目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| (一級) |
| |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號：
電纜一號公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(國税局僱主識別號碼) |
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| (首席行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的T埃萊福涅N數字，I夾雜AReaC(ODE)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每班職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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☑ |
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加速過濾器 |
☐ |
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| 非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是
指明截至最近的切實可行日期，每一發行人類別普通股的已發行股份數目：
| 類別描述 |
股票業績截至十一月1, 2019 |
| 普通股，面值0.01美元 | |
電纜一號公司
表格10-q
目錄
| 第一部分：財務信息 |
1 |
| 項目1.壓縮合並財務報表 |
1 |
| 項目2.轉制轉軌管理--財務狀況與經營成果的探討與分析 |
20 |
| 第三項.市場風險的定量和定性披露 |
32 |
| 第4項.成品率控制及程序 |
33 |
| 第二部分：其他資料 |
33 |
| 第1項.附屬法律程序 |
33 |
| 項目1A.同等風險因素 |
33 |
| 第二項股權證券的轉售和收益的使用 |
34 |
| 第三項.高級證券 |
35 |
| 第4項.評定等級等級-礦山安全披露 |
35 |
| 第5項.其他信息 |
35 |
| 第6項.成品展 |
35 |
| 簽名 |
36 |
第一部分：財務信息
第1項.貼現式轉制合併財務報表
電纜一號公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| (單位：千美元，票面價值除外) |
(一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 應收所得税 |
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| 預付和其他流動資產 |
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| 流動資產總額 |
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| 不動產、廠房和設備，淨額 |
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| 無形資產，淨額 |
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| 善意 |
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| 其他非流動資產 |
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| 總資產 |
$ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 |
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| 流動負債： |
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| 應付帳款和應計負債 |
$ | $ | ||||||
| 遞延收入 |
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| 長期債務的當期部分 |
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| 流動負債總額 |
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| 長期債務 |
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| 遞延所得税 |
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| 其他非流動負債 |
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| 負債總額 |
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| 承付款和意外開支(見附註14) |
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| 股東權益 |
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| 優先股(面值0.01美元；核定股票4，000，000股；未發行或未發行) |
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| 普通股(面值0.01美元；核定股票40 000 000股；已發行5 887 899股；截至2019年9月30日和2018年12月31日已發行的5 709 593股和5 703 402股) |
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| 額外已付資本 |
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| 留存收益 |
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| 累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 按成本計算的國庫券(截至2019年9月30日和2018年12月31日分別持有178，306股和184，497股) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股東權益合計 |
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| 負債總額和股東權益 |
$ | $ | ||||||
見所附的合併財務報表附註。
電纜一號公司
精簡的綜合業務報表和綜合收益
(未經審計)
| 三個月結束 |
九個月結束 |
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| 九月三十日 |
九月三十日 |
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| (單位：千美元，但每股數據除外) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 費用和開支： |
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| 經營(不包括折舊和攤銷) |
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| 銷售、一般和行政 |
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| 折舊和攤銷 |
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| 資產處置損失淨額 |
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| 費用和支出共計 |
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| 業務收入 |
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| 利息費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税前收入 |
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| 所得税規定 |
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| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股淨收入： |
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| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均普通股 |
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| 基本 |
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| 稀釋 |
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| 現金流量套期保值及其他扣除税後的遞延損益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見所附的合併財務報表附註。
電纜一號公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
| 累積 |
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| 額外 |
其他 | 國庫 |
共計 |
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|
|
普通股 |
已付 |
留用 |
綜合 | 股票， |
股東‘ |
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| (單位：千美元，但每股數據除外) |
股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 | 按成本計算 |
衡平法 |
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| 2019年6月30日結餘 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 現金流量套期保值和其他扣除税後的遞延損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 股權補償 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 發行股本獎勵，扣除沒收後 |
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| 扣繳股權獎勵税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 支付給股東的股息(每股2.25美元) |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 累積 |
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| 額外 |
其他 | 國庫 |
共計 |
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|
|
普通股 |
已付 |
留用 |
綜合 | 股票， |
股東‘ |
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| (單位：千美元，但每股數據除外) |
股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 | 按成本計算 |
衡平法 |
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| 2018年6月30日結餘 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 養卹金變動，扣除税後 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 股權補償 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 發行股本獎勵，扣除沒收後 |
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| 扣繳股權獎勵税 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 支付給股東的股息(每股2.00美元) |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日結餘 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 累積 |
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| 額外 |
其他 | 國庫 |
共計 |
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|
|
普通股 |
已付 |
留用 |
綜合 | 股票， |
股東‘ |
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| (單位：千美元，但每股數據除外) |
股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 | 按成本計算 |
衡平法 |
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| 2018年12月31日結餘 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 租賃會計準則採用累積調整 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 現金流量套期保值和其他扣除税後的遞延損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 股權補償 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 發行股本獎勵，扣除沒收後 |
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| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 扣繳股權獎勵税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 支付給股東的股息(每股6.25美元) |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 累積 |
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| 額外 |
其他 | 國庫 |
共計 |
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|
|
普通股 |
已付 |
留用 |
綜合 | 股票， |
股東‘ |
||||||||||||||||||||||
| (單位：千美元，但每股數據除外) |
股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 | 按成本計算 |
衡平法 |
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| 2017年12月31日結餘 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 養卹金變動，扣除税後 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 股權補償 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 發行股本獎勵，扣除沒收後 |
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| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 扣繳股權獎勵税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 支付給股東的股息(每股5.50美元) |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日結餘 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
見所附的合併財務報表附註。
電纜一號公司
合併現金流量表
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， |
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| (以千計) |
2019 |
2018 |
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| 業務活動現金流量： |
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| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
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| 折舊和攤銷 |
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| 發債成本攤銷 |
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| 股權補償 |
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| 核銷債券發行成本 |
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| 遞延所得税的增加 |
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| 資產處置損失淨額 |
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| 經營資產和負債的變化，減去購置的影響： |
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| 應收賬款減少，淨額 |
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| 應收所得税減少額 |
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| 預付資產和其他流動資產增加額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款和應計負債增加(減少)額 |
( |
) | ||||||
| 遞延收入增加(減少) |
( |
) | ||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動的現金流量： |
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| 購買業務，扣除所獲現金後 |
( |
) | ||||||
| 資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 與資本支出有關的應計費用增加(減少) |
( |
) | ||||||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 |
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| 用於投資活動的現金淨額 |
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) | ( |
) | ||||
| 來自籌資活動的現金流量： |
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| 發行長期債券所得收益 |
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| 償還債務發行費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 為股本獎勵支付預扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付給股東的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金透支變動 |
( |
) | ||||||
| (用於)籌資活動提供的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物增加(減少) |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物，期初 |
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| 現金和現金等價物，期末 |
$ | $ | ||||||
| 補充現金流量披露： |
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| 支付利息的現金，扣除資本利息後 |
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| 支付所得税的現金，扣除收到的退款後 |
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見所附的合併財務報表附註。
電纜一號公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1.商業的描述和表現的基礎
業務説明。第一電纜公司及其全資子公司(統稱為“電纜一”、“我們”或“公司”)是一家為住宅和商業用户提供完全集成的數據、視頻和語音服務的公司。
在……上面2019年1月8日公司收購了德爾塔通信公司。(“ClearWave”)的購買價格為$
在……上面2019年3月31日該公司與富達通信公司簽訂了一項最終協議，以基本收購價格$獲得其數據、視頻和語音業務以及某些相關資產(統稱“Fidelity”)。
列報依據。精簡的合併財務報表及其附註是按照以下原則編制的：(一)美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)；和(二)“規則”指南10-01規例S-X根據“證券交易法”1934,經修訂(“交易法”)，適用於須向證券交易委員會(“SEC”)提交的財務報表。在這種指導下允許的情況下，某些説明和公認會計原則通常要求的其他財務信息已被省略。管理層認為，精簡的合併財務報表反映了公司財務狀況、業務結果和現金流量的所有必要的正常和經常性調整。這些精簡的合併財務報表未經審計，應與公司經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表載於公司的年度報表中。10-k為終了財政年度2018年12月31日(這個“2018形式10-K”).
