|
重組(福利)費用 | (300 | ) | | (732 | ) | | 6,879 |
| | 14,442 |
|
總成本和運營費用 | 566,623 |
| | 553,091 |
| | 1,707,898 |
| | 1,758,900 |
|
經營收入 | 143,289 |
|
| 116,537 |
|
| 413,596 |
| | 242,211 |
|
利息收入 | 7,908 |
| | 9,258 |
| | 22,953 |
| | 19,632 |
|
利息費用 | (12,127 | ) | | (14,566 | ) | | (32,689 | ) | | (28,620 | ) |
其他費用,淨額 | (752 | ) | | (459 | ) | | (819 | ) | | (3,207 | ) |
所得税撥備前的收入 | 138,318 |
| | 110,770 |
| | 403,041 |
| | 230,016 |
|
所得税利益(準備) | 960 |
| | (3,187 | ) | | (42,718 | ) | | (25,658 | ) |
權益法投資虧損 | (1,388 | ) | | — |
| | (1,388 | ) | | — |
|
淨收入 | $ | 137,890 |
| | $ | 107,583 |
|
| $ | 358,935 |
|
| $ | 204,358 |
|
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.85 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 1.21 |
|
稀釋 | $ | 0.84 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 2.18 |
| | $ | 1.20 |
|
每股計算中使用的份額: | | | | | | | |
基本型 | 162,445 |
| | 165,924 |
| | 163,029 |
| | 168,763 |
|
稀釋 | 164,558 |
| | 167,900 |
| | 164,788 |
| | 170,732 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
Akamai科技公司
綜合全面收益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 137,890 |
| | $ | 107,583 |
| | $ | 358,935 |
| | $ | 204,358 |
|
其他綜合損失: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (14,095 | ) | | (7,771 | ) | | (10,744 | ) | | (26,046 | ) |
截至2019年9月30日的3個月和截至2018年9月30日的9個月的投資未實現收益(虧損)的變化,扣除所得税(準備金)收益分別為$(52)、$(494)、$(1,153)和$78 | 155 |
| | 1,524 |
| | 3,232 |
| | (242 | ) |
其他綜合損失 | (13,940 | ) | | (6,247 | ) | | (7,512 | ) | | (26,288 | ) |
綜合收益 | $ | 123,950 |
| | $ | 101,336 |
| | $ | 351,423 |
| | $ | 178,070 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
Akamai科技公司
綜合現金流量表
|
| | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 358,935 |
| | $ | 204,358 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊攤銷 | 324,874 |
| | 318,226 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 140,262 |
| | 138,815 |
|
遞延所得税準備 | 24,581 |
| | 12,906 |
|
債務折價和發行成本的攤銷 | 30,761 |
| | 27,844 |
|
與重組相關的軟件費用 | — |
| | 2,818 |
|
其他非現金調節項目,淨額 | 3,778 |
| | 9,360 |
|
扣除收購影響後營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款 | (38,144 | ) | | (13,611 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (11,663 | ) | | (2,084 | ) |
應付帳款和應計費用 | (29,441 | ) | | 7,921 |
|
遞延收入 | 16,714 |
| | 23,927 |
|
其他流動負債 | (21,850 | ) | | 2,030 |
|
其他非流動資產和負債 | (22,643 | ) | | (10,338 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 776,164 |
| | 722,172 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
為收購的企業支付的現金,扣除收購的現金 | (121,409 | ) | | (79 | ) |
權益法投資支付的現金 | (36,008 | ) | | — |
|
購買財產和設備 | (268,766 | ) | | (143,285 | ) |
內部使用軟件開發成本的資本化 | (159,645 | ) | | (145,122 | ) |
購買短期和長期有價證券 | (1,373,563 | ) | | (782,086 | ) |
出售短期和長期有價證券的收益 | 547 |
| | 16,308 |
|
短期和長期有價證券到期收益 | 878,779 |
| | 378,708 |
|
其他非流動資產和負債 | 1,895 |
| | (2,678 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (1,078,170 | ) | | (678,234 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
發行可轉換優先票據的收益 | 1,135,629 |
| | 1,132,185 |
|
發行認股權證所得收益 | 185,150 |
| | 119,945 |
|
購買與可轉換優先票據有關的票據套期保值 | (312,225 | ) | | (261,740 | ) |
償還可轉換優先票據 | (690,000 | ) | | — |
|
與股票計劃下發行普通股有關的收益 | 43,204 |
| | 52,497 |
|
與股票獎勵的淨股份結算有關的僱員税 | (61,116 | ) | | (52,145 | ) |
普通股回購 | (291,788 | ) | | (625,925 | ) |
其他非流動資產和負債 | (1,558 | ) | | (5,085 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 7,296 |
| | 359,732 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | (2,650 | ) | | (11,528 | ) |
現金淨(減少)增加,現金等價物和限制現金 | (297,360 | ) | | 392,142 |
|
現金、現金等價物和期初限制現金 | 1,036,987 |
| | 314,429 |
|
現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | 739,627 |
| | $ | 706,571 |
|
Akamai科技公司
合併現金流量表(續)
|
| | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付所得税的現金,扣除截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月收到的退款分別為2,746美元和17,286美元 | $ | 65,896 |
| | $ | 32,485 |
|
為經營租賃負債支付的現金 | 107,478 |
| | |
非現金活動: | | | |
以經營租賃負債換取經營租賃使用權資產 | 87,207 |
| | |
購買財產和設備,並將內部使用軟件開發成本資本化,包括在應付賬款和應計費用中 | 64,982 |
| | 54,414 |
|
股權薪酬資本化 | 27,352 |
| | 25,676 |
|
| | | |
現金、現金等價物和限制現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 738,462 |
| | $ | 705,407 |
|
限制性現金 | 1,165 |
| | 1,164 |
|
現金、現金等價物和限制現金 | $ | 739,627 |
| | $ | 706,571 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
Akamai科技公司
合併股東權益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
(以千為單位,共享數據除外) | 普通股 | | 額外實繳資本 | | 庫房股票 | | 累計其他綜合損失 | | 累積 赤字 | | 股東權益總額 |
股份 | | 數量 | |
2019年7月1日的餘額 | 163,359,091 |
| | $ | 1,649 |
| | $ | 3,760,840 |
| | $ | (116,247 | ) | | $ | (42,484 | ) | | $ | (208,994 | ) | | $ | 3,394,764 |
|
行使股票期權並歸屬限制性和遞延股票單位時發行普通股,扣除為僱員税預扣的股份 | 305,367 |
| | 3 |
| | (10,727 | ) | | | | | | | | (10,724 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 55,406 |
| | | | | | | | 55,406 |
|
可轉換優先債券的股本部分,扣除遞延税23,170美元和發行成本2,880美元 | | | | | 240,820 |
| | | | | | | | 240,820 |
|
發行與可轉換優先票據有關的認股權證 | | | | | 185,150 |
| | | | | | | | 185,150 |
|
購買與可轉換優先票據有關的票據套期保值 | | | | | (312,225 | ) | | | | | | | | (312,225 | ) |
普通股回購 | (2,004,956 | ) | | | | | | (175,541 | ) | | | | | | (175,541 | ) |
淨收入 | | | | | | | | | | | 137,890 |
| | 137,890 |
|
外幣換算調整 | | | | | | | | | (14,095 | ) | | | | (14,095 | ) |
投資未實現收益的變化,税後淨額 | | | | | | | | | 155 |
| | | | 155 |
|
2019年9月30日的餘額 | 161,659,502 |
| | $ | 1,652 |
| | $ | 3,919,264 |
| | $ | (291,788 | ) | | $ | (56,424 | ) | | $ | (71,104 | ) | | $ | 3,501,600 |
|
Akamai科技公司
合併股東權益報表(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
(以千為單位,共享數據除外) | 普通股 | | 額外實繳資本 | | 庫房股票 | | 累計其他綜合損失 | | 累積 赤字 | | 股東權益總額 |
股份 | | 數量 | |
2018年7月1日的餘額 | 169,311,093 |
| | $ | 1,718 |
| | $ | 4,303,531 |
| | $ | (185,512 | ) | | $ | (41,971 | ) | | $ | (632,488 | ) | | $ | 3,445,278 |
|
行使股票期權並歸屬限制性和遞延股票單位時發行普通股,扣除為僱員税預扣的股份 | 470,224 |
| | 4 |
| | (6,091 | ) | | | | | | | | (6,087 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 55,417 |
| | | | | | | | 55,417 |
|
普通股回購 | (5,894,598 | ) | | | | | | (440,413 | ) | | | | | | (440,413 | ) |
淨收入 | | | | | | | | | | | 107,583 |
| | 107,583 |
|
外幣換算調整 | | | | | | | | | (7,771 | ) | | | | (7,771 | ) |
投資未實現收益的變化,税後淨額 | | | | | | | | | 1,524 |
| | | | 1,524 |
|
2018年9月30日的餘額 | 163,886,719 |
| | $ | 1,722 |
| | $ | 4,352,857 |
| | $ | (625,925 | ) | | $ | (48,218 | ) | | $ | (524,905 | ) | | $ | 3,155,531 |
|
Akamai科技公司
合併股東權益報表(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
(以千為單位,共享數據除外) | 普通股 | | 額外實繳資本 | | 庫房股票 | | 累計其他綜合損失 | | 累積 赤字 | | 股東權益總額 |
股份 | | 數量 | |
2019年1月1日的餘額 | 162,904,550 |
| | $ | 1,629 |
| | $ | 3,670,033 |
| | $ | — |
| | $ | (48,912 | ) | | $ | (430,890 | ) | | $ | 3,191,860 |
|
與採用新會計公告有關的累積赤字累積效應調整 | | | | | | | | | | | 851 |
| | 851 |
|
行使股票期權並歸屬限制性和遞延股票單位時發行普通股,扣除為僱員税預扣的股份 | 1,833,758 |
| | 18 |
| | (59,653 | ) | | | | | | | | (59,635 | ) |
根據員工購股計劃發行普通股 | 473,462 |
| | 5 |
| | 27,664 |
| | | | | | | | 27,669 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 167,475 |
| | | | | | | | 167,475 |
|
可轉換優先債券的股本部分,扣除遞延税23,170美元和發行成本2,880美元 | | | | | 240,820 |
| | | | | | | | 240,820 |
|
發行與可轉換優先票據有關的認股權證 | | | | | 185,150 |
| | | | | | | | 185,150 |
|
購買與可轉換優先票據有關的票據套期保值 | | | | | (312,225 | ) | | | | | | | | (312,225 | ) |
普通股回購 | (3,552,268 | ) | | | | | | (291,788 | ) | | | | | | (291,788 | ) |
淨收入 | | | | | | | | | | | 358,935 |
| | 358,935 |
|
外幣換算調整 | | | | | | | | | (10,744 | ) | | | | (10,744 | ) |
投資未實現收益的變化,税後淨額 | | | | | | | | | 3,232 |
| | | | 3,232 |
|
2019年9月30日的餘額 | 161,659,502 |
| | $ | 1,652 |
| | $ | 3,919,264 |
| | $ | (291,788 | ) | | $ | (56,424 | ) | | $ | (71,104 | ) | | $ | 3,501,600 |
|
Akamai科技公司
合併股東權益報表(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
(以千為單位,共享數據除外) | 普通股 | | 額外實繳資本 | | 庫房股票 | | 累計其他綜合損失 | | 累積 赤字 | | 股東權益總額 |
股份 | | 數量 | |
2018年1月1日的餘額 | 169,893,324 |
| | $ | 1,699 |
| | $ | 4,073,362 |
| | $ | — |
| | $ | (21,930 | ) | | $ | (690,662 | ) | | $ | 3,362,469 |
|
與採用新會計公告有關的累積赤字累積效應調整 | | | | | | | | | | | (38,601 | ) | | (38,601 | ) |
行使股票期權並歸屬限制性和遞延股票單位時發行普通股,扣除為僱員税預扣的股份 | 1,797,241 |
| | 18 |
| | (44,619 | ) | | | | | | | | (44,601 | ) |
根據員工購股計劃發行普通股 | 543,520 |
| | 5 |
| | 25,763 |
| | | | | | | | 25,768 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 164,310 |
| | | | | | | | 164,310 |
|
可轉換優先債券的權益部分,扣除遞延税4971美元和發行成本4418美元 | | | | | 275,836 |
| | | | | | | | 275,836 |
|
發行與可轉換優先票據有關的認股權證 | | | | | 119,945 |
| | | | | | | | 119,945 |
|
購買與可轉換優先票據有關的票據套期保值 | | | | | (261,740 | ) | | | | | | | | (261,740 | ) |
普通股回購 | (8,347,366 | ) | | | | | | (625,925 | ) | | | | | | (625,925 | ) |
淨收入 | | | | | | | | | | | 204,358 |
| | 204,358 |
|
外幣換算調整 | | | | | | | | | (26,047 | ) | | | | (26,047 | ) |
投資未實現收益的變化,税後淨額 | | | | | | | | | (241 | ) | | | | (241 | ) |
2018年9月30日的餘額 | 163,886,719 |
| | $ | 1,722 |
| | $ | 4,352,857 |
| | $ | (625,925 | ) | | $ | (48,218 | ) | | $ | (524,905 | ) | | $ | 3,155,531 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
Akamai科技公司
未經審計的綜合財務報表附註
1. 業務性質和展示基礎
Akamai技術公司(“公司”)提供通過互聯網交付、優化和保護內容和業務應用程序的解決方案。它的全球分佈式平臺包括200,000跨多個服務器130國家。該公司於1998年在特拉華州註冊成立,總部設在馬薩諸塞州劍橋。公司目前在一行業領域:提供雲服務,通過互聯網交付、優化和保護內容和業務應用程序。
隨附的中期合併財務報表未經審計,並根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制,用於中期財務信息。這些財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已在隨附的財務報表中消除。
本公司年度經審計的綜合財務報表及附註中通常包含的某些信息和腳註披露已在這些中期財務報表中濃縮或省略。因此,本文中包括的未經審計的綜合財務報表應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀2018年12月31日於2019年2月28日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交。
在Form 10-Q的本季度報告中提出的運營結果並不一定表示未來任何時期可能預期的運營結果。管理層認為,這些未經審計的綜合財務報表包括所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整對於本文報告的所有中期業績的公平陳述是必要的。
新通過的會計公告
租約
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了指導意見,要求公司在綜合資產負債表上列報租賃產生的資產和負債。更新後的標準旨在通過要求承租人在資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息,來提高組織之間的透明度和可比性。公司於2019年1月1日在修改後的追溯基礎上採用了此標準,即在2019年1月1日將新標準應用於其租賃組合,同時繼續應用遺留指導 在比較時期。
公司選擇使用指南的過渡條款下提供的一攬子實際權宜之計,允許公司不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本資本化的合同相關的先前結論。公司還選擇不適用與其租賃交易相關的事後實際權宜之計。
採用該標準要求公司記錄與房地產和一地兩檢安排相關的經營租賃的ROU資產和租賃負債。·經營租賃導致確認ROU資產和租賃負債$362.2百萬和$394.1百萬分別於2019年1月1日起生效。標準的採用也導致消除了遞延租金負債$31.7百萬截至2019年1月1日,該標準現在被記錄為ROU資產的減少。?該標準對公司的運營結果或現金流沒有影響。
美國減税和就業法案造成的滯留税收影響
2018年2月,FASB發佈了指導意見,允許根據2017年頒佈的“美國減税和就業法案”(TCJA)造成的滯留税收影響,將累積的其他綜合收益重新分類為留存收益。本指南於2019年1月1日對公司生效。採用這一新的會計準則導致重新分類$0.9百萬由TCJA產生的所得税收益從累計其他綜合虧損到累計赤字。採用這一新的會計準則並沒有對公司的經營業績或現金流產生影響。
2. 重大會計政策更新
公司的重要會計政策詳見截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的附註2。但是,以下政策已於2019年1月1日更新。
財產及設備
財產和設備按成本計入,扣除累計折舊和攤銷。財產和設備一般包括購買每單位價值大於$1,000和更長的使用壽命一年好的。折舊和攤銷在資產的估計可用年限內按直線計算。本公司定期檢討物業及設備的估計使用年限。自變更之日起,對估計可用壽命的變更進行前瞻性記錄。於退休或出售時,出售資產的成本及相關的累計折舊將從賬目中扣除,任何由此產生的收益或損失均計入經營收入。
公司實施了軟件和硬件計劃,以更有效地管理其全球網絡,因此,其網絡資產(主要是服務器)的預期平均使用壽命從四年致五年,2019年1月1日生效。這些變化減少了折舊費用$7.8百萬和$24.5百萬分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月,淨收入增加了$6.4百萬和$20.3百萬分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月,或$0.04和$0.12每股,分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。
經營租賃
公司簽訂與辦公空間相關的房地產資產和與託管設施的空間或機架相關的主機託管資產的經營租賃,以及其服務器和其他網絡設備的相關設備。公司通過評估是否存在已識別的資產,以及合同是否傳達了控制已識別資產的使用以換取對價的權利,以及通過使用已識別的資產獲得經濟利益的權利,從而在合同開始時確定安排是否包含租賃。
租賃開始時,公司記錄ROU資產,代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,以及租賃負債,代表支付租賃產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認。租賃付款在租賃開始日使用租賃中的隱含利率進行貼現,除非該利率不容易確定。?由於本公司的大多數租賃不提供隱含利率,因此已根據公司的信用調整無風險利率應用遞增的借款利率。2019年1月1日(新租賃標準採用之日)的增量借款利率用於計算公司租賃組合截至該日的現值。
公司經常簽訂同時包含租賃和非租賃組件的合同。房地產非租賃部分包括房地產税、保險費、維修費、停車費等經營費用。主機代管非租賃組件包括公用事業和其他運營成本。自2019年1月1日起,公司在其租賃安排中將固定成本的租賃和非租賃組成部分作為一個租賃組成部分。?可變成本,例如基於實際使用情況的公用事業,不包括在ROU資產和租賃負債的計量中,但在確定要支付的可變對價金額的事件發生時支出。
公司的租賃條款通常包括續約選擇權,尤其是在一地兩用的情況下,可能包括常青條款。·公司的ROU資產和租賃負債通常不包括延長或終止的選擇權,除非合理確定公司將行使這些選擇權。本公司已選擇從其綜合資產負債表上的ROU資產和租賃負債中排除某些期限為12個月或更短的網絡設備的租賃。
租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
權益法投資
公司使用權益會計方法對其具有重大影響力但不是控制性財務權益的股權投資進行會計核算。在權益會計方法下,投資最初按成本入賬,減去減值,隨後進行調整以確認公司的收益或虧損份額。
2019年2月,該公司與三菱UFJ金融集團(“MUFG”)宣佈成立合資企業,即全球開放網絡公司(Global Open Network,Inc.)。(“Go-net”),以及他們計劃提供一個新的基於區塊鏈的在線支付網絡。公司的20%Go-net的股權使用權益法核算。自.起2019年9月30日,本公司的$36.0百萬投資包括在合併資產負債表的其他資產中。公司錄得虧損$1.4百萬在截至年底的三個月內2019年9月30日這反映了其在此期間GO-NET所承擔的損失份額。
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了指導意見,引入了一種新的金融工具信用損失會計方法,包括可供出售的債務證券。該指南建立了一個新的“預期損失模型”,要求實體利用所有實際和相關信息估計當前金融工具的預期信貸損失。任何預期的信用損失應反映為可供出售的債務證券的攤銷成本的津貼,而不是減少。本指南將於2020年1月1日對公司生效。該公司預計本指南的應用不會對其綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了修改公允價值計量披露要求的指南。本指南將於2020年1月1日對公司生效。公司正在評估更新對其披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了指導意見,解決了客户在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算問題。該指南將實施作為服務安排的雲計算安排所產生的成本的核算與與開發或獲得內部使用軟件相關的成本資本化的指導保持一致。本指南將於2020年1月1日對公司生效。公司正在評估採用這一新的會計準則對其合併財務報表的潛在影響。
3. 公允價值計量
以下是截至#年持有的可供出售的有價證券的摘要2019年9月30日和2018年12月31日(單位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未變現總額 | | | | 資產負債表分類 |
| 攤銷成本 | | 利得 | | 損失 | | 集料 公允價值 | | 短期 適銷對路 有價證券 | | 長期 適銷對路 有價證券 |
截至2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
商業票據 | $ | 78,454 |
| | $ | 20 |
| | $ | (38 | ) | | $ | 78,436 |
| | $ | 78,436 |
| | $ | — |
|
公司債券 | 1,286,133 |
| | 1,491 |
| | (878 | ) | | 1,286,746 |
| | 638,604 |
| | 648,142 |
|
美國政府機構義務 | 186,836 |
| | 16 |
| | (196 | ) | | 186,656 |
| | 114,468 |
| | 72,188 |
|
| $ | 1,551,423 |
| | $ | 1,527 |
| | $ | (1,112 | ) | | $ | 1,551,838 |
| | $ | 831,508 |
| | $ | 720,330 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
存款單 | $ | 40,000 |
| | $ | — |
| | $ | (7 | ) | | $ | 39,993 |
| | $ | 39,993 |
| | $ | — |
|
商業票據 | 282,996 |
| | — |
| | (50 | ) | | 282,946 |
| | 282,946 |
| | — |
|
公司債券 | 685,653 |
| | 1 |
| | (4,309 | ) | | 681,345 |
| | 482,088 |
| | 199,257 |
|
美國政府機構義務 | 50,876 |
| | — |
| | (404 | ) | | 50,472 |
| | 50,472 |
| | — |
|
| $ | 1,059,525 |
| | $ | 1 |
| | $ | (4,770 | ) | | $ | 1,054,756 |
| | $ | 855,499 |
| | $ | 199,257 |
|
公司為某些符合條件的員工提供參加不合格遞延薪酬計劃的能力。本公司持有的與本計劃相關的共同基金被歸類為受限交易證券。這些證券不包括在上述可供出售的證券表中,但包含在綜合資產負債表中的有價證券中。
分類為可供出售的投資的未實現收益和未實現臨時虧損計入綜合資產負債表中累計的其他綜合虧損。在實現時,這些金額將從
合併損益表中利息收入累計其他綜合損失。截至2019年9月30日,本公司以公允價值持有投資公司及政府債券$125.4百萬被歸類為可供出售的有價證券,並在超過12個月的時間內持續處於未變現虧損狀況。未實現的損失$0.1百萬與這些公司和政府債券相關的已計入截至#年的累計其他全面收益2019年9月30日好的。未實現的損失可歸因於利率的變化。根據現有證據的評估,公司不認為任何未實現的損失是暫時減值以外的損失。
下表詳細説明瞭截至目前公司金融資產和負債的公允價值層次結構中的公允價值計量2019年9月30日和2018年12月31日(單位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公允價值 | | 公平^價值^測量值^在^報告日期使用 |
| | 層級·1··· | | 水平^2^ | | 層級·3··· |
截至2019年9月30日 | | | | | | | |
現金等價物和有價證券: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 4,000 |
| | $ | 4,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
商業票據 | 78,436 |
| | — |
| | 78,436 |
| | — |
|
公司債券 | 1,286,746 |
| | — |
| | 1,286,746 |
| | — |
|
美國政府機構義務 | 186,656 |
| | — |
| | 186,656 |
| | — |
|
共同基金 | 14,027 |
| | 14,027 |
| | — |
| | — |
|
| $ | 1,569,865 |
| | $ | 18,027 |
| | $ | 1,551,838 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | | |
現金等價物和有價證券: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 380,260 |
| | $ | 380,260 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
存款單 | 39,993 |
| | 39,993 |
| | — |
| | — |
|
商業票據 | 282,946 |
| | — |
| | 282,946 |
| | — |
|
公司債券 | 681,345 |
| | — |
| | 681,345 |
| | — |
|
美國政府機構義務 | 50,472 |
| | — |
| | 50,472 |
| | — |
|
共同基金 | 10,016 |
| | 10,016 |
| | — |
| | — |
|
| $ | 1,445,032 |
|
| $ | 430,269 |
|
| $ | 1,014,763 |
|
| $ | — |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
與已完成收購相關的或有代價 | $ | (6,300 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (6,300 | ) |
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,該公司使用1級估值將存款單、貨幣市場基金和共同基金分組,因為此類投資的市場價格在活躍的市場上隨時可得。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,公司使用二級估值將商業票據、公司債券和美國政府機構債務分組,因為在不活躍的市場上可以獲得相同或類似資產的報價。在公允價值計量層次結構的1級、2級或3級之間,公司沒有任何資產轉移九月末2019年9月30日.
