美國
證券交易委員會華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
[X]根據1934年“證券交易所交易條例”第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年9月30日止的季度
或
[]根據1934年證券和交易所ACT第13或 15(D)節提交的過渡報告
從_
委託文件號：000-31203
NET1UEPS技術公司 (其章程中規定的註冊人的確切名稱)
| 佛羅裏達 | 98-0171860 |
| (國家或其他司法管轄區) | (國税局僱主 |
| 成立為法團或組織) | (識別號) |
總統職位，4TH堅士馬士道及博爾頓道地下
南非約翰內斯堡2196羅塞班克(主要執行辦公室地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號： 27-11-343-2000
不適用(前姓名、前地址 和前財政年度，如果自上次報告以來更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 各交易所名稱 | ||
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊 |
| 普通股，每股面值$0.001 | 歐足聯 | 納斯達克環球精選市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求提交的所有 報告(或期限較短，以致要求 登記人提交此類報告)，和(2)在過去90天內受到這種 備案要求的限制。是[]不[ X ]
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個 個月(或登記人被要求提交 此類文件的較短時間內，根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互式數據文件)。是[X]不[]
通過檢查標記指示註冊人是大型 加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的 報告公司還是新興的增長公司。參見“交易法”第12b-2條規則(第一項)中關於大型(Br)加速備案器、進程加速申報器、小型報告公司和新出現的增長公司 的定義：
| []大型加速箱 | [X]加速過濾器 |
| []非加速濾波器 | [X]小型報告公司 |
| []新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明 登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則。[]
通過檢查標記指示註冊人是否為shell
公司(如“Exchange Act”規則12b-2所定義)。
是[]不[X]
截至2019年11月4日(最新可行日期)，登記人普通股中有56，568，425股已發行，每股面值0.001美元，除以國庫股外。
表格10-q
NET1UEPS技術公司
目錄
| 頁碼 | |||
| 第一部分：財務信息 | |||
| 項目1. | 財務報表 | ||
| 2019年9月30日和6月30日未經審計的彙總綜合資產負債表， 2019年 | 2 | ||
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月未審計合併業務報表 | 3 | ||
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月未審計綜合收入綜合報表 | 4 | ||
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月未經審計的合併股本變動綜合報表 | 5 | ||
| 未經審計的截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月現金流動合併報表 | 7 | ||
| 未審計合併財務報表附註{Br} | 8 | ||
| 項目 2 | 管理部門的財務狀況及經營成果分析 | 34 | |
| 項目 3 | 市場風險的定量披露和定性披露 | 46 | |
| 項目 4 | 控件 和過程。 | 46 | |
| 第二部分.其他資料 | |||
| 項目 1 | 法律程序 | 47 | |
| 項目 6 | 展品 | 47 | |
| 簽名 | 48 | ||
| 展覽10.66 | |||
| 展覽10.67 | |||
| 證物10.68 | |||
| 展覽10.69 | |||
| 展覽31.1 | |||
| 展覽31.2 | |||
| 展覽32 | |||
1
第一部分財務信息
項目1.財務報表
NET1UEPS技術公司
未經審計的合併資產負債表
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||
| 2019 | 2019(A) | |||||
| (單位：千，除共享數據外) | ||||||
| 資產 | ||||||
| 流動資產 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 41,976 | $ | 46,065 | ||
| 限制現金(注9) | 68,823 | 75,446 | ||||
| 應收賬款、 淨額和其他應收款(注2) | 71,280 | 72,494 | ||||
| 應收金融貸款淨額(注2) | 29,776 | 30,631 | ||||
| 清單(注3) | 19,059 | 7,535 | ||||
| 結算資產前流動資產共計 | 230,914 | 232,171 | ||||
| 結算資產(注4) | 73,635 | 63,479 | ||||
| 流動資產總額 | 304,549 | 295,650 | ||||
| 不動產、廠房和設備，扣除9月累計折舊後： | ||||||
| 114 153美元；6月：117 866美元 | 17,324 | 18,554 | ||||
| 經營租賃使用權資產(注 17) | 5,757 | - | ||||
| 股本-入賬投資(注6) | 146,833 | 151,116 | ||||
| 商譽(注7) | 142,800 | 149,387 | ||||
| 無形資產淨額(附註7) | 9,561 | 11,889 | ||||
| 遞延所得税 | 2,287 | 2,151 | ||||
| 其他長期資產，包括再保險資產(注 5及注6) | 42,001 | 44,189 | ||||
| 總資產 | 671,112 | 672,936 | ||||
| 負債 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 為atm 資金提供短期信貸便利(注9) | 68,823 | 75,446 | ||||
| 短期信貸安排(注9) | 10,256 | 9,544 | ||||
| 應付帳款 | 13,771 | 17,005 | ||||
| 其他應付款(注 10) | 61,498 | 66,449 | ||||
| 經營租賃使用權租賃責任現(注17) | 4,493 | - | ||||
| 長期借款的當期部分(注9) | 14,510 | - | ||||
| 應付所得税 | 7,260 | 6,223 | ||||
| 結清債務前流動負債總額 | 180,611 | 174,667 | ||||
| 結算義務(注4) | 73,635 | 63,479 | ||||
| 流動負債共計 | 254,246 | 238,146 | ||||
| 遞延所得税 | 4,580 | 4,682 | ||||
| 使用權經營租賃的長期責任(注17) | 1,439 | - | ||||
| 其他長期負債，包括保單 負債(注6) | 3,047 | 3,007 | ||||
| 負債共計 | 263,312 | 245,835 | ||||
| 承付款和意外開支(附註20) | ||||||
| 可贖回普通股 | 107,672 | 107,672 | ||||
| 衡平法 | ||||||
| 普通股(注11) | ||||||
| 授權：200，000，000歐元，面值0.001美元；發行和發行的股票，除國庫外：9月：56，568，425；6月份：56，568，425 | 80 | 80 | ||||
| 優先股 | ||||||
| 授權股票：50，000，000股，面值為0.001美元； CIssued和已發行的 股，除國庫外：9月：-；6月：- |
- | - | ||||
| 額外已付資本 | 277,455 | 276,997 | ||||
| 財政部股票，按成本計算：9月：24，891，292；6月： 24，891，292 | (286,951 | ) | (286,951 | ) | ||
| 累計其他綜合損失(注 12) | (214,640 | ) | (199,273 | ) | ||
| 留存收益 | 524,184 | 528,576 | ||||
| 淨股本共計 | 300,128 | 319,429 | ||||
| 非控股權 | - | - | ||||
總股本 |
300,128 | 319,429 | ||||
| 負債、可贖回普通股和股東權益共計 | $ | 671,112 | $ | 672,936 | ||
(A)從已審計財務報表中得出的財務報表-見未經審計的合併財務報表附註
2
NET1UEPS技術公司未經審計的合併業務報表
| 三個月結束 | |||||||
| 九月三十日 | |||||||
| 2019 | 2018(A) | ||||||
| (單位：千，除每股數據外) | |||||||
| 收入(注16) | $ | 80,756 | $ | 125,884 | |||
| 費用 | |||||||
| 銷售、信息技術處理、服務和支助費用 | 46,794 | 72,316 | |||||
| 銷售，一般和行政 | 31,931 | 41,878 | |||||
| 折舊和攤銷 | 4,765 | 10,794 | |||||
| 經營(損失)收入 | (2,734 | ) | 896 | ||||
| 利息收入 | 651 | 1,876 | |||||
| 利息費用 | 1,355 | 2,759 | |||||
| (損失)所得税前收入(福利) 費用 | (3,438 | ) | 13 | ||||
| 所得税開支(注19) | 2,017 | 6,490 | |||||
| 資產淨值投資前淨虧損 | (5,455 | ) | (6,477 | ) | |||
| 股本投資收益 | 1,063 | 1,373 | |||||
| 淨(損失)收入 | (4,392 | ) | (5,104 | ) | |||
| 繼續 | (4,392 | ) | (8,743 | ) | |||
| 停產 | - | 3,639 | |||||
| 減去可歸因於非控制權益的淨收益(損失) | - | 95 | |||||
| 繼續 | - | (1,598 | ) | ||||
| 停產 | - | 1,693 | |||||
| 淨(虧損)-淨收入-Net1 | (4,392 | ) | (5,199 | ) | |||
| 繼續 | (4,392 | ) | (7,145 | ) | |||
| 停產 | $ | - | $ | 1,946 | |||
| 每股淨收入(損失)，以美元計(注14) | |||||||
| 歸於Net1股東的基本(虧損)收益 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.09 | ) | |
| 繼續 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.12 | ) | |
| 停產 | $ | - | $ | 0.03 | |||
| 歸Net1股東的稀釋後 (虧損)收益 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.09 | ) | |
| 繼續 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.12 | ) | |
| 停產 | $ | - | $ | 0.03 | |||
(A)關於終止的業務披露，請參閲附註21。
見未經審計的精簡合併財務報表附註
3
NET1UEPS技術公司
未經審計的綜合收入綜合報表
| 三個月結束 | ||||||
| 九月三十日 | ||||||
| 2019 | 2018 | |||||
| (單位：千) | ||||||
| 淨損失 | $ | (4,392 | ) | $ | (5,104 | ) |
| 其他綜合(損失)收入 | ||||||
| 外匯兑換準備金 | (18,085 | ) | (13,322 | ) | ||
| 與股本相關的外匯兑換準備金變動(br} | 2,718 | 5,430 | ||||
| 其他綜合損失共計，扣除税款 | (15,367 | ) | (7,892 | ) | ||
| 綜合損失 | (19,759 | ) | (12,996 | ) | ||
| 加上非控制的 利息造成的綜合損失 | - | 2,705 | ||||
| Net1造成的全面損失 | $ | (19,759 | ) | $ | (10,291 | ) |
見未經審計的合併財務合併報表的説明
4
NET1UEPS技術公司未經審計的合併股本變動表
| NET 1 UEPS技術公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數 | 的 | 數目 | 額外 | 其他 | 共計 | 非- | 可贖回 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 的 | 國庫 | 國庫 | 股份，淨額 | 已付 | 留用 | 綜合 | Net1 | 控制 | 共同 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 股份 | 財政部 | 資本 | 收益 | (損失)收入 | 衡平法 | 利息 | 共計 | 股票 | |||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日止的三個月(單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年7月1日 | 81,577,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,685,925 | $ | 276,201 | $ | 837,625 | $ | (184,436 | ) | $ | 642,519 | $ | 95,911 | $ | 738,430 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 獲批予 的受限制股票(注13) | 148,000 | 148,000 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 費用(注13) | 587 | 587 | 587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與股本投資有關的股票補償費用(注6) | 77 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給 非控制權益的股息 | (1,729 | ) | (1,729 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨(損失)收入 | (5,199 | ) | (5,199 | ) | 95 | (5,104 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失收入(注12) | (5,092 | ) | (5,092 | ) | (2,800 | ) | (7,892 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日 | 81,725,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,833,925 | $ | 276,865 | $ | 832,426 | $ | (189,528 | ) | $ | 632,892 | $ | 91,477 | $ | 724,369 | $ | 107,672 | ||||||||||||
見未經審計的合併財務合併報表的説明
5
NET1UEPS技術公司
未經審計的合併股本變動表
| NET 1 UEPS技術公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數 | 的 | 數目 | 額外 | 其他 | 共計 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 的 | 國庫 | 國庫 | 股份，淨額 | 已付 | 留用 | 綜合 | Net1 | 控制 | 可贖回 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 股份 | 財政部 | 資本 | 收益 | (損失)收入 | 衡平法 | 利息 | 共計 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日止的三個月(單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年7月1日 | 81,459,717 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,568,425 | $ | 276,997 | $ | 528,576 | $ | (199,273 | ) | $ | 319,429 | $ | - | $ | 319,429 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 股票補償 費用(注13) | 387 | 387 | 387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與股本投資有關的股票補償費用(注6) | 71 | 71 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | (4,392 | ) | (4,392 | ) | - | (4,392 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 (注12) | (15,367 | ) | (15,367 | ) | - | (15,367 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | 81,459,717 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,568,425 | $ | 277,455 | $ | 524,184 | $ | (214,640 | ) | $ | 300,128 | $ | - | $ | 300,128 | $ | 107,672 | ||||||||||||
見未經審計的合併財務合併報表的説明
6
NET1UEPS技術公司未經審計的現金流動合併報表
| 三個月結束 | ||||||
| 九月三十日 | ||||||
| 2019 | 2018 | |||||
| (單位：千) | ||||||
| 業務活動現金流量 | ||||||
| 淨損失 | $ | (4,392 | ) | $ | (5,104 | ) |
| 折舊和攤銷 | 4,765 | 10,794 | ||||
| 可疑應收賬款備抵 | 512 | 833 | ||||
| 入股投資收益 | (1,063 | ) | (1,373 | ) | ||
| 雪松細胞鈔票利息(注6) | - | (156 | ) | |||
| 公允價值調整與外幣 再計量 | 87 | (82 | ) | |||
| 應付利息 | 632 | 110 | ||||
| 設施費攤銷 | - | 87 | ||||
| 處置財產、廠房和設備的利潤 | (154 | ) | (127 | ) | ||
| 股票補償費用淨額(注 13) | 387 | 587 | ||||
| 從股本賬户投資中收到的股息 | 1,068 | - | ||||
| 應收賬款、預支社會福利補助金和應收金融貸款(增加)減少 | (5,666 | ) | 13,463 | |||
| 庫存(增加)減少 | (12,313 | ) | 2,185 | |||
| 應付賬款和其他應付款項減少 | (3,396 | ) | (9,480 | ) | ||
| 應付税款的增加 | 1,288 | 8,354 | ||||
| 遞延税減少 | (88 | ) | (3,634 | ) | ||
| 經營 活動提供的現金淨額(用於) | (18,333 | ) | 16,457 | |||
| 投資活動的現金流量 | ||||||
| 資本支出 | (2,624 | ) | (3,118 | ) | ||