這個(2018年12月31日)本報告中提供的年終資產負債表數據來自本公司已審計的合併財務報表，其中包括2018形式10-K，但是不包括GAAP所要求的所有披露。公司中期經營業績可能不指示其未來的結果。
合併原則。所附的精簡合併財務報表包括公司的賬目，包括其子公司。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。
部分報告。會計準則編纂(“ASC”)280 - 部分報告要求披露用於識別實體可報告部分的因素。該公司的業務是根據其地理部門內的操作系統組織和管理的。每個操作系統的收入來源於向同樣相似的客户羣提供類似的產品和服務。每個操作系統都採用類似的技術來交付公司的產品和服務，在類似的監管環境下運作，具有類似的經濟特性，並由公司的首席運營決策者作為公司物質地理部門內所有操作系統的一部分進行管理。管理層評估了ASC下的聚合標準280並已得出結論，公司符合其中所列的每一項標準。因此，管理層已經確定
使用估計數。按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表需要管理層作出影響本報告所報告數額的某些估計和假設。管理部門根據歷史經驗和其他各種因素作出估計和假設，認為這些因素在當時情況下是合理的。由於作出估計所涉及的內在不確定性，實際結果在今後各期報告可能受到這些估計和基本假設變化的影響。
最近通過了會計公告。在……裏面2008年6月財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則(ASU)沒有。 2018-07, 薪酬-股票薪酬(主題)718)：改進非僱員股票支付會計。ASU2018-07擴大ASC的範圍718包括以股票為基礎的支付交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。ASU是有效的2019年1月1日本指南的通過確實不對公司的合併財務報表有重大影響。
在……裏面2007年8月FASB發佈ASU沒有。 2017-12, 衍生工具和套期保值(主題)815)：有針對性地改進套期保值活動會計。ASU2017-12改進套期保值關係的財務報告，以便在財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟結果，並簡化GAAP下套期保值會計的應用。ASU是有效的2019年1月1日本指南的通過確實不對公司的合併財務報表有重大影響。
在……裏面2016年2月FASB發佈ASU沒有。 2016-02, 租賃(主題)842)。ASU2016-02要求承租人在資產負債表上大量記錄其所有租約，作為使用權(ROU)資產和相應的租賃負債，但短期租約除外。公司必須在租賃開始之日將每個單獨的租賃部分歸類為經營租賃或融資租賃。ROU資產和租賃負債的初始計量對經營租賃和融資租賃都是相同的，但是，ROU資產的費用確認和攤銷不同。經營租賃反映的是與以前的經營租賃類似的直線租賃費用，而融資租賃則反映了類似於以往資本租賃的前置費用模式。該公司採用了更新的指南2019年1月1日
關於ASU的通過2016-02,公司選出了“比較者”840備選方案“過渡辦法”。根據這一方法，與採用前各時期有關的財務信息如最初在ASC項下報告的那樣。840 - 租賃。在收養後2019年1月1日該公司記錄的ROU資產為$
ASU2016-02提供幾個可供選擇的實用權宜之計。公司選擇承租人和出租人過渡一攬子方案三在標準範圍內允許的實際權宜之計，這就消除了重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接費用的結論的要求。
該公司還作出了某些承租人會計政策的選擇，包括短期租賃例外政策，允許排除短期租約(有條款的租約)。12自ASU的認可要求起計的幾個月或更短的時間2016-02,並制定會計政策，將租賃和非租賃部分作為所有類別資產的單一組成部分，允許公用區域維護、房地產税、光纖網絡電費和日常維修費與相關租賃部分相結合。投資組合方法允許承租人在投資組合水平上對其租賃進行核算，這種方法是為某些設備和纖維租賃選擇的，在這兩種租賃中，每一項資產的核算差異將分別產生。不與作為合併單位的資產會計有很大的不同。作為承租人，公司還選擇了切實可行的權宜之計不重新評估任何過期或現有的土地地役權是否是或包含租約。
本公司為住宅和商業客户提供特定的硬件，以提供數據、視頻和語音服務。作為出租人，公司選擇了實用的權宜之計不若要將所有類別資產的租賃組件與關聯的非租約組件分離開來，請執行以下操作。該公司的結論是，非租賃部分將在新的收入確認標準下入賬，根據所提供的服務和租賃硬件的相互關聯性質，非租賃部分和相關租賃部分的轉讓時間和模式都是相同的，如果分開核算，則將租賃部分歸類為經營租賃。
參見注6關於與租賃有關的現金流的金額、時間和任何不確定性的必要披露。
最近發佈，但不但採用了會計公告。在……裏面2008年8月FASB發佈ASU沒有。 2018-15, 無形物品.親善和其他.內部使用軟件350-40)：客户對雲計算安排中發生的實現成本的核算T帽子IA服務合同。ASU2018-15將在託管安排(即服務合同)中發生的資本化實現、設置和其他前期成本的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的這些成本資本化的要求相一致。會計準則規定哪些費用將支出，哪些費用將資本化，資本化費用將攤銷的期間，查明和確認減值的程序，以及在合併財務報表中適當列報這些費用。ASU2018-15在每年及中期開始生效。(2019年12月15日)和可能無論是回顧性的還是前瞻性的。該公司計劃前瞻性地採用最新指南，目前正在評估ASU的預期影響2018-15在合併財務報表上。
在……裏面2016年6月FASB發佈ASU沒有。 2016-13,金融工具-信貸損失(專題)326)：金融工具信用損失的計量。ASU2016-13要求公司在確認按攤銷成本計量的金融資產的同時，通過收益確認預期的終身信用損失備抵。預計信貸損失的估計數需要在金融資產使用期內每一報告期進行調整。ASU在年度和中期內生效，從其後開始。(2019年12月15日)並且需要經過修改的回顧性收養方法。公司不期望ASU2016-13在通過時對其合併財務報表產生重大影響，但可能對未來有影響。
2.波捕獲
在……上面2019年1月8日該公司收購了以設施為基礎的服務提供商ClearWave，該公司擁有並運營着一個在南伊利諾伊州提供密集區域覆蓋的高容量光纖網絡。該公司出資購買價格為$
根據ASC，該公司將ClearWave收購作為一項業務合併進行了核算。805 - 業務合併。因此，購置費用是不作為轉移的考慮部分列入，而是記作發生費用期間的費用。在三和九結束的幾個月(一九二零年九月三十日)本公司招致與收購有關的費用$
根據ASC805,該公司利用其最佳估計和假設，根據截至收購日期的現有信息，為在收購日獲得的有形和可識別的無形資產和承擔的負債分配公允價值。該公司認為，現有的信息為估計所獲得的資產和承擔的負債的公允價值提供了合理的依據。本文所列公允價值的初步計量可能會有變化，這種變化可能是重大的。本公司預計會在切實可行範圍內儘快完成估值，但不遲於一從收購日期算起的一年。在三結束的幾個月(一九二零年九月三十日)該公司記錄了一項計量期調整，增加了遞延所得税和商譽，增加了美元
| 原版 估計值 |
量測 期間 調整 |
初步 採購價格 分配 |
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| 獲得的資產 |
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| 現金和現金等價物 |
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| 應收賬款 |
- | |||||||||||
| 預付和其他流動資產 |
- | |||||||||||
| 財產、廠房和設備 |
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| 無形資產 |
- | |||||||||||
| 其他非流動資產 |
- | |||||||||||
| 所獲資產總額 |
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| 假定負債 |
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| 應付帳款和應計負債 |
$ | $ | - | $ | ||||||||
| 遞延收入 |
- | |||||||||||
| 遞延所得税 |
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| 其他非流動負債 |
- | |||||||||||
| 假定負債總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 獲得的淨資產 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 購買價格考慮 |
- | |||||||||||
| 認可商譽 |
$ | $ | $ | |||||||||
購置的可識別無形資產包括以下(千美元)：
| 初步公平 價值 |
初步使用壽命 (以年份計) |
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| 客户關係 |
$ | |||||||
| 商標和商號 |
$ | 不定式 | ||||||
這次收購產生了$
為三結束的幾個月(一九二零年九月三十日)該公司確認收入為$
3.成本法
該公司按產品線分列的收入如下(千)：
| 三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 住宅 |
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| 數據 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 視頻 |
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| 聲音 |
||||||||||||||||
| 商業服務 |
||||||||||||||||
| 廣告銷售 |
||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||
| 總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府各主管部門向本公司收取的費用每月向公司客户發放，並定期匯給主管部門。這些費用是$
其他收入主要包括客户延遲收費和重新連接費。
與客户簽訂合同的應收帳款淨額共計$
遞延佣金共計$
當期遞延收入負債(包括可退還的客户預付款項、預付費用和安裝費)為美元。
4.財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備如下(千)：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||
| 電纜分配系統 |
$ | $ | ||||||
| 客户前提設備 |
||||||||
| 其他設備和固定裝置 |
||||||||
| 建築物和租賃地的改進 |
||||||||
| 資本化軟件 |
||||||||
| 在建 |
||||||||
| 土地 |
||||||||
| 使用權資產 |
||||||||
| 不動產、廠房和設備，毛額 |
||||||||
| 減去累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 |
$ | $ | ||||||
折舊費用是$
在……裏面2019年1月公司前總部大樓及毗鄰物業的其餘部分以$出售
5.商譽和無形資產
商譽的賬面金額是$
在第三四分之一2019,該公司預期將其年度商譽減值測試日期從十一月三十日到十月一日自願變化的目的是使其商譽減值測試程序更好地與其年度規劃和預算編制程序保持一致。這一變化不延遲、加速或避免減值損失，這種變化對税前收入、淨收入、留存收益或淨資產也沒有累積影響。這一變化是前瞻性地從2019年10月1日。
公司歷史上記錄了任何商譽的減損。
無形資產(不包括商譽)包括以下(千美元)：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用壽命 範圍 (以年份計) |
毛額 載運 金額 |
累積 攤銷 |
網 載運 金額 |
毛額 載運 金額 |
累積攤銷 |
網 載運 金額 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 有限壽命無形資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 專營權續期 |
– | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 |
– | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商標和商號 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有限壽命無形資產總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 無限期無形資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特許經營協議 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商標和商號 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷費用為$