在制定公允價值估計時,本公司最大限度地使用可觀察的投入,並最大限度地減少使用不可觀測的投入。當可用時,本公司使用所報的市場價格來衡量公允價值。用於衡量本公司1級和2級資產公允價值的估值技術是一種市場方法,使用價格和其他相關信息,由涉及相同或可比資產的市場交易產生。如果市場價格不可用,則公允價值計量基於主要使用基於市場的參數(包括收益率曲線、波動性、信用評級和貨幣利率)的模型。在沒有市場利率假設的某些情況下,公司需要對市場參與者用於估計金融工具公允價值的假設做出判斷。
用於衡量公司3級負債公允價值的估值技術,包括與收購Cyberfend,Inc有關的或有代價。2016年,主要是一種基於收入的方法。重要的
或有代價的公允價值計量中使用的不可觀察投入是實現某些結賬後財務結果的可能性。
截至當日持有的公司可供銷售的有價證券的合同到期日2019年9月30日和2018年12月31日如下(以千為單位):
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| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
在1年或更短時間內到期 | $ | 831,508 |
| | $ | 855,499 |
|
截止日期為1年至3年 | 720,330 |
| | 199,257 |
|
| $ | 1,551,838 |
| | $ | 1,054,756 |
|
下表反映了使用第3級投入按公允價值計量的公司負債活動九月末2019年9月30日(單位:千):
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| | | |
| 其他負債: 或有對價義務 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | (6,300 | ) |
完成里程碑後支付的現金 | 6,300 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | $ | — |
|
4. 應收帳款
應收賬款淨額截至2019年9月30日和2018年12月31日(單位:千):
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| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
貿易應收帳款 | $ | 357,050 |
| | $ | 337,445 |
|
未開單應收帳款 | 161,352 |
| | 143,978 |
|
應收帳款總額 | 518,402 |
| | 481,423 |
|
壞賬準備和其他準備金 | (1,745 | ) | | (1,534 | ) |
應收帳款,淨額 | $ | 516,657 |
| | $ | 479,889 |
|
5. 獲得與客户簽訂合同的增量成本
下表總結了截至目前與獲得客户合同相關的遞延成本,特別是佣金和獎勵付款2019年9月30日和2018年12月31日(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
包括在預付和其他流動資產中的遞延成本 | $ | 41,085 |
| | $ | 41,955 |
|
包括在其他資產中的遞延成本 | 21,625 |
| | 26,338 |
|
總遞延成本 | $ | 62,710 |
| | $ | 68,293 |
|
在三個和九月末2019年9月30日,公司認可$10.9百萬和$32.5百萬分別與遞延佣金相關的攤銷費用。在三個和九月末2018年9月30日,公司認可$11.2百萬和$32.9百萬分別與遞延佣金相關的攤銷費用。與遞延佣金有關的攤銷費用主要包括在合併收益表中的銷售和營銷費用中。
6. 商譽與收購無形資產
商譽賬面金額的變動九月末2019年9月30日如下(以千為單位):
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| | | |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 1,487,404 |
|
收購Janrain公司 | 99,685 |
|
外幣換算 | (3,610 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 1,583,479 |
|
本公司至少每年對商譽進行減值測試。在綜合財務報表發佈之日,並無發生顯示存在潛在減值之觸發事件。
收購的需要攤銷的無形資產包括以下內容2019年9月30日和2018年12月31日(單位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 毛 攜載 數量 | | 累計攤銷 | | 網 攜載 數量 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 數量 |
完成的技術 | $ | 154,091 |
| | $ | (95,861 | ) | | $ | 58,230 |
| | $ | 145,091 |
| | $ | (81,587 | ) | | $ | 63,504 |
|
與客户相關的無形資產 | 263,410 |
| | (158,562 | ) | | 104,848 |
| | 245,710 |
| | (144,786 | ) | | 100,924 |
|
競業禁止協議 | 730 |
| | (467 | ) | | 263 |
| | 700 |
| | (306 | ) | | 394 |
|
商標和商號 | 7,400 |
| | (4,334 | ) | | 3,066 |
| | 7,200 |
| | (3,674 | ) | | 3,526 |
|
獲得的許可權 | 490 |
| | (490 | ) | | — |
| | 490 |
| | (490 | ) | | — |
|
總計 | $ | 426,121 |
| | $ | (259,714 | ) | | $ | 166,407 |
| | $ | 399,191 |
| | $ | (230,843 | ) | | $ | 168,348 |
|
與所收購的三項無形資產的攤銷有關的總費用,以及九月末2019年9月30日是$9.6百萬和$28.9百萬分別為。與所收購的三項無形資產的攤銷有關的總費用,以及九月末2018年9月30日是$8.3百萬和$25.0百萬分別為。基於公司收購的無形資產2019年9月30日,與收購的無形資產攤銷有關的總費用預計為$9.6百萬其餘的2019,及$36.9百萬, $31.9百萬, $26.2百萬和$20.3百萬為2020, 2021, 2022和2023分別為。
7. 企業合併
收購期間的相關成本九月末2019年9月30日vbl.$1.2百萬並計入綜合損益表中的一般及行政費用。在收購期間完成的預計操作結果九月末2019年9月30日由於收購的影響對本公司的綜合財務業績並無重大影響,故尚未呈列。被收購公司自收購之日以來的收入和收益也未單獨列示,因為它們並不重要。
變色龍X
2019年10月,該公司同意收購ChameleonX Ltd.,這是一家總部位於以色列的公司,其解決方案旨在檢測網站何時包含或鏈接到導致最終用户數據受損的惡意軟件,約為$15.0百萬現金。這項收購預計將進一步加強該公司的行業領先的安全投資組合。此次收購預計將於2019年第四季度完成。
Exceda
2019年11月,公司收購了領先的CDN和網絡安全服務提供商Exceda,以及公司在拉丁美洲最大的渠道合作伙伴,價格約為$33.0百萬現金。這項收購預計將使公司能夠更快地擴展其拉美業務,更好地支持現有的和新的合作伙伴,併為更多的客户改善體驗。
簡林
2019年1月,公司收購了Janrain公司。(“Janrain”),客户身份和訪問管理解決方案的提供商,用於$123.6百萬現金。截至這些財務報表提交之日,採購價格的分配尚未最終確定。該公司計劃將Janrain技術納入Akamai的智能邊緣平臺。
下表列出了Janrain採購價格的初步分配(以千為單位):
|
| | | | |
總購買注意事項 | | $ | 123,632 |
|
| | |
購買對價的分配: | | |
現金 | | $ | 2,223 |
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應收帳款 | | 7,318 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 838 |
|
可識別無形資產 | | 26,930 |
|
商譽 | | 99,685 |
|
遞延税項資產 | | 5,124 |
|
其他資產 | | 87 |
|
收購總資產 | | 142,205 |
|
應付帳款 | | (1,641 | ) |
應計費用 | | (2,596 | ) |
遞延收入 | | (14,336 | ) |
承擔的負債總額 | | (18,573 | ) |
收購淨資產 | | $ | 123,632 |
|
商譽的價值可以歸因於許多業務因素,包括訓練有素的技術和銷售勞動力,以及預計將實現的成本協同效應。與收購Janrain相關的商譽總額預計可為税收目的扣除$42.5百萬.
以下是所收購的可識別無形資產及其各自的加權平均可用年限(以千為單位,年份除外):
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| | | | | |
| 總賬面額 | | 加權平均使用壽命(年) |
已完成的技術 | $ | 9,000 |
| | 3.0 |
與客户相關的無形資產 | 17,700 |
| | 6.0 |
商標 | 200 |
| | 0.8 |
競業禁止協議 | 30 |
| | 1.0 |
總計 | $ | 26,930 |
| | |
從Janrain收購的無形資產的總加權平均攤銷期間為5.0年數好的。無形資產的攤銷是基於無形資產的經濟效益被利用的模式。
8. 承諾和或有事項
法律事項
2018年4月,作為Limelight Networks,Inc.之間多起現有訴訟的解決方案的一部分Limelight“)和本公司,包括在弗吉尼亞東區的美國地區法院和馬薩諸塞州的美國地區法院,公司和Limelight達成了和解協議,並請求美國專利審判和上訴委員會終止與訴訟中存在爭議的專利相關的某些訴訟。公司記錄了$14.9百萬充電第三2018年第四季度,包括在綜合收益表中的一般和行政費用九截至2018年9月30日的幾個月,與此和解相關。
9. 債款
可轉換債券–2027年到期
在……裏面2019年8月,公司發佈$1,150.0百萬到期的可轉換優先票據的面值2027(“2027註釋“)。2027票據是公司的高級無擔保債務,承擔定期利息0.375%,每年3月1日和9月1日每半年支付一次,從2020年3月1日開始,到期日2027年9月1日除非在到期前按照其條款回購或轉換。
持有者可以根據自己的選擇轉換他們的2027緊接上一個營業日營業結束前的附註2027年5月1日,僅在以下情況下:
| |
• | 在2019年12月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(並且僅在該日曆季度期間),如果公司普通股的最後報告銷售價格至少為20期間的交易日(不論是否連續)30在緊接的前一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130%每個適用交易日的轉換價格; |
| |
• | 在.期間五任何之後的營業日期間五連續交易日期間,每個交易日的交易價格$1,000測量期內每個交易日的2027張票據本金少於98%公司普通股最後一次報告銷售價格的產品和每個交易日的換算率;或 |
在或之後2027年5月1日,持有人可在緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束前的任何時間,轉換其2027債券的全部或任何部分。
轉換後,本公司可在其選擇時向持有人支付或交付現金、本公司普通股股份或現金和本公司普通股股份的組合。初始轉換率為8.6073公司普通股每股$1,000本金金額,相當於初始轉換價格約為$116.18每股,可在某些事件中進行調整,並代表潛在的轉換為9.9百萬分享。
在2027年債券發行的會計核算中,本公司將2027年債券分為負債和股本組成部分。負債組成部分的賬面成本是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務債務的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面值是通過從2027債券的票面價值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2027年債券的本金與分配給負債部分的收益(“債務貼現”)之間的差額在2027年債券的期限內使用實際利息法攤銷至利息支出。權益部分記錄在合併資產負債表的額外實收資本中,只要繼續滿足權益分類的條件,就不會重新計量。
在核算與發行2027年債券相關的交易成本時,本公司根據負債和權益組成部分的相對值將發生的總交易成本分配給負債和權益組成部分。應佔負債部分的交易成本將在2027年債券期限內攤銷至利息支出,應佔權益部分的交易成本將從2027年債券股東權益的權益部分中扣除。
2027年Notes由以下組件組成2019年9月30日(單位:千):
|
| | | |
| 9月30日 2019 |
責任組成部分: | |
校長 | $ | 1,150,000 |
|
減去:扣除攤銷後的債務貼現和發行成本 | (229,454 | ) |
淨賬面金額 | $ | 920,546 |
|
| |
股權組成部分: | $ | 220,529 |
|
2027年債券的估計公允價值為2019年9月30日是$1,172.8百萬好的。公允價值乃根據報告期最後一個交易日非活躍市場2027年債券的報價釐定,並已在公允價值等級內歸類為第2級。基於公司普通股的收盤價$91.38在……上面2019年9月30日,2027年票據的價值如果轉換為普通股,其價值將低於2027年債券的本金金額。$1,150.0百萬.
公司使用$100.0百萬在發行2027年債券的同時,發行股票回購普通股所得收益的一部分。此次回購是根據董事會先前批准的股份回購計劃進行的。此外,$127.1百萬收益的一部分用於可轉換票據對衝和權證交易的淨成本。淨收益旨在用於營運資金、股份回購、潛在收購和戰略交易以及其他公司目的。
票據套期保值
為了儘量減少2027年票據轉換時潛在的稀釋影響,公司就其普通股於#年進行了可轉換票據對衝交易。2019年8月好的。公司支付$312.2百萬用於票據套期保值交易。票據套期保值交易涵蓋大約9.9百萬公司普通股的行使價與2027年債券的初始轉換價格相對應,也可調整,並可在2027年債券轉換時行使。票據對衝交易旨在減少2027年票據轉換時的稀釋。
權證
單獨,在2019年8月,本公司訂立認股權證交易,藉此本公司出售認股權證,以收購最多(視乎反稀釋調整而定)9.9百萬公司普通股的執行價格約為$178.74每股。本公司收到合計收益$185.2百萬從認股權證的銷售中。可轉換票據對衝和認股權證交易一般會將2027年票據的轉換價格提高到大約$178.74每股。
可轉換債券–2025年到期
在……裏面2018年5月,公司發佈$1,150.0百萬到期的可轉換優先票據的面值2025(“2025筆記”)。2025票據是本公司的高級無抵押債券,承擔定期利息0.125%,每年5月1日和11月1日每半年支付一次,到期日期為2025年5月1日,除非在到期日之前回購或轉換。
持有人可選擇在緊接上一個營業日的交易結束前轉換其2025債券2025年1月1日,僅在以下情況下:
| |
• | 在2018年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(並且僅在該日曆季度期間),如果公司普通股的最後報告銷售價格至少為20期間的交易日(不論是否連續)30在緊接的前一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130%每個適用交易日的轉換價格; |
| |
• | 在.期間五任何之後的營業日期間五連續交易日期間,每個交易日的交易價格$1,000測量期內每個交易日的2025張票據本金少於98%公司普通股最後一次報告銷售價格的產品和每個交易日的換算率;或 |
在或之後2025年1月1日,持有人可在緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束前的任何時間,轉換其2025債券的全部或任何部分。
轉換後,本公司可在其選擇時向持有人支付或交付現金、本公司普通股股份或現金和本公司普通股股份的組合。初始轉換率為10.5150公司普通股每股$1,000本金金額,相當於初始轉換價格約為$95.10每股,可在某些事件中進行調整,並代表潛在的轉換為12.1百萬分享。
在2025票據發行的會計核算中,本公司將2025票據分為負債和股本組成部分。負債組成部分的賬面成本是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務債務的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面值是通過從2025債券的票面價值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2025債券的本金與分配給負債部分的收益(“債務貼現”)之間的差額在2025債券的期限內使用實際利息法攤銷至利息支出。權益部分記錄在合併資產負債表的額外實收資本中,只要繼續滿足權益分類的條件,就不會重新計量。
在核算與發行2025票據相關的交易成本時,本公司根據負債和權益組成部分的相對值將發生的總交易成本分配給負債和權益組成部分。應佔負債部分的交易成本將在2025年票據期限內攤銷為利息支出,應佔權益部分的交易成本將從2025年票據的股東權益中的權益部分中扣除。
2025年票據由以下組成部分組成2019年9月30日和2018年12月31日(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
責任組成部分: | | | |
校長 | $ | 1,150,000 |
| | $ | 1,150,000 |
|
減去:扣除攤銷後的債務貼現和發行成本 | (247,098 | ) | | (275,920 | ) |
淨賬面金額 | $ | 902,902 |
| | $ | 874,080 |
|
| | | |
股權組成部分: | $ | 285,225 |
| | $ | 285,225 |
|
2025債券的估計公允價值為2019年9月30日是$1,319.6百萬好的。公允價值乃根據報告期最後一個交易日非活躍市場2025債券的報價釐定,並已被歸類為公允價值層次結構內的第2級。基於公司普通股的收盤價$91.38在……上面2019年9月30日,2025年票據的價值如果轉換為普通股,其價值將低於2025美元的本金金額。$1,150.0百萬.
