目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始-從金融、金融、金融等領域為過渡時期，從轉軌時期
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；和(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了每個根據規則要求提交的交互式數據文件在前12個月內(或要求登記人提交此類檔案的較短期限)，條例S-T(本章第232.405節)第405號。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速過濾器☐ | |
非加速濾波器☐ | 小型報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“規則”中所定義的)。(“交易法”第12B-2條)。是
截至2019年9月30日已發行普通股數量：
目錄
馬特森公司及附屬公司
目錄
| 頁 | ||
第一部分-財務資料 | 1 | ||
第1項 | 財務報表(未經審計) | 1 | |
精簡的收入和綜合收入綜合報表 | 1 | ||
合併資產負債表 | 2 | ||
現金流動彙總表 | 3 | ||
股東權益合併簡表 | 4 | ||
精簡合併財務報表附註 | 5 | ||
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 16 | |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 24 | |
第4項 | 管制和程序 | 24 | |
第二部分-其他資料 | 24 | ||
第1項 | 法律程序 | 24 | |
第1A項. | 危險因素 | 25 | |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 25 | |
第3項 | 高級證券違約 | 25 | |
第4項 | 礦山安全披露 | 25 | |
第5項 | 其他資料 | 25 | |
第6項 | 展品 | 25 | |
簽名 | 26 | ||
目錄
第一部分.財務信息
項目1.財務報表
馬特森公司及附屬公司
精簡的收入和綜合收入綜合報表
(未經審計)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
經營收入： | |||||||||||||
海洋運輸 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
| |
| |
| |
| | |||||
經營收入總額 |
| |
| |
| |
| | |||||
費用和開支： | |||||||||||||
經營成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
終端合資企業收益股本 |
| |
| |
| |
| | |||||
銷售、一般和行政 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
費用和支出共計 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
營業收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(費用)，淨額 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收入(損失)，扣除所得税後： | |||||||||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||||
前期服務費用攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨損失攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他調整 |
| ( |
| |
| ( |
| — | |||||
其他綜合(損失)收入共計 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均未付股票數： | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
見精簡合併財務報表的説明。
1
目錄
馬特森公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款淨額 |
| |
| | |||
預付費用和其他資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
長期資產： | |||||||
對終端合資企業的投資 |
| |
| | |||
財產和設備，淨額 |
| |
| | |||
經營租賃使用權資產 | | — | |||||
善意 |
| |
| | |||
無形資產，淨額 | | | |||||
遞延乾塢費用淨額 | | | |||||
其他長期資產 |
| |
| | |||
長期資產總額 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
當期債務 | $ | | $ | | |||
應付帳款 |
| |
| | |||
經營租賃負債 | | — | |||||
應計項目和其他負債 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
長期負債： | |||||||
長期債務 |
| |
| | |||
長期經營租賃負債 | | — | |||||
遞延所得税 |
| |
| | |||
其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 |
| |
| | |||
承付款和意外開支(附註2) | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股 |
| |
| | |||
額外支付的資本 |
| |
| | |||
累計其他綜合損失，淨額 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
| | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債和股東權益合計 | $ | | $ | | |||
見精簡合併財務報表的説明。
2
目錄
馬特森公司及附屬公司
現金流動彙總表
(未經審計)
截至九月三十日止的九個月 | |||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
業務活動現金流量： | |||||||
淨收益 | $ | | $ | | |||
調節調整數： | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
非現金經營租賃費用 | | — | |||||
遞延所得税 |
| |
| | |||
股份補償費用 |
| |
| | |||
終端合資企業收益股本 |
| ( |
| ( | |||
終端合資企業的分配 | | | |||||
其他 | ( | ( | |||||
資產和負債變動： | |||||||
應收賬款淨額 |
| ( |
| ( | |||
延遲幹船塢付款 |
| ( |
| ( | |||
延遲乾塢攤銷 |
| |
| | |||
預付費用和其他資產 |
| |
| | |||
應付帳款、應計項目和其他負債 |
| ( |
| | |||
經營租賃負債 | ( | — | |||||
其他長期負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流量： | |||||||
資本化船舶建造支出 | ( | ( | |||||
其他資本支出 |
| ( |
| ( | |||
處置財產和設備的收益 |
| |
| | |||
基本建設基金現金存款 |
| ( |
| ( | |||
從基本建設基金提款 | | | |||||
其他 | — | | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||
償還債務和資本租賃 |
| ( |
| ( | |||
循環信貸貸款收益 | | | |||||
循環信貸貸款的償還 |
| ( |
| ( | |||
發行股本所得收益 | | | |||||
支付的股息 | ( |
| ( | ||||
與限制股淨股份結算有關的預扣税 | ( | ( | |||||
資金活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 |
| |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
本期間終了時現金、現金等價物和限制性現金的對賬： | |||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | |||
限制現金 | | — | |||||
期末現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息： | |||||||
已付利息，扣除資本利息後 | $ | | $ | | |||
所得税(退款)付款淨額 | $ | ( | $ | | |||
非現金信息： | |||||||
應付賬款、應計項目和其他負債中的資本支出 | $ | | $ | | |||
見精簡合併財務報表的説明。
3
目錄
馬特森公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
