美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-34099
Mastech數字公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
賓夕法尼亞州 | 26-2753540 | |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) | |
1305 Cherrington Parkway,210樓,400套房 賓州月亮鎮 |
15108 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: (412)787-2100
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易 文號 |
各交易所名稱 註冊 | ||
普通股,每股面值$.01 | MHH | 紐約證券交易所美國人 |
用檢查標記標明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)過去90天內受到這種申報要求的限制。是的,沒有☐
通過勾選標記説明 註冊人是否已以電子方式提交,每個交互數據文件都必須根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在過去12個月內提交(或要求註冊人提交此類文件的 較短期限)。是的,沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、 非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條規則12b-2中對以下方面的定義:大型加速成長型公司、深度加速型報警器、深度小型報告公司(Br}Company)和新興成長型公司(新興公司)。
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興的成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“ ExchangeAct”規則12b-2所定義的)。是的,☐號碼
截至2019年10月31日,註冊人的普通股數量為11,033,165股,每股面值為.01美元。
Mastech數字公司
表格10-q季度報告
截至2019年9月30日的季度收入
目錄
頁 | ||||||||
第一部分 | 財務信息 | 3 | ||||||
項目1. | 財務報表: | |||||||
(a) | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的精簡綜合業務報表(未經審計) | 3 | ||||||
(b) | 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收入彙總報表(未經審計) | 4 | ||||||
(c) | 截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 5 | ||||||
(d) | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的股東合併股東合併報表(未經審計) | 6 | ||||||
(e) | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動合併報表(未經審計) | 7 | ||||||
(f) | 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 8 | ||||||
項目2. | 管理層對企業財務狀況及經營成果的探討與分析 | 21 | ||||||
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 27 | ||||||
項目4. | 管制和程序 | 28 | ||||||
第二部分 | 其他資料 | 29 | ||||||
項目1. | 法律程序 | 29 | ||||||
項目1A。 | 危險因素 | 29 | ||||||
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 29 | ||||||
項目6. | 展品 | 30 | ||||||
簽名 | 31 |
2
第一部分財務資料
項目1. | 財務報表 |
Mastech數字公司
精簡的業務合併報表
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
收入成本 |
37,214 | 33,582 | 107,996 | 100,656 | ||||||||||||
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毛利 |
12,329 | 10,710 | 35,218 | 31,863 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用: |
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營業費用 |
9,259 | 8,204 | 27,768 | 23,830 | ||||||||||||
商譽減損 |
| | | 7,738 | ||||||||||||
重估或有代價負債 |
| | (6,069 | ) | (9,106 | ) | ||||||||||
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銷售、一般和行政費用共計 |
9,259 | 8,204 | 21,699 | 22,462 | ||||||||||||
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業務收入 |
3,070 | 2,506 | 13,519 | 9,401 | ||||||||||||
利息收入(費用),淨額 |
(413 | ) | (535 | ) | (1,420 | ) | (1,623 | ) | ||||||||
其他收入(費用),淨額 |
33 | 108 | (21 | ) | 77 | |||||||||||
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所得税前收入 |
2,690 | 2,079 | 12,078 | 7,855 | ||||||||||||
所得税費用 |
741 | 459 | 3,207 | 2,038 | ||||||||||||
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淨收益 |
$ | 1,949 | $ | 1,620 | $ | 8,871 | $ | 5,817 | ||||||||
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每股收益: |
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基本 |
$ | .18 | $ | .15 | $ | .80 | $ | .53 | ||||||||
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稀釋 |
$ | .17 | $ | .14 | $ | .79 | $ | .52 | ||||||||
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已發行加權平均普通股: |
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基本 |
11,039 | 10,966 | 11,022 | 10,938 | ||||||||||||
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稀釋 |
11,205 | 11,217 | 11,198 | 11,153 | ||||||||||||
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所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
3
Mastech數字公司
綜合收益合併簡表
(以千計)
(未經審計)
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
淨收益 |
$ | 1,949 | $ | 1,620 | $ | 8,871 | $ | 5,817 | ||||||||
其他綜合收入(損失): |
||||||||||||||||
利率互換合同未實現淨收益(損失) |
(13 | ) | 27 | (161 | ) | 197 | ||||||||||
外幣換算調整 |
(116 | ) | (215 | ) | (71 | ) | (376 | ) | ||||||||
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税前未實現淨額共計(損失) |
(129 | ) | (188 | ) | (232 | ) | (179 | ) | ||||||||
所得税費用(福利) |
(4 | ) | 7 | (42 | ) | 51 | ||||||||||
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其他綜合(損失)共計,扣除税款 |
(125 | ) | (195 | ) | (190 | ) | (230 | ) | ||||||||
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綜合收入總額 |
$ | 1,824 | $ | 1,425 | $ | 8,681 | $ | 5,587 | ||||||||
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所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
4
Mastech數字公司
壓縮合並資產負債表
(除股票和每股數據外,以千計)
(未經審計)
九月三十日 2019 |
十二月三十一日, 2018 |
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資產 |
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流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 1,963 | $ | 1,294 | ||||
應收賬款,扣除2019年308美元和2018年408美元的壞賬備抵 |
26,537 | 28,913 | ||||||
未開單應收款 |
8,423 | 9,167 | ||||||
預付和其他流動資產 |
1,392 | 1,321 | ||||||
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|||||
流動資產總額 |
38,315 | 40,695 | ||||||
設備、企業軟件和租賃改進,按成本計算: |
||||||||
設備 |
1,749 | 1,538 | ||||||
企業軟件 |
2,728 | 2,096 | ||||||
租賃改良 |
494 | 464 | ||||||
|
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|||||
4,971 | 4,098 | |||||||
減去累計折舊和攤銷 |
(2,437 | ) | (1,890 | ) | ||||
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|||||
NET設備、企業軟件和租賃改進 |
2,534 | 2,208 | ||||||
經營租賃 使用權資產 |
4,993 | | ||||||
遞延所得税 |
| 297 | ||||||
非流動礦牀 |
410 | 540 | ||||||
商譽,減值後 |
26,106 | 26,106 | ||||||
無形資產,淨額 |
20,721 | 22,738 | ||||||
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|||||
總資產 |
$ | 93,079 | $ | 92,584 | ||||
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|||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
長期債務的當期部分 |
$ | 4,575 | $ | 4,575 | ||||
應付帳款 |
4,359 | 4,127 | ||||||
應計薪金和有關費用 |
9,828 | 7,728 | ||||||
經營租賃負債的當期部分 |
1,407 | | ||||||
其他應計負債 |
1,329 | 1,218 | ||||||
遞延收入 |
246 | 258 | ||||||
|
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|||||
流動負債總額 |
21,744 | 17,906 | ||||||
|
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|||||
長期負債: |
||||||||
長期債務,減去當期部分,淨額 |
22,547 | 34,129 | ||||||
或有代價負債 |
| 6,069 | ||||||
長期經營租賃負債,減去當期部分 |
3,686 | | ||||||
長期應計所得税 |
204 | 204 | ||||||
長期遞延所得税 |
1,082 | | ||||||
|
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|||||
負債總額 |
49,263 | 58,308 | ||||||
承付款和或有負債(附註5) |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股,無票面價值;20,000,000股授權;未發行 |
| | ||||||