公司使用$46.2百萬在發行2025年債券的同時,發行股票回購普通股所得收益的一部分。此次回購是根據董事會先前批准的股份回購計劃進行的。此外,$141.8百萬收益的一部分用於可轉換票據對衝和權證交易的淨成本。公司還用淨收益的一部分在到期時償還$690.0百萬按面值計算,2019年到期的可轉換高級票據。
票據套期保值
為了儘量減少2025年票據轉換時潛在的稀釋影響,公司就其普通股於#年進行了可轉換票據對衝交易。2018年5月好的。公司支付$261.7百萬用於票據套期保值交易。票據套期保值交易涵蓋大約12.1百萬公司普通股的行使價與2025票據的初始轉換價格相對應,也可調整,並可在轉換2025票據時行使。票據對衝交易旨在減少2025票據轉換時的稀釋。
權證
單獨,在2018年5月,本公司訂立認股權證交易,藉此本公司出售認股權證,以收購最多(視乎反稀釋調整而定)12.1百萬公司普通股的執行價格約為$149.18每股。本公司收到合計收益$119.9百萬從認股權證的銷售中。可轉換票據套期保值和認股權證交易通常會將2025票據的轉換價格提高到大約$149.18每股。
可轉換債券–2019年到期
在……裏面2014年2月,公司發佈$690.0百萬到期的可轉換優先票據的面值2019(“2019年註釋”)。2019年債券是本公司的高級無抵押債務,不承擔定期利息。2019年債券到期並於2019年2月15日全額償還,因為在到期日之前沒有發生回購或轉換。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表附註11。
循環信貸機制
在……裏面2018年5月,本公司簽訂了$500.0百萬 五-一年,循環信貸協議(“信貸協議”)。“信貸協議”下的借款可用於融資營運資金需求和一般公司目的。信貸協議規定初步$500.0百萬循環貸款。在指定情況下,設施可增加至$1.0十億合計本金金額。信貸協議將於2023年5月到期。
信貸協議項下的借款按公司的選擇權按基本利率加息差計息0.00%致0.25%或調整後的倫敦銀行同業拆借利率加上利差0.875%致1.25%,在每種情況下,該利差均根據信貸協議中規定的本公司綜合槓桿率確定。無論信貸協議下的未付金額(如有)如何,公司也有義務按以下利率就未提取的金額支付持續承諾費0.075%致0.15%,該比率以信貸協議中規定的本公司綜合槓桿率為基礎。
信貸協議包含習慣的陳述和保證,肯定和否定的契約和違約事件。?主要契約包括最高合併槓桿率和最低合併利息覆蓋率。不信貸協議項下的未償還借款截至2019年9月30日.
利息支出
2027年債券的固定利率為0.375%好的。利息每半年支付一次,從2020年3月開始,每年的3月1日和9月1日支付。2027年債券的實際利率為3.1%歸因於轉換功能。2025債券的固定利率為0.125%好的。利息每半年支付一次,每年5月1日和11月1日,從2018年11月開始。2025債券的實際利率為4.26%歸因於轉換功能。2019年債券沒有定期利息,但實際利率為3.2%歸因於轉換功能。本公司亦有責任根據信貸協議的條款支付持續的承諾費。下表列出了包括在綜合損益表中的三項和九月末2019年9月30日和2018(單位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
債務折價和發行成本的攤銷 | $ | 12,982 |
| | $ | 15,295 |
| | $ | 35,657 |
| | $ | 31,045 |
|
2025票據的息票利息 | 359 |
| | 359 |
| | 1,077 |
| | 514 |
|
2027票據的息票利息 | 479 |
| | — |
| | 479 |
| | — |
|
循環信貸工具合同利息費用 | 156 |
| | 122 |
| | 372 |
| | 261 |
|
利息費用資本化 | (1,849 | ) | | (1,210 | ) | | (4,896 | ) | | (3,200 | ) |
利息支出總額 | $ | 12,127 |
| | $ | 14,566 |
| | $ | 32,689 |
| | $ | 28,620 |
|
10. 租約
下表是該公司三個部門的經營租賃成本的彙總,以及公司對這三個項目的經營租賃成本的彙總。九月末2019年9月30日(單位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截止2019年9月30日 | | 九個月 截止2019年9月30日 |
| 房地產安排 | | 主機代管安排 | | 總計 | | 房地產安排 | | 主機代管安排 | | 總計 |
經營租賃成本 | $ | 14,517 |
| | $ | 23,142 |
| | $ | 37,659 |
| | $ | 43,506 |
| | $ | 70,082 |
| | $ | 113,588 |
|
短期租賃成本 | 26 |
| | 3,509 |
| | 3,535 |
| | 231 |
| | 10,697 |
| | 10,928 |
|
可變租賃成本 | 3,617 |
| | 7,053 |
| | 10,670 |
| | 10,655 |
| | 16,769 |
| | 27,424 |
|
轉租收入 | (839 | ) | | — |
| | (839 | ) | | (2,791 | ) | | — |
| | (2,791 | ) |
經營租賃總成本 | $ | 17,321 |
| | $ | 33,704 |
| | $ | 51,025 |
| | $ | 51,601 |
| | $ | 97,548 |
| | $ | 149,149 |
|
房地產安排的租賃成本包括在綜合損益表中的一般和行政費用中。?一地兩地安排的租賃成本主要包括在收入成本中。
在…2019年9月30日,房地產安排的加權平均剩餘租期和經營租賃的加權平均貼現率為10.0年份和4.1%分別為。在…2019年9月30日,一地兩檢的經營租賃加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為3.3年數和2.3%分別為。
經營租賃負債到期日2019年9月30日如下(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 房地產安排 | | 主機代管安排 |
2019年剩餘時間 | $ | 10,975 |
| | $ | 27,688 |
|
2020 | 49,206 |
| | 29,454 |
|
2021 | 45,094 |
| | 9,789 |
|
2022 | 41,090 |
| | 5,767 |
|
2023 | 39,245 |
| | 3,944 |
|
此後 | 200,317 |
| | 10,158 |
|
租賃付款總額 | 385,927 |
| | 86,800 |
|
減去:推定利息 | 84,087 |
| | 4,931 |
|
租賃負債總額 | $ | 301,840 |
| | $ | 81,869 |
|
自.起2019年9月30日,公司還有額外的經營租賃,主要用於房地產設施,尚未開始$553.0百萬好的。大多數這些經營租賃將於2019年末開始,期限為15年數.
截至2018年12月31日,不可取消的運營租賃(包括房地產和主機代管安排)和帶寬承諾的最低未來義務合計如下(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 房地產安排 | | 帶寬和主機代管安排 |
2019 | $ | 54,561 |
| | $ | 138,777 |
|
2020 | 78,683 |
| | 24,420 |
|
2021 | 75,991 |
| | 8,463 |
|
2022 | 72,579 |
| | 5,233 |
|
2023 | 70,101 |
| | 2,156 |
|
此後 | 599,339 |
| | 3,709 |
|
總計 | $ | 951,254 |
| | $ | 182,758 |
|
11. 重組
2018年第四季度,管理層承諾採取行動重組公司的某些部分,以重新平衡投資,以改善長期增長和規模。因此,某些裁員是必要的,某些資本化的內部使用軟件費用是針對尚未投入使用的軟件而實現的,這些軟件將因此而無法完成和實施。本公司已發生重組費用$19.0百萬作為這次行動的一部分,其中$6.7百萬是在九月末2019年9月30日好的。該公司預計不會出現與這一行動相關的鉅額額外重組費用。
在2017年第四季度,管理層承諾採取行動重組公司的某些部分,目的是將重點轉移到更關鍵的業務領域,而不是那些沒有取得預期商業成功的產品。重組的目的也是為了促進成本效益和節約。作為成本效益和節約計劃的一部分,進行了某些人員和設施的削減。本公司已發生重組費用$62.6百萬作為這次行動的一部分。在這期間,有一些與這些行動有關的微不足道的指控九月末2019年9月30日,預計不會收取額外費用。
公司還確認了與2019年完成的Janrain收購相關的宂餘員工、設施和合同的重組費用。
下表總結了公司重組應計期間的活動九月末2019年9月30日(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工工資及相關福利 | | 軟件收費 | | 設施過剩、合同終止及其他 | | 總計 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 10,508 |
| | $ | 198 |
| | $ | 275 |
| | $ | 10,981 |
|
招致的費用 | 6,825 |
| | — |
| | 54 |
| | 6,879 |
|
現金支出 | (16,839 | ) | | (99 | ) | | (262 | ) | | (17,200 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 494 |
| | $ | 99 |
| | $ | 67 |
| | $ | 660 |
|
12. 股東權益
共享回購計劃
自2018年11月起,董事會授權$1.1十億回購計劃至2021年12月。在三個和九月末2019年9月30日,公司回購2.0百萬和3.6百萬其普通股的股份,分別為$175.5百萬和$291.8百萬分別為。該公司股份回購計劃的目標是抵消其員工股權補償計劃造成的稀釋,並在業務和市場條件保證的情況下提供向股東返還資本的靈活性。
以股票為基礎的薪酬
下表總結了公司三家公司的合併損益表中包括的基於股票的薪酬,以及九月末2019年9月30日和2018(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 5,555 |
| | $ | 5,494 |
| | $ | 16,917 |
| | $ | 16,343 |
|
研究與發展 | 12,842 |
| | 11,249 |
| | 36,943 |
| | 32,684 |
|
銷售及市場推廣 | 15,593 |
| | 16,835 |
| | 46,384 |
| | 49,543 |
|
一般和行政 | 12,825 |
| | 13,054 |
| | 40,018 |
| | 40,245 |
|
以股票為基礎的總薪酬 | 46,815 |
| | 46,632 |
| | 140,262 |
| | 138,815 |
|
所得税準備金 | (14,867 | ) | | (7,802 | ) | | (41,658 | ) | | (37,692 | ) |
扣除所得税後的股票補償總額 | $ | 31,948 |
| | $ | 38,830 |
| | $ | 98,604 |
| | $ | 101,123 |
|
除了上表中報告的基於股票的薪酬金額外,公司的三家公司的綜合損益表和九月末2019年9月30日包括反映為資本化內部使用軟件攤銷組成部分的基於股票的薪酬$7.5百萬和$22.9百萬,分別為税前,以及三個和九月末2018年9月30日包括反映為資本化內部使用軟件攤銷組成部分的基於股票的薪酬$6.6百萬和$18.1百萬分別為税前。
13. 累計其他綜合損失
下表總結了作為股東權益組成部分報告的累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化九月末2019年9月30日(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 外幣換算 | | 投資未實現淨收益 | | 總計 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | (51,904 | ) | | $ | 2,992 |
| | $ | (48,912 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | (10,744 | ) | | 3,232 |
| | (7,512 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | (62,648 | ) | | $ | 6,224 |
| | $ | (56,424 | ) |
從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的金額對於九月末2019年9月30日.
14. 與客户簽訂合同的收入
該公司通過位於國內外的銷售隊伍銷售其解決方案。來自美國以外業務的收入是根據銷售的發源國確定的。除美國以外,沒有一個國家在任何報告期內佔公司總收入的10%或更多。下表按地域彙總了公司三個和三個部門的綜合收益表中的收入九月末2019年9月30日和2018(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 413,116 |
| | $ | 412,573 |
| | $ | 1,248,175 |
| | $ | 1,249,041 |
|
國際 | 296,796 |
| | 257,055 |
| | 873,319 |
| | 752,070 |
|
總收入 | $ | 709,912 |
| | $ | 669,628 |
| | $ | 2,121,494 |
| | $ | 2,001,111 |
|
雖然公司通過分散在不同地理位置的銷售隊伍銷售其解決方案,但它在以下方面管理客户關係二部門:網絡部門和媒體和運營商部門。客户根據其主要的採購活動被分配到一個部門進行關係管理;但是,客户也可以購買由另一個部門管理的解決方案。截至2019年1月1日,公司將部分客户從媒體和運營商部門重新分配到網絡部門,並修訂了歷史業績,以反映最新的分類情況,併為所呈現的所有時期提供可比較的視圖。由於客户的購買模式和所需的客户專業知識隨着時間的推移而改變,公司可能會將客户的部門從一個部門重新分配到另一個部門。下表總結了公司綜合收入表中包括的三個部門的收入,以及九月末2019年9月30日和2018(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
網絡部門 | $ | 390,223 |
| | $ | 357,255 |
| | $ | 1,146,872 |
| | $ | 1,062,376 |
|
媒體和傳送部 | 319,689 |
| | 312,373 |
| | 974,622 |
| | 938,735 |
|
總收入 | $ | 709,912 |
| | $ | 669,628 |
| | $ | 2,121,494 |
| | $ | 2,001,111 |
|
公司銷售的大多數內容交付和安全服務代表隨着客户同時接收和消費所提供的服務而隨着時間的推移而得到履行的義務。因此,公司的大部分收入隨着時間的推移而確認,通常是在安排期限內按比例確認,這是由於每個期間都有一致的每月流量承諾。公司的一小部分服務在某個時間點得到滿足,例如一次性專業服務合同、集成服務和大多數許可證銷售,其中主要義務是在期限開始時交付許可證。在這些情況下,收入在交付或履行義務時確認。
在.期間九月末2019年9月30日和2018,公司認可$51.0百萬和$64.3百萬應計入遞延收入的收入2018年12月31日和2017分別為。
自.起2019年9月30日,與客户簽訂合同的剩餘履行義務總額為$2.3十億好的。公司預計將認識到超過70%其剩餘履行義務將在未來12個月內作為收入,其餘部分將在此後確認。其餘履行義務表示與客户簽訂的合同下的交易價格金額,該金額可歸因於在報告日期未履行或部分履行的履行義務。這包括與客户簽訂的當前合同內的月度、季度或年度期間的未來承諾收入,以及因以前期間未履行相關履約義務而開具發票的對價所產生的遞延收入。它不包括可變考慮的估計,例如沒有承諾合同的基於使用的合同以及預期的續訂合同。
15. 所得税
實際所得税税率基於本年度的估計收入、不同司法管轄區收入的估計構成以及適用季度期間的離散調整(如有)。潛在的離散調整包括與基於股票的薪酬相關的税費或福利、税收立法的變化、税務審計或評估的結算、不確定的税收狀況和收購,以及其他項目。
公司目前正在多個司法管轄區接受審計,在某些情況下,涉及與不利審計決定有關的訴訟。在2018年第二季度,公司向馬薩諸塞州上訴税務委員會提出上訴,質疑與某些税收優惠和豁免有關的不利審計結果。公司已經確定它更有可能獲勝,並且沒有記錄與這些爭議有關的儲備。在接下來的12個月裏,公司目前的假設和頭寸可能會根據審計決定和其他影響其分析的事件而發生變化。這些事件如果解決得不好,可能會嚴重影響公司的有效所得税税率和經營結果。該公司估計,與馬薩諸塞州爭議有關的不利裁決可能最終導致所得税費用約為$15.0百萬.