累積 | |||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||
明示 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收入(損失) |
| 收益 |
| 共計 | |||||
2018年12月31日餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
採用新的租賃會計準則(見附註7) | — |
| — |
|
| — |
| — | | | |||||||
淨收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合損失，扣除税後 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
股份補償 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股份，扣除為僱員繳税而預扣的股份 |
| |
| |
|
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
股利($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2019年3月31日結餘 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
淨收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
股份補償 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股份，扣除為僱員繳税而預扣的股份 |
| |
| — |
|
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
股利($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2019年6月30日結餘 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
淨收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合損失，扣除税後 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
股份補償 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股份，扣除為僱員繳税而預扣的股份 |
| — | |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
股利 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
終端合資企業採用新的租賃會計準則(見注2) |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2019年9月30日結餘 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
累積 | |||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||
明示 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收入(損失) |
| 收益 |
| 共計 | |||||
2017年12月31日結餘 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
採用新會計準則導致的改敍 | — |
| — |
|
| — |
| ( |
| |
| — | |||||
淨收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合收入，扣除税後 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| — |
| | ||||
股份補償 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股份，扣除為僱員繳税而預扣的股份 |
| |
| |
|
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
股利($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2018年3月31日結餘 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
淨收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
股份補償 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股份，扣除為僱員繳税而預扣的股份 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
股利($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2018年6月30日結餘 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
淨收益 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | |||||
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| — |
|
| — |
| |
| — |
| | |||||
股份補償 | — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | |||||
已發行股份，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — | — |
| ( |
| — |
| — | ( | ||||||||
2018年9月30日結餘 | | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
見精簡合併財務報表的説明。
4
目錄
馬特森公司及附屬公司
濃縮合並財務報表註記
(未經審計)
1.商業產品的轉制、轉售等。
2012年1月在夏威夷註冊的控股公司Matson公司及其子公司(“Matson”或“Company”)是海洋運輸和物流服務的領先供應商。公司由
海洋運輸：馬特森的海洋運輸業務是通過馬特森導航公司，公司。(“MatNav”)，Matson公司的全資子公司。馬塔納夫公司成立於1882年，為夏威夷、阿拉斯加和關島等國內非毗連經濟體以及密克羅尼西亞其他島嶼經濟體提供了重要的海上貨運服務。MatNav還提供從中國到加州長灘的優質快速服務，還提供到沖繩、日本和南太平洋各島嶼的服務。此外，MatNav的子公司在夏威夷瓦胡島、夏威夷、毛伊島和考艾島以及阿拉斯加州安克雷奇、科迪亞克和荷蘭港為MatNav和其他遠洋運輸公司提供集裝箱裝卸、冷藏貨物服務、內陸運輸和其他碼頭服務。
馬特森
後勤：馬特森的物流業務是通過馬特森物流，公司(“馬特森物流”)，是MatNav的全資子公司。馬特森物流公司成立於1987年，是一家為客户提供多種物流服務的輕資產企業，其中包括：(1)國內和國際鐵路多式聯運經紀服務、長途和區域公路貨運服務、專門運輸、平鋪和項目服務、少卡車運輸服務和快速貨運服務(統稱為“運輸經紀”服務)；(Ii)集裝箱貨物(“拼箱”)合併和貨運轉運服務(統稱為“貨物轉運”服務)；(3)倉儲和配送服務；(Iv)供應鏈管理、無船營運通用承運人(NVOCC)貨運代理等服務。
(2)會計政策的自願性、可轉制性、可轉制性等重要會計政策。
列報依據：精簡的合併財務報表未經審計，以及包括馬特森和所有全資子公司的賬目，在扣除公司間的金額和交易後.對企業、合夥企業和有限責任公司的重大投資，如果公司沒有控制財務利益，但有能力行使重大影響力，則按權益法核算。控股財務利益是指公司擁有多數表決權權益或公司是可變利益實體的主要受益人的財務利益。本公司採用股權會計方法核算其對終端合資企業的投資。
由於公司業務的性質，中期業績不一定表明本年度的預期結果。這些精簡的綜合財務報表反映了管理層認為為公平列報中期結果所必需的所有正常的經常性調整，不包括美國普遍接受的完整綜合財務報表所需的所有信息和腳註。
精簡的合併財務報表應與2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的合併財務報表及其附註一併閲讀，該年度報告於2019年3月4日提交證券交易委員會(“SEC”)。
5
目錄
財政期間：本報告所涵蓋的馬特森任期結束於2019年9月30日。本報告所涵蓋的MatNav及其子公司的期限於2019年9月最後一個星期五或2019年9月27日第三季度結束。
重要會計政策：公司的重要會計政策載於2018年12月31日終了年度公司年度報告第二部分第8項的綜合財務報表附註2。
租賃：公司採用會計準則編碼(“ASC”)842，租賃(“ASC 842”)，2019年1月1日。ASC 842要求承租人在資產負債表上記錄租賃，但以類似於收養前做法的方式在其損益表中確認費用。ASC 842規定，承租人將承認支付租賃付款義務的租賃責任，以及租賃期間基礎租賃資產的使用權。有關公司採用ASC 842和其他租賃相關披露的補充信息，請參閲附註7。
確認收入和相關費用：公司精簡的合併財務報表中的收入是扣除公司間交易的淨額後列報的。以下是按部門分列的公司主要創收活動的説明，以及公司對每項活動的收入確認政策：
三個月結束 |
| 九個月結束 |
| ||||||||||
九月三十日 |