截至(一九二零年九月三十日)無形資產的未來攤銷情況如下(千)：
| 截至12月31日的年度， |
金額 |
|||
| 2019年(剩餘三個月) |
$ | |||
| 2020 |
||||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 此後 |
||||
| 共計 |
$ | |||
未來各期實際攤銷費用可能由於新的無形資產購置或剝離、使用壽命估計的變化、減損或其他相關因素，與上述數額不同。
6.租賃
作為承租人，本公司經營建築物、設備、數據中心、光纖網絡和塔的租賃，併為某些建築物和光纖網絡提供融資租賃。這些租約的剩餘租約條款範圍為
作為出租人，本公司有經營租賃的使用其光纖網絡，塔和客户的前提設備。這些租約的剩餘租約條款範圍為年至年期，其中包括承租人選擇將租約延長至額外的幾年，有些還包括終止租約的選擇年。
在確定光纖合同是否包含租約、確定租賃期限和選擇貼現率時，需要作出重要的判斷。
| ● |
該公司的結論是，只有當資產可以具體識別，而且實質上所有的經濟效益都已獲得，而且存在直接使用資產的權利時，才是纖維安排的承租人或出租人。 |
| ● |
本公司的租賃條款只適用於有可強制執行權利的時期。租約是不如果承租人和出租人雙方都有權在未經另一方允許的情況下終止租賃，則可強制執行的期限更長。不不僅僅是微不足道的懲罰。當公司合理地肯定公司將行使該選擇權時，公司的租賃條款會受到延長或終止租約的期權的影響。 |
| ● |
公司的大部分租約不包含隱含利率。因此，該公司與放款人進行了討論，評估了其已公佈的信用評分，並將目前持有的債務納入利率，以確定貼現率，貼現率反映了公司在類似租賃義務條件下以擔保方式借款的費用。 |
截至(一九二零年九月三十日)附加經營租賃不尚未開始不材料。
承租人財務信息。該公司的ROU資產和租賃負債包括以下(千)：
| 九月三十日 2019 |
||||
| ROU資產 |
||||
| 不動產、廠房和設備，淨額： |
||||
| 融資租賃 |
$ | |||
| 其他非流動資產： |
||||
| 經營租賃 |
$ | |||
| 租賃負債 |
||||
| 應付帳款和應計負債： |
||||
| 經營租賃 |
$ | |||
| 長期債務的當期部分： |
||||
| 融資租賃 |
$ | |||
| 長期債務： |
||||
| 融資租賃 |
$ | |||
| 其他非流動負債： |
||||
| 經營租賃 |
$ | |||
| 共計： |
||||
| 融資租賃 |
$ | |||
| 經營租賃 |
$ | |||
該公司租賃費用的組成部分如下(千)：
| 三個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
|||||||
| 融資租賃費用： |
||||||||
| ROU資產攤銷 |
$ | $ | ||||||
| 租賃負債利息 |
||||||||
| 經營租賃費用 |
||||||||
| 短期租賃費用 |
||||||||
| 可變租賃費用 |
||||||||
| 租賃費用總額 |
$ | $ | ||||||
財務租賃費用包括在折舊和攤銷費用及利息費用中，經營租賃費用包括在業務費用和銷售、一般和行政費用中，列在綜合業務和綜合收益表中。
補充承租人財務資料如下(千美元)：
| 三個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
|||||||
| 為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： |
||||||||
| 融資租賃-融資現金流 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃-經營現金流 |
$ | $ | ||||||
| 經營租賃-經營現金流 |
$ | $ | ||||||
| 為換取新的租賃負債而獲得的ROU資產： |
||||||||
| 融資租賃 |
$ | $ | ||||||
| 經營租賃(1) |
$ | $ | ||||||
| (1) |
包括$ |
| 九月三十日 2019 |
||||
| 加權平均剩餘租賃期限： |
||||
| 融資租賃(以年份為單位) |
||||
| 經營租賃(以年份為單位) |
||||
| 加權平均貼現率： |
||||
| 融資租賃 |
% | |||
| 經營租賃 |
% | |||
截至(一九二零年九月三十日)現有租賃負債的未來到期日如下(千)：
| 截至12月31日的年度， |
金融 租賃 |
操作 租賃 |
||||||
| 2019年(剩餘三個月) |
$ | $ | ||||||
| 2020 |
||||||||
| 2021 |
||||||||
| 2022 |
||||||||
| 2023 |
||||||||
| 此後 |
||||||||
| 共計 |
||||||||
| 減去現值折扣 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租賃責任 |
$ | $ | ||||||
截至(一九八八年十二月三十一日)根據以前的會計準則，該公司的未清經營租賃債務如下(千)：
| 截至12月31日的年度， |
經營租賃 |
|||
| 2019 |
$ | |||
| 2020 |
||||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 此後 |
||||
| 共計 |
$ | |||
出租人融資信息。該公司的租賃收入列在精簡的綜合業務報表和綜合收入中，其收入如下(千)：
| 三個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
|||||||
| 與租賃付款有關的租賃收入 |
$ | $ | ||||||
截至(一九二零年九月三十日)現有租賃應收款的未來到期日如下(千)：
| 截至12月31日的年度， |
操作 租賃 |
|||
| 2019年(剩餘三個月) |
$ | |||
| 2020 |
||||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 此後 |
||||
| 共計 |
$ | |||
截至(一九二零年九月三十日)業務租賃應收款的現期和非當期部分為美元
7.債務
長期債務的賬面金額如下(千)：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||
| 附註(定義如下) |
$ | $ | ||||||
| 高級信貸設施(如下所定義) |
||||||||
| 融資租賃負債 |
||||||||
| 債務總額 |
||||||||
| 減去未攤銷的債務發行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 減去電流部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務總額 |
$ | $ | ||||||
筆記。在……上面(二0五年六月十七日)公司發行美元
在……上面一九一零年六月十五日公司贖回了全部$
高級信貸機構。在……上面(二0五年六月三十日)該公司作為借款人，作為貸款人，在摩根大通銀行，N.A.簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)。(“jpmorgan”)作為行政代理人，以及其他代理方，規定-本金總額為美元的年度循環信貸安排
在……上面(一九九七年五月一日)該公司及貸款人修訂及重述信貸協議(“經修訂及恢復的信貸協議”)，而該公司則招致$
在……上面2019年1月7日公司作出修訂沒有。 2經修訂及恢復的信貸協議(“修訂”)沒有。 2”)以CoBank，ACB(“CoBank”)為貸款人，jpmorgan為行政代理，並承擔了一個新的-年遞增期“B”貸款，本金總額為$
在……上面(一九二零年四月十二日)公司作出修訂沒有。 3經修訂及恢復的信貸協議(“修訂”)沒有。 3”)以聯合銀行為貸款人，摩根大通為行政代理人，為新的延期提取增量期“B”貸款提供總額為$的貸款
在……上面2019年5月8日，該公司與作為行政代理人的摩根大通及其貸款方簽訂了第二次重報協議，以修訂和重申經修訂和恢復的信貸協議(“第二次重報協議”)。第二次重報協議規定新的高級擔保期限“A”貸款的本金總額為$
定期貸款A的部分收益-2,定期貸款B-3而新的循環信貸貸款機制，連同手頭的現金，用於為原循環信貸貸款和定期貸款A再融資1,贖回債券及其他一般法人用途。餘下的收益，連同延期提取定期貸款A的收益-2手頭的現金被用於融資收購富達和其他一般的公司用途。參見注15更多細節。
定期貸款B-1會成熟的2024年5月1日兩項貸款都是-2而定期貸款B-3會成熟的2026年1月7日這些定期貸款的本金按相等的季度分期攤銷(以本金的百分比表示)
定期貸款A-2,延期提取定期貸款A-2新的循環信貸貸款將在2024年5月8日(除非公司的某些現有債務在某些指定日期後仍未清償，在此情況下，這兩種設施的最後到期日將是第二次重報協議中規定的較早日期)。
定期貸款A的本金-2延期抽獎期貸款A-2按相等的季度分期攤銷(以原本金的百分比表示)
延期提取期貸款A項下的貸款-2具有與之相同的條款，並構成一定期貸款類別2上文所述。公司被要求支付一筆計價費，年利率為
高級信貸設施由公司全資子公司(“擔保人”)擔保，除某些例外情況外，主要由公司和擔保人的所有資產擔保。
高級信貸機構可能隨時預付，不加罰款或保險費(但須遵守慣例的libor破碎條款)。
適用於高級信貸安排的息差，可由公司選擇相等於libor或基準利率，另加相等於(I)就長期貸款A而言的適用保證金2,延期提取定期貸款A-2和新的循環信貸機制，
公司可能,在符合某些指明條款及規定的情況下，可獲得不超過$的額外信貸設施。
該公司遵守所有債務契約2019年9月30日
截至(一九二零年九月三十日)根據定期貸款A項未償還的借款-2,定期貸款B-1,定期貸款B-2和定期貸款B-3是$
期間的融資交易2019,該公司招致$
截至(一九二零年九月三十日)未償債務的未來到期日(不包括租賃債務支付義務)如下(千)：
| 截至12月31日的年度， |
金額 |
|||
| 2019年(剩餘三個月) |
$ | |||
| 2020 |
||||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 此後 |
||||
| 共計 |
$ | |||
8.利率互換
公司是二利率互換協議，指定為現金流量對衝，以管理其可變利率libor債務的利率費用波動的風險。在第一交換協議，涉及名義金額$
利率互換的公允價值變化通過其他綜合收入(損失)報告，直到基礎對衝債務的利息費用影響淨收益為止，此時公允價值的相應變化將從累積的其他綜合收入(損失)重新歸類為利息費用。損失$
9.公允價值計量
金融資產和負債。該公司已估計其金融工具的公允價值(一九二零九年九月三十日)使用現有的市場信息或其他適當的估價方法。在解釋市場數據以編制公允價值估計數時，需要作出相當大的判斷。因此，以下公允價值估計數為不這是公司在實際市場交易中所能實現的金額的必然指示。
截至2005年公司金融資產和負債的賬面金額、公允價值和相關公允價值等級(一九二零九年九月三十日)如下(千美元)：
| (一九二零九年九月三十日) |
|||||||||
| 載運 |
公平 |
公允價值 |
|||||||
| 金額 |
價值 |
層次性 |
|||||||
| 資產： |
|||||||||
| 現金和現金等價物： |
|||||||||
| 貨幣市場投資 |
$ | $ | 一級 |
||||||
| 負債： |
|||||||||
| 長期債務，包括當期債務，不包括債務發行成本： |
|||||||||
| 高級信貸設施 |
$ | $ | 2級 |
||||||
| 其他非流動負債，包括流動部分： |
|||||||||
| 利率互換 |
$ | $ | 2級 |
||||||
貨幣市場投資主要持有美國國債和註冊貨幣市場基金，並根據市場報價(水平)進行估值。1)。原始到期日的貨幣市場投資三合併資產負債表中的現金和現金等價物中包括月或更短的月。高級信貸設施的公允價值是根據活躍市場中類似工具的市場價格(水平)估算的2)。利率掉期按公允價值在濃縮的合併資產負債表內定期進行計量，公允價值採用標準估值模型確定，利率假設以基礎市場觀察到的利率為基礎(水平)。2).
該公司的遞延賠償責任為$
應收賬款、應付款和其他金融資產和負債的賬面金額由於這些票據的短期性質而接近公允價值。
非金融資產和負債。公司的非金融資產，如不動產、廠房和設備、無形資產和商譽不按公允價值定期計量。購置的資產，包括可識別的無形資產和商譽，以及在ClearWave收購中承擔的負債，均按公允價值記錄在2019年1月8日視未來可能的計量期調整情況而定2.當有證據顯示減值時，非金融資產會受到公允價值調整。可能存在。不期間記錄了材料損傷九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)或2018.