普通股,面值為.01美元;截至2019年9月30日,獲授權發行股票250,000 000股,發行股票12,679,585股;截至2018年12月31日,已發行股票12,636,332股 |
127 | 126 | ||||||
附加 已付資本 |
21,700 | 20,829 | ||||||
留存收益 |
26,485 | 17,614 | ||||||
累計其他綜合收入(損失) |
(309 | ) | (119 | ) | ||||
按成本計算的國庫股票;截至2019年9月30日的1 646 420股和截至2018年12月31日的1 643 846股 |
(4,187 | ) | (4,174 | ) | ||||
|
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股東權益總額 |
43,816 | 34,276 | ||||||
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|||||
負債和股東權益總額 |
$ | 93,079 | $ | 92,584 | ||||
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所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
5
Mastech數字公司
股東權益合併陳述
(以千計)
(未經審計)
共同 股票 |
額外 已付 資本 |
累積 留用 收益 |
國庫 股票 |
累積 其他 綜合 收入(損失) |
共計 股東 衡平法 |
|||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 |
$ | 126 | $ | 20,241 | $ | 10,923 | $ | (4,154 | ) | $ | 17 | $ | 27,153 | |||||||||||
淨收益 |
| | 1,380 | | | 1,380 | ||||||||||||||||||
其他綜合收入,扣除税後 |
| | | | 49 | 49 | ||||||||||||||||||
股票補償費用 |
| 105 | | | | 105 | ||||||||||||||||||
行使股票期權 |
| 2 | | | | 2 | ||||||||||||||||||
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2018年3月31日結餘 |
$ | 126 | $ | 20,348 | $ | 12,303 | $ | (4,154 | ) | $ | 66 | $ | 28,689 | |||||||||||
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|||||||||||||
淨收益 |
| | 2,817 | | | 2,817 | ||||||||||||||||||
其他綜合(損失),扣除税款 |
| | | | (84 | ) | (84 | ) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
| 120 | | | | 120 | ||||||||||||||||||
購買國庫券 |
| | | (20 | ) | | (20 | ) | ||||||||||||||||
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2018年6月30日結餘 |
$ | 126 | $ | 20,468 | $ | 15,120 | $ | (4,174 | ) | $ | (18 | ) | $ | 31,522 | ||||||||||
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|||||||||||||
淨收益 |
| | 1,620 | | | 1,620 | ||||||||||||||||||
其他綜合(損失),扣除税款 |
| | | | (195 | ) | (195 | ) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
| 116 | | | | 116 | ||||||||||||||||||
行使股票期權 |
| 108 | | | | 108 | ||||||||||||||||||
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2018年9月30日結餘 |
$ | 126 | $ | 20,692 | $ | 16,740 | $ | (4,174 | ) | $ | (213 | ) | $ | 33,171 | ||||||||||
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共同 股票 |
額外 已付 資本 |
累積 留用 收益 |
國庫 股票 |
累積 其他 綜合 收入(損失) |
共計 股東 衡平法 |
|||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 |
$ | 126 | $ | 20,829 | $ | 17,614 | $ | (4,174 | ) | $ | (119 | ) | $ | 34,276 | ||||||||||
淨收益 |
| | 964 | | | 964 | ||||||||||||||||||
其他綜合(損失),扣除税款 |
| | | | (31 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
| 236 | | | | 236 | ||||||||||||||||||
|
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2019年3月31日結餘 |
$ | 126 | $ | 21,065 | $ | 18,578 | $ | (4,174 | ) | $ | (150 | ) | $ | 35,445 | ||||||||||
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淨收益 |
| | 5,958 | | | 5,958 | ||||||||||||||||||
員工普通股購買 |
1 | 105 | | | | 106 | ||||||||||||||||||
其他綜合(損失),扣除税款 |
| | | | (34 | ) | (34 | ) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
| 267 | | | | 267 | ||||||||||||||||||
購買國庫券 |
| | | (13 | ) | | (13 | ) | ||||||||||||||||
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2019年6月30日結餘 |
$ | 127 | $ | 21,437 | $ | 24,536 | $ | (4,187 | ) | $ | (184 | ) | $ | 41,729 | ||||||||||
|
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|||||||||||||
淨收益 |
| | 1,949 | | | 1,949 | ||||||||||||||||||
其他綜合(損失),扣除税款 |
| | | | (125 | ) | (125 | ) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
| 263 | | | | 263 | ||||||||||||||||||
|
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2019年9月30日結餘 |
$ | 127 | $ | 21,700 | $ | 26,485 | $ | (4,187 | ) | $ | (309 | ) | $ | 43,816 | ||||||||||
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所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
6
Mastech數字公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
九個月結束 九月三十日 |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
業務活動: |
||||||||
淨收益 |
$ | 8,871 | $ | 5,817 | ||||
調整數,以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金: |
||||||||
折舊和攤銷 |
2,577 | 2,342 | ||||||
壞賬費用 |
80 | 10 | ||||||
遞延融資費用的利息攤銷 |
78 | 74 | ||||||
股票補償費用 |
766 | 341 | ||||||
遞延所得税淨額 |
1,379 | 549 | ||||||
商譽減損 |
| 7,738 | ||||||
重估或有代價負債 |
(6,069 | ) | (9,106 | ) | ||||
經營租賃資產和負債淨額 |
100 | | ||||||
固定資產處置損失 |
| 7 | ||||||
週轉資本項目: |
||||||||
應收賬款和未開單應收款 |
3,040 | (7,521 | ) | |||||
預付和其他流動資產 |
(190 | ) | 70 | |||||
應付帳款 |
232 | (2,304 | ) | |||||
應計薪金和有關費用 |
2,100 | (919 | ) | |||||
其他應計負債 |
111 | (60 | ) | |||||
遞延收入 |
(12 | ) | (311 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
(用於)業務活動提供的現金流量淨額 |
13,063 | (3,273 | ) | |||||
|
|
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|
|||||
投資活動: |
||||||||
收回(支付)非流動存款 |
130 | (264 | ) | |||||
資本支出 |
(886 | ) | (536 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
現金流量淨額(用於)投資活動 |
(756 | ) | (800 | ) | ||||
|
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|
|
|||||
籌資活動: |
||||||||
(償還)循環信貸貸款貸款淨額 |
(8,228 | ) | 6,999 | |||||
(償還)定期貸款安排 |
(3,432 | ) | (2,859 | ) | ||||
發行普通股所得收益 |
106 | | ||||||
遞延融資費用的支付 |
| (71 | ) | |||||
購買國庫券 |
(13 | ) | (20 | ) | ||||
行使股票期權的收益 |
| 110 | ||||||
|
|
|
|
|||||
資金活動提供的淨現金流量(用於) |
(11,567 | ) | 4,159 | |||||
|
|
|
|
|||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(71 | ) | (376 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物變動淨額 |
669 | (290 | ) | |||||
現金和現金等價物,期初 |
1,294 | 2,478 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物,期末 |
$ | 1,963 | $ | 2,188 | ||||
|
|
|
|
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
7
Mastech數字公司
精簡合併財務報表附註
2019年9月30日及2018年9月30日
(未經審計)
1. | 業務説明和列報依據: |
提出依據
本季度報告表10-Q中對我們、我們的公司、Mastech公司、Mastech公司、Mastech公司或Mastech公司的參考資料統稱為Mastech Digital公司。及其全資經營子公司,這些子公司包括在這些精簡的綜合財務報表(財務報表)。
業務説明
我們是數字轉型IT服務提供商。
我們的產品組合包括數據管理和分析服務;圍繞Salesforce.com和 DigitalLearning的其他數字轉換服務;以及為數字和主流技術提供的IT人員配置服務。
鑑於我們在2017年收購了加拿大InfoTrellis公司的 服務部門,我們增加了向全球客户提供數據管理和分析服務的專門能力。該公司在Master 數據管理、企業數據集成、大數據、分析和數字轉換等領域提供基於項目的諮詢服務,這些服務使用現場和離岸資源提供。
我們的IT人員配置業務將技術專長與業務流程經驗相結合,以提供廣泛的人員配置服務,包括數字技術和主流技術。我們的數字技術包括數據管理、分析、雲、移動性、社交和人工智能。我們與具有大量IT支出和經常性工作人員( 服務需求)的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織,因為它們的項目重點是臨時IT人員配置需求。
會計原則
所附財務報表由管理層按照美國公認的會計原則 (GAAP)編制,用於中期財務信息和證券交易委員會(SEC)適用的規則和條例。因此,它們不包括美國GAAP 為完整的綜合財務報表所要求的所有信息和披露。管理部門認為,所有的調整,主要是正常的經常性調整,都已包括在內,這些調整被認為是公平列報所必需的。按照美國公認會計原則編制財務 報表需要管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。這些財務 報表應與本公司截至2018年12月31日年度經審計的合併財務報表和附註一併閲讀,這些報表應包括在我們於2019年3月29日向證券交易委員會提交的關於 10-K表格的年度報告中。此外,我們在截至2019年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定表明在2019年12月31日終了的年度或任何其他期間的預期結果。