| 九月三十日 |
| ||||||||||
海洋運輸(百萬)(1) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
海洋運輸服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
終點站及其他相關服務 | | | | | |||||||||
燃料銷售 | | | | | |||||||||
船舶管理及相關服務 | | | | | |||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 海洋運輸收入交易主要以美元計價，但低於美元的除外 |
| ◾ | 海洋運輸服務收入按每次報告所述期間完成的相對過境時間在航程期間按比例確認。船舶運營費用和其他海運業務費用，如碼頭運營管理費和一般和行政費用，按發生的情況記作業務費用。 |
| ◾ | 終端和其他相關業務收入被確認為服務的執行。相關費用確認為已發生的費用。 |
| ◾ | 當公司按照合同的條款和條件完成產品的交付時，燃料銷售收入和相關成本就會被確認。 |
| ◾ | 船舶管理和相關服務收入按所完成服務的比例確認。相關費用確認為已發生的費用。 |
三個月結束 |
| 九個月結束 | |||||||||||
九月三十日 |
| 九月三十日 | |||||||||||
後勤(百萬)(1) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
運輸經紀及貨物轉運服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
倉庫和分銷服務 | | | | | |||||||||
供應鏈管理和其他服務 |
| |
| |
| |
| | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 物流收入交易主要以美元計價，但少於美元的除外 |
| ◾ | 運輸經紀和貨物轉運服務收入包括向客户收取的提供服務的金額。主要費用包括第三方購買的運輸服務、勞動力和設備費用.收入和有關購買的第三方運輸費用根據每個報告期內完成的相對過境時間在交貨期間予以確認。人工和其他經營費用按發生時列支。公司按毛額報告收入，因為公司是 |
6
目錄
| 這些交易是因為它負責履行與客户的合同安排，並有確定價格的自由。 |
| ◾ | 倉儲和分銷服務收入包括為客户商品的儲存、處理和增值包裝向客户收取的金額。存儲收入在向客户提供服務的月份確認。與儲存有關的費用確認為已發生的費用。其他倉儲和分銷服務收入及相關費用按所提供服務的比例確認。 |
| ◾ | 供應鏈管理和其他服務收入以及相關費用按所提供服務的比例確認。 |
本公司一般在航程開始或提供運輸服務時，或在進行其他服務時，向其客户開具發票。當服務預先向客户開具發票時，收入將被推遲。公司的應收賬款被歸類為短期，因為託收期不到一年。公司支付銷售佣金和合同採購費用，因為這些費用一般都是不重要的。這些費用包括在精簡的收入和綜合收入綜合報表中的銷售、一般和行政費用。
基本建設基金： 公司基本建設基金(CCF)在2018年12月31日終了年度公司第二部分第8項合併財務報表附註7中作了説明。截至2019年9月30日和2018年12月31日，美元
對終端合資企業的投資：終端合資企業截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月和9個月的損益表信息(未經審計)包括：
三個月結束 |
| 九個月結束 |
| ||||||||||
九月三十日 |
| 九月三十日 |
| ||||||||||
(以百萬計) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
業務費用和費用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
營業收入 | | | | | |||||||||
淨收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公司在SSAT淨收益中的份額(2) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 包括由SSAT持有的權益法投資所得減去分配給非控制權益的收益。 |
| (2) | 由於SSAT業務的性質，該公司在精簡的收入和綜合收益綜合報表中記錄了來自SSAT的淨收益在費用和開支中的份額。 |
該公司記錄的淨調整數為$
所得税： 根據2017年“減税和就業法”(“税法”)，該公司記錄了非現金税調整數為$
7
目錄
公司繼續評估税法、相關解釋和其他税收立法在發佈時對公司所得税估計的影響。這些因素和其他因素可能會對公司的財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。
意外開支： 環境事項：該公司的海洋運輸業務存在某些風險，可能導致環境補救支出。該公司認為，根據其掌握的所有信息，該公司目前在所有重大方面都遵守適用的環境法律法規。
1.其他事項：公司及其附屬公司是與正常業務過程中發生的其他法律行動有關的一方或可能負有意外責任，管理部門經與律師協商後認為，這些法律行動的結果不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
股息：公司2019年第三季度現金股息
新的會計公告： 金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”):2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 201613.修正目前估計某些金融資產，包括貿易和其他應收賬款、可供出售的證券和其他金融工具的信貸損失的方法。ASU 2016-13.要求各實體為某些金融工具的預期壽命損失確定估值備抵。隨後估值備抵額的變動記錄在當期收益中，並允許扭轉以前的損失。新標準適用於2019年12月15日或之後的中期和年度期間，並允許儘早採用。該公司正在評估這一新標準，但預計ASU 2016-13的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
(3)轉制、轉制、轉制
報告部門是從事商業活動的企業的組成部分，可從中賺取收入和支出，其經營結果由首席經營決策者定期審查，以便就分配給該部門的資源作出決定，並評估其業績，併為其提供離散的財務信息。公司的首席經營決策者是首席執行官。
公司由
公司的海洋運輸部門向物流部門提供海運服務，物流部門在某些交易中向海洋運輸部門提供物流服務。因此，部門間收入$
8
目錄
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的可報告部分財務信息如下：
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
經營收入： | |||||||||||||
海洋運輸(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
後勤(2) |
| |
| |
| |
| | |||||
經營收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收入： | |||||||||||||
海洋運輸(3) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
| |
| |
| |
| | |||||
營業收入總額 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息費用，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(費用)，淨額 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 海運營運收入不包括$ |
| (2) | 物流營運收入不包括$ |
| (3) | 海洋運輸部門的信息包括$ |
(4)成品率、成品率和成品率。
2019年9月30日和2018年12月31日的財產和設備包括：
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 | |||
費用： | |||||||
船舶 | $ | | $ | | |||
集裝箱和設備 | | | |||||
終點站設施和其他財產 | | | |||||
正在建造中的船隻 | | | |||||
其他在建工程 | | | |||||
財產和設備共計 | | | |||||
減：累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備共計，淨額 | $ | | $ | | |||
在建船舶涉及建造新船、資本化船東項目和資本化利息的進度付款。在截至2019年9月30日的9個月內，Kaimana Hila號已完工，該船已投入使用，費用為$
9
目錄
5.轉軌商品的轉歸
2019年9月30日和2018年12月31日按部分分列的商譽包括：
海洋 |
| |||||||||
(以百萬計) |
| 運輸 |
| 物流 |
| 共計 |
| |||
善意 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日的無形資產包括：
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 | |||
客户關係： | |||||||
海洋運輸 | $ | | $ | | |||
物流 | | | |||||
共計 | | | |||||
減：累計攤銷 | ( | ( | |||||
客户關係共計，淨額 | | | |||||
商標名稱-物流 | | | |||||