該公司的實際所得税税率為10.6%和11.2%為.九月末2019年9月30日和2018分別為。較低的實際税率九月末2019年9月30日這主要是由於釋放了與地方限制法規期滿相關的某些税收儲備,部分被與國家税收抵免相關的遞延税資產記錄的估值備抵增加所抵銷,其中該等抵免更有可能在使用前到期。
為.九月末2019年9月30日,實際所得税税率低於聯邦法定税率,這是因為釋放了與當地法規到期有關的某些税收儲備,以較低的税率徵税的外國收入,與股票補償相關的超額税收優惠,以及美國聯邦、州和外國研發信貸的利益。這些金額被與國家税收抵免、不可扣除的高管薪酬、州税收和公司間知識產權出售相關的遞延税項資產記錄的估值備抵部分抵銷。
為.九月末2018年9月30日由於外國收入税率較低,實際所得税税率低於聯邦法定税率,與基於股票的補償相關的超額税收優惠,2017年第四季度記錄的一次性過渡税臨時金額減少,與地方時效法規到期相關的某些税收儲備的釋放,以及美國聯邦、州和外國研發信貸的好處。這些金額被美國對全球無形低税收入徵收的聯邦税收和公司間知識產權出售部分抵消。
如果部分或全部遞延税項資產很可能不會使用,則會在遞延税項資產上確認估值備抵。在計量遞延税項資產時,本公司考慮所有可用的證據,包括積極和消極的證據,以確定是否需要估值備抵。在2019年第三季度,公司記錄了額外的$11.2百萬·與國家税收抵免相關的遞延税項資產的估值備抵,這種抵免更有可能在使用前到期。
16. 每股淨收益
基本每股純收入按適用期間已發行普通股的加權平均數計算。攤薄每股淨收益是使用本期已發行普通股的加權平均數加上潛在普通股的稀釋效應計算的。潛在普通股包括根據股票期權可發行的股份、限制性股票單位(“RSU”)、遞延股票單位(“DSU”)、可轉換優先票據和本公司發行的認股權證。未償還獎勵和可轉換證券的攤薄效應反映在應用庫藏股方法稀釋每股收益中。
下表列出了在計算三個和三個項目的基本和稀釋每股淨收益時使用的組成部分九月末2019年9月30日和2018(以千為單位,每股數據除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 137,890 |
| | $ | 107,583 |
| | $ | 358,935 |
| | $ | 204,358 |
|
分母: | | | | | | | |
用於每股基本淨收入的股份 | 162,445 |
| | 165,924 |
| | 163,029 |
| | 168,763 |
|
攤薄證券的影響: | | |
| | | | |
股票期權 | 36 |
| | 80 |
| | 59 |
| | 158 |
|
RSU和DSU | 2,077 |
| | 1,896 |
| | 1,700 |
| | 1,811 |
|
可轉換高級票據 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與發行可轉換優先債券有關的認股權證 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
用於稀釋每股淨收益的股份 | 164,558 |
| | 167,900 |
| | 164,788 |
| | 170,732 |
|
基本每股淨收益 | $ | 0.85 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 1.21 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 0.84 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 2.18 |
| | $ | 1.20 |
|
對於三個和九月末2019年9月30日和2018由於納入這些項目的影響是反攤薄的,某些來自股票期權、基於服務的RSU、可轉換票據和認股權證的潛在已發行普通股被排除在稀釋後每股淨收益的計算之外。此外,某些基於業績的RSU被排除在稀釋每股淨收益的計算之外,因為截至這些日期,這些RSU的基本業績條件尚未得到滿足。在計算稀釋後每股淨收益時不包括的潛在已發行普通股數量九月末2019年9月30日和2018如下(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基於服務的RSU | 139 |
| | 185 |
| | 959 |
| | 1,068 |
|
基於性能的RSU | 1,484 |
| | 1,515 |
| | 1,484 |
| | 1,520 |
|
可轉換高級票據 | 21,991 |
| | 19,797 |
| | 21,991 |
| | 19,797 |
|
與發行可轉換優先債券有關的認股權證 | 21,991 |
| | 19,797 |
| | 21,991 |
| | 19,797 |
|
從計算中排除的總份額 | 45,605 |
| | 41,294 |
| | 46,425 |
| | 42,182 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本季度報告(Form 10-Q),特別是下文列出的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本文中包含的未經審計的綜合財務報表註釋,包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的“前瞻性陳述”。這些陳述受到風險和不確定因素的影響,並且是基於我們管理層截至本文日期的信念和假設,是基於我們管理層目前可獲得的信息。使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“應該”、“預測”、“如果”、“繼續”、“目標”、“可能”或類似的表達方式表示前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與我們作出的前瞻性陳述大不相同。有關與我們業務相關的某些風險的討論,請參閲Form 10-Q上本季度報告中的其他“風險因素”。我們不承擔由於新信息、未來事件或其他原因而更新前瞻性陳述的義務。
我們的管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於本季度報告Form 10-Q中其他地方包含的未經審計的綜合財務報表,我們根據美國普遍接受的中期會計原則或GAAP以及根據1934年“證券交易法”(經修訂)或“交易法”頒佈的S-X法規編制的。編制這些未經審計的綜合財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和支出及相關項目的報告金額的估計和判斷,包括但不限於收入確認、應收賬款和相關準備金、有價證券的估值和減值、商譽和收購的無形資產、資本化的內部使用軟件開發成本、長期資產的減值和使用壽命、所得税和基於股票的補償。我們的估計和判斷基於歷史經驗和我們認為在當時的情況下是合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。請參閲我們截止年度的Form 10-K上的年度報告中題為“關鍵會計政策和估計的應用”的部分2018年12月31日以及我們未經審計的綜合財務報表附註中題為“重大會計政策更新”的章節,以供進一步討論我們的關鍵會計政策和估計。
概述
我們提供通過互聯網交付、優化和保護內容和業務應用程序的解決方案。影響我們財務成功的關鍵因素是我們有能力為我們的業績和安全產品建立經常性的收入承諾,增加我們網絡上的媒體流量,開發新產品,並仔細管理我們的資本支出和其他開支。
營業收入
對於我們的大多數解決方案,我們的客户承諾簽訂一年或更長期限的合同,這使我們能夠獲得合理一致和可預測的基本收入水平。此外,我們還依賴於媒體客户,在這些客户中,我們的解決方案的使用更加多變。因此,我們的收入受到我們網絡上服務的媒體和軟件下載流量、遊戲、社交媒體和視頻平臺產品的採用率、特定於客户的一次性活動的時間和可變性以及季節性變化對我們業務的影響等因素的影響。擴大我們的產品組合和有效管理我們對解決方案收取的價格的能力也是影響我們收入增長的關鍵因素。
我們觀察到近年來與收入有關的以下趨勢:
| |
• | 我們安全解決方案的銷售增長對收入增長做出了重大貢獻。我們計劃繼續在這一領域投資,重點是進一步增強我們的產品組合和擴大我們的進入市場能力。 |
| |
• | 我們已經經歷了為使用我們的視頻、遊戲和軟件下載解決方案的客户提供的流量增加,這為我們在2019年前三個季度的收入與2018年同期相比做出了貢獻。 |
| |
• | 通過增加對現有客户的增量解決方案的銷售和增加新客户,我們的解決方案獲得了更高的承諾經常性收入;然而,我們最近幾個季度的收入增長也有所放緩,特別是在我們的Web性能和內容交付解決方案方面。考慮到假日季節流量對我們的商業、遊戲和其他客户的不確定影響,2019年第四季度的收入增長較難預測。 |
| |
• | 我們的一些客户支付的價格已經下降,特別是在合同續訂和大型媒體整合的情況下,反映了競爭和批量折扣的影響。如果沒有這些價格下跌,我們的收入會更高。 |
| |
• | 近年來,我們的國際業務收入增長速度快於我們美國業務的增長速度,特別是在獲取新客户和交叉銷售增量解決方案方面。因為我們以美元公開報告,如果美元繼續走強,我們報告的收入結果將受到負面影響。 |
| |
• | 我們在每個季度都經歷了某些類型的收入的變化。特別是,由於假日季節活動,我們的一些解決方案在每年第四季度的收入通常較高。此外,我們還經歷了季度收入的變化,這其中包括客户發佈軟件和遊戲的性質和時間;是否有大型現場體育或其他活動增加了我們網絡上的媒體流量;以及購買定製解決方案的頻率和時間。 |
費用
我們的盈利水平也受到我們的費用的影響,包括支持我們收入的直接成本,如帶寬和主機代管成本。工資和相關成本也佔我們支出的很大一部分。我們觀察到近年來與盈利能力相關的以下趨勢:
| |
• | 我們在2019年前三個季度的盈利能力與2018年同期相比有所提高,這是由於收入增加以及我們所採取的成本節約和效率計劃的影響。我們希望繼續努力提高運營效率。我們預計2019年前三個季度不會影響我們的某些業務領域的支出會增加,特別是那些與2019年第四季度搬到我們新總部相關的支出。如果我們能夠繼續我們的效率努力,使我們的收入增長率超過我們的費用增長率,我們預計2019年的整體盈利能力與2018年相比有所改善,2020年與今年相比有所改善。 |
| |
• | 網絡帶寬成本佔我們收入成本的很大一部分。從歷史上看,我們能夠通過降低單位網絡帶寬成本並投資於內部使用軟件開發來提高網絡性能和效率,從而緩解這些成本的增加。我們的總帶寬成本在未來可能會增加,因為預期的流量水平更高,並且服務於更多來自成本較高地區的流量。我們需要繼續有效地管理帶寬成本,以保持當前的盈利水平。 |
| |
• | 主機代管成本也是我們收入成本的重要組成部分。通過改進我們的內部使用軟件和管理我們的硬件部署,使我們能夠更有效地使用服務器,我們已經能夠管理主機代管成本的增長。我們希望在未來繼續擴展我們的網絡,並需要繼續有效地管理我們的主機代管成本,以保持當前的盈利水平 |
| |
• | 與前幾年相比,2019年的薪資和相關成本已經穩定下來。我們希望在未來繼續管理我們的人數和工資成本,以確保我們在某些業務領域進行投資,同時在其他領域保持高效運營。 |
| |
• | 與2018年同期相比,2019年前9個月與我們的網絡設備相關的折舊和攤銷費用減少。我們實施了軟件和硬件計劃來更有效地管理我們的全球網絡,因此,我們的網絡資產(主要是服務器)的預期平均使用壽命從四年延長到五年,從2019年1月1日起生效。與2018年相比,這一變化預計將在2019年減少與我們的網絡設備相關的折舊費用。 |
我們按部門報告收入,這是一種以客户為中心的報告視圖,反映了部門管理的客户的收入。我們在兩個部門報告我們的收入:網絡部門和媒體和運營商部門。隨着客户的採購模式和所需的客户專業知識隨着時間的推移而變化,我們可能會將客户從一個部門重新分配到另一個部門。在2019年,我們將媒體和電信事業部的一些客户重新分配到網絡事業部,並修訂了歷史業績,以便反映最新的分類,併為所介紹的所有時期提供可比較的觀點。
運營結果
下表列出了所示期間的合併損益表,佔收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
成本和運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括所收購無形資產的攤銷,如下所示) | 34.8 |
| | 35.7 |
| | 34.4 |
| | 35.5 |
|
研究與發展 | 9.1 |
| | 9.1 |
| | 9.1 |
| | 9.3 |
|
銷售及市場推廣 | 17.2 |
| | 18.7 |
| | 18.1 |
| | 19.0 |
|
一般和行政 | 17.4 |
| | 17.9 |
| | 17.3 |
| | 22.2 |
|
購得無形資產攤銷 | 1.4 |
| | 1.2 |
| | 1.4 |
| | 1.3 |
|
重組(福利)費用 | — |
| | (0.1 | ) | | 0.3 |
| | 0.7 |
|
總成本和運營費用 | 79.9 |
| | 82.5 |
| | 80.6 |
| | 88.0 |
|
經營收入 | 20.1 |
| | 17.5 |
| | 19.4 |
| | 12.0 |
|
利息收入 | 1.1 |
| | 1.4 |
| | 1.1 |
| | 1.0 |
|
利息費用 | (1.7 | ) | | (2.2 | ) | | (1.5 | ) | | (1.4 | ) |
其他費用,淨額 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
所得税撥備前的收入 | 19.4 |
| | 16.6 |
| | 19.0 |
| | 11.4 |
|
所得税利益(準備) | 0.1 |
| | (0.5 | ) | | (2.0 | ) | | (1.3 | ) |
權益法投資虧損 | (0.2 | ) | | — |
| | (0.1 | ) | | — |
|
淨收入 | 19.3 | % | | 16.1 | % | | 16.9 | % | | 10.1 | % |
營業收入
在所述期間按部門劃分的收入如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 以不變貨幣計算的百分比變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 以不變貨幣計算的百分比變化 |
網絡部門 | $ | 390,223 |
| | $ | 357,255 |
| | 9.2 | % | | 10.1 | % | | $ | 1,146,872 |
| | $ | 1,062,376 |
| | 8.0 | % | | 9.6 | % |
媒體和傳送部 | 319,689 |
| | 312,373 |
| | 2.3 |
| | 3.1 |
| | 974,622 |
| | 938,735 |
| | 3.8 |
| | 5.3 |
|
總收入 | $ | 709,912 |
| | $ | 669,628 |
| | 6.0 | % | | 6.8 | % | | $ | 2,121,494 |
| | $ | 2,001,111 |
| | 6.0 | % | | 7.6 | % |
在三-和九-已結束的月份期間2019年9月30日,我們的收入與年內同期相比有所增加2018主要是由於更高的媒體流量,包括來自我們的大型互聯網平臺客户的媒體流量,以及我們雲安全解決方案銷售的持續強勁增長。在結束的三個月期間9月30日
2019,我們的雲安全解決方案收入為2.159億美元與…相比1.687億美元在結束的三個月期間2018年9月30日,它表示28.0%增加。在.期間九-月末期間2019年9月30日,我們的雲安全解決方案收入為6.108億美元,與之相比4.74億美元在.期間九-月末期間2018年9月30日,它表示28.9%增加。雲安全解決方案的收入增加得益於新產品的銷售,特別是Bot Manager,以及我們企業安全解決方案的銷售。
三年期間網絡部門收入的增長九-已結束的月份期間2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於新的和現有的雲安全解決方案對此客户羣銷售增加的結果,如上所述。
三年期間媒體和運營商部門收入的增長九-已結束的月份期間2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於視頻交付和遊戲客户以及雲安全解決方案向此客户羣的銷售增加了客户流量。
在所述期間在美國和國際上獲得的收入如下(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 以不變貨幣計算的百分比變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 以不變貨幣計算的百分比變化 |
美國 | $ | 413,116 |
| | $ | 412,573 |
| | 0.1 | % | | 0.1 | % | | $ | 1,248,175 |
| | $ | 1,249,041 |
| | (0.1 | )% | | (0.1 | )% |
國際 | 296,796 |
| | 257,055 |
| | 15.5 |
| | 17.6 |
| | 873,319 |
| | 752,070 |
| | 16.1 |
| | 20.3 |
|
總收入 | $ | 709,912 |
| | $ | 669,628 |
| | 6.0 | % | | 6.8 | % | | $ | 2,121,494 |
| | $ | 2,001,111 |
| | 6.0 | % | | 7.6 | % |
在結束的三個月期間2019年9月30日,我們大約41.8%的收入來自我們在美國以外的業務,而在截至三個月的三個月期間,這一比例為38.4%2018年9月30日好的。為.九-月末期間2019年9月30日,我們大約41.2%的收入來自我們在美國以外的業務,而這一比例為37.6%九-月末期間2018年9月30日好的。在這兩個時期中,美國以外的任何一個國家都沒有佔到收入的10.0%或更多。在三-和九-已結束的月份期間2019年9月30日,我們繼續看到我們在亞太地區業務的強勁收入增長,以及我們在歐洲、中東和非洲地區的穩定收入增長。外幣匯率的變化對我們的收入產生了不利的影響,在這三年中分別為560萬美元和3120萬美元。九-已結束的月份期間2019年9月30日分別與2018年同期相比。
收入成本
所述期間的收入成本包括以下內容(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
帶寬費用 | $ | 38,373 |
| | $ | 33,827 |
| | 13.4 | % | | $ | 123,039 |
| | $ | 116,050 |
| | 6.0 | % |
主機代碼費 | 32,042 |
| | 32,165 |
| | (0.4 | ) | | 92,955 |
| | 97,659 |
| | (4.8 | ) |
網絡建設和支持服務 | 26,369 |
| | 26,770 |
| | (1.5 | ) | | 72,477 |
| | 66,328 |
| | 9.3 |
|
工資及相關費用 | 62,888 |
| | 60,097 |
| | 4.6 |
| | 184,902 |
| | 179,712 |
| | 2.9 |
|
以股票為基礎的補償,包括先前資本化金額的攤銷 | 12,695 |
| | 11,817 |
| | 7.4 |
| | 38,688 |
| | 33,439 |
| | 15.7 |
|
網絡設備折舊 | 31,840 |
| | 36,883 |
| | (13.7 | ) | | 91,402 |
| | 112,866 |
| | (19.0 | ) |
內部使用軟件的攤銷 | 42,731 |
| | 37,687 |
| | 13.4 |
| | 126,411 |
| | 103,504 |
| | 22.1 |
|
收入總成本 | $ | 246,938 |
| | $ | 239,246 |
| | 3.2 | % | | $ | 729,874 |
| | $ | 709,558 |
| | 2.9 | % |
佔收入的百分比 | 34.8 | % | | 35.7 | % | | | | 34.4 | % | | 35.5 | % | | |
這三家公司的收入總成本的增加九-已結束的月份期間2019年9月30日,與去年同期相比2018,主要是由於我們在2018年和2019年前九個月繼續在網絡上發佈與新產品發佈和現有服務顯著增強相關的內部開發軟件,從而導致內部使用軟件攤銷的增長。網絡設備的折舊費用降低部分抵消了這些增加640萬美元和2030萬美元對於三-和九-已結束的月份期間2019年9月30日分別由於我們實施了軟件和硬件計劃來更有效地管理我們的全球網絡,導致我們的網絡資產(主要是服務器)的預期平均使用壽命從四年延長到五年,從2019年1月1日起生效。
我們與各種供應商以及網絡和互聯網服務提供商就主機代管服務和帶寬使用達成了長期購買承諾。我們與帶寬使用和主機代管服務相關的最低承諾可能會隨時期的不同而有所不同,具體取決於與我們的服務提供商續訂合同的時間和期限。在截至12月31日的一年中,我們在Form 10-K的年度報告中報告的這些承諾沒有重大變化,2018,而不是正常的期間之間的變化。
在2019年,我們預計與2018年相比,內部使用軟件開發成本的攤銷將增加,同時與我們的專業服務人員相關的薪資和相關成本以及相關費用也會增加。然而,我們預計與2018年相比,2019年的收入成本佔收入的百分比不會增加。我們計劃繼續對我們的網絡進行投資,期望我們的客户基礎將繼續擴大,我們將繼續為現有客户提供更多流量。
研發費用
所述期間的研究和開發費用包括以下項目(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
工資及相關費用 | $ | 94,957 |
| | $ | 90,421 |
| | 5.0 | % | | $ | 284,393 |
| | $ | 274,798 |
| | 3.5 | % |
以股票為基礎的薪酬 | 12,842 |
| | 11,249 |
| | 14.2 |
| | 36,943 |
| | 32,684 |