鞏固原則
財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.所有重要的公司間交易和 餘額已在合併中消除。
關鍵會計政策
請參閲我們2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中關於重大會計政策的註釋1綜合財務報表的重大會計政策摘要和新管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析關鍵會計政策和估計數,以更詳細地討論我們的重要會計政策和關鍵會計估計數。在截至9月30日的9個月( 2019年)期間,這些關鍵會計政策沒有發生重大變化,但採用ASU 2018-11中提到的額外過渡方法通過2016-02號會計準則更新(ASU)No.2016-02,租約(主題842)。詳情見注4。
8
部分報告
根據會計準則委員會(ASC)主題280披露的企業和相關信息的 段:數據和分析服務和IT人員配置服務,該公司有兩個可報告的部分。
2. | 與客户簽訂合同的收入 |
公司確認收入時間與物質合同 是執行服務和支出的。時間與物質合同通常按約定的每小時收費,加上自掏腰包報銷費用。自掏腰包費用報銷金額因任務不同而不同,但平均而言, 僅佔總收入的2%以下。收入是以每筆交易或勞動小時為基礎賺取的,因為該數額直接對應於公司績效的價值。收入確認受到假期和顧問假期和病假的負面影響。
在某些與客户直接僱用有關的情況下,如果公司的費用取決於所僱用的資源是否繼續與客户一起工作,則在滿足這種僱用條件之前,收入不能得到充分確認。
公司在提供服務時確認固定價格合同的收入,並使用基於成本的輸入方法來衡量進度。 確定進度要求管理層作出影響確認收入時間的判斷。根據基於成本的投入方法,完成工作的進展程度是根據在完成履約義務時發生的費用與估計費用總額的比率來衡量的。收入,包括估計費用或利潤,按成本按比例入賬。該公司已確定,基於成本的輸入方法提供了一個 忠實的描述轉讓貨物或服務給客户。估計損失在當前估計數表明損失的時期內立即確認。當收到或應付現金時,我們記錄遞延收入,包括可退還的金額。
我們不銷售、租賃或以其他方式銷售計算機軟件或 硬件,我們的收入基本上100%來自銷售數據和分析、IT人員配置和數字轉換服務。我們在實現收入的同一時期支付銷售佣金。這些費用記在銷售和營銷費用內。
我們的數據和分析服務部門提供向全球客户提供數據 管理和分析服務的專門能力。該公司在主數據管理、企業數據集成、數據和分析以及數字轉換等領域提供基於項目的諮詢服務,這些服務可以使用現場和離岸資源提供。
我們的IT人員配置業務將技術專長和業務流程經驗相結合,以提供廣泛的數字和主流技術服務。我們的數字技術棧包括數據管理和分析、雲、移動、社交和自動化。我們的主流技術包括商業智能/數據 倉儲;Web服務;企業資源規劃和客户資源管理;以及電子商務解決方案。我們與具有大量IT支出和經常性人員需求的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織,因為它們的項目重點是臨時IT人員配置需求。
下表按合同類型和業務部門分列了我們的收入:
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(百萬美元) | (百萬美元) | |||||||||||||||
數據和分析服務部分 |
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時間與物質 合同 |
$ | 5,415 | $ | 3,772 | $ | 14,178 | $ | 14,185 | ||||||||
固定價格合同 |
1,665 | 2,015 | 5,324 | 4,257 | ||||||||||||
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數據和分析服務小計 |
$ | 7,080 | $ | 5,787 | $ | 19,502 | $ | 18,442 | ||||||||
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IT人員配置服務部門 |
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時間與物質 合同 |
$ | 42,463 | $ | 38,505 | $ | 123,712 | $ | 114,077 | ||||||||
固定價格合同 |
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信息技術人員配置服務小計 |
$ | 42,463 | $ | 38,505 | $ | 123,712 | $ | 114,077 | ||||||||
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總收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
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9
在截至2019年9月30日的三個月中,該公司有一個客户超過總收入的10%(CGI=11.3%)。在截至2019年9月30日的9個月中,該公司有一個客户超過總收入的10%(CGI=11.3%)。在截至2018年9月30日的三個月和九個月裏,該公司的客户 在這兩個時期都超過了總收入的10%(CGI=13.5%和12.9%)。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,該公司的前十大客户分別佔總收入的45%和48%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,該公司前十名客户分別佔總收入的45%和48%。
下表根據我們客户的工作地點,按地理分列我們從外部客户獲得的收入:
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千計) | (以千計) | |||||||||||||||
美國 |
$ | 48,421 | $ | 43,222 | $ | 139,739 | $ | 128,775 | ||||||||
加拿大 |
737 | 650 | 2,180 | 2,573 | ||||||||||||
印度和其他 |
385 | 420 | 1,295 | 1,171 | ||||||||||||
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總收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
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3. | 商譽和其他無形資產淨額 |
與我們2015年6月15日收購哈德遜全球資源管理有限公司(HudsonGlobalResourceManagement)美國分公司有關的商譽總計840萬美元。與我們2017年7月13日收購InfoTrellis服務部門有關的商譽總計2,740萬美元。2018年,該公司記錄了與InfoTrellis公司收購有關的商譽減損970萬美元。造成這一減值的原因是,收入從目前的收盤價中收回的幅度較低。基於收購日期後的業務表現,我們降低了近期前景,並從最初的預期下調了收入預期。此外,我們在評估貼現現金流、對銷售機構的額外投資以及最初未考慮的其他必要投資時,考慮到了這些因素。
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日期間按運營部門分列的公司商譽變化的信息。
九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
十二個月 (2018年12月31日) |
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(以千計) | ||||||||
信息技術人員配置處: |
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期初餘額 |
$ | 8,427 | $ | 8,427 | ||||
商譽記錄 |
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減值 |
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期末餘額 |
$ | 8,427 | $ | 8,427 | ||||
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九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
十二個月 (2018年12月31日) |
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(以千計) | ||||||||
數據和分析服務: |
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期初餘額 |
$ | 17,679 | $ | 27,417 | ||||
商譽記錄 |
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減值 |
| (9,738 | ) | |||||
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期末餘額 |
$ | 17,679 | $ | 17,679 | ||||
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10
該公司正以直線攤銷可識別的無形資產,估計平均壽命為3至12年。截至2019年9月30日和2018年12月31日,可識別的無形資產包括:
截至2019年9月30日 | ||||||||||||||||
(以千計) |
攤銷 期間(以年份為單位) |
總攜帶 價值 |
累積性 攤銷 |
淨攜帶 價值 |
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信息技術人員配置處: |
||||||||||||||||
客户關係 |
12 | $ | 7,999 | $ | 2,861 | $ | 5,138 | |||||||||
不競爭公約 |
5 | 319 | 274 | 45 | ||||||||||||
商號 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
數據和分析服務: |
||||||||||||||||
客户關係 |
12 | 16,671 | 3,068 | 13,603 | ||||||||||||
不競爭公約 |
5 | 761 | 336 | 425 | ||||||||||||
商號 |
5 | 1,221 | 539 | 682 | ||||||||||||
技術 |
7 | 1,209 | 381 | 828 | ||||||||||||
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無形資產共計 |
$ | 28,429 | $ | 7,708 | $ | 20,721 | ||||||||||
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截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||
(以千計) |
攤銷 期間(以年份為單位) |
總攜帶 價值 |
累積性 攤銷 |
淨攜帶 價值 |
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信息技術人員配置處: |
||||||||||||||||
客户關係 |
12 | $ | 7,999 | $ | 2,361 | $ | 5,638 | |||||||||
不競爭公約 |
5 | 319 | 226 | 93 | ||||||||||||
商號 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
數據和分析服務: |
||||||||||||||||
客户關係 |
12 | 16,671 | 2,025 | 14,646 | ||||||||||||
不競爭公約 |
5 | 761 | 222 | 539 | ||||||||||||
商號 |
5 | 1,221 | 356 | 865 | ||||||||||||
技術 |
7 | 1,209 | 252 | 957 | ||||||||||||
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無形資產共計 |
$ | 28,429 | $ | 5,691 | $ | 22,738 | ||||||||||
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截至2019年9月30日的3個月和9個月期間的攤銷費用分別為673 000美元和200萬美元,列在“精簡綜合業務報表”的銷售、一般和行政費用中。截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,攤銷費用分別為673 000美元和210萬美元。
截至2099年12月31日至2023年的無形資產攤銷費用估計總額如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||||||
攤銷費用 |
$ | 2,689 | $ | 2,654 | $ | 2,625 | $ | 2,443 | $ | 2,229 |
4. | 租賃 |
本公司以不可撤銷的經營租賃方式租用某些辦公設施和設備。截至2019年9月30日,大約88,000平方英尺的辦公空間被用於我們的銷售和招聘辦公室、配送中心和公司總部。我們所有的租約都被歸類為經營租賃。平均初始租賃期限為五年。幾個租賃 可以選擇續訂,由我們自行決定,一個額外的期限。我們現時的租期由不足1年至4.9年不等,平均為2.2年。初始期限為12個月或更短的租約不記錄在 資產負債表上。