無形資產共計，淨額 | $ | | $ | | |||
(6)轉嫁性、無償性-無償性債務
截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司的債務包括：
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
私人安置期貸款： | |||||||
$ | $ | | |||||
|
| | |||||
|
| | |||||
| |||||||
| |||||||
|
| | |||||
| |||||||
| |||||||
第十一章債券： | |||||||
|
| | |||||
|
| | |||||
循環信貸安排，到期日為2022年6月29日 |
|
| | ||||
資本租賃 |
| — |
| | |||
債務總額 |
| |
| | |||
減：當前部分 |
| ( |
| ( | |||
長期債務總額 | $ | | $ | | |||
公司債務在2018年12月31日終了年度公司第二部分第8項第10-K表年度報告中的綜合財務報表附註8中作了説明。循環信貸安排下的借款在精簡的綜合資產負債表中被列為長期債務，因為本金支付在2022年6月29日到期之前是不需要的。
截至2019年9月30日，該公司擁有美元
10
目錄
7.轉制商品
新租賃會計準則：該公司於2019年1月1日採用了新的租賃會計準則ASC 842，並進行了下列選舉：
| ◾ | 應用導致累積效應調整的過渡要求。$ |
| ◾ | 選擇適用在過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計，其中除其他外，允許結轉歷史租賃分類和初始直接費用； |
| ◾ | 選擇短期租賃例外條款，允許公司將初始期限在一年或一年以下的租約排除在精簡的綜合資產負債表中； |
| ◾ | 按房地產和終端租賃及運營設備租賃按基礎資產類別分列非租賃部分； |
| ◾ | 選擇採用組合辦法對下列類別的租賃適用貼現率：(一)一至五年；(二)六至十年；(三)十一至十五年；(四)十六年及以上，不論所涉資產類別的類型如何。 |
在採用ASC 842後，公司記錄了一項資產使用權$
經營租賃説明：本公司有不同類型的經營租賃，其具體條款和條件因租賃而異。某些經營租賃協議包括以下條款：(一)續約和提前終止選擇；(二)提前買斷和購買選擇；(三)租金升級條款。租賃協議還包括維持租賃資產和支付與租賃有關的費用的規定。本公司審查每一租約的具體條款和條件，並酌情通知出租人任何根據租賃條款行使任何選擇權的意圖。在正常的業務過程中，公司希望能夠在其大部分經營租約到期時用其他類似的租約續簽或替換。除下文所述的剩餘價值保證外，本公司的租約不包含任何其他剩餘價值擔保。
在截至2019年9月30日的三個零九個月內，公司的轉租收入與公司精簡的收入和綜合收入綜合報表相比，是名義上的收入。在截至2019年9月30日的9個月內，該公司沒有任何融資租賃。公司的某些租賃協議包括未來可能根據經濟狀況調整的租金支付，其他協議包括定期調整以適應通貨膨脹的租金支付。對此類付款的調整部分披露可變租賃費用。
按基礎資產類別和公司經營租賃的最高條款分列的租賃類型如下：
租賃類型： |
| 壽命 |
房地產和終端租賃 |
| |
租船租賃 |
| |
業務設備和其他租賃 |
|
遞增借款利率：由於公司的大部分經營租賃沒有提供隱含利率，公司在計算其經營租賃負債的現值時，使用在通過之日和隨後的租賃開始日期的現有信息基礎上的估計增量借款率。增量借款利率是根據美國國庫券利率調整後確定的，以考慮公司的信用評級和經營租賃的擔保性質。
11
目錄
租賃費用的組成部分：截至2019年9月30日為止的三個月和九個月，公司精簡的收入和綜合收益綜合報表中記錄的租賃費用組成部分包括：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||
九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||
(單位：百萬) |
| 2019 | 2019 | |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃費用 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
租賃費用總額 | $ | | $ | | ||
其他租賃資料：與該公司截至2019年9月30日為止的3個月和9個月的經營租賃有關的其他信息如下：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||
九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||
(以百萬計) |
| 2019 | 2019 | |||
為業務租賃負債中包括的數額支付的現金 | $ | | $ | | ||
使用在交換中取得的資產以換取新的經營租賃負債的權利 | $ | | $ | | ||
截至 | |||
2019年9月30日 | |||
加權平均剩餘經營租賃期限 | |||
加權平均增量借款利率 | |||
截至2019年9月30日的經營租賃負債到期日如下：
截至 | |||
年份(以百萬計) |
| 2019年9月30日 | |
2019 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此後 |
| | |
租賃付款總額 | | ||
減：利息 | ( | ||
經營租賃負債現值 | | ||
減：短期部分 | ( | ||
長期經營租賃負債 | $ | | |
2018年12月31日，根據不可取消的經營租賃協議，未來最低付款如下：
年份(以百萬計) | 共計 | ||
2019 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此後 |
| | |
最低租賃付款總額 | $ | | |
剩餘價值保證：2018年11月26日，該公司的一家全資子公司簽訂了“光船租賃協議”(“租約”)。租船費約為$
12
目錄
公司2018年12月31日終了年度10-K表第二部分第8項所列報表。
8.轉制、轉制等綜合收益的積累(損失)
截至2019年9月30日止的9個月內，按税後構成部分分列的累計其他綜合收入(損失)變化如下：
累積 | ||||||||||||||||
非- | 其他 | |||||||||||||||
後- | 合資格 | 綜合 | ||||||||||||||
(以百萬計) |
| 養卹金 |
| 退休 |
| 計劃 |
| 其他 | 收入(損失) |
| ||||||
2018年12月31日餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨損失攤銷 | | | — | — | | |||||||||||
2019年3月31日結餘 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||
淨損失攤銷 | | | | — | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年6月30日結餘 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷(收益) | | ( | — | — | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年9月30日結餘 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
截至2018年9月30日止的9個月內，按税後構成部分分列的累計其他綜合收入(損失)變化如下：
累積 | ||||||||||||||||
非- | 其他 | |||||||||||||||
後- | 合資格 | 綜合 | ||||||||||||||
(以百萬計) |
| 養卹金 |
| 退休 |
| 計劃 |
| 其他 | 收入(損失) |
| ||||||
2017年12月31日 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
與税法有關的重新分類調整(1) | ( | | ( | — | ( | |||||||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨損失攤銷 | | | | — | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | | | |||||||||||
2018年3月31日結餘 | ( | | ( | | ( | |||||||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷(收益) | | | | ( | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2018年6月30日餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷(收益) | | | ( | — | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | | | |||||||||||
2018年9月30日餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
| (1) | 根據ASU 2018-02，將“税法”所產生的重新計量税收影響的累計其他綜合收入(損失)重新歸類為留存收益. |
13
目錄
9.自願性、自願性