| | 13.0 |
|
資本化的薪金和相關費用 | (45,501 | ) | | (42,790 | ) | | 6.3 |
| | (136,969 | ) | | (129,471 | ) | | 5.8 |
|
其他費用 | 2,589 |
| | 2,169 |
| | 19.4 |
| | 8,100 |
| | 7,812 |
| | 3.7 |
|
研發總量 | $ | 64,887 |
| | $ | 61,049 |
| | 6.3 | % | | $ | 192,467 |
| | $ | 185,823 |
| | 3.6 | % |
佔收入的百分比 | 9.1 | % | | 9.1 | % | | | | 9.1 | % | | 9.3 | % | | |
三和期間研發費用的增加九-已結束的月份期間2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於某些工程人才的競爭導致股權授予獎勵金額增加,導致基於股票的薪酬成本增加。
除符合資本化條件的某些內部使用軟件開發成本外,研究和開發成本按發生的方式支出。資本化開發成本包括員工工資和相關成本,以及開發內部使用軟件所涉及的外部諮詢費用,這些軟件用於提供我們的服務和運營我們的網絡。在結束的三個月期間2019年9月30日和2018年9月30日,我們資本化了810萬美元和800萬美元以股票為基礎的薪酬。在.期間九-月末期間2019年9月30日和2018年9月30日,我們資本化了2560萬美元和2350萬美元以股票為基礎的薪酬。這些資本化的內部使用軟件開發成本在其估計的可用壽命(通常為2到7年)內攤銷為收入成本。
我們預計,隨着我們保持對創新的關注,2019年的研發成本將增加。然而,我們預計這些成本在收入中所佔的百分比不會增加。
銷售和營銷費用
所述期間的銷售和營銷費用包括以下各項(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
工資及相關費用 | $ | 92,799 |
| | $ | 94,216 |
| | (1.5 | )% | | $ | 277,576 |
| | $ | 284,113 |
| | (2.3 | )% |
以股票為基礎的薪酬 | 15,593 |
| | 16,835 |
| | (7.4 | ) | | 46,383 |
| | 49,543 |
| | (6.4 | ) |
營銷計劃和相關成本 | 9,545 |
| | 9,513 |
| | 0.3 |
| | 41,560 |
| | 31,840 |
| | 30.5 |
|
其他費用 | 4,321 |
| | 4,759 |
| | (9.2 | ) | | 18,121 |
| | 14,060 |
| | 28.9 |
|
銷售和營銷總額 | $ | 122,258 |
| | $ | 125,323 |
| | (2.4 | )% | | $ | 383,640 |
| | $ | 379,556 |
| | 1.1 | % |
佔收入的百分比 | 17.2 | % | | 18.7 | % | | | | 18.1 | % | | 19.0 | % | | |
截至三個月期間銷售和營銷費用的減少2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於裁員。
市場營銷計劃成本的增加九-月末期間2019年9月30日,與去年同期相比2018,主要是為了2019年第二季度舉行的客户會議,而該會議並未在2018年舉行。此外,為了提高品牌知名度和客户對我們的解決方案的需求,我們的銷售和營銷計劃產生了更高的成本。
在2019年,我們計劃繼續集中精力擴大營業利潤率,同時實現提高上市能力的目標。
一般及行政費用
一般和行政費用包括所述期間的以下費用(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
工資及相關費用 | $ | 47,892 |
| | $ | 46,866 |
| | 2.2 | % | | $ | 145,248 |
| | $ | 145,634 |
| | (0.3 | )% |
以股票為基礎的薪酬 | 12,825 |
| | 13,054 |
| | (1.8 | ) | | 40,018 |
| | 40,245 |
| | (0.6 | ) |
折舊攤銷 | 19,269 |
| | 18,646 |
| | 3.3 |
| | 56,420 |
| | 59,741 |
| | (5.6 | ) |
設施相關成本 | 21,413 |
| | 21,567 |
| | (0.7 | ) | | 63,478 |
| | 63,891 |
| | (0.6 | ) |
壞賬準備 | 623 |
| | 652 |
| | (4.4 | ) | | 2,338 |
| | 1,593 |
| | 46.8 |
|
收購相關成本 | 219 |
| | 329 |
| | (33.4 | ) | | 1,194 |
| | 1,972 |
| | (39.5 | ) |
專利許可 | — |
| | (4,310 | ) | | (100.0 | ) | | (8,855 | ) | | (12,791 | ) | | (30.8 | ) |
法律和股東事務費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,091 |
| | (100.0 | ) |
阿卡邁基金會捐贈 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
| | (100.0 | ) |
專業費用及其他費用 | 20,975 |
| | 23,107 |
| | (9.2 | ) | | 66,326 |
| | 71,126 |
| | (6.7 | ) |
總的一般和行政 | $ | 123,216 |
| | $ | 119,911 |
| | 2.8 | % | | $ | 366,167 |
| | $ | 444,502 |
| | (17.6 | )% |
佔收入的百分比 | 17.4 | % | | 17.9 | % | | | | 17.3 | % | | 22.2 | % | | |
截至三個月的一般和行政費用增加2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於根據公司與Limelight Networks,Inc.或Limelight之間的和解條款停止向我們支付款項。
的一般和行政費用的減少九-月末期間2019年9月30日,與去年同期相比2018這主要是由於對Akamai基金會的一次性捐贈捐款,與我們與Limelight的訴訟中的和解費用相關的法律和股東事務費用,以及支付給專業服務提供商的金額,用於在2018年前九個月為與2018年前九個月未發生的非常規股東事務相關的諮詢服務而支付的款項。
我們的一般和行政費用可以從三個方面來看。全球職能費用包括工資、基於股票的薪酬和其他與行政職能有關的員工成本,包括財務、採購、訂單錄入、人力資源、法律、信息技術和行政人員,以及第三方專業服務費。基礎設施費用包括我們的網絡基礎設施功能的工資、基於股票的薪酬和其他與員工相關的成本,以及設施租金費用、設施和IT相關資產的折舊和攤銷、軟件和軟件相關成本、業務保險和税收。我們的網絡基礎設施功能負責網絡規劃、採購、架構評估和平臺安全。其他費用包括收購相關成本、壞賬準備、法律結算、非常規股東事項成本、轉換成本和專利許可。
三位一體的一般和行政費用九-已結束的月份期間2019年9月30日2018年和2018年按類別細分如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
全局函數 | $ | 47,731 |
| | $ | 46,680 |
| | 2.3 | % | | $ | 146,661 |
| | $ | 149,830 |
| | (2.1 | )% |
佔收入的百分比 | 6.7 | % | | 7.0 | % | | | | 6.9 | % | | 7.5 | % | | |
基礎設施 | 74,643 |
| | 74,009 |
| | 0.9 |
| | 219,302 |
| | 228,256 |
| | (3.9 | ) |
佔收入的百分比 | 10.5 | % | | 11.1 | % | | | | 10.3 | % | | 11.4 | % | | |
其他 | 842 |
| | (778 | ) | | 208.2 |
| | 204 |
| | 66,416 |
| | (99.7 | ) |
一般及行政費用總額 | $ | 123,216 |
| | $ | 119,911 |
| | 2.8 | % | | $ | 366,167 |
| | $ | 444,502 |
| | (17.6 | )% |
佔收入的百分比 | 17.4 | % | | 17.9 | % | | | | 17.3 | % | | 22.2 | % | | |
在2019年,我們計劃繼續集中精力擴大我們的運營利潤率,特別是評估第三方支出和手動任務自動化領域的潛在改進。
收購無形資產攤銷
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
購得無形資產攤銷 | $ | 9,624 |
| | $ | 8,294 |
| | 16.0 | % | | $ | 28,871 |
| | $ | 25,019 |
| | 15.4 | % |
佔收入的百分比 | 1.4 | % | | 1.2 | % | | | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | |
收購的無形資產的攤銷增加九-已結束的月份期間2019年9月30日,與去年同期相比2018是與我們最近收購相關的資產攤銷的結果。基於我們的無形資產2019年9月30日,我們預計所收購的無形資產的攤銷大約為960萬美元其餘的2019,及3690萬美元, 3190萬美元, 2620萬美元和2030萬美元為2020, 2021, 2022和2023分別為。
重組(福利)費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
重組(福利)費用 | $ | (300 | ) | | $ | (732 | ) | | (59.0 | )% | | $ | 6,879 |
| | $ | 14,442 |
| | (52.4 | )% |
佔收入的百分比 | — | % | | (0.1 | )% | | | | 0.3 | % | | 0.7 | % | | |
重組(福利)費用為三和九-已結束的月份期間2019年9月30日主要是2018年第四季度啟動的某些行動的結果。管理層實施重組的目標是重新平衡投資,以改善長期收入增長和規模。重組費用主要由與裁員相關的成本組成,記錄的收益是支付金額的估計與最初估計的變化的結果。我們預計不會出現與此行動相關的鉅額額外重組費用。
三家公司的重組費用九-已結束的月份期間2018年9月30日主要是2017年第四季度啟動的某些行動的結果。管理層致力於採取行動重組業務的某些部分,主要是與媒體相關的業務,目的是將重點從沒有取得預期商業成功的產品上轉移,並促進其他成本效益和節約。作為這些行動的一部分,在2018年上半年實施了某些裁員和設施。此外,還實現了某些資本化的內部使用軟件費用,用於尚未投入使用的軟件,這些軟件由於重組行動而不會完成和啟動。預計不會有與這一行動相關的額外重組費用。
營業外收入(費用)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
利息收入 | $ | 7,908 |
|
| $ | 9,258 |
| | (14.6 | )% | | $ | 22,953 |
| | $ | 19,632 |
| | 16.9 | % |
佔收入的百分比 | 1.1 | % | | 1.4 | % | | | | 1.1 | % | | 1.0 | % | | |
利息費用 | $ | (12,127 | ) | | $ | (14,566 | ) | | (16.7 | )% | | $ | (32,689 | ) | | $ | (28,620 | ) | | 14.2 | % |
佔收入的百分比 | (1.7 | )% | | (2.2 | )% | |
| | (1.5 | )% | | (1.4 | )% | |
|
其他費用,淨額 | $ | (752 | ) | | $ | (459 | ) | | 63.8 | % | | $ | (819 | ) | | $ | (3,207 | ) | | (74.5 | )% |
佔收入的百分比 | (0.1 | )% | | (0.1 | )% | | | | — | % | | (0.2 | )% | | |
就呈列期間而言,利息收入主要由投資現金結餘及有價證券所賺取的利息組成。截至三個月的利息收入減少2019年9月30日與2018年同期相比,主要是由於截至三個月期間的平均投資餘額略有下降2019年9月30日,與2018年同期相比。利息收入的增加九-月末期間2019年9月30日與2018年同期相比,主要是由於年內利率上升所致九-月末期間2019年9月30日,與2018年同期相比。
利息開支與我們的債務交易有關,該等交易在綜合財務報表附註9中有所描述。截至三個月的利息支出減少2019年9月30日與2018年同期相比,這是由於償還了於二零一九年第一季於二零一四年二月發行的可換股優先票據。利息開支的增加九-月末期間2019年9月30日是由於2018年5月發行的11.5億美元到期的可轉換優先票據的面值2025.
其他費用,淨額主要是指淨外匯損益和其他非營業費用和收入項目。其他費用的波動,淨額為三和九-已結束的月份期間2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括因出售某些投資而確認的損失和收益的影響。其他費用,淨額在未來可能會根據外幣匯率或其他事件的變化而波動。
所得税利益(準備)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
所得税利益(準備) | $ | 960 |
| | $ | (3,187 | ) | | (130.1 | )% | | $ | (42,718 | ) | | $ | (25,658 | ) | | 66.5 | % |
佔收入的百分比 | 0.1 | % | | (0.5 | )% | | | | (2.0 | )% | | (1.3 | )% | | |
實際所得税税率 | 0.7 | % | | (2.9 | )% | | | | (10.6 | )% | | (11.2 | )% | | |
在結束的三個月期間2019年9月30日,與去年同期相比2018,我們的所得税準備金減少,因為釋放了與地方限制法規到期相關的某些税收儲備,但盈利能力的提高、與國家税收抵免相關的遞延税資產的估值備抵增加以及2017年記錄的一次性過渡税臨時金額的減少,部分抵消了這一點。
為.九-月末期間2019年9月30日,與去年同期相比2018我們的所得税撥備增加了,原因是盈利能力增加,與國家信貸相關的遞延税資產的估值備抵增加,以及2017年記錄的一次性過渡税臨時金額減少。這些數額部分被釋放的某些税收儲備的增加所抵銷,這些儲備與當地限制法規的期滿有關,以及以較低税率徵税的外國收入的增加。
對於三-和九-已結束的月份期間2019年9月30日,實際所得税税率低於聯邦法定税率,原因是釋放了與當地法規到期有關的某些税收儲備,外國收入税率較低,與股票補償相關的超額税收優惠的影響,以及美國聯邦、州和外國研發信貸的利益。這些金額被與國家税收抵免、不可扣減的高管薪酬、州税收和公司間知識產權出售相關的遞延税項資產記錄的估值備抵的影響部分抵銷。
對於三-和九-月末期間2018年9月30日由於外國收入税率較低,實際所得税率低於聯邦法定税率,與基於股票的補償相關的超額税收優惠的影響,2017年記錄的一次性過渡税臨時金額減少,與地方時效法規到期相關的某些税收儲備的釋放,以及美國聯邦、州和外國研發信貸的惠益。這些數額被美國對全球無形低税收入的聯邦税收減少和公司間知識產權出售部分抵消。
在確定我們的遞延税淨資產和估值備抵、按年計算的實際所得税税率和為所得税支付的現金時,管理層需要對國內外盈利能力、利用淨營業虧損結轉的時間和程度、適用税率、轉移定價方法和税務規劃戰略作出判斷和估計。與我們的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的;因此,實際結果可能與我們的預測大不相同。
權益法投資損失
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
權益法投資虧損 | $ | (1,388 | ) | | $ | — |
| | (100.0 | )% | | $ | (1,388 | ) | | $ | — |
| | (100.0 | )% |
佔收入的百分比 | (0.2 | )% | | — | % | | | | (0.1 | )% | | — | % | | |
在截至2019年9月30日的三個月中,我們開始確認我們先前宣佈的與三菱UFJ金融集團(MUFG)的投資所佔的收益份額。我們與三菱UFG的投資建立了一家合資企業Go-Net,以提供一個新的基於區塊鏈的在線支付網絡。我們記錄了140萬美元的損失,這反映了我們對GO-NET造成的損失的分擔。我們預計,隨着Go-Net繼續執行其業務計劃的早期階段,2019年剩餘時間及以後將出現額外的虧損。
非GAAP財務指標
除了根據美國普遍接受的會計原則提供財務計量外,我們還公開討論不是按照GAAP或非GAAP財務計量編制的其他財務計量。管理層除了使用GAAP財務指標外,還使用非GAAP財務指標,以瞭解和比較會計期間的經營結果,用於財務和運營決策,用於規劃和預測目的,設定高管薪酬和評估我們的財務表現。這些非GAAP財務指標是:非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入、非GAAP每股攤薄淨收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和外幣匯率的影響,如下所述。
管理層認為,這些非GAAP財務指標反映了我們正在進行的業務,有助於對業務趨勢進行有意義的比較和分析,因為它們有助於比較不同會計期間的財務結果以及與我們的同行公司的財務結果。管理層還認為,這些非GAAP財務措施使投資者能夠以與管理層相同的方式評估我們的經營業績和未來前景。這些非GAAP財務指標也可能排除可能在性質上不尋常、不經常或不能反映我們持續經營結果的費用和收益。
非GAAP財務指標不能取代我們GAAP財務指標的列報,只應用作對我們根據GAAP列報的財務結果的補充,而不是替代。
非GAAP調整以及我們將其從非GAAP財務指標中排除的依據概述如下:
| |
• | 購得無形資產攤銷 – 我們已經發生了無形資產的攤銷,包括在我們的GAAP財務報表中,與我們進行的各種收購有關。分配給無形資產的收購價格金額及其相關攤銷期限可能會有很大差異,並且對每次收購都是獨一無二的;因此,我們將收購無形資產的攤銷排除在我們的非GAAP財務措施中,以便為投資者提供一個一致的基礎來比較收購前和收購後的運營結果。 |
| |
• | 股權補償與資本化股權補償的攤銷 – 雖然以股票為基礎的薪酬是我們向員工支付的薪酬的一個重要方面,但授予日期的公允價值基於授予時的股票價格、不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性而有所不同。這使得我們目前的財務結果與以前和未來時期的比較難以評估;因此,我們認為,從我們的非GAAP財務指標中排除基於股票的薪酬和資本化的基於股票的薪酬的攤銷是有用的,以便突出我們核心業務的業績,並與許多投資者評估我們的業績並將我們的經營業績與同行公司進行比較的方式保持一致。 |
| |
• | 收購相關成本 – 收購相關成本包括交易費、顧問費、盡職調查成本和與戰略活動相關的其他直接成本。此外,我們對與特定收購相關的或有代價和賠償的初步估計金額的後續調整包括在收購相關成本中。這些金額受收購的時機和規模的影響。我們將收購相關成本從我們的非GAAP財務指標中排除,以提供我們與以前時期和我們的同行公司的經營結果的有用比較,因為這些金額根據我們收購交易的規模而有很大差異,並且沒有反映我們的核心業務。 |
| |
• | 重組費用 – 我們已經發生了包括在我們的GAAP財務報表中的重組費用,主要與勞動力減少和現有設施租賃承諾的估計成本有關。在評估我們的持續業務業績時,我們將這些項目從我們的非GAAP財務指標中排除,因為這些項目基於重組行動的大小而有很大差異,並且沒有反映預期的未來運營費用。此外,這些費用不一定對我們業務當前或歷史運營的基礎提供有意義的洞察力。 |
| |
• | 債務貼現和發行成本的攤銷和資本化利息費用的攤銷 – 2019年8月,我們發行了11.5億美元2027年到期的可轉換優先票據,票面利率為0.375%。2018年5月,我們發行了11.5億美元2025年到期的可轉換優先票據,票面利率為0.125%。2014年2月,我們發行了6.9億美元的2019年到期的可轉換優先票據,票面利率為0%。這些可轉換優先票據的推算利率分別為3.10%、4.26%和3.20%。這是由於轉換特徵記錄的債務折扣需要在公認會計原則下作為權益單獨核算,從而減少了可轉換債務工具的賬面價值。債務折扣連同債務的發行成本一起攤銷為利息費用。從我們的非GAAP結果中排除的利息支出包括這些非現金組成部分,並被排除在管理層對我們的經營業績的評估之外,因為管理層認為非現金支出不能代表持續的經營業績。 |
| |
• | 投資損益 – 我們已經記錄了某些投資的處置、公允價值變動和減值的損益。我們相信,將這些金額從我們的非GAAP財務指標中剔除對投資者是有用的,因為導致它們的事件類型不能代表我們的核心業務運營和持續經營業績。 |
| |
• | 法律和股東事務費用 – 我們已經發生了與解決法律問題有關的損失,以及專業服務提供商與非常規股東事務有關的費用。我們相信,將這些金額從我們的非GAAP財務指標中剔除對投資者是有用的,因為導致它們的事件類型不能代表我們的核心業務運營。 |
| |
• | 阿卡邁基金會捐贈 – 2018年第二季度,我們承擔了捐贈Akamai基金會的費用。我們認為,將這些金額從非GAAP財務指標中剔除對投資者是有用的,因為這一一次性事件不能代表我們的核心業務運營。 |
| |