| 處置財產、廠房 和設備的收益 | 213 | 274 | ||||
| 股本投資-入帳投資(注 6) | (1,250 | ) | - | |||
| 以股本形式償還貸款-已入賬的 投資(注2) | 4,268 | - | ||||
| 投資回報收益(注6) | - | 284 | ||||
| 結算資產淨變動 | (13,509 | ) | 75,931 | |||
| 投資 活動提供的現金淨額(用於) | (12,902 | ) | 73,371 | |||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||
| 銀行透支收益(注9) | 183,674 | 84,655 | ||||
| 償還銀行透支(注9) | (184,829 | ) | - | |||
| 使用的長期借款(注9) | 14,798 | 7,801 | ||||
| 償還長期借款(注9) | - | (10,260 | ) | |||
| 擔保費的繳付(注9) | (148 | ) | (136 | ) | ||
| 其他籌資活動 | (26 | ) | - | |||
| 支付予非控制權益的股息 | - | (1,729 | ) | |||
| 結算義務淨變動 | 13,509 | (75,931 | ) | |||
| 資助 活動提供的現金淨額 | 26,978 | 4,400 | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | (6,455 | ) | (949 | ) | ||
| 現金、現金等價物和限制現金淨額(減少)增加 | (10,712 | ) | 93,279 | |||
| 現金、現金等價物和限制性現金開始 | 121,511 | 90,054 | ||||
| 現金、現金等價物和限制現金期末 期(1) | $ | 110,799 | $ | 183,333 | ||
見未審計合併財務報表 (1)截至2019年9月30日的現金、現金等價物和限制性現金，包括與從公司提取的 現金有關的限制現金約6 880萬美元，用於為自動取款機提供資金。此 現金只能用於為自動取款機提供資金，並被視為限制使用，因此， 被歸類為受限制的現金。有關公司設備的額外 信息，請參閲注9。
7
NET1UEPS技術公司
未審計合併財務報表附註
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月
(除另有説明外，表格中的所有數額均以千美元或千美元計)
1.重要會計政策的列報依據和 摘要
未經審計的臨時財務信息
所附的未經審計的合併財務報表包括公司對其行使控制權並已按照美國公認的會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)的“季度報告條例”(10-Q)編制的所有控股子公司，幷包括中期財務報告所需的所有信息和 披露。截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的業務結果不一定表明全年的結果。該公司認為，披露的 是充分的，使所提供的信息不誤導。
這些財務報表 應與2019年6月30日終了財政年度公司關於表10-K 的財務報表、會計政策 及其財務附註一併閲讀。管理層認為，隨附未經審計的精簡合併財務報表的 反映了所有 調整(僅包括正常的經常性調整)，這些調整是公平反映中期財務結果所必需的。
除非 上下文另有要求，否則對 corpecomh的引用是指Net1及其合併的子公司。對Net1的引用僅指 net 1 UEPS技術公司。
考慮去 關注
會計指導要求公司管理層評估是否存在總的考慮的 條件或事件，使人們對公司在其經審計的綜合財務報表發佈後一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。公司的 管理層已經確定了某些條件或事件，在 總量中考慮到，這些條件或事件可能會使人對公司繼續經營 的能力產生很大的懷疑，包括公司無法：
該公司的管理部門已實施了若干計劃，以緩解對公司能否繼續作為持續經營企業的重大懷疑。這些計劃包括： 處置某些非核心資產(請參閲公司經審計的 合併財務報表附註3，載於2019年6月30日終了年度關於 表10-K表的年度報告，以獲得關於授予DNI的看漲期權 的補充信息)，請FT夥伴就KSNET業務提供諮詢意見，以及 將用於為其自動取款機提供資金的現有借款延長至2020年9月。 此外，公司管理層認為它可以採取若干減輕 行動的措施，包括(1)限制其小額貸款在南非的小額貸款貸款應收帳簿的擴大；(2)執行進一步削減費用的措施；(3)開始更多的資產變現；(4)管理 我們的資本支出；和(5)按 順序獲得其他資本來源 (包括髮行其普通股的更多股份)，以產生更多的流動資金。公司管理層認為， 這些行動減輕了上述重大疑問，因此 得出結論認為，該公司仍然是一個持續經營的企業。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會發布了關於 的指導意見。租賃。該指南要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，從而提高各組織之間的透明度和可比性。對現行租賃指南的修正包括承租人確認目前被列為經營租賃的租約的資產和負債。該指南還要求披露信息，以實現財務報表用户能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性的目標。本指南自2019年7月1日起對該公司生效。請參閲注17，以瞭解通過本指南對我們的合併財務報表的影響。
8
截至2019年9月30日尚未通過的最新會計公告
2016年6月， FASB發佈了關於金融工具信用損失的計量。該指南將當前公認會計原則中發生的損失減值方法 替換為反映預期信貸損失的方法， 需要考慮更廣泛的合理和可支持的 信息，以便為信貸損失估計數提供信息。對於貿易和其他應收賬款、 貸款和其他金融工具，實體必須使用 前瞻性預期損失模型，而不是用於確認信貸損失的已發生損失模型，後者反映了可能發生的損失。與可供出售的債務證券有關的信貸 損失也將通過信貸損失備抵記錄 ，而不是作為證券的 攤還成本的減少。本指南自2020年7月1日起對 公司生效。早通過是允許的，從7月1日， 2019年。該公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
2018年8月， FASB發佈了關於披露框架：對公允價值計量的 披露要求的更改。指南修改了與公允價值計量相關的披露要求 。本指南自2020年7月1日起對本公司生效。允許儘早採用。 公司目前正在評估本指南對其財務報表披露的影響。
2.應收賬款、淨應收款和其他應收賬款及金融貸款、應收賬款淨額、淨額和其他應收賬款
截至2019年9月30日和2019年6月30日公司的應收賬款、淨額和其他應收賬款列於下表：
| 九月三十日 | 六月三十日， | ||||||||||
| 2019 | 2019 | ||||||||||
| 應收帳款，貿易，淨額 | $ | 27,106 | $ | 25,136 | |||||||
| 應收賬款、貿易、毛額 | 28,163 | 26,377 | |||||||||
| 可疑應收賬款備抵， 期終了 | 1,057 | 1,241 | |||||||||
| 年初 | 1,241 | 1,101 | |||||||||
| 反轉為 操作的語句 | (21 | ) | (24 | ) | |||||||
| 記為 操作語句 | (70 | ) | 3,296 | ||||||||
| 利用 | (35 | ) | (3,059 | ) | |||||||
| 去固 | - | (38 | ) | ||||||||
| 外幣 調整 | (58 | ) | (35 | ) | |||||||
| 付給韓國代理人的當期付款在合同期間攤銷 | 13,546 | 15,543 | |||||||||
| 付給在韓國的代理人的款項在合同期間攤銷。 | 21,246 | 25,107 | |||||||||
| 減：付給在韓國的代理人的款項按合同攤銷 | |||||||||||
| 其他長期資產所列期間(注6) | 7,700 | 9,564 | |||||||||
| 向碳提供的貸款 | 3,000 | 3,000 | |||||||||
| 向DNI提供的貸款 | - | 4,260 | |||||||||
| 其他應收款 | 27,628 | 24,555 | |||||||||
| 應收賬款共計，淨額 | $ | 71,280 | $ | 72,494 |
提供給 dni的貸款已於2019年7月全額償還。其他應收款包括預付款項、 存款和其他應收款。
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2.應收帳款、應收帳款淨額和其他應收帳款及應收金融貸款淨額(續)
應收貸款淨額
截至2019年9月30日和2019年6月30日的公司應收貸款淨額 列於下表：
| 九月三十日 | 六月三十日， | ||||||||||
| 2019 | 2019 | ||||||||||
| 應收小額貸款，淨 | $ | 19,521 | $ | 20,981 | |||||||
| 應收小額貸款，毛額 | 22,488 | 24,180 | |||||||||
| 期末可疑小額貸款備抵 | 2,967 | 3,199 | |||||||||
| 年初 | 3,199 | 4,239 | |||||||||
| 記為業務聲明的 | 593 | 28,802 | |||||||||
| 利用 | (597 | ) | (29,721 | ) | |||||||
| 外幣調整 | (228 | ) | (121 | ) | |||||||
| 應收週轉金，淨額 | 10,255 | 9,650 | |||||||||
| 應收週轉資金，毛額 | 16,346 | 15,742 | |||||||||
| 期末可疑週轉資金備抵 | 6,091 | 6,092 | |||||||||
| 年初 | 6,092 | 12,164 | |||||||||
| 記為 操作語句 | 10 | 712 | |||||||||
| 利用 | - | (6,777 | ) | ||||||||
| 外幣 調整 | (11 | ) | (7 | ) | |||||||
| 應收金融貸款總額，淨額 | $ | 29,776 | $ | 30,631 |
3. 庫存
截至2019年9月30日和2019年6月 30，公司的 庫存包括以下類別。
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||
| 2019 | 2019 | |||||
| 成品 | $ | 6,404 | $ | 7,535 | ||
| 受銷售限制的製成品 | 12,655 | - | ||||
| $ | 19,059 | $ | 7,535 |
受銷售限制的製成品 是指為 銷售而購買和持有的僅在2020年3月31日後才可由公司出售的空時庫存，而 只有在某些南非銀行的明確許可下才能出售。正如 Note 9中所討論的，該公司從其現有的銀行家那裏獲得了額外的借款，以便從CellC的一個獨立分銷商那裏購買CellC的廣播時間。 公司沒有直接向供應商支付空時存貨，因為 各方(賣方、C單元公司、公司和某些南非銀行)同意 公司向C單元支付這筆款項，以結清供應商應付 cell C的款項，以便向Cell C注入更多的流動資金。 公司不得將任何未售出的空時存貨退還給供應商或單元 C。該公司同意強制性的預付條件，要求公司 使用出售空時存貨所得的收益來結清某些 借款。有關修改後的財務文件的更多信息，請參見 注9。
4.結算資產和結清債務
結算資產 包括(1)從信用卡公司(以及其他類型的 付款服務)收到的現金，這些現金與通過公司的客户通過互聯網銷售貨物 和服務的商家有業務關係，並代表其處理各方之間的交易；(2)公司從客户處收到的現金，該客户代為處理公司將支付給客户僱員、與工資有關的受款人和客户指定的其他受款人的工資，(3)從南非政府收到的現金，該公司持有這些現金，等待支付給領取者的社會福利補助金。
結算義務包括(1)公司有義務支付給通過因特網銷售商品和服務的商人的金額，這些商家是公司的客户，公司代表他們處理各種 方之間的交易，並將信用卡公司的資金結清給公司的商人客户；(2)公司有義務向客户 僱員、與工資有關的受款人和客户指定的其他受款人付款的數額，以及(3)公司有義務向領取社會福利贈款的 卡持有者支付的款項。
每個報告日的餘額可能因這些資產和債務的收款和付款的時間而大不相同。
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5.金融工具的公允價值
初始識別與測量
當公司成為交易的一方時，財務 工具被確認。 初始度量是按成本計算的，其中包括交易成本。
風險管理
如下文所述，公司 管理其對貨幣兑換、換算、利率、客户 集中、信貸和股票價格以及流動性風險的風險敞口。
貨幣兑換風險
該公司受到貨幣兑換風險的影響，因為它購買需要以其他貨幣結算的庫存，主要是歐元和美元。 公司使用遠期合同，以便將其在這些 交易中的敞口限制在南非蘭特(ZAR)與美元和歐元之間匯率波動的範圍內。
翻譯風險
翻譯 風險是指公司的經營結果將因美元是其報告貨幣而發生重大變化的風險，但它在收入中賺取大量 ，並在ZAR和韓元(KRW)中引起大量的 費用。美元對ZAR和KRW的匯率在過去三年裏都有很大的波動。由於 匯率不在公司控制範圍內，因此無法保證 今後的波動不會對公司的業務和財務狀況產生不利影響。
利率風險
由於 公司的正常借貸活動，公司的經營成果受到利率波動的影響，主要通過 定期籌資活動來管理。該公司一般維持有限的現金等價物投資和持有至到期的投資，並偶爾投資於有價證券。
信用風險
信用風險與公司因對手方不履行 而引起的損失風險有關。該公司對其 對手方維持信用風險政策，以儘量減少總體信貸風險。這些政策包括評估潛在對手的財務狀況、信用評級以及公司管理層認為適當的其他信貸標準和風險緩解工具。關於金融工具的信貸風險， 公司維持一項政策，即只與南非、韓國和歐洲金融機構進行此類交易，這些機構的信用評級為B(或其同等)或更高，由標準普爾、穆迪和惠譽評級等信用評級機構確定。
小額信貸風險
該公司在其小額貸款活動中面臨信用風險，向符合條件的客户提供無擔保的短期貸款。公司管理這一風險的辦法是，對每一位潛在客户進行負擔能力測試，並分配一個信用評分，其中考慮到各種因素，如其他債務和正常家庭和生活方式支出總額。
股票價格風險
股票價格風險 涉及公司因其持有的股票證券的交易所交易價格的 波動而引起的損失風險。這些證券的 市場價格可能因各種原因而波動，因此，公司在隨後出售 這些證券時可能獲得的數額可能與報告的市場價值大不相同。
股權流動性風險
流動性風險 是指由於這些證券上市的交易所缺乏流動性而造成公司損失的風險。公司 在不影響交易所交易價格的情況下，或在 ALL時，可能無法一次出售部分或全部這些證券，或在一段較長的時間內出售這些證券。
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5.金融工具的公允價值(續)
金融工具
下面的 一節描述了公司用於以公允價值計量其 重要金融資產和負債的估值方法。
一般而言，在適用的情況下，公司使用活躍市場中的報價來確定公允價值，以確定相同的 資產或負債。這種定價方法將適用於一級投資。如果在活躍市場上對相同的 資產或負債的報價無法確定公允價值，則 公司對類似的資產和負債使用報價，或輸入可直接或間接觀察到的報價以外的其他 。這些 投資將包括在二級投資中。在通常無法觀察到 輸入的情況下，值通常反映管理人員對市場參與者在定價資產 或負債時所使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的 技術確定的，其中包括期權定價模型、貼現現金流模型和 類似技術。使用這種技術估值的投資包括在 第3級投資中。
按公允價值計量的資產-使用在C單元中的大量不可觀測的投入( )投資
該公司的 第3級資產為75，000，000股CellC--南非一家重要的移動電信供應商--的A級股份。該公司使用該公司開發的 現金流動模型，確定截至2019年6月30日其對Cell C投資的公允價值 ，並在2019年9月30日和2019年6月30日對cell C估值為0.0美元 (零)。截至2019年6月30日， 公司將其估值方法從一家公司-開發了經調整的EV/ EBITDA模型-改為貼現現金流量法，原因是預計 cell C的業務模式會發生變化，以及Cell C目前面臨的挑戰，而以前的估價方法沒有抓住這種挑戰。公司認為，公司估值中使用的CellC業務計劃是合理的，其依據是目前的業績和預計CellC的業務模式的變化。
該公司 利用了CellC管理層為2024年12月31日終了期間提供的最新業務計劃，並使用了截至209年9月30日、2019年9月30日和2019年6月30日的下列關鍵估價投入：
| 加權平均資本成本： | 在預測的 期內，在15%至20%之間 | |
| 長期增長率： | 4.0%(截至2019年6月30日為4.5%) | |
| 可銷售折扣：。 | 10.0% | |
| 少數人折扣： | 15.0% | |
| 調整後外債淨額(1): | 148億扎爾(982.7 百萬美元)，包括60億盧比的租賃負債 | |
| 調整後外債淨額-2019年6月(2) : | 139億扎爾(9.872億美元)，包括64億盧比的租賃負債 | |
| 遞延税(包括。估計税額損失2019年9月(1) : | 29億扎爾(1 910萬美元) | |
| 遞延税(包括。估計税收損失(2): | 29億扎爾(2 060萬美元) |
(1)按2019年9月30日適用的匯率從ZAR換算成美元 。(2)按2019年6月30日適用的匯率從 zar換算成美元。
該公司 利用上述經調整的EV/EBITDA多重估值模型，以確定截至2018年9月30日的CellC股票的公允價值。截至2018年9月30日，對估值模型的主要投入自2018年6月30日起保持不變。對估值模型的主要投入是CellC s 年化調整的EBITDA，截至2018年6月30日的11個月，ZAR 39億ZAR(2.758億美元，按2018年9月 30適用的匯率換算)，EBITDA倍數為6.75，CellC公司的淨外債為88億ZAR 億(6.223億美元，按9月份適用的匯率折算)，(2018年)，由於C單元目前未上市，可市價折扣為10%。 EBITDA倍數是根據對CellC的同級組 的分析確定的，該對等組由各種非洲和新興市場移動電信運營商 組成。
截至2019年9月30日，C單元的公允價值 ，利用公司開發的貼現現金流量估值模型，對以下投入十分敏感：(1)C單元的 在其業務情況下實現預測的能力；(2)使用的 加權平均資本成本(WACC)率；(3)使用的少數和 可銷售折扣。不同輸入的使用，或對 這些輸入的更改，可能導致更高或更低的公允值 度量。
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5.金融工具的公允價值(續)
金融工具 (續)
按公允價值計量的資產-使用重大不可觀測的投入計量-對C單元的投資(續)
以下表格列出2019年9月30日在C單元估值中使用的WACC匯率增加1.5%和減少1.5%對公司的C單元投資的賬面價值的影響，所有金額按2019年9月30日適用的匯率折算：
| CellC投資的公允價值敏感性 | 增加1.5%(A) | 減少1.5%(A) | ||
| WACC率 | $- | $4,709 | ||
| EBITDA差額 | $3,151 | $- |
(A)單元C 投資的賬面價值不受1.0%增加或1.0%減少的影響，因此提出1.5%增加和1.5%減少的影響。
截至2019年9月30日，CellC股票的公允價值 約佔公司總資產(包括這些股份)的0%。該公司期望持有 這些股票一段較長的時間，並將出現短期 股票價格波動與這些股票，特別是考慮到 目前的情況，細胞C的業務。
截至2018年9月30日按公允價值計量的負債 -使用不可觀測的重大投入-DNI特遣隊 -考慮
該公司在DNI的投資的顯著的 條款在説明3中説明 公司審計的合併財務報表包括在其截至2019年6月30日的年度表10-K報告中。根據與DNI簽訂的 訂閲協議的條款，該公司同意向DNI再支付一筆不超過4000萬茲羅提(2 830萬美元，按2018年9月30日適用的匯率折算)現金，但須由DNI實現 某些業績目標。公司預計將在截至2020年6月30日的第一季度支付額外的 數額，並在截至2018年9月30日的未審計合併結存表和截至2018年6月30日的長期負債中分別記錄了3.796億ZAR(2 680萬美元)和3.736億ZAR(2 720萬美元)的其他應付款。2018年和2018年6月30日)。這筆款項是在2019年3月31日結清的，如公司審計後的綜合財務報表附註3所述，該報表載於截至2019年6月30日的年度10-K報表中。
衍生交易-外匯合約
作為 Company風險管理策略的一部分，公司進行衍生 交易，以減少使用外匯 合同對外幣的風險敞口。這些外匯合約是場外衍生產品 交易.基本上，本公司所有的衍生產品敞口都是由具有更好的長期信用評級的B(或同等)或 的對手方承擔的。該公司使用活躍市場中類似資產和 負債的報價來確定公允價值(第2級)。公司沒有任何衍生品 需要在公允價值 層次結構的級別1或3下進行公允價值度量。
截至2019年9月30日和6月30日(2019年6月30日)，該公司沒有未履行的外匯合同。