該公司根據公允價值評估技術的公允價值等級來評估其金融工具的價值。一級投入是活躍市場在計量日相同資產或負債的未調整報價。二級投入包括活躍市場類似資產和負債的報價，以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入。第三級輸入是資產或負債的不可觀測的輸入。如果用於度量公允價值的技術包括來自公允價值層次結構的多個層次的輸入，則重要輸入的最低級別決定整個公允價值計量在層次結構中的位置。
公司使用一級投入作為現金、現金等價物和限制性現金的公允價值，二級投入用於可變和固定利率債務。由於票據的性質，現金、現金等價物和限制性現金以及可變利率債務的公允價值近似於它們的賬面價值。公司固定利率債務的公允價值是根據與公司現有債務安排相似的期限和期限的債務的利率計算的。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司金融工具的賬面價值和公允價值如下：
報價 | 顯着 | 顯着 | ||||||||||||||
共計 | 活躍市場 | 可觀測性 | 不可觀測的 | |||||||||||||
| 成本 |
| 總費用 |
| (一級) |
| 投入(二級) |
| 投入(三級) | |||||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | 公允價值計量-2019年9月30日 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
限制現金 | | | | — | — | |||||||||||
可變利率債務 | | | — | | — | |||||||||||
固定利率債務 | | | — | | — | |||||||||||
(以百萬計) | 2018年12月31日 | GB/T1459.1-1991技術產品技術 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — | |
限制現金 | | | | — | — | |||||||||||
可變利率債務 | | | — | | — | |||||||||||
固定利率債務 | | | — | | — | |||||||||||
10.成品率
每股基本收益是通過淨收入除以當期流通的加權平均普通股來確定的。稀釋每股收益的計算包括未行使的不合格股票期權和非歸屬限制性股票單位的稀釋效應。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月的每股基本和稀釋收益計算如下：
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止九個月 | ||||||||||||||||
|
| 加權 |
| 每 |
|
| 加權 |
| 每 |
| |||||||
平均 | 共同 | 平均 | 共同 | ||||||||||||||
網 | 共同 | 分享 | 網 | 共同 | 分享 | ||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 收入 | 股份 | 金額 | 收入 | 股份 | 金額 | |||||||||||
基本 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | |||||
間接稀釋證券的市場傳導效應 |
| | — |
| | ( | |||||||||||
稀釋 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
| 截至2018年9月30日止的三個月 | 截至2018年9月30日止的9個月 | |||||||||||||||
| 加權 |
| 每 |
|
| 加權 |
| 每 | |||||||||
平均 | 共同 | 平均 | 共同 | ||||||||||||||
網 | 共同 | 分享 | 網 | 共同 | 分享 | ||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 收入 | 股份 | 金額 | 收入 | 股份 | 金額 | |||||||||||
基本 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | |||||
間接稀釋證券的市場傳導效應 |
| | — |
| | ( | |||||||||||
稀釋 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
加權平均普通股流通股的計算不包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的每個時期的名義反稀釋非合格股票期權。
14
目錄
11.自願性
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，該公司大約批准了
在精簡的收入和綜合收入綜合報表中確認的以股票為基礎的賠償費用總額為銷售、一般和行政費用的組成部分。
12.中轉税、中轉金和退休後計劃
公司的退休金和退休後計劃載於2018年12月31日終了年度公司第二部分第8項的合併財務報表附註11。。該公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的合格界定福利養卹金和退休後計劃的定期福利淨成本構成如下：
養卹金福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止的三個月 | |||||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
定期淨收益成本(效益)的構成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損攤銷(收益) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
預付信貸攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期淨收益成本(效益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
養卹金福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至九月三十日止的九個月 | 截至九月三十日止的九個月 | |||||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
定期淨收益成本(效益)的構成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損攤銷(收益) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
預付信貸攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期淨收益成本(效益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
******
15
目錄
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下討論和分析應結合本季度報告中其他地方出現的精簡綜合財務報表和相關附註以及其他財務信息閲讀，即表10-Q。
前瞻性陳述
除歷史資料外，本季報所作的陳述均以表格為準。10-q是根據1995年“私人保安訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性聲明。除其他外，這些前瞻性聲明可載於SEC的文件中，例如關於10-K、10-Q和8-K表格的報告、給股東的年度報告、公司發佈的新聞稿、公司的互聯網網站(包括其子公司的網站)以及公司高級人員的口頭陳述。
這份報告，以及公司可能作出的其他聲明，可能包含關於公司未來財務或業務業績、戰略或預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由“趨勢”、“潛力”、“機會”、“管道”、“相信”、“舒適”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“立場”、“假設”、“展望”、“繼續”、“保留”、“保持”、“持續”、“尋求”、“實現”等詞語或短語來識別。或類似的表達方式，或將來動詞或條件動詞，如“威爾”、“將”、“應”、“可以”、“可能”或類似的表達。
該公司警告説，前瞻性報表受許多假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定因素隨時間而變化，其中包括但不限於馬特森公司截至12月10日-K年度報告第一部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素。2018年。前瞻性陳述只在作出之日起説明，公司不承擔任何義務，也不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。實際結果可能與前瞻性陳述中的預期大不相同，未來的結果可能與歷史表現大不相同。
概述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在從管理的角度討論公司的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響其未來業績的某些其他因素。下面的討論旨在提供信息，以幫助理解公司財務報表從一個時期到另一個時期的變化，造成這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響公司的財務報表。MD&A是作為這裏的精簡綜合財務報表和説明的補充，應結合公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告、公司關於表10-Q和8-K的報告以及其他公開獲得的信息一起閲讀。