該公司於2019年1月1日採用ASU 2018-11所述的附加過渡方法,於2019年1月1日通過ASU No.2016-02號租賃(主題842)。由於採用了新的標準,公司記錄了一份租約使用權截至2019年1月1日,資產及相關租賃負債570萬美元。最初採用新指南的累積效應對 留存收益的期初餘額沒有重大影響。該公司預計該指引不會對其未來期間的合併淨利潤產生重大影響。我們選擇了在新標準( )的過渡指導下允許的一套實用權宜之計,這使我們能夠進行歷史租賃分類等工作。
11
下表彙總了租賃資產的資產負債表分類和與 有關的租賃負債:
(一九二零九年九月三十日) | ||||
(單位:千) | ||||
資產: |
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長期經營租賃 使用權資產 |
$ | 4,993 | ||
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負債: |
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短期經營租賃責任 |
$ | 1,407 | ||
長期經營租賃責任 |
3,686 | |||
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負債總額 |
$ | 5,093 | ||
|
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根據本公司的不可取消的 經營租賃,今後辦公設施和設備的最低租金如下:
截至.的數額 (一九二零九年九月三十日) |
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(單位:千) | ||||
2019年(用於年度剩餘時間) |
$ | 419 | ||
2020 |
1,625 | |||
2021 |
1,152 | |||
2022 |
1,126 | |||
2023 |
1,106 | |||
此後 |
287 | |||
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共計 |
$ | 5,715 | ||
減:估算利息 |
(622 | ) | ||
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經營租賃負債現值 |
$ | 5,093 | ||
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用於計算未來租賃付款現值的加權平均貼現率為5.4%。
我們確認這些租約的租金費用是在租賃期限內以直線方式計算的.截至2019年9月30日的三個月和九個月的租金費用分別為40萬美元和120萬美元。截至2018年9月30日的三個月和九個月的租金費用分別為30萬美元和100萬美元。
5. | 承付款和意外開支 |
在我們正常的業務過程中,公司捲入了多起訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最終結果具有不確定性,但公司管理層經與法律顧問協商後認為,這些程序的處理不應對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
6. | 僱員福利計劃 |
該公司根據1986年“國內收入 法”第401(K)節(經修訂的“僱員退休儲蓄計劃”(“僱員退休儲蓄計劃”)(“僱員退休儲蓄在收購Hudson IT的同時,該公司擴大了“退休計劃”下的員工資格,將所有基於美國的 W-2小時僱員包括在內。僱員可向“退休計劃”繳納一定比例的合格薪酬,但須遵守“守則”規定的某些限制。對於在收購日根據“守則”登記在Hudson僱員 退休儲蓄計劃中註冊的Hudson IT僱員,該公司提供與前6%參與者的繳款薪酬相當的50%的繳款,但須根據與Hudson和Mastech Digital合併的任期歸屬。對於所有其他員工,該公司沒有為截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月提供任何相應的繳款。截至2019年9月30日,Mastech Digital對退休計劃的繳款總額分別約為9,000美元和44,000美元。Mastech Digital對退休計劃截至9月30日的三個月和九個月的繳款總額分別約為19,000美元和62,000美元。
12
7. | 股票補償 |
2008年,該公司通過了一項股票獎勵計劃(計劃),該計劃經修訂後規定, 公司普通股至多3,900,000股應分配給董事、高級人員和關鍵人員。該計劃下的贈款可以以股票期權、股票增值權、業績股票或股票獎勵的形式發放。在截至2019年9月30日的三個月內,該公司根據該計劃以5.65美元的平均罷工價格批准了13萬股期權。在截至2019年9月30日的9個月內,該公司以6.48美元的平均成交價發放了16,365股和683,000股股票期權。在截至2018年9月30日的三個月內,該公司沒有根據該計劃授予任何股份。在截至2018年9月30日的9個月內,該公司根據該計劃以7.46美元的價格授予了25380個限制股和18萬個股票期權。截至2019年9月30日和2018年12月31日,分別有15萬股和54.9萬股可根據該計劃獲得贈款。
截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的股票補償費分別為263,000美元和116,000美元,9月30日、2019年和2018年9月30日和2018年9月30日的 分別為766,000美元和341,000美元。庫存補償費用包括在精簡的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。
在2019年9月30日的3個月和9個月期間,公司分別發行了0股和17 460股,涉及 限制性股份的歸屬。在截至2018年9月30日的三個月和九個月內,該公司分別發行了56,636股和65,112股,涉及限制性股份的歸屬和股票期權的行使。
2018年10月,該公司董事會批准了Mastech數字公司。2019年“員工股票購買計劃”(“股票 購買計劃”)。“股票購買計劃”旨在符合“守則”第423條的規定,並要求該公司的股東根據“守則”第423條獲得批准。2019年5月15日,公司股東批准了股票購買計劃。根據“股票購買計劃”,參加“股票購買計劃”的合格 僱員可購買600 000股普通股(根據公司資本總額的某些變化進行調整)。每股收購價為發行期首日普通股每股公允市價的85%,或(Ii)發行期最後一天普通股每股公允市價的85%。
股票購買計劃的第一個發行期於2019年1月1日開始,並於2019年6月30日結束。該公司以4.04美元的股價發行了與2019年6月30日終了的第一次上市相關的25,793股股票。截至2019年9月30日,根據該計劃,共有574,000股可用於 贈款。
8. | 信貸貸款 |
2017年7月13日,該公司與PNC銀行簽訂了一項信貸協議(經修正後的“信貸協議”),該銀行作為 行政代理、週轉貸款貸款人和發行銀行、PNC資本市場有限責任公司(PNC Capital Markets LLC)作為唯一的牽頭安排者和唯一的簿記管理人,以及作為貸款人(貸款人)的某些金融機構當事方。“信貸協定”規定了總額為6 000萬美元的總承付款,其中包括:(1)一個總本金不超過2 250萬美元的循環信貸安排(在滿足某些條件後增加1 000萬美元);(2)3 050萬美元的定期貸款安排(定期貸款);和(3)700萬美元的延期提取定期貸款安排(延遲提取定期貸款),更多的 在2017年7月19日和2018年4月25日提交證券交易委員會的表格8-K中作了詳細説明。
翻版將於2022年7月到期,其中包括週轉貸款和信用證分限額,總額中的週轉貸款不超過500萬美元,信用證不超過500萬美元。貸款額可以是美元,也可以是加元。以美元計的最高借款不得超過符合條件的美國應收賬款的85%和符合條件的美國未開票應收款的60%之和,減去行政代理人確定的準備金數額。以加元計的最高借款不得超過(I) $1,000萬;及(Ii)合資格的加拿大應收款項的85%,加上合資格的加拿大未開票應收款項的60%,減去行政代理人確定的儲備金數額。
13
根據定期貸款借入的款項,須在2022年7月1日及2022年7月13日到期日,按季度分期償還,包括2022年7月1日及2022年7月13日的到期日。就定期貸款而須支付的每季分期付款的本金,等於$3050萬的乘積,乘以(I)在2021年7月1日之前及包括2021年7月1日在內的每季分期付款的3.75%;及(Ii)2021年10月1日至包括到期日在內的每季分期付款5.00%,到期日付款相等於該日貸款的未清款額 。延遲的抽籤期沒有使用,從2019年7月起取消。
根據Revolver和 定期貸款的借款,在公司選舉時,利息為:(A)PNC的最優惠利率或聯邦基金利率+0.50%,加上根據公司高級槓桿比率或 (B)調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)確定的適用保證金,以及根據該公司高級槓桿比率確定的適用保證金。基準利率的適用保證金是Revolver 貸款的0.50%至1.25%,以及定期貸款的1.75%至2.50%。經調整的libor利率適用於左輪手槍借款1.50%至2.25%,定期貸款2.75%至3.50%。每年對Revolver設施的未使用部分和延期提取定期貸款(在取消之前)收取20至30個基點的承付費,並每月支付欠款。適用的承諾費是根據公司高級槓桿率確定的。
該公司大量認捐其所有資產,以支持“信貸協議”。“信貸協定”載有標準的財務契約,包括但不限於與公司高級槓桿比率和固定費用比率有關的契約(如“信貸協定”所界定的)以及對留置權、負債、擔保、或有負債、貸款 和投資、分配、租賃、資產出售、股票回購以及合併和收購的限制。截至2019年9月30日,該公司遵守了該設施的所有規定。
在確保根據“信貸協定”承付款項方面,該公司支付了一筆承付費用,並支付了總額為506,000美元的遞延融資費用,這些費用已資本化,並在貸款期限內作為利息費用攤銷。截至2019年9月30日和2018年12月31日,債務融資成本分別為289,000美元和367,000美元(扣除攤銷後的攤銷),作為公司精簡綜合資產負債表中長期債務的減少而列報。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司在Revolver項下的未償借款總額分別為530萬美元和1 360萬美元;可用未用借款能力分別約為1 720萬美元和900萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司在定期貸款項下的未償借款分別為2,210萬美元和2,550萬美元。公司 相信,符合條件的借款基礎上,不會低於當前的未償還借款超過一年,並已歸類為530萬美元的淨未償債務餘額在2019年9月30日,作為 長期。
9. | 所得税 |
如所附財務報表所示,所得税前收入構成部分包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的收入組成部分:
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千計) | (以千計) | |||||||||||||||
所得税前收入: |
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國內 |
$ | 1,929 | $ | 1,544 | $ | 4,095 | $ | 4,661 | ||||||||
外國 |
761 | 535 | 7,983 | 3,194 | ||||||||||||
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|
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所得税前收入 |
$ | 2,690 | $ | 2,079 | $ | 12,078 | $ | 7,855 | ||||||||
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該公司在加拿大和印度設有外國子公司,這兩家子公司都從外國客户那裏獲得收入。此外,該公司在加拿大和印度設有外國子公司,為其美國業務提供服務。因此,該公司將其收入的一部分分配給這些附屬公司,其基礎是轉讓定價的等價物 模型,並在上表中報告外國的收入。
14
如所附財務報表所示,所得税準備金包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月的下列款項:
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千計) | (以千計) | |||||||||||||||
現行規定: |
||||||||||||||||
聯邦制 |
$ | 508 | $ | 275 | $ | 975 | $ | 838 | ||||||||
國家 |
121 | 4 | 210 | 183 | ||||||||||||
外國 |
203 | 107 | 621 | 686 | ||||||||||||
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現行經費總額 |
$ | 832 | $ | 386 | $ | 1,806 | $ | 1,707 | ||||||||
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遞延準備金(養卹金): |
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聯邦制 |
(45 | ) | 40 | (48 | ) | 116 | ||||||||||
國家 |
(10 | ) | 13 | (11 | ) | 33 | ||||||||||
外國 |
(36 | ) | 20 | 1,460 | 182 | |||||||||||
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遞延準備金(養卹金)共計 |
(91 | ) | 73 | 1,401 | 331 | |||||||||||
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所得税準備金總額 |
$ | 741 | $ | 459 | $ | 3,207 | $ | 2,038 | ||||||||