下列 表根據公允價值等級，定期列出截至2019年9月30日公司按公允價值計量的資產：
| 報價 | 顯着 | ||||||||||||
| 活躍市場 | 其他 | 顯着 | |||||||||||
| 相同的 | 可觀察 | 看不見 | |||||||||||
| 資產 | 投入 | 投入 | |||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 共計 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||||
| 對C單元的投資 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||
| 與保險業務有關： | |||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制現金(包括在其他長期資產中) | 538 | - | - | 538 | |||||||||
| 固定到期日投資(包括現金和現金等價物) | 4,322 | - | - | 4,322 | |||||||||
| 其他 | - | 399 | - | 399 | |||||||||
| 按公允價值計算的資產總額 | $ | 4,860 | $ | 399 | $ | - | $ | 5,259 |
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5.金融工具的公允價值(續)
金融工具(續)
下列 表根據公允價值等級，定期列出截至2019年6月30日公司按公允價值計量的資產：
| 報價 | 顯着 | ||||||||||||
| 活躍市場 | 其他 | 顯着 | |||||||||||
| 相同的 | 可觀察 | 看不見 | |||||||||||
| 資產 | 投入 | 投入 | |||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 共計 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||||
| 對C單元的投資 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||
| 與保險業務有關： | |||||||||||||
| 現金和現金等價物 (包括在其他 | |||||||||||||
| 長期資產) | 619 | - | - | 619 | |||||||||
| 固定到期日 投資(包括 | |||||||||||||
| 現金和 現金等價物) | 5,201 | - | - | 5,201 | |||||||||
| 其他 | - | 413 | - | 413 | |||||||||
| 按公允價值計算的資產總額 | $ | 5,820 | $ | 413 | $ | - | $ | 6,233 |
在截至9月30日、2019年和2018年的三個月內， 沒有調入或調出第三級。
2019年9月30日終了的三個月期間，按公允價值計量的資產的賬面價值沒有任何變動，這些資產屬於第3級。下文概述2019年9月30日終了的三個月內按公允價值計量的資產 的賬面價值變動情況，並將其歸類於第3級內：
| 承載價值 | |||
| 資產 | |||
| 截至2019年6月30日的結餘 | $ | - | |
| 外幣 調整(1) | - | ||
| 截至2019年9月30日的餘額 | $ | - |
下文概述2018年9月30日終了的三個月期間按公允價值定期計量的資產和負債的賬面價值變動情況，並按第3級分類：
| 承載價值 | |||
| 資產 | |||
| 截至2018年6月30日的結餘 | $ | 172,948 | |
| 外幣調整 | (5,113 | ) | |
| 截至2018年9月30日的餘額 | $ | 167,835 | |
| 負債 | |||
| 截至2018年6月30日的結餘 | $ | 27,222 | |
| 利息增長 | 422 | ||
| 外幣 調整(1) | (805 | ) | |
| 截至2018年9月30日的餘額 | $ | 26,839 |
(1)外幣調整 表示南非蘭特和 美元的波動對賬面價值的影響。
按公允價值按非經常性 計量的資產
我們在非經常性的 基礎上度量不容易確定的公允價值的 股本投資。這些投資的公允價值是根據使用現有最佳信息的估值 技術確定的，可能包括報價市場 價格、市場可比較性和現金流量貼現預測。
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6.已入股的投資及其他長期資產
請參閲附註9 參閲公司2019年6月30日終了年度表10-K的經審計的合併財務報表，以獲得關於其股本核算投資和其他長期資產的更多信息。
權益核算
截至9月30日(2019年9月30日和2019年6月30日)，該公司在其股本賬户投資中的所有權百分比如下：
| 九月 | 六月三十日， | ||
| 30, 2019 | 2019 | ||
| 銀行Frick&Co AG(BankFrick) | 35% | 35% | |
| DNI | 30% | 30% | |
| 芬邦集團有限公司 | 29% | 29% | |
| 碳科技有限公司(中碳有限公司)，前稱OneFi有限公司 | 25% | 25% | |
| 納米比亞SmartSwitch(Pty)有限公司 | 50% | 50% | |
| V2有限公司(V2) | 50% | 50% | |
| Walletdoc專有有限公司(Walletdoc) | 20% | 20% |
DNI
在截至2019年9月30日的三個月內，該公司記錄了來自DNI 的收益，結果DNI的賬面價值超過了公司 根據2019年5月授予DNI的看漲期權可獲得的金額。 公司記錄了30萬美元的減值損失，這是公司根據 Call選項可以收到的金額與DNI的賬面價值之間的差額。
銀行Frick
10月2日， 2019年，該公司行使其選擇權，從Frick基金會獲得另外35%的銀行Frick股權。該公司將支付一筆金額( 期權價格考慮)，用於支付Frick銀行額外35%的利息，該利率為4640萬瑞士法郎(按2019年10月2日匯率計算為4，650萬美元)，或為截至2018年12月31日的兩年內世界銀行平均正常化淨收益 的15倍的35%。股票只在支付期權價格考慮後轉讓，這種轉讓應發生在(1)期權行使日期後180天；(2)在需要任何管制批准的情況下，在收到 批准後10天(無條件地或雙方都可以接受的條件)；和 (3)在商定期權價格的日期之後10天或最後確定。
芬邦德
截至2019年9月30日，該公司持有金融債券268，820，933股，約佔其已發行和已發行普通股的29.0%。金融債券在約翰內斯堡證券交易所上市，其收盤價為2019年9月30日，本月最後一個交易日為每股3.34 ZAR。2019年9月30日， 公司在芬邦的市值為9億茲羅提(按2019年9月30日適用的匯率折算為5920萬美元)。2019年8月2日，該公司根據其當選，又收到1，148，901股金融債券的股份，作為發行的資本化股份，以代替 紅利。
V2有限公司
2019年8月，公司又向V2有限公司(VBR}(V2 HECH)提供了130萬美元的股本捐款。該公司已承諾向V2提供130萬美元的進一步股本捐款和500萬美元的週轉資金，這兩者都取決於某些預定目標的實現。
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6.已入股的 投資和其他長期資產(續)
入股投資(續)
下文概述的是截至9月30日(2019年9月30日)終了的三個月內入股投資和向 股本提供的貸款的變動情況：
| 銀行 | ||||||||||||||||
| DNI | 弗裏克 | 芬邦德 | 其他(1) | 共計 | ||||||||||||
| 股權投資： | ||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 61,030 | $ | 47,240 | $ | 35,300 | $ | 7,398 | $ | 150,968 | ||||||
| 股份收購 | - | - | 274 | 1,250 | 1,524 | |||||||||||
| 基於股票的 補償 | - | - | 71 | - | 71 | |||||||||||
| 綜合收入(損失)： | 728 | (25 | ) | 2,718 | (131 | ) | 3,290 | |||||||||
| 其他綜合收入 | - | - | 2,227 | - | 2,227 | |||||||||||
| 股本入賬收益(虧損) | 728 | (25 | ) | 491 | (131 | ) | 1,063 | |||||||||
| 在淨收入中所佔份額 | 1,463 | 119 | 491 | (131 | ) | 1,942 | ||||||||||
| 獲得的無形資產的攤銷 | (647 | ) | (189 | ) | - | - | (836 | ) | ||||||||
| 對已獲得的無形資產的遞延税 | 181 | 45 | - | - | 226 | |||||||||||
| 公司交易造成的 稀釋 | - | - | - | - | - | |||||||||||
| {br]減值 | (269 | ) | - | - | - | (269 | ) | |||||||||
| 收到的股息 | (729 | ) | - | (274 | ) | (339 | ) | (1,342 | ) | |||||||
| 外幣調整(2) | (4,357 | ) | (868 | ) | (2,519 | ) | (71 | ) | (7,815 | ) | ||||||
| 截至2019年9月30日的結餘 | $ | 56,672 | $ | 46,347 | $ | 35,570 | $ | 8,107 | $ | 146,696 | ||||||
| 貸款投資： | ||||||||||||||||
| 截至6月30日的餘額， 2019年 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 148 | $ | 148 | ||||||
| 外幣調整(2) | - | - | - | (11 | ) | (11 | ) | |||||||||
| 截至2019年9月30日的結餘 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 137 | $ | 137 |
| 衡平法 | 貸款 | 共計 | ||||||||
| 截至： | ||||||||||
| 6月30日， 2019年 | $ | 150,968 | $ | 148 | 151,116 | |||||
| 2019年9月30日 | $ | 146,696 | $ | 137 | $ | 146,833 |
(1)包括碳、SmartSwitch 納米比亞、V2和Walletdoc；(2)外幣調整是南非蘭特、瑞士法郎、尼日利亞納伊拉和納米比亞美元以及美元對賬面價值波動的 }影響。
其他長期資產
以下是截至2019年9月30日和2019年6月30日其他長期資產的細目：
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| 股本投資總額 | $ | 26,993 | $ | 26,993 | ||||
| 按公允價值對Cell C 15%的投資(注5) | - | - | ||||||
| 對MobiKwik 13%的投資 | 26,993 | 26,993 | ||||||
| 持有至到期投資總額 | - | - | ||||||
| 投資於7.625%的雪松細胞投資1(RF)(Pty)有限公司 8.625%的票據 | - | - | ||||||
| 對韓國代理人的長期付款在合同期間攤銷 | 7,700 | 9,564 | ||||||
| 投資合約下的保單持有人資產(注8) | 538 | 619 | ||||||
| 保險合約下的再保險資產(注8) | 1,053 | 1,163 | ||||||
| 其他長期資產 | 5,717 | 5,850 | ||||||
| 其他長期資產共計 | $ | 42,001 | $ | 44,189 |
16
6.股本投資和其他長期資產(續)
其他長期資產(續)
以下是本公司股票證券 的組成部分，這些證券 不容易確定公允價值，截至2019年9月30日持有至到期投資：
| 未實現 | 未實現 | ||||||||||||
| 持 | 持 | 載運 | |||||||||||
| 成本基礎 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||
| 權益證券： | |||||||||||||
| 投資於MobiKwik | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | 26,993 | |||||
| 持有至成熟： | |||||||||||||
| 雪松鈔票投資(A) | - | - | - | - | |||||||||
| 共計 | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | 26,993 |
(A)附註 如公司審計的 公司2019年6月30日終了年度10-K表年度報告所載經審計的 合併財務報表中所討論的那樣受損。
以下是截至2019年6月30日公司股票有價證券的組成部分，這些證券不具備可確定的公允價值，且持有至到期日：
| 未實現 | 未實現 | 載運 | |||||||||||
| 成本基礎 | 持有收益 | 持有損失 | 價值 | ||||||||||
| 權益證券： | |||||||||||||
| 投資於MobiKwik | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | 26,993 | |||||
| 持有至成熟： | |||||||||||||
| 雪松鈔票投資 | - | - | - | - | |||||||||
| 共計 | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | 26,993 |
在截至2019年9月30日的三個月內，沒有記錄來自雪松細胞紙幣的 利息收入。截至2018年9月30日止的三個月內，與 投資於雪松蜂窩票據有關的20萬美元利息收入已記入業務合併報表的利息收入。這項投資的利息只會在2022年8月的Cedar Cellulars 的選舉中支付。
持有至到期投資的合同期限
以下是截至2019年9月30日公司持有的到期日投資的合同期限：
| 估計值 | ||||||||||
| 成本 | 公平 | |||||||||
| 基 | 價值(1) | |||||||||
| 一年或一年以下到期 | $ | - | $ | - | ||||||
| 一年至五年內到期(2) | - | - | ||||||||
| 五年至十年後到期 | - | - | ||||||||
| 十年後到期 | - | - | ||||||||
| 共計 | $ | - | $ | - |
(1) 利用Cedar Ccell公司向公司提供的部分擔保，即Cedar Ccell對Cell.C.(2) (2) 的投資，計算了Cedar Cellal票據的估計公允價值。(2)(2) (2) 成本基數為零(1億美元)。
17
7.商譽和無形資產，淨額
善意
以下是截至2019年9月30日止的三個月內商譽賬面價值的變動情況：
| 毛額 | 累積 | 載運 | ||||||||
| 價值 | 減值 | 價值 | ||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 184,544 | $ | (35,157 | ) | $ | 149,387 | |||
| 外幣 調整(1) | (6,880 | ) | 293 | (6,587 | ) | |||||
| 截至2019年9月30日的餘額 | $ | 177,664 | $ | (34,864 | ) | $ | 142,800 |
(1)重新調整的外幣是南非蘭特、歐元和韓元以及美元之間波動對 賬面價值的影響。
商譽 已分配給公司的應報告部門如下：
| 南 | 金融 | ||||||||||||
| 非洲 | 國際 | 包容和 | |||||||||||
| 交易 | 交易 | 應用 | 載運 | ||||||||||
| 加工 | 加工 | 技術 | 價值 | ||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 19,208 | $ | 112,728 | $ | 17,451 | $ | 149,387 | |||||
| 外幣 調整(1) | (1,365 | ) | (3,981 | ) | (1,241 | ) | (6,587 | ) | |||||
| 截至2019年9月30日的餘額 | $ | 17,843 | $ | 108,747 | $ | 16,210 | $ | 142,800 |
(1)重新調整的外幣是南非蘭特、歐元和韓元以及美元之間波動對 賬面價值的影響。
無形資產
無形資產的賬面價值與攤銷
以下是截至2019年9月30日和2019年6月30日的無形資產的賬面價值和累計攤銷額：
| 截至2019年9月30日 | 截至2019年6月30日 | |||||||||||||||||
| 毛額 | 網 | 毛額 | 網 | |||||||||||||||
| 載運 | 累積 | 載運 | 載運 | 累積 | 載運 | |||||||||||||
| 價值 | 攤銷 | 價值 | 價值 | 攤銷 | 價值 | |||||||||||||
| 有限壽命無形資產： | ||||||||||||||||||
| 客户 關係 | $ | 93,099 | $ | (84,972 | ) | $ | 8,127 | $ | 96,653 | $ | (86,285 | ) | $ | 10,368 | ||||
| 軟件和未專利的 技術 | 30,840 | (30,607 | ) | 233 | 32,071 | (31,829 | ) | 242 | ||||||||||
| FTS專利 | 2,527 | (2,527 | ) | - | 2,721 | (2,721 | ) | - | ||||||||||
| 商標和品牌 | 6,502 | (6,042 | ) | 460 | 6,772 | (6,265 | ) | 507 | ||||||||||
| 有限壽命無形資產共計 | 132,968 | (124,148 | ) | 8,820 | 138,217 | (127,100 | ) | 11,117 | ||||||||||
| 無限期無形資產： | ||||||||||||||||||
| 金融機構許可證 | 741 | - | 741 | 772 | - | 772 | ||||||||||||
| 無限期無形資產總額 | 741 | - | 741 | 772 | - | 772 | ||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | 133,709 | $ | (124,148 | ) | $ | 9,561 | $ | 138,989 | $ | (127,100 | ) | $ | 11,889 | ||||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的有限壽命無形資產攤銷費用總額分別約為190萬美元和600萬美元。
假定2019年9月30日的匯率為2019年9月30日的匯率，下表列出了今後五個財政年度的年度攤銷費用估計數和其後的 。由於購置、有用的 壽命的變化、匯率波動和其他相關因素，今後期間的實際攤銷費用 可能與這一估計數不同。
| 2020年財政 | $ | 7,657 | |
| 2021財政年度 | 2,691 | ||
| 2022年財政 | 67 | ||
| 2023財政年度 | 66 | ||
| 2024年財政 | 66 | ||
| 此後 | 135 | ||
| 估計未來年度攤銷費用總額 | $ | 10,682 |
18
8.再保險資產和投保人在保險和投資合同下的負債
再保險資產及保單持有人在保險合約下的負債
以下是截至2019年9月30日止的三個月內，根據 保險合同的再保險資產和投保人負債的變動情況：
| 再保險 | 保險 | ||||||
| 資產(1) | 合同(2) | ||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 1,163 | $ | (1,880 | ) | ||
| 增加 保險合同下的投保人福利 | 16 | (1,502 | ) | ||||
| 索賠和 投保人根據保險合同提供的福利。 | (44 | ) | 1,502 | ||||
| 外幣 調整(3) | (82 | ) | 133 | ||||
| 截至2019年9月30日的餘額 | $ | 1,053 | $ | (1,747 | ) |
(1)包括在其他長期資產內。
(2)包括在其他長期負債內。
(3)表示ZAR與美元之間波動的效應
。