10.國庫券
國庫庫存按成本入賬，並在精簡的合併財務報表中作為股東權益的減少額列報。
分享回購計劃。在……上面(二0五年七月一日)公司董事會(“董事會”)授權至多$
股權獎勵預扣税。根據僱員的選擇，公司在轉讓限制性股票和行使股票增值權(“非典”)以支付適用的法定最低僱員預扣税額時，保留普通股股份。然後，公司以現金支付適用的法定最低預扣税額。期間匯出的金額三和九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)是$
國庫股份
11.股權補償
修訂後的第一電纜有限公司。2015綜合激勵薪酬計劃“2015(“計劃”)提供獎勵股票期權、非合格股票期權、限制性股票獎勵、非典、限制性股票單位(“RSU”)、現金獎勵、基於業績的獎勵、相當於股利的單位(“deus”)和其他基於股票的獎勵，包括績效股票單位和遞延股票單位。公司及其附屬公司的董事、高級人員及僱員可根據2015計劃作為公司長期激勵補償方法的一部分.在…(一九二零年九月三十日)
與股權獎勵相關的補償費用在歸屬期內以直線方式確認，並確認為已發生的沒收。以權益為基礎的補償費用為$
限制性股票獎勵。限制性股票，RSU和Deus統稱為“限制性股票”。會議期間限制庫存活動摘要九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)如下：
| 受限 股票 |
加權 平均贈款 日期公允價值 每股 |
|||||||
| 截至2018年12月31日未繳 |
$ | |||||||
| 獲批 |
$ | |||||||
| 被沒收 |
( |
) | $ | |||||
| 歸屬和發行 |
( |
) | $ | |||||
| 截至2019年9月30日未繳 |
$ | |||||||
| 截至2019年9月30日 |
$ | |||||||
以股權為基礎的限制性股票補償費用為$。
股票增值權會議期間的SAR活動摘要九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)如下：
| 股票 鑑賞 權利 |
加權 平均 運動 價格 |
加權 平均 格蘭特 日期交易會 |
骨料 內稟 價值 (單位：千) |
加權 平均 殘存 契約性 術語 (以年份計) |
||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日未繳 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 獲批 |
$ | $ | $ | - | ||||||||||||||||
| 行使 |
( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 被沒收 |
( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日未繳 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||
該公司的非典的授予日期公允價值是使用布萊克-斯科爾斯估值模型來衡量的。發放贈款的模型中使用的加權平均投入九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)如下：
| 2019 |
||||
| 預期波動率 |
% |
|||
| 無風險利率 |
% |
|||
| 預期任期(以年份為單位) |
||||
| 預期股利收益率 |
% |
|||
非典型肺炎的權益補償費用為$
12.所得税
公司的實際税率是
13.普通股淨收益
普通股基本淨收益除以當期流通的普通股加權平均數計算。稀釋後的每股淨收入還包括在歸屬或行使未償權益裁決時可發行的任何普通股，如果包括在內將是稀釋的，則採用國庫股票法計算。
下表列出了基本和稀釋後每股淨收入的計算方法(以千為單位，但股票和每股收益除外)：
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 分子： |
||||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 加權平均普通股流通股基礎 |
||||||||||||||||
| 稀釋股權獎勵的效果 (1) |
||||||||||||||||
| 加權平均普通股 |
||||||||||||||||
| 每股淨收入： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
根據國庫券法被認為具有反稀釋作用的股權獎勵被排除在每股攤薄淨收入計算之外。 |
14.承付款和意外開支
訴訟和法律事務：公司受到投訴和行政訴訟的影響，在其正常經營過程中發生的各種民事訴訟中一直是被告。這些事項包括合同糾紛；指控過失的訴訟；侵犯隱私；商標、版權和專利侵權；違反適用的工資和工時法；涉及現任和前任僱員的成文法或普通法索賠；以及其他事項。雖然無法肯定地預測對該公司的任何法律索賠和訴訟的結果，但根據現有資料，該公司認為不可能對其業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響的現有索賠或訴訟程序。
公司行業的規章制度。電纜系統的運行受到聯邦通信委員會(“FCC”)、一些州政府和大多數地方政府的廣泛監管。聯邦通信委員會有權通過處以鉅額罰款、發佈停產令和(或)實施其他行政制裁來執行其規定，例如撤銷與電纜運營有關的某些傳輸設施所需的FCC許可證。未來的立法和監管變化可能會對公司的運營產生不利影響。
15.後續事件
在……上面(一九二零年十月一日)該公司完成了對富達的收購，底價為$
第二項轉制轉制管理對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於前瞻性聲明的警告聲明
本文件包含涉及風險和不確定性的“前瞻性聲明”。這些陳述可以通過以下事實來確定：它們並不嚴格地與歷史或當前事實有關，而是基於對我們的行業、業務、財務業績和財務狀況的當前預期、估計、假設和預測。前瞻性聲明通常包括諸如“將”、“應當”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”等詞語，以及與討論未來運營或財務業績有關的類似內容的詞語和術語。與任何預測或預測一樣，前瞻性陳述本身就容易受到不確定性和環境變化的影響。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大不相同。因此，不應過分依賴我們或代表我們作出的任何前瞻性聲明。可能導致我們的實際結果與我們前瞻性聲明中的結果大相徑庭的重要因素包括政府監管、經濟、戰略、政治和社會條件以及2018年表格10-K和本季度表格10-Q報告中討論的下列因素：
| ● |
富達交易對我們留住和僱用關鍵人員以及與客户、供應商和其他商業夥伴保持關係的能力的影響； |
| ● |
與管理層的注意力轉移到我們正在進行的業務活動有關的風險； |
| ● |
不確定我們的能力和實現富達交易預期的協同效應和其他好處所需的時間； |
| ● |
我們將富達的業務整合到我們自己的業務中的能力； |
| ● |
來自歷史上和新進入我國市場的競爭者的競爭程度不斷提高； |
| ● |
技術最近和未來的變化； |
| ● |
我們有能力繼續發展我們的商業服務產品； |
| ● |
增加方案費用和重傳費； |
| ● |
我們能夠從供應商那裏獲得硬件、軟件和操作支持； |
| ● |
我們的任何新的重大收購的影響； |
| ● |
我們的品牌重塑可能無法產生預期的效益的風險； |
| ● |
不利的經濟條件； |
| ● |
我們的網絡和信息系統的完整性和安全性； |
| ● |
可能的安全漏洞和其他幹擾的影響，包括網絡攻擊； |
| ● |
我們未能獲得必要的知識產權和所有權來經營我們的業務，並面臨知識產權索賠和對我們提起訴訟的風險； |
| ● |
我們留住關鍵員工的能力； |
| ● |
對我們的數據服務實施網絡中立性(“網絡中立”)和其他新要求的立法或監管努力； |
| ● |
對我們的視頻和語音服務進行更多的監管； |
| ● |
我們的能力，延長電纜系統的專營權； |
| ● |
極附加費用增加； |
| ● |
改變地方政府特許經營機構和廣播運輸條例； |
| ● |
負債水平對我們的業務、財務狀況或經營結果和現金流動的潛在不利影響； |
| ● |
利率上升的可能性，導致我們償還可變利率債務的義務大幅增加； |
| ● |
我們承擔未來債務的能力； |
| ● |
股價波動； |
| ● |
我們繼續支付紅利的能力； |
| ● |
與收購有關的股權獎勵和潛在股票發行的稀釋； |
| ● |
我們的章程、附例和特拉華州法律中可能阻止收購的條款；以及 |
| ● |
我們向SEC提交的文件中不時詳細列出其他風險和不確定因素，包括但不限於2018年的10-K表格和這份關於表10-Q的季度報告。 |
我們在本文件中所作的任何前瞻性發言，僅限於作出發言之日。我們沒有義務，並明確拒絕任何義務，除非法律要求，更新或改變我們的前瞻性聲明，無論是由於新的信息，後續事件或其他原因。
以下對我們業務和財務狀況結果的討論和分析，應與本季度報告(表10-Q)和截至2018年12月31日終了年度經審計的合併財務報表及其附註以及相關管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析一併閲讀，這兩份報告均載於2018年表格10-K。我們截至2019年9月30日的9個月的運營結果可能並不能反映我們未來的業績。
概述
我們是一個完全集成的數據，視頻和語音服務提供21個西部，中西部和南部州。我們為850多個社區的住宅和商業客户提供這些寬帶服務。我們服務的市場主要是非大都市的二級市場，截至2019年9月30日，我們78%的客户分佈在七個州：亞利桑那州、愛達荷州、伊利諾伊州、密西西比州、密蘇裏州、俄克拉荷馬州和德克薩斯州。我們最大的客户集中在密西西比灣沿岸地區和大博伊西，愛達荷州。截至2019年9月30日，我們為821，079名住宅和商業客户提供了服務。在這些客户中，689 138人訂閲了數據服務，298 063人訂閲了視頻服務，121 095人訂閲了語音服務。
我們的大部分收入都是通過五種初級產品實現的。在2019年前9個月的總收入中，排名第一的是住宅數據(46.7%)、住宅視頻(29.3%)、商業服務(數據、語音和視頻--17.4%)、住宅語音(3.6%)和廣告銷售(1.7%)。由於競爭、產品成熟度和相對成本的差異，我國五大初級產品的利潤率、增長率和資本強度都有很大差異。
2019年1月8日，我們收購了ClearWave，這是一家以設施為基礎的服務提供商，擁有並運營着一個高容量光纖網絡，在南伊利諾伊州提供密集的區域覆蓋。我們在沒有債務的基礎上支付了3.588億美元的現金購買價格.此次收購為我們在現有業務範圍內提供了一流的光纖網絡，進一步使我們能夠向客户提供更好的業務服務解決方案，並提供了一個平臺，使我們能夠在其他幾個市場複製ClearWave的戰略。
2019年3月31日，我們與富達通信公司(FidelityCommunicationsCo.)達成了一項最終協議，以5.259億美元現金的基本收購價收購其數據、視頻和語音業務及某些相關資產，但須按慣例調整。富達是一家有線電視運營商，為大阿肯色州、伊利諾伊州、路易斯安那州、密蘇裏州、俄克拉荷馬州和德克薩斯州的客户提供住宅和商業服務。有線電視一號和富達擁有相似的策略、客户統計數據和產品。因此，我們認為收購富達為我們提供了收入增長和調整後的EBITDA利潤率擴大的機會，以及實現成本協同增效的潛力。這項全現金交易於2019年10月1日完成，資金來自手頭現金和新負債所得。詳情請參閲精簡綜合財務報表附註15。