商業前景
海洋運輸：該公司2019年第三季度在夏威夷服務的集裝箱數量為2.1噸比去年同期下降百分之幾主要是由於集裝箱市場負增長.儘管關鍵經濟因素(如建築活動和遊客流量)具有彈性，夏威夷的國內生產總值(GDP)仍在放緩增長軌跡。然而，集裝箱貨運市場的數量一直跟不上國內生產總值的增長。該公司預計2019年的貨運量將低於2018年的水平，反映出夏威夷集裝箱運量減少，市場份額穩定。
在中國，該公司2019年第三季度的集裝箱吞吐量同比下降3.4%，這主要是因為該公司在去年同期增加了一次航行時間。馬特森在2019年第三季度繼續實現相當大的費率溢價，並實現了平均運費。近似率2018年第三季度達到的水平。該公司預計2019年的銷量將接近上一年度的水平。2018年第四季度，由於美中貿易形勢，該公司表現異常強勁。2019年全年，該公司預計平均運費將接近2018年的水平。
16
目錄
在關島，該公司2019年第三季度的集裝箱數量同比下降2.1%。2019年，該公司預計銷量將接近去年的水平，並預計將保持高度競爭的環境。
在阿拉斯加，該公司2019年第三季度的集裝箱數量與上年同期持平.該公司北行數量略低，包括一年前增加一次北行航行的時間所造成的影響。南下成交量略高於去年同期.2019年，該公司預計成交量將略高於2018年的水平，北向成交量高於2018年，南行運量接近平緩，而2018年則大致持平。
2019年第三季度，該公司的SSAT合資企業投資比2018年第三季度減少了80萬美元。2019年，該公司預計SSAT的貢獻將較低，主要是因為碼頭運營成本較高，但部分抵消了較高的升力量。
由於前9個月的業績和上述前景趨勢，該公司預計2019年全年海洋運輸營業收入將比2018年的1.311億美元低約25%，因為考慮到全年營業費用淨額720萬美元與出售和租回有關MVMaunalei.
後勤：2019年第三季度，該公司物流部門的營業收入比2018年第三季度的營業收入高140萬美元，幾乎所有服務項目都作出了積極貢獻。2019年，該公司將保持其前景，預計物流營業收入將比2018年的3，270萬美元高出約15%至20%。
折舊和攤銷：2019年全年，公司預計折舊和攤銷費用約為1.35億美元，其中包括幹船塢攤銷約3 500萬美元。
其他收入(費用)：公司預計2019年全年其他收入(費用)約為100萬美元收入，這可歸因於與公司養老金和退休後計劃相關的其他組成部分成本。
利息費用：該公司預計2019年全年的利息支出約為2500萬美元。
所得税：2019年第三季度，該公司的實際税率為25.4%。該公司預計，2019年全年的實際税率約為26.0%，不包括2019年第一季度290萬美元的正非現金調整，該調整與2018年因實施2017年減税和就業法案而導致的支出調整逆轉有關。
淨收入和EBITDA：該公司預計2019年的淨利潤將同比下降，預計2019年的EBITDA將約為2.7億美元。
資本和船舶乾塢開支：2019年第三季度，該公司還支付了2，430萬美元的其他資本支出、7，810萬美元的船舶建設資本化支出和1，100萬美元的乾塢費。2019年全年，該公司預計將支付約9 000萬美元的其他資本支出，包括維護資本支出，約2.15億美元的船舶建造支出(包括資本化利息和船東項目)，以及約2 000萬美元的乾塢付款。
17
目錄
綜合業務結果
綜合業績：截至2019年9月30日的三個月，與2018年相比：
截至九月三十日止的三個月 |
| |||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 572.1 |
| $ | 589.4 |
| $ | (17.3) |
| (2.9) | % |
業務費用和費用 |
| (516.9) |
| (530.8) |
| 13.9 |
| (2.6) | % | |||
營業收入 |
| 55.2 |
| 58.6 |
| (3.4) |
| (5.8) | % | |||
利息費用 |
| (6.2) |
| (4.4) |
| (1.8) |
| 40.9 | % | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| (0.5) |
| 0.7 |
| (1.2) |
| (171.4) | % | |||
所得税前收入 |
| 48.5 |
| 54.9 |
| (6.4) |
| (11.7) | % | |||
所得税 |
| (12.3) |
| (13.3) |
| 1.0 |
| (7.5) | % | |||
淨收益 | $ | 36.2 | $ | 41.6 | $ | (5.4) |
| (13.0) | % | |||
每股基本收益 | $ | 0.84 | $ | 0.97 | $ | (0.13) |
| (13.4) | % | |||
稀釋每股收益 | $ | 0.84 | $ | 0.97 | $ | (0.13) |
| (13.4) | % | |||
營業收入、經營成本和費用的變化在下文按分段分列的營業收入和收入分析中作了進一步説明。
截至2019年9月30日的三個月的利息支出比2018年9月30日終了的三個月有所增加，原因是與建造新船有關的資本利息較低。
其他收入(費用)涉及與公司養老金和退休後計劃有關的定期淨福利成本或收益的某些組成部分的攤銷。
截至2019年9月30日的三個月，所得税支出為1，230萬美元，佔所得税前收入的25.4%，相比之下，為1，330萬美元，即24.2美元。截至2018年9月30日的三個月中，所得税前收入的百分比。截止2019年6月30日的三個月的實際税率受到這段期間外國税收增加的影響。
綜合業績：截至2019年9月30日的9個月與2018年相比：
截至九月三十日止的九個月 |
| |||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 1,662.4 |
| $ | 1,657.9 |
| $ | 4.5 |
| 0.3 | % |
業務費用和費用 |
| (1,558.7) |
| (1,524.6) |
| (34.1) |
| 2.2 | % | |||
營業收入 |
| 103.7 |
| 133.3 |
| (29.6) |
| (22.2) | % | |||
利息費用 |
| (16.9) |
| (14.4) |
| (2.5) |
| 17.4 | % | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| 0.9 |
| 1.9 |
| (1.0) |
| (52.6) | % | |||
所得税前收入 |
| 87.7 |
| 120.8 |
| (33.1) |
| (27.4) | % | |||
所得税 |
| (20.6) |
| (32.4) |
| 11.8 |
| (36.4) | % | |||
淨收益 | $ | 67.1 | $ | 88.4 | $ | (21.3) |
| (24.1) | % | |||
每股基本收益 | $ | 1.57 | $ | 2.07 | $ | (0.50) |
| (24.2) | % | |||
稀釋每股收益 | $ | 1.55 | $ | 2.06 | $ | (0.51) |
| (24.8) | % | |||
營業收入、經營成本和費用的變化在下文按分段分列的營業收入和收入分析中作了進一步説明。
截至2019年9月30日的9個月的利息支出比2018年9月30日終了的9個月有所增加，原因是循環信貸安排下的借款利率較高，與建造新船有關的資本利息較低。
其他收入(費用)涉及與公司養老金和退休後計劃有關的定期淨福利成本或收益的某些組成部分的攤銷。
截至2019年9月30日止的9個月，所得税支出為2060萬美元，佔所得税前收入的23.5%，而9個月的税前支出為3240萬美元，佔所得税前收入的26.8%。
18
目錄
9月底2018年30根據2017年的減税和就業法案(“税法”)，該公司記錄了310萬美元的非現金税收調整，提高了截至2018年9月30日的9個月的實際税率。這一調整涉及對2018年至2021年應付給該公司的替代最低税款(AMT)退款實行估計6.2%的固支，並以國內税務局(IRS)發佈的指導意見和這一期間對税法的新解釋為基礎。在2019年1月19日，美國國税局發佈了新的指導方針，表明扣押將不適用於可退還的AMT信貸。根據這一新的指導方針，該公司記錄了290萬美元的非現金税調整，在截至2019年9月30日的9個月中減少了所得税。除去這些離散税收調整的影響，截至2019年9月30日的9個月調整後的實際税率為26.8%，而2018年9月30日終了的9個月為24.3%。截止2019年9月30日的9個月的實際税率也受到這段期間外國税收增加的影響。
按部門分列的營業收入和收入分析
海洋運輸業務業績：截至2019年9月30日的三個月，與2018年相比：
截至九月三十日止的三個月 |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| |||||
海洋運輸收入 | $ | 437.2 | $ | 437.3 | $ | (0.1) | (0.0) | % | ||||
業務費用和費用 |
| (393.3) |
| (388.6) |
| (4.7) | 1.2 | % | ||||
營業收入 | $ | 43.9 | $ | 48.7 | $ | (4.8) | (9.9) | % | ||||
營業收入差額 | 10.0 | % | 11.1 | % | ||||||||
體積(40英尺當量單位，汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 36,700 |
| 37,500 |
| (800) | (2.1) | % | ||||
夏威夷汽車 |
| 15,700 |
| 13,900 |