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在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月中,使用法定的美國所得税税率計算的所得税與 所得税的調節情況如下(以千為單位):
三個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
三個月結束 2018年9月30日 |
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按聯邦法定税率計算的所得税 |
$ | 565 | 21.0 | % | $ | 437 | 21.0 | % | ||||||||
州所得税,扣除聯邦税收優惠 |
111 | 4.1 | 17 | 0.8 | ||||||||||||
股票期權/限制性股票的超額税收利益 |
| | (72 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||
外國收入/其他收入所得税税率差異 |
65 | 2.4 | 77 | 3.7 | ||||||||||||
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$ | 741 | 27.5 | % | $ | 459 | 22.1 | % | |||||||||
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九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
九個月結束 2018年9月30日 |
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按聯邦法定税率計算的所得税 |
$ | 2,536 | 21.0 | % | $ | 1,650 | 21.0 | % | ||||||||
州所得税,扣除聯邦税收優惠 |
199 | 1.7 | 216 | 2.7 | ||||||||||||
股票期權/限制性股票的超額税收利益 |
(6 | ) | (0.1 | ) | (84 | ) | (1.1 | ) | ||||||||
外國收入/其他收入所得税税率差異 |
478 | 4.0 | 256 | 3.3 | ||||||||||||
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$ | 3,207 | 26.6 | % | $ | 2,038 | 25.9 | % | |||||||||
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與不確定的税務 地位有關的未確認的税收優惠的開始和結束數額,包括利息和罰款,核對如下:
(以千計) |
九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
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截至2018年12月31日的餘額 |
$ | 263 | ||
與本期有關的增列 |
| |||
與前期有關的增列 |
| |||
與前期有關的削減 |
(243 | ) | ||
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截至2019年9月30日的結餘 |
$ | 20 | ||
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上表中與以往各期有關的減少數主要反映了2015和2016財政年度國税局審計結清的情況。這對我們2019年所得税規定的影響是無關緊要的。
15
雖然難以預測這些不確定的税收狀況的最終結果,但公司認為,由於時效期限的屆滿,未獲承認的税收優惠總額在今後12個月內可減少約20 000美元。
10. | 衍生工具與套期保值活動 |
利率風險管理
在該公司2017年7月13日在其新的信貸安排下借款的同時,該公司進行了44個月的利率互換,將債務的可變利率轉換為固定利率。根據互換合同,該公司按1.99%的固定利率支付利息,並按相當於每日美國Libor的浮動利率收取利息,初始名義金額為1 500萬美元。2019年9月30日和2018年12月31日的名義數額分別為1 090萬美元和1 260萬美元。這些掉期合約被指定為現金流量套期保值 工具,並在ASC主題815“衍生工具和套期保值”下被指定為有效的套期保值工具。這些合同在資產負債表上按公允價值確認。這些 工具公允價值變動的有效部分記錄在其他綜合收入(損失)中,並在基礎對衝交易影響收益的同一時期內重新歸類為精簡的業務綜合報表,作為利息費用。被認為無效的利率互換合同的公允價值 的變化在綜合業務報表中確認為利息費用。在2017年7月13日之前,該公司根據公司以前的信貸協議,簽訂了與期限 貸款有關的未清利率互換合同。2019年9月30日和2018年12月31日利率互換合同的公允價值分別為56,000美元和106,000美元的資產,並作為其他流動負債和其他流動資產分別反映在精簡綜合資產負債表中。
衍生工具對精簡的業務和綜合收入綜合報表的影響如下(千):
衍生工具在ASC話題815現金流套期保值中的應用 關係 |
數額 收益/(損失) 認可於 保監處 衍生物 |
位置 收益/(損失) 重新分類 累積 保監處 收入 (費用) |
數額 收益/(損失) 重新分類 從… 累積 保監處 收入 (費用) |
位置 收益/(損失) 重新分類 收入 (費用) 關於導數 |
數額 收益/(損失) 認可於 收入 (費用) 關於導數 |
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(有效) 部分) |
(有效) 部分) |
(有效) 部分) |
(無效部分/數額) 排除在外 有效性 測試) |
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截至2019年9月30日的三個月: |
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利率互換合同 |
$ | (13 | ) | 利息費用 | $ | 7 | 利息費用 | $ | | |||||||||||
截至2019年9月30日止的9個月: |
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利率互換合同 |
$ | (161 | ) | 利息費用 | $ | 36 | 利息費用 | $ | | |||||||||||
截至2018年9月30日的三個月: |
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利率互換合同 |
$ | 27 | 利息費用 | $ | 3 | 利息費用 | $ | | ||||||||||||
截至2018年9月30日的9個月: |
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利率互換合同 |
$ | 197 | 利息費用 | $ | (13 | ) | 利息費用 | $ | |
關於精簡綜合資產負債表中衍生公允價值的位置和數額的資料(單位: 千):
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||
衍生工具 |
資產負債表定位 | 公允價值 | 資產負債表定位 | 公允價值 | ||||||||
利率互換合約 |
其他電流成數 | $ | 56 | 其他電流 資產 |
$ | 106 |
截至2019年9月30日,預計將在未來12個月內將其他綜合收入重新歸類為收入的税前收入估計數約為30,000美元。
16
11. | 公允價值計量 |
該公司採用了ASC 820的規定,即與 某些金融和非金融資產和負債有關的公允價值計量和披露HECH(ASC 820 Ho)。ASC 820確立了公允價值的權威定義;規定了衡量公允價值的框架;並擴大了公允價值計量的必要披露範圍。ASC 820所需的 估值技術是基於以下三層層次結構的可觀測和不可觀測的輸入:
| 一級-投入是活躍市場中相同資產和 負債的可觀測報價(未經調整)。 |
| 第2級-投入是可觀察的,但第1級所列報價除外,例如活躍市場中 類似資產和負債的報價;非活躍市場相同或類似資產和負債的報價;或在市場上可直接或間接觀察到的其他投入。 |
| 第三級-投入是不可觀測的,支持很少或沒有市場活動。 |
2019年9月30日和2018年12月31日,該公司定期按公允價值(以千計)記賬如下金融資產(負債):
截至2019年9月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
(以千計) |
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
利率互換合約 |
$ | | $ | (56 | ) | $ | | $ | (56 | ) | ||||||
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2018年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
(以千計) |
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
利率互換合約 |
$ | | $ | 106 | $ | | $ | 106 | ||||||||
或有代價負債 |
$ | | $ | | $ | (6,069 | ) | $ | (6,069 | ) | ||||||
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利率互換合約的公允價值是以某商業銀行類似票據的報價為基礎的,因此,公允價值計量被認為在二級之內,或有代價負債的公允價值通過概率加權模擬模型來確定公允價值,從而認為公允價值在3級以內。
在截至2019年6月30日的三個月內,該公司重新估價了與InfoTrellis收購有關的或有考慮負債,因為確定支付這些負債的相關條件不太可能完全滿足。重新估值 導致與InfoTrellis收購有關的或有考慮負債減少610萬美元。
下面的 表提供了公司截至2019年9月30日和2018年12月31日期間或有考慮負債變化的信息。
九個月結束 | 十二個月 | |||||||
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
(以千計) | ||||||||
期初餘額 |
$ | 6,069 | $ | 17,125 | ||||
重估 |
(6,069 | ) | (11,056 | ) | ||||
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期末餘額 |
$ | | $ | 6,069 | ||||
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2019年9月30日和2018年12月31日,該公司按公允價值按非經常性(千)計量,承擔了下列金融資產 (負債):
截至2019年9月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
(以千計) |
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
善意 |
$ | | $ | | $ | 26,106 | $ | 26,106 | ||||||||
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2018年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
(以千計) |
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
善意 |
$ | | $ | | $ | 26,106 | $ | 26,106 | ||||||||
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17
在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,該公司記錄了與InfoTrellis收購有關的 商譽減值,分別為0.0百萬美元和770萬美元。
12. | 股東持股 |
公司購買股票是為了履行與其股票激勵計劃相關的員工納税義務。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,公司分別以每股5.05美元的價格購買了0股和2 574股股票,以履行與限制性股票歸屬有關的僱員税義務。在2018年9月30日終了的三個月和九個月內,公司分別以每股8.01美元的價格購買了0股和2 574股股票,以履行與限制性股票歸屬有關的僱員税義務。
13. | 每股收益 |
每股基本收益的計算依據是公司淨收益除以普通股的加權平均數 已發行。稀釋每股收益反映瞭如果行使未償股票期權可能發生的潛在稀釋。用國庫券法計算股票期權的稀釋效應。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,在稀釋每股收益的計算中,分別有110萬和100萬反稀釋股票期權 被排除在外。截至2018年9月30日的3個月和9個月裏,在計算稀釋後的每股收益時,沒有任何反稀釋股票期權被排除在外。
14. | 商業細分和地理信息 |
我們的報告部分是:1)數據和分析服務;2)IT人員配置服務。
數據和分析服務部門是通過2017年7月13日對總部位於加拿大的 InfoTrellis公司的服務部門的收購而獲得的。該部門是一家以項目為基礎的諮詢服務公司,具有數據管理和分析方面的專門能力。該業務被營銷為Mastech InfoTrellis,並利用了一支具有豐富專業知識的專門銷售團隊。Mastech InfoTrellis在加拿大多倫多、佐治亞州亞特蘭大和得克薩斯州奧斯汀設有辦事處,在印度欽奈設有全球配送中心。以項目為基礎的交付反映了現場 資源和公司在欽奈的交付中心離岸資源的結合。轉讓是在時間、材料和固定價格的基礎上進行的。
IT人員配置服務部門提供數字和主流技術的人員配置服務;側重於通過Salesforce.com在雲上提供CRM的數字轉換服務;以及使用數字方法加強組織學習。這些服務是通過我們的全球招聘中心銷售的,使用的是一支通用的銷售隊伍。雖然我們的絕大部分任務是基於時間和材料的,但我們確實有能力在固定價格的基礎上提供我們的數字轉換服務。