在2012年之前，我們的重點是通過用户保留和總體初級服務單位(“PSU”)的增長來增加收入。因此，我們的戰略包括，除其他外，向新增和現有用户提供新服務和購買多項服務的用户提供促銷折扣。自2012年以來，我們調整了我們的戰略，以應對整個行業的趨勢，即住宅視頻服務的盈利能力下降，以及來自住宅語音服務的收入下降。我們認為，住宅視頻服務盈利能力下降的主要原因是節目成本和重發費的增加以及來自其他內容提供商的競爭，而來自住宅語音服務的收入下降主要是由於越來越多地使用無線語音服務而不是住宅語音服務。從2013年開始，我們的重點從最大限度地擴大客户PSU，轉向發展我們更高利潤率的業務，即住宅數據和商業服務。另外，我們還專注於留住預期終身價值較高的客户(“LTV”)，這些客户較少被折扣所吸引，需要更少的支持和更少的投入。這一戰略的重點是增加調整後的EBITDA，調整後的EBITDA減去資本支出和利潤率(參見題為“調整後的EBITDA的使用“關於調整後的EBITDA的定義和調整後的EBITDA與淨收入的調節，這是最直接可比的GAAP衡量標準)。
上述趨勢以下列方式影響了我們四大產品線：
| ● |
住宅數據。自2013年以來，我們的住宅數據客户數量和收入每年都在增長。我們預計，由於我們服務的潛在客户數量預計會增加，這一增長將繼續下去，因為我們市場上仍有許多家庭不訂閲任何供應商提供的數據服務。我們希望抓住這些客户的一部分，並期望從現有的數據用户那裏獲得更多的市場份額，因為我們的寬帶容量不斷升級，我們能夠提供比許多競爭對手更高的接入速度，以及我們的Wi-Fi支持服務。 |
| ● |
住宅視頻.住宅視頻服務是一項極具競爭力的業務。當我們專注於高利潤率的住宅數據和商業服務業務時，我們已經不再強調我們的住宅視頻業務，因此，預計未來住宅視頻收入將繼續下降。 |
| ● |
住宅聲音.由於美國家庭決定終止其住宅語音服務並專門使用無線語音服務，我們的住宅語音用户減少了。我們相信，由於來自無線語音服務提供商的競爭，這一趨勢將繼續下去。近幾年來，來自住宅語音用户的收入有所下降，我們預計這種下降將繼續下去。 |
| ● |
商業服務。我們在業務數據、語音客户和收入方面都有了顯著的增長，我們預計這種增長將繼續下去。我們將這一增長歸功於我們的戰略重點，即增加對企業客户的銷售，以及我們為吸引企業業務客户所做的努力。銷售給商業客户的產品的利潤率仍然具有吸引力，我們預計這一趨勢將繼續下去。 |
我們繼續經歷着日益激烈的競爭，特別是來自電話公司、有線電視和市政過度建設者、頂級(OTT)視頻提供商和直接廣播衞星(DBS)電視供應商的競爭。由於我們所面臨的競爭程度，我們認為對我們的基礎設施進行投資是很重要的。我們在2012年至2018年期間增加了資本投資，以提高我們的工廠容量和可靠性，推出全數字視頻服務(已經為數據服務提供了大約一半的平均設備帶寬)，並通過從四通道連接到32通道連接(使我們的1Gigabit每秒下載速度數據服務)來增加數據容量。我們預計將繼續將財政資源用於基礎設施的改善，包括我們在NewWave、ClearWave和Fidelity交易中收購的新市場，因為我們認為這些投資是保持競爭力所必需的。與收購業務相關的資本增強包括重建低容量市場、推出全數字視頻服務、實現32通道連接、轉換後臺功能(如計費、會計和服務供應)、將產品遷移到Cabone平臺，以及擴展我們的高容量光纖網絡。
我們的主要目標是繼續發展住宅數據和商業服務，提高利潤率，並提供調整後的EBITDA和調整後的EBITDA減去資本支出。為了實現這些目標，我們打算繼續我們的工業工程驅動的成本管理，繼續專注於擁有高ltv的客户，並在寬帶工廠升級和為住宅和商業客户提供新的數據服務方面進行進一步的計劃投資。
業務結果
通過新的租賃會計標準
我們採用了新的租賃會計準則ASC 842-租賃，從2019年1月1日起，採用“840備選辦法下的比較”辦法進行過渡。採用後，確認了合併資產負債表中大部分租賃的ROU資產和租賃負債。上一期間的數額沒有因通過而追溯調整。有關更多細節，請參閲精簡的合併財務報表附註1和6。
PSU和客户計數
在截至2019年9月30日的12個月內，我們的總PSU比2018年9月30日的總PSU減少了9，396個，即0.8%。住宅資料及商用服務單位分別上升二萬零九百八十二個，增幅為百分之三點五及百分之九千二百二十九，即百分之八點七；而住宅錄像及商用服務單位則分別下跌百分之二十九點二六一，即百分之九點四和百分之十點四六，即百分之我們的總客户關係同比增長19，900人，即2.5%，住宅客户關係增長13，694人，即1.9%，商業客户關係增長6，206人，即8.7%。
下表概述了指定時間段的選定客户數據：
| 截至9月30日， |
年淨收益/(虧損) |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
變化 |
%變化 |
|||||||||||||
| 住宅數據PSU |
618,983 | 598,001 | 20,982 | 3.5 | ||||||||||||
| 住宅視頻PSU(1) |
283,303 | 312,564 | (29,261 | ) | (9.4 | ) | ||||||||||
| 住宅語音PSU |
91,097 | 101,443 | (10,346 | ) | (10.2 | ) | ||||||||||
| 住宅單位總數 |
993,383 | 1,012,008 | (18,625 | ) | (1.8 | ) | ||||||||||
| 業務數據PSU(2) |
70,155 | 62,798 | 7,357 | 11.7 | ||||||||||||
| 商業視頻PSU |
14,760 | 16,357 | (1,597 | ) | (9.8 | ) | ||||||||||
| 業務語音PSU(3) |
29,998 | 26,529 | 3,469 | 13.1 | ||||||||||||
| 商業服務公共服務單位共計 |
114,913 | 105,684 | 9,229 | 8.7 | ||||||||||||
| 總數據PSU |
689,138 | 660,799 | 28,339 | 4.3 | ||||||||||||
| 視頻PSU共計 |
298,063 | 328,921 | (30,858 | ) | (9.4 | ) | ||||||||||
| 總話音PSU |
121,095 | 127,972 | (6,877 | ) | (5.4 | ) | ||||||||||
| 總PSU |
1,108,296 | 1,117,692 | (9,396 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||
| 住宅客户關係 |
743,946 | 730,252 | 13,694 | 1.9 | ||||||||||||
| 企業客户關係 |
77,133 | 70,927 | 6,206 | 8.7 | ||||||||||||
| 總客户關係 |
821,079 | 801,179 | 19,900 | 2.5 | ||||||||||||
| (1) |
住宅視頻PSU包括所有接收視頻服務的基本住宅客户，並且可能部署了一個或多個數字機頂盒或有線電視卡。住宅大容量多住宅帳户包括在我們的視頻PSU在個人單位層面。 |
| (2) |
業務數據PSU包括通過電纜調制解調器接收數據服務的商業帳户和通過光纖連接以光方式接收數據服務的商業帳户。 |
| (3) |
擁有多條語音線路的業務語音客户只在PSU總數中計算一次。 |
近年來，我們的客户組合發生了變化，導致用户從融合數據、視頻和語音服務的三合一套餐轉向單播和雙打套餐。這在很大程度上是因為一些住宅視頻客户已經叛逃到DBS服務和OTT服務，更多的家庭已經停止了住宅語音服務。此外，我們還專注於向新客户銷售僅限於數據的軟件包，而不是將視頻交叉銷售給這些客户。
2018年9月30日終了三個月與2018年9月30日終了三個月比較
收入
收入增長1，670萬美元，即6.2%，主要原因是商業服務和住宅數據收入分別增加了1，110萬美元和1，020萬美元，其中包括ClearWave提供的700萬美元捐款。這一增長是由於我們的業務服務和住宅數據等利潤率較高的產品線的有機增長、獲得的ClearWave業務、住宅視頻費率的調整以及對某些商業客户實行現代租金的結果，這部分被住宅視頻和廣告銷售收入的減少所抵消。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月按服務提供的收入，以及每一項目所代表的各期間總收入的百分比(單位：千美元)如下：
| 三個月到9月30日， |
||||||||||||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019年與2018年 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
佔總數的百分比 |
收入 |
佔總數的百分比 |
$Change |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 住宅數據 |
$ | 134,320 | 47.1 | $ | 124,089 | 46.3 | $ | 10,231 | 8.2 | |||||||||||||||
| 住宅視頻 |
80,999 | 28.4 | 84,583 | 31.5 | (3,584 | ) | (4.2 | ) | ||||||||||||||||
| 住宅聲音 |
10,254 | 3.6 | 10,169 | 3.8 | 85 | 0.8 | ||||||||||||||||||
| 商業服務 |
50,662 | 17.8 | 39,567 | 14.7 | 11,095 | 28.0 | ||||||||||||||||||
| 廣告銷售 |
5,054 | 1.8 | 6,288 | 2.3 | (1,234 | ) | (19.6 | ) | ||||||||||||||||
| 其他 |
3,702 | 1.3 | 3,572 | 1.4 | 130 | 3.6 | ||||||||||||||||||
| 總收入 |
$ | 284,991 | 100.0 | $ | 268,268 | 100.0 | $ | 16,723 | 6.2 | |||||||||||||||
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，所示服務的單位平均每月收入如下：
| 三個月到9月30日， |
2019年與2018年 |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
$Change |
%變化 |
|||||||||||||
| 住宅數據(1) |
$ | 72.09 | $ | 68.83 | $ | 3.26 | 4.7 | |||||||||
| 住宅視頻(1) |
$ | 93.42 | $ | 88.45 | $ | 4.97 | 5.6 | |||||||||
| 住宅聲音(1), (2) |
$ | 36.85 | $ | 32.95 | $ | 3.90 | 11.8 | |||||||||
| 商業服務(2), (3) |
$ | 219.92 | $ | 187.69 | $ | 32.23 | 17.2 | |||||||||
_________
| (1) |
ARPU值表示適用的季度住宅服務收入(不包括安裝和激活費)除以每個期間開始和結束時PSU數量的相應平均數，除以3。 |
| (2) |
駐地話音和商業服務比上一年有所增加，部分原因是歷史上以淨額報告的某些過路費。在截至2019年9月30日的三個月內，住宅語音和商業服務的ARPU將分別為33.11美元和215.83美元，如果以可比的方式報告的話。 |
| (3) |
ARPU值表示季度業務服務收入除以每個期間開始和結束時企業客户關係的平均數，除以三。 |
住宅數據服務收入增加了1，020萬美元，即8.2%，這是由於有機用户的增長、套餐折扣的減少和付費層客户訂閲的增加。
住宅視頻服務收入下降360萬美元，即4.2%，主要原因是住宅視頻用户同比下降9.4%，部分抵消了2019年2月開始的費率調整。
住宅語音服務收入增長了10萬美元，增幅為0.8%，主要原因是傳統上以淨收入計算的某些轉接費，但因住宅語音用户同比下降10.2%的影響而被部分抵消。
商業服務收入增長了1110萬美元，即28.0%，主要原因是收購了ClearWave業務，我們的業務數據和語音服務在2019年第一季度向中小型企業和企業客户提供了有機增長，以及對某些商業客户實施了現代租賃收費。企業客户關係總量同比增長8.7%.