公司與再保險公司有協議，以限制其因大型保險合同而遭受的損失，但是，如果再保險人無法履行其 義務，則該公司保留責任。保險合同 負債的價值是基於對未來經驗的最佳估計假設加上規定的保證金，這是提供這些產品的市場，即南非所要求的。獲得最佳估計值 假設加上規定的利潤率的過程包括與索賠 報告延遲有關的假設(基於平均行業經驗)。
投資合同下的資產和投保人 負債
以下是截至2019年9月30日的三個月投資合同下資產和投保人負債的變動情況：
| 資產(1) | 投資合同(2) | |||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 619 | $ | (619 | ) | |
| 增加投保人在 投資合同下的福利 | 6 | (6 | ) | |||
| 投資合同下的索賠和保單持有人的福利 | (33 | ) | 33 | |||
| 外幣 調整(3) | (44 | ) | 44 | |||
| 截至2019年9月30日的餘額 | $ | 548 | $ | (548 | ) |
(1)包括在其他長期資產內。
(2)包括在其他長期負債內。
(3)表示ZAR與美元之間波動的效應
。
公司不提供任何與 資本或回報有關的擔保的投資產品。
9.借款
請參閲本公司2019年6月30日終了年度表10-K年度報告中所列公司經審計的合併財務報表附註12，以獲得關於其借款的補充信息。
南部非洲
下面的金額已按指定日期的匯率折算為 。
經修訂的2017年7月設施，包括短期貸款和長期借款。
短期設施-E設施
2018年9月26日，Net1 SA進一步修訂了其經修訂的2017年7月與人民幣的設施協議，包括透支設施(E設施)，透支額度達15億ZAR 15億(1.065億美元，按截至2019年6月 30，209年6月適用的匯率計算)，為該公司的自動取款機提供資金。現有的E機制透支機制隨後在2019年9月減少到12億ZAR(8 520萬美元)。透支機制的利息按每月 的最後一天和根據南非基本利率計算的最後到期日支付。 透支機制將於2020年9月進行審查。透支設施 使用金額必須在使用後一個月內全額償還，在 使用金額的至少90%必須在25天內償還。透支機制的擔保是Net1 SA除其他外對公司ATM籌資過程中使用的現金和 某些銀行帳户、與參議院過境保險商管理公司自營 Limited的保險單的割讓(br})以及Net1 SA對格林卓德銀行有限公司的任何權利和索賠所作的認捐。截至2019年9月30日，該公司已使用了這一透支設施的約9億茲羅提(6260萬美元)。
19
9.借款(續)
這種 ZAR 12億透支機制只能用於為自動取款機提供資金，因此，使用透支並轉換為現金為公司ATM機提供資金的 被認為是限制性現金。2019年9月30日的最優惠利率為10.00%。
短期設施-設施F
2019年9月4日，Net1 SA進一步修訂了其經修訂的2017年7月與人民幣和Nedbank的設施協議，包括透支設施(F設施){Br}，最高3000萬ZAR(2130萬美元，按2019年9月30日適用的匯率計算)，唯一目的是為從CellC獲得廣播時間提供資金。Net1 SA不得處置在2020年4月1日前從CellC獲得的廣播時間 ，除非事先徵得人民幣、 Absa銀行有限公司和Investec資產管理有限公司的同意。設施F 包括(1)第一筆高級貸款2.2億ZAR(2)第二筆高級貸款8 000萬ZAR，或設施代理人可能同意的較少數額。設施F必須在設施首次使用後9個月內全額償還。Net1SA須按慣例預付F貸款。基金F 的利息以JIBAR為基礎，加上每年5.50%的保證金，並在償還貸款 後全額支付。JIBAR在2019年9月30日為6.79%。如果Net1SA在2019年10月31日之前沒有處置某些資產，則F 基金的差額將每年增加1%，如果Net1 SA在2020年1月31日前未處置其在DNI的股份，則將進一步增加1%。Net1SA於2019年9月向貸款人支付了不可退還的 構造費(10萬美元)，該公司在2020年財政年度第一季度全額支付了這筆費用。
內德銀行設施，包括短期設施
作為2019年9月30日的{Br}，該公司與Nedbank有限公司的短期南非信貸貸款總額為4.5億茲羅提(2970萬美元)。信貸機制包括(1)至多3億ZAR(1 980萬美元)透支機制，進一步分為(A)2.5億ZAR (1 650萬美元)透支機制，只能用於為在 付款點使用的自動取款機提供資金；(B)5 000萬ZAR(330萬美元)一般銀行設施和 (2)間接和衍生設施，最多1.5億茲羅提(990萬美元)， 包括保函、信用證和遠期外匯 合同。主要金額中的ZAR 250.0百萬元可能僅用於為自動取款機提供資金，因此主要金額中的這一部分使用 並轉換為現金為公司的ATM機提供資金被視為限制性現金。
作為2019年9月30日的 ，該公司已使用其2.5億ZAR透支機制中約9 440萬ZAR}(620萬美元)為自動取款機提供資金，ZAR 5 380萬(360萬美元)用於其5 000萬ZAR通用銀行設施。2019年10月1日，該公司將根據一般銀行 設施提取的金額減少到5 000萬ZAR限額之內。截至9月30日、2019年6月30日和2019年6月30日，公司分別使用了約9 360萬ZAR}(620萬美元)和9 360萬ZAR(660萬美元)的間接和衍生設施，使銀行能夠簽發擔保、信用證和遠期外匯合同，使 公司能夠履行對需要這種擔保的第三方的義務(參見注20)。
聯合國家，短期設施
2018年9月14日，該公司從Frick銀行延長了其1 000萬美元透支設施，2019年2月4日，該公司將透支額度增加到2 000萬美元。貸款利率為4.50%，加上 3個月美元libor，利息按季度支付。2019年9月30日， 3個月美元libor利率為2.09%.該設施沒有固定期限，但任何一方均可在六週的書面通知下終止該設施。該設施由公司對Frick銀行的投資擔保。截至2019年9月30日，該公司已使用了大約670萬美元的這一設施。
韓國，短期設施
2019年1月， 公司從韓國銀行Hana銀行獲得了為期一年的100億韓元(合860萬美元)短期透支貸款。貸款利率 為1.98%+3個月CD利率.截至9月30日， 2019年的CD利率為1.55%。該設施將於2020年1月到期，但可以重新啟用。該設施沒有擔保，沒有固定的還款條件。截至2019年9月30日，該公司尚未使用該設施。
20
9.借款(續)
短期信貸安排的變動
以下是本公司截至2019年9月30日的短期設施概況，以及截至2019年6月30日至2019年9月30日在公司短期設施中的 運動：
| 聯合 | 南 | ||||||||||||||||||
| 南非 | 各國 | 韓國 | |||||||||||||||||
| 修正後 | 銀行 | ||||||||||||||||||
| 2017年7月 | 內德班克 | 弗裏克 | 哈娜 | 共計 | |||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的短期設施： | $ | 79,146 | $ | 29,680 | $ | 20,000 | $ | 8,341 | $ | 137,167 | |||||||||
| 透支 | - | 3,298 | 20,000 | 8,341 | 31,639 | ||||||||||||||
| 透支僅限於使用 用於atm資金 | 79,146 | 16,489 | - | - | 95,635 | ||||||||||||||
| 間接和導數 設施 | - | 9,893 | - | - | 9,893 | ||||||||||||||
| 在已使用的 透支設施中流動： | |||||||||||||||||||
| 截至6月30日的餘額， 2019年 | 69,566 | 5,880 | 9,544 | - | 84,990 | ||||||||||||||
| 利用 | 167,160 | 15,354 | 1,160 | - | 183,674 | ||||||||||||||
| 還清 | (169,802 | ) | (11,027 | ) | (4,000 | ) | - | (184,829 | ) | ||||||||||
| 外匯調整(1) | (4,327 | ) | (429 | ) | - | - | (4,756 | ) | |||||||||||
| 截至9月30日的餘額， 2019年(2) | 62,597 | 9,778 | 6,704 | - | 79,079 | ||||||||||||||
| 限制 僅用於ATM資金 | 62,597 | 6,226 | - | - | 68,823 | ||||||||||||||
| 沒有使用 限制 | - | 3,552 | 6,704 | - | 10,256 | ||||||||||||||
| 利用的間接 和導數中的運動 | |||||||||||||||||||
| 設施： | |||||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | - | 6,643 | - | - | 6,643 | ||||||||||||||
| 取消擔保 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 利用 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 外匯調整(1) | - | (473 | ) | - | - | (473 | ) | ||||||||||||
| 截至2019年9月30日餘額 | $ | - | $ | 6,170 | $ | - | $ | - | $ | 6,170 | |||||||||
(2)截至2019年9月30日止的銀行餘額980萬美元，包括從銀行賬户中提取的透支貸款淨額2 440萬美元，其中銀行存款為1 460萬美元。
用於ATM的透支限制
長期借款流動
以下是公司從2019年6月30日起至2019年9月30日長期借款的情況：
| 南 | |||||||
| 非洲 | |||||||
| 修正後 | |||||||
| 2017年7月 | 共計 | ||||||
| 截至2019年6月30日的餘額， 分配給 | $ | - | $ | - | |||
| 長期借款的當期部分 | - | - | |||||
| 長期借款 | - | - | |||||
| 利用 | 14,798 | 14,798 | |||||
| 外幣調整(1) | (288 | ) | (288 | ) | |||
| 餘額為2019年9月30日的 | 14,510 | 14,510 | |||||
| 長期借款的當前部分 | 14,510 | 14,510 | |||||
| 長期借款 | $ | - | $ | - |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，該公司在南非長期借款項下的利息支出分別為60萬美元和110萬美元。截至2018年9月30日的三個月，包括利息費用在內的預付設施費用攤銷額 為10萬美元。
21
10.其他應付款
以下是截至2019年9月30日和2019年6月30日的其他應付款細目：
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||
| 2019 | 2019 | |||||
| 應計執行費用 | $ | 32,154 | $ | 34,039 | ||
| 應計項目 | 11,417 | 10,620 | ||||
| 規定 | 5,798 | 6,074 | ||||
| 其他 | 7,578 | 10,814 | ||||
| 應付增值税 | 3,149 | 3,234 | ||||
| 與薪金有關的應付款 | 913 | 1,113 | ||||
| 參與商户結算義務 | 489 | 555 | ||||
| $ | 61,498 | $ | 66,449 |
請參閲附註 13公司在其截至2019年6月30日的年度報表10-K表中所載經審計的合併財務報表，以獲得關於應計執行費用應計費用的額外資料，將於2019年9月30日退還給SASSA。截至2019年9月30日，這一應計的應計金額為3 220萬美元(ZAR 4.875億，按截至2019年9月30日適用的匯率折算)，包括1830萬美元的收入(2.776億茲羅提)，應計利息1 120萬美元(1.68億茲羅提)，未申報的間接税為260萬美元(3 940萬茲亞爾)，估計費用為10萬美元(140萬茲亞爾)。截至2019年9月30日，這一應計金額為3 400萬美元(4.794億ZAR，按2019年6月30日適用的 匯率折算)，其中包括收入退款1 970萬美元(2.776億茲羅提)，應計利息1 140萬美元(161.0澤拉)，無人認繳的間接税280萬美元(3 940萬茲羅提)和估計費用10萬美元(140萬茲羅提)。
其他包括 事務-轉換基金應付，遞延收入，客户存款和其他 應付款。
11.資本結構
下列 表分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月內未經審計的資產變動表中提出的未經審計的資產變動表中所列的股數(扣除國庫的股份)和除國庫的股份(不包括分別在截至9月30日、2019年和2018年的三個月內未歸屬的非既得股股份)的 數之間的對賬情況：
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||
| 2019 | 2018 | |||||
| 股份數目，除國庫外： | ||||||
| 資產變動表 | 56,568,425 | 56,833,925 | ||||
| 減： 未歸屬的非既得股權(注14) | 583,908 | 860,817 | ||||
| 股份編號 除以國庫(不包括未歸屬的非既得股) | 55,984,517 | 55,973,108 |
12.累積的其他綜合損失
下表列出截至2019年9月30日的三個月內每個 部分累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 三個月結束 | |||||||
| (一九二零九年九月三十日) | |||||||
| 累積 | |||||||
| 外國 | |||||||
| 貨幣 | |||||||
| 翻譯 | |||||||
| 儲備 | 共計 | ||||||
| 截至2019年7月1日的餘額 | $ | (199,273 | ) | $ | (199,273 | ) | |
| 與股本投資有關的外匯兑換準備金變動 | 2,718 | 2,718 | |||||
| 外匯兑換準備金 | (18,085 | ) | (18,085 | ) | |||
| 截至2019年9月30日的結餘 | $ | (214,640 | ) | $ | (214,640 | ) | |
22
12.累積的其他綜合損失
下表 列出2018年9月30日終了的三個月內按 計累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 三個月結束 | |||||||
| 2018年9月30日 | |||||||
| 累積 | |||||||
| 外國 | |||||||
| 貨幣 | |||||||
| 翻譯 | |||||||
| 儲備 | 共計 | ||||||
| 截至2018年7月1日餘額 | $ | (184,436 | ) | $ | (184,436 | ) | |
| 與股本投資有關的外匯兑換準備金變動 | 5,430 | 5,430 | |||||
| 外匯兑換準備金 | (10,522 | ) | (10,522 | ) | |||
| 截至2018年9月30日餘額 | $ | (189,528 | ) | $ | (189,528 | ) | |
在截至2019年9月30日或2018年9月30日的三個月內，未將累積的其他綜合損失調整為淨(損失)收入 。
13.基於庫存的 補償
股票期權與限制性股票活動
備選方案
下面的 表總結了截至9月30日、 2019和2018年三個月的股票期權活動：
| 加權 | ||||||||||||||||
| 加權 | 平均 | 加權 | ||||||||||||||
| 平均 | 殘存 | 骨料 | 平均 | |||||||||||||
| 運動 | 契約性 | 內稟 | 授予日期 | |||||||||||||
| 數目 | 價格 | 術語 | 價值 | 公允價值 | ||||||||||||
| 股份 | ($) | (以年份計) | ($000) | ($) | ||||||||||||
| 2019年6月30日 | 864,579 | 7.81 | 7.05 | - | 2.62 | |||||||||||
| 2019年9月30日 | 864,579 | 7.81 | 6.81 | - | 2.62 | |||||||||||
| 2018年6月30日 | 809,274 | 13.99 | 2.67 | 370 | 4.20 | |||||||||||
| 2018年9月批准 | 600,000 | 6.20 | 10.00 | 1,212 | 2.02 | |||||||||||
| 沒收 | (200,000 | ) | 24.46 | 7.17 | ||||||||||||
| 2018年9月30日 | 1,209,274 | 8.41 | 6.59 | 1,322 | 2.62 |
在截至2019年9月30日的三個月內，沒有授予 股票期權。在2018年9月30日終了的三個月期間，向執行幹事和僱員頒發了600 000份股票期權。在截至2019年9月30日的三個月內，沒有股票期權被沒收。在2018年9月30日終了的三個月內，執行幹事於2008年8月沒收了200 000份授予 的股票期權，其罷工價格為每股24.46美元，因為這些股票期權未行使。2019年10月14日，該公司將561，000股股票期權授予員工，罷工價格為每股3.07美元。公司尚未完成與此獎勵有關的公允價值計算。
每個選項的公允值 是在授予日期使用Cox Ross Rubinstein 二項式模型估算的，該模型使用下表中提到的假設。 估計的預期波動率是根據公司的750天 波動率計算的。該選項的預期壽命是根據獲得類似 條件的選項的員工的歷史行為確定的。
23
13.基於庫存的 補償(續)
股票期權與限制性股票活動(續)
備選方案(續)
下表列出了2018年9月30日終了的三個月內授予 選項的價值所使用的各種假設：
| 三個月 | |
| 終結 | |
| 九月三十日 | |
| 2018 | |
| 預期波動率 | 44% |
| 預期股息 | 0% |
| 預期壽命(以年份計) | 3 |
| 無風險率 | 2.75% |
下表列出了截至2019年9月30日的既得和預期歸屬股票期權：
| 加權 | |||||||||||||
| 加權 | 平均 | ||||||||||||
| 平均 | 殘存 | 骨料 | |||||||||||
| 運動 | 契約性 | 內稟 | |||||||||||
| 數目 | 價格 | 術語 | 價值 | ||||||||||
| 股份 | ($) | (以年份計) | ($000) | ||||||||||
| 既得利益並預計將歸屬2019年9月30日。 | 864,579 | 7.81 | 6.81 | - |
這些選項 的操作價格範圍為6.20美元至11.23美元。
下列 表列出截至2019年9月30日可行使的股票期權：
| 加權 | |||||||||||||
| 加權 | 平均 | ||||||||||||
| 平均 | 殘存 | 骨料 | |||||||||||
| 運動 | 契約性 | 內稟 | |||||||||||
| 數目 | 價格 | 術語 | 價值 | ||||||||||
| 股份 | ($) | (以年份計) | ($000) | ||||||||||
| 可鍛鍊9月30日， 2019 | 523,914 | 8.86 | 2.44 | - |
在 截至2019年9月30日的三個月內，170，335種股票期權變得可以行使。在截至2018年9月30日的三個月內，沒有股票期權可以行使。公司發行新股，以滿足股票期權 演習。
限制性股票
以下表格概述截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年三個月的限制性庫存活動：
| 數目 | 加權 | ||||||
| 股份 | 平均贈款 | ||||||
| 受限 | 日期公允價值 | ||||||
| 股票 | ($000) | ||||||
| 2019年6月30日 | 583,908 | 3,410 | |||||
| 非既得利益.9月30日， 2019 | 583,908 | 3,410 | |||||
| 2018年6月30日 | 765,411 | 6,162 | |||||
| 2018年9月批准 | 148,000 | 114 | |||||
| 2018年8月 | (52,594 | ) | 459 | ||||
| 2018年9月30日 | 860,817 | 5,785 |
2018年9月的贈款包括148，000股授予 執行官員的限制性股票，這些股份須服從市場和時間歸屬。在截至2018年9月30日的三個月內，共有52，594股限制性股票授予非僱員董事。
24
13.基於庫存的 補償(續)
股票期權與限制性股票活動(續)
限制性股票(續)
市場條件-2018年9月獲批限制性股票