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千計) | (以千計) | |||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
數據和分析服務 |
$ | 7,080 | $ | 5,787 | $ | 19,502 | $ | 18,442 | ||||||||
IT人員配置服務 |
42,463 | 38,505 | 123,712 | 114,077 | ||||||||||||
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|||||||||
總收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
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毛利率%: |
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數據和分析服務 |
45.7 | % | 44.5 | % | 45.8 | % | 43.7 | % | ||||||||
IT人員配置服務 |
21.4 | % | 21.1 | % | 21.3 | % | 20.9 | % | ||||||||
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毛利率總額% |
24.9 | % | 24.2 | % | 24.6 | % | 24.0 | % | ||||||||
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部分營業收入: |
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數據和分析服務 |
$ | 1,530 | $ | 1,325 | $ | 3,856 | $ | 4,511 | ||||||||
IT人員配置服務 |
2,103 | 1,854 | 5,501 | 5,437 | ||||||||||||
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|||||||||
小計 |
3,633 | 3,179 | 9,357 | 9,948 | ||||||||||||
購置交易費用 |
110 | | 110 | 140 | ||||||||||||
重估或有代價負債 |
| | 6,069 | 9,106 | ||||||||||||
商譽減損 |
| | | (7,738 | ) | |||||||||||
獲得的無形資產的攤銷 |
(673 | ) | (673 | ) | (2,017 | ) | (2,055 | ) | ||||||||
利息開支和其他淨額 |
(380 | ) | (427 | ) | (1,441 | ) | (1,546 | ) | ||||||||
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|
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|||||||||
所得税前收入 |
$ | 2,690 | $ | 2,079 | $ | 12,078 | $ | 7,855 | ||||||||
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18
以下是部分總資產與合併總資產的對賬情況:
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(以千計) | ||||||||
資產總額: |
||||||||
數據和分析服務 |
$ | 42,664 | $ | 43,182 | ||||
IT人員配置服務 |
50,415 | 49,402 | ||||||
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|||||
總資產 |
$ | 93,079 | $ | 92,584 | ||||
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以下是與我們的外部客户收入有關的地理信息:
三個月結束 九月三十日 |
九個月結束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千計) | (以千計) | |||||||||||||||
美國 |
$ | 48,421 | $ | 43,222 | $ | 139,739 | $ | 128,775 | ||||||||
加拿大 |
737 | 650 | 2,180 | 2,573 | ||||||||||||
印度和其他 |
385 | 420 | 1,295 | 1,171 | ||||||||||||
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總收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
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15. | 最近發佈的會計準則 |
最近通過的會計公告
2016年2月,FASB發佈ASU第2016-02號“租賃協議”(主題842)。公認會計原則和ASU 2016-02現行要求之間的主要 差別是,承租人對被列為經營租賃的租約的租賃資產和租賃負債的確認。ASU 2016-02要求承租人在財務狀況表中確認支付租賃費用的責任(租賃責任)和 。使用權指其在租賃期限內使用相關資產的權利(符合短期租賃定義的租賃除外)。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-10,主題842的編碼改進,租約和ASU 2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進。這些Asus中的 修正案澄清了ASU第2016-02號租賃(主題842)中發佈的指南的狹窄方面,並提供了採用新租約標準的額外過渡方法。 新的過渡方法允許實體在採用期間確認對留存收益期初餘額的累積效應調整。2018年12月,FASB發佈ASU 2018-20, 對出租人範圍較窄的改進。本ASU中的修正案澄清了出租人如何核算銷售税、某些出租人費用和可變付款。2019年3月,FASB發佈了ASU第2019-01號“租賃(主題842)編纂改進”。本ASU的修正案澄清了某些出租人的公允價值確定,為某些租約的現金流量表 披露提供了指導,併為過渡報告的上期比較披露要求提供了例外。這些標準適用於自2018年12月15日和2019年12月15日以後開始的年度和中期期間,並允許儘早採用。該公司於2019年1月1日採用ASU 2018-11中所述的附加過渡方法,採用了新的租賃指南。由於採用了新標準,截至1月1日,公司記錄的租賃資產和相關租賃負債為570萬美元, 2019年。最初採用新指南的累積效應對留存收益的期初餘額產生了無關緊要的影響。該公司不期望該指南對其今後各期的合併淨收益產生重大影響。根據新指南的要求,附註4還列入了更多的披露。
2017年8月,FASB發佈了177-12期ASU衍生工具和套期保值(主題815);對套期保值活動會計的目標 改進。本ASU中的修正通過更改指定和度量 規範的套期保值關係指南和套期保值結果的表示,更好地調整實體的風險管理活動和套期保值關係的財務報告。為實現這一目標,修正案擴大和完善了非金融風險和金融風險構成部分的套期保值會計,並使對衝工具和對衝項目的效果在財務報表中得到確認和 列報。2018年10月,FASB發行了ASU 2018-16,“衍生工具和套期保值”(主題815);將 擔保隔夜融資利率(Sofr Ho)隔夜指數互換(OIS HECH)作為套期保值的基準利率。
19
會計用途。此ASU允許使用基於Sofr的OIS利率作為對衝會計目的的美國基準利率。這些修正案適用於2018年12月15日以後的 個財政年度和這些財政年度內的中期。我們於2019年1月1日採用了這個ASU,對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2018年2月,FASB發佈了2018-02年收入報表,報告綜合收入(主題220);將某些税收影響從累計的其他綜合收入中重新分類。這一ASU的修正案允許將累積的其他綜合收入改為因2017年減税和就業法所產生的滯留税 效應而留存的收入。因此,修正案消除了該法造成的滯留税收影響,並將提高向財務報表用户報告的信息的有用性。對 本ASU的修正適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。該公司於2019年1月1日採用了該ASU,對其合併財務報表沒有重大影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07年度薪酬標準股票薪酬(主題 718);改進了非員工股票支付會計準則。本ASU的修訂改進了非員工股票支付的會計核算,這些支付是為了獲取實體的業務中使用的貨物和服務而發行的。在主題718的範圍內,非僱員 基於股份的支付獎勵是在某一實體在交付貨物或提供服務時有義務發行的權益工具的授予日公允價值上衡量的。本會計準則的修正案適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。我們於2019年1月1日採用了這個ASU,對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-09年的ASU編碼改進版。在 這個ASU中的修改代表了一些更改,以澄清、糾正代碼中的錯誤或對編碼做一些小的改進。涵蓋的主題包括綜合收入、投資、債務、股票補償、所得税、企業合併和公允價值 計量。本ASU的一些修正案立即生效,但許多修正案對2018年12月15日以後的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期。該公司於2019年1月1日採用了該ASU,對其合併財務報表沒有重大影響。
最近的會計公告尚未採用
2017年1月,FASB發佈了177-04年度ASU、“無形資產專款商譽”和其他 (主題350):簡化商譽減值會計,這就取消了執行假想的購買價格分配以衡量商譽減損的要求。根據這一ASU,商譽減值現在是報告單位的賬面價值超過其公允價值的 的數額,而不超過商譽的賬面金額。ASU 2017-04適用於自2020年1月1日起的年度和中期,允許提前採用,並具有前瞻性。我們預計ASU 2017-04不會對我們的財務報表產生重大影響.
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13“公允價值計量”(主題820):披露 框架對公允價值計量披露要求的更改。本ASU的修正修改了主題820,公允價值計量中關於公允價值計量的披露要求。本ASU的修正案在2019年12月15日以後的年度和中期內生效。允許提前收養。公司不期望這一ASU對其財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,SNP無形資產商譽和其他內部使用軟件(分主題350-40):客户對雲計算安排(即服務合同(FASB新興問題工作隊的協商一致意見)中發生的實施成本的會計核算)。本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的 實現成本資本化的要求相一致。本ASU的修正案在2019年12月15日以後的年度和中期內生效。早採用是允許的 。公司不期望這一ASU對其財務報表產生重大影響。
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326、金融工具信用損失、主題815、衍生工具和套期保值以及主題825“金融工具”的編碼改進。本ASU 的修正案澄清了“更新2016-13金融工具信用損失”(專題326)以前涵蓋的各種議題:金融工具信用損失的計量,更新2017-12衍生工具和套期保值(專題815):有針對性地改進套期保值活動的會計,以及更新2016-01金融工具總體(分議題825-10):金融資產和金融負債的確認和計量。本ASU修正案適用於2019年12月15日以後開始的年度和中期。允許提前收養。公司不期望這一ASU對其財務報表產生重大影響。
標準制定組織和某些管理機構目前正在考慮各種擬議或可能的會計準則。由於這些擬議標準的暫定和初步性質,管理層尚未確定實施這些擬議標準對公司合併財務報表的影響(如果有的話)。
20
項目2. | 管理部門-企業財務狀況及經營成果的探討與分析 |
請閲讀以下討論,連同2018年12月31日終了年度的審計合併財務報表和附註,這些説明載於2019年3月29日向證券交易委員會(SEC)提交的關於表10-K的年度報告中。
這份關於表10-Q的季度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,包括關於未來事件、未來業績、計劃、戰略、預期、前景、競爭環境和規章的陳述。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,可以通過使用前瞻性術語來識別,如:“可能”、“意志”、“期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“ 計劃”、“意欲”或“這些術語的否定詞”或“表10-Q”中類似的表述。我們根據我們目前對未來事件和財務狀況的看法,提出了這些前瞻性聲明。由於估計、預測和預測的內在不確定性,我們的實際財務執行情況可能與前瞻性報表中的預測大不相同,而且我們的財務執行情況可能好於預期,也可能比預期差。考慮到這些不確定性,你不應該過分依賴任何前瞻性的聲明.所有前瞻性陳述都是通過參考風險因素SECH、前瞻性報表和2018年12月31日終了年度10-K年度報告中所討論的 因素而被完整限定的。前瞻性陳述 僅代表我們的估計和假設,直到它們作出之日為止。除適用證券法規定的範圍外,我們不承擔任何責任,在本季度報告的日期後,更新前瞻性報表以及與之相關的估計和假設。
訪問 SEC報告的網站:
該公司的網站是www.matechDigal.com。該公司2018年12月31日終了年度10-K報表的年度報告、目前關於表格8-K的報告以及向證券交易委員會提交的所有其他報告均可在投資者頁面免費查閲。 網站在以電子方式向證券交易委員會提交報告後,將在合理可行的情況下儘快更新。
關鍵會計 策略