費用和開支
2019年第三季度的營業費用(不包括折舊和攤銷)為9 490萬美元，比2018年第三季度增加290萬美元，即3.2%。增加的主要原因是與ClearWave業務有關的額外費用、歷史上按淨額報告的某些過路費導致的管理費用增加，以及補償和租金費用增加，但被較低的方案費用部分抵消。2019年第三季度營業支出佔收入的比例為33.3%，而去年同期為34.3%。
2019年第三季度的銷售、一般和行政支出為5 890萬美元，與2018年第三季度相比減少了60萬美元(1.0%)。減少的主要原因是營銷費用、專業費用以及一般和工人補償保險費用較低，但因品牌更名和購置相關費用增加以及與ClearWave業務有關的額外費用而部分抵消。2019年第三季度和2018年第三季度，銷售、總務和行政支出佔收入的比例分別為20.7%和22.2%。不包括與ClearWave業務有關的費用，銷售、一般和行政費用將減少150萬美元，即2.6%。
2019年第三季度折舊和攤銷費用為4 870萬美元，比2018年第三季度減少170萬美元，即3.3%。減少的主要原因是，自2018年第三季度以來已全部折舊的資產，但因2018年第三季度以來投入使用的新資產以及與收購的ClearWave業務有關的額外折舊和攤銷而部分抵消。2019年第三季度折舊和攤銷費用佔收入的百分比為17.1%，而2018年第三季度為18.8%。
在2019年第三季度和2018年第三季度，我們分別確認了240萬美元和310萬美元的資產處置淨虧損。
利息費用
利息開支增加60萬元，至1，610萬元，即4.0%，主要是由於額外的未償還債務及利率掉期結算，部分由利率變動期貸款(包括用以贖回較高利率債券的貸款)的利率下調所抵銷。
其他 收入網
我們確認2019年第三季度和2018年第三季度的其他收入分別為160萬美元和150萬美元，主要包括利息和投資收入。
所得税規定
所得税撥款增加480萬元，即43.0%。2019年第三季度的實際税率為24.1%，2018年的實際税率為22.4%。實際税率的增加主要是由於國家實際税率變化導致的所得税福利減少，部分抵消了基於股權補償的所得税福利的增加。
2018年9月30日終了9個月與2018年9月30日終了9個月比較
收入
收入增加4 680萬美元，即5.8%，主要原因是商業服務和住宅數據收入分別增加3 180萬美元和3 050萬美元。這一增長是由於我們的業務服務和住宅數據等利潤率較高的產品線的有機增長、獲得的ClearWave業務、住宅視頻費率的調整以及對某些商業客户實行現代租金的結果，這部分被住宅視頻、語音和廣告銷售收入的減少所抵消。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月按服務提供的收入情況，以及每個項目在所述期間所佔總收入的百分比(單位：千美元)如下：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019年與2018年 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
佔總數的百分比 |
收入 |
佔總數的百分比 |
$Change |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 住宅數據 |
$ | 396,955 | 46.7 | $ | 366,418 | 45.7 | $ | 30,537 | 8.3 | |||||||||||||||
| 住宅視頻 |
248,834 | 29.3 | 260,807 | 32.5 | (11,973 | ) | (4.6 | ) | ||||||||||||||||
| 住宅聲音 |
30,584 | 3.6 | 31,345 | 3.9 | (761 | ) | (2.4 | ) | ||||||||||||||||
| 商業服務 |
147,564 | 17.4 | 115,739 | 14.4 | 31,825 | 27.5 | ||||||||||||||||||
| 廣告銷售 |
14,534 | 1.7 | 17,445 | 2.2 | (2,911 | ) | (16.7 | ) | ||||||||||||||||
| 其他 |
10,775 | 1.3 | 10,689 | 1.3 | 86 | 0.8 | ||||||||||||||||||
| 總收入 |
$ | 849,246 | 100.0 | $ | 802,443 | 100.0 | $ | 46,803 | 5.8 | |||||||||||||||
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，所提供的服務如下：
| 截至9月30日的9個月， |
2019年與2018年 |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
$Change |
%變化 |
|||||||||||||
| 住宅數據(1) |
$ | 71.74 | $ | 68.20 | $ | 3.54 | 5.2 | |||||||||
| 住宅視頻(1) |
$ | 92.90 | $ | 87.80 | $ | 5.10 | 5.8 | |||||||||
| 住宅聲音(1), (2) |
$ | 35.53 | $ | 32.90 | $ | 2.63 | 8.0 | |||||||||
| 商業服務(2), (3) |
$ | 219.39 | $ | 187.12 | $ | 32.27 | 17.2 | |||||||||
__________
| (1) |
ARPU值表示適用的年度住宅服務收入(不包括安裝和激活費)除以每個期間開始和結束時的PSU數量的相應平均數，除以9個，但對於由於在報告期內發生的收購而增加的任何新PSU，相關的ARPU值代表適用的住宅服務收入(不包括安裝和激活費)除以該期間內按比例計算的PSU數量。 |
| (2) |
駐地話音和商業服務比上一年有所增加，部分原因是歷史上以淨額報告的某些過路費。在截至2019年9月30日的9個月內，住宅語音和商業服務的ARPU將分別為32.93美元和216.59美元，如果以可比的方式報告的話。 |
| (3) |
ARPU值表示年度業務服務收入除以每個期間開始和結束時的企業客户關係數的平均數，除以9個，但對於由於在報告期內發生的收購而增加的任何新的業務客户關係，相關的ARPU值表示業務服務收入除以該期間內的業務客户關係比例。 |
住宅數據服務收入增長了3050萬美元，即8.3%，原因是有機用户的增長，套餐貼現減少，以及付費層的客户訂閲增加。
住宅視頻服務收入下降了1，200萬美元，即4.6%，主要原因是住宅視頻用户同比下降9.4%，部分抵消了2019年2月開始的費率調整。
住宅語音服務收入下降了80萬美元，即2.4%，主要原因是住宅語音用户同比下降10.2%，部分被歷史上淨報告的某些過路費所抵消。
商業服務收入增長了3 180萬美元，即27.5%，主要原因是收購了ClearWave業務，我們的業務數據和語音服務向中小型企業和企業客户提供了有機增長，以及在2019年第一季度對某些商業客户實施了現代租金。企業客户關係總量同比增長8.7%.
費用和開支
截至2019年9月30日的9個月，運營費用(不包括折舊和攤銷)為2.851億美元，同比增長660萬美元(2.4%)。增加的主要原因是與ClearWave業務有關的額外費用、歷史上按淨額報告的某些過路費導致的管理費用增加以及租金費用增加。2019年前三個季度的營業支出佔收入的比例為33.6%，而2018年前三個季度的這一比例為34.7%。
銷售、一般和行政費用增加1 580萬美元，至1.804億美元，增長9.6%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，銷售、總務和行政支出佔收入的比例分別為21.2%和20.5%。不包括與ClearWave業務相關的費用，銷售、一般和行政費用將增加1 250萬美元，即7.6%，主要原因是2019年前三個季度發生的與收購有關的費用和品牌更名費用。在截至2019年9月30日的9個月裏，銷售、總務和行政費用佔收入的百分比(不包括ClearWave業務的影響)將為21.4%，而2018年9月30日終了的9個月為20.5%。
折舊和攤銷費用增加了920萬美元，即6.2%，其中包括因ClearWave業務而增加的910萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，折舊和攤銷費用佔收入的百分比為18.5%。
我們確認2019年前三個季度資產處置的淨虧損為440萬美元，而2018年前三個季度的資產處置淨虧損為1 250萬美元。2019年前三個季度，出售我們前總部所在的一處非經營性房產帶來了收益，而前一年期間的資產處置數量也有所增加。
利息費用
利息開支增加760萬元，至5，270萬元，增幅為16.7%，主要原因是額外的未償還債務及利率掉期結算，部分由利率變動期貸款(包括用以贖回較高利率債券的貸款)的利率下調所抵銷。
奧特r 收入(費用)網
我們確認2019年前三個季度的其他支出為620萬美元，主要包括與4.5億美元的債券贖回有關的650萬美元的看漲溢價，以及490萬美元的債務發行成本、核銷和與融資交易有關的支出，這些費用被利息和投資收入部分抵消。詳情請參閲精簡綜合財務報表附註7。我們確認2018年前三個季度的其他收入為300萬美元，主要是利息收入。
所得税規定
所得税撥款增加430萬元，即12.7%。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，我們的實際税率分別為23.3%和21.6%。實際税率增加的主要原因是，由於國家實際税率的變化，所得税福利減少，但部分抵消了基於股權補償的所得税福利的增加。
調整後的EBITDA的使用
我們使用GAAP沒有定義的某些度量來評估我們業務的各個方面。調整後的EBITDA是一項非公認會計原則的財務措施，應考慮在按照公認會計原則報告的淨收入之外，而不是優於或替代淨收益。調整後的EBITDA與下面的淨收入進行調節。
調整後的EBITDA定義為淨收入加利息費用、所得税備抵、折舊和攤銷、基於股權的補償、遣散費、遞延補償(收益)損失、購置相關費用、資產處置(收益)損失、系統轉換成本、品牌更名成本、其他(收入)費用和其他不尋常費用，見下表。因此，它消除了由於我們業務的資本密集性以及其他非現金或特殊項目而產生的重大非現金折舊和攤銷費用，並且不受我們的資本結構或投資活動的影響。這項措施是有限的，因為它沒有反映用於創造收入的某些資本化有形和無形資產的定期成本和我們的債務融資現金成本。這些費用通過其他財務措施加以評估。
我們使用調整後的EBITDA來評估我們的表現。此外，調整後的EBITDA通常與在我們未償還的高級信貸貸款下的槓桿比率計算中使用的措施相關聯，以確定是否遵守第二次重述協議中所載的契約。調整後的EBITDA也是我們在年度激勵薪酬計劃中使用的一個重要的績效指標。調整後的EBITDA不考慮用於強制性償債要求或其他非自由支配支出的現金，因此不代表可供酌情使用的剩餘資金。
| 三個月到9月30日， |
2019年與2018年 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
2019 |
2018 |
$Change |
%變化 |
||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 49,835 | $ | 38,314 | $ | 11,521 | 30.1 | |||||||||
| 加：貼現利息費用 |
16,079 | 15,460 | 619 | 4.0 | ||||||||||||
| 所得税規定 |
15,801 | 11,048 | 4,753 | 43.0 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
48,737 | 50,414 | (1,677 | ) | (3.3 | ) | ||||||||||
| 股權補償 |
3,058 | 2,418 | 640 | 26.5 | ||||||||||||
| 遣散費 |
37 | 1,111 | (1,074 | ) | (96.7 | ) | ||||||||||
| 遞延賠償損失 |
41 | 100 | (59 | ) | (59.0 | ) | ||||||||||
| 購置相關費用 |
1,228 | 10 | 1,218 | NM | ||||||||||||
| 資產處置損失淨額 |
2,362 | 3,140 | (778 | ) | (24.8 | ) | ||||||||||
| 系統轉換成本 |
1,114 | 1,735 | (621 | ) | (35.8 | ) | ||||||||||
| 重塑品牌成本 |
3,246 | 423 | 2,823 | NM | ||||||||||||
| 其他收入淨額 |
(1,582 | ) | (1,503 | ) | (79 | ) | 5.3 | |||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 139,956 | $ | 122,670 | $ | 17,286 | 14.1 | |||||||||
__________
| NM=無意義。 |
| 截至9月30日的9個月， |
2019年與2018年 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
2019 |
2018 |
$Change |
%變化 |
||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 124,969 | $ | 122,752 | $ | 2,217 | 1.8 | |||||||||
| 加：貼現利息費用 |
52,691 | 45,136 | 7,555 | 16.7 | ||||||||||||
| 所得税規定 |
38,036 | 33,762 | 4,274 | 12.7 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
157,416 | 148,225 | 9,191 | 6.2 | ||||||||||||
| 股權補償 |
9,161 | 7,262 | 1,899 | 26.1 | ||||||||||||
| 遣散費 |
215 | 1,618 | (1,403 | ) | (86.7 | ) | ||||||||||
| 遞延賠償損失 |
294 | 616 | (322 | ) | (52.3 | ) | ||||||||||
| 購置相關費用 |
7,322 | 39 | 7,283 | NM | ||||||||||||
| 資產處置損失淨額 |
4,375 | 12,508 | (8,133 | ) | (65.0 | ) | ||||||||||
| 系統轉換成本 |
3,287 | 3,902 | (615 | ) | (15.8 | ) | ||||||||||
| 重塑品牌成本 |