| 1,800 | 12.9 | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 19,400 |
| 19,400 |
| — | — | % | ||||
中國集裝箱 |
| 17,000 |
| 17,600 |
| (600) | (3.4) | % | ||||
關島集裝箱 |
| 4,700 |
| 4,800 |
| (100) | (2.1) | % | ||||
其他集裝箱(2) |
| 4,400 |
| 4,500 |
| (100) | (2.2) | % | ||||
| (1) | 這一期間的大約數額是根據出航日期計算的，但收入和業務收入作了調整，以反映報告所述期間在每個報告所述期間結束時過境航行的收入和營業收入所佔的百分比。 |
| (2) | 包括來自密克羅尼西亞、南太平洋和日本沖繩各島嶼的集裝箱。 |
截至2019年9月30日的三個月裏，海洋運輸收入減少了10萬美元，而2018年9月30日結束的三個月則下降了。減少的主要原因是燃油附加費收入減少和夏威夷集裝箱數量減少，部分抵消了阿拉斯加的貨運收入增加和夏威夷的平均費率上升所抵消的影響。
與去年同期相比，夏威夷的集裝箱吞吐量下降了2.1%，主要是由於集裝箱市場負增長；阿拉斯加的集裝箱運量持平，北行量略低，包括去年同期增加一次北行航行的時間所造成的影響，以及南航量略高的影響；中國集裝箱吞吐量下降3.4%，主要是因為同期增加了一次航行；關島的集裝箱數量減少了2.1%；其他集裝箱的運量下降了2.2%。
截至9月份的三個月內，海運業務收入減少480萬美元，即9.9%。2019年9月30日，與2018年9月30日的三個月相比。費用減少的主要原因是碼頭處理費增加，船舶營運費用增加(包括毛納雷MV租房費用)，在夏威夷數量更低。
在截至2019年9月30日的三個月內，該公司的SSAT終端合資投資貢獻了840萬美元，而截至9月份的三個月貢獻了920萬美元。2018年30費用減少的主要原因是碼頭業務費用較高，但由於第二季度提前採用新的租賃會計準則所需的一些額外費用的時間和提升量的增加而部分抵消了這一減少。
19
目錄
海洋運輸業務業績：截至2019年9月30日的9個月，與2018年相比：
截至九月三十日止的九個月 |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| |||||
海洋運輸收入 | $ | 1,250.5 | $ | 1,223.2 | $ | 27.3 | 2.2 | % | ||||
業務費用和費用 |
| (1,177.5) |
| (1,113.5) |
| (64.0) | 5.7 | % | ||||
營業收入 | $ | 73.0 | $ | 109.7 | $ | (36.7) | (33.5) | % | ||||
營業收入差額 |
| 5.8 | % |
| 9.0 | % | ||||||
體積(40英尺當量單位，汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 109,300 |
| 111,800 |
| (2,500) | (2.2) | % | ||||
夏威夷汽車 |
| 49,400 |
| 46,700 |
| 2,700 | 5.8 | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 54,600 |
| 54,200 |
| 400 | 0.7 | % | ||||
中國集裝箱 |
| 47,100 |
| 45,400 |
| 1,700 | 3.7 | % | ||||
關島集裝箱 |
| 14,600 |
| 14,500 |
| 100 | 0.7 | % | ||||
其他集裝箱(2) |
| 12,700 |
| 11,300 |
| 1,400 | 12.4 | % | ||||
| (1) | 這一期間的大約數額是根據出航日期計算的，但收入和業務收入作了調整，以反映報告所述期間在每個報告所述期間結束時過境航行的收入和營業收入所佔的百分比。 |
| (2) | 包括來自密克羅尼西亞、南太平洋和日本沖繩各島嶼的集裝箱。 |
截至2019年9月30日的9個月內，海洋運輸收入增長了2，730萬美元，即2.2%，而截至2018年9月30日的9個月。增長的主要原因是阿拉斯加的收入增加，夏威夷的平均税率提高，中國的收入增加，部分抵消了夏威夷集裝箱數量減少的影響。
與上年同期相比，夏威夷集裝箱數量下降2.2%，主要是由於集裝箱市場負增長和天氣影響；阿拉斯加集裝箱數量增長0.7%，主要是由於北上集裝箱數量增加，但部分抵消了去年同期與競爭對手船隻乾塢相關的北上吞吐量下降；中國集裝箱數量增加3.7%，主要是由於農曆新年後集裝箱數量增加；關島集裝箱數量增加0.7%；其他集裝箱數量增長12.4%，主要原因是沖繩服務。
截至九月份的九個月內，遠洋運輸營運收入減少了三千六百七十萬元，即百分之三十三點五。2019年9月30日，與2018年9月30日的9個月相比。減少的主要原因是船舶運營費用增加(包括毛納雷MV租賃費用)，碼頭處理費增加，SSAT捐款減少，夏威夷集裝箱數量減少，部分被阿拉斯加和中國服務的較高貢獻所抵消。
在截至2019年9月30日的9個月內，該公司的SSAT終端合資投資貢獻了1 780萬美元，而截至9月份的9個月，這一數字為2 880萬美元。2018年30減少的主要原因是碼頭運營成本較高，以及在九個月前沒有優惠的一次性項目。
後勤業務業績：截至2019年9月30日的三個月，與2018年相比：
截至九月三十日止的三個月 |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 134.9 | $ | 152.1 |
| $ | (17.2) | (11.3) | % | |||
業務費用和費用 |
| (123.6) |
| (142.2) |
|
| 18.6 | (13.1) | % | |||
營業收入 | $ | 11.3 | $ | 9.9 |
| $ | 1.4 | 14.1 | % | |||
營業收入差額 | 8.4 | % | 6.5 | % | ||||||||
截至2019年9月30日的三個月內，物流收入減少了1，720萬美元，即11.3%，而截至9月份的3個月則下降了11.3%。2018年30減少的主要原因是運輸經紀收入減少。
20
目錄
截至2019年9月30日止的三個月，物流營業收入增長140萬美元，增幅為14.1%，而截至9月份的3個月則增長了140萬美元，增幅為14.1%。2018年30增加的主要原因是貨運代理的捐款增加。
後勤業務業績：截至2019年9月30日的9個月，與2018年相比：
截至九月三十日止的九個月 |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 411.9 | $ | 434.7 |
| $ | (22.8) | (5.2) | % | |||
業務費用和費用 |
| (381.2) |
| (411.1) |
|
| 29.9 | (7.3) | % | |||
營業收入 | $ | 30.7 | $ | 23.6 |
| $ | 7.1 | 30.1 | % | |||
營業收入差額 |
| 7.5 | % |
| 5.4 | % | ||||||
截至2019年9月30日止的9個月內，物流收入減少了2，280萬美元，即5.2%，而截至9月份的9個月則下降了5.2%。2018年30減少的主要原因是運輸經紀收入減少，但因貨運代理收入增加而部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月內，物流營業收入增長了710萬美元，增幅為30.1%，而截至9月份的9個月則增長了30.1%。2018年30增加的主要原因是貨運代理和運輸經紀的捐款增加。
流動性和資本資源
流動資金來源：截至2019年9月30日，與2018年12月31日相比，該公司的流動資金來源如下：
| 九月三十日 | 十二月三十一日 |
| |||||||
(單位：百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| |||
現金和現金等價物 | $ | 23.6 | $ | 19.6 | $ | 4.0 | ||||
限制現金 | $ | 8.7 | $ | 4.9 | $ | 3.8 | ||||
應收賬款淨額(1) | $ | 223.9 | $ | 223.7 | $ | 0.2 | ||||
| (1) | 截至2019年9月30日和2008年12月31日，$1.7百萬和$1.0合格應收賬款中分別有100萬項分配給國家合作框架(見精簡綜合財務報表附註2)。 |
現金、現金等價物和限制性現金*截至2019年9月30日的9個月內，該公司的現金、現金等價物和限制性現金與2018年9月30日終了的9個月相比有重大變化如下：
截至九月三十日止的九個月 | ||||||||||
(單位：百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| |||
業務活動提供的現金淨額(1) | $ | 180.4 | $ | 203.0 | $ | (22.6) | ||||
用於投資活動的現金淨額(2) |
| (168.3) |
| (231.4) |
| 63.1 | ||||
資金活動提供的現金淨額(用於)(3) |
| (4.3) |
| 20.7 |
| (25.0) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 |
| 7.8 |
| (7.7) |
| 15.5 | ||||
本期間開始時的現金、現金等價物和限制性現金 |
| 24.5 |
| 19.8 |
| 4.7 | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 32.3 | $ | 12.1 | $ | 20.2 | ||||