請參閲2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中關於“綜合財務報表”(Br})的重大會計政策概要和新管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析、關鍵會計政策和估計數的討論和分析,以更詳細地討論我們的重要會計政策和關鍵會計估計數。在截至9月30日的9個月( 2019)期間,這些關鍵會計政策沒有發生重大變化,但採用ASU 2018-11中所述的附加過渡方法於2019年1月1日通過了ASU第2016-02號租賃(主題842)。詳情見注4。
概述:
我們是向大多數大中型組織提供數字轉型IT服務的供應商。
我們的產品組合包括數據管理和分析服務;圍繞Salesforce.com和 DigitalLearning的其他數字轉換服務;以及為數字和主流技術提供的IT人員配置服務。
隨着2017年7月13日對 InfoTrellis的收購,我們現在在兩個報告部分操作數據和分析服務以及IT人員配置服務。我們的數據和分析服務是在全球範圍內在Mastech InfoTrellis品牌下銷售的,主要是在項目 的基礎上提供現場和離岸資源。這些能力和專業知識是通過我們2017年收購InfoTrellis獲得的。我們的IT人員配置業務將 技術專長與業務流程經驗相結合,以提供廣泛的數字和主流技術人員配置服務,以及我們的其他數字轉換服務。
這兩個業務部門都提供跨行業的服務,包括:金融服務;政府;醫療保健; 製造業;零售;技術;電信;教育和運輸。在每個報告部門,我們主要根據銷售渠道責任來評估我們的收入和毛利。過去,我們按客户類型(批發客户和零售客户)披露了收入和總利潤。管理層對批發和零售客户類型分類的重視在過去幾年中有所減少,因為由於公司專注於數字技術,每種客户類型的毛利率機會都發生了很大變化。今天,我們在兩個報告部門的分析是多目標的,包括所使用的技術、客户關係和銷售渠道責任。
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經濟趨勢和展望:
我們的商業前景與北美的總體經濟狀況密切相關。在就業增加和經濟擴張的時期,對我們的服務的需求往往會增加。相反,在就業減少和(或)國內經濟放緩的時期,對我們的服務的需求往往下降。隨着2007年下半年經濟放緩以及2008年和2009年大部分時間出現衰退,我們對人員配置服務的需求減少。在2009年下半年,我們開始看到市場穩定的跡象,某些銷售渠道和技術的活動水平略有回升,2010年,市場狀況在過去一年中繼續加強。2011年至2013年,大多數技術和銷售渠道的活動水平繼續呈上升趨勢。在2014年和2015年期間,我們繼續看到合同人員配置業務中穩定的活動流動;然而,這些年來,我們業務供應方(熟練的IT專業人員)供應緊張,這對我們新的任務成功產生了不利影響。2016年至2018年,我們合同人員配置業務的活動水平持續穩定,但由於熟練IT專業人員供應緊張,徵聘挑戰依然存在。隨着我們推進到2019年,我們對國內就業市場的持續增長和美國經濟的不斷擴張感到鼓舞,我們認為這對我們的IT人員服務以及數據和分析服務業務都是積極的因素。我們相信,供應方面的壓力將持續存在於我們的兩個業務部門,特別是在我們的IT人員配置服務部門。
除了跟蹤美國的總體經濟狀況外,我們的大部分收入來自有限數量的客户。 因此,我們的趨勢和前景還受到這些特定客户的前景和福祉的影響。這一賬户集中係數可能會導致我們的經營結果不時偏離美國經濟的普遍趨勢。
在IT人員配置部門,我們收入的很大一部分來自與 系統集成商和其他人員配置組織的戰略關係。此外,許多IT人員配置服務的大終端用户正在僱用第三方管理的服務提供商(Msp Ande S)來管理他們的 承包商支出,以降低總體成本。這兩種動態都可能對我們未來IT人員的毛利潤構成壓力。
最近,某些先進技術如社交、雲、分析、移動和自動化的發展在我們的信息技術人員服務部門提供了機會。然而,在許多這些技術方面,供應方面的挑戰是嚴峻的。
截至2019年9月30日的三個月的業務業績與2018年9月30日終了的三個月相比:
收入:
截至2019年9月30日的三個月,總收入為4950萬美元,而2018年同期為4430萬美元。這12%的有機年度收入增長反映了我們的IT人員配置服務部門10%的增長,以及我們的數據和分析服務部門22%的增長。在截至2019年9月30日的三個月裏, 公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=11.3%)。在2018年9月30日之前的三個月裏,該公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI= 13.5%)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,公司前十名客户分別佔總收入的45%和48%。
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月按報告部門分列的收入表:
收入(百萬美元) |
三個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
三個月結束 2018年9月30日 |
||||||
數據和分析服務 |
$ | 7.1 | $ | 5.8 | ||||
資訊科技人員編制服務 |
42.4 | 38.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總收入 |
$ | 49.5 | $ | 44.3 | ||||
|
|
|
|
截至2019年9月30日的第三季度,我們的數據和分析服務部門的總收入為710萬美元,而去年同期為580萬美元。與前一年相比,過去幾個季度的同比增長反映了更多的輸油管道機會和更好的項目勝率。接下來,2019年第三季度的收入比2019年第二季度增長了6%。
在截至2019年9月30日的三個月裏,我們IT人員服務部門的收入總額為4,240萬美元,而2018年同期為3,850萬美元。這10%的增長反映了2019年第三季度諮詢人的收費水平較高,而 平均賬單率高於2018年同期。截至2019年9月30日,諮詢顧問的總人數為1,197人,而一年前為1,089人。截至9月的三個月
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30,2019年我們的帳單顧問增加了84-顧問或7.5%。對我們的人員配置服務的需求增加和我們的全球招聘中心效率的提高在很大程度上是這一改進的主要原因。2019年第三季度,我們的平均賬單費率升至每小時74.60美元,而2018年同期為每小時72.51美元。我們平均帳單 率的增加是由於在2019年的9個月期間新任務的費率較高,並且反映了我們部署的技能集的類型。本季度永久配售/收費收入約為10萬美元,與我們一年前的永久配售業績相當。
毛利率:
2019年第三季度的毛利潤總額為1 230萬美元,比2018年第三季度的毛利潤多出約160萬美元。截至2019年9月30日的三個月,毛利佔總收入的比例為24.9%,而2018年同期為24.2%。這70個基點的改進(br}反映了我們的高利潤率數據和分析服務部門(有利的收入組合)中運營部門的毛利率更高,以及高利潤率數據和分析服務部門的更高的成交量水平。
下文分別按報告部分列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的毛利率, :
毛利率 |
三個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
三個月結束 2018年9月30日 |
||||||
數據和分析服務 |
45.7 | % | 44.5 | % | ||||
資訊科技人員編制服務 |
21.4 | 21.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總毛利率 |
24.9 | % | 24.2 | % | ||||
|
|
|
|
我們的數據和分析服務部門的毛利潤佔2019年第三季度收入的45.7%。相比之下,2018年第三季度的毛利率為44.5%。差幅的改善反映了2019年第三季度與一年前相比,法官費用降低和可收費的諮詢人利用率提高。
我們IT人員配置服務部門的毛利率在2019年第三季度為21.4%,而2018年同期為21.1%。這30個基點的擴張是由於在過去幾個季度獲得的新任務的毛利率有所提高,這反映了我們對先進技術技能的關注。
銷售、一般和行政費用(一般費用、一般費用和行政費用):
下表分別列出截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月的按銷售、運營、所購無形資產攤銷、購置交易 費用以及一般和行政類別分列的業務費用:
S,G&A費用(百萬美元) | 三個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
三個月結束 2018年9月30日 |
||||||
數據和分析服務部分 |
||||||||
銷售與營銷 |
$ | 0.7 | $ | 0.7 | ||||
操作 |
0.3 | 0.1 | ||||||
獲得的無形資產的攤銷 |
0.5 | 0.5 | ||||||
購置交易費用 |
(0.1 | ) | | |||||
一般和行政 |
0.7 | 0.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
數據和分析服務小計 |
$ | 2.1 | $ | 1.7 | ||||
|
|
|
|
|||||
IT人員配置服務部門 |
||||||||
銷售與營銷 |
$ | 2.2 | $ | 2.1 | ||||
操作 |
2.7 | 2.3 | ||||||
獲得的無形資產的攤銷 |
0.2 | 0.2 | ||||||
一般和行政 |
2.1 | 1.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
信息技術人員配置服務小計 |
$ | 7.2 | $ | 6.5 | ||||
|
|
|
|
|||||
S、G和A費用共計 |
$ | 9.3 | $ | 8.2 | ||||
|
|
|
|
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在截至2019年9月30日的三個月裏,美國政府和美國政府的支出總額為930萬美元,而2018年9月30日終了的三個月為820萬美元。不包括在這兩個時期獲得的無形資產的攤銷,S、G&A費用佔總收入的百分比分別為17.4%和16.9%。與2018年第三季度相比,2019年第三季度S、G&A費用構成部分的波動情況如下:
| 與2018年相比,2019年期間的銷售支出增加了10萬美元。由於可變補償費用較高,我們IT 人員配置服務部門的銷售費用是造成整個差異的原因。 |
| 2019年期間的業務費用比2018年增加了60萬美元。與擴大服務提供有關的數據 和分析服務部門的投資增加了20萬美元。我們的信息技術人員配置服務部門負責40萬美元的差異,原因是離岸招聘工作人員增加;簽證處理費增加;以及設施費用增加。 |
| 2019年和2018年獲得的無形資產攤銷額為70萬美元。 |
| 由於與或有考慮付款有關的投資 銀行費用減少,2019年期間購置交易費用為負10萬美元。 |
| 與2018年相比,一般費用和行政費用在2019年期間增加了50萬美元,其中約30萬美元與我們的數據和分析服務部門有關,主要原因是2019年高管領導薪酬費用和基於股票的薪酬支出增加。我們的信息技術人員配置服務部門增加了20萬美元,原因是補償和折舊費用增加。 |
收入/(費用) 組成部分:
截至2019年9月30日的三個月的其他收入/(費用)包括利息費用(413 000美元) 和外匯收益33 000美元。截至2018年9月30日的三個月,其他收入/(支出)包括利息支出(535 000美元)和外匯收益108 000美元。利息支出較低的主要原因是未償借款低於一年前。2018年更高的外匯漲幅反映了印度盧比相對於美元的大幅貶值。
所得税費用:
截至2019年9月30日的三個月,所得税支出總計74.1萬美元,相當於税前收入的有效税率27.5%,而2018年9月30日終了的3個月,實際税率為45.9萬美元,即税前收入的有效税率為22.1%。2019年期間實際税率較高,主要反映了與2018年期間相比,州所得税應計額增加,股票期權/限制性股票的超額税收福利減少。
截至2019年9月30日的9個月的業務業績與2018年9月30日終了的9個月相比:
收入:
截至2019年9月30日的9個月收入總額為1.432億美元,而2018年同期為1.325億美元。這8%的同比收入增長反映出我們的IT人員配置服務部門增長了8%,而我們的數據和分析服務部門的收入同比增長了6%。在截至2019年9月30日的9個月中,該公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=11.3%)。2018年9月30日結束的9個月裏,該公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=12.9%)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,該公司的前十名客户分別佔總收入的45%和48%。
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日止9個月按報告部門分列的收入表:
收入(百萬美元) |
九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
九個月結束 2018年9月30日 |
||||||
數據和分析服務 |
$ | 19.5 | $ | 18.4 | ||||
資訊科技人員編制服務 |
123.7 | 114.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總收入 |
$ | 143.2 | $ | 132.5 | ||||
|
|
|
|
在截至2019年9月30日的9個月中,我們的數據和分析服務部門的收入總額為1,950萬美元,而去年同期為1,840萬美元。與前一年相比,過去幾個季度的同比增長反映了更多的輸油管道機會和更好的項目勝率。
24
在截至2019年9月30日的9個月中,我們IT人員配置服務部門的總收入為1.237億美元,而2018年同期為1.141億美元。這8%的增長反映了2019年9個月期間可收費諮詢人的水平較高,平均賬單率高於2018年同期( )。我們對IT人員服務的強烈需求和全球招聘中心效率的提高在很大程度上促成了這一改進。在2019年的9個月期間,永久安置/費用收入約為50萬美元,與一年前強勁的永久安置業績相吻合。
毛利率:
截至2019年9月30日的9個月利潤總額為3 520萬美元,而2018年同期為3 190萬美元,增加了330萬美元。截至2019年9月30日的9個月期間,毛利佔總收入的比例為24.6%,而2018年同期為24.0%。這60個基點的改善反映了我們的高利潤率數據和分析服務部門(有利的收入組合)更高的毛利率在運營部門和更高的數量 水平。