6,658 | 423 | 6,235 | NM | ||||||||||||
| 其他(收入)支出淨額 |
6,248 | (3,002 | ) | 9,250 | NM | |||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 410,672 | $ | 373,241 | $ | 37,431 | 10.0 | |||||||||
__________
| NM=無意義。 |
我們相信，調整後的EBITDA對投資者評估我們的經營業績是有用的。調整後的EBITDA和具有類似標題的類似措施是投資者、分析師和同行比較我們行業業績的常用方法，儘管我們的調整後EBITDA可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標直接比較。
金融狀況：流動性與資本資源
流動資金
我們的主要資金需求是我們正在進行的業務、計劃中的資本支出、季度股息的支付和股票回購。我們相信，在未來12個月內，現有的現金結餘、我們的高級信貸設施和運作現金流量將為這些資金需求提供充足的支持。然而，我們是否有能力為業務活動提供資金、進行計劃的資本支出、支付季度股息和回購股票取決於未來的經營業績和現金流量，而這又取決於當前的經濟狀況以及金融、商業和其他因素，其中有些因素是我們無法控制的。
在2019年前三個季度，我們的現金和現金等價物減少了1.183億美元。截至2019年9月30日，我們手頭有1.458億美元現金，而2018年12月31日為2.641億美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的週轉金分別為4，390萬美元和1.842億美元。
下表彙總了所述期間的現金流量淨額(單位：千美元)：
| 截至9月30日的9個月， |
2019年與2018年 |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
$Change |
%變化 |
|||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 335,185 | $ | 307,617 | $ | 27,568 | 9.0 | |||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(527,622 | ) | (155,603 | ) | (372,019 | ) | 239.1 | |||||||||
| (用於)籌資活動提供的現金淨額 |
74,172 | (76,865 | ) | 151,037 | (196.5 | ) | ||||||||||
| 現金和現金等價物增加(減少) |
(118,265 | ) | 75,149 | (193,414 | ) | NM | ||||||||||
| 現金和現金等價物，期初 |
264,113 | 161,752 | 102,361 | 63.3 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物，期末 |
$ | 145,848 | $ | 236,901 | $ | (91,053 | ) | (38.4 | ) | |||||||
__________
| NM=無意義。 |
2019和2018年前三個季度業務活動提供的淨現金分別為3.352億美元和3.076億美元。2，760萬美元的同比增長主要是由於調整後的EBITDA增加了3，740萬美元，應付賬款和應計負債增加，而上一年則有所減少，但利息和税款現金的增加以及債券贖回溢價、收購相關成本和品牌更名成本的增加部分抵消了這一增長。
2019年前三個季度用於投資活動的淨現金為5.276億美元，2018年前三個季度為1.556億美元。前一年期間使用的現金增加3.72億美元，主要原因是2019年第一季度的ClearWave收購和資本支出增加。
2019年前三個季度，融資活動提供的現金淨額為7 420萬美元，而2018年前三個季度用於籌資活動的現金淨額為7 690萬美元。與上一年度相比，淨現金流量發生了1.51億美元的變化，主要原因是2019年前三季度發行新債的收益減少，股票回購減少，部分抵消了較高的長期債務支付額，包括債券贖回、2.344億美元定期貸款A-1的再融資以及債務發行成本的提高。
2015年7月1日，董事會批准了至多2.5億美元的股票回購(總股本上限為60萬股)。股票回購計劃下的購買可以不時在公開市場和私下談判的交易中進行。這些購買的規模和時間取決於許多因素，包括股價、業務和市場條件。自股票回購計劃啟動到2019年第三季度末，我們共回購了我們普通股的210，631股，總成本為1.049億美元。在截至2019年9月30日的9個月內，我們回購了5984股股票，總成本為510萬美元。在截至2019年9月30日的三個月內，沒有回購股票。
我們目前期望繼續按季度支付我們普通股股票的現金股利，但須經董事會批准。在2019年第三季度，董事會批准了普通股每股2.25美元的季度股息，該股息於2019年9月6日支付。2019年11月5日，董事會批准了普通股每股2.25美元的季度股息，將於2019年12月6日支付給截至2019年11月19日創紀錄的股東。
2019年10月1日，該公司以5.259億美元現金完成了對富達的收購，但須按慣例調整。詳情請參閲精簡綜合財務報表附註15。
融資活動
2015年6月17日，我們發行了4.5億美元的本金總額5.75%的高級無擔保債券到期2022年。這些債券由我們每一家為高級信貸設施提供擔保的子公司在高級無擔保基礎上共同和各別擔保。該批債券預計於二零二二年六月十五日到期，而利息則於每年六月十五日及十二月十五日支付。適用於債券的契約，規定我們可選擇提前贖回該批債券，但以契約所指明的價格及條款為限。
在2019年6月15日，我們贖回了全部4.5億美元的未償債券本金總額。在贖回債券的同時，我們支付了650萬美元的看漲溢價，並註銷了與債券相關的380萬美元債券發行成本。
2015年6月30日，我們與貸款方摩根大通(Jpmorgan)簽訂了信用協議，作為行政代理，並與其他代理方簽訂了貸款協議，其中規定了最初的循環信貸貸款，總額為2億美元，並提供了原始定期貸款。
2017年5月1日，我們與貸方簽訂了經修訂和恢復的信貸協議，我們承擔了2017年7.5億美元的新貸款，這些貸款的收益連同手頭的現金一起用於為新浪潮的收購提供資金，全額償還原定期貸款，並支付相關費用和費用。2017年的新貸款包括5年期貸款A-1(原始總本金2.5億美元)和7年期貸款B1(最初總本金為5億美元)。
2019年1月7日，我們加入了以CoBank為貸款人、以摩根大通(JPMorgan)為行政代理的第2號修正案，並支付了總額為2.5億美元的新的七年遞增期貸款B-2，其收益部分用於資助ClearWave的收購。
2019年4月12日，我們加入了以CoBank為貸款人、摩根大通為行政代理的第3號修正案，為新的延期提取增量期貸款B-3提供總額為3.25億美元的貸款。我們於2019年6月14日全額提取了B-3定期貸款.
2019年5月8日，我們與摩根大通(JPMorgan)簽訂了第二份重報協議，作為行政代理，並與貸款方簽訂了第二份重報協議，以修訂和重申經修訂和恢復的信貸協議。第二次重報協議規定了2.5億美元的本金總額定期貸款A-2、4.5億美元的本金總額延遲提取定期貸款A-2和3.5億美元的新循環信貸貸款。第二次重述協議沒有改變我們先前確定的定期貸款B-1、定期貸款B-2或定期貸款B-3的主要條款。
本金總額4.5億美元的延期提取期貸款A-2於2019年10月1日全額提取。
定期貸款A-2、定期貸款B-3和新的循環信貸貸款機制的部分收益連同手頭現金一起用於為原循環信貸貸款機制和定期貸款A-1再融資，以贖回票據和其他一般公司用途。其餘的收益，連同延期提取的定期貸款A-2和手頭現金，被用來資助收購富達和其他一般公司用途。
定期貸款B-1將於2024年5月1日到期，定期貸款B-2和長期貸款B-3將於2026年1月7日到期。這些定期貸款的本金按每年1.0%的比率(以原本金的百分比表示)按相等的季度分期攤銷(如有任何預付款，則按慣例調整)，餘額應在到期時到期。
定期貸款A-2、延期提取期貸款A-2和新循環信貸貸款將於2024年5月8日到期(除非我們的某些現有債務在某些指定日期後仍未清償，在這種情況下，這兩種安排的最後到期日將是第二次重述協議中規定的較早日期)。
定期貸款A-2和延期提取定期貸款A-2的本金按相等的季度分期攤銷(按截止日期後第一年2.5%、截止日期後第二年每年2.5%、截止日期後第三年每年5.0%、截止日期後第四年每年7.5%和截止日期後第五年每年12.5%的比率計算)(在每種情況下均須按慣例調整)，到期時到期的餘額。
延期提取期貸款A-2下的貸款與上述定期貸款A-2下的貸款具有相同的條件，並構成與上述定期貸款相同的一類定期貸款。我們被要求支付一筆滴答費，按截至2019年10月1日(但不包括)從2019年6月15日開始至2019年10月1日期間累積的延遲提取期貸款A-2日平均未支取部分的年率計算，年利率為0.30%。
高級信貸設施由擔保人擔保，除某些例外情況外，主要由我們和擔保人的所有資產擔保。
高級信用證可隨時預付，不加罰款或保險費(但須遵守慣例的libor破碎條款)。
根據我們的選擇，適用於高級信貸設施的息差等於libor或基準利率，加上適用的保證金等於：(I)就定期貸款A-2、延遲提取定期貸款A-2和新循環信貸貸款而言，1.25%至1.75%和0.25%至0.75%的基準利率貸款，按季度參照基於我們總淨槓桿率的定價網格來確定，(Ii)就定期貸款B-1，(X)4月22日或之前的任何一天而言，(X)關於定期貸款B-1，(X)在4月22日或之前的任何一天，2018年，LIBOR貸款為2.25%，基準利率貸款為1.25%，(Y)此後任何一天，LIBOR貸款為1.75%，基準利率貸款為0.75%，(Iii)關於定期貸款B-2和定期貸款B-3，LIBOR貸款為2.0%，基準利率貸款為1.0%。
在符合某些特定條款和規定的情況下，我們可以根據“第二次重報協議”獲得至多6億美元的額外信貸便利，外加無限數額，只要在形式上，我們的第一次淨槓桿率不超過3.0比1.0。
截至2019年9月30日，我們遵守了所有債務契約。
截至2019年9月30日，定期貸款A-2、定期貸款B-1、定期貸款B-2和定期貸款B-3的未償借款分別為2.484億美元、4.888億美元、2.488億美元和3.242億美元，年息為3.55%至4.05%。新循環信貸機制下的信用證發行總額為670萬美元，到2019年9月30日，我們有3.433億美元可根據新循環信貸貸款機制借款。
在2019年的融資交易中，我們承擔了1 250萬美元的債務發行成本，其中1 180萬美元是資本化的。我們還註銷了420萬美元的現有未攤銷債務發行成本，包括與“債券”相關的380萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，我們分別記錄了110萬美元的債券發行成本攤銷，以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的350萬美元和310萬美元的債券發行成本攤銷。這些數額反映在合併業務報表中的利息開支和綜合收入中。截至2019年9月30日和2018年12月31日，未攤銷債務發行成本分別為2 160萬美元和1 760萬美元，其中260萬美元和0美元分別反映在其他非流動資產中，1 900萬美元和1 760萬美元分別反映在精簡的綜合資產負債表中的長期債務減少。
在2019年第一季度，我們簽訂了兩項利率互換協議，以便將我們12億美元可變利率LIBOR債務的利息支付義務轉換為固定利率。根據第一次互換協議，關於8.5億美元的名義金額，我們每月的付款義務是按2.653%的固定基準利率確定的。根據第二個互換協議，即名義金額為3.5億美元的遠期開始互換，我們從2020年6月開始的每月支付義務是以2.739%的固定基準利率確定的。這兩種利率互換協議都定於2029年第一季度到期，但可能在我們選舉時提前到期，或按每一互換協議的規定在金融機構對手方終止。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，我們確認利率互換損失分別為90萬美元和130萬美元，這些損失反映在精簡的綜合業務報表和綜合收入中的利息支出中。
資本支出
我們有大量的資本支出需求，以及與收購業務相關的資本增強，包括重建低容量市場、推出全數字視頻服務、實施32通道連接、轉換後臺辦公功能(如計費、會計和服務供應)、將產品遷移到電纜一號平臺以及擴展我們的高容量光纖網絡。資本支出主要由手頭現金和業務活動的現金流量供資。
我們採用了由互聯網電視協會(互聯網電視協會)支持的非經常開支披露指引。這些披露並不是GAAP所要求的，也不影響我們在GAAP下的資本支出會計。本季度報告表10-Q中所報告的資本支出數額是按照NCTA披露準則計算的。
下表按類別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的資本支出情況(千)：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||
| 2019 |
2018 |
|||||||
| 客户前提設備 |
$ | 40,764 | $ | 46,332 | ||||
| 商業 |
18,987 | 6,501 | ||||||
| 可伸縮基礎設施 |
33,749 | 36,090 | ||||||
| 線路延伸 |
19,000 | 12,128 | ||||||
| 升級/重建 |
22,522 | 18,244 | ||||||
| 支持資本 |
41,302 | 39,875 | ||||||
| 共計 |
$ | 176,324 | $ | 159,170 | ||||
合同義務和或有承付款
如題為“融資活動,”我們在2019年增加了以下債務：
| ● |
在2019年1月7日，我們在七年期貸款B-2項下承擔了2.5億美元的新債務，該貸款按每年1.0%的比率分期分期償還，未償餘額在到期時到期。 |
| ● |
2019年5月8日，我們簽訂了第二份重報協議，其中規定了2.5億美元的定期貸款A-2，其中一部分用於對2.344億美元的定期貸款A-1和4.5億美元的延期提取期貸款A2進行再融資。定期貸款A-2和延期提取期貸款A-2將按年利率2.5%至12.5%的年率增加季度分期攤還，未償餘額應於2024年5月8日到期。截至2019年9月30日，尚未從延期提取期貸款A-2中提取任何金額。2019年10月1日，我們在延期提取期貸款A-2項下承擔了4.5億美元的新債務，以支付與收購富達相關的部分購買價款。 |
| ● |
在2019年6月14日，我們在定期貸款B-3項下承擔了3.25億美元的新債務，這筆債務按每年1.0%的年率分期分期償還，未償餘額應於2026年1月7日到期。 |
此外，在2019年6月15日，我們贖回了所有4.5億美元的未償債券本金總額。
除上文披露的情況外，截至2019年9月30日，2018年表格10-K中先前披露的合同義務和或有承付款沒有發生重大變化。
表外安排
我們沒有任何資產負債表外安排或與特殊目的實體的融資安排.