2018年9月授予執行幹事的148，000股限制性股票，按時間和業績(市場條件)歸屬 條件，並只有在下列條件得到滿足的日期(如果有的話)才能全部歸屬：(1)公司普通股的價格必須等於 或超過某些商定的VWAP水平(見下文)，從提交2021年終了財政年度表10-K的年度報告之日起，至12月31日止，2021和(2)當(1)中的條件滿足時，公司全職僱用收件人 。如果這兩項條件中的任何一項沒有得到滿足，則 限制股票的任何股份都不會轉讓，它們將被沒收。這個23.00美元的目標價格目標 表示， 公司在納斯達克的普通股的價格比2018年9月7日6.20美元的收盤價增加了大約55%，每年都是如此。與這些級別相關的VWAP級別和歸屬百分比如下：
利用隨機波動過程的MonteCarlo 模擬計算了這些受限股票的公允價值 。選擇隨機波動過程作為標準黑斯科爾斯過程的延伸，是由公司VWAP價格的每日時間 系列大於預期的波動的觀測結果所驅動的，但同時也觀察到公司股票 和NASDAQ期貨的波動結構(即傾斜和微笑)的波動結構(即傾斜和微笑)--貨幣看漲和 退出--公司股票 和NASDAQ期貨的貨幣期權。
在股票不歸屬的情景 中，到期日的最終既得值為零。在發生歸屬的 情形中，到期時的最終既得值是歸屬日期的股票 價格。在計算受限制的 股票的公允價值時，該公司對VWAP價格使用了37.4%的平均波動率，使用了基於美元隔夜指數化掉期利率的 貼現，以及不使用 未來股息。平均波動率從 VWAP價格的時間序列中提取，作為授予日期之前三年( )原木價格的標準差。利用 從時間序列 提取隨機波動過程中波動率的平均迴歸和波動參數的波動率參數，從時間序列 對波動率的對數水平進行迴歸，得到自2018年1月2日起可獲得的30天波動率報價。
市場條件-2017年8月獲批限制性股票
2017年8月授予高管的21萬股限制性股票，須遵守基於時間和業績的(市場條件)歸屬 條件的規定，並只有在下列條件得到滿足的日期(如果有的話)才能全數賦值：(1)公司普通股的價格必須等於 或超過某些商定的VWAP水平(見下文)，從提交2020年終了的財政年度10-K表格至12月31日止的計量期間起算(如下文所述)，2020年和(2)當(1)中的條件滿足時，公司將全職僱用收件人 。如果這兩項條件中的任何一項沒有得到滿足，則 限制股票的任何股份都不會轉讓，它們將被沒收。2300美元的價格目標 意味着， 公司在納斯達克的普通股價格每年上漲約35%，高於2017年8月23日9.38美元的收盤價。與這些級別相關的VWAP級別和歸屬百分比如下：
這些21萬股的限制性股票實際上是開始進入壁壘的期權，多次打擊價格為零。利用蒙特卡羅模擬模型計算了這些限制股票的公允價值，該模型是為了對這些股票進行估值而建立的。對於每個 模擬的股票價格路徑，對市場股價條件進行評估，使 確定該股票是否屬於該模擬。用標準的 幾何布朗運動過程代替跳躍擴散模型對股票價格 進行預測，因為股價波動比前幾年波動幅度大。因此， 模擬的股票價格路徑捕捉了觀察到的公司 股價變動的特性。
25
13.基於庫存的 補償(續)
股票期權與限制性股票活動(續)
限制性股票(續)
市場狀況-2017年8月獲批限制性股票(續)
在股票不歸屬的情景 中，到期日的最終既得值為零。在發生歸屬的 情形中，到期時的最終既得值是歸屬日期的股票 價格。授予的值是折扣 既得值的平均值。該公司使用的預期波動率為44.0%，預期 壽命約為3年，無風險利率在1.275%至 1.657%之間，在計算 限制性股票的公允價值時沒有未來紅利。估計的預期波動率是基於 公司的30天VWAP股價，使用指數加權移動 平均收益率計算的。
基於股票的補償 費用和不可識別的補償成本
該公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內記錄了一項基於股票的賠償費用淨額，分別為40萬美元和60萬美元，其中 包括：
| 撥入成本 | ||||||||||
| 出售的貨物，IT | 分配給 | |||||||||
| 處理， | 銷售，一般 | |||||||||
| 共計 | 服務和 | 和 | ||||||||
| 充電 | 支撐 | 行政管理 | ||||||||
| 截至2019年9月30日止的三個月 | ||||||||||
| 股票補償費 | $ | 387 | $ | - | $ | 387 | ||||
| 截至2019年9月30日止的三個月總計 | $ | 387 | $ | - | $ | 387 | ||||
| 截至2018年9月30日止的三個月 | ||||||||||
| 基於股票的 補償費用 | $ | 587 | $ | - | $ | 587 | ||||
| 截至2018年9月30日止的三個月。 | $ | 587 | $ | - | $ | 587 |
基於股票的 補償費用已根據支付給相關員工的現金補償的分配分配給銷售、一般和管理 。
截至2019年9月30日，與股票期權有關的未確認賠償費用總額為 約70萬美元，該公司預計將在大約兩年時間內予以確認。截至2019年9月30日，與限制性股票裁決有關的未獲承認的 賠償費用總額約為110萬美元，公司預計將在大約兩年內予以確認。
截至2019年9月30日、2019年9月30日和2019年6月30日，公司分別記錄了一項遞延税資產約30萬美元和20萬美元，涉及與Net1僱員有關的基於股票的 補償費用。截至9月30日、2019年9月30日和2019年6月30日，公司對遞延税資產分別享有估價津貼 ，因為它不相信基於股票的補償扣除將被使用，因為它預計 不會在美國產生足夠的應税收入。公司扣除期權接受人行使之日的市場價值與必須在美國徵税的收入中的行使價格之間的差額。
14.(虧損)每股收益
公司發行了可贖回的普通股，可贖回的數額不是公平的 值。以非公允價值贖回一類普通股會增加 或減少可贖回普通股的賬面金額，並使用兩類方法在每股基本收益中反映 。在截至2019年9月30日或2018年9月30日的三個月內，沒有贖回普通股，也沒有調整可贖回的股票的賬面價值。因此，以下所示的兩類方法不包括任何贖回的 影響.該公司的可贖回普通股載於公司審計的合併財務報表 注14中，該報表載於2019年6月30日終了年度10-K表的年度報告中。
26
14.(虧損)每股收益 (續)
基本(虧損) 每股收益包括符合參與證券定義 的受限股票，因為這些股票有資格以與普通股相同的比率獲得 不可沒收的股利等價物。基本 (虧損)每股收益採用兩類方法計算，截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，每股基本(虧損)收益僅反映未分配的收益。以下計算的基本 (虧損)每股收益不包括未歸屬限制性股票(參與非歸屬限制性股票)的股份 的淨(虧損)收入，也不包括分母中這些未歸屬股份的稀釋影響。
已計算了每股稀釋(虧損) 收益，以實現如果在每一期間發行潛在的 稀釋工具，額外普通股的股份 的數目將是未清償的。股票期權包括在計算稀釋(虧損)每股收益使用國庫 股票方法，不被視為參與證券，因為股票 期權不包含不可沒收的股息權利。
每股稀釋(虧損)收益的計算 包括2017年8月、2018年3月、2018年5月和2018年9月授予僱員的限制性股票部分 的稀釋效果，因為就稀釋後的每股收益計算而言，這些股份被視為意外可回收股份，並滿足了部分限制股票的歸屬條件。上文注13討論了2018年9月、2018年3月和2017年8月所作裁決的歸屬條件，説明17討論了所有其他裁決的歸屬條件，説明17載於2019年6月30日終了年度10-K表格年度報告中所載的 公司審定綜合財務報表。
下列 表列出了由於Net1(持續經營的損失)而產生的淨(虧損)收入，以及使用兩類方法計算基本和稀釋(虧損) 每股收益時使用的股票數據：
| 三個月結束 | |||||||
| 九月三十日 | |||||||
| 2019 | 2018 | ||||||
| (以千計，除 | |||||||
| 百分比和 | |||||||
| 每股數據) | |||||||
| 分子： | |||||||
| 淨(虧損)-淨收入-Net1 | $ | (4,392 | ) | $ | (5,199 | ) | |
| 未分配(虧損)收入 | (4,392 | ) | (5,199 | ) | |||
| 繼續 | (4,392 | ) | (7,145 | ) | |||
| 停產 | $ | - | $ | 1,946 | |||
| 分配給共同股東的百分比(計算1) | 99% | 99% | |||||
| (虧損)每股收益分子：基本和稀釋 | $ | (4,347 | ) | $ | (5,128 | ) | |
| 繼續 | (4,347 | ) | (7,047 | ) | |||
| 停產 | $ | - | $ | 1,919 | |||
| 分母： | |||||||
| 基本(虧損)每股收益分母：加權平均普通股 | 55,985 | 55,951 | |||||
| 稀釋證券的影響： | - | ||||||
| 股票 期權 | - | 50 | |||||
| 攤薄(虧損)每股收益的分母：調整加權 平均普通股 未償還和假定轉換 | 55,985 | 56,001 | |||||
| (虧損)每股收益： | |||||||
| 基本 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.09 | ) | |
| 繼續 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.12 | ) | |
| 停產 | $ | - | $ | 0.03 | |||
| 稀釋 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.09 | ) | |
| 繼續 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.12 | ) | |
| 停產 | $ | - | $ | 0.03 | |||
| (計算1) | |||||||
| 基本加權平均普通股 已發行(A) | 55,985 | 55,951 | |||||
| 基本加權平均普通股、流通股和未獲限制股份預期歸屬(B) | 56,568 | 56,723 | |||||
| 分配給共同股東的百分比(A)/(B) | 99% | 99% | |||||
27
14.(虧損)每股收益 (續)
在截至9月30日的三個月內，即2019年9月30日終了的三個月內，以每股6.20美元至11.23美元不等的價格購買公司普通股的股票 864 579股，但由於期權行使價格高於公司普通股的 平均市場價格，因此未列入稀釋(虧損)每股收益的計算中。截至2028年9月7日，這些選項在 不同日期到期，但截至2019年9月 30仍未執行。
15.補充現金流量資料
以下表格列出截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月的補充現金流量披露情況：
| 三個月結束 | |||||||
| 九月三十日 | |||||||
| 2019 | 2018 | ||||||
| 從利息收到的現金 | $ | 737 | $ | 2,077 | |||
| 支付利息的現金 | $ | 813 | $ | 3,066 | |||
| 支付所得税的現金 | $ | 1,883 | $ | 1,343 | |||
租約
下表列出截至2019年9月30日為止的三個月與 租約有關的補充現金流量披露情況：
| 三個月 | |||
| 終結 | |||
| 九月三十日 | |||
| 2019 | |||
| 為 租賃負債計量中包括的數額支付的現金： | |||
| 經營租賃的經營現金流 | $ | 920 | |
| 以租賃 債務換取的使用權資產： | |||
| 經營租賃 | $ | 230 |
16.收入 確認
收入分類
以下表格是按主要收入來源分列的我們的收入，包括截至9月30日(2019年9月30日)的三個月內對業務部門的調節：
| 其餘部分 | |||||||||||||
| 南 | 這個 | ||||||||||||
| 非洲 | 韓國 | 世界 | 共計 | ||||||||||
| 南非事務 處理 | |||||||||||||
| 加工費 | $ | 15,966 | $ | - | $ | - | $ | 15,966 | |||||
| 其他 | 1,233 | - | - | 1,233 | |||||||||
| 小計 | 17,199 | - | - | 17,199 | |||||||||
| 國際交易 處理 | |||||||||||||
| 加工費 | - | 31,197 | 1,199 | 32,396 | |||||||||
| 其他 | - | 1,621 | - | 1,621 | |||||||||
| 小計 | - | 32,818 | 1,199 | 34,017 | |||||||||
| 金融普惠和應用技術 | |||||||||||||
| 電信產品和業務 | 9,294 | - | - | 9,294 | |||||||||
| 帳户持有人費用 | 5,260 | - | - | 5,260 | |||||||||
| 借貸收入 | 5,154 | - | - | 5,154 | |||||||||
| 技術產品 | 7,134 | - | - | 7,134 | |||||||||
| 保險收入 | 1,386 | - | - | 1,386 | |||||||||
| 其他 | 1,312 | - | - | 1,312 | |||||||||
| 小計 | 29,540 | - | - | 29,540 | |||||||||
| $ | 46,739 | $ | 32,818 | $ | 1,199 | $ | 80,756 |
28
16.收入 確認(續)
收入分類(續)
以下表格是按主要收入來源分列的我們的收入，包括截至2018年9月30日為止的三個月內對業務部門的調節：
| 其餘部分 | ||||||||||||
| 南 | 這個 | |||||||||||
| 非洲 | 韓國 | 世界 | 共計 | |||||||||
| 南非事務 處理 | ||||||||||||
| 加工費 | $ | 30,229 | $ | - | $ | - | $ | 30,229 | ||||
| 福利分配費 | 3,086 | - | - | 3,086 | ||||||||
| 其他 | 1,148 | - | - | 1,148 | ||||||||
| 小計 | 34,463 | - | - | 34,463 | ||||||||
| 國際交易處理 | ||||||||||||
| 處理費 | - | 34,589 | 2,655 | 37,244 | ||||||||
| 其他 | - | 1,962 | 181 | 2,143 | ||||||||
| 小計 | - | 36,551 | 2,836 | 39,387 | ||||||||
| 金融普惠和應用技術 | ||||||||||||
| 電信產品和服務 | 19,147 | - | - | 19,147 | ||||||||
| 帳户持有人費用 | 10,605 | - | - | 10,605 | ||||||||
| 借貸收入 | 9,977 | - | - | 9,977 | ||||||||
| 技術產品 | 4,268 | - | - | 4,268 | ||||||||
| 保險收入 | 2,515 | - | - | 2,515 | ||||||||
| 其他 | 5,522 | - | - | 5,522 | ||||||||
| 小計 | 52,034 | - | - | 52,034 | ||||||||
| $ | 86,497 | $ | 36,551 | $ | 2,836 | $ | 125,884 |
17. 租約
公司選擇 採用新的租賃指南，使用修改後的追溯方法 ，因此以前的期間沒有調整。截至2019年7月1日，公司沒有被要求記錄累積效應調整至營業留存收益。該公司採用了現有的三種實用權宜之計，其中包括：(1)實體不必重新評估過期合同或現有的 合同是或包含租約；(2)實體不必重新評估任何過期或現有租約的租賃 分類；(3)實體不需要重新評估任何現有租約的初始直接費用。公司還選擇 不承認期限小於12個月的租賃的使用權、資產和租賃負債，並將租賃 安排中的所有組成部分作為單一的合併租賃部分加以核算。
公司已根據 會計指導簽訂了被歸類為經營租賃的租賃安排。這些租賃安排主要涉及通過 公司在南非經營其金融服務業務的 公司總部、行政辦事處和分支機構的租賃。 公司的經營租約的剩餘租約期限為1至4年(br})。我們還經營我們的某些金融服務業務的地點 ，我們的租賃期不到一年。該公司在截至2019年9月30日的三個月內的經營租賃費用為90萬美元。 公司沒有自2019年9月30日起尚未開始的任何重要租約。
下列表格提供了與我們的使用權 資產和我們截至2019年9月30日和7月1日的經營租賃負債有關的補充資產負債表披露情況， 2019，即新的租賃指南通過之日(見附註1)：
| 九月三十日 | 七月一日， | ||||||
| 2019 | 2019 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | $ | 5,757 | $ | 6,739 | |||
| 加權 平均剩餘租約期限(年份) | 2.53 | 2.51 | |||||
| 加權平均貼現率 | 9.95% | 9.97% |
29
17.租賃 (續)
| 九月三十日 | 七月一日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| 經營租賃負債到期日 | ||||||||
| 2020年(2019年9月30日，不包括3個月至2019年9月30日) | $ | 2,643 | $ | 3,608 | ||||
| 2021 | 2,387 | 2,395 | ||||||
| 2022 | 1,236 | 1,269 | ||||||
| 2023 | 424 | 454 | ||||||
| 2024 | - | - | ||||||
| 此後 | - | - | ||||||
| 未貼現經營租賃負債總額 | 6,690 | 7,726 | ||||||
| 較少估算的利息 | 758 | 842 | ||||||
| 業務租賃負債共計，包括在 | 5,932 | 6,884 | ||||||
| 經營租賃租賃使用權租賃責任 | 4,493 | 5,098 | ||||||
| 使用權經營租賃責任 | $ | 1,439 | $ | 1,786 |
18.運行 段
公司 公開了反映在管理信息系統 中的部門信息，其首席業務決策者用於決策，並向 報告關於產品和服務、主要 客户以及該實體持有重要資產或 報告材料收入的國家的產品和服務的某些全實體披露情況。對公司業務部門的描述載於公司審計合併財務報表(BBR}的注21，載於截至2019年6月30日的年度10-K報表報告中。如注21所述，該公司已將DNI列為一項已停止的業務。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，應報告部分收入與外部客户收入的調節如下：
| 收入 | ||||||||||
| 從… | ||||||||||
| 可報告 | 間- | 外部 | ||||||||
| 段段 | 段段 | 客户 | ||||||||
| 南非事務 處理 | $ | 19,399 | $ | 2,200 | $ | 17,199 | ||||
| 國際交易處理 | 34,017 | - | 34,017 | |||||||
| 金融普惠和應用技術 | 30,145 | 605 | 29,540 | |||||||
| 截至2019年9月30日止的三個月共計 | $ | 83,561 | $ | 2,805 | $ | 80,756 | ||||
| 南非事務處理 | $ | 37,749 | $ | 3,286 | $ | 34,463 | ||||
| 國際交易 處理 | 39,387 | - | 39,387 | |||||||
| 金融普惠和應用技術 | 53,206 | 1,172 | 52,034 | |||||||
| 截至2018年9月30日的三個月共計 | $ | 130,342 | $ | 4,458 | $ | 125,884 |
公司 不將利息收入、利息費用或所得税費用分配給其可報告的部分。公司根據與收購相關的無形資產攤銷前的分部 營業收入來評估部門業績，該部門業績是指與收購相關的無形資產攤銷前的營業收入，以及分配給公司/沖銷的費用，所有這些都是根據公認會計原則進行的。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，對應報告部分收入税前收入損益的調整如下：
| 三個月結束 | ||||||
| 九月三十日 | ||||||
| 2019 | 2018 | |||||
| 可報告段衡量利潤或虧損的 | $ | 1,906 | $ | 10,551 | ||
| 營業收入：公司/沖銷 | (4,640 | ) | (9,655 | ) | ||
| 利息收入 | 651 | 1,876 | ||||
| 利息費用 | (1,355 | ) | (2,759 | ) | ||
| 所得税前收入(損失) | $ | (3,438 | ) | $ | 13 | |
30
18.運營 段(續)
下表彙總了按照GAAP編制的截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的分段信息，其中包括已停止的業務中DNI的解除團結所產生的影響：
| 三個月結束 | |||||||