21
目錄
(1)業務活動提供的現金淨額發生重大變化：
截至2019年9月30日的9個月，與2018年9月30日終了的9個月相比，業務活動提供的現金淨額有所變化，原因如下：
(單位：百萬) |
| 變化 |
| |
業務淨收入 | $ | (21.3) | ||
非現金遞延所得税 | (4.6) | |||
終端合資企業收益股本 | 11.0 | |||
終端合資企業的分配 |
| (27.3) | ||
應收賬款淨額 |
| 45.9 | ||
預付費用和其他資產 |
| 22.3 | ||
應付帳款、應計項目和其他負債 |
| (36.5) | ||
延遲幹船塢付款 |
| (7.4) | ||
延遲乾塢攤銷 | (1.6) | |||
其他長期負債 |
| (3.1) | ||
共計 | $ | (22.6) | ||
終端合資企業的收入和分配情況發生了變化，原因是在截至2019年9月30日的9個月內，終端合資企業的收入份額降至1 780萬美元，而截至2018年9月30日的9個月的收入和分配額為2 880萬美元，而終端合資企業的分配額在截至2019年9月30日的9個月中降至1 470萬美元，而2018年9月30日終了的9個月的分配額為4 200萬美元。應收賬款的變化主要是由於與這些應收款有關的帳單和收款的時間安排。預付開支及其他資產的增加，主要與截至九月止的九個月內收到的退税有關。2019年3月30日，以及提前付款和其他資產的時間安排。應付帳款、應計項目和其他負債的變動主要是由於與這些負債有關的付款時間問題。
(2)用於投資活動的現金淨額發生重大變化：
截至2019年9月30日的9個月，與2018年9月30日終了的9個月相比，投資活動中使用的現金淨額有所變化，原因如下：
(單位：百萬) |
| 變化 |
| |
資本化船舶建造支出 | $ | 113.9 | ||
現金存入CCF |
| 178.4 | ||
從CCF提款 | (179.3) | |||
其他資本支出 | (18.0) | |||
處置財產和設備的收益，淨額 |
| (28.2) | ||
出售其他投資的收益 | (3.7) | |||
共計 | $ | 63.1 | ||
22
目錄
截至9月份的9個月，資本化船舶建造支出(包括資本化利息)為1.087億美元。相比之下，2018年9月30日之前的9個月，這一數字為2.226億美元。已資本化的船舶建造支出涉及建造新船隻的進度付款、資本化利息和船東項目。轉入CCF的現金存款和從CCF提款的變化主要涉及存款何時存入CCF，以及隨後從CCF提取用於支付船舶建造進度付款的時間。截至2019年9月30日的9個月，其他資本支出為6，270萬美元，而2018年9月30日終了的9個月為4，470萬美元。其他資本支出增加的主要原因是，與2018年相比，2019年期間發生了某些基本建設項目活動。處置財產和設備所得收益減少的主要原因是，在截至2018年9月30日的9個月內，該公司以前擁有的底盤和集裝箱設備被出售和租回。在截至2019年9月30日的9個月內，沒有任何銷售和回租活動。出售其他投資的收益減少370萬美元，原因是在截至2018年9月30日的9個月內交出了人壽保險。截至2019年9月30日的9個月內，沒有出售其他投資。
(3)供資活動提供的現金淨額(用於)的淨變化：
截至2019年9月30日止的9個月，供資活動提供的現金淨額(用於)與2018年9月30日終了的9個月相比變化如下：
(單位：百萬) |
| 變化 |
| |
償還固定利息債務和資本租賃 | $ | (11.4) | ||
循環信貸貸款貸款淨額 |
| (13.0) | ||
支付的股息 | (1.4) | |||
其他付款變動淨額 |
| 0.8 | ||
共計 | $ | (25.0) | ||
在截至2019年9月30日的9個月內，該公司支付了2，840萬美元的定期固定債務和資本租賃付款，而2018年9月30日終了的9個月期間，這一數字為1，700萬美元。在截至九月的九個月內2019年9月30日，該公司在循環信貸安排下的淨借款增加了5 500萬美元，而2018年9月30日終了的9個月增加了6 800萬美元。從該公司循環信貸設施借款主要用於支付與建造新船隻有關的進度付款。在截至2019年9月30日的9個月內，該公司支付了2770萬美元的股息，而2018年9月30日終了的9個月期間，該公司支付了2630萬美元的股息。。股息的增加是由於公司宣佈的普通股股利增加所致。
債務：截至2019年9月30日和2018年12月31日的債務總額如下：
九月三十日 | 十二月三十一日 |
| ||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 |
| ||||||
循環信貸設施 | $ | 290.0 | $ | 235.0 | $ | 55.0 | ||||
固定利息債務 | 593.0 | 621.4 | (28.4) | |||||||
債務總額 | $ | 883.0 | $ | 856.4 | $ | 26.6 | ||||
債務總額增加26.6美元截至2019年9月30日的9個月內，百萬美元。增加該公司的循環信貸機制主要是由於在截至2019年9月30日的9個月內為建造新船隻的進度付款提供資金。固定利息債務減少的原因是，截至2019年9月30日的9個月內，定期償還債務。
截至2019年9月30日，該公司在循環信貸機制下的可用資金為1.681億美元，到期日為2022年6月29日。公司債務情況見公司第二部分第8項所列合併財務報表附註82018年12月31日終了年度表格10-K年報，在此以參考方式納入。
週轉金：該公司週轉資金短缺1.382億美元和52.4美元分別為2019年9月30日和2018年12月31日。截至2019年9月30日，營運資金短缺增加的部分原因是，根據以下規定，截至2019年9月30日，營業租賃負債的短期部分為6 440萬美元。採用新的租賃會計準則ASC 842。營運資本也受到影響。
23
目錄
與應收賬款和其他資產有關的記帳和收款時間，以及與應付賬款、應計項目和其他負債有關的付款時間。
合約債務、承付款、意外開支及資產負債表外安排
本季公司的合約義務、承付款、意外開支及資產負債表外安排並無重大變動，詳情載於公司第二部份第七項。2018年12月31日終了年度表格10-K年度報告，在此以參考方式納入。
臨界會計估計
如2018年12月31日終了年度公司年度報告第二部分第7項所述，本季度公司的關鍵會計估計數沒有變化。
其他事項
該公司2019年第三季度每股0.22美元的現金股息已於9月支付2019年5月。2019年10月25日，公司董事會宣佈將於2019年12月5日派發每股0.22美元的現金股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據截至2018年12月31日的年度報告第二部分第7A項“市場風險的定量和定性披露”提供的信息，公司的市場風險狀況沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
評估披露控制和程序。
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的有效性(規則第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)，截至本報告所涉期間結束時為止。根據這樣的評估，公司的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2019年9月30日的三個月內，公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規則所界定的)沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第II部.其他資料
項目1.法律程序
環境事項：該公司的海洋運輸業務存在某些風險，可能導致環境補救支出。該公司認為，根據其掌握的所有信息，該公司目前在所有重大方面都遵守適用的環境法律法規。
1.其他事項：公司及其附屬公司是與正常業務過程中發生的其他法律行動有關的一方或可能負有意外責任，管理部門經與律師協商後認為，這些法律行動的結果不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
24
目錄
項目1A。危險因素
公司的風險因素沒有發生重大變化，詳見公司截至2018年12月31日的年度報告第一部分第一部分第1A項“風險因素”。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
31.1 | 根據1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或15d-14(A)認證首席執行官。 |
31.2 | 根據1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或15d-14(A)認證首席財務官。 |
32 | 根據“美國法典”第18章第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互式數據文件--交互式數據文件中沒有顯示封面頁交互式數據文件，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
25
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
馬特森公司 | |
(登記人) | |
日期：2019年11月8日 | /S/Joel M.Will |
喬爾M.葡萄酒 | |
高級副總裁和 | |
首席財務官 | |
日期：2019年11月8日 | /S/Kevin L.卡住 |
凱文L.卡住 | |
副總裁兼財務主任 | |
(首席會計主任) |
26