• | 轉型成本 – 我們產生了與旨在提高運營利潤率的內部轉型計劃相關的專業服務費用,這些費用是計劃計劃的一部分,該計劃旨在顯著改變經營業務的方式。我們相信,將這些金額從我們的非GAAP財務指標中剔除對投資者是有用的,因為導致它們的事件和活動的類型很少發生,並且不能代表我們的核心業務運營和持續經營業績。 |
| |
• | 權益法投資損益 – 我們將收益或虧損記錄在我們的權益法投資的收益和虧損份額上。由於我們對投資的運營缺乏控制,相關的收益和虧損不能代表我們的核心業務運營,因此我們不包括此類收益和虧損。 |
| |
• | 非GAAP調整和某些離散税項的所得税效應 – 上述非GAAP調整是在税前基礎上報告的。非GAAP調整的所得税效應是GAAP和非GAAP所得税費用之間的差異。非GAAP所得税支出是根據非GAAP税前收入(GAAP税前收入針對非GAAP調整進行調整)計算的,並不包括某些離散税項(如記錄或釋放估值備抵)(如有)。我們相信,應用非GAAP調整及其相關的所得税效應使我們能夠突出可歸因於我們核心業務的收入。 |
下表調節了所提供期間的GAAP營業收入與非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營收入 | $ | 143,289 |
| | $ | 116,537 |
| | $ | 413,596 |
| | $ | 242,211 |
|
購得無形資產攤銷 | 9,624 |
| | 8,294 |
| | 28,871 |
| | 25,019 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 46,815 |
| | 46,632 |
| | 140,262 |
| | 138,815 |
|
資本化股權補償和資本化利息費用攤銷 | 8,455 |
| | 7,575 |
| | 25,738 |
| | 20,435 |
|
重組(福利)費用 | (300 | ) | | (732 | ) | | 6,879 |
| | 14,442 |
|
收購相關成本 | 219 |
| | 329 |
| | 1,194 |
| | 1,972 |
|
法律和股東事務費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 23,091 |
|
阿卡邁基金會捐贈 | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
|
轉型成本 | — |
| | 2,552 |
| | 5,527 |
| | 2,552 |
|
非GAAP營業收入 | $ | 208,102 |
| | $ | 181,187 |
| | $ | 622,067 |
| | $ | 518,537 |
|
| | | | | | | |
GAAP營業利潤率 | 20 | % | | 17 | % | | 19 | % | | 12 | % |
非GAAP營業利潤 | 29 | % | | 27 | % | | 29 | % | | 26 | % |
下表調節了所提供期間的GAAP淨收入與非GAAP淨收入(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 137,890 |
| | $ | 107,583 |
| | $ | 358,935 |
| | $ | 204,358 |
|
購得無形資產攤銷 | 9,624 |
| | 8,294 |
| | 28,871 |
| | 25,019 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 46,815 |
| | 46,632 |
| | 140,262 |
| | 138,815 |
|
資本化股權補償和資本化利息費用攤銷 | 8,455 |
| | 7,575 |
| | 25,738 |
| | 20,435 |
|
重組(福利)費用 | (300 | ) | | (732 | ) | | 6,879 |
| | 14,442 |
|
收購相關成本 | 219 |
| | 329 |
| | 1,194 |
| | 1,972 |
|
法律和股東事務費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 23,091 |
|
阿卡邁基金會捐贈 | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
|
轉型成本 | — |
| | 2,552 |
| | 5,527 |
| | 2,552 |
|
債務折價和發行成本的攤銷 | 11,133 |
| | 14,085 |
| | 30,761 |
| | 27,844 |
|
(收益)投資損失 | — |
| | (519 | ) | | (440 | ) | | 1,481 |
|
權益法投資虧損 | 1,388 |
| | — |
| | 1,388 |
| | — |
|
上述非GAAP調整和某些離散税項的所得税效應 | (34,631 | ) | | (27,958 | ) | | (61,389 | ) | | (73,432 | ) |
非GAAP淨收入 | $ | 180,593 |
| | $ | 157,841 |
| | $ | 537,726 |
| | $ | 436,577 |
|
下表調節了所述期間的GAAP每股攤薄淨收益與非GAAP攤薄每股淨收益(以千為單位,每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股稀釋後淨收益 | $ | 0.84 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 2.18 |
| | $ | 1.20 |
|
購得無形資產攤銷 | 0.06 |
| | 0.05 |
| | 0.18 |
| | 0.15 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 0.28 |
| | 0.28 |
| | 0.85 |
| | 0.81 |
|
資本化股權補償和資本化利息費用攤銷 | 0.05 |
| | 0.05 |
| | 0.16 |
| | 0.12 |
|
重組(福利)費用 | — |
| | — |
| | 0.04 |
| | 0.08 |
|
收購相關成本 | — |
| | — |
| | 0.01 |
| | 0.01 |
|
法律和股東事務費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.14 |
|
阿卡邁基金會捐贈 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.29 |
|
轉型成本 | — |
| | 0.02 |
| | 0.03 |
| | 0.01 |
|
債務折價和發行成本的攤銷 | 0.07 |
| | 0.08 |
| | 0.19 |
| | 0.16 |
|
(收益)投資損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.01 |
|
權益法投資虧損 | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
| | — |
|
上述非GAAP調整和某些離散税項的所得税效應 | (0.21 | ) | | (0.17 | ) | | (0.37 | ) | | (0.43 | ) |
非GAAP每股攤薄淨收益 (1) | $ | 1.10 |
| | $ | 0.94 |
| | $ | 3.26 |
| | $ | 2.56 |
|
| | | | | | | |
攤薄每股計算中使用的股份 | 164,558 |
| | 167,900 |
| | 164,788 |
| | 170,732 |
|
(1)可能因舍入而不能腳
每攤薄股的非GAAP淨收入是按非GAAP淨收入除以已發行的稀釋加權平均普通股計算的。已發行的GAAP稀釋加權平均普通股在非GAAP每股計算中對根據與發行我們的可轉換高級票據有關的票據對衝交易將交付給我們的股份進行調整。根據GAAP,根據對衝交易交付的股份在交付之前不被視為完全稀釋股份計算中的抵銷股份。然而,我們將從票據對衝交易中獲得收益,並且不會允許稀釋發生,因此管理層相信針對此收益進行調整提供了每股淨收益的有意義的觀點。除非並直到我們的加權平均股價大於2025年到期的可轉換優先票據的初始轉換價格95.10美元,或2027年到期的可轉換高級票據的初始轉換價格116.18美元,否則我們的公認會計原則和非公認會計原則稀釋後的已發行加權平均普通股之間將沒有差異。
我們認為調整後的EBITDA是我們業務運營實力和業績的另一個重要指標,也是我們歷史運營趨勢的良好衡量標準。調整後的EBITDA消除了我們認為不屬於核心業務的項目。我們將調整後EBITDA定義為GAAP淨收入,但不包括以下項目:利息收入;所得税;有形和無形資產的折舊和攤銷;基於股票的補償;資本化股票補償的攤銷;收購相關成本;重組費用;法律結算的損益;與非常規股東事務相關的專業服務提供商的成本;與Akamai基金會捐贈有關的成本;轉換成本;外匯損益;利息費用;資本化利息費用的攤銷;調整後EBITDA利潤率表示調整後EBITDA佔收入的百分比。
下表將GAAP淨收入與所提供期間的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率(以千為單位)進行調節:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 137,890 |
| | $ | 107,583 |
| | $ | 358,935 |
| | $ | 204,358 |
|
利息收入 | (7,908 | ) | | (9,258 | ) | | (22,953 | ) | | (19,632 | ) |
(福利)所得税準備 | (960 | ) | | 3,187 |
| | 42,718 |
| | 25,658 |
|
折舊攤銷 | 92,525 |
| | 91,964 |
| | 270,265 |
| | 272,772 |
|
資本化股權補償和資本化利息費用攤銷 | 8,455 |
| | 7,575 |
| | 25,738 |
| | 20,435 |
|
購得無形資產攤銷 | 9,624 |
| | 8,294 |
| | 28,871 |
| | 25,019 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 46,815 |
| | 46,632 |
| | 140,262 |
| | 138,815 |
|
重組(福利)條款 | (300 | ) | | (732 | ) | | 6,879 |
| | 14,442 |
|
收購相關成本 | 219 |
| | 329 |
| | 1,194 |
| | 1,972 |
|
法律和股東事務費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 23,091 |
|
阿卡邁基金會捐贈 | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
|
轉型成本 | — |
| | 2,552 |
| | 5,527 |
| | 2,552 |
|
利息費用 | 12,127 |
| | 14,566 |
| | 32,689 |
| | 28,620 |
|
(收益)投資損失 | — |
| | (519 | ) | | (440 | ) | | 1,481 |
|
權益法投資虧損 | 1,388 |
| | — |
| | 1,388 |
| | — |
|
其他費用,淨額 | 752 |
| | 978 |
| | 1,259 |
| | 1,726 |
|
調整後的EBITDA | $ | 300,627 |
| | $ | 273,151 |
| | $ | 892,332 |
| | $ | 791,309 |
|
| | | | | | | |
調整後的EBITDA毛利 | 42 | % | | 41 | % | | 42 | % | | 40 | % |
外幣匯率的影響
我們國際業務的收入和收益歷來是我們財務業績的重要貢獻者。因此,我們的財務業績受到了影響,管理層預計他們將繼續受到外幣匯率波動的影響。例如,當我們的外國子公司的當地貨幣走弱時,我們以美元表示的綜合業績通常會受到負面影響。
由於匯率是理解不同時期比較的一個有意義的因素,管理層認為,外幣匯率對收入和收益的影響的介紹增強了我們對財務結果的理解和對業績的評估,與以前的時期相比。所列外幣匯率變動的美元影響是通過使用比較期間的每月平均外幣匯率換算本期結果並將其與報告金額進行比較來計算的。按不變貨幣呈列的百分比變化是通過比較報告的上期金額和使用比較期間的相同月度平均外幣匯率折算的本期金額來計算的。
流動性與資本資源
到目前為止,我們主要通過公開和私人銷售債務和股票證券以及運營產生的現金來為我們的運營提供資金。自.起2019年9月30日,我們的現金、現金等價物和有價證券,主要由公司債券組成,總計23億美元好的。考慮到我們已發行的23億美元可轉換優先債券的本金,我們的淨現金為2019年9月30日是430萬美元好的。我們將我們的現金投資放在符合高質量信用標準的工具上,正如我們的投資政策所規定的那樣。我們的投資政策也旨在限制我們對任何一個問題或發行人的信用風險敞口,並尋求管理這些資產,以實現我們在任何時候保持本金和保持充足流動性的目標。
現金、現金等價物和可銷售證券的變化取決於(其中包括)營運資本項目(如應收賬款、遞延收入、應付賬款和各種應計費用)的變化,以及由於普通股回購、債務回購和發行、可銷售證券的購買和銷售以及類似事件而導致的資本和財務結構的變化。我們相信,我們強大的資產負債表和現金狀況是重要的競爭優勢,可以提供必要的財務靈活性,以便在適當的時候進行投資。我們希望繼續評估戰略投資,以加強我們的業務。
自.起2019年9月30日,我們有現金和現金等價物4.954億美元美國減税和就業法案規定了美國的領土税收制度,這為公司提供了從2018年開始將收入匯回國內的潛在能力,而對美國聯邦所得税的影響最小。因此,我們的流動性不會受到美國境外賬户中持有的現金和現金等價物數量的重大影響。
經營活動提供的現金
|
| | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 358,935 |
| | $ | 204,358 |
|
淨收入中包含的非現金對賬項目 | 524,256 |
| | 509,969 |
|
營業資產和負債的變化 | (107,027 | ) | | 7,845 |
|
經營活動提供的淨現金 | $ | 776,164 |
| | $ | 722,172 |
|
經營活動提供的現金增加九-月末期間2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於2019年前9個月的盈利能力高於2018年同期,這受到2018年向Akamai基金會一次性捐款5000萬美元的影響。經營活動提供的現金增加被2019年前九個月較高的年度獎金支出所部分抵消,原因是業績提高、為所得税支付的現金增加以及其他營運資金項目的收款和支付時間。
投資活動中使用的現金
|
| | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 |
為收購的企業支付的現金,扣除收購的現金 | $ | (121,409 | ) | | $ | (79 | ) |
購買財產和設備以及內部使用軟件開發成本的資本化 | (428,411 | ) | | (288,407 | ) |
淨可交易證券活動 | (494,237 | ) | | (387,070 | ) |
其他投資活動 | (34,113 | ) | | (2,678 | ) |
投資活動所用現金淨額 | $ | (1,078,170 | ) | | $ | (678,234 | ) |
投資活動中現金的增加九-月末期間2019年9月30日,與去年同期相比2018這是由於我們用我們2019年8月發行的可轉換優先票據的收益購買有價證券的增加;此外還支付了收購Janrain的現金以及購買與我們的房地產和網絡基礎設施相關的財產和設備。投資活動所用現金的增加,部分被有價證券在年內到期所抵銷。九-月末期間2019年9月30日這與我們2014年2月償還可轉換優先票據的時間一致。
融資活動提供的現金(用於)
|
| | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, |
(千) | 2019 | | 2018 |
與可轉換高級票據相關的活動 | $ | 318,554 |
| | $ | 990,390 |
|
與股票薪酬相關的活動 | (17,912 | ) | | 352 |
|
普通股回購 | (291,788 | ) | | (625,925 | ) |
其他融資活動 | (1,558 | ) | | (5,085 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 7,296 |
| | $ | 359,732 |
|
在每個九-已結束的月份期間2019年9月30日和2018年,我們發行了面值11.5億美元的可轉換優先債券,詳情請參閲附註9包括在本季度報告Form 10-Q中其他地方的合併財務報表。然而,在截至9月30日的9個月期間,我們償還了於2019年2月到期的6.9億美元可轉換優先債券。與2018年相比,2019年融資活動提供的現金減少也被普通股回購的減少部分抵消。
自2018年11月起,董事會授權11億美元股票回購計劃至2021年12月。我們的股份回購計劃的目標是抵消我們的員工股權補償計劃造成的稀釋,並在業務和市場條件保證的情況下提供向股東返還資本的靈活性。
在.期間九-月末期間2019年9月30日,我們重新購買360萬普通股的加權平均價格為$82.14每股合計為2.918億美元好的。自.起2019年9月30日, 8.082億美元仍可用於未來的股票回購。未來任何股份回購的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來確定。
可轉換高級債券
在……裏面2019年8月,我們發佈了11.5億美元到期的可轉換優先票據的面值2027並進行相關的可轉換票據套期保值和權證交易。票據和套期保值交易的條款在附註9包括在本季度報告Form 10-Q中其他地方的合併財務報表。我們打算將發行所得淨收益用於股份回購、營運資金和一般公司用途,包括潛在收購和其他戰略交易。
在……裏面2018年5月,我們發佈了11.5億美元到期的可轉換優先票據的面值2025並進行相關的可轉換票據套期保值和權證交易。票據、套期保值和權證交易的條款在附註9包括在本季度報告Form 10-Q中其他地方的合併財務報表。我們使用部分淨收益在到期日償還我們於2019年到期的6.9億美元未償還本金總額的可轉換優先債券。
在……裏面2014年2月,我們發佈了6.9億美元到期的可轉換優先票據的面值2019並進行相關的可轉換票據套期保值和權證交易。由於票據到期且沒有發生轉換,我們於2019年2月以現金償還了全部本金。
循環信貸機制
在……裏面2018年5月,我們簽訂了一項價值5000萬美元的五年循環信貸協議,或稱信貸協議。該貸款項下的借款可用於融資營運資金需求和一般公司目的。該融資機制提供了最初的5.00億美元循環貸款。在特定情況下,貸款本金總額可增加至10億元。
信貸協議項下的借款按吾等之選擇計息,基準利率加0.00%至0.25%之息差,或經調整倫敦銀行同業拆息加0.875%至1.25%之息差,在每種情況下,該等息差均根據吾等在信貸協議中指定之綜合槓桿率釐定。無論信貸協議項下有多少金額(如有)尚未支付,吾等亦有責任就未提取的款項支付持續承諾費,利率為0.075%至0.15%,該利率基於信貸協議中指定的吾等綜合槓桿率。
信貸協議包含習慣性陳述和保證,肯定和否定契約,以及違約事件。?主要契約包括最高合併槓桿率和最低合併利息覆蓋率。不信貸協議項下的未償還借款截至2019年9月30日.
流動性展望
根據我們目前的業務計劃,我們預計我們目前的現金、現金等價物和可銷售證券餘額以及我們預測的運營現金流量足以滿足我們至少在未來12個月的可預見的現金需求。除了我們的經常性運營成本外,我們可預見的現金需求還包括我們的預期資本支出、信息技術和設施擴建投資、完成待完成的業務收購、機會性的業務收購、預期的股份回購、租賃和購買承諾以及其他長期負債的結算。此外,在2019年第四季度,我們將增加與新總部相關的重要使用權資產和相關負債。
合同義務
我們的主要承諾包括與主機代管設施就數據中心容量和帶寬使用達成的服務協議,根據辦公室空間租賃和開放供應商採購訂單承擔的義務。我們與帶寬使用和主機代管服務相關的最低承諾可能會隨時期的不同而有所不同,具體取決於與我們的服務提供商續訂合同的時間和期限。2019年8月發行的11.5億美元可轉換優先票據除外,截至#年2019年9月30日,我們未來在這些承諾下的不可取消的最低付款與我們的年度報告(Form 10-K)中報告的截至#年的最低付款相比沒有顯着變化。2018年12月31日,而不是正常的期間之間的變化。
表外安排
我們已經與第三方簽訂了賠償協議,其中包括供應商、客户、業主、我們的管理人員和董事、被收購公司的股東、合資夥伴以及我們向其許可技術的第三方。一般來説,這些賠償協議要求我們賠償第三方因各種事件而遭受的損失,例如專利或版權侵權或我們的疏忽引起的訴訟。根據擔保人會計和擔保披露要求的權威指南,這些賠償義務被視為資產負債表外安排,包括對他人負債的間接擔保。另請參閲我們的合併財務報表附註12,包括在截至12月31日的年度報告中的Form 10-K,2018進一步討論這些賠償協議。期間發行或修改的擔保的公允價值九月末2019年9月30日被認定為無關緊要。
自.起2019年9月30日,我們沒有任何額外的表外材料安排。
關鍵會計政策和估計
有關最近和新通過的會計聲明的信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分的合併財務報表附註1和附註2,包括我們對租賃會計新標準的採用。另見截至12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註2,2018好的。在截至12月31日的一年中,我們的關鍵會計政策和估計與我們在Form 10-K年度報告中報告的會計政策和估計沒有任何實質性變化,2018.