| 九月三十日 | |||||||
| 2019 | 2018 | ||||||
| 收入 | |||||||
| 南非事務處理 | $ | 19,399 | $ | 37,749 | |||
| 國際交易處理 | 34,017 | 39,387 | |||||
| 金融普惠和應用技術 | 30,145 | 53,206 | |||||
| 繼續 | 30,145 | 34,419 | |||||
| 停產 | - | 18,787 | |||||
| 共計 | 83,561 | 130,342 | |||||
| 繼續 | 83,561 | 111,555 | |||||
| 停產 | - | 18,787 | |||||
| 營業收入(損失) | |||||||
| 南非事務處理 | (3,385 | ) | (3,513 | ) | |||
| 國際事務處理 | 3,790 | 2,762 | |||||
| 金融普惠和應用 技術 | 1,501 | 11,302 | |||||
| 繼續 | 1,501 | 3,470 | |||||
| 停產 | - | 7,832 | |||||
| 小計：操作段 | 1,906 | 10,551 | |||||
| 公司/沖銷 | (4,640 | ) | (9,655 | ) | |||
| 繼續 | (4,640 | ) | (7,005 | ) | |||
| 停產 | - | (2,650 | ) | ||||
| 共計 | (2,734 | ) | 896 | ||||
| 繼續 | (2,734 | ) | (4,286 | ) | |||
| - | 5,182 | ||||||
| 折舊和攤銷 | |||||||
| 南非事務處理 | 661 | 941 | |||||
| 國際交易處理 | 1,896 | 3,059 | |||||
| 金融普惠和應用技術 | 384 | 636 | |||||
| 繼續 | 384 | 350 | |||||
| 停產 | - | 286 | |||||
| 小計：業務部分 | 2,941 | 4,636 | |||||
| 公司/沖銷 | 1,824 | 6,158 | |||||
| 繼續 | 1,824 | 3,508 | |||||
| 停產 | - | 2,650 | |||||
| 共計 | 4,765 | 10,794 | |||||
| 繼續 | 4,765 | 7,858 | |||||
| - | 2,936 | ||||||
| 長期資產支出 | |||||||
| 南非事務處理 | 1,864 | 1,286 | |||||
| 國際事務處理 | 677 | 800 | |||||
| 金融普惠和應用 技術 | 83 | 1,032 | |||||
| 繼續 | 83 | 893 | |||||
| 停產 | - | 139 | |||||
| 小計：業務部分 | 2,624 | 3,118 | |||||
| 公司/沖銷 | - | - | |||||
| 共計 | 2,624 | 3,118 | |||||
| 繼續 | 2,624 | 2,979 | |||||
| $ | - | $ | 139 | ||||
由首席運營決策者審查的 段信息不包括每段段資產的度量，因為所有重要資產 都用於所有分段的操作，而不是任何一個區段的操作。 公司沒有分配給特定操作 段的專用資產。因此，嘗試任意分配 沒有意義，因此不顯示分段資產分配。
31
19.收入税
過渡期所得税
為了中期財務報告的目的，公司確定適當的所得税規定，首先適用於整個財政年度對普通收入適用的實際税率。然後，對此金額進行調整，以適應重大異常項目的税收影響，例如，更改税法中的 、估值津貼和與交易相關的非抵扣費用 ，這些費用分別報告，並對税收產生影響。已頒佈税率的任何變動(如果適用的話)對遞延税資產和負債的期初餘額的 累積效應，也包括在發生 頒佈日期的過渡時期內作為離散事件的税金中的 。
在截至2019年9月30日的三個月內，該公司的實際税率受到其某些南非企業持續虧損和與該公司南非企業淨營業損失確認的遞延税務資產有關的估價津貼和不可扣減費用(包括與交易有關的 支出)的影響，這些損失被公司在南非和韓國的盈利企業記錄的税收支出部分抵銷。
在截至2018年9月30日的三個月內，該公司的實際税率大大高於南非法定税率，這是由於與大約2.234億ZAR 淨營業損失有關而產生的估價津貼(1 510萬美元按截至2018年9月30日為止的三個月的平均匯率計算)，以及不可扣減的費用，包括與交易有關的支出和該公司南非長期債務貸款的可扣減利息(按2018年9月30日為止的三個月的平均匯率換算而來的1 510萬美元)和不可扣減的費用，包括與交易有關的支出和該公司的南非長期債務貸款的可扣減利息(1 510萬美元折算為截至2018年9月30日為止的三個月的平均匯率)。
不確定的税收狀況
在截至2019年9月30日的三個月內，公司的不確定税收狀況沒有明顯變化。截至2019年9月30日，該公司的資產負債表上與不確定的税收狀況有關的累計利息約為0.1美元。
公司 預計，與其未確認的税收優惠有關的變化將對其業務結果或今後12個月的財務狀況產生重大影響。
截至2019年9月30日和2019年6月30日，該公司的免税額分別為100萬美元和120萬美元，所有這些都會影響公司的實際税率。該公司主要在南非、韓國、德國、香港、印度、聯合王國、博茨瓦納和 美國聯邦管轄範圍內提交所得税申報表。截至2019年9月30日，該公司在南非的子公司在2016年6月30日前不再接受南非税務局的所得税審查。該公司在南非以外的其他管轄區須繳納所得税，其中沒有一家公司對其財務狀況、現金流量表或業務結果個別具有重大意義。
20.承付款和意外開支
擔保
南非税務局和該公司的某些客户、供應商和其他商業夥伴要求該公司向他們提供擔保，包括一家南非銀行簽發的備用信用證。公司 必須採購這些擔保，以便這些第三方經營其 業務。
Nedbank向這些第三方提供了總額為9 360萬ZAR(620萬美元，按2019年9月30日適用的匯率計算)和 的擔保，從而利用了公司的部分短期設施。該公司反過來向Nedbank提供了無追索權、無擔保的93.6 百萬美元的反擔保(620萬美元，按2019年9月30日適用的匯率計算)。公司每年支付這些擔保面值的0.4%至1.94%之間的佣金，不向第三方收回任何 年佣金。
截至2019年9月30日，公司在其 綜合資產負債表中沒有承認與這些反擔保相關的任何義務。該公司在這些擔保下可支付的最大潛在 金額是9 360萬ZAR (620萬美元，按截至9月30日適用的匯率計算， 2019)。擔保減少了 公司在附註9所述的短期信貸安排下可供借款的數額。
意外開支
公司在正常經營過程中會受到各種無關緊要的索賠和訴訟的影響。管理層目前認為，單獨或整體解決這些其他事項不會對公司的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
32
21.停止的 操作-DNI
該公司確定，處置其在DNI的控股權是一項終止的業務，因為這是一項戰略轉變，由於出售其在DNI的很大一部分投資，將對該公司的業務和財務結果產生重大影響。請參閲説明3至 公司在其2019年6月30日終了年度的年度 表10-K報告中所載的經審計的合併財務報表，以獲得關於DNI解散的補充資料 。下表列出了DNI的解散對該公司截至2019年9月30日和2018年9月30日為止三個月未經審計的合併業務報表和未經審計的合併現金流量表的某些主要説明的影響，這些報表沒有單獨列報：
DNI |
|||
| 三個月 | |||
| 終結 | |||
| 九月三十日 | |||
| 2018 | |||
| 未經審計的業務合併報表 | |||
| 停止： | |||
| 收入 | $ | 18,787 | |
| 貨物銷售成本、信息技術處理、服務和支助費用 | 10,211 | ||
| 銷售，一般和 管理 | 457 | ||
| 折舊和攤銷 | 2,936 | ||
| 營業收入 | 5,182 | ||
| 利息收入 | 275 | ||
| 利息費用 | 201 | ||
| 税前淨收入 | 5,256 | ||
| 所得税費用 | 1,515 | ||
| 資產淨值投資未計淨收益 | 3,741 | ||
| 入股投資收益(1) | $ | (102 | ) |
| 未經審計的現金流量表 | |||
| 停止： | |||
| 業務活動提供的現金淨額(用於)共計 | $ | (3,518 | ) |
| 投資活動提供的現金淨額共計(使用 in) | (139 | ) | |
(1)截至2018年9月30日止三個月的股本收益-入賬投資，系歸屬於股本的收益-計入公司因合併 DNI而產生的投資。
公司 通過其在DNI 30%的權益繼續參與DNI(參見注6)。該公司預計將保留在DNI的權益不到12個月。在截至2019年6月30日的三個月內，公司根據權益法記錄了與其在DNI保留的投資有關的收益，參見 Note 6。下表列出了在DNI處置交易之後，公司與DNI之間的收入和支出，截至2019年9月30日的三個月：
| 三個月 | |||
| 終結 | |||
| 九月三十日 | |||
| 2019 | |||
| 與 dni交易產生的收入 | $ | - | |
| 與DNI交易有關的費用 | $ | 2,274 |
請參閲附註6 ，以瞭解截至2019年9月30日的三個月內根據權益法從DNI收到的股息。
33
項目2.管理部門對財務狀況和經營成果的討論與分析
下列 討論應結合我們關於2019年6月30日終了年度的表格10-K的年度報告以及未審計的合併合併財務報表和本表格10-Q所附附註一併閲讀。
前瞻性陳述
這種形式的某些 語句構成前瞻性語句.這些 報表涉及未來事件或我們未來的財務業績， 涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致 我們或本行業的實際結果、活動水平、績效或 成就與任何未來的結果、 活動的水平、業績或成就的表達、暗示或推斷的這些前瞻性陳述大不相同。這些因素包括，除其他外，列在第1A項下的 ，以及在我們截至2019年6月30日的年度報告(表格 10-K)中的其他部分。在某些情況下，您可以通過術語來識別 前瞻性的語句，例如：可能、會、會、預期、計劃、意圖、預期、相信、 估計等術語，例如：可能、會、預期、預期、計劃、意圖、預期、相信、 估計、或預測、.、.‘>或繼續.’>.
儘管我們相信前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但我們不知道我們是否能夠實現積極的未來成果、活動水平、績效或目標。實際事件或結果可能與 大不相同。我們沒有義務在本表格10-q之後更新任何前瞻性的 語句，以使這些語句符合 反映意外事件發生的情況，除非適用的 法律要求。
請閲讀本表格10-Q和我們在此參考的文件，以及我們作為本文件及其相關證據提交的文件，以及我們已向 美國證券交易委員會完整提交的文件，並瞭解到我們未來的實際結果、活動水平、表現 和成就可能與我們預期的大不相同。我們的前瞻性聲明中的所有 都是用這些警告性的語句來限定的.
最近的發展
南非的金融包容活動
在2019年財政年度採取了重大步驟來調整我們南非的業務規模之後，我們在2020年財政年度的重點是將我們的南非金融普惠活動轉變為一個企業對消費者的模式，即B2C模式。我們與FinBond合作開發了新的銀行產品，穩定了我們提供的金融服務，同時繼續提高我們的分銷和基礎設施的效率。我們於2019年10月1日推出了新的銀行產品，但沒有進行任何營銷，我們在 第一個月開設了4000多個新賬户。
與2019年第4季度相比，我們的貸款賬簿 保持相當穩定，我們還與第三方貸款機構(包括金融債券)進行了更多的對話，以利用它們的資產負債表向我們的客户提供貸款，以此作為一種機制，加速我們金融普惠產品的增長。我們繼續與格林卓德銀行合作，致力於我們的自動取款機和其他收購計劃。
與2019年財政年度第四季度相比，我們南非的大部分業務保持穩定或略有增長，但在向企業注入更多流動資金後，我們才能推動有意義的 增長。
國際活動
IPG公司已完成重組，其新開發的發行、收購和加工產品以及新品牌已準備就緒。IPG 仍然依賴Frick銀行將這些新的解決方案推向市場，在 反過來，一旦授權IPG與IPG締結支付促進者協議，IPG就能夠支持IPG的活動。VISA向Frick銀行提供了有條件的批准，剩下的最後一項簽證要求是對我們在馬耳他的業務進行現場 評估，該評估定於2019年11月結束。Visa最終將控制完成其 評估的時間表，儘管我們相信這很可能在2020年1月31日之前完成(考慮到Visa公司12月的凍結期)。在此期間，我們預計 IPG將在本歷年推出第一個產品，為密碼貨幣和 區塊鏈市場推出幾種新產品，並計劃在今後五個季度推出多個新產品。
Frick銀行正在系統地執行其戰略，即與 金融中介機構密切合作，為其他資產類別和 基金服務提供產品，併成為國際公認的區塊鏈部門的主要夥伴。考慮到這一戰略，銀行在上一季度對各種戰略機會進行了評估並採取了行動。
由於福瑞克銀行(Bank Frick )是我們向該地區中小企業提供全方位金融技術和銀行服務的歐洲戰略的基石，於2019年10月2日，我們選擇從Kuno Frick家庭基金會獲得銀行Frick 35%的額外權益。我們將支付一筆金額，即期權價格 ，以支付Frick銀行35%的額外利息，這意味着在截至2018年12月31日的兩年內，該銀行的年平均正常化純收入增加了4640萬瑞士法郎(按2019年10月2日的匯率計算為4650萬美元)或15倍的35%。
股票將只在支付期權價格考慮後轉讓，這種轉讓應發生在(1)期權行使之日後180天；(2)在需要任何管制批准的情況下，在收到 批准後10天(無條件地或雙方都可以接受的條件)；和 (3)在商定期權價格的日期後10天或最後確定的日期後10天。
34
Carc Carbon繼續報告其所有關鍵的 指標(應用程序安裝的業務數量、獨特的客户、發放的 貸款和增值交易的數量)的指數順序增長。碳的持續增長將取決於其獲得資本和/或資金的能力，以滿足對其成套產品的需求。
印度 我們已將我們的虛擬卡技術與MobiKwik一起部署到有限數量的用户中，這是我們的發行銀行合作伙伴所要求的。2019財政年度，MobiKwik 申請成為Visa的直接成員，併成為Q4 2019的準成員。2019年10月，印度儲備銀行批准了 MobiKwik和Visa的申請，啟動以MobiKwik為發行人的信用卡項目。目前，我們正與MobiKwik合作，在超過10，000，000用户的合格客户基礎上重新推出我們的虛擬卡產品。MobiKwik公司的業績超出了預期，主要是因為它成功地轉型為數字金融服務提供商。2019年9月，MobiKwik記錄了未經審計的年收入為6 000萬美元，高於2018年9月的2 600萬美元。自2018年10月以來，會費差額 正，並在2019年8月實現了現金EBITDA盈虧平衡。數字金融服務目前約佔 MobiKwik每月總收入的25%，而上一財政年度為零，目前每月發放的新貸款超過100 000筆。
關於公司活動的進展
作為對我們所有業務和投資進行廣泛戰略審查的一部分，我們在多個方面取得了進展：
韓國在2020年第一季度取得了進展，我們從我們在韓國的戰略轉變的第二階段開始，以改善增長和盈利能力，這導致收入略有下降，但隨着我們開始擺脱一些不盈利的代理商和商人關係，利潤率更高。與此同時，我們的財務顧問在評估對 業務的潛在處置方面取得了進一步進展。
在2020財政年度第一季度對{Br}DNI的處置中，DNI宣佈收購兩家相關業務，使其收入來源進一步多樣化，並有意義地擴大其業務規模。我們相信，這些收購將擴大DNI對潛在投資者的吸引力，並最終導致行使看漲期權，以8.59億ZAR的罷工價格收購我們剩餘的30%，即按2019年9月30日適用的 匯率折算的5 600萬美元。我們可以將看漲期權的有效期 延長到2020年3月31日，以允許DNI完成其收購 並籌集必要的資本。
CellC 截至2019年9月30日，我們的CellC投資價值繼續保持在0美元(零)。單元C一直在積極執行其提議的與MTN的 基礎設施共享協議，此後，期望 完成其資本重組。
Sassa 合同期滿
雖然自2018年9月30日以來，我們沒有參與SASSA的業務活動，但我們一直在積極努力解決所有法律和遺留問題，以便使我們能夠專注於我們的核心業務。
最高法院於2018年5月23日裁定從2014年起退還執行費用，最高法院於2018年5月23日提交請願書，請求準許對南非共和國高等法院Gauteng分區的全部命令和判決向最高上訴法院提出上訴。2018年9月，CPS收到最高法院的通知，稱其請求上訴許可的申請已獲批准。這件事是在2019年9月10日審理的。2019年9月30日，最高法院駁回了上訴，命令我們支付腐敗觀察的費用，包括兩名律師的費用。2019年10月23日，我們準許最高法院向南非憲法法院提出上訴，但我們無法預測是否會給予上訴許可，或如果准予上訴，憲法法院將如何裁決這一事項。
在2018年3月23日憲法法院命令延長我們與SASSA簽訂的僅在支付點 付款點以現金支付現金的合同六個月的合同之後，我們被允許收取每月費用。鑑於我們只為成本最高的受益人提供服務，憲法法院允許我們與國庫聯繫，以便他們公平地確定我們所提供的服務應該支付的價格。國家財政部向憲法法院建議，每個現金支付點每月領取51.00美元(包括增值税)。與SASSA的立場相反，2018年12月5日，{Br}憲法法院裁定，它們不必批准財政部的建議利率，CPS和SASSA必須就 定價達成協議。我們已根據國庫的建議啟動法律訴訟，收取一筆款項。
我們感到極為自豪的是，自我們於2012年4月簽訂合同以來，向11名社會贈款接受者提供了不間斷的贈款，而且由於取消了欺詐性的 贈款，我們的生物識別支付技術為政府實現了每年20多億茲爾馬的儲蓄，我們為此感到極為自豪。
35
關鍵會計政策
我們未經審計的合併合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的，其中要求管理層對影響報告的資產和負債數額 和披露或有資產和負債的未來事件作出估計和假設。由於未來事件及其 效應不能完全確定，因此確定 估計值需要管理層根據各種假設和 其他決定因素，如歷史經驗、當前和預期市場 條件和某些科學評估技術作出判斷。
關鍵的 會計政策是那些反映重大判斷或 不確定性的政策，在 不同的假設和條件下可能會產生截然不同的結果。我們已確定下列關鍵的 會計政策，詳見我們截至2019年6月30日的年度報告“ 表10-K”：
最近通過的會計公告
請參閲注 1，請參閲我們未經審計的精簡合併財務報表，以獲得所通過的會計聲明的完整 描述，包括採用 的日期以及對未審計的合併財務報表的影響。
截至2019年9月30日尚未通過的最新會計公告
請參閲注1，請參閲我們未經審計的合併財務報表，以全面説明截至2019年9月30日尚未通過的最近會計公告，包括預期採用日期和對我們 財務狀況、業務結果和現金流量的影響。
貨幣匯率信息
實際匯率
所列期間的實際匯率和期末匯率如下：
| 表1 | 三個月結束 | 年終 | |||||||
| 九月三十日 | 六月三十日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | |||||||
| ZAR：平均匯率 | 14.6924 | 14.0683 | 14.1926 | ||||||
| 最高ZAR：期間美元利率 | 15.3860 | 15.4335 | 15.4335 | ||||||
| 最低ZAR： 期的美元利率 | 13.8973 | 13.1528 | 13.1528 | ||||||
| 期末費率 | 15.1619 | 14.1437 | 14.0840 | ||||||
| KRW：平均匯率 | 1,194 | 1,121 | 1,135 | ||||||
| 最高KRW： 期間的美元匯率 | 1,218 | 1,135 | 1,195 | ||||||
| 最低KRW：期間$ | 1,160 | 1,108 | 1,108 | ||||||
| 期末費率 | 1,199 | 1,110 | 1,156 | ||||||
36
37
為財務報告目的換算匯率
我們被要求每月將業務結果從ZAR和KRW轉換成美元 。因此，用於轉換截至2019年9月30日和2018年9月30日的 三個月數據的平均匯率與上表所示的平均數 略有不同。我們用於顯示運算結果 的翻譯率如下表所示：
| 表2 | 三個月結束 | 年終 | |||||||
| 九月三十日 | 六月三十日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | |||||||
| 收入和支出項目：1美元 =ZAR。 | 14.7520 | 14.8587 | 14.2688 | ||||||
| 收入和支出項目：1美元=KRW | 1,193 | 1,121 | 1,136 | ||||||
| 資產負債表項目：1美元=ZAR | 15.1619 | 14.1437 | 14.0840 | ||||||
| 資產負債表項目：1美元=KRW | 1,199 | 1,110 | 1,156 | ||||||
行動結果
對我們合併的總體業務結果的討論是基於未審計的合併財務報表中所反映的數額，這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的 。我們在綜合財務報表中以美國的 美元和在ZAR中補充的 來分析我們的業務結果，因為ZAR是實體 的功能貨幣，這些實體 貢獻了我們大部分的收入，並且是我們的大部分交易最初發生和測量的貨幣。由於美元和ZAR之間的貨幣波動對報告結果的影響很大，而且由於我們使用美元作為報告 的貨幣，我們認為對ZAR中 操作結果的補充表示有助於投資者瞭解業務的基本趨勢的變化。