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日止9個月 報告部分的毛利表:
毛利率 |
九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
九個月結束 2018年9月30日 |
||||||
數據和分析服務 |
45.8 | % | 43.7 | % | ||||
資訊科技人員編制服務 |
21.3 | 20.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總毛利率 |
24.6 | % | 24.0 | % | ||||
|
|
|
|
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的數據和分析服務部門的毛利潤佔總收入的45.8%。相比之下,2018年同期的毛利率為43.7%。差幅的改善反映了2019年期間法官費用降低和諮詢人使用費用增加。
在截至2019年9月30日的9個月中,我們IT人員服務部門的毛利潤為21.3%,而2018年同期為20.9%。這40個基點的擴張是由於在過去幾個季度獲得的新任務的毛利率有所提高,這反映了我們對先進技術(br}技能集的關注。
銷售、一般和行政費用(一般費用、一般費用和行政費用):
下文分別按銷售、業務、所購無形資產攤銷、或有考慮重估、商譽減損、購置交易費用以及截至2018年9月30日的9個月的一般和行政類別列報業務費用:
S,G&A費用(百萬美元) | 九個月結束 (一九二零九年九月三十日) |
九個月結束 2018年9月30日 |
||||||
數據和分析服務部分 |
||||||||
銷售與營銷 |
$ | 2.6 | $ | 1.9 | ||||
操作 |
0.6 | 0.3 | ||||||
獲得的無形資產的攤銷 |
1.5 | 1.5 | ||||||
重估或有代價 |
(6.1 | ) | (9.1 | ) | ||||
商譽減損 |
| 7.7 | ||||||
購置交易費用。 |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||
一般和行政 |
1.9 | 1.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
數據和分析服務小計 |
$ | .4 | $ | 3.5 | ||||
|
|
|
|
|||||
IT人員配置服務部門 |
||||||||
銷售與營銷 |
$ | 6.6 | $ | 6.3 | ||||
操作 |
7.7 | 6.6 | ||||||
獲得的無形資產的攤銷 |
0.6 | 0.6 | ||||||
一般和行政 |
6.4 | 5.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
信息技術人員配置服務小計 |
$ | 21.3 | $ | 19.0 | ||||
|
|
|
|
|||||
S、G和A費用共計 |
$ | 21.7 | $ | 22.5 | ||||
|
|
|
|
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在截至2019年9月30日的9個月中,美國政府和美國政府的支出總額為2170萬美元,而2018年9月30日終了的9個月為2250萬美元。不包括或有價值的重估、商譽減值以及在 期獲得的無形資產的攤銷,S、G&A費用佔總收入的百分比分別為17.9%和16.5%。2019年前9個月,與2018年前9個月相比,S、G&A費用構成部分的波動情況如下:
| 與2018年相比,2019年期間的銷售支出增加了100萬美元。大約70萬美元反映了對我們數據和分析服務部門銷售組織的投資。由於較高的員工薪酬,我們的IT人事服務部門的銷售費用增加了30萬美元。 |
| 2019年期間的業務費用與2018年相比增加了140萬美元。在我們的數據 和分析服務部門的投資佔這一差額的30萬美元。在我們的信息技術人員配置服務部門,較高的海外招聘人員/報酬、設施費用和較高的H1-B處理費用是增加110萬美元的原因。 |
| 2019年和2018年獲得的無形資產攤銷額為210萬美元。 |
| 減去商譽減值後的或有考慮,2019年期間的貸項總額為610萬美元,而2018年期間為140萬美元。 |
| 2019年和2018年期間,由於與或有考慮付款有關的 投資銀行費用減少,購置交易費用為負10萬美元。 |
| 與2018年相比,一般和行政費用在2019年期間增加了150萬美元, 大約60萬美元與我們的數據和分析服務部門有關,主要原因是2019年期間高管領導薪酬費用和基於庫存的薪酬支出增加。我們的信息技術人員配置服務部門增加了90萬美元,原因是補償費用增加;系統升級和支助費用增加;折舊費用增加。 |
其他收入/(費用)部分:
截至2019年9月30日的9個月的其他收入/(支出)包括利息支出(140萬美元)和外匯損失(21,000美元)。截至2018年9月30日的9個月內,其他收入/(費用)包括利息費用(160萬美元)和外匯收益/其他收益(77000美元)。利息支出較低的主要原因是 較一年前借款減少。
所得税費用:
截至2019年9月30日的9個月內,所得税支出總計320萬美元,對税前收入的實際税率為26.6%,而2018年9月30日終了的9個月的實際税率為200萬美元,即税前收入的實際税率為25.9%。2019年期間實際税率較高,主要反映了外國收益的總税率較高,股票期權/限制性股票的超額税收福利低於2018年。
流動性和資本資源:
財務狀況和流動資金:
截至2019年9月30日,根據我們現有的信貸安排,我們手頭有銀行債務(扣除現金餘額)2 540萬美元和大約1 720萬美元的 借款能力。
歷史上,我們用經營活動產生的現金來滿足我們的有機業務需求。通過密切管理我們的應收賬款餘額來控制我們的營運營運資本水平是產生現金的一個重要因素。截至2019年9月30日,我們的應收賬款日銷售額(Br}未清DSOs)的計量從2019年6月30日的計量提高到61天,提高了5天。這一改進反映了在解決與基於雲的ERP實施相關的現金轉換問題方面的持續進展。
我們相信,業務活動提供的現金、手頭的現金餘額和我們信貸機制下的現有資金將足以滿足我們今後12個月的業務需要和償債義務。
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由(用於)業務活動提供的現金流量:
截至2019年9月30日的9個月內,業務活動提供的現金總額為1 310萬美元,而2018年9月30日終了的9個月期間,業務活動的現金(用於) 業務活動的現金為330萬美元。2019年期間的現金流動要素是淨收入890萬美元、負 的非現金費用(110萬美元)和業務週轉資金減少530萬美元。在截至2018年9月30日的9個月內,2018年期間的現金流動要素是淨收入580萬美元,非現金費用200萬美元,以及營運資本水平的增加(1110萬美元)。這兩個期間的非現金費用都受到2019年和2018年(扣除商譽減值費用後)或有價值(610萬美元)和(140萬美元)重新估值的影響。2019年期間業務週轉金減少的原因是應收賬款 收款有所改善,薪金應計額增加(支付期間的時間)。2018年期間,營運流動資金的增加支持了收入的增長,以及基於雲的企業資源規劃系統的實施對我們的現金轉換流程的負面影響。我們相信基於雲的erp實施問題已經在2019年9月30日基本解決了。
現金流量(用於)投資活動:
截至2019年9月30日的9個月,現金(用於)投資活動為(80萬美元),而截至2018年9月30日的 9個月為(80萬美元)。2019年和2018年,資本支出總額分別為90萬美元和50萬美元,主要與系統升級支出有關。此外,我們在2019年期間收回了10萬美元的房地產 租賃存款,而2018年期間的房地產租賃押金增加了30萬美元。
現金流量(用於)籌資活動:
截至2019年9月30日的9個月的現金(用於)融資活動共計 (1 160萬美元),主要包括我們定期貸款機制的債務淨額和循環信貸額度,部分由發行與僱員股票購買計劃有關的普通股所得的10萬美元抵消。2018年9月30日終了的9個月籌資活動提供的現金共計420萬美元,其中包括我們循環信貸機制下的淨借款700萬美元減去我們定期貸款的債務(280萬美元)。
表外安排:
我們沒有任何表外安排。
通貨膨脹:
我們不認為通貨膨脹對我們在所述期間的業務結果有重大影響。在持續的基礎上,我們試圖儘量減少通貨膨脹對我們經營結果的任何影響,辦法是控制業務費用,並在可能的情況下,設法確保定期調整帳單費率,以反映通貨膨脹引起的費用增加。
季節性:
我們的業務一般不受季節性波動的影響。然而,我們的顧問收費時間受到國家假日和假期政策的影響。因此,在第四季度,我們的利用率普遍較低,福利費用也較高。此外,在日曆年結束時,任務完成率往往更高, 在很大程度上影響了我們在下一季度的收入和毛利表現。
最近發佈的會計準則:
最近的會計公告見所附財務報表附註15。
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 |
現金和現金等價物定義為現金和高流動性投資,在購買時期限不超過三個月。現金 等價物按成本列報,接近市場價值。我們的現金流量和收益受匯率波動的影響。由於全球招聘和交付中心的性質,外幣風險是存在的。 在2012年至2015年期間,我們試圖通過購買外幣遠期合同,限制我們對印度盧比匯率波動的風險敞口。該公司選擇在2016年至今不從事貨幣對衝活動。
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項目4. | 管制和程序 |
披露控制和程序
公司保持披露控制和程序,以確保公司根據1934年“證券交易法”(“交易所法”)提交或提交的報告 中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,而且 這類信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。
截至本報告所涉期間結束時,公司在 公司管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,根據“外匯法”第13a-15(B)條和第15d-15(B)條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,首席執行幹事和首席財務幹事得出結論,該公司的披露控制和 程序是有效的。
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節所要求的證書分別作為證據31.1 和31.2提交給這份關於表10-Q的季度報告。
財務報告內部控制的變化
截至2018年12月31日,在截至2019年9月30日的 季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這種內部控制對財務報告產生了重大影響,或合理地可能對財務報告產生重大影響。
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第二部分.其他資料
項目1. | 法律訴訟 |
在我們正常的業務過程中,我們捲入了許多訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最後結果具有不確定性,但管理當局經與法律顧問協商後認為,這些程序的處理不應對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
項目1A。 | 危險因素 |
我們在2018年12月31日終了年度的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化,該年度報告於2019年3月29日提交給美國證交會。
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 |
截至2019年9月30日止的一個季度,我們回購的普通股摘要見下表:
期間 |
共計 數目 股份 購買(2) |
平均 單價 份額(2) |
總數 股份 作為 部分公開 宣佈 計劃或 方案(1) |
極大值 數目 5月份的股票 卻是 購進 根據本計劃 或程序(1) |
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2019年7月1日 |
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2019年8月1日 |
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2019年9月1日 |
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共計 |
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(1) | 截至2019年9月30日,該公司還沒有公開宣佈的回購計劃。 |
(2) | 在2019年的9個月期間購買的所有股份都是為了履行與公司股份獎勵計劃下限制股票 歸屬有關的僱員税義務。 |
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項目6. | 展品 |
(A)證物
31.1 | 茲根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交首席執行官的認證文件。 | |
31.2 | 茲根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交首席財務官的證明。 | |
32.1 | 茲提供根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官的證明。 | |
32.2 | 茲按照2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350節提供首席財務官的證明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並於2019年11月8日正式授權。
Mastech數字公司 | ||||||
(2019年11月8日) | /S/Vivek Gupta | |||||
古普塔 首席執行官 | ||||||
/S/John J.Cronin,Jr. | ||||||
小約翰·克羅寧。 | ||||||
首席財務官 | ||||||
(首席財務主任) |
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