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的現金等價物和短期和長期投資組合保持在各種證券中,包括美國政府機構債務、高質量公司債券、商業票據、共同基金和貨幣市場基金。我們的大部分投資被歸類為可供出售的證券,並按公平市場價值列賬,累計未實現收益或虧損記錄為股東權益內累計其他全面虧損的一部分。利率的急劇上升可能會對我們投資組合中某些證券的公平市場價值產生不利影響。我們目前不對衝我們的利率風險,也不為交易或投機目的而進入金融工具。
外幣風險
我們國際業務的增長將逐步增加我們對外匯波動以及可能影響我們業務的國際業務的其他典型風險的敞口,包括但不限於不同的經濟條件、政治氣候的變化、不同的税收結構以及其他法規和限制。
交易風險
外匯匯率的波動可能會對我們的綜合經營業績產生不利影響,因為以我們的功能貨幣以外的貨幣計價的交易的匯率波動會導致損益,這些損益反映在我們的綜合收益表中。我們訂立短期外幣遠期合約,以抵銷因重新計量以非功能貨幣記錄的某些資產和負債而產生的匯兑損益。這些衍生品的公允價值的變化以及重新計量的收益和損失在我們的合併收益表中其他收入淨額中確認。這些遠期合同的外幣交易收益和損失在#年期間被確定為無關緊要。九月末2019年9月30日好的。我們不會出於交易或投機目的而進行衍生金融工具的交易。
平移曝光
在美元對外幣疲軟的程度上,這些外幣計價交易的轉換將導致收入和運營費用的增加。相反,當美元對外幣走強時,我們的收入和運營費用將會減少。
外匯匯率波動也可能對我們的綜合財務狀況產生不利影響,因為我們海外業務的資產和負債在編制我們的綜合資產負債表時被轉換為美元。這些收益或損失作為股東權益內累計其他綜合虧損的組成部分記錄。
信用風險
與應收賬款有關的信用風險集中僅限於我們向其進行大量銷售的某些客户。我們的客户羣由大量分散在不同地理位置的客户組成,這些客户分佈在不同的行業。我們相信我們的應收賬款信用風險敞口是有限的。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,沒有客户的應收帳款餘額超過我們應收帳款的10%。我們相信2019年9月30日,與應收賬款相關的信用風險集中度不顯著。
項目4.管制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性2019年9月30日好的。根據1934年修訂的“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條或“交易法”定義的術語“披露控制和程序”,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的期限內被記錄、處理、總結和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要執行人員和主要財務人員,以便及時作出有關所需披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,只能提供實現其目標的合理保證,並且管理必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。基於對我們的披露控制和程序的評估2019年9月30日,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至目前,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
在結束的會計季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交換法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生變化2019年9月30日這已經或相當可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分其他信息
第1項法律程序
我們是訴訟的一方,我們認為這些訴訟是我們業務的常規和附帶事件。我們目前預計這些訴訟事項的結果不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
第1A項 危險因素
以下是可能導致我們的實際運營結果與本季度報告10-Q表中的前瞻性陳述或管理層不時在其他地方展示的前瞻性陳述所顯示或暗示的結果大不相同的重要因素。截至2018年12月31日的一年,我們尚未對之前在Form 10-K年度報告中披露的風險因素進行任何實質性更改。
我們可能面臨收入增長放緩,這可能會對我們的盈利能力和股價產生負面影響。
在未來的時期,我們的收入可能不會繼續增長。特別是,我們未來幾年的收入增長率可能低於最近幾年。我們的收入取決於對我們的解決方案的需求的持續增長,以及我們保持對我們的解決方案收取的價格的能力。我們的傳統產品,特別是我們的Media and Web Performance解決方案,由於競爭和影響這些客户的業務條件,在某些垂直市場面臨越來越大的定價壓力。無法維持價格對我們的盈利能力有負面影響。我們的收入結果也可能由於許多其他原因而波動,包括以下原因:
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• | 我們有能力保留和增加對現有客户的額外解決方案的銷售,吸引新客户,並滿足客户的需求; |
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• | 我們以交付為基礎的解決方案的商品化,這將導致更低的價格和客户流失到競爭對手; |
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• | 我們開發和銷售競爭對手不易複製的新解決方案的能力; |
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• | 多供應商政策的影響,旨在減少對任何特定供應商的依賴,例如我們; |
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• | 改變我們的客户承包模式,從承諾的收入結構轉變為“現收現付”的方法,這將使客户更容易停止與我們的業務往來; |
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• | 互聯網、電子商務和電子設備的使用或採用率的變化; |
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• | 我們的客户,特別是商業、旅遊和媒體公司,無法繼續其業務和支出水平;以及 |
我們可能無法保持或提高我們目前的盈利水平。
我們保持或提高盈利能力的能力取決於我們增加收入和限制開支的能力。我們對費用水平和投資的決定基於對我們未來收入和未來預期增長率的估計;然而,我們的許多費用在最短時間內都是固定成本,因此可能無法及時降低成本或不產生費用提前退出某些義務。因此,通過增加我們提供的流量來利用Akamai智能邊緣平臺是盈利收入增長的關鍵。影響流量增長的因素很多,包括:
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• | 我們的客户引入Over-the-top(通常稱為OTT)視頻交付計劃的速度; |
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• | 與不使用我們解決方案的公司提供的流媒體服務相比,我們客户的流媒體服務的受歡迎程度; |
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• | 我們客户的企業應用程序從防火牆後遷移到雲的速度; |
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• | 媒體和其他客户利用自己的數據中心並實施交付方法,以限制或消除對像我們這樣的第三方提供商的依賴;以及 |
如果我們不能增加收入和限制開支,我們的經營成果就會受到影響。
如果我們不能有效地競爭,我們的業務將受到不利影響。
我們在競爭激烈和快速變化的市場中競爭。我們目前和潛在的競爭對手因規模、產品提供和地理區域的不同而不同,範圍從提供與我們業務的離散部分競爭的解決方案的初創企業,到提供或可能計劃引入與我們的業務具有廣泛競爭力的產品和服務的大型技術或電信公司。我們市場中的主要競爭因素是:技術差異化、全球存在、解決方案質量、客户服務、技術專長、安全性、易用性、提供服務的廣度、價格和財務實力。我們的競爭對手包括我們目前的一些合作伙伴和客户。
與我們相比,我們目前和潛在的許多競爭對手擁有更多的財務、技術和營銷資源,更大的客户基礎,更廣泛的產品組合,更長的運營歷史,更高的品牌認知度和更成熟的行業關係。因此,其中一些競爭對手可能能夠:
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• | 開發優質產品或服務,為其產品和服務獲得更大的市場接受度,更容易進入新市場,並更有效或更迅速地擴展其產品; |
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• | 將他們與我們競爭的產品與他們提供的其他解決方案結合起來,使我們的產品對現有和潛在客户的吸引力降低; |
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• | 為其產品和服務的推廣、營銷和銷售分配更多的資源;以及 |
規模更小、更靈活的競爭對手可能能夠:
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• | 通過提供比我們提供的產品和服務更不復雜的版本,以比我們收費更低的價格來吸引客户; |
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• | 在某些情況下,使用最近首次公開募股的資金來加強他們的業務,使他們能夠更好地與我們競爭;以及 |
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• | 比我們更快地響應新技術或新興技術、客户需求的變化以及市場和行業發展,從而提供卓越的產品。 |
現有和潛在客户可能不會購買我們的解決方案,或者可能限制他們使用這些解決方案,因為他們:
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• | 通過在其內部系統內為內容和應用程序交付提供設備、軟件和其他技術解決方案,追求“自己動手”的方法; |
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• | 直接與網絡提供商建立關係,而不是依賴像我們這樣的覆蓋網絡;或 |
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• | 實施多供應商策略,以減少對任何特定外部提供商(如我們)的依賴。 |
最終,所有類型的競爭加劇都可能導致價格和收入下降、客户流失和市場份額損失,其中每一個都可能對我們的業務、盈利能力、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
如果我們不繼續開發對企業有吸引力的新解決方案,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。
進入能夠產生收入的新業務領域對我們的收入增長和盈利能力很重要。我們必須在一個快速變化的技術環境中做到這一點,在這個環境中,很難預測潛在客户的需求,競爭對手開發的產品和服務可能比我們的產品和服務更好,或者可能被視為比我們更好,而且收購其他公司的成本可能會很高。開發新解決方案的過程是複雜和不確定的;我們必須投入大量資源來開發新的服務或功能,而不知道我們的投資是否會導致市場接受的解決方案,並且我們可能會選擇投資於最終無法為我們的產品開發出可行市場的業務領域。這可能導致我們的支出比我們的收入增長得更快。在開始發展倡議和將新的或改進的解決方案推向市場之間往往有很長的一段時間。在此期間,技術偏好、客户需求和我們解決方案的市場,或由我們的競爭對手引入的解決方案,可能會朝着我們決定採取此類舉措時未曾預料到的方向發展。此外,由於計劃、時間或執行方面的錯誤、未能及時克服的技術或運營障礙或缺乏適當的資源,我們可能無法成功執行我們的技術計劃。
未能投資於可能提供正回報的領域,或未能在具有成本效益的基礎上充分開發對客户有吸引力並對我們有利的創新的新解決方案或增強的解決方案,以及無法跟上快速的技術和市場變化,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
我們的網絡安全漏洞和攻擊可能導致重大成本和中斷,可能會損害我們的業務、財務業績和聲譽。
在正常的業務過程中,我們傳輸和存儲客户的信息、數據和加密密鑰以及我們自己的信息;客户信息和數據可能依次包括最終用户的個人數據和有關最終用户的個人數據。維護我們的解決方案、網絡和內部IT系統的安全性和可用性,以及我們持有的信息的安全性,對於我們和我們的客户來説都是一個至關重要的問題。對我們的客户和我們自己的網絡的基於互聯網的攻擊是頻繁的,並採取各種形式,包括DDoS攻擊、基礎設施攻擊、殭屍網絡、惡意文件上傳、跨站點腳本編寫、憑據濫用、勒索軟件、漏洞、病毒、蠕蟲和惡意軟件程序。惡意行為者還可以試圖通過非法電子垃圾郵件、網絡釣魚或其他策略,欺詐性地誘使員工或供應商披露敏感信息。此外,未經授權的各方可能試圖實際訪問我們的設施,以便滲透到我們的信息系統中。
網絡威脅不斷演變,增加了檢測和成功防禦它們的難度。我們當前可能沒有能力檢測某些漏洞,這可能允許它們在環境中長期存在。網絡威脅可能具有級聯影響,這種影響在我們的內部網絡和系統以及我們的合作伙伴和客户的網絡和系統中以越來越快的速度展開。對我們的設施、網絡或數據安全的破壞可能會破壞我們系統和業務應用程序的安全性,損害我們向客户提供解決方案並保護客户數據的能力,導致產品開發延遲,損害機密或技術業務信息,從而損害我們的聲譽或競爭地位,導致我們的知識產權或其他資產被盜或濫用,使我們面臨罰款或其他處罰,要求我們將更多的資源分配給改進的技術,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
為了防禦對我們內部IT系統和基於雲的服務的安全威脅,我們必須不斷設計更安全的解決方案,增強安全性和可靠性功能,改進軟件更新的部署以解決安全漏洞,開發有助於保護客户免受攻擊的緩解技術,並維護保護我們的網絡、產品和服務的完整性的數字安全基礎設施。這些步驟的成本可能會降低我們的運營利潤率。如果我們未能做好這些事情,我們的解決方案中的實際或可感知的安全漏洞、數據損壞問題或性能降低可能會損害我們的聲譽,並導致客户減少或延遲未來購買我們的解決方案,或使用競爭產品或服務。
對於我們在信息技術支持服務和管理功能方面所依賴的業務合作伙伴和第三方供應商,也存在類似的安全風險。因此,我們面臨的風險是
即使攻擊或破壞沒有直接針對我們的系統,我們的業務合作伙伴和第三方供應商也可能會對我們的業務產生不利影響。
我們完成的收購和其他戰略交易可能導致運營困難、稀釋、管理層注意力轉移以及其他可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的有害後果。
我們希望繼續尋求收購和其他類型的戰略關係,包括技術共享或與其他公司的密切合作。收購和其他複雜交易伴隨着許多風險,包括以下風險:
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• | 承擔與遵守法律有關的法律風險,包括隱私和反腐敗條例; |
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• | 增加的會計費用,如商譽或無形資產的減值、所收購無形資產的攤銷和所收購無形資產使用壽命的縮短;以及 |
任何無法以高效和及時的方式整合完成的收購或合併可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果我們將大量可用現金用於支付不成功的收購,可能會損害我們的資產負債表,並限制我們在未享受收購預期收益的情況下追求其他機會的靈活性。當我們完成收購時,我們可能會在將收購的技術整合到我們的產品中時遇到困難,同時保持與我們的品牌和聲譽一致的質量標準。如果我們不能成功完成未來可能進行的收購或其他戰略交易,我們可能會招致大量費用,並投入大量管理時間和資源,但沒有成功的結果。未來的收購可能需要使用我們的大量可用現金或導致稀釋發行證券。我們建立的技術共享或其他戰略關係可能會引起知識產權所有權、運營責任和其他重大問題的爭議。解決此類糾紛可能既昂貴又耗時。
信息技術行業和我們競爭的市場在不斷髮展,這使得我們未來的業務戰略、實踐和結果難以預測。
信息技術行業和我們競爭的市場在我們公司的整個生命週期中都取得了顯著的增長,並隨着新的技術進步、不斷變化的商業模式和其他因素而繼續快速發展。我們和其他在這個行業和這些市場中競爭的公司經歷着不斷變化的業務關係、商業重點和業務重點,所有這些都是為了應對行業和市場力量以及新機會的出現而發生的。這些轉變已經或可能導致:
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• | 我們的網絡供應商成為我們的合作伙伴,或者相反,不再尋求與我們合作; |
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• | 以前似乎對我們尋求解決的市場不感興趣的大型科技公司,作為我們的競爭對手進入這些市場;以及 |
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• | 需要擴展到新的業務領域,或者改變或放棄現有的戰略。 |
互聯網本身也在不斷髮展。可能會出現一個轉折點,超過這個轉折點,全球互聯網使用量增加到一個水平,導致我們目前交付內容和應用程序的方法在當前的盈利水平上不再可持續,甚至根本不能持續。
在這種不斷變化的環境下,我們未來的業務戰略、實踐和結果可能難以預測,我們在適應變化時可能會面臨運營困難。這些發展中的任何一個都可能損害我們的業務。
隨着業務的發展,如果我們未能有效地管理我們的運營,可能會對我們造成傷害。
我們未來的運營結果將取決於我們管理運營的能力。近年來,由於我們業務的多樣化、人員增長、替代工作安排的使用增加、收購和國際擴張,我們的許多員工現在都在我們馬薩諸塞州劍橋總部以外的地方工作;然而,大多數關鍵的管理決策都是由主要在我們總部工作的相對較少的個人做出的。如果我們不能適當地增加管理深度,加強繼任計劃,並以與我們實際或期望的增長率相稱的速度下放我們的決策,我們可能無法實現我們的財務或運營目標。我們聘用合格的人才,適當地培訓他們,並管理出表現不佳的人員,同時保持我們的企業文化和創新精神,這對我們的持續成功也很重要。如果我們不能在這些努力中取得成功,我們的增長和運營可能會受到不利影響。
隨着我們的業務發展,我們還必須擴展和調整我們的IT和運營基礎設施。我們的業務依賴於我們的數據系統、流量測量系統、計費系統、訂購流程以及其他運營和財務報告和控制系統。由於我們業務的多樣化和複雜性,收購具有不同系統的新業務,以及加強對控制和程序的監管,所有這些系統都變得越來越複雜。因此,這些系統可能會產生影響流量測量或開票的錯誤。我們需要繼續升級和改進我們的數據系統、流量測量系統、計費系統、訂購流程和其他運營和財務系統、程序和控制。這些升級和改進可能既困難又昂貴。如果我們不能及時、高效和具有成本效益地調整我們的系統和組織以適應不斷變化的環境,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的重組和重組活動可能會擾亂我們的業務,損害我們的業務。
在過去的幾年中,我們實施了內部重組和重組,旨在減少我們的運營規模和成本,提高運營效率,增強我們追逐市場機會的能力,並加快我們的技術開發計劃。為了實現運營協同效應,優化運營以實現目標運營模式和盈利目標,響應市場力量,或更好地反映業務戰略方向的變化,我們可能會在未來採取類似的步驟。採取這些措施可能會導致運營中斷。採取這些行動也可能導致我們的鉅額開支,包括裁員,以及由於員工分心和意外的員工離職而降低生產力。重組和重組活動導致的大量開支或業務中斷可能對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們不能留住我們的關鍵員工,並僱傭和留住合格的銷售、技術、營銷和支持人員,我們的競爭能力可能會受到損害。
我們未來的成功取決於我們的高管和其他具有關鍵行業經驗和關係的關鍵技術、銷售、營銷和支持人員的服務。在我們的主要辦事處所在的地區,對人才的競爭非常激烈,這影響了我們留住關鍵員工和聘用新員工的能力。在做出就業決定時,特別是在我們這個行業,求職者和現有人員經常考慮股票薪酬的價值。近年來,我們越來越多地將薪酬水平與公司績效指標聯繫起來。我們股票價格的下跌或未能實現年度收入和盈利能力指標將降低基於股權的獎勵的價值,對我們吸引或留住關鍵員工的能力產生不利影響。
我們的任何官員或關鍵員工都不受任何特定期限的僱傭協議的約束。多年來,我們的高級管理團隊成員由於各種原因離開了Akamai,我們不能確定是否會有更多的人離開,如果發生這種情況,可能會擾亂我們的運營並損害我們的未來前景。失去任何關鍵員工的服務,或者我們無法吸引和留住新的人才,都可能阻礙或延遲我們的業務模式的實施以及我們解決方案的開發和引入,並對我們的銷售能力產生負面影響。
我們的股票價格一直並可能繼續波動,您的投資可能會失去價值。
我們普通股的市場價格歷來波動不定。交易價格可能會因若干事件和因素而繼續波動,包括:
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• | 我們的客户發佈的與其業務相關的公告可能會被視為影響其對我們解決方案的使用; |
此外,我們的收入,特別是由於超出客户承諾而使用我們的解決方案的那部分收入可能難以預測,因此,我們的季度經營業績可能會大幅波動。對於我們的媒體和商業客户來説,這種擔憂尤其嚴重。未來,我們的客户承包模式可能會改變,從承諾的收入結構轉向“現收現付”的方法。沒有最低收入承諾將使客户更容易停止與我們的業務往來,這將給我們的預測流程帶來額外的挑戰。由於我們的成本結構的很大一部分在短期內是固定的,收入不足往往會對我們的盈利能力產生不成比例的負面影響。如果我們公佈的收入或盈利結果沒有達到或超過我們的指導,或者對我們關於未來經營結果的指導做出改變,我們的股票價格可能會因此而大幅下跌。
這些事件中的任何一種,以及在這些風險因素中討論的其他情況,都可能導致我們普通股的價格下跌。此外,股票市場,特別是上市科技公司股票的市場價格,經歷了重大的波動,這種波動往往與受影響公司的經營業績無關。這些廣泛的股票市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,而不管我們的經營業績如何。
我們的解決方案中的缺陷或中斷可能會減少對我們解決方案的需求,或使我們承擔重大責任。
我們的解決方案非常複雜,旨在部署在我們無法控制的眾多大型複雜網絡中。我們不時需要糾正導致服務事件或以其他方式影響我們運營的軟件中的錯誤和缺陷,這些軟件是我們平臺的基礎。我們還經歷了客户對我們的一些媒體交付和其他服務質量的不滿,這導致了業務損失,並可能導致未來的客户流失。雖然我們有強大的質量控制流程,但在我們的軟件中可能存在其他錯誤和缺陷,可能會對我們的運營產生不利影響。我們可能沒有足夠的質量保證程序來確保我們及時檢測到軟件中的錯誤,並且我們可能沒有足夠的資源來有效地處理同時或快速連續發生的多個服務事件。如果我們無法高效且具有成本效益地修復可能被發現的錯誤或其他問題,並提高我們的解決方案或系統的質量,或者如果存在允許人們不適當地訪問我們的服務或系統的無法識別的錯誤,我們可能會損失收入和市場份額,損害我們的聲譽,增加開支,延遲付款,並面臨客户的法律訴訟。
我們可能會遇到傳輸和主機代管空間不足的情況,這可能會導致我們的服務中斷和收入損失。
我們的運營部分依賴於第三方電信網絡提供商提供的傳輸能力,以及對主機託管設施的訪問權限,以容納我們的服務器。我們不能保證我們有足夠的準備應對我們的客户,特別是那些遭受網絡攻擊的客户的帶寬需求的意外增加。我們簽約購買的帶寬可能由於各種原因而變得不可用,包括支付糾紛、網絡提供商停業、自然災害、網絡流量限制或政府採用影響的法規
網絡運營。在某些地區,網絡提供商可能會選擇與我們競爭,並不願意以公平的市場價格向我們出售足夠的傳輸容量。在市場力量集中於一個或幾個主要網絡的情況下,這種風險會增加。我們也可能無法足夠快地增加容量,以反映不斷增長的流量或安全需求。如果未能實現我們有效運營業務所需的能力,可能會導致向客户提供的服務減少或中斷,並最終導致這些客户的流失。
我們面臨着與全球運營相關的風險,這些風險可能會損害我們的業務。
我們在許多國家都有業務,並可能繼續擴大我們的國際業務。因此,我們越來越容易受到與國際商業活動相關的風險的影響,這些風險可能會增加我們的成本,降低我們的運營效率,並需要大量的管理人員的關注。這些風險包括:
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• | 與隱私、安全要求、數據本地化或限制內容相關的法規,這些法規可能對我們的知識產權構成風險,增加在一個國家開展業務的成本或對我們的業務造成其他不利影響; |
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• | 對法律或法規的解釋,將使我們受到監管監督,或者,要求我們離開一個國家,這可能導致重大收入損失,並對我們的解決方案的質量產生負面影響; |
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• | 調整以適應不同的僱員/僱主關係和管理這種關係的不同規定; |
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• | 由於距離、語言和文化差異,在人員配置、發展和管理外國業務方面存在困難; |
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• | 對我們在日常基礎上有限控制或影響的渠道合作伙伴的依賴;以及 |
地緣政治事件,例如聯合王國即將退出歐洲聯盟(通常稱為英國退歐),可能會增加某些風險出現的可能性,或加強它們對我們在受影響地區的影響。特別是,英國和歐洲其他國家的經濟活動水平可能會受到不利影響,我們將面臨更復雜的監管和法律,包括那些由於英國退歐而與税收、貿易、安全和員工關係有關的問題。這些變化可能代價高昂,並可能對我們在受影響地區的運營和業務關係造成破壞。貿易爭端、動亂和其他擾亂我們客户業務或我們自己運營的政治活動可能會對我們的收入和在受影響國家提供服務的能力產生負面影響。