關鍵會計政策和估計
按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出影響合併財務報表所報告數額的估計、假設和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。我們估計的基礎是歷史經驗和其他在當時情況下被認為是合理的假設，這些假設的結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
如果會計政策對我們的經營結果和財務狀況很重要，如果它需要管理層在其應用中作出最困難、最主觀和最複雜的判斷，那麼會計政策就被認為是至關重要的。除了自2019年1月1日起生效的新租賃會計準則的變化外，濃縮合並財務報表附註1和6討論了2019年第一季度的利率互換，濃縮合並財務報表附註8中討論了2019年第一季度的利率掉期，以及合併後的財務報表附註5中討論的年度商譽減值評估日期的變化，但2018年表格10-K.中所述的關鍵會計政策和估計披露沒有發生重大變化。
第三項.市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和價格變動可能造成的損失。截至2019年9月30日，該公司的市場風險敏感工具由高級信貸工具和利率互換組成，每一項都在題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--財務狀況：流動性和資本資源-融資活動。“這些票據中沒有一種是為交易目的而訂立的，而且所有票據都與利率風險敞口類別有關。
高級信貸安排下的未償還借款，根據公司的選擇，按每年參照libor或基準利率確定的利率，再加上適用的利率差額，在2019年9月30日為13億美元。該公司已簽訂利率掉期協議，有效地將可變利率轉換為8.5億美元的固定利率，即此類未償債務的64.9%。根據2019年9月30日和2018年12月31日在有LIBOR敞口的高級信貸設施下未償還的本金，假設適用於高級信貸設施的LIBOR高出100個基點，該公司的年度利息支出將分別增加460萬美元和730萬美元。
該公司還簽訂了第二份互換協議，即名義金額為3.5億美元的遠期利率互換，根據該協議，公司從2012年6月開始的每月支付義務是以2.739%的固定基準利率確定的。詳情請參閲精簡綜合財務報表附註8。
第4項.成品率控制及程序
披露控制和程序
公司管理層負責建立和維持適當的披露控制和程序。披露控制和程序是旨在確保在根據“交易所法”提交或提交的公司報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保根據“交易所法”提交或提交的公司報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
在公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，公司從2019年9月30日起根據“外匯法”第13a-15(B)條和第15d-15(B)條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據公司的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有變化(因為該術語在“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條中得到了界定)，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分：其他資料
第1項.同等法律程序
沒有。
項目1A.同等風險因素
除下文所述外，2018年表格10-K中披露的風險因素沒有發生重大變化。
我們依賴網絡和信息系統及其他技術，這種網絡、系統或技術因網絡安全事件以及中斷、自然災害(包括極端天氣)、恐怖襲擊、意外發布信息或類似事件而中斷或失效，可能會擾亂我們的業務。
網絡和信息系統及其他技術對我們的業務活動至關重要，無論是對內部用途，還是在向客户提供數據、視頻和語音服務方面。網絡或信息系統關閉或其他由網絡攻擊引起的服務中斷，如分佈式拒絕服務攻擊、惡意軟件傳播和其他惡意活動，都會帶來越來越大的風險。最近幾年，對包括我們公司在內的公司進行的不成功和成功的網絡攻擊在頻率、範圍和潛在危害方面都在不斷增加，而且由於在這些攻擊中使用的技術變得更加複雜和頻繁，我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。有時，第三方惡意嘗試訪問我們的網絡或我們使用的第三方供應商的網絡。例如，我們最近發現了一個信息安全事件，可能影響到我們的一些現任和前任僱員的個人信息，以及在某些情況下影響他們的受撫養人、受益人和其他人的個人信息。任何其他成功的網絡攻擊都可能導致未經授權的信息發佈、網絡和信息系統的退化或數據、視頻和語音服務的中斷，所有這些都可能對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。
我們的網絡和信息系統也容易受到停電、自然災害(包括短期天氣模式或任何長期變化造成的極端天氣)、恐怖襲擊和類似事件的破壞或中斷。例如，“哈維”颶風和“卡特里娜”颶風以及密蘇裏州喬普林颶風對我們的網絡基礎設施造成的破壞，都嚴重破壞了我們在受影響地區提供服務的能力。今後任何類似事件都可能對我們和我們的客户產生不利影響，包括服務退化、服務中斷、呼叫中心呼叫量過大以及對我們的工廠、設備、數據和聲譽造成損害。這種事件還可能導致必要的鉅額開支，以修復或更換這類網絡或信息系統，或保護它們不受今後類似事件或損害的影響。此外，與極端天氣或任何長期變化相關的影響，如風暴活動的加劇，可能會導致更多的業務中斷。
安全漏洞和其他幹擾，包括網絡攻擊，以及我們實際或被認為未能充分保護商業和消費者數據，都可能導致責任或名譽損害。
在我們的正常業務過程中，我們在我們的信息技術系統和網絡以及第三方供應商的信息系統和網絡中以電子方式保存機密、專有和個人信息，包括客户、人員和供應商的數據。這些系統一直並可能繼續成為網絡犯罪分子或其他不法行為者的攻擊目標，他們企圖竊取這些信息以獲取經濟利益，或損害我們的業務運作或聲譽。這類信息的丟失、濫用、妥協、泄漏、偽造或意外泄露已經導致並可能在今後造成代價高昂的調查、補救努力和向受影響的消費者、人員和(或)供應商發出通知。網絡攻擊已經消耗並可能在未來消耗我們的內部資源，它們還可能對我們的經營結果產生不利影響，導致政府調查、罰款和處罰、訴訟或對我們的潛在責任，並以其他方式損害我們的業務。
美國聯邦、州和國際的各種法律和法規對消費者數據和可能用於身份盜竊的敏感個人信息的收集、使用、保留、共享和安全作出了規定。這一法律領域正在演變，對適用的法律和條例的解釋也各不相同。在隱私領域的立法和監管活動可能會產生與我們的業務相關的新法律，例如，將消費者數據用於營銷或廣告。聲稱沒有遵守我們的隱私政策或適用的法律或條例，可能構成政府或私人對我們採取行動的基礎。這種索賠和行動可能會損害我們的聲譽，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們還受到嚴格的數據安全和數據保存要求，這些要求適用於針對13歲以下兒童的網站運營商和在線服務，或有意從13歲以下兒童收集或發佈個人信息。其他以隱私為導向的法律已經被法院擴展到在線視頻提供商，並且越來越多地被用於針對在線視頻材料提供商的隱私訴訟，包括集體訴訟。大多數州都有安全漏洞通知法，通常要求企業在因安全漏洞而披露某些信息時向消費者和政府機構發出通知，聯邦通信委員會對語音服務採用了安全違規規則。一些州還頒佈了保護消費者信息的一般數據安全要求，包括妥善處理消費者信息。我們無法預測這些義務是否、何時或在何種程度上會對我們的業務造成成本或其他不利影響。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
下表列出在截至2019年9月30日的三個月內，公司和根據“交易法”第10b-18(A)(3)條規定的任何附屬購買者回購普通股的某些資料(千美元，但每股數據除外)：
| 期間 |
總數 股份 購進 |
平均價格 每股支付 |
總數 購買的股份 作為公眾的一部分 公佈的計劃 或程序(1) |
最大美元 股份價值 那個五月 購自 計劃或 節目 |
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| 2019年7月1日至31日(2) |
56 | $ | 1,202.77 | - | $ | 145,081 | ||||||||||
| 2019年8月1日至31日(2) |
45 | $ | 1,272.98 | - | $ | 145,081 | ||||||||||
| 2019年9月1日至30日 |
- | $ | - | - | $ | 145,081 | ||||||||||
| 共計 |
101 | $ | 1,234.05 | - | ||||||||||||
| (1) |
2015年7月1日，董事會批准了至多2.5億美元的股票回購(以總計60萬股普通股為限)，並於2015年8月7日宣佈。授權沒有過期日期。股票回購計劃下的購買可以不時在公開市場和私下談判的交易中進行。這些購買的規模和時間取決於許多因素，包括股價、業務和市場條件。 |
| (2) |
係指根據2015年計劃從僱員處扣繳的股份，以履行與限制性股票的歸屬和SARS實施有關的估計預扣税義務。保留的普通股每股平均價格是根據公司普通股在適用的歸屬日期或行使測量日的收盤價計算的。 |
第三項.高級證券違約
沒有。
第四項.礦山安全信息披露
不適用。
第5項.其他相關信息
不適用。
第6項.成品展
| 陳列品 N數 |
描述 |
| 31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的規則13a-14和15d-14所要求的首席執行幹事證書。 |
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| 31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的細則13a-14和15d-14所要求的首席財務官證書。 |
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| 32 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行幹事和首席財務幹事的認證。 |
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
| 101.SCH |
內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 |
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| 101.CAL |
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。* |
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| 101.DEF |
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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| 101.LAB |
內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。* |
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| 101.PRE |
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
| 104 |
本季度報告的首頁為截至2019年9月30日的季度表10-Q，格式為內聯XBRL(包括在表101附件中)。 |
__________
*隨函提交。
**隨函附上。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
| 電纜一號公司 (登記人) |
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| 通過： |
/S/Julia M.Laulis |
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名稱： |
朱莉婭·M·勞利斯 |
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標題： |
理事會主席、主席和 首席執行官 |
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日期：2019年11月7日
| 通過： |
/S/Steven S.Cochran |
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名稱： |
史蒂文·科克倫 |
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標題： |
高級副總裁和 首席財務官 |
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日期：2019年11月7日
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