我們的業務部門收入反映在按業務部門分列的業務結果中，在公司間剔除之前，每個業務部門的總收入為每一營業部分的總收入。在合併財務報表中，業務部門收入總額與收入之間的調節包括在這些報表的附註18中。
我們使用 權益法核算2020財政年度第一季度的DNI和2019年第一季度的合併DNI。
我們從三個相互關聯但獨立的業務部門分析我們的業務和業務：(1)南非交易處理，(2)國際交易處理和(3)金融普惠和應用技術。在 中，直接歸因於任何其他業務部門的公司和公司辦事處活動以及任何 分段間的沖銷都包括在公司/沖銷中。
2020財政年度第一季度與2019財政年度第一季度相比
與上一財政年度同期相比，下列 因素對2020年財政年度第一季度的業務結果產生了重大影響：
38
綜合業務總體成果
這個 討論是基於根據美國公認會計原則編制的金額。
下列 表顯示了我們的業務報表項目 的變化，以美元和ZAR為單位：
| 美元 | ||||||||||
| 表3 | (美國公認會計原則) | |||||||||
| 三個月到9月30日， | ||||||||||
| 2019 | 2018(A) | $% | ||||||||
| $ 000 | $ 000 | 變化 | ||||||||
| 收入 | 80,756 | 125,884 | (36% | ) | ||||||
| 貨物銷售成本、信息技術處理、服務費用(br})和支助費用 | 46,794 | 72,316 | (35% | ) | ||||||
| 銷售，一般和 管理 | 31,931 | 41,878 | (24% | ) | ||||||
| 折舊和攤銷 | 4,765 | 10,794 | (56% | ) | ||||||
| 經營(損失)收入 | (2,734 | ) | 896 | NM | ||||||
| 利息收入 | 651 | 1,876 | (65% | ) | ||||||
| 利息費用 | 1,355 | 2,759 | (51% | ) | ||||||
| (損失)所得税前收入 | (3,438 | ) | 13 | NM | ||||||
| 所得税費用 | 2,017 | 6,490 | (69% | ) | ||||||
| 資產淨值投資前淨虧損 | (5,455 | ) | (6,477 | ) | (16% | ) | ||||
| 入股投資收益 | 1,063 | 1,373 | (23% | ) | ||||||
| 淨(損失)收入 | (4,392 | ) | (5,104 | ) | (14% | ) | ||||
| 繼續 | (4,392 | ) | (8,743 | ) | (50% | ) | ||||
| 停產 | - | 3,639 | NM | |||||||
| 減去(加)可歸因於非控制權益的淨收益(損失) | - | 95 | NM | |||||||
| 繼續 | - | (1,598 | ) | NM | ||||||
| 停產 | - | 1,693 | NM | |||||||
| 歸於我們的淨(虧損)收入 | (4,392 | ) | (5,199 | ) | (16% | ) | ||||
| 繼續 | (4,392 | ) | (7,145 | ) | (39% | ) | ||||
| 停產 | - | 1,946 | NM | |||||||
(A)請參閲附註21，指未經審計的合併財務報表，説明已停止的業務披露。
| 在南非蘭德 | ||||||||||
| 表4 | (美國公認會計原則) | |||||||||
| 三個月到9月30日， | ||||||||||
| 2019 | 2018(A) | 扎爾% | ||||||||
| 扎爾號 | 扎爾號 | 變化 | ||||||||
| 收入 | 1,191,313 | 1,870,473 | (36% | ) | ||||||
| 貨物銷售成本、信息技術處理、服務費用(br})和支助費用 | 690,306 | 1,074,522 | (36% | ) | ||||||
| 銷售，一般和 管理 | 471,046 | 622,253 | (24% | ) | ||||||
| 折舊和攤銷 | 70,293 | 160,385 | (56% | ) | ||||||
| 經營(損失)收入 | (40,332 | ) | 13,313 | NM | ||||||
| 利息收入 | 9,604 | 27,875 | (66% | ) | ||||||
| 利息費用 | 19,989 | 40,995 | (51% | ) | ||||||
| (損失)所得税前收入 | (50,717 | ) | 193 | NM | ||||||
| 所得税費用 | 29,755 | 96,433 | (69% | ) | ||||||
| 資產淨值投資前淨虧損 | (80,472 | ) | (96,240 | ) | (16% | ) | ||||
| 入股投資收益 | 15,681 | 20,401 | (23% | ) | ||||||
| 淨(損失)收入 | (64,791 | ) | (75,839 | ) | (15% | ) | ||||
| 繼續 | (64,791 | ) | (129,910 | ) | (50% | ) | ||||
| 停產 | - | 54,071 | NM | |||||||
| 減去(加)可歸因於非控制權益的淨收益(損失) | - | 1,412 | NM | |||||||
| 繼續 | - | (23,744 | ) | NM | ||||||
| 停產 | - | 25,156 | NM | |||||||
| 歸於我們的淨(虧損)收入 | (64,791 | ) | (77,251 | ) | (16% | ) | ||||
| 繼續 | (64,791 | ) | (106,166 | ) | (39% | ) | ||||
| 停產 | - | 28,915 | NM | |||||||
(A)請參閲附註21，指未經審計的合併財務報表，説明已停止的業務披露。
39
收入減少的主要原因是DNI的解體、我們的 SASSA合同的到期、SASSA的自動轉到SAPO的帳户號碼大幅度下降，以及由於客户較少，EPE相關的財務和增值服務及交易費用減少，但由於臨時終點站和預付費銷售的增加，部分抵消了 。
銷售、信息技術處理、服務和支助的 費用減少，主要原因是DNI的解體，使用南非國家支付系統的SASSA GERDROD帳户贈款接受者減少，從而降低了我們的交易費用，但部分抵消了與臨時終點站和預付費空中銷售有關的較高費用。
銷售、一般和行政費用減少的主要原因是DNI的解散，IPG和南非企業在我們轉變南非的商業戰略時所產生的較低費用。我們繼續承擔與維持和擴大我們在南非的金融包容倡議有關的固定和可變費用(包括房地和工作人員費用)。
折舊 和攤銷減少的主要原因是DNI的解體，其中 沒有造成與DNI有關的獲得的無形資產攤銷和 折舊。
2020財政年度第一季度和2019年第一季度的經營收入差距分別為3.4%和0.7%。討論了按營業段劃分的經營結果下營業利潤率 的構成。
現金盈餘利息從190萬美元(2790萬茲羅提)降至70萬美元(960萬茲羅提)，主要原因是每日平均現金餘額較低，以及用於為南非業務的業務損失供資的現金。
利息 費用從280萬美元(ZAR 41.0 百萬)降至140萬美元(2 000萬ZAR)，這是由於我們的長期南非債務減少，與借入庫存我們的自動取款機的現金有關的利息費用部分抵消。
2020財政年度税收支出為200萬美元(2980萬茲羅提)，而2019財政年度為650萬美元(9640萬茲羅提)。我們2020年財政年度的實際税率受到南非某些企業持續虧損和與這些南非企業淨營業損失確認的遞延税務資產有關的估值津貼和不可扣減的費用，包括與交易有關的 支出的影響，這些損失被我們在南非和韓國盈利的企業記錄的税收支出部分抵消。我們2019財政年度的實際税率(br}大大高於南非法定税率 ，這是由於我們的南非子公司CPS產生的與 業務淨損失約2.234億茲羅提(1 510萬美元，按2018年9月30日終了的三個月的平均匯率折算)有關的估價津貼，以及不可扣減的費用，包括與交易有關的支出和南非長期債務機制的不可扣減利息。
DNI在2020財政年度第一季度使用股本法進行核算，併合併到2019年第一季度的業績中。DNI的合併對我們在2020年財政年度第一季度的股本投資收益(虧損)的可比性產生了不利影響。金融債券在約翰內斯堡證券交易所上市，並在第一季度報告其 6個月的業績，並在我們的 第四季度報告其年度業績。下表列出了我們的股本核算投資的相對收益(損失)：
| 表5 | 三個月到9月30日， | |||||||||
| 2019 | 2018 | $% | ||||||||
| $000 | $ 000 | 變化 | ||||||||
| DNI | 728 | - | NM | |||||||
| 佔淨收入的份額 | 1,463 | - | NM | |||||||
| 扣除遞延税後的無形資產攤銷 | (466 | ) | - | NM | ||||||
| 減值(A) | (269 | ) | - | NM | ||||||
| 銀行Frick | (25 | ) | (588 | ) | (96% | ) | ||||
| 佔淨收入的份額 | 119 | 162 | (27% | ) | ||||||
| 扣除遞延税後的無形資產攤銷 | (144 | ) | (144 | ) | - | |||||
| 其他 | - | (606 | ) | NM | ||||||
| 芬邦德 | 491 | 1,875 | (74% | ) | ||||||
| 其他 | (131 | ) | 86 | NM | ||||||
| 股本收益-入賬投資 | 1,063 | 1,373 | (23% | ) | ||||||
(A)請參閲我們的合併財務報表附註6。
40
按操作段分列的操作結果
收入 的構成和我們的業務活動對營業收入的貢獻説明如下：
| 表6 | 美元(美國公認會計原則) | |||||||||||||||||
| 三個月到9月30日， | ||||||||||||||||||
| 2019 | % | 2018 | % | % | ||||||||||||||
| 操作段 | $000 | 共計 | $000 | 共計 | 變化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非事務處理 | 19,399 | 24% | 37,749 | 30% | (49% | ) | ||||||||||||
| 國際交易 處理 | 34,017 | 42% | 39,387 | 31% | (14% | ) | ||||||||||||
| 金融包容與應用技術 | 30,145 | 37% | 53,206 | 42% | (43% | ) | ||||||||||||
| 繼續 | 30,145 | 37% | 34,419 | 27% | (12% | ) | ||||||||||||
| 停產 | - | - | 18,787 | 15% | NM | |||||||||||||
| 小計：操作段 | 83,561 | 103% | 130,342 | 103% | (36% | ) | ||||||||||||
| 段間 沖銷 | (2,805 | ) | (3% | ) | (4,458 | ) | (3% | ) | (37% | ) | ||||||||
| 合併收入 | 80,756 | 100% | 125,884 | 100% | (36% | ) | ||||||||||||
| 繼續 | 80,756 | 100% | 107,097 | 85% | (25% | ) | ||||||||||||
| 停產 | - | - | 18,787 | 15% | NM | |||||||||||||
| 經營(損失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非事務 處理 | (3,385 | ) | 124% | (3,513 | ) | (392% | ) | (4% | ) | |||||||||
| 國際事務處理 | 3,790 | (139% | ) | 2,762 | 308% | 37% | ||||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 1,501 | (55% | ) | 11,302 | 1,261% | (87% | ) | |||||||||||
| 繼續 | 1,501 | (55% | ) | 3,470 | 387% | (57% | ) | |||||||||||
| 停產 | - | - | 7,832 | 874% | NM | |||||||||||||
| 小計：操作段 | 1,906 | (70% | ) | 10,551 | 1,177% | (82% | ) | |||||||||||
| 公司/沖銷 | (4,640 | ) | 170% | (9,655 | ) | (1,077% | ) | (52% | ) | |||||||||
| 繼續 | (4,640 | ) | 170% | (7,005 | ) | (781% | ) | (34% | ) | |||||||||
| 停產 | - | - | (2,650 | ) | (296% | ) | NM | |||||||||||
| 綜合經營(損失)收入 | (2,734 | ) | 100% | 896 | 100% | NM | ||||||||||||
| 繼續 | (2,734 | ) | 100% | (4,286 | ) | (478% | ) | (36% | ) | |||||||||
| 停產 | - | - | 5,182 | 578% | NM | |||||||||||||
41
| 表7 | 南非蘭特(美國公認會計原則) | |||||||||||||||||
| 三個月到9月30日， | ||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 沙爾 | % | 沙爾 | % | % | ||||||||||||||
| 操作段 | 000 | 共計 | 000 | 共計 | 變化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非事務處理 | 286,174 | 24% | 560,901 | 30% | (49% | ) | ||||||||||||
| 國際交易 處理 | 501,819 | 42% | 585,240 | 31% | (14% | ) | ||||||||||||
| 金融包容與應用技術 | 444,699 | 37% | 790,572 | 42% | (44% | ) | ||||||||||||
| 繼續 | 444,699 | 37% | 511,422 | 27% | (13% | ) | ||||||||||||
| 停產 | - | - | 279,150 | 15% | NM | |||||||||||||
| 小計：操作段 | 1,232,692 | 103% | 1,936,713 | 103% | (36% | ) | ||||||||||||
| 段間 沖銷 | (41,379 | ) | (3% | ) | (66,240 | ) | (3% | ) | (38% | ) | ||||||||
| 合併收入 | 1,191,313 | 100% | 1,870,473 | 100% | (36% | ) | ||||||||||||
| 繼續 | 1,191,313 | 100% | 1,591,323 | 85% | (25% | ) | ||||||||||||
| 停產 | - | - | 279,150 | 15% | NM | |||||||||||||
| 經營(損失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非事務 處理 | (49,936 | ) | 124% | (52,199 | ) | (392% | ) | (4% | ) | |||||||||
| 國際事務處理 | 55,910 | (139% | ) | 41,040 | 308% | 36% | ||||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 22,143 | (55% | ) | 167,933 | 1,261% | (87% | ) | |||||||||||
| 繼續 | 22,143 | (55% | ) | 51,560 | 387% | (57% | ) | |||||||||||
| 停產 | - | - | 116,373 | 874% | NM | |||||||||||||
| 小計：操作段 | 28,117 | (70% | ) | 156,774 | 1,177% | (82% | ) | |||||||||||
| 公司/沖銷 | (68,449 | ) | 170% | (143,461 | ) | (1,077% | ) | (52% | ) | |||||||||
| 繼續 | (68,449 | ) | 170% | (104,085 | ) | (781% | ) | (34% | ) | |||||||||
| 停產 | - | - | (39,376 | ) | (296% | ) | NM | |||||||||||
| 綜合經營(損失)收入 | (40,332 | ) | 100% | 13,313 | 100% | NM | ||||||||||||
| 繼續 | (40,332 | ) | 100% | (63,684 | ) | (478% | ) | (37% | ) | |||||||||
| 停產 | - | - | 76,997 | 578% | NM | |||||||||||||
南部非洲事務處理
收入和營業收入減少的主要原因是，2019年第一季度末終止了我們的SASSA合同。我們的收入和業務收入也受到下列因素的不利影響：SASSA贈款接受者的人數大幅減少，而SASSA品牌的Grdrod卡與 格林德爾德銀行賬户相連，而且EPE賬户的數目也減少了。這些收入和營業收入的減少部分被由於我們的自動取款機的使用增加而增加的交易收入所抵消。由於SASSA自動將 帳户遷移到SAPO，我們的南部非洲事務處理業務部門活動受到EPE客户損失的不利影響。
2020財政年度第一季度和2019年第一季度的經營(虧損)幅度分別為17.4%和9.3%。
基於國際交易的活動
在2020年財政年度第一季度，部分收入較低，主要是由於處理的IPG交易持續收縮，特別是有意義的低密碼交換和中國處理活動，由於處理的交易價值較低，以及 較弱的KRW/美元匯率對報告的KSNET收入的影響，KSNET 的收入略有下降。2020財政年度第一季度的營業收入與2019財政年度相比有所改善，原因是KSNET和IPG的支出減少了。
IPG 繼續與Frick銀行和我們的其他專業部門密切合作，開發定製的基於區塊鏈的解決方案，包括為 密碼資產投資者和交易所提供一種高度安全但易於訪問的密碼資產存儲解決方案，並在2020年財政年度第一季度與該項目有關的費用約為30萬美元。
2020年第一季度和2019年第一季度的經營收入差額分別為11.1%和7.0%，這是由於KSNET盈利能力的提高和 IPG成本的降低。
金融普惠與應用技術
分部 收入減少主要是由於DNI的取消，借貸 收入由於我們的貸款賬簿減少，保險收入由於 客户減少而減少，以及部門間收入的減少，部分抵消了由於較高的臨時終點站和預付的時間和增值服務銷售， 營業收入顯著低於2019財政年度第一季度， 營業收入顯著低於2019財政年度第一季度， 主要是由於DNI的解散和創收減少，以及維持和擴大我們的金融服務 基礎設施所引起的費用增加，這部分被先前提到的臨時銷售所抵消。
42
2020和2019財政年度第一季度金融普惠和應用技術部門的經營收入差額分別為5.0%和21.2%。
公司/沖銷
我們公司的費用一般包括與購置有關的無形資產攤銷；與所進行的收購和投資有關的費用；與遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法”有關的支出；非僱員的 董事費用；僱員和行政獎金；基於股票的補償；合法的 費用；審計費用；董事和官員的保險費；電信費用；和消除分錄。
我們的公司 費用減少的主要原因是，由於DNI的解散，攤銷費用較低，由較高的非僱員主管費用、與交易有關的支出和外部服務提供商 費用部分抵消。
流動性與資本資源
截至2019年9月30日，我們的現金和現金等價物為4 200萬美元，包括以 krw計價的餘額317億克朗(2 650萬美元)、以ZAR計價的 餘額1.458億茲卡爾(960萬美元)、以美元計價的餘額(200萬美元)和其他貨幣存款，主要是博茨瓦納普拉的300萬美元，所有數額按截至9月30日適用的匯率折算， 2019。我們自2019年6月30日以來不受限制的現金餘額減少主要是由於貿易活動較弱，資本支出減少，在V2增加的 投資，這部分被DNI償還未償還的 貸款所抵消。
我們通常將南非業務持有的任何盈餘現金投資於我們在南非銀行機構的隔夜記帳賬户，以及我們的非南非公司以美元計價的市場賬户持有的任何盈餘現金。我們已將盈餘現金投資於韓國銀行機構以KRW計價的短期投資賬户.