此外,遵守適用於我們國際業務的複雜的外國和美國法律和法規會增加我們的經營成本。這些數量眾多、變化迅速、有時相互衝突的法律和法規除其他外,包括:
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• | 反腐敗法,如美國的“反海外腐敗法”、英國的“賄賂法”和禁止向政府官員行賄的當地法律;以及 |
我們於2016年6月與美國證券交易委員會(SEC)簽訂了“不起訴協議”,涉及之前披露的與美國以外國家銷售行為有關的調查。如果我們違反此“不起訴協議”的條款,我們可能會受到委員會或司法部的額外調查或強制執行。雖然我們實施了旨在確保遵守“不起訴協議”和相關法律法規的政策和程序,但無法保證我們的員工、承包商或代理人不會違反我們的政策或適用法律。任何此類違規行為都可能導致罰款和處罰,對我們或我們的員工進行刑事制裁,並禁止我們的業務行為以及我們在一個或多個國家提供解決方案的能力。它們還可能對我們的品牌或聲譽、我們的全球運營、任何國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的整體業務以及我們的財務業績產生重大影響。
政府監管正在演變,不利的變化可能會損害我們的業務。
適用於互聯網上的通信和商業的法律法規正在變得越來越普遍。特別是,國內外政府試圖規範互聯網的運營可能會對我們的業務產生負面影響。目前尚不清楚美國聯邦通信委員會(U.S.Federal Communications Commission)先前通過的管理互聯網運營某些方面(如內容阻止和節流以及付費優先級)的法規是否會被採用,以及如果採用,它們將如何適用於像我們這樣的內容交付網絡提供商,目前尚不清楚。未來的監管和立法舉措或變化將如何影響我們的業務也是不確定的。
越來越多的監管重點放在隱私問題上,並擴大法律法規,可能會使我們承擔更多的責任。
隱私法在全球範圍內迅速擴散、變化和演變。政府、隱私權倡導者和集體訴訟律師正在越來越仔細地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。新的法律,如歐盟通用數據保護條例(GDPR)和2018年加州消費者隱私法案,以及行業自律法規已經頒佈,並且正在考慮更多的法律,這些法律可能會影響我們如何使用我們的網絡生成的數據,以及我們聯繫當前和潛在客户的能力,瞭解我們的解決方案是如何使用的,並響應法律允許的客户請求。任何認為我們的業務實踐、我們的數據收集活動或我們的解決方案的運行方式是對隱私的侵犯,無論是否與當前的法規和行業實踐相一致,都可能使我們受到公眾批評(或抵制)、集體訴訟、聲譽損害或監管機構、行業團體或其他第三方的索賠,所有這些都可能中斷我們的業務並使我們承擔責任。遵守GDPR和其他法律可能是行政困難和昂貴的。我們為確保遵守這些法律而採取的步驟將增加我們的費用,這可能會影響我們的盈利能力。
我們還制定了關於我們收集、使用和披露客户和用户數據的公開隱私政策。我們在遵守我們發佈的隱私政策方面的任何失敗或被認為的失敗都可能導致對我們的聲譽的損害或對我們的訴訟或行動,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能需要針對專利或版權侵權索賠進行辯護,這將導致我們承擔大量成本或限制我們在未來使用某些技術的能力。
隨着我們擴大業務和開發新技術、產品和服務,我們可能會越來越多地受到知識產權侵權和其他索賠,包括根據國際法可能產生的索賠。在許多情況下,如果我們的解決方案侵犯或挪用特定的知識產權,我們同意賠償我們的客户和渠道和戰略合作伙伴;因此,如果我們的解決方案或技術是此類指控的主題,我們可能會捲入針對客户或渠道或戰略合作伙伴的訴訟或索賠。我們對客户或合作伙伴提出的任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能導致大量成本和資源轉移,並要求我們執行以下一項或多項操作:
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• | 停止銷售、合併或使用包含被質疑知識產權的特性、功能、產品或服務; |
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• | 從被侵犯知識產權的持有人那裏獲得許可,該許可可能無法在合理的條款下或根本無法獲得;或 |
如果我們被迫採取這些行動中的任何一個,我們的業務可能會受到嚴重損害。
如果我們不能保護我們的知識產權不被第三方未經授權使用或侵犯,我們的業務將受到不利影響。
我們依靠專利法、版權法、商標法和商業祕密法以及合同對披露的限制相結合來保護我們的知識產權。這些法律保護只能提供有限的保護。我們以前曾對我們認為侵犯我們知識產權的實體提起訴訟,但並不總是勝訴。此類訴訟可能代價高昂,並且需要我們的管理和技術人員的大量關注,而且結果是不可預測的。監控未經授權使用我們的解決方案是困難的,我們不能確定我們已經或將要採取的步驟是否會防止未經授權使用我們的技術。此外,我們不能確定是否會批准任何待決或未來的專利申請,是否會對任何未來的專利提出質疑、無效或規避,或者根據可能發佈的任何專利授予的權利是否會為我們提供競爭優勢。如果我們不能保護我們的
從未經授權使用的專有權,我們的知識產權資產的價值可能會減少。雖然我們從其他方面獲得了專利所涵蓋的專有技術的許可,但我們不能保證任何此類專利不會受到質疑、無效或規避。這樣的許可也可能是非排他性的,這意味着我們的競爭對手也可以訪問這些技術。
我們依賴某些“開源”軟件,使用這些軟件可能會導致我們不得不以不利的條款將我們的專有軟件(包括我們的源代碼)分發給第三方,這可能會對我們的業務產生重大影響。
我們的某些產品使用受開源許可證約束的軟件。開放源代碼是可自由訪問、使用和修改的軟件;然而,某些開放源代碼受許可協議管轄,許可協議的條款可能要求此類軟件的用户以不利的條款或免費向他人提供該軟件的任何衍生作品。因為我們使用開放源代碼,我們可能需要採取補救措施,以保護我們的專有軟件。此類行動可能包括替換我們軟件中使用的某些源代碼,停止使用我們的某些產品或採取其他可能代價高昂的行動,並從我們的開發工作中轉移資源。此外,許多開源許可中與披露衍生作品相關的條款並不明確。如果法院以對我們不利的方式解釋一個或多個這樣的開源許可證,我們可能被要求確保我們的關鍵軟件免費可用。此外,開源軟件可能存在安全缺陷和其他缺陷,這些缺陷可能會使我們的解決方案變得不可靠,並損害我們的業務。
我們可能不會成功地發展和保持與第三方的戰略關係,從而擴大我們的分銷渠道並增加收入,這可能會極大地限制我們的長期增長。
要獲得未來的成功可能需要我們保持並增加我們與經銷商、系統集成商、產品製造商和其他戰略合作伙伴的關係的數量和深度,並利用這些關係來擴展我們的分銷渠道並增加收入。如果我們變得依賴少數大型合作伙伴,我們與其中一個合作伙伴關係的任何終止都可能對我們的財務狀況產生不利影響。在美國以外的地區,發展這種關係的需求可能特別強烈。由於我們解決方案的複雜性、我們對內部銷售力量的歷史依賴以及其他因素,我們並不總是成功地發展這些關係。招聘和留住合格的渠道合作伙伴,並培訓他們使用我們的技術和解決方案,並確保他們符合我們的道德期望,需要大量的時間和資源。為了發展和擴大我們的分銷渠道,我們必須繼續擴大和改進我們的解決方案組合以及支持我們渠道的系統、流程和程序。這些系統、流程和程序可能會變得越來越複雜,難以管理。我們渠道合作伙伴的銷售和營銷組織熟悉我們的產品(包括我們的新服務開發)所需的時間和費用可能會使向企業介紹這些產品更加困難。我們未能保持並提高與渠道合作伙伴的關係數量和質量,以及任何無法成功執行我們發起的合作伙伴關係的情況,都可能在短期和長期內嚴重阻礙我們的收入增長前景。
如果我們所作的會計估計和我們在編制財務報表時所依賴的假設證明不準確,我們的實際結果可能會受到不利影響。
我們的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們對税收、收入確認、基於股票的補償成本、內部使用軟件開發成本的資本化、投資、或有債務、壞賬準備、無形資產和重組費用等進行估計和判斷。這些估計和判斷影響(其中包括)我們的資產、負債、收入和費用的報告金額,我們應計的費用金額,以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時的情況下是合理的各種其他假設。如果我們的估計或其背後的假設不正確,實際結果可能與我們的估計大不相同,我們可能需要(其中之一)產生大量額外費用,這些費用可能對我們的經營結果產生不利影響,進而可能對我們的股票價格產生不利影響。此外,新的會計公告和對會計公告的解釋已經發生,並可能在未來發生,這可能對我們報告的財務結果產生不利影響。
我們可能面臨比預期更大的税務負擔。
我們未來的所得税可能會受到以下因素的不利影響:法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期,法定税率較高的司法管轄區的收入高於預期,或税法、法規或會計原則的變化,以及某些離散項目(如與股權相關的補償)。我們記錄了一定的税收儲備,以應對涉及所得税和銷售和使用税頭寸的潛在風險。這些潛在的税收
責任是由於不同司法管轄區對法規、規則、規章和解釋的不同適用而產生的。我們目前在包括馬薩諸塞州在內的多個司法管轄區接受税務審計。2018年第二季度,我們向馬薩諸塞州上訴税務委員會提出上訴,質疑與我們申請某些税收優惠和豁免的資格有關的不利審計結果。如果上訴和其他審計的結果對我們不利,我們的儲備可能不足以支付我們的全部實際負債,我們需要承擔財務費用。雖然我們相信我們的估計、我們的儲備和我們在所有司法管轄區採取的頭寸是合理的,但最終的税收結果可能與我們的財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在作出此類確定的期間內的財務業績產生重大影響。
如果我們不能保持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。結果,我們的股東可能對我們的財務報告失去信心,這可能會損害我們的業務和我們普通股的交易價格。
我們通過評估、加強和測試我們的內部控制系統,遵守了2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條的規定。儘管我們在本報告所涵蓋的期間結束時得出結論,我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制是有效的,但我們需要繼續維護我們的流程和系統,並隨着我們的業務發展和我們重新安排管理責任和重組我們的業務而調整它們以適應變化。維持和調整我們的內部控制並遵守第404條的這一持續過程既昂貴又耗時,需要管理層給予極大的關注。我們無法確定我們的內部控制措施是否會繼續對我們的財務流程和報告提供足夠的控制,並確保遵守第404條。此外,隨着我們的業務變化,包括擴大我們在不同市場的業務,增加對渠道合作伙伴的依賴以及完成收購,我們的內部控制可能會變得更加複雜,我們將需要花費更多的資源來確保我們的內部控制保持有效。未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在實施這些控制措施時遇到的困難,可能會損害我們的經營成果或導致我們無法履行報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現重大弱點,即使迅速補救,披露這一事實也可能降低市場對我們財務報表的信心,並損害我們的股價。
任何未能履行我們的債務義務將損害我們的業務。
截至本報告日期,我們在2027年到期的可轉換優先票據的總票面價值為11.5億美元,在2025年到期的可轉換優先票據的總票面價值為11.5億美元。·我們還於2018年5月簽訂了一項信貸安排,為最初的循環貸款提供了5000萬美元;在特定情況下,我們將能夠借入額外的5000萬美元。我們償還信貸工具下借入的任何金額、為票據再融資、與票據轉換相關的現金支付或在發生根本性變化時購回票據的能力(如管轄票據的適用契約中所定義)將取決於市場條件和我們未來的表現,這將受到我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素的影響。我們也可能不會以最佳生產和盈利的方式使用我們通過信貸安排下的未來借款或發行可轉換優先票據籌集的現金。如果我們無法保持盈利,或者如果我們使用的現金多於未來產生的現金,我們此時的負債水平可能會通過增加我們對一般經濟和行業條件的不利變化的脆弱性,以及限制或禁止我們為額外資本支出、收購和一般公司及其他目的獲得額外融資的能力,對我們的運營產生不利影響。此外,如果我們無法在轉換票據時支付現金,我們將被要求發行大量普通股,這將稀釋現有股東的股票。如果我們在發生根本性變化後沒有足夠的現金回購票據,我們將在票據條款下違約,這可能會嚴重損害我們的業務。儘管我們的信貸工具的條款包括可能限制我們未來負債的某些財務比率,但票據的條款不會這樣做。如果我們招致更多的債務,這可能會加劇上述風險。
以美元計算,外幣匯率的波動影響我們的經營業績。
我們的收入中越來越多的部分來自國際業務,佔總收入的41.2%。九月末2019年9月30日與之相比,2018年和2017年全年分別為38.0%和34.2%。·我們國際子公司產生的收入和發生的費用通常以當地國家的貨幣計價。因此,由於我們國際子公司的財務結果從當地貨幣轉換為美元,我們的合併美元財務報表會因匯率的變化而受到波動的影響。此外,我們的財務結果還會受到匯率變化的影響,從而影響以非功能貨幣進行的交易結算。雖然我們已經實施了外幣對衝計劃,以減輕交易風險,但不能保證這樣的計劃會有效。
我們可能會發行額外的普通股或可轉換為普通股股份的工具,從而對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們的董事會有權發行額外的普通股或其他可轉換為或可交換或可執行的普通股股票。如果我們發行額外的普通股或可轉換為普通股,或可交換或可執行的普通股的工具,這可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
激進股東的行動可能會分散我們的注意力,導致我們招致重大費用,並影響我們普通股的交易價值。
對激進股東的行動做出迴應可能會分散我們董事會、高管和其他員工的注意力。此類活動還可能需要我們承擔大量的法律和其他顧問費用以及公關費用。對我們未來方向的感知不確定性可能會影響客户和投資者的情緒,導致更長的銷售週期,員工留住和招聘挑戰,以及我們普通股價格的波動。
我們向政府客户的銷售使我們面臨風險,包括提前終止、審計、調查、制裁和處罰。
我們與美國政府以及外國、州和地方政府及其各自的機構簽訂了客户合同。這些政府實體通常有權無緣無故隨時終止這些合同。無論是國內還是國際,政府及其機構都面臨着越來越大的削減支出的壓力。我們的大多數政府合同都需要立法批准撥款,以資助這些合同下的支出。這些因素加在一起潛在地限制了我們未來從政府合同中獲得的收入。此外,政府合同的要求通常比商業企業協議中的要求更復雜,因此遵守成本更高。此類合同還需接受審計和調查,可能導致民事和刑事處罰和行政制裁,包括終止合同、退還部分收到的費用、沒收利潤、暫停支付、罰款和暫停或取消未來的政府業務。
訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。
不時地,我們正在或可能捲入與我們日常業務過程中附帶的事項有關的各種法律程序,包括專利、商業、產品責任、違約、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管機構的調查和訴訟程序。此外,根據我們的章程,我們可能被要求賠償和預支我們的董事和高級管理人員涉及某些行動、訴訟、調查和其他訴訟的費用。這樣的事情可能會耗費時間,轉移管理層的注意力和資源,並導致我們招致重大開支。
此外,由於訴訟本身是不可預測的,並且可能不在保險範圍內,因此無法保證任何訴訟事項的結果不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
設施過渡可能會擾亂我們的運營,並可能導致意料之外的費用和對我們的現金狀況和現金流的不利影響。
我們計劃在2019年末搬進位於馬薩諸塞州劍橋的新總部大樓。就面積和員工人數而言,這個位置代表了我們最大的辦公室。搬遷我們的業務可能成本高昂,可能會造成破壞,並在短期內對生產力產生不利影響。我們還可能面臨與過渡相關的意想不到的費用,這些費用可能對我們的現金狀況和現金流產生不利影響。
一般的全球市場和經濟狀況可能會對我們的經營業績、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的業務已經並可能繼續受到全球經濟和市場狀況的影響。如果經濟狀況損害了我們客户將我們代表他們交付的內容盈利的能力,他們可能會減少或消除我們為他們提供的流量。這種交通流量的減少將導致我們收入的減少。此外,在下行週期的經濟環境中,我們可能會經歷增加競爭性定價的負面影響
壓力、客户流失、互聯網商務減速以及通過我們的網絡交付的流量相應減少,以及客户未能及時或根本支付欠我們的款項。我們依賴的服務器、帶寬、主機代管和其他解決方案的供應商也可能受到經濟狀況的負面影響,進而可能對我們的運營或支出產生負面影響。
全球氣候變化和自然資源保護法規可能會對我們的業務產生不利影響。
我們部署的服務器網絡消耗大量能源資源,包括燃燒化石燃料所產生的能源。為了迴應對全球氣候變化的擔憂,各國政府可能會通過影響化石燃料使用或要求使用替代燃料來源的新法規。雖然我們在支持可再生能源發展的項目上進行了投資,但我們的客户、投資者和其他利益相關者可能要求我們採取更多步驟,以證明我們正在採取對生態負責任的措施來經營我們的業務。我們為提高網絡能效而招致的成本和任何費用可能會使我們在未來的時期利潤減少。如果不遵守適用的法律法規或其他強加於我們的要求,可能會導致罰款、收入損失和我們的聲譽受損。
由於我們目前不打算支付股息,只有在普通股增值的情況下,股東才能從普通股投資中受益。
我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話),用於我們的業務運營,並且不期望在可預見的將來支付我們普通股的任何現金股息。因此,對我們普通股的投資的成功將取決於其價值未來的任何增值。不能保證我們的普通股會升值,甚至不能維持股東購買股票的價格。
我們章程、章程和特拉華州法律的規定可能具有反收購效果,可以阻止控制權的變更,即使控制權的變更對我們的股東有利。
我們的章程、章程和特拉華州法律的規定可能會使第三方更難控制或收購我們,即使這樣做對我們的股東有利。這些規定包括:
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• | 一種保密的董事會結構,隨着時間的推移正在逐步淘汰,因此今年只有大約三分之一的董事會需要連任,而在2020年只有大約三分之二的董事會需要連任; |
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• | 我們的董事會有權選舉董事,以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺; |
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• | 股東必須提供事先通知,提名個人參加董事會選舉或提出可在股東大會上採取行動的事項;以及 |
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• | 我們的董事會可以在未經股東批准的情況下發行未指定優先股的股份。 |
此外,作為一家特拉華州公司,我們也受到某些特拉華州反收購條款的約束。根據特拉華州的法律,公司不得與其股本15%或更多的任何持有人進行商業合併,除非該持有人持有股票三年或董事會批准交易。我們的董事會可以依靠特拉華州的法律來阻止或延遲對我們的收購。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
(C)發行人購買股權證券
以下是我們回購普通股的總結第三四分之一2019(以千為單位,共享和每共享數據除外):
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週期(1) | | (A)購買的股份總數(2) | | (B)每股平均支付價格(3) | | (C)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(4) | | (D)根據計劃或計劃仍可購買的股份的近似美元價值(4) |
2019年7月1日-2019年7月31日 | | 455,007 |
| | $ | 82.09 |
| | 455,007 |
| | $ | 946,399 |
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2019年8月1日-2019年8月31日 | | 1,375,350 |
| | 89.04 |
| | 1,375,350 |
| | 823,941 |
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2019年9月1日-2019年9月30日 | | 174,599 |
| | 90.09 |
| | 174,599 |
| | 808,211 |
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總計 | | 2,004,956 |
| | $ | 87.55 |
| | 2,004,956 |
| | $ | 808,211 |
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(4) | 自2018年11月起,董事會批准了一個價值11億美元的回購計劃,直至2021年12月。 |
第6項陳列品
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附件4.1(A) | | 註冊人與作為受託人的美國銀行全國協會於2027年9月1日到期,日期為2019年8月16日的0.375%可轉換高級票據的契據(包括票據的形式) |
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附件10.1(B) | | Akamai技術公司高管Severance薪酬計劃,已修改 |
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附件10.2(B) | | 登記人與詹姆斯·本森於2019年9月27日簽訂的過渡協定增編 |
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附件10.3(A) | | 註冊人與各期權交易對手之間的認購期權確認表 |
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附件10.4(A) | | 註冊人與各期權交易對手之間的認股權證確認表 |
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展品···31.1 | | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條/第15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
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附件31.2 | | 根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
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附件32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席執行官的認證 |
| | |
附件32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條規定的首席財務官證明 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。* |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類計算Linkbase文檔* |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔* |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* |
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104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在表101,.INS中) |
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(A) | 通過引用註冊公司於2019年8月16日向委員會提交的Form 8-K(文件號為000-27275,191033874)的當前報告而併入。 |
(B) | 通過引用註冊人於2019年10月2日向委員會提交的Form 8-K(文件號為000-27275,191132693)的當前報告而併入。 |
* | 以電子方式提交 |
作為附件101附於本報告的是以下格式的XBRL(可擴展業務報告語言):(I)?綜合資產負債表2019年9月30日和2018年12月31日,(Ii)三人的綜合收益表和九月末2019年9月30日和2018,(Iii)三人的綜合全面收益表及九月末2019年9月30日和2018,(Iv)三人的股東權益合併報表及九月末2019年9月30日和2018,(V)綜合現金流量表九月末2019年9月30日和2018(Vi)未經審計的合併財務報表附註。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 阿卡邁隆技術公司 |
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2019年11月8日 | 依據: | /s/Ed McGowan |
| | 埃德·麥高恩(Ed McGowan) |
| | 首席財務官 (正式授權人員,首席財務官) |