歷史上， 我們通過內部產生的現金和我們的融資機制，為我們的大部分業務、研究和開發、運作 資本和資本支出以及收購和戰略性投資提供資金。 在考慮是否用我們的融資機制借款時，我們考慮的是資本成本、融資成本、利用盈餘現金的機會成本和可供使用的節約型結構來降低融資成本。然而，從2019年財政年度開始，我們已被要求使用我們的短期融資機制，以滿足我們的日常現金需求，因為我們適應SASSA合同於2018年9月到期和我們業務模式的轉型。鑑於我們的業務正在發生重大變化，董事會正在積極管理我們的流動性。
考慮持續經營
會計指導要求我們的管理層評估是否有條件或總的考慮到的 事件，使人們對我們是否有能力在我們的經審計的合併財務報表發佈後一年內繼續作為持續經營企業提出很大的懷疑。我們的管理層已經確定了某些條件或事件，這些條件或事件在總體上可能引起人們對我們是否有能力繼續作為一個持續經營的企業，包括我們無法做到的 風險的重大懷疑：
我們的管理部門實施了若干計劃，以減輕人們對我們是否有能力繼續作為一個持續經營的問題的重大懷疑。這些計劃包括處置某些 非核心資產(請參閲我們在截至2019年6月 30，209年6月30日的年度報告中關於表10-K的審計綜合財務報表注3，以獲得授予DNI的看漲期權的補充信息)， 請FT合作伙伴就KSNET業務提供諮詢意見，以及將用於為我們的自動取款機提供資金的現有 借款延長至2020年9月。此外，我們的 管理層認為，它可以採取一些減輕損失的行動，包括(1)限制擴大我們在南非的小額貸款貸款應收帳簿；(2)進一步削減費用；(3)開始更多的資產變現；(4)管理我們的資本支出；(5)利用其他資本來源 (包括髮行我們普通股的更多股份)，以便產生更多的流動資金。我們的管理層認為，這些行動減輕了上面提到的重大疑問，因此，我們得出結論認為，我們仍然是一個持續存在的問題。
43
可供短期借款
我們有一項短期南非信貸貸款，內德銀行的貸款額高達4.5億澤拉(2 970萬美元)，其中包括透支貸款(1)3億茲爾馬(1 980萬美元)，進一步分為：(A)2.5億ZAR}(1 650萬美元)透支設施，只能用於為在 支付點使用的自動取款機提供資金；(B)ZAR 5 000萬(330萬美元)一般銀行設施和至多1.5億ZAR(990萬美元)的間接和衍生設施， ，其中包括保函、信用證和遠期外匯合同。主要金額的ZAR 250.0百萬部分可能僅用於為自動取款機提供資金，因此主要金額中的這一部分使用 並轉換為現金為我們的自動取款機提供資金被視為受限現金。截至2019年9月30日，透支貸款利率為8.85%。作為2019年9月30日的{Br}，我們使用了其2.5億ZAR透支機制中大約9，440萬ZAR(620萬美元)的透支資金，ZAR 5，380萬(360萬美元)的ZAR-5，000萬ZAR-一般銀行設施。在2019年10月1日，我們減少了在一般銀行設施 下提取的金額，使其不超過5 000萬ZAR限額。截至2019年9月30日，我們已使用了大約9 360萬茲亞爾(620萬美元)的間接和衍生貸款，以支持Nedbank代表我們向各第三方提供擔保。
我們還有一項短期南非信貸安排，貸款金額為12億ZAR(7910萬美元)，只能用於資助我們在南非的自動取款機。截至2019年9月30日，該機構的利率為10.0%(南非)。截至2019年9月30日，我們使用了這一設施的約9億茲亞爾(6260萬美元)。
我們有以美元計價的短期透支貸款，Frick銀行的透支額度為2，000萬美元.截至2019年9月30日，我們已經使用了大約670萬美元的 這個設施。貸款利率為4.50%，加上3個月美元的libor，利息按季度支付。2019年9月30日，3個月美元libor利率為2.09%.該設施沒有固定期限，但 可由任何一方在六個星期的書面通知下終止。
我們還從韓國銀行Hana 銀行獲得了為期一年的100億韓元(合860萬美元)短期透支貸款。貸款利率為1.98%，加上 3個月CD利率.截至2019年9月30日，CD利率為1.55%。但是，該設施 將於2020年1月到期，但可以延長。該設施沒有擔保，沒有固定的還款條件。截至2019年9月30日，我們還沒有使用這個 設施。
可供長期借款
在9月4日， 2019，我們進一步修訂了我們經修訂的2017年7月至 設施協議，其中包括透支設施(設施F)，透支額高達3000萬ZAR(19.8美元 百萬美元，按2019年9月30日適用的兑換率計算)，唯一的目的是為從CellC獲取廣播時間提供資金。未經人民幣、Absa銀行有限公司和Investec資產管理有限公司的事先同意，我們不得處置在2020年4月1日之前從C單元獲得的廣播時間。設施F包括(1)第一筆高級貸款2.2億ZAR(2)第二筆高級貸款8 000萬ZAR，或設施代理人可能同意的較少數額。設施F必須在第一次使用 設施後九個月內全額償還。我們被要求預付貸款F，但須按慣例預付 條件。基金F的利息按季度支付，以拖欠為基礎的JIBAR加上每年5.50%的 保證金。JIBAR在2019年9月30日為6.79%。如果我們到2019年10月31日還沒有處置某些 資產，則 基金F的差額將每年增加1%，如果我們在2020年1月31日前沒有處置我們在DNI的剩餘股份，則將進一步增加1%。
限制現金
我們有人民幣和內德銀行的信貸設施，以便獲得現金，為我們在南非的自動取款機提供資金。截至2019年9月30日，我們的現金、現金等價物和限制性現金列於我們的經審計的現金流量表中，其中包括大約6 880萬美元的限制現金，涉及從我們的各種債務機制中提取現金，為自動取款機提供資金。這種現金只能用於為自動取款機提供資金，並被認為在使用上受到限制，因此在我們經審計的綜合資產負債表上被歸類為限制性現金 。
業務活動現金流量
第一季度
2020財政年度第一季度業務活動中使用的現金淨額為1 830萬美元(2.704億茲羅提)，而2019財政年度第一季度業務活動提供的現金淨額為1 650萬美元(2.445億茲羅提)。提供的現金減少的主要原因是，與2019年相比，2020財政年度的交易活動明顯減弱，以及利用 我們的借款購買了1 230萬美元的C單元預付費廣播時間，但須受銷售限制(見下文金融活動和我們的 濃縮綜合財務報表附註3)。
在2020年財政年度第一季度期間，我們支付了與2019年税收年度有關的80萬美元南非税(ZAR)1 160萬美元。我們還在其他税收管轄區，主要是韓國，繳納了總計110萬美元的税款。在2019年財政年度的第一個季度，我們支付了與2018年税收年度有關的140萬美元南非税(2040萬ZAR)。
44
2020財政年度第一季度和2019年第一季度納税情況如下：
| 表8 | 三個月到9月30日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| $ | $ | 沙爾 | 沙爾 | |||||||||
| 000 | 000 | 000 | 000 | |||||||||
| 與前幾年有關的税款 | 782 | 1,399 | 11,620 | 20,488 | ||||||||
| 收到的税款退款 | (28 | ) | (62 | ) | (392 | ) | (902 | ) | ||||
| 南非已繳税總額 | 754 | 1,337 | 11,228 | 19,586 | ||||||||
| 已繳納的外國税款 | 1,129 | 6 | 15,907 | 88 | ||||||||
| 繳税總額 | 1,883 | 1,343 | 27,135 | 19,674 | ||||||||
投資活動現金流量
第一季度
2020財政年度第一季度用於投資活動的現金包括260萬美元的資本支出(3 870萬茲羅提)，主要原因是在南方購置了自動取款機。我們還向V2提供了130萬美元的股本捐款，並從DNI收到了430萬美元，用於結清一筆未償還的 ZAR 6 000萬美元貸款。
2019財政年度第一季度用於投資活動的現金包括310萬美元的資本支出(4630萬ZAR)，這主要是由於在南非購置了自動取款機和擴大了我們的分支網絡。
來自籌資活動的現金流量
第一季度
在2020年財政年度第一季度期間，我們使用了南非透支設施的大約1.825億美元，主要用於資助我們的自動取款機，並償還了這些設施中的1.808億美元。我們使用了大約1 480萬美元的 我們的借款，以資助購買CellC預付的廣播時間，這是受 銷售限制。我們還償還了我們的Frick銀行透支的400萬美元，並利用這筆透支中的120萬美元為我們的業務提供資金。
在2019年財政年度第一季度期間，我們利用南非透支設施的約8 470萬美元為我們的自動取款機提供資金，並利用我們循環信貸約780萬美元向C單元提供貸款，以資助購置和(或)徵用電信塔。我們還按計劃支付了1 030萬美元的南非債務安排，並支付了與循環信貸機制有關的大約200萬ZAR(10萬美元)的不可退還的發債費。
表外安排
我們沒有資產負債表外的安排。
資本支出
我們預計2020年財政年度第二季度的資本支出將主要包括對我們在南非的自動取款機基礎設施的投資。
2020和2019財政年度第一季度我國資本 支出在投資活動的流動性和資本資源現金流量下討論，我們過去三個財政年度的資本支出都是通過內部產生的資金來支付的。截至2019年9月30日，我們有30萬美元的未清資本承付款，主要與自動取款機的採購有關。 我們期望通過內部產生的資金為這些支出提供資金。
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項目3.關於市場風險的數量和質量披露
除下表 外，關於市場風險的討論，請參閲未經審計的合併財務報表附註5。
我們有短期借款，根據基準利率的變化(如南非的主要利率 )、JIBAR和libor的波動利率來吸引利息。下表説明瞭按2019年9月30日起適用的匯率計算的對我們年度預期利息的影響，這是由於(1)南非總理 利率的變化，假設短期借款10億ZAR，作為2019年9月30日的 ，(Ii)JIBAR，使用我們209年9月30日的借款 ，借款2.2億ZAR。顯示了假設的1%(即100個基點) 增加和南非基本利率和JIBAR 利率截至2019年9月30日下降1%的效果。所選的1%假設更改 不反映可視為最佳或最壞情況的方案。
| 截至2019年9月30日 | |||||||||
| 表9 | 估計年 | ||||||||
| 年度 | 預期利息 | ||||||||
| 預期 | 充電後 | ||||||||
| 利息 | 假想 | 假設變化 | |||||||
| 充電 | 變化 | 利率 | |||||||
| ($ 000) | 利率 | ($ 000) | |||||||
| 南非透支利息((南非)非洲主要利率) | 6,595 | 1% | 7,255 | ||||||
| (1% | ) | 5,936 | |||||||
| 南非借款利息(JIBAR) | 1,783 | 1% | 1,928 | ||||||
| (1% | ) | 1,638 | |||||||
項目4.管制和程序
在 的監督下，在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了一次評估，因為這一術語是根據1934年“證券交易法”頒佈的規則 13a-15(E)界定的，該規則經修正(“交易所法”)，截至2019年9月30日。管理層認識到，任何 控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理 必須運用其判斷來評估 可能的控制和程序的成本效益關係。根據這一評價，並鑑於 沒有足夠的時間來評估我們為補救我們在截至2019年6月30日的財政年度表10-K表中討論的重大弱點而採取的程序的有效性，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至2019年9月30日，我們的披露控制和程序並不有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的最近一個財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對財務 報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務 報告產生重大影響。我們繼續監測我們對 財務報告的內部控制在受 我們2019年6月30日終了的財政年度10-K表所述重大弱點影響的地區的有效性，我們已經並將繼續執行其他程序，包括使用 手動控制程序和使用任何被認為必要的額外工具和 資源，以確保我們的合併財務報表 在所有重大方面得到公正的説明。
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第二部分.其他資料
項目1.法律程序
對SASSA支付額外執行費用的質疑
2018年5月23日，巴勒斯坦人民權利委員會向最高上訴法院提交了請願書，請求準許對南非共和國高等法院Gauteng審判庭的全部命令和“Gauteng分區”的判決提出上訴。2018年6月21日，腐敗觀察發表了一份迴應證詞，而在2018年7月4日，CPS發佈了其回覆宣誓書。2018年9月，公民權利委員會收到了最高法院的通知，稱其請求上訴許可的請求已獲批准。2019年9月10日聽到了這件事。2019年9月30日，最高法院駁回了上訴，命令我們支付腐敗觀察的費用，包括兩名律師的費用。2019年10月21日，我們向南非憲法法院申請許可，對最高法院的裁決提出上訴。然而，我們不能預測是否會給予上訴許可，如果給予，憲法法院將如何裁決這一事項。
項目6.展覽
下列 證物作為本表格10-Q的一部分提交：
| 在此以參考方式合併 | |||||
| 陳列品 | 包括在內 | ||||
| 沒有。 | 展覽説明 | 隨函 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 |
| 10.66 | 日期為2019年9月4日的第三次修正和重述協議，由附表1第一部分所列各方Net1應用技術南非專有有限公司、淨1 UEPS技術公司作為原始擔保人、FirstRand銀行有限公司(通過其蘭德商業銀行部門行事)、安排人、Nedbank有限公司(通過其公司和投資銀行業務部門行事)、其附表1第II部分所列各方作為原貸款人、FirstRand Bank Limited(通過其蘭德商業銀行部門行事)、代理和Main Street 1692(RF)專有有限公司作為債務擔保人。 | 8-K | 10.102 | (一九二零九年九月十三日) | |
| 10.67 | 高級融資F協議，日期為2019年9月4日，Net1應用技術南非專有有限公司、FirstRand銀行有限公司(通過其蘭德商業銀行部門行事)作為貸款人；Nedbank有限公司(通過其公司和投資銀行部門行事)作為貸款人；FirstRand銀行有限公司(通過其蘭德商業銀行部門行事)作為代理。 | 8-K | 10.103 | (一九二零九年九月十三日) | |
| 10.68 | 日期為2019年9月4日，Net1應用技術南非專有有限公司以Main Street 1692(RF)自營有限公司為受益人，就某些股份提供擔保和讓與。 | 8-K | 10.104 | (一九二零九年九月十三日) | |
| 10.69 | 日期為2019年9月4日的Net1應用技術南非專利有限公司、FirstRand銀行有限公司(通過其蘭德商業銀行部門行事)和FirstRand銀行有限公司(通過其蘭德商業銀行部門行事)作為代理人與原日期為2018年9月26日的高級設施E協議有關的修正和重述協議。 | 8-K | 10.105 | (一九二零九年九月十三日) | |
| 31.1 | 根據“外匯法”規則 13a-14(A)認證首席執行幹事 | X | |||
| 31.2 | 根據“外匯法”規則 13a-14(A)認證首席財務幹事 | X | |||
| 32 | 根據USC第18節第1350條頒發的證書 | X | |||
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | X | |||
| 101.SCH | XBRL 分類法擴展模式 | X | |||
| 101.CAL | XBRL 分類法擴展計算鏈接庫 | X | |||
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 | X | |||
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| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤Linkbase | X | |||
| 101.PRE | XBRL 分類法擴展表示鏈接庫 | X |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已安排下列簽名人代表其簽署本報告，並於2019年11月7日正式授權。
| NET 1 UEPS技術公司 | |
| 由：/S/Herman G.Kotzé | |
| 赫爾曼·科茨 | |
| 首席執行官 | |
| 作者：/s/Alex M.R.Smith | |
| 亞歷克斯·史密斯 | |
| 財務主任、財務主任和祕書